※当レポートは株式会社
フィスコが目論見書を要約し、類似企業はフィスコが選択したものです。
リベロ
9245・100株

9月28日東証マザーズ上場

新生活関連サイト運営
新生活サービスプラットフォームの構築と提供による部屋探し、引越し、電気・ガス等のライフラインの手配、クラウド賃貸契約サービスの提供等を行う。新生活サー

ビスプラットフォームは、「新生活ラクっとNAVI」（2021年6月末の事業者等の登録数1,025社、前期サポート依頼件数284,359件）、「転勤ラクっとNAVI」（同2,379社、26,597件）など。
根強い人気のあるインターネット関連企業のマザーズIPOであり、公開規模が比較的小さく、需給面の懸念材料は乏しい。ただ、類似の生活関連サービスのマッチングサイト運営会社と比べると想定仮条件水準のPERが高く、やや強気な価格設定という印象を受ける。

公開規模については10億円弱となる見込み。9/28は同社を含め4社が同時上場するため、初値買い分散の影響を受ける可能性はあろう。

■IPOスケジュールと類似企業バリュエーション
日程
仮条件提示

9月8日

ブックビルディング期間

9月9日～9月15日

公開価格決定

9月16日

申込期間

9月17日～9月24日

払込日

9月27日

上場日

9月28日
類似会社3社
LIFULL<2120>

23.5倍(連)→983円

カカクコム<2371>

48.0倍(連)→2,008円

シェアリングT<3989>

15.2倍(連)→636円（PERは9月7日ザラバの会社側予想ベース）

リベロ
9245・100株

9月28日東証マザーズ上場

決算期
2017/122018/122019/122020/122021/12予

売上高
2,527
3,402
1,898
2,140
－

業績推移 （ 百万円・％ ）
伸び率
経常利益
伸び率
－－
269
34.6%
154
-42.6%-44.2%
226
46.5%
12.8%
317
40.1%
－－－

純利益
157
109148224－

連結業績推移 （ 百万円・％ ）
売上高
伸び率
経常利益
伸び率
純利益
－－
1,900
221
143
2,13612.4%
31843.5%
225
2,39412.0%
3314.0%220－－
1,456452299
単独：-円 連結：41.84円／-円
予想EPS／配当※予想EPSは上場時発行済株式数で試算

決算期
2019/122020/122021/12予
2021/6 2Q

伸び率－-30.3%
34.7%
51.4%
－伸び率
－57.0%-2.3%－■業績コメント
2021年12月期の業績は、売上高が前期比12.0％増の23.9億円、経常利益が同4.0％増の3.3億円と増収増益の見通しとなっている。
同社グループを取り巻く環境は、賃貸住宅仲介業界においては、新型コロナウイル
ス感染症拡大に伴う緊急事態宣言の発令等の影響により、人の移動制限の継続によって仲介件数の減少傾向が続いており、引越業界においては、新設住宅着工戸数や移動者数の減少、法人の転勤需要の減少等により、厳しい状況が続いている。このような状況のもと、同社グループは、法人企業等及び不動産事業者向けの移転者サポートサービスの着実な利用拡大に努めており、不動産事業者及び法人企業等の新規顧客を獲得している。また、クラウド賃貸契約サービスにおいては、法人企業等向けの社宅管理サービスである「ワンコイン賃貸」に加えて、企業に勤める従業員が個人的に利用できる「ヘヤワリ」についても取り扱い拡大に努めており、引越事業者向けサービスである引越しプラットフォーム「HAKOPLA（ハコプラ）」においては、引越事業者のコスト削減及び利益率アップに繋がる新サービスメニューを継続して開発している。

なお、通期計画に対する第2四半期末時点における進捗率は、売上高14.5億円で60.8％、経常利益4.5億円で136.5％となっている。

リベロ
ワコム

9245・100株

6727
東証1部
9月28日東証マザーズ上場

所在地
代表者名
（生年月日）
設立
資本金
従業員数
発行済株式数（上場時）

公開株式数
想定公開規模事業内容

基本概要
東京都港区虎ノ門3丁目8番8号NTT虎ノ門ビル3F
代表取締役社長 鹿島 秀俊（昭和53年9月20日生）
平成21年5月13日
8600万円（令和3年8月23日現在）
新 規 上 場 会 社 96 人
（令和3年7月31日現在）

連 結 会 社 97 人

5,258,000株（予定）公募
478,000株
売出株（オーバーアロットメントによる売出71,700株）
8.7億円～9.8億円（ＯＡ含む）
新生活サービスプラットフォームの構築と提供による部屋探し、引越し、電気・ガス等のライフラインの手配、クラウド賃貸契約サービスの提供等

売上高構成比率 （ 2020/12期 実績 ）品目

金額

新生活ラクっとNAVI
転勤ラクっとNAVIHAKOPLA（ハコプラ）・WEB合 計

1,387
675
73
2,136

比率

百万円
百万円
百万円
百万円

65.0
31.6
3.4
100.0％％％％

幹事証券団 （ 予定 ）
証券会社名

主幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券

SMBC日興証券(株)野村證券(株)(株)SBI証券
いちよし証券(株)みずほ証券(株)三菱UFJモルガン・スタンレー証券(株)
楽天証券(株)
東海東京証券(株)あかつき証券(株)

引受株数

引受シェア

未定
未定
未定
未定
未定

未定
未定
未定
未定
未定

未定

未定

未定
未定
未定

未定
未定
未定

リベロ
ワコム

大株主上位10位

9245・100株

6727
東証1部
9月28日東証マザーズ上場

順位

株主名

12
3
4
5
6
6
6
6
10
10
10
1010

鹿島 秀俊
横川 尚佳
(株)ベネフィット・ワン(株)ベクトル(株)三好不動産
中島 謙一郎(株)ONPA JAPAN(株)イナミコーポレーション(株)エム・ジェイホーム
(株)ハートインターナショナル
Apaman Network(株)SBSホールディングス(株)(株)エリッツホールディングス(有)マナックス(株)タカラレンタックスグループ
ホールディングス

10

保有株数

合計

手取金の使途関係会社
VC売却可能分
（推定）

株
株
株
株
株
株
株
株
株
株
株
株
株
株

49.90
31.07
9.52
2.62
0.63
0.52
0.52
0.52
0.52
0.42
0.42
0.42
0.42
0.42

％
％％
％％％％％％％％％％％

20,000株

0.42 ％

4,700,000

株

98.33 ％

その他情報
（1）移転者サポート事業拡大のための人件費及び採用費、（2）移転者サポート事業に係る新規契約獲得のための販売促進費及び広告宣伝費、（3）移転者サポート事業に係る業務基幹システムへの設備投資資金に充当する予定
株式会社リベロビジネスサポート （連結子会社） 移転者サポート事業-社 -株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
年月日

直近有償第三者
割当

保有シェア

2,385,000
1,485,000
455,000
125,000
30,00025,00025,00025,00025,00020,00020,00020,000
20,00020,000

割当先
発行価格

2020年4月6日
株式会社三好不動産、Apaman Network株式会社、株式会社ハートインターナショナル他
960円※株式分割考慮済み■ロックアップ情報
鹿島秀俊、横川尚佳並びに当社株主である株式会社ベネフィット・ワン、株式会
社ONPA JAPAN、株式会社イナミコーポレーション、株式会社エム・ジェイホー
ム、SBSホールディングス株式会社、株式会社エリッツホールディングス、株式会社タカラレンタックスグループホールディングスは、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場後180日目の2022年3月26日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普通株式の売却等を行わない旨合意している。
また、株式会社ベクトルは、主幹事会社に対し、上場後180日目の2022年3月26日までの期間中、主幹事会社からの事前の書面による同意なしには、当社普通株式の売却等を行わない旨合意している。
中島謙一郎及び有限会社マナックスは、主幹事会社に対し、上場後90日目の2022年12月26日までの期間中、主幹事会社からの事前の書面による同意なしには、当社普通株式の売却等を行わない旨合意している。

リベロワコム

■銘柄紹介

6727
東証1部
9月28日東証マザーズ上場

同社グループ（同社及び連結子会社（株）リベロビジネスサポートの2社）は新生活という人生のなかで大きなイベントにもかかわらず、新生活の開始に当たっては誰もが多くの経験を有していないがゆえに何を基準にして、誰を頼りにしてはじめることが最適なのかが分からないという課題に対して、「困った困ったを、良かった良かったに。」を経営理念に掲げ事業を展開している。具体的には、移転に伴う新生活関連サービスという幅広い市場をターゲットとして、新生活サービスプラットフォームの構築と提供を通じて、当該市場における部屋探し、引越し、新電力、ガス小売事業者が販売するガス、インターネット回線等のライフラインの手配、また法人においては社宅管理等をワンストップで提供し一元管理することで、新生活を迎える人へのサポートに加えて、新生活に関わる不動産事業者や引越事業者、ライフライン提供事業者等の幅広いニーズに応える事業を展開している。

9245・100株

新生活を迎える際に直面するそれぞれの課題を、新生活サービスプラットフォー
ムを通じて解決することによって、新生活関連市場における社会課題である引越しワンストップサービスの推進、賃貸契約における電子契約の推進、引越し難民問題の解消などの課題に対しても同時に解決することを目指している。新生活における様々な手続きの円滑化、顧客の利便性の向上や業務の効率化及び転勤業務の軽減やコスト削減といった各種課題に関して、個人・法人に捉われることなく、全ての顧客の満足に目を向けた「オールユーザーファースト」という考えで、新生活の課題を解決していくとともに、高いレベルでの顧客満足度の獲得による更なる企業価値の向上に尽力している。

同社グループの移転者サポート事業は、新生活を迎える個人を送り出す人（サービス依頼者）より依頼された、新生活を迎える個人（サービス利用者）の様々なニーズを、同社が独自に開発した新生活サービスプラットフォームである各サービスにおいて提供する、サービス依頼者、サービス利用者及びサービス提供者のデジタル連携を実現したシステム（同社独自システム）で集約及び分析し、このデータをもとに同社独自システムとコールセンターを用いて、サービス利用者にとって最適な新生活関連サービスを選択及び提案し、同社独自システムを通じて新生活関連事業者（サービス提供者）と、個人（サービス利用者）をマッチングさせるビジネスモデルとなっている。また、同社の収益は、新生活関連事業者（サービス提供者）より受け取る、成果報酬型の手数料となっている。同社の新生活サービスプ
ラットフォームは、主に新生活支援サービス「新生活ラクっとNAVI」、クラウド転勤支援サービス「転勤ラクっとNAVI」、クラウド賃貸契約サービス「ヘヤワリ」、引越しプラットフォーム「HAKOPLA（ハコプラ）」で構成されている。同社では、主に「新生活ラクっとNAVI」及び「転勤ラクっとNAVI」を基盤事業と位置付けており、主に「ヘヤワリ」及び「HAKOPLA（ハコプラ）」を拡大領域と位置付けている。2020年12月期における売上高構成比については、「新生活ラクっとNAVI」が65.0％、「転勤ラクっとNAVI」31.6％となっている。なお、「転勤ラクっとNAVI」には「転勤ラクっとNAVI」オプションサービスである「ワンコイン転貸」及び「ヘヤワリ」の売上高が含まれている。

リベロ
9245・100株
6727
東証1部
9月28日東証マザーズ上場

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