※当レポートは株式会社フィスコが目論見書および会社発表業績予想を要約し、類似企業はフィスコが選択したものです

アイデミー
5577・100株

DX人材の育成支援などを手掛ける

6月22日
東証グロース上場企業がDXを推進する上で必要不可欠な、人材育成 ・課題定義・PoC開発・実運用までを一気通貫でサポートする。法人向けにDX人材育成・リスキリングを支援する、法人向けオンラインDXラーニングAidemyを提供。またさまざまな企業のDXプロジェ
クトに必要な実践スキル習得・課題定義・PoC・開発・運用を一貫してサポートするサービスModeloyを提供する。個人向けにはAIプログラミング、データ分析、E資格取得を学習できる個人向けPython特化型プログラミングスクールを提供している。
DX関連・AI関連はたびたびマーケットでも注目されており人気のテーマ。

■IPOスケジュールと類似企業バリュエーション
日程
仮条件提示

6月2日

ブックビルディング期間

6月6日～6月12日

公開価格決定

6月13日

申込期間

6月14日～6月19日

払込日

6月21日

上場日

6月22日
類似会社3社

インソース<6200>

40.4倍(連) →1,219円KIYO<7353>

98.2倍(連) →1,155円

チェンジ<3962>

20.2倍(連) →2,019円（PERは5月31日終値の会社側予想ベース）

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アイデミー
5577・100株

6月22日
東証グロース上場

決算期
2019/52020/52021/52022/52023/5予
2023/2 3Q

売上高
132
378
603
1,156
1,650
1,231

予想EPS／配当

業績推移 （ 百万円・％ ）伸び率
経常損益 伸び率
純損益－▲ 71－▲ 71▲ 217－▲ 218
186.3%▲ 177－
▲ 178
59.6%
▲8－
▲891.5%
－
42.7%
200
231－－
150
149
単独：58.22円／0.00円※予想EPSは上場時発行済株式数で試算

伸び率－－－－－－■業績コメント
2023年5月期の業績は、売上高が前期比42.7％増の16.5億円、経常利益が2.0億円と黒字転換の見通しとなっている。足元では、主力の法人向けのAI/DXプロダクト「Aidemy Business」においては、前事業年度に引き続き新規コンテンツの作成や既存コンテンツの改善、アップデートに注力した。ユーザー数も順調に拡大しており、2023年２月には累計13万人（個人向けと合わせると累計21万人）を突破した。
コンテンツはエンジニア向け講座だけでなく、近年顧客ニーズの強いいわゆる文系人材向けのDXリテラシー向上を目的とした講座を多数リリースした。また新たな取り組みでは、カーボンニュートラル（炭素中立のための活動）やGX（グリーン・トランスフォーメーション、企業における温室効果ガスの排出源である化石燃料や電力の使用を、再生可能エネルギーや脱炭素ガスに転換することで、社会経済を変革させること）などのコンテンツもリリースしており、提供可能なコンテンツの領域を拡大している。また、カスタマーサクセスによる手厚いサポートは顧客企業から好評を得ている。
なお、通期計画に対する第3四半期末時点における進捗率は、売上高12.3億円で74.6％、経常利益1.5億円で75.0％となっている。

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5577・100株

6月22日
東証グロース上場

所在地
代表者名（生年月日）
設立
資本金
従業員数
発行済株式数（上場時）
公開株式数
想定公開規模事業内容

基本概要
東京都千代田区大手町一丁目2番1号
代表取締役執行役員社長CEO 石川 聡彦（平成4年10月22日生）
平成26年6月10日
8143万円（令和5年5月19日現在）
72人（令和5年4月30日現在）
3,967,600株（予定）
公 募 50,000 株
売 出 295,300 株（オーバーアロットメントによる売出51,700株）
2.6億円～3.0億円（ＯＡ含む）
デジタル人材の育成支援を行うオンライン DX ラーニング「AidemyBusiness」及びデジタル変革を伴走型で支援する「Modeloy」の提供をはじめとするAI/DXに関するプロダク
ト・ソリューション事業
売上高構成比率 （ 2022/5期実績 ）品目

金額AI/DX に 関 す る プ ロ ダ ク
ト・ソリューション事業
合 計

1,156
1,156

比率

百万円
百万円％％

100.0
100.0

幹事証券団 （ 予定 ）
証券会社名

引受株数

引受シェア

主幹事証券
主幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券

みずほ証券(株)
SBI証券(株)大和証券(株)
楽天証券(株)松井証券(株)
丸三証券(株)
極東証券(株)
あかつき証券(株)岩井コスモ証券(株)東海東京証券(株)

未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定

未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定

手取金の使途

その他情報(1)事業拡大のための採用費及びその人件費、(2)コンテンツへの投資、(3)マーケティングへの投資に充当する予定-

関係会社
VC売却可能分-社 -株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）（推定）年月日
2021年11月26日
KDDI 地 方 創 生 事 業
直近有償第三育成1号投資事業有
割当先
者割当
限責任組合
発行価格
1,300円3

アイデミー

ワコム

5577・100株
6727
東証1部
6月22日

東証グロース上場

大株主上位10者とロックアップ
持株比率
石川聡彦（社長）
44.81%UTEC4号投資事業有限責任組合
18.83%
株主名

白井元
Skyland Ventures2号投資事業有限責任組合

7.31%
5.88%

DCIベンチャー成長支援投資事業有限責任組合

2.02%

ダイキン工業（株）（株）テクノプロ

2.02%
2.02%

古河電気工業（株）
日本ゼオン（株）
伊藤浩介

1.76%
1.76%
1.41%

ロックアップ
180日間
90日間
1.5倍
90日間
1.5倍
90日間
1.5倍
180日間
90日間
1.5倍
継続保有
180日間
180日間

■銘柄紹介
同社は「先端技術を、経済実装する。」をミッションに掲げ、AIをはじめとした新たなソフトウェア技術を、いち早くビジネスの現場にインストールし、次世代の産業創出を加速させることを目的として事業を展開している。同社は、主にAI/DXに関するプロダクト・ソリューション事業を展開しており、法人向けのAI/DXプロダクト、AI/DXソリューション、個人向けのAI/DXリスキリングから成り立っている。
AI/DXプロダクトでは、主にエンタープライズ企業（従業員1,000名以上の企業約4,000社、同社定義）のデジタル変革を行う土台づくりやデジタル技術内製化のために、デジタル人材の育成支援を行うオンラインDXラーニング「AidemyBusiness(アイデミービジネス)」及び講師を派遣し研修を実施する講師派遣型デジタル人材育成研修「Aidemy Practice(アイデミープラクティス) 」を提供している。
AI/DXソリューションでは、主にエンタープライズ企業向けに様々な現場のデジタル変革に必要なテーマ選定、PoC開発、システム開発、運用までの全ての領域を顧客企業に伴走しながら支援する「Modeloy（モデロイ）」のサービスを提供している。

4アイデミー

ワコム

5577・100株
6727
東証1部
6月22日

東証グロース上場・AI/DXプロダクト～デジタル人材育成支援～（Aidemy Business、AidemyPractice）
同社の主要サービスである「Aidemy Business」は、主にエンタープライズ企業に対してAIやIoT、DX、ブロックチェーン技術等のデジタル技術内製化に向けて必要なデジタル人材育成支援を行うオンラインDXラーニングである。PCやスマートフォン、タブレット等を使ってオンラインでデジタル人材を育成することが可能であり、コンテンツはオフィス内だけでなく、在宅、営業所、店舗、外出先、移動中、海外拠点など離れていても活用することが可能である。コンテンツには、分かりやすい動画形式や実際にタイピングして習得する形式があり、動画形式のコンテンツは、１つのセクション当たりの時間が５～10分程度であり、忙しいビジネスパーソンが「すきま時間」を使ってデジタル技術を習得することが可能である。
・AI/DXソリューション～デジタル変革伴走型支援～（Modeloy）
同社の「Modeloy」は、主にエンタープライズ企業向けにデジタル変革におけるテーマ選定、PoC開発、システム開発、運用までの全ての領域を顧客伴走型で支援するサービスである。顧客伴走型支援とは、同社が顧客企業と密接に協力してプロジェクトを進めることにより、顧客企業のデジタル変革を支援するサービスである。
同社のプロフェッショナル人材が、「Aidemy Business」によって育成された顧客企業側のデジタル人材とともにプロジェクトを立ち上げ、デジタル変革を推進し、顧客企業内にノウハウが蓄積する形でデジタル技術内製化の支援を行う。
・AI/DXプロダクトとAI/DXソリューションの相互シナジー
AI/DXプロダクトとAI/DXソリューションは相互にシナジーを発揮することで好循環するビジネスモデルになっている。導入ハードルが低いプロダクトである「AidemyBusiness」をまず導入してもらうことで、強固な顧 客基盤を構築することが可能になるため、ドアノックツールとして機能している。その上で、顧客企業のニーズやデジタル人材育成のノウハウが同社に蓄積されていく。
・AI/DXリスキリング～個人向けAI/DXリスキリング支援～（Aidemy Premium）
同社の「Aidemy Premium」は、個人領域におけるデジタル人材育成支援プログラ
ムであり、３～６ヶ月間ですぐに使えるデジタルスキルの習得を目指すオンラインのリスキリング支援サービスである。初心者から始めることができ、AI/DX領域に特化していること、マンツーマンサポートであるキルを身につけられることが特徴である。

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アイデミー

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5577・100株
6727東証1部
6月22日

東証グロース上場

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