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有価証券報告書（金融商品取引法第24条第１項に基づく報告書）
事 業 年 度
（第 12 期）

自至

平成23年３月１日
平成24年２月29日

いちごグループホールディングス株式会社

東京都千代田区内幸町一丁目１番１号（E05314）

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目次
頁
表紙
第一部
第１

第２

第３

第４

企業情報 ………………………………………………………………………………………………………

1

企業の概況 ………………………………………………………………………………………………………
１ 主要な経営指標等の推移 ……………………………………………………………………………………

1
1

２ 沿革 ……………………………………………………………………………………………………………
３ 事業の内容 ……………………………………………………………………………………………………

3
4

４ 関係会社の状況 ………………………………………………………………………………………………
５ 従業員の状況 …………………………………………………………………………………………………

5
6

事業の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１ 業績等の概要 …………………………………………………………………………………………………

7
7

２ 生産、受注及び販売の状況 …………………………………………………………………………………
３ 対処すべき課題 ………………………………………………………………………………………………

8
9４ 事業等のリスク ………………………………………………………………………………………………
５ 経営上の重要な契約等 ………………………………………………………………………………………

10
11

６ 研究開発活動 …………………………………………………………………………………………………
７ 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 ……………………………………………

15
16

設備の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１ 設備投資等の概要 ……………………………………………………………………………………………
２ 主要な設備の状況 ……………………………………………………………………………………………
３ 設備の新設、除却等の計画 …………………………………………………………………………………
提出会社の状況 …………………………………………………………………………………………………

18
18
18
18

１ 株式等の状況 …………………………………………………………………………………………………
(1） 株式の総数等 ………………………………………………………………………………………………
(2） 新株予約権等の状況 ………………………………………………………………………………………
(3）行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等 ……………………………………………
(4）ライツプランの内容 ………………………………………………………………………………………
(5） 発行済株式総数、資本金等の推移 ………………………………………………………………………
(6） 所有者別状況 ………………………………………………………………………………………………
(7） 大株主の状況 ………………………………………………………………………………………………
(8） 議決権の状況 ………………………………………………………………………………………………
(9) ストック・オプション制度の内容 ………………………………………………………………………
２ 自己株式の取得等の状況 ……………………………………………………………………………………
３ 配当政策 ………………………………………………………………………………………………………
４ 株価の推移 ……………………………………………………………………………………………………
５ 役員の状況 ……………………………………………………………………………………………………
第５６ コーポレート・ガバナンスの状況等 ………………………………………………………………………
経理の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１ 連結財務諸表等 ………………………………………………………………………………………………
(1） 連結財務諸表 ………………………………………………………………………………………………
(2） その他 ………………………………………………………………………………………………………
２ 財務諸表等 ……………………………………………………………………………………………………
(1） 財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………
(2） 主な資産及び負債の内容 …………………………………………………………………………………

第６(3） その他 ………………………………………………………………………………………………………
提出会社の株式事務の概要 ……………………………………………………………………………………

第７

提出会社の参考情報 ……………………………………………………………………………………………
１ 提出会社の親会社等の情報 …………………………………………………………………………………
２ その他の参考情報 ……………………………………………………………………………………………
第二部
提出会社の保証会社等の情報 ………………………………………………………………………………
［監査報告書］

19
19
19
20
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113
113
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2012/05/29 14:16:59【表紙】【提出書類】

有価証券報告書【根拠条文】

金融商品取引法第24条第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

平成24年５月28日【事業年度】

第12期（自【会社名】

いちごグループホールディングス株式会社【英訳名】

Ichigo Group Holdings Co., Ltd.

【代表者の役職氏名】

代表執行役社長【本店の所在の場所】

東京都千代田区内幸町一丁目１番１号【電話番号】（03）3502-4800（代表）【事務連絡者氏名】

上席執行役財務本部長【最寄りの連絡場所】

東京都千代田区内幸町一丁目１番１号【電話番号】（03）3502-4809【事務連絡者氏名】

上席執行役財務本部長【縦覧に供する場所】

株式会社大阪証券取引所

平成23年３月１日

岩﨑

至

謙治

平成24年２月29日）

南川

南川

孝

孝

（大阪市中央区北浜一丁目８番16号）

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第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】(1）連結経営指標等
回次

第８期

第９期

第10期

第11期

第12期

決算年月

平成20年２月

平成21年２月

平成22年２月

平成23年２月

平成24年２月

売上高

(百万円)

70,83350,444

21,112

12,76018,952

経常利益又は経常損失
（△）

(百万円)

13,637△54,115

573

1,616

979

当期純利益又は当期純損失
（△）
(百万円)

5,505

△48,171

1,807

620

1,770

包括利益

(百万円)

－

－

－

－

1,277

純資産額

(百万円)

76,583

12,94523,523

27,771

28,187

総資産額

(百万円)

264,681

140,875

100,268

98,65382,170

１株当たり純資産額（円）

98,325.93

11,518.77

11,711.48

10,920.79

11,613.85

１株当たり当期純利益金額
又は１株当たり当期純損失（円）

10,386.15△73,934.36

1,771.74

317.64775.14（円）

9,646.35－

773.33265.56－

自己資本比率

(％)

19.7

6.2

20.4

25.9

31.6

自己資本利益率(％)

10.5△158.3

12.4

2.7

6.9

株価収益率

(倍)

9.1

－

5.3

34.4

12.1

(百万円)

△20,554

23,046

7,170

4,094

2,127

(百万円)

△7,324

1,315

3,135

2,889

2,808

財務活動によるキャッシュ・フロー(百万円)

26,181△35,289△14,733△5,078△5,480

現金及び現金同等物の
期末残高

(百万円)

32,46318,098

10,72812,343

9,438

金額（△）
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額

営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー

従業員数
424
191
111
167
246
(人)
（外、平均臨時雇用者数）
(323)
(151)
(64)
(371)
(538)
（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２. 第９期より、「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号 平成18年７月５日）を適用しております。
３．第９期における潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
４．第10期より、「連結財務諸表における子会社及び関連会社の範囲の決定に関する適用指針」（企業会計基準
適用指針第22号 平成20年５月13日）を適用しております。
５. 第12期における潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。

- 1 -11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(2）提出会社の経営指標等
回次

第８期

第９期

第10期

第11期

第12期

決算年月

平成20年２月

平成21年２月

平成22年２月

平成23年２月

平成24年２月

売上高

(百万円)

17,535

1,809

5,587

4,639

4,043

経常利益又は経常損失
（△）

(百万円)

8,268

126

△402

1,543

54

(百万円)

4,506

△46,473

2,262

2,341

1,672

(百万円)

16,58319,08323,13818,07818,078(株)

530,341

757,643

1,750,275

2,336,559

2,256,319

純資産額

(百万円)

47,066

5,429

15,716

22,53523,027

総資産額

(百万円)

110,51230,72535,811

36,56033,995

１株当たり純資産額（円）

88,583.34

7,033.51

8,962.02

9,611.18

10,245.12

1,800

－

－

－

－

(1,200)

(－)

(－)

(－)

(－)

（円）

8,500.60△71,328.39

2,218.41

1,198.83

732.60

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（円）

7,895.10－

968.301,002.26－

自己資本比率

(％)

42.5

17.4

43.8

61.4

67.4

自己資本利益率(％)

9.8△177.8

21.5

12.3

7.4

株価収益率

(倍)

11.2

－

4.3

9.1

12.8

配当性向

(％)

21.2

－

－

－

－

当期純利益又は当期純損失（△）
資本金
発行済株式総数

１株当たり配当額(うち１株当たり中間配当額)
１株当たり当期純利益金額
又は１株当たり当期純損失

(円)

金額（△）

従業員数
110
33
34
38
39
(人)
（外、平均臨時雇用者数）
(17)
(4)
(4)
(5)
(3)
（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．第９期より、「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号 平成18年７月５日）を適用しております。
３．第９期における潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
４．第12期における潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。

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２【沿革】
年月

事項

平成12年３月

株式会社ピーアイテクノロジー設立（不動産ファンド等の運営）

平成12年４月

旧アセット・マネジャーズ株式会社設立（資産流動化、M&Aビジネス等）

平成13年８月

旧アセット・マネジャーズ株式会社が西武百貨店池袋店流動化のアレンジメント実施

平成13年９月

株式会社ピーアイテクノロジーと旧アセット・マネジャーズ株式会社が合併し、商号をアセッ
ト・マネジャーズ株式会社とする

平成14年11月

大阪証券取引所ナスダック・ジャパン市場に株式上場

平成17年５月

イーアセット投資法人（現日本リテールファンド投資法人）を設立し、J-REIT事業へ参入（同年9月東京証券取引所上場）

平成18年５月

委員会設置会社へ移行

平成18年６月

グループの金融事業の中核を担う証券子会社としてアセット証券株式会社（現いちごソリューシ
ョンズ株式会社、以下、ISL）営業開始

平成18年12月

CITICグループ（中国最大手の総合金融グループ）の投資運用会社であるCITIC International
Assets Management Limitedへ出資

平成19年３月

ISLが133億円のCMBSのアレンジメント実施（独立系証券会社としては唯一の実績）、中国圏を対象とした80百万USドル規模の私募投信を国内で販売

平成19年４月

私募不動産ファンドの運用を担うアセット・インベストメント・アドバイザーズ株式会社（現いちご不動産投資顧問株式会社、以下、IRE）を設立

平成20年３月

持株会社体制へ移行し、国内投資、海外投資、金融の3事業体制構築、アセット・マネジャー
ズ・ホールディングス株式会社（現いちごグループホールディングス株式会社、以下、IGH）に商号変更

平成20年７月

IREが金融商品取引業（投資運用業）の登録を完了

平成20年８月

いちごアセットトラスト（現いちごトラスト）に対して第三者割当増資を実施

平成20年10月

スコット キャロン代表執行役会長、岩﨑代表執行役社長就任

平成21年２月

社債権者集会（チューリッヒ開催）での議案承認により130億円規模のCB条件変更実現により財務基盤を大幅に強化（平成21年３月臨時総会決議を経て変更）
信頼性の高いB/Sを早期に実現するため、「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準
第９号 平成18年７月５日）を早期適用

平成21年３月

国内事業子会社の一部事業を会社分割によりIREに承継し、資産運用会社としての機能を強化

平成21年６月

IGHが主要子会社を吸収合併し、不動産事業及び不動産関連アドバイザリー事業を行うとともに、当社グループを統括する事業持株会社へと移行

平成22年２月

CB転換により、いちごアセットトラスト（現いちごトラスト）が当社の支配株主へ

平成22年３月

外部成長戦略としてタカラビルメン株式会社の全株式を取得し、完全子会社化

平成22年９月「いちごグループホールディングス株式会社」へ商号を変更 （一部子会社も同様に商号変更）
ジャスダック証券取引所と大阪証券取引所の合併に伴い、大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（現大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード））に上場

平成23年１月

J-REIT「ジャパン・オフィス投資法人（現いちご不動産投資法人）」の資産運用会社であるジャパン・オフィス・アドバイザーズ株式会社（現いちごリートマネジメント株式会社）を完全子会
社化

平成23年８月

J-REIT「ＦＣレジデンシャル投資法人（証券コード8975）」の資産運用会社であるファンドクリ
エーション不動産投信株式会社（現いちごリートマネジメント株式会社）の全株式を取得し完全子会社化

平成23年11月

ＦＣレジデンシャル投資法人といちご不動産投資法人のJ-REIT合併（商号：いちご不動産投資法
人、証券コード8975）
同日付で、いちごリートマネジメント株式会社がファンドクリエーション不動産投信株式会社を吸収合併

平成24年２月日米ビルサービス株式会社及び日米警備保障株式会社の全株式を取得し、完全子会社化- 3 -11782568_有価証券報告書_20120529141450

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３【事業の内容】
当社は、当社及び連結子会社（以下、「当社グループ」という。）を統括する持株会社として、グループにおける経営戦略、経営管理、財務及び業務受託を行う役割を担っており、当社グループとシナジー効果を見込める企業とのM&Aにも取り組み、グループ価値の最大化を図っております。
〈不動産等投資・運用事業〉
当社は、平成23年８月15日付で、ファンドクリエーション不動産投信株式会社の発行済株式の全てを取得し、100％子会社としたのち、平成23年11月１日付で、いちごリートマネジメント株式会社を存続会社とした吸収合併を行いました。
〈不動産・施設管理事業〉
平成24年２月28日付で、日米ビルサービス株式会社及び日米警備保障株式会社の発行済株式の全てを取得し、100％子会社といたしました。

なお、当連結会計年度末における当社グループの主要な連結子会社の状況を図示すると以下のとおりでありま
す。

- 4 -

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2012/05/29 14:16:59

４【関係会社の状況】
名称

住所

資本金
(百万円)

主要な事業の内容

議決権等
の
所有割合
（%）

関係内容

（連結子会社）
いちご不動産投資顧問株式会社
（注）１

東 京 都
千代田区

100

私募不動産ファンド運用事業

100.00

役員の兼任ありいちごリートマネジメント株式会社

東 京 都
千代田区

400

不動産投資信託（J-REIT）運用事業

100.00

役員の兼任あり

いちご地所株式会社

東 京 都
千代田区

30

不動産事業（小型案件、底地等）

100.00

役員の兼任ありいちごソリューションズ株式会社

東 京 都
千代田区

500

不動産・金融ソリューション事業

100.00

役員の兼任ありいちごマルシェ株式会社

東 京 都
千代田区

95

地方卸売市場運営事業

100.00－

株式会社宮交シティ

宮 崎 県
宮 崎 市

50

地方ショッピングセンター運営事業

100.00

役員の兼任ありタカラビルメン株式会社

茨 城 県
龍ヶ崎市

10

公益施設等建物管理事業

100.00

役員の兼任あり日米ビルサービス株式会社(注）２

千 葉 県
松 戸 市

16

総合建物管理事業

100.00

役員の兼任あり

日米警備保障株式会社（注）２

千 葉 県
松 戸 市

10

警備請負事業

100.00

役員の兼任あり

その他39社（注）１．特定子会社に該当しております。
２．日米ビルサービス株式会社及び日米警備保障株式会社は、平成24年２月28日付で当社100％子会社となりました。

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2012/05/29 14:16:59

５【従業員の状況】(1）連結会社の状況
平成24年２月29日現在
セグメントの名称

従業員数（人）

不動産等投資・運用事業

83

不動産・施設管理事業

138（535）

全社（共通）

25 （－）
合計（3）

246（538）（注）１．従業員数は就業員数（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出向者を含む。）であり、使用人兼務役員を含んでおります。
２．臨時雇用者（パートタイマー、派遣社員含む。）は、年間の平均人員（１日８時間換算）を（内に外数で記載しております。

）

３. 全社（共通）として記載されている従業員数は、特定のセグメントに区分出来ない管理部門に所属しているものであります。
４．前連結会計年度末と比べて従業員数が79名、臨時雇用者数が167名増加しておりますが、これは主に、日米ビルサービス株式会社及び日米警備保障株式会社を子会社としたことによるものであります。
(2）提出会社の状況
平成24年２月29日現在
従業員数（人）

平均年齢（歳）

平均勤続年数（年）

39.3

3.2

39（3）
セグメントの名称

平均年間給与（千円）
9,446

従業員数（人）

不動産等投資・運用事業

14（3）

全社（共通）

25（－）
合計

39（3）

（注）１．従業員数は就業員数（当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む。）であり、使用人兼務役員を含んでおります。
２．臨時雇用者（パートタイマー、派遣社員含む。）は、年間の平均人員を（）内に外数で記載しております。
３. 全社（共通）として記載されている従業員数は、特定のセグメントに区分出来ない管理部門に所属しているものであります。
４．平均年間給与には、業績賞与を含んでおります。
(3）労働組合の状況
労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。

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2012/05/29 14:16:59

第２【事業の状況】
１【業績等の概要】(1）業績
当連結会計年度におけるわが国の経済環境は、東日本大震災の影響により依然として厳しい状況にはあるものの、サプライチェーンの立て直しによる生産活動の回復や個人消費の持ち直し、各種の政策効果等を背景に緩やか
ではあるものの持ち直してきております。
一方、欧州債務危機の顕在化による世界経済の減速やイラン原油制裁問題、中国経済のバブル崩壊懸念等により景気が下振れするリスクは存在しており、依然として予断を許さない状況が続いております。
当社グループの属する不動産業界を取り巻く環境も、不動産売買の鈍化等の傾向が依然見られるものの、資金調
達環境の継続的な改善、東日本大震災等の影響により新たな投資に際し様子見の姿勢であった投資家の一部投資再開、包括的な金融緩和政策として日本銀行が創設した基金によるJ-REITを含む資産買入の実施等により不動産取引
は徐々に再開しており、緩やかながらも回復の兆しを見せております。
当社グループでは、こうした環境下において、私募不動産ファンド、J-REITの資産運用会社を始めとし、PM（プロパティマネジメント）、BM（ビルマネジメント）、小型不動産及び底地商品の提供等広く不動産関連サービ
ス機能を有する総合不動産運用グループとして、安定的かつ強固な成長の実現に向け、財務基盤及び収益基盤の強化を推進してまいりました。具体的には主として以下の事項を実施しております。
・新規不動産ファンドの組成
・他社組成案件のAM受託（レスキューAM）
・REIT事業の外部成長に向けたシード物件候補の確保
・運用資産の耐震性、機能性の向上等バリューアップの推進
・テナントリーシング活動の強化
・REIT事業の成長戦略推進に向けたJ-REIT資産運用会社のM&A（ファンドクリエーション不動産投信株式会社）・当社グループのJ-REIT資産運用会社合併
・運用物件の環境への取り組みの強化
・いちごブランディングの確立に向けた施策の展開
・小型不動産や底地の取得等による新規事業推進
・商業施設運営力強化に向けた戦略的業務提携の推進
・外部成長戦略としての戦略的M&Aの実施
・コーポレート短期有利子負債の長期借換による財務体質のさらなる安定化
・資産売却による資金回収の進展
これらの結果、当連結会計年度における売上高につきましては18,952百万円（前期比48.5％増）、営業利益につきましては1,050百万円（前期比22.3％減）、経常利益につきましては979百万円（前期比39.4％減）、当期純利益につきましては1,770百万円（前期比185.3％増）となりました。
当社グループは、前述の取り組みにより、当連結会計年度において３期連続の黒字を実現し、次期以降においても安定的に黒字を継続出来る収益構造と、より一層強固な財務基盤を構築出来たと認識しております。
セグメントごとの業績は次のとおりであります。
①不動産等投資・運用事業
当社及び連結子会社における私募不動産ファンド及びJ-REITの運用事業、不動産投資事業、不動産ソリューシ
ョン事業等により、当該事業の売上高は16,620百万円（前期比61.1％増）、セグメント利益は817百万円（前期比25.2％減）となりました。
②不動産・施設管理事業
連結子会社における商業施設（卸売市場、ショッピングセンター）の運営、賃貸、ビルメンテナンス業務・施設管理の売上高は2,429百万円（前期比1.2％減）、セグメント利益は232百万円（前期比10.1％減）となりました。
(2) キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、9,438百万円となり、前連結会計
年度末の12,343百万円と比して2,905百万円の減少となりました。各キャッシュ・フローとそれらの要因は以下のとおりであります。
①営業活動によるキャッシュ・フロー
当連結会計年度において営業活動により得られた資金は、2,127百万円（前期比48.0％減）となりました。これ
は主に、税金等調整前当期純利益1,976百万円（前期比31.6％減）、売却等による販売用不動産の減少610百万円（前期比62.1％減）及び売上債権の増加269百万円（前期は14百万円の減少）があったことによるものでありま
す。

- 7 -

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2012/05/29 14:16:59②投資活動によるキャッシュ・フロー
当連結会計年度において投資活動により得られた資金は、2,808百万円（前期比2.8％減）となりました。これは
主に、定期預金の預入による支出352百万円（前期は定期預金の払戻による収入40百万円）及び連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出271百万円（前期比88.4％減）があったものの、関係会社株式の売却による収入3,327百万円（前期比33.1％増）があったこと等、資金回収が進展した結果であります。
③財務活動によるキャッシュ・フロー
当連結会計年度において財務活動に使用した資金は、5,480百万円（前期比7.9％増）となりました。これは主に、ノンリコースローンの借入れによる収入11,610百万円（前期比231.7％増）及び長期借入れによる収入2,900百万円（前期比40.3％減）があったものの、ノンリコースローンの返済による支出14,231百万円（前期比195.8％
増）、長期借入金の返済による支出2,807百万円（前期比7.0％増）、短期借入金の減少1,123百万円（前期比51.1％減）及び自己株式の取得による支出935百万円があったことによるものであります。

２【生産、受注及び販売の状況】(1）生産実績
当社グループは、不動産等投資・運用事業及び不動産・施設管理事業を主体としており、生産実績を定義することが困難であるため、生産実績の記載はしておりません。
(2）受注状況
当社グループは、受注生産を行っていないため、受注実績の記載はしておりません。
(3）販売実績
当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称

当連結会計年度
平成23年３月１日（自至

前年同期比（％）

平成24年２月29日）

不動産等投資・運用事業（百万円）

16,590160.8

不動産・施設管理事業（百万円）

2,361

96.7

18,952148.5

合計（百万円）（注）１．セグメント間取引については、相殺消去しております。
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

３．当社は、不動産等投資・運用事業において単一の外部顧客への売上高が連結売上高の10％以上に該当する顧客がありますが、守秘義務を負っているため記載をしておりません。

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３【対処すべき課題】(1）当社グループの現状の認識について
わが国の金融、不動産業界を取り巻く環境は、不動産売買の鈍化等の傾向が依然見られるものの、資金調達環
境の継続的な改善、東日本大震災等の影響により新規投資に際し様子見の姿勢であった投資家の一部投資再開、
包括的な金融緩和政策として日本銀行が創設した基金によるJ-REITを含む資産買入の実施等により不動産取引は徐々に再開しており、緩やかながらも回復の兆しを見せております。
しかしながら、欧州債務危機の顕在化による世界経済の減速やイラン原油制裁問題等により景気全般が下振れするリスクは存在しており、依然として予断を許さない状況が続いていると認識しております。
(2）当面の対処すべき課題の内容
当社グループでは、このような事業環境下におきましても引き続き投資家の皆様の資産価値最大化を通じ、更なる成長基盤を確保することが最重要課題であります。
そのために、具体的には、①コアビジネスである不動産運用事業への経営資源集中等グループ機能再編、②私募不動産ファンドの運用受託残高の維持、拡大による運用報酬の増加、③いちご不動産投資法人の成長戦略の推進、④小型不動産及び底地等の商品ラインナップの強化、⑤戦略的M&Aによる外部成長機会の獲得等を推進してまいります。
(3）対処方針
当社グループは、日本における長期投資に特化した資産運用グループである「いちごグループ」の中核企業として、不動産を中心とした資産運用分野におけるエクセレンスを目指しており、私募不動産ファンド及びJ-REITの資産運用会社をはじめとし、PM（プロパティマネジメント）、BM（ビルマネジメント）、小型不動産及び底地商品の提供等広く不動産関連サービス機能を有する総合不動産運用グループとして、確固たるブランド構築を目指してまいります。
当社グループの理念として掲げる「安心の創造、誠実な経営。」を事業活動において実践しながら、資産運用事業における営業活動の強化や戦略的M&Aの積極的推進による更なる収益性の向上、財務体質の安定性の更なる向上に努めてまいります。併せて、当社グループ全体のガバナンス態勢、コンプライアンス態勢の継続的改善に
より、更なる経営の健全性確保に努めてまいります。
(4）具体的な取組状況等
当社は、当連結会計年度において、ファンドクリエーション不動産投信株式会社をM&Aにより100％子会社とし、いちごリートマネジメント株式会社を存続会社として吸収合併いたしました。また、日米ビルサービス株式
会社及び日米警備保障株式会社をM&Aにより100％子会社といたしました。
なお、平成24年４月19日開催の取締役会において、独立系不動産運用グループとして飛躍的な成長を遂げるた
め、グループ各社の不動産・金融機能を再編し、連結子会社を合併する方針を決議し、これに伴い、人材とノウハウの集約と商品ラインナップの強化等を実現させ、「いちごグループ」の中核企業として、不動産を中心とした資産運用分野におけるエクセレンスを目指します。

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４【事業等のリスク】
以下において、当社グループの事業の展開上、投資家の判断に重要な影響を及ぼす可能性があると考えられる主な事項を記載しております。なお、必ずしも事業上のリスクとは捉えていない事項についても、投資家の投資判断上、重要であると考えられる事項については、投資家に対する情報開示の観点から積極的に開示しております。
ここに記載したリスク以外にも、当社グループを取り巻く環境には様々なリスクを伴っており、ここに記載したものが全てではありません。
また、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであり、実際は見通しと乖離する可能性があります。
①当社グループの事業を取り巻く経営環境について(a) 不動産市況の動向
当社グループの事業において、不動産市況の動向は、他の経済指標と比較して重要性が高いものとなっております。当社グループは、不動産流動化及び不動産ファンド組成の際に、長期的かつ安定的な収入を獲得出来るようなスキームを構築すると共に、対象不動産のデューデリジェンスを精緻に行うこと等により、不動産市
況の動向が当社グループの財政状態及び経営成績に及ぼす影響を少なくするよう細心の注意を払っております。しかし、不動産市況が著しく変動した場合、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
(b) 災害等の影響
当社グループでは、不動産ファンドのアセットマネジメントを行うとともに、不動産ファンドに対して自己資金の出資も行っております。当社グループが組成した不動産ファンドが保有している不動産が所在する地域
において、地震、戦争、テロ、火災等の災害が発生した場合には、当該不動産の価値が毀損する可能性があります。その結果、手数料収入が減少したり、確保出来ない場合や当社グループの出資金が回収出来ない場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
(c) 株式市況の動向
当社グループでは、過去において国内外の株式等を投資対象としており、現在においても一部保有をしております。このため、株式市場における株価動向により、投資対象の株式等を当該株式等の取得原価を上回る価額で株式市場等において売却出来ない場合は、期待されたキャピタルゲインが実現しない可能性、投資資金を回収出来ない可能性、キャピタルロスまたは評価損が発生し、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
また、株式公開や売却等を見込める企業を前提として、未公開株式等にも投資をしておりましたが、株式公開や売却の時期が投資計画における見込みと大幅に異なる可能性があります。投資対象企業の株式公開が実現した場合でも、ロックアップ契約等により、上場後一定期間売却が制限されることもあり、その間に当該株価が下落した場合は、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
(d) 金利の上昇
当社グループの不動産等投資・運用事業につきましては、各エクイティ投資家による出資のほか、金融機関等からの借入（ノンリコースローン等を含む）等により資金調達しております。将来において、金利水準が上昇した場合は、資金調達コストの増加、顧客投資家の期待利回りの上昇、不動産価格の下落等の事象が生じる
可能性があり、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。なお、この影響を極力回避するため、金利スワップを利用して金利上昇に対するリスク・ヘッジを行っております。
(e) 外国為替の変動
当社グループでは、これまで中国を中心としたアジア・パシフィック地域での投資活動を行ってまいりました。これらの投資は、米国ドルまたは現地通貨を中心とした外貨建てとなっております。外国為替相場の動向
によっては、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
②競合について不動産等投資・運用事業につきましては、不動産投資及び金融に関する高い専門能力と知識、経験が不可欠であります。不動産市況が厳しくなっていることから、他社との競合により投資対象となる収益不動産を確保出来なかった場合は、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。また、将来的に案件の獲得競争や各種手数料の価格競争等により、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
③人材の確保について
当社グループの営む事業は、高度な知識と数々の経験に基づく能力を有する人的資本により成り立っております。しかしながら、役員はもとより、各従業員に業務遂行上の支障が生じた場合や社外に流出した場合、または当社グループの求める人材が十分に確保出来なかった場合、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

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2012/05/29 14:16:59④特有の法的規制について
当社グループは、現時点の各種規制に従って、業務を遂行しておりますが、将来において各種規制が変更された
場合には、当社グループの事業推進に悪影響を及ぼす可能性があります。当社グループが規制を受ける主なもの
は、金融商品取引法、宅地建物取引業法、各税法、資産の流動化に関する法律（改正SPC法）、投資事業有限責任組合契約に関する法律（ファンド法）、貸金業法、一般法人及び一般財団法人に関する法律（旧中間法人法）、建築士法等があります。
当社グループでは、法令規則等の遵守を徹底しており、これまで重要な行政処分を受けたことはありませんが、
今後、何らかの理由により当社グループが行政処分を受けた場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
⑤連結の範囲決定に関する事項（投資事業組合等の連結会計上の取扱いについて）
当社グループは、「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会
計基準委員会 実務対応報告第20号 平成21年３月27日改正）を適用しており、各投資事業組合等毎に個別に支配力及び影響力の有無を判定した上で連結子会社及び関連会社を判定し、連結の範囲を決定しております。
今後、新たな会計基準の設定や、実務指針等の公表により、投資事業組合等に関する連結範囲の決定について、
当社グループが採用している方針と大きく異なる会計慣行が確立された場合には、当社グループの連結範囲決定方
針においても大きな変更が生じ、当社グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

５【経営上の重要な契約等】（連結子会社の合併について）
当社は、平成24年４月19日開催の取締役会において、独立系上場総合不動産運用グループとしてさらなる飛躍的な成長を遂げるため、グループ各社の不動産・金融機能を再編し、連結子会社を合併する方針を決議いたしました。
なお、本件グループ機能再編にあたり、当社は営業機能を廃止し、純粋持株会社へと移行いたします。
(1)合併の目的と内容①不動産運用ビジネスの強化
いちごリートマネジメント株式会社（以下、「IRM」といいます。）は、上場投資法人（J-REIT）である
いちご不動産投資法人（以下、「いちごリート」といいます。）の資産運用を受託し、「安定性と成長性を両立する総合型J-REIT」を目指し、投資主の皆様のためにポートフォリオの改善に取り組んでおります。
いちご不動産投資顧問株式会社（以下、「IRE」といいます。）は、私募不動産ファンドの運用会社として、累計約1兆円超の不動産ファンドの資産運用を受託し、投資家の皆様のために様々な不動産金融商品を運用してまいりました。
この度の合併により、両社が行っている不動産運用機能に当社から移管する金融機能を加え、人材とノウハウの集約を図り、物件及びエクイティ営業の強化、商品開発の多様化、より高度なストラクチャード・
ファイナンス、不動産技術を駆使したバリューアップに秀でた運用を実現する、わが国有数の不動産運用
会社を目指してまいります。
なお、本合併はIRMを存続会社とする吸収合併方式とし、IRMの商号をいちご不動産投資顧問株式会社（以下「新IRE」といいます。）といたします。
また、新IREは、ガバナンス強化と迅速な意思決定を目的として委員会設置会社へと移行いたします。
②新規事業（小型不動産の商品化、底地ファンド等）の拡大
平成23年１月に設立した、いちご地所株式会社（以下、「IES」といいます。）は、主に小型不動産や底地を中心とした不動産事業を行っており、設立後約１年で複数案件の成約を実現いたしております。今後、個人投資家向けの不動産金融商品の開発や底地ファンドの組成等により商品ラインナップを強化する
ために、不動産・金融ソリューション事業を行ういちごソリューションズ株式会社（以下、「ISL」といいます。）と合併をいたします。
また、ISLの持つ金融機能とIESの持つ不動産機能を活かし、いちごリートのウェアハウジング機能を担います。
今後、事業の拡大を加速し、いちごグループの収益基盤の柱の一つとなるべく、さらなる成長を図ってまいります。
なお、本合併はISLを存続会社とする吸収合併方式とし、ISLの商号をいちご地所株式会社（以下「新IES」といいます。）といたします。

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2012/05/29 14:16:59(2)合併の要旨①合併の日程合併基本合意承認取締役会：平成24年４月19日（IRM、IRE、ISL、IES）
合併基本合意書締結日：平成24年４月19日
合併契約締結日
効力発生日：平成24年５月21日：平成24年７月１日（予定）※なお、本合併は、関係当局の認可等を前提としております。
②合併方式
前述グループ子会社の合併は、吸収合併方式を採用いたします。
IRM、IREの合併においては、IRMを存続会社とし、IREは解散いたします。
また、ISL、IESの合併においては、ISLを存続会社とし、IESは解散いたします。
(3) 合併当事会社の概要①IRMとIREの概要
吸収合併存続会社

吸収合併消滅会社①商号

いちごリートマネジメント株式会社

いちご不動産投資顧問株式会社②所在地

東京都千代田区内幸町一丁目1番1号

同左③代表者の役職・氏名

代表取締役社長 織井 渉

代表取締役社長 内藤 卓已

④事業内容

不動産投資信託（J-REIT）の運用事業

私募不動産ファンドの運用事業⑤資本金400百万円

100百万円⑥設立年月日平成16年12月15日

平成19年４月25日⑦発行済株式総数

8,000株2,000株

⑧決算期

２月

２月

⑨大株主・持株比率

いちごグループホールディングス㈱100％

いちごグループホールディングス㈱100％⑩当事者間の関係

当事会社はいずれも当社の100％子会社であります。

②ISLとIES の概要
吸収合併存続会社

吸収合併消滅会社①商号

いちごソリューションズ株式会社

いちご地所株式会社②所在地

東京都千代田区内幸町一丁目1番1号

同左③代表者の役職・氏名

代表取締役社長

代表取締役社長④事業内容

金融商品取引業、貸金業、不動産事業

主として小型物件、底地を対象とした不動産事業⑤資本金500百万円

30百万円⑥設立年月日平成17年11月10日

平成23年１月13日⑦発行済株式総数

62,000株

1,000株

⑧決算期

２月

２月

⑨大株主・持株比率

いちごグループホールディングス㈱100％

いちごグループホールディングス㈱100％⑩当事者間の関係

当事会社はいずれも当社の100％子会社であります。

長谷川

拓磨

- 12 -

長谷川

拓磨

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2012/05/29 14:16:59(4)直近３決算期間の業績①IRMとIREの業績（単位：百万円）

決算期

いちごリートマネジメント株式会社

いちご不動産投資顧問株式会社（吸収合併存続会社）（吸収合併消滅会社）

平成22年

平成23年

平成24年

平成22年

平成23年

平成24年

３月期

２月期

２月期

２月期

２月期

２月期

売上高

756

659

1,125

1,538

1,038

1,083

営業利益

354

330

506

△146

△180

8

経常利益

363

341

522

△117

△176

12

当期純利益

211

177

301

△293

△203

△47

△101,589△23,913

26,38022,132

37,719△146,829

－

－

－

－

－

－

総資産

1,343

1,472

1,711

781

571

461

純資産

1,184

1,361

1,421

524

321

273

148,105170,237

177,720

262,406

160,816

136,903

１株当たり当期純利益（円）
１株当たり配当金（円）

１株当たり純資産（円）（注）IRMは平成23年２月期より決算期が３月から２月に変更になっております。
また、IRMは平成23年11月１日にファンドクリエーション不動産投信株式会社と合併を行っております。

②ISLとIESの業績（単位：百万円）

決算期

いちごソリューションズ株式会社

いちご地所株式会社（吸収合併存続会社）（吸収合併消滅会社）

平成22年

平成23年

平成24年

平成22年

平成23年

平成24年

２月期

２月期

２月期

２月期

２月期

２月期

売上高

57

15

113

－

－

221

営業利益

△50

△67

△117

－

△10

72

経常利益

68

40

△22

△105

－

△10

当期純利益

35

△20

△103

－

△9

35

１株当たり当期純利益（円）

574

△324

△1,664－△9,84635,844

－

－

－

－

－

－

2,432

988

1,175

－

51

1,499

１株当たり配当金（円）
総資産
純資産

2,417

979

876

－

40

75

１株当たり純資産（円）38,99315,804

14,139－40,15375,997(5)合併後の状況①新IRE の状況
①商号

いちご不動産投資顧問株式会社②所在地

東京都千代田区内幸町一丁目1番1号③代表者の役職・氏名

代表執行役社長④事業内容

不動産投資信託（J-REIT）及び私募不動産ファンド運用事業⑤資本金400百万円

⑥決算期

２月

織井

渉

吸収合併存続会社であるIRMは、いちご不動産投資顧問株式会社に商号変更し、委員会設置会社へ移行する予定です。

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2012/05/29 14:16:59②新IESの状況①商号

いちご地所株式会社②所在地

東京都千代田区内幸町一丁目1番1号③代表者の役職・氏名

代表取締役社長④事業内容

主として小型物件、底地等を投資対象とした不動産事業及び助言代理業、金融商品取引業、貸金業⑤資本金500百万円

⑥決算期

２月

長谷川

拓磨

吸収合併存続会社であるISLは、いちご地所株式会社に商号変更予定です。

(6)利益相反防止体制について
本合併に際し、いちごグループ内の利益相反のおそれのある取引等の管理のため、不動産等に関する情報の取扱い等につき定め、当社、新IRE、新IESの間で「不動産情報のグループ内優先交渉順位に関する覚書」を締結する予定です。
また、新IREにおきましては、資産の運用を受託するいちごリートといちごリート以外のファンド等（以下、「私募ファンド」といいます。）との利益相反を防止する観点から、以下のとおり新IREが入手した物件
情報についての明確な取扱いルールとして「いちご不動産投資法人と私募ファンド間の利益相反防止体制」を定め、競合する取得物件情報の恣意的な配分を防止する予定です。
「不動産情報のグループ内優先交渉順位に関する覚書」の概要(1) 当社が不動産情報を入手した場合① 当社が取引先、当社グループ、その他の不動産情報保有者（以下、「情報提供者」といいます。）から不動産情報を受領した場合、当社は速やかに当該不動産情報を新IREに提供する。ただし、当該不動産情報の、
取引予想価格（消費税込）が5億円未満のものである場合には新IESに提供する。
② 新IREは、前項に基づいて当社から不動産情報を受領した場合、速やかに当該不動産情報の要否を検討し、不要と判断した場合、当該不動産情報を当社に返還する。
③ 当社は、前項に基づき新IREから返還を受けた不動産情報については、速やかにこれを新IESに提供する。
(2) 新IRE及び新IESが不動産情報を入手した場合① 新IRE及び新IESが情報提供者から不動産情報を受領した場合、新IRE及び新IESは速やかに当該不動産情報の要否を検討する。ただし、新IREが受領した当該不動産情報の、取引予想価格（消費税込）が5億円未満のものである場合には、原則として新IESに提供する。
② 新IRE及び新IESは、前項の不動産情報を不要と判断した場合、当該不動産情報を速やかに新IREは新IESに提供し、新IESは新IREに提供する。
「いちご不動産投資法人と私募ファンド間の利益相反防止体制」の概要(1) 新IREにおいて物件情報を入手した場合、営業本部は所定の手続きにて検討を進めるべき物件か否かの初期判断を行う。
(2) 営業本部が検討を進めるべきと判断した場合は、以下のローテーション・ルールに基づき、当該物件の取得検討を優先的に行う先として、いちごリートあるいは私募ファンドのいずれかを決定し、いちごリートまたは私募ファンドの各運用統括責任者へ提供する。
[ローテーション・ルール]
客観的かつ明確である物件の「西暦竣工年次（増改築がある場合にはその竣工年次、複数物件を一とした取引を前提とした物件情報の場合にはそれらの竣工年次のうち最も直近の竣工年次とする。債権の場合は裏付物件の竣工年次をもとに同様に考える。土地の場合には該当物件の最大地積の地番とする。以下、同じ。）」を基準とした、優先検討機会のローテーションを実施する。
① 取得検討対象物件の竣工年次が偶数の場合
いちごリートが優先して取得検討を行う。
② 取得検討対象物件の竣工年次が奇数の場合
私募ファンドが優先して取得検討を行う。
(3) 当該第一順位のいちごリートあるいは私募ファンドの運用統括責任者において取得検討を辞退することを決定した場合には、次順位のいちごリートあるいは私募ファンドの各運用統括責任者において取得検討を継続するか否かを決定する機会が与えられる。
(4) 前項のプロセスの決定は、コンプライアンス・オフィサーの承認により効力を生ずるものとする。
(5) いちごリートの運用統括責任者は、定期的にいちごリートの役員会に取得検討の結果を報告するものとする。

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2012/05/29 14:16:59

６【研究開発活動】
該当事項はありません。

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2012/05/29 14:16:59

７【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1）重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。
当社グループは、この連結財務諸表の作成にあたって、有価証券の減損、減価償却資産の耐用年数の設定、税効果会計等に関して、過去の実績や当該取引の状況に応じて、合理的と考えられる見積り及び判断を行い、その結果を資産・負債や収益・費用の金額に反映して連結財務諸表を作成しておりますが、実際の結果は見積りによる不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
(2）財政状態の分析①資産
当連結会計年度末の資産合計は82,170百万円となり、前連結会計年度末と比較して16,483百万円減少（前連結
会計年度比16.7％減）いたしました。
これは主に、保有資産の売却を進めたこと等による販売用不動産の減少12,143百万円、営業投資有価証券の減少3,808百万円及び投資有価証券の減少2,092百万円、並びに連結除外等による現金及び預金の減少2,552百万円があったことによるものであります。
②負債
当連結会計年度末の負債合計は53,982百万円となり、前連結会計年度末と比較して16,899百万円減少（前連結
会計年度比23.8％減）いたしました。
これは主に、保有資産の売却を進めたこと等によるノンリコースローン及びノンリコース社債の減少14,221百万円があったこと、コーポレート有利子負債の圧縮を進めたこと等による借入金及び社債の減少1,430百万円があったことによるものであります。
③純資産
当連結会計年度末の純資産合計は28,187百万円となり、前連結会計年度末と比較して416百万円増加（前連結
会計年度比1.5％増）いたしました。
これは主に、当期純利益の計上による利益剰余金の増加1,770百万円があったこと、その他の包括利益累計額の減少481百万円及び自己株式の取得による減少935百万円があったことによるものであります。なお、自己資本比率は31.6％となりました。

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2012/05/29 14:16:59(3）経営成績の分析①売上高
連結売上高は18,952百万円となり、前連結会計年度比48.5％の増加となりました。
これは主に、不動産販売収入9,104百万円（前年同期比222.1％増）、不動産賃貸収入5,500百万円（同2.9％減）、不動産フィー収入1,968百万円（同169.2％増）及び施設管理受託収入1,453百万円（同4.5％減）があったことによるものであります。
②営業利益
営業利益につきましては1,050百万円となり、前連結会計年度比22.3％の減少となりました。これは売上原価が15,030百万円（前年同期比70.7％増）となったほか、販売費及び一般管理費が2,871百万円（同10.3％増）となったことによるものであります。
③営業外損益
営業外収益は291百万円となり、前連結会計年度比58.0％の減少となりました。これは主に、持分法による投資利益が141百万円（前年同期比69.6％減）及び負ののれん償却額が90百万円あったことによるものであります。
営業外費用は361百万円となり、前連結会計年度比15.6％の減少となりました。これは主に、コーポレート有利子負債の圧縮等により、支払利息（社債利息を含む）が284百万円（前年同期比16.4％減）となったことによるものであります。
④特別損益
特別利益は1,248百万円となり、前連結会計年度比68.8％の減少となりました。これは主に、資産売却を進めたことによる関係会社株式売却益1,173百万円（前年同期比50.0％減）があったことによるものであります。
特別損失は251百万円となり、前連結会計年度比90.8％の減少となりました。これは主に、投資有価証券売却
損62百万円及び出資金評価損41百万円があったことによるものであります。
⑤当期純利益法人税、住民税及び事業税は159百万円となりました。
また、当連結会計年度において少数株主利益を47百万円計上しました。
これらの結果、当期純利益は1,770百万円となり、前連結会計年度比185.3％の増加となりました。
(4）資金の源泉及び流動性についての分析「第２ 事業の状況 １ 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」に記載しております。

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2012/05/29 14:16:59

第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
該当事項はありません。

２【主要な設備の状況】
当社グループにおける主要な設備の状況は次のとおりです。
(1）提出会社
平成24年２月29日現在
帳簿価額（百万円）
事業所名
（所在地）

セグメントの名称

松戸南部市場

設備の内容

不動産等投資・（千葉県松戸市）

建物及び
構築物

卸売市場

運用事業

土地
（面積㎡）

その他

2,101

275

－

(48,403.39)

従業員数
（人）

合計

10

2,377

(2)

（注）１.従業員数の（ ）は、臨時雇用者数を外書しております。
２.当連結会計年度において、保有目的の変更により販売用不動産から有形固定資産へ振替えております。
３.上記設備は子会社であるいちごマルシェ株式会社が使用しており、従業員数についてはいちごマルシェ株式会
社の人数を記載しております。
上記の他、主要な賃借している設備として、以下のものがあります。
平成24年２月29日現在
事業所名
（所在地）

セグメントの名称

本店

設備の内容

不動産等投資・（東京都千代田区）

賃借面積（㎡）

事務所（賃借）

運用事業

従業員数
（人）

年間賃借料（百万円）

554.33

39

77

(3)

（注）１.従業員数の（ ）は、臨時雇用者数を外書しております。
２.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
(2）国内子会社
平成24年２月29日現在
帳簿価額（百万円）
会社名

株式会社宮交シティ

事業所名
（所在地）

宮交シティ

セグメントの名称

設備の内容

不動産・施設管

ショッピング

理事業センター（宮崎県宮崎市）

建物及び
構築物
1,334

（注）１.帳簿価額のうち「その他」は機械装置及び工具、器具及び備品です。
２.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
３.従業員数の（ ）は、臨時雇用者数を外書しております。

３【設備の新設、除却等の計画】
該当事項はありません。

- 18 -

土地
（面積㎡）
1,450
(14,675.25)

その他

64

合計

2,849

従業員数
（人）

12
(11)

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2012/05/29 14:16:59

第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】(1)【株式の総数等】①【株式の総数】
種類

発行可能株式総数（株）

普通株式

2,750,000
計

2,750,000②【発行済株式】
種類

提出日現在
事業年度末現在上場金融商品取引所
発行数（株）
発行数（株）
名または登録認可金（平成24年２月29日） （平成24年５月28日） 融商品取引業協会名
大阪証券取引所

普通株式

2,256,319

2,256,319

ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）

計

2,256,319

2,256,319－

内容

当社は単元株制度は採用しておりません。
－（注）提出日現在発行数には、平成24年５月１日からこの有価証券報告書提出までの株式数の増減数は含まれておりません。

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2012/05/29 14:16:59(2)【新株予約権等の状況】① 会社法に基づき発行した新株予約権は、次のとおりであります。
（第９回新株予約権）
平成21年７月14日取締役会決議
事業年度末現在（平成24年２月29日）

提出日の前月末現在（平成24年４月30日）

16,824 個

16,824 個

新株予約権のうち自己新株予約権の数――

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数

16,824 株

16,824 株

新株予約権の行使時の払込金額

13,381円

同左

平成23年８月15日
平成28年８月14日

同左

新株予約権の数

新株予約権の行使期間

自至新株予約権の行使により株式を発行する場

発行価格

13,381円

合の株式の発行価格及び資本組入額

資本組入額

6,690円

同左

新株予約権の行使の条件

（注）１

同左

新株予約権の譲渡に関する事項

（注）２

同左

―

―

―

―

代用払込みに関する事項
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項（注）１．新株予約権の行使条件①新株予約権割当日以降新株予約権の行使時まで継続して、当社の取締役、執行役、若しくは従業員、又は当社
子会社の取締役、執行役、若しくは従業員の地位を有していることを要する。ただし、取締役会が正当な理由があると認めた場合で、かつ当該取締役会が定めた条件を充足する場合については、この限りではない。
②新株予約権の譲渡、質入れその他一切の処分は認めない。
③新株予約権の割当を受けた者が死亡した場合、相続人は、死亡の日から１年間に限り、新株予約権を行使することが出来る。ただし、④に規定する「新株予約権割当契約」に定める条件による。
④その他の条件については、当社と新株予約権の割当対象者との間で締結した「新株予約権割当契約」に定めるところによる。
２．新株予約権割当日以降、当社が株式分割または株式併合を行う場合、それぞれの効力発生の時をもって次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額＝調整前行使価額

×１
分割・併合の比率

また、新株予約権割当日以降、当社が時価を下回る価額で新株を発行する場合（新株予約権の行使によるものを除く）、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行株式数×１株当たり払込金額
新株式発行前の時価
既発行株式数＋新規発行株式数

既発行株式数＋調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

また、新株予約権割当日後に当社が他社と当社が存続会社となる吸収合併を行う場合、または当社が会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じ、株式数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める株式の数の調整を行う。

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2012/05/29 14:16:59（第10回新株予約権）
平成23年８月８日取締役会決議
事業年度末現在（平成24年２月29日）

提出日の前月末現在（平成24年４月30日）

19,845 個

19,330 個

新株予約権のうち自己新株予約権の数――

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数

19,845 株

19,330 株

新株予約権の行使時の払込金額

11,000 円

同左

新株予約権の数

新株予約権の行使期間

自平成25年８月９日

至

平成30年８月８日

新株予約権の行使により株式を発行する場

発行価格

11,000円

合の株式の発行価格及び資本組入額

資本組入額

5,500円

同左
同左

新株予約権の行使の条件

（注）１

同左

新株予約権の譲渡に関する事項

（注）２

同左

代用払込みに関する事項――

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
関する事項

―

―

（注）１．新株予約権の行使条件①当社が平成23年８月８日付で決定した自己株式の取得に際し、取得上限株数である61,693株の全株式を取得す
ること、又は取得した自己株式の対価の総額が616,930,000円に達すること。
②新株予約権割当日以降新株予約権の行使時まで継続して、当社の取締役、執行役、若しくは従業員、又は当社
子会社の取締役、執行役、若しくは従業員の地位を有していることを要する。ただし、取締役会が正当な理由があると認めた場合で、かつ当該取締役会が定めた条件を充足する場合については、この限りではない。
③新株予約権の譲渡、質入れその他一切の処分は認めない。
④新株予約権の割当を受けた者が死亡した場合、相続人は、死亡の日から１年間に限り、新株予約権を行使することが出来る。ただし、⑤に規定する「新株予約権割当契約」に定める条件による。
⑤その他の条件については、当社と新株予約権の割当対象者との間で締結した「新株予約権割当契約」に定めるところによる。
２．新株予約権割当日以降、当社が株式分割または株式併合を行う場合、それぞれの効力発生の時をもって次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額＝調整前行使価額

×１
分割・併合の比率

また、新株予約権割当日以降、当社が時価を下回る価額で新株を発行する場合（新株予約権の行使によるものを除く）、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行株式数×１株当たり払込金額
新株式発行前の時価
既発行株式数＋新規発行株式数

既発行株式数＋調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

また、新株予約権割当日後に当社が他社と当社が存続会社となる吸収合併を行う場合、または当社が会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じ、株式数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める株式の数の調整を行う。

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2012/05/29 14:16:59(3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
(4)【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
(5)【発行済株式総数、資本金等の推移】
年月日

発行済株式
総数増減数
（株）

発行済株式
総数残高
（株）

資本金
増減額
（百万円）

資本金
残高
（百万円）

資本準備金
増減額
（百万円）

資本準備金
残高
（百万円）

平成19年３月１日～
平成20年２月29日
80
530,341
0
16,5830
16,429（注１）
平成20年８月18日
227,272
757,613
2,499
19,083
2,499
18,929（注２）
平成20年３月１日～
平成21年２月28日
30
757,643
0
19,0830
18,929（注３）
平成21年４月24日－－△18,929－757,643
19,083（注４）
平成21年３月１日～
平成22年２月28日
992,632
1,750,275
4,055
23,138
4,055
4,055
（注５）
平成22年５月29日－△7,454△4,055－1,750,275
15,683（注６）
平成22年３月１日～
平成23年２月28日
586,284
2,336,559
2,395
18,078
2,395
2,395
（注５）
平成23年８月19日△38,547－－
2,298,012
18,0782,395（注７）
平成24年２月23日△41,693－－2,256,319
18,078
2,395（注７）（注）１．新株引受権の権利行使に伴う新株発行によるものであります。
２．有償第三者割当増資
発行価格
22,000円
資本組入額
11,000円
割当先
いちごアセットトラスト（現いちごトラスト）
３．新株予約権の権利行使に伴う新株発行によるものであります。
４. 平成21年４月24日開催の取締役会の決議により、会社法第448条第１項及び会社法第452条の規定、並びに会社法第459条第１項の規定に基づく定款の定めにより、平成21年４月24日付で資本準備金18,929百万円
がその他資本剰余金に振替えられ、また、同日付でその他資本剰余金18,929百万円が利益剰余金に振替えられております。
５. 2012年３月17日満期円貨建転換社債型新株予約権付社債（旧2011年３月18日満期円貨建転換社債型新株予約権付社債）の権利行使に伴う新株の発行によるものであります。
６. 平成22年４月19日開催の取締役会及び平成22年５月29日開催の定時株主総会の決議により、会社法第447条第１項及び会社法第448条第１項の規定、並びに会社法第459条第１項の規定に基づく定款の定めにより、平成22年５月29日付で資本金7,454百万円及び資本準備金4,055百万円がその他資本剰余金に振替えられ、また、同日付でその他資本剰余金11,457百万円が利益剰余金に振替えられております。
７．平成23年４月15日開催の取締役会及び平成23年８月８日開催の取締役会において、会社法第165条第３項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき、自己株式取得に係る事項について決議するとともに、会社法第178条の規定に基づき、自己株式を消却しております。

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2012/05/29 14:16:59(6)【所有者別状況】
平成24年２月29日現在
株式の状況
区分

政府及び地
方公共団体

株主数（人）
所有株式数（株）
所有株式数の
割合（％）

金融機関

金融商品
取引業者

その他の
法人

外国法人等
個人その他
個人以外

計

単元未満株式の状況（株）

個人

－

4

14

91

28

20

18,697

18,854

－

－

4,168

14,854

7,837

1,846,923

675

381,8622,256,319

－

－

0.18

0.66

0.35

81.86

0.03

16.93

100.0

－

（注）１．自己株式20,000株は「個人その他」に含まれております。
２．「その他の法人」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が34株含まれております。

- 23 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(7)【大株主の状況】
平成24年２月29日現在
所有株式数
（株）

発行済株式総数
に対する所有株
式数の割合(％)

1,254,521

56.10

484,794

21.68

33,996

1.52

26,8861.20

18,4850.83（東京都中央区月島四丁目16番13号）

11,600

0.52

東京都港区

10,732

0.48

6,450

0.29

6,004

0.27

5,620

0.25

1,859,088

83.13

氏名又は名称

住所
Second Floor, Compass Centre, P.O.Box

いちごトラスト（常任代理人 香港

448, Shedden Road, George Town, Grand

上海銀行東京支店）

Cayman KY1-1106, Cayman Islands（東京都中央区日本橋三丁目11番１号）

いちごトラスト・ピーティーイー・ １ North Bridge Road. 06:08 High Street
リミテッド（常任代理人 香港上海

Centre,Singapore(179094)

銀行東京支店）（東京都中央区日本橋三丁目11番１号）

J.P. MORGAN CLEARING CORP-SEC

Three Chase Metrotech Center, Brooklyn,（常任代理人 シティバンク銀行株

New York 11245, U.S.A

式会社）（東京都品川区東品川二丁目３番14号）

ゴールドマンサックスインターナシ
ョナル（常任代理人

ゴールドマ

133 Fleet Street London EC4A 2BB, UK（東京都港区六本木六丁目10番１号）

ン・サックス証券株式会社）
RBC DEXIA IST LONDON-CLIENTS

71 Queen Victoria Street, London, EC4V

ACCOUNT（常任代理人

4DE, UK

シティバン

ク銀行株式会社）
メロン

バンク

ライアンツ
人

（東京都品川区東品川二丁目３番14号）
トリーティーク

オムニバス（常任代理

株式会社みずほコーポレート銀

One Boston Place Boston, MA 02108

行決済営業部）青山

洋一

シービーエヌワイ

ナショナルァイナンシャルサービス
シー（常任代理人

エルエル

シティバンク銀行株式会社）
シービーエヌワイ
ァンズ

フォーラム

アブソリュート

ニティーズ

フ1209 Orange Street, Wilmington, New
Castle country, Delaware 19801 USA（東京都品川区東品川二丁目３番14号）

フ Three Canal Plaza, Suite 600 Portland

オポチュ Maine 04101 USAファンド（常任代理人 （東京都品川区東品川二丁目３番14号）

シティバンク銀行株式会社）
マネックス証券株式会社

東京都千代田区丸の内一丁目11番１号

計－（注）１．前連結会計年度末において主要株主でなかったいちごトラスト・ピーティーイー・リミテッドは、当連結会
計年度末現在では主要株主となっております。
２．上記のほか、自己株式が20,000株あります。

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2012/05/29 14:16:59(8)【議決権の状況】①【発行済株式】
平成24年２月29日現在
区分

株式数（株）

議決権の数（個）内容

無議決権株式
議決権制限株式（自己株式等）

－
－

－
－

－
－

議決権制限株式（その他）

－

－

－

完全議決権株式（自己株式等）

普通株式

20,000－－

完全議決権株式（その他）

普通株式 2,236,319－

2,236,319－－－－

単元未満株式発行済株式総数

2,256,319－－

総株主の議決権－
2,236,319（注）「完全議決権株式（その他）」欄には株式会社証券保管振替機構名義の株式が34株含まれております。
また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数34個が含まれております。
②【自己株式等】
平成24年２月29日現在
所有者の氏名又は名称所有者の住所

自己名義所有株式数（株）

いちごグループホール
ディングス株式会社

東京都千代田区内幸町
一丁目１番１号

20,000計－

20,000

所有株式数の合計（株）

発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）－

20,0000.89－

20,0000.89

他人名義所有株式数（株）(9)【ストックオプション制度の内容】
当社はストックオプション制度を採用しております。
平成21年７月14日開催の取締役会決議に基づくもの
会社法第361条第１項の規定に基づき、平成21年７月14日開催の取締役会において決議されたものであります。
決議年月日

平成21年７月14日

付与対象者の区分及び人数（名）

取締役８名、執行役４名及び従業員95名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2) 新株予約権等の状況」に記載されております。

株式の数（株）20,000

新株予約権の行使時の払込金額（円）「(2) 新株予約権等の状況」に記載されております。

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項

同上

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

同上

平成23年８月８日開催の取締役会決議に基づくもの
会社法第361条第１項の規定に基づき、平成23年８月８日開催の取締役会において決議されたものであります。
決議年月日

平成23年８月８日

付与対象者の区分及び人数（名）

取締役７名、執行役７名及び従業員107名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2) 新株予約権等の状況」に記載されております。

株式の数（株）20,000

新株予約権の行使時の払込金額（円）「(2) 新株予約権等の状況」に記載されております。

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項

同上

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

同上- 25 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59

２【自己株式の取得等の状況】【株式の種類等】
会社法第165条第3項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づく普通株式の取得（1）【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（2）【取締役会決議による取得の状況】
区分

株式数(株)

取締役会(平成23年４月15日)での決議状況(取得期間 平成23年４月22日～平成23年７月21日)

価額の総額(円)

50,000500,000,000－－

当事業年度における取得自己株式

38,307356,111,660

残存決議株式の総数及び価額の総額

11,693

143,888,340

当事業年度の末日現在の未行使割合(％)

23.38

28.78

当期間における取得自己株式－－提出日現在の未行使割合(％)

23.38

28.78

当事業年度前における取得自己株式

区分

株式数(株)

取締役会(平成23年８月８日)での決議状況(取得期間 平成23年８月12日～平成24年２月10日)

価額の総額(円)61,693616,930,000－－

61,693578,951,910

残存決議株式の総数及び価額の総額－

37,978,090

当事業年度の末日現在の未行使割合(％)

－

6.16

当期間における取得自己株式－－提出日現在の未行使割合(％)

－

6.16

当事業年度前における取得自己株式
当事業年度における取得自己株式（3）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
該当事項はありません。

- 26 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59（4）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
当事業年度
区分

当期間

株式数（株）

処分価額の総額（円）

株式数（株）

処分価額の総額
（円）

－

－

－

－

80,240783,806,621－－

合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取得自己株式

－

－

－

－

その他

－

－

－

－

20,000－20,000－

引き受ける者の募集を行った取得自己株式
消却の処分を行った取得自己株式

保有自己株式数- 27 -

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2012/05/29 14:16:59

３【配当政策】
当社では、株主の皆様に対する利益の還元を経営上の重要な施策の一つとして位置づけており、将来における安定的な企業成長と経営環境の変化に対応するために必要な内部留保資金を確保しつつ、経営成績に応じた株主の皆様への利益還元を継続的に行うことを基本方針としております。
当社は、「剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定める事項については、法令に別段の定めのある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議によって定める」旨を定款に定めており、中間配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を行う方針であります。
複数ある利益還元の選択肢の内、還元する利益の原資や株価等様々な状況を勘案し、その時点における最適な還元の選択をしてまいります。
当期におきましては、前期及び当期において、大型の海外投資案件を売却したことによる特別利益の計上並びに資金の回収が実現出来たことから、業績の見通しや今後の成長に向けた戦略投資資金の需要を考慮し、かつ、還元する利益の原資が特別利益であること等を勘案し、二度にわたる自己株式の取得（取得総額計935百万円）及び消却を実施いたしました。
このため、当期につきましては剰余金の配当は実施いたしませんが、当期における事業の進展により、不動産
フィー収入等の安定収益が増大し、次期以降は安定収益のみで固定費（販管費及び支払利息）をカバーする見通しが立ち、安定的な収益構造による黒字体質を確保出来たことから、次期におきましては、第9期以降無配としてまいりました期末配当を5期ぶりに復配し、1株当たり200円の配当を実施する予定といたしております。

- 28 -

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2012/05/29 14:16:59

４【株価の推移】（1）【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】
回次

第８期

第９期

第10期

第11期

第12期

決算年月

平成20年２月

平成21年２月

平成22年２月

平成23年２月

平成24年２月

最高（円）

233,000

97,400

16,10014,00011,110

最低（円）62,600

5,010

5,000

7,750

6,650

（注） 最高・最低株価は、平成22年10月12日より大阪証券取引所JASDAQ（スタンダード）におけるものであり、それ以
前は大阪証券取引所ヘラクレスにおけるものであります。
（2）【最近６月間の月別最高・最低株価】
月別

平成23年９月

10月

11月

12月

平成24年１月

２月

最高（円）10,210

9,780

9,780

9,630

9,650

10,220

最低（円）

8,800

8,860

9,090

9,010

8,560

9,170

（注） 最高・最低株価は、大阪証券取引所JASDAQ（スタンダード）におけるものであります。

- 29 -

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2012/05/29 14:16:59

５【役員の状況】(1)

取締役の状況

役名

職名

氏名

生年月日

略歴
昭和63年４月
平成３年９月

任期

所有
株式数
（株）

(注)５

－

(注)５

2,685

MIPS Computer Systems, Inc.
スタンフォード大学アジアパシフィッ
クリサーチセンター

平成６年３月
平成６年８月日本開発銀行
研究員

取締役

取締役会
議長

駐日代表

プルデンシャルplc傘下のピーシーエー・アセット・マネジメント株式会社
代表取締役

スコット キャロン
(注)２

東京支店

モルガン・スタンレー証券会社
プルデンシャルplc 日本駐在員事務所

平成13年５月

客員バンカーズ・トラスト・アジア証券会
社

平成９年３月平成12年６月

設備投資研究所

昭和39年12月６日生[Scott Callon]

平成14年４月

モルガン・スタンレー証券会社

平成15年１月

同社

平成18年５月

いちごアセットマネジメント株式会社
代表取締役社長（現任）

平成20年10月

当社代表執行役会長（現任）

平成20年11月

株式統轄本部長

当社取締役（現任）、当社指名委員長
兼報酬委員長兼コンプライアンス委員会副委員長（現任）

平成21年７月

CITIC International Assets
Management Limited 董事（現任）

平成23年11月
平成24年５月

当社指名委員（現任）兼報酬委員（現任）
一般社団法人日本取締役協会

幹事

（現任）
株式会社チヨダ社外監査役（現任）

平成４年４月株式会社フジタ入社

平成13年５月

当社入社

平成16年５月

当社取締役マーチャント・バンキング
グループ

ディレクター ファンド事

業統括部長
平成17年５月
平成19年５月
取締役

―

岩﨑

謙治

当社代表取締役副社長
当社取締役、当社指名委員長兼報酬委
員長

昭和43年４月10日生
平成20年10月
平成20年11月

当社代表執行役社長（現任）
当社コンプライアンス委員会副委員長（現任）

平成21年５月

当社取締役（現任）、当社指名委員兼報酬委員

平成23年11月

当社指名委員長（現任）兼報酬委員長（現任）- 30 -

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役名

職名

氏名

2012/05/29 14:16:59

生年月日

略歴
平成２年４月
平成17年10月

株式会社間組入社
株式会社クリード入社

平成19年５月

当社入社

平成20年３月

当社執行役総務人事部長

平成20年10月

当社執行役最高管理責任者兼経営管理部長

平成20年11月

任期

所有
株式数
（株）

(注)５

204

(注)５

229

総務人事部長アセット・インベストメント・アドバ
イザーズ株式会社（現いちご不動産投資顧問株式会社）取締役

平成21年５月

当社取締役（現任）、当社常務執行役
管理部門責任者、当社コンプライアンス委員（現任）

平成21年10月
取締役

―

石原

実

昭和42年10月５日生

アセット・インベストメント・アドバ
イザーズ株式会社（現いちご不動産投資顧問株式会社）常務取締役管理統括

平成21年11月

アセット・ロジスティックス株式会社（現いちごマルシェ株式会社）代表取締役社長

平成22年５月
平成23年１月

当社専務執行役管理部門責任者
当社専務執行役管理本部長兼環境・建築ソリューション部担当
いちごリートマネジメント株式会社
常務取締役管理統括

平成23年４月

株式会社宮交シティ

平成23年５月（現任）
いちご不動産投資顧問株式会社専務取代表取締役社長

締役管理統括（現任）
平成23年11月

当社執行役副社長管理本部長（現任）

昭和43年４月

株式会社日本長期信用銀行（現株式会社新生銀行）入行

平成７年６月同行取締役情報システムグループ統括部長兼システム企画部長

平成９年６月石原産業株式会社

常務取締役財務本

部長
取締役

―

藤田

勝

昭和19年６月30日生

平成14年６月

同社専務取締役

経営企画管理本部長

平成19年10月

東京地方裁判所

民事調停委員（現任）
平成20年５月

当社取締役（現任）、当社指名委員長
兼報酬委員長平成20年11月

当社監査委員長（現任）兼指名委員（現任）兼報酬委員（現任）兼コンプ
ライアンス委員長- 31 -

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役名

職名

氏名

2012/05/29 14:16:59

生年月日

略歴
昭和51年４月
平成13年４月
平成14年４月

平成18年10月
平成19年４月
取締役

―

藤田

哲也

昭和29年３月26日生
平成21年10月
平成22年５月
平成23年２月
平成23年３月
平成23年５月
平成24年５月

大正海上火災保険株式会社（現三井住友海上火災保険株式会社）入社
同社マレーシア現地法人社長
スカンディア生命保険株式会社（現東京海上日動フィナンシャル生命保険株式会社）取締役
アクサ生命保険株式会社 常務執行役員
アクサフィナンシャル生命保険株式会社（現アクサ生命保険株式会社）代表取締役社長兼CEO
アクサ生命保険株式会社 シニアアドバイザー
当社取締役（現任）、監査委員（現任）兼コンプライアンス委員
学校法人英知学院 監事（現任）
リマーク ジャパン株式会社 代表取締役社長（現任）
当社コンプライアンス委員長（現任）
当社指名委員（現任）兼報酬委員（現任）

平成12年４月

弁護士登録

平成15年５月

外務省国際法局、任期付公務員

平成17年５月
平成20年１月

三井法律事務所入所
三井法律事務所 パートナー

平成23年５月

当社取締役(現任）、当社指名委員

任期

所有
株式数
（株）

(注)５

41

(注)５

－

(注)５

－

三井安田法律事務所入所

取締役

―

熊谷

真喜

昭和49年２月11日生（現任）兼報酬委員（現任）兼コンプ
ライアンス委員（現任）
平成23年７月

二重橋法律事務所設立、パートナー（現任）

平成11年４月

監査法人トーマツ（現有限責任監査法人トーマツ）国際部入所

平成13年７月
平成16年８月

公認会計士登録弁護士法人キャスト糸賀（現瓜生・糸賀法律事務所）参画

取締役

―

川手

典子

昭和51年２月22日生

平成16年11月

税理士登録

平成20年２月

クレアコンサルティング株式会社
表取締役（現任）

平成21年１月

税理士法人グラシア

平成23年５月

当社取締役（現任）、当社監査委員

平成23年11月（現任）
米国公認会計士登録代

社員（現任）

合計

3,159（注）１．各取締役と当社との間には特別の利害関係はありません。
２．取締役スコット キャロンの氏名は登記上、「キャロン スコット アンダーバーグ」として表記されます。
３．藤田勝、藤田哲也、熊谷真喜、川手典子は、会社法第２条第15号に定める社外取締役であります。
４．当社の委員会体制は以下のとおりであります。
指名委員会 委員長：岩﨑謙治 委員：スコット キャロン、藤田勝、藤田哲也、熊谷真喜
監査委員会 委員長：藤田 勝
委員：藤田哲也、川手典子
報酬委員会 委員長：岩﨑謙治 委員：スコット キャロン、藤田勝、藤田哲也、熊谷真喜
コンプライアンス委員会 委員長：藤田哲也 副委員長：スコット キャロン、岩﨑謙治 委員：熊谷真喜、石原実
５．取締役の任期は、選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までであります。

- 32 -

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2012/05/29 14:16:59(2)執行役の状況
役名

職名

代表執行役

グループ

会長

統括

代表執行役

グループ

社長

統括

略歴

任期

所有
株式数
（株）

昭和39年12月６日生「（1) 取締役の状況」参照

(注)１

－

昭和43年４月10日生「（1) 取締役の状況」参照

(注)１

2,685

(注)１

88

(注)１

448

氏名

生年月日

スコット キャロン
岩﨑謙治

平成２年４月
平成10年11月

東急不動産株式会社入社
パシフィックマネジメント株式会社（現パシフィックホールディングス
株式会社）入社

執行役

営業戦略部

副社長

担当

織井

渉

昭和41年６月７日生

平成13年６月
平成17年12月

同社取締役投資企画本部担当
同社取締役営業本部担当

平成21年２月

同社代表取締役社長

平成22年８月

当社入社

平成22年９月
平成23年１月

当社常務執行役営業戦略部長
当社執行役副社長営業戦略部担当

顧問

（現任）
いちごリートマネジメント株式会社
代表取締役社長（現任）

執行役
副社長

金融本部担当佐橋数哉

昭和42年10月15日生

平成３年４月

兼松株式会社入社

平成16年１月

当社入社

平成16年12月

当社コーポレートマネジメント部長

平成17年８月

当社財務企画部長

平成18年５月
平成19年５月

当社上席執行役財務企画部長
当社上席執行役CPO

平成20年３月

当社代表執行役CFO

平成20年10月

当社代表執行役最高財務責任者

平成21年５月

当社取締役兼執行役副社長金融・財
務部門責任者

平成21年９月

アセット・インベストメント・アド
バイザーズ株式会社（現いちご不動
産投資顧問株式会社）代表取締役社長

平成23年５月

当社執行役副社長金融本部長（現
任）

執行役
副社長

管理本部担当上席執行役 財務本部担当

石原

南川

実

孝

昭和42年10月５日生「（1) 取締役の状況」参照

(注)１

204

昭和46年３月13日生

平成４年４月 リコー情報システム株式会社（現リコーテクノシステムズ株式会社）入社
平成17年４月 当社入社
平成18年11月 当社経理部長
平成19年５月 当社執行役経理部長
平成19年12月 税理士試験合格
平成20年10月 当社執行役経理責任者兼経理部長
平成21年５月 当社執行役経営企画部、経理部担当
兼経理部長
平成21年11月 アセット・ロジスティックス株式会社（現いちごマルシェ㈱）取締役
平成23年１月 当社上席執行役管理本部副本部長兼企画経理部長いちご地所株式会社取締役総務部長（現任）
いちごソリューションズ株式会社取締役総務部長（現任）
平成23年４月 タカラビルメン株式会社社外取締役
平成23年５月 当社上席執行役財務本部長（現任）

(注)１

239

- 33 -

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役名

職名

氏名

2012/05/29 14:16:59

生年月日

略歴

金融本部
執行役

国際事業部

徐

智俊

昭和35年９月27日生

担当

金融本部
執行役

戦略投資部

後藤

研二

昭和43年12月21日

長尾賢一

昭和41年３月21日

担当

執行役

営業戦略部
担当

昭和57年９月 上海海関学院講師
平成９年４月 日本ナレッジインダストリ株式会社（現アイエックス・ナレッジ株式会社）入社
平成13年11月 株式会社NTTデータ経営研究所入社
平成18年６月 同社 シニアマネージャー
平成19年５月 当社入社
平成20年12月 当社国際事業部長
平成21年10月 亞盛資産管理股份有限公司（アセット台湾）董事長（現任）
平成22年９月 当社執行役国際事業部長
平成23年１月 当社執行役金融本部国際事業部長兼不動産営業本部不動産ソリューション事業部部長平成23年５月 当社執行役金融本部国際事業部長（現任）
平成３年４月 兼松株式会社入社
平成11年12月 日興コーディアル証券入社
平成15年７月 伊藤忠商事株式会社入社
平成22年10月 当社入社 金融部門部門責任者代行
平成23年１月 当社執行役金融本部副本部長戦略投資部担当（現任）
いちご地所株式会社取締役営業部担
当（現任）
平成24年２月 日米ビルサービス株式会社社外取締役（現任）
日米警備保障株式会社社外取締役（現任）
平成24年５月 タカラビルメン株式会社社外取締役（現任）
平成２年５月 メリルリンチ・ジャパン・インコー
ポレイテッド（現メリルリンチ日本
証券㈱）入社
平成15年１月 オプティマ・キャピタル㈱取締役
平成15年７月 クオンティス投資顧問㈱（現ばんせい投信投資顧問㈱）取締役
平成16年10月 プライマリー・アセット・マネジメント㈱（現ばんせい投信投資顧問㈱）代表取締役社長
平成17年５月 ファンドクリエーション投信投資顧問㈱（現ばんせい投信投資顧問㈱）取締役
平成18年１月 同社代表取締役社長
平成19年２月 ㈱ファンドクリエーション常務執行役員事業開発部長
平成22年３月 ファンドクリエーション不動産投信㈱取締役
平成23年８月 当社入社 執行役営業戦略部長（現
任）

任期

所有
株式数
（株）

(注)１

－

(注)１

3

(注)１

－

合計
3,667
(注）１．執行役の任期は、選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結後最初に招集される取締役会終結の時までであります。

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６【コーポレート・ガバナンスの状況等】(1)【コーポレート・ガバナンスの状況】① 当社のコーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社は、当社グループを統括する持株会社の機能とともに不動産等投資・運用事業及び不動産施設管理事業を営む事業会社の機能を併せ持つ事業持株会社として、当社及び当社グループの経営の効果性、健全性を高め、長期的に企業価値を向上させるための手段として、積極的、実質的にコーポレート・ガバナンスの充実に取り組んでおります。具体的には、組織・態勢を整備する取組みと、役職員個人へ働きかける取組みとを組み合わせ、継続的に改善をしております。
(a)当社の機関設計を委員会設置会社とし、特に次のような取り組みをしております。
・取締役会は長期的な展望に立つ経営の基本方針の制定や業務執行の監督に徹し、それぞれの責任範囲を明確化した上で業務執行に関する意思決定権限を執行役へ委任し、経営の透明性と機動性を追求しております。
・取締役会は、実質的な議論を活発化するとともに実効性のある内部統制システムを構築するため、当社グループの事業領域における専門性に優れた社外取締役４名と執行役を兼ねる取締役３名にて構成しております。
・コンプライアンス委員会を設置し、コンプライアンス上の重要な問題を審議しております。なお、同委員会は業務執行組織からの独立性を確保しております。
・監査委員会、監査部は、業務執行に関する意思決定をそれぞれの観点から監視し、また連携して問題点を指摘しております。
・社外取締役が過半数を占める指名委員会にて、執行役及び委員の選任議案の策定、子会社（100％）役員選任議案への勧告的意見の提出を行うこととしております。
・提出日現在での各機関の人数構成は、以下のとおりです。
取締役会：
７名（うち社外４名）
指名委員会：
監査委員会：

５名（うち社外３名）
３名（うち社外３名）

報酬委員会：
５名（うち社外３名）
コンプライアンス委員会：５名（うち社外２名）(b)いちごグループ経営理念を定め、特に次のような工夫を施しております。
・いちごグループ経営理念を、事業計画や職務評価制度を通じて全役職員に展開しております。
・いちごグループ経営理念を達成するためのいちごグループ企業倫理綱領、いちごグループ行動規範を定め、各自が遵守すべき事項を明確化し、全役職員へ周知徹底しております。
全役職員はコンプライアンス研修を通じて、毎年１回「行動規範コンプライアンス表明書」を執行役会長及び執行役社長宛に提出することにより、本規範を理解し、遵守することを表明し、誓約しております。
同時に、組織内において気がついた事項を報告出来る仕組みとし、この報告は内部通報制度（外部通報制度含む）の定めに従って取り扱っております。
② 内部統制システム及びリスク管理体制の整備状況
当社は、会社法に基づく「執行役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制その他株式会社の業務の適正を確保するために必要なものとして法務省令で定める体制の整備」を以下のとおり定め、内部統制システムを構築するとともに、不断の見直しを実施して改善、充実を図っております。
(a) 執行役及び従業員の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制[コーポレート・ガバナンス体制]
1. 取締役会は、法令、定款、株主総会決議、いちごグループ経営理念、取締役会規程、いちごグループ企業倫理
綱領、いちごグループ行動規範に従い、業務執行の決定を行うとともに、執行役等の職務の執行を監督する。
2. 執行役は、取締役会から委任された業務の執行の決定を行い、この決定、取締役会決議、社内規程に従い業務を執行する。
3. 取締役会が職務の執行を監督するため、執行役は３ヶ月に１回以上、自己の職務の執行の状況を取締役会に報告する。執行役は、他の執行役の職務執行を相互に監視・監督する。
4. 監査委員会は、執行役等の職務の執行を監査する。
[コンプライアンス体制]
1. 当社は、いちごグループに属する者が取るべき行動の規準・規範を定めた、いちごグループ企業倫理綱領、いちごグループ行動規範を制定する。
2. 当社は、取締役会の任意委員会として、業務執行組織から独立したコンプライアンス委員会を設置し、いちごグループにおけるコンプライアンス上の重要な問題を審議する。
3. コンプライアンスに係る社内体制として、責任者（執行役会長、執行役社長）、担当執行役（執行役コンプラ
イアンス部担当）、担当部（コンプライアンス部）を設置し、いちごグループにおけるコンプライアンス推進- 35 -

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2012/05/29 14:16:59に取り組む。
4. コンプライアンス上疑義ある行為についていちごグループの全役職員がいちごグループ内の通報窓口あるいは社外の弁護士を通じて通報出来る内部通報制度（外部通報制度を含む）を整備、運用する。
[財務報告の信頼性を確保するための体制]
1. 当社は、当社及び連結子会社、持分法適用関連会社の財務報告の信頼性確保及び金融商品取引法に基づく内部
統制報告書の有効かつ適切な提出のため、財務報告に係る内部統制システムを構築し、その有効性を継続的に評価するとともに、必要な是正を行い、適切に整備、運用する。
2. 財務報告に係る内部統制報告制度の推進にあたり、責任者（執行役社長）を定め、担当執行役（執行役財務本部長、執行役管理本部長）、執行役社長直轄の担当部（監査部）が連携して、J-SOX推進体制を整備、運用する。
[内部監査体制]
内部監査に係る社内体制として、執行役社長直轄の担当部（監査部）を設置し、法令、定款、社内規程等の遵守
状況、業務執行の適正性等につき内部監査を実施し、執行役会長、執行役社長、監査委員会及び取締役会に対し内部監査結果を報告する。また、内部監査指摘事項の是正・改善状況を執行役会長、執行役社長、監査委員会及び取締役会に対して報告する。
[反社会的勢力を排除するための体制]
1. 反社会的勢力による不動産市場、金融市場への介入を防ぐため、いちごグループ企業倫理綱領、反社会的勢力に対する基本方針を制定する。
2. 反社会的勢力を排除するための体制として、担当執行役（執行役コンプライアンス部担当）、執行役社長直轄の担当部（コンプライアンス部）を定め、警察や弁護士、外部専門家との連携、警察関係団体への加盟、反社会的勢力チェックマニュアルの整備、取引先の審査、契約書への反社会的勢力排除条項の設定、反社会的勢力
対応マニュアルの整備等の取組みをいちごグループとして組織的に推進する。
3. 反社会的勢力による不当要求等には、不当要求防止責任者である担当執行役（執行役管理本部長）を中心として速やかにグループ各社、警察、顧問弁護士等と連携し、毅然とした態度でこれを排除する。
(b) 執行役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
当社は、執行役の職務の執行に係る文書その他の情報については、法令、社内規程を遵守し、適切に保存、管理する。
(c) 損失の危険の管理に関する規程その他の体制
1.当社は、取締役会が決定した執行役の職務の分掌及び指揮命令の関係、社内規程において明確化された組織分
掌及び職務権限に基づいて業務を行う体制とし、執行役及び従業員それぞれが自己の責任、権限に応じ自業務に応じた組織的なリスク管理体制を構築することを基本とする。
2.当社は、リスク管理体制の整備、重大なリスク発生時の対応等をいちごグループとして組織的に行うため、責任者（執行役会長、執行役社長）、担当執行役（執行役管理本部長）、担当部（管理本部経営管理部）を設置する。
3.当社は、いちごグループのリスク管理の充実を図るため、担当執行役（執行役管理本部長）、担当部（管理本部経営管理部）が、いちごグループの業務執行におけるリスク管理状況につき確認を行う。
4.当社は、いちごグループの災害等危機に対する管理体制を、担当執行役（執行役管理本部長）を中心に各部が協力して整備、運用する。危機発生の場合には対策本部を設置し、被害拡大を防止し、迅速な復旧が可能な体制を整える。
(d) 執行役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
1.当社は、取締役会が決定した執行役の職務の分掌及び指揮命令の関係、社内規程において明確化された組織分
掌及び職務権限に基づいて業務を行う体制とし、意思決定の機動性及び業務の効率性を確保する。また、業務執行における重要な事項（執行役社長決裁、執行役本部長決裁）について充実した検討を行うため、執行役会長、執行役社長、執行役副社長、グループ主要子会社社長及び副社長をメンバーとする会議を担当執行役（執行役財務本部長）が事務局となり随時開催し、執行役の効率的な職務の執行を確保する。
2.当社は、いちごグループ経営理念に基づいたグループ中期経営方針、年度社長方針、年度グループ目標、年度
本部目標を策定する。担当執行役（執行役財務本部長）は、経営層からのトップダウンと部からのボトムアップを適切に組み合わせながらこれらを編成するとともに、適切な進捗管理を実施することを通じて、執行役の効率的な職務の執行を確保する。
(e) 監査委員会の職務を補助すべき取締役及び従業員に関する事項
監査委員会が必要とした場合には、監査委員会の職務を補助する取締役及び従業員を置く。
(f) 監査委員会の職務を補助すべき取締役及び従業員の執行役からの独立性に関する事項
監査委員会の職務を補助する従業員の人事、給与等に関する事項の決定には、監査委員会の同意を必要とするものとし、執行役からの独立性を確保する。その他、監査委員会の職務を補助する従業員及びその執行役から- 36 -

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2012/05/29 14:16:59の独立性に関する事項については、別に定める社内規程による。
(g) 執行役及び従業員が監査委員会に報告をするための体制その他の監査委員会への報告に関する体制
1.監査委員は、いちごグループの重要な会議へ出席し、いちごグループの役職員からその業務執行状況等を聴取し、関連資料を閲覧し、説明、報告を求めることが出来る。
2.いちごグループの全役職員は、監査委員会又は監査委員から業務執行に関する事項について説明、報告を求められた場合には、速やかに適切な説明、報告を行わなければならない。
3.いちごグループの全役職員は、以下の事項につき速やかに監査委員会又は監査委員へ報告しなければならない。なお、その報告が内部通報制度（外部通報制度を含む）によるときは、同制度の定めに従う。
①いちごグループの事業、財務の状況に重大な影響を及ぼす事項（コンプライアンス又はリスク管理に関する事項を含む）②内部統制システムの構築状況に重大な影響を及ぼす事項③苦情の処理及び内部通報制度（外部通報制度を含む）の運営に関する事項④その他監査委員会が監査上報告を受けることが必要と認める重要な事項(h) その他監査委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制
1.監査部は、監査委員会又は監査委員との間で内部監査計画を協議し、内部監査結果を報告する等、密接な連携を保つ。また、監査委員会、監査部、会計監査人は、必要に応じ会議を持ち、監査上の重要課題について意見交換を行う。
2.監査委員会又は監査委員は監査の実施のために、当社の費用において、弁護士、公認会計士、コンサルタント
その他の外部専門家を任用出来るものとする。
3.監査委員会が指名する監査委員は、監査委員会の職務の執行の状況を、取締役会に３ヶ月に１回以上報告する。
(i) 当社並びにその子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体制
1.子会社は、いちごグループ経営理念、いちごグループ企業倫理綱領、いちごグループ行動規範を共有する。
2.当社は、株主権の行使のほか、子会社との経営管理契約に基づき、各社のコーポレート・ガバナンス、コンプ
ライアンス、リスク管理、反社会的勢力の排除等に関する事項等について助言等を行う。
3.当社の監査委員会又は監査委員は、子会社の監査役と必要に応じ会議を持ち、監査上の重要課題について意見交換を行う。
4.子会社の業務活動全般についても、法令等に抵触しない範囲において監査部による内部監査の対象とする。
5.当社は、支配株主であるいちごトラストとの取引において、取引の目的、交渉過程の手続き、対価の公正性、企業価値の向上に資するか等につき十分に検討し、取締役会において決議又は報告を行う等、少数株主の保護を図る。
6.当社及び子会社は、グループ内取引等の管理に関する基本方針としていちごグループ利益相反管理方針を定め
利益相反の弊害のおそれがある取引について管理体制を整備、運用する。
(j) 会計監査の状況
当社の平成24年２月期にかかる会計監査業務を執行した太陽ＡＳＧ有限責任監査法人に所属する公認会計士は
遠藤了、野辺地勉及び大兼宏章であり、同会計監査業務に係わる補助者は、公認会計士５名、その他17名であります。
③ 反社会的勢力排除に向けた整備状況「いちごグループ企業倫理綱領」に反社会的勢力に対する行動指針を示すとともに、「内部統制システム構築基本方針」に基づき反社会的勢力排除に向け次のように社内体制を整備しております。
(a)対応統括部署及び不当要求防止責任者の設置状況
執行役管理本部長を不当要求防止責任者とし、管理本部を対応統括部署として、関係部署と連携を図り、反社会的勢力からの不当要求に対応出来る体制とする。
また、弁護士を社外取締役、顧問として擁し、反社会的勢力排除につき、指導を受ける。
(b)外部の専門機関との連携状況
平素から、警視庁組織犯罪対策課、丸の内警察署や暴力追放運動推進センター、顧問弁護士等の外部専門機
関、外部専門家と連携し、反社会的勢力に対する体制を整備している。また、当社は警視庁管内特殊暴力防止対策連合会、大阪東署管内企業防衛対策協議会に加盟し、指導を受けるとともに、情報の共有化を図る。
(c)反社会的勢力に関する情報の収集・管理状況
社内外で収集した反社会的勢力に関する情報は、執行役コンプライアンス部担当が責任者として一元管理するとともに、当該情報を取引等の相手方が反社会的勢力であるかどうかの確認に利用する。
(d)反社会的勢力に対する対応
不当要求事案が発生した場合には断固としてこれに応じず、速やかに外部専門機関、外部専門家と連携し毅然- 37 -

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2012/05/29 14:16:59とした態度でこれを排除する。
(e)反社会的勢力排除条項の実践状況
標準取引契約書等につき、順次、反社会的勢力排除条項を設け、取引の相手方が反社会的勢力であった場合
は、契約を解除する。
(f)研修活動の実施状況
全役職員はコンプライアンス研修を通じて、毎年一回「行動規範コンプライアンス表明書」を執行役会長及び執行役社長宛に提出することにより、本規範を理解し、遵守することを表明し、誓約する。
また、「行動規範コンプライアンス表明書」の中で、反社会的勢力排除への取組みや違反等行為の通報義務に対する意識向上と周知徹底を図る。
さらに、警察をはじめ外部専門機関、外部専門家からの指導事項は、速やかに全役職員へ通知・連絡し、反社会的勢力による市場介入を未然に防ぐよう意識を啓発する。
④ 取締役及び執行役に支払った報酬等の総額
役

員

区

報酬等の総額(百万円)

分

報酬等の種類別の総額(百万円)
ストック
オプション

基本報酬

賞与

退職慰労金

対象となる役員 の 員 数(人)

取締役
(社外取締役を除く)

81

38

9

32

－

３

執

役

40

21

2

16

－

10

員

35

28

1

4

－

７

社

行
外

役

（注）１．当事業年度末現在の人員は取締役10名（そのうち社外取締役７名）、執行役10名で、執行役10名のうち３名は取締役を兼任しているため、役員の総数は17名であります。執行役と取締役の兼任者については、執行役報酬を支給していないため、取締役の欄に総額・支給人員を記載しており、執行役の欄には含まれておりません。
２．上記支給人員には無報酬の取締役兼任執行役１名および無報酬の社外取締役２名は含まれておりません。また、当社取締役報酬を支給していない取締役兼子会社社長1名も含まれておりません。
３．無報酬役員４名（取締役兼任執行役１名、社外取締役２名、当社取締役報酬を支給していない取締役兼子会社社長１名）と上記の取締役及び執行役20名の合計人数24名が当事業年度末現在の役員の総数17名と相違しておりますのは、退任役員７名（社外取締役２名、取締役兼子会社社長１名、取締役を兼任する執行役１名、取締役を兼任しない執行役３名）が含まれていることによるものであります。
４．上記のほか、使用人兼務執行役（７名）に対する使用人分給与として51百万円、ストックオプションとして２百万円、賞与として28百万円を支給しております。

⑤ 取締役及び執行役の報酬等の額の算定方法に係る決定に関する方針[基本方針]
当社取締役及び執行役の報酬は各人の職責等に応じ、功績等会社への貢献度、社会的地位、一般的な水準、就任の事情等を考慮の上、決定します。
[具体的方針]・取締役の報酬
月額基本報酬及び業績連動報酬で構成されます。月額基本報酬は各取締役の役割、業務分担等に応じた定額とし、業績連動報酬は会社業績に応じて決定した額とします。
・執行役の報酬
月額基本報酬及び業績連動報酬で構成されます。月額基本報酬は各執行役の役割、その職責に応じた定額とし、業績連動報酬は会社の業績、各執行役が担当する部門の業績、個人の業績及び業績改善度に応じて決定した額とします。
・ストック・オプション
ストック・オプションは、株主の利益に沿ったものにすることを目的として、取締役及び執行役の業績向上に対する意欲と士気を高めるために付与します。なお、これは上記の報酬とは別に、役位に応じて付与します。
⑥ 当社と社外取締役との関係
当社の知りうる限り、社外取締役４名はいずれも、当社又は当社の特定関係事業者の業務執行者及びその配偶者、３親等以内の親族関係にはなく、人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
⑦ 取締役及び執行役の責任免除
当社は、会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役または執行役（取締役または執行役であった者を含む。）の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することが出- 38 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59

来る旨定款に定めております。これは、取締役または執行役が職務を遂行するにあたり、その能力を十分に発揮して、期待される役割を果たしうる環境を整備することを目的とするものであります。
⑧ 社外取締役との責任限定契約の内容の概要
当社は、社外取締役として有用な人材を迎えることが出来るよう、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額
は、会社法第425条第１項に定める最低責任限度額としております。ただし、責任限定が認められるのは、当該社外取締役が責任の原因となった職務の遂行について善意かつ重大な過失がないときに限定しております。
⑨ 取締役の定数
当社の取締役は12名以内とする旨を定款に定めております。
⑩ 執行役の定数
当社の執行役は20名以内とする旨を定款に定めております。
⑪ 取締役の選任の決議要件
当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することが出来る株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、累積投票によらない旨を定款に定めております。
⑫ 自己の株式の取得の決定機関
当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって市場取引等によって自己の株式を取得することが出来る旨を定款に定めております。これは、機動的な資本政策を可能とすることを目的とするものであります。
⑬ 株主総会の普通決議定足数
当社は、会社法309条第１項に定める決議につき、法定の定足数要件を外し、出席した議決権を行使することが出来る株主の議決権の過半数をもって行う旨を定款に定めております。これは、株主総会における普通決議の定足数を外すことにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。
⑭ 株主総会の特別決議要件
当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することが出来る株
主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。
⑮ 剰余金の配当等の決定機関
当社は、剰余金の配当等会社法第459条第１項に定める事項について、法令に定めがある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議により定める旨を定款で定めております。これは、剰余金の配当等を取締役会の権限とすることにより、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。

- 39 -

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2012/05/29 14:16:59⑯ 株式の保有状況(a) 投資株式のうち保有目的が純投資目的以外の目的であるものの銘柄数及び貸借対照表計上額の合計額
銘柄数
貸借対照表計上額の合計額

10銘柄
3,429百万円(b) 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式の保有区分、銘柄、株式数、貸借対照表計上額及び保有目的（前事業年度）
特定投資株式
銘柄

株式数（株）又は貸借対照表計上額（百万円）

保有目的

2,360

331

業界の情報収集のため

739,084107

取引関係の維持・強化のため

2,000

35

業界の情報収集のため

貸借対照表計上額（百万円）

保有目的

2,360

287

業界の情報収集のため

739,08495

取引関係の維持・強化のため

2,000

43

業界の情報収集のため

投資口数（口）日本リテールファンド投資法人
株式会社関西アーバン銀行
株式会社シノケン（当事業年度）
特定投資株式
銘柄

株式数（株）又は投資口数（口）日本リテールファンド投資法人
株式会社関西アーバン銀行
株式会社シノケン(c) 保有目的が純投資目的である投資株式
該当事項はありません。

- 40 -

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2012/05/29 14:16:59(2)【監査報酬の内容等】① 【監査公認会計士等に対する報酬の内容】
前連結会計年度

当連結会計年度

区分

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

提出会社

107

－

80

－

連結子会社

37

－

27

－

計

144

－

107

－

② 【その他重要な報酬の内容】
前連結会計年度及び当連結会計年度において、該当事項はありません。
③ 【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】
前連結会計年度及び当連結会計年度において、該当事項はありません。
④ 【監査報酬の決定方針】
監査日数、当社の規模、業務の特性等の要素を総合的に勘案して適切に決定しております。

- 41 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59

第５【経理の状況】
１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。
以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。
なお、前連結会計年度（平成22年３月１日から平成23年２月28日まで）は改正前の連結財務諸表規則に基づいて作成しており、当連結会計年度（平成23年３月１日から平成24年２月29日まで）は、改正後の連結財務諸表規則に基づいて作成しております。
(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
なお、前事業年度（平成22年３月１日から平成23年２月28日まで）は改正前の財務諸表等規則に基づいて作成しており、当事業年度（平成23年３月１日から平成24年２月29日まで）は、改正後の財務諸表等規則に基づいて作成
しております。

２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、前連結会計年度（平成22年３月１日から平成23年２月28日まで）及び当連結会計年度（平成23年３月１日から平成24年２月29日まで）の連結財務諸表並びに前事業年度（平成22年３月１日から平成23年２月28日まで）及び当事業年度（平成23年３月１日から平成24年２月29日まで）の財務諸表について、太陽ＡＳＧ有限責任監査法人により監査を受けております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて
当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更等に的確に対応することが出来る体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入するとともに、監査法人等が主催するセミナー等へ参加しております。

- 42 -

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2012/05/29 14:16:59

１【連結財務諸表等】（１）【連結財務諸表】①【連結貸借対照表】(単位：百万円)
前連結会計年度(平成23年２月28日)
資産の部
流動資産
現金及び預金受取手形及び売掛金
営業貸付金
営業投資有価証券
販売用不動産その他
貸倒引当金

当連結会計年度(平成24年２月29日)

12,343
696
※3
1,135
※4
8,035
※2, ※3
68,823780△4,600

9,791
1,069
2,527
※4
4,226
※2, ※349,674
1,465△2,93087,21565,824

3,242△1,737

4,724△1,821※2, ※3

流動資産合計固定資産
有形固定資産建物及び構築物
減価償却累計額
建物及び構築物（純額）※2, ※3

1,504※2, ※3

2,903

土地
その他
減価償却累計額

1,568
354
△248

※2, ※3

7,114
368
△276

その他（純額）10591

有形固定資産合計

3,178

10,109

1,970
39

2,077
27

2,009

2,105

無形固定資産のれん
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
長期貸付金
その他
貸倒引当金

※1,※2

投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計- 43 -

5,682
14
684
△131

※2

3,589
14
623
△96

6,249

4,131

11,43816,34698,65382,170

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(単位：百万円)
前連結会計年度(平成23年２月28日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金
短期借入金
1年内償還予定の社債
1年内償還予定のノンリコース社債
1年内返済予定の長期借入金
1年内返済予定の長期ノンリコースローン
未払法人税等
賞与引当金
その他

47
1,293
※2
400
※3
1,280
※2
2,874
※3
25,24399244,155

当連結会計年度(平成24年２月29日)

57
170
－
－

※2

流動負債合計※2※3

35,417

固定負債
長期借入金
長期ノンリコースローン
長期預り保証金
負ののれん
その他

※2
※3

固定負債合計

6,215
25,390
3,392
451
13

1,768
8,793
115
22
2,974
13,902

※2
※3

7,413
28,899
3,362
360
43

35,46340,080

負債合計

70,881

53,982

純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式

18,078
2,447
5,155
△36

18,078
2,395
6,298
△187

25,644

26,584

362
△492

△604
△7

株主資本合計その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定

△130

△612

新株予約権
少数株主持分

80
2,177

116
2,099

純資産合計

27,771

28,187

負債純資産合計

98,65382,170その他の包括利益累計額合計- 44 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】【連結損益計算書】(単位：百万円)
(自
至
売上高
売上原価

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)
※1

売上総利益

12,7608,805(自至

当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)
※1

3,954

販売費及び一般管理費

※2

営業利益
営業外収益
受取利息
受取配当金
持分法による投資利益
負ののれん償却額
為替差益
デリバティブ評価益
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
社債発行費
その他

2,603

18,952
15,030
3,921

※2

2,871

1,351

1,050

35
11
466
90
2
28
58

5
20
141
90
－
－
33

694

291

340
－
87

284
48
29

428

361

経常利益

1,616

979

特別利益
投資有価証券売却益
関係会社株式売却益
その他

1,476
2,344
181

1,173
75

4,002

1,248

－
－
－
2,643
86

38
62
41
26
82

2,730

251

2,889

1,976

営業外費用合計

特別利益合計
特別損失
固定資産除売却損
投資有価証券売却損
出資金評価損
事業清算損失その他
特別損失合計税金等調整前当期純利益－

法人税、住民税及び事業税

41

159

少数株主損益調整前当期純利益

－

1,817

少数株主利益

2,227

47

当期純利益

620

1,770

- 45 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59【連結包括利益計算書】（単位：百万円）(自至
少数株主損益調整前当期純利益
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
持分法適用会社に対する持分相当額

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)(自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)

－

1,817

－
－
－

△420
△63
△56

－

※2

△540

包括利益

－

※1

1,277

（内訳）
親会社株主に係る包括利益
少数株主に係る包括利益－－

その他の包括利益合計- 46 -

1,289△11

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59③【連結株主資本等変動計算書】(単位：百万円)
(自
至
株主資本
資本金
前期末残高
当期変動額
新株の発行
資本剰余金への振替
当期変動額合計
当期末残高

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)(自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)

23,13818,0782,395△7,454－－△5,059－18,07818,078

4,055

2,447

2,395
－

資本剰余金
前期末残高
当期変動額
新株の発行
自己株式の消却
資本金からの振替
利益剰余金への振替
その他

7,454
△11,457
△0

－
△52
－
－
－

当期変動額合計△1,607

△52

2,447

2,395

△6,461

5,155

11,457
－
△461

－
△731

当期末残高
利益剰余金
前期末残高
当期変動額
資本剰余金からの振替
自己株式の消却
連結範囲の変動
当期純利益
その他
当期変動額合計
当期末残高
自己株式
前期末残高
当期変動額
自己株式の取得
自己株式の消却
当期変動額合計
当期末残高- 47 -

620
△0

104
1,770
－

11,616

1,142

5,155

6,298

△36

△36

－
－

△935

－

△151

△36

△187

783

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(単位：百万円)(自至
株主資本合計
前期末残高
当期変動額
新株の発行
資本剰余金への振替
資本金からの振替
利益剰余金への振替
資本剰余金からの振替
自己株式の取得
連結範囲の変動
当期純利益
その他

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)

25,6444,790△7,454

－
－
－
－
－
△935

11,457
－
△461

当期末残高
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
為替換算調整勘定
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
その他の包括利益累計額合計
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
新株予約権
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
少数株主持分
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高- 48 -

当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)

20,695

7,454△11,457

当期変動額合計

(自
至

620
△0

104
1,770
－

4,949

939

25,644

26,584

1,252

362

△890

△967

△890

△967

362

△604

△1,452

△492

959

485

959

485

△492

△7

△200

△130

69

△481

69

△481

△130

△612

32

80

47

35

47

35

80

116

2,995

2,177

△818

△77

△818

△77

2,177

2,099

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(単位：百万円)
(自
至
純資産合計
前期末残高
当期変動額
新株の発行
資本剰余金への振替
資本金からの振替
利益剰余金への振替
資本剰余金からの振替
自己株式の取得
連結範囲の変動
当期純利益
その他
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)

27,771

4,790△7,454

－
－
－
－
－
△935

11,457
－
△461

当期末残高

- 49 -

当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)

23,523

7,454△11,457

当期変動額合計

(自
至

620
△0
△700

104
1,770
－
△523

4,248

416

27,771

28,187

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59④【連結キャッシュ・フロー計算書】(単位：百万円)(自至
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益
減価償却費
株式報酬費用のれん償却額負ののれん償却額
賞与引当金の増減額（△は減少）
貸倒引当金の増減額（△は減少）
その他の引当金の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金
支払利息
社債発行費
為替差損益（△は益）持分法による投資損益（△は益）関係会社株式売却益
投資有価証券売却損益（△は益）固定資産除売却損益（△は益）投資有価証券評価損益（△は益）
売上債権の増減額（△は増加）
営業貸付金の増減額（△は増加）
営業投資有価証券の増減額（△は増加）
営業投資有価証券評価損
営業出資金の増減額（△は増加）
販売用不動産の増減額（△は増加）
販売用不動産評価損
出資金評価損
未収入金の増減額（△は増加）
未払金の増減額（△は減少）
未払費用の増減額（△は減少）
前受金の増減額（△は減少）
預り保証金の増減額（△は減少）
その他

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)
2,889
168
47
45
△90
△20
216
143
△47
340
－
3
△466
△2,344△1,476
27
0
14
△471
△250
250
△5
1,609
1,463
－
371
105
726
131
△263

(自
至

当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)
1,976
166
37
107
△90
△2
△3,529
△135
△26
284
48
－
△141
△1,173
62
38
－
△269
454
3,068
139
－
610
471
41
△179
△137

593

1,067
△141
△81
△240

小計

3,713

2,425

利息及び配当金の受取額
利息の支払額
法人税等の支払額

817
△355
△81

171
△315
△154

営業活動によるキャッシュ・フロー

4,094

2,127

- 50 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(単位：百万円)(自至前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)

投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出
定期預金の払戻による収入
投資有価証券の売却による収入
投資有価証券の償還による収入
関係会社株式の売却による収入
関係会社の有償減資による収入
有形固定資産の取得による支出
有形固定資産の売却による収入
無形固定資産の取得による支出
出資金の売却による収入連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出貸付けによる支出
貸付金の回収による収入
その他

当連結会計年度(自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日)

－

△352
－

40
1,596
－

137
40
3,327
－
△63

2,499
176
△72
－
△20
－

9
△7
4

△2,346

△271

△30

－

982
62

0
△15

2,889

2,808

△2,298△1,1237,400△8,7506,059△6,500

300
△878

2,100
△2,4554,860△2,6252,900△2,8073,500△4,810－△0△1,161△613

11,610△14,231
△935
△0
△30
△65

△5,078△5,480

現金及び現金同等物に係る換算差額

△228

△62

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

1,676

△606

現金及び現金同等物の期首残高
連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額

10,728△60

12,343△2,298

投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
社債の発行による収入社債の償還による支出
ノンリコース社債の発行による収入
ノンリコース社債の償還による支出
長期借入れによる収入
長期借入金の返済による支出
ノンリコースローンの借入れによる収入
ノンリコースローンの返済による支出
自己株式の取得による支出
配当金の支払額
少数株主への払戻による支出
少数株主への配当金の支払額
財務活動によるキャッシュ・フロー

現金及び現金同等物の期末残高※1- 51 -

12,343※1

9,438

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59【連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項】（自至１．連結の範囲に関する事項

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）(1)連結子会社の数及び名称
連結子会社の数
52社
主要な連結子会社の名称
いちご不動産投資顧問株式会社
いちごリートマネジメント株式会社
いちご地所株式会社
いちごソリューションズ株式会社
いちごマルシェ株式会社
株式会社宮交シティ
タカラビルメン株式会社(1)連結子会社の数及び名称
連結子会社の数
48社
主要な連結子会社の名称
いちご不動産投資顧問株式会社
いちごリートマネジメント株式会社
いちご地所株式会社
いちごソリューションズ株式会社
いちごマルシェ株式会社
株式会社宮交シティ
タカラビルメン株式会社
日米ビルサービス株式会社
いちごリートマネジメント株式会社及びタカラビ
日米警備保障株式会社
ルメン株式会社につきましては、当連結会計年度
において新たに全株式を取得したため、連結の範
日米ビルサービス株式会社及び日米警備保障株式
囲に含めております。
会社につきましては、当連結会計年度において新
たに全株式を取得したため、連結の範囲に含めて
いちご地所株式会社につきましては、当連結会計おります。
年度において新たに設立したことにより連結の範囲に含めております。
ファンドクリエーション不動産投信株式会社につ投資事業組合等２社につきましては、当連結会計
きましては、当連結会計年度において全株式を取年度において新たに持分を取得したため、連結の得したため、連結の範囲に含めました。その後い範囲に含めております。
ちごリートマネジメント株式会社に吸収合併されました。
投資事業組合等１社につきましては、当連結会計
投資事業組合等４社につきましては、当連結会計
年度において追加で持分を取得したため、連結の年度において新たに持分を取得したため、連結の範囲に含めております。
範囲に含めております。
投資事業組合等２社につきましては、当連結会計
年度において全ての持分を譲渡したため、連結の投資事業組合等１社につきましては、当連結会計範囲から除外しております。
年度において新たに設立したため、連結の範囲に含めております。
投資事業組合等３社につきましては、当連結会計
年度において解散・清算を行ったため、連結の範投資事業組合等５社につきましては、当連結会計
囲から除外しております。
年度において全ての持分を売却したため、連結の範囲から除外しております。
投資事業組合等６社につきましては、当連結会計
年度において重要性が減少したため、連結の範囲
投資事業組合等１社につきましては、当連結会計から除外しております。
年度において解散・清算を行ったため、連結の範囲から除外しております。
アセット・インベストメント・アドバイザーズ株
式会社は、平成22年９月１日付でいちご不動産投投資事業組合等３社につきましては、当連結会計
資顧問株式会社に商号変更いたしました。
年度において重要性が減少したため、連結の範囲から除外しております。
アセット・フィナンシャル・ソリューションズ株
投資事業組合等２社につきましては、当連結会計
式会社は、平成22年９月１日付でいちごソリュー
年度において支配力が低下したため、連結の範囲
ションズ株式会社に商号変更いたしました。
から除外しております。
アセット・ロジスティックス株式会社は、平成22
年９月１日付でいちごマルシェ株式会社に商号変
更いたしました。

(2)他の会社等の議決権の過半数を自己の計算において所有しているにもかかわらず子会社としなかった当該他の会社等の名称
株式会社アルバトロス
子会社としなかった理由
株式の所有目的は営業投資であり、傘下に入れることを目的としていないため、当該営業投資先は子会社とはしておりません。

- 52 -

─────────────

11782568_有価証券報告書_20120529141450（自至2012/05/29 14:16:59

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）(3)開示対象特別目的会社(3)開示対象特別目的会社
当社グループは、不動産等投資・運用事業の一当社グループは、不動産等投資・運用事業の一環として、特別目的会社（資産流動化法上の特環として、特別目的会社（資産流動化法上の特定目的会社であります）２社に対し、優先出資
定目的会社であります）３社に対し、優先出資
及び資金の貸付を行っております。これらの優を行っております。当該優先出資は、特別目的
先出資等は、特別目的会社が顧客から取得した会社が顧客から取得した不動産の賃貸収入及び不動産の賃貸収入及び一定期間後の売却によっ
一定期間後の売却、またはビル等建築後の売却て回収する予定です。なお、いずれの特別目的
によって回収する予定です。また、将来におい会社においても、当社グループは議決権のあるて損失が発生した場合には、当社グループが負出資等を有しておりません。
担する損失の額は優先出資額に限られます。また、当社の連結子会社の従業員は、特別目的会
社の内１社について役員を兼務しております。
なお、いずれの特別目的会社においても、当社
グループは議決権のある出資等を有しておりません。
当連結会計年度における当該特別目的会社との当連結会計年度における当該特別目的会社との取引金額等は、次のとおりであります。
取引金額等は、次のとおりであります。
主な損益

主な損益
主な取引
の金額又
は当連結
会計年度
末残高
(百万円)

マネジメン
ト業務等
エクイティ
出資

項目

金額
(百万円)

アセットマネ- ジメントフィ
ー等

68

配当金等

-

1,316

主な取引
の金額又
は当連結
会計年度
末残高
(百万円)

マネジメン
ト業務等

項目

金額
(百万円)

営業収益
- （注2）

64

優先出資
営業収益
証券等
1,517 （注3）2
（注1）
（注１)優先出資証券等は、当連結会計年度末における当社の出資額及び貸付金の残高であります。
なお、将来において損失が発生した場合には、当社グループが負担する損失の額は優先出資額等に限られます。
（注２)当社グループは、特別目的会社からアセット
マネジメント業務等を受託しており、営業収益を計上しております。
（注３)当社グループは、資金の貸付に対する受取利
息を営業収益に計上しております。

また、当該ファンドの直近の決算日における主な資産及び負債（単純合算）は、次のとおりであります。

また、当該ファンドの直近の決算日における主な資産及び負債（単純合算）は、次のとおりであります。

（単位：百万円）（単位：百万円）

主な資産
不動産
その他

合計

主な負債及び純資産

12,509741

13,250

借入金等
出資預
り金等

9,557
4,244

その他

△551

合計

13,250- 53 -

主な資産
不動産
その他

合計

主な負債及び純資産

16,325871

17,196

借入金等
出資預
り金等

13,840
3,508

その他

△151

合計

17,196

11782568_有価証券報告書_20120529141450（自至２．持分法の適用に関する事項

３．連結子会社の事業年度等に関する事項

2012/05/29 14:16:59

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）(1)持分法適用の関連会社(1)持分法適用の関連会社
持分法適用の関連会社数０社
持分法適用の関連会社数
２社
主要な持分法適用の関連会社の名称
主要な持分法適用の関連会社の名称
株式会社フィナンシア・CI－
CITIC International Assets
Management Limited
Jia Sheng Holdings Limitedにつきましては、当CITIC International Assets Management
連結会計年度において持分の一部を譲渡したこと
Limitedにつきましては、当連結会計年度においにより、持分法の適用範囲から除外しておりまて持分の一部を譲渡したことにより、持分法の適す。
用範囲から除外しております。
投資事業組合等２社につきましては、当連結会計
株式会社フィナンシア・CIにつきましては、当連
年度において全ての持分を譲渡したため、持分法
結会計年度において全ての持分を譲渡したため、の適用範囲から除外しております。
持分法の適用範囲から除外しております。
投資事業組合等２社につきましては、当連結会計
年度において解散・清算を行ったため、持分法の適用範囲から除外しております。
投資事業組合等３社につきましては、当連結会計
年度において重要性が減少したため、持分法の適用範囲から除外しております。
(2)他の会社等の議決権の100分の20以上、100分の(2)他の会社等の議決権の100分の20以上、100分の50以下を自己の計算において所有しているにも50以下を自己の計算において所有しているにもかかわらず関連会社としなかった当該他の会社かかわらず関連会社としなかった当該他の会社
等の名称
等の名称
Upfront Technology Limited
Upfront Technology Limited
他１社
他１社
関連会社としなかった理由
関連会社としなかった理由
株式の所有目的は営業投資であり、傘下に入れ
同左る ことを目的としていないため、当該営業投資先は関連会社とはしておりません。
連結子会社の決算日は次のとおりであります。
連結子会社の決算日は次のとおりであります。
１月末日 10社
１月末日 13社
２月末日 16社
２月末日 15社
12月末日 22社
12月末日 24社
12月末日、１月末日を決算日とする子会社につい12月末日、１月末日を決算日とする子会社については、それぞれ同決算日現在の財務諸表を使用しては、それぞれ同決算日現在の財務諸表を使用しております。
ております。
ただし、連結決算日までの期間に発生した重要な
ただし、連結決算日までの期間に発生した重要な取引については、連結上必要な調整を行っており取引については、連結上必要な調整を行っております。
ます。

- 54 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450（自至４．会計処理基準に関する事項(1)重要な資産の評価基準及び評
価方法(2)重要な減価償却資産の減価償却の方法(3)重要な引当金の計上基準

2012/05/29 14:16:59

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至(イ)有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
連結決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
時価のないもの
移動平均法による原価法
ただし、投資事業組合等への出資金については、詳細は「(7)その他連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項(ハ)投資事業組合等の会計処理」に記載
しております。
(ロ)デリバティブ
時価法(ハ)たな卸資産
販売用不動産個別法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方
法）
なお、一部の連結子会社は、固定資産の減価償却の方法と同様の方法により減価償却を行っております。
有形固定資産主として定額法
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物及び構築物
10～52年(イ)貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権
等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(ロ)賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるた
め、支給見込額に基づき当連結会計年度負担額を計上しております。
(ハ)事業清算損失引当金
関係会社の清算に伴う損失に備えて、当該損失見込額を計上しております。
（追加情報）
当連結会計年度において、連結子会社である
Asset Managers (Asia) Company Limitedの清算の方針が確定したことに伴い、事業清算に係る損失（2,643百万円）を計上しております。
このうち、将来発生すると見込まれる損失額については、引当金として、以下の箇所に計上しております。
項目

表示科目

清算時における「為替換算調整勘
為替換算調整定」の取崩しによ勘定り実現する為替差
損見込額
その他清算に伴う 流動負債「そ
の他」
損失見込額
合計

- 55 -

金額
（百万円）

1,117

144
1,261

当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）(イ)有価証券
その他有価証券
時価のあるもの同左

時価のないもの同左(ロ)デリバティブ
同左(ハ)たな卸資産
販売用不動産同左

有形固定資産同左(イ)貸倒引当金
同左(ロ)賞与引当金
同左＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

11782568_有価証券報告書_20120529141450（自至(4)重要なヘッジ会計の方法(5)のれん及び負ののれんの償却
方法及び償却期間(6)連結キャッシュ・フロー計算
書における資金の範囲(7)その他連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項

2012/05/29 14:16:59

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）(イ)ヘッジ会計の方法
原則として繰延ヘッジ処理によっております。
ただし、特例処理の要件を満たす金利スワップ
及び金利キャップについては、特例処理を採用しております。
(ロ)ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段・・金利スワップ取引、金利キャップ取引
ヘッジ対象・・借入金(ハ)ヘッジ方針
当社グループの内部規程に基づき、財務活動における金利変動リスクをヘッジしております。
(ニ)ヘッジ有効性の評価の方法
特例処理の要件を満たす金利スワップ及び金利キャップのみのため有効性の評価を省略しております。
のれん及び負ののれんの償却については、10年から20年の、子会社の実態に基づいた適切な償却期間において均等償却しております。
手許資金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限が到来する短期投資からなっております。
(イ)消費税等の会計処理
税抜方式によっております。
なお、控除対象外消費税等は原則当連結会計年度の期間費用として処理しておりますが、資産に係る控除対象外消費税等のうち一定のものは５年間の均等償却をしております。
(ロ)営業投融資の会計処理
当社グループが不動産ファンド事業及びＭ＆Ａ事業の営業取引として営業投資目的で行う投融資(営業投融資)については、営業投資目的以外の投融資とは区分して「営業投資有価証券」及
び「営業貸付金」として「流動資産」に表示しております。また、営業投融資から生ずる損益は、営業損益として表示することとしております。
なお、株式等の所有により、営業投資先の意思決定機関を支配している要件及び営業投資先に重要な影響を与えている要件を満たすこともあ
りますが、その所有目的は営業投資であり、傘下に入れる目的で行われていないことから、当該営業投資先は、子会社及び関連会社に該当しないものとしております。
(ハ)投資事業組合等の会計処理
当社グループは投資事業組合等の会計処理を行うに際して、投資事業組合等への出資金を「営業投資有価証券」として計上しております。投資事業組合等の出資時に営業投資有価証券を計上し、投資事業組合等から分配された損益については、売上高に計上するとともに同額を営業投資有価証券に加減し、投資事業組合等からの出資金の払戻については営業投資有価証券を減額させております。
(ニ)連結納税制度の適用
当連結会計年度から連結納税制度を適用しております。

- 56 -（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）(イ)ヘッジ会計の方法
原則として繰延ヘッジ処理によっております。
ただし、特例処理の要件を満たす金利スワップ
については、特例処理を採用しております。
(ロ)ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段・・金利スワップ取引
ヘッジ対象・・同左(ハ)ヘッジ方針
同左(ニ)ヘッジ有効性の評価の方法
特例処理の要件を満たす金利スワップのみのため有効性の評価を省略しております。
同左

同左(イ)消費税等の会計処理
同左(ロ)営業投融資の会計処理
同左(ハ)投資事業組合等の会計処理
同左(ニ)連結納税制度の適用
当社グループは連結納税制度を適用しております。

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2012/05/29 14:16:59【連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項の変更】（自至前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至（「企業結合に関する会計基準」等の適用）
当連結会計年度より、「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号 平成20年12月26日）、「連結財務諸表に関する会計基準」（企業会計基準第22号 平成20年12月26日）、「『研究開発費等に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第23号 平成20年
12月26日）、「事業分離等に関する会計基準」（企業会計基準第７号 平成20年12月26日）、「持分法に関する会計基準」（企業会計基準第16号 平成20年12月26日）、「企業結合会計基準及び事業分
離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号
平成20年12月26日）を適用しております。

当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）（資産除去債務に関する会計基準の適用）
当連結会計年度より、「資産除去債務に関する会計基準」（企業会計基準第18号 平成20年３月31日）及び「資産除去債務に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第21号 平成20年３月31日）を適用しております。
これにより、当連結会計年度の営業利益及び経常利益はそれぞれ0
百万円減少し、税金等調整前当期純利益は10百万円減少しております。

【表示方法の変更】（自至前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）（連結損益計算書）
１.前連結会計年度において区分掲記されていた、特別損失「貸倒引当金繰入額」（当連結会計年度９百万円）は、特別損失の総額の100分の10以下であるため、特別損失「その他」として表示しております。

（連結損益計算書）
１.当連結会計年度より、「連結財務諸表に関する会計基準」（企業会
計基準第22号 平成20年12月26日）に基づく、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成21年３月24日 内閣府令第５号）の適用により、「少数株主損益調整
前当期純利益」の科目で表示しております。
２.前連結会計年度において、特別損失「その他」に含めて表示してお ２.前連結会計年度において区分掲記されていた営業外収益「為替差りました「関係会社株式売却益」（前連結会計年度175百万円）は、当 益」（当連結会計年度0百万円）「デリバティブ評価益」（当連結会計
連結会計年度において特別損失の総額の100分の10を超えたため区分掲 年度10百万円）は、営業外収益の100分の10以下であるため、営業外収記しております。
益「その他」として表示しております。
３.前連結会計年度において営業外費用「その他」に含めて表示しておりました「社債発行費」（前連結会計年度10百万円）は、営業外費用の100分の10を超えたため、区分掲記しております。
４．前連結会計年度において特別損失「その他」に含めて表示しておりました「固定資産除売却損」（前連結会計年度27百万円）は、特別損失の100分の10を超えたため、区分掲記しております。
（連結キャッシュ・フロー計算書）
１．前連結会計年度において営業活動によるキャッシュ・フロー「その他」に含まれていた「営業貸付金の増減額」（前連結会計年度０百万円）は、相対的に重要性が高まったため区分掲記しております。

（連結キャッシュ・フロー計算書）
前連結会計年度において営業活動によるキャッシュ・フロー「その他」に含めて表示しておりました「社債発行費」（前連結会計年度10百万円）は、相対的に重要性が高まったため区分掲記しております。

２．前連結会計年度において区分掲記されていた営業活動によるキャ
ッシュ・フロー「新株予約権戻入益」（当連結会計年度２百万円）、「仕入債務の増減額」（当連結会計年度13百万円）は、重要性が低下したため営業活動によるキャッシュ・フロー「その他」として表示しております。

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2012/05/29 14:16:59【追加情報】
当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）（保有目的の変更）
当連結会計年度末において、一部の販売用不動産の保有目的を変更し、7,006百万円を販売用不動産から有形固定資産の「建物及び構築物（純額）」（1,459百万円）、「土地」（5,546百万円）へ振替えております。なお、これに伴い、流動負債「その他」に計上されておりました預り
保証金（288百万円）を固定負債の「長期預り保証金」に振替えております。

（包括利益の表示に関する会計基準の適用）
当連結会計年度より、「包括利益の表示に関する会計基準」（企業会計基準第25号

平成22年６月30日）を適用しております。ただし、「その他の包括利益累計額」及び「その他の包括利益累計額合計」の前連結会計年度の金額は、「評価・換算差額等」及び「評価・換算差額等合計」の金額を記載しております。

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2012/05/29 14:16:59【注記事項】（連結貸借対照表関係）
前連結会計年度（平成23年２月28日）

当連結会計年度（平成24年２月29日）※１ 非連結子会社及び関連会社に対するものは次のとおりであります。
投資有価証券4,862百万円※２ 担保提供資産及び対応債務（１）担保に供している資産
現金及び預金1,220百万円
販売用不動産9,683百万円
投資有価証券
105百万円
合計
11,010百万円

１─────────────

※２ 担保提供資産及び対応債務（１）担保に供している資産
現金及び預金1,125百万円
販売用不動産3,784百万円
建物及び構築物
1,214百万円
土地4,353百万円
投資有価証券
237百万円
合計
10,715
百万円
上記の他、連結上消去されている関係会社株式4,081百万円及びその他の関係会社有価証券2,844百万円を担保に供しております。
上記の他、連結上消去されている関係会社株式3,636百万円及びその他の関係会社有価証券4,279百万円を担保に供しております。

（２）対応債務（２）対応債務
１年内返済予定の長期借入金
短期借入金
1,158百万円
1,708百万円
１年内返済予定の長期借入金
長期借入金
7,246百万円
2,760百万円
長期借入金
6,088百万円
合計
8,954百万円
合計
10,006百万円
上記の他、１年内償還予定の社債400百万円にかかる銀行保証に対して現金及び預金108百万円及び投資有価証券331百万円を差し入れております。
※３ ノンリコースローン※３ ノンリコースローン及びノンリコース社債
ノンリコースローンは、返済原資が保有不動産及び当該不動産のノンリコースローン及びノンリコース社債は、返済原資が保有不収益等の責任財産に限定されている借入金であります。
動産及び当該不動産の収益等の責任財産に限定されている借入金
なお、返済原資が不足するとみられる債務については、当該不足及び社債であります。
額を評価勘定として、連結貸借対照表上、控除して表示しており
なお、返済原資が不足するとみられる債務については、当該不足ます。各債務と評価勘定及び連結貸借対照表計上額は次のとおり
額を評価勘定として、連結貸借対照表上、控除して表示しておりであります。
ます。各債務と評価勘定及び連結貸借対照表計上額は次のとおり
であります。
債務
（百万円）

評価勘定
（百万円）

連結貸借対照表
計上額(百万円)

１年内償還予定の
ノンリコース社債
１年内返済予定の
長期ノンリコース
ローン
長期ノンリコース
ローン

1,280

－

1,280

28,625△3,382

25,24325,648△258

25,390

合計

55,554△3,64051,914

１年内返済予定の
長期ノンリコース
ローン
長期ノンリコース
ローン
合計

ノンリコースローン及びノンリコース社債にかかる担保提供資産及び対応債務は次のとおりであります。
（１）担保提供資産
現金及び預金5,377百万円
営業貸付金
300百万円
販売用不動産57,649百万円
合計
63,327百万円（２）対応債務
１年内償還予定のノンリコース社債
１年内返済予定の長期ノンリコースローン
長期ノンリコースローン
合計※４ 営業投資有価証券の内訳
株式
債券
匿名組合出資金等（注）

評価勘定
（百万円）

連結貸借対照表
計上額(百万円)

9,399

△605

8,793

30,064△1,16428,89939,463△1,77037,693

ノンリコースローンにかかる担保提供資産及び対応債務は次のとおりであります。
（１）担保提供資産
現金及び預金4,253百万円
販売用不動産45,890百万円
建物及び構築物
250百万円
484百万円
土地
合計
50,878百万円（２）対応債務
１年内返済予定の長期ノンリコースローン
9,399百万円
長期ノンリコースローン
30,064百万円
合計
39,463百万円

1,280百万円
28,625百万円
25,648百万円
55,554百万円
2,309百万円

債務（百万円）※４ 営業投資有価証券の内訳
株式

3,889百万円
1,836百万円

債券
匿名組合出資金等（注）1,605百万円
287百万円
2,333百万円

合計
合計
8,035百万円
4,226百万円（注） 匿名組合出資金等は金融商品取引法第２条における有価証券、 （注） 匿名組合出資金等は金融商品取引法第２条における有価証券、
もしくは有価証券とみなされる権利等であります。
もしくは有価証券とみなされる権利等であります。

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2012/05/29 14:16:59（連結損益計算書関係）（自至前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）※１ 期末における販売用不動産の残高は収益性の低下に伴う簿価切下 ※１ 期末における販売用不動産の残高は収益性の低下に伴う簿価切下
げ後の金額であり、次の販売用不動産評価損等が売上原価に含まげ後の金額であり、次の販売用不動産評価損等が売上原価に含まれております。
れております。
1,463百万円
471百万円※２ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりで ※２ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりで
あります。
あります。
給与手当
給与手当
698 百万円
871 百万円
支払報酬
賞与引当金繰入額
319 百万円
7 百万円
賞与引当金繰入額
7 百万円
貸倒引当金繰入額
1 百万円（連結包括利益計算書関係）
当連結会計年度（自※１

平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）

当連結会計年度の直前連結会計年度における包括利益

親会社株主に係る包括利益

303百万円

少数株主に係る包括利益

1,693百万円

計※２

1,997百万円

当連結会計年度の直前連結会計年度におけるその他の包括利益

その他有価証券評価差額金△1,129百万円

為替換算調整勘定
持分法適用会社に対する持分相当額
計968百万円△688百万円△850百万円- 60 -

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2012/05/29 14:16:59（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自 平成22年３月１日 至 平成23年２月28日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
前連結会計年度末
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

1,750,275

586,284－

2,336,559

1,750,275

586,284－

2,336,559

240

－

－

240

240

－

－

240

発行済株式
普通株式
合計
自己株式
普通株式
合計

(注）普通株式の発行済み株式総数の増加の内訳
2012年３月17日満期円貨建転換社債型新株予約権付社債の転換による増加

586,284株

２．新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の目的となる株
前連結会計年 当連結会計年 当連結会計年 当連結会計年
式の種類
度末
度増加
度減少
度末

当連結会計
年度末残高
（百万円）

区分

新株予約権の内訳

普通株式

586,284－

586,284

－

－

提出会社

2012年３月17日満期円貨建転換社債
型新株予約権付社債に付された新株予約権
第９回新株予約権

普通株式

18,679－1,595

17,08480

合計－

604,963－

587,879

17,08480（注)１．2012年３月17日満期円貨建転換社債型新株予約権付社債に付された新株予約権の減少は、転換権の行使によるものであります。
２．第９回新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
３．配当に関する事項(1）配当金支払額
該当事項はありません。
(2）基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
該当事項はありません。
当連結会計年度（自 平成23年３月１日 至 平成24年２月29日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
前連結会計年度末
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

2,336,559－

80,2402,256,319

2,336,559－

80,2402,256,319

240

100,000

80,24020,000240

100,000

80,24020,000

発行済株式
普通株式
合計
自己株式
普通株式
合計

（注）普通株式の発行済株式総数の減少の内訳
自己株式の消却 80,240株
自己株式の増減の内訳
取締役会決議による自己株式の取得 100,000株、自己株式の消却

80,240株

２．新株予約権等に関する事項

区分

新株予約権の内訳

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の目的となる株
前連結会計年 当連結会計年 当連結会計年 当連結会計年
式の種類
度末
度増加
度減少
度末

当連結会計
年度末残高
（百万円）

提出会社

第９回新株予約権

普通株式

－

－

－

－

99

提出会社

第10回新株予約権

普通株式

－

－

－

－

16

合計

－

－

－

－

－

116

（注)

第10回新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。

３．配当に関する事項(1）配当金支払額
該当事項はありません。
(2）基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
該当事項はありません。

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2012/05/29 14:16:59（連結キャッシュ・フロー計算書関係）（自至前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）※１.現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されてい ※１.現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係（平成23年２月28日現在）
る科目の金額との関係（平成24年２月29日現在）
現金及び預金勘定
現金及び預金勘定
12,343 百万円
9,791百万円
預入期間が３ヶ月を超える定期預金
預入期間が３ヶ月を超える定期預金－ 百万円△352 百万円
現金及び現金同等物
現金及び現金同等物
12,343 百万円
9,438百万円
２.当連結会計年度に新規連結となった会社及び投資事業組合等の新規連結時の資産及び負債の内訳
流動資産9,111百万円
固定資産
123 百万円
資産合計
9,235百万円
流動負債
3,566百万円
固定負債
3,137百万円
負債合計
6,703百万円
３.当連結会計年度に持分の低下等により連結子会社でなくなった会
社及び投資事業組合等の連結除外時の資産及び負債の内訳
流動資産3,834百万円
固定資産
1,395百万円
資産合計
5,230百万円
流動負債
4,403百万円
負債合計
4,403百万円
４.重要な非資金取引の内容
転換社債型新株予約権付社債に付された新株予約権の行使による資本金増加額
転換社債型新株予約権付社債に付された新株予約権の行使による資本準備金増加額
転換社債型新株予約権付社債に付された新株予約権の行使による新株予約権付社債減少額

2,395百万円

２.当連結会計年度に新規連結となった会社及び投資事業組合等の新規連結時の資産及び負債の内訳
流動資産6,726百万円
固定資産
72 百万円
資産合計
6,799百万円
流動負債
60 百万円
固定負債
31 百万円
負債合計
91 百万円３.当連結会計年度に持分の低下等により連結子会社でなくなった会
社及び投資事業組合等の連結除外時の資産及び負債の内訳
流動資産9,501百万円
固定資産
10 百万円
資産合計
9,512百万円
流動負債
9,507百万円
固定負債
286 百万円
負債合計
9,794百万円
４.重要な非資金取引の内容
保有目的変更による販売用不動産から
7,006百万円
有形固定資産への振替額

2,395百万円
4,790百万円（リース取引関係）
前連結会計年度（自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日）
ファイナンス・リース取引（借主側）
所有権移転外ファイナンス・リース取引
重要性が乏しいため、注記を省略しております。

当連結会計年度（自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日）
ファイナンス・リース取引
同左- 62 -

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2012/05/29 14:16:59（金融商品関係）
前連結会計年度（自 平成22年３月１日 至 平成23年２月28日）
１．金融商品の状況に関する事項（１）金融商品に対する取組方針
当社グループは、不動産等投資・運用事業における新規投資及び投資回収の計画などに照らして、必要な資金（主に銀行借入や社債発行）を調達しております。一時的な余資は、主に銀行預金など流動性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行等からの借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
（２）金融商品の内容及びそのリスク営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、海外で事業を行うに当たり生じる外貨建ての金融資産等は、為替の変動リスクに晒されております。
営業投資有価証券は、主に国内外の企業の株式及び国内の不動産ファンドに対する出資等であり、投資有価証券は主に業務上の関係を有する企業の株式及び出資金等であります。これらはそれぞれ、発行体の信用リスク、金利の変動リスク及び市場価格の変動リスクなどに晒されております。外貨建てのものについては為替リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが３ヶ月以内の支払期日の円貨建ての債務であります。
社債、ノンリコース社債、借入金及びノンリコースローンにつきましては、投融資や設備投資などに係る資金調達を目的としたものであり、償還日または返済日は最長で決算日後約4年であります。このうち変動金利の借入は、金利の変動リスクに晒されております
が、一部についてはデリバティブ取引（金利スワップ、金利キャップ）を利用してヘッジしております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項４．会計処理基準に関する事項（4）重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
（３）金融商品に係るリスク管理体制① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
営業債権は主に子会社において経常的に発生しており、担当部署が所定の手続きに従って債権の回収状況について定期的にモニタリングを行い、取引先の支払遅延の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
また、その他の営業債権については、投資回収時などに不定期に発生するものであり、担当部署が個別取引ごとに回収までの期間や取引の相手方の信用状況などを総合的に判断した上で取引の実行を決定し、約定に従った債権回収に至るまでモニタリングを行っております。
営業投資有価証券及び投資有価証券のうち、国内外の企業向けのものについては、発行体（取引先企業、関連会社等）の財務状況等を継続的に把握することに努めており、状況に応じて随時保有方針の見直しなどを行っております。
② 市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
当社グループは、借入金及びノンリコースローンに係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引及び金利キャップ取引を利用しております。
営業投資有価証券及び投資有価証券のうち、不動産ファンドや上場有価証券など市場リスクのあるもの、または外貨建てのものについては、定期的に時価や為替レートの変動による影響等を把握し、保有方針の見直しなどを行っております。
デリバティブ取引の執行・管理については、所定の手続きに従い、財務担当部署が行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行出来なくなるリスク）の管理
当社グループは、担当部署が企画・立案する新規投資または投資回収の計画に基づき、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
（４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
２．金融商品の時価等に関する事項
平成23年２月28日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは次表には含まれておりません（（注）２参照）。
また、重要性の乏しいものについては、記載を省略しております。
（単位：百万円）
連結貸借対照表計上額(1) 現金及び預金(2) 受取手形及び売掛金（※1）

12,343560(3) 営業貸付金（※1）

時 価

差 額
12,343
560

－
－
－

361

361

1,448

1,448

－

626
4

626
4

－

資 産 計

15,344

15,344(1) 支払手形及び買掛金(2) 短期借入金(3) 1年内償還予定の社債

47
1,293
400

47
1,293
400

0
－
－

(4) 1年内償還予定のノンリコース社債

1,280

1,280

－
－

(4) 営業投資有価証券（※1）(5) 投資有価証券（※1）(6) 長期貸付金（※1）0(5) 1年内返済予定の長期借入金

2,874

2,874

－

(6) 1年内返済予定の長期ノンリコースローン

25,24399－(7) 未払法人税等

25,24399(8) 長期借入金

6,215

6,215

0

(9) 長期ノンリコースローン

25,39025,546155

負 債 計62,84362,999

156

(10)

(10)

-

デリバティブ取引（※2）－（※1）個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
（※2）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については（ ）で示しております。

- 63 -

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2012/05/29 14:16:59（注）１ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産(1) 現金及び預金
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 受取手形及び売掛金
短期間で決済されるものであり、また、貸倒引当金が信用リスクを適切に反映していると考えられることから、時価は当該帳簿価額からこれらに対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除した金額に近似しており、当該価額によっております。
(3) 営業貸付金
一般債権については、短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。貸倒懸念債権等特定の債権については、回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は連結貸借対照表日における貸借対照表価額から個別貸倒引当金を控除した金額に近似しており、当該価額によっております。
(4) 営業投資有価証券 (5) 投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格または取引金融機関等から提示された価格によっております。
(6) 長期貸付金
長期貸付金の時価については、元利金の合計額を同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。また、貸倒懸念債権等特定の債権については、回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は連結貸借対照表日における貸借対照表価額から個別貸倒引当金を控除した金額に近似しており、当該価額によっております。
負 債(1) 支払手形及び買掛金 (2) 短期借入金 (3) 1年内償還予定の社債 (5) 1年内返済予定の長期借入金 (7) 未払法人税等
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 1年内償還予定のノンリコース社債 (6) 1年内返済予定の長期ノンリコースローン
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。なお、返済原資が不足するとみられる債務については、当該不足額を評価勘定として控除した金額が連結貸借対照表日における時価と近似しているため、当該価額によっております。
(8) 長期借入金
長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(9) 長期ノンリコースローン
長期ノンリコースローンのうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、固定金利によるもののうち、返済原資が不足するとみられる債務については、当該債務の割引現在価値から対応する不足額を評価勘定として控除した金額が連結貸借対照表日における時価と近似しているため、当該価額によっております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
（注）２ 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
区分

連結貸借対照表計上額（百万円）(1) 営業投資有価証券（※1）3,228(2) 投資有価証券（※1）4,970(3) 長期預り保証金

3,392（※1）個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(1) これらは、国内外の非上場株式及び国内の不動産ファンドを対象とする投資ファンドの出資証券等でありますが、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(2) これらは、関連会社株式、国内の非上場株式及び債券でありますが、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどが出来ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(3) これらは、賃貸物件における賃借人から預託されている受入敷金保証金等でありますが、市場価格がなく、かつ実質的な預託期間を算定することが困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
（注）３ 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
1年以内
1年超5年以内
5年超10年以内
10年超
（百万円）
（百万円）
（百万円）
（百万円）
－
現金及び預金－－12,343
受取手形及び売掛金（※1）
－
－
－
561
361

－

－

－

100
－
0

461
－
1

－
－
2

－
200
－

合計
13,366（※1）個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

463

2

200

営業貸付金（※1）
営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(1) 債券（社債）（※1）(2) 債券（その他）
長期貸付金（※1）（注）４ 社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
連結附属明細表「社債明細表」及び「借入金等明細表」をご参照ください。
（追加情報）
当連結会計年度より、「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 平成20年３月10日）及び「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 平成20年３月10日）を適用しております。

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2012/05/29 14:16:59

当連結会計年度（自 平成23年３月１日 至 平成24年２月29日）
１．金融商品の状況に関する事項（１）金融商品に対する取組方針
当社グループは、不動産等投資・運用事業における新規投資及び投資回収の計画などに照らして、必要な資金（主に銀行借入や社債発行）を調達しております。一時的な余資は、主に銀行預金など流動性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行等からの借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
（２）金融商品の内容及びそのリスク営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、海外で事業を行うに当たり生じる外貨建ての金融資産等は、為替の変動リスクに晒されております。
営業投資有価証券は、主に国内外の企業の株式及び国内の不動産ファンドに対する出資等であり、投資有価証券は主に業務上の関係を有する企業の株式及び出資金等であります。これらはそれぞれ、発行体の信用リスク、金利の変動リスク及び市場価格の変動リスクなどに晒されております。外貨建てのものについては為替リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが３ヶ月以内の支払期日の円貨建ての債務であります。
借入金及びノンリコースローンにつきましては、投融資や設備投資などに係る資金調達を目的としたものであり、返済日は最長で決算日後約５年であります。このうち変動金利の借入は、金利の変動リスクに晒されておりますが、一部についてはデリバティブ取引（金利スワップ）を利用してヘッジしております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項４．会計処理基準に関する事項（4）重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
（３）金融商品に係るリスク管理体制① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
営業債権は主に子会社において経常的に発生しており、担当部署が所定の手続きに従って債権の回収状況について定期的にモニタリングを行い、取引先の支払遅延の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
また、その他の営業債権については、投資回収時などに不定期に発生するものであり、担当部署が個別取引ごとに回収までの期間や取引の相手方の信用状況などを総合的に判断した上で取引の実行を決定し、約定に従った債権回収に至るまでモニタリングを行っております。
営業投資有価証券及び投資有価証券のうち、国内外の企業向けのものについては、発行体（取引先企業、関連会社等）の財務状況等を継続的に把握することに努めており、状況に応じて随時保有方針の見直しなどを行っております。
② 市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
当社グループは、借入金及びノンリコースローンに係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。
営業投資有価証券及び投資有価証券のうち、不動産ファンドや上場有価証券など市場リスクのあるもの、または外貨建てのものについては、定期的に時価や為替レートの変動による影響等を把握し、保有方針の見直しなどを行っております。
デリバティブ取引の執行・管理については、所定の手続きに従い、財務担当部署が行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行出来なくなるリスク）の管理
当社グループは、担当部署が企画・立案する新規投資または投資回収の計画に基づき、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
（４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
２．金融商品の時価等に関する事項
平成24年２月29日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは次表には含まれておりません（（注）２参照）。
また、重要性の乏しいものについては、記載を省略しております。
（単位：百万円）
連結貸借対照表計上額(1) 現金及び預金(2) 受取手形及び売掛金（※1）

9,791
1,003

(3) 営業貸付金（※1）

時 価

差 額
9,791
1,003

－
－

200

201

1,019

1,019

(5) 投資有価証券（※1）

480

480

1
－
－

(6) 長期貸付金（※1）

4

3

△0

12,49912,501

57
170

57
170

1
－
－

(3) 1年内返済予定の長期借入金

1,768

1,768

－

(4) 1年内返済予定の長期ノンリコースローン

8,793
115

8,793
115

－

(4) 営業投資有価証券（※1）

資 産 計(1) 支払手形及び買掛金(2) 短期借入金(5) 未払法人税等－(6) 長期借入金

7,413

7,414

0

(7) 長期ノンリコースローン

28,89929,092

193

負 債 計

47,21847,411

193（※1）個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

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2012/05/29 14:16:59（注）１ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産(1) 現金及び預金
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 受取手形及び売掛金
短期間で決済されるものであり、また、貸倒引当金が信用リスクを適切に反映していると考えられることから、時価は当該帳簿価額からこれらに対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除した金額に近似しており、当該価額によっております。
(3) 営業貸付金
営業貸付金の時価については、元利金の合計額を同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。また、貸倒懸念債権等特定の債権については、回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は連結貸借対照表日における貸借対照表価額から個別貸倒引当金を控除した金額に近似しており、当該価額によっております。
(4) 営業投資有価証券 (5) 投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格によっております。
(6) 長期貸付金
長期貸付金の時価については、元利金の合計額を同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。また、貸倒懸念債権等特定の債権については、回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は連結貸借対照表日における貸借対照表価額から個別貸倒引当金を控除した金額に近似しており、当該価額によっております。
負 債(1) 支払手形及び買掛金 (2) 短期借入金 (3) 1年内返済予定の長期借入金 (5) 未払法人税等
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 1年内返済予定の長期ノンリコースローン
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。なお、返済原資が不足するとみられる債務については、当該不足額を評価勘定として控除した金額が連結貸借対照表日における時価と近似しているため、当該価額によっております。
(6) 長期借入金
長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7) 長期ノンリコースローン
長期ノンリコースローンのうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、固定金利によるもののうち、返済原資が不足するとみられる債務については、当該債務の割引現在価値から対応する不足額を評価勘定として控除した金額が連結貸借対照表日における時価と近似しているため、当該価額によっております。
（注）２ 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
区分

連結貸借対照表計上額（百万円）(1) 営業投資有価証券（※1）2,919(2) 投資有価証券（※1）3,034(3) 長期預り保証金

3,362（※1）個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(1) これらは、国内外の非上場株式及び国内の不動産ファンドを対象とする投資ファンドの出資証券等でありますが、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(2) これらは、国内外の非上場株式及び債券でありますが、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどが出来ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(3) これらは、賃貸物件における賃借人から預託されている受入敷金保証金等でありますが、市場価格がなく、かつ実質的な預託期間を算定することが困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
（注）３ 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
1年以内
1年超5年以内
5年超10年以内
10年超
（百万円）
（百万円）
（百万円）
（百万円）
－
現金及び預金－－9,791
受取手形及び売掛金（※1）

1,003

－

－

－

－

200

－

－

30

－

－

－

0

2

1

－

合計
10,825（※1）個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

202

1

－

営業貸付金（※1）
営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
債券（社債）（※1）
長期貸付金（※1）（注）４ 長期借入金の連結決算日後の返済予定額
連結附属明細表「借入金等明細表」をご参照ください。

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2012/05/29 14:16:59（有価証券関係）
前連結会計年度（平成23年２月28日）
１．その他有価証券
連結貸借対
照表計上額
（百万円）

種類
(1)株式

取得原価
（百万円）

1,443

差額
（百万円）

993

449

(2)債券
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

(3)その他

331

146

184

1,774

1,140

634

147

185

△37

－

－

－

小計
(1)株式
(2)債券
①国債・地方債等
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

②社債

－

－

－

③その他

152

200

△47

(3)その他

－

－

－

300

385

△84

2,075

1,525

549

小計
合計

（注）非上場株式（連結貸借対照表価額909百万円）、社債（連結貸借対照表価額4,034百万円）及びその他（連結貸借対照表価額1,836百万円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
２．当連結会計年度に売却したその他有価証券（自種類

平成22年３月１日

至

平成23年２月28日）
売却損の合計額(百万円)

売却益の合計額(百万円)

売却額(百万円)
3,420

2,941

－

①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

（3）その他

48

－

18

3,469

2,941

18

（1）株式
（2）債券

合計

３．減損処理を行った有価証券
当連結会計年度において、有価証券について 251百万円（その他有価証券の株式57百万円、その他194百万円）減損処理を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行い、30～50％下落した場
合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。

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2012/05/29 14:16:59

当連結会計年度（平成24年２月29日）
１．その他有価証券
連結貸借対
照表計上額
（百万円）

種類
(1)株式

取得原価
（百万円）

差額
（百万円）

276

88

187

①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

335

177

158

612

266

346

887

1,035

△147

①国債・地方債等

－

－

－

②社債

－

－

－

③その他

－

－

－

－

－

－

887

1,035

△147

1,500

1,301

198

(2)債券
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの(3)その他
小計
(1)株式
(2)債券
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの(3)その他
小計
合計（注）非上場株式（連結貸借対照表価額3,589百万円）、社債（連結貸借対照表価額392百万円）及びその他（連結貸借対照表価額2,333百万円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
２．当連結会計年度に売却したその他有価証券（自
種類
（1）株式

平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）
売却損の合計額(百万円)

売却益の合計額(百万円)

売却額(百万円)
－

－

－

－

（2）債券
①国債・地方債等

－

－

②社債

664

408

62

③その他

－

－

－

（3）その他

－

－

－

664

408

62

合計

３．減損処理を行った有価証券
当連結会計年度において、有価証券について 139百万円（その他有価証券の株式89百万円、その他49百万円）減損処理を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行い、30～50％下落した場
合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。

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2012/05/29 14:16:59（デリバティブ取引関係）
前連結会計年度（平成23年２月28日）
１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
金利関連
前連結会計年度（平成23年２月28日）
区分

種類

市場取引以外の取引

金利スワップ取引

2,000

－

△10

28

合計

2,000

－

△10

28

契約額等
（百万円）

契約額等のうち１
年超（百万円）

時価
（百万円）

評価損益
（百万円）

（注）時価の算定方法
取引金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
金利関連
前連結会計年度（平成23年２月28日）
ヘッジ会計の方法

種類

主なヘッジ対象

契約額等
（百万円）

契約額等のうち１
年超（百万円）

時価（百万円）

金利スワップの 金利スワップ取引
（注）
長期借入金
1,000
1,000
特例処理
（変動受取・固定支払）（注）金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
当連結会計年度（平成24年２月29日）
重要性が乏しいため、記載を省略しております。

（退職給付関係）
前連結会計年度（自平成22年３月１日

至

平成23年２月28日）

退職金制度を採用していないため、該当事項はありません。
当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）

退職金制度を採用していないため、該当事項はありません。

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2012/05/29 14:16:59（ストック・オプション等関係）
前連結会計年度（自 平成22年３月１日 至 平成23年２月28日）
１.ストック・オプションに係る当連結会計年度における費用計上額及び科目名
販売費及び一般管理費
50百万円
２.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況(1）ストック・オプションの内容①いちごグループホールディングス株式会社
いちごグループホールディングス
株式会社
平成21年ストック・オプション
第９回新株予約権付与対象者の区分及び数

取締役８名、執行役４名
及び従業員95名

ストック・オプション数
（注）１

普通株式

20,000株

平成21年８月17日

付与日①新株予約権割当日以降新株予約権の行使日まで継続して、当社の取締役、執行役、若しくは従業員、又は当社子会社の取締役、執行役、若しくは従業員の地位を有していることを要する。ただし、取締役会が正当な理由があると認めた場合で、かつ当該取締役会が定めた条件を充足する場合については、この
限りではない。
②新株予約権の譲渡、質入れそ権利確定条件の他一切の処分は認めない。
③新株予約権の割当を受けた者が死亡した場合、相続人は、死亡の日から１年間に限り、新株予約権を行使することが出来る。ただし、④に規定する「新株予約権割当契約」に定める条件による。
④その他の条件については、当社と新株予約権の割当対象者との間で締結する「新株予約権割
当契約」に定めるところによる。
自 平成21年８月17日
対象勤務期間至 平成23年８月14日
自 平成23年８月15日
権利行使期間至 平成28年８月14日（注）1.株式数に換算して記載しております。

(2）ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
① ストック・オプションの数
いちごグループホールディングス
株式会社
平成21年ストック・オプション
第９回新株予約権
権利確定前

（株）

前連結会計年度末

18,679

付与

－

失効

1,595

権利確定

－

未確定残

17,084

権利確定後（株）

前連結会計年度末

－

権利確定

－

権利行使

－

失効

－

未行使残

－

- 70 -

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2012/05/29 14:16:59

単価情報
いちごグループホールディングス
株式会社
平成21年ストック・オプション
第９回新株予約権

権利行使価格行使時平均株価（円）

13,381（円）－

公正な評価単価（付与日）（円）

5,941.54

当連結会計年度（自 平成23年３月１日 至 平成24年２月29日）
１.ストック・オプションに係る当連結会計年度における費用計上額及び科目名
販売費及び一般管理費
37百万円
２.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況(1）ストック・オプションの内容①いちごグループホールディングス株式会社
いちごグループホールディングス
株式会社
平成21年ストック・オプション
第９回新株予約権

いちごグループホールディングス
株式会社
平成23年ストック・オプション
第10回新株予約権付与対象者の区分及び数

取締役８名、執行役４名
及び従業員95名

取締役７名、執行役７名
及び従業員107名

ストック・オプション数
（注）１

普通株式

普通株式

付与日

権利確定条件20,000株

20,000株

平成21年８月17日

平成23年９月１日①新株予約権割当日以降新株予約権の行使日まで継続して、当社の取締役、執行役、若しくは従業員、又は当社子会社の取締役、執行役、若しくは従業員の地位を有していることを要する。ただし、取締役会が正当な理由があると認めた場合で、かつ当該取締役会が定めた条件を充足する場合については、この
限りではない。
②新株予約権の譲渡、質入れその他一切の処分は認めない。
③新株予約権の割当を受けた者が死亡した場合、相続人は、死亡の日から１年間に限り、新株予約権を行使することが出来る。ただし、④に規定する「新株予約権割当契約」に定める条件による。
④その他の条件については、当社と新株予約権の割当対象者との間で締結する「新株予約権割
当契約」に定めるところによる。

①当社が平成23年８月８日付で決定した自己株式の取得に際し、取得上限株数である
61,693株の全株式を取得すること、又は取得した自己株式の対価の総額が616,930,000円に達すること。
②新株予約権割当日以降新株予約権の行使時まで継続して、当社の取締役、執行役、若しくは従業員、又は当社子会社の取締役、執行役、若しくは従業員の地位を有していることを要する。ただし、取締役会が正当な理由があると認めた場合で、かつ当該取締役会が定めた条件を充足する場合については、この限りではない。
③新株予約権の譲渡、質入れその他一切の処分は認めない。
④新株予約権の割当を受けた者が死亡した場合、相続人は、死亡の日から１年間に限り、新株予約権を行使することが出来る。ただし、⑤に規定する「新株予約権割
当契約」に定める条件による。
⑤その他の条件については、当社と新株予約権の割当対象者との間で締結した「新株予約権割当契約」に定めるところによる。
自 平成23年９月１日
至 平成25年８月８日
自 平成25年８月９日
至 平成30年８月８日

自 平成21年８月17日
至 平成23年８月14日
自 平成23年８月15日
権利行使期間至 平成28年８月14日（注）1.株式数に換算して記載しております。
対象勤務期間- 71 -

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2012/05/29 14:16:59(2）ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
① ストック・オプションの数
いちごグループホールディングス
株式会社
平成21年ストック・オプション
第９回新株予約権
権利確定前

（株）

前連結会計年度末

17,084－付与－

20,000

失効

115

155

権利確定

16,969－

未確定残－19,845

－

－

権利確定後

（株）

前連結会計年度末
権利確定

16,969

－

権利行使

－

－

145

－

16,824

－

失効
未行使残
②

いちごグループホールディングス
株式会社
平成23年ストック・オプション
第10回新株予約権

単価情報
いちごグループホールディングス
株式会社
平成21年ストック・オプション
第９回新株予約権

権利行使価格行使時平均株価（円）（円）

公正な評価単価（付与日）（円）

いちごグループホールディングス
株式会社
平成23年ストック・オプション
第10回新株予約権

13,381

11,000－－5,941.54

3,287.20

３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
当連結会計年度において付与された平成23年ストック・オプションについての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。
①使用した評価技法 ブラック・ショールズモデル②主な基礎数値及び見積方法
平成23年ストック・オプション
株価変動性（注）１
予想残存期間（注）２
見積配当率（注）３
無リスク利子率（注）４（注）１．平成19年２月から平成23年８月までの株価実績に基づき算定しております。
２．権利行使期間の中間点において行使されるものと推定して見積もっております。
３．過去の配当実績に基づいて設定しております。
４．平成23年８月31日における、償還年月平成28年３月20日の国債レート中央値を採用しております。

74.28％
4.5年間
0％0.324％

４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積もりは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。

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2012/05/29 14:16:59（税効果会計関係）（自至前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
繰延税金資産
貸倒引当金769百万円
販売用不動産評価損3,875百万円
不動産投資評価損2,423百万円
投資有価証券評価損
617百万円関係会社株式評価損1,112百万円
事業清算損失引当金
513百万円
繰越欠損金6,507百万円
その他
598百万円
繰延税金資産小計
16,419百万円
評価性引当額△16,124百万円
繰延税金資産合計
294百万円
繰延税金負債
連結納税加入にかかる負債の評価損294百万円
繰延税金負債合計
294百万円
繰延税金資産の純額－百万円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
繰延税金資産
貸倒引当金
1,188百万円
販売用不動産評価損2,196百万円
不動産投資評価損
1,625百万円
営業投資有価証券評価損275百万円
投資有価証券評価損
1,114百万円
事業清算損失引当金482百万円
未収利息
313百万円
繰越欠損金
6,795百万円
その他
659百万円
繰延税金資産小計
14,650百万円
評価性引当額△14,392百万円
繰延税金資産合計
258百万円
繰延税金負債
連結納税加入にかかる負債の評価損258百万円
その他
6百万円
繰延税金負債合計
264百万円
繰延税金負債の純額△6百万円
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

法定実効税率(調整）

40.69 ％

法定実効税率(調整）

交際費等永久に損金に算入されない項目

0.52 ％

交際費等永久に損金に算入されない項目

寄附金等永久に損金に算入されない項目
受取配当金等永久に益金に算入されない項目
住民税均等割
評価性引当額の増減
特定課税対象金額に係る益金不算入額
のれん償却
海外子会社税率差異
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担額＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

役員賞与損金不算入額
住民税均等割
評価性引当額の増減
特定外国子会社等課税留保金額
負ののれん償却
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担額

0.30 ％△0.38 ％
0.31 ％△7.87 ％
△11.08 ％△0.63 ％
△21.09 ％0.67 ％
1.45 ％

40.69 ％
1.47 ％
1.62 ％
0.43 ％△34.77 ％1.86 ％△1.00 ％
△2.25 ％
8.05 ％

３． 法定実効税率の変更による繰延資産及び繰延負債の修正「経済社会の構造の変化に対応した税制の構築を図るための所得税法等の一部を改正する法律」（平成23年法律第114号）及び「東日本大震災からの復興のための施策を実施するために必要な財源の確保に関する特別措置法」（平成23年法律第117号）が 平成23
年12月２日に公布され、平成24年４月１日以降に開始する連結会
計年度より法人税率の引き下げ及び復興特別法人税の課税が行われることとなりました。これに伴い、繰延税金資産及び繰延税金
負債の計算に使用される法定実効税率は従来40.69％となっておりましたが、平成25年３月１日に開始する連結会計年度から平成27
年３月１日に開始する連結会計年度までに解消が見込まれる一時
差異等については38.01％に、平成28年３月１日以降に解消が見込
まれる一時差異等については35.64％に変更されます。この税率変更による影響は軽微であります。

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2012/05/29 14:16:59（企業結合等関係）
前連結会計年度（自平成22年３月１日

至

平成23年２月28日）

取得による企業結合
１．ジャパン・オフィス・アドバイザーズ株式会社の取得（1）企業結合の概要① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称

ジャパン・オフィス・アドバイザーズ株式会社

事業の内容

不動産投資信託（J-REIT）の資産運用② 企業結合を行った主な理由
当社グループは、安定した収益体質への転換による企業価値の向上へ向けて積極的な事業戦略を展開しており、その一環である外部成長戦略として、収益機会を早期に獲得し成長を加速するため、長期間の安定した収益及びキャッシュ・フローの獲得と事業シナジーを創造する戦略的M&Aの実施を掲げており、それを実践したものです。
③ 企業結合日
平成23年１月11日④ 企業結合の法的形式
株式の取得⑤ 結合後企業の名称
いちごリートマネジメント株式会社⑥ 取得した議決権比率100％⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社グループでは、J-REIT の商品価値と将来性を確信しており、少子高齢化、低金利時代にある日本の年金問題の解決にも寄与す
る優れた運用商品であると考えております。社会的意義の非常に高いJ-REIT 市場へ参入し、これまで培ってきたノウハウや実績に基づく不動産技術や金融技術を活用し、透明性が高く、安定した利回りを中長期的に提供出来るREIT商品を提供していくことで、JREIT 市場を活性化させるとともに日本社会の活性化に貢献してまいります。なお、ジャパン・オフィス・アドバイザーズ株式会社（現いちごリートマネジメント株式会社）が運用を受託しているジャパン・オフィス投資法人(証券コード8983、現いちご不動産投資法人)は、比較的流動性の高い首都圏の中規模オフィスビルを中心に投資運用を行うJ-REIT であり、当社グループの戦略的M&Aの対象として適していると考えたものです。
(2) 連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
平成23年２月１日から平成23年２月28日まで(3) 被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価
取得に直接要した費用
取得原価

2,500百万円
36百万円
2,536百万円(4) 発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間① 発生したのれんの金額

1,200百万円② 発生原因将来期待される超過収益力③ 償却方法及び償却期間20年間にわたる均等償却(5) 企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
流動資産

1,406百万円

固定資産

32百万円

資産合計

1,438百万円

流動負債

103百万円

負債合計

103百万円- 74 -

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2012/05/29 14:16:59(6) 企業結合が当連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定
方法
売上高605百万円

営業利益245百万円

経常利益

255百万円（概算額の算定方法）
企業結合が当連結会計年度開始の日に完了したと仮定して算定された売上高及び損益情報と取得企業の連結損益計算書における売上高
及び損益情報との差額を影響の概算額としております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。

２．タカラビルメン株式会社の取得(1) 企業結合の概要① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称

タカラビルメン株式会社

事業の内容

施設管理事業② 企業結合を行った主な理由
当社グループは、安定した収益体質への転換による企業価値の向上へ向けて積極的な事業戦略を展開しており、その一環である外部成長戦略として、収益機会を早期に獲得し成長を加速するため、長期間の安定した収益及びキャッシュ・フローの獲得と事業シナジーを創造する戦略的M&Aの実施を掲げており、それを実践したものです。
③ 企業結合日
平成22年３月18日④ 企業結合の法的形式
株式の取得⑤ 結合後企業の名称名称に変更はありません。
⑥ 取得した議決権比率100％⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
タカラビルメン株式会社は、実質無借金の優良な財務基盤を有し、安定した収益と営業キャッシュ・フローを確保しながら、継続的かつ堅実に成長してきた優良企業です。同社は、昭和56年の創業以来30年にわたり、環境衛生・設備保全管理等の施設管理事業を中心とした事業展開を通じて、お客様の信頼と実績を積み上げており、また、平成19年には環境マネジメントシステムISO14001認証を取得し、人にやさしいビルマネジメントを強化することによりお客様へのソリューション・サービスの更なる充実を図っております。
この度、当社は同社の全株式を取得し、100％子会社化することにより、当社グループの不動産関連ビジネスにおいて、ビル管理コ
ストの削減によるファンド利回りの向上等、事業シナジーを追求し、お客様へのソリューション・サービスの更なる充実、同業他社との差別化及び競争優位性を高めることが出来ると考えております。
(2) 連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
平成22年３月18日から平成23年２月28日まで(3) 被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価
取得に直接要した費用
取得原価

1,500百万円
45百万円
1,545百万円(4) 発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間① 発生したのれんの金額

815百万円② 発生原因将来期待される超過収益力③ 償却方法及び償却期間20年間にわたる均等償却(5) 企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
流動資産

1,101百万円

固定資産

88百万円

資産合計

1,190百万円

流動負債

287百万円

固定負債

173百万円

負債合計

460百万円- 75 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(6) 企業結合が当連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定
方法
売上高

66百万円

営業利益

６百万円

経常利益

６百万円

（概算額の算定方法）
企業結合が当連結会計年度開始の日に完了したと仮定して算定された売上高及び損益情報と取得企業の連結損益計算書における売上高
及び損益情報との差額を影響の概算額としております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。
当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）

取得による企業結合
１．企業結合の概要(１)被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称

ファンドクリエーション不動産投信株式会社

事業の内容

不動産投資信託（J-REIT）の資産運用（2） 企業結合を行った主な理由
当社グループは、安定した収益体質への転換による企業価値の向上へ向けて積極的な事業戦略を展開しており、その一環である外部成長戦略として、収益機会を早期に獲得し成長を加速するため、長期間の安定した収益及びキャッシュ・フローの獲得と事業シナジーを創造する戦略的M&Aの実施を掲げており、それを実践したものです。
（3） 企業結合日
平成23年８月15日（4）企業結合の法的形式
株式の取得（5） 結合後企業の名称
ファンドクリエーション不動産投信株式会社（6） 取得した議決権比率
100％（7） 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社が現金を対価とした株式取得により、議決権の100.0％を保有したことによるものです。
２．連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
平成23年８月15日から平成24年２月29日まで
３．被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価
取得に直接要した費用
取得原価

482百万円
6百万円
488百万円４. 発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間（1） 発生したのれんの金額

203百万円（2） 発生原因

将来期待される超過収益力（3） 償却方法及び償却期間20年間にわたる均等償却

５. 企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
流動資産242百万円

固定資産

55百万円

資産合計

298百万円

流動負債

7百万円

固定負債

5百万円

負債合計

13百万円

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2012/05/29 14:16:59

６. 企業結合が当連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定
方法
売上高

41百万円

営業損失

8百万円

経常損失

6百万円

（概算額の算定方法）
企業結合が当連結会計年度開始の日に完了したと仮定して算定された売上高及び損益情報と取得企業の連結損益計算書における売上高
及び損益情報との差額を影響の概算額としております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。

共通支配下の取引等連結子会社同士の吸収合併
１．結合当事企業又は対象となった事業の名称及びその事業の内容、企業結合日、企業結合の法的形式、結合後企業の名称並びに取引の目的を含む取引の概要（1）結合当事企業又は対象となった事業の名称及びその事業の内容①結合企業事業
名

称

事業の内容

いちごリートマネジメント株式会社
不動産投資信託（J-REIT）の資産運用②被結合企業名

称

事業の内容

ファンドクリエーション不動産投信株式会社
不動産投資信託（J-REIT）の資産運用（2）企業結合の法的形式
いちごリートマネジメント株式会社（当社の連結子会社、以下「IRM」という。）を吸収合併存続会社、ファンドクリエーション不動産
投信株式会社（当社の連結子会社、以下「FCRA」という。）を吸収合併消滅会社とする吸収合併（3）結合後企業の名称
いちごリートマネジメント株式会社（4）取引の目的を含む取引の概要及び企業結合日①取引の概要
当社は、平成23年８月15日付でFCレジデンシャル投資法人（以下、「FCR」という。）の資産運用会社であるFCRAを完全子会社化しており、FCRAが運用を受託するFCRは、IRMが運用を受託するいちご不動産投資法人（以下、「いちごリート」という。）と平成23年11月１日付で合併いたしました。
本件、連結子会社の合併は、FCRといちごリートの合併に伴い実施するものであり、今後の運用資産規模拡大に対応可能なプラット
フォームを有するIRMを存続会社とした吸収合併方式を採用し、IRMは、いちごリートの運用を受託いたします。
②企業結合日平成23年11日１日

２．実施した会計処理の概要「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号
指針」（企業会計基準適用指針第10号

平成20年12月26日）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用

平成20年12月26日）に基づき、共通支配下の取引として処理しております。

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2012/05/29 14:16:59（資産除去債務関係）
当連結会計年度末（平成24年２月29日）
当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度末における負債及び純資産の合計額に対して重要性が乏しいため、記載を省略しております。

（賃貸等不動産関係）
前連結会計年度（自平成22年３月１日

至

平成23年２月28日）

賃貸等不動産の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
（追加情報）
当連結会計年度から「賃貸等不動産の時価等の開示に関する会計基準」（企業会計基準第20号の時価等の開示に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第23号
当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

平成20年11月28日）及び「賃貸等不動産

平成20年11月28日）を適用しております。

平成24年２月29日）

当社及び一部の連結子会社では、東京都その他の地域において、賃貸用のオフイスビル、商業施設等を有しております。当連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は771百万円（賃貸収益は売上高に、賃貸原価は売上原価に計上）であります。
また、当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、当連結会計年度増減額及び当連結会計年度末の時価は、次のとおりです。
(単位：百万円）
連結貸借対照表計上額

当連結会計年度末

前連結会計年度末

当連結会計年度

当連結会計年度末

残高

増減額

残高

3,011

6,944

9,955

の時価

10,327（注）１.連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した金額であります。
２.当連結会計年度増減額のうち、主な増加額は、保有目的の変更による販売用不動産からの振替（7,006百万円）であります。
３.当連結会計年度末の時価は、主として「不動産鑑定評価基準」に基づき自社で算定した金額（指標等を用いて調整を行ったものも含む）であります。

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2012/05/29 14:16:59（セグメント情報等）【事業の種類別セグメント情報】
前連結会計年度（自 平成22年３月１日 至 平成23年２月28日）
当連結グループは、不動産等投資・運用事業のみの単一事業区分となっているため、該当事項はありません。

【所在地別セグメント情報】
前連結会計年度（自Ⅰ

平成22年３月１日

至

平成23年２月28日）

日本
（百万円）

アジア
（百万円）

計
（百万円）

消去または
全社（百万円）

連結（百万円）

売上高及び営業損益
売上高(1)外部顧客に対する売上高

10,6802,079

12,760－12,760

－

1,451

1,451

(1,451)－(1,451)

12,760(2)セグメント間の内部売上高
または振替高Ⅱ

計10,6803,531

14,212

営業費用

10,275

1,210

11,486(76)

11,409

営業利益

404

2,321

2,726

(1,374)

1,351

105,861

3,513

109,374(10,721)98,653

資産（注）１．国または地域は、地理的近接度により区分しております。
２．日本以外の区分に属する主な国または地域
アジア…中国、香港、台湾
３．営業費用のうち、消去または全社の項目に含めた配賦不能営業費用
前連結会計年度（百万円）
消去または全社の項目に含めた配賦不能営
業費用

主な内容
918

当社の管理部門に係る費用であります。

４．資産のうち、消去または全社の項目に含めた全社資産の金額
前連結会計年度（百万円）
消去または全社の項目に含めた全社資産の
金額

主な内容
3,630

当社での余資運用資金（現金及び預金）及び管理部門に係る資産であります。

【海外売上高】前連結会計年度（自平成22年３月１日

至

平成23年２月28日）
アジア

Ⅰ

海外売上高（百万円）

Ⅱ

連結売上高（百万円）

Ⅲ

連結売上高に占める海外売上高の割合（％）

2,079

計
2,079
12,76016.3（注）１．国または地域は、地理的近接度により区分しております。
２．日本以外の区分に属する主な国または地域
アジア…中国、香港、台湾- 79 -

16.3

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2012/05/29 14:16:59【セグメント情報】
当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）

１．報告セグメントの概要
当社グループの報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務諸表が入手可能であり、経営資源の配分決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
当社グループは、持株会社である当社と連結子会社を基礎とした商品・サービス別のセグメントから構成されており、「不動産等投資・運用事業」及び「不動産・施設管理事業」の２つを報告セグメントとしております。
「不動産等投資・運用事業」は、私募不動産ファンド及びJ-REITの運用事業、不動産投資事業、不動産ソリューション事業等を行っております。「不動産・施設管理事業」は、商業施設の運営・賃貸、ビルメンテナンス・施設管理業務等を行っております。
２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概ね同一であります。
報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部売上高及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
前連結会計年度（自平成22年３月１日

至

平成23年２月28日）（単位：百万円）
報告セグメント

不動産等投資・運用事業

不動産・施設
管理事業

連結財務諸表

調整額

計上額

（注１）

計

（注２）

売上高
外部顧客への売上高

10,3182,441

12,760－12,760

－

18

18

△18

－

10,3182,459

12,778△18

12,7601,351

セグメント間の内部売上高又は振替高計
セグメント利益

1,092

258

1,351

－

セグメント資産96,544

5,822

102,367△3,714

98,653

69

91

160

－

160

1,978

1,106

3,084

－

3,084

その他の項目
減価償却費
有形固定資産及び無形固定資産の増加額（注）１．セグメント資産の調整額△3,714百万円は、セグメント間取引消去額であります。
２．セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）（単位：百万円）
報告セグメント

不動産等投資不動産・施設

・運用事業

管理事業

連結財務諸表

調整額

計上額

（注１）

計

（注２）

売上高
外部顧客への売上高
セグメント間の内部売上高又は振替高

16,5902,361

18,952－

18,952

30

68

98

△98

－

計

16,6202,429

19,050△98

18,952セグメント利益

817

232

1,050

△0

1,050

セグメント資産79,8695,399

85,268△3,09882,170

69

93

163

－

163

7,238

72

7,310

－

7,310

その他の項目
減価償却費
有形固定資産及び無形固定資産の増加額（注）１．セグメント利益の調整額△0百万円は、セグメント間取引消去額であります。
セグメント資産の調整額△3,098百万円は、セグメント間取引消去額であります。
２．セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

- 80 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59【関連情報】
当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）

１．製品及びサービスごとの情報製品及びサービスごとの情報は「セグメント情報」の「３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報」に同様の記載をしているため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報(1）売上高
本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
(2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報
当社は、不動産等投資・運用事業において単一の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の10％以上に該当する顧客がありますが、守秘義務を負っているため記載をしておりません。

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）

該当事項はありません。

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）（単位：百万円）

不動産等投資

不動産・

・運用事業

施設管理事業

全社・消去

合計

当期償却額

65

41

－

107

当期末残高

1,333

744

－

2,077

なお、平成22年４月１日前に行われた企業結合により発生した負ののれんの償却額及び未償却残高は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
不動産等投資

不動産・

・運用事業

施設管理事業

全社・消去

合計

当期償却額

－

90

－

90

当期末残高

－

360

－

360

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
当連結会計年度（自 平成23年３月１日
該当事項はありません。

至

平成24年２月29日）

至

平成24年２月29日）（追加情報）
当連結会計年度（自平成23年３月１日

当連結会計年度より、「セグメント情報等の開示に関する会計基準」（企業会計基準第17号
メント情報等の開示に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第20号- 81 -

平成21年３月27日）及び「セグ

平成20年３月21日）を適用しております。

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59【関連当事者情報】
前連結会計年度（自平成22年３月１日

至

平成23年２月28日）

１ 関連当事者との取引(１)連結財務諸表提出会社と関連当事者の取引(ア)連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
資本金又 事業の 議決権等の所 関連当
会社等の名称種類
所在地 は出資金 内容又 有（被所有） 事者と又は氏名(百万円) は職業
の関係
割合（%）

主要
株主

いちご
トラスト

ケイマ
ン諸島

89,575

信託口（被所有）
直接 69.15

営業上
の取引

取引の内容
社債の発行
（注）１
ノンリコース
社債の発行
（注）１
利息の支払

取引金額
(百万円）

科目

期末残高
（百万円）

7,400

社債

－

300

1年内償還予定の
ノンリコース社債

300

28

流動負債
「その他」

1

―

－

―

－

担保提供の
3,605
受入（注）２
有価証券の2,500譲受（注）３（注）１.社債及びノンリコース社債の利息は、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
２.金融機関からの長期借入金に対する担保として有価証券の提供を受入れております。
３.取引金額は、独立した第三者が算定した価格を基に決定しております。
(イ)連結財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
該当事項はありません。

(ウ)連結財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び連結財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
該当事項はありません。
(エ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
該当事項はありません。
(２)連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引(ア)連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
該当事項はありません。
(イ)連結財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
該当事項はありません。
(ウ)連結財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び連結財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
該当事項はありません。
(エ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
該当事項はありません。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記(１)親会社情報
該当事項はありません。
(２)重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。

- 82 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

当連結会計年度（自平成23年３月１日

至

2012/05/29 14:16:59

平成24年２月29日）

１ 関連当事者との取引(１)連結財務諸表提出会社と関連当事者の取引(ア)連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
資本金又 事業の 議決権等の所 関連当
会社等の名称種類
所在地 は出資金 内容又 有（被所有） 事者と又は氏名(百万円) は職業
の関係
割合（%）

取引の内容

取引金額
(百万円）

科目

期末残高
（百万円）

社債の発行
（注）１

8,200

―

－

利息の支払

28

―

－

―

－

―

－

―

－

社債発行費
90,979 信託口
41
の支払
社債保証料
0
の支払
担保提供の
4,205
受入（注）２（注）１.社債の利息は、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
２.金融機関からの長期借入金に対する担保として有価証券の提供を受入れております。
主要
株主

いちご
トラスト

ケイマ
ン諸島

（被所有）
直接 56.10

営業上の取引(イ)連結財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
該当事項はありません。
(ウ)連結財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び連結財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
該当事項はありません。
(エ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
該当事項はありません。
(２)連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引(ア)連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
該当事項はありません。
(イ)連結財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
該当事項はありません。
(ウ)連結財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び連結財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
該当事項はありません。
(エ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
該当事項はありません。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記(１)親会社情報
該当事項はありません。
(２)重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。

- 83 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59（１株当たり情報）（自至前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）

１株当たり純資産額
１株当たり当期純利益金額
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）

１株当たり純資産額
１株当たり当期純利益金額
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（注）１

10,920円79銭
317円64銭265円56銭

11,613円85銭
775円14銭－円（注)１.当連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
２.１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

（自至前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）

１株当たり当期純利益金額
当期純利益（百万円）

620

1,770

普通株主に帰属しない金額（百万円）－－

普通株式に係る当期純利益（百万円）

620

1,770

1,953,238

2,283,590－－

383,081－(383,081)－

期中平均株式数（株）
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
当期純利益調整額（百万円）
普通株式増加数（株）（うち新株予約権にかかる増加数（株））
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要

平成21年７月14日
取締役会決議新株予約権17,084株- 84 -

平成21年７月14日
取締役会決議新株予約権16,824株
平成23年８月８日
取締役会決議新株予約権19,845株

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59（重要な後発事象）（自至前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至

１．自己株式取得に係る事項の決定及び自己株式の消却について
当社は、平成23年４月15日開催の取締役会において、会社法第165 条第３項の規定により読み替えて適用される同法第 156 条の規定に基づき、自己株式取得に係る事項について決議するとともに、
会社法第178条の規程に基づき、自己株式を消却することを決議いたしました。
(1) 自己株式の取得及び消却を行う理由
当社は、株主還元の早期実施に向け、平成22年２月期以降、収益の黒字回復、国内外企業投資事業からの撤退、資金回収の推進、資本金及び資本準備金の額の減少による繰越欠損金の全額解消等に取り組んでまいりました。今般、平成23年２月期業績が確定し、分配可能額が明確になったこと、及び平成23年２月期において一定水準の資金回収も実現出来たことから、当社株式の１株当たりの価値を高め、株主の皆様へ利益還元を図るために本件自己株式の取得及び消却を行うものであります。
(2) 取得に係る事項の内容① 取得する株式の種類： 当社普通株式② 取得する株式の総数： 50,000株（上限とする）（自己株式を除く発行済株式総数に対する割合2.1％）③ 株式の取得価額の総額： 500,000,000円（上限とする）④ 取得期間： 平成23年４月22日 ～ 平成23年７月21日⑤ 取得方法： 信託方式による市場買付(3) 自己株式の消却について① 消却する株式の種類： 当社普通株式② 消却する株式の数： 50,240株（予定）（自己株式を含む発行済株式総数に対する割合2.2%）
上述(2)に記載の自己株式の取得により取得した全株式及び従前より保有している自己株式240株の全株式を消却③ 消却予定日： 平成23年８月19日(ご参考)

平成23年４月14日時点の自己株式の保有状況
発行済株式総数： 2,336,559株
うち自己株式数：
240株- 85 -

当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

11782568_有価証券報告書_20120529141450（自至2012/05/29 14:16:59

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至

２．持分法適用関連会社株式の一部譲渡及び特別利益の発生について
当社は、平成18年より資本参加しております中国最大手の総合金融グループ「中国中信集団公司（以下、「CITIC」という。）傘下の投資運用会社「CITIC International Assets Management Limited（以下、「CIAM」。）」の株式の一部を譲渡することを平成23年４月21日付で決定し、株式譲渡契約を締結いたしました。
(1) 譲渡する株式の概要① 商号： CITIC International Assets Management Limited② 代表者： 董事長 常振明（Chang Zhenming）③ 所在地： 香港④ 決算期： 12月末日⑤ 資本金： 2,217 百万香港ドル（平成22年12月31日現在）⑥ 発行済株式総数： 2,217,638,842 株（平成22年12月31日現在）(2) 譲渡の理由
発行体であるCIAM の自己株式取得の需要に応じ、当該株式の一部を譲渡するものです。
なお、別途伊藤忠商事株式会社（以下、「伊藤忠」。）より平成
23年４月21日付でプレスリリースが出されておりますが、同社グル
ープもCIAMの主要株主となる予定であります。
当社につきましては、本件実施後もCIAM の主要株主として、当社会長のスコット キャロンを引き続きDirector として派遣するとともに、CIAM の株主であるCITIC International Financial Holdings
Limited（CITIC の子会社である金融持株会社。）、伊藤忠、その他の株主と共に、CIAMの企業価値向上、また同社とのシナジーを追求
してまいります。
(3) 譲渡の概要① 譲渡前の所有株式数： 554,416,920 株② 譲渡株式数： 221,766,768 株（平成22年12月31日現在発行済株式総数の約10％）③ 譲渡価格： 318,446,391 香港ドル
④ 譲渡後の所有株式数 332,650,152 株（平成22年12月31日現在発行済株式総数の約15％）⑤ 譲渡先： CITIC International Assets Management Limited（譲渡株式発行体）⑥ 譲渡契約締結日： 平成23年４月21日⑦ 譲渡日： 平成23年７月21日までに実行予定(4) 今後の業績に与える影響
本件株式譲渡により、平成24年２月期において、連結上約11億円の特別利益を計上する見込みです。なお、平成23年４月19日発表の平成24年２月期業績予想には、本件による影響額を織り込んでおります。

- 86 -

当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

11782568_有価証券報告書_20120529141450（自至2012/05/29 14:16:59

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）（連結子会社の合併について）
当社は、平成24年４月19日開催の取締役会において、独立系上場総合不動産運用グループとして飛躍的な成長を遂げるため、グループ各社の不動産・金融機能を再編し、連結子会社同士を合併する方針を決議いたしました。
なお、本件グループ機能再編にあたり、当社は営業機能を廃止し、純粋持株会社へと移行いたします。
１. いちごリートマネジメント株式会社といちご不動産投資顧問株式
会社の合併（１）企業結合の概要① 結合当事企業の名称及びその事業内容（吸収合併存続会社）
名称
いちごリートマネジメント株式会社（以下、「IRM」という。）
事業の内容
不動産投資信託（J-REIT）の運用事業（吸収合併消滅会社）
名称
いちご不動産投資顧問株式会社（以下、「IRE」という。）
事業の内容
私募不動産ファンドの運用事業② 合併の日程
合併基本合意承認取締役会 平成24年４月19日
合併基本合意書締結日
平成24年４月19日
合併契約締結日
平成24年５月21日
効力発生日
平成24年７月１日（予定）※ なお、本合併は関係当局の許可等を前提としております。
③ 企業結合の法的形式
IRMを存続会社とする吸収合併方式とし、IREは解散いたします。
④ 企業結合に係る割当の内容
当社を親会社とする100％子会社同士の合併であるため、本合併に際して新株式の発行及び金銭等の交付は行いません。
⑤ 結合後企業の名称
名称
いちご不動産投資顧問株式会社（以下、「新IRE」という。）⑥ 取引の目的を含む取引の概要
IRMは、上場投資法人（J-REIT）であるいちご不動産投資法人（以下、「いちごリート」という。）の資産運用を受託し、「安定性と成長性を両立する総合型J-REIT」を目指し、投資主の皆様のためにポートフォリオの改善に取り組んでおります。
IREは、私募不動産ファンドの運用会社として、累計約１兆円超の不動産ファンドの資産運用を受託し、投資家の皆様のために様々な不動産金融商品を運用してまいりました。
この度の合併により、両社が行っている不動産運用機能に当社から移管する金融機能を加え、人材とノウハウの集約を図り、物件及びエクイティ営業の強化、商品開発の多様化、より高度なス
トラクチャード・ファイナンス、不動産技術を駆使したバリュー
アップに秀でた運用を実現する、わが国有数の不動産運用会社を目指してまいります。
なお、本合併はIRMを存続会社とする吸収合併方式とし、IRMの商号をいちご不動産投資顧問株式会社（「新IRE」）といたします。
また、新IREは、ガバナンス強化と迅速な意思決定を目的として委員会設置会社へと移行いたします。
（２）実施する会計処理の概要「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号 平成20
年12月26日）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成20年12月26日）に基づき、共通支配下の取引として会計処理を実施する予定です。

- 87 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450（自至2012/05/29 14:16:59

前連結会計年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿（自至当連結会計年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）

２. いちごソリューションズ株式会社といちご地所株式会社の合併（１）企業結合の概要① 結合当事企業の名称及びその事業内容（吸収合併存続会社）
名称
いちごソリューションズ株式会社（以下、「ISL」という。）
事業の内容
金融商品取引業、貸金業、不動産事業（吸収合併消滅会社）
名称
いちご地所株式会社（以下、「IES」という。）
事業の内容
主として小型物件、底地を対象とした不動産事業② 合併の日程
合併基本合意承認取締役会 平成24年４月19日
合併基本合意書締結日
平成24年４月19日
合併契約締結日
平成24年５月21日
効力発生日
平成24年７月１日（予定）※ なお、本合併は関係当局の許可等を前提としております。
③ 企業結合の法的形式
ISLを存続会社とする吸収合併方式とし、IESは解散いたします。
④ 企業結合に係る割当の内容
当社を親会社とする100％子会社同士の合併であるため、本合併に際して新株式の発行及び金銭等の交付は行いません。
⑤ 結合後企業の名称
名
称
いちご地所株式会社（以下、「新IES」という。）⑥ 取引の目的を含む取引の概要
平成23年1月に設立したIESは、主に小型不動産や底地を中心とした不動産事業を行っており、設立後約1年で複数案件の成約を実現いたしております。今後、個人投資家向けの不動産金融商品の開発や底地ファンドの組成等により商品ラインナップを強化する
ために、不動産・金融ソリューション事業を行うISLと合併をいたします。
また、ISLの持つ金融機能とIESの持つ不動産機能を活かし、いちごリートのウェアハウジング機能を担います。
今後、事業の拡大を加速し、いちごグループの収益基盤の柱の一つとなるべく、さらなる成長を図ってまいります。
なお、本合併はISLを存続会社とする吸収合併方式とし、ISLの商号をいちご地所株式会社（「新IES」）といたします。
（２）実施する会計処理の概要「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号 平成20年12月26日）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成20年12月26日）に基づ
き、共通支配下の取引として会計処理を実施する予定です。

- 88 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59⑤【連結附属明細表】【社債明細表】会社名

銘柄

いちごグループホ
ールディングス株
式会社

無担保社債（注）１

＊１

発行年月日

前期末残高
（百万円）

当期末残高
（百万円）

利率
(％)

担保

400
(400)

－

－

なし

－

－

あり

－

－

－

平成18年９月25日～
平成19年２月28日

ノンリコース社債

平成20年９月15日～

1,280（注）１、２

平成22年11月26日(1,280)－1,680(1,680)

合計

－

償還期限
平成23年９月22日～
平成24年２月28日
平成23年９月15日～
平成23年11月29日－（注）１．（ ）内書は、１年以内の償還予定額であります。
２．＊１は当社グループの発行しているものを集約しております。

【借入金等明細表】
前期末残高
（百万円）

当期末残高
（百万円）

平均利率

短期借入金

1,293

170

1.89

－

１年以内に返済予定の長期借入金

28,118

10,5623.00－

１年以内に返済予定のリース債務

－

－

－

－

長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く）

31,60636,3132.74

平成25年～平成29年

リース債務（１年以内に返済予定のものを除く）

－

－

－

－

その他有利子負債

－

－

－

－

61,01747,045

－

－

区分

合計

返済期限

(注)１．平均利率については、当期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
２．１年以内に返済予定の長期借入金及び長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く）にはノンリコースローンが含まれております。
３. １年以内に返済予定の長期借入金の当期末残高10,562百万円はノンリコースローン評価勘定605百万円控除
後の金額であり、実際の債務額は11,167百万円であります。
４. 長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く）の当期末残高36,313百万円はノンリコースローン評価勘定
1,164百万円控除後の金額であり、実際の債務額は37,478百万円であります。
５．長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く）の連結決算日後５年内における返済予定額は以下のとおり
であります。
１年超２年以内
（百万円）
長期借入金

２年超３年以内（百万円）

14,415

7,394

３年超４年以内
（百万円）
8,440

４年超５年以内
（百万円）
5,566

(注) １年超２年以内返済予定額の14,415百万円はノンリコースローン評価勘定440百万円控除後の金額であり、実際の債務額は14,856百万円であります。また、４年超５年以内返済予定額の5,566百万円はノンリ
コースローン評価勘定724百万円控除後の金額であり、実際の債務額は6,291百万円であります。
【資産除去債務明細表】
当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当該連結会計年度末における負債及び純資産に対する合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の規定により記載を省略しております。

- 89 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(2)【その他】
当連結会計年度における四半期情報
第１四半期
第２四半期
第３四半期
第４四半期
自平成23年３月１日 自平成23年６月１日 自平成23年９月１日 自平成23年12月１日
至平成23年５月31日 至平成23年８月31日 至平成23年11月30日 至平成24年２月29日
売上高（百万円）

7,837

4,892

3,610

2,611

税金等調整前四半期純利益金額
（百万円）

181

1,197

218

379

四半期純利益金額（百万円）

105

1,187

172

305

45.29

516.5976.09

137.98

１株当たり四半期純利益金額（円）- 90 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59

２【財務諸表等】（１）【財務諸表】①【貸借対照表】(単位：百万円)
前事業年度(平成23年２月28日)
資産の部
流動資産
現金及び預金
売掛金
営業貸付金
営業投資有価証券
販売用不動産関係会社短期貸付金
前払費用
その他
貸倒引当金

当事業年度
(平成24年２月29日)

3,391
166
※1
646
※2
6,911
※1
7,188
3,461
40
379
△6,618※1※1※3

流動資産合計

※3

※2

4,053
136
2,253
3,429
－

1,525
40
650
△3,17815,566

8,911

33
△14

1,527
△36

固定資産
有形固定資産建物及び構築物
減価償却累計額
建物及び構築物（純額）

19

工具、器具及び備品
減価償却累計額

※1

－
－

64
△47

工具、器具及び備品（純額）

1,490

－

16

土地
その他
減価償却累計額－－－

その他（純額）－10

有形固定資産合計

35

6,340

20
0

15
－

21

15

無形固定資産ソフトウエア
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
関係会社株式その他の関係会社有価証券
関係会社社債
長期貸付金
関係会社長期貸付金
その他
貸倒引当金

819
12,244
6,961
650
10
281
94
△125

※1
※1
※1

投資その他の資産合計
固定資産合計資産合計- 91 -

※1

※1
※1
※1

4,839
63
△52

3,534
5,730
8,494
370
10
570
101
△85

20,936

18,727

20,99325,08336,56033,995

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(単位：百万円)
前事業年度(平成23年２月28日)
負債の部
流動負債
短期借入金
関係会社短期借入金
1年内償還予定の社債
1年内償還予定のノンリコース社債
1年内返済予定の長期借入金
未払金
未払費用
未払法人税等
前受金
預り金
預り保証金
その他

当事業年度
(平成24年２月29日)

1,293
2,809
※1
400
※1
300
※1
2,793
203
133
20
157
13
301
18
※1

流動負債合計

135
1,960
－
－
※1

8,443

固定負債
長期借入金
長期預り保証金
その他

4,280

10

6,412
260
14

5,580

6,687

14,024

10,96818,07818,078

2,395
52

2,395
－

資本剰余金合計

2,447

2,395

利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金

2,341

3,282

利益剰余金合計

2,341

3,282

△36

△187

※1

固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
その他資本剰余金

自己株式
株主資本合計

5,570
－

1,694
190
62
27
115
15
－
78

※1

22,831

23,568

評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金

△376

△657

評価・換算差額等合計

△376

△657

新株予約権

80

116

純資産合計

22,53523,027

負債純資産合計

36,56033,995- 92 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59②【損益計算書】(単位：百万円)
(自
至
売上高
売上原価

前事業年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)
※1

4,639
1,495

※2

1,409

売上総利益

(自
至

当事業年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)
※1

4,043
2,607

※2

1,220

3,143

販売費及び一般管理費
営業利益

1,435

1,734

営業外収益
受取利息
受取配当金
為替差益
デリバティブ評価益
その他※1

営業外収益合計

21
173
5
28
47

215

※1

18
164
－
－
45

277

229

343
45
－
79

286
30
41
32

468

390

1,543

54

808
－
78

879
929
59

886

1,868

－

44
37

62
4
330
－
64

特別損失合計187462

税引前当期純利益

2,241

1,460

法人税、住民税及び事業税

△99

△212

当期純利益

2,341

1,672

営業外費用
支払利息
社債利息
社債発行費
その他

※1

営業外費用合計
経常利益
特別利益
関係会社株式償還差益
関係会社株式売却益
その他
特別利益合計特別損失
投資有価証券売却損
関係会社株式評価損
関係会社債権放棄損
事業損失負担金その他

106－- 93 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59【売上原価明細書】
前事業年度(自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日)
区分

注記
番号

金額（百万円）

構成比
（％）

(自
至

当事業年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)

金額（百万円）

構成比
（％）

Ⅰ

売却原価

900

60.2

1,035

39.7

Ⅱ

賃貸原価

168

11.3

143

5.5

Ⅲ

その他

427

28.5

1,429

54.8

1,495

100.0

2,607

100.0

売上原価計

- 94 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59③【株主資本等変動計算書】(単位：百万円)
(自
至

前事業年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)

(自
至

当事業年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)

株主資本
資本金
前期末残高
当期変動額
新株の発行
その他資本剰余金への振替

23,13818,0782,395△7,454－－

当期変動額合計△5,059－18,07818,078

当期末残高
資本剰余金
資本準備金
前期末残高
当期変動額
新株の発行
その他資本剰余金への振替

4,055

2,395

2,395
△4,055－－

当期変動額合計△1,660

－

2,395

2,395

－

52

7,454
4,055
△11,457
－
△0

－
－
－
△52
－

52

△52

52

－

4,055

2,447

2,395
△4,055
7,454
4,055△11,457
－
△0

－
－
－
－
－
△52
－

△1,607

△52

2,447

2,395

当期末残高
その他資本剰余金
前期末残高
当期変動額
資本金からの振替
資本準備金からの振替
利益剰余金への振替
自己株式の消却その他
当期変動額合計
当期末残高
資本剰余金合計
前期末残高
当期変動額
新株の発行
その他資本剰余金への振替
資本金からの振替
資本準備金からの振替
利益剰余金への振替
自己株式の消却その他
当期変動額合計
当期末残高- 95 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(単位：百万円)(自至利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
前期末残高
当期変動額
その他資本剰余金からの振替
自己株式の消却
当期純利益
その他
当期変動額合計
当期末残高
利益剰余金合計
前期末残高
当期変動額
その他資本剰余金からの振替
自己株式の消却
当期純利益
その他
当期変動額合計
当期末残高
自己株式
前期末残高
当期変動額
自己株式の取得
自己株式の消却
当期変動額合計
当期末残高
株主資本合計
前期末残高
当期変動額
新株の発行
その他資本剰余金への振替
資本金からの振替
資本準備金からの振替
利益剰余金への振替
その他資本剰余金からの振替
当期純利益
自己株式の取得
その他

前事業年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)

当期末残高- 96 -

当事業年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)△11,457

2,341

11,457
－

－
△731

2,341
△0

1,672
－

13,799

941

2,341

3,282

△11,457

2,341

11,457
－

－
△731

2,341
△0

1,672
－

13,799

941

2,341

3,282

△36

△36

－
－

△935

－

△151

△36

△187

15,69922,831

4,790△11,509

－
－
－
－
－
－

7,454
4,055
△11,457

当期変動額合計(自至783

11,457
2,341
－
△0

1,672
△935
－

7,131

737

22,831

23,568

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(単位：百万円)(自至評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高評価・換算差額等合計
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
新株予約権
前期末残高
当期変動額
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
純資産合計
前期末残高
当期変動額
新株の発行
その他資本剰余金への振替
資本金からの振替
資本準備金からの振替
利益剰余金への振替
その他資本剰余金からの振替
当期純利益
自己株式の取得
その他
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

前事業年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日)

当期末残高- 97 -

当事業年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日)

△15

△376

△360

△281

△360

△281

△376

△657

△15

△376

△360

△281

△360

△281

△376

△657

32

80

47

35

47

35

80

116

15,716

22,535

4,790△11,509

－
－
－
－
－
－

7,454
4,055
△11,457

当期変動額合計(自至11,457
2,341
－
△0
△312

1,672
△935
－
△245

6,818

492

22,53523,027

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59【重要な会計方針】

項目
１．有価証券の評価基準及び評価
方法

２．デリバティブの評価基準及び評価方法
３．たな卸資産の評価基準及び評価方法
４．固定資産の減価償却の方法

５．繰延資産の処理方法

６．引当金の計上基準

７．ヘッジ会計の方法

前事業年度（自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日）

当事業年度（自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日）

子会社株式及び関連会社株式
子会社株式
移動平均法による原価法
移動平均法による原価法
その他有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額
同左
は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
時価のないもの
時価のないもの
移動平均法による原価法
同左
ただし、投資事業組合等への出資金については、詳細は「８.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項(3)投資事業組合等の会
計処理」に記載しております。
時価法同左
販売用不動産販売用不動産同左
個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）
有形固定資産有形固定資産定率法
定率法
主な耐用年数は以下のとおりであります。
主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物及び構築物
10～18年
建物及び構築物
８～42年
工具、器具及び備品
４～15年
無形固定資産無形固定資産同左
定額法
主な耐用年数は以下のとおりであります。
ソフトウエア
５年
社債発行費
支出時に全額費用処理しております。
─────────────
貸倒引当金
売上債権、貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(1) ヘッジ会計の方法
原則として繰延ヘッジ処理によっております。
ただし、特例処理の要件を満たす金利スワップ
取引については、特例処理を採用しております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段・・金利スワップ取引
ヘッジ対象・・借入金(3) ヘッジ方針
当社の内部規程に基づき、財務活動における金利変動リスクをヘッジしております。
(4）ヘッジ有効性の評価の方法
特例処理の要件を満たす金利スワップのみのため有効性の評価を省略しております。

- 98 -

貸倒引当金
同左(1) ヘッジ会計の方法
同左(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
同左(3) ヘッジ方針
同左(4）ヘッジ有効性の評価の方法
同左

11782568_有価証券報告書_20120529141450

項目
８．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

2012/05/29 14:16:59

前事業年度（自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日）(1）消費税等の会計処理
税抜方式によっております。
なお、控除対象外消費税等は原則当事業年度の期間費用として処理しておりますが、資産に係る控除対象外消費税等のうち一定のものは５年間の均等償却をしております。
(2) 営業投融資の会計処理
当社が営業投資目的で行う投融資(営業投融資)については、営業投資目的以外の投融資とは区分して「営業投資有価証券」及び「営業貸付金」として「流動資産」に表示しております。
また、営業投融資から生じる損益は営業損益として表示することとしております。
なお、株式等の所有により、営業投資先の意思決定機関を支配している要件及び営業投資先に重要な影響を与えている要件を満たすこともあ
りますが、その所有目的は営業投資であり、傘下に入れる目的で行われていないことから、当該営業投資先は、子会社及び関連会社に該当していないものとしております。
(3) 投資事業組合等の会計処理
当社は投資事業組合等の会計処理を行うに際して、投資事業組合等の財産の持分相当額を「営業投資有価証券」、または「その他の関係会社
有価証券」（以下「組合等出資金」という。）
として計上しております。投資事業組合等への出資時に組合等出資金を計上し、投資事業組合
等から分配された損益については、損益の純額に対する持分相当額を売上高として計上するとともに同額を組合等出資金に加減し、投資事業組合等からの出資金の払戻については組合等出資金を減額させております。
(4) 連結納税制度の適用
当事業年度から連結納税制度を適用しております。

- 99 -

当事業年度（自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日）(1）消費税等の会計処理
同左(2) 営業投融資の会計処理
同左(3) 投資事業組合等の会計処理
同左(4) 連結納税制度の適用
当社は連結納税制度を適用しております。

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59【会計処理方法の変更】
（自
至

前事業年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至（企業結合に関する会計基準等の適用）
当事業年度より「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号
平成20年12月26日)、「事業分離等に関する会計基準」(企業会計基準第７号 平成20年12月26日)、「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号 平成20年12月26日)を適用しております。

当事業年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）（資産除去債務に関する会計基準の適用）
当事業年度より、「資産除去債務に関する会計基準」(企業会計基準
第18号 平成20年3月31日)及び「資産除去債務に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第21号 平成20年3月31日）を適用しております。
これによる当事業年度の営業利益及び経常利益には影響ありません
が、特別損失4百万円を計上したことにより税引前当期純利益は4百万円減少しております。

【表示方法の変更】
（自
至

前事業年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至（損益計算書関係）
前事業年度において特別損失の「その他」に含めて表示しておりま
した「関係会社株式評価損」（前事業年度85百万円）は、特別損失の100分の10以上のため、区分掲記しております。

当事業年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）（貸借対照表関係）
前事業年度に区分掲記されていた有形固定資産「工具、器具及び備品」（当事業年度10百万円）は重要性が低下したため、有形固定資産「その他」として表示しております。
（損益計算書関係）
前事業年度に区分掲記されていた営業外収益「為替差益」（当事業
年度1百万円）及び「デリバティブ評価益」（当事業年度10百万円）は重要性が低下したため、営業外収益「その他」として表示しております。

- 100 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59【追加情報】
当事業年度（自平成23年３月１日

至

平成24年２月29日）（保有目的の変更）
当事業年度末において、一部の販売用不動産の保有目的を変更し、6,299百万円を販売用不動産から有形固定資産の「建物及び構築物（純額）」（1,459百万円）、「土地」（4,839百万円）へ振替えております。なお、これに伴い、流動負債に計上しておりました「預り保証金」（260百万円）を固定負債の「長期預り保証金」に振替えております 。

- 101 -

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2012/05/29 14:16:59【注記事項】（貸借対照表関係）
前事業年度（平成23年２月28日）※１ 担保提供資産及び対応債務(１)担保に供している資産
現金及び預金
営業貸付金
販売用不動産投資有価証券
関係会社株式その他の関係会社有価証券
計(２)対応債務
短期借入金
1年内償還予定のノンリコース社債
1年内返済予定の長期借入金
長期借入金
計

当事業年度
（平成24年２月29日）

1,220百万円
300百万円
6,421百万円
105百万円
4,081百万円
2,844百万円
14,973百万円※１ 担保提供資産及び対応債務(１)担保に供している資産
現金及び預金建物及び構築物
土地
投資有価証券
関係会社株式その他の関係会社有価証券
計(２)対応債務
1年内返済予定の長期借入金

891百万円1,214百万円
4,353百万円
237百万円
3,636百万円
4,279百万円
14,613百万円

1,158百万円
1,654百万円
300百万円
長期借入金
5,982百万円
2,698百万円
計7,637百万円
5,200百万円
9,356百万円
上記の他、1年内償還予定の社債400百万円に係る銀行保証に対して現金及び預金108百万円、投資有価証券331百万円を差入れております。
※２ 営業投資有価証券の内訳※２ 営業投資有価証券の内訳
株式
株式
1,234百万円
1,017百万円
債券
債券
3,840百万円
241百万円
匿名組合出資金等(注)匿名組合出資金等(注)2,170百万円
1,836百万円
計
計
3,429百万円
6,911百万円(注)匿名組出資金等は金融商品取引法第２条における有価証券、も(注)匿名組出資金等は金融商品取引法第２条における有価証券、もしくは有価証券とみなされる権利等であります。
しくは有価証券とみなされる権利等であります。
※３ 貸借対照表上、区分掲記しているものを除き、関係会社に対する ※３ 貸借対照表上、区分掲記しているものを除き、関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであります。
資産及び負債は次のとおりであります。
売掛金
売掛金
101百万円
93百万円
なお、上記以外の関係会社に対する資産の合計金額は、資産の総額の100分の1を超過しており、その合計金額は360百万円であります。
４ 偶発債務
４ 偶発債務下記の会社の金融機関等からの借入に対し債務保証を行っており下記の会社の金融機関等からの借入に対し債務保証を行っております。
ます。
合同会社アメジスト
いちご地所株式会社
820百万円
947百万円有限会社ラガール新橋
合同会社アメジスト
560百万円
910百万円タカラビルメン株式会社
タカラビルメン株式会社
167百万円
162百万円計
計
1,547百万円
2,020百万円（損益計算書関係）
前事業年度（自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日）

当事業年度（自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日）※１ 関係会社との取引※１ 関係会社との取引
各科目に含まれている関係会社に対するものは次のとおりであり各科目に含まれている関係会社に対するものは次のとおりであります。
ます。
関係会社への売上高
関係会社への売上高
2,683百万円
1,500百万円
支払利息
受取配当金
52百万円
145百万円
受取配当金
なお、上記以外の関係会社との取引により発生した営業外収益
162百万円の合計額が営業外収益の100分の10を超過しており、その合計
金額は34百万円であります。
※２ 販売費及び一般管理費の主要項目※２ 販売費及び一般管理費の主要項目
販売費に属する費用のおおよその割合は2％、一般管理費に属す
販売費に属する費用のおおよその割合は1％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は98％であります。
る費用のおおよその割合は99％であります。
役員報酬
役員報酬
98百万円
87百万円
給与手当
給与手当
272百万円
296百万円
賞与手当
賞与手当
79百万円
107百万円
支払手数料
支払手数料
101百万円
168百万円
賃借料
賃借料
94百万円
94百万円
支払報酬
支払報酬
140百万円
207百万円
減価償却費
租税公課
21百万円
76百万円
減価償却費
24百万円

- 102 -

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2012/05/29 14:16:59（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 平成22年３月１日 至
自己株式の種類及び株式数に関する事項

平成23年２月28日）

前事業年度末株式数(株）当事業年度増加株式数(株）当事業年度減少株式数(株）当事業年度末株式数(株）

240

―

―

240

240

―

―

240

前事業年度末株式数(株）当事業年度増加株式数(株）当事業年度減少株式数(株）当事業年度末株式数(株）普通株式（注）240

100,000

80,24020,000合計

240

100,000

80,24020,000

普通株式
合計
当事業年度（自 平成23年３月１日 至
自己株式の種類及び株式数に関する事項

平成24年２月29日）（注）自己株式の増減の内訳
取締役会決議による自己株式の取得100,000株、自己株式の消却80,240株（リース取引関係）
前事業年度（自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日）

当事業年度（自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日）

ファイナンス・リース取引
重要性が乏しいため、記載を省略しております。

ファイナンス・リース取引
同左（有価証券関係）
前事業年度（平成23年２月28日）
子会社株式及び関連会社株式(貸借対照表計上額、子会社株式6,266百万円、関連会社株式5,978百万円)は、市場価格がなく、時価を把握することが困難と認められることから記載しておりません。
当事業年度（平成24年２月29日）
子会社株式(貸借対照表計上額5,730百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが困難と認められることから記載しておりません。

（税効果会計関係）
前事業年度（自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日）

当事業年度（自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日）

１．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳
繰延税金資産
貸倒引当金
1,895百万円
営業投資有価証券評価損
67百万円
販売用不動産評価損824百万円
不動産投資評価損4,943百万円
投資有価証券評価損
610百万円関連会社株式評価損2,498百万円
繰越欠損金
5,887百万円
その他
572百万円小計
17,300百万円
評価性引当額△17,300百万円
繰延税金資産合計―百万円
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率40.69％(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目
0.45％
寄附金等永久に損金に算入されない項目
0.39％
特定外国子会社等課税留保金額
51.69％
受取配当金等永久に益金に算入されない項目 △18.53％
住民税均等割
0.26％
連結法人税個別帰属額△4.74％
評価性引当額の増減△74.35％△0.31％
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率△4.45％

１．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳
繰延税金資産
貸倒引当金
1,277百万円
営業投資有価証券評価損323百万円
販売用不動産評価損517百万円
不動産投資評価損3,461百万円
投資有価証券評価損
1,114百万円
関連会社株式評価損
1,229百万円
繰越欠損金6,490百万円
その他
545百万円小計
14,958百万円
評価性引当額△14,958百万円
繰延税金資産合計―百万円
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率40.69％(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目
0.95％
寄附金等永久に損金に算入されない項目
10.76％
特定外国子会社等課税留保金額
2.52％
受取配当金等永久に益金に算入されない項目 △31.63％
住民税均等割
0.28％
連結法人税個別帰属額△17.13％
評価性引当額の増減△22.84％
その他
1.82％
税効果会計適用後の法人税等の負担率△14.57％- 103 -

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2012/05/29 14:16:59

前事業年度（自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日）

当事業年度（自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日）＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

３． 法定実効税率の変更による繰延資産及び繰延負債の修正「経済社会の構造の変化に対応した税制の構築を図るための所
得税法等の一部を改正する法律」（平成23年法律第114号）及
び「東日本大震災からの復興のための施策を実施するために必要な財源の確保に関する特別措置法」（平成23年法律第117号）が 平成23年12月２日に公布され、平成24年４月１日以降に開始する事業年度より法人税率の引き下げ及び復興特別法人
税の課税が行われることとなりました。これに伴い、繰延税金
資産及び繰延税金負債の計算に使用される法定実効税率は従来
40.69％となっておりましたが、平成25年３月１日に開始する事業年度から平成27年３月１日に開始する事業年度までに解消が見込まれる一時差異等については38.01％に、平成28年３月１日以降に解消が見込まれる一時差異等については35.64％に変更されます。この税率変更による影響は軽微であります。

- 104 -

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2012/05/29 14:16:59（企業結合等関係)
前事業年度（自 平成22年３月１日 至 平成23年２月28日）
連結財務諸表「注記事項（企業結合等関係）」に記載しているため、注記を省略しております。
当事業年度（自 平成23年３月１日 至 平成24年２月29日）
連結財務諸表「注記事項（企業結合等関係）」に記載しているため、注記を省略しております。

（資産除去債務関係）
当事業年度末（平成24年２月29日）
当事業年度末における資産除去債務の金額が、当該事業年度末における負債及び純資産の合計額に対する重要性が乏しいため、記載を省略しております。

（１株当たり情報）
前事業年度（自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日）
１株当たり純資産額
１株当たり当期純利益金額
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額

当事業年度（自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日）

１株当たり純資産額
10,245円12銭
１株当たり当期純利益金額
732円60銭－円
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（注）1（注）１.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
9,611円18銭
1,198円83銭
1,002円26銭

２.１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目

前事業年度
（自 平成22年３月１日
至 平成23年２月28日）

当事業年度（自 平成23年３月１日
至 平成24年２月29日）

１株当たり当期純利益金額
当期純利益（百万円）

2,341

1,672

普通株主に帰属しない金額（百万円）－－

普通株式に係る当期純利益（百万円）

2,341

1,672

1,953,238

2,283,590－－

383,081－

期中平均株式数（株）
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
当期純利益調整額（百万円）
普通株式増加数（株）（うち、新株予約権にかかる増加数(株)）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり純利益の算定に含めなかった潜在株式の概
要－(383,081)
平成21年７月14日
取締役会決議新株予約権17,084株- 105 -

平成21年７月14日
取締役会決議新株予約権16,824株
平成23年８月８日
取締役会決議新株予約権19,845株

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59（重要な後発事象）
（自
至

前事業年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至

１．自己株式取得に係る事項の決定及び自己株式の消却について
当社は、平成23年４月15日開催の取締役会において、会社法第165 条第３項の規定により読み替えて適用される同法第 156 条の規定に基づき、自己株式取得に係る事項について決議するとともに、
会社法第178条の規程に基づき、自己株式を消却することを決議いたしました。
(1) 自己株式の取得及び消却を行う理由
当社は、株主還元の早期実施に向け、平成22年２月期以降、収益の黒字回復、国内外企業投資事業からの撤退、資金回収の推進、資本金及び資本準備金の額の減少による繰越欠損金の全額解消等に取り組んでまいりました。今般、平成23年２月期業績が確定し、分配可能額が明確になったこと、及び平成23年２月期において一定水準の資金回収も実現出来たことから、当社株式の１株当たりの価値を高め、株主の皆様へ利益還元を図るために本件自己株式の取得及び消却を行うものであります。
(2) 取得に係る事項の内容① 取得する株式の種類： 当社普通株式② 取得する株式の総数： 50,000株（上限とする）（自己株式を除く発行済株式総数に対する割合2.1％）③ 株式の取得価額の総額： 500,000,000円（上限とする）④ 取得期間： 平成23年４月22日 ～ 平成23年７月21日⑤ 取得方法： 信託方式による市場買付(3) 自己株式の消却について① 消却する株式の種類： 当社普通株式② 消却する株式の数： 50,240株（予定）（自己株式を含む発行済株式総数に対する割合2.2%）
上述(2)に記載の自己株式の取得により取得した全株式及び従前より保有している自己株式240株の全株式を消却③ 消却予定日： 平成23年８月19日(ご参考)

平成23年４月14日時点の自己株式の保有状況
発行済株式総数： 2,336,559株
うち自己株式数：
240株- 106 -

当事業年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

11782568_有価証券報告書_20120529141450（自至2012/05/29 14:16:59

前事業年度
平成22年３月１日
平成23年２月28日）（自至

２．持分法適用関連会社株式の一部譲渡及び特別利益の発生について
当社は、平成18年より資本参加しております中国最大手の総合金融グループ「中国中信集団公司（以下、「CITIC」という。）傘下の投資運用会社「CITIC International Assets Management Limited（以下、「CIAM」。）」の株式の一部を譲渡することを平成23年４月21日付で決定し、株式譲渡契約を締結いたしました。
(1) 譲渡する株式の概要① 商号： CITIC International Assets Management Limited② 代表者： 董事長 常振明（Chang Zhenming）③ 所在地： 香港④ 決算期： 12月末日⑤ 資本金： 2,217 百万香港ドル（平成22年12月31日現在）⑥ 発行済株式総数： 2,217,638,842 株（平成22年12月31日現在）(2) 譲渡の理由
発行体であるCIAM の自己株式取得の需要に応じ、当該株式の一部を譲渡するものです。
なお、別途伊藤忠商事株式会社（以下、「伊藤忠」。）より平成
23年４月21日付でプレスリリースが出されておりますが、同社グル
ープもCIAMの主要株主となる予定であります。
当社につきましては、本件実施後もCIAM の主要株主として、当社会長のスコット キャロンを引き続きDirector として派遣するとともに、CIAM の株主であるCITIC International Financial Holdings
Limited（CITIC の子会社である金融持株会社。）、伊藤忠、その他の株主と共に、CIAMの企業価値向上、また同社とのシナジーを追求
してまいります。
(3) 譲渡の概要① 譲渡前の所有株式数： 554,416,920 株② 譲渡株式数： 221,766,768 株（平成22年12月31日現在発行済株式総数の約10％）③ 譲渡価格： 318,446,391 香港ドル
④ 譲渡後の所有株式数 332,650,152 株（平成22年12月31日現在発行済株式総数の約15％）⑤ 譲渡先： CITIC International Assets Management Limited（譲渡株式発行体）⑥ 譲渡契約締結日： 平成23年４月21日⑦ 譲渡日： 平成23年７月21日までに実行予定(4) 今後の業績に与える影響
本件株式譲渡により、平成24年２月期において、約９億円の特別利益を計上する見込みです。なお、平成23年４月19日発表の平成24年２月期個別業績予想には、本件による影響額を織り込んでおります。

- 107 -

当事業年度
平成23年３月１日
平成24年２月29日）＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59④【附属明細表】【有価証券明細表】【株式】
株式数（株）又は投資口数(口）貸借対照表計上額（百万円）

2,855,185

637

Sino-JP Fund Co.,Ltd. - Class C

431,082360

Upfront Technology Limited

547,140

17

銘柄
China Cord Blood Corporation
営業投資有価証券 その他有価証券

その他（12銘柄）

－

2

－

1,017

332,650,152

2,955

2,360

287

小計
CITIC International Assets
Management Limited
投資有価証券

その他有価証券

日本リテールファンド投資法人
株式会社関西アーバン銀行

739,084

95

－

91

－

3,429

－

4,446

その他（７銘柄）
小計
計
【債券】
銘柄
営業投資有価証券 その他有価証券

投資有価証券

その他有価証券

券面総額

貸借対照表計上額

（百万円）

（百万円）

Asia New-Energy Holdings Pte.Ltd.

241

241

小計

241

241

105

105

105

105

346

346

投資口数又は
出資額面

貸借対照表計上額（百万円）

タイガーゲート特定目的会社優先出資証券

36,174口

1,316

合同会社ストーンファースト匿名組合員出資金250百万円319

新橋ホールディングス特定目的会社優先出資証券

192,014,400口

192

73百万円

132

その他（３銘柄）
小計
計

【その他】
銘柄

営業投資有価証券 その他有価証券

合同会社ＴＳＭナインティーナイン匿名組
合員出資金
有限会社バロン匿名組合員出資金
その他（22銘柄）
計- 108 -

197百万円

60

－

150

－

2,170

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59【有形固定資産等明細表】
前期末残高
（百万円）

当期増加額
（百万円）

当期減少額
（百万円）

当期末残高
（百万円）

当期末減価償
却累計額又は
償却累計額
（百万円）

当期償却額
（百万円）

差引当期末
残高
（百万円）

建物及び構築物

33

1,493

－

1,527

36

4

1,490

土地

－

4,839

－

4,839

－

－

4,839

その他

64

3

4

63

52

8

10

98

6,336

4

6,429

88

13

6,340

ソフトウエア

52

2

－

55

40

8

15

その他

0

－

0

－

－

－

－

52

2

0

55

40

8

15

資産の種類

有形固定資産有形固定資産計

無形固定資産無形固定資産計(注)１.当事業年度末において、一部の販売用不動産の保有目的を変更し、6,299百万円を販売用不動産から有形固定資産の「建物及び構築物」（取得価額1,476百万円、減価償却累計額17百万円）、「土地」（4,839百万円）へ振替えております。
２.有形固定資産の「その他」の前期末残高64百万円は、前事業年度において「工具、器具及び備品」として表示しております。
【引当金明細表】
区分
貸倒引当金

前期末残高
（百万円）
6,743

当期増加額
（百万円）
447

当期減少額
（目的使用）（百万円）
3,876(注)当期減少額「その他」は対象債権の回収による戻入れによるものであります。

- 109 -

当期減少額
（その他）
（百万円）
51

当期末残高
（百万円）
3,263

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59(2)【主な資産及び負債の内容】① 流動資産a．現金及び預金
区分

金額（百万円）

現金

－

預金
普通預金

2,588

定期預金

1,356

その他

108
合計

4,053

b．売掛金
(イ）相手先別内訳
相手先金額（百万円）いちご不動産投資顧問株式会社

49

サーブホテルズ株式会社

35

いちご地所株式会社

19

その他

32
合計

136

(ロ）売掛金の発生及び回収並びに滞留状況
前期繰越高
（百万円）

(A)

当期発生高
（百万円）

(B)

166

1,098

当期回収高
（百万円）

(C)

次期繰越高
（百万円）

回収率（％）

滞留期間（日）(D)(C)――――― ×100
(A)+(B)(A)＋(D)──────
２────────(B)──────
366

1,128

136

89.2%

50.4日

ｃ.営業貸付金
相手先金額（百万円）有限会社ブレイジングスカイ

2,253

合計

2,253

- 110 -

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59② 固定資産a．関係会社株式
相手先金額（百万円）いちごリートマネジメント株式会社

2,556

タカラビルメン株式会社

1,079

いちごソリューションズ株式会社

801

いちご不動産投資顧問株式会社

445

その他

847
合計

5,730

b．その他関係会社有価証券
相手先

金額（百万円）有限会社ＡＳＭ匿名組合員出資金

1,692

合同会社末広町ホールディングス匿名組合員出資金

1,448

合同会社東西ホールディングス匿名組合員出資金

1,435

株式会社サルビア匿名組合員出資金

1,026

その他

2,892
合計

8,494

③ 流動負債
関係会社短期借入金
借入先

金額（百万円）

いちごソリューションズ株式会社

862

いちごリートマネジメント株式会社

760

タカラビルメン株式会社

230

その他

108
合計

1,960

④ 固定負債
長期借入金
借入先

金額（百万円）株式会社関西アーバン銀行

3,280

株式会社三井住友銀行

1,625

株式会社みずほ銀行

1,060

その他

446
合計

6,412

(3)【その他】
該当事項はありません。

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第６【提出会社の株式事務の概要】
事業年度

３月１日から２月末日まで

定時株主総会

５月中

基準日

２月末日

剰余金の配当の基準日２月末日及び８月31日

１単元の株式数

該当事項はありません。

単元未満株式の買取り(特別口座)
取扱場所

東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 証券代行部(特別口座)

株主名簿管理人

東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

取次所＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

買取手数料

株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
電子公告により当社ホームーページに掲載いたします。ただし、事故その他やむ

公告掲載方法を得ない事由によって電子公告による公告をすることが出来ない場合は日本経済新聞に掲載して行います。
公告掲載URL （http://www.ichigo-holdings.co.jp）

株主に対する特典

該当事項はありません。

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2012/05/29 14:16:59

第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。

２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
事業年度（第11期）（自平成22年３月１日 至平成23年２月28日）の有価証券報告書及びその添付資料並びに確認書を平成23年５月30日関東財務局長に提出しております。
(2) 有価証券報告書の確認書の訂正確認書
平成23年５月31日関東財務局長に提出しております。
平成23年５月30日提出の有価証券報告書の確認書に係る訂正確認書であります。
(3) 内部統制報告書及び添付書類
事業年度（第11期）（自平成22年３月１日
務局長に提出しております。

至平成23年２月28日）内部統制報告書を平成23年５月30日関東財(4) 内部統制報告書の訂正報告書
平成23年５月31日関東財務局長に提出しております。
平成23年５月30日提出の内部統制報告書に係る訂正報告書であります。
(5) 四半期報告書及び確認書（第12期第１四半期）（自平成23年３月１日
月15日関東財務局長に提出しております。

至平成23年５月31日）の四半期報告書及び確認書を平成23年７（第12期第２四半期）（自平成23年６月１日
月17日関東財務局長に提出しております。

至平成23年８月31日）の四半期報告書及び確認書を平成23年10（第12期第３四半期）（自平成23年９月１日
月16日関東財務局長に提出しております。

至平成23年11月30日）の四半期報告書及び確認書を平成24年１(6) 臨時報告書
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号２の規定に基づく臨時報告書（議決権行使結果）を平
成23年５月30日関東財務局長に提出しております。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第２号の規定に基づく臨時報告書（ストックオプションとしての新株予約権の発行）を平成23年８月８日関東財務局長に提出しております。
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号２の規定に基づく臨時報告書（議決権行使結果）を平
成24年５月28日関東財務局長に提出しております。
(7) 自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成23年５月１日
務局長に提出しております。

至平成23年５月31日）の自己株券買付状況報告書を平成23年６月３日関東財

報告期間（自平成23年６月１日
務局長に提出しております。

至平成23年６月30日）の自己株券買付状況報告書を平成23年７月４日関東財

報告期間（自平成23年７月１日
務局長に提出しております。

至平成23年７月31日）の自己株券買付状況報告書を平成23年８月２日関東財

報告期間（自平成23年８月12日
務局長に提出しております。

至平成23年８月31日）の自己株券買付状況報告書を平成23年９月７日関東財

報告期間（自平成23年９月１日
務局長に提出しております。

至平成23年９月30日）の自己株券買付状況報告書を平成23年10月４日関東財

報告期間（自平成23年10月１日
務局長に提出しております。

至平成23年10月31日）の自己株券買付状況報告書を平成23年11月２日関東財

報告期間（自平成23年11月１日
務局長に提出しております。

至平成23年11月30日）の自己株券買付状況報告書を平成23年12月１日関東財

報告期間（自平成23年12月１日
務局長に提出しております。

至平成23年12月31日）の自己株券買付状況報告書を平成24年１月６日関東財

報告期間（自平成24年１月１日
務局長に提出しております。

至平成24年１月４日）の自己株券買付状況報告書を平成24年１月６日関東財- 113 -

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第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

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独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
平成23年5月30日

いちごグループホールディングス株式会社
取締役会

御中
太陽ＡＳＧ有限責任監査法人
指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

遠

藤

了

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

野辺地

勉

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

大 兼

宏 章

印

＜財務諸表監査＞当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているいちごグループホールディングス株式会社の平成22年3月1日から平成23年2月28日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書及び連結
附属明細表について監査を行った。この連結財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、いちごグループホールディングス株式会社及び連結子会社の平成23年2月28日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連
結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
追記情報
重要な後発事象に記載されているとおり、会社は平成23年4月21日に持分法適用関連会社であるCITIC International
Assets Management Limitedの株式の一部譲渡を決定している。
＜内部統制監査＞当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、いちごグループホールディング
ス株式会社の平成23年2月28日現在の内部統制報告書について監査を行った。財務報告に係る内部統制を整備及び運用並
びに内部統制報告書を作成する責任は、経営者にあり、当監査法人の責任は、独立の立場から内部統制報告書に対する意
見を表明することにある。また、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性がある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。内部統制監査は、試査を基礎として行われ、財務報告に係る内部統制の評価
範囲、評価手続及び評価結果についての、経営者が行った記載を含め全体としての内部統制報告書の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、内部統制監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、いちごグループホールディングス株式会社が平成23年2月28日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上（注）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。
２．連結財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。

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2012/05/29 14:16:59

独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
平成24年5月28日

いちごグループホールディングス株式会社
取締役会

御中
太陽ＡＳＧ有限責任監査法人
指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

遠

藤

了

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

野辺地

勉

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

大 兼

宏 章

印

＜財務諸表監査＞当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているいちごグループホールディングス株式会社の平成23年3月1日から平成24年2月29日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・
フロー計算書及び連結附属明細表について監査を行った。この連結財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責
任は独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、いちごグループホールディングス株式会社及び連結子会社の平成24年2月29日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連
結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
＜内部統制監査＞当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、いちごグループホールディング
ス株式会社の平成24年2月29日現在の内部統制報告書について監査を行った。財務報告に係る内部統制を整備及び運用並
びに内部統制報告書を作成する責任は、経営者にあり、当監査法人の責任は、独立の立場から内部統制報告書に対する意
見を表明することにある。また、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性がある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。内部統制監査は、試査を基礎として行われ、財務報告に係る内部統制の評価
範囲、評価手続及び評価結果についての、経営者が行った記載を含め全体としての内部統制報告書の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、内部統制監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、いちごグループホールディングス株式会社が平成24年2月29日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上（注）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。
２．連結財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。

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2012/05/29 14:16:59

独立監査人の監査報告書

平成23年5月30日

いちごグループホールディングス株式会社
取締役会

御中
太陽ＡＳＧ有限責任監査法人
指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

遠

藤

了

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

野辺地

勉

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

大 兼

宏 章

印

当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているいちごグループホールディングス株式会社の平成22年3月1日から平成23年2月28日までの第11期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書及び附属明細表について監査を行った。この財務諸表の作成
責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、いちごグ
ループホールディングス株式会社の平成23年2月28日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
追記情報
重要な後発事象に記載されているとおり、会社は平成23年4月21日に持分法適用関連会社であるCITIC International
Assets Management Limitedの株式の一部譲渡を決定している。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。
２．財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。

11782568_有価証券報告書_20120529141450

2012/05/29 14:16:59

独立監査人の監査報告書

平成24年5月28日

いちごグループホールディングス株式会社
取締役会

御中
太陽ＡＳＧ有限責任監査法人
指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

遠

藤

了

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

野辺地

勉

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

大 兼

宏 章

印

当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているいちごグループホールディングス株式会社の平成23年3月1日から平成24年2月29日までの第12期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書及び附属明細表について監査を行った。この財務諸表の作成
責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、いちごグ
ループホールディングス株式会社の平成24年2月29日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。
２．財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。