※当レポートは株式会社フィスコが目論見書および会社発表業績予想を要約し、類似企業はフィスコが選択したものです

トリプルアイズ5026・100株

5月31日東証グロース上場

システム開発・AIエンジン提供
システムインテグレーション及び独自開発のAI（人工知能）プラットフォームの提供を行う。AIZE部門では、独自に開発したAIエンジンによるサービスを展開している。
画像認識を中心とし、なかでも顔認証のサービスが充実。ヤマダデンキの顔認証決済サービス「ヤマダPay」へのAIZE導入、囲碁AI世界2位といった実績も。従業員は連結で197名。
3/4の上場を予定していたが、延期した経緯がある。今回は価格を大きく引き下げる一方、公開株数をやや増やしての（但し売出しはなしに）再チャレンジとなる。前回と比べ強気な価格設定という印象は薄れ、成長期待の高いテック系IPO銘柄はバリュエーション面への警戒感が後退しているようにも見受けられる。
公開規模については5～6億円程度となる見込み。軽量感のある規模だが、公開価格の1.5倍以上でロックアップ解除される上場前株主の保有株がやや多い。

■IPOスケジュールと類似企業バリュエーション
日程
仮条件提示

5月12日

ブックビルディング期間

5月13日～5月19日

公開価格決定

5月20日

申込期間

5月23日～5月26日

払込日

5月30日

上場日

5月31日
類似会社3社
ALBERT<3906>

47.7倍 →972円

ブレインP<3655>

30.6倍 →623円

ユーザローカル<3984>

37.2倍 →758円（PERは5月10日前引けの会社側予想ベース）

トリプルアイズ
5026・100株

5月31日東証グロース上場

連結業績推移 （ 百万円・％ ）
経常損
決算期
売上高伸び率
伸び率
純損益 伸び率
益－
▲ 166
－
▲ 260
－
2020/8
1,791－－
2021/8
2,122
18.4%
83
38
2022/8予
2,595
22.3%
163
94.6%
138 264.5%－－－
2022/2 2Q
1,212
93
84
単独：-円 連結：20.37円／0.00円
予想EPS／配当※予想EPSは上場時発行済株式数で試算■業績コメント
2022年8月期の業績は、売上高が前期比22.3％増の25.9億円、経常利益が同94.6％増の1.6億円と増収増益の見通しとなっている。
同社グループの属する業界においては、民間企業のIT投資に対する姿勢も一部に慎重な状況がみられるが、一方でデジタルトランスフォーメーション（DX）による既存システムの刷新や、新たなビジネスモデルの構築、生産性向上による競争力の強化などを目的としたICT技術の活用が注目されてきている。AI（人工知能）ソリューション事業においては、AIZE部門におけるAIZE関連請負開発や顔認証勤怠サービスの販売が堅調に推移したことやIT技術者の不足を背景としてAI、IoT（物のインターネット）、DXに係る開発やWEBシステム開発に関する売上が好調だった。
なお、通期計画に対する第2四半期末時点における進捗率は、売上高12.1億円で46.7％、経常利益0.9億円で57.0％となっている。

トリプルアイズ
ワコム
5026・100株
6727 東証1部
5月31日東証グロース上場

所在地
代表者名
（生年月日）
設立
資本金

基本概要
東京都千代田区神田駿河台三丁目4番地龍名館本店
ビルディング12階
代表取締役 山田 雄一郎（昭和57年6月11日生）

平成20年9月3日
4億6525万円（令和4年4月22日現在）
売上高構成比率（2021/8期実績）
新 規
上 場 会 社 197 人
連 結 会 社 197 人
従業員数 品目金額比率（令和4年3月31日現在）
AIソリューション事業
百万円
2,079
98.0 ％
発行済株式数
6,802,600株（予定）
研修事業
百万円
31
1.5 ％
（上場時）
その他
百万円
100.5
公募
540,000株
売出 ％株
公開株式数
合 計 （オーバーアロットメントによる売出81,000株）
百万円
2,122
100.0 ％
想定公開規模5.2億円～5.8億円（ＯＡ含む）
システムインテグレーションおよび独自開発のAIプラット
事業内容
フォームの提供幹事証券団 （ 予定 ）
証券会社名

主幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券

いちよし証券(株)野村證券(株)
みずほ証券(株)(株)SBI証券
あかつき証券(株)
SMBC日興証券(株)岡三証券(株)
極東証券(株)
東海東京証券(株)東洋証券(株)松井証券(株)
マネックス証券(株)丸三証券(株)
楽天証券(株)

引受株数

未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定

引受シェア

未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定

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ワコム
5026・100株
6727 東証1部
5月31日東証グロース上場

大株主上位10者とロックアップ
株主名
持株比率
ロックアップ福原 聖子
33.59% 90日間（株）コスモウエア
25.76% 90日間
90日間
AI・テクノロジー・イノベーショ
6.73%ン・ファンド1号有限責任事業組合
1.5倍
JPE第1号（株）（株）キューブシステム（株）TOKAIコミュニケーションズ
山田 雄一郎（社長）
ジェイズ・コミュニケーション（株）東港金属（株）丸茂 喜泰

手取金の使途
関係会社
VC売却可能分（推定）
直近有償第三者割
当

90日間
1.5倍
90日間
4.29%
1.5倍
90日間
3.58%
1.5倍
1.98% 90日間
90日間
1.79%
1.5倍
90日間
1.43%
1.5倍
1.00%
5.72%

その他情報
事業開発等技術への投資、新卒者・中途採用者採用や先端テクノロジー教育等人材への投資として充当する予定
株式会社所司一門将棋センター (連結子会社) その他
株式会社シンプルプラン (連結子会社) 研修事業
-社 -株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
年月日
割当先
発行価格

2021年９月30日
株式会社シーティーエス
1925円 ※株式分割を考慮済み

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ワコム
5026・100株
6727 東証1部5月31日東証グロース上場■銘柄紹介
同社グループは、AI（人工知能）ソリューション事業を主な事業として取り組んでいる。同社グループの報告セグメントは、「AIソリューション事業」「研修事業」であるが、主たる部門別に記載しており、AIソリューション事業はSI部門とAIZE部門から構成されている。
・SI部門
SI部門においては、LAMP技術、OSS開発技術をベースとした基幹システム・決済システムといったシステム開発を中心に、金融、流通、不動産、サービス、医療等の様々な業界において実績がある。大手SIerからの一次請けやエンドユーザーからの直接取引によるシステム開発が主となる案件となっている。SIerに対しては主に技術者派遣によって人月単価として売上を得ている。システム開発はエンドユーザーから直接請負によって成果物の対価として売上を得ている。同社グルー
プでは、システムの開発からネットワーク構築まで開発における様々な分野に精通したフルスタックエンジニアの育成に注力している。さらに、AI、ブロックチェーン、IoT（モノのインターネット）等の研究開発成果を活かした最先端技術によるソリューションを提携先SIerと協働し、顧客先に提案できるのも同社グループの大きな特徴である。AIエンジンを独自に設計、構築することができるSIer・システム開発会社として、顧客先のニーズに最適なAIシステムをトータルで提供し差別化を図っている。

・AIZE部門
AIZE部門においては、同社グループが独自に開発したAIエンジンによるサービスを展開している。同社グループのAIエンジンは、画像認識を中心としそのなかでも顔認証のサービスをもっとも充実させている。なお同社グループのAIエンジンは、画像認識にとどまらず言語処理、需要予測などに活用されており、他社のデバイスへの組み込みなども可能である。同社グループが注力する画像認識プラット
フォーム・AIZEは、顔認証、物体検知を行うソリューションとして、流通小売業を中心に店舗や工場などの業種・業態を問わないサービス提供を行っている。なかでも顔認証については、512次元の特徴量を顔画像から検出し、正面静止画像であれば認証率99％という高精度を誇る。年齢・性別・感情を推測できるAIエンジンは、マーケティングやおもてなし、安全管理に貢献している。
・研修事業
同社グループの研修事業は、シンプルプランが事業として取り組んでおり、全国の様々な企業へ人材育成のためのセミナー研修業務を提供している。
・その他の事業
将棋道場・教室の運営

トリプルアイズ
5026・100株
6727 東証1部
5月31日東証グロース上場

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