※当レポートは株式会社フィスコが目論見書および会社発表業
績予想を要約し、類似企業はフィスコが選択したものです。
トリドリ9337・100株

マイクロインフルエンサーを支援

12月19日東証グロース上場
インフルエンサーと企業をマッチングするマーケティングプラットフォームサービス「toridori base」をはじめとしたインフルエンサーマーケティングサービスの開発・提供を行う。幅広い業種の顧客2,296社に活用され、約3.5万人の様々な年齢層から構成されたインフルエンサーが登録している（2022年9月末時点）。
インフルエンサーマーケティング関連の事業を展開しており、時流に乗った事業内容に注目が集まりそうだ。公開規模には軽量感があり、12/19に同時上場する企業はないことから、需給主導での初値上昇も期待されそうだ。ただ、業績が赤字続きとなっている点は警戒される可能性がある。
公開規模については6～7億円台となる見込み。なお、セレス<3696>が発行済株式の3.49％を所有。

■IPOスケジュールと類似企業バリュエーション
日程
仮条件提示

11月30日ブックビルディング期間 12月2日～12月8日公開価格決定

12月9日

申込期間

12月12日～12月15日

払込日

12月16日上場日

12月19日
類似会社3社

Sワイヤー<3929>-倍(連) →

-円

アジャイル<6573>-倍(連) →-円

サイバーバズ<7069>

32.1倍(連) →-円（PERは11月29日ザラバの会社側予想ベース）

トリドリ
9337・100株

12月19日東証グロース上場

決算期
2018/122019/122020/122021/122022/12予

売上高
278
377
564
880
－

決算期
2020/122021/122022/12予
2022/9 3Q

売上高
－
1,057
1,986
1,444

予想EPS／配当

業績推移 （ 百万円・％ ）
伸び率
経常損益
伸び率
－－17▲ 39－35.4%▲ 179－49.5%▲ 291－
56.0%
－－－

純損益
伸び率
－10▲ 56－▲ 179－
▲ 294－－－

連結業績推移 （ 百万円・％ ）
伸び率
経常損失
伸び率
純損失
－－－－－
▲ 404－▲ 436▲ 410－▲ 58187.7%－▲ 316－▲ 485
単独：-円 連結：-円／0.00円※予想EPSは上場時発行済株式数で試算

伸び率
－－－－

■業績コメント
2022年12月期の業績は、売上高が前期比87.7％増の19.8億円、経常損失が4.1億円（前期は4.0億円）の見通しとなっている。
足元では新型コロナウイルス感染症の世界規模での流行が続く中、国内外で社会・経済活動に対する一定の制限が継続しており、今後の先行きも不透明な状況となっている。そのようななか、ソーシャルメディアの利用時間が継続的に増加しており、同社グループが立脚するインターネット広告市場は2021年においても前年より24.4％増と堅調な推移を示している。
このような事業環境の下、同社はインフルエンサーと顧客をつなげるプラットフォー
ムサービス「toridori base」を通じて、マイクロインフルエンサーへの支援に積極的に取り組んでいる。その結果、第3四半期連結累計期間（2022年1-9月）の売上高は14.4億円（通期計画に対する進捗率72.7％）となった。

トリドリ9337・100株

12月19日東証グロース上場

基本概要
東京都渋谷区円山町28番1

所在地
代表者名
（生年月日）
設立
資本金

代表取締役社長 中山 貴之（平成2年1月3日生）
平成28年6月1日
7億186万円（令和4年11月14日現在）
新 規 上 場 会 社 101 人
連 結 会 社 112 人（令和4年10月31日現在）

従業員数
発行済株式数（上場時）

3,096,400株（予定）
公 募 283,000 株
売 出 149,000 株（オーバーアロットメントによる売出64,800株）
6.8億円～7.8億円（ＯＡ含む）
インフルエンサーと企業をマッチングするマーケティ
ングプラットフォームサービス「toridori base」をはじめとしたインフルエンサーマーケティングサービスの開発・提供
売上高構成比率 （ 2021/12期 実績 ）公開株式数
想定公開規模
事業内容

品目

金額

toridori base
toridori ad
toridori promotion
toridori studio
toridori made
合 計

186
334
200
158
177
1,057

比率

百万円
百万円
百万円
百万円
百万円
百万円

％
％
％
％
％
％

17.6
31.7
19.0
15.0
16.7
100.0

幹事証券団 （ 予定 ）
証券会社名

主幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券

手取金の使途
関係会社

大和証券(株)(株)SBI証券
みずほ証券(株)SMBC日興証券(株)楽天証券(株)松井証券(株)
マネックス証券(株)あかつき証券(株)

引受株数

未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定

引受シェア

未定
未定
未定未定
未定
未定
未定
未定

その他情報
(1)toridori baseの開発、営業、カスタマーサポートに係る人件費、(2)toridori baseの広告宣伝費／販売促進費に充当する予定
株式会社GIVIN (連結子会社) インフルエンス・プラット
フォーム事業

VC売却可能分-社 -株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）（推定）年月日
2022年2月10日
Global Catalyst Partners Japan2号投資事業有直近有償
限責任組合
割当先
第三者割当
他7か所
発行価格
2,800円 ※株式分割を考慮済み

トリドリ
ワコム

9337・100株

6727 東証1部
12月19日東証グロース上場

大株主上位10者とロックアップ
持株比率
ロックアップ
中山 貴之
36.41% 180日間
コタエル信託（株）
9.73% 90日間
Global Catalyst Partners Japan2号投資事業有限責任組合
5.78% 継続保有
国本 貴志
5.60% 180日間
樹神 秀和
5.54% 180日間
90日間
三菱UFJキャピタル7号投資事業有限責任組合
4.12%
2倍
90日間
日本郵政キャピタル（株）
3.67%
2倍
90日間
（株）セレス
3.49%2倍（株）Donuts
3.24%
三宮 翔太
3.08% 180日間
株主名

■銘柄紹介
同社グループは、『「個の時代」の、担い手に。』というミッションをかかげており、多様なインフルエンサー（InstagramやYouTubeなどSNS上で活動している個人）を支援している。インフルエンス・プラットフォームとしてインフルエンサーの価値を最大化し、企業・消費者・インフルエンサー、誰もが手軽にSNSの力を享受できる世界を実現したいとしている。
(1)「toridori base」
顧客企業がインフルエンサーに直接PR投稿を依頼できるマーケティングプラットフォームである。顧客企業側のアプリは「toridori marketing」、インフルエンサー側のアプリは「toridori base」として運営している（以下、両者をまとめて「toridoribase」）。顧客企業がプラットフォーム上でPR投稿依頼を掲載すると、商品を紹介したい全国のインフルエンサーが自ら立候補する。
インフルエンサーは顧客企業に採用されると、PR対象となる商品やサービスを無料で体験することができ、体験後に自身のInstagram、TikTokやYouTubeなどのSNSで、体験内容のレビューを投稿する。中には、PR対象となるサービスを無料で体験することに加えて、企業から投稿の報酬として金銭が支払われる案件もある。同社グループは、「toridori base」を通じて、マイクロインフルエンサー（フォロワー数が10万人未満のインフルエンサー）をメインとしたインフルエンサーに対してSNS活動の支援及び収益機会を提供している。
また、顧客企業側にとっても、システム上で直接インフルエンサーとPRにまつわるやりとりのすべてを完結できるため、ミドル・メガインフルエンサー（フォロワー数が10万人以上のインフルエンサー）を用いた広告手段と比較して値段を安く抑えられ、低価格帯でのインフルエンサーのPR投稿による認知拡大や集客のためのマーケティング活動を実現することができる。

トリドリ
ワコム

9337・100株

6727 東証1部
12月19日東証グロース上場(2)「toridori ad」
マイクロ～ミドルを中心に幅広い層のインフルエンサーに特化した成果報酬型（アフィリエイト）広告サービスであり、顧客企業が登録インフルエンサーに直接案件を掲載・募集できるマーケティングプラットフォーム「toridori ad」を運営している。
(3)「toridori promotion」
インフルエンサーに特化したタイアップ広告サービスである。タイアップ広告とは、顧客企業が投稿に応じた固定報酬を支払うことで、インフルエンサーに対してPR投稿を依頼する方法である。同社グループは顧客企業から依頼を受けて、依頼案件の内容に適したインフルエンサーに広告案件を紹介し、キャスティングを行っている。インフルエンサーはPR対象となるサービスを無料で体験するとともに、自身のInstagram、TikTokやYouTubeなどのSNSアカウントで体験内容のレビューを投稿する。成果報酬型広告と異なり、固定の広告料が支払われるタイプの広告サービスとなっており、キャスティングされるのはミドル・メガインフルエンサーの場合が多く、主に認知拡大やブランディングを目的とした、所謂マスメディア広告の代替として利用されている。
(4)「toridori made」
様々なジャンルでファンを魅了する世界観を持ったインフルエンサーの、自身のブランドを立ち上げ、商品を販売したいというニーズに応えるサービスである。当該サービスは主に、2021年7月に買収した(株)GIVINにおいて運営している。
(5)「toridori studio」
YouTubeの企画や映像制作、その他各種SNSに関わる一連の業務を同社グループで受託し、インフルエンサーの活動を支援している。個人のインフルエンサーの映像制作のサポートから企業のSNS運営のサポートまで、幅広いお客様をサポートしている。収益モデルとしては、YouTubeの動画再生回数に連動してインフルエンサーが受け取るアドセンス収益の一部を同社グループが受け取るレベニュー
シェア型と、依頼者からYouTube動画制作の支援を受託し、報酬を受け取る受託型の二種類が存在している。

FCE Holdings
トリドリ

免責事項（ディスクレーマー）

9564・100株
9337・100株
6727
東証1部
12月19日東証グロース上場
10月27日東証スタンダード
上場

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