※当レポートは株式会社フィスコが目論見書および会社発表業績予想を要約し、類似企業はフィスコが選択したものです

GENOVA
9341・100株

医療情報サイト運営など

12月23日東証グロース上場
医療情報サイト「Medical DOC」の運営及び、クリニック向け自動受付精算機の販売等を行う。2022年10月末時点で、医療情報に関する記事数3,649件、月間PV数は約730万PV。2022年3月期の年間契約件数はメディカルプラットフォーム事業2,233件、スマートクリニック事業472件。
健康意識の高まりもあり、最近ではヘルスケア関連銘柄の人気は高い。同社は業績も堅調に推移しており、成長期待から投資家の注目が集まりそうだ。公開規模は荷もたれ感のある水準だが、公開株の一部を海外販売する予定としており、その海外販売比率に注目したい。
公開規模については58～65億円台となる見込み。12/23はスタンダード上場のアソインターナショナル<9340>が同時上場するが、注目は同社に向かいやすいか。

■IPOスケジュールと類似企業バリュエーション
日程
仮条件提示

12月5日

ブックビルディング期間

12月7日～12月13日

公開価格決定12月14日

申込期間

12月15日～12月20日

払込日

12月22日上場日

12月23日

類似会社3社
28.0倍(連) →ケアネット<2150>
41.0倍(連) →メドピア<6095>
21.1倍(連) →メディカル<3645>（PERは12月2日終値の会社側予想ベース）

1,144円
1,601円
443円

GENOVA
9341・100株

12月23日東証グロース上場

決算期
2019/32020/32021/32022/32023/3予

売上高
2,222
2,484
3,640
4,672
－

決算期
2021/32022/32023/3予
2022/9 2Q

売上高
3,768
4,802
6,431
2,916

予想EPS／配当

業績推移 （ 百万円・％ ）
伸び率
経常利益
伸び率
－71－
11.8%
62-12.6%
46.5%
773
1140.7%28.3%
1,023
32.3%－－－

純利益
3987
605666－

連結業績推移 （ 百万円・％ ）
伸び率
経常利益
伸び率
純利益
－804
－
629
27.4%
1,059
31.7%
686
33.9%
1,616
52.5%
1,006
－
699
－
438
単独：-円 連結：59.50円／-円※予想EPSは上場時発行済株式数で試算

伸び率－119.1%592.0%
10.1%
－

伸び率
－9.0%
46.6%
－

■業績コメント
2023年3月期の業績は、売上高が前期比33.9％増の64.3億円、経常利益が同52.5％増の16.1億円と増収増益の見通しとなっている。
メディカルプラットフォーム事業及びスマートクリニック事業においては人員の増強を継続したことで売上高は堅調に推移した。一方で人員増に伴う事務所の増床や拡充を実施したため、固定費は増加した。
メディカルプラットフォーム事業では、一般利用者の不安と不満の解決を目指し、同社医療メディアである「Medical DOC」を中心に事業を展開している。「MedicalDOC」では、医療機関の高い検索性に加え、健康維持に関する情報や予防促進のための情報など、1,000名を超える監修医師と連携し情報発信を行っている。スマー
トクリニック事業では、医療機関において利用者へスマートな医療体験を提供すべ
く、スマート簡易自動精算機/再来受付機、LINEを使ったCRM・MAツールの提供を中心に事業を展開している。医療提供を担う医療人材不足が継続しており、各プロダクトの顧客への導入は堅調に推移している。
なお、通期計画に対する第2四半期末時点における進捗率は、売上高29.1億円で45.3％、経常利益6.9億円で43.3％となっている。

GENOVA
9341・100株

12月23日東証グロース上場

所在地
代表者名
（生年月日）
設立
資本金
従業員数
発行済株式数（上場時）
公開株式数
想定公開規模事業内容

基本概要
東京都渋谷区渋谷二丁目21番1号 渋谷ヒカリエ34F
代表取締役社長 平瀬 智樹（昭和53年2月5日生）平成17年7月4日
1億1500万円（令和4年11月18日現在）
新 規 上 場 会 社 273 人
連 結 会 社 301 人（令和4年10月31日現在）
16,908,100株（予定）公 募 728,100 株
売 出 2,318,800 株（オーバーアロットメントによる売出457,000株）
58.2億円～65.2億円（ＯＡ含む）
医療情報サイト「Medical DOC」の運営及び、クリニック向け自動受付精算機の販売等

売上高構成比率 （ 2022/3期 実績 ）品目
金額
メディカルプラットフォーム事業
2,896
百万円
スマートクリニック事業
1,253百万円
その他
652百万円合 計
4,802百万円

比率
60.3％
26.1％
13.6％
100.0％

幹事証券団 （ 予定 ）
証券会社名

主幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券

(株)SBI証券
クレディ・スイス証券(株)野村證券(株)
SMBC日興証券(株)大和証券(株)
三菱UFJモルガン・スタンレー証券(株)あかつき証券(株)岡三証券(株)
東海東京証券(株)松井証券(株)
マネックス証券(株)楽天証券(株)

引受株数

引受シェア

未定
未定
未定
未定
未定

未定
未定
未定
未定
未定

未定

未定

未定
未定
未定
未定
未定
未定

未定
未定
未定
未定
未定
未定

GENOVA
ワコム

9341・100株

6727 東証1部
12月23日東証グロース上場

手取金の使途

関係会社

その他情報(1)人材の採用費及び教育費やその人件費、(2)営業拠点の拡充に充当する予定
智樹(大連)技術開発有限公司 (連結子会社) その他事業
株式会社GENOVAマーケティング (連結子会社) メディカルプラット
フォーム事業株式会社GENOVA DESiGN (連結子会社) その他事業
他、連結子会社2社（2022年10月末清算決了済）

VC売却可能分-社 -株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）（推定）
年月日2017年6月16日
タイムズイノベーション
直近有償第三割当先
キャピタル合同会社
者割当125円 ※株式分割を発行価格考慮済み

株主名
平瀬 智樹
GENOVA 従業員持株会（株）平瀬商店

大株主上位10者とロックアップ
持株比率48.21%
12.74%
7.79%

ドコモ・イノベーションファンド投資事業組合

4.68%

タイムズイノベーションキャピタル合同会社

3.74%

提橋 由幾

2.41%

青山 圭秀

2.34%

石田 克史
（株）クレディセゾン（株） LEOC

2.34%
1.99%
1.40%

ロックアップ
180日間
180日間
180日間
90日間
1.5倍

180日間
90日間
1.5倍
180日間
180日間
180日間

GENOVA
ワコム
9341・100株
6727 東証1部
12月23日東証グロース上場■銘柄紹介
同社グループは、「ヒトと医療をつないで健康な社会を創る」をミッションに掲げ、利用者（患者）にとって分かりやすく情報の信頼性が高いwebメディアを運営するメディカルプラットフォーム事業と、医療機関現場における診療行為以外の利便性向上や効率化につながるサービスの開発及び提供を行うスマートクリニック事業の2つで構成している。
メディカルプラットフォーム事業は、近年の高齢化に伴う持続的な健康意識の高まりを受け、正しい予防情報や健康知識を求める人々に医療情報を提供するため、「Medical DOC」（メディカルドック）という自社メディアにおいて、医師が監修する医療情報記事の掲載や、身近な健康問題への関心を高める啓蒙コンテンツとして、著名人による闘病体験記事、未病への取組記事等を配信している。また、自社メディアへ医療機関の紹介記事を制作するサービスを提供している。「MedicalDOC」では利用者が目当ての医療機関を簡単に探すことができるように、全国の医療機関の情報をデータベース化し、地域や診療科目といった区分で容易に検索できるような機能を提供している。このように同社が運営する医療メディアは、利用者及び医療機関双方にとって有用なサービスとして認識されており、2022年10月末時点で、医療情報に関する記事数3,649件、月間PV数は約730万PVに達している。
同社グループは、自社メディアへ医療機関の紹介記事を掲載するための有料記事制作を請け負っており、メディカルプラットフォーム事業の収益源となっている。
メディカルプラットフォーム事業は、医療機関に長年サービスを提供することで培った全国の医療機関との営業接点や、同社メディアの医療広告規制に準拠した記事制作ノウハウ及び品質管理体制に強みがある。
スマートクリニック事業は、医療機関現場における診療行為以外の利便性向上や効率化につながるサービスの開発及び提供を目的に、医療機関向けに「NOMOCa-Stand」（ノモカスタンド）というスマート簡易自動精算機・再来受付機や「NOMOCa-Regi」（ノモカレジ）というスマートレジを販売している。また、LINE上からの予約や気軽に直接医療機関に問い合わせ予約を行うことのできる「CLINICBOT」の提供も行なっている。
同社グループは、2022年3月末時点で累計既存顧客数約11,000件の営業接点があることや、2022年3月期の既存顧客売上高比率は52.1％となっていることなど、現場の不満や課題の汲み上げによりサービス改善を行っている。その結果、2022年3月期の同社の主要なサービスの年間契約件数は2,705件に達している。

なお、同社グループは、同社と連結子会社である(株)GENOVAマーケティング、(株)GENOVA DESiGN、智樹（大連）技術開発有限公司の4社で構成されている。
(株)GENOVAマーケティングは、メディカルプラットフォーム事業におけるサイトの企画や記事制作の管理等を担っている。(株)GENOVA DESiGNは、その他の事業としてウェブサイト制作や運用保守を担っており、智樹（大連）技術開発有限公司は、その他の事業であるウェブサイト制作におけるHTMLコーディング作業を担っている。

FCE Holdings
アイズ

免責事項（ディスクレーマー）

9564・100株
5242・100株
6727
東証1部
12月21日東証グロース上場
10月27日東証スタンダード
上場

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