※当レポートは株式会社フィスコが目論見書および会社発表業績予想を要約し、類似企業はフィスコが選択したものです

FCE Holdings
9564・100株

10月27日東証スタンダード
上場

教育研修事業が主力「7つの習慣」をもとにしたプログラム等を展開
教育研修事業、DX推進事業等を営むグループ会社の経営管理およびそれに附帯または関連する業務を行う。世界的ベストセラー「7つの習慣」をもとにした子供向け
授業プログラム「7つの習慣J」は累計30万人の受講生、「7つの習慣研修」はこれまでに2,600社以上が導入している。
教育をテーマとした事業内容は人気が高まりづらいが、公開規模に軽量感があるため、需給主導の初値上昇が期待できるだろう。9/29上場プログリット<9560>や10/20上場ビジネスコーチ<9562>の初値状況が手掛かりとなりそうだ。
公開規模については7億円台となる見込み。ベンチャーキャピタル保有株は計134,100株（上場時発行済株数の4.5％）あり、上場日後90日経過または公開価格の1.5倍以上でロックアップが解除される。

■IPOスケジュールと類似企業バリュエーション
日程仮条件提示

10月6日

ブックビルディング期間

10月11日～10月17日

公開価格決定10月18日

申込期間

10月19日～10月24日

払込日

10月26日上場日

10月27日
類似会社3社BBT<2464>

6.6倍(連) →637円

インソース<6200>

57.7倍(連) →5,573円

アルー<7043>

21.0倍(連) →2,028円（PERは10月5日ザラバの会社側予想ベース）

FCE Holdings
9564・100株

10月27日東証スタンダード
上場

決算期
2018/92019/92020/92021/92022/9予

売上高
53290
470839－

業績推移 （ 百万円・％ ）
伸び率
経常利益
伸び率
－
▲3－▲
22－
439.8%－
62.3%
9278.2%433368.0%－－－

純利益▲3▲ 1684419－

連結業績推移 （ 百万円・％ ）
売上高
伸び率
経常利益
伸び率
純利益
－－
3,312
231
120
3,5226.3%
324
40.3%
211
3,720
5.6%
450
38.8%
290
－
－
2,846471304
単独：-円 連結：96.59円／0.00円
予想EPS／配当※予想EPSは上場時発行済株式数で試算

決算期
2020/92021/92022/9予
2022/6 3Q

伸び率－－－398.2%－

伸び率－75.2%
37.3%－■業績コメント
2022年9月期の業績は、売上高が前期比5.6％増の37.2億円、経常利益が同38.8％増の4.5億円と増収増益の見通しとなっている。
教育研修事業に関連する業界では、教育業界は、少子化による影響で子供の数は減少傾向にあるものの、オンラインでの学習ニーズや子供向け英語プログラミン
グなど新しい分野での成長が見込まれている。研修業界は従来、対面で提供を行っていた研修の一部がオンラインに移行するニーズが生まれるなど、eラーニン
グ市場のニーズ拡大などの変化が生じている。また、DX推進事業に関連する業界では、経産省を中心に進められている企業のDX（デジタルトランスフォーメーション）推進、労働人口減への対応や省人化のニーズを背景にRPA（ロボティック・プロ
セス・オートメーション）の新聞、雑誌、WEB媒体での掲載が増えるなど注目度は高く、働き方改革やリモート化が進む中でも、市場環境は良好な状況が続いている。
同社グループにおいては、「チャレンジあふれる未来をつくる」という経営理念のもと、顧客と従業員の安全を確保しつつ、同社グループ自らがチャレンジし続けることで、事業の拡大と収益性の向上に取り組んでおり、業績は堅調に推移している。
なお、通期計画に対する第3四半期（2021年10月-2022年6月）末時点における進捗率は、売上高28.4億円で76.5％、経常利益4.7億円で104.8％となっている。

FCE Holdings
9564・100株

10月27日東証スタンダード
上場

所在地
代表者名
（生年月日）
設立
資本金
従業員数
発行済株式数（上場時）
公開株式数想定公開規模
事業内容

基本概要
東京都新宿区西新宿二丁目4番1号
代表取締役社長 石川 淳悦（昭和42年3月12日生）
平成29年4月21日
1億2700万円（令和4年9月21日現在）
新 規 上 場 会 社 30 人
連 結 会 社 179 人（令和4年8月31日現在）
3,002,400株（予定）公募
329,400株
売出
87,000株（オーバーアロットメントによる売出62,400株）
7.0億円～7.9億円（ＯＡ含む）
教育研修事業、ＤＸ推進事業等を営むグループ会社の経営管
理およびそれに附帯または関連する業務
売上高構成比率 （ 20 21/9期 実績 ）品目

教育研修事業DX推進事業
その他
合 計

金額

1,885
1,419
217
3,522

比率

百万円
百万円
百万円
百万円

53.5
40.3
6.2
100.0％％％％

幹事証券団 （ 予定 ）
証券会社名

主幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
手取金の使途

関係会社

みずほ証券(株)(株)SBI証券
岡三証券(株)
丸三証券(株)岩井コスモ証券(株)楽天証券(株)
あかつき証券(株)東洋証券(株)
水戸証券(株)
マネックス証券(株)松井証券(株)
極東証券(株)
むさし証券(株)

引受株数

未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定

引受シェア

未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定

その他情報
(1)採用費及び人件費、(2)広告宣伝費及び販売促進費として充当する予定(株)FCEエデュケーション (連結子会社) 教育研修事業(株)FCEトレーニング・カンパニー (連結子会社) 教育研修事
業 (株)ダイニングエッジインターナショナル (連結子会社)
教育研修事業 他、連結子会社2社

VC売却可能分-社 -株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）（推定）
年月日2017年5月15日
直近有償
割当先
いなよしキャピタルパートナーズ株式会社
第三者割当発行価格
161円 ※株式分割を考慮済み

FCE Holdings
ワコム
9564・100株

6727
東証1部
10月27日東証スタンダード

上場

大株主上位10者とロックアップ
株主名
持株比率
ロックアップ（株）デュケレ
37.76% 180日間
白土 将志
6.13%
鈴木 甲子雄6.04% 180日間
佐藤 陽彦
5.76% 180日間
近藤 隆
5.37% 180日間
石川 淳悦（社長）
4.61% 180日間
90日間
イノベーション・エンジン産業
3.68%
創出投資事業有限責任組合
1.5倍
尾上 幸裕
2.14% 180日間
升本 甲一
2.14% 180日間
永井 充
2.14% 180日間■銘柄紹介
同社グループは、持株会社である(株)FCE Holdingsと事業を担う連結子会社5社で構成されており、教育研修事業、DX推進事業、その他事業を展開している。
［教育研修事業］(1)7つの習慣J事業（(株)FCEエデュケーション）
全世界で4,000万部、日本でも250万部売れた世界的ベストセラーのビジネス書『7つの習慣』をベースに、日本の子どもたち向けに「7つの習慣J®」という授業プログラムを開発しており、これまでに累計30万人が受講している。
(2)学習塾支援事業（(株)FCEエデュケーション）
学習塾支援事業として、NOVAホールディングス(株)と業務提携し、同社が運営する個別指導塾「ITTO個別指導学院」のフランチャイズ運営支援を行っている。
(3)インターナショナルスクール事業（(株)FCEエデュケーション）
子どもたちをグローバル時代に必要とされる人材へと育てる一環として、東京イン
ターナショナルスクール勝どき校を運営し、キンダーガーデン（未就学児を対象とした認可外保育）、アフタースクール（学童保育）、LTE（Learning Through English、週1回通学）を提供している。

FCE Holdings
ワコム
9564・100株

6727
東証1部
10月27日東証スタンダード上場(4)Find!アクティブラーナー事業（(株)FCEエデュケーション）「Find!アクティブラーナー」は、教員を始めとして、子どもの教育に関わる教育関係者・保護者、人材育成に携わる者など、アクティブラーナーの育成に関わるすべての人たちを対象にした総合情報サイトである。
(5)フォーサイト手帳事業（(株)FCEエデュケーション）
同事業では、中高生向けビジネス手帳「フォーサイト」を開発し販売している。
「フォーサイト」手帳は、子どもたちが日々の振り返りを通して、自分の人生を自分で切り拓いていく力＝「自立力」を向上させることを支援するものになる。同事業では、生徒の補助教材としてフォーサイト手帳を購入する学校（公立及び学校法人）より対価を受領している。
(6)企業向け研修、コンサルティング事業（(株)FCEトレーニング・カンパニー）(株)FCEトレーニング・カンパニーでは、企業向けに研修、コンサルティングを提供しており、提供先企業より、役務提供やサービス利用の対価を受領している。
(7)外食フランチャイズ支援事業（(株)ダイニングエッジインターナショナル）(株)ダイニングエッジインターナショナルでは、多店舗展開を企図するフランチャイズ本部企業と提携し、その加盟店募集や店舗展開の支援を行うことで、業務委託料を得ている。
［DX推進事業］(株)FCEプロセス＆テクノロジーが運営する当事業では、純国産RPAソフトウェア「Robo-Pat DX（ロボパットディーエックス）」を開発、提供（コンサルティング含む）している。RPA（Robotic Process Automation）は、パソコン内の業務を自動化する取り組みを表す言葉であり、オフィスで日常的に行われている作業をソフトウェアロボットにあらかじめ登録しておくことで、人が操作をしなくてもパソコンに自動的に作業を行わせることが可能となる。今後の人口減少社会を見据え、働き方改革や生産性向上を実現する有効な方法と言われている。
［その他］(株)FCEパブリッシングでは、「キングベアー出版」の名称で、一般消費者向けに『完訳7つの習慣』等のビジネス書を出版している。同事業では、出版取次店等からの発注を受けて書籍を納品し、対価を受領している。また、7つの習慣セルフコーチングプログラムの提供をしている。

FCE Holdings

免責事項（ディスクレーマー）

9564・100株
6727
東証1部
10月27日東証スタンダード

上場

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