※当レポートは株式会社フィスコが目論見書および会社発表業績予想を要約し、類似企業はフィスコが選択したものです

ブリッジコンサル
ティンググループ
9225・100株

6月26日
東証グロース上場

人材マッチング事業を展開
ワーキングプラットフォーム「会計士.job」を運営しており、同メディアには、様々な経験と知見を有している公認会計士等が2023年3月時点で3800名超登録している。
設立時から一貫してIPOを志向するクライアントが多く、IPO支援に関して2022年のIPO会社への関与割合が17.6％と屈指の実績を誇っている。
IPO市場にて比較的人気のある人材マッチング事業を展開している。類似企業のアクシスコンサルティング<9344>は、公開規模23.5億円で対公開価格＋55.4％という初値をつけている。なお、2022年5月にTOKYO PRO Marketへ上場しているが、今回のグロース上場前日に上場廃止予定。

■IPOスケジュールと類似企業バリュエーション
日程
仮条件提示

6月5日

ブックビルディング期間

6月7日～6月13日

公開価格決定

6月14日

申込期間

6月15日～6月20日払込日

6月23日

上場日

6月26日
類似会社4社

アクシスコンサルティング<9344>

19.6倍(連) →1,979円ＭＳ－Ｊａｐａｎ<6539>

17.9倍(連) →1,003円みらいワークス<6563>

30.4倍 →

900円

INTLOOP<9556>

40.0倍 →

6,930 円（PERは6月2日ザラバの会社側予想ベース）

1

ブリッジコンサル
ティンググループ
9225・100株

6月26日
東証グロース上場

決算期
2019/92020/92021/92022/92023/9予
2023/3 2Q

売上高
525
657
970
1,270
1,598789

予想EPS／配当

業績推移 （ 百万円・％ ）伸び率
経常利益 伸び率
－－
66
25.0%
16-75.5%
47.7%
101
522.5%
31.0%
95-6.1%
25.8%
110
14.9%
－－
101
単独：37.90円／0.00円

純利益
56
1066
647769伸び率－-80.8%509.2%
-2.7%
19.1%
－

※予想EPSは上場時発行済株式数で試算■業績コメント
2023年9月期の業績は、売上高が前期比25.8％増の15.9億円、経常利益が同14.9％増の1.1億円と増収増益の見通しとなっている。足元では、同社は経営管理ナレッジシェアを軸とした「経営管理コンサルティングサービス」、「プロフェッショナル人材の紹介」等、公認会計士人材の経験・知見をデータベース化・最適配分を通じて、経営管理の課題解決を支援するプロシェアリング事業及び付帯関連事業を拡大している。
同社が運営する公認会計士等のためのワーキングプラットフォーム「会計士.job」では登録者数が2023年３月時点で3,800名を超え、急速に変化する事業環境への対応を背景に成長を志向する企業への支援を拡大している。各企業ともに慢性的な人材不足の状況であり、上場準備を進めるにあたり管理体制整備のノウハウやリソース不足に陥りやすく、IPO支援、リスクマネジメントサービスを中心に同社の提供する各サービスへの問合せが増加し、支援社数も増加している。各サービスへの問合せ対応や将来的な事業拡大のため採用の強化を進めている。
なお、通期計画に対する第2四半期末時点における進捗率は、売上高7.8億円で49.3％、経常利益1.0億円で91.8％となっている。

2ブリッジコンサル
ティンググループ
9225・100株

6月26日
東証グロース上場

所在地
代表者名（生年月日）
設立
資本金
従業員数
発行済株式数（上場時）
公開株式数
想定公開規模事業内容

基本概要
東京都港区虎ノ門四丁目1番40号

代表取締役 宮崎 良一（昭和58年1月23日生）
平成23年10月25日
1億2108万円（令和5年5月19日現在）
58人（令和5年4月30日現在）
2,031,400株（予定）
公 募 100,000 株
売 出 100,000 株（オーバーアロットメントによる売出30,000株）
2.1億円～2.6億円（ＯＡ含む）
公認会計士人材の経験・知見のデータベース化・最適配分
を通じて、経営管理の課題解決を支援するプロシェアリング事業及び付帯関連事業

売上高構成比率 （ 2022/9 実績 ）品目
金額
プロシェアリング事業
百万円
1,270
合 計
百万円
1,270

比率
100.0
100.0％％

幹事証券団 （ 予定 ）
証券会社名
引受株数
引受シェア
主幹事証券 (株)ＳＢＩ証券
未定
未定
幹事証券
ＳＭＢＣ日興証券(株)
未定
未定
幹事証券
極東証券(株)未定
未定
幹事証券
東海東京証券(株)
未定
未定
幹事証券
マネックス証券(株)
未定
未定
幹事証券
楽天証券(株)
未定
未定
Ｊトラストグローバル証券(幹事証券
未定
未定株)
幹事証券
あかつき証券(株)
未定
未定
幹事証券
岩井コスモ証券(株)
未定
未定
幹事証券
岡三証券(株)未定
未定
幹事証券
ひろぎん証券(株)
未定
未定
幹事証券
松井証券(株)未定
未定
幹事証券
丸三証券(株)未定
未定
その他情報
手取金の使途 本社オフィス移転費用
関係会社VC売却可能分-社 -株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）（推定）
2021年11月30日～2021年12月15
年月日
日
直近有償第三WMグロース４号投資事業有限責
割当先者割当任組合、他5か所
発行価格 1,333円 ※株式分割を考発行価格
慮済み3

ブリッジコンサル
ワコム
ティンググループ

大株主上位10者とロックアップ
株主名

持株比率

ロックアップ

9225・100株
6727
東証1部

宮崎 良一（社長）

31.37%

6月26日
東証グロース上場

ＷＭグロース4号投資事業有責任組合

24.55%

合同会社GOOD ONE PARTNERS

18.91%

180日間

パーソルテンプスタッフ株式会社

3.29%

180日間

田中 智行

2.03%

180日間

稲岡 賢

2.03%

180日間

伊東 心

1.66%

180日間

本田 琢磨

1.31%

180日間

豊田 史朗

1.11%

180日間

中山 博行

1.11%

180日間

180日間
90日間1.5倍■銘柄紹介
同社は、2011年10月25日に創業し「幸せの懸け橋に～1人でも多くの人を幸せに導く～」という創業理念のもと、経営管理の課題解決を通じて、社会に貢献し続けるとの想いから、「国内No1の経営管理インフラ会社」を目指し、事業を展開している。同社は、ワーキングプラットフォーム「会計士.job」というメディアを運営しており、当メディアには、様々な経験と知見を有している公認会計士等(※１)が2023年３月時点で3,800名超登録しており、１年間の稼働者数は223名となっている。
同社所属のコンサルタントは、クライアントニーズに適合したサービス提供するため「会計士.job」の登録者から最適なパートナー会計士(※２)を抽出・アサインし、プロジェクトを実行していくというプロシェアリングモデルを活用している。プロシェ
アリングモデルを活用することにより、より細かいニーズに的確に対応したサービスが可能となり、3,800名超というリソースにより、ご依頼からサービス提供までのセットアップ期間が短く、リソースを効率よく活用していくため適切な価格でのサービス提供が可能となっている。

4ブリッジコンサル
ワコム
ティンググループ
9225・100株6727
東証1部

6月26日
東証グロース上場

提供サービスとしては、設立時から一貫してIPOを志向するクライアントが多く、IPO支援に関して2022年のIPO会社への関与割合が17.6％と屈指の実績を誇っており、IPOに向けて発生する課題を過去の経験や最新の状況を踏まえて効率的に解決していくことが可能となっている。また、決算開示や内部管理体制の整備、M&Aに関連したサポートなど企業成長において継続して生じるクライアントニーズに対し必要なリソースを提供し解決している。これらの支援はコンサルタント及びパートナー会計士がクライアントとチーム一丸となり、口頭でのアドバイスのみではなく、実際に手を動かす形での支援を実施（※３）している。同社はこれまでに積み重ねてきたノウハウのチェックリスト化や、業務オペレーションの最適化により、IPO準備を始めとしたクライアントの経営管理課題の有効性の向上と業務の効率性の両立を追求している。
・サービス概要
同社は、経営管理における課題を解決することで積み重ねてきたナレッジのシェアを軸とした「経営管理コンサルティングサービス」、「プロフェッショナル人材の紹介」等、公認会計士人材の経験・知見のデータベース化・最適配分を通じて、経営管理の課題解決を支援するプロシェアリング事業及び付帯関連事業を実施している。なお、東京証券取引所の市場再編への対応やIPO市場の盛り上がりを背景に成長を志向する企業への支援を拡大している。同社の主なサービスラインナップ
は同社売上の９割超を占める「経営管理コンサルティングサービス」としての①IPO支援、②リスクマネジメントサービス、③アカウンティングサービス及び④ファイナンシャルアドバイザリーサービスと「プロフェッショナル人材の紹介」としての⑤プロフェッショナル人材紹介サービスとなる。「経営管理コンサルティングサービス」は同社コンサルタントとパートナー会計士がチームを組成し、パートナー会計士による実際に手を動かすサポートを、同社コンサルタントがプロジェクトマネジメントを行うことでクライアントに伴走した支援を実施します。また、「プロフェッショナル人材の紹介」は同社コンサルタントがクライアントの人材ニーズをもとに適切な候補者を紹介している。
※１ 公認会計士等：公認会計士（試験合格者含む）や米国公認会計士(試験合格者含む)他※２ パートナー会計士：同社の業務委託先である公認会計士等※３ 生年月日を登録しているパートナー会計士の80％超が30代または40代

5ブリッジコンサル
ティンググループ
9225・100株6727
東証1部6月26日
東証グロース上場

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