当ファンドの仕組みは次の通りです｡
商 品 分 類 追加型投信／内外／株式

脱炭素関連
世界株式戦略ファンド(資産成長型)

信 託 期 間 信託期間は2021年5月21日から無期限です｡
運 用 方 針投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います｡

ニューバーガー・バーマン・インベストメント・ア
ドバイザーズ・エル・エル・シーが運用するケイマ
ン 籍 円 建 外 国 投 資 信 託 証 券 ｢ Carbon Transition
主要運用対象Innovation Fund JPY Unhedged Class｣(以下｢主要投資対象ファンド｣といいます｡)を主要投資対象とします｡
投資信託証券への投資割合には制限を設けません｡
株式への直接投資は行いません｡
外貨建資産への直接投資は行いません｡ただし､主要
組 入 制 限投資対象ファンドを通じた実質投資割合には制限を設けません｡
デリバティブの直接利用は行いません｡

運 用 報 告 書 (全 体 版)

年2回､毎決算時に委託会社が基準価額水準､市況動向などを勘案して分配金額を決定します｡ただし､分配を行わないことがあります｡
分 配 方 針
分配対象額は､経費控除後の繰越分を含めた配当等
収益及び売買益(評価益を含みます｡)等の全額とします｡

第6期 (決算日

2024年4月8日)

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り､厚くお礼申しあげます｡
さて､当ファンドはこのたび上記の決算を行いましたので､ここに期中の運用状況をご報告申しあげます｡
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう､お願い申しあげます｡

三井住友トラスト･アセットマネジメント株式会社〒105-0011 東京都港区芝公園一丁目1番1号
ホームページ https://www.smtam.jp/■口座残高など､お客さまのお取引内容についてのお問い合わせ
お取引のある販売会社へお問い合わせください｡■当運用報告書についてのお問い合わせ
フリーダイヤル：0120-668001(受付時間は営業日の午前9時～午後5時です｡)＜510184＞

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19:10:07

【本運用報告書の記載について】
・基準価額および税込分配金は1万口当たりで表記しています｡
・原則として､数量､額面､金額の表記未満は切捨て､比率は四捨五入で表記しています｡
・－印は､組入､異動等の該当がないことを示します｡
・指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利は指数の開発元もしくは公表元に帰属します｡－ 1 －CC_24100511_02_ost三住T_脱炭素関連世界株式戦略F（資産成長型）_本運用報告書.indd

12024/05/28

19:10:08

最近5期の運用実績
基

決

算

期

第2期(2022年 4月 7日)

準価額
債
券 投資信託
資 産
券 純
税
込
期
中 組入比率 証
総
額
(分配落)
組
入
比
率
分 配 金 騰 落 率
円
円
％
％
％
百万円
10,575
0
△2.0
－
99.5
126,071

第3期(2022年10月 7日)
第4期(2023年 4月 7日)
第5期(2023年10月10日)
第6期(2024年 4月 8日)

9,925
10,511
11,527
13,807

0
0
0
0

△6.1
5.9
9.7
19.8

－
－
－
0.0

97.9
97.6
97.3
97.3

119,213101,11288,71083,492(注1)基準価額の騰落率は分配金込みです｡(注2)当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢債券組入比率｣は実質比率を記載しております｡

当期中の基準価額の推移
年

月

日

基

準

価
騰

(当 期 首)2023年10月10日

円
11,527

10月末
11月末
12月末
2024年 1月末
2月末
3月末
(当 期 末)
2024年 4月 8日

10,778
11,482
12,048
12,21813,41014,02513,807

額
落

債
率 組
％
－

入

比

券 投 資 信 託 証 券
率 組 入 比 率
％
－

％
97.3

△6.5
△0.4
4.5
6.0
16.3
21.7

－
－
－
－
－
0.0

98.3
99.4
99.0
97.8
98.1
98.9

19.8

0.0

97.3

(注1)期末基準価額は分配金込み､騰落率は期首比です｡(注2)当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢債券組入比率｣は実質比率を記載しております｡

当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため､ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません｡－ 2 －CC_24100511_03_ost三住T_脱炭素関連世界株式戦略F（資産成長型）_運用実績.indd

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19:10:09

当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
16,0004,000

14,0003,000

12,0002,000

10,000

1,000

8,000

2023/10
第6期首

11

純資産総額（億円）（右軸）
基準価額（円）（左軸）

122024/1
分配金再投資基準価額（左軸）

2

3

4
第6期末

0

第6期首：11,527円
第6期末：13,807円（既払分配金0円）
騰落率：19.8％（分配金再投資ベース）（注１）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。
また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、2023年10月10日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因
主な投資対象である「Carbon Transition Innovation Fund JPY Unhedged Class」の基準価額が上昇したことから、
当ファンドの基準価額も上昇しました。
組入ファンド投資資産

Carbon Transition Innovation Fund JPY 世界の脱炭素関連企業※の株式
Unhedged Class
マネープールマザーファンド
わが国の公社債等

当作成対象
期間末組入比率

騰落率

97.3％

20.7％

0.0％

0.0％

※この投資信託において「脱炭素関連企業」とは、温室効果ガスの排出量の削減、吸収及び除去等への貢献が期待される事業を営む企業
をいいます。
（注）比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

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32024/05/28

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投資環境
当期のグローバル株式市場は上昇しました。2023年12月に開催されたＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）において、2024年中の利下げ開始が示唆され、
ＦＲＢ（米連邦準備理事会）
による金融引き締めに対する警戒感が和らいだことなどを背景に株価は上昇基調となりました。
また、米大手半導体企業が生成ＡＩ（人工知能）関連需要の高まりを受けて市場予想を大幅に上回る好決算を発表したことで、生成ＡＩへの市場の注目度は高まっています。
こうした環境下、主に欧米の脱炭素関連銘柄が堅調な推移となりました。

当ファンドのポートフォリオ○当ファンド
主な投資対象である「Carbon Transition Innovation Fund JPY Unhedged Class」への投資を高位に保つ運用を行いました。
・Carbon Transition Innovation Fund JPY Unhedged Class
世界的に脱炭素に向けた取り組みが加速する中、欧米でバランスの取れた地域配分を維持しました。欧州ではロシア産化石燃料への依存解消に向けた「リパワーＥＵ（欧州連合）」計画、米国では同国初の本格的な気候変動対策法である「インフレ抑制法」が成立するなど、政府からの資金・制度面での支援が脱炭素化の流れを後押しするとの期待が背景にあります。
個別銘柄では、生成ＡＩの需要拡大を背景に堅調なデータセンター関連事業が好感された、制御盤の電気保護製品メーカーがプラス寄与しました。一方、欧州での在庫調整の影響により予想を下回る業績を発表したことが嫌気された、太陽光パネルのインバータ・ソリューション企業がマイナスに影響しました。
＜投資対象ファンドについては、運用会社からの情報に基づき掲載しています。
＞

－ 4 －

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当ファンドの組入資産の内容○組入ファンド
当期末
2024年４月８日

Carbon Transition Innovation Fund JPY Unhedged Class
マネープールマザーファンド
その他
組入ファンド数

97.3％
0.0％
2.7％
2

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

○資産別配分
親投資信託証券
0.0％○通貨別配分

○国別配分
その他
2.7％

投資信託証券
97.3％

日本
0.0％

ケイマン諸島100.0％

円
100.0％（注）資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。
その他は未収・未払金等の発生により、数値がマイナスになることがあります。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

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52024/05/28

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分配金
基準価額水準、市況動向等を考慮して、収益分配は見送りとさせていただきました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
（１万口当たり・税引前）項目
当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

第６期
2023年10月11日～2024年４月８日
（円）
－
（％）
（－）
（円）
－
（円）
－
（円）
3,806

（注１）
「当期の収益」及び「当期の収益以外」は、円未満を切り捨てて表示していることから、合計した額が「当期分配金」と一致しない場合が
あります。
（注２）
当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注３）－印は該当がないことを示します。

今後の運用方針○当ファンドニューバーガー・バーマン・インベストメント・アドバイザーズ・エル・エル・シーが運用するケイマン籍円建外国投資信託証券「Carbon Transition Innovation Fund JPY Unhedged Class」への投資を通じて、主として日本を含む世界各国の金融商品取引所等に上場（上場予定を含みます。）
している脱炭素関連企業の株式（預託証書（ＤＲ）
を含みます。）に投資します。
・Carbon Transition Innovation Fund JPY Unhedged Class
主として日本を含む世界各国の金融商品取引所等に上場（上場予定を含みます。）
している脱炭素関連企業の株式（預託証書（ＤＲ）
を含みます。）に投資します。
・マネープールマザーファンド
主としてわが国の公社債に投資を行い、安定した収益の確保を目指します。

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1万口当たりの費用明細項目（ａ）信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）（ｂ）売買委託手数料（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（投資信託証券）（商品）（先物・オプション）（ｃ）有価証券取引税（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（公社債）（投資信託証券）（ｄ）その他費用

当期（2023年10月11日～2024年4月8日）
項目の概要
金額
比率
72円
0.588％ （ａ）信託報酬＝〔期中の平均基準価額〕
×信託報酬率
期中の平均基準価額は12,326円です。
信託報酬に係る消費税は当(作成)期末の税率を採用しています｡（20）（0.163） 委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価（50）（0.408） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（2）（0.016） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価－－〔期中の売買委託手数料〕（ｂ）売買委託手数料＝
×10,000〔期中の平均受益権口数〕
（－）
（－）
（－）
（－） 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払（－）（－） う手数料
（－）
（－）
（－）
（－）
－

（－）
（－）
（－）
（－）
（－）
（－）
0

（保管費用）（－）（監査費用）
（その他）
合計

（0）
（0）
72

（－）
（－）
（－）
（－）
－

〔期中の有価証券取引税〕（ｃ）有価証券取引税＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（－）（－） 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す（－） る税金
（－）
（－）
（－）
0.001
〔期中のその他費用〕（ｄ）
その他費用＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（－） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（0.001） 監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用（0.000） その他は、信託事務の処理等に要するその他諸費用
0.589（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）
は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、
当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）「比率」欄は、１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注４）各項目の費用は、
当ファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません（マザーファンドを除く）。

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＜参考情報＞
総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）
を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.83％です。
運用管理費用以外
0.00％
運用管理費用
（投信会社）
0.33％
運用管理費用
0.65％

投資先
ファンド
0.65％

総経費率
1.83％

その他費用
0.00％
運用管理費用
（受託会社）
0.03％

当ファンド
1.18％

運用管理費用（販売会社）0.82％

総経費率（①＋②＋③）①当ファンドの費用の比率②投資先ファンドの運用管理費用の比率③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

1.83％
1.18％
0.65％
0.00％

（注１）
当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注５）
当ファンドの費用は、
マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注６）
当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注７）投資先ファンドの費用は投資先運用会社等から提供された入手可能なデータや情報を基に三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成しています。
（注８）投資先ファンドの運用管理費用の比率は、各月末の投資先ファンドの保有比率に当該投資先ファンドの運用管理費率を乗じて算出した概算値を使用している場合があります。
（注９）上記の前提条件で算出したものです。
このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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売買および取引の状況＜投資信託受益証券＞
当
買
国内

口

数
千口
－

Carbon Transition Innovation Fund JPY Unhedged Class

期
付
買 付

売
額
千円
－

口

数
千口
1,580

付
売 付

額
千円
21,100,000(注)金額は受渡代金です｡

利害関係人※との取引状況等■利害関係人との取引状況
当
区

分

金
銭
信
託
コ ー ル ・ ロ ー ン

期

買付額等Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
38
38
228,885
4,455

Ｂ
Ａ
％
100.0
1.9

売付額等Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
38
38
228,634
3,738

Ｄ
Ｃ
％
100.0
1.6

(注)当該取引に係る利害関係人は､三井住友信託銀行株式会社です｡＜マネープールマザーファンド＞
当
区

分

金
銭
信
託
コ ー ル ・ ロ ー ン

期

買付額等Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
3,243
3,243
24,700,406
262,532

Ｂ
Ａ
％
100.0
1.1

売付額等Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
3,243
3,243
24,837,682
243,119

Ｄ
Ｃ
％
100.0
1.0

<平均保有割合 0.0％>(注1)平均保有割合とは､親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合です｡(注2)当該取引に係る利害関係人は､三井住友信託銀行株式会社です｡※ 利害関係人とは､投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です｡－ 9 －CC_24100511_05_ost三住T_脱炭素関連世界株式戦略F（資産成長型）_売買.indd

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組入資産の明細＜当ファンドが組み入れた邦貨建ファンドの明細＞
フ

ァ

ン

ド

当

名

口

数
千口
5,605

株式ファンドCarbon Transition Innovation Fund JPY Unhedged Class

評

期
価

末

額
千円
81,252,859

比

率
％
97.3

(注)比率は純資産総額に対する評価額の比率です｡＜親投資信託残高＞

マ ネ ー プ ー ル マ ザ ー フ ァ ン ド

当 期 首(前 期 末)
口
数
千口
9

当
口

期
数
評
千口
9

末
価

額
千円
9

(注)親投資信託の当期末現在の受益権総口数は､140,288,939千口です｡

投資信託財産の構成
項
投

資

当

目
信

託

受

益

評

証

券

マ ネ ー プ ー ル マ ザ ー フ ァ ン ド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

期
額
千円
81,252,859

価9
3,520,405
84,773,273

末
比

率
％
95.8
0.0
4.2
100.0

－ 10 －

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資産､負債､元本および基準価額の状況ならびに損益の状況■資産､負債､元本および基準価額の状況
項

当期
末
2024年4月8日現在

目

(A)資

■損益の状況

産

84,773,273,870円

コ ー ル ･ ロ ー ン 等

3,520,398,515

投資信託受益証券(評価額)81,252,859,029

マネープールマザーファンド(評価額)

9,988

未

息

6,338

収

利

(B)負

債

1,280,788,770

約

金

766,581,642

報酬

513,238,861

そ の 他 未 払 費 用

968,267

未

払

未

払

(C)純

資

解
信

産

託

総

額(A-B)

83,492,485,100

本

60,472,443,222

次 期 繰 越 損 益 金

23,020,041,878

元

(D)受

益

権

総

口

項

数

60,472,443,222口

1万口当たり基準価額(C/D)

13,807円

目

(A)配

当
等
収
益
受
取
利
息
支
払
利
息
(B)有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C)信
託
報
酬
等
(D)当 期 損 益 金(A+B+C)(E)前 期 繰 越 損 益 金(F)追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(G)
計
(D+E+F)
(H)収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(G+H)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金

当
期
自 2023年10月11日
至 2024年 4月 8日△54,206円
62,295△116,501
14,196,142,761
16,080,534,768△1,884,392,007△514,207,220
13,681,881,335
2,828,533,162
6,509,627,381(320,629,886)(6,188,997,495)
23,020,041,878
0
23,020,041,878
6,509,627,381(320,629,886)(6,188,997,495)
16,510,468,703△54,206(注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます｡(注2)(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています｡(注3)(F)追加信託差損益金とあるのは､信託の追加設定の際､追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます｡<注記事項>※当ファンドの期首元本額は76,958,075,588円､期中追加設定元本額は1,559,472,538円､期中一部解約元本額は18,045,104,904円です｡※分配金の計算過程

項目(A) 配当等収益額(費用控除後)(B) 有価証券売買等損益額(費用控除後･繰越欠損金補填後)(C) 収益調整金額(D) 分配準備積立金額(E) 分配対象収益額(A+B+C+D)(F) 期末残存口数(G) 収益分配対象額(1万口当たり)(E/F×10,000)(H) 分配金額(1万口当たり)(I) 収益分配金金額(F×H/10,000)

当期－円
13,681,420,500円
6,509,573,175円
2,829,048,203円
23,020,041,878円
60,472,443,222口
3,806円－円－円

お知らせ
該当事項はありません｡－ 11 －

CC_24100511_05_ost三住T_脱炭素関連世界株式戦略F（資産成長型）_売買.indd

112024/05/28

19:10:13

組入投資信託証券の内容■Carbon Transition Innovation Fund JPY Unhedged Class●ファンドの概要
投 資 顧 問 会 社
主な投資対象･投資地域
運用の基本方針等

ニューバーガー・バーマン・インベストメント・アドバイザーズ・エル・エル・シー
日本を含む世界各国の脱炭素関連企業の株式
主として日本を含む世界各国の金融商品取引所等に上場(上場予定を含みます｡)している脱炭素関連企業の株式(預託証書(DR)を含みます｡)に投資し､投資信託財産の中長期的な成長を目指します｡－ 1 －CC_23043213_01_ost三住T_CarbonTransitionInnovationFJPYUnhedgedClass_組入投資信託.indd

12023/11/16

9:18:52

以下の｢損益の状況｣は｢Carbon Transition Innovation Fund Financial Statements as of andfor the year ended May 31, 2023 and Independent Auditor's Report｣の情報を基に､｢投資明細表｣は当該ファンドの運用会社からの情報を基に掲載しています｡

Carbon Transition Innovation Fund
●損益の状況(2023年5月31日までの会計期間)(Expressed in United States Dollars)

Investment income
Dividend income (net of withholding taxes of $1,937,150)
Interest income
Other income
Total investment income$

7,828,162
698,7387,418
8,534,318

Expenses
Investment management fees
Accounting and administrative fees
Custody fees
Trustee fees
Professional fees
Transfer agent fees
Other expenses
Total expenses

6,282,399
414,134
273,020
108,045
35,00026,671
4,745
7,144,014

Net investment income/(loss)

1,390,304

REALIZED GAIN/(LOSS) AND UNREALIZED APPRECIATION/(DEPRECIATION):
Net realized gain/(loss) on:
Investments in securities
Foreign currency transactions and forward foreign currency contracts
Net realized gain/(loss)
Net change in unrealized appreciation/(depreciation) from:
Investments in securities
Foreign currency translations
Net change in unrealized appreciation/(depreciation)(205,820,772)(1,509,088)(207,329,860)
209,451,011
1,974
209,452,985
2,123,125

Net realized gain/(loss) and unrealized appreciation/(depreciation)
Net increase/(decrease) in net assets resulting from operations$

3,513,429－ 2 －CC_23043213_01_ost三住T_CarbonTransitionInnovationFJPYUnhedgedClass_組入投資信託.indd

22023/11/16

9:18:52

●投資明細表(2023年5月31日現在)
銘
柄
ABB Ltd.
Aker Carbon Capture ASA
AMETEK, Inc.
ANSYS, Inc.
Arkema SA
Bureau Veritas SA
BYD Company Limited Class H
ChargePoint Holdings, Inc. Class A
Corteva Inc
CRH public limited company
DSM-Firmenich AG
Eaton Corp. Plc
Ferrari NV
Freshpet Inc
GFL Environmental Inc
Green Plains Inc.
GXO Logistics Inc
Hitachi,Ltd.
Howmet Aerospace Inc.
Iberdrola SA
Ingersoll Rand Inc.
ITT, Inc.
L & F Co., Ltd.
AIR LIQUIDE SA
LG Energy Solution Ltd.
nVent Electric plc
ON Semiconductor Corporation
Procore Technologies Inc
Quanta Services, Inc.
Siemens Aktiengesellschaft
Siemens Energy AG
SolarEdge Technologies, Inc.
Stellantis N.V.
Trane Technologies plc
Xylem Inc.
[Cash]

名

国
スイス
ノルウェー
アメリカ
アメリカ
フランス
フランス
中国
アメリカ
アメリカ
アイルランドスイス
アイルランド
イタリア
アメリカ
カナダ
アメリカ
アメリカ
日本
アメリカ
スペイン
アメリカ
アメリカ
韓国
フランス
韓国
イギリス
アメリカ
アメリカ
アメリカ
ドイツ
ドイツ
イスラエル
オランダ
アイルランドアメリカ

株

数
時価総額(米ドルベース)
258,567
9,407,578.13
1,610,460
1,797,919.15
32,987
4,785,424.09
83,413
26,991,612.67
157,270
13,664,742.08
2,062,698
52,183,274.68
976,000
29,473,560.32
1,135,283
10,978,186.61
568,536
30,410,990.64
403,915
18,990,067.76
305,070
33,837,463.22
52,413
9,219,446.70
73,43420,871,577.44
27,242
1,627,981.92
1,715,630
62,002,868.20
839,790
24,353,910.00
469,854
26,274,235.68
359,300
20,691,607.33
988,075
42,240,206.25
1,591,365
19,340,718.18
535,441
30,338,087.06
255,175
19,434,128.00
93,091
18,937,329.91
200,540
33,488,958.71
51,12323,072,275.12
1,078,651
46,791,880.38
232,761
19,458,819.60
782,351
47,308,764.97
260,796
46,312,153.68
75,92812,412,388.26
707,712
17,911,634.46
162,814
46,374,311.62
1,250,003
18,899,334.11
197,959
32,312,847.57
198,980
19,937,796.00
25,040,307.66－ 3 －CC_23043213_01_ost三住T_CarbonTransitionInnovationFJPYUnhedgedClass_組入投資信託.indd

32023/11/16

9:18:52

マネープールマザーファンド
運 用 報 告 書
第14期 (決算日 2023年11月20日)
当親投資信託の仕組みは次の通りです｡
信 託 期 間

信託期間は2010年2月26日から無期限です｡

運 用 方 針安定した収益の確保を目指して運用を行います｡

主要運用対象

わが国の公社債を主要投資対象とします｡また､コマーシャル・ペーパー等の短期有価証
券ならびに短期金融商品等にも投資します｡

組 入 制 限

外貨建資産ヘの投資は行いません｡

当親投資信託はこのたび上記の決算を行いましたので､期中の運用状況をご報告申しあげます｡【本運用報告書の記載について】
・基準価額は1万口当たりで表記しています｡
・原則として､数量､額面､金額の表記未満は切捨て､比率は四捨五入で表記しています｡
・－印は､組入､異動等の該当がないことを示します｡
・指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利は指数の開発元もしくは公表元に帰属します｡＜880020＞

CC_23050986_01_ost三住T_マネープールMF_マネープールMF.indd

12024/01/04

12:10:01

マネープールマザーファンド－第14期－

最近5期の運用実績
基
決

算

準

期

価
期
騰

第10期(2019年11月20日)
第11期(2020年11月20日)
第12期(2021年11月22日)
第13期(2022年11月21日)
第14期(2023年11月20日)

額
中
率

落

円
10,024
10,01910,015
10,011
10,006

債券組入
比
率

％
△0.1
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

債券先物
比
率
％
－
－
－
－
－

純 資 産
総
額
％
－
－
－
－
－

百万円
544,455
486,701
358,814
371,933
236,294(注)債券先物比率は買建比率－売建比率です｡

当期中の基準価額の推移
基
年

月

準

価

額

日
騰

(当 期 首)2022年11月21日
11月末
12月末
2023年 1月末
2月末
3月末
4月末
5月末
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
(当 期 末)
2023年11月20日

落率

債 券 組 入比率

債 券 先 物
比率

円10,011
10,011
10,01010,01010,01010,01010,01010,00910,00810,00810,007
10,007
10,006

％
－
0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

10,006△0.0－－(注1)騰落率は期首比です｡(注2)債券先物比率は買建比率－売建比率です｡

当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため､ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません｡－ 1 －CC_23050986_01_ost三住T_マネープールMF_マネープールMF.indd

12024/01/04

12:10:01

マネープールマザーファンド－第14期－

当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移

基準価額の主な変動要因
日銀のマイナス金利政策が継続される中､3ヵ月国債利回りは期を通じてマイナス圏で推移しました｡また､無担保コール翌日物金利は概ね△0.09～0.00％近辺で推移しました｡このような状況の中､基準価額は小幅に下落しました｡－ 2 －CC_23050986_01_ost三住T_マネープールMF_マネープールMF.indd

22024/01/04

12:10:01

マネープールマザーファンド－第14期－

投資環境
日銀のマイナス金利政策が継続される中､3ヵ
月国債利回りはマイナス圏での推移となりました｡
また､無担保コール翌日物金利は概ね△0.09～
0.00％近辺で推移しました｡

当ファンドのポートフォリオ
当ファンドの主要投資対象である短期国債利回りが､マイナス金利水準で推移したため､期間中の新規組み入れを見送り､コール等での運用としました｡期末時点での債券組入比率は0％となりまし
た｡

－ 3 －

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32024/01/04

12:10:02

マネープールマザーファンド－第14期－

当ファンドの組入資産の内容○上位10銘柄
当期末における該当事項はありません。
○資産別配分○国別配分

短期金融資産等
100.0％○通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）比 率は純資産総額に対する評価額の割合です。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

今後の運用方針
今後の運用にあたりましては、
引き続き運用の基本方針に従い、主としてわが国の公社債を投資対象とし、安定した収益の確保を目指して運用を行います。
ポートフォリオにつきましては、
金利動向やマーケット環境を踏まえながら、
債券組入比率の向上を目指します。

－ 4 －CC_23050986_01_ost三住T_マネープールMF_マネープールMF.indd

42024/01/04

12:10:02

マネープールマザーファンド－第14期－

1万口当たりの費用明細
当期項目(2022年11月22日～2023年11月20日)
金額(a)売買委託手数料

－円

－％

(株式)

(－)

(－)

(新株予約権証券)

(－)

(－)

(オプション証券等)

(－)

(－)

(新株予約権付社債(転換社債))

(－)

(－)

(投資信託証券)

(－)

(－)

(商品)

(－)

(－)

(先物・オプション)

(－)

(－)

－

－

(株式)

(－)

(－)

(新株予約権証券)

(－)

(－)

(オプション証券等)

(－)

(－)

(新株予約権付社債(転換社債))

(－)

(－)

(公社債)

(－)

(－)

(投資信託証券)(b)有価証券取引税

(－)

(－)

(c)その他費用

00.000(保管費用)(－)(－)(監査費用)

(－)

(－)

(0)

(0.000)

0

0.000

(その他)
合計

項目の概要

比率
〔期中の売買委託手数料〕
×10,000〔期中の平均受益権口数〕
売買委託手数料は､有価証券等の売買の際､売買仲介人に支払う手数料(a)売買委託手数料＝〔期中の有価証券取引税〕
×10,000〔期中の平均受益権口数〕
有価証券取引税は､有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(b)有価証券取引税＝〔期中のその他費用〕
×10,000〔期中の平均受益権口数〕
保管費用は､海外における保管銀行等に支払う有価証
券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費
用
監査費用は､監査法人に支払うファンドの監査に係る費用
その他は､信託事務の処理等に要するその他諸費用(c)その他費用＝(注1)期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加､解約によって受益権口数に変動があるため､簡便法により算出した結果です｡(注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります｡(注3)｢比率｣欄は､1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額(10,008円)で除して100を乗じたものです｡－ 5 －CC_23050986_01_ost三住T_マネープールMF_マネープールMF.indd

52024/01/04

12:10:02

マネープールマザーファンド－第14期－

売買および取引の状況
当期中における該当事項はありません｡

利害関係人※との取引状況等■利害関係人との取引状況
当
区

分

金
銭
信
託
コール・ローン

買付額等Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ

百万円
2,743
68,107,751

百万円
2,743
6,936,530

期
Ｂ
Ａ

売付額等Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ

％
100.0
10.2

百万円
2,743
68,243,391

百万円
2,743
6,936,530

Ｄ
Ｃ
％
100.0
10.2

(注)当該取引に係る利害関係人は､三井住友信託銀行株式会社です｡

組入資産の明細
当期末における該当事項はありません｡

投資信託財産の構成
項

コ
投

ー

ル
資

目

・ ロ ー
信
託

ン 等 、
財
産

そ の
総

評
他
額

当
価

期
額

末
比

千円
236,294,933
236,294,933

率
％
100.0
100.0

※ 利害関係人とは､投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です｡－ 6 －CC_23050986_01_ost三住T_マネープールMF_マネープールMF.indd

62024/01/04

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マネープールマザーファンド－第14期－

資産､負債､元本および基準価額の状況ならびに損益の状況■資産､負債､元本および基準価額の状況
項

目

(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
(B) 負
債
未
払
解
約
金
未
払
利
息
(C) 純 資 産 総 額(A-B)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
1 万 口 当 た り 基 準 価 額(C/D)■損益の状況

当 期 末
2023年11月20日現在
236,294,933,614円
236,294,933,614
168,372312
168,060
236,294,765,242
236,149,122,113
145,643,129
236,149,122,113口
10,006円

項

目

(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
支
払
利
息
(B) そ
の
他
費
用
(C) 当 期 損 益 金(A+B)(D) 前 期 繰 越 損 益 金(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(F) 解 約 差 損 益 金(G)
計(C+D+E+F)
次 期 繰 越 損 益 金(G)当期
自 2022年11月22日
至 2023年11月20日△136,362,073円
1,349,312△137,711,385△8,267△136,370,340
419,101,500
157,694,376△294,782,407
145,643,129
145,643,129(注1)(E)追加信託差損益金とあるのは､信託の追加設定の際､追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます｡(注2)(F)解約差損益金とあるのは､中途解約の際､元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます｡<注記事項>※当ファンドの期首元本額は371,514,353,891円､期中追加設定元本額は203,687,601,171円､期中一部解約元本額は339,052,832,949円です｡※当ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は次の通りです｡
TOPIXベアファンドF2（建玉数量固定型／リセットあり）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドR2（建玉比率非調整型／リセット型）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF9（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF10（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF4（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF5（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF8（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF6（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF3（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
ダイナミック･マルチエクスポージャー･コントロールファンド（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF7（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF（建玉数量固定型／リセットあり）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドR（建玉比率非調整型／リセット型）（適格機関投資家専用）
ダイナミック･為替エクスポージャー･コントロール債券ファンド（適格機関投資家専用）
ダイナミック･エクスポージャー･コントロール株式ファンド（適格機関投資家専用）
リスクプレミアαファンド（適格機関投資家専用）
225ベアファンド8（建玉比率非調整型／リセット型）（適格機関投資家専用）
225ベアファンド10（建玉比率非調整型／リセット型）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンド2（建玉比率非調整型）（適格機関投資家専用）
225ベアファンド7（建玉比率非調整型／リセット型）（適格機関投資家専用）
225ベアファンド6（建玉比率非調整型／リセット型）（適格機関投資家専用）
私募マネープールファンドAL（適格機関投資家専用）
PIMCO 米国ハイイールド債券 通貨選択型ファンド（ブラジル･レアルコース）
世界インフラ関連好配当株式 通貨選択型ファンド（ブラジル･レアルコース）
PIMCO 米国ハイイールド債券 通貨選択型ファンド（円コース）
国内債券SMTBセレクション（SMA専用）
世界インフラ関連好配当株式 通貨選択型ファンド（豪ドルコース）
世界インフラ関連好配当株式 通貨選択型ファンド（円コース）
世界インフラ関連好配当株式 通貨選択型ファンド（米ドルコース）
SuMi TRUST マルチストラテジー／SMARS（SMA専用）
オーストラリア公社債ファンド
PIMCO 米国ハイイールド債券 通貨選択型ファンド（豪ドルコース）
MLP関連証券ファンド（為替ヘッジなし）

29,984,348,102円
22,126,405,859円
20,952,134,762円
19,600,709,531円
19,193,884,540円
15,283,093,910円
14,267,456,713円
14,207,510,680円
13,350,760,490円
11,680,434,693円
11,569,885,014円
11,549,438,116円
11,335,004,900円
5,243,994,378円
3,602,226,083円
2,995,805,872円
2,930,619,829円
2,196,843,214円
1,990,042,460円
1,604,724,257円
298,332,775円
159,522,532円
5,182,333円
4,087,676円
4,005,348円
1,992,033円
1,991,876円
1,015,647円
1,005,802円
1,004,876円
999,601円
812,319円
796,655円－ 7 －CC_23050986_01_ost三住T_マネープールMF_マネープールMF.indd

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マネープールマザーファンド－第14期－

バンクローン･オープン（為替ヘッジなし）
TOPIXベアファンドF14（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF12（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF13（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
TOPIXベアファンドF11（建玉数量固定型／リセットありZ）（適格機関投資家専用）
世界インフラ関連好配当株式 通貨選択型ファンド（アジア通貨コース）
債券総合型ファンド（為替ヘッジなし）
債券総合型ファンド（為替ヘッジあり）
PIMCO 米国ハイイールド債券 通貨選択型ファンド（米ドルコース）
MLP関連証券ファンド（為替ヘッジあり）
バンクローン･オープン（為替ヘッジあり）
米国地方債ファンド 為替ヘッジあり（奇数月決算型）
米国地方債ファンド 為替ヘッジなし（奇数月決算型）
半導体関連 世界株式戦略ファンド
イノベーション･インサイト 世界株式戦略ファンド（資産成長型）
リアルアセット関連証券ファンド（毎月決算型）
リアルアセット関連証券ファンド（年2回決算型）
イノベーション･インサイト 世界株式戦略ファンド（予想分配金提示型）
DC脱炭素関連 世界株式戦略ファンド
DC次世代通信関連 世界株式戦略ファンド
脱炭素関連 世界株式戦略ファンド（資産成長型）
次世代通信関連 世界株式戦略ファンド（予想分配金提示型）
脱炭素関連 世界株式戦略ファンド（予想分配金提示型）
MSIMグローバル株式コンセントレイト・ファンド（SMA専用）
世界スタートアップ&イノベーション株式ファンド
国内株式絶対収益追求型ファンド
NWQフレキシブル･インカムファンド 為替ヘッジあり（年1回決算型）
NWQフレキシブル･インカムファンド 為替ヘッジなし（毎月決算型）
NWQフレキシブル･インカムファンド 為替ヘッジなし（年1回決算型）
PIMCO 米国ハイイールド債券 通貨選択型ファンド（トルコ･リラコース）
PIMCO 米国ハイイールド債券 通貨選択型ファンド（メキシコ･ペソコース）
次世代通信関連 世界株式戦略ファンド
債券総合型ファンド（為替ヘッジあり）（年2回決算型）
債券総合型ファンド（為替ヘッジなし）（年2回決算型）
バンクローン･オープン（豪ドルコース）（SMA専用）
バンクローン･オープン（円コース）（SMA専用）
バンクローン･オープン（米ドルコース）（SMA専用）
ブルーベイ クレジットLSファンド（SMA専用）
債券コア･セレクション
債券コア戦略ファンド
国内株式SMTBセレクション（SMA専用）
外国債券SMTBセレクション（SMA専用）
オーストラリアREIT･リサーチ･オープン（毎月決算型）
外国株式SMTBセレクション（SMA専用）
米国地方債ファンド 為替ヘッジあり（毎月決算型）
米国地方債ファンド 為替ヘッジなし（毎月決算型）
次世代通信関連 アジア株式戦略ファンド
NWQフレキシブル･インカムファンド 為替ヘッジあり（毎月決算型）
米国地方債ファンド 為替ヘッジなし（年2回決算型）
米国地方債ファンド 為替ヘッジあり（年2回決算型）
オーストラリアREIT･リサーチ･オープン（年2回決算型）
PIMCO 世界不動産関連債券ファンド（為替ヘッジあり）（年2回決算型）
PIMCO 世界不動産関連債券ファンド（為替ヘッジなし）（毎月決算型）
PIMCO 世界不動産関連債券ファンド（為替ヘッジあり）（毎月決算型）
PIMCO 世界不動産関連債券ファンド（為替ヘッジなし）（年2回決算型）

696,865円
299,821円
299,821円
299,821円
299,790円
298,995円
210,100円
105,486円
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49,791円
19,911円
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9,993円
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9,961円
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9,950円
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4,985円
1,990円
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997円
997円
997円
997円

お知らせ
当ファンドの運用実態を踏まえ､デリバティブ取引の利用目的を明確化するため､投資信託約款に所要の変更を行いました｡(変更日：2023年7月8日)－ 8 －CC_23050986_01_ost三住T_マネープールMF_マネープールMF.indd

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