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ファンドラップ
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K yogin F und Wr ap
Guide

ご契約の締結の代理ご契約の締結の媒介ご契約・運用

商
号 ：京銀証券株式会社
金融商品取引業者 近畿財務局長
（金商）
第392号
加入協会：日本証券業協会

商号 ：株式会社京都銀行
登録金融機関 近畿財務局長（登金）第10号
加入協会：日本証券業協会／
一般社団法人金融先物取引業協会

商号：株式会社ウエルス・スクエア
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2914号
加入協会：一般社団法人日本投資顧問業協会

人生100年時代、安心できる資産づくりを■長く続く低金利の時代、預金+αの「資産運用」が必要です。
■「人生100年時代」においては、インフレ、増税、医療費や介護費用の負担増など、将来の支出増加を意識することが増えています。

低金利

長く続く低金利の環境により、預金利息だけでは充分な資産形成が難しい時代です。

日本はデフレと言われ インフレ久しいですが、わたしたちの生活のコストは着実に増えつつあります。

増税

日本は慢性的な財政赤字であり、今後の増税が予想されています。

「人生100年時代」と長生きいわれるように、人生を楽しむことができる時間は長くなっています。

「人生100年時代」あなたのお金（資産）寿命はどうでしょうか
インフレや増税などにより、現預金のままでは、実質的なお金（資産）の価値は目減りしてしまうと考えられます。

インフレによる現金の実質的価値の変化

（万円）
1,100

1,000

1,000

1,000

1,000

1,000

1,000

1,000

951
904

900

860

904

818
800

700

インフレ（物価上昇）率

778

817

年0%の場合739

年1%の場合668

年2%の場合600

0（60歳）

5（65歳）

10（70歳）

15（75歳）20（80歳）603

年2％のインフレで25年後には、約6割まで目減り25 （年後）（85歳）

株式会社ウエルス・スクエア作成

ゆとりある時間を楽しむために、「資産運用」を考える時代へ
1このような時代だから、資産運用をはじめてみたい。

退職金が入ってきたので、ゆとりあるセカンドライフに向けて資産運用をはじめたい

まとまったお金を貯蓄しているが、老後資金に不安があるので資産運用をはじめたい

しかし 資産運用は、・・・よくわからなくて…

苦手で…

将来に備えたいが、資産運用を具体的にどうすればいいのかわからない

株式や為替などの価格の動きをみるのは、どうも苦手だ

自信がなくて…
投資する資産の組合せや売買のタイミングを自分で判断する自信がない

忙しくて…

面倒で…

なにかと忙しいので、資産運用を考えたりする
時間と気持ちの余裕がない

以前は自分で考えて投資していたが、最近はどうも面倒になってきた

2

任せて、守り、育てる。
ファンドラップをご提案します。
ファンドラップは、お客さまの資産運用に関するご意向をもとに、お客さまに適していると考える運用コース（資産配分）をご提案し、お客さまに代わって投資判断ならびに実際の売買等を行い、定期的に運用報告を行う投資一任運用サービスです。

お一人おひとりに合った運用コース

リスク低減をはかる
資産分散

お客さまの資産運用に関するお考えをお伺いし、お客さまに適していると考える運用コースをご提案します。

値動きの異なる複数の資産に分散して投資することでリスク（リターンの振れ幅）の低減をはかり、長期的に安定した資産形成を追求します。

投資一任による運用と一元管理

お客さま
お一人おひとりに定期運用報告

投資する専用投資信託の選定や売買タイミングの決定等、投資判断をプロに一任しますので、お客さまは投資に手間がかかりません。

運用状況は、運用報告書によって定期的にご確認いただけます

長期的な視点にたった資産運用−ファンドラップ・サービス−
ファンドラップでは、お客さまにご満足頂ける運用サービスを提供するために、お一人おひとりのお客さまに最適と考える運用コースをご提案し、定期的な運用報告の際など状況に応じ見直しの提案を行います。

ご意向の確認（ヒアリング）
見直しのご検討

ご提案

ファンドラップ・
サービスのながれ
定期運用報告ご契約

投資一任運用3

京銀ファンドラップとはサービスのしくみ
お客さまは、代理金融機関（京銀証券株式会社（以下、「京銀証券」といいます））を通じて、投資一任業者（株式会社ウエルス・スクエア（以下、「ウエルス・スクエア」といいます））と投資一任契約を締結します。代理
金融機関は、ウエルス・スクエアの代理人として、投資一任契約の締結の代理を行い、お客さまにコンサルティング・サービスを提供します。
※投資一任契約とは、投資一任業者がお客さまから投資判断の全部を一任されるとともに、この投資判断に基づきお客さまに代わって投資するために必要な権限を委任される契約をいいます。

■京都銀行が媒介を行う場合
投資一任契約お客さまご相談

京都銀行＊

京銀証券

コンサルティング・サービス

契約締結の媒介契約締結の代理

ウエルス・スクエア
投資一任業者

投資一任口座投資一任口座開設

専用投資信託運用指図＊投資一任契約の相手方はウエルス・スクエアであり、株式会社京都銀行（以下、「京都銀行」といいます）は契約締結の媒介を行います。

ウエルス・スクエアとは野村グループのファンドラップ専門の資産運用会社です。
野村アセットマネジメントと野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング、野村総合研究所の投資運用や金融ソリューションのノウハウと経験を結集して設立されました。

会 社 概 要
会社

設資株

本名

株式会社ウエルス・スクエア

立

2016年（平成28年）1月21日

金15億円

主

野村アセットマネジメント株式会社
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社
株式会社野村総合研究所

事業内容

金融商品取引業（投資運用業、投資助言・代理業）
関東財務局長（金商）第2914号

4

京銀ファンドラップ ＿ 3つの魅力 ＿京銀ファンドラップには、お客さまの大切な資産を守るための3つの魅力があります。

魅力

1

運用コース診断

お客さまの資産運用に関するお考えをお伺いし、お客さまに適していると考える運用コースをご提案します。
運用コースは、お客さまのリスク許容度に応じ、グローバルな分散投資によりリスク軽減をはかる資産配分となります。

魅力

2

投資一任運用お客さまに代わって、運用状況を分析し、定期的な資産配分の見直しや、目標の資産配分比率へ戻す調整（リバランス）を行います。
お客さまには専用投資信託の投資判断や売買にともなう手間はかかりません。

魅力

3

定期運用報告と契約の見直し

お客さま一人ひとりに運用報告書を作成し、定期的に資産の状況等をお知らせします。
お客さまの状況変化に応じて契約内容の見直しが行えます。

5

1 運用コース診断
運用コース診断魅力 1 魅力1

サービス・プログラムのご選択

ファンドラップには、2つのサービス・プログラムがあります。
お客さまには、下記のいずれかのプログラムをご選択いただきます。
マスター・プログラム

ボンドコア・プログラム

プログラム内容

グローバルな株式、債券、リート等主要資産を組み合せたリスク・リターンの選択肢をそろえたプログラム

主に、グローバルな債券を組み合せたリスク・リターンの選択肢をそろえたプログラム

契約金額

300万円以上1万円単位

1,000万円以上1万円単位

投資対象資産●国内株式●国内債券・外国債券（為替ヘッジあり）●外国株式●外国債券（為替ヘッジなし）●世界リート●オルタナティブ（選択）●国内債券・外国債券（為替ヘッジあり）●外国債券（為替ヘッジなし）●オルタナティブ（選択）※オルタナティブ投資とは、伝統的な資産（株式や債券）への投資や、買い持ちのみの手法に限定せず、より広範囲な資産への投資や売り持ちなどの手法を用いる運用のことを指します。

2

資産運用に関するご意向の確認（ヒアリング）

お客さまの資産運用に関するご意向や投資経験、投資資金の性格、リスク許容度等をお伺いします。

6

魅力 1 運用コース診断
3

運用コースのご提案

ヒアリングでお伺いした内容に基づいて、ウエルス・スクエアがお客さまに適していると考える運用コース（資産配分）をご提案します。

ヒアリングの結果をもとに、ウエルス・スクエアが独自のリスク・リターン分析モデルによって、お客さまのリスク許容度に応じた資産配分を導き出します。
リスク許容度に応じた運用コース別のリスク・リターン（イメージ）
積極

国内株式

高

やや積極

国内債券・外国債券（為替ヘッジあり）
外国株式

中位

外国債券（為替ヘッジなし）
世界リート

やや保守

オルタナティブ
期待されるリターン

保守

積極
中位

マスター・プログラム
ボンドコア・プログラム

保守

低
低

想定されるリスク高※実際の運用とは異なります。

7

魅力 2 投資一任運用
1

定期的な資産配分の見直し

お客さまとご契約した運用コース（資産配分）に基づいて、ファンドラップ専用の投資信託に投資することで、運用を開始します。
原則、3月、6月、9月、12月に目標とする資産配分比率の見直しを行い、その翌月に運用資産に反映します。
※市場や経済の見通しが大幅に変化したときなどは、臨時で資産配分を見直す場合もあります。

2

3月

4月

6月

7月

資産配分比率見直し

運用資産に反映

資産配分比率見直し

運用資産に反映

リバランス

運用資産の値上がりや値下がりによって、目標とする資産配分比率との乖離が生じた場合、ウエルス・スクエアが一定のルールにしたがって、目標とする資産配分比率へ戻す調整（リバランス）を行います。

目標の資産配分比率

国内株式
外国債券

外国株式

世界リート

世界リート

世界リート

国内債券

目標の資産配分比率に戻す調整

資産配分比率が変化

価格変動

国内株式

外国債券
外国株式

国内債券

8

リバランス

国内株式
外国債券

外国株式

国内債券

魅力 3 定期運用報告と契約の見直し
1

定期運用報告お客さま一人ひとりの運用報告書を、ウエルス・スクエアが3ヶ月ごとに作成し交付します。
運用報告書では、ご契約内容、資産配分、残高明細、取引明細等の運用状況についてご報告いたします。
運用報告書（イメージ）

2

契約の見直しお客さまの投資目的の変更や投資環境の変化等によって、ご契約内容の見直し（増額、減額、サービス・プログラム変更、運用コース変更）をご希望される場合は、京都銀行、または京銀証券のお取引店にてお申込みください。
ご契約の見直し内容により、改めてお客さまの資産運用に関するご意向やリスク許容度等をお伺いさせていただく場合があります。

契約金額の増額・減額

サービス・プログラムや運用コース変更

9オプション・サービスについて「定時定額払戻し」サービス●「定時定額払戻し」サービスをご選択いただくことで、毎月、または隔月（奇数月）に運用資産から一定額を換金し、お受取りいただくことができます。
●定期的にご資金をお使いになりたいお客さまに適したサービスです。
●「定時定額払戻し」サービスのお申込みには、運用資産の時価評価額（お申込日前営業日の時価評価額、新規契約と同時にお申込みの場合は契約金額）が、マスター・プログラムの場合は600万円以上、ボンドコア・プログラムの場合は2,000万円以上あることが必要となります。

■「定時定額払戻し」サービスのイメージ
運用は任せたまま安心。
さらにこれからは、定期的に資金を受け取れると、これからの人生が充実するかも・・・運用を任せて良かった。
資産効果が出たおかげで、長生きリスクも軽減できたなぁ…

①運用資産の一定額を換金します。

時価評価の推移②換金したご資金は、定期的にお受取りいただけます。

隔月の例

1月

3月

9月

（奇数月）

10

11月

ファンドラップの費用・リスク・ご留意事項
ファンドラップの費用
ファンドラップ（以下、「当サービス」といいます）においてお客さまにお支払いただく費用には、運用資産の時価評価額に応じてお支払いただく「投資顧問報酬」と間接的にご負担いただく「投資信託に係る費用」の２つがあります。

【投資顧問報酬】
当サービスでは、下記に定める計算期間、計算基準額に応じた投資顧問報酬をお支払いただきます。

報酬率
計算基準額

報酬率
マスター・プログラム

ボンドコア・プログラム

2,000万円以下の部分

1.320％（1.20％）

0.660％（0.60％）

2,000万円超 5,000万円以下の部分

1.188％（1.08％）

0.627％（0.57％）

5,000万円超 1億円以下の部分

1.056％（0.96％）

0.528％（0.48％）

1億円超の部分

0.792％（0.72％）

0.363％（0.33％）
年率、税込み（カッコ内は税抜き）●計算期間
初回は「運用開始日」から起算して「運用開始後最初に到来する3月、6月、9月、12月の月末日」まで、2回目以降は前の計算期間に続く3ヶ月間となります。

●計算基準額
初回は「契約金額」、2回目以降は「前の計算期間の最終営業日の運用資産時価評価額」から契約変更等にともなう一部入出金額を調整した金額となります。

●引落日
初回は「運用開始日」から起算して10営業日目に、2回目以降は1月、4月、7月、10月の月初10営業日目にお客さまの運用資産よりお支払いただきます。

【投資信託に係る費用】
運用管理費用、信託財産留保額

等

投資対象となる投資信託については、運用管理費用（信託報酬）（信託財産に対し最大で年1.35％（消費税等込み））、信託財産留保額（換金時最大で信託財産の0.30％）のほか、売買等の取引費用や監査費用等のその他の費用が信託財産から差し引かれます。また、専用投資信託が投資する投資信託証券には運用実績に応じて成功報酬がかかるものがあります。
これらの費用の合計額および上限額については、資産配分、運用状況、運用実績等に応じて異なるため、具体的な金額・計算方法を記載することができません。
詳しくは、契約締結前の書面、投資信託説明書（交付目論見書）およびお客さま向け資料でご確認ください。

11ファンドラップのリスク●当サービスは、投資信託を主な投資対象として運用を行いますので、投資元本は保証されるものではなく、これを大きく割り込むことがあります。これらの運用による損益は全てお客さまに帰属します。
●投資対象とする専用投資信託は、主として、国内外の株式、債券、リート（REIT）、コモディティ（商品先物取引等）および株式・債券・金利等の金融先物等派生商品を実質的な投資対象とすることから、これらの値動きに応じて基準価額は変動し、損失を生じるおそれがあります。また、外貨建資産に関しては、外国通貨の為替相場の変動による為替リスクが存在します。

ご留意事項●ファンドラップ（以下、「当サービス」といいます）は、株式会社ウエルス・スクエア（以下、「ウエルス・スクエア」といいます）が提供する投資一任運用サービス（以下、「ファンドラップ」という場合があります）です。当サービスをご利用いただくにあたっては、お客さまとウエルス・スクエアの間で投資一任契約を締結していただきます。
●当サービスにおいて、京銀証券株式会社（以下、「京銀証券」といいます）はウエルス・スクエアとの契約に基づき投資一任契約の締結の代理をいたします。また、株式会社京都銀行（以下、「京都銀行」といいます）は、ウエルス・スクエアとの契約に基づき投資一任契約の締結の媒介を行います。なお、京都銀行、京銀証券のいずれも投資一任運用を行いません。
●当資料はウエルス・スクエアが信頼できると考えられる情報に基づいて作成しておりますが、情報の正確性、完全性を保証するものではありません。
●当資料の記載内容、データ、図表等は、当資料作成時点のものであり、また、将来の結果をお約束するものではありません。
●ご契約いただく際には、契約締結前の書面を事前にお渡しいたしますので、必ず内容をご確認のうえ、お客さまご自身でご判断ください。
●当サービスにはクーリング・オフ制度が適用されません。
●当資料はウエルス・スクエアが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。

12

サービスの概要項

目内

容

新規契約

契約対象

個人および法人

契約金額

・マスター・プログラム
・ボンドコア・プログラム

契約期間

契約締結日から最初に到来する3月末日まで
以降は1年ごとに自動更新

申込日

随時

運用開始日

・契約締結日が各月１日から15日の場合：契約締結日の翌月1日（休業日の場合は翌営業日）
・契約締結日が各月16日以降の場合：契約締結日の翌月16日（休業日の場合は翌営業日）

投資対象・ファンドラップ専用の国内公募投資信託（ファンドラップ以外ではお取扱いできません。）
・収益分配金は再投資されます。
・専用投資信託に投資されない資金は、個人のお客さまの場合は原則として野村MRFを買付し、法人のお客さまの場合は金銭のままお預かりします。
・専用投資信託の買付は新規設定、換金は個人では解約請求、法人では買取請求となります。

運用コース

・マスター・プログラム
・ボンドコア・プログラム

300万円以上１万円単位
1,000万円以上1万円単位

５段階のリスク水準に基づく10通りの運用コース
3段階のリスク水準に基づく6通りの運用コース

・運用開始日以降、随時申込可能＊
サービス・ ・変更適用日
変更契約締結日が各月1日から15日の場合：変更契約締結日の翌月1日（休業日の場合は翌営業日）
プログラム
変更
変更契約締結日が各月16日以降の場合：変更契約締結日の翌月16日（休業日の場合は翌営業日）
・契約変更後の契約金額が各サービス・プログラムの最低契約金額を下回る変更はできません。

契約変更

・運用開始日以降、随時申込可能
・変更適用日＊運用コース 変更契約締結日が各月１日から15日の場合：変更契約締結日の翌月１日（休業日の場合は翌営業日）
変更
変更契約締結日が各月16日以降の場合：変更契約締結日の翌月16日（休業日の場合は翌営業日）
・ヒアリングでのご回答結果によっては、運用コース変更のお申込みを受付できない場合があります。

増額

・運用開始日以降、随時申込可能
・50万円以上１万円単位・変更適用日＊
変更契約締結日が各月１日から15日の場合：変更契約締結日の翌月１日（休業日の場合は翌営業日）
変更契約締結日が各月16日以降の場合：変更契約締結日の翌月16日（休業日の場合は翌営業日）

減額

・運用開始日以降、随時申込可能
・50万円以上１万円単位
・減額後の契約金額が各サービス・プログラムの最低契約金額を下回る減額はできません。
・減額の変更契約締結日から起算して3営業日目を変更適用日＊とし、変更適用日より専用投資信託の換金手続を行います。
・換金手続の完了後に、減額金額を代理金融機関の証券総合口座に振り替えます。
（減額の変更契約締結日から約2週間から3週間後）

13

項目

オプション・サービス

定時定額払戻し内容・随時申込可能
・当サービスのお申込みには、運用資産の時価評価額（お申込日前営業日の時価評価額、新規契約と同時にお申込みの場合は契約金額）がマスター・プログラムの場合は600万円以上、ボンドコア・プログラムの場合は2,000万円以上あることが必要となります。
・毎月払戻しの場合は月末の最終営業日、隔月払戻しの場合は偶数月の月末最終営業日の運用資産の時価評価額が、以下の金額に1回あたりの払戻金額を加えた額を下回った場合は、次回の払戻しを最終として、当サービスは終了します。
マスター・プログラムの場合
300万円
ボンドコア・プログラムの場合 1,000万円
・（京銀証券証券総合口座でお受け取りの場合）
毎月、または隔月（奇数月）の25日（休業日の場合は前営業日）にお受取りいただけます。
・（京都銀行預金口座でお受け取りの場合）
毎月、または隔月（奇数月）の25日以降（休業日の場合は前営業日）にお受取りいただけます。
・払戻金額は、1万円以上1万円単位で、毎月の場合、運用資産の時価評価額（お申込日前営業日の時価評価額、新規契約と同時にお申込みの場合は契約金額）の1％、隔月の場合、2％を上限とします。ただし、1回あたり50万円を超える払戻しはできません。

解約・運用開始日以降、随時申込可能
・代理金融機関で解約の受付を行った日より起算して3営業日目を解約日とし、解約日より専用投資信託の換金手続を行います。
・解約した資金は、換金手続の完了後に代理金融機関の証券総合口座に振り替えます。
（解約受付日から約2週間から3週間後）

運用報告

ご契約者に以下の報告書が交付されます。
・「定期運用報告書」（3、6、9、12月の末日基準で四半期の運用状況報告）
・「運用終了報告書」（解約時の報告書）
上記以外にも、投資対象となる投資信託に関する報告書等が代理金融機関から交付されます。

費用

・当サービスでは、運用資産の時価評価額に応じた投資顧問報酬をお支払いただきます。
・投資対象となる投資信託において、運用管理費用（信託報酬）、信託財産留保額のほか、売買等の取引費用や監査費用等のその他の費用が信託財産から差し引かれます。また、専用投資信託が投資する投資信託証券には運用実績に応じて成功報酬がかかるものがあります。

特定口座

証券総合口座で特定口座を利用している場合、投資一任口座で特定口座を利用できます。

（個人のお客さま） 投資一任口座単独での特定口座は開設できません。

＊変更適用日：契約金額やサービス・プログラム、運用コースの契約変更を行う場合、新しい契約内容が反映される日

142022年 10月