ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）
追加型投信／内外／不動産投信

交付運用報告書
第239期（決算日2024年2月5日）
		 第240期（決算日2024年3月5日）		 第241期（決算日2024年4月5日）
第242期（決算日2024年5月7日）
		 第243期（決算日2024年6月5日）		 第244期（決算日2024年7月5日）
作成対象期間（2024年1月6日～2024年7月5日）

第244期末（2024年7月5日）
準価
額2,260円資 産 総 額273,111百万円
第239期～第244期
騰
落
率
9.6％
分配金（税込み）合計60円
基純（注）騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。

○交付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のう
ち重要なものを記載した書面です。その他の内容については、運用報告書（全体版）に記載しております。
○当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報告書（全体版）は、下記の手順にて閲覧・ダウンロードいただけます。
＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞
右記 URL にアクセス ⇒ ファンド検索機能を利用して該
当ファンドのページを表示 ⇒ 運用報告書タブを選択 ⇒該当する運用報告書をクリックして PDF ファイルを表示○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申し上げます。
さて、「ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）」は、2024 年７月５日に第 244
期の決算を行ないました。
当ファンドは、主として、世界各国の金融商品取引所に上場されている不動産投資信託に実質的に投資を行ない、インカム収益の確保を図るとともに、中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なってまいりました。
ここに、当作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。
＜440477＞

東京都港区赤坂九丁目７番１号
www.nikkoam.com/
当運用報告書に関するお問い合わせ先

コ ー ル セ ン タ ー
午前９時～午後５時

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電話番号：0120－25－1404

土、日、祝・休日は除きます。

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17:51:03

ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

運用経過
作成期間中の基準価額等の推移

（2024 年 1 月 6 日～2024 年 7 月 5 日）

（円）
2,500

（百万円）
500,000

2,400

450,000

2,300

400,000

2,200

350,000

2,100

300,000

2,000

250,000

1,900

2024/1/5

2024/2/5

2024/3/5

2024/4/5

2024/5/7

基準価額（左軸）
Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）（左軸）

2024/6/5

200,000

2024/7/5

分配金再投資基準価額（左軸）
純資産総額（右軸）

第239期首： 2,121円
第244期末： 2,260円（既払分配金（税込み）：60円）
騰 落 率： 9.6％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額およびＳ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）は、作成期首（2024 年１月５日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）は当ファンドの参考指数です。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドは、主として、世界各国の金融商品取引所に上場されている不動産投資信託に実質的に投資を行ない、インカム収益の確保を図るとともに、中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なっております。当作成期間中における基準価額の主な変動要因は、以下の通りです。
＜値上がり要因＞
・長引くインフレや早期利下げ観測の後退が懸念材料となる一方で、堅調な経済データや底堅い企業決算が好感されたこと（2024 年２月）。
・予想を上回る経済データやインフレ率の上振れが見られる一方で、主要中央銀行がハト派（金融緩和的な政策を支持）的な論調を強め、早期利下げの可能性が依然として高いことやその時期が近づいていることを示唆したこと（2024 年３月）。
・主要中央銀行のタカ派（金融引き締め的な政策を支持）的な姿勢の弱まり、インフレ鈍化の兆しや経済データの下振れなどを受けて複数の市場で利下げ期待が高まったこと（2024 年５月）。
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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

・インフレの鈍化傾向が継続する中、複数の主要中央銀行が利下げ開始に踏み切ったことや、今後数ヵ月内の利下げ開始の可能性を示唆したこと（2024 年６月）。
＜値下がり要因＞
・堅調な経済データや主要中央銀行のハト派色後退に加え、米国連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が 2024
年３月の利下げの可能性が低いとの見解を示したことなどを背景に、最終的な利下げのタイミングやペースに対する投資家の期待が冷え込んだこと（2024 年１月）。
・予想を上回る経済データおよびインフレ指標を受け、早期利下げ観測がさらに後退したこと（2024 年
２月）。
・予想を上回る経済データやインフレ率の上振れを背景に利下げ開始時期が先送りされ、長期金利の上。
昇基調を背景に特に米国市場において利下げ観測が後退したこと（2024 年４月）

１万口当たりの費用明細
項
（a） 信

目
託

報

酬



（2024 年 1 月 6 日～2024 年 7 月 5 日）

第239期～第244期
項 目 の 概 要
金 額
比 率
円
％
18
0.820 （a）信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

（10）

（0.476） 委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

（ 6）

（0.301） 運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提

（

受

託

会

社

）

（ 1）

（0.044） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） 売

買

数

料

1

0.048

（

投

券

）

（ 1）

（0.048）

（c） 有

価

引

税

0

0.019

（

投

券

）

（ 0）

（0.019）

用

1

0.028

（d） そ

委
資

託
信

証
資

手
託

券
信

の

証
取

託
他

証
費

供などの対価（b）売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（c）有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（d）その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

保

管

費

用

）

（ 0）

（0.013） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の

（

監

査

費

用

）

（ 0）

（0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

）

（ 0）

（0.012） その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

20

0.915

（

そ
合

の

他
計

送金・資産の移転等に要する費用

作成期間の平均基準価額は、2,160円です。
（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）（参考情報）◯総経費率
作成期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。
）を作成期間の平均受益権口数に作成期間の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は 1.70％です。
その他費用 0.06％
運用管理費用
（受託会社）
0.09％

運用管理費用（販売会社）
0.60％

総経費率
1.70％

運用管理費用
（投信会社）
0.95％

当ファンド
1.70％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）「その他費用」には保管費用が含まれる場合があります。なお、「その他費用」の内訳は「１万口当たりの費用明細」にてご確認いただけますが、期中の費用の総額と年率換算した値は一致しないことがあります。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含みます。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

最近５年間の基準価額等の推移

（2019 年 ７ 月 ５ 日～2024 年 7 月 5 日）

（円）
4,000

（百万円）
1,400,000

3,500

1,200,000

3,000

1,000,000

2,500

800,000

2,000

600,000

1,500

400,000

1,000

200,000

500

2019/72020/72021/72022/72023/7

基準価額（左軸）
Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）（左軸）

02024/7

分配金再投資基準価額（左軸）
純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額およびＳ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）は、2019 年７月５日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

2019年7月5日 2020年7月6日 2021年7月5日 2022年7月5日 2023年7月5日 2024年7月5日
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
基準価額
（円）
2,134
1,576
1,951
2,076
2,069
2,260
期間分配金合計（税込み） （円）
－
240
175
120
120
120
分配金再投資基準価額騰落率（％）－△ 16.1
37.5
12.8
5.8
15.7
Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後（％）－△ 15.9
37.5
9.9
2.9
15.7
配当込み、ヘッジなし・円ベース）騰落率
純資産総額
（百万円）
483,310327,250
349,268
304,972
282,962
273,111（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。
（注）Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）は当ファンドの参考指数です。
参考指数は投資対象資産の相場を説明する代表的な指数として記載しているものです。

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

投資環境



（2024 年 1 月 6 日～2024 年 7 月 5 日）

（グローバルＲＥＩＴ市況）2024 年１月には、堅調な経済データや予想を上回るインフレ指標などを背景に早期下げ観測が後退し軟調な展開となりました。その後上半期の大半にかけては、利下げ観測、インフレ率や世界経済の行方などに注目が集まる中、一進一退の展開となり、期間を通じては概ね横ばいから下落傾向となりました。
（為替市況）
期間中における主要通貨（対円）は、下記の推移となりました。
円／アメリカドルの推移

円／ユーロの推移

円／オーストラリアドルの推移

（円）
180

（円）
190

（円）
130

170

180

120

160

170

110

150

160

100

140

150

90

130

’
23/2

3

4

5

6

7

140

’
23/2

3

4

5

6

7

80

’
23/2

3

4

5

6

7

5

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

当ファンドのポートフォリオ（2024 年 1 月 6 日～2024 年 7 月 5 日）

（当ファンド）当ファンドは、「世界ＲＥＩＴマザーファンド」受益証券を高位に組み入れて運用を行ないました。
（世界ＲＥＩＴマザーファンド）
ファンダメンタルズ（経済の基礎的条件）が良好で安定した分配金利回りが見込めるＲＥＩＴに投資を行ない、インカムゲインおよびキャピタルゲインをバランスよく獲得することをめざして運用を行ないました。
ポートフォリオにおいては、市場の見通しや相対的価値判断に基づき、地域、セクター、銘柄のアロケー
ション変更を行ないました。英国およびカナダのウェイトを増やし、米国および日本のウェイトを減らしました。

当ファンドのベンチマークとの差異

（2024 年 1 月 6 日～2024 年 7 月 5 日）

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。
グラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率です。
基準価額と参考指数の対比（期別騰落率）
（％）
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0

第239期
2024/2/5

第240期
2024/3/5
基準価額

第241期
2024/4/5

第242期
2024/5/7

第243期
2024/6/5

第244期
2024/7/5

Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）（注）基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。
（注）Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）は当ファンドの参考指数です。

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

分配金



（2024 年 1 月 6 日～2024 年 7 月 5 日）

分配金は、運用実績や市況動向などを勘案し、以下のとおりといたしました。なお、分配金に充当しなかった収益につきましては、信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
○分配原資の内訳（単位：円、１ 万口当たり、
税込み）

第239期
第240期
第241期
第242期
第243期
第244期
項
目
2024年１月６日～ 2024年２月６日～ 2024年３月６日～ 2024年４月６日～ 2024年５月８日～ 2024年６月６日～
2024年２月５日 2024年３月５日 2024年４月５日 2024年５月７日 2024年６月５日 2024年７月５日
当期分配金
10
10
10
10
10
10
（対基準価額比率）
0.474％
0.464％
0.473％
0.469％
0.456％
0.441％
当期の収益
－
10
9
6
10
10
当期の収益以外
10
－
0
3
－
－
翌期繰越分配対象額
5,112
5,144
5,144
5,140
5,184
5,260
（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注）投資信託の計理上、「翌期繰越分配対象額」は当該決算期末時点の基準価額を上回る場合がありますが、実際には基準価額を超える額の分配金をお支払いすることはございません。

今後の運用方針（当ファンド）引き続き、ファンドの基本方針に則り、「世界ＲＥＩＴマザーファンド」受益証券を原則として高位に組み入れて運用を行ないます。
（世界ＲＥＩＴマザーファンド）
景気の「ソフトランディング」または「ノーランディング」シナリオが現実味を帯びる中、グローバ
ルＲＥＩＴおよびその他リスク資産市場の見通しは引き続き改善しました。主要中央銀行が次なるアクションとして利下げを検討している状況には変わりなく、今後数週間以内に複数の銀行が利下げに踏み切ると予想されます。ただし、利下げの最終的なタイミングとペースまたインフレの方向性などの不確定要素は、概ね明るい見通しに不透明感を加えるものとなっています。
金融環境は、2024 年年初来タイト化が進みましたが、足元では利下げ観測を背景に緩和傾向となりました。金利およびインフレ率の最終的な水準に関しては不透明感があるものの、ＲＥＩＴ市場においては金融引き締めの影響が既に株価に反映されていることから向かい風は近年の水準と比較して弱まるものと見込んでいます。
不動産ファンダメンタルズの見通しは、最近のピーク時からはいくらか緩やかになっているものの、引き続き堅調な推移が見込まれます。ＲＥＩＴ各社の経営陣によるコメントや見通しは 2024 年年初より
前向きになり、業績予想は改善しました。弊社では引き続き不動産ファンダメンタルズの緩やかな軟化を見込んでいますが、ＲＥＩＴ市場全体としては大幅な賃料成長、物件供給の抑制見通しや外部成長率の改善期待などを背景に持続的な成長を実現すると予想しています。
バリュエーション（価値評価）の観点から見ると、グローバルＲＥＩＴは純資産価値（ＮＡＶ）と同等水準となっていますが、一部特定のセクターや地域では引き続き大幅な割安感を維持しています。不7

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

動産価格の推移を予想することは困難ながら、不動産取引活動の活発化に伴ないビッドアスクスプレッ
ド（買値と売値の差額）が縮小するとより明確になるものと考えます。グローバルＲＥＩＴは株式対比
では引き続き長期平均に対して割安、債券対比ではいくらか改善が見られるものの同等水準またはいくらか割高であるとみています。
金融引き締めの影響が既に株価に反映されていること、堅調な経済成長が見込まれることや、多くの
ＲＥＩＴが強固な財務基盤を維持していることから、グローバルＲＥＩＴは引き続き魅力的なリターンを生み出すことが期待されます。また、今後金融環境の更なる緩和が進んだ折には、ＲＥＩＴ市場および不動産価格を支える追い風になるものと見込んでいます。
ポートフォリオについては、引き続き、独自の評価に基づいたＲＥＩＴの資産価値および市場価格の比較において、相対的に魅力的であると判断されたＲＥＩＴを組み入れていく方針です。
資産価値の評価には、現在の配当、保有不動産の質、経営陣の能力、内部成長の潜在性、新規投資による外部成長の可能性などが含まれます。これらを考慮したバリュエーションは定期的かつ機動的に見直され、それにより長期的な収益増加と保有資産の質の向上が見込まれるＲＥＩＴを選別することが可能となります。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
今後ともご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申しあげます。

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

お知らせ
約款変更について2024 年１月６日から 2024 年７月５日までの期間に実施いたしました約款変更はございません。
その他の変更について
当ファンドおよび投資対象マザーファンドである「世界ＲＥＩＴマザーファンド」について、2024 年
４月６日付けにて運用における参考指数を「Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（円ベース）」から「Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）」に変更いたしました。
このたび、当該参考指数が「配当込み」の値動きであることを明確化するとともに、投資する海外資産から配当を受け取る際には税金が控除されるという運用実態と平仄を合わせることが受益者にとってわかりやすい情報開示となり、より適切な投資判断につながるとの考えから変更いたしました。

当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／内外／不動産投信
信 託 期 間 2004 年３月 26 日から原則無期限です｡
運 用 方 針主として「世界ＲＥＩＴマザーファンド」受益証券に投資を行ない、安定した収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド
｢世界ＲＥＩＴマザーファンド」受益証券を主要投資対象とします。
主要投資対象 （ 毎 月 分 配 型 ）世界ＲＥＩＴマザーファンド 世界各国の金融商品取引所に上場されている不動産投資信託を主要投資対象とします。
「世界ＲＥＩＴマザーファンド」受益証券への投資を通じて、主として、世界各国の金融商品取引所に上場されている不動産投資信託に投資を行ない、インカム収益の確保を図るとともに、中長期的な信託財産の成長をめざします。
不動産投資信託の銘柄選定にあたっては、世界各国の金融商品取引所に上場されている不動産投資信託の中から、運 用 方 法各銘柄毎の利回り水準、市況動向、安定性、流動性に加えて、ファンダメンタルや割安性の分析も行ない、投資を行ないます。
不動産投資信託の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないません。
分 配 方 針第１計算期から第３計算期までは収益分配を行ないません。第４計算期以降、毎決算時、原則として安定した分配を継続的に行なうことをめざします。

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）（参考情報）○当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100（2019年7月末～2024年6月末）

80
60
40
20
0
-20
-40

当ファンド

日本株

先進国株

最大値（当ファンド）

最大値
最小値
平均値

当ファンド
58.8
△ 24.9
10.0

日本株
42.1
△ 10.8
12.7

新興国株

最大値

日本国債

最小値（当ファンド）

先進国株
59.8
△ 12.4
19.5

新興国株
62.7
△ 19.4
10.0

先進国債
最小値

日本国債
5.4
△ 5.5
△ 1.2

新興国債

平均値

先進国債
15.3
△ 6.1
4.9

（単位：％）

新興国債
21.5
△ 8.8
6.7

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）2019 年７月から 2024 年６月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

《各資産クラスの指数》

日 本 株：東証株価指数（TOPIX、配当込）
先進国株：MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込、円ベース）
新興国株：MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
日本国債：NOMURA-BPI 国債
先進国債：FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債：JP モルガン GBI-EM グローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

当ファンドの参考指数について●Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）
参考指数は、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシズ エル エル シー社（S&P 社）の発表する「Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（税引後配当込み）」を円換算した指数です。

指数について●東証株価指数（TOPIX、配当込）は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークで、配当を考慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属します。● MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。● MSCI エマージング・マーケット・
インデックス（配当込、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。● NOMURA-BPI 国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コン
サルティング株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。なお、
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。● FTSE 世界国債インデック
ス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLC により運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、当指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、
FTSE Fixed Income LLCに帰属します。●JPモルガンGBI-EMグローバル・
ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）は、J.P. Morgan Securities LLC が算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC に帰属します。

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

当ファンドのデータ
組入資産の内容

（2024 年 7 月 5 日現在）

○組入上位ファンド
銘

柄

名

（円
44,00

第244期末

％
99.0
1 銘柄

世界ＲＥＩＴマザーファンド
組入銘柄数

42,00

40,00

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

○資産別配分
その他
1.0％

○国別配分

38,00

36,00

○通貨別配分

その他
1.0％

34,00

その他
1.0％

32,00

30,00

28,00

親投資信託受益証券
99.0％

日本
99.0％

円
99.0％

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等
第239期末第240期末第241期末第242期末第243期末第244期末
2024年2月5日 2024年3月5日 2024年4月5日 2024年5月7日 2024年6月5日 2024年7月5日
純 資 産 総 額 264,548,463,511円 267,467,176,844円 260,274,386,980円 261,226,719,874円 266,294,786,151円 273,111,066,360円
受 益 権 総 口 数 1,260,459,948,646口 1,247,671,306,960口 1,237,314,841,222口 1,229,660,173,911口 1,219,773,509,761口 1,208,646,515,035口
1万口当たり基準価額
2,099円
2,144円2,104円
2,124円2,183円2,260円
項

目

1

（注
（注
（注

（注）当作成期間（第 239 期～第 244 期）中における追加設定元本額は 12,498,753,000 円、同解約元本額は 78,375,727,800 円です。

（注
（注
（注
※当

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ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

組入上位ファンドの概要
世界ＲＥＩＴマザーファンド【基準価額の推移】（円）
44,000【１万口当たりの費用明細】（2023年１月６日～2024年１月５日）（2023年１月６日～2024年１月５日）

項

42,00038,00036,00034,000

期中の平均基準価額は、36,859円です。

32,00030,0002023/22023/42023/62023/82023/10

PROLOGIS INC
PUBLIC STORAGE
AVALONBAY COMMUNITIES INC
DIGITAL REALTY TRUST INC
EQUINIX INC
REALTY INCOME CORP
INVITATION HOMES INC
SIMON PROPERTY GROUP INC
VICI PROPERTIES INC
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC
組入銘柄数

期

比

率
％
0.105
（0.105）0.023（0.023）0.025（0.024）（0.001）
0.153（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ご
2023/12とに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】

銘柄名
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

当
額
円
39
（39）
8
（ 8）
9
（ 9）
（ 0）
56

金

（a）売 買 委 託 手 数 料（ 投 資 信 託 証 券）（b）有 価 証 券 取 引 税（ 投 資 信 託 証 券）
（c）そ
の
他
費
用
（保
管
費
用）
（そ
の
他）
合
計

40,00028,000目（2024年１月５日現在）

業種／種別等

通貨

国（地域）

比率

投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券

アメリカドルアメリカドルアメリカドルアメリカドルアメリカドルアメリカドルアメリカドルアメリカドルアメリカドルアメリカドル
71銘柄

アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ

8.2
4.2
3.9
3.8
3.8
3.7
3.1
3.0
2.8
2.4

％

（注）比率は、純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】その他
2.0％

国内投資証券
7.8％

外国投資証券90.3％

ベルギー 1.3％
フランス
1.7％
オーストラリア
2.6％
イギリス
3.6％
カナダ
4.2％

日本
7.8％

【国別配分】【通貨別配分】その他
4.5％

オーストラリアドル 2.6％
イギリスポンド
3.6％
ユーロ
4.1％
カナダドル
4.2％
円
7.8％

アメリカ
74.3％

香港ドル
1.0％
その他
2.4％

アメリカドル74.3％（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。
※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

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