品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：1（年3％⽬標払出）のむラップ・ファンド（普通型）（年6％⽬標払出）のむラップ・ファンド（普通型）
運⽤報告書(全体版)
第24期（決算日2023年11月20日）

第25期（決算日2024年１月18日）

第26期（決算日2024年３月18日）

作成対象期間（2023年９月20日～2024年３月18日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。
当作成対象期間の運用状況等についてご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。
●当ファンドの仕組みは次の通りです｡
年3％目標払出
年6％目標払出
商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間 2019年11月８日以降、無期限とします。
円建ての外国投資信託であるノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレーティングク
ラス6受益証券および円建ての国内籍の投資信託である野村マネー マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本の金融商品取引所に上場している上場投資信託証券（ETF）を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長と安定した収益の確保を図ることを目的とし運 用 方 針て運用を行ないます。各受益証券への投資比率は、通常の状況においては、ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・
バランス・ファンド－デキュムレーティングクラス6受益証券への投資を中心としますが、各受益証券への投資比率には特に制限は設
けず、各投資対象ファンドの収益性および流動性ならびに当ファンドの資金動向等を勘案のうえ決定します。
ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレー（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型） ティングクラス6受益証券および野村マネー マザーファンド受益証券を主要投資対象としま（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型） す。なお、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する
場合があります。
主な投資対象
ノムラ・マネージド･マスター・
トラスト－グローバル・バランス・
日本の金融商品取引所に上場している上場投資信託証券（ETF）を主要投資対象とします。
ファンド－デキュムレーティングクラス6

野村マネー マザーファンド
主な投資制限

本邦通貨表示の短期有価証券を主要投資対象とします。

（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型） 株式への直接投資は行ないません。
（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型） 外貨建資産への直接投資は行ないません。

野村マネー マザーファンド

株式への投資は行ないません。

毎決算時に、原則として経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等 毎決算時に、原則として経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等
収益と売買益（評価益を含みます。）等から、基準価額水準等を勘 収益と売買益（評価益を含みます。）等から、基準価額水準等を勘分 配 方 針 案して分配します。なお、各決算時点の基準価額に対して年率３％ 案して分配します。なお、各決算時点の基準価額に対して年率６％相当の分配を行なうことを目指します。留保益の運用については、 相当の分配を行なうことを目指します。留保益の運用については、
特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行ないます。
特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行ないます。

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：1（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞○最近15期の運用実績
基
決

算

期

(分配落)
円

準
税
分

込
配

価
み 期
金 騰
円

額
投 資 信 託債券 債
券
純券
中 組 入 比 率 先 物 比 率 証
総
組
入
比
率
落 率
％
％
％
％

資

産
額

百万円

12期(2021年11月18日)

11,296

50

3.1

0.0

－

98.9

4,905

13期(2022年１月18日)

11,100

50

△1.3

0.0

－

98.9

5,191

14期(2022年３月18日)

10,771

50

△2.5

0.0

－

99.0

5,284

15期(2022年５月18日)

10,776

50

0.5

0.0

－

99.0

5,534

16期(2022年７月19日)

10,840

50

1.1

0.0

－

99.0

5,894

17期(2022年９月20日)

10,956

50

1.5

0.0

－

99.0

6,172

18期(2022年11月18日)

10,810

50

△0.9

0.0

－

99.0

6,521

19期(2023年１月18日)

10,306

50

△4.2

0.0

－

99.1

6,496

20期(2023年３月20日)

10,413

50

1.5

0.0

－

98.7

7,054

21期(2023年５月18日)

10,822

50

4.4

0.0

－

98.1

8,415

22期(2023年７月18日)

11,158

50

3.6

0.0

－

98.5

10,54023期(2023年９月19日)

11,448

50

3.0

0.0

－

99.1

13,78424期(2023年11月20日)

11,480

50

0.7

0.0

－

99.0

14,98825期(2024年１月18日)

11,721

50

2.5

0.0

－

99.1

15,85326期(2024年３月18日)

11,934

60

2.3

0.0

－

99.1

17,264＊基準価額の騰落率は分配金込み。
＊当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
＊債券先物比率は買い建て比率－売り建て比率。
＊当ファンドは、主に外国投資信託への投資を通じて、日本の金融商品取引所に上場している国内株式、国内債券、外国株式、外国債券、世界REIT（国内REITおよび外国REIT）の市場指数に連動するETFに実質的に分散投資を行ない、ETFへの配分比率の見直しを定期的に行なうことを基本とします。当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

－ 1 －品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：2（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

第24期

第25期

第26期

期

年

月
(期 首)
2023年９月19日
９月末
10月末
(期 末)
2023年11月20日(期 首)
2023年11月20日
11月末
12月末
(期 末)
2024年１月18日(期 首)
2024年１月18日
１月末
２月末
(期 末)
2024年３月18日

日

基

準

価
騰

円
11,448
11,194
10,900

投 資 信 託
債
券 債
券
証
券
組
入
比
率
先
物
比
率
落
率
組 入 比 率
％
％
％
％
－
0.0
－
99.1
△2.2
0.0
－
99.0
△4.8
0.0
－
99.0
額

11,530

0.7

0.0

－

99.0

11,48011,408
11,555

－
△0.6
0.7

0.0
0.0
0.0

－
－
－

99.0
99.0
98.9

11,771

2.5

0.0

－

99.1

11,721
11,79812,069

－
0.7
3.0

0.0
0.0
0.0

－
－
－

99.1
99.0
99.0

11,994

2.3

0.0

－

99.1

＊期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
＊当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
＊債券先物比率は買い建て比率－売り建て比率。

－ 2 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：3（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞○最近15期の運用実績
基
決

算

期

(分配落)
円

準
税
分

込
配

価
み 期
金 騰
円

額
投 資 信 託債券 債
券
純券
中 組 入 比 率 先 物 比 率 証
総
組
入
比
率
落 率
％
％
％
％

資

産
額

百万円

12期(2021年11月18日)

10,630

100

3.0

0.0

－

98.9

409

13期(2022年１月18日)

10,385

100

△1.4

0.0

－

98.9

410

14期(2022年３月18日)

10,027

100

△2.5

0.0

－

98.9

470

15期(2022年５月18日)

9,988

100

0.6

0.0

－

99.0

500

16期(2022年７月19日)

10,020

100

1.3

0.0

－

99.0

650

17期(2022年９月20日)

10,075

100

1.5

0.0

－

98.1

884

18期(2022年11月18日)

9,909

100

△0.7

0.0

－

98.9

1,215

19期(2023年１月18日)

9,394

100

△4.2

0.0

－

99.0

1,301

20期(2023年３月20日)

9,450

100

1.7

0.0

－

96.9

1,851

21期(2023年５月18日)

9,772

100

4.5

0.0

－

98.9

2,174

22期(2023年７月18日)

10,020

100

3.6

0.0

－

97.1

3,074

23期(2023年９月19日)

10,224

100

3.0

0.0

－

99.1

3,801

24期(2023年11月20日)

10,196

100

0.7

0.0

－

98.9

4,296

25期(2024年１月18日)

10,355

100

2.5

0.0

－

99.1

4,669

26期(2024年３月18日)

10,495

100

2.3

0.0

－

98.7

5,951

＊基準価額の騰落率は分配金込み。
＊当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
＊債券先物比率は買い建て比率－売り建て比率。
＊当ファンドは、主に外国投資信託への投資を通じて、日本の金融商品取引所に上場している国内株式、国内債券、外国株式、外国債券、世界REIT（国内REITおよび外国REIT）の市場指数に連動するETFに実質的に分散投資を行ない、ETFへの配分比率の見直しを定期的に行なうことを基本とします。当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

－ 3 －品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：4（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

第24期

第25期

第26期

期

年

月
(期 首)
2023年９月19日
９月末
10月末
(期 末)
2023年11月20日(期 首)
2023年11月20日
11月末
12月末
(期 末)
2024年１月18日(期 首)
2024年１月18日
１月末
２月末
(期 末)
2024年３月18日

日

基

準

価
騰

円
10,2249,997
9,735

投 資 信 託
債
券 債
券
証
券
組
入
比
率
先
物
比
率
落
率
組 入 比 率
％
％
％
％
－
0.0
－
99.1
△2.2
0.0
－
98.9
△4.8
0.0
－
99.0
額

10,296

0.7

0.0

－

98.9

10,196
10,133
10,264

－
△0.6
0.7

0.0
0.0
0.0

－
－
－

98.9
98.7
99.0

10,455

2.5

0.0

－

99.1

10,355
10,421
10,661

－
0.6
3.0

0.0
0.0
0.0

－
－
－

99.1
99.0
99.0

10,595

2.3

0.0

－

98.7

＊期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
＊当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
＊債券先物比率は買い建て比率－売り建て比率。

－ 4 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：5（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞◎運用経過○作成期間中の基準価額等の推移（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。作成期首（2023年９月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
基準価額は、当作成期首の11,448円から当作成期末には11,934円（分配後）となりました。
・実質的に投資している外国株式が値上がりしたこと・実質的に投資している国内株式が値上がりしたこと－ 5 －品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：6（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞○当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは、主に外国投資信託への投資を通じて、日本の金融商品取引所に上場している
国内株式、国内債券、外国株式、外国債券、世界REIT（国内REITおよび外国REIT）の市場指数に連動するETFに実質的に分散投資を行ない、ETFへの配分比率の見直しを定期的に行なうことを基本とします。当ファンドの値動きを表す
適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
グラフは、作成期間中の当ファンドの期別基準価額騰落率です。

◎分配金
収益分配金については、分配対象額の範囲内で、基準価額水準等を勘案して、１万口当たり
第24期、第25期各50円、第26期60円といたしました。留保益の運用については、特に制限を設
けず、元本部分と同一の運用を行ないます。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第24期
第25期
第26期
2023年９月20日～ 2023年11月21日～ 2024年１月19日～
2023年11月20日
2024年１月18日
2024年３月18日
50
50
60

(対基準価額比率)

0.434％

0.425％

0.500％

当期の収益

50

50

60

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

－

－

－

2,808

3,002

3,207

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

－ 6 －品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：7（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞◎運用経過○作成期間中の基準価額等の推移（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。作成期首（2023年９月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
基準価額は、当作成期首の10,224円から当作成期末には10,495円（分配後）となりました。
・実質的に投資している外国株式が値上がりしたこと・実質的に投資している国内株式が値上がりしたこと－ 7 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：8（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞○当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは、主に外国投資信託への投資を通じて、日本の金融商品取引所に上場している
国内株式、国内債券、外国株式、外国債券、世界REIT（国内REITおよび外国REIT）の市場指数に連動するETFに実質的に分散投資を行ない、ETFへの配分比率の見直しを定期的に行なうことを基本とします。当ファンドの値動きを表す
適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
グラフは、作成期間中の当ファンドの期別基準価額騰落率です。

◎分配金
収益分配金については、分配対象額の範囲内で、基準価額水準等を勘案して、１万口当たり
第24期、第25期、第26期各100円といたしました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行ないます。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第24期
第25期
第26期
2023年９月20日～ 2023年11月21日～ 2024年１月19日～
2023年11月20日
2024年１月18日
2024年３月18日
100
100
100

(対基準価額比率)

0.971％

0.956％

0.944％

当期の収益

100

100

100

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

－

－

－

1,316

1,472

1,591

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

－ 8 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：9（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出／年6％目標払出＞
○投資環境
国内株式
円安・ドル高が進行し、輸出関連株を中心に企業業績拡大が期待されたこと、新たなNISA（少額投資非課税制度）を通した個人投資家の購入意欲の高まりなどを背景に、当作成期間では値上がりとなりました。
国内債券
日銀が金融政策決定会合でイールドカーブ・コントロール（長短金利操作）政策の基本的な枠組みを維持しつつも、10年国債利回りの許容変動幅を実質的に拡大し、同政策の運営を柔軟化したことなどを背景に、当作成期間では国内債券利回りは上昇（価格は下落）となりました。
外国株式
外国株式は、2023年７-９月期の米国企業決算において市場予想を上回る決算が相次いだこと、米国で大手半導体メーカーがAI（人工知能）半導体市場の見通しを大きく上方修正したことなどを背景に、当作成期間では値上がりとなりました。
外国債券
外国債券は、米欧のインフレ率の鈍化や、米国でのFOMC（米連邦公開市場委員会）後のパウエルFRB（米連邦準備制度理事会）議長の発言を受けて、利上げサイクルの終了と先々の利下げが市場の一部で意識されたことなどを背景に、当作成期間では値上がりとなりました。
世界REIT
世界REITは、米中古住宅販売件数が減少したことなどが嫌気されて下落した場面があったものの、米国株式市場を中心に外国株式市場が上昇したことなどが好感され、当作成期間では値上がりとなりました。
※ファンドの主要投資対象である外国投資信託が投資するETFの値動きをもとに説明しています。

－ 9 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：10（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出／年6％目標払出＞○当ファンドのポートフォリオ［（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）］［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレー
ティングクラス6］受益証券および［野村マネー マザーファンド］受益証券を主要投資対象とし、信託財産の成長と安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行ないました。投資の中心とする［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレーティングクラス6］受益証券への投資比率を概ね高位に維持しました。
［（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）］［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレー
ティングクラス6］受益証券および［野村マネー マザーファンド］受益証券を主要投資対象とし、信託財産の成長と安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行ないました。投資の中心とする［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレーティングクラス6］受益証券への投資比率を概ね高位に維持しました。
［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレー
ティングクラス6］
日本の金融商品取引所に上場しているETFへの投資を通じて、国内株式、国内債券、外国株式、外国債券、世界REIT（国内REITおよび外国REIT）に分散投資を行ない、信託財産の成長と安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行ないました。
［野村マネー マザーファンド］
残存１年以内の公社債等の短期有価証券への投資を行ない、あわせてコール・ローン等で運用を行なうことで流動性の確保を図りました。

－ 10 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：11（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出／年6％目標払出＞◎今後の運用方針［（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）］［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレー
ティングクラス6］受益証券および［野村マネー マザーファンド］受益証券を主要投資対象とし、信託財産の成長と安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行ないます。
投資の中心とする［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファ
ンド－デキュムレーティングクラス6］受益証券への投資比率を概ね高位に維持します。
［（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）］［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレー
ティングクラス6］受益証券および［野村マネー マザーファンド］受益証券を主要投資対象とし、信託財産の成長と安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行ないます。
投資の中心とする［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファ
ンド－デキュムレーティングクラス6］受益証券への投資比率を概ね高位に維持します。
［ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－グローバル・バランス・ファンド－デキュムレー
ティングクラス6］
ファンドが投資対象とする日本の金融商品取引所に上場しているETFへの投資を通じて、国
内株式、国内債券、外国株式、外国債券、世界REIT（国内REITおよび外国REIT）に分散投資を行ないます。
ETFへの投資配分比率は、副投資顧問会社である野村證券株式会社が独自に開発したモデルを用い、各資産の期待リターンや推定リスク、各資産間の相関係数等をもとに最適化した結果を踏まえ決定します。
［野村マネー マザーファンド］
残存１年以内の公社債やコマーシャル・ペーパー等の短期有価証券への投資を行ない、あわせてコール・ローン等で運用を行なうことで流動性の確保を図って運用いたします。
日本銀行によるマイナス金利政策のもと、主要な投資対象となる公社債の利回りや余資運用の際のコール・ローンの金利もマイナスとなる中、マイナス利回りの資産への投資等を通じて、基準価額が下落することが想定されますのでご留意ください。
今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願いいたします。

－ 11 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：12（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞○１万口当たりの費用明細項(2023年９月20日～2024年３月18日)
第24期～第26期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

36

0.310

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 9)

(0.082)ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（

販

売

会

社

）

(25)

(0.218)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（

受

託

会

社

）

( 1)

(0.011)

ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） そ

の

費

用

0

0.002

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.002)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

36

0.312

合

他
査

費

計

作成期間の平均基準価額は、11,487円です。
＊作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
＊その他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
＊各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 12 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：13（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞（参考情報）◯総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.31％です。

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券等（マザーファンドを除く。）です。
（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）当ファンドのその他費用には、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用が含まれます。
（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）投資先ファンドの純資産総額等によっては、投資先ファンドの運用管理費用以外の比率が高まる場合があります。
（注）投資先ファンドの費用は、交付運用報告書作成時点において、委託会社が知りうる情報をもとに作成しています。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 13 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：14（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞○売買及び取引の状況(2023年９月20日～2024年３月18日)

投資信託証券
第24期～第26期
銘

買

柄
口

国
内

ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－
グローバル・バランス・ファンド－デキュムレーティングクラス6

付
数
口

金

374,869

売
額千円

口

3,618,270

付
数
口

金

57,681

額
千円
557,034＊金額は受け渡し代金。
＊金額の単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2023年９月20日～2024年３月18日)

利害関係人との取引状況＜（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＞
該当事項はございません。
＜野村マネー マザーファンド＞
第24期～第26期
区

分

公社債
平均保有割合

買付額等
Ａ

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
832
27

％
3.2

Ｄ
Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
－
－

％
－

0.0%

※平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該子ファンドのマザーファンド所有口数の割合。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは野村
證券株式会社です。

○組入資産の明細

銘(2024年３月18日現在)

柄

ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－
グローバル・バランス・ファンド－デキュムレーティングクラス6
合
計

第23期末
口
数
口

口

第26期末
評 価 額
千円

1,402,484

1,719,672

17,105,577

99.1

1,402,484

1,719,672

17,105,577

99.1

口

＊比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
＊評価額の単位未満は切り捨て。

－ 14 －数比率％

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：15（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞
親投資信託残高
銘

第23期末
口
数

柄

第26期末
口

数

千口
98

野村マネー マザーファンド

評

価 額

千口
98

千円
99

＊口数・評価額の単位未満は切り捨て。

○投資信託財産の構成(2024年３月18日現在)

項

第26期末

目

評

価

額
千円
17,105,577
99
292,713
17,398,389

投資信託受益証券
野村マネー マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

比

率
％
98.3
0.0
1.7
100.0

＊金額の単位未満は切り捨て。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)
野村マネー マザーファンド(評価額)(B) 負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第24期末
2023年11月20日現在
円
15,069,399,277
235,663,255
14,833,636,110
99,91280,450,361－
65,280,395
11
15,090,368
185
79,402
14,988,948,916
13,056,079,008
1,932,869,908
13,056,079,008口
11,480円

第25期末
2024年１月18日現在
円
16,012,322,477
302,895,249
15,709,327,326
99,902
159,184,511
75,994,284
67,624,598
110,957
15,373,645
132
80,89515,853,137,966
13,524,919,638
2,328,218,328
13,524,919,638口
11,721円

第26期末
2024年３月18日現在
円
17,398,389,000
292,711,714
17,105,577,384
99,902
134,227,351
6,992,741
86,798,210
23,125,276
17,220,482
25
90,617
17,264,161,649
14,466,368,340
2,797,793,309
14,466,368,340口
11,934円（注）第24期首元本額は12,040,526,615円、第24～26期中追加設定元本額は2,879,879,131円、第24～26期中一部解約元本額は454,037,406円、１口当たり純資産額は、第24期1.1480円、第25期1.1721円、第26期1.1934円です。

－ 15 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：16（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞○損益の状況項目(A) 配当等収益
受取配当金
支払利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金繰越損益金

第24期
2023年９月20日～
2023年11月20日

第25期
2023年11月21日～
2024年１月18日

第26期
2024年１月19日～
2024年３月18日

円
173,925,710
173,936,875△
11,165△23,703,604
3,710,217△
27,413,821△
15,169,770
135,052,336
677,089,226
1,186,008,741( 2,852,601,821)(△1,666,593,080)
1,998,150,303△
65,280,395
1,932,869,908
1,186,008,741( 2,852,601,821)(△1,666,593,080)
813,746,896△
66,885,729

円
181,987,074
181,994,532△
7,458
222,437,010
225,695,660△
3,258,650△
15,454,540
388,969,544
737,673,207
1,269,200,175( 3,001,245,793)(△1,732,045,618)
2,395,842,926△
67,624,598
2,328,218,328
1,269,200,175( 3,001,245,793)(△1,732,045,618)
1,059,018,153－

円
196,258,517
196,261,162△
2,645
196,355,275
197,850,417△
1,495,142△
17,311,099
375,302,693
1,047,412,411
1,461,876,415( 3,304,594,413)(△1,842,717,998)
2,884,591,519△
86,798,210
2,797,793,309
1,461,876,415( 3,304,594,413)(△1,842,717,998)
1,335,916,894－＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）分配金の計算過程（2023年９月20日～2024年３月18日）は以下の通りです。
項目

a. 配当等収益(経費控除後)

第24期
2023年９月20日～
2023年11月20日
158,755,940円

b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後)
c. 信託約款に定める収益調整金
d. 信託約款に定める分配準備積立金
e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)

第26期
2024年１月19日～
2024年３月18日
187,604,704円

0円

147,920,791円

187,697,989円

2,852,601,821円

3,001,245,793円

3,304,594,413円

720,271,351円

803,689,421円

1,047,412,411円

3,731,629,112円

4,127,888,544円

4,727,309,517円

2,858円

3,052円

3,267円

65,280,395円

67,624,598円

86,798,210円

50円

50円

60円

f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金

第25期
2023年11月21日～
2024年１月18日
175,032,539円

h. 分配金(１万口当たり)－ 16 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：17（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年3％目標払出＞○分配金のお知らせ
第24期
１万口当たり分配金（税込み）

50円

第25期
50円

第26期
60円

※分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合、分配金は全額普通分配金となります。
※分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合、分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、下回る部分が元本払戻金（特別分配金）となります。
※分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合、分配金は全額元本払戻金（特別分配金）となります。

○お知らせ
運用の基本方針において、デリバティブ取引の利用目的を明確化する所要の約款変更を行ないました。
＜変更適用日：2023年12月18日＞－ 17 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：18（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞○１万口当たりの費用明細項(2023年９月20日～2024年３月18日)
第24期～第26期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

32

0.310

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 8)

(0.082)ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（

販

売

会

社

）

(22)

(0.218)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（

受

託

会

社

）

( 1)

(0.011)

ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） そ

の

費

用

0

0.002

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.002)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

32

0.312

合

他
査

費

計

作成期間の平均基準価額は、10,201円です。
＊作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
＊その他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
＊各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 18 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：19（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞（参考情報）◯総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.31％です。

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券等（マザーファンドを除く。）です。
（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）当ファンドのその他費用には、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用が含まれます。
（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）投資先ファンドの純資産総額等によっては、投資先ファンドの運用管理費用以外の比率が高まる場合があります。
（注）投資先ファンドの費用は、交付運用報告書作成時点において、委託会社が知りうる情報をもとに作成しています。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 19 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：20（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞○売買及び取引の状況(2023年９月20日～2024年３月18日)

投資信託証券
第24期～第26期
銘

買

柄
口

国
内

ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－
グローバル・バランス・ファンド－デキュムレーティングクラス6

付
数
口

金

241,175

売
額千円

口2,349,036

付
数
口

金

37,404

額
千円
360,030＊金額は受け渡し代金。
＊金額の単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2023年９月20日～2024年３月18日)

利害関係人との取引状況＜（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＞
該当事項はございません。
＜野村マネー マザーファンド＞
第24期～第26期
区

分

公社債
平均保有割合

買付額等
Ａ

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
832
27

％
3.2

Ｄ
Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
－
－

％
－

0.0%

※平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該子ファンドのマザーファンド所有口数の割合。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは野村
證券株式会社です。

○組入資産の明細

銘(2024年３月18日現在)

柄

ノムラ・マネージド･マスター・トラスト－
グローバル・バランス・ファンド－デキュムレーティングクラス6
合
計

第23期末
口
数
口

口

第26期末
評 価 額
千円

386,870

590,641

5,875,10698.7

386,870

590,641

5,875,10698.7

口＊比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
＊評価額の単位未満は切り捨て。

－ 20 －数比率％

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：21（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞
親投資信託残高
銘

第23期末
口
数

柄

第26期末
口

数

千口
98

野村マネー マザーファンド

評

価 額

千口
98

千円
99

＊口数・評価額の単位未満は切り捨て。

○投資信託財産の構成(2024年３月18日現在)

項

第26期末

目

評

価

額
千円
5,875,10699
190,817
6,066,022

投資信託受益証券
野村マネー マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

比

率
％
96.9
0.0
3.1
100.0

＊金額の単位未満は切り捨て。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)
野村マネー マザーファンド(評価額)(B) 負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第24期末
2023年11月20日現在
円
4,357,782,387
110,158,185
4,247,524,290
99,912
61,403,168
14,990,430
42,138,309
1,032
4,250,960
86
22,351
4,296,379,219
4,213,830,948
82,548,271
4,213,830,948口
10,196円

第25期末
2024年１月18日現在
円
4,756,801,023
130,335,367
4,626,365,754
99,902
87,669,411
34,990,386
45,091,583
3,193,313
4,371,085
57
22,987
4,669,131,612
4,509,158,388
159,973,224
4,509,158,388口
10,355円

第26期末
2024年３月18日現在
円
6,066,022,476
190,816,547
5,875,106,027
99,902
114,201,626
51,992,969
56,713,414－
5,466,476
16
28,751
5,951,820,850
5,671,341,463
280,479,387
5,671,341,463口
10,495円（注）第24期首元本額は3,718,530,115円、第24～26期中追加設定元本額は2,267,548,680円、第24～26期中一部解約元本額は314,737,332円、１口当たり純資産額は、第24期1.0196円、第25期1.0355円、第26期1.0495円です。

－ 21 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：22（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞○損益の状況
項

第24期
2023年９月20日～
2023年11月20日

目

第25期
2023年11月21日～
2024年１月18日

円
48,619,105
48,622,538△
3,433△ 2,966,461
44,637△ 3,011,098△ 4,273,311
41,379,333
85,879,424△ 2,572,177( 466,835,800)(△469,407,977)
124,686,580△ 42,138,309
82,548,271△ 2,572,177( 466,835,800)(△469,407,977)
88,086,909△ 2,966,461(A) 配当等収益
受取配当金
支払利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金円
51,007,283
51,009,697△
2,414
66,039,449
69,279,510△ 3,240,061△ 4,394,072
112,652,660
80,356,953
12,055,194( 516,077,982)(△504,022,788)
205,064,807△ 45,091,583
159,973,224
12,055,194( 516,077,982)(△504,022,788)
147,918,030－

第26期
2024年１月19日～
2024年３月18日
円
60,702,601
60,703,799△
1,198
59,858,365
59,998,820△
140,455△ 5,495,227
115,065,739
146,724,232
75,402,830( 697,611,444)(△622,208,614)
337,192,801△ 56,713,414
280,479,387
75,402,830( 697,611,444)(△622,208,614)
205,076,557－＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）分配金の計算過程（2023年９月20日～2024年３月18日）は以下の通りです。
項目

a. 配当等収益(経費控除後)

第24期
2023年９月20日～
2023年11月20日
44,345,794円

b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後)
c. 信託約款に定める収益調整金

第25期
2023年11月21日～
2024年１月18日
49,092,354円

第26期
2024年１月19日～
2024年３月18日
57,935,759円

0円

60,781,026円

57,129,980円

466,835,800円

516,077,982円

697,611,444円

d. 信託約款に定める分配準備積立金

85,879,424円

83,136,233円

146,724,232円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)

597,061,018円

709,087,595円

959,401,415円

1,416円

1,572円

1,691円

42,138,309円

45,091,583円

56,713,414円

100円

100円

100円

f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金h. 分配金(１万口当たり)－ 22 －

品 名：90001_180338_180339_026_02_のむラップ・ファンド（普通型）（年３％目標払出）／（年６％目標払出）_1006899.docx
日 時：2024/4/12 14:07:00
ページ：23（年3％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）／（年6％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）＜年6％目標払出＞○分配金のお知らせ
第24期
１万口当たり分配金（税込み）

100円

第25期
100円

第26期
100円

※分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合、分配金は全額普通分配金となります。
※分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合、分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、下回る部分が元本払戻金（特別分配金）となります。
※分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合、分配金は全額元本払戻金（特別分配金）となります。

○お知らせ
運用の基本方針において、デリバティブ取引の利用目的を明確化する所要の約款変更を行ないました。
＜変更適用日：2023年12月18日＞－ 23 －

䝜䝮䝷䞉䝬䝛䞊䝆䝗䡡䝬䝇䝍䞊䞉䝖䝷䝇䝖䠉㻌䜾䝻䞊䝞䝹䞉䝞䝷䞁䝇䞉䝣䜯䞁䝗䠉䝕䜻䝳䝮䝺䞊䝔䜱䞁䜾䜽䝷䝇㻢㻌㻌㻞㻜㻞㻟ᖺ䠐᭶㻟㻜᪥Ỵ⟬㻌䠄ィ⟬ᮇ㛫㻦㻞㻜㻞㻞ᖺ䠑᭶䠍᪥䡚㻞㻜㻞㻟ᖺ䠐᭶㻟㻜᪥䠅㻌䖃ᙜ䝣䜯䞁䝗䛾௙⤌䜏䛿ḟ䛾㏻䜚䛷䛩䚹㻌ᙧែ㻌 䜿䜲䝬䞁ㅖᓥ⡠෇ᘓ䛶እᅜᢞ㈨ಙク㻌᪥ᮏ䛾㔠⼥ၟရྲྀᘬᡤ䛻ୖሙ䛧䛶䛔䜛ୖሙᢞ㈨ಙクドๆ䠄㻱㼀㻲䠅䜢

㐠

⏝

᪉

㔪㻌 ୺せᢞ㈨ᑐ㇟䛸䛧䚸ಙク㈈⏘䛾ᡂ㛗䛸Ᏻᐃ䛧䛯཰┈䛾☜ಖ䜢ᅗ䜛䛣䛸䜢┠ⓗ䛸䛧䛶㐠⏝䜢⾜䛺䛖䛣䛸䜢ᇶᮏ䛸䛧䜎䛩䚹㻌

ᢞ

㈨

ᑐ

㇟㻌 ᪥ᮏ䛾㔠⼥ၟရྲྀᘬᡤ䛻ୖሙ䛧䛶䛔䜛ୖሙᢞ㈨ಙクドๆ䠄㻱㼀㻲䠅㻌

ཷ

ク

఍

♫㻌 䜾䝻䞊䝞䝹䞉䝣䜯䞁䝈䞉䝖䝷䝇䝖䞉䜹䞁䝟䝙䞊㻌ᢞ ㈨ 㢳 ၥ ఍ ♫㻌 㔝ᮧ䜰䝉䝑䝖䝬䝛䝆䝯䞁䝖ᰴᘧ఍♫㻌๪ ᢞ ㈨ 㢳 ၥ ఍ ♫㻌 㔝ᮧㆇๆᰴᘧ఍♫㻌⟶ ⌮ ஦ ົ ௦ ⾜ ఍ ♫㻌
ಖ

⟶

㖟

⾜㻌

䝜䝮䝷䞉䝞䞁䜽䠄䝹䜽䝉䞁䝤䝹䜾䠅䜶䝇䞉䜶䞊㻌䠆సᡂ᫬Ⅼ䛻䛚䛔䛶䚸ධᡭྍ⬟䛺┤๓ィ⟬ᮇ㛫䛾ᖺḟሗ࿌᭩䜢䜒䛸䛻సᡂ䛔䛯䛧䛶䛚䜚䜎䛩䚹㻌

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 242024/04/12 15:02:15䝜䝮䝷䞉䝬䝛䞊䝆䝗䡡䝬䝇䝍䞊䞉䝖䝷䝇䝖䠉䜾䝻䞊䝞䝹䞉䝞䝷䞁䝇䞉䝣䜯䞁䝗䠉䝕䜻䝳䝮䝺䞊䝔䜱䞁䜾䜽䝷䝇㻢㐠⏝ィ⟬᭩㻌
㻞㻜㻞㻟ᖺ䠐᭶㻟㻜᪥䛻⤊஢䛩䜛ィ ᮇ㛫㻌
䠄෇䠅㻌



཰┈㻌
ཷྲྀ㓄ᙜ㔠䠄※Ἠᚩ཰⛯᥍㝖ᚋ䠅㻌㻌㻝㻟㻠㻘㻞㻠㻢㻘㻝㻢㻝㻌཰┈ྜィ㻌㻝㻟㻠㻘㻞㻠㻢㻘㻝㻢㻝㻌㈝⏝㻌
ᢞ㈨㢳ၥሗ㓘㻌
஦ົ⟶⌮௦⾜ሗ㓘㻌ಖ⟶㈝⏝㻌ᙜᗙ೉㉺฼ᜥ㻌ྲྀᘬ㖟⾜ሗ㓘㻌
ཷクሗ㓘㻌
ἲົሗ㓘㻌
❧᭰㈝⏝㻌
ᑓ㛛ᐙሗ㓘㻌
๰ᴗ㈝ൾ༷㻌
㞧㈝⏝㻌㻌㻟㻣㻘㻜㻞㻣㻘㻡㻝㻤㻌㻡㻘㻝㻤㻜㻘㻢㻜㻡㻌㻞㻘㻞㻡㻢㻘㻜㻜㻡㻌㻞㻢㻣㻘㻥㻠㻠㻌
㻝㻘㻞㻡㻡㻘㻞㻞㻝㻌㻝㻘㻠㻤㻝㻘㻝㻠㻞㻌㻝㻤㻤㻘㻡㻠㻢㻌
㻣㻟㻥㻘㻥㻥㻤㻌
㻞㻘㻞㻡㻝㻘㻢㻟㻟㻌㻡㻞㻢㻘㻥㻡㻜㻌
㻝㻡㻘㻟㻝㻟㻌㈝⏝ྜィ㻌㻡㻝㻘㻝㻥㻜㻘㻤㻣㻡㻌⣧ᢞ㈨ᦆ┈㻌

㻤㻟㻘㻜㻡㻡㻘㻞㻤㻢㻌

ᢞ㈨᭷౯ドๆ኎㈙䛻ಀ䜛ᦆ┈㻌
እᅜ㏻㈌䛻ಀ䜛ᦆ┈㻌㻠㻤㻘㻟㻣㻜㻘㻟㻜㻞㻌㻝㻣㻘㻜㻣㻢㻌

ᙜᮇᐇ⌧⣧ᦆ┈㻌㻠㻤㻘㻟㻤㻣㻘㻟㻣㻤㻌

ᢞ㈨᭷౯ドๆホ౯ᕪᦆ┈㻌㻔㻤㻝㻘㻠㻥㻜㻘㻝㻡㻟㻕㻌ᙜᮇホ౯ᕪᦆ┈㻌㻔㻤㻝㻘㻠㻥㻜㻘㻝㻡㻟㻕㻌㐠⏝䛾⤖ᯝ䛻䜘䜛⣧㈨⏘䛾ቑῶ㢠㻌㻠㻥㻘㻥㻡㻞㻘㻡㻝㻝㻌1ཱྀᙜ䛯䜚⣧㈨⏘౯᱁Ⓨ⾜῭ཷ┈ドๆᩘ

⣧㈨⏘

9,222

1,081,264

9,970,942,280

Decumulating Class 6 Units (in JPY)⤌ධ㈨⏘䛾᫂⣽㻌㻞㻜㻞㻟ᖺ䠐᭶㻟㻜᪥⌧ᅾ㻌
㻔෇㻕㻌

㻌
ᩘ㔞㻌
ᢞ㈨ಙクཷ┈ドๆ㻌
2,881,280
1,324,200
2,191,470
635,940
1,007,780
49,050ᢞ㈨ಙクཷ┈ドๆィ㻌

㻌

㖭᯶㻌
㻌
᪥ᮏ㻌
㻌
NEXT FUNDS INTER ETF
NOMU-MSCIKOKU NH ETF
NOMU-NF BPI ETF ETF
NEXT FUNDS TOPIX ETF
NOMU-SP REIT NH ETF
NOMURA-NEXT FUND ETF

㻌

ホ౯㢠㻌

㻌

⣧㈨⏘ẚ⋡䠄䠂䠅㻌᪥ᮏィ㻌

2,829,128,832
2,297,487,000
2,090,662,380
1,382,851,530
1,159,450,890
99,228,150
9,858,808,782
9,858,808,782

28.37
23.04
20.97
13.87
11.63
1.00
98.88
98.88

㻌

9,858,808,782

98.88－ 25 －

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 25

2024/04/12 15:02:17






৙੨ঐॿ‫ ش‬ঐ२‫ش‬ই॓থॻ
ઈ৷ਾઔછ

ᇹ஖Ტൿምଐ࠰ᲲஉଐᲣ
˺঺‫ݣ‬ᝋ஖᧓Ტ࠰Ჲஉଐ᳸࠰ᲲஉଐᲣ

ཷ┈⪅ࡢࡳ࡞ࡉࡲ࡬
࠯እƸ఍КƷƝग़᫑ǛងǓŴҽƘࣂᅇဎƠɥƛǇƢŵ࢘˺঺‫ݣ‬ᝋ஖᧓ƷᢃဇཞඞሁƴƭƍƯƝ‫إ‬ԓဎƠɥƛǇƢŵʻࢸƱǋɟ‫ޖ‬ƷƓࡽᇌƯǛងǓǇƢǑƏŴƓᫍƍဎƠɥƛǇƢŵŪ࢘ȕǡȳȉƷˁኵǈƸഏƷᡫǓưƢ᳹ᢃ ဇ ૾ ᤆ ஜᢰᡫᝣᘙᅆƷπᅈͺሁƴ৲᝻ǛᘍƳƍŴ‫ܭܤ‬ƠƨӓႩƱ්ѣࣱƷᄩ̬Ǜ‫׋‬ǔƜƱǛႸႎƱƠƯᢃဇǛᘍƳƍǇƢŵɼ Ƴ ৲ ᝻ ‫ ݣ‬ᝋ ஜᢰᡫᝣᘙᅆƷჺ஖ஊ̖ᚰУǛɼᙲ৲᝻‫ݣ‬ᝋƱƠǇƢŵɼ Ƴ ৲ ᝻ С ᨂ ఇࡸǁƷ৲᝻ƸᘍƳƍǇƤǜŵ







添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 26

2024/04/12 15:02:17

㔝ᮧ࣐ࢿ࣮࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻ

‫ۑ‬᭱㏆㸳ᮇࡢ㐠⏝ᐇ⦼


ᇶ
Ỵ

⟬

ᮇ

‽

౯
ᮇ
㦐





ⴠ

෇

㢠
മ
୰ ⤌
⋡
㸣


ධ


ẚ

ๆ മ
⋡ ඛ


≀


ẚ

ๆ ⣧
⋡ ⥲

㈨

⏘
㢠

㸣

㸣

ⓒ୓෇

ᮇ ᖺ㸶᭶᪥ 

‫ڹ‬㸫ᮇ ᖺ㸶᭶᪥ 

‫ڹ‬㸫ᮇ ᖺ㸶᭶᪥ 

‫ڹ‬㸫ᮇ ᖺ㸶᭶᪥ ‫ڹ‬㸫ᮇ ᖺ㸶᭶᪥ 

‫ڹ‬㸫

㸨മๆඛ≀ẚ⋡ࡣ㈙࠸ᘓ࡚ẚ⋡㸫኎ࡾᘓ࡚ẚ⋡ࠋ㻌㸨ᙜࣇ࢓ࣥࢻ࡛ࡣࠊ್ືࡁࢆ⾲ࡍ㐺ษ࡞ᣦᩘࡀᏑᅾࡋ࡞࠸ࡓࡵࠊ࣋ࣥࢳ࣐࣮ࢡ➼ࡣ࠶ࡾࡲࡏࢇࠋ㻌㻌‫ۑ‬ᙜᮇ୰ࡢᇶ‽౯㢠࡜ᕷἣ➼ࡢ᥎⛣
ᖺ

᭶

᪥

ᇶ

‽


ᮇ㤳 
ᖺ㸶᭶᪥
㸶᭶ᮎ
㸷᭶ᮎ
᭶ᮎ
᭶ᮎ
᭶ᮎ
ᖺ㸯᭶ᮎ
㸰᭶ᮎ
㸱᭶ᮎ
㸲᭶ᮎ
㸳᭶ᮎ
㸴᭶ᮎ
㸵᭶ᮎ
ᮇᮎ 
ᖺ㸶᭶᪥

㸨㦐ⴠ⋡ࡣᮇ㤳ẚ࡛ࡍࠋ㻌㸨മๆඛ≀ẚ⋡ࡣ㈙࠸ᘓ࡚ẚ⋡㸫኎ࡾᘓ࡚ẚ⋡ࠋ㻌

౯
㦐

ⴠ

෇













㢠 മ
⋡ ⤌
㸣
㸫

‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬‫ڹ‬


ධ


ẚ

ๆ മ
⋡ ඛ
㸣

















≀


ẚ

ๆ
⋡
㸣
㸫
㸫
㸫
㸫
㸫
㸫
㸫
㸫
㸫
㸫
㸫
㸫
㸫

㸫

㻌







－ 27 －

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 27

2024/04/12 15:02:17

㔝ᮧ࣐ࢿ࣮࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻ

‫۔‬㐠⏝⤒㐣㻌‫ۑ‬ᮇ୰ࡢᇶ‽౯㢠➼ࡢ᥎⛣㻌㻌‫ۑ‬ᇶ‽౯㢠ࡢ୺࡞ኚືせᅉ㻌ᢞ㈨ࡋ࡚࠸ࡿ▷ᮇ᭷౯ドๆࡸࢥ࣮࣭࣮ࣝࣟࣥ࡞࡝ࡢ࣐࢖ࢼࢫ㔠฼⎔ቃࢆせᅉ࡜ࡍࡿᨭᡶ฼ᜥ➼ࠋ㻌㻌‫ۑ‬ᢞ㈨⎔ቃ㻌ᅜෆ⤒῭ࡣࠊᾘ㈝ࡸ㞠⏝⎔ቃ࡞࡝ᬒẼ඲⯡࡟ᣢࡕ┤ࡋࡢືࡁࡀぢࡽࢀࡲࡋࡓࠋࡇࡢࡼ࠺࡞୰ࠊ
᪥㖟ࡣ㻞㻜㻞㻞ᖺ㻝㻞᭶ࡢ㔠⼥ᨻ⟇Ỵᐃ఍ྜ࡛ࠊ㛗▷㔠฼᧯స㸦࢖࣮ࣝࢻ࣮࢝ࣈ࣭ࢥࣥࢺ࣮ࣟࣝ㸧ࡢ㐠⏝ࢆ୍㒊ぢ┤ࡋࠊ㛗ᮇ㔠฼ࡢチᐜኚືᖜࢆ㼼㻜㻚㻡㸣࡜ࠊᚑ᮶ࡢ㼼㻜㻚㻞㻡㸣࠿ࡽᣑ኱ࡍࡿࡇ࡜ࢆỴᐃࡋࡲࡋࡓࠋࡲࡓࠊ㻞㻜㻞㻟ᖺ㸵᭶࡟ࡣࠊ࢖࣮ࣝࢻ࣮࢝ࣈ࣭ࢥࣥࢺ࣮ࣟࣝࡢ㐠⏝ࢆ᭦࡟ᰂ㌾໬ࡋࠊᚑ๓ࡢୖ㝈࡛࠶ࡗࡓ㸩㻜㻚㻡㸣࠿ࡽࡢୖ᣺ࢀࢆᐜㄆࡋࠊᐇ㉁ⓗ࡞㛗ᮇ㔠฼ࡢୖ㝈ࢆ㸩㸯㸣࡜ࡍࡿࡇ࡜ࢆỴᐃࡋࡲࡋࡓࠋ㻌㻌㼀㻰㻮㸦ᅜᗜ▷ᮇドๆ㸧㸱ࣧ᭶≀ࡢ฼ᅇࡾࡣࠊᮇࢆ㏻ࡌ࡚㸫㻜㻚㻝㻜㸣㹼㸫㻜㻚㻟㻜㸣⛬ᗘ࡛᥎⛣ࡋࡲࡋࡓࠋࡲࡓࠊ↓ᢸಖࢥ࣮ࣝ⩣᪥≀㔠฼ࡣ㸫㻜㻚㻜㻝㸣㹼㸫㻜㻚㻜㻤㸣⛬ᗘ࡛᥎⛣ࡋࡲࡋࡓࠋ㻌㻌㻌－ 28 －

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 28

2024/04/12 15:02:17

㔝ᮧ࣐ࢿ࣮࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻ

‫ۑ‬ᙜࣇ࢓ࣥࢻࡢ࣏࣮ࢺࣇ࢛ࣜ࢜㻌ṧᏑ㸯ᖺ௨ෆࡢබ♫മ➼ࡢ▷ᮇ᭷౯ドๆ࡬ࡢᢞ㈨ࢆ⾜࡞࠸ࠊ࠶ࢃࡏ࡚ࢥ࣮࣭࣮ࣝࣟࣥ➼࡛㐠⏝ࢆ⾜࡞࠺ࡇ࡜࡛ὶືᛶࡢ☜ಖࢆᅗࡾࡲࡋࡓࠋ㻌㻌‫ۑ‬ᙜࣇ࢓ࣥࢻࡢ࣋ࣥࢳ࣐࣮ࢡ࡜ࡢᕪ␗㻌ᙜࣇ࢓ࣥࢻ࡛ࡣࠊ್ືࡁࢆ⾲ࡍ㐺ษ࡞ᣦᩘࡀᏑᅾࡋ࡞࠸ࡓࡵࠊ࣋ࣥࢳ࣐࣮ࢡ➼ࡣ࠶ࡾࡲࡏࢇࠋ㻌ࢢࣛࣇࡣࠊᮇ୰ࡢᙜࣇ࢓ࣥࢻࡢᮇูᇶ‽౯㢠㦐ⴠ⋡࡛ࡍࠋ㻌
㻌
㻌
㻌
㻌
㻌
㻌
㻌
㻌
㻌
㻌

‫۔‬௒ᚋࡢ㐠⏝᪉㔪㻌ṧᏑ㸯ᖺ௨ෆࡢබ♫മࡸࢥ࣐࣮ࢩ࣭࣮ࣕࣝ࣌ࣃ࣮➼ࡢ▷ᮇ᭷౯ドๆ࡬ࡢᢞ㈨ࢆ⾜࡞࠸ࠊ࠶ࢃ
ࡏ࡚ࢥ࣮࣭࣮ࣝࣟࣥ➼࡛㐠⏝ࢆ⾜࡞࠺ࡇ࡜࡛ὶືᛶࡢ☜ಖࢆᅗࡗ࡚㐠⏝࠸ࡓࡋࡲࡍࠋ㻌㻌᪥㖟࡟ࡼࡿ࣐࢖ࢼࢫ㔠฼ᨻ⟇ࡢࡶ࡜ࠊ୺せ࡞ᢞ㈨ᑐ㇟࡜࡞ࡿබ♫മࡢ฼ᅇࡾࡸవ㈨㐠⏝ࡢ㝿ࡢࢥ࣮࣭࣮ࣝࣟࣥࡢ㔠฼ࡶ࣐࢖ࢼࢫ࡜࡞ࡿ୰ࠊ࣐࢖ࢼࢫ฼ᅇࡾࡢ㈨⏘࡬ࡢᢞ㈨➼ࢆ㏻ࡌ࡚ࠊᇶ
‽౯㢠ࡀୗⴠࡍࡿࡇ࡜ࡀ᝿ᐃࡉࢀࡲࡍࡢ࡛ࡈ␃ពࡃࡔࡉ࠸ࠋ㻌㻌ᘬࡁ⥆ࡁࡈឡ㢳㈷ࡾࡲࡍࡼ࠺ࠊࡼࢁࡋࡃ࠾㢪࠸⏦ࡋୖࡆࡲࡍࠋ㻌㻌－ 29 －

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 29

2024/04/12 15:02:18

㔝ᮧ࣐ࢿ࣮࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻ

‫ۑ‬㸯୓ཱྀᙜࡓࡾࡢ㈝⏝᫂⣽ᖺ㸶᭶᪥㹼ᖺ㸶᭶᪥  ヱᙜ஦㡯ࡣࡈࡊ࠸ࡲࡏࢇࠋ

‫ۑ‬኎㈙ཬࡧྲྀᘬࡢ≧ἣᖺ㸶᭶᪥㹼ᖺ㸶᭶᪥ 

බ♫മ







ᆅ᪉മドๆ
ᅜ 
≉Ṧമๆ

ෆ
♫മๆ㸦ᢞ㈨ἲேമๆࢆྵࡴ㸧



㈙

௜

㢠

኎

༓෇


௜

㢠
༓෇


㸫
㸫




㸨㔠㢠ࡣཷࡅΏࡋ௦㔠ࠋ㸦⤒㐣฼Ꮚศࡣྵࡲࢀ࡚࠾ࡾࡲࡏࢇࠋ
㸧㻌㸨༢఩ᮍ‶ࡣษࡾᤞ࡚ࠋ㻌㸨㸦 㸧ෆࡣൾ㑏➼࡟ࡼࡿቑῶศ࡛ࠊୖẁࡢᩘᏐ࡟ࡣྵࡲࢀ࡚࠾ࡾࡲࡏࢇࠋ㻌㸨♫മๆ㸦ᢞ㈨ἲேമๆࢆྵࡴ㸧࡟ࡣ᪂ᰴண⣙ᶒ௜♫മ㸦㌿᥮♫മ㸧ࡣྵࡲࢀ࡚࠾ࡾࡲࡏࢇࠋ㻌‫ۑ‬฼ᐖ㛵ಀே࡜ࡢྲྀᘬ≧ἣ➼ᖺ㸶᭶᪥㹼ᖺ㸶᭶᪥  ヱᙜ஦㡯ࡣࡈࡊ࠸ࡲࡏࢇࠋ
฼ᐖ㛵ಀே࡜ࡣࠊᢞ㈨ಙクཬࡧᢞ㈨ἲே࡟㛵ࡍࡿἲᚊ➨᮲➨㸯㡯࡟つᐃࡉࢀࡿ฼ᐖ㛵ಀே࡛ࡍࠋ－ 30 －

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 30

2024/04/12 15:02:18

㔝ᮧ࣐ࢿ࣮࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻ

‫⤌ۑ‬ධ㈨⏘ࡢ᫂⣽ᖺ㸶᭶᪥⌧ᅾ ᅜෆබ♫മ

㸿 ᅜෆ 㑥㈌ᘓ බ♫മ ✀㢮ู㛤♧
ᙜ
༊

ศ


ᆅ᪉മドๆ
≉Ṧമๆ㝖ࡃ㔠⼥മ ᬑ㏻♫മๆ
ྵࡴᢞ㈨ἲேമๆ ྜィ㢠 㠃 㔠 㢠 ホ༓෇






౯ᮇᮎṧᏑᮇ㛫ู⤌ධẚ⋡࠺ࡕ㹀㹀᱁௨ୗ
⤌ ධ ẚ ⋡ 㸳ᖺ௨ୖ 㸰ᖺ௨ୖ 㸰ᖺᮍ‶
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣

㸫
㸫
㸫


㸫
㸫
㸫
 

㸫
㸫
㸫


㸫
㸫
㸫
 

㸫
㸫
㸫


㸫
㸫
㸫
 

㸫
㸫
㸫


㸫
㸫
㸫
 

㢠 ⤌ ධ ẚ ⋡༓෇






㸨㸦 㸧ෆࡣ㠀ୖሙമ࡛ෆ᭩ࡁ࡛ࡍࠋ㻌㸨⤌ධẚ⋡ࡣࠊ⣧㈨⏘⥲㢠࡟ᑐࡍࡿホ౯㢠ࡢ๭ྜࠋ㻌㸨㔠㢠ࡢ༢఩ᮍ‶ࡣษࡾᤞ࡚ࠋ㻌㸨ホ౯࡟ࡘ࠸࡚ࡣ㔠⼥ၟရྲྀᘬᴗ⪅ࠊ౯᱁᝟ሗ఍♫➼ࡼࡾࢹ࣮ࢱࢆධᡭࡋ࡚࠸ࡲࡍࠋ㻌㸨ṧᏑᮇ㛫ࡀ㸯ᖺ௨ෆࡢබ♫മࡣཎ๎࡜ࡋ࡚ൾ༷ཎ౯ἲ࡟ࡼࡾホ౯ࡋ࡚࠸ࡲࡍࠋ㻌㹀 ᅜෆ 㑥㈌ᘓ බ♫മ 㖭᯶ู㛤♧㖭᯶ᆅ᪉മドๆ
ᮾி㒔 බເ➨ᅇ
኱㜰ᗓ බເ㸦㸳ᖺ㸧➨ᅇ
ி㒔ᗓ බເᖹᡂᖺᗘ➨㸵ᅇឡ▱┴ බເᖹᡂᖺᗘ➨ᅇ⚟ᒸ┴ බເᖹᡂᖺᗘ➨㸲ᅇᑠィ≉Ṧമๆ 㝖ࡃ㔠⼥മ ᪥ᮏ㧗㏿㐨㊰ಖ᭷࣭മົ㏉῭ᶵᵓമๆ ᨻᗓಖドമ➨ᅇ
ᆅ᪉බඹᅋయ㔠⼥ᶵᵓമๆ ➨ᅇす᪥ᮏ㧗㏿㐨㊰ ➨ᅇᑠィ
ᬑ㏻♫മๆ ྵࡴᢞ㈨ἲேമๆ ୕஭ఫ཭ࣇ࢓࢖ࢼࣥࢫ㸤࣮ࣜࢫ ➨ᅇ♫മ㛫㝈ᐃྠ㡰఩≉⣙௜
ᑠ
ィ
ྜ
ィ


฼

ᙜ
ᮇ
ᮎ
⋡ 㢠 㠃 㔠 㢠 ホ  ౯  㢠 ൾ 㑏 ᖺ ᭶ ᪥
㸣
༓෇
༓෇



 㸷

 

 㸷

 


 㸶



 㸷
 

 









 




㸨㢠㠃࣭ホ౯㢠ࡢ༢఩ᮍ‶ࡣษࡾᤞ࡚ࠋ㻌－ 31 －

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 31

2024/04/12 15:02:18

㔝ᮧ࣐ࢿ࣮࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻ

‫ۑ‬ᢞ㈨ಙク㈈⏘ࡢᵓᡂ㡯ᖺ㸶᭶᪥⌧ᅾ 

┠

ホ

ᙜ
౯


බ♫മ
ࢥ࣮࣭࣮ࣝࣟࣥ➼ࠊࡑࡢ௚
ᢞ㈨ಙク㈈⏘⥲㢠㸨㔠㢠ࡢ༢఩ᮍ‶ࡣษࡾᤞ࡚ࠋ㻌

ᮇ
㢠
༓෇




‫ۑ‬㈨⏘ࠊ㈇മࠊඖᮏཬࡧᇶ‽౯㢠ࡢ≧ἣ㸦ᖺ㸶᭶᪥⌧ᅾ  ‫≧ࡢ┈ᦆۑ‬ἣ㡯┠$  ㈨⏘ࢥ࣮࣭࣮ࣝࣟࣥ➼බ♫മ ホ౯㢠 

ᮍ཰฼ᜥ

๓ᡶ㈝⏝
%  ㈇മ

ᮍᡶ㔠

ᮍᡶ฼ᜥ
&  ⣧㈨⏘⥲㢠 㸿㸫㹀 ඖᮏḟᮇ⧞㉺ᦆ┈㔠'  ཷ┈ᶒ⥲ཱྀᩘ㸯୓ཱྀᙜࡓࡾᇶ‽౯㢠 㹁㸭㹂 ᙜ ᮇ ᮎ

㸦ὀ㸧ᮇ 㤳 ඖ ᮏ 㢠 ࡣ 㻣㻘㻢㻥㻣㻘㻝㻢㻠㻘㻥㻣㻞 ෇ ࠊ ᮇ ୰ ㏣ ຍ タ ᐃ ඖ ᮏ 㢠 ࡣ㻢㻘㻤㻥㻥㻘㻢㻠㻟㻘㻣㻣㻥෇ࠊᮇ୰୍㒊ゎ⣙ඖᮏ㢠ࡣ㻣㻘㻥㻥㻞㻘㻥㻠㻢㻘㻟㻢㻠෇ࠊ㸯ཱྀᙜࡓࡾ⣧㈨⏘㢠ࡣ㻝㻚㻜㻝㻥㻢෇࡛ࡍࠋ㻌



⋡
㸣




ᖺ㸶᭶᪥㹼ᖺ㸶᭶᪥ 㡯෇









ཱྀ
෇

ᮎ
ẚ

┠

ᙜ



ᮇ
෇

$  㓄ᙜ➼཰┈



ཷྲྀ฼ᜥ



ࡑࡢ௚཰┈㔠ᨭᡶ฼ᜥ‫ڹ‬%  ᭷౯ドๆ኎㈙ᦆ┈‫ڹ‬‫ڹ‬኎㈙ᦆ
&  ᙜᮇᦆ┈㔠 㸿㸩㹀 

‫ڹ‬'  ๓ᮇ⧞㉺ᦆ┈㔠

(  ㏣ຍಙクᕪᦆ┈㔠)  ゎ⣙ᕪᦆ┈㔠
‫ڹ‬*  ィ 㹁㸩㹂㸩㹃㸩㹄 ḟᮇ⧞㉺ᦆ┈㔠 㹅 㸨ᦆ┈ࡢ≧ἣࡢ୰࡛ % ᭷౯ドๆ኎㈙ᦆ┈ࡣᮇᮎࡢホ౯᥮࠼࡟ࡼࡿ
ࡶࡢࢆྵࡳࡲࡍࠋ㻌㸨ᦆ┈ࡢ≧ἣࡢ୰࡛ ( ㏣ຍಙクᕪᦆ┈㔠࡜࠶ࡿࡢࡣࠊಙクࡢ㏣ຍタᐃࡢ㝿ࠊ㏣ຍタᐃࢆࡋࡓ౯㢠࠿ࡽඖᮏࢆᕪࡋᘬ࠸ࡓᕪ㢠ศࢆ࠸࠸ࡲࡍࠋ㻌㸨ᦆ┈ࡢ≧ἣࡢ୰࡛ ) ゎ⣙ᕪᦆ┈㔠࡜࠶ࡿࡢࡣࠊ୰㏵ゎ⣙ࡢ㝿ࠊඖᮏ࠿ࡽゎ⣙౯㢠ࢆᕪࡋᘬ࠸ࡓᕪ㢠ศࢆ࠸࠸ࡲࡍࠋ㻌㻌‫ۑ‬ᙜ࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻࢆᢞ㈨ᑐ㇟࡜ࡍࡿᢞ㈨ಙクࡢᙜᮇᮎඖᮏ㢠
ᙜᮇᮎ
ඖᮏ㢠

෇
㔝ᮧୡ⏺ᴗ✀ูᢞ㈨ࢩ࣮ࣜࢬ㸦࣐ࢿ࣮ࣉ࣮ࣝ㺃ࣇ࢓ࣥࢻ㸧 
㔝ᮧ᪥⤒ࢱ࣮ࢤࢵࢺ㸦බ♫മ㐠⏝⛣⾜ᆺ㸧.ࣉࣛ࢖ࢫ㸦㐺᱁ᶵ㛵ᢞ㈨ᐙᑓ⏝㸧 
ࣀ࣒ࣛࢫ࣐࣮ࢺࣉ࣑ࣞ࢔࣒ࣇ࢓ࣥࢻࣁ࢖ࣈࣜࢵࢻ㸦㠀ㄢ⛯㐺᱁ᶵ㛵ᢞ㈨ᐙᑓ⏝㸧 
㔝ᮧ࢔ࣥࢪ࢙࣭ࣟࢦ࣮ࢻࣥ%'&ࣇ࢓ࣥࢻ㸦Ⅽ᭰࣊ࢵࢪ࠶ࡾ㸧㸦㐺᱁ᶵ㛵ᢞ㈨ᐙ㌿኎ไ㝈௜㸧
ࣀ࣒ࣛࢫ࣐࣮ࢺࣉ࣑ࣞ࢔࣒ࣇ࢓ࣥࢻࣁ࢖ࣈࣜࢵࢻ㸦㐺᱁ᶵ㛵ᢞ㈨ᐙ㌿኎ไ㝈௜㸧
㔝ᮧ'&㐠⏝ᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ

ࣀ࣒࣭ࣛ࢔ࢪ࢔࣭ࢩ࣮ࣜࢬ㸦࣐ࢿ࣮ࣉ࣮࣭ࣝࣇ࢓ࣥࢻ㸧
㔝ᮧୡ⏺㧗㔠฼㏻㈌ᢞಙ

㔝ᮧ'&㐠⏝ᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ㸦࣐࢖ࣝࢻ㸧
ࢿࢡࢫࢺࢥ࢔

ࣇ࢓ࣥࢻྡ

ࣇ࢓ࣥࢻྡ
㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ&%ᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ&%ᢞಙ㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ&%ᢞಙ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ&%ᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ

ᙜᮇᮎ
ඖᮏ㢠
෇











－ 32 －

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 32

2024/04/12 15:02:18

㔝ᮧ࣐ࢿ࣮࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻ
ࣇ࢓ࣥࢻྡ
㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ&%ᢞಙ㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ&%ᢞಙ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺࣀ࣒࣭ࣛࢢ࣮ࣟࣂࣝࢺࣞࣥࢻ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺࣀ࣒࣭ࣛࢢ࣮ࣟࣂࣝࢺࣞࣥࢻ㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺࣀ࣒࣭ࣛࢢ࣮ࣟࣂࣝࢺࣞࣥࢻ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺࣀ࣒࣭ࣛࢢ࣮ࣟࣂࣝࢺࣞࣥࢻ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺࣀ࣒࣭ࣛࢢ࣮ࣟࣂࣝࢺࣞࣥࢻ㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺࣀ࣒࣭ࣛࢢ࣮ࣟࣂࣝࢺࣞࣥࢻ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢸࣥࣉࣝࢺ࣭ࣥࢺ࣮ࢱ࣭ࣝࣜࢱ࣮ࣥ$ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢸࣥࣉࣝࢺ࣭ࣥࢺ࣮ࢱ࣭ࣝࣜࢱ࣮ࣥ&ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢸࣥࣉࣝࢺ࣭ࣥࢺ࣮ࢱ࣭ࣝࣜࢱ࣮ࣥ'ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ㧗㓄ᙜᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ㧗㓄ᙜᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ㧗㓄ᙜᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ㧗㓄ᙜᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ࢔ࢪ࢔ࣁ࢖㺃࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ࢔ࢪ࢔ࣁ࢖㺃࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ࢔ࢪ࢔ࣁ࢖㺃࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ࢔ࢪ࢔ࣁ࢖㺃࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ࢔ࢪ࢔ࣁ࢖㺃࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ࢔ࢪ࢔ࣁ࢖㺃࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㇦ࢻࣝമ࣮࢜ࣉ࣭ࣥࣉ࣑ࣞ࢔࣒ẖ᭶ศ㓄ᆺḢᕞࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻ࣭࣎ࣥࢻ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ㸦Ḣᕞ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧Ḣᕞࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻ࣭࣎ࣥࢻ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧Ḣᕞࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻ࣭࣎ࣥࢻ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂ୡ⏺㧗㔠฼㏻㈌ᢞಙ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦༡࢔ࣇࣜ࢝ࣛࣥࢻࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦ࢺࣝࢥࣜࣛࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦ࢺࣝࢥࣜࣛࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ

ᙜᮇᮎ
ඖᮏ㢠
෇

















































ࣇ࢓ࣥࢻྡ
㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦༡࢔ࣇࣜ࢝ࣛࣥࢻࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦ࢺࣝࢥࣜࣛࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦࢖ࣥࢻࢿࢩ࢔ࣝࣆ࢔ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦୰ᅜඖࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ࢔ࢪ࢔&%ᢞಙ㸦ẖ᭶ศ㓄ᆺ㸧㔝ᮧ3,0&2᪂⯆ᅜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃മๆᢞಙ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ5(,7ࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ5(,7ࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ5(,7ࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ5(,7ࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦ࢺࣝࢥࣜࣛࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦୰ᅜඖࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ3,0&2᪂⯆ᅜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃മๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ3,0&2᪂⯆ᅜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃മๆᢞಙ㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏ㧗㓄ᙜᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏ㧗㓄ᙜᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏ㧗㓄ᙜᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏ㧗㓄ᙜᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣉ࣑ࣞ࢔࣒㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ࣑࢝ࣝࢽࣕࢵࢡ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ$ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ࣑࢝ࣝࢽࣕࢵࢡ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ%ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆࣉ࣑ࣞ࢔࣒ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆࣉ࣑ࣞ࢔࣒ᖺᅇỴ⟬ᆺࣀ࣒ࣛ7+(86$ $ࢥ࣮ࢫ
ࣀ࣒ࣛ7+(86$ %ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ࣎ࣥࢻᢞಙ %ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ࣎ࣥࢻᢞಙ 'ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ࣎ࣥࢻᢞಙ )ࢥ࣮ࢫ
㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣇ࢓ࣥࢻ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣇ࢓ࣥࢻ㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣇ࢓ࣥࢻ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࢫࢺࢵࢡ %ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦࣓࢟ࢩࢥ࣌ࢯࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㇦ࢻࣝമ࣮࢜ࣉ࣭ࣥࣉ࣑ࣞ࢔࣒ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦࣓࢟ࢩࢥ࣌ࢯࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦࢖ࣥࢻࣝࣆ࣮ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦ࢺࣝࢥࣜࣛࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࢫࢺࢵࢡ 'ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦ࣈࣛࢪࣝࣞ࢔ࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࣮ࣘࣟࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ

ᙜᮇᮎ
ඖᮏ㢠
෇























































－ 33 －

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 33

2024/04/12 15:02:18

㔝ᮧ࣐ࢿ࣮࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻ
ࣇ࢓ࣥࢻྡ
㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦ࢺࣝࢥࣜࣛࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦༡࢔ࣇࣜ࢝ࣛࣥࢻࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦༡࢔ࣇࣜ࢝ࣛࣥࢻࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦༡࢔ࣇࣜ࢝ࣛࣥࢻࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦࢖ࣥࢻࢿࢩ࢔ࣝࣆ࢔ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ3,0&2᪂⯆ᅜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃മๆᢞಙ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ3,0&2᪂⯆ᅜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃മๆᢞಙ㸦㈨※ᅜ㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ3,0&2᪂⯆ᅜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃മๆᢞಙ㸦࢔ࢪ࢔㏻㈌ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧࢸࣥࣉࣝࢺ࣭ࣥࢺ࣮ࢱ࣭ࣝࣜࢱ࣮ࣥ%ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢻ࢖ࢳ࢙࣭㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴᢞಙ㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦༡࢔ࣇࣜ࢝ࣛࣥࢻࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦༡࢔ࣇࣜ࢝ࣛࣥࢻࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦ࢺࣝࢥࣜࣛࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦㇦ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ࢚࢘ࣜࣥࢺ࣭ࣥ௻ᴗ౯್ඹ๰ୡ⏺ᰴࣇ࢓ࣥࢻ $ࢥ࣮ࢫ࢚࢘ࣜࣥࢺ࣭ࣥ௻ᴗ౯್ඹ๰ୡ⏺ᰴࣇ࢓ࣥࢻ %ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ3,0&2࣭ࢺࣞࣥࢻᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ $ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ3,0&2࣭ࢺࣞࣥࢻᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ %ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ࣎ࣥࢻᢞಙ $ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ࣎ࣥࢻᢞಙ &ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂࣝ࣎ࣥࢻᢞಙ (ࢥ࣮ࢫ࣐࢖ࣛ࢖ࣇ࣭࢚࣮ࣝ㸦㈨⏘ᡂ㛗ᆺ㸧࣐࢖ࣛ࢖ࣇ࣭࢚࣮ࣝ㸦ᖺ㸣┠ᶆᡶฟᆺ㸧࣐࢖ࣛ࢖ࣇ࣭࢚࣮ࣝ㸦ᖺ㸣┠ᶆᡶฟᆺ㸧㔝ᮧ⎔ቃ࣮ࣜࢲ࣮ࢬᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ $ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ⎔ቃ࣮ࣜࢲ࣮ࢬᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ %ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࣈࣛࢵࢡࣟࢵࢡᚠ⎔⤒῭㛵㐃ᰴᢞಙ$ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࣈࣛࢵࢡࣟࢵࢡᚠ⎔⤒῭㛵㐃ᰴᢞಙ%ࢥ࣮ࢫ㸦ᖺ㸣┠ᶆᡶฟ㸧ࡢࡴࣛࢵࣉ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ㸦ᬑ㏻ᆺ㸧㸦ᖺ㸣┠ᶆᡶฟ㸧ࡢࡴࣛࢵࣉ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ㸦ᬑ㏻ᆺ㸧ࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࢫࢺࢵࢡ $ࢥ࣮ࢫࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࢫࢺࢵࢡ &ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦࢖ࣥࢻࣝࣆ࣮ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦࢖ࣥࢻࢿࢩ࢔ࣝࣆ࢔ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦୰ᅜඖࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ‫ࡏࡽ▱࠾ۑ‬

ᙜᮇᮎ
ඖᮏ㢠
෇



































ࣇ࢓ࣥࢻྡ
㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦ࢺࣝࢥࣜࣛࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦࢖ࣥࢻࢿࢩ࢔ࣝࣆ࢔ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦୰ᅜඖࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺࣀ࣒ࣛ᪂⯆ᅜമๆࣇ࢓ࣥࢬ㸦㔝ᮧ60$ྥࡅ㸧㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࣮ࣘࣟࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂࢚࣐࣮ࢪࣥࢢമๆᢞಙ㸦༡࢔ࣇࣜ࢝ࣛࣥࢻࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ'&ࢸࣥࣉࣝࢺ࣭ࣥࢺ࣮ࢱ࣭ࣝࣜࢱ࣮ࣥ$ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ'&ࢸࣥࣉࣝࢺ࣭ࣥࢺ࣮ࢱ࣭ࣝࣜࢱ࣮ࣥ%ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦࣓࢟ࢩࢥ࣌ࢯࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪥ᮏࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦࣓࢟ࢩࢥ࣌ࢯࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ࢔ࢪ࢔ࣁ࢖㺃࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ࢔ࢪ࢔ࣁ࢖㺃࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࣓࢟ࢩࢥ࣌ࢯࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࣓࢟ࢩࢥ࣌ࢯࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ3,0&2࣭ࢺࣞࣥࢻᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ㸦⡿ࢻࣝ኎ࡾ෇㈙࠸㸧㸦㔝ᮧ60$࣭(:ྥࡅ㸧㔝ᮧ⡿ᅜࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ⡿ᅜࣈࣛࣥࢻᰴᢞ㈨㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ3,0&2᪂⯆ᅜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃മๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ3,0&2᪂⯆ᅜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃മๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࣓࢟ࢩࢥ࣌ࢯࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦⡿ࢻࣝࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ᪂⡿ᅜࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆᢞಙ㸦࣓࢟ࢩࢥ࣌ࢯࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣇ࢓ࣥࢻ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣇ࢓ࣥࢻ㸦෇ࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㧗㓄ᙜ࢖ࣥࣇࣛ㛵㐃ᰴࣇ࢓ࣥࢻ㸦㏻㈌ࢭࣞࢡࢺࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺࣀ࣒ࣛ᪂⯆ᅜമๆࣇ࢓ࣥࢬ㸦㔝ᮧ60$࣭(:ྥࡅ㸧㔝ᮧࣈ࣮ࣝ࣋࢖࣭ࢺ࣮ࢱࣝࣜࢱ࣮ࣥࣇ࢓ࣥࢻ㸦㔝ᮧ60$࣭(:ྥࡅ㸧㔝ᮧ3,0&2⡿ᅜᢞ㈨㐺᱁മๆᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ㸦Ⅽ᭰࣊ࢵࢪ࠶ࡾ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ㔝ᮧ3,0&2⡿ᅜᢞ㈨㐺᱁മๆᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ㸦Ⅽ᭰࣊ࢵࢪ࠶ࡾ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ࢚࢘ࢫࢱ࣭ࣥୡ⏺മๆᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ $ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ࢚࢘ࢫࢱ࣭ࣥୡ⏺മๆᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ %ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ࢚࢘ࢫࢱ࣭ࣥୡ⏺മๆᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ &ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧ࢚࢘ࢫࢱ࣭ࣥୡ⏺മๆᡓ␎ࣇ࢓ࣥࢻ 'ࢥ࣮ࢫ㔝ᮧࣇ࢓ࣥࢻࣛࢵࣉമๆࣉ࣑ࣞ࢔
㔝ᮧࣇ࢓ࣥࢻࣛࢵࣉ࢜ࣝࢱࢼࢸ࢕ࣈࣉ࣑ࣞ࢔
㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࢡ࢜ࣜࢸ࢕࣭ࢢ࣮ࣟࢫ $ࢥ࣮ࢫ㸦㔝ᮧ60$࣭(:ྥࡅ㸧㔝ᮧࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࢡ࢜ࣜࢸ࢕࣭ࢢ࣮ࣟࢫ %ࢥ࣮ࢫ㸦㔝ᮧ60$࣭(:ྥࡅ㸧㔝ᮧ0)6ࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࣜࢧ࣮ࢳ࣭ࣇ࢛࣮࢝ࢫᰴᘧ $ࢥ࣮ࢫ㸦㔝ᮧ60$࣭(:ྥࡅ㸧㔝ᮧ0)6ࢢ࣮ࣟࣂ࣭ࣝࣜࢧ࣮ࢳ࣭ࣇ࢛࣮࢝ࢫᰴᘧ %ࢥ࣮ࢫ㸦㔝ᮧ60$࣭(:ྥࡅ㸧㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦࣮ࣘࣟࢥ࣮ࢫ㸧ᖺᅇỴ⟬ᆺ㔝ᮧ㏻㈌㑅ᢥ᪥ᮏᰴᢞಙ㸦࣮ࣘࣟࢥ࣮ࢫ㸧ẖ᭶ศ㓄ᆺ



ᙜᮇᮎ
ඖᮏ㢠
෇










































 ヱᙜ஦㡯ࡣࡈࡊ࠸ࡲࡏࢇࠋ－ 34 －

添付ファンド̲9pt̲1006899.indd 34

2024/04/12 15:02:18