Presidents’ Forum主席论坛
Jeff Rufener (MCFA), ITA
杰夫 鲁芬勒（三菱-卡特彼勒），ITA
24 September 2011
Palm Beach, Florida

GDP Update 更新GDP
GDP增长(%)

2007

2008

2009

2010

2011

GDP forecast 2011
2011GDP预测US – 2.0 %CAN – 3.3 %MEX – 4.2 %Source: BEA/Business Economics
来源：经济分析局Industry Change and GDP行业变化和GDP% Change in North America Total Industry (Retail Orders)
北美地区叉车行业变化%（零售订单）GDP growth of > 2.5% drives market expansion
GDP增长> 2.5%时能驱动市场的扩张50%

2010

40%

2011?

30%
20%
10%
0%
-10%-20%

2009

2008

-30%
-40%
-50%

-4%-2%

0%

2%

4%

6%

2.5%% Change in U.S. GDP GDP增长（变化%）8%

U.S. Industrial Outlook+Industrial machinery
Oil & gas well drilling
Metalworking Machinery
Electronic computer equipment
Navigation, measuring, electromedical, &Alumina & aluminum
controlling instruments
Basic chemicals
Fabricated metal products
Paper
Household applianceMotor vehicles, parts
Electrical equipment
Iron & steel products
Semiconductors
Decelerating
Material handling equipment
GrowthConstruction machinery2011 YTD
Pharmaceuticals & medicines

Mining, oil field, & gas
field machinery
Ventilation, heating, air conditioning&commercial refrigeration equipmentEngine, turbines, & powertransmission equipment
Medical equipment & supplies

2010:39%
GrowthAccelerating
Growth31%
GrowthAerospace product & parts

Housing starts
Source(s): Manufacturers Alliance/MAPI

Accelerating
DeclineDecelerating
DeclineElectric lighting equipment
Communications equipment

Public works construction
Private nonresidential construction

Manufacturing Industrial Production
制造业生产指数

06年 07年 07年 07年 07年 08年 08年 08年 08年 09年 09年 09年 09年 10年 10年 10年 10年 11年 11年 11年 11年
12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月
Source(s): Federal Reserve Board and Manufacturers Alliance/MAPI
来源：联邦储备金监察小组和美国制造商联盟The Pace of Manufacturing Recovery 制造业复苏的步伐
Manufacturing Production工业生产

目前的周期1974-1975及1981-1982的平均曲线
F=Forecast预测
Source(s): Federal Reserve Board and Manufacturers Alliance/MAPI simulation of the IHS Global
Insight model, May, 2011
来源：联邦储备金监察小组和美国制造商联盟，机械及联合产品研究所模拟HIS全球形势分析2011年5月

GDP and Manufacturing Production GrowthGDP及工业生产的增长Percent Change at Annual Rate
年增长率

12840-4-8-12-16-20

2012 Q4 (F)2012 Q3 (F)2012 Q2 (F)2012 Q1 (F)2011 Q4 (F)2011 Q3 (F)2011 Q2 (F)GDPManufacturing Production
国内生产总值
工业生产

2011 Q1

2010 Q4

2010 Q32010 Q2

2010 Q1

2009 Q4

2009 Q3

2009 Q22009 Q1

2008 Q4

2008 Q3

2008 Q22008 Q1

2007 Q4

2007 Q3

2007 Q2

2007 Q1-24

F=ForecastSource(s): U.S. Bureau of Economic Analysis and Federal Reserve Board and Manufacturers Alliance/MAPI simulation ofthe IHS Global Insight model, May, 2011 来源：联邦储备金监察小组和美国制造商联盟，机械及联合产品研究所模拟HIS全球形势分析2011年5月

年增长率

U.S. Manufacturing Production Growth
美国工业生产的增长Source(s): U.S. Bureau of Economic Analysis
来源：联邦储备金监察小组ITA Retail Orders and Shipments
ITA的零售订单和发货

-11%

12个
月移动
平均
数

31%

-19%

-38%

39%

150,000

134,615200,000

95,908156,322

179,004

250,000

161,430

ITA Retail Orders(US, CAN, MX)
ITA零售订单（美国、加拿大、墨西哥）

11%
20%

40%

39%

100,000

Cl 4/5
4/53
Cl50,000

Cl 2
Cl 1
2012 F

2011F

2010

2009

2008

2007

2006

0ITA Retail Orders(US, CAN, MX)
ITA零售订单（美国、加拿大、墨西哥）
100%
90%
80%

67%

70%
60%

63%

56%

60%

61%

50%
40%

Cl 4/530%

4/53
Cl20%

Cl 2
10%

Cl 1
2012 F

2011F

2010

20092008

2007

2006

0%

ITA Retail Orders and Forecast (US, CAN, MX)
ITA零售订单及预测（美国、加拿大、墨西哥）
240000220000200000180000160000All 全部

140000Class 1120000Class 2
Class 3

100000Class 4&5
80000
60000
40000
20000
0
2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011F

2012 F