交付運用報告書

新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン（年１回決算型）＜愛称：ゼウスⅡ（年１回決算型）＞
追加型投信／海外／不動産投信

作成対象期間 2022年９月６日～2023年９月５日

受益者の皆さまへ毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げます。
当ファンドは、主として新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ
オープン・マザーファンドを通じてＵＳ－ＲＥＩＴに分散投資を行い、市場平均よりも高い水準の配当収益の確保と長期的な値上がり益の獲得を目指した運用を行います。
当作成対象期間につきましても、これに沿った運用を行いました。ここに、運用経過等をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

第10期

決算日：2023年９月５日

第10期末

基準価額

第10期

騰 落 率
分配金合計

（2023年９月５日） 純資産総額

21,734円
14,845百万円△5.3％0円（注１）騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示しています。
（注２）△（白三角）はマイナスを意味しています（以下同じ）。

当ファンドは投資信託約款において、運用報告書（全体版）を電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報告書（全体版）は、下記のホームページにアクセスし、「基準価額一覧」等から当ファンドの名称を選択いただき、ファンドの詳細ページから閲覧、ダウンロードすることができます。また、運用報告書（全体版）は受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
■運用報告書に関するお問い合わせ先

コールセンター0120 - 104 - 694（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）

お客さまのお取引内容につきましては、購入された販売会社にお問い合わせください。

CC_23036658_01_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_表紙のみ.indd

1

東京都千代田区丸の内1-8-2 https://www.am-one.co.jp/2023/10/25

15:10:22

新光ＵＳ－ＲＥＩＴ

オープン（年１回決算型）

運用経過の説明
基準価額等の推移（円）
26,000（億円）
250

24,000200

22,000150

20,000100

18,00050

16,000
第９期末(2022.９.５)
純資産総額（右軸）

第10期首 ： 22,941円
第10期末 ： 21,734円（既払分配金0円）
騰 落 率：△5.3％（分配金再投資ベース）

0
第10期末(2023.９.５)
基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）（注１）分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、期首の基準価額に合わせて指数化しています。
（注４）当ファンドはベンチマークを定めておりません。

基準価額の主な変動要因

新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン・マザーファンドが下落したため、当期の基準価額は5.3％下落し、21,734円（１万口あたり）となりました。
米ドル円相場では米ドル高円安となったものの、ＵＳ－ＲＥＩＴ市場が軟調な動きとなったことから、基準価額は下落しました。

1

CC_23036658_02_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_運用経過.indd

12023/10/25

15:10:24

１万口当たりの費用明細項目(ａ) 信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）(ｂ) 売買委託手数料（投資証券）(ｃ) 有価証券取引税（投資証券）(ｄ) その他費用（保管費用）（監査費用）
（その他）
合計

第10期
（2022年９月６日
項目の概要～2023年９月５日）
金額
比率
343円
1.641％ (ａ) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は20,902円です。
(194)(0.930)
投信会社分は、信託財産の運用、運用報告書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価(137)(0.656)
販売会社分は、購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価( 11)(0.055)
受託会社分は、運用財産の保管・管理、投信会社からの運用指図の実行等の対価
30.015(ｂ) 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、組入有価証券等の売買の際に発生する手数料(   3)(0.015)00.001(ｃ) 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(0.001)(   0)
50.025(ｄ) その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(0.021)
保管費用は、外国での資産の保管等に要する費用(   4)(   1)(0.003)
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用(   0)(0.000)
その他は、信託事務の処理に要する諸費用等
351
1.681

（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

2

CC_23036658_02_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_運用経過.indd

22023/10/25

15:10:24

新光ＵＳ－ＲＥＩＴ

オープン（年１回決算型）（参考情報）◆総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.67％です。
運用管理費用
（受託会社）
0.06％

その他費用
0.03％

運用管理費用（販売会社）
0.66％

総経費率
1.67％

運用管理費用
（投信会社）
0.93％（注１）１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

3

CC_23036658_02_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_運用経過.indd

32023/10/25

15:10:24

最近５年間の基準価額等の推移（円）
30,000（2018.９.５～2023.９.５） （億円）
250

26,000200

22,000150

18,000100

14,00050

10,000（2018.９.５）（2019.９.５）（2020.９.７）

純資産総額（右軸）（2021.９.６）

基準価額（左軸）（2022.９.５）

0（2023.９.５）

分配金再投資基準価額（左軸）（注１）分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、2018年９月５日の基準価額に合わせて指数化しています。

2018年９月５日 2019年９月５日 2020年９月７日 2021年９月６日 2022年９月５日 2023年９月５日
期首
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日

基準価額（分配落）

（円）

15,31417,01915,042

20,47722,941

21,734

期間分配金合計（税引前）

（円）

－

00000

分配金再投資基準価額の騰落率 （％）

－11.1

△11.6

36.1

12.0

△5.3

参考指数の騰落率

（％）

－

14.0

△9.6

43.2

11.6

△2.5（百万円）

4,223

5,960

8,694

9,725

14,25014,845

純資産総額

（注１）当ファンドはベンチマークを定めておりません。参考指数はFTSE NAREIT All Equity REITs インデックス（配当込み）（円換算）です。
参考指数については後掲の＜当ファンドの参考指数について＞をご参照ください。
（注２）参考指数は、基準価額への反映を考慮して、基準価額算出日前日の指数値を基準価額算出日当日の為替レート（対顧客電信売買相場仲値）で円換算しております（以下同じ）。

4

CC_23036658_02_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_運用経過.indd

42023/10/25

15:10:24

新光

ＵＳ－ＲＥＩＴ

オープン（年１回決算型）

投資環境

期初のＵＳ－ＲＥＩＴ市場は、ＦＲＢ（米連邦準備理事会）の利上げ警戒感などから2022年10月中旬にかけて下落しました。その後、インフレ鈍化を受けて米長期金利が低下すると上昇基調に転じました。2023年２月以降は米地銀の経営破綻による金融システム不安などで反落した後も、ＦＲＢの利上げ観測などから上値の重い展開となりました。商業用不動産に対する過度な懸念が後退し反発する動きもあったものの米長期金利の上昇から反落し期末を迎えました。
期初に１米ドル140円近傍で取引されていた米ドル円相場は、ＦＲＢの利上げ観測から一時150円台に上昇したものの、政府・日銀による為替介入により米ドル安に転じ、米長期金利の低下や日銀のＹＣＣ（イールドカーブ・コントロール）修正などで米ドル安が進みました。年明け以降は、米金融システム不安やＹＣＣ再修正観測から米ドル安となったものの、日銀とＦＲＢの金融政策スタンスの違いから米ドル高基調となり、期末には146円半ばに上昇しました。

4,000,000

FTSE NAREIT All Equity REITs インデックス（配当込み）（円換算）の推移

（円）
160

3,500,000

150

3,000,000

140

2,500,000

130

2,000,000
2022.９.５

1202022.９.５

2023.９.５

米ドルの対円レートの推移

2023.９.５

ポートフォリオについて●当ファンド主として新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン・マザーファンドを高位に組み入れた運用を行いました。
株式の実質組入比率は概ね95～98％程度と高位を維持しました。
●新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン・マザーファンド
当ファンドは、ＵＳ－ＲＥＩＴに分散投資を行い、配当収益の確保と長期的な値上がり益の確保を目指した運用を行いました。セクター別では、住居ＲＥＩＴや産業施設ＲＥＩＴなどを中心に投資を行いました。当作成期間は、各ＵＳ－ＲＥＩＴが物件を保有する地域の商業用不動産の市場環境やＵＳ－ＲＥＩＴ価格のバリュエーションなどを勘案し、各々の組入比率の調整を行いました。
5

CC_23036658_02_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_運用経過.indd

52023/10/25

15:10:24

ベンチマークとの差異について

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。グラフは、基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
（％）
5.0【基準価額と参考指数の対比】

0.0

基準価額
参考指数

△5.0△10.0

第10期（2022.９.６～2023.９.５）（注）基準価額の騰落率は分配金（税引前）込みです。

分配金

収益分配金につきましてはファンドの商品性等を勘案し、無分配とさせていただきました。なお、収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
■分配原資の内訳（１万口当たり）項目
当期分配金（税引前）
対基準価額比率
当期の収益
当期の収益以外

翌期繰越分配対象額（注１）「当期の収益」および「当期の収益以外」は、小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と「当期分配金（税引前）」の額が一致しない場合があります。
（注２）当 期 分 配 金 の 「 対 基 準 価 額 比 率 」 は 「 当 期 分 配 金 （ 税 引前）」の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。また、小数点第３位を四捨五入しています。
（注３）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後・繰越欠損補填後の売買益（含、評価益）」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「分配準備積立金」および「収益調整金」から分配に充当した金額です。

当期
2022年９月６日～2023年９月５日－円－％－円－円
11,733円

6

CC_23036658_02_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_運用経過.indd

62023/10/25

15:10:24

新光ＵＳ－ＲＥＩＴ

オープン（年１回決算型）今後の運用方針●当ファンド
新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン・マザーファンドを高位に組み入れた運用を行います。株式の実質組入比率は原則として95％程度以上とする積極的な運用を行います。
●新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン・マザーファンド
健全なバランスシート、優良な資産・テナント顧客、規律ある経営方針を有し、資金調達に対する懸念が少ない銘柄や流動性の高い銘柄を選好しています。セクター別では、産業施設ＲＥＩＴやインフラストラクチャーＲＥＩＴなどの組み入れを高位としています。足もとのマクロ環境の変化に伴いややディフェンシブな銘柄の配分を増やしていますが、引き続き、配当利回りが低位であっても構造的に高い成長性が見込まれる銘柄に注目しています。

7

CC_23036658_02_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_運用経過.indd

72023/10/25

15:10:24

当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／海外／不動産投信
信 託 期 間 2013年10月31日から2028年９月５日までです。
運 用 方 針 安定した収益の確保と投資信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
新 光 Ｕ Ｓ － Ｒ Ｅ Ｉ Ｔ 新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ
オープン（年１回決算型） 要投資対象とします。
主要投資対象オープン・マザーファンド受益証券を主米国の金融商品取引所上場および店頭市場登録の不動産投資信託
新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ証券（以下「ＲＥＩＴ」といいます。）を主要投資対象としまオープン・マザーファンドす。

主として新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン・マザーファンド受益証券に投資することにより、米国の金融商品取引所上場および店頭市場登録のＲＥＩＴに実質的に投資を行い、安定した収益の確保と投資信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
運 用 方 法新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン・マザーファンドにおけるＲＥＩＴの運用指図に関する権限を、インベスコ・アドバイザーズ・インクに委託します。
ＲＥＩＴの実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。分配金額は、基準価額水準や市況動向等を勘案分 配 方 針 して委託者が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合などには、分配を行わないことがあります。留保益の運用については、特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行います。

8CC_23036658_02_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_運用経過.indd

82023/10/25

15:10:24

新光ＵＳ－ＲＥＩＴ

オープン（年１回決算型）

代表的な資産クラスとの騰落率の比較
（％）
100.0
80.0
60.0+42.1

40.0+21.5

20.0+9.2

0.0
△20.0
△40.0

+62.7

+59.8+55.9

△20.0
当ファンド

+14.8+6.5+5.6+5.4
△5.5

△16.0

△12.4

日本株

先進国株

+7.9
△0.5+2.9+3.2△6.1△8.8先進国債

新興国債

△19.4
新興国株

日本国債

最大値
平均値
最小値

2018年９月～2023年８月（注１）すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均値・最大値・最小値を、ファンドおよび代表的な資産クラスについて表示し、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。なお、上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注３）当ファンドの騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとして計算しています。
＊各資産クラスの指数
日本株……東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株…ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株…ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債…ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債
先進国債…ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債…ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）（注）海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。
※各指数については後掲の＜代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について＞をご参照ください。

9CC_23036658_02_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_運用経過.indd

92023/10/25

15:10:24

当ファンドのデータ
当ファンドの組入資産の内容（2023年９月５日現在）◆組入ファンド等

（組入ファンド数：１ファンド）

新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ
その他

当期末
2023年９月５日
98.1％
1.9

オープン・マザーファンド（注１）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）現金等はその他として表示しています。なお、その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります。

◆資産別配分

◆国別配分◆通貨別配分

その他
1.9％

その他
1.9％

親投資信託受益証券
98.1％

日本
98.1％

その他
1.9％

日本・円
98.1％

（注１）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）現金等はその他として表示しています。なお、その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります。

純資産等
当期末
2023年９月５日
14,845,912,571円
6,830,827,318口
21,734円

項目
純資産総額
受益権総口数
1万口当たり基準価額（注）当期中における追加設定元本額は2,031,821,044円、同解約元本額は1,412,646,817円です。

10

CC_23036658_03_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_当ファンド.indd

102023/10/25

15:10:26

新光ＵＳ－ＲＥＩＴ

オープン（年１回決算型）

組入ファンドの概要［新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン・マザーファンド］（計算期間 2022年９月６日～2023年９月５日）◆基準価額の推移◆組入上位10銘柄
銘柄名
AMERICAN TOWER CORP
VICI PROPERTIES INC
PROLOGIS INC
REALTY INCOME CORP
WELLTOWER INC
DIGITAL REALTY TRUST INC
SBA COMMUNICATIONS CORPREXFORD INDUSTRIAL REALTY INC
SUN COMMUNITIES INC
HEALTHPEAK PROPERTIES INC
組入銘柄数

（円）
30,00028,00026,00024,00022,00020,000（2022.９.５）

通貨アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
29銘柄

比率
8.3％
6.9
6.6
5.9
5.8
5.6
4.6
4.2
4.0
3.8

（2023.９.５）◆１万口当たりの費用明細
項目

金額

当期

(ａ) 売買委託手数料4円（投資証券）(4)(ｂ) 有価証券取引税0（投資証券）(0)(ｃ) その他費用
5（保管費用）
(5)
（その他）
(0)
合計
9
期中の平均基準価額は24,360円です。

比率0.015％(0.015)0.001(0.001)
0.022(0.021)(0.000)
0.037

◆国別配分

◆資産別配分

◆通貨別配分

その他
1.9％

その他
1.9％

外国投資信託受益証券、投資証券
98.1％

アメリカ
98.1％

その他
1.9％

アメリカ・ドル
98.1％（注１）基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
（注２）「１万口当たりの費用明細」期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。なお、項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。
（注３）組入上位銘柄、資産別配分・国別配分・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです。
（注４）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注５）国別配分につきましては発行国（地域）で表示しております。
（注６）現金等はその他として表示しています。なお、その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります。
（注７）計算期間中の運用経過や組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

11

CC_23036658_03_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_当ファンド.indd

112023/10/25

15:10:26

＜当ファンドの参考指数について＞●FTSE NAREIT All Equity REITs インデックス（配当込み）（円換算）
FTSE NAREIT All Equity REITs インデックス（配当込み）は、FTSEが発表する米国の代表的なREIT株価指数です。
新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン（年１回決算型）（以下、「当ファンド」）は、アセットマネジメントOne株式会社（以下、「アセットマネジメントOne」）によって単独で開発されたものです。当ファンドは、いかなる方法においても、FTSE
International Limited（以下、「FTSE」）、London Stock Exchange Group plcおよび、そのグループ企業（以下、総称して「LSE Group」）またはNareitによって出資、保証、販売または販売促進されることはありません。 FTSE NAREIT All Equity
REITs インデックス（配当込み）（以下、「本指数」）のすべての権利はFTSEおよびNareitに帰属します。「FTSE ®」はLSE
Group の 商 標 で あ り 、 ラ イ セ ン ス 契 約 に 基 づ き FTSE International Limited （ 「 FTSE 」 ） に よ っ て 使 用 さ れ て い ま す 。
「NAREIT®」はNareitの商標です。 本指数はFTSEによって計算されます。FTSE、LSE Group､Nareitはいずれも、如何なる者に対しても（a）本指数の使用、信頼、または誤謬、（b）当ファンドへの投資または運営に起因する如何なる義務も負いません。
FTSE、LSE Group、およびNareitは、 当ファンドから得られる結果、または アセットマネジメントOneによって提示される目的に対する本指数の適合性に関して、いかなる請求、予測、保証、または表明も行いません。
FTSE NAREIT All Equity REITs インデックス（配当込み）（円換算）は、FTSE NAREIT All Equity REITs インデックス（配当込み）をアセットマネジメントOneが円換算したものです。

＜代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について＞●「東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）」は、日本の株式市場を広範に網羅し、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークです。同指数の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハ
ウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有しています。
●「ＭＳＣＩコクサイ・インデックス」は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が開発した株価指数で、日本を除く世界の主要先進国の株価指数を、各国の株式時価総額をベースに合成したものです。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＭＳＣＩ Ｉｎｃ．に帰属します。また、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
●「ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス」は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が開発した株価指数で、新興国の株価指数を、各国の株式時価総額をベースに合成したものです。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＭＳＣＩ Ｉｎｃ．に帰属します。また、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
●「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債」は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表すために開発した投資収益指数です。同指数の知的財産権その他一切の権利は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。なお、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社は、同指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。
●「ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）」は、ＦＴＳＥ Ｆｉｘｅｄ Ｉｎｃｏｍｅ ＬＬＣにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はＦＴＳＥ Ｆｉｘｅｄ
Ｉｎｃｏｍｅ ＬＬＣの知的財産であり、指数に関するすべての権利はＦＴＳＥ Ｆｉｘｅｄ Ｉｎｃｏｍｅ ＬＬＣが有しています。
●「ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイド」は、Ｊ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが公表している新興国の現地通貨建ての国債で構成されている時価総額加重平均指数です。同指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はＪ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属します。また、同社は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

12

CC_23036658_04_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_指数.indd

122023/10/25

15:10:27（このページは白紙です）

CC_23036658_98_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_余白のみ.indd

12023/10/25

15:10:28（このページは白紙です）CC_23036658_98_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_余白のみ.indd

22023/10/25

15:10:28

CC_23036658_99_ostOne_新光USREITO（年1回）_交運_表４.indd

12023/10/25

15:10:30