スマート・ファイブ（１年決算型）
追加型投信／内外／資産複合交付運用報告書
第11期（決算日2024年４月８日）
作成対象期間（2023年４月11日～2024年４月８日）

第11期末（2024年４月８日）
基準価
額
15,000円
純 資 産 総 額
54,033百万円
第11期
騰
落
率
11.5％
分配金（税込み）合計0円（注）騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。

○交付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面です。その他の内容について
は、運用報告書（全体版）に記載しております。
○当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報告書（全体版）は、下記の手順にて閲覧・ダウンロードいただけます。

平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申し上げます。
さて、「スマート・ファイブ（１年決算型）」
は、2024年４月８日に第11期の決算を行ないました。
当 ファンドは、主として、日本を含む世界の債券、株式、不動産投信、金上場投信などに投資を行なう投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なってまいりました。
ここに、当作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。
＜642061＞＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞
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当運用報告書に関するお問い合わせ先○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

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スマート・ファイブ（１年決算型）

運用経過
期中の基準価額等の推移（2023年４月11日～2024年４月８日）（円）
15,500（百万円）
75,00015,00070,00014,50065,00014,00060,00013,50055,00013,00050,00012,5002023/４/10

2023/５2023/６2023/７

基準価額（左軸）

2023/８2023/９2023/10

分配金再投資基準価額（左軸）2023/112023/122024/１2024/２45,0002024/４/８

純資産総額（右軸）期
首 ：13,456円
期
末 ：15,000円（既払分配金（税込み）：0円）
騰 落 率 ：
11.5％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンス
を示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、期首（2023年４月10日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドは、主として、日本を含む世界の債券、株式、不動産投信、金上場投信などに投資を行なう５つの投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なっております。また、各資産の基準価額への影響度合いが、５資産の間で概ね均等になるような資産配分戦略（スマート・ファイブ戦略）を用いて、基準価額が、特定の資産から受ける影響を抑えることをめざしております。期間末における各資産の組入比率および当作成期間における投資対象先ファンドの騰落率は以下の通りです。
資産
日本国債
高金利海外債券
グローバル高配当株式
グローバルＲＥＩＴ
金

投資対象先ファンド
日本超長期国債マザーファンド
高利回りソブリン債券インデックスファンド
グローバル・ハイインカム・エクイティ・ファンド アンヘッジド・クラス
グローバル・リアルエステート・ファンド（適格機関投資家向け）
ゴールド・マザーファンド

組入比率
33.0％
20.1％
12.1％
9.1％
21.1％

騰落率
△ 5.2％
15.3％
33.2％
21.3％
32.1％

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スマート・ファイブ（１年決算型）＜値上がり要因＞
・「高利回りソブリン債券インデックスファンド」、「グローバル・ハイインカム・エクイティ・ファ
ンド アンヘッジド・クラス」、「グローバル・リアルエステート・ファンド（適格機関投資家向け）」、「ゴールド・マザーファンド」の基準価額が値上がりしたこと。
＜値下がり要因＞
・「日本超長期国債マザーファンド」の基準価額が値下がりしたこと。

１万口当たりの費用明細項

目金（2023年４月11日～2024年４月８日）

当

期

額

比

項

率

円
154

（a）信託報酬

目

の

概

要

％
1.094

（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（投信会社）（ 55）（0.394） 委託した資金の運用の対価（販売会社）（ 92）（受託会社）（（0.656） 運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供などの対価（0.044） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b）売買委託手数料（投資信託証券）（（c）有価証券取引税（投資信託証券）（（d）その他費用

6）
0

0.001

0）

（0.001）

0

0.000

0）

（0.000）20.012（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（c）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（d）その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数（保管費用）（

0）（監査費用）（

1）（0.002） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（0.004） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（印刷費用等）（1）（0.005） 印刷費用等は、法定開示資料の印刷に係る費用など

（その他）

（

0）

（0.000） その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

合

計

156

1.107

期中の平均基準価額は、14,037円です。
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。
（注）この他にファンドが投資対象とする投資先においても信託報酬等が発生する場合もあります。

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スマート・ファイブ（１年決算型）(参考情報)◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.28％です。
運用管理費用以外
0.02％

その他費用
0.01％
運用管理費用
（受託会社）
0.04％

運用管理費用
0.15％

投資先
ファンド
0.17％

運用管理費用
（投信会社）
0.40％

総経費率
1.28％

当ファンド
1.11％
運用管理費用（販売会社）
0.66％（単位：％）

1.28

総経費率（①＋②＋③）①当ファンドの費用の比率

1.11②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.15③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.02（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）「その他費用」には保管費用が含まれる場合があります。なお、「その他費用」の内訳は「１万口当たりの費用明細」にてご確認いただけますが、期中の費用の総額と年率換算した値は一致しないことがあります。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）です。
（注）当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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スマート・ファイブ（１年決算型）

最近５年間の基準価額等の推移（2019年４月８日～2024年４月８日）（円）
15,500（百万円）
400,000

15,000350,000

14,500300,000

14,000250,000

13,500200,000

13,000150,000

12,500100,000

12,00050,00011,5002019/４2020/４
基準価額（左軸）

2021/４2022/４

分配金再投資基準価額（左軸）2023/４02024/４

純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンス
を示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、2019年４月８日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

2019年４月８日
決算日
基準価額
（円）
12,590
期間分配金合計（税込み） （円）―
分配金再投資基準価額騰落率 （％）
―
純資産総額
（百万円）
37,7632020年４月８日
決算日
12,59900.1
51,0972021年４月８日
決算日
13,2120
4.9
57,7842022年４月８日 2023年４月10日
決算日
決算日
13,61013,45600
3.0△1.1
56,96454,001

2024年４月８日
決算日
15,0000
11.5
54,033（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

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スマート・ファイブ（１年決算型）

投資環境（2023年４月11日～2024年４月８日）（市況）
日本国債市場は下落しました。期間の初めから2023年６月にかけては、金融政策の修正に対する警戒感が広がる中、日銀が金融緩和姿勢を維持したことから概ね堅調に推移しました。しかし、その後は、日銀が長期金利の許容変動幅を事実上拡大するなど政策の運用柔軟化が決定され、債券売りの動きが広がり10月まで下落基調の相場展開が続きました。11月から期間末にかけては、米国長期金利や日銀の動向などを睨みながら上下する神経質な相場展開が続きました。
高金利海外債券市場では、先進国債券市場はほぼ横ばいとなりました。先進国債券市場については、
期間の前半においては、米国での債務上限問題や、主要先進国における利上げ長期化観測などが重しとなり軟調に推移しましたが、その後は、主要な経済指標などによりインフレ鈍化傾向が確認され、早期の利下げ期待の高まりから概ね堅調に推移しました。一方、新興国債券市場は上昇しました。期間の初めから2023年７月にかけて、中国金融当局による景気支援策や米国での債務不履行回避などが好材料視され、買いが優勢になりましたが、その後10月にかけては、主要先進国の長期金利上昇につられて弱含んだ動きを示しました。期間の後半においては、欧米の長期金利の低下や株価上昇によるリスク選好度の上昇などに下支えされ、堅調に推移しました。
グローバル高配当株式市場は上昇しました。2023年５月においては米国連邦政府の債務上限問題な
どが、９月から10月においては欧米の金融引き締め長期化観測の高まりなどがそれぞれ懸念され、一時的に株式が売られる局面もありましたが、主要先進国におけるインフレ圧力の緩和期待や、米国の大手ハイテク株高などが下支えとなり、期間を通じて堅調に推移しました。
グローバルＲＥＩＴ市場は上昇しました。期間の初めから2023年７月にかけて、好調な株式市場やインフレ鈍化への期待から概ね堅調に推移しました。その後、10月にかけて、主要先進国において金融引き締め長期化観測が広がり、長期金利が上昇したことが嫌気されＲＥＩＴ市場は大幅に下落しました。その後、年末にかけては、インフレ圧力の緩和などを背景に、長期金利が低下傾向に転じたことか
ら買戻しの動きが広がり、下落幅を取り戻す形で反発するなど、期間を通じて見ると、金利動向に振り回される慌ただしい相場展開となりました。
金市場は上昇しました。期間の前半においては、米国長期金利が上昇し、金に対する投資妙味が薄れ、下落基調で推移しましたが、その後は一転して長期金利が下落傾向に転じたことに加え、中東情勢の緊迫化などを追い風に、概ね堅調に推移しました。

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スマート・ファイブ（１年決算型）（為替市況）
期間中における主要通貨（対円）は、下記の推移となりました。
円／アメリカドルの推移

（円）
200

（円）
180

円／ユーロの推移

（円）
120

180

170

110

160

160

100

140

150

90

120

140

80

100

’23/５

８

11

’24/２

４

130

’23/５

８

11

当ファンドのポートフォリオ

’24/２

４

70

円／オーストラリアドルの推移

’23/５

８

11

’24/２

４

（2023年４月11日～2024年４月８日）（当ファンド）スマート・ファイブ戦略に基づき、投資対象とする各資産の基準価額への影響度が均等となることをめざして、毎月末の株式市場、債券市場、為替市場、ＲＥＩＴ市場、金市場のボラティリティ（価格変動性）および相関関係の状況を勘案して配分比率を決定しました。配分比率は、日本国債が33％～43％、他の４資産は概ね８％～24％の範囲で推移しました。
当該期間における実績リスクへの各資産の寄与度（基準価額の変動率への影響度）は、日本国債が33％と高め、高金利海外債券、金がどちらも18％となった一方で、グローバル高配当株式、グローバ
ルＲＥＩＴがどちらも15％と低めになるなど、寄与度が一部資産へ偏りました。ただし、スマート・
ファイブ設定時点（2013年７月）からの寄与度については、各資産とも18％～23％の間に概ね収まっており、スマート・ファイブ戦略は功を奏しました。

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スマート・ファイブ（１年決算型）

当ファンドのベンチマークとの差異（2023年４月11日～2024年４月８日）

分配金（2023年４月11日～2024年４月８日）

当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

分配金は、基準価額水準、市況動向などを勘案し、以下のとおりといたしました。なお、分配金に充当しなかった収益につきましては、信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
第11期
項目
2023年４月11日～2024年４月８日
当期分配金―(対基準価額比率)
―％
当期の収益
―
当期の収益以外―
翌期繰越分配対象額
8,832（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針（当ファンド）引き続き、投資対象先ファンドを通じて、５つの資産へ分散投資を行ない、中長期的な信託財産の成長をめざします。各資産への配分については、スマート・ファイブ戦略に基づき、各資産のリスク水準に加え、各資産間の相関性なども考慮して、各資産の基準価額の影響度が均等となることをめざして、資産配分を決定する方針です。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
今後ともご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申しあげます。

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スマート・ファイブ（１年決算型）

お知らせ
2023年４月11日から2024年４月８日までの期間に実施いたしました約款変更は以下の通りです。
当ファンドについて、その商品性、基準価額水準および純資産規模等を勘案し、信託期間を無期限とするよう、2023年７月１日付けにて信託約款の一部に所要の変更を行ないました。（第４条、第47条）
当ファンドについて、新ＮＩＳＡ制度における成長投資枠の要件に適合させるため、投資対象ファン
ドにて行なうデリバティブ取引の利用目的を明確化するべく、2023年７月１日付けにて信託約款の一部に所要の変更を行ないました。（付表）当ファンドの概要
商品

分

類 追加型投信／内外／資産複合

信

託

期

間 2013年７月16日から原則無期限です。

方

主として、日本を含む世界の債券、株式、不動産投信、金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券などに投資を行なう投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）
針および投資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。）の一部、またはすべてに投資を行ない、インカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

運用「日本超長期国債マザーファンド」受益証券「高利回りソブリン債券インデックスファンド」受益証券「グローバル・ハイインカム・エクイティ・ファンド アンヘッジド・クラス」受益証券
主要投資対象「グローバル・リアルエステート・ファンド（適格機関投資家向け）」受益証券「ゴールド・マザーファンド」受益証券
上記の投資信託証券を主要投資対象とします。
投資対象先ファンドを通じて、５つの資産へ分散投資を行ない、中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないます。各資産への配分については、スマート・ファイブ戦略に基づき、各資産のリスク水準に加え、各資産間の相関性なども考慮して、各資産の基準価額の影響度が均等となることをめざして、資産配分を決定する方針です。

運

用

方

法

分

配

方

毎決算時に、原則として分配対象額のなかから、基準価額水準、市況動向などを勘案して分配を行なう方針
針 です。
なお、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。

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スマート・ファイブ（１年決算型）（参考情報）○当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100（2019年４月末～2024年３月末）

80
60
40
20
0
－20
－40

当ファンド

日本株

先進国株

最大値（当ファンド）

新興国株
最大値

日本国債

最小値（当ファンド）

先進国債
最小値

新興国債

平均値

（単位：％）
最大値
最小値
平均値

当ファンド
10.8
△ 6.4
2.9

日本株
42.1
△11.4
10.7

先進国株
59.8
△12.4
17.9

新興国株
62.7
△19.4
8.4

日本国債
5.4
△5.5
△0.8

先進国債
15.3
△ 6.1
4.3

新興国債
21.5
△ 8.8
5.9

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）2019年４月から2024年３月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。
《各資産クラスの指数》
日 本 株：東証株価指数（TOPIX、配当込）
先 進 国 株：MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）
新 興 国 株：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
日 本 国 債：NOMURA-BPI国債
先 進 国 債：FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新 興 国 債：JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。
指数について●東証株価指数（TOPIX、配当込）は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチ
マークで、配当を考慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰ
Ｘ総研の関連会社に帰属します。●MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI
Inc.に帰属します。●MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。●NOMURA-BPI国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表している指数で、その知的財産権
は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。なお、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティ
ング株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行われる日興ア
セットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。●FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、
当指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。●JPモルガンGBI-EMグローバル・ディ
バーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLCに帰属します。

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スマート・ファイブ（１年決算型）

当ファンドのデータ
組入資産の内容（2024年４月８日現在）○組入上位ファンド

銘

柄

名

第11期末
％

日本超長期国債マザーファンド

33.0

ゴールド・マザーファンド

21.1

高利回りソブリン債券インデックスファンド

20.1

その他

21.3
組入銘柄数

５銘柄

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

○資産別配分

○国別配分

その他
4.6％

その他
4.6％

ケイマン諸島
12.1％

親投資信託
受益証券
54.1％

国内投資信託受益証券
41.3％○通貨別配分

日本
63.2％
ルクセンブルグ
20.1％

その他
4.6％

円
95.4％

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）国内投資信託受益証券には外国籍（邦貨建）の受益証券を含めております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等
項
純

資

受

益

第11期末

目
産

2024年４月８日

総額54,033,575,231円

口数36,022,505,954口

１万口当たり基準価額

15,000円

権総（注）期中における追加設定元本額は1,035,564,979円、同解約元本額は5,146,147,955円です。

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102024/05/31

9:38:31スマート・ファイブ（１年決算型）

組入上位ファンドの概要
日本超長期国債マザーファンド【基準価額の推移】（円）
14,000【１万口当たりの費用明細】（2023年３月９日～2024年３月８日）（2023年３月９日～2024年３月８日）

13,500（a）そ（そ13,00012,50011,5002023/42023/62023/82023/102023/12金

2024/2【組入上位10銘柄】

銘柄名
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

目

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

12,00011,000

当 期
額
比 率
円
％
の
他
費
用
0
0.000
の
他）
（0） （0.000）
合
計
0
0.000
期中の平均基準価額は、12,440円です。
項

第186回利付国債（20年）
第184回利付国債（20年）
第81回利付国債（30年）
第185回利付国債（20年）
第67回利付国債（30年）
第64回利付国債（30年）
第65回利付国債（30年）
第66回利付国債（30年）
第68回利付国債（30年）
第62回利付国債（30年）
組入銘柄数（2024年３月８日現在）

業種／種別等

通貨

国（地域）

比率

国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円
15銘柄

日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本

8.6
7.8
6.1
6.0
5.9
5.6
5.6
5.6
4.9
4.9

％

（注）比率は、純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】【国別配分】
その他
19.7％

その他
19.7％

国内債券
80.3％

【通貨別配分】
その他
19.7％

日本
80.3％

円
80.3％

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。
※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

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16:14:362024/05/31

9:38:31スマート・ファイブ（１年決算型）

ゴールド・マザーファンド【基準価額の推移】（円）
22,000【１万口当たりの費用明細】（2023年３月９日～2024年３月８日）（2023年３月９日～2024年３月８日）

当 期
額
比 率
円
％
（a）売 買 委 託 手 数 料
10.005（ 投 資 信 託 証 券）
（1） （0.005）（b）有 価 証 券 取 引 税
00.000（ 投 資 信 託 証 券）（0） （0.000）
（c）そ
の
他
費
用
2
0.010
（保
管
費
用）
（2） （0.010）（その他）（0） （0.000）
合
計
3
0.015
期中の平均基準価額は、17,947円です。
項

21,00020,00019,00018,00017,00016,00015,00014,0002023/42023/62023/82023/102023/12ISHARES GOLD TRUST-ETF
SPDR GOLD MINISHARES TRUST-ETF
ISHARES GOLD TRUST MICRO-ETF
SPDR GOLD TRUST-ETF
―
―
―
―
―
―
組入銘柄数

金

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ご
2024/2とに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】

銘柄名
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

目

（2024年３月８日現在）

業種／種別等

通貨

国（地域）

比率

投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
―
―
―
―
―
―

アメリカドルアメリカドルアメリカドルアメリカドル
―
―
―
―
―
―
4銘柄

アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
―
―
―
―
―
―

44.9
44.4
7.1
3.6
―
―
―
―
―
―

％

（注）比率は、純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】その他
0.0％【国別配分】
その他
0.0％

外国投資信託受益証券
100.0％【通貨別配分】
その他
0.0％

アメリカ
100.0％

アメリカドル
100.0％（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。
※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

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9:38:31スマート・ファイブ（１年決算型）

高利回りソブリン債券インデックスファンド【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】
（円）
1,100

（2022 年 1 月 1 日～2022 年 12 月 31 日）（2022年1月1日～2022年12月31日）

当該期間の１万口当たりの費用明細については開示されていないため、掲載しておりません。

1,000
900
800
700
600

2022/3/4

2022/5/4

2022/7/4

2022/9/4 2022/11/4（注）グラフは分配金再投資基準価額です。

【組入上位 10 銘柄】
銘柄

名

業 種 ／ 種 別 等

１ UNITED KINGDOM G 2% 15-07/09/2025
2 UK TREASURY 4.25% 10-07/12/2040
3 UK TREASURY 2.75% 14-07/09/2024
4 UK TSY GILT 0.375% 21-22/10/2026
5 MEXICAN BONOS 7.75% 11-29/05/2031
6 MEXICAN BONOS 5.75% 15-05/03/2026
7 UK TREASURY 4.25% 03-07/03/2036
8 UK TSY GILT 1.625% 18-22/10/2028
9 UK TREASURY 3.75% 11-22/07/2052
10 MEXICAN BONOS 10% 05-05/12/2024
組入銘柄数

国債
国債
国債
国債
国債
国債
国債
国債
国債
国債

（注）比率は、純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】その他
1.3％

オーストラリア11.9％

国（ 地 域 ）

英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
メキシコペソ
メキシコペソ
英ポンド
英ポンド
英ポンド
メキシコペソ
310銘柄

比率
％
2.0
1.5
1.3
1.3
1.2
1.2
1.1
1.1
1.0
1.0

英国
英国
英国
英国
メキシコ
メキシコ
英国
英国
英国
メキシコ

【通貨別配分】
その他
1.3％

米国
19.8％
英国
19.3％

韓国
14.2％ カナダ
14.6％

（2022 年 12 月 31 日現在）

貨

【国別配分】
インドネシア
9.2％
メキシコ
9.7％

国債
98.7％

通

インドネシアルピア
9.2％
メキシコペソ9.7％
オーストラリア
ドル
11.9％
韓国ウォン
14.2％

その他
1.3％
米ドル
19.8％
英ポンド
19.3％

カナダドル 14.6％（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

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