平成8年12月18日
年金数理………1

年金数理（問題）

1．次のはト⑤までについて、それぞれ5つの選択肢の中から正しいものを選んで所定の解答用紙にその記号を記人せよ。

（20点）

l1〕毎年の給付額：B（』靱切払）、保険料収入1C（期切払）、繍立金残高：F、予定利率1iとしたときの極限方程式は次のどれか。

（A）C＋（1＋i）・F＝B（E）（B）C＋i・F＝B（C）C−i・F＝B（D）C・（1＋i）十i・戸＝B・（1＋i）（C＋F）・i＝B12〕定常状態に達した年金制度がある。この制度の年間の脱退者数に最も近いのはどれか。ただし、新規加入者は猟に20歳で加入するものとし、定作年齢は60歳、加入者の総数は1O，OOO人で脱退老の平均加入年数は28．6年である。
（A）250人

（B）

300人

（C）

書50人

（D）400人（E）一450人

13〕n側制各期初にr1＋（前年までの給付の合子1・のa倍）」を舳寸する炸金の現価（予狂利率i）と、n年閥各』靱初に1を給付する年金の理価率（予定利率i）が等しくなった。このとき、iとiの関係で正しいものはどれか。

（A）I・・a1（B）ガ・1−aI（C）I・・1．I＋a（D）11．1一・（E）i・。1＋・

1＋a

1−a1＋a1−a14〕死亡球がqで一…定・予定利率iとした場合の期切払終身年金塊個1iを表す式は次のどれか。
（A） 三十q

ミーq

（B）

I＋I

（C）

i−q−1＋1i＋q（D）

1−1i−q（E）

1−qi＋q15〕ある搬終給与比例11刊の年金制度にお、、て次のことがわかっている。基礎率には見込んでいないところの一律5％の給与上界が年度末に坐じた。この年金制度の年度末における過去勤務激務はどれに近いか。ただし、年度末の給与上昇および利差以外の差損益は生じなかった。

・鰯初責任準備金

1，000・給付金（A）

450O（B）

475・螂初年金資産・実質利回り（C）

500（D）

500・標準保険料（期切払）

3，5％・予定利率525550（E）

一36一m
5．0％・特別保険料（期切払）正OO年金数理…・一22

次の毎金制度に関する後述の説明文の空欄に当てはまる数舳を所定の解答用紙に記入せれ空欄こ金額を埋める場合は百万円未満を回総五入し、保険料率を埋める場合はパーセント表示で小数点以下第3位を四機五入した個とせよ。（20点）
定榊人口の企業を仮定する。給イ寸頼はカ11人コ回m冊の各月の給与の累計1・に比例して決定されるものとし、その他の制度内容はTrowbridgeのモデルにもとづくものとした年金制度の緒釧『1は以下のとおりである。
．｛存金者嵜台イ寸項屯伯旺

Sp800面ブラ円

・被保険荊の給付現仙将来』則1瑚対応分S㌦。

300百万円．

〃

過去蛆11削対∬首分

S㍉・s500百万円

・〃S＾

800百万円合詞十・新測111入貧のカ11人1時給付現仙i（単年度分）

7．2百万円・・将来加入脳付現伽・・［1百万円・被保険布の給与税仙G

3，000百万円

・新規カH入貝の」川入11寺給与現仙i（立1t年度分）

150百万円・・将舳舳与舳・・［至■百万11j

・秋立金の残蔽・給与総頼・予定利率
・15匂三撤去11の｛1三会現価率F

l，20C百万円

ΣLB

300百万円i

5，O％

首1目rlO．90

ω舳式を加㈱i式1し・過洲責務を1榊111！た船・標準鰍榊［■・特別保険料率［頭となる。

1・H舳を1舳献金狐！！・㈱㈱舳i11脚1！た船・標準撒料聯［汀榊榊［■となる。

1・〕将舳i！について船／洲・倍！！た船・1・〕の保1榊燃険榊「頭・湖1」保険榊［頭舳14〕将来蜘剛について給付を一一イ革2倍とし・総与を2分の1とする甥含で・llオ政方式は閉放擁金方式のとき・標準探険料聯［■・1舳榊［■1戦
3．次の各設1欄に答えよ。

ω（20点）

定年作齢を定めず・脱退1時には加入年数tに比例してA×tの年金を終身支払う箭岐を考える。ただし・加入年数tは隼未満切り捨てとし・律金支給はt＋1箏経通後の生存を条仰として開始するものとする。上1オ政方式を加入年齢方式とした場合の勾三一回1靱切払いの標準保険料率P、を求めよ。ここにxは加人年齢であり、必要に応じ次の記号を用いよ。脱退残存表に基づく基数

Dx，N江。生命表に基づく基数

Dx，N㌧。

12〕戸・をTrowbridgeモデルの年金制度における加入年齢力式の保険料1切切払い標準保険料率とし、p・を同じ制度の期末払い標準保険料榊とする一j1雌の制度で・Tro岬br1dgeモデルの給付に加え・1剴中の脱退者には期末に1の一時金を支払う年金制度を考え、この制刊度のカn人年齢力式の保険料1馴切払い標準保険料率をPI一とする。

①戸。を求めよ。

②芦。、p。、戸田の3極類の保険料帯が与えられた賜合、予定利率iを戸。、p。、芦日を榊、て表せ。ただし、Trowbrid筍eモデルおよびTrowbridgeモデルの給付に加え」1時金を支払う制度両者において予定利率は共通である。

一37一

年金数理……34以下の各設間に答えよ。

（20点）

Trowbr1dgeモデルにおいて・雌イ立穣並ブi式における一人当りの保険料率をuP、とし、将来のカ1コ入期間にかかる給付額
x「一xXrIX〇ω

を1■荷うのに必要な保険料率を＾P、＝x「】x D其、・a、．／（N肚一N其、）と定義する。
一Xr−X

開放基金方式の一人当りの保険料。州Pが扱1人年齢フゴ式の保険料卒EPと＾P、の加重平均価であることを示せ。

12〕＾P、〉UP、であることをuP、がxの珂工調増加関数であることにより示せ。

13〕＾P。はxの単調増加関数であり、＾P、≧喧Pとなることから。＾HP＞EPとなることを示せ。

14〕口目放籔金方式においてx歳の被保険者の給付現価をS、、人数理伽をG、とすると、S、／G、〉UP、であり、かつuPはxの増加関数であることを示すことにより、S、ノGは＝。＾HPとなる年齢xより稽い年齢で予定を上回って新規加入者が加入すれば剰余要因となり・逆にx歳より高齢で予定を上回って加入すれば不足要因となることを示せ。

（o・円PがuP、の加重平均価であることを利用してよい）

5以下の各級閥に答えよ。

（20点）

年釧オ政上の基礎祁のうち昇給率の決定にあたってはいわゆるぺ一スアッブの嬰索を見込まないr静態的昇給率」をとる場合と、実際の将来雛蕎1．ということでいわゆるべ一スアッブ勢を含み「動態灼昇給率」をとる場合がある。

《b。｝1静態的昇給率｛b㌦，。｝：醜態灼昇給率とする。ここでb■、、はb、を基礎として算出され書：1．1、．。十．1・（1・、1。・）（ここに・五日…罠。1・1・・）という関係があるものとする。

前記のk・，・をべ一スアップ率と呼ぶこととし・k、．、は年齢の他、設立からの経過年数により決定されるものとする（設立年度を第1針三度とする）。

定年退職者（定年者は年度期初に定年聖腱し、保芋食料を拠出せず脱退する）を給付対象者とした以下の年金制度を設立するものとする。
・制度への加入11寺期：句三11珂蝿」初に加1入・給付の内容：定年退職1時の給与のα倍を毎期初終身にわたって支給■保険料拠出形態・財政力式：侮』馴初に従業員総給与の一定書I」合を拠出：1矧赦型総合保険料力式（ただし、既に定年退1職した補については給付の対象とせず、現在の従業員については過去勤務期間を全て通算する）
・従業員の現在（設立引寺）の人員棉成、給与獺は脱退残存表および静態的予定給与（B、：ここにB比／B共。…b。）にしたがっているものとする。また、人員榊成は今後も維持されるものとする。
ωぺ一スアヅブを見込まない場合の工匡準保険料率を求めよ。

12〕動態的昇給率を用いるものとして・t＝1の年度末牝のみ各年齢において一律k％のぺ一スアップを見込み、t〉1ではk。．。＝0⑧とした場合の総給付現価および総給与現価を｛b、｝を用いて求めよ。

設立以降将来にわたって全年㈱一…律に砂1三末にk％のぺ一スアッブを見込んだ場合の平準保険料率を求めよ。

12〕、13〕においてべ一スァップの効果は将来加入する者の給与にも及ぶものとする。
った場合、b、，、。1＝b，皿・（1＋k（n年度中にk、．、％のぺ一スアリプがあ．．．ハOO）であるということ）

以一ヒ

一38一

年金数理（解答例）
平成8年12月18日
1．

設問番号（1）

（2）

（3）

（4）

（5）

解（D）

（C）

（D）

（C）

（C）

答欄

正解は上記のとおりであるが、以下に解法を略記する。

（1）極限方程式

C＋d・F＝B を変形すると
ゴ
C＋一・F；B
1＋ゴC・（1＋｛）十ゴ・F昌B・（1＋ゴ）

したがって（D）が正しい（2）x歳の脱退力をμ。，x。＝20，x，！60とすると脱退者平均加入年数の脱退者総加入年数÷脱退者数は以下のとおり｛∫葦1（x−x。）4。・μ。d。十（x。一x。）・2・、｝／｛∫葦4・・μ・d・斗4・、｝＝28・6……①

ここで、分子の第1項は／ll（・一・・）・・μ…一／1（・一肌（一士・晋）・・d2。
d．

；一∫＝：（x−x。）一・d．

x＝一［（x−x。）・4，1、『十〃。d．
e＝一（X、一X。）・へ十〃、d、分子は（x、一x。）4。が相殺され∫葦14．d。となる。

『
したがって∫葦：4，d、は加入者総数であるから脱退者数をAとすると10，000／A＝28．6．

A＝10，000／28．6＝349．65……

したがって（C）が正しい。

（3）t年目の年金額をBtとする
B1＝1，B2＝1＋α，B3＝1＋（B1斗B2）α！1＋（1＋1＋α）・α＝（1＋α）2
BK＝（1＋α）K■1とすると・t・l

1一（1＋α）K
1一（1＋α）K
・α＝1＋α1一（1＋α）
一α

BK，1！1＋（ΣBt）・α＝1＋＝1−1＋（1＋α）K＝（1＋a）K
よって数学的帰納法によりBt＝（1＋α）t−1・1一｛（1＋α）州nt・l

1一（1＋α）・v

この年金の現価はΣ（1＋α）t■1・vt■1＝

一39一一方、n年間、各期初に1を給付する年金の現価率（予定利率ジ）は
1一〃n

ここにV

1一〃1些1＋5

この2つの現価率が同一となるためには
1一〃

n1一｛（1＋α）・〃｝n1一〆＝したがってより。
1一（1＋α）v

11＋α＝

1＋ゴ．

．、

＝（1＋α）・〃

1＋ゴ

1＋ゴ

づ一α．．2＝
一1里
1＋α1＋αよって（D）が正しい。

（4）求める年金現価率をAとおくと、死亡率が一定であるから、生存率（1−g）も一定であり、公比が・一1・11−9の等比数列となる。したがって
1＋5

P＋（1苛・・・・・…

11−9

1＋5
ゴ斗91＋δ

したがって（C）が正しい。
（5）期末責任準備金は（1，000＋100）

×1．05×1．05＝1，212．75

期末年金資産は（500＋100＋100） ×1，035＝724．5したがって期末過去勤務債務は
1，212．75−724．5＝488．25

よって（C）が正しい。

一40一2．

番号

解答①144（百万円）②3，000（百万円）③4．80％④7．83％⑤7．40％⑥

一3．06％⑦14．80％⑧

3，06％⑨14．80％⑩6．12％

各々の計数を求める算式は以下のとおり①Sf＝7．2／0．05＝144②G㌧150／0．05風3，000③SS／G昌＝144／3，000＝0，048④｛（800＋800）一〇．048×3，000−1，200｝÷
（ΣLB×δ丁目）＝（1，600−144−120）÷（300×10．90）＝256÷3，270−0．78瞭・・→7・83％⑤（S言s＋Sf）÷（Ga＋Gf）＝（300＋144）÷（3，000＋3，000）＝01074⑥｛（Sp＋S叫S「）一0ANp・（ぴ十Gf）一F｝÷
（ΣLB×δ司）＝（800＋800＋144）一0，074・（3，000＋3，000）一1，200｝令（300×10，90）

一（1，744−444−1，200）・3，270−0．03軸1……

→3．06％⑦（2・S言。十2・Sf）÷（ぴ十Gf）＝2（300＋144）÷6，000＝0，148⑧｛（SP＋S言s＋2・S言。斗2・Sf）一0ANP（Ga＋Gf）一F｝÷（ΣLB×姉）一｛（800，500．2，300．2・144）一0．1・8・6，000−1．2001・3，270・3．細…→3．06％⑨（…1。・去・…f・去）・（・。・去・・f・去）一（・・・…去…1…去）・（・・…去州・・去）一α1・・⑩1（・…1．1…1。・去・・・…去）一・・1…（叫・・！・去）一・ト（Σ…去・姉）・1（・・・・・・・・・・…去…1…去）一・ユ・…，1・・一1I・・卜（・…去・1・…）一（1，744−44・一1，200）・1，63・一100・1，635−0．06柵…・・

一41→6．1・％

3．（1）

死亡率を含む脱退率をgX、死亡率をg
給付原価Sxは、
o一五D。、t

S・当E、x（…t一・ω一・D。十t＝A×Σ

HD。

一・・

DXとする

N十t＋1・・t）・At・。・、、t＋、・η
x＋t，1x（ D 。、t

D。、t，1N。十t，ID。十t，1）Xt×

D。十tｔ・害÷tlD青ざ一・暮；l1111）・t

一・・け（D着1＋t・￥ll11三

D青t＋

一・・け（D着1＋t・￥llllll

D式t＋一・・姑1t・￥lll11N着1＋）

一・・ 竄煤i暮；l11書111）

N。
給与原価G。は、G。；一D。

河…t（害；l11＋）

S．
G。

P。＝一！A・N。

3一（2）①声。＝②声。＝（M。一M。。）十N。。

N。一N。。
N。。

N。。

PA＝ N。。rN。。、一N。、1−N。。

D、。1＝4、。1〃x＋1言（4、一d、）〃x＋㌧〃D、一C、N。、1＝〃NパM。
N。。

PA＝ （〃N、一M。）一（州。。一M、。）

N。。
（〃N。一N。、）一（M。一M灯）

一42一・暮；ll：ll11）

・暮；ll：llllDサt・1）

N。。

N。一N。。
〃M。一Mw
N。一N。。

PA〃一（声BづA）〃＝PA 十（一声ザf。）

pA
1

ゴ＝匹・（f、一声A）

1

pA

一43一4．

（1）

0ANp＝

S言、：現在加入員の将来期間対応給付現価

S害、十SfSf：将来加入員給付現価ぴ十Gf

ぴ：現在加入員給与現価

Gs：将来加入員給与現価・べ（ξ≡ミD萱W）…
oD。。δ。。

Sf＝一・4、。・

d

D。、

・1−l

N。一N。。

G㌧Σ
川D。

・4。

〃NパN。。
G」一・2、、dD。。

XrXD、、α、、／（N、一N、、）であるから、AP、里Xr−Xo。一ΣA・・㌣峠・豊・・冊1
正．一1N、一N。。

oN。一N。。

Σ・4、十一・2、。
D．
d
D。。

炸皿。

従って

0ANPはAP、とEPとの加重平均値で表わされる。

（2）

1D、、δ。。／D，

Up、＝

XドXe

U・・…巳一 掾iD士、士）一里：宝『（景11）・・（帆・1）

従ってUP、はxの単調増加関数である。
次にAP、＝

Xr−X
・D、，α、、／（N、一N、、）

Xr■Xe＝（x、一x）UP，D、／（N、一N、、）
一（ΣU・。・。）／（Σ・。）

一μ一となることから＾P、はUP。のD。による重みつき平均値で表わされることがわかる。

ここでUP。＞UP、（x≦y＜x、）（．．

UP、はyの単調増加関数）であることから、AP、＞UP、であることが示された。

（3）

A…F（、妻1IU・。・。）／（、Σ、・。）

一（貢・・。・。一・…川員・。一・→
一（A・・Σ・。一U剛／（員・。一・・）、、．

、（巾・一年（ΣD・一DれΣD。一D、｝＝x（・・。一・・。）・。

＞0（．．I

Apx＞Upx）

皿。一1ΣD．
y≡肝一

従ってAP、はxの単調増加関数である。
ここでAP、、＝EPであることからAP。≧EPが示せた。

（1）より0ANPはAPxとEPの加重平均値であるから0ANP＞EPとなる。

（4）

S、＝D。。δ。。ノD。

G、工（N。一N。。）ノD。よりS。ノG皿＝D灯δ。。／（N。一N。。）

1

Up、；

D。。δ。。

x。一x．

D．

よりS。／G、＝（x。一x。）UP，D。ノ（N。一N。。）

一45一凡一I

工一一一＝ΣUpyDy／ΣDy
y＝■．

y＝皿

XI−I

札一1｝＝■y＝皿＝ΣUpyDy／ΣDy≧Up、（∵UP。はyの単調増加関数であるため）またS。十1／G、、1里D、、δ、、／（N。、rN、、）（N、一N、、）一（N、十1−N。。）

S。、1／G。十1−S、／G。＝D。。δ灯（N五十I−N灯）（N。一N。。）＝D。。α。。

D。

（N。十1−N。。）（N。一N。。）〉0であることからS、／G。はxの単調増加関数である。

ここでX歳の被保険者の責任準備金はS、一0ANP・G、＝G、（S、／G、一0ANP）

ここで①

S、、／G、、≡EPであり0ANP＞EPであることから、x＝x、ではS、／G、一0ANPはマイナスである。

②S、／G、≧UP、であること、0ANPはUP、の加重平均値であることから、xを十分大きくとればS五／G、は0ANPより大きくなる。
③S、／G、一0ANPは単調増加関数である。

この3つのことからS、ノG、一0ANPはマイナス→0→ブラスと変化することがわかる。

従ってS、ノG、＝0ANPとなる年齢xを境に、その年齢より若い年齢で予定を上回って新規加入者が加入すればマイナスの責任準備金が増加することとなり、剰余要因となり、逆にX歳より高齢で予定を上回って加入すれば不足要因となることとなる。

一46一5．

（1）

S。：加入員の給付現価

p10AN〕＝（S叫Sf）／（ぴ十G「）Sf：将来者〃ぴ：加入員の給与現価
Gf：将来者

エドlD。。b。、．．
〃D。。b。。
・口・・」 Aξ．2・B・．・、・、．α α・・十τ．4・・b・・ ・、。・、。α．α・・■…

4、、〃x『b、、＝Σ4yBy・．．

〃4、、ηx『b、、・α・α、、十一・2、、b、。・

y・凡

4y〃ybyd■・一Ia、、リxeb、、〃＝Σ4、、B、。・〃x『■y・α・δ、、十一4x。・Bx。・α・δ、。・砂x卜xe

川．

dx卜xe＋1。1
一・・・・…α・…1；ξ・・一・十一・。。・。。・α・・。。1．（1吉「一xe）・秒x『三e＋一／一・一・。。・1・・。。（1秒x「；e＋・ox「三e＋珪）〃＝一・4xrBxr・α・δxrd肛。一1π一一1Dxb．

π・一1x・一12x砂xbx

o・，一1Dxbx

出・f； Aξ2・B・ 2、・、・、半τ 4・lb・・．、ξ．・、。・、。
＝Σ4yBy・Σ

固・・・一I・・■l

秒

・1−1

十一・4、、b、。・Σ

同ψyb，d＝Σ Σ4xBx・ox
固．。一。

o用・a、。ゲb、、■…

y＋一・Σ：4xBx・砂x…xe
d 同。

・lI］瓦〃 x…
＝Σ Σ：4xBx・〃x−y＋一・Σ2xBx・vx一畑

H．用．

・・一11一〃x一耐1

H．

1−v

＝Σ4，B、dH。

1・・一1

十一・Σ14，B、・〃x■xe＋1

一1弘・。（÷秒x；e＋1・d2xoxbx

H。

x；十1）

1亘・一1＝一ΣムB．
dH．

一47一α・δx．

P｛0AN㌧（y＋Sf）／（G午Gf）〃1Hdd川．

＝（一・4x，B、、・α・δx。）／（一Σ4xBx）

o・4x．Bx。・α・δx．

X。一1Σ4．B。

（別解）

この制度において、定常状態を仮定し、かつ制度設立以前の勤続期間を通算するため、各年度の定年退職者（2、、人）に対する給付現価は4、、B、、・α・δ。。で一定

この給付現価が毎期末に発生するため、加入員および将来者の総給付現価はSo＋Sf＝（o一ト。2＋…

）4、、B、、・α・δ、、〃＝（一）×4x．B冗、・α・δx，d凡一I

一方、毎期初の総給付はΣ4，B。より、加入員および将来者の総給付現価は工！瓦．

G㍗Gf些（1＋〃十〇2＋…
1ルーI）・Σ2，B，・ド1＝（一）・Σ4xBx
dよってP0AN〕＝

同，

S叫Sf
ぴ十Gf

〃・4x．Bx。・α・δx。

■。一1

Σ4，B、一隼一

5一（2）

5一（1）の別解を利用して・給付現価（S。一十Sf一）k
1年度末のべ一スアップーにより、1年度末の退職者および将来者を含めて、
k100
給与は一律1＋一倍されるため
100So

十Sf

k＝（So一トSf）（1＋一）
100k
100

〃d

昌（1＋一）・一・4x．Bx。・α・δx．

・給与現価（G㌦Gf．）x。一1

1年度始の総給与はΣ4．B。

亘・■・

k・1−1

2年度以降の毎期初の総給与は（1＋一）・ΣへB．
100 同．
G十Gf■・一1＝Σ4，B、十（o＋〃2＋…

x＿π．

k・1−l）・（1＋一）Σ4，B，100

エ＿x。

一11・音・（1・缶）1恥臥5一（3）5一（1）の別解を利用して

k
1年度の定年退職者に対する給付現価は（1＋一）・4、、B、、・α・δ、、
100nk100〃（1＋一）n・4灯Bx。・α・δx．

総給付現価はSポ十Sf阯k。白1100＝Σvn・（1＋一）n・4、、B、、・α・δx。

k＝〃・（1＋一）
100＝1・4x．Bx。・α・αx．

k
1一〃（1＋一）100

k
1＋一100・4x。・Bx。・α・ox．
kトー
100

一49一皿I

1年度始の総給与はΣへB亘
π＝凡k（1＋n班・一1100）n−1・Σ4xBx

川．

総給与現価はkGポ十G「I；Σ〃n…1．（1＋昨1・・一1）n−1・Σ4，B、100

皿一x．

1k1−o（1＋ ）100
1＋55一互。一一・Σ2，B、

k正＝■．

100

1＋トP■工0AN〕

互…
H．

・Σ4．B．

＝k｛0）・・。。・。。・α・1。。

100（1＋養）・Σ・。・。

21oo

1−k

100

1＋ゴ

2x．Bx。・α・δx。
■。一1Σ2．B。
瓦≡x。

一50一