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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称 ＡＡフォーカスリート＞
運用報告書（全体版）
第58期（決算日
第61期（決算日

2021年11月15日）第59期（決算日 2021年12月14日）第60期（決算日2022年２月14日）第62期（決算日 2022年３月14日）第63期（決算日2022年１月14日）
2022年４月14日）

受 益 者 の み な さ ま へ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。
「オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）」は、2022年
４月14日に第63期の決算を行いましたので、第58期から第63期の運用状況をまとめてご報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／海外／不動産投信

信 託 期 間2017年２月１日から無期限です。

運 用 方 針信託財産の成長を目指して運用を行います。

主要投資対象

投資対象ファンドへの投資を通じて、オーストラリアの金融商品取引所に上場されている不動産投資信託証券及び日本を除くアジア諸国の金融商品取引所に上場されている不動産投資信託証券に投資します。

組 入 制 限投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
デリバティブの直接利用は行いません。

分 配 方 針

毎決算時に、原則として経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等のうちから、基準価額水準等を勘案して、分配を行う方針です。
ただし、分配対象金額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
収益分配に充てなかった留保益については、元本部分と同一の運用を行います。

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称

目 次
オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型） ···· １（ご参考）投資対象先の直近の内容
オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け） ···· 13
アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け） ···· 34

・投資対象としている投資信託証券
投資信託証券
オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）
アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）※次頁以降、上記名称から「（適格機関投資家向け）」の表記を省略しております。

ＡＡフォーカスリート＞

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○最近30期の運用実績
基

34期(2019年11月14日)

円
11,069

価
み 期
金 騰
円
10

35期(2019年12月16日)
36期(2020年１月14日)
37期(2020年２月14日)
38期(2020年３月16日)
39期(2020年４月14日)
40期(2020年５月14日)
41期(2020年６月15日)
42期(2020年７月14日)
43期(2020年８月14日)
44期(2020年９月14日)
45期(2020年10月14日)
46期(2020年11月16日)
47期(2020年12月14日)
48期(2021年１月14日)
49期(2021年２月15日)
50期(2021年３月15日)
51期(2021年４月14日)
52期(2021年５月14日)
53期(2021年６月14日)
54期(2021年７月14日)
55期(2021年８月16日)
56期(2021年９月14日)
57期(2021年10月14日)

11,06011,191
11,518
10,119
8,786
8,957
9,761
9,482
9,634
9,863
10,007
10,432
10,52810,443
10,38910,333
10,45010,415
10,858
10,927
10,985
11,125
10,590

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
210
10
10
10
10
10
210

58期(2021年11月15日)
59期(2021年12月14日)
60期(2022年１月14日)
61期(2022年２月14日)
62期(2022年３月14日)
63期(2022年４月14日)

10,933
10,91910,808
10,645
10,630
10,573

10
10
10
10
10
210

決

算

期

(分配落)

準
税
分

込
配

額
投
中 証
落
率 組
％
△ 0.7

資

信

入

比

託
純
券
総
率

産
額

％
95.1

百万円
112

0.0
1.3
3.0
△12.1
△13.1
2.1
9.1
△ 2.8
1.7
2.5
1.6
4.3
1.0
△ 0.7
△ 0.4
△ 0.4
3.2
△ 0.2
4.3
0.7
0.6
1.4
△ 2.9

95.1
95.0
92.1
94.2
71.2
94.1
94.7
94.7
94.9
94.6
94.1
94.1
94.2
94.0
94.1
93.6
92.3
93.3
93.5
93.7
94.8
94.9
93.9

100
97
97
83
72
74
80
77
76
70
71
69
69
68
67
60
55
63
64
64
74
73
70

3.3
△ 0.0
△ 0.9
△ 1.4
△ 0.0
1.4

93.9
93.9
94.1
93.9
94.0
93.0

72
71
70
66
66
66

（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

－ 1 －

資

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

第58期

第59期

第60期

第61期

第62期

第63期

期

年

月

日

基

(期 首)
2021年10月14日
10月末
(期 末)
2021年11月15日(期 首)
2021年11月15日
11月末
(期 末)
2021年12月14日(期 首)
2021年12月14日
12月末
(期 末)
2022年１月14日(期 首)
2022年１月14日
１月末
(期 末)
2022年２月14日(期 首)
2022年２月14日
２月末
(期 末)
2022年３月14日(期 首)
2022年３月14日
３月末
(期 末)
2022年４月14日（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。

－ 2 －

円
10,59010,973

投
証
率 組
％
－
3.6

10,943

3.3

93.9

10,933
10,989

－
0.5

93.9
93.8

10,929△0.0

93.9

10,91911,005

－
0.8

93.9
77.7

10,818△0.9

94.1

10,808
10,335

－
△4.4

94.1
93.5

10,655△1.4

93.9

10,645
10,462

－
△1.7

93.9
93.8

10,640△0.0

94.0

10,63010,899

－
2.5

94.0
94.2

10,783

1.4

93.0

準

価
騰

額
落

資
入

信

託
券
比 率
％
93.9
93.8

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Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称○運用経過

ＡＡフォーカスリート＞(2021年10月15日～2022年４月14日)

作成期間中の基準価額等の推移（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注２） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３） 分配金再投資基準価額は、作成期首（2021年10月14日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注４） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの基準価額は、当作成期末において10,573円となりました。作成期間中に分配金260円（税込み）
をお支払いしましたので、当作成期首比2.3％（信託報酬控除後）の上昇となりました。
（プラス要因）・オーストラリアやシンガポールの行動規制緩和
・資源高によるオーストラリアの景気回復期待（マイナス要因）
・ウクライナ情勢の緊迫化
・世界的なインフレ加速への懸念
・米国の金融引き締めへの警戒感－ 3 －

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞

投資環境
オーストラリア及びシンガポールのリート市場はほぼ横ばい、香港市場は下落しました。
オーストラリアのリート市場は、2022年の年初にかけては行動規制緩和などによる景気回復期待やオース
トラリア長期金利の低下などが追い風となり一時上昇しましたが、その後はインフレ加速懸念やウクライナ
情勢の緊迫化などを受け、作成期初と同水準まで下落しました。シンガポール市場は、2022年１月下旬にかけて新型コロナウイルス（オミクロン株）の感染拡大や米国の金融引き締めへの警戒感から下落しましたが、作成期末にかけてはコロナ関連規制が緩和されたことによる経済回復期待などから持ち直しの動きとなりました。香港市場は、中国不動産大手企業の債務問題や米中対立の激化、ウクライナ情勢の緊迫化などが重しとなり、下落しました。

当ファンドのポートフォリオ
主要投資対象である日興アセットマネジメント株式会社が運用する「オーストラリア・プロパティー・ファ
ンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）」及び「アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・
適格機関投資家向け）」への投資を高位に保つ運用を行いました。

－ 4 －

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。
下記グラフは、作成期間中の当ファンドの期別基準価額騰落率です。

（注） 基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。

－ 5 －品 名：90148_505000_063_02_オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンドＢ（ヘッジあり・毎月決算型）_913456.docx
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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞

分配金
分配金は、運用実績や市況動向などを勘案し、以下のとおりといたしました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した収益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項

目

当期分配金
(対基準価額比率)

第58期
第59期
第60期
第61期
第62期
第63期
2021年10月15日～ 2021年11月16日～ 2021年12月15日～ 2022年１月15日～ 2022年２月15日～ 2022年３月15日～
2021年11月15日 2021年12月14日 2022年１月14日 2022年２月14日 2022年３月14日 2022年４月14日
10
10
10
10
10
210
0.091％

0.091％

0.092％

0.094％

0.094％

当期の収益

10

－

－

－

－

－

当期の収益以外

－

10

10

10

10

210

1,110

1,100

1,090

1,080

1,070

860

翌期繰越分配対象額

1.948％（注１） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針
日興アセットマネジメント株式会社が運用する「オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）」及び「アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）」
を主要投資対象とし、投資対象ファンドへの合計投資割合は原則として高位を維持します。また、各投資対象ファンドへの投資割合はおおむね50％ずつとすることを基本とし、同割合の維持に努めます。

－ 6 －品 名：90148_505000_063_02_オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンドＢ（ヘッジあり・毎月決算型）_913456.docx
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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称○１万口当たりの費用明細項(2021年10月15日～2022年４月14日)
第58期～第63期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

ＡＡフォーカスリート＞

項

目

の

概

要

％

酬

61

0.565

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(21)

(0.192)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

(38)

(0.357)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 2)

(0.016)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） そ

の

費

用

0

0.003

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.003)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

61

0.568

合

他
査

費

計

作成期間の平均基準価額は、10,777円です。
（注１） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注４） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 7 －

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞（参考情報）◯総経費率
作成期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期間の平均受益権口数に作成期間の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.00％です。

（注１） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３） 各比率は、年率換算した値です。
（注４） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）です。
（注５） 当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注６） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注７） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 8 －

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Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称○売買及び取引の状況

ＡＡフォーカスリート＞(2021年10月15日～2022年４月14日)

投資信託証券
第58期～第63期
銘

買

柄
口

国
内

オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり）
アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり）
合計数
口4,120,090
4,921,059
9,041,149

付
金

売
額
千円
6,950
6,550
13,500

口付

数
口6,521,203
6,910,005
13,431,208

金

額千円
10,6609,110
19,770（注） 金額は受け渡し代金。

○利害関係人との取引状況等(2021年10月15日～2022年４月14日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2021年10月15日～2022年４月14日)
該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況(2021年10月15日～2022年４月14日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細

銘(2022年４月14日現在)

柄

オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり）
アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり）
合
計

第57期末
口
数
口
21,542,071
24,956,069
46,498,140（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

－ 9 －

口

数
口
19,140,958
22,967,123
42,108,081

第63期末
評 価 額
千円
30,516
31,06561,581

比

率
％
46.1
46.9
93.0

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称○投資信託財産の構成
項

ＡＡフォーカスリート＞(2022年４月14日現在)
第63期末

目

評

価

額
千円
61,581
5,991
67,572

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

比

率
％
91.1
8.9
100.0

（注） 比率は、投資信託財産総額に対する割合です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
第58期末
第59期末
第60期末
第61期末
第62期末
第63期末
2021年11月15日現在 2021年12月14日現在 2022年１月14日現在 2022年２月14日現在 2022年３月14日現在 2022年４月14日現在
円
円
円
円
円
円
(A) 資産72,914,359
71,542,810
70,340,563
66,748,327
66,654,754
67,572,255
コール・ローン等
4,593,460
4,467,565
4,293,424
4,215,083
4,099,112
4,990,496
投資信託受益証券(評価額)68,320,899
67,075,245
66,047,139
62,533,244
62,555,642
61,581,759
未収入金
－
－
－
－
－
1,000,000(B) 負債
138,958
130,076
134,045
127,828
120,465
1,380,012
未払収益分配金
66,56365,40464,95562,58162,592
1,314,691
未払信託報酬
72,04564,363
68,76064,93457,59465,002
未払利息
12
11
11
11
11
13
その他未払費用
338
298
319
302
268
306
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
72,775,401
71,412,734
70,206,518
66,620,499
66,534,289
66,192,243
元本
66,563,070
65,404,538
64,955,740
62,581,521
62,592,928
62,604,362
次期繰越損益金
6,212,331
6,008,196
5,250,778
4,038,9783,941,361
3,587,881(D) 受益権総口数
66,563,070口
65,404,538口
64,955,740口
62,581,521口
62,592,928口
62,604,362口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,933円
10,919円
10,808円
10,645円
10,630円
10,573円
項目（注１） 当ファンドの第58期首元本額は66,270,402円、第58～63期中追加設定元本額は352,300円、第58～63期中一部解約元本額は4,018,340円です。
（注２） １口当たり純資産額は、第58期1.0933円、第59期1.0919円、第60期1.0808円、第61期1.0645円、第62期1.0630円、第63期1.0573円です。

－ 10 －

品 名：90148_505000_063_02_オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンドＢ（ヘッジあり・毎月決算型）_913456.docx
日 時：2022/5/26 20:37:00
ページ：11

オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞○損益の状況項目(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

第58期
第59期
第60期
第61期
第62期
第63期
2021年10月15日～ 2021年11月16日～ 2021年12月15日～ 2022年１月15日～ 2022年２月15日～ 2022年３月15日～
2021年11月15日
2021年12月14日
2022年１月14日
2022年２月14日
2022年３月14日
2022年４月14日
円
円
円
円
円
円
△
376
△
325
△
437
△
337
△
296
△
318
△
376
△
325
△
437
△
337
△
296
△
318
2,423,208
34,379△ 581,717△ 891,729
22,3981,026,117
2,423,208
748,616
137,037
252,253
195,880
1,026,117－△ 714,237△ 718,754△1,143,982△ 173,482－△
72,383△64,661△
69,079△65,236△57,862△65,3082,350,449△
30,607△ 651,233△ 957,302△
35,760960,491△1,601,981
669,911569,854△ 140,960△1,160,843△1,259,195
5,530,426
5,434,296
5,397,112
5,199,821
5,200,556
5,201,276( 6,707,854)( 6,591,233)( 6,546,116)( 6,306,953)( 6,308,186) ( 6,309,409)(△1,177,428)(△1,156,937)(△1,149,004)(△1,107,132)(△1,107,630) (△1,108,133)
6,278,894
6,073,600
5,315,733
4,101,559
4,003,953
4,902,572△
66,563△65,404△64,955△62,581△62,592△1,314,691
6,212,331
6,008,196
5,250,778
4,038,9783,941,361
3,587,881
5,530,426
5,434,296
5,397,112
5,199,821
5,200,556
4,277,394( 6,707,854)( 6,591,233)( 6,546,116)( 6,306,953)( 6,308,186) ( 5,385,527)(△1,177,428)(△1,156,937)(△1,149,004)(△1,107,132)(△1,107,630) (△1,108,133)
682,281604,876535,657
453,401
390,809－△376△
30,976△ 681,991△1,614,244△1,650,004△ 689,513（注１） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４） 分配金の計算過程（2021年10月15日～2022年４月14日）は以下の通りです。
2021年10月15日～ 2021年11月16日～ 2021年12月15日～ 2022年１月15日～ 2022年２月15日～ 2022年３月15日～
項目
2021年11月15日
2021年12月14日
2022年１月14日
2022年２月14日
2022年３月14日
2022年４月14日
a. 配当等収益(経費控除後)
0円
0円
0円
0円
0円
0円
b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後)200,342円

0円

0円

0円

0円

0円

c. 信託約款に定める収益調整金

6,707,854円

6,591,233円

6,546,116円

6,306,953円

6,308,186円

6,309,409円

d. 信託約款に定める分配準備積立金548,502円

670,280円

600,612円

515,982円

453,401円

390,809円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)

7,456,698円

7,261,513円

7,146,728円

6,822,935円

6,761,587円

6,700,218円

f. 分配対象収益(１万口当たり)

1,120円

1,110円

1,100円

1,090円

1,080円

1,070円g. 分配金66,563円

65,404円

64,955円

62,581円

62,592円

1,314,691円

10円

10円

10円

10円

10円

210円

h. 分配金(１万口当たり)－ 11 －

品 名：90148_505000_063_02_オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンドＢ（ヘッジあり・毎月決算型）_913456.docx
日 時：2022/5/26 20:37:00
ページ：12

オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｂコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞○分配金のお知らせ
第58期
１万口当たり分配金（税込み）

10円

第59期
10円

第60期
10円

第61期
10円

第62期
10円

○お知らせ
2021年10月15日から2022年４月14日までの期間に実施いたしました約款変更はございません。

－ 12 －

第63期
210円

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2022/05/26 20:36:20

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