DRコンゴにおけるコバルト関連動向

石油天然ガス・金属鉱物資源機構
金属企画部調査課 原田 武

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図１

※ S＆Pのデータを活用して作成

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世界の生産量・埋蔵量【コバルト鉱石】

図2

図3※ USGS 2022のデータを活用して作成

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図４. DRコンゴ輸出額（輸出品別）※ DRC中央銀行のデータを活用して作成

日本のコバルト（マット・塊・粉）の輸入について
図5４

図6
輸入
国内生産

日本のコバルト（マット・塊・粉）輸入と生産量の比較※JOGMECマテリアルフロー2021のデータを使い作成

日本のコバルト（マット・塊・粉）輸入量の推移（国別）※JOGMECマテリアルフロー2021

５DRコンゴ-ザンビア カッパーベルト

図8

図7カッパーベルト

図9

地質断面

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図10. DRCコバルト生産量の推移（1985-2021年）（単位：Co純分量ｔ）※ USGSデータを活用して作成

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図11

DRCコバルト鉱山生産量推移（1985-2021）

図12

DRC コバルト鉱石生産量(USGS)

KamotoTenke-Fungurume

Metalkol

Mutanda※S＆Pデータを活用して作成

図13

ERG Boss※S＆Pデータ、鉱山省データを活用して作成※USGSデータを活用して作成

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DRCコバルト鉱山生産量推移
2014-2021

企業別・主要プロジェクトの概況
プロジェクト権益

操業

Glencore

KamotoGlencore75%,Gecamines25%

2008年生産開始．2015年Q4-2017年Q3の操業を休止し、設備変更による回収率を増強.

MutandaGlencore

2010年生産開始．2019年12月より価格調整のため保守管理に入り、2021年Q4より徐々に生産再開.

Eurasia Resources Group (ERG)

Metalkol RTR

KamotoMetalkol
EtoileShalina Resources, Chemaf

EtoileMutandaSTL

ERG

2018年生産開始．1950年代の古い鉱山堆積場の尾鉱を湿式製錬にて再処理し、コバルト・銅を回収するプロジェク
ト．今後、24千tCo、120千tCuにまで拡張予定．

Salina Resources

Trafigura社との間で融資・販売契約を締結．Etoileプラントの拡張やMutoshi鉱山の新規開発のための資金を確保.

Gecamines

乾式製錬により過去のスラグを処理して銅・コバルトを回収している．2017年から生産を休止していたが、2019年に施設のリハビリを終えて再開した．

Gecamines

STL

DRCコバルト鉱山生産量推移
2014-2021

中国企業が主権益を持つプロジェクト
プロジェクト権益

2016年

Jinchuan Group
RuashiJinchuan Group75%, Gecamines 25%

2009年

Wanbao 75%, Manegem 20%, DRC 5%

2015年

Wanbao 75%, Manegem 20%, DRC 5%

2017年

China Nonferrous Mining (CNMC)
CNMC 51%, Gecamines 49%
Deziwa
CNMC 67.5%, Huachin SPRL 32.5%
Huachin Metal Leach
TenkeFungurume

参入時期

China Molybdenum (CMOC)
CMOC 80%, Gecamines 20%
Tenke Fungurume

Wanbao Mining
Kamoya (COMIKA)
Pumpi (LAMIKAL)

2014年
2013年

Chengtun Mining, CCR
Kalongwe

CCR (Chengtun 100%)

2019年

Huayou Cobalt, CDM
Luiswishi, MIKAS

CDM (Huayou 100%)

2015年

Zijin Mining
COMMUS

Zijin Mining 72%, Gecamines 28%

China Railway Construction
China Railway 80%, Gecamines 20%
MKM mine
Sicomines

中国グループ (China Railway, Sino
Hydro, Huayou Cobalt)68%,
Gecamines32%

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2014年

2005年
2008年

2020年操業開始．
生産容量 銅4万t/y、コバルト
5千t/y

2020年操業開始．
生産容量 銅８万t/y、コバル
ト8千t/y

銅・コバルト鉱山開発投資とインフラ投資をパッケージにした60億US$融資契約を締結. その後の中国鉱山投資のシンボル的なプロジェクトとされる.

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いくつかの増産計画があり、今後もコバルト生産量は伸び続ける
中国 China Molybdenum※

Kisanfu Cu-Co鉱山を2023年上期に生産開始予定：
フル操業時にて平均9万t/yの銅地金、コバルト3万t/yを生産予定（2022年7月1日発表）※

Tenke Fungurume Cu-Co鉱山の混合鉱処理プラントの拡張：
25.1億ドルを投じて新規に混合鉱処理の工程を増設する予定。銅20万トン/年、コバルト1万7千t/yを追加するとしている。2023年の完成・生産開始を予定であると発表（2021年8月）
図15. 世界のコバルト鉱山の資源量&埋蔵量ランキング

出典：S＆Pデータより作成

図16. Tenke Fungurume 資源量（含埋蔵量）
合計2.4mt Co, Dec.2016、コバルト純分量で比較

出典：Tenke Fungurume Project
Competent Person Reportより作成

DRコンゴの鉱業投資環境※Natural Resource Governance Institute (NRGI)のResource Governance Index (RGI)
2017年のRGIのスコアは33点、ランキングでは、89 ヵ国中 75 位

世界の鉱業国と低いランク（Poor ）に評価される。その後の評価においても、スコアの変化は少ない（2021年で36点）。
コンゴ民主共和国の鉱業セクターのガバナンスは改善しつつあるが、ルールと法律を効果的に執行することが必要であると評価。

※ 加Fraser InstituteのInvestment Attractiveness Index
政府の探査への政策を評価するPolicy Perception Indexにおいて、直近５年間は下から10番目以内の低いランク。

84ヵ国中78位（2021年評価）

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現チセケディ政権の鉱業分野における取り組み

12● 既存の鉱業契約の見直しと汚職や不正を排除した制度作りをコミット
１．前政権時代に結ばれた全ての鉱業契約を見直す⇒ Tenke Fungurumeにて議論が紛糾し、Gecaminesからの管財人を設置

２．鉱業権発給手続きの監査、手続きのガバナンス強化
３．公社Gecaminesの構造改革
４．実業家Dan Gertler氏の鉱業資産の政府への返却● Artisanal（零細採掘）由来のコバルトの販売を国が専売化⇒既に利権を持つ中国企業と中央政府の間で紛糾● 鉱物資源の付加価値化やインフラ投資の誘致⇒バッテリー前駆体工場の建設、電源開発など

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まとめ⚫ GlencoreやERGなどの大規模銅鉱山からのコバルト生産に加え、中国資本による生産がDRCのコバルト生産の半分を占めている。新規の開発や拡張もあり、これまで同様にコバルト生産は伸びていくと考えられる。
⚫ 一方で、チセケディ政権が、鉱業契約の見直しや新たな制度作りを追求する中で、中国資本との対立が顕在化する場面も見られる。

⚫ 現政権は中国以外からも、鉱物資源の付加価値化やインフラ開発に投資を呼び込むことにも熱心である。