資料１
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カナダ・ブリティッシュ・コロンビア州の投資環境
平成１７年５月２５日
金属資源開発調査企画グループ
西川 信康

内容
• カナダ、ＢＣ州の鉱業事情概要• 鉱業政策の変容• 鉱業振興に向けての取り組み− Mining Task Forceの設置− Mining Plan (鉱業再生プラン）• 今後の動向とまとめ1

カナダの鉱業生産

2

カナダは世界の主要鉱物の生産国。特に、ウラン鉱石の世界シェアは28％で世界1位。ﾆｯｹﾙ鉱
石の世界シェアは13％で世界第3位の生産国。亜鉛鉱石生産、世界4位。
カナダの主要非鉄金属の生産量（2003年）
鉱種

カナダ（A）

世界（B）（A）/（B)（%）

ランク

銅鉱石（千t）

557.6

13,675.6

4.1

8

銅地金（千t）

454.9

15,236.7

3.011

鉛鉱石（千t）

81.3

2,850.5

2.96

鉛地金（千t）

223.2

6,864.7

3.38

亜鉛鉱石（千t）788.3

9,167.6

8.6

4

亜鉛地金（千t）

761.2

9,806.5

7.82

ニッケル鉱石（千t）162.8

1,284.2

12.7

3

ニッケル地金（千t）124.4

1,208.010.3

4

金鉱石（t）

141.5

2,349.4

6.0

8

モリブデン鉱石（千t）

8.8

127.4

6.9

5

白金鉱石（t）

7.4

195.7

3.8

3

チタン鉱石（千t TiO2）

767.0

4,221.018.2

3

ウラン鉱石（t）

9,906

35,372

28.01

出典：World Metal Statistics Yearbook 2004

カナダへの探鉱投資

3

カナダは世界一の探鉱対象投資国。投資額はこの2年で2倍以上に上昇。対象鉱種は金が半分を占め、ベースメタルは全体の4分の1程度。昨今、ダイヤモンド探鉱が活発化の傾向。

国別探鉱投資額(2002-2004）
順位
国
1.
カナダ
2.
オーストラリア3.
アメリカ
4.
ペルー
5.
ブラジル
6.
チリ
7.
南アフリカ
8.
メキシコ
9.
ロシア
10. アルゼンチン
11. タンザニア
12. インドネシア
13. フィンランド
14. ニューカレドニア
15. ナミビア

国
2002
317.1 カナダ
304.4 オーストラリア
125.2 アメリカ
102.9 南アフリカ
96.5 ブラジル
73.8 ペルー
58.4 チリ
54.8 メキシコ
51.3 ロシア
42.1 アルゼンチン
31.8 ガーナ
28.0 インドネシア
24.2 タンザニア
21.2 フィンランド
20.4 ナミビア(百万USドル）

国
2003
471.4 カナダ
339.3 オーストラリア
153.4 アメリカ
127.6 ペルー
112.6 南アフリカ
111.0 メキシコ
89.7 ロシア
79.8 ブラジル
53.3 チリ
37.6 モンゴル
33.6 中国
32.8 ガーナ
28.5 インドネシア
28.2 アルゼンチン
27.7 ボツワナ

2004
697.1
524.1
283.0
195.7
194.9
153.5
150.8
131.3
108.8
99.4
85.568.2
55.8
53.4
45.9

ｶﾅﾀﾞの鉱種別探鉱投資額比率（2004）
その他
5%

ﾀﾞｲﾔﾓﾝﾄﾞ24%
金48%

ﾍﾞｰｽﾒﾀﾙ23%

出典：Mineral Economics GroupＢＣ州の概要

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BC州はカナダ西部地域の経済と産業の中心地であり、カナダ東部地域よりも米国西部や日本との交易が盛ん。林業が最大の産業で、非鉄金属資源は、BC州の総輸出量の5％。
２００３年BC州主要産業輸出高•••

ＢＣ州はカナダの西の玄関口。
面積：94,500万ヘクタール（日本の約2．5倍）
人口：4．1百万人

その他
9161
32%

•
•

主な産業：林業、鉱業、観光業
木材を中心とする資源の日本への輸出額：
36.4億カナダドル(総輸出額の約13％、米国に次いで2位）
鉱物資源分野は7億ドル（約19％）。主に銅、アルミで全体の80％を占める。

鉱山
1535
5%

•林業
12931
46%

輸出総額：２８５億Ｃドル
単位：百万Ｃドル

エネルギー
4847
17%

２００３年ブリティッシュ・コロンビア州の日本への非鉄メタル資源輸出の内訳
その他
91
13%

亜鉛（カナダ統計局資料）

51%

銅資源
299
43%

アルミニウム262
37%

輸出合計額：７億カナダドル
単位：１００万カナダドル

モリブデン
456%

ＢＣ州の概要

5

・BC州に本拠を置く企業は、TSX-Vに登録している鉱山会社847社のうち603社(71％）でその多くがジュニア企業。ここ数年、ジュニア市場であるTSX-Vにおける資金調達が増えている。

・ 1030社余りの鉱山会社がTSX (Toronto Stock Exchange) 及び、TSX-V(TSX Venture••Exchange)に登録されており、これは世界の証券市場に登録している全鉱山会社数の50％以上に相当。
このうち、BC州に本拠を置く企業は、TSXに登録している鉱山会社186社のうち68社（37％）、及び、TSX-Vに登録している鉱山会社847社のうち603社(71％）でその多くがジュニア企業であることを示す。
BC州の鉱業界の就業者は9,300人（付随する産業も加えるとその倍と言われる）に上り、平均年収は9.4万カナダドルとBC州で最も賃金水準が高い。
＜TSX-VとTSXにおける資金調達額とシェアの推移＞

BC州の稼行鉱山

6

BC州で現在操業中の鉱山は７つ。Highland Valleyを除き年間1万ｔ〜3万ｔ（銅量）の中規模鉱山が多いのが特徴。また、昨今の金属価格の高騰でGibraltar鉱山等のリ・スタート案件が増加。
＜稼行鉱山＞
鉱山名

会社名
主要鉱種
年間生産量
EndakoThompson Creek Mining Ltd.(75%)
Mo
5,000ｔ
日商岩井(25%)
Eskay Creek
Barrick Gold Corp(100%)
Au,Ag
9.5tAu, 450tAg
Highland Valley Copper Teck Cominco Ltd(97.5%)/
Cu,Mo,17万t Cu,5千t Mo,
Highmont Mining Company(2.5%)
Ag,Au
500kg Au,7万kg Ag
Huckleberry
Imperial Metals (50%),三菱ﾏﾃ(31.25%), Cu,Mo,33千t Cu,170t Mo
同和、古河、丸紅（各6.25%）
Ag,Au
Kemess South
Northgate Minerals Corp
Au,Cu
34千ｔCu, 9.3tAu
Myra Falls
Breakwater Resources Ltd
Zn,Cu,5.6万ｔ Zn
Pb,Au, Ag 1.14万ｔ Cu,0.8t Au
Gibraltar(*)
Taseko Mines/Cu,Mo
32千t Cu,400t Mo(2004年再開)
Ledcor Mining Ltd.

埋蔵量・品位
80.7万ｔ
0.063%Mo
840,865t、34.8g/t Au、1604g/t Ag
2,523百万t
0.42% Cu
25百万t
0.507% Cu、0.014% Mo、0.059g/t Au
91.7百万ｔ、0.699g/t Au 、0.227% Cu
774.7万ｔ 6.3% Zn、1.2% Cu、1.2g/t Au
硫化鉱：160万ｔ、0.313%,Cu 、 0.010% Mo
酸化鉱：16.5百万t 0.148% Cu＜開発準備中の鉱山＞
鉱山名
Mount Polley (*)
Mt.Milligan (*)
Afton (*)
Galore Creek
Red Chris

会社名Imperial Metals
Placer Dome Ltd.
DRC Resources Ltd.
Nova Gold Ltd.
BC Metals Ltd.

（＊) リ・スタート案件

主要鉱種
Cu,Au
Cu,Au
Cu,Au
Cu,Au
Cu,Au

年間生産量
-

埋蔵量・品位
40.7Mt,0.43%Cu, 0.31g/tAu
443Mt,0.4g/t Au,0.179% Cu
68.7Mt,1.08% Cu,0.85g/t Au
98.8Mt,0.37g/t Au,0.54% Cu
185Mt,0.414% Cu,0.32g/t Au
出典：BC州エネルギー鉱山省資料

BC州の鉱業政策 −過去の経緯−

7•1991年、革新系のNDP(New Democratic Party)政権が誕生後、環境重視の政策や土地利用規制強化の影響を受け、鉱業活動が長期間にわたって低迷。 Windy Craggy鉱山開発プロジェクトの環境ｱｾｽﾒﾝﾄ打ち切り決定がBC州の投資環境低迷要因を作った象徴的な出来事。さらに、金属市況の低迷で多くの鉱山が閉鎖になり2003年には稼行鉱山が6鉱山まで減少。

・Windy Craggy鉱山の例：
250
200
百万ｶﾅﾀﾞﾄﾞﾙ

−BC州の北部とアラスカとの国境付近に位置。国立公園や自然保護区に隣接。米国、加両国の漁業河川の上流域。
−露天掘り銅-金鉱山で、埋蔵量3億ｔ、銅品位1.4%、金品位0.21g/t。
−Northgate Exploration社とCominco Ltd 社が4700万カナダドルを投資。
−硫化分の品位が高いため、周辺への環境汚染に対する懸念が広がり、アメリカのホワイトハウス、カナ
ダ連邦政府の猛反対を受け、環境アセスメントが打ち切りに成り、鉱山開発が不許可。

探鉱投資額
鉱山数1501005001990 1995 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

出典：BC州鉱山エネルギー省資料

20181614121086420鉱業振興に向けてのBC州の取り組み①−Mining Task Forceの設置−

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2001年にリベラル党が政権を奪取して以来、BC州政府は、州内の鉱業活動を活性化するための一環として、2003年6月にタスク・フォースを設置し、改善への取り組みを実行。その結果、2004年、前年の20,000件の鉱業権取得をはるかに上回る47,000件を記録し、探鉱投資額は130百万ドルまで回復。
・Task Forceの設置目的
鉱物資源の開発に関する各種法制度、政策及び事務手続きの見直しを行い、BC州の鉱業界復興につながる政策を打ち出す。
・ Task Forceメンバー
現在の鉱山大臣Pat Bell氏他、州議会議員１５名より構成される。
・調査内容
タスク・フォースは各鉱業協会関係者、企業、先住民（First Nations）、 環境団体など各種関係者と意見交換や協議を重ね問題点や改善案を打ち出し、その結果をエネルギー鉱山省へ報告。

鉱業振興に向けてのBC州の取り組み②−問題点の抽出−9

鉱業関係者から積極的に問題点や改善点が提出。環境団体からの抗議に対する影響力の欠如、土地利用権の明確化が最も重要等の意見が出された。
＜ＢＣ州鉱業協会からの要望＞• 鉱山業界に関係するエネルギー鉱山省以外の省庁は、鉱山業界に協力的でない。
• ＢＣ州政府は環境団体、特に米国の大手環境団体からの抗議に対して影響力が弱すぎる。
• 土地利用権は、鉱山業界にとって根幹の問題であるが、今までの資源政策は、自然保護に軸足を置きすぎており、産業の発展への配慮が欠けている。
• 先住民対策は鉱山開発にとって避けて通れない問題。政府の積極的な仲裁、関与は鉱山開発当事者側からすると投資意欲を高める。
• 鉱山業に対する一般の理解が欠如している。
＜ＢＣ証券取引委員会＞• トロント証券取引市場やトロント・ベンチャー取引市場で合計1030以上の企業が取引されており、これは世界の市場で登録されている鉱山企業の50％以上がＢＣ州にある。これは、ＢＣ州の過去の鉱山活動の歴史のあらわれであり、金融市場に占める役割は大きい。地元の鉱山業界の復興は大変重要。

鉱業振興に向けてのBC州の取り組み③−Mining Plan(鉱業再生プラン） の策定−

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Task Forceの議論を踏まえ、エネルギー鉱山省は２００５年１月にMining Plan(鉱業再生プラン）を発表。経済利益と地域社会、先住民、環境への配慮のバランスのとれた発展を達成するための方向性を形成することが目的。
(1)地域住民と先住民への支援体制の強化
地域社会､先住民と産業が一緒になって長期にわたる経済的かつ社会的利益を確保する体制の構築→ 地域社会や先住民を対象とした職業訓練の実施など(2)鉱山労働者の安全と環境保護の推進
鉱山労働者や自然環境の安全性を更に高めるため、科学を基礎とした継続的な改善。
→ 鉱山労働者の安全基準や環境基準の実行性をさらに高め、鉱山検査や監査プログラムを実施。

(3)世界的な競争力の確保
安定した政策の実現、国際競争力を有した税制や法制度、熟練した技術者の確保、インフラ整備の強化、地科学データベースの構築など。→ オンラインによる鉱区取得システムの実施、BC州北部地域の搬送ルートの整備、電力供給体制の整備など。

(4)土地利用の促進
土地利用促進の実施は、探鉱･開発への投資を支援。→公園区域と鉱業開発可能区域の2ゾーンシステムを導入、林業、観光業等の他産業との協力関係の構築など。

Mining Plan (鉱業再生プラン）（１）地域社会及び先住民（First Nations）との調和と支持体制の強化

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鉱山開発地域はFirst Nations居住地域と関係が深く、開発に大きな障害。探鉱段階から前広に協議、先住民のコンサルタントを活用するなど、先住民対策はコストの一部との認識が必要。
１．地域社会への支援体制の強化
・地域社会、鉱山業界、州政府が協力して鉱山開発プロジェクトを審査し、決議プロセスに参加。
→ 協議交渉の成果：Gibralterｌ鉱山の操業再開（2004年）を達成。
２．先住民への支援体制強化
97年のカナダ最高裁の判決で、「先住民は居住地に対しての権利を有しており、その権利には地下に埋蔵する鉱物資源も含まれる。」と明確化。さらに、州政府がConsultationを行うことを義務化。
・職業訓練と職業斡旋 → 鉱山専門家の育成・原住民との協力体制の強化と将来の基盤作り
・先住民問題は、コストの一部。→ 探鉱段階から前広に協議、先住民のコンサルタントの活用。

Mining Plan(鉱業再生プラン）（２）鉱山技術者と労働者、自然環境の保護の推進

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鉱山労働者の安全と環境保護を高い水準で維持するために、科学に基づく環境保護と、労働者の健康及び安全基準の持続的な改善と向上を図る。鉱業繁栄の持続と、BC州の環境管理に対するリーダー的立場を強化するために、鉱業、先住民、地域社会、政府関連省庁、及び全ての関係者が協調して取り組む体制を築く。
１． 世界的高水準の健康と安全規制の推進
・環境保持と安全に対する熟練の専門家と労働者の育成
・明確で科学的な基準の条例を設定
２．世界的高水準の自然環境基準の推進
・高水準な環境復旧作業ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄの支援
・環境省が制定し条例で定められた基準の順守を通して、操業鉱山付近の環境を保持
３． 自然問題への協力的な取り組み
・鉱山跡地の環境修復作業、廃水の中和処理
・規範的な規制や条例から結果ベースの規制へ（エネルギー鉱山省の監査強化）

Mining Plan(鉱業再生プラン）（３）世界的競争力の確保

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世界的な競争力の確保に向けて、経済活動の基盤施設の整備強化、熟練労働者の育成、地科学調査やレポートへのアクセスの向上と強化、世界的に競争力のある税率、及び料金や規制の制定、またブリティッシュ・コロンビア州の探鉱と開発プロジェクトの広報強化を目指す。
１．世界的に競争力のある税制– スーパーフロースルー株式制度（個人投資家が探鉱ジュニア企業の購入した場合、その購入額の全額に対して、個人投資家の所得税の課税対象から控除される等の制度）を２００５年末まで1年間延長。但し、２００６年末が投資期限。
– 法人資本税および鉱山機器への地方税適用の排除
２．規制の撤廃– 規制の合理化： 探鉱活動、鉱山開発に関する規制を30％削減– Mineral Title On-line: 鉱区をオンラインで取得ー経費の削減と申請期間の短縮（申請後8日間で鉱区取得可能）
３．基礎データ整備への投資– 主に地質図幅作成に２,５００万カナダドルの投資– 過去BC州で実施された28,000件以上の探鉱調査報告書の開示。

Mining Plan(鉱業再生プラン）（３）世界的競争力の確保
４．投資増加のための広報活動
ｰ エネルギー鉱山省刊行のニュースレターにより、BC州の投資改善状況を紹介。
５．公共設備の整備強化– 運輸政策プランによる内陸氏の道路網改善に８.３億カナダドルの投資– プリンス・ルパート港湾の改善工事 ３,２００万カナダドル• コンテナー港の建設• 港湾内の鉄道路線の改善– ＢＣ鉄道とカナダ鉄道の鉄道網への共同投資 １０億カナダドル
６．人的資源育成と新たなテクノロジーへの投資– Mineral Title On-line: 鉱区をオンラインで検索– MapPlace 地図とデータベースが統合されたシステム– MINFILE 鉱物資源のデータベース– ARIS 各種鉱山プロジェクトのレポートのオンラインアクセス

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Mining Plan(鉱業再生プラン）

15（４）土地利用の促進
Windy Craggy

土地へのアクセス権を明確にする
ことが、企業活動にとって最も重要。
過去のWindy Craggy鉱開発の例のように、企業が多大な投資をした
後で、開発が中止されたという大きな傷跡を打開するために、2ゾーン･システムを導入し、鉱山開発が可能な地域とそうでない地域を明確に区分。

２ゾーン・システム– 保護地域と鉱山可能な地域の明確化
約１３％が保護地域に決定– 保護地域とは、公園、自然保護地域、歴史的保護地域等。それ以外の地域での探鉱開発活動が可能。

評価

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１．Teck Cominco副社長「BC州には、低品位のポーフィリーカッパー鉱床などたくさんの休止鉱区が存在している。もし州政府の意欲的な取組みがあれば、これらの鉱床は開発されるに可能性大。つまり、インフラ整備が強化され、優遇税制の適用があれば、それらの鉱床はマージナルからフィージブルなプロジェクトになっていく」と言明。
（Roundup 2005)
２．Placer Dome社長 ｢今やBC州の投資環境は明確に変化した」と賞賛。（Roundup 2005)
３．カナダのシンクタンク、Fraser Instituteが毎年調査している世界の鉱業投資評価でもBC州の評価は上昇傾向。
４．他方、BC州においては、資源開発と環境保全の狭間でおよそ10年をサイクルに振れるとの見方もある。

今後の動向とまとめ

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１．1990年代のBC州の鉱業活動は、NPD（New Democratic Party）政権のもとでの環境保護や労働者保護重視の政策や、土地利用を始め厳しい規制の執行と不況が重なり長期間にわたり低迷。
２．現政権のリベラル党は2001年に当選して以来、鉱業界と一体となって、鉱業界活性化のために数々の政策を実行してきており、さらに、金属市場の上昇が追い風となり、その成果が著しく現れ始めている。
３．今後の動向としては、05年5月の総選挙後に、Mining Planに沿ったより具体的なアクションプログラムを策定・発表の予定。さらなる実行成果の期待大。
４．ブリティッシュ・コロンビア州の鉱物資源は南米、東南アジア等の開発途上国と比較すると、中規模クラスの鉱床が主体で、全体に採算ラインの前後にあるマージナルなプロジェクトが多く、より市況の影響を受け易いという特徴。
５．我が国企業の中には中規模鉱山開発を指向する企業もあり、投資環境が著しく改善の方向にあるBC州、特に開発が遅れている同州北部を中心に銅探鉱開発のビジネスチャンスがあるものと思料。