〔 資 料 ５ 〕 総 務 関 係 資 料

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[資料５－（２）]- 47 -

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〔資料６〕制度改善事業関係資料

[資料６－（１）]- 51 -

- 52 -

2016.6 企画・制作/（株）商品データ

日本商品先物振興協会

世界は金の魅力であふれている[資料６－（２）]- 53 -

- 54 -

近年ではアフリカのジンバブエで“100兆ドル”札が発行されるほどインフレが亢進した事例もあります。そうした状況で価値が上昇する資産の代表が金です。
「インフレに強い金」と呼ばれるのはそのためです。

を他方の利益で相殺することができるのです。各国の中央銀行が金を信頼するのは、金の購買力の高さが歴史的に証明されているからです。

きるため、スマートフォンや先端医療機器などさまざまな電子製品の回路に使われています。また古代から宝飾品としても重用されて

います。

3

でパンがやっとひとつ買えるといった状況が発生したこともありますし、ときには金の価値が上昇する傾向にあるため、一方の損失

金は錆びません。電気伝導率も極めて高く、容易かつ精緻に加工で2

象がインフレです。極端な例では、リュックサックいっぱいに詰めた紙幣■ インフレに強いの関係では、例えば米国債（財務省証券）の価値が低下した金」と言われるゆえんです。

もに金が買われています。
「有事のや東アジアでの緊張の高まりとと価格は高騰しました。近年では中東の国際的な緊張の高まりを受け金債務危機、フォークランド紛争など

在イラン米国大使館占拠、メキシコ

アフガニスタン侵攻、イラン革命、

この数十年だけでも、旧ソ連の■ 有事に強いなったことはありません。

類の長い歴史の中で一度も「無価値」にには「紙くず」にもなりえます。金は人上昇する傾向にありますが、逆の場合

好調なときは「ペーパー資産」の価値はが変わります。世の中が平和で経済が発行する国や企業の信用力次第で価値や株式、債券はそれ自体に価値はなく、価値がある「実物資産」です。一方、紙幣

金は紙幣と異なり、そのもの自体に物価（モノの価値）が持続的に上昇し、通貨や国債の価値が目減りする現

各国の中央銀行は外貨準備の一部を金で持つことにより■ 国家の金保有れています。

に連動する地金型金貨は現在も発行さるものも少なくありません。市場価値のように、美術品として収蔵されていた。かつての金貨は、日本の大判小判

貨幣の材料として使用されてきまし

定性などの理由で、金は、世界各地でやすさ、錆びたり腐食したりしない安

見た目の美しさ、希少性、加工のし■ 通貨としての信頼■ 通貨不安に強いれの負債でもない資産”―― 。それが金の価値を裏づけています。

紛争や大規模な自然災害、急速な景気後退や通貨価値の暴落など有事の際に金は真価を発揮します。換金性が高く“だ

資 産 を 守 る 金

GOLD – to protect your assets

資産保有リスクを分散しています。特に米ドル建て資産と■ 財宝からエレクトロニクスまで言われています。金はきわめて希少性の高い金属です。

金鉱石1トンあたりの平均的な金含有量は3 ～5グラム程度と■ 稀少性～富の象徴りません。人類の金に対する信頼は絶大です。

エレクトロニクス材料としての金――。金は人を魅了する不思議な力を秘めています。金の輝きは永遠にあせることはあ

金（ゴールド）の歴史は人類の歴史とともにあると言っても過言ではありません。資産としての金、文化遺産としての金、世界が認める金の普遍的価値

The universal value of GOLD as an asset

- 55 -

84.5

サウジアラビア

トルコ

72.1

南アフリカ

150.7

スイス

50.4

インド

ロシア

262.4

中国

458.1

275.9

オーストラリア

984.5

日本

32.8

0

3,381.0

1000

765.2

504.8

479.4

422.7

ＥＣＢ

トルコ

台湾

361.0

322.9

310.3

286.8

281.6

ベネズエラ

サウジアラビア

英国

レバノン

スペイン

ポ ルトガ ル

0

200

382.5

612.5

557.7

400

オランダ

インド

日本

1,447.0

5,000

6,000

7,000

8,113.5

9,000

＊単位トン

8,000

0

200

400

600

800

米国

4

中国

出典 2015 年 ＩＭＦ

国際通貨基金（ＩＭＦ）加盟国（2015年現在
188カ国）には一定比率以上の外貨など準備資産の保有が義務づけられています。このため各国の政府や中央銀行は準備資産の一部として金を保有しており、その合計は3万トンを上回っています。2015年末の時点ではロシアと中国の金購入が増え続けていると推測されています。金は国家資産というポートフォリオの中で重要な位置を占めています。
1000

1,788.4

1,040.0

600

スイス

ロシア

800

中国

4,000

2,814.0

3,000

2,435.6

2,000

フランス

1,000

2,451.8

0

イタリア

ＩＭＦ

ドイツ

米国

200

400

600

■ 国家の金保有800

す。中東の産油国や新興大国でも金の需要は伸びています。
1000ています。中国は需要でも世界一に君臨しており、インド、米国がそれに続きま国が世界の約7割を占めていましたが2007年に中国に世界一位の座を明け渡し

金鉱床は世界中に広がっています。金の鉱山生産は、かつては南アフリカ共和

英国

35.4

848.9

2015年の世界国別生産量と加工需要■ 主な金の生産国と消費国

ペルー

175.9

メキシコ

125.0
124.6

米国

216.0 192.8

ブラジル

80.8

合計
4,258.3 トン（100％）

出典2015 年 WGC

公的保有
588.4 トン
（13.8％）

金の需要は大きく「宝飾用」「投資向け」「公的保有（国家等の購入）「」産業用」に分けられます。このうち最も大きな割合を占めるのは宝飾で、ここ数年は毎年50％強のシェアで推移しています。投資需要は「金地金 ／ 金貨」と「ETF
（金投資信託）等」に分類されます。ETFの残高は2015年末現在では1,700トンを超え
ています。

産業用
330.7 トン
（7.8％）

投資878.3 トン
（20.6％）

その他
46.0 トン（1.1％）
宝飾用
2,414.9 トン（56.7％）※2015年WGCのデータをもとに(株)商品データが作成※単位・トン

金加工需要量

金鉱山生産量カナダ

158.7■ 金需要の内訳

金を通して見る世界

The world looking through GOLD

2008 年 7 月

本円と米ドルの関係も強く影響します。

です。日本国内で円建ての金を購入・売却する際には、日など公的機関の購入・売却、投資資金の市場への流入など

金融の安定性、地政学的リスク、インフレ懸念、中央銀行

格は下がります。そのバランスに影響を与えるのが、世界

れば金価格は上昇し、その逆に供給が需要を上回れば金価す。なんらかの理由でバランスが崩れ、需要が供給を上回

上昇

インフレの亢進

公的機関の金購入

地政学的リスク高まる5

2012年6月

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インフレ後退公的機関の金売却

地政学的リスク低下

金融不安後退下落

ＮＹ金期近が下落、円高進行で東京金下落

米国金緩和策を縮小・円高

サブプライムローン破綻で金融商品ダメージ

金融不安増大リーマン・ショック

金価格を動かす最大の要因は需要と供給のバランスで■ 金価格を動かす要因

2006 〜 2008 年

中東情勢の緊迫化

イラクの内乱、アフガニスタンの人質事件など2010 年 5 月

ギリシャ債務不安

ギリシャが債務返済不能に陥り救済要請2011 年 9 月

米国の量的金融緩和

米政府が公的資金で無制限に債券を購入■ 東京商品取引所の金先物価格

金価格変動の軌跡

Tracking GOLD price- 56 -

上がりで補うことが可能です。

が下落してもそのぶんの損失を金の値はなく、金を同時に買っていれば、株価

このため日本株だけを所有するので落する傾向がうかがえます。

平均株価は、一方が上昇すると他方が下の後の動きを比べました。金価格と日経

2001年の年初の価格を100として、そ経平均株価（青）の推移です。それぞれ価格（緑）と、日本株の動きを代表する日右のチャートは東京商品取引所の金示す傾向があります。

金価格と株式は互いに異なる動きを■ 株式投資と金投資の比較

6※「売買の値差」
は
「買い値
（ビッド）
」
と
「売り値
（アスク）
」
の差
※表中の☆印は多いものは「大きい・多い」
を示します。☆印は(株)商品データの評価に基づくものです。

投資スタンス

リスク

リターン

投資金額

売買の値差

投資効率

容可能なリスクの範囲などを総合的に判断して、自分にあった投資商品を探しましょう。

金投資にはさまざまなスタイルがあります。目標とするリターン、コストと収益の関係性、投資期間、準備できる資金量、許■ 各種金取引の特徴

さまざまな金投資

Various ways to invest in GOLD

7

わかりません。取引時間の長い東京
商品取引所の金先物市場なら、時 々
刻々と起きる、そうした変化に対応が可能です。

ゴールドスポット100（金限日取引）』があります。それぞれの特徴を考慮し、ニーズに合った取引を選ぶことができます。

します。

売り

下落で
買い戻し

ても、目先の下落場面では「売り」
からの取引が効果を発揮す」
ことで利益を得られます。長期的な上昇トレンドにあっ逆に下落を予想した場合は「売って値下がりしたら買い戻

は「買って値上がりしたら売る」ことで利益を得られます。

を始めることもできます。金価格の上昇を予想した場合に金先物取引は「買い」からだけでなく、「売り」から取引

取引所取引＋ 100 万円
▲ 120 万円
▲ 100 万円
▲ 120 万円

店頭取引

商品 CFD 取引
証券 CFD 取引
FX 取引
合計

損益通算＋ 60 万円

商品先物取引＋ 500 万円
有価証券先物取引 ▲ 120 万円
FX 取引▲ 200 万円
合計
＋ 180 万円

デリバティブ取引

益金から控除することが可能です。

失は翌年から3年間にわたってデリバティブ取引による収産）
して税務申告ができます。また年間を通して発生した損

先物取引などによって発生した損失や利益と合算（損益通金先物取引で発生した損失と利益は、FX取引や日経225■ FXや日経225先物等との損益通算するニュースやイベント、要人の発言などはいつ起こるか

単位でも決済期限がない『東京■ 売って下がれば利益を動かす為替・金利・国際商品価格の変動、それらに影響

位の『金ミニ取引』、同じ100ｇ

東京商品取引所では日中取引と夜間取引を合わせて1日
合計17時間45分にわたり取引が行われています。金価格

金先物取引には1kg単位で売■ 世界のイベントに合わせて取引いるのです。

品先物市場は透明で公正な価格形成の場として認知されてに行われるよう明確なルールを定めています。このため商商品先物市場を運営する商品取引所は、大量の取引が公正しています。公設市場であるなど多様な人々が取引に参加に携わる事業者、機関投資家

資家、商品の生産・加工・販売

商品先物市場では、個人投■ 厳格なルールに基づく市場運営

買する『金標準取引』と100ｇ単■ ニーズに合わせて３種類の取引と呼ばれています。

きなリターンが狙える投資効率の高さは“レバレッジ効果”

度の証拠金で同じ量の金取引が可能です。小額の資金で大の資金が必要です。しかし先物取引なら総代金の3 ～5％程

金地金1㎏を買う場合、1ｇあたり5,000円なら500万円■ 高い投資効率

金先物取引の魅力

The appeal of GOLD futures

- 57 -The mechanism of GOLD futures①取引を始めるに
あたり証拠金必要額以上の金額を預託します。

②相場が予想の反対方向に動くと計
算上の損失が差し引かれ、預け入れた証拠金額が減少します。

③さらに計算上の損が増えると預け入れた証拠金額が証拠金必要額を下回る事態に陥ります。

には証拠金の追加預託が必要となります。

㡸ࡅධࢀࡓドᣐ㔠

8④取引の継続を希望する場合は証拠金必要額以上になるように証拠金を追加で預託します。
一旦、取引を決済
して、 新たな取引を始める選択肢もあります。

た額が一定の限度（委託者証拠金額）を下回った場合、取引を継続する

日々の相場変動により預託した証拠金額から計算上の損を差し引い■ 証拠金が不足したらもとに取引ができるのです。

取引では差金決済が認められているために、総代金に対して小額の証拠金を差のやり取りで取引を終了します。この仕組みを「差金決済」と呼びます。先物

実際には、多くの場合で金地金の受け渡しをせずに、「買い」と「売り」の価格

金先物取引は将来の一定時期に金地金の売買を約束する取引です。しかし■ 差金決済で取引を終了

可を受けた商品先物会社に限られています。

ぎ、取引を執行できるのは、同じく主務大臣の許た投資家の皆さまの売買注文を取引所に取り次可を受けた公設の取引所で取引されています。ま済産業大臣または農林水産大臣（主務大臣）の許

金先物取引をはじめとする商品先物取引は経 ୓෇࡜  ୓෇ࡢᕪ㢠࡛࠶ࡿ  ୓෇ࡀ฼┈

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よび納会はありません。

びます。東京ゴールドスポット100には限月おんげつ）」、最終取引日を「納会（のうかい）」と呼できません。取引の期限が訪れる月を「限月（げですが、それを超えてポジションを持つことは金先物取引は最長1年先までの取引が可能■ 取引の期限得るしくみ

買い で利益を金先物取引のしくみ■ 商品先物取引の基本イメージドᣐ㔠ᚲせ㢠
协ጤク⪅ドᣐ㔠㢠卐売り

1枚の総代金

1日の平均値動き

レバレッジ

証拠金の額

＊証拠金の額は2016年6月上旬適用分。
＊1日の値動きは2016年３月１日～６月８日までの平均値を算出したもの。

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東京ゴールドスポット100ほど活発な取引が行われています。

●価格変動リスク
金先物取引および東京ゴールドスポット100は取引の総代金に比べて小額の証拠金を預託して取引するレバレッジ取引です。価格が予想に反して動いた場合には、預託した証拠金以上の損失となる可能性があります。
●流動性リスク
金先物取引および東京ゴールドスポット100は国内外の政治・経済動向などの様々な要因により、著しい流動性の低下が生じる可能性があります。そのような状態では、反対の注文がきわめて少ないを納得のうえ取引にご参加ください。

9

ため、意図したとおりの値段で約定ができないこともあります。また東京ゴールドスポット100の価格は、市場の需給によって形成されるため、理論スポット価格と一致することは保証されていません。
●システムリスク
東京商品取引所や東京ゴールドスポット100を扱う商品先物取
引業者の取引システム、通信回線等に障害が発生した場合、注文の発注・執行や相場情報の配信が遅延したり、取引が中断したり、取引停止になったりすることがあります。これらにより想定外の損失が発生することがあります。

金先物取引および東京ゴールドスポット100には、主として以下のようなリスクがあります。投資家の皆さまはこれらのリスク୓෇

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FX（くりっく）米ドル／円

すぐに人気化し、いまでは重量換算で1日あたり1.7トンを越える

東京ゴールドスポット100は取引が始まった2015年5月から■ １日1.7トンを超える取引

1枚取引したときの平均値幅■ 先物取引のリスクについて違いがあります。

「買い」
にも
「売り」
にもつかないなどの利差により生じるスワップポイントが価 格（ 想 定 ）レッジ」
がより高く、2国間の通貨の金

ポ ット100は、投資効率を示す
「レバ

スワップ

決済期限

取引単位

似ています。ただし東京ゴ ー ルドス

取引（為替証拠金取引）ととてもよく

ル ー ルは、同じ証拠金取引であるFX

東京ゴ ー ルドスポット100の取引■ FX取引と比較してみると

ホームページ（www.tocom.or.jp/jp）
で公表しています
で利益を
得るしくみ

の価値”
で、東京商品取引所が金標準取引の価格をもとに算出し、ことができます。理論スポット価格は金100ｇに相当する“現在取引期限の定めがないため、いつまでもポジションを持ち続けるします。金先物取引のメリットはすべて受け継がれていますが、

東京ゴールドスポット100は金の“理論スポット価格”を取引■ 先物取引のメリットはそのままに

東京ゴールドスポット100の魅力

The attraction of TOKYO GOLD SPOT 100

- 58 -

倍率は「金標準取引」
が1,000倍、「金ミニ取引」と「東京ゴールドスポット100」が100倍。

損失のパターン 例

利益のパターン 例

＋

＋

損益は
「値幅×倍数×取
引枚数」
から手数料
（税込）
を差し引いた金額です。

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【売りで取引をスタートした場合】

取引枚数はお取引の数量です。

利 益のパ タ ーン例

損 失のパ タ ーン例＋＋

売りでスタートした場合、値下がりを予想します。予想通り値下がりすれ
ば利益、逆は損になります。

10

買いでスタートした場合、値上がりを予想します。予想通り値上がりす
れば利益、逆は損になります。

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 J

෇㸭Jで 取引 を スタ ー ト し た 場 合 】【 買い【買いで取引をスタートした場合】■ 差損益計算の例

価格差は「売値—買値」
を計算します。

■ 差損益計算の基本

金先物取引の計算例

Calculating profit / loss for GOLD futures trades

商品先物会社

証拠金の流れJCCH

一般委託者に弁済を行う制度です。

1,000万円を限度として、機関投資家等を除く

託者保護資金を弁済原資として委託者1人当り基金が委託者保護基金の固有の財産である委託者債権を弁済しきれない場合、委託者保護

離保管契約に基づく弁済額をもってしても委に預託してある取引証拠金の払い渡し及び分制度は、商品先物会社が、倒産等により、JCCH

金が補完するために設けられた制度です。この引証拠金制度と分離保管制度を委託者保護基

度とは、委託者債権の保全が図られるよう、取日本商品委託者保護基金によるペイオフ制■ 商品先物業界のペイオフ制度

11■ 平常時の証拠金の流れ■ 万一の場合、投資家の皆さまはJCCHから直接、証拠金の返還を受けることができます。

投資家

還をJCCHから直接受けることができます。

す。これにより万一の場合でも投資家の皆さまは預託した証拠金の返

本商品清算機構（JCCH）に預託することが法令で義務づけられています。商品先物取引の担保である証拠金は、商品先物会社を経由して日のうちのひとつが投資家の皆さまの証拠金を守る（保全する）
しくみで商品先物市場ではさまざまな形で投資家保護が図られています。そ■ 市場参加者の証拠金を守るしくみ

安全と安心の商品先物市場

Mechanism for customer protection in the commodity futures industry

- 59 ‫י‬------------‫י‬------------‫י‬

4.ᮐᖠึ䟿䠛䜸䝥䝅䝵䞁ᇶ♏䝉䝭䝘䞊㛤ദ䟿䟿䛆୺㻌 ദ䛇᪥ᮏ䝣䜱䝘䞁䝅䝱䝹䝉䜻䝳䝸䝔䜱䞊䝈䠄ᰴ䠅䠄༠㈶䠖᪥ᮏၟရඛ≀᣺⯆༠఍)------------‫י‬------------‫י‬------------‫י‬------------‫י‬ඛ≀༠఍䛂༠㈶䝉䝭䝘䞊᝟ሗ⏬㠃䛃

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䛆ㅮ㻌 ᖌ䛇㒓ྑ㏆㻌 せ Ặ㻌 㻌 㻌 㻌 㻌 ᮾᾆ㻌 㟼⏨ Ặ䛆᪥᫬➼䛇ᮾ ி 3 ᭶ 25 ᪥䠄ᅵ䠅 13:00䡚15:00
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https://www.okachi.jp/seminar/detail20170325t.php‫י‬------------‫י‬------------‫י‬䛆୺㻌 ദ䛇໭㎮≀⏘䠄ᰴ䠅䠄༠㈶䠖᪥ᮏၟရඛ≀᣺⯆༠఍)

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http://www.hoxsin.co.jp/service/seminar/20170322.htm

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http://www.okachi.jp/seminar/detail20170422t.php#osk----------------------------

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http://www.okachi.jp/seminar/detail20170422t.php#tky‫י‬------------‫י‬------------‫י‬䛆୺㻌 ദ䛇ᒸᆅ䠄ᰴ䠅䠄༠㈶䠖ᮾிၟရྲྀᘬᡤ䚸᪥ᮏၟရඛ≀᣺⯆༠఍)䛆᪥᫬➼䛇㔠㻌 ἑ 4 ᭶ 21 ᪥䠄㔠䠅 15:00䡚16:30
https://www.okachi.jp/seminar/detail20170421e.php-----------------------------

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https://www.okachi.jp/seminar/detail20170417e.php-----------------------------

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https://www.okachi.jp/seminar/detail20170410e.php‫י‬------------‫י‬------------‫י‬䛆୺㻌 ദ䛇ᒸᆅ䠄ᰴ䠅䠄༠㈶䠖᪥ᮏၟရඛ≀᣺⯆༠఍)

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https://www.okachi.jp/seminar/detail170408t.php‫י‬------------‫י‬------------‫י‬䛆᪥᫬➼䛇ᮾ ி 4 ᭶ 5 ᪥䠄Ỉ䠅 18:30䡚20:00
http://www.hoxsin.co.jp/service/seminar/20170405.htm

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http://www.jaii.org/2017/02/6791

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http://seminar.nissan-sec.com/list/20170325.html

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http://www.sunward-t.co.jp/seminar/2017/02/25_mini/index.html

- 61 -

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http://www.shouhinsakimono.com/expert/lp201701/
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[資料６－（４）]- 63 -

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▲ 江守 哲 氏

お取引先の商品先物会社外務員
または日本商品先物振興協会広報部☎ 03-3664-5731

お問い合わせは

お 申込は
コチ ラ

主要市場がどの方向に向かうのか。過去のデータを用いながら、各市場のトレンドや投資戦略について考える

トランプ米次期大統領の誕生で米長期金利が上昇し、ドルが急騰した。また、トランプ政権への期待もあり、米国株が上昇するなど、投資家のリスク選好が進んだ。
この結果、金利が付かない金相場は大きく下落した。
期待が先行する中、米大統領選後のトレンドが継続す
るのか、また長期的に米国株やドル、さらに金などの氏
エモリキャピタルマネジメント㈱ 代表

江守 哲『１ドル６５円、日経平均９０００円
時代の金相場』

第一部 ＜貴金属・金融講演会＞ 17：30～18：30▲ 小菅 努 氏

受講料無料

60名様限定Presented by
東京商品取引所
大阪堂島商品取引所
日本商品先物振興協会

OPEC加盟国と非加盟国が歴史的な協調市場介入を決定した背景、最新の原油需給・価格動向分析を紹介と同時に、サウジアラビアをはじめとする伝統的産油国がなぜ介入に踏み切ったのか、今回の介入にはどの程度のインパクトがあるのか、2017年の原油相場はいったい何がポイントになるのかを解説する。
また、昨秋から突如急騰が始まった天然ゴム相場の現状分析と展望も合わせてお届けする。

マーケットエッジ㈱ 代表

小菅 努 氏『2017年の注目銘柄、
原油・ゴム相場はどう動く』

第二部 ＜原油・ゴム講演会＞ 18：40～19：40

開催日 １月1７ 日（ 火）開 演 17：30（ 開場 17：00）
会 場 東京商品取引所

コモディティ
おもしろい理由無限大

第２９ 回 Ｃ Ｘ 市況講演会

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お 申込は
コチ ラ

商品先物会社▲ 小菅 努 氏

OPEC加盟国と非加盟国が歴史的な市場介入を決定した背景、最新の原油需給・価格動向分析を紹介と同時に、サウジアラビアをはじめとする
伝統的産油国がなぜ介入に踏み切ったのか、今回の介入にはどの程度のインパクトがあるのか、2017年の原油相場はいったい何がポイントになるのかを解説する。また原油市場の動向は金相場にどのように影響するのか、さらに昨秋から突如急騰が始まった天然ゴム相場の現状分析と展望も合わせてお届けする。

小菅 努氏 マーケットエッジ㈱ 代表『2017年の注目銘柄、
金・原油・ゴム相場はどう動く』

第二部 ＜金・原油・ゴム講演会＞ 18：20～19：40○大阪市営地下鉄
四つ橋線、中央線、御堂筋の本町駅23番出口 徒歩5分

お取引先の
外務員
または日本商品先物振興協会広報部☎ 03-3664-5731

お問い合わせは28年産米の相場動向を振り返りつつ、29年産米の需給環境と相場の勘所を考える。また30年産米での生産調整見直し（いわゆる減反廃止）、委託方式から買取集荷への転換、精米直売の拡大など政府・自民党方針
による全農・農協のコメ事業改革が流通と価格形成に及ぼす影響にも言及。新年の課題を整理する。産地の新品種開発ラッシュ、新たなコメ商品化、事業連携の動きなど最近の話題も提供する。

中村 信次氏 ㈱ 商経アドバイス専務取締役『コメ相場の経緯と展望、
農協改革の影響』

第一部 ＜コメ講演会＞ 17：30～18：10

受講料
無料

80名様限定１月18日（ 水） 開演：17：30
於：大阪堂島商品取引所

コモディティ
おもしろい理由
第30回 Ｃ Ｘ 市況講演会 無限大

Presented by
東京商品取引所
大阪堂島商品取引所
日本商品先物振興協会

Presented byᮾிၟရྲྀᘬᡤ
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