販売用資料
2020年10月15日

ファンドレポート

ちばぎんコア投資ファンド（安定型／成長型） [愛称：ちばぎんラップ・ファンド（安定型／成長型）]

ポートフォリオの見直しについて
今般「ちばぎんコア投資ファンド（安定型/成長型）［愛称：ちばぎんラップ・ファンド（安定型/成長型）]」（以下、ちばぎんラップ）は、ヘッジファンド資産における投資対象ファンドの新規組入を含む、目標資産配分比率の見直しを行いました。

ポートフォリオの見直しの背景と概要（2020年10月10日現在）
2020年前半の世界景気は、新型コロナウイルスの感染拡大を受けた経済活動の自粛・停滞により大きく減速しました
が、足元では感染拡大にピークアウト感が見られることや各国政府による大規模な金融・財政政策などを背景に、世界景気は2020年4-6月期を底に緩やかな回復基調をたどることをメインシナリオとしています。一方で、リスクシナリオとして新型コロナウイルスの感染再拡大による景気低迷の長期化などへの備えを強化することも重要と考えています。
こうした市場認識を踏まえ、景気回復局面で収益が期待できる株式資産の比率は維持する一方、相対的に投資魅力度が低下した国内・海外リートの目標資産配分比率を引き下げ、ヘッジファンド資産の目標資産配分比率を引き上げました。ヘッジファンド資産においては、守りの位置づけとして新たな投資対象ファンドを追加するとともに、資産内配分比率の見直しを行い、先進国株式資産においても資産内配分比率の見直しを行いました。
 先進国株式資産では、これまでのパフォーマンス状況を踏まえ、4月に組み入れた「グローバル株式コンセントレイト・ファンド（適格機関投資家専用）」の目標配分比率を引き上げ、「FOFs用外国株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）」の目標配分比率を引き下げました。
 ヘッジファンド資産は、市場が大きく変動する局面で収益が期待できる「FOFｓ用米国株式イントラデイ・トレンド戦略ファンドS（適格機関投資家専用）」を新たに組み入れる一方、「FOFs用コモディティLSアルファ・ファンドS（適格機関投資家専用）」の目標配分比率を引き下げました。
◆見直しを実施した目標資産配分比率（2020年10月10日現在）

ちばぎんコア投資ファンド（安定型）

ちばぎんコア投資ファンド
（成長型）

変更前

変更前

変更後

変更後

国内リート

7.0％

6.0%

7.0％

6.0%

オルタナ
ティブ 海外リート

4.5％

4.0%

6.5％

6.0%

21.4％

22.9%

17.2％

18.7%

ヘッジファンド※今回のポートフォリオの見直しの詳細は次ページをご覧ください。

当資料はちばぎんアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
1/5

◆見直しを実施した投資対象ファンドの目標配分比率（2020年10月10日現在）
ちばぎんコア投資ファンド
（安定型）
ファンド名

変更前

変更後

ちばぎんコア投資ファンド
（成長型）
変更前

変更後

FOFs用外国株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

10.2％

9.6％

14.5％

13.6％

グローバル株式コンセントレイト・ファンド（適格機関投資家専用）

0.6％

1.2％

0.9％

1.7％

国内
リート

FOFs用J-REITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

7.0％

6.0％

7.0％

6.0％

海外
リート

FOFs用グローバルREITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

4.5％

4.0％

6.5％

6.0％

BlueBay Investment Grade Absolute Return
Bond Fund－ｸﾗｽS-JPY

2.1％

2.3％

1.7％

1.9％

FOFs用ピクテ マルチストラテジー リンクファンドS（適格機関投資家専用）

4.3％

4.6％

3.4％

3.7％

FOFs用米国株式LSﾌｧﾝﾄﾞS(適格機関投資家専用)

4.3％

4.6％

3.4％

3.7％

FOFs用コモディティLSアルファ・ファンドS（適格機関投資家専用）

4.3％

3.4％

3.4％

2.8％

ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド（適格機関投資家専用）

5.4％

5.7％

4.3％

4.7％

MA Hedge Fund Strategies Limited

1.1％

1.1％

0.9％

0.9％

FOFs用米国株式イントラデイ・トレンド戦略ファンドS（適格機関投資家専用）

－1.1％

－0.9％

先進国
株式

ヘッジ
ファンド

新規組入ファンドのご紹介

FOFs用米国株式イントラデイ・トレンド戦略ファンドS（適格機関投資家専用）

円建債券への投資を通じて、主として米国株式イントラデイ・トレンド戦略（米国株式市場の1日の取引時間中の値動き*を捉えることを目的とする戦略）により、収益の積み上げを目指します。
* S&P500のほかダウ・ジョーンズ工業株価平均（NYダウ）やナスダック総合指数等の株価指数、あるいはこれらの株価指数先物も含む。
米国株式イントラデイ・トレンド戦略
・ 一定のルールに従って、日中の時点毎の、米国株式市場が一定率以上上昇しているならば買い、一定率以上下落しているならば売りと判定し、ポジション構築を繰り返します。
・ 全てのポジションを、当該取引日の終了時までに解消し、日をまたぐポジションは持ちません。
運用会社：三井住友トラスト・アセットマネジメント

類似戦略の運用実績（1996年1月5日～2020年9月末、日次）
1,000
900
800
700
600
500
400
300
200
1000（ご参考）S&P500（配当込み）

96/1

99/102/1類似戦略

05/1

08/1

11/1

14/1

17/1

20/1

※グラフの起点を100として指数化。
（年/月）※類似戦略はUBS米国株式日中トレンド戦略（運用報酬等控除後）。
※資金動向、市況動向、信託財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
（出所）三井住友トラスト・アセットマネジメントのデータを基にちばぎんアセットマネジメント作成※上記の類似戦略データは、FOFs用米国株式イントラデイ・トレンド戦略ファンドS（適格機関投資家専用）と同様の運用方針の戦略データです。あくまでも、ご参考として掲載したものであり、FOFs用米国株式イントラデイ・トレンド戦略ファンドS（適格機関投資家専用）の運用実績ではありません。上記は、過去のデータであり、将来の運用実績を示唆あるいは保証するものではありません。

当資料はちばぎんアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
2/5

◆変更後の目標資産配分比率および投資対象ファンドの目標配分比率
目標資産配分比率

目標配分比率
投資対象ファンド

資産名安定型国内株式

先進国株式

新興国株式

国内債券

先進国債券

14.0％

10.8％

1.2％

25.0％

7.6％

成長型

安定型

成長型

FOFs用国内株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

9.8%

13.3%

国内株式アクティブバリューファンド（適格機関投資家専用）

4.2%

5.7%

FOFs用外国株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

9.6%

13.6%

グローバル株式コンセントレイト・ファンド(適格機関投資家専用)

1.2%

1.7%

Wellington Emerging Markets Research Equity Fund Class J

1.2%

1.7%

FOFs用日本債券ツイン戦略ファンドS（適格機関投資家専用）

7.5%

3.3%

マニュライフFOFs用日本債券ストラテジックファンド（適格機関投資家専用）

7.5%

3.3%

FOFs用世界ハイインカム入替戦略ファンドS（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）

7.5%

3.3%

FOFs用世界物価連動債ファンドS（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）2.5%

1.1%

FOFs用外国債券インデックス・ファンドS(適格機関投資家専用)

5.6%

9.9%

13.4％ 大和住銀／ウエリントン・ワールド・ボンド（適格機関投資家専用）

0.8%

1.4%

LM・ウエスタン・グローバル債券ファンド（適格機関投資家専用）

1.2%

2.1%

FOFs用新興国債券インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

0.5%

0.9%

19.0％

15.3％

1.7％

11.0％

新興国債券

0.5％

0.9％

国内リート

6.0％

6.0％ FOFs用J-REITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

6.0%

6.0%

海外リート

4.0％

6.0％ FOFs用グローバルREITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

4.0%

6.0%

FOFs用グローバル・コモディティ（米ドル建て）・ファンドS（適格機関投資家専用）

2.0%

2.0%

FOFs用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）

6.0%

6.0%BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund－ｸﾗｽS-JPY

2.3%

1.9%

FOFs用ピクテ マルチストラテジー リンクファンドS（適格機関投資家専用）

4.6%

3.7%

FOFs用米国株式LSﾌｧﾝﾄﾞS(適格機関投資家専用)

4.6%

3.7%

3.4%

2.8%

ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド（適格機関投資家専用）

5.7%

4.7%

MA Hedge Fund Strategies Limited

1.1%

0.9%

FOFs用米国株式イントラデイ・トレンド戦略ファンドS（適格機関投資家専用）

1.1%

0.9%

コモディティ

ヘッジファンド

8.0％

22.9％

8.0％

18.7％ FOFs用コモディティLSアルファ・ファンドS（適格機関投資家専用）※端数処理の関係で合計値が100％とならない場合があります。
※目標資産配分比率および投資対象ファンドの目標配分比率は2020年10月10日時点のものであり、適宜見直しを行います。

当資料はちばぎんアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
3/5

3/5

ちばぎんコア投資ファンド（安定型／成長型）[愛称：ちばぎんラップ・ファンド（安定型／成長型）]
ファンドの投資リスク
ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、全て投資者の皆様に帰属します。投資信託
は預貯金と異なります。
株価変動リスク、金利変動リスク、リートの価格変動リスク、商品（コモディティ）の価格変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性リスク、カントリーリスク、資産等の選定・配分に係るリスク、ヘッジファンドの運用手法に係るリスク、仕組み債券に係るリスク、ブローカーの信用リスク※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

【その他の留意点】●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
●ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

ご購入の際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

お申込みメモ信託

決期算間 無期限（2015年7月31日設定）
日 毎年7月10日（休業日の場合は翌営業日）
年1回の決算時に委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分配を行わないことがあります。分配対象額は、収益分配 経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益等の全額とします。

購入単位

購入価額 購入申込受付日の翌々営業日の基準価額とします。

換金

単位 販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

換金

価額 換金申込受付日の翌々営業日の基準価額とします。

換金

代金 原則として、換金申込受付日から起算して7営業日目からお支払いします。

※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※分配金再投資コースの場合は、税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
販売会社が定める単位とします。（「分配金再投資コース」を選択された受益権の収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。）詳しくは販売会社にお問い合わせください。

申 込 締 切 時 間 原則として、販売会社の営業日の午後3時までとします。
購 入 ・ 換 金 申込日当日が次のいずれかの場合は、購入・換金のお申込みを受け付けないものとします。
（休業日については、委託会社または販売会社にお問い合わせください。）
申 込 受 付 不 可 日 ・ニューヨーク証券取引所の休業日 ・ロンドン証券取引所の休業日 ・ニューヨークの銀行休業日 ・ロンドンの銀行休業日
課

税関係

ス イ ッ チ ン グ

課税上は株式投資信託として取り扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度および未成年者少額投資非課税制度の適用対象です。
「ちばぎんコア投資ファンド」を構成する各ファンド間でスイッチングができます。スイッチングの方法等は、購入、換金の場合と同様です。（販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わない場合があります。）

ファンドの費用▼お客さまが直接的にご負担いただく費用【 購 入 時 】 購入申込受付日の翌々営業日の基準価額に3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社にお問
購 入 時 手 数 料 い合わせください。
【 換 金 時 】 ありません。
信託財産留保額▼お客さまが間接的にご負担いただく費用
純資産総額に対して年率1.58209％～1.89790％程度（税抜1.43827％～1.74472％程度）【保有期間中】実 質 的 な
運 用 管 理 費 用（ 信 託 報 酬 ）当ファンドは他のファンドを投資対象としています。したがって、当ファンドの運用管理費用（年率1.386％（税抜1.26％））に当ファンドの投資対象ファンドの運用管理費用（年率0.19609％～0.51190％程度（税抜0.17827％～0.48472％程度））を加えた、お客さまが実質的に負担する運用管理費用を算出しています。ただし、この値は目安であり、投資対象ファンドの実際の組入状況により変動します。なお、投資対象ファンドによっては、別途運用実績に基づき計算される成功報酬がかかる場合があります。

【 保 有 期 間 中 】 有価証券等の売買･保管、信託事務に係る諸費用、投資対象ファンドの解約に伴う信託財産留保額等をその都度、監査費用、ファンドが実質的にそ の 他 の 費 用 ・ 投資対象とする仕組み債券の価格に反映される費用等を日々、ファンドが負担します（投資対象ファンドにおいて負担する場合を含みます。）。これら
手数料 の費用は、運用状況等により変動するなどの理由により、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、上限額等を事前に示すことができません。 また、上場投資信託は市場の需給により価格形成されるため、上場投資信託の費用は表示しておりません。
委託会社およびファンドの関係法人■ 委 託 会 社 ： ちばぎんアセットマネジメント株式会社 ［ファンドの運用の指図］
金融商品取引業者 ： 関東財務局長（金商）第443号
加 入 協 会 ： 一般社団法人 投資信託協会、一般社団法人 日本投資顧問業協会
ホ ー ム ペ ー ジ ： http://www.chibagin-am.co.jp/■ 受 託 会 社 ： 三井住友信託銀行株式会社 ［ファンドの財産の保管および管理］■ 販 売 会 社 ： 当ファンドの販売会社については次ページ【販売会社一覧】をご覧ください。［募集・販売の取扱い、目論見書・運用報告書の交付等］

当資料はちばぎんアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
4/5

販売会社一覧
加入協会
商号等

登録番号

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本証券業
日本投資顧問 金融先物 第二種金融商協会
業協会
取引業協会 品取引業協会

株式会社千葉銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第39号○

ちばぎん証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第114号○○【 ご留意事項 】● 当資料はちばぎんアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。
● ご購入のお申込みの際は最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
● 投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクを伴います。）に投資しますので基準価額は変動します。したがって、投資元本や利回りが保証されるものではありません。ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。
● 投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購入いただいた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。
● 当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、今後予告なく変更される場合があります。
● 当資料中の図表、数値、その他データについては、過去のデータに基づき作成したものであり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、将来の市場環境の変動等により運用方針等が変更される場合があります。
● 当資料で使用している各指数に関する著作権等の知的財産権、その他の一切の権利はそれぞれの指数の開発元もしくは公表元に帰属します。

当資料はちばぎんアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
5/5