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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称 ＡＡフォーカスリート＞
運用報告書（全体版）
第９期（決算日

2021年４月14日）

受 益 者 の み な さ ま へ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。
「オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）」は、2021
年４月14日に第９期の決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／海外／不動産投信

信 託 期 間2017年２月１日から無期限です。

運 用 方 針信託財産の成長を目指して運用を行います。

主要投資対象

投資対象ファンドへの投資を通じて、オーストラリアの金融商品取引所に上場されている不動産投資信託証券及び日本を除くアジア諸国の金融商品取引所に上場されている不動産投資信託証券に投資します。

組 入 制 限投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
デリバティブの直接利用は行いません。

分 配 方 針

毎決算時に、原則として経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等のうちから、基準価額水準等を勘案して、分配を行う方針です。
ただし、分配対象金額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
収益分配に充てなかった留保益については、元本部分と同一の運用を行います。

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称

目 次
オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型） ···· １（ご参考）投資対象先の直近の内容
オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け） ···· 11
アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け） ···· 32

・投資対象としている投資信託証券
投資信託証券
オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）
アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）※次頁以降、上記名称から「（適格機関投資家向け）」の表記を省略しております。

ＡＡフォーカスリート＞

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

13.4

95.4

119

0

4.0

95.3

212

0

△20.9

77.8

153

11,873

20

14.7

95.1

162

12,781

0

7.6

92.3

106

５期(2019年４月15日)

12,6000

６期(2019年10月15日)

13,106

７期(2020年４月14日)

10,370

８期(2020年10月14日)
９期(2021年４月14日)（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2020年10月14日
10月末
11月末
12月末
2021年１月末
２月末
３月末
(期 末)
2021年４月14日

日

基円
11,873
11,527
12,495
12,657
12,581
12,295
12,663

％
－
△2.9
5.2
6.6
6.0
3.6
6.7

託
券
率
％
95.1
94.9
95.3
90.5
95.2
94.9
93.2

12,781

7.6

92.3

準

価
騰

（注） 騰落率は期首比です。

－ 1 －

額
落

率

投
証
組

資

信

入

比

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称○運用経過

ＡＡフォーカスリート＞(2020年10月15日～2021年４月14日)

期中の基準価額等の推移（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注２） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３） 分配金再投資基準価額は、期首（2020年10月14日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注４） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの基準価額は、当期末において12,781円となりました。期中の分配金が０円でしたので、期首比7.6％（信託報酬控除後）の上昇となりました。
（プラス要因）・新型コロナウイルスワクチンの実用化と経済活動正常化への期待
・米国大統領選挙通過による政治的不透明感の後退
・米国を中心とした各国の経済対策への期待（マイナス要因）・米中対立激化への懸念－ 2 －

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞

投資環境
オーストラリア、香港、シンガポールのリート市場はいずれも上昇しました。
オーストラリアのリート市場は、新型コロナウイルスワクチンの開発進展による経済活動正常化への期待
や、米国大統領選挙通過による政治的不透明感の後退、オーストラリア準備銀行による利下げと追加量的緩和策の発表などが追い風となり、上昇しました。香港、シンガポールのリート市場は、ワクチン普及による経済活動正常化への期待や、米国を中心とした世界各国の経済対策による景気回復期待などを背景に上昇しました。
為替市場では、ワクチン普及による経済活動正常化への期待や米国の経済対策への期待、世界的な株高などを受けて、オーストラリアドル、香港ドル、シンガポールドルのいずれに対しても円安が進行しました。

当ファンドのポートフォリオ
主要投資対象である日興アセットマネジメント株式会社が運用する「オーストラリア・プロパティー・ファ
ンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）」及び「アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・
適格機関投資家向け）」への投資を高位に保つ運用を行いました。

－ 3 －

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。
右記グラフは、期中の当ファンドの期別基準価額騰落率です。

（注） 基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。

分配金
運用実績や市況動向などを勘案して、収益分配は見送りとさせていただきました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した収益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第９期
2020年10月15日～
2021年４月14日－(対基準価額比率)

－％

当期の収益

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

2,780（注１） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

－ 4 －

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞○今後の運用方針
日興アセットマネジメント株式会社が運用する「オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）」及び「アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）」
を主要投資対象とし、投資対象ファンドへの合計投資割合は原則として高位を維持します。また、各投資対象ファンドへの投資割合はおおむね50％ずつとすることを基本とし、同割合の維持に努めます。

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称○１万口当たりの費用明細項目(2020年10月15日～2021年４月14日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

ＡＡフォーカスリート＞

項

目

の

概

要

％

酬

70

0.565

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(24)

(0.192)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

(44)

(0.357)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 2)

(0.016)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） そ

の

費

用

0

0.003

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.003)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

70

0.568

合

他
査

費

計

期中の平均基準価額は、12,369円です。
（注１） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注４） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称－ 7 －ＡＡフォーカスリート＞

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称○売買及び取引の状況

ＡＡフォーカスリート＞(2020年10月15日～2021年４月14日)

投資信託証券銘
国内柄

オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり）
アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり）
合
計

買
口

数
口
15,675,370
17,466,101
33,141,471

付
金

売
額
千円
21,53023,03044,560

口付

数
口42,313,663
42,740,364
85,054,027

金額千円
57,16055,660112,820（注） 金額は受け渡し代金。

○利害関係人との取引状況等(2020年10月15日～2021年４月14日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2020年10月15日～2021年４月14日)
該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況(2020年10月15日～2021年４月14日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細

銘(2021年４月14日現在)

柄

オーストラリア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり）
アジア・プロパティー・ファンド（為替ヘッジあり）
合計

期首(前期末)口数
口62,764,081
61,285,701
124,049,782（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

－ 8 －

当
口

数
口
36,125,788
36,011,438
72,137,226

評

期
価

末
額
千円
50,26947,85998,128

比

率
％
47.3
45.0
92.3

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Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称○投資信託財産の構成
項

ＡＡフォーカスリート＞(2021年４月14日現在)

目

評

当
価

期
額

末
比

率

千円
98,1289,010
107,138

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
91.6
8.4
100.0

（注） 比率は、投資信託財産総額に対する割合です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2021年４月14日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末

項(2020年10月15日～2021年４月14日)
目円(A) 資産107,138,777

コール・ローン等

9,010,542

投資信託受益証券(評価額)98,128,235(B) 負債

846,477

未払解約金

11,688

未払信託報酬

830,796

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

24
3,969
106,292,300

元本

83,166,489

次期繰越損益金

23,125,811(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

83,166,489口
12,781円(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
2,959
2,959
8,301,244
10,945,708△ 2,644,464△
834,765
7,463,520△ 2,940,315
18,602,606( 12,978,202)(
5,624,404)
23,125,811
0
23,125,811
18,602,606( 12,978,202)(
5,624,404)
5,886,169△ 1,362,964△△（注１） 当ファンドの期首元本額は137,060,925円、期中追加設定元本 （注１） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えに額は1,522,479円、期中一部解約元本額は55,416,915円です。
よるものを含みます。
（注２）１口当たり純資産額は1.2781円です。
（注２） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控
除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（17,239,642円）および分配準備積立金（5,886,169円）
より分配対象収益は23,125,811円（１万口当たり2,780円）ですが、当期に分配した金額はありません。

－ 9 －

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オーストラリア・アジアＲＥＩＴファンド

Ｄコース（為替ヘッジあり・年２回決算型）＜愛称

ＡＡフォーカスリート＞○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

0円

○お知らせ
2020年10月15日から2021年４月14日までの期間に実施いたしました約款変更はございません。

－ 10 －

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