マニュライフ・
銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 単位型投信／海外／その他資産（貸付債権）
信 託 期 間 2015年１月30日から2019年７月16日まで。
投資信託証券への投資を通じて、主として米ドル建ての銀行貸付債権に投資を行い、安定
運 用 方 針的な金利収入の確保と信託財産の成長をめざして運用を行います。
投資信託証券（外国籍投資信託証券および国内投資信託証券（親投資信託）を含みます。）を主要投資対象とします。
・ケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・
主要投資対象インベストメンツ・トラスト－フローティ
ング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」
・親投資信託「マニュライフ・日本債券イン
デックス・マザーファンド」①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
主な投資制限②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、元本超過額または経費控除後の利子、配当等収益のいずれか多い額とします。
分 配 方 針②収益分配金額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行わない場合があります。

運 用 報 告 書（全体版）
第11期（決算日
第12期（決算日

2017年９月15日）
2017年12月15日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ・銀行貸付債権ファンド
15－01愛称：アメリカン・フロート15－01」
は、このたび、第12期の決算を行いました。
ここに、第11期～第12期中の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス http://www.mamj.co.jp/

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■設定以来の運用実績
基

作成期

第１作成期

第２作成期
第３作成期
第４作成期
第５作成期
第６作成期

決

算

期

（設定日）
2015年１月30日
１期(2015年３月16日)
２期(2015年６月15日)
３期(2015年９月15日)
４期(2015年12月15日)
５期(2016年３月15日)
６期(2016年６月15日)
７期(2016年９月15日)
８期(2016年12月15日)
９期(2017年３月15日)
10期(2017年６月15日)
11期(2017年９月15日)
12期(2017年12月15日)

準
価
額
受益者
税
込
期
中
期 中 利回り(分配落)
分配金 騰落額 騰落率
円
円
円
％
％
10,000－－－－10,12010,084
9,979
9,672
9,596
9,802
9,897
9,974
10,007
9,958
9,954
9,975

－
50
50
50
50
20
20
20
20
20
20
20

120
14
△ 55
△257
△ 26
226
115
97
53
△ 29
16
41

1.2
0.1
△0.5
△2.6
△0.3
2.4
1.2
1.0
0.5
△0.3
0.2
0.4

9.5
3.6
1.3
△2.0
△1.8
0.2
0.8
1.2
1.4
1.1
1.0
1.1

参考指数

株 式 債 券 投資信託 元 本
騰落率 組入比率 組入比率 証券比率 残存率

10,000

％
－

％
－

％
－

％
－

％
100.0

10,158
10,270
10,222
9,912
9,980
10,37910,62010,882
11,054
11,145
11,222
11,356

1.6
1.1
△0.5
△3.0
0.7
4.0
2.3
2.5
1.6
0.8
0.7
1.2

－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

101.4
99.3
99.3
98.1
99.6
95.3
99.5
104.6
100.7
98.3
99.6
98.8

100.0
99.9
98.9
98.6
95.6
92.5
87.7
84.4
80.9
79.0
76.6
74.2

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みです。
（注３）当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。（以下「参考指数」といいます。）当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。
参考指数に関して
クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）は、クレディ・スイス証券が算出する、バンクロー
ンの値動きを示す代表的な指数です。

－ 1 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

年

月

日

（期 首）
2017年６月15日
第11期

６月末
７月末
８月末
（期 末）
2017年９月15日（期 首）2017年９月15日

第12期

９月末
10月末
11月末
（期 末）
2017年12月15日

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
9,958
－

参

考

指 数
株
式 債
券 投資信託騰 落 率 組入比率 組入比率 証券比率％％％％
11,145
－
－
0.0
98.3

9,964
9,999
9,979

0.1
0.4
0.2

11,129
11,213
11,205

△0.1
0.6
0.5

－
－
－

0.0
0.0
0.0

101.2
96.3
99.0

9,974

0.2

11,222

0.7

－

0.0

99.6

9,954

－

11,222

－

－

0.0

99.6

9,953
10,003
9,978

△0.0
0.5
0.2

11,24911,323
11,333

0.2
0.9
1.0

－
－
－

0.0
0.0
0.0

102.6
99.6
98.5

9,995

0.4

11,356

1.2

－

0.0

98.8

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数
は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。

－ 2 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01

運用経過■基準価額等の推移（2017年６月16日から2017年12月15日まで）(円)
11,500(億円)
240

11,000200

10,500160

10,000

120

9,500

80

9,000

40

8,500
2017/6/15（作成期首）

7/15

純資産総額（右軸）8/15
基準価額（左軸）

9/15

10/15

分配金再投資基準価額（左軸）

11/15

0
12/15
（作成期末）

参考指数（左軸）

作成期首：9,958円
作成期末：9,975円（既払分配金40円）
騰 落 率： 0.6％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。当ファンドは単位型投資信託ですので、実際には分配金は再投資されませんのでご留意ください。
※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。

■基準価額の主な変動要因
・企業の信用リスク低下などを背景に、銀行貸付債権の価格が上昇したことがプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、石油サービス会社の保有がプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、ペット用サービス会社の保有がマイナス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

－ 3 －

騰落率
2.0％
0.2％

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■投資環境［米国債券市況］
期初、10年国債利回りは2.1％台で始まり、７月上旬にかけては欧州の中央銀行が金融緩和政策の縮小を示唆したことから欧州の国債利回りが上昇したのに連れて米国の10年国債利回りも2.3％台まで上昇しました。その後、軟調な小売関連指標やインフレ率の鈍化、さらに北朝鮮をめぐる地
政学リスクの高まりから利回りが低下し、９月上旬には２％台となりました。しかし、９月中旬以
降は、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）後の声明などから米国の年内利上げ観測が高まり、10月にかけて利回りが上昇しました。11月以降は、税制改革進展への期待やＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）議長の米国経済への前向きな見解などが利回り上昇要因となった一方、インフレ率の鈍化などが利回り抑制要因となり、概ね2.3％から2.4％の範囲で推移し、2.3％台で期を終えました。米
ハイイールド債など格付けの低い債券は、堅調な米国株式市場などを背景に上昇しました。銀行貸付債権は、期を通して企業の信用リスクが低下したことなどを背景に上昇しました。銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月米ドルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初1.25％台でしたが、上昇傾向となり1.60％台で期末を迎えました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初0.055％から作成期末0.045％となり利回り低下（価格は上昇）となりました。
■当該投資信託のポートフォリオ［当ファンド］当ファンドが主要投資対象とするケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・インベストメンツ・
トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」（以下「ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」といいます。）（米ドル建て）の組入比率は高位に維持しました。
［ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ］
当該投資信託証券を通じて主に変動金利の米ドル建て銀行貸付債権に投資を行い、安定的なイン
カムゲイン（金利収入）の確保をめざしました。
［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］
主に、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデック
スの動きに連動する投資成果をめざして運用を行いました。

－ 4 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01［資産構成比率］
組入ファンド・資産
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
現預金等
合計

比率
クラスＡ

98.8％
0.0％
1.2％
100.0％■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
5.0％
4.0％

分配金再投資基準価額
参考指数

3.0％
2.0％
1.2％
1.0％

0.7％

0.4％

0.2％
0.0％
-1.0％

第11期
2017年９月15日

第12期
2017年12月15日※当ファンドは単位型投資信託ですので、実際には分配金は再投資されませんのでご留意ください。
※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。

－ 5 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■収益分配金について
当作成期間の収益分配は、分配方針に基づき第11期20円、第12期20円、合計40円とさせていただ
きました。留保益の運用については、元本部分と同一の運用を行います。
■今後の運用方針［当ファンド］当ファンドは、「ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」（米ドル建て）の投資信託証券を主要投資対象とし、主に米ドル建ての銀行貸付債権に投資を行い、安定的な金利収入の確保と信託財産の成長をめざす方針です。
為替変動リスクに対しては、円に対する米ドルの為替ヘッジ取引を活用し、リスクの低減を図る
方針です。
［ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ］
米国経済や米国企業のファンダメンタルズは健全で、企業の倒産確率も低く抑えられています。
税制改革により経済成長の加速や、個人消費および企業景況感が上昇することも期待されます。銀行貸付債権は、金利上昇局面で変動金利が有利であることや、比較的高い利回りを求める投資家の需要が見込まれることから、魅力的な投資先であると考えます。しかし企業の信用力改善による価格上昇がこれまで大きく進んできたことや市場での変動が一時的に高まる可能性があることから、
銀行貸付債権への投資では、信用力の分析や慎重な個別銘柄の選択が重要になると考えます。当ファンドは、引き続き企業調査を重視し、投資魅力の高い銀行貸付債権への投資を行ってまいります。
［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果をめざす方針です。

－ 6 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

第11期～第12期（2017年６月16日～2017年12月15日）
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,979円－
63円
0.636％ (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率(24)(0.244) ・委託した資金の運用の対価(38)(0.379) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料

( 1)
－
－

(0.014)－－(d) 有価証券取引税－－(d)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受
益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(e) その他費用

2

0.021

(e)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 0)(0.000)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

( 1)
( 1)
( 0)
65

(0.009)(0.011)(0.001)0.657

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(c)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受
益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 7 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■売買及び取引の状況（2017年６月16日から2017年12月15日まで）
投資信託証券
決
銘

算
柄

期
名

外国（ケイマン諸島）
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ

第
買
口

数
口
26,19011 期 ～ 第 12 期
付
売
付
金
額
口
数
金
額
千米ドル
口
千米ドル
2,253
55,0654,740（注１）金額は受渡代金です。
（注２）口数・金額の単位未満は切り捨てです。

親投資信託受益証券の設定、解約状況
当作成期において、設定および解約はありません。

■利害関係人との取引状況等（2017年６月16日から2017年12月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2017年６月16日から2017年12月15日まで）
該当事項はありません。

■自社による当ファンドの設定・解約状況（2017年６月16日から2017年12月15日まで）
該当事項はありません。

－ 8 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■組入資産の明細（2017年12月15日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
決

算

期

銘

第

柄

６
作
成
期
末
評
価
額
数
組 入
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額

口（ケイマン諸島）
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
合
計

比

率

口

千米ドル

千円

％

435,314

37,171

4,178,074

98.8

435,314

37,171

4,178,074（注１）邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、当作成期末の純資産総額に対する評価額の比率です。
（注３）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

(2）親投資信託残高項

目

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

第 ５ 作 成 期 末
口
数
千口
87

第

６

口

作
数
千口
87

成
評

期

末
価

額
千円
104

（注１）マザーファンドの2017年12月15日現在の受益権総口数は15,092,208千口です。
（注２）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2017年12月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成（2017年12月15日現在）

項
投

資

第

目
信

託

受

益

証

評
券

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

６

作
成
額
千円
4,178,074

価104108,195
4,286,373

期
比

末
率
％
97.5
0.0
2.5
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）当作成期末における外貨建純資産（4,178,075千円）の投資信託財産総額（4,286,373千円）に対する比率は97.5％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝112.40円です。

－ 9 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
(A) 資

目

産
コール・ローン等■損益の状況

第11期末2017年９月15日

第12期末
2017年12月15日

項

8,693,671,339円
76,212,005

8,475,697,304円
108,194,073(A) 配

投資信託受益証券(評価額)4,343,099,887
4,178,074,683
マ ニ ュ ラ イ フ ・
日本債券インデックス・
104,335
104,361
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)未収
入金4,274,255,112
4,189,324,187(B) 負債
4,334,337,493
4,247,893,026
未
払金
4,304,373,600
4,220,739,867
未払収益分配金
8,759,233
8,476,760
未 払 解 約 金
6,750,484
4,833,883
未 払 信 託 報 酬
14,007,964
13,401,050
その他未払費用
446,212441,466(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
4,359,333,846
4,227,804,278
元
本
4,379,616,926
4,238,380,130
次 期 繰 越 損 益 金 △ 20,283,080△ 10,575,852(D) 受 益 権 総 口 数4,379,616,926口
4,238,380,130口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
9,954円
9,975円（注１）当ファンドの設定元本額は5,711,012,372円、第11期首元
本額は4,512,885,625円、当作成期末における元本残存率
は74.2％です。
（注２）１口当たり純資産額は、第11期0.9954円、第12期0.9975円
です。
（注３）貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は、第11期末20,283,080円、第12期末10,575,852円です。

第11期
第12期
自2017年６月16日 自2017年９月16日
至2017年９月15日 至2017年12月15日

目
当

等

収

益

75,405,645円

受 取 配 当 金

75,308,346円

75,405,645

75,308,346(B) 有 価 証 券 売 買 損 益 △ 29,759,191△ 28,484,603

売

買

益

172,618,507

140,748,152

売

買損 △202,377,698△169,232,755(C) 有 価 証 券 評 価 差 損 益△ 23,989,536△ 15,129,245(D) 信△ 14,688,497△ 14,100,080

託

報

酬

等

(E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)

6,968,421

17,594,418(F) 前 期 繰 越 損 益 金△ 19,072,690△ 20,283,080(G) 解 約 差 損 益 金
(H)

計

(I) 収

580,422(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)△ 11,523,847

分

△

益

配

金

8,759,233

次期繰越損益金(Ｈ＋Ｉ) △ 20,283,080

589,570△2,099,092△

8,476,760△ 10,575,852（注１）損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注２）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
（注３）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
第11期 計算期間末における当ファンドの配当等収益額(75,405,645円)に親ファンドの配当等収益額(278円)を加えた配当等収益合計額(75,405,923円)から経費(14,688,497円)を控除した額(60,717,426円)に、期末の受益権口数(4,379,616,926口)を乗じて期中の平均受益権口数(4,437,056,964口)で除する
ことにより分配可能額は(59,931,406円)(10,000口
当たり136円)であり、うち8,759,233円を分配金額としております。
第12期 計算期間末における当ファンドの配当等収益額(75,308,346円)に親ファンドの配当等収益額(273円)を加えた配当等収益合計額(75,308,619円)から経費(14,100,080円)を控除した額(61,208,539円)に、期末の受益権口数(4,238,380,130口)を乗じて期中の平均受益権口数(4,301,784,107口)で除する
ことにより分配可能額は(60,306,386円)(10,000口
当たり142円)であり、うち8,476,760円を分配金額としております。

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 10 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■分配金のお知らせ
１

決
万 口

当

算
た

り

分

期
配

第
金

11

期
20円

第

12

期
20円

・分配金は税込みです。
・分配金は、税金を差し引いた後、決算日から起算して５営業日までに販売会社より支払いが開始されます。
課税上の取り扱い
・20.315％（所得税および復興特別所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。
・個人受益者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取り扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
投資信託運用部を廃止し、投資信託財産に係る運用業務を債券運用部・株式運用部に移管しました。
（2017年10月１日）－ 11 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01＜参考情報＞■組入投資信託証券の概要
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド

クラスＡ

管 理 会 社 マニュライフ・アセット・マネジメント（ＨＫ）リミテッド
投 資 顧 問 会 社 マニュライフ・アセット・マネジメント（ＵＳ）ＬＬＣ（実質的な運用を行います。）
信

託

期

運

用

方

投

資

制

間 無期限です。
①主に変動金利の米ドル建て銀行貸付債権に分散投資を行い、金利収入の確保と魅力的なリスク調整後
トータル・リターンの獲得をめざします。
②米ドル建てまたは米ドル以外の通貨建ての債券（ハイ・イールド債券を含みます。）等に投資を行う
針
場合もあります。米ドル以外の通貨建ての資産に投資した場合には、原則として実質的に米ドル建てとなるように為替取引を行います。
③徹底したボトムアップ・アプローチによる調査に基づき、割安な銘柄に投資を行います。
④投資後も保有銘柄について継続的なモニタリングを行い、価格下落リスクの低減を図ります。
投資信託証券への投資は、投資信託財産の純資産総額の５％を超えないものとします。
限株式への直接投資は行いません。

■投資対象とする投資信託証券の資産の状況
以下は、当ファンドの作成期間末日における、投資対象ファンドの直近計算期間末日の情報を記載しています。
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
○組入上位10銘柄○ポートフォリオ特性
平均クーポン
直接利回り
最終利回り
平均デュレーション
残存年数
平均格付け

（組入銘柄数148銘柄）

特性値
4.77％
4.92％
5.33％
0.12年
5.21年
Ｂ＋

※現地の2017年６月最終営業日のデータです。
※特性値は純資産総額から現預金等を除いて計算しています。
※平均格付けは、原則、Ｓ＆Ｐ社、ムーディーズ社、フィッチ社の格付けをもとに、当社が独自の基準に基づき算出したものです。
また、平均格付けは、当ファンド、および投資対象ファンドに係る信用格付けではありません。

銘柄名
組入比率
１ ドンカスターズ・ファイナンス
1.27％
２ タワー・オート・モーティブ・ホールディングス
1.15％
３ カインドレッド・ヘルスケア
1.13％
４ ツイン・リバー・マネジメント・グループ
1.13％
５ トランスディグム
1.12％
６ マイクロン・テクノロジー
1.11％
７ クォーラム・ヘルス
1.09％
８ キー・セイフティー・システムズ
1.07％
９ ＷＰ ＣＰＰホールディングス
1.06％
10 オッター・プロダクツ
1.05％※現地の2017年６月最終営業日のデータです。
※組入比率は純資産総額に対する比率です。
※個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。また上記銘柄について将来の組入れを保証するものではありません。

－ 12 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01○資産別配分○国・地域別配分
現預金等
2.1％○通貨別配分

オランダ
スペイン
0.9％
1.0％
その他
ルクセンブルグ
4.4％
1.7％
カナダ
2.6％

米ドル
100.0％
米国
89.4％

銀行貸付債権（担保付）
97.9％※現地の2017年６月最終営業日のデータです。
※資産別配分および通貨別配分は、純資産総額に対する比率です。また、国・地域別配分は、純資産総額から現預金等を除いて計算しています。
※各数値を四捨五入しているため、合計値が100％にならないことがあります。

－ 13 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01

当ファンドの運用報告書作成時点において、入手可能な直前計算期間の「ＭＩＴ－フローティング・レート・
インカム・ファンド クラスＡ」の情報を委託会社が抜粋・一部翻訳したものを記載しております。

■費用の明細（2017年1月1日から2017年6月30日まで）（単位：米ドル）マネジメントフィー
カストディーフィー等
トラスティーフィー
監査報酬等
評価手数料
取引手数料
年間権限費用
会計及びその他専門家費用
その他費用
費用合計

424,655
53,082
5,952
23,64012,500
2,820
1,591
1,488
9,675
535,403－ 14 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01■有価証券明細表

2017年6月30日

銀行貸付債権(米ドル建）
銘柄名

AIR CANADA 10/06/2023
ACADIA HEALTHCARE CO INC 02/11/2022
ANCESTRY.COM OPERATIONS INC 10/19/2023
ANCHOR GLASS CONTAINER 12/07/2023
ANCHOR GLASS CONTAINER 12/07/2024
AGROFRESH INC 07/31/2021
AIR MEDICAL GROUP HOLDINGS 04/28/2022
ASP AMC MERGER SUB 04/13/2024
ALBERTSON'S LLC 12/21/2022
ALPHA 3 BV 01/25/2024
ASURION LLC 08/04/2022
AVOLON HOLDINGS LTD 03/20/2022
AVAYA INC 01/23/2018
AVAYA INC 05/29/2020
BAKERCORP TL B 1L USD 2/7/2020
BREED TECH TL 1L USD 8/29/2021
TWIN RIVER MANAGEMENT GROUP 07/10/2020
BUILDERS FIRSTSOURCE INC 02/29/2024
BRAND ENERGY & INFRASTRUCTU 06/16/2024
PEABODY ENERGY CORP 03/31/2022
BWAY CORP 04/03/2024
CAMELOT FINANCE LP 10/03/2023
CARECORE NATIONAL LLC 03/06/2021
CARESTREAM HEALT TL B 1L USD 6/7/2019
CBS RADIO INC 03/02/2024
CHEMOURS CO 05/12/2022
CHESAPEAKE ENERGY CORP 08/23/2021
CHECKOUT HOLDING TL 1L USD 4/9/2021
CUMULUS MEDIA HOLDINGS 12/23/2020
CENGAGE LEARNING INC 06/07/2023
USI INC/NY 04/05/2024
CONSOLIDATED CONTAINER CO 05/09/2024
WP CPP HOLDINGS TL 2L USD 4/30/2021
WP CPP HOLDINGS LLC 12/28/2019
COMMUNICATIONS SALES & LEASI 10/24/2022
CENTURYLINK INC 01/31/2025
CATALENT PHARMA SOLUTION 05/20/2021
CORAL-US CO-BORROWER LLC 01/19/2025
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS IN 12/31/2019
SOPHIA LP 09/30/2022
DELTA AIR LINES 08/18/2022
DELL INTERNATIONAL LLC 09/07/2023
DHX MEDIA LTD 12/22/2023
DIGICEL INTL FINANCE LTD 05/10/2024
DONCASTERS FIN TL B 1L USD 4/9/2020
DONCASTERS GROUP TL 2L USD 10/10/2020
DONNELLEY FINANCIAL SOL 09/27/2023
ENGILITY CORP 08/12/2023
ENERGY TRANSFER EQUITY 01/30/2024
EVERI PAYMENTS INC 05/01/2024
EXGEN TEXAS POWER LLC 09/18/2021
FIRST DATA CORPORATION 04/26/2024
FINCO I LLC 06/12/2022
FRONTIER COMMUNICATIONS 06/01/2024
FTS INTL INC TL 1L USD 4/16/2021
GATES GLOBAL LLC 03/30/2024

数量

評価額(米ドル）

投資比率（％）

1,093,000.00
1,574,625.00
1,149,390.00
366,160.00
538,000.00
1,022,204.06
1,920,000.00
1,819,363.65
1,985,037.47
1,535,000.00
1,413,740.60
1,380,000.00
120,000.00
2,095,000.00
1,062,527.96
2,264,544.16
2,416,834.89
1,779,465.74
1,240,000.00
1,516,200.00
1,000,000.00
1,091,763.76
282,336.15
1,357,030.98
585,000.00
1,595,000.45
1,350,000.00
338,480.99
1,275,000.00
1,952,494.08
975,000.00
1,110,000.00
724,300.00
2,374,025.36
1,757,987.78
1,550,000.00
1,822,819.16
995,000.00
2,177,145.16
1,539,423.00
982,500.00
1,348,233.47
1,780,000.00
1,600,000.00
2,840,006.87
1,000,000.00
580,000.00
1,174,266.91
1,965,705.88
1,700,000.00
2,460,130.87
1,903,647.49
740,000.00
1,775,000.00
1,830,000.00
2,218,389.11

1,099,071.02
1,584,898.23
1,156,404.58
368,579.03
553,179.64
1,007,042.68
1,909,440.00
1,799,138.21
1,962,304.37
1,537,101.94
1,419,656.17
1,389,743.78
123,979.40
1,688,211.69
1,022,083.59
2,293,774.09
2,435,283.15
1,777,133.47
1,237,284.40
1,513,029.71
1,002,584.16
1,097,758.94
285,200.50
1,348,748.38
587,562.30
1,603,350.95
1,438,978.86
281,406.76
1,027,808.67
1,847,100.09
970,517.50
1,114,541.32
690,519.25
2,279,348.89
1,760,486.29
1,531,493.00
1,834,741.22
996,870.60
2,173,323.19
1,535,122.29
986,905.04
1,352,862.78
1,785,571.40
1,613,675.64
2,740,985.01
956,515.18
587,444.88
1,185,962.27
1,960,090.01
1,709,842.74
1,467,709.04
1,903,944.68
744,010.80
1,751,120.33
1,459,728.79
2,216,650.54

0.51
0.74
0.54
0.17
0.26
0.47
0.89
0.84
0.91
0.71
0.66
0.65
0.06
0.78
0.48
1.07
1.13
0.83
0.58
0.70
0.47
0.51
0.13
0.63
0.27
0.75
0.67
0.13
0.48
0.86
0.45
0.52
0.32
1.06
0.82
0.71
0.85
0.46
1.01
0.71
0.46
0.63
0.83
0.75
1.27
0.44
0.27
0.55
0.91
0.79
0.68
0.88
0.35
0.81
0.68
1.03

－ 15 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01

銘柄名

GARDNER DENVER TL 1L USD 7/30/2020
GRIFOLS WORLDWIDE OPERAT 01/31/2025
GOODYEAR TIRE & RUBBER 04/30/2019
GTT COMMUNICATIONS INC 12/13/2023
GARDA WORLD SECURITY CORP 05/03/2024
HARGRAY MERGER SUB CORP 03/24/2024
HILTON WORLDWIDE FINANCE 10/25/2023
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC 04/01/2023
IBC CAPITAL LTD 09/15/2021
IBC CAPITAL LTD 09/15/2022
IHEARTCOMMUNICATIONS TL E 1L USD7/30/19
INTELSAT JACKSON TL B2 1L USD 6/30/2019
GREATBATCH LTD 10/27/2022
JD POWER & ASSOCIATES 09/07/2023
KINDRED HEALTHCA TL B 1L USD 4/9/21
EASTMAN KODAK CO TL EXIT 1L USD 9/3/19
KLOECKNER PENTAPLAST OF AME 06/29/2022
LIBERTY CABLEVIS TL 1L USD 1/7/22
LIONS GATE ENTERTAINMENT CO 10/13/2023
LANDRY'S INC 10/04/2023
LSC COMMUNICATIONS INC 09/30/2022
LSF9 ATLANTIS HOLDINGS L 04/21/2023
LTS BUYER LLC 04/13/2020
LEVEL 3 FINANCING INC 02/22/2024
MCGRAW-HILL GLOBAL ED 0 5/2/22
NATIONAL MENTOR HOLDINGS INC 01/31/2021
MILL US ACQUISITION LLC TL B 1L USD7/20
MPH ACQUISITION HOLDINGS 06/07/2023
MALLINCKRODT INTERNATIONAL 09/24/2024
MOHEGAN TRIBAL GAMING AUTHO 10/13/2023
ALMONDE INC 04/28/2024
MATCH GROUP INC 11/16/2022
MICRON TECHNOLOGY INC 04/26/2022
NAVISTAR INC 08/07/2020
NEP/NCP HOLDCO TL B-DD 1L USD 1/22/2020
NEW ARCLIN US HOLDINGS 02/09/2024
NEW ARCLIN US HOLDINGS 02/09/2025
GATEWAY CASINOS & ENTERTAIN 02/14/2023
NEIMAN MARCUS GROUP LTD LLC 10/25/2020
AERIAL MERGER SUB INC 03/02/2025
NAB HOLDINGS LLC 06/15/2024
OTTER PRODUCTS TL B 1L USD 6/3/20
MACDERMID INC 06/07/2023
MACDERMID INC 06/07/2020
PATRIOT COAL TL EXIT 1L USD 12/18/18
PETSMART INC 03/10/2022
PLY GEM INDS TL 1L USD 1/30/2021
POST HOLDINGS INC 05/24/2024
PARTY CITY HOLDINGS INC 08/19/2022
PROSPECT MEDICAL HOLDINGS 06/30/2022
PROJECT ALPHA INTERMEDIA 04/19/2024
QUORUM HEALTH CORP 04/12/2022
RITE AID CORP TL 2L USD 8/21/2020
RACKSPACE HOSTING INC 11/03/2023
RP CROWN PARENT LLC 10/12/2023
REVLON CONSUMER PRODUCTS CO 09/07/2023
REYNOLDS GROUP HOLDINGS 02/05/2023
RADIO ONE INC 04/05/2023

数量

評価額(米ドル）

投資比率（％）

1,768,422.23
2,094,750.00
806,666.66
1,781,050.00
1,408,882.00
525,000.00
2,089,863.17
943,098.32
1,258,145.32
525,000.00
600,000.00
2,000,000.00
1,782,021.34
2,034,625.00
2,409,939.00
998,386.61
1,640,000.00
1,930,000.00
742,600.00
985,192.31
1,544,540.24
1,575,000.00
1,459,288.88
1,235,000.00
2,247,300.00
1,945,603.46
1,854,961.42
954,682.99
1,805,533.86
1,144,250.00
1,410,000.00
1,505,560.90
2,366,100.00
1,090,500.00
971,224.65
1,280,000.00
1,675,000.00
1,180,000.00
2,800,296.87
555,000.00
1,500,000.00
2,259,156.98
734,285.57
1,897,092.25
1,288,712.32
2,157,228.09
356,670.91
1,450,000.00
1,816,914.35
1,485,000.00
1,100,000.00
2,333,960.63
1,500,000.00
1,001,490.00
793,015.00
1,295,212.50
1,872,033.63
1,745,000.00

1,770,378.61
2,096,213.80
810,250.94
1,784,658.11
1,417,300.31
525,555.13
2,095,502.55
946,027.56
1,239,441.32
489,217.31
488,395.44
1,986,324.19
1,789,719.70
2,042,568.31
2,441,446.45
1,006,567.80
1,621,550.00
1,927,578.86
746,630.39
981,543.61
1,554,503.65
1,589,442.75
1,463,851.04
1,238,377.14
2,207,938.92
1,960,427.69
1,782,980.97
954,205.03
1,800,247.98
1,156,213.33
1,412,446.46
1,512,794.96
2,383,598.63
1,105,792.34
971,044.33
1,311,347.20
1,743,657.56
1,188,036.01
2,102,160.31
561,243.75
1,501,245.00
2,259,532.01
734,922.48
1,902,084.03
7,693.61
2,005,850.64
358,161.56
1,451,258.19
1,830,506.53
1,505,131.34
1,100,311.48
2,345,844.13
1,511,997.51
1,000,780.74
797,369.67
1,206,660.48
1,873,619.97
1,718,825.00

0.82
0.97
0.38
0.83
0.66
0.24
0.97
0.44
0.58
0.23
0.23
0.92
0.83
0.95
1.13
0.47
0.75
0.90
0.35
0.46
0.72
0.74
0.68
0.58
1.03
0.91
0.83
0.44
0.84
0.54
0.66
0.70
1.11
0.51
0.45
0.61
0.81
0.55
0.98
0.26
0.70
1.05
0.34
0.88
0.00
0.93
0.17
0.67
0.85
0.70
0.51
1.09
0.70
0.47
0.37
0.56
0.87
0.80

－ 16 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－01
愛称：アメリカン・フロート15－01

銘柄名

ROYAL HOLDINGS INC 06/19/2022
SPRINT COMMUNICATIONS 02/02/2024
SELECT MEDICAL CORP 02/13/2024
SCIENTIFIC GAMES INTERNATIO 10/01/2021
SHEARER'S FOODS TL 1L USD 6/30/21
SOUTHEAST POWERGEN LLC 12/2/2021
SOURCEHOV LLC 10/31/2019
STATION CASINOS LLC 06/08/2023
SURGERY CENTER HOLDINGS INC 11/03/2020
MORAN FOODS LLC 12/05/2023
SUPERVALU INC 06/08/2024
SUPERVALU INC 06/08/2024
TRANSDIGM INC TL D 1L USD 6/4/21
TEMPO ACQUISITION LLC 04/21/2024
US TELEPACIFIC CORP 05/02/2023
TERRAFORM AP ACQUISITION HOL 06/26/2022
TIME INC 04/24/2021
TOWER AUTOMOTIVE HOLDING 03/06/2024
TRIBUNE MEDIA CO 01/27/2024
TRIBUNE MEDIA CO 12/27/2020
TRINSEO MATERIALS OPERATING 11/5/2021
TRONOX PIGMENTS TL B 1L USD 03/19/2020
TRAVEL LEADERS GROUP LLC 01/19/2024
TTM TECHNOLOGIES INC 05/31/2021
ULTRA RESOURCES INC 04/12/2024
HOYA MIDCO LLC 06/27/2024
VALEANT PHARMACEUTICALS 04/2/2022
WESTERN DIGITAL CORP 04/29/2023
JAZZ ACQUISITION TL 1L USD 6/19/21
WINDSTREAM SERVICES LLC 02/08/2024
WINDSTREAM SERVICES LLC 09/30/2021
WIDEOPENWEST FINANCE LLC 08/12/2023
UFC HOLDINGS LLC 08/18/2023
UFC HOLDINGS LLC 08/18/2024
有価証券 合計
その他資産
純資産総額

数量

評価額(米ドル）

投資比率（％）

1,719,440.62
2,094,750.00
1,496,250.00
1,532,019.28
521,437.50
1,547,500.57
893,750.00
2,151,305.55
1,852,520.28
1,238,775.00
891,875.00
535,000.00
2,403,782.96
2,185,000.00
1,488,553.98
2,066,008.53
1,926,033.37
2,472,878.66
1,564,972.13
125,562.10
1,960,000.00
1,983,775.03
997,500.00
377,419.35
1,165,000.00
1,000,000.00
915,580.75
1,644,041.50
1,461,891.61
2,238,750.00
1,733,128.31
1,852,934.88
999,447.50
750,000.00

1,731,488.06
2,094,528.30
1,506,737.44
1,553,128.44
519,577.55
1,489,678.34
887,916.95
2,150,050.57
1,864,796.72
1,218,893.56
862,148.81
517,168.45
2,401,377.30
2,195,165.64
1,470,576.63
2,071,506.20
1,926,272.85
2,471,032.29
1,568,677.04
125,812.90
1,974,943.70
1,993,958.21
1,001,420.07
380,307.41
1,158,790.08
1,001,250.00
931,309.08
1,649,779.94
1,416,402.27
2,185,827.28
1,728,291.30
1,850,009.22
1,001,993.59
764,759.13

0.80
0.97
0.70
0.72
0.24
0.69
0.41
1.00
0.87
0.57
0.40
0.24
1.12
1.02
0.68
0.96
0.90
1.15
0.73
0.06
0.92
0.93
0.47
0.18
0.54
0.47
0.43
0.77
0.66
1.02
0.80
0.86
0.47
0.36

210,692,371.57
4,458,666.25
215,151,037.82

97.93
2.07
100.00－ 17 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

第８期
決算日

2017年２月15日（計算期間：2016年２月16日～2017年２月15日まで）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間 2009年２月13日から無期限です。
主 要 投 資 対 象 NOMURA-BPI総合に採用されている公社債を主要投資対象とします。
委託会社：マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社
委 託 会 社 等
運用権限の委託先：マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社①主としてNOMURA-BPI総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。
運 用 方 針②公社債の組入比率は原則として高位を維持します。
③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
①債券への投資割合は、制限を設けません。
投 資 制 限②外貨建資産への投資は行いません。

－ 18 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■最近５期の運用実績
基
決

算

期

４期（2013年２月15日）
５期（2014年２月17日）
６期（2015年２月16日）
７期（2016年２月15日）
８期（2017年２月15日）

価 額 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合※
株式 債
券 投資信託 純 資 産
期
中 (ベンチマーク) 期
中 組入比率 組入比率 証券比率 総
額
騰落率
騰落率
円
％
％
％
％
％
百万円
10,8472.1
10,8662.1－
98.3－
23,884
11,112
2.4
11,1342.5－
99.1－
24,85011,318
1.9
11,344
1.9－
98.5－
22,08011,738
3.7
11,7673.7－
99.1－
20,37011,851
1.0
11,8801.0－
98.5－
20,091
準（注１）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注２）当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合（以下「ベンチマーク」といいます。）です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。
※ベンチマークに関して
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合とは、野村證券株式会社の金融工学等研究部門が発表しているわが国の債券市場全体の動向を反映する投資収益指数（パフォーマンス）で、一定の組入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭ
ＵＲＡ－ＢＰＩ総合は、同社の知的財産であり、同指数に関する一切の権利は同社に帰属します。野村證券株式会社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期
首）
2016年２月15日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2017年１月末（期末）2017年２月15日

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 株
基 準 価 額式 債
券 投資信託騰 落 率 (ベンチマーク) 騰 落 率 組 入 比 率 組 入 比 率 証 券 比 率
円
％
％
％
％
％
11,738－
11,767－－99.1－
11,941
1.7
11,971
1.7－
98.0－
12,0302.5
12,0682.6－
99.3－
12,132
3.4
12,173
3.5－
98.8－
12,177
3.7
12,2163.8－
98.0－
12,3205.0
12,366
5.1－
98.4－
12,221
4.1
12,268
4.3－
97.6－
12,107
3.1
12,141
3.2－
97.6－
12,114
3.2
12,1503.3－
98.4－
12,083
2.9
12,1163.0－
98.8－
12,005
2.3
12,038
2.3－
98.8－
11,9401.7
11,971
1.7－
98.2－
11,875
1.2
11,905
1.2－
98.3－
11,851

1.0

11,880

1.0

－

98.5

－

（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。

－ 19 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

運用経過■基準価額等の推移（2016年２月16日から2017年２月15日まで）(円)
13,00012,500

基準価額
ベンチマーク

12,00011,50011,00010,50010,0002016/2/15
(期首)

5/15

8/15

11/15

2017/2/15(期末)期
首：11,738円
期
末：11,851円
騰 落 率：
1.0％※当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。

■基準価額の主な変動要因
資産のほぼ全額を債券に投資したことにより、債券市況とほぼ同様の推移となりました。

－ 20 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■投資環境
国内債券市場は、2016年１月に日本銀行がマイナス金利政策を導入したことから金利は低下、２
月後半から長期金利もマイナス圏での推移となりました。円高の進行、原油安、英国のＥＵ離脱問題等を受け、20年国債利回りも一時マイナスを記録、10年国債利回りも７月に－0.30％まで低下しました。その後、９月に日本銀行が、これまでの政策の総括的な検証を行ったうえで、長短金利操
作付き量的・質的金融緩和を導入し、10年国債利回りの目途をゼロ％程度としました。加えて、
米大統領選挙でのトランプ候補の勝利、円安の進行、原油高、米利上げ等を背景にして、長期金利
はプラス圏を回復、年明け以降、日銀の国債買入姿勢に対する思惑等から、10年国債利回りは一時、
0.15％まで上昇、20年国債利回りも0.7％台まで上昇しました。こうした環境の中、10年国債利回
りは、期末には0.09％（２月15日）となり、前期末と同水準となりました。
■当該投資信託のポートフォリオ
当ファンドは、主に、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、
当該インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行いました。期末時点での債券組入比率は98.5％でした。
■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドの、当期の基準価額の騰落率は0.963％の上昇となりました。同期間におけるベンチ
マーク（ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合）の騰落率は0.961％の上昇となり、ベンチマークに沿った運用を行った結果、基準価額はベンチマークを0.002％上回りました。
■今後の運用方針
当ファンドの運用の基本方針に従い、今後もＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、当該インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。

－ 21 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■１万口当たりの費用明細
当期（2016年２月16日～2017年２月15日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
12,078円－
0円
0.002％ (a)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

項目
平均基準価額(a) その他費用

その他費用

（その他）
合計

(0)
0

(0.002)0.002

・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

■売買及び取引の状況（2016年２月16日から2017年２月15日まで）
公社債
買

付

券

401,644券

358,530

社債券（投資法人債券を含む）

100,376

国券

額
千円
806,676

国
地
内

特

債
方

証
債

殊

証
債

売

（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注４）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等（2016年２月16日から2017年２月15日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 22 －

付

額
千円
753,673
412,854506,375( 46,667)
304,092

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■組入資産の明細（2017年２月15日現在）（Ａ）債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
決

算

期

区

分

国

債

地

方

債

証

券

証

券

特
殊
債
券
(除 く 金 融 債)
金

融

債

券

普 通 社 債 券
(含む投資法人債券)
合計

当額 面 金 額 評

価期
額 組 入 比 率 内ＢＢ格以下
組 入 比 率千円
千円
14,633,000
16,219,582(
590,000) (665,800)
1,350,000
1,400,972( 1,350,000) ( 1,400,972)
1,231,854
1,258,806( 1,231,854) ( 1,258,806)
100,000
100,380(
100,000) (100,380)
800,000
820,359(
800,000) (820,359)
18,114,854
19,800,099( 4,071,854) ( 4,246,317)％
80.7( 3.3)
7.0( 7.0)
6.3( 6.3)
0.5( 0.5)
4.1( 4.1)
98.5(21.1)

％
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
55.3
17.3
8.2
( 2.1)( －)( 1.3)
5.7
0.8
0.5( 5.7)( 0.8)( 0.5)
2.1
1.5
2.7( 2.1)( 1.5)( 2.7)
－
－
0.5
( －)
( －)
( 0.5)
1.5
2.5－( 1.5)( 2.5)
( －)
64.6
22.1
11.8
(11.4)( 4.8)( 4.9)（注１）( )内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、当期末の純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。
（注４）－印は組入れがありません。

（Ｂ）個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
決
算
銘
柄
国債証券
第107回利付国債（５年）
第108回利付国債（５年）
第110回利付国債（５年）
第111回利付国債（５年）
第114回利付国債（５年）
第115回利付国債（５年）
第116回利付国債（５年）
第122回利付国債（５年）
第123回利付国債（５年）
第１回利付国債（40年）
第６回利付国債（40年）
第７回利付国債（40年）
第289回利付国債（10年）
第297回利付国債（10年）
第300回利付国債（10年）
第305回利付国債（10年）
第309回利付国債（10年）
第310回利付国債（10年）

期
名

利

当
率
％
0.2
0.1
0.3
0.4
0.3
0.2
0.2
0.1
0.1
2.4
1.9
1.7
1.5
1.4
1.5
1.3
1.1
1.0

－ 23 －

額 面 金 額千円
80,000200,000
200,000
250,000
200,000
150,000
100,000
200,000
800,000
120,000
50,00020,000230,000
210,000
210,000
400,000
480,000
100,000

期
評

価

額
千円
80,308200,604
201,284
251,875
201,770
151,087
100,840
201,540
806,320
169,058
64,76624,758233,390
216,358
217,541
416,708
499,953
104,074

末
償還年月日
2017/12/20
2017/12/20
2018/３/20
2018/３/20
2018/９/20
2018/９/20
2018/12/20
2019/12/20
2020/３/20
2048/３/20
2053/３/20
2054/３/20
2017/12/20
2018/12/20
2019/３/20
2019/12/20
2020/６/20
2020/９/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
銘
柄
国債証券
第312回利付国債（10年）
第314回利付国債（10年）
第315回利付国債（10年）
第316回利付国債（10年）
第317回利付国債（10年）
第319回利付国債（10年）
第321回利付国債（10年）
第322回利付国債（10年）
第324回利付国債（10年）
第325回利付国債（10年）
第326回利付国債（10年）
第328回利付国債（10年）
第331回利付国債（10年）
第332回利付国債（10年）
第333回利付国債（10年）
第334回利付国債（10年）
第335回利付国債（10年）
第336回利付国債（10年）
第339回利付国債（10年）
第340回利付国債（10年）
第344回利付国債（10年）
第345回利付国債（10年）
第２回利付国債（30年）
第６回利付国債（30年）
第12回利付国債（30年）
第15回利付国債（30年）
第18回利付国債（30年）
第21回利付国債（30年）
第25回利付国債（30年）
第28回利付国債（30年）
第29回利付国債（30年）
第32回利付国債（30年）
第34回利付国債（30年）
第35回利付国債（30年）
第36回利付国債（30年）
第37回利付国債（30年）
第38回利付国債（30年）
第39回利付国債（30年）
第40回利付国債（30年）
第41回利付国債（30年）
第44回利付国債（30年）
第45回利付国債（30年）

期
名

利

当
率
％
1.2
1.1
1.2
1.1
1.1
1.1
1.0
0.9
0.8
0.8
0.7
0.6
0.6
0.6
0.6
0.6
0.5
0.5
0.4
0.4
0.1
0.1
2.4
2.4
2.1
2.5
2.3
2.3
2.3
2.5
2.4
2.3
2.2
2.0
2.0
1.9
1.8
1.9
1.8
1.7
1.7
1.5

－ 24 －

額 面 金 額千円
210,000
100,000
100,000
100,000
200,000
200,000
100,000
50,000120,000
100,000
300,000
200,000
200,000
400,000
300,000
300,000
200,000
150,000
200,000
150,000
100,000
200,000
400,000
41,000130,000
50,000110,000
100,000
120,000
120,000
190,000
50,00090,000150,000
50,000100,000
150,000
50,00050,00050,00050,00050,000

期
評

価

額
千円
220,731104,986
105,708
105,272
211,064
211,616
105,51452,501
125,592
104,822313,266
207,934
208,386
417,124
312,861
312,861
207,194
155,451
205,810
154,423
100,190
200,292
509,628
52,978163,111
66,218142,366
129,430
155,750
161,464
252,709
66,161
117,945
190,507
63,665
125,361
184,966
62,85361,70660,54460,581
58,101

末
償還年月日
2020/12/20
2021/３/20
2021/６/20
2021/６/20
2021/９/20
2021/12/20
2022/３/20
2022/３/20
2022/６/20
2022/９/20
2022/12/20
2023/３/20
2023/９/20
2023/12/20
2024/３/20
2024/６/20
2024/９/20
2024/12/20
2025/６/20
2025/９/20
2026/９/20
2026/12/20
2030/２/20
2031/11/20
2033/９/20
2034/６/20
2035/３/20
2035/12/20
2036/12/20
2038/３/20
2038/９/20
2040/３/20
2041/３/20
2041/９/20
2042/３/20
2042/９/20
2043/３/20
2043/６/20
2043/９/20
2043/12/20
2044/９/20
2044/12/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
銘
柄
国債証券
第46回利付国債（30年）
第48回利付国債（30年）
第49回利付国債（30年）
第51回利付国債（30年）
第52回利付国債（30年）
第43回利付国債（20年）
第47回利付国債（20年）
第65回利付国債（20年）
第68回利付国債（20年）
第72回利付国債（20年）
第74回利付国債（20年）
第76回利付国債（20年）
第78回利付国債（20年）
第81回利付国債（20年）
第82回利付国債（20年）
第83回利付国債（20年）
第84回利付国債（20年）
第90回利付国債（20年）
第91回利付国債（20年）
第92回利付国債（20年）
第94回利付国債（20年）
第95回利付国債（20年）
第100回利付国債（20年）
第108回利付国債（20年）
第121回利付国債（20年）
第124回利付国債（20年）
第125回利付国債（20年）
第127回利付国債（20年）
第129回利付国債（20年）
第133回利付国債（20年）
第134回利付国債（20年）
第136回利付国債（20年）
第139回利付国債（20年）
第141回利付国債（20年）
第142回利付国債（20年）
第144回利付国債（20年）
第145回利付国債（20年）
第147回利付国債（20年）
第148回利付国債（20年）
第154回利付国債（20年）
第157回利付国債（20年）
第158回利付国債（20年）
小

期
名

利

当
率
％
1.5
1.4
1.4
0.3
0.5
2.9
2.2
1.9
2.2
2.1
2.1
1.9
1.9
2.0
2.1
2.1
2.0
2.2
2.3
2.1
2.1
2.3
2.2
1.9
1.9
2.0
2.2
1.9
1.8
1.8
1.8
1.6
1.6
1.7
1.8
1.5
1.7
1.6
1.5
1.2
0.2
0.5

計

－ 25 －

額 面 金 額千円
50,00050,000100,000
100,000
50,000100,000
150,000
20,00053,000220,000
35,000100,000
54,000100,000
20,000100,000
100,000
100,000
100,000
50,00070,000200,000
140,000
340,000
100,000
80,000100,000
100,000
20,00050,000150,000
70,000100,000
180,000
100,000
150,000
150,000
50,000350,000
100,000
200,000
100,000
14,633,000

期
評

価

額
千円
58,092
56,914113,925
85,57845,326108,011
162,61222,62961,282
254,577
40,649114,989
62,319116,627
23,496
117,883
117,004
120,231
121,183
59,82984,061
245,016
171,480
408,020
121,366
98,331
125,761
121,704
24,07460,226
180,904
82,359117,766
214,693
120,762
174,276
178,806
58,815406,049
110,218
183,124
96,721
16,219,582

末
償還年月日
2045/３/20
2045/９/20
2045/12/20
2046/６/20
2046/９/20
2019/９/20
2020/９/21
2023/12/20
2024/３/20
2024/９/20
2024/12/20
2025/３/20
2025/６/20
2025/９/20
2025/９/20
2025/12/20
2025/12/20
2026/９/20
2026/９/20
2026/12/20
2027/３/20
2027/６/20
2028/３/20
2028/12/20
2030/９/20
2030/12/20
2031/３/20
2031/３/20
2031/６/20
2031/12/20
2032/３/20
2032/３/20
2032/６/20
2032/12/20
2032/12/20
2033/３/20
2033/６/20
2033/12/20
2034/３/20
2035/９/20
2036/６/20
2036/９/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
期
銘
柄
名
地方債証券
第13回東京都公募公債第668回東京都公募公債
平成28年度第２回静岡県公募公債
第155回共同発行市場公募地方債
第161回共同発行市場公募地方債
平成20年度第４回横浜市公募公債
第37回地方公共団体金融機構債券
第40回地方公共団体金融機構債券
第44回地方公共団体金融機構債券
小計
特殊債券（除く金融債）
第９回政府保証地方公共団体金融機構債券
第881回政府保証公営企業債券
第52回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第190回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第35回日本高速道路保有・債務返済機構債券
第55回株式会社日本政策金融公庫社債
第１回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第７回貸付債権担保Ｓ種住宅金融公庫債券
第50回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第75回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第57回中日本高速道路株式会社社債
小計
金融債券
い第756号農林債
小計
普通社債券（含む投資法人債券）
第389回中国電力株式会社社債
第１回明治安田生命2014基金特定目的会社債
第81回三菱商事株式会社無担保社債
第30回株式会社ホンダファイナンス無担保社債
第55回小田急電鉄株式会社無担保社債
第69回東日本旅客鉄道株式会社無担保普通社債
第63回日本電信電話株式会社電信電話債券
第８回オーストラリア・コモンウェルス銀行円貨社債
小
計
合
計

利

当
率
％
1.93
1.54
0.08
0.22
0.06
1.71
0.852
0.825
0.791

額 面 金 額千円
100,000
150,000
200,000
100,000
100,000
100,000
200,000
200,000
200,000
1,350,000

期
評

価

額
千円
120,833
154,866
197,858
100,222
98,600102,965
208,524
208,622
208,482
1,400,972

末
償還年月日
2042/３/19
2019/３/20
2026/３/19
2026/２/25
2026/８/25
2018/11/16
2022/６/28
2022/９/28
2023/１/27

0.32
1.5
1.6
0.605
1.65
0.001
2.13
2.25
1.67
1.26
0.294

200,000
130,000
100,000
249,000
200,000
100,000
21,741
18,575
48,90363,635100,000
1,231,854

201,488
131,840
101,670258,240
203,598
100,009
23,06019,79651,863
66,636100,604
1,258,806

2019/４/25
2018/１/23
2018/２/28
2023/５/31
2018/３/20
2018/８/９
2042/５/10
2037/５/10
2046/７/10
2048/８/10
2019/３/20

0.3

100,000
100,000

100,380
100,380

2018/５/25

0.3
0.51
1.518
0.26
1.367
1.222
0.69
0.407

100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
800,000
18,114,854

99,070100,390108,953
100,336
104,554
103,906
102,701
100,449
820,359
19,800,099

2026/４/24
2019/８/７
2032/６/25
2019/６/20
2020/12/17
2020/７/22
2023/３/20
2019/５/２（注）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2017年２月15日現在）
該当事項はありません。
－ 26 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■投資信託財産の構成（2017年２月15日現在）
項

当

目

公

社

評

期
額
千円
19,800,099
価債

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

298,453
20,098,552

末
比

率
％
98.5
1.5
100.0

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
解
約
金
そ の 他 未 払 費 用(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)■損益の状況

当期
末2017年２月15日

項

20,098,552,851円
234,982,882
19,800,099,791
63,372,233
97,945
6,879,137
6,867,435
11,702
20,091,673,714
16,953,091,514
3,138,582,200
16,953,091,514口
11,851円（注１）当親ファンドの期首元本額は17,353,871,681円、期中追加
設定元本額は1,770,017,916円、期中一部解約元本額は2,170,798,083円です。
（注２）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は以下の通りです。
マニュライフ日本債券インデックスファンド（適格機関投9,960,469,491円
資家専用）
マニュライフ・国際分散ファンド20（適格機関投資家専用）
6,724,535,039円
マニュライフ・国際分散ファンド75（適格機関投資家専用）
204,129,239円
マニュライフ・国際分散ファンド50（適格機関投資家専用）
62,765,017円
マニュライフ・アジア・オセアニア小型成長株ファンド
91,845円
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）
91,450円
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）
91,450円

目

(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
支
払
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(G) 解 約 差 損 益 金(H)
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)当期
自 2016年２月16日
至 2017年２月15日
220,491,670円
220,493,438
△
1,768
△
23,260,287
151,225,620△ 174,485,907△
314,360
196,917,023
3,016,921,631
373,089,376△ 448,345,830
3,138,582,200
3,138,582,200（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

－ 27 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）
91,450円
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）
91,450円
マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｂコース（為90,400円
替ヘッジなし・毎月）
マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｃコース（為90,400円
替ヘッジあり・年２回）
マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）
90,400円
マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）
90,400円
マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・
89,446円
繰上償還条項付）14-06
マニュライフ・銀行貸付債権ファンド14-07
89,302円
マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15-07
87,520円
マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15-01
87,215円
マニュライフ・ストラテジック・インカム・ファンド（為10,000円
替ヘッジあり）＜ラップ＞
マニュライフ・ストラテジック・インカム・ファンド（為替ヘッジなし）＜ラップ＞
10,000円（注３）１口当たり純資産額は1.1851円です。
※当ファンドは監査対象ではありません。

お知らせ
◆約款変更
2016年７月１日にマニュライフ・アセット・マネジメント株式会社と合併し、信託約款に所要の変更を行いました。
（2016年７月１日）◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 28 －