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当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／国内／その他資産（商品）
信 託 期 間 無期限（2011年２月７日設定）
主として純金上場信託（現物国内保管型）受益証券への投資を通じて、わが国の取引所における金価格の値動きをとらえることをめざ運用方針します。純金上場信託（現物国内保管型）受益証券の組入比率は高位を維持することを基本とします。
純金上場信託（現物国内保管型）受益証券を主要運用対象主要投資対象とします。
受益証券発行信託の受益証券への投資割合に主な組入制限 制限を設けません。
外貨建資産への投資は行いません。
経費等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額を分配対象額とし、分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わない
分 配 方 針 ことがあります。
分配金額の決定にあたっては、信託財産の成長を優先し、原則として分配を抑制する方針とします。
（基準価額水準や市況動向等により変更する場合があります。）

運用報告書（全体版）

三菱ＵＦＪ 純金ファンド
愛称：ファインゴールド

第13期（決算日：2024年１月22日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、お手持ちの「三菱ＵＦＪ 純金ファンド」は、去る１月22日に第13期の決算を行いました。ここに謹んで運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い申し上げます。

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三菱ＵＦＪ 純金ファンド
本資料の表記にあたって・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。
・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○最近５期の運用実績
決算

基準(分配落)

税分

期

込
配円

価額

み 期
金 騰円

中率％

落

参（指考標

指数価 格 ) 受 益 証 券 純
発行信託の総期中受益証券比率
騰 落 率％％

資産額百万円

９期(2020年１月20日)

14,062

0

21.0

5,537

22.5

100.0

24,353

10期(2021年１月20日)

15,782

0

12.2

6,194

11.9

98.4

51,630

11期(2022年１月20日)

16,869

0

6.9

6,771

9.3

99.1

66,063

12期(2023年１月20日)

19,701

0

16.8

8,007

18.3

99.0

101,271

13期(2024年１月22日)

23,497

0

19.3

9,636

20.3

99.5

154,622（注） 当ファンドの参考指数（指標価格）は、大阪取引所（2020年７月22日までは東京商品取引所）における金１グラム当たりの先物価格をもとに現在価値として三菱ＵＦＪ信託銀行が算出した理論価格です。参考指数（指標価格）は、日本における金の店頭小売・買取価格や海外で公表される取引価格とは異なります。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年月日

基準価
騰

(期 首)
2023年１月20日
１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
(期 末)
2024年１月22日

額
落参（考指標円
19,701
19,754
19,59920,861
21,18021,644
21,791
21,82922,32921,941
23,513
23,571
23,054

率
％
－0.3
△ 0.5
5.9
7.5
9.9
10.6
10.8
13.3
11.4
19.3
19.6
17.0

8,007
8,019
7,954
8,470
8,625
8,809
8,878
8,912
9,126
8,975
9,633
9,665
9,428

23,497

19.3

9,636

（注） 騰落率は期首比。

― 1 ―

指価格
騰
落

数 受 益 証 券) 発 行 信 託 の率 受益証券比率
％％
－99.0
0.1
99.0
△ 0.7
98.9
5.8
98.6
7.7
99.7
10.0
99.6
10.9
99.4
11.3
99.5
14.0
99.6
12.1
99.7
20.3
99.8
20.7
99.8
17.799.8
20.399.5

三菱ＵＦＪ純金ファンド
純金ファンド
三菱ＵＦＪ

運用経過

第13期：2023年１月21日〜2024年１月22日

当期中の基準価額等の推移について
基準価額等の推移

第13期首

19,701円

第13期末23,497円

既払分配金0円

騰

落率19.3％※分配金再投資基準価額は、分配金が支払われた場合、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについては、受益者のみなさまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人の受益者のみなさまの損益の状況を示すものではない点にご留意ください。

― 1
2 ―

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三菱ＵＦＪ純金ファンド
純金ファンド三菱ＵＦＪ

基準価額の動き
基準価額は期間の初めに比べ19.3％の上昇となりました。

基準価額の主な変動要因
上昇要因
円安・米ドル高となったことが基準価額の上昇要因となりました。

下落要因
ドル建て金価格の一時的な下落が基準価額の一時的な下落要因となりました。

― 2
3 ―

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三菱ＵＦＪ純金ファンド
純金ファンド三菱ＵＦＪ

第13期：2023年１月21日〜2024年１月22日

投資環境について
金市況

続き、金は売られる展開となりました。

金価格は上昇しました。

10月から期間末にかけて、中東等の地政期間の初めから2023年２月までは、米国学リスクの高まりなどを背景に安全資産長期金利の上昇を受け金利の付かない金と見なされる金価格は上昇しました。

を売る動きが強まり、金価格は下落しま期間を通じて見ると金価格は上昇しましした。

た。

３月から５月上旬までは、弱含みの米国経済指標や米国地銀の経営状態などを懸為替市況

念したリスク回避の動きが強まり、金を日米金利差の縮小は進まず、国際的に日買う動きが強まりました。

本の相対的低金利が際立つなか、 期間を５月中旬から９月までは、根強いインフ通じた大きな流れとして円安・米ドル高レ懸念を背景に米国長期金利上昇局面がが進みました。

― 6
4 ―

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三菱ＵＦＪ純金ファンド
純金ファンド三菱ＵＦＪ

当該投資信託のポートフォリオについて純金上場信託（現物国内保管型）を主要投資

託「金の果実」は20.1％上昇しました。

対象とし、わが国の取引所における金価格の当ファンドと参考指数のカイ離のうち、値動きをとらえることをめざして運用を行い△0.2％程度は参考指数と当ファンドの投ました。

資対象である純金上場信託「金の果実」

参考指数との比較の値動きが必ずしも一致しないことに起ドル建て金価格が上昇、円安・米ドル高因するものです。また、△0.8％程度は当となったこともあり、参考指数は期間のファンドにおいて一定のキャッシュを保初めと比べて20.3％の上昇となりました。

有していることや信託報酬、取引コスト

当ファンドの投資対象である純金上場信等によるものです。

当該投資信託のベンチマークとの差異について当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けてお基準価額と参考指数の対比（騰落率）りません。右記のグラフは当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率との対比です。
参考指数は指標価格です。

― 7
5 ―

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三菱ＵＦＪ純金ファンド
純金ファンド
三菱ＵＦＪ

分配金について収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向、分配対象額の水準等を勘案し、次表の通りとさせていただきました。収益分配に充てなかった利益（留保益）につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。

分配原資の内訳項（単位：円、１万口当たり、税込み）
第13期
2023年１月21日〜2024年１月22日

目

当期分配金（対基準価額比率）−（−％）

当期の収益−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

13,497（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針（作成対象期間末での見解です。）
純金上場信託「金の果実」を高位に組み入れ格の値動きをとらえることをめざします。

ることにより、わが国の取引所における金価― 86 ―02̲コメント-費用-TER̲10pt̲998072.indd 6

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三菱ＵＦＪ純金ファンド
純金ファンド
三菱ＵＦＪ

2023年１月21日〜2024年１月22日

１万口当たりの費用明細
当期項目

項目の概要

金額（円）

比率（％）

酬1200.553(ａ)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率×（期中の日数÷年間日数）( 投 信 会 社 )(54)(0.249)ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価( 販 売 会 社 )(54)(0.249)

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価( 受 託 会 社 )(12)(0.055)ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価(ｂ)売 買 委 託 手 数 料

2

0.011

(ｂ)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料(投資信託証券)(2)(0.011)(ｃ)そ の 他 費 用

10.003(ｃ)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数( 監 査 費 用 )(1)(0.003)ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

123

0.567

(ａ)信託合報計

期中の平均基準価額は、21,758円です。
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

― 3
7 ―

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三菱ＵＦＪ純金ファンド
純金ファンド三菱ＵＦＪ（参考情報）■総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.96％です。

総経費率（①＋②＋③）

（％）

0.96

①当ファンドの費用の比率

（％）

0.55

②投資先ファンドの運用管理費用の比率

（％）

0.40

③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率 （％）

0.01（注）①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です｡（注）①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません｡（注）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）前記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

― 4
8 ―02̲コメント-費用-TER̲10pt̲998072.indd 82024/02/29 18:48:29

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三菱ＵＦＪ 純金ファンド○売買及び取引の状況(2023年１月21日～2024年１月22日)

受益証券発行信託の受益証券
銘
国内

買柄

口

純金上場信託（現物国内保管型）

付

数
千口
3,779

金

売額
千円
31,932,682

口

付
数
千口
105

金額
千円
940,855（注） 金額は受渡代金。

○利害関係人との取引状況等(2023年１月21日～2024年１月22日)

利害関係人との取引状況
区

買付額等
Ａ分

受益証券発行信託の受益証券

売付額等
Ｃ

ＢＡ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
31,93283

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円百万円
940
－％
0.3

ＤＣ％
－

利害関係人の発行する有価証券等
種類

買受益証券発行信託の受益証券

項
売買委託手数料総額（A）
うち利害関係人への支払額（B）（B）／（A）

付

額
百万円
31,932

目

売付

当額
百万円
940

当 期 末 保 有 額
百万円
153,848期
13,308千円
64千円
0.5％

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三菱
ＵＦＪ信託銀行、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券です。

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三菱ＵＦＪ 純金ファンド○組入資産の明細(2024年１月22日現在)

国内受益証券発行信託の受益証券
銘

柄

純金上場信託（現物国内保管型）口 数 ・ 金 額合計
銘 柄 数＜比 率＞（注） 比率および合計欄の<期首(前期末)
口数
千口13,215
13,2151>内は、純資産総額に対する評価額の比率。

― 10 ―

当口数
千口16,889
16,889
1

評

期価

末額千円
153,848,659
153,848,659＜99.5％＞

比率％99.5

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三菱ＵＦＪ 純金ファンド【ＥＴＦ（上場信託）の概要】
ＥＴＦの直近の入手しうる有価証券報告書等から抜粋して作成しています。
フ ァ ン ド 名 純金上場信託（現物国内保管型）（愛称：「金の果実」）
内
容 金地金を信託財産とした信託に係る受益権を金融商品取引所に上場し、受益者の投資に資するよう受託者が主として金地金を信託財産として管理及び処分することを目的とするＥＴＦです。
指 標 価 格 金地金の現在価値を算出するために、大阪取引所における金１グラムあたりの先物価格を、金のフォワードレートで現在価値に引き直した理論価格として受託者が算出します。
決 算 月 １月

【損益計算書】(単位：千円)(自 2022年１月21日 至 2023年１月20日)
営業収益
その他の事業収益
営業収益合計（注１）224,432
224,432

受託者報酬
その他費用
その他の事業費用
営業費用合計723,345
18,762
742,107△517,674

受取利息
営業外収益合計

00△517,674△517,674△517,674

営業費用

営業損失（△）
営業外収益
経常損失（△）
税引前当期純損失（△）
当期純損失（△）（注１）その他の事業収益とは、信託約款第23条に基づく信託財産の売却による利益であります。

【信託財産を構成する資産の内容】①金地金
資 産 の 種 類 金地金品
質 信託契約に定める所定の要件（注１）を満たすもの
質
量 25,229,884.163ｇ(2023年１月20日時点)（注２）
価格 136,349,086,345円(2023年１月20日時点)（注３）
保 管 場 所 サブ・カストディアンの倉庫(日本国内）（注１）純度が99.99％以上のものを指します。
（注２）受託者は、信託報酬等の支払い等に必要な限度で信託財産を構成する金地金を売却しますので、信託財産を構成する金地金の質量はかかる売却により減少します。売却される信託財産を構成する金地金の質量は、信託報酬等の額と売却時における信託財産を構成する金地金の市場価格によって異なります。また、信託財産は、追加信託により増加し、転換により減少する場合があります。
（注３）計算期間末日（2023年１月20日）時点における金地金の総額（簿価）を記載しております。

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三菱ＵＦＪ 純金ファンド○投資信託財産の構成項(2024年１月22日現在)

目

評

当価

期額

千円
153,848,659
1,865,017
155,713,676

受益証券発行信託の受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額― 12 ―

末
比率％
98.8
1.2
100.0

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三菱ＵＦＪ 純金ファンド○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2024年１月22日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2023年１月21日～2024年１月22日)
目円(A) 資産155,713,676,800

コール・ローン等
受益証券発行信託の受益証券(評価額)(B) 負債

1,865,016,922
153,848,659,878
1,091,114,600

未払金

365,028,839

未払解約金

331,771,357

未払信託報酬

392,273,890

未払利息

752

その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

2,039,762
154,622,562,200

元本

65,804,537,589

次期繰越損益金

88,818,024,611(D) 受益権総口数

65,804,537,589口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

23,497円＜注記事項＞①期首元本額51,403,696,345円
期中追加設定元本額
32,122,471,878円
期中一部解約元本額
17,721,630,634円
また、１口当たり純資産額は、期末2.3497円です。

(A) 配当等収益受取利息支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金繰越損益金

目

費用控除後の配当等収益額

期円
415,345
10,620△425,965
19,426,082,951
22,643,770,380△ 3,217,687,429△
706,934,633
18,718,732,973
9,410,199,235
60,689,092,403( 42,045,274,467)( 18,643,817,936)
88,818,024,611
088,818,024,611
60,689,092,403( 42,045,274,467)( 18,643,817,936)
28,129,347,553△415,345△（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

②分配金の計算過程
項

当2023年１月21日～
2024年１月22日－円

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額

18,718,807,747円

収益調整金額60,688,677,058円

分配準備積立金額

9,410,539,806円

当ファンドの分配対象収益額

88,818,024,611円

１万口当たり収益分配対象額

13,497円

１万口当たり分配金額－円

収益分配金金額－円― 13 ―

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ページ：14三菱ＵＦＪ 純金ファンド＊三菱ＵＦＪアセットマネジメントでは本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱い販売会社にお問い合わせいただくか、当社ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。
［ お 知 ら せ ］①委託会社の商号変更に対応するため、信託約款に所要の変更を行いました。
2023年10月１日より商号を三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社に変更しました。
（2023年10月１日）②新ＮＩＳＡ（成長投資枠）の要件対応のため、デリバティブ取引にかかる投資制限について記載整備を行い、信託約款に所要の変更を行いました。
（2023年10月20日）― 14 ―