本資料の正文は運用会社作成の英文資料です。記載内容は英文が優先しますので、必ずご確認ください。

FDL

ファーストトラスト モーニングスター
配当リーダーズ指数ファンド

3月28日時点≫ ファンドの目的≫ 指数会社による連動指数の説明

この上場投資信託は、Morningstar®
Dividend Leaders Index℠と呼ばれる株式指数の価格と利回り（ファンドの手数料および費用控除前）に概ね連動する投資成果を目指します。

≫ ファンド概要
ファンドティッカーCUSIP
iNAVティッカー
ファンド設定日
総経費率＾
純経費率
30日SEC利回り†
リバランス頻度
主要取引所

FDL
336917109
FDLIV
3/9/2006
0.45%
0.45%
4.38%
四半期毎
NYSE Arca≫ 当指数に選ばれる銘柄は、モーニングスターが独自に開発したスクリーニングモデルによって決定されます。
これらの証券は、歴史的に一貫した持続可能な配当政策を維持してきました。
≫ 当指数の選定範囲は、Morningstar® US Market Index℠に基づいています。適格所得に該当しない配当金の支払いを行う有価証券（不動産投資信託等）は除きます。
≫ 将来の収益予想と予想配当金に基づき、以下に該当する場合、その銘柄は検討対象から除外されます。
• 5年間の1株当たり配当金成長率がゼロ未満。
• 1株当たりの年間予想利益を1株当たりの予想配当金で割った値が1以下。
≫ 残りの銘柄は配当利回りでランク付けされ、上位100銘柄が指数構成銘柄に採用されます。
≫ 指数構成銘柄は、予想配当金（ドル換算額）に基づいて加重され、個々の銘柄の加重比率が10%を超えな
いように、また加重比率が5%を超える証券が全体として指数の50%を超えないように調整されます。
≫ 当指数は四半期ごとにリバランスが行われ、年次で再構成されます。

≫ 連動指数の概要
指数ティッカー指数設定日指数の利回り‡MDLTR
2/10/2006
4.79%≫ パフォーマンス概要 (%)
ファンド・パフォーマンス*
基準価額（NAV）
市場価格
指数パフォーマンス**
Morningstar® Dividend Leaders Index
Russell 1000® Value Index
S&P 500® Index≫ 年次トータルリターン(%)
FDL
Russell 1000® Value Index
S&P 500® Index≫ 3年間の統計
FDL
S&P 500® Index

2014
12.96
13.45
13.69

3ヶ月

年初来

1年

3年

5年

10年

設定来

8.17
8.09

8.17
8.09

13.58
13.56

10.01
9.97

9.56
9.55

9.65
9.64

7.82
7.81

8.34
8.99
10.56

8.34
8.99
10.56

14.20
20.27
29.88

10.55
8.11
11.49

10.14
10.32
15.05

10.21
9.01
12.96

8.36
7.86
10.34

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 年初来
2.73 20.67 11.97 -5.87 24.36 -4.42 24.76 6.71
2.90
8.17
-3.83 17.34 13.66 -8.27 26.54 2.80 25.16 -7.54 11.46 8.99
1.38 11.96 21.83 -4.38 31.49 18.40 28.71 -18.11 26.29 10.56

標準偏差 (%)
16.91
17.60

アルファ
1.16
-

ベータ
0.73
1.00

シャープレシオ
0.50
0.56

相関関係
0.76
1.00

パフォーマンスデータは過去のものです。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではなく、現在のパフォーマンスは提示されたパフォーマンスよりも高い場合も低い場合もあります。投資リターンおよび元本価値は変動し、株式は売却または償還された場合、当初の取得価額より高くなることも低くなることもあります。直近の月末までのパフォーマンス情報は、www.ftportfolios.com。

年数の上限は、少なくとも2024年4月30日まで、年率0.45%です。インベストメント・アドバイザーは、一定の資産水準でファンドの投資管理手数料を減額する手数料ブレイクポイントを導入しています。詳細については、ファンドの追加情報ステートメントをご覧ください。
30日SEC利回りは、直近30日間に獲得した1株当たり純投資収益を定期最終日の1株当たり公募価格で除したもので、手数料免除および費用償還の影響を含みます。
‡指数の利回りは、Morningstar® Dividend Leaders Index℠の構成銘柄の12ヶ月末配当の加重平均利回り。
*基準価額（NAV）は、ファンドの純資産（資産から負債を差し引いたもの）をファンド発行口数で割ったものです。リターンは、その他に株式を取引した場合のリターンを表すものではありません。市場価格は、ファンドの基準価額が算出される時点の全米最良気配（「NBBO」）の中点を使用して決定されます。リターンは、1年未満の期間のものを除き、 年率平均の総合リターンです。ファンド・パフォーマンスは、手数料免除および費用払い戻しを反映しています。
**各指数のパフォーマンス情報は例示であり、実際のファンド・パフォーマンスを示すものではありません。指数パフォーマンスには管理手数料や売買委託手数料は含まれておらず、表示されたパフォーマンスからそのような手数料や費用は差し引かれていません。インデックスは非管理型であり、投資家はインデックスに直接投資することはできません。

1-866-848-9727 - www.ftportfolios.com

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ファーストトラスト モーニングスター 配当リーダーズ指数ファンド≫ ポートフォリオ情報
保有銘柄数
最大時価総額
時価総額中央値
最小時価総額
株価収益率
株価純資産倍率
株価キャッシュフロー倍率
株価売上高倍率≫ 上位保有10銘柄(%)
92
3,224億3,000万ドル
118億9000万ドル
22億1000万ドル
16.20
1.84
9.80
1.60

シェブロンコーポレーション
ベライゾン・コミュニケーションズ社
アッヴィ社
株式会社ピッツァー
フィリップ・モリス・インターナショナル
アルトリア・グループ
インターナショナル・ビジネス・マシーンズ
・コーポレート
シティグループ
3M社
パイオニア天然資源カンパニー

3月28日時点≫ 業種別内訳(%)
9.50
8.70
8.15
7.17
6.01
5.40
4.37
3.29
2.83
2.42

金融
エネルギー
ヘルスケア
生活必需品
公益事業
通信サービス
情報技術
一般消費財
資本財
素材

22.52
18.86
15.37
12.00
9.35
8.73
4.38
3.26
3.03
2.50

投資を行う前に、ファンドの投資目的、リスク、手数料および費用を慎重に検討する必要があります。目論見書または要約目論見書を入手するには、First
Trust Portfolios L.P.（1-800-621-1675）に連絡するか、www.ftportfolios.com。この目論見書または要約目論見書にはファンドに関するその他情報が記載されています。投資前に目論見書または要約目論見書をよくお読みください。

リスクに関する考察
ファンドへの投資により損失を被る可能性があります。ファンドへの投資は銀行の預金ではなく、 インデックス・プロバイダーまたはその代理人がインデックスを正確に作成または維持する保証はあり保険も保証もありません。ファンドの目的が達成される保証はありません。投資家が流通市場で ません。インデックス・プロバイダーのエラーに伴う損失やコストは、一般的にファンドとその株主が負株式を売買する場合、通例の仲介手数料が発生する場合があります。ファンドのリスクの詳細に 担することになります。
ついては、各ファンドの目論見書および追加情報説明書をご参照ください。以下のリスク要因の インフレが上昇する時点では、ファンドの資産と分配金の現在価値は低下する可能性があります。
順序は、特定のリスク要因の重要性を示すものではありません。
市場リスクとは、特定の証券やファンドの株式全般が値下がりするリスクのことです。証券は、一般的投資信託とは異なり、ファンドの株式は、非常に大規模な設定／償還単位で、権限を付与されな経済情勢、政治的な出来事、規制や市場の動向、金利の変化、証券価格のトレンドの認識などの要因
た参加者のみがファンドから直接償還することができます。ファンドの指定参加者が設定／償によって引き起こされる市場変動の影響を受けます。その結果、ファンドの株式が値下がりしたり、他還注文を進めることができず、他の指定参加者が設定や償還に踏み切れない場合、ファンド株の投資を下回る可能性があります。さらに、戦争、テロ行為、感染症の蔓延、その他公衆衛生上の問題
式はファンドの純資産総額に対してプレミアム／ディスカウントで取引され、場合によっては上 、景気後退、自然災害、その他といった地域的、地域的、世界的な事象がファンドに重大な悪影響を及場廃止に直面し、ビッド／アスク・スプレッドが拡大する可能性があります。
ぼす可能性があります。
現在市況リスクとは、特定の投資対象またはファンドの株式全般が現在の市況により値下がりす ファンドは、マーケットメーカーの数が限られているためにファンド株式の市場が活発でない可能性がるリスクのことです。インフレに対抗する手段として、米連邦準備制度理事会（FRB）および特定 あるなど、多くの市場取引リスクに直面しています。マーケットメイカーまたは認定参加者が市場ストの外国の中央銀行は金利を引き上げており、今後も引き上げる見込みであり、米連邦準備制度 レス時に役割を縮小したり退出することを決定した場合、ファンドのポートフォリオ証券の基礎的価値理事会（FRB）は以前に実施した量的緩和を撤回する意向を表明しています。最近および今後発 とファンドの市場価格との関係を維持する裁定プロセスの有効性が阻害される可能性があります。
生する可能性のある銀行の倒産は、より広範な銀行業界や市場全般を混乱させ、金融機関や経 インデックス・ファンドのリターンは、運用経費、指数の変動を反映するための証券の売買コスト、ファ
済全体に対する信頼を低下させる可能性があります。その他、ヨーロッパではロシアとウクライナ ンドの保有銘柄情報が指数と完全に一致しない可能性があることなど、多くの理由により指数のリの間で、中東ではイスラエルとハマスおよびその他の武装勢力の間で、武力紛争が続いており、 ターンとは一致しない場合があります。
ロシア、ヨーロッパ、中東およびアメリカの市場において、重大な市場の混乱とボラティリティを 非多様性」に分類されるファンドは、資産の比較的高い割合を限られた発行体に投資する可能性があ引き起こしており、今後も引き起こす可能性があります。このような敵対行為や制裁措置は、ファ ります。その結果、ファンドがこれらの発行体の1社または複数社に影響を及ぼす単一の経済的またはンドのパフォーマンスや流動性だけでなく、特定のファンド投資にも重大な影響を及ぼしており、 規制上の不利な事象の影響を受けやすくなり、ボラティリティが高くなり、特定の発行体に集中する可
今後もその可能性があります。COVID-19の世界的大流行、または将来の公衆衛生危機、およ 能性があります。
びそれに伴う政府機関や中央銀行による政策は、世界の金融市場に大きな変動と不確実性をもファンドおよびファンド・アドバイザーは、統制や手続きを通じて様々な運用リスクの軽減を図ること
たらし、今後ももたらし続ける可能性があり、世界の成長見通しに悪影響を及ぼします。
がありますが、そのようなリスクから完全に保護することは不可能です。また、ファンドではカストディ
ファンドはサイバーセキュリティの侵害による運用リスクの影響を受けます。このような事象にを含む様々なサービスを第三者に依存しており、これらのサービスに関連する遅延や障害が発生した
より、ファンドが規制上の罰則、風評被害、是正措置に伴う追加的なコンプライアンス費用、およ 場合、ファンドの目的達成能力に影響を与える可能性があります。
び／または財務上の損失を被る可能性があります。
インデックスに含まれる、またはインデックスを代表する有価証券に投資するファンドは、投資メリ
有配当有価証券を発行している会社は、当該有価証券に対する配当金の支払いを継続する必ットの有無にかかわらずそれらの有価証券を保有し、通常、ファンドが下落相場で防御的ポジション
要はありません。従って、そのような会社は将来配当を減額または廃止する可能性があります。 を取ることはありません。
エネルギー関連企業は、エネルギー燃料の価格や供給の変動、国際政治、テロ攻撃、需要の減少 ポートフォリオの入れ替わりが激しいと、取引コストが高くなり、株主の税負担が大きくなる可能性、探鉱プロジェクトの成否、自然災害、原油流出や環境損傷に関連する清掃費用や訴訟費用、さ があります。
まざまな政府機関の税制やその他規制政策など、特定のリスクにさらされています。石油生産
および再採掘会社は、大気排出や有害素材の廃棄に関する連邦、州、地方の広範な環境関連法 ファンドの市場価格は、通常、ファンドの純資産総額（以下「基準価額」）の変動および取引所における相対的な株式の需給に応じて変動し、ファンドのインベストメント・アドバイザーは、株式が基準価額をおよび規制の対象となり、関税の対象となる可能性があります。さらに、石油価格は一般的に下回る、または基準価額（NAV）以上で取引されるかどうかを予測することはできません。
非常に不安定です。
取引所での取引は、市場の状況やその他の理由により停止されることがあります。ファンドが取引所
株式は短期間または長期間にわたって著しく価格下落する可能性があり、そのような下落は
株式市場全体で発生する場合もあれば、特定の国、企業、業界、セクターのみで発生する場合も の上場を維持するための要件が引き続き満たされる、または変更されないという保証はありません。
First Trust Advisors L.P.はファンドのアドバイザーです。First Trust Advisors L.P.はファンあります。
ドの販売会社であるFirst Trust Portfolios L.P.の関連会社です。
ヘルスケア企業は、政府機関の規制や政府のヘルスケアプログラム、医療製品やサービスの本情報は、特定の個人に対する投資推奨や助言を意図したものではありません。本情報を提供するこ
コストの増減、製造物責任賠償請 求 な ど の 影響を受ける可能性があります。多くのとにより、ファースト・トラストは、ERISA、内国歳入法、その他いかなる規制の枠組みにおいても、助ヘルスケア企業は特許保護に大きく依存しており、企業の特許満了はその企業の収益性に悪言を行うことを約束するものではありません。金融の専門家は、投資リスクを独自に評価し、顧客にと影響を及ぼす可能性があります。ヘルスケア企業はまた、価格ディスカウントをもたらす可能って投資が適切かどうかを判断する際に独自の判断を下す責任があります。
性のある競争力の影響を受け、資本が薄く、製品の陳腐化の影響を受けやすい可能性があります。
定義
インデックス・ファンドは、インデックスが集中する範囲内で、ある産業または産業グループに集 標準偏差は、価格の変動性（リスク）を示す指標です。アルファは、投資対象がベンチマークに対して中します。単一のアセットクラス、または同じ国、州、地域、産業、またはセクター内の発行体のリスク調整後でどれだけアウトパフォームまたはアンダーパフォームしているかを示す指標です。ベー
証券に大きなエクスポージャーを持つファンドは、幅広く分散されたファンドよりも、経済、ビジ タは、市場に対する価格変動性の指標です。シャープレシオは、ボラティリティの単位当たりの超過報ネス、または政治的な不利な展開によってその価値がより大きな影響を受ける可能性がありま 酬の尺度です。相関関係とは、パフォーマンスの類似性の尺度です。S&P 500® インデックスは、す。
以下の目的で使用される500社から成る非管理インデックスです。
ファンドは、ファンドの取引活動、規模、ボラティリティに大きな影響を与える可能性のある1つ ラッセル1000® バリュー・インデックスは、米国株式市場の大株主のパフォーマンスを測定する指数
または複数の指数またはモデルの構成要素である可能性があります。
です。Russell 1000® Value インデックスは、500銘柄から構成されるアンマネージド・インデック
スです。
米国株式市場の大型株のパフォーマンスを測定するために使用される企業。

Morningstar®およびMorningstar® Dividend Leaders Index℠は、Morningstar, Inc.（以下「モーニングスター」）の登録商標およびサービスマークであり、ファーストトラストがファンドに代わって使用することを許諾されています。本ファンドはモーニングスターによってスポンサー、保証、発行、販売、または販売促進されておらず、モーニングスターは本ファンドへの投資の推奨性について表明するものではありません。

FDIC保険ではありません - 銀行保証ではありません - 価値を失う可能性があります。

FDLFS0041024

FDL

First Trust Morningstar Dividend Leaders Index FundAs of 3/28/24» Fund Objective» Index Description According to the Index Provider

This exchange-traded fund seeks investment
results that correspond generally to the price andyield (before the fund’s fees and expenses) of anequity index called the Morningstar® Dividend
Leaders Index℠.

» Securities selected for the Morningstar® Dividend Leaders Index℠ are determined by a proprietary screening model developed by
Morningstar. These securities have historically maintained consistent and sustainable dividend policies.
» The selection universe for this index is based on the Morningstar® US Market Index℠. Securities issuing dividend payments that do
not constitute qualifying income (e.g., real estate investment trusts) are excluded.
» Based on forward looking earnings estimates and indicated dividends, stocks are eliminated from consideration if:• The five-year indicated dividend per share growth is less than zero.
• One year estimated earnings per share divided by its indicated dividend per share is less than or equal to one.
» Remaining stocks are ranked by indicated dividend yield. The top 100 are selected for inclusion in the index.
» Index constituents are weighted based upon the dollar value of indicated dividend payments. Weightings are adjusted so thatno individual security has greater than 10% weight, and securities with greater than 5% weight do not collectively exceed 50%of the index.
» The index is rebalanced quarterly and reconstituted annually.

» Fund Facts
Fund Ticker
CUSIP
Intraday NAV
Fund Inception Date
Gross Expense Ratio^
Net Expense Ratio
30-Day SEC Yield†
Unsubsidized 30-Day SEC Yield#
Rebalance Frequency
Primary ListingFDL
336917109
FDLIV
3/9/06
0.45%
0.45%
4.38%
4.38%
Quarterly
NYSE Arca» Index Facts
Index Ticker
Index Inception Date
Index Yield‡

MDLTR
2/10/06
4.79%» Performance Summary (%)
Fund Performance*
Net Asset Value (NAV)
After Tax Held
After Tax Sold
Market Price
Index Performance**
Morningstar® Dividend Leaders Index℠
Russell 1000® Value Index
S&P 500® Index» Calendar Year Total Returns (%)
FDL
Russell 1000® Value Index
S&P 500® Index» 3-Year Statistics
FDL
S&P 500® Index

2014
12.96
13.45
13.69

3 MonthYTD

1 Year

3 Year

5 Year10 YearSince Fund Inception

8.17
7.80
4.84
8.09

8.17
7.80
4.84
8.09

13.58
11.43
7.91
13.56

10.01
8.18
6.89
9.97

9.56
7.67
6.57
9.55

9.65
7.91
6.90
9.64

7.82
6.19
5.54
7.81

8.34
8.99
10.56

8.34
8.99
10.56

14.20
20.27
29.88

10.55
8.11
11.49

10.14
10.32
15.05

10.21
9.01
12.96

8.36
7.86
10.34

2015
2.73
-3.83
1.38

Standard Deviation (%)
16.91
17.60

2016
20.67
17.34
11.96

2017
11.97
13.66
21.83
Alpha
1.16
—

2018
-5.87
-8.27
-4.38

2019
24.36
26.54
31.49
Beta
0.73
1.00

2020
-4.42
2.80
18.40

2021
24.76
25.16
28.71
Sharpe Ratio
0.50
0.56

2022
6.71
-7.54
-18.11

2023
2.90
11.46
26.29

YTD
8.17
8.99
10.56

Correlation
0.76
1.00

Performance data quoted represents past performance. Past performance is not a guarantee of future results and current performance may be higher or lower than performance quoted.
Investment returns and principal value will ﬂuctuate and shares when sold or redeemed, may be worth more or less than their original cost. You can obtain performance information which iscurrent through the most recent month-end by visiting www.ftportfolios.com^Expenses are capped contractually at 0.45% per year, at least through April 30, 2024. The Investment Advisor has implemented fee breakpoints, which reduce the fund’s investment management fee at certain assets levels. Please see
the fund’s Statement of Additional Information for full details.
†30-day SEC yield is calculated by dividing the net investment income per share earned during the most recent 30-day period by the maximum offering price per share on the last day of the period and includes the effects of fee waivers andexpense reimbursements.
#
The unsubsidized 30-day SEC yield is calculated the same as the 30-day SEC yield, however it excludes contractual fee waivers and expense reimbursements.
‡Index yield represents the weighted average trailing 12-month dividend of the constituents of the Morningstar® Dividend Leaders Index℠.
*NAV returns are based on the fund’s net asset value which represents the fund’s net assets (assets less liabilities) divided by the fund’s outstanding shares. After Tax Held returns represent return after taxes on distributions. Assumes
shares have not been sold. After Tax Sold returns represent the return after taxes on distributions and the sale of fund shares. Returns do not represent the returns you would receive if you traded shares at other times. Market Pricereturns are determined by using the midpoint of the national best bid offer price (“NBBO”) as of the time that the fund’s NAV is calculated. Returns are average annualized total returns, except those for periods of less than one year,
which are cumulative. The fund’s performance reﬂects fee waivers and expense reimbursements, absent which performance would have been lower. After-tax returns are calculated using the historical highest individual federal
marginal income tax rates and do not reﬂect the impact of state and local taxes. Actual after-tax returns depend on the investor’s tax situation and may differ from those shown. The after-tax returns shown are not relevant to investors
who hold their fund shares through tax-deferred arrangements such as 401(k) plans or individual retirement accounts.
**Performance information for each listed index is for illustrative purposes only and does not represent actual fund performance. Indexes do not charge management fees or brokerage expenses, and no such fees or expenses werededucted from the performance shown. Indexes are unmanaged and an investor cannot invest directly in an index.

1-866-848-9727 • www.ftportfolios.com

First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund
» Portfolio Information
Number Of Holdings
Maximum Market Cap.
Median Market Cap.
Minimum Market Cap.
Price/Earnings
Price/Book
Price/Cash Flow
Price/Sales

As of 3/28/24» Top Holdings (%)
92$322.43 Billion$11.89 Billion$2.21 Billion
16.20
1.84
9.80
1.60

» Top Sector Exposure (%)

Chevron Corporation
Verizon Communications, Inc.
AbbVie, Inc.
Pﬁzer, Inc.
Philip Morris International, Inc.
Altria Group, Inc.
International Business Machines Corporation
Citigroup, Inc.
3M Company
Pioneer Natural Resources Company

9.50
8.70
8.15
7.17
6.01
5.40
4.37
3.29
2.83
2.42

Financials
EnergyHealth Care
Consumer Staples
Utilities
Communication Services
Information Technology
Consumer Discretionary
Industrials
Materials

22.52
18.86
15.37
12.00
9.35
8.73
4.38
3.26
3.03
2.50

You should consider the fund’s investment objectives, risks, and charges and expenses carefully before investing. Contact First Trust Portfolios L.P. at 1-800-621-1675 or visit www.ftportfolios.com
to obtain a prospectus or summary prospectus which contains this and other information about the fund. The prospectus or summary prospectus should be read carefully before investing.

Risk Considerations
You could lose money by investing in a fund. An investment in a fund is not a deposit of a bank and is notinsured or guaranteed. There can be no assurance that a fund's objective(s) will be achieved. Investors buying or
selling shares on the secondary market may incur customary brokerage commissions. Please refer to each fund's
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below risk factors does not indicate the signiﬁcance of any particular risk factor.
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spread may widen.
Current market conditions risk is the risk that a particular investment, or shares of the fund in general, may fall invalue due to current market conditions. As a means to ﬁght inﬂation, the Federal Reserve and certain foreign
central banks have raised interest rates and expect to continue to do so, and the Federal Reserve has announced
that it intends to reverse previously implemented quantitative easing. Recent and potential future bank failures
could result in disruption to the broader banking industry or markets generally and reduce conﬁdence in ﬁnancial
institutions and the economy as a whole, which may also heighten market volatility and reduce liquidity. Ongoingarmed conﬂicts between Russia and Ukraine in Europe and among Israel, Hamas and other militant groups in the
Middle East, have caused and could continue to cause signiﬁcant market disruptions and volatility within themarkets in Russia, Europe, the Middle East and the United States. The hostilities and sanctions resulting from thosehostilities have and could continue to have a signiﬁcant impact on certain fund investments as well as fundperformance and liquidity. The COVID-19 global pandemic, or any future public health crisis, and the ensuingpolicies enacted by governments and central banks have caused and may continue to cause signiﬁcant volatility
and uncertainty in global ﬁnancial markets, negatively impacting global growth prospects.
A fund is susceptible to operational risks through breaches in cyber security. Such events could cause a fund toincur regulatory penalties, reputational damage, additional compliance costs associated with corrective measures
and/or ﬁnancial loss.
Companies that issue dividend-paying securities are not required to continue to pay dividends on such securities.
Therefore, there is a possibility that such companies could reduce or eliminate the payment of dividends in the
future.
Energy companies are subject to certain risks, including volatile ﬂuctuations in price and supply of energy fuels,
international politics, terrorist attacks, reduced demand, the success of exploration projects, natural disasters,
clean-up and litigation costs relating to oil spills and environmental damage, and tax and other regulatory policies
of various governments. Oil production and reﬁning companies are subject to extensive federal, state and local
environmental laws and regulations regarding air emissions and the disposal of hazardous materials and may besubject to tariffs. In addition, oil prices are generally subject to extreme volatility.
Equity securities may decline signiﬁcantly in price over short or extended periods of time, and such declines may
occur in the equity market as a whole, or they may occur in only a particular country, company, industry or sectorof the market.
Health care companies may be affected by government regulations and government health care programs,
increases or decreases in the cost of medical products and services and product liability claims, among otherfactors. Many health care companies are heavily dependent on patent protection, and the expiration of acompany's patent may adversely affect that company's proﬁtability. Health care companies are also subject tocompetitive forces that may result in price discounting, may be thinly capitalized and susceptible to productobsolescence.
An index fund will be concentrated in an industry or a group of industries to the extent that the index is soconcentrated. A fund with signiﬁcant exposure to a single asset class, or the securities of issuers within the same
country, state, region, industry, or sector may have its value more affected by an adverse economic, business orpolitical development than a broadly diversiﬁed fund.
A fund may be a constituent of one or more indices or models which could greatly affect a fund's trading activity,

size and volatility.
There is no assurance that the index provider or its agents will compile or maintain the index accurately. Losses orcosts associated with any index provider errors generally will be borne by a fund and its shareholders.
As inﬂation increases, the present value of a fund's assets and distributions may decline.
Market risk is the risk that a particular security, or shares of a fund in general may fall in value. Securities are subject
to market ﬂuctuations caused by such factors as general economic conditions, political events, regulatory or market
developments, changes in interest rates and perceived trends in securities prices. Shares of a fund could decline invalue or underperform other investments as a result. In addition, local, regional or global events such as war, actsof terrorism, spread of infectious disease or other public health issues, recessions, natural disasters or other events
could have signiﬁcant negative impact on a fund.
A fund faces numerous market trading risks, including the potential lack of an active market for fund shares due toa limited number of market makers. Decisions by market makers or authorized participants to reduce their role or
step away in times of market stress could inhibit the effectiveness of the arbitrage process in maintaining therelationship between the underlying values of a fund's portfolio securities and a fund's market price.
An index fund's return may not match the return of the index for a number of reasons including operating
expenses, costs of buying and selling securities to reﬂect changes in the index, and the fact that a fund's portfolio
holdings may not exactly replicate the index.
A fund classiﬁed as "non-diversiﬁed" may invest a relatively high percentage of its assets in a limited number ofissuers. As a result, a fund may be more susceptible to a single adverse economic or regulatory occurrence
affecting one or more of these issuers, experience increased volatility and be highly concentrated in certain issuers.
A fund and a fund's advisor may seek to reduce various operational risks through controls and procedures, but it is
not possible to completely protect against such risks. The fund also relies on third parties for a range of services,
including custody, and any delay or failure related to those services may affect the fund's ability to meet its
objective.
A fund that invests in securities included in or representative of an index will hold those securities regardless ofinvestment merit and the fund generally will not take defensive positions in declining markets.
High portfolio turnover may result in higher levels of transaction costs and may generate greater tax liabilities forshareholders.
The market price of a fund's shares will generally ﬂuctuate in accordance with changes in the fund's net asset value("NAV") as well as the relative supply of and demand for shares on the exchange, and a fund's investment advisor
cannot predict whether shares will trade below, at or above their NAV.
Trading on an exchange may be halted due to market conditions or other reasons. There can be no assurance that afund's requirements to maintain the exchange listing will continue to be met or be unchanged.
First Trust Advisors L.P. is the adviser to the fund. First Trust Advisors L.P. is an affiliate of First Trust Portfolios L.P.,
the fund's distributor.
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speciﬁc person. By providing this information, First Trust is not undertaking to give advice in any ﬁduciary capacity
within the meaning of ERISA, the Internal Revenue Code or any other regulatory framework. Financial professionals
are responsible for evaluating investment risks independently and for exercising independent judgment indetermining whether investments are appropriate for their clients.

Deﬁnitions
Standard Deviation is a measure of price variability (risk). Alpha is an indication of how much an investment
outperforms or underperforms on a risk-adjusted basis relative to its benchmark. Beta is a measure of pricevariability relative to the market. Sharpe Ratio is a measure of excess reward per unit of volatility. Correlation is ameasure of the similarity of performance. The S&P 500® Index is an unmanaged index of 500 companies used tomeasure large-cap U.S. stock market performance. The Russell 1000® Value Index is an unmanaged index of 500
companies used to measure large-cap U.S. stock market performance.

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endorsed, issued, sold or promoted by Morningstar and Morningstar makes no representation regarding the advisability of investing in the Fund.

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