マニュライフ・
銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 単位型投信／海外／その他資産（貸付債権）
信 託 期 間 2014年６月30日から2018年12月17日まで。
投資信託証券への投資を通じて、主として米ドル建ての銀行貸付債権に投資を行い、安定
運 用 方 針的な金利収入の確保と信託財産の成長をめざして運用を行います。
投資信託証券（外国籍投資信託証券および国内投資信託証券（親投資信託）を含みます。）を主要投資対象とします。
・ケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・
主要投資対象インベストメンツ・トラスト－フローティ
ング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」
・親投資信託「マニュライフ・日本債券イン
デックス・マザーファンド」①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けま
主な投資制限せん。
③同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、元本超過額または経費控除後の利子、配当等収益のいずれか多い額とします。
分 配 方 針②収益分配金額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行わない場合があります。

運 用 報 告 書（全体版）
第９期（決算日
第10期（決算日

2016年９月15日）
2016年12月15日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06愛称：アメリカン・フロート単位型14－06」は、
このたび、第10期の決算を行いました。
ここに、第９期～第10期中の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン
株式会社は2016年７月１日にマニュライフ・
アセット・マネジメント株式会社と合併し、「マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社」となりました。

マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス http://www.mamj.co.jp/

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06■設定以来の運用実績
基
作成期

第１作成期

第２作成期
第３作成期
第４作成期
第５作成期

決

算

期

（設 定 日）2014年６月30日
１期(2014年９月16日)
２期(2014年12月15日)
３期(2015年３月16日)
４期(2015年６月15日)
５期(2015年９月15日)
６期(2015年12月15日)
７期(2016年３月15日)
８期(2016年６月15日)
９期(2016年９月15日)
10期(2016年12月15日)(分配落)円
10,00010,000
9,809
9,909
9,921
9,863
9,605
9,577
9,796
9,905
9,998

準
税 込
分配金
円
－
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

価
額
受益者
期 中 期 中 利回り
騰落額 騰落率
円
％
％
－
－
－
－
0.0
－
△191 △1.9
△4.1
100
1.0
△1.3
12
0.1
△0.8
△ 58 △0.6△1.1△258 △2.6△2.7△ 28 △0.3
△2.5
219
2.3
△1.0
109
1.1
△0.4
93
0.9
△0.0

参考指数

株 式 債 券 投資信託 元 本
騰落率 組入比率 組入比率 証券比率 残存率

10,00010,011
9,900
10,120
10,231
10,183
9,874
9,942
10,33910,58010,841

％
－
0.1
△1.1
2.2
1.1
△0.5
△3.0
0.7
4.0
2.3
2.5

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

％
－
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

％
－
102.9
100.1
101.4
99.1
99.1
98.0
99.0
94.3
98.3
103.2

％
100.0
100.0
96.5
94.7
83.4
77.3
71.1
66.8
65.6
60.8
57.7

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みです。
（注３）当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。（以下「参考指数」といいます。）当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。
参考指数に関して
クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）は、クレディ・スイス証券が算出する、バンクロー
ンの値動きを示す代表的な指数です。

■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

第９期

第10期

年

月

日

（期 首）
2016年６月15日
６月末
７月末
８月末
（期 末）
2016年９月15日（期 首）
2016年９月15日
９月末
10月末
11月末
（期 末）
2016年12月15日

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
9,796
－
9,746
△0.5
9,863
0.7
9,885
0.9

参

考

指 数
株
式 債
券 投資信託騰 落 率 組入比率 組入比率 証券比率％％％％
10,339－－0.0
94.3
10,304
△0.3
－
0.0
99.4
10,463
1.2
－
0.0
100.8
10,541
2.0
－
0.0
99.9

9,905

1.1

10,580

2.3

－

0.0

98.3

9,905
9,917
9,936
9,938

－
0.1
0.3
0.3

10,580
10,633
10,715
10,745

－
0.5
1.3
1.6

－
－
－
－

0.0
0.0
0.0
0.0

98.3
98.1
97.7
98.4

9,998

0.9

10,841

2.5

－

0.0

103.2

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は税金・分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数
は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。

－ 1 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06

運用経過■基準価額等の推移（2016年６月16日から2016年12月15日まで）(円)
11,500(億円)
20

11,00016

10,50012

10,000

8

9,500

4

9,000
2016/6/15(作成期首)

7/15

純資産総額（右軸）8/15
基準価額（左軸）

9/15

10/15

分配金再投資基準価額（左軸）

11/15

0
12/15
(作成期末)

参考指数（左軸）

作成期首：9,796円
作成期末：9,998円（既払分配金0円）
騰 落 率： 2.06％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。当ファンドは単位型投資信託ですので、実際には分配金は再投資されませんのでご留意ください。
※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。

■基準価額の主な変動要因
・企業の信用リスク低下や米国個人投資家の資金流入を背景に、銀行貸付債権の価格が上昇したことがプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、スマートフォンなどの保護ケース製造会社の保有がプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、衣料小売の保有がマイナス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

－ 2 －

騰落率
3.40％
△2.97％

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06■投資環境［米国債券市況］
期初、国債利回り（10年）は1.6％台で始まった後、６月下旬に英国国民投票でＥＵ（欧州連合）離脱支持派が過半数を占めたことを受け1.3％台まで低下しましたが、７月にはリスク回避姿
勢の後退などにより概ね期初の水準まで戻りました。８月から９月にかけては、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の次回利上げ時期への予測が交錯する中、利回りはほぼ横ばいで推移しましたが、11月に米大統領選挙でトランプ氏が勝利すると、米国の財政支出拡大や減税の実施、インフレ進展への期待から利回りは上昇しました。期末には、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）での利上げに加え、2017年の利上げペースが予想よりも速いとの見方から利回りは上昇し、2.5％台で期を終えました。米ハイイールド債など格付けの低い債券は、堅調な米国経済指標や原油価格などを背景に上昇しました。銀行貸付債権は、期を通して企業の信用リスクが低下したことや、米国個人投資家の資金の流入が続いたことなどを背景に上昇しました。銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月米ド
ルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初0.65％台でしたが、上昇傾向となり0.97％台で期末を迎えました。
［為替市況］
外国為替市場は、期初１米ドル106円台で始まり、６月下旬には英国国民投票後の投資家心理悪化から低リスク通貨とされる円が買われましたが、７月には、過度のリスク回避姿勢の後退や日本
政府の景気対策への期待などから、期初の水準まで戻しました。その後10月にかけては、米国の次回利上げ時期への予測が交錯する中、概ね１米ドル100円から105円の範囲でもみ合う動きとなりましたが、11月以降は、米大統領選挙でのトランプ氏勝利や、ＦＯＭＣでの利上げに加え、2017年の利上げペースが予想よりも速いとの見方から米国長期国債利回りが上昇したことを受けて、大幅に円安米ドル高が進み、117円台で期末を迎えました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初－0.195％から作成期末0.085％となり利回り上昇（価格は下落）となりました。
■当該投資信託のポートフォリオ［当ファンド］当ファンドが主要投資対象とするケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・インベストメンツ・
トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」（以下「ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」といいます。）（米ドル建て）の組入比率は高位に維持しました。
［ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ］
当該投資信託証券を通じて主に変動金利の米ドル建て銀行貸付債権に投資を行い、安定的なイン
カムゲイン（金利収入）の確保をめざしました。
－ 3 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］
主に、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデック
スの動きに連動する投資成果をめざして運用を行いました。
［資産構成比率］
組入ファンド・資産
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
現預金等
合計

比率
クラスＡ

103.2％
0.0％△ 3.2％
100.0％■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
5.0％
4.0％

分配金再投資基準価額
参考指数

3.0％
2.5％

2.3％
2.0％
1.1％

0.9％

1.0％
0.0％
-1.0％

第９期
2016年９月15日

第10期
2016年12月15日※当ファンドは単位型投資信託ですので、実際には分配金は再投資されませんのでご留意ください。
※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。

－ 4 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06■収益分配金について
基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
留保益の運用については、元本部分と同一の運用を行います。
■今後の運用方針［当ファンド］当ファンドは、「ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」（米ドル建て）の投資信託証券を主要投資対象とし、主に米ドル建ての銀行貸付債権に投資を行い、安定的な金利収入の確保と信託財産の成長をめざす方針です。
［ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ］
米国の利上げ局面において、変動金利の銀行貸付債権は優位であると考えます。また、米国経済や米国企業のファンダメンタルズは比較的健全であり、安定的な原油価格の推移が見込まれる中、
コモディティ関連銘柄のデフォルトリスクは後退しています。しかし、多くのセクターで利益成長は減速しつつあり、各国の不透明な金融政策などを背景に価格変動性が高まることが考えられるため、銀行貸付債権への投資では、信用力の分析や個別銘柄の選択が重要になると考えます。当ファンドは、引き続き企業調査を重視し、投資魅力の高い銀行貸付債権への投資を行ってまいります。
［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果をめざす方針です。

－ 5 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬

第９期～第10期（2016年６月16日～2016年12月15日）
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,880円－
63円
0.636％ (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

（投信会社）（販売会社）(24)(37)(0.244)(0.379)

・委託した資金の運用の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料
（株式）

( 1)
－
－
－

(0.014)－－－

・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(d) 有価証券取引税
（株式）

－
－

－
－

(d)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受
益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(e) その他費用

12

0.117

(e)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 1)(0.009)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

( 4)
( 6)
( 0)
75

(0.044)(0.063)(0.001)
0.753

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(c)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受
益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 6 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06■売買及び取引の状況（2016年６月16日から2016年12月15日まで）
投資信託証券
決
銘

算
柄

期
名

外国（ケイマン諸島）
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ

第５作成期（第９期～第10期）
付
売
付
数
金
額
口
数
金
額
口
千米ドル
口
千米ドル
4,394
384
7,962
700
買

口

（注１）金額は受渡代金です。
（注２）口数・金額の単位未満は切り捨てです。

マザーファンド受益証券の設定、解約状況
当作成期において、設定および解約はありません。

■利害関係人との取引状況等（2016年６月16日から2016年12月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2016年６月16日から2016年12月15日まで）
該当事項はありません。

■自社による当ファンドの設定・解約状況（2016年６月16日から2016年12月15日まで）
該当事項はありません。

－ 7 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06■組入資産の明細（2016年12月15日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
決

算

期

銘

柄

第５作成期（第10期）末
評
価
額
数
組
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額

口（ケイマン諸島）
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
合
計

入

比

率

口

千米ドル

千円

％

28,0102,470

290,859103.2

28,0102,470

290,859（注１）邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、当作成期末の純資産総額に対する評価額の比率です。
（注３）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

(2）マザーファンド受益証券残高
第４作成期（第８期）末
口
数
千口
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
89
項

目

口

第５作成期（第10期）末
数
評
価
千口
89

額
千円
106

（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てです。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2016年12月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成（2016年12月15日現在）

項
投

資

目
信

託

受

益

証

評
券

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

第５作成期（第10期）末
価
額
比千円
290,859
106
7,192
298,157

率
％
97.6
0.0
2.4
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡにおいて、当作成期末における外貨建純資産（290,859千円）の投資信託財産総額（298,157千円）に対する比率は97.6％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝117.72円です。

－ 8 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
(A) 資

目

産
コール・ローン等■損益の状況

第９期末第10期末(2016年９月15日) (2016年12月15日)
586,924,967円
7,370,402

投資信託受益証券(評価額)289,149,346
マ ニ ュ ラ イ フ ・
日本債券インデックス・
107,719
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)未収
入金290,297,500(B) 負債
292,909,515
未
払金
291,816,930
未 払 信 託 報 酬934,550
その他未払費用
158,035(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
294,015,452
元
本
296,825,973
次 期 繰 越 損 益 金 △ 2,810,521(D) 受 益 権 総 口 数
296,825,973口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
9,905円

607,971,722円
6,258,207
290,859,047

310,748,010
326,054,081
325,011,660
886,087
156,334
281,917,641
281,982,888△
65,247
281,982,888口
9,998円

第９期
19,885円
914,665円

第10期
18,852円
867,235円

目

(A) 配

当

等

収

第９期
自2016年６月16日
至2016年９月15日

第10期
自2016年９月16日
至2016年12月15日

4,960,893円

5,453,994円

益

受 取 配 当 金

4,960,893

5,453,994(B) 有 価 証 券 売 買 損 益△ 4,483,536△ 1,801,679

106,458（注１）当ファンドの設定元本額は488,046,732円、第９期首元本
額は320,269,326円、当作成期末における元本残存率は57.7％です。
（注２）１口当たり純資産額は、第９期0.9905円、第10期0.9998円です。
（注３）貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は、第９期2,810,521円、第10期65,247円です。
（注４）未払信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
未払受託者報酬
未払委託者報酬

項

売

買

益

32,655,800

48,449,992

売

買

損

△37,139,336△50,251,671(C) 有 価 証 券 評 価 差 損 益
(D) 信

託

報

酬

等

3,914,831

20,118△ 1,141,791△ 1,073,388(E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)

3,250,397

2,599,045(F) 前 期 繰 越 損 益 金△ 6,519,009△ 2,810,521(G) 解 約 差 損 益 金
(H)

計

(I) 収

(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)益分

配458,091△ 2,810,521

金

0次期繰越損益金(Ｈ＋Ｉ)△ 2,810,521

146,229△

65,247△65,2470（注１）損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注２）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
（注３）信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
委託者報酬

第９期
20,739円
954,024円

第10期
19,077円
877,648円（注４）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
Ｅ
Ｆ
Ｇ
Ｈ
Ｉ

配当等収益額親ファンドの配当等収益額
配当等収益合計額
経費
配当等収益合計額から経費を控除した額
期末の受益権口数
平均受益権口数
分配可能額
10,000口当たり分配金※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 9 －第９期計算期間末 第10期計算期間末4,960,893円
5,453,994円
285円
278円
4,961,178円
5,454,272円
1,141,791円
1,073,388円
3,819,387円
4,380,884円
296,825,973口 281,982,888口
305,997,701口 283,435,813口
3,704,907円
4,358,427円
0円
0円

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06

お知らせ
◆約款変更
2016年７月１日にマニュライフ・アセット・マネジメント株式会社と合併し、信託約款に所要の変更を行いました。
（2016年７月１日）◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 10 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06＜参考情報＞
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド

クラスＡ■当ファンドの仕組みは次の通りです
管 理 会 社 マニュライフ・アセット・マネジメント（ＨＫ）リミテッド
投 資 顧 問 会 社 マニュライフ・アセット・マネジメント（ＵＳ）ＬＬＣ（実質的な運用を行います。）
信 託 期 間 無期限です。
①主に変動金利の米ドル建て銀行貸付債権に分散投資を行い、金利収入の確保と魅力的なリスク調整後
トータル・リターンの獲得をめざします。
②米ドル建てまたは米ドル以外の通貨建ての債券（ハイ・イールド債券を含みます。）等に投資を行う
運 用 方 針場合もあります。米ドル以外の通貨建ての資産に投資した場合には、原則として実質的に米ドル建てとなるように為替取引を行います。
③徹底したボトムアップ・アプローチによる調査に基づき、割安な銘柄に投資を行います。
④投資後も保有銘柄について継続的なモニタリングを行い、価格下落リスクの低減を図ります。
投資信託証券への投資は、投資信託財産の純資産総額の５％を超えないものとします。
投 資 制 限株式への直接投資は行いません。

■投資対象とする投資信託証券の資産の状況
以下は、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06（以下「当ファンド」といいます。）の作成期間末日における、投資対象ファンドの直近計算期間末日の情報を記載しています。
◆ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
○組入上位10銘柄○ポートフォリオ特性
平均クーポン
直接利回り
最終利回り
平均デュレーション
残存年数
平均格付け

（組入銘柄数137銘柄）

特性値
4.73％
4.94％
5.58％
0.13年
4.77年
ＢＢ－

銘柄名
１ ユニビジョン・コミュニケーションズ
２ モヒガン・トライバル・ゲーミング・オーソリティ※現地の2016年６月最終営業日のデータです。
※特性値は純資産総額から現預金等を除いて計算しています。
※平均格付けは、原則、Ｓ＆Ｐ社、ムーディーズ社、フィッチ社の格付けをもとに、当社が独自の基準に基づき算出したものです。
また、平均格付けは、当ファンド、および投資対象ファンドに係る信用格付ではありません。

３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率
1.21％

ドンカスターズ・ファイナンス
ステイション・カジノズ
ＩＢＣキャピタル

1.18％
1.14％
1.12％
1.10％

ツイン・リバー・マネジメント・グループ
アグロフレッシュ
ニーマン・マーカス・グループ
インテルサット・ジャクソン・ホールディングス
ガードナー・デンバー

1.08％
1.05％
1.04％
1.04％
1.04％

※現地の2016年６月最終営業日のデータです。
※組入比率は純資産総額に対する比率です。
※個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。
また上記銘柄について将来の組入れを保証するものではありません。

－ 11 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06○資産別配分○国・地域別配分
現預金等
4.6％○通貨別配分

ドイツ ケイマン諸島
1.4％
1.5％
その他
ルクセンブルグ
4.7％
2.1％
オランダ
2.3％

米ドル
100.0％
米国
88.0％

銀行貸付債権（担保付）
95.4％○業種別配分

運輸 金融
その他工業 2.4％ 1.8％
その他
2.6％
3.5％
消費財
電気機器
（生活必需品）
2.6％
24.1％
情報技術
7.6％

○格付別配分
Ｄ
0.1％
ＣＣＣ
2.2％

格付なし
1.7％ ＢＢＢ
5.2％

ＢＢ
33.5％

資本財
10.8％
消費財
（景気敏感）
17.9％

基幹産業
11.6％

Ｂ
57.3％

通信
15.0％
※現地の2016年６月最終営業日のデータです。
※資産別配分および通貨別配分は純資産総額に対する比率です。また、国・地域別、業種別、格付別配分は、純資産総額から現預金等を除いて計算しています。
※業種別配分の業種名は、バークレイズの業種区分に準じて分類していますが、一部当社の判断に基づいて分類することがあります。
※格付別配分の数値は、原則、Ｓ＆Ｐ社、ムーディーズ社、フィッチ社の格付けをもとに、当社が独自の基準により算出したものです。
※各数値を四捨五入しているため、合計値が100％にならないことがあります。

－ 12 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06

当ファンドの運用報告書作成時点において、入手可能な直前計算期間の「ＭＩＴ－フローティング・レート・
インカム・ファンド」の情報（未監査）を委託会社が抜粋・一部翻訳したものを記載しております。

■費用の明細（2016年1月1日から2016年6月30日まで）（単位：米ドル）マネジメントフィー
カストディーフィー等
トラスティーフィー
監査報酬等
評価手数料
取引手数料
年間権限費用
会計及びその他専門家費用
その他費用
費用合計

459,375
57,426
5,952
19,84012,500
2,828
2,585
1,488
9,718
571,712－ 13 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06■有価証券明細表

2016年6月30日

銀行貸付債券(米ドル建）
銘柄名

ACADIA HEALTHCARE CO INC 02/11/2022
ANCESTRY.COM INC 08/29/2022
AGROFRESH INC 07/31/2021
ALBERTSON'S LLC 12/22/2022
ALLISON TRANS TL B3 1L USD 8/23/2019
SYBIL FINANCE BV 03/20/2020
BAKERCORP TL B 1L USD 2/7/2020
BREED TECH TL 1L USD 8/29/2021
TWIN RIVER MANAG TL B 1L USD 7/10/2020
BUILDERS FIRSTSOURCE INC 07/31/2022
MARINA DISTRICT TL B 1L USD 8/15/2018
BRAND ENERGY & I TL B 1L USD 11/26/2020
CARECORE NATIONAL LLC 03/06/2021
CARESTREAM HEALT TL B 1L USD 6/7/2019
CHEMOURS CO 05/12/2022
CHECKOUT HOLDING TL 1L USD 4/9/2021
CHARTER COMM OPE TL F 1L USD 1/3/2021
CUMULUS MEDIA HOLDINGS 12/23/2020
CENGAGE LEARNING INC 05/27/2023
USI INC TL B 1L USD 12/27/2019
CONSOLIDATED CON TL B 1L USD 7/3/2019
WP CPP HOLDINGS TL 2L USD 4/30/2021
WP CPP HOLDINGS LLC 12/28/2019
CONVATEC INC 06/15/2020
COMMUNICATIONS SALES & LEASI 10/16/2022
CATALENT PHARMA TL B 1L USD 5/20/2021
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS IN 12/31/2019
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS IN 12/31/2018
SOPHIA LP 09/21/2022
DELTA AIR LINES TL B1 1L USD 10/18/18
DELTA AIR LINES 08/18/2022
DELL INTERNATIONAL LLC 04/29/2020
DELL INTERNATIONAL LLC 06/02/2023
DONCASTERS FIN TL B 1L USD 4/9/2020
DONCASTERS GROUP TL 2L USD 10/10/2020
DYNEGY INC 06/22/2023
ENDO LUXEMBOURG FINANCE 9/25/2022
ELDORADO RESORTS INC 07/23/2022
ENERGY TRANSFER EQUITY LP 12/02/2019
EXGEN TEXAS POWER LLC 09/18/2021
FIRST DATA CORP TL B 1L USD 3/24/2021
FMG RES AUG 2006 TL 1L USD 6/30/2019
GATES GLOBAL LLC TL 1L USD 7/3/21
GREATBATCH LTD 10/27/2022
GARDNER DENVER TL 1L USD 7/30/2020
GOODYEAR TIRE & RUBBER 04/30/2019
HCA INC 05/01/2018
HCA INC 03/08/2023
HAWAIIAN TELCOM TL 1L USD 6/6/2019
HILLMAN GROUP TL B 1L USD 06/30/2021
HILTON WORLDWIDE TL B2 1L USD 10/25/20
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC 03/31/2023
IASIS HEALTHCARE TL B2 1L USD 5/3/2018
IBC CAPITAL LTD 09/15/2021
IBC CAPITAL LTD 09/15/2022
IHEARTCOMMUNICATIONS TL E 1L USD7/30/19
INEOS US FINANCE LLC 3/31/2022

数量

評価額(米ドル）

投資比率（％）

1,590,775
1,836,125
2,620,504
1,995,000
1,530,380
678,325
1,073,539
2,264,544
2,649,774
2,281,131
1,316,393
1,962,348
290,785
1,998,209
2,493,484
347,342
1,584,720
1,275,000
2,000,000
2,243,121
1,990,046
1,974,300
2,398,884
1,816,395
2,277,000
2,115,056
2,468,626
1,100,000
2,286,500
1,477,041
992,500
2,211,849
1,355,000
2,870,410
1,000,000
2,200,000
2,407,900
1,422,814
1,965,706
2,460,773
2,167,000
1,760,551
2,523,238
1,995,000
2,750,707
1,210,000
1,231,013
997,500
729,095
1,470,000
2,311,089
952,613
1,987,931
2,774,823
525,000
600,000
1,631,841

1,562,276.59
1,823,765.84
2,548,740.26
1,992,059.04
1,528,891.03
671,622.30
984,904.75
2,284,133.17
2,632,486.28
2,278,493.36
1,316,410.83
1,906,008.27
268,293.18
1,908,567.18
2,401,225.02
289,785.50
1,574,509.57
891,056.77
1,975,291.67
2,210,434.81
1,916,969.66
1,788,042.39
2,311,196.98
1,807,527.40
2,248,853.75
2,106,063.16
2,397,293.40
1,091,988.70
2,255,296.35
1,486,115.24
995,932.63
2,220,236.19
1,349,349.65
2,761,693.63
917,763.89
2,160,136.00
2,365,410.59
1,435,706.57
1,919,234.32
1,914,874.64
2,158,951.07
1,682,311.86
2,389,501.32
1,975,922.82
2,526,381.77
1,211,890.59
1,231,411.39
1,000,096.56
728,273.06
1,446,296.25
2,322,972.56
951,821.05
1,978,856.07
2,678,370.59
461,475.06
436,632.67
1,599,396.53

0.64
0.75
1.05
0.82
0.63
0.28
0.40
0.94
1.08
0.94
0.54
0.78
0.11
0.78
0.99
0.12
0.65
0.37
0.81
0.91
0.79
0.74
0.95
0.74
0.92
0.87
0.99
0.45
0.93
0.61
0.41
0.91
0.55
1.14
0.38
0.89
0.97
0.59
0.79
0.79
0.89
0.69
0.98
0.81
1.04
0.50
0.51
0.41
0.30
0.59
0.95
0.39
0.81
1.10
0.19
0.18
0.66

－ 14 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06

銘柄名

INEOS US FINANCE LLC 05/04/2018
INTELSAT JACKSON TL B2 1L USD 6/30/2019
JBS USA LLC 9/18/2022
JD POWER & ASSOCIATES 06/09/2023
KAR AUCTION SERVICES INC 03/09/2023
KINDRED HEALTHCA TL B 1L USD 4/9/21
EASTMAN KODAK CO TL EXIT 1L USD 9/3/19
LAUREATE EDUCATION INC 06/16/2018
LIBERTY CABLEVIS TL 1L USD 1/7/22
LANDS' END INC TL B 1L USD 4/4/2021
LTS BUYER LLC 04/13/2020
LEVEL 3 FINANCING INC 08/01/2019
MATCH GROUP INC 10/27/2022
MAUSER HOLDING TL 1L USD 7/31/21
MAUSER HOLDING TL 2L USD 7/31/22
MCGRAW-HILL GLOBAL ED 0 5/2/22
MGOC INC 07/31/2020
NATIONAL MENTOR TL B 1L USD 1/31/2021
MILL US ACQUISITION LLC TL B 1L USD7/20
MULTIPLAN INC 05/25/2023
MALLINCKRODT INT TL B 1L USD 3/19/2021
MICRON TECHNOLOGY INC 0 4/15/22
NAVISTAR INC 08/07/2020
NEP/NCP HOLDCO TL B-DD 1L USD 1/22/2020
NEIMAN MARCUS GROUP LTD LLC 10/25/2020
RUSSELL INVESTMENT GROUP 05/12/2023
NUMERICABLE US LLC 07/27/2022
ON SEMICONDUCTOR CORP 03/31/2023
OTTER PRODUCTS TL B 1L USD 6/3/20
MACDERMID INC TL 1L USD 6/7/2020
MACDERMID INC 06/07/2020
MACDERMID INC 06/07/2020
PATRIOT COAL TL EXIT 1L USD 12/18/18
PETSMART INC 03/10/2022
PINNACLE FOODS FINANCE LLC 01/13/2023
PLY GEM INDS TL 1L USD 1/30/2021
POST HOLDINGS IN TL B 1L USD 6/2/2021
PQ CORP 11/04/2022
PARTY CITY HOLDINGS INC 08/19/2022
JLL/DELTA DUTCHNEWCO BV TL B 1L USD3/21
PROSPECT MEDICAL HOLDINGS 06/01/2022
QUORUM HEALTH CORP 04/12/2022
RITE AID CORP TL 2L USD 8/21/2020
RACK MERGER SUB INC 10/01/2022
REYNOLDS GROUP HOLDINGS 12/01/2018
ROYAL HOLDINGS INC 06/19/2022
RUE21 INC TL B 1L USD 10/10/2020
SAMSONITE IP HOLDINGS 04/12/2023
SBA SR FIN II TL B 1L USD 3/24/2021
SELECT MEDICAL CORP 03/03/2021
SCIENTIFIC GAMES TL 1L USD 10/18/20
INA BETEILIGUNGSGESELLSC 05/15/2020
SHEARER'S FOODS TL 1L USD 6/30/21
SOUTHEAST POWERGEN LLC 12/2/2021
SPECTRUM BRANDS INC 06/23/2022
SRAM LLC TL B 1L USD 4/10/2020
SOURCEHOV LLC 10/31/2019
STATION CASINOS LLC 05/25/2023
SUN PRODUCTS COR TL B 1L USD 3/18/2020

数量

評価額(米ドル）

投資比率（％）

797,9482,750,000
1,094,500
2,050,000
708,225
2,436,466
1,012,168
1,729,071
1,430,000
691,378
2,474,490
1,100,000
1,677,625
1,932,354
1,250,000
2,270,000
2,264,844
1,965,713
1,874,197
1,050,000
2,435,632
2,390,000
2,288,500
981,237
2,829,241
2,075,000
2,495,000
1,040,000
2,457,262
1,957,246
985,000
2,386,987
1,288,712
2,179,241
995,000
1,087,015
1,894,473
1,125,000
1,984,889
1,500,974
1,500,000
2,389,013
1,500,000
550,000
1,500,000
1,732,500
1,459,709
700,000
1,969,868
2,493,750
1,965,957
515,050
663,188
2,098,019
1,849,966
1,778,192
943,750
2,750,000
2,330,379

793,958.04
2,534,192.89
1,100,107.24
2,043,604.00
710,079.17
2,374,215.08
979,476.81
1,692,562.56
1,411,992.21
527,831.26
2,445,392.55
1,108,522.36
1,684,724.23
1,891,532.67
1,151,866.32
2,281,959.02
2,262,264.80
1,946,287.99
1,868,731.15
1,054,987.44
2,395,664.31
2,400,526.62
2,175,671.80
958,048.74
2,542,007.02
1,996,837.44
2,459,281.80
1,046,846.76
2,089,064.97
1,929,419.83
970,996.04
2,352,740.80
257,742.46
2,173,393.56
1,000,250.34
1,076,266.02
1,901,774.94
1,124,054.69
1,979,327.07
1,455,191.38
1,483,125.00
2,392,221.75
1,498,364.58
485,764.56
1,499,077.50
1,715,391.56
792,120.14
702,002.78
1,947,333.22
2,497,243.54
1,938,814.58
516,120.48
643,382.84
2,019,605.93
1,847,532.34
1,564,834.27
685,894.17
2,732,812.50
2,318,333.33

0.33
1.04
0.45
0.84
0.29
0.98
0.40
0.70
0.58
0.22
1.01
0.46
0.69
0.78
0.47
0.94
0.93
0.80
0.77
0.43
0.98
0.99
0.89
0.39
1.04
0.82
1.01
0.43
0.86
0.79
0.40
0.97
0.11
0.89
0.41
0.44
0.78
0.46
0.81
0.60
0.61
0.98
0.62
0.20
0.62
0.71
0.33
0.29
0.80
1.03
0.80
0.21
0.26
0.83
0.76
0.64
0.28
1.12
0.95

－ 15 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジあり・繰上償還条項付）14－06
愛称：アメリカン・フロート単位型14－06

銘柄名

SURGERY CENTER TL 1L USD 11/3/20
SUPERVALU TL 1L USD 3/21/2019
TRANSDIGM INC TL D 1L USD 6/4/21
TERRAFORM AP ACQUISITION HOL 06/26/2022
TIME INC 04/24/2021
TOWER AUTO HOLDI TL B 1L USD 4/23/2020
TRIBUNE MEDIA CO 12/27/2020
MOHEGAN TRIBAL TL B 1L USD 6/15/2018
TRINSEO MATERIALS OPERATING 11/5/2021
TRONOX PIGMENTS TL B 1L USD 03/19/2020
UNIVISION COMM TL 1L USD 3/1/2020
UNIVISION COMM TL C4 1L USD 3/1/2020
WALTER INVESTMEN TL 1L USD 12/18/2020
WESTERN DIGITAL CORP 04/29/2023
JAZZ ACQUISITION TL 1L USD 6/19/21
WINDSTREAM SERVICES LLC 03/16/2021
WIDEOPENWEST FINANCE LLC 04/01/2019
XPO LOGISTICS INC 10/30/2021
ZIGGO BV TL B1 1L USD 1/15/2022
ZIGGO BV TL B1 1L USD 1/15/2022
ZIGGO BV TL B1 1L USD 1/15/2022
有価証券 合計
その他資産
純資産総額

数量

評価額(米ドル）

投資比率（％）

1,871,500
2,066,336
2,428,564
2,139,068
1,989,848
2,502,221
1,955,457
2,897,925
1,980,000
2,505,731
1,963,243
2,965,863
1,358,466
2,075,758
1,476,492
1,750,613
1,816,937
2,089,500
888,938
838,748
540,505

1,886,220.37
2,061,485.73
2,396,735.89
1,936,272.35
1,977,646.08
2,497,772.53
1,948,327.43
2,874,460.20
1,972,194.95
2,393,286.65
1,949,148.81
2,947,121.96
1,081,857.47
2,086,736.94
1,299,497.78
1,739,907.33
1,810,078.89
2,108,315.87
882,010.53
824,330.71
531,622.63

0.78
0.85
0.99
0.80
0.81
1.03
0.80
1.18
0.81
0.98
0.80
1.21
0.44
0.86
0.53
0.72
0.74
0.87
0.36
0.34
0.22

231,913,602.33
11,350,096.21
243,263,698.54

95.33
4.67
100.00－ 16 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

第７期
決算日

2016年２月15日（計算期間：2015年２月17日～2016年２月15日まで）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間 2009年２月13日から無期限です。
主 要 投 資 対 象 NOMURA-BPI総合に採用されている公社債を主要投資対象とします。
委託会社：マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン株式会社
委 託 会 社 等
運用権限の委託先：マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社①主としてNOMURA-BPI総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。
運 用 方 針②公社債の組入比率は原則として高位を維持します。
③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
①債券への投資割合は、制限を設けません。
投 資 制 限②外貨建資産への投資は行いません。

－ 17 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■最近５期の運用実績
基
決

算

期

３期（2012年２月15日）
４期（2013年２月15日）
５期（2014年２月17日）
６期（2015年２月16日）
７期（2016年２月15日）

価 額 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合※
株式 債
券 投資信託 純 資 産
期
中 (ベンチマーク) 期
中 組入比率 組入比率 証券比率 総
額
騰落率
騰落率
円
％
％
％
％
％
百万円
10,622
3.2
10,644
3.1－
98.7－
22,716
10,8472.1
10,8662.1－
98.3－
23,884
11,112
2.4
11,1342.5－
99.1－
24,85011,318
1.9
11,344
1.9－
98.5－
22,08011,738
3.7
11,7673.7－
99.1－
20,370
準（注１）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注２）当ファンドのベンチマークはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合（以下「ベンチマーク」といいます。）です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。
※ベンチマークに関して
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合とは、野村證券株式会社の金融工学等研究部門が発表しているわが国の債券市場全体の動向を反映する投資収益指数（パフォーマンス）で、一定の組入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭ
ＵＲＡ－ＢＰＩ総合は、同社の知的財産であり、同指数に関する一切の権利は同社に帰属します。野村證券株式会社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期
首）
2015年２月16日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2016年１月末（期末）2016年２月15日

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 株
基 準 価 額式 債
券 投資信託騰 落 率 (ベンチマーク) 騰 落 率 組 入 比 率 組 入 比 率 証 券 比 率
円
％
％
％
％
％
11,318－
11,344－－
98.5－
11,4140.8
11,4420.9－
98.9－
11,4190.9
11,4490.9－
98.7－
11,457
1.2
11,488
1.3－
98.2－
11,4060.8
11,433
0.8－
98.4－
11,3990.7
11,4260.7－
98.8－
11,4321.0
11,4591.0－
98.9－
11,451
1.2
11,4781.2－
99.0－
11,485
1.5
11,511
1.5－
98.6－
11,528
1.9
11,556
1.9－
98.9－
11,527
1.8
11,553
1.8－
99.1－
11,596
2.5
11,6262.5－
99.5－
11,7403.7
11,772
3.8－
99.0－
11,738

3.7

11,767

3.7

－

99.1

－

（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドのベンチマークはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。

－ 18 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■運用経過（2015年２月17日から2016年２月15日まで）＜基準価額の推移＞(円)
12,50012,000

基準価額
ベンチマーク11,50011,00010,50010,0009,500
2015/2/16
(期首)

5/16

8/16

11/16

2016/2/15(期末)期
首：11,318円
期
末：11,738円
騰 落 率：
3.7％※ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。
※当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。

＜基準価額の主な変動要因＞
資産のほぼ全額を債券に投資したことにより、債券市況とほぼ同様の推移となりました。
＜投資環境＞
国内債券市場は、2015年２月期首から６月にかけて、米国において年内利上げ期待が高まったことから軟調に推移しましたが、その後はギリシャのユーロ離脱懸念や中国の人民元切り下げに起因してグローバルにリス
クオフの展開となったことで、安全資産需要の拡大及び米利上げ時期の後退を背景に金利に下押し圧力がかかりました。12月のＥＣＢ追加緩和観測、米利上げ期待の材料出尽くし感等を背景に12月末には0.265％まで低下、その後さらに日銀が１月末の金融政策決定会合にて、マイナス金利付き量的・質的金融緩和の導入を決定したことや、米利上げ期待の後退、ＥＣＢの追加緩和観測などが金利低下要因となり、前期末0.44％であった
10年国債利回りは、一時マイナスを記録、期末には0.085％（２月15日）となりました。

－ 19 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド＜当該投資信託のポートフォリオ＞
当ファンドは、主に、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、当該インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行いました。期末時点での債券組入比率は99.1％でした。
＜当該投資信託のベンチマークとの差異＞
当ファンドの、当期の基準価額の騰落率は3.71％の上昇となりました。同期間におけるベンチマーク（ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合）の騰落率は3.73％の上昇となり、ベンチマークに沿った運用を行った結果、基準価額
はベンチマークを0.02％下回りました。

■今後の運用方針
当ファンドの運用の基本方針に従い、今後もＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、当該インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。

－ 20 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■１万口当たりの費用明細
該当事項ありません。
■当期中の売買及び取引の状況（2015年２月17日から2016年２月15日まで）
公社債
買

付

国
国
地

債
方

証

券

－

券

－

社債券（投資法人債券を含む）

－

特

債

券

殊

証

額
千円
1,874,208

債

売

付

内

(

額
千円
3,338,192(

100,163201,299
30,053)202,976
100,000)（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注４）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

■主要な売買銘柄（2015年２月17日から2016年２月15日まで）
公社債
買銘
第123回利付国債（５年）
第332回利付国債（10年）
第339回利付国債（10年）
第340回利付国債（10年）
第319回利付国債（10年）
第325回利付国債（10年）
第154回利付国債（20年）
第49回利付国債（30年）
第45回利付国債（30年）
第46回利付国債（30年）

柄

付
金

売
額
千円
800,208
205,850
200,414
151,441
106,779
104,669
102,21451,36550,71950,310

銘第340回利付国債（２年）
第300回利付国債（10年）
第325回利付国債（10年）
第339回利付国債（２年）
第279回利付国債（10年）
第284回利付国債（10年）
第282回利付国債（10年）
第280回利付国債（10年）
第95回利付国債（20年）
第108回利付国債（20年）（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）国内の現先取引によるものは含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等（2015年２月17日から2016年２月15日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 21 －

柄

付
金

額
千円
600,612315,729
313,622300,264
234,790
153,093
132,711
132,609
121,263
114,530

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■組入資産の明細（2016年２月15日現在）
国内（邦貨建）公社債
種類別開示
決

算

期

区

分

国

債

地

方

債

証

券

証

券

特
殊
債
券
(除 く 金 融 債)
金

融

債

券

普 通 社 債 券
(含む投資法人債券)
合計

当額 面 金 額 評

価期
額 組 入 比 率 内ＢＢ格以下
組 入 比 率千円
千円
14,583,000
16,159,269(
590,000) (658,153)
1,350,000
1,418,967( 1,350,000) ( 1,418,967)
1,329,521
1,366,972( 1,329,521) ( 1,366,972)
200,000
200,904(
200,000) (200,904)
1,000,000
1,033,681( 1,000,000) ( 1,033,681)
18,462,521
20,179,795( 4,469,521) ( 4,678,678)％
79.3( 3.2)
7.0( 7.0)
6.7( 6.7)
1.0( 1.0)
5.1( 5.1)
99.1(23.0)

％
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
54.0
19.1
6.2
( 2.0)( 1.2)
( －)
3.6
3.3
－
( 3.6)( 3.3)
( －)
1.0
3.0
2.7
( 1.0)( 3.0)
(2.7)
－
1.0
－
( －)
( 1.0)
( －)
1.0
3.0
1.0
( 1.0)( 3.0)
(1.0)
59.7
29.5
9.9
( 7.7)(11.6)(3.7)（注１）( )内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、当期末の純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。
（注４）－印は組入れがありません。

銘柄別開示
決
算
銘
柄
国債証券
第102回利付国債（５年）
第104回利付国債（５年）
第106回利付国債（５年）
第107回利付国債（５年）
第108回利付国債（５年）
第110回利付国債（５年）
第111回利付国債（５年）
第114回利付国債（５年）
第115回利付国債（５年）
第116回利付国債（５年）
第122回利付国債（５年）
第123回利付国債（５年）
第１回利付国債（40年）
第６回利付国債（40年）
第７回利付国債（40年）
第289回利付国債（10年）
第297回利付国債（10年）
第300回利付国債（10年）

期
名

利

当
率
％
0.3
0.2
0.2
0.2
0.1
0.3
0.4
0.3
0.2
0.2
0.1
0.1
2.4
1.9
1.7
1.5
1.4
1.5

－ 22 －

額 面 金 額千円
100,000
200,000
300,000
230,000
200,000
200,000
250,000
200,000
150,000
100,000
200,000
800,000
120,000
50,00020,000230,000
210,000
210,000

期
評

価

額
千円
100,387
200,748
301,647
231,483
200,920
201,924
252,927
202,390
151,402
101,026
201,890808,048
157,368
59,05822,408
236,973
219,277
220,773

末
償還年月日
2016/12/20
2017/３/20
2017/９/20
2017/12/20
2017/12/20
2018/３/20
2018/３/20
2018/９/20
2018/９/20
2018/12/20
2019/12/20
2020/３/20
2048/３/20
2053/３/20
2054/３/20
2017/12/20
2018/12/20
2019/３/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
銘
柄
国債証券
第305回利付国債（10年）
第309回利付国債（10年）
第310回利付国債（10年）
第312回利付国債（10年）
第314回利付国債（10年）
第315回利付国債（10年）
第316回利付国債（10年）
第317回利付国債（10年）
第319回利付国債（10年）
第321回利付国債（10年）
第322回利付国債（10年）
第324回利付国債（10年）
第325回利付国債（10年）
第326回利付国債（10年）
第328回利付国債（10年）
第331回利付国債（10年）
第332回利付国債（10年）
第333回利付国債（10年）
第334回利付国債（10年）
第335回利付国債（10年）
第336回利付国債（10年）
第339回利付国債（10年）
第340回利付国債（10年）
第２回利付国債（30年）
第６回利付国債（30年）
第12回利付国債（30年）
第15回利付国債（30年）
第18回利付国債（30年）
第21回利付国債（30年）
第25回利付国債（30年）
第28回利付国債（30年）
第29回利付国債（30年）
第32回利付国債（30年）
第34回利付国債（30年）
第35回利付国債（30年）
第36回利付国債（30年）
第37回利付国債（30年）
第38回利付国債（30年）
第39回利付国債（30年）
第40回利付国債（30年）
第41回利付国債（30年）

期
名

利

当
率
％
1.3
1.1
1.0
1.2
1.1
1.2
1.1
1.1
1.1
1.0
0.9
0.8
0.8
0.7
0.6
0.6
0.6
0.6
0.6
0.5
0.5
0.4
0.4
2.4
2.4
2.1
2.5
2.3
2.3
2.3
2.5
2.4
2.3
2.2
2.0
2.0
1.9
1.8
1.9
1.8
1.7

－ 23 －

額 面 金 額千円
400,000
480,000
100,000
210,000
100,000
100,000
100,000
200,000
200,000
100,000
50,000120,000
100,000
300,000
200,000
200,000
400,000
300,000
300,000
200,000
150,000
200,000
150,000
400,000
41,000130,000
50,000110,000
100,000
120,000
120,000
190,000
50,00090,000150,000
50,000100,000
150,000
50,00050,00050,000

期
評

価

額
千円
422,308
505,747
105,168
223,488
106,241
107,090
106,553
213,728
214,346
106,865
53,126
127,048
106,075
316,743
210,064
210,302420,788
315,699
315,795
208,768
156,489
206,504
154,788
510,860
52,801
161,40965,315
139,748
126,766
151,742
156,525
244,188
63,479112,561
181,116
60,344
118,282
173,90759,08957,89856,695末
償還年月日
2019/12/20
2020/６/20
2020/９/20
2020/12/20
2021/３/20
2021/６/20
2021/６/20
2021/９/20
2021/12/20
2022/３/20
2022/３/20
2022/６/20
2022/９/20
2022/12/20
2023/３/20
2023/９/20
2023/12/20
2024/３/20
2024/６/20
2024/９/20
2024/12/20
2025/６/20
2025/９/20
2030/２/20
2031/11/20
2033/９/20
2034/６/20
2035/３/20
2035/12/20
2036/12/20
2038/３/20
2038/９/20
2040/３/20
2041/３/20
2041/９/20
2042/３/20
2042/９/20
2043/３/20
2043/６/20
2043/９/20
2043/12/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
銘
柄
国債証券
第44回利付国債（30年）
第45回利付国債（30年）
第46回利付国債（30年）
第48回利付国債（30年）
第49回利付国債（30年）
第43回利付国債（20年）
第47回利付国債（20年）
第65回利付国債（20年）
第68回利付国債（20年）
第72回利付国債（20年）
第74回利付国債（20年）
第76回利付国債（20年）
第78回利付国債（20年）
第81回利付国債（20年）
第82回利付国債（20年）
第83回利付国債（20年）
第84回利付国債（20年）
第90回利付国債（20年）
第91回利付国債（20年）
第92回利付国債（20年）
第94回利付国債（20年）
第95回利付国債（20年）
第100回利付国債（20年）
第108回利付国債（20年）
第121回利付国債（20年）
第124回利付国債（20年）
第125回利付国債（20年）
第127回利付国債（20年）
第129回利付国債（20年）
第133回利付国債（20年）
第134回利付国債（20年）
第136回利付国債（20年）
第139回利付国債（20年）
第141回利付国債（20年）
第142回利付国債（20年）
第144回利付国債（20年）
第145回利付国債（20年）
第147回利付国債（20年）
第148回利付国債（20年）
第154回利付国債（20年）
小

期
名

利

当
率
％
1.7
1.5
1.5
1.4
1.4
2.9
2.2
1.9
2.2
2.1
2.1
1.9
1.9
2.0
2.1
2.1
2.0
2.2
2.3
2.1
2.1
2.3
2.2
1.9
1.9
2.0
2.2
1.9
1.8
1.8
1.8
1.6
1.6
1.7
1.8
1.5
1.7
1.6
1.5
1.2

計

－ 24 －

額 面 金 額千円
50,00050,00050,00050,00050,000100,000
150,000
20,00053,000220,000
35,000100,000
54,000100,000
20,000100,000
100,000
100,000
100,000
50,00070,000200,000
140,000
340,000
100,000
80,000100,000
100,000
20,00050,000150,000
70,000100,000
180,000
100,000
150,000
150,000
50,000350,000
100,000
14,583,000

期
評

価

額
千円
56,52454,08254,04952,701
52,659110,985
166,144
23,07862,629259,791
41,459116,942
63,313
118,496
23,889119,659
118,684
121,621
122,666
60,43084,791
247,244
172,631408,765
121,094
98,065125,518
121,081
23,94259,802
179,431
81,584116,437
212,063
119,355
171,583
176,325
57,777
397,820
107,045
16,159,269

末
償還年月日
2044/９/20
2044/12/20
2045/３/20
2045/９/20
2045/12/20
2019/９/20
2020/９/21
2023/12/20
2024/３/20
2024/９/20
2024/12/20
2025/３/20
2025/６/20
2025/９/20
2025/９/20
2025/12/20
2025/12/20
2026/９/20
2026/９/20
2026/12/20
2027/３/20
2027/６/20
2028/３/20
2028/12/20
2030/９/20
2030/12/20
2031/３/20
2031/３/20
2031/６/20
2031/12/20
2032/３/20
2032/３/20
2032/６/20
2032/12/20
2032/12/20
2033/３/20
2033/６/20
2033/12/20
2034/３/20
2035/９/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
期
銘
柄
名
地方債証券
第13回東京都公募公債第664回東京都公募公債第668回東京都公募公債
第155回神奈川県公募公債
第61回共同発行市場公募地方債
平成20年度第４回横浜市公募公債
第37回地方公共団体金融機構債券
第40回地方公共団体金融機構債券
第44回地方公共団体金融機構債券
小計
特殊債券（除く金融債）
第９回政府保証地方公共団体金融機構債券
第877回政府保証公営企業債券
第881回政府保証公営企業債券
第36回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第52回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第29回日本政策投資銀行債券
第35回日本高速道路保有・債務返済機構債券
第１回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第７回貸付債権担保Ｓ種住宅金融公庫債券
第50回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第75回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第57回中日本高速道路株式会社社債
小計
金融債券
い第756号農林債
小計
普通社債券（含む投資法人債券）
第411回中部電力株式会社社債
第１回明治安田生命2014基金特定目的会社債
第81回三菱商事株式会社無担保社債
第54回株式会社三井住友銀行無担保社債
第30回株式会社ホンダファイナンス無担保社債
第55回小田急電鉄株式会社無担保社債
第69回東日本旅客鉄道株式会社無担保普通社債
第23回東海旅客鉄道株式会社無担保普通社債
第63回日本電信電話株式会社電信電話債券
第８回オーストラリア・コモンウェルス銀行円貨社債
小
計
合
計

利

当
率
％
1.93
1.4
1.54
1.61
1.55
1.71
0.852
0.825
0.791

額 面 金 額千円
100,000
200,000
150,000
100,000
100,000
100,000
200,000
200,000
200,000
1,350,000

期
評

価

額
千円
113,919
207,592
156,883
103,616
103,242
104,505
209,714
209,746
209,750
1,418,967

末
償還年月日
2042/３/19
2018/12/20
2019/３/20
2018/６/20
2018/４/25
2018/11/16
2022/６/28
2022/９/28
2023/１/27

0.32
1.9
1.5
1.9
1.6
1.86
1.65
2.13
2.25
1.67
1.26
0.294

200,000
100,000
130,000
200,000
100,000
100,000
200,000
28,22021,851
67,11282,338100,000
1,329,521

201,698
102,652
133,612204,942
103,105
101,531206,704
30,347
23,59771,64686,369100,767
1,366,972

2019/４/25
2017/７/18
2018/１/23
2017/６/20
2018/２/28
2016/12/20
2018/３/20
2042/５/10
2037/５/10
2046/７/10
2048/８/10
2019/３/20

0.3

200,000
200,000

200,904
200,904

2018/５/25

3.125
0.51
1.518
0.49
0.26
1.367
1.222
2.14
0.69
0.407

100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
1,000,000
18,462,521

103,574
101,334
108,947
100,167
100,237
105,634
104,692
104,479
103,716
100,901
1,033,681
20,179,795

2017/４/25
2019/８/７
2032/６/25
2016/７/20
2019/６/20
2020/12/17
2020/７/22
2018/４/25
2023/３/20
2019/５/２（注）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。

－ 25 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■投資信託財産の構成（2016年２月15日現在）
項

当

目

評

期
額
千円
20,179,795
238,037
20,417,832
価

公社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

末
比

率
％
98.8
1.2
100.0

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目■損益の状況

当期
末（2016年２月15日）(A) 資産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
解
約
金
(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

項

20,417,832,919円
169,569,324
20,179,795,348
68,029,618
438,62947,039,607
47,039,607
20,370,793,312
17,353,871,681
3,016,921,631
17,353,871,681口
11,738円（注１）当親ファンドの期首元本額は19,509,239,184円、期中追加
設定元本額は1,552,300,338円、期中一部解約元本額は3,707,667,841円です。
（注２）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は、マニュライフ日本債券インデックスファンド（適格機関投
資家専用）11,551,149,942円、マニュライフ・国際分散ファンド２０（適格機関投資家専用）5,624,341,096円、
マニュライフ・国際分散ファンド７５（適格機関投資家専用）130,222,951円、マニュライフ・国際分散ファンド５０（適格機関投資家専用）46,984,964円、マニュライフ・
アジア・オセアニア小型成長株ファンド91,845円、マニュ
ライフ・変動高金利戦略ファンド Ｄコース（為替ヘッジ
なし・年２回）91,450円、マニュライフ・変動高金利戦略
ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）91,450円、
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）91,450円、マニュライフ・変動高金利
戦略ファンド Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）91,450円、マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｄコース
（為替ヘッジなし・年２回）90,400円、マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）90,400円、マニュライフ・フレキシブル戦略ファン
ド Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）90,400円、マニュ
ライフ・フレキシブル戦略ファンド Ａコース（為替ヘッ
ジあり・毎月）90,400円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド（為替ヘッジ・有繰上償還条項付）１４－０６
89,446円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド１４－０
７ 89,302円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド１５－０７ 87,520円、マニュライフ・銀行貸付債権ファンド
１５－０１ 87,215円です。
（注３）１口当たり純資産額は1.1738円です。

目

(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)(D) 前 期 繰 越 損 益 金(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(F) 解 約 差 損 益 金(G)
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)当期
自2015年２月17日
至2016年２月15日
237,144,498円
237,144,498
521,097,661
563,442,339△
42,344,678
758,242,159
2,571,168,295
231,906,215△ 544,395,038
3,016,921,631
3,016,921,631（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）損益の状況の中で(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

※当ファンドは監査対象ではありません。

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お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

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