販売用資料
2021年4月19日

ファンドレポート

ちばぎんコア投資ファンド（安定型／成長型） [愛称：ちばぎんラップ・ファンド（安定型／成長型）]

ポートフォリオの見直しについて
今般「ちばぎんコア投資ファンド（安定型/成長型）［愛称：ちばぎんラップ・ファンド（安定型/成長型）]」（以下、ちばぎんラップ）は、国内債券資産およびヘッジファンド資産における投資対象ファンドの目標配分比率の見直しを行いました。

ポートフォリオの見直しの背景と概要（2021年4月10日現在）
足元の投資環境は、新型コロナウイルスに対するワクチン普及、経済正常化への期待の高まりや経済政策に伴う国債増発懸念などから、海外を中心に世界的に金利が上昇傾向にあります。
当ファンドでは市場環境やパフォーマンス状況を踏まえ、定期的にポートフォリオの見直しを行っており、今般国内債券資産およびヘッジファンド資産内の目標配分比率の見直しを行いました。
 国内債券資産では、今後各国の中央銀行が金融引き締めに転じるとの思惑が高まった場合、相対的に海外金利の上昇幅（債券価格の下落幅）が大きくなる可能性があると考え、為替ヘッジ付きの海外の公社債比率を引き下げる観点から「FOFs用世界ハイインカム入替戦略ファンドS（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）」および「FOFs用世界物価連動債ファンドS（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）」の目標配分比率を引き下げました。
 ヘッジファンド資産では、これまでのパフォーマンスは良好であったものの、新型コロナウイルスによる生活様式の急激な変化および異次元な規模の金融緩和など、過去にあまり例のない市場環境が続く中でリターン獲得に苦戦している「FOFs用米国株式LSファンドS（適格機関投資家専用）」の目標配分比率を引き下げ、堅調なパフォーマンスとなっている「FOFs用ピクテ マルチストラテジー リンクファンドS（適格機関投資家専用）」および「FOFs用コモディティLSアルファ・ファンドS（適格機関投資家専用）」の目標配分比率を引き上げました。
◆見直しを実施した投資対象ファンドの目標配分比率（2021年4月10日現在）
資産名

ファンド名

ちばぎんラップ(安定型)
変更前

ちばぎんラップ
(成長型)

変更後

変更前

変更後

FOFs用日本債券ツイン戦略ファンドS（適格機関投資家専用）

7.5%

10.0%

3.3%

4.4%

FOFs用世界ハイインカム入替戦略ファンドS（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）

7.5%

3.8%

3.3%

1.7%

FOFs用世界物価連動債ファンドS（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）

2.5%

1.3%

1.1%

0.6%

マニュライフFOFs用日本債券ストラテジックファンド（適格機関投資家専用）

7.5%

10.0%

3.3%

4.4%

FOFs用ピクテ マルチストラテジー リンクファンドS（適格機関投資家専用）

4.6%

5.3%

3.7%

4.3%

FOFs用米国株式LSファンドS（適格機関投資家専用）

4.6%

3.4%

3.7%

2.8%

FOFs用コモディティLSアルファ・ファンドS（適格機関投資家専用）

3.4%

3.9%

2.8%

3.2%

国内債券

ヘッジファンド

当資料はちばぎんアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当資料のお取扱いについて
は最終ページをご覧ください。
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◆変更後の目標資産配分比率および投資対象ファンドの目標配分比率
目標資産配分比率

目標配分比率
投資対象ファンド

資産名

国内株式

先進国株式

新興国株式

国内債券

先進国債券

安定型

成長型

14.0％

19.0％

10.8％

1.2％

25.0％

7.6％

安定型

成長型

FOFs用国内株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

9.8%

13.3%

国内株式アクティブバリューファンド（適格機関投資家専用）

4.2%

5.7%

FOFs用外国株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

9.6%

13.6%

グローバル株式コンセントレイト・ファンド(適格機関投資家専用)

1.2%

1.7%

Wellington Emerging Markets Research Equity Fund Class J

1.2%

1.7%

FOFs用日本債券ツイン戦略ファンドS（適格機関投資家専用）

10.0%

4.4%

マニュライフFOFs用日本債券ストラテジックファンド（適格機関投資家専用）

10.0%

4.4%

FOFs用世界ハイインカム入替戦略ファンドS（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）

3.8%

1.7%

FOFs用世界物価連動債ファンドS（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用）

1.3%

0.6%

FOFs用外国債券インデックス・ファンドS(適格機関投資家専用)

5.6%

9.9%

13.4％ 大和住銀／ウエリントン・ワールド・ボンド（適格機関投資家専用）

0.8%

1.4%

LM・ウエスタン・グローバル債券ファンド（適格機関投資家専用）

1.2%

2.1%

FOFs用新興国債券インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

0.5%

0.9%

15.3％

1.7％

11.0％

新興国債券

0.5％

0.9％

国内リート

6.0％

6.0％ FOFs用J-REITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

6.0%

6.0%

海外リート

4.0％

6.0％ FOFs用グローバルREITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）

4.0%

6.0%

FOFs用グローバル・コモディティ（米ドル建て）・ファンドS（適格機関投資家専用）

2.0%

2.0%

コモディティ

8.0％

8.0％
FOFs用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）

6.0%

6.0%

BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund－ｸﾗｽS-JPY

2.3%

1.9%

FOFs用ピクテ マルチストラテジー リンクファンドS（適格機関投資家専用）

5.3%

4.3%

FOFs用米国株式LSﾌｧﾝﾄﾞS(適格機関投資家専用)

3.4%

2.8%

3.9%

3.2%

ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド（適格機関投資家専用）

5.7%

4.7%

MA Hedge Fund Strategies Limited

1.1%

0.9%

FOFs用米国株式イントラデイ・トレンド戦略ファンド S （適格機関投資家専用）

1.1%

0.9%

ヘッジファンド

22.9％

18.7％ FOFs用コモディティLSアルファ・ファンドS（適格機関投資家専用）※端数処理の関係で合計値が100％とならない場合があります。
※目標資産配分比率および投資対象ファンドの目標配分比率は2021年4月10日時点のものであり、適宜見直しを行います。

当資料はちばぎんアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
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ちばぎんコア投資ファンド（安定型／成長型）[愛称：ちばぎんラップ・ファンド（安定型／成長型）]
ファンドの投資リスク
ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、全て投資者の皆様に帰属します。投資信託は預貯金と異なります。
株価変動リスク、金利変動リスク、リートの価格変動リスク、商品（コモディティ）の価格変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性リスク、カントリーリスク、資産等の選定・配分に係るリスク、ヘッジファンドの運用手法に係るリスク、仕組み債券に係るリスク、ブローカーの信用リスク※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

【その他の留意点】●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
●ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

ご購入の際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

お申込みメモ
信託

決期
算間 無期限（2015年7月31日設定）日 毎年7月10日（休業日の場合は翌営業日）
年1回の決算時に委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分配を行わないことがあります。分配対象額は、収益分

配 経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益等の全額とします。

購

入

単位

購

入

価額 購入申込受付日の翌々営業日の基準価額とします。

換金

単位 販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

換金

価額 換金申込受付日の翌々営業日の基準価額とします。

換金

代金 原則として、換金申込受付日から起算して7営業日目からお支払いします。

※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※分配金再投資コースの場合は、税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
販売会社が定める単位とします。（「分配金再投資コース」を選択された受益権の収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。）詳しくは販売会社にお問い合わせください。

申 込 締 切 時 間 原則として、販売会社の営業日の午後3時までとします。
購 入 ・ 換 金 申込日当日が次のいずれかの場合は、購入・換金のお申込みを受け付けないものとします。
（休業日については、委託会社または販売会社にお問い合わせください。）
申 込 受 付 不 可 日 ・ニューヨーク証券取引所の休業日 ・ロンドン証券取引所の休業日 ・ニューヨークの銀行休業日 ・ロンドンの銀行休業日
課

税

関係

ス イ ッ チ ン グ

課税上は株式投資信託として取り扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度および未成年者少額投資非課税制度の適用対象です。
「ちばぎんコア投資ファンド」を構成する各ファンド間でスイッチングができます。スイッチングの方法等は、購入、換金の場合と同様です。（販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わない場合があります。）

ファンドの費用▼お客さまが直接的にご負担いただく費用【 購 入 時 】 購入申込受付日の翌々営業日の基準価額に3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社にお問
購 入 時 手 数 料 い合わせください。
【 換 金 時 】 ありません。
信託財産留保額▼お客さまが間接的にご負担いただく費用
純資産総額に対して年率1.58209％～1.89790％程度（税抜1.43827％～1.74472％程度）【保有期間中】実 質 的 な
運 用 管 理 費 用（ 信 託 報 酬 ）当ファンドは他のファンドを投資対象としています。したがって、当ファンドの運用管理費用（年率1.386％（税抜1.26％））に当ファンドの投資対象ファンドの運用管理費用（年率0.19609％～0.51190％程度（税抜0.17827％～0.48472％程度））を加えた、お客さまが実質的に負担する運用管理費用を算出しています。ただし、この値は目安であり、投資対象ファンドの実際の組入状況により変動します。なお、投資対象ファンドによっては、別途運用実績に基づき計算される成功報酬がかかる場合があります。

【 保 有 期 間 中 】 有価証券等の売買･保管、信託事務に係る諸費用、投資対象ファンドの解約に伴う信託財産留保額等をその都度、監査費用、ファンドが実質的にそ の 他 の 費 用 ・ 投資対象とする仕組み債券の価格に反映される費用等を日々、ファンドが負担します（投資対象ファンドにおいて負担する場合を含みます。）。これら
手数料 の費用は、運用状況等により変動するなどの理由により、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、上限額等を事前に示すことができません。 また、上場投資信託は市場の需給により価格形成されるため、上場投資信託の費用は表示しておりません。
委託会社およびファンドの関係法人■ 委 託 会 社 ： ちばぎんアセットマネジメント株式会社 ［ファンドの運用の指図］
金融商品取引業者 ： 関東財務局長（金商）第443号
加 入 協 会 ： 一般社団法人 投資信託協会、一般社団法人 日本投資顧問業協会
ホ ー ム ペ ー ジ ： http://www.chibagin-am.co.jp/■ 受 託 会 社 ： 三井住友信託銀行株式会社 ［ファンドの財産の保管および管理］■ 販 売 会 社 ： 当ファンドの販売会社については次ページ【販売会社一覧】をご覧ください。［募集・販売の取扱い、目論見書・運用報告書の交付等］

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販売会社一覧
加入協会
商号等

登録番号

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本証券業
日本投資顧問 金融先物 第二種金融商協会
業協会
取引業協会 品取引業協会

株式会社千葉銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第39号○

ちばぎん証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第114号○○【 ご留意事項 】● 当資料はちばぎんアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。
● ご購入のお申込みの際は最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
● 投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクを伴います。）に投資しますので基準価額は変動します。したがって、投資元本や利回りが保証されるものではありません。ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。
● 投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購入いただいた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。
● 当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、今後予告なく変更される場合があります。
● 当資料中の図表、数値、その他データについては、過去のデータに基づき作成したものであり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、将来の市場環境の変動等により運用方針等が変更される場合があります。
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