POLÍTICA DE PREVENÇÃO E COMBATE ÀLAVAGEM DE DINHEIROTCG GESTOR LTDA.

Abril de 2020 – Versão 1.0ÍNDICEINTRODUÇÃO........................................................................ Erro! Indicador não definido.
APLICAÇÃO .......................................................................................................................... 4
NORMAS REGULADORAS ...................................................................................................... 4
PREVENÇÃO À LAVAGEM DE DINHEIRO ................................................................................. 4INDÍCIOS DE LAVAGEM DE DINHEIRO .................................................................................. 5
CRIMES DE TERRORISMO ..................................................................................................... 6
DIRETOR RESPONSÁVEL PELA PREVENÇÃO À LAVAGEM DE DINHEIRO .................................. 7
RESPONSABILIDADES ........................................................................................................... 7
CONHEÇA SEU CLIENTE - KNOW YOUR CLIENT - KYC ............................................................ 9
CONHEÇA SEU PARCEIRO –KNOW YOUR PARTNER – KYP ...................................................... 9
CONHEÇA SEU FUNCIONÁRIO - KNOW YOUR EMPLOYEE - KYE ............................................ 10
MONITORAMENTO, ANÁLISE E COMUNICAÇÃO DAS OPERAÇÕES E SITUAÇÕES SUSPEITAS .. 11
RELACIONAMENTO COM AGENTES PÚBLICOS E PESSOAS POLITICAMENTE EXPOSTAS: ........ 15
REGISTRO DE OPERAÇÕES E GUARDA DE DOCUMENTOS ..................................................... 16VIGÊNCIA E ATUALIZAÇÃO ................................................................................................. 17

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POLÍTICA DE PREVENÇÃO E COMBATE À LAVAGEM DE DINHEIRO, À CORRUPÇÃO E
AO FINANCIAMENTO AO TERRORISMORESUMOA presente Política de Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro (“Política”) do TCG Gestor
Ltda. (“TCG Gestor”) visa promover a adequação das atividades operacionais da gestora com
base nas normas pertinentes ao crime de lavagem de dinheiro.
É de responsabilidade de todos o conhecimento, a compreensão e a busca de meios para proteger
as gestoras contra procedimentos de lavagem de dinheiro. As leis e regulamentos atrelados aestes delitos, bem como as regras desta Política, devem ser obrigatoriamente cumpridas.
Esta Política identificará os conceitos de lavagem de dinheiro, as etapas que configuram o delito
e as características de pessoas e produtos suscetíveis a envolvimento com este crime.
Além disso, serão tipificadas as operações com indícios de lavagem de dinheiro e identificados oscontroles utilizados pelo TCG Gestor.
O conhecimento de algum indício de lavagem de dinheiro ou ato corrupto deverá ser comunicado
ao Diretor de Compliance, Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Gestão do Risco (“Diretor deCompliance”), sendo este responsável por averiguar as informações reportadas e, caso aplicável,comunicar aos órgãos reguladores dentro do prazo legal.
O TCG Gestor deverá tomar todas as medidas necessárias para prevenir a prática de atividades
consideradas como suspeitas de lavagem de dinheiro e de qualquer outra atividade que facilite alavagem de dinheiro ou o financiamento ao terrorismo ou atividades ilegais. O não cumprimento
dessas regras sujeitará o infrator à demissão imediata e ainda o sujeitará a responsabilidade
criminal, conforme legislação aplicável.
O TCG Gestor é um administrador de carteira de valores mobiliários, devidamente registrado
perante a Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) na categoria de “gestor de recursos”, nos
termos da Instrução da CVM n° 558, de 26 de março de 2015 (“Instrução CVM 558”), focado nagestão de fundos de investimentos em participações ( private equity), cuja carteira é composta
por: (i) principalmente, ativos altamente ilíquidos, tais como ações e outros valores mobiliários
emitidos por companhias não listadas e ações emitidas por companhias listadas, desde que
adquiridas como parte de estratégia de private equity; e (ii) em menor escala, por ativos líquidos
adquiridos pelos fundos geridos pelo TCG Gestor, utilizados para gestão do caixa dos fundos. É
integrante do The Carlyle Group (“Carlyle”), um grupo global de gestão de ativos e valores
mobiliários, que atua como gestor de fundos de investimentos especializados e outros veículosde investimento, que investem em uma vasta gama de setores.

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APLICAÇÃOA presente Política é aplicável a todos aqueles que possuam cargo, função, posição, relação
societária, empregatícia, comercial, profissional, contratual ou de confiança com o TCG Gestor(“Colaboradores”).
NORMAS REGULADORAS
Dentre as principais normas disciplinadoras do mercado financeiro no que tange a prevenção ecombate à lavagem de dinheiro, vale mencionar:(i)

Lei n.º 9613/98 - Dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação de bens, direitos
e valores; a prevenção da utilização do sistema financeiro para os respectivos ilícitos
e cria o COAF - Conselho de Controle de Atividades Financeiras;(ii)

BACEN Circular n.º 3461/09 - Dispõe sobre os procedimentos a serem adotados na
prevenção e combate às atividades relacionadas com os crimes previstos na Lei nº9.613/98;(iii)

BACEN Carta-Circular n.º 3430/10- Esclarece aspectos relacionados à prevenção ecombate às atividades relacionadas com os crimes previstos na Lei n.º 9.613, de 3
de março de 1998, tratados na Circular n.º 3.461, de 24 de julho de 2009;(iv)

BACEN Carta-Circular n.º 3.542/2012 - Divulga relação de operações e situações que
podem configurar indício de ocorrência do crime de lavagem de dinheiro, eestabelece procedimentos para sua comunicação ao Banco Central do Brasil;(v)

Instrução CVM n.º 617/19 – Dispõe sobre a prevenção à lavagem de dinheiro e ao
financiamento do terrorismo – PLDFT no âmbito do mercado de valores mobiliários;(vi)

Normas emitidas pelo COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras; e(vii)

Código ABVCAP/ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para o Mercado de FIP e
FIEE.

Ainda, considerando a atuação global do Carlyle, o Carlyle e o TCG Gestor, por consequência,
também observarão o disposto (i) no U.S. Foreign Corrupt Practices Act (FCPA), (ii) no U.K.
Bribery Act, (iii) na OECD Anti-Bribery Convention, e (iv) outras leis e regulamentações aplicáveis
em escala global.
PREVENÇÃO À LAVAGEM DE DINHEIRO
A Lei n° 9.613/98 define como Crimes de Lavagem ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores,
ocultar ou dissimular a natureza, origem, localização, disposição, movimentação ou propriedadede bens, direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, de infração penal.
Também comete o crime quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, direitos ou valores
de infração penal:

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Os converte em ativos lícitos;
Os adquire, recebe, troca, negocia, dá ou recebe em garantia, guarda, tem em depósito,
movimenta ou transfere;
Importa ou exporta bens com valores não correspondentes aos verdadeiros;
Utiliza, na atividade econômica ou financeira, bens, direitos ou valores que sabe serem
provenientes de infração penal;
Participa de grupo, associação ou escritório, tendo conhecimento de que sua atividade principal
ou secundária é dirigida à prática de crimes previstos nesta Lei.
O propósito da lavagem de dinheiro é tentar esconder a verdadeira origem dos lucros obtidos
com atividades criminosas, ou seja, aparentar que o dinheiro é proveniente de uma atividade
lícita. Os criminosos têm que lavar o dinheiro obtido por meios ilícitos antes que possam gastá-lo
tranquilamente ou realizar um investimento.
O processo de lavagem de dinheiro envolve três etapas, são elas: colocação, ocultação eintegração.
A colocação é a etapa em que o criminoso introduz o dinheiro obtido ilicitamente no sistemaeconômico mediante depósitos, compra de instrumentos negociáveis ou compra de bens. Tratase da remoção do dinheiro do local em que foi ilegalmente adquirido e sua inclusão, por exemplo,
no mercado financeiro.
A ocultação é o momento em que o agente realiza transações suspeitas e caracterizadoras do
crime de lavagem. Nesta fase, o agente realiza transações complexas utilizadas para sedesassociar da fonte ilegal do dinheiro.
Na integração, o recurso ilegal passa a integrar definitivamente o sistema econômico e financeiro.
A partir deste momento, o dinheiro recebe aparência lícita.
INDÍCIOS DE LAVAGEM DE DINHEIROEm conformidade com o estipulado na Lei anteriormente citada, e com o disposto no item
“Prevenção à Lavagem de Dinheiro ” acima, é de suma importância que todos Colaboradores
tenham conhecimento das operações que configuram indícios de lavagem de dinheiro. Sãoconsiderados indícios de lavagem de dinheiro, as operações:(i)

Cujos valores se afigurem objetivamente incompatíveis com a ocupação profissionale a situação financeira patrimonial declarada;(ii)

Realizadas entre as mesmas partes ou em benefício das mesmas partes, nas quais
haja seguidos ganhos ou perdas no que se refere a algum dos envolvidos;(iii)

Evidenciem oscilação significativa em relação ao volume e/ou frequência de negócios
de qualquer das partes envolvidas;

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(iv)Cujos desdobramentos contemplem características que possam constituir artifíciopara burla da identificação dos efetivos envolvidos e/ou beneficiários respectivo;(v)

Cujas características e/ou desdobramentos evidenciem atuação, de forma contumaz,
em nome de terceiros;(vi)

Que evidenciem mudança repentina e objetivamente injustificada relativamente às
modalidades operacionais usualmente utilizadas pelo(s) envolvido(s);(vii)

Realizadas com finalidade de gerar perda ou ganho para as quais falte,
objetivamente, fundamento econômico;(viii) Com a participação de pessoas naturais residentes ou entidades constituídas em
países que não aplicam ou aplicam insuficientemente as recomendações do Grupode Ação Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo- GAFI;(ix)

Transferências privadas, sem motivação aparente, de recursos e de valores
mobiliários;(x)

Em que não seja possível identificar o beneficiário final; e(xi)Cujo grau de complexidade e risco se afigurem incompatíveis com a qualificação
técnica do cliente ou de seu representante.

Podem ser também configuradas como indícios de lavagem de dinheiro, as seguintes práticas:(i)Resistência em facilitar as informações necessárias para a abertura e atualização deconta;(ii)

Declarar contas bancárias e/ou modificá-las com habitualidade; e(iii)Autorizar procurador que não apresente vínculo aparente.

Assim que identificados, os casos de suspeita de lavagem de dinheiro deverão ser reportados ao
Diretor de Compliance, que será responsável por respeitar o sigilo do reporte, proporcionar a
devida averiguação dos fatos e enviar aos órgãos reguladores relatório detalhando os fatos e as
medidas que foram tomadas.
CRIMES DE TERRORISMO
A Lei n.º 13.260/16 define como terrorismo a prática por um ou mais indivíduos dos atos abaixo
descrito, por razões de xenofobia, discriminação ou preconceito de raça, cor, etnia e religião,quando cometidos com a finalidade de provocar terror social ou generalizado, expondo a perigo
pessoa, patrimônio, a paz pública ou a incolumidade pública.
São atos de terrorismo:

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(i)Usar ou ameaçar usar, transportar, guardar, portar ou trazer consigo explosivos,
gases tóxicos, venenos, conteúdos biológicos, químicos, nucleares, ou outros meios
capazes de causar danos ou promover destruição em massa;(ii)

Sabotar o funcionamento ou apoderar-se, com violência, grave ameaça a pessoa ou
servindo-se de mecanismos cibernéticos, do controle total ou parcial, ainda que demodo temporário de meio de comunicação ou de transporte, de portos, aeroportos,estações ferroviárias ou rodoviárias, hospitais, casas de saúde, escolas, estádios
esportivos, instalações públicas ou locais onde funcionem serviços públicos
essenciais, instalações de geração ou transmissão de energia, instalações militares,
instalações de exploração, refino e processamento de petróleo e gás e instituições
bancárias e sua rede de atendimento;(iii)

Atentar contra a vida ou a integridade física de pessoa; e(iv)Quem oferecer ou receber, obtiver, guardar, mantiver em depósito, solicitar, investir
ou de qualquer modo contribuir para a obtenção de ativo, bem ou recurso financeiro,
com a finalidade de financiar, total ou parcialmente, pessoa, grupo de pessoas,
associação, entidade, organização criminosa que tenha como atividade principal ou
secundária, mesmo em caráter eventual.

DIRETOR RESPONSÁVEL PELA PREVENÇÃO À LAVAGEM DE DINHEIROEm consonância com o artigo n.º 8 da Instrução CVM n.º 617/19 (“ICVM 617”) e o Ofício-Circular
n.º 05/2015/SIN/CVM, o TCG Gestor salienta que o Diretor responsável por essa política, bemcomo por todos os preceitos concernentes à Prevenção à Lavagem de Dinheiro é o Diretor deCompliance, posição atribuída a ao Sr. Ricardo Bacconi Neto.
Caso algum Colaborador tenha dúvida ou não compreenda em sua totalidade as disposições
constantes desta Política e/ou na legislação e na regulamentação em vigor, o Colaborador deve
buscar auxílio junto ao Diretor de Compliance por meio de e-mail.
Caso o Diretor de Compliance venha a ser substituído, tal substituição deve ser informada à CVM
e outras entidades reguladoras conforme aplicáveis ao TCG Gestor, no prazo de 7 (sete) diasúteis, contados da sua investidura.
Ademais, todos os Colaboradores serão prontamente informados e receberão a indicação econtato de seu substituto.
RESPONSABILIDADESO Diretor de Compliance é responsável por coordenar a implementação e manutenção periódica
da estrutura capaz de promover as atividades decorrentes desta Política, buscando se utilizar deações corretivas para remediar as deficiências ou falhas nesse sentido.
Em consonância com o disposto na ICVM 617, Diretor de Compliance possui como principais
poderes e contribuições:SP - 26564361v1

(i)Avaliar os possíveis casos de transações ou operações suspeitas;(ii)

Garantir que os mecanismos estejam em vigor para o registro e monitoramento
apropriado de documentos relacionados a esta Política;(iii)

Elaborar relatório relativo à avaliação interna das situações de risco a ser
encaminhado aos órgãos da alta administração, anualmente, até o último dia útil domês de abril, explicitando se há pessoas expostas politicamente e/ou organizações
sem fins lucrativos;(iv)

Fornecer ou promover o treinamento desta Política e procedimento aos
responsáveis;(v)

Garantir a metodologia de treinamentos e comunicação adequada aos requisitos
desta Política;(vi)

Apoiar a implantação, a manutenção e o aprimoramento desta Política;(vii)

Apresentar recomendações para mitigar os riscos identificados; e(viii) Revisar e atuar em caso de ocorrências de exceções a esta Política.
(ix)

Ademais, o relatório que trata o inciso “c” acima deverá conter tabela relativa ao
ano civil anterior, contendo: (a) Número consolidado das operações e situações
atípicas detectadas, segregadas por hipótese; (b) Número de análises realizadas
durante o ano civil; (c) Número de comunicações de operações suspeitas reportadas
à Unidade de Inteligência Financeira; e (d) A data do reporte da declaração negativa
enviado à CVM, comunicando a não ocorrência, no ano civil anterior, de situações,operações ou propostas de operações suspeitas.

O Diretor de Compliance será responsável pelas atividades de Prevenção e Combate à Lavagem,
devendo usar de todas as ferramentas que se fizerem necessárias e que estejam de encontro
com esta Política e a regulamentação aplicável.
O Diretor de Compliance deverá criar métodos para identificar, analisar, compreender e mitigar
os riscos de lavagem de dinheiro e do financiamento do terrorismo, inerentes às atividades
desempenhadas no mercado de valores mobiliários relativas à atuação de gestores de FIPs,
adotando uma abordagem baseada em risco para garantir que as medidas de prevenção e
mitigação sejam proporcionais aos riscos identificados em cada caso.
A equipe responsável pela análise dos eventos descritos nesta Política, sob a orientação do Diretor
de Compliance, é composta por profissionais com qualificação técnica e experiência necessária
para o exercício das atividades relacionadas à Prevenção e Combate à Lavagem, sendo compatível
com o porte e complexidade de suas operações e possui absoluta independência e autonomia
frente ao Diretor de Gestão de Carteiras e sua equipe.

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O Diretor de Compliance poderá, caso necessário: (i) determinar a suspensão das negociações
entendidas como transações ou operações suspeitas; e (ii) entrar em contato com as autoridades
competentes a seu critério, sem precisar de prévia autorização.
CONHEÇA SEU CLIENTE - KNOW YOUR CLIENT - KYC
O TCG Gestor não presta serviços de administração fiduciária, custódia, intermediação ou dedistribuição de valores mobiliários, atuando sempre em parceria com instituições financeiras, ou
não, credenciadas junto à CVM para a prestação dos referidos serviços, por esta razão, adotará
individualmente, para cada fundo sob sua gestão, os procedimentos de KYC definidos pelo
respectivo administrador do fundo
CONHEÇA SEU PARCEIRO –KNOW YOUR PARTNER – KYPO TCG Gestor tem como princípio, sempre que realizar contratações, negociações ou transações
necessárias à manutenção da carteira de ativos de FIPs (principalmente ativos ilíquidos),
identificar a contraparte, com o intuito de prevenir que a contraparte utilize a instituição gestora
e/ou os FIPs ou carteiras geridas para atividades ilegais ou impróprias.
Faz-se importante saber que os seguintes ativos e valores mobiliários em função de sua
contraparte e do mercado nos quais são negociados, já passaram por processo de prevenção à
lavagem de dinheiro, eximindo, portanto, o TCG Gestor de diligência adicional em relação ao
controle da contraparte, a saber:(i)

Ofertas públicas iniciais e secundárias de valores mobiliários, registradas de acordo
com as normas emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários;(ii)

Ofertas públicas de esforços restritos, dispensadas de registro de acordo com asnormas emitidas pela CVM;

(iii)

Ativos e valores mobiliários admitidos à negociação em bolsas de valores, demercadorias e futuros, ou registrados em sistema de registro, custódia ou deliquidação financeira, devidamente autorizados em seus países de origem e
supervisionados por autoridade local reconhecida;(iv)

Ativos e valores mobiliários de mesma natureza econômica daqueles acima listados,quando negociados no exterior, desde que:SP - 26564361v1(a)Sejam admitidos à negociação em bolsas de valores, de mercadorias efuturos, ou registrados em sistema de registro, custódia ou de liquidação
financeira, devidamente autorizados em seus países de origem e
supervisionados por autoridade local reconhecida pela CVM; ou(b)Cuja existência tenha sido assegurada por terceiros devidamente autorizados
para o exercício da atividade de custódia em países signatários do Tratado deAssunção ou em outras jurisdições, ou supervisionados por autoridade local
reconhecida pela CVM.
O processo de análise de contrapartes do TCG Gestor está inserido dentro do âmbito das
obrigações da gestora, devendo ser averiguada as seguintes questões:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)

Estabelecer a identidade de cada contraparte;
Conhecer a atividade e os riscos inerentes à atividade da contraparte;
Conhecer a origem do patrimônio da contraparte, solicitando documentos
comprobatórios; eAveriguar a origem e destino dos recursos movimentados pela contraparte.

O TCG Gestor entende que para prevenir de maneira eficaz a lavagem de dinheiro é necessáriaa avaliação do risco oferecido por suas contrapartes e pelas suas atividades, antes da efetiva
transação do negócio. No auxílio a essa averiguação, o TCG Gestor poderá utilizar um
Questionário de Due Diligence próprio, ou até mesmo efetuar visitas de diligência, de forma a
assegurar que os parceiros comerciais possuam práticas adequadas de prevenção à lavagem dedinheiro.
Após a efetivação da transação, o TCG Gestor entende a necessidade de manter as informações
obtidas à época do Questionário de Due Diligence atualizadas, de forma que serão realizadas
verificações periódicas das informações obtidas durante a transação no sentido de confirmar se
tais informações se mantêm verdadeiras. Por fim, cabe frisar que caso existam resultados
suspeitos no procedimento de “KYP”, esses serão submetidos ao Diretor de Compliance, que se
manifestará a respeito.
CONHEÇA SEU FUNCIONÁRIO - KNOW YOUR EMPLOYEE - KYE
O TCG Gestor adota uma postura rígida na contratação de seus Colaboradores.
Antes do ingresso na empresa os candidatos devem ser entrevistados pelos diretores. Além derequisitos objetivos, outros requisitos ligados à reputação no mercado e perfil serão avaliados,
bem como os antecedentes profissionais do candidato.
O TCG Gestor mantém um programa de treinamento contínuo aos seus funcionários, destinado
a divulgar a sua Política, visando evitar possíveis práticas de ilícitos.
O processo de conhecimento dos funcionários se dá na contratação, por meio da checagem deinformações e obtenção de documentos pessoais, entrega de Código de Ética e Conduta com aleitura e posterior assinatura do Termo de Responsabilidade e Compromisso de Adesão ao Código
de Ética e Conduta pelos funcionários, processos contínuos de monitoramento para
acompanhamento de mudanças no padrão financeiro dos funcionários, treinamentos deintegração.
Especial atenção deve ser dedicada na vigilância da conduta dos funcionários, especialmentedaqueles que desempenhem funções relacionadas com o manuseio de instrumentos financeiros,
relacionamento com clientes e controle de informações.

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Ademais, deverão ser relatados ao Diretor de Compliance os casos suspeitos ou confirmados deenvolvimento de funcionários em transações ou operações consideradas atípicas, o qual adotará
os procedimentos necessários.
MONITORAMENTO, ANÁLISE E COMUNICAÇÃO DAS OPERAÇÕES E SITUAÇÕES
SUSPEITASO TCG Gestor monitora as atividades e informações que passam pelo seu conhecimento,
privilegiando o cumprimento da sua política de prevenção aos crimes de lavagem de dinheiro.
Dentre as situações monitoradas, o TCG Gestor adota procedimentos e cuidados específicos nas
seguintes situações:1.

Terceiros Intermediários

A contratação de terceiros intermediários, agindo em nome do TCG Gestor, especialmente quando
em contato com Agentes Públicos e Pessoas Politicamente Exposta, acarretam o risco de violações
da legislação anticorrupção e que possam responsabilizar o TCG Gestor. Qualquer terceiro queque venha a interagir com Agentes Públicos, Pessoas Politicamente Expostas ou com indivíduos
ou entidades em posição de conferir vantagens comerciais ao TCG Gestor, não deverá ser
contratado para prestar serviços em nome do TCG Gestou ou de qualquer dos fundos sob suagestão, sem que:(i) Seja realizada due diligence focando nas atividades, reputação, integridade e políticas ecódigos de conduta que abordem os temas de prevenção à lavagem de dinheiro e
anticorrupção do prestador de serviço, adequadamente documentada, que retorne com
resultados satisfatórios; e(ii) A contratação seja formalizada por contrato escrito, que inclua cláusula expressa quevede o prestador de serviços de oferecer ou realizar pagamentos, conceder vantagens
ou presentear Agentes Públicos ou Pessoas Politicamente Expostas de forma indevida,que configure ou possa ser entendida como suborno, ou que esteja em desacordo com
a legislação anticorrupção.
O escopo e a abrangência da due diligence variará conforme o caso. Por exemplo, a due diligencepoder ser dispensada quando o terceiro se tratar de um banco de investimento devidamente
constituído e regulamentado ou de uma sociedade de advogados ou uma empresa decontabilidade reconhecida a nível nacional ou internacional, uma vez que, de maneira geralpresume-se que estas organizações mantêm normas rigorosas no tocante às questões
anticorrupção e de prevenção à lavagem de dinheiro. Entretanto, caso haja qualquer suspeita
acerca da integridade ou conduta ilícita de um indivíduo que atue como representante de qualquer
dessas entidades, análises, auditorias e inquirições suplementares, tantas quanto sejamnecessárias, deverão ser realizadas para afastar tais suspeitas antes da contratação.
Em caso de prestador de serviço sediado em países notoriamente reconhecidos como detentoresde um nível elevado de corrupção, a due diligence deverá ser conduzida de forma mais rigorosae contar com documentação exaustiva de todos os fatores analisados.

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A satisfatoriedade da due diligence será determinada pelo Diretor de Compliance.
2.

Fusões e Aquisições

As operações de fusões e aquisições também representam preocupações especiais, tanto nos
casos em que uma operação desta natureza seja realizada por uma das investidas de quaisquerdos fundos geridos pelo TCG Gestor, quanto nos casos em que seja realizado um investimento
por quaisquer dos fundos geridos pelo TCG Gestor.
Netas situações, deverão ser adotas as seguintes providências:(i)

Realização de due diligence, legal e contábil, sobre a empresa-alvo para averiguar aexistência de quaisquer indícios que sugiram a possibilidade de a empresa-alvo ou
qualquer um dos seus representantes ter realizado ou proposto a realização dequaisquer pagamentos Agentes Públicos, Pessoas Politicamente Expostas ou com
indivíduos ou entidades em posição de conferir vantagens comerciais, em troca dasconferências das referidas vantagens; e(ii)Incluir nos documentos de transação relevantes (por exemplo, share’s purchaseagreement) as declarações e garantias referentes ao cumprimento pleno – presente
e futuro - pela empresa-alvo das leis anticorrupção e de prevenção à lavagem dedinheiro.

A satisfatoriedade da due diligence será determinada pelo Diretor de Compliance. Caso a due
diligence não seja concluída de forma satisfatória, a empresa-alvo não conte com diretrizes e/ou
políticas internas que deem tratamento adequado aos temas de prevenção à lavagem de dinheiro
e anticorrupção ou não sejam prestadas as aplicáveis declarações e garantias, salvo medianteaprovação expressa do Diretor de Compliance, a transação não deverá ser concluída ou aprovada
pelos fundos geridos pelo TCG Gestor, conforme o caso.
(i)

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Além das situações detalhadas acima, são consideradas red flags as seguintes
hipóteses: Operações cursadas no mercado de valores mobiliários:(a)realizadas entre as mesmas partes ou em benefício das mesmas partes, nas
quais haja seguidos ganhos ou perdas no que se refere a algum dos
envolvidos;(b)que evidenciem oscilação significativa em relação ao volume ou frequência
de negócios de qualquer das partes envolvidas;(c)cujos desdobramentos contemplem características que possam constituir
artifício para burla da identificação dos efetivos envolvidos e beneficiários
respectivos;(d)cujas características e desdobramentos evidenciem atuação, de forma
contumaz, em nome de terceiros;

(e)que evidenciem mudança repentina e objetivamente injustificada
relativamente às modalidades operacionais usualmente utilizadas pelos
envolvidos;(f)cujo grau de complexidade e risco se afigurem incompatíveis com: (a) o perfil
do cliente ou de seu representante, nos termos da regulamentação específica
que dispõe sobre o dever de verificação da adequação dos produtos, serviçose operações ao perfil do cliente; e (b) com o porte e o objeto social do cliente;
realizadas com a aparente finalidade de gerar perda ou ganho para as quais
falte, objetivamente, fundamento econômico ou legal;

(g)

(ii)

SP - 26564361v1(h)transferências privadas de recursos e de valores mobiliários sem motivação
aparente, tais como: (a) entre contas-correntes de investidores perante ointermediário; (b) de titularidade de valores mobiliários sem movimentação
financeira; e (c) de valores mobiliários fora do ambiente de mercado
organizado;(i)

depósitos ou transferências realizadas por terceiros, para a liquidação deoperações de cliente, ou para prestação de garantia em operações nos
mercados de liquidação futura;(j)pagamentos a terceiros, sob qualquer forma, por conta de liquidação deoperações ou resgates de valores depositados em garantia, registrados em
nome do cliente; e(k)operações realizadas fora de preço de mercado.

Operações e situações relacionadas a pessoas suspeitas de envolvimento com atos
terroristas, tais como aquelas que envolvam:(a)ativos alcançados por sanções impostas pelas resoluções do CSNU de que
trata a Lei nº 13.810, de 8 de março de 2019;(b)

ativos alcançados por requerimento de medida de indisponibilidade oriundo
de autoridade central estrangeira de que se venha a ter conhecimento;(c)a realização de negócios, qualquer que seja o valor, por pessoas que tenham
cometido ou intentado cometer atos terroristas, ou deles participado ou
facilitado o seu cometimento, conforme o disposto na Lei nº 13.260, 16 demarço de 2016;(d)valores mobiliários pertencentes ou controlados, direta ou indiretamente, por
pessoas que tenham cometido ou intentado cometer atos terroristas, ou delesparticipado ou facilitado o seu cometimento, conforme o disposto na Lei nº
13.260, de 2016; e

(e)

(iii)

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movimentação passível de ser associada ao financiamento do terrorismo,
conforme o disposto na Lei nº 13.260, de 2016; eOperações com a participação de pessoas naturais, pessoas jurídicas ou outras
entidades que residam, tenham sede ou sejam constituídas em países, jurisdições,dependências ou locais:(a)que não aplicam ou aplicam insuficientemente as recomendações do GAFI,
conforme listas emanadas por aquele organismo;(b)

com tributação favorecida e submetidos a regimes fiscais privilegiados,
conforme normas emanadas pela Receita Federal do Brasil;(c)com reputação de envolvimento em atos de corrupção e de lavagem dedinheiro;(d)tenha se recusado a dar garantia de cumprimento das leis anticorrupção e deprevenção à lavagem de dinheiro;(e)tenham solicitado uma comissão excessiva a ser paga em dinheiro, ou deoutra forma;(f)que somente realizam e recebem pagamentos através de contas offshore;(g)tenha como sócio controlador um Agente Público ou uma Pessoa
Politicamente Exposta, ou tenha relações com entidades governamentais,
Agentes Públicos ou Pessoa Politicamente Exposta;(h)a contratação de um consultor especificamente indicado por Agente Público
para obtenção de um contrato governamental de responsabilidade do citado
Agente Público;(i)prestador de serviços que tenha solicitado a emissão de notas, faturas ou
quaisquer outros documentos falsos ou adulterados;(j)prestadores de serviços que insistam em manter sua identidade em segredopara qualquer Agente Público, Pessoa Politicamente Exposta ou entidade
governamental;(k)prestadores de serviço que se recusem, quando solicitado, a divulgar aidentidade de seus sócios, diretores ou representantes;(l)prestador de serviço que solicite o desvio do pagamento pactuado para
contas “secretas”;

(m)Falta de documentação comprobatória das transações realizadas, incluindo
faturas e recibos de pagamento;(n)Contratação de prestadores de serviços desnecessários;(o)Despesas de viagens comercialmente injustificáveis; e(p)Pessoas Politicamente Expostas no rol de funcionários remunerados.

Tais diretrizes devem ser verificadas de forma contínua, tempestiva e regular, e sempre quehouver alguma suspeita, a mesma deve ser encaminhada ao Diretor de Compliance , que deverá
comunicar aos órgãos reguladores e ao administrador fiduciário dos fundos sob gestão do TCG
Gestor do indício de lavagem de dinheiro ou de prática de atos de corrupção.
O TCG Gestor deverá dispensar especial atenção na contratação de serviços de administração decarteira por clientes (i) investidores não-residentes, especialmente quando constituídos sob aforma de trusts e sociedades com títulos ao portador; (ii) investidores com grandes fortunas
geridas por áreas de instituições financeiras; e (iii) pessoas politicamente expostas.
O TCG Gestor compromete-se a comunicar à CVM, em até 72h a contar da ocorrência do fato,
todas as transações ou propostas que possam constituir-se em sérios indícios de crimes, tal como"lavagem" ou ocultação de bens, direitos e valores provenientes dos crimes elencados na
legislação aplicável, caso se verifique (i) a existência de características excepcionais no que serefere às partes envolvidas, forma de realização ou instrumentos utilizados; ou (ii) a falta objetiva
de fundamento econômico ou legal para a operação.
Por fim, o TCG Gestor compromete-se ainda, a comunicar à Unidade de Inteligência Financeira eà CVM (quando aplicável) todas as situações e operações detectadas que possam constituir-se
em sérios indícios de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.
RELACIONAMENTO COM AGENTES PÚBLICOS E PESSOAS POLITICAMENTEEXPOSTAS:O TCG Gestor não possui alinhamento político com nenhum partido, entidade partidária,representante político ou qualquer pessoa ocupante de um cargo eletivo na administração
pública, atuando na prestação dos seus serviços de gestão de carteiras em consonância com um
forte senso de integridade e experiência negocial business-oriented, independentemente dequalquer consideração ou “favores” políticos.
Os Colaboradores devem agir de modo a prevenir e remediar eventuais situações de conflito deinteresses que possam ocorrer, tanto com relação ao TCG Gestor, quanto em relação aos própriosColaboradores e o poder público.
Desta forma, todos os Colaboradores, bem como prestadores de serviços contratados, estão
proibidos de, no exercício de suas atividades e na defesa dos interesses do TCG Gestor: (i)oferecer, prometer, fazer, autorizar ou proporcionar, diretamente ou através de intermediários,
qualquer vantagem indevida a agentes públicos, com a intenção de influenciar ou retribuir

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qualquer ação oficial ou decisão do referido agente, em favor do próprio Colaborador ou prestador
de serviço e/ou do TCG Gestor; bem como (ii) consentir com o recebimento, em nome próprio
ou em nome do TCG Gestor, de qualquer tipo de vantagem que possa ser interpretada como
forma de pagamento decorrente de atos lesivos à administração pública, principalmente os
relacionados à prática de corrupção.
Quaisquer despesas com viagem, hospedagem e refeições devem sempre ser pagas pelo TCG
Gestor, mesmo que o convite parta do agente público, e brindes e presentes recebidos devem
seguir expressamente as determinações deste Código de Ética.
São consideradas pessoas politicamente expostas (PPEs) aquelas que exercem ou exerceram
importantes funções públicas no país e em países estrangeiros, nos últimos cinco anos, como
chefes de Estado e de Governo, político de alto nível, altos servidores dos poderes públicos,
magistrados ou militares de alto nível, dirigentes de empresas públicas ou dirigentes de partidos
políticos, assim como seus representantes, familiares e outras pessoas de seu relacionamento
próximo.
O prazo de cinco anos deve ser contado, retroativamente, a partir da data de início da relação denegócio ou da data em que o cliente passou a se enquadrar como PPE.
São considerados familiares os parentes, na linha reta, até o primeiro grau, o cônjuge, ocompanheiro, a companheira, o enteado e a enteada.
Além disso, são exemplos de situações que caracterizam relacionamento próximo e acarretam oenquadramento de cliente como pessoa politicamente exposta:••

Constituição de pessoa politicamente exposta como procurador ou preposto; eControle, direto ou indireto, de cliente pessoa jurídica por pessoa politicamente exposta.

Assim, o cliente é obrigado a se autodeclarar, caso o seja ou torne-se, pessoa politicamente
exposta, no momento do cadastramento ou atualização do mesmo.
REGISTRO DE OPERAÇÕES E GUARDA DE DOCUMENTOS
Devem ser conservados durante 05 (cinco) anos, contados a partir do primeiro dia do ano
seguinte ao do encerramento do relacionamento ou da conclusão das operações, no mínimo, os
seguintes documentos:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)

Registro das operações/transações;Pagamentos efetuados no âmbito da prestação dos serviços de gestão de carteiras;
Comunicações das operações incomuns encaminhadas ao órgão regulador; eDossiê do cliente.

A obrigação de conservar os documentos independe das que impõe outras normas, como alegislação fiscal.
Além da conservação das informações, o TCG Gestor possui um sistema de controle que garante(i) que as transações sejam executadas de acordo com autorização da pessoa responsável; (ii)que as transações sejam registradas com o formato e conteúdos necessários para a elaboraçãoSP - 26564361v1

das demonstrações financeiras de acordo com as regras contábeis; (iii) os arquivos somente
sejam acessados por pessoas autorizadas; e (iv) os registros são conferidos periodicamente com
os ativos e eventuais discrepâncias são imediatamente remediadas.
Ainda, caberá ao TCG Gestor, como entidade pertencente ao Carlyle, observar a Books andRecords Policy no tocante à forma de armazenamento dos registros realizados.
VIGÊNCIA E ATUALIZAÇÃO
Esta Política entra em vigor na data de sua publicação e será revisada, no mínimo, a cada doze
meses após a sua publicação, ou quando: (i) houver alguma nova regulamentação que esteja
relacionada ao mercado de valores mobiliário e de fundos de investimento; (ii) houver alguma
mudança interna no TCG Gestor, capazes de alterar a estrutura desta Política; ou (iii) quando
forem verificadas inconsistências para cumprimento da regulamentação em vigor.

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