国 際 関 連 情 報 Report from IASB

マネジメントコメンタリー
プロジェクトの状況
IASB テクニカル・フェロー

はじめにふじわらゆき藤原 由紀

ではこのうち Stream 2 について議論が行われました。プロジェクト開始段階では、Stream2 の対象は「当年度の財務分析（financial anal-

本稿では、前回の記事に引き続き、IFRS 実ysis） 及 び 将 来 予 測 的 情 報（forward-looking

務記述書第 1 号「経営者による説明」（Man-information）」 と さ れ て い ま し た が、 第 1 回

agement Commentary）を改訂するプロジェ

MC 諮問会議でのコメント等も踏まえ、今回クト（以下「MC プロジェクト」という。）の「業績、状態及び進展（performance, position

状況をご紹介します。前回の記事ではプロジェand progress）1」と整理し直しました。Stream

クトのタイムライン、及び 2018 年 9 月に開催

2 はマネジメントコメンタリー（MC）においされた第 1 回マネジメントコメンタリー諮問グて「どのように」報告するかに焦点を当てておループ（Management Commentary Consulta-り、「何を」報告するかについては、「ビジネスtive Group）会議（以下「MC 諮問グループ会モデル、ストラテジー、営業環境」を対象とす議」という。）の概要についてご説明しました。

る Stream 3 で主に議論されることとなります。

本 稿 で は、2019 年 1 月 に 開 催 さ れ た 第 2 回
MC 諮問グループ会議の概要についてご説明します。なお、本稿における意見にわたる部分はイントロダクション
まず初めに、国際会計基準審議会（IASB）すべて個人的見解であることをあらかじめお断スタッフから Stream 2 の概要とスタッフ提案りします。の概要が説明されました。詳細は以下で取り上げますが、ここでは議論の背景として、現行の第 2 回 MC 諮問グループ会議の概要

MC の実務における「業績、状態及び進展」の報告において、特に問題だと考えられている点をご紹介しておきます。IASB スタッフは、以MC プロジェクトの審議は 3 つのストリームにわけて行われており、第 2 回 MC 諮問会議
1下の 3 点に関する対応が必要だと考えています。

日本語訳ではややイメージが掴みづらいですが、「企業の将来の成長と成功につながるストラテジーを実行していくにあたっての、現在までの実績、現在の状態、及び計画の進捗状況」を意図しています。

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国際関連情報

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1 ．報告されている情報の範囲や内容が、財務

3 ．MC に お け る 調 整 後 業 績 指 標（adjusted

報告の利用者のニーズに必ずしも一致していperformance measures）に関するガイダンない。特に、以下の点が問題視されている。

スを提供する。

a ．長期的視点からの理解を助ける業績情報

提案の 1 点目は、企業の将来におけるキャッの欠如

シュ・フロー生成能力を評価するのに有用な情

b ．財務業績以外の情報の不足による、業績理解の困難性

報を利用者に提供すべきだという、MC の（そして財務報告の）目的に関連しています。例えc ．業績指標の目的適合性の不足
2 ．報告されている指標の選択基準及び検証可能性が不透明である。
3 ．比較情報がないなど、指標の報告が利用者ば通例でない/頻度の低い（unusual and infrequent）項目、企業のビジネスモデルから推察できないような取引、会計方針/見積りの変更等は、企業の主要な事業活動（main businessにとって有用でない。

activities）から生じる収益及び費用とは性質

現行の IFRS 実務記述書第 1 号もこれらの点を異にする（可能性がある）ため、これらを明に触れていますが、その記述はかなりハイレベ

確に識別することは利用者にとって有用である

ルなものにとどまります。IASB スタッフはよと考えられます。

り詳細なガイダンスを提供することが有用だと

提案の 2 点目は、例えばプロフォーマ情報（会計基準の変更による影響等、一時的な要因考えています。の影響を除いた試算値）の利用と、利用時に追財務業績加的に開示すべき情報などに関する議論を改定イントロダクションに続き、財務業績（finan2後の MC に含めるというものです。

cial performance） に関するガイダンスが議論

提案の 3 点目は、調整後業績指標に関してでされました。ここでのスタッフ提案は以下の 3

す。調整後業績指標の利用は急速に増加してき点に集約されます。ており、その有用性に関する評価も多い一方、

1 ．財務業績の分析及び説明に関するガイダン

経営者に都合の良い数値が選択されているなどスを提供する。当該分析及び説明は以下の 2

利用者側の懸念も大きいため、これに対応する点で投資家を支援するものであるべきでガイダンスを追加するというものです。

ある。
a ．企業の主要な営業活動から生じる収益及ている内容に関わるものだけに、これらの提案

び費用と、企業の将来キャッシュ・フローはいずれも、IASB の別のプロジェクトである生成能力を評価するのに有用ではないかも基本財務諸表プロジェクトにも関連していましれない収益及び費用とを識別する。

す。第 2 回 MC 諮問グループ会議も基本財務

b ．企業の財務業績に期を超えて影響するト

諸表プロジェクトのスタッフが傍聴しており、レンドを理解する。
2 ．財務業績に影響する事項に関する様々な説明方法を議論する。
2

対象が財務業績という、財務諸表で報告されMC プロジェクトのスタッフも両プロジェクトで連携して検討を進めていくことを説明しました。

第 2 回 MC 諮問グループ会議資料及び本稿において、「財務業績」という語は企業の財務諸表で報告されている収益及び費用を指して使用しています。

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これらのスタッフ提案に対し、MC 諮問グ来の成長に影響する事項」についてでした。具

ループメンバーからは、「なぜその業績指標を体的には、ストラテジーを実行していくにあ開示しているか」という理由の説明が非常に重たっての進捗状況、将来予測情報及び数値目要である、経営者が最も重要だと考えている指標、後発事象等がこのトピックに含まれていま標を開示する際に他の情報と同程度にしか強調す。ここでは 1 点目の「ストラテジーを実行ししてはいけないというのは納得しづらい、財務ていくにあたっての進捗状況」のうち、ビジネ諸表注記で求められている情報との重複を避けスモデルの重大な要素（critical features）にるべき、など様々なコメントが出され、活発な関する進捗について取り上げます。

議論が交わされました。

まず範囲に関して、IASB スタッフは「重大な（critical）」要素のみを MC で開示する対象

事業業績
続 い て、 事 業 業 績（operational perfor3とすることを提案しています。このような修飾語は人により解釈が異なるため、可能な限り使mance） に関する議論が行われました。現行の用を控えたほうがよいという意見もあります

IFRS 実務記述書第 1 号は、事業業績に関するが、この場合、この修飾語なしではほぼすべて

具 体 的 な ガ イ ダ ン ス を 提 供 し て い ま せ ん。の事象が対象となると解釈されかねないため

IASB スタッフは、MC は事業業績に関する以です。

下のような分析及び説明を提供すべきであると次に、進捗の評価をサポートする情報に関連提案しました。

して、IASB スタッフは以下の点が重要である

1 ．収益の分散に関する分析（単価、数量、顧という見解を説明しました。

客別平均売上高など、経営者が事業を管理す

1 ．情報が事象固有である。

るために使用している方法によるもの）

2 ．分析は MC の目的に整合的である。

2 ．費用の分析（能率差異、操業度差異など、経営者が事業を管理するために使用している方法によるもの）
3 ．利用者が費用と収益の関係を理解するために役立つその他の指標（変動費率など）

3 ．情報は何年にもわたる進捗の評価をサポートするものである。
4 ．情報によっては質的に表現されるのが最もよいものもある。
さらに、可能性のある影響額の理解をサポー

これらのスタッフ提案に対し、MC 諮問グ

トする情報に関連して、IASB スタッフは以下

ル ー プ メ ン バ ー か ら は、 実 務 上 operationalの点が重要であるという見解を説明しました。

performance という用語自体がこことは異なっ

1 ．影響額の予測自体は要求されない。

た意味で使用されるケースが多いことから、用2 ．情報は利用者が可能性のある影響額を理解語も含めて内容を検討すべきとの声が聞かれますることをサポートする。

した。

これらの提案について、MC 諮問グループメンバーから様々なコメントが出されました。

ビジネスモデルの重大な要素に関する進捗
続いてのディスカッショントピックは、「将3第 2 回 MC 諮問グループ会議資料及び本稿において、「事業業績」という語は企業の主要な事業活動から生じる収益及び費用を指して使用しています。

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今後の予定今後のボード会議で引き続き審議が予定されているとともに、2019 年 4 月に第 3 回の MC諮問会議が開催される予定です。公開草案の公表は 2020 年前半を予定しています。

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