■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／不動産投信
2016年11月18日から2024年２月15日まで
信 託 期 間です。
マザーファンドを通じて主としてカナダの不動産投資信託証券に投資を行い、安定した配当収益の確保および信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
（Ａコース、Ｃコース）
運 用 方 針 実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります。
（Ｂコース、Ｄコース）
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
主としてマニュライフ・カナ
ベ ビ ー ダ・リート・マザーファンド（以ファンド 下、「マザーファンド」といいま
主な投資対象す。）受益証券に投資します。
マ ザ ー 主としてカナダの不動産投資信ファンド 託証券に投資を行います。
主としてカナダの不動産投資信託証券に投資
マザーファンドの を行い、安定した配当収益の確保および信託
運 用 方 法 財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
①株 式への実質投資割合には、制限を設けません。
②外 貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
ベ ビ ー③投 資信託証券（マザーファン
ファンド
ド受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
主な投資制限①株 式への投資割合には、制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には、
マ ザ ー制限を設けません。
ファンド ③投 資信託証券（上場投資信託
証券を除きます。）への投資割
合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
毎決算時（Ａコース、Ｂコースは原則毎月25日。Ｃコース、Ｄコースは原則毎年５月25日
および11月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。なお、Ａコー
ス、Ｂコースは第１期決算日から第２期決算
日の間は分配を行いません。
分 配 方 針①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収 益分配額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／
Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）
愛称：カナディアンギフト

償還運用報告書（全体版）

Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）第85期（決算日 2023年12月25日）
第86期（決算日 2024年 １ 月25日）
第87期（償還日 2024年 ２ 月15日）
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／
Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）
第15期（償還日 2024年 ２ 月15日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ・カナダ・リート・ファ
ンド Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂ
コース（為替ヘッジなし・毎月）／Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッ
ジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト」
は、2024年２月15日をもちまして繰上償還となりました。
ここに、運用経過と償還内容をご報告申し上げ
ますとともに、ご愛顧に対し厚くお礼申し上げます。

マニュライフ・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス：www.manulifeim.co.jp/

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト【Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）】■最近５作成期の運用実績
作成期

決

算

期

考

指
期
騰

投 資 信 託
純
券
中 証
総
組
入
比
率
率

資

産
額

61期（2021年12月27日）

17,657

％
△ 0.3

％
95.7

百万円
57

63期（2022年２月25日）

11,62520

3.6

17,421

3.5

95.4

57

68期（2022年７月25日）
69期（2022年８月25日）
70期（2022年９月26日）
71期（2022年10月25日）
72期（2022年11月25日）
73期（2022年12月26日）

配

11,245
11,845
11,492

20

中
率

数

％
△0.7

67期（2022年６月27日）

△4.3

20

2.1

20

△2.8

9,569

20

9,749

10,505
9,787
8,768
8,764
9,579
9,363

16,83917,991

落

△ 4.6
3.3

96.4
98.1

102.4

△8.7

14,838

△ 8.3

95.7

40

20

△0.2

15,284

0.3

99.9

41

20

0.2

20

△8.4

20

2.5

20

△9.9

20

9.5

20

△2.0

20

△0.3

2.7

13,754△10.0

15,31810.9

13,8080.4

14,960△ 2.3

16,436

0.3

92.4
95.8
92.8
90.7

15,129

△ 8.0

8,995

20

△4.2

15,121

△ 4.4

105.5

9.3

98.0

79期（2023年６月26日）
80期（2023年７月25日）
81期（2023年８月25日）
82期（2023年９月25日）
83期（2023年10月25日）
84期（2023年11月27日）
85期（2023年12月25日）

86期（2024年１月25日）
第15作成期（償還時）
87期（2024年２月15日）

8,464
9,168
8,607
8,500
7,658
7,964
8,504

8,478
（償還価額）
8,353.22

3.1

20

△5.7

20

8.6

20

△5.9

20

△9.7

20

△1.0

20

4.3

20

7.0

20

△0.1
△1.5

15,813
14,246
15,576

9.5

98.2

△8.8

20

16,388

94.3

20

9,407

8.0

15,241

△ 7.8

9,140

78期（2023年５月25日）

20

16,17576期（2023年３月27日）

10,04258△ 2.5

10,09575期（2023年２月27日）

55

17,54974期（2023年１月25日）

77期（2023年４月25日）

第14作成期

参落

66期（2022年５月25日）

第13作成期

額円
20

64期（2022年３月25日）

税
（分配落）
分

価

円
11,77465期（2022年４月25日）

第12作成期

準込 期
金 騰

62期（2022年１月25日）
第11作成期

基

4.5

△ 5.8

14,701△ 5.6

13,318△ 9.3

14,687
13,972△ 0.1
4.9

15,1588.5

15,317
15,295

1.0
△ 0.1

96.8

100.7
95.1
99.9

50

46

41
37
37
40
39

43

42

39
40

38

97.4

36

96.8

36

97.2
94.6
98.2
95.3

39
36
33
33
34

－

34

－

33

（注１）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注２）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定
日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
※参考指数に関して
S&P/TSX Capped REIT Indexは、カナダの主要リートを構成銘柄とする代表的なリート指数です。

1

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

年

月

日

（期 首）
2023年11月27日
第85期

11月末
（期

12月末

第86期

騰

額
落

参

考

率

指
騰

数
落

率

投資信託証券組 入 比 率

円
7,964

％
－

13,972

％
－

％
98.2

8,021

0.7

14,052

0.6

96.6

8,524

7.0

15,158

8.5

95.3

8,504

－

15,158

－

95.3

8,576

0.8

15,381

1.5

96.1

8,498

△0.1

15,317

1.0

－

8,478

－

15,317

－

－

8,469

△0.1

15,329

0.1

－

△1.5

15,295

△0.1

－

末）

2024年 １月25日
（期

価

首）

2023年12月25日
（期

準

末）

2023年12月25日
（期

基

首）

2024年 １月25日
第87期

１月末
（償還時）
2024年 ２月15日（償還価額）
8,353.22（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定
日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。

2

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト【Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）】■最近５作成期の運用実績
作成期

決

算

期

考

投 資 信 託
純
券
中 証
総
組
入
比
率
率

資

産
額

19,474

％
△ 2.3

％
95.5

百万円
167

63期（2022年２月25日）

11,97240

3.6

19,416

3.4

95.6

181

68期（2022年７月25日）
69期（2022年８月25日）
70期（2022年９月26日）
71期（2022年10月25日）
72期（2022年11月25日）
73期（2022年12月26日）
74期（2023年１月25日）
75期（2023年２月27日）
76期（2023年３月27日）
77期（2023年４月25日）
78期（2023年５月25日）
79期（2023年６月26日）
80期（2023年７月25日）
81期（2023年８月25日）
82期（2023年９月25日）
83期（2023年10月25日）
84期（2023年11月27日）
85期（2023年12月25日）

86期（2024年１月25日）
第15作成期（償還時）
87期（2024年２月15日）

11,59913,107
13,205
11,854
11,392
11,79011,786
10,608
10,927
11,48910,515
11,434
11,708
10,168
10,912
10,823
10,84011,62010,961

40

△ 3.3

40

9.8

40

1.1

40

△ 9.9

40

3.8

40

△ 3.6

40

0.3

40

△ 9.7

40

5.5

40

3.4

40

△ 8.1

40

2.7

40

9.1

40

△12.8

40

△ 0.4

40

7.6

40

7.7

40

0.5

40

△ 5.3

9,959

40

10,941

40

11,104
10,425
11,158（償還価額）
11,145.15

40

△ 3.6

21,62911.4

19,777△ 9.9

19,882

4.1

21,944
19,106
19,967

1.5

△ 3.4
0.4

17,979△10.0

19,726

6.2

18,576

3.3

17,952△ 9.0

20,351

3.1

19,7379.9

17,787△12.6

19,173△ 1.1

20,685

7.9

19,396
19,176

9.0
0.0

95.1
96.0
95.8
95.0
95.6
96.8
96.3
95.9
95.7
96.3
95.1
95.8
96.6
95.1
95.6
97.2
95.7
97.2

200
202
177
170
173
174
157
157
164
151
165
169
145
147
142
139
147

△10.0

17,957

△10.2

93.5

122

5.3

20,048

5.9

95.5

82

2.3
△ 0.1

19,99418,923
20,68421,002

2.3
5.4
3.2

1.5

95.4

178

△ 5.5

5.1

40

18,772

落

19,554

1.7

40

期
騰

数

61期（2021年12月27日）

配

中
率

指

％
△ 2.7

67期（2022年６月27日）

第14作成期

参落

66期（2022年５月25日）

第13作成期

額円
40

64期（2022年３月25日）

税
（分配落）
分

価

円
12,03865期（2022年４月25日）

第12作成期

準込 期
金 騰

62期（2022年１月25日）
第11作成期

基

95.9
96.3
－

－

138
140
127
82
80

（注１）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注２）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
※参考指数に関して
S&P/TSX Capped REIT Indexは、カナダの主要リートを構成銘柄とする代表的なリート指数です。

3

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

年
（期

月

日

首）

2023年11月27日
第85期

11月末
（期

第86期

12月末

騰

額
落

参

考

率

指
騰

数
落

率

投資信託証券組 入 比 率

円

％

％

％

10,425－18,923－96.3

10,368△0.5

18,786△0.7

95.9

10,981

5.3

20,0485.9

95.5

10,941－

20,048－95.5

11,0601.1

20,3791.7

96.1

11,1982.3

20,684

3.2－

11,158－20,684－－

11,2280.6

20,843

0.8

－

△0.1

21,002

1.5－

末）2024年 １月25日
（期

価

首）

2023年12月25日
（期

準

末）

2023年12月25日
（期

基

首）

2024年 １月25日
第87期

１月末
（償還時）
2024年 ２月15日（償還価額）
11,145.15（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。

4

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト【Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）】■最近５期の運用実績
決

算

期

基

準

価

税
込
（分配落）
分 配 金

額

参

考

期
中
騰 落 率
％

指

数

期
中
騰 落 率

投資信託
証
券
組入比率

純 資 産
総
額

11期（2022年 ５ 月25日）

11,766

円

円
0

△11.0

16,175

△8.7

％

94.3

％

百万円

12期（2022年11月25日）

10,8540△ 7.8

15,318

△5.3

92.8

8

8

13期（2023年 ５ 月25日）

10,3370△ 4.8

15,121

△1.3

105.0

8

14期（2023年11月27日）

9,308

0

△10.0

13,972

△7.6

98.1

8

（償還時）
15期（2024年 ２ 月15日）（償還価額）
9,692.37

4.1

15,2959.5－

8（注１）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注２）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定
日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
※参考指数に関して
S&P/TSX Capped REIT Indexは、カナダの主要リートを構成銘柄とする代表的なリート指数です。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年
（期

月

首）
2023年11月27日

日

基

準

価
騰

額
落

参

考

率

指
騰

数
落

率

投資信託証券組 入 比 率

％
－

％
98.1

円
9,308

％
－

13,972

11月末

9,370

0.7

14,052

0.6

96.5

12月末

10,0488.0

15,381

10.1

96.3

9,951

6.9

15,3299.7－（償還価額）
9,692.37

4.1

15,295

9.5－

2024年 １月末
（償還時）
2024年 ２月15日（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定
日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。

5

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト【Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）】■最近５期の運用実績
決

算

期

基

準

価

税
込
（分配落）
分 配 金

額

参

考

期
中
騰 落 率
％

指

数

期
中
騰 落 率

投資信託
証
券
組入比率

純 資 産
総
額

11期（2022年 ５ 月25日）

15,241

円

円
0

△2.6

19,777

△ 0.8

％

95.0

％

百万円

12期（2022年11月25日）

15,1080△0.9

19,726

△ 0.3

96.3

28

58

13期（2023年 ５ 月25日）

14,5490△3.7

19,173

△ 2.8

97.2

29

14期（2023年11月27日）

14,3330△1.5

18,923

△ 1.3

96.3

22

（償還時）
15期（2024年 ２ 月15日）（償還価額）
15,441.88

7.7

21,002

11.0

－

14

（注１）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注２）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
※参考指数に関して
S&P/TSX Capped REIT Indexは、カナダの主要リートを構成銘柄とする代表的なリート指数です。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年
（期

月

首）
2023年11月27日

日

基

準

価
騰

額
落

参

考

指

数
率

投資信託証券組 入 比 率18,923

％
－

％
96.3

率

騰

落

円
14,333％－

11月末

14,254△0.6

18,786

△ 0.7

95.9

12月末

15,258

6.5

20,3797.7

96.3

15,556

8.5

20,84310.1－（償還価額）
15,441.88

7.7

21,002

11.0－

2024年 １月末
（償還時）
2024年 ２月15日（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。

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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

運用経過■設定以来の基準価額等の推移（2016年11月18日から2024年２月15日まで）Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）(円)
22,000(億円)
820,0007

18,0006

16,0005

14,0004

12,0003

10,000

2

8,000

1

6,000
2016/11/18
2017/112018/112019/11(設定日)
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

2020/112021/11

分配金再投資基準価額（左軸）02024/2/15(償還日)
参考指数（左軸）

2022/11※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示すものではありません。

前作成期までの運用状況（2016年11月18日～2023年11月27日）■基準価額の主な変動要因
第１作成期（2016年11月18日～2017年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、国債利回りが落ち着いた動きとなったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメ
ント・プロパティーズ（住宅）やアライド・プロパティーズ・リアル・エステート・インベスト
メント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
第２作成期（2017年５月26日～2017年11月27日）
・期を通じてはカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）やアライド・プロパティーズ・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。

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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

第３作成期（2017年11月28日～2018年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート
市場が上昇する中、特にカナディアン・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、カナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）などの保有がプラス寄与しました。
第４作成期（2018年５月26日～2018年11月26日）
・堅調なカナダ経済指標などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパー
トメント・プロパティーズ（住宅）、リオカン・リアル・エステート・インベストメント・トラ
スト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
・アーティス・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）などの保有がマイナス寄与しました。
第５作成期（2018年11月27日～2019年５月27日）
・株高や原油高、堅調なカナダリートの決算発表などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にＨ＆Ｒリアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、リオカン・リアル・
エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
第６作成期（2019年５月28日～2019年11月25日）
・株高や堅調な経済指標の発表などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・
アパートメント・プロパティーズ（住宅）、アライド・プロパティーズ・リアル・エステート・
インベストメント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
第７作成期（2019年11月26日～2020年５月25日）
・新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けてカナダリート市場が下落する中、特にリオカン・リ
アル・エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）、Ｈ＆Ｒリアル・エステート・イ
ンベストメント・トラスト（複合施設）などの保有がマイナス寄与しました。
第８作成期（2020年５月26日～2020年11月25日）
・カナダリート市場が上昇する中、特にＨ＆Ｒリアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、リオカン・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
第９作成期（2020年11月26日～2021年５月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
第10作成期（2021年５月26日～2021年11月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

第11作成期（2021年11月26日～2022年５月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
第12作成期（2022年５月26日～2022年11月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
第13作成期（2022年11月26日～2023年５月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
第14作成期（2023年５月26日～2023年11月27日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。

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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■設定以来の基準価額等の推移（2016年11月18日から2024年２月15日まで）
Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）(円)
24,000(億円)
922,0008

20,0007

18,0006

16,0005

14,0004

12,0003

10,000

2

8,000

1

6,000
2016/11/18
2017/112018/112019/11(設定日)
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

2020/112021/11

分配金再投資基準価額（左軸）02024/2/15(償還日)
参考指数（左軸）

2022/11※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示すものではありません。

前作成期までの運用状況（2016年11月18日～2023年11月27日）■基準価額の主な変動要因
第１作成期（2016年11月18日～2017年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、国債利回りが落ち着いた動きとなったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメ
ント・プロパティーズ（住宅）やアライド・プロパティーズ・リアル・エステート・インベスト
メント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第２作成期（2017年５月26日～2017年11月27日）
・期を通じてはカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）やアライド・プロパティーズ・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。

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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

第３作成期（2017年11月28日～2018年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート
市場が上昇する中、特にカナディアン・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、カナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第４作成期（2018年５月26日～2018年11月26日）
・堅調なカナダ経済指標などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパー
トメント・プロパティーズ（住宅）、リオカン・リアル・エステート・インベストメント・トラ
スト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
・アーティス・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）などの保有がマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第５作成期（2018年11月27日～2019年５月27日）
・株高や原油高、堅調なカナダリートの決算発表などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にＨ＆Ｒリアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、リオカン・リアル・
エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第６作成期（2019年５月28日～2019年11月25日）
・株高や堅調な経済指標の発表などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・
アパートメント・プロパティーズ（住宅）、アライド・プロパティーズ・リアル・エステート・
インベストメント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第７作成期（2019年11月26日～2020年５月25日）
・新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けてカナダリート市場が下落する中、特にリオカン・リ
アル・エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）、Ｈ＆Ｒリアル・エステート・イ
ンベストメント・トラスト（複合施設）などの保有がマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第８作成期（2020年５月26日～2020年11月25日）
・カナダリート市場が上昇する中、特にＨ＆Ｒリアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、リオカン・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

第９作成期（2020年11月26日～2021年５月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第10作成期（2021年５月26日～2021年11月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第11作成期（2021年11月26日～2022年５月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第12作成期（2022年５月26日～2022年11月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第13作成期（2022年11月26日～2023年５月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第14作成期（2023年５月26日～2023年11月27日）
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。

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Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■設定以来の基準価額等の推移（2016年11月18日から2024年２月15日まで）
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）(円)
22,000(億円)
820,0007

18,0006

16,0005

14,0004

12,0003

10,000

2

8,000

1

6,000
2016/11/18
2017/112018/112019/11(設定日)
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

2020/112021/11

分配金再投資基準価額（左軸）02024/2/15(償還日)
参考指数（左軸）

2022/11※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示すものではありません。

前期までの運用状況（2016年11月18日～2023年11月27日）■基準価額の主な変動要因
第１期（2016年11月18日～2017年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、国債利回りが落ち着いた動きとなったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメ
ント・プロパティーズ（住宅）やアライド・プロパティーズ・リアル・エステート・インベスト
メント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
第２期（2017年５月26日～2017年11月27日）
・期を通じてはカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）やアライド・プロパティーズ・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。

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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

第３期（2017年11月28日～2018年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート
市場が上昇する中、特にカナディアン・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、カナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）などの保有がプラス寄与しました。
第４期（2018年５月26日～2018年11月26日）
・堅調なカナダ経済指標などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパー
トメント・プロパティーズ（住宅）、リオカン・リアル・エステート・インベストメント・トラ
スト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
・アーティス・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）などの保有がマイナス寄与しました。
第５期（2018年11月27日～2019年５月27日）
・株高や原油高、堅調なカナダリートの決算発表などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にＨ＆Ｒリアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、リオカン・リアル・
エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
第６期（2019年５月28日～2019年11月25日）
・株高や堅調な経済指標の発表などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・
アパートメント・プロパティーズ（住宅）、アライド・プロパティーズ・リアル・エステート・
インベストメント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
第７期（2019年11月26日～2020年５月25日）
・新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けてカナダリート市場が下落する中、特にリオカン・リ
アル・エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）、Ｈ＆Ｒリアル・エステート・イ
ンベストメント・トラスト（複合施設）などの保有がマイナス寄与しました。
第８期（2020年５月26日～2020年11月25日）
・カナダリート市場が上昇する中、特にＨ＆Ｒリアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、リオカン・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
第９期（2020年11月26日～2021年５月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
第10期（2021年５月26日～2021年11月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

第11期（2021年11月26日～2022年５月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
第12期（2022年５月26日～2022年11月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
第13期（2022年11月26日～2023年５月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
第14期（2023年５月26日～2023年11月27日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。

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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■設定以来の基準価額等の推移（2016年11月18日から2024年２月15日まで）Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）(円)
24,000(億円)
922,0008

20,0007

18,0006

16,0005

14,0004

12,0003

10,000

2

8,000

1

6,000
2016/11/18
2017/112018/112019/11(設定日)
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

2020/112021/11

分配金再投資基準価額（左軸）02024/2/15(償還日)
参考指数（左軸）

2022/11※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示すものではありません。

前期までの運用状況（2016年11月18日～2023年11月27日）■基準価額の主な変動要因
第１期（2016年11月18日～2017年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、国債利回りが落ち着いた動きとなったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメ
ント・プロパティーズ（住宅）やアライド・プロパティーズ・リアル・エステート・インベスト
メント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第２期（2017年５月26日～2017年11月27日）
・期を通じてはカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）やアライド・プロパティーズ・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。

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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

第３期（2017年11月28日～2018年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート
市場が上昇する中、特にカナディアン・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、カナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第４期（2018年５月26日～2018年11月26日）
・堅調なカナダ経済指標などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパー
トメント・プロパティーズ（住宅）、リオカン・リアル・エステート・インベストメント・トラ
スト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
・アーティス・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）などの保有がマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第５期（2018年11月27日～2019年５月27日）
・株高や原油高、堅調なカナダリートの決算発表などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にＨ＆Ｒリアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、リオカン・リアル・
エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第６期（2019年５月28日～2019年11月25日）
・株高や堅調な経済指標の発表などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・
アパートメント・プロパティーズ（住宅）、アライド・プロパティーズ・リアル・エステート・
インベストメント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第７期（2019年11月26日～2020年５月25日）
・新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けてカナダリート市場が下落する中、特にリオカン・リ
アル・エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）、Ｈ＆Ｒリアル・エステート・イ
ンベストメント・トラスト（複合施設）などの保有がマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第８期（2020年５月26日～2020年11月25日）
・カナダリート市場が上昇する中、特にＨ＆Ｒリアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）、リオカン・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
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Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

第９期（2020年11月26日～2021年５月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第10期（2021年５月26日～2021年11月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第11期（2021年11月26日～2022年５月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第12期（2022年５月26日～2022年11月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第13期（2022年11月26日～2023年５月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第14期（2023年５月26日～2023年11月27日）
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
・カナダリート市場が下落したことがマイナス寄与しました。

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Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■投資環境
第１作成期／第１期（2016年11月18日～2017年５月25日）［カナダリート市況］
期初のカナダリート市場は、2016年11月末のＯＰＥＣ（石油輸出国機構）での減産合意に加えてロシアなど非ＯＰＥＣ加盟国も減産に加わることを受け原油市場が堅調に推移したこと、カナダの経済指標が堅調であったことなどから、上昇しました。2017年初は、原油減産が遵守されることへの疑問や米国の石油在庫の増加懸念などから原油価格が弱含みとなったことが、カナダリートにマイナス要因となりましたが、カナダの雇用者数が市場予想を上回るなど引き続き堅調な経済指標が市場を下支えました。その後も、カナダ銀行（中央銀行）の金融緩和姿勢が継続されると見込
まれたこと、欧州政治の先行き不透明感などから国債利回りが低下基調となったことなどから、カナダリートは上昇基調を維持しました。４月にはシリアや北朝鮮など地政学リスクの高まり、仏大統領選挙の不透明感などから投資家のリスク回避姿勢が強まりましたが、カナダ国債利回りが低下
基調となったことがカナダリートにはプラスとなりました。５月以降は米大統領とロシアとの不透明な関係をめぐる問題が浮上し、投資家のリスク回避姿勢が強まったことからカナダリートは下落
しましたが、期を通じては上昇しました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初のカナダドルは80円台で始まりましたが、
2016年11月の米大統領選挙後に米国債利回りが上昇したことから米ドルが対円で大きく上昇した
ことに加え、原油価格が堅調に推移したことなどから、カナダドルも対円で88円台まで上昇しました。2017年以降は、米新政権の政策実行性に対する不透明感、米国の保護主義化への懸念等から米ドルが対円で弱含むのに連れて、カナダドルも対円で下落しました。その後も欧州政治の先行き不透明感、地政学リスクの高まりなどから投資家のリスク回避姿勢が強まったことでカナダドルは下落基調となりましたが、期末にかけては、仏大統領選が波乱なく終わったこと、原油価格が上昇したことなどから、カナダドルは対円で上昇し、作成期末にはカナダドルは83円台となりました。

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第２作成期／第２期（2017年５月26日～2017年11月27日）［カナダリート市況］
期初のカナダリート市場は、カナダの利上げ観測の高まり、原油価格の下落などを背景に軟調な展開となりました。2017年７月にはカナダ銀行（中央銀行）が約７年ぶりとなる利上げを実施し、カナダ経済の堅調さから将来的な追加利上げも見込まれたことで、国債利回りが上昇する中、カナ
ダリート市場は下落しました。その後は、原油価格の上昇、雇用や住宅関連指標など堅調な経済指標を背景にカナダ経済の強さが再確認されたことなどがプラス要因となった一方、2017年９月には再度利上げが実施されたことなどから国債利回りが上昇したことがマイナス要因となり、横ばいの展開となりました。2017年10月以降は、原油価格が引き続き上昇基調となったこと、堅調な経済指標を背景にカナダ株式市場が上昇したこと、カナダ銀行が早期の追加利上げには慎重であると示唆されたことなどから、カナダリート市場は上昇に転じ、期を通じては上昇しました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初のカナダドルは83円台で始まりましたが、カナダの利上げ観測の高まりを背景に上昇基調となり、2017年７月の約７年ぶりとなる利上げの実施、堅調なカナダ経済指標、将来的な追加利上げ観測などから89円台まで上昇しました。その後は北朝鮮をめぐる地政学リスクの高まり、原油安などから弱含む局面もありましたが、2017年９月には７月に続き再度利上げが実施されたこと、堅調な経済見通しを背景に追加利上げ観測が高まったこと、原油価格が上昇したことなどから、91円台まで上昇しました。2017年10月以降は、カナダ銀行が早期の追加利上げには慎重であると示唆されたことなどから下落しましたが、期末のカナ
ダドルは87円台と期を通じてはカナダドル高（円安）となりました。

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第３作成期／第３期（2017年11月28日～2018年５月25日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から2018年１月下旬にかけては、カナダの雇用者数などが市場予想を上回る結果となったことや、原油価格が堅調に推移したことなどを受けてカナダリート市場は上昇しました。その後、２月上旬にかけて世界的な株価下落を受けて、投資家のリスク回避的な動きが強まり、大きく下落しました。２月中旬以降は、一時的に世界的な貿易摩擦懸念が高まった一方で、原油価格の上昇、カナダ銀行（中央銀行）が市場予想よりも利上げに慎重な姿勢を示したこと、ＮＡＦＴＡ（北米自由貿易協定）再交渉の合意への期待が高まったことなどを背景に、上昇基調となり当期を終えました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で下落（円高）しました。期初のカナダドルは87円台で始まり、2017年12月下旬にかけてカナダの主要輸出品目である原油の価格上昇などを背景に上昇し2018年１月上旬には91円台となりました。しかし、１月中旬以降は日銀の国債買い入れオペ（公開市場操作）減額を受けて日銀の金融緩和縮小が意識されたことなどから円高が進行しました。さらに２月から３月
は世界的株安や米国による保護主義的な通商政策を背景に投資家のリスク回避姿勢が強まったことから大幅に円高が進み、３月下旬には80円台となりました。４月には原油高などからカナダドルが値を戻し、期末にはカナダドルは84円台となりました。

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第４作成期／第４期（2018年５月26日～2018年11月26日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から７月前半にかけてはカナダ国債利回りの低下や原油価格の上昇、株高などを背景にカナダリート市場は上昇しました。７月後半は、カナダ国
債利回りの上昇を受けてカナダリート市場が下押しされる局面もありましたが、８月中旬から９月前半にかけては堅調な経済指標や原油価格の上昇などによりカナダリート市場は上昇しました。９
月後半から10月上旬にかけては、カナダ国債の利回り上昇や原油価格下落のほか、世界的な株安により投資家心理が悪化したことなどにより、カナダリート市場は急落しました。しかし、10月中旬
から期末にかけては、カナダ国債利回りの低下などを背景にカナダリート市場は上昇し、期初を上回る水準で当期を終えました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で小幅上昇（円安）しました。期初にカナダドルは84円台で始まり、６月末にかけては米国と各国との貿易摩擦激化への懸念などを背景に円が買われ、82円台まで円高カナダ
ドル安が進行しました。しかし、７月以降は、堅調な経済指標や、カナダ銀行（中央銀行）による利上げのほか、ＮＡＦＴＡ（北米自由貿易協定）見直しに米国とカナダが合意したことなどを背景にカナダドルが上昇し、10月初旬には88円台後半となりました。しかし、その後は世界的な株式市場の急落を受けて安全通貨とされる円が買われ、期末にかけても原油安やカナダ国債利回りの低下を背景にカナダドルが下落し、期末には85円台となりました。

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第５作成期／第５期（2018年11月27日～2019年５月27日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から2018年12月末にかけては世界的な景気減
速懸念が広がったことに加え、カナダ株式市場や原油価格の下落を背景にカナダリート市場は下落しました。しかし、2019年１月から３月にかけては、株価や原油価格の反発、米中貿易交渉の進展への期待を受けて投資家心理が改善したことに加え、カナダ国債利回りの低下、カナダリートの好決算の発表などを背景に、カナダリート市場は上昇しました。４月には、カナダ国債利回りの上昇やカナダ銀行（中央銀行）が2019年の成長見通しを引き下げたことなどから、カナダリート市
場は弱含みましたが、５月にはカナダ国債利回りの低下やカナダリートの好決算の発表などを受けて、カナダリート市場は上昇し、期初を上回る水準で当期間を終えました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で下落（円高）しました。期初にカナダドルは85円台で始まり、2019年１月初旬にかけて世界的な景気減速懸念による投資家心理の悪化や原油安、カナダ銀行が利上げペー
スを緩やかにする可能性を示唆したことなどから、79円台まで円高カナダドル安が進みました。その後、２月末にかけては米中貿易交渉の進展への期待や原油高などから84円台まで円安カナダドル
高が進みました。しかし、３月以降は、カナダ銀行の金融緩和姿勢の強まり、カナダの国債利回りの低下、世界経済減速懸念などから円高カナダドル安が進み、４月には原油高を受けて一時的にカナダドルが反発する局面もありましたが、５月には米中貿易摩擦の悪化懸念が強まり、安全通貨とされる円を買う動きが強まったことなどから円高カナダドル安が進み、期末には81円台となりました。

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第６作成期／第６期（2019年５月28日～2019年11月25日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から７月末にかけては、好悪材料が入り交じる
カナダの経済指標や、国債利回り低下、カナダ銀行（中央銀行）による利下げ観測の後退などを背景として、カナダリート市場はほぼ横ばいで推移しました。８月には、米中貿易摩擦の激化懸念から国債利回りが大きく低下したことや、消費者物価指数などの堅調なカナダの経済指標を受けて、カナダリート市場は上昇し、９月も雇用統計や住宅着工件数などの堅調な経済指標や、株式市場の上昇などを背景にカナダリート市場は続伸しました。10月以降は、株式市場は堅調に推移する一方、カナダ国債利回りの上昇や、カナダ銀行がカナダの経済成長率の見通しを引き下げたことなどが重しとなり、カナダリート市場は狭い範囲内での推移となり、期初を上回る水準で当期間を終えました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で小幅に上昇（円安）しました。期初にカナダドルは81円台で始まり、７月中旬にかけてはカナダの消費者物価指数が高い伸びを示したことや、各国中央銀行が金融緩和へ転換する公算が強まっている中、カナダ銀行が政策金利を据え置いたことなどによりカナダドルが83
円台まで上昇しました。しかし、８月には、米大統領が中国に対する追加関税の実施を表明したことから投資家のリスク回避姿勢が強まり、安全通貨とされる円が買われたことからカナダドルは下落し、一時78円台となりました。９月以降は、米中貿易協議の進展への期待を受けて投資家のリス
ク選好が高まったほか、堅調なカナダの経済指標、および９月にカナダ銀行が政策金利を据え置いたことで近い将来の利下げ観測が後退したことなどから円安カナダドル高が進み、期末には期初を小幅に上回る81円台となりました。

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第７作成期／第７期（2019年11月26日～2020年５月25日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は下落しました。期初から2020年２月中旬までは、米中通商協議の進展期待から第１段階の合意および署名に至る流れを受けて投資家のリスク選好が高まったことや、カナダ経済の良好なファンダメンタルズなどを背景に、緩やかな上昇基調となりました。２月下旬以降、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大に歯止めがかからない中、移動制限などの封鎖措置をとる国・地域が増加し経済活動収縮による世界経済の停滞や企業業績への懸念が強まったこと、産油国の追加減産協議決裂などにより原油価格が急落したこと、商業施設のテナントの撤退や賃料延滞などにより、商業施設リートの売上減少見通しが強まったことなどから投資家心理が悪化
し、大幅に下落しました。３月下旬以降、各国の大規模な経済対策や金融緩和策、新型コロナウイ
ルスの感染拡大ペースに鈍化の兆しが見られたことや治療薬開発への期待などを受けて投資家心理が改善し反発を見せましたが、期初を下回る水準で当期間を終えました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で下落（円高）しました。期初にカナダドルは81円台で始まり、米中通商協議における第１段階の合意、原油価格の上昇、長期金利の上昇などを背景に、2020年１月中旬にかけて84円台まで円安カナダドル高が進みました。１月下旬以降、新型コロナウイルスの感染拡大による世界的な景気後退懸念、原油価格の急落、カナダ銀行による３度にわたる計1.5％の利下げなどを背景に、大きく円高カナダドル安が進み、３月中旬には一時74円台となりました。３月下旬
以降は、各国の大規模な経済対策や金融緩和策を受けて投資家心理が改善し、カナダドルが買い戻され、期末には76円台となりました。

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第８作成期／第８期（2020年５月26日～2020年11月25日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から2020年８月上旬までは、世界各地で経済活動が段階的に再開されたことに伴う先進国の景気底入れ期待などを背景に投資家のリスク選好が高まったこと、カナダ銀行（中央銀行）が金融緩和の長期継続姿勢を示したこと、原油価格が上昇したことなどを背景に、カナダリート市場は上昇しました。８月中旬から10月末にかけては、新型
コロナウイルス感染第２波による景気回復の遅れが懸念されたこと、長期金利が上昇したこと、原油価格が下落したことなどを受けて、カナダリート市場は軟調に推移しました。11月に入り、米大統領選挙結果の不透明感が後退したこと、新型コロナウイルスのワクチン開発への期待が高まった
ことなどから投資家心理が改善し、加えて原油価格が上昇したことなどを背景に、カナダリート市
場は大きく上昇しました。期を通じては、カナダリート市場は期初を上回る水準で当期間を終えました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初にカナダドルは76円台で始まり、世界各地で経済活動が段階的に再開されたことによる投資家心理の改善、堅調な経済指標、原油価格の上昇などを受けて、９月上旬にかけて81円台まで円安カナダドル高が進みました。９月中旬から11月初旬にかけては新型コロナウイルスの感染第２波による景気回復の遅れが懸念されたこと、原油価格の下落、米大統領選挙の先行き不透明感が高まったことなどを受けて78円台まで円高カナダドル安となりましたが、その後、米大統領選挙結果の不透明感が後退したことや新型コロナウイルスのワクチン開発への期待が高まったこと、原油価格の上昇などを背景にカナダドルが買い戻され、期末には80円台となりました。

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第９作成期／第９期（2020年11月26日～2021年５月25日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から2020年末にかけては、カナダで新型コロ
ナウイルスワクチンの接種が開始されたことを受けて、ワクチン普及により経済活動が正常化に向かうとの期待が高まった一方、新規感染者数の拡大が、特に商業リートに対する業績悪化懸念につながったことや、感染力の強い変異株の世界的な拡大が懸念されたことなどを背景に下落しました。2021年に入り、原油価格の上昇、堅調な経済指標、ワクチン普及の拡大による景気回復の本格化期待などを受けてカナダリート市場は上昇し、期初を上回る水準で当期間を終えました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。作成期初にカナダドルは80円台で始まった後、米大統領選挙結果の不透明感が後退したことや新型コロナウイルスのワクチン開発・実用化・普及への期待が高まったこと、堅調なカナダの経済指標、原油価格の上昇、長期金利の上昇などを背景にカナダドルが買われ、作成期末には90円台となりました。
第10作成期／第10期（2021年５月26日～2021年11月25日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から７月中旬にかけて、カナダリート市場は新型コロナウイルスワクチンの接種が進み、経済再開への期待が高まったことや、原油価格の上昇などを背景に上昇しました。その後、各国で新型コロナウイルス変異株の感染が拡大し、景気の先行き不透明感が強まる中、下落する局面もありましたが、ワクチン接種を完了した米国人に対して国境が解放され投資家心理が改善したことなどを受けて、カナダリート市場は８月末にかけて上昇しました。その後、中国の不動産大手の経営不安の高まりを受けてリスク回避の動きが広がったことなどを背景に、９月末にかけて下落しました。10月に入り、原油価格の上昇や雇用統計（９月）が市場予想を上回り、雇用者数がコロナショック前の水準を上回ったことが好感され、カナダリート
市場は上昇し、期初を上回る水準で当期間を終えました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。作成期初にカナダドルは90円台で始まった後、新型コロナウイルス変異株の感染拡大による景気減速懸念、長期金利の低下などを背景に、９月下旬にかけて85円台まで円高カナダドル安が進みました。その後、長期金利の上昇や原油価格の上昇などを背景にカナダドルが買い戻され、作成期末には91円台となりました。

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第11作成期／第11期（2021年11月26日～2022年５月25日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は下落しました。原油価格の上昇や堅調な雇用環境が上昇要因となった一方、長期金利の上昇、カナダ銀行（中央銀行）の積極的な金融引き締め姿勢、中国の景気減速懸念やウクライナ紛争の長期化などによる世界経済の減速懸念などが下落要因となりました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。作成期初にカナダドルは91円台で始まった後、長期金利の上昇や原油価格の上昇などがカナダドル買い要因となり、作成期末には98円台となりました。
第12作成期／第12期（2022年５月26日～2022年11月25日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は下落しました。原油価格の下落、カナダ銀行（中央銀行）の積極的な利上げ、長期金利の上昇などが下落要因となりました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。作成期初にカナダドルは98円台で始まった後、カナダ銀行の継続的な利上げや長期金利の上昇などがカナダドル買い要因となり、作成期末には104円台となりました。

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第13作成期／第13期（2022年11月26日～2023年５月25日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は下落しました。原油価格の下落、カナダ銀行（中央銀行）の積極的な利上げ、長期金利の上昇などが下落要因となりました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で下落（円高）しました。期初にカナダドルは104円台で始まり、原油価格の下落や、2023年４月にはカナダ銀行（中央銀行）が政策金利を据え置いたことなどが、カナダドル売り要因となり期末には102円台となりました。
第14作成期／第14期（2023年５月26日～2023年11月27日）［カナダリート市況］
全コース共通当期間のカナダリート市場は下落しました。原油価格の上昇などが上昇要因となった一方で、長期金利の上昇や中古住宅販売件数が減少したことなどが下落要因となりました。
［為替市況］
Ｂコース／Ｄコース
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初にカナダドルは102円台で始まり、長期金利の上昇や原油価格の上昇などが、カナダドル買い要因となり、期末には109円台となりました。

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基準価額等の推移（2023年11月28日から2024年２月15日まで）Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）（円）
22,000（億円）
8

20,0007

18,0006

参考指数（左軸）

16,0005

14,0004

12,000

基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）310,000

2

8,000

1

純資産総額（右軸）

6,000
第84期末
2023/11/27

0
第85期末
2023/12/25

第86期末
2024/１/25

第87期末
2024/２/15

第85期首

償還日

7,964円

8,353円22銭※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示す
ものではありません。

既払分配金

40円

騰落率

5.4％

（分配金再投資ベース）

30

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

基準価額の主な変動要因
上昇要因
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。

31

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

基準価額等の推移（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）（円）
22,000（億円）
8

参考指数（左軸）

20,00018,000

7
6

分配金再投資基準価額（左軸）16,0005

14,0004

基準価額（左軸）

12,0003

10,000

純資産総額（右軸）

8,000
6,000
第84期末
2023/11/27

2
1
0

第85期末
2023/12/25

第86期末
2024/１/25

第87期末
2024/２/15

第85期首

償還日

10,425円

11,145円15銭※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考
指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示す
ものではありません。

既払分配金

80円

騰落率

7.7％

（分配金再投資ベース）

32

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

基準価額の主な変動要因
上昇要因
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。

33

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

基準価額等の推移（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）（円）
22,000（億円）
8

20,0007

参考指数（左軸）

18,0006

16,0005

14,0004

12,000

分配金再投資基準価額（左軸）

基準価額（左軸）

3

10,0008,000

2
1

純資産総額（右軸）

6,000
第14期末
2023/11/27

02023/122024/１

第15期末2024/２/15

第15期首

償還日

9,308円

9,692円37銭※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示す
ものではありません。

既払分配金

ー円

騰落率

4.1％

（分配金再投資ベース）

34

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

基準価額の主な変動要因
上昇要因
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。

35

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

基準価額等の推移（2023年11月28日から2024年２月15日まで）Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）（円）
22,000（億円）
8

20,0007

参考指数（左軸）

18,0006

16,0005

14,00012,000

分配金再投資基準価額（左軸）4

基準価額（左軸）

3

10,0008,000

2
純資産総額（右軸）

1

6,000
第14期末
2023/11/27

02023/122024/１

第15期末2024/２/15

第15期首

償還日

14,333円

15,441円88銭※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考
指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示す
ものではありません。

既払分配金

ー円

騰落率

7.7％

（分配金再投資ベース）

36

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

基準価額の主な変動要因
上昇要因
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。

37

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

投資環境
為替市況

カナダリート市況
全コース共通Ｂコース／Ｄコース

当期間のカナダリート市場は上昇しました。

カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。

カナダの長期金利が低下したことや原油価格が期初にカナダドルは109円台で始まり、原油価上昇したことなどが上昇要因となりました。

格の上昇などがカナダドル買い要因となり、期末には111円台となりました。

当該投資信託のポートフォリオ
マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

全コース共通
償還に向けて、主要投資対象とする「マニュ償還に向けて組入資産の現金化を行いました。

ライフ・カナダ・リート・マザーファンド」受益証券を売却し、現金化を行いました。

38

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。

Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）
15.0％
10.0％

7.0％ 8.5％

5.0％

1.0％

0.0％

-0.1％

-5.0％

-1.5％ -0.1％-10.0％

分配金再投資基準価額-15.0％

参考指数

第85期
2023年12月25日

第86期
2024年１月25日

第87期
2024年２月15日※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。

Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）
15.0％
10.0％
5.0％

5.3％ 5.9％

2.3％ 3.2％

0.0％

1.5％
-0.1％

-5.0％
-10.0％

分配金再投資基準価額-15.0％

参考指数

第85期
2023年12月25日

第86期
2024年１月25日

第87期
2024年２月15日※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。

39

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）
20.0％
15.0％

分配金再投資基準価額
参考指数

9.5％

10.0％
5.0％

4.1％

0.0％

第15期
2024年２月15日※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／カナダドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。

Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）
20.0％
15.0％
10.0％

分配金再投資基準価額
参考指数

7.7％

11.0％

5.0％
0.0％

第15期
2024年２月15日※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。

40

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

収益分配金について
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）
第85期から第86期は20円、合計40円（１万口当たり、税引前）とさせていただきました。留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行いました。
［分配原資の内訳］

当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益

当期の収益以外

翌期繰越分配対象額（１万口当たり、税引前）
第85期

第86期

自 2023年11月28日
至 2023年12月25日

自 2023年12月26日
至 2024年 １ 月25日

（円）

20

（％）

0.235

（円）

2

（円）

20

0.235

17

（円）

18

1

2,360

2,364

Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）第85期から第86期は40円、合計80円（１万口当たり、税引前）とさせていただきました。留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行いました。
［分配原資の内訳］

当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益

当期の収益以外

翌期繰越分配対象額（１万口当たり、税引前）

（円）

第85期

第86期

自 2023年11月28日
至 2023年12月25日

自 2023年12月26日
至 2024年 １ 月25日

40

40

（％）

0.364

0.357

（円）

40

40

（円）

（円）

－

3,705

－

3,715

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）
「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。

また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

41

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）
基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行いました。

Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）
基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行いました。

今後の運用方針
全コース共通該当事項はありません。
このたび繰上償還を迎えるにあたりまして、当ファンドへのご愛顧に心より感謝申し上げますとともに、今後とも弊社ファンドをご愛顧賜りますよう、お願い申し上げます。

42

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）１万口当たりの費用明細
第85期～第87期
項目（2023年11月28日～2024年２月15日）
金額

平均基準価額8,355円（a）信託報酬

項目の概要

比率
ー

作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。

29円

0.344％（a）信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率（投信会社）（ 14）  

（0.168）  

委託した資金の運用の対価（販売会社）（ 14）  

（0.168）  

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）（   1）  

（0.007）  

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b）募集手数料ーー（c）売買委託手数料

13

0.158

（ 13）  

（0.158）  

（株式）（c）売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受益
権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（d）有価証券取引税

ーー（e）その他費用

86

1.024

（保管費用）（ 52）  

（0.623）  

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（印刷）（ 16）  

（0.196）  

印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用（その他）（ 17）  

（0.205）  

その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等

128

1.526

合計

（d）有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受益
権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（e）その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売 買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

43

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト（参考情報）総経費率

運用管理費用
（投信会社）

0.77％▶

運用管理費用（販売会社）

その他費用

4.67％

▶

総経費率

6.24％

0.77％

▶

▶

運用管理費用
（受託会社）

0.03％▶

＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は6.24％です。

44

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■売買及び取引の状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況

口設

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

数
千口
35

金

定

第85期～第87期
額
千円
58

口

解

数
千口
21,413金

約額
千円
36,982（注）単位未満は切り捨てております。

■利害関係人との取引状況等（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
該当事項はありません。
■組入資産の明細（2024年２月15日現在）
償還時（第15作成期末）における有価証券の組入れはありません。第14作成期末の組入れは以下の通りでした。
親投資信託残高
項

目

第

口

14

数

作

千口
21,378

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

45

成

評

期

末
価

額

千円
34,137

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■有価証券の貸付及び借入の状況（2024年２月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成

（2024年２月15日現在）

項
コ
投

ー

資

目
ル

・
信

ロ

託

ー

ン
財

等、
産

そ

総

評

の

他
額

償
還
価
額
千円
33,74933,749

時
比

率
100.0
100.0

％

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び基準（償還）価額の状況
項

第85期末
2023年12月25日

目

(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
マニュライフ・カナダ・リート・
マ ザ ー フ ァ ン ド（ 評 価 額 ）
未
収
入
金

(B) 負

第86期末
2024年１月25日

73,167,798円－

73,200,381円－

34,875,904

35,041,383

38,291,894

38,158,998

償還時
2024年２月15日
33,749,079円
33,749,079－－

債

38,224,933

38,939,763

48,442

未 払 収 益 分 配 金

82,17980,818

－

未

払

未

払

未

払

信

解

金

託

約

報

金

酬

そ の 他 未 払 費 用

37,871,557

38,784,913

205,519

1,683

42,15846,30923,52026,040額 (Ａ－Ｂ)

34,942,865

34,260,618

次 期 繰 越 損 益 金△ 6,146,990△ 6,148,806

(C) 純

元

償

(D) 受

資

益

産

還

権

総

本

差

総

損

口

金

数

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

41,089,855

40,409,424－

41,089,855口
8,504円－－

40,409,424口
8,478円－－39

30,763

17,64033,700,637
40,344,504－△ 6,643,867

40,344,504口－
8,353円22銭（注１）当 ファンドの第85期首元本額は42,033,216円、第85～87期中追加設定元本額は70,196円、第85～87期中一部解約元本額は1,758,908円です。
（注２）１口当たり純資産額は、第85期0.8504円、第86期0.8478円、第87期0.835322円です。
（注３）貸 借対照表上の純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は、第85期末6,146,990円、第86期末6,148,806円、償還時
6,643,867円です。

46

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■損益の状況
項

第85期
自 2023年11月28日
至 2023年12月25日
2,363,882円
2,682,182

第86期
自 2023年12月26日
至 2024年 １ 月25日
48,383円
965,026等△   65,678△   72,349△ 188,353△ 5,077,436△5,167,576

目(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
(B) 信

(C) 当

(D) 前

売

託

期

買

損

報

益

損

酬

金 (Ａ＋Ｂ)

2,298,204

期

繰

越

損

益

金

△ 7,392,389

（配

当

等

相

当

額）

(

(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(F)△   318,300（売 買 損 益 相 当 額）
計

(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)(       5,323)△ 6,064,811△ 6,067,988(△   979,985)

償 還 差 損 金(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ+G)

－

分

配

次 期 繰 越 損 益 金(F＋Ｇ)

追 加 信 託 差 損 益 金（売 買 損 益 相 当 額）
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金

△  966,586      9,359)△   82,179

益△1,311,350△   23,966△  970,626

金

(G) 収

△   916,643

第87期
自 2024年１月26日
至 2024年２月15日△ 316,690円
994,660△ 6,146,990     1,584)△   80,818－△   971,944(△   971,944)

9,698,052△14,865,019△ 971,248(△  972,832)－△   980,023((△   971,909)△ 6,148,806(△   980,023)△ 505,043

9,555,469△14,732,331－－△6,643,867
(   

－

－)
－
－

（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザーファンドの純資
産総額に対して年率0.35％以内の額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注５）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
第85期 計算期間末における費用控除後の配当等収益（123,401円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する
収益調整金（9,397円）および分配準備積立金（9,647,433円）より分配対象収益は9,780,231円（10,000口当たり2,380円）
であり、うち82,179円（10,000口当たり20円）を分配金額としております。
第86期 計算期間末における費用控除後の配当等収益（97,662円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（5,358円）および分配準備積立金（9,533,267円）より分配対象収益は9,636,287円（10,000口当たり2,384円）
であり、うち80,818円（10,000口当たり20円）を分配金額としております。

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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■投資信託財産運用総括表
投資信託契約締結日
2016年11月18日
投資信託契約終了時の状況
投資信託契約終了日
2024年 ２ 月15日
資産
総額33,749,079円
区
分 投資信託契約締結当初 投資信託契約終了時 差引増減又は追加信託 負債
総額48,442円
純 資 産 総 額
33,700,637円
受益権口数
20,973,020口
40,344,504口
19,371,484口
受 益 権 口 数
40,344,504口
元 本 額
20,973,020円
40,344,504円
19,371,484円 １万口当たり償還金
8,353.22円
毎計算期末の状況
１ 万 口 当 た り 分 配 金
計 算 期 元本
額 純 資 産 総 額 基
準
価
額
金
額 分
配
率
第１期
129,558,431円
133,936,637円
10,338円
0円
0.0000％
第２期
205,330,496
214,159,870
10,43000.0000
第３期
276,642,218
295,123,250
10,668200.2000
第４期
334,707,470
354,585,010
10,59420
0.2000
第５期
381,205,355
410,025,468
10,75620
0.2000
第６期
415,416,191
435,754,597
10,49020
0.2000
第７期
432,144,429
453,920,816
10,50420
0.2000
第８期
445,074,259
454,253,504
10,20620
0.2000
第９期
441,382,101
445,944,010
10,103200.2000
第10期
412,521,287
414,596,623
10,05020
0.2000
第11期
405,812,541
418,349,802
10,309200.2000
第12期
391,682,314
411,379,762
10,503200.2000
第13期
389,230,280
406,943,536
10,455200.2000
第14期
387,815,383
406,859,505
10,49120
0.2000
第15期
384,017,408
392,503,898
10,22120
0.2000
第16期
354,610,491
362,467,531
10,222200.2000
第17期
347,653,167
356,242,658
10,247200.2000
第18期
295,825,822
311,727,393
10,538200.2000
第19期
269,933,870
286,581,580
10,617200.2000
第20期
255,354,641
268,247,620
10,505200.2000
第21期
239,030,047
258,468,863
10,813200.2000
第22期
227,021,055
246,224,101
10,84620
0.2000
第23期
207,836,218
215,401,745
10,36420
0.2000
第24期
202,922,690
212,555,278
10,475200.2000
第25期
202,119,960
201,416,198
9,965
20
0.2000
第26期
202,151,557
214,882,066
10,63020
0.2000
第27期
196,744,679
215,764,844
10,967200.2000
第28期
178,750,747
203,158,368
11,365200.2000
第29期
170,561,035
186,807,406
10,953200.2000
第30期
170,554,584
191,468,743
11,22620
0.2000
第31期
167,465,222
188,449,610
11,253200.2000
第32期
162,264,017
181,315,583
11,17420
0.2000
信託期間

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Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

計

算

期 元

第33期
第34期
第35期
第36期
第37期
第38期
第39期
第40期
第41期
第42期
第43期
第44期
第45期
第46期
第47期
第48期
第49期
第50期
第51期
第52期
第53期
第54期
第55期
第56期
第57期
第58期
第59期
第60期
第61期
第62期
第63期
第64期
第65期
第66期
第67期
第68期
第69期
第70期
第71期
第72期

本

額 純

156,989,470円
157,864,951
158,735,644
156,770,810
140,070,629
139,710,688
139,765,189
144,909,620
143,655,801
143,793,707
143,964,908
138,685,039
130,998,449
128,089,444
128,154,233
124,434,684
113,172,868
112,277,294
109,448,273
94,386,848
85,399,785
83,453,636
83,775,985
59,556,755
59,359,888
59,396,846
57,812,273
57,877,066
49,194,357
49,245,730
49,307,615
49,571,298
44,149,563
44,253,422
42,292,724
42,356,362
42,394,213
42,521,464
42,553,97842,640,478

資

産

総

額 基

177,004,105円
182,911,207
183,195,724
180,120,500
158,657,539
164,816,259
168,337,557
107,639,012
120,467,504
119,575,819
125,147,134
119,522,464
114,504,885
105,730,370
108,443,320
122,322,534
106,401,490
107,211,505
107,583,621
96,812,597
90,420,634
89,958,893
94,624,825
69,196,342
68,398,279
68,693,994
68,752,288
68,749,757
57,919,256
55,377,139
57,318,928
58,718,550
50,734,568
46,486,154
40,469,513
41,453,937
41,328,774
37,283,075
37,295,387
40,843,848

準

価

額

11,275円
11,587
11,541
11,48911,327
11,797
12,044
7,428
8,386
8,316
8,693
8,618
8,741
8,254
8,462
9,830
9,402
9,549
9,830
10,257
10,588
10,78011,295
11,61911,523
11,565
11,892
11,879
11,774
11,245
11,625
11,845
11,492
10,505
9,569
9,787
9,749
8,768
8,764
9,579

49

１
金

万

口

当

た り
額 分
20円
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20

分 配 金
配
率
0.2000％0.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.2000マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

計

算

期 元

第73期
第74期
第75期
第76期
第77期
第78期
第79期
第80期
第81期
第82期
第83期
第84期
第85期
第86期

本

額 純

42,671,948円
42,861,970
42,631,586
42,779,856
42,813,906
42,837,130
42,876,590
42,903,237
42,946,430
43,008,316
43,165,671
42,033,216
41,089,855
40,409,424■分配金のお知らせ
決算期
１万口当たり分配金

資

産

総

額 基

39,952,053円
43,271,035
42,812,444
39,099,571
40,275,830
38,533,193
36,289,006
39,334,238
36,964,006
36,556,923
33,057,151
33,475,980
34,942,865
34,260,618

第85期
20円

準

価

額

9,363円
10,095
10,042
9,140
9,407
8,995
8,464
9,168
8,607
8,500
7,658
7,964
8,504
8,478

１
金

万

口

当

た り
額 分
20円
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20

分 配 金
配
率
0.2000％0.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.2000

第86期
20円

・分配金は税込みです。
・分配金を再投資する場合、お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しました。
＜課税上の取り扱い＞
・分配金には、課税扱いとなる普通分配金と、非課税扱いとなる元本払戻金（特別分配金）があります。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金)、残りの部分が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金については配当所得として課税され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率
で源泉徴収されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

■償還金のお知らせ
１万口当たり償還金

8,353円22銭＜課税上の取り扱い＞
・償還時の差益（償還価額から取得費用（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率により、申告分離課税が適用されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

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マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

お知らせ
約款変更
該当事項はありません。

運用体制の変更
該当事項はありません。

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Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）１万口当たりの費用明細
第85期～第87期
項目（2023年11月28日～2024年２月15日）
金額

平均基準価額10,885円（a）信託報酬

項目の概要

比率
ー

作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。

37円

0.344％（a）信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率（投信会社）（ 18）  

（0.168）  

委託した資金の運用の対価（販売会社）（ 18）  

（0.168）  

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）（   1）  

（0.007）  

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b）募集手数料ーー（c）売買委託手数料

14

0.130

（ 14）  

（0.130）  

（株式）（c）売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受益
権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（d）有価証券取引税

ーー（e）その他費用

66

0.605

（保管費用）（ 19）  

（0.177）  

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（印刷）（ 28）  

（0.260）  

印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用（その他）（ 18）  

（0.168）  

その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等

117

1.079

合計

（d）有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受益
権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（e）その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売 買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

52

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Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト（参考情報）総経費率

運用管理費用
（投信会社）

0.77％

▶

その他費用

2.76％

▶

総経費率

4.33％

▶

運用管理費用（販売会社）

0.77％▶

運用管理費用
（受託会社）

0.03％▶

＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は4.33％です。

53

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■売買及び取引の状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況

口設

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

数
千口
218

金

定

第85期～第87期
額
千円
358

口

解

数
千口
80,319金

約額
千円
136,632（注）単位未満は切り捨てております。

■利害関係人との取引状況等（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
該当事項はありません。
■組入資産の明細（2024年２月15日現在）
償還時（第15作成期末）における有価証券の組入れはありません。第14作成期末の組入れは以下の通りでした。
親投資信託残高
項

目

第

口

14

数

作

千口
80,101

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

54

成

評

期

末
価

額

千円
127,906

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■有価証券の貸付及び借入の状況（2024年２月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成

（2024年２月15日現在）

項
コ
投

ー

資

目
ル

・
信

ロ

託

ー

ン
財

等、
産

そ

総

の

評
他
額

償
還
価
額
千円
80,50880,508

時
比

率
100.0
100.0

％

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び基準（償還）価額の状況
項

第85期末
2023年12月25日

目

(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
マニュライフ・カナダ・リート・
マ ザ ー フ ァ ン ド（ 評 価 額 ）
未
収
入
金

(B) 負

第86期末
2024年１月25日

89,040,684円－

82,675,557円－

82,884,945

82,124,332

6,155,739

551,225

償還時
2024年２月15日
80,508,488円
80,508,488－－

債

6,155,739

551,225

143,662

金

5,635,306

46,5993,000

そ の 他 未 払 費 用

89,656

未 払 収 益 分 配 金

未

払

未

82,884,945

82,124,332

次 期 繰 越 損 益 金

7,127,173

8,520,439

償

(D) 受

益

産

還

権

総

報

酬

294,415

額 (Ａ－Ｂ)資託303,031

110,949

元

信

約127,746

(C) 純

払

解

本

差

総

益

口

金

数

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

99,26275,757,772

73,603,893－

75,757,772口
10,941円－－

73,603,893口
11,158円－－

73,42067,24280,364,826
72,107,450－

8,257,376

72,107,450口－
11,145円15銭（注１）当 ファンドの第85期首元本額は122,689,495円、第85～87期中追加設定元本額は334,914円、第85～87期中一部解約元本額は50,916,959円です。
（注２）１口当たり純資産額は、第85期1.0941円、第86期1.1158円、第87期1.114515円です。

55

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■損益の状況
項

第85期
自 2023年11月28日
至 2023年12月25日
4,352,065円
6,081,045

第86期
自 2023年12月26日
至 2024年 １ 月25日
2,095,585円
2,137,262

第87期
自 2024年１月26日
至 2024年２月15日
47,531円
62,243等△  217,402△  210,211△  140,662

5,239,204

9,104,317

目(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
(B) 信

(C) 当

(D) 前

売

託

期

買

損

報

益

損

酬

金 (Ａ＋Ｂ)

期

繰

越

損

益

金

（配

当

等

相

当

額）

(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(F)（売 買 損 益 相 当 額）
計

(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)△ 1,728,980

4,134,663

1,885,374△ 1,943,663(△     41,677△ 2,174,837

5,180,918)((△ 7,124,581)

4,758,301)(△ 6,933,138)

7,430,204

8,814,854

金△  303,031△  294,415

償 還 差 益 金(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ+G)

－

－

(G) 収

益

分

配

次 期 繰 越 損 益 金(F＋Ｇ)

追 加 信 託 差 損 益 金

（配

当

等

相

当

額）

（売 買 損 益 相 当 額）
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金

7,127,173(△     14,712△   93,131
10,764,174△ 2,413,667(－－

8,520,439△ 2,246,694

4,878,291)((△ 7,124,985)△ 2,469,252

4,464,106)(△ 6,933,358)

23,195,936△13,822,069

22,883,427△11,893,736

4,384,560)(△ 6,798,227)－

8,257,376
(    
(    

－

－)
－)
－
－

（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザーファンドの純資
産総額に対して年率0.35％以内の額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注５）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
第85期 計算期間末における費用控除後の配当等収益（332,832円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する
収益調整金（5,181,322円）および分配準備積立金（22,863,104円）より分配対象収益は28,377,258円（10,000口当たり
3,745円）であり、うち303,031円（10,000口当たり40円）を分配金額としております。
第86期 計算期間末における費用控除後の配当等収益（361,165円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する
収益調整金（4,758,521円）および分配準備積立金（22,522,262円）より分配対象収益は27,641,948円（10,000口当たり
3,755円）であり、うち294,415円（10,000口当たり40円）を分配金額としております。

56

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■投資信託財産運用総括表
投資信託契約締結日
2016年11月18日
投資信託契約終了時の状況
投資信託契約終了日
2024年 ２ 月15日
資産
総額80,508,488円
区
分 投資信託契約締結当初 投資信託契約終了時 差引増減又は追加信託 負債
総額143,662円
純 資 産 総 額
80,364,826円
受益権口数
11,840,710口
72,107,450口
60,266,740口
受 益 権 口 数
72,107,450口
元 本 額
11,840,710円
72,107,450円
60,266,740円 １万口当たり償還金
11,145.15円
毎計算期末の状況
１ 万 口 当 た り 分 配 金
計 算 期 元本
額 純 資 産 総 額 基
準
価
額
金
額 分
配
率
第１期
85,912,183円
93,700,596円
10,907円
0円
0.0000％
第２期
126,480,301
139,105,554
10,99800.0000
第３期
146,416,060
162,897,090
11,126400.4000
第４期
332,794,916
356,065,021
10,699400.4000
第５期
402,545,718
428,690,081
10,649400.4000
第６期
427,649,406
455,057,064
10,641400.4000
第７期
440,235,724
472,306,510
10,728400.4000
第８期
431,766,038
476,406,196
11,034400.4000
第９期
475,238,411
511,781,986
10,769400.4000
第10期
471,292,388
524,111,643
11,121400.4000
第11期
454,471,788
510,316,900
11,229400.4000
第12期
428,499,529
479,877,881
11,199400.4000
第13期
418,978,756
472,022,348
11,266400.4000
第14期
440,653,713
497,363,488
11,287400.4000
第15期
415,672,971
435,974,948
10,488400.4000
第16期
390,707,802
396,550,580
10,150400.4000
第17期
349,989,355
369,666,748
10,562400.4000
第18期
346,186,787
376,222,278
10,868400.4000
第19期
333,265,324
354,538,591
10,638400.4000
第20期
321,663,906
347,072,283
10,790400.4000
第21期
298,496,426
334,442,811
11,204400.4000
第22期
279,746,417
320,913,655
11,472400.4000
第23期
290,515,006
314,364,051
10,821400.4000
第24期
292,738,969
318,396,367
10,876400.4000
第25期
288,719,903
283,564,393
9,821
40
0.4000
第26期
288,934,804
307,899,118
10,656400.4000
第27期
283,573,027
319,019,184
11,250400.4000
第28期
285,455,260
322,994,316
11,315400.4000
第29期
246,144,539
272,858,812
11,085400.4000
第30期
243,433,376
271,289,828
11,144400.4000
第31期
239,254,359
267,096,965
11,164400.4000
第32期
217,106,798
243,315,377
11,207400.4000
信託期間

57

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

計

算

期 元

第33期
第34期
第35期
第36期
第37期
第38期
第39期
第40期
第41期
第42期
第43期
第44期
第45期
第46期
第47期
第48期
第49期
第50期
第51期
第52期
第53期
第54期
第55期
第56期
第57期
第58期
第59期
第60期
第61期
第62期
第63期
第64期
第65期
第66期
第67期
第68期
第69期
第70期
第71期
第72期

本

額 純

212,524,302円
212,647,977
210,631,319
204,871,468
200,246,472
195,748,726
194,809,856
197,067,043
199,200,365
199,703,179
199,669,053
197,372,343
195,285,137
193,350,463
189,873,058
185,499,607
179,721,113
175,038,847
172,707,218
171,691,878
166,441,966
302,167,507
174,177,067
169,034,602
169,036,076
153,323,890
143,249,960
141,225,264
138,812,740
153,539,989
151,623,083
153,057,852
153,442,588
149,914,948
149,429,089
147,298,491
148,460,843
148,092,976
143,693,046
143,024,550

資

産

総

額 基

230,913,893円
242,931,346
246,338,825
234,931,930
229,746,864
233,295,504
238,294,715
136,459,530
154,289,844
154,217,302
162,502,393
159,672,423
161,923,888
149,061,753
150,904,626
172,445,703
159,550,643
159,848,645
167,846,587
177,269,714
177,037,958
340,196,044
204,738,576
199,574,410
196,117,702
179,257,664
180,086,346
175,372,279
167,108,489
178,098,554
181,518,588
200,609,533
202,621,447
177,710,082
170,233,689
173,666,775
174,974,951
157,098,401
157,016,655
164,318,735

準

価

額

10,865円
11,424
11,695
11,467
11,473
11,918
12,232
6,925
7,745
7,722
8,139
8,090
8,292
7,709
7,948
9,296
8,878
9,132
9,719
10,325
10,637
11,25911,755
11,807
11,602
11,691
12,571
12,41812,038
11,59911,972
13,107
13,205
11,854
11,392
11,79011,786
10,608
10,927
11,489

58

１
金

万

口

当

た り
額 分
40円
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40

分 配 金
配
率
0.4000％0.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.4000マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

計

算

期 元

第73期
第74期
第75期
第76期
第77期
第78期
第79期
第80期
第81期
第82期
第83期
第84期
第85期
第86期

本

額 純

144,530,689円
145,096,905
144,927,030
143,456,630
134,987,819
131,442,485
128,498,284
126,677,167
126,145,247
126,655,659
122,887,225
122,689,495
75,757,772
73,603,893■分配金のお知らせ
決算期
１万口当たり分配金

資

産

総

額 基

151,978,895円
165,897,470
169,679,193
145,862,670
147,296,978142,260,407
139,296,863
147,197,854
138,270,873
140,633,333
122,386,981
127,906,079
82,884,945
82,124,332

第85期
40円

準

価

額

10,515円
11,434
11,708
10,168
10,912
10,823
10,84011,62010,961
11,104
9,959
10,425
10,941
11,158

１
金

万

口

当

た り
額 分
40円
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40

分 配 金
配
率
0.4000％0.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.40000.4000

第86期
40円

・分配金は税込みです。
・分配金を再投資する場合、お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しました。
＜課税上の取り扱い＞
・分配金には、課税扱いとなる普通分配金と、非課税扱いとなる元本払戻金（特別分配金）があります。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金)、残りの部分が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金については配当所得として課税され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率
で源泉徴収されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

■償還金のお知らせ
１万口当たり償還金

11,145円15銭＜課税上の取り扱い＞
・償還時の差益（償還価額から取得費用（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率により、申告分離課税が適用されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

59

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

お知らせ
約款変更
該当事項はありません。

運用体制の変更
該当事項はありません。

60

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）
１万口当たりの費用明細
当期項目（2023年11月28日～2024年２月15日）
金額

平均基準価額9,789円（a）信託報酬

項目の概要

比率
ー

期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。

34円

0.344％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（投信会社）（ 16）  

（0.168）  

委託した資金の運用の対価（販売会社）（ 16）  

（0.168）  

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）（   1）  

（0.007）  

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b）募集手数料ーー（c）売買委託手数料

15

0.156

（ 15）  

（0.156）  

（株式）（d）有価証券取引税（c）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

ー

ー

205

2.096

（保管費用）（167）  

（1.706）  

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（印刷）（ 19）  

（0.189）  

印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用（その他）（ 20）  

（0.200）  

その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等

254

2.596

（e）その他費用

合計（d）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（e）その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売 買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

61

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト（参考情報）総経費率

運用管理費用
（投信会社）

0.77％▶

運用管理費用（販売会社）

0.77％

▶

その他費用

9.56％

▶

総経費率

11.13％▶

運用管理費用
（受託会社）

0.03％▶

＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は11.13％です。

62

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■売買及び取引の状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
口

設

数
千口
748

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

金

定

額
千円
1,233

解

口

数
千口
6,451

金

約

額
千円
11,130（注）単位未満は切り捨てております。

■利害関係人との取引状況等（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
該当事項はありません。
■組入資産の明細（2024年２月15日現在）
償還時（期末）における有価証券の組入れはありません。期首（前期末）の組入れは以下の通りでした。
親投資信託残高
項

目

期

口

首 （
数

前

千口
5,703

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

63

期

評

末

価

）

額

千円
9,107

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■有価証券の貸付及び借入の状況（2024年２月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成

（2024年２月15日現在）

項
コ
投

ー

資

目
ル

・
信

ロ

託

ー

ン
財

等、
産

そ

総

の

評

価

他
額

償
還
額
千円
8,384
8,384

時
比

率
100.0
100.0

％

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■損益の状況

■資産、負債、元本及び償還価額の状況
項

償 還 時
2024年２月15日

目

(A) 資

産

項

当 期
自 2023年11月28日
至 2024年 ２ 月15日

目(A) 有 価 証 券 売 買 損 益

8,384,498円

473,443円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

8,384,498

売買益

1,041,498

債

50,492

売買損△  568,055

未 払 信 託 報 酬

32,652(B) 信等△ 190,442

そ の 他 未 払 費 用

17,840(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)

283,001(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

8,334,006(D) 前 期 繰 越 損 益 金△1,321,793

(B) 負

元

託

報

酬

本

8,598,521(E) 追 加 信 託 差 損 益 金

差

損

金

△  264,515（配 当 等 相 当 額）

（

総

口

数

8,598,521口（売 買 損 益 相 当 額）（△1,661,009）

１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

9,692円37銭

償 還 差 損 金(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)△ 264,515

償
(D) 受

還
益

権

（注１）当ファンドの期首元本額は9,608,240円、期中追加設定元
本額は1,263,921円、期中一部解約元本額は2,273,640円です。
（注２）１口当たり純資産額は0.969237円です。
（注３）貸借対照表上の純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は264,515円です。

774,277
2,435,286）（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損 益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損 益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

64マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■投資信託財産運用総括表
投資信託契約締結日
2016年11月18日
投資信託契約終了時の状況
投資信託契約終了日
2024年 ２ 月15日
資産
総額8,384,498円
区
分 投資信託契約締結当初 投資信託契約終了時 差引増減又は追加信託 負債
総額50,492円
純 資 産 総 額
8,334,006円
受益権口数
15,142,745口
8,598,521口△6,544,224口
受 益 権 口 数
8,598,521口
元 本 額
15,142,745円
8,598,521円△6,544,224円 １万口当たり償還金
9,692.37円
毎計算期末の状況
１ 万 口 当 た り 分 配 金
計 算 期 元本
額 純 資 産 総 額 基
準
価
額
金
額 分
配
率
第１期
123,641,136円
129,241,048円
10,453円
0円
0.0000％
第２期
107,499,503
113,858,434
10,59200.0000
第３期
49,955,508
53,630,498
10,73600.0000
第４期
25,881,360
28,017,963
10,82600.0000
第５期
14,581,534
17,094,937
11,72400.0000
第６期
9,734,908
11,815,908
12,13800.0000
第７期
10,183,724
9,058,635
8,895
00.0000
第８期
10,355,117
11,060,608
10,68100.0000
第９期
7,653,560
9,094,133
11,88200.0000
第10期
7,035,269
9,295,527
13,21300.0000
第11期
7,398,033
8,704,194
11,76600.0000
第12期
8,129,154
8,823,163
10,85400.0000
第13期
8,040,475
8,311,141
10,33700.0000
第14期
9,608,240
8,942,984
9,308
00.0000
信託期間■償還金のお知らせ
１万口当たり償還金

9,692円37銭＜課税上の取り扱い＞
・償還時の差益（償還価額から取得費用（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率により、申告分離課税が適用されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

65マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

お知らせ
約款変更
該当事項はありません。

運用体制の変更
該当事項はありません。

66

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）
１万口当たりの費用明細
当期項目（2023年11月28日～2024年２月15日）
金額

平均基準価額15,022円（a）信託報酬

項目の概要

比率
ー

期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。

52円

0.344％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（投信会社）（ 25）（0.168）

委託した資金の運用の対価（販売会社）（ 25）（0.168）

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）（   1）（0.007）

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b）募集手数料ーー（c）売買委託手数料

20

0.134

（ 20）

（0.134）（株式）（c）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（d）有価証券取引税

ーー（e）その他費用

90

0.600

（保管費用）（ 29）（0.194）

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（印刷）

（ 35）

（0.234）

印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用

（その他）

（ 26）

（0.172）

その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等

162

1.078

合計

（d）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（e）その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売 買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

67マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト（参考情報）総経費率

運用管理費用
（投信会社）

0.77％

▶

総経費率

4.31％

▶

0.77％

▶

その他費用
▶

運用管理費用（販売会社）

2.74％

運用管理費用
（受託会社）

0.03％▶

＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は4.31％です。

68

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■売買及び取引の状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
口

設

数
千口
388

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

金

定

額
千円
644

口

解

数
千口
14,396

金

約額
千円
24,711（注）単位未満は切り捨てております。

■利害関係人との取引状況等（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2023年11月28日から2024年２月15日まで）
該当事項はありません。
■組入資産の明細（2024年２月15日現在）
償還時（期末）における有価証券の組入れはありません。期首（前期末）の組入れは以下の通りでした。
親投資信託残高
項

目

期

口

首 （
数

前

千口
14,007

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

69

期

評

末

価

）

額

千円
22,367

マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■有価証券の貸付及び借入の状況（2024年２月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成

（2024年２月15日現在）

項
コ
投

ー

資

目
ル

・
信

ロ

託

ー

ン
財

等、
産

そ

総

の

償
還
価
額
千円
15,235
15,235

評
他
額

時
比

率
100.0
100.0

％

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■損益の状況

■資産、負債、元本及び償還価額の状況
項

償 還 時
2024年２月15日

目

(A) 資

産

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
(B) 負
未

払

解

約

15,235,066円

債

709,048

金

599,527
64,961

そ の 他 未 払 費 用

44,560(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

14,526,018

償

9,406,899

差益

金

5,119,119

総

口数9,406,899口

１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

15,441円88銭

(D) 受

還

本
益

権

当 期
自 2023年11月28日
至 2024年 ２ 月15日

目

1,129,673円(A) 有 価 証 券 売 買 損 益

15,235,066

未 払 信 託 報 酬

元

項

売

買

益

1,611,511

売買損△ 481,838

等△109,521

(B) 信

託

報

酬

(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)

1,020,152(D) 前 期 繰 越 損 益 金△ 71,512(E) 追 加 信 託 差 損 益 金（注１）当ファンドの期首元本額は15,605,238円、期中追加設定
元本額は433,214円、期中一部解約元本額は6,631,553円です。
（注２）１口当たり純資産額は1.544188円です。

4,170,479（配 当 等 相 当 額）（

4,138,357）（売 買 損 益 相 当 額）（    32,122）

償 還 差 益 金(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)

5,119,119（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損 益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損 益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

70マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト■投資信託財産運用総括表
投資信託契約締結日
2016年11月18日
投資信託契約終了時の状況
投資信託契約終了日
2024年 ２ 月15日
資産
総額
15,235,066円
区
分 投資信託契約締結当初 投資信託契約終了時 差引増減又は追加信託 負債
総額709,048円
純 資 産 総 額
14,526,018円
受益権口数
42,654,445口
9,406,899口△33,247,546口
受 益 権 口 数
9,406,899口
元 本 額
42,654,445円
9,406,899円△33,247,546円 １万口当たり償還金
15,441.88円
毎計算期末の状況
１ 万 口 当 た り 分 配 金
計 算 期 元本
額 純 資 産 総 額 基
準
価
額
金
額 分
配
率
第１期
228,352,075円
246,414,454円
10,791円
0円
0.0000％
第２期
122,686,516
142,545,490
11,61900.0000
第３期
106,572,208
122,817,523
11,52400.0000
第４期
75,058,511
88,502,630
11,79100.0000
第５期
40,637,743
50,238,903
12,36300.0000
第６期
31,802,824
41,333,316
12,99700.0000
第７期
37,416,740
33,604,169
8,981
00.0000
第８期
31,679,893
35,356,115
11,16000.0000
第９期
41,794,149
58,045,657
13,88800.0000
第10期
48,240,205
75,478,645
15,64600.0000
第11期
38,531,038
58,726,080
15,24100.0000
第12期
18,609,469
28,115,493
15,10800.0000
第13期
19,990,163
29,084,146
14,54900.0000
第14期
15,605,238
22,367,342
14,33300.0000
信託期間■償還金のお知らせ
１万口当たり償還金

15,441円88銭＜課税上の取り扱い＞
・償還時の差益（償還価額から取得費用（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率により、申告分離課税が適用されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

71マニュライフ・カナダ・リート・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）／Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：カナディアンギフト

お知らせ
約款変更
該当事項はありません。

運用体制の変更
該当事項はありません。

72

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

第８期
償還日

2024年２月14日（計算期間：2023年５月26日から2024年２月14日まで）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
決算

日 毎年５月25日①主としてカナダの不動産投資信託証券に投資を行います。
②マニュライフ・インベストメント・マネジメント（ＵＳ）ＬＬＣに運用の指図に関する権限を委託します。
運 用 方 針 ③外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④当初の設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、金融商品市況の急激な変化が発生または予想されるとき、償還の準備により資金化が必要なときなど、また信託財産の規模によっては、
上記の運用ができない場合があります。
主 な 投 資 対 象 カナダの不動産投資信託証券を主要投資対象とします。
①株式への投資割合には、制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
③投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
④外国為替予約取引は、約款の規定の範囲で行うことができます。
主な投資制限⑤一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として35％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
⑥デリバティブ取引は行いません。
⑦信用取引、空売り、有価証券の貸付け・借入れは行いません。

73

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド■最近５期の運用実績
決

算

基

期

４期（2020年５月25日）
５期（2021年５月25日）
６期（2022年５月25日）
７期（2023年５月25日）（償還時）
８期（2024年２月14日）

準

円
9,513
14,882
16,564
16,070（償還価額）
17,285.01

価 額
期
中
騰 落 率
％
△26.0
56.4
11.3
△ 3.0
7.6

参

考

10,95817,281
19,777
19,173

指 数
投資信託 純 資 産
券 総
期
中 証
額
騰 落 率 組入比率
％
％
百万円
△24.5
92.3
318
57.7
89.5
497
14.4
95.0
291
△ 3.0
97.2
222

20,557

7.2

－

137

（注１）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注２）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。
※参考指数に関して
S&P/TSX Capped REIT Indexは、カナダの主要リートを構成銘柄とする代表的なリート指数です。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期
首）
2023年５月25日
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2024年１月末（償 還 時）2024年２月14日

基

準

価
額
騰 落 率
円
％
16,070－16,052△0.1
16,8895.1
16,933
5.4
16,9985.8
16,253
1.1
14,777△8.0
15,883△1.2
17,026
5.9
17,3938.2（償還価額）
17,285.01
7.6

参

考

指
数
騰 落 率
％
19,173－
19,158△0.1
20,037
4.5
20,174
5.2
20,254
5.6
19,2900.6
17,362△9.4
18,786△2.0
20,3796.3
20,843
8.7
20,5577.2

投資信託証券組 入 比 率
％
97.2
96.7
95.6
94.9
95.0
95.2
92.7
95.9
96.0
－
－

（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。

74マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

運用経過■設定以来の基準価額等の推移（2016年11月18日から2024年２月14日まで）(円)
24,00022,00020,000

基準価額（マザーファンド）
参考指数

18,00016,00014,00012,00010,0008,000
6,000
2016/11/18(設定日)

2017/112018/112019/112020/112021/112022/112024/2/14(償還日)※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。

前期までの運用状況（2016年11月18日～2023年５月25日）■基準価額の主な変動要因
第１期（2016年11月18日～2017年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、国債利回りが落ち着いた動きとなったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメ
ント・プロパティーズ（住宅）やアライド・プロパティーズ・リアル・エステート・インベスト
メント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第２期（2017年５月26日～2018年５月25日）
・カナダの経済指標が堅調であったこと、原油市場が堅調に推移したことなどから、カナダリート
市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）やアライド・
プロパティーズ・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（オフィス）などの保有がプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。

75

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

第３期（2018年５月26日～2019年５月27日）
・カナダ国債利回りの低下や堅調なカナダリートの決算発表などを背景にカナダリート市場が上昇する中、特にカナディアン・アパートメント・プロパティーズ（住宅）やリオカン・リアル・エ
ステート・インベストメント・トラスト（商業施設）などの保有がプラス寄与しました。
・アーティス・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（複合施設）やボードウォーク・リアル・エステート・インベストメント・トラスト（住宅）などの保有がマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第４期（2019年５月28日～2020年５月25日）
・新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けてカナダリート市場が下落する中、特にリオカン・リ
アル・エステート・インベストメント・トラスト（商業施設）、Ｈ＆Ｒリアル・エステート・イ
ンベストメント・トラスト（複合施設）などの保有がマイナス寄与しました。
・カナダドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
第５期（2020年５月26日～2021年５月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第６期（2021年５月26日～2022年５月25日）
・カナダリート市場が上昇したことがプラス寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラス寄与しました。
第７期（2022年５月26日～2023年５月25日）
・カナダリート市場が下落したことがマイナスに寄与しました。
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラスに寄与しました。

76

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド■投資環境
第１期（2016年11月18日～2017年５月25日）［カナダリート市況］
期初のカナダリート市場は、2016年11月末のＯＰＥＣ（石油輸出国機構）での減産合意に加えてロシアなど非ＯＰＥＣ加盟国も減産に加わることを受け原油市場が堅調に推移したこと、カナダの経済指標が堅調であったことなどから、上昇しました。2017年初は、原油減産が遵守されることへの疑問や米国の石油在庫の増加懸念などから原油価格が弱含みとなったことが、カナダリートにマイナス要因となりましたが、カナダの雇用者数が市場予想を上回るなど引き続き堅調な経済指標が市場を下支えました。その後も、カナダ銀行（中央銀行）の金融緩和姿勢が継続されると見込
まれたこと、欧州政治の先行き不透明感などから国債利回りが低下基調となったことなどから、カナダリートは上昇基調を維持しました。４月にはシリアや北朝鮮など地政学リスクの高まり、仏大統領選挙の不透明感などから投資家のリスク回避姿勢が強まりましたが、カナダ国債利回りが低下
基調となったことがカナダリートにはプラスとなりました。５月以降は米大統領とロシアとの不透明な関係をめぐる問題が浮上し、投資家のリスク回避姿勢が強まったことからカナダリートは下落
しましたが、期を通じては上昇しました。
［為替市況］
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初のカナダドルは80円台で始まりましたが、
2016年11月の米大統領選挙後に米国債利回りが上昇したことから米ドルが対円で大きく上昇した
ことに加え、原油価格が堅調に推移したことなどから、カナダドルも対円で88円台まで上昇しました。2017年以降は、米新政権の政策実行性に対する不透明感、米国の保護主義化への懸念等から米ドルが対円で弱含むのに連れて、カナダドルも対円で下落しました。その後も欧州政治の先行き不透明感、地政学リスクの高まりなどから投資家のリスク回避姿勢が強まったことでカナダドルは下落基調となりましたが、期末にかけては、仏大統領選が波乱なく終わったこと、原油価格が上昇したことなどから、カナダドルは対円で上昇し、期末にはカナダドルは83円台となりました。

77

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

第２期（2017年５月26日～2018年５月25日）［カナダリート市況］
当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から2017年６月下旬にかけてカナダリート市
場は、カナダの利上げ観測の高まり、原油価格の下落などを背景に軟調な展開となりました。
2017年７月にはカナダ銀行（中央銀行）が約７年ぶりとなる利上げを実施し、国債利回りが上昇する中、カナダリート市場は下落しました。その後は、横ばいの展開となりましたが、2017年10月以降は、原油価格が引き続き上昇基調となったこと、堅調な経済指標を背景にカナダ株式市場が上昇したこと、カナダ銀行が早期の追加利上げには慎重であると示唆されたことなどから、カナダ
リート市場は上昇に転じ、2018年１月下旬にかけて上昇しました。その後、２月上旬にかけて世
界的な株価下落を受けて、投資家のリスク回避的な動きが強まり、大きく下落しました。２月中旬
以降は、一時的に世界的な貿易摩擦懸念が高まった一方で、原油価格の上昇、カナダ銀行の市場予
想よりも利上げに慎重な姿勢が示されたこと、ＮＡＦＴＡ（北米自由貿易協定）再交渉の合意への期待が高まったことなどを背景に、上昇基調となり期初を上回る水準で当期を終えました。
［為替市況］
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初のカナダドルは83円台で始まりましたが、堅調なカナダ経済指標、2017年７月の約７年ぶりとなる利上げの実施、９月には再度利上げが実施されたこと、カナダの主要輸出品目である原油価格が上昇したことなどから、91円台まで上昇しました。2017年10月以降は、カナダ銀行が早期の追加利上げには慎重であると示唆されたことなど
から87円台まで下落しましたが、12月下旬にかけて原油の価格上昇などを背景に上昇し2018年１月上旬には、再び91円台となりました。しかし、１月中旬以降は日銀の国債買い入れオペ（公開市
場操作）減額を受けて日銀の金融緩和縮小が意識されたことなどから円高が進行しました。さらに
２月から３月は世界的株安や米国による保護主義的な通商政策を背景に投資家のリスク回避姿勢が強まったことから大幅に円高が進み、３月下旬には80円台となりました。４月には原油高などからカナダドルが値を戻し、期末にはカナダドルは84円台となりました。

78

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

第３期（2018年５月26日～2019年５月27日）［カナダリート市況］
当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から2018年９月前半にかけて、カナダリート
市場は、原油高や堅調な経済指標などを背景に上昇しました。９月後半から10月上旬にかけては、
カナダ国債の利回り上昇や原油安のほか、世界的な株安により投資家心理が悪化したことなどにより、カナダリート市場は急落しました。10月中旬から11月にかけては、カナダ国債利回りの低下などを背景にカナダリート市場が反発する局面もありましたが、12月には世界的な景気減速懸念が広がったことに加え、カナダ株式の下落や原油安を背景にカナダリート市場は下落しました。しかし、2019年１月から３月にかけては、株価や原油価格の反発、米中貿易交渉の進展への期待を受けて投資家心理が改善したことに加え、カナダ国債利回りの低下、カナダリートの好決算の発表などを背景に、カナダリート市場は上昇しました。４月には、カナダ国債利回りの上昇やカナダ銀行（中央銀行）が2019年の成長見通しを引き下げたことなどから、カナダリート市場は弱含みましたが、５月にはカナダ国債利回りの低下やカナダリートの好決算の発表などを受けて、カナダリート
市場は上昇し、期初を上回る水準で当期間を終えました。
［為替市況］
カナダドルは、対円で下落（円高）しました。期初にカナダドルは84円台で始まった後、堅調な経済指標や、カナダ銀行の利上げのほか、ＮＡＦＴＡ（北米自由貿易協定）見直しに米国とカナダが合意したことなどを背景にカナダドルが上昇し、2018年10月初旬には88円台後半となりました。
しかし、10月中旬以降は世界的な株式市場の急落を受けて安全通貨とされる円が買われ、その後も原油安やカナダ国債利回りの低下などからカナダドルが下落し、2019年１月初旬にはカナダドル
は79円台となりました。その後、２月末にかけては米中貿易交渉の進展への期待や原油高などから84円台までカナダドルが反発しましたが、３月以降は、カナダ銀行の金融緩和姿勢の強まり、カナ
ダの国債利回りの低下、世界経済減速懸念などから再び円高カナダドル安が進み、期末にはカナダ
ドルは81円台となりました。

79

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

第４期（2019年５月28日～2020年５月25日）［カナダリート市況］
当期間のカナダリート市場は下落しました。期初から2019年７月末にかけて、好悪材料が拮抗
しカナダリート市場はほぼ横ばいで推移しました。８月には、米中貿易摩擦の激化懸念による国債
利回りの大幅な低下や、消費者物価指数などの堅調なカナダの経済指標を受けて上昇し、９月も雇用統計などの堅調な経済指標などを背景に続伸しました。10月は国債利回りの上昇を受けて小幅に下落しましたが、その後、2020年２月中旬までは、米中通商協議の進展期待から第１段階の合意
および署名に至る流れを受けて投資家のリスク選好が高まったことや、カナダ経済の良好なファン
ダメンタルズなどを背景に、緩やかな上昇基調となりました。２月下旬以降、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大に歯止めがかからない中、移動制限などの封鎖措置をとる国・地域が増加し経済活動収縮による世界経済の停滞や企業業績への懸念が強まったこと、産油国の追加減産協議決裂などにより原油価格が急落したこと、商業施設のテナントの撤退や賃料延滞などにより、商業施設
リートの売上減少見通しが強まったことなどから投資家心理が悪化し、大幅に下落しました。３月下旬以降、各国の大規模な経済対策や金融緩和策、新型コロナウイルスの感染拡大ペースに鈍化の兆しが見られたことや治療薬開発への期待などを受けて投資家心理が改善し反発を見せましたが、期初を下回る水準で当期間を終えました。
［為替市況］
カナダドルは、対円で下落（円高）しました。期初にカナダドルは81円台で始まり、2019年７月中旬にかけては消費者物価指数などのカナダの堅調な経済指標を受けてカナダドルは83円台まで上昇しました。しかし、８月には、米大統領が中国に対する追加関税の実施を表明したことから投資家のリスク回避姿勢が強まり、安全通貨とされる円が買われたことからカナダドルは下落し、一時78円台となりました。９月以降2020年１月中旬にかけて、米中通商協議の合意、原油価格の上昇、長期金利の上昇などを背景に、84円台まで円安カナダドル高が進みました。１月下旬以降、新型コロナウイルスの感染拡大による世界的な景気後退懸念、原油価格の急落、カナダ銀行による３度にわたる計1.5％の利下げなどを背景に、大きく円高カナダドル安が進み、３月中旬には一時74円台となりました。３月下旬以降は、各国の大規模な経済対策や金融緩和策を受けて投資家心理が改善し、カナダドルが買い戻され、期末には76円台となりました。

80

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

第５期（2020年５月26日～2021年５月25日）［カナダリート市況］
当期間のカナダリート市場は上昇しました。期初から2020年８月上旬までは、先進国の景気底入れ期待などを背景に投資家のリスク選好が高まったこと、カナダ銀行（中央銀行）が金融緩和の長期継続姿勢を示したこと、原油価格が上昇したことなどを背景に、カナダリート市場は上昇しました。８月中旬から10月末にかけては、新型コロナウイルス感染第２波による景気回復の遅れが懸念されたこと、長期金利が上昇したこと、原油価格が下落したことなどを受けて、カナダリート市
場は軟調に推移しました。11月に入り、米大統領選挙結果の不透明感が後退したこと、新型コロナウイルスのワクチン開発への期待などから投資家心理が改善し、加えて原油価格が上昇したことなどを背景に、カナダリート市場は大きく上昇しました。12月には、新型コロナウイルスの新規感染者数の拡大が、特に商業リートに対する業績悪化懸念につながったことや、感染力の強い変異株の世界的な拡大が懸念されたことなどを背景に下落しましたが、2021年に入り、原油価格の上昇、堅調な経済指標、ワクチン普及の拡大による景気回復の本格化期待などを受けてカナダリート市場は上昇し、期初を上回る水準で当期間を終えました。
［為替市況］
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初にカナダドルは76円台で始まり、投資家心理の改善、堅調な経済指標、原油価格の上昇などを受けて、９月上旬にかけて81円台まで円安カナダ
ドル高が進みました。９月中旬から11月初旬にかけては新型コロナウイルスの感染第２波による景気回復の遅れが懸念されたこと、原油価格の下落、米大統領選挙の先行き不透明感が高まったことなどを受けて78円台まで円高カナダドル安となりました。その後、米大統領選挙結果の不透明感が後退したことや新型コロナウイルスのワクチン開発への期待、原油価格の上昇などを背景にカナダドルが買い戻され、2021年に入ってからも、新型コロナウイルスのワクチン普及への期待、堅調なカナダの経済指標、原油価格の上昇、長期金利の上昇などを背景にカナダドルが買われ、作成期末には90円台となりました。

81

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

第６期（2021年５月26日～2022年５月25日）［カナダリート市況］
当期間のカナダリート市場は上昇しました。長期金利の上昇、カナダ銀行（中央銀行）の積極的な金融引き締め姿勢、中国の景気減速懸念やウクライナ紛争の長期化などによる世界経済の減速懸念などが下落要因となった一方、原油価格の上昇や堅調な雇用環境が上昇要因となりました。
［為替市況］
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初にカナダドルは90円台で始まり、長期金利の上昇や原油価格の上昇などがカナダドル買い要因となり作成期末には98円台となりました。
第７期（2022年５月26日～2023年５月25日）［カナダリート市況］
当期間のカナダリート市場は下落しました。カナダ銀行（中央銀行）の積極的な金融引き締め姿
勢に伴う長期金利の上昇、ウクライナ紛争の長期化などによる世界経済の減速懸念、原油価格の下
落などが下落要因となりました。
［為替市況］
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初にカナダドルは98円台で始まり、カナダ銀行（中央銀行）の積極的な金融引締め姿勢に伴う長期金利の上昇などから対円で上昇（円安）しました。
当期間期末には102円台となりました。

82

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド■基準価額等の推移（2023年５月26日から2024年２月14日まで）(円)
24,00022,000

基準価額（マザーファンド）
参考指数

20,00018,00016,00014,00012,0002023/5/25(期首)

2023/72023/92023/112024/2/14
(償還日)

期
首：
16,070円
償 還 日： 17,285円01銭
騰 落 率：
7.6％※当ファンドの参考指数は、S&P/TSX Capped REIT Index（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として委託会社が算出したものです。

■基準価額の主な変動要因
上昇要因
・カナダドルが対円で上昇（円安）したことがプラスに寄与しました。
下落要因
・カナダリート市場が下落したことがマイナスに寄与しました。

83

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド■投資環境［カナダリート市況］
当期間のカナダリート市場は下落しました。カナダ銀行（中央銀行）が金融引き締め策を継続する中で、米国金利が上昇したことに伴い、カナダの長期金利も上昇したことが主な下落要因となりました。
［為替市況］
カナダドルは、対円で上昇（円安）しました。期初にカナダドルは102円台で始まり、カナダの長期金利や原油価格が上昇したことなどを背景に対円で上昇（円安）し、当期間期末には111円台となりました。
■当該投資信託のポートフォリオ
償還に向けて組入資産の現金化を行いました。
■今後の運用方針
該当事項はありません。

84

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド■１万口当たりの費用明細
当期（2023年５月26日～2024年２月14日）

項目

金額
16,467円
21円（ 21）

平均基準価額(a）売買委託手数料（株式）(b）その他費用

248

項目の概要
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
－
0.130％ (a）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数（0.130） 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
1.506(b）その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（保管費用）（125）（0.757）

（その他）

（123）

（0.749） ・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等

合計

269

1.636

＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む。）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

■売買及び取引の状況（2023年５月26日から2024年２月14日まで）
投資信託証券
外 国

口
カ

ナ

ダ

買

数
百口
－
（10）

金

付

額
千カナダドル
－
（18）

口

売

数
百口

1,163

（注１）金額は受け渡し代金です。
（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）（ ）内は分割、償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等（2023年５月26日から2024年２月14日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

85

金

付

額
千カナダドル2,085

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド■組入資産の明細（2024年２月14日現在）
償還時（期末）における有価証券の組入れはありません。期首（前期末）の組入れは以下の通りでした。
外国投資信託証券
銘（カナダ・・・トロント市場）
CAN APARTMENT PROP REAL ESTARIOCAN REAL ESTATE INVST TR
ALLIED PROPERTIES REAL ESTATBOARDWALK REAL ESTATE INVEST
ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT
INTERRENT REAL ESTATE INVEST
CHARTWELL RETIREMENT RESIDENCHOICE PROPERTIES REITMINTO APARTMENT REAL ESTATECT REAL ESTATE INVESTMENT TR
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS
FIRST CAPITAL REAL ESTATE IN
DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE
DREAM OFFICE REAL ESTATE INVNEXUS INDUSTRIAL REITPRIMARIS REITKILLAM APARTMENT REAL ESTATESMARTCENTRES REAL ESTATE INV
合

計

期

柄

口
銘

数
柄

数

・
<

比

金

口

率

首
数
百口
77
140
61
19
29
71
17
123
7
13
127
103
130
20
33
52
57
65

額
>

1,152
18

（
外

評

貨

前

期

末
価

建 金 額
千カナダドル
374
281
140
117
20
94
16
170
11
20
129
153
180
29
29
67
99
167

2,104
－

）

（注１）邦貨換算金額は、期首（前期末）の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する比率です。
（注３）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2024年２月14日現在）
該当事項はありません。

86

額邦 貨 換 算 金 額
千円
38,48528,882
14,42412,007
2,122
9,653
1,660
17,457
1,137
2,113
13,29915,765
18,561
3,078
3,045
6,877
10,176
17,191

215,943<97.2％>

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド■投資信託財産の構成

（2024年２月14日現在）

項
コ

ー

投

償

還

価

他

額
千円
137,881

額

137,881

目
ル

・

資

信

ロ

ー
託

ン

等、

財

産

そ

の
総

評

時
比

率
100.0

％

100.0

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び償還価額の状況
項

償還時
2024年２月14日

目

(A) 資

産

137,881,051

債

6,963

金

3,083

そ の 他 未 払 費 用

3,880(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

137,874,088

未

払

解

約

元
償

本

79,765,132

差

益

金

58,108,956

総

口

数

79,765,132口

１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

17,285円01銭

(D) 受

還
益

権

項
(A) 配

137,881,051円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等(B) 負■損益の状況

受
受

目
当
等
取
配
取

収
当

利

益
金
息

(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
売

買
買

益
損

当
期
自 2023年５月26日
至 2024年２月14日
6,506,186円
6,433,509
72,677

9,819,081

18,134,936△ 8,315,855

等△ 2,956,338(E) 前 期 繰 越 損 益 金

83,902,871

(C) 信

託

報

酬

(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(G) 解 約 差 損 益 金
償還差益金(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)

13,368,929
5,491,701△44,654,545
58,108,956（注１）損 益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損 益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

（注１）当親ファンドの期首元本額は138,235,362円、期中追加設
定元本額は8,789,094円、期中一部解約元本額は67,259,324円です。
（注２）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は以下の通りです。
マニュライフ・カナダ・リート・ファンドＢコース（為替ヘッジなし・毎月）
46,575,327円
マニュライフ・カナダ・リート・ファンドＡコース（為替ヘッジあり・毎月）19,525,052円
マニュライフ・カナダ・リート・ファンドＤコース（為替ヘッジなし・年２回）

8,814,018円
マニュライフ・カナダ・リート・ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回）

4,850,735円（注３）１口当たり純資産額は1.728501円です。

※当ファンドは監査対象ではありません。

87

マニュライフ・カナダ・リート・マザーファンド

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

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