■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式（年１回決算型）
2016年４月15日から2026年７月15日までです。
信 託 期 間
（為替ヘッジあり・年１回決算型）
2017年１月13日から2026年７月15日までです。
マザーファンド受益証券への投資を通じて、
主に米国の金融商品取引所に上場されている株式※に分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
※ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。
（年１回決算型）
運 用 方 針実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
（為替ヘッジあり・年１回決算型）
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります。
主としてマニュライフ・ＵＳ株
主還元マザーファンド（以下「マザーファンド」といいま
ベ ビ ーす。）受益証券に投資します。
ファンド
なお、コマーシャル・ペーパー
主な投資対象などの短期金融商品等に直接投資する場合があります。
主として米国の金融商品取引所
マ ザ ーに上場されている株式に分散投ファンド資を行います。
主として米国の金融商品取引所に上場されてマザーファンドのいる株式に分散投資を行い、信託財産の中長
運 用 方 法期的な成長をめざして運用を行います。
①株式への実質投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
ベ ビ ー③投資信託証券（マザーファン
ファンド
ド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とし主な投資制限ます。
①株式への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には
マ ザ ー制限を設けません。
ファンド③投資信託証券への投資割合
は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
毎決算時（原則毎年４月15日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益
分 配 方 針を含みます。）等の全額とします。
②収益分配額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）
運 用 報 告 書（全体版）（年１回決算型） 第１期（決算日 2017年４月17日）（為替ヘッジあり・
第１期（決算日 2017年４月17日）
年１回決算型）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）」／「ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジ
あり・年１回決算型）」は、第１期の決算を行いました。
ここに、第１期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン
株式会社は2016年７月１日にマニュライフ・
アセット・マネジメント株式会社と合併し、「マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社」となりました。

マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先・当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行います。
「ファミリーファンド方式」とは、投資家がその資金をベビーファンド（当ファンド）に投資し、ベビーファンドがその資金をマザーファンドに投資して、その実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです。

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サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス http://www.mamj.co.jp/

1

2017/06/05

9:20:58

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）【年１回決算型】■設定以来の運用実績
基

決

算

期

（設 定 日）2016年４月15日
１期（2017年４月17日）

準

価
額
税
込
期
中
(分配落)
分配金 騰落率
円
円％
10,000－－10,8990
9.0

参 考 指 数株
式 株
式 純資産
期 中 組入比率 先物比率 総
額
騰落率
％
％
％
百万円
10,000－－－1,661
11,306
13.1
97.2
－
5,904

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注４）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注５）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
※参考指数に関して
Ｓ＆Ｐ500種指数とは、米国株式市場の動向を示す代表的な株価指数です。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（設定日）
2016年４月15日
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2017年１月末
２月末
３月末
（期 末）
2017年４月17日

基

準

価
額
騰 落 率
円
％
10,000
－

参

考

指
数
株
式 株
式
騰 落 率 組入比率 先物比率％％％
10,000－－－10,014
10,2209,647
10,091
9,845
9,533
9,701
10,703
11,29911,11911,417
11,423

0.1
2.2
△ 3.5
0.9
△ 1.6
△ 4.7
△ 3.0
7.0
13.0
11.2
14.2
14.2

10,095
10,250
9,397
10,004
9,937
9,642
9,896
11,028
11,677
11,582
11,92911,900

1.0
2.5
△ 6.0
0.0
△ 0.6
△ 3.6
△ 1.0
10.3
16.8
15.8
19.3
19.0

89.4
93.4
96.6
97.4
97.7
98.6
97.3
97.9
97.0
95.4
99.4
98.5

－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

10,8999.0

11,306

13.1

97.2

－

（注１）騰落率は設定日比です。（期末基準価額は税金・分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。

－ 1 －CS5_17314555_02_os7マニュライフ_US株主還元F（年1回）／（為替ヘッジあり／年1回）_運用実績（年1）.indd

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2017/06/05

9:20:59

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）【為替ヘッジあり・年１回決算型】■設定以来の運用実績
基

決

算

期

（設 定 日）2017年１月13日
１期（2017年４月17日）

準

価
額
税
込
期
中
(分配落)
分配金 騰落率
円
円％
10,000－－
10,3170
3.2

参 考 指 数株
式 株
式 純資産
期 中 組入比率 先物比率 総
額
騰落率
％
％
％
百万円
10,000－－－1
10,289
2.9
94.7
－
1,359

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注４）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注５）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
※参考指数に関して
Ｓ＆Ｐ500種指数とは、米国株式市場の動向を示す代表的な株価指数です。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（設定日）
2017年１月13日
１月末
２月末
３月末
（期

末）
2017年４月17日

基

準

価
額
騰 落 率
円
％
10,000
－

参

考

指
数
株
式 株
式
騰 落 率 組入比率 先物比率％％％
10,000－－－10,065
10,41010,445

0.7
4.1
4.5

10,02810,444
10,453

0.3
4.4
4.5

94.6
99.3
98.0

－
－
－

10,317

3.2

10,289

2.9

94.7

－

（注１）騰落率は設定日比です。（期末基準価額は税金・分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。

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2017/06/05

9:21:01

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）

運用経過■基準価額等の推移（2016年４月15日から2017年４月17日まで）
年１回決算型(円)
12,500(億円)
270

12,000240

11,500210

11,000180

10,500150

10,000

120

9,500

90

9,000

60

8,500

30

8,000
2016/4/15
(設定日)

6/15
純資産総額（右軸）8/15
基準価額（左軸）

10/15

12/15

分配金再投資基準価額（左軸）2017/2/15

0
4/17
(期末)

参考指数（左軸）

設定日：10,000円
期 末：10,899円（既払分配金0円）
騰落率： 8.99％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・組入銘柄のうち、資本財・サービスや情報技術の銘柄が上昇したことがプラス寄与しました。
・米ドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
・組入銘柄のうち、電気通信サービスの銘柄が下落したことがマイナス寄与しました。
◆当期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

騰落率10.72％－ 3 －CS5_17314555_04_os7マニュライフ_US株主還元F（年1回）／（為替ヘッジあり／年1回）_運用経過.indd

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2017/06/05

9:21:02

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■基準価額等の推移（2017年１月13日から2017年４月17日まで）
為替ヘッジあり・年１回決算型(円)
11,500(億円)
30

11,00025

10,50020

10,000

15

9,500

10

9,000

5

8,500
2017/1/13
(設定日)

2/13
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

3/13
分配金再投資基準価額（左軸）

0
4/17
(期末)
参考指数（左軸）

設定日：10,000円
期 末：10,317円（既払分配金0円）
騰落率： 3.17％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・組入銘柄のうち、生活必需品の銘柄が上昇したことがプラス寄与しました。
・組入銘柄のうち、エネルギーや電気通信サービスの銘柄が下落したことがマイナス寄与しました。
◆当期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

騰落率△2.09％－ 4 －CS5_17314555_04_os7マニュライフ_US株主還元F（年1回）／（為替ヘッジあり／年1回）_運用経過.indd

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2017/06/05

9:21:03

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■投資環境
年１回決算型［米国株式市況］
当期の米国株式市場は上昇しました。期初に狭い範囲での推移が続いた後、2016年６月には、英国国民投票でＥＵ（欧州連合）離脱支持派が過半数を占めたことから投資家心理が悪化し、株価は急落しましたが、過度なリスク回避姿勢が後退して反発した後、７月には堅調な経済指標や企業業
績の発表を受けて、米国株式は上昇しました。その後10月中旬にかけて、ＦＲＢ（米連邦準備制度
理事会）による次回利上げのタイミングをめぐる憶測が交錯する中、株式市場全体としてはほぼ横ばいで推移し、11月の米大統領選でトランプ氏が勝利すると、トランプ氏の主張する政策から恩恵を受けると考えられる金融業などを中心に株価は上昇しました。12月には、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）での利上げから銀行の利ざや改善が期待された金融業が続伸したほか、2017年２月にはトランプ大統領の減税やインフラ投資拡大を示唆する発言などにより金融業や資本財・サービス業が上昇しました。しかし、３月に入ると、医療保険制度改革（オバマケア）代替法案の撤廃などを受けてトランプ政権の政策実行力への不透明感が高まったことが重しとなって株価を下押しし、当期を終えました。
［為替市況］
米ドルは、対円で下落（円高）しました。期初に109円台で米ドルは始まりましたが、2016年４月末の日銀の追加金融緩和見送り、６月のＦＯＭＣでの利上げ見送り、６月下旬の英国国民投票などを背景に、４月から８月中旬にかけて円高が進行しました。しかし、11月の米大統領選でトランプ氏が勝利すると、財政拡大、減税、インフレが進むとの思惑から10年国債利回りが上昇し、米ドルが大きく上昇しました。さらに12月はＦＯＭＣでの利上げを受けて米ドルは一時118円超まで上昇しました。しかし、2017年以降はトランプ大統領の米ドル高牽制発言や、欧州政治の不透明感、
医療保険制度改革（オバマケア）代替法案の撤廃、シリアや北朝鮮をめぐる地政学リスクの高まりなどから円が買われ、108円台で当期を終えました。
為替ヘッジあり・年１回決算型［米国株式市況］
当期の米国株式市場は上昇しました。期初より、堅調な企業業績などを背景に株式市場は上昇し、2017年２月も雇用や小売関連の堅調な経済指標に加え、トランプ大統領の減税やインフラ投資拡大を示唆する発言を受けて上昇基調が続き、業績が堅調なヘルスケアセクターや、ＦＲＢによる３月の利上げ期待が高まったことを受けた金融セクターなどを中心に上昇しました。３月に入ると、業績の堅調な情報技術セクターは続伸しましたが、医療保険制度改革（オバマケア）代替法案の撤回などを受けてトランプ政権の政策実行力への不透明感が高まったことが株式市場の重しとなったほか、３月のＦＯＭＣで利上げが決まったものの米金融当局が今後の利上げペース加速を示唆しなかったことから金融セクターが下落し、株式市場は全体ではほぼ横ばいで推移しました。４月には、
シリアや北朝鮮をめぐる地政学リスクの高まりから米国株式市場は弱含み、当期を終えました。

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9:21:03

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■当該投資信託のポートフォリオ
年１回決算型
当ファンドが主要投資対象とする「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券の組入比率を高位に維持しました。
為替ヘッジあり・年１回決算型
当ファンドが主要投資対象とする「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券の組入比率を高位に維持しました。
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図っています。
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
主に米国の金融商品取引所に上場されている株式（ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。）に分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行いました。期末の株式組
入比率は97.2％でした。

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2017/06/05

9:21:03

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■当該投資信託のベンチマークとの差異
年１回決算型
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
25％
20％

分配金再投資基準価額
参考指数

15％

13.1％
9.0％

10％
5％
0％
-5％

第１期
2017年４月17日※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。

為替ヘッジあり・年１回決算型
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
5％
4％

分配金再投資基準価額
参考指数

3.2％

2.9％

3％
2％
1％
0％
-1％
-2％
-3％

第１期
2017年４月17日※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。

－ 7 －CS5_17314555_04_os7マニュライフ_US株主還元F（年1回）／（為替ヘッジあり／年1回）_運用経過.indd

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2017/06/05

9:21:03

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■収益分配金について
年１回決算型
基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
なお、留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。
［分配原資の内訳］

（１万口当たり、税引前）
第１期
自 2016年４月15日
至 2017年４月17日

当期分配金（対基準価額比率）

（円）
（％）

－
－

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

－
－
898

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

為替ヘッジあり・年１回決算型
基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
なお、留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。
［分配原資の内訳］

（１万口当たり、税引前）
第１期
自 2017年１月13日
至 2017年４月17日

当期分配金（対基準価額比率）

（円）
（％）

－
－

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

－
－
317

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

－ 8 －CS5_17314555_04_os7マニュライフ_US株主還元F（年1回）／（為替ヘッジあり／年1回）_運用経過.indd

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2017/06/05

9:21:03

ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■今後の運用方針
年１回決算型
当ファンドについては、「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券を主要投資対象とし、当該マザーファンドの組入比率を高位に保ち、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行う方針です。
為替ヘッジあり・年１回決算型
当ファンドについては、「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券を主要投資対象とし、当該マザーファンドの組入比率を高位に保ち、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行う方針です。
また、為替変動リスクに対しては、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図る
方針です。
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
米国の経済や企業業績は堅調ですが、高齢化や政府・企業などの債務増加を背景に中長期的には米国経済の低成長が予想されます。また、米国の保護主義化や欧州の政局などが経済成長の重石や株式市場の変動性を高める要因となることも考えられます。このような環境下では、株主還元に着目した投資が優位であると考えます。
当ファンドでは、企業のキャッシュフロー分析を通じて、安定的な収益基盤を有し、「好水準の配当金」、「自社株買い」、「負債の削減」といった株主還元を積極的に行っている企業を選別し、投資します。長期的には、こうした株主還元に着目した投資が優れたパフォーマンスをあげると考えられます。

－ 9 －CS5_17314555_04_os7マニュライフ_US株主還元F（年1回）／（為替ヘッジあり／年1回）_運用経過.indd

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ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）【年１回決算型】■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

当期（2016年４月15日～2017年４月17日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
10,417円－
161円
1.546％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率( 83)(0.795) ・委託した資金の運用の対価( 74)(0.708) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料（株式）(d) 有価証券取引税（株式）(e) その他費用

(

5)
－
2
( 2)
0
( 0)
8

(0.044)－0.022(0.022)0.001(0.001)0.076

・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（保管費用）(

4)(0.042)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

(
(
(

1)
2)
0)
171

(0.013)(0.020)(0.002)
1.645

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
その他費用

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 10 －

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ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■売買及び取引の状況（2016年４月15日から2017年４月17日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
設

定口
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

数
千口
10,263,832

金

額千円
10,515,920

解
口

数
千口
4,931,003

約
金

額
千円
5,527,806（注）単位未満は切り捨てております。

■親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項目(a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)当期
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
21,433,378千円
11,541,746千円
1.85（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。

■利害関係人との取引状況等（2016年４月15日から2017年４月17日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2016年４月15日から2017年４月17日まで）
該当事項はありません。

－ 11 －

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ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■自社による当ファンドの設定・解約状況（2016年４月15日から2017年４月17日まで）
該当事項はありません。

■組入資産の明細（2017年４月17日現在）
親投資信託残高
当期末
口
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

数
千口
5,332,828

評

価

額
千円
5,904,508（注１）マザーファンドの2017年４月17日現在の受益権総口数は10,517,151千口です。
（注２）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2017年４月17日現在）
該当事項はありません。

■投資信託財産の構成（2017年４月17日現在）

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

当期末
価
額
千円
5,904,508

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

151,996
6,056,504

項

目

評

比

率
％
97.5
2.5
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（11,350,385千円）の投資信託財産総額（11,859,071千円）に対する比率は95.7％です。
（注３）外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝108.29円です。

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ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況項

産
マニュライフ・ＵＳ株主還元
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)

未

収

入

(B) 負
未

払

未

払

解
信

託

5,904,508,220

金

151,995,797

債

151,995,797

金

92,260,009

報酬

58,526,443

そ の 他 未 払 費 用

1,209,345(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

5,904,508,220

本

5,417,512,610

次 期 繰 越 損 益 金486,995,610

(D) 受

益

権

総

口

売
買
損
(B) 信
託
報
酬
等
(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)(D) 追 加 信 託 差 損 益 金(売 買 損 益 相 当 額)
(E)
計
(Ｃ＋Ｄ)
(F) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｅ＋Ｆ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金△396,010,471△114,445,837
335,470,955
151,524,655( 151,524,655)
486,995,610
0486,995,610
151,524,655(
15,426,214)( 136,098,441)
335,470,955

項

6,056,504,017円

約元(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益

当 期
自 2016年４月15日
至 2017年４月17日
449,916,792円
845,927,263

当 期 末2017年４月17日

目

(A) 資

■損益の状況

数

5,417,512,610口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

10,899円（注１）当ファンドの期首元本額は1,661,231,928円、期中追加設
定 元 本 額 は 8,632,205,867 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は4,875,925,185円です。
（注２）１口当たり純資産額は1.0899円です。

目（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(D)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザー
ファンドの純資産総額に対して年率0.4％以内の額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注５）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
計算期間末における費用控除後の配当等収益（ 123,449,190 円 ） 、 費 用 控 除 後 の 有 価 証 券 等 損 益 額（212,021,765円）、および信託約款に規定する収益調整金（ 151,524,655 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 486,995,610 円（10,000口当たり898円）ですが、当期に分配した金額はありません。

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

お知らせ
◆約款変更
2016年７月１日にマニュライフ・アセット・マネジメント株式会社と合併し、信託約款に所要の変更を行いました。（年１回決算型）
（2016年７月１日）◆運用体制の変更
該当事項はありません。
－ 13 －

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ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）【為替ヘッジあり・年１回決算型】■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

当期（2017年１月13日～2017年４月17日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
10,306円－
41円
0.399％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(21)(0.205) ・委託した資金の運用の対価(19)(0.183) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料（株式）(d) 有価証券取引税（株式）(e) その他費用

( 1)
－
1
( 1)
0
( 0)
2

(0.011)－0.007(0.007)0.001(0.001)
0.016

・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（保管費用）( 2)(0.016)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

(－)
(－)
( 0)
44

(
－)
(
－)
(0.001)
0.423

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
その他費用

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 14 －

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ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■売買及び取引の状況（2017年１月13日から2017年４月17日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
設

定口
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

数
千口
1,201,840

金

額
千円
1,360,625

解
口

数
千口
5,540

約
金

額
千円
6,219

（注）単位未満は切り捨てております。

■親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項目(a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)当期
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
4,953,253千円
12,468,368千円
0.39（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。

■利害関係人との取引状況等（2017年１月13日から2017年４月17日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2017年１月13日から2017年４月17日まで）
該当事項はありません。

－ 15 －

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ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■自社による当ファンドの設定・解約状況（2017年１月13日から2017年４月17日まで）
該当事項はありません。

■組入資産の明細（2017年４月17日現在）
親投資信託残高
当期末
口
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

数
千口
1,196,300

評

価

額
千円
1,324,544（注１）マザーファンドの2017年４月17日現在の受益権総口数は10,517,151千口です。
（注２）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2017年４月17日現在）
該当事項はありません。

■投資信託財産の構成（2017年４月17日現在）

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

当期末
価
額
千円
1,324,544

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

39,7391,364,283

項

目

評

比

率
％
97.1
2.9
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（11,350,385千円）の投資信託財産総額（11,859,071千円）に対する比率は95.7％です。
（注３）外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝108.29円です。

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ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況項

産

1,324,544,014

未

金

1,381,881,044

債

1,346,481,394

収

入

未

金

1,342,255,350

酬

4,226,044(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

1,359,943,664

未

払
払

信

託

報

元

本

1,318,105,997

次 期 繰 越 損 益 金

41,837,667

(D) 受

益

権

総

口

売
買
損
(B) 信
託
報
酬
等
(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)(D) 追 加 信 託 差 損 益 金(売 買 損 益 相 当 額)
(E)
計
(Ｃ＋Ｄ)
(F) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｅ＋Ｆ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金△31,038,854△ 4,226,044
25,782,042
16,055,625( 16,055,625)
41,837,667
0
41,837,667
16,055,625(
2,110,731)( 13,944,894)
25,782,042

項

2,706,425,058円

マニュライフ・ＵＳ株主還元
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)(B) 負(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益

当期
自 2017年１月13日
至 2017年４月17日
30,008,086円
61,046,940

当期末
2017年４月17日

目

(A) 資

■損益の状況

数

1,318,105,997口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

10,317円（注１）当ファンドの期首元本額は1,000,000円、期中追加設定元
本額は1,318,106,481円、期中一部解約元本額は1,000,484円です。
（注２）１口当たり純資産額は1.0317円です。

目（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(D)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザー
ファンドの純資産総額に対して年率0.4％以内の額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注５）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
計算期間末における費用控除後の配当等収益（8,053,392円）、費用控除後の有価証券等損益額（17,728,650円）、および信託約款に規定する収益調整金（16,055,625円）より分配
対象収益は41,837,667円（10,000口当たり317円）ですが、当期に分配した金額はありません。

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

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マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

第１期
決算日

2017年４月17日（計算期間：2016年４月15日～2017年４月17日まで）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
決算

日 毎年４月15日①主として米国の金融商品取引所に上場されている株式（※）に分散投資を行います。
（※）株式・・・ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。
②エポック・インベストメント・パートナーズ・インクに運用の指図に関する権限を委託します。
運 用 方 針 ③外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④当初の設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、金融商品市況の急激な変化が発生または予想されるとき、償還の準備により資金化が必要なときなど、また信託財産の規模によっては、
上記の運用ができない場合があります。
主 な 投 資 対 象 主として米国の金融商品取引所に上場されている株式に分散投資を行います。
①株式への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
④外国為替予約取引は、約款の規定の範囲で行うことができます。
⑤一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
主な投資制限ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
⑥デリバティブ取引は行いません。
⑦信用取引、空売り、有価証券の貸付け・借入れは行いません。

－ 18 －

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18

2017/06/05

9:21:09

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■設定以来の運用実績
基
決

算

価 額
期
中
騰 落 率
円
％
10,000－11,07210.7

期（設 定 日）2016年４月15日
１期（2017年４月17日）

準

参

考

指
数
株
式 株
式 純 資 産期
中 組入比率 先物比率 総
額
騰 落 率
％
％
％
百万円
10,000－－－2,612
11,306
13.1
97.2－
11,644（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注４）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。
※参考指数に関して
Ｓ＆Ｐ500種指数とは、米国株式市場の動向を示す代表的な株価指数です。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年月日（設 定 日）2016年４月15日
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2017年１月末
２月末
３月末
（期
末）
2017年４月17日

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
10,000
－

参

考

指 数
株
式 株
式
騰 落 率 組 入 比 率 先 物 比 率％％％
10,000－－－10,01910,239
9,678
10,135
9,903
9,603
9,784
10,807
11,422
11,256
11,57011,592

0.2
2.4
△ 3.2
1.4
△ 1.0
△ 4.0
△ 2.2
8.1
14.2
12.6
15.7
15.9

10,095
10,250
9,397
10,004
9,937
9,642
9,896
11,028
11,677
11,582
11,92911,900

1.0
2.5
△ 6.0
0.0
△ 0.6
△ 3.6
△ 1.0
10.3
16.8
15.8
19.3
19.0

89.3
93.2
96.3
97.0
97.2
97.9
97.3
97.7
96.7
95.0
98.8
97.7

－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

11,072

10.7

11,306

13.1

97.2

－

（注１）騰落率は設定日比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。

－ 19 －

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19

2017/06/05

9:21:10マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

運用経過■基準価額等の推移（2016年４月15日から2017年４月17日まで）(円)
12,50012,000

基準価額（マザーファンド）
参考指数

11,50011,00010,50010,000
9,500
9,000
8,500
2016/4/15
(設定日)

6/15

8/15

10/15

12/15

2017/2/15

4/17
(期末)

設 定 日：10,000円
期末：11,072円
騰 落 率： 10.72％※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱東京ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が計算したものです。

■基準価額の主な変動要因
・組入銘柄のうち、資本財・サービスや情報技術の銘柄が上昇したことがプラス寄与しました。
・米ドルが対円で下落（円高）したことがマイナス寄与しました。
・組入銘柄のうち、電気通信サービスの銘柄が下落したことがマイナス寄与しました。

－ 20 －

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20

2017/06/05

9:21:12マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■投資環境［米国株式市況］
当期の米国株式市場は上昇しました。期初に狭い範囲での推移が続いた後、2016年６月には、英国国民投票でＥＵ（欧州連合）離脱支持派が過半数を占めたことから投資家心理が悪化し、株価は急落しましたが、過度なリスク回避姿勢が後退して反発した後、７月には堅調な経済指標や企業業
績の発表を受けて、米国株式は上昇しました。その後10月中旬にかけて、ＦＲＢ（米連邦準備制度
理事会）による次回利上げのタイミングをめぐる憶測が交錯する中、株式市場全体としてはほぼ横ばいで推移し、11月の米大統領選でトランプ氏が勝利すると、トランプ氏の主張する政策から恩恵を受けると考えられる金融業などを中心に株価は上昇しました。12月には、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）での利上げから銀行の利ざや改善が期待された金融業が続伸したほか、2017年２月にはトランプ大統領の減税やインフラ投資拡大を示唆する発言などにより金融業や資本財・サービス業が上昇しました。しかし、３月に入ると、医療保険制度改革（オバマケア）代替法案の撤廃などを受けてトランプ政権の政策実行力への不透明感が高まったことが重しとなって株価を下押しし、当期を終えました。
［為替市況］
米ドルは、対円で下落（円高）しました。期初に109円台で米ドルは始まりましたが、2016年４月末の日銀の追加金融緩和見送り、６月のＦＯＭＣでの利上げ見送り、６月下旬の英国国民投票などを背景に、４月から８月中旬にかけて円高が進行しました。しかし、11月の米大統領選でトランプ氏が勝利すると、財政拡大、減税、インフレが進むとの思惑から10年国債利回りが上昇し、米ドルが大きく上昇しました。さらに12月はＦＯＭＣでの利上げを受けて米ドルは一時118円超まで上昇しました。しかし、2017年以降はトランプ大統領の米ドル高牽制発言や、欧州政治の不透明感、
医療保険制度改革（オバマケア）代替法案の撤廃、シリアや北朝鮮をめぐる地政学リスクの高まりなどから円が買われ、108円台で当期を終えました。
■当該投資信託のポートフォリオ
主に米国の金融商品取引所に上場されている株式（ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。）に分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行いました。期末の株式組
入比率は97.2％でした。
■今後の運用方針
米国の経済や企業業績は堅調ですが、高齢化や政府・企業などの債務増加を背景に中長期的には米国経済の低成長が予想されます。また、米国の保護主義化や欧州の政局などが経済成長の重石や株式市場の変動性を高める要因となることも考えられます。このような環境下では、株主還元に着目した投資が優位であると考えます。
当ファンドでは、企業のキャッシュフロー分析を通じて、安定的な収益基盤を有し、「好水準の配当金」、「自社株買い」、「負債の削減」といった株主還元を積極的に行っている企業を選別し、投資します。長期的には、こうした株主還元に着目した投資が優れたパフォーマンスをあげると考えられます。
－ 21 －

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21

2017/06/05

9:21:12マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■１万口当たりの費用明細
当期（2016年４月15日～2017年４月17日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
10,500円－
2円
0.022％ (a)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数(2)(0.022) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(b)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
0
0.001
(0)
(0.001) 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
5
0.044

項目
平均基準価額(a) 売買委託手数料（株式）(b) 有価証券取引税（株式）(c) その他費用

その他費用（保管費用）(4)(0.043)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（その他）
合計

(0)
7

(0.002)0.067

・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

■売買及び取引の状況（2016年４月15日から2017年４月17日まで）
株 式
買
外 国

株
ア

メ

リ

カ

付

数
百株
25,286
(
510)

金

売

額
千米ドル
144,967( 1,651)

株

数
百株
8,134
( 749)

付金額
千米ドル
49,516( 1,907)（注１）金額は受け渡し代金です。
（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項目(a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)当期
21,433,378千円
11,541,746千円
1.85（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。

■利害関係人との取引状況等（2016年４月15日から2017年４月17日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 22 －

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2017/06/059:21:13

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■組入資産の明細（2017年４月17日現在）
外国株式上場・登録株式当
銘（アメリカ・・・ニューヨーク市場）

柄

株

数

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額

業

種

等

百株

千米ドル

AT&T INC

522

2,105

227,954 電気通信サービス

千円

ABBVIE INC

319

2,051

222,117 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

ALTRIA GROUP INC

280

1,998

216,390 食品・飲料・タバコ

AMEREN CORPORATION

342

1,885

204,204 公益事業

BEMIS COMPANY

235

1,126

121,999 素材

BLACKROCK INC

28

1,062

115,040 各種金融

BOEING CO

65

1,142

123,673 資本財

BRINKER INTERNATIONAL INC

136

588

CMS ENERGY CORP

307

1,388

63,684 消費者サービス
150,403 公益事業

CVS HEALTH CORPORATION

95

743

CAMPBELL SOUP CO

209

1,175

80,522 食品・生活必需品小売り

CENTURYLINK INC

257

646

69,959 電気通信サービス

COCA-COLA CO/THE

254

1,088

117,905 食品・飲料・タバコ

COLGATE-PALMOLIVE CO

83

615

66,628 家庭用品・パーソナル用品

AGRIUM INC

67

624

67,674 素材

DELUXE CORP

114

776

DOMINION RESOURCES INC/VA

184

1,427

154,556 公益事業

DOW CHEMICAL

229

1,399

151,524 素材

DUKE ENERGY CORP

255

2,110

228,537 公益事業

EMERSON ELECTRIC CO

198

1,151

124,664 資本財

ENTERGY CORP

207

1,595

172,722 公益事業

EVERSOURCE ENERGY

246

1,467

158,946 公益事業

EXXON MOBIL CORP

136

1,113

120,564 エネルギー

ARTHUR J GALLAGHER & CO

286

1,589

172,100 保険

GENERAL DYNAMICS CORP

52

985

106,665 資本財

GENUINE PARTS CO

106

943

102,140 小売

HOME DEPOT INC

59

865

93,760 小売

HONEYWELL INTERNATIONAL INC

69

848

91,863 資本財

IRON MOUNTAIN INC

342

1,210

131,048 不動産

127,290 食品・飲料・タバコ

84,100 商業・専門サービス

JOHNSON & JOHNSON

134

1,675

181,493 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

KIMBERLY-CLARK CORP

161

2,136

231,334 家庭用品・パーソナル用品

LOCKHEED MARTIN CORP

50

1,355

146,762 資本財

M & T BANK CORP

62

926

100,345 銀行

MARSH & MCLENNAN COS

159

1,152

124,801 保険

MCDONALD'S CORP

89

1,165

126,236 消費者サービス

MERCK & CO. INC.

178

1,114

MOLSON COORS BREWING CO -B

102

971

NISOURCE INC
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP

326
224

776
1,436

120,725 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
105,225 食品・飲料・タバコ
84,060 公益事業
155,608 エネルギー－ 23 －

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2017/06/059:21:13

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
当銘（アメリカ・・・ニューヨーク市場）
ORACLE CORP

柄

株

数

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額

業

種

等

百株
194

千米ドル
855

千円
92,688 ソフトウェア・サービス

PPL CORPORATION

471

1,771

PEPSICO INC

81

916

PFIZER INC

334

1,133

122,694 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

PHILIP MORRIS INTERNATIONAL

214

2,429

263,058 食品・飲料・タバコ

PROCTER & GAMBLE CO

176

1,593

172,514 家庭用品・パーソナル用品

PUBLIC STORAGE

38

864

93,623 不動産

RAYTHEON COMPANY

70

1,067

115,573 資本財

REGAL ENTERTAINMENT GROUP-A

344

758

REPUBLIC SERVICES INC

129

806

87,333 商業・専門サービス

REYNOLDS AMERICAN INC

368

2,358

255,437 食品・飲料・タバコ

ROYAL DUTCH SHELL PLC-ADR

272

1,430

154,866 エネルギー

SOUTHERN CO

153

757

3M CO

97

1,834

TIME WARNER INC

63

626

67,833 メディア

US BANCORP

192

964

104,393 銀行

UNITED PARCEL SERVICE-CL B

102

1,066

115,440 運輸

UNITED TECHNOLOGIES CORP

81

917

UNITEDHEALTH GROUP INC

48

806

VECTREN CORPORATION

177

1,050

113,784 公益事業

VERIZON COMMUNICATIONS INC

389

1,891

204,847 電気通信サービス

WEC ENERGY GROUP INC

320

1,947

210,884 公益事業

WAL-MART STORES INC

164

1,200

129,998 食品・生活必需品小売り

WASTE MANAGEMENT INC

149

1,076

116,572 商業・専門サービス

WELLS FARGO & CO

155

798

86,468 銀行

WELLTOWER INC

296

2,157

233,677 不動産

EATON CORP PLC

166

1,224

132,548 資本財

MEDTRONIC PLC

97

782

84,754 ヘルスケア機器・サービス

COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS

234

875

94,830 食品・飲料・タバコ
104,261 半導体・半導体製造装置

191,878 公益事業
99,239 食品・飲料・タバコ

82,126 メディア

82,052 公益事業
198,711 資本財

99,387 資本財
87,352 ヘルスケア機器・サービス（アメリカ・・・ナスダック市場）
ANALOG DEVICES INC

125

962

APPLE INC

100

1,410

152,773 テクノロジー・ハードウェアおよび機器

AUTOMATIC DATA PROCESSING

151

1,530

165,709 ソフトウェア・サービス

CME GROUP INC

90

1,050

113,756 各種金融

CISCO SYSTEMS INC

425

1,380

149,523 テクノロジー・ハードウェアおよび機器

INTEL CORP

243

858

KRAFT HEINZ CO/THE

198

1,820

197,110 食品・飲料・タバコ

MICROSOFT CORP

225

1,463

158,470 ソフトウェア・サービス

MICROCHIP TECHNOLOGY INC

110

801

86,826 半導体・半導体製造装置

PAYCHEX INC

180

1,046

113,335 ソフトウェア・サービス

PEOPLE'S UNITED FINANCIAL

431

746

QUALCOMM INC
TEXAS INSTRUMENTS INC

284
211

1,499
1,646

92,987 半導体・半導体製造装置

80,866 銀行
162,415 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
178,338 半導体・半導体製造装置－ 24 －

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2017/06/059:21:14

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
当
銘

柄

株

（アメリカ・・・ナスダック市場）
VODAFONE GROUP PLC-SP ADR

数

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額

業

種

等

百株
684

千米ドル
1,766

千円
191,305 電気通信サービス

ALLIANZ SE-SPON ADR

484

873

94,581 保険

COMMONWEALTH BK AUS-SP ADRDAIMLER AG-UNSPONSORED ADR

85
104

552
736

59,864 銀行
79,782 自動車・自動車部品

16,913
85

104,550－（アメリカ・・・ＯＴＣＢＢ市場）

合

計

株
銘

数
柄

・
金
数<比

額
率>

11,321,723<97.2％>（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率です。
（注３）株数・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2017年４月17日現在）
該当事項はありません。

■投資信託財産の構成項株（2017年４月17日現在）
当

目

評
式

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

期
価

額
千円
11,321,723
537,348
11,859,071

末
比

率
％
95.5
4.5
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）当期末における外貨建純資産（11,350,385千円）の投資信託財産総額（11,859,071千円）に対する比率は95.7％です。
（注３）外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝108.29円です。

－ 25 －

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2017/06/059:21:14

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■資産、負債、元本及び基準価額の状況項

当期末2017年４月17日

目

(A) 資

産

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株式(評価額)

未

収

配

当

(B) 負
未

払

解

約

518,702,355
11,321,723,799

金

18,645,015

債

214,077,437

金

214,065,192

そ の 他 未 払 費 用

12,245
11,644,993,732

本

10,517,151,902

次 期 繰 越 損 益 金

1,127,841,830

(D) 受

益

権

総

口

項

11,859,071,169円(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元■損益の状況

数

10,517,151,902口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

11,072円（注１）当親ファンドの期首元本額は2,612,663,495円、期中追加
設定元本額は15,029,349,272円、期中一部解約元本額は7,124,860,865円です。
（注２）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は以下の通りです。
ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型）5,332,828,956円
ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）3,590,259,153円
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）
1,196,300,591円
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）
397,763,202円（注３）１口当たり純資産額は1.1072円です。

(A) 配
当
受
取

目
等
配

収
当

益
金

受
取
利
息
支
払
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(F) 解 約 差 損 益 金(G)
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)当期
自 2016年４月15日
至 2017年４月17日
356,074,351円
355,539,862
541,900
7,411
1,033,775,568
1,470,429,394△ 436,653,826△
5,434,052
1,384,415,867
600,566,161△ 857,140,198
1,127,841,830
1,127,841,830△（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）損益の状況の中で(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

※当ファンドは監査対象ではありません。

お知らせ
◆約款変更
2016年７月１日にマニュライフ・アセット・マネジメント株式会社と合併し、信託約款に所要の変更を行いました。
（2016年７月１日）◆運用体制の変更
該当事項はありません。

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CS5_17314555_10_os7マニュライフ_US株主還元F（年1回）／（為替ヘッジあり／年1回）_US株主還元MF（１万口）.indd26

2017/06/059:21:14