世代別ライフプラン講座〈第 回〉

人生八〇年を「将棋」に例えると、また「攻撃は最大の防御なり」という格【しらとり みつよし】外資系コンサルティ
ング会 社 勤 務を経て 2000 年に独 立 系 FP会社を設立、現在に至る。武蔵大学経済学 部 金 融 学 科 非 常 勤 講 師（「 ファイナンシャルプランナー演習」担当）。
著書に「金融資産運用計算ドリル」( インデックスコミュニケーションズ）など。

的な攻めは相 手の攻 撃を緩 和する「 守り 」と 」 をしていくと、守り一辺 倒だった姿 勢

ライフプランにおける「攻め」とは？

きます）ますか？ （この答えは、読み進めると出てこの「 あること 」 とは一体なんだと思いきます。

るには？」というスタンスに着実に変わってから「攻め」にも意識が向くようになり「ここのような「 攻め 」の意 識を持つことのの効 果があるので、その面でも「 攻め 」の近頃は東京・千駄ヶ谷の日本将棋連盟の二重 要 性は、 多くの人 生にもあてはまるのでがあります。 二 〇 年 近く離れていたのです

階にある道 場でアマ有 段 者クラスの様 々なはないでしょうか？
そこで今 回は《「 攻め 」 を意 識した五 〇歳代のライフプラン》のポイントをお送りします。

「守り」から「攻め」への意識の転換

ライフプランにおける「 攻め 」と言うと、将棋で中盤から終盤に向かう局面は、勝安を減らす 」 ことだけに意 識が向かいがちタイミングが着 実に近づいてくるので「 不クを取らない 」「 妥 協する 」「 無 難な選 択 」

ょうか。つまり、五〇代を将棋に例えると「中負を決することが多い極めて重 要なポインです。私がファイナンシャルプランナーとしというイメージですので、「 攻め」のプラス

あなたはどのような言 葉をイメージします

トですが、「守り」だけで勝てることは通常て総 合 的な資 産 管 理のサポートをしている面はその逆になりますね。つまり「 積 極 的

五〇 歳 代は、フルタイムの仕 事を辞めるありません。具 体 的には、飛 車という攻 撃

お客 様にも五 〇 歳 代の方が多くいらっしゃに変 化する」
「 必要な範 囲のリスクは取る」

守りのマイナス面は「変化しない」「リスか？

力が強い駒を敵 陣に突 入させたり、王様のいますが、最初の相談のきっかけは「将来、盤から終盤に向かう局面」となります。

六〇代から七〇代以降が終盤と言えるでしら二〇代は序盤、三〇代から五〇代が中盤、人生八〇年を将棋に例えると、一〇代かあります。

年 代の人と対 局を楽しむことが月に何 度かれからの人 生を最 大 限に楽しんで充 実させしかし、 ご相 談に来られた方に「 あるこスが最も多かったです。

特に老 後に対する不 安 」が中 心というケー

白鳥 光良意識を持つことは価値があります。

言の重みは、将 棋でよく実 感します。積 極（株）住まいと保険と資産管理代表取締役社長

近くの駒を攻 撃したりといった「 攻め 」の23

最 近、 私が好きなことの一つに「 将 棋 」手が重なることで、勝利が近づきます。

「攻め」
を意識した
五〇歳代のライフプラン

5が、 昨 年から趣 味の一つとして復 活して、五〇歳代は？

110いている」というケースが意外と多いです。

もらえる退 職 金等も含めて）既に目処がつでに最 低 限 準 備しておくべきお金は（ 今 後るような慎重なお客様は「六五歳の時点まファイナンシャルプランナーに相談に来られかな収支のイメージを描くこと」を行うと、このような「六五歳から二〇年間の大ま図１の米ドル（対円）の長期チャートを〇円になった状態を想像してみてください。

五年後、一〇年後に一ドル＝一六〇円～二〇は「守り」の意味もあります。

知れません。しかし、外 貨 建て資 産の保有すると単に無 謀なだけの攻めに見えるかもて資 産を五〇 代から保 有することは、一見このような米ドルや豪ドルなどの外 貨 建

五〇歳代から残り三〇年の人生を真剣にそして、最 低 限の安 心 感があることを確 認

見ると、実 際にそこまで動く可 能 性はあるとなります。

考えて「自らが望むライフプランを実現する」

できた後は、「これからの人生をもっと充実とわかります。 また、 財 務 省ホームページ「理想を追求する」「ベストの選 択 」というために使うべきお金はしっかり使いながら、させるための、自 分の価 値 観に合ったお金には、日本の国債残高は平成二〇年末で五のがライフプランにおける「攻め」のイメー

守るべきお金はしっかり守る、というのが五の使い方を追 求することが大 切ですよね 」

三三兆円（国民一人あたり四三三万円の借お客様の姿勢が変わったジでしょう。

〇 歳 代のライフプランにおける健 全な「 攻というメッセージに共感してくれやすくなる金をしていることになる ） あり、 我が国の「あること」とは？

私がファイナンシャルプランナーとして対歳 代のお客 様が「 自 分が心から望むライフるために不可欠なポイントである「住まい・次の項 目からは、ライフプランを実 現す

いますが、 そのことが注 目されて世 界 的にとなっています、 という内 容が記 載されて財政状況は主要先進国の中でも最悪の水準

例えば、 現 在の円 高が円 安に転 換して、め」の姿勢です。のです。

プランを実現するには？」というスタンスに保険・資産管理」に関して、変化を恐れな円 安が進 行するシナリオは今 後ないとは言応した中で、守り一辺 倒だった姿 勢の五〇変わるきっかけとなった「 あること」とは、

い「 攻め 」の選 択 肢を一つずつ紹 介してい「六五歳から二〇年間の大まかな収支のイメ～外貨建て資産の保有
資 産 管 理における攻めの選 択 肢の一つはでは様々な食料などの輸入物価が上昇して、ます。もし過度の円安が進行すると、日本安によるインフレ 」 に注 意する必 要があり

そして、その状 態が続いた場 合には「 円い切れません。

資産管理における「攻め」きます。

ージを描くこと」です。
多くの人は、六五歳になると公的年金を満 額もらえるようになる一方で、 新たにフルタイムの仕事で雇用されるのは難しくなってきます。 その状 態において、 毎 年のキャば、貯蓄から取り崩す金額が毎年五〇万円す」というシンプルなものになります。例え

一四日現在、一〇年後に満期が来る国債の国が多いです。例えば、二〇一〇年一〇月ますが、それでも日 本より金 利 水 準が高い

現在は世界的に低金利の傾向が続いてい場合でも、資産の一定割合（例えば二～三そんな「 円 安によるインフレ 」 が起きたながる恐れがあります。

実 質 的に資 産が目 減りするという結 果につお金で買えるモノの数量は少なくなるため、物 価 水 準も連 動して上 昇。 そして、 同じなら八五歳までに一〇〇〇万円（＝五〇万利 回りは、日本では〇・八八％であるのに割など）を外貨建て資産で保有しておけば、「外貨建て資産の保有」です。

円×二〇 年 ）あればいいですが、取り崩す

対して、米 国では二・四 三％、オーストラそのダメージを軽減することができます。例ッシュフローは「 毎 年 使うお金のうち、 年金額が毎年一〇〇万円なら八五歳までに二リアでは五・〇三％でした。

金収入で不足する金額は、貯蓄から取り崩5〇〇〇万円（＝一〇〇万円×二〇年）必要Vol.10 3

114

1986 年より約 24 年間の米ドル（対円）のチャート
図1ルで保 有しておけば、一ドル＝ 八 〇 円からえば、一〇〇〇万円のうち二〇〇万円をド円ベースで見ると一〇〇〇万円が九〇〇万

米ドルが円 換 算で一〇 〇 万 円に減るので、言えるでしょう。

ができれば、 真 剣に検 討する価 値があると上回り続ける見通しがある健全な事業計画

るアパートやマンションを購入して保有する一方、自宅とは別に、賃料収入が得られ円に減ります。

住まいに関する「攻め」

一ドル＝一六 〇 円になって物 価が何 割か上昇しても、二〇〇万円のドル建て資産部分は四 〇 〇 万 円になっているので、 インフレがて独立していく家庭は少なくありません。

五〇歳代の間に子供が成人に達して、やをカバーするという理 想の状 態になります

たときに「年金＋不動産収入」が生活資金経営ができれば、六〇代で年金生活に入っ選択肢もあります。この場合、上手な賃貸つまり「外貨建て資産の保有」は、資産その際、三 人や四 人の家 族で住んでいたマが、このような不 動 産 投 資をする場 合には～不動産からの収入を得るを殖やそうとする攻めでもありますが、 実イホームは、 まもなく夫 婦 二 人で住むようによる円 資 産の目 減りの価 値を緩 和するこは守りにもなるのです。

例えば、賃 貸 用アパートを土 地から買う

場合は、購入金額が数千万円レベルとなり、ローンの金 額も大きくなりますので、 収 益だけでなくリスクも大きくなります。

また、 私 見ですが「 ワンルーム 」マンシ二階を遮 断するなど、もう一世帯が入居で階に直接上がる階段と玄関を作って一階と一定の賃貸需要がある地域の場合は、二労する（ 叩き売りのような価 格でないと売いだけでなく、 売 却したい場 合に非 常に苦に「賃料を下げる」以外の手段が取りにく

単 身 者 用のマンションは空 室が続いた場 合ョンの投 資はオススメしません。なぜなら、きるようにリフォームをする選択肢がありまれない）ケースが多いからです。

また、その土 地で建て替えをして賃 貸 併た場 合に「 空 室のまま売 却する 」という有のマンションです。これは、もし空室が続い私が投 資 対 象として検 討しても良いと思用 住 宅（ 自 宅 兼アパート）にするという選力な選択肢があります。四〇㎡以上の空室がら二階を賃貸に出すことで、六〇代以降択肢もあります。この場合、建築資金のたのマンションは、数 少ない投 資 家ではなく、うのは、利便性の良い駅の徒歩圏にある「フめに新たにローンを組むことになりますが、自 分 達で住みたい人が買い手になりますのに年 金の上 乗せになるような賃 料 収 入を得

仮に今後の金利が一～二％上昇した場合でで、叩き売りまでしなくても売却できるケーァミリータイプ 」（ 二 人 以 上で住める広さ ）も毎月の家賃収入がローンの返済を十分にることも可能です。

す。こうすると、夫 婦二人で一階に住みなどうしたらいいでしょうか？

むには広くて不 便な状 況が発 生した場 合、部 屋が使われなくなるなどして、 二 人で住一戸 建てに住んでいる方の場 合で、子 供からの収入を得る」です。

関して検討すべき攻めの選択肢は「不動産十二分な注意が必要です。とになります。

6になります。 この状 況において、 住まいに

なお、前記のケースで「一ドル＝四〇円」
まで円高が進んだ場合は、二〇〇万円分の出所：SaxoBank12あなたが望むライフプランをより実現させや以上のように、不動産から賃料収入を得主が若いときほど、 その万一が起きた場 合収入が激減する場合。子供が小さくて世帯一つは、 主たる収 入 者が亡くなって世 帯るためには一 定の初 期 投 資が必 要となり、のダメージは大きいですが、五 〇 代 後 半にスが多いです。

ローンを組む場 合もあり、リスクを考 慮す

おいて万一の場合のダメージは一般に小さく

後藤家のキャッシュフロー表を図２に用意しすくなります。

る必 要がありますが、適 切に行えば六〇 歳なります。 なぜなら、 定 年が近づくにつれましたので、確認してみましょう。

五〇歳代のキャッシュフロー表

以降のキャッシュフローに余裕が生まれますて「 もし生きていれば追 加で得られたであ最後に、世帯主五〇代・三人家族である三 〇 代でマイホームを購 入した後 藤さん

もう一つは、 入 院や手 術をするほどの大産が住宅ローンの残高を上回り、金利上昇

は、四〇代で長女の教育費が増加する中で三〇歳代の前半までに子供が生まれた家

きな病 気やケガをした場 合。 ガンなどの大を恐れる必 要がない（ いつでも繰 上げ返 済など子供のために使わなければいけないお金

ろう収 入 」は減っていくとともに、教 育 費ので、攻めの選択肢として妙味があります。

保険に関する「攻め」

庭は、五〇歳代半ばには子供の教育費がほきな病気をしても、医療費の自己負担分だできる）状態になりました。

も住宅ローンの返済を着実に進めてきました。

ぼ終 了します。この状 況において、保 険にけなら「高額療養費」制度によって月一〇も減っていくからです。

関して検討すべき攻めの選択肢は「生命保万 円 以 内で収まるケースが多いですが、 差額ベッド代などの諸 費 用を含めると数 十 万て教 育 費の負 担が終わりますが、大きな支長女の就職と同時に、生命保険を大幅に減

健 康 状 態が万 全とは言えなくなってくる

そこで、定 期 保 険など「 遺 族 生 活 保 障 」

らして、終身医療保険を少し増やすことで、出がなければ毎年二〇〇万円以上の貯蓄をは勇 気がいります。また、現 在 加 入していを目的とした保険（生命保険）については、夫婦の保険料を月三万円から月二万円に減円レベルの貯 蓄を取り崩す必 要が生じる可

る様々な保険を何も考えずにやめることは、万一の場合に本当に必要な保障がどの程度らすことができました。

五 〇 歳 代において、これまで加 入していた絶対にしないでください。

かを見 極めたうえで、 過 剰に加 入している増やすことができるようになりました。また、

まず、五〇歳代において子供の教育費が部分があれば積極的に「やめる・減らす」（解始めたのを機に自 宅を六〇〇 万 円かけてリ能性があります。

ほぼ終 了したタイミングにおいて、 まず想約や減額など）という選択を真剣に検討しフォームして二 階 部 分を賃 貸に出したとこ

おそらく多くの人は「 なんとなく不 安に実させることを検討するのが良いでしょう。

資 金に回せるようにしたり、医 療 保 障を充月の保険料が減った場合は、その分を老後そして、 万一のための保 険を減らして毎も続きますが、夫は六〇歳で退職・転籍しその後、長 女の結 婚などまとまった支 出資は、およそ七年で回収できる見込みです。

るようになりました。このリフォームへの投ろ、手取りベースで年九〇万円の家賃が入

五六 歳のときには、長 女が一人 暮らしを像してほしいのは、「現在加入している全てたいです。

なる」でしょう。そこで、どんなアクシデン保険に関しても、五〇代以降に必要な保て、収 入は減るものの六 五 歳まで働くことんな気持ちになりそうですか？

トがあった場合にまとまった貯蓄を取り崩す

障を見 極めて積 極 的に変 化させることで、なった状 態 」 です。 そのとき、 あなたはどの保険を解約して、毎月の保険料がゼロに生 命 保 険をやめたり、 減らしたりすること五二歳のときには、長女が大学を卒業しそして迎えた五〇代の初めには、金 融 資険をやめる」です。

～生命保険をやめる

8

不安があるか、あらためて考えてみましょう。

Vol.10 3137

図2

50 代（3 人家族）のキャッシュフロー表

経過年数
西暦

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11122010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

年齢
収入

世帯主

50

51

52535455

56

57

58

5960

61

配偶者

48

49

50

515253

5455

56

57

58

59

長女

20

2122232425262728

2930

31

世帯主収入

644

652

660

667

675

700

700

700

7007001,740

240

配偶者収入

101

102

103

104

106

107

108

110

111

112

114

115

28

28

世帯主年金
配偶者年金
その他収入
収入計
生活費

45

90

90

90

90

90

745

754

763

771

781

807

853

900

901

902

1,972

473

216

218

220

222

224

226

228

230

232

234

236

238

支出

住宅費

17

17

17

17

17

17

18

18

18

18

18

18

ローン返済

98

98

98

98

98

98

98

98

98

98

98

98

保険料

36

36

36

36

24

24

24

24

24

24

24

24

子供関連費

150

151

153

税・社保

124

127

129

145

148

159

160

160

162

162

43

44

その他

30

30

30

71

31

31

635

72

31

31

32

74

671

677

683

589

542

555

1,163

602

660

567

451

496

支出計住宅ローン残高合計−1,541−1,474−1,405−1,335−1,263−1,190−1,116−1,040−963−884−803−721

Ｄ ─ＲＯＭでご自身のライフプラン作成に挑協 会が発 行している「 五 〇 歳 代のライフプにしました。

このケースでは、四 〇 〇 〇 万 円 以 上の金融資産がある状態で六〇代後半の年金生活に突 入するため、 不 安が少ない老 後を迎えることができそうです。

積極的な「攻め」の第一歩

五〇歳代は、フルタイムで働くことができる期 間が一〇 年を切り、老 後が着 実に近づいてきます。

このタイミングでは、保守的な行動だけを取るのではなく、 余 裕のある六 〇 歳 代を目指して、 よく考えて積 極 的に変 化する行 動

具体的には、地方公務員等ライフプランンシャルプランナーと一緒に作成することをオススメします。

そうすれば、 理 想と現 実の両 方と向き合った、あなたが心から望むライフプランの実現に向かうことができるでしょう。

9

海外旅行

主なイベント夫退職（転籍）

4,754

長女結婚

−23

4,729

海外旅行

1,521

3,177

リフォーム

335

2,814を取ることが大切です。

241

2,547

積 極 的な「 攻め 」の第一歩を踏みだした

298

2,227

い方は、まずは自分が望むライフプランをイ−310

2,512

メージしたうえで、一定の数字に落としてみ252

2,237てください。

239

1,978
長女就職
海外旅行

182

1,779

ラン（ 退 職 準 備プログラム ）」 に付 属のＣ

80

1,682

戦するのも良いと思いますし、自分で作るの

77

1,589
国内旅行等

74

金融資産残高合計

は難しいと思われる方には、専門のファイナ

年間収支

9514