歳・投資経験ゼロからの老後資金のつくり方

第３回

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稿の方法ならゼロになることは考えにくい。

意思決定をする時には他人を近づけてはいけない——
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お金持ちの場合は運用の損失に強い。

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普通の生活者が、損をするかも知れない「投資額」の決め方は３通り

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しかし、１つの問題は運用資産の中から安だ」、少なくとも「落ち着かない」という１つ目は、数カ月分の生活費程度のお金

但 し、 不 動 産 や 生 命 保 険 の よ う な 換 金 し［やまざき・はじめ］経済評論家。楽天証券
経済研究所客員研究員。
（株）マイベンチマーク代表取締役。1958 年北海道生。1981 年
東京大学経済学部卒業、三菱商事に入社後金融関係の会社に 12 回の転職を経て現職。資
産運用を中心に経済一般に広く発言。将棋、囲碁、競馬、シングルモルト・ウィスキーなどに興味。

３通りの決め方がある。

山崎 元がない場合が多い。

幾ら投資するのか、どこでやるのか？

経済評論家

そうとする「投資」にお金を幾ら振り向け

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運用の始 め 方 と金融機関との付き合い方

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一度しかない人 生では「 最 悪に 備 える 」
ことが重要だ。例えば、２００万円が許容できる損失額の上限なら、６００万円が投資に回せる金額の上限になる。もちろん「平均年率５％」が魅力的でないと思う場合などが増している仕掛けだ。
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①「１人１行１千万円」。

金融機関の選び方

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実 際、 取 引 す る 金 融 機 関 の 選 び 方 は、難しいと言えば難しい。

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③ 場所や取引方法が便利か？

で作る」と考えるのだ。

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は、上限まで投資する必要はない。

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口座等の動きを通じて預金者の情報を知り理由は２つある。１つは銀行が給与振込を買ってはいけない。

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は、銀行では決して「投資」に関わらない

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銀行との付き合い方の３原則

お金が貯まってくると、リスクへの対抗力

資 額は ゆ っ く り と 拡 大 す る の で し ば ら く

主な部分を投資で増やす。積立の場合、投現実問題として貯蓄は必要であり、そのを定期的かつ自動的に積立投資する。

がある。こうした貯金の「少なからぬ一部」の場合は ％くらいを継続的に貯める必要

らい、フ リ ーラ ンス（ 国 民 年 金しかない）

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本 当 は、 他 人 か ら の 働 き か け を 全 て 無 視

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● 運用のアドバイスを求める相手は、あなたに運用商品を売って利益を得る可能性がある人であってはいけない● お金に関する意思決定をする時に他人を近くに置いてはいけない● 合理的な運用方法

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なる「手段」に過ぎない。手段なのだから淡々

お金は、人生にとって、目的ではなく単事情が生じるとは想像しにくい。

方針を変えるべきだとの根拠になるようなるまでは）、個 人 の 資 産 運 用 に あ っ て 運 用

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ものを否定しにくい。

● 預金保険による預金の保護範囲は金融機関での口座の開設について説明する

サラリーマン（厚生年金がある）→ 手取り所得の 15％くらいフリーランス（国民年金しかない）→ 手取り所得の 25％くらい

セミナー等に集まって「密集」するのも● 老後に備えるお金はファンドに内外おおよそ半々に投資すれば① 数カ月分の生活費程度のお金を別として、しばらく使わないお金の全額を「投資」に回す②「可能損失額からの逆算」で金額を決める③ 一定額を毎月、積立で投資する予定であったが、金融機関を選んでしまう● 「投資額」の決め方は３通り

他人の影響を受けやすいから良くない。い…………………ま と め …………………