リビング・アース戦略ファンド（年４回決算コース）
運用報告書（全体版）（第４作成期）
第７期（決算日
第８期（決算日2018年３月15日）
2018年６月15日）

お客様へ◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／債券

毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「リビング・アース戦略ファンド（年４回決算
コース）」は、2018年６月15日に第８期決算を行いました
ので、第７期から第８期の運用状況をご報告申し上げます。
今後ともより一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

信 託 期 間 2016年６月22日から2026年６月15日まで
運 用 方 針安定した配当収入の確保と信託財産の着実な成長を目指して運用を行います。
円建ての外国投資証券である「セキュリス
Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポート
フォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB
JPY）」および国内の証券投資信託である「マネーアカウントマザーファンド」を主要投資対象とします。

主要運用対象セキュリス Ⅱフ ァ ン ド - SPC
セグリゲイテッド・ポートフォリオ・
セ ブ ン キャットボンド（ ク ラ ス B JPY ）主としてＣＡＴボンドに投資を行い、安定的なインカ
ム収益の獲得と信託財産の成長を目指して運用を行います。

わが国の国債、公社債およ
マネーアカウント
び短期金融商品を主要投資
マザーファンド
対象とします。
組 入 制 限投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。

〒1 0 8 - 0 0 1 4

毎決算時（３月、６月、９月、12月の各15日、休業日の場合は翌営業日）に分配を行い分 配 方 針 ます。分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

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東 京 都 港 区 芝 ５－36－７

お問い合わせ先
投信営業部 03-6722-4810（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
http://www.tdasset.co.jp/

1

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設定以来の運用実績、基準価額の推移等
設定以来の運用実績
基
作成期

第１作成期

第２作成期
第３作成期
第４作成期

決

算

準

価

額
債
券 債
券
組入比率 先物比率

期

設 定 日
2016年６月22日
１期 (2016年９月15日)
２期 (2016年12月15日)
３期 (2017年３月15日)
４期 (2017年６月15日)
５期 (2017年９月15日)
６期 (2017年12月15日)
７期 (2018年３月15日)
８期 (2018年６月15日)

（分配落）

税込み
分配金

期 中
騰落率

円
10,00010,097
10,06910,007
9,983
9,590
9,355
9,476
9,451

円
－
50
100
20
0
0
0
0
0

％
－
1.5
0.7
△0.4
△0.2
△3.9
△2.5
1.3
△0.3

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－

セキュリス Ⅱフ ァ ン ド - SPC
セグリゲイテッド・ポートフォリオ・ 純 資 産
セ ブ ン - 総額
キャットボンド（ ク ラ ス B JPY ）組 入 比 率
％
百万円
－
243
94.9
671
94.4
883
94.0
1,693
95.9
1,462
96.6
1,406
96.4
1,355
97.5
1,881
97.1
1,823

（注）基準価額および分配金は１万口当たり。基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いております。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは、特定の指数に連動すること・指数を上回ることを目的として運用していないため、また、運用方針に対し適切な指数がないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

当作成期中の基準価額等の推移
基
年

月

円
9,355
9,431
9,509
9,475

％
－
0.8
1.6
1.3

％
－
－
－
－

％
－
－
－
－

セキュリス Ⅱフ ァ ン ド - SPC
セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セ
ブン
キャットボンド（ ク ラ ス B JPY ）組 入 比 率
％
96.4
98.7
97.5
96.2

9,476

1.3

－

－

97.5

9,476
9,395
9,430
9,400

－
△0.9
△0.5
△0.8

－
－
－
－

－
－
－
－

97.5
97.5
98.3
97.1

9,451

△0.3

－

－

97.1

準

価

額
債
組

日
騰

第 ７ 期
第 ８ 期

期首（第６期末）
2017年12月15日
12月末
2018年１月末
２月末
期
末
2018年３月15日
期首（第７期末）
2018年３月15日
３月末
４月末
５月末
期
末
2018年６月15日

落

入

比

券 債
率 先

物

比

券
率

率

（注）基準価額は１万口当たり。期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは、特定の指数に連動すること・指数を上回ることを目的として運用していないため、また、運用方針に対し適切な指数がないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

－ 1 －CS5_18428107_02_os7T&D_リビングアース戦略F（年4回決算）（101111）_運用実績.indd

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当作成期の運用状況と今後の運用方針■ 基準価額等の推移(円)
10,50010,000

第７期首：9,355円
第８期末：9,451円（既払分配金０円）
騰 落 率：1.0％（分配金再投資ベース）

(百万円)
8,000
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）

6,000

9,500

4,000

9,000

2,000

8,500
作成期首 2018/１（前作成期末）

２

３

４

５

（注）分配金再投資基準価額は、作成期首（2017年12月15日）の値
が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

0
作成期末■ 基準価額の主な変動要因■ 組入ファンドの当作成期中の騰落率

主に高位に組入れている外国籍ファンド「セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッ
ド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）」が上昇したことから、基準価額（分配金再投資ベース）についても上昇となりました。

組入ファンドセキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・
ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）
マネーアカウントマザーファンド

騰落率
1.8％
△0.0

■ 投資環境【災害動向・キャットボンド市況】
今作成期も世界各地で様々な自然災害が発生しました。アジアでは、2017年12月にフィリピンに台風が上陸、2018年２月に台湾で大規模地震が発生、４月には中国で寒冷前線により農作物被害が発生しました。欧州では、12月から１月にかけ発生した「サントス」、「イブ」、「エレノア」、「フレデリック」等の暴風（雨）が欧州大陸諸国に被害をもたらしました。但し、これらの自然災
害によるＣＡＴボンド市場への影響は殆どありませんでした。一方、米州では、12月にカリフォル
ニア州の山火事、１月に東海岸の風雪害、カリフォルニア州の大規模地滑り、３月から５月にかけては、暴風雪「ライリー」の他、大小様々な規模の竜巻や激しい雷雨、雹（ひょう）、突風を伴う
暴風等の自然災害が発生し米国各地に被害をもたらしました。各災害をリスク対象とするＣＡＴボ
ンド、特に昨年相次ぎ発生した大型ハリケーンによる保険損失で元本毀損リスクの高まった累積損
失トリガー型の銘柄では、自然災害発生の度に評価額が低下する一方、保険損失額の下方修正や累積対象期間満了への接近時には評価額の回復等の値動きが起こりました。この間の新発債発行は活発で、2018年１月～５月の発行金額は70億米ドルと過去最高を記録し、５月末時点のＣＡＴボンド－ 2 －CS5_18428107_03_os7T&D_リビングアース戦略F（年4回決算）（101111）_運用状況.indd

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市場残高も約290億米ドルと過去最高となりました。多くは米州の自然災害を参照とする銘柄でしたが、欧州の風害等の自然災害や中南米の地震リスクを参照とする銘柄も発行され、銘柄分散の選択肢が増えてきています。セカンダリー市場については時期により繁閑差はありましたが、新発債の発行増加に連れ、銘柄入替えのための既発債売り等、取引量が増加しました。
【国内短期金融市況】
国庫短期証券３ヵ月物利回りは、作成期首の△0.17％から作成期末は△0.12％となりました。海
外勢による需要の高まりなどから金利が低下する局面もありましたが、需給悪化懸念や日銀の国庫短期証券買入オペ動向を巡る不透明感などを背景に金利は上昇しました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ【当ファンド】「セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）」の組入比率を高位に保ちました。また、「マネーアカウントマザーファンド」にも投資を行いました。
【セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）】
主に米国の災害に関するＣＡＴボンドに投資を行いました。
【マネーアカウントマザーファンド】
国庫短期証券の利回りがマイナスで推移したため組入れを見送り、作成期を通じて組入比率は０％としました。資産については、全額コールローン等で運用を行いました。
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。
■ 分配金
１万口当たりの分配金（税込み）は分配可能額、基準価額水準等を勘案し、第７期、第８期ともに見送らせていただきました。収益分配に充てなかった利益は、信託財産中に留保し、運用の基本
方針に基づいて運用いたします。

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■ 今後の運用方針【当ファンド】「セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）」の組入比率を高位に保ち、もう一方の投資対象である「マネーアカウントマ
ザーファンド」への投資も継続する方針です。
【セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）】
リスク・リターンを考慮し、且つポートフォリオに分散効果を与えるＣＡＴボンドの銘柄を厳選して投資を行います。
【マネーアカウントマザーファンド】
足許における比較的堅調な国内外の景気動向などを背景に、日本のインフレ率は上向いていくと予想しますが、依然、基調的なインフレ圧力は弱く、インフレ期待が急速に高まる可能性は低いとみられます。こうしたなか、日銀の「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」が金利抑制要因として作用することから、国内短期金利は低位で推移すると予想します。
相対的に金利リスクの高い長期債への投資は見送り、短期国債や短期金融商品等を中心とした安定的な運用を行います。

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１万口当たりの費用明細（2017年12月16日から2018年６月15日まで）
費用の明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）(b) その他費用（監査費用）（その他）
合計

第７期～第８期
2017/12/16～2018/６/15
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額です。
9,440円
63円
0.662％ (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率委託した資金の運用の対価(
31)(0.323)
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内での(31)(0.323)
(
(
(

2)
1
1)
0)
64

ファンドの管理等の対価
運用財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b)その他費用＝作成期間のその他費用／作成期間の平均受益権口数
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
その他は、金銭信託に係る手数料(0.016)0.008(0.008)(0.000)0.670（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、その他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）平均基準価額の円未満は切捨て、それ以外の各金額は項目ごとに四捨五入してあります。
（注）各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）が支払った費用を含みません。
（注）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

売買および取引の状況（2017年12月16日から2018年６月15日まで）(1) 投資信託証券
第
買
口

数
口

外
国 セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリ(邦貨建) ゲイテッド・ポートフォリオ・セブン- キ ャ ッ ト ボ ン ド （ ク ラ ス B JPY ）57,492

金

７
付

期

～

額
千円

第
口

520,000

８ 期
売
数
口
3,874

付
金

額
千円
35,000（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。

(2) 親投資信託受益証券の設定、解約状況
当作成期における設定、解約はありません。
利害関係人との取引状況等（2017年12月16日から2018年６月15日まで）
当作成期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

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組入資産の明細（2018年６月15日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
フ

ァ

ン

ド

名

前作成期末
（第６期末）
口
数
口

セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・
ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）

口

144,819

当
作
成
期
（第
８
期
数
評 価 額
口
千円
198,438

末末）比1,771,533

率
％
97.1

（注）比率は純資産総額に対する評価額の比率。
（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。

(2) 親投資信託残高
種類

マネーアカウントマザーファンド

前 作 成 期 末
（第 ６ 期 末）
口
数
千口
99

当
（第
口

作

成
期
８
期
数
評
千口
99

末
末）
価

額
千円
99

（注）マネーアカウントマザーファンド全体の受益権口数は497,941千口です。
（注）単位未満は切捨て。

投資信託財産の構成（2018年６月15日現在）

項

目
評

当
作
成
期
（第
８
期
価
額
比
千円

末
末）
率
％

セ キ ュ リ ス Ⅱ フ ァ ン ド - SPC セ グ リ ゲ イ テ ッ ド ・
ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）

1,771,533

96.8

マネーアカウントマザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

99
58,5791,830,211

0.0
3.2
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

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資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況

損益の状況

2018年３月15日現在 2018年６月15日現在
項

目

(A) 資

産

コール・ローン等

第 ７ 期 末第 ８ 期 末項

1,904,139,318円

1,830,211,762円

(A) 配

当

等

70,748,304

58,578,041

受

取

配

支

セキュリス Ⅱ ファンド-SPC
セグリゲイテッド・
ポ ー ト フ ォ リ オ ・セブン-キャットボンド（ク ラ ス B JPY）(評価額)1,833,291,143

マネーアカウント
マザーファンド(評価額)99,871

99,851

22,962,709

6,248,195

(B) 負
未

債
払

解

約

金

未 払 信 託 報 酬18,220,875

1,771,533,870

当

金

利

△

△

等

△

酬

期

27,782,930

8,761

△

7,630

△ 26,499,668

5,564,262

216,562

272,399△ 26,716,230

4,741,698△

6,248,108

18,193,768△

4,972,476(E) 前 期 繰 越 損 益 金△ 96,402,865△ 76,037,266(F) 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 25,731,409－

８

27,775,300円(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(配 当 等 相 当 額) ((G) 合

そ の 他 未 払 費 用

53,33770,284(H) 収(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

1,881,176,609
1,985,117,115

次 期 繰 越 損 益 金 △ 103,940,506

報

第5,291,863

損

託

期

17,652,364

息
益

(C) 信

７

至2018年３月15日
至2018年６月15日

17,643,603円

買

115

本

益

買

136

元

払

第

収

売

息

利

目

売

6,177,796

払自2017年12月16日
自2018年３月16日(B) 有 価 証 券 売 買 損 益

4,688,361

未

第７期
第８期

44,569,700)(売 買 損 益 相 当 額) (△ 70,301,109)△ 25,016,861(

計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △103,940,506
分

配金△106,026,603

001,823,963,567

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △103,940,506△106,026,603

1,929,990,170

追 加 信 託 差 損 益 金 △ 25,731,409△ 25,016,861(配 当 等 相 当 額) ((△ 106,026,603

益

43,332,019)(△ 68,348,880)

44,569,700)(売 買 損 益 相 当 額) (△ 70,301,109)(D) 受 益 権 総 口 数

1,985,117,115口

1,929,990,170口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,476円

9,451円分 配 準 備 積 立 金
繰

越

損

益

金

43,332,019)(△ 68,348,880)

65,169,962

84,887,413△143,379,059△165,897,155（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、各期末の評価換えによるものを含みます。
(C)信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。

（注）当ファンドの第７期首元本額は1,449,418,033円、第７～８期中追加設定元本額は570,478,325円、第７～８期中一部解
約元本額は89,906,188円です。
（注）元本の欠損
第８期末現在、純資産総額は元本を下回っており、その差額は106,026,603円です。
（注）第８期末の１口当たり純資産額は0.9451円です。

分配金の計算過程［第７期］
計算期間末における費用控除後の配当等収益（13,995,815円）、費用控除後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（44,569,700円）および分配準備積立金（51,174,147円）より、分配対象収益は109,739,662円（１万口当たり552円）となりましたが、当期の分配は見送らせていただきました。
［第８期］
計算期間末における費用控除後の配当等収益（21,527,192円）、費用控除後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（43,332,019円）および分配準備積立金（63,360,221円）より、分配対象収益は128,219,432円（１万口当たり664円）となりましたが、当期の分配は見送らせていただきました。

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15:22:07

分配金のご案内
分配金および分配原資の内訳

（単位：円・％、１万口当たり・税引前）
第７期
2017年12月16日～2018年３月15日
0
－
－
－
552

項目
当期分配金
（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

第８期
2018年３月16日～2018年６月15日
0
－
－
－
664

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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2018/07/25

15:22:07

補足情報
マネーアカウントマザーファンドにおける主要な売買銘柄
当作成期における売買はありません。
マネーアカウントマザーファンドの組入資産の明細
当作成期末における組入れはありません。

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15:22:08

＜ご参考＞

組入投資信託証券の内容
セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）
◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
分

類 ケイマン籍／外国投資証券／円建

基 本 運 用 方 針 主としてＣＡＴボンドに投資を行い、安定的なインカム収益の獲得と信託財産の成長を
主 な 投 資 対 象 目指して運用を行います。

投

資

態

①主としてＣＡＴボンドを投資対象とし、安定した投資成果の享受を目指します。
度 ②組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行います。
③資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

①店頭オプション、上場オプション、ＥＴＦに原則として直接投資を行いません。
主 な 投 資 制 限 ②有価証券の空売りは行いません。
③純資産総額の10％を超える借入れは行いません。

分

配

方

原則として、２月、５月、８月および11月の最終ディーリング日に分配を行います。
（休業日の場合は翌ファンド営業日）
針 「ディーリング日」とは、外国投資証券のディーリング日を指し、起点日（2016年７月11日）を基準とした隔週の月曜日のことをいいます。当該ディーリング日がファンド取引不可日の場合は翌ファンド取引日とします。

投 資 顧 問 会 社 セキュリス・インベストメント・パートナーズ・エルエルピー※

次ページ以降の記載は、シトコ・ファンド・アドミニストレーション（ケイマン・アイランズ）リミテッドより入手した監査済報告書および保有明細をもとに作成したものです。当社は、その内容の正確性・完全性を保証するものではありません。

－ 10 －

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セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（１）損益計算書
計算期間：2017年１月１日～2017年12月31日
単位：米ドル
投資収益
受取利息
投資収益合計8,745,659
8,745,659

費用
運用報酬
管理費用
弁護士費用
その他費用
保険数理モデル使用料
監査費用および税理士費用
役員報酬
配当・利子費用
費用合計

1,168,417

投資純収益

7,577,242

938,351
121,716
35,86531,86622,08913,383
4,026
1,121

投資、デリバティブおよび外貨取引に係る実現損益
投資、デリバティブおよび外貨取引に係る未実現評価損益の変動( 3,368,384)(10,808,031)

投資、デリバティブおよび外貨取引に係る実現損益および未実現損益(14,176,415)

運用による純資産の減少額( 6,599,173)（注）日付は現地基準です。
（注）（ ）書きは負数です。

－ 11 －

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（２）組入資産の明細
作成基準日：2017年12月31日
債券現物
銘柄名
バミューダ諸島
ACORNR FLOAT 2018-07-17
ALALTD * FLOAT 2020-06-08
BM CORP FLOAT 2024-06-09
BONZRE A FLOAT 2022-12-30
BONZRE B FLOAT 2022-12-30
BUFFRE B FLOAT 2020-04-07
BUFFRE FLOAT 2020-04-07
CITREL 144a 144A FLOAT 2019-02-25
CITREL 2017 FLOAT 2020-03-18
EVERGL 144A 1.0000% 2020-05-08
FIBORE FLOAT 2018-01-10
FORTRE FLOAT 2021-07-07
FTCSTR FLOAT 2025-06-07
GALIRE 144a 144A FLOAT 2019-01-08
GALIRE 144A FLOAT 2018-01-08
GLEIRE * 144A FLOAT 2020-01-08
GLEIRE * 144A FLOAT 2021-01-08
GLEIRE ** 144A FLOAT 2020-01-08
GLEIRE ** 144A FLOAT 2024-01-08
GLEIRE **** 144A FLOAT 2020-01-08
GLEIRE ___ 144A FLOAT 2021-01-08
GLEIRE 144A FLOAT 2020-01-08
KILREL * FLOAT 2021-04-20
KILREL * FLOAT 2022-04-21
KILREL ** FLOAT 2021-04-20
KILREL ** FLOAT 2022-04-21
KILREL 144a 144A FLOAT 2018-04-30
KILREL 144A FLOAT 2018-04-30
KILREL 144A FLOAT 2019-11-25
KILREL 144a FLOAT 2019-12-06
KILREL 144A FLOAT 2019-12-06
KILREL FLOAT 2021-04-20
KILREL FLOAT 2022-04-21
LOMARE 144a 144A FLOAT 2018-01-08
LOMARE 144A FLOAT 2018-01-08
MERNA FLOAT 2020-04-08
NTHSHR FLOAT 2020-07-06
SANDRE 144@ 144A FLOAT 2019-05-28

通貨

数量

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

3,900,000
1,000,000
2,250,000
1,500,000
500,000
4,000,000
1,000,000
500,000
4,000,000
6,500,000
1,000,000
1,000,000
2,000,000
250,000
2,250,000
1,000,000
750,000
1,000,000
500,000
2,000,000
2,000,000
500,000
1,750,000
1,000,000
1,500,000
4,000,000
750,000
250,000
500,000
3,750,000
1,500,000
1,000,000
4,000,000
1,000,000
750,000
2,000,000
4,000,000
750,000

評価額
米ドル
3,923,595
1,010,500
2,266,200
1,432,650
471,550
3,952,000
992,800
378,775
3,855,600
6,375,200
979,391
1,010,400
1,958,700
239,750
2,252,475
972,550
732,900
986,600
506,900
2,023,000
2,010,000
468,675
1,724,275
970,050
1,455,000
3,941,400
738,788
250,988
503,075
3,781,313
1,474,200
916,000
3,639,400
701,850
737,625
1,998,600
4,057,600
756,113－ 12 －

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銘柄名バミューダ諸島SANDRE FLOAT 2021-12-06
SKYLNE 144A FLOAT 2020-01-06
SPECTR A FLOAT 2021-06-08
TRAMLN 144A FLOAT 2019-01-04
URSARE B FLOAT 2020-06-27
URSARE E FLOAT 2020-06-27
URSARE FLOAT 2019-12-10
小計
ケイマン諸島CAELUS 144A 1.0000% 2020-06-05
CAELUS 144a 144A 1.0000% 2020-06-05
CAELUS 144A FLOAT 2024-03-06
CAELUS B 144A 1.0000% 2020-06-05
CAELUS D 144A 1.0000% 2020-06-05
RESID 144A 0.0000% 2018-06-06
RESID 144A FLOAT 2018-12-06
RESID 144A FLOAT 2020-06-06
RESID 144A FLOAT 2021-06-06
RESID 144a FLOAT 2023-12-06
RESID 4 FLOAT 2023-12-06
RESID C11 144A FLOAT 2019-06-06
RESID C11 144A FLOAT 2020-06-06
RESID C13 144A FLOAT 2020-06-06
RESID FLOAT 2021-12-06
小計
アイルランドATLAS 144A FLOAT 2019-01-07
ATLAS 144A FLOAT 2020-01-08
CALYPS FLOAT 2018-01-08
LIONRE FLOAT 2021-07-15
小計
米国
IBRD gdIf FLOAT 2020-05-20
IBRD gdlF FLOAT 2020-05-19
TAILWD 144* FLOAT 2023-07-08
TAILWD 144A 1.0000% 2023-07-08
TAILWD 144a FLOAT 2023-07-08
小計
合計

通貨

数量

評価額
米ドル
2,997,000
1,005,804
2,216,138
6,497,400
1,251,063
4,018,600
2,473,750
86,906,240

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

3,000,000
1,000,000
2,250,000
6,500,000
1,250,000
4,000,000
2,500,000

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

2,000,000
2,500,000
5,500,000
2,500,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
4,150,000
2,000,000
600,000
820,000
1,000,000
2,750,000
1,250,000
500,000

1,973,800
1,591,375
5,696,625
2,378,750
281,100
652,500
1,000,700
2,118,575
1,773,100
593,040
822,870
854,800
2,331,038
1,245,750
508,350
23,822,373

USD
USD
EUR
EUR

2,000,000
5,250,000
500,000
1,000,000

1,503,600
4,778,813
600,500
1,204,183
8,087,095

USD
USD
USD
USD
USD

2,000,000
2,000,000
2,500,000
2,500,000
2,000,000

2,024,500
1,992,800
2,503,375
2,503,375
2,002,600
11,026,650
129,842,357（注）日付は現地基準です。

－ 13 －

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15:22:10

マネーアカウントマザーファンド
運用報告書（全体版） 第17期（決算日 2018年６月11日）（計算期間 2017年12月12日から2018年６月11日まで）「マネーアカウントマザーファンド」は、2018年６月11日に第17期決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間運 用 方 針主要運用対象組 入 制 限信託期間は原則無期限です。
安定した収益の確保を目標として運用を行います。
わが国の国債、公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。
株式への投資は行いません。外貨建資産への投資は行いません。

最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
基

準

価

額

13期（2016年６月10日）

10,037

債
券 債
券 純資産総額
中 組 入 比 率 先 物 比 率
落 率
％
％
％
百万円
△0.0
－
－
1,019

14期（2016年12月12日）
15期（2017年６月12日）
16期（2017年12月11日）
17期（2018年６月11日）

10,033
10,02910,026
10,022

△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

決

算

期

期
騰
円

－
－
－
－

－
－
－
－

1,383
922
601
490

（注）基準価額は１万口当たり。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 14 －

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15:22:12当期中の基準価額等の推移
年

月

基

日

期首（前期末）2017年12月11日
12月末
2018年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
期
末
2018年６月11日

準

価
騰

額
落

円

率
％

債券組入比率 債券先物比率％％

10,026
10,026
10,025
10,024
10,024
10,023
10,023

－
0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

－
－
－
－
－
－
－

－
－
－
－
－
－
－

10,022△0.0－－（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

当期の運用状況と今後の運用方針■ 基準価額の推移(円)
10,02810,026

10,024

10,022

10,020期首(前期末)2018/１

２

３

４

５

期末

■ 基準価額の主な変動要因
基準価額は、期首の10,026円から期末は10,022円となりました。運用対象であるコールローン等の利回りがマイナスで推移したことから、下落となりました。

－ 15 －

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15:22:12

■ 投資環境【国内短期金融市場】
国庫短期証券３ヵ月物利回りは、期首の△0.17％から期末は△0.13％となりました。海外勢による需要の高まりなどから金利が低下する局面もありましたが、需給悪化懸念や日銀の国庫短期証券
買入オペ動向を巡る不透明感などを背景に金利は上昇しました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ
国庫短期証券の利回りがマイナスで推移したため組入れを見送り、期を通じて組入比率は０％としました。資産については、全額コールローン等で運用を行いました。
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。
■ 今後の運用方針
足許における比較的堅調な国内外の景気動向などを背景に、日本のインフレ率は上向いていくと予想しますが、依然、基調的なインフレ圧力は弱く、インフレ期待が急速に高まる可能性は低いとみられます。こうしたなか、日銀の「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」が金利抑制要因として作用することから、国内短期金利は低位で推移すると予想します。
相対的に金利リスクの高い長期債への投資は見送り、短期国債や短期金融商品等を中心とした安定的な運用を行います。

－ 16 －

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15:22:12

１万口当たりの費用明細（2017年12月12日から2018年６月11日まで）
費用の明細
当期
2017/12/12～2018/６/11
金額
比率10,024円
0円
0.000％(
0)(0.000)00.000

項目
平均基準価額
その他費用
（その他）
合計

（注）費用項目につきましては、５ページ（１万口当たりの費用明細）をご参照ください。

売買および取引の状況（2017年12月12日から2018年６月11日まで）
当期における売買はありません。
利害関係人との取引状況等（2017年12月12日から2018年６月11日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

組入資産の明細（2018年６月11日現在）
当期末における組入れはありません。
投資信託財産の構成（2018年６月11日現在）
項

当

目

評

期
価

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

額
千円
490,458
490,458

末
比

率
％
100.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

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資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
損益の状況

資産、負債、元本および基準価額の状況

当期 自2017年12月12日 至2018年６月11日

2018年６月11日現在
項

目

(A) 資

当
産

期

項

末

490,458,962円

(A) 配

目
当

等

期
△

188,639円

息△188,639

490,458,962

支

979

(B) そ

用

△

146

息

979

(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)△

188,785(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

490,457,983(D) 前 期 繰 越 損 益 金

本489,360,171(E) 追 加 信 託 差 損 益 金

次 期 繰 越 損 益 金

1,097,812

(F) 解

数

489,360,171口(G) 合

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

10,022円

未

払

利

元
(D) 受

益

権

総

口

（注）期首元本額
599,480,283円
期中追加設定元本額
898,547,805円
期中一部解約元本額
1,008,667,917円（注）１口当たり純資産額は1.0022円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本の内訳
Ｔ＆Ｄ通貨トレード新興国社債ファンド（毎月分配型）円ヘッジ・コース
39,605,980円
Ｔ＆Ｄ通貨トレード新興国社債ファンド（毎月分配型）米ドルブル・コース
5,288,049円
Ｔ＆Ｄ通貨トレード新興国社債ファンド（毎月分配型）米ドルベア・コース
700,897円
Ｔ＆Ｄ通貨トレード新興国社債ファンド（毎月分配型）ユーロブル・コース
154,330円
Ｔ＆Ｄ通貨トレード新興国社債ファンド（毎月分配型）ユーロベア・コース
1,493,257円
Ｔ＆Ｄ通貨トレード新興国社債ファンド（毎月分配型）豪ドルブル・コース
28,925,972円
Ｔ＆Ｄ通貨トレード新興国社債ファンド（毎月分配型）豪ドルベア・コース
90,968円
Ｔ＆Ｄ通貨トレード新興国社債ファンド（毎月分配型）レアルブル・コース
11,076,291円
Ｔ＆Ｄ通貨トレード新興国社債ファンド（毎月分配型）インドネシアルピアブル・コース
306,920円
Ｔ＆Ｄ Ｊリートファンド限定追加型１４０２
488,474円
リビング・アース戦略ファンド（年２回決算コース）
99,632円
リビング・アース戦略ファンド（年４回決算コース）
99,632円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ５（インド・ダブルブル５）
19,931円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ５（インド・ダブルベア５）
19,931円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ５（中国・ダブルブル５）
19,931円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ５（中国・ダブルベア５）
19,931円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ５（レアル・ダブルブル５）
19,931円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ５（レアル・ダブルベア５）
19,931円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ５（金・ダブルブル５）
19,931円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ５（金・ダブルベア５）
19,931円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ５（マネープール５） 400,111,982円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ６（インド・ダブルブル６）
19,957円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ６（インド・ダブルベア６）
19,957円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ６（中国・ダブルブル６）
19,957円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ６（中国・ダブルベア６）
19,957円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ６（レアル・ダブルブル６）
19,957円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ６（レアル・ダブルベア６）
19,957円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ６（金・ダブルブル６）
19,957円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ６（金・ダブルベア６）
19,957円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ６（マネープール６）
598,683円

利

当
益

債

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
(B) 負

払

収

の

約

他

差

費

損

益

1,564,369
2,212,195

金△2,489,967

計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)

1,097,812

次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)1,097,812（注）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(F)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約価額を差引いた差額分をいいます。

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2018/07/25

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