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100862

世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）
愛称：プライム コレクション
運用報告書（全体版）（第35作成期）
第69期（決算日 2020年10月15日）
第70期（決算日 2021年１月15日）◆当ファンドの仕組みは次の通りです。

お客様へ

商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
信 託 期 間 2003年９月１日から2021年２月18日（当初無期限）
信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
運 用 方 針 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジ
メント・インターナショナルから投資助言を受けます。
ベビーファンド

主要運用対象組 入 制 限世界優良株マザーファンドを主
要投資対象とします。

毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「世 界優 良株ファンド （３ヵ月決算 型）」は 、2021年１月15日に第70期決算を行いましたので、第69期から第70期の運用状況をご報告申し上げます。
今後ともより一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

主として、世界主要国（日本を除く）の証券取引所に上場されている企業の株式および証券取マザーファンド
引所に準ずる市場において取引されている企業の株式に投資します。
株式への実質投資割合には制限を設けません。
ベビーファンド
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

マザーファンド

株式への投資には制限を設けません。
外貨建資産への投資には制限を設けません。

分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場分 配 方 針 動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

全体版
Filename： 01_100862_世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）_2101（表紙）
LastSave:2/16/2021 11:18:00 AM LastPrint：2/16/2021 11:19:00 AM〒108-0014

東 京 都 港 区 芝 ５ － 36－ ７

お問い合わせ先
投信営業部 03-6722-4810（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
https://www.tdasset.co.jp/

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

最近５作成期の運用実績、基準価額の推移等
最近５作成期の運用実績
基
作成期

決

算

準

価

期
(分配落)

税込み
分配金

円

円

61期（2018年10月15日）

9,768

50

62期（2019年１月15日）

9,058

63期（2019年４月15日）

ＭＳＣＩコクサイ・
イ ン デ ッ ク ス
投資信託
式 株
式
純資産
(配当込み、円換算) 株
証
券
組入比率 先物比率
総 額
組入比率
期 中
期 中
(参考指数)
騰落率
騰落率

額

％

％

％

％

％

百万円

△ 5.4 3,120.52

△ 3.3

91.2

－

4.6

1,708

50

△ 6.8 2,867.36

△ 8.1

91.0

－

5.5

1,577

10,44550

15.9 3,333.66

16.3

90.7

－

6.0

1,776

64期（2019年７月16日）

10,360150

0.6 3,323.09

△ 0.3

91.1

－

5.3

1,724

65期（2019年10月15日）

10,23350△ 0.7 3,287.86

△ 1.1

91.5

－

5.5

1,691

66期（2020年１月15日）

10,988350

10.8 3,684.88

12.1

91.7

－

5.3

1,745

67期（2020年４月15日）

9,124

50

△ 16.5 3,033.49△ 17.7

88.6

－

7.3

1,397

68期（2020年７月15日）

10,31050

13.5 3,468.47

14.3

89.8

－

6.3

1,562

69期（2020年10月15日）

10,803350

8.2 3,697.34

6.6

90.3

－

5.9

1,604

70期（2021年１月15日）

11,4880

6.3 4,069.70

10.1

－

－

－

1,446

第31作成期

第32作成期

第33作成期

第34作成期

第35作成期（注）基準価額および分配金は１万口当たり。基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。参考指数であるＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算）は、
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（ドルベース）【出所：ＭＳＣＩ】をもとに当社において円換算したものです。
なお、指数算出にあたっては、基準価額への反映を考慮して営業日前日の指数を営業日当日の三菱ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値（ＴＴＭ）で円換算しております。

－ 1 －

全体版
Filename： 02_100862_世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）_2101（本文）
LastSave:1/21/2021 2:40:00 PM LastPrint：1/21/2021 2:40:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

当作成期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

準

価

ＭＳＣＩコクサイ・インデックス
株式(配 当 込 み 、 円 換 算)
組入比率
(参考指数) 騰落率

額

騰落率
期首（第68期末）円％

2020年７月15日

10,310－3,468.47

株
式
先物比率

投資信託
証
券
組入比率

％

％

％

％

－

89.8

－

6.3

第

７月末

10,3950.8

3,435.04

1.0

89.5

－

6.4

69

８月末

11,072

7.4

3,704.53

6.8

90.2

－

5.9

期

９月末

10,8094.8

3,559.46

2.6

89.7

－

6.3

11,153

8.2

3,697.34

6.6

90.3

－

5.9

期

△

末

2020年10月15日
期首（第69期末）

10,803－

3,697.34

第2020年10月15日
10月末

10,211△ 5.5

3,460.52

70

11月末

11,373

5.3

期

12月末

11,496

6.4

11,488

6.3

期

－

90.3

－

5.9

6.4

89.4

－

5.9

3,861.90

4.5

89.9

－

5.2

3,973.53

7.5

－

－

－

4,069.70

10.1

－

－

－

△

末

2021年１月15日（注）基準価額は１万口当たり。期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。参考指数であるＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算）は、
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（ドルベース）【出所：ＭＳＣＩ】をもとに当社において円換算したものです。
なお、指数算出にあたっては、基準価額への反映を考慮して営業日前日の指数を営業日当日の三菱ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値（ＴＴＭ）で円換算しております。
＊ＭＳＣＩコクサイ・インデックスはＭＳＣＩが開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国の株式市場の動きを捉える指数です。同指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。

－ 2 －

全体版
Filename： 02_100862_世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）_2101（本文）
LastSave:1/21/2021 2:40:00 PM LastPrint：1/21/2021 2:40:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

当作成期の運用状況と今後の運用方針■ 基準価額等の推移(円)
15,00014,00013,000(百万円) 第69期首 ：10,310円
14,000
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算）（左軸）

12,00011,00010,0009,000
8,000
作成期首 2020/８(前作成期末)

９

10

11

12

12,000

第70期末 ：11,488円（既払分配金350円）
騰 落 率 ： 15.0％（分配金再投資ベース）

10,000 （注）分配金再投資基準価額および参考指数は、作成期首（2020年
７月15日）の値が基準価額と同一となるように指数化してい
8,000
ます。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に6,000再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
4,000（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により2,000
課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
0
作成期末■ 基準価額の主な変動要因「世界優良株マザーファンド」を通じて、世界主要国（日本を除く）の株式に投資しました。
世界主要国の株式が上昇したことなどが基準
価額（分配金再投資ベース）上昇の要因となりました。

■ 組入ファンドの当作成期中の騰落率
組入ファンド世界優良株マザーファンド

騰落率
16.2％

■ 投資環境【外国株式市況】
米国株式市場は上昇しました。作成期初から2020年８月末にかけては、製造業や住宅関連の経済指標が市場予想を上回ったことや、新型コロナウイルスのワクチン・治療法の開発が進展したことなどが好材料となって株価は上昇しました。その後は、米中対立の深刻化や米国の追加経済対策成立の遅れ、ワクチンの治験が相次いで中断されたことや欧米を中心とした新型コロナウイルスの感染再拡大が懸念材料となって株価が下落する局面もありました。11月には、米大統領選挙において、民主党候補のバイデン氏の勝利が濃厚となり、同氏の掲げる大規模インフラ投資策や米中貿易摩擦の改善などへの期待が高まったことや、ワクチンの良好な治験結果が相次いで報告されたことなどが好感され、株価は上昇しました。その後も、英国に続き米国においてもワクチンの接種が開始されたことで経済活動正常化への期待が強まったことや、米追加経済対策への期待が株価を押し上げる展開となりました。
欧州株式市場は上昇しました。作成期初から10月上旬にかけては、ＥＵ（欧州連合）が新型コロ
ナウイルスに関する復興基金設立で合意に達したことや、小売り関連企業などの良好な決算発表な
どが株価の好材料となった一方、欧州域内の新型コロナウイルス感染再拡大を背景に経済活動の再停止の可能性が高まったことや、英国とＥＵの通商交渉の先行き不透明感などが懸念材料となって、株価が上下に振れる展開が続きました。10月中旬から下旬にかけては、10月の独ＺＥＷ（欧州経済研究センター）景況感調査の期待指数が前月比で大幅に低下したことや、新型コロナウイルスの感染に歯止めがかからないなかフランスとドイツが感染対策の再強化を発表したことを受け、株価は大
－ 3 －

全体版
Filename： 02_100862_世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）_2101（本文）
LastSave:2/19/2021 8:50:00 AM LastPrint：2/19/2021 8:51:00 AM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

幅に下落しました。その後は、ＥＣＢ（欧州中央銀行）総裁がパンデミック緊急購入プログラムと条件付き長期リファイナンスオペの両施策の拡大を示唆したことや、ドイツが市場予想に反して比較的良好な経済指標を発表したことが好感されたほか、ワクチン接種の開始が早期の経済活動正常化
観測につながったことや、米国の追加景気対策への期待が投資家心理を強めたことなどから株価は概ね上昇基調で推移しました。
【為替動向】
為替市場は、米ドルは対円で下落しました。107円台で始まった米ドル／円は、作成期末には103円
台となりました。ユーロは対円で上昇しました。122円台で始まったユーロ／円は、作成期末には126円台となりました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ【当ファンド】作成期を通じて「世界優良株マザーファンド」を高位に組入れて運用を行い、作成期初から2020年
12月中旬に「世界優良株マザーファンド」が繰上償還に向けた安定運用に移行するまでの期間は、株式（投資証券を含む）の実質的な組入比率は概ね高位の水準を維持しました。
【世界優良株マザーファンド】
主要投資対象である世界主要国の上場株式等（投資証券を含む）の保有期間中の組入比率は概ね高位の水準を維持しました。また、企業収益見通しや株価バリュエーションを勘案し、銘柄入替えを行いました。主な入替えとしては、バーリントン・ストアーズ（米・衣料小売店経営会社）を新規に組入れました。一方、アッサ・アブロイ（スウェーデン・扉システムメーカー）を全売却しました。繰上償還に向けて2020年12月中旬に保有株式を全売却し、安定運用に切り替えました。
（注）文中の投資行動は、個別銘柄の売買等いかなる投資行動も推奨するものではありません。

■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
(％)
20

基準価額と参考指数の対比（期別騰落率）
基準価額（分配金込み）
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算）

15

10

5

0

第70期
2021/１/15

第69期
2020/10/15

－ 4 －

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Filename： 02_100862_世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）_2101（本文）
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02_100862_世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）_2101（本文）
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8:50:00 AM LastPrint：2/19/2021 8:51:00 AM
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size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

基準価額（分配金込み）は参考指数を2.3％下回りました。参考指数との比較では、ＴＳＭＣ（台湾・半導体メーカー）、ナイキ（米・スポーツ用品製造販売会社）等の株価が相対的に堅調であったことがプラスに寄与しましたが、アストラゼネカ（英国・製薬会社）、レキットベンキーザー・
グループ（英・家庭用品メーカー）等の株価が相対的に軟調であったことがマイナスに寄与しま
した。
■ 分配金
１万口当たりの分配金（税込み）は基準価額水準等を勘案し、第69期は350円、第70期は見送らせていただきました。
■ 今後の運用方針【当ファンド】「世界優良株マザーファンド」を投資対象とし、安定運用を行う同マザーファンドを繰上償還まで高位に組入れて運用を行います。
【世界優良株マザーファンド】
繰上償還まで安定運用を継続します。

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02_100862_世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）_2101（本文）
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size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

１万口当たりの費用明細（2020年７月16日から2021年１月15日まで）
費用の明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

第69期～第70期
項目の概要
2020/７/16～2021/１/15
金額比率
作成期間の平均基準価額です。
10,892円
89円
0.821％ (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率委託した資金の運用の対価(43)(0.393)
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内での(42)(0.388)（受託会社）(b) 売買委託手数料（株式）（投資信託証券）(c) 有価証券取引税（株式）（投資信託証券）(d) その他費用（保管費用）

(4)
6
(6)
(0)
0
(0)
(0)
5
(4)

(0.040)0.056(0.054)(0.001)
0.002(0.002)(0.000)0.041(0.033)（監査費用）
（その他）
合計

(1)
(0)
100

(0.008)(0.001)
0.920

ファンドの管理等の対価
運用財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料／作成期間の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(c)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税／作成期間の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(d)その他費用＝作成期間のその他費用／作成期間の平均受益権口数
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
その他は、金融商品取引を行うための識別番号に係る費用（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注）平均基準価額の円未満は切捨て、それ以外の各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

(参考情報)■総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は、1.71％です。
運用管理費用 その他費用
0.08％（受託会社）
0.08％

運用管理費用
（投信会社）
0.78％（注）費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異
なります。

総経費率
1.71％

運用管理費用（販売会社）
0.77％

－ 6 －

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02_100862_世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）_2101（本文）
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4:13:00 PM LastPrint：2/2/2021 4:14:00 PM
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size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

売買および取引の状況（2020年７月16日から2021年１月15日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
第

69

設
口

期

第

定
数

金

70

口

12,700

約
数

千円

3,930

期

解
額

千口
世界優良株マザーファンド

～

金

額

千口
108,688千円
366,700（注）単位未満は切捨て。

株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2020年７月16日から2021年１月15日まで）

項目(a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)第 69 期 ～ 第 70 期
世界優良株ファンド世 界 優 良 株
（３ヵ月決算型）
マザーファンド－
2,153,588千円－
1,590,412千円－
1.35（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注）単位未満は切捨て。

利害関係人との取引状況等（2020年７月16日から2021年１月15日まで）
当作成期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 7 －

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size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

組入資産の明細（2021年１月15日現在）
親投資信託残高種類

前 作 成 期 末
（第 68 期 末）口
数
千口

515,442

世界優良株マザーファンド

当
作
成
期
末
（第
70
期
末）
口
数
評 価 額
千口
千円

410,684

1,424,500（注）世界優良株マザーファンド全体の受益権口数は454,821千口です。
（注）単位未満は切捨て。

投資信託財産の構成（2021年１月15日現在）

項目

世 界 優 良 株 マ ザ ー フ ァ ン ド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

当
作
成
期
末
（第
70
期
末）
評
価
額
比
率
千円
％
1,424,500
97.3
40,0042.7
1,464,504
100.0（注）外貨建資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、当作成期末における邦貨換算レートは以下の通りです。
１アメリカ・ドル＝103.84円（注）世界優良株マザーファンドの当作成期末における外貨建純資産（173千円）の投資信託財産総額（1,599,291千円）に対する比率は0.0％です。
（注）評価額の単位未満は切捨て。

－ 8 －

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資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況

損益の状況
第69期
第70期

2020年10月15日現在 2021年１月15日現在
項

目

(A) 資

第
産

コール・ローン等
世界優良株マザーファンド(評価額)

69 期

末

1,663,064,341円
83,142,257

第

70 期

末

1,464,504,110円

項
(A) 配
支

25,403,587

自2020年７月16日 至2020年10月15日
自2020年10月16日 至2021年１月15日

目
当

等

払

収
利

第

69 期

第

益

△

4,110円 △

息

△

4,110

(B) 有 価 証 券 売 買 損 益△

131,308,741

70 期
3,537円
3,537

92,078,763

1,579,922,084

1,424,500,523

金－

14,600,000

債

58,706,369

18,333,262

未 払 収 益 分 配 金

51,976,564－(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)

4,617

11,955,790(E) 前 期 繰 越 損 益 金

166,775,037

200,690,964(F) 追 加 信 託 差 損 益 金△ 120,064,726△ 99,076,086

未

収

入

(B) 負

未

払

解

約

金

未 払 信 託 報 酬

売

買

益

売

買

損

△

等

△

(C) 信

6,662,106

6,317,696

息

91

43

そ の 他 未 払 費 用

62,991

59,733(G) 合(C) 純 資 産 総 額 (Ａ－Ｂ)

1,604,357,972

1,446,170,848

(H) 収

本

1,485,044,691

1,258,864,113

次 期 繰 越 損 益 金

119,313,281

187,306,735(D) 受 益 権 総 口 数

1,485,044,691口

1,258,864,113口

１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)

10,803円

11,488円

未

払

元

利

託

報

酬

133,354,946

105,354,831

2,046,205△ 13,276,068

6,725,097△

124,579,534( 配 当 等 相 当 額 ) (6,383,369
85,691,857

166,550,579) (143,787,037)( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△ 286,615,305) (△ 242,863,123)
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)益分

配171,289,845△ 51,976,564

0

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)

119,313,281

187,306,735

追加信託差損益金△ 120,064,726△ 99,076,086( 配 当 等 相 当 額 ) (（注）当ファンドの第69期首元本額は1,515,317,885円、第69～70
期中追加設定元本額は30,835,347円、第69～70期中一部解約
元本額は287,289,119円です。
（注）第70期末の１口当たり純資産額は1.1488円です。

187,306,735

金

166,555,550) (143,797,536)( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△ 286,620,276) (△ 242,873,622)
分 配 準 備 積 立 金

239,378,007

286,382,821（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、各期末の評価換えによるものを含みます。
(C)信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。

分配金の計算過程［第69期］
計算期間末における費用控除後の配当等収益（3,479,586円）、費用控除後の有価証券売買等損益（35,168,764円）、収益調整金（166,555,550円）および分配準備積立金（252,706,221円）より、分配対象収益は457,910,121円（１万口当たり3,083円）であり、うち51,976,564円（１万口当たり350円）を分配金額としております。
［第70期］
計算期間末における費用控除後の配当等収益（4,441,041円）、費用控除後の有価証券売買等損益（81,250,816円）、収益調整金（143,797,536円）および分配準備積立金（200,690,964円）より、分配対象収益は430,180,357円（１万口当たり3,417円）となりましたが、当計算期間の分配は見送らせていただきました。

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分配金のご案内
分配金および分配原資の内訳
項目
当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額（単位：円・％、１万口当たり・税引前）
第69期
2020年７月16日～2020年10月15日
350
3.138
260
89
2,733

第70期
2020年10月16日～2021年１月15日
0
－
－
－
3,417

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
※分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合、分配金は全額普通分配金となります。
※分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合、分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、下回る
部分が元本払戻金（特別分配金）となります。
※分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合、分配金は全額元本払戻金（特別分配金）となります。
※元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、個別元本から元本払戻金（特別分配金）を控除した額がその後の新たな個別元本となります。

お知らせ
当ファンドは2021年２月18日に繰上償還を行うことが決定されたため、2020年12月16日に投資信託契約解約届出書を金融庁に提出しました。

－ 10 －

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309325

世界優良株マザーファンド
運用報告書（全体版） 第35期（決算日 2021年１月15日）（計算期間 2020年７月16日から2021年１月15日まで）「世界優良株マザーファンド」は、2021年１月15日に第35期決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
信
運

託
用

期
方

間
針

主 要 運 用 対 象
組

入

制

限

2003年９月１日から2021年２月17日（当初無期限）
信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
主として、世界主要国（日本を除く）の証券取引所に上場されている企業の株式および証券取引所に準ずる市場において取引されている企業の株式に投資します。
株式への投資には制限を設けません。外貨建資産への投資には制限を設けません。

最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
基
決

算

準

期

31期（2019年１月15日）
32期（2019年７月16日）
33期（2020年１月15日）
34期（2020年７月15日）
35期（2021年１月15日）

円
23,92528,17931,27329,86334,686ＭＳＣＩコクサイ・インデックス
投資信託（ 配 当 込 み 、 円 換 算 ） 株
式 株
式
純資産
証
券
総 額
期 中
期 中 組入比率 先物比率
組入比率
(参考指数)
騰落率
騰落率
％
％
％
％
％ 百万円
△ 11.2
2,867.36 △ 11.1
92.4
－
5.6
1,727
17.8
3,323.09
15.9
92.5
－
5.4
1,902
11.0
3,684.88
10.9
93.1
－
5.4
1,925
△ 4.5
3,468.47 △ 5.9
91.2
－
6.4
1,708
16.2
4,069.70
17.3
－
－
－
1,577

価

額

（注）基準価額は１万口当たり。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。参考指数であるＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算）は、
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（ドルベース）【出所：ＭＳＣＩ】をもとに当社において円換算したものです。
なお、指数算出にあたっては、基準価額への反映を考慮して営業日前日の指数を営業日当日の三菱ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値（ＴＴＭ）で円換算しております。

－ 11 －

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size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

基

日

期首（前期末）
2020年７月15日
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
期
末
2021年１月15日

準円
29,86330,13332,17031,44130,682
34,267
34,686ＭＳＣＩコクサイ・インデックス
投資信託
式 株
式
（配当込み、円換算） 株
証
券
組入比率 先物比率
組入比率
騰落率 (参考指数) 騰落率
％
％
％
％
％
－ 3,468.47
－
91.2
－
6.4
0.9 3,435.04
△ 1.0
90.9
－
6.5
7.7 3,704.53
6.8
91.5
－
6.0
5.3 3,559.46
2.6
91.0
－
6.4
2.7 3,460.52
△ 0.2
90.8
－
6.0
14.7 3,861.90
11.3
91.0
－
5.3
16.2 3,973.53
14.6
－
－
－

価

34,686

額

16.2

4,069.70

17.3

－

－

－

（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。参考指数であるＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算）は、
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（ドルベース）【出所：ＭＳＣＩ】をもとに当社において円換算したものです。
なお、指数算出にあたっては、基準価額への反映を考慮して営業日前日の指数を営業日当日の三菱ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値（ＴＴＭ）で円換算しております。
＊ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスはＭＳＣＩが開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国の株式市場の動きを捉える指数です。同指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。

当期の運用状況と今後の運用方針■ 基準価額等の推移(円)
42,00038,000（注）参考指数は期首（2020年７月15日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。

基準価額
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算）

34,00030,00026,00022,000期首
2020/８
（前期末）

９

10

11

12

期末

■ 基準価額の主な変動要因
世界主要国（日本を除く）の株式に投資しました。世界主要国の株式が上昇したことなどが基準
価額上昇の要因となりました。
－ 12 －

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size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)■ 投資環境【外国株式市況】
米国株式市場は上昇しました。期初から2020年８月末にかけては、製造業や住宅関連の経済指標が市場予想を上回ったことや、新型コロナウイルスのワクチン・治療法の開発が進展したことなどが好材料となって株価は上昇しました。その後は、米中対立の深刻化や米国の追加経済対策成立の遅れ、ワクチンの治験が相次いで中断されたことや欧米を中心とした新型コロナウイルスの感染再拡大が懸念材料となって株価が下落する局面もありました。11月には、米大統領選挙において、民主党候補のバイデン氏の勝利が濃厚となり、同氏の掲げる大規模インフラ投資策や米中貿易摩擦の改善などへの期待が高まったことや、ワクチンの良好な治験結果が相次いで報告されたことなどが好感され、株価は上昇しました。その後も、英国に続き米国においてもワクチンの接種が開始されたことで経済活動正常化への期待が強まったことや、米追加経済対策への期待が株価を押し上げる展開となりました。
欧州株式市場は上昇しました。期初から10月上旬にかけては、ＥＵ（欧州連合）が新型コロナウ
イルスに関する復興基金設立で合意に達したことや、小売り関連企業などの良好な決算発表などが株価の好材料となった一方、欧州域内の新型コロナウイルス感染再拡大を背景に経済活動の再停止の可能性が高まったことや、英国とＥＵの通商交渉の先行き不透明感などが懸念材料となって、株価が上下に振れる展開が続きました。10月中旬から下旬にかけては、10月の独ＺＥＷ（欧州経済研究センター）景況感調査の期待指数が前月比で大幅に低下したことや、新型コロナウイルスの感染に歯止めがかからないなかフランスとドイツが感染対策の再強化を発表したことを受け、株価は大幅に下落しました。その後は、ＥＣＢ（欧州中央銀行）総裁がパンデミック緊急購入プログラムと条件付き長期リファイナンスオペの両施策の拡大を示唆したことや、ドイツが市場予想に反して比較的良好な経済指標を発表したことが好感されたほか、ワクチン接種の開始が早期の経済活動正常化
観測につながったことや、米国の追加景気対策への期待が投資家心理を強めたことなどから株価は概ね上昇基調で推移しました。
【為替動向】
為替市場は、米ドルは対円で下落しました。107円台で始まった米ドル／円は、期末には103円台となりました。ユーロは対円で上昇しました。122円台で始まったユーロ／円は、期末には126円台となりました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ
主要投資対象である世界主要国の上場株式等（投資証券を含む）の保有期間中の組入比率は概ね高位の水準を維持しました。また、企業収益見通しや株価バリュエーションを勘案し、銘柄入替えを行いました。主な入替えとしては、バーリントン・ストアーズ（米・衣料小売店経営会社）を新規に組入れました。一方、アッサ・アブロイ（スウェーデン・扉システムメーカー）を全売却しました。繰上償還に向けて2020年12月中旬に保有株式を全売却し、安定運用に切り替えました。
（注）文中の投資行動は、個別銘柄の売買等いかなる投資行動も推奨するものではありません。

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size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
基準価額と参考指数の対比（騰落率）

(％)
24.0

基準価額
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算）
18.0

12.0

6.0

0.0

第35期
2021/１/15

基準価額は参考指数を1.2％下回りました。参考指数との比較では、ＴＳＭＣ（台湾・半導体メーカー）、ナイキ（米・スポーツ用品製造販売会社）等の株価が相対的に堅調であったことがプラスに寄与しましたが、アストラゼネカ（英国・製薬会社）、レキットベンキーザー・グループ（英・家庭用品メーカー）等の株価が相対的に軟調であったことがマイナスに寄与しました。
■ 今後の運用方針
繰上償還まで安定運用を継続します。

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size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

１万口当たりの費用明細（2020年７月16日から2021年１月15日まで）
費用の明細
当期
2020/７/16～2021/１/15
金額
比率32,229円
18円
0.056％(
18)(0.055)(0)(0.001)
1
0.002
(
1)
(0.002)(0)(0.000)
11
0.034
(
11)
(0.033)(0)(0.000)
30
0.092

項目
平均基準価額(a) 売買委託手数料（株式）（投資信託証券）(b) 有価証券取引税（株式）（投資信託証券）(c) その他費用（保管費用）（その他）
合計（注）費用項目につきましては６ページ（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。

売買および取引の状況（2020年７月16日から2021年１月15日まで）(1) 外国株式
買
株
外

アメリカ
イギリス
スイス
スウェーデンユーロ（フランス）（オランダ）

国（スペイン）（フィンランド）

付
数
金
額
百株 千アメリカ・ドル
161.13
1,517
百株 千イギリス・ポンド
2.16
17
百株 千スイス・フラン－－
百株 千スウェーデン・クローナ
1.58
98
千ユーロ
百株
－
－
千ユーロ
百株
－
－
千ユーロ
百株
－
－
千ユーロ
百株
－
－

売
株

数
百株
1,135.3
百株
931.5
百株
506.53(－)
百株
235.73
百株
32.36
百株
327.92百株
1,280.55
百株
74.98（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。
（注）（ ）内は、株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

－ 15 －

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LastSave:2/19/2021 10:00:00 AM LastPrint：2/19/2021 10:02:00 AM付
金額
千アメリカ・ドル
12,563
千イギリス・ポンド
1,962
千スイス・フラン
619(5)
千スウェーデン・クローナ
9,025
千ユーロ
380
千ユーロ
547
千ユーロ
505
千ユーロ
412

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)(2) 外国投資信託証券
買
口
外
国

アメリカ
SBA COMMUNICATIONS CORP
合
計

数
口
103
103

付
金
額
千アメリカ・ドル
31
31

売
口

数
口
3,536
3,536

付
金
額
千アメリカ・ドル
1,007
1,007

（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。

株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2020年７月16日から2021年１月15日まで）
項
(a) 期

中

目
株

2,153,156千円(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額

1,590,412千円

買

式

高

売

買

比

金

期

額

(c) 売

の

当

率(a)／(b)1.35（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注）単位未満は切捨て。

当期中の主要な売買銘柄（2020年７月16日から2021年１月15日まで）
外国株式（上位10銘柄）
買
銘

柄

BURLINGTON STORES INC(アメリカ)
PROCTER & GAMBLE CO/THE(アメリカ)
FIDELITY NATIONAL INFORMATIO(アメリカ)
ELANCO ANIMAL HEALTH INC(アメリカ)
BOSTON SCIENTIFIC CORP(アメリカ)
INTUIT INC(アメリカ)
S&P GLOBAL INC(アメリカ)
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR(アメリカ)
ALPHABET INC-CL A(アメリカ)
NIKE INC -CL B(アメリカ)

株

数
千株
2.09
2.468
1.899
5.115
3.134
0.185
0.137
0.328
0.014
0.166

付
売
額 平均単価
銘
柄
株 数
千円
円
千株
45,684
21,858 TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR(アメリカ) 11.169
33,591
13,610 ALPHABET INC-CL A(アメリカ)
0.551
28,735
15,132 PROCTER & GAMBLE CO/THE(アメリカ)
5.932
14,0892,754 NIKE INC -CL B(アメリカ)
5.619
11,296
3,604 BOSTON SCIENTIFIC CORP(アメリカ) 21.651
6,372
34,448 FIDELITY NATIONAL INFORMATIO(アメリカ)
5.059
4,812
35,124 HEXAGON AB-B SHS(スウェーデン)
8.609
2,805
8,552 UBS GROUP AG(スイス)
50.653
2,204
157,462 INTUIT INC(アメリカ)
1.85
2,005
12,080 FERGUSON PLC(イギリス)
5.747

金

（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。
（注）株式分割、合併等による増減分の調整は行っておりません。

利害関係人との取引状況等（2020年７月16日から2021年１月15日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

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Filename： 309325_世界優良株マザーファンド_2101
LastSave:2/19/2021 10:00:00 AM LastPrint：2/19/2021 10:02:00 AM付
額 平均単価千円
円
115,075
10,303
98,763
179,244
85,137
14,35280,534
14,332
79,674
3,679
76,555
15,13273,406
8,526
72,1671,424
72,00538,922
69,496
12,092金

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

組入資産の明細（2021年１月15日現在）
当期末における組入れはありません。
投資信託財産の構成（2021年１月15日現在）
項

当

目

評

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

期
価

額
千円
1,599,291
1,599,291

末比（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、当期末における邦貨換算レートは以下の通りです。
１アメリカ・ドル＝103.84円（注）当期末における外貨建純資産（173千円）の投資信託財産総額（1,599,291千円）に対する比率は0.0％です。
（注）評価額の単位未満は切捨て。

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率
％
100.0
100.0

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況

損益の状況

2021年１月15日現在
項

目

当

(A) 資

産

末

1,599,118,009

収

配

当

金

173,405債

21,702,707

払

解

約

金

21,700,000

息

2,707

(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

1,577,588,707

(B) 負
未
未

払

利

元

本

454,821,597

次 期 繰 越 損 益 金

1,122,767,110

(D) 受

益

権

総

口

項

1,599,291,414円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
未

期

当期

数

454,821,597口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

34,686円（注）期首元本額
572,153,929円
期中追加設定元本額
10,482,353円
期中一部解約元本額
127,814,685円（注）１口当たり純資産額は3.4686円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額の内訳
世界優良株ファンド（３ヵ月決算型）
410,684,577円
世界優良株ファンド（毎月決算型）
44,137,020円

自2020年７月16日
目

(A) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
そ の 他 収 益 金
支払利息(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) そ
の
他
費
用
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(G) 解 約 差 損 益 金(H) 合 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ )次 期 繰 越 損 益 金 (Ｈ)当至2021年１月15日
期

9,911,049円
8,735,883
1
1,255,361△
80,196258,664,460
325,551,211△
66,886,751△
582,215
267,993,294
1,136,441,484
22,217,647△
303,885,315
1,122,767,110
1,122,767,110（注）損益の状況の中で(B) 有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(G)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約価額を差引いた差額分をいいます。

お知らせ
当ファンドは2021年２月17日に繰上償還を行うことが決定されたため、2020年12月16日に投資信託契約解約届出書を金融庁に提出しました。

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