2020年12月

2020

クレディ・アグリコル
グリーンボンド・レポート目次
4

クレディ・アグリコルのグリーンボンド既発銘柄

7

クレディ・アグリコル・グループのグリーンボンド枠組みの概要

8

クレディ・アグリコルのグリーン・ポートフォリオ

12 カーボン・インパクト報告
13 不動産および再生可能エネルギー・ポートフォリオの注目ポイント
14 方法に関する注釈クレディ・アグリコルのグリーンボンド・レポート2020

はじめに現在グリーンボンドの世界的リーダーである1社として、また10年近くにわたる気候関連金融の先駆者として、クレディ・
アグリコルは、価値の創造を維持しながら経済を脱炭素化させることが必要不可欠であると考えています。クレディ・アグ
リコルは2019年に、エネルギー移行に資する活動と取り組みを強化すべく、パリ協定と完全に整合したグループ気候戦略を策定しました。
この戦略の目標は、当グループの運用ポートフォリオ下にある融資、投資、資産を徐々に再配分し、グリーンファイナン
スが当グループの成長の原動力となるようにすることです。

「クレディ・アグリコルは新中期計画2019-2022で、不可欠な低炭素経済への移行に貢献したいという強い思いを確認しました」
この点において、クレディ・アグリコルにとってグリーンボンド市場は、自社の気候変動の取り組みを伝達し、自社の長期ビジョンについて投資家に働きかけ、グリーンな融資活動の展開を
資金面で支える重要な資金調達経路です。例えば、クレディ・アグリコルCIBは、グリーンロー
ンのポートフォリオの規模を2022年までに130億ユーロに倍増すると約束しています。この目標を達成するため、クレディ・アグリコルCIBでは、グリーンローンの組成を支援するインセン
ティブ制度を設けました。
私たちは、クレディ・アグリコルの環境や気候変動への取り組みの資金調達を最適化するため、グリーンボンド市場での定期的な起債をクレディ・アグリコルの資金調達戦略の一部と考えています。クレディ・アグリコルCIBは、既に2013年にグリーンボンドの発行を開始しました。クレ エリック・カンポス
ディ・アグリコルSA（CASA）は、2018年に最初のグリーンボンド・ベンチマーク債の発行に成クレディ・アグリコルSAのコー
功しました。その後、２回目のCASAのグリーンボンド・ベンチマーク債、2019年にクレディ・ア
ポレート社会的責任の責任者、グリコル・ホーム・ローンSFHによる最初のグリーンカバードボンドが発行されました。
グラミン・クレディ・アグリコル
財団CEO
クレディ・アグリコルは、他の多くのグリーンボンドの投資家あるいはブックランナーとしてもグリーンボンド市場を支えています。クレディ・アグリコル・グループの資産運用会社であるアム
ンディは、グリーン投資ポートフォリオを200億ユーロに倍増し、またグリーン、ソーシャル、サステナビリティ・ボンドに対する流動性ポートフォリオの配分総額を2022年までに、2019年に目標としていた額の3倍にあたる60億ユーロに増やす予定です。クレディ・アグリコルCIBは、設立以来関与しているこの市場でのレファレンス・バンクであり続ける決意です。
また、当グループは「気候移行スコア」という革新的ツールを用いることによって、気候問題をカスタマー・リレーションシップ（顧客関係）の中心に組み入れることとしました。この「気候移行
スコア」は、気候問題に関してクレディ・アグリコルS.A.のチームと大手法人顧客・発行体との間で対話を促すでしょう。このツールは二重のアプローチに基づいています。それは第1に、エネルギー問題や気候問題に関する今日までの顧客の実績を理解することであり、第2に、顧客の脱炭素化プロセスの強度とスピードに関して動的な展望を得ることです。クレディ・アグリ
コルCIBとアムンディ両社の持つ専門知識に基づき、気候移行スコアは現在その最終設計段
階にあり、2020年末までに両社ポートフォリオの大手法人顧客・発行体に適用される予定です。
クレディ・アグリコルS.Aとクレディ・アグリコル・ホーム・ローンSFHのグリーンボンド、およびク
レディ・アグリコルCIBの既発グリーンノートに関する配分・インパクトレポートを含む、第2回グリーンボンド・レポートをクレディ・アグリコルの投資家の皆様に提供できることを大変うれしく思います。また、本文書に積極的に協力してくれたグループ内のチームや事業体間にシナジー効果が生じたことも歓迎すべきことです。本報告書の作成を通じて、当グループの資金調達による環境へのインパクト（影響）に関する知識が深まり、またこの過程で指標と方法が設定され、中期計画2019-2022の発表に従い今後数年間で進展していく予定です。

オリビエ・ベロルジー
CACIBグループの最高財務責任者、クレディ・アグリコル・
グループの財務資金責任者

クレディ・アグリコルのグリーンボンド既発銘柄

4

クレディ・アグリコルSAとクレディ・アグリコル・ホーム・ローンSFHのグリーンボンド既発銘柄：
主要データ
発行体

発行体

発行体

クレディ・アグリコルSA

クレディ・アグリコルSA

クレディ・アグリコル・ホーム・ローンSFH

優先シニアグリーンボンド

非優先シニアグリーンボンド

グリーンカバードボンド

発行金額（額面ベース）
10億ユーロ
払込日

発行金額（額面ベース）
10億ユーロ
払込日

発行金額（額面ベース）
12億5,000万ユーロ
払込日

2018年12月5日

2019年10月21日

2019年12月6日

償還日

償還日

償還日

2023年12月5日

2025年10月21日

2029年12月6日

クーポン
年率0.750%
資金使途

クーポン
年率0.375%
資金使途

クーポン
年率0.05%
資金使途

クレディ・アグリコル・グループのグリーン資産のリファイナンス

クレディ・アグリコル・グループのグリーン資産のリファイナンス

SFHのカバープールに含まれる
新規または既存の適格グリーン
資産のファイナンスまたはリファ
イナンス

セカンド・オピニオン
Vigeo Eiris
上場証券取引所
ユーロネクスト・パリ
ISIN
FR0013385515

セカンド・オピニオン
Vigeo Eiris
上場証券取引所
ユーロネクスト・パリ
ISIN
XS2067135421

セカンド・オピニオン
Vigeo Eiris
上場証券取引所
ユーロネクスト・パリ
ISIN
FR0013465010

5

クレディ・アグリコルのグリーンボンド既発銘柄

クレディ・アグリコルCIBのグリーンノート既発銘柄、2020年6月現在：28億7,500万ユーロ相当
残高（ユーロ
相当額）

発行日

償還期
間

残高

通貨

残高（ユーロ相当額）

ユーロ

400 000

25/02/2020

3

750000米ドル

664 540ユーロ

1 000 000

25/02/2020

5562000米ドル

497 962

500000000

日本円

4 124 051

24/02/2020

514154000ユーロ

14 154 000

82000000

ユーロ

2 000 000

24/02/2020

3

1430000米ドル

1 267 057

15

62000000ZAR

3 246 889

24/02/2020

3550000米ドル

487 329

6

10000000

トルコ・リラ

1 292 524

20/02/2020

5500000ユーロ

500 000

20/03/2020

33590000

ユーロ

3 590 000

19/02/2020

425000000ZAR

1 309 230

2 200 000

19/03/2020

53780000000

日本円

31 177 829

18/02/2020

51500000000

日本円

12 372 154

1 395 534

19/03/2020

31705000000

日本円

14 063 016

18/02/2020

5

1000000000

日本円

8 248 103

米ドル

3 411 306

18/03/2020

5

3、90 E+10

インドネシア・ルピア

2 403 316

18/02/2020

311294000米ドル

10 007 088

500000ユーロ

500 000

18/03/2020

3

10000000

トルコ・リラ

1 292 524

18/02/2020

2

830000米ドル

735 424

500000ユーロ

500 000

18/03/2020

102000000

ユーロ

2 000 000

17/02/2020

10

400000ユーロ

400 000

1

2250000米ドル

1 993 620

14/02/2020

58704000

ユーロ

8 704 000

23/06/2020

82400000ユーロ

2 400 000

14/02/2020

2

1000000

米ドル

886 054

23/06/2020

12150000米ドル

1 905 015

14/02/2020

10500000ユーロ

500 000

23/06/2020

1

1400000米ドル

1 240 475

14/02/2020

6200000ユーロ

200 000

22/06/2020

1

2700000米ドル

2 392 344

13/02/2020

15

60000000

ZAR

3 142 151

22/06/2020

3

2250000米ドル

1 993 620

13/02/2020

525000000ZAR

1 309 230

19/06/2020

10

30000000

ユーロ

30 000 000

13/02/2020

7

8400000

トルコ・リラ

1 085 720

19/06/2020

34805000

ユーロ

4 805 000

10/02/2020

7

140000000

ZAR

7 331 685

19/06/2020

1

2100000米ドル

1 860 712

10/02/2020

82000000

ユーロ

2 000 000

19/06/2020

5500000ユーロ

500 000

07/02/2020

3

1000000

米ドル

886 054

19/06/2020

5500000ユーロ

500 000

07/02/2020

5500000ユーロ

500 000

18/06/2020

10

250000000

ZAR

13 092 295

03/02/2020

15700000米ドル

5 050 505

17/06/2020

12050000米ドル

1 816 410

17/06/2020

31550000ユーロ

1 550 000

17/06/2020

31450000米ドル

1 284 778

17/06/2020

3

900000米ドル

797 448

16/06/2020

14750000米ドル

4 208 754

16/06/2020

32490000

ユーロ

2 490 000

15/06/2020

64333000

ユーロ

4 333 000

12/06/2020

3

2080000米ドル

1 842 991

12/06/2020

10

1500000ユーロ

1 500 000

12/06/2020

2

1500000米ドル

1 329 080

11/06/2020

850000000

ユーロ

50 000 000

10/06/2020

1

2200000米ドル

1 949 318

10/06/2020

1

1650000米ドル

1 461 988

10/06/2020

3

1500000米ドル

1 329 080

09/06/2020

5200000000

日本円

1 649 621

09/06/2020

10

100000000

日本円

824 810

発行日

償還期間

残高

通貨

残高（ユーロ
相当額）

発行日

償還期間

30/06/2020

2

4000000米ドル

3 544 214

01/04/2020

30/06/2020

3

1500000ユーロ

1 500 000

27/03/2020

29/06/2020

830000000

ユーロ

30 000 000

26/03/2020

29/06/2020

3

1500000米ドル

1 329 080

25/03/2020

29/06/2020

3

1200000米ドル

1 063 264

23/03/2020

26/06/2020

530000000

ユーロ

30 000 000

23/03/2020

26/06/2020

3

3900000ユーロ

3 900 000

26/06/2020

82200000

ユーロ

26/06/2020

21575000米ドル

25/06/2020

53850000

25/06/2020

5

25/06/2020

5

24/06/2020

1

9231000米ドル

8 179 160

05/06/2020

10

10000000

米ドル

8 860 535

05/06/2020

12750000米ドル

2 436 647

04/06/2020

3

2000000米ドル

1 772 107

03/06/2020

10

1900000ユーロ

1 900 000

01/06/2020

5590000000

日本円

4 866 381

409000000

日本円

3 373 474

21/05/2020

10

30000000

ユーロ

30 000 000

14/05/2020

12

8000000

ユーロ

8 000 000

14/05/2020

83300000ユーロ

3 300 000

30000000

ユーロ

30 000 000

22/04/2020

85000000

ユーロ

5 000 000

16/04/2020

7500000ユーロ

500 000

15/04/2020

102000000

ユーロ

2 000 000

14/04/2020

8250000ユーロ

250 000

ユーロ

1 000 000

2300000米ドル

2 037 923

13/03/2020

102000000

ユーロ

2 000 000

13/03/2020

ユーロ

8 000 000

03/04/2020

102000000

ユーロ

2 000 000

ユーロ

2 000 000

10

2000000

ユーロ

2 000 000

55000000米ドル

4 430 268

12/03/2020

53000000米ドル

2 658 161

11/03/2020

10

3000000

ユーロ

3 000 000

11/03/2020

102000000

ユーロ

2 000 000

11/03/2020

3

277000ユーロ

277 000

10/03/2020

10

8000000

ユーロ

8 000 000

10/03/2020

10

1000000

ユーロ

1 000 000

09/03/2020

525000000ZAR

1 309 230

09/03/2020

101229000

ユーロ

1 229 000

06/03/2020

104933000

ユーロ

4 933 000

06/03/2020

10

4400000ユーロ

4 400 000

06/03/2020

3

700000米ドル

620 23706/03/2020

3500000ユーロ

500 000

05/03/2020

5620000000

日本円

5 113 824

05/03/2020

15

54000000ZAR

2 827 936

05/03/2020

7

8500000

トルコ・リラ

1 098 645

04/03/2020

54000000

ユーロ

4 000 000

04/03/2020

54000000

ユーロ

4 000 000

03/03/2020

3

1000000

米ドル

886 054

02/03/2020

3288600000

インド・ルピー

3 421 296

ユーロ

4 445 000

54445000

02/03/2020

32825000

ユーロ

2 825 000

02/03/2020

52080000

ユーロ

2 080 000

02/03/2020

5

800000ユーロ

800 000

28/02/2020

36695000

米ドル

5 932 128585000000
3000000

ユーロ
ユーロ

3

1100000

ユーロ

1 100 000

35890000米ドル

5 218 8552650000600000ユーロ
米ドル

5500000ユーロ

500 000

3

50000

米ドル

44 30310
515000000
1105000

米ドル
米ドル
米ドル

600000ユーロ

600 000

57003000000

日本円

57 761 465

25/02/2020

5756000000

日本円
日本円

28/01/2020

5

1000000

ユーロ

1 000 000

27/01/2020

54568000000

日本円

37 677 334

27/01/2020

3

2086000000

日本円

17 205 543

27/01/2020

31520000米ドル

1 346 801

24/01/2020

85142000ユーロ

5 142 000

24/01/2020

82000000

ユーロ

2 000 000

22/01/2020

35787000

ユーロ

5 787 000

21/01/2020

32150000米ドル

1 905 015

20/01/2020

51350000ユーロ

1 350 000

16/01/2020

51500000000

日本円

12 372 154

16/01/2020

7

100000ユーロ

100 000

10/01/2020

10500000ユーロ

500 000

06/01/2020

81520000ユーロ

1 520 000

06/01/2020

8

1000000

ユーロ

1 000 000

30/12/2019

211160000ユーロ

11 160 000

27/12/2019

4

70000000

MXN

2 741 228

27/12/2019

3

1922000米ドル

1 702 995

27/12/2019

3

500000米ドル

443 027

24/12/2019

2

1150000米ドル

1 018 962

23/12/2019

6

500000ユーロ

500 000

23/12/2019

5

500000ユーロ

500 000

23/12/2019

3

100000米ドル

88 605

20/12/2019

7550000ユーロ

550 000

19/12/2019

3

900000米ドル

797 448

19/12/2019

7

800000ユーロ

800 000

19/12/2019

3

470000ユーロ

470 000

19/12/2019

5200000ユーロ

200 000

18/12/2019

10

18000000

ユーロ

18 000 000

17/12/2019

5

10000000SEK

955 703

17/12/2019

5

780000ユーロ

780 000

13/12/2019

3

1050000

ユーロ

1 050 000

979 089101700000000

5 000 000

13 290 803

25/02/2020

5

520 000ユーロ

13 290 803

26/02/2020

25/02/2020

ユーロ

5000000

531 632

27/02/2020

15000000

52000010650 000

27/02/2020

10

1

31/01/2020

3 000 000

27/02/2020

503/02/2020

5 000 000

28/02/2020

26/02/2020

8000000

2000000

12/03/2020

26/02/2020

510

13/03/2020

26/02/2020

03/04/2020

5

1000000

27/02/2020

6

1000000

6

27/02/2020

24/04/2020

4000005

10

28/02/2020

3

6

13/03/2020

28/02/2020

01/06/2020

通貨

16/03/2020

02/03/2020

08/06/2020

残高

14 021 775
6 235 566

クレディ・アグリコルのグリーンボンド既発銘柄

6

発行日

償還期間

残高

通貨

残高（ユーロ
相当額）

発行日

償還期間

残高

通貨

残高（ユーロ
相当額）

発行日

償還期間

残高

通貨

残高（ユーロ相当額）

13/12/2019

5

500000ユーロ

500 000

12/07/2019

8500000ユーロ

500 000

17/08/2018

51300000ユーロ

1 300 000

12/12/2019

1562560000ZAR

3 276 216

10/07/2019

102395000

ユーロ

2 395 000

17/08/2018

81200000ユーロ

1 200 000

12/12/2019

15

25000000

オーストラリア・ドル

15 341 188

04/07/2019

12

30000000

ユーロ

30 000 000

10/08/2018

10

300000ユーロ

300 000

12/12/2019

1021470000

トルコ・リラ

2 775 049

20/06/2019

61050000

ユーロ

1 050 000

08/08/2018

3354000000

インド・ルピー

4 196 600

12/12/2019

86670000

トルコ・リラ862 11414/06/2019

83674000ユーロ

3 674 000
20/07/2018

7

10000000

10

1000000

ユーロ

1 000 000

スウェーデン・クローナ

955 703

07/06/2019

955 703
5 759 348

12/12/2019

3

2400000ユーロ

2 400 000

11/12/2019

3

6000000米ドル

5 316 321

11/12/2019

3

600000ユーロ

600 000

10/12/2019

3

1750000ユーロ

1 750 000

06/12/2019

3

1400000米ドル

1 240 475

06/12/2019

5

500000ユーロ

500 000

05/12/2019

3

12805000米ドル

11 345 915

04/12/2019

3

1000000

米ドル

886 054

29/11/201910

100000000

ユーロ

100 000 000

26/11/2019

5

10000000SEK

955 703

25/11/2019
25/11/2019

5570000000
50000000

日本円
日本円

577 367
412 405

25/11/2019

12

800000ユーロ

800 000

25/11/2019

10

500000ユーロ

500 000

21/11/2019

12

3000000

ユーロ

3 000 000

20/11/2019

82500000ユーロ

2 500 000

20/11/2019

10

500000ユーロ

500 000

20/11/2019

10

500000ユーロ

500 000

20/11/2019

5

300000ユーロ

300 000

15/11/2019

10

2000000

ユーロ

2 000 000

14/11/2019

6

8400000

トルコ・リラ

1 085 720

14/11/2019

67870000

トルコ・リラ

1 017 216

04/11/2019

4

30000000

ユーロ

30 000 000

31/10/2019

7

750000ユーロ

750 000

03/06/2019

613160000

SEK

1 257 705

20/07/2018

7

10000000

スウェーデン・クローナ

03/06/2019

55220000

SEK

498 877

12/07/2018

3

6500000

米ドル

27/05/20198

1000000

ユーロ

1 000 000

11/07/2018

52750000ユーロ

2 750 000

07/05/2019

613150000

SEK

1 256 750

05/07/2018

10

3000000000

日本円

24 744 309

07/05/2019

510370000

SEK

991 064

21/06/2018

3438200000

55000000

SEK

477 852

インド・ルピー

5 194 774

07/05/2019

1 242 414

06/05/2019

7

10000000SEK

955 703

21/06/2018

7

13000000

スウェーデン・クローナ

25/04/2019

12209500000

ユーロ

209 500 000

18/06/2018

8

2000000000

日本円

16 496 206

23/04/2019

12

5000000

ユーロ

5 000 000

11/06/2018

10

2500000ユーロ

2 500 000

04/04/2019

5

1000000

米ドル

886 05406/04/2018

10

500000ユーロ

500 000

8500000ユーロ

500 000

28/03/2019
27/03/2019
21/03/2019

2
4
5

1925000米ドル

1 705 653

05/04/2018

34820000

ポーランド・
ズウォティ

7 782 745

20/03/2018

3

179400000

インド・ルピー

2 126 752

19680000

スウェーデン・クローナ

1 880 824

16/03/2018

8

1000000

ユーロ

1 000 000

09/03/2018

8

1000000

ユーロ

1 000 000

1 214 699

28/02/2018

3

6800000

トルコ・リラ

878 916

27/02/2018

3438600000

インド・ルピー

5 199 516

27/02/2018

35860000

トルコ・リラ

757 419

26/02/2018

838928000ユーロ

38 928 000

30/01/2018

3281800000

トルコ・リラ36 423 327

21/12/2017

4

86000000

インド・ルピー

1 019 513

21/11/2017

587974000米ドル

77 949 672

21/03/2019

612710000

スウェーデン・クローナ

20/03/2019

827821000ユーロ

27 821 000

19/03/2019

15

75000000

ユーロ

75 000 000

15/03/2019

10

500000ユーロ

500 000

11/03/2019

25170000米ドル

4 580 897

26/02/2019

3

286000000

インド・ルピー3 390 473

21/02/2019

4

1,90E+10

インドネシア・ルピア

1 170 846

19/02/2019

583600000

オーストラリア・ドル

51 300 933

30/10/2017

3234500000

インド・ルピー

2 779 951

53089000

ニュージーランド・ドル

30 692 606

29/09/2017

4320680000

トルコ・リラ

41 448 661

18610000

スウェーデン・クローナ

1 778 564

29/09/2017

4165000000

MXN

6 461 466

スウェーデン・クローナ

995 938

1 209 920

ユーロ

3 750 000

31/10/2019

10

500000ユーロ

500 000

31/10/2019

10

300000ユーロ

300 000

31/10/2019

10

300000ユーロ

300 000

29/10/2019

5

15000000

SEK

1 433 555

13/02/2019

25/10/2019

8

700000ユーロ

700 000

22/01/2019

19/02/2019
13/02/2019

5
6
5
12

12660000
3750000

24/10/2019

5

100000000

日本円

824 81015/01/2019

7

1000000000

日本円

8 248 103

24/10/2019

5

100000000

日本円

824 81009/01/2019

469125000

ポーランド・
ズウォティ

15 450 380

24/10/2019

5

50000000

日本円

412 405

18/10/2019

5

500000ユーロ

500 000

11/10/2019

8

2000000

ユーロ

2 000 000

27/12/2018

12

85000000

ユーロ

85 000 000

21/12/2018

7

30000000

スウェーデン・クローナ

2 867 109

27/07/2017

45958000

ブラジル・レアル

26/07/2017

35711000

トルコ・リラ738 160

29/06/2017

5

3,21E+10

インドネシア・ルピア

1 978 114

24/05/2017

10

500000ユーロ

500 000

27/04/2017

10

500000ユーロ

500 000

29/03/2017

15

8000000

ユーロ

8 000 000

16/12/2016

11

10000000

ユーロ

10 000 000
748 038

10/10/2019

3

3000000米ドル

2 658 161

20/12/2018

556800000

オーストラリア・ドル

34 855 179

14/12/2016

463100000

インド・ルピー

08/10/2019

5

500000ユーロ

500 000

20/12/2018

517200000米ドル

15 240 121

29/11/2016

11

5000000

ユーロ

5 000 000

07/10/2019

104157000

ユーロ

4 157 000

20/12/2018

10

500000ユーロ

500 000

18/11/2016

11

5000000

ユーロ

5 000 000

03/10/2019

5

300000ユーロ

300 000

3 002 819

17/11/2016

463100000

748 038

26/09/201910

10000000

米ドル

8 860 535

インド・ルピー

26/09/2019

56190000

SEK

591 580

13/09/2019

5750000ユーロ

750 000

13/09/2019

5

300000ユーロ

300 000

09/09/2019

811732000ユーロ

11 732 000

08/08/2019

5

17000000MXN

665 72707/08/2019

520000000ZAR

1 047 384

02/08/20198

1000000

ユーロ

1 000 000

30/07/2019

511620000

トルコ・リラ

1 501 913

30/07/2019

28130000

トルコ・リラ

1 050 822

25/07/2019
19/07/2019

5
3

100000000

日本円

29780000

ポーランド・
ズウォティ

824 8106 656 236

17/07/2019

56450000

SEK

616 429

17/07/2019

65250000

SEK

501 744

18/12/2018

631420000

スウェーデン・クローナ

18/12/2018

524120000

スウェーデン・クローナ

2 305 156

09/09/2016

11

12000000

ユーロ

12 000 000

11/12/2018

123750000ユーロ

3 750 000

02/06/2016

564190000

オーストラリア・ドル

39 390 034

10000000

スウェーデン・クローナ

955 703

29/04/2016

19

61000000

ユーロ

61 000 000

27/04/201615

10000000

ユーロ

10 000 000

24/09/2013

75410000000

日本円

44 622 237

08/07/2013

7

850000ブラジル・レアル

142 086

14/06/2013

18

10000000

ユーロ

10 000 000

05/12/2018
23/11/2018

7
5

10000000

スウェーデン・クローナ

955 703

12/11/2018

568970000

スウェーデン・クローナ

6 591 485

12/11/2018

639800000

スウェーデン・クローナ

3 803 699

01/11/2018

4

2,00E+10

インドネシア・ルピア

1 232 470

01/11/2018

7

50000000

日本円

412 405

01/11/2018

7

50000000

日本円

412 405

31/10/2018

710548000米ドル

9 346 093

08/10/2018

10

500000ユーロ

500 000

03/10/2018

3375000000

米ドル

332 270 069

28/09/2018

10

1500000000

日本円

12 372 154

28/09/2018

54450000

英ポンド

4 932 114

27/09/2018

530950000

スウェーデン・クローナ

2 957 901

5290000

スウェーデン・クローナ

505 567
280 70779 922 027

27/09/2018

5

27/09/2018

3

3000000

ノルウェー・ク
ローネ

25/09/2018

390200000米ドルクレディ・アグリコル・グループのグリーンボンド枠組み

7

クレディ・アグリコル・グループのグリーンボンド枠組みの概要

2018年11月に制定されたクレディ・アグリコ
ル・グループのグリーン
ボンド枠組みと、これを補完するグリーン不動
産付属書はクレディ・ア
グリコル・グループの全事業体（クレディ・アグリ
コルS.A.、クレディ・アグ
リコル地域銀行、その子会社およびリファイナ
ンス会社）のグリーンボ
ンド発行に関する参照
文書としての役割を担っています。特に、このグリーンボンド枠組
みはクレディ・アグリコ
ルCIBが2013年に発表した枠組みに代わるものであり、現在、新規に発行されるクレディ・ア
グリコルCIBのすべてのグリーンノートに関す
る参照枠組みとして機能しています。

4
報告> 当グループのウェブサイトで発表する年次報告で以下について詳述：

3

調達資金の管理> グリーンボンドで調達した資金の配分> クレディ・アグリコルの財務および中長
期資金チームが名目等価ベースで適格
グリーン資産への調達資金の配分をモ
ニタリング> 適格グリーン資産の適格基準
別・発行主体別での環境インパク
ト> 内部情報システムを通じて配分プロセ
スを償還までモニタリング> グリーン・ポートフォリオとグリーン・ボン
ド残高との間に30%のバッファーを必ず確保

2
プロジェクトの評価・選定
プロセス

1

調達資金の使途
適格プロジェクトのカテゴリー：> 再生可能エネルギー> グリーンビル>>>>

エネルギー効率
クリーン輸送廃棄物・水管理
持続可能な農業・森林管理> 適格グリーン資産は、グループCSR方
針やセクター方針などのクレディ・アグリ
コルの標準与信プロセスおよび適用されるあらゆる環境・社会規制指令に適合> グリーンおよびソーシャル・ボンド委員
会が適格資産を評価、選定

クレディ・アグリコルのグリーンボンド枠組みは、2018年版グリーンボンド原則（「GBP」）に準拠し、その中核をなす調達資金の使途、プロジェクトの評価・選定プロセス、調達資金の管理、報告の4要素に従っています。
クレディ・アグリコル・グループのグリーンボンド枠組みとそのグリーン不動産付属書は、それぞれVigeo Eirisによって審査され、その肯定的セカンド・オピニオンが以下のサイトで公表されています。

https://www.credit-agricole.com/en/finance/finance/debt

8

クレディ・アグリコルのグリーンボンド・ポートフォリオ

クレディ・アグリコルのグリーン・ポートフォリオ、
2020年6月現在：

分散型ポートフォリオ

現在、グリーン・ポートフォリオは以下に集中しています

クレディ・アグリコルCIB

70%

地域銀行

26%

LCL

3%

CAL&F

1%

グループのグリーン・ポートフォリオのほぼ半分は以下に資金供与しています

フランスにある資産46%

残り半分は以下に資金供与しています

フランスを除く欧州

29%

米州

15%

アジア太平洋9%

再生可能エネルギーが資産カテゴリー別シェ
アで最大（53%）です。それに続きグリーンビル

子会社別内訳

CR
26%
CAL&F
1%
CACIB
70%

地域別内訳
中東ア
フリカ
1%

米州
15%
アジア
太平洋
9%

フランス
46%
欧州
29%

適格カテゴリー別内訳

29%

クリーン輸送12%

水・廃棄物管理

4%

エネルギー効率

2%

LCL
3%

クリーン輸送12%

廃棄物・水管理
4%

グリーンビ
ル
29%

再生可能エネル
ギー
53%

エネルギー
効率
2%

SFHグリーン・ポートフォリオ、
2020年6月現在：
SFHのグリーン・カバープール（担保資産）は、その地域でエネルギー効率の高い建物の上位15%に属する
新築住宅に限定した住宅ローンで構成されています。
適格グリーン住宅ローンはクレディ・アグリコルの地域
銀行とLCLによって組成され、フランスに100%所在す
る不動産に融資を行っています。

発行初年度別の内訳（残高に占める割合）
2020
0.21%
2019
8.73%

2018
29.51%
2017
61.55%

クレディ・アグリコルのグリーンボンド・ポートフォリオ

9

フランスを除く欧州
アジア太平洋

44%

米州

16%

中東アフリカ

1%

米州
16%

フランス
25%

アジア太平
洋
14%

14%

CACIBのグリーン・ポートフォリオ
は以下に集中しています：
再生可能エネルギー

45%

グリーンビル30%

クリーン輸送17%

廃棄物・水管理

6%

エネルギー効率

2%

再生可能エネルギーは主に太陽（53%）（太陽光発電、太陽熱発
電を含む）で、これに以下が続き
ます
風力

34%

その他

13%

欧州
44%

適格カテゴリー別内訳
廃棄物・水管理6%
クリーン輸送17%
再生可能エネルギー
45%
グリーンビル30%

エネルギー効率2%

クレディ・アグリコルCIBのグリーン・ポート
フォリオの注目ポイント

25%

中東アフリカ1%

再生可能エネルギー別内訳

風力
34%

その他
13%

太陽
53%

クレディ・アグリコルCIBのグリーン・ポート
フォリオの注目ポイント

フランス

地域別内訳

トフォリオの注目ポイント

現時点で、CACIBのグリーン・
ポートフォリオのグリーン資産は以下に所在しています：

クレディ ・アグリコルCIBのグリーン・ポー

クレディ・アグリコルCIB（CACIB）のグリーン・ポートフォリオの注目ポイント、2020年6月現在：

適格資産の例

10

適格資産の例

再生可能エネルギー・プロジェクトを支援：

再生可能エネルギー・プロジェクトを支援：

フランスで2番目に重要な洋上風力プロジェクト：フェカンのウィンド・ファーム

米東海岸で最大の太陽光発電所

資産：設備容量
497メガワットのシーメンスガメサ
製風力タービン71
基

資産：設備容量
620メガワットのソーラー・ファーム所在地：
フランス・ノルマ
ンディーのフェカン

内容：本プロジェクトは、EDF
Renewables、Enbridge、wpdで構成されるコンソーシアムが所有しています。このプロジェクトは、フランスで資金調達された洋上風力プロジェク
トとしては、2019年第4四半期に終了したサン＝ナゼ―ル・プロジェクトに次ぐものです。クレディ・アグリコル
CIBはアンダーライター、オリジナル・
ヘッジングバンク、グローバル・ブック
ランナー、エージェント、アカウント・
バンクとして主導的役割を果たし、合計6億5,000万ユーロ強を引き受けました。クレディ・アグリコル・グループ
は地域銀行、LCL、Unifergieがこの案件へのグループ内シンジケーショ
ンを通じた参加に強い関心を示していることを確認しました。

所在地：
米国バージニア州、ワシントン
D.C.南部

内容：Highlander Solarは、バージニ
ア州、ワシントンD.C.南部の「データセンター・アレー」に位置する米東海岸最大の太陽光発電所です。発電された電力は、マイクロソフト、アップル、
アカマイなど優良ＩＴ企業のデータセンターで使用される予定です。

時期：本プロジェクトは現在建設中で、今年予定通りの進捗をみせ
2021年夏に完成する見込み

金額：7億400万ドル

時期：建設中で、2023年に操業開始予定
金額：6億5,000万ユーロ（グループ内シンジケーション）

11

適格資産の例

グリーンビルの建設を革新的なグ
リーン手法で支援：

お客様と社会のために地域的ソ
リューションを開発：

グリーンビルの建設を支援：
Student Hotel（TSH）へのグリーンローン

Cap Sudの野心的成長戦略を支援

資産：パリの11,000平方メート
ルの新規開業ホテ
ルとトゥールーズの12,000平方メー
トルの新規開業ホテル

所在地：
フランス、パリおよびトゥールーズ

内容：グリーンローンの条件に従って、TSHはエネルギー消費と、そのレストランの食品廃棄物を削減することで2つのホテルについて
BREEAMの国際的格付けで「とても良い（Very Good）」を取得することを目指しています。また、本融資
はグリーンローンの特徴をサステ
ナビリティ・リンク・ローンに組み合わせています。この融資は、欧州
不動産投資業界初のサステナビリ
ティ・リンク・ローンとなりました。

時期：建設中で、パリ・プロジェ
クトは2022年3月、トゥールー
ズ・プロジェクトは2021年7月にオープンする予定
金額：8,200万ユーロ

資産：農業・工業用収容施設に設置された太陽光発電
設備

所在地：
南フランス

内容：クレディ・アグリコル・スド・
ローヌ・ アルプ（Credit Agricole
Sud Rhône Alpes）は、2006年以来農業・工業用収容施設などでの太陽光発電所の設置、メンテナンスを専門に事業展開しているCAP
Sudに対し1,900万ユーロの融資をアレンジしました。Cap Sudはこの分野における最大手です。クレディ・アグリコル・スド・ローヌ・ アルプは、Cap Sudの国内外での事業展開を支援する目的で、この融資の51%の資金を提供しました。

時期：2018年にサービス開始

金額：1,900万ユーロ

カーボン・インパクト報告12

カーボン・インパクト報告
クレディ・アグリコルのグリーンボンド報告は、持続可能な活動に関するEUタクソノミー（分類）に取り組む欧州委員会
技術専門家グループ（TEG）の勧告をガイドラインとして、適格グリーン資産の気候変動緩和への貢献度（CO2排出量換算で年間に回避したトン数で表現）を評価することに重点を置いています。

適格グリーン資産に関して利用できる環境データの精緻度に応じて、クレディ・アグリコルは3段階方式のアプローチ
を適用しました。まずプロジェクト単位アプローチは特にプロジェクトファイナンスの資産に対して実行できる場合に使用します。次に、企業金融の資産には企業単位アプローチを使用します。最後に、クレディ・アグリコル地域銀行の個人向け融資ポートフォリオなど非常に細かな資産からなるポートフォリオにはセクター単位アプローチを使用します。算出に使用した主な前提条件と排出係数の情報源については、次のセクション（「方法に関する注釈」）で詳し
く説明します。
クレディ・アグリコルの各グリーンボンドのカーボン・インパクトは、クレディ・アグリコルのグリーンボンド枠組みで定められているとおり、グリーン・ポートフォリオ全体のリファイナンス（借り換え）への貢献度に比例して推定されています。下表における数値の単位（桁）は、データの精度に従って（有効な桁数に限定されるように）提示されています。

クレディ・アグリコルSAのグリーンボンド・インパクト報告：CO2排出量換算で年間359トン/百万ユーロを回避

配分額（百
万ユーロ）

カーボン・インパクト原単位（tCO2e/€m.年）

カーボン・インパクト（tCO2e/年）

再生可能エネルギー

1 162

534

620 508

エネルギー効率

24

125

3 000

グリーンビル564

44

24 252

クリーン輸送184374

68 259

廃棄物・水管理

65

14

910

合計

2 000

359

718 000

適格グリーン・カテゴリー

クレディ・アグリコルCIBのグリーンノート・インパクト報告：CO2排出量換算で年間516トン/百万ユーロを回避

適格グリーン・カテゴリー
再生可能エネルギー
エネルギー効率グリーンビル
クリーン輸送廃棄物・水管理合計

配分額（百万
ユーロ）
1 282
64
875
483
171
水管理
59
廃水管理
13
エネルギー回収100
2 875

カーボン・インパクト原単位（tCO2e/€m.年）
994
125
20
374
14
0
89
13

カーボン・インパクト（tCO2e/年）
1 274 308
8 000
17 50018 0642
2 394
0
1 157
1 300

516

1 482 844

クレディ・アグリコル・ホーム・ローンSFHのグリーンボンド・インパクト報告：CO2排出量換算で年間11トン/百万ユーロを回避

適格グリーン・カテゴリー
グリーンビル
合計

配分額（百万
ユーロ）
1 250
1 250

カーボン・インパクト原単位（tCO2e/€m.年）
11
11

カーボン・インパクト（tCO2e/年）
13 75013 750クレディ・アグリコルCIBの不動産ポートフォリオの注目ポイント

13

クレディ・アグリコルの不動産ポートフォリオの注目ポイント：
不動産は、CASAグリーンボンド、CACIBグリーンノート、SFHグリーンカバードボンドを含むクレディ・アグリコルのグリー
ンボンド発行プログラムから資金を提供される主要な適格グリーン・カテゴリーの一つです。総額で26億8,900万ユーロの不動産融資が、クレディ・アグリコル・グループの事業体が発行するグリーン・ボンドを通じてリファイナンスされています。しかし、各不動産サブポートフォリオの構成はそれぞれ異なっており、以下のとおり異なるカーボン・インパクトをもたらします。
-

SFHグリーンカバードボンド：グリーンカバードボンドは、フランス内の新築住宅に対する多額の融資をリファイナンス
しました。フランスの（炭素排出量の）低いエネルギー・ミックスと既存建物の1平方メートル当たりエネルギー消費量の相対的な少なさから、このポートフォリオは、インパクト原単位が11 tCO2e/€m.年および78 MWh/€m.年と小さいのが特徴です。

-

CACIBグリーンノート：CACIBは、商業用不動産の比重が大きい分散型不動産ポートフォリオを保有しています。このような資産のエネルギー消費量は平均してより多く、最終的なインパクト原単位は20 tCO2e/€mとわずかに大きく、エネルギー（省エネ）原単位も128 MWh/€mと大きくなっています。

-

CASAグリーンボンド：CASAグリーンボンドは、CACIBとLCLが保有する不動産ポートフォリオの一部をリファイナン
スしているのに加えて、フランスの個人住宅資産のエネルギー関連改修費に関してクレディ・アグリコル地域銀行が提供している専用ローン（「Eco-PTZ」および「Prêts Economie d’Energie」）もリファイナンスしています。改修措置はエネルギー消費量の削減を目指す取り組みに直接つながることを考慮し、このポートフォリオのインパクト原単位は
44 tCO2e/€m、および292 MWh/€mと大きくなっています。

配分額（百万ユーロ）

カーボン・
インパクト原単位（tCO2e/€m.年）

カーボン・
インパクト
（tCO2e/年）

エネルギー・
インパクト原単位（MWh/€m.年）

エネルギー・
インパクト（MWh/年）

CASA

564

44

24 252292

164 124

CACIB

875

20

17 500128

112 000

SFH

1 250

11

13 75078

97 500事業体

クレディ・アグリコルの再生可能エネルギー・ポートフォリオの注目ポイント：CACIBとCASAの再生可能エネルギー・ポートフォリオはエネルギー原単位がほぼ似通っている（2,715 MWh/€m.年と2,156 MWh/€m.年）一方で、カーボン・インパクト原単位には違いが見られます（994 tCO2e/€m.年と534 tCO2e/€m.年）。
これは両ポートフォリオが対象とする地域と関連しています。CASAの場合は、炭素排出原単位がすでに抑えられている
電力網に設置されたフランスの資産にほぼ集中している一方で、CACIBの場合は、炭素排出原単位の大きい電力網を有する国々を含む世界中の資産をファイナンスしています。カーボン・インパクト原単位はフランスの電力網の炭素排出
原単位が60gCO2e/kWhから124gCO2e/kWhへ再評価された影響を受けて昨年来上昇しており、再生可能エネル
ギー・プロジェクトのカーボン・インパクトも自動的に大きくなっています。また、現在このポートフォリオでは炭素排出原単位の大きい国々のエネルギー資産に重点が置かれるようになったため、平均インパクトは大きくなっています。

配分額（百万ユーロ）

カーボン・
インパクト原単位（tCO2e/€m.年）

カーボン・
インパクト
（tCO2e/年）

エネルギー原単位（MWh/€m.年）

エネルギー出力
（MWh）

CASA

1 162

534

620 508

2 156

2 505 315

CACIB

1 282

994

1 274 622

2 715

3 480 159

事業体

14

方法に関する注釈

方法に関する注釈
総論
クレディ・アグリコルは、内部信用システムで利用可能な数値やデータに応じて、3段階方式のアプローチを開発しました-

対象となる資産に関するクレディ・アグリコルの知識に基づくプロジェクト単位アプ
ローチ。このアプローチは、プロジェクト・
ファイナンス資産のカーボン・インパクトを評価する際などに使用されています。

-

公共交通事業体などの環境活動に対する企業融資に関する企業単位アプローチ-

太陽光発電融資のリテールバンク・ポート
フォリオなど非常に細かな資産で構成されたポートフォリオに関するセクター単位
アプローチ

この3段階方式は、銀行の現行システムにあるデータの利用可能性と質に関して興味深い視点を提供します。また、融資活動の環境へのインパクトを評価するシステムを改良するた
めに、次に何を優先して行うべきかということも示しています。この評価システムの改良に最適な方法に関しては、グリーンボンド委員会と関連グリーンプロジェクト委員会がクレディ・アグリコル・グループの事業体に助言する役割を担っています。次表は、クレディ・ア
グリコル2018グリーンボンド報告書のデータを提供するために各アプローチがどれくらいの頻度で使用されたか（融資額ベース）を示
すものです。

プロジェクト単 企業単位ア セクター単位ア位アプローチ
プローチ
プローチ

適格カテゴリー再生可能エネルギー
太陽
風力その他バイオマスなど
エネルギー効率グリーンビル
クリーン輸送

26,5%
11,3%
14,2%
1,0%
0,0%
13,7%
6,2%

3,1%
2,3%
0,8%
0,0%
0,5%
7,7%
2,0%

23,9%
14,8%
2,9%
6,1%
1,5%
7,6%
5,2%

インフラおよびネットワーク

6,2%

2,0%

0,0%

車両

0,0%

0,0%

5,2%

4,0%

0,2%

0,0%

水管理

1,4%

0,0%

0,0%

廃水管理

0,1%

0,2%

0,0%

エネルギー回収

2,4%
50,4%

0,0%
13,5%

0,0%
36,1%

廃棄物・水管理合計

温室効果ガス（GHG）排出量評価プロジェクトでEIBが利用した方式「EIBプロジェクト・
カーボン・フットプリント方式」がベンチマーク基準として用いられています。この資料には、多種多様な環境プロジェクトのGHG排出量を評価するためのガイドライン、およびその算定に必要な排出係数のデフォルト値（以下「排出係数」）が含まれています。
カーボン・インパクト（tCO2/年）= 実効排出量 – ベースライン排出量= (活動データ × 排出係数) – ベースライン排出量
必要に応じて、EIB方式による係数や数値はIEA、IRENAなど他の公的情報源によって補完されています。
以下で入手できます：
https://www.eib.org/attachments/strategies/eib_project_carbon_footprint_methodo
logies_en.pdf
https://ec.europa.eu/energy/data-analysis/energy-statistical-pocketbook_fr
https://ec.europa.eu/energy/eu-buildings-database_fr
https://www.eia.gov/totalenergy/data/annual/

再生可能エネルギー：
EIBのガイドラインに従い、再生可能エネルギー・プロジェクトのカーボ
ン・インパクトは、断続的発電（太陽や風力による発電に使用）または確定的発電（バイオマス、地熱、水力、およびテクノロジーが不明な設備に使用）のいずれかに関する国別ベースラインに照らして評価されます。
活動データは、再生可能エネルギー資産から年間に発生するエネルギーです（MWhで表されます）。これは以下から導き出されます：-

プロジェクト単位アプローチの場合は、プロジェクト文書-

セクター単位アプローチの場合は、再生可能エネルギー建設コスト（情報源：IRENA、2019年の再生可能エネルギー発電コスト）

グリーンビル：
新築グリーンビルのエネルギー需要によるGHG排出量は、EUエネル

ギー統計手帳、EUビルディング・データベース、米EIAの年次エネル
ギー・レビュー、および入手可能な場合は各国のデータベースから、同じタイプ（オフィス、住宅など）のビルの地域平均と比較しています。新築
ビルの建設に関する活動データは、グリーンビルの面積（m²）です。エ
ネルギー効率（kWh/m².年）は、建築年とその時点での建築基準、これに代わる環境認証（LEED、BREEAMなど）のレベルに基づき推定されます。これは以下から導き出されます：-

プロジェクト単位アプローチの場合は、プロジェクト文書-

セクター単位アプローチの場合は、建築コスト（情報源：フランスの
場合、INSEE、ICCデータベース）

方法に関する注釈

15

エネルギー効率：
この適格カテゴリーには、スマートメータリング、フリート管
理、送電改善などのエネルギー効率関連プロジェクトを集めています。回避した炭素排出量の数量化は、一般的にこれらのプロジェクトの文書に組み込まれています。
プロジェクト単位アプローチの場合に使用される数値は、プ
ロジェクト文書から直接引用されます。これらの数値は、セクター単位アプローチによる残りのプロジェクトに関して代用として使用されます。

クリーン輸送：公共大量輸送プロジェクトによるGHG排出量が比較されるのは道路輸送ベースラインで、旅客輸送は車と、貨物輸送
はトラックとそれぞれ比較されます。活動データは、旅客輸送では総人キロメートルで、貨物輸送では総トンキロメート
ルです。これは以下から導き出されます：-

プロジェクト・ファイナンス資産（鉄道インフラなど）のプ
ロジェクト文書、またはこれらのインフラの管理・運営（上記の表では総称して「インフラおよびネットワーク」）を行う事業者のコーポレート・コミュニケーション-

車両ファイナンスの対象となる活動を評価するためのセクター統計（情報源：UIC、鉄道ハンドブック 、エネル
ギー消費量と二酸化炭素排出量、ARAFER）

持続可能な農業・森林管理：
この適格カテゴリーに選ばれ含まれた適格グリーン資産はありませんでした。必要があれば、EIBガイドラインに沿った専用のカーボン・インパクト評価方法が実施される予定です。

廃棄物・水管理：この適格カテゴリーは、幅広い活動とテクノロジーを考慮に入れるため、3つのサブカテゴリーに分かれています。

「水管理」には、漏水削減による効率性向上を除き、気候変動緩和に重要な貢献をすると欧州委員会TEGが認めていない水供給プロジェクトが含まれます。現段階では、水管理に関するEUタクソノミーが発表されるまで、このサブカテゴリーのカーボン・インパクトは僅少とみなされます。
「廃水管理」には、廃水の収集・処理プロジェクトが含まれます。カーボン・インパクト評価は、埋立地での処分と比べて、廃水処理に関連するGHG排出削減がどの程度かを数量化します。活動データは、この場合には容量です（m3/日、または人数相当で表示）。このデータは、プロ
ジェクト単位アプローチの場合はプロジェクト文書、企業単位アプローチの場合はコーポレート・コミュニケーション
から導き出されます。

「エネルギー回収」にはエネルギーを生み出すための廃棄物焼却プロジェクトが含まれます。活動データは、プロジェ
クト文書から直接導き出される廃棄物の量（トン）です。廃
棄物焼却によるGHG排出量は、従来型埋立地で同程度の量の廃棄物を処分することによるGHG排出量、および国別ベースラインに基づいた同程度の量の発電によるGHG排出量と比較されます 。グリーンボンド・レポート
2019では、この廃棄物焼却活動をEUタクソノミーに含めないという欧州委員会TEGの現在の勧告を表わすために、メタン化を使用すれば回避できたGHG排出量を反映させた副次的ベースラインを使用しました。今年はこのアプローチを採らず、欧州委員会TEGの勧告を直接的に表わしました。というのは、この廃棄物焼却活動が行われている各国において、EIB方式の最新版が最近の低炭素発電の進展を考慮し国別ベースラインを大幅に引き下げたためです。

ディスクレーマー、クレディ・アグリコルSA

ディスクレーマー
本文書は、クレディ・アグリコルS.A.（自己のために、かつクレディ・アグリコル・ホーム・ローンSFHに代わってその名前において述べます）およびクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（以下、この2社とこれらのクレ
ディ・アグリコル住宅ローンSFHを含むがこれに限定されない関係会社または子会社、さらにクレディ・アグリコル・ミュチュ
エルの地域銀行、地方銀行またはこれらそれぞれの子会社もしくは関連会社をあわせて「クレディ・アグリコール・グルー
プ」と総称します）が情報提供のみを目的として作成したものであり、網羅的ではない一般的な情報を提供することを目的としています。本文書には、クレディ・アグリコル・グループのいかなる組織によっても別途審査、承認または保証がなされていない公開情報が含まれている、または言及により編入されている可能性があります。したがって、かかる情報の公正性、正確性、合理性または完全性に関して、クレディ・アグリコル・グループのいかなる組織も、明示または黙示を問わず、表明、保証または約束を一切行っておらず、またいかなる責任または債務も受け入れていません。クレディ・アグリコール・グルー
プの組織またはそれぞれの取締役、役員、代表者、代理人もしくは従業員は、本文書もしくはその内容の使用によって生じる損失、または本文書もしくはその中で検討されたその他の情報もしくは資料と関連してそれ以外に生じる損失に関して 、
過失責任またはその他いかなる責任も負わないものとします。
表に含まれる数値の合計は、端数処理の関係上、報告された合計値と若干異なる場合があります。いくつかのデータは、
将来進化する可能性のある新しい革新的な方法論に基づいて計算されています。
本文書は、法律上または財務上のアドバイスを提供するものとして解釈されることを目的としておらず、またそのようなものとして解釈されるべきではありません。本文書は、有価証券の売却の申込みもしくは勧誘または有価証券の購入もしくは引受けの申込みの勧誘を構成することはなく、本文書のいかなる部分もいかなる契約または約束の基礎を形成することはな
く、またいかなる契約または約束に関連して依拠されることはないものとし、また本文書はいかなる規制当局によっても承認されていません。有価証券の募集が行われる場合には、目論見書、募集要項その他の法的文書を用いて行われます。
投資家は、かかる目論見書、募集要項その他の法的文書の交付を受領しない場合にはいかなる有価証券も引き受けてはならず、かかる文書を受領した場合にはすべてを慎重に点検する必要があります。
上記を制限することなく、本文書は、米国における有価証券の売却の申込みまたは購入もしくは引受けの申込みの勧誘を構成するものではありません。本文書で言及されている証券は、証券法に基づいて登録されておらず、今後も登録される予定はなく、また証券法の登録要件から免除されている場合または証券法の登録要件を条件としない取引である場合を除き、米国内で募集または販売したり、米国人に対し、または米国人の勘定で、もしくは米国人のために募集または販売したりすることはできません。クレディ・アグリコール・グループは、米国でのいかなる募集の一部でも登録する意図はなく、また、米国において有価証券の公募を行う意図もありません。
本文書には、クレディ・アグリコルの組織についての歴史的事実ではない将来の情報および見通しに関する記述が含まれている場合があります。
これらの記述には、財務に関する予測や推定およびその基礎となる前提条件、将来の事業、製品およびサービスに関連した計画、目標および予想に関する記述、ならびに将来の業績に関する記述が含まれます。かかる記述は、2004年4月29
日の欧州規則809/2004の意味における予測を表明するものではありません。
将来に関する記述は、「考える」、「予想する」、「見込む」、「目標とする」またはこれらと同様の表現によって識別することができます。将来に関する情報や記述に関してクレディ・アグリコルの経営陣はそのとおりであると考えていますが、その多くが予測困難で一般的にクレディ・アグリコルが制御できない不確実性により、現実の結果および進展は、将来に関する情報や記述で明示され、または暗示もしくは予測されたものと大きく異なる可能性があります。

これらのリスクと不確実性には、クレディ・アグリコル・グループが作成した、または作成予定の年次報告書およびその他のフランス金融市場庁宛て提出書類で検討または特定されるものが含まれますが、これらに限定されるものではありません。
クレディ・アグリコル・グループは、新たな情報、将来の事象、その他何であれその結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。
本文書は、ク レディ・ア グリ コル・グルー プの秘密・ 機密情報などに基づ いて作成されており、ウェ ブサイト
https://www.credit-agricole.com/で入手可能です。クレディ・アグリコルS.A.およびクレディ・アグリコル・コーポレート・アン
ド・インベストメント・バンクの書面による事前の同意なしに、いかなる目的のためにも、本文書の全部もしくは一部を複製したり、再配布もしくは他の者に直接もしくは間接的に渡したり、または公表したりしてはなりません。
本文書は、配布や使用が法律または規制に反する国や地域におけるいかなる人もしくは組織への配布またはかかる人もしくは組織による使用を意図していません。本文書を所持する可能性がある者は、自己に適用される制限の有無について照会し、その制限に従わなければなりません。

16