リビング・アース戦略ファンド（年２回決算コース）
運用報告書（全体版）（繰上償還）（償還日

2022年10月24日）◆当ファンドの仕組みは次の通りです。

お客様へ

商 品 分 類 追加型投信／海外／債券
2016年６月22日から2022年10月24日（当初信 託 期 間2026年６月15日）まで
運 用 方 針毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「リビング・アース戦略ファンド（年２回決算
コース）」は、2022年10月24日に信託約款の規定に基づき
繰上償還となりましたので、運用経過と償還内容をご報告
申し上げます。
これまでのご愛顧に対しまして、厚く御礼申し上げます。

安定した配当収入の確保と信託財産の着実な成長を目指して運用を行います。
円建ての外国投資証券である「セキュリス
Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポート
フォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB
JPY）」および国内の証券投資信託である「マネーアカウントマザーファンド」を主要投資対象とします。

主要運用対象セキュリス Ⅱフ ァ ン ド - SPC
セグリゲイテッド・ポートフォリオ・
セ ブ ン キャットボンド（ク ラ ス B JPY ）主としてＣＡＴボンドに投資を行い、安定的なインカ
ム収益の獲得と信託財産の成長を目指して運用を行います。

わが国の国債、公社債およ
マネーアカウント
び短期金融商品を主要投資
マザーファンド
対象とします。
組 入 制 限投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。

〒1 0 8 - 0 0 1 4

毎決算時（６月、12月の各15日、休業日の場
合は翌営業日）に分配を行います。分配金額
分 配 方 針 は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

CC_22935660_01_ostT&D_（101110）リビングアース戦略F（年2回決算）_償_表紙のみ.indd

東 京 都 港 区 芝 ５－36－７

お問い合わせ先
投信営業部 03-6722-4810（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
https://www.tdasset.co.jp/

12022/12/05

18:04:47

設定以来の運用実績、基準価額の推移等
設定以来の運用実績
基
決

算

準

価

額
債
券 債
券
組 入 比 率 先 物 比 率

期
（分配落）

設 定 日
2016年６月22日
１期（2016年12月15日）
２期（2017年６月15日）
３期（2017年12月15日）
４期（2018年６月15日）
５期（2018年12月17日）
６期（2019年６月17日）
７期（2019年12月16日）
８期（2020年６月15日）
９期（2020年12月15日）
10期（2021年６月15日）
11期（2021年12月15日）
12期（2022年６月15日）
償 還 日
13期（2022年10月24日）

税込み
分配金

円
10,000
10,220
10,154
9,500
9,597
9,263
9,041
9,521
9,654
9,749
9,785
9,948
10,016（償還価額）
9,659.46

円
－
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

期 中
騰落率
％
－
2.2
△0.6
△6.4
1.0
△3.5
△2.4
5.3
1.4
1.0
0.4
1.7
0.7

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

△3.6

－

－

セキュリス Ⅱフ ァ ン ド - SPC
セグリゲイテッド・ポートフォリオ・ 純
セ ブ ン - 総キャットボンド（ク ラ ス B JPY ）組 入 比 率
％
－
94.5
95.4
96.8
96.9
96.4
95.4
94.1
91.3
96.4
97.0
97.8
94.0
－

資

産
額

百万円
464
2,728
2,919
2,521
9,423
6,916
6,102
6,122
1,124
995
972
843
716
267

（注）基準価額および分配金は１万口当たり。基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いております。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは、特定の指数に連動すること・指数を上回ることを目的として運用していないため、また、運用方針に対し適切な指数がないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

当期中の基準価額等の推移
基
年

月

準

％
－
0.0
△0.5
0.4
0.9

％
－
－
－
－
－

％
－
－
－
－
－

△3.6

－

－

－

価

額
債
券 債
券
組 入 比 率 先 物 比 率日騰

期首（前期末）2022年６月15日
６月末
７月末
８月末
９月末
償 還 日
2022年10月24日

セキュリス Ⅱフ ァ ン ド - SPC
セグリゲイテッド・ポートフォリオ・
セ ブ ン キャットボンド（ク ラ ス B JPY ）組 入 比 率
％
94.0
94.0
96.1
88.5
94.9

円
10,016
10,021
9,966
10,057
10,107（償還価額）
9,659.46

落率（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは、特定の指数に連動すること・指数を上回ることを目的として運用していないため、また、運用方針に対し適切な指数がないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

－ 1 －CC_22935660_02_ostT&D_（101110）リビングアース戦略F（年2回決算）_償_運用実績.indd

12022/12/05

18:04:48

設定以来の運用経過■ 基準価額等の推移(円)
11,000
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）10,50020,00010,00015,0009,500

10,000

9,000

5,000

8,500
設定時

（注）分配金再投資基準価額は、設定日（2016年６月22日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いて
おります。

(百万円)
25,000

２期

４期

６期

８期

10期

0
12期 償還日■ 基準価額の主な変動要因
主に高位に組入れている外国籍ファンド「セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・
ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）」は安定的なクーポン収入を得て上昇しましたが、国内投資信託については信託報酬等により基準価額（分配金再投資ベース）は下落しました。
■ 投資環境【災害動向・キャットボンド市況】
設定以来、2017年のハリケーンと山火事に続き、2018年と2020年の両年でこれまでにない頻度で自然災害が発生し、また2020年３月以降は新型コロナウイルス感染拡大による影響、2022年にはロシアのウクライナ侵攻や世界的なインフレ加速と主要国中央銀行による急速な金融引締め策実施等、
ＣＡＴボンド市場にとって激動の期間となりました。
2016年６月の設定から2017年８月中旬までは、大きな自然災害もなくＣＡＴボンド市場は安定的に推移しました。その後、2017年８月末から2018年末にかけて、米国ではハリケーン（2017年の「ハービー」、「イルマ」、「マリア」、2018年の「フローレンス」、「マイケル」）や山火事（「カー」、「キャンプ・ファイア」、「ウールジー・ファイア」）等の大規模自然災害が相次ぎ、甚大な保険損失を被ったことから、これら災害を参照するＣＡＴボンドの元本毀損や評価額が下落、また新発債市場での発行スプレッド（リスクに応じて上乗せされる金利）が拡大し、これに伴う既発債売却や評価額下落等からパフォーマンスは大きく下落しました。
2019年は、米国では自然災害の発生は比較的少なく、2017年の山火事に関する代位返済による価格回復等もあり、比較的、安定した収益を獲得しパフォーマンスも回復傾向となりました。2020年
は、旺盛な新発債発行、過年度（2017／2018／2019年）の損失見込み額の改善（下方修正）による－ 2 －CC_22935660_03_ostT&D_（101110）リビングアース戦略F（年2回決算）_償_運用経過.indd

22022/12/05

18:04:49

累積損失型銘柄の価格回復で始まりました。３月に新型コロナウイルス感染拡大による金融市場の混乱から現金保有ニーズが高まり、ＣＡＴボンドが売却され価格が下落しましたが、そうした動き
は一時的なものに留まり、新発債発行条件が改善するなか、収益性は向上し安定的な収益獲得となりました。
2021年以降も、新発債市場は引続き活況となる一方で投資意欲も旺盛でした。また寒波による被害、竜巻を始めとする悪天候など比較的小規模の自然災害が続き、損失バッファーが減少していた
累積損失型のＣＡＴボンド価格が下落しましたが、その後、累損額がトリガー水準に達しないことが確認され、これらの価格も回復し、ＣＡＴボンド市場は比較的安定的な推移となりました。しかし2022年９月末に、大型ハリケーン「イアン」により甚大な被害を被ったことから、ＣＡＴボンド
市場は大きく下落し償還日を迎えました。
【国内短期金融市況】
国庫短期証券３ヵ月物利回りは、設定日の△0.25％から償還日は△0.17％となりました。設定当
初より、日銀による緩和的な金融政策のもと、同利回りは深めのマイナス圏で推移しました。その後、2017年半ばにかけて、日銀による国庫短期証券買入れの減少等を背景に同利回りは△0.1％程度まで上昇しました。以降の期間においては、需給悪化懸念や日銀の国庫短期証券買入オペ動向を巡る不透明感などが主な金利上昇要因となり、海外勢による需要や金融機関の担保需要などが主な
金利低下要因となる形で推移しました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ【当ファンド】「セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）」の組入比率を高位に保ちました。また「マネーアカウントマザーファンド」にも投資を行いました。2022年10月初旬には「セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・
ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）」を売却し、償還金支払日まで安定運用に努めました。
【セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）】
主に米国の災害を対象として、新発債、既発債ともに優位なスプレッド水準のＣＡＴボンドへの投資を行いました。
【マネーアカウントマザーファンド】
設定以来、国庫短期証券の利回りがマイナスであることから組入れを見送り、全額コールローン
等で運用を行いました。
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。

－ 3 －CC_22935660_03_ostT&D_（101110）リビングアース戦略F（年2回決算）_償_運用経過.indd

32022/12/05

18:04:49

１万口当たりの費用明細（2022年６月16日から2022年10月24日まで）
費用の明細
当期
2022/６/16～2022/10/24
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額です。
10,037円
49円
0.486％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率委託した資金の運用の対価(
24)(0.237)
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内での(24)(0.237)

項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）(b) その他費用（監査費用）
（その他）
合計

(
(
(

1)
0
0)
0)
49

(0.012)0.005(0.005)(0.000)0.491

ファンドの管理等の対価
運用財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b)その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
その他は、金銭信託に係る手数料（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、その他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）平均基準価額の円未満は切捨て、それ以外の各金額は項目ごとに四捨五入してあります。
（注）各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）が支払った費用を含みません。
（注）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

（参考情報）■ 総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は、2.19％です。
総経費率（①＋②＋③）①当ファンドの費用の比率②投資先ファンドの運用管理費用の比率③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

運用管理
費用以外
0.12％
運用管理費用
（投信会社）
0.66％

運用管理費用0.71％（注）①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（親投資信託を除く）です。
（注）①の費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異
なります。

投資先
ファンド
0.83％ 総経費率

2.19％

当ファンド
1.36％
その他費用
0.01％
運用管理費用
（受託会社）
0.03％

2.19％
1.36％
0.71％
0.12％

運用管理費用（販売会社）
0.66％

－ 4 －

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42022/12/05

18:04:51

売買および取引の状況（2022年６月16日から2022年10月24日まで）(1) 投資信託証券
買
口

付
数

外
国 セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリ(邦貨建) ゲイテッド・ポートフォリオ・セブン- キ ャ ッ ト ボ ン ド （ ク ラ ス B JPY ）

売

金

額

口

付
数

金

額

口

千円

口

千円

－

－

77,817

668,972（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。

(2) 親投資信託受益証券の設定、解約状況
設

定

口

解

数 金

額 口

千口
－

マネーアカウントマザーファンド

約
数 金
千口
99

千円
－

額
千円
99

（注）単位未満は切捨て。

利害関係人との取引状況等（2022年６月16日から2022年10月24日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

組入資産の明細（2022年10月24日現在）
償還時における組入れはありません。
投資信託財産の構成（2022年10月24日現在）
項

償

目

評

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

還
価

額
千円
270,719
270,719

時
比

率
％
100.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

－ 5 －CC_22935660_04_ostT&D_（101110）リビングアース戦略F（年2回決算）_償_１万口.indd

52022/12/05

18:04:51

資産、負債、元本および償還価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および償還価額の状況

損益の状況

2022年10月24日現在
項

目

(A) 資
コ

ー

ル

・

ロ

ー

ン

(B) 負
未

払

未

信

託

払

報
利

そ

の

他

(C) 純

資

産

未

払
総

償

還

当期

時

産

270,719,848円

等270,719,848

債

2,804,390

酬

2,774,288

息自2022年６月16日

項

目

(A) 配

当

等

収

至2022年10月24日
当

益

期
△

10,268円
10,283

受

取

利

息

支

払

利

息

△

益

△ 7,062,319

(B) 有

価

証

券

売

買

損

15

売

買

益

3,133,015

522

売

買

損

△10,195,334

用

29,580(C) 信等△ 2,803,869

額(Ａ－Ｂ)

267,915,458

(D) 当

期

損

益

金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)△ 9,876,456

本

277,360,718

(E) 前

期

繰

越

損

(F) 追

加

費

元

△

9,445,260

託

信

償

還

差

損

益

金

(配

当

(D) 受

益

権

総

口

数

277,360,718口(売買

１ 万 口 当 た り 償 還 価 額(Ｃ／Ｄ)

9,659円46銭

償

還

報

差

託

酬

差

等

益

金

6,756,758

益

金△ 6,325,562

当

額)

(

当

損

相

13,906,587)

損

益

相

額)

(△20,232,149)

損

益金(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)△ 9,445,260（注）損益の状況の中で(C)信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。

（注）期首元本額
715,769,486円
期中追加設定元本額
0円
期中一部解約元本額
438,408,768円（注）元本の欠損
償還時現在、純資産総額は元本を下回っており、その差額は9,445,260円です。
（注）償還時の１口当たり純資産額は0.965946円です。

－ 6 －CC_22935660_04_ostT&D_（101110）リビングアース戦略F（年2回決算）_償_１万口.indd

62022/12/05

18:04:51

投資信託財産運用総括表
投資信託契約終了時の状況
資 産 総 額270,719,848円
負 債 総 額2,804,390円
区
分 投資信託契約締結当初 投資信託契約終了時 差引増減又は追加信託
純 資 産 総 額
267,915,458円
受 益 権 口 数
464,141,849口
277,360,718口△186,781,131口 受 益 権 口 数
277,360,718口
元
本
額
464,141,849円
277,360,718円△186,781,131円 １万口当たり償還金
9,659.46円
信

託

期

間

投資信託契約締結日
投資信託契約終了日

2016年６月22日
2022年10月24日

毎計算期末の状況
計

算
第１期
第２期
第３期
第４期
第５期
第６期
第７期
第８期
第９期
第10期
第11期
第12期

期

元

本

額

純 資 産 総 額

2,669,518,418円
2,875,787,292
2,654,638,400
9,819,310,221
7,466,355,695
6,749,056,129
6,430,347,554
1,164,910,524
1,021,191,022
994,272,990
847,970,508
715,769,486

2,728,353,880円
2,919,969,730
2,521,981,354
9,423,947,206
6,916,092,362
6,102,156,333
6,122,155,278
1,124,576,693
995,537,054
972,846,489
843,519,366
716,882,317

基

準

価

額

10,220円
10,154
9,500
9,597
9,263
9,041
9,521
9,654
9,749
9,785
9,948
10,016

金

１万口当たり分配金
額
分
配
率
0円
0.0000％00.000000.000000.000000.000000.000000.000000.000000.000000.000000.000000.0000

償還金のご案内
１万口（元本10,000円）当たり償還金（税込み）

9,659円46銭－ 7 －CC_22935660_04_ostT&D_（101110）リビングアース戦略F（年2回決算）_償_１万口.indd

72022/12/05

18:04:51

補足情報
マネーアカウントマザーファンドにおける主要な売買銘柄
当期における売買はありません。

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82022/12/05

18:04:52

＜ご参考＞

組入投資信託証券の内容
セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）
◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
分

類 ケイマン籍／外国投資証券／円建

基 本 運 用 方 針 主としてＣＡＴボンドに投資を行い、安定的なインカム収益の獲得と信託財産の成長を
主 な 投 資 対 象 目指して運用を行います。

投

資

態

①主としてＣＡＴボンドを投資対象とし、安定した投資成果の享受を目指します。
度 ②組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行います。
③資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

①店頭オプション、上場オプション、ＥＴＦに原則として直接投資を行いません。
主 な 投 資 制 限 ②有価証券の空売りは行いません。
③純資産総額の10％を超える借入れは行いません。

分

配

方

原則として、２月、５月、８月および11月の最終ディーリング日に分配を行います。
（休業日の場合は翌ファンド営業日）
針「ディーリング日」とは、外国投資証券のディーリング日を指し、起点日（2016年７月11日）を基準とした隔週の月曜日のことをいいます。

投 資 顧 問 会 社 セキュリス・インベストメント・パートナーズ・エルエルピー※※「セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（クラスB JPY）」は「セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド」を構成するクラスの一つです。
次ページ以降の記載は、シトコ・ファンド・アドミニストレーション（ケイマン・アイランズ）リミテッドより入手した「セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド」の監査済報告書および保有明細をもとに作成したものです。当社は、その内容の正確性・完全性を保証するものではありません。

－ 9 －CC_22935660_06_ostT&D_（101110）リビングアース戦略F（年2回決算）_償_ご参考.indd

92022/12/05

18:04:53

セキュリス Ⅱ ファンド-SPC セグリゲイテッド・ポートフォリオ・セブン-キャットボンド（１）損益計算書
計算期間：2021年１月１日～2021年12月31日
単位：米ドル
投資収益
受取利息
投資収益合計4,694,368
4,694,368

費用
運用報酬
管理費用
弁護士費用
保管費用
役員報酬
監査費用および税理士費用
配当・利子費用
保険数理モデル使用料
その他費用
費用合計

362,233
67,21037,857
10,150
8,605
7,438
1,379
5,565
10,818511,255

投資純収益

4,183,113

有価証券投資、デリバティブおよび外貨取引に係る実現損益
有価証券投資、デリバティブおよび外貨取引に係る未実現損益の変動(2,849,922)(3,567,487)

有価証券投資、デリバティブおよび外貨取引に係る実現損益および未実現損益の変動(6,417,409)

運用による純資産の増減額(2,234,296)（注）日付は現地基準です。
（注）（ ）書きは負数です。

－ 10 －

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102022/12/05

18:04:53

（２）組入資産の明細
作成基準日：2021年12月31日
債券現物
銘柄名
バミューダ諸島
CITREL 2017 FLOAT 2023-03-20
BONZRE 2020 144A FLOAT 2024-12-23
EVERGL A-1 144A FLOAT 2024-05-14
FLOREL A 144A FLOAT 2024-03-01
FLOREL B FLOAT 2025-03-07
FRNTRE B FLOAT 2022-07-06
HYPATI A FLOAT 2023-06-07
HYPATI B FLOAT 2023-06-07
KILREL * FLOAT 2022-04-21
KILREL ** FLOAT 2022-04-21
KILREL A2 FLOAT 2023-05-05
KILREL B-2 144A FLOAT 2026-04-20 '24
KILREL C-2 144A FLOAT 2026-04-20 '24
KILREL FLOAT 2022-04-21
KNDLRE A 144A FLOAT 2024-05-02
KNDLRE B 144A FLOAT 2024-05-02
MERNAR A-1 144A FLOAT 2028-07-10
MYSTRE A 144A FLOAT 2024-01-08
NTHSHR A FLOAT 2023-07-07
SANDRE A 144A FLOAT 2023-06-07
SANDRE B FLOAT 2023-04-07
SANDRE FLOAT 2022-04-07
SDRELT B 144A FLOAT 2031-11-19
SIERLT A 144A FLOAT 2024-01-31
SIERLT B FLOAT 2023-12-28
SUTTRE F 144A FLOAT 2023-05-23
TAILWD 144* FLOAT 2023-07-08
TAILWD 144A FLOAT 2023-07-08
TAILWD 144a FLOAT 2023-07-08
TAILWD B 144A FLOAT 2025-01-08
TAILWD C 144A FLOAT 2025-01-08
TTNREL A FLOAT 2024-12-27
TTNREL A-1 144A FLOAT 2024-06-21
TWSFRL A 144A FLOAT 2023-02-07
URSARE D 144A FLOAT 2023-12-07
URSARE F 144A FLOAT 2024-12-06
VISTRL A 144A FLOAT 2024-05-21
小計

通貨

数量

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

1,256,000
500,000
310,000
820,000
1,500,000
2,000,000
280,000
280,000
500,000
700,000
2,000,000
380,000
700,000
1,500,000
500,000
500,000
500,000
350,000
820,000
250,000
2,000,000
2,500,000
500,000
250,000
750,000
650,000
500,000
1,300,000
500,000
500,000
250,000
250,000
500,000
800,000
250,000
950,000
449,000

評価額
米ドル
5,997
507,688316,735
822,706
1,508,363
18294,203
296,961
502,200
702,695
1,975,000
385,520
717,133
1,494,675
493,525
499,463514,313359,153
849,910257,113
20,0002,050,000
501,163
250,300
756,825
672,701
500,288
1,300,423
500,088
500,000
250,000
250,046
506,913
818,080
256,469
956,056
453,737
23,046,452－ 11 －

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112022/12/05

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銘柄名ケイマン諸島CAELUS 144a 144A FLOAT 2024-06-05
CAELUS B 144A FLOAT 2024-06-05
CAELUS B-1 144A FLOAT 2024-06-07
CAELUS C 144A FLOAT 2025-06-09
CAELUS D 144A FLOAT 2025-06-09
RESID 2 144A FLOAT 2023-12-06
RESID 2 144A FLOAT 2025-12-06
RESID 3 144A FLOAT 2024-12-06
RESID 4 144A 1.0000% 2024-12-06
小計
アイルランドATLAS 2020 FLOAT 2024-06-10
HEXREI A FLOAT 2022-01-19
HEXREI B FLOAT 2022-01-19
LIONRE 21-A 144A FLOAT 2025-07-16
小計
シンガポール
ALAMRE A FLOAT 2023-06-08
FCRIII A 144A FLOAT 2025-04-07
小計
英国
ATLAS FLOAT 2025-06-09
小計
米国
IBRD 144A SER C FLOAT 2024-07-13
小計
合計

通貨

数量

評価額
米ドル
125,000
100,000
260,438
25,00030,000494,125
425,732
251,406
255,569
1,967,270

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

2,500,000
250,000
250,000
2,500,000
3,000,000
500,000
430,000
250,000
250,000

USD
EUR
EUR
EUR

950,000
250,000
250,000
590,000

1,007,428
284,751
284,695
674,966
2,251,840

USD
USD

500,000
870,767

522,663886,789
1,409,452

USD

1,550,000

1,555,038
1,555,038

USD

450,000

463,511
463,51130,693,562（注）日付は現地基準です。

－ 12 －

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122022/12/05

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マネーアカウントマザーファンド
運用報告書（全体版） 第25期（決算日 2022年６月10日）（計算期間 2021年12月11日から2022年６月10日まで）「マネーアカウントマザーファンド」は、2022年６月10日に第25期決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間運 用 方 針主要運用対象組 入 制 限信託期間は原則無期限です。
安定した収益の確保を目標として運用を行います。
わが国の国債、公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。
株式への投資は行いません。外貨建資産への投資は行いません。

最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
基

準

価

額

21期（2020年６月10日）

10,007

債
券 債
券 純資産総額
中 組 入 比 率 先 物 比 率
落 率
％
％
％
百万円
△0.0
－
－
517

22期（2020年12月10日）
23期（2021年６月10日）
24期（2021年12月10日）
25期（2022年６月10日）

10,00410,001
9,998
9,995

△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

決

算

期

期
騰
円

－
－
－
－

－
－
－
－

716
390
658
666

（注）基準価額は１万口当たり。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 13 －

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18:04:55

当期中の基準価額等の推移
年

月

基

日

期首（前期末）
2021年12月10日

準

価
騰

9,998

額
債券組入比率 債券先物比率
落
率
％
％
％
－
－
－

9,998
9,997
9,997
9,996
9,996
9,995

0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

－
－
－
－
－
－

－
－
－
－
－
－

9,995

△0.0

－

－

円

12月末
2022年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
期
末
2022年６月10日（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

当期の運用状況と今後の運用方針■ 基準価額の推移
(円)
9,999
9,998
9,997
9,996
9,995
9,994
期首
(前期末)

2022/１

２

３

４

５

期末

■ 基準価額の主な変動要因
基準価額は、期首の9,998円から期末は9,995円となりました。運用対象であるコールローン等の利回りがマイナスで推移したことにより下落しました。

－ 14 －

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■ 投資環境【国内短期金融市況】
国庫短期証券３ヵ月物利回りは、期首の△0.12％から期末は△0.10％となりました。期中においては、国庫短期証券の入札に伴う需給悪化懸念などが金利上昇要因となり、日銀の買入オペや金融機関の担保需要などが金利低下要因となりました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ
国庫短期証券の利回りがマイナスで推移したため組入れを見送り、期を通じて組入比率は０％としました。資産については、全額コールローン等で運用を行いました。
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。
■ 今後の運用方針
日本経済は、国内外における新型コロナウイルスの流行の影響により、持ち直しの動きに弱さがみられます。インフレ率については、エネルギー価格の上昇等を反映してプラス圏で推移していくと予想されます。こうしたなか、日銀の「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」が金利抑制要因
として作用することから、国内金利は低位で推移すると予想します。
相対的に金利リスクの高い長期債への投資は見送り、国庫短期証券や短期金融商品等を中心とした安定的な運用を行います。

－ 15 －

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152022/12/05

18:04:55

１万口当たりの費用明細（2021年12月11日から2022年６月10日まで）
当期において発生した費用はありません。
売買および取引の状況（2021年12月11日から2022年６月10日まで）
当期における売買はありません。
利害関係人との取引状況等（2021年12月11日から2022年６月10日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

組入資産の明細（2022年６月10日現在）
当期末における組入れはありません。
投資信託財産の構成（2022年６月10日現在）
項

当

目

評

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

期
価

額
千円
666,774
666,774

末
比

率
％
100.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

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資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況

損益の状況

2022年６月10日現在
項

目

(A) 資

当
産

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
(B) 負

期

当期 自2021年12月11日 至2022年６月10日

末

項

666,774,495円(A) 配

666,774,495

目
当

受

等

取

収

期

益

△119,185円

息

4,497

利

息

△123,682

益金(Ａ)△119,185

利

債

1,187

支

息

1,187

(B) 当

(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

666,773,308(C) 前 期 繰 越 損 益 金△122,186

667,095,794(D) 追 加 信 託 差 損 益 金△438,386

未

払

利

元

本

次 期 繰 越 損 益 金

322,486(E) 解数

667,095,794口(F) 合

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,995円

(D) 受

益

権

総

口

△

（注）期首元本額
658,155,374円
期中追加設定元本額
1,231,438,386円
期中一部解約元本額
1,222,497,966円（注）元本の欠損
当期末現在、純資産総額は元本を下回っており、その差額は
322,486円です。
（注）１口当たり純資産額は0.9995円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本の内訳
リビング・アース戦略ファンド（年２回決算コース）
99,632円
リビング・アース戦略ファンド（年４回決算コース）
99,632円
デジタルヘルス株式ファンド
14,906,068円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ８（インド・ダブルブル８）
20,005円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ８（インド・ダブルベア８）
20,005円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ８（中国・ダブルブル８）
20,005円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ８（中国・ダブルベア８）
20,005円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ８（ナスダック100・ダブルブル８）
20,005円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ８（ナスダック100・ダブルベア８）
20,005円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ８（金・ダブルブル８）
20,005円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ８（金・ダブルベア８）
20,005円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ８（マネープールファンド８） 651,830,422円

払

当

期

約

損

金

357,271

計(Ｂ＋Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)

差

損

益

△322,486

次 期 繰 越 損 益 金(Ｆ)△322,486（注）損益の状況の中で(D)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(E)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約価額を差引いた差額分をいいます。

－ 17 －

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