size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

100875◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／国内／株式／特殊型
信 託 期 間2009年７月29日から2019年３月13日（当初無期限）までです。

日本株ロボット
運用投信
愛称：カブロボファンド

・信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
・マザーファンドを通じて、主として、わが国の金融商品取引所上場株式に投資します。

運用報告書（全体版）（繰上償還）（償還日 2019年３月13日）

・株式への投資は、原則として複数のシステ
ム運用手法（以下「ロボット」といいます。）を組合わせて行います。
・マザーファンドの運用に当たっては、トレード・サイエンス株式会社（以下「投運 用 方 針資顧問会社」といいます。）より、ロボット
からの株式売買指示に基づく投資助言を受けます。組入れロボットの選定は、投資顧問会社が行います。
・投資ユニバースは、投資顧問会社が東証第一部上場銘柄の中から選定します。

毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。

・組入れロボット、ポートフォリオ構築手法
ならびにリスク管理手法などは、運用成績の改善等を目的として見直しを継続的に行
うため、変更される可能性があります。

に信託約款の規定に基づき繰上償還となりましたので、運ベビーファンド日本株ロボット運用マザーファ
ンドを主要投資対象とします。

マザーファンド

主として、わが国の金融商品取引所上場株式に投資します。

主要運用対象ベビーファンド組 入 制 限

お客様へ

さて、「日本株ロボット運用投信」は、2019年３月13日
用経過と償還内容をご報告申し上げます。
これまでのご愛顧に対しまして、厚く御礼申し上げます。

株式への実質投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資は行いません。
株式への投資割合には制限を設けません。

外貨建資産への投資は行いませマザーファンド ん。
信用取引および株式の借入れにより株式を売付ける指図は行いません。
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況
分 配 方 針 動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

全体版
Filename： 01_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（表紙）
LastSave:3/20/2019 12:38:00 AM LastPrint：3/20/2019 12:11:00 PM〒108-0014

東 京 都 港 区 芝 ５ － 36－ ７

お問い合わせ先
投信営業部 03-6722-4810（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
http://www.tdasset.co.jp/

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

設定以来の運用実績、基準価額の推移等
設定以来の運用実績
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ） 株式
準 価 額
期 中 組入税込み 期 中（分配落）
（参考指数）
騰落率 比率分配金 騰落率
設 定 日
円
円
％
％
％
2009年７月29日
10,000－－930.13－－
１期 (2010年６月15日)
9,472
0 △ 5.3
878.83 △ 5.5
34.5
２期 (2011年６月15日)
10,02905.9824.65 △ 6.2
30.8
３期 (2012年６月15日)
9,433
0 △ 5.9
726.57 △11.9
28.5
４期 (2013年６月17日)
10,873015.3 1,084.72
49.3
68.7
５期 (2014年６月16日)
11,1720
2.7 1,234.68
13.8
36.8
６期 (2015年６月15日)
11,619500
8.5 1,651.92
33.8
25.8
７期 (2016年６月15日)
10,6920 △ 8.0 1,277.11 △22.7
42.0
８期 (2017年６月15日)
11,487500
12.1 1,588.09
24.4
63.7
９期 (2018年６月15日)
11,465500
4.2 1,789.04
12.7
58.3
償 還 日
（償還価額）
10期 (2019年３月13日)
10,876.79△ 5.1 1,592.07 △11.0
－
基

決

算

期

株式
先物
比率
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

債券
組入
比率
％
－
41.0
27.0
34.3
17.5
37.2
40.8
－
17.3
－

－

－

債券
純資産
先物
総 額
比率
％ 百万円
－
1,963
－
1,461
－
1,479
－
2,040
－
2,279
－
1,343
－
1,224
－
1,162
－
1,157
－
1,086
－

743

（注）基準価額および分配金は１万口当たり。基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いております。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数として東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）【出所：東京証券取引所】を記載して
おります。

－ 1 －

全体版
Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
LastSave:3/20/2019 12:38:00 AM LastPrint：3/20/2019 12:11:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

当期中の基準価額と市況等の推移
基
年

月

準

日

期首（前期末）2018年６月15日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2019年１月末
２月末
償 還 日
2019年３月13日

円
11,465
11,308
11,336
11,268
11,60911,007
11,091
10,657
10,657
10,835(償還価額)
10,876.79

額

東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）

騰落率（参考指数） 騰落率

価

％
－
△1.4
△1.1
△1.7
1.3
△4.0
△3.3
△7.0
△7.0
△5.5

1,789.04
1,730.89
1,753.29
1,735.35
1,817.25
1,646.12
1,667.45
1,494.09
1,567.49
1,607.66

％
－
△ 3.3
△ 2.0
△ 3.0
1.6
△ 8.0
△ 6.8
△16.5
△12.4
△10.1

株式
組入
比率
％
58.3
49.9
42.0
48.0
45.5
36.1
60.4
14.9
36.5
67.7

△5.1

1,592.07

△11.0

－

株式
先物
比率
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

債券
組入
比率
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

債券
先物
比率
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

－

－

－

（注）基準価額は１万口当たり。期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数として東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）【出所：東京証券取引所】を記載しております。
＊東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）とは、東証第一部上場全銘柄の時価総額を基準時の時価総額で除して算出したわが国の株式市場全体の値動きを表す代表的な株価指数です。ＴＯＰＩＸに関する一切の知的財産権その他一切の権利は株式会社東京証券取引所に帰属します。

－ 2 －

全体版
Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
LastSave:3/22/2019 3:45:00 PM LastPrint：3/22/2019 3:46:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

設定以来の運用状況■ 基準価額等の推移(円)
25,000

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

20,00015,00010,000(百万円)
8,000 （注）分配金再投資基準価額および参考指数は、設定日（2009年７月29日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の6,000
実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により4,000
課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いて
2,000
おります。

0
5,000
設定時１期 ２期 ３期 ４期 ５期 ６期 ７期 ８期 ９期 10期 償還日■ 基準価額の主な変動要因
基準価額（分配金再投資ベース）は、23.5％上昇しました。基準価額上昇の主な要因は、国内株式市場の上昇によるものです。
■ 投資環境【国内株式市況】
設定来の国内株式市場は上昇しました。設定時から2012年後半にかけては、ギリシャを始めとする欧州の財政問題や、東日本大震災とそれに伴う原発事故による国内経済への影響などが重荷となり、上値の重い推移が続きました。2012年末には、政権交代が決定すると安倍政権の景気対策への期待が高まり、その後、2013年には日銀による大規模な量的・質的金融緩和決定を受けて国内株式市場は大幅に上昇しました。2014年に入ると、新興国景気不安や消費税増税の影響などから一時弱含みましたが、ＥＣＢ（欧州中央銀行）や日銀による追加金融緩和が好感され2015年半ばにかけて堅調に推移しました。８月には中国人民銀行による人民元基準値引下げをきっかけに世界的な株安が進行し、その後一時反発したものの、2016年初めには中国上海市場が大幅下落したことを背景に
国内株式市場も急落する展開となりました。その後は、円高の進行や中東情勢不安等を受けて上値は重く推移しましたが、11月に米大統領選挙でトランプ候補が勝利すると、同氏による減税やインフラ投資などの経済対策が好感され、2017年末にかけては上昇基調での推移となりました。2018年
初めには米長期金利の急激な上昇を受けて、米国株式市場が急落したことから国内株式市場も下落し、その後は米国と中国を始めとする貿易摩擦の行方を睨みつつレンジ内でもみ合う展開が続きました。2018年末にかけては、世界景気の減速懸念や、米金利上昇への警戒感などから大幅下落となりましたが、2019年に入るとＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）のパウエル議長が利上げの一時停止を示唆したことや、米中貿易摩擦交渉に進展が見られたこと等が好感され、償還日にかけては上昇
基調での推移となりました。
－ 3 －

全体版
Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
LastSave:4/15/2019 9:38:00 AM LastPrint：4/15/2019 9:38:00 AM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)■ 当該投資信託のポートフォリオ【当ファンド】当ファンドは、「日本株ロボット運用マザーファンド」を高位に組入れました。
【日本株ロボット運用マザーファンド】
わが国の株式を主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。
第１期（設定日～2010年６月15日）
各ロボットへの基本配分比率については、設定当初は、NtRider-Exp20％、IT robo10％、Mikazuki
およびmiyabi35％とし、約３ヶ月間運用しました。2009年10月末に基本配分比率を見直し、11月よりNtRider-Expを15％引上げて35％とし、miyabiを15％引下げて20％とし、約３ヶ月間運用しました。2010年１月末に基本配分比率を見直し、２月よりIT roboを10％引上げて20％とし、miyabiを10％引下げて10％とし、約３ヶ月間運用しました。４月末に基本配分比率を見直し、５月よりIT robo、
miyabiの２体をExa、Active Algonoidに入替え、NtRider-Expを25％引下げて10％とし運用しました。
第２期（2010年６月16日～2011年６月15日）
2010年７月末に基本配分比率を見直し、８月よりNtRider-Expを25％引上げて35％、Active
Algonoidを25％引下げて10％とし、約３ヵ月間運用しました。10月末に基本配分比率を見直し、11月よりRRを10％で新規追加し、NtRider-Expを10％引下げ25％とし、約４ヶ月間運用しました。
2011年２月末に基本配分比率を見直し、３月よりEVを10％で新規追加し、NtRider-Expを５％引下
げ20％、Mikazukiを５％引下げて30％としました。
第３期（2011年６月16日～2012年６月15日）
2011年７月末に基本配分比率を見直し、８月よりEVへの配分を終了した一方、Exaを10％引上げて30％とし、11月まで運用しました。11月末に基本配分比率を見直し、12月よりEVへの配分を15％で再開し、NtRider-Expを５％引下げて15％、Mikazukiを５％引上げて35％、Exaを15％引下げて15％としました。
第４期（2012年６月16日～2013年６月17日）
2012年７月末に基本配分比率を見直し、８月よりEVへの配分を終了した一方、Active Algonoid
を５％引上げて15％、RRを10％引上げて20％とし、11月まで運用しました。11月末に基本配分比率を見直し、12月よりEVへの配分を15％で再開し、Mikazukiを10％引下げて25％、Exaを５％引下げて10％とし、2013年３月まで運用しました。３月末に基本配分比率を見直し、４月よりExa、RR、EVへの配分を終了した一方、AMROを45％で新規追加しました。

－ 4 －

全体版
Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
LastSave:4/17/2019 5:16:00 PM LastPrint：4/17/2019 5:17:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

第５期（2013年６月18日～2014年６月16日）
2014年３月末に基本配分比率を見直し、４月よりActive Algonoidを５％引上げて20％とする一方、AMROを５％引下げて40％としました。
第６期～第７期（2014年６月17日～2016年６月15日）
2014年10月末に基本配分比率を見直し、11月よりNtRider-Expを５％引上げて20％とし、Active
Algonoidを５％引上げて25％とし、AMROを10％引下げて30％とし、2015年１月まで運用しました。
１月末に基本配分比率を見直し、２月よりAMROへの配分を終了した一方、DRRを40％で新規追加し、Mikazukiを５％引下げて20％、Active Algonoidを５％引下げて20％としました。
第８期（2016年６月16日～2017年６月15日）
2016年７月末に基本配分比率を見直し、８月よりDRRへの配分を終了した一方、SDを40％で新規追加し、11月まで運用しました。11月末に基本配分比率を見直し、12月よりActive Algonoidを10％引下げて10％とし、Mikazukiを10％引上げて30％としました。
第９期～第10期（2017年６月16日～償還日）
2017年６月末に基本配分比率を見直し、７月よりActive Algonoidへの配分を終了した一方、新ロボットEvent Catcherに10％の配分として運用しました。
その後、償還対応で全売却を行うまでの基本配分比率は、NtRider-Exp20％、Mikazuki30％、SD40％、Event Catcher 10％を継続しました。

－ 5 －

全体版
Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
LastSave:4/17/2019 5:16:00 PM LastPrint：4/17/2019 5:17:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)＜各ロボットへの基本配分比率の推移＞
各ロボットの特徴
ロボット名

配分日

配分終了日

特徴

NtRider-Exp

上昇相場では、遅れている銘柄群、下げ相場では、下げ過ぎている
銘柄群に逆張りで仕掛ける汎用性の高さが特徴。トムソン・ロイター
2009年７月29日 2019年２月28日
社 製 の テ キ ス ト マ イ ニ ン グ AI 「 THOMSON REUTERS MARKETPSYCHINDICES」を搭載。

Mikazuki

米相場から生まれた伝統的なローソク足分析を基にしたパターン認
2009年７月29日 2019年２月28日 識の堅牢性と高い再現性が特徴。トムソン・ロイター社製のテキス
トマイニングAI「THOMSON REUTERS MARKETPSYCH INDICES」を搭載。

SD

決算発表後の値動きに注目し、保有株を入替える。市場全体の変動率を監視して組入比率を変えていく機動性が特徴。トムソン・ロイ
2016年８月１日 2019年２月28日
ター社製のテキストマイニングAI「THOMSON REUTERS MARKETPSYCHINDICES」を搭載。

Event Catcher

決算発表と出来高の急増を監視し、ポジティブなイベント発生後のトレンドに乗ることを繰り返す反復性が特徴。トムソン・ロイター
2017年７月１日 2019年２月28日
社 製 の テ キ ス ト マ イ ニ ン グ AI 「 THOMSON REUTERS MARKETPSYCHINDICES」を搭載。

(％)
100
90

各ロボットへの基本配分比率の推移（第10期）
10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

40

40

40

40

40

40

40

40

40

40

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

期首
(前期末)

18/６

７

８

９

10

11

12

19/１

２

Mikazuki

SD

80
70
60
50
40
30
20
10
0

NtRider-Exp

－ 6 －

全体版
Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
LastSave:4/15/2019 9:38:00 AM LastPrint：4/15/2019 9:38:00 AM

Event Catcher

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
基準価額と参考指数の対比（騰落率）(％)
80
基準価額（分配金込み）
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）
60

40

20

0

設定来
2009/７/29～2019/３/13

基準価額（分配金再投資ベース）は23.5％の上昇となり、参考指数である東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）の71.2％の上昇に対して、47.6％下回りました。
設定来の各ロボットへの投資比率を考慮したマザーファンドへの貢献度は、Event Catcher、DRR、Exaがマイナスの成績となった一方で、その他のロボットはプラスの成績となりました。
各ロボットへの投資比率を考慮したマザーファンドへの設定来の貢献度順は、Mikazuki、
NtRider-Exp、SD、AMRO、EV、Active Algonoid、RR、Exa、Event Catcher、DRRとなりました。

－ 7 －

全体版
Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
LastSave:3/29/2019 10:38:00 AM LastPrint：3/29/2019 10:38:00 AM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

１万口当たりの費用明細（2018年６月16日から2019年３月13日まで）
費用の明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）(b) 売買委託手数料（株式）(c) その他費用（監査費用）（その他１）（その他２）
合計

当期
項目の概要
2018/６/16～2019/３/13
金額
比率
期中の平均基準価額です。
11,085円
124円
1.123％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率委託した資金の運用の対価(
87)(0.786)
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内での(34)(0.305)
(
(

(
(
(

4)
22
22)

(0.032)0.201(0.201)

2
1)
0)
0)
148

0.014
(0.008)(0.004)(0.002)
1.338

ファンドの管理等の対価
運用財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う
手数料(c)その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
その他１は、信託事務の諸費用等
その他２は、金銭信託に係る手数料（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、売買委託手数料およびその他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）平均基準価額の円未満は切捨て、それ以外の各金額は項目ごとに四捨五入してあります。
（注）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

売買および取引の状況（2018年６月16日から2019年３月13日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
設
口

定

数
千口
13,591

日 本 株 ロ ボ ッ ト 運 用
マ ザ ー フ ァ ン ド

金

解
額
千円
20,000口

数
千口
721,831

約金

額
千円
1,035,620（注）単位未満は切捨て。

株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2018年６月16日から2019年３月13日まで）
項目(a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)当期
日本株ロボット運用投信 日本株ロボット運用マザーファンド－
16,562,790千円－
385,778千円－
42.93（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注）単位未満は切捨て。

－ 8 －

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Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
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size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

利害関係人との取引状況等（2018年６月16日から2019年３月13日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

組入資産の明細（2019年３月13日現在）
償還時における組入れはありません。
投資信託財産の構成（2019年３月13日現在）
項

償

目

還
額
千円
745,990745,990

評時

価

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

比

率
％
100.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

資産、負債、元本および償還価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および償還価額の状況

損益の状況

2019年３月13日現在
項

目

償

(A) 資

産

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
(B) 負
未

払

未

信
払

託

報

利

還

項
(A) 配

745,990,651円

支745,990,651

債

2,929,249

酬

2,907,227

息

1,287

そ の 他 未 払 費 用

20,735(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

743,061,402

元

当期 自2018年６月16日

時

目

当

等

払

収
利

至2019年３月13日

当益息(B) 有 価 証 券 売 買 損 益

期△15,141円△

15,141△ 29,944,682

売

買

益

6,648,465

売買損△ 36,593,147

(C) 信

託

報

酬

等

(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)△

9,836,923△ 39,796,746(E) 前 期 繰 越 損 益 金

50,490,948

本

683,162,312(F) 追 加 信 託 差 損 益 金

49,204,888

償

還

差

損

益

金

59,899,090(配 当 等 相 当 額)

(

(D) 受

益

権

総

口

数

683,162,312口(売 買 損 益 相 当 額)(

１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

10,876円79銭

償還差損益金(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)（注）期首元本額
期中追加設定元本額期中一部解約元本額（注）１口当たり純資産額は1.087679円です。

948,056,616円
63,084,858円
327,979,162円

Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
LastSave:4/8/2019 11:21:00 AM LastPrint：4/8/2019 11:21:00 AM

3,063,628)
59,899,090（注）損益の状況の中で(C)信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。

－ 9 －

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46,141,260)

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

投資信託財産運用総括表
信託期間

投資信託契約締結日
投資信託契約終了日

2009年７月29日
2019年３月13日

投資信託契約終了時の状況

投 資 信 託 契 約 投 資 信 託 契 約 差 引 増 減 又 は 資 産 総 額
締 結 当 初 終了時 追 加 信 託 負 債 総 額
純 資 産 総 額
受 益 権
1,963,635,938口
683,162,312口 △1,280,473,626口
口
数
受 益 権 口 数
元 本 額
1,963,635,938円
683,162,312円 △1,280,473,626円 １ 万 口 当 た り 償 還 金区分

745,990,651円
2,929,249円
743,061,402円
683,162,312口
10,876.79円

毎計算期末の状況
計 算 期
第 １ 期
第 ２ 期
第 ３ 期
第 ４ 期
第 ５ 期
第 ６ 期
第 ７ 期
第 ８ 期
第 ９ 期

元

本

額

1,543,424,640円
1,474,845,264円
2,163,515,421円
2,096,182,045円
1,202,209,615円
1,054,245,197円
1,086,990,939円
1,007,332,643円
948,056,616円

純 資 産 総 額基

準1,461,917,059円
1,479,079,549円
2,040,880,604円
2,279,092,178円
1,343,076,619円
1,224,901,904円
1,162,209,338円
1,157,101,784円
1,086,930,403円

価額

9,472円
10,029円
9,433円
10,873円
11,172円
11,619円
10,692円
11,487円
11,465円

１ 万 口 当 た り 分 配 金
金
額
分 配 率
0円
0.0000％0円
0.0000％0円
0.0000％0円
0.0000％0円
0.0000％500円
5.0000％0円
0.0000％500円
5.0000％500円
5.0000％

償還金のご案内
１万口(元本10,000円)当たり償還金（税込み）≪お知らせ≫
2019年３月１日に投資信託契約解約届出書を金融庁に提出しました。

－ 10 －

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Filename： 02_100875_日本株ロボット運用投信（カブロボット）_1903（償還）（本文）
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10,876円79銭

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)309354

日本株ロボット運用マザーファンド
運用報告書（全体版）（繰上償還） （償還日 2019年３月12日）（計算期間 2018年６月16日から2019年３月12日まで）「日本株ロボット運用マザーファンド」は、2019年３月12日に信託約款の規定に基づき繰
上償還となりましたので、運用経過と償還内容をご報告申し上げます。
◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
信

託

期

間

運

用

方

針

主 要 運 用 対 象
組

入

制

限

2009年７月29日から2019年３月12日（当初無期限）までです。
・ 信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
・ 主として、わが国の金融商品取引所上場株式に投資します。
・ 株式への投資は、原則として複数のシステム運用手法（以下「ロボット」といいます。）を組合わせて行います。
・ 運用に当たっては、トレード・サイエンス株式会社（以下「投資顧問会社」といいます。）より、ロボットからの株式売買指示に基づく投資助言を受けます。組入れロボットの選定は、投資顧問会社が行います。
・ 投資ユニバースは、投資顧問会社が東証第一部上場銘柄の中から選定します。
・ 組入れロボット、ポートフォリオ構築手法ならびにリスク管理手法などは、運用成績の改善等を目的として見直しを継続的に行うため、変更される可能性があります。
主として、わが国の金融商品取引所上場株式に投資します。
株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資は行いません。
信用取引および株式の借入れにより株式を売付ける指図は行いません。

－ 11 －

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Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/2/2019 4:26:00 PM LastPrint：4/2/2019 4:26:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

設定以来の運用実績、基準価額の推移等
設定以来の運用実績
基
決

算

期

設 定 日
2009年７月29日
１期 (2010年６月15日)
２期 (2011年６月15日)
３期 (2012年６月15日)
４期 (2013年６月17日)

準

価 額 東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）
株
式株
式債
券債
券 純資産
期 中
期 中
組入比率 先物比率 組入比率 先物比率 総 額（参考指数）
騰落率
騰落率
円
％
％
％
％
％
％ 百万円
10,000－930.13
－
－
－
－
－
1,920
9,578
10,297
9,798
11,485

△ 4.2
7.5
△ 4.8
17.2

878.83824.65726.571,084.72

△ 5.5
△ 6.2
△11.9
49.3

35.0
31.9
29.0
70.1

－
－
－
－

41.7
28.0
34.9
17.9

－
－
－
－

1,440
1,425
2,008
2,231

５期 (2014年６月16日) 11,970
６期 (2015年６月15日) 13,225
７期 (2016年６月15日) 12,312
８期 (2017年６月15日) 14,060
９期 (2018年６月15日) 14,887
償 還 日(償還価額)
10期 (2019年３月12日) 14,254.39

4.2
10.5
△ 6.9
14.2
5.9

1,234.68
1,651.92
1,277.11
1,588.09
1,789.04

13.8
33.8
△22.7
24.4
12.7

37.5
26.3
43.5
64.9
60.1

－
－
－
－
－

38.0
41.7
－
17.6
－

－
－
－
－
－

1,315
1,198
1,120
1,135
1,054

△ 4.2

1,605.48

△10.3

－

－

－

－

727

（注）基準価額は１万口当たり。
（注）設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いております。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数として東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）【出所：東京証券取引所】を記載しております。

－ 12 －

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Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/2/2019 4:26:00 PM LastPrint：4/2/2019 4:26:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

当期中の基準価額と市況等の推移
年月日

期首（前期末）2018年６月15日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2019年１月末
２月末
償 還 日
2019年３月12日

基準円
14,887
14,68014,737
14,66815,146
14,356
14,487
13,92013,94014,191(償還価額)
14,254.39

価 額 東証株価指数（ＴＯＰＩＸ） 株
券 債
券
式 株
式 債
騰落率 （参考指数） 騰落率 組入比率 先物比率 組入比率 先物比率
％
％
％
％
％
％
－
1,789.04
－
60.1
－
－
－
△ 1.4
1,730.89
△ 3.3
52.0
－
－
－
△ 1.0
1,753.29
△ 2.0
42.8
－
－
－
△ 1.5
1,735.35
△ 3.0
49.9
－
－
－
1.7
1,817.25
1.6
47.0
－
－
－
△ 3.6
1,646.12
△ 8.0
37.2
－
－
－
△ 2.7
1,667.45
△ 6.8
62.1
－
－
－
△ 6.5
1,494.09
△16.5
15.2
－
－
－
△ 6.4
1,567.49
△12.4
37.3
－
－
－
△ 4.7
1,607.66
△10.1
69.2
－
－
－
△ 4.2

1,605.48

△10.3

－

－

－

－

（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数として東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）【出所：東京証券取引所】を記載しております。
＊ 東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）とは、東証第一部上場全銘柄の時価総額を基準時の時価総額で除して算出したわが国の株式市場全体の値動きを表す代表的な株価指数です。ＴＯＰＩＸに関する一切の知的財産権その他一切の権利は株式会社東京証券取引所に帰属します。

－ 13 －

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Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/2/2019 4:26:00 PM LastPrint：4/2/2019 4:26:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

設定以来の運用状況■ 基準価額等の推移(円)
25,000（注）参考指数は、設定日（2009年７月29日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）設定日の基準価額には、当初元本を用いております。

基準価額
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）
20,00015,00010,0005,000
設定時 １期 ２期

３期

４期

５期

６期

７期

８期

９期 10期 償還日■ 基準価額の主な変動要因
基準価額は、42.5％上昇しました。基準価額上昇の主な要因は、保有する現物株式の値上がりによるものです。
■ 投資環境【国内株式市況】

設定来の国内株式市場は上昇しました。設定時から2012年後半にかけては、ギリシャを始めとする欧州の財政問題や、東日本大震災とそれに伴う原発事故による国内経済への影響などが重荷となり、上値の重い推移が続きました。2012年末には、政権交代が決定すると安倍政権の景気対策への期待が高まり、その後、2013年には日銀による大規模な量的・質的金融緩和決定を受けて国内株式市場は大幅に上昇しました。2014年に入ると、新興国景気不安や消費税増税の影響などから一時弱含みましたが、ＥＣＢ（欧州中央銀行）や日銀による追加金融緩和が好感され2015年半ばにかけて堅調に推移しました。８月には中国人民銀行による人民元基準値引下げをきっかけに世界的な株安が進行し、その後一時反発したものの、2016年初めには中国上海市場が大幅下落したことを背景に
国内株式市場も急落する展開となりました。その後は、円高の進行や中東情勢不安等を受けて上値は重く推移しましたが、11月に米大統領選挙でトランプ候補が勝利すると、同氏による減税やインフラ投資などの経済対策が好感され、2017年末にかけては上昇基調での推移となりました。2018年
初めには米長期金利の急激な上昇を受けて、米国株式市場が急落したことから国内株式市場も下落し、その後は米国と中国を始めとする貿易摩擦の行方を睨みつつレンジ内でもみ合う展開が続きました。2018年末にかけては、世界景気の減速懸念や、米金利上昇への警戒感などから大幅下落となりましたが、2019年に入るとＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）のパウエル議長が利上げの一時停止を示唆したことや、米中貿易摩擦交渉に進展が見られたこと等が好感され、期末にかけては上昇基
調での推移となりました。

－ 14 －

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Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/2/2019 4:26:00 PM LastPrint：4/2/2019 4:26:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)■ 当該投資信託のポートフォリオ
わが国の株式を主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。
第１期（設定日～2010年６月15日）
各ロボットへの基本配分比率については、設定当初は、NtRider-Exp20％、IT robo10％、Mikazuki
およびmiyabi35％とし、約３ヶ月間運用しました。2009年10月末に基本配分比率を見直し、11月よりNtRider-Expを15％引上げて35％とし、miyabiを15％引下げて20％とし、約３ヶ月間運用しました。2010年１月末に基本配分比率を見直し、２月よりIT roboを10％引上げて20％とし、miyabiを10％引下げて10％とし、約３ヶ月間運用しました。４月末に基本配分比率を見直し、５月よりIT robo、
miyabiの２体をExa、Active Algonoidに入替え、NtRider-Expを25％引下げて10％とし運用しました。
第２期（2010年６月16日～2011年６月15日）
2010年７月末に基本配分比率を見直し、８月よりNtRider-Expを25％引上げて35％、Active
Algonoidを25％引下げて10％とし、約３ヵ月間運用しました。10月末に基本配分比率を見直し、11月よりRRを10％で新規追加し、NtRider-Expを10％引下げ25％とし、約４ヶ月間運用しました。
2011年２月末に基本配分比率を見直し、３月よりEVを10％で新規追加し、NtRider-Expを５％引下
げ20％、Mikazukiを５％引下げて30％としました。
第３期（2011年６月16日～2012年６月15日）
2011年７月末に基本配分比率を見直し、８月よりEVへの配分を終了した一方、Exaを10％引上げて30％とし、11月まで運用しました。11月末に基本配分比率を見直し、12月よりEVへの配分を15％で再開し、NtRider-Expを５％引下げて15％、Mikazukiを５％引上げて35％、Exaを15％引下げて15％としました。
第４期（2012年６月16日～2013年６月17日）
2012年７月末に基本配分比率を見直し、８月よりEVへの配分を終了した一方、Active Algonoid
を５％引上げて15％、RRを10％引上げて20％とし、11月まで運用しました。11月末に基本配分比率を見直し、12月よりEVへの配分を15％で再開し、Mikazukiを10％引下げて25％、Exaを５％引下げて10％とし、2013年３月まで運用しました。３月末に基本配分比率を見直し、４月よりExa、RR、EVへの配分を終了した一方、AMROを45％で新規追加しました。

－ 15 －

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Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/17/2019 5:18:00 PM LastPrint：4/17/2019 5:19:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

第５期（2013年６月18日～2014年６月16日）
2014年３月末に基本配分比率を見直し、４月よりActive Algonoidを５％引上げて20％とする一方、AMROを５％引下げて40％としました。
第６期～第７期（2014年６月17日～2016年６月15日）
2014年10月末に基本配分比率を見直し、11月よりNtRider-Expを５％引上げて20％とし、Active
Algonoidを５％引上げて25％とし、AMROを10％引下げて30％とし、2015年１月まで運用しました。
１月末に基本配分比率を見直し、２月よりAMROへの配分を終了した一方、DRRを40％で新規追加し、Mikazukiを５％引下げて20％、Active Algonoidを５％引下げて20％としました。
第８期（2016年６月16日～2017年６月15日）
2016年７月末に基本配分比率を見直し、８月よりDRRへの配分を終了した一方、SDを40％で新規追加し、11月まで運用しました。11月末に基本配分比率を見直し、12月よりActive Algonoidを10％引下げて10％とし、Mikazukiを10％引上げて30％としました。
第９期～第10期（2017年６月16日～償還日）
2017年６月末に基本配分比率を見直し、７月よりActive Algonoidへの配分を終了した一方、新ロボットEvent Catcherに10％の配分として運用しました。
その後、償還対応で全売却を行うまでの基本配分比率は、NtRider-Exp20％、Mikazuki30％、SD40％、Event Catcher 10％を継続しました。

－ 16 －

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Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/17/2019 5:18:00 PM LastPrint：4/17/2019 5:19:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
(％)
80

基準価額と参考指数の対比（騰落率）
基準価額
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）

60

40

20

0

設定来
2009/７/29～2019/３/12

基準価額は42.5％の上昇となり、参考指数である東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）の72.6％の上昇に対して、30.1％下回りました。
設定来の各ロボットへの投資比率を考慮したマザーファンドへの貢献度は、Event Catcher、DRR、Exaがマイナスの成績となった一方で、その他のロボットはプラスの成績となりました。
各ロボットへの投資比率を考慮したマザーファンドへの設定来の貢献度順は、Mikazuki、
NtRider-Exp、SD、AMRO、EV、Active Algonoid、RR、Exa、Event Catcher、DRRとなりました。

－ 17 －

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Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/8/2019 12:03:00 PM LastPrint：4/8/2019 2:59:00 PM

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

１万口当たりの費用明細（2018年６月16日から2019年３月12日まで）
費用の明細
当期
2018/６/16～2019/３/12
金額
比率14,458円
31円
0.213％(
31)(0.213)
1
0.006
(
1)
(0.004)(0)(0.002)
32
0.219

項目
平均基準価額(a) 売買委託手数料（株式）(b) その他費用（その他１）（その他２）
合計（注）費用項目につきましては８ページ（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。

売買および取引の状況（2018年６月16日から2019年３月12日まで）
株式
買
株
国

内

上

場

付

数
千株
3,193.5

金

売額千円
7,987,082

株

数千株
3,458.7

付
金

額千円
8,575,707（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。

株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2018年６月16日から2019年３月12日まで）
項目(a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注）単位未満は切捨て。

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Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/2/2019 4:26:00 PM LastPrint：4/2/2019 4:26:00 PM

当期
16,562,790千円
385,778千円
42.93

size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

当期中の主要な売買銘柄（2018年６月16日から2019年３月12日まで）
国内株式（上位10銘柄）
買
銘
オリエンタルランド
京セラ
ＨＯＹＡ
武田薬品工業
ＺＯＺＯ
第一三共
本田技研工業
デンソー
信越化学工業
スズキ

付
柄

株

数

金

額

売
平均単価

千株

千円

円

13
19.1
17.3
24
29
19.1
25.3
15.6
8.5
12.1

145,523
121,889
115,489
106,887
94,94981,99981,67981,59281,09777,305

11,194
6,381
6,675
4,453
3,274
4,293
3,228
5,230
9,540
6,388

銘

付
柄

オリエンタルランド
ＨＯＹＡ
京セラ
武田薬品工業
ＺＯＺＯ
三菱ケミカルホールディングス
三菱商事
三井住友トラスト・ホールディングス
ユニ・チャーム
アサヒグループホールディングス

株数－ 19 －

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Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/2/2019 4:26:00 PM LastPrint：4/2/2019 4:26:00 PM

平均単価

千円

円

13
20.8
19.1
24
29
102.3
27.4
19.7
26
16.9

144,610
137,446
118,535
104,504
95,891
94,62989,82889,492
88,16583,411

11,123
6,608
6,206
4,354
3,306
925
3,278
4,542
3,390
4,935

利害関係人との取引状況等（2018年６月16日から2019年３月12日まで）（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

額

千株（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。
（注）株式分割、合併等による増減分の調整は行っておりません。

当期における利害関係人との取引はありません。

金size： 180×205(仕上がりサイズ ：上下46.02 左右14.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右11.99)

組入資産の明細（2019年３月12日現在）
償還時における組入れはありません。
投資信託財産の構成（2019年３月12日現在）
項

償

目

還
額
千円
727,621727,621

評時

価

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

比

率
％
100.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

資産、負債、元本および償還価額ならびに損益の状況
損益の状況

資産、負債、元本および償還価額の状況
2019年３月12日現在
項

目

償

(A) 資

産

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
(B) 負

債

未

払

利

還

時

727,620,541

(D) 受

益

差
権

損
総

益
口

本

510,453,594

金

217,166,947

目

当

受

取

そ

の

支

1,103

(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

還

(A) 配

727,621,644

1,103

償

項

727,621,644円

息元

当期 自2018年６月16日

6,278,729円

当金

5,812,450

益

金

収

払

１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

14,254円39銭（注）期首元本額
708,239,822円
期中追加設定元本額
13,591,574円
期中一部解約元本額
211,377,802円（注）１口当たり純資産額は1.425439円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本の内訳
510,453,594円
日本株ロボット運用投信

期

益

利

息

687,592△

221,313△ 44,941,824

売

買

益

133,979,494

売

買

損

△178,921,318(C) そ

510,453,594口

の

他

費

用

△

49,995(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)△ 38,713,090(E) 前 期 繰 越 損 益 金

346,093,809(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
(G) 解

約

差

損

益

6,408,426

金△ 96,622,198

償還差損益金(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)

217,166,947（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(G)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約価額を差引いた差額分をいいます。

≪お知らせ≫
2019年３月１日に投資信託契約解約届出書を金融庁に提出しました。

－ 20 －

Filename： 309354_日本株ロボット運用マザーファンド_1903（償還）LastSave:4/8/2019 12:03:00 PM LastPrint：4/8/2019 12:03:00 PM

配
他

当

収

(B) 有 価 証 券 売 買 損 益

数

全体版

等

至2019年３月12日