作成対象期間（2021年8月19日〜2022年8月18日）

交付運用報告書

ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル
ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア
ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

第 2 期（決算日 2022 年 8 月18 日）

大和アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目９番 1 号
お問い合わせ先（コールセンター）
TEL 0 1 2 0 ‑ 1 0 6 2 1 2（営業日の 9：00 〜 17：00 ）◇ SKU0342220220818 ◇https://www.daiwa-am.co.jp/<3423><3424><3422>

作成対象期間（2021年8月19日〜2022年8月18日）

交付運用報告書

ＦＡＮＧ＋2 倍ブル<3423>

追加型投信／海外／株式／特殊型（ブル・ベア型）

第2期

2022年 8 月18日決算

日経新聞掲載名：ＦＧ＋ 2 ブル

受益者のみなさまへ

第 2 期末

毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
当ファンドは、日々の基準価額の値動きが NYSE
FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度となることをめざしております。当作成期につきましてもそれに沿った運用を行ないました。こ
こに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

第2期

基 準 価 額

8 958円純 資 産 総 額

286百万円騰

落

率△46 1％

分

配

金

0円

運用報告書に関するお問い合わせ先
コールセンター 受付時間 9：00 〜 17：00（営業日のみ）

0120−106212

大和アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目 9 番 1 号
https://www daiwa-am co jp/

お客様の口座内容に関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお問い合わせください。

■当ファンドは、信託約款において「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供することを定めており、以下の手順で閲覧、ダウンロードいただけます。「運用報告書（全体版）」は受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社へお問い合わせください。
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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

運用経過
基準価額等の推移について（円）
25, 000（億円）
10

20, 000

8

15, 000

6

10, 000

4

5, 0002

0
期 首（2021. 8. 18）0
期 末（2022. 8. 18）
基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）

純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、当作成期首の基準価額をもとに指数化したものです。

＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なります（分配金を自動的に再投資するコースがないファンドもあります）。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

■基準価額・騰落率期

首：16, 610円

期

末： 8, 958円（分配金 0 円）

騰落率：△46. 1％（分配金込み）■基準価額の主な変動要因
日々の基準価額の値動きが NYSE FANG ＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度となることをめざした運用を行った結果、NYSE FANG ＋指数で組み入れているハイテク銘柄が下落した
ことから、当ファンドの基準価額は下落しました。くわしくは「投資環境について」をご参照ください。
2

ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

1 万口当りの費用の明細項

当 期（2021 8 19〜2022 8 18）

目

金

信

報

比

項

目

の

概

要

率

信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
当作成期中の平均基準価額は 13, 830 円です。

酬

161円

1 166％（投 信 会 社）（66）（0 478）

投信会社分は、ファンドの運用と調査、受託会社への運用指図、基準価額の計算、法定書面等の作成等の対価（販 売 会 社）（91）（0 660）

販売会社分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受 託 会 社）（4）（0 027） 受託会社分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

売買委託手数料──

売買委託手数料＝当作成期中の売買委託手数料／当作成期中の平均受益
権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

有価証券取引税──

有価証券取引税＝当作成期中の有価証券取引税／当作成期中の平均受益
権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

そ の 他 費 用

12

0 084

その他費用＝当作成期中のその他費用／当作成期中の平均受益権口数（保 管 費 用）（10）（0 075）

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（監 査 費 用）（1）（0 008） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（そ の 他）（0）（0 001） 信託事務の処理等に関するその他の費用

合

託

額

計

173

1 250

（注 1 ）当作成期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。
（注 2 ）各金額は項目ごとに円未満を四捨五入してあります。
（注 3 ）各比率は 1 万口当りのそれぞれの費用金額を当作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、小数点第 3 位未満を四捨五入してあります。
（注 4 ）組み入れているマザーファンドがある場合、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当該マザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。
）がある場合、各項目の費用は、当該投資信託証券が支払った費用を含みません。なお、当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「 1 万
口当りの費用の明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。

3

ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

参考情報
■総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を、期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（ 1 口当り）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1. 25％です。

その他費用 0. 08％
運用管理費用
（受託会社）
0. 03％

運用管理費用
（投信会社）
0. 48％

総経費率
1. 25%

運用管理費用（販売会社）
0. 66％（注 1 ） 1 万口当りの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注 2 ）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注 3 ）各比率は、年率換算した値です。

4

ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

最近 5 年間の基準価額等の推移について（円）
25, 000（2020. 8. 19〜2022. 8. 18）（億円）
10

20, 000

8

15, 000

6

10, 000

4

5, 0002

0（2017. 8. 18）（2018. 8. 20）（2019. 8. 19）（2020. 8. 19）（2021. 8. 18）

0（2022. 8. 18）

基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
NYSE FANG+指数（米ドルベース）（左軸）
純資産総額（右軸）（注）参考指数は、2020年 8 月19日を10, 000として指数化したものです。
＊参考指数は NYSE FANG＋指数（米ドルベース）です。参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しております。

2020年 8 月19日
設定

2021年 8 月18日
決算日

2022年 8 月18日
決算日

基準価額

（円）

10 00016 610

分配金（税込み）

（円）

─

0

8 958
0

分配金再投資基準価額の騰落率

（％）

─

66 1

△46 1

NYSE FANG＋指数（米ドルベース）騰落率

（％）

─

35 1

△17 6

純資産総額

（百万円）

100

506

286

（注 1 ）比率は小数点第 1 位未満を四捨五入してあります。
（注 2 ）NYSE FANG＋指数（米ドルベース）騰落率は、NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の原データをもとに、大和アセットマネジメント
が計算したものです。
（注 3 ）海外の指数は、基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。
（注 4 ）指数値は、指数提供会社により過去に遡って修正される場合があります。上記の指数は直近で知り得るデータを使用しております。

5

ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

投資環境について

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル（ 2021. 8. 19 〜 2022. 8. 18 ）■米国株式市況
米国株式市況は下落しました。
米国株式市況は、当作成期首より2021年 9 月末にかけて、米国の量的金融緩和の早期縮小観測や連邦政府の債務上限問題、増税への不透明感などから、軟調に推移しました。10月に入ると、債務上限問題の一時棚上げや良好な企業決算の発表を受け、再び上昇しました。その後も、ＣＰＩ（消費者物価指数）の上昇加速を受けて早期利上げ観測が強まったことや、新型コロナウイルスの新変
異株への警戒感が広がったことなどから一時的に下落する局面はあったものの、良好な経済指標の発表が相次いだことなどから、年末にかけて高値圏で推移しました。2022年に入ると、ＦＲＢ（米国連邦準備制度理事会）による金融引き締め懸念で金利が上昇したことや、ロシアによるウクライ
ナ侵攻で地政学リスクが顕在化したことなどが懸念され、 3 月半ばにかけて下落しましたが、ＦＲ
Ｂの利上げ決定後は一時的に反発しました。 4 月以降は、インフレ率の高止まりで金利が上昇して景気の先行きに対する懸念が高まったことや、ＦＲＢの利上げペースの加速に対する懸念などから、 6 月半ばにかけて下落しました。その後は、資源価格の上昇が一服してインフレ懸念が後退したことや、ＦＲＢの利上げ幅縮小への期待などから、当作成期末にかけて株価は反発しました。

前作成期末における「今後の運用方針」■当ファンド当ファンドの運用方針に基づき、主にスター・ヘリオス・ピーエルシーが発行する債券（円建）（以下「パフォーマンス連動債券」といいます。
）を高位に組み入れることにより、日々の基準価額の値動きが NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度となることをめざして運用を行います。
また、為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行います。
■ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
流動性や資産の安全性に配慮し、短期の国債やコール・ローン等による運用を行う方針です。

6

ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

ポートフォリオについて（ 2021. 8. 19 〜 2022. 8. 18 ）■当ファンドパフォーマンス連動債券への投資割合を高位に維持しました。

ベンチマークとの差異について
当ファンドは、運用の評価または目標基準となるベンチマークを設けておりません。
以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数との騰落率の対比です。
（％）
0. 0-10. 0
基準価額
NYSE FANG+指数（米ドルベース）-20. 0-30. 0-40. 0（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

-50. 0
当 期（2021. 8. 18〜2022. 8. 18）

7

ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

分配金について当作成期は、経費控除後の配当等収益が計上できなかったため、収益分配を見送らせていただきました。
なお、留保益につきましては、運用方針に基づき運用させていただきます。
■分配原資の内訳（ 1 万口当り）
項

当期
2021年 8 月19日
〜2022年 8 月18日

目

当期分配金（税込み）（円）━

対基準価額比率
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（％）
（円）
（円）
（円）

─
─
─
1 129

（注 1 ）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」
は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注 2 ）円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。
（注 3 ）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

今後の運用方針■当ファンド当ファンドの運用方針に基づき、主にパフォーマンス連動債券を高位に組み入れることにより、日々の基準価額の値動きが NYSE FANG ＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度となることをめざして運用を行います。
また、為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行います。
■ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
流動性や資産の安全性に配慮し、短期の国債やコール・ローン等による運用を行う方針です。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

当ファンド の 概 要
商品

分

類 追加型投信／海外／株式／特殊型（ブル・ベア型）

信

託

期

間 2020年 8 月19日〜2023年 8 月18日

運

用

方

針

日々の基準価額の値動きが NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度となることをめざして運用を行ないます。

ベビーファンド
主要投資対象スター・ヘリオス・ピーエルシーが発行する債券（円建）（以下「パフォーマンス連動債券」といいます。）、ＥＴＦ（上場投資信託証券）、ＥＴＮ（上場投資証券）、米国の金融商品取引所上場株式および店頭登録株式（上場予定および店頭登録予定を含みます。また、
ＤＲ（預託証券）を含みます。
）、米国の債券、わが国の債券、ダイワ・マネーポートフォ
リオ・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。
）の受益証券および米国の株価指数先物取引

ダイワ・マネーポートフォリオ・
円建ての債券
マザーファンド①日々の基準価額の値動きが NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度となることをめざして運用を行ないます。
※米国の営業日において NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度となるための調整を行なうこととします。そのため、日本の休業日前後の基準価額の値動きが、NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍から乖離する場合があります。
②以下の投資対象から流動性等を考慮してその配分比率を決定します。
ベビーファンド
イ．パフォーマンス連動債券の 運 用 方 法
ロ．マザーファンドの受益証券
ハ．米国の株価指数先物取引※上記投資対象以外に、上記投資対象と同様の投資成果が期待できる資産を組み入れることがあります。
③外貨建資産の運用にあたっては、ダイワ・アセット・マネジメント（アメリカ）リミテッドに運用の指図にかかる権限の一部を委託することがあります。
④為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行ないます。
①円建ての債券を中心に投資し、安定した収益の確保をめざして安定運用を行ないます。
マザーファンド②円建資産への投資にあたっては、残存期間が 1 年未満、取得時においてＡ− 2 格相当以上の債券およびコマーシャル・ペー
の 運 用 方 法
パーに投資することを基本とします。
分

9

配

方

針

分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、配当等収益等を中心に分配します。ただし、配当等収益等の額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。

ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

日本語訳は参考として大和アセットマネジメント株式会社が作成したものであり、英語版と日本語訳に矛盾・齟齬等がある場合は、英語版が優先されます。
出所：ICE Data Indices, LLC（以下「ICE データ」）「ICE」は、ICE データまたはその関連会社の登録商標です。
「NYSE®」および「NYSE FANG+®」は、ICE データの関連会社である NYSE Group,
Inc. の登録商標であり、ICE データが許諾を得て使用しています。
「BofA®」は、Bank of America Corporation の登録商標であり、Bank ofAmerica Corporation およびその関連会社（以下「BofA」）がライセンスを所有しています。BofA の書面による事前の承認なしに使用することはできません。これらの登録商標について、FANG＋ブルベアファンド（以下「ファンド」）において大和アセットマネジメント株式会社が NYSE®
（以下「指数」）を利用するライセンスが付与されています。大和アセットマネジメント
FANG+™ 指数および NYSE® FANG+™ 指数（円ベース）
株式会社およびファンドはいずれも、ICE データ、その関連会社またはその第三者供給元によって、スポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではありません。ICE データおよびその供給元は、証券投資全般、特にファンドへの投資の妥当性について、または指数が一般的な株式市場のパフォーマンスを追随することについて、いかなる表明保証を行うものではありません。ICE データと大和アセットマネジメント株式会社の関係性は、特定の商標、商号と、指数またはその構成要素のライセンス供与です。指数は、大和アセットマネジメント株式会社、ファンド、受益者に関係なく、ICE データによって決定、構成、計算されます。ICE データは、指数の決定、構成、計算において、大和アセットマネジメント株式会
社または受益者のニーズを考慮する義務を負いません。ICE データは、ファンドの発行時期、価格、数量の決定、またはファンドの価格設定、販
売、購入または償還に使用される計算式の決定に関与しておらず、その責任を負いません。特定のカスタム指数計算サービスを除き、ICE データが提供するすべての情報は一般的な性質のものであり、大和アセットマネジメント株式会社またはその他の個人、団体、または個人のグループのニーズに合わせて調整されたものではありません。ICE データは、ファンドの管理、マーケティング、または取引に関連する義務または責任を負いません。ICE データは投資顧問会社ではありません。指数に特定の証券を含めることは、ICE データがそのような証券の購入、売却、保有を推奨するものではなく、投資アドバイスとみなされるものでもありません。
ICE データおよびその供給元は、指数、指数値およびそれに含まれる、関連するまたはそこから得られる情報（「インデックスデータ」）を含む、
特定の目的または用途に対する商品性または適合性の保証を含め、明示的及びまたは黙示的なすべての保証及び表明を否認します。ICE データおよびその供給元は、指数および指数値の妥当性、正確性、適時性または完全性に関して、いかなる損害または責任も負わないものとし、これらは「現状のまま」提供され、使用者は自己の責任で使用するものとします。
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BULL BEAR FUND（the Trust"）nor the Product, as applicable, is sponsored, endorsed, sold or promoted by ICE Data Indices,
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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100. 0（2017年 8 月〜2022年 7 月）

75. 0
50. 0
25. 0
0. 0
-25. 0
最大値
平均値
最小値-50. 0-75. 0-100. 0

最
平
最

大
均
小

値
値
値

当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

当ファンド
71 7
2 4
△ 61 8

日本株
42 1
8 7
△ 16 0

先進国株
59 8
16 5
△ 12 4

新興国株
62 7
10 5
△ 19 4

日本国債
5 4
0 1
△3 5

先進国債
11 4
3 6
△4 5

新興国債
19 3
2 7
△9 4

上記の図表は、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したもので、過去 5 年間における年間騰落率（各月末における直近 1 年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています。
※各資産クラスは、ファンドの投資対象を表しているものではありません。
※ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。
※ファンドの年間騰落率において、過去 5 年間分のデータが算出できない場合は以下のルールで表示しています。
①年間騰落率に該当するデータがない場合には表示されません。
②年間騰落率が算出できない期間がある場合には、算出可能な期間についてのみ表示しています。
③インデックスファンドにおいて、①②に該当する場合には、当該期間についてベンチマークの年間騰落率で代替して表示します。
※上記の騰落率は直近月末から60カ月さかのぼった算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
※資産クラスについて
日本株…………東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株………ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株………ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債………ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債
先進国債………ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債………ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（円ベース）※指数について●東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。●ＭＳＣＩコクサイ・イン
デックスおよびＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩ Inc. （ ｢ＭＳＣＩ｣ ）が開発した指数です。本ファンドは、ＭＳＣＩによって保証、推奨、または宣伝されるものではなく、ＭＳＣＩは本ファンドまたは本ファンドが基づいているインデックスに関していかなる責任も負いません。免責事項
全文についてはこちらをご覧ください。〔 https://www.daiwa-am.co.jp/specialreport/globalmarket/notice.html 〕●ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債は、野村
證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しています。また、同社は当該指数の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。●ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、ＦＴＳＥ
Fixed Income LLC により運営されている債券インデックスです。同指数はＦＴＳＥ Fixed Income LLC の知的財産であり、指数に関するすべての権利はＦＴＳ
Ｅ Fixed Income LLC が有しています。●ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド
は、信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが、J. P. Morgan はその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用しています。J. P. Morgan からの書面による事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright 2016, J. P. Morgan Chase &Co. All rights reserved.
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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ブル

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入上位銘柄
銘

柄

名通Star Helios Plc 2023/ 8 /18

貨

比

日本・円
組入銘柄数

■資産別配分

率99. 8％
1銘柄■国別配分

その他 0. 2％

その他 0. 2％

外国債券 99. 8％

アイルランド 99. 8％■通貨別配分

日本・円 100. 0％（注 1 ）上記データは2022年 8 月18日現在のものです。
（注 2 ）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注 3 ）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。

純資産等
項
純資産総額
受益権総口数
1 万口当り基準価額

目

当期末
2022年 8 月18日
286 455 754円
319 764 822口
8 958円＊当期中における追加設定元本額は562, 550, 678円、同解約元本額は547, 852, 303円です。
＊組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

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作成対象期間（2021年8月19日〜2022年8月18日）

交付運用報告書

ＦＡＮＧ＋2 倍ベア<3424>

追加型投信／海外／株式／特殊型（ブル・ベア型）

第2期

2022年 8 月18日決算

日経新聞掲載名：ＦＧ＋ 2 ベア

受益者のみなさまへ

第 2 期末

毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
当ファンドは、日々の基準価額の値動きが NYSE
FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程
度逆となることをめざしております。当作成期につきましてもそれに沿った運用を行ないました。
ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

第2期

基 準 価 額4 033円純 資 産 総 額

260百万円

騰

落

率

△9 1％

分

配

金

0円

運用報告書に関するお問い合わせ先
コールセンター 受付時間 9：00 〜 17：00（営業日のみ）

0120−106212

大和アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目 9 番 1 号
https://www daiwa-am co jp/

お客様の口座内容に関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお問い合わせください。

■当ファンドは、信託約款において「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供することを定めており、以下の手順で閲覧、ダウンロードいただけます。「運用報告書（全体版）」は受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社へお問い合わせください。
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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

運用経過
基準価額等の推移について（円）
7, 000（億円）
10

6, 00085, 0006

4, 0004

3, 0002

2, 000期 首（2021. 8. 18）0
期 末（2022. 8. 18）
基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）

純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、当作成期首の基準価額をもとに指数化したものです。
＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なります（分配金を自動的に再投資するコースがないファンドもあります）。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

■基準価額・騰落率期

首：4, 439円

期

末：4, 033円（分配金 0 円）

騰落率：△9. 1％（分配金込み）■基準価額の主な変動要因
日々の基準価額の値動きが NYSE FANG ＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度逆となることをめざした運用を行った結果、NYSE FANG ＋指数で組み入れているハイテク銘柄は下落したものの、上昇・下落を繰り返しながら下落したため、当ファンドの基準価額は下落しました。く
わしくは「投資環境について」をご参照ください。
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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

1 万口当りの費用の明細項

当 期（2021 8 19〜2022 8 18）

目

金

信

報

比

項

目

の

概

要

率

信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
当作成期中の平均基準価額は 4, 353 円です。

酬

51円

1 165％（投 信 会 社）（21）（0 478）

投信会社分は、ファンドの運用と調査、受託会社への運用指図、基準価額の計算、法定書面等の作成等の対価（販 売 会 社）（29）（0 660）

販売会社分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受 託 会 社）（1）（0 027） 受託会社分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

売買委託手数料──

売買委託手数料＝当作成期中の売買委託手数料／当作成期中の平均受益
権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

有価証券取引税──

有価証券取引税＝当作成期中の有価証券取引税／当作成期中の平均受益
権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

そ の 他 費 用

9

0 208

その他費用＝当作成期中のその他費用／当作成期中の平均受益権口数（保 管 費 用）（9）（0 196）

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（監 査 費 用）（0）（0 008） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（そ の 他）（0）（0 004） 信託事務の処理等に関するその他の費用

合

託

額

計

60

1 374

（注 1 ）当作成期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。
（注 2 ）各金額は項目ごとに円未満を四捨五入してあります。
（注 3 ）各比率は 1 万口当りのそれぞれの費用金額を当作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、小数点第 3 位未満を四捨五入してあります。
（注 4 ）組み入れているマザーファンドがある場合、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当該マザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。
）がある場合、各項目の費用は、当該投資信託証券が支払った費用を含みません。なお、当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「 1 万
口当りの費用の明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

参考情報
■総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を、期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（ 1 口当り）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1. 37％です。

その他費用
0. 21％

運用管理費用
（受託会社）
0. 03％

運用管理費用
（投信会社）
0. 48％

総経費率
1. 37%

運用管理費用（販売会社）
0. 66％（注 1 ） 1 万口当りの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注 2 ）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注 3 ）各比率は、年率換算した値です。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

最近 5 年間の基準価額等の推移について（円）
25, 000（2020. 8. 19〜2022. 8. 18）（億円）
10

20, 000

8

15, 000

6

10, 000

4

5, 0002

0（2017. 8. 18）（2018. 8. 20）（2019. 8. 19）（2020. 8. 19）（2021. 8. 18）

0（2022. 8. 18）

基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
NYSE FANG+指数（米ドルベース）（左軸）
純資産総額（右軸）（注）参考指数は、2020年 8 月19日を10, 000として指数化したものです。
＊参考指数は NYSE FANG＋指数（米ドルベース）です。参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しております。

2020年 8 月19日
設定

2021年 8 月18日
決算日

2022年 8 月18日
決算日

基準価額

（円）

10 000

4 439

分配金（税込み）

（円）

─

0

4 033
0

分配金再投資基準価額の騰落率

（％）

─

△55 6

△9 1

NYSE FANG＋指数（米ドルベース）騰落率

（％）

─

35 1

△17 6

純資産総額

（百万円）

200

86

260

（注 1 ）比率は小数点第 1 位未満を四捨五入してあります。
（注 2 ）NYSE FANG＋指数（米ドルベース）騰落率は、NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の原データをもとに、大和アセットマネジメント
が計算したものです。
（注 3 ）海外の指数は、基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。
（注 4 ）指数値は、指数提供会社により過去に遡って修正される場合があります。上記の指数は直近で知り得るデータを使用しております。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

投資環境について

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア（ 2021. 8. 19 〜 2022. 8. 18 ）■米国株式市況
米国株式市況は下落しました。
米国株式市況は、当作成期首より2021年 9 月末にかけて、米国の量的金融緩和の早期縮小観測や連邦政府の債務上限問題、増税への不透明感などから、軟調に推移しました。10月に入ると、債務上限問題の一時棚上げや良好な企業決算の発表を受け、再び上昇しました。その後も、ＣＰＩ（消費者物価指数）の上昇加速を受けて早期利上げ観測が強まったことや、新型コロナウイルスの新変
異株への警戒感が広がったことなどから一時的に下落する局面はあったものの、良好な経済指標の発表が相次いだことなどから、年末にかけて高値圏で推移しました。2022年に入ると、ＦＲＢ（米国連邦準備制度理事会）による金融引き締め懸念で金利が上昇したことや、ロシアによるウクライ
ナ侵攻で地政学リスクが顕在化したことなどが懸念され、 3 月半ばにかけて下落しましたが、ＦＲ
Ｂの利上げ決定後は一時的に反発しました。 4 月以降は、インフレ率の高止まりで金利が上昇して景気の先行きに対する懸念が高まったことや、ＦＲＢの利上げペースの加速に対する懸念などから、 6 月半ばにかけて下落しました。その後は、資源価格の上昇が一服してインフレ懸念が後退したことや、ＦＲＢの利上げ幅縮小への期待などから、当作成期末にかけて株価は反発しました。

前作成期末における「今後の運用方針」■当ファンド当ファンドの運用方針に基づき、主にスター・ヘリオス・ピーエルシーが発行する債券（円建）（以下「パフォーマンス連動債券」といいます。）を高位に組み入れることにより、日々の基準価額の値動きが NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度逆となることをめざして運用を行います。
また、為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行います。
■ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
流動性や資産の安全性に配慮し、短期の国債やコール・ローン等による運用を行う方針です。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

ポートフォリオについて（ 2021. 8. 19 〜 2022. 8. 18 ）■当ファンドパフォーマンス連動債券への投資割合を高位に維持しました。

ベンチマークとの差異について
当ファンドは、運用の評価または目標基準となるベンチマークを設けておりません。
以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数との騰落率の対比です。
（％）
0. 0
-5. 0

基準価額
NYSE FANG+指数（米ドルベース）-10. 0-15. 0（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

-20. 0
当 期（2021. 8. 18〜2022. 8. 18）

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

分配金について当作成期は、経費控除後の配当等収益が計上できなかったため、収益分配を見送らせていただきました。
なお、留保益につきましては、運用方針に基づき運用させていただきます。
■分配原資の内訳（ 1 万口当り）
項

当期
2021年 8 月19日
〜2022年 8 月18日

目

当期分配金（税込み）（円）━

対基準価額比率
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（％）
（円）
（円）
（円）

─
─
─
2

（注 1 ）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」
は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注 2 ）円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。
（注 3 ）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

今後の運用方針■当ファンド当ファンドの運用方針に基づき、主にパフォーマンス連動債券を高位に組み入れることにより、日々の基準価額の値動きが NYSE FANG ＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度逆となることをめざして運用を行います。
また、為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行います。
■ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
流動性や資産の安全性に配慮し、短期の国債やコール・ローン等による運用を行う方針です。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

当ファンドの概要
商品

分

類 追加型投信／海外／株式／特殊型（ブル・ベア型）

信

託

期

間 2020年 8 月19日〜2023年 8 月18日

運

用

方

針

日々の基準価額の値動きが NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度逆となることをめざして運用を行ないます。

ベビーファンド
主要投資対象スター・ヘリオス・ピーエルシーが発行する債券（円建）（以下「パフォーマンス連動債券」といいます。）、ＥＴＦ（上場投資信託証券）、ＥＴＮ（上場投資証券）、米国の債券、
わが国の債券、ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド（以下「マザーファン
ド」といいます。
）の受益証券および米国の株価指数先物取引

ダイワ・マネーポートフォリオ・
円建ての債券
マザーファンド①日々の基準価額の値動きが NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度逆となることをめざして運用を行ないます。
※米国の営業日において NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍程度逆となるための調整を行なうこととします。そのため、日本の休業日前後の基準価額の値動きが、NYSE FANG＋指数（米ドルベース）の値動きの 2 倍逆から乖離する場合があります。
②以下の投資対象から流動性等を考慮してその配分比率を決定します。
ベビーファンド
イ．パフォーマンス連動債券の 運 用 方 法
ロ．マザーファンドの受益証券
ハ．米国の株価指数先物取引※上記投資対象以外に、上記投資対象と同様の投資成果が期待できる資産を組み入れることがあります。
③外貨建資産の運用にあたっては、ダイワ・アセット・マネジメント（アメリカ）リミテッドに運用の指図にかかる権限の一部を委託することがあります。
④為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行ないます。
①円建ての債券を中心に投資し、安定した収益の確保をめざして安定運用を行ないます。
マザーファンド②円建資産への投資にあたっては、残存期間が 1 年未満、取得時においてＡ− 2 格相当以上の債券およびコマーシャル・ペー
の 運 用 方 法
パーに投資することを基本とします。
分

21

配

方

針

分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、配当等収益等を中心に分配します。ただし、配当等収益等の額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。

ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

日本語訳は参考として大和アセットマネジメント株式会社が作成したものであり、英語版と日本語訳に矛盾・齟齬等がある場合は、英語版が優先されます。
出所：ICE Data Indices, LLC（以下「ICE データ」）「ICE」は、ICE データまたはその関連会社の登録商標です。
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Inc. の登録商標であり、ICE データが許諾を得て使用しています。
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（以下「指数」）を利用するライセンスが付与されています。大和アセットマネジメント
FANG+™ 指数および NYSE® FANG+™ 指数（円ベース）
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売、購入または償還に使用される計算式の決定に関与しておらず、その責任を負いません。特定のカスタム指数計算サービスを除き、ICE データが提供するすべての情報は一般的な性質のものであり、大和アセットマネジメント株式会社またはその他の個人、団体、または個人のグループのニーズに合わせて調整されたものではありません。ICE データは、ファンドの管理、マーケティング、または取引に関連する義務または責任を負いません。ICE データは投資顧問会社ではありません。指数に特定の証券を含めることは、ICE データがそのような証券の購入、売却、保有を推奨するものではなく、投資アドバイスとみなされるものでもありません。
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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100. 0（2017年 8 月〜2022年 7 月）

75. 0
50. 0
25. 0
0. 0
-25. 0
最大値
平均値
最小値-50. 0-75. 0-100. 0

最
平
最

大
均
小

値
値
値

当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

当ファンド
33 2
△ 20 4△ 56 4

日本株
42 1
8 7
△ 16 0

先進国株
59 8
16 5
△ 12 4

新興国株
62 7
10 5
△ 19 4

日本国債
5 4
0 1
△3 5

先進国債
11 4
3 6
△4 5

新興国債
19 3
2 7
△9 4

上記の図表は、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したもので、過去 5 年間における年間騰落率（各月末における直近 1 年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています。
※各資産クラスは、ファンドの投資対象を表しているものではありません。
※ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。
※ファンドの年間騰落率において、過去 5 年間分のデータが算出できない場合は以下のルールで表示しています。
①年間騰落率に該当するデータがない場合には表示されません。
②年間騰落率が算出できない期間がある場合には、算出可能な期間についてのみ表示しています。
③インデックスファンドにおいて、①②に該当する場合には、当該期間についてベンチマークの年間騰落率で代替して表示します。
※上記の騰落率は直近月末から60カ月さかのぼった算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
※資産クラスについて
日本株…………東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株………ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株………ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債………ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債
先進国債………ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債………ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（円ベース）※指数について●東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。●ＭＳＣＩコクサイ・イン
デックスおよびＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩ Inc. （ ｢ＭＳＣＩ｣ ）が開発した指数です。本ファンドは、ＭＳＣＩによって保証、推奨、または宣伝されるものではなく、ＭＳＣＩは本ファンドまたは本ファンドが基づいているインデックスに関していかなる責任も負いません。免責事項
全文についてはこちらをご覧ください。〔 https://www.daiwa-am.co.jp/specialreport/globalmarket/notice.html 〕●ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債は、野村
證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しています。また、同社は当該指数の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。●ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、ＦＴＳＥ
Fixed Income LLC により運営されている債券インデックスです。同指数はＦＴＳＥ Fixed Income LLC の知的財産であり、指数に関するすべての権利はＦＴＳ
Ｅ Fixed Income LLC が有しています。●ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド
は、信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが、J. P. Morgan はその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用しています。J. P. Morgan からの書面による事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright 2016, J. P. Morgan Chase &Co. All rights reserved.
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ 2 倍ベア

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入上位銘柄
銘

柄

名通Star Helios Plc 2023/ 8 /18

貨

比

日本・円
組入銘柄数

■資産別配分

1銘柄■国別配分

その他 3. 4％

外国債券 96. 6％

率

96. 6％■通貨別配分

その他 3. 4％

アイルランド 96. 6％

日本・円 100. 0％（注 1 ）上記データは2022年 8 月18日現在のものです。
（注 2 ）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注 3 ）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。

純資産等
項
純資産総額
受益権総口数
1 万口当り基準価額

目

当期末
2022年 8 月18日
260 159 864円
645 038 472口
4 033円＊当期中における追加設定元本額は2, 589, 071, 968円、同解約元本額は2, 138, 412, 875円
です。
＊組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

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作成対象期間（2021年8月19日〜2022年8月18日）

交付運用報告書

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ<3422>

追加型投信／国内／債券

第2期

受益者のみなさまへ

第 2 期末

毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
当ファンドは、円建ての債券に投資することにより、安定した収益の確保をめざしております。当作
成期につきましてもそれに沿った運用を行ないました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

第2期

2022年 8 月18日決算

基 準 価 額

9 986円純 資 産 総 額

0百万円

騰

落

率

△0 1％

分

配

金

0円

運用報告書に関するお問い合わせ先
コールセンター 受付時間 9：00 〜 17：00（営業日のみ）

0120−106212

大和アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目 9 番 1 号
https://www daiwa-am co jp/

お客様の口座内容に関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお問い合わせください。

■当ファンドは、信託約款において「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供することを定めており、以下の手順で閲覧、ダウンロードいただけます。「運用報告書（全体版）」は受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社へお問い合わせください。
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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

運用経過
基準価額等の推移について（円）
9, 994（百万円）
3. 0

9, 992

2. 5

9, 9902. 09, 988

1. 5

9, 986

1. 0

9, 9840. 5

9, 982期 首（2021. 8. 18）

0. 0
期 末
（2022. 8. 18）
基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）

純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、当作成期首の基準価額をもとに指数化したものです。

＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なります（分配金を自動的に再投資するコースがないファンドもあります）。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

■基準価額・騰落率期

首：9, 992円

期

末：9, 986円（分配金 0 円）

騰落率：△0. 1%（分配金込み）■基準価額の主な変動要因「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」の受益証券を通じて投資したコール・ロー
ン等の利回りがマイナス圏で推移したことなどから、基準価額は下落しました。
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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

1 万口当りの費用の明細項

当 期（2021 8 19〜2022 8 18）

目

金

信

託

報

酬

額

─

比

項

目

の

概

要

率

─

信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
当作成期中の平均基準価額は 9, 989 円です。

売買委託手数料──

売買委託手数料＝当作成期中の売買委託手数料／当作成期中の平均受益
権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

有価証券取引税──

有価証券取引税＝当作成期中の有価証券取引税／当作成期中の平均受益
権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

そ の 他 費 用

4

0 037

（監 査 費 用）

（4）

合

計

4

その他費用＝当作成期中のその他費用／当作成期中の平均受益権口数（0 037） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
0 037（注 1 ）当作成期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。
（注 2 ）各金額は項目ごとに円未満を四捨五入してあります。
（注 3 ）各比率は 1 万口当りのそれぞれの費用金額を当作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、小数点第 3 位未満を四捨五入してあります。
（注 4 ）組み入れているマザーファンドがある場合、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当該マザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。
）がある場合、各項目の費用は、当該投資信託証券が支払った費用を含みません。なお、当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「 1 万
口当りの費用の明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

参考情報
■総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を、期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（ 1 口当り）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0. 04％です。

総経費率
0. 04%

その他費用
0. 04％（注 1 ） 1 万口当りの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注 2 ）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注 3 ）各比率は、年率換算した値です。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

最近 5 年間の基準価額等の推移について（円）
10, 005（2020. 8. 19〜2022. 8. 18）
（百万円）
3. 0

10, 000

2. 5

9, 995

2. 0

9, 9901. 5

9, 985

1. 0

9, 9800. 5

9, 975（2017. 8. 18）（2018. 8. 20）（2019. 8. 19）

基準価額（左軸）（2020. 8. 19）

分配金再投資基準価額（左軸）

2020年 8 月19日
設定

（2021. 8. 18）

0. 0（2022. 8. 18）

純資産総額（右軸）

2021年 8 月18日
決算日

2022年 8 月18日
決算日

基準価額

（円）

10 000

9 992

分配金（税込み）

（円）

─

0

9 986
0

分配金再投資基準価額の騰落率

（％）

─

△0 1

△0 1

純資産総額

（百万円）

1

0

0

（注 1 ）比率は小数点第 1 位未満を四捨五入してあります。
（注 2 ）当ファンドは、「ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド」を構成するファンドのスイッチング資金を一時滞留させる受け皿としての役割を持ったファンドであり、わが国の債券を中心に安定運用を行います。そのため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

投資環境について

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ（ 2021. 8. 19 〜 2022. 8. 18 ）

■国内短期金融市況
当作成期を通じて、日銀は長短金利操作付き量的・質的金融緩和を維持しました。この金融政策を背景に、国庫短期証券（ 3 カ月物）の利回りおよび無担保コール翌日物金利はマイナス圏で推移しました。

前作成期末における「今後の運用方針」■当ファンド「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」の受益証券へ投資を行います。
■ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
流動性や資産の安全性に配慮し、短期の国債やコール・ローン等による運用を行う方針です。

ポートフォリオについて（ 2021. 8. 19 〜 2022. 8. 18 ）■当ファンド「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」の受益証券へ投資を行いました。
■ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
流動性や資産の安全性に配慮し、コール・ローン等による運用を行いました。

ベンチマークとの差異について
当ファンドは運用の評価または目標基準となるベンチマークおよび参考指数を設けておりません。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

分配金について当作成期は、分配対象額が計上できなかったため、収益分配を見送らせていただきました。
■分配原資の内訳（ 1 万口当り）
項

当期
2021年 8 月19日
〜2022年 8 月18日

目

当期分配金（税込み）（円）━

対基準価額比率
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（％）
（円）
（円）
（円）

─
─
─
─

（注 1 ）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」
は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注 2 ）円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。
（注 3 ）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

今後の運用方針■当ファンド「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」の受益証券へ投資を行います。
■ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
流動性や資産の安全性に配慮し、短期の国債やコール・ローン等による運用を行う方針です。
今後も現在の低金利環境が継続した場合は、ファンド全体の損益がマイナスとなり、基準価額が下落することが予想されます。投資家のみなさまにおかれましては、ご留意くださいますようお願い申し上げます。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

当ファンドの概要
商品

分

類 追加型投信／国内／債券

信

託

期

間 2020年 8 月19日〜2023年 8 月18日

運

用

方

針 安定した収益の確保をめざして安定運用を行ないます。
ベビーファンド

イ．ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。
）の受益証券
ロ．円建ての債券

ダイワ・マネーポートフォリオ・
マザーファンド

円建ての債券

主要投資対象①主として、マザーファンドの受益証券および円建ての債券に投資することにより、安定した収益の確保をめざして安定運用
ベビーファンド を行ないます。
の 運 用 方 法 ②円建資産への投資にあたっては、残存期間が 1 年未満、取得時においてＡ− 2 格相当以上の債券およびコマーシャル・ペー
パーに投資することを基本とします。
①円建ての債券を中心に投資し、安定した収益の確保をめざして安定運用を行ないます。
マザーファンド②円建資産への投資にあたっては、残存期間が 1 年未満、取得時においてＡ− 2 格相当以上の債券およびコマーシャル・ペー
の 運 用 方 法
パーに投資することを基本とします。
分

配

方

針

分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、配当等収益等を中心に分配します。ただし、配当等収益等の額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100. 0（2017年 8 月〜2022年 7 月）

75. 0
50. 0
25. 0
0. 0
-25. 0-50. 0-75. 0

最大値
平均値
最小値

-100. 0

最
平
最

大
均
小

値
値
値

当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

当ファンド
△0 1
△0 1
△0 1

日本株
42 1
8 7
△ 16 0

先進国株
59 8
16 5
△ 12 4

新興国株
62 7
10 5
△ 19 4

日本国債
5 4
0 1
△3 5

先進国債
11 4
3 6
△4 5

新興国債
19 3
2 7
△9 4

上記の図表は、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したもので、過去 5 年間における年間騰落率（各月末における直近 1 年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています。
※各資産クラスは、ファンドの投資対象を表しているものではありません。
※ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。
※ファンドの年間騰落率において、過去 5 年間分のデータが算出できない場合は以下のルールで表示しています。
①年間騰落率に該当するデータがない場合には表示されません。
②年間騰落率が算出できない期間がある場合には、算出可能な期間についてのみ表示しています。
③インデックスファンドにおいて、①②に該当する場合には、当該期間についてベンチマークの年間騰落率で代替して表示します。
※上記の騰落率は直近月末から60カ月さかのぼった算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
※資産クラスについて
日本株…………東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株………ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株………ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債………ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債
先進国債………ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債………ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（円ベース）※指数について●東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。●ＭＳＣＩコクサイ・イン
デックスおよびＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩ Inc. （ ｢ＭＳＣＩ｣ ）が開発した指数です。本ファンドは、ＭＳＣＩによって保証、推奨、または宣伝されるものではなく、ＭＳＣＩは本ファンドまたは本ファンドが基づいているインデックスに関していかなる責任も負いません。免責事項
全文についてはこちらをご覧ください。〔 https://www.daiwa-am.co.jp/specialreport/globalmarket/notice.html 〕●ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債は、野村
證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しています。また、同社は当該指数の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。●ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、ＦＴＳＥ
Fixed Income LLC により運営されている債券インデックスです。同指数はＦＴＳＥ Fixed Income LLC の知的財産であり、指数に関するすべての権利はＦＴＳ
Ｅ Fixed Income LLC が有しています。●ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド
は、信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが、J. P. Morgan はその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用しています。J. P. Morgan からの書面による事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright 2016, J. P. Morgan Chase &Co. All rights reserved.
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入ファンド等
ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
その他■資産別配分

比率99. 6％
0. 4■国別配分

その他 0. 4％

その他 0. 4％

マザーファンド 99. 6％

日本 99. 6％■通貨別配分

日本・円 100. 0％（注 1 ）上記データは2022年 8 月18日現在のものです。
（注 2 ）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注 3 ）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。
※当ファンドは、上記組入ファンドを通じて実質的な運用を行っています。次ページの「組入上位ファンドの概要」には、組入上位 3 ファンドまでのファンドの内容を掲載しています。

純資産等
項
純資産総額
受益権総口数
1 万口当り基準価額

目

当期末
2022年 8 月18日
998 576円
1 000 000口
9 986円＊当期中における追加設定元本額は 0 円、同解約元本額は 0 円です。
＊組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

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ＦＡＮＧ＋ブルベアファンド

ＦＡＮＧ＋ブルベア・マネーポートフォリオ

組入上位ファンドの概要◆ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド（作成対象期間 2020年12月10日〜2021年12月９日）■基準価額の推移（円）
10,030■１万口当りの費用の明細

10,025

その他費用
（その他）
合

項
売買委託手数料
有価証券取引税

目
―円
―

計

0
（0）
0

10,02010,015
10,010（2020.12.９）（2021.12.９）■組入資産
2021年12月９日現在、有価証券等の組み入れはありません。
（注１）基準価額の推移、１万口当りの費用の明細は組入ファンドの直近の作成対象期間のものです。
（注２）１万口当りの費用の明細における費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
費用の項目および算出法については前掲しております項目の概要をご参照ください。また、円未満を四捨五入してあります。
＊組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

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