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名：aj547_交付_01_米国MLPファンド(毎月)Aコース(円Hあり)／Bコース(円Hなし).doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/08 13:37:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）
Ａコース（円ヘッジあり）
Ｂコース（円ヘッジなし）

愛称：ＴＨＥ ＭＬＰ Ａ
愛称：ＴＨＥ ＭＬＰ Ｂ

交付運用報告書 追加型投信／海外／その他資産 作成対象期間（2018年７月20日〜2019年１月21日）
第56期（決算日：2018年８月20日）第58期（決算日：2018年10月19日）第60期（決算日：2018年12月19日）
第57期（決算日：2018年９月19日）第59期（決算日：2018年11月19日）第61期（決算日：2019年１月21日）

第61期末（2019年１月21日）
Ａコース（円ヘッジあり）
基 準 価 額6,241円純 資 産 総 額
916百万円
第56期〜第61期（2018年７月20日〜2019年１月21日）
騰
落
率
△0.6％
分 配 金 合 計180円
第61期末（2019年１月21日）
Ｂコース（円ヘッジなし）
基 準 価 額6,900円純 資 産 総 額
6,679百万円
第56期〜第61期（2018年７月20日〜2019年１月21日）
騰
落
率
△2.0％
分 配 金 合 計
180円

■受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、｢米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）Ａコー
ス（円ヘッジあり）／Ｂコース（円ヘッジなし）｣
は、2019年１月21日に第61期の決算を行いました。
当ファンドは、主として、米国の金融商品取引所に上場されているエネルギー関連事業等に投資するＭＬＰ（マスターリミテッド・パートナーシップ）等を主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。当作成期につきましてもそれに沿った運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

（注）騰落率は収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

○当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法
によりご提供する旨を定めております。右記＜お問い合わせ先＞ホームページの「トップページ」→「投資信託」→「運用報告書一覧」のページにおいて運用報告書（全体版）を閲覧
及びダウンロードすることができます。
○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
東京都千代田区永田町 2-11-1 山王パークタワー＜お問い合わせ先＞
電話番号：0120-442-785
受付時間：営業日の午前９時〜午後５時
https://funds.dws.com/jp/＊お取引内容等につきましては、ご購入された販売会社にお問い合わせください。

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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/08 13:37:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）【Ａコース（円ヘッジあり）】

運用経過【Ａコース（円ヘッジあり）】■基準価額等の推移について（2018年７月20日〜2019年１月21日）

第56期首：6,464円
第61期末：6,241円（既払分配金180円）
騰落率：△0.6％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の本質的なパフォー
マンスを示すものです。ただし、上記対象期間中の分配金が０円のファンドにつきましては基準価額と重なって表示されております。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
当ファンドは主として、米国の金融商品取引所に上場されているエネルギー関連事業等に投資するＭ
ＬＰ等を主要投資対象とし、原則として保有外貨建資産について対円での為替ヘッジを行う投資信託証
券に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。
当作成期はＭＬＰ市場全体が軟調な推移となったことに加え、保有していた天然ガス関連の川中資産を保有、運営する銘柄の価格が下落したことなどが基準価額にマイナスに影響しました。

1

品

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米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）【Ａコース（円ヘッジあり）】■１万口当たりの費用明細
項

目

(a) 信

託

報

（投
（販

信
売

会
会

（受

託

会

第56期〜第61期
2018年７月20日〜2019年１月21日
項
目
の
概
要
金
額
比
率
酬
46円
0.729％ (a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率※期中の平均基準価額は6,243円です。
社）（15）（0.234） 委託した資金の運用等の対価社）（29）（0.468） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価社）（ 2）（0.028） 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価(b) そ の 他 費 用（監査費用・印刷費用等）
合

計

2
（ 2）
48

0.030
(b) その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数（0.030） 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用や目論見書や運用報告書の作成に係る費用等
0.759（注）期中において発生した費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く）が支払った費用を含みません。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注）監査費用・印刷費用等にはマイナス金利に係る費用等を含みます。

2

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米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）【Ａコース（円ヘッジあり）】■最近５年間の基準価額等の推移について（2014年１月20日〜2019年１月21日）（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の本質的なパフォー
マンスを示すものです。ただし、上記対象期間中の分配金が０円のファンドにつきましては基準価額と重なって表示されております。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

2014年１月20日 2015年１月19日 2016年１月19日 2017年１月19日 2018年１月19日 2019年１月21日
基準価額
期間分配金合計（税込み）
分配金再投資基準価額騰落率
純資産総額

（円）
（円）

10,012
−

9,640
330

5,727
360

6,845
360

7,163
360

6,241
360

（％）
（百万円）

−
455

△0.6
2,301

△37.9
989

26.2
2,010

10.9
1,388

△7.8
916

●当ファンドは、エネルギー・レボリューション・ファンド（円ヘッジあり）及びドイチェ・マネー・
マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。ファンドの収益率を測る適切なインデックスが存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を設けておりません。

3

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プリント日時：2019/02/08 13:37:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）【Ｂコース（円ヘッジなし）】

運用経過【Ｂコース（円ヘッジなし）】■基準価額等の推移について（2018年７月20日〜2019年１月21日）

第56期首：7,222円
第61期末：6,900円（既払分配金180円）
騰落率：△2.0％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の本質的なパフォー
マンスを示すものです。ただし、上記対象期間中の分配金が０円のファンドにつきましては基準価額と重なって表示されております。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
当ファンドは主として、米国の金融商品取引所に上場されているエネルギー関連事業等に投資するＭ
ＬＰ等を主要投資対象とし、原則として保有外貨建資産について対円での為替ヘッジを行わない投資信託証券に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。
当作成期はＭＬＰ市場全体が軟調な推移となったことや為替相場で円高米ドル安が進んだことに加え、保有していた天然ガス関連の川中資産を保有、運営する銘柄の価格が下落したことなどが基準価額にマ
イナスに影響しました。

4

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プリント日時：2019/02/08 13:37:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）【Ｂコース（円ヘッジなし）】■１万口当たりの費用明細
項

目

(a) 信

託

報

（投
（販

信
売

会
会

（受

託

会

第56期〜第61期
2018年７月20日〜2019年１月21日
項
目
の
概
要
金
額
比
率
酬
51円
0.729％ (a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率※期中の平均基準価額は6,980円です。
社）（16）（0.234） 委託した資金の運用等の対価
社）（33）（0.468） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価社）（ 2）（0.028） 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価(b) そ の 他 費 用（監査費用・印刷費用等）
合

計

2
（ 2）
53

0.028
(b) その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数（0.028） 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用や目論見書や運用報告書の作成に係る費用等
0.757（注）期中において発生した費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く）が支払った費用を含みません。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注）監査費用・印刷費用等にはマイナス金利に係る費用等を含みます。

5

品

名：aj547_交付_01_米国MLPファンド(毎月)Aコース(円Hあり)／Bコース(円Hなし).doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/08 13:37:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）【Ｂコース（円ヘッジなし）】■最近５年間の基準価額等の推移について（2014年１月20日〜2019年１月21日）（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の本質的なパフォー
マンスを示すものです。ただし、上記対象期間中の分配金が０円のファンドにつきましては基準価額と重なって表示されております。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

基準価額
期間分配金合計（税込み）
分配金再投資基準価額騰落率
純資産総額

（円）
（円）
（％）
（百万円）

2014年１月20日 2015年１月19日 2016年１月19日 2017年１月19日 2018年１月19日 2019年１月21日
10,015
10,838
6,435
7,535
7,793
6,900
−
−
10,869330
11.6
26,360

360
△38.3
9,289

360
23.4
11,043

360
9.1
9,508

360
△6.8
6,679

●当ファンドは、エネルギー・レボリューション・ファンド（円ヘッジなし）及びドイチェ・マネー・
マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。ファンドの収益率を測る適切なインデックスが存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を設けておりません。

6

品

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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:57:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）■投資環境について（2018年７月20日〜2019年１月21日）

当作成期のＭＬＰ市場は下落しました。作成期初は小高く推移しましたが、イランに対する制裁が供給に及ぼす影響への過度な懸念が後退したことや、グローバル景気の減速懸念などを背景に原油価格が大きく下落したことが嫌気され軟調な展開が続きました。年末以降に原油価格の反発や投資家センチメ
ントの改善などを受けて大きく値を戻しましたが、作成期初の水準を取り戻すには至りませんでした。

■当該投資信託のポートフォリオについて（2018年７月20日〜2019年１月21日）【Ａコース（円ヘッジあり）】
当ファンドは主として、米国の金融商品取引所に上場されているエネルギー関連事業等に投資するＭ
ＬＰ等を主要投資対象とし、原則として保有外貨建資産について対円での為替ヘッジを行う投資信託証
券に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。
【Ｂコース（円ヘッジなし）】
当ファンドは主として、米国の金融商品取引所に上場されているエネルギー関連事業等に投資するＭ
ＬＰ等を主要投資対象とし、原則として保有外貨建資産について対円での為替ヘッジを行わない投資信託証券に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。
（エネルギー・レボリューション・ファンド）
各ＭＬＰの成長見通しに着目し、より損益分岐点の低いシェール開発地域において事業を展開する銘柄や、金利上昇による影響を軽減できるような成長性の高い銘柄、手数料収入をベースとする事業の割合が高く、資源価格の変動による影響を受けにくい銘柄、またバランスシートが強固でカバレッジ比率が高く財務状態が良好な銘柄などを中心としたポートフォリオを概ね維持しました。
（ドイチェ・マネー・マザーファンド）
当ファンドでは当初の運用方針通り、主に円建の公社債及び短期有価証券等に投資を行い、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的として運用を行いました。具体的には、短期金融資産を中心に運用を行いました。

■ベンチマークとの差異について（2018年７月20日〜2019年１月21日）

各ファンドは運用の目標となるベンチマークや参考指数がないため、本項目は記載しておりません。

7

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名：aj547_交付_02_米国MLPファンド(毎月).doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:57:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）■分配金について【Ａコース（円ヘッジあり）】
基準価額水準等を勘案して、各期とも30円（税引前）といたしました。なお、留保された収益金につきましては、当ファンドの運用の基本方針に基づき運用させていただきます。
【分配原資の内訳】（１万口当たり・税引前）

当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益

第56期
第57期
第58期
第59期
第60期
第61期
2018年７月20日〜 2018年８月21日〜 2018年９月20日〜 2018年10月20日〜 2018年11月20日〜 2018年12月20日〜
2018年８月20日
2018年９月19日
2018年10月19日
2018年11月19日
2018年12月19日
2019年１月21日
30円
30円
30円
30円
30円
30円
0.442％

0.456％

0.476％

0.492％

0.514％

0.478％

23

15

15

15

15

23

当期の収益以外

6

14

14

14

14

6

翌期繰越分配対象額

1,344

1,331

1,317

1,303

1,288

1,282

（注）対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金（税引前）と一致しない場合があります。

【Ｂコース（円ヘッジなし）】
基準価額水準等を勘案して、各期とも30円（税引前）といたしました。なお、留保された収益金につきましては、当ファンドの運用の基本方針に基づき運用させていただきます。
【分配原資の内訳】（１万口当たり・税引前）

第56期
第57期
第58期
第59期
第60期
第61期
2018年７月20日〜 2018年８月21日〜 2018年９月20日〜 2018年10月20日〜 2018年11月20日〜 2018年12月20日〜
2018年８月20日
2018年９月19日
2018年10月19日
2018年11月19日
2018年12月19日
2019年１月21日
当期分配金

30円

30円

30円

30円

30円

30円

0.402％

0.408％

0.425％

0.437％

0.456％

0.433％

当期の収益

22

14

14

14

14

22

当期の収益以外

7

15

15

15

15

7

翌期繰越分配対象額

2,090

2,076

2,061

2,046

2,031

2,024

（対基準価額比率）（注）対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金（税引前）と一致しない場合があります。

8

品

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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:57:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）

今後の運用方針【Ａコース（円ヘッジあり）】
当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、主として米国の金融商品取引所に上場されているエネ
ルギー関連事業等に投資するＭＬＰ等を主要投資対象とし、原則として保有外貨建資産について対円での為替ヘッジを行う投資信託証券に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
【Ｂコース（円ヘッジなし）】
当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、主として米国の金融商品取引所に上場されているエネ
ルギー関連事業等に投資するＭＬＰ等を主要投資対象とし、原則として保有外貨建資産について対円での為替ヘッジを行わない投資信託証券に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
（エネルギー・レボリューション・ファンド）
企業のファンダメンタルズや資源価格に安定の兆しが見え始めたことは、ＭＬＰセクターにとって明るい材料です。引き続き原油や液化天然ガス（ＬＮＧ）の生産拡大が利益率やキャッシュフローの改善に繋がると考えており、バリュエーションも過去の平均と比べて割安な水準にあります。ＭＬＰの経営
陣は投下資本に対する利益率の改善や資本コストの削減に向けた取り組みを進めており、企業価値の長期的な向上も期待されます。銘柄選択においては、有望な地域で川中事業を展開し、資源価格の変動による影響を受けにくい銘柄などに注目しています。
（ドイチェ・マネー・マザーファンド）
当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、主に円建の公社債及び短期有価証券等に投資を行い、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的として運用を行います。
信用力及び流動性の高いポートフォリオ運用を行うため、短期金融市場や国債市場の動向を踏まえ組
み入れを行う方針です。

お知らせ
該当事項はございません。

9

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米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）

当ファンドの概要
商
信
運

品
託
用

分
期
方

類
間
針

追加型投信／海外／その他資産
2013年12月19日から2024年7月19日まで
信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。

当ファンド

原則として、ルクセンブルグ籍円建外国投資信託証券であるエネルギー・レボリューション・ファ
ンド及びドイチェ・マネー・マザーファンド受益証券に投資を行うことを基本とします。対円での為替ヘッジを行うＡコースと対円での為替ヘッジを行わないＢコースがあります。

エネルギー・レボリューション・ファンド

米国の金融商品取引所に上場されているエネル
ギー関連事業等に投資するＭＬＰ等を主要投資対象とします。

ドイチェ・マネー・マザーファンド

円建の公社債及び短期有価証券等を主要投資対象とします。

主 要投資 対象

運

分

用

配

方

方

法

主として、米国の金融商品取引所に上場されているエネルギー関連事業等に投資するＭＬＰ（マスター・リミテッド・パートナーシップ）等を主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。原則として、ルクセンブルグ籍円建外国投資信託エネルギー・レボリューション・ファンド及びドイチェ・マネー・マザーファンドに投資を行うことを基本とします。

針

毎決算時（原則として毎月19日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。
）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費等控除後の繰越分を含めた配当等収益及び売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準及び市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
います。

10

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米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）

代表的な資産クラスとの騰落率の比較（2014年１月末〜2018年12月末）【Ａコース（円ヘッジあり）】（当該ファンドと他の代表的な資産クラスの平均騰落率、年間最大騰落率及び最小騰落率（％）
）
平均値
最大値
最小値

当ファンド
-5.5
24.9
-40.2

日本株
12.2
41.9
-22.0

先進国株
13.4
36.2
-17.5

新興国株
8.5
37.2
-27.4

日本国債
2.0
9.3
-4.0

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）上記の騰落率は直近月末から60ヶ月遡った算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。

11

先進国債
3.9
19.3
-12.3

新興国債
1.5
19.3
-17.4

品

名：aj547_交付_02_米国MLPファンド(毎月).doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:57:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）【Ｂコース（円ヘッジなし）】（当該ファンドと他の代表的な資産クラスの平均騰落率、年間最大騰落率及び最小騰落率（％）
）
平均値
最大値
最小値

当ファンド
-3.5
26.7
-39.3

日本株
12.2
41.9
-22.0

先進国株
13.4
36.2
-17.5

新興国株
8.5
37.2
-27.4

日本国債
2.0
9.3
-4.0

先進国債
3.9
19.3
-12.3

新興国債
1.5
19.3
-17.4

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）上記の騰落率は直近月末から60ヶ月遡った算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。

＊2014年１月〜2018年12月の５年間における年間騰落率の平均・最大・最小を、当該ファンド及び他の代表的な資産クラスについて表示したものです。ただし、当ファンドの設定日は2013年12月19日であるため、当ファンドの年間騰落率は2014年12月以降のものとなります。したがって、当ファンドと代表的な資産クラスとで比較対象
期間が異なります。

＊各資産クラスの指数
日 本 株：ＴＯＰＩＸ（配当込み）
先進国株：ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株：ＭＳＣＩエマージング・マーケッツ・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債：ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債
先進国債：ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債：ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ・グローバ
ル・ダイバーシファイド（円ベース）（注）先進国株、新興国株、先進国債及び新興国債の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

12

品

名：aj547_交付_02_米国MLPファンド(毎月).doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:57:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）

各資産クラスの指数について
・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所（以下「東証」といいます。）の知的財産であり、この指数の算出、数値の公表、利用等株価指数に関するすべての権利は、東証が有しています。東証は、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています。
・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス及びＭＳＣＩエマージング・マーケッツ・インデックスは、ＭＳＣ
Ｉインク（以下「ＭＳＣＩ」といいます。）が算出する指数です。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。また、ＭＳＣＩは同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています。
・ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社はＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩを用いて行われるドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切の責任を負いません。
・ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている指数です。同指数に関する著作権、知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。
・ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイ
バ ー シ フ ァ イ ド は 、 JPMorgan Chase & Co. の 子 会 社 で あ る J.P.Morgan Securities LLC （ 以 下「J.P.Morgan」といいます。）が算出する債券インデックスであり、その著作権及び知的所有権は同社に帰属します。J.P.Morganは、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・
マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド及びそのサブインデックスが参照される可能性のある、または販売奨励の目的でＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マー
ケッツ・グローバル・ダイバーシファイド及びそのサブインデックスが使用される可能性のあるいかなる商品についても、出資、保証、または奨励するものではありません。J.P.Morganは、証券投資全般もしくは本商品そのものへの投資の適否またはＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド及びそのサブインデックスが債券市
場一般のパフォーマンスに連動する能力に関して、何ら明示または黙示に、表明または保証するもの
ではありません。

13

品

名：aj547_交付_03_米国MLPファンド(毎月)Aコース(円Hあり)／Bコース(円Hなし).doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:57:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）【Ａコース（円ヘッジあり）】

ファンドデータ【Ａコース（円ヘッジあり）】■当ファンドの組入資産の内容◆組入上位ファンド
項

第61期末

目

2019年１月21日

エネルギー・レボリューション・ファンド（円ヘッジあり）

98.8％

ド イ チ ェ ・ マ ネ ー ・ マ ザ ー フ ァ ン ド

0.4％（注）組入比率は純資産総額に対する割合です。

◆資産別配分

◆国別配分◆通貨別配分（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）端数処理の関係で合計が100％にならない場合があります。

■純資産等
項
純

資

受

益

産
権

第56期末

目

総

第57期末

第58期末

第59期末

第60期末

第61期末

2018年８月20日 2018年９月19日 2018年10月19日 2018年11月19日 2018年12月19日 2019年１月21日

総額 1,022,081,768円

口

数 1,510,901,999口 1,426,056,220口 1,436,143,672口 1,447,928,888口 1,472,849,447口 1,468,739,075口

１万口当たり基準価額

6,765円

933,179,635円

900,750,703円

6,544円

877,779,187円

6,272円

当作成期中における追加設定元本額は161,808,661円、同解約元本額は280,530,235円です。

14

6,062円

855,577,810円
5,809円

916,609,076円
6,241円品

名：aj547_交付_03_米国MLPファンド(毎月)Aコース(円Hあり)／Bコース(円Hなし).doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:57:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）【Ｂコース（円ヘッジなし）】【Ｂコース（円ヘッジなし）】■当ファンドの組入資産の内容◆組入上位ファンド
項

第61期末

目

2019年１月21日

エネルギー・レボリューション・ファンド（円ヘッジなし）

98.9％

ド イ チ ェ ・ マ ネ ー ・ マ ザ ー フ ァ ン ド

0.5％（注）組入比率は純資産総額に対する割合です。

◆資産別配分

◆国別配分◆通貨別配分（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）端数処理の関係で合計が100％にならない場合があります。

■純資産等
項
純

資

受

益

産
権

第56期末

目

総

第57期末

第58期末

第59期末

第60期末

第61期末

2018年８月20日 2018年９月19日 2018年10月19日 2018年11月19日 2018年12月19日 2019年１月21日

総額7,365,737,884円

6,926,096,100円

6,724,885,162円

6,362,562,562円

6,679,251,755円

口数 10,455,254,172口 10,068,362,199口

9,858,919,514口

9,830,187,948口

9,705,670,406口

9,679,605,690口

7,025円

6,841円

6,556円

6,900円

１万口当たり基準価額

7,767,310,190円
7,429円

7,316円

当作成期中における追加設定元本額は288,223,346円、同解約元本額は1,407,784,480円です。

15

品

名：aj547_交付_04_(ae796流用)エネルギー・レボリューション・ファンド.doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:58:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）■組入上位ファンドの概要
エネルギー・レボリューション・ファンド（2017年１月１日〜2017年12月31日）◆基準価額の推移【円ヘッジありクラス】【円ヘッジなしクラス】◆上位10銘柄
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

銘柄名
Energy Transfer Partners LP
Magellan Midstream Partners LP
MPLX LP
Plains All American Pipeline LP
Williams Partners LPEnterprise Products Partners LP
Buckeye Partners LP
EQT Midstream Partners LP
Enbridge Energy Partners LP
Western Gas Partners LP
組入銘柄数

国名
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ

（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

16

通貨名
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
23銘柄

比率
10.3％
9.6％
9.4％
8.9％
8.8％
8.6％
7.1％
3.8％
3.6％
3.4％

品

名：aj547_交付_04_(ae796流用)エネルギー・レボリューション・ファンド.doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:58:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）◆資産別配分

◆国別配分◆通貨別配分（注）資産別配分の比率は、純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分、通貨別配分の比率は、ポートフォリオ部分に対する評価額の割合です。
（注）端数処理の関係で合計が100％にならない場合があります。

◆費用の明細
項目
委託者報酬
保管費用
監査費用、弁護士費用及び印刷費用
申込税
その他費用
合計

△802,887.92米ドル△677.66△253,532.26△9,703.60△64,442.50△1,131,243.94（注）上記につきましては、「１万口当たり」でのデータ取得が困難なため、年間総額の表示とさせていただいております。

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品

名：aj547_交付_05_(ae796流用)ドイチェ・マネー・マザーファンド.doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:58:00

米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）■組入上位ファンドの概要
ドイチェ・マネー・マザーファンド（2017年３月22日〜2018年３月20日）◆基準価額の推移◆上位10銘柄1◆資産別配分

◆国別配分

銘柄名
−
組入銘柄数

クーポン
−

◆通貨別配分（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）端数処理の関係で合計が100％にならない場合があります。

◆1万口当たりの費用明細
該当事項はございません。

18

償還日
−
−

比率
−

品

名：aj547_交付_06_表4.doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム Pd2-user
プリント日時：2019/02/07 10:58:00

ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
東京都千代田区永田町 2-11-1 山王パークタワー＜お問い合わせ先＞
電話番号：0120-442-785
受付時間：営業日の午前９時〜午後５時
https://funds.dws.com/jp/＊お取引内容等につきましては、ご購入された販売会社にお問い合わせください。