Brookfield Global Infrastructure
Securities Income Fund (BGI.UN)
Rapport annuel de la direction sur le rendement dufonds
Pour la période allant du 1er janvier 2023 au 31 décembre 2023

Brookfield Global Infrastructure Securities Income Fund

PROFILBrookﬁeld Public Securities Group LLC (l’« Entreprise ») est un conseiller en placement inscrit auprès de la
SEC et représente la plateforme de titres cotés en bourse de Brookfield Asset Management. L’Entreprisefournit des stratégies fondées sur des actifs réels mondiaux cotés, dont des titres de capitaux propres dusecteur de l’immobilier, des titres de capitaux propres du secteur des infrastructures et des infrastructuresd’énergie, des stratégies fondées sur des actifs réels de multiples catégories ainsi que des titres d’emprunt
du secteur de l’immobilier. Comptant des actifs sous gestion d’environ 22 G$ au 31 décembre 2023,
l’Entreprise gère des comptes distincts, des fonds enregistrés et des stratégies axées sur les occasions àl’intention des clients institutionnels et des particuliers, y compris des institutions financières, des régimes
de retraite publics et privés, des compagnies d’assurance, des fonds de dotation et des fondations, des fonds
souverains et des investisseurs fortunés. L’Entreprise est une filiale indirecte entièrement détenue de
Brookfield Asset Management ULC, une société à responsabilité illimitée constituée en vertu des lois de la
Colombie-Britannique, au Canada (« BAM ULC ») qui avait des actifs sous gestion d’environ 900 G$ au
31 décembre 2023. Brookfield Corporation, une société cotée en bourse (NYSE : BN; TSX : BN), détient une
participation de 75 % dans BAM ULC, et Brookfield Asset Management Ltd., une société cotée en bourse(NYSE : BAM; TSX : BAMA) (« Brookfield Asset Management »), détient une participation de 25 % dans BAM
ULC. Pour obtenir plus d’information, rendez-vous au https://publicsecurities.brookﬁeld.com/en.
Brookfield Global Infrastructure Securities Income Fund (le « Fonds ») est géré par Brookfield Public Securities
Group LLC. Le Fonds utilise son site Web comme canal de distribution de l’information significative sur lasociété. De l’information financière et d’autres informations significatives relatives au Fonds sontrégulièrement affichées sur le site https://publicsecurities.brookfield.com/en.

INFORMATION SUR LES PARTS DE BGI.UN (COTÉES À LA BOURSE DE TORONTO)
Parts en circulation (au 31 décembre 2023) :16 227 350 parts

Distributions trimestrielles cibles :Les distributions trimestrielles cibles sont actuellement
de 0,15 $ par part (0,60 $ par année, ce qui représente une
distribution en trésorerie annuelle de 6,0 % selon le prixd’émission par part de 10,00 $). Le Fonds n’a pas dedistribution fixe.

Date de clôture des registres :Le dernier jour ouvrable de mars, de juin, de septembre etde décembre.

Date de versement :Au plus tard le 15e jour ouvrable du mois suivant la date declôture des registres aux fins des distributions.

Rapport annuel de 2023 de la direction sur le rendement du Fonds | 2

Brookfield Global Infrastructure Securities Income FundLETTRE AUX PORTEURS DE PARTS
Mesdames, Messieurs,
Nous sommes heureux de publier le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du Brookfield
Global Infrastructure Securities Income Fund (le « Fonds ») pour l’exercice clos le 31 décembre 2023
(la « période »).
Le Fonds a été créé pour atteindre les objectifs suivants : i) fournir aux porteurs de parts (les « porteurs departs ») des distributions trimestrielles en trésorerie; ii) maximiser le rendement total pour les porteurs departs au moyen de distributions et de plus-value du capital; et iii) préserver le capital. Les distributions
trimestrielles cibles sont actuellement de 0,15 $ par part, ou 0,60 $ par année, ce qui représente une
distribution en trésorerie annuelle de 6,0 % selon le prix d’émission par part de 10,00 $. Pour obtenir ce
rendement élevé, le Fonds se compose principalement de titres de capitaux propres de sociétésd’infrastructures mondiales cotées en bourse.
PERFORMANCE
Au 31 décembre 2023, la valeur liquidative par part du Fonds était de 4,29 $, comparativement à une valeurliquidative par part de 4,49 $ au 31 décembre 2022. Pour l’exercice clos le 31 décembre 2023, le Fonds aenregistré un rendement total sur la valeur liquidative de 9,73 %, ce qui inclut quatre versements dedistributions trimestrielles aux porteurs de parts de 0,15 $ par part.
Collectivement, les actions cotées en bourse du secteur des infrastructures ont affiché un piètre rendement
en 2023, l’indice FTSE Global Core Infrastructure 50/50 et l’indice Dow Jones Brookfield Global Infrastructure
ayant enregistré des rendements de 3,10 % et de 4,51 %, respectivement. La totalité du gain pour l’exercice
peut être attribuée au rendement enregistré au quatrième trimestre, lorsque l’indice FTSE Global Core
Infrastructure 50/50 et l’indice Dow Jones Brookfield Global Infrastructure ont augmenté de 11,11 % et de12,13 %, respectivement.
La faiblesse enregistrée au cours de l’exercice est en grande partie attribuable aux sous-secteurs qui sont plus
sensibles aux variations de taux, notamment les sociétés de communications, de services publics et deproduction d’énergie renouvelable/d’électricité. Pendant une grande partie de l’exercice, les tauxcontinuellement élevés, la hausse du coût du capital et les problèmes liés à la chaîne d’approvisionnement
ont miné la confiance des investisseurs à l’égard de ces actions. Cependant, s’appuyant avec optimisme sur lapossibilité que les taux aient culminé, ces secteurs ont pavé la voie à une importante reprise au
quatrième trimestre, et les coûts des intrants ont commencé à diminuer. À l’inverse, certains des secteursliés aux infrastructures les plus sensibles au contexte économique ont enregistré les gains les plus élevés en
2023. Par exemple, les actions du secteur médian de l’énergie aux États-Unis et des aéroports à l’échellemondiale ont enregistré des gains à deux chiffres pour l’exercice.
N’hésitez pas à nous envoyer vos questions et commentaires. Nous vous encourageons à communiquer avec
notre équipe des relations avec les investisseurs au 855 777-8001 ou à visiter le site www.brookfield.com afind’obtenir plus d’information. Nous vous remercions de votre soutien.

Tom Miller, directeur général
Au nom du gestionnaire de placement,
Brookfield Public Securities Group LLC
Rapport annuel de 2023 de la direction sur le rendement du Fonds | 3

Brookfield Global Infrastructure Securities Income FundRAPPORT DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS
Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds contient des faits saillants financiers,
mais non les états financiers annuels complets du Brookfield Global Infrastructure Securities Income Fund(le « Fonds »). Les états financiers annuels peuvent contenir de l’information qui n’est pas incluse dans leprésent rapport de la direction sur le rendement du Fonds. Vous pouvez obtenir un exemplaire des états
financiers annuels, sur demande et gratuitement, en communiquant avec nous (vous trouverez nos
coordonnées à la fin du présent rapport), en visitant notre site Web à l’adresse www.brookfield.com ou en
consultant nos documents déposés sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Les porteurs de parts peuventégalement communiquer avec nous pour obtenir gratuitement un exemplaire du rapport financier
intermédiaire, des politiques et des procédures de vote par procuration, du dossier de vote par procuration
ou de l’information trimestrielle sur le portefeuille du Fonds.
Le présent rapport peut contenir des déclarations prospectives. L’utilisation de mots comme « prévoir »,« pouvoir », « devoir », « s’attendre à », « estimer », « croire » et de tout mot ou de toute expression similairevise à indiquer des déclarations prospectives. Ces déclarations reflètent l’opinion de Brookfield Public
Securities Group LLC (le « gestionnaire de placement », le « gestionnaire » ou « PSG ») relativement à desfacteurs dont on pourrait raisonnablement s’attendre à ce qu’ils aient une incidence sur le rendement duFonds et les distributions versées sur les parts de celui-ci. Ces déclarations sont fondées sur l’information
disponible à la date de rédaction du présent rapport. Le gestionnaire de placement juge raisonnables lesattentes que reflètent ces déclarations prospectives et ce rapport. Toutefois, rien ne garantit que ces attentes
ou que l’analyse contenue dans le rapport se révéleront justes. Par conséquent, le lecteur est avisé de ne pas
s’y fier indûment. Ces énoncés sont valables uniquement à la date du présent rapport. Les événements etrésultats réels peuvent différer sensiblement de ceux décrits dans ces déclarations prospectives ou dansce rapport.
À moins d’indication contraire, toutes les informations présentées sont en date du 31 décembre 2023 et
exprimées en dollars canadiens. Les rendements des indices sont calculés en fonction de la monnaie de l’indicesous-jacent.
OBJECTIFS ET STRATÉGIES DE PLACEMENT
Le Fonds cherche à i) fournir aux porteurs de parts (les « porteurs de parts ») des distributions en trésorerietrimestrielles cibles, qui sont actuellement de 0,15 $ par part (0,60 $ par année, ce qui représente une
distribution en trésorerie annuelle de 6,0 %, selon le prix d’émission par part de 10,00 $); ii) maximiser lerendement total pour les porteurs de parts au moyen de distributions et de plus-value du capital; iii) préserverle capital.
Le Fonds investit dans un portefeuille (le « portefeuille ») composé principalement de titres de sociétésd’infrastructures mondiales cotées en bourse qui sont propriétaires et exploitantes d’actifs d’infrastructures.
PSG est le gestionnaire et le gestionnaire de placement du Fonds.
RISQUEAu 31 décembre 2023, le Fonds était investi principalement dans des titres de capitaux propres de sociétésd’infrastructures mondiales cotées en bourse établies aux États-Unis et, dans une moindre mesure, en Europe
continentale, au Royaume-Uni, au Canada et en Asie-Pacifique. Le Fonds s’expose à divers risques liésnotamment à la qualité du crédit des émetteurs des titres qu’il détient, à la liquidité de ces titres et à lamonnaie dans laquelle ces titres sont libellés. Pour réduire l’incidence défavorable potentielle de ces risques
sur le rendement, le Fonds engage des gestionnaires de portefeuille chevronnés et assure un suivi constant deses positions sur titres et des marchés. Au cours de la période allant du 1er janvier 2023 au 31 décembre 2023
(la « période »), le niveau global de risque lié à la qualité du crédit et à la liquidité du portefeuille n’a paschangé de façon significative. À la fin de la période, l’exposition nette du Fonds aux monnaies étrangères avait
augmenté par rapport à la fin de l’exercice précédent. Au 31 décembre 2023, l’exposition nette du Fonds aux
monnaies étrangères atteignait 97,53 % de l’actif net (31 décembre 2022 ‒ 91,32 %).

Rapport annuel de 2023 de la direction sur le rendement du Fonds | 4

Brookfield Global Infrastructure Securities Income Fund

Pour de plus amples informations sur le recours au financement par emprunt par le Fonds, se reporter à larubrique « Résultats d’exploitation ».
RÉSULTATS D’EXPLOITATION
Le Fonds a commencé ses activités le 18 juillet 2013 à la clôture d’un premier appel public à l’épargne visant
32 500 000 parts (les « parts ») et a par la suite émis 1 900 000 parts en vertu d’une option de surallocation le
31 juillet 2013 au prix de 10,00 $ par part, pour un produit brut de 344,0 M$ et un produit net de 325,1 M$,
déduction faite des frais d’émission d’environ 18,9 M$.
La valeur liquidative du Fonds se chiffrait à 69,7 M$ au 31 décembre 2023, soit une baisse de 9,5 M$ par rapport
à 79,2 M$ au 31 décembre 2022. La baisse de la valeur liquidative reflète essentiellement les distributionsde 10,4 M$ versées aux porteurs de parts et les rachats de 5,7 M$, contrebalancés par le bénéfice
d’exploitation de 6,6 M$.
La valeur liquidative par part se chiffrait à 4,29 $ au 31 décembre 2023, comparativement à 4,49 $ au
31 décembre 2022. Le rendement total sur la valeur liquidative du Fonds s’est chiffré à 9,73 % pour la période.
Les secteurs des routes à péage, des sociétés en commandite principales, des pipelines et du transport et dela distribution d’électricité ont le plus contribué au rendement. En revanche, le secteur des communicationset le secteur ferroviaire sont ceux qui ont le plus nui au rendement du Fonds.
Le financement par emprunt est limité à 33 % de l’actif total du Fonds. Par conséquent, au moment del’emprunt, le montant maximal de l’emprunt que le Fonds peut utiliser est de 1,50:1 (total des positions
acheteur, y compris les positions financées par emprunt, divisé par l’actif net du Fonds). Au 31 décembre 2023,
le financement par emprunt du Fonds s’élevait à 17,6 M$ (31 décembre 2022 ‒ 22,9 M$), soit 19,6 %(31 décembre 2022 ‒ 21,8 %) du total de l’actif du Fonds. Le montant minimal et le montant maximal desemprunts en cours se sont chiffrés à 18,2 M$ et à 23,4 M$, respectivement, pour la période et à 20,9 M$ età 23,4 M$, respectivement, pour l’exercice clos le 31 décembre 2022. Les emprunts ont servi à accroître lesplacements du Fonds et à répondre à ses besoins en matière de fonds de roulement. L’augmentation modérée
du financement par emprunt du Fonds est conforme aux objectifs du Fonds.
ÉVÉNEMENTS RÉCENTS
Le 22 mars 2022, le Fonds a annoncé le renouvellement du programme de titres de capitaux propres au cours
du marché (le « programme ») lui permettant d’émettre des parts du Fonds, dont le prix de vente total dansle public peut atteindre 40 000 000 $. Toute part émise sera vendue au cours en vigueur sur le marché aumoment de la vente par l’entremise de la Bourse de Toronto (« TSX ») ou de tout autre marché au Canada surlequel les parts sont cotées ou autrement négociées. Le Fonds a l’intention d’utiliser le produit du programme
conformément à ses objectifs de placement, à ses stratégies de placement et à ses restrictions de placement.
La vente de parts dans le cadre du programme sera effectuée conformément aux modalités d’une entente dedistribution de titres de capitaux propres conclue avec la Financière Banque Nationale inc. Le programme
prendra automatiquement fin i) à la date à laquelle la totalité des parts visées par le programme auront étéémises, ii) le 21 avril 2024, soit la date d’expiration du prospectus préalable de base, ou iii) à la résiliation del’entente de distribution, selon la première éventualité.
À l’exception de l’événement susmentionné, aucun autre événement récent survenu sur les marchés ni àl’égard des perspectives ou de l’exploitation du Fonds ne constitue un changement significatif pourles investisseurs.

Rapport annuel de 2023 de la direction sur le rendement du Fonds | 5

Brookfield Global Infrastructure Securities Income Fund

TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉESPSG est une filiale entièrement détenue par Brookfield, et PSG gère les activités de placement et denégociation du Fonds en vertu de la déclaration de fiducie du Fonds. Puisque Brookfield a la capacité decontrôler le Fonds, Brookfield et ses sociétés liées sur lesquelles elle exerce un contrôle ou une influence
notable sont des parties liées du Fonds en raison du contrôle commun ou de l’influence notable commune.
Les transactions avec des parties liées, y compris les transactions de placement, sont effectuées dans le cours
normal des activités et sont comptabilisées aux valeurs d’échange, qui correspondent aux conditions demarché normales. Se reporter à la rubrique « Honoraires de gestion », qui présente les honoraires versés au
gestionnaire par le Fonds.
Au 31 décembre 2023, Brookfield et ses sociétés liées ne détenaient aucune participation dans le Fonds.
Aucune autre transaction n’a été conclue avec des parties liées au cours de la période.
FAITS SAILLANTS FINANCIERS
Les tableaux suivants présentent les données financières clés du Fonds et ont pour objet d’aider le lecteur àcomprendre la performance financière du Fonds pour les cinq exercices les plus récents.
Pour les exercices clos lesActif net attribuable aux porteurs departs rachetables par part1

31 décembre
2023

31 décembre
2022

31 décembre
2021

31 décembre
2020

31 décembre
2019

Actif net au début de l’exercice
Augmentation (diminution) liée àl’exploitation
Total des produits
Total des charges
Profits (pertes) réalisés pour l’exercice
Profits (pertes) latents pour l’exercice

4,49 $

4,79 $

4,53 $

6,85 $

5,74 $

0,28(0,11)
0,47(0,26)

0,23(0,12)
0,03
0,13

0,22
(0,13)
0,36
0,34

0,25
(0,14)(0,98)(0,85)

0,37(0,20)
0,25
1,31

Total de l’augmentation (la diminution)liée à l’exploitation2

0,38

0,21

0,79

(1,72)

1,73

Distributions
Attribuables aux produits nets tirésdes placements
Attribuables au remboursement
de capital(0,17)(0,11)(0,11)(0,14)(0,17)(0,43)(0,49)(0,49)(0,46)(0,43)

Total des distributions3(0,60)(0,60)(0,60)(0,60)(0,60)

Actif net attribuable aux porteurs departs rachetables par part à la fin
de l’exercice4

4,29 $

4,49 $

4,79 $

4,53 $

6,85 $

Notes :
1.
2.
3.
4.

Ces données sont tirées des états financiers du Fonds au 31 décembre de l’exercice considéré. Les données ont été préparées conformément aux
normes IFRS.
L’actif net et les distributions sont fondés sur le nombre réel de parts en circulation au moment pertinent. L’augmentation/la diminution liée àl’exploitation est fondée sur le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période. Par conséquent, leur somme peut ne pas
correspondre au total indiqué dans le tableau ci-dessus en raison des critères différents utilisés pour calculer les montants par part.
Les distributions ont été comptabilisées comme des paiements égaux de 0,15 $ par part. Le versement des distributions en trésorerie a lieu dansun délai de 15 jours ouvrables à compter de la date de clôture des registres.
Ne représente pas un rapprochement de l’actif net par part au début et à la fin de la période.

Rapport annuel de 2023 de la direction sur le rendement du Fonds | 6

Brookfield Global Infrastructure Securities Income Fund

Pour les exercices clos lesRatios et données supplémentaires
Valeur liquidative totale
Nombre de parts en circulation
Ratio des frais de gestion1
Ratio des frais de gestion avant
renonciation ou absorption des frais1
Ratio des frais liés aux opérations2
Taux de rotation des titres en
portefeuille3
Actif net attribuable aux porteurs departs rachetables par part
Cours de clôture

31 décembre
2023

31 décembre
2022

31 décembre
2021

31 décembre
2020

31 décembre2019

69 657 017 $16 227 350
2,41 %

79 242 283 $17 655 293
2,56 %

79 609 158 $16 620 034
2,45 %

73 001 872 $16 107 969
2,63 %

109 994 591 $16 053 421
2,90 %

2,41 %
0,10 %

2,56 %
0,04 %

2,45 %
0,19 %

2,63 %
0,21 %

2,90 %
0,13 %

21,34 %

11,45 %

40,78 %

31,67 %

31,58 %

4,29 $
4,14 $

4,49 $
5,16 $

4,79 $
6,62 $

4,53 $
5,90 $

6,85 $
7,83 $

Notes :
1.
2.
3.

Le ratio des frais de gestion est établi d’après le total des charges (excluant les distributions, les commissions et les autres coûts de transaction
liés au portefeuille, mais incluant les charges d’intérêts) pour la période indiquée et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative
moyenne quotidienne au cours de la période.
Le ratio des frais liés aux opérations représente le total des commissions et des autres coûts de transaction liés au portefeuille exprimé en
pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne quotidienne au cours de la période.
Le taux de rotation des titres en portefeuille du Fonds indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du Fonds gère activement les placements
du portefeuille. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l’exercice.
Plus le taux de rotation au cours d’un exercice est élevé, plus les frais liés aux opérations payables par le Fonds sont importants au cours de cet
exercice, et plus grande est la possibilité qu’un épargnant réalise des gains en capital imposables au cours de l’exercice. Il n’y a pas
nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d’un fonds.

HONORAIRES DE GESTION
Le gestionnaire est responsable de fournir ou de prendre les dispositions pour obtenir tous les services­conseils
en placement et services de gestion requis par le Fonds, ce qui comprend, sans s’y limiter, la gestion d’unemanière conforme aux objectifs de placement, aux directives et aux restrictions du Fonds, et la prise desdispositions nécessaires à la réalisation de toutes les transactions. Le gestionnaire est aussi responsable desfonctions opérationnelles et administratives du Fonds.
Des honoraires de gestion annuels correspondant à 1,25 % par année de la valeur liquidative du Fonds, calculés
quotidiennement et payables mensuellement à terme échu, majorés des taxes applicables, sont versés au
gestionnaire. Pour le Fonds, les honoraires de gestion ont totalisé 1 091 912 $ et 1 161 070 $ pour les exercices
clos le 31 décembre 2023 et le 31 décembre 2022, respectivement.
À chaque exercice, le gestionnaire peut aussi recevoir du Fonds des honoraires en fonction du rendement(les « honoraires en fonction du rendement »), qui sont calculés mensuellement et payés annuellement, le caséchéant. Les honoraires en fonction du rendement pour un exercice donné correspondront, sous réserve decertaines exceptions relatives au rachat et à l’émission de parts, à 20 % de l’excédent de la valeur liquidative
par part (calculée sans tenir compte des honoraires en fonction du rendement) sur 106,0 % du montant cible.
Le montant cible correspond au plus élevé des montants suivants : i) 10,00 $; et ii) la valeur liquidative parpart à la fin du dernier exercice pour lequel des honoraires en fonction du rendement ont été versés (compte
tenu du paiement de ces honoraires en fonction du rendement). Se reporter à la déclaration de fiducie duFonds pour plus d’information sur les honoraires en fonction du rendement. Les honoraires en fonction durendement ont totalisé 0 $ et 0 $, respectivement, pour les exercices clos le 31 décembre 2023 et le31 décembre 2022.
RENDEMENT PASSÉ
Il est à noter que l’information sur le rendement fournie dans la présente rubrique présume que toutes lesdistributions effectuées par le Fonds au cours des périodes indiquées ont été réinvesties dans des parts
supplémentaires. Il est également à noter que l’information sur le rendement ne tient pas compte des frais
de vente, de rachat et de distribution, ni d’autres frais facultatifs, qui auraient réduit le rendement ou laperformance. Le rendement passé du Fonds n’est pas nécessairement un indicateur de son rendement futur.
Rapport annuel de 2023 de la direction sur le rendement du Fonds | 7

Brookfield Global Infrastructure Securities Income Fund

Rendement d’un exercice à l’autre
Le graphique à barres ci-après présente le rendement du Fonds en fonction des valeurs liquidatives publiées
pour les périodes indiquées. Le graphique à barres exprime également en pourcentage l’augmentation ou ladiminution, au dernier jour de la période, de la valeur d’un placement effectué le premier jour de cettepériode.
40,00 %
30,18 %

30,00 %

19,65 %

20,00 %
10,00 %

13,43 %
6,12 %

7,78 %

6,97 %

6,73 %

9,73 %

0,00 %-5,62 %

-10,00 %-20,00 %-24,41 %-30,00 %-31,78 %-40,00 %

2013¹

2014²

2015²

2016²

2017²

2018²

2019²

2020²

2021²

2022²

2023²

1. Représente la période allant du 18 juillet 2013 (date de constitution) au 31 décembre 2013.
2. Représente l’exercice clos le 31 décembre de l’année indiquée.

Rendements annuels composés
Le tableau ci-dessous présente les rendements composés du Fonds en fonction des valeurs liquidatives publiées
pour les périodes indiquées, de même que les rendements annuels composés en fonction des valeursliquidatives depuis la constitution, en dollars canadiens. Ces rendements sont comparés au rendement d’un
indice qui, de l’avis du gestionnaire, est représentatif des secteurs de marché dans lesquels le Fonds investit.
Les rendements de l’indice sont présentés pour les mêmes périodes que les rendements du Fonds.

Brookfield Global Infrastructure Securities Income Fund
Indice Dow Jones Brookfield Global Composite

1 an

3 ans

5 ans

Depuis laconstitution

%1

%2

%3

%4

9,73
3,38

11,93
7,93

6,64
6,07

1,88
7,48

Notes :

1.
2.
3.
4.

Pour la période allant du 31 décembre 2022 au 31 décembre 2023.
Pour la période allant du 31 décembre 2020 au 31 décembre 2023; données annualisées.
Pour la période allant du 31 décembre 2018 au 31 décembre 2023; données annualisées.
Pour la période allant du 18 juillet 2013 au 31 décembre 2023; données annualisées.

Rapport annuel de 2023 de la direction sur le rendement du Fonds | 8

Brookfield Global Infrastructure Securities Income FundAPERÇU DU PORTEFEUILLE
Le tableau suivant présente un aperçu du Fonds au 31 décembre 2023. Il s’agit d’un résumé seulement, et lesdonnées peuvent varier en raison des opérations continues du Fonds. Des mises à jour trimestrielles seront
publiées à l’adresse www.brookfield.com.
Au 31 décembre 2023
Les 25 principales positions1

Pourcentage de la valeur liquidativedu Fonds

Engie S.A. (actions)

12,36

MPLX LP (actions)

11,53

Energy Transfer LP (actions)

10,83

National Grid PLC (actions)

10,70

Kinder Morgan Inc. (actions)

9,72

Atlantica Sustainable Infrastructure PLC (actions)

9,60

NiSource Inc. (actions)

7,83

Ferrovial SE (actions)

7,01

Crown Castle Inc. (actions)

6,97

Vinci S.A. (actions)

6,49

American Electric Power Co Inc. (actions)

5,76

ONEOK Inc. (actions)

5,67Transurban Group (actions)

5,20

CMS Energy Corp. (actions)

4,68

Clearway Energy Inc. (actions)

4,56

Gibson Energy Inc. (actions)

4,16

SES S.A. (actions)

2,49

AltaGas Ltd. (actions)

1,49

Guangdong Investment Ltd. (actions)

0,87

Trésorerie et équivalents de trésorerie

0,70
128,62

Total des positions acheteur1.

Si leur nombre est inférieur à 25, toutes les positions sont énumérées.

Au 31 décembre 2023
Répartition sectorielle

Pourcentage de la valeur liquidativedu Fonds

Production d’énergie renouvelable/d’électricité

36,93

Pipelines (sociétés en commandite principales)

22,37

Routes à péage

18,70

Secteur médian

11,33

Transport et distribution d’électricité

10,70

Pipelines

9,72

Communications

9,47

Services publics de gaz naturel

7,83

Eau

0,87

Trésorerie et équivalents de trésorerie

0,70

Autres passifs et produits tirés des placements à recevoir(28,62)

Total

100,00

Rapport annuel de 2023 de la direction sur le rendement du Fonds | 9

Brookfield Global Infrastructure Securities Income FundINFORMATION SUR LE FONDSGESTIONNAIRE ET GESTIONNAIRE DE PLACEMENTCOMITÉ D’EXAMEN INDÉPENDANTBrookfield Public Securities Group LLC

Frank Lochan

David Levi
Chef de la direction

Edward Jackson
Michael Sharp

Brian Hurley
Chef du contentieux et secrétaire
Kevin English
Chef de l’exploitation

COORDONNÉES
Brookfield Global Infrastructure Securities Income Fund encourage les porteurs de parts, les analystes, lesreprésentants des médias et les autres parties intéressées à lui faire part de leurs interrogations.
Gestionnaire et gestionnaire de placement
Brookfield Public Securities Group LLC
Brookfield Place
250 Vesey Street, 15th Floor
New York, New York
10281-1023
Tél. : 855 777-8001
Site Web : www.brookfield.com

Agent des transferts et agent chargé de la tenue des registres
Les questions des porteurs de parts relatives aux
distributions, aux changements d’adresse et àl’information sur un compte de porteur de parts doiventêtre adressées à l’agent des transferts du Fonds :Société de fiducie Computershare du Canada
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Rapport annuel de 2023 de la direction sur le rendement du Fonds | 10

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