李洲科技股份有限公司
年報目錄
壹、 致股東報告書
貳、 公司簡介
參、 公司治理報告
一 、 組織系統
二 、 董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
三、最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金
四 、 公司治理運作情形
五 、 會計師公費資訊
六 、 更換會計師資訊
七 、 公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證
會計師所屬事務所或其關係企業者
八 、 最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形
九 、 持股比例占前十大股東間互為財務會計準則公報第六號關係人關係之資訊
十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事
業之持股數
肆 、 募資情 形
伍、 營運概況
一、業務內容二、市場及產銷概況三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
四、環保支出資訊
五、勞資關係六、重要契約陸、 財務概況
一、最近五年度簡明資產負債表、損益表
二、最近五年度財務分析
三、最近年度財務報告之監察人查核報告四、最近年度財務報表五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告
六、公司及其關係企業最近年度財務狀況
柒、 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項一、財務狀況
二、經營結果三、現金流量四、最近年度重大資本支出
五、最近年度轉投資政策六、風險事項評估
七、其他重要事項
捌、 特別記載事項
一、關係企業相關資料
二 、 最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形
三 、 最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形
四、其他必要補充說明事項五、最近年度及截至年報刊印日止，證交法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項

頁次
1
4
5
5
7
13
18
33
33
34
35
36
38
38
44
44
49
58
59
59
61
62
62
65
68
69
133
191
191
191
191
192
193
193
194
195
196
196
198
198
198
198

【★】

壹、致股東報告書
各位股東女士、先生，大家好：在本公司同仁的努力之下，李洲科技持續開發LED各項應用產品，在看好發光二極體之高亮度、耐久和低耗電等優勢，未來市場需求將持續擴大；LED燈泡及燈管已在居
家生活及工商業生產上逐漸普及，不久的將來有機會取代目前的照明設備。
李洲科技已是 LED 上、中、下游垂直整合之光電研發製造集團，大部分原材料從磊
晶、晶粒生產至封裝皆可有效縮短製程時間，提供客戶最佳且迅速的服務，從生產面來說，我們擁有上、中游工廠提供品質及數量穩定的晶粒來源，加上 LED Display 封裝所
需的 PCB 板和反射蓋也由自己生產，所以生產出貨的速度快，不耽誤客戶交期，這是優
勢所在，也是客戶滿意的指標表現。
展望今年，面臨市場瞬息萬變之挑戰，公司將著手擴展產品線及國內外市場，提升
市場佔有率。未來我們將繼續在核心事業上專注經營，持續創新以提升客戶及股東的滿
意度，進一步強化公司競爭力，謹守務實的腳步，為股東創造最大的利益，並回饋社會。
在此，對於各股東的支持致上萬分的謝意。

敬祝各位股東身體健康，事事如意

董事長

-1-

李明順

【★】

李洲科技股份有限公司
營業報告書一、109 年度營業報告書
本公司累積虧損已達實收資本額的二分之一，因電子產業競爭激烈，市場之需求與供給若未能達成平衡，供過於求的結果將面對的是產能過剩、價格不振、利潤下滑。本公司面對此可
能之情勢，將致力推動成本優勢，生產自動化，減少人力成本，縮短交期，減少庫存成本，加強品質提昇，降低原料損耗成本等。在多管齊下的成本降低優勢中，期能開拓更多業務成長。
加上近來環保意識抬頭，本公司面對法規的演變，將積極致力於效率再提昇、資源循環再利用，
以健全管理環境，降低生產對環境之影響，使環境改善與經濟效益做正面之連結。
此外，由於外部環境競爭日益加大，本公司本著原有基礎，將積極開發"符合客戶需求及市場潮流"之利基產品，以便有效創造更大規模市場。由上述因應措施將可把外部競爭環境及法規
環境對公司造成的不利影響降至最低。
(一)營業計畫實施成果年
營業收入336,335

419,032(82,697)

變動比率
(%)
(20)

營業毛利

70,02087,292(17,272)(20)營業利益（損失）(35,294)(22,062)(13,232)

(60)

營業外收支

74,402

38,63335,76993

稅前損益39,108

16,571

22,537136稅後損益（註 1）

45,09917,84427,255

153

0.54

0.21

0.33

157

項

度

目

109 年

每股盈餘(虧損)（註 1）

108 年

差異數

註 1：歸屬本公司業主(二)預算執行情形（109年度）
本公司 109 年度營業實績為新台幣 3.36 億元，雖較 108 年度衰退，但收入達預算數的
100.02%；每股稅後純益為 0.54 元。
(三)財務收支與獲利能力分析
年

度

分析項目
財務結構
％

獲利能力

109年

108年

負債佔資產比率

40.45

50.32

長期資金佔固定資產比率

319.20132.46

資產報酬率(%)

3.73

1.99

股東權益報酬率(%)

7.33

3.73

稅前純益占實收資本比率%

5.54

2.15

純益率(%)

13.41

4.26

每股盈餘(元)

0.54

0.21

-2-

【★】

(四)研究發展狀況本公司 109 年度投入研發費用 12,279 仟元，致力於研究發展工作，而研發成果亦符合公司
預定進度。
二、110年度營業計劃概要
1.經營方針（1）有效整合集團資源，充分發揮綜效，以擴大營運規模。
（2）增強研發能力，以迅速且適時開發出符合市場需求之產品，增加產品的整合性及競爭力。
（3）提升經營管理能力，以加速公司成長及提昇獲利能力，提昇公司整體經營績效。
（4）積極參與國內外商業展覽活動，擴展高附加價值產品的市場領域。
（5）配合政府發展節能產業政策，擴大本公司在節能產業之版圖。
2.預期銷售數量
本公司基於目前景氣情況及市場行情，預估110年度之預期銷售數量不低於109年度。
3.重要產銷政策
（1）提高生產自動化程度，以增加生產效率。
（2）提昇業務之行銷能力，擴大訂單規模，以獲取更大利潤。
（3）透過對上游供應商的之加強管理，提昇產品品質及穩定交期。
（4）持續配合海內外客戶新產品之研發與量產之需求，追求雙贏成果。
三、未來公司發展策略
提供客戶total solution一直是本公司努力之目標，由於有多樣化的產品，業務單位隨市場需求靈活調度，在產品搭配上亦增加客戶選擇之機會，今後將積極規劃開發具發展潛力之產
品，擴展產品線及國際市場，提升市場佔有率，為本公司致力努力之方向。

負責人：李明順

經理人：李明順-3-

主辦會計：邱秀香

貳、公司簡介一、設立登記日期：中華民國 63 年 5 月 24 日
二、公司沿革本公司由董事長李明順先生於民國 63 年創立於臺北市，創建時主要開發設計及生產精密模具
與射出成型產品；係台灣第一家生產光電顯示器(LED Display)塑膠反射蓋之廠商。在本公司全力持
續投入人才及資源於光電產品之研發與製造後，已完成光電產業上、中、下游原物料供應鏈及產銷直
線化的垂直整合，目前生產之 LED 元件及 LED 照明等相關產品行銷台灣、大陸及歐、美、日、韓等主要知名廠商及市場。
民國 63 年 公司創立，資本額為新台幣壹佰貳拾萬元，經營塑膠模具及射出成型產品。
民國 69 年 購買南崁一廠廠房，生產塑膠零配件及塑膠射出模具。
民國 73 年 購買南崁二廠廠房，生產塑膠零配件及印刷電路板。
民國 75 年 購買臺北總公司辦公室，公司部門組織化，制定生產行銷策略，積極推展銷售業務。
民國 78 年 購買中和廠廠房，生產發光二極體顯示器(LED Display)及發光二極體字幕機等光電產品。
民國 85 年 盈餘轉增資至資本額新台幣壹億肆仟零參拾柒萬柒仟貳佰元；購買龜山廠廠房，生產光
電零組件及 LED 光電元件等產品。
民國 86 年 轉投資洲技科技股份有限公司，開始 LED 產業垂直產銷整合佈局。
民國 87 年 獲財政部證券及期貨管理委員會通過，核准股票公開發行，擴增資本額至肆億陸仟萬元。
並轉投資洲磊科技股份有限公司，完成 LED 產業之上、中及下游之垂直產銷整合，正式
全方位經營 LED 生產事業；及轉投資成立英屬維京群島綠洲投資控股有限公司，籌設大陸生產工廠，展開大陸市場佈局。
民國 88 年 研發及生產表面黏著發光二極體（SMD LED）之高亮度藍、白光封裝、LED 交通號誌燈
模等光電新產品；新建廠房 4,232 坪，並購置 SMD LED 自動化機台，現金增資壹億壹仟參佰陸拾肆萬柒仟零陸拾元，資本額提高至伍億柒仟參佰陸拾肆萬柒仟零陸拾元整。
民國 89 年 購置 SLIM CD CASE 自動化機台。盈餘轉增資壹億肆仟陸佰參拾伍萬貳仟玖佰肆拾元整，
資本額提高至柒億貳仟萬元整。
民國 90 年 盈餘轉增資柒仟貳佰萬元整，資本額提高至柒億玖仟貳佰萬元整。
民國 91 年 獲中華民國證券櫃檯買賣中心通過，掛牌興櫃市場買賣。盈餘及員工紅利轉增資新台幣捌仟壹佰玖拾玖萬伍仟貳佰玖拾元整，使本公司資本額提高至新台幣捌億柒仟參佰玖拾玖萬伍仟貳佰玖拾元整。
民國 92 年 盈餘及資本公積轉增資新台幣肆仟參佰陸拾玖萬玖仟柒佰陸拾元整，使本公司資本額提高
至新台幣玖億壹仟柒佰陸拾玖萬伍仟零伍拾元整。
民國 93 年 獲中華民國證券櫃檯買賣中心通過，股票上櫃掛牌買賣。盈餘及員工紅利轉增資新台幣陸仟肆佰參拾萬肆仟玖佰伍拾元整，使本公司資本額提高至新台幣玖億捌仟貳佰萬元整。
民國 94 年 盈餘及員工紅利轉增資新台幣柒仟捌佰萬元整，使本公司資本額提高至新台幣壹拾億陸仟萬元整。
民國 95 年 盈餘、資本公積、員工紅利、員工認股權憑證等轉增資新台幣壹億參仟壹佰捌拾陸萬參仟
柒佰玖拾元整，資本額提高至新台幣壹拾壹億玖仟壹佰捌拾陸萬參仟柒佰玖拾元整。
民國 96 年 盈餘、資本公積、員工紅利、員工認股權憑證、轉換公司債等轉增資新台幣貳億陸仟伍佰柒拾捌萬零參拾元整，使本公司資本額提高至新台幣壹拾肆億陸仟貳佰玖拾捌萬玖仟柒佰伍拾元整。
民國 97 年 員工認股權憑證轉增資及辦理庫藏股減資事宜，使本公司資本額為新台幣壹拾肆億壹仟柒佰貳拾肆萬貳仟貳佰伍拾元整。
民國 98 年 員工認股權憑證轉增資，使本公司資本額為新台幣壹拾肆億壹仟柒佰捌拾柒萬肆仟柒佰
伍拾元整。
民國 99 年 成功開發 LED 照明產品，進軍 LED 照明市場。
民國 100 年 辦理私募普通股事宜，使本公司資本額為新台幣壹拾伍億壹仟柒佰捌拾柒萬肆仟柒佰伍拾元整。
民國 101 年 庫藏股減資事宜，使本公司資本額為新台幣壹拾伍億壹仟零參拾柒萬肆仟柒佰伍拾元整。
民國 102 年 配合金管會政策採用國際會計準則（IFRSs），編製集團合併財務資料。
民國 103 年 減資新台幣陸億柒仟玖佰陸拾陸萬捌仟陸佰參拾元，實收資本額為新台幣捌億參仟零柒拾萬陸仟壹佰貳拾元整。
民國 104 年 購置汐止遠雄建設 U-TOWN 大樓三個單位，做為集團辦公室使用。

-4-

-5-

生產事業處

照 明 事 業 處

參、公司治理報告
一、組 織 系 統(一)組織結構

核室總 經 理 室

稽

L E D

東

事

事

大

長

會

會

業 務 處

執 行 長 暨 總 經 理

董

董

股
察

人

海 外 事 業 處

董 事 長 室

薪酬委員會

監

資
訊
部

行
政
部

會
計
部

財
務
部

採
購
部

行
銷
部

照明業務部

(二)各主要部門所營業務
部

門

董 事 長 室總 經 理 室
稽 核 室
財 務 部
會 計 部
資 訊 部

主
要
職
掌
輔助董事長制定發展策略，執行企業政策，督導各部門日常事務之處理。
輔助總經理制定發展策略，執行企業政策，督導各部門日常事務之處理。
負責檢查及評估公司營運資料及內部控制之可靠性及有效性，並提出改善建議，促進有效營運。
銀行往來、財務投資之管理、各項收支管理、外匯操作之管理。
彙整各部門編列之預算；負責成本控制管理作業；內部各項帳務之處理，登帳編制各類財會報表事宜；各項稅務處理及申報作業。
PC 及網路設定，規劃與安全維護作業；MIS 軟體的開發及問題諮詢與解決；作業系統管理。

行 政 部

人事召募、任用、考核及行政事務處理。

海外事業部

海外投資事業之管理

採 購 部

產品用料之請購、詢價、比價、議價、合約締結訂購作業；供應
商之調查聯繫及資料建檔管理；資產設備及耗材用品的採購業
務。

行 銷 部

公司產品行銷企劃

LED 業 務 處

LED 國內外銷售業務之推廣

照明業務部

LED 照明產品之銷售

照明事業處

光電設計、機構工程及產品設計。

生產事業處LED 應用生產

-6-

-7-

男 108.06.20 3年

董 事 中華民國 李威龍

男男 108.06.20 3年

獨立董事 中華民國 謝玉田

93.10.23

108.06.20 3年 105.06.13

男 108.06.20 3年 108.06.20

代表人:
董 事 中華民國劉致維

新輝
董 事 中華民國 ( 股 ) 公
司

董 事 中華民國 劉敬村

99.06.14

99.06.14

男 108.06.20 3年

董 事 中華民國 陳有諒

選任
日期

83.10.16

性別

男 108.06.20 3年

姓名

董事長 中華民國 李明順

國籍或註
冊地

初次選
任日期

職稱

任期

1 .董 監 事 持 股 情 形( 一 ) 董 監 事 資料：

持股
比率

0

0

0

1.98

0

1,648,000

0

1.19

989,45000.48

396,000

18,594,228 20.31

股數

選任時持有股份
持股
比率
股數

0

1,648,000

0989,450

396,000

0

0

1.98

0

1.19

0.48

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

14.62

持股
比率

股
數

0

0

0

0

0

0

0

主要經(學)歷

目前兼任本公司
及其他公司之職務
職 稱

姓 名

關係

具配偶或二親等以內關係
之其他主管、董事或監察
人

備註
(註 4)

110 年 3 月 30 日

文化大學勞工關係學 李洲科技(股)公司董事長
董 事 李威龍 一等親 由於 LED 光電產
0系
兼總經理、洲磊科技(股)業多變的特性，經李洲科技(股)公司
公司董事長
理人必須熟悉上
李洲科技(股)公司董事、
台大電機系畢
金麗科技(股)公司董事、中下游產業且具蔚華科技(股)公司董蔚華科技(股)公司董事
備即時決策的能無無
0 事長無長、波若威科技(股)公司
金麗科技(股)公司董力；本公司創立即董事、緯創資通(股)公司
事長
獨立董事
由董事長兼任總李洲科技(股)公司董事、
經理，可快速依市
怡龍投資(股)公司董事、
場走向整合公司
富泓投資(股)公司董事、
銘傳大學企管系的策略、更有效率德訊投資(股)公司董事
0
董事長
李明順
一等親
李洲科技(股)公司
長、未來照明所(股)公司
的執行計畫，故本董事、LORBITS INC.負責公司董事長兼任人
總經理有其合理美國舊金山大學碩士
性及必要性。
群益金鼎證券(股)公群益金鼎證券(股)公司董無
無0 司董事長無未來採行因應措事
中華民國證券櫃台買
施 ： 於 民 國 111
賣中心董事、監察人
年董事任期屆滿
時，增選 1 名獨
無
無
無
0
無
無
立董事、設立審計委員會，提高公司
香港理工大學碩士畢
治理之強度。
業無無0
李洲科技(股)公司經理
無
李洲科技(股)公司 主
任
文化大學企研所碩鈞寶電子(股)公司董事、士、交通銀行、建弘 KY-動力科技(股)公司獨
無
無0
無國際證券投資顧問公 立董事、實踐大學企管系
司總經理
兼任講師

持股
比率

利用他人
配偶、未成年子女現
名義持有
在持有股份
股份

20,201,228 24.32 12,147,053

股數

現在持有股數

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料：

-8-

男 105.06.13 3年

女 105.06.13 3年

監察人 中華民國 郭天有

監察人 中華民國 戴秋華

108.06.20 3年

男

代表人:
高明亮

先健企
業

96.06.13

105.06.13

105.06.13

男 108.06.20 3年 108.06.20

監察人 中華民國

監察人 中華民國

獨立董事 中華民國 周俊融

0.84

0.88

0

730,611

0

0.33

0

699,967

275,00000730,500

699,967

275,000

0

0.88

0.84

0.33

0

0

0

23,103

0

0

0

0

0.03

0

0

0

0

0

0

0

無

無

洲磊科技(股)公司監察
大同會計師事務所會人、耀靖企業股份有限公
計師
0
司董事長、聿新生物科技
耀靖企業股份有限公(股)公司獨立董事、尚立司(股)公司獨立董事
國防醫學院肄業
怡龍投資(股)公司監察人
0
新輝(股)公司董事
新輝(股)公司董事
英國 Universityof Manchester 財會
華昇開發科技公司總經碩士、中霖創投董事 理
0長、華昇開發科技總
經理、漢鼎亞太台灣/副總

0國防醫學院肄業
嘉義高中
台杏(股)公司、瑞典商
法瑪西亞(股)公司台
0
灣分公司、台灣汽巴(股)公司、台灣先靈(股)公司等藥廠醫藥
代表

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

2.法人董監事之主要股東110 年 3 月 30 日
法人名稱

法人之主要股東新輝(股)公司怡龍投資(股)公司（78.25﹪）、耀靖企業(股)公司（5.05﹪）、李明順（11.17%）

法人名稱

法人之主要股東

先健企業有限公司

耀靖企業(股)公司（80.67﹪）、高逢駿（8﹪）、高珮菡（8﹪）、汪美華（3.33﹪）

主要股東為法人者其主要股東
法人名稱

法人之主要股東怡龍投資(股)公司

李明順（43.87%）、王富鐶（40.37%）、李怡瑩（1.93%）、李威龍（1.93%）、
郭天有（3.8%）

法人股東名稱
耀靖企業(股)公司

法人股東之主要股東高明亮（61.9﹪）、高逢駿（11.91﹪）、高珮菡（11.91﹪）、先健企業有限公司（10.71﹪）、高明勝（1.19﹪）、汪美慧（1.19﹪）、詹月西（1.19﹪）

3.董事或監察人資料
條件

姓名

李 明 順

是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格

商 務 、 法 法官、檢察官、 商 務 、 法
務、財務、 律師、會計師或 務、財務、
會計或公司 其 他 與 公 司 業 會 計 或 公
業務所須相 務 所 需 之 國 家 司 業 務 所 1
關科系之公 考 試 及 格 領 有 須 之 工 作
私立大專院 證 書 之 專 門 職 經驗
校講師以上 業及技術人員
3

2

3

3

李 威 龍
劉 敬 村
劉 致 維

3
3
3

3

3

3
3

3

3

3

3

3

3

3

3

3
3

3
3

3

周 俊 融
高 明 亮
郭 天 有
戴 秋 華

3

4

5

6

7

8

3

陳 有 諒

謝 玉 田

兼任其他
公開發行
公司獨立
董事家數

符合獨立性情形(註)

3

3

3
3

3

3

3

3
3

3
3

3
3
3

3

3

3

3

3

3
3
3

3

9

10 11

12

3

3

3

3

3

3
3
3
3

3

3

3
3

3
3

3
3
3

3
3

3
3
3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3
3

3

3
3

3
3

3
3

3
3

3
3

3
3

3
3

註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。

-9-

無
兼任獨立
董事共 1
家
無
無
無
兼任獨立
董事共 1
家
無
兼任獨立
董事共 2
家
無
無

（1） 非公司或其關係企業之受僱人。
（2） 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（3） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然
人股東。
（4） 非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
（5） 非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27 條第1 項或第2 項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（6） 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相
互兼任者，不在此限)。
（7） 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令
設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（8） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股5%以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上，未超過50%，且為公司與其
母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在
此限）。
（9） 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。
（10）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（11）未有公司法第30 條各款情事之一。
（12）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

-10-

-11-

男

女

男

照明事業
中華
處
李威龍
民國
總經理

中華
游繶潓
民國

中華
陳家麒
民國

協理

協理

男

103.10.20

103.01.02

97.02.18

93.11.20

國籍 姓 名 性別 就任日期

執行長 中華李明順
暨總經理 民國職 稱00989,450

20,201,228

股 數

0

0

1.19

24.32

比率

持股

持有股份

0

0

0

12,147,053

股 數

有股份

0

0

0

14.62

比率

持股

0

0

0

0

股 數

0

0

0

比率

持股

持有股份
主要經(學)歷
職務

目前兼任其他公司之
職稱

姓名

經理人
關係

具配偶或二親等以內關係之備 註

力；本公司創立即由董事長兼任總經理，
可快速依市場走向整變的特性，經理人必須熟悉上中下游產業
且具備即時決策的能

由於 LED 光電產業多

110 年 3 月 30 日

朝陽科技大學財金系
龍邦開發管理部經理

金會事務長

文化大學日文系
財團法人林宗毅博士基李洲科技(股)公司

銘傳大學企管系

無無怡龍投資(股)公司董事、富泓投資(股)公司董事、德訊投資(股)公司董事長、未來照明所(股)
董事

無

無

總經理

無

無

無

無

李明順 一等親委員會，提高公司治理之強度。

於民國 111 年董事任期屆滿時，增選 1 名
獨立董事、設立審計

經理有其合理性及必要性。
未來採行因應措施：

合公司的策略、更有
文化大學勞工關係學系 李洲科技(股)公司董事 照明事業
效率的執行計畫，故0
長、洲磊科技(股)公司董李威龍 一等親李洲科技(股)公司
本公司董事長兼任總
處總經理事長

配偶、未成年子女持 利用他人名義（二）總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

-12-

男

中華
劉光領
民國

財務主管

女

中華
會計主管
邱秀香
民國

92.04.21

87.05.16

253

0

0.00

0.00

0

0

0

0

0

0

0

0

萬通銀行

輔仁大學企管系

商學系
李洲科技(股)公司稽核
主管

台北商業技術學院應用

無

無

無

無

無

無

無

無

-13-

李明順

陳有諒

李威龍

劉敬村

劉致維

謝玉田

周俊融

董事長

董事

董事

董事

董事

獨立董事

獨立董事

財務
報告
內所
有公
司

0

0

0

0

0

0

0

本
公
司

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

本
公
司

0

0

0

0

0

0

0

財務
報告
內所
有公
司

退職退休
金(B)

0

0

0

0

0

0

0

本
公
司

0

0

0

0

0

0

0

財務
報告
內所
有公
司

董事酬勞(C)

48

54

48

48

60

60

48

60

60

48

48

54

48

48

財務
報告
內所
有公
司

本
公
司

業務執行
費用(D)

0.12

0.11

0.11

0.13

0.13

0.11

0.11

0.13

0.13

0.11

0.12

0.11

0.11

0.11

本公司

財務
報告
內所
有公
司

A、B、 C 及 D
等四項總額占稅
後純益(損)之比
例(%)

0

0

817

0

1,178

0

2,721

本公司

0

0

817

0

1,562

0

3,817

財務
報告
內所
有公
司

薪資、獎金及特支費等(E)

0

0

50

0

75

0

0

本
公
司

0

0

50

0

75

0

0

財務
報告
內所
有公
司

退職退休金
(F)

0

0

0

0

0

0

0

現金
紅利
金額

本公司

0

0

0

0

0

0

0

股票
紅利
金額

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

財務報告內
所有公司
現金 股票
紅利 紅利
金額 金額

員工酬勞(G)

兼任員工領取相關酬金

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

員工認股
權憑證得
認購股數
(H)
財務
本 報告
公 內所
司 有公
司

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

取得限制
員工權利
新股股數
(I)
財務
本
報告
公
內所
司
有公
司

109 年 12 月 31 日

0.13

0.13

2.03

0.11

2.88

0.11

6.14

本公司

0.13

0.13

2.03

0.11

3.75

0.11

8.58

財務報
告內所
有公司

A、B、C、D、E、F
及 G 等七項總額占
稅後純益(損)之比例(%)

單位：新台幣仟元註 1：本公司 108 年度實際給付退職退休金金額為 0。另費用化退職退休金，適用「勞工退休金條例」之退休金為 125 仟元，適用「勞動基準法」之退休金為 0。
註 2：包含公司配車費用及油資補貼。上述費用不包括給付司機之相關報酬計新台幣 434 仟元。

姓 名

職 稱

報酬(A)
(註 2)

董事酬金

三、最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金（一）董事(含獨立董事)之酬金

無

無

無

無

無

無

無

有無
領取
來自
子公
司以
外轉
投資
事業
酬金

-14-

（二）監察人之酬金

姓名

高明亮

戴秋華

郭天有

職稱

監察人

監察人

監察人

給付本公司各個董事酬金級距

財務
報告
內所
有公
司
0
0
0

本
公
司
0
0
0

報酬(A)

0

0

0

本
公
司

0

0

0

財務
報告
內所
有公
司

酬勞(B)

48

48

24
48

48

30

財務報
告內所
有公司

財務報
告內所
有公司
0.07
0.11
0.11

本公司
0.05
0.11
0.11

A、B 及 C 等三項總額占稅後純益之比
例

無

無

無

有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金

109 年 12 月 31 日單位：新台幣仟元/股
業務執行
費用(C)

本公司

監察人酬金

董事姓名
前四項酬金總額(A+B+C+D)
前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
本公司
財務報告內所有公司
本公司
財務報告內所有公司
李明順、陳有諒、李威龍、 李明順、陳有諒、李威龍、 陳有諒、劉敬村、劉致維、 陳有諒、劉敬村、劉致維、
低於 1,000,000 元
劉敬村、劉致維、謝玉田、 劉敬村、劉致維、謝玉田、 謝玉田、周俊融
謝玉田、周俊融
周俊融
周俊融
1,000,000 元（含）～2,000,000 元（不含）
無
無
李威龍
李威龍
2,000,000 元（含）～3,500,000 元（不含）
無
無
李明順
無
3,500,000 元（含）～5,000,000 元（不含）
無
無
無
李明順
5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）無無無無10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）無無無無15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）無無無無30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）無無無無50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）無無無無100,000,000 元以上
無
無
無
無
總計
7人
7人
7人
7人

酬金級距表

酬金級距表監察人姓名
前三項酬金總額(A+B+C)

給付本公司各個監察人酬金級距
低於 1,000,000 元
1,000,000 元（含）～ 2,000,000 元（不含）2,000,000 元（含）～ 3,500,000 元（不含）3,500,000 元（含）～ 5,000,000 元（不含）5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）100,000,000 元以上
總計本公司

財務報告內所有公司 D

高明亮、戴秋華、郭天有
無
無
無
無
無
無
無
無
無
3人

高明亮、戴秋華、郭天有
無
無
無
無
無
無
無
無
無
3人

（三）總經理及副總經理之酬金109 年 12 月 31 日
薪資(A)
(註 2)

職稱

退職退休金
(B)

獎金及
特支費等
等(C)
(註 3)

本
公
司

財 務
報 告
內 所
有 公
司
(註 5)

本公
司

財務
報告
內所
有公
司
(註 5)

本公
司

財務
報告
內所
有公
司
(註 5)

姓名

A、B、 C 及 D 等四項
總額占稅後純益(損)之
比例(%)
(註 6)

員工酬勞金額(D)
(註 4)
本公司

現金
紅利
金額

股
票
紅
利
金
額

單位：新台幣仟元/股

財務報告內
所有公司
股
票
現金
紅
紅利
利
金額
金
額

本公司

財務報告
內所有公
司

領取來自子
公司以外轉
投資事業或
母公司酬金
(註 7)

執行長兼總經理

李明順

2,721

3,817

0

0

0

0

0

0

0

0

6.03

8.46

無

照明事業處總經理

李威龍

1,178

1,562

75

75

0

0

0

0

0

0

2.78

3.63

無

註 1：本公司 109 年度實際給付退職退休金金額為 0。另費用化退職退休金，適用「勞工退休金條例」之退休金為 75 仟元，適用「勞動基準法」之退休金為 0 仟元。

酬金級距表給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距
低於 1,000,000 元
1,000,000 元（含）～2,000,000 元(不含)2,000,000 元（含）～3,500,000 元(不含)3,500,000 元（含）～5,000,000 元(不含)5,000,000 元（含）～10,000,000 元(不含)10,000,000 元（含）～15,000,000 元(不含)15,000,000 元（含）～30,000,000 元(不含)30,000,000 元（含）～50,000,000 元(不含)50,000,000 元（含）～100,000,000 元(不含)100,000,000 元（含）以上
總計

-15-

總經理及副總經理姓名
本公司
無
李威龍
李明順
無
無
無
無
無
無
無
2人

財務報告內所有公司
無
李威龍
無
李明順
無
無
無
無
無
無
2人

（四）公司前五位酬金最高主管
109 年 12 月 31 日
薪資(A)
(註 2)
職稱

退職退休金
(B)

獎金及
特支費等等
(C)
(註 3)

員工酬勞金額(D)
(註 4)

姓名

單位：新台幣仟元/股A、B、 C 及 D 等
四項總額占稅後
純益(損)之比例
(%)
(註 6)

領取來
自子公
司以外
轉投資
事業或
母公司
酬金
(註 7)

現金
紅利
金額

股票
紅利
金額

財務報告內
所有公司
現金 股票
紅利 紅利
金額 金額

0

0

0

0

0

6.03

8.46

無

0

0

0

0

0

0

2.78

3.63

無

72

0

0

0

0

0

0

2.77

2.77

無

66

66

0

0

0

0

0

0

2.49

2.49

無

50

50

0

0

0

0

0

0

1.92

1.92

無

本公司

財務報
告內所
有公司
(註 5)

本
公
司

財務報
告內所
有公司
(註 5)

本
公
司

財 務 報
告 內 所
有公司
(註 5)

執行長兼總經理 李明順

2,721

3,817

0

0

0

照明事業處總
經理

李威龍

1,178

1,562

75

75

協總經理室—
龜山廠協理

陳家麒

1,178

1,178

72

亞太業務

范廣勝

1,058

1,058

照明事業處經
理

劉致維

817

817

-16-

本公司

本公
司

財務報
告內所
有公司

（五）分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形
109 年 12 月 31 日
職稱
執行長兼總

經

經理
照明事業處
總經理

理 人

協
協

理
理

照明事業處
專案經理

會計主管
財務主管

單位：新台幣仟元

姓名

股票金額

現金金額

總計

總額占稅後純益 之 比 例（ ％ ）

李明順

0

0

0

0

李威龍

0

0

0

0

游繶潓
陳家麒

0
0

0
0

0
0

0
0

劉致維

0

0

0

0

邱秀香

0
0

0
0

0
0

0
0

劉光領

（六）分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、
標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性。
本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金皆由本公司支付，108年度及109
年度支付總額占稅後淨利比例分別為38.60%及11.80％。董監事之酬金包括車馬費、盈餘分派之董監酬勞。在車馬費方面，係參考同業水準，依董監事出席董事
會情況支付；盈餘分配之董監酬勞方面，係依本公司章程之規定辦理，於本公司
決算有盈餘時，以不高於當年度獲利狀況之百分之五分派董監事酬勞，由董事會
擬具分派案，提報股東會通過，股東會決議之董監酬勞再依董監事任職月數支付；總經理及副總經理之酬金包括薪資、獎金、員工紅利、員工認股權憑證等，則係
依所擔任之職位及所承擔的責任，參考同業對於同類職位之水準釐定。

-17-

四、公司治理運作情形：（一）董事會運作情形資訊
109 年度董事會開會 4 次，董事監察人出列席情形如下：
職稱
董事長
董事
董事
董事
董事

姓名
實際出(列)席次數 委託出席次數 實際出(列)席率(%)
備註
4
0
100
李明順
108.06.20 連任
4
0
100
陳有諒
108.06.20 連任
4
0
100
李威龍
108.06.20 連任
4
0
100
劉敬村
108.06.20 新任
40100
新輝(股)公司
108.06.20 連任
代表人:劉致維
4
0
100
獨立董事
謝玉田
108.06.20 連任
4
0
100
獨立董事
周俊融
108.06.20 新任
2
0
50
監察人
先健企業有限公108.06.20 連任
司代表人:
高明亮
4
0
100
監察人
郭天有
108.06.20 連任
4
0
100
監察人
戴秋華
108.06.20 連任
其他應記載事項：
一、董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨
立董事意見之處理：(一)證券交易法第14條之3所列事項。
本公司無上述之情事。
(二)除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項。
本公司無上述之情事。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：(一)本公司109年5月8日第16屆第2次董事會議之討論事項—
第一案(提案人：財會處)案 由：擬展延銘瓷雷射微加工技術股份有限公司資金貸與期限，敬請 討論。
說 明：一、銘瓷雷射微加工技術股份有限公司為（本公司持股 70%）為償還該公司向土地銀行申貸的機器
設備借款，已向本公司申請資金融通新台幣 700 萬元，借款期限六個月，業經本公司 108 年 11
月 8 日董事會通過，到期日為 109 年 5 月 8 日，截至 109 年 4 月 30 日止已動支新台幣 395 萬元。現該公司暫無資金可供償還，故擬向本公司申請展延一次（六個月）。詳如附錄。
二、後續相關事宜授權董事長全權代表本公司處理。
三、本案係屬關係人間資金融通，請銘瓷雷射微加工技術股份有限公司李明順董事，於表決時利益迴避。
四、敬請 討論。
決 議：在利益關係人廻避下，經 陳有諒董事徵詢其他出席董事無異議一致同意照案通過。
第二案(提案人：財會處)案 由：擬資金貸與洲磊科技股份有限公司，敬請 討論。
說 明：一、洲磊科技股份有限公司（以下簡稱該公司）目前已無營業收入，但每年仍有專利註冊年費、股務費用及一般庶務費用需支付，擬向本公司申請資金融通新台幣 100 萬元，借款利率不低於本公司向金融機構短期借款之最高利率，每月繳息一次，借款期限六個月；如到期未能償還而需
延期者，需事先提出請求，報經董事會核准後為之，延期償還以不超過六個月，並以一次為限。
二、後續相關事宜授權董事長全權代表本公司處理。
三、本案係屬關係人間資金融通，請洲磊科技股份有限公司 李明順董事及李威龍董事，於表決時利益迴避。
四、敬請 討論。
決 議：在利益關係人廻避下，經 陳有諒董事徵詢其他出席董事無異議一致同意照案通過。

-18-

(二)本公司109年11月13日第16屆第4次董事會議之討論事項—
第三案(提案人：財會處)案 由：擬資金貸與銘瓷雷射微加工技術股份有限公司，敬請 討論。
說 明：一、銘瓷雷射微加工技術股份公司（本公司持股 70%）為償還該公司由本公司背書保證向土地銀
行的機器設備借款，擬向本公司申請資金融通新台幣 700 萬元，用以償還土地銀行借款，借款利率不低於本公司向金融機構短期借款之最高利率（擬訂為 3 %），每月繳息一次，借款期限六個月。依本公司「資金貸與他人作業程序」擬提報董事會討論。借款情形如附錄一。
二、後續相關事宜授權董事長全權代表本公司處理。
三、本案係屬關係人間資金融通，請銘瓷雷射微加工技術股份有限公司李明順董事，於表決時利益迴避。
四、敬請 討論。
決 議：在利益關係人廻避下，經 陳有諒董事徵詢其他出席董事無異議一致同意照案通過。
第四案(提案人：財會處)案 由：擬資金貸與洲磊科技股份有限公司展延半年案，敬請 討論。
說 明：一、關係企業 洲磊科技股份有限公司因資金需求，於 109 年 5 月 8 日提案董事會討論通過資金貸與額度 100 萬元(到期日為 109 年 11 月 8 日)，截至 10 月 31 日止已動用 60 萬元，由於借款到期無資金可供償還，故申請資金貸與額度展延半年。借款情形如附錄一。
二、後續相關事宜授權董事長全權代表本公司處理。
三、本案係屬關係人間資金融通，請洲磊科技股份有限公司 李明順董事及李威龍董事，於表決時利益迴避。
四、敬請 討論。
決 議：在利益關係人廻避下，經 陳有諒董事徵詢其他出席董事無異議一致同意照案通過。

三、上市上櫃公司應揭露董事會自我(或同儕)評鑑之評估週期及期間、評估範圍、方式及評估內容等資訊，董事會評鑑執行情形：
董事會評鑑執行情形
評估週期
評估期間
評估範圍
評估方式
評估內容
董事會議開會 董事長辦公室彙整 對公司營運之參與程度
情形
統計年度董事會辦 提升董事會決策品質
理情形與以量化評 董事會組成與結構
估
董事的選任及持續進修
內部控制
董事成員自行 董事成員自行評估 公司目標與任務之掌握
評估
與以量化
董事職責認知109/1/1~
對公司營運之參與程度
每年1次
109/12/31
內部關係經營與溝通董事之專業及持續進修
內部控制薪酬委員自行 薪酬委員成員自行 對公司營運之參與程度
評估
評估與以量化提升委員會決策品質委員會組成與結構
委員的選任及持續進修
內部控制本公司於110年第一季前執行完成109年度的董事會自我(或同儕)評估結果報告，並於110年3月10日報告董事會。報告內容概述如下—(一)依本公司董事會績效評估辦法辦理109年度績效評估作業，評估之方式包括董事會自評(董事長室)、董事成員自評、薪酬委員自評。
(二)自評結果：
1.董事長室對五大面向評估結果總平均為 4.3~5.0，有部分面向尚待加強(存在＜4.5)。
2.董事成員對六大面向評估結果總平均為 4.7~5.0，顯現董事會運作順暢。
3.薪酬委員對四大面向評估結果總平均為 5.0，顯見薪酬委員會運作順暢良好。
(三)尚待加強的部分，包含1.目前董事長仍兼任總經理、2.尚未設立審計委員會，為此公司將於111年度股-19-東常會董監改選時，增選一名獨立董事(減少一席一般董事)，完成後設立審計委員會取代監察人，來
達成改善目的。

四、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：
加強董事會職能目標
設立審計委員會
加強董事之專業知識

提升董事會運作效率及決策能力

執行情形評估
本公司尚在評估設立審計委員會階段，目前係以監察人代替審
計委員會之功能負責查核。
將有關加強董事之專業知識課程資訊提供於本公司董事並鼓勵參加證基會所舉辦之專業課程，並依『上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點』所規定之進修時數安排各董事進修。
本公司已制定「董事會議事規則」，加強落實董事會之職能，促進董事會參與決策的良性發展。

-20-

監察人參與董事會運作情形
最近年度董事會開會
職稱
監察人
監察人
監察人

4

次，列席情形如下：

姓名
高明亮
郭天有
戴秋華

實際列席次數
2
4
4

實際列席率(%)
50
100
100

備註
108.06.20 連任
108.06.20 連任
108.06.20 連任

其他應記載事項：
一、監察人之組成及職責：
監察人與公司員工及股東之溝通情形：監察人必要時得與公司員工及股東直接聯絡。
監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形：監察人得隨時調查公司財務業務狀況，並得請董事會及經理
人報告，必要時再與會計師聯絡。稽核主管定期向監察人呈核稽核報告。
二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監
察人陳述意見之處理：本公司無上述之情事。

（二）審計委員會運作情形：本公司尚未設置審計委員會，故不適用。

（三）公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
運作情形
評估項目

是 否

一、公司是否依據「上市上櫃公司
治理實務守則」訂定並揭露公
司治理實務守則？
二、公司股權結構及股東權益
（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？
（二）公司是否掌握實際控制公司
之主要股東及主要股東之最 
終控制者名單？
（三）公司是否建立、執行與關係 
企業間之風險控管及防火牆機制？
（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未 
公開資訊買賣有價證券？

摘要說明 本公司尚未訂定「公司治理實務守則」。

與上市上櫃公司治理實
務守則差異情形及原因
本 公 司 已 於 109.02.27
董事會通過訂《公司治理實務守則》。

 （一）本公司為確保股東權益，依據 （一）目前符合「上市上櫃公司治理規定設有發言人制度及發言人
實務守則」規信箱，由發言人專責處理股東定。
建議或糾紛等問題。本公司自成立以來與股東關係和諧，尚 （二）目前符合「上市上櫃公司治理未有發生糾紛之情事。
實務守則」規（二）本公司每月均 依 主 管 機 關定。
規 定 ，公 開 揭 露 董監事、經
理人及持股10%大股東之持股 （三）目前符合「上市上櫃公司治理情形，故能掌握控制公司之主
實務守則」規要股東及主要股東之最終控制定。
者名單。
（三）本公司已訂定「資金貸與他人 （四）目前符合「上市上櫃公司治理作業程序」、「背書保證作業程實務守則」規序」及「取得或處分資產處理定。
程序」等相關辦法，建立與關係企業之風險控管及防火牆機制。
（四）本公司董事會已通過「防範內線交易之管理」，避免內部重大

-21-

運作情形
評估項目

是 否

摘要說明

與上市上櫃公司治理實
務守則差異情形及原因

資訊不當洩漏而發生內線交易之情事。本公司每年會對董監
事及員工進行防範內線交易相
關法令之教育等宣導。本公司
董事會另通過「道德行為準則」，禁止公司內部人利用市場
上未公開資訊買賣有價證券。
三、董事會之組成及職責（一）董事會是否就成員組成擬訂
多元化方針及落實執行？
（二）公司除依法設置薪資報酬委
員會及審計委員會外，是否
自願設置其他各類功能性委員會？
（三）公司是否訂定董事會績效評
估辦法及其評估方式，每年
並定期進行績效評估？
（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立性？

 （一）本公司尚未訂定董事會成員多 （一）本公司雖未訂定
董 事會 成員多 元
化方針，但已設置
二席獨立董事，具 （二）本公司目前僅設置薪酬委員
有 相關 科系講 師
會。
資格，符合多元化方針。
（三）本公司已訂定董事會績效評估（二）本公司目前除薪辦法及其評估方式。
酬委員會外，尚未（四）本公司簽證會計師為國內前四
設 置提 名或其 他
大會計師事務所，符合獨立性
各 類功 能性委 員之原則。
會，但本公司各項
業 務均 設有作 業
辦法及控管機制，並由各主管依權 責負 責各項 職
能之控管。
（三）本公司已於110
年 第一 季前執 行
完成109年度董事
會自我(或同儕)
評估結果報告。
（四）本公司擬評估未來 是否 訂定簽 證
會 計師 獨立性 相關辦法。
 本公司未設專職單位或人員負責公 本公司將評估未來是否
司治理相關事務；僅由人員兼職辦 設置專責單位或人員辦
理公司治理相關事務。
理。
元化方針。



四、上市上櫃公司是否設置公司治理專(兼)職單位或人員負責公
司治理相關事務(包括但不限
於提供董事、監察人執行業務
所需資料、 依法辦理董事會及
股東會之會議相關事宜、辦理
公司登記及變更登記、製作董事會及股東會議事錄等)？
五、公司是否建立與利害關係人(包 
括但不限於股東、員工、客戶
及供應商等)溝通管道，及於公
司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切
之重要企業社會責任議題？

本公司設有發言人及發言人信箱，並 目前符合「上市上櫃公
依據工作執掌適當授權，及設有代理 司治理實務守則」規人制度，各部門依其工作所需，可與 定。
相關利害關係人隨時電話或見面溝通，以建立與利害關係人溝通管道。

-22-

運作情形
評估項目
六、公司是否委任專業股務代辦機
構辦理股東會事務？

是 否



七、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財 
務業務及公司治理資訊？
（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、 
指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制
度、法人說明會過程放置公司網站等）？
（三）公司是否於會計年度終了後
兩個月內公告並申報年度財務報告，及於規定期限前提
早公告並申報第一、二、三
季財務報告與各月份營運情
形？
八、公司是否有其他有助於瞭解公 
司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商
關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險
管理政策及風險衡量標準之
執行情形、客戶政策之執行情
形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？

九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發
布之公司治理評鑑結果說明已

摘要說明

與上市上櫃公司治理實
務守則差異情形及原因

本公司已委任專業股務代辦機構「群 目前符合「上市上櫃公
益金鼎證券股務代理部」，負責辦理 司治理實務守則」規定。
本公司股東會事務。
（一）本公司已於公司網站揭露財務 （一）目前符合「上市上 櫃公 司治理 實
業務及公司治理相關資
務守則」規定。
訊，本公司企業網站網址如（二）目前符合「上市下：www.oasistek.com
上 櫃公 司治理 實（二）本公司設置專人負責資料收
務守則」規定。
集、揭露，並落實發言人制度
為對外溝通之橋樑。本公司若 （三）目前符合「證券
交易法」財務報告
召開法人說明會，則會將相關公 告及 申報期 限法說會資訊揭露於公司網站。
之規定。
（三）本公司並未於規定期限前提早
公告並申報年度財務報告及
季財務報告與各月份營運情形。

（一）本公司已於公司章程中明訂得 符合「上市上櫃公司治爲董事、監察人於任期內購買 理實務守則」規定。
責任保險，以降低並分散公司
經營風險，而本公司已持續多
年均有投保董事及監察人責任保險。
（二）本公司為促進勞資關係及員工福利，制定「勞資會議實施辦
法」，並成立「勞資會議」，依據規定召開勞資會議，重視勞
方代表所提出之意見，並紀錄
於會議紀錄中，持續追蹤執行
情形。
（三）本公司每年均舉辦消防安全演
習，並購置符合公共安全及消
防安全的火災警報系統及緊急排煙設備，且通過主管機關之檢查。
（四）本公司除了替所有員工投保勞
健保外，亦提供團保，並舉辦
員工健康檢查。
（五）本公司重視員工的教育訓練，
依據品質管理系統，明定各個職稱應上之程序書課程，員工
職能教育訓練需求計畫中亦註
明應受培訓之程序書，以符合
品質管理系統。
 近期公司治理評鑑結果，本公司主要 評 鑑 指 標 未 達 加 分 項
在〝維護股東權益〞、〝平等對待股東〞目，仍會持續精進作業
及〝落實企業社會責任〞等評鑑指標 程序以達得分標準。

-23-

運作情形
評估項目

是 否

與上市上櫃公司治理實
務守則差異情形及原因摘要說明
部分未達標，仍持續研議改善措施。

改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。

(四)公司如有設置薪資報酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：(1)薪資報酬委員會成員資料
是否具有五年以上工作經驗

符合獨立性情形及下列專業資格
商
務、
法
法官、檢察具 有 商
條件
務 、 財 官、律師、會 務 、 法身份別
務 、 會 計 計師或其他與 務 、 財
或 公 司 業 公司業務所需 務、會計
（註 1） 姓名
務 所 需 相 之國家考試及 或 公 司 1
關科系之 格領有證 業 務 所
公 私 立 大 書之專門職業 需 之 工
專 院 校 講 及技術人員 作經驗
師以上

獨立董事
獨立董事
其

他

謝玉田
周俊融

3

江朝川

3
3
3

3
3
3

2

3

4

5

6

7

8

9

3 3 3 3 3 3
3 3 3 3 3 3
3 3 3 3 3 3

3
3
3

3
3
3

備
兼任其他
註
公開發行
公司薪資
報酬委員
10 會 成 員 家
數

3
3
3

1
0
0

註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“3 ”。
(1)非公司或其關係企業之受僱人。
(2)非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國
法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然人股東。
(4)非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5)非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27條第1項或第2項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(6)非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(7)非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，
不在此限)。
(8)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股5%以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上，未超過50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。
(9)非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50萬元之商務、法務、財務、會計等相關
服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其-24-

配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。
(10)未有公司法第30條各款情事之一。

(2)薪資報酬委員會運作情形資訊
一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。
二、本屆委員任期：108 年 6 月 20 日至 111 年 6 月 19 日，109 年度薪資報酬委員會開會 2 次(109.02.27
召開 1 次、109.11.13 召開 1 次)，委員資格及出席情形如下：
職稱

姓名

實際出
席次數
2
2
2

委託出席次數

實際出席率(%)

備註

108 年 6 月 20 日連任薪酬委員(獨董)
召集人
謝玉田
0
100
108 年 6 月 20 日新委任薪酬委員(獨董)
委員
周俊融
0
100
108 年 6 月 20 日新委任薪酬委員
委員
江朝川
0
100
其他應記載事項：
一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結
果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘
明其差異情形及原因)：無此情事。
二、 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員
會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無此情事。

(五)履行社會責任情形及與企業社會責任實務守則差異情形及原因：
運作情形

與上市上櫃公司企業社會
責任實務守則差異情形及
是 否
摘要說明
原因
一、公司是否依重大性原則，進行 公司尚未依重大性原則，評估營運環境、 本公司已訂定「企業社會責
社會及治理議題的風險及訂定相關風險 任守則」，未來擬依重大性與公司營運相關之環境、社會
管理政策。
原則，評估營運環境、社會
及公司治理議題之風險評
及治理議題的風險及逐步估，並訂定相關風險管理政策訂定相關風險管理政策。
或策略？(註3)
二、公司是否設置推動企業社會責
 目前未設置推動企業社會責任專（兼）職 本公司已訂定「企業社會責
單位。
任守則」，未來會依公司經
任專（兼）職單位，並由董事
營規模及特性，逐步設置推會授權高階管理階層處理，及動企業社會責任專（兼）職
向董事會報告處理情形？
單位。
三、環境議題（一）公司是否依其產業特性建立
 （一）尚未依產業特性建立合適本公司的 （一）未來會依公司經營規
合適之環境管理制度？
全面性環境管理制度。
模及特性，逐步訂定（二）公司是否致力於提升各項資 （二）本公司為節約能源，已全面換裝LED
合適環境管理制度。
源之利用效率，並使用對環
照明節能燈具，並執行資源回收， （二）歐盟環保法規推動無
境負荷衝擊低之再生物料？
致力於提升各項資源之利用效率。
鉛製程，本公司已同
（三）公司是否評估氣候變遷對企（三）本公司注意氣候變遷對營運活動之步進行無鉛製程之轉
業現在及未來的潛在風險與
影響，但本公司尚未執行溫室氣體
換，以降低對環境負
機會，並採取氣候相關議題
盤查，亦尚未制定公司節能減碳及荷衝擊。
之因應措施？
溫室氣體減量策略。
（三）本公司將審慎評估未
（四）公司是否統計過去兩年溫室(四)過去兩年本公司尚未統計氣體排放來是否執行溫室氣體
氣體排放量、用水量及廢棄
量。
盤查、制定公司節能
物總重量，並制定節能減減碳及溫室氣體減量碳、溫室氣體減量、減少用策略。
水或其他廢棄物管理之政（四）因產業與製程特性無策？
需耗用太大的電力與
評估項目

-25-

運作情形
評估項目

是 否

四、社會議題（一）公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？
（二）公司是否訂定及實施合理員
工福利措施（包括薪酬、休 
假及其他福利等），並將經營
績效或成果適當反映於員工
薪酬？
（三）公司是否提供員工安全與健
康之工作環境，並對員工定 
期實施安全與健康教育？
（四）公司是否為員工建立有效之 職涯能力發展培訓計畫？
（五）對產品與服務之顧客健康與
安全、客戶隱私、行銷及標示，公司是否遵循相關法規
及國際準則，並制定相關保
護消費者權益政策及申訴程序？
（六）公司是否訂定供應商管理政策，要求供應商在環保、職業安全衛生或勞動人權等議
題遵循相關規範，及其實施
情形？

五、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或指引，編製企業
社會責任報告書等揭露公司
非財務資訊之報告書？前揭
報告書是否取得第三方驗證單位之確信或保證意見？

摘要說明

與上市上櫃公司企業社會
責任實務守則差異情形及原因自來水，廢水僅為一
般廢水，無重大汙染性。本公司已制定「環境安全管理暨職業安
全衛生管理作業」，以
供員工依循。

 （一）本公司目前尚未依法規及國際人權 （一）本公司已訂定「企業公約，制定相關之管理政策與程社會責任守則」，並擬
序。
逐步制定相關管理政（二）本公司依據勞基法規之「勞資會議
策及程序。
實施辦法」
，成立「勞資會議」，依 （二）目前符合「上市上櫃據規定召開勞資會議。另，依據性公司企業社會責任實別工作平等法，制定「性騷擾防治
務守則」規定。
措施、申訴及懲戒辦法」。本公司 （三）符合「上市上櫃公司
已建置員工意見箱，提供員工申訴
企業社會責任實務守
機制及管道，並妥適處理。
則」規定。
（三）本公司除提供舒適的辦公場所外， （四）符合「上市上櫃公司
為顧及員工人身安全，本公司每年
企業社會責任實務守均舉辦消防安全演習，並購置各項則」規定。
火災警報系統及緊急排煙設備，皆 （五）本公司將審慎評估未
符合公共安全及消防安全，並通過
來是否制定相關保護
主管機關之檢查。本公司除了替所
消費者權益政策及申
有員工投保勞健保外，亦提供團
訴程序。
保，並每年定期舉辦員工健康檢 （六）本公司將審慎評估未查。
來是否與供應商來往（四）本公司每月定期舉辦月會，宣導各前，評估供應商過去項公司政策及營運變動之情形，並有無影響環境與社會
藉此培訓員工行銷及管理知識。
之紀錄。及契約是否（五）本公司產品於多國家及地區上市，
包含供應商如涉及違針對產品之標示，均嚴格遵守相關
反其企業社會責任政國家地區之法規要求。目前雖尚未策，且對環境與社會制定相關保護消費者權益政策及有顯著影響時，得隨
申訴程序；但在員工職能教育訓練
時終止或解除契約之中亦加入培訓品質管制系統項
條款。
目，以符合產銷流程之國際品質管理之要求。
（六）本公司與供應商來往前，尚未評估
供應商過去有無影響環境與社會之紀錄。與主要供應商之契約尚未
包含供應商如涉及違反其企業社
會責任政策，且對環境與社會有顯
著影響時，得隨時終止或解除契約之條款。
本公司尚未編定企業社會責任報告書等 本公司已訂定「企業社會責
揭露公司非財務資訊。
任守則」。未來將審慎評估
是否編定企業社會責任報
告書等揭露公司非財務資
訊。

-26-

運作情形

與上市上櫃公司企業社會
責任實務守則差異情形及
是 否
摘要說明
原因
六、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂
守則之差異情形：本公司雖已訂定「企業社會責任守則」，但由上列運作情形所敘述，本公司實際運作與所訂守則仍有部分差異，未來將視企業資源竭盡改善為之。
七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：
1.環保工作：本公司屬低污染產業，未有環境汙染情事，但本公司仍善盡保護環境之社會責任，目前歐盟環保法
規推動無鉛製程，本公司已同步進行無鉛製程之轉換。
2.投資人權益：本公司為確保股東權益，已訂定「防範內線交易之管理」，避免資訊不當洩漏，並確保本公司對
外界發表資訊之一致性與正確性，期能更有效建立董事會公司治理制度及健全監督功能。
3.社會服務：本公司對於各界所發起之救災或關懷活動，以捐贈公司救助金方式提供予災區或政府機關；配合政府機關宣導「菸害防治法」，呼籲全體員工重視身體健康。
4.人權：本公司非常注重人權，不論其種族、性別、年齡皆享有同等的工作權利，亦提供個人自由表達和發展的
機會，以達到尊重個人尊嚴。
5.員工健康關懷：為照顧員工身心健康，我們安排醫療院所為員工實施健康檢查，讓員工瞭解自身健康狀況，進而愛護與強化自己的身體健康。另外，在工作場所中，藉由持續不斷的職業衛生教育訓練、防護用具使用訓練
及危害物質宣導，來加強員工對職場危害因子的辨識與因應能力。另外， 為掌握員工工作環境實態並評估危害
因子暴露狀況，除了在適當地點設置偵測警報設備外，也定期實施作業環境檢測，以做為職場環境改善的依據。
6.社會貢獻：不定期進行社會公益及關懷活動，鼓勵員工投入志工服務，以善盡企業之社會責任。
7.安全衛生：本公司依勞工安全衛生法辦理勞工安全衛生工作，防止職業災害發生，保障員工安全與健康，並製
作「安全衛生工作守則」，員工依循遵守執行；本公司以零災害為目標，致力於安全衛生政策之推動並持續
改善製程及作業環境，經由全體員工的共同努力，不斷提昇職業安全衛生績效。
評估項目七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：本公司尚未申請驗證機構查證，未來公司將評估其必要性後提出申請作業。

-27-

（六）公司履行誠信經營守則差異情形及原因：
運作情形
評

估

項

目

是 否

一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司是否制定經董事會通過之誠
信經營政策，並於規章及對外文件 
中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與高階管理階層積極落
實經營政策之承諾？

摘要說明與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因（一）本公司「誠信經營守則」（一）無重大差異
規範公司誠信經營原則、程序與作法，管理
階層均秉持誠信理念
執行業務或督導執行。

（二）公司是否建立不誠信行為風險之
評估機制，定期分析及評估營業範 圍內具較高不誠信行為風險之營
業活動，並據以訂定防範不誠信行
為方案，且至少涵蓋「上市上櫃公
司誠信經營守則」第七條第二項各款行為之防範措施？

（二）本公司「誠信經營作業 （二）無重大差異
程序及行為指南」針對
各項狀況有標準行為指南，並規範如何防範
不誠信行為及違反處理、獎懲及申訴制度。

（三）公司是否於防範不誠信行為方案
內明定作業程序、行為指南、違規 之懲戒及申訴制度，且落實執行，
並定期檢討修正前揭方案？

（三）對新進人員要求出具承 （三）無重大差異
諾書，對重要客戶要求
出具誠信廉潔暨保密承諾書；公司會對現任人
員進行適時輪調。其中「誠信經營作業程序及行為指南」針對各項狀況有標準行為指南，並規範如何防範不誠信行
為及違反處理、獎懲及
申訴制度。

二、落實誠信經營（一）公司是否評估往來對象之誠信紀 錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明定誠信行為條款？
（二）公司是否設置隸屬董事會之推動
企業誠信經營專責單位，並定期(至少一年一次)向董事會報告其誠信經營政策與防範不誠信行為
方案及監督執行情形？
（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？
（四）公司是否為落實誠信經營已建立
有效的會計制度、內部控制制度，
並由內部稽核單位依不誠信行為
風險之評估結果，擬訂相關稽核計畫，並據以查核防範不誠信行為方
案之遵循情形，或委託會計師執行
查核？
（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？

（一）公司目前會對重要往來 （一）無重大差異
交易對象要求簽訂誠信廉潔暨保密承諾書。

 （二）目前尚未設置推動企業 （二）擬將審慎評估未來是否
誠信經營專（兼）職單位。

設置推動企業誠信經營專（兼）職單位。

 （三）目前公司尚未制定防止 （三）擬將審慎評估未來是否
利益衝突政策。

制定防止利益衝突政策。
（四）目前尚未訂定相關稽核 （四）未來將落實「誠信經營
及考評制度。
作業程序及行為指南」
及訂定相關控制規範
來查核。
（五）目前尚未定期舉辦誠信 （五）擬將審慎評估未來是否經營之內、外部之教育
定期舉辦誠信經營之訓練。
內、外部之教育訓練。

-28-

運作情形
評

估

項

目

三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責
人員？
（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調
查標準作業程序、調查完成後應採取之後續措施及相關保密機制？
（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢
舉而遭受不當處置之措施？

是 否

摘要說明

與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因（一）本公司目前尚未訂定具 （一）擬將審慎評估未來是否
訂定具體檢舉及獎勵制體檢舉及獎勵制度。
度。
（二）擬將審慎評估未來是否（二）本公司目前尚未訂定受
訂定受理檢舉事項之調理檢舉事項之調查標準查標準作業程序及相關
作業程序及相關保密機
保密機制。
制。
（三）擬將審慎評估未來是否（三）本公司目前尚未訂定保
訂定保護檢舉人不因檢護檢舉人不因檢舉而遭舉而遭受不當處置之措
受不當處置之措施。
施。

四、加強資訊揭露
未來擬將於公司網站及公開資
公司是否於其網站及公開資訊觀測已訂定「誠信經營守則」。
訊觀測站，揭露所定誠信經營站，揭露其所定誠信經營守則內容及
守則內容及推動之成效。
推動成效？
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異
情形：本公司雖已訂定「誠信經營守則」及「誠信經營作業程序及行為指南」。，但由上列運作情形所敘述，
本公司實際運作與所訂守則仍有部分差異，未來將視企業資源竭盡改善為之。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）：無。

2.本公司訂定「內部重大資訊處理作業程序」及公告方式：
本公司於董事會通過本公司「防範內線交易之管理作業」，避免資訊不當洩漏，並確保本公司對外界發表資訊之一致性與正確性，本公司每年均對董事、監察人、
經理人及受僱人辦理相關法令之教育宣導。公司內部方面，於董事會承認後將此
程序及注意事項置於公司內部網路公佈區及公司網站，以供本公司經理人、管理
階層主管及全體同仁遵循之，避免違反或發生內線交易之情事。
(七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：無。
1.公開資訊觀測站：http：//newmops.twse.com.tw
2.本公司網站：http：//www.oasistek.com 投資專區(八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：
1.請參閱『公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因第七項』。
2.本公司新任之董監事、經理人等內部人，於就任時均分發證券櫃檯買賣中心所編
制最新版之「上櫃及興櫃公司內部人股權相關法令及應行注意事項」，以利內部
人遵循之。
3.公開資訊觀測站：http：//newmops.twse.com.tw
4.本公司網站：http：//www.oasistek.com 投資專區

-29-

【★】

(九)內部控制制度執行狀況：
1.內部控制聲明書(證 券 代 號:3066)

李洲科技股份有限公司
內部控制制度聲明書日 期 ： 110年 3月 10日
本公司民國 109 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：一、本 公 司確 知 建立、實施 和 維 護內 部 控制 制 度係本 公 司 董事 會 及經 理 人之責 任，本 公司 業 已
建 立 此 一 制 度 。 其目 的 係在 對 營 運 之 效 果 及效 率 (含 獲 利 、 績 效 及 保障 資 產安 全 等 ）、 報 導
具 可 靠 性 、 及 時 性、 透 明性 及 符 合 相 關 規 範暨 相 關法 令 規 章 之 遵 循 等目 標 的達 成 ， 提 供 合
理 的 確 保。
二、內 部 控制 制 度有 其 先天 限 制，不論 設 計如 何 完善，有 效 之內 部 控制 制 度亦 僅 能 對上 述 三項
目 標 之 達 成 提 供 合理 的 確保 ； 而 且 ， 由 於 環境 、 情況 之 改 變 ， 內 部 控制 制 度之 有 效 性 可 能隨 之 改 變 。 惟 本 公司 之 內部 控 制 制 度 設 有 自我 監 督之 機 制 ， 缺 失 一 經辨 認 ，本 公 司 即 採 取
更 正 之 行動 。
三、本 公 司 係依 據「 公開發 行 公 司建 立 內部 控 制制度 處 理 準則 」（ 以下 簡 稱「 處 理 準 則 」）規 定
之 內 部 控 制 制 度 有效 性 之判 斷 項 目 ， 判 斷 內部 控 制制 度 之 設 計 及 執 行是 否 有效 。 該 「 處 理
準 則 」 所 採 用 之 內部 控 制制 度 判 斷 項 目 ， 係為 依 管理 控 制 之 過 程 ， 將內 部 控制 制 度 劃 分 為
五 個 組 成 要 素 ： 1.控 制 環境 ， 2.風 險 評 估 ，3.控 制作 業 ， 4.資 訊 與 溝通 ， 及5.監 督 作 業 。
每 個 組 成要 素 又包 括 若干項 目 。 前述 項 目請 參 見「處 理 準 則」 之 規定 。
四 、 本 公司 業 已採 用 上述內 部 控 制制 度 判斷 項 目，評 估 內 部控 制 制度 之 設計及 執 行 的有 效 性。
五 、 本 公 司 基 於 前 項 評 估 結 果 ， 認 為 本 公 司 於 民 國 109年 12月 31日 的 內 部 控 制 制 度 ﹙ 含 對 子 公
司 之 監 督與 管 理 ﹚，包 括瞭 解 營 運之 效 果及 效 率目標 達 成 之程 度、報 導 係屬可 靠、及時、透明 及 符 合 相 關 規 範暨 主 要法 令 規 章 之 遵 循 有關 的 內部 控 制 制 度 等 之 設計 及 執行 係 屬 有 效 ，
其 能 合 理確 保 上述 目 標之達 成 。
六、本 聲 明書 將 成為 本 公司 年 報 及公 開 說明 書 之主要 內 容，並對 外 公開。上述 公 開 之內 容 如有
虛 偽 、 隱 匿 等 不 法情 事 ，將 涉 及 證 券 交 易 法第 二 十條 、 第 三 十 二 條 、第 一 百七 十 一 條 及 第
一 百 七 十四 條 等之 法 律責任 。
七 、 本 聲明 書 業經 本 公司民 國 110年3月 10日 董 事會通 過 ， 出席 董 事 7人 中 ，有 0人 持 反對 意 見，餘 均 同 意本 聲 明書 之 內容， 併 此 聲明 。
李洲科技股份有限公司-30-

董 事 長： 李 明 順簽章總 經 理： 李 明 順簽章2.委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：不適用。
(十)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
(十一)最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：
1.股 東 會 重 要 決 議
開會日期

109.05.21

重要決議事項◎承認事項
1.108 年度營業報告書及決算表冊案。
2.108 年度虧損撥補案。
◎討論事項
1.修訂「股東會議事規則」部份條文案。
2.修訂「資金貸與他人作業程序」部份條文案。
3.修訂「背書保證作業程序」部份條文案。

2.董事會重要決議
開會日期

109.02.27

109.05.08
109.08.07

109.11.13

110.03.10

重要決議事項
1.討論會計師事務所內部組織調整更換簽證會計師案。
2.討論本公司 108 年度財務報表及合併財務報表暨營業報告書案。
3.討論 108 年度虧損撥補案。
4.討論本公司董監酬勞及員工酬勞案。
5.討論訂定本公司 109 年度營運計劃案。
6.討論本公司 108 年度內部控制制度聲明書案。
7.討論向一銀申請短期綜合授信額度乙案。
8.討論向華銀申請短期綜合授信額度乙案。
9.討論修訂本公司「股東會議事規則」案。
10.討論修訂本公司「資金貸與他人作業程序」部分條文案。
11.討論修訂本公司「背書保證作業程序」部分條文案。
12.討論訂定本公司「公司治理實務守則」案。
13.討論訂定本公司「誠信經營守則」案。
14.討論訂定司「誠信經營作業程序及行為指南」案。
15.討論訂定本公司「企業社會責任守則」案。
16.討論本公司 109 年度股東常會受理百分之一以上股東提案期間及處所案。
17.討論召開本公司 109 年度股東常會時間及地點案。
18.討論本公司 109 年度股東常會相關議案內容案。
19.討論修訂本公司「董事會議事規範」部分條文案。
20.討論修訂本公司「年節獎金發放辦法」部分條文案。
1.討論展延銘瓷雷射微加工技術(股)公司資金貸與新台幣 700 萬元案。
2.討論資金貸與洲磊科技(股)公司新台幣 100 萬元案。
1.討論訂定本公司「董事會績效評估辦法」案。
1.討論本公司 110 年度稽核計劃案
2.討論本公司經理人 109 年度之年終獎金發放案
3.討論資金貸與子公司銘瓷雷射微加工技術股份有限公司新台幣 700 萬元案。
4.討論展延洲磊科技股份有限公司資金貸與新台幣 100 萬元半年案。
1.討論將本公司出租之不動產廠房轉列投資性不動產案
2.討論會計師事務所內部組織調整更換簽證會計師案。
3.討論本公司 109 年度財務報表及合併財務報表暨營業報告書案。
4.討論 109 年度虧損撥補案。
5.討論分派本公司董事、監察人及員工酬勞案。
6.討論訂定本公司 110 年度營運計劃案。

-31-

7.討論本公司 108 年度內部控制制度聲明書案。
8.討論向台企銀申請短期綜合授信額度乙案。
8.討論向台企銀申請短期綜合授信額度乙案。
9.討論境外子公司 Oasis Investments Holdings Ltd.擬向台灣企銀申請外幣借款
額度，並由本公司為子公司 Oasis Investments Holdings Ltd.提供背書保證乙案。
10.討論追認向台企銀申請經濟部振興資金貸款乙案。
11.討論向華銀申請短期綜合授信額度乙案。
12.討論本公司「董事會績效評估辦法」，擬不提股東常會報告案。
13.討論本公司擬規範 110 年度股東常會受理百分一以上股東提案期間及處所案。
14.討論召開本公司 109 年度股東常會時間、地點及相關議案內容案。

(十二)109 年召開之股東會決議事項執行情形檢討：開會日期

109.05.21

執行情形

決議事項

◎承認事項
已執行完畢。
1.108 年度營業報告書及決算表冊案。
2.108 年度虧損撥補案。
◎討論事項
1.修訂「股東會議事規則」部份條文案。
2.修訂「資金貸與他人作業程序」部份條文案。
3.修訂「背書保證作業程序」部份條文案。

（十三）最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見
且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：本公司無類此情事。
（十四）最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、
內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總：本公司無上述之情事。

-32-

五、會計師公費資訊：
會計師公費資訊級距表
會計師事務所名稱
勤業眾信聯合會計師事務所

會計師姓名
謝明忠
黃毅民

查核期間
108 年第 4 季~109 年第 4 季
單位：新臺幣仟元

公費項目
審計公費

金額級距
1

低於 2,000 千元

2
32,000 千元（含）～4,000 千元
4,000 千元（含）～6,000 千元

45
66,000 千元（含）～8,000 千元
8,000 千元（含）～10,000 千元
10,000 千元（含）以上

非審計公費

2,100

合

計

2,100

(一)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減
少者：不適用。
(二)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者：不適用。
六、更換會計師資訊：(一)關於前任會計師
更 換 日 期本公司自 108 年第四季起更換財務報表簽證會計師，業經 109 年 2 月
27 日董事會通過。
更換原因及說明
為配合會計師事務所輪調之機制，自 108 年第 4 季起，本公司簽證會
計師由勤業眾信聯合會計師事務所黃毅民會計師及洪國田會計師調
整為謝明忠會計師及黃毅民會計師。
說明係委任人或會
當事人
計師終止或不接受
會計師
委任人
委任
情況
主動終止委任不適用
不再接受(繼續)委任
不適用
會計原則或實務與發行人有無不同 有意見

其他揭露事項(本準則第十條第五款第一目第四點應加以揭露者)

不適用
不適用

財務報告之揭露
查核範圍或步驟
其
他

3

無
說明
無

-33-

(二)關於繼任會計師
事務所名稱
勤業眾信聯合會計師事務所
會計師姓名
謝明忠會計師及黃毅民會計師
委任之日期
108 年 11 月 28 日
委任前就特定交易之會計處理方 無法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果繼任會計師對前任會計師不同意 無
見事項之書面意見(三)前任會計師對本準則第十條第五款第一目及第二目第三點事項之復函：無七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證
會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所
屬事務所或其關係企業之期間：無。

-34-

八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人及持股比例百分之十以上之股東股權移轉及股權質押情形：(一)董事、監察人、經理人及大股東股權移轉及股權質押變動情形如下表：
109 年度職

稱

董事長兼總經理

姓

名

持有股數增(減)數

110/1/1~110/3/30

質押股數增
(減)數

持有股數增(減)數

質押股數增
(減)數

李明順

1,378,000

0229,000

0

董

事

陳有諒

0

0

0

0

董

事

李威龍

0

0

0

0

董

事

劉敬村

0

0

0

0

董

事

新輝(股)公司

0

0

0

0

劉致維

0

0

0

0

董事代表人
獨立董事

謝玉田

0

0

0

0

監 察 人

先健企業

0

0

0

0

監察人代表人

高明亮

0

0

0

0

監 察 人

郭天有

0

0

0

0

監 察 人

戴秋華

0

0

0

0

大 股 東

王富鐶

0

0

0

0

會計主管

邱秀香

0

0

0

0

財務主管

劉光領

0

0

0

0

（二）股權移轉或股權質押之相對人為關係人資訊：無。

-35-

九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係
之資訊：
110 年 3 月 30 日；單位：股、％

股數

持股
比率

股數

持股
比率

利用他人
名義合計
持有股份
股 持股
數 比率

李明順

20,201,228

24.32

12,147,053

14.62

0

0

王富鐶

12,147,053

14.62

20,201,228

24.32

0

0

富泓投資股份有
限公司

7,821,150

9.42

0

0

0

0

李威龍

姓名

本人
持有股份

配偶、未成年子女持
有股份

前十大股東相互間具有關係人或為配
偶、二親等以內之親屬關係者，其名
稱或姓名及關係。

名稱
關係
(或姓名)
王富鐶
配偶
李怡瑩、李威龍 一親等親屬李明順
配偶李怡瑩、李威龍 一等親親屬
新輝(股)公司
董事長
怡龍投資(股) 公
董事
司董事

富泓投資股份有
限公司
代表人：李怡瑩

1,099,450

1.32

0

0

0

0

李明順、王富鐶 一等親親屬
李威龍
二等親親屬
富泓投資(股) 公
司、怡龍投資(股) 董事長
公司
德訊投資
董事

德訊投資股份有
限公司

7,787,000

9.37

0

0

0

0

李怡瑩

德訊投資股份有
限公司
代表人：李威龍989,450

1.19

0

0

0

0

怡龍投資股份有
限公司

5,009,000

6.03

0

0

0

0

怡龍投資股份有
限公司
代表人：李怡瑩

1,099,450

1.32

0

0

0

0

林世聰

2,523,400

3.04

0

0

0

0

新輝股份有限公司

1,648,000

1.98

0

0

0

0

新輝股份有限公司
12,147,053
代表人：王富鐶14.62

20,201,228

24.32

0

0

1,099,450

1.32

0

0

0

0

李怡瑩

-36-

董事

李明順、王富鐶 一等親親屬
李怡瑩
二等親親屬
德訊投資(股) 公
董事長
司富泓投資(股) 公
司、怡龍投資(股)公司、新輝(股 ) 董事
公司
李威龍
董事
王富鐶
董事
李明順、王富鐶 一等親親屬
李威龍
二等親親屬
富泓投資(股) 公 董事長
司、怡龍投資(股)
公司
德訊投資
董事
無
無
王富鐶
董事長
怡龍投資(股) 公
董事
司
李明順
配偶
李怡瑩、李威龍 一等親親屬
新輝(股)公司
董事長
怡龍投資(股) 公 董事
司
李威龍
二等親親屬
富泓投資(股) 公
董事長
司、怡龍投資(股)
公司
德訊投資
董事
李明順、王富鐶 一等親親屬
李威龍
二等親親屬

備
註

李威龍

989,450

1.19

0

0

0

0

蔡玉鳳

910,000

1.10

0

0

0

0

富泓投資(股) 公 董事長
司、怡龍投資(股)
公司
德訊投資
董事
李明順、王富鐶 一等親親屬
李怡瑩
二等親親屬
德訊投資(股) 公
董事長
司富泓投資(股) 公
司、怡龍投資(股)公司、新輝(股 ) 董事公司
無無

註 1：股東姓名應分別列示（法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示）
註 2：持股比例之計算係指以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義持有股份合計數。

-37-

十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資之持股綜合持股比例109 年 12 月 31 日；單位：股董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資
股權比例
股數
股權比例

本公司投資

轉投資事業

股數
OASIS INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.
銘瓷雷射微加工技術(股)公司
洲磊科技(股)公司
LORBITS INC.
台灣琭旦(股)公司

綜合投資
股數

股權比例

33,402,384

100.00%－－33,402,384

100.00%700,000

70.00%－－

700,000

70.00%

25,853,475
USD200,000
90,48342.67%
80.00%
2.69%

6,067,931
USD50,000－

31,911,490
250,000
90,48352.67%
100.00%2.69%

10.01%
20.00%－

肆、募資情形一、資本及股份（一）股本來源
單位：仟股/仟元
核定股本
年/月

87.06
88.07
89.07
90.08
91.09
92.07
93.07
94.06
94.12
95.04
95.08
95.09
96.01
96.04
96.07
96.10
96.12
97.01
97.04
97.06
97.07
97.09
98.01
99.01
100.07

發行
價格

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

實收股本

股數

金額

股數

46,00072,00072,00090,000110,000
110,000
110,000
128,000
128,000
128,000
128,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000

460,000
720,000
720,000
900,000
1,100,000
1,100,000
1,100,000
1,280,000
1,280,000
1,280,000
1,280,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000

46,00057,36572,00079,20087,39991,76998,200106,000
106,314
106,403106,737
119,071
119,186
119,490
119,499
133,319
145,764
146,299
146,502
144,502
144,572
144,593
141,724
141,787
151,787

備註

股本來源
以現金以外
之財產抵充 其他資本 合併 員工
合計
現金
盈餘
股款者
公積 增資 紅利－無註1319,623460,000 180,000 100,500 39,123 －－無註273,600 36,800 － 3,247 113,647
573,647－ 4,049 146,353
無註3
720,000 50,520 91,784 －－－
59,760 12,240 －
72,000無註4792,000－－ 2,795 81,995
無註579,200 －873,995－－
無註617,480 26,220 －
43,700917,695－－－
無註764,305 －64,305
982,000
無註8
1,060,000 盈餘及員工紅利轉增資 78,000 仟元
無註91,063,145 員工認股權轉換股份 3,145 仟元
員工認股權轉換股份
880
仟元
無
註
10
1,064,025註
11
員工認股權及轉換公司債轉換股份
3,347
仟元
無
1,067,372註
12盈餘、公積及員工紅利轉增資
123,339仟元
無1,190,711
註 13
無1,191,864 員工認股權轉換股份 1,153 仟元註 14員工認股權及轉換公司債轉換股份
3,037
仟元
無
1,194,901
註 15
無1,194,988 員工認股權轉換股份 88 仟元
註 16
無1,333,194 員工認股權及轉換公司債轉換股份 138,206 仟元
註 17
無1,457,644 盈餘、資本公積及員工紅利轉增資 124,450 仟元
註 18
無1,462,990 員工認股權及轉換公司債轉換股份 5,346 仟元
註 19
無1,465,020 員工認股權轉換股份 2,030 仟元註 20
無1,445,019 庫藏股減資 2,000 仟元註 21
無1,445,722 員工認股權轉換股份 703 仟元註 22
無1,445,932 員工認股權轉換股份 210 仟元註 23
無1,417,242 庫藏股減資 28,690 仟元
註 24
無1,417,875 員工認股權轉換股份 633 仟元註 25
無1,517,875 私募普通股 100,000 仟元
金額

-38-

核定股本
年/月

發行
價格

實收股本

備註

股本來源
資本 合併 員工現金盈餘公積 增資 紅利101.05 10
200,000 2,000,000 151,037 1,510,375 庫藏股減資 7,500 仟元
103.09 10200,000 2,000,000 83,071
830,706 減資 679,669 仟元彌補虧損
註 1：87 年 7 月 21 日（八七）台財證（一）第 59640 號註 2：88 年 9 月 29 日（八八）台財證（一）第 85883 號註 3：89 年 6 月 7 日（八九）台財證（一）第 49150 號註 4：90 年 8 月 21 日（九十）台財證（一）字第 153151 號註 5：91 年 8 月 2 日台財證一字第 0910143339 號註 6：92 年 7 月 22 日台財證一字第 0920133074 號註 7：93 年 7 月 19 日金管證一字第 0930132157 號註 8：94 年 6 月 24 日金管證一字第 0940125414 號註 9：95 年 1 月 24 日經授商字第 09501016260 號註 10：95 年 4 月 20 日經授商字第 09501072490 號註 11：95 年 8 月 9 日經授商字第 09501173840 號註 12：95 年 9 月 12 日經授商字第 09501204670 號註 13：96 年 1 月 15 日經授商字第 09601009570 號註 14：96 年 4 月 18 日經授商字第 09601081680 號註 15：96 年 7 月 13 日經授商字第 09601153630 號註 16：96 年 10 月 16 日經授商字第 09601250320 號註 17：96 年 12 月 5 日經授商字第 09601299040 號註 18：97 年 1 月 14 日經授商字第 09701008020 號註 19：97 年 4 月 7 日經授商字第 09701080430 號
註 20：97 年 6 月 2 日經授商字第 09701127760 號註 21：97 年 7 月 3 日經授商字第 09701159260 號註 22：97 年 9 月 10 日經授商字第 09701231670 號註 23：98 年 1 月 6 日經授商字第 09701331530 號註 24：99 年 1 月 14 日經授商字第 09901006730 號註 25：100 年 7 月 26 日經授商字第 10001170550 號註 26：101 年 5 月 15 日經授商字第 10101087380 號註 27：103 年 9 月 30 日經授商字第 10301205050 號
股數

金額

股數

金額

合計

以現金以外
之財產抵充 其他
股款者
註 26
無
註 27
無

2.股份種類
定
股
本
股
份核
種
類已
發
行
股
份未 發 行 股 份合
計
記名式普 已 上 市 ( 櫃 ) 未 上 市 ( 櫃 )通股83,070,612---116,929,388
200,000,000

備

註
---

(二) 股東結構
110 年 3 月 30 日
股東結構 政府
數量
機構
人
數
－
持有股數
－
持股比例
－

金融
機構

其
法

他
人
0
11
0 23,573,312
028.38%-39-

外國機構及外人
3,976
459,483,990
13,3100.01%
71.61%
個人

合

計

3,991
83,070,612
100%

（三）股權分散情形
110 年 3 月 30 日
持股情形
1 至 999
1,000 至 5,000
5,001 至 10,000
10,001 至 15,000
15,001 至 20,000
20,001 至 30,000
30,001 至 40,000
40,001 至 50,000
50,001 至 100,000
100,001 至 200,000
200,001 至 400,000
400,001 至 600,000
600,001 至 800,000
800,001 至 1,000,000
1,000,001 股以上
合
計

股東人數
1,901
1,516
303
90
55
32
17
9
17
19
12
6
3
3
8
3,991

持有股數
573,231
3,197,192
2,111,020
1,085,982
976,978815,602585,065
405,794
1,138,606
2,551,267
3,622,311
2,890,277
2,072,467
2,808,539
58,236,281
83,070,612

持股比例(%)
0.69
3.85
2.54
1.31
1.18
0.98
0.70
0.49
1.37
3.07
4.36
3.48
2.50
3.38
70.10
100.00（四）主要股東名單：股權比例達百分之五以上(或股權比例占前十名)之股東名稱、持股數額及比例110 年 3 月 30 日

股東姓名

股

數

比

例(%)

20,201,228
12,147,053
7,821,150
7,787,000
5,009,000
2,523,400
1,648,000
1,099,450
989,450
910,000李明順
王富鐶
富泓投資股份有限公司
德訊投資股份有限公司
怡龍投資股份有限公司
林世聰
新輝股份有限公司
李怡瑩
李威龍
蔡玉鳳

24.32
14.62
9.42
9.37
6.03
3.04
1.98
1.32
1.19
1.10

(五)最近二年度之每股市價、淨值、盈餘及股利相關資料
單位：新台幣元

年
項

度

目

每股市價
（註1）

每股淨值
（註2）

每股盈餘

最
高
最
低
平
均
分
配
前
分
配
後
加權平均股數(仟股)每 股 盈 分配前
分配後
餘（註3）

108 年度

109 年度

8.58
5.57
6.99
5.87
5.87
83,071
0.21
0.21

8.09
5.02
6.54
8.94
8.94
83,071
0.54
0.54

-40-

截至 110 年 3
月 30 日
16.7
6.83
13.29
－
－
－
－
－

現 金 股 利
無償 盈餘配股
配股 資本公積配股股利
累積未付股利（註4）本益比（註5）
投資報酬分
本利比（註6）析
現金股利殖利率（註7）
每股

0
0
0
0
－
－

0
0
0
0
－
－

0
0
0
0
－
－

0

0

0

註 1：列示各年度普通股最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
註 2：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註 4：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註 5：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 6：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 7：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 8：本公司 107 年度並無盈餘分配。
註 9：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄
位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。

（六）公司股利政策及執行情形
1.股利政策本公司股利政策將依據公司法及本公司章程規定，並兼顧穩定平衡之原
則，以保本公司之正常營運，為因應未來景氣之變動，必要時將該年度盈餘予以保留，以維持穩定之股利水準，達到保障股東基本權益之目
標。未來擬分派之股利將依本公司資本及財務結構、營運狀況及法定公
積等因素綜合決定，以適當之股票及現金股利搭配發放之。
本公司目前屬成長階段，未來將配合業務發展擴充，盈餘之分派應考慮公司未來之資本支出預算及資金需求，就所分配之股利中，現金股利之
分派比例以不低於股利總額 10﹪為原則。但如有特殊業務需要，得經股
東會通過調整現金股利之比例。
2.本年度股東會股利分派情形
因 109 年度無累積盈餘，本年度擬不分配股利。
（七）本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響
單位：新台幣仟元項
年度期初實收資本額
本年度 每股現金股利配股配 盈餘轉增資每股配股數
息情形 資本公積轉增資每股配股數
營業績
效變化
情形

營業利益
營業利益較去年同期增（減）比率
稅後純益

-41-

目 109 年度（預估）稅後純益較去年同期增（減）比率
每股盈餘

（註）

每股盈餘較去年同期增（減）比率
年平均投資報酬率（年平均本益比倒數）
擬制性
每股盈
餘及本
益比

若盈餘轉增資全數改配 擬制每股盈餘
放現金股利
擬制年平均投資報酬率
若未辦理資本公積轉增 擬制每股盈餘資
擬制年平均投資報酬率

若未辦理資本公積且盈 擬制每股盈餘餘轉增資改以現金股利 擬制年平均投資報酬率
發放註：109 年度未公開財務預測，故無須揭露 109 年度預估資訊。

（八）員工、董事及監察人酬勞：1.公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍
本公司章程規定，本公司應以當年度獲利狀況之百分之三至百分之十分派
員工酬勞及應以不高於當年度獲利狀況之百分之五分派董事及監察人酬
勞，但公司尚有累積虧損時，應予彌補。
前項所稱之當年度獲利狀況係指當年度稅前利益扣除分派員工酬勞及董事、監察人酬勞前之利益。
員工酬勞及董事、監察人酬勞之分派應由董事會以董事三分之二以上之出
席及出席董事過半數同意之決議行之，並報告股東會。
員工酬勞得以股票或現金為之，其發放對象包含符合一定條件之從屬公司
員工。
2.本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理。
本公司109年經營實績雖然有盈利，但為累積稅後虧損仍大，並無估列員
工、董事及監察人酬勞金之情事，故不適用。
3. 董事會通過分派酬勞情形：（1）以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費
用年度估列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：本公司109
年度經營實績雖然有盈利，但為累積稅後虧損仍大，並無配發員工、董事及監察人酬勞金之情事，故不適用。
（2）以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例：不適用。
4. 前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形（包括分派股數、金額及股價）、其與認列員工、董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、-42-

原因及處理情形。
本公司109年度並無盈餘分配員工紅利及董事、監察人酬勞。
(九)公司買回本公司股份情形：本公司 109 年度並無買回公司股份情形。
二、公司債(含海外公司債)辦理情形：無。
三、特別股辦理情形：無。
四、海外存託憑證之辦理情形：無。
五、員工認股權憑證辦理情形應記載事項：（一）公司尚未屆期之員工認股權憑證主管機關核准日期、發行日期、發行單位數、發行得認購股數占已發行股份總數比率、認股存續期間、履約
方式、限制認股期間及比率、截至公開說明書刊印日止已執行取得股數、已執行認股金額、未執行認股數量、未執行認股者其每股認購價格、
未執行認股數量占已發行股份總數比率及對股東權益影響：本公司至109 年 12 月 31 日止並無尚未屆期之員工認股權憑證。
（二）累積至年報刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大員工之姓名、取得及認購情形：無。
六、限制員工權利新股辦理情形應記載下列事項：（一）凡尚未全數達既得條件之限制員工權利新股應揭露截至年報刊印日止辦理情形及對股東權益之影響：本公司並無發行限制員工權利新股。
（二）累積至年報刊印日止取得限制員工權利新股之經理人及取得股數前十大之員工姓名及取得情形：本公司並無發行限制員工權利新股。

七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。
八、資金運用計畫執行情形：無。

-43-

伍、營運概況
一、業務內容（一）營業範圍
1、本公司主要營業內容為：(1) 發光二極體光電產品之設計、開發、製造及加工。
(2) 塑膠射出成型產品之設計、開發、製造及加工。
(3) 塑膠模具之設計、開發、製造及加工。
2、各主要產品之營業比重如下：（109 年度）
商

品

名

稱

營

業

比

重

發光二極體光電產品

84.65%

磊晶15.35%

合100.00%計

3.公司目前之商品項目
本公司目前之產品為 LED 指示燈、LED 顯示器、電子反射蓋、SMD
LED、LED 顯示屏、LED 晶片及晶粒，其主要用途為電子看板、剎車燈、
電子、電器、電機產品、電腦、工業電子、電機產品、家用電器及塑膠零配件。
4.計劃開發之新產品
1、LED 照明設備
2、LED 智能光源
3、LED 燈源
4、LED 模組（二）產業概況
1.產業之現況與發展
發光二極體(Light Emitting Diode；LED)，為半導體材料製成之元件，
也是一種微細固態光源，其發光原理係在Ⅲ-V 族或Ⅱ-Ⅵ族半導體材料，如磷化鎵(GaP)、砷化鎵(GaAs)、砷化鋁鎵(AlxGa1-xAs)、氮化銦鎵(InGaN)等上施加電流，利用二極體內電子與電洞互相結合時，過剩能量會以光的形式釋
出，而產生發光現象，與一般白熾燈泡利用加熱發光之原理不同，其係屬於冷性發光；具有耗電量小、壽命長、發熱量少、單色及全彩發光、反應速率
快、體積小、耐衝撞、耐候性佳等優點。
LED 依發光亮度之不同區分為高亮度 LED(發光光度在 1 燭光以上)以及傳統 LED(發光光度在 1 燭光以下)。傳統 LED 因發光亮度低，故主要用於室內顯示用途及低亮度電子性顯示器或指示燈；高亮度 LED 的應用領域則較傳統 LED 廣泛，如汽車第三煞車燈、交通號誌、戶外資訊看板、LCD 背-44-

光源及照明設備等。由於高亮度 LED 產品價格較傳統亮度 LED 高，加上未來高亮度 LED 應用市場前景看好，台灣廠商相繼投入高亮度 LED 磊晶片之生產，使得台灣 MOVPE(有機金屬氣相磊晶成長法)之設備密度已高居全球之冠，未來我國廠商除了發展高亮度 LED 產品外，亦將全力發展其他高附
加價值元件，以期能發揮相關設備投資之效益。
2.產業上中下游的關聯性
我國 LED 產業在經過多年的發展，產業上下游供應鏈已相當完整。上自磊晶、晶粒、封裝，至實際應用產品的開發，都有相當多的廠商參與，以下茲就 LED 製造過程詳細說明產業上中下游之關聯性。
LED 製造過程中，上游主要產品為單晶片及磊晶片，單晶片是原材料的基板，大多為二元的Ⅲ-V 族化合物半導體材料，如砷化鎵(GaAs)或磷化鎵(GaP)等；磊晶片則在單晶基板上成長多層不同厚度之多元材料的單晶薄
膜，常用的技術有液相磊晶成長法(Liquid Phase Epitaxy, LPE)及有機金屬氣相磊晶法(Metal Organic Vapor Phase Epitaxy, MOVPE)等。中游業者依元件結構之需求，先在磊晶片上蝕刻及製作電極，再切割為微細的 LED 晶粒，其中使用的製程技術有：光罩、乾或溼式蝕刻、真空蒸鍍及晶粒切割等；下游屬封裝業，依 不同的 封裝技術發展出燈泡型(Lamp)、數字顯示型(Digit
Display)、點矩陣型(Dot Matrix)或表面黏著型(Surface Mount)等成品。
我國 LED 產業結構表項目

主要製程單晶棒單晶片結構設計
上游磊晶片
金屬蒸鍍光罩蝕刻熱處理中游
切割崩裂
下游

主要材料

產品

主要廠商

單晶片

磊晶片

磊晶片

晶粒

洲磊、晶電、光磊、鼎元、璨圓、華上、廣鎵、泰谷、
新世紀

晶粒、樹脂、導線 燈 泡 、 數 字 顯 光寶、億光、東貝、宏齊、晶粒黏著打線樹脂封裝
架、模具金線、銀 示、表面黏著及 佰鴻、立碁、光鼎、李洲、烘烤、整腳、測試、包裝點矩陣等 LED 今台、華興、琭旦膠3.產品發展趨勢
全彩 LED 顯示看板
全彩 LED 顯示看板利用紅、綠、藍三原色 LED 所構成，可提供多樣的生活資訊內容，並可應用於公眾場所，製造各種型態的聲光效果；
近年來公共建設所使用或應用，如高速公路之及時路況與訊息播報，都有擴大使用之趨勢。由於全彩 LED 顯示看板具有視角廣、高精細、全彩化、薄型化、易施工及低噪音等特性，故未來將具可觀之成長性。
交通號誌
以高亮度 LED 所組裝而成之紅綠燈，由於 LED 應用在交通號誌燈上每個燈源模組的耗電量僅有 15~20W 左右，遠較白熾燈需耗能 60~135W 來的
低，因其具有耗電量小、低維修及不似白熾鎢絲燈泡在陽光照射下會反

射太陽光而影響辨識能力等優點，故在全球能源危機共識下，而受到各
國重視。日本早在 1987 年即於仙台市設立 LED 號誌燈，目前名古屋、德島市已設置全彩的 LED 信號燈。LED 較白熾燈、螢光燈壽命長、維護成-45-本也相對較低，世界各國在高油價等能源節約需求下加速導入 LED 交通號
誌，故未來對高亮 LED 市場需求將逐漸增加。我國已全面換裝 LED 交
通號誌燈，成為全球數一數二的國家。

汽車應用
分為汽車外部使用及汽車內部使用，由於 LED 具備體積小、使用
壽命長、低耗電量、及反應速度快等優勢，因此已被汽車市場所應用，並且被消費者廣為接受。汽車內部使用包括儀表板、空調、音響等所有
指示燈，據估計，一部車大概需用約 100 粒 LED，目前歐、日車系已陸
續將汽車內部指示燈改成 LED，目前車內光源的使用，以儀表板背光滲
透率最高，07 年滲透率已達到 8 成。至於汽車外部使用方面，第三煞
車燈、尾燈、方向燈、側燈等應用市場也快速發展，因採用磷化鋁鎵銦(AlGaInP)橘紅色 LED 所製成的汽車第三煞車燈具不刺激眼睛、顯示效
果好、反應快、耗電量低及體積小等優點，且根據美國密西根大學運輸研究所的實驗顯示，使用 LED 煞車燈反應速率較燈泡快，可提前警示
後方車輛以增加煞車距離，對於減低交通事故有相當大的助益；除第三煞車燈外，側燈、尾燈也陸續開始更換，汽車指示燈應用市場擴大，將
加速對高亮度 LED 的需求。在新興國家經濟力道的增強下，對於汽車
需求而言，每年亦將逐步的成長，其中以亞洲中國大陸及南亞洲等新興
國家汽車市場需求成長力到最為強勁。因此未來在發光效率提高與成本
下降下，將提高車用 LED 的滲透率，潛在商機可期。
手機、小尺寸面板及液晶電視應用
由於 LED 輕薄短小、省電、高亮度的特性，符合手機業者之需求，而在通訊產業，亦帶動 LED 之成長。一般而言，用於螢幕照明的主要
有 SMD 及背光模組兩種，使用量約 4~6 顆；手機按鍵照明(Keypad)，
則以 SMD 為主，用量約為 6 顆；內部指示燈(Indicate)，則可使用 SMD、
Lamp 型 LED，用量約 1~2 顆；至放資料傳輸則以 IrDA 為主，約 1 顆
左右，故一隻手機總共約 10~15 顆之 LED。以目前每年手機出貨量高達10 億支以上，而手機螢幕的背光源、閃光燈、鍵盤按鍵等都需要應用到LED。據估計，每年應用於手機上的 LED 數量大約 100 億顆以上。
隨著各家電視品牌廠商推出 LED 背光液晶電視，LEDTV 市場將成LED 產業重要應用之一。研究機構表示，若所有液晶電視全數導入 LED
背光，LED 消耗數量將比每年 10 億支的手機市場大上 8 倍左右。電視品牌廠商對於電視規格的主導力量，將會牽動 LED 產業的變化。
就背光應用來看，由於電視尺寸主流機種由 32 吋放大到 40 至
42 吋，加上 50 吋以上的超高解析度（ UHD/4K TV）需求也倍增，LED 顆粒平均用量較一般常規機種明顯增加， 4K2K 電視所使用的
高階側光式電視用的 LED 背光產品用量也將增加。
照明應用
由於白光 LED 照明效果佳，且具有省電、抗震佳、不發熱、無放電氣體和水銀等有害物質、使用壽命長達 10 年等優點，故被視為廿一
世紀之環保照明光源。白光 LED 短期內可進入下列應用市場：閃火燈、
手電筒、裝飾燈、汽車內部及駕駛面板照明、密封光束燈、鹵素燈及放電燈，其中以民生需求量為最大。因此，就未來高亮度 LED 市場發展，-46-

白光 LED 將是最具潛力之產品。
LEDinside 表 示 ， 目 前 全 球 照 明 占 電 力 消 耗 的 比 重 約 19%，
換 算 成 電 力 消 耗 量 高 達 2651 TWh（ 太 瓦 時 ），如 果 採 用 現 有 最 有效 率 的 節 能 燈 具 取 代 現 有 的 照 明 裝 置 系 統，將 可 以 節 省 30%的 照
明 能 源 消 耗 。 未 來 如 果 將 照 明 結 合 智 慧 型 電 路 環 境 ， 例 如 LEDS
感 應 器 和 嵌 入 式 電 源 控 制 軟 體，有 可 能 再 節 省 30%以 上 的 能 源 消耗
工研院產業經濟與趨勢研究中心（IEK）表示，西歐是全球最大 LED
照明市場，日本則是市場滲透率成長最快的單一國家，中國更將是未來LED 照明的製造與消費中心。
。LEDinside 表示，LED 的節能效果可讓工業照明在長時間使
用 之 下 ，比 家 用 照明更 具 成 本回 收 競 爭力， 更 有 足夠 誘 因 促使業
者替換 LED 天井燈 產品。此外，LED 照明產品性能的提升及價格降低，加上工業照明產品利潤較具優勢，工業照明市場將成為 LED
封裝與照明廠商爭奪的重點。
UV 應用UV LED(紫外線 LED)市場由於技術門檻較高，產品單價較一般 LED
高出數十倍，市場正在起飛，未來兩年廠商將力求技術發展，計畫跨入
UV-C LED(短波紫外線，280nm 以下)利基市場；隨著技術發展與客製化
設計成為 UV LED 高毛利的藍海市場利基，可望出現如深紫外短訊通訊等
更寬廣應用，因此預估未來五年產值可望呈現逐年增長態勢，至 2020 年
UV LED 市場產值將達 3.56 億美元。
LEDinside 指出，UV-A LED 產品主要應用於光固化市場，目前佔比
達 52%，好的 UV 光學系統需具備足夠的照射強度(W)與能量(J)，更強的UV 照射強度，固化成型速度越快，成為 UV-A LED 產品的成長條件。為避免價格競爭，未來 UV-A LED 的市場機會在於高度客製化，藉由與固化
機台廠商緊密合作，從晶片波長、光學模組設計、UV 膠的搭配與冷卻系統，提供設備機台廠商完整解決方案。
UV-C LED 應用包含殺菌的領域，市場規模潛力龐大，產品利潤也極
為可觀，日本、美國與韓國正陸續投入開發，目前 UV-C LED 技術尚待突破，報價依各廠產品波長、品質、壽命與訂單量的不同而波動幅度大；2017 年後，期待 UV-C LED 技術發展成熟以及汞燈使用禁止條例落實，
市場前景將不容小覷，同時期待成為未來市場的主要成長動能。
4.競爭情形本公司主要以產銷 LED 顯示器、LED 指示燈及 LED 照明為主，在整體發光二極體產業中屬下游封裝業，目前國內之同業有億光、光寶、佰鴻、宏齊、華興、立碁及今台等廠商。

-47-

（三）技術及研發概況
本公司歷年來致力於研究發展，獲致各國多項專利權，其主要明細如下：專利權申請名稱

申請國別

核准資訊

核准期限

高亮度發光二極體
多波長發光二極體構造及其製程
多波長發光二極體構造及其製程
白色多波長發光二極體及其製造流程發光二極體之製造方法
晶片封裝防溢膠裝置
晶片封裝防溢膠裝置發光二極體之封裝結構改良
白色光發光二極體構造及其製程
用於設置發光二極體之基板
燈具
燈具
發光二極管封裝結構發光二極管模組封裝結構發光二極體模組封裝結構發光二極管模組封裝結構
燈具的固定裝置
燈具及其固定裝置
多波長發光二極體及其發光晶片構造
多波長發光二極體及其發光晶片構造
發光二極體結構發光二極體結構

台灣
台灣
美國
台灣
韓國
印度
美國
美國
台灣
美國
美國
德國
大陸
大陸
台灣
大陸
大陸
台灣
大陸
韓國
大陸
台灣

已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照
已核准領照

94/08-113/05
95/08-114/03
95/08-115/10
97/02-116/08
95/05-115/05
95/11-115/11
95/11-117/04
108/12-114/11
110/08-116/01
98/11-112/04
100/08-114/08
100/08-110/08
109/06-111/06
109/06-111/06
109/10-111/10
109/07-111/07
109/02-112/01
105/01-122/01
109/02-114/02
109/01-114/04
109/03-116/03
107/03-116/03

本公司 109 年度投入研發費用 12,279 仟元，致力於研究發展工作，而研發成果亦
符合公司預定進度。
（四）長、短期業務發展計畫
1.短期計劃
建立完整光電產品線
應用本公司之優勢，強化 LED 之製造及銷售。並配合 LED 照明世界的來臨，開發一系列大功率 LED 照明燈源。
更新自動化機器設備，增加生產力並降低生產成本。
陸續購進大批自動化機器設備，為增加生產力，降低生產成本，提昇產品的競爭力。
2.長期計劃
開拓國際行銷據點，強化現有經銷代理制度。增加世界各地區代理商，整合各種銷售通路資源，積極開發新客源，擴展市場佔有率。
與中上游廠商策略聯盟及垂直整合，並積極研發、生產、銷售高亮度 LED 新產品。
積極尋求與國際大廠合作，以吸取經驗，並提高產品生產良率。

-48-

二、市場及產銷概況（一）市場分析
1.主要商品（服務）之銷售（提供）地區
本公司主要產品為 LED 發光二極體光電產品，最近二年度銷售區域如下：
單位：新台幣仟元期間
108 年度
109 年度內銷營業額331,342

%
79.07

外銷

87,690

合計

419,032

銷售區域

營業額

%

206,865

61.51

20.93

129,470

38.49

100.00336,335

100.002.市場未來供需狀況與發展性（1）市場評估隨著網際網路盛行，網路上資訊、影像、語音等相關應用需求的提升，
促使資訊傳輸需求快速成長，對於高傳輸速度及寬頻的需求仍持續快速提升
中，加以電子產品數位化之發展趨勢，都將推動光電產品需求之持續成長。
在相關廠商積極投入下，我國光電產業已在全球市場佔有一席之地；但為降低成本提升競爭力，廠商紛紛將生產據點外移，使中國大陸成為我國光電產品之最大組裝基地；而隨著兩岸加入 WTO，業者可以中國大陸的生產
據點為中心，取得就近經營中國大陸龐大市場之優勢；在可預見的未來，我國光電產業仍極具發展。
綜觀國內發光二極體產業發展的歷史，產業技術已臻成熟，而產業供應
鍊及結構完整，因產業的角色及地位隨著產業技術的提昇及經濟環境的變遷，使得廠商競爭更加激烈，尤其是高亮度領域，更是兵家必爭之地。以下
就 SWOT 競爭分析，針對國內 LED 產業環境作一評估：A、優勢
以整體構面看來，國內於此產業的優勢主要為產業分佈完整，且以專業
分工的型態經營，比起國外廠商上中下游垂直整合的營運模式，來得靈
活多了，加上政府近年來積極輔導相關的科技專案，對於國內業界的人力培養及技術提昇方面貢獻頗大，而我國於成本的控制上，向來皆是聞
名海內外，因此低成本產品走向也是重要的優勢之一。

B、 機 會
若以機會面來探究，由於高亮度應用市場呈現一片榮景，因此是帶動未來整個產業的脈動力量，而國內於後來的投入者又以發展此領域居多，因此在整個競爭力來看，無異是如虎添翼。另一方面，由於大環境的景氣不佳，加上廠商彼此的削價競爭，因此國外廠商於低價位的產品，已
無競爭力，而國內廠商則有更多的機會藉此搶攻全球市場。

-49-

C、 劣 勢由於我國該產業於發展初期，定位以生產較低階產品為導向，因此在技
術佈局上，和國外大廠有著一段落差，其中包括專利的自主性，往往受
制於人，發展上備受阻擾，再者產品以元件成品為主，整體性的系統整合能力較弱，因此在發展上，無法居於主導者的角色，且在研發上的投入及能力還有待加強。
D、 威 脅由於大陸的投資環境開放，部份國內廠商紛紛外移，尤其是下游業者，
為因應成本的考量，因此，西進大陸是必然的趨勢，且當地的廠商也由
於看好市場的發展性，造就了一波投資熱潮。但這對台灣的衝擊很大，
有可能大陸會成為第二個台灣，以低價的攻防戰來贏得這場勝利，但這
勢必落得兩敗俱傷，因此在策略的因應上，可將生產競爭的模式轉變為
R&D 的兩岸生產方式，將危機化為轉機。
（2）市場供需狀況發光二極體的發展已有三十餘年之歷史，由於體積小、反應速度快、耐震性佳、元件壽命更長達十萬小時以上，因此早已被廣泛應用於家電產品上。
目前 LED 應用於通訊業、資訊業、汽車業、工業及儀表、交通號誌、戶外看
板等，幾乎涵蓋所有電機、電子產品。根據工研院產業經濟與資訊服務中心(IEK)之研究報告，因為新興應用市場的發展，改變整體市場的結構，高亮度
LED 主宰市場的發展。
此外，LEDinside 發表一份研究指出，替代性照明產品價格的快速下降
帶來了全球 LED 光源的替換潮，其中球泡燈和燈管由於消費者接受度高和可替換性強成為市場需求量最高的替換光源類型。各一線品牌的產品價格快速
下降促進各區域市場的加速規範與整合，除高性能新品上市及個別產品促銷
期造成的價格波動外，各地區球泡燈價格呈穩定下跌趨勢。價格下降的同時，各區域產品的性價比也在逐漸提升。此外，各地區 LED 相關標準政策的制定與換裝標案的紛紛啟動也對全球 LED 照明市場的發展起到推動作用。據
LED 業 界資 料 統 計，2014 年 LED 全 球 銷 量 約在 9-12 億 顆；2015 年 可
望 翻 倍成 長 至 20-25 億 顆 ， 至 2019 年 全 球 燈 泡銷 售 規 模 將 因 LED 照
明 使 用壽 命 較 長 ， 以 及 汰 換速 度 放 緩 等 因 素 全 球燈 泡 銷 量 降 至 80 億
顆 ， 屆時 LED 照 明 市 場 滲 透率 將 逾 50%， 上 看 60%； 此外 ， LED 照 明
將 由 球泡 燈 轉 向 燈 管 ，LED 燈管 後 續 成 長 可 期 。
據 TrendForce 旗下綠能事業處 LEDinside 最新 2016 LED 供需市場趨勢
報告顯示，2015 年車外照明用 LED 市場產值預估可達 12.1 億美元，2020
年可望來到 22.9 億美元，年複合成長率 8%；此外，在 LED 封裝中，低功率-50-

晶片產值將逐漸萎縮，高功率晶片則快速成長，預期未來車用 LED 應用將
會積極切入高功率市場。
LEDinside 表示，車外照明中包括方向燈、霧燈、遠近燈與位置燈，在高功率應用數量成長性皆高於每年價格下滑的幅度，帶動產值年複合成長率
超過 8%，且滲透率低於 15%，未來成長可期；其中，前燈模組(遠近燈)LED
封裝的產值成長幅度最高，年複合成長率達 11%。今年整體車外照明用 LED
數量達 27.9 億顆，預期到了 2020 年則將有 36.7 億顆；其中，遠近燈與位置
燈的 LED 封裝體顆數，年複合成長皆超過 15%，前燈模組 LED 封裝的顆數
則成長幅度最高，年複合成長率達 23%。車內面板 LED 封裝亦會成長，原有的機械式儀表持續被 LED 相關應用面板取代，且中控端面板的尺寸增加，預估車內面板的年產值複合成長率為 3%。
3.競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策(1)有利因素A.環保議題加速產業發展
全球的環保意識日益高漲，各國也普遍正面臨著能源有限的問題，LED 產
品壽命長，低耗電力，且LED 並未包含任何水銀的成份，同時因採用低電壓，所產生的有害電磁波也比其他的燈具少之優勢下，節能減碳的環保議
題加持下，進一步加速產業發展。
B.各國制定法規和標準規範有助產業發展
先進國家對於如何讓運用有限能源變得更有效率，以及如何減少使用能源
或發電時創造的環境污染有更全面的思維。透過立法的方式加速耗電量最大的白熾燈泡淘汰是方法之一；全球各國如美國、英國、英國、加拿大、
歐盟及大陸均已立法推動禁止使用白織燈時程。
C.產品運用廣泛，市場發展潛力佳
發光二極體具備高亮度、低耗電、體積小、壽命長等特色，因此非常適合
應用在電子產品上，尤其是重視設計要輕薄短小的手持式產品，像手機、數位相機、PDA、MP3、MP4 等，對LED 的需求量逐年增加，在LED 的技術
以及品質不斷提升；而價格持續下滑的趨勢下，LED 也開始切入電子背光源的領域，中小尺寸的電子產品如數位相框、車用螢幕、迷你電腦等率先採用，在筆記型電腦大廠中，也有許多廠商陸續推出以LED 作為面板背光
源的機型，故整體市場發展潛力極佳。
D.上中下游垂直整合產業結構完整，行銷通路通暢
企業整併風潮延續 LED 產業，上中下游垂直整合營運模式，除追求規模
經濟外，也藉購併互補產能和技術的不足。國內 LED 產業發展至今三十餘年，已建構出相當完整的價值鏈，目前台灣產值已達世界第一。分工
完整及具量產的優勢，供給與需求環環相扣貼近客源隨時掌握下游應用
商品客戶需求，故已形成完整的 LED 產業鏈。

-51-

(2)不利因素
A.專利侵權訴訟風險LED 照明技術與應用市場的發展有著極其緊密地聯繫，技術的發展程
度制約著應用市場的拓展，同樣應用市場的變化也影響著技術的發展和轉
移方式，LED 專利授權及糾紛等專利事件的變化就明確反映出了這種聯繫。堅守專利的策略，拒絕將專利授權給其他廠商，壟斷LED 市場，設下進入市場的專利障礙。高亮度技術，主要掌握於美國與日本，若生產高亮
度之其他廠商無法使用不同製程與技術專利，將有專利侵權之疑慮。
◎因應對策：（A）延攬專業人才投入研發人力及物力，提昇技術加強自主專利之開發。
（B）不斷提升自我技術能力，積極強化自有關鍵專利之重要關鍵性技術，並與相關研究機構專案發展研究計劃，以確保產品市場的地位。
B.專才、專職人員招募不易，勞工短缺台灣過去幾年因IC 產業蓬勃發展，導致大專院校研究方向及課程規劃多以IC 半導體產業為主，使得相關研發人才之取得不易。且國內勞動
意願隨著年平均所得提升而逐漸低落，使得勞工招募不易及工資成本上揚。
◎因應對策：（A）利用各種管道，網羅優秀之技術人員。
（B）透過各種招募網站，進而吸引更多專業及優秀人才加入。
（C）有鑑於國內勞工不足之趨勢，生產自動化為本公司經營策略之一，
除引進自動化機器設備外，更不斷從事製程及作業標準化，以減少
人力需求及提高工作效率。
（二）主要產品之重要用途及產製過程
1.主要產品之主要用途
公司目前之產品為發光二極體指示燈(LED lamp 及 SMD LED)、發光二
極體顯示器(LED Display)、LED 照明設備、LED 晶片及晶粒，其主要用途為工商業電子看板、汽車剎車燈、工業及民生用電子、電器及電機產品、電腦
週邊設備、照明產品，其分類如下：(1)發光二極體指示燈(2)發光二極體顯示器(3)LED 照明設備
(4)LED 晶片及晶粒-52-

2.主要產品之產製過程Lamp流程圖

SMD流程圖

晶

粒

晶

粒

固

晶

固

晶

銀膠烘烤

銀膠烘烤

焊

線

焊

灌

膠

壓模整型

長

烤

測

試

前

切

切

割

測

試

長

烤

切

腳

自動測試

分

BIN

包

裝

包

裝

入

庫

入

庫

-53-

線

 Display流程圖
晶

粒
固

晶

膠蓋排列

銀膠硬化

封

膠

焊

脫

泡

線

套 PCB

短

烤

長

烤

測

試

分 BIN

包

裝

入

庫

-54-

A.磊晶製程基板

特殊氣體

有機金屬化學氣相磊晶系統磊晶片

材料特性檢測光電特性量測入庫

B.晶粒製程-55-

有機金屬

（三）主要原料之供應狀況

1、LED 封裝之 Chip 及環氧樹脂等原物料
因應市場的多樣性、多變性及時效性，滿足產品顧客化的需求，本公司由磊晶、晶粒製造至封裝，均在集團內垂直整合資源，將產銷直線化，
主動縮短生產製程及掌控晶粒品質，減低缺料風險，成功降低營運成本創
造有利競爭優勢，提高股東權益的投資報酬率。
本公司長久以來即與國內多家環氧樹脂供應商配合調控需求量，彼此關係良好，其穩定供應充裕且品質佳的環氧樹脂與本公司作為 LED 封裝的主要原料。
2、LED 晶片及晶粒
主要原料

供應地區

供應狀況

晶片﹙EPI﹚

日本、台灣

良好

基板

美國、台灣

良好

貴金屬

台灣

良好

氣體

台灣

良好

-56-

-57-

150,821232,632

其他

進貨淨額

2
100.00

64.83

35.17
無

占全年度進 與發行人之貨淨額比率 關係
〔%〕

進貨淨額

其他

BQDLZ001

名稱

243,214175,084

68,130

金額

100

71.99

28.01
無

占全年度進 與發行人之貨淨額比率 關係
〔%〕

109 年

BTD002

BHD002

其他
銷貨淨額

1

2

3
51.74
100.00419,032

20.29

27.97
無

無

占全年度銷 與發行人之貨淨額比率 關係〔%〕216,82485,017

117,191

金額

199,550
336,335

銷貨淨額

71,20065,585

金額

其他

BTD002

BHD002

名稱

100.00

59.33

21.17

19.50

無

無

占全年度銷 與發行人之貨淨額比率 關係
〔%〕

109 年

單位：新台幣仟元註 2：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應並予揭露。

者，得以代號為之。

註 1：列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人

名稱

項目

108 年

2.最近二年度主要銷貨客戶資料註 2：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應並予揭露。

係人者，得以代號為之。

註 1：列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關

81,811BQDLZ001

1

金額

名稱

項目

108 年

（四）最近二年度任一年度中曾占進（銷）貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進（銷）貨金額與比例1.最近二年度主要供應商資料
單位：新台幣仟元（五）最近二年度生產量值表
單位：仟個、新台幣仟元年

度

108 年度主要產品產能發光二極體光電產
品
塑膠射出成型產品
及其他產品
磊晶
合

計

109 年度

產量

產值

產能

產量

產值

135,872

81,523

224,642

149,278

89,567179,040

7,683

4,610

1,439

707

424

1,017

2,359,250

1,179,625

84,517

1,077,388

538,694

43,9862,502,805

1,265,758

310,598

1,227,373

628,685

224,043（六）最近二年度銷售量值表單位：仟個、新台幣仟元年

度

108 年度

109 年度

內銷

外銷

內銷

外銷

主要產品

量

值

量

值

量

值

量

值

發光二極體光電產品

51,191

256,389

34,92084,74053,746

156,484

73,255

128,218

1,085,455

74,953

21,6662,950

645,850

50,381

9,798

1,252

1,136,646

331,342

56,586

87,690699,596

206,865

83,053

129,470磊晶
合

計三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
108 年底

年度

109 年底

員工

間接人員

105

79

人數

直接人員

40

66

合

計

145

145

平 均 年 歲

40.2

42.9

平均服務年資

7.9

7.9

學

博

士

0.0%

0.0%

歷

碩

士

2.8%

6.3%

分

大

專

38.6%

34.7%

佈

高

中

17.2%

18.7%

比

高中以下

41.4%

40.3%

-58-

四、環保支出資訊(一)最近年度及截至年報刊印日止因污染環境所受損失及處分之總額：無。
(二)未來因應對策及可能之支出：無。
(三)本公司業就歐盟有害物質限用指令(RoHS)之實施採取因應措施，故RoHS 實施
對本公司財務業務並無影響。
五、勞資關係(一) 列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與實施情形，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形。
1、員工福利措施及實施情形：
A、本公司員工一律參加勞工保險、全民健保及團體保險，凡生育、傷害、醫療、殘廢、老年、死亡等各項給付，悉依勞工保險條例之規
定辦理。
B、福利事項，本公司於民國 74 年 5 月 17 日成立職工福利委員會，並依規定提撥福利金，以辦理相關員工福利事宜。
2、退休制度及實施情形：
本公司員工退休金之提撥給付標準係照勞動基準法第五十五條及其施行細則第二十八條之規定辦理，於民國 75 年 12 月 16 日起設立勞
工退休準備基金專戶，每月就員工薪資總額 2%提撥勞工退休準備金，87 年下半年度改為 3.9%，並納入中央信託局退休金專戶集中保管，定期召開勞資會議。自 94 年 7 月 1 日起，員工選擇適用勞工退休金條例
之退休金制度者，按其每月薪資百分之六提撥至勞工保險局之個人退休金專戶。
3、本公司內部定期舉辦教育訓練，並不時邀請外部學有專精人士至廠內授課。若員工對外部單位之訓練課程有興趣時，亦可申請至外部單位參加訓練。
4、員工認股分紅及員工認股權憑證：本公司訂有員工認股辦法、員工認股權憑證辦法，以提昇員工參與經營熱誠。
5、設立「員工意見箱」：有效處理員工反應事項，達到雙向溝通之目的，
以促進公司與員工之最大利益。
6、制訂優於勞基法之工作規則，以確保員工權益，使員工與公司利益相結合。
7、本公司平日重視員工各項福利，奉行勞基法之各項規定，員工薪資合理，各項制度健全，且透過定期舉辦之員工意見溝通會議及福利委員
會議，與員工雙向溝通良好。

-59-

(二) 最近年度及截至年報刊印日止及未來可能因勞資糾紛所遭受之損失：在勞資關係方面，本公司勞方與資方，一向以理性的溝通維持著融洽的關係，並且成立職工福利委員會，負責員工福利事項之籌劃，勞資雙方均能利
用職工福利委員會維持良好之勞資關係。故公司自成立以來，未曾發生重大之勞資糾紛。
(三)經理人參與公司治理有關進修與訓練：
職稱
會計主管
財務主管
財務主管
稽核主管
稽核主管

經理人
受 訓 課 程受 訓 單 位受訓時數邱秀香 會計主管持續進修
會計研究發展基金會
48
劉光領 設置「法定主管及人員」之法遵稽核
證基會6「協助公司提升自行編製財務報告能力」政 會計研究發展基金會
劉光領
6
策解析與內控管理實務
呂文欽 企業個資管理趨勢及營業秘密案例研析證基會6
公司治理新規範與趨勢-公司治理藍圖暨公 證基會呂文欽
6
司治理人員職能(四)本公司與財務資訊透明有關人員，取得主管機關指定之相關證照情形：
1.財團法人中華民國會計研究發展基金會之發行人證券商證券交易所會計主管專業認證合格證明：會計部門1人。
(五) 員工行為或倫理守則：
本公司為了讓全體員工了解員工行為、操守及倫理，特訂定相關辦法與規定
使公司管理階層及全體員工有所依循，並公告於公司內部網路公告區以提供全體
同仁隨時查詢，其相關守則簡述如下：（1）遵守公司規章，忠勤職守，服從各級主管合理管理，不得敷衍塞職、推諉違
抗；各級主管予員工親切指導。
（2）認真工作，提高品質，增加生產，愛惜公物，減少損耗；保守業(職)務上機密。
（3）職務上相關報告，不得越級呈報；惟緊急或特殊情況不在此限。
（4）工作時間內，未經核准，員工不得接見親友或私帶親友入廠，亦不得擅離工
作崗位；惟因重要情事核准會客，應於指定地點。
（5）嚴禁員工於執行職務時，任何人以性要求、具有性意味或性別歧視之言詞或行為，對其造成敵意性、脅迫性或冒犯性之工作環境，致侵犯或干擾其人格
尊嚴、人身自由或影響其工作表現；亦嚴禁各級主管人員為明示或暗示之性
要求、具有性意味或性別歧視之言詞或行為，作為勞務契約成立、存續、變
更或分發、配置、報酬、考績、升遷、降調、獎懲等之交換條件。
（6）非經公司書面同意，員工不得為自己或第三人經營與公司相同或類似之事
業，亦不得為同類事業公司之無限責任股東、執行業務股東、董事、經理、
或行號之顯名及隱名合夥人。
（7）員工不得因職務上之行為或違背職務上之行為，接受招待、饋贈、回扣、圖
利自己或他人等不正利益。

-60-

（8）員工不得攜帶槍械彈藥、違禁品、危險物、攝影機、非職務相關等物件進入
工作場所。
（9）攜帶公有物品出廠，應先至行政部領取放行單，填寫後經主管簽准，並於外出時配合警衛人員檢查。
(六) 工作環境與員工人身安全之保護措施：
本公司依勞工安全衛生法制定『安全衛生工作守則』，依工作環境與員工人
身安全之護措施制定此辦法，主要內容概述如下：
1.工作環境措施(1)工作場所使用明火作業或侷限空間作業時，應由使用人向該單位主管提出申請，並會簽勞工安全衞生人員經陳報公司負責人認可後始可作業。
(2)積極採取行動，消除工作之危害因素，並報請上級主管協助作業環境之改善。
(3)隨時檢修電氣設備，遇有重大電氣故障及電氣火災時，應切斷電源，並聯絡當地供電機構。
(4)以操作棒操作高壓開關，應使用橡皮手套。
(5)事故發生後，有關部門須會同做現場調查、原因分析及檢討，並作成紀錄，以防止顃似災害發生。
2.員工人身安全之保護措施(1)啟動電源前應先確認所設置之防護罩、護圍等均已安裝固定良好。
(2)主管人員及勞工安全衛生人員對機器設備實施檢查、檢點，如發現對勞工安
全有危害之虞時應即報告上級主管。
(3)電氣技術人員應使用絶緣用防護裝備、防護具、活線作業用工具等，應於每
次使用前自行檢點，不合格者應予更換。
(4)發生職業災害時，搶救人員應先慮使用適當防謢具。
(5)工作場所急救人員應使其接受急救人員教育訓練，合格者擔任之。
（七）本公司重視員工的教育訓練，依據品質管理系統「教育訓練程序書」，由員工
填具「教育訓練申請單」，申請內部訓練或外部訓練，以符合品質管理系統。
本公司員工於 109 年度所受之教育訓練，內容涵蓋品質系統、電腦資訊系統及財務會計等專業課程，彙總明細如下：
內部訓練

外部訓練

總人次

總時數

總人次

總時數

17

51

9

114

六、重要契約：無。

-61-

外部訓練總費用
70,952

陸、財務狀況
一、最近五年度簡明資產負債表及損益表（一）最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料：
1.簡明資產負債表－合併
單位：新台幣仟元年
項度

最 近 五 年 度 財 務 資 料

目
流
動
資
產
不動產、廠房及設備使用
權
資產
投 資 性 不 動 產
無
形
資
產
其
他
資
產
資
產
總
額
流動負債
分配前
分配後
非
流
動
負
債
負債總額
分配前
分配後
歸屬於母公司業主之權益
股
本
資
本
公
積
保留
分配前
盈餘
分配後
其
他
權
益
庫
藏
股
票
非
控
制
權
益
權
益 分配前
總
額
分配後

105 年
416,101
526,654
276,647
20,51963,5981,303,519
481,835
481,835
160,328
642,163
642,163469,280
830,706
12,809(544,021)

106 年
365,311514,206
293,050
6,202
84,362
1,263,131
410,640
410,640
213,327
623,967
623,967
470,139
830,706
25,885(555,749)

107 年
340,390
504,582306,694
5,373
104,446
1,261,485
486,226
486,226
137,627
623,853
623,853
468,168
830,706
25,885(556,219)

108 年
354,506
484,083
43,373
300,330
5,029
100,988
1,288,309
494,955494,955
153,380
648,335
648,335
487,853
830,706
26,387(532,764)

109 年
398,227
289,344
41,769740,245
5,267
20,122
1,494,974
423,800
423,800
180,968
604,768
604,768
742,615
830,706
28,035(487,394)(544,021)
169,786－
192,076
661,356(555,749)
169,297
169,025
639,164(556,219)
167,796
169,464
637,632(532,764)
163,524
152,121639,974(487,394)
371,268

661,356

639,164

637,632

639,974

890,206

147,591
890,206

註 1：本公司民國 109 年度盈虧撥補尚未經股東會決議。

2.簡明綜合損益表－合併
單位：新台幣仟元
年
項

度

目

營
業
收
入
營
業
毛
利
營
業
損
益
營業外收入及支出

最 近 五 年 度 財 務 資 料
105 年
448,833(7,416)(171,821)(10,277)

106 年
446,72770,043(54,206)
49,359-62-

107 年
408,343
78,359(30,613)
34,145

108 年
419,032
87,292(22,062)
38,633

109 年
336,335
70,020(35,294)
74,402稅
前淨利(182,098)(4,847)3,532
繼 續 營 業 單 位(185,357)(4,978)
3,246
本
期
淨
利
停 業 單 位 損 失－－－
本 期 淨 利 （ 損 ）(185,357)(4,978)3,246
本期其他綜合損益
48,657(1,641)(4,778)（ 稅 後 淨 額 ）本期綜合損益總額(136,700)(6,619)(1,532)
淨 利 歸 屬 於(132,220)(11,268)(1,250)母 公 司 業 主淨利歸屬於非控制權益
(53,137)
6,290
4,496
綜合損益總額歸屬於母(54,975)(12,217)(1,971)
公司業
主綜合損益總額歸屬於非(81,725)
5,598
439
控
制
權
益
每
股
盈
餘
(1.59)(0.14)(0.02)
註 1：本公司民國 109 年度盈虧撥補尚未經股東會決議。

16,571
16,528

39,108
39,108－
16,528(4,457)－
38,217
210,392

12,071
17,844

248,609
45,099(1,316)19,183(6,882)
253,114(7,112)(4,505)

0.21

0.54

3.簡明資產負債表－個體
單位：新台幣仟元年

最 近 五 年 度 財 務 資 料

項

度

105 年

106 年

107 年

108 年

109 年

78,888392,891
300,330
4,720
134,688
911,517279,364
279,364
144,300
423,664
423,664
487,853

104,847
204,761
740,245
4,963
117,919
1,172,735
278,617
278,617
151,503430,120
430,120742,615

830,706
26,387(532,764)

830,706
28,035(487,394)(532,764)
163,524

487,853(487,394)
371,268－－
742,615

487,853

742,615目
流動資產
126,826
77,74478,564
不動產、廠房及設備407,217410,188
397,658
使 用 權 資 產
投 資 性 不 動 產
265,048
281,036
294,510
無
形
資
產
7,521
5,788
5,064
其
他
資
產
114,841
134,349
139,581資產總
額
921,453
909,105
915,377
流動負債
分配前
292,567
279,015
288,695
分配後
292,567
279,015
288,695
非 流 動 負 債
159,606
159,951
158,514
負債總額
分配前
452,173
438,966
447,209
分配後
452,173
438,966
447,209
歸屬於母公司業主之權469,280
470,139
468,168益股
本
830,706
830,706
830,706
資本
公
積12,80925,88525,885
保留分配前(544,021)(555,749)(556,219)
盈餘
分配後(544,021)(555,749)(556,219)
其他權
益
169,786
169,297
167,796
庫
藏
股
票
－
－
－
非 控 制 權 益
－
－
－
權
益 分配前
469,280
470,139
468,168總
額
分配後469,280
470,139
468,168
註 1：本公司民國 109 年度盈虧撥補尚未經股東會決議。

-63-

4.簡明綜合損益表－個體
單位：新台幣仟元年
項度

目

最 近 五 年 度 財 務 資 料
105 年

106 年

107 年

營
業
收
入
147,782
114,041
101,580
營
業
毛利38,74433,79523,851
營
業
損
益(30,027)(32,883)(33,218)
營業外收入及支出(102,193)
20,25031,977稅前淨利(132,220)(12,633)(1,241)繼 續 營 業 單 位(132,220)(11,268)(1,250)本期
淨利
停 業 單 位 損 失－－－
本 期 淨 利 （ 損 ）(132,220)(11,268)(1,250)
本期其他綜合損益
77,245(949)(721)（ 稅 後 淨 額 ）本期綜合損益總額(54,975)(12,217)(1,971)
淨 利 歸 屬 於(132,220)(11,268)(1,250)母 公 司 業 主淨利歸屬於非控制權益
－－－綜合損益總額歸屬於母(54,975)(12,217)(1,971)
公司業
主綜合損益總額歸屬於非
－
－
－
控
制
權
益
每
股
盈
餘
(1.59)(0.14)(0.02)
註 1：本公司民國 109 年度盈虧撥補尚未經股東會決議。

108 年

109 年

100,935
28,930(28,134)
46,021
17,887
17,84490,026
26,056(33,951)
79,94145,99045,990－17,844
17,844－45,99045,99019,183
17,844

253,11445,099－19,183－
253,114

－

－
0.21

0.54

（二）最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年度

簽證會計師事務所

簽證會計師姓名

查核意見

105年

勤業眾信聯合會計師事務所

黃毅民、吳恪昌

無保留意見

106年

勤業眾信聯合會計師事務所

吳恪昌、黃毅民

無保留意見

107年

勤業眾信聯合會計師事務所

黃毅民、洪國田

無保留意見

108年

勤業眾信聯合會計師事務所

謝明忠、黃毅民

無保留意見

109年

勤業眾信聯合會計師事務所

謝明忠、黃毅民

無保留意見

-64-

二、最近五年度財務分析：（ 1） 財 務 分 析 － 合 併
年度

最 近 五 年 度 財 務 分 析
105 年

106 年

107 年

108 年

109 年

分析項目
財 負債占資產比率（％）
務
結 長期資金占不動產、廠房及構 設備比率（％）
流動比率（％）
償債 速動比率（％）
能
力 利息保障倍數應收款項週轉率（次）平均收現日數
經 存貨週轉率（次）營 應付款項週轉率（次）能 平均銷貨日數
力 不動產、廠房及設備週轉率（次）
總資產週轉率（次）資產報酬率（％）
獲 權益報酬率（％）
利 稅前純益占實收資本額比
能 率(%)(註 7)
力 純益率（％）
每股盈餘（元）
現 現金流量比率（％）
金 現金流量允當比率（％）
流
量 現金再投資比率（％）

49.26

49.40

49.45

50.32

40.45

119.55132.92120.06132.46319.20

86.36

88.96

70.01

71.62

93.97

52.32

58.91

50.41

54.08

76.95

-14.00

-0.27

0.89

2.89

6.43

3.14
116.24
1.40
9.69
260.71

2.93
125
1.90
7.03
192

2.83
128.973.22
4.75
113.35

3.16
115.502.30
3.96
158.692.56
142.571.58
4.24
231.01

0.80

0.86

0.80

0.85

0.87

0.33
-9.21
-26.86

0.35
-0.31
-2.40

0.32
0.46
-0.27

0.33
1.99
3.73

0.24
3.73
7.33

-15.92

-1.36

-0.18

2.15

5.54

-29.46
-1.59

-2.52
-0.14

-0.31
-0.02

4.26
0.21

13.41
0.54

5.92

9.62

12.56

13.20

2.83

-4.83

-2.22

55.37

179.16-238.63

1.76%

2.38

3.88

4.49

0.71

5.09

-2.23

0.70

0.81

槓 營運槓桿度
-0.13
-1.41
-3.19
桿 財務槓桿度
0.95
0.86
0.78
度
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達 20﹪者可免分析）
1.長期資金占不動產、廠房及設備比率：主要係不動產重估增值所致。
2.流動比率、速動比率：主要係本年存貨減少所致。
3.利息保障倍數：主要係本年稅前息前利潤增加所致。
4.應收款項週轉率（次）、平均收現日數：主要係本期平均銷貨淨額減少所致。
5.存貨週轉率(次)、平均售貨日數：主要係本期平均存貨增加所致。
3.資產報酬率、股東權益報酬率：主要係本年稅前淨利增加所致。
4.稅前純益占實收資本：主要係本年稅前淨利增加所致。
5.純益率(%)、每股盈餘：主要係本年稅後淨利增加所致。

6.現金流量允當比率、現金流量允當比率：主要係營業活動之淨現金流入減少所致。
7.營業槓桿度：主要係本年營業收入減少所致。

-65-

註 1：上述財務分析資料之計算公式如下：
1.財務結構(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設備淨額。
2.償債能力(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／ 平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
（註 4）
5.現金流量(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋
其他非流動資產＋營運資金)。(註 5)
6.槓桿度：(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／ 營業利益(註 6)。
(2)財務槓桿度＝營業利益 ／ (營業利益－利息費用)。

-66-

（ 2） 財 務 分 析 － 個 體
年度

最 近 五 年 度 財 務 分 析
105 年

106 年

107 年

108 年

109 年

49.07

48.29

48.86

46.48

36.68

154.44

153.61157.59160.90

分析項目
財 負債占資產比率
務 長期資金占不動產、廠房及結 設備比率（％）
構
流動比率（％）
償債 速動比率（％）
能
力 利息保障倍數436.66
43.35

27.86

27.21

28.24

37.63

34.16

21.48

23.64

25.41

35.82

-18.01

-0.72

0.83

3.45

8.27

8.34
44
4.17
105.19
88

9.30
39
3.92
353.42
93

0.26

0.30

0.11
2.59
3.73

0.09
4.81
7.33

2.15

5.54

17.68
0.21

50.10
0.54

16.22
55.04

0.64
133.90

5.36

0.17

-0.68

- 0.420.79

0.84

應收款項週轉率（次）
4.59
6.42
7.49
平均收現日數
80
57
49
7.03
4.54
經 存貨週轉率（次）4.52
營 應付款項週轉率（次）95.39
139.92118.21
能 平均銷貨日數
52
80
81
力 不動產、廠房及設備週轉率
0.37
0.28
0.25
（次）
總資產週轉率（次）
0.16
0.12
0.11
資產報酬率（％）-13.75-0.57
0.51-26.86-2.40-0.27
獲 權益報酬率（％）
利 稅前純益占實收資本額比-15.92-1.52-0.15
能 率(%)
力 純益率（％）-89.47-9.88-1.23
每股盈餘（元）
-1.59
-0.14
-0.02
現 現金流量比率（％）
6.09
5.85
0.10
金
現金流量允當比率（％）
15.03
35.63
30.14
流
現金再投資比率（％）
2.1
1.95
0.03
量
槓 營運槓桿度- 0.88
-0.65
-0.43
桿
財務槓桿度
0.81
0.82
0.82
度
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達 20﹪者可免分析）
1.長期資金占不動產、廠房及設備比率：主要係不動產重估增值所致。
2.流動比率、速動比率：主要係本年存貨減少所致。
3.利息保障倍數：主要係本年稅前息前利潤增加所致。
4.應收款項週轉率（次）、平均收現日數：主要係本期平均銷貨淨額減少所致。
5.存貨週轉率(次)、平均售貨日數：主要係本期平均存貨增加所致。
3.資產報酬率、股東權益報酬率：主要係本年稅前淨利增加所致。
4.稅前純益占實收資本：主要係本年稅前淨利增加所致。
5.純益率(%)、每股盈餘：主要係本年稅後淨利增加所致。

6.現金流量允當比率、現金流量允當比率：主要係營業活動之淨現金流入減少所致。
7.營業槓桿度：主要係本年營業收入減少所致。

-67-

【★】

三、最近年度財務報告之監察人或審計委員會審查報告

李洲科技股份有限公司
監察人審查報告書
茲 准
本公司董事會造送民國109年度營業報告書、財務報表（含合併財務報表）
及虧損撥補之議案等，其中財務報表（含合併財務報表）業經委託勤業眾
信聯合會計師事務所謝明忠會計師、黃毅民會計師查核簽證完竣，並出具查核報告。上述表冊經本監察人等審查，認為尚無不符，爰依公司法第219條之規定繕具報告，敬請 鑒察。
此 致
李洲科技股份有限公司110年股東常會
監察人：先健企業股份有限公司

代表人：高明亮
監察人：郭天有

監察人：戴秋華

中

華

民

國

1

1

0

-68-

年

3

月

1

0

日

【★】

四、最近年度財務報告

關係企業合併財務報告聲明書本公司 109 年度(自 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止)依「關係
企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」
應納入編製關係企業合併財務報告之公司與依國際財務報導準則第10 號應納入編製母子公司合併財務報告之公司均相同，且關係企業合併財務報告所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報告中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報告。
特此聲明

公司名稱：李洲科技股份有限公司

負責人:李明順

中

華

民

國

1

1

0

-69-

年

3

月

1

0

日

཮ीৣࢗਡൔ֋
‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ! Ϧ᠙Ǻࢗਡཀ‫ـ‬! ! ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ Ϸ η Ϧ љ ҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ϐ ӝ ‫ٳ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ Ǵ ᄤ ҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В ϐ ӝ ‫ ٳ‬ᆕ ӝ ཞ ੻߄ǵӝ‫੻៾ٳ‬ᡂ୏߄ᆶӝ‫ٳ‬౜ߎࢬໆ߄ǴаϷӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏȐхࡴख़ε཮ ी ࡹ ฼ ༼ ᕴ ȑǴ ཰ ࿶ ҁ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ฺ ٣ Ƕ! ! ٩ҁ཮ीৣϐཀ‫ـ‬Ǵ΢໒ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ӧ‫܌‬Ԗख़εБय़߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ᄤ࿶ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ᇡё٠วѲғਏϐ୯ሞ଄୍ൔ
Ꮴྗ߾ǵ୯ሞ཮ीྗ߾ǵှញϷှញϦ֋ጓᇙǴ‫ى‬аϢ྽߄ၲ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖ ज़ Ϧ љ Ϸ η Ϧ љ ҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ϐ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ‫ ݩ ރ‬Ǵ ᄤ ҇ ୯
109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В ϐ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ᕮ ਏ Ϸ ӝ ‫ ٳ‬౜ ߎ ࢬ ໆ Ƕࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵ! ! ҁ ཮ ी ৣ ҇ ୯ 109 ԃ ࡋ ߯ ٩ ྣ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ᛝ ᛾ ଄ ୍ ൔ ߄ ೕ ߾ Ϸ ΋ ૓ Ϧ ᇡቩ ी ྗ ߾ ୺ Չ ࢗ ਡ π բǹ҇ ୯ 108 ԃ ࡋ ߯ ٩ ྣ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ᛝ ᛾ ଄ ୍ ൔ ߄ ೕ ߾ ǵߎ ᑼ ᅱ ࿎ ᆅ ౛ ‫ ہ‬঩ ཮ 109 ԃ 2 Д 25 В ߎ ᆅ ᛾ ቩ ӷ ಃ 1090360805 ဦ ‫ ڄ‬Ϸ ΋ ૓Ϧᇡቩीྗ߾୺ՉࢗਡπբǶҁ཮ीৣ‫ܭ‬၀฻ྗ߾ΠϐೢҺஒ‫཮ܭ‬ीৣࢗਡӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐೢҺࢤ຾΋‫؁‬ᇥܴǶҁ཮ीৣ‫܌‬ᗧឦ٣୍‫ڙ܌‬ᐱҥ‫܄‬ೕጄϐΓ঩ς٩཮ीৣᙍ཰ၰቺೕጄǴᆶ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљߥ࡭ຬฅᐱҥǴ٠ቬՉ၀ೕጄϐ‫ځ‬дೢҺǶҁ཮ीৣ࣬ߞς‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾ᏵǴаբࣁ߄Ңࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵǶᜢᗖࢗਡ٣໨
! ! ᜢᗖࢗਡ٣໨߯ࡰ٩ҁ཮ीৣϐ஑཰ղᘐǴჹ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷη Ϧ љ ҇ ୯ 109 ԃ ࡋ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ ϐ ࢗ ਡ ന ࣁ ख़ ा ϐ ٣ ໨ Ƕ ၀ ฻ ٣ ໨ ς ‫ࢗ ܭ‬-70-ਡ଄୍ൔ֋᏾ᡏϷ‫׎‬ԋࢗਡཀ‫ـ‬ϐၸำύϒаӢᔈǴҁ཮ीৣ٠όჹ၀฻٣໨ൂᐱ߄Ңཀ‫ـ‬Ƕ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϐϦϢሽॶຑ՗! ! ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ‫࡭܌‬Ԗϐਲ༜ѱᓫξ୔೽ҽπ཰ቷ‫܊‬ϷѠчѱߞကၡᒤϦ࠻ǴਥᏵҞ߻ჴሞ٬Ҕ‫ݩރ‬Ǵϩᜪࣁ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢࣽҞǴ٠аϦϢሽॶᑽໆǶӢ‫ځ‬ϦϢሽॶϐຑ՗ੋϷᆅ౛໘ቫϐೕჄղᘐϷѦ೽஑཰᠘ሽᐒ
ᄬϐ՗ሽ၂ᆉǴ‫ځ‬՗ሽБ‫߯ݤ‬௦‫ש‬౜౜ߎࢬໆϩ‫ݤ݋‬Ǵ௦Ҕ‫ޑ‬՗ीଷ೛ύǴ੝ձࢂԏ੻ၗҁϯК౗Ϸ‫ש‬౜౗Ǵు‫܊ڙ‬Ӧౢѱ൑Ϸ᏾ᡏ࿶ᔮ௃‫ݩ‬ቹៜǴຑ՗ၸำፄᚇЪ‫ڀ‬ଯࡋόዴ‫܄ۓ‬Ƕҗ‫ܭ‬΢ॊၗౢߎᚐჹ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷ η Ϧ љ ҇ ୯ 109 ԃ ࡋ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ ߯ ឦ ख़ ε Ǵ Ӣ Ԝ ჹ ‫ ܭ‬ҁ ය ࢗ ਡ ߯ ឦ ᜢ ᗖࢗਡ٣໨Ǵፎୖ᎙ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏѤǵϖϷΜѤǶ! ! ଞჹ΢ॊ٣໨ҁ཮ीৣᑽໆ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљჹ၀໨ၗౢϐೕჄҔ೼Ϸ‫ڗ‬ளѦ೽஑཰᠘ሽᐒᄬ‫܌‬р‫ڀ‬ϐ᠘ሽൔ֋Ǵ٠ଞჹѦ೽஑ৎϐᐱҥ‫܄‬ǵ஑཰ૈΚǵϦϢሽॶ‫ޑ‬၂ᆉБ‫ݤ‬ϷӚ໨ୖኧ೛‫ۓ‬ϐӝ౛‫܄‬຾Չຑ՗Ǵӕਔଞჹख़ाଷ೛ϷӚ໨చҹࡰኧ฻ၗ਑ᒌ၌ҁ‫܌‬ϐຑሽ஑ৎǶ‫ځ‬д٣໨
! ! ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ཰ ς ጓ ᇙ ҇ ୯ 109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ϐ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ Ǵ٠࿶ҁ཮ीৣр‫ڀ‬คߥ੮ཀ‫ـ‬ϐࢗਡൔ֋ӧਢǴഢ‫ୖٮ‬ԵǶᆅ౛໘ቫᆶ‫ݯ‬౛ൂՏჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐೢҺ! ! ᆅ౛໘ቫϐೢҺ߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ᄤ࿶ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛
‫ہ‬঩཮ᇡё٠วѲғਏϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾ǵ୯ሞ཮ीྗ߾ǵှញϷှញϦ֋ጓᇙϢ྽߄ၲϐӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ǴЪᆢ࡭ᆶӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ጓᇙԖᜢϐѸाϣ೽௓‫ڋ‬Ǵаዴߥӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋҂ӸԖᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲǶ! ! ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔǴᆅ౛໘ቫϐೢҺҭхࡴຑ՗‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљᝩុ࿶ᔼϐૈΚǵ࣬ᜢ٣໨ϐඟ៛ǴаϷᝩុ࿶ᔼ཮ी୷ᘵϐ௦ҔǴନߚᆅ౛໘ቫཀკమᆉ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљ‫܈‬ଶЗᔼ཰Ǵ‫܈‬ନమᆉ‫܈‬ଶ཰ѦձคჴሞёՉϐ‫ځ‬дБਢǶ! ! ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљϐ‫ݯ‬౛ൂՏȐ֖ᅱჸΓȑॄԖᅱ࿎଄୍
ൔᏤࢬำϐೢҺǶ

-71-཮ीৣࢗਡӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐೢҺ! ! ҁ཮ीৣࢗਡӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐҞ‫ޑ‬Ǵ߯ჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋᏾ᡏࢂցӸԖᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲ‫ڗ‬ளӝ౛ዴߞǴ٠р‫ࢗڀ‬ਡൔ֋Ƕӝ౛ዴߞ߯ଯࡋዴߞǴோ٩ྣ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾୺Չϐࢗਡπբค‫ߥݤ‬᛾Ѹૈୀрӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ӸԖϐख़εόჴ߄ၲǶόჴ߄ၲёૈᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤǶӵόჴ߄ၲϐঁձߎᚐ‫༼܈‬ᕴኧёӝ౛Ⴃයஒቹៜӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋٬Ҕ‫܌ޣ‬բϐ࿶ᔮ،฼Ǵ߾೏ᇡࣁ‫ڀ‬Ԗख़ε‫܄‬Ƕ! ! ҁ཮ीৣ٩ྣ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾ࢗਡਔǴၮҔ஑཰ղᘐ٠ߥ࡭஑཰΢ϐᚶᅪǶҁ཮ीৣҭ୺ՉΠӈπբǺ
1. ᒣ ᇡ ٠ ຑ ՗ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ Ꮴ Ӣ ‫ ܭ‬ᆸ ᄄ ‫ ܈‬ᒱ ᇤ ϐ ख़ ε ό ჴ ߄ ၲ ॥ ᓀ ǹ ჹ ‫܌‬ຑ՗ϐ॥ᓀ೛ीϷ୺Չ፾྽ϐӢᔈჹ฼ǹ٠‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾Ᏽаբࣁࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵǶӢᆸᄄёૈੋϷӅᒉǵଵ೷ǵࡺཀᒪᅅǵόჴᖂܴ‫ⷢ܈‬ຫϣ೽௓‫ڋ‬Ǵࡺ҂ୀрᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄϐख़εόჴ߄ၲϐ॥ᓀଯ‫ܭ‬ᏤӢ‫ܭ‬ᒱᇤ‫ޣ‬Ƕ
2. ჹ ᆶ ࢗ ਡ ‫ ױ‬ᜢ ϐ ϣ ೽ ௓ ‫ ڗ ڋ‬ள Ѹ ा ϐ ᕕ ှ Ǵ а ೛ ी ྽ ਔ ௃ ‫ ݩ‬Π ፾ ྽ ϐ ࢗਡำ‫ׇ‬Ǵோ‫ځ‬Ҟ‫ߚޑ‬ჹ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљϣ೽௓‫ڋ‬ϐԖਏ‫߄܄‬Ңཀ‫ـ‬Ƕ
3. ຑ ՗ ᆅ ౛ ໘ ቫ ‫ ܌‬௦ Ҕ ཮ ी ࡹ ฼ ϐ ፾ ྽ ‫ ܄‬Ǵ Ϸ ‫ ܌ ځ‬բ ཮ ी ՗ ी ᆶ ࣬ ᜢ ඟ ៛ϐӝ౛‫܄‬Ƕ
4. ٩ Ᏽ ‫ ڗ ܌‬ள ϐ ࢗ ਡ ᛾ Ᏽ Ǵ ჹ ᆅ ౛ ໘ ቫ ௦ Ҕ ᝩ ុ ࿶ ᔼ ཮ ी ୷ ᘵ ϐ ፾ ྽ ‫ ܄‬ǴаϷ٬‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљᝩុ࿶ᔼϐૈΚёૈౢғख़εᅪቾϐ٣ҹ‫܈‬௃‫ࢂݩ‬ցӸӧख़εόዴ‫܄ۓ‬Ǵբр่ፕǶҁ཮ीৣऩᇡࣁ၀
฻٣ҹ‫܈‬௃‫ݩ‬Ӹӧख़εόዴ‫܄ۓ‬Ǵ߾໪‫ࢗܭ‬ਡൔ֋ύගᒬӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋٬Ҕ‫ݙޣ‬ཀӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ࣬ᜢඟ៛Ǵ‫ܭ܈‬၀฻ඟ៛߯ឦό፾྽ਔঅ҅ࢗਡཀ‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣϐ่ፕ߯аᄒԿࢗਡൔ֋В‫ڗ܌‬ளϐࢗਡ᛾Ᏽࣁ୷
ᘵǶோ҂ٰ٣ҹ‫܈‬௃‫ݩ‬ёૈᏤठ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљόӆ‫ڀ‬Ԗᝩុ࿶ᔼϐૈΚǶ5. ຑ ՗ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ Ȑ х ࡴ ࣬ ᜢ ߕ ຏ ȑ ϐ ᏾ ᡏ ߄ ၲ ǵ ่ ᄬ Ϸ ϣ ৒ Ǵ а Ϸ ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ࢂցϢ྽߄ၲ࣬ᜢҬܰϷ٣ҹǶ
6. ჹ ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵ ܭ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ Ϸ ‫ ځ‬η Ϧ љ Ȑ а Π ᙁ ᆀ ໣ ი ȑ ϣ ಔ ԋ ঁ ᡏ ϐ଄୍ၗૻ‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾ᏵǴаჹӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߄Ңཀ‫ـ‬Ƕҁ

-72-

【★】

཮ीৣॄೢ໣იࢗਡਢҹϐࡰᏤǵᅱ࿎Ϸ୺ՉǴ٠ॄೢ‫׎‬ԋ໣იࢗਡཀ
‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯ϐ٣໨Ǵхࡴ‫܌‬ೕჄϐࢗਡጄൎϷਔ໔ǴаϷख़εࢗਡว౜Ƕҁ཮ीৣҭӛ‫ݯ‬౛ൂՏග‫ٮ‬ҁ཮ीৣ‫܌‬ᗧឦ٣୍‫ڙ܌‬ᐱҥ‫܄‬ೕጄϐΓ঩ςᒥൻ཮ीৣᙍ཰ၰቺೕጄύԖᜢᐱҥ‫܄‬ϐᖂܴǴ٠ᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯‫܌‬Ԗёૈ ೏ ᇡ ࣁ ཮ ቹ ៜ ཮ ी ৣ ᐱ ҥ ‫ ܄‬ϐ ᜢ ߯ Ϸ ‫ ځ‬д ٣ ໨ Ȑ х ࡴ ࣬ ᜢ ٛ ៈ ௛ ࡼ ȑǶҁ཮ीৣவᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯ϐ٣໨ύǴ،‫ۓ‬ჹ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷη Ϧ љ ҇ ୯ 109 ԃ ࡋ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ ࢗ ਡ ϐ ᜢ ᗖ ࢗ ਡ ٣ ໨ Ƕ ҁ ཮ ी ৣ ‫ ࢗ ܭ‬ਡ ൔ֋ ύ ௶ ܴ ၀ ฻ ٣ ໨Ǵନ ߚ ‫ ݤ‬з ό Ϣ ೚ Ϧ ໒ ඟ ៛ ੝ ‫ ۓ‬٣ ໨Ǵ‫ ܈‬ӧ ཱུ ‫ ـ ش‬௃ ‫ ݩ‬Π Ǵҁ཮ीৣ،‫ۓ‬ό‫ࢗܭ‬ਡൔ֋ύྎ೯੝‫ۓ‬٣໨ǴӢёӝ౛ႣයԜྎ೯‫܌‬ౢғϐॄय़ቹៜε‫܌ܭ‬ቚ຾ϐϦ౲ճ੻Ƕ༇཰౲ߞᖄӝ཮ीৣ٣୍‫܌‬
཮ ी ৣ

໳

ኾ

཮ ी ৣ

҇

ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑Ўဦߎ ᆅ ᛾ ቩ ӷ ಃ 1030024438 ဦ

ύ! ! ๮

! ҇

! ୯

ᖴ

ܴ

۸

ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑Ўဦߎ ᆅ ᛾ ቩ ӷ ಃ 1000028068 ဦ

110

-73-

ԃ

3

Д

10! ! В【★】‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄
҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 ВൂՏǺཥѠჾщϡ

ж

ዸ

1100
1110
1150
1170
1200
1310
1470
11XX

ၗ
ౢ
ࢬ୏ၗౢ
౜ߎϷऊ྽౜ߎȐߕຏѤϷϤȑ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏ȐߕຏѤϷΎȑᔈԏ౻ᏵȐߕຏѤϷΖȑᔈԏ஦ීȐߕຏѤϷΖȑ‫ځ‬дᔈԏීȐߕຏϤϷΒΎȑӸ೤ȐߕຏѤϷΐȑ‫ځ‬дࢬ୏ၗౢȐߕຏΜϤȑࢬ୏ၗౢᕴी

1550
1600
1755
1760
1780
1990
15XX

ߚࢬ୏ၗౢ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗȐߕຏѤϷΜ΋ȑό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢȐߕຏѤϷΜΒȑ٬Ҕ៾ၗౢȐߕຏѤϷΜΟȑ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢȐߕຏѤϷΜѤȑค‫׎‬ၗౢȐߕຏѤϷΜϖȑ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢȐߕຏϤǵΖϷΜϤȑߚࢬ୏ၗౢᕴी

1XXX

ၗ! ! ౢ! ! ᕴ! ! ी

ж

2100
2150
2170
2180
2200
2280
2320
2399
21XX

ॄ
໸
Ϸ
ࢬ୏ॄ໸
อයॷීȐߕຏΜΎϷΒΎȑ
ᔈб౻Ᏽ
ᔈб஦ී
ᔈб஦ීɡᜢ߯ΓȐߕຏΒΎȑ‫ځ‬дᔈбීચၛॄ໸ɡࢬ୏ȐߕຏѤϷΜΟȑ΋ԃϣ‫ډ‬යϐߏයॷීȐߕຏΜΎȑ‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸
ࢬ୏ॄ໸ᕴी

2540
2570
2580
2670
25XX

ߚࢬ୏ॄ໸
ߏයॷීȐߕຏΜΎȑሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ȐߕຏѤϷΒΒȑચၛॄ໸ɡߚࢬ୏ȐߕຏѤϷΜΟȑ‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸
ߚࢬ୏ॄ໸ᕴी

ዸ

2XXX

៾

! ! ॄ໸ᕴी

3410
3420
3460
3400
31XX
36XX

ߚ௓‫੻៾ڋ‬ȐߕຏΜΐȑ

3XXX

ʘ

99,882
11,796
17,340121,844
11,83980,102
11,703354,506

8
1
1
10
1
6
1
28

19
3
50
1
73

5,140
484,083
43,373
300,330
5,029
95,848933,803

38
3
23
8
72

$ 1,494,974

100$ 1,288,309

100$

251,886
947
33,22936,964
21,668
1,082
74,2693,755
423,800

17
2
3
1
5
28

$

262,386
60,57030,63526,186
26,425
1,082
83,328
4,343
494,955

20
5
2
2
2
7
38

106,406
35,78027,033
11,749180,968

7
2
2
1
12

95,31016,55727,64913,864
153,380

8
1
2
1
12

604,76840

648,33550

830,706
28,035487,394 )

56
2
33 )

830,706
26,387532,764 )

64
2
41 )

$

109ԃ12Д31В
ᚐʘ

157,295
36,504
12,989109,972
6,534
63,828
11,105398,227

11
3
1
7
4
1
27

6,535
289,344
41,769740,245
5,267
13,587
1,096,747ߎ$੻ᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљ཰Ьϐ៾੻ȐߕຏΜΐȑ
ද೯ިިҁ
ၗҁϦᑈ
ಕᑈᖝཞ
‫ځ‬д៾੻
୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ඤᆉϐիඤৡᚐ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ҂ჴ౜ཞ੻ό୏ౢख़՗ቚॶ
‫ځ‬д៾੻ᕴी
ҁϦљ཰Ь៾੻ᕴी

3110
3220
3351

108ԃ12Д31В
ᚐ

ߎ

៾੻ᕴी
ॄ ໸ ᆶ ៾ ੻ ᕴ ी

(

(

(

12,4262,820 )
361,662371,268
742,615

1
24
25
50

147,591(

12,4852,820 )
153,859
163,524
487,853

1
12
13
38

10

152,12112

890,206

60

639,97450$ 1,494,974

100$ 1,288,309100(

ࡕߕϐߕຏ߯ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶဠ٣ߏǺ‫ܴ׵‬໩࿶౛ΓǺ‫ܴ׵‬໩

-74-(཮ीЬᆅǺߋ‫ذ‬३【★】‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬ᆕӝཞ੻߄҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 ВൂՏǺཥѠჾщϡǴோ‫ࣦި؂‬Ꭹࣁϡ
109ԃࡋ
ж ዸ
ߎ
ᚐ
ᔼ཰ԏΕȐߕຏѤϷΒΜȑ
4000$ 336,335
5000ᔼ཰ԋҁȐߕຏΐϷΒΎȑ

5900

ᔼ཰Лճ

6000

ᔼ཰຤Ҕ
௢ᎍ຤Ҕ
ᆅ౛຤Ҕ
ࣴ‫ز‬ว৖຤ҔႣයߞҔ෧ཞȐ଑ᙯճ੻ȑཞѨȐߕຏΖȑᔼ཰຤Ҕӝी

6900

ᔼ཰ృཞ

6100
6200
6300
6450

7100
7010
7020
7050
7060

7000

ᔼ཰ѦԏΕϷЍрճ৲ԏΕ‫ځ‬дԏΕȐߕຏΒ΋ϷΒΎȑ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨȐߕຏΒ΋ȑ଄୍ԋҁȐߕຏΒΎȑ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰ཞѨϐҽᚐȐߕຏΜ΋ȑᔼ཰ѦԏΕϷЍр
ӝी

7900

ิ߻ృճ

7950

‫܌‬ளิ຤ҔȐߕຏѤϷΒΒȑ

8200

ҁԃࡋృճ

(

ʘ
100

108ԃࡋ
ߎ
ᚐ
$ 419,032

ʘ100

266,31579

331,74079

70,02021

87,29221

18,06866,612
12,279520
420,29075,763
13,696

5
18
3

8,355
105,314

3
32

(

395 )
109,354

26

11 )

(

22,062 )35,294 )

(

(

5)

1,709

1

1,768

-

50,98915

46,61311(

30,5038,468 )

9
3)

(

51
9,459 )

2)

(

331 )

-

(

340 )

-

74,402

22

38,633

9

39,108

11

16,571

4

891 )

-

43 )

-

38,217

11

16,5284(Ȑௗԛ।ȑ!

-75-

(

(

(

【★】

Ȑ‫߻܍‬।ȑ!

ж ዸ

ߎ

8300

‫ځ‬дᆕӝཞ੻όख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨Ҟዴ‫ۓ‬ᅽճीฝϐӆᑽໆኧό୏ౢख़՗ቚॶ
ᆶόख़ϩᜪϐ໨Ҟ࣬ᜢϐ‫܌‬ளิࡕុёૈख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨Ҟ୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍
ൔ߄ඤᆉϐիඤ
ৡᚐ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐҽᚐҁය‫ځ‬дᆕӝཞ੻

8500

ҁԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐ

8310
8311
8312
8349
8360
8361

8370

8610
8620
8600
8710
8720
8700

9710

109ԃࡋ
ᚐ

ృճȐཞȑᘜឦ‫ܭ‬ǺҁϦљ཰Ьߚ௓‫੻៾ڋ‬ᆕӝཞ੻ᕴᚐᘜឦ‫ܭ‬ǺҁϦљ཰Ьߚ௓‫੻៾ڋ‬‫ࣦި؂‬ᎩȐᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљ཰ЬȑȐߕຏΒΟȑ
୷! ! ҁ

$

(

ʘ

271
226,135
18,332 )

ߎ

67
(

108ԃࡋ
ᚐ

$

5)

536
-

-

-

-

2,240

1

(

4,793 )

78
210,392

63

(
(

200 )
4,457 )

$ 248,609

74$ 12,0713$ 45,099(
6,882 )
$ 38,217

(

13
2)
11

$ 17,844(
1,316 )
$ 16,528

4
4

(

75
1)
74

$ 19,183(
7,112 )
$ 12,071

52)
3$ 253,114(
4,505 )
$ 248,609

$

0.54

$

0.21

ࡕߕϐߕຏ߯ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶဠ٣ߏǺ‫ܴ׵‬໩ʘ࿶౛ΓǺ‫ܴ׵‬໩

-76-཮ीЬᆅǺߋ‫ذ‬३

(

1)

(

1)

(

-77-

ߚ௓‫੻៾ڋ‬ቚуȐߕຏΜȑ

108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ‫ڗ‬ள‫܈‬ೀϩηϦљި៾ሽ਱ᆶ஦य़
ሽॶৡᚐჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ᡂ୏ȐߕຏΜȑ

109 ԃࡋృճȐཞȑ

109 ԃࡋิࡕ‫ځ‬дᆕӝཞ੻

109 ԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐ109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ

O1

Z1

M5

M7

D1

D3

D5

Z1

ဠ٣ߏǺ‫ܴ׵‬໩

108 ԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐD5

108 ԃࡋృճȐཞȑ

D1108 ԃࡋิࡕ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ᡂ୏ȐߕຏΜȑ

M7

D3

ηϦљೀϩ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢȐߕຏΜ
Ѥȑ

M5

жዸ
A1
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ$ 830,706

-

-

-

-

-

830,706

-

-

-

-

-

-

ឦ

-

-

-

-

502

-

45,370271

45,099--532,764 )-

18,380536

17,844

-

5,075

Ϧ

(

(

‫ځ‬

-

803

803

-

-

-

$ 12,426

59 )

59 )

-

-

-

12,485

љ

($

(

-

-

-

-

-

-

2,820 )

-

-

-

-

-

2,820 )

ࡕߕϐߕຏ߯ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶ

( $ 487,394 )(ҁ࿶౛ΓǺ‫ܴ׵‬໩$ 28,035

-

-

-

1

1,647

26,387‫ܭ‬ൂՏǺཥѠჾщϡ【★】$ 361,662

207,803207,803---

153,859

-

-

-

-

-

5,075 )

཮ीЬᆅǺߋ‫ذ‬३($ 742,615

253,114208,015

45,0991

1,647

487,853-

19,183

1,339

17,844

502

-

(

(

(

(

(

(

(

$ 147,591

4,505 )

2,377

6,882 )

25 )-

152,1211,547

7,112 )

5,796 )

1,316 )

11,778 )

-

(

(

(

$ 890,206

248,609210,392

38,217

24 )

1,647

639,974

1,547

12,071

4,457 )

16,528

11,276 )

-

཰
Ь
ϐ
៾
੻
д
៾
੻
೸ၸ‫ځ‬дᆕӝ୯Ѧᔼၮᐒᄬ ཞ੻ࡪϦϢሽ଄୍ൔ߄ඤᆉ ॶᑽໆϐߎᑼ ό୏ౢද ೯ ި ި ҁ ၗ ҁ Ϧ ᑈ ಕ ᑈ ᖝ ཞ ϐ ի ඤ ৡ ᚐ ၗౢ҂ჴ౜ཞ੻ ख़ ՗ ቚ ॶ ᕴी ߚ ௓ ‫ ੻ ៾ ੻ ៾ ڋ‬ᕴ ी$ 830,706$ 25,885( $ 556,219 )$ 11,682( $ 2,820 )$ 158,934$ 468,168$ 169,464$ 637,632

ᘜ҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вӝ‫੻៾ٳ‬ᡂ୏߄‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљ【★】‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬౜ߎࢬໆ߄
҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 ВൂՏǺཥѠჾщϡжዸ

A10000
A20010
A20100
A20200
A20300
A23700
A20400A20900A21200
A22300A22500A22700
A24600
A30000
A31115
A31130
A31150
A31180A31200
A31240
A31990A32130A32150A32160A32180
A32230A33000
A33100ᔼ཰ࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ
ҁයิ߻ృճ
ԏ੻຤ཞ໨Ҟ
‫ש‬ᙑ຤Ҕ
៽ᎍ຤ҔႣයߞҔ෧ཞཞѨȐ଑ᙯճ੻ȑӸ೤ຳሽϷքᅉཞѨȐӣϲճ੻ȑ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎ
ᑼၗౢϐృཞѨ଄୍ԋҁճ৲ԏΕ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰ཞѨϐҽᚐೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢཞѨೀϩ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢճ੻‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϦϢሽॶຑሽճ
੻ᔼ཰ၗౢϷॄ໸ϐృᡂ୏ኧம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ
ϐߎᑼၗౢ
ᔈԏ౻Ᏽ
ᔈԏ஦ී
‫ځ‬дᔈԏී
Ӹ! ! ೤
‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ
‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢᔈб౻Ᏽᔈб஦ීᔈб஦ීɡᜢ߯Γ‫ځ‬дᔈбී‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸
ᔼၮౢғϐ౜ߎࢬΕԏ‫ڗ‬ϐճ৲

Ȑௗԛ।ȑ!

-78-

109ԃࡋ

108ԃࡋ

$

$

39,108

16,571

26,439
2,121
8,355

(

28,076
1,595
395 )

567

(

9,426 )

(

1,442
9,459
1,768 )

331
2,402
-

(

340
2,398
2,839 )(

35,647 )(

5,820 )(

27,501 )
2,448
9,486
588 )
16,866598
15,23759,623 )2,594
10,7784,768 )
588 )
18,1671,709(

1,970 )
13,796
26,962 )2,337 )
22,302
10,4301,310
17,3172,337 )
924
153 )
1,039
72,992
1,768

(

(

(

(
(

2,793
8,468
1,709 )

(
(

(
(

【★】

Ȑ‫߻܍‬।ȑ!
109ԃࡋ
($7,876 )(
4)
11,996108ԃࡋ
($9,421 )
65,339ж ዸ
A33300
A33500AAAAЍбϐճ৲Ѝбϐ‫܌‬ளิᔼ཰ࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕ

B02200
B02700
B02800
B04500B05500
B06600
B03700BBBB‫׫‬ၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ‫ڗ‬ளηϦљϐృ౜ߎࢬȐрȑΕᖼ࿼ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢሽීᖼ࿼ค‫׎‬ၗౢೀϩ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢሽී፦‫ܝ‬ሌՉӸී෧ϿӸрߥ᛾ߎ෧ϿȐቚуȑ‫׫‬ၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕȐрȑ

C00200C01600
C01700C03000C04020
C05400CCCC

ᝢၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ
อයॷී෧Ͽ
ᖐॷߏයॷී
ᓭᗋߏයॷී
ӸΕߥ᛾ߎቚуચၛҁߎᓭᗋ
‫ڗ‬ளηϦљ೽ϩ៾੻ᝢၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬр

DDDD༊౗ᡂ୏ჹ౜ߎϷऊ྽౜ߎϐቹៜ

EEEEҁය౜ߎϷऊ྽౜ߎቚуኧ

57,413

18,468E00100ය߃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ

99,88281,414

E00200ය҃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ

$ 157,295

(
(
(

(
(
(
(
(

25 )
10,608 )878
2,354 )
1,818
67,29957,008

7,734
11,180 )517
1,263 )
15,023
1,193
19,563 )7,539 )((((

10,500 )20,00018,046 )2,115 )
1,082 )
11,743 )((((7,000 )
15,042 )
1,522
1,615 )
11,276 )33,411 )152(

5,921 )($

99,882ࡕߕϐߕຏ߯ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶဠ٣ߏǺ‫ܴ׵‬໩࿶౛ΓǺ‫ܴ׵‬໩

-79-཮ीЬᆅǺߋ‫ذ‬३‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ߕຏ
҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 ВȐନќຏܴѦǴߎᚐаཥѠჾщϡࣁൂՏȑ! ΋ǵ Ϧљ‫ݮ‬ॠ
! ! ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љȐ চ Ӝ ࣁ ‫ ࢪ ׵‬Ҿ ཰ ި ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ȑ ‫ ܭ‬63 ԃ
5 Д ԋ ҥ Ǵ 90 ԃ 8 Д ࿶ ި ܿ ཮ ، ᝼ ҅ Ԅ ‫ ׳‬Ӝ ࣁ ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љȐ а Π ᆀ Ȩ ҁ Ϧ љ ȩȑǴ ‫ ܌‬ᔼ ཰ ୍ Ь ा ࣁ ຾ р α ຩ ܰ ཰ ୍ ǵ ༟ ጤ ᇙ ࠔ Ϸ‫ځ‬চ਑ǵελϖߎᐒఓࡌᑐ‫׷‬਑уπᇙ೷Ϸວ፤ǵႝᏔႝηಔҹϷ‫ځ‬‫׷‬਑ϐуπᇙ೷ວ፤ǵӚԄวӀΒཱུᡏϐԋࠔᇙ೷Ϸວ፤฻Ȑᆅ‫ࠔڋ‬ନ Ѧ ȑǶ
! ! ҁ Ϧ љ ި ౻ Ծ 93 ԃ 12 Д ଆ ӧ ଄ ი ‫ ݤ‬Γ ύ ๮ ҇ ୯ ᛾ ‫ چ‬ᘕ ᘚ ວ ፤ ύЈວ፤Ƕ! ! ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߯аҁϦљϐфૈ‫܄‬೤ჾཥѠჾ߄ၲǶ! Βǵ ೯ၸ଄୍ൔ֋ϐВයϷำ‫ׇ‬! ! ҁ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ ‫ ܭ‬110 ԃ 3 Д 10 В ࿶ ဠ ٣ ཮ ೯ ၸ Ƕ! Οǵ ཥวѲϷঅुྗ߾Ϸှញϐ፾Ҕ(΋ ) २ ԛ ፾ Ҕ অ ҅ ࡕ ϐ ᛾ ‫ چ‬ว Չ Γ ଄ ୍ ൔ ֋ ጓ ᇙ ྗ ߾ Ϸ ࿶ ߎ ᑼ ᅱ ࿎ ᆅ ౛‫ ہ‬঩ ཮ Ȑ а Π ᆀ Ȩ ߎ ᆅ ཮ ȩȑ ᇡ ё ٠ ว Ѳ ғ ਏ ϐ ୯ ሞ ଄ ୍ ൔ Ꮴ ྗ ߾Ȑ IFRSȑǵ ୯ ሞ ཮ ी ྗ ߾ Ȑ IASȑǵ ှ ញ Ȑ IFRICȑ Ϸ ှ ញ Ϧ ֋ Ȑ SICȑȐ а Π ᆀ Ȩ IFRSsȩȑ
! ! ନΠӈᇥܴѦǴ፾Ҕঅ҅ࡕϐ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾Ϸߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ٠ ว Ѳ ғ ਏ ϐ IFRSs ஒ ό ठ ೷ ԋ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ཮ ी ࡹ ฼ ϐ ख़εᡂ୏ǺIAS 1 Ϸ IAS 8 ϐ অ ҅ Ȩ ख़ ε ‫ ܄‬ϐ ‫ ۓ‬က ȩ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ Ծ 109 ԃ 1 Д 1 В ໒ ‫ ۈ‬፾ Ҕ ၀ অ ҅ Ǵ ‫ ׯ‬а Ȩ ё ೏ ӝ ౛Ⴃයஒቹៜ٬Ҕ‫ޣ‬ȩբࣁख़ε‫܄‬ϐߐᘖǴ٠ፓ᏾ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐඟ៛Ǵմନёૈ٬ख़εၗૻኳጋϯϐόख़εၗૻǶ-80-

(Β ) 110 ԃ ፾ Ҕ ߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ϐ IFRSsཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ Ϸ ှ ញ
IFRS 4 ϐঅ҅Ȩ፾Ҕ IFRS 9 ϐኩਔᖷխϐ৖‫ۯ‬ȩIFRS 9ǵIAS 39ǵIFRS 7ǵIFRS 4 Ϸ IFRS 16 ϐঅ҅Ȩճ౗ࡰ኱ᡂॠɡಃΒ໘ࢤȩȨཥࠠ߷‫࣬ݹޤࢥੰރ‬ᜢચߎ෧ᡣȩ
IFRS 16 ϐঅ҅

IASB วѲϐғਏВวѲВଆғਏ
2021 ԃ 1 Д 1 Ваࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋൔᏤය໔ғਏ
2020 ԃ 6 Д 1 Ваࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋൔᏤය໔ғਏ(Ο ) IASB ς ว Ѳ ՠ ۘ ҂ ࿶ ߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ٠ ว Ѳ ғ ਏ ϐ IFRSsཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ Ϸ ှ ញȨ2018-2020 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩIFRS 3 ϐঅ҅Ȩ‫׳‬ཥჹᢀ‫ࢎۺ‬ᄬϐ઩ЇȩIFRS 10 Ϸ IAS 28 ϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗ‫ޣ‬ᆶ‫ځ‬ᜢᖄҾ཰‫܈‬ӝၗ໔ϐၗౢр୧‫׫܈‬Εȩ
IFRS 17Ȩߥᓀӝऊȩ
IFRS 17 ϐঅ҅
IAS 1 ϐঅ҅Ȩॄ໸ϩᜪࣁࢬ୏‫୏ࢬߚ܈‬ȩ
IAS 1 ϐঅ҅Ȩ཮ीࡹ฼ϐඟ៛ȩ
IAS 8 ϐঅ҅Ȩ཮ी՗ीϐ‫ۓ‬ကȩ
IAS 16 ϐঅ҅Ȩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢǺၲ‫ډ‬Ⴃ‫ۓ‬٬Ҕ‫ރ‬ᄊ߻ϐሽීȩIAS 37 ϐঅ҅Ȩᖝཞ‫܄‬ӝऊɡቬՉӝऊϐԋҁȩIASB วѲϐғਏВȐຏ 1ȑ
2022 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 2ȑ
2022 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 3ȑ
҂! ! ‫ۓ‬
2023 ԃ 1 Д 1 В
2023 ԃ 1 Д 1 В
2023 ԃ 1 Д 1 В
2023 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 6ȑ
2023 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 7ȑ
2022 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 4ȑ
2022 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 5ȑ

ຏ 1Ǻ ନ ќ ຏ ܴ Ѧ Ǵ ΢ ॊ ཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ ‫ ܈‬ှ ញ ߯ ‫ ܭ‬Ӛ ၀Вයаࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋൔᏤය໔ғਏǶ
ຏ 2Ǻ IFRS 9 ϐ অ ҅ ፾ Ҕ ‫ ܭ‬2022 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය໔ ‫ ܌‬ว ғ ϐ ߎ ᑼ ॄ ໸ ϐ Ҭ ඤ ‫ ܈‬చ ී অ ‫ ׯ‬ǹ IAS 41 Ȩ ၭ ཰ ȩ ϐঅ ҅ ፾ Ҕ ‫ ܭ‬2022 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ ϐ Ϧ Ϣሽ ॶ ᑽ ໆ ǹ IFRS 1 Ȩ २ ԛ ௦ Ҕ IFRSsȩ ϐ অ ҅ ߯ ଓ ྉ ፾ Ҕ ‫ܭ‬2022 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ Ƕ
ຏ 3Ǻ ԏ ᖼ В ӧ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ ໒ ‫ ܭ ۈ‬2022 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ϐ Ҿ ཰ ӝ‫ٳ‬፾ҔԜ໨অ҅Ƕ
ຏ 4Ǻ ‫ ܭ‬2021 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ‫ ۈ‬ၲ ᆅ ౛ ໘ ቫ Ⴃ ය ၮ բ Б Ԅ ϐ Ѹ ा ӦᗺϷ‫ރ‬ᄊϐቷ‫܊‬ǵό୏ౢϷ೛ഢ፾ҔԜ໨অ҅Ƕ
ຏ 5Ǻ ‫ ܭ‬2022 ԃ 1 Д 1 В ۘ ҂ ቬ Չ ‫ ܌‬Ԗ က ୍ ϐ ӝ ऊ ፾ Ҕ Ԝ ໨ অ ҅ Ƕ-81-ຏ 6Ǻ ‫ ܭ‬2023 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ ௢ ‫ ۯ‬፾ Ҕ Ԝ ໨ অ҅Ƕຏ 7Ǻ ‫ ܭ‬2023 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ ‫ ܌‬ว ғ ϐ ཮ ी ՗ीᡂ୏Ϸ཮ीࡹ฼ᡂ୏፾ҔԜ໨অ҅Ƕ! ! ᄒԿҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋೯ၸวѲВЗǴӝ‫ٳ‬Ϧљϝ࡭ុຑ՗‫ځ‬дྗ߾ǵှញϐঅ҅ჹ଄୍‫ݩރ‬ᆶ଄୍ᕮਏϐቹៜǴ࣬ᜢቹៜࡑຑ՗
ֹԋਔϒаඟ៛Ƕ! Ѥǵ ख़ε཮ीࡹ฼ϐ༼ᕴᇥܴ(΋ ) ᒥ ൻ ᖂ ܴ! ! ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾Ϸ࿶ߎᆅ཮ ᇡ ё ٠ ว Ѳ ғ ਏ ϐ IFRSs ጓ ᇙ Ƕ(Β ) ጓ ᇙ ୷ ᘵ! ! ନࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼπ‫ڀ‬ǵ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϷࡪዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ෧ନीฝၗౢϦϢሽॶᇡӈϐృዴ‫ۓ‬ᅽճၗౢѦǴҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߯٩ᐕўԋҁ୷ᘵጓᇙǶ! ! ϦϢሽॶᑽໆ٩ྣ࣬ᜢᒡΕॶϐёᢀჸำࡋϷख़ा‫܄‬ϩࣁಃ 1฻ભԿಃ 3 ฻ભǺ
1. ಃ 1 ฻ ભ ᒡ Ε ॶ Ǻ ߯ ࡰ ‫ ܭ‬ᑽ ໆ В ё ‫ ڗ‬ள ϐ ࣬ ӕ ၗ ౢ ‫ ॄ ܈‬໸ ‫ࢲ ܭ‬๎ ѱ ൑ ϐ ൔ ሽ Ȑ ҂ ࿶ ፓ ᏾ ȑǶ
2. ಃ 2 ฻ ભ ᒡ Ε ॶ Ǻ ߯ ࡰ ନ ಃ 1 ฻ ભ ϐ ൔ ሽ Ѧ Ǵ ၗ ౢ ‫ ॄ ܈‬໸ ‫ ޔ‬ௗȐ ҭ ջ ሽ ਱ ȑ‫ ܈‬໔ ௗȐ ҭ ջ җ ሽ ਱ ௢ Ꮴ Զ ள ȑϐ ё ᢀ ჸ ᒡ Ε ॶ Ƕ
3. ಃ 3 ฻ ભ ᒡ Ε ॶ Ǻ ߯ ࡰ ၗ ౢ ‫ ॄ ܈‬໸ ϐ ό ё ᢀ ჸ ϐ ᒡ Ε ॶ Ƕ(Ο ) ၗ ౢ ᆶ ॄ ໸ ୔ ϩ ࢬ ୏ ᆶ ߚ ࢬ ୏ ϐ ኱ ྗ! ! ࢬ୏ၗౢхࡴǺ
1. Ь ा ࣁ Ҭ ܰ Ҟ ‫ ޑ‬Զ ࡭ Ԗ ϐ ၗ ౢ ǹ
2. Ⴃ ය ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ჴ ౜ ϐ ၗ ౢ ǹ Ϸ
3. ౜ ߎ Ϸ ऊ ྽ ౜ ߎȐ ՠ ό х ࡴ ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ ၻ 12 ঁ Д Ҕ а Ҭඤ ‫ ܈‬మ ᓭ ॄ ໸ Զ ‫ ډ ڙ‬ज़ ‫ ޣ ڋ‬ȑǶ
! ! ࢬ୏ॄ໸хࡴǺ
1. Ь ा ࣁ Ҭ ܰ Ҟ ‫ ޑ‬Զ ࡭ Ԗ ϐ ॄ ໸ ǹ-82-

2. ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ‫ ډ‬ය మ ᓭ ϐ ॄ ໸Ȑ ջ ٬ ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸߄ВࡕԿ೯ၸวѲ଄୍ൔ֋߻ςֹԋߏය‫܄‬ϐӆᑼၗ‫܈‬ख़ཥӼ௨ б ී ‫ ڐ‬᝼ Ǵ ҭ ឦ ࢬ ୏ ॄ ໸ ȑǴ а Ϸ
3. ό ૈ ค చ ҹ ஒ మ ᓭ ය ज़ ሀ ‫ ۯ‬Կ ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ Կ Ͽ 12 ঁ Д ϐ ॄ໸Ƕோॄ໸ϐచීёૈ٩ҬܰჹБϐᒧ᏷ǴаวՉ៾੻π‫ڀ‬ԶᏤठ‫ځ‬మᓭ‫ޣ‬Ǵ٠όቹៜϩᜪǶ! ! ߚឦ΢ॊࢬ୏ၗౢ‫ॄ୏ࢬ܈‬໸‫ޣ‬Ǵ߯ϩᜪࣁߚࢬ୏ၗౢ‫ࢬߚ܈‬୏ॄ໸Ƕ(Ѥ ) ӝ ‫ ୷ ٳ‬ᘵ! ! ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋߯х֖ҁϦљϷҗҁϦљ‫܌‬௓‫ঁڋ‬ᡏȐջηϦљȑϐ଄୍ൔ֋Ƕӝ‫ٳ‬ᆕӝཞ੻߄ςયΕ೏ԏᖼ‫܈‬೏ೀϩηϦљ‫ܭ‬྽යԾԏᖼВଆ‫܈‬ԿೀϩВЗϐᔼၮཞ੻ǶηϦљϐ଄୍ൔ֋ςϒፓ᏾Ǵа٬‫཮ځ‬ीࡹ฼ᆶӝ‫ٳ‬Ϧљϐ཮ीࡹ฼΋ठǶ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔǴӚঁᡏ໔ϐҬܰǵ஦ЊᎩᚐǵԏ੻Ϸ຤ཞςӄኧϒаᎍନǶηϦљϐᆕӝཞ੻ᕴᚐ߯ᘜឦԿҁϦљ཰ЬϷߚ௓‫੻៾ڋ‬Ǵջ٬ߚ௓‫੻៾ڋ‬ӢԶԋࣁᖝཞᎩᚐǶ! ! ྽ӝ‫ٳ‬ϦљჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ϐᡂ୏҂Ꮴठ഼Ѩ௓‫ޣڋ‬Ǵ߯բࣁ៾੻Ҭܰೀ౛Ƕӝ‫ٳ‬ϦљϷߚ௓‫੻៾ڋ‬ϐ஦य़ߎᚐςϒፓ᏾Ǵаϸࢀ‫ܭځ‬ηϦљ࣬ჹ៾੻ϐᡂ୏Ƕߚ௓‫੻៾ڋ‬ϐፓ᏾ߎᚐᆶ‫܌‬Ѝб‫܈‬ԏ‫ڗ‬ჹሽϐϦϢሽॶ໔ϐৡᚐǴ߯‫ޔ‬ௗᇡӈࣁ៾੻Ъᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљ཰ЬǶ! ! ηϦљܴಒǵ࡭ިК‫ٯ‬Ϸᔼ཰໨ҞǴፎୖ᎙ߕຏΜǵߕ߄ѤϷϖǶ(ϖ ) Ѧ ! ! ჾ! ! Ӛ ঁ ᡏ ጓ ᇙ ଄ ୍ ൔ ֋ ਔ Ǵ а ঁ ᡏ ф ૈ ‫ ܄‬೤ ჾ а Ѧ ϐ ೤ ჾȐ Ѧ ჾ ȑҬܰ‫ޣ‬Ǵ٩ҬܰВ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾ૶ᒵǶ! ! Ѧჾ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Ваԏዬ༊౗ඤᆉǶӢҬപ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ‫܈‬ඤᆉ೤ჾ‫܄‬໨ҞౢғϐիඤৡᚐǴ‫ܭ‬วғ྽යᇡӈ‫ܭ‬
ཞ੻Ƕ

-83-

! ! аᐕўԋҁᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ߯аҬܰВϐ༊౗ඤᆉǴόӆख़ཥඤᆉǶ! ! ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ਔǴҁϦљϷ‫ځ‬୯ѦᔼၮᐒᄬȐх֖ᔼၮ‫܌‬ӧ୯ৎ‫܈‬٬Ҕϐ೤ჾᆶҁϦљόӕϐηϦљ‫܈‬ᜢᖄҾ཰ȑϐၗౢϷॄ໸а‫؂‬΋ၗౢॄ໸߄В༊౗ඤᆉࣁཥѠჾǶԏ੻Ϸ຤ཞ໨Ҟ߯а྽යѳ֡༊౗ඤᆉǴ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻٠ϩձᘜឦϒҁϦљ཰ЬϷߚ௓‫੻៾ڋ‬Ƕ‫ځ‬ύឦ‫ܭ‬фૈ‫܄‬೤ჾඤᆉԿ߄ၲ
೤ჾ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐǴࡕុόख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ(Ϥ ) Ӹ ! ! ೤! ! Ӹ೤хࡴচ‫ނ‬਑ǵӧᇙࠔǵᇙԋࠔϷ୘ࠔǶӸ೤߯аԋҁᆶృᡂ౜ሽॶஉեᑽໆǴКၨԋҁᆶృᡂ౜ሽॶਔନӕᜪձӸ೤Ѧ߯аঁձ໨Ҟࣁ୷ᘵǶృᡂ౜ሽॶ߯ࡰӧ҅த௃‫ݩ‬Πϐ՗ी୧ሽ෧ନԿ
ֹπۘሡ‫׫‬Εϐ՗ीԋҁϷֹԋр୧‫܌‬ሡϐ՗ीԋҁࡕϐᎩᚐǶӸ೤ԋҁϐीᆉ௦у៾ѳ֡‫ݤ‬Ƕ(Ύ ) ‫ ׫‬ၗ ᜢ ᖄ Ҿ ཰! ! ᜢᖄҾ཰߯ࡰӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ڀ‬Ԗख़εቹៜǴՠߚឦηϦљ‫܈‬ӝၗϐҾ཰Ƕ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰߯௦Ҕ៾੻‫ݤ‬Ƕ
! ! ៾੻‫ݤ‬ΠǴ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰চ‫ۈ‬٩ԋҁᇡӈǴ‫ڗ‬ளВࡕ஦य़ߎᚐ
߯ᒿӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܌‬٦ԖϐᜢᖄҾ཰ཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐᆶճዎϩଛԶቚ෧ǶԜѦǴଞჹᜢᖄҾ཰៾੻ϐᡂ୏߯ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡӈǶ
! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ຑ՗෧ཞਔǴ߯ஒ‫׫‬ၗϐ᏾ᡏ஦य़ߎᚐȐ֖୘៉ȑຎࣁൂ΋ၗౢКၨёӣԏߎᚐᆶ஦य़ߎᚐǴ຾Չ෧ཞෳ၂Ǵ‫܌‬ᇡӈϐ෧ཞཞѨҭឦ‫׫ܭ‬ၗ஦य़ߎᚐϐ΋೽ϩǶ෧ཞཞѨϐҺՖ଑ᙯǴ‫ܭ‬၀‫׫‬ၗϐёӣԏߎᚐࡕុቚуϐጄൎϣϒаᇡӈǶ
! ! ӝ‫ٳ‬ϦљᆶᜢᖄҾ཰໔ϐ଍ࢬǵ໩ࢬϷୁࢬҬܰ‫܌‬ౢғϐཞ੻Ǵ໻ӧᆶӝ‫ٳ‬ϦљჹᜢᖄҾ཰៾੻คᜢϐጄൎϣǴᇡӈ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬଄
୍ൔ֋Ƕ

-84-

(Ζ ) ό ୏ ౢ ǵ ቷ ‫ ܊‬Ϸ ೛ ഢ! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ߯аԋҁᇡӈǴࡕុаԋҁ෧ନಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶ! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ‫ܭ‬ऐҔԃज़ϣࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵǴჹ‫؂‬΋ख़ε೽ϩൂᐱගӈ‫ש‬ᙑǶऩચၛය໔ၨऐҔԃज़อ‫ޣ‬Ǵ߾‫ܭ‬ચၛය໔ϣගӈ‫ש‬ᙑǶӝ‫ٳ‬ϦљԿϿ‫؂ܭ‬΋ԃࡋ่‫״‬Вჹ՗ीऐҔԃज़ǵූॶϷ‫ש‬ᙑБ‫ݤ‬຾ՉᔠຎǴ٠௢‫ۯ‬፾Ҕ཮ी՗ीᡂ୏ϐቹៜǶ! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢନӈਔǴృೀϩሽීᆶ၀ၗౢ஦य़ߎᚐ໔
ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ(ΐ ) ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ߯ࣁᖺ‫ڗ‬ચߎ‫܈‬ၗҁቚॶ‫ޣٿ܈‬ঋ‫ڀ‬Զ࡭Ԗϐό୏ౢǶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢҭхࡴҞ߻ۘ҂،‫ۓ‬҂ٰҔ೼‫࡭܌‬ԖϐβӦǶ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢচ‫ۈ‬аԋҁȐхࡴҬܰԋҁȑᑽໆǴࡕុаϦϢሽॶኳԄᑽໆǴϦϢሽॶᡂ୏‫ܭ‬วғ྽යᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐό୏ౢ‫״่ܭ‬ԾҔᙯӈ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢਔǴচ஦य़ߎᚐᆶϦϢሽॶ໔ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ! ! ନӈ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫܌‬ౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨߎᚐǴ߯ృೀϩሽීᆶ၀ၗౢ஦य़ߎᚐ໔ϐৡᚐǴ٠Ъᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ(Μ ) ค ‫ ׎‬ၗ ౢ
1. ൂ ᐱ ‫ ڗ‬ள! ! ൂᐱ‫ڗ‬ளϐԖज़ऐҔԃज़ค‫׎‬ၗౢচ‫ۈ‬аԋҁᑽໆǴࡕុ߯аԋҁ෧ନಕी៽ᎍϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶค‫׎‬ၗౢ‫ܭ‬ऐҔԃज़ϣࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ຾Չ៽ᎍǴ٠ЪԿϿ‫؂ܭ‬΋ԃࡋ่‫״‬Вჹ՗ीऐҔԃज़ǵූॶϷ៽ᎍБ‫ݤ‬຾ՉᔠຎǴ٠௢‫ۯ‬፾Ҕ཮ी՗ीᡂ୏ϐቹៜǶ2. ନ ! ! ӈ! ! ค‫׎‬ၗౢନӈਔǴృೀϩሽීᆶ၀ၗౢ஦य़ߎᚐ໔ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ܭ‬྽යཞ੻Ƕ-85-

(Μ ΋ ) ό ୏ ౢ ˣ ቷ ‫ ܊‬Ϸ ೛ ഢ Ϸ ค ‫ ׎‬ၗ ౢ ϐ ෧ ཞ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вຑ՗ࢂցԖҺՖၞຝᡉҢό୏ౢˣቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϷค‫׎‬ၗౢёૈς෧ཞǶऩԖҺ΋෧ཞၞຝӸӧǴ߾՗ी၀ၗౢϐёӣԏߎᚐǶঃค‫ݤ‬՗ीঁձၗౢϐёӣԏߎᚐǴӝ‫ٳ‬Ϧљ՗ी၀ၗౢ‫܌‬ឦ౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐǶ! ! ёӣԏߎᚐࣁϦϢሽॶ෧р୧ԋҁᆶ‫ځ‬٬Ҕሽॶϐၨଯ‫ޣ‬Ƕঁձၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐऩե‫ځܭ‬஦य़ߎᚐਔǴஒ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐ஦य़ߎᚐፓ෧Կ‫ځ‬ёӣԏߎᚐǴ෧ཞཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ྽෧ཞཞѨ‫ុࡕܭ‬଑ᙯਔǴ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐ஦य़ߎᚐፓቚԿঅुࡕϐёӣԏߎᚐǴோቚуࡕϐ஦य़ߎᚐаόຬၸ၀ၗౢ
‫܈‬౜ߎౢғൂՏऩ҂‫ܭ‬а߻ԃࡋᇡӈ෧ཞཞѨਔ‫܌‬،‫ۓ‬ϐ஦य़ߎᚐǶ෧ཞཞѨϐ଑ᙯ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ(Μ Β ) ߎ ᑼ π ‫ڀ‬! ! ߎᑼၗౢᆶߎᑼॄ໸‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљԋࣁ၀π‫ڀ‬ӝऊచීϐ΋Бਔᇡӈ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄Ƕ! ! চ‫ۈ‬ᇡӈߎᑼၗౢᆶߎᑼॄ໸ਔǴऩߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ߚឦ
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ‫ޣ‬Ǵ߯ࡪϦϢሽॶуी‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ள‫܈‬วՉߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ϐҬܰԋҁᑽໆǶ‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ள‫܈‬วՉ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ϐҬܰԋҁǴ߾ҥջᇡӈࣁཞ੻Ƕ
1. ߎ ᑼ ၗ ౢ! ! ߎᑼၗౢϐᄍ‫ٯ‬Ҭܰ߯௦ҬܰВ཮ीᇡӈϷନӈǶ(1) ᑽ ໆ ᅿ ᜪ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫࡭܌‬Ԗϐߎᑼၗౢᅿᜪࣁ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽ
ॶᑽໆϐߎᑼၗౢǵࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢᆶ೸ၸ
‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗǶ
A.೸ ၸ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ! ! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢхࡴம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢ-86-ሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢхࡴӝ‫ٳ‬Ϧљ҂ࡰ‫ۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗǴϷό಄ӝϩᜪࣁࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆ‫܈‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ໸୍π‫׫ڀ‬ၗǶ! ! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ߯ࡪϦϢሽॶᑽໆǴ‫ځ‬ӆᑽໆౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ǶϦϢሽॶϐ،‫ۓ‬БԄፎୖ᎙ߕຏΒϤǶ
B. ࡪ ៽ ᎍ ࡕ ԋ ҁ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫׫‬ၗߎᑼၗౢऩӕਔ಄ӝΠӈ‫ٿ‬చҹǴ߾ϩᜪࣁࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǺa. ߯ ‫ ࢌ ܭ‬࿶ ᔼ ኳ Ԅ Π ࡭ Ԗ Ǵ ၀ ኳ Ԅ ϐ Ҟ ‫ ࡭ ߯ ޑ‬Ԗ ߎ ᑼ ၗౢаԏ‫ڗ‬ӝऊ౜ߎࢬໆǹϷb. ӝ ऊ చ ී ౢ ғ ੝ ‫ ۓ‬В ය ϐ ౜ ߎ ࢬ ໆ Ǵ ၀ ฻ ౜ ߎ ࢬ ໆ ֹӄࣁЍбҁߎϷࢬ೯ӧѦҁߎߎᚐϐճ৲Ƕ! ! ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢȐхࡴ౜ߎϷऊ྽౜ߎǵࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐᔈԏ஦ී฻ȑ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈࡕǴ߯аԖਏճ৲‫ݤ‬،‫ۓ‬ϐᕴ஦य़ߎᚐ෧ନҺՖ෧ཞཞѨϐ៽ᎍࡕԋҁᑽໆǴҺՖѦჾիඤཞ੻߾ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ନΠӈ‫ٿ‬ᅿ௃‫ݩ‬ѦǴճ৲ԏΕ߯аԖਏճ౗४аߎᑼၗౢᕴ஦य़ߎᚐीᆉǺa. ᖼ Ε ‫ ܈‬ബ ‫ ۈ‬ϐ ߞ Ҕ ෧ ཞ ߎ ᑼ ၗ ౢ Ǵ ճ ৲ ԏ Ε ߯ а ߞ Ҕፓ᏾ࡕԖਏճ౗४аߎᑼၗౢ៽ᎍࡕԋҁीᆉǶb. ߚ ឦ ᖼ Ε ‫ ܈‬ബ ‫ ۈ‬ϐ ߞ Ҕ ෧ ཞ Ǵ ՠ ࡕ ុ ᡂ ԋ ߞ Ҕ ෧ ཞ ϐߎᑼၗౢǴճ৲ԏΕ߯аԖਏճ౗४аߎᑼၗౢ៽ᎍ
ࡕԋҁीᆉǶ
ߞҔ෧ཞߎᑼၗౢ߯ࡰวՉΓ‫܈‬໸୍Γςวғख़ε଄୍֚ᜤǵၴऊǵ໸୍ΓࡐԖёૈᖂፎઇౢ‫ځ܈‬д଄୍ख़᏾‫܈‬җ‫ܭ‬଄୍֚ᜤԶ٬ߎᑼၗౢϐࢲ๎ѱ൑੃ѨǶ! ! ऊ྽౜ߎхࡴԾ‫ڗ‬ளВଆ 3 ঁДϣ‫܈‬Ծ‫ڗ‬ளВଆ 3
Կ 12 ঁ Д ‫ ۓ‬ය Ӹ ී ऩ ග ߻ ှ ऊ ё ‫ ڗ‬ள ϐ ճ ৲ ϝ ଯ ‫ࢲ ܭ‬-87-Ӹǵଯࡋࢬ୏‫܄‬ǵёᒿਔᙯඤԋ‫ۓ‬ᚐ౜ߎЪሽॶᡂ୏॥
ᓀࣗλϐ‫ۓ‬යӸීǴ߯Ҕ‫ܭ‬ᅈ‫ى‬อය౜ߎ‫܍‬ᒍǶC. ೸ ၸ ‫ ځ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ៾ ੻ π ‫ ׫ ڀ‬ၗ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔǴёբ΋όёᄖᎍϐᒧ᏷Ǵஒߚ࡭Ԗ‫ٮ‬ҬܰЪߚҾ཰ӝ‫ٳ‬ԏᖼ‫܌ޣ‬ᇡӈ‫܈‬Ԗჹሽϐ៾ ੻ π ‫ ׫ ڀ‬ၗǴࡰ ‫ ۓ‬೸ ၸ ‫ ځ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆǶ
! ! ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ߯ࡪϦϢሽॶᑽໆǴࡕុϦϢሽॶᡂ୏ӈൔ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ǵ٠ಕी‫ځܭ‬д៾੻ύǶ‫׫ܭ‬ၗೀϩਔǴಕᑈཞ੻‫ޔ‬ௗ౽ᙯԿߥ੮ࣦᎩǴ٠όख़ϩᜪࣁཞ੻Ƕ! ! ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗϐިճ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљԏීϐ៾ճዴҥਔᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ύǴନߚ၀ިճܴᡉж߄೽ϩ‫׫‬ၗԋҁϐӣԏǶ(2) ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ෧ ཞ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄ВࡪႣයߞҔཞѨຑ՗ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢȐ֖ᔈԏ஦ීȑϐ෧ཞཞѨǶ! ! ᔈԏ஦ීࡪӸុය໔ႣයߞҔཞѨᇡӈഢ‫ܢ‬ཞѨǶ‫ځ‬дߎᑼၗౢ߯Ӄຑ՗Ծচ‫ۈ‬ᇡӈࡕߞҔ॥ᓀࢂցᡉ๱ቚуǴ ऩ ҂ ᡉ ๱ ቚ у Ǵ ߾ ࡪ 12 ঁ Д Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ᇡ ӈ ഢ ‫ ܢ‬ཞѨǴऩςᡉ๱ቚуǴ߾ࡪӸុය໔ႣයߞҔཞѨᇡӈഢ‫ܢ‬ཞѨǶ
! ! ႣයߞҔཞѨ߯аวғၴऊϐ॥ᓀբࣁ៾ख़ϐу៾ѳ֡ ߞ Ҕ ཞ Ѩ Ƕ 12 ঁ Д Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ߯ ж ߄ ߎ ᑼ π ‫ ܭ ڀ‬ൔ Ꮴ
В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ё ૈ ၴ ऊ ٣ ໨ ‫ ܌‬ౢ ғ ϐ Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ ѨǴӸ ុය໔ႣයߞҔཞѨ߾ж߄ߎᑼπ‫ܭڀ‬ႣයӸុය໔‫܌‬Ԗёૈၴऊ٣໨ౢғϐႣයߞҔཞѨǶ

-88-

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљࣁϣ೽ߞҔ॥ᓀᆅ౛Ҟ‫ޑ‬ǴӧόԵໆ‫࡭܌‬Ԗᏼ ߥ ࠔ ϐ ߻ ග ΠǴղ ‫ ۓ‬Π ӈ ௃ ‫ ݩ‬ж ߄ ߎ ᑼ ၗ ౢ ς ว ғ ၴ ऊǺA.Ԗ ϣ ೽ ‫ ܈‬Ѧ ೽ ၗ ૻ ᡉ Ң ໸ ୍ Γ ς ό ё ૈ మ ᓭ ໸ ୍ Ƕ
B. ၻ ය ຬ ၸ 30 ϺǴନ ߚ Ԗ ӝ ౛ Ъ ё ՘ ᛾ ϐ ၗ ૻ ᡉ Ң ‫ ࡕ ۯ‬ϐၴऊ୷ྗ‫ࣁ׳‬፾྽Ƕ! ! ‫܌‬Ԗߎᑼၗౢϐ෧ཞཞѨ߯ᙖҗഢ‫ܢ‬஦Њፓफ़‫ځ‬஦य़ߎᚐǶ(3) ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ନ ӈ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ໻ჹٰԾߎᑼၗౢ౜ߎࢬໆϐӝऊ៾ճѨਏǴ‫܈‬ς౽ᙯߎᑼၗౢЪ၀ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀϷൔၿς౽ᙯϒ‫ځ‬дҾ཰ਔǴ‫ۈ‬ஒߎᑼၗౢନӈǶ! ! ‫ܭ‬΋ߎᑼၗౢନӈਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬ԏ‫ڗ‬ჹሽуीςᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐҺՖಕीճ੻‫܈‬ཞѨϐᕴ‫ک‬໔ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ
2. ߎ ᑼ ॄ ໸(1) ࡕ ុ ᑽ ໆ! ! ߯аԖਏճ৲‫៽ࡪݤ‬ᎍࡕԋҁᑽໆǶ(2) ߎ ᑼ ॄ ໸ ϐ ନ ӈ! ! ନӈߎᑼॄ໸ਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬ЍбჹሽȐх֖ҺՖ‫܌‬౽ᙯϐߚ౜ߎၗౢ‫܍܈‬ᏼϐॄ໸ȑ໔ϐৡᚐᇡӈࣁཞ੻Ƕ(Μ Ο ) ॄ ໸ ྗ ഢ! ! ᇡӈࣁॄ໸ྗഢϐߎᚐ߯Եໆက୍ϐ॥ᓀϷόዴ‫܄ۓ‬ǴԶࣁၗౢॄ໸߄Вమᓭက୍‫܌‬ሡЍрϐന٫՗ीǶॄ໸ྗഢ߯аమᓭက୍ϐ՗ी౜ߎࢬໆ‫ש‬౜ॶᑽໆǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ᎍ୧ӝऊΠϐߥ‫ڰ‬က୍߯٩ᆅ౛໘ቫჹమᓭက୍‫܌‬ሡЍрϐന٫՗ीǴ‫࣬ܭ‬ᜢ୘ࠔᇡӈԏΕϐВӕਔᇡӈǶ(Μ Ѥ ) ԏ Ε ᇡ ӈ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫࠼ܭ‬Њӝऊᒣᇡቬऊက୍ࡕǴஒҬܰሽ਱ϩ៽ԿӚቬऊက୍Ǵ٠‫ܭ‬ᅈ‫ى‬Ӛቬऊက୍ਔᇡӈԏΕǶ

-89-୘ࠔᎍ೤ԏΕ! ! ୘ࠔᎍ೤ԏΕٰԾӚԄวӀΒཱུᡏϐԋࠔᇙ೷Ϸວ፤ϐᎍ୧Ƕҗ‫ܭ‬၀ౢࠔ߯‫࠼ܭ‬Њჹ୘ࠔςԖु‫ۓ‬ሽ਱ᆶ٬Ҕϐ៾ճЪॄԖӆᎍ୧ϐЬाೢҺǴ٠‫܍‬ᏼ୘ࠔഋᙑၸਔ॥ᓀǴӝ‫ٳ‬Ϧљ߯‫ܭ‬၀ਔᗺᇡӈԏΕϷᔈԏ஦ීǶ! ! ѐ਑уπਔǴуπౢࠔ‫܌‬Ԗ៾ϐ௓‫ڋ‬٠҂౽ᙯǴࢂаѐ਑ਔό
ᇡӈԏΕǶ
୘ࠔϐᎍ୧
! ! ᎍ୧୘ࠔ߯‫ܭ‬Πӈచҹֹӄᅈ‫ى‬ਔᇡӈԏΕǺ
1. ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ς ஒ ୘ ࠔ ‫ ܌‬Ԗ ៾ ϐ ख़ ε ॥ ᓀ Ϸ ൔ ၿ ౽ ᙯ ϒ ວ Б ǹ
2. ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ჹ ‫ ܭ‬ς ࿶ р ୧ ϐ ୘ ࠔ ࡽ ό ࡭ ុ ୖ ᆶ ᆅ ౛ Ǵ ҭ ҂ ᆢ ࡭ Ԗਏ௓‫ڋ‬ǹ
3. ԏ Ε ߎ ᚐ ૈ ё ᎞ ᑽ ໆ ǹ
4. ᆶ Ҭ ܰ Ԗ ᜢ ϐ ࿶ ᔮ ਏ ੻ ࡐ Ԗ ё ૈ ࢬ Ε ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ǹ Ϸ
5. ᆶ Ҭ ܰ Ԗ ᜢ ϐ ς ว ғ ‫ ܈‬ஒ ว ғ ϐ ԋ ҁ ૈ ё ᎞ ᑽ ໆ Ƕ(Μ ϖ ) ચ ! ! ၛ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ӝऊԋҥВຑ՗ӝऊࢂց߯ឦȐ‫܈‬х֖ȑચၛǶ
1. ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ࣁ р ચ Γ! ! ྽ચၛచී߯౽ᙯߕឦ‫ܭ‬ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀᆶൔ
ၿϒ‫܍‬ચΓǴ߾ஒ‫ځ‬ϩᜪࣁᑼၗચၛǶ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дચၛ߾ϩᜪࣁᔼ཰ચၛǶ
! ! ᔼ཰ચၛΠǴ෧ନચၛᇨӢࡕϐચၛ๏б߯ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬࣬ᜢચၛය໔ϣᇡӈࣁԏ੻ǶӢ‫ڗ‬ளᔼ཰ચၛ‫܌‬วғϐচ‫ޔۈ‬ௗԋҁǴ߯уीԿ኱‫ޑ‬ၗౢϐ஦य़ߎᚐǴ٠ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬ચၛය໔ϣᇡӈࣁ຤ҔǶ! ! ચၛ‫ڐ‬᝼ύߚ‫ڗ‬،‫ࡰܭ‬ኧ‫܈‬຤౗ϐᡂ୏ચߎ‫ܭ‬วғ྽යᇡ
ӈࣁԏ੻Ƕ

-90-

2. ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ࣁ ‫ ܍‬ચ Γ! ! ନ፾Ҕᇡӈᖷխϐեሽॶ኱‫ޑ‬ၗౢચၛϷอයચၛϐચၛ๏б߯ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬ચၛය໔ϣᇡӈࣁ຤ҔǴ‫ځ‬дચၛࣣ‫ܭ‬ચၛ໒‫ۈ‬Вᇡӈ٬Ҕ៾ၗౢϷચၛॄ໸Ƕ! ! ٬Ҕ៾ၗౢচ‫ࡪۈ‬ԋҁȐх֖ચၛॄ໸ϐচ‫ۈ‬ᑽໆߎᚐǵચၛ໒‫ۈ‬В߻Ѝбϐચၛ๏б෧ନԏ‫ڗ‬ϐચၛᇨӢǵচ‫ޔۈ‬ௗԋҁϷൺচ኱‫ޑ‬ၗౢϐ՗ीԋҁȑᑽໆǴࡕុࡪԋҁ෧ନಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǴ٠ፓ᏾ચၛॄ໸ϐӆᑽໆኧǶ٬Ҕ៾ၗౢ߯ൂᐱ߄ၲ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄Ƕ! ! ٬Ҕ៾ၗౢ௦‫ޔ‬ጕ୷ᘵԾચၛ໒‫ۈ‬ВଆԿऐҔԃज़ۛᅈਔ‫܈‬ચၛය໔ۛᅈਔ‫ޣٿ‬ϐၨԐ‫ޣ‬ගӈ‫ש‬ᙑǶ
! ! ચၛॄ໸চ‫ࡪۈ‬ચၛ๏бϐ౜ॶᑽໆǶऩચၛᗦ֖ճ౗৒
ܰዴ‫ۓ‬Ǵચၛ๏б٬Ҕ၀ճ౗‫ש‬౜Ƕऩ၀ճ౗٠ߚ৒ܰዴ‫ۓ‬Ǵ߾٬Ҕ‫܍‬ચΓቚᚐॷීճ౗Ƕ! ! ࡕុǴચၛॄ໸௦Ԗਏճ৲‫៽ࡪݤ‬ᎍࡕԋҁ୷ᘵᑽໆǴЪճ৲຤Ҕ߯‫ܭ‬ચၛය໔ϩ៽Ƕऩચၛය໔ᡂ୏Ꮴठ҂ٰચၛ๏б Ԗ ᡂ ୏Ǵӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ӆ ᑽ ໆ ચ ၛ ॄ ໸Ǵ٠ ࣬ ჹ ፓ ᏾ ٬ Ҕ ៾ ၗ ౢǴோऩ٬Ҕ៾ၗౢϐ஦य़ߎᚐς෧Կ႟Ǵ߾ഭᎩϐӆᑽໆߎᚐᇡ
ӈ‫ܭ‬ཞ੻ύǶચၛॄ໸߯ൂᐱ߄ၲ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄Ƕ(Μ Ϥ ) ঩ π ᅽ ճ
1. อ ය ঩ π ᅽ ճ! ! อය঩πᅽճ࣬ᜢॄ໸߯аඤ‫ڗ‬঩π୍ܺԶႣයЍбϐߚ‫ש‬౜ߎᚐᑽໆǶ
2. ଏ ᙍ ࡕ ᅽ ճ! ! ዴ‫ۓ‬ගኘଏҶीฝϐଏҶߎǴ߯‫ܭ‬঩πග‫୍ܺٮ‬ය໔ǴஒᔈගኘϐଏҶߎኧᚐᇡӈࣁ຤ҔǶ! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճଏҶीฝϐዴ‫ۓ‬ᅽճԋҁȐ୍֖ܺԋҁǵృճ৲Ϸӆᑽໆኧȑ߯௦ႣीൂՏᅽճ‫ݤ‬ᆒᆉǶ୍ܺԋҁȐ֖྽ය୍ܺԋҁϷమᓭཞ੻ȑϷృዴ‫ۓ‬ᅽճॄ໸Ȑၗౢȑృճ৲‫ܭ‬วғਔǵीฝঅ҅‫܈‬ᕭ෧ਔʏమᓭวғਔᇡӈࣁ঩πᅽճ຤ҔǶӆ

-91-ᑽໆኧȐ֖ᆒᆉཞ੻ǵၗౢ΢ज़ቹៜኧϐᡂ୏ϷԌନճ৲ࡕϐीฝၗౢൔၿȑ‫ܭ‬วғਔᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻٠ӈΕߥ੮ࣦᎩʏ‫ځ‬д៾੻Ǵࡕុය໔όख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ! ! ృዴ‫ۓ‬ᅽճॄ໸Ȑၗౢȑ߯ዴ‫ۓ‬ᅽճଏҶीฝϐගኘอ಑ȐഭᎩȑǶృ ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ၗ ౢ ό ள ຬ ၸ வ ၀ ी ฝ ଏ ᗋ ග ኘ ߎ ‫ ܈‬ё ෧Ͽ҂ٰගኘߎϐ౜ॶǶ(Μ Ύ ) ‫ ܌‬ள ิ! ! ‫܌‬ளิ຤Ҕ߯྽ය‫܌‬ளิϷሀ‫܌ۯ‬ளิϐᕴ‫ک‬Ƕ
1. ྽ ය ‫ ܌‬ள ิ! ! ٩‫܌‬ளิ‫ݤ‬ೕ‫ۓ‬ीᆉϐ҂ϩଛࣦᎩуቻ‫܌‬ளิӈࣁިܿ཮،᝼ԃࡋϐ‫܌‬ளิ຤ҔǶ! ! а߻ԃࡋᔈб‫܌‬ளิϐፓ᏾ǴӈΕ྽ය‫܌‬ளิǶ
2. ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิ߯٩஦ၩၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐᆶीᆉፐิ‫܌‬ளϐፐิ୷ᘵΒ‫܌ޣ‬ౢғϐኩਔ‫܄‬ৡ౦ीᆉǶ! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸΋૓߯൩‫܌‬Ԗᔈፐิኩਔ‫܄‬ৡ౦ϒаᇡӈǴԶሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ߾‫ࡐܭ‬ԖёૈԖፐิ‫܌‬ளа‫ٮ‬ё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦ϷᖝཞԌ‫ܢ‬฻Ѝр‫܌‬ౢғϐ‫܌‬ளิ‫ܢ‬෧٬ҔਔᇡӈǶ! ! ᆶ‫׫‬ၗηϦљϷᜢᖄҾ཰ᔈፐิኩਔ‫܄‬ৡ౦ࣣᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ǵோӝ‫ٳ‬Ϧљऩё௓‫ڋ‬ኩਔ‫܄‬ৡ౦଑ᙯϐਔᗺǴЪ၀ኩਔ‫܄‬ৡ౦ࡐԖёૈ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰό཮଑ᙯ‫ޣ‬ନѦǶᆶԜᜪ‫׫‬ၗԖᜢϐё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦Ǵ໻‫ࡐځܭ‬ԖёૈԖ‫୼ى‬ፐิ‫܌‬ளҔаჴ౜ኩਔ‫܄‬ৡ౦ǴЪ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰႣයஒ଑ᙯ‫ޑ‬ጄൎϣǴϒаᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǶ! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐ஦य़ߎᚐ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вϒаख़ཥᔠຎǴ٠ଞჹςόӆࡐԖёૈԖ‫୼ى‬ϐፐิ‫܌‬ளа‫ځٮ‬ӣԏ‫܌‬Ԗ‫܈‬೽ϩၗౢ‫ޣ‬Ǵፓ෧஦य़ߎᚐǶচ҂ᇡӈࣁሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ‫ޣ‬Ǵҭ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вϒаख़ཥᔠຎǴ٠ӧ҂ٰࡐԖёૈౢғፐิ‫܌‬ளа‫ځٮ‬ӣԏ‫܌‬Ԗ‫܈‬೽ϩၗౢ‫ޣ‬Ǵፓቚ஦य़ߎᚐǶ-92-

! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸߯аႣයॄ໸మᓭ‫܈‬ၗౢჴ౜྽ය
ϐิ౗ᑽໆǴ၀ิ౗߯аၗౢॄ໸߄Вςҥ‫܈ݤ‬ςჴ፦‫܄‬ҥ‫ݤ‬ϐิ౗Ϸิ‫୷ࣁݤ‬ᘵǶሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ϸၗౢϐᑽໆ߯ϸࢀӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВႣයӣԏ‫܈‬మᓭ‫ځ‬ၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐ
ϐБԄ‫܌‬ౢғϐચิࡕ݀Ƕ
3. ҁ ԃ ࡋ ϐ ྽ ය Ϸ ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ! ! ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵோᆶᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻‫ޔ܈‬ௗीΕ៾੻ϐ໨Ҟ࣬ᜢϐ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิ߯ϩձᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻‫ޔ܈‬ௗीΕ៾੻Ƕ! ϖǵ ख़ε཮ीղᘐǵ՗ीϷଷ೛όዴ‫܄ۓ‬ϐЬाٰྍ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬௦Ҕ཮ीࡹ฼ਔǴჹ‫ܭ‬όܰԾ‫ځ‬дٰྍ‫ڗ‬ள࣬ᜢၗૻ
‫ޣ‬Ǵᆅ౛໘ቫѸ໪୷‫ܭ‬ᐕў࿶ᡍϷ‫ځ‬д‫ױ‬ᜢϐӢનբр࣬ᜢϐղᘐǵ՗ीϷଷ೛Ƕჴሞ่݀ёૈᆶ՗ीԖ‫܌‬όӕǶ
! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљஒཥࠠ߷‫ࣝݹޤࢥੰރ‬௃೷ԋϐ࿶ᔮቹៜયΕख़ε཮ी՗ीϐԵໆǴᆅ౛໘ቫஒ࡭ុᔠຎ՗ीᆶ୷ҁଷ೛Ƕऩ՗ीϐঅ҅໻ቹៜ྽යǴ߾‫ܭ‬অ҅྽යᇡӈǹऩ཮ी՗ीϐঅ҅ӕਔቹៜ྽යϷ҂ٰය໔Ǵ߾‫ܭ‬অ҅྽යϷ҂ٰය໔ᇡӈǶ(΋ ) Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ Ϸ ຑ ሽ ࢬ ำ! ! ྽௦ϦϢሽॶᑽໆϐၗౢϷॄ໸‫๎ࢲܭ‬ѱ൑คѱ൑ൔሽਔǴӝ‫ٳ‬Ϧљ٩࣬ᜢ‫ݤ‬з‫܈‬٩ղᘐ،‫ࢂۓ‬ց‫ہ‬Ѧ՗ሽ٠،‫ۓ‬፾྽ϐϦϢሽॶຑሽ‫ೌמ‬Ƕ! ! ऩ՗ीϦϢሽॶਔค‫ڗݤ‬ளಃ 1 ฻ભᒡΕॶǴӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ہ܈‬Һ
ϐ՗ሽৣ߯ୖԵ౜Ԗચၛࠨऊǵᎃ߈ચߎՉ௃฻ၗૻ،‫ۓ‬ᒡΕॶǴऩ҂ٰᒡΕॶჴሞϐᡂ୏ᆶႣයόӕǴёૈ཮ౢғϦϢሽॶᡂ୏Ƕ(Β ) Ӹ ೤ ϐ ෧ ཞ! ! Ӹ೤ృᡂ౜ሽॶ߯҅தᔼ཰ၸำύϐ՗ी୧ሽ෧ନԿֹπۘሡ‫׫‬Εϐ՗ीԋҁϷֹԋр୧‫܌‬ሡϐ՗ीԋҁࡕϐᎩᚐ՗ीǴ၀฻՗ी߯٩Ҟ߻ѱ൑‫ݩރ‬Ϸᜪ՟ౢࠔϐᐕўᎍ୧࿶ᡍຑ՗Ǵѱ൑௃‫ݩ‬ϐ‫ׯ‬ᡂёૈख़εቹៜ၀฻՗ी่݀Ƕ-93-

! Ϥǵ ౜ߎϷऊ྽౜ߎ109ԃ12Д31В
$
556
156,700
39$157,295৤Ӹ౜ߎϷຼᙯߎ
ࢲයӸීЍ౻Ӹී

108ԃ12Д31В
$
520
99,32141$ 99,882(΋ ) ౜ ߎ Ϸ ऊ ྽ ౜ ߎ ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ϐ ѱ ൑ ճ ౗ ໔ ӵ Π Ȑ ନ Ѝ ౻ Ӹ ී ճ౗ ࣁ 0%Ѧ ȑǺ
109ԃ12Д31В
0.001%ɴ3.75%

ሌՉӸී108ԃ12Д31В
0.001%ɴ3.75%(Β ) ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ೽ ϩ ሌ Չ Ӹ ී ߯ ឦ ໒ ҥ ߞ Ҕ ‫ ރ‬ǵ ੇ ᜢ ᜢ ิ ֽ Ϸ ໒ ҥ ༊ ౻ ฻ϐߥ᛾ߎǴӢ‫ځ‬Ҕ೼‫ڙ‬ज़ǴϩձᙯӈȨ‫ځ‬дᔈԏීȩϷȨ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢȩ໨ΠǴܴಒӵΠǺ
109ԃ12Д31В
$ 6,029$-‫ځ‬дᔈԏී‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ

108ԃ12Д31В
$ 7,847$ 60,322! Ύǵ ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
ம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ୯ϣ΢ѱȐᘕȑި౻

109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 36,504$ 11,796! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ‫ ܭ‬109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ೸ ၸ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢཞ Ѩ ϩ ձ ࣁ 2,793 щ ϡ Ϸ 1,442 щ ϡ Ƕ! Ζǵ ᔈԏ౻Ᏽǵᔈԏ஦ීϷ໽ԏීᔈԏ౻ᏵӢᔼ཰Զวғ
ߚӢᔼ཰Զวғ෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ

Ȑௗԛ।ȑ

-94-

109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 12,989$ 12,989$ 15,687
1,679
(
26 )
$ 17,340Ȑ‫߻܍‬।ȑᔈԏ஦ීࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆᕴ஦य़ߎᚐ
෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ໽ ԏ ී໽ԏීȐ஦ӈ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢȑ෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ

109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$110,213(
241 )$109,972$123,833(
1,989 )
$121,844$ 48,215( 48,215 )$-$ 38,322( 38,322 )$-! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ჹ ୘ ࠔ ᎍ ୧ ϐ ѳ ֡ ௤ ߞ ය ໔ ࣁ Д ่ 30 Ϻ ɴ 180 Ϻ Ǵ ᔈ ԏ஦ීόϒी৲Ƕӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ܭ‬ཥҬܰϐ࠼ЊஒӃቩࢗߞҔຑ฻Ǵ٠‫ܭ‬Ѹा௃‫׎‬Π‫ڗ‬ள‫ى‬ᚐϐᏼߥа෧ᇸӢ‫ܦ‬Ж‫܌‬ౢғ଄୍ཞѨϐ॥ᓀǶӝ‫ٳ‬Ϧљஒ٬Ҕ‫ځ‬дϦ໒ёளϐ଄୍ၗૻϷᐕўҬܰ૶ᒵჹЬा࠼Њϒаຑ฻Ƕӝ‫ٳ‬Ϧљ࡭ុᅱ࿎ߞҔኪᓀϷҬܰჹБϐߞҔ฻ભǴ೸ၸፄਡϷਡ঑ҬܰჹБϐߞҔᚐࡋаᆅ౛ߞҔኪᓀǶԜѦǴӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В཮೴΋ፄਡᔈԏී໨ϐёӣԏߎᚐаዴߥค‫ݤ‬ӣԏϐᔈԏී໨ςගӈ፾྽෧ཞཞѨǶᏵԜǴӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛໘ቫᇡࣁӝ‫ٳ‬ϦљϐߞҔ॥ᓀςᡉ๱෧ϿǶ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ௦ Ҕ IFRS 9 ϐ ᙁ ϯ բ ‫ ࡪ ݤ‬Ӹ ុ ය ໔ Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ᇡ ӈ ᔈԏ஦ීϐഢ‫ܢ‬ཞѨǶӸុය໔ႣයߞҔཞѨ߯٬Ҕ஦សཞѨ౗ीᆉǴ‫ځ‬Եໆ࠼Њၸѐၴऊइᒵᆶ౜ਔ଄୍‫ݩރ‬ǵౢ཰࿶ᔮ௃༈Ǵ٠ӕਔԵໆౢ཰৖ఈǶӢӝ‫ٳ‬ϦљϐߞҔཞѨᐕў࿶ᡍᡉҢǴόӕ࠼ЊဂϐཞѨࠠᄊ٠คᡉ๱ৡ౦ǴӢԜ஦សཞѨ౗҂຾΋‫୔؁‬ϩ࠼ЊဂǴ໻аᔈԏ஦ීၻයϺኧु‫ۓ‬ႣයߞҔཞѨ౗Ƕ
! ! ऩԖ᛾ᏵᡉҢҬܰჹБय़ᖏᝄख़଄୍֚ᜤЪӝ‫ٳ‬Ϧљค‫ݤ‬ӝ౛ႣයёӣԏߎᚐǴӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ޔ‬ௗؑᎍ࣬ᜢᔈԏ஦ීǴோϝ཮࡭ុଓ઩ࢲ
୏ǴӢଓ઩ӣԏϐߎᚐ߾ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ

-95-

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ٩஦សཞѨ౗ᑽໆᔈԏ஦ීϷ໽ԏීϐഢ‫ܢ‬ཞѨӵΠǺ
109 ԃ 12 Д 31 В
ၻ
ය ၻ
ය ၻ
ය ၻ ය ຬ ၸ
ၻ ය 1 ɴ 3 0 Ϻ 3 1 ɴ 9 0 Ϻ 91ɴ180Ϻ 1 8 0 Ϻ ӝ
ी
0%
10%
30%
50%
100%
$ 108,806$ 1,264$35$
9$ 48,314$ 158,428҂ႣයߞҔཞѨ౗ᕴ஦य़ߎᚐഢ‫ܢ‬ཞѨȐӸុය໔ႣයߞҔཞѨȑ
៽ᎍࡕԋҁ

$ 108,806

(

$

126 )
1,138

(

$

11 )
24

(

$

5)
4

(

$

48,314 )-(48,456 )$ 109,972

108 ԃ 12 Д 31 В
ၻ
ය ၻ
ය ၻ
ය ၻ ය ຬ ၸ
ၻ ය 1 ɴ 3 0 Ϻ 3 1 ɴ 9 0 Ϻ 91ɴ180Ϻ 1 8 0 Ϻ ӝ
ी
0%
10%
30%
50%
100%
$ 119,111$ 1,778$ 1,440$250$ 39,576$ 162,155҂ႣයߞҔཞѨ౗ᕴ஦य़ߎᚐഢ‫ܢ‬ཞѨȐӸុය໔ႣයߞҔཞѨȑ
៽ᎍࡕԋҁ$ 119,111

(

$

178 )
1,600

(

$

432 )
1,008

(

$

125 )
125

(

$

39,576 )-(40,311 )$ 121,844! ! ᔈԏ౻Ᏽǵᔈԏ஦ීϷ໽ԏීϐഢ‫ܢ‬ཞѨϐᡂ୏ၗૻӵΠǺය߃Ꭹᚐ෧ཞཞѨȐ଑ᙯճ੻ȑჴሞؑᎍѦჾඤᆉৡᚐ
ය҃Ꭹᚐ109ԃࡋ
$ 40,337
8,355
(
996 )
760
$ 48,456108ԃࡋ$ 51,336(
395 )(
9,051 )(
1,553 )
$ 40,337

109ԃ12Д31В
$ 1,200
44,871
3,771
13,986$ 63,828108ԃ12Д31В
$ 1,43157,6004,279
16,792$ 80,102! ΐǵ Ӹ! ! ೤
୘! ! ࠔᇙ ԋ ࠔӧ ᇙ ࠔচ ‫ ނ‬਑109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В ᎍ ೤ ԋ ҁ ‫ ܄‬፦ ӵ Π Ǻςᎍ୧ϐӸ೤ԋҁӸ೤ຳሽϷքᅉཞѨȐӣϲճ
੻ȑ

-96-

109ԃ12Д31В
$265,748
567$266,315108ԃ12Д31В
$341,166(

9,426 )
$331,740

! ! Ӹ೤ృᡂ౜ሽॶӣϲճ੻߯ӢӸ೤‫ܭ‬੝‫ۓ‬ѱ൑ϐᎍ୧ሽ਱΢ඦ‫܌‬ठǶ! Μǵ ηϦљӈΕӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐηϦљ! ! ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ጓᇙЬᡏӵΠǺ‫៾ި࡭܌‬ԭϩКȐʘȑ
109ԃ
108ԃ
‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ η
Ϧ
љ
Ӝ
ᆀ ཰
୍
‫܄‬
፦ 12Д31В 12Д31В
‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ᙯ‫׫‬ၗ཰୍Ϸᎍ୧ႝηౢࠔOASIS INVESTMENTS
100
100
HOLDINGS LTD.ȐаΠᙁᆀϦљȐаΠᙁᆀҁOASIS HOLDINGSȑ
Ϧљȑࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़ϦљȐаΠᙁ Ӏႝ႟ಔҹϐວ፤Ϸ‫׫‬ၗ཰
42.67
42.66
ᆀࢪድϦљȑ
୍ሎౠႜ৔༾уπ‫ިೌמ‬ҽԖज़ ႝη႟ಔҹϷᆒஏሺᏔᎍ୧
70
70
ϦљȐаΠᙁᆀሎౠϦљȑྣܴౢࠔϐᎍ୧
LORBITS INC.ȐаΠᙁᆀ
80
80
LORBITSȑOASIS HOLDINGS ܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫מ‬Ԗज़ϦљȐа วӀΒཱུᡏϷΒཱུᡏᡉҢᏔ
100
100Πᙁᆀܿಯ‫ࢪ׵‬Ϧљȑ
ϐౢᎍ
ࢪድϦљ

GOLDEN EAGLEᙯ‫׫‬ၗ཰୍
GOLDEN EAGLETECHNOLOGY LTD.ȐаΠᙁᆀ GOLDEN EAGLEȑ
ܿಯࢪድႝηԖज़ϦљȐаΠᙁ ႝηౢࠔᇙ೷Ϸວ፤ᆀܿಯࢪድϦљȑ

100

100

100

100

(΋ ) ࢪ ድ ࣽ ‫ ި מ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љȐ а Π ᙁ ᆀȨ ࢪ ድ Ϧ љ ȩȑԋ ҥ ‫ ܭ‬81 ԃ 1 Д ǴЬाவ٣ႝη႟ಔҹϷӀႝౢࠔϐᇙ೷ᆶວ፤Ƕ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬109 ԃ ӛ ߚ ᜢ ߯ Γ Б ‫ ݞ‬ο ᖼ ວ ࢪ ድ Ϧ љ ި ౻ Ӆ 9,916
ިǴ࡭ ި К ‫ ٯ‬җ 42.66%ቚ у ࣁ 42.67%炻ҁ Ϧ љ Ӣ ‫ ڗ‬ள ࢪ ድ Ϧ љ ި ౻ठ ៾ ੻ ᡂ ୏ Զ ౢ ғ ၗ ҁ Ϧ ᑈ 1 щ ϡ Ƕ ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬108 ԃ ࡋ ӛ ᜢ ߯ Γ ᇻ๔‫׫‬ၗިҽԖज़ϦљϷߚᜢ߯ΓઽનཪζγǴ‫ڗ‬ளࢪድϦљި౻Ӆ
626 щ ިǹќ ࢪ ድ Ϧ љ ວ ӣ ৤ ᙒ ި 1,660 щ ިǴࡺ ࡭ ި К ౗ җ 40.51%
ቚ у ࣁ 42.66%Ӣ ‫ ڗ‬ள ࢪ ድ Ϧ љ ठ ៾ ੻ ᡂ ୏ Զ ౢ ғ ၗ ҁ Ϧ ᑈ 1,320 щϡ Ϸ ࢪ ድ Ϧ љ ວ ӣ ৤ ᙒ ި Զ ፓ ᏾ ި ៾ ృ ॶ ෧ Ͽ ၗ ҁ Ϧ ᑈ 818 щ ϡ Ƕ-97-

(Β ) LORBITS INC.Ь ा வ ٣ ྣ ܴ ౢ ࠔ ϐ ᎍ ୧ Ǵ җ ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬108 ԃ ‫ ׫‬ၗ ೛ҥ ‫ ڗ‬ள 80%ϐ ި ៾ Ƕ‫ڀ‬ख़εߚ௓‫੻៾ڋ‬ϐηϦљၗૻߚ௓‫៾ި࡭܌੻៾ڋ‬Ϸ߄،៾К‫ٯ‬
109ԃ
108ԃ
η Ϧ љ Ӝ ᆀ Ьाᔼ཰൑‫܌‬12Д31В
12Д31В
ࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ
Ѡ! ! ᡼
57.33%
57.34%! ! Ьाᔼ཰൑‫܌‬ϷϦљຏнϐ୯ৎၗૻǴፎୖ᎙ߕ߄ѤǶ! ! аΠࢪድࣽ‫ިמ‬ҽϦљϐ༼ᕴ‫܄‬଄୍ၗૻ߯аϦљ໔Ҭܰᎍନ
߻ϐߎᚐጓᇙǺ
ࢬ୏ၗౢ
ߚࢬ୏ၗౢ
ࢬ୏ॄ໸
ߚࢬ୏ॄ໸
៾! ! ੻ᔼ཰ԏΕҁයృȐཞȑճృȐཞȑճᘜឦ‫ܭ‬Ǻ
! ! ҁϦљ཰Ь! ! ࢪድϦљηϦљϐߚ௓‫੻៾ڋ‬109ԃ12Д31В
$244,249
20,333(
5,787 )(
273 )
$258,522

108ԃ12Д31В
$246,321
31,606( 13,023 )(400 )$264,504

109ԃࡋ$ 51,633( $ 10,186 )108ԃࡋ$ 77,904
($
108 )

($

$

51

$

57
108

4,346 )(
5,840 )
( $ 10,186 )Μ΋ǵ ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ(΋ ) ‫ ׫‬ၗ ᜢ ᖄ Ҿ ཰109ԃ12Д31В
108ԃ12Д31В཰ ஦ य़ ߎ ᚐ ި៾ ஦ य़ ߎ ᚐ ި៾‫ ׫‬ၗ ᜢ ᖄ Ҿঁձόख़εϐᜢᖄҾ཰! ! ߙ৞‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫ިמ‬
ҽԖज़Ϧљ

$

6,535

-98-

27.39%

$

5,140

43%

! ! ҁϦљϐ৊Ϧљܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫מ‬Ԗज़Ϧљ،᝼όӆቚၗߙ৞‫ ࢪ ׵‬ႝ η ࣽ ‫ ި מ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ϐ ި ៾ ᡂ ୏ ኧ ࣁ 1,647 щ ϡǴ࡭ ި К ‫ ٯ‬җ
43%෧ Ͽ ࣁ 27.39%Զ ౢ ғ ၗ ҁ Ϧ ᑈ 1,647 щ ϡ Ƕ(Β ) ঁ ձ ό ख़ ε ϐ ᜢ ᖄ Ҿ ཰ ༼ ᕴ ၗ ૻ ӵ Π Ǻӝ‫ٳ‬Ϧљ٦Ԗϐҽᚐᝩុᔼ཰ൂՏҁයృཞ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐި៾ᡂ୏‫ځ‬дᆕӝཞ੻ᆕӝཞ੻ᕴᚐ

109ԃࡋ

108ԃࡋ

($

($

$

331 )
1,647
78
1,394

340 )
200 )
540 )

(
($

! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ 109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ௦ Ҕ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ ᜢ ᖄ Ҿ ཰ ϐ ཞ ੻ Ϸ ‫ ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐǴ߯٩ᏵӚᜢᖄҾ཰ӕය໔࿶཮ीৣࢗਡϐ଄୍ൔ֋ᇡӈǶΜΒǵ ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ
β
ԋ! ! ҁ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐቚ! ! బ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪ
ృիඤৡᚐ
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐೀ! ! ϩ
‫ש‬ᙑ຤Ҕख़ ϩ ᜪ
ృիඤৡᚐ
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
108 ԃ 12 Д 31 Вృᚐԋ! ! ҁ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐቚ! ! బ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢృիඤৡᚐ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐೀ! ! ϩ
‫ש‬ᙑ຤Ҕ
ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢృիඤৡᚐ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
109 ԃ 12 Д 31 Вృᚐ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐᐒ Ꮤ ೛ ഢ$ 138,024$ 138,024$ 490,150
681
8,986
(
4,218 )
$ 495,599$ 446,146
413(
92,653 )5,612(
11,485 )$ 348,033$$$ 138,024$ 211,455
10,612(
3,656 )
$ 218,411$ 277,188$ 138,024-$ 495,599
-

(
$

$

$
$

Ӧ

67,449 )
70,575(70,575(($ 389,756
90,114 )11,096(
10,304 )$ 300,434$ 47,599

$

(

$

$

(

(

173,524 )526$ 322,601($ 218,411
10,345(62,840 )1,336 )
$ 164,580$ 158,021

ၮ ᒡ ೛ ഢ($ 348,033
415
6,340 )
5,759

(

$
(

14,908 )$ 332,959$ 300,434
3,221 )
9,638
13,724 )$ 293,127$ 39,832

$
$

$

$
(

$
$

-99-

6,494
3,925
6
59 )
10,366

6,350
222
53 )
6,519
3,847
10,366155 )-ᒤ Ϧ ೛ ഢ
$
(
(

$
(
(
(

25
7,048
3,189

$
$
$

(

26
10,237

6,519
155 )
659

$

$

$
(

$
$

24,00030
2,476 )
219
442 )
21,331

21,592
2,448 )
945
92 )
408 )
19,5891,742
21,331
964 )
261
196
20,824

19,589
950 )
497
189
19,3251,499

ચ ၛ ‫ؼ ׯ‬
$
(
(
(

$

$
(

(

$
$
$

$

$

$
$

30,805
1,916 )
867 )
1,045 )
26,97722,709
867 )
1,620
876 )
22,586
4,391
26,977-‫ ځ‬д ೛ ഢ
$ 154,436
97(
7,130 )
1,745(
2,336 )
$ 146,812

411
24,491
2,936

$

(
(

$

$ 145,730
6,782 )
1,969
92(
2,114 )
$ 138,895
$
7,917

$

$ 146,812
827
722 )
2,455

$

(

(

450
27,427

22,5861,494

҂ ֹ π ำ1,062
$ 150,434($ 138,895
575 )
2,207
944
$ 141,471
$
8,963

$
$

(

$

$

$
$

12,1197,950
16,568 )
126 )
3,375

3,375
3,375
9,371
8,475 )
58
4,329

4,329

ӝ

ी

$ 1,302,174
11,180(103,126 )(
19,711 )$ 1,190,517$ 797,592
100,211 )26,464(
17,411 )$ 706,434$ 484,083

(

(

(
(

(

(
(

$ 1,190,517
10,6138,181 )
240,973 )
12,590 )$ 939,386$ 706,434
4,901 )
24,84062,840 )13,491 )$ 650,042$ 289,344

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ߯а‫ޔ‬ጕ‫ࡪݤ‬ΠӈऐҔԃኧीග‫ש‬ᙑǺ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ
! ! Ь ࡌ ‫ނ‬! ! ࠻ϣးঅ
ᐒᏔ೛ഢ
ၮᒡ೛ഢ
ᒤϦ೛ഢ
‫ځ‬д೛ഢ

15 Կ 50 ԃ
5 Կ 12 ԃ
3 Կ 10 ԃ5ԃ
3 Կ 10 ԃ
2 Կ 15 ԃ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ‫ ܭ‬101 ԃ 1 Д 1 В ٩ β Ӧ ϐ ख़ ՗ ሽ ॶ բ ࣁ ᇡ ‫ ۓ‬ԋ ҁ Ƕ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ೛‫ܝܢۓ‬բࣁॷීᏼߥϐό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢߎᚐǴፎୖ᎙ߕຏΒΖǶΜΟǵ ચၛ‫ڐ‬᝼(΋ ) ٬ Ҕ ៾ ၗ ౢ109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 41,769$ 43,373

109ԃࡋ

108ԃࡋ

$

$

٬Ҕ៾ၗౢ஦य़ߎᚐ
! ! β! ! Ӧ٬Ҕ៾ၗౢϐ‫ש‬ᙑ຤Ҕ
! ! β! ! Ӧ

1,599

1,612

(Β ) ચ ၛ ॄ ໸109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 1,082$ 27,033$ 1,082$ 27,649

109ԃ12Д31В
2.075%

108ԃ12Д31В
2.075%

ચၛॄ໸஦य़ߎᚐ
! ! ࢬ! ! ୏! ! ߚ ࢬ ୏
! ! ચၛॄ໸ϐ‫ש‬౜౗୔໔ӵΠǺ
β! ! Ӧ(Ο ) ख़ ा ‫ ܍‬ચ ࢲ ୏ Ϸ చ ී! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܍‬ચՏ‫ܭ‬ύ୯ܿಯѱϐβӦа‫ٮ‬ቷ‫܊‬٬ҔǴચၛය໔ࣁ 46 ԃ Կ 49 ԃ Ƕ-100-

(Ѥ ) ‫ ځ‬д ચ ၛ ၗ ૻ109ԃࡋ
$ 8,772( $ 9,854 )อයચၛ຤Ҕ
ચၛϐ౜ߎࢬрᕴᚐ108ԃࡋ
$ 9,824( $ 11,439 )! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљᒧ᏷ჹ಄ӝอයચၛϐቷ‫܊‬೛ഢǵၮᒡ೛ഢϷ৖൑ᘕՏચၛ፾ҔᇡӈϐᖷխǴόჹ၀฻ચၛᇡӈ࣬ᜢ٬Ҕ៾ၗౢϷચၛॄ໸ǶΜѤǵ ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ
109ԃ12Д31В
$740,245аϦϢሽॶᑽໆϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ

108ԃ12Д31В
$300,330‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ

ԋ! ! ҁ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐೀ! ! ϩ
ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐϦϢሽॶፓ᏾ճ
੻
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ($ 333,008
12,184 )5,820$ 326,644ಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
108 ԃ 1 Д 1 Вృᚐ
108 ԃ 12 Д 31 Вృᚐ$ 26,314$ 26,314$ 306,694$ 300,330

ԋ! ! ҁ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐԾό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ໨ҞᙯΕᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐϦϢሽॶፓ᏾ճ
੻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ$ 326,644
240,973
35,647226,135$ 829,399ಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐԾό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ໨ҞᙯΕ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
109 ԃ 1 Д 1 Вృᚐ
109 ԃ 12 Д 31 Вృᚐ

$26,31462,840$ 89,154$ 300,330$ 740,245-101-

! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ‫ ܭ‬108 ԃ 9 Д р ୧ Տ ‫ ܭ‬΢ ੇ ϐ ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ ϒ ߚ ᜢ ߯Γ Ǵ р ୧ ሽ ී Ԍ ନ ࣬ ᜢ ิ ຤ Ϸ മ ୍ ຤ ృ ᚐ ࣁ 15,023 щ ϡ Ǵ ౢ ғ ೀ ϩ ճ
੻ 2,839 щ ϡǴ٠ ஒ ೀ ϩ ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ ϐ ख़ ՗ ቚ ॶ 5,075 щ ϡ ᙯ ӈ ߥ ੮ࣦᎩǴፎୖ᎙ߕຏΜΐǶӝ‫ٳ‬Ϧљ০ပ‫ܭ‬ਲ༜ѱᓫξπ཰୔ϷѠчѱߞကၡϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ Ǵ 109 ԃ 12 Д 31 В Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ϐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ϩ ձ ‫ ܭ‬109 ԃ
12 Д 1 В Ϸ 109 ԃ 1 Д 12 В җ ‫ ڀ‬ഢ ‫ ך‬୯ ό ୏ ౢ ՗ ሽ ৣ ၗ ਱ ϐ ၈ ҅ ੇ ৙‫۞ٿ‬ό୏ౢ՗ሽৣ٣୍‫ߎ݅܌‬ғϷᖴ‫ڷ‬ᓪ՗ሽৣ຾ՉຑሽǶ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϦϢሽॶ߯௦ԏ੻‫ݤ‬ຑሽǴ‫ځ‬ख़ाଷ೛ӵΠǺᓫႣ՗҂ٰ౜ߎ
ࢬΕႣ՗҂ٰ౜ߎ
ࢬрႣ՗҂ٰృ౜ߎࢬΕ‫ ש‬౜ ౗109ԃ12Д31Вξ ߞ
က

$ 1,264,998(

105,606)$ 1,159,392
4.845%$

ၡ ᓫ

108,700(

11,344)$97,356
1.845%$(

108ԃ12Д31Вξ ߞက
364,189
39,150)$

325,0394.595%$(

ၡ

107,040
11,082)$

95,9581.845%! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢႣයౢғϐ҂ٰ౜ߎࢬΕх֖ચߎԏΕǵ‫ߎܝ‬ճ৲ԏΕǵ‫ޜ‬ચፓ᏾Ϸය҃ೀϩሽॶǴચߎԏΕ߯аҁϦљҞ߻ચߎ٩౜
Չચၛࠨऊǵ྽Ӧચߎ‫܈‬ѱ൑࣬՟Кၨ኱‫ޑ‬ચߎՉ௃ຑ՗Ǵ٠௨ନၸଯ‫܈‬ၸեϐКၨ኱‫ޑ‬Ƕ٠Եໆ҂ٰચߎԃԋߏ౗௢՗Ǵԏ੻ϩ‫݋‬ය໔߯ а 10 ԃ ՗ ᆉ ٠ ଷ ೛ ӧ ҂ ٰ 10 ԃ ϣ Ǵ ‫ ځ‬ચ ߎ ፓ ᏾ ౗ ࣁ ‫ ؂‬ԃ 0.5%ɴ
1%ǹ ‫ ߎ ܝ‬ճ ৲ ԏ Ε ߯ а ΋ ԃ ය ‫ ۓ‬Ӹ ճ ౗ 0.77%ճ ౗ ௢ ՗ ǹ ‫ ޜ‬ચ ፓ ᏾ ߯Եໆ྽Ӧቷ‫܊‬ϐ‫ޜ‬࿼‫ݩރ‬ǵચයࡕଷ೛ચऊۛᅈࡕӄԃ‫ޜ‬ચДኧȐ֖խચයȑࣁ 1 Կ 2 ঁДǶаԃ‫ޜ‬ચДኧǵચයǵДચߎΟ‫ޣ‬४ᑈीᆉ‫ޜ‬ચཞѨǶය҃ೀϩሽॶ߯аԏ੻‫ݤ‬ϐ‫ޔ‬ௗၗҁϯ‫ݤ‬௢՗Ƕ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢႣයวғϐ҂ٰ౜ߎࢬрх֖‫ܕ‬୘Ҹϟ຤ǵᆅ౛຤ǵӦሽิǵ‫܊‬ࡂิǵߥᓀ຤ǵᆢঅ຤Ϸख़࿼ගኘ຤฻ЍрǴ၀฻Ѝр߯аҞ߻ЍрНྗ٠Եໆ҂ٰϦ֋Ӧሽϐፓ᏾ǵ‫ิࡂ܊‬చ‫ٯ‬ೕ‫ۓ‬ϐิ౗Ϸ௢՗Ƕ! ! ᓫξቷ‫܊‬᠘ሽൔ֋ϐ‫ש‬౜౗߯٩᛾යֽϦѲϐȨ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ ֋ ጓ ᇙ ྗ ߾ ȩ࣬ ᜢ ೕ ‫ ۓ‬Ⴤ ኘ ᓯ ߎ Β ԃ ය λ ᚐ Ӹ ී ճ ౗ у 16 ዸ Ǵ ٠ Եໆ π ཰ ό ୏ ౢ ឦ ‫ ܄‬Ϸ ୔ ୱ Ӧ ሽ Չ ௃ ‫ و‬༈ ࡕ Ǵ а ‫ ש‬౜ ౗ 4.845%ी ᆉ Ƕ-102-

! ! ߞကၡᒤϦ࠻᠘ሽൔ֋‫ש‬౜౗߯٩᛾යֽϦѲϐȨ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ ൔ ֋ ጓ ᇙ ྗ ߾ ȩ ࣬ ᜢ ೕ ‫ ۓ‬Ⴤ ኘ ᓯ ߎ Β ԃ ය λ ᚐ Ӹ ී ճ ౗ 0.845%Ǵ Եໆ ୎ ՗ ኱ ‫ ࡂ ޑ‬ស ၨ ଯ у ी 4 ዸ Ǵ ‫ ש‬౜ ౗ = 0.845%+ 0.25%Ø! 4= 1.845%
ीᆉǶ! ! ‫܍‬ચΓ‫ܭ‬ચၛය໔่‫״‬ਔǴό‫ڀ‬Ԗ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϐᓬඁ‫܍‬ᖼ៾όё‫੃ڗ‬ᔼ཰ચၛϐ҂ٰനեચၛ๏бᕴᚐӵΠǺ
109ԃ12Д31В
$ 36,743
88,322
39,468$164,533

όຬၸ 1 ԃ1ɴ5 ԃ
ຬၸ 5 ԃ

108ԃ12Д31В
$ 2,920
2,880$ 5,800! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐ‫܌‬Ԗ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢࣣ߯ԾԖ៾੻Ƕӝ‫ٳ‬Ϧљ೛‫ܝܢۓ‬բࣁॷීᏼߥϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢߎᚐǴፎୖ᎙ߕຏΒΖǶΜϖǵ ค‫׎‬ၗౢ୘
ԋ! ! ҁ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐቚ! ! బ
ృիඤৡᚐ
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐಕी៽ᎍϷ෧ཞ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ
៽ᎍ຤Ҕ
ృիඤৡᚐ
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
108 ԃ 12 Д 31 Вృᚐԋ! ! ҁ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐቚ! ! బ
ృիඤৡᚐ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐಕी៽ᎍϷ෧ཞ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ
៽ᎍ຤Ҕ
ృիඤৡᚐ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
109 ԃ 12 Д 31 Вృᚐ

$
(
$

$
(
$
$

$

$

$

$
$

኱

៾ ஑
291
83
15 )
359

196
63
10 )
249
110

359
113
9
481

249
76
6
331
150

$
(
$

$
(
$
$

$

$

$

$
$

-103-

ճ

ႝ တ ೬ ᡏ៾ ԋҁ ୘33,64172400 )33,31329,659833
392 )30,1003,213

33,313359
174
33,84630,100860
172
31,132
2,714

$

$

$
(
$
$

$

$

$

$
$

7,309
1,108
8,417

6,013
699
1)
6,711
1,706

8,417
1,882
10,299

6,711
1,185
7,896
2,403

$

$

$

$
$

$

$

$

$
$

៉ ӝ
40,80540,80540,80540,805-40,80540,80540,80540,805
-

$
(
$

$
(
$
$

$

$

$

$
$

ी
82,046
1,263
415 )
82,894

76,673
1,595
403 )
77,865
5,029

82,8942,354
183
85,431

77,865
2,121
178
80,1645,267

! ! ΢ॊԖज़ऐҔԃज़ค‫׎‬ၗౢ߯а‫ޔ‬ጕ‫ࡪݤ‬ΠӈऐҔԃኧीᆉ៽ᎍ
຤ҔǺ
10ԃ
3Կ25ԃ
2Կ5ԃ

୘ ኱ ៾
஑ ճ ៾
ႝတ೬ᡏԋҁΜϤǵ ‫ځ‬дၗౢ
109ԃ12Д31В
ࢬ! ! ୏Ⴃбී໨
‫ ! !ځ‬д

ߚ ࢬ ୏
Ӹрߥ᛾ߎ
ႣбଏҶߎȐߕຏΜΖȑ໽ ԏ ී෧Ǻഢ‫ܢ‬ք஦Ⴃб‫܌‬ளิ
‫ ! !ځ‬д

108ԃ12Д31В

$

8,294
2,811
$ 11,105

$

6,723
4,980
$ 11,703$

8,202
48,215( 48,215 )95,376$ 13,857$ 75,501
12,83738,322( 38,322 )57,505$ 95,848

109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$244,500$255,000

7,386$251,886

7,386$262,386ΜΎǵ ॷ! ! ී(΋ ) อ ය ॷ ීᏼߥॷීȐߕຏΒΖȑ
ሌՉॷී
คᏼߥॷී
ᜢ߯ΓॷීȐߕຏΒΎȑ

1. ሌ Չ ॷ ී ϐ ճ ౗ ‫ ܭ‬109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ϩ ձ ࣁ 1.77%ɴ
2.14%Ϸ 1.99%ɴ 2.39%Ƕ
2. ᜢ ߯ Γ ॷ ී ϐ ճ ৲ ຤ Ҕ ‫ ܭ‬109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ߯ ٩ ྣ ࢬ ೯ ӧ Ѧ ॷ ීᎩ ᚐ ֡ а ԃ ճ ౗ 3%ɴ 4%ी ᆉ Ƕ-104-

(Β ) ߏ ය ॷ ී109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$180,675$178,638ᏼߥॷීȐߕຏΒΖȑሌՉॷී෧Ǻ ӈࣁ 1 ԃϣ‫ډ‬යϐߏයॷී

74,269 )$106,406
1.00%ɴ2.54%(

ߏයॷීճ౗

(83,328 )$ 95,310
1.59%ɴ2.79%! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ߯аᐒᏔ೛ഢǵࡌᑐ‫ނ‬ǵԾԖβӦϷߞߥ୷ߎ‫ܝܢ‬ᏼߥॷීǴ٠аҁϦљဠ٣ߏ‫ܴ׵‬໩Ӄғࣁೱ஥ߥຓΓǴፎୖ᎙ߕຏ
ΒΎϷΒΖǹᓭᗋߏයॷීҁߎ߯٩ӝऊϣ৒ࡪД៽ᗋǶΜΖǵ ଏᙍࡕᅽճीฝ(΋ ) ዴ ‫ ۓ‬ග ኘ ी ฝ! ! ҁϦљϷࢪድࣽ‫מ‬Ϧљ‫܌‬፾ҔȨമπଏҶߎచ‫ٯ‬ȩϐଏҶߎ‫ڋ‬ࡋ Ǵ߯ ឦ ࡹ ۬ ᆅ ౛ ϐ ዴ ‫ ۓ‬ග ኘ ଏ Ҷ ी ฝ Ǵ ٩ ঩ π ‫ ؂‬Д ᖒ ၗ 6%ග ኘ ଏҶߎԿമπߥᓀֽϐঁΓ஑ЊǶ
! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬εഌϐηϦљ঩πǴ߯ឦ྽Ӧࡹ۬ᔼၮϐଏҶᅽճीฝԋ঩Ƕ၀ηϦљ໪ගኘᖒၗԋҁϐ੝‫ۓ‬К‫ٯ‬ԿଏҶᅽճीฝǴаග‫ٮ‬၀ीฝၗߎǶӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ܭ‬Ԝࡹ۬ᔼၮϐଏҶᅽճीฝϐက୍໻ࣁගኘ੝‫ߎۓ‬ᚐǶ(Β ) ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ी ฝ! ! ҁϦљϷࢪድࣽ‫מ‬Ϧљ‫܌‬፾Ҕ‫ך‬୯Ȩമ୏୷ྗ‫ݤ‬ȩϐଏҶߎ‫ڋ‬ࡋǴ߯ឦዴ‫ۓ‬ᅽճଏҶीฝǶ঩πଏҶߎϐЍбǴ߯ਥᏵ୍ܺԃၗϷਡ঑ଏҶВ߻ 6 ঁДѳ֡πၗीᆉǶҁϦљϷࢪድࣽ‫מ‬Ϧљࡪ঩π ‫ ؂‬Д ᖒ ၗ ᕴ ᚐ 2%ග ኘ ঩ π ଏ Ҷ ୷ ߎǴҬ җ മ π ଏ Ҷ ྗ ഢ ߎ ᅱ ࿎ ‫ہ‬঩཮а၀‫ہ‬঩཮ӜကӸΕѠ᡼ሌՉϐ஑ЊǶമ୏೽മ୏୷ߎၮҔֽ೸ၸԾՉၮҔϷ‫ૼہ‬࿶ᔼБԄǴஒीฝၗౢ‫׫‬ၗ‫ܭ‬୯ϣȐѦȑ៾੻᛾‫چ‬ᆶ໸୍᛾‫چ‬ϷሌՉӸී฻኱‫ޑ‬Ǵோ٩മπଏҶ୷ߎԏЍߥᆅϷၮҔᒤ‫ݤ‬ೕ‫ۓ‬ǴമπଏҶ୷ߎϐၮҔǴ‫؂ځ‬ԃ،ᆉϩଛϐനեԏ੻όளե‫ܭ‬྽ӦሌՉ 2 ԃ‫ۓ‬යӸීճ౗ीᆉϐԏ੻Ƕ

-105-

! ! ӝ‫ٳ‬ϦљӢዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ‫܌‬ౢғϐက୍ӈΕঁᡏၗౢॄ໸߄ϐߎᚐӈҢӵΠǺ109ԃ12Д31В$$-ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ
ीฝၗౢϦϢሽॶృዴ‫ۓ‬ᅽճၗౢ

108ԃ12Д31В
$ 5,321( 18,158 )( $ 12,837 )! ! ృዴ‫ۓ‬ᅽճၗౢᡂ୏ӵΠǺዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ी ฝ ၗ ౢ ృዴ‫ۓ‬က ୍ ౜ ॶ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᅽ ճ ၗ ౢ
108 ԃ 1 Д 1 ВȐ஦ӈߚࢬ୏ၗౢȑ୍ܺԋҁ! ! ճ৲຤ҔȐԏΕȑᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ӆᑽໆኧ! ! ᆒᆉճ੻ɡᆒᆉፓ᏾
! ! ᆒᆉճ੻ɡ଄୍ଷ೛ᡂ୏
ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻
108 ԃ 12 Д 31 ВȐ஦ӈߚࢬ
୏ၗౢȑ
୍ܺԋҁ
! ! ճ৲຤ҔȐԏΕȑᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ӆᑽໆኧ! ! ᆒᆉճ੻ɡ࿶ᡍፓ᏾
! ! ᆒᆉճ੻ɡ଄୍ଷ೛ᡂ୏
ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ᅽճЍб
మ! ! ᓭ߇ᗋϦљ
109 ԃ 12 Д 31 ВȐ஦ӈߚࢬ
୏ၗౢȑ

$

(

(

$

5,190

( $ 17,369 )( $ 12,179 )

51
51

(
(

173 )
173 )

(
(

122 )
122 )

82 )
162
80

(

(

(

616 )
616 )

(

698 )
162
536 )

5,321

(

18,158 )(

12,837 )

36
36

(
(

124 )
124 )

(
(

88 )
88 )

24
298
322
5,679 )
-

(

593 )
593 )
4,779
14,096

(

(

-

$

-

569 )
298
(
271 )
4,779
( 5,679 )
14,096$! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐߎᚐ٩фૈձ༼ᕴӵΠǺ
109ԃࡋ
($
88 )

ᆅ౛຤Ҕ෧໨

-106-

108ԃࡋ
($
122 )

-

! ! ӝ‫ٳ‬ϦљӢȨമ୏୷ྗ‫ݤ‬ȩϐଏҶߎ‫ࡋڋ‬ኪ៛‫ܭ‬Πӈ॥ᓀǺ
1. ‫ ׫‬ၗ ॥ ᓀ Ǻ മ ୏ ೽ മ ୏ ୷ ߎ ၮ Ҕ ֽ ೸ ၸ Ծ Չ ၮ Ҕ Ϸ ‫ ૼ ہ‬࿶ ᔼ БԄǴஒമπଏҶ୷ߎϩձ‫׫‬ၗ‫ܭ‬୯ϣȐѦȑ៾੻᛾‫چ‬ᆶ໸୍᛾‫چ‬ϷሌՉӸී฻኱‫ޑ‬Ǵோӝ‫ٳ‬Ϧљϐीฝၗౢளϩଛߎᚐ߯аόե‫ܭ‬྽ӦሌՉ 2 ԃ‫ۓ‬යӸීճ౗ीᆉԶளϐԏ੻Ƕ2. ճ ౗ ॥ ᓀ Ǻ ࡹ ۬ Ϧ ໸ ϐ ճ ౗ Π फ़ ஒ ٬ ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ က ୍ ౜ ॶ ቚ у Ǵோीฝၗౢϐ໸୍‫׫‬ၗൔၿҭ཮ᒿϐቚуǴ‫ޣٿ‬ჹృዴ‫ۓ‬ᅽճॄ໸ϐቹៜ‫ڀ‬Ԗ೽ϩ‫ܢ‬ᎍϐਏ݀Ƕ
3. ᖒ ၗ ॥ ᓀ Ǻ ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ က ୍ ౜ ॶ ϐ ी ᆉ ߯ ୖ Ե ी ฝ ԋ ঩ ϐ ҂ ٰ ᖒၗǶӢԜीฝԋ঩ᖒၗϐቚуஒ٬ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶቚуǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ߯җӝ਱ᆒᆉৣ຾ՉᆒᆉǴᑽໆВϐख़εଷ೛ӵΠǺ
108ԃ12Д31В
0.75%
2.00%

‫ ש‬౜ ౗ᖒၗႣයቚу౗! ! Ӣӝ‫ٳ‬Ϧљϐዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶߎᚐόख़εǴႣයᆒᆉଷ೛‫ޑ‬ᡂ୏όठౢғख़εቹៜǶ108ԃ12Д31В
$
12 ԃ

Ⴃය 1 ԃϣගኘߎᚐዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ѳ֡‫ډ‬යය໔Μΐǵ ៾! ! ੻(΋ ) ද ೯ ި ި ҁᚐ‫ިۓ‬ኧȐщިȑᚐ‫ިۓ‬ҁ
ςวՉЪςԏ‫ීިى‬ϐިኧ
Ȑщިȑ
ςวՉިҁ

109ԃ12Д31В
200,000$ 2,000,000

108ԃ12Д31В
200,000$ 2,000,000

83,070$ 830,706

83,070$ 830,706! ! ς ว Չ ϐ ද ೯ ި ‫ ި ؂‬य़ ᚐ ࣁ 10 ϡǴ‫ ި ؂‬٦ Ԗ ΋ ߄ ، ៾ Ϸ ԏ ‫ި ڗ‬
ճϐ៾ճǶ

-107-

! ! ҁ Ϧ љ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ ֡ ࣁ 830,706 щϡ Ǵ ϩ ࣁ 830,706 щ ި Ǵ ‫ ި ؂‬य़ ᚐ 10 ϡ Ǵ ֡ ࣁ ද ೯ ި Ǵ ‫ ځ‬ύ ۘ ҂ Ϧ໒ ว Չ ϐ ‫ د‬༅ ި ҽ Ӆ ी 5,500 щ ި Ƕ(Β ) ၗ ҁ Ϧ ᑈ109ԃ12Д31ВளҔаᔆံᖝཞǵว‫ܫ‬౜ߎ‫܈‬ኘкިҁ(1)৤ᙒި౻Ҭܰ
‫ڗ‬ளηϦљ៾੻ᆶృॶৡᚐ

$໻ளҔаᔆံᖝཞ
௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈᜢᖄҾ཰ި៾
ృॶϐᡂ୏ኧ(2)3,952
22,436

1,647$ 28,035

108ԃ12Д31В

$

3,952
22,435$ 26,387(1) Ԝ ᜪ ၗ ҁ Ϧ ᑈ ள Ҕ а ᔆ ံ ᖝ ཞ Ǵ ҭ ள ‫ ܭ‬Ϧ љ ค ᖝ ཞ ਔ Ǵ Ҕ а ว‫ܫ‬౜ߎިճ‫܈‬ኘкިҁǴோኘкިҁਔ‫؂‬ԃаჴԏިҁϐ΋‫ۓ‬К౗ࣁज़Ƕ(2) Ԝ ᜪ ၗ ҁ Ϧ ᑈ ߯ ҁ Ϧ љ ҂ ჴ ሞ ‫ ڗ‬ள ‫ ܈‬ೀ ϩ η Ϧ љ ި ៾ ਔ Ǵ Ӣ ηϦљ៾੻ᡂ୏ᇡӈϐ៾੻ҬܰቹៜኧǴ‫܈‬ҁϦљ௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈηϦљၗҁϦᑈϐፓ᏾ኧǶ(Ο ) ߥ ੮ ࣦ Ꭹ Ϸ ި ճ ࡹ ฼! ! ҁϦљ٩Ϧљകำϐೕ‫ۓ‬Ǵԃࡋ،ᆉӵԖࣦᎩਔǴᔈӃගᛦิී Ǵ ᔆ ံ а ۳ ԃ ࡋ ᖝ ཞ Ǵ ԛ ග 10%ࣁ ‫ ࣦ ۓ ݤ‬Ꭹ Ϧ ᑈ ǹ ՠ ‫ ۓ ݤ‬Ϧ ᑈ ςၲҁϦљၗҁᕴᚐਔǴόӧԜज़Ƕ٠٩‫ݤ‬з‫܈‬Ьᆅᐒᜢೕ‫ۓ‬ගኘ‫܈‬଑ᙯ੝ձࣦᎩϦᑈǴӵۘԖࣦᎩǴ‫ځ‬Ꭹᚐӆуीа߻ԃࡋಕᑈ҂ϩଛࣦᎩҗဠ٣཮ᔕ‫ڀ‬ϩࢴ᝼ਢǴගፎިܿ཮،᝼ࡕϩࢴϐǶ! ! ҁϦљകำೕ‫ۓ‬ϐ঩πϷဠᅱ٣ၿമϩࢴࡹ฼Ǵፎୖ᎙ߕຏΒ΋ (Ο )ϐ ঩ π ၿ മ Ϸ ဠ ᅱ ٣ ၿ മ Ƕ! ! ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈᔈගኘԿ‫ځ‬ᎩᚐၲϦљჴԏިҁᕴᚐਔࣁЗǶ‫ݤ‬‫ࣦۓ‬ᎩϦᑈளҔаᔆံᖝཞǶϦљคᖝཞਔǴ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈຬၸჴԏ ި ҁ ᕴ ᚐ 25%ϐ ೽ ϩ ନ ள ኘ к ި ҁ Ѧ Ǵ ۘ ள а ౜ ߎ ϩ ଛ Ƕ-108-

! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬109 ԃ 05 Д 21 В Ϸ 108 ԃ 6 Д 20 В ᖐ Չ ި ܿ த ཮ Ǵϩ ձ ، ᝼ ೯ ၸ 108 Ϸ 107 ԃ ࡋ ᖝ ཞ ኘ ံ ᝼ ਢ Ƕ! ! ҁ Ϧ љ 110 ԃ 3 Д 10 В ဠ ٣ ཮ ᔕ ᝼ 109 ԃ ࡋ ϐ ᖝ ཞ ኘ ံ ᝼ ਢ ǴԖ ᜢ 109 ԃ ࡋ ϐ ᖝ ཞ ኘ ံ ᝼ ਢ ۘ ࡑ Ⴃ ी ‫ ܭ‬110 ԃ 5 Д 28 В є ໒ ϐ ިܿ཮،᝼Ƕ! ! ԖᜢҁϦљဠ٣཮೯ၸᔕ᝼Ϸިܿ཮،᝼ϐᖝཞኘံ᝼ਢǴፎԿѠ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬ȨϦ໒ၗૻᢀෳઠȩࢗ၌Ƕ(Ѥ ) ‫ ځ‬д ៾ ੻ ໨ Ҟ
1. ୯ Ѧ ᔼ ၮ ᐒ ᄬ ଄ ୍ ൔ ߄ ඤ ᆉ ϐ ի ඤ ৡ ᚐԃ߃Ꭹᚐඤᆉ୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ
߄ඤᆉϐիඤৡᚐ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐ
ԃۭᎩᚐ

(

109ԃࡋ
$ 12,485108ԃࡋ$ 11,682

137 )

1,003

78
$ 12,426(

200 )$ 12,485

109ԃࡋ$ 153,859
207,803$361,662

108ԃࡋ$ 158,934(
5,075 )
$153,859109ԃࡋ$152,121108ԃࡋ$169,464

2. ό ୏ ౢ ख़ ՗ ቚ ॶය߃Ꭹᚐᙯӈߥ੮ࣦᎩ
ᇡӈ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ය҃Ꭹᚐ(ϖ ) ߚ ௓ ‫੻ ៾ ڋ‬ය߃Ꭹᚐᘜឦ‫ߚܭ‬௓‫੻៾ڋ‬ϐҽᚐ
! ! ҁයృȐཞȑճ
! ! ୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ඤ
ᆉϐիඤৡᚐ
ჹηϦљࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ᡂ୏
ηϦљࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़ϦљᖼΕ৤ᙒި‫ڗ‬ளηϦљ LORBITS INC.‫܌‬ቚуϐߚ௓‫੻៾ڋ‬
ය҃Ꭹᚐ

-109-

(

(

6,882 )(

1,316 )

2,377(

5,796 )

25 )(

2,887 )-(

8,891 )

$147,591

1,547$152,121ΒΜǵ ᔼ཰ԏΕ࠼ЊӝऊԏΕ
! ! ୘ࠔԏΕɡӀႝ೽ߐ! ! ୘ࠔԏΕɡድ඲೽ߐ

109ԃࡋ

108ԃࡋ

$288,206
48,129$336,335$341,129
77,903$419,032109ԃࡋ$ 24,840
1,599
2,121
$ 28,560

108ԃࡋ$ 26,464
1,612
1,595
$ 29,671$ 10,898
15,541$ 26,439$ 11,664
16,412$ 28,076$$Β΋ǵ ᝩុᔼ཰ൂՏృճ(΋ ) ‫ ש‬ᙑ Ϸ ៽ ᎍό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ٬Ҕ៾ၗౢค‫׎‬ၗౢ

‫ש‬ᙑ຤Ҕ٩фૈձ༼ᕴ! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ៽ᎍ຤Ҕ٩фૈձ༼ᕴ! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ

$

29
2,092
2,121

$

30
1,565
1,595

(Β ) ঩ π ᅽ ճ ຤ Ҕอය঩πᅽճଏᙍࡕᅽճ! ! ዴ‫ۓ‬ගኘीฝ! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝȐߕຏΜ
Ζȑ‫ځ‬д঩πᅽճ(٩фૈձ༼ᕴ
! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ109ԃࡋ$ 75,623108ԃࡋ$ 90,601

1,579

1,508

88 )
3,352
$ 80,466$ 37,482
42,984$ 80,466

-110-

(

122 )
5,133
$ 97,120$ 46,714
50,406$ 97,120

(Ο ) ঩ π ၿ മ Ϸ ဠ ᅱ ٣ ၿ മ! ! ҁϦљ߯а྽ԃࡋԌନϩࢴ঩πϷဠᅱၿമϐิ߻ճ੻Ǵа
3%~10%ϩ ࢴ ঩ π ၿ മ Ǵ ٠ а ό ଯ ‫ ܭ‬5%ϩ ࢴ ဠ ᅱ ၿ മ Ƕ җ ‫ ܭ‬ҁ Ϧ љᄒ Կ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ߯ ಕ ᑈ ᖝ ཞ Ǵ ࡺ ҁ Ϧ љ 109 Ϸ 108ԃࡋ҂՗ӈ঩πϷဠᅱ٣ၿമǶ(Ѥ ) ‫ ځ‬д ԏ Ε109ԃࡋ
$ 42,810
8,179$ 50,989

108ԃࡋ$ 39,890
6,723$ 46,613

109ԃࡋ( $ 1,883 )(2,402 )
864

108ԃࡋ
($
230 )
(
2,398 )
2,839(
4,538 )

35,6475,820

ચߎԏΕ‫ځ‬дԏΕȐߕຏΒΎȑ(ϖ ) ‫ ځ‬д ճ ੻ Ϸ ཞ Ѩ‫ځ‬дཞѨ
ೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢཞѨೀϩ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢճ੻ృѦჾիඤճ੻ȐཞѨȑϦϢሽॶፓ᏾ճ੻ɡ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢȐߕຏΜѤȑ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢཞѨȐߕຏΎȑೀϩ‫׫‬ၗճ੻

(2,793 )
1,070
$ 30,503($

1,442 )
51ΒΒǵ ᝩុᔼ཰ൂՏ‫܌‬ளิ(΋ ) ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻ ϐ ‫ ܌‬ள ิ ຤ Ҕ ϐ Ь ा ಔ ԋ ໨ Ҟ ӵ Π Ǻሀ‫܌ۯ‬ளิ
! ! ҁԃࡋౢғ‫ޣ‬ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤Ҕ

109ԃࡋ

108ԃࡋ

$
$

$
$

891
891

43
43

! ! ཮ी‫܌‬ளᆶ྽ය‫܌‬ளิ຤Ҕϐፓ࿯ӵΠǺิ߻ృճࡪ‫ิۓݤ‬౗ीᆉϐ‫܌‬ளิ຤Ҕิ΢όёᇡӈϐ຤ཞሀ‫܌ۯ‬ளิፓ᏾
ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤Ҕ

(

109ԃࡋ

108ԃࡋ

$

$

$

-111-

7,233
7,233 )
891
891

(

$

3,599
3,599 )
43
43

(Β ) ᇡ ӈ ‫ ځ ܭ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ϐ ‫ ܌‬ள ิሀ‫܌ۯ‬ளิ྽ԃࡋౢғ
! ! ɡό୏ౢख़՗ቚॶ!
ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐ‫܌‬ள
ิ

109ԃࡋ

108ԃࡋ

( $ 18,332 )$-( $ 18,332 )$-(Ο ) ҁ ය ‫ ܌‬ள ิ ၗ ౢ ᆶ ॄ ໸109ԃ12Д31Вҁය‫܌‬ளิၗౢ
! ! Ⴃб‫܌‬ளิ

$108ԃ12Д31В

9

$

5

(Ѥ ) ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ॄ ໸! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ϐᡂ୏ӵΠǺ
109 ԃ ࡋᇡӈ‫ځܭ‬дԃ ߃ Ꭹ ᚐ ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ ᆕ ӝ ཞ ੻ ԃ ۭ Ꭹ ᚐሀ‫܌ۯ‬ளิȐॄ໸ȑኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! βӦቚॶิྗഢ

( $ 16,557 )

($

891 )

( $ 18,332 )( $ 35,780 )108 ԃ ࡋᇡӈ‫ځܭ‬дԃ ߃ Ꭹ ᚐ ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ ᆕ ӝ ཞ ੻ ԃ ۭ Ꭹ ᚐሀ‫܌ۯ‬ளิȐॄ໸ȑኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! βӦቚॶิྗഢ

( $ 16,514 )

($

43 )

$

-

( $ 16,557 )(ϖ ) ҂ ‫ ܭ‬ӝ ‫ ٳ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ ύ ᇡ ӈ ࣁ ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ၗ ౢ ϐ ё ෧ ନ ኩ ਔ ‫ ܄‬ৡ ౦Ϸ҂٬ҔᖝཞԌ‫ߎܢ‬ᚐ
109ԃ12Д31Вё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦! ! ҂ჴ౜Ӹ೤ຳሽϷքᅉཞѨ
! ! ҂ჴ౜իඤཞѨ

$

Ȑௗԛ।ȑ

-112-

36,97152

108ԃ12Д31В

$47,911232

Ȑ‫߻܍‬।ȑ
109ԃ12Д31В
! ! ҂ჴ౜ߎᑼၗౢຑሽཞѨ! ! ഢ‫ܢ‬ք஦! ! ‫ ! !ځ‬дᖝཞԌ‫ܢ‬

$

7,085
3,474
2,063
1,589,784$ 1,639,429

108ԃ12Д31В
$

3,147
200
2,105
1,963,817$ 2,017,412(Ϥ ) ҂ ٬ Ҕ ϐ ᖝ ཞ Ԍ ‫ ࣬ ܢ‬ᜢ ၗ ૻ! ! ᄒ Կ 109 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ᖝ ཞ Ԍ ‫ ߎ ܢ‬ᚐ ࣬ ᜢ ၗ ૻ ӵ Π Ǻۘ ҂ Ԍ ‫ ܢ‬Ꭹ ᚐ$ 223,311
253,224454,102194,354
163,346
182,523
27,48671,652
11,131
7,908
747$ 1,589,784

ന ࡕ Ԍ ‫ ܢ‬ԃ ࡋ
109ԃ
110ԃ
111ԃ
112ԃ
113ԃ
114ԃ
115ԃ
116ԃ
117ԃ
118ԃ
119ԃ

(Ύ ) ‫ ܌‬ள ิ ਡ ‫ ۓ‬௃ ‫׎‬! ! ҁ Ϧ љ ϐ ᔼ ճ ٣ ཰ ‫ ܌‬ள ิ ҙ ൔ ᄒ Կ 107 ԃ ࡋ Ȑ ֖ ȑ а ߻ ϐ ҙ ൔਢҹ཰࿶ิਈዽቻᐒᜢਡ‫ۓ‬ǶΒΟǵ ‫ࣦި؂‬ᎩൂՏǺ‫ި؂‬ϡ109ԃࡋ
$ 0.54୷ҁ‫ࣦި؂‬Ꭹ108ԃࡋ
$ 0.21! ! Ҕаीᆉ‫ࣦި؂‬ᎩϐࣦᎩϷද೯ިу៾ѳ֡ިኧӵΠǺ
ҁԃࡋృճ
109ԃࡋ
$ 45,099Ҕаीᆉ‫ࣦި؂‬Ꭹϐృճ

-113-

108ԃࡋ
$ 17,844

ި! ! ኧ

ൂՏǺщި
109ԃࡋ

108ԃࡋ

83,07083,070Ҕаीᆉ୷ҁ‫ࣦި؂‬Ꭹϐද೯ިу៾ѳ֡ިኧ
ΒѤǵ ߚ౜ߎҬܰ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ‫ ܭ‬109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ຾ Չ Π ӈ ߚ ౜ ߎ Ҭ ܰ ϐ ‫ ׫‬ၗ Ϸ ᝢ ၗ ࢲ୏Ǻ109ԃࡋόቹៜ౜ߎࢬໆϐ‫׫‬ၗࢲ୏! ! ୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ඤ
ᆉϐիඤৡᚐ

$

108ԃࡋ

($

78

200 )

Βϖǵ ၗҁ॥ᓀᆅ౛! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐၗҁ॥ᓀᆅ౛߯аዴߥ‫ڀ‬ԖѸाϐ଄୍ၗྍϷᔼၮीჄ Ǵ а Ѝ ᔈ ҂ ٰ 12 ঁ Д ‫ ܌‬ሡ ϐ ᔼ ၮ ၗ ߎ ǵ ၗ ҁ Ѝ р ǵ ࣴ ‫ ز‬ว ৖ ຤ Ҕ ǵ໸୍ᓭᗋ฻ሡ‫؃‬ǶΒϤǵ ߎᑼπ‫ڀ‬(΋ ) Ϧ Ϣ ሽ ॶ ၗ ૻ ɡ ߚ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ π ‫ڀ‬! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛໘ቫᇡࣁߚࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷߎᑼॄ
໸ϐ஦य़ߎᚐᖿ߈‫ځ‬ϦϢሽॶ‫ځ܈‬ϦϢሽॶค‫ݤ‬ё᎞ᑽໆǶ(Β ) Ϧ Ϣ ሽ ॶ ၗ ૻ ɡ а ख़ ፄ ‫ ୷ ܄‬ᘵ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ π ‫ڀ‬ϦϢሽॶቫભ
109 ԃ 12 Д 31 В
ಃ 1 ฻ ભ ಃ 2 ฻ ભ ಃ 3 ฻ ભ ӝ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ୯ϣ҂΢ѱᘕި౻

$36,504

$

-

$

-

ी

$

36,504ಃ 1 ฻ ભ ಃ 2 ฻ ભ ಃ 3 ฻ ભ ӝी108 ԃ 12 Д 31 В೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ୯ϣ҂΢ѱᘕި౻

$11,796

$

-

$

-

$

11,796109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ค ಃ 1 ભ ᆶ ಃ 2 ભ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ໔ ౽ ᙯ ϐ ௃ ‫׎‬Ƕ-114-

(Ο ) ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ϐ ᅿ ᜪߎᑼၗౢ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢа៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢߎᑼॄ໸а៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼॄ໸109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 36,504
294,992$ 11,796
326,406

537,118

598,703(Ѥ ) ଄ ୍ ॥ ᓀ ᆅ ౛ Ҟ ‫ ޑ‬ᆶ ࡹ ฼! ! ӝ‫ٳ‬ϦљЬाߎᑼπ‫ڀ‬хࡴ៾੻Ϸ‫׫‬ၗǵॷීǵᔈԏ஦ීϷᔈб஦ී฻Ƕӝ‫ٳ‬Ϧљϐ଄୍ᆅ౛೽ߐ߯ࣁӚ཰୍ൂՏග‫୍ܺٮ‬Ǵ಍ᝢ‫ڐ‬ፓ຾Ε୯ϣᆶ୯ሞߎᑼѱ൑ᏹբǴᙖҗ٩ྣ॥ᓀำࡋᆶቶࡋϩ‫݋‬ኪᓀϐϣ೽॥ᓀൔ֋ᅱ࿎Ϸᆅ౛ӝ‫ٳ‬ϦљᔼၮԖᜢϐ଄୍॥ᓀǶ၀฻॥ᓀх֖ѱ൑॥ᓀǵߞҔ॥ᓀϷࢬ୏‫܄‬॥ᓀǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐख़ा଄୍ࢲ୏Ǵ߯җ࿶ဠ٣཮٩࣬ᜢೕጄϷϣ೽௓‫ࡋڋڋ‬຾ՉᙟਡǶ‫ܭ‬଄୍ीჄ୺Չය໔Ǵӝ‫ٳ‬ϦљѸ໪ࡥᒥᜢ‫ܭ‬᏾ᡏ଄୍॥ᓀᆅ౛Ϸ៾ೢჄϩϐ࣬ᜢ଄୍ᏹբำ‫ׇ‬Ƕ
1. ѱ ൑ ॥ ᓀ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐᔼၮࢲ୏٬ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܍‬ᏼϐЬा଄୍॥ᓀࣁѦჾ༊౗ᡂ୏॥ᓀаϷճ౗ᡂ୏॥ᓀǶ(1) ༊ ౗ ॥ ᓀ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљவ٣ѦჾीሽҬܰǴӢԶ٬ӝ‫ٳ‬Ϧљౢғ༊౗ᡂ୏ኪᓀǶӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вߚфૈ‫܄‬೤ჾीሽϐ೤ჾ‫܄‬ၗౢᆶ೤ჾ‫ॄ܄‬໸஦य़ߎᚐǴፎୖ᎙ߕຏΒΐǶ௵གࡋϩ‫݋‬! ! ӝ‫ٳ‬ϦљЬा‫ډڙ‬ऍߎǵΓ҇ჾϷВჾ༊౗‫୏ݢ‬ϐቹៜǶ
! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ௵གࡋϩ‫݋‬໻хࡴࢬ೯ӧѦϐѦჾ೤ჾ‫܄‬໨ҞǴ٠ ஒ ‫ ځ‬ය ҃ ϐ ඤ ᆉ а ཥ Ѡ ჾ ༊ ౗ ࣬ ჹ ‫ ܭ‬Ӛ Ѧ ჾ ϲ ॶ 1%
ϒ а ፓ ᏾ ٬ ิ ࡕ ృ ճ ‫ ੻ ៾ ܈‬ቚ у ϐ ߎ ᚐǹ ຨ ॶ 1%ਔǴ ‫ ځ‬ჹิࡕృཞ‫੻៾܈‬ϐቹៜஒࣁӕߎᚐϐॄኧǶ

-115-

ჹ
ཞ! ! ੻

ऍ ߎ
109ԃࡋ
$
163

ϐ ቹ ៜ ჹ Γ ҇ ჾ ϐ ቹ ៜ ჹ В ჾ
108ԃࡋ
109ԃࡋ
108ԃࡋ
109ԃࡋ
$
330
$ 1,538$ 1,584
($
682 )

ϐ ቹ ៜ
108ԃࡋ
($
698 )

(2) ճ ౗ ॥ ᓀ! ! Ӣӝ‫ٳ‬ϦљϐሌՉӸී߯ឦੌ୏ճ౗ϐߎᑼၗౢǴЪӝ‫ٳ‬Ϧљঁᡏӕਔа‫ۓڰ‬Ϸੌ୏ճ౗ॷΕၗߎǴӢԶౢғճ౗ኪᓀǶ
! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В‫ڙ‬ճ౗ኪᓀϐߎᑼၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐӵΠǺ‫ڀ‬ϦϢሽॶճ౗॥ᓀ
! ! ɡߎᑼॄ໸
‫ڀ‬౜ߎࢬໆճ౗॥ᓀ
! ! ɡߎᑼၗౢ
! ! ɡߎᑼॄ໸

109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$251,886$332,242

162,729
180,675

167,490108,782௵གࡋϩ‫݋‬! ! Ԗᜢճ౗॥ᓀϐ௵གࡋϩ‫݋‬Ǵ߯а଄୍ൔᏤය໔่‫״‬Вੌ୏ճ౗ॷීϐϦϢሽॶᡂ୏ࣁीᆉ୷ᘵǴଷ೛ճ౗΢ϲ ΋ ঁ ԭ ϩ ᗺ Ǵ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ‫ ܭ‬109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ϐ౜ ߎ ࢬ Ε ϩ ձ ࣁ 179 щ ϡ Ϸ 587 щ ϡ Ƕ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ճ ౗ ॥ ᓀЬाٰԾ‫ۓڰ‬Ϸੌ୏ճ౗‫ۓ‬යӸීϷॷීǶ
2. ߞ Ҕ ॥ ᓀ! ! ߞҔ॥ᓀ߯ࡰҬܰჹБ‫ܦ‬Жӝऊက୍Զ೷ԋϦљ଄୍ཞѨϐ॥ᓀǶࣁ෧ᇸߞҔ॥ᓀǴӝ‫ٳ‬Ϧљଞჹख़εϐҬܰჹຝ֡ा
‫؃‬ග‫ٮ‬ᏼߥࠔ‫ځ܈‬дᏼߥϐ៾ճǹᏵԜǴӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛໘ቫᇡ
ࣁӝ‫ٳ‬ϦљϐߞҔ॥ᓀςᡉ๱෧ϿǶ
3. ࢬ ୏ ‫ ܄‬॥ ᓀ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ߯೸ၸᆅ౛Ϸᆢ࡭‫୼ى‬೽Տϐ౜ߎϷऊ྽౜ߎаЍᔈ໣იᔼၮ٠෧ᇸ౜ߎࢬໆ‫୏ݢ‬ϐቹៜǶӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛໘ቫᅱ࿎ሌՉᑼၗᚐࡋ٬Ҕ‫ݩރ‬٠ዴߥॷීӝऊచීϐᒥൻǶ

-116-

(1) ߚ ़ ғ ߎ ᑼ ॄ ໸ ϐ ࢬ ୏ ‫ ܄‬Ϸ ճ ౗ ॥ ᓀ ߄! ! Π߄၁ಒᇥܴӝ‫ٳ‬Ϧљςऊ‫ۓ‬ᗋීය໔ϐߚ़ғߎᑼॄ໸ഭᎩӝऊ‫ډ‬යϩ‫݋‬Ǵ‫߯ځ‬٩Ᏽӝ‫ٳ‬ϦљനԐёૈ೏ा‫؃‬ᗋීϐВයǴ٠аߎᑼॄ໸҂‫ש‬౜౜ߎࢬໆጓᇙǴ‫ځ‬хࡴճ৲Ϸҁߎϐ౜ߎࢬໆǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљё೏ा‫؃‬ҥջᗋීϐሌՉॷීǴ߯ӈ‫ܭ‬Π߄ύനԐϐය໔ϣǴόԵቾሌՉҥջ୺Չ၀៾ճϐᐒ౗ǹ‫ځ‬дߚ़ғߎᑼॄ໸‫ډ‬යϩ‫߯݋‬٩ྣऊ‫ۓ‬ϐᗋීВጓᇙǶ! ! аੌ୏ճ౗Ѝбϐճ৲౜ߎࢬໆǴ‫ځ‬҂‫ש‬౜ϐճ৲ߎᚐ߯٩Ᏽၗౢॄ໸߄В෗ճ౗Ԕጕ௢ᏤԶளǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљςऊ‫ۓ‬ᗋීය໔ϐߚ़ғߎᑼॄ໸Ⴃ‫ډۓ‬යӵΠǺ
109ԃ12Д31Вอ‫ ܭ‬1 ঁД 1 ɴ 3 ঁ Д 3 ঁДԿ 1 ԃߚ़ғߎᑼॄ໸
ੌ୏ճ౗ॄ໸
‫ۓڰ‬ճ౗ॄ໸

$25,000$ 25,000$

214,500$ 214,500$ 74,269
12,386$ 86,655$ 106,406$ 106,406

108ԃ12Д31Вอ‫ ܭ‬1 ঁД 1 ɴ 3 ঁ Д 3 ঁДԿ 1 ԃߚ़ғߎᑼॄ໸
ੌ୏ճ౗ॄ໸
‫ۓڰ‬ճ౗ॄ໸

$
$

-

$

520
133,856$ 134,376$ 12,952
198,386$ 211,338

1 ԃа΢

1 ԃа΢
$ 95,310$ 95,310! ! ΢ॊߚ़ғߎᑼၗౢϷॄ໸ϐੌ୏ճ౗π‫ߎڀ‬ᚐǴஒӢੌ୏ճ౗ᆶၗౢॄ໸߄В‫܌‬՗ीϐճ౗όӕԶ‫ׯ‬ᡂǶ(2) ᑼ ၗ ᚐ ࡋሌՉॷීᚐࡋ
! ! ɡς୏Ҕߎᚐ! ! ɡ҂୏Ҕߎᚐ

-117-

109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$425,175
90,075$515,250$433,638
111,612$545,250ΒΎǵ ᜢ߯ΓҬܰ! ! ҁϦљϷηϦљȐ߯ҁϦљϐᜢ߯Γȑ໔ϐҬܰǵ஦ЊᎩᚐǵԏ੻Ϸ຤ཞ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ਔӄኧϒаᎍନǴࡺ҂ඟ៛‫ܭ‬ҁߕຏǶନς‫ځܭ‬дߕຏඟ៛ѦǴӝ‫ٳ‬Ϧљᆶ‫ځ‬дᜢ߯Γ໔ϐҬܰӵΠǶ(΋ ) ᜢ ߯ Γ ϐ Ӝ ᆀ Ϸ ᜢ ߯
ᜢ
߯
Γ
Ӝ
ᆀ
ߙ৞‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫ިמ‬ҽԖज़ϦљȐߙ৞‫ࢪ׵‬ȑཥ፵ިҽԖज़Ϧљᇻ๔‫׫‬ၗިҽԖज़Ϧљ‫ܴ׵‬໩Ӄғ
Ц൤㑝ζγ‫ࡾ׵‬ζζγࢫᄪ፵Ӄғᆶ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ϐ ᜢᜢᖄҾ཰ɡ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗϦљ߯‫ځ‬дᜢ߯Γ‫ځ‬дᜢ߯ΓЬाᆅ౛໘ቫȐ‫ࢪ׵‬ϦљॄೢΓȑ‫ځ‬дᜢ߯ΓȐ‫ࢪ׵‬ϦљॄೢΓϐଛଽȑ‫ځ‬дᜢ߯ΓȐࢪድϦљϐިܿȑ‫ځ‬дᜢ߯ΓȐࢪድϦљިܿϐଛଽȑ(Β ) ᆶ ᜢ ߯ Γ ໔ ϐ ख़ ε Ҭ ܰ ٣ ໨
຾! ! ೤
109ԃࡋ$ 68,130ᜢ ߯ Γ ᜪ ձ ʏ Ӝ ᆀᜢᖄҾ཰ʏߙ৞‫ࢪ׵‬108ԃࡋ$ 81,811! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљӛᜢ߯Γ຾೤߯ࡪᚈБ‫ڐ‬᝼ϐҬܰచҹǶ(Ο ) ᔼ ཰ Ѧ ԏ Ѝ஦ӈ‫ځ‬дԏΕ໨ճ৲຤ҔҞ ᜢ ߯ Γ ᜪ ձ‫ځ‬дᜢ߯Γߙ৞‫ࢪ׵‬‫ځ‬дᜢ߯Γ

109ԃࡋ
$
72
$
72
$
296

108ԃࡋ
$
72
1,073
$ 1,145$293

109ԃ12Д31В
$-108ԃ12Д31В$
517(Ѥ ) ᔈ ԏ ᜢ ߯ Γ ී ໨ᜢ߯Γᜪձʏᆀ஦ӈ໨Ҟ Ӝ‫ځ‬дᔈԏීɡᜢ߯Γ ᜢᖄҾ཰ʏߙ৞‫ࢪ׵‬! ! ࢬ೯ӧѦϐᔈԏᜢ߯Γී໨҂ԏ‫ߥڗ‬᛾Ъ҂ගӈք஦Ƕ

-118-

(ϖ ) ᔈ б ᜢ ߯ Γ ී ໨ᜢ߯Γᜪձʏᆀ஦ӈ໨Ҟ Ӝᔈб஦ීɡᜢ߯ΓᜢᖄҾ཰ʏߙ৞
‫ࢪ׵‬109ԃ12Д31В
$ 36,964108ԃ12Д31В
$ 26,186! ! ࢬ೯ӧѦϐᔈбᜢ߯Γී໨Ꭹᚐ߯҂ග‫ٮ‬ᏼߥǶ(Ϥ ) ӛ ᜢ ߯ Γ ॷ ී Ȑ ஦ ӈ อ ය ॷ ී ȑᜢ߯Γ‫ځ‬дᜢ߯Γᜪ

109ԃ12Д31В
$ 7,386ձ

108ԃ12Д31В
$ 7,386(Ύ ) ङ ਜ ߥ ᛾! ! ᄒ Կ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ϐ ሌ Չ ॷ ී ߯ аҁϦљဠ٣ߏ‫ܴ׵‬໩Ӄғࣁೱ஥ߥ᛾ΓǴፎୖ᎙ߕຏΜΎǶ(Ζ ) ި ៾ Ҭ ܰ! ! ፎୖ᎙ߕຏΜǶ(ΐ ) Ь ा ᆅ ౛ ໘ ቫ ϐ ᖒ ၿ109ԃࡋ
$ 5,998125$ 6,123อය঩πᅽճ
ଏᙍࡕᅽճ108ԃࡋ
$ 5,776125$ 5,901! ! ဠ٣Ϸ‫ځ‬дЬाᆅ౛໘ቫϐᖒၿ߯җᖒၿ‫ہ‬঩཮٩ྣঁΓᕮਏϷѱ൑ᖿ༈،‫ۓ‬ǶΒΖǵ ፦‫ܝܢ‬ϐၗౢ! ! Πӈၗౢ཰࿶ග‫ࣁٮ‬ሌՉॷීϷੇᜢᜢิֽ฻ߥ᛾ߎǺ109ԃ12Д31В
$ 6,029
686,081
230,640
5,452$928,202ሌՉӸීȐ஦ӈ‫ځ‬дᔈԏීȑሌՉӸීȐ஦ӈӸрߥ᛾ߎȑ
β! ! Ӧ
‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ
ᐒᏔ೛ഢ

108ԃ12Д31В
$ 7,847
60,322382,911
277,9256,361$735,366! ! βӦǵ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐϩձ஦ӈό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢᆶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ
໨ΠǶ

-119-

Βΐǵ ‫ڀ‬ख़εቹៜϐѦჾߎᑼၗౢϷॄ໸ϐ༊౗ၗૻ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ڀ‬ख़εቹៜϐѦჾߎᑼၗౢϷॄ໸ၗૻӵΠǺൂՏǺщϡ
109ԃ12Д31В
ჾ ༊
౗ ཥ

Ѧ
ߎ ᑼ ၗ
೤ჾ‫܄‬໨Ҟ
ऍ! ! ߎΓ ҇ ჾ
В! ! ჾౢߎ ᑼ ॄ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ
ऍ! ! ߎΓ ҇ ჾ
В! ! ჾ

໸

$

Ѡ

ჾ Ѧ

108ԃ12Д31В
ჾ ༊
౗ ཥ

Ѡ

ჾ

574
38993
1,045

28.48
4.377
0.2763$ 16,348
170,672289$ 1,168
36,883
1,327

29.98
4.305
0.276

$ 35,017
158,781366

3,853
247,700

28.48
4.377
0.2763

16,86568,44069
79
254,150

29.98
4.305
0.276

2,069
340
70,145! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ‫ ܭ‬109 Ϸ 108 ԃ ࡋ Ѧ ჾ ի ඤ ճ ੻ Ȑ ཞ Ѩ ȑ ϩ ձ ࣁ 864 щϡ Ϸ (4,538)щ ϡ Ǵ җ ‫ ܭ‬Ѧ ჾ ձ ‫ ܈‬໣ ი ঁ ᡏ ϐ ф ૈ ‫ ܄‬೤ ჾ ᅿ ᜪ ᕷ ӭ Ǵ ࡺค‫ࡪݤ‬Ӛख़εቹៜϐѦჾձඟ៛իඤཞ੻ǶΟΜǵ ߕຏඟ៛٣໨(΋ ) ҁ Ϧ љ ख़ ε Ҭ ܰ ٣ ໨ Ϸ (Β )ᙯ ‫ ׫‬ၗ ٣ ཰ ࣬ ᜢ ၗ ૻ ӵ Π Ǻ
ጓ

ဦ໨
Ҟᇥ
ܴ
ၗߎສᆶдΓǶ၁ߕ߄΋
1ࣁдΓङਜߥ᛾Ƕ၁ߕ߄Β
2ය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫׎‬ǶȐόх֖‫׫‬ၗηϦљϷᜢᖄҾ཰ȑ ၁ߕ߄Ο
3ಕᑈວ຾‫܈‬፤рӕ΋Ԗሽ᛾‫چ‬ϐߎᚐၲཥѠჾ 3 ሹϡ‫܈‬ჴԏค4ၗҁᚐ 20%а΢Ƕค‫ڗ‬ளό୏ౢϐߎᚐၲཥѠჾ 3 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%а΢Ƕ5คೀϩό୏ౢϐߎᚐၲཥѠჾ 3 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%а΢Ƕ6ᆶᜢ߯Γ຾ǵᎍ೤ϐߎᚐၲཥѠჾ 1 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%
ค
7
а΢Ƕ
ค
ᔈԏᜢ߯Γී໨ၲཥѠჾ 1 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%а΢Ƕ8வ٣़ғπ‫ڀ‬ҬܰǶค9၁ߕ߄Ѥ10 ೏‫׫‬ၗϦљၗૻǶ

-120-

(Ο ) ε ഌ ‫ ׫‬ၗ ၗ ૻ Ǻ
ጓ

ဦ໨
Ҟᇥ
ܴ
εഌ೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵЬाᔼ཰໨Ҟǵჴԏၗҁᚐǵ‫׫‬ၗБԄǵၗߎ༊рΕ௃‫׎‬ǵ࡭ިК‫ٯ‬ǵ‫׫‬ၗཞ੻ǵය҃‫׫‬ၗ஦ ၁ߕ߄ϖ1य़ߎᚐǵς༊ӣ‫׫‬ၗཞ੻ϷॅεഌӦ୔‫׫‬ၗज़ᚐǶᆶεഌ೏‫׫‬ၗϦљ‫ޔ‬ௗ‫܈‬໔ௗ࿶җಃΟӦ୔‫܌‬วғΠӈϐ၁ߕ߄Ϥ2ख़εҬܰ٣໨ǴϷ‫ځ‬ሽ਱ǵбීచҹǵ҂ჴ౜ཞ੻Ǻ(1)຾೤ߎᚐϷԭϩКᆶ࣬ᜢᔈбී໨ϐය҃ᎩᚐϷԭϩКǶ(2)ᎍ೤ߎᚐϷԭϩКᆶ࣬ᜢᔈԏී໨ϐය҃ᎩᚐϷԭϩКǶ(3)଄ౢҬܰߎᚐϷ‫܌ځ‬ౢғϐཞ੻ኧᚐǶ(4)౻Ᏽङਜߥ᛾‫܈‬ග‫ٮ‬ᏼߥࠔϐය҃ᎩᚐϷ‫ځ‬Ҟ‫ޑ‬Ƕ(5)ၗߎᑼ೯ϐനଯᎩᚐǵය҃Ꭹᚐǵճ౗୔໔Ϸ྽යճ৲ᕴ
ᚐǶ
(6)‫ځ‬дჹ྽යཞ੻‫܈‬଄୍‫ݩރ‬Ԗख़εቹៜϐҬܰ٣໨Ǵӵമ୍ϐග‫܈ٮ‬ԏ‫ڙ‬฻Ƕ(Ѥ ) ҆ η Ϧ љ ໔ ཰ ୍ ᜢ ߯ Ϸ ख़ ा Ҭ ܰ ۳ ٰ ௃ ‫ ׎‬Ǻ ၁ ߕ ߄ Ύ Ƕ(ϖ ) Ь ा Ϧ љ ၗ ૻ Ǻ ި ៾ К ‫ ٯ‬ၲ 5%а ΢ ϐ ި ܿ Ӝ ᆀ ˣ ࡭ ި ኧ ᚐ Ϸ К ‫ ٯ‬Ǻ၁ߕ߄ΖǶΟ΋ǵ ‫ځ‬д٣໨! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ډڙ‬ཥࠠ߷‫ݹޤࢥੰރ‬ӄౚεࢬՉϐቹៜǴᏤठ೽ϩ୘཰ ࢲ ୏ ଶ ᘍ Ǵ ٬ ள LED ᡉ Ң Ꮤ ‫ ޑ ܴ ྣ ک‬ሡ ‫ ؃‬෧ Ͽ Ǵ ठ 109 ԃ ࡋ ᔼ ཰ ԏΕε൯Πफ़Ƕᗨ୯ϣࣝ௃ᖿ጗Ъࡹ۬ഌុࡹ฼᚞࿹ǴӚ୯ϝ௦‫࠾ڗ‬ഈԄᆅ౛Ǵӄౚ࿶ᔮ௃༈࡭ុᆙᕭǴ੃຤ࠠᄊҭวғᙯᡂǴӝ‫ٳ‬Ϧљࡠൺ҅தᔼၮϐਔำ‫ڀ‬όዴ‫܄ۓ‬Ƕ! ! ࣁӢᔈࣝ௃ቹៜǴӝ‫ٳ‬Ϧљ௦‫ڗ‬ΠӈՉ୏Ǻ(΋ ) ፓ ᏾ ᔼ ၮ ฼ ౣ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљᝄ਱ᆅ௓Ӛ໨ԋҁϷ຤ҔЍрǴᡣᔼၮਏ౗ගϲǴ٠ࢲϯՏ‫ܭ‬ѠчѱεӼ୔Ϸਲ༜ᓫξ‫׫ޑ‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǴ໒ྍ࿯ࢬ٠
຾Ǵаය٬ҁԃࡋૈ୼ཞ੻‫ٿ‬ѳǶ(Β ) ᝢ ၗ ฼ ౣ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљอύයॷී֡Ԗග‫ٮ‬Μ‫ى‬ᏼߥǴ٠җ‫ࢪ׵‬Ϧљဠ٣ߏᏼ Һ ॷ ී ߥ ᛾ ΓǴ٠ ‫ ܭ‬109 ԃ 12 Д ‫ ڗ‬ள ύ ය ਁ ᑫ ສ ී 20,000 щ ϡ Ƕ-121-ΟΒǵ ೽ߐၗૻ(΋ ) ᔼ ၮ ೽ ߐ ୷ ҁ ၗ ૻ
1. ᔼ ၮ ೽ ߐ ϐ ϩ ᜪ(1) ว Ӏ Β ཱུ ᡏ Ӏ ႝ ೽ ߐ! ! ЬाॄೢวӀΒཱུӀႝౢࠔϐ೛ीǵ໒วǵᇙ೷ϷуπǶ(2) ድ ඲ ೽ ߐ! ! ЬाॄೢวӀΒཱུᡏ඲ಈϐ໒วǵᇙ೷ϷуπǶ(3) ‫ ځ‬д ೽ ߐ! ! Ьाॄೢ༟ጤኳࠠϐ೛ीǵ໒วǵᇙ೷ϷуπǶ
2. ᔼ ၮ ೽ ߐ ཞ ੻ ǵ ၗ ౢ Ϸ ॄ ໸ ᑽ ໆ চ ߾! ! Ӛᔼၮ೽ߐϐ཮ीࡹ฼ᆶߕຏѤ‫܌‬ॊϐख़ा཮ीࡹ฼֡࣬
ӕǶӝ‫ٳ‬Ϧљᔼၮ೽ߐཞ੻߯а೽ߐ࿶౛Γё௓‫ڋ‬ϐᔼ཰ཞ੻ٰᑽໆǴ٠բࣁᆅ౛ᕮਏຑ՗ϐ୷ᘵǶၗౢϐᑽໆߎᚐ҂ග‫ٮ‬ϒᔼၮ،฼‫ޣ‬Ǵࡺඟ៛೽ߐၗౢᑽໆߎᚐࣁ႟Ǵॄ໸߯ԵໆӄϦљၗߎԋҁϷၗߎፓࡋሡ‫ٰ؃‬уаଛ࿼Ǵߚឦঁձᔼၮ೽ߐ
࿶౛ё௓‫ڋ‬Ǵࡺ҂ӈΕ೽ߐᆅ౛ᕮਏຑ՗ϐ୷ᘵǶ(Β ) ᔼ ၮ ೽ ߐ ଄ ୍ ၗ ૻ
1. ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ Ӛ ᔼ ၮ ೽ ߐ ϐ ԏ Ε ᆶ ᔼ ၮ ่ ݀ ӵ Π Ǻ
೽
Ӏႝ೽ߐ
ድ඲೽ߐ
‫ځ‬д೽ߐ
ᝩុᔼ཰ൂՏᕴᚐ҂ϩ៽ߎᚐ
! ! Ϧљ΋૓຤Ҕӝ‫ٳ‬ᔼ཰ཞѨճ৲ԏΕ‫ځ‬дԏΕ
‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ଄୍ԋҁ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰ཞѨϐҽᚐᝩុᔼ཰ൂՏิ߻ృճ

ߐ
109ԃࡋ
$ 288,206
48,129$ 336,335

ԏ
Ε ೽
ߐ
108ԃࡋ
109ԃࡋ
$ 341,129$ 72,588
77,903(676 )(
1,892 )
$ 419,032
70,020((105,314 )35,294 )1,709
50,98930,5038,468 )

(
(
$

-122-

331 )
39,108ཞ੻108ԃࡋ
$ 80,240
9,047(
1,995 )
87,292((

109,354 )
22,062 )
1,768
46,61351
9,459 )

(
(
$

340 )
16,5712. Ӧ ୔ ձ ၗ ૻ! ! ӝ‫ٳ‬ϦљЬा‫ܭ‬ᔼၮӦ୔ࣁ٥ࢪ฻Ƕ! ! ӝ‫ٳ‬ϦљٰԾѦ೽࠼Њϐᝩុᔼ཰ൂՏԏΕ٩ᔼၮӦᗺ୔ϩᆶߚࢬ୏ၗౢȐ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗǵሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǵႣб‫܌‬ளิǵႣб‫׫‬ၗීϷଏҶߎᒤ‫ݤ‬ΠϐၗౢନѦȑࡪၗౢ‫܌‬ӧӦ୔ϩϐၗૻӈҢӵΠǺߚ

٥! ! ࢪ
ኻ! ! ࢪ
ऍ! ! ࢪ
ߚ! ! ࢪ
‫ځ‬дӦ୔ٰ Ծ Ѧ ೽ ࠼ Њ ϐ ԏ Ε
109ԃࡋ
108ԃࡋ
$ 301,504$ 380,230
26,41829,492
5,939
6,721
97
315
2,377
2,274
$ 336,335$ 419,032

ࢬ
୏
ၗ
ౢ
109ԃ
108ԃ
12Д31В
12Д31В
$ 1,090,203$ 915,821$ 1,090,203$ 915,821

3. Ь ा ࠼ Њ ၗ ૻ! ! ٰ Ծ ൂ ΋ ࠼ Њ ϐ ԏ Ε ՞ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ԏ Ε ᕴ ᚐ ϐ 10%а ΢ ‫ ޣ‬ӵΠǺ109ԃࡋ$ 71,200
65,585$136,785

࠼ Њ A
࠼ Њ B

-123-

108ԃࡋ
$ 85,017
117,189$202,206

-124-

ᏼ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ0ሎౠႜ৔༾у ‫ځ‬дᔈԏීɡπ‫ިೌמ‬ҽ ᜢ߯ΓԖज़Ϧљࢪድࣽ‫ިמ‬ҽ ‫ځ‬дᔈԏීɡ
Ԗज़Ϧљ
ᜢ߯Γ
ࢂ

ࢂ

$

1,000

7,000

$

1,000

7,000

$

600

4,850

3%

3%

2

2

$

-

ሎౠӛሌՉॷ
ීǴҁϦљࣁ
‫ځ‬ङਜߥ᛾
ҁϦљࣁ၀Ϧ
љനεިܿ

$

-

-

-

-

$

ᆀሽ

ߥ

-

222,784

297,047ࠔ ჹঁձჹຝၗ ߎ ສ ᆶၗ ߎ ສ ᆶᕴ ज़ ᚐᚐॶज़Ȑ ຏ 3 ȑȐ ຏ 3 ȑ$ 222,784$ 297,047ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡщϡǶ

ຏ 3 Ǻ ҁ Ϧ љ ϐ ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ ำ ‫ ׇ‬ೕ ‫ۓ‬Ǵҁ Ϧ љ ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ ϐ ᕴ ᚐ ό ள ຬ ၸ ྽ ය ృ ॶ ϐ 4 0 %Ǵջ 2 9 7 , 0 4 7 щ ϡǶ‫ ځ‬ύ ჹ ൂ ΋ Ҿ ཰ ϐ ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ ज़ ᚐ ό ள ຬ ၸ ྽ ය ృ ॶ ϐ 3 0 %Ǵջ 2 2 2 , 7 8 4

2. Ԗ อ ය ᑼ ೯ ၗ ߎ ϐ Ѹ ा ‫ ޣ‬༤ 2Ƕ

1. Ԗ ཰ ୍ ۳ ٰ ‫ ޣ‬ፎ ༤ 1Ƕ

ຏ 2Ǻ ၗ ߎ ສ ᆶ ‫ ܄‬፦ ϐ ༤ ቪ Б ‫ ݤ‬ӵ Π Ǻ

2. η Ϧ љ ࡪ Ϧ љ ձ җ ߓ ܎ դ ኧ ӷ 1 ໒ ‫ ۈ‬٩ ‫ ׇ‬ጓ ဦ Ƕ

1. ҁ Ϧ љ ༤ 0Ƕ

ຏ 1Ǻ ҁ Ϧ љ ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ ᔈ ϩ ӈ ‫ ߄ ٿ‬٠ ‫ ܭ‬ጓ ဦ ឯ ຏ ܴ Ǵ ጓ ဦ ϐ ༤ ቪ Б ‫ ݤ‬ӵ Π Ǻ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ0ၗ ߎ ສ ᆶҁය཰ ୍ ۳ ٰ Ԗอයᑼ೯ၗ ග ӈ ഢ ‫ܢ‬ය ҃ Ꭹ ᚐ ჴ ሞ ୏ Ѝճ
౗
ጓ
ဦ
ࢂ ց ࣁ
‫܄‬
፦
ന ଯ Ꭹ ᚐສрၗߎϐϦљ ສ ᆶ ჹ ຝ۳ ٰ ࣽ Ҟߎᚐ ߎѸाϐচӢ ք ஦ ߎ ᚐ ӜȐ ᚐ ࡋ ȑ ߎᚐ୔ ໔ ʘᜢ ߯ ΓȐຏ 1ȑȐ ᚐ ࡋ ȑȐ ຏ 2 ȑߕ߄΋

҇ ୯ 109 ԃ ࡋၗߎສᆶдΓ

‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљ

-125-‫ިמࣽࢪ׵‬ҽ
Ԗज़Ϧљ

0

ਜ

Ӝ

ߥ

ሎౠႜ৔༾уπިҽ
Ԗज़Ϧљ

2

2

$

297,047

297,047

18,000$122,000
USD 4,000,000

҃᛾ຏ

18,000ङᎩ
5-ຏ 6Ǻ ឦ ΢ ѱ ᘕ ҆ Ϧ љ ჹ η Ϧ љ ङ ਜ ߥ ᛾ ‫ ޣ‬ǵ ឦ η Ϧ љ ჹ ΢ ѱ ᘕ ҆ Ϧ љ ङ ਜ ߥ ᛾ ‫ ޣ‬ǵ ឦ ε ഌ Ӧ ୔ ङ ਜ ᛾ ‫ ۈ ޣ‬໪ ༤ ӈ YǶ

ຏ 5Ǻ ၀ Ꭹ ᚐ ߯ ࡰ ҁ Ϧ љ ࿶ ဠ ٣ ཮ ، ᝼ Ǵ ᆶ ሌ Չ ໔ ऊ ‫ ۓ‬ϐ ߥ ᛾ ᚐ ࡋ Ƕ

ຏ 4Ǻ ჹ Ѧ ङ ਜ ߥ ᛾ ᕴ ᚐ ό ள ຬ ၸ ҁ Ϧ љ ృ ॶ ϐ 50%Ƕຏ 3Ǻ ჹ ൂ ΋ Ҿ ཰ ङ ਜ ߥ ᛾ ϐ ज़ ᚐ Ǵ ό ள ຬ ၸ ҁ Ϧ љ ృ ॶ 20%Ǵ ჹ ࡭ Ԗ ຬ ၸ ԭ ϩ ϐ ϖ Μ ϐ η Ϧ љ Ǵ ό ள ຬ ၸ ҁ Ϧ љ ృ ॶ 40%Ƕ7.ӕ ཰ ໔ ٩ ੃ ຤ ‫ ߥ ޣ‬ៈ ‫ ݤ‬ೕ ጄ வ ٣ Ⴃ ୧ ࡂ ᎍ ୧ ӝ ऊ ϐ ቬ ऊ ߥ ᛾ ೱ ஥ ᏼ ߥ Ƕ

6.Ӣ Ӆ ӕ ‫ ׫‬ၗ ᜢ ߯ җ ӄ ᡏ р ၗ ި ܿ ٩ ‫ ި ࡭ ځ‬К ౗ ჹ ‫ ځ‬ङ ਜ ߥ ᛾ ϐ Ϧ љ Ƕ

5.୷ ‫ ܍ ܭ‬ᡙ π ำ ሡ ा ϐ ӕ ཰ ໔ ‫ ܈‬Ӆ ӕ ଆ ೷ Γ ໔ ٩ ӝ ऊ ೕ ‫ ۓ‬ϕ ߥ ϐ Ϧ љ Ƕ

4.Ϧ љ ‫ ޔ‬ௗ Ϸ ໔ ௗ ࡭ Ԗ ߄ ، ៾ ި ҽ ၲ 90%а ΢ ϐ Ϧ љ ໔ Ƕ

3.‫ ޔ‬ௗ Ϸ ໔ ௗ ჹ Ϧ љ ࡭ Ԗ ߄ ، ៾ ϐ ި ҽ ຬ ၸ 50%ϐ Ϧ љ Ƕ

2.Ϧ љ ‫ ޔ‬ௗ Ϸ ໔ ௗ ࡭ Ԗ ߄ ، ៾ ϐ ި ҽ ຬ ၸ 50%ϐ Ϧ љ Ƕ

1.Ԗ ཰ ୍ ᜢ ߯ ϐ Ϧ љ Ƕ

ຏ 2Ǻ ङ ਜ ߥ ᛾ ჹ ຝ ᆶ ೏ ङ ਜ ߥ ᛾ ჹ ຝ ϐ ᜢ ߯ Ԗ 7 ᅿ Ǵ ኱ Ң ᅿ ᜪ ջ ё Ǻ

2.η Ϧ љ ٩ Ϧ љ ձ җ ߓ ܎ դ ኧ ӷ 1 ໒ ‫ ۈ‬٩ ‫ ׇ‬ጓ ဦ Ƕ

1.ҁ Ϧ љ ༤ 0Ƕ

356

2ಕीङਜߥ᛾ਜङа ଄ ౢ ᏼ ߥ ϐ ߎᚐ՞ന߈ය
ᚐჴሞ୏Ѝߎᚐനङ ਜ ߥ ᛾ ߎ ᚐ ଄୍ൔ߄ృॶȑȐϐ К ౗ ʘ$114,120$
70,669$1ķ
$USD 4,000,000
USD 2,447,000ჹ ຝჹൂ΋Ҿ཰ङਜ
යҁයനଯङਜߥᜢ߯ߥ ᛾ ज़ ᚐ
ߥ
᛾
Ꭹ
ᚐ
ᆀ
3 ȑ
Ȑ
Ȑຏ 2ȑ Ȑ ຏ᛾OASIS
INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.

љङຏ 1Ǻ ҁ Ϧ љ Ϸ η Ϧ љ ङ ਜ ߥ ᛾ ၗ ૻ ᔈ ϩ ӈ ‫ ߄ ٿ‬٠ ‫ ܭ‬ጓ ဦ ឯ ຏ ܴ Ǵ ጓ ဦ ϐ ༤ ቪ Б ‫ ݤ‬ӵ Π Ǻ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ0೏ጓ ဦङ ਜ ߥ ᛾ ‫ޣ‬Ȑຏ 1ȑ Ϧ љ Ӝ ᆀ Ϧߕ߄Β҇ ୯ 109 ԃ ࡋࣁдΓङਜߥ᛾

‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљਜଯຏ

371,308Y--ឦ҆Ϧљ ឦηϦљ ឦჹεഌ᛾ჹηϦљ ჹ҆Ϧљ Ӧ୔ङਜᚐङਜߥ᛾ ङਜߥ᛾ ߥ᛾ȑȐຏ 6ȑ Ȑຏ 6ȑ Ȑຏ 6ȑ
371,308Yߥज़4ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡ

-126-

Ԗ

ϐ

Ϧ

ค
ค

! ! Κԋࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ! ! ύ୯ᒳ៓ިҽԖज़Ϧљຏ 1Ǻ ‫ ׫‬ၗ η Ϧ љ Ϸ ᜢ ᖄ Ҿ ཰ ࣬ ᜢ ၗ ૻ Ǵ ፎ ୖ ᎙ ߕ ߄ Ѥ Ϸ ߕ ߄ ϖ Ƕค

! ! ϼѳࢩᙴ‫ި׷‬ҽԖज़Ϧљค

! ! ᛰ๮ᙴᛰިҽԖज़Ϧљคค

! ! Ӏድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ! ! ๮ᑫႝηπ཰ިҽԖज़Ϧљค

! ! Թཥғ‫ިמࣽނ‬ҽԖज़Ϧљ

ค

ӈ

ࣽ

Ҟ

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏љ Ԗ ሽ ᛾ ‫ چ‬ᅿ ᜪ Ϸ Ӝ ᆀ ᆶԖሽ᛾‫چ‬วՉΓϐᜢ߯ ஦‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ ި! ! ౻! ! Ѡ᡼⍒ѿިҽԖज़Ϧљ࡭ߕ߄Ο҇ ୯ 109 ԃ 12 Д 31 Вය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫׎‬

2,133
10,2182,942
124

145,972
31,0005,000

19,138204,026
180,000

1,925

-

-

-

0.20

0.18

0.08

0.02

-

2.69

$

Ϣ

24

-

҃
ഢ
ॶ

124

2,942

10,2182,133

19,138

1,925

ሽ

ຏ

ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡᚐ ࡭ިК‫ٯ‬ʘ Ϧ

70,000

ߎ

24

$

य़

921

90,483යިኧȐൂՏኧȑ ஦‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљ

-127-ϦљOASIS INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.
ሎౠႜ৔༾уπ‫ިೌמ‬ҽԖज़Ϧљ
LORBITS INC.

ᙓ ነ ٥

ऍ! ! ୯

ਲ༜ѱᓫξ୔

मឦᆢ٧ဂ৞

ຏ 3Ǻ ‫ ڀ‬ख़ ε ߚ ௓ ‫ ੻ ៾ ڋ‬Ƕຏ 2Ǻ ε ഌ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ ࣬ ᜢ ၗ ૻ ፎ ୖ ᎙ ߕ ߄ ϖ Ƕ

ຏ 1Ǻ ߯ а চ ‫ ׫ ۈ‬ၗ ߎ ᚐ ӈ Ң Ƕࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ GOLDEN EAGLETECHNOLOGY LTD.

Ƀ

Ƀ

Ƀ

ӧ

ਲ༜ѱᓫξ୔Ӝ ᆀ ‫܌‬‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ ࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ ೏ ‫ ׫‬ၗߕ߄ѤӦ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљ‫׫‬ၗ཰୍

วӀΒཱུᡏϷΒཱུᡏᡉҢᏔϐౢᎍႝη႟ಔҹϷᆒஏሺᏔᎍ୧ྣܴౢࠔϐᎍ୧

1,061,248
7,000
6,187
278,557

1,061,248
7,000
6,187
278,557ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡ҃࡭Ԗ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ ҁ ය ᇡ ӈ ϐഢຏኧК ౗ ʘ ஦ य़ ߎ ᚐ ҁ ය ཞ ੻ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻
25,853,475
42.67$ 110,311( $10,186 ) ( $4,346 ) ҁ Ϧ љ ϐ
ηϦљ
Ȑຏ 3ȑ
ҁϦљϐ
USD 33,402,384
100
1
23,42323,433Ȑຏ 1ȑ
ηϦљ
700,00070
1(2,404 ) (1,683 ) ҁ Ϧ љ ϐηϦљUSD
200,000
80
2,095(
1,602 ) (1,282 ) ҁϦљϐ
Ȑຏ 1ȑ
ηϦљ
USD 8,940,324
100
258,634(
9,441 ) (9,441 ) ၀ Ϧ љ ϐ
Ȑຏ 1ȑ
ηϦљ

চ
‫ۈ‬
‫׫‬
ၗ
ߎ
ᚐ ය
୔ Ь ा ᔼ ཰ ໨ Ҟҁ ය ය ҃ ΢ ය ය ҃ ިႝη႟ಔҹϷӀႝౢࠔϐ$ 224,728$ 224,728
ᇙ೷ᆶວ፤҇ ୯ 109 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵ‫܌‬ӧӦ୔ǾǾ฻࣬ᜢၗૻ

-128-

ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡ

997,204

Ȑຏ 5ȑ

ᔮ

೽

‫׫‬

ቩ
཮
ਡ
঑
$
1,432,829
ȐUSD50,310 щϡȑ

‫׫‬

ၗ

ߎ

Ȑຏ 4ȑ

ᚐ ٩ ࿶ ᔮ ೽ ‫ ׫‬ቩ ཮ ೕ ‫ ॅ ۓ‬ε ഌ Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ज़ ᚐ

ຏ 6Ǻ 109 ԃ 12 Д 31 В USDǺ NTDɨ 1Ǻ 28.48Ƕ

Ϸӛ࿶ᔮ೽‫׫‬ቩ཮ᒤ౛ਡഢᄖᎍǴࡺۘ҂‫ܢ‬෧εഌ‫׫‬ၗᚐࡋǶ

ຏ 5Ǻ ҁ Ϧ љ চ ϩ ձ ‫ ׫‬ၗ ు ӥ ᆘ ৖ ࣽ ‫ מ‬Ԗ ज़ Ϧ љ ǵ ܿ ಯ ᆘ ࢪ ႝ η Ԗ ज़ Ϧ љ Ϸ ܿ ಯ ᙼ ൤ ႝ η ࣽ ‫ מ‬Ԗ ज़ Ϧ љ 3,358 щ ϡ ǵ 26,308 щ ϡ Ϸ 11,188 щ ϡ Ǵ җ ‫ ۘ ܭ‬҂ ‫ ڗ‬ள మ ᆉ ଏ ӣ ࣬ ᜢ ᛾ ܴ Ў ҹ཰ Ǵ ࡺ ค ၀ ज़ ᚐ ϐ ፾ Ҕ Ǵ ᄒ Կ 109 ԃ 12 Д 31 В Ӣ চ ҙ ፎ ज़ ᚐ ۘ ‫ ୼ ى‬Ǵ ࡺ ค ख़ ཥ ӆ ҙ ፎ Ƕ

ຏ 4Ǻ ٩ 97 ԃ 8 Д 29 ВȨ ӧ ε ഌ Ӧ ୔ வ ٣ ‫ ׫‬ၗ ‫ ೌ מ ܈‬ӝ բ ቩ ࢗ চ ߾ ȩಃ Ο చ ϐ ೕ ‫ ۓ‬Ǵ ࿶ ࿶ ᔮ ೽ π ཰ ֽ ਡ ว ಄ ӝ ᔼ ၮ ᕴ ೽ ᔼ ၮ ጄ ൎ ϐ Ҿ ཰ ό ӧ ΢ ज़ Ƕ ҁ Ϧ љ ߯ ឦ ΢ ໒ ‫ ڗ‬ள ᔼ ၮ ᕴ ೽ ϐ Ҿ

ຏ 3Ǻ ҁ ය ᇡ ӈ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻ ନ ߙ ৞ ‫ ࢪ ׵‬ႝ η ࣽ ‫ מ‬Ԗ ज़ Ϧ љ Ѧ Ǵ ߯ ࿶ Ѡ ᡼ ҆ Ϧ љ ᛝ ᛾ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ϐ ଄ ୍ ൔ ߄ ᇡ ӈ ཞ ੻ Ƕ

ຏ 2Ǻ ೸ ၸ ᙯ ‫ ׫‬ၗ ಃ Ο Ӧ ୔ ౜ Ԗ Ϧ љ ӆ ‫ ׫‬ၗ ε ഌ Ϧ љ Ƕ

ຏ 1Ǻ ೸ ၸ ಃ Ο Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ೛ ҥ Ϧ љ ӆ ‫ ׫‬ၗ ε ഌ Ϧ љ Ƕ$ҁ ය ය ҃ ಕ ी Ծ Ѡ ᡼ ༊ р ॅ ε ഌ Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ ࿶ය ҃ ‫ ׫‬ၗ ᄒ Կ ҁ ය ЗҁϦљ‫ޔ‬ௗ‫܈‬ҁ ය ය ߃ Ծ ҁය༊ р‫ ܈‬ԏӣ‫ ׫‬ၗߎᚐ ҁ ය ය ҃ Ծҁ ය ᇡ ӈ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љε ഌ ೏ ‫ ׫‬ၗ‫׫‬ၗЬ ा ᔼ ཰ ໨ Ҟ ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ஦ य़ ሽ ॶ ς ༊ ӣ Ѡ ᡼໔ௗ‫׫‬ၗϐѠ᡼༊рಕᑈѠ ᡼ ༊ р ಕ ᑈ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻
ҁ
ය
ཞ
੻
Ϧ
љ
Ӝ
ᆀ
Б
Ԅ
༊
р ԏ
ӣ
࡭ިК‫ٯ‬ʘ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ‫׫‬ၗߎᚐȐ ຏ 3 ȑ ϐ ‫ ׫‬ၗ ԏ ੻ܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫ מ‬࿶ᔼ ‫ځ‬дว ӀΒཱུᡏ $956,350 Ȑຏ 1ȑ
$956,350$$$
956,350$
27,036100$
27,036$1$Ԗज़ϦљϷ Β ཱུᡏ ᡉ Ң Ꮤ ϐ RMB
221,315,580
ғౢϷᎍ୧཰୍
ߙ৞‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫ מ‬࿶ᔼ ‫ځ‬дว ӀΒཱུᡏ38,224 Ȑຏ 2ȑ
(
752 )
27.39
(
331 )
6,535
ިҽԖज़ϦљϷ Β ཱུᡏ ᡉ Ң Ꮤ ϐ RMB
7,850,000ғౢϷᎍ୧཰୍

1. ε ഌ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ ǵ Ь ा ᔼ ཰ ໨ Ҟ ǵ ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ ǵ ‫ ׫‬ၗ Б Ԅ ǵ ၗ ߎ ༊ р Ε ǵ ࡭ ި К ‫ ٯ‬ǵ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻ ǵ ‫ ׫‬ၗ ஦ य़ ሽ ॶ Ϸ ༊ ӣ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻ ௃ ‫ ׎‬Ǻߕ߄ϖ҇ ୯ 109 ԃ ࡋεഌ‫׫‬ၗၗૻ

‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљ

-129-

҇ ୯ 109 ԃ ࡋ$

301,456

301,456

ᔮ

೽

‫׫‬

ቩ
཮
ਡ
঑
$
288,047ȐUSD 10,114 щϡȑຏ 3Ǻ 109 ԃ 12 Д 31 В USDǺ NTD=1Ǻ 28.48Ƕ

ຏ 2Ǻ ҁ ය ᇡ ӈ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻ ߯ ࿶ Ѡ ᡼ ҆ Ϧ љ ᛝ ᛾ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ϐ ଄ ୍ ൔ ߄ ࣁ ୷ ᘵ ᇡ ӈ Ƕ

ຏ 1Ǻ ೸ ၸ ಃ Ο Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ೛ ҥ Ϧ љ ӆ ‫ ׫‬ၗ ε ഌ Ϧ љ Ƕ$ҁ ය ය ҃ ಕ ी Ծ Ѡ ᡼ ༊ р ॅ ε ഌ Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ ࿶ܿ ಯ ࢪ ድ ႝ η Ԗ ज़ ႝηౢࠔᇙ೷Ϸວ፤Ϧљε ഌ ೏ ‫ ׫‬ၗ‫׫‬Ь ा ᔼ ཰ ໨ Ҟ ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ
Ϧ
љ
Ӝ
ᆀ
Б

‫׫‬

ၗ

ߎ

ҁ
ӣ
ၗ

ය З
Ѡ ᡼
ԏ ੻
22,899$155,113ᚐ ٩ ࿶ ᔮ ೽ ‫ ׫‬ቩ ཮ ೕ ‫ ॅ ۓ‬ε ഌ Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ज़ ᚐය ҃ ‫ ׫‬ၗ ᄒ ԿҁϦљ‫ޔ‬ௗ‫܈‬ҁ ය ය ߃ Ծ ҁය༊ р‫ ܈‬ԏӣ‫ ׫‬ၗߎᚐ ҁ ය ය ҃ Ծҁ ය ᇡ ӈ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љၗ஦ य़ ሽ ॶ ς ༊໔ ௗ ‫ ׫‬ၗ ϐѠ ᡼ ༊ р ಕ ᑈѠ ᡼ ༊ р ಕ ᑈ
‫׫‬
ၗ
ཞ
੻
ҁ
ය
ཞ
੻
Ԅ
༊
р ԏ
ӣ
࡭ ި К ‫ ٯ‬ʘ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ‫׫‬ၗߎᚐȐ ຏ 2 ȑ ϐ ‫׫‬Ȑຏ 1ȑ
$301,456$$$
301,456( $9,441 )
100
( $9,441 )
$ 258,632$

1. ε ഌ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ ǵ Ь ा ᔼ ཰ ໨ Ҟ ǵ ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ ǵ ‫ ׫‬ၗ Б Ԅ ǵ ၗ ߎ ༊ р Ε ǵ ࡭ ި К ‫ ٯ‬ǵ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻ ǵ ‫ ׫‬ၗ ஦ य़ ሽ ॶ Ϸ ༊ ӣ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻ ௃ ‫ ׎‬Ǻߕ߄ϖϐ΋‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљᙯ‫׫‬ၗϦљࢪድϦљεഌ‫׫‬ၗၗૻ

-130-຾ߎ
຾! ! ೤ $ܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫מ‬Ԗज़Ϧљε ഌ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ Ҭܰᜪࠠߕ߄ϤຏൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡ

ᎍ
೤
Ҭ
ܰ
చ
ҹᔈԏȐбȑ౻Ᏽǵ஦ීሽ਱҂ ჴ ౜ ཞ ੻ഢᚐԭ ϩ Кб ී చ ҹ ᆶ΋૓ҬܰϐКၨ ߎᚐԭ ϩ К
50,830100 ٩ᚈБ‫ۓڐ‬ϐҬܰచҹ ௦ᔈԏᔈбჹؑ ௦ᔈԏᔈбჹؑ
($16,427 ) (
23 )
$
25

ǵ

҇ ୯ 109 ԃ ࡋᆶεഌ೏‫׫‬ၗϦљ‫ޔ‬ௗ‫܈‬໔ௗ࿶җಃΟӦ୔‫܌‬วғΠӈϐख़εҬܰ٣໨Ϸ‫ځ‬ሽ਱ǵбීచҹǵ҂ჴ౜ཞ੻Ϸ‫ځ‬д࣬ᜢၗૻ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљ

-131-

2

1

0

ܰ

Γ

Ӝ

ܰ

۳

ٰ

ჹ

ຝ

OASIS INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.
ܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫מ‬Ԗज़ϦљɃɃሎౠႜ৔༾уπ‫ިೌמ‬ҽԖज़ϦљɃࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫מ‬Ԗज़ϦљᆀҬɃɃOASIS INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.
ɃɃܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫מ‬Ԗज़Ϧљ ܿಯࢪድႝηԖज़Ϧљ
Ƀ
Ƀ
Ƀ
Ƀ

Ƀ
Ƀ
Ƀ
Ƀ

‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљဦҬ‫ځ‬дᔈԏීᎍ೤ԋҁ‫ځ‬дᔈԏීᔈб஦ී‫ځ‬дᔈԏීሀ‫ۯ‬ສ໨
‫ځ‬дᔈԏී‫ځ‬дᔈԏී
ચߎԏΕ
ᎍ೤ԋҁ
ᔈб஦ී
‫ځ‬дᔈбී

1
1
1
1
1
1
1
3
3
3
3
3

Ҭ
ᆶ Ҭ ܰ Γϐᜢ ߯Ȑຏ Βȑ ࣽ

ܰ
Ҟߎ
$

ٰ

1,071
3,504
3,807
65,0982,097
602
55,64650,83011,055
16,427
4,850

Ƀ
Ƀ
Ƀ
Ƀ

Ƀ
Ƀ
Ƀ

Ƀ
Ƀ
Ƀ
Ƀ

1
4

4

15
1
1
-

௃
‫׎‬
՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ᚐҬܰచҹᕴ ၗ ౢ ϐ К ౗٩ᚈБ‫ڐ‬᝼ϐҬܰచҹ
11,7551۳ൂՏǺཥѠჾщϡᚐ՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏϐБԄीᆉǶຏ Ο Ǻ Ҭ ܰ ۳ ٰ ߎ ᚐ ՞ ӝ ‫ ٳ‬ᕴ ᔼ ԏ ‫ ܈‬ᕴ ၗ ౢ К ౗ ϐ ी ᆉǴऩ ឦ ၗ ౢ ॄ ໸ ࣽ Ҟ ‫ޣ‬Ǵа ය ҃ Ꭹ ᚐ ՞ ӝ ‫ ٳ‬ᕴ ၗ ౢ ϐ Б Ԅ ी ᆉǹऩ ឦ ཞ ੻ ࣽ Ҟ ‫ޣ‬Ǵа ය ύ ಕ ᑈ ߎ

3. η Ϧ љ ჹ η Ϧ љ Ƕ

2. η Ϧ љ ჹ ҆ Ϧ љ Ƕ

1. ҆ Ϧ љ ჹ η Ϧ љ ǶຏΒǺ ᆶҬܰΓϐᜢ߯ԖаΠΟᅿǴ኱ҢᅿᜪջёǺ

2. η Ϧ љ ٩ Ϧ љ ձ җ ߓ ܎ դ ኧ ӷ 1 ໒ ‫ ۈ‬٩ ‫ ׇ‬ጓ ဦ Ƕ

1. ҆ Ϧ љ ༤ 0Ƕຏ΋Ǻ ҆ϦљϷηϦљ࣬ϕ໔ϐ཰୍۳ٰၗૻᔈϩձ‫ܭ‬ጓဦឯຏܴǴጓဦϐ༤ቪБ‫ݤ‬ӵΠǺጓߕ߄Ύ҇ ୯ 1 0 9 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 3 1 В҆ηϦљ໔ϷӚηϦљ໔ϐ཰୍ᜢ߯Ϸख़ाҬܰ۳ٰ௃‫׎‬Ϸߎᚐ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљϷηϦљ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљЬाިܿၗૻ
҇ ୯ 109 ԃ 12 Д 31 В
ߕ߄Ζ

Ь

ा

ި

ܿ

Ӝ

ᆀ

‫ ܴ ׵‬໩Ц ൤ 㑝൤‫׫ݥ‬ၗިҽԖज़Ϧљቺૻ‫׫‬ၗިҽԖज़Ϧљ‫܃‬ᓪ‫׫‬ၗިҽԖज़Ϧљ

ި
࡭

Ԗ
ި
ኧ࡭
19,931,228
12,147,053
7,821,150
7,787,000
5,064,000

ިК
23.99%
14.62%
9.42%
9.37%
6.10%

ҽ
‫ٯ‬

ຏ 1Ǻ ҁ ߄ Ь ा ި ܿ ၗ ૻ ߯ җ ໣ ߥ Ϧ љ а ྽ ‫ ۭ ۑ ۑ‬ന ࡕ ΋ ঁ ᔼ ཰ В Ǵ ी ᆉ ިܿ࡭ԖϦљςֹԋคჴᡏฦᒵҬбȐ֖৤ᙒިȑϐද೯ިϷ੝ձިӝी ၲ 5%а ΢ ၗ ਑Ƕҁ Ϧ љ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ ‫ ૶ ܌‬ၩ ި ҁ ᆶ ჴ ሞ ς ֹ ԋ ค ჴᡏฦᒵҬбިኧǴёૈӢጓᇙीᆉ୷ᘵόӕ‫܈‬Ԗৡ౦Ƕ
ຏ 2Ǻ ΢ ໒ ၗ ਑ ӵ ឦ ި ܿ ஒ ࡭ ި Ҭ б ߞ ૼ Ǵ ߯ а ‫ ૼ ڙ‬Γ ໒ ҥ ߞ ૼ ஑ Њ ϐ ‫ૼ ہ‬Γ ঁ ձ ϩ Њ ඟ Ң Ƕ Կ ‫ ܿ ި ܭ‬٩ Ᏽ ᛾ ‫ چ‬Ҭ ܰ ‫ ݤ‬з ᒤ ౛ ࡭ ި ຬ ၸ 10%ϐ ϣ೽Γި៾ҙൔǴ‫ި࡭ځ‬хࡴҁΓ࡭ިуी‫ځ‬ҬбߞૼЪჹߞૼ଄ౢ‫ڀ‬ԖၮҔ،‫ި៾ۓ‬ҽ฻ǴԖᜢϣ೽Γި៾ҙൔၗ਑ፎୖ᎙Ϧ໒ၗૻᢀෳ
ઠǶ

-132-

五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告཮ीৣࢗਡൔ֋
‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ! Ϧ᠙Ǻࢗਡཀ‫ـ‬! ! ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ϐ ঁ ᡏ ၗ ౢ ॄ ໸߄ Ǵ ᄤ ҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В ϐ ঁ ᡏ ᆕ ӝ ཞ ੻ ߄ ǵ ঁ ᡏ៾੻ᡂ୏߄ǵঁᡏ౜ߎࢬໆ߄ǴаϷঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏȐхࡴख़ε཮ीࡹ฼༼ ᕴ ȑǴ ཰ ࿶ ҁ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ฺ ٣ Ƕ! ! ٩ҁ཮ीৣϐཀ‫ـ‬Ǵ΢໒ঁᡏ଄୍ൔ֋ӧ‫܌‬Ԗख़εБय़߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ ଄ ୍ ൔ ֋ ጓ ᇙ ྗ ߾ ጓ ᇙ Ǵ ‫ ى‬а Ϣ ྽ ߄ ၲ ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ҇ ୯ 109 ԃϷ 108 ԃ 12 Д 31 В ϐ ঁ ᡏ ଄ ୍ ‫ ݩ ރ‬Ǵ ᄤ ҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12
Д 31 В ϐ ঁ ᡏ ଄ ୍ ᕮ ਏ Ϸ ঁ ᡏ ౜ ߎ ࢬ ໆ Ƕࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵ! ! ҁ ཮ ी ৣ ҇ ୯ 109 ԃ ࡋ ߯ ٩ ྣ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ᛝ ᛾ ଄ ୍ ൔ ߄ ೕ ߾ Ϸ ΋ ૓ Ϧ ᇡቩ ी ྗ ߾ ୺ Չ ࢗ ਡ π բǹ҇ ୯ 108 ԃ ࡋ ߯ ٩ ྣ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ᛝ ᛾ ଄ ୍ ൔ ߄ ೕ ߾ ǵߎ ᑼ ᅱ ࿎ ᆅ ౛ ‫ ہ‬঩ ཮ 109 ԃ 2 Д 25 В ߎ ᆅ ᛾ ቩ ӷ ಃ 1090360805 ဦ ‫ ڄ‬Ϸ ΋ ૓Ϧᇡቩीྗ߾୺Չࢗਡπբˤҁ཮ीৣ‫ܭ‬၀฻ྗ߾ΠϐೢҺஒ‫཮ܭ‬ीৣࢗਡঁᡏ଄୍ൔ֋ϐೢҺࢤ຾΋‫؁‬ᇥܴǶҁ཮ीৣ‫܌‬ᗧឦ٣୍‫ڙ܌‬ᐱҥ‫܄‬ೕጄϐΓ঩ς٩཮ीৣᙍ཰ၰቺೕጄǴᆶ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљߥ࡭ຬฅᐱҥǴ٠ቬՉ၀ೕጄϐ‫ځ‬дೢҺǶҁ཮ीৣ࣬ߞς‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾ᏵǴаբࣁ߄Ңࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵǶᜢᗖࢗਡ٣໨
! ! ᜢᗖࢗਡ٣໨߯ࡰ٩ҁ཮ीৣϐ஑཰ղᘐǴჹ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ҇
୯ 109 ԃ ࡋ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ ϐ ࢗ ਡ ന ࣁ ख़ ा ϐ ٣ ໨ Ƕ ၀ ฻ ٣ ໨ ς ‫ ࢗ ܭ‬ਡ ঁ ᡏ ଄-133-୍ൔ֋᏾ᡏϷ‫׎‬ԋࢗਡཀ‫ـ‬ϐၸำύϒаӢᔈǴҁ཮ीৣ٠όჹ၀฻٣໨ൂ
ᐱ߄Ңཀ‫ـ‬Ƕ! ! ૟ ჹ ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ҇ ୯ 109 ԃ ࡋ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ ϐ ᜢ ᗖ ࢗ ਡ ٣ ໨௶ܴӵΠǺ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϐϦϢሽॶຑ՗! ! ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ‫࡭܌‬Ԗϐਲ༜ѱᓫξ୔೽ҽπ཰ቷ‫܊‬ϷѠчѱߞကၡᒤϦ࠻ǴਥᏵҞ߻ჴሞ٬Ҕ‫ݩރ‬Ǵϩᜪࣁ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢࣽҞǴ٠аϦϢሽॶᑽໆǶӢ‫ځ‬ϦϢሽॶϐຑ՗ੋϷᆅ౛໘ቫϐೕჄղᘐϷѦ೽஑཰᠘ሽᐒ
ᄬϐ՗ሽ၂ᆉǴ‫ځ‬՗ሽБ‫߯ݤ‬௦‫ש‬౜౜ߎࢬໆϩ‫ݤ݋‬Ǵ௦Ҕ‫ޑ‬՗ीଷ೛ύǴ੝ձࢂԏ੻ၗҁϯК౗Ϸ‫ש‬౜౗Ǵు‫܊ڙ‬Ӧౢѱ൑Ϸ᏾ᡏ࿶ᔮ௃‫ݩ‬ቹៜǴຑ՗ၸำፄᚇЪ‫ڀ‬ଯࡋόዴ‫܄ۓ‬Ƕҗ‫ܭ‬΢ॊၗౢߎᚐჹ‫ިמࣽࢪ׵ܭ‬ҽԖज़Ϧљ ҇ ୯ 109 ԃ ࡋ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ ߯ ឦ ख़ ε Ǵ Ӣ Ԝ ჹ ‫ ܭ‬ҁ ය ࢗ ਡ ߯ ឦ ᜢ ᗖ ࢗ ਡ ٣໨Ǵፎୖ᎙ঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏѤǵϖϷΜΒǶ! ! ଞჹ΢ॊ٣໨ҁ཮ीৣᑽໆ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљჹ၀໨ၗౢϐೕჄҔ೼Ϸ‫ڗ‬ளѦ೽஑཰᠘ሽᐒᄬ‫܌‬р‫ڀ‬ϐ᠘ሽൔ֋Ǵ٠ଞჹѦ೽஑ৎϐᐱҥ‫܄‬ǵ஑཰ૈΚǵϦϢሽॶ‫ޑ‬၂ᆉБ‫ݤ‬ϷӚ໨ୖኧ೛‫ۓ‬ϐӝ౛‫܄‬຾Չຑ՗Ǵӕਔଞჹख़ाଷ೛ϷӚ໨చҹࡰኧ฻ၗ਑ᒌ၌ҁ‫܌‬ϐຑሽ஑ৎǶᆅ౛໘ቫᆶ‫ݯ‬౛ൂՏჹঁᡏ଄୍ൔ֋ϐೢҺ! ! ᆅ౛໘ቫϐೢҺ߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ጓᇙϢ྽߄ၲϐঁᡏ଄୍ൔ֋ǴЪᆢ࡭ᆶঁᡏ଄୍ൔ֋ጓᇙԖᜢϐѸाϣ೽௓‫ڋ‬Ǵаዴߥঁᡏ଄୍ൔ֋҂ӸԖᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲǶ! ! ‫ܭ‬ጓᇙঁᡏ଄୍ൔ֋ਔǴᆅ౛໘ቫϐೢҺҭхࡴຑ՗‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљᝩុ࿶ᔼϐૈΚǵ࣬ᜢ٣໨ϐඟ៛ǴаϷᝩុ࿶ᔼ཮ी୷ᘵϐ௦ҔǴନߚᆅ౛໘ቫཀკమᆉ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ‫܈‬ଶЗᔼ཰Ǵ‫܈‬ନమᆉ‫܈‬ଶ཰ѦձคჴሞёՉϐ‫ځ‬дБਢǶ! ! ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљϐ‫ݯ‬౛ൂՏȐ֖ᅱჸΓȑॄԖᅱ࿎଄୍ൔᏤࢬำ
ϐೢҺǶ཮ीৣࢗਡঁᡏ଄୍ൔ߄ϐೢҺ! ! ҁ཮ीৣࢗਡঁᡏ଄୍ൔ֋ϐҞ‫ޑ‬Ǵ߯ჹঁᡏ଄୍ൔ֋᏾ᡏࢂցӸԖᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤϐख़εόჴ߄ၲ‫ڗ‬ளӝ౛ዴߞǴ٠р‫ࢗڀ‬ਡൔ֋Ƕӝ౛ዴߞ

-134-߯ଯࡋዴߞǴோ٩ྣ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾୺Չϐࢗਡπբค‫ߥݤ‬᛾Ѹૈୀрঁᡏ଄୍ൔ֋ӸԖϐख़εόჴ߄ၲǶόჴ߄ၲёૈᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄ‫܈‬ᒱᇤǶӵόჴ߄ၲϐঁձߎᚐ‫༼܈‬ᕴኧёӝ౛Ⴃයஒቹៜঁᡏ଄୍ൔ֋٬Ҕ‫܌ޣ‬բϐ࿶ᔮ،฼Ǵ߾೏ᇡࣁ‫ڀ‬Ԗख़ε‫܄‬Ƕ! ! ҁ཮ीৣ٩ྣ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾ࢗਡਔǴၮҔ஑཰ղᘐ٠ߥ࡭஑཰΢ϐᚶᅪǶҁ཮ीৣҭ୺ՉΠӈπբǺ
1. ᒣ ᇡ ٠ ຑ ՗ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ Ꮴ Ӣ ‫ ܭ‬ᆸ ᄄ ‫ ܈‬ᒱ ᇤ ϐ ख़ ε ό ჴ ߄ ၲ ॥ ᓀ ǹ ჹ ‫܌‬ຑ՗ϐ॥ᓀ೛ीϷ୺Չ፾྽ϐӢᔈჹ฼ǹ٠‫ڗ‬ள‫୼ى‬Ϸ፾Ϫϐࢗਡ᛾Ᏽаբࣁࢗਡཀ‫ـ‬ϐ୷ᘵǶӢᆸᄄёૈੋϷӅᒉǵଵ೷ǵࡺཀᒪᅅǵόჴᖂܴ‫ⷢ܈‬ຫϣ೽௓‫ڋ‬Ǵࡺ҂ୀрᏤӢ‫ܭ‬ᆸᄄϐख़εόჴ߄ၲϐ॥ᓀଯ‫ܭ‬ᏤӢ‫ܭ‬ᒱᇤ‫ޣ‬Ƕ
2. ჹ ᆶ ࢗ ਡ ‫ ױ‬ᜢ ϐ ϣ ೽ ௓ ‫ ڗ ڋ‬ள Ѹ ा ϐ ᕕ ှ Ǵ а ೛ ी ྽ ਔ ௃ ‫ ݩ‬Π ፾ ྽ ϐ ࢗਡำ‫ׇ‬Ǵோ‫ځ‬Ҟ‫ߚޑ‬ჹ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљϣ೽௓‫ڋ‬ϐԖਏ‫߄܄‬Ңཀ‫ـ‬Ƕ
3. ຑ ՗ ᆅ ౛ ໘ ቫ ‫ ܌‬௦ Ҕ ཮ ी ࡹ ฼ ϐ ፾ ྽ ‫ ܄‬Ǵ Ϸ ‫ ܌ ځ‬բ ཮ ी ՗ ी ᆶ ࣬ ᜢ ඟ ៛ϐӝ౛‫܄‬Ƕ
4. ٩ Ᏽ ‫ ڗ ܌‬ள ϐ ࢗ ਡ ᛾ Ᏽ Ǵ ჹ ᆅ ౛ ໘ ቫ ௦ Ҕ ᝩ ុ ࿶ ᔼ ཮ ी ୷ ᘵ ϐ ፾ ྽ ‫ ܄‬ǴаϷ٬‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљᝩុ࿶ᔼϐૈΚёૈౢғख़εᅪቾϐ٣ҹ‫܈‬௃‫ࢂݩ‬ցӸӧख़εόዴ‫܄ۓ‬Ǵբр่ፕǶҁ཮ीৣऩᇡࣁ၀฻٣ҹ‫܈‬௃‫ݩ‬Ӹӧख़εόዴ‫܄ۓ‬Ǵ߾໪‫ࢗܭ‬ਡൔ֋ύගᒬঁᡏ଄୍ൔ֋٬Ҕ‫ݙޣ‬ཀঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ࣬ᜢඟ៛Ǵ‫ܭ܈‬၀฻ඟ៛߯ឦό፾྽ਔঅ҅ࢗਡཀ‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣϐ่ፕ߯аᄒԿࢗਡൔ֋В‫ڗ܌‬ளϐࢗਡ᛾Ᏽࣁ୷ᘵǶோ҂ٰ٣ҹ‫܈‬௃‫ݩ‬ёૈᏤठ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљόӆ‫ڀ‬Ԗᝩុ࿶ᔼϐૈΚǶ5. ຑ ՗ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ Ȑ х ࡴ ࣬ ᜢ ߕ ຏ ȑ ϐ ᏾ ᡏ ߄ ၲ ǵ ่ ᄬ Ϸ ϣ ৒ Ǵ а Ϸ ঁᡏ଄୍ൔ֋ࢂցϢ྽߄ၲ࣬ᜢҬܰϷ٣ҹǶ
6. ჹ ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵ ܭ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ϣ ಔ ԋ ঁ ᡏ ϐ ଄ ୍ ၗ ૻ ‫ ڗ‬ள ‫ ୼ ى‬Ϸ ፾ Ϫ ϐ ࢗਡ᛾ᏵǴаჹঁᡏ଄୍ൔ֋߄Ңཀ‫ـ‬Ƕҁ཮ीৣॄೢࢗਡਢҹϐࡰᏤǵᅱ࿎Ϸ୺ՉǴ٠ॄೢ‫׎‬ԋ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљࢗਡཀ‫ـ‬Ƕ

-135-

【★】

ҁ཮ीৣᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯ϐ٣໨Ǵхࡴ‫܌‬ೕჄϐࢗਡጄൎϷਔ໔ǴаϷख़ ε ࢗ ਡ ว ౜ Ȑ х ࡴ ‫ ࢗ ܭ‬ਡ ၸ ำ ύ ‫ ܌‬ᒣ ᇡ ϐ ϣ ೽ ௓ ‫ ڋ‬ᡉ ๱ લ Ѩ ȑǶҁ཮ीৣҭӛ‫ݯ‬౛ൂՏග‫ٮ‬ҁ཮ीৣ‫܌‬ᗧឦ٣୍‫ڙ܌‬ᐱҥ‫܄‬ೕጄϐΓ঩ςᒥൻ཮ीৣᙍ཰ၰቺೕጄύԖᜢᐱҥ‫܄‬ϐᖂܴǴ٠ᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯‫܌‬Ԗёૈ ೏ ᇡ ࣁ ཮ ቹ ៜ ཮ ी ৣ ᐱ ҥ ‫ ܄‬ϐ ᜢ ߯ Ϸ ‫ ځ‬д ٣ ໨ Ȑ х ࡴ ࣬ ᜢ ٛ ៈ ௛ ࡼ ȑǶҁ཮ीৣவᆶ‫ݯ‬౛ൂՏྎ೯ϐ٣໨ύǴ،‫ۓ‬ჹ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ҇
୯ 109 ԃ ࡋ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ ࢗ ਡ ϐ ᜢ ᗖ ࢗ ਡ ٣ ໨ Ƕ ҁ ཮ ी ৣ ‫ ࢗ ܭ‬ਡ ൔ ֋ ύ ௶ ܴ၀฻٣໨Ǵନߚ‫ݤ‬зόϢ೚Ϧ໒ඟ៛੝‫ۓ‬٣໨Ǵ‫܈‬ӧཱུ‫ـش‬௃‫ݩ‬ΠǴҁ཮ीৣ،‫ۓ‬ό‫ࢗܭ‬ਡൔ֋ύྎ೯੝‫ۓ‬٣໨ǴӢёӝ౛ႣයԜྎ೯‫܌‬ౢғϐॄय़ቹៜε‫܌ܭ‬ቚ຾ϐϦ౲ճ੻Ƕ༇཰౲ߞᖄӝ཮ीৣ٣୍‫܌‬
཮ ी ৣ

໳

ኾ

཮ ी ৣ

҇

ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑Ўဦ!
ߎ ᆅ ᛾ ቩ ӷ ಃ 1030024438 ဦ

ύ! ! ๮

! ҇

! ୯

ᖴ

ܴ

۸

ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑Ўဦߎ ᆅ ᛾ ቩ ӷ ಃ 1000028068 ဦ

110

-136-

ԃ

3

Д

10! ! В【★】‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљঁᡏၗౢॄ໸߄
҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 ВൂՏǺཥѠჾщϡ

ж

ዸ ၗ
ౢ
ࢬ୏ၗౢ
౜ߎϷऊ྽౜ߎȐߕຏѤϷϤȑ
1100೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏ȐߕຏѤ
1110
ϷΎȑᔈԏ౻ᏵȐߕຏѤϷΖȑ
1150
ᔈԏ஦ීȐߕຏѤϷΖȑ
1170‫ځ‬дᔈԏීȐߕຏϤǵΒѤϷΒϖȑ
1200
Ӹ೤ȐߕຏѤϷΐȑ
1310‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ
1470
ࢬ୏ၗౢᕴी
11XX

1550
1600
1760
1780
1990
15XX

ߚࢬ୏ၗౢ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗȐߕຏѤϷΜȑό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢȐߕຏѤǵΜ΋ϷΒϖȑ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢȐߕຏѤϷΜΒȑ‫ځ‬дค‫׎‬ၗౢȐߕຏѤϷΜΟȑ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢȐߕຏѤǵΖϷΜϖȑߚࢬ୏ၗౢᕴी

1XXX

ၗ! ! ౢ! ! ᕴ! ! ी

ж

ዸ ॄ
໸
Ϸ
៾
ࢬ୏ॄ໸
อයॷීȐߕຏΜѤȑ
2100
ᔈб஦ී
2170
ᔈб஦ීɡᜢ߯ΓȐߕຏΒѤȑ
2180‫ځ‬дᔈбී
2219
΋ԃϣ‫ډ‬යϐߏයॷීȐߕຏΜѤȑ
2320‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸
2399
ࢬ୏ॄ໸ᕴी
21XX

2540
2570
2670
25XX

3410
3420
3460
3400
3XXX

$

20,302

2

36,504654
7,392
34,6522,475
2,868
104,847108ԃ12Д31В
ᚐ
ʘ

ߎ
$

28,1083

3
1
3
9

11,7962,617
8,445
19,3096,418
2,195
78,8882
12
1
9112,408
204,761
740,2454,963
5,511
1,067,888

10
17
63
1
91

116,345
392,891
300,330
4,720
18,343
832,629

13
43
33
2
91

$ 1,172,735

100$ 911,517

100$ 244,500
162
16,427
8,715
5,474
3,339
278,617

21
1
1
1
24

$ 255,000
200
10,067
11,3682,729
279,36428
1
1
30

106,406
35,7809,317
151,503

93
1
1394,953
16,55732,790144,300

102
4
16

430,12037423,66446

830,706
28,035487,394 )

71
2
42 )

830,706
26,387532,764 )

91
3
58 )

੻

ߚࢬ୏ॄ໸
ߏයॷීȐߕຏΜѤȑሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ȐߕຏѤϷΜΐȑ‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸ȐߕຏΜȑߚࢬ୏ॄ໸ᕴी

2XXX

3110
3220
3351

109ԃ12Д31В
ᚐ
ʘ

ߎ

ॄ໸ᕴी
៾੻ȐߕຏΜϤȑ
ද೯ިިҁ
ၗҁϦᑈ
ಕᑈᖝཞ
‫ځ‬д៾੻
୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ඤᆉϐիඤৡᚐ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ҂ჴ౜ຑሽཞ੻
ό୏ౢख़՗ቚॶ
‫ځ‬д៾੻ᕴी៾੻ᕴीॄ ໸ ᆶ ៾ ੻ ᕴ ी

(

(

(

12,42612,820 )
361,662371,268
742,61531
32
63$ 1,172,735

100

(

(

12,48512,820 )
153,859
163,524
487,8531718
54$ 911,517100

ࡕߕϐߕຏ߯ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶဠ٣ߏǺ‫ܴ׵‬໩࿶౛ΓǺ‫ܴ׵‬໩

-137-

(

཮ीЬᆅǺߋ‫ذ‬३【★】‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљঁᡏᆕӝཞ੻߄
҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 ВൂՏǺཥѠჾщϡǴோ‫ࣦި؂‬Ꭹࣁϡ
109ԃࡋ
ж ዸ
ߎ
ᚐ
ᔼ཰ԏΕȐߕຏѤϷΜΎȑ
4000$ 90,0265000ᔼ཰ԋҁȐߕຏΐϷΒѤȑ

5900

ᔼ཰Лճ

6000

ᔼ཰຤Ҕ
௢ᎍ຤Ҕ
ᆅ౛຤Ҕ
ࣴ‫ز‬ว৖຤ҔႣයߞҔ෧ཞȐ଑ᙯճ੻ȑཞѨȐߕຏΖȑᔼ཰຤Ҕӝी

6900

ᔼ཰ృཞ

6100
6200
6300
6450

7100
7010
7020
7050
7070
7000

ᔼ཰ѦԏΕϷЍрճ৲ԏΕȐߕຏΒѤȑ‫ځ‬дԏΕȐߕຏΜΖϷΒѤȑ‫ځ‬дճ੻ϷཞѨȐߕຏΎǵΜΒϷΜΖȑ଄୍ԋҁ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐηϦљճ੻ϐҽᚐᔼ཰ѦԏΕϷЍр
ӝी

7900

ิ߻ృճ

7950

‫܌‬ளิ຤ҔȐߕຏѤϷΜΐȑ

8200

ҁԃࡋృճ

(

(

ʘ
100

108ԃࡋ
ߎ
ᚐ
$ 100,935

ʘ
100

63,97071

72,00571

26,05629

28,93029

14,031
31,397
11,30016
35
12

15,23329,72912,700

15
30
13

3,279
60,007

4
67

(

598 )
57,064

(

1)
57

38 )

(

28,134 )(28 )33,951 )

(

162

-

241

-

39,90944

25,43825

30,075
6,328 )

34
7)

3,732
7,310 )

4
7)

(

(

(

16,12318

23,92024

79,941

89

46,021

46

45,99051

17,887

18

43 )

-

17,844

18

891 )

(

45,099Ȑௗԛ।ȑ!

-138-

(

1)
50

(

【★】

Ȑ‫߻܍‬।ȑ!

ж ዸ
8310
8311
8312
8349

8360
8361

8300

109ԃࡋ
ᚐ

ߎ
‫ځ‬дᆕӝཞ੻όख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨Ҟዴ‫ۓ‬ᅽճीฝϐӆᑽໆኧό୏ౢख़՗ቚॶ
ᆶόख़ϩᜪϐ໨Ҟ࣬ᜢϐ‫܌‬ளิȐߕຏΜΐȑ
ࡕុёૈख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨Ҟ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐηϦљ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐȐߕຏΜ
Ϥȑҁԃࡋ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ȑิࡕృᚐȑ$ʘ

271
226,135

ߎ

251

$

536
-

-

20 )

-

-

18,332 )

(

59 )

-

803

1

208,015

231

1,339

1

281

$ 19,18319

ҁԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐ

$ 253,114

9710‫ࣦި؂‬ᎩȐߕຏΒΜȑ
୷! ! ҁ

$

0.54

$

0.21

ࡕߕϐߕຏ߯ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶဠ٣ߏǺ‫ܴ׵‬໩

ʘ

(

8500

(

108ԃࡋ
ᚐ

࿶౛ΓǺ‫ܴ׵‬໩

-139-

཮ीЬᆅǺߋ‫ذ‬३-140-108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ᡂ୏ȐߕຏΜȑ

109 ԃࡋృճ

109 ԃࡋิࡕ‫ځ‬дᆕӝཞ੻

109 ԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐ109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ

Z1

M7

D1

D3

D5

Z1

ဠ٣ߏǺ‫ܴ׵‬໩

108 ԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐD5

108 ԃࡋృճ

D1

108 ԃࡋิࡕ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ᡂ୏ȐߕຏΜȑ

M7

D3

ηϦљೀϩ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢȐߕຏΜȑ

M5

жዸ
A1
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ( $ 487,394 )

45,370271

45,099-( 532,764 )

18,380536

17,844

-

5,075

(

(

59 )

59 )

-

-

12,485

803

803

-

-

-

($

(

2,820 )

-

-

-

-

2,820 )

-

-

-

-

-

཮ीЬᆅǺߋ‫ذ‬३$ 12,426ࡕߕϐߕຏ߯ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶ$ 28,035

-

-

-

1,648

26,387

-

-

-

502

-

ҁ Ϧ
$ 25,885࿶౛ΓǺ‫ܴ׵‬໩

$ 830,706

-

-

-

-

830,706

-

-

-

-

-

ද ೯ ި ި ҁ ၗ$ 830,706($ 361,662

207,803207,803--

153,859

-

-

-

-

5,075 )【★】

$ 742,615

253,114208,015

45,0991,648

487,853

19,183

1,339

17,844502-

੻ ᕴ$ 468,168ीൂՏǺཥѠჾщϡд៾੻೸ ၸ ‫ ځ‬д ᆕ ӝ୯ Ѧ ᔼ ၮ ᐒ ᄬ ཞ੻ࡪϦϢሽॶ଄ ୍ ൔ ߄ ඤ ᆉ ᑽໆϐߎᑼၗౢᑈ ಕ ᑈ ᖝ ཞ ϐ ի ඤ ৡ ᚐ ҂ჴ౜ຑሽཞ੻ ό୏ౢख़՗ቚॶ ៾( $ 556,219 )$ 11,682( $ 2,820 )$ 158,934‫ځ‬҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вঁᡏ៾੻ᡂ୏߄

‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ【★】‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљঁᡏ౜ߎࢬໆ߄
҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 ВൂՏǺཥѠჾщϡжዸ

A10000
A20010
A20100
A20200
A20300
A23700
A20400A20900A21200A21300
A22300
A24600A22500
A30000
A31110
A31130
A31150
A31180A31200
A31240
A31990A32150A32160A32180
A32230A33000
A33100ᔼ཰ࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ
ҁයิ߻ృճ
ԏ੻຤ཞ໨Ҟ
‫ש‬ᙑ຤Ҕ
៽ᎍ຤ҔႣයߞҔ෧ཞཞѨȐ଑ᙯճ੻ȑӸ೤ຳሽϷքᅉཞѨ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆߎᑼ
ၗౢϐృཞѨ
଄୍ԋҁ
ճ৲ԏΕ
ިճԏΕ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐηϦљճ੻ϐҽᚐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϦϢሽॶፓ᏾ճ
੻ೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢཞѨᔼ཰ၗౢϷॄ໸ϐృᡂ୏ኧம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ
ϐߎᑼၗౢ
ᔈԏ౻Ᏽ
ᔈԏ஦ී
‫ځ‬дᔈԏී
Ӹ! ! ೤
‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ
‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ
ᔈб஦ීᔈб஦ී-ᜢ߯Γ‫ځ‬дᔈбී‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸
ᔼၮౢғϐ౜ߎ
ԏ‫ڗ‬ϐճ৲

Ȑௗԛ।ȑ!

-141-

109ԃࡋ

108ԃࡋ

$

$

45,990
9,820
1,889
3,279
2,608

(

17,887
10,087
1,452
598 )
2,504

(
(

3,938
6,328
162 )
482 )

(
(

1,442
7,310
241 )
351 )

(

16,123 )(23,920 )(35,647 )
2,380(

5,820 )
1(

28,646 )
1,989
1,197
20,298 )
1,335
673 )
13,10338 )
16,4271,254 )
610
7,570
162

(

1,970 )
7,312
4,210
29,516
585
492 )
5,530
969 )
1,933 )
447
51,989
242

(
(
(
(

(
(
(

【★】

Ȑ‫߻܍‬।ȑ!
ж ዸ
A33200
A33300AAAAԏ‫ڗ‬ϐިճ
Ѝбϐճ৲
ᔼ཰ࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕ

B04100
B01800
B02700
B02800
B04500
B03700
B06600BBBB‫׫‬ၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ‫ځ‬дᔈԏීቚу‫ڗ‬ள௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗᖼ࿼ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢሽීᖼ࿼ค‫׎‬ၗౢӸрߥ᛾ߎቚу፦‫ܝ‬ሌՉӸී෧Ͽ‫׫‬ၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬр

C00200
C01700C03000CCCC

ᝢၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ
อයॷී෧Ͽ
ᖐॷߏයॷී
ӸΕߥ᛾ߎቚуᝢၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬр

EEEE

ҁය౜ߎϷऊ྽౜ߎȐ෧Ͽȑቚуኧ

E00100ය߃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ

E00200ය҃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ

109ԃࡋ
$
482
(
6,427 )
1,787

108ԃࡋ
$
351
(
7,272 )
45,310

(
(
(

(
(
(

2,250 )
25 )
2,285 )
82
2,132 )
1,818
4,792 )(((

2,550 )
7,753 )
5,474 )
153
1,108 )
200 )
1,193
15,739 )((((10,500 )5,559
140
4,801 )(

7,806 )

13,09928,10815,009$20,302((7,000 )
11,272 )
1,800
16,472 )($28,108ࡕߕϐߕຏ߯ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶဠ٣ߏǺ‫ܴ׵‬໩࿶౛ΓǺ‫ܴ׵‬໩-142-཮ीЬᆅǺߋ‫ذ‬३‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљঁᡏ଄୍ൔ֋ߕຏ
҇ ୯ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 ВȐନќຏܴѦǴߎᚐаཥѠჾщϡࣁൂՏȑ! ΋ǵ Ϧљ‫ݮ‬ॠ
! ! ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љȐ চ Ӝ ࣁ ‫ ࢪ ׵‬Ҿ ཰ ި ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ȑ ‫ ܭ‬63 ԃ
5 Д ԋ ҥ Ǵ 90 ԃ 8 Д ࿶ ި ܿ ཮ ، ᝼ ҅ Ԅ ‫ ׳‬Ӝ ࣁ ‫ ި מ ࣽ ࢪ ׵‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љȐ а Π ᆀ Ȩ ҁ Ϧ љ ȩȑǴ ‫ ܌‬ᔼ ཰ ୍ Ь ा ࣁ ຾ р α ຩ ܰ ཰ ୍ ǵ ༟ ጤ ᇙ ࠔ Ϸ‫ځ‬চ਑ǵελϖߎᐒఓࡌᑐ‫׷‬਑уπᇙ೷Ϸວ፤ǵႝᏔႝηಔҹϷ‫ځ‬‫׷‬਑ϐуπᇙ೷ວ፤ǵӚԄวӀΒཱུᡏϐԋࠔᇙ೷Ϸວ፤฻Ȑᆅ‫ࠔڋ‬ନ Ѧ ȑǶ
! ! ҁ Ϧ љ ި ౻ Ծ 93 ԃ 12 Д ଆ ӧ ଄ ი ‫ ݤ‬Γ ύ ๮ ҇ ୯ ᛾ ‫ چ‬ᘕ ᘚ ວ ፤ ύЈວ፤Ƕ! ! ҁঁᡏ଄୍ൔ֋߯аҁϦљϐфૈ‫܄‬೤ჾཥѠჾ߄ၲǶ! Βǵ ೯ၸ଄୍ൔ֋ϐВයϷำ‫ׇ‬! ! ҁ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ ‫ ܭ‬110 ԃ 3 Д 10 В ࿶ ဠ ٣ ཮ ೯ ၸ Ƕ! Οǵ ཥวѲϷঅुྗ߾Ϸှញϐ፾Ҕ(΋ ) २ ԛ ፾ Ҕ অ ҅ ࡕ ϐ ᛾ ‫ چ‬ว Չ Γ ଄ ୍ ൔ ֋ ጓ ᇙ ྗ ߾ Ϸ ߎ ᑼ ᅱ ࿎ ᆅ ౛ ‫ہ‬঩ ཮ Ȑ а Π ᆀ Ȩ ߎ ᆅ ཮ ȩȑ ᇡ ё ٠ ว Ѳ ғ ਏ ϐ ୯ ሞ ଄ ୍ ൔ Ꮴ ྗ ߾Ȑ IFRSȑǵ ୯ ሞ ཮ ी ྗ ߾ Ȑ IASȑǵ ှ ញ Ȑ IFRICȑ Ϸ ှ ញ Ϧ ֋ Ȑ SICȑȐ а Π ᆀ Ȩ IFRSsȩȑ
! ! ନΠӈᇥܴѦǴ፾Ҕঅ҅ࡕϐ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾Ϸߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ٠ ว Ѳ ғ ਏ ϐ IFRSs ஒ ό ठ ೷ ԋ ҁ Ϧ љ ཮ ी ࡹ ฼ ϐ ख़ εᡂ୏ǺIAS 1 Ϸ IAS 8 ϐ অ ҅ Ȩ ख़ ε ‫ ܄‬ϐ ‫ ۓ‬က ȩ! ! ҁ Ϧ љ Ծ 109 ԃ 1 Д 1 В ໒ ‫ ۈ‬፾ Ҕ ၀ অ ҅ Ǵ ‫ ׯ‬а Ȩ ё ೏ ӝ ౛ Ⴃය ஒ ቹ ៜ ٬ Ҕ ‫ ޣ‬ȩբ ࣁ ख़ ε ‫ ܄‬ϐ ߐ ᘖǴ٠ ፓ ᏾ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ ϐ ඟ ៛ Ǵմନёૈ٬ख़εၗૻኳጋϯϐόख़εၗૻǶ-143-

(Β ) 110 ԃ ፾ Ҕ ϐ ߎ ᑼ ᅱ ࿎ ᆅ ౛ ‫ ہ‬঩ ཮Ȑ а Π ᆀȨ ߎ ᆅ ཮ ȩȑᇡ ё ϐ IFRSsཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ Ϸ ှ ញ
IFRS 4 ϐঅ҅Ȩ፾Ҕ IFRS 9 ϐኩਔᖷխϐ৖‫ۯ‬ȩIFRS 9ǵIAS 39ǵIFRS 7ǵIFRS 4 Ϸ IFRS 16 ϐঅ҅Ȩճ౗ࡰ኱ᡂॠɡಃΒ໘ࢤȩȨཥࠠ߷‫࣬ݹޤࢥੰރ‬ᜢચߎ෧ᡣȩ
IFRS 16 ϐঅ҅

IASB วѲϐғਏВวѲВଆғਏ
2021 ԃ 1 Д 1 Ваࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋൔᏤය໔ғਏ
2020 ԃ 6 Д 1 Ваࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋൔᏤය໔ғਏ(Ο ) IASB ς ว Ѳ ՠ ۘ ҂ ࿶ ߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ٠ ว Ѳ ғ ਏ ϐ IFRSsཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ Ϸ ှ ញȨ2018-2020 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩIFRS 3 ϐঅ҅Ȩ‫׳‬ཥჹᢀ‫ࢎۺ‬ᄬϐ઩ЇȩIFRS 10 Ϸ IAS 28 ϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗ‫ޣ‬ᆶ‫ځ‬ᜢᖄҾ཰‫܈‬ӝၗ໔ϐၗౢр୧‫׫܈‬Εȩ
IFRS 17Ȩߥᓀӝऊȩ
IFRS 17 ϐঅ҅
IAS 1 ϐঅ҅Ȩॄ໸ϩᜪࣁࢬ୏‫୏ࢬߚ܈‬ȩ
IAS 1 ϐঅ҅Ȩ཮ीࡹ฼ϐඟ៛ȩ
IAS 8 ϐঅ҅Ȩ཮ी՗ीϐ‫ۓ‬ကȩ
IAS 16 ϐঅ҅Ȩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢǺၲ‫ډ‬Ⴃ‫ۓ‬٬Ҕ‫ރ‬ᄊ߻ϐሽීȩIAS 37 ϐঅ҅Ȩᖝཞ‫܄‬ӝऊɡቬՉӝऊϐԋҁȩIASB วѲϐғਏВȐຏ 1ȑ
2022 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 2ȑ
2022 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 3ȑ
҂! ! ‫ۓ‬
2023 ԃ 1 Д 1 В
2023 ԃ 1 Д 1 В
2023 ԃ 1 Д 1 В
2023 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 6ȑ
2023 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 7ȑ
2022 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 4ȑ
2022 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 5ȑ

ຏ 1Ǻ ନ ќ ຏ ܴ Ѧ Ǵ ΢ ॊ ཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ ‫ ܈‬ှ ញ ߯ ‫ ܭ‬Ӛ ၀Вයаࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋൔᏤය໔ғਏǶ
ຏ 2Ǻ IFRS 9 ϐ অ ҅ ፾ Ҕ ‫ ܭ‬2022 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය໔ ‫ ܌‬ว ғ ϐ ߎ ᑼ ॄ ໸ ϐ Ҭ ඤ ‫ ܈‬చ ී অ ‫ ׯ‬ǹ IAS 41 Ȩ ၭ ཰ ȩ ϐঅ ҅ ፾ Ҕ ‫ ܭ‬2022 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ ϐ Ϧ Ϣሽ ॶ ᑽ ໆ ǹ IFRS 1 Ȩ २ ԛ ௦ Ҕ IFRSsȩ ϐ অ ҅ ߯ ଓ ྉ ፾ Ҕ ‫ܭ‬2022 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ Ƕ
ຏ 3Ǻ ԏ ᖼ В ӧ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ ໒ ‫ ܭ ۈ‬2022 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ϐ Ҿ ཰ ӝ‫ٳ‬፾ҔԜ໨অ҅Ƕ
ຏ 4Ǻ ‫ ܭ‬2021 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ‫ ۈ‬ၲ ᆅ ౛ ໘ ቫ Ⴃ ය ၮ բ Б Ԅ ϐ Ѹ ा ӦᗺϷ‫ރ‬ᄊϐቷ‫܊‬ǵό୏ౢϷ೛ഢ፾ҔԜ໨অ҅Ƕ
ຏ 5Ǻ ‫ ܭ‬2022 ԃ 1 Д 1 В ۘ ҂ ቬ Չ ‫ ܌‬Ԗ က ୍ ϐ ӝ ऊ ፾ Ҕ Ԝ ໨ অ ҅ Ƕ-144-ຏ 6Ǻ ‫ ܭ‬2023 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ ௢ ‫ ۯ‬፾ Ҕ Ԝ ໨ অ҅Ƕຏ 7Ǻ ‫ ܭ‬2023 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ൔ Ꮴ ය ໔ ‫ ܌‬ว ғ ϐ ཮ ी ՗ीᡂ୏Ϸ཮ीࡹ฼ᡂ୏፾ҔԜ໨অ҅Ƕ! ! ᄒԿҁঁᡏ଄୍ൔ֋೯ၸวѲВЗǴҁϦљϝ࡭ុຑ՗‫ځ‬дྗ߾ǵှញϐঅ҅ჹ଄୍‫ݩރ‬ᆶ଄୍ᕮਏϐቹៜǴ࣬ᜢቹៜࡑຑ՗ֹ
ԋਔϒаඟ៛Ƕ! Ѥǵ ख़ε཮ीࡹ฼ϐ༼ᕴᇥܴ(΋ ) ᒥ ൻ ᖂ ܴ! ! ҁঁᡏ଄୍ൔ֋߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ጓᇙǶ(Β ) ጓ ᇙ ୷ ᘵ! ! ନࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼπ‫ڀ‬ǵ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϷࡪዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ෧ନीฝၗౢϦϢሽॶᇡӈϐృዴ‫ۓ‬ᅽճၗౢѦǴҁঁᡏ଄୍ൔ֋߯٩ᐕўԋҁ୷ᘵጓᇙǶ! ! ϦϢሽॶᑽໆ٩ྣ࣬ᜢᒡΕॶϐёᢀჸำࡋϷख़ा‫܄‬ϩࣁಃ 1฻ભԿಃ 3 ฻ભǺ
1. ಃ 1 ฻ ભ ᒡ Ε ॶ Ǻ ߯ ࡰ ‫ ܭ‬ᑽ ໆ В ё ‫ ڗ‬ள ϐ ࣬ ӕ ၗ ౢ ‫ ॄ ܈‬໸ ‫ࢲ ܭ‬๎ ѱ ൑ ϐ ൔ ሽ Ȑ ҂ ࿶ ፓ ᏾ ȑǶ
2. ಃ 2 ฻ ભ ᒡ Ε ॶ Ǻ ߯ ࡰ ନ ಃ 1 ฻ ભ ϐ ൔ ሽ Ѧ Ǵ ၗ ౢ ‫ ॄ ܈‬໸ ‫ ޔ‬ௗȐ ҭ ջ ሽ ਱ ȑ‫ ܈‬໔ ௗȐ ҭ ջ җ ሽ ਱ ௢ Ꮴ Զ ள ȑϐ ё ᢀ ჸ ᒡ Ε ॶ Ƕ
3. ಃ 3 ฻ ભ ᒡ Ε ॶ Ǻ ߯ ࡰ ၗ ౢ ‫ ॄ ܈‬໸ ϐ ό ё ᢀ ჸ ϐ ᒡ Ε ॶ Ƕ! ! ҁϦљ‫ܭ‬ጓᇙঁᡏ଄୍ൔ֋ਔǴჹ‫׫‬ၗηϦљϷᜢᖄҾ཰߯௦៾੻‫ݤ‬ೀ౛Ƕࣁ٬ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐҁԃࡋཞ੻ǵ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ϸ៾੻ᆶҁϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ύᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљ཰Ьϐҁԃࡋཞ੻ǵ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ϸ៾੻࣬ӕǴঁᡏ୷ᘵᆶӝ‫୷ٳ‬ᘵΠऩυ཮ीೀ౛ৡ౦߯ ፓ ᏾Ȩ ௦ Ҕ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ ‫ ׫‬ၗ ȩǵȨ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐηϦљཞ੻ҽᚐȩǵȨ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐηϦљ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐȩᄤ࣬ᜢ៾੻໨ҞǶ-145-

(Ο ) ၗ ౢ ᆶ ॄ ໸ ୔ ϩ ࢬ ୏ ᆶ ߚ ࢬ ୏ ϐ ኱ ྗ! ! ࢬ୏ၗౢхࡴǺ
1. Ь ा ࣁ Ҭ ܰ Ҟ ‫ ޑ‬Զ ࡭ Ԗ ϐ ၗ ౢ ǹ
2. ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ჴ ౜ ϐ ၗ ౢ ǹ Ϸ
3. ౜ ߎ Ϸ ऊ ྽ ౜ ߎȐ ՠ ό х ࡴ ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ ၻ 12 ঁ Д Ҕ а Ҭඤ ‫ ܈‬మ ᓭ ॄ ໸ Զ ‫ ډ ڙ‬ज़ ‫ ޣ ڋ‬ȑǶ
! ! ࢬ୏ॄ໸хࡴǺ
1. Ь ा ࣁ Ҭ ܰ Ҟ ‫ ޑ‬Զ ࡭ Ԗ ϐ ॄ ໸ ǹ
2. ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ‫ ډ‬ය మ ᓭ ϐ ॄ ໸Ȑ ջ ٬ ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸߄ВࡕԿ೯ၸวѲ଄୍ൔ֋߻ςֹԋߏය‫܄‬ϐӆᑼၗ‫܈‬ख़ཥӼ௨ б ී ‫ ڐ‬᝼ Ǵ ҭ ឦ ࢬ ୏ ॄ ໸ ȑǴ а Ϸ
3. ό ૈ ค చ ҹ ஒ మ ᓭ ය ज़ ሀ ‫ ۯ‬Կ ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ Կ Ͽ 12 ঁ Д ϐ ॄ໸Ƕோॄ໸ϐచීёૈ٩ҬܰჹБϐᒧ᏷ǴаวՉ៾੻π‫ڀ‬ԶᏤठ‫ځ‬మᓭ‫ޣ‬Ǵ٠όቹៜϩᜪǶ! ! ߚឦ΢ॊࢬ୏ၗౢ‫ॄ୏ࢬ܈‬໸‫ޣ‬Ǵ߯ϩᜪࣁߚࢬ୏ၗౢ‫ࢬߚ܈‬୏ॄ໸Ƕ(Ѥ ) Ѧ ! ! ჾ! ! ҁϦљጓᇙ଄୍ൔ֋ਔǴаҁϦљфૈ‫܄‬೤ჾаѦϐ೤ჾȐѦჾȑҬܰ‫ޣ‬Ǵ٩ҬܰВ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾ૶ᒵǶ! ! Ѧჾ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Ваԏዬ༊౗ඤᆉǶӢҬപ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ‫܈‬ඤᆉ೤ჾ‫܄‬໨ҞౢғϐիඤৡᚐǴ‫ܭ‬วғ྽යᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ
! ! аᐕўԋҁᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ߯аҬܰВϐ༊౗ඤᆉǴόӆख़ཥඤᆉǶ! ! ‫ܭ‬ጓᇙঁᡏ଄୍ൔ֋ਔǴҁϦљ୯ѦᔼၮᐒᄬȐх֖ᔼၮ‫܌‬ӧ୯ৎ‫܈‬٬Ҕϐ೤ჾᆶҁϦљόӕϐηϦљϷᜢᖄҾ཰ȑϐၗౢϷॄ໸а‫؂‬΋ၗౢॄ໸߄В༊౗ඤᆉࣁཥѠჾǶԏ੻Ϸ຤ཞ໨Ҟ߯а྽යѳ֡༊౗ඤᆉǴ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ

-146-

(ϖ ) Ӹ ! ! ೤! ! Ӹ೤хࡴচ‫ނ‬਑ǵӧᇙࠔǵᇙԋࠔϷ୘ࠔǶӸ೤߯аԋҁᆶృᡂ౜ሽॶஉեᑽໆǴКၨԋҁᆶృᡂ౜ሽॶਔନӕᜪձӸ೤Ѧ߯аঁձ໨Ҟࣁ୷ᘵǶృᡂ౜ሽॶ߯ࡰӧ҅த௃‫ݩ‬Πϐ՗ी୧ሽ෧ନԿ
ֹπۘሡ‫׫‬Εϐ՗ीԋҁϷᎍ୧຤ҔࡕϐᎩᚐǶӸ೤ԋҁϐीᆉ߯௦у៾ѳ֡‫ݤ‬Ƕ(Ϥ ) ‫ ׫‬ၗ η Ϧ љ! ! ҁϦљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ೀ౛ჹηϦљϷᜢᖄҾ཰ϐ‫׫‬ၗǶ
! ! ηϦљ߯ࡰҁϦљ‫ڀ‬Ԗ௓‫ڋ‬ϐঁᡏǶ! ! ៾੻‫ݤ‬ΠǴ‫׫‬ၗচ‫ۈ‬٩ԋҁᇡӈǴ‫ڗ‬ளВࡕ஦य़ߎᚐ߯ᒿҁϦљ‫܌‬٦ԖϐηϦљཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐᆶճዎϩଛԶቚ෧ǶԜѦǴଞჹҁϦљё٦ԖηϦљ‫ځ‬д៾੻ϐᡂ୏߯ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡӈǶ
! ! ྽ҁϦљჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ϐᡂ୏҂Ꮴठ഼Ѩ௓‫ޣڋ‬Ǵ߯բࣁ៾੻Ҭܰೀ౛Ƕ‫׫‬ၗ஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬Ѝб‫܈‬ԏ‫ڗ‬ჹሽϐϦϢሽॶ໔ϐৡᚐǴ߯‫ޔ‬ௗᇡӈࣁ៾੻Ƕ! ! ྽ҁϦљჹηϦљϐཞѨҽᚐ฻‫܈ܭ‬ຬၸ‫ځ‬ӧ၀ηϦљϐ៾੻Ȑхࡴ៾੻‫ݤ‬ΠηϦљϐ஦य़ߎᚐϷჴ፦΢ឦ‫ܭ‬ҁϦљჹ၀ηϦљృ ‫ ׫‬ၗ ಔ ԋ ೽ ϩ ϐ ‫ ځ‬д ߏ ය ៾ ੻ ȑਔǴ߯ ᝩ ុ ࡪ ࡭ ި К ‫ ٯ‬ᇡ ӈ ཞ Ѩ Ƕ! ! ‫ڗ‬ளԋҁຬၸҁϦљ‫ڗܭ‬ளВ‫܌‬٦ԖηϦљёᒣᇡၗౢϷॄ໸ృϦϢሽॶҽᚐϐኧᚐӈࣁ୘៉Ǵ၀୘៉߯х֖‫ܭ‬၀‫׫‬ၗϐ஦य़ߎᚐЪόள៽ᎍǹҁϦљ‫ڗܭ‬ளВ‫܌‬٦ԖηϦљёᒣᇡၗౢϷॄ໸ృϦϢሽॶҽᚐຬၸ‫ڗ‬ளԋҁϐኧᚐӈࣁ྽යԏ੻Ƕ! ! ҁϦљຑ՗෧ཞਔǴ߯а଄୍ൔ֋᏾ᡏԵໆ౜ߎౢғൂՏ٠Кၨ‫ځ‬ёӣԏߎᚐᆶ஦य़ߎᚐǶ༓ࡕऩၗౢёӣԏߎᚐቚуਔǴஒ෧ཞཞѨϐ଑ᙯᇡӈࣁճ੻Ǵோၗౢ‫ܭ‬෧ཞཞѨ଑ᙯࡕϐ஦य़ߎᚐǴόளຬၸ၀໨ၗౢӧ҂ᇡӈ෧ཞཞѨϐ௃‫ݩ‬ΠǴ෧ନᔈගӈ៽ᎍࡕϐ஦य़ߎᚐǶᘜឦ‫ܭ‬୘៉ϐ෧ཞཞѨόள‫ុࡕܭ‬ය໔଑ᙯǶ! ! ྽഼ѨჹηϦљ௓‫ڋ‬ਔǴҁϦљ߯ࡪ഼Ѩ௓‫ڋ‬ВϐϦϢሽॶᑽໆ‫ځ‬ჹ߻ηϦљϐഭᎩ‫׫‬ၗǴഭᎩ‫׫‬ၗϐϦϢሽॶϷҺՖೀϩሽීᆶ഼Ѩ௓‫ڋ‬྽Вϐ‫׫‬ၗ஦य़ߎᚐϐৡᚐǴӈΕ྽යཞ੻ǶԜѦǴ‫ܭ‬-147-‫ځ‬дᆕӝཞ੻ύ‫܌‬ᇡӈᆶ၀ηϦљԖᜢϐ‫܌‬ԖߎᚐǴ‫཮ځ‬ीೀ౛߯ᆶҁϦљ‫ޔ‬ௗೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸‫܌‬Ѹ໪ᒥൻϐ୷ᘵ࣬ӕǶ! ! ҁϦљᆶηϦљϐ໩ࢬҬܰ҂ჴ౜ཞ੻‫ঁܭ‬ᡏ଄୍ൔ֋ϒаᎍନǶҁϦљᆶηϦљϐ଍ࢬϷୁࢬҬܰ‫܌‬ౢғϐཞ੻Ǵ໻ӧᆶҁϦљჹηϦљ៾੻คᜢϐጄൎϣǴᇡӈ‫ঁܭ‬ᡏ଄୍ൔ֋Ƕ(Ύ ) ό ୏ ౢ ǵ ቷ ‫ ܊‬Ϸ ೛ ഢ! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ߯аԋҁᇡӈǴࡕុаԋҁ෧ନಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶ! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ‫ܭ‬ऐҔԃज़ϣࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵǴჹ‫؂‬΋ख़ε೽ϩൂᐱගӈ‫ש‬ᙑǶऩચၛය໔ၨऐҔԃज़อ‫ޣ‬Ǵ߾‫ܭ‬ચၛය໔ϣගӈ‫ש‬ᙑǶҁϦљԿϿ‫؂ܭ‬΋ԃࡋ่‫״‬Вჹ՗ीऐҔԃज़ǵූॶϷ‫ש‬ᙑБ‫ݤ‬຾ՉᔠຎǴ٠௢‫ۯ‬፾Ҕ཮ी՗ीᡂ୏ϐቹៜǶ! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢନӈਔǴృೀϩሽීᆶ၀ၗౢ஦य़ߎᚐ໔
ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ(Ζ ) ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ߯ࣁᖺ‫ڗ‬ચߎ‫܈‬ၗҁቚॶ‫ޣٿ܈‬ঋ‫ڀ‬Զ࡭Ԗϐό୏ౢǶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢҭхࡴҞ߻ۘ҂،‫ۓ‬҂ٰҔ೼‫࡭܌‬ԖϐβӦǶ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢচ‫ۈ‬аԋҁȐхࡴҬܰԋҁȑᑽໆǴࡕុаϦϢሽॶኳԄᑽໆǴϦϢሽॶᡂ୏‫ܭ‬วғ྽යᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐό୏ౢ‫״่ܭ‬ԾҔᙯӈ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢਔǴচ஦य़ߎᚐᆶϦϢሽॶ໔ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ! ! ନӈ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫܌‬ౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨߎᚐǴ߯ృೀϩሽීᆶ၀ၗౢ஦य़ߎᚐ໔ϐৡᚐǴ٠Ъᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ(ΐ ) ค ‫ ׎‬ၗ ౢ
1. ൂ ᐱ ‫ ڗ‬ள! ! ൂᐱ‫ڗ‬ளϐԖज़ऐҔԃज़ค‫׎‬ၗౢচ‫ۈ‬аԋҁᑽໆǴࡕុ߯аԋҁ෧ନಕी៽ᎍϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶค‫׎‬ၗౢ‫ܭ‬ऐҔԃज़ϣࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ຾Չ៽ᎍǴ٠ЪԿϿ‫؂ܭ‬΋ԃࡋ่‫״‬Вჹ՗ीऐҔԃज़ǵූॶϷ៽ᎍБ‫ݤ‬຾ՉᔠຎǴ٠௢‫ۯ‬፾Ҕ

-148-཮ी՗ीᡂ୏ϐቹៜǶߚዴ‫ۓ‬ऐҔԃज़ค‫׎‬ၗౢ߯аԋҁ෧ନಕी෧ཞཞѨӈൔǶ
2. ନ ! ! ӈ! ! ค‫׎‬ၗౢନӈਔǴృೀϩሽීᆶ၀ၗౢ஦य़ߎᚐ໔ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ܭ‬྽යཞ੻Ƕ(Μ ) ό ୏ ౢ ǵ ቷ ‫ ܊‬Ϸ ೛ ഢ Ϸ ค ‫ ׎‬ၗ ౢ ϐ ෧ ཞ! ! ҁϦљ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вຑ՗ࢂցԖҺՖၞຝᡉҢό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϷค‫׎‬ၗౢёૈς෧ཞǶऩԖҺ΋෧ཞၞຝӸӧǴ߾՗ी၀ၗౢϐёӣԏߎᚐǶঃค‫ݤ‬՗ीঁձၗౢϐёӣԏߎᚐǴҁϦљ՗ी၀ၗౢ‫܌‬ឦ౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐǶ! ! ёӣԏߎᚐࣁϦϢሽॶ෧р୧ԋҁᆶ‫ځ‬٬Ҕሽॶϐၨଯ‫ޣ‬Ƕঁձၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐऩե‫ځܭ‬஦य़ߎᚐਔǴஒ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐ஦य़ߎᚐፓ෧Կ‫ځ‬ёӣԏߎᚐǴ෧ཞཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ྽෧ཞཞѨ‫ុࡕܭ‬଑ᙯਔǴ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐ஦य़ߎᚐፓቚԿঅुࡕϐёӣԏߎᚐǴோቚуࡕϐ஦य़ߎᚐаόຬၸ၀ၗౢ
‫܈‬౜ߎౢғൂՏऩ҂‫ܭ‬а߻ԃࡋᇡӈ෧ཞཞѨਔ‫܌‬،‫ۓ‬ϐ஦य़ߎᚐǶ෧ཞཞѨϐ଑ᙯ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ(Μ ΋ ) ߎ ᑼ π ‫ڀ‬! ! ߎᑼၗౢᆶߎᑼॄ໸‫ܭ‬ҁϦљԋࣁ၀π‫ڀ‬ӝऊచීϐ΋Бਔᇡӈ‫ঁܭ‬ᡏၗౢॄ໸߄Ƕ! ! চ‫ۈ‬ᇡӈߎᑼၗౢᆶߎᑼॄ໸ਔǴऩߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ߚឦ
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ‫ޣ‬Ǵ߯ࡪϦϢሽॶуी‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ள‫܈‬วՉߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ϐҬܰԋҁᑽໆǶ‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ள‫܈‬วՉ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ϐҬܰԋҁǴ߾ҥջᇡӈࣁཞ੻Ƕ
1. ߎ ᑼ ၗ ౢ! ! ߎᑼၗౢϐᄍ‫ٯ‬Ҭܰ߯௦ҬܰВ཮ीᇡӈϷନӈǶ

-149-

(1) ᑽ ໆ ᅿ ᜪ! ! ҁϦљ‫࡭܌‬Ԗϐߎᑼၗౢᅿᜪࣁ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶ
ᑽໆϐߎᑼၗౢǵࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢᆶ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗǶ
A.೸ ၸ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ! ! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢхࡴம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢхࡴҁϦљ҂ࡰ‫ۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗǴϷό಄ӝϩᜪࣁࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆ‫܈‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ໸୍π‫׫ڀ‬ၗǶ! ! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ߯ࡪϦϢሽॶᑽໆǴ‫ځ‬ӆᑽໆౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ǶϦϢሽॶϐ،‫ۓ‬БԄፎୖ᎙ߕຏΒΟǶ
B. ࡪ ៽ ᎍ ࡕ ԋ ҁ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ! ! ҁϦљ‫׫‬ၗߎᑼၗౢऩӕਔ಄ӝΠӈ‫ٿ‬చҹǴ߾ϩᜪࣁࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǺa. ߯ ‫ ࢌ ܭ‬࿶ ᔼ ኳ Ԅ Π ࡭ Ԗ Ǵ ၀ ኳ Ԅ ϐ Ҟ ‫ ࡭ ߯ ޑ‬Ԗ ߎ ᑼ ၗౢаԏ‫ڗ‬ӝऊ౜ߎࢬໆǹϷb. ӝ ऊ చ ී ౢ ғ ੝ ‫ ۓ‬В ය ϐ ౜ ߎ ࢬ ໆ Ǵ ၀ ฻ ౜ ߎ ࢬ ໆ ֹӄࣁЍбҁߎϷࢬ೯ӧѦҁߎߎᚐϐճ৲Ƕ! ! ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢȐхࡴ౜ߎϷऊ྽౜ߎǵࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐᔈԏ஦ී฻ȑ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈࡕǴ߯аԖਏճ৲‫ݤ‬،‫ۓ‬ϐᕴ஦य़ߎᚐ෧ନҺՖ෧ཞཞѨϐ៽ᎍࡕԋҁᑽໆǴҺՖѦჾիඤཞ੻߾ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ନΠӈ‫ٿ‬ᅿ௃‫ݩ‬ѦǴճ৲ԏΕ߯аԖਏճ౗४аߎᑼၗౢᕴ஦य़ߎᚐीᆉǺa. ᖼ Ε ‫ ܈‬ബ ‫ ۈ‬ϐ ߞ Ҕ ෧ ཞ ߎ ᑼ ၗ ౢ Ǵ ճ ৲ ԏ Ε ߯ а ߞ Ҕፓ᏾ࡕԖਏճ౗४аߎᑼၗౢ៽ᎍࡕԋҁीᆉǶ

-150-

b. ߚ ឦ ᖼ Ε ‫ ܈‬ബ ‫ ۈ‬ϐ ߞ Ҕ ෧ ཞ Ǵ ՠ ࡕ ុ ᡂ ԋ ߞ Ҕ ෧ ཞ ϐߎᑼၗౢǴճ৲ԏΕ߯аԖਏճ౗४аߎᑼၗౢ៽ᎍ
ࡕԋҁीᆉǶ
ߞҔ෧ཞߎᑼၗౢ߯ࡰวՉΓ‫܈‬໸୍Γςวғख़ε଄୍֚ᜤǵၴऊǵ໸୍ΓࡐԖёૈᖂፎઇౢ‫ځ܈‬д଄୍ख़᏾‫܈‬җ‫ܭ‬଄୍֚ᜤԶ٬ߎᑼၗౢϐࢲ๎ѱ൑੃ѨǶ! ! ऊ྽౜ߎхࡴԾ‫ڗ‬ளВଆ 3 ঁДϣ‫܈‬Ծ‫ڗ‬ளВଆ 3
Կ 12 ঁ Д ‫ ۓ‬ය Ӹ ී ऩ ග ߻ ှ ऊ ё ‫ ڗ‬ள ϐ ճ ৲ ϝ ଯ ‫ࢲ ܭ‬Ӹǵଯࡋࢬ୏‫܄‬ǵёᒿਔᙯඤԋ‫ۓ‬ᚐ౜ߎЪሽॶᡂ୏॥
ᓀࣗλϐ‫ۓ‬යӸීǴ߯Ҕ‫ܭ‬ᅈ‫ى‬อය౜ߎ‫܍‬ᒍǶC. ೸ ၸ ‫ ځ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ៾ ੻ π ‫ ׫ ڀ‬ၗ! ! ҁϦљ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔǴёբ΋όёᄖᎍϐᒧ᏷Ǵஒߚ࡭Ԗ‫ٮ‬ҬܰЪߚҾ཰ӝ‫ٳ‬ԏᖼ‫܌ޣ‬ᇡӈ‫܈‬Ԗჹሽϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗǴࡰ‫ۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶ! ! ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ߯ࡪϦϢሽॶᑽໆǴࡕុϦϢሽॶᡂ୏ӈൔ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ǵ٠ಕी‫ځܭ‬д៾੻ύǶ‫׫ܭ‬ၗೀϩਔǴಕᑈཞ੻‫ޔ‬ௗ౽ᙯԿߥ੮ࣦᎩǴ٠όख़ϩᜪࣁཞ੻Ƕ! ! ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗϐިճ‫ܭ‬ҁϦљԏීϐ៾ճዴҥਔᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ύǴନߚ၀ިճܴᡉж߄೽ϩ‫׫‬ၗԋҁϐӣԏǶ(2) ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ෧ ཞ! ! ҁϦљ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄ВࡪႣයߞҔཞѨຑ՗ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢȐ֖ᔈԏ஦ීȑϐ෧ཞཞѨǶ! ! ᔈԏ஦ීࡪӸុය໔ႣයߞҔཞѨᇡӈഢ‫ܢ‬ཞѨǶ‫ځ‬дߎᑼၗౢ߯Ӄຑ՗Ծচ‫ۈ‬ᇡӈࡕߞҔ॥ᓀࢂցᡉ๱ቚуǴ ऩ ҂ ᡉ ๱ ቚ у Ǵ ߾ ࡪ 12 ঁ Д Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ᇡ ӈ ഢ ‫ ܢ‬ཞѨǴऩςᡉ๱ቚуǴ߾ࡪӸុය໔ႣයߞҔཞѨᇡӈഢ‫ܢ‬
ཞѨǶ

-151-

! ! ႣයߞҔཞѨ߯аวғၴऊϐ॥ᓀբࣁ៾ख़ϐу៾ѳ֡ ߞ Ҕ ཞ Ѩ Ƕ 12 ঁ Д Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ߯ ж ߄ ߎ ᑼ π ‫ ܭ ڀ‬ൔ Ꮴ
В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ё ૈ ၴ ऊ ٣ ໨ ‫ ܌‬ౢ ғ ϐ Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ ѨǴӸ ុය໔ႣයߞҔཞѨ߾ж߄ߎᑼπ‫ܭڀ‬ႣයӸុය໔‫܌‬Ԗёૈၴऊ٣໨ౢғϐႣයߞҔཞѨǶ
! ! ҁϦљࣁϣ೽ߞҔ॥ᓀᆅ౛Ҟ‫ޑ‬ǴӧόԵໆ‫࡭܌‬Ԗᏼ
ߥࠔϐ߻ගΠǴղ‫ۓ‬Πӈ௃‫ݩ‬ж߄ߎᑼၗౢςวғၴऊǺ
A.Ԗ ϣ ೽ ‫ ܈‬Ѧ ೽ ၗ ૻ ᡉ Ң ໸ ୍ Γ ς ό ё ૈ మ ᓭ ໸ ୍ Ƕ
B. ၻ ය ຬ ၸ 30 ϺǴନ ߚ Ԗ ӝ ౛ Ъ ё ՘ ᛾ ϐ ၗ ૻ ᡉ Ң ‫ ࡕ ۯ‬ϐၴऊ୷ྗ‫ࣁ׳‬፾྽Ƕ! ! ‫܌‬Ԗߎᑼၗౢϐ෧ཞཞѨ߯ᙖҗഢ‫ܢ‬஦Њፓफ़‫ځ‬஦य़ߎᚐǶ(3) ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ନ ӈ! ! ҁϦљ໻‫ܭ‬ჹٰԾߎᑼၗౢ౜ߎࢬໆϐӝऊ៾ճѨਏǴ‫܈‬ς౽ᙯߎᑼၗౢЪ၀ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀϷൔၿς౽ᙯϒ‫ځ‬дҾ཰ਔǴ‫ۈ‬ஒߎᑼၗౢନӈǶ! ! ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ᏾ᡏନӈਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬ԏ‫ڗ‬ჹሽ໔ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗ᏾ᡏନӈਔǴಕᑈཞ੻‫ޔ‬ௗ౽ᙯԿߥ੮ࣦᎩǴ٠όख़ϩᜪࣁཞ੻Ƕ
2. ߎ ᑼ ॄ ໸(1) ࡕ ុ ᑽ ໆ! ! ߯аԖਏճ৲‫៽ࡪݤ‬ᎍࡕԋҁᑽໆǶ(2) ߎ ᑼ ॄ ໸ ϐ ନ ӈ! ! ନӈߎᑼॄ໸ਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬ЍбჹሽȐх֖ҺՖ‫܌‬౽ᙯϐߚ౜ߎၗౢ‫܍܈‬ᏼϐॄ໸ȑ໔ϐৡᚐᇡӈࣁཞ
੻Ƕ

-152-

(Μ Β ) ॄ ໸ ྗ ഢ! ! ᇡӈࣁॄ໸ྗഢϐߎᚐ߯Եໆက୍ϐ॥ᓀϷόዴ‫܄ۓ‬ǴԶࣁၗౢॄ໸߄Вమᓭက୍‫܌‬ሡЍрϐന٫՗ीǶॄ໸ྗഢ߯аమᓭက୍ϐ՗ी౜ߎࢬໆ‫ש‬౜ॶᑽໆǶ! ! ҁϦљ‫ܭ‬ᎍ୧ӝऊΠϐߥ‫ڰ‬က୍߯٩ᆅ౛໘ቫჹమᓭက୍‫܌‬ሡЍрϐന٫՗ीǴ‫࣬ܭ‬ᜢ୘ࠔᇡӈԏΕϐВӕਔᇡӈǶ(Μ Ο ) ԏ Ε ᇡ ӈ! ! ҁϦљ‫࠼ܭ‬Њӝऊᒣᇡቬऊက୍ࡕǴஒҬܰሽ਱ϩ៽ԿӚቬऊက୍Ǵ٠‫ܭ‬ᅈ‫ى‬Ӛቬऊက୍ਔᇡӈԏΕǶ୘ࠔᎍ೤ԏΕ
! ! ୘ࠔᎍ೤ԏΕٰԾӚԄวӀΒཱུᡏϐԋࠔᇙ೷Ϸວ፤ϐᎍ୧Ƕҗ‫ܭ‬၀ౢࠔ߯‫࠼ܭ‬Њჹ୘ࠔςԖु‫ۓ‬ሽ਱ᆶ٬Ҕϐ៾ճЪॄԖӆᎍ୧ϐЬाೢҺǴ٠‫܍‬ᏼ୘ࠔഋᙑၸਔ॥ᓀǴҁϦљ߯‫ܭ‬၀ਔᗺᇡӈԏΕϷᔈԏ஦ීǶ! ! ѐ਑уπਔǴуπౢࠔ‫܌‬Ԗ៾ϐ௓‫ڋ‬٠҂౽ᙯǴࢂаѐ਑ਔόᇡӈԏΕǶ(Μ Ѥ ) ચ ! ! ၛ! ! ҁϦљ‫ܭ‬ӝऊԋҥВຑ՗ӝऊࢂց߯ឦȐ‫܈‬х֖ȑચၛǶ
1. ҁ Ϧ љ ࣁ р ચ Γ! ! ྽ચၛచී߯౽ᙯߕឦ‫ܭ‬ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀᆶൔ
ၿϒ‫܍‬ચΓǴ߾ஒ‫ځ‬ϩᜪࣁᑼၗચၛǶ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дચၛ߾ϩᜪࣁᔼ཰ચၛǶ
! ! ᔼ཰ચၛΠǴ෧ନચၛᇨӢࡕϐચၛ๏б߯ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬࣬ᜢચၛය໔ϣᇡӈࣁԏ੻ǶӢ‫ڗ‬ளᔼ཰ચၛ‫܌‬วғϐচ‫ޔۈ‬ௗԋҁǴ߯уीԿ኱‫ޑ‬ၗౢϐ஦य़ߎᚐǴ٠ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬ચၛය໔ϣᇡӈࣁ຤ҔǶ! ! ચၛ‫ڐ‬᝼ύߚ‫ڗ‬،‫ࡰܭ‬ኧ‫܈‬຤౗ϐᡂ୏ચߎ‫ܭ‬วғ྽යᇡ
ӈࣁԏ੻Ƕ

-153-

2. ҁ Ϧ љ ࣁ ‫ ܍‬ચ Γ! ! ନ፾Ҕᇡӈᖷխϐեሽॶ኱‫ޑ‬ၗౢચၛϷอයચၛϐચၛ๏б߯ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬ચၛය໔ϣᇡӈࣁ຤ҔǴ‫ځ‬дચၛࣣ‫ܭ‬ચၛ໒‫ۈ‬Вᇡӈ٬Ҕ៾ၗౢϷચၛॄ໸Ƕ(Μ ϖ ) ঩ π ᅽ ճ
1. อ ය ঩ π ᅽ ճ! ! อය঩πᅽճ࣬ᜢॄ໸߯аඤ‫ڗ‬঩π୍ܺԶႣයЍбϐߚ‫ש‬౜ߎᚐᑽໆǶ
2. ଏ ᙍ ࡕ ᅽ ճ! ! ឦዴ‫ۓ‬ගኘଏҶीฝϐଏҶߎǴ߯‫ܭ‬঩πග‫୍ܺٮ‬ϐය໔ǴஒᔈගኘϐଏҶߎኧᚐᇡӈࣁ྽ය຤ҔǶ! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճଏҶीฝϐዴ‫ۓ‬ᅽճԋҁȐ୍֖ܺԋҁǵృճ৲Ϸӆᑽໆኧȑ߯௦ႣीൂՏᅽճ‫ݤ‬ᆒᆉǶ୍ܺԋҁȐ֖྽ය୍ܺ ԋ ҁǵ߻ ය ܺ ୍ ԋ ҁ Ϸ మ ᓭ ཞ ੻ ȑϷ ృ ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ॄ ໸Ȑ ၗ ౢ ȑృճ৲‫ܭ‬วғਔǵीฝঅ҅‫܈‬ᕭ෧ਔʏమᓭวғਔᇡӈࣁ঩πᅽճ຤ҔǶӆᑽໆኧȐ֖ᆒᆉཞ੻ǵၗౢ΢ज़ቹៜኧϐᡂ୏ϷԌନճ৲ࡕϐीฝၗౢൔၿȑ‫ܭ‬วғਔᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻٠ӈΕߥ੮ࣦᎩʏ‫ځ‬д៾੻Ǵࡕុය໔όख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ! ! ృዴ‫ۓ‬ᅽճॄ໸Ȑၗౢȑ߯ዴ‫ۓ‬ᅽճଏҶीฝϐගኘอ಑ȐഭᎩȑǶృ ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ၗ ౢ ό ள ຬ ၸ வ ၀ ी ฝ ଏ ᗋ ග ኘ ߎ ‫ ܈‬ё ෧Ͽ҂ٰගኘߎϐ౜ॶǶ(Μ Ϥ ) ‫ ܌‬ள ิ! ! ‫܌‬ளิ຤Ҕ߯྽ය‫܌‬ளิϷሀ‫܌ۯ‬ளิϐᕴ‫ک‬Ƕ
1. ྽ ය ‫ ܌‬ள ิ! ! ٩ύ๮҇୯‫܌‬ளิ‫ݤ‬ೕ‫ۓ‬ीᆉϐ҂ϩଛࣦᎩуቻ‫܌‬ளิӈࣁިܿ཮،᝼ԃࡋϐ‫܌‬ளิ຤ҔǶ! ! а߻ԃࡋᔈб‫܌‬ளิϐፓ᏾ǴӈΕ྽ය‫܌‬ளิǶ
2. ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิ߯٩஦ၩၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐᆶीᆉፐิ‫܌‬ளϐፐิ୷ᘵΒ‫܌ޣ‬ౢғϐኩਔ‫܄‬ৡ౦ीᆉǶ-154-

! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸΋૓߯൩‫܌‬Ԗᔈፐิኩਔ‫܄‬ৡ౦ϒаᇡӈǴԶሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ߾‫ࡐܭ‬ԖёૈԖፐิ‫܌‬ளа‫ٮ‬ё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦ϷᖝཞԌ‫ܢ‬฻Ѝр‫܌‬ౢғϐ‫܌‬ளิ‫ܢ‬෧٬ҔਔᇡӈǶ! ! ᆶ‫׫‬ၗηϦљϷᜢᖄҾ཰࣬ᜢϐᔈፐิኩਔ‫܄‬ৡ౦ࣣᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ǴோҁϦљऩё௓‫ڋ‬ኩਔ‫܄‬ৡ౦଑ᙯϐਔᗺǴЪ၀ኩਔ‫܄‬ৡ౦ࡐԖёૈ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰό཮଑ᙯ‫ޣ‬ନѦǶᆶԜᜪ‫׫‬ၗԖᜢϐё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦Ǵ໻‫ࡐځܭ‬ԖёૈԖ‫୼ى‬ፐิ‫܌‬ளҔаჴ౜ኩਔ‫܄‬ৡ౦ǴЪ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰႣයஒ଑ᙯ‫ޑ‬ጄൎϣǴϒаᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǶ! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐ஦य़ߎᚐ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вϒаख़ཥᔠຎǴ٠ଞჹςόӆࡐԖёૈԖ‫୼ى‬ϐፐิ‫܌‬ளа‫ځٮ‬ӣԏ‫܌‬Ԗ‫܈‬೽ϩၗౢ‫ޣ‬Ǵፓ෧஦य़ߎᚐǶচ҂ᇡӈࣁሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ‫ޣ‬Ǵҭ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вϒаख़ཥᔠຎǴ٠ӧ҂ٰࡐԖёૈౢғፐิ‫܌‬ளа‫ځٮ‬ӣԏ‫܌‬Ԗ‫܈‬೽ϩၗౢ‫ޣ‬Ǵፓቚ஦य़ߎᚐǶ! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸߯аႣයॄ໸మᓭ‫܈‬ၗౢჴ౜྽ය
ϐิ౗ᑽໆǴ၀ิ౗߯аၗౢॄ໸߄Вςҥ‫܈ݤ‬ςჴ፦‫܄‬ҥ‫ݤ‬ϐิ౗Ϸิ‫୷ࣁݤ‬ᘵǶሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ϸၗౢϐᑽໆ߯ϸࢀҾ཰‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВႣයӣԏ‫܈‬మᓭ‫ځ‬ၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐϐБԄ‫܌‬ౢғϐચิࡕ݀Ƕ
3. ҁ ԃ ࡋ ϐ ྽ ය Ϸ ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ! ! ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵோᆶᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻‫ޔ܈‬ௗीΕ៾੻ϐ໨Ҟ࣬ᜢϐ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิ߯ϩձᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻‫ޔ܈‬ௗीΕ៾੻Ƕ! ϖǵ ख़ε཮ीղᘐǵ՗ीϷଷ೛όዴ‫܄ۓ‬ϐЬाٰྍ! ! ҁϦљ‫ܭ‬௦Ҕ཮ीࡹ฼ਔǴჹ‫ܭ‬όܰԾ‫ځ‬дٰྍ‫ڗ‬ள࣬ᜢၗૻ
‫ޣ‬Ǵᆅ౛໘ቫѸ໪୷‫ܭ‬ᐕў࿶ᡍϷ‫ځ‬д‫ױ‬ᜢϐӢનբр࣬ᜢϐղᘐǵ՗ीϷଷ೛Ƕჴሞ่݀ёૈᆶ՗ीԖ‫܌‬όӕǶ
! ! ҁϦљஒཥࠠ߷‫ࣝݹޤࢥੰރ‬௃೷ԋϐ࿶ᔮቹៜયΕख़ε཮ी՗ीϐԵໆǴᆅ౛໘ቫஒ࡭ុᔠຎ՗ीᆶ୷ҁଷ೛Ƕऩ՗ीϐঅ҅໻ቹ-155-ៜ྽යǴ߾‫ܭ‬অ҅྽යᇡӈǹऩ཮ी՗ीϐঅ҅ӕਔቹៜ྽යϷ҂ٰය໔Ǵ߾‫ܭ‬অ҅྽යϷ҂ٰය໔ᇡӈǶϦϢሽॶᑽໆϷຑሽࢬำ! ! ྽௦ϦϢሽॶᑽໆϐၗౢϷॄ໸‫๎ࢲܭ‬ѱ൑คѱ൑ൔሽਔǴҁϦљ٩࣬ᜢ‫ݤ‬з‫܈‬٩ղᘐ،‫ࢂۓ‬ց‫ہ‬Ѧ՗ሽ٠،‫ۓ‬፾྽ϐϦϢሽॶຑሽ‫ೌמ‬Ƕ
! ! ऩ՗ीϦϢሽॶਔค‫ڗݤ‬ளಃ 1 ฻ભᒡΕॶǴҁϦљ‫ہ܈‬Һϐ՗ሽৣ߯ୖԵ౜Ԗચၛࠨऊǵᎃ߈ચߎՉ௃฻ၗૻ،‫ۓ‬ᒡΕॶǴऩ҂ٰᒡΕॶჴሞϐᡂ୏ᆶႣයόӕǴёૈ཮ౢғϦϢሽॶᡂ୏Ƕ! Ϥǵ ౜ߎϷऊ྽౜ߎ109ԃ12Д31В
$
501
19,801$ 20,302

৤Ӹ౜ߎϷຼᙯߎ
Ѝ౻ϷࢲයӸී108ԃ12Д31В
$
454
27,654$ 28,108(΋ ) ౜ ߎ Ϸ ऊ ྽ ౜ ߎ ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ϐ ѱ ൑ ճ ౗ ୔ ໔ ӵ Π Ȑ ନ Ѝ ౻ Ӹ ීճ ౗ ࣁ 0%Ѧ ȑǺ
109ԃ12Д31В
0.001%ɴ0.2%

ሌՉӸී108ԃ12Д31В
0.001%ɴ0.33%(Β ) ҁ Ϧ љ ೽ ϩ ሌ Չ Ӹ ී ߯ ឦ ໒ ҥ ߞ Ҕ ‫ ރ‬Ϸ ੇ ᜢ ᜢ ิ ֽ ฻ ϐ ߥ ᛾ ߎ Ǵ Ӣ‫ځ‬Ҕ೼‫ڙ‬ज़ǴᙯӈȨ‫ځ‬дᔈԏීȩ໨ΠǴܴಒӵΠǺ
109ԃ12Д31В
$ 6,029ሌՉӸී108ԃ12Д31В
$ 7,847! Ύǵ ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 36,504$ 11,796ம‫ڋ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ୯ϣ΢ѱȐᘕȑި౻! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ೸ ၸ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ ཞѨ ϩ ձ ࣁ 3,938 щ ϡ Ϸ 1,442 щ ϡ Ƕ-156-

! Ζǵ ᔈԏ౻Ᏽǵᔈԏ஦ීϷ໽ԏී
109ԃ12Д31Вᔈԏ౻ᏵӢᔼ཰Զวғ
෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ$$ᔈԏ஦ීࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆᕴ஦य़ߎᚐ
෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ(໽ ԏ ී໽ԏීȐ஦ӈ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢȑ෧Ǻഢ‫ܢ‬ཞѨ

(

$
$

$
$

654
654

7,433
41 )
7,392

3,449
3,449 )-

108ԃ12Д31В

(

(

$
$

$
$

$
$

2,643
26 )
2,617

8,630
185 )
8,445

-

(΋ ) ᔈ ԏ ౻ Ᏽ! ! ҁϦљϐᔈԏ౻Ᏽ٠คၻයϐ௃‫׎‬Ƕ(Β ) ᔈ ԏ ஦ ී! ! ҁ Ϧ љ ჹ ୘ ࠔ ᎍ ୧ ϐ ѳ ֡ ௤ ߞ ය ໔ ࣁ Д ่ 30 Ϻ ɴ 180 Ϻ Ǵ ᔈ ԏ஦ීόϒी৲ǶҁϦљჹ‫ܭ‬ཥҬܰϐ࠼ЊஒӃቩࢗߞҔຑ฻Ǵ٠‫ܭ‬Ѹा௃‫׎‬Π‫ڗ‬ள‫ى‬ᚐϐᏼߥа෧ᇸӢ‫ܦ‬Ж‫܌‬ౢғ଄୍ཞѨϐ॥ᓀǶҁϦљஒ٬Ҕ‫ځ‬дϦ໒ёளϐ଄୍ၗૻϷᐕўҬܰ૶ᒵჹЬा࠼Њϒаຑ฻ǶҁϦљ࡭ុᅱ࿎ߞҔኪᓀϷҬܰჹБϐߞҔ฻ભǴ೸ၸፄਡϷਡ঑ҬܰჹБϐߞҔᚐࡋаᆅ౛ߞҔኪᓀǶԜѦǴҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В཮೴΋ፄਡᔈԏී໨ϐёӣԏߎᚐаዴߥค‫ݤ‬ӣԏϐᔈԏී໨ςගӈ፾྽෧ཞཞѨǶᏵԜǴҁϦљᆅ౛໘ቫᇡࣁҁϦљϐߞҔ॥ᓀςᡉ๱෧ϿǶ! ! ҁ Ϧ љ ௦ Ҕ IFRS 9 ϐ ᙁ ϯ բ ‫ ࡪ ݤ‬Ӹ ុ ය ໔ Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ᇡ ӈ ᔈԏ஦ීϐഢ‫ܢ‬ཞѨǶӸុය໔ႣයߞҔཞѨ߯٬Ҕ஦សཞѨ౗ीᆉǴ‫ځ‬Եໆ࠼Њၸѐၴऊइᒵᆶ౜ਔ଄୍‫ݩރ‬ǵౢ཰࿶ᔮ௃༈Ǵ٠ӕਔԵໆౢ཰৖ఈǶӢҁϦљϐߞҔཞѨᐕў࿶ᡍᡉҢǴόӕ࠼ЊဂϐཞѨࠠᄊ٠คᡉ๱ৡ౦ǴӢԜ஦សཞѨ౗҂຾΋‫୔؁‬ϩ࠼ЊဂǴ໻аᔈԏ஦ීၻයϺኧु‫ۓ‬ႣයߞҔཞѨ౗Ƕ

-157-

! ! ऩԖ᛾ᏵᡉҢҬܰჹБय़ᖏᝄख़଄୍֚ᜤЪҁϦљค‫ݤ‬ӝ౛ႣයёӣԏߎᚐǴҁϦљ‫ޔ‬ௗؑᎍ࣬ᜢᔈԏ஦ීǴோϝ཮࡭ុଓ઩ࢲ
୏ǴӢଓ઩ӣԏϐߎᚐ߾ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ҁϦљ٩஦សཞѨ౗ᑽໆᔈԏ஦ීϷ໽ԏීϐഢ‫ܢ‬ཞѨӵΠǺ
109 ԃ 12 Д 31 В
ၻ
ය ၻ
ය ၻ
ය ၻ ය ຬ ၸ
ၻ ය 1 ɴ 3 0 Ϻ 3 1 ɴ 9 0 Ϻ 91ɴ180 Ϻ 1 8 0 Ϻ ӝ
ी
0%
10%
30%
50%
100%
$ 7,017$416$$$ 3,449$ 10,882҂ႣයߞҔཞѨ౗ᕴ஦य़ߎᚐഢ‫ܢ‬ཞѨȐӸុය໔ႣයߞҔཞѨȑ
៽ᎍࡕԋҁ

$

7,017

(

$

41 )
375

$

-

$

-

(

$

3,449 )-($

3,490 )
7,392

108 ԃ 12 Д 31 В
ၻ
ය ၻ
ය ၻ
ය ၻ ය ຬ ၸ
ၻ ය 1 ɴ 3 0 Ϻ 3 1 ɴ 9 0 Ϻ 91ɴ180 Ϻ 1 8 0 Ϻ ӝ
0%
10%
30%
50%
100%
$ 7,306$ 1,061
$
263
$
$
$

҂
ႣයߞҔཞѨ౗ᕴ஦य़ߎᚐഢ‫ܢ‬ཞѨȐӸុය໔ႣයߞҔཞѨȑ
៽ᎍࡕԋҁ

$

7,306

(

$

106 )
955

(

$

79 )
184

$

-

$

-

(

$

ी
8,630
185 )
8,445

! ! ᔈԏ౻Ᏽǵᔈԏ஦ීϷ໽ԏීϐഢ‫ܢ‬ཞѨϐᡂ୏ၗૻӵΠǺය߃Ꭹᚐ෧ཞȐ଑ᙯճ੻ȑཞѨ
ჴሞؑᎍ
ԃۭᎩᚐ

109ԃ12Д31В
$
211
3,279
$ 3,490108ԃ12Д31В
$ 1,376
(
598 )
(
567 )
$
211

109ԃ12Д31В
$
745
399
1,331
$ 2,475108ԃ12Д31В
$
575
1,005
4,838
$ 6,418! ΐǵ Ӹ! ! ೤
୘! ! ࠔᇙ ԋ ࠔচ ‫ ނ‬਑109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ᆶ Ӹ ೤ ࣬ ᜢ ϐ ᎍ ೤ ԋ ҁ ϩ ձ ࣁ 63,970 щ ϡ Ϸ 72,005
щϡǶ
109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ϐ ᎍ ೤ ԋ ҁ ֖ Ӹ ೤ ຳ ሽ Ϸ ք ᅉ ཞ Ѩ ϩ ձ ࣁ 2,608 щϡ Ϸ 2,504 щ ϡ Ƕ-158-

! Μǵ ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ‫׫‬ၗηϦљ109ԃ12Д31В
108ԃ12Д31В஦ य़ ߎ ᚐ К౗ʘ ஦ य़ ߎ ᚐ К౗ʘߚ΢ѱȐᘕȑϦљOASIS INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.
! ! ࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ! ! ሎౠႜ৔༾уπ‫ިೌמ‬ҽԖज़Ϧљ
LORBITS INC.

$

1
110,311100.0042.67$

1112,838

100.00
42.66

1
2,095
$ 112,408

70.00
80.00

1
3,505
$ 116,345

70.00
80.00

(΋ ) OASIS INVESTMENTS HOLDINGS LTD.( а Π ᙁ ᆀ Ȩ OASISBVIȩ )Ǵ ߯ ‫ ܭ‬87 ԃ 12 Д ೛ ҥ ‫ ܭ‬म ឦ ᆢ ٧ ဂ ৞ Ǵ ၀ Ϧ љ Ь ा வ ٣ ᙯ‫׫‬ၗ཰୍Ϸᎍ୧ႝηౢࠔǶҁϦљ೸ၸ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫מ‬Ԗज़ϦљǶҁϦљჹ၀Ϧљϐߏයި៾‫׫‬ၗ஦य़ሽॶςࣁॄኧǴӢҁϦљᔕᝩុЍ࡭೏‫׫‬ၗϦљǴନߥ੮஦य़ሽॶ 1 щϡѦǴϩձᙯӈ ৡ ᚐ Կ Ȩ ‫ ځ‬д ᔈ ԏ ී ϐ ෧ ໨ ȩ Ϸ Ȩ ‫ ځ‬д ߚ ࢬ ୏ ॄ ໸ ȩǴ ӈ Ң ӵ Π Ǻ109ԃ12Д31В
( $ 31,706 )
31,707$1ය҃ࡪ‫׫‬ၗృॶᇡӈኧᙯӈ‫ځ‬дᔈԏීϐ෧໨ᙯӈ‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸
ය҃஦य़ߎᚐ

108ԃ12Д31В
( $ 55,063 )
29,78525,279$1

OASIS BVI ‫ ܭ‬108 ԃ 9 Д р ୧ Տ ‫ ܭ‬΢ ੇ ϐ ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ ϒ ߚ ᜢ߯ Γ Ǵ р ୧ ሽ ී Ԍ ନ ࣬ ᜢ ิ ຤ Ϸ മ ୍ ຤ ృ ᚐ ࣁ 15,203 щ ϡ Ǵ ౢ ғ ೀϩ ճ ੻ 2,839 щ ϡǴ٠ ஒ ೀ ϩ ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ ϐ ख़ ՗ ቚ ॶ 5,075 щ ϡ ᙯӈߥ੮ࣦᎩǴҁϦљ٩࡭ިК౗ᇡӈԜ໨៾੻ϐᡂ୏Ƕ(Β ) ࢪ ድ ࣽ ‫ ި מ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љȐ а Π ᙁ ᆀȨ ࢪ ድ Ϧ љ ȩȑԋ ҥ ‫ ܭ‬81 ԃ 1 Д ǴЬाவ٣ႝη႟ಔҹϷӀႝౢࠔϐᇙ೷ᆶວ፤Ƕ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬109 ԃ ࡋ ӛ ߚ ᜢ ߯ Γ Б ‫ ݞ‬ο ᖼ ວ ࢪ ድ Ϧ љ ި ౻ Ӆ 9,916
ިǴ࡭ ި К ‫ ٯ‬җ 42.66%ቚ у ࣁ 42.67%Ƕҁ Ϧ љ Ӣ ‫ ڗ‬ள ࢪ ድ Ϧ љ ި ౻ठ៾੻ᡂ୏ԶౢғၗҁϦᑈ 1 щϡǶ-159-

! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬108 ԃ ࡋ ӛ ᜢ ߯ Γ ᇻ ๔ ‫ ׫‬ၗ ި ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ Ϸ ߚ ᜢ ߯ Γઽ ન ཪ ζ γ Ǵ ‫ ڗ‬ள ࢪ ድ Ϧ љ ި ౻ Ӆ 626 щ ި ǹ ќ ࢪ ድ Ϧ љ ວ ӣ ৤ ᙒ
ި 1,660 щ ި Ǵ ࡺ ࡭ ި К ౗ җ 40.51%ቚ у ࣁ 42.66%Ǵ ҁ Ϧ љ Ӣ ‫ ڗ‬ளࢪ ድ Ϧ љ ި ౻ ठ ៾ ੻ ᡂ ୏ Զ ౢ ғ ၗ ҁ Ϧ ᑈ 1,320 щ ϡ Ϸ ࢪ ድ Ϧ љ ວӣ ৤ ᙒ ި Զ ፓ ᏾ ި ៾ ృ ॶ ෧ Ͽ ၗ ҁ Ϧ ᑈ 818 щ ϡ Ƕ(Ο ) ሎ ౠ ႜ ৔ ༾ у π ‫ ި ೌ מ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ Ȑ а Π ᙁ ᆀ Ȩ ሎ ౠ Ϧ љ ȩ ȑ Ǵ ԋҥ ‫ ܭ‬104 ԃ 9 Д Ǵ Ь ा வ ٣ ᐒ ఓ ೛ ഢ ǵ ႝ η ႟ ಔ ҹ Ϸ ᆒ ஏ ሺ Ꮤ ϐ ‫ץ‬ว Ϸ ႟ ୧ ࣬ ᜢ ϐ ཰ ୍ ฻ Ƕ ᄒ Կ 109 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ҁ Ϧ љ ჹ ၀ Ϧљϐߏයި៾‫׫‬ၗ஦य़ሽॶςࣁॄኧǴӢҁϦљᔕᝩុЍ࡭೏‫׫‬ၗϦљǴନߥ੮஦य़ሽॶ 1 щϡѦǴϩձᙯӈৡᚐԿȨ‫ځ‬дᔈԏීϐ෧ ໨ ȩ Ϸ Ȩ ‫ ځ‬д ߚ ࢬ ୏ ॄ ໸ ȩǴ ӈ Ң ӵ Π Ǻ109ԃ12Д31В
( $ 2,667 )
571
2,097
$
1

ය҃ࡪ‫׫‬ၗృॶᇡӈኧᙯӈ‫ځ‬дᔈԏීϐ෧໨ᙯӈ‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸
ය҃஦य़ߎᚐ

108ԃ12Д31В
($
984 )
554
431
$
1

(Ѥ ) LORBITS INC.Ь ा வ ٣ ྣ ܴ ౢ ࠔ ϐ ᎍ ୧ Ǵ җ ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬108 ԃ ‫ ׫‬ၗ ೛ҥ ‫ ڗ‬ள 80%ϐ ި ៾ Ƕ(ϖ ) 109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ௦ Ҕ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ η Ϧ љ ϐ ཞ ੻ Ϸ ‫ ځ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ҽ ᚐǴ߯٩ᏵӚηϦљӕය໔࿶཮ीৣࢗਡϐ଄୍ൔ֋ᇡӈǶΜ΋ǵ ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ
β
ԋ! ! ҁ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐቚ! ! బ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪ108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐೀ! ! ϩ
‫ש‬ᙑ຤Ҕ
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
108 ԃ 12 Д 31 ВృᚐӦ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐᐒ Ꮤ ೛ ഢၮ ᒡ ೛ ഢᒤ Ϧ ೛ ഢ‫ ځ‬д ೛ ഢ

҂ ֹ π ำӝ$ 138,024$ 138,024$ 339,069
681
8,986$ 348,736$ 14,632
63$ 14,695$$ 92,582(
6,293 )
30
$ 86,319$$$ 10,584
(
853 )
175
$ 9,906$ 608,410
5,474(
7,146 )
$ 606,738$$ 97,259
7,321$ 104,580$ 244,156$$$$ 138,024

9,607
1,225
$ 10,832$ 3,863

Ȑௗԛ।ȑ

-160-

$
$

4,926
3,925
8,851

4,926
218
5,144
3,707

$
(
$
$

9,196
832 )
662
9,026
880

(

$ 89,764
6,160 )
661
$ 84,265$ 2,054

(
$

$

$
$

8,593
868
9,254 )
207

207

(

ी

$ 210,752
6,992 )
10,087$ 213,847$ 392,891

Ȑ‫߻܍‬।ȑβ
ԋ! ! ҁ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐቚ! ! బ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐӦ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐᐒ Ꮤ ೛ ഢၮ ᒡ ೛ ഢᒤ Ϧ ೛ ഢ‫ ځ‬д ೛ ഢ

҂ ֹ π ำӝ$ 138,024( 67,449 )$ 70,575$ 348,736( 173,524 )$ 175,212$ 14,695
297(
4,855 )
190
$ 10,327$$$ 86,319
649
(
363 )
195
$ 86,800

$

207
1,339
566 )
980

$ 606,738
2,285(
6,301 )
( 240,973 )$ 361,749$$ 104,580
7,354( 62,840 )$ 49,094$ 126,118980$ 213,847
3,839 )
9,820
( 62,840 )$ 156,988$ 204,761ಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐೀ! ! ϩ
‫ש‬ᙑ຤Ҕ
ख़ϩᜪԿ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
109 ԃ 12 Д 31 Вృᚐ$$ 70,575($ 10,832
2,441 )
786
$ 9,177$ 1,150

(

$

(

$

$
$

8,851
155 )
8,696

5,144
155 )
654
5,643
3,053

(

$

(

$

$
$

9,906
928 )
181
9,159

9,026
923 )
254
8,357
802

(

$ 84,265
320 )772$ 84,717$ 2,083

(
$

$

$
$

ी

(

! ! ҁϦљϐό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ߯а‫ޔ‬ጕ‫ࡪݤ‬ΠӈऐҔԃኧीග‫ש‬ᙑǺ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ
! ! ቷ‫܊‬Ьࡌ‫ނ‬! ! ࠻ϣးঅ
ᐒᏔ೛ഢ
ၮᒡ೛ഢ
ᒤϦ೛ഢ
‫ځ‬д೛ഢ

20 Կ 50 ԃ
5 Կ 12 ԃ
3Կ8ԃ
5ԃ
3 Կ 10 ԃ
2 Կ 15 ԃ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬101 ԃ 1 Д 1 В ٩ β Ӧ ϐ ख़ ՗ ሽ ॶ բ ࣁ ᇡ ‫ ۓ‬ԋ ҁ Ƕ! ! ҁϦљ೛‫ܝܢۓ‬բࣁॷීᏼߥϐό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢߎᚐǴፎୖ᎙ߕຏΒϖǶ
ΜΒǵ ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ
108ԃ12Д31В
$740,245аϦϢሽॶᑽໆϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ

107ԃ12Д31В
$300,330‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ

ԋ! ! ҁ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐϦϢሽॶፓ᏾ճ੻
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ$ 320,824
5,820$ 326,644ಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
108 ԃ 1 Д 1 Вృᚐ
108 ԃ 12 Д 31 ВృᚐȐௗԛ।ȑ$ 26,314$ 26,314$ 294,510$ 300,330-161-

Ȑ‫߻܍‬।ȑ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ
ԋ! ! ҁ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐԾό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ໨ҞᙯΕᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐϦϢሽॶፓ᏾ճ੻
ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ$ 326,644
240,973
35,647226,135$ 829,399ಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐԾό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ໨ҞᙯΕ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
109 ԃ 1 Д 1 Вృᚐ
109 ԃ 12 Д 31 Вృᚐ

$26,31462,840$ 89,154$ 300,330$ 740,245! ! ҁϦљ০ပ‫ܭ‬ਲ༜ѱᓫξπ཰୔ϷѠчѱߞကၡϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ Ǵ 109 ԃ 12 Д 31 В Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ϐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ϩ ձ ‫ ܭ‬109 ԃ
12 Д 1 В Ϸ 109 ԃ 1 Д 12 В җ ‫ ڀ‬ഢ ‫ ך‬୯ ό ୏ ౢ ՗ ሽ ৣ ၗ ਱ ϐ ၈ ҅ ੇ ৙‫۞ٿ‬ό୏ౢ՗ሽৣ٣୍‫ߎ݅܌‬ғϷᖴ‫ڷ‬ᓪ՗ሽৣ຾ՉຑሽǶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϦϢሽॶ߯௦ԏ੻‫ݤ‬ຑሽǴ‫ځ‬ख़ाଷ೛ӵΠǺᓫႣ՗҂ٰ౜ߎ
ࢬΕႣ՗҂ٰ౜ߎ
ࢬрႣ՗҂ٰృ౜ߎࢬΕ‫ ש‬౜ ౗109ԃ12Д31Вξ ߞ
က

$ 1,264,998(

105,606 )$ 1,159,392
4.845%$

ၡ ᓫ

108,700(

11,344 )$97,356
1.845%$(

108ԃ12Д31Вξ ߞက
364,189
39,150 )$325,0394.595%$(

ၡ

107,040
11,082 )$95,9581.845%! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢႣයౢғϐ҂ٰ౜ߎࢬΕх֖ચߎԏΕǵ‫ߎܝ‬ճ৲ԏΕǵ‫ޜ‬ચፓ᏾Ϸය҃ೀϩሽॶǴચߎԏΕ߯аҁϦљҞ߻ચߎ٩౜
Չચၛࠨऊǵ྽Ӧચߎ‫܈‬ѱ൑࣬՟Кၨ኱‫ޑ‬ચߎՉ௃ຑ՗Ǵ٠௨ନၸଯ‫܈‬ၸեϐКၨ኱‫ޑ‬Ƕ٠Եໆ҂ٰચߎԃԋߏ౗௢՗Ǵԏ੻ϩ‫݋‬ය໔߯ а 10 ԃ ՗ ᆉ ٠ ଷ ೛ ӧ ҂ ٰ 10 ԃ ϣ Ǵ ‫ ځ‬ચ ߎ ፓ ᏾ ౗ ࣁ ‫ ؂‬ԃ 0.5%ɴ
1%ǹ ‫ ߎ ܝ‬ճ ৲ ԏ Ε ߯ а ΋ ԃ ය ‫ ۓ‬Ӹ ճ ౗ 0.77%ճ ౗ ௢ ՗ ǹ ‫ ޜ‬ચ ፓ ᏾ ߯Եໆ྽Ӧቷ‫܊‬ϐ‫ޜ‬࿼‫ݩރ‬ǵચයࡕଷ೛ચऊۛᅈࡕӄԃ‫ޜ‬ચДኧȐ֖

-162-խચයȑࣁ 1 Կ 2 ঁДǶаԃ‫ޜ‬ચДኧǵચයǵДચߎΟ‫ޣ‬४ᑈीᆉ‫ޜ‬ચཞѨǶය҃ೀϩሽॶ߯аԏ੻‫ݤ‬ϐ‫ޔ‬ௗၗҁϯ‫ݤ‬௢՗Ƕ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢႣයวғϐ҂ٰ౜ߎࢬрх֖‫ܕ‬୘Ҹϟ຤ǵᆅ౛຤ǵӦሽิǵ‫܊‬ࡂิǵߥᓀ຤ǵᆢঅ຤Ϸख़࿼ගኘ຤฻ЍрǴ၀฻Ѝр߯аҞ߻ЍрНྗ٠Եໆ҂ٰϦ֋Ӧሽϐፓ᏾ǵ‫ิࡂ܊‬చ‫ٯ‬ೕ‫ۓ‬ϐิ౗Ϸ௢՗Ƕ! ! ᓫξቷ‫܊‬᠘ሽൔ֋ϐ‫ש‬౜౗߯٩᛾යֽϦѲϐȨ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ ֋ ጓ ᇙ ྗ ߾ ȩ࣬ ᜢ ೕ ‫ ۓ‬Ⴤ ኘ ᓯ ߎ Β ԃ ය λ ᚐ Ӹ ී ճ ౗ у 16 ዸ Ǵ ٠ Եໆ π ཰ ό ୏ ౢ ឦ ‫ ܄‬Ϸ ୔ ୱ Ӧ ሽ Չ ௃ ‫ و‬༈ ࡕ Ǵ а ‫ ש‬౜ ౗ 4.845%ी ᆉ Ƕ! ! ߞကၡᒤϦ࠻᠘ሽൔ֋‫ש‬౜౗߯٩᛾යֽϦѲϐȨ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ ൔ ֋ ጓ ᇙ ྗ ߾ ȩ ࣬ ᜢ ೕ ‫ ۓ‬Ⴤ ኘ ᓯ ߎ Β ԃ ය λ ᚐ Ӹ ී ճ ౗ 0.845%Ǵ Եໆ ୎ ՗ ኱ ‫ ࡂ ޑ‬ស ၨ ଯ у ी 4 ዸ Ǵ ‫ ש‬౜ ౗ = 0.845%+ 0.25%Ø! 4= 1.845%
ीᆉǶ! ! ‫܍‬ચΓ‫ܭ‬ચၛය໔่‫״‬ਔǴό‫ڀ‬Ԗ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢϐᓬඁ‫܍‬ᖼ៾όё‫੃ڗ‬ᔼ཰ચၛϐ҂ٰനեચၛ๏бᕴᚐӵΠǺ
109ԃ12Д31В
$ 36,743
88,322
39,468$ 164,533

όຬၸ 1 ԃ1ɴ5 ԃ
ຬၸ 5 ԃ

108ԃ12Д31В
$ 2,920
2,880$ 5,800! ! ҁϦљϐ‫܌‬Ԗ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢࣣ߯ԾԖ៾੻ǶҁϦљ೛‫ܝܢۓ‬բࣁॷීᏼߥϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢߎᚐǴፎୖ᎙ߕຏΒϖǶΜΟǵ ค‫׎‬ၗౢ஑
ԋ! ! ҁ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐቚ! ! బ
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐಕी៽ᎍϷ෧ཞ
108 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ៽ᎍ຤Ҕ
108 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
108 ԃ 12 Д 31 ВృᚐȐௗԛ।ȑճ$ 21,965$ 21,965$ 18,198
753$ 18,951$ 3,014-163-

៾ ႝတ೬ᡏԋҁ ӝ
$
$

$
$
$

ी

7,430
1,108
8,538

$ 29,395
1,108$ 30,503

6,133
699
6,832
1,706

$ 24,331
1,452$ 25,783$ 4,720Ȑ‫߻܍‬।ȑ஑ճ៾ ႝတ೬ᡏԋҁ ӝी

ԋ! ! ҁ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐቚ! ! బ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ$ 21,965
250$ 22,215

8,538
1,882
$ 10,420$ 30,503
2,132$ 32,635ಕी៽ᎍϷ෧ཞ
109 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ៽ᎍ຤Ҕ
109 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
109 ԃ 12 Д 31 Вృᚐ$ 18,951
704$ 19,655$ 2,560$$ 25,783
1,889$ 27,672$ 4,963

$

$
$

6,832
1,185
8,017
2,403

! ! ΢ॊԖज़ऐҔԃज़ค‫׎‬ၗౢ߯а‫ޔ‬ጕ‫ࡪݤ‬ΠӈऐҔԃኧीᆉ៽ᎍ຤ҔǺ
5 Կ 25 ԃ
2Կ5ԃ

஑ ճ ៾
ႝတ೬ᡏԋҁ
ΜѤǵ ॷ! ! ී(΋ ) อ ය ॷ ී109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 244,500$ 255,000ᏼߥॷීȐߕຏΒΎȑሌՉॷී

! ! ሌ Չ ॷ ී ϐ ճ ౗ ‫ ܭ‬109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ϩ ձ ࣁ 1.77%ɴ
2.14%Ϸ 1.99%ɴ 2.39%Ƕ
(Β ) ߏ ය ॷ ීᏼߥॷීȐߕຏΒΎȑሌՉॷී෧Ǻ ӈࣁ 1 ԃϣ‫ډ‬යϐߏයॷී109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 111,880$ 106,321

5,474 )
$ 106,406
1.00%ɴ1.49%(

ߏයॷීճ౗

(11,368 )$ 94,953
1.62%ɴ2.49%! ! ҁϦљ߯аࡌᑐ‫ނ‬ǵԾԖβӦϷߞߥ୷ߎ‫ܝܢ‬ᏼߥॷීǴ٠аҁϦљဠ٣ߏ‫ܴ׵‬໩Ӄғࣁೱ஥ߥຓΓǴፎୖ᎙ߕຏΒѤϷΒϖǹᓭᗋߏයॷීҁߎ߯٩ӝऊϣ৒ࡪД៽ᗋǶ

-164-

Μϖǵ ଏᙍࡕᅽճीჄ(΋ ) ዴ ‫ ۓ‬ග ኘ ी ฝ! ! ҁϦљ‫܌‬፾ҔȨമπଏҶߎచ‫ٯ‬ȩϐଏҶߎ‫ࡋڋ‬Ǵ߯ឦࡹ۬ᆅ
౛ ϐ ዴ ‫ ۓ‬ග ኘ ଏ Ҷ ी ฝǴ٩ ঩ π ‫ ؂‬Д ᖒ ၗ 6%ග ኘ ଏ Ҷ ߎ Կ മ π ߥ ᓀֽϐঁΓ஑ЊǶ(Β ) ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ी ฝ! ! ҁϦљ٩‫ך‬୯Ȩമ୏୷ྗ‫ݤ‬ȩᒤ౛ϐଏҶߎ‫߯ࡋڋ‬ឦࡹ۬ᆅ౛
ϐዴ‫ۓ‬ᅽճଏҶीฝǶ঩πଏҶߎϐЍбǴ߯ਥᏵ୍ܺԃၗϷਡ঑ଏҶВ߻ 6 ঁДѳ֡ДᖒၗीᆉǶҁϦљ‫؂‬Дࡪ๏бӄᡏߥ੮ᙑ‫ڋ‬ԃ ၗ ঩ π ᖒ ၗ ᕴ ᚐ 2%ග ኘ ଏ Ҷ ୷ ߎǴҬ җ മ π ଏ Ҷ ྗ ഢ ߎ ᅱ ࿎ ‫ ہ‬঩཮а၀‫ہ‬঩཮ӜကӸΕѠ᡼ሌՉϐ஑ЊǴ٠‫ૼہ‬മ୏೽മ୏୷ߎၮ
Ҕֽᆅ౛ǴҁϦљ٠คቹៜ‫׫‬ၗᆅ౛฼ౣϐ៾ճǶ! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝߎᚐӈҢӵΠǺ
109ԃ12Д31В$$-ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ
ीฝၗౢϦϢሽॶృዴ‫ۓ‬ᅽճၗౢ

108ԃ12Д31В
$ 5,321( 18,158 )( $ 12,837 )! ! ృዴ‫ۓ‬ᅽճၗౢᡂ୏ӵΠǺዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ी ฝ ၗ ౢ ృዴ‫ۓ‬ᅽճက ୍ ౜ ॶ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ၗౢ108 ԃ 1 Д 1 ВȐ஦ӈߚࢬ୏ၗౢȑ୍ܺԋҁ! ! ճ৲຤ҔȐԏΕȑᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ӆᑽໆኧ! ! ᆒᆉճ੻ɡ࿶ᡍፓ᏾
! ! ᆒᆉճ੻ɡ଄୍ଷ೛ᡂ
୏ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻
108 ԃ 12 Д 31 ВȐ஦ӈߚࢬ
୏ၗౢȑ

$

(

Ȑௗԛ।ȑ!

-165-( $ 17,369 )( $ 12,179 )

51
51

(
(

173 )
173 )

(
(

122 )
122 )

82 )

(

616 )

(

698 )

162
80

(

616 )

(

162
536 )

5,321

(

18,158 )(

12,837 )5,190

Ȑ‫߻܍‬।ȑ!
ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ी ฝ ၗ ౢ ృዴ‫ۓ‬ᅽճက ୍ ౜ ॶ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ၗౢ୍ܺԋҁ! ! ճ৲຤ҔȐԏΕȑᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ӆᑽໆኧ! ! ᆒᆉճ੻ɡ࿶ᡍፓ᏾
! ! ᆒᆉճ੻ɡ଄୍ଷ೛ᡂ
୏ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ᅽճЍб
మ! ! ᓭ߇ᗋϦљ
109 ԃ 12 Д 31 ВȐ஦ӈߚࢬ
୏ၗౢȑ

$

36
36

($
(

124 )
88 )

($
(

88 )
88 )

24

(

593 )

(

569 )

298
322
5,679 )
-

(

$

-

593 )
4,779
14,069

(

$

298
(
271 )
4,779
( 5,679 )14,069-$-! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐߎᚐ٩фૈձ༼ᕴӵΠǺ
109ԃࡋ
($
88 )

ᆅ౛຤Ҕ෧໨

108ԃࡋ
($
122 )

! ! ҁϦљӢȨമ୏୷ྗ‫ݤ‬ȩϐଏҶߎ‫ࡋڋ‬ኪ៛‫ܭ‬Πӈ॥ᓀǺ
1. ‫ ׫‬ၗ ॥ ᓀ Ǻ മ ୏ ೽ മ ୏ ୷ ߎ ၮ Ҕ ֽ ೸ ၸ Ծ Չ ၮ Ҕ Ϸ ‫ ૼ ہ‬࿶ ᔼ БԄǴஒമπଏҶ୷ߎϩձ‫׫‬ၗ‫ܭ‬୯ϣȐѦȑ៾੻᛾‫چ‬ᆶ໸୍᛾‫چ‬ϷሌՉӸී฻኱‫ޑ‬ǴோҁϦљϐीฝၗౢளϩଛߎᚐ߯аόե‫ܭ‬྽ӦሌՉ 2 ԃ‫ۓ‬යӸීճ౗ीᆉԶளϐԏ੻Ƕ2. ճ ౗ ॥ ᓀ Ǻ ࡹ ۬ Ϧ ໸ ϐ ճ ౗ Π फ़ ஒ ٬ ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ က ୍ ౜ ॶ ቚ у Ǵோीฝၗౢϐ໸୍‫׫‬ၗൔၿҭ཮ᒿϐቚуǴ‫ޣٿ‬ჹృዴ‫ۓ‬ᅽճॄ໸ϐቹៜ‫ڀ‬Ԗ೽ϩ‫ܢ‬ᎍϐਏ݀Ƕ
3. ᖒ ၗ ॥ ᓀ Ǻ ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ က ୍ ౜ ॶ ϐ ी ᆉ ߯ ୖ Ե ी ฝ ԋ ঩ ϐ ҂ ٰ ᖒၗǶӢԜीฝԋ঩ᖒၗϐቚуஒ٬ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶቚуǶ! ! ҁϦљϐዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ߯җӝ਱ᆒᆉৣ຾ՉᆒᆉǴᑽໆВϐख़εଷ೛ӵΠǺ
108ԃ12Д31В
0.75%
2.00%

‫ ש‬౜ ౗ᖒၗႣයቚу౗-166-

! ! ӢҁϦљϐዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶߎᚐόख़εǴႣයᆒᆉଷ೛‫ޑ‬ᡂ୏όठౢғख़εቹៜǶ108ԃ12Д31В
$
12ԃ

Ⴃය 1 ԃϣගኘߎᚐዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ѳ֡‫ډ‬යය໔ΜϤǵ ៾! ! ੻(΋ ) ި ! ! ҁද ೯ ިᚐ‫ިۓ‬ኧȐщިȑᚐ‫ިۓ‬ҁ
ςวՉЪςԏ‫ීިى‬ϐިኧ
Ȑщިȑ
ςวՉިҁ

109ԃ12Д31В
200,000$ 2,000,000

108ԃ12Д31В
200,000$ 2,000,000

83,070$ 830,706

83,070$ 830,706! ! ς ว Չ ϐ ද ೯ ި ‫ ި ؂‬य़ ᚐ ࣁ 10 ϡǴ‫ ި ؂‬٦ Ԗ ΋ ߄ ، ៾ Ϸ ԏ ‫ި ڗ‬ճϐ៾ճǶ
! ! ҁ Ϧ љ 109 ԃ 108 ԃ 12 Д 31 В ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ ֡ ࣁ 830,706 щ ϡǴ
ϩ ࣁ 83,070 щ ިǴ‫ ި ؂‬य़ ᚐ 10 ϡǴ֡ ࣁ ද ೯ ިǴ‫ ځ‬ύ ۘ ҂ Ϧ ໒ ว Չ
ϐ ‫ د‬༅ ި ҽ Ӆ ी 5,500 щ ި Ƕ(Β ) ၗ ҁ Ϧ ᑈ109ԃ12Д31ВளҔаᔆံᖝཞǵว‫ܫ‬౜ߎ‫܈‬ኘкިҁ৤ᙒި౻Ҭܰ
‫ڗ‬ளηϦљ៾੻ᆶృॶৡᚐ
໻ளҔаᔆံᖝཞ
௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈᜢᖄҾ཰ި៾
ృॶϐᡂ୏ኧ(2)$3,952
22,436108ԃ12Д31В

$

3,952
22,435

1,647-$ 28,035$ 26,387(1) Ԝ ᜪ ၗ ҁ Ϧ ᑈ ள Ҕ а ᔆ ံ ᖝ ཞ Ǵ ҭ ள ‫ ܭ‬Ϧ љ ค ᖝ ཞ ਔ Ǵ Ҕ а ว‫ܫ‬౜ߎިճ‫܈‬ኘкިҁǴோኘкިҁਔ‫؂‬ԃаჴԏިҁϐ΋‫ۓ‬
К౗ࣁज़Ƕ

-167-

(2) Ԝ ᜪ ၗ ҁ Ϧ ᑈ ߯ ҁ Ϧ љ ҂ ჴ ሞ ‫ ڗ‬ள ‫ ܈‬ೀ ϩ η Ϧ љ ި ៾ ਔ Ǵ Ӣ ηϦљ៾੻ᡂ୏ᇡӈϐ៾੻ҬܰቹៜኧǴ‫܈‬ҁϦљ௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈηϦљၗҁϦᑈϐፓ᏾ኧǶ(Ο ) ߥ ੮ ࣦ Ꭹ Ϸ ި ճ ࡹ ฼! ! ҁϦљ٩Ϧљകำϐೕ‫ۓ‬Ǵԃࡋ،ᆉӵԖࣦᎩਔǴᔈӃගᛦิී Ǵ ᔆ ံ а ۳ ԃ ࡋ ᖝ ཞ Ǵ ԛ ග 10%ࣁ ‫ ࣦ ۓ ݤ‬Ꭹ Ϧ ᑈ ǹ ՠ ‫ ۓ ݤ‬Ϧ ᑈ ςၲҁϦљၗҁᕴᚐਔǴόӧԜज़Ƕ٠٩‫ݤ‬з‫܈‬Ьᆅᐒᜢೕ‫ۓ‬ගኘ‫܈‬଑ᙯ੝ձࣦᎩϦᑈǴӵۘԖࣦᎩǴ‫ځ‬Ꭹᚐӆуीа߻ԃࡋಕᑈ҂ϩଛࣦᎩҗဠ٣཮ᔕ‫ڀ‬ϩࢴ᝼ਢǴගፎިܿ཮،᝼ࡕϩࢴϐǶ! ! ҁϦљകำೕ‫ۓ‬ϐ঩πϷဠᅱ٣ၿമϩࢴࡹ฼Ǵፎୖ᎙ߕຏΜΖ (Ο )ϐ ঩ π ၿ മ Ϸ ဠ ᅱ ٣ ၿ മ Ƕ! ! ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈᔈගኘԿ‫ځ‬ᎩᚐၲϦљჴԏިҁᕴᚐਔࣁЗǶ‫ݤ‬‫ࣦۓ‬ᎩϦᑈளҔаᔆံᖝཞǶϦљคᖝཞਔǴ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈຬၸჴԏ ި ҁ ᕴ ᚐ 25%ϐ ೽ ϩ ନ ள ኘ к ި ҁ Ѧ Ǵ ۘ ள а ౜ ߎ ϩ ଛ Ƕ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬109 ԃ 5 Д 21 В Ϸ 108 ԃ 6 Д 20 В ᖐ Չ ި ܿ த ཮ Ǵϩ ձ ، ᝼ ೯ ၸ 108 Ϸ 107 ԃ ࡋ ᖝ ཞ ኘ ံ ᝼ ਢ Ƕ! ! ҁ Ϧ љ 110 ԃ 3 Д 10 В ဠ ٣ ཮ ᔕ ᝼ 109 ԃ ࡋ ϐ ᖝ ཞ ኘ ံ ᝼ ਢ ǴԖ ᜢ 109 ԃ ࡋ ϐ ᖝ ཞ ኘ ံ ᝼ ਢ ۘ ࡑ Ⴃ ी ‫ ܭ‬110 ԃ 5 Д 28 В є ໒ ϐ ިܿ཮،᝼Ƕ! ! ԖᜢҁϦљဠ٣཮೯ၸᔕ᝼Ϸިܿ཮،᝼ϐᖝཞኘံ᝼ਢǴፎԿѠ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬ȨϦ໒ၗૻᢀෳઠȩࢗ၌Ƕ(Ѥ ) ‫ ځ‬д ៾ ੻ ໨ Ҟ
1. ୯ Ѧ ᔼ ၮ ᐒ ᄬ ଄ ୍ ൔ ߄ ඤ ᆉ ϐ ի ඤ ৡ ᚐԃ߃Ꭹᚐ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐηϦљ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐ
ԃۭᎩᚐ

(

-168-

109ԃࡋ
$ 12,485108ԃࡋ$ 11,682

59 )$ 12,426

803$ 12,4852. ό ୏ ౢ ख़ ՗ ቚ ॶ109ԃࡋ
$ 153,859
207,803$361,662

108ԃࡋ$ 158,934(
5,075 )
$153,859

109ԃࡋ

108ԃࡋ

$ 90,026$ 100,935ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢค‫׎‬ၗౢ

109ԃࡋ
$ 9,820
1,889$ 11,709108ԃࡋ$ 10,087
1,452$ 11,539‫ש‬ᙑ຤Ҕ٩фૈձ༼ᕴ! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ

$

$

ය߃Ꭹᚐ
ᙯӈߥ੮ࣦᎩ
ᇡӈ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ය҃ᎩᚐΜΎǵ ᔼ཰ԏΕ࠼ЊӝऊԏΕ
! ! ୘ࠔԏΕɡӀႝ೽ߐ
ΜΖǵ ᝩុᔼ཰ൂՏృճȐཞȑ(΋ ) ‫ ש‬ᙑ Ϸ ៽ ᎍ$៽ᎍ຤Ҕ٩фૈձ༼ᕴ! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ

$
$

2,698
7,122
9,820

3,103
6,984
$ 10,087

348
1,541
1,889

$
$

126
1,326
1,452

(Β ) ঩ π ᅽ ճ ຤ Ҕอය঩πᅽճଏᙍࡕᅽճ! ! ዴ‫ۓ‬ගኘीฝ! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝȐߕຏΜϤȑ‫ځ‬д঩πᅽճ٩фૈձ༼ᕴ
! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ109ԃࡋ
$ 31,141108ԃࡋ$ 31,720

1,579
(
88 )
1,355
$ 33,987

1,508
(
122 )
1,276
$ 34,382

$

$

2,674
31,313$ 33,987

-169-

3,638
30,744$ 34,382

! ! ҁයวғϐ঩πᅽճǵ‫ש‬ᙑϷ៽ᎍ຤Ҕфૈձ༼ᕴ߄
‫܄‬፦ձ
ᖒၗ຤Ҕ
മ଼ߥ຤Ҕ
ଏҶߎ຤Ҕ
ဠ٣ၿߎ
‫ځ‬д঩πᅽճ঩πᅽճ຤Ҕӝी

109ԃࡋ
108ԃࡋ
ᔼ཰ԋҁ ᔼ཰຤Ҕ ӝी ᔼ཰ԋҁ ᔼ཰຤Ҕ ӝी
$ 2,172$ 21,108$ 23,280$ 3,027$ 21,062$ 24,089
266
2,899
3,165
343
2,592
2,935
117
1,374
1,491
164
1,222
1,386
4,696
4,696
4,696
4,696
1,236
1,355
104
1,172
1,276
119
$ 31,313$ 33,987$ 3,638$ 30,744$ 34,382$ 2,674‫ש‬ᙑ຤Ҕ

$ 2,698$ 7,122$ 9,820$ 3,103$ 6,984$ 10,087

៽ᎍ຤Ҕ$$ 1,541$ 1,889$$ 1,326$ 1,452

фૈձ

348

126

! ! ᄒ Կ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 ВǴҁ Ϧ љ ঩ π Γ ኧ ϩ ձ ࣁ 49 Γ
Ϸ 44 Γ Ǵ ‫ ځ‬ύ ҂ ঋ Һ ঩ π ϐ ဠ ٣ Γ ኧ ֡ ࣁ 4 Γ Ƕ
1. 109 ԃ ࡋ ѳ ֡ ঩ π ᅽ ճ ຤ Ҕ 651 щ ϡ ȐȨ 109 ԃ ࡋ ঩ π ᅽ ճ ຤ Ҕӝ ी ኧ ɡ ဠ ٣ ၿ ߎ ӝ ी ኧ ȩʏȨ 109 ԃ ࡋ ঩ π Γ ኧ ɡ ҂ ঋ Һ ঩ π
ϐ ဠ ٣ Γ ኧ ȩȑǶ 108 ԃ ࡋ ѳ ֡ ঩ π ᅽ ճ ຤ Ҕ 742 щ ϡ ȐȨ 108 ԃࡋ ঩ π ᅽ ճ ຤ Ҕ ӝ ी ኧ ɡ ဠ ٣ ၿ ߎ ӝ ी ኧ ȩʏȨ 108 ԃ ࡋ ঩ π Γኧ ɡ ҂ ঋ Һ ঩ π ϐ ဠ ٣ Γ ኧ ȩȑǶ
2. 109 ԃ ࡋ ѳ ֡ ঩ π ᖒ ၗ ຤ Ҕ 517 щ ϡȐ 109 ԃ ࡋ ᖒ ၗ ຤ Ҕ ӝ ी ኧʏȨ 109 ԃ ࡋ ঩ π Γ ኧ ɡ ҂ ঋ Һ ঩ π ϐ ဠ ٣ Γ ኧ ȩȑǶ 108 ԃ ࡋ ѳ֡ ঩ π ᖒ ၗ ຤ Ҕ 602 щ ϡȐ 108 ԃ ࡋ ᖒ ၗ ຤ Ҕ ӝ ी ኧ ʏȨ 108 ԃࡋ ঩ π Γ ኧ ɡ ҂ ঋ Һ ঩ π ϐ ဠ ٣ Γ ኧ ȩȑǶ
3. ѳ ֡ ঩ π ᖒ ၗ ຤ Ҕ ፓ ᏾ ᡂ ୏ ௃ ‫׎‬Ȑ 14.12%ȑ
ȐȨ 109 ԃ ࡋ ѳ ֡ ঩ πᖒ ၗ ຤ Ҕ ɡ 108 ԃ ࡋ ѳ ֡ ঩ π ᖒ ၗ ຤ Ҕ ȩʏ 108 ԃ ࡋ ѳ ֡ ঩ π ᖒၗ ຤ Ҕ ȑǶ4. ҁ ԃ ࡋ ᅱ ჸ Γ ၿ ߎ 120 щ ϡ Ǵ ߻ ΋ ԃ ࡋ ᅱ ჸ Γ ၿ ߎ 156 щ ϡ Ƕ
5. ҁ Ϧ љ ਥ Ᏽ ࿶ ᔼ ճ ዎ ‫ ݩ ރ‬ǵ ᕮ ਏ Ե ਡ ่ ݀ ‫ ک‬ᐟ ᓰ ঩ π ϐ ߏ ᇻ ว৖ԵໆǴ຾Չᖒၗᔠ૸բ཰Ǵ‫܈‬ᙖҗፓᖒགᖴӕϘ‫ޑ‬ոΚбрᆶଅ᝘ǴයࠀӕϘ࡭ុ৖౜‫ؼ‬ӳ߄౜Ǵബ೷Ϧљᔼၮᕮਏǹࣁပჴ࿶ᔼԋ݀Ӆ٦‫ޑ‬౛‫ۺ‬ǴϦљග‫ٮ‬хࡴϩआаϷԃಖᕮਏዛߎǶဠᅱ٣ϐၿߎхࡴًଭ຤ǵࣦᎩϩࢴϐဠᅱၿമ炻ӧًଭ຤Бय़Ǵ߯ୖԵӕ཰НྗǴ٩ဠᅱ٣рৢဠ٣཮௃‫ݩ‬ЍбǹࣦᎩϩଛϐဠᅱၿമБय़Ǵ߯٩ҁϦљകำϐೕ‫ۓ‬ᒤ౛Ǵҗဠ٣

-170-཮ᔕ‫ڀ‬ϩࢴਢǴගൔިܿ཮೯ၸǴިܿ཮،᝼ϐဠᅱၿമӆ٩ဠᅱ٣ҺᙍДኧЍбǹ࿶౛Γϐၿߎхࡴᖒၗǵዛߎǵ঩πआճǵ঩ π ᇡ ި ៾ Ꮷ ᛾ ฻Ǵ߾ ߯ ٩ ‫ ܌‬ᏼ Һ ϐ ᙍ Տ Ϸ ‫ ܍ ܌‬ᏼ ‫ ޑ‬ೢ Һ ǴୖԵӕ཰ჹ‫ܭ‬ӕᜪᙍՏϐНྗᙶ‫ۓ‬Ƕ(Ο ) ঩ π ၿ മ Ϸ ဠ ᅱ ٣ ၿ മ! ! ҁ Ϧ љ ߯ а ྽ ԃ ࡋ Ԍ ନ ϩ ࢴ ঩ π Ϸ ဠ ᅱ ၿ മ ϐ ิ ߻ ճ ੻Ǵа 3%
ɴ 10%ϩ ࢴ ঩ π ၿ മ Ǵ ٠ а ό ଯ ‫ ܭ‬5%ϩ ࢴ ဠ ᅱ ၿ മ Ƕ җ ‫ ܭ‬ҁ Ϧ љ ᄒ
Կ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ߯ ಕ ᑈ ᖝ ཞ Ǵ ࡺ ҁ Ϧ љ 109 Ϸ 108 ԃࡋ҂ϩࢴ঩πϷဠᅱၿമǶ(Ѥ ) ‫ ځ‬д ԏ Ε109ԃࡋ
$ 35,592
482
3,835$ 39,909108ԃࡋ$ 23,370
351
1,717$ 25,438109ԃࡋ
$(2,380 )
(
324 )

108ԃࡋ
($
8)
(
1)
(
637 )

35,647

5,820

ચߎԏΕ
ިճԏΕ
‫ځ‬дԏΕȐߕຏΒѤȑ(ϖ ) ‫ ځ‬д ճ ੻ Ϸ ཞ Ѩ‫ځ‬дཞѨ
ೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢཞѨృѦჾիඤཞѨȐߕຏΒϤȑϦϢሽॶፓ᏾ճ੻ɡ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢȐߕຏΜΒȑ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢཞѨȐߕຏΎȑೀϩ‫׫‬ၗճ੻

(3,938 )
1,070
$ 30,075($

1,442 )
3,732

Μΐǵ ᝩុᔼ཰ൂՏ‫܌‬ளิ(΋ ) ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻ ϐ ‫ ܌‬ள ิ ຤ Ҕ ϐ Ь ा ಔ ԋ ໨ Ҟ ӵ Π Ǻሀ‫܌ۯ‬ளิ
! ! ྽ԃࡋౢғ‫ޣ‬ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤Ҕ

-171-

109ԃࡋ

108ԃࡋ

$
$

$
$

891
891

43
43

! ! ཮ी‫܌‬ளᆶ྽ය‫܌‬ளิ຤Ҕϐፓ࿯ӵΠǺิ߻ృճࡪ‫ิۓݤ‬౗ीᆉϐ‫܌‬ளิ຤Ҕิ΢όёᇡӈϐ຤ཞሀ‫܌ۯ‬ளิፓ᏾
ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤Ҕ

(

109ԃࡋ

108ԃࡋ

$

$

$

9,268
9,268 )
891
891

(

$

3,577
3,577 )
4343(Β ) ᇡ ӈ ‫ ځ ܭ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ϐ ‫ ܌‬ள ิ109ԃࡋሀ‫܌ۯ‬ளิ྽ԃࡋౢғ
! ! ɡό୏ౢख़՗ቚॶ!
ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐ‫܌‬ள
ิ

108ԃࡋ

( $ 18,332 )$-( $ 18,332 )$-(Ο ) ҁ ය ‫ ܌‬ள ิ ၗ ౢ109ԃ12Д31Вҁය‫܌‬ளิၗౢ
! ! Ⴃб‫܌‬ளิ

$108ԃ12Д31В

9

$

5

(Ѥ ) ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ॄ ໸! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ϐᡂ୏ӵΠǺ
109 ԃ ࡋᇡӈ‫ځܭ‬дԃ ߃ Ꭹ ᚐ ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ ᆕ ӝ ཞ ੻ ԃ ۭ Ꭹ ᚐሀ‫܌ۯ‬ளิȐॄ໸ȑኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! βӦቚॶิྗഢ
($16,557 )

($

891 )

($

18,332 )($35,780 )108 ԃ ࡋᇡӈ‫ځܭ‬дԃ ߃ Ꭹ ᚐ ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ ᆕ ӝ ཞ ੻ ԃ ۭ Ꭹ ᚐሀ‫܌ۯ‬ளิȐॄ໸ȑኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! βӦቚॶิྗഢ
($16,514 )

-172-

($

43 )

$

-

($

16,557 )(ϖ ) ҂ ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ ύ ᇡ ӈ ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ၗ ౢ ϐ ё ෧ ନ ኩ ਔ ‫ ܄‬ৡ ౦ Ϸ ҂ ٬ҔᖝཞԌ‫ߎܢ‬ᚐӵΠǺё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦! ! ҂ჴ౜Ӹ೤ຳሽϷքᅉཞѨ! ! ҂ჴ౜իඤཞѨ! ! ҂ჴ౜ߎᑼၗౢຑሽཞѨ! ! ഢ‫ܢ‬ք஦! ! ‫ ! !ځ‬дᖝཞԌ‫ܢ‬

109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 13,152
52
7,085
3,375
1,254
455,654$ 480,572$ 10,544
232
3,147
99
1,296
461,926$ 477,244(Ϥ ) ҂ ٬ Ҕ ϐ ᖝ ཞ Ԍ ‫ ࣬ ܢ‬ᜢ ၗ ૻ! ! ᄒ Կ 109 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ᖝ ཞ Ԍ ‫ ࣬ ܢ‬ᜢ ၗ ૻ ӵ Π Ǻۘ ҂ Ԍ ‫ ܢ‬Ꭹ ᚐ$ 19,722
286,341
9,989
62,956
9,704
18,62329,573
11,131
7,615$ 455,654ന ࡕ Ԍ ‫ ܢ‬ԃ ࡋ
110ԃ
111ԃ
112ԃ
113ԃ
114ԃ
115ԃ
116ԃ
117ԃ
118ԃ

(Ύ ) ‫ ܌‬ள ิ ਡ ‫ ۓ‬௃ ‫׎‬! ! ҁ Ϧ љ ϐ ᔼ ճ ٣ ཰ ‫ ܌‬ள ิ ҙ ൔ ᄒ Կ 107 ԃ ࡋ Ȑ ֖ ȑ а ߻ ϐ ҙ ൔਢҹ཰࿶ิਈዽቻᐒᜢਡ‫ۓ‬ǶΒΜǵ ‫ࣦި؂‬ᎩൂՏǺ‫ި؂‬ϡ
109ԃࡋ
$
0.54

୷ҁ‫ࣦި؂‬Ꭹ

108ԃࡋ
$
0.21

! ! Ҕаीᆉ‫ࣦި؂‬ᎩϐࣦᎩϷද೯ިу៾ѳ֡ިኧӵΠǺҁԃࡋృճȐཞȑ109ԃࡋ
$ 45,099Ҕаीᆉ‫ࣦި؂‬Ꭹϐృճ

-173-

108ԃࡋ
$ 17,844

ި! ! ኧ

ൂՏǺщި
109ԃࡋ

108ԃࡋ

83,07083,070Ҕаीᆉ୷ҁ‫ࣦި؂‬Ꭹϐද೯ިу៾ѳ֡ިኧΒ΋ǵ ߚ౜ߎҬܰ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ຾ Չ Π ӈ ߚ ౜ ߎ Ҭ ܰ ϐ ‫ ׫‬ၗ Ϸ ᝢ ၗ ࢲ ୏Ǻ109ԃࡋόቹៜ౜ߎࢬໆϐ‫׫‬ၗࢲ୏! ! ୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ඤᆉ
ϐիඤৡᚐ

108ԃࡋ

59 )

($

$

803

ΒΒǵ ၗҁ॥ᓀᆅ౛! ! ҁϦљϐၗҁ॥ᓀᆅ౛߯аዴߥ‫ڀ‬ԖѸाϐ଄୍ၗྍϷᔼၮीჄ Ǵ а Ѝ ᔈ ҂ ٰ 12 ঁ Д ‫ ܌‬ሡ ϐ ᔼ ၮ ၗ ߎ ǵ ၗ ҁ Ѝ р ǵ ࣴ ‫ ز‬ว ৖ ຤ Ҕ ǵ໸୍ᓭᗋ฻ሡ‫؃‬ǶΒΟǵ ߎᑼπ‫ڀ‬(΋ ) Ϧ Ϣ ሽ ॶ ၗ ૻ ɡ ߚ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ π ‫ڀ‬! ! ҁϦљᆅ౛໘ቫᇡࣁߚࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸ϐ஦य़ߎᚐᖿ߈‫ځ‬ϦϢሽॶ‫ځ܈‬ϦϢሽॶค‫ݤ‬ё᎞ᑽໆǶ(Β ) Ϧ Ϣ ሽ ॶ ၗ ૻ ɡ а ख़ ፄ ‫ ୷ ܄‬ᘵ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ π ‫ڀ‬ϦϢሽॶቫભ
109 ԃ 12 Д 31 В
ಃ 1 ฻ ભ ಃ 2 ฻ ભ ಃ 3 ฻ ભ ӝ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ୯ϣ΢ѱᘕި౻

$36,504

$

-

$

-

ी

$

36,504ಃ 1 ฻ ભ ಃ 2 ฻ ભ ಃ 3 ฻ ભ ӝी108 ԃ 12 Д 31 В೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ୯ϣ΢ѱᘕި౻

$11,796

$

-

$

-

$

11,796109 Ϸ 108 ԃ ࡋ ค ಃ 1 ฻ ભ ᆶ ಃ 2 ฻ ભ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ໔ ౽ ᙯ ϐ ௃
‫׎‬Ƕ

-174-

(Ο ) ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ϐ ᅿ ᜪߎᑼၗౢ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢа៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢߎᑼॄ໸а៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼॄ໸109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 36,504$ 11,796

68,511

63,980388,904

378,668(Ѥ ) ଄ ୍ ॥ ᓀ ᆅ ౛ Ҟ ‫ ޑ‬ᆶ ࡹ ฼! ! ҁϦљЬाߎᑼπ‫ڀ‬хࡴ៾੻Ϸ‫׫‬ၗǵॷීǵᔈԏ஦ීǵᔈб஦ී฻ǶҁϦљϐ଄୍ᆅ౛೽ߐ߯ࣁӚ཰୍ൂՏග‫୍ܺٮ‬Ǵ಍ᝢ‫ڐ‬ፓ຾Ε୯ϣᆶ୯ሞߎᑼѱ൑ᏹբǴᙖҗ٩ྣ॥ᓀำࡋᆶቶࡋϩ‫݋‬ኪᓀϐϣ೽॥ᓀൔ֋ᅱ࿎Ϸᆅ౛ҁϦљᔼၮԖᜢϐ଄୍॥ᓀǶ၀฻॥ᓀхࡴѱ൑॥ᓀǵߞҔ॥ᓀϷࢬ୏‫܄‬॥ᓀǶ! ! ҁϦљϐख़ा଄୍ࢲ୏Ǵ߯җ࿶ဠ٣཮٩࣬ᜢೕጄϷϣ೽௓‫ڋ‬‫ࡋڋ‬຾ՉᙟਡǶ‫ܭ‬଄୍ीჄ୺Չය໔ǴҁϦљѸ໪ࡥᒥᜢ‫ܭ‬᏾ᡏ଄୍॥ᓀᆅ౛Ϸ៾ೢჄϩϐ࣬ᜢ଄୍ᏹբำ‫ׇ‬Ƕ
1. ѱ ൑ ॥ ᓀ! ! ҁϦљ‫܍‬ᏼϐЬा଄୍॥ᓀࣁѦჾ༊౗ᡂ୏॥ᓀϷճ౗ᡂ୏॥ᓀǶ
! ! ҁϦљԖᜢߎᑼπ‫ڀ‬ѱ൑॥ᓀϐኪᓀϷ‫ځ‬ჹ၀฻ኪᓀϐᆅ౛ᆶᑽໆБԄԾ߻යаٰ٠ค‫ׯ‬ᡂǶ(1) ༊ ౗ ॥ ᓀ! ! ҁϦљவ٣ѦჾीሽҬܰǴӢԶ٬ҁϦљౢғ༊౗ᡂ୏ኪᓀǶҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вߚфૈ‫܄‬೤ჾीሽϐ೤ჾ‫܄‬ၗౢᆶ೤ჾ‫ॄ܄‬໸஦य़ߎᚐǴፎୖ᎙ߕຏΒϤǶ௵གࡋϩ‫݋‬! ! ҁϦљЬा‫ډڙ‬ऍϡϷΓ҇ჾ༊౗‫୏ݢ‬ϐቹៜǶ

-175-

! ! ҁϦљ௵གࡋϩ‫݋‬໻хࡴࢬ೯ӧѦϐѦჾ೤ჾ‫܄‬໨ҞǴ٠ ஒ ‫ ځ‬ය ҃ ϐ ඤ ᆉ а ཥ Ѡ ჾ ༊ ౗ ࣬ ჹ ‫ ܭ‬Ӛ Ѧ ჾ ϲ ॶ 1%
ϒ а ፓ ᏾ ٬ ิ ࡕ ృ ճ ‫ ੻ ៾ ܈‬ቚ у ϐ ߎ ᚐǹ ຨ ॶ 1%ਔǴ ‫ ځ‬ჹิࡕృཞ‫੻៾܈‬ϐቹៜஒࣁӕߎᚐϐॄኧǶჹ
ཞ! ! ੻

ऍ
ߎ
109ԃࡋ
$
123

ϐ

ቹ
ៜ ჹ Γ ҇ ჾ ϐ ቹ ៜ
108ԃࡋ
109ԃࡋ
108ԃࡋ
$
148
($
150 )
$
-

! ! ЬाྍԾ‫ܭ‬ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вۘࢬ೯ӧѦЪ҂຾Չ౜ߎࢬໆᗉᓀϐऍߎीሽᔈԏ஦ීǶ(2) ճ ౗ ॥ ᓀ! ! ӢҁϦљϐሌՉӸී߯ឦੌ୏ճ౗ϐߎᑼၗౢǴЪҁϦ љ ӕ ਔ а ‫ ۓ ڰ‬Ϸ ੌ ୏ ճ ౗ ॷ Ε ၗ ߎǴӢ Զ ౢ ғ ճ ౗ ኪ ᓀǶ
! ! ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В‫ڙ‬ճ౗ኪᓀϐߎᑼၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐӵΠǺ109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 244,500$ 255,000

25,830111,880

35,501
106,321‫ڀ‬ϦϢሽॶճ౗॥ᓀ
! ! ɡߎᑼॄ໸
‫ڀ‬౜ߎࢬໆճ౗॥ᓀ
! ! ɡߎᑼၗౢ
! ! ɡߎᑼॄ໸
௵གࡋϩ‫݋‬! ! Ԗᜢճ౗॥ᓀϐ௵གࡋϩ‫݋‬Ǵ߯а଄୍ൔᏤය໔่‫״‬Вੌ୏ճ౗ॷීϐϦϢሽॶᡂ୏ࣁीᆉ୷ᘵǴଷ೛ճ౗΢ϲ ΋ ঁ ԭ ϩ ᗺ Ǵ ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В ϐ ౜ߎ ࢬ р ϩ ձ ࣁ 861 щ ϡ Ϸ 708 щ ϡ Ƕ ҁ Ϧ љ ճ ౗ ॥ ᓀ Ь ाٰԾ‫ۓڰ‬Ϸੌ୏ճ౗‫ۓ‬යӸීϷॷීǶ
2. ߞ Ҕ ॥ ᓀ! ! ߞҔ॥ᓀ߯ࡰҬܰჹБ‫ܦ‬Жӝऊက୍Զ೷ԋϦљ଄୍ཞѨϐ॥ᓀǶࣁ෧ᇸߞҔ॥ᓀǴҁϦљଞჹख़εϐҬܰჹຝ֡ा‫؃‬ග‫ٮ‬ᏼߥࠔ‫ځ܈‬дᏼߥϐ៾ճǹᏵԜǴҁϦљᆅ౛໘ቫᇡࣁҁϦљϐߞҔ॥ᓀςᡉ๱෧ϿǶ-176-

3. ࢬ ୏ ‫ ܄‬॥ ᓀ! ! ҁϦљ߯೸ၸᆅ౛Ϸᆢ࡭‫୼ى‬೽Տϐ౜ߎϷऊ྽౜ߎаЍᔈ໣იᔼၮ٠෧ᇸ౜ߎࢬໆ‫୏ݢ‬ϐቹៜǶҁϦљᆅ౛໘ቫᅱ࿎
ሌՉᑼၗᚐࡋ٬Ҕ‫ݩރ‬٠ዴߥॷීӝऊచීϐᒥൻǶ(1) ߚ ़ ғ ߎ ᑼ ॄ ໸ ϐ ࢬ ୏ ‫ ܄‬Ϸ ճ ౗ ॥ ᓀ ߄! ! Π߄၁ಒᇥܴҁϦљςऊ‫ۓ‬ᗋීය໔ϐߚ़ғߎᑼॄ໸ഭᎩӝऊ‫ډ‬යϩ‫݋‬Ǵ‫߯ځ‬٩ᏵҁϦљനԐёૈ೏ा‫؃‬ᗋීϐВයǴ٠аߎᑼॄ໸҂‫ש‬౜౜ߎࢬໆጓᇙǴ‫ځ‬хࡴճ৲Ϸҁߎϐ౜ߎࢬໆǶ! ! ҁϦљё೏ा‫؃‬ҥջᗋීϐሌՉॷීǴ߯ӈ‫ܭ‬Π߄ύനԐϐය໔ϣǴόԵቾሌՉҥջ୺Չ၀៾ճϐᐒ౗ǹ‫ځ‬дߚ़ғߎᑼॄ໸‫ډ‬යϩ‫߯݋‬٩ྣऊ‫ۓ‬ϐᗋීВጓᇙǶ! ! аੌ୏ճ౗Ѝбϐճ৲౜ߎࢬໆǴ‫ځ‬҂‫ש‬౜ϐճ৲ߎᚐ߯٩Ᏽၗౢॄ໸߄В෗ճ౗Ԕጕ௢ᏤԶளǶ! ! ҁϦљςऊ‫ۓ‬ᗋීය໔ϐߚ़ғߎᑼॄ໸Ⴃ‫ډۓ‬යӵΠǺߚ़ғߎᑼॄ໸
ੌ୏ճ౗ॄ໸
‫ۓڰ‬ճ౗ॄ໸

109ԃ12Д31Вอ ‫ ܭ‬1 ঁ Д 1 ɴ 3 ঁ Д 3ঁДԿ1ԃ

1 ԃ а ΢$$$ߚ़ғߎᑼॄ໸
ੌ୏ճ౗ॄ໸
‫ۓڰ‬ճ౗ॄ໸

25,00025,000$$214,500
214,500

$
$

5,474
5,000
10,474$

106,406
106,406108ԃ12Д31Вอ ‫ ܭ‬1 ঁ Д 1 ɴ 3 ঁ Д 3ঁДԿ1ԃ

1 ԃ а ΢

$

$

-

$

$
$

64,00064,000$$11,368191,000
202,368$

94,953
94,953! ! ΢ॊߚ़ғߎᑼၗౢϷॄ໸ϐੌ୏ճ౗π‫ߎڀ‬ᚐǴஒӢੌ୏ճ౗ᆶၗౢॄ໸߄В‫܌‬՗ीϐճ౗όӕԶ‫ׯ‬ᡂǶ

-177-

(2) ᑼ ၗ ᚐ ࡋ109ԃ12Д31В

108ԃ12Д31В

$ 356,380
106,870$ 463,250$ 361,321
111,929$ 473,250

ሌՉॷීᚐࡋ
! ! ɡς୏Ҕߎᚐ! ! ɡ҂୏ҔߎᚐΒѤǵ ᜢ߯ΓҬܰ! ! ନς‫ځܭ‬дߕຏඟ៛ѦǴҁϦљᆶᜢ߯Γ໔ϐҬܰӵΠǶ(΋ ) ᜢ ߯ Γ ϐ Ӝ ᆀ Ϸ ᜢ ߯
ᜢ
߯
Γ
Ӝ
ᆀ
ࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़ϦљȐࢪድȑOASIS INVESTMENTS HOLDINGS
LTD.ȐOASIS HOLDINGSȑ
ሎౠႜ৔༾уπ‫ިೌמ‬ҽԖज़ϦљȐሎౠႜ৔ȑ
ܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫מ‬Ԗज़ϦљȐܿಯ‫ࢪ׵‬ȑܿಯࢪድႝηԖज़ϦљȐܿಯࢪድȑཥ፵ިҽԖज़Ϧљᇻ๔‫׫‬ၗިҽԖज़Ϧљ‫ܴ׵‬໩Ӄғᆶ ҁ Ϧ љҁϦљϐηϦљҁϦљϐηϦљϐᜢҁϦљϐηϦљOASIS HOLDINGS ϐηϦљࢪድϦљϐηϦљ‫ځ‬дᜢ߯Γ‫ځ‬дᜢ߯ΓЬाᆅ౛໘ቫȐҁϦљϐဠ٣ߏȑ(Β ) ᔼ ཰ Ҭ ܰ
຾! ! ೤
109ԃࡋ$$ 50,830

ᜢ ߯ Γ ᜪ ձ ʏ Ӝ ᆀηϦљʏOASIS HOLDINGS
ηϦљʏܿಯ‫ࢪ׵‬108ԃࡋ$ 56,206$-! ! ҁϦљӛᜢ߯Γ຾೤߯ࡪ‫ځ‬ԋҁीᆉǶ(Ο ) ᔼ ཰ Ѧ ԏ Ѝ஦ӈճ৲ԏΕ‫ځ‬дԏΕ
‫ځ‬дԏΕ໨Ҟ ᜢ ߯ Γη Ϧ љη Ϧ љ‫ځ‬дᜢ߯Γ

-178-

ᜪ

ձ

߯

109ԃࡋ
$
141
$
52
$
72

108ԃࡋ
$
53
$
266
$
72

(Ѥ ) ᔈ ԏ ᜢ ߯ Γ ී ໨஦ӈ໨Ҟ ᜢ ߯ Γ ᜪ ձ ʏ Ӝ ᆀ 109ԃ12Д31В‫ځ‬дᔈԏීɡᜢ߯Γ ηϦљʏܿಯ‫ࢪ׵‬$ 11,055ηϦљʏሎౠႜ৔
4,850
ηϦљʏࢪድ
602
ηϦљʏBVI
11,755$ 28,262

108ԃ12Д31В
$ 7,913
3,100
144$ 11,157! ! ࢬ೯ӧѦϐᔈԏᜢ߯Γී໨҂ԏ‫ߥڗ‬᛾Ъ҂ගӈք஦Ƕ(ϖ )ᔈ б ᜢ ߯ Γ ී ໨஦ӈ໨Ҟ ᜢ ߯ Γ ᜪ ձ ʏ Ӝ ᆀ 109ԃ12Д31Вᔈб஦ීɡᜢ߯ΓηϦљʏܿಯ‫ࢪ׵‬$ 16,427

108ԃ12Д31В
$-! ! ࢬ೯ӧѦϐᔈбᜢ߯Γී໨Ꭹᚐ߯҂ග‫ٮ‬ᏼߥǶ(Ϥ ) ङ ਜ ߥ ᛾ࣁдΓङਜߥ᛾
109ԃ12Д31В
$ 114,120$ 18,000ᜢ ߯ Γ ᜪ ձ ʏ Ӝ ᆀηϦљʏOASIS HOLDINGS
ηϦљʏሎౠႜ৔

108ԃ12Д31В
$ 122,000$ 18,000‫ڗ‬ளङਜߥ᛾
! ! ᄒ Կ 109 ԃ Ϸ 108 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ҁ Ϧ љ ϐ ߏ อ ය ॷ ී ߯ аҁϦљဠ٣ߏ‫ܴ׵‬໩Ӄғࣁೱ஥ߥ᛾ΓǴፎୖ᎙ߕຏΜϖǶ(Ύ ) ި ៾ Ҭ ܰ! ! ፎୖ᎙ߕຏΜǶ(Ζ ) Ь ा ᆅ ౛ ໘ ቫ ϐ ᖒ ၿ109ԃࡋ
$ 5,998125$ 6,123อය঩πᅽճ
ଏᙍࡕᅽճ108ԃࡋ
$ 5,776125$ 5,901! ! ဠ٣Ϸ‫ځ‬дЬाᆅ౛໘ቫϐᖒၿ߯җᖒၿ‫ہ‬঩཮٩ྣঁΓᕮਏϷѱ൑ᖿ༈،‫ۓ‬Ƕ-179-

Βϖǵ ፦‫ܝܢ‬ϐၗౢ! ! Πӈၗౢ཰࿶ග‫ࣁٮ‬ሌՉॷීϷੇᜢᜢิֽ฻ߥ᛾ߎǺ109ԃ12Д31В
$ 6,029
686,081
230,640$ 922,750ሌՉӸීȐ஦ӈ‫ځ‬дᔈԏීȑ
β! ! Ӧ
‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ

108ԃ12Д31В
$ 7,847
382,911
277,925$ 668,683! ! βӦǵ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐϩձ஦ӈό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢᆶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ໨ΠǶΒϤǵ ‫ڀ‬ख़εቹៜϐѦჾߎᑼၗౢϷॄ໸ၗૻ! ! ҁϦљ‫ڀ‬ख़εቹៜϐѦჾߎᑼၗౢϷॄ໸ၗૻӵΠǺൂՏǺщϡ
109 ԃ 12 Д 31 ВѦߎᑼၗ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ
ऍ! ! ߎ
Γ ҇ ჾ

ౢ

ߎ
ᑼ
ॄ
೤ჾ‫܄‬໨Ҟ
Γ ҇ ჾ

໸

ჾ

$

༊

౗

஦

य़

ߎ

431
351

28.48
4.377

$ 12,275
1,536

3,774

4.377

16,519ᚐ

108 ԃ 12 Д 31 ВѦߎᑼၗ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ
ऍ! ! ߎ

ჾ

༊

౗

஦

य़

ߎ

ᚐ

ౢ
$

521

29.98

$ 15,620! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬109 Ϸ 108 ԃ ࡋ Ѧ ჾ ի ඤ ཞ Ѩ ϩ ձ ࣁ (324)щ ϡ Ϸ (637)щ
ϡǴҗ‫ܭ‬ѦჾձᕷӭǴࡺค‫ࡪݤ‬ӚѦჾձඟ៛իඤཞ੻Ƕ-180-

ΒΎǵ ‫ځ‬д٣໨! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ډڙ‬ཥࠠ߷‫ݹޤࢥੰރ‬ӄౚεࢬՉϐቹៜǴᏤठ೽ϩ୘཰ ࢲ ୏ ଶ ᘍ Ǵ ٬ ள LED ᡉ Ң Ꮤ ‫ ޑ ܴ ྣ ک‬ሡ ‫ ؃‬෧ Ͽ Ǵ ठ 109 ԃ ࡋ ᔼ ཰ ԏΕε൯Πफ़Ƕᗨ୯ϣࣝ௃ᖿ጗Ъࡹ۬ഌុࡹ฼᚞࿹ǴӚ୯ϝ௦‫࠾ڗ‬ഈԄᆅ౛Ǵӄౚ࿶ᔮ௃༈࡭ុᆙᕭǴ੃຤ࠠᄊҭวғᙯᡂǴӝ‫ٳ‬Ϧљࡠൺ҅தᔼၮϐਔำ‫ڀ‬όዴ‫܄ۓ‬Ƕ! ! ࣁӢᔈࣝ௃ቹៜǴӝ‫ٳ‬Ϧљ௦‫ڗ‬ΠӈՉ୏Ǻ(΋ ) ፓ ᏾ ᔼ ၮ ฼ ౣ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљᝄ਱ᆅ௓Ӛ໨ԋҁϷ຤ҔЍрǴᡣᔼၮਏ౗ගϲǴ٠ࢲϯՏ‫ܭ‬ѠчѱεӼ୔Ϸਲ༜ᓫξ‫׫ޑ‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǴ໒ྍ࿯ࢬ٠
຾Ǵаය٬ҁԃࡋૈ୼ཞ੻‫ٿ‬ѳǶ(Β ) ᝢ ၗ ฼ ౣ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљอύයॷී֡Ԗග‫ٮ‬Μ‫ى‬ᏼߥǴ٠җ‫ࢪ׵‬Ϧљဠ٣ߏᏼ Һ ॷ ී ߥ ᛾ ΓǴ٠ ‫ ܭ‬109 ԃ 12 Д ‫ ڗ‬ள ύ ය ਁ ᑫ ສ ී 20,000 щ ϡ ǶΒΖǵߕຏඟ៛٣໨(΋ ) ҁ Ϧ љ ख़ ε Ҭ ܰ ٣ ໨ Ϸ (Β )ᙯ ‫ ׫‬ၗ ٣ ཰ ࣬ ᜢ ၗ ૻ ӵ Π Ǻ
ጓ

ဦ໨
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Ҟᇥ

ܴ

ၗߎສᆶдΓǶ၁ߕ߄΋ࣁдΓङਜߥ᛾Ƕ၁ߕ߄Βය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫׎‬ǶȐόх֖‫׫‬ၗηϦљϷᜢᖄҾ཰ȑ ၁ߕ߄Οಕᑈວ຾‫܈‬፤рӕ΋Ԗሽ᛾‫چ‬ϐߎᚐၲཥѠჾ 3 ሹϡ‫܈‬คჴԏၗҁᚐ 20%а΢Ƕ‫ڗ‬ளό୏ౢϐߎᚐၲཥѠჾ 3 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%аค΢Ƕೀϩό୏ౢϐߎᚐၲཥѠჾ 3 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%аค΢Ƕᆶᜢ߯Γ຾ǵᎍ೤ϐߎᚐၲཥѠჾ 1 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐค
20%а΢Ƕ
คᔈԏᜢ߯Γී໨ၲཥѠჾ 1 ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐ 20%а΢Ƕவ٣़ғπ‫ڀ‬ҬܰǶค೏‫׫‬ၗϦљၗૻǶ
၁ߕ߄Ѥ

-181-

(Β ) ε ഌ ‫ ׫‬ၗ ၗ ૻ Ǻ
ጓ

ဦ໨
1
2

Ҟᇥ

ܴ

εഌ೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵЬाᔼ཰໨Ҟǵჴԏၗҁᚐǵ‫׫‬ၗБԄǵၗߎ༊рΕ௃‫׎‬ǵ࡭ިК‫ٯ‬ǵ‫׫‬ၗཞ੻ǵය҃‫ ׫‬၁ߕ߄ϖၗ஦य़ߎᚐǵς༊ӣ‫׫‬ၗཞ੻ϷॅεഌӦ୔‫׫‬ၗज़ᚐǶᆶεഌ೏‫׫‬ၗϦљ‫ޔ‬ௗ‫܈‬໔ௗ࿶җಃΟӦ୔‫܌‬วғΠӈ၁ߕ߄Ϥϐख़εҬܰ٣໨ǴϷ‫ځ‬ሽ਱ǵбීచҹǵ҂ჴ౜ཞ੻Ǻ(1)຾೤ߎᚐϷԭϩКᆶ࣬ᜢᔈбී໨ϐය҃ᎩᚐϷԭϩКǶ(2)ᎍ೤ߎᚐϷԭϩКᆶ࣬ᜢᔈԏී໨ϐය҃ᎩᚐϷԭϩКǶ(3)଄ౢҬܰߎᚐϷ‫܌ځ‬ౢғϐཞ੻ኧᚐǶ(4)౻Ᏽङਜߥ᛾‫܈‬ග‫ٮ‬ᏼߥࠔϐය҃ᎩᚐϷ‫ځ‬Ҟ‫ޑ‬Ƕ(5)ၗߎᑼ೯ϐനଯᎩᚐǵය҃Ꭹᚐǵճ౗୔໔Ϸ྽යճ৲ᕴᚐǶ(6)‫ځ‬дჹ྽යཞ੻‫܈‬଄୍‫ݩރ‬Ԗख़εቹៜϐҬܰ٣໨Ǵӵമ୍ϐග‫܈ٮ‬ԏ‫ڙ‬฻Ƕ(Ο ) Ь ा ި ܿ ၗ ૻ Ǻ! ! ި ៾ К ‫ ٯ‬ၲ 5%а ΢ ϐ ި ܿ Ӝ ᆀǵ࡭ ި ኧ ᚐ Ϸ К ‫ٯ‬Ǻፎ ၁ ߕ ߄ ΎǶ-182-

-183-

ࢂ1,000$ 7,000

1,000$ 7,000600$ 4,850

3%

3%

2

2

$

-

ሎౠӛሌՉ
ॷීǴҁ
Ϧљࣁ‫ځ‬
ङਜߥ᛾
ҁϦљࣁ၀
Ϧљനε
ިܿ

$

-

-

-

-

$

ᆀሽ

ߥ

-

222,784

297,047ࠔ ჹঁձჹຝ
ၗߎສᆶ
ၗߎສᆶ
ᕴ ज़ ᚐ
ᚐ
ॶज़
Ȑຏ 3ȑ
Ȑຏ 3ȑ
$222,784$297,047ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡॶ ϐ 30%Ǵ ջ 222,784 щ ϡ Ƕ

ຏ 3Ǻ ҁ Ϧ љ ϐ ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ ำ ‫ ׇ‬ೕ ‫ ۓ‬Ǵ ҁ Ϧ љ ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ ϐ ᕴ ᚐ ό ள ຬ ၸ ྽ ය ృ ॶ ϐ 40%Ǵ ջ 297,047 щ ϡ Ƕ ‫ ځ‬ύ ჹ ൂ ΋ Ҿ ཰ ϐ ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ ज़ ᚐ ό ள ຬ ၸ ྽ ය ృ

2. Ԗ อ ය ᑼ ೯ ၗ ߎ ϐ Ѹ ा ‫ ޣ‬༤ 2Ƕ

1. Ԗ ཰ ୍ ۳ ٰ ‫ ޣ‬ፎ ༤ 1Ƕ

ຏ 2Ǻ ၗ ߎ ສ ᆶ ‫ ܄‬፦ ϐ ༤ ቪ Б ‫ ݤ‬ӵ Π Ǻ

2. η Ϧ љ ࡪ Ϧ љ ձ җ ߓ ܎ դ ኧ ӷ 1 ໒ ‫ ۈ‬٩ ‫ ׇ‬ጓ ဦ Ƕ

1. ҁ Ϧ љ ༤ 0Ƕ

ຏ 1Ǻ ҁ Ϧ љ ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ ᔈ ϩ ӈ ‫ ߄ ٿ‬٠ ‫ ܭ‬ጓ ဦ ឯ ຏ ܴ Ǵ ጓ ဦ ϐ ༤ ቪ Б ‫ ݤ‬ӵ Π Ǻ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ ࢪድࣽ‫ިמ‬ҽ ‫ځ‬дᔈԏී
Ϧљ
Ԗज़Ϧљ
ɡᜢ߯Γ

ࢂ

ᏼ
ҁ
ය
ၗߎສᆶ
Ԗอයᑼ೯
ߎ
ࢂցࣁ
ය҃Ꭹᚐჴሞ୏Ѝճ౗཰୍۳ٰගӈഢ‫ܢ‬
നଯᎩᚐ
‫܄‬
፦
ၗߎѸाϐ
ສ ᆶ ჹ ຝ۳ ٰ ࣽ Ҟ
љ
ᜢ߯Γ
Ȑᚐࡋȑߎ
ᚐ୔ ໔ ʘ
ߎ
ᚐ
ք஦ߎᚐӜ
Ȑᚐࡋȑ
চ
Ӣ
Ȑຏ 2ȑ

0

Ϧ

ၗ

‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ ሎౠႜ৔༾у ‫ځ‬дᔈԏීϦљπ‫ިೌמ‬ҽ ɡᜢ߯Γ
Ԗज़Ϧљ

р

0

ጓ ဦສ
Ȑຏ 1ȑϐߕ߄΋҇ ୯ 109 ԃ ࡋҁϦљϷᙯ‫׫‬ၗϦљၗߎສᆶдΓ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ-184-

2

2$

297,047

297,047

18,000$122,000
USD 4,000,000
18,000ङᎩ
5-ຏ 6Ǻ ឦ ΢ ѱ ᘕ ҆ Ϧ љ ჹ η Ϧ љ ङ ਜ ߥ ᛾ ‫ ޣ‬ǵ ឦ η Ϧ љ ჹ ΢ ѱ ᘕ ҆ Ϧ љ ङ ਜ ߥ ᛾ ‫ ޣ‬ǵ ឦ ε ഌ Ӧ ୔ ङ ਜ ᛾ ‫ ۈ ޣ‬໪ ༤ ӈ YǶ

ຏ 5Ǻ ၀ Ꭹ ᚐ ߯ ࡰ ҁ Ϧ љ ࿶ ဠ ٣ ཮ ، ᝼ Ǵ ᆶ ሌ Չ ໔ ऊ ‫ ۓ‬ϐ ߥ ᛾ ᚐ ࡋ Ƕ

ຏ 4Ǻ ჹ Ѧ ङ ਜ ߥ ᛾ ᕴ ᚐ ό ள ຬ ၸ ҁ Ϧ љ ృ ॶ ϐ 50%Ƕຏ 3Ǻ ჹ ൂ ΋ Ҿ ཰ ङ ਜ ߥ ᛾ ϐ ज़ ᚐ Ǵ ό ள ຬ ၸ ҁ Ϧ љ ృ ॶ 20%Ǵ ჹ ࡭ Ԗ ຬ ၸ ԭ ϩ ϐ 50%ϐ η Ϧ љ Ǵ ό ள ຬ ၸ ҁ Ϧ љ ృ ॶ 40%Ƕ7.ӕ ཰ ໔ ٩ ੃ ຤ ‫ ߥ ޣ‬ៈ ‫ ݤ‬ೕ ጄ வ ٣ Ⴃ ୧ ࡂ ᎍ ୧ ӝ ऊ ϐ ቬ ऊ ߥ ᛾ ೱ ஥ ᏼ ߥ Ƕ

6.Ӣ Ӆ ӕ ‫ ׫‬ၗ ᜢ ߯ җ ӄ ᡏ р ၗ ި ܿ ٩ ‫ ި ࡭ ځ‬К ౗ ჹ ‫ ځ‬ङ ਜ ߥ ᛾ ϐ Ϧ љ Ƕ

5.୷ ‫ ܍ ܭ‬ᡙ π ำ ሡ ा ϐ ӕ ཰ ໔ ‫ ܈‬Ӆ ӕ ଆ ೷ Γ ໔ ٩ ӝ ऊ ೕ ‫ ۓ‬ϕ ߥ ϐ Ϧ љ Ƕ

4.Ϧ љ ‫ ޔ‬ௗ Ϸ ໔ ௗ ࡭ Ԗ ߄ ، ៾ ި ҽ ၲ 90%а ΢ ϐ Ϧ љ ໔ Ƕ

3.‫ ޔ‬ௗ Ϸ ໔ ௗ ჹ Ϧ љ ࡭ Ԗ ߄ ، ៾ ϐ ި ҽ ຬ ၸ 50%ϐ Ϧ љ Ƕ

2.Ϧ љ ‫ ޔ‬ௗ Ϸ ໔ ௗ ࡭ Ԗ ߄ ، ៾ ϐ ި ҽ ຬ ၸ 50%ϐ Ϧ љ Ƕ

1.Ԗ ཰ ୍ ᜢ ߯ ϐ Ϧ љ Ƕ

ຏ 2Ǻ ङ ਜ ߥ ᛾ ჹ ຝ ᆶ ҁ Ϧ љ ϐ ᜢ ߯ Ԗ 7 ᅿ Ǵ ኱ Ң ᅿ ᜪ ջ ё Ǻ

2.η Ϧ љ ٩ Ϧ љ ձ җ ߓ ܎ դ ኧ ӷ 1 ໒ ‫ ۈ‬٩ ‫ ׇ‬ጓ ဦ Ƕ

1.ҁ Ϧ љ ༤ 0Ƕ

356

2ಕीङਜߥ᛾ਜङа ଄ ౢ ᏼ ߥ ϐ ߎᚐ՞ന߈ය
ᚐჴሞ୏Ѝߎᚐനङ ਜ ߥ ᛾ ߎ ᚐ ଄୍ൔ߄ృॶȑȐϐ К ౗ ʘ$114,120$
70,669$16$
USD 4,000,000
JPY247,700,000҃᛾ຏ҇ ୯ 109 ԃ ࡋ

ຏ 1Ǻ ҁ Ϧ љ Ϸ η Ϧ љ ङ ਜ ߥ ᛾ ၗ ૻ ᔈ ϩ ӈ ‫ ߄ ٿ‬٠ ‫ ܭ‬ጓ ဦ ឯ ຏ ܴ Ǵ ጓ ဦ ϐ ༤ ቪ Б ‫ ݤ‬ӵ Π Ǻ᛾ჹ ຝჹൂ΋Ҿ཰ङਜ
යҁයനଯङਜߥᜢ߯ߥ ᛾ ज़ ᚐߥ ᛾ Ꭹ ᚐᆀ3 ȑ
ȐȐຏ 2ȑ Ȑ ຏ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽ ሎౠႜ৔༾уπިҽ
Ԗज़Ϧљ
Ԗज़Ϧљ

Ӝ

ߥ

0

ਜ

‫ިמࣽࢪ׵‬ҽ OASISINVESTMENTSԖज़Ϧљ
HOLDINGS LTD.

љ

ङ

0

೏
ጓ ဦङਜߥ᛾‫ޣ‬Ȑຏ 1ȑ Ϧ љ Ӝ ᆀ Ϧߕ߄ΒҁϦљϷᙯ‫׫‬ၗϦљࣁдΓङਜߥ᛾‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљਜଯຏ

371,308Y--ឦ҆Ϧљ ឦηϦљ ឦჹεഌ᛾ჹηϦљ ჹ҆Ϧљ Ӧ୔ङਜᚐङਜߥ᛾ ङਜߥ᛾ ߥ᛾ȑȐຏ 6ȑ Ȑຏ 6ȑ Ȑຏ 6ȑ
371,308Yߥज़4ൂՏǺཥѠჾщϡȐѦჾൂՏࣁϡȑ

-185-

Ԗ

ϐ

Ϧ

ค
ค
ค

! ! ϼѳࢩᙴ‫ި׷‬ҽԖज़Ϧљ! ! Κԋࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ! ! ύ୯ᒳ៓ިҽԖज़Ϧљຏ 1Ǻ ‫ ׫‬ၗ η Ϧ љ Ϸ ᜢ ᖄ Ҿ ཰ ࣬ ᜢ ၗ ૻ Ǵ ፎ ୖ ᎙ ߕ ߄ Ѥ Ϸ ߕ ߄ ϖ Ƕ

ค

ค

ค

! ! ๮ᑫႝηπ཰ިҽԖज़Ϧљ! ! ᛰ๮ᙴᛰިҽԖज़Ϧљ! ! Ӏድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ! ! Թཥғ‫ިמࣽނ‬ҽԖज़Ϧљ

ค

ӈ

ࣽ

Ҟ

೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏љ Ԗ ሽ ᛾ ‫ چ‬ᅿ ᜪ Ϸ Ӝ ᆀ ᆶԖሽ᛾‫چ‬วՉΓϐᜢ߯ ஦‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ ި! ! ౻! ! Ѡ᡼⍒ѿިҽԖज़Ϧљ࡭ߕ߄Ο҇ ୯ 109 ԃ 12 Д 31 В

2,133
10,2182,942
124

145,972
31,0005,000

19,138204,026
180,000

1,925

-

-

-

0.20

0.18

0.08

0.02

-

2.69

$

Ϣ

24

-

҃
ഢ
ॶ

124

2,942

10,2182,133

19,138

1,925

ሽ

ຏ

ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡᚐ ࡭ިК‫ٯ‬ʘ Ϧ

70,000

ߎ

24

$

य़

921

90,483යިኧȐൂՏኧȑ ஦ҁϦљϷᙯ‫׫‬ၗϦљය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫׎‬‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ-186-ϦљOASIS INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.
ሎౠႜ৔༾уπ‫ިೌמ‬ҽԖज़Ϧљ
LORBITS INC.

ᙓ ነ ٥

ऍ! ! ୯

ਲ༜ѱᓫξ୔

मឦᆢ٧ဂ৞

ຏ 3Ǻ ‫ ڀ‬ख़ ε ߚ ௓ ‫ ੻ ៾ ڋ‬Ƕຏ 2Ǻ ε ഌ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ ࣬ ᜢ ၗ ૻ ፎ ୖ ᎙ ߕ ߄ ϖ Ƕ

ຏ 1Ǻ ߯ а চ ‫ ׫ ۈ‬ၗ ߎ ᚐ ӈ Ң Ƕࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ GOLDEN EAGLETECHNOLOGY LTD.

Ƀ

Ƀ

Ƀ

ӧ

ਲ༜ѱᓫξ୔Ӝ ᆀ ‫܌‬‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ ࢪድࣽ‫ިמ‬ҽԖज़Ϧљ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ ೏ ‫ ׫‬ၗߕ߄ѤӦ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ

ा

ᔼ

཰

໨

Ҟ

‫׫‬ၗ཰୍

วӀΒཱུᡏϷΒཱུᡏᡉҢᏔϐౢᎍႝη႟ಔҹϷᆒஏሺᏔᎍ
୧ྣܴౢࠔϐᎍ୧

ႝη႟ಔҹϷӀႝౢࠔϐ
ᇙ೷ᆶວ፤

୔ Ь

চ
ҁ

1,061,248
7,000
6,187
278,557

1,061,248
7,000
6,187
278,557ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡ҃࡭Ԗ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ ҁ ය ᇡ ӈ ϐഢຏኧК ౗ ʘ ஦ य़ ߎ ᚐ ҁ ය ཞ ੻ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻
25,853,475
42.67$ 110,311( $10,186 ) ( $4,345 ) ҁϦљϐ
ηϦљ
Ȑຏ 3ȑ
ҁϦљϐ
USD 33,402,384
100.001
23,42323,433
Ȑຏ 1ȑ
ηϦљ
70,00070.00
1(2,404 ) (1,683 ) ҁϦљϐηϦљUSD
200,000
80.00
2,095
(
1,602 ) (1,282 ) ҁϦљϐ
Ȑຏ 1ȑ
ηϦљ
USD 8,940,324
100.00258,634(
9,441 ) (9,441 ) ၀Ϧљϐ
Ȑຏ 1ȑ
ηϦљ

‫ۈ‬
‫׫‬
ၗ
ߎ
ᚐ ය
ය ය ҃ ΢ ය ය ҃ ި$ 224,728$ 224,728

҇ ୯ 109 ԃ ࡋҁϦљϷᙯ‫׫‬ၗϦљϐ೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵ‫܌‬ӧӦ୔ǾǾ฻࣬ᜢၗૻ

-187-1.

҇ ୯ 109 ԃ ࡋ997,204

Ȑຏ 5ȑ

ᔮ

೽

‫׫‬

ቩ
཮
ਡ
঑
$
1,432,829
ȐUSD50,310 щϡȑ

‫׫‬

ၗ

ߎ

Ȑຏ 4ȑ

ᚐ ٩ ࿶ ᔮ ೽ ‫ ׫‬ቩ ཮ ೕ ‫ ॅ ۓ‬ε ഌ Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ज़ ᚐ

ຏ 6Ǻ 109 ԃ 12 Д 31 В USDǺ NTDɨ 1Ǻ 28.48Ƕ

Ϸӛ࿶ᔮ೽‫׫‬ቩ཮ᒤ౛ਡഢᄖᎍǴࡺۘ҂‫ܢ‬෧εഌ‫׫‬ၗᚐࡋǶ

ຏ 5Ǻ ҁ Ϧ љ চ ϩ ձ ‫ ׫‬ၗ ు ӥ ᆘ ৖ ࣽ ‫ מ‬Ԗ ज़ Ϧ љ ǵ ܿ ಯ ᆘ ࢪ ႝ η Ԗ ज़ Ϧ љ Ϸ ܿ ಯ ᙼ ൤ ႝ η ࣽ ‫ מ‬Ԗ ज़ Ϧ љ 3,358 щ ϡ ǵ 26,308 щ ϡ Ϸ 11,188 щ ϡ Ǵ җ ‫ ۘ ܭ‬҂ ‫ ڗ‬ள మ ᆉ ଏ ӣ ࣬ ᜢ ᛾ ܴ Ў ҹҾ ཰ Ǵ ࡺ ค ၀ ज़ ᚐ ϐ ፾ Ҕ Ǵ ᄒ Կ 109 ԃ 12 Д 31 В Ӣ চ ҙ ፎ ज़ ᚐ ۘ ‫ ୼ ى‬Ǵ ࡺ ค ख़ ཥ ӆ ҙ ፎ Ƕ

ຏ 4Ǻ ٩ 97 ԃ 8 Д 29 В Ȩ ӧ ε ഌ Ӧ ୔ வ ٣ ‫ ׫‬ၗ ‫ ೌ מ ܈‬ӝ բ ቩ ࢗ চ ߾ ȩ ಃ Ο చ ϐ ೕ ‫ ۓ‬Ǵ ࿶ ࿶ ᔮ ೽ π ཰ ֽ ਡ ว ಄ ӝ ᔼ ၮ ᕴ ೽ ᔼ ၮ ጄ ൎ ϐ Ҿ ཰ ό ӧ ΢ ज़ Ƕ ҁ Ϧ љ ߯ ឦ ΢ ໒ ‫ ڗ‬ள ᔼ ၮ ᕴ ೽ ϐ

ຏ 3Ǻ ҁ ය ᇡ ӈ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻ ߯ ࿶ Ѡ ᡼ ҆ Ϧ љ ᛝ ᛾ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ϐ ଄ ୍ ൔ ߄ ᇡ ӈ ཞ ੻ Ƕ

ຏ 2Ǻ ೸ ၸ ᙯ ‫ ׫‬ၗ ಃ Ο Ӧ ୔ ౜ Ԗ Ϧ љ ӆ ‫ ׫‬ၗ ε ഌ Ϧ љ Ƕ

ຏ 1Ǻ ೸ ၸ ಃ Ο Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ೛ ҥ Ϧ љ ӆ ‫ ׫‬ၗ ε ഌ Ϧ љ Ƕ$ҁ ය ය ҃ ಕ ी Ծ Ѡ ᡼ ༊ р ॅ ε ഌ Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ࿶-ᄒ Կ ҁ ය Зၗς ༊ ӣ Ѡ ᡼ॶϐ ‫ ׫‬ၗ ԏ ੻
1
$
-

6,535

‫׫‬
ሽ

ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡҁϦљ‫ޔ‬ௗ‫ ܈‬ҁ ය ᇡ ӈҁ ය ය ߃ Ծ ҁ ය ༊ р ‫ ܈‬ԏ ӣ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐҁ ය ය ҃ Ծය ҃೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љεഌ೏‫׫‬ၗϦљ‫׫‬ၗЬ ा ᔼ ཰ ໨ Ҟ ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ໔ௗ‫׫‬ၗϐ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻Ѡ᡼༊рಕᑈ
Ѡ᡼༊рಕᑈ஦ य़ҁ ය ཞ ੻
Ӝ
ᆀ
Б
Ԅ
༊
рԏ
ӣ
࡭ިК‫ٯ‬ʘ Ȑ ຏ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ
3 ȑܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫ מ‬࿶ᔼ‫ځ‬дวӀΒཱུ $956,350 Ȑຏ 1ȑ $956,350$$$
956,350$
27,036100$
27,036$Ԗज़ϦљᡏϷΒཱུᡏᡉҢ RMB 221,515,580
ᏔϐғౢϷᎍ୧
཰୍ߙ৞‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫ מ‬࿶ᔼ‫ځ‬дวӀΒཱུ
38,324 Ȑຏ 2ȑ
- (
752 )
27.39
(
331 )
ިҽԖज़Ϧљ
ᡏϷΒཱུᡏᡉҢ RMB 7,875,000ᏔϐғౢϷᎍ୧
཰୍εഌ೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵЬाᔼ཰໨Ҟǵჴԏၗҁᚐǵ‫׫‬ၗБԄǵၗߎ༊рΕǵ࡭ިК‫ٯ‬ǵ‫׫‬ၗཞ੻ǵ‫׫‬ၗ஦य़ሽॶϷ༊ӣ‫׫‬ၗཞ੻௃‫׎‬Ǻߕ߄ϖҁϦљεഌ‫׫‬ၗၗૻ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ-188-1.

҇ ୯ 109 ԃ ࡋ

301,456

ᔮ

೽

‫׫‬

ቩ
཮
ਡ
঑
$
288,047( USD 10,114 щϡ )

ຏ 3Ǻ 109 ԃ 12 Д 31 В USD:NTD=1Ǻ 28.48Ƕ

ຏ 2Ǻ ҁ ය ᇡ ӈ ‫ ׫‬ၗ ཞ ੻ ߯ ࿶ Ѡ ᡼ ҆ Ϧ љ ᛝ ᛾ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ϐ ଄ ୍ ൔ ߄ ࣁ ୷ ᘵ ᇡ ӈ Ƕ

ຏ 1Ǻ ೸ ၸ ಃ Ο Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ೛ ҥ Ϧ љ ӆ ‫ ׫‬ၗ ε ഌ Ϧ љ Ƕ$ҁ ය ය ҃ ಕ ी Ծ Ѡ ᡼ ༊ р ॅ ε ഌ Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ ࿶

‫׫‬

ၗ

ߎ

ᇡ ӈ
ᄒ Կ ҁ ය Зය ҃ ‫ ׫‬ၗཞ ੻ς ༊ ӣ Ѡ ᡼஦ य़ ሽ ॶϐ ‫ ׫‬ၗ ԏ ੻
2 ȑ
9,441 )$
258,632$
22,899$155,113ᚐ٩ ࿶ ᔮ ೽ ‫ ׫‬ቩ ཮ ೕ ‫ ॅ ۓ‬ε ഌ Ӧ ୔ ‫ ׫‬ၗ ज़ ᚐҁϦљ‫ޔ‬ௗ‫ ܈‬ҁ යҁ ය ය ߃ Ծ ҁ ය ༊ р ‫ ܈‬ԏ ӣ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ ҁ ය ය ҃ Ծ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љεഌ೏‫׫‬ၗϦљЬ ा ᔼ ཰ ໨ Ҟ ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ ‫׫‬ၗБԄ Ѡ ᡼ ༊ р ಕ ᑈ໔ௗ‫׫‬ၗϐ ‫ ׫‬ၗѠ᡼༊рಕᑈ
ҁ
ය
ཞ
੻
Ӝ
ᆀ
༊
р ԏ
ӣ
࡭ިК‫ٯ‬ʘ Ȑ ຏ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐܿಯࢪድႝηԖज़ ႝηౢࠔᇙ೷Ϸວ፤
$
301,456Ȑຏ 1ȑ
$301,456$$$
301,456( $9,441 )100( $Ϧљεഌ೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵЬाᔼ཰໨Ҟǵჴԏၗҁᚐǵ‫׫‬ၗБԄǵၗߎ༊рΕǵ࡭ިК‫ٯ‬ǵ‫׫‬ၗཞ੻ǵ‫׫‬ၗ஦य़ሽॶϷ༊ӣ‫׫‬ၗཞ੻௃‫׎‬Ǻߕ߄ϖϐ΋‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљᙯ‫׫‬ၗϦљࢪድϦљεഌ‫׫‬ၗၗૻ

-189-ε ഌ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ Ҭܰᜪࠠ຾ߎܿಯ‫ࢪ׵‬ႝηࣽ‫מ‬Ԗज़ ຾! ! ೤ $
Ϧљ

ߕ߄Ϥ

ຏ

ൂՏǺཥѠჾщϡʏচჾࣁϡ

ᎍ
೤
Ҭ
ܰ
చ
ҹᔈԏȐбȑ౻Ᏽǵ஦ීሽ਱҂ ჴ ౜ ཞ ੻ഢᚐԭ ϩ Кб ී చ ҹ ᆶ΋૓ҬܰϐКၨ ߎᚐԭ ϩ К
٩ᚈБ‫ڐ‬᝼ϐҬܰచҹ ௦ᔈԏᔈбჹؑ ௦ᔈԏᔈбჹؑ
50,830100($
16,427 )( 23 )$25ǵ҇ ୯ 109 ԃ ࡋᆶεഌ೏‫׫‬ၗϦљ‫ޔ‬ௗ‫܈‬໔ௗ࿶җಃΟӦ୔‫܌‬วғΠӈϐख़εҬܰ٣໨Ϸ‫ځ‬ሽ਱ǵбීచҹǵ҂ჴ౜ཞ੻Ϸ‫ځ‬д࣬ᜢၗૻ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़Ϧљ‫ިמࣽࢪ׵‬ҽԖज़ϦљЬाިܿၗૻ
҇ ୯ 109 ԃ 12 Д 31 В
ߕ߄Ύ

Ь

ा

ި

ܿ

Ӝ

ᆀ

‫ ܴ ׵‬໩Ц ൤ 㑝൤‫׫ݥ‬ၗިҽԖज़Ϧљቺૻ‫׫‬ၗިҽԖज़Ϧљ‫܃‬ᓪ‫׫‬ၗިҽԖज़Ϧљ

ި
࡭

Ԗ
ި
ኧ࡭
19,931,228
12,147,053
7,821,150
7,787,000
5,064,000

ިК
23.99%
14.62%
9.42%
9.37%
6.10%

ҽ
‫ٯ‬

ຏ 1Ǻ ҁ ߄ Ь ा ި ܿ ၗ ૻ ߯ җ ໣ ߥ Ϧ љ а ྽ ‫ ۭ ۑ ۑ‬ന ࡕ ΋ ঁ ᔼ ཰ В Ǵ ी ᆉ ިܿ࡭ԖϦљςֹԋคჴᡏฦᒵҬбȐ֖৤ᙒިȑϐද೯ިϷ੝ձިӝी ၲ 5%а ΢ ၗ ਑Ƕҁ Ϧ љ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ ‫ ૶ ܌‬ၩ ި ҁ ᆶ ჴ ሞ ς ֹ ԋ ค ჴᡏฦᒵҬбިኧǴёૈӢጓᇙीᆉ୷ᘵόӕ‫܈‬Ԗৡ౦Ƕ
ຏ 2Ǻ ΢ ໒ ၗ ਑ ӵ ឦ ި ܿ ஒ ࡭ ި Ҭ б ߞ ૼ Ǵ ߯ а ‫ ૼ ڙ‬Γ ໒ ҥ ߞ ૼ ஑ Њ ϐ ‫ૼ ہ‬Γ ঁ ձ ϩ Њ ඟ Ң Ƕ Կ ‫ ܿ ި ܭ‬٩ Ᏽ ᛾ ‫ چ‬Ҭ ܰ ‫ ݤ‬з ᒤ ౛ ࡭ ި ຬ ၸ 10%ϐ ϣ೽Γި៾ҙൔǴ‫ި࡭ځ‬хࡴҁΓ࡭ިуी‫ځ‬ҬбߞૼЪჹߞૼ଄ౢ‫ڀ‬ԖၮҔ،‫ި៾ۓ‬ҽ฻ǴԖᜢϣ೽Γި៾ҙൔၗ਑ፎୖ᎙Ϧ໒ၗૻᢀෳ
ઠǶ

-190-

六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，
應列明其對本公司財務狀況之影響：無柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項一、財務狀況
（一）財務狀況比較分析表
單位：新台幣仟元年度
項目

109 年度差108 年度

異

說 明

%

金額

398,227

354,506

43,72112

1,029,589

784,413245,176

31

其他資產

67,158149,390(82,232)

(55)

資產總額

1,494,974

1,288,309

206,66516

流動負債423,800

494,955(71,155)

(14)

長期負債

180,968

153,380

27,58818

負債總額604,768

648,335(43,567)(7)

股本

830,706

830,706

0

0

資本公積

28,035

26,387

1,648

6

保留盈餘

(487,394)(532,764)

45,3709

其他權益371,268

153,524

217,744

142

非控制權益

147,591

152,121(4,530)(3)

股東權益總額890,206

639,974

250,23239

流動資產
不動產、廠房及設備12增減比例變動說明：
1.其他資產減少：主要係本年度使用權資產減少所致。
2.長期負債增加：主要係本年度租賃負債增加所致。

二、財務績效
單位：新台幣仟元年度

109 年度

108 年度增(減)金額

變動比例
(%)

項目
營業收入

336,335

419,032(82,697)

(20)

營業成本

226,315331,740(105,425)

(32)

營業毛利

70,02087,292(17,272)

(20)

營業費用

105,314

109,354(4,040)(4)

營業淨利(損)(35,294)(22,062)(13,232)(60)營業外收入及支出

74,402

38,63335,76993-191-

39,108

16,571

22,537136

所得稅費用(利益)

891

43

848

1,972

本年度淨利(損)38,217

16,52821,689131

本期其他綜合損益（稅後淨額）

210,392(4,457)

214,849

4,820

本期綜合損益總額

248,609

12,071

236,5381,960

淨利(損)歸屬於母公司業主

45,09917,84427,255153

淨利(損)歸屬於非控制權益

(6,882)(1,316)(5,566)(423)

綜合損益總額歸屬於母公司業主

253,114

19,183233,9311,219

綜合損益總額歸屬於非控制權益

(4,505)(7,112)

2,607

37

0.54

0.21

0.33

157

稅前淨利(損)基本每股盈餘(損失)(元)增減比例變動說明：
1.稅前淨利(損)：主要係本期營業收入增加所致。
2.淨利(損)歸屬於母公司業主：主要係本年度淨利增加所致。

三、現金流量（一）最近年度現金流量變動之分析說明

年度

109 年度增(減)比例(%)

108 年度項目
現金流量比率(%)
現金流量允當比率(%)

2.83

13.20

(79)

-238.63

179.16

(233)

0.71

4.49

(84)

現金再投資比率(%)

增減比例變動說明：1.現金流量比率下降，主要係營業活動淨現金流量減少所致。
2.現金流量允當比率下降，主要係近五年度淨營業活動現金流量減少所致。
3.現金再投資比率下降，主要係營業活動淨現金流量較上期減少所致。
（二）流動性不足之改善計劃：不適用。
（三）未來一年現金流動性分析：
年初現金餘額 預計全年來自營
預計全年(A)
業活動淨現金流 現金流入(出)入(出)量 (B)量 (C)$157,295$37,439$26,283

預計現金剩餘
(不足)數額(A)+(B)-(C)

預計現金不足額
之補救措施
投資計劃

融資計劃

-

-

$168,451

未來一年合併現金流量變動情形分析：（1）營業活動：本公司積極投入並拓展 LED 產品相關市場，持續有效的控制成本、存貨及應收帳款，故營業活動產生淨現金流入約 30,439 仟元。
（2）投資及融資活動：本公司預計 109 年營業及融資活動淨現金流入 26,283 仟
元，預計購置新機器設備將產生現金流出 10,000 仟元。
（3）預計現金不足額之補救措施及流動性分析：銀行融資。

-192-

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響(一)重大資本支出之運用情形及資金來源：單位:新台幣仟元

年度

實際或預期

實際或預期完 所需資金
工日期
總額
109 年度

機器設備

銀行融資

109.12~110.4

8,000

─

8,000

─

輸送機(7-9F)

銀行融資

109.11~110.4

2,000

─

2,000

─

計劃項目

110 年度 111 年度(二)預期可能產生效益:
1.預計可增加之產銷量、值及毛利：本公司在業務發展、產品研發及產能提昇等相關綜合考量下，新增購買生產機械設備，
包括自動刷錫機、SMT機台、送收板機、輸送機及測試機台等，進而達到規模生產、提升效率，增加產值及毛利。
2.其他效益說明：
現有轉投資事業(本公司 100%持股子公司)，符合當地新增環保法令之規定。
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年投資計劃
(一)最近年度轉投資政策：
LED 之上、中、下游垂直整合係本公司既定的政策，只要對創造股東價值有利的投資，經營團隊都會全力以赴去執行。
(二)未來一年投資計劃：
遵循本公司 LED 上、中、下游垂直整合的政策，除了繼續投資高階產品，拓展市場
佔有率外，公司不排除任何對股東有利之投資整合。
(三)最近年度轉投資獲利或虧損之主要原因與其改善計劃：單位：%；新台幣仟元

被投資公司
青島李洲電子科技股份有限公司持有比率 認列被投資公司 109 年度 獲 利 或 虧 損 之 主 要
投資(損)益
原因
27%

-331

-193-

業務訂單不足。

改善計劃
加強業務接單。

六、風險事項評估（一）利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：上述事項對本公
司之損益並無重大影響。
（二）從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利
或虧損之主要原因及未來因應措施：本公司並未從事高風險及高槓桿投資，亦無資金
貸與他人之情事，本公司並制定有資金貸與他人作業程序及背書保證作業程序以供遵
循。衍生性金融商品主要以避險為主，所有交易皆考慮其風險，使公司匯兌損失降低最低。
（三）未來研發計劃及預計投入之研發費用：本公司未來將持續強化核心競爭力(開發速度、生產效率)，提升技術水平，發展相關產品，如 LED 照明燈源、LED 路燈、背光源等，拓展市場。
（四）國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：截至目前為止，國內
外重要政策及法律變動對公司財務業務並無重大影響，未來亦將隨時取得相關資訊，並
即時研擬必要因應措施以符合公司營運需要。
（五）科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：
本公司為一專業之發光二極體製造廠，無論是產品外觀之設計、功能之改良或新產品之開發，均能即時符合客戶之需求，並已申請多項專利權，可確保該產品於市場上銷售之穩定成長。整體而言，本公司皆能與市場供需同步，對產業科技變化維持高度敏感，以快速反應滿足客戶需求。
（六）企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：本公司一向秉持著「平凡、確實、成長、創新」的經營理念，多年來致力維持企業形象和風險控管，截至目前為止並無可預見之危機情事。
（七）進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。
（八）擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無。
（九）進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：本公司進銷貨之廠商分散，並無上述風險。
（十）董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：本公司並無董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換之情事。
（十一）經營權之改變對公司之影響及風險：本公司並未有經營權改變之情事。
（十二）訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟
或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭
事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形：無。
（十三）本公司各項風險管理之組織架構，其執行與負責單位如下：1.總經理室：主要為經營決策風險及營運風險之評估及執行因應策略負責單位，督導協調各部門相關事宜。
2.稽核室：主要針對公司目標、風險承受度及策略加以連結，並積極協助公司管理-194-

者處理整個企業所有相互關聯之風險。
3.財務及會計部：主要針對財務風險、流動性風險、信用風險等評估及控管，為本公司相關財務風險管理之評估及執行因應策略負責單位。
4.行政部及資訊部：主要負責公司法律風險、網路資訊安全、公司及員工危機風險
管理之評估及執行因應策略負責單位。
5.業務部門：主要針對市場風險之評估及執行因應策略負責單位，並負責客戶應收
帳款管理，以降低公司接單流程之風險。
6.生產部門：主要負責針對產品設計及產品製程所產生之風險及產品生命週期風險之評估及執行因應策略負責單位。
（十四）其他重要風險及因應措施：
資訊安全風險評估及因應之道：
1.資訊安全風險管理架構：現今資訊網絡常遭遇非法攻擊或竊盜，導致商業交易貨
生產作業遭受損失；本公司因此資通安全風險管理上建立「資訊安全管理規範」，
在現有的組織上成立資訊安全推動小組直屬總經理，統籌資訊安全策劃、資源調
度與分配、建立通報流程及處理等程序。
2.具體作業管理：(1)員工的資訊安全風險意識︰由於公司同仁處理資料、資訊及通信平台等，與公
司交易或生產管理系統鏈結在一起，員工於操作時可能一時疏忽，下載惡意程
式或病毒感染，容易造成錯誤交易或生產損失風險。因此資訊安全教育訓練是
必要的，本公司對新進人員即安排相關資通安全訓練項目外，資安人員會不定
期宣導個人資安防護應注意事項及演練防護作業，以期加強員工的資安風險意識。
(2)惡意程式與病毒感控︰近來惡意程式郵件、含病毒網頁，會透過瀏覽網站、開啟郵件及社交媒體平台下載到公司電腦。本公司已全面安裝個人及系統的防毒軟體，即時進行監控及防護，降低病毒感染及惡意程式下載的機會。
(3)駭客攻擊：駭客攻擊對企業影響最鉅，本公司的作為先期包括防火牆建置、偵
測及監視機制，第二層則設定則為存取權限管制、網段的劃分切割機制，用以降低被駭客突破的破口。
(4)備援及復原：本公司對重要營運資料與資訊，均有作異地備援，並擬有災害復原計畫。
3.自民國109年度截至年報編製完成日，本公司未發現任何重大網路攻擊或資安事
件，故未造成對營運不利的影響。

七、其他重要事項：無。

-195-

捌、特別記載事項：
一、關係企業相關資料（一）關係企業合併營業報告書1、 關 係 企 業 概 況 ：(1)關 係 企 業 組 織 圖 ：李洲科技股份有限公司

持股控制 80﹪
原始投資金額USD200,000 元

LORBITS INC.

持股控制 70﹪
投資股數 700,000 股

銘瓷雷射微加工技術(股)公司

持股控制 100﹪投資股數 33,402,384 股OASIS INVESTMENTS
HLODINGS LTD.

持股控制 42.67﹪
投資股數 25,853,475 股

洲磊科技股份有限公司

持股控制 100﹪
原始投資金額RMB221,515,580 元

東莞李洲電子科技有限公司

持股控制 100﹪
原始投資金額USD8,940,324 元

GOLDEN EAGLETECHNOLOGY LTD.

持股控制 27.39﹪
原始投資金額RMB2,150,000 元
青島李洲電子科技股份有限公司

持股控制 100﹪
原始投資金額RMB69,285,358 元東莞洲磊電子有限公司

註：該公司為有公司無股數者，以原始投資金額列示。

2.本公司與以下公司依公司法第 369 條之 3 推定有控制與從屬關係：無。
3.依公司法第 369 條之 2 第二項規定直接或間接由本公司控制人事、財務或業務經營之從屬公司：無。
(二)各關係企業基本資料
企 業 名 稱OASIS INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.

設立日期
87.12.09

東莞李洲電子科技有限公92.06.21
司
洲磊科技股份有限公司
81.01.24
GOLDEN EAGLETECHNOLOGY LTD.
東莞洲磊電子有限公司
銘瓷雷射微加工技術股份有限公司
LORBITS INC.
青島李洲電子科技股份有
限公司

地

單位：原幣為元（除特別註明者外）
實收資本額
主要營業或生產項目址發光二極體及二極體顯示器之產銷。
經營其他發光二極體及二極體顯示
RMB 221,315,580
器之生產及銷售業務。
電子零組件及光電產品之製造與買NTD622,427,840
賣。
USD 33,402,384

英屬維京群島東莞市謝崗鎮振興工業區
桃園市龜山區山鶯路 348
號92.05.30

蕯摩亞共和國USD8,940,324 投資業務

92.10.13

中國大陸

RMB69,285,358 電子產品製造及買賣

104.09.25

桃園市龜山區

NTD10,000,000 電子零組件及精密儀器銷售

107.10.03

美國

102.5.24

中國大陸

USD250,000 銷售照明產品經營其他發光二極體及二極體顯示
RMB 10,000,000
器之生產及銷售業務。

-196-

(三)推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：無。
(四)整體關係企業經營業務所涵蓋之行業
本公司及本公司之關係企業所經營之業務包括：進出口貿易業務、電器電子組件及其材料之加工製造買賣、各式二極體之晶粒、晶片及成品及照明產品製造及買賣等。
(五)各關係企業董事、總經理及監察人資料
單位：新台幣仟元：股：%
持 有 股 份
企

業

名

稱

職稱

姓名或代表人OASIS INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.

董事長

東莞李洲電子科技有限公司

出資額（仟元）

出資比例

李明順

1,061,248

100%

董事長

李明順

956,350100%

洲磊科技股份有限公司

董事長

李明順

224,728

42.67%

GOLDEN EAGLETECHNOLOGY LTD.

董事長

李明順

278,557100%

東莞洲磊電子有限公司

董事長

李威龍

301,456100%

銘瓷雷射微加工技術股份有限公
司

董事長

李明順

7,000

70%

LORBITS INC.

董事長

李威龍

6,187

80%

青島李洲電子科技股份有限公司

董事長

張子軍

9,355

27%

二、關係企業營運概況(一)各關係企業之財務狀況及經營結果：
企業名稱

資本額

資產總值

負債總額

淨

值

營業收入

單位：新台幣仟元營業利益 本期損益 每股盈餘
(稅後)

(稅後)

OASIS INVESTMENTS
HOLDINGS LTD.

1,061,248

110,232

141,91310(2,877)23,433不適用

東莞李洲電子科技有限公司956,350

328,998

329,0681

198,30215,75727,036

不適用622,428

259,302780

110,3110(906)(10,186)

不適用

301,456

258,952

0258,63400(9,441)

不適用

301,456

40,486810

810

47,991(5,238)(9,441)

不適用

10,0009,378

13,1881

0(1,906)(2,404)

不適用

7,734

2,618

0

2,095

0

(1,603)(1,602)

不適用

10,000,000

23,304,646

17,853,525 5,451,121 20,723,244

277,924(175,647)

不適用

洲磊科技股份有限公司
GOLDEN EAGLETECHNOLOGY LTD.
東莞洲磊電子有限公司
銘瓷雷射微加工技術股份有限公司
LORBITS INC.
青島李洲電子科技股份有
限公司(二)關係企業合併財務報表：本公司民國 109 年度依「關係企業合併營業報告書、關係企業合併
財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依財務會計準
則公報第七號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，所應揭露相關資訊於合併財-197-

務報表中均已揭露，故不再另行編製關係企業合併財務報表。
(三)關係報告書：不適用。
二、私募有價證券辦理情形：最近年度及截至年報刊印日止，本公司並未辦理私募有價證券。
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。

四、其他必要補充說明事項：（一）
「資訊揭露評鑑」系統補充揭露事項：
1.資產負債評價科目提列方式的評估依據及基礎：
資產負債評價
評估依據
評估基礎
科目
本公司備抵呆帳提列政策為：關係人的部分，不予提列；非關係人的部分，則依據下列方式提列：1.逾期帳齡超過 1 天~30 天，提列比例 10％1 備抵呆帳逾期帳齡分析法 2.逾期帳齡 31 天~ 90 天，提列比例 30％
3.逾期帳齡 91 天~180 天，提列比例 50％
4.逾期帳齡 181 天以上，提列比例 100％
另，依據個別公司特殊狀況，調整提列個別客戶之備扺呆帳。
本公司存貨係以逐項為基礎，進行成本與淨變現價
備抵存貨呆滯 成本與淨變現價 值孰低之比較，存貨淨變現價值低於成本時，超過
2
及跌價損失
值孰低
部分立即沖減並認列損益；若後續淨變現價值回升時，則迴轉先前沖減存貨所認列之損失。

五、最近年度及截至年報刊印日止，證交法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。

-198-