Dec. 2021

IEEJ：2021年12月掲載 禁無断転載

IEEJウェビナー

低炭素化する世界に臨むロシアのガス戦略「ロシア・欧州間のガス問題︓争点と課題」

2021年12⽉15⽇(⼀財)⽇本エネルギー経済研究所
栗⽥抄苗
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禁無断転載

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報告内容
 ロシア･欧州間のガス供給問題

 最近のロシア･エネルギー政策動向

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 まとめと今後の着眼点

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欧州におけるガスの価格⾼騰･供給不⾜ 原因はロシアの売り控え＆売り惜しみ︕︖
 欧州バイヤーの買い控え︖

ロシアはガス供給量を意図的に絞っている︕

ガス価格の推移

ロシアが充填に消極的なせいで､ガス備蓄が不⾜︕

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出所︓Energy Intelligence, World Gas Intelligence,DECEMBER 1, 2021

供給義務は遂⾏している。
欧州企業に積極的な買いが⾒られない。

EU･ロシアは国益に基づき､欧州企業･ Gazpromは経済合理性に基づいて⾏動

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ロシアと欧州で､ガス供給の考え⽅は異なる

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

競争的価格・⾃由市場

VS

⻑期契約

EU

争点

ロシア

市場からのスポット・短期契約､LNGによる調達を志向

供給(調達)
⽅針

優先順位︓①国内供給､②海外⻑期契約からスポット・短期契約による調達にシフト
競争的な価格契約⽅式

スポット契約よりも⻑期契約を志向

既設トランジットPLを活⽤すべき「ウクライナの重要な役割を尊重」

輸送ルート

契約範囲を超えて､⽼朽化の進む既設トランジットPLを利⽤することに消極的

欧州が冬を迎えるのに⼗分な数量をロシアは直ちに充填すべき⇔(⺠間企業は)受⼊可能な価格での購⼊･充填を志向「ロシアの協⼒姿勢は消極的︕」

地下ガス貯蔵 優先順位︓①国内UGS､②海外（UGS）のGazpromが所有･利⽤権を有するUGS「供給契約に基づきガスを注⼊。⾮需要期に欧州企業からの積極的な買いがなかった︕」

出所︓各種報道を元に⽇本エネルギー経済研究所作成

4IEEJ：2021年12月掲載 禁無断転載

欧州︓市場からの調達､供給国の多様化を志向

スポット･短期契約のシェア

供給国別パイプラインガス輸⼊量
単位: Bcm
0100200300

4005002010

2020
Belgium

Denmark

FranceGermany

Italy

Netherlands

NorwaySpainTurkey

United Kingdom

Other Europe

Azerbaijan

RussiaAlgeria

Libya

⼤⻄洋の主要なLNG基地

供給国別LNG輸⼊量
0204060

80100120

2010

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2020
U.S.
Belgium
Algeria
Libya
Qatar

T&T
NorwayAngolaNigeria
Yemen

Peru
Other Europe
Egypt
Other Africa

出所︓BP統計より⽇本エネルギー経済研究所作成

Other Americas
RussiaEquatorial Guinea
Oman

出所︓GIIGNL Annual Report 2021 Edition5IEEJ：2021年12月掲載 禁無断転載

ロシア: 供給先の多様化､⻑契を基本に安定供給を強化
 地下ガス貯蔵設備

 ガス輸出パイプライン

輸送ルートの多様化
 トランジット迂回 供給先の多様化
ロシアのガス輸出パイプライン

６ ８Gazpromのガス地下貯蔵設備

９ 10オランダ
９10

ドイツ
チェコオーストリア
ベラルーシ

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セルビア

出所: Gazprom Export’s website

出所: Gazprom’s websiteに追記

Bergermeer(Netherland)

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ロシア︓主⼒市場(欧州)への依存度低減､多様化を図る
Gazpromの供給先

Gazpromの重点プロジェクト

出所: Gazprom’s website
出所: Gazprom, Press Conference資料, May 2021

Gazpromによるガス供給のうち､39%(2020年)は欧州に
 北極圏の資源開発･LNG輸出
拡⼤を志向
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NovatekのLNGプロジェクト

出所: Novatek, Investor Meetings資料, June 2020

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ロシアの欧州向け追加輸出をめぐる議論
冬季に備え､Gazpromは⽣産余剰を地下貯蔵設備(国内･欧州)に注⼊ 厳冬等による国内外での需要増⼤時に迅速に対応できるよう準備 2020年の⼆の舞(欧州の過剰在庫＋COVID-19禍に伴う需要減退で､市場価格は下落､ロシアは欧州向け輸出を⼤幅に削減)を強く警戒

主要企業別ガス⽣産量

Gazprom2021年1-11⽉実績（単位）Bcm
700 4.8%600

その他: 4%5.6%

垂直統合⽯油企業:14%500

Novatek: 10%

400
Gazprom: 71%

300
89.6%

その他

200

垂直統合⽯油企業
Novatek

100

Gazprom

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000年

05年

10年

15年

20年

ガス⽣産量: 467.6Bcm(前年同期⽐14.7%増)
FSU域外向け輸出量: 171.5Bcm(同6.6%増)
中国向け輸出:↑11/2以降､中国の要請に基づき､契約数量の3分の1相当量を追加供
給
地下貯蔵(欧州):
前年同期⽐23.4%減
出所︓Gazprom, Gas production andsupplies: results for 11 months, Dec.1, 2021

注︓2021年は1-11⽉実績値
出所︓1995-2006年:"The Almanac of Russian and Caspian Petroleum",
Energy Intelligence Research, 2006 Edition., 2007年以降:Russian Oil & Gas Weekly各版, Interfax.

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ロシアのLNG戦略︓野⼼的な⽣産計画⻑期発展プログラム「ロシア連邦におけるLNG⽣産」(№640-р､2021年3⽉16⽇付政府令)2035年までの野⼼的なLNG⽣産計画を提⽰
 ただし､実現性には疑問も…未FID､構想段階のPJを多数含む


第1段階︓「Arctic LNG-2第3トレイン」(660万 ton/年)
第2段階︓「Sakhalin 2第3トレイン」(540万 ton/年)
第3段階︓「Taimyr LNG」(3500万-4000万 ton/年)「Shtokman LNG」(3000万 ton/年)



ロシアのLNGプロジェクト

LNG⽣産⾒通し
単位︓100万ton/年
第1段階
2024年まで

第2段階

第3段階

2025-2030年 2031-2035年

低成⻑シナリオ

46.0

63.0

80.0

⾼成⻑シナリオ

65.0

102.5

140.0

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出所: Argus, Argus FSU Energy, Volume XXVI, 11, March 25, 2021

出所:James Henderson, Vitaly Yermakov, Russian LNG: Becoming a Global Force,
9OIES PAPER: NG 154, Nov 2019

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ロシアが注視する⽶欧の動向 対ロシア経済制裁

⽶国は､Nord Stream 2･Turk Streamを対象とした制裁を段階的に強化 →2021年5⽉､バイデン政権は完⼯を容認
 PEESA改定(新発債取引の禁⽌→既発債取引の禁⽌へと制裁拡⼤)を含む⽶国国防授権法 (NDAA)2022案は9⽉に下院を通過
 EUは､制裁期限の延⻑や対象追加が中⼼ ポーランド､ウクライナは､ドイツ当局によるNord Stream2認証
プロセスに参加 化⽯燃料投資･北極圏資源開発の禁⽌EUは世界的に脱炭素ムーブメントの形成を主導
 国際⾦融機関は化⽯燃料の新規投資を停⽌ 最近のエネルギー価格の同時⾼騰を受け､EUはペースをいくらか緩めるか︖

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

 国境炭素調整措置(CBAM)に関する議論

対象セクターは､セメント､鉄･鉄鋼､アルミニウム､肥料､電⼒

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⽔素に関する政策動向「ロシア連邦⽔素エネルギー発展コンセプト」(№2162-р､2021年8⽉5⽇政府承認)






第1段階(2021-2024年): 2024年の⽔素輸出量20万tonを⽬標に低炭素⽔素⽣産パイロットプロジェクトを始動､設備・製造企業からなる⽔素コンソーシアムの設⽴､⽔素貯蔵輸送のためのインフラ整備
第2段階(2025-2030年): 2030年の⽔素輸出量200万-1,200万tonを⽬標に商業⽣産を開始､⽔素関連設備（ブルー⽔素製造設備､電解槽､⽔素の貯蔵・液化・輸送設備）の輸出を⽬指す
第3段階(2031-2050年): 2050年の⽔素輸出量1,500万-5,000万tonを⽬標に､グリーン⽔素輸出を開始する。アジア太平洋地域､欧州諸国への⼤規模⽔素輸出を⾏うとともに､⽔素技術の世界への輸出を⽬指す
3カ所の⽔素製造クラスター創出

⽔素産業発展に必要な優先技術
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北⻄部クラスター: 欧州に⽔素を輸出､輸出企業のカーボンフットプリントを低減
東部クラスター: アジアに⽔素を輸出､輸送･エネルギー分野における⽔素インフラ発展を⽬指す
北極圏クラスター: ロシア北極圏地域への低炭素電⼒を供給
⽔蒸気メタン改質(SMR)法やCCS技術を組み合わせた天然ガスおよび⽯炭ガス化による⽔素製造､原⼦⼒発電所や⽔⼒発電所の電⼒を⽤いた⽔電解､⽔素エネルギーの貯蔵･輸送技術(液化⽔素･アンモニア･⾦属⽔素化物)の発展､⽔素およびガス･⽔素混送パイプラインなど。
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低炭素化に関するロシアのエネルギー政策動向「2050年までの温室効果ガス排出削減を伴うロシア社会経済発展戦略」(№3052-р､2021年10⽉29⽇付政府令)2031-2050年の経済成⻑率3%/年､2060年までにカーボンニュートラル達成を⽬指す【上記⽬標を実現するために必要な⽅策】
 ⽯炭⽕⼒発電･産業部⾨への低炭素技術導⼊､エネルギーリサイクルの促進 低炭素電源(ガス⽕⼒・原⼦⼒・⽔⼒・再エネ)への転換
 BAUと⽐べ､より厳しい環境基準や経済インセンティブ等の導⼊(税制変更､グリーンファイナンス､CO2排出量割当制度や低炭素電源による発電証書の創設)
 鉄鋼･化学産業における⽔素利⽤の拡⼤
 電気⾃動⾞利⽤の増加ペースを加速 森林など⽣態系によるGHGガス吸収の拡⼤ ← 政府は吸収量拡⼤に期待を寄せる

数値⽬標

慣性シナリオ

単位︓億CO2換算ton

2050

50/20

GHG総排出量21.19 22.53 25.21
GHG吸収量-5.35 -5.35 -5.35
GHGネット排出量 15.84 17.18 19.86

19%
0%
25%

20192030

集中シナリオ

20192030

2050

50/20

GHG総排出量21.19 22.12 18.30 -14%
GHG吸収量-5.35 -5.39 -12.00 124%
GHGネット排出量 15.84 16.73 6.30 -60%

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出所: ロシア政府, 2050年までの温室効果ガス排出削減を伴うロシア社会経済発展戦略• 近年､森林⽕災の発⽣･永久凍⼟融解によるメタン排出増が問題に→GHG吸収の⼀部相殺を指摘･懸念する声も

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まとめと今後の着眼点


今回のガス供給問題において､EUとロシアのガス供給に対する考え⽅の相違が顕著に表れた。
IEEJ © 2021



市場から競争的な価格で安定調達を追求するEＵ
⻑期契約に基づいた安定供給を志向するロシア

LNG⽣産計画は希望的観測に基づいた数字の積み上げの⾯もあり､実現可能性が低いプロジェクトも含まれる



ロシアは2060年CN達成を⽬標に掲げ､森林吸収･CCSによるGHG排出量低減に期待を寄せる。今後､検討･発表されるであろう個別･具体的な数値⽬標などに要注⽬。

「ロシア債権の流通市場での取引禁⽌」を内容に含む⽶国国防授権法2022の成⽴は越年する可能性あり。

ウクライナ問題の⾏⽅次第だが､さらなる⾦融制裁強化が実施された場合､⼆次制裁を恐れて⼿を引く⾦融機関や企業も出てこよう。

EＵが主導する炭化⽔素開発への新規融資の停⽌･北極圏における資源開発の禁⽌は､ロシアの化⽯燃料開発を抑制する⽅向に。

お問い合わせ: report@tky.ieej.or.jp

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