平 成 23 年 7 月 11 日
株式会社

東京金融取引所

ユーロ円 LIBOR6 ヵ月金利先物の上場について平素は、本取引所の運営に関し、格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げます。

本取引所は、現在ユーロ円 TIBOR3 ヵ月金利を原資産とするユーロ円 3 ヵ月金利先物を上場しておりますが、今般新たに、英国銀行協会の公表するユーロ円 LIBOR6 ヵ月金利を原資産とするユーロ円 LIBOR6 ヵ月金利先物の上場を検討しております。
上場時期は平成 23 年度第 4 四半期を予定しております。

これに係る制度要綱（案）は、別紙の通りです。

以上

ユーロ円 LIBOR6 ヵ月金利先物取引制度要綱

（別紙）

（案）

平成 23 年 7 月 11 日
株式会社東京金融取引所
項

目

内

容

備

考

Ⅰ．取引の仕組み
１．ユーロ円 LIBOR6 ヵ月
金利先物とは・英国銀行協会が公表する期間 6 ヵ月のユーロ円 LIBOR（London InterBank Offered Rate） ・本取引を行うための取引資格はユーロ円先を 100 から差し引いた数値を金融指標として呼び値を行う市場デリバティブ取引をい物取引資格又はユーロ円先物遠隔地取引う。
資格とする。
・本取引は金利先物等取引の一種とし、本取引に係る本取引所の行う金融商品債務引受業の相手方となるための資格は金利先物等清算資格とし、当該清算資格に係るその他事項については、現行の規定に準ずるものとする。

２．限月取引(1) 限月取引の数

・取引最終日の夜間取引時間帯の属する営業日の翌々営業日（日本の銀行休業日にあたる ・取引最終日については、「(3) 取引最終日」
ときは、順次繰り下げる。
）を決済期日とする 22 限月取引制とする。
を参照。

(2) 限月取引の期間

・各限月取引の期間は、3 月、6 月、9 月及び 12 月に決済期日を迎える限月取引（以下「四 ・シリアル限月取引は、直近 2 限月取引を設半期限月取引」という。
）にあっては 5 年とし、四半期限月取引を除く限月取引（以下「シ定する。
リアル限月取引」という。
）にあっては 3 ヵ月とする。

(3) 取引最終日

・ 各限月取引の取引最終日は、各限月の第 3 水曜日の英国の 2 銀行営業日前の暦日（当該 ・ 取引日とは、本取引所の一営業日の前営業日に開始される夜間取引時間帯の開始暦日が日本の銀行休業日にあたるときは、順次繰り上げる）に夜間取引時間帯が属する時から当該一営業日に開始される日中取取引日とする。
引時間帯の終了時までをいう。
・ 通常時（第 3 火曜、第 3 月曜が日本及び英国の銀行休業日でない場合）は、暦日ベースで第 3 月曜に取引が終了することとなる。なお、取引日ベースでは、当該日の夜間取引時間帯の取引は第 3 火曜日

1

項

目

内容備考

付けとなる。
・ なお、取引最終日の夜間取引時間帯後の日中取引時間帯は付合せを行わない（取引最終日の取引時間については、「４．呼び値の付合せ時間」を参照）。

(4) 取引開始日

・各限月取引の取引開始日は、最初に決済期日が到来する限月取引の取引最終日の翌取引 ・ 暦日ベースでは、取引が終了した翌々営日とし、当該取引開始日の日中取引時間帯からあらたな限月取引を開始する。
業日の日中取引時間帯からあらたな限月取引を開始する。

３．取引の成立方法

・オークション方式を原則とする。

４．呼び値の付合せ時間

・日中取引時間帯：午前 8 時 45 分から午後 3 時 30 分までとする。ただし、午前 11 時 30 ・日中取引時間帯の開始前の 15 分間に、プレオープン時間帯（呼び値の受付専用時間分から午後 0 時 30 分までは付合せを行わない。
帯）を設ける。
また、取引最終日については、取引最終日を迎えた限月取引に係る夜間取引時間帯後の日中取引時間帯は、付合わせを行わない。
・本取引所が必要と認める場合には、付合せ時間を臨時に変更することができるもの
・夜間取引時間帯：午後 3 時 30 分から午後 8 時までとする。とする。
但し、英国夏時間適用時における取引最終日については、取引最終日を迎えた限月取引に係る夜間取引時間帯は午後 3 時 30 分から午後 7 時までとする。

５．取引単位、呼び値及び値幅制限(1) 取引単位・元本金額 1 億円とする。

(2) 呼び値・呼び値の種類は、指値呼び値、成行呼び値及び寄付呼び値とする。
・呼び値の表示方法は、小数点以下第 4 位（10,000 分の 25 単位で表示）とする。
・呼び値の最小変動幅は、0.0025（0.25 ティック＝1,250 円）とする。

2項目(3) 値幅制限

内

容備

・本取引所が必要と認める場合には、値幅の限度を設けるものとする。

考・当分の間、設ける予定はない。
・価格の継続性の維持及び取引参加者の誤入力防止の観点から、本取引所は別に定めるところにより、呼び値の受付を拒絶することができるものとする。

Ⅱ．証拠金

・顧客が差入れ又は預託する証拠金所要額及び自己取引に係る証拠金所要額については、 ・SPAN®は、CME の登録商標である。SPAN®
SPAN®方式 により計算する。
に関する全ての権利は CME が所有し、本取引所はその使用許可を受けている。い・SPAN®方式 による証拠金所要額の計算において、本取引所に上場している他の商品とのか な る 者 の SPAN®の 使 用 に 関 し て も 、間でのリスク相殺を認めることとする。
CME は 一 切 そ の 責 任 を 負 う も の で は ない。

Ⅲ．値洗い
１．値洗い

・清算参加者と本取引所間の値洗いは毎取引日行うこととし、本取引所が取引日ごとに定 ・引直差金とは、あらたに成立した取引につめる清算価格を基準として、清算参加者ごとに引直差金及び更新差金を算出し、これをいて、当該取引が成立した取引日の清算価本取引所との間で授受するものとする。
格と当該取引の約定価格とを比較して算出した金銭をいう。
・更新差金とは、前取引日の建玉について、差金を算出する取引日の清算価格と前取引日の清算価格とを比較して算出した金銭をいう。

２．清算価格・各限月取引の清算価格は、清算価格を算出する取引日の算出基準時間帯においてオーク ・算出基準時間帯とは、当該取引日の日中取ション方式により成立した取引（ストラテジー取引により成立したものを除く。）の約引時間帯終了前の、本取引所がその都度必

3

項

目

内

容

備

定価格と取引数量の加重平均により算出した価格とする。

考要と認める時間帯をいう。
・算出基準時間帯に約定価格がない場合、又は加重平均により算出した価格が適正でないと本取引所が判断した場合には、本取引所が適正であると認める価格を清算価格とする。

３．値洗いに係る差金の ・清算参加者と本取引所との間の値洗いに係る差金の授受については、支払方となる清算授受参加者の支払いは差金が生じた日の翌営業日の午前 11 時まで、受取方となる清算参加者の受取りは差金が生じた日の翌営業日の午後 2 時以降に行うものとする。

Ⅳ．建玉及び決済

１．建玉・新規の売付取引及び買付取引は、それぞれ建玉として算定する。

２．転売又は買戻しによ ・取引参加者は、転売又は買戻しを行った場合には、当該転売又は買戻しを行った取引日 ・転売又は買戻しの申告方法は以下の 2 種類の方法とする。
る決済の日中取引時間帯の属する営業日の午後 5 時まで（取引最終日を迎えた限月取引については、個別申告にあっては当該転売又は買戻しを行ったときから、一括申告にあっては(1) 個別申告（成立した個々の取引ごとに当該転売又は買戻しを行った取引日の夜間取引時間帯が属する営業日の午後 5 時以降の申告を行う方法）
本取引所が通知を行ったときから、当該営業日の翌営業日の午前 11 時まで）に、本取(2) 一括申告（自己又は委託の別ごとに各引所に申告を行うものとする。
限月取引について申告を行う方法）
・本取引所は、当該申告に係る数量を、決済分として、当該取引参加者の建玉（非清算参加者の場合は、有価証券等清算取次ぎに係るその指定清算参加者の建玉）から減じるものとする。

３．最終決済・各限月取引について、取引最終日までの間に転売又は買戻しが行われなかった建玉については、決済期日において、差金決済数値（以下「最終決済価格」という。）による最終決済を行うものとする。

4項目(1) 最終決済価格

内容

備

考

・英国銀行協会が第 3 水曜日の英国の 2 銀行営業日前に公表する期間 6 ヵ月のユーロ円 ・本取引所は、最終決済価格を取引最終日のLIBOR の小数点以下第 4 位未満を四捨五入したものを 100 から差し引いた数値とする。
夜間取引時間帯の属する営業日の翌営業日の午前 10 時頃に公表する。

(2) 最終決済に伴う差 ・取引最終日の夜間取引時間帯に成立した取引について最終決済価格と当該取引の約定価金の授受格とを比較して差が生じたとき、又は取引最終日の前取引日の建玉について最終決済価格と前取引日の清算価格とを比較して差が生じたときは、清算参加者はその差に基づき算出される金銭を決済期日に本取引所との間で授受するものとする。

４．顧客と取引参加者と ・顧客と取引参加者との間で決済のために授受する金銭の額は、以下のとおりとする。の間の決済(1) 転売又は買戻しによる決済
売付取引に係る約定価格と買付取引に係る約定価格との差に基づき算出される金銭(2) 最終決済
最終決済価格と最終売建玉又は最終買建玉に係る約定価格との差に基づき算出される金銭・顧客が決済を行う場合に損失が生じているときは、当該損失に相当する金銭を、以下の時限までに取引参加者に支払うものとする。
(1) 転売又は買戻しによる決済
当該転売又は買戻しを行った取引日の日中取引時間帯の属する営業日の翌々営業日以内の取引参加者が指定する日時(2) 最終決済
各限月取引における決済期日の翌営業日以内の取引参加者が指定する日時

5項目

内

容備考

Ⅴ．定率手数料・取引参加者が本取引所に納入する定率手数料の額は、１取引単位あたり 100 円とする。 ・消費税等相当額は別途徴収するものとする。

Ⅵ．委託手数料・取引参加者が顧客から徴収する委託手数料の額は、あらかじめ当該取引参加者と当該顧客との間で定めるところによるものとする。

Ⅶ．その他
１．ストラテジー取引・取引参加者は、ユーロ円 LIBOR6 ヵ月金利先物についてストラテジー取引を行うことがで ・ ストラテジー取引とは、本取引所が定めるきる。
ストラテジー取引の種類ごとの組合せに基づく売付取引又は買付取引を同時に成立させる取引をいう。

２．ブロック取引

・取引参加者は、ユーロ円 LIBOR6 ヵ月金利先物についてブロック取引を行うことができる。 ・ ブロック取引とは、取引参加者が本取引所に対して申込みを行うことにより、オーク・申込時間は、日中取引時間帯及び夜間取引時間帯の終了前の 15 分間を除いた付合せ時間ション方式によらずに、同一限月の売付取（午前 11 時 30 分から午後 0 時 30 分を除く。）とする。
引と買付取引、又は、同一銘柄のストラテ・最低申込数量は以下の通りとする。
ジー取引の売付取引と買付取引とを同時アウトライト取引：250 枚に成立させる取引をいう。
ストラテジー取引：ストラテジー取引を構成する各々のアウトライト取引につき 250 枚３．ギブアップ

・取引参加者は、ユーロ円 LIBOR6 ヵ月金利先物についてギブアップをすることができる。

以6上