LifePlan

将来への備えって必要なのかな…
人生のライフプランを考えてみると、結婚資金や教育資金、住宅購入資金など様々なお金が必要になります。さらに、老後も見据えて老後資金も少しずつ準備していくことが重要でしょう。
そのためには、必要な費用を把握したうえで、早めに資産形成をはじめてはいかがですか。

住宅購入費
結婚費用

老後の生活費

教育費

介護費用「お金の価値」
今後、が下がるかも…
長らくデフレに苦しんできた日本 経 済ですが 、今 後 、インフレが 続く（お金 の 実 質 的 価 値 が下がっていく）可能性があります。投資（お金の運用）を行うことは、資産を守る方法のひとつです。
（万円）
1,200
1,000
800
600

1,000
951
882
783

905
744
613

400

［物価上昇率］

1,000

1,000

1,000

年0%

861

819

年1.0%

641

553

年3.0%

481

376

年5.0%

20000年5年

10年15年

インフレが継続するとお金の価値が下落していくことに…

20年（経過年数）

投資は資産形成に必要だと思うが投資を行わない理由
少額投資を知らない

0

10

2030

60

7080（％）

47%

投資は損をしそうで怖いから

38%

どのように有価証券を購入したら良いのかわからないから

37%取引を行う時間的ゆとりがないから

50

73%

まとまった資金がないから投資の知識がないから（投資は難しいものだと思うから）積立投資を知らない40

30%
投資未経験者（n=1135）/複数回答

出典：金融庁「国民のＮＩＳＡの利用状況等に関するアンケート結果」（2016年2月実施） ※小数点以下は四捨五入

1

投資は難しそう…

一つの策
解決

資産をコツコツ積み上げ、インフレにも対応するには積立投資が有効です。

「積立投資」のメリット
1 少額からの継続的な積み立て同じ商品に、定期的に一定額を投資していけば、高いときに買いすぎたり、安いときに買い損なうことを避けられます。
投資信託は、少額から購入できるため、積立投資に向いています。また、積み立てた投資信託は、必要な額をその時々で売却して引き出せます。

定期的に一定額の投資信託を積み立てていけば、平均購入単価を平準化することが期待できます。
!

必ず元本割れを防止できるわけではありません。また元本割れ後、元本を回復できるとも限りません。

2 分散投資でリスクを軽減

投資先を１つに絞り込まず、複数に分散することで予測が外れた場合のリスクを軽減することができます。

投資信託は、投資家から集めた資金を色々な商品に分散して投資するため、リスクの軽減が期待できます。
! リスクを軽減できても、損失を必ず回避できるわけではありません。

3 長期運用で安定性の高いリターン長期間にわたって継続的な運用を行うことによって、短期運用よりもリターンが安定する傾向にあります。

投資信託で得られた収益を再投資していくことで、複利効果が期待できます。
!

将来のリターンを保証するものではありません。
積立投資の基本を知りたい方は6 ページをご参照ください。

ＮＩ
ＳＡ（ニーサ）制度を活用すれば、税制上のメリットが期待できます。
ＮＩ
ＳＡ制度は、継続的な資産形成を応援するため、国が作った制度です。
ＮＩ
ＳＡ制度をもっと知りたい方は次のページへ！

2

「NISA制度」ってなに？

投資信託 等

2014年から、少額投資非課税制度（愛称：NISA）が導入され、2018年から積立方式での資産形成に適したつみたてNISAが開始されています。NISAやつみたてNISAを活用すれば、NISA口座で投資した投資信託等の売却益、配当・分配金にかかる税金が非課税になります。

売却益や分配金等に対する“税金”

投資信託等の譲渡益などが非課税

NISA口座＊1

課税口座（特定口座・一般口座）

非課税 売却益、配当・分配金が非課税になります＊2

20.315％

売却益、配当・分配金に対して20.315％の税金が課されます＊1 NISAの投資可能額（非課税投資枠）は年間120万円まで、つみたてNISAは年間40万円まで。
＊2 NISAの非課税期間は最長５年、つみたてNISAは最長20年。

払出し・売却が自由売却した分を再利用して、別の金融商品を購入することはできません。

いつでも払出し・売却が可能です。
ただし、払出し・売却をした分に対応する非課税投資枠は再利用できません。

売却
非課税投資枠

非課税投資枠の翌年への繰り越し不可

繰り越し不可未使用

非課税投資枠は、その枠が設定されることが決まっている期間中は、毎年、自動的に更新されますが、１年の非課税投資枠の未使用分は、翌年以降に繰り越せません。

翌年

未使用

非課税投資枠

損益通算不可損失が生じた場合、他の口座の売却益等との損益通算はできません。

3

NISA口座－10 万円＋特定口座
・一般口座＋10 万円＝ ±0 万円

通常であれば、特定口座の利用や確定申告により、売却損益や配当等を通算することができます。
しかし、NISA口座で生じた損失は「なかったもの」とみなされるため、その損失額をNISA口座以外の口座で生じた売却益や配当等と損益通算することや繰越控除することはできません。

ろう！
知ともっ「NISA」と「つみたてNISA」の制度比較
NISA

つみたてNISA

年間の非課税投資枠

120万円まで40万円まで制度を利用して商品が買える期間

2023年まで2037年まで

5年間

20年間

投資信託・ＲＥＩ
Ｔ等

一定の条件を満たす投資信託等＊4

非課税での保有可能期間
投資対象商品
投資方法
ロールオーバー＊3

任意の金額・タイミングで購入可能（定期・定額での購入も可能）

定期・定額での購入方法に限定できます（ロールオーバー時の時価で全額移管）

利用可能年齢できません

口座開設の年の１月１日において20歳以上の居住者等開設できる口座数

同一年において１人につき１口座資産の途中売却

いつでも可能NISAとつみたてＮＩ
ＳＡのいずれかを年単位で選択制度間の関係（商品の相互移管はできません）＊3 非課税での保有可能期間が終了した際には、NISA口座で保有している投資信託等を、翌年（制度を利用して商品が買える年に限定）の非課税投資枠に移す（移管する）ことができます。
この移管のことを「ロールオーバー」と呼んでいます。
＊4 対象商品は、信託報酬が低率、分配頻度が毎月ではないなどの条件を満たす公募株式投資信託およびETF（上場株式投資信託）になります。

〈ＮＩＳＡ〉
非課税期間
最長5年

2014～2015年：100万円
2016～2023年：120万円〈つみたてＮＩ
ＳＡ〉
非課税期間
最長20年

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 …

：40万円

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 …

2014

2018

2015

2019

…

…

2018

2032

2019

2033

2020

2034

2021

2035

2022

2036

2023

2037

NISAは、投資信託やREIT等を、年間120万円の非課税投資枠の中で自由に組み合わせて運用できる制度です。一方、つみたてNISAは、年間40万円の非課税投資枠の中で、金融庁に届出のあった投資信託等から自分に合ったものを選んで積み立てていける制度です。
つみたてＮＩ
ＳＡをもっと知りたい方は次のページへ！

4

積立投資での資産形成に適した制度「つみたてＮＩＳＡ」3つのポイント
POINT ー

1 少額から積み立てた投資信託等を最長20年間非課税で運用
年間40万円を上限として買い付けた投資信託等から得た利 益 が、最 長20年
＊1間、非課税になります。

配当所得・売却益20年間非課税（例）投資信託の購入後、20年後に売却を行う場合＊1 非課税で運用できる上限総額は、つみたてNISAでの購入額（上限40万円）「年間の非課税投資枠×制度を利用して商品が買える期間」となります。

投資元本

40万円

値上り益

売却益
（譲渡所得）

投資元本

投資元本

… 40

… 40

10年後

20年後万円

投資信託の購入POINT ー

配当所得

配当所得万円2 長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託等が対象
銀行等が販売できる商品は、長期・積立・分散投資に適した商品となるよう、以下の法令上の条件を満たす、金融庁に届け出のあった投資信託等に限定されます。

信託期間が無期限または20年以上

販売手数料が不要＊2

分配頻度が毎月でない

信託報酬が低率など＊2 つみたてNISAの対象商品となるETFには、通常、販売手数料がかかります。
●対象商品は、金融庁ウェブサイトに公表されています。
POINT ー

（積み立て）に限定
3 定期的かつ継続的な買付け
対象の投資信託等の買付けは、買付銘柄を指定したうえで、「１か月に１回」など、定期的＊3＊4に一定金額の買付けを行う方法に限られています。
自動的に買い付けるため、投資のタイミングに悩むこともありません。
（例）毎月3万円の買付け（年２回の賞与でプラス2万円）

2万円

2万円

3万円 3万円 3万円 3万円 3万円 3万円 3万円 3万円 3万円 3万円 3万円 3万円
1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

ボーナス買付け
毎月買付け

12月

非課税投資枠40万円＊3 1度に40万円を買い付けることはできません。
＊4 １回の積立可能額は、基本的には、年間の非課税投資枠40万円を買付回数で割った額が上限となりますが、上図のように、定期に継続した買付けであれば、ボーナス月に一定額を積み増すこともできます（年間の非課税投資枠は40万円のままなので、ご留意ください）。

つみたてNISAは、積立投資の「キホン」を押さえた制度です。
対象商品が限られており、少額から月々一定額を継続的に積み立てていくことができるので、幅広い年代の方の安定的な資産形成に役立ちます。
5

資産形成のための積 立 投資 の「キホン」

安定した投資に大切なのは、まず「長期運用」と「分散投資」です。コツコツ積み立てながら長期運用を行い、投資先を分散していくことで、リスクを抑えながらリターンを高めることを目指しましょう。投資で得られた収益を再投資して複利の力を活かすほか、ドル・コスト平均法を用いて、継続的に運用を行うことがポイントです。

長期運用 の意義

分散投資 の意義

短期では収益の振れ幅が大きい場合でも、運用期間が長くなればなるほど、平均的な収益率に収束していく傾向があり、安定的に収益を上げることが期待できます。

少数の限られた商品に集中して投資を行うと、損失が出たときの影響が非常に大きくなります。逆に様々な商品に分散して投資を行うことで、投資全体のリスクを軽減することができます。
〈集中投資〉

短期間の場合、リスクが大きい〈分散投資〉

投資先を分散！

長期間の場合、リスクが小さい
リターン
投資期間

〈単 利〉

分配金等を再投資して〈複 利〉分配金が元本に加算され、次の分配金がつく

常に元本に対して分配金がつく（一定）

複利の力 を活かそう！

投資信託等で得られた収益を再投資して継続的に運用し、収益が収益を生む状況を作ることで、大きなリターンが期待できます。

元本

元本

元本

元本

元本

元本

元本

元本

平均購入単価が安定する「ドル・コスト平均法」で買おう！
﹇基準価額﹈

13,000円
12,000円
11,000円
10,000円
9,000円
8,000円
7,000円

基準価額

基準価額：低➡ 購入口数：増左の例では、毎月１万円ずつ積み立てた場合、１万口あたり、平均で9,797円で購入することができ、毎月一定口数を購入する場合よりも、平均購入単価が安定していることがわかります。

基準価額：高 ➡ 購入口数：減

1か月目

2か月目

8,000円

11,000円

3か月目

4か月目

9,000円

12,000円

10,000円

5か月目

合計

ドル・コスト平均法（毎月1万円ずつ）

金額

10,000円

10,000円

10,000円

10,000円

10,000円

50,000円

口数

10,000口

12,500口9,091口

11,112口8,334口51,037口

一定口数購入（毎月1万口ずつ）

金額

10,000円

8,000円

11,000円

9,000円

12,000円

50,000円

口数

10,000口

10,000口

10,000口

10,000口

10,000口

50,000口!

1万口あたりの平均買付価額

9,797円
10,000円●上記は「ドル・コスト平均法」を活用することで平均購入単価が安定することを示した事例ですが、必ずしもすべての事例にあてはまるものではありません。
また、購入時の手数料等は考慮していません。
●「ドル・コスト平均法」は、将来の収益を約束したり、相場下落時における損失を防止するものではありません。

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福島銀行

個人営業部