第５【経理の状況】
１

四半期連結財務諸表の作成方法について
当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号。以下「四半期連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

２

監査証明について当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当第２四半期連結会計期間（平成21年３月１日から平成21年５月31日まで）及び第２四半期連結累計期間（平成20年12月１日から平成21年５月31日まで）に係る四半期連結財務諸表について、新創監査法人による四半期レビューを受けております。

－ 14 －

１【四半期連結財務諸表】（１）【四半期連結貸借対照表】（単位：千円）当第２四半期連結会計期間末(平成21年５月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金受取手形及び売掛金
有価証券
販売用不動産
仕掛販売用不動産買取債権
その他
貸倒引当金

※2
※2

流動資産合計固定資産
有形固定資産建物及び構築物
減価償却累計額7,216,125
459,505
20,00027,680,566
13,816,204
141,389
1,941,056△14,849

前連結会計年度末に係る要約連結貸借対照表(平成20年11月30日)※2※2

7,704,299
407,937
20,00030,060,521
23,379,723
151,375
3,337,614△9,61751,259,997

65,051,855

4,862,066△860,828

4,691,229△814,095

4,001,238

3,877,133

土地
建設仮勘定
その他
減価償却累計額

8,837,870－
135,350△88,0218,603,547
1,377
138,636△78,619

その他（純額）47,32860,016有形固定資産合計

12,886,437

12,542,075

110,465

126,409

建物及び構築物（純額）

無形固定資産その他

110,465無形固定資産合計※1

投資その他の資産
固定資産合計
資産合計－ 15 －

1,179,112

126,409※1

589,158

14,176,015

13,257,643

65,436,013

78,309,499（単位：千円）
当第２四半期連結会計期間末(平成21年５月31日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金
短期借入金
1年内償還予定の社債
1年内返済予定の長期借入金
未払法人税等
賞与引当金
その他

前連結会計年度末に係る要約連結貸借対照表(平成20年11月30日)

804,237
2,149,000
12,00017,339,004
36,263
99,6351,700,902

641,836
1,029,000
274,000
24,466,398
3,118,478
109,327
1,908,306

22,141,043

31,547,347

17,706,907
79,648259,034
4,955
2,412,368

21,861,948
64,549246,387
6,314
2,695,702

20,462,914

24,874,902

負債合計

42,603,957

56,422,249

純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金

4,148,020
4,231,495
14,451,318

4,148,020
4,231,495
13,506,939

22,830,834

21,886,454

評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金

1,221

794

評価・換算差額等合計

1,221

794

純資産合計

22,832,055

21,887,249

負債純資産合計

65,436,013

78,309,499

流動負債合計
固定負債
長期借入金
退職給付引当金
役員退職慰労引当金
負ののれん
その他
固定負債合計株主資本合計－ 16 －

（２）【四半期連結損益計算書】【第２四半期連結累計期間】（単位：千円）当第２四半期連結累計期間(自 平成20年12月１日
至 平成21年５月31日)
売上高
売上原価

23,810,099
19,337,728
4,472,371

売上総利益
販売費及び一般管理費※

1,449,936
3,022,435

営業利益
営業外収益
受取利息
受取配当金
負ののれん償却額
その他

8,578
1,298
1,359
10,616

営業外収益合計

21,852

営業外費用
支払利息
社債利息
その他

484,263
1,574
21,330507,167

営業外費用合計

2,537,120

経常利益
特別損失
固定資産除却損
投資有価証券評価損
解約違約金

41,698456
274,088316,242

特別損失合計税金等調整前四半期純利益

2,220,877

法人税、住民税及び事業税
過年度法人税等戻入額
法人税等調整額

31,232△35,145
903,570

法人税等合計899,657

四半期純利益1,321,219－ 17 －

【第２四半期連結会計期間】（単位：千円）当第２四半期連結会計期間(自 平成21年３月１日至 平成21年５月31日)
売上高
売上原価

16,033,763
13,616,792
2,416,970

売上総利益※

販売費及び一般管理費

677,786
1,739,183

営業利益
営業外収益
受取利息
受取配当金
負ののれん償却額
その他

3,239
650
679
6,933

営業外収益合計

11,503

営業外費用
支払利息
社債利息
その他

227,106322
20,827248,256

営業外費用合計

1,502,430

経常利益
特別損失
固定資産除却損
解約違約金

41,698274,088
315,786

特別損失合計税金等調整前四半期純利益

1,186,643

法人税、住民税及び事業税
過年度法人税等戻入額
法人税等調整額

21,691△5,938493,232

法人税等合計508,985

四半期純利益677,658－ 18 －

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】（単位：千円）当第２四半期連結累計期間(自 平成20年12月１日
至 平成21年５月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益
減価償却費
引当金の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金支払利息
有形固定資産除却損
投資有価証券評価損益（△は益）解約違約金
売上債権の増減額（△は増加）
たな卸資産の増減額（△は増加）
仕入債務の増減額（△は減少）
未払消費税等の増減額（△は減少）
預り敷金及び保証金の増減額（△は減少）
その他

2,220,877
213,408
27,250△9,876
485,837
41,698456
274,088△51,845
11,378,571
162,400△35,703△283,471△163,069

小計14,260,621

利息及び配当金の受取額
利息の支払額
解約違約金の支払額
法人税等の支払額

10,306△475,233△190,500△3,055,356

営業活動によるキャッシュ・フロー

10,549,837

投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の増減額（△は増加）
有形固定資産の取得による支出
無形固定資産の取得による支出貸付けによる支出
その他

50,000△37,394△1,227△206,774
6,751△188,644

投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
長期借入れによる収入
長期借入金の返済による支出
社債の償還による支出
配当金の支払額

1,120,000
3,313,000△14,595,434△262,000△374,932△10,799,367

財務活動によるキャッシュ・フロー

△438,174

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高

7,354,299※

現金及び現金同等物の四半期末残高－ 19 －6,916,125

【四半期連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項等の変更】
当第２四半期連結累計期間（自 平成20年12月１日
至 平成21年５月31日）
１．連結の範囲に関する事項 (1）連結の範囲の変更㈲イカロス・キャピタルは、当第２四半期連結会計期間において清算手続きが終了したため、連結の範囲から除外しております。
(2）変更後の連結子会社の数10社【簡便な会計処理】
当第２四半期連結累計期間（自 平成20年12月１日
至 平成21年５月31日）
１．法人税等並びに繰延税金法人税等の納付税額の算定に関しては、資産及び繰延税金負債の算 加味する加減算項目や税額控除項目を重要定方法なものに限定する方法によっております。
繰延税金資産の回収可能性の判断に関しては、前連結会計年度末以降に経営環境等、かつ、一時差異等の発生状況に著しい変化がないと認められるため、前連結会計年度決算において使用した将来の業績予測やタックス・プランニングを利用する方法によっております。
【注記事項】（四半期連結貸借対照表関係）
当第２四半期連結会計期間末（平成21年５月31日）※１

資産の金額から直接控除されている貸倒引当金の金 ※１

資産の金額から直接控除されている貸倒引当金の金額

額

投資その他の資産※２

前連結会計年度末（平成20年11月30日）

6,939千円

担保資産

投資その他の資産※２

2,974千円

担保に供されている資産について、事業の運営において重要なものであり、かつ、前連結会計年度の末日

担保資産
販売用不動産27,900,296千円

仕掛販売用不動産

22,085,112千円に比べて著しい変動が認められるものの金額は次のとおりであります。

３

販売用不動産27,085,240千円

仕掛販売用不動産

12,972,888千円

偶発債務

３

下記の当社販売物件購入者について、㈱アルカからの借入に対して債務保証を行っております。
個人

５名

偶発債務
下記の当社販売物件購入者について、㈱アルカからの借入に対して債務保証を行っております。

9,947千円－ 20 －

個人

５名

10,206千円

（四半期連結損益計算書関係）
当第２四半期連結累計期間（自 平成20年12月１日
至 平成21年５月31日）※

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
給与手当594,262千円

賞与引当金繰入額

87,297千円

退職給付費用

20,171千円

役員退職慰労引当金繰入額

14,377千円

貸倒引当金繰入額

12,976千円

当第２四半期連結会計期間（自 平成21年３月１日
至 平成21年５月31日）※

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
給与手当

298,329千円

賞与引当金繰入額

13,708千円

退職給付費用

12,237千円

役員退職慰労引当金繰入額

7,242千円

貸倒引当金繰入額

5,396千円（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）
当第２四半期連結累計期間（自 平成20年12月１日
至 平成21年５月31日）※

現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係（平成21年５月31日現在）
現金及び預金勘定

7,216,125千円

預入れ期間が３ヶ月を超える
定期預金△300,000千円

現金及び現金同等物

6,916,125千円（株主資本等関係）
当第２四半期連結会計期間末（平成21年５月31日）及び当第２四半期連結累計期間（自平成21年５月31日）
１

至

発行済株式の種類及び総数
普通株式２

平成20年12月１日

376,840株

配当に関する事項
配当金支払額決議
平成21年２月25日
定時株主総会

株式の種類

配当金の総額（千円）

１株当たり配当額(円)

普通株式

376,840

1,000基準日

効力発生日

配当の原資

平成20年11月30日

平成21年２月26日

利益剰余金－ 21 －

（セグメント情報）【事業の種類別セグメント情報】
当第２四半期連結会計期間（自平成21年３月１日

至平成21年５月31日）

不動産流動化事業（千円）

不動産開発事業
（千円）

不動産賃
貸事業
（千円）

不動産ファンド事業（千円）

不動産管理事業
（千円）

オルタナテ
ィブインベ
ストメント
事業
（千円）

計
（千円）

2,763,179

11,476,393

875,085

247,789

632,830

38,48516,033,763－－

11,423

5,148

101,855－

118,427

2,763,179

11,476,393

886,509

252,937

734,685

38,485

16,152,190(118,427) 16,033,763

75,854

1,382,905

466,884

82,42243,756△16,930

2,034,893(295,710) 1,739,183

消去又は全社
（千円）

連結
（千円）

売上高
(1）外部顧客に対する売上高－ 16,033,763(2）セグメント間の内部売上高(118,427)－又は振替高計
営業利益又は営業損失（△）

当第２四半期連結累計期間（自平成20年12月１日

至平成21年５月31日）

不動産流
動化事業
（千円）

不動産開発事業
（千円）

不動産賃
貸事業
（千円）

不動産ファ
ンド事業
（千円）

不動産管理事業（千円）

オルタナティブインベストメント
事業
（千円）

計
（千円）

7,514,658

12,749,590

1,760,092

438,675

1,248,839

98,243

23,810,099－－

22,403

5,148

237,216

441,278

706,046

計

7,514,658

12,749,590

1,782,495

443,823

1,486,055

539,522

24,516,146(706,046) 23,810,099

営業利益

869,879

1,627,184

948,276

117,810

119,792

22,1093,705,052(682,617) 3,022,435

消去又は
全社
（千円）

連結（千円）

売上高(1）外部顧客に対する売上高－ 23,810,099(2）セグメント間の内部売上高(706,046)－又は振替高－ 22 －

（注）１．事業区分の方法
事業区分は、内部管理上採用している区分によっております。
２．各区分の主要な事業の内容
事業区分

主な事業の内容

不動産流動化事業

資産の劣化したオフィスビルや商業施設、賃貸マンション等を取得し、エリアの特性やテナントのニーズを取り込んだバリューアッププランを検討し、最適と判断したバリューアップを施した「再生不動産」を投資家・不動産ファンド・自己利用目的のエンドユーザー等に販売。

不動産開発事業中心事業エリアを東京都区部とし、土地のエリア・地型・用途・ニーズ・賃料・販売価格等を検証し、その土地の価値最大化につながる開発・新築を行い、投資家・不動産ファンド・自己利用目的のエンドユーザー等に販売。

不動産賃貸事業

東京都区部を中心に、当社グループが保有するオフィス・住居・店舗・駐車場等をエンドユーザーに賃貸。テナントのニーズを収集することにより、不動産流動化事業の「バリューアッププラン」の充実や不動産ファンド事業のアセットマネジメント能力の向上へも結びつけている。

不動産ファンド事業

金融商品取引法に規定される第二種金融商品取引業及び投資助言・代理業に基づく事業。投資家の出資により組成された不動産ファンドに対して、投資家ニーズに合致した不動産の発掘、調査等を実施し、不動産購入・保有・処分に関するアドバイス及び管理等を提供。

不動産管理事業

マンション・ビル等建物・施設の事務管理、施設管理、清掃、保安警備およびマンション・ビル専有部分の建物・設備改修工事、オフィス内の改装工事の請負業務など、多様な不動産ニーズに対応した総合的なプロパティマネジメントを提供。

オルタナティブインベストメント事業

不動産担保付債権を取得し、債権回収や代物弁済による担保物件の取得を行うほか、不動産保有会社や不動産関連ビジネスを行う事業会社等をＭ＆Ａにより取得。取得した不動産はグループのノウハウを活用したバリューアップを実施し、売却。

【所在地別セグメント情報】
当第２四半期連結会計期間（自平成21年３月１日

至平成21年５月31日）及び当第２四半期連結累計期間（自 平成20年12月１日 至 平成21年５月31日）
本邦以外の国又は地域に所在する連結子会社及び在外支店がないため、該当事項はありません。
【海外売上高】当第２四半期連結会計期間（自 平成21年３月１日（自 平成20年12月１日 至 平成21年５月31日）

至

海外売上高がないため該当事項はありません。

－ 23 －

平成21年５月31日）及び当第２四半期連結累計期間

（１株当たり情報）
１

１株当たり純資産額
当第２四半期連結会計期間末（平成21年５月31日）

１株当たり純資産額
２

前連結会計年度末（平成20年11月30日）
60,588円20銭 １株当たり純資産額

58,081円02銭

１株当たり四半期純利益金額
当第２四半期連結累計期間（自 平成20年12月１日
至 平成21年５月31日）

１株当たり四半期純利益金額

当第２四半期連結会計期間（自 平成21年３月１日
至 平成21年５月31日）
3,506円05銭 １株当たり四半期純利益金額

なお、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額につ1,798円27銭

なお、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、希薄化効果を有する潜在株式が存在しないため記 いては、希薄化効果を有する潜在株式が存在しないため記載しておりません。
（注）

載しておりません。

１株当たり四半期純利益金額の算定上の基礎
当第２四半期連結累計期間（自 平成20年12月１日
至 平成21年５月31日）

当第２四半期連結会計期間（自 平成21年３月１日
至 平成21年５月31日）

１株当たり四半期純利益金額
四半期純利益（千円）

1,321,219

677,658－－

普通株主に帰属しない金額（千円）
普通株式に係る四半期純利益（千円）
期中平均株式数（株）

1,321,219

677,658

376,840

376,840

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったも──────のの概要（重要な後発事象）
該当事項はありません。

２【その他】
該当事項はありません。

－ 24 －──────