引受保険会社

特別勘定（世界バランス型３０ＡＦ）

四半期運用実績レポート
2015年10月～2015年12月【利用する投資信託の委託会社】 ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社は、米国ステート・ストリート銀行の資産運用部門 (SSGA)の東京拠点です。1998年10月1日に業務を開始、投資信託・投資顧問業務を幅広く展開しています。ステート・ストリート銀行は、1792年に米国ボストンに設立された歴史と伝統を有する金融機関であり、卓越した財務内容と高い信用力を有しています。SSGAは、最先端テクノロジーと高度な運用技術を駆使したクオンツ運用に定評があり、特にインデックス運用では世界有数の資産運用会社として評価されています。

・ アクサ生命保険株式会社の「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型」は、特別勘定で運用を行う保険商品です。
特別勘定の主たる運用手段として投資信託を用いますが、投資信託ではありません。
・ 当資料は、各種の信頼できると考えられる情報源から取得した情報に基づき作成した部分を含んでおりますが、その部分の正確性・完全性については、これを保証するものではありません。
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 商品内容の詳細については「契約締結前交付書面（契約概要／注意喚起情報）」、「商品パンフレット」、「ご契約のしおり・約款」、「特別勘定のしおり」をあわせてご覧ください。
・ 当資料に記載されている各表にある金額、比率、ファンドの資産構成等はそれぞれの項目を四捨五入等をしていますので、合計等と合致しないことがあります。

1/7

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート（2015年10月～2015年12月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 当ページは、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社が作成した運用環境を
アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

運用環境 [2015年10月～2015年12月]【日本株式市場】
日本株式市場は、世界的な金融緩和が長期化するとの期待や米国経済の堅調さなどを背景に上昇
しましたが、商品市況の低迷と地政学的リスクの高まりなどで上げ幅を縮小しました。
１０月は中国景気に対する過度の懸念が後退したことで上昇して始まり、その後は欧州中央銀行（ＥＣＢ）が追加緩和を示唆したことや中国の利下げを受けて世界的な金融緩和が長期化するとの期待か
ら上昇しました。１１月には米景気は堅調との見方から年内の利上げ観測が高まり、米金利は上昇、為
替相場はドル高円安が進んで日本株式市場は上昇傾向が続きました。しかし、月後半は商品市況の低迷や地政学的リスクが重荷となりました。１２月は３日にＥＣＢが発表した金融緩和策が市場の期待に届かず、欧米株安と円安が進んだほか、商品相場も全面安となり下落しました。１６日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げが決定されると上昇したものの、１８日の日銀政策決定会合後に再び下落しました。期末にかけては米株高などを背景に買い戻されました。
業種別では、「水産・農林業」（前期末比＋４４．３７％）の上昇率が最大となった一方、「その他製品」（前期末比▲３．３３％）の下落率が最大となりました。

日本と外国の株式市場の推移*下記グラフは２００９年１月２８日を１００として指数化しています。
380
340
300
260
220
180
140
100

【外国株式市場】
外国株式市場は、８月下旬以降の過度なリスク回避姿勢が和らいだことで１０月は大幅上昇となりましたが、その後は上値の重い不安定な展開となり緩やかな下落基調で推移しました。四半期騰落率は米国市場が約＋７％の上昇と最も大きかったのに対し、欧州市場が約＋５％、アジア市場が約＋６％の上昇となりました。
米国株式市場は、１０月は早期の利上げ観測の後退や原油価格の上昇を好感して堅調に推移した
後、好決算銘柄が物色され上昇幅を拡大しました。１１月以降は原油価格や米欧の金融政策の動向を睨みながら神経質な展開となりましたが、１２月上旬の欧州の追加金融緩和策が期待外れとなった一方で中旬の米利上げは好感されました。
欧州株式市場は、米利上げ観測の後退に加え株価の割安性や好調な企業業績を背景に１０月に大幅上昇となった後、１１月に入っても米欧の金融政策に対する積極的な姿勢が好感され上値を切り上げました。しかし、１２月上旬には追加金融緩和策に対する失望感から大幅下落となり、その後も不安定に推移しました。
アジア株式市場は、１０月こそ原油価格の反発や中国市場の落ち着きを受けて大幅上昇となりました
が、１１月以降は一進一退の展開が続きました。

60
2009/1/28

2010/10/21

2012/7/13

TOPIX（東証株価指数配当込み）

2014/4/5

2015/12/27

MSCIｺｸｻｲ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ（円ﾍﾞｰｽ）

日本と外国の債券市場の推移*下記グラフは２００９年１月２８日を１００として指数化しています。
180
170
160
150
140
130

【日本債券市場】

120
110

日本債券市場は、７－９月期ＧＤＰ成長率が事前予想を下回り２期連続でマイナイス成長となるなど、軟調な経済指標が散見されたことに加え、日銀による国債買い入れオペの実施が債券を下支えする要因となりました。１２月に日銀が金融緩和を補完する新たな制度の導入を決めたことも債券の買い材料となりました。結果として日本１０年国債利回りは前期末から▲０．０９１％低下の０．２６５％となりました。無担保コール翌日物は前期末から＋０．０２８％上昇の０．０３８％となりました。

100
90
2009/1/28

2010/10/21

NOMURA-BPI総合指数

2012/7/13

2014/4/5

2015/12/27

ｼﾃｨ世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ（除く日本、ﾍｯｼﾞなし・円ﾍﾞｰｽ）

出所：ジェネリック日本利付国債残存10年単利（ブルームバーグ）
出所：ジェネリック米国国債10年およびドイツ国債10年の利回り（ブルームバーグ）【外国債券市場】
米国債券市場は、期前半、非農業部門雇用者数変化が事前予想を下回る増加幅にとどまったことや、７－９月期ＧＤＰが事前予想を下回る成長率にとどまるなど経済指標が軟調でしたが、ＦＯＭＣ声明
文で年内利上げについて強気な姿勢を示したことを背景に米国債が売られました。期中盤以降は雇用統計を中心に底堅い経済指標が見られたことに加え、１２月のＦＯＭＣで０．２５％の利上げを決定したことが債券の売り材料となりました。米国１０年債利回りは前期末から＋０．２３２％上昇の２．２６９％となりました。
欧州債券市場は、期前半、ドラギＥＣＢ総裁による追加緩和の示唆や域内でテロへの脅威が高まったことを背景に独国債が買われました。１２月には預金ファシリティ金利の０．１０％引き下げなど、ＥＣＢ
による追加金融緩和が発表されましたが、市場が期待したほど大規模ではなかったことを受けて独国債が売り戻されました。英国債券市場は、米欧市場に連動するかたちで弱含む展開となりました。独１０年国債利回りは前期末から＋０．０４２％上昇の０．６２９％、英１０年国債利回りは＋０．１９８％上昇の１．９６０％となりました。

外国為替市場の推移
140.00160.00130.00150.00120.00140.00110.00130.00100.00120.0090.00

110.00【外国為替市場】

80.00

100.00米ドル／円相場は、期前半、米利上げ期待の高まりを背景に米ドルが買われました。期後半は１２月に米国が利上げを決定した一方で日銀が金融緩和を補完するための措置を実施するなど日米の金融政策の違いが意識されましたが、期末にかけては日本円の割安感を背景に円は米ドルに対して上昇しました。円は対米ドルで前期末から６５銭（０．５４％）円安ドル高の１ドル＝１２０円６１銭となりました。
ユーロ／円相場は、期前半はＥＣＢによる追加緩和期待の高まりや域内でのテロ懸念の高まりを背景にユーロが売られる展開となりました。１２月にはＥＣＢが追加緩和を決定しましたが、市場が期待したほどの緩和ではなかったことからそれまで売られていたユーロが買い戻されました。期末にかけては日本円の割安感を背景に円はユーロに対して上昇しました。円は対ユーロで前期末から３円２０銭（２．
３７％）円高ユーロ安の１ユーロ＝１３１円７７銭となりました。

70.00
2009/1/28

2010/10/21

2012/7/13

米ﾄﾞﾙ・円ﾚｰﾄ(左軸)

ﾕｰﾛ・円ﾚｰﾄ（右軸）

出所：株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の対顧客電信相場仲値【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

2/7

2014/4/5

90.00
2015/12/27

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート（2015年10月～2015年12月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。

特別勘定の運用状況 [2015年12月末日現在]

利用する投資信託の運用方針

特別勘定名

世界バランス型３０ＡF● 当ファンドは、内外の株式・公社債への分散投資を図り、長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。
● 基本配分比率は原則として以下の通りとします。
日本株式１０％ (運用の指標：TOPIX（東証株価指数配当込み）)、
日本債券３０％ （運用の指標：NOMURA-BPI総合指数）、
外国株式２０％ （運用の指標：MSCIコクサイ・インデックス（円ベース））、
外国債券４０％ （運用の指標：シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース））*

利用する投資信託* 外国債券については、実質的な組入外貨建資産の15％ 部分について、原則として為替ヘッジを行います。

● 各受益証券の時価変動などに伴う基本配分比率の変化に関しては、資産ごとに一定の変動幅を設け調整を行います。
ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２● 受益証券の配分に代えて、トータル・リターン・スワップ取引を利用する場合があります。
＜適格機関投資家限定＞(詳しくは、P.4をご覧ください)※ 特別勘定のユニット・プライスは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額とは異なります。
160.00140.00

特別勘定のユニット・プライス
2015年12月末
2015年11月末
2015年10月末
2015年9月末
2015年8月末
2015年7月末

120.00100.0080.00
09/02/09

10/10/31

12/07/21

14/04/11

15/12/31

・特別勘定のユニット・プライスは、特別勘定の設定日（２００９年２月９日）を１００．００として計算しております。

項目

138.96140.60140.38136.43139.30143.31

過去1ヶ月
過去3ヶ月
過去6ヶ月
過去1年
過去3年
設定来

▲1.16%
1.86%▲1.98%▲2.20%
25.02%
38.96%

・実際のユニットプライスの小数点第三位を四捨五入して表示しています。
・騰落率は、該当月の月末のユニット・プライスに対する今月末のユニット・プラ
イスの変動率を表しています。

世界バランス型３０ＡＦ
金額（千円）
比率（％）

その他有価証券494,87898.0%

現預金・その他

9,988

2.0%

合計

504,867

100.0%

・各特別勘定で利用している国内投資信託は、いずれも「その他有価証券」の項目に含まれています。
・金額の単位未満は切捨てとしました。また、比率については小数点第二位を四捨五入しております。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

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騰落率（％）

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート（2015年10月～2015年12月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２＜適格機関投資家限定＞の運用状況 [ 2015年12月末日現在 ]■ファンドの特色【基本配分比率】
日本株式
10.00%

外国債券 25.00%（為替ヘッジなし）

外国債券（為替ヘッジあり）

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行い、実質的に国内外の株式および公社債等に投資を行います。
当ファンドが主要投資対象とする各マザーファンドは、それぞれ以下のベンチマーク（運用成果を判断するうえで基準とする指数）と連動す
る投資成果を目標とする運用を行います。
ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド受益証券： 「ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）」
ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド受益証券： 「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数」
ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド受益証券： 「ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）」
ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド受益証券： 「シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）」**当ファンドは、ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド受益証券の組入れに伴う実質的な組入外貨建資産の１５％部分について、原則として為替ヘッジを行いますので、当ファンドにおける当該部分のベンチマークは「シティ世界国債インデックス（除日本債券 く日本、円ヘッジ・円ベース）」となります。
30.00%

15.00%

マザーファンド受益証券の配分に代えて、各マザーファンドを基本配分比率で合成した指数（ただし外国債券の為替ヘッジを行う部分については円ヘッジベース）のリターンと短期金利レートの金利を一定の条件のもとに交換するトータル・リターン・スワップ取引を利用する場合があります。

外国株式
20.00%■基準価額の推移※ここでは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額の推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
19,00018,00017,00016,00015,00014,00013,00012,00011,00010,0009,000
2009/1/28

基準価額（分配金再投資）

基準価額

2010/10/21

参考指数

2012/7/13

2014/4/5

2015/12/27

・ グラフは、ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２＜適格機関投資家限定＞の設定日（２００９年１月２８日）を１０，０００として指数化しています。
・ 基準価額および基準価額（分配金再投資）は、信託報酬（純資産総額に対し、年率０．２１６％（税抜０．２０％））控除後の値です。
・ 基準価額（分配金再投資）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。
・ 参考指数は、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）１０％、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数３０％、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）２０％、
シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）２５％、およびシティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）１５％で組み合わせた合成指数です。

■概況

■資産構成
金融派生商品を使用する場合、短期金融資産の投資比率が高くなることがあります。
2015年12月30日

基準価額
純資産総額（百万円）

設定来高値
設定来安値

17,098 円
495

前月末
17,269 円
500

前月末比▲ 171 円
▲5

外国株式
外国債券（為替ヘッジあり）
外国債券（為替ヘッジなし）
短期金融資産合計

基準価額
日付
17,595 円 2015年8月12日
9,905 円 2009年2月3日

基本配分比率
10.00%
30.00%
20.00%
15.00%
25.00%
0.00%
100.00%ファンドの資産構成
6.68%
20.01%
13.00%
10.01%
16.14%
34.15%
100.00%・ ファンドの資産構成は、純資産総額に対する比率となります。
・ 計理処理の仕組み上、直近の追加設定分が反映されないことなどにより 「短期金融資産」の値がマイナスで表示されることがあります。
・ ＲＥＩＴの組み入れがある場合は、ＲＥＩＴは株式に含めて表示しています。

■騰落率

ファンド
参考指数
差

日本株式
日本債券

過去
1ヵ月

過去
3ヵ月

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

▲0.99%

2.51% ▲0.88%

0.09% 35.20% 70.96%▲0.95%

2.78% ▲0.58%

0.60% 36.93% 75.51%

設定来▲0.04% ▲0.27% ▲0.29% ▲0.50% ▲1.73% ▲4.55%

・ ファンドの騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
また、ファンドの騰落率と実際の投資者利回りとは異なります。

・ 下記比率は、純資産総額に対する国別及び通貨別の比率となります（「短期金融資産」を除く）。

■組入上位5カ国
国名
日本
アメリカ
イギリス
フランス
イタリア

比率
26.69%
19.34%
3.19%
3.03%
2.70%

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。

■組入上位5通貨
通貨
円
米ドル
ユーロ
ポンド
加ドル

比率
36.71%
15.03%
8.12%
2.36%
0.75%

・ 上記比率は、為替ヘッジ後の比率となります。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

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変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート（2015年10月～2015年12月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

各マザーファンドの運用状況 [ 2015年12月末日現在 ]※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託のマザーファンドの基準価額推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。

ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド

純資産総額：※ ベンチマーク (BM) ： ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）

122,167 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
25,000ファンド

22,000BM

騰落率19,00016,00013,000ファンド

10,0007,000
2009/1/28

2010/10/21

2012/7/13

2014/4/5

業種
輸送用機器
1 トヨタ自動車
2 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 銀行業
情報・通信業3 日本電信電話
4 三井住友フィナンシャルグループ 銀行業
輸送用機器
5 本田技研工業
情報・通信業6 ソフトバンクグループ
7 みずほフィナンシャルグループ 銀行業
情報・通信業
8 ＫＤＤＩ
食料品
9 日本たばこ産業
医薬品
10 武田薬品工業
合計

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

▲1.97%

9.80% ▲4.20% 12.10% 91.02% 122.65%

設定来・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入銘柄数：

銘柄

過去3ヵ月

ベンチマーク ▲1.93% 9.83% ▲4.21% 12.06% 90.81% 122.16%▲0.04% ▲0.03% 0.01% 0.04% 0.22% 0.49%
差

2015/12/27

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄

過去
1ヵ月

組入上位10業種

1,918 銘柄

ファンド
3.98%
2.56%
1.58%
1.56%
1.50%
1.47%
1.45%
1.35%
1.27%
1.08%
17.79%

業種
1 電気機器2 輸送用機器
3 銀行業
4 情報・通信業
5 化学
6 医薬品
7 小売業
8 食料品
9 機械
10 陸運業
合計

BM
4.07%
2.62%
1.61%
1.59%
1.54%
1.50%
1.48%
1.38%
1.30%
1.11%
18.21%

ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド

ファンド
11.49%
10.49%
8.92%
7.29%
5.92%
5.25%
4.69%
4.48%
4.47%
4.33%
67.32%

BM差

11.76%
10.74%
9.13%
7.46%
6.05%
5.38%
4.80%
4.58%
4.57%
4.43%
68.91%▲0.27%▲0.25%▲0.21%▲0.17%▲0.14%▲0.12%▲0.11%▲0.11%▲0.11%▲0.11%▲1.59%

純資産総額：※ ベンチマーク (BM) ： ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数

149,611 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
12,500ファンド

12,000

騰落率

BM

11,50011,00010,500ファンド
ベンチマーク

10,0009,500
2009/1/28

2010/10/21

2012/7/13

2014/4/5

2015/12/27

差・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄
銘柄
1 第１２４回利付国債
2 第３４０回利付国債
3 第２９８回利付国債
4 第２８６回利付国債
5 第３３７回利付国債
6 第２９７回利付国債
7 第３３３回利付国債
8 第３３４回利付国債
9 第１１１回利付国債
10 第３３９回利付国債
合計

639 銘柄組入銘柄数：
クーポン
BM
償還日
ファンド
0.100% 2020年6月20日 1.48% 0.89%
0.400% 2025年9月20日 1.15% 0.88%
1.300% 2018年12月20日 1.11% 0.48%
1.800% 2017年6月20日 1.03% 0.46%
0.300% 2024年12月20日 1.01% 0.56%
1.400% 2018年12月20日 0.84% 0.28%
0.600% 2024年3月20日 0.83% 0.85%
0.600% 2024年6月20日 0.83% 0.88%
0.400% 2018年3月20日 0.81% 0.34%
0.400% 2025年6月20日 0.78% 0.89%
9.88% 6.50%

過去
1ヵ月

過去
3ヵ月

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

0.62%

0.99%

1.75%

1.11%

7.53% 16.15%

0.63%

1.00%

1.75%

1.07%

7.46% 16.43%▲0.01% ▲0.01%

0.00%

0.03%

0.06% ▲0.28%

設定来・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

債券種別資産構成比率
ファンド

BM

利回り・残存年限差

79.53% 81.14% ▲1.61%
5.93% 5.86% 0.07%
3.51% 3.37% 0.14%
0.94% 0.86% 0.08%
7.56% 6.90% 0.66%
0.75% 0.59% 0.16%
1.43% 1.27% 0.16%
コール・その他
0.36% 0.00% 0.36%
100.00% 100.00% 0.00%
合計

国債
地方債
政府保証債
金融債
事業債
円建外債
MBS債

・資産担保証券（ABS）は事業債に含まれています。

・ ｢クーポン｣とは、債券の額面に対して毎年受け取れる利息の割合のことで表面利率を表します。

平均複利利回り

平均クーポン
平均残存期間
修正デュレーション

BM

差

0.33%
1.34%
9.15
8.32

0.32%
1.18%
9.12
8.32

0.00%
0.16%
0.03
0.01

・ 「複利利回り」とは、個別の債券等を満期まで保有した場合の複利利回りを加重平均したものです。
あくまで、計算日時点の評価にもとづくものであり、売却や償還による差損等を考慮したものではありません。
・ 「修正デュレーション」とは、債券価格の弾力性を示す指標として用いられ、金利の変化に対する債券価格の変動率を示します。
・ ２０１３年１１月より、BMの数値はポートフォリオの属性分析を行っている大和Poetにより、委託会社が計算して掲載しております。

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

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ファンド

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート（2015年10月～2015年12月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

各マザーファンドの運用状況 [ 2015年12月末日現在 ]※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託のマザーファンドの基準価額推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
※ ベンチマーク (BM) ： ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）

ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド

純資産総額：

151,413 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
40,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,000
2009/1/28

ファンド

BM

騰落率
過去
1ヵ月

2010/10/21

2012/7/13

2014/4/5

2015/12/27

国名
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
スイス
アメリカ
合計

過去
1年

過去
3年

設定来

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入銘柄数：

銘柄
1 APPLE INC
2 MICROSOFT CORP
3 EXXON MOBIL CORP
4 GENERAL ELECTRIC CO
5 JOHNSON & JOHNSON
6 AMAZON COM INC
7 WELLS FARGO COMPANY
8 JPMORGAN CHASE & CO
9 NESTLE SA-REG
10 ALPHABET INC-CL C

過去6ヵ月▲2.35% 9.55% ▲3.32% ▲0.98% 89.07% 233.51%
ファンド
ベンチマーク ▲2.34% 9.56% ▲3.35% ▲0.87% 89.70% 236.51%▲0.02% ▲0.01% 0.03% ▲0.11% ▲0.63% ▲3.00%
差・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄

過去
3ヵ月

業種

1,338 銘柄

ファンド

組入上位10業種

2.02% 2.08%
ソフトウェア・サービス 1.40% 1.44%
1.07% 1.11%
エネルギー
0.96% 0.99%
資本財
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
0.94% 0.96%
0.90% 0.92%
小売
0.88% 0.90%
銀行
0.81% 0.83%
銀行
0.78% 0.81%
食品・飲料・タバコ
ソフトウェア・サービス 0.78% 0.81%
10.53% 10.85%
テクノロジー・ハードウェアおよび機器

組入上位10カ国

業種

BM

ファンド

BM
国名
ファンド
62.64% 64.54%
アメリカ
1
7.95% 8.15%
イギリス
2
3.98% 4.10%
フランス
33.85% 3.95%
スイス
43.70% 3.82%
ドイツ
53.31% 3.37%
カナダ
6
7 オーストラリア 2.74% 2.82%
1.29% 1.34%
スペイン
8
1.25% 1.28%
香港
9
1.18% 1.21%
オランダ
10
91.89% 94.60%
合計BM

1 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 10.05% 10.39%
8.95% 9.23%
2 銀行
3 ソフトウェア・サービス 8.44% 8.72%
6.92% 7.10%
4 資本財
6.43% 6.61%
5 エネルギー
6.15% 6.33%
6 食品・飲料・タバコ
4.33% 4.44%
7 保険
4.15% 4.26%
8 素材
9 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 4.00% 4.12%
3.99% 4.11%
10 各種金融
63.41% 65.30%
合計・ ベンチマーク (BM)の比率は２０１５年１２月２９日時点の時価をもとに月末の対顧客電信相場仲値で円換算したものです。

ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド※ ベンチマーク (BM) ： シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円
ベース）

純資産総額：

178,048 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
18,000ファンド

16,000

BM

騰落率
過去
1ヵ月

14,00012,0002010/10/21

2012/7/13

2014/4/5

2015/12/27

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄
銘柄
1 アメリカ国債
2 アメリカ国債
3 アメリカ国債
4 アメリカ国債
5 アメリカ国債
6 アメリカ国債
7 アメリカ国債
8 アメリカ国債
9 アメリカ国債
10 アメリカ国債

通貨
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
合計

組入銘柄数：
447 銘柄
クーポン
BM
償還日
ファンド
2.000% 2025年2月15日 0.90% 0.43%
2.000% 2022年2月15日 0.89% 0.20%
2.250% 2024年11月15日 0.88% 0.44%
1.375% 2020年1月31日 0.88% 0.15%
2.500% 2024年5月15日 0.73% 0.43%
1.875% 2017年9月30日 0.68% 0.16%
3.625% 2021年2月15日 0.67% 0.33%
8.000% 2021年11月15日 0.66% 0.08%
3.625% 2020年2月15日 0.65% 0.32%
2.000% 2021年5月31日 0.65% 0.18%
7.57% 2.71%

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

設定来

▲1.40% ▲1.37% ▲1.86% ▲4.53% 36.55% 66.31%
ファンド
ベンチマーク ▲1.41% ▲1.38% ▲1.89% ▲4.52% 36.68% 66.86%
0.01% 0.01% 0.03% ▲0.01% ▲0.12% ▲0.55%
差10,0008,000
2009/1/28

過去
3ヵ月

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入上位10カ国
国名
アメリカ
イタリア
フランス
イギリス
ドイツ
スペイン
ベルギー
オランダ
カナダ

利回り・残存年限ファンド

BM

42.80% 42.93%
19.86% 9.85%
2
9.59% 9.59%
3
8.24% 8.27%
4
7.54% 7.58%
55.45% 5.43%
62.54% 2.55%
72.52% 2.53%
8
1.99% 1.98%
9
10 オーストラリア 1.80% 1.81%
92.34% 92.54%
合計・ ｢クーポン｣とは、債券の額面に対して毎年受け取れる利息の割合のことで表面利率を表します。
・ ベンチマーク (BM)の比率は２０１５年１２月２９日時点の時価をもとに月末の対顧客電信相場仲値で円換算したものです。

ファンド

BM

差

1.40%
3.38%
8.15
6.66

1.39%
2.79%
8.04
6.65

0.01%
0.59%
0.11
0.01

平均複利利回り

平均クーポン
平均残存期間
修正デュレーション

・ 「複利利回り」とは、個別の債券等を満期まで保有した場合の複利利回りを加重平均したものです。
あくまで、計算日時点の評価にもとづくものであり、売却や償還による差損等を考慮したものではありません。
・ 「修正デュレーション」とは、債券価格の弾力性を示す指標として用いられ、金利の変化に対する債券価格の変動率を示します。
・ 上記の属性は２０１５年１２月２９日時点のものです。

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

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変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について【投資リスクについて】
・この保険は、積立金額および年金額等が特別勘定資産の運用実績に応じて変動（増減）するしくみの変額個人年金保険です。
・特別勘定資産の運用は、投資信託を利用して国内外の株式・公社債等で行っており、株式および公社債等の価格変動と為替変動にともなう投資リスクがあります。
・特別勘定資産の運用実績が積立金額に直接反映されますので、このリスクはご契約者に帰属し、ご契約者が損失を被ることがあり
平成18年度のユニット騰落率は●.●％（この部分のみアクサ生命で算出します）となりました。日本株式を中心に、株式資産への配分をベンチます。
・運用実績によっては、ご契約を解約した場合の解約払戻金額等が一時払保険料を下回る場合があります。
・特別勘定における資産運用の結果がご契約者の期待通りでなかった場合でも、アクサ生命、アクサ生命の募集代理店および第三者がご契約者に何らかの補償・補填をすることはありません。
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【ご契約者にご負担いただくこの保険の費用は下記のとおりです】●この保険では、「契約初期費」、「保険関係費」、「運用関係費」の合計額をご負担いただきます。
一般勘定で運用する年金をご選択の場合、他に「年金管理費」をご負担いただきます。
【ご契約時】
項目
契約初期費

費用

ご負担いただく時期

一時払保険料に対して５．０％

特別勘定に繰り入れる際に、一時払保険料から控除します。

費用ご負担いただく時期

既払年金累計金額と死亡一時金額の合計金額の最低保証、死亡給付金額の最低保証、災害死亡給付金額のお支払い、ならびに、ご契約の維持等に必要な費用

特別勘定の積立金額に対して年率２．３％

積立金額に 対して 左記割合（率）を乗じた金額の1／365を、
毎日、特別勘定の積立金額から控除します。

投資信託の信託報酬等、特別勘定の運用に必要な費用

投資信託の純資産額に対して年率０．２１６％程度（税抜：年率０．２０％程度）＊

特別勘定にて利用する投資信託における純資産額に対して左記割合（率）を乗じた金額の1／365を、毎日、投資信託の純資産額から控除します。

ご契約の締結等に必要な費用【積立期間中および特別勘定年金支払期間中】
項目

保険関係費

運用関係費

＊ 運用関係費は、主に利用する投資信託の信託報酬率を記載しています。
信託報酬の他、お客さまにご負担いただく手数料には、信託事務の諸費用、有価証券の売買委託手数料および消費税等の諸費用がかかりますが、これらの費用は運用資産額や取引量等によって変動するため、費用の発生前に具体的な金額や計算方法を記載することが困難であり、表示することができません。また、これらの費用は特別勘定がその保有資産から負担するため、基準価額に反映することとなります。したがいまして、お客さまはこれらの費用を間接的に負担することとなります。
運用手法の変更・運用資産額の変動等の理由により、将来変更になる可能性があります。
※ 一般勘定で運用する年金とは、保証期間付終身年金・保証期間付夫婦連生終身年金【一般勘定で運用する年金の支払期間中】 ・確定年金・一時金付終身年金を意味します。（年金支払特約等によりお受け取りいただく
年金を含みます。）
項目

年金管理費

年金のお支払いや管理等に必要な費用費用ご負担いただく時期

年金額に対して１．０％＊

年金支払日に責任準備金から控除します。

＊ 年金管理費は、将来変更になる可能性があります。
変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型「いつでも夢を」は現在販売しておりません。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

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