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日 時：2024/7/17 12:53:00
ページ：1◇MUZ-252845-0000-20240610◇

当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／株式
信 託 期 間 無期限（2017年７月31日設定）
ワールド・ビューティー・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として日本を含む世界各国のビューティー・ビジネス関連企
業の株式に投資を行います。なお、ビュー
ティー・ビジネス関連企業とは、委託会社の視点において、人の美しさの向上に寄与する事業などを行い、今後の美容関連市場におけ運用方針
る成長の恩恵を享受すると考えられる企業をいいます。株式への投資にあたっては、企業
収益の成長性、財務の健全性、株価水準等を考慮して、銘柄選定を行います。マザーファ
ンド受益証券の組入比率は高位を維持することを基本とします。実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
ワールド・ビューティー・マザー
ベ ビ ー
ファンド受益証券を主要投資対
ファンド
主要運用対象
象とします。
マ ザ ー 日本を含む世界各国の株式を主
フ ァ ン ド 要投資対象とします。
株式への実質投資割合に制限を
ベ ビ ー 設けません。
フ ァ ン ド 外貨建資産への実質投資割合に制限を設けません。
主な組入制限株式への投資割合に制限を設け
マ ザ ー ません。
フ ァ ン ド 外貨建資産への投資割合に制限を設けません。
経費等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額を分配対象額とし、分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
分配方針
原則として、決算日の基準価額水準が当初元
本額10,000円（10,000口当たり）を超えている
場合には、当該超えている部分について、分配対象額の範囲内で、全額分配を行います。
（資金動向や市況動向等により変更する場合があります。
）

運用報告書（全体版）

ワールド・ビューティー・
オープン（為替ヘッジなし）

第14期（決算日：2024年６月10日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、お手持ちの「ワールド・ビューティー・オー
プン（為替ヘッジなし）」は、去る６月10日に第14期の決算を行いました。ここに謹んで運用状況をご報
告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い申し上げます。

ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

ファンドマネージャーのコメント
当期間の運用で主眼を置いたポイントをご説明させていただきます。
投資環境
期間の初めから2024年３月末にかけては、米利下げ期
待の後退などによる米長期金利の上昇が逆風となりまし
たが、ＡＩ（人工知能）の需要拡大が期待されたことを受け、半導体関連株を中心に株価は上昇基調となりました。その後、４月に入ってからは米消費者物価指数（ＣＰＩ）の上昇率が市場予想を上回ったことなどから、米利下げ期待が後退し株価は下落に転じました。５月以降、米長期金利の上昇が一服したことや、米半導体大手をはじめとする堅調な企業決算が下支えとなり、株価は反発しました。
当期間はＡＩや半導体関連など大手ハイテク株が株式市場の上昇を主導する相場展開でした。消費関連やディフ
ェンシブ性の高い銘柄群が総じて軟調だったことが、ビューティー・ビジネス関連銘柄にマイナスに影響しました。
運用のポイント
高いブランド力と、ラグジュアリーブランド化粧品事業での成長も期待される「HERMES INTERNATIONAL」
を新規に組み入れました。化粧品は同社のブランドイメ
ージを表現しやすく、またバッグなどに比べて手の届きやすい価格帯のため、新たな顧客にブランドをアピールするツールとしても優れています。同事業の積極展開は、他事業にもプラスの影響をもたらすと考えています。また、世界的な高いブランド力や成長性などを重視し、引き 続 き 「 COTY INC-CL A 」 、 「 LVMH MOETHENNESSY LOUIS VUI」などの欧米有力化粧品メーカ
ーの上位組み入れを維持しました。
運用環境の見通しおよび今後の運用方針
ビューティー市場を支えるビューティー関連消費は非常に安定的なものです。美しくなりたいという「美の追求」は、世界中の老若男女共通であり、その根源的な欲求が需要を支えているわけですが、様々な成長ドライバ
ーも存在します。新興国における中間層の台頭によって、より多くの人がビューティーを楽しむことができるようになることは、ビューティー市場の裾野を広げます。また、男性向け化粧品市場の拡大や、これまで使用率が低かったフレグランス需要の拡大などは、ビューティー市
場における潜在的な需要を掘り起こします。さらに、より高い効果効能が求められるアンチエイジング向け商品の開発や、パーソナライズされたビューティーケアなど
は、プレミアム化を通じてビューティー市場の拡大に寄与します。足元のようにＡＩや半導体が注目される局面
では、世界株式市場に対して当ファンドのパフォーマン
スが劣後する局面はあるかもしれませんが、それはビューティー市場の魅力に変化があったことを示しているわけではありません。ビューティー市場自体は今年に入ってからも堅調に伸びていますし、今後の成長ドライバーも多く存在するため、中長期的に安定した成長が見込める市場だと考えています。引き続き、こうした魅力的な市場の恩恵を受けられる銘柄をしっかりと組み入れていきたいと考えています。

株式運用部
ファンドマネージャー
秋元 政隆

西 直人

― 1
1 ―

01̲ファンドマネージャー̲10pt̲1018516.indd 1

柳原 武士

飯田 太郎

小島 直人

安井 陽一郎2024/07/17 12:57:47

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日 時：2024/7/17 12:58:00
ページ：2

ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
本資料の表記にあたって・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。
・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

込
配

円
10期(2022年６月９日)

価
み 期
金 騰
円

9,530

額
株
式 株
式 純
中 組 入 比 率 先 物 比 率 総
率
％
％
％

落

0

△4.7

96.3

－

資

産
額

百万円
23,564

11期(2022年12月９日)

10,000

43

5.4

94.1

－

23,960

12期(2023年６月９日)

10,000

376

3.8

91.6

－

22,53613期(2023年12月11日)

9,799

0

△2.0

93.5

－

23,883

14期(2024年６月10日)

10,000

697

9.2

93.4

－

21,408（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2023年12月11日
12月末
2024年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期 末)
2024年６月10日

日

基

準

価

円
9,799
10,004
10,342
10,775
10,865
10,696
10,589

額
株
率 組
％
－
2.1
5.5
10.0
10.9
9.2
8.1

10,697

9.2

騰

落

入

比

式
率

株
先

比

式
率

％
93.5
96.6
96.9
97.0
97.1
97.2
97.1

％
－
－
－
－
－
－
－

93.4

－

（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

― 2 ―

物

ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

運用経過

第14期：2023年12月12日〜2024年６月10日

当期中の基準価額等の推移について
基準価額等の推移

第14期首9,799円

第14期末10,000円

既払分配金

697円

騰

9.2％

落

率

※分配金再投資基準価額は、分配金が支払われた場合、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについては、受益者のみなさまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人の受益者のみなさまの損益の状況を示すものではない点にご留意ください。

（分配金再投資ベース）

― 2
3 ―

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ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

基準価額の動き
基準価額は期間の初めに比べ9.2％（分配金再投資ベース）の上昇となりました。

基準価額の主な変動要因
上昇要因
組入銘柄（L'OCCITANE INTERNATIONAL SA、COLGATEPALMOLIVE CO、PROCTER & GAMBLE CO/THE）の値上がりなどを背景に基準価額は上昇しました。
円に対して米ドルやユーロなどが上昇したことが、プラスに寄与しました。

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ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

第14期：2023年12月12日〜2024年６月10日

投資環境について
株式市況などから、米利下げ期待が後退し株価は

世界の株式市況は上昇しました。

下落に転じました。５月以降、米長期金

期間の初めから2024年３月末にかけては、利の上昇が一服したことや、米半導体大米利下げ期待の後退などによる米長期金手をはじめとする堅調な企業決算が下支利の上昇が逆風となりましたが、ＡＩえとなり、株価は反発しました。

（人工知能）の需要拡大が期待されたことを受け、半導体関連株を中心に株価は

為替市況

上昇基調となりました。その後、４月に円に対して米ドル、ユーロは上昇しまし入ってからは米消費者物価指数（ＣＰた。

Ｉ）の上昇率が市場予想を上回ったこと

当該投資信託のポートフォリオについて
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

通貨別では、日本円などの比率を引き上ワールド・ビューティー・マザーファンを引き下げました。

ド受益証券への投資を通じて、主として組入銘柄数については、期間の初めの35

日本を含む世界各国のビューティー・ビ

銘柄から期間末は34銘柄となりました。

げた一方、米ドルや香港ドルなどの比率

ジネス関連企業の株式に投資を行いました。

主な銘柄入替は以下の通りです。
高いブランド力と、ラグジュアリーブラ

ワールド・ビューティー・マザーファンドンド化粧品事業での成長も期待される

日本を含む世界各国の企業の中から構造に組み入れました。高いブランド力を誇的な成長が続くビューティー市場からのる企業の成長性や、近年買収した複数ブ恩恵を最大限享受すると考えられる企業

ランドのグローバル展開などを期待し保の取材を通じて選別しました。

有していましたが、2024年４月に株式の当ファンドでは、「新興国」、「潜在的非 上 場 化 を 発 表 し た 「 L'OCCITANE

な需要の掘り起こし」、「プレミアム

INTERNATIONAL SA」を全売却しまし化」などに着目した運用を行いました。

た。

「 HERMES INTERNATIONAL 」 を 新 規

― 7
5 ―

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ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

当該投資信託のベンチマークとの差異について
当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
従って、ベンチマークおよび参考指数との対比は表記できません。

分配金について収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向、分配対象額の水準等を勘案し、決定しま
す。原則として、決算日の基準価額水準が当初元本額10,000円（10,000口当たり）を超えている場合には、当該超えている部分について、分配対象額の範囲内で、全額分配を行います。
（資金動向や市況動向等により変更する場合があります。）この結果、次表の通りとさせていただきました。収益分配に充てなかった利益（留保益）につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。

分配原資の内訳項（単位：円、１万口当たり、税込み）
第14期
2023年12月12日〜2024年６月10日

目

当期分配金（対基準価額比率）

697（6.516％）

当期の収益

651

当期の収益以外

45

翌期繰越分配対象額

325（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

― 8
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ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

今後の運用方針（作成対象期間末での見解です。）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

特定の肌の悩みを持つ人への価値提案を

マザーファンド受益証券を高位に組み入ーが注目している市場です。現在、肌のれる方針です。

悩みを抱えている人が世界に約20億人も指すダーマケアは、多くの化粧品メーカいるとされています。今後、高齢化や大ワールド・ビューティー・マザーファンド気汚染、ストレスなど肌トラブルを引きビューティー市場を支えるビューティー

も増えると考えられます。そのため肌の関連消費は非常に安定的なものです。美

悩みに合わせたダーマトロジー（皮膚科

しくなりたいという「美の追求」は、世学）に基づく化粧品（ダーマコスメ）は、界中の老若男女共通であり、その根源的ビューティー市場において成長が見込まな欲求が需要を支えているわけですが、れる領域と考えています。例えば、ロレ

様々な成長ドライバーも存在します。新

アル社は2023年、主要４事業セグメント

興国における中間層の台頭によって、よの１つである「アクティブコスメティッ

り多くの人がビューティーを楽しむこと

クス」の事業セグメントの名称を「ダーができるようになることは、ビューティ

マトロジカルビューティ」に変更しましー市場の裾野を広げます。また、男性向

た。事業セグメントの名称にはその会社

け化粧品市場の拡大や、これまで使用率の想いや戦略が込められていることが多が低かったフレグランス需要の拡大など

く、ロレアル社がダーマコスメを中長期

は、ビューティー市場における潜在的なで推進していく想いが伝わってきます。

需要を掘り起こします。さらに、より高ロレアル社のダーマコスメの主力ブラン

い効果効能が求められるアンチエイジン

ドであるCeraVeとラロッシュポゼは、いグ向けやダーマコスメ商品の開発や、パずれも年間売上高が10億ユーロを超えてーソナライズされたビューティーケアなおり、足元でも高い成長が続いています。

どは、プレミアム化を通じてビューティ

日本でも、2023年に資生堂のｄプログラ

ー市場の拡大に寄与します。こうした

ムやロート製薬のプロメディアルが、ブ様々なドライバーがビューティー市場のランドのリブランディングやリニューア

中長期の成長を高めるものと期待していルをして活性化を図ったり、ロート製薬

ます。

がダーマセプトＲＸという新ブランドを起こす要因が増えることで、肌への悩み

― 9
7 ―

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ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

立ち上げたり、花王のキュレルは新商品

株式市況について、足元のようにＡＩや発売などで主力のスキンケアやヘアケア

半導体が注目される局面では、世界株式を強化しつつ、加えて衣料用柔軟剤を発市場に対して当ファンドのパフォーマン

売するなど乾燥性敏感肌向けのトータルスが劣後する局面はあるかもしれません

ブランドへと歩みを進めたりと、多くのが、それはビューティー市場の魅力に変化粧品メーカーが力を入れている領域で化があったことを示しているわけではあす。さらに、ダーマコスメではその効果りません。ビューティー市場自体は足元

効能や機能性が重視されるため、以前にでも堅調に伸びていますし、今後の成長

増して素材メーカーの存在感の高まりや、

ドライバーも多く存在するため、中長期

美容医療や再生医療などの領域への広が的に安定した成長が見込める市場だと考りも期待できるなど、裾野の広い成長領

えています。引き続き、こうした魅力的域として今後も注目していきたいと考えな市場の恩恵を受けられる銘柄をしっかています。

りと発掘していきたいと考えています。

― 10
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ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

2023年12月12日〜2024年６月10日

１万口当たりの費用明細
当期

項目

項目の概要

金額（円）

比率（％）

酬

94

0.897

(ａ)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率×（期中の日数÷年間日数）( 投 信 会 社 )(46)(0.437)

ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価( 販 売 会 社 )(46)(0.437)

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価( 受 託 会 社 )(2)(0.022)ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価(ｂ)売 買 委 託 手 数 料

6

0.054

(ｂ)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料)(6)(0.054)(ｃ)有 価 証 券 取 引 税

2

0.017

)

(2)

(0.017)(ｄ)そ の 他 費 用

1

0.010

(ｄ)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数( 保 管 費 用 )(1)(0.008)

有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる費用( 監 査 費 用 )(0)(0.002)ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

103

0.978

(ａ)信

(

(

託

株

株

合

報

式

式

計

(ｃ)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

期中の平均基準価額は、10,466円です。
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未
満は四捨五入してあります。

― 4
9 ―

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ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）
ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）（参考情報）■総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.82％です。

（注）費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）前記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

― 10
5 ―

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ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）○売買及び取引の状況(2023年12月12日～2024年６月10日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

ワールド・ビューティー・マザーファンド

定数
千口
505,884

金○株式売買比率解額
千円
950,000

口

数
千口
2,832,308

約
金

額
千円
5,773,270(2023年12月12日～2024年６月10日)

項

当期
ワールド・ビューティー・マザーファンド
12,956,407千円
26,749,427千円
0.48

目(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）（注） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。

○利害関係人との取引状況等(2023年12月12日～2024年６月10日)

利害関係人との取引状況＜ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）＞
該当事項はございません。
＜ワールド・ビューティー・マザーファンド＞
区分

株式
為替直物取引
平均保有割合買付額等Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
3,809
－
1,789
499

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ
％
－
27.9

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
9,147
187
7,385
5,239

86.7%

※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。

― 11 ―

Ｄ
Ｃ
％
2.0
70.9

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ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）

項
売買委託手数料総額（A）
うち利害関係人への支払額（B）（B）／（A）

目

当期
13,002千円
125千円
1.0％

（注） 売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三菱ＵＦＪ銀行、三菱ＵＦＪ信託銀行、モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券です。

○組入資産の明細(2024年６月10日現在)

親投資信託残高銘柄

ワールド・ビューティー・マザーファンド

期首(前期末)口
数
千口
12,150,512

口

当
数

末
評 価 額

千口
9,824,087○投資信託財産の構成項

期千円
20,204,218(2024年６月10日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
20,204,218
2,954,503
23,158,721

ワールド・ビューティー・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
87.2
12.8
100.0

（注） ワールド・ビューティー・マザーファンドにおいて、期末における外貨建純資産（22,098,057千円）の投資信託財産総額（26,002,511
千円）に対する比率は85.0％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは以下の通りです。
１アメリカドル＝157.01円
１ユーロ＝169.23円
１イギリスポンド＝199.72円
１スイスフラン＝175.06円
１香港ドル＝20.10円― 12 ―

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ページ：13

ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2024年６月10日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2023年12月12日～2024年６月10日)
目円(A) 資産23,158,721,490

コール・ローン等

442,502,382

ワールド・ビューティー・マザーファンド(評価額)20,204,218,340

未収入金

2,512,000,000

未収利息

768

(B) 負債

1,750,664,115

未払収益分配金

1,492,131,494

未払解約金

44,065,901

未払信託報酬

214,062,150

その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本

404,570
21,408,057,375
21,407,912,397

次期繰越損益金(D) 受益権総口数

144,978
21,407,912,397口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

10,000円＜注記事項＞①期首元本額24,373,838,737円
期中追加設定元本額
1,156,609,921円
期中一部解約元本額
4,122,536,261円
また、１口当たり純資産額は、期末1.0000円です。

(A) 配当等収益
受取利息
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金目

費用控除後の配当等収益額

期円
38,33042,855△
4,525
2,077,238,294
2,345,977,116△ 268,738,822△ 214,466,720
1,862,809,904△ 322,446,650△
48,086,782(
646,345,523)(△ 694,432,305)
1,492,276,472△1,492,131,494
144,978△
48,086,782(
647,598,159)(△ 695,684,941)
48,231,760（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

②分配金の計算過程
項

当

2023年12月12日～
2024年６月10日
164,363,184円

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額

1,230,489,810円

収益調整金額647,598,159円

分配準備積立金額

145,510,260円

当ファンドの分配対象収益額

2,187,961,413円

１万口当たり収益分配対象額

1,022円

１万口当たり分配金額

697円

収益分配金金額

1,492,131,494円― 13 ―

品 名：04_90003_252845_014_02_ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）_1018516.docx
日 時：2024/7/17 13:02:00
ページ：14ワールド・ビューティー・オープン（為替ヘッジなし）○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）697円

・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。
・分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの額が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
＊三菱ＵＦＪアセットマネジメントでは本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱
い販売会社にお問い合わせいただくか、当社ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。

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