投資信託説明書（交付目論見書）
2024.4.20●本書は金融商品取引法(昭和 23 年法律第 25 号)第 13 条の規定に基づく目論見書です。
●当ファンドに関する投資信託説明書(請求目論見書)を含む詳細な情報は委託会社のホームページで閲覧できます。また、本書には投資信託約款の主な内容が含まれておりますが、投資信託約款の全文は投資信託説明書(請求目論見書)に掲載されております。
委託会社［ファンドの運用の指図を行う者］
金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第 359 号
ホームページアドレス
https://funds.dws.com/ja-jp/
電話番号 03-5156-5108(受付時間：営業日の午前 9 時から午後 5 時まで)

受託会社［ファンドの財産の保管及び管理を行う者］

株式会社りそな銀行

ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読み下さい。

本書により行うＤＷＳ ブラジル・レアル債券ファンド（毎月分配型）の受益権の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を 2024 年 4 月 19 日に関東財務局長に提出しており、2024 年 4 月 20 日にその効力が発生しております。

１．当ファンドは、商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき、事前に受益者の意向を確認する手続きを行います。
２．投資信託の財産は、受託会社において信託法に基づき分別管理されています。
３．投資信託説明書（請求目論見書）は、投資者から販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします。なお、請求を行った場合には、その旨をご自身で記録しておくようにして下さい。

＜商品分類及び属性区分＞
商品分類

属性区分

単位型・ 投資対象 投資対象資産
追加型
地域（収益の源泉）
追加型

海外

債券

投資対象
資産

決算
頻度

その他資産(投資信託証券(債券))年 12 回(毎月)

投資対象
地域

投資形態

為替ヘッジ

中南米

ファンド・オブ・ファンズなし※ 属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※商品分類及び属性区分の内容については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照下さい。

＜委託会社の情報＞
委託会社

名

ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

設

立

年月日

1985 年 7 月 8 日

金3,078 百万円（2024 年 2 月末現在）

資本運用する投資信託財産の合 計 純 資 産 総 額

512,469 百万円（2024 年 2 月末現在）

ファンドの目的
当ファンドは、インカム・ゲインの獲得と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。

ファンドの特色（以下は、ファンドが主として投資を行うマザーファンドの特色を含みます。）

1

主として、ブラジルの国債及びレアル建の国際機関債等に実質的に投資するファンドです。
■当ファンドは、ＤＷＳ ブラジル・レアル債券マザーファンドへの投資を通じて、主としてＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンド（ルクセンブルグ籍外国投資信託証券）及びＤＷＳ フォルゾーゲ・ゲルトマルクト（ルクセンブルグ籍外国投資信託証券）に投資するファンド・オブ・ファンズです。

■各投資信託証券への投資割合は、市況動向及び資金動向等を勘案して決定するものとしますが、原則としてＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンドの組入比率は高位に保つことを基本とします。
■ユーロ市場で発行される米ドル建／ユーロ建のブラジル国債等に投資する場合には、原則としてレアル建の債券に投資する場合と同等の経済効果を目指した運用を行うための為替予約取引を行います。

2

マザーファンドの主な投資対象であるＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンドは、ＤＷＳインベストメントGmbHが運用を行います。
■ＤＷＳインベストメントGmbHはＤＷＳグループのドイツにおける拠点です。グローバ
ルなネットワークを駆使し、投資家の多様なニーズに応える商品開発と優れた運用成果の実現を目指します。

1

ＤＷＳ ブラジル・レアル債券ファンド（毎月分配型）

マザーファンドが主に投資する投資信託証券（「指定投資信託証券」といいます。）の概要
ファンド名

ＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンド

ＤＷＳ フォルゾーゲ・ゲルトマルクト

ルクセンブルグ籍外国投資信託

ルクセンブルグ籍外国投資信託

米ドルユーロ

運用の基本方針

主にブラジルの国債及びレアル建の国際機関債等に投資を行い、インカム・ゲインの獲得とファンド資産の中長期的な成長を目指します。

1ヵ月EURIBORをベンチマークとし、安定的な収益の確保を目指します。

主な投資対象ブラジルの国債及びレアル建の国際機関債等

ユーロ建の短期金融商品等

形態
表示通貨

主な投資制限・株式への投資は行いません。
・レアル建以外の資産へ投資を行う場 ・１発行体への投資の合計額はファン

投資運用会社

ＤＷＳインベストメントGmbH合は、当該レアル以外の通貨売り、レアル買いの為替取引を行うことを原則とします。

ド資産の10％を超えません。

ＤＷＳインベストメントGmbH(注1) ＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンドにおいて、正味で大口の資金流入または資金流出が発生した場合、予想される取引コスト等を考慮して、当該ファンドの価格が調整されることがあります。
(注2) 指定投資信託証券は見直されることがあります。
(注3) 上記は本書作成時点のものであり、今後変更となることがあります。

3

実質外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。

＜運用プロセス＞

マクロ・ミクロ分析、投資推奨の決定

ビューや各リサーチ結果マクロ環境＆金融市場の予測

ビュー

戦略に基づいたポートフォリオの構築

モデル
ポートフォリオ

運用ポートフォリオの構築、運営

運用
ポートフォリオ

超過収益の源泉独立したチームによるクオリティ・モニタリング、管理(注1) 上記運用プロセスは、マザーファンドの主要投資対象であるＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンドに関するものです。
(注2) 上記は本書作成時点のものであり、今後変更となることがあります。

（注）市況動向及び資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

2

＜主な投資制限＞①株式への直接投資は行いません。
②投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
③外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

＜分配方針＞
毎決算時（原則として毎月20日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の繰越分を含めた配当等収益及び売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準及び市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
（注）将来の分配金の支払い及びその金額について保証するものではありません。

3

ＤＷＳ ブラジル・レアル債券ファンド（毎月分配型）

4

基準価額の変動要因
当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元金が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。当ファンドに生じた利益及び損失は、すべて投資者に帰属します。基準価額の変動要因は、以下に限定されません。なお、当ファンドは預貯金と異なります。
①金利変動リスク
債券価格は、通常、金利が上昇した場合には下落傾向となり、金利が低下した場合には上昇傾向となります。したがって、金利が上昇した場合には、保有している債券の価格は下落し、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。特に、新興国の債券等の価格は、こうした金利変動や投資環境の変化等の影響を大きく受け、短期間に大幅に変動する可能性があります。
②信用リスク
債券価格は、発行者の信用状況等の悪化により、下落することがあります。特に、デフォルト（債務不履行）が生じた場合または予想される場合には、当該債券の価格は大きく下落（価格がゼロとなることもあります。）し、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。特に、新興国の債券等の格付の低い債券は、格付の高い債券と比較して、一般的に信用度が低く、発行者の信用状況等の変化により短期間に価格が大きく変動する可能性やデフォルトの可能性が高いと考えられます。
③為替変動リスク
外貨建資産の価格は、為替レートの変動の影響を受けます。外貨建資産の価格は、通常、為替レートが円安になれば上昇しますが、円高になれば下落します。したがって、為替レートが円高になれば外貨建資産の価格が下落し、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。特に、新興国の通貨については、政治、経済情勢の変化等による為替相場の変動がより大きくなる可能性があります。
④カントリーリスク
投資対象国の政治、経済情勢の変化等により、市場が混乱した場合や、組入資産の取引に関わる法制度の変更が行われた場合等には、有価証券等の価格が変動したり、投資方針に沿った運用が困難な場合があります。これらにより、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。特に、新興国への投資については、一般的に先進諸国への投資に比べカントリーリスクが高くなります。
⑤流動性リスク
急激かつ多量の売買により市場が大きな影響を受けた場合、または市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり、市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等には、機動的に有価証券等を売買できないことがあります。このような場合には、当該有価証券等の価格の下落により、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。

その他の留意点・ブラジル国内の債券投資については金融取引税が課される場合があります。金融取引税が課された場合は基準価額に影響を与える可能性があります。
・当ファンドの資産規模に対して大量の購入申込み（ファンドへの資金流入）または大量の換金申込み（ファンドからの資金流出）があった場合、基準価額の変動が市場動向と大きく異なる可能性があります。また、マザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドの購入申込みまたは換金申込み等により、当該マザーファンドにおいて売買が生じた場合等には、当ファンドの基準価額が影響を受けることがあります。
・当ファンドは、大量の換金が発生し短期間で換金代金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金の支払いが遅延する可能性等があります。
・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

5

ＤＷＳ ブラジル・レアル債券ファンド（毎月分配型）

リスクの管理体制
・ 委託会社では、パフォーマンス分析・定量的リスク分析を行う運用評価会議、運用に係るリスク・法令等遵守状況等のリスク管理状況の検証を行うインベストメント・コントロール・コミッティーといった検証機能を有しています。検証結果をもとに委託会社は、必要な対策を講じています。
・委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。

6

（参考情報）当ファンドの年間騰落率及び分配 当ファンドと代表的な資産クラス
金再投資基準価額の推移 ※1,※2との年間騰落率の比較 ※1,※3,※4(2019年3月～2024年2月)（円）
30,000(2019年3月～2024年2月)

分配金再投資基準価額（左）（％）

80（％）
80

25,00060

60

20,00040

40

15,00020

20

当ファンドの年間騰落率（右）10,000

0

0

5,000

-20

-20-40
24年2月

-400
19年3月

20年3月

21年3月

22年3月

23年3月

◆平均値最大値

59.8
46.1

42.1

7.4

9.9最小値平均値
■最大値

■最小値

62.7

17.3
8.0-5.5-11.4-12.4

21.5

14.7

5.6

5.44.4-0.7 -5.1

-8.8-19.4-31.2

当ファンド
当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

※1

年間騰落率とは、各月末における直近 1 年間の騰落率をいいます。なお、当ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。

※2

分配金再投資基準価額の推移は、各月末の値を記載しております。なお、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しており、実際の基準価額と異なる場合があります。
ただし、設定来の分配金が 0 円のファンドにつきましては基準価額と同一となっております。

※32019 年 3 月～2024 年 2 月の 5 年間の年間騰落率の平均値・最大値・最小値を、当ファンド及び他の代表的な資産クラスについて表示したものです。

※4

各資産クラスの指数は以下のとおりです。
日 本 株：ＴＯＰＩＸ（配当込み）
先進国株：ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株：ＭＳＣＩエマージング・マーケッツ・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債：ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債
先進国債：ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－グローバル（除く日本、円ベース）
新興国債：ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・
ダイバーシファイド（円ベース）（注1）すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注2）先進国株、新興国株、先進国債及び新興国債の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

各資産クラスの指数について・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の指数値及びＴＯＰＩＸにかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用等ＴＯＰＩＸに関するすべての権利・ノウハウ及びＴＯＰＩＸにかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、ＴＯＰＩＸの指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。
・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス及びＭＳＣＩエマージング・マーケッツ・インデックスは、ＭＳＣＩインク（以下「ＭＳＣＩ」といいます。）が算出する指数です。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。また、ＭＳＣＩは同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています。
・ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩは、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社（以下「ＮＦＲＣ」といいます。）が公表している指数で、その知的財産権その他一切の権利はＮＦＲＣに帰属します。なお、ＮＦＲＣはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩを用いて行われるドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切の責任を負いません。
・ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－グローバル（除く日本）及びＪＰモルガン・ガバメント・
ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイドは、JPMorgan Chase &Co.の子会社である J.P.Morgan Securities LLC（以下「J.P.Morgan」といいます。）が算出する債券インデックスであり、その著作権及び知的所有権は同社に帰属します。J.P.Morgan は、インデックス及びそのサブインデックスが参照される可能性のある、または販売奨励の目的でインデックス及びそのサブインデックスが使用される可能性のあるいかなる商品についても、出資、保証、または奨励するものではありません。J.P.Morgan
は、証券投資全般もしくは本商品そのものへの投資の適否またはインデックス及びそのサブインデックスが債券市場一般のパフォーマンスに連動する能力に関して、何ら明示または黙示に、表明または保証するものではありません。

7

ＤＷＳ ブラジル・レアル債券ファンド（毎月分配型）

基準日：2024 年 2 月 29 日

基準価額・純資産の推移（2014/2/28～2024/2/29）
純資産総額（右）分配金再投資基準価額（左）基準価額（左）（円）
25,000（億円）
1,000

20,000800

15,000600

10,000400

5,000200014/2/28

16/2/2916/2/28

20/2/28
20/2/28

18/2/28

22/2/28

分配の推移
１万口当たり、税引前
2024年 2月
2024年 1月
2023年12月
2023年11月
2023年10月
直近1年間累計
設定来累計

024/2/29
24/2/28

10 円
10 円
10 円
10 円
10 円
120 円
11,820 円※1 基準価額の推移は、信託報酬控除後の価額を表示しております。
※2 分配金再投資基準価額の推移は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
なお、分配金再投資基準価額は、グラフの起点における基準価額に合わせて指数化しております。
ただし、上記対象期間中の分配金が 0 円のファンドにつきましては基準価額と重なって表示されております。

主要な資産の状況
ＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンド
における種類別構成比

ＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンドにおける組入上位10銘柄
12345678910

発行体
ブラジル国債
ブラジル国債ブラジル国債
ブラジル国債
ブラジル国債
ブラジル国債
ブラジル国債
ブラジル国債
ブラジル国債－

種類
通貨
利付国債 ブラジル・レアル
利付国債 ブラジル・レアル
利付国債 ブラジル・レアル
利付国債 ブラジル・レアル
割引国債 ブラジル・レアル
割引国債 ブラジル・レアル
利付国債 ブラジル・レアル
割引国債 ブラジル・レアル
割引国債 ブラジル・レアル－－

償還日 ｸｰﾎﾟﾝ(％）
2029/1/1
10.00
2027/1/1
10.00
2025/1/1
10.00
2031/1/1
10.00
2025/4/1
0.00
2026/7/1
0.00
2033/1/1
10.00
2026/1/1
0.00
2027/7/1
0.00－－

格付 比率（％）
BB
16.1
BB
14.8
BB
13.1
BB
12.3
BB
10.7
BB
9.5
BB
8.4
BB
8.3
BB
3.3
－
－

種類
利付国債
割引国債
国際機関債
現金その他

比率（％）
64.7
31.9
0.0
3.4

※1 格付は、Moody's、Ｓ＆Ｐ、フィッチのうち上位のものを採用しております。
※2 比率はＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンドにおける組入比率です。

年間収益率の推移
70％
42.1
29.335％
9.5

34.3

6.1

4.20％
-3.4

-9.8
-35％

-29.0

-22.4-70％
2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年
※1
※2
※3

年間収益率の推移は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
2024 年は 2 月末までの騰落率を表示しております。
当ファンドにベンチマークはありません。

(注1) 上記は過去の実績であり、将来の運用成果等を保証もしくは示唆するものではありません。
(注2) 最新の運用実績は、委託会社のホームページで開示されております。

8

お申込みメモ購

入単位

販売会社が定める単位とします。

購

入価額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

購入代金

原則として、販売会社が定める期日までにお支払い下さい。

換金単位

販売会社が定める単位とします。

換金

価額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額とします。

換金代金

原則として、換金申込受付日から起算して 7 営業日目から販売会社においてお支払いします。

購入・換金申込
受 付 不 可 日

サンパウロ証券取引所の休業日、フランクフルトの銀行休業日、ルクセンブルグの銀行休業日、サンパウロの銀行休業日のいずれかに該当する日とします。

申 込 締 切 時 間

原則として、販売会社の営業日の午後 3 時とします。

購入の申込期間2024 年 4 月 20 日から 2024 年 10 月 22 日まで※申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。

限信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込みには制限を設ける場合があります。

購入・換金申込受付の中止及び取消し

委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情があると委託会社が判断した場合は、購入申込み・換金申込みの受付を中止すること及び既に受付けた購入申込み・換金申込みの受付を取消すことができます。

信設定日（2008 年 10 月 31 日）から 2028 年 7 月 20 日までとします。

換金制

託

期

間・ ＤＷＳ ブラジル・ボンド・ファンドが償還することとなる場合、繰上償還され繰

上決
収償算益分ます。
還 ・ 受益権の口数が 50 億口を下回ることとなった場合、受益者のために有利であると委託会社が認める場合またはやむを得ない事情が発生した場合には、必要な手続き等を経て繰上償還されることがあります。
日

原則として毎月 20 日（休業日の場合は翌営業日）とします。

配年 12 回の毎決算時に、分配方針に基づいて行います。
販売会社との契約によっては再投資が可能です。

信託金の限度額１兆円とします。

公委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。

告運 用 報 告 書

6 ヵ月毎（毎年 1 月及び 7 月の決算日を基準とします。）及び償還時に交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて知れている受益者に対して交付します。
課税上は株式投資信託として取扱われます。

課

税

関係

公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に少額投資非課税制度（NISA（ニーサ））の適用対象となります。
当ファンドは、NISA の対象ではありません。
配当控除、益金不算入制度の適用はありません。
※上記は2024年2月末現在のものですので、税法が改正された場合等には変更される場合があります。

9

ＤＷＳ ブラジル・レアル債券ファンド（毎月分配型）

ファンドの費用・税金＜ファンドの費用＞
投資者が直接的に負担する費用

購入時手数料

購入申込受付日の翌営業日の基準価額に 3.85％（税抜 3.5％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額とします。
購入時手数料は、販売会社による商品及び関連する投資環境の説明や情報提供等並びに購入受付事務等の対価です。

換金申込受付日の翌営業日の基準価額に 0.3％を乗じて得た額とします。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
信託財産留保額

実質的な負担（①＋②）
運用管理費用（信託報酬①当ファンド

信託財産の純資産総額に対して年率 1.809％程度（税込）となります（本書作成日現在）。
信託財産で負担する実質的な運用管理費用（信託報酬）の目安は下記①と下記②の合計になります。
日々の信託財産の純資産総額に年率 1.309％（税抜 1.19％）を乗じて得た額とします。
※運用管理費用（信託報酬）は毎日計上され、基準価額に反映されます。な
お、毎決算時または償還時に信託財産中から支払われます。

委託会社 0.40％
配分（税抜）
及び役務の内容

販売会社 0.75％
受託会社 0.04％)②マザーファンドを通じて投資対象とする投資信託証券

その他の費用・手数料

委託した資金の運用等の対価
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内での当ファンドの管理等の対価
運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価

実質年率 0.50％以内（本書作成日現在）
当ファンド及び組入ファンドにおいて、信託事務の処理等に要する諸費用（ファンドの監査に係る監査法人への報酬、法律・税務顧問への報酬、目論見書・運用報告書等の作成・印刷等に係る費用等を含みます。以下同じ。）、組入資産の売買委託手数料、資産を外国で保管する場合の費用、租税（ブラジル市場における金融取引税（注）を含みます。）等がかかります。これらは原則として信託財産が負担します。
ただし、これらの費用のうち当ファンドの信託事務の処理等に要する諸費用の信託財産での負担は、その純資産総額に対して年率 0.10％を上限とします。

(注)ブラジル国内の債券投資については、非居住者に対して金融取引税が課される場合があります。ただし、関係法令等の改正により変更される場合があります。
※当ファンドの信託事務の処理等に要する諸費用は毎日計上され、基準価額に反映されます。なお、毎年1月及び7月の決算時または償還時に信託財産中から支払われます。
※「その他の費用・手数料」は、運用状況等により変動するものであり、一部を除き事前に料率、上限額等を表示することができません。
※投資者の皆様が負担する費用の合計額については、ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

＜税金＞
・税金は表に記載の時期に適用されます。
・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時 期
項 目税 金配当所得として課税分
配時 所得税及び地方税普通分配金に対して 20.315％
譲渡所得として課税換金（解約）時所得税及び地方税
及 び 償 還 時
換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して 20.315％※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※法人の場合は上記とは異なります。
※上記は、2024年2月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

10

＜ＭＥＭＯ＞

11

ＤＷＳ ブラジル・レアル債券ファンド（毎月分配型）＜ＭＥＭＯ＞

12

＜ＭＥＭＯ＞

13