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オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）_1002111.docx

受益者の皆さまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて「インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）」は、2024年２月20日に第251期の決算を行いました。ここに作成期中（第246期から第251期）の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

＊当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／債券
信 託 期 間 無期限
・ ｢イ ンベス コ オース トラリ ア債券
マザーファンド」受益証券への投資を通じて、豪ドル建ての公社債等に投資を行うことにより、中長期的に安定した収益の確保および投資信託財産の着
運 用 方 針実な成長を図ることを目標に運用を行います。
・ 実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
イ ン ベ ス コ ｢インベスコ オースト
オーストラリア ラ リ ア 債 券 マ ザ ー
債 券 フ ァ ン ド ファンド」受益証券を主
主要運用対象 ( 毎 月 決 算 型 ) 要投資対象とします。
イ ン ベ ス コ
豪ドル建ての公社債等をオーストラリア債券
主要投資対象とします。
マザーファンド・ 株 式 への 実 質投 資割
合は、投資信託財産のイ ン ベ ス コ
純 資 産総 額 の 30％以
オーストラリア下とします。
債券ファンド・ 外 貨 建資 産 への 実質(毎月決算型)
投 資 割合 に は制 限を設けません。
組 入 制 限・ 株式への投資割合は、
投 資 信託 財 産の 純資
産 総 額の 30％ 以 下と
イ ン ベ ス コ
します。
オーストラリア債券
マ ザ ー フ ァ ン ド ・ 外 貨 建資 産 への 投資
割 合 には 制 限を 設けません。
原則として毎月の決算時（毎月20日、該当日が休業日の場合は翌営業日）に委託
会社が、基準価額水準、市況動向等を勘
分 配 方 針案して分配を行います。
ただし、分配対象額が少額の場合は分配を行わないことがあります。

第246期 (決算日 2023年９月20日)
第247期 (決算日 2023年10月20日)
第248期 (決算日 2023年11月20日)
第249期 (決算日 2023年12月20日)
第250期 (決算日 2024年１月22日)
第251期 (決算日 2024年２月20日)＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
インベスコ・アセット・マネジメント株式会社
お問い合わせダイヤル
電話番号：（03）6447－3100
受付時間：毎営業日の午前９時～午後５時

東京都港区六本木六丁目10番１号六本木ヒルズ森タワー14階

https://www.invesco.com/jp/ja/

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インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）○最近30期の運用実績
決

算

基

準

(分配落)

税
分

期

価
込
配

222期(2021年９月21日)
223期(2021年10月20日)
224期(2021年11月22日)
225期(2021年12月20日)
226期(2022年１月20日)
227期(2022年２月21日)
228期(2022年３月22日)
229期(2022年４月20日)
230期(2022年５月20日)
231期(2022年６月20日)
232期(2022年７月20日)
233期(2022年８月22日)
234期(2022年９月20日)
235期(2022年10月20日)
236期(2022年11月21日)
237期(2022年12月20日)
238期(2023年１月20日)
239期(2023年２月20日)
240期(2023年３月20日)
241期(2023年４月20日)
242期(2023年５月22日)
243期(2023年６月20日)
244期(2023年７月20日)
245期(2023年８月21日)

円
3,042
3,193
3,035
3,003
3,005
2,951
3,095
3,247
2,977
2,972
3,121
3,108
3,126
2,996
3,037
2,938
2,946
2,981
2,940
2,967
2,997
3,110
3,050
2,958

み 期
金 騰
円
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5

246期(2023年９月20日)
247期(2023年10月20日)
248期(2023年11月20日)
249期(2023年12月20日)
250期(2024年１月22日)
251期(2024年２月20日)

3,046
2,933
3,071
3,129
3,125
3,159

5
5
5
5
5
5

ブルームバーグオーストラリア国債インデックス(Bloomberg AusBond Treasury 0+ Yr Index)(円換算ベース) 債
券 純
中期
中 組 入 比 率 総(参考指数)
落 率
騰 落 率
％
％
％
0.0
27,996
△0.0
99.2
5.1
29,392
5.0
99.3
△4.8
28,090
△4.4
98.6
△0.9
27,870
△0.8
100.1
0.2
27,916
0.2
99.3
△1.6
27,518
△1.4
99.4
5.0
28,9685.3
99.3
5.1
30,488
5.2
98.9
△8.2
28,095
△7.8
99.1
0.0
28,2870.7
99.4
5.2
29,779
5.3
99.0
△0.3
29,668
△0.4
99.4
0.7
29,902
0.8
98.8
△4.0
28,864
△3.5
99.1
1.5
29,307
1.5
98.6
△3.1
28,477
△2.8
99.4
0.4
28,5530.3
98.8
1.4
28,873
1.1
98.9
△1.2
28,673
△0.7
99.3
1.1
28,9350.9
99.0
1.2
29,2561.1
99.0
3.9
30,402
3.9
99.2
△1.8
29,903
△1.6
99.1
△2.9
29,011
△3.0
98.8
額

3.1
△3.5
4.9
2.1
0.0
1.2

29,90628,92330,35430,95430,98331,391

3.1
△3.3
4.9
2.0
0.1
1.3

98.6
98.7
99.3
98.8
99.5
98.1

資

産
額

百万円
20,08520,852
19,41518,93818,685
18,11918,72919,197
17,372
17,16817,892
17,51917,282
16,443
16,475
15,745
15,642
15,59015,23615,167
15,13815,52914,955
14,36914,568
13,83914,34014,344
14,072
14,026（注） 基準価額および分配金は１万口当たりです。
（注） 基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注） 当ファンドはベンチマークを定めていないため、参考指数としてブルームバーグオーストラリア国債インデックス（Bloomberg AusBond
Treasury 0+ Yr Index）（円換算ベース）を掲載しています。当該参考指数は、計算日の前営業日のブルームバーグオーストラリア国
債インデックス（Bloomberg AusBond Treasury 0+ Yr Index）（オーストラリアドルベース）に計算日のオーストラリアドル為替レー
ト（対顧客電信売買相場仲値）を乗じ、設定日を10,000として、当社で独自に指数化したものです。以下、同じです。
（注） 当ファンドはマザーファンドを組み入れていますので、「債券組入比率」は実質比率を記載しています。

－ 1 －

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インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

期

年

月

日

基

準

価
騰

第246期

第247期

第248期

第249期

第250期

第251期

(期 首)
2023年８月21日
８月末
(期 末)
2023年９月20日(期 首)
2023年９月20日
９月末
(期 末)
2023年10月20日(期 首)
2023年10月20日
10月末
(期 末)
2023年11月20日(期 首)
2023年11月20日
11月末
(期 末)
2023年12月20日(期 首)
2023年12月20日
12月末
(期 末)
2024年１月22日(期 首)
2024年１月22日
１月末
(期 末)
2024年２月20日

額落

ブルームバーグオーストラリア国債インデックス
券(Bloomberg AusBond Treasury 0+ Yr Index)(円換算ベース) 債
組 入 比 率
(参考指数) 騰
落率％％29,011－
98.8
29,770
2.6
99.1

円
2,958
3,036

率
％
－
2.6

3,051

3.1

29,906

3.1

98.6

3,046
3,025

－
△0.7

29,90629,701

－
△0.7

98.6
99.1

2,938

△3.5

28,923

△3.3

98.7

2,933
2,928

－
△0.2

28,92328,942

－
0.1

98.7
98.9

3,076

4.9

30,354

4.9

99.3

3,071
3,087

－
0.5

30,35430,524

－
0.6

99.3
99.1

3,134

2.1

30,954

2.0

98.8

3,129
3,157

－
0.9

30,954
31,236

－
0.9

98.8
99.0

3,130

0.0

30,983

0.1

99.5

3,125
3,130

－
0.2

30,98331,043

－
0.2

99.5
99.3

3,164

1.2

31,391

1.3

98.1（注） 基準価額は１万口当たりです。
（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドはマザーファンドを組み入れていますので、「債券組入比率」は実質比率を記載しています。

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インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）○運用経過
作成期間中の基準価額等の推移(2023年８月22日～2024年２月20日)（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額およびブルームバーグオーストラリア国債インデックス（Bloomberg AusBond Treasury 0+ Yr Index）（円換算ベース）は、作成期首（2023年８月21日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） ブルームバーグオーストラリア国債インデックス（Bloomberg AusBond Treasury 0+ Yr Index）（円換算ベース）は、参考指数です。

○基準価額の主な変動要因［上昇要因］
・オーストラリアドル建ての公社債などを実質的な主要投資対象としているため、実質的に保有する債券からのインカムゲイン（利息収入）が基準価額の上昇要因となりました。
・幅広い年限で金利が低下（債券価格は上昇）したことが基準価額の上昇要因となりました。
・実質外貨建資産の為替ヘッジを行わなかったため、オーストラリアドルが対円で上昇したことが基準価額の上昇要因となりました。

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インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）

投資環境＜債券市場＞
当作成期のオーストラリア金利を５年国債利回りの動きで見ると、金利は低下しました。
作成期初から2023年10月末までは、オーストラリア準備銀行（ＲＢＡ）が利上げを再開したことや米国での金融引き締め政策の長期化観測などにより米国国債利回りが上昇（債券価格は下落）したことなどを受け、オーストラリアの国内金利も上昇しました。11月頃から作成期末にかけては、
ＲＢＡが追加利上げに慎重な姿勢を示したことや米国国債利回りが低下したことなどを背景に、金利は低下基調で推移しました。作成期を通してみると、作成期末のオーストラリア５年国債利回り
は、前作成期末に比べて低下し3.80％となりました。
＜為替市場＞
当作成期のオーストラリアドルは、対円で上昇しました。
作成期初から2023年11月まで、オーストラリア国内の金利が上昇基調で推移したことなどから
オーストラリアドルは対円で上昇しました。その後、日銀正副総裁による金融政策正常化に関する発言などを受けて、一時的にオーストラリアドルは対円で下落する展開もありましたが、日銀が金融緩和政策を維持したことなどから、作成期を通して円が売られやすい展開となり、オーストラリ
アドルは対円で上昇しました。

当ファンドのポートフォリオ
主として、インベスコ オーストラリア債券 マザーファンド（以下、マザーファンドといいます。）に投資を行い、マザーファンドを通じて、オーストラリアドル建ての公社債などに投資を行いました。また、実質外貨建資産の投資に当たっては、為替ヘッジを行いませんでした。
マザーファンドでは、ファンダメンタルズ分析とモデルに基づくクオンツ分析を併用して経済と市場価格の関係の調査・分析を行い、オーストラリアの金利水準や市況動向、信用格付けなどを総合的に勘案して投資銘柄を選定し、ポートフォリオを構築しました。
デュレーション戦略では、作成期初から2023年10月末までは参考指数に対しオーバーウェイトとするポジションをとりました。11月からは参考指数並みとするポジションに変更しました。
信用格付けは、作成期を通じてＡＡＡ格、ＡＡ格など信用格付けの高い債券を中心に運用を行いました。種別配分では社債、地方債の組み入れを機動的に変化させながら非国債の組み入れを維持
しました。
－ 4 －

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インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）

当ファンドのベンチマークとの差異
当作成期の分配金再投資基準価額騰落率は＋7.8％となり、参考指数であるブルームバーグオー
ストラリア国債インデックス（Bloomberg AusBond Treasury 0+ Yr Index）（円換算ベース）の騰
落率＋8.2％を下回る結果となりました。
［プラス要因］・信用スプレッドが縮小傾向となる中、投資適格社債や政府関連債をオーバーウェイトとしたことがプラス寄与となりました。
［マイナス要因］
・金利が上昇する局面において、デュレーション戦略で参考指数に対し小幅にオーバーウェイトとする戦略をとっていたことがマイナス要因となりました。

（注）基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。
（注）ブルームバーグオーストラリア国債インデックス（Bloomberg AusBond Treasury 0+ Yr Index）（円換算ベース）は、参考指
数です。

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インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）

分配金
収益分配金につきましては、基準価額水準および市況動向などを勘案し、第246期～第251期は１万口当たり５円（全て税込み）とさせていただきました。収益分配金に充てなかった収益につきましては、信託財産に留保して元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項

目

当期分配金
(対基準価額比率)

第246期
第247期
第248期
第249期
第250期
第251期
2023年８月22日～ 2023年９月21日～ 2023年10月21日～ 2023年11月21日～ 2023年12月21日～ 2024年１月23日～
2023年９月20日 2023年10月20日 2023年11月20日 2023年12月20日 2024年１月22日 2024年２月20日
5
5
5
5
5
5
0.164％

0.170％

0.163％

0.160％

0.160％

0.158％

当期の収益

5

3

5

5

3

5

当期の収益以外

－

1

－

－

1

－

翌期繰越分配対象額

52

50

52

54

52

54

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針
主としてマザーファンドに投資を行い、マザーファンドを通じてオーストラリアドル建ての公社
債などに投資を行います。また、実質外貨建資産の投資に当たっては、原則として為替ヘッジを行わない方針です。
マザーファンドでは、ファンダメンタルズ分析とモデルに基づくクオンツ分析を併用して経済と市場価格の関係の調査・分析を行い、オーストラリアの金利水準や市況動向、信用格付けなどを総合的に勘案して投資銘柄を選定し、ポートフォリオを構築します。
中央銀行であるＲＢＡは、2024年２月６日の金融政策決定会合で政策金利を4.35％に据え置くことを決定しました。世界的にインフレがピークアウトし、金融市場では欧米の中央銀行による利下げ観測が広がっています。しかしながら、両行ともしばらくは政策金利を高めに維持する方針を表明していることから、今後も金利動向に反応しやすい状況が継続すると思われます。このような環
境下、ポートフォリオのデュレーションは、参考指数対比で同程度とするポジションにて運用を開始する方針です。また、引き続き社債を中心とする非国債への配分を継続する方針です。

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インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）○１万口当たりの費用明細項(2023年８月22日～2024年２月20日)
第246期～第251期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

20

0.660

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 9)

(0.303)ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等の対価

（

販

売

会

社

）

(10)

(0.330)

購入後の情報提供、運用報告書等各種資料の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

（

受

託

会

社

）

( 1)

(0.027)

ファンドの財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価

（b） そ

の

費

用

0

0.011

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

保

管

費

用

）

( 0)

(0.008)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（

監

査

費

用

）

( 0)

(0.003)

監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用

（

そ

他

）

( 0)

(0.000)

その他は、信託事務の処理に要する費用

20

0.671

合

他

の

計

作成期間の平均基準価額は、3,060円です。
（注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第４位を四捨五入してあります。

－ 7 －

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オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）_1002111.docx

インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）（参考情報）◯総経費率
作成期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期間の平均受益権口数に作成期間の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.33％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含みます。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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日 時：2024/3/27 18:25:00
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オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）_1002111.docx

インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）○売買及び取引の状況(2023年８月22日～2024年２月20日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
第246期～第251期
銘

設

柄
口

インベスコ オーストラリア債券 マザーファンド

定

数
千口
6,473

金

解
額
千円
20,101

口

約

数
千口
490,281

金

額
千円
1,537,872（注） 単位未満は切捨てています。

○利害関係人との取引状況等(2023年８月22日～2024年２月20日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細(2024年２月20日現在)

親投資信託残高
銘柄

インベスコ オーストラリア債券 マザーファンド

第245期末口
数
千口
4,786,637

第251期末口

数
千口
4,302,829

評

価 額
千円
14,065,087（注） 単位未満は切捨てています。

親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照ください。

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インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）○投資信託財産の構成項(2024年２月20日現在)
第251期末

目

評

価

額
千円
14,065,087
10,15914,075,246

インベスコ オーストラリア債券 マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

比

率
％
99.9
0.1
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨てています。
（注） インベスコ オーストラリア債券 マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（14,122,080千円）の投資信託財産総額（14,132,036千円）に対する比率は99.9％です。
（注） 外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2024年２月20日における邦貨換算レートは、1オーストラリアドル=98.21円です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
第246期末第247期末第248期末第249期末第250期末第251期末
2023年９月20日現在 2023年10月20日現在 2023年11月20日現在 2023年12月20日現在 2024年１月22日現在 2024年２月20日現在
円
円
円
円
円
円
(A) 資産14,641,168,277
13,893,346,466
14,397,168,719
14,411,519,274
14,129,681,868
14,075,246,637
インベスコ オーストラリア債券 マザーファンド(評価額)14,629,404,801
13,891,572,172
14,390,989,744
14,406,191,665
14,116,650,118
14,065,087,500
未収入金
11,763,476
1,774,294
6,178,975
5,327,609
13,031,750
10,159,137(B) 負債
72,580,381
54,289,883
56,233,924
66,568,104
57,675,549
48,809,902
未払収益分配金
23,914,971
23,593,113
23,345,434
22,920,996
22,512,340
22,197,261
未払解約金
32,837,395
15,187,533
17,124,450
28,191,053
18,124,158
11,883,526
未払信託報酬
15,745,515
15,426,737
15,681,540
15,373,555
16,956,551
14,646,615
その他未払費用
82,50082,50082,50082,50082,50082,500(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
14,568,587,896
13,839,056,583
14,340,934,795
14,344,951,170
14,072,006,319
14,026,436,735
元本
47,829,942,773
47,186,227,501
46,690,868,892
45,841,993,863
45,024,681,132
44,394,522,490
次期繰越損益金△33,261,354,877△33,347,170,918△32,349,934,097△31,497,042,693△30,952,674,813△30,368,085,755(D) 受益権総口数
47,829,942,773口
47,186,227,501口
46,690,868,892口
45,841,993,863口
45,024,681,132口
44,394,522,490口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
3,046円
2,933円
3,071円
3,129円
3,125円
3,159円項

目＜注記事項＞（当運用報告書作成時点では監査未了です。）（注） 当ファンドの第246期首元本額は48,577,194,074円、第246～251期中追加設定元本額は66,269,203円、第246～251期中一部解約元本額は4,248,940,787円です。
（注） 2024年２月20日現在、純資産総額は元本額を下回っており、その差額は30,368,085,755円です。

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インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）○損益の状況項目(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損(B) 信託報酬等(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)(D) 前期繰越損益金(E) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

第246期
第247期
第248期
第249期
第250期
第251期
2023年８月22日～ 2023年９月21日～ 2023年10月21日～ 2023年11月21日～ 2023年12月21日～ 2024年１月23日～
2023年９月20日
2023年10月20日
2023年11月20日
2023年12月20日
2024年１月22日
2024年２月20日
円
円
円
円
円
円
459,543,342△ 494,352,357
686,233,650
303,129,707
22,344,625
188,312,149
464,169,802
2,470,472
690,372,779
308,871,002
26,492,257
191,423,711△
4,626,460△ 496,822,829△
4,139,129△
5,741,295△
4,147,632△
3,111,562△ 15,828,015△ 15,509,237△ 15,764,040△ 15,456,055△ 17,039,051△ 14,729,115
443,715,327△ 509,861,594
670,469,610
287,673,652
5,305,574
173,583,034△ 3,338,544,991△ 2,878,877,307△ 3,375,507,510△ 2,678,109,620△ 2,369,869,420△ 2,353,252,234△30,342,610,242△29,934,838,904△29,621,550,763△29,083,685,729△28,565,598,627△28,166,219,294(
90,593,832) (89,410,093) (88,517,443) (86,950,319) (85,433,720) (84,266,697)(△30,433,204,074) (△30,024,248,997) (△29,710,068,206) (△29,170,636,048) (△28,651,032,347) (△28,250,485,991)△33,237,439,906△33,323,577,805△32,326,588,663△31,474,121,697△30,930,162,473△30,345,888,494△ 23,914,971△ 23,593,113△ 23,345,434△ 22,920,996△ 22,512,340△ 22,197,261△33,261,354,877△33,347,170,918△32,349,934,097△31,497,042,693△30,952,674,813△30,368,085,755△30,342,610,242△29,934,838,904△29,621,550,763△29,083,685,729△28,565,598,627△28,166,219,294(
90,597,634) (89,412,409) (88,521,275) (86,953,508) (85,435,838) (84,268,498)(△30,433,207,876) (△30,024,251,313) (△29,710,072,038) (△29,170,639,237) (△28,651,034,465) (△28,250,487,792)
158,289,557
149,195,271
156,285,627
160,722,549
152,842,536
156,065,174△ 3,077,034,192△ 3,561,527,285△ 2,884,668,961△ 2,574,079,513△ 2,539,918,722△ 2,357,931,635（注） (A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 運用の指図に係る権限を委託するための費用として、委託者が受ける報酬の40％の金額を、(B)信託報酬等のうちの委託者報酬の中から支払っています。
（注） 収益分配金の計算過程は以下の通りです。
第246期
第247期
第248期
第249期
第250期
第251期
(A) 配当等収益（費用控除後)
31,588,892円
16,660,915円
32,045,844円
30,237,666円
17,528,473円
27,585,620円(B) 有価証券売買等損益（費用控除後)
0
0
0
0
0
0
(C) 収益調整金
90,597,634
89,412,409
88,521,275
86,953,508
85,435,838
84,268,498(D) 分配準備積立金
150,615,636
156,127,469
147,585,217
153,405,879
157,826,403
150,676,815
分配可能額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)
272,802,162
262,200,793
268,152,336
270,597,053
260,790,714
262,530,933(１万口当たり分配可能額)
(
57) (
55) (
57) (
59) (
57) (
59)
収益分配金
23,914,971
23,593,113
23,345,434
22,920,996
22,512,340
22,197,261(１万口当たり収益分配金)
(
5) (
5) (
5) (
5) (
5) (
5)

○分配金のお知らせ
第246期
１万口当たり分配金（税込み）

5円

第247期
5円

－ 11 －

第248期
5円

第249期
5円

第250期
5円

第251期
5円

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