フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………２（１）経営成績に関する説明 ………………………………………………………………………………２（２）財政状態に関する説明 ………………………………………………………………………………３（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 …………………………………………………３２．サマリー情報(注記事項)に関する事項 ………………………………………………………………４（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 ……………………………………………４（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 ……………………………………………４（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示 …………………………………………４３．継続企業の前提に関する重要事象等 …………………………………………………………………５４．四半期連結財務諸表 ……………………………………………………………………………………６（１）四半期連結貸借対照表 ………………………………………………………………………………６（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 …………………………………………７（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………９（継続企業の前提に関する注記） ……………………………………………………………………９（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ……………………………………………９（セグメント情報等） …………………………………………………………………………………９５．補足情報 …………………………………………………………………………………………………９（１）投資の状況 ……………………………………………………………………………………………９（２）投資先企業の上場状況 ………………………………………………………………………………10（３）投資事業組合の状況 …………………………………………………………………………………10（４）四半期個別財務諸表 …………………………………………………………………………………111

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信

１．当四半期決算に関する定性的情報（１）経営成績に関する説明当第３四半期連結累計期間における株式市場は、４月に19千円ほどであった日経平均株価が、緩やかに21千円弱まで上昇しましたが、８月から９月にかけて16千円台まで落ち込み、その後19千円台に再度上昇したものの、第３四半期連結累計期間後に16千円台まで下降し、先行きの不透明感が拭えない状況にあります。一方、新規上場市場においては、当第３四半期連結累計期間における新規上場社数が75社と、前年同期の68社と比べて増加しており、新規上場社数としては新規上場を目指す企業群にとっては前向きな環境が継続しておりますが、株式市場の不透明感が今後の新規上場社数に影響を与える懸念があります。
このような環境の中、当社の投資先では２社が新規上場し、当第３四半期連結累計期間において、当該営業投資有価証券の売却益を計上したこと等により、営業黒字となりました。
安定収入かつ将来のキャピタルゲイン獲得に結びつく新規ファンドの設立については、コーポレートベンチャーキャピタルファンドとして、(株)ウィルグループと共同でウィルグループファンド投資事業有限責任組合を、(株)フジミインコーポレーテッドと共同でフェニックス投資事業有限責任組合を設立しました。地域金融の取り組みとしては、信用協同組合の中央金融機関である全国信用協同組合連合会と連携し、他社と共同で無限責任組合員となり、秋田元気創生投資事業有限責任組合、磐城国地域振興投資事業有限責任組合、かんしん未来投資事業有限責任組合を設立しています。また、IoT分野に特化したファンド運営を行う(株)IoT Sohatsu Venturesを設立し、同社が無限責任組合員となってsohatsu1号投資事業有限責任組合を設立しました。
なお、前連結会計年度に続き、資金拠出を伴わない費用を除いた販売費及び一般管理費などの固定的な支出は投資事業組合からの管理報酬を中心とした安定的な収入によって賄っております。
当第３四半期連結累計期間における経営成績を見てまいりますと、新規上場した(株)中村超硬及び(株)クレステックの売却益を計上したことに加え、ファンド期限の到来に伴い営業投資有価証券の売却を推進したこと、新規の投資損失引当金繰入が減少したこと等により、売上高は954百万円(前年同四半期800百万円)、営業利益は216百万円(同430百万円の営業損失)、親会社株主に帰属する四半期純利益は31百万円(同99百万円の親会社株主に帰属する四半期純損失)となりました。
（営業収益の内訳）(単位：千円)前第３四半期連結累計期間

当第３四半期連結累計期間(自平成26年４月１日(自平成27年４月１日

至平成26年12月31日)

至平成27年12月31日)金額

比率 (％)

金額

比率 (％)

営業投資有価証券売上高

764,388

95.5892,857

93.6コンサルティング収入

23,6222.923,967

2.5その他

12,5881.637,258

3.9合計

800,598

100.0954,082

100.0＜営業投資有価証券売上高＞当第３四半期連結累計期間における営業投資有価証券売上高は、新規上場した(株)中村超硬及び(株)クレステックの売却に加え未上場営業投資有価証券の売却により、892百万円(前年同四半期764百万円)と、前年同期に比べ128百万円の増収となりました。

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フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信（営業投資関連損益の状況）(単位：千円)前第３四半期連結累計期間(自 平成26年４月１日至 平成26年12月31日)

当第３四半期連結累計期間(自 平成27年４月１日至 平成27年12月31日)

764,388892,857

128,469

営業投資有価証券売上高

増減

営業投資有価証券売却額(上場)525,863452,435△73,427

営業投資有価証券売却額(未上場)

224,449

427,215202,766

14,075

13,205△869

730,797

311,316△419,481

営業投資有価証券利息・配当金営業投資有価証券売上原価営業投資有価証券売却原価(上場)

542,811150,000△392,811

営業投資有価証券売却原価(未上場)

200,310232,186

31,876(△12,323)(△70,870)(△58,546)

減損等(係る投資損失引当金戻入額(△))(係る投資損失引当金戻入額(△))

49,501(0)382,645(△224,596)

333,144(△224,596)

投資損失引当金繰入額

216,506

17,270△199,235

営業投資関連損失(△)△232,417406,220638,638(注) 当第３四半期連結累計期間末における営業投資有価証券に対する投資損失引当金の割合は、33.0％(前連結会計年度末35.7％)となりました。
＜コンサルティング収入＞当第３四半期連結累計期間におけるコンサルティング収入は、23百万円(前年同四半期23百万円)となりました。

（２）財政状態に関する説明[資産、負債及び純資産の状況]当第３四半期連結会計期間末の資産合計は、4,125百万円(前連結会計年度末3,053百万円)となりました。その内訳は流動資産4,081百万円(同3,011百万円)、固定資産44百万円(同42百万円)です。
当第３四半期連結会計期間末の負債合計は、618百万円(同683百万円)となりました。
当第３四半期連結会計期間末の純資産合計は、親会社株主に帰属する四半期純利益31百万円を計上したこと、資本金及び資本剰余金が計701百万円増加したこと等により、3,506百万円(同2,370百万円)となりました。なお、純資産には投資事業組合の組合員の持分である非支配株主持分等が含まれるため、これらを控除して算出した自己資本は840百万円(同108百万円)、自己資本比率は20.4％(同3.5％)に増加しました。

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明当社は、業績予想を行っておりません。詳細は、サマリー情報「３．平成28年３月期の連結業績予想」のとおりであります。

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２．サマリー情報(注記事項)に関する事項（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動(連結の範囲の重要な変更)第１四半期連結会計期間において、ウィルグループファンド投資事業有限責任組合を設立し、特定子会社として連結の範囲に追加しております。
第２四半期連結会計期間において、(株)IoT Sohatsu Venturesを設立し、連結子会社として連結の範囲に追加しております。また、当該連結子会社である(株)IoT Sohatsu Venturesが無限責任組合員としてsohatsu1号投資事業有限責任組合を設立し、特定子会社として連結の範囲に追加しております。そのほか、当社の特定子会社であったアーバン・エフブイシー・ベンチャー育成投資事業有限責任組合が全財産の分配を完了したため、連結の範囲から除外しております。
当第３四半期連結会計期間において、あきた創業投資事業有限責任組合及びフェニックス投資事業有限責任組合を設立し、特定子会社として連結の範囲に追加しております。また、当社の特定子会社であったしずおかベンチャー育成投資事業有限責任組合が全財産の分配を完了したため、連結の範囲から除外しております。
(持分法適用の範囲の重要な変更)当第３四半期連結会計期間において、当社が他社と共同で無限責任組合員となって、秋田元気創生ファンド投資事業有限責任組合、磐城国地域振興投資事業有限責任組合及びかんしん未来投資事業有限責任組合を設立し、持分法の適用範囲に加えております。
この結果、平成27年12月31日現在では、当社グループは、当社、子会社23社、持分法適用会社3社により構成されることとなりました。

（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用該当事項はありません。

（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示(会計方針の変更)１．会計基準等の名称及び会計方針の変更の内容「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号「連結財務諸表に関する会計基準」(企業会計基準第22号

平成25年９月13日。以下「企業結合会計基準」という。)、「事業分離等に関する会計基準」(企業会計基準第７号

平成25年９月13日。以下「連結会計基準」という。)及び平成25年９月13日。以下「事業分離等会計基準」という。)

等を、第１四半期連結会計期間から適用し、四半期純利益等の表示の変更及び少数株主持分から非支配株主持分への表示の変更を行っております。当該表示の変更を反映させるため、前第３四半期連結累計期間及び前連結会計年度については、四半期連結財務諸表及び連結財務諸表の組替えを行っております。
２．経過措置に従った会計処理の概要等該当事項はありません。
３．会計方針の変更による影響額当該改正後の会計基準等の適用による影響はありません。

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３．継続企業の前提に関する重要事象等当社には、継続企業の前提に関する重要な不確実性は存在しないながら、前連結会計年度まで通算して９期連続の営業損失を計上し、当社が将来にわたって事業活動を継続する前提に重要な疑義を生じさせる状況が存在しております。しかしながら、当社が前連結会計年度までに計上いたしました損失の主な要因は、当社が管理・運営する投資事業組合において発生している営業投資有価証券売却損失及び投資損失引当金繰入等であり、これらの損失及び費用は、投資事業組合において発生しているため、資金流出を伴わないことから、継続企業の前提に関する重要な不確実性は存在しないものと考えております。ただし、投資事業組合において発生しているこれらの損失及び費用は、自己資本の毀損を通じて当社の信用力や上場維持、今後の事業展開等に悪影響を及ぼす可能性があります。
そこで当社では、当社の本業であるベンチャー投資事業を補強し、かつ市場環境の変化に過度に左右されない収益構造の実現に寄与する新規事業の拡大を進めております。これにより収益力を強化することと合わせて、引き続き経費水準を抑制することで、継続的な営業損益の黒字化を図ります。

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４．四半期連結財務諸表（１）四半期連結貸借対照表(単位：千円)前連結会計年度(平成27年３月31日)資産の部流動資産現金及び預金営業投資有価証券投資損失引当金その他貸倒引当金流動資産合計固定資産有形固定資産無形固定資産投資その他の資産固定資産合計資産合計負債の部流動負債1年内返済予定の長期借入金預り金未払法人税等賞与引当金その他流動負債合計固定負債長期借入金退職給付に係る負債繰延税金負債固定負債合計負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金利益剰余金自己株式株主資本合計その他の包括利益累計額その他有価証券評価差額金その他の包括利益累計額合計新株予約権非支配株主持分純資産合計負債純資産合計

6

当第３四半期連結会計期間(平成27年12月31日)

1,282,0612,666,666△951,70522,214△7,5033,011,733

2,730,6432,005,023△661,2356,586△84,081,009

4,5999,49028,05842,1483,053,881

3,6677,79232,63544,0944,125,103

85,38011,89811,8245,47325,878140,455

85,3808,22111,5576,39820,421131,978

511,39531,60616543,018683,473

454,47531,81162486,349618,328

2,065,411779,861△2,735,079△2,172108,021

2,416,0931,130,544△2,703,593△2,172840,872

33333,1062,259,2462,370,4083,053,881

1261262,9202,662,8563,506,7754,125,103

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書四半期連結損益計算書第３四半期連結累計期間前第３四半期連結累計期間(自 平成26年４月１日至 平成26年12月31日)(単位：千円)当第３四半期連結累計期間(自 平成27年４月１日至 平成27年12月31日)

764,38823,62212,588800,598

892,85723,96737,258954,082

792,622204,183143,8631,140,668△340,06989,938△430,008

764,832△278,195155,194641,831312,25195,859216,391

5601,2231,784

3474,4147705,532

19,1661,88321,049△449,273-

14,4515,0222,60922,083199,840-

357
0357

63635672△449,630

199,168

11,57611,576△461,206

13,71313,713185,455△361,804

153,969△99,40231,486

売上高営業投資有価証券売上高コンサルティング収入その他の売上高売上高合計売上原価営業投資有価証券売上原価投資損失引当金繰入額又は戻入額（△）
その他の原価売上原価合計売上総利益又は売上総損失（△）
販売費及び一般管理費営業利益又は営業損失（△）
営業外収益受取利息及び配当金補助金収入その他営業外収益合計営業外費用支払利息新株予約権発行費その他営業外費用合計経常利益又は経常損失（△）
特別利益特別損失事務所移転費用固定資産除却損特別損失合計税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税法人税等合計四半期純利益又は四半期純損失（△）
非支配株主に帰属する四半期純利益又は非支配株主に帰属する四半期純損失（△）
親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主に帰属する四半期純損失（△）

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フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信四半期連結包括利益計算書第３四半期連結累計期間

四半期純利益又は四半期純損失（△）
その他の包括利益その他有価証券評価差額金その他の包括利益合計四半期包括利益（内訳）親会社株主に係る四半期包括利益非支配株主に係る四半期包括利益

前第３四半期連結累計期間(自 平成26年４月１日至 平成26年12月31日)△461,206(単位：千円)当第３四半期連結累計期間(自 平成27年４月１日至 平成27年12月31日)185,455

168,869168,869△292,336

2323185,479△26,710△265,626

31,579153,8998

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項（継続企業の前提に関する注記）該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）当社は、平成27年５月11日にマイルストーン・キャピタル・マネジメント㈱に第７回新株予約権を発行しており、当第３四半期連結累計期間において、当該第７回新株予約権及び当社役職員に発行している第５回新株予約権の行使により、841,900株の普通株式を発行しております。この結果、資本金が350百万円、資本剰余金が350百万円、計701百万円の株主資本が増加し、当第３四半期連結会計期間末において資本金が2,416百万円、資本剰余金が1,130百万円、株主資本840百万円となっております。
（セグメント情報等）該当事項はありません。

５．補足情報（１）投資の状況当第３四半期連結累計期間における当社の投資実行の状況は、19社、165百万円（前年同四半期５社、94百万円）となりました。また、当第３四半期連結会計期間末における投資残高は66社、2,005百万円(前連結会計年度末67社、2,666百万円)となりました。
①証券種類別投資実行額

証券種類

投資実行額前第３四半期連結累計期間当第３四半期連結累計期間(自 平成26年４月１日(自 平成27年４月１日至 平成26年12月31日)至 平成27年12月31日)金額(千円)投資企業数(社)金額(千円)投資企業数(社)

株 式

91,6305146,136

16

社債等

2,430

119,0004

合 計

94,0605165,136

19(注) １．投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。
２．金額及び投資企業数は、連結グループ間の取引を含めております。
②証券種類別投資残高

証券種類投資残高前連結会計年度末当第３四半期連結会計期間末(平成27年３月31日)(平成27年12月31日)金額(千円)投資企業数(社)金額(千円)投資企業数(社)株 式

2,242,838

54

1,746,285

55

社債等

423,82823258,738

19

合 計

2,666,666

67

2,005,023

66(注) 投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。

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フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信（２）投資先企業の上場状況当第３四半期連結累計期間（自 平成27年４月１日

至 平成27年12月31日）

当第３四半期連結累計期間において上場した投資先企業は、以下の２社であります。
会社名

公開年月

公開市場

主要業務

本店所在地

株式会社中村超硬

平成27年６月

マザーズ

電子材料スライス周辺事業、特殊精密機器事業、化学繊維用紡糸ノズル事業

大阪府

株式会社クレステック

平成27年７月

国内外における取扱説明書等の各種ドキュJASDAQメントの企画・制作・翻訳・印刷事業およ(スタンダード)び梱包資材設計・BPOサービス事業

静岡県

国内２社

（３）投資事業組合の状況当第３四半期連結会計期間末の当社グループが管理・運営する投資事業組合は25組合、23,227百万円(前連結会計年度末20組合、22,887百万円)となりました。
前連結会計年度末(平成27年３月31日)投資事業組合出資金総額投資事業組合数

(百万円)

(組合)

当第３四半期連結会計期間末(平成27年12月31日)

22,88723,22720

25(注) 1. 「投資事業組合出資金総額」は、コミットメント総額であります。
2．以下１組合は、期間満了により解散いたしましたが、当第３四半期連結会計期間末においては清算期間中であるため、投資事業組合出資金総額及び投資事業組合数に含めております。
・京都イノベーション育成投資事業有限責任組合(期間満了日：平成26年５月16日)①出資金総額が増加した投資事業組合当第３四半期連結累計期間において出資金総額が増加した投資事業組合は、以下の７組合であります。
（単位：百万円）投資事業組合名増加した出資金額増加の理由

ウィルグループファンド投資事業有限責任組合

300

新規設立

sohatsu1号投資事業有限責任組合

200

新規設立

あきた創業投資事業有限責任組合

100

新規設立

フェニックス投資事業有限責任組合

300

新規設立

秋田元気創生ファンド投資事業有限責任組合

200

新規設立

磐城国地域振興投資事業有限責任組合

300

新規設立

かんしん未来投資事業有限責任組合

300

新規設立

合計(７組合)1,700

10フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信②出資金総額が減少した投資事業組合当第３四半期連結累計期間において出資金総額が減少した投資事業組合は、以下の２組合であります。
（単位：百万円）投資事業組合名減少した出資金額減少の理由

アーバン・エフブイシー・ベンチャー育成投資事業有限責任組合

1,000

全財産の分配完了

しずおかベンチャー育成投資事業有限責任組合

360

全財産の分配完了

合計(２組合)1,360（４）四半期個別財務諸表四半期財務諸表は法定開示におけるレビューの対象ではありません。
「四半期財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府令第63号)に従い作成しております。

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フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信①四半期貸借対照表(単位：千円)前会計年度(平成27年３月31日)資産の部流動資産現金及び預金営業投資有価証券投資損失引当金その他貸倒引当金流動資産合計固定資産有形固定資産無形固定資産投資その他の資産固定資産合計資産合計負債の部流動負債１年内返済予定の長期借入金未払法人税等前受金賞与引当金その他流動負債合計固定負債長期借入金退職給付引当金長期未払金その他固定負債合計負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金資本準備金資本剰余金合計利益剰余金その他利益剰余金繰越利益剰余金利益剰余金合計自己株式株主資本合計評価・換算差額等その他有価証券評価差額金評価・換算差額等合計新株予約権純資産合計負債純資産合計12

当第３四半期会計期間(平成27年12月31日)

403,879630,125△226,14229,541△668836,736

1,048,364568,564△203,0449,176△141,423,045

4,5999,49028,05842,148878,884

3,6677,79237,73549,1941,472,240

85,38011,82495,7765,47330,916229,371

85,38011,55712,6446,39831,887147,867

511,39531,6064,32616547,345776,716

454,47531,811―62486,349634,217

2,065,411

2,416,093

779,861779,861

1,130,5441,130,544△2,744,072△2,744,072△2,17299,027△2,709,489△2,709,489△2,172834,975

33333,106102,167878,884

1261262,920838,0231,472,240

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成28年３月期 第３四半期決算短信②四半期損益計算書(単位：千円)前第３四半期累計期間(自 平成26年４月１日至 平成26年12月31日)

当第３四半期累計期間(自 平成27年４月１日至 平成27年12月31日)

売上高投資事業組合管理収入営業投資有価証券売上高コンサルティング収入その他の売上高売上高合計売上原価営業投資有価証券売上原価投資損失引当金繰入額又は戻入額(△)
その他の売上原価売上原価合計売上総利益販売費及び一般管理費営業利益又は営業損失(△)
営業外収益営業外費用

224,002248,01523,6227,749503,390

288,70536,97527,7165,618359,015

270,08210,283202,014482,38121,00883,450△62,4421,37222,343

62,269△23,097166,465205,637153,37893,27460,1035,37122,083

経常利益又は経常損失(△)
特別利益特別損失税引前四半期純利益又は税引前四半期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税四半期純利益又は四半期純損失(△)△83,413―357△83,7708,125△91,895

43,392―67242,7208,13634,583

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