平成27平成27年
27年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
平成27年5月14日
上場取引所
東

上場会社名 フューチャーベンチャーキャピタル株式会社
コード番号 8462
URL http://www.fvc.co.jp/
代表者（役職名） 代表取締役社長
問合せ先責任者 （役職名） 執行役員 管理部長
定時株主総会開催予定日
平成27年6月18日
配当支払開始予定日―
決算補足説明資料作成の有無 ： 有
決算説明会開催の有無： 有 （アナリスト向け)（氏名） 今庄 啓二（氏名） 赤松 典昭
有価証券報告書提出予定日

TEL 075-257-2511
平成27年6月18日（百万円未満切捨て）

1. 平成27年3月期の連結業績（平成26年4月1日～平成27年3月31日）(1) 連結経営成績
売上高
営業利益
百万円

27年3月期26年3月期（注）包括利益％百万円（％表示は対前期増減率）

経常利益
％

百万円

％

835
65.2
△886
―
△911
505
10.7
△335
―
△360
27年3月期 △751百万円 （―％） 26年3月期 △534百万円 （―％）
潜在株式調整後1株当たり 自己資本当期純利
当期純利益
益率

1株当たり当期純利益円銭

27年3月期26年3月期（参考） 持分法投資損益

円銭△30.89―△15.39―27年3月期 ―百万円

当期純利益
百万円

―
―

％

△190
△94

総資産経常利益率――

売上高営業利益率％％％△124.0△33.9
26年3月期 ―百万円

△24.1
△7.2

△106.1△66.4(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり当期純利益を算定しております。

(2) 連結財政状態
総資産

純資産

自己資本比率百万円

27年3月期26年3月期（参考） 自己資本

百万円

3,053
4,498
27年3月期 108百万円

2,370
3,655
26年3月期 199百万円

1株当たり純資産
％

円銭

3.5
4.4

17.26
32.36

(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産を算定しております。

(3) 連結キャッシュ・フローの状況
営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー

27年3月期26年3月期

現金及び現金同等物期末残高

百万円

百万円

百万円

百万円

478
131

113
144

△698
△441

1,202
1,308

2. 配当の状況

26年3月期27年3月期28年3月期(予想)

第1四半期末

第2四半期末

円銭

円銭

―
―
―

0.00
0.00
―

年間配当金
第3四半期末

期末

円銭

―
―
―

―

配当金総額
（合計）

合計
円銭

円銭

百万円

0.00
0.00

0.00
0.00

0
0

―

配当性向 純資産配当
（連結）
率（連結）
％

―
―
―

％

―
―

平成28年３月期の配当は、未定としております。

3. 平成28年 3月期の連結業績予想（平成27年 4月 1日～平成28年 3月31日）
当社は、その事業特性から株式市場の影響を強く受け、また投資損失引当金繰入額・強制評価損等が業績に与える影響が大きいため、業績予想を合理的に行うことは困難であります。したがって、業績予想は行わず、決算後可能な限り迅速な開示をすることといたします。

※ 注記事項(1) 期中における重要な子会社の異動（連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動） ： 有
新規 2 社

投資事業有限責任組合ブリッジベン（社名） チャーファンド2014、おおさか創業投資事業有限責任組合、 除外 3 社（社名）

フューチャー六号投資事業有限責任組合、投資事業有限責任組合えひめ
ベンチャーファンド2004、ＦＶＣリテー
ル投資事業有限責任組合(2) 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更： 無② ①以外の会計方針の変更： 無③ 会計上の見積りの変更： 無④ 修正再表示： 無(3) 発行済株式数（普通株式）① 期末発行済株式数（自己株式を含む）② 期末自己株式数③ 期中平均株式数

27年3月期27年3月期27年3月期6,262,200 株 26年3月期
1,200 株 26年3月期
6,166,160 株 26年3月期

6,153,400 株
1,200 株6,149,010 株(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、発行済株式数(普通株式)を算定しております。

（参考）個別業績の概要
1. 平成27年3月期の個別業績（平成26年4月1日～平成27年3月31日）(1) 個別経営成績
売上高
営業利益
27年3月期26年3月期

百万円

％

百万円

601
462

30.1
12.0

△147
△60

（％表示は対前期増減率）

経常利益
％

―
―

百万円

△173
△86

％

―
―

百万円

△182
△94

％

―
―

潜在株式調整後1株当たり当期純利益

1株当たり当期純利益円銭

27年3月期26年3月期

当期純利益円銭△29.67△15.40――(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり当期純利益を算定しております。

(2) 個別財政状態
総資産

純資産
百万円

27年3月期26年3月期（参考） 自己資本

878
1,154
27年3月期 99百万円

自己資本比率百万円

102
196
26年3月期 182百万円

1株当たり純資産
％

円銭

11.3
15.8

15.82
29.68

(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産を算定しております。

2. 平成28年 3月期の個別業績予想（平成27年 4月 1日～平成28年 3月31日）
当社は、その事業特性から株式市場の影響を強く受け、また投資損失引当金繰入額・強制評価損等が業績に与える影響が大きいため、業績予想を合理的に行うことは困難であります。したがって、業績予想は行わず、決算後可能な限り迅速な開示をすることといたします。

※ 監査手続の実施状況に関する表示
この決算短信は、金融商品取引法に基づく監査手続の対象外であり、この決算短信の開示時点において、金融商品取引法に基づく財務諸表の監査手続は終了していません。

※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
当社は、平成27年６月５日にアナリスト向けの決算説明会を開催する予定です。

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信

○添付資料の目次
１．経営成績・財政状態に関する分析 …………………………………………………………………３（１）経営成績に関する分析 …………………………………………………………………………３（２）財政状態に関する分析 …………………………………………………………………………５（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当 …………………………………………７（４）継続企業の前提に関する重要事象等 …………………………………………………………７
２．経営方針 ………………………………………………………………………………………………７（１）会社の経営の基本方針 …………………………………………………………………………７（２）目標とする経営指標 ……………………………………………………………………………７（３）中長期的な会社の経営戦略 ……………………………………………………………………７（４）会社の対処すべき課題 …………………………………………………………………………８（５）その他、会社の経営上重要な事項 ……………………………………………………………８
３．会計基準の選択に関する基本的な考え方 …………………………………………………………８
４．連結財務諸表 …………………………………………………………………………………………９（１）連結貸借対照表 …………………………………………………………………………………９（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ……………………………………………………11（３）連結株主資本等変動計算書 ……………………………………………………………………13（４）連結キャッシュ・フロー計算書 ………………………………………………………………14（５）連結財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………………………15（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………15（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項） …………………………………………15（会計方針の変更） …………………………………………………………………………………16（連結損益計算書関係） ……………………………………………………………………………16（連結包括利益計算書関係） ………………………………………………………………………17（連結株主資本等変動計算書関係） ………………………………………………………………17（連結キャッシュ・フロー計算書関係） …………………………………………………………18（リース取引関係） …………………………………………………………………………………18（金融商品関係） ……………………………………………………………………………………19（有価証券関係） ……………………………………………………………………………………22（退職給付関係） ……………………………………………………………………………………23（ストック・オプション等関係） …………………………………………………………………24（税効果会計関係） …………………………………………………………………………………26（セグメント情報等） ………………………………………………………………………………26（関連当事者情報） …………………………………………………………………………………27（１株当たり情報） …………………………………………………………………………………27（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………28

1

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
５．個別財務諸表 …………………………………………………………………………………………29（１）貸借対照表 ………………………………………………………………………………………29（２）損益計算書 ………………………………………………………………………………………31（３）株主資本等変動計算書 …………………………………………………………………………33（４）個別財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………………………34（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………34（重要な会計方針） …………………………………………………………………………………34（貸借対照表関係） …………………………………………………………………………………35（損益計算書関係） …………………………………………………………………………………35（有価証券関係） ……………………………………………………………………………………36（税効果会計関係） …………………………………………………………………………………37（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………38
６．その他 …………………………………………………………………………………………………39（１）役員の異動 ………………………………………………………………………………………39

2

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信

１．経営成績・財政状態に関する分析（１）経営成績に関する分析
当連結会計年度における株式市場は、４月に15千円弱であった日経平均株価が、５月にかけて14千円まで下落した後、19千円を超える水準まで上昇する流れとなりました。新規上場市場においても、当連結会計年度における新規上場社数が91社と、前連結会計年度の57社と比して６割増加しており、新規上場を目指す企業群にとっては期待感の強まる環境が形成されつつあります。
一方当社においては、当連結会計年度において投資先企業の上場がなく、Ｍ＆Ａによる高収益回収も小規模なものに止まったため、キャピタルゲインの計上は限定的でした。また、安定的な収入につながり、将来収益に結びつ
く継続的な投資活動を行う上で重要となる新規ファンドの設立については、特定の事業会社の戦略に沿った投資を行うＣＶＣ（コーポレートベンチャーキャピタル）ファンドとして投資事業有限責任組合ブリッジベンチャーファ
ンド2014を、また、創業支援ファンドとしておおさか創業投資事業有限責任組合、こうべしんきん地域再興ファン
ド投資事業有限責任組合を、それぞれ新たに設立いたしました。なお、経費水準の抑制についても引き続き注力しており、営業損失を計上する状態にあるものの、前連結会計年度に続き、資金拠出を伴わない費用を除いた販売費
及び一般管理費などの固定的な支出は投資事業組合からの管理報酬を中心とした安定的な収入によって賄っております。
当連結会計年度の経営成績を見てまいりますと、前連結会計年度に新規上場した後も株式の一部を継続保有していた(株)ジェイエスエスの残持分を売却したこと等により、売上高は835百万円(前連結会計年度505百万円)に増加
しましたが、(株)ジェイエスエスで売却益が生じなかったことで営業投資有価証券の売却損益は振るわず、また、
投資損失引当金の新規繰入額が増加したこと等から営業損失は886百万円(同335百万円)、少数株主損失控除後の当期純損失は190百万円(同94百万円)と、それぞれ減益となりました。
a．売上高の状況
当連結会計年度においては、(株)ジェイエスエスの市場外売却等により、営業投資有価証券売上高は776百万円(前連結会計年度454百万円)と、前連結会計年度に比して321百万円増加しました。一方、コンサルティング収入は33百万円(同45百万円)と、11百万円減少し、当事業の売上高合計は835百万円(前連結会計年度505百万円)と329百万円増加しました。
(単位：千円)
当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
金 額
比 率(％)

前連結会計年度（自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日）
金 額
比 率(％)
営業投資有価証券売上高

454,508

89.8

776,06192.9

コンサルティング収入

45,281

9.0

33,514

4.0

その他

6,060

1.2

26,2453.1

合計505,849100.0

835,821100.0

3

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
b．営業投資関連損益の状況(単位：千円)前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)

454,508

776,061

321,553

営業投資有価証券売上高

増減

営業投資有価証券売却額(上場)

196,594

525,863

329,268

営業投資有価証券売却額(未上場)

235,723

234,699△1,024

22,18915,499△6,690380,241

732,297

352,056

営業投資有価証券利息・配当金
営業投資有価証券売上原価
営業投資有価証券売却原価（上場）

228,673

542,811314,138

営業投資有価証券売却原価(未上場)

221,375(△69,807)

210,710(△21,223)△10,665(48,584)

712,356(△547,839)

352,928(△90,000)△359,428(457,839)△39,811

407,975

447,787(係る投資損失引当金戻入額(△))
減損等(係る投資損失引当金戻入額(△))
投資損失引当金繰入額

営業投資関連損失(△)△50,438△627,139△576,701（注）1. 当連結会計年度末における営業投資有価証券に対する投資損失引当金の割合は、35.7％（前連結会計年度末
18.3％）となりました。
2. 前連結会計年度における投資損失引当金繰入額は、営業投資有価証券の評価洗替に伴う戻入が発生しているためマイナスとなっております。
c. 投資の状況
当連結会計年度における当社の投資実行の状況は、７社、109百万円（前連結会計年度５社、79百万円）となり前年同期に比べ２社、30百万円増加しております。また、当連結会計年度末における投資残高は67社、2,666百万円（前連
結会計年度末82社、3,579百万円）となりました。
①証券種類別投資実行額

証 券 種 類株

投資実行額
前連結会計年度
当連結会計年度(自 平成25年４月１日(自 平成26年４月１日
至 平成26年３月31日)
至 平成27年３月31日)
金額(千円)
投資企業数(社)
金額(千円)
投資企業数(社)式

48,4705

91,6305

社債等

31,0083

17,4304

合79,4785

109,0607

計(注) 1. 投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。
2. 金額及び投資企業数は、連結子会社間の取引を含めております。
②証券種類別投資残高
投資残高
証 券 種 類前連結会計年度末

当連結会計年度末(平成26年３月31日)(平成27年３月31日)

金額(千円)
株

投資企業数(社)

金額(千円)

投資企業数(社)式

3,066,456

71

2,242,838

54

社債等

513,32725

423,82823

3,579,783

82

2,666,666

67

合

計

(注) 投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。
d．投資先企業の上場状況
当連結会計年度において上場した投資先企業はありません。

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フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
e．投資事業組合の状況
当連結会計年度末において当社が管理・運営する投資事業組合は20組合、22,887百万円（前連結会計年度末20組合、23,267百万円）となりました。
前連結会計年度末（平成26年３月31日）
投資事業組合出資金総額
投資事業組合数(百万円)

当連結会計年度末（平成27年３月31日）

23,26722,887

20

20

(組合)

(注) 1．子ファンドは含めておりません。
2．「投資事業組合出資金総額」は、コミットメント総額であります。
3．以下１組合は、期間満了により解散いたしましたが、当連結会計年度末においては清算期間中であるため、投資事業組合出資金総額及び投資事業組合数に含めております。
・京都イノベーション育成投資事業有限責任組合(期間満了日：平成26年５月16日)①出資金総額が増加した投資事業組合
当連結会計年度において出資金総額が増加した投資事業組合は、以下の３組合であります。
（単位：百万円）
投資事業組合名

増加した出資金額増加の理由

投資事業有限責任組合ブリッジベンチャーファンド2014

300

新規設立

おおさか創業投資事業有限責任組合

300

新規設立

こうべしんきん地域再興ファンド投資事業有限責任組合

50

新規設立

合計(３組合)650②出資金総額が減少した投資事業組合
当連結会計年度において出資金総額が減少した投資事業組合は、以下の３組合であります。
（単位：百万円）
投資事業組合名

減少した出資金額減少の理由

フューチャー六号投資事業有限責任組合

130

全財産の分配完了

投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2004

500

全財産の分配完了

ＦＶＣリテール育成投資事業有限責任組合

400

全財産の分配完了

合計(３組合)1,030（２）財政状態に関する分析
a. 資産、負債及び純資産の分析
総資産額については、当連結会計年度末は、3,053百万円（前連結会計年度末4,498百万円）となりました。その内訳は流動資産3,011百万円（同4,457百万円）、固定資産42百万円（同40百万円）です。
負債額については、当連結会計年度末は、683百万円（同843百万円）となりました。
また、純資産額については、当期純損失190百万円を計上したこと、少数株主持分が1,183百万円減少したこと、その他有価証券評価差額金が72百万円増加したこと等に伴い、2,370百万円（同3,655百万円）になりました。なお、純資産には投資事業組合の組合員の持分である少数株主持分等が含まれるため、これらを控除して算出した自己資
本は108百万円（同199百万円）であることから、自己資本比率は3.5％（同4.4％）となっています。
b. キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「キャッシュ」という。）は、前連結会計年度末より106百万円減少し、1,202百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

5

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
①営業活動によるキャッシュ・フロー
営業活動によるキャッシュ・フローは478百万円のキャッシュインフロー（前連結会計年度131百万円のキャッシュインフロー）となりました。主な内訳は次のとおりであります。（注：△はキャッシュアウトフロー）・投資実行による支出△109百万円

・売上等による収入

863百万円・営業投資有価証券（社債）の償還収入

83百万円

・人件費・経費の支出△359百万円

・その他の収支△0百万円

また、この他に連結損益計算書上、内部取引として相殺消去される投資事業組合管理収入が287百万円あります。
②投資活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フローは113百万円のキャッシュインフロー（前連結会計年度144百万円のキャッシュインフロー）となりました。これは主に投資事業組合における定期預金の払戻し200百万円及び預入れ80百万円によるものであります。
③財務活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フローは698百万円のキャッシュアウトフロー（前連結会計年度441百万円のキャッシュアウトフロー）となりました。これは主に、少数株主からの出資149百万円、借入金の返済185百万円、少数株
主に対する分配金の支払678百万円によるものであります。
(参考)キャッシュ・フロー関連指標の推移
平成23年３月期 平成24年３月期 平成25年３月期 平成26年３月期 平成27年３月期

自己資本比率（％）
時価ベースの自己資本比率（％）
キャッシュ・フロー対有利子
負債比率（％）
インタレスト・カバレッジ・
レシオ（倍）
・自己資本比率：自己資本／総資産

1.1

4.8

6.5

4.4

3.5

7.0

7.9

11.6

16.1

105.8

745.6

―

―

593.9

124.8

3.7

―

―

4.6

19.5

・時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産・キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／キャッシュ・フロー
・インタレスト・カバレッジ・レシオ：キャッシュ・フロー／利払い（注１）各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
（注２）株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。
（注３）キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを利用しております。
（注４）有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
（注５）平成24年３月期及び平成25年３月期は、営業キャッシュ・フローがマイナスになっておりますので、
キャッシュ・フロー対有利子負債比率及びインタレスト・カバレッジ・レシオは記載しておりません。
c．投資損失引当金の状況
当社は、投資先企業の経営成績及び財務状況を個別に精査し、さらに投資実行の主体である各投資事業組合の解散時期を勘案した上で、それぞれの営業投資有価証券を四半期ごとに評価し、償却処理又は投資損失引当金を計上しております。なお、昨今の急激な外部環境の変化が、投資先企業に及ぼす影響も極力タイムリーに反映した評価を行っております。
当連結会計年度においては、投資損失引当金繰入額は296百万円（前連結会計年度は657百万円の戻入）、当連結会計
年度末における投資損失引当金残高は951百万円（前連結会計年度末654百万円）となりました。なお、投資損失引当金の戻入額と繰入額は相殺し、純額表示しております。
また、当連結会計年度末における営業投資有価証券に対する投資損失引当金の割合は、35.7％（前連結会計年度末
18.3％）となりました。

6

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信

（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当
当社は、直接的な利益還元に加え、中長期的な株価上昇を含めた総体的な株主利益の実現を目指しております。
この考えに基づき、事業から得られたキャッシュ・フローは、①成長につながる戦略投資、②安定的な配当へ優先的に充当することを基本方針としております。現状といたしましては、「日本に真の金融を実現する」との理念実現に向けた道半ばにあり、創業以来配当を実施しておりません。
剰余金の配当は、年１回事業年度末に行うことを基本方針としておりますが、株主への機動的な利益還元を行うことを目的として、会社法第454条第５項の規定に基づき、中間配当を行うことができる旨定款に定めております。
なお、配当の決定機関は、中間配当は取締役会、期末配当は株主総会であります。
当事業年度につきましては、経営体質の強化を最優先課題の１つとし、事業拠点や諸経費の見直し等による経費削減策を進めてきた結果、当社が管理・運営する投資事業組合からの管理報酬を中心とした安定的な収益によって、固定的な経費を賄うだけの体制を整えたものの、営業投資有価証券に係る償却処理及び投資損失引当金の繰入を行ったこと等により当連結会計年度において営業損失を計上したため、無配といたします。翌事業年度につきましては、引き続き経営体質の強化に努めながら、新規事業による収益獲得を実現させ、適正な配当を行うことができるよう努めてまいります。

（４）継続企業の前提に関する重要事象等
当社は当連結会計年度まで通算して９期連続の営業損失を計上し、当社が将来にわたって事業活動を継続する前提に重要な疑義を生じさせる状況が存在しております。
しかしながら、当社が計上いたしました損失の主な要因は、営業投資有価証券売却損失及び投資損失引当金繰入等であり、これらの損失及び費用は、当社が管理・運営する投資事業組合において発生しているため、資金流出を伴わないことから、継続企業の前提に関する重要な不確実性は存在しないものと考えております。

２．経営方針（１）会社の経営の基本方針
当社の創業理念は、「ベンチャー企業の経営者の夢の実現を応援する」ことにあり、これまで投資事業組合を通じて投資先企業の育成支援に努めてまいりました。創業よりこの理念に変わりはありませんが、昨今の上場市場の低迷に対応し、当社が存続、発展していくためには、投資先企業の上場のみに依存するのではなく、長期的収益と短期的収益のバランスをとる必要があります。そのため、事業領域を「上場を目指すベンチャー企業に限らず、イノベーティブなベン
チャー企業や中小企業をトータルにサポートするベンチャーキャピタル」と定義し、様々な収益機会を獲得してまいります。

（２）目標とする経営指標
当社は事業特性上、株式市場等の影響を強く受け、収益水準の変動が大きいため、目標数値を掲げることは困難であります。しかしながら、当連結会計年度まで通算して９期連続の営業損失を計上している現状を重く受け止め、営業利益の黒字化を重要な経営目標とし、収益の顕在化を目指します。

（３）中長期的な会社の経営戦略①投資先企業価値の向上
当社の投資活動の特徴は、「アーリー投資」と呼ばれる企業基盤が未成熟な企業に対する投資、並びに地域展開にあります。しかしながら、これまでこれらの特徴が十分な成果に結びついておらず、アーリー、地域、いずれの投資においても成功事例は限られております。この背景には、一般論としての景気悪化による影響という側面は否定できませんが、何より投資先企業に対するハンズオン機能が十分に提供できていないことがあります。本来当社がターゲットとする投資においては、積極的な経営への関与が不可欠でありますが、個々の投資担当者が担当する投資先企業の数が過大になるなど、投資先に十分なハンズオン機能を提供するのが困難な状況に至っております。この状態を解消すべく、投資先企業に対する関与方針を個別に定め、経営資源を集中的に投入する投資育成体制を構築いたします。

7

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
②経営の安定化
第９期より第10期にかけて、当社は投資及びファンド募集活動を積極化し、人員、営業地域を拡大してまいりました。
しかしながら、第10期末に設立したファンドの募集額が想定に大きく及ばなかったことから、短期的な収支の均衡が崩れたため、過剰となった経常支出を抑制するためリストラクチャリングを実施いたしました。この結果、第11期末には月次ベースで人件費や地代家賃を中心とした現金支出を管理報酬によって賄う体制が整い、また短期借入金を長期化したことで財務の安定性が確保されたこともあり、第11期第１四半期決算短信及び第２四半期決算短信に付した「継続企業の前提に関する事項の注記」を第11期中に解消しております。今後も引き続き、この安定したキャッシュ・フローを維持するとともに、投資成果を顕在化することで利益を生み出す循環を実現することを目標といたします。

（４）会社の対処すべき課題
当社は当連結会計年度まで通算して９期連続の営業損失を計上し、当社が将来にわたって事業活動を継続する前提に重要な疑義を生じさせる状況が存在しております。
しかしながら、当社が計上いたしました損失の主な要因は、営業投資有価証券売却損失及び投資損失引当金繰入等であり、これらの損失及び費用は、当社が管理・運営する投資事業組合において発生しているため、資金流出を伴わないことから、継続企業の前提に関する重要な不確実性は存在しないものと考えております。ただし、投資事業組合において発生しているこれらの損失及び費用は、自己資本の毀損を通じて当社の信用力や上場維持、今後の事業展開等に悪影響を及ぼす可能性があります。
そこで当社では、当社の本業であるベンチャー投資事業を補強し、かつ市場環境の変化に過度に左右されない収益構造の実現に寄与する新規事業の拡大を進めております。これにより収益力を強化することと合わせて、過去に引当等により評価を下げている先を含め、投資先を上場又はＭ＆Ａ等により評価額以上で回収することで、営業損益の黒字化を図ります。また、中長期的な収益の源泉となる新規ファンドの設立についても積極的に推進してまいります。
①新たな収益源の獲得
当社は、複数のビジネスパートナーと異業種間の連携による収益事業を推進しております。この流れの中、異業種間連携として平成23年７月に京都市内に、平成25年３月に大阪市内に不動産業者と連携したインキュベーション型シェア
オフィスを開設しており、インキュベーション事業として黒字化しております。また、これまで多数のファンドを運営してきた経験を活かし、他社運営ファンドの管理受託も行っております。引き続き新規事業の拡大に向けて、事業会社
や海外企業との提携模索を進めております。
②新規ファンドの設立
当社はこれまで複数の地方ファンドを設立・運営してきております。ライブドアショック等を皮切りとする新規上場
社数落ち込み以降は、ファンドの新規設立数も減少しておりましたが、平成24年もりおか起業投資事業有限責任組合を皮切りに、平成25に投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2013、平成26年に投資事業有限責任組合ブリッジ
ベンチャーファンド2014、おおさか創業投資事業有限責任組合、平成27年にこうべしんきん地域再興ファンド投資事業
有限責任組合と、新規ファンドの設立も徐々に増加しております。これらの創業支援ファンドやCVCファンドについても引き続き取り組んでまいりますが、オープンイノベーションへの関心の高まりにより、多くの事業会社が高い出資意欲を有していることから、当社としてはこの機会に複数の事業会社から出資を受け入れたファンドの設立を目指しております。新規ファンドの設立により安定的な収益基盤の獲得と、ファンド運営を通じて得られるキャピタルゲインによる収益獲得を目指します。

（５）その他、会社の経営上重要な事項
該当事項はありません。

３．会計基準の選択に関する基本的な考え方
当社の業務は現在日本国内に限定されており、海外での活動がないことから、当面は日本基準を採用することとしておりますが、今後の外国人株主比率の推移及び国内他社のIFRS(国際財務報告基準)採用動向を踏まえつつ、IFRS適用の検討を進めていく方針であります。

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フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信

４．連結財務諸表（１）連結貸借対照表(単位：千円)前連結会計年度(平成26年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金
営業投資有価証券
投資損失引当金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額
建物（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）
有形固定資産合計
無形固定資産ソフトウエア
電話加入権
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
その他
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
1年内返済予定の長期借入金
預り金
繰延税金負債
賞与引当金
その他
流動負債合計固定負債
長期借入金
退職給付に係る負債
繰延税金負債
固定負債合計負債合計

9

当連結会計年度(平成27年３月31日)

1,508,882
3,579,783△654,953
25,459△1,212
4,457,959

1,282,061
2,666,666△951,705
22,214△7,503
3,011,733

10,867△7,564
3,303
17,181△14,878
2,302
5,606

10,867△8,082
2,784
15,145△13,331
1,814
4,599

4,368
826
5,195

8,663
826
9,490

8,826
27,344△6,36729,80340,605
4,498,564

9,016
19,042
28,05842,1483,053,881

85,380
5,826
401
5,814
22,234
119,656

85,38011,898
5,473
37,702
140,455

696,775
26,831
723,606
843,262

511,395
31,606
16543,018
683,473

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(単位：千円)前連結会計年度(平成26年３月31日)
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式
株主資本合計その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
その他の包括利益累計額合計
新株予約権
少数株主持分
純資産合計
負債純資産合計10

当連結会計年度(平成27年３月31日)

2,051,991
766,441△2,544,591△2,172
271,669

2,065,411
779,861△2,735,079△2,172
108,021△72,564△72,564
13,7353,442,462
3,655,302
4,498,564

33
33
3,106
2,259,246
2,370,408
3,053,881

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（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書
連結損益計算書
前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)
売上高
営業投資有価証券売上高
コンサルティング収入
その他の売上高
売上高合計
売上原価
営業投資有価証券売上原価
投資損失引当金繰入額又は戻入額（△）
その他の原価
売上原価合計
売上総損失（△）
販売費及び一般管理費
営業損失（△）
営業外収益
受取利息及び配当金
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
その他
営業外費用合計
経常損失（△）
特別利益
新株予約権戻入益
特別利益合計
特別損失
固定資産除却損
有価証券評価損
事務所移転費用
特別損失合計税金等調整前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計少数株主損益調整前当期純損失（△）
少数株主損失（△）
当期純損失（△）

454,508
45,281
6,060
505,849

776,061
33,514
26,245
835,821

1,162,405△657,458
192,347
697,294△191,444※1 144,482△335,927

1,106,449
296,752
192,745
1,595,947△760,125※1 126,733△886,859

1,115
4,912
6,028

752
1,451
2,203

28,7172,059
30,777△360,676

24,534
2,139
26,673△911,329

171
171

0
0

299
26
326
△360,831
8,782
8,782
△369,613△274,984△94,6290611
611△911,941
8,155
8,155
△920,097△729,608△190,488※211(単位：千円)
当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)※2

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連結包括利益計算書

少数株主損益調整前当期純損失（△）
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金
その他の包括利益合計
包括利益
（内訳）
親会社株主に係る包括利益
少数株主に係る包括利益

前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)△369,613※1△164,794△164,794△534,408△166,862△367,545

12(単位：千円)
当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)△920,097
168,775
168,775△751,321※1△117,890△633,431

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（３）連結株主資本等変動計算書
前連結会計年度(自 平成25年４月１日

至 平成26年３月31日)(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

利益剰余金

2,048,609

763,059

3,382

3,382

△2,449,962

自己株式

株主資本合計

△2,172359,533

当期変動額
新株の発行

6,764

当期純損失（△）△94,629△94,629

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

3,382

3,382

△94,629―△87,864

2,051,991

766,441△2,544,591△2,172

271,669

その他の包括利益累計額
その他有価証券
評価差額金
当期首残高

新株予約権

その他の包括利益
累計額合計

△330

△330

16,592

少数株主持分

純資産合計

4,178,246

4,554,042

当期変動額
新株の発行

6,764

当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）△94,629△72,233△72,233△2,857△735,784△810,875

当期変動額合計△72,233△72,233△2,857△735,784△898,739

当期末残高△72,564△72,564

13,7353,442,462

3,655,302

当連結会計年度(自 平成26年４月１日

至 平成27年３月31日)(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

利益剰余金

2,051,991

766,441

13,41913,419△2,544,591

自己株式

株主資本合計

△2,172

271,669

当期変動額
新株の発行

26,839

当期純損失（△）△190,488△190,488

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

13,41913,419△190,488―△163,648

2,065,411

779,861△2,735,079△2,172

108,021

その他の包括利益累計額
その他有価証券
評価差額金
当期首残高

△72,564

新株予約権

その他の包括利益
累計額合計△72,564

13,735

少数株主持分

3,442,462

純資産合計

3,655,302

当期変動額
新株の発行

26,839

当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高△190,488
72,59872,598△10,628△1,183,215△1,121,246

72,59872,598△10,628△1,183,215△1,284,894

33

33

3,106

2,259,246

2,370,408

13

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信

（４）連結キャッシュ・フロー計算書
前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純損失（△）
減価償却費
投資損失引当金の増減額（△は減少）
貸倒引当金の増減額（△は減少）
賞与引当金の増減額（△は減少）
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金
資金原価及び支払利息
有形固定資産除却損
営業投資有価証券の増減額（△は増加）
未収入金の増減額（△は増加）
未払金の増減額（△は減少）
前受金の増減額（△は減少）
未払消費税等の増減額（△は減少）
預り金の増減額（△は減少）
その他
小計
利息及び配当金の受取額
利息の支払額
法人税等の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出
定期預金の払戻による収入
有形及び無形固定資産の取得による支出
敷金及び保証金の差入による支出
敷金及び保証金の回収による収入
出資金の払込による支出
出資金の分配による収入
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
長期借入金の返済による支出
株式の発行による収入
少数株主に対する分配金による支出
少数株主からの払込みによる収入
その他
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
現金及び現金同等物の期末残高(単位：千円)
当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)△360,831
2,968△657,458
602△215△2,567△23,305
28,717299
1,174,134△5,091△2,726
286
207
2,917
△9,516
148,421
23,340△30,804△9,263
131,694※1△200,000
350,000△5,155△639△100
144,104△92,495
4,078△545,659
192,500△314△441,890△166,092
1,474,974※1,※2 1,308,882

14△911,941
3,372
296,752
△76
△340
4,775
△16,251
24,5340
1,081,318
6,793
2,817
12,263
1,162
6,072△16,831494,422
16,427△24,020△8,506478,322※1△80,000
200,000△4,500△695
841△2,961
455
113,140△185,380
16,211△678,804
149,690△698,283△106,820
1,308,882※1,※2 1,202,061

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信

（５）連結財務諸表に関する注記事項(継続企業の前提に関する注記)
該当事項はありません。
(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
１

連結の範囲に関する事項
連結子会社数 投資事業組合20組合
子会社はすべて連結しております。
主要な連結子会社の名称
みえ新産業創造投資事業有限責任組合
アーバン・エフブイシー・ベンチャー育成投資事業有限責任組合
滋賀ベンチャー育成ファンド投資事業有限責任組合
神戸ベンチャー育成投資事業有限責任組合
ＦＶＣグロース投資事業有限責任組合
チャレンジ山形産業振興投資事業有限責任組合
みえ新産業創造第２号投資事業有限責任組合
あおもりクリエイトファンド投資事業有限責任組合
当連結会計年度において、当社が管理・運営しておりました「フューチャー六号投資事業有限責任組合」、「投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2004」及び「ＦＶＣリテール投資事業有限責任組合」が全財産の分配を完了したため関係会社に該当しなくなり、連結の範囲より除外いたしました。
また、平成26年６月に「投資事業有限責任組合ブリッジベンチャーファンド2014」、９月に「おおさか創業投資事
業有限責任組合」及び平成27年１月に「こうべしんきん地域再興ファンド投資事業有限責任組合」を設立し、連結の範囲に含めております。

２

持分法の適用に関する事項
非連結子会社及び関連会社がないため該当事項はありません。

３

連結子会社の事業年度等に関する事項
連結財務諸表を作成するにあたっては、当社が管理・運営する投資事業組合の連結決算日現在で実施した仮決算による財務諸表を使用しております。

４

会計処理基準に関する事項(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
有価証券
その他有価証券(営業投資有価証券を含む)
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
時価のないもの
移動平均法による原価法(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法①

有形固定資産（リース資産を除く）
平成19年３月31日以前に取得したものは旧定率法を採用しております。
平成19年４月１日以降に取得したものは定率法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

②

建物
８～15年
工具、器具及び備品
５～20年
無形固定資産（リース資産を除く）
残存価額を零として算定する定額法を採用しております。

15

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信③

リース資産・所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零として、自己所有の固定資産に適用する償却方法と同一の方法を採用しております。なお、リース取引開始日が適用初年度開始前の所有権移転外ファイナンス・リース取引については、引き続き通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理を採用しております。

(3) 重要な引当金の計上基準①

投資損失引当金
当連結会計年度末現在に有する営業投資有価証券の損失に備えるため、投資先企業の実情を勘案の上、その損失見積額を計上しております。なお、連結損益計算書の「投資損失引当金繰入額又は戻入額(△)」は投資損失引当金の当連結会計年度末残高と当連結会計年度期首残高の差額を計上しております。

②

貸倒引当金
債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

③

賞与引当金
従業員の賞与支給に備えるため、支給見込額基準により計上しております。

(4) 退職給付に係る会計処理の方法
退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
(5) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
(6) その他連結財務諸表作成のための重要な事項
消費税等の会計処理
消費税等の会計処理は税抜方式を採用しております。
(会計方針の変更)
該当事項はありません。
(連結損益計算書関係)※１

主な販売費及び一般管理費(自至前連結会計年度
平成25年４月１日
平成26年３月31日)(自至当連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日)

役員報酬20,832千円

22,632千円

給料及び手当24,155千円

18,515千円

顧問料

19,882千円

17,632千円

支払手数料

8,815千円

9,306千円

賃借料

8,919千円

8,338千円

賞与引当金繰入額

3,250千円

2,338千円

退職給付費用

1,403千円

1,700千円

貸倒引当金繰入額
7,479千円―千円（注）前連結会計年度における貸倒引当金繰入額は、主として投資事業組合において発生したものであります。
※２

固定資産除却損の内訳
前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)

建物

250千円

―千円

工具、器具及び備品

48千円

0千円

16

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(連結包括利益計算書関係)※１

その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)

その他有価証券評価差額金
当期発生額△168,340千円

50千円

組替調整額

1,924千円

168,340千円△166,416千円

168,390千円

1,621千円

385千円

その他有価証券評価差額金△164,794千円

168,775千円

その他包括利益合計△164,794千円

168,775千円

税効果調整前税効果額(連結株主資本等変動計算書関係)
前連結会計年度(自１

平成25年４月１日

至 平成26年３月31日)

発行済株式に関する事項

株式の種類

当連結会計年度期首

増加株式数

減少株式数

当連結会計年度末

普通株式(株)61,2596,092,141―
6,153,400(注) 発行済株式数の増加 6,092,141株は、新株予約権の権利行使による新株の発行による増加 275株、平成25年10月１日付で１株を100株とする株式分割を行ったことによる増加 6,091,866株であります。
２

自己株式に関する事項

株式の種類

当連結会計年度期首

増加株式数

減少株式数

当連結会計年度末

普通株式(株)
12
1,188
―
1,200
(注) 自己株式の株式数の増加 1,188株は、平成25年10月１日付で１株を100株とする株式分割を行ったことによる増加であります。
３

新株予約権等に関する事項

会社名

内訳

目的とな
る株式の
種類

目的となる株式の数（株）
当連結会計
年度期首

増加

減少

当連結会計
年度末

当連結会計年度
末残高(千円)

第５回新株予約権提出会社 （ストック・オプション） 普通株式
1,691
139,194285
140,600
13,735(平成21年７月30日発行)
合計
1,691
139,194285
140,600
13,735(注) 1. 第５回新株予約権(ストック・オプション)は、平成23年８月21日に権利行使期間の初日が到来しております。
2. 新株予約権の目的となる株式の数の増加 139,194株は、平成25年10月１日付で１株を100株とする株式分割を行ったことによるものであります。
3. 新株予約権の目的となる株式の数の減少 285株は、新株予約権の権利行使による減少 275株、付与対象者の退職により失効した減少 10株であります。
４

配当に関する事項(1) 配当金支払額
該当事項はありません。
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度末後となるもの
該当事項はありません。

17

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
当連結会計年度(自１

平成26年４月１日

至 平成27年３月31日)

発行済株式に関する事項

株式の種類

当連結会計年度期首

増加株式数

減少株式数

当連結会計年度末

普通株式(株)6,153,400
108,800―
6,262,200(注) 発行済株式数の増加 108,800株は、新株予約権の権利行使による新株の発行による増加であります。
２

自己株式に関する事項

株式の種類

当連結会計年度期首

普通株式(株)

増加株式数

1,200

３

新株予約権等に関する事項

会社名

内訳

目的とな
る株式の
種類

減少株式数
―

当連結会計年度末―

1,200

目的となる株式の数（株）
当連結会計
年度期首

増加

減少

当連結会計
年度末

当連結会計年度
末残高(千円)

第５回新株予約権提出会社 （ストック・オプション） 普通株式
140,600―
108,800
31,8003,106(平成21年７月30日発行)
合計
140,600―
108,800
31,800
3,106(注) 1. 第５回新株予約権(ストック・オプション)は、平成23年８月21日に権利行使期間の初日が到来しております。
2. 新株予約権の目的となる株式の数の減少108,800株は、新株予約権の権利行使による減少であります。
４

配当に関する事項(1) 配当金支払額
該当事項はありません。
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度末後となるもの
該当事項はありません。

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)※１

現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)※２

当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)

現金及び預金1,508,882千円

1,282,061千円

預入期間３ヶ月超の定期預金△200,000千円△80,000千円

現金及び現金同等物

1,308,882千円

1,202,061千円

現金及び現金同等物のうち当社が管理・運営する投資事業組合の残高
前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)
現金及び預金1,112,307千円(リース取引関係)
ファイナンス・リース取引(1) リース資産の内容
・有形固定資産主として、自社利用の投資管理システム（工具、器具及び備品）であります。
・無形固定資産主として、自社利用の投資管理システムにおけるソフトウェアであります。

18

当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
872,846千円

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(2) リース資産の減価償却の方法
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４ 会計処理基準に関する事項(2) 重要な減価償却資産の減

価償却の方法」に記載のとおりであります。

(金融商品関係)
１.金融商品の状況に関する事項(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については増資又は銀行借入等による方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業投資有価証券は、当社が管理・運営する投資事業組合が有する株式及び社債でありますが、ベンチャーキ
ャピタルの特質上、そのほとんどが未上場の株式及び社債であります。上場株式については、市場価格の変動リ
スク及び信用リスクに晒されております。また、未上場株式及び社債については、投資先の信用リスクに晒されております。さらに未上場株式及び社債は、市場価格がなく、売却時期が未定であり、将来キャッシュ・フロー
を見積もることができないため、時価を把握することが極めて困難であります。しかし、投資段階において投資委員会による事前審査を行うとともに、投資先の信用リスク、財務状況等を継続的にモニタリングしており、定期的に投資先の財務状況等を把握しております。また四半期ごとに投資先企業の実情を勘案の上、評価基準に基づき評価を行い、必要に応じて償却処理又は投資損失引当金を計上しております。
投資有価証券は主に株式であり、定期的に時価や財務状況等を把握しております。
借入金は、当社が管理・運営する投資事業組合に対する出資金に係る資金調達であります。それらの一部は変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が変動することがあります。
２.金融商品の時価等に関する事項
前連結会計年度（自 平成25年４月１日

至 平成26年３月31日）

平成26年３月31日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注２)をご参照ください。）。
（単位：千円）
連結貸借対照表
計上額(1) 現金及び預金

時価差額

1,508,882

1,508,882―

376,820

376,820―

1,885,702

1,885,702―

782,155

782,155―

782,155

782,155―(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
資産合計(1) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
負債合計

19

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(注１) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産(1) 現金及び預金
預金はすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を採用しております。
(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格を採用しております。
なお、有価証券はその他有価証券として保有しており、これに関する連結貸借対照表計上額と取得原価との差額は次のとおりであります。
（単位：千円）種類
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

連結貸借対照表
計上額

取得原価

差額

株式

15,853

8,321

7,531

株式

360,967

536,840△175,872

376,820545,161△168,340

合計
負債(1) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金

これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。ただし、この金額は変動金利による長期借入金であり、金利が一定期間ごとに更改される条件となっているため、時価は帳簿価額にほぼ等しいといえることから、当該帳簿価額によっております。
(注２) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品（単位：千円）
連結貸借対照表計上額
その他有価証券
非上場株式

2,698,462

非上場債券

513,327

合計
3,211,789
上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注３) 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額（単位：千円）
１年以内
現金及び預金1,508,882

営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの―

合計

1,508,882(注４) 長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額（単位：千円）
種類
1年内返済予定の長期借入金
長期借入金
合計

１年以内

１年超
２年以内

２年超
３年以内

３年超
４年以内

４年超
５年以内

85,380

―

―

―

―

―

―

696,775

―

―

―

―

85,380696,775

―

―

―

―

20

５年超

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
当連結会計年度（自 平成26年４月１日

至 平成27年３月31日）

平成27年３月31日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注２)をご参照ください。）。
（単位：千円）
連結貸借対照表
計上額(1) 現金及び預金

1,282,061

時価差額

1,282,061―(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
資産合計

2,400

2,400

―

1,284,461

1,284,461―

596,775

596,775―

596,775

596,775―(1) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
負債合計(注１) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産(1) 現金及び預金

預金はすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を採用しております。
(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格を採用しております。
なお、有価証券はその他有価証券として保有しており、これに関する連結貸借対照表計上額と取得原価との差額は次のとおりであります。
（単位：千円）種類
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

連結貸借対照表
計上額

取得原価

差額

株式

2,400

2,350

50

株式

―

―

―

2,400

2,350

50

合計
負債
(1) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金

これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。ただし、この金額は変動金利による長期借入金であり、金利が一定期間ごとに更改される条件となっているため、時価は帳簿価額にほぼ等しいといえることから、当該帳簿価額によっております。
(注２) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品（単位：千円）
連結貸借対照表計上額
その他有価証券
非上場株式

2,249,454

非上場債券

423,828

合計
2,673,282
上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。

21

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(注３) 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額（単位：千円）
１年以内
現金及び預金1,282,061

営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの―

合計

1,282,061(注４) 長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額（単位：千円）
種類
1年内返済予定の長期借入金

１年以内

１年超
２年以内

２年超
３年以内

３年超
４年以内

４年超
５年以内

85,380

―

―

―

―

―

―

511,395

―

―

―

―

85,380511,395

―

―

―

―

長期借入金
合計

５年超

(有価証券関係)
前連結会計年度
１ その他有価証券（平成26年３月31日）
種類

連結決算日における連結貸借対照表計上額(千円)

取得原価(千円)

差額(千円)(連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの)
株式

15,853

8,321

7,531

15,853

8,321

7,531

360,967

536,840△175,872

小計360,967

536,840△175,872

合計

376,820545,161△168,340

小計(連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの)
株式

２ 当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自 平成25年４月１日
売却額（千円）至 平成26年３月31日）

売却益の合計額（千円）
432,318

売却損の合計額（千円）

96,957

114,688

当連結会計年度
１ その他有価証券（平成27年３月31日）
種類

連結決算日における連結貸借対照表計上額(千円)

取得原価(千円)

差額(千円)(連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの)
株式

2,400

2,350

50

2,400

2,350

50

―

―

―

小計

―

―

―

合計

2,400

2,350

50

小計
(連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの)
株式

２ 当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自 平成26年４月１日
売却額（千円）至 平成27年３月31日）

売却益の合計額（千円）
760,562

74,67322

売却損の合計額（千円）
67,632

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(退職給付関係)
前連結会計年度（自 平成25年４月１日
１

至

平成26年３月31日）

採用している退職給付制度の概要
当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。

２ 確定給付制度（1）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
退職給付に係る負債の期首残高

29,398千円

退職給付費用

5,726千円

退職給付の支払額△8,293千円

制度への拠出額―千円

退職給付に係る負債の期末残高

26,831千円（2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表
積立型制度の退職給付債務

―千円

年金資産

―千円
―千円

非積立制度の退職給付債務

26,831千円

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

26,831千円

退職給付に係る負債

26,831千円

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

26,831千円（3）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用

5,726千円

23

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
当連結会計年度（自 平成26年４月１日
１

至

平成27年３月31日）

採用している退職給付制度の概要
当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。

２ 確定給付制度（1）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
退職給付に係る負債の期首残高

26,831千円

退職給付費用

6,436千円

退職給付の支払額△1,660千円

制度への拠出額―千円

退職給付に係る負債の期末残高

31,606千円（2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表
積立型制度の退職給付債務

―千円

年金資産

―千円
―千円

非積立制度の退職給付債務

31,606千円

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

31,606千円

退職給付に係る負債

31,606千円

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

31,606千円（3）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用

6,436千円(ストック・オプション等関係)
1. 当連結会計年度における費用計上額及び科目名

販売費及び一般管理費（単位：千円）前連結会計年度（自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日）―

2. 権利不行使による失効により利益に計上した額
特別利益

―千円

24

当連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）―（自至フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
3. ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
当連結会計年度（平成27年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
なお、平成25年10月１日に１株を100株とする株式分割を行っておりますが、以下は、当該株式分割を反映した数
値を記載しております。
(1) ストック・オプションの内容
第５回新株予約権
平成21年７月30日
取締役５名、監査役３名
付与対象者の区分及び人数(名)及び従業員43名
株式の種類及び付与数(株)普通株式 199,700株
付与日
平成21年８月20日
新株予約権の割り当てを受けたものは、権利行使時においても、当社の取締役、監査役または従業員の地位にあることを要する。ただし、取締役、監査役が任期満了により退任し権利確定条件た場合、または従業員が定年により退職した場合はこの限りではない。また、当社取締役会が正当な理由があると認めた場合はこの限りではない。
対象勤務期間定めなし
平成23年８月21日から権利行使期間
平成30年８月20日まで(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
決議年月日①ストック・オプションの数

決議年月日

前連結会計年度（自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日）
第５回新株予約権

当連結会計年度（自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日）
第５回新株予約権

平成21年７月30日

平成21年７月30日

権利確定前(株)前連結会計年度末

―

―

付与

―

―

失効

―

―

権利確定

―

―

未確定残

―

―

169,100

140,600

権利確定後(株)前連結会計年度末
権利確定

―

―

権利行使

27,500108,800

失効

1,000

―

140,600

31,800

未行使残②単価情報

第５回新株予約権
決議年月日

平成21年７月30日

権利行使価格(円)149

行使時平均株価(円)730

付与日における公正な評価単価(円)

98(3) ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用して
おります。

25

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(税効果会計関係)
１

繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前連結会計年度(平成26年３月31日)

当連結会計年度(平成27年３月31日)

営業投資有価証券評価損298,883千円

252,374千円

投資損失引当金

51,401千円

72,767千円

賞与引当金

1,910千円

1,804千円

退職給付に係る負債

8,818千円

10,177千円

558,848千円

626,675千円

1,745千円

1,657千円

繰延税金資産繰越欠損金
その他
繰延税金資産小計
評価性引当額921,605千円

965,456千円△921,605千円△965,456千円

―千円

―千円

繰延税金資産の合計
繰延税金負債
その他有価証券評価差額金

２

401千円

16千円

繰延税金負債の合計

401千円

16千円

繰延税金負債の純額

401千円

16千円

法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
主要な項目別の内訳
税金等調整前当期純損失であるため、記載しておりません。

３

法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正「所得税法等の一部を改正する法律(平成27年法律第９号)」及び「地方税法等の一部を改正する法律(平成27年法律第２号)」が平成27年３月31日に公布されたことに伴い、当連結会計年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用した法定実効税率が変更されております。この変更による影響は軽微です。
(セグメント情報等)【セグメント情報】
当社グループは単一のセグメントであるため、記載を省略しております。
【関連情報】
１．製品及びサービスごとの情報セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報（1）売上高本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
（2）有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
３．主要な顧客ごとの情報
該当事項はありません。
【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
該当事項はありません。

26

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
前連結会計年度（自平成25年4月1日

至 平成26年3月31日）

該当事項はありません。
当連結会計年度（自平成26年4月1日

至 平成27年3月31日）

該当事項はありません。
(関連当事者情報)
前連結会計年度（自平成25年４月１日

至 平成26年３月31日）

該当事項はありません。
当連結会計年度（自平成26年４月１日

至 平成27年３月31日）

該当事項はありません。
(１株当たり情報)
前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)
１株当たり純資産額

当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
32円36銭１株当たり当期純損失（△）△15円39銭

１株当たり純資産額

17円26銭１株当たり当期純損失（△）△30円89銭

なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益につきまし なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益につきましては、潜在株式は存在しておりますが、１株当たり当期 ては、潜在株式は存在しておりますが、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
純損失であるため記載しておりません。
(注) 1. 当社は、平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の株式分割を行っております。前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額及び１株当たり当期純損失金額を算定しております。
2. １株当たり当期純損失金額の算定上の基礎は、次のとおりであります。
前連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

当連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)

連結損益計算書上の当期純損失（△）(千円)△94,629△190,488

普通株式に係る当期純損失（△）(千円)△94,629△190,488――

6,149,010

6,166,160

普通株主に帰属しない金額(千円)

普通株式の期中平均株式数 (株)
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった
潜在株式の概要

第５回新株予約権

27

140,600株

第５回新株予約権

31,800株

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(重要な後発事象)
１

第三者割当による第７回新株予約権の発行
当社は、平成27年４月23日の当社取締役会において、第三者割当による第７回新株予約権の発行を決議しております。

その概要は次のとおりです。
(1)払込日・割当日

平成27年５月11日(月)(2)新株予約権の総数

70個(3)当該発行による潜在株式数(4)発行価額(払込金額)(5)資金調達額

840,000株

本新株予約権１個当たり52,800円(総額3,696,000円)

691,696,000円(差引手取概算額)

差引手取概算額は、本新株予約権の払込金額の総額に、すべての本新株予約権が当初行使価額で行使されたと仮定した場合に出資される財産の価額の合計額を合算した金額から、本新株予約権にかかる発行諸費用の概算額を差し引いた金額です。
(6)行使価額830円(7)行使価額の下方修正(8)行使期間なし

平成27年５月11日(月) ～ 平成29年５月10日(水)(9)割当先マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社(10)その他

当社は、マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社との間で、本新株予約権の行使プロセス等について取り決めたコミットメント条項付き第三者割当契約を締結しております。
２

第７回新株予約権の権利行使
当社が平成27年５月11日にマイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社に発行いたしました第７回新株予約権につき、平成27年５月11日から平成27年５月13日までの間に以下のとおり行使されております。
(1)行使新株予約権個数(2)交付株式数

３個(3)行使価額総額

36,000株
29,880,000円(4)未行使新株予約権個数(5)増加する発行株式数(6)資本金増加額

67個
36,000株

15,019,200円(7)資本準備金増加額

15,019,200円

28

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５．個別財務諸表（１）貸借対照表(単位：千円)
前事業年度(平成26年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金
営業投資有価証券
投資損失引当金
前払費用
未収入金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額
建物（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）
有形固定資産合計
無形固定資産ソフトウエア
電話加入権
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
出資金
営業保証金
敷金及び保証金
長期未収入金
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計

347,742※2 886,297※2 △156,402
27,30011,030234△186
1,116,016

403,879※2 630,125※2 △226,142
21,668
7,751
120
△668
836,736

10,867△7,564
3,303
17,181△14,878
2,302
5,606

10,867△8,082
2,784
15,145△13,331
1,814
4,599

4,368
826
5,195

8,663
826
9,490

8,826
5,432
5,000
8,422
744
△558
27,867
38,6691,154,685

9,016
6,434
5,000
7,607
28,05842,148878,884

※2

29

当事業年度
(平成27年３月31日)※2

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(単位：千円)
前事業年度(平成26年３月31日)
負債の部
流動負債
1年内返済予定の長期借入金
未払金
未払費用
未払法人税等未払消費税等
前受金
預り金
繰延税金負債
賞与引当金
流動負債合計
固定負債
長期借入金
長期未払金
退職給付引当金繰延税金負債
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
資本剰余金合計
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
自己株式
株主資本合計
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計
新株予約権
純資産合計
負債純資産合計

85,38016,203
1,177
12,0662,440※1 92,587
2,356
401
5,814
218,428※1

696,775
16,326
26,831
739,932
958,361

※1

30

当事業年度
(平成27年３月31日)

85,38019,076
1,163
11,824
3,603※1 95,776
7,073
5,473
229,371※1

511,395
4,326
31,60616547,345776,716※1

2,051,991

2,065,411

766,441
766,441

779,861
779,861△2,561,107△2,561,107△2,172
255,153△2,744,072△2,744,072△2,172
99,027△72,564△72,564
13,735
196,324
1,154,685

33
33
3,106
102,167
878,884

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信

（２）損益計算書
前事業年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)
売上高
投資事業組合管理収入
営業投資有価証券売上高
コンサルティング収入
その他の売上高
売上高合計
売上原価
営業投資有価証券売上原価
投資損失引当金繰入額又は戻入額（△）
その他の売上原価
人件費
経費
交通費
調査費
賃借料
その他
売上原価合計
売上総利益又は売上総損失（△）
販売費及び一般管理費
支払手数料
役員報酬
給料及び手当
賞与引当金繰入額
退職給付費用
法定福利費
福利厚生費
減価償却費
賃借料
消耗品費
その他
販売費及び一般管理費合計
営業損失（△）
営業外収益
受取利息
受取配当金
雑収入
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
雑損失
営業外費用合計
経常損失（△）

291,692
118,697
45,281
6,337
462,008※1

31(単位：千円)
当事業年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
300,778
253,11033,514
13,850601,254※1

267,652△146,286

285,747
69,740131,970

135,473

13,22312,803
12,327
105,545397,237
64,771

14,442
1,161
13,658116,900
637,123△35,869

8,815
20,832
24,155
3,250
1,403
5,735
2,528
2,417
8,919
1,224
45,890125,173△60,402

9,306
22,632
18,515
2,338
1,700
4,753
1,499
1,844
8,338
676
40,118111,724△147,593

42
110
4,925
5,078

57
120
1,451
1,629

28,7172,134
30,852△86,176

24,534
3,433
27,968△173,931

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信

前事業年度
(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)
特別利益
新株予約権戻入益
特別利益合計
特別損失
固定資産除却損
事務所移転費用
その他
特別損失合計税引前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
当期純損失（△）

171
171

0
0

299
26
326
△86,3318,367△94,699

0
611
611△174,543
8,421△182,965※232(単位：千円)
当事業年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)※2

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（３）株主資本等変動計算書
前事業年度(自 平成25年４月１日

至 平成26年３月31日)(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

資本金
当期首残高

資本準備金

利益剰余金

資本剰余金合計

2,048,609

763,059

763,059

3,382

3,382

3,382

その他利益剰余金
繰越利益剰余金

利益剰余金合計△2,466,408△2,466,408△94,699△94,699

当期変動額
新株の発行
当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

3,382

3,382

3,382

△94,699△94,699

2,051,991

766,441

766,441△2,561,107△2,561,107

株主資本合計その他有価証券
評価差額金

343,087

△330

株主資本
自己株式
当期首残高

△2,172

評価・換算差額等
新株予約権

評価・換算
差額等合計
△330

16,592

純資産合計
359,350

当期変動額
新株の発行
当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

6,764

6,764

△94,699△94,699△72,233△72,233△2,857△75,091―△87,934△72,233△72,233△2,857△163,026△2,172

255,153△72,564△72,564

13,735

196,324

当事業年度(自 平成26年４月１日

至 平成27年３月31日)(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

資本金
当期首残高

資本準備金

利益剰余金

資本剰余金合計

2,051,991

766,441

766,441

13,41913,41913,419

その他利益剰余金
繰越利益剰余金

利益剰余金合計△2,561,107△2,561,107△182,965△182,965

当期変動額
新株の発行
当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

13,41913,41913,419△182,965△182,965

2,065,411

779,861

779,861△2,744,072△2,744,072

株主資本合計その他有価証券
評価差額金

255,153△72,564

株主資本
自己株式
当期首残高

△2,172

評価・換算差額等
新株予約権

評価・換算
差額等合計
△72,564

13,735

純資産合計
196,324

当期変動額
新株の発行
当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

26,83926,839△182,965△182,965
72,59872,598△10,628

61,969―△156,125

72,59872,598△10,628△94,156△2,172

99,027

33

33

3,106

102,16733

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（４）個別財務諸表に関する注記事項(継続企業の前提に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な会計方針)
１

有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券(営業投資有価証券を含む)
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)時価のないもの
移動平均法による原価法

２

固定資産の減価償却の方法(1) 有形固定資産（リース資産を除く）
平成19年３月31日以前に取得したものは旧定率法を採用しております。
平成19年４月１日以降に取得したものは定率法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
建物
８～15年
工具、器具及び備品
５～20年(2) 無形固定資産（リース資産を除く）
残存価額を零として算定する定額法を採用しております。
(3) リース資産・所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零として、自己所有の固定資産に適用する償却方法と同一の方法を採用
しております。なお、リース取引開始日が適用初年度開始前の所有権移転外ファイナンス・リース取引については、
引き続き通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理を採用しております。

３

引当金の計上基準(1) 投資損失引当金
当事業年度末現在に有する営業投資有価証券の損失に備えるため、投資先企業の実情を勘案の上、その損失見積額を計上しております。なお、損益計算書の「投資損失引当金繰入額又は戻入額(△)」は、投資損失引当金の当事業年度末残高と当事業年度期首残高の差額を計上しております。
(2) 貸倒引当金
債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
(3) 賞与引当金
従業員の賞与支給に備えるため、支給見込額基準により計上しております。
(4) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法により算定した額を計上しております。

４

収益及び費用の計上基準(1) 営業投資有価証券売上高及び売上原価
営業投資有価証券売上高には、投資育成目的の営業投資有価証券の売却高、受取配当金、受取利息及び営業投資目的で取得した社債の償還益を計上し、同売上原価には、売却有価証券帳簿価額、投資損失引当金繰入及び戻入額、減損損失、支払手数料等を計上しております。

34

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(2) 投資事業組合管理収入
投資事業組合管理収入には、投資事業組合管理報酬と同成功報酬及び同設立報酬が含まれており、投資事業組合
管理報酬については、契約期間の経過に伴い契約上収受すべき金額を収益として計上し、同成功報酬及び同設立
報酬については、収入金額確定時にその収入金額を収益として計上しております。
５

その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項(1) 消費税等の会計処理
税抜方式を採用しております。
(2) 投資事業組合への出資金に係る会計処理
当社が管理・運営する投資事業組合への出資金に係る会計処理は、当社と決算日が異なる組合については、決算日における組合の仮決算による財務諸表に基づいて、組合の資産、負債、収益及び費用を当社の出資持分割合に応じて計上しております。
(貸借対照表関係)※１

関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであります。
前事業年度(平成26年３月31日)
76,218千円
12,000千円
16,326千円

前受金
未払金
長期未払金
※２ 「重要な会計方針

当事業年度(平成27年３月31日)
81,803千円
12,000千円
4,326千円

５ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項(2)投資事業組合への出資金に係る会計処理」に記載しておりますように、当社の貸借対照表に計上されている金額は、投資事業組合の貸借対照表に計上されている金額のうち当社の出資持分に相当する金額を取り込んで計上しております。貸借対照表に記載されております主な科目のうち、投資事業組合で発生している額は次のとおりであります。

現金及び預金

営業投資有価証券
投資損失引当金

前事業年度(平成26年３月31日)
151,168千円(注) 当社単体で保有している現金及び預金は、196,574千円であります。
878,897千円

当事業年度(平成27年３月31日)
74,664千円(注) 当社単体で保有している現金及び預金は、329,214千円であります。
630,125千円

149,002千円

226,142千円(損益計算書関係)※１

各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
前事業年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

当事業年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)

291,692千円

287,467千円

前事業年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

当事業年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)

建物

250千円

―千円

工具、器具及び備品

48千円

0千円

投資事業組合管理収入※２

固定資産除却損の内訳

35

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
３ 「重要な会計方針

５ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項 (2)投資事業組合への出資金に係る会計処理」に記載しておりますように、当社の損益計算書に計上されている金額は、投資事業組合の損益計算書に計上されている金額のうち当社の出資持分に相当する金額を取り込んで計上しております。
当社単体で発生している損益と投資事業組合で発生している損益により、当事業年度の営業損失を分解いたしますと次のとおりであります。
金額（千円）
前事業年度
当事業年度(自 平成25年４月１日(自 平成26年４月１日
至 平成26年３月31日)
至 平成27年３月31日)
291,692
300,778

損益計算書上の科目
投資事業組合管理収入
コンサルティング収入
営業投資有価証券売上高
その他の売上高
売上高合計

45,281

33,514

―

3,700

6,032

12,683343,006

350,677

営業投資有価証券売上原価

―

7,400

投資損失引当金戻入額(△)―△7,400

192,347

192,745

売上原価合計

192,347

192,745

売上総利益

150,659

157,931

125,173

111,724

25,485

46,207

118,697

249,410

304

1,166

売上高合計

119,002250,576

営業投資有価証券売上原価
投資事業組合で発生している 投資損失引当金繰入額又は戻入額(△)
損益
その他の売上原価

267,652

278,347△146,286

77,14083,523

88,889

売上原価合計204,890444,377

売上総損失(△)△85,888△193,800

営業損失(△)△85,888△193,800

当社単体で発生している
損益

その他の売上原価

販売費及び一般管理費
営業利益
営業投資有価証券売上高
その他の売上高(有価証券関係)
前事業年度(平成26年３月31日現在)
子会社株式及び関連会社株式
該当事項はありません。
当事業年度(平成27年３月31日現在)
子会社株式及び関連会社株式
該当事項はありません。

36

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(税効果会計関係)
１

繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度(平成26年３月31日)

当事業年度(平成27年３月31日)

営業投資有価証券評価損298,883千円

252,374千円

投資損失引当金

51,401千円

72,767千円

賞与引当金

1,910千円

1,804千円

退職給付引当金

8,818千円

10,177千円

558,848千円

626,675千円

1,745千円

1,659千円

繰延税金資産繰越欠損金
その他
繰延税金資産小計
評価性引当額921,605千円

965,456千円△921,605千円△965,456千円

―千円

―千円

繰延税金資産の合計
繰延税金負債
その他有価証券評価差額金

２

401千円

16千円

繰延税金負債の合計

401千円

16千円

繰延税金負債の純額

401千円

16千円

法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
主要な項目別の内訳
課税所得が発生していないため、記載しておりません。

３

法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正「所得税法等の一部を改正する法律(平成27年法律第９号)」及び「地方税法等の一部を改正する法律(平成27年法律第２号)」が平成27年３月31日に公布されたことに伴い、当連結会計年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用した法定実効税率が変更されております。この変更による影響は軽微です。

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フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信
(重要な後発事象)
１

第三者割当による第７回新株予約権の発行
当社は、平成27年４月23日の当社取締役会において、第三者割当による第７回新株予約権の発行を決議しております。

その概要は次のとおりです。
(1)払込日・割当日 平成27年５月11日(月)(2)新株予約権の総数

70個(3)当該発行による潜在株式数(4)発行価額(払込金額)(5)資金調達額

840,000株

本新株予約権１個当たり52,800円(総額3,696,000円)

691,696,000円(差引手取概算額)

差引手取概算額は、本新株予約権の払込金額の総額に、すべての本新株予約権が当初行使価額で行使されたと仮定した場合に出資される財産の価額の合計額を合算した金額から、本新株予約権にかかる発行諸費用の概算額を差し引いた金額です。
(6)行使価額830円(7)行使価額の下方修正(8)行使期間なし

平成27年５月11日(月) ～ 平成29年５月10日(水)(9)割当先マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社(10)その他

当社は、マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社との間で、本新株予約権の行使プロセス等について取り決めたコミットメント条項付き第三者割当契約を締結しております。
２

第７回新株予約権の権利行使
当社が平成27年５月11日にマイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社に発行いたしました第７回新株予約権につき、平成27年５月11日から平成27年５月13日までの間に以下のとおり行使されております。
(1)行使新株予約権個数(2)交付株式数

３個

36,000株(3)行使価額総額 29,880,000円(4)未行使新株予約権個数(5)増加する発行株式数

67個
36,000株(6)資本金増加額 15,019,200円(7)資本準備金増加額

15,019,200円

38

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成27年３月期 決算短信

６．その他
（１）役員の異動
当事業年度中に以下の取締役の担当の異動がありました。
氏

名

新

旧

異動年月日

今庄啓二

代表取締役社長
事業推進部長代表取締役社長

平成26年５月１日

鈴木智久

取締役
東日本投資部長

取締役
新規事業開発部長

平成26年５月１日

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