■買取台数の状況新車市場の低迷が続くなか、ガリバー店舗への新車乗換層の来店数が減少したため、買取台数は伸びず。
■卸売台数の減少要因小売台数が増加した分、卸売台数は減少。
■小売台数の増加要因（１）展示販売店舗数の増加。
（２）展示販売店舗の店舗あたり小売台数増加。
■販管費の増加要因（１）広告宣伝費の増加。
（２）展示販売店舗数の増加に伴う店舗運営費用の増加。
（３）採用人数増加に伴う人件費の増加（４）未来市場開拓費用の増加。■展示販売店舗数の補足（１）アウトレット店をはじめ複数チャネルの出店を加速。
（２）展示販売店舗は、前年３月１日対比５９店舗純増。
■子会社の補足Ｂｕｉｃｋ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（ＤＶＧ）は、前３Ｑより連結子会社化。■買取台数の減少要因の補足（１）新車市場の低迷が続く環境のなかで、新車乗り換えのために売却する顧客が減少。
（２）展示販売店舗での下取り（＝小売成約の顧客から所有する車を買取ること）は想定どおり。■卸売粗利損失の補足（１）不正発表前に買取し保有していた在庫は、中古車オークション相場が下落したことにより、卸売粗利に損失が発生。
（２）不正発表後に買取した車両は、下落した中古車オークション相場をもとに買取価格を算定しているため、卸売粗利に損失は発生しない（当第2四半期決算以降は発生ない見込み）。■Ｂｕｉｃｋ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（ＤＶＧ）の補足（１）西オーストラリアの新車市場は前年割れが続く状況。
（２）当初計画の前提よりも円高豪ドル安が進み、想定為替レートを７５円に見直し。
■ＢＭＷディーラー子会社の補足（１）前１Ｑのれん償却額差引後営業利益が１９８百万円と好調だったのに対し、当１Ｑは低調。
（２）ＢＭＷのモデルチェンジは前年比増加する環境であり、２Ｑ以降で挽回をはかるも、のれん償却額差引後営業利益は０円に修正。■出店計画の補足１Ｑ新規出店は計画どおり。■展示販売店舗の小売台数の補足（１）展示販売店舗の１Q小売台数は、既存店平均３８.９台/月と、前年同期３６.６台を上回った。
（２）商圏内認知の浸透にともない、店舗あたり小売台数は増加。
（３）３月の水準が高いのは季節性による。■小売広告投下の背景２０１５年１月～３月にかけてＴＶＣＭ、ネット広告、エリア広告などを集中投下をトライアル。その後、２０１６年２月期の小売台数は高水準を維持。こうした成功事例をふまえ、広告投下の拡大を実施。■集中投下の成功事例アウトレット業態の新店舗が続く静岡エリアでは、ＴＶＣＭを集中投下。
１月～３月の小売台数は大きく増加した。■未来市場現在の自動車メーカーを中心とした自動車流通市場とは異なり、新たなプレーヤーが開発した自動車や、新たな付加価値・サービスが供給され、拡大する市場。
■未来市場開拓費用（１）業務委託（２）コンサルタント（３）人材の中途採用（４）広告宣伝■今期に未来市場開拓費用を投下する理由新車市場は当初想定していた前期並みで推移するのではなく、減少傾向で推移すると想定を修正。
想定の修正により、未来市場開拓を可及的速やかに着手する必要があると判断した。■配当予想の修正７月１３日発表の業績予想において当期純利益を修正したため、上記方針・目標をふまえ、配当予想を修正。Ⅲ．トピックス（参考資料）参26熊本震災による影響は軽微熊本出店の５店舗小売機会損失z ガリバー３号近見店z ガリバー熊本東バイパス店ガリバ 熊本東バイパス店z ガリバー熊本清水バイパス店z アウトレット八代インター店z アウトレット東バイパス近見店

約粗利機会損失５０台

約１,０００万円熊本県店舗の来店状況営業再開後４/１４ 地震発生通常営業完全閉店期間※各店舗の地震による閉店期間と営業再開後の来店減少を考慮して、小売台数と粗利の機会損失額を算出５月１日４月３０日４月２９日４月２８日４月２７日４月２６日４月２５日４月２４日４月２３日４月２２日４月２１日４月２０日４月１９日４月１８日４月１７日４月１６日４月１５日４月１４日４月１３日４月１２日４月１１日３０％来店客減少営業再開27役員・顧問 （２０１６年６月１日時点）社内１９７１年生まれ。創業翌年の１９９５年当社へ入社し、札幌店をスタートに複数店舗の立ち上げを行う。
取締役、常務取締役、専務取締役を経て、２００８年ＤＵＯ社長体制に移行とともに代表取締役社長に就任。
現在は、全社戦略の他、海外事業、ＦＣ事業、管理部門などを管掌。

社内１９７２年生まれ。創業翌年の１９９５年当社へ入社し、関東１号店の立ち上げを行う。
取締役、常務取締役、専務取締役を経て、 ２００８年ＤＵＯ社長体制に移行とともに代表取締役社長に就任。
現在は、全社戦略の他、直営事業全般を管掌。

社内１９６４年生まれ。１９９７年当社入社。２００９年執行役員に就任。２０１６年取締役に就任。
現在は、ガリバーカンパニーリーダーとして、ガリバー事業を管掌。

取締役社外川田 剛独立役員１９４２年生まれ。国税庁入庁後、仙台国税局長などの要職を歴任。１９９６年税理士登録。
明治大学大学院教授をはじめ実務家教員として教鞭もとってきた。２０１５年当社取締役に就任。
現在、日本化成㈱ 監査役、㈱本間組 社外監査役、㈱大冷 社外監査役、日本ユニシス㈱ 社外取締役。

監査役（常勤）社内伊藤忠商事を経てユニオン光学入社。同社にて、代表取締役社長、代表取締役会長を歴任。
伊藤忠商事経光学 社社に代表取締役社長 代表取締役会長 歴任その後、当社子会社をはじめ複数企業で役員を歴任。２０１６年当社監査役（常勤）に就任。

監査役社外名誉会長遠藤 政勝独立役員税理士。㈱若葉会計センタ 代表取税理士。㈱若葉会計センター代表取締役。２０００年当社監査役就任。

監査役社外顧問中村 尋人独立役員公認会計士。中村公認会計士事務所所長。２００８年当社監査役就任。現在、㈱まんだらけ社外監査役。

代表取締役社長羽鳥 由宇介代表取締役社長羽鳥 貴夫取締役太田 勝柳川 邦衛羽鳥 兼市山田 英雄１９９４年に当社を創業。
２００８年当社代表取締役会長に就任２００８年当社代表取締役会長に就任。
２０１６年当社名誉会長に就任。
第１２代警察庁長官。
２０１６年当社顧問に就任２０１６年当社顧問に就任。

28７月１５日（金）より商号変更株式会社ガリバーインターナショナルＧｕｌｌｉｖｅｒ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃｏ.,Ｃｏ Ｌｔｄ.
Ｌｔｄ会社名株式会社各ブランド名変 更 な し29Ⅳ．業績・財務の補足情報（参考資料）績
参30修 計画修正計画31[連結]修正主要項目の前期比較２０１６年２月期２０１７年２月期（修正計画）買取台数１８０,９９６台１８０,０００台卸売台数１１８,９６６台９３,０００台小売台数,７０,７０９台,９５,０００
台販管費（連結）４４０.６億円５４５億円営業利益（連結）７５.４億円７６億円※買取台数、卸売台数、小売台数は、いずれも直営店における台数です。

32[連結・個別]損益計算書（修正今期計画）通期（連結）売上高売上原価売上総利益販売費及び一般管理費営業利益経常利益税金等調整前当期純利益当期純利益減価償却費設備投資通期（個別）売上高売上原価売上総利益販売費及び一般管理費営業利益経常利益税引前当期純利益当期純利益減価償却費設備投資２０１４年２月期
実績構成比２０１５年２月期
実績構成比２０１６年２月期
実績構成比計画（百万円）（百万円）（百万円）（百万円）（％）

（％）

（％）

２０１７年２月期構成比
差異（％）

前期比（百万円）（％）

１６９,３９８１６９３９８１３２,８４３３６,５５４２９,４６０７,０９４７ ２０１７,２０１７,０７１４,３６０１００.０１０００７８.４２１.６１７.４４.２
４３４.３４.２２.６１５５,６８１１５５６８１１１６,６０５３９,０７５３３,７５０５,３２５５ ３４５５,３４５５,１５７３,２８６１００.０１００
０７４.９２５.１２１.７３.４
３４３.４３.３２.１２１０,０８５２１００８５１５８,４７４５１,６１０４４,０６７７,５４２６ ８３５６,８３５６,６１０４,１１１１００.０１００
０７５.４２４.６２１.０３.６
３３３.３３.１２.０２４３,５００２４３５００１８１,４００６２,１００５４,５００７,６００７ １００７,１００６,９００４,１００１００.０１００
０７４.５２５.５２２.４３.１２９２.９２.８１.７３３,４１５
３３４１５２２,９２６１０,４９０１０,４３３
５８２６５２９０-１１１５.９１５
９１４.５２０.３２３.７０.８
３９３.９４.４-０.３１,３５４２,７６４
２７６４-１,６４３５,６７６
５６７６-２,４４９５,４５０
５４５０

---

-

-２０１４年２月期
実績構成比２０１５年２月期
実績構成比２０１６年２月期
実績構成比計画（百万円）（百万円）（百万円）（百万円）（％）

（％）

（％）

２０１７年２月期構成比
差異（％）

前期比（百万円）（％）

１６８,０３６１３２,０００３６,０３６２９,１６１６,８７４６,９８７６,８１０４,２００１００.０７８.６２１.４１７.４４.１４.２４.１２.５１５３,１７１１１４,９９２３８,１７８３３,１３７５,０４１６,０２４５,８３７４,０９１１００.０７５.１２４.９２１.６３.３３.９３.８２.７１７９,３６７１３４,０７７４５,２８９３８,４４７６,８４１６,３８４６,１５５３,９４９１００.０７４.８２５.２２１.４３.８３.６３.４２.２１８５,３００１３３,５００５１,８００４４,８００７,０００６,８００６,６００４,１００１００.０７２.０２８.０２４.２３.８３.７３.６２.２５,９３３-５７８６,５１１６,３５３１５９４１６４４５１５１３.３-０.４１４.４１６.５２.３６.５７.２３.８１,３４９２,７６４-１,６２１５,６７６-２,１２９５,４５０

----

-33

[連結・個別]損益計算書（修正今期計画：第２四半期累計）第２四半期累計（連結）２０１４年２月期第２四半期累計２０１５年２月期第２四半期累計２０１６年２月期第２四半期累計２０１７年２月期第２四半期累計実績構成比実績構成比実績構成比計画構成比差異前期比（百万円）（％）（百万円）（％）（百万円）（％）（百万円）（％）（百万円）（％）

売上高８３,４０１１００.０７４,６３１１００.０９５,０２４１００.０１１９,２００１００.０２４,１７６２５.４売上原価６５,６３７７８.７５５,８２８７４.８７１,５７３７５.３８９,６００７５.２１８,０２７２５.２売上総利益１７,７６３２１.３１８,８０２２５.２２３,４５０２４.７２９,６００２４.８６,１５０２６.２販売費及び 般管理費販売費及び一般管理費１４ ２０６１４,２０６１７ ０１７.０１６ ０７５１６,０７５２１ ５２１.５１９ ３７１１９,３７１２０ ４２０.４２７ ０００２７,０００２２ ７２２.７７ ６２９７,６２９３９ ４３９.４営業利益３,５５７４.３２,７２７３.７４,０７９４.３２,６００２.２-１,４７９-３６.３経常利益３,６５８４.４２,７５８３.７４,０４３４.３２,３５０２.０-１,６９３-４１.９税金等調整前四半期純利益３,６７９４.４２,７０４３.６４,０２１４.２２,２５０１.９-１,７７１-４４.0四半期純利益２ ２９８２,２９８

２８２.８１ ６４５１,６４５

２２２.２２ ５６３２,５６３

２７２.７１ ３５０１,３５０

１１１.１１ ２１３-１,２１３４７ ３-４７.３第２四半期累計（個別）２０１４年２月期第２四半期累計２０１５年２月期第２四半期累計２０１６年２月期第２四半期累計２０１７年２月期第２四半期累計実績構成比実績構成比実績構成比計画構成比差異前期比（百万円）（％）（百万円）（％）（百万円）（％）（百万円）（％）（百万円）（％）

売上高８２,７１２１００.０７３,２８０１００.０８９,３１７１００.０９１,１００１００.０１,７８３２.０売上原価６５,２１１７８.８５４,９２５７５.０６７,２６８７５.３６６,３００７２.８-９６８-１.４売上総利益１７,５００２１.２１８,３５５２５.０２２,０４８２４.７２４,８００２７.２２,７５２１２.５販売費及び一般管理費１４,０４３１７.０１５,７９３２１.６１８,２７２２０.５２２,３００２４.５４,０２８２２.０営業利益３,４５６４.２２,５６１３.５３,７７６４.２２,５００２.７-１,２７６-３３.８経常利益３,５０２４.２２,５６３３.５３,７４０４.２２,４００２.６-１,３４０-３５.８税引前四半期純利益３,５３２４.３２,５１９３.４３,７２１４.２２,３００２.５-１,４２１-３８.２四半期純利益２,１９８２.７１,５２８２.１２,３４３２.６１,４５０１.６-８９３-３８.１34第第１四半期実績半期実績35

[個別]直営店の取扱台数直営店買取台数直営店卸売台数・小売台数（単位：台）（単位：台）４８,１８９５０ ０００５０,０００４８,３６９,小売台数卸売台数６０ ０００６０,０００４３,５３７５０,０００４０,０００３６,２３０４０,０００３１,８１９３７,７５８３０,０００３７,２３９３０,０００３０ １０５３０,１０５２０,０００２０,０００１０,０００１０,０００

０２３,３９６１８,４１６１４,３６１１２,８４０'１４/２１Ｑ'１５/２１Ｑ

０'１４/２１Ｑ'１５/２１Ｑ'１６/２１Ｑ'１７/２１Ｑ'１６/２１Ｑ'１７/２１Ｑ（注記）台数の定義直営店買取台数・・・・一般消費者から買取った車両の台数直営店小売台数・・・・直営店が一般消費者に小売した車両の台数直営店卸売台数・・・・直営店がオークション等を通じて販売した車両の台数直営店販売台数・・・・小売台数と卸売台数の合計36[連結・個別]損益計算書（実績）第１四半期（連結）売上高売上原価売上総利益販売費及び一般管理費営業利益経常利益税金等調整前四半期純利益四半期純利益第１四半期（個別）売上高売上原価売上総利益販売費及び一般管理費営業利益経常利益税引前四半期純利益四半期純利益２０１４年２月期第１四半期
実績構成比２０１５年２月期第１四半期
実績構成比２０１６年２月期第１四半期
実績構成比実績（百万円）（百万円）（百万円）（百万円）４５,７２９３６,６７６９,０５３７,１５７１,８９６１,９１３１,９３５１,２２７（％）

１００.０８０.２１９.８１５.７４.１４.２４.２２.７３８,８４５２９,４５３９,３９１７,９１５１,４７６１,５０７１,４８７９１０（％）

１００.０７５.８２４.２２０.４３.８３.９３.８２.３５０,４９８３８,７６６１１,７３１９,６９０２,０４０２,０１７２,０１７１,２４８（％）

１００.０７６.８２３.２１９.２４.０４.０４.０２.５６６,１９２５１,１８４１５,００７１３,７６１１,２４５１,１７３１,０５０７３２２０１４年２月期第１四半期
実績構成比２０１５年２月期第１四半期
実績構成比２０１６年２月期第１四半期
実績構成比実績（百万円）（百万円）（百万円）（百万円）４５,３８８３６,４７２８,９１６７,０８２１,８３４１,８５０１,８４８１ １６１１,１６１（％）

１００.０８０.４１９.６１５.６４.０４.１４.１
２６２.６３８,１７２２９,０１３９,１５８７,７７４１,３８３１,３９６１,３８２８３８（％）

１００.０７６.０２４.０２０.４３.６３.７３.６
２２２.２４７,６０４３６,６４９１０,９５４９,１９４１,７６０１,７３７１,７３６１ ０１２１,０１２（％）

１００.０７７.０２３.０１９.３３.７３.６３.６
２１２.１５１,２７５３８,８６８１２,４０７１１,２０４１,２０２１,１７５１,０５７７９８２０１７年２月期第１四半期構成比
差異（％）

１００.０７７.３２２.７２０.８１.９１.８１.６１.１（百万円）１５,６９４１２,４１８３,２７６４,０７１-７９５-８４４-９６７-５１６２０１７年２月期第１四半期構成比
差異（％）

１００.０７５.８２４.２２１.９２.３２.３２.１
１６１.６（百万円）３,６７１２,２１９１,４５３２,０１０-５５８-５６２-６７９-２１４２１４前期比（％）

３１.１３２.０２７.９４２.０-３９.０-４１.８-４７.９-４１.３前期比（％）

７.７６.１１３.３２１.９-３１.７-３２.４-３９.１-２１２１.１１37

[個別]販売費及び一般管理費（実績）２０１４年２月期第１四半期実績（百万円）売上比（％）
人件費２０１５年２月期第１四半期実績（百万円）売上比（％）

２０１６年２月期第１四半期実績（百万円）売上比（％）

２０１７年２月期第１四半期売上比（％）
差異実績（百万円）前期比（％）

２ ８６９２,８６９

６３６.３３ ０４０３,０４０

８０８.０３ ４９７３,４９７

７３７.３４ １５３４,１５３

８１８.１６５６１８ ８１８.８業務委託料２７７０.６３２５０.９３７３０.８４３４０.８６１１６.４支払手数料１３５０.３１７３０.５２６７０.６３８５０.８１１８４４.２減価償却費２９５０.６３３７０.９４５００.９５７２１.１１２２２７.１広告宣伝費１,０３３２.３１,０４０２.７１,４２６３.０１,９９４３.９５６８３９.８地代家賃１,２３４２.７１,２８３３.４１,４９４３.１１,８１６３.５３２２２１.６その他１,２３５２.７１,５７３４.１１,６８４３.５１,８４６３.６１６２９.６合計７ ０８２７,０８２１５ ６１５.６７ ７７４７,７７４２０ ４２０.４９ １９４９,１９４１９ ３１９.３１１ ２０４１１,２０４２１ ９２１.９２ ０１０２,０１０２１ ９２１.９業務委託料：作業外注委託料ほか支払手数料：銀行振込料、コンサル料ほか広告宣伝費（百万円）関連指標２０１４年２月期第１四半期２０１５年２月期第１四半期２０１６年２月期第１四半期２０１７年２月期第１四半期１２～２月本部社員数人５０２４９９６０６７５２店舗社員数

人１,５３１１,７２５２,０９１２,４８５社員数合計

人２,０３３,２,２２４,２,６９７,３,２３７,４ ９２４４,９２４設備投資額（店舗）※１百万円１２５７０６１,１３６１,１８０１,７５７設備投資額（その他）※２百万円５３３８８１００２４０設備投資額合計百万円１７９１,０９５１,２３６１,４２０１,１５２９８０１,０３３※１：直営店舗の新規出店時及び既存店出店・増築時に支出する建物・構築物・備品の金額※２：システム投資額、本社の増改修時に支出する建物・構築物・備品の金額、その他の建物・構築物・備品の金額など９～１１月７,０６８'１４/２５,７４０６～８月２,７１４３～５月１,７３９１,５７８１,６８６１,３８２１,２４１１,０４０１,４２６１,９９４'１５/２'１６/２'１７/２38[連結]営業利益の増減分析（単位：億円） ※金額は、百万単位を切り捨て減益要因（－）

２０１６年２月期第１四半期連結営業利益２０.４１１.２車両粗利店舗用品粗利０.０
３２３.２[個別]売上総利益その他の営業収入粗利-６.５人件費０.６６-０業務委託料-１.１支払手数料減価償却費[個別]販管費-１.２-５.６広告宣伝費-３.２地代家賃その他の販管費-１.６１６‐２.３子会社営業利益２０１７年２月期第１四半期連結営業利益増益要因（+）

１２.４39[連結]貸借対照表（単位百万円）（単位：百万円）前連結会計年度(平成２８年２月２９日)資産の部流動資産現金及び預金受取手形及び売掛金
商品繰延税金資産その他貸倒引当金流動資産合計固定資産有形固定資産建物及び構築物減価償却累計額建物及び構築物（純額）車両運搬具減価償却累計額車両運搬具（純額）工具 器具及び備品工具、器具及び備品減価償却累計額工具、器具及び備品（純額）
土地建設仮勘定有形固定資産合計無形固定資産無固定資産ソフトウェアのれんその他無形固定資産合計投資その他の資産投資有価証券関係会社株式長期貸付金敷金及び保証金建設協力金繰延税金資産その他貸倒引当金投資その他の資産合計固定資産合計資産合計当連結会計年度(平成２８年５月３１日)９,１４９５,１９２３１ ８４８３１,８４８７７８２,１５９△５４４９,０７４２６,４６８３,７６７２９ １１６２９,１１６９９５２,２８２△５３６２,５７７２６,０００△８,５６４１７,４３５４３５△１８０２５５３ ８８２３,８８２△２,８７４１,００７２１８８２６１９,７４３２７,０９０△８,８９６１８,１９３４３２△２０３２２９４ ０６０４,０６０△２,９５８１,１０２２１８４５９２０,２０２１,９４１９,５９７３,９７４１５,５１３１,９９６９,３９０３,８６９１５,２５６１３
４５３９５４,５６５４,３０４２７４４８９△２０９９,８７９４５,１３６９４,２１１２２４５３８９４,７６６４,５７１３０７４８９△２０９１０,３８２４５,８４１１０８,４１９前連結会計年度(平成２８年２月２９日)負債の部流動負債買掛金短期借入金一年以内長期借入金未払金未払法人税等前受金預り金賞与引当金商品保証引当金その他の引当金（流動）その他流動負債合計固定負債長期借入金長期預り保証金役員退職慰労 当金役員退職慰労引当金資産除去債務繰延税金負債（固定）その他引当金（固定）その他固定負債合計負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金利益剰余金自己株式株主資本合計その他の包括利益累計額為替換算調整勘定その他の包括利益累計額合計少数株主持分純資産合計負債純資産合計当連結会計年度(平成２８年５月３１日)１４,１０２２,０４５７９３,０６４１,７７８３,０２６４７５４５９１ ０７６１,０７６１１３２,３７８２８,６００１２,３２８
６８７１２,７８９６６３３,０３２４０６
３０１ ０８８１,０８８１３０４,５２６２５,１３６２２,８５１６５１５４０１,６５３１,０８６３８８１９４２７,３６５５５,９６５４０,８２７５９３１７７１,７１０１,０６４３９９２３１４５,００４７０,１４０４,１５７４,０３２３２,８６９△３,９４７３７ １１１３７,１１１４,１５７４,０３２３３,０９５△３,９４７３７ ３３７３７,３３７１１１,１３１３８,２４５９４,２１１△１３２△１３２１,０７３３８,２７８１０８,４１９40