月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60【商品分類】 追加型投信／内外／資産複合【設定日】 2000年7月31日【決算日】 原則7月15日

運用実績

ハッピーエイジング20┃基準価額および純資産総額┃基準価額・ 純資産の推移

基準価額

27,842円

純資産総額275.65億円※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率
当ファンド ベンチマーク差

過去1ヵ月間-3.86%-2.06%-1.80%

過去3ヵ月間-2.79%-1.72%-1.07%

過去6ヵ月間

4.64%

3.18%

1.46%

過去1年間

17.97%

16.69%

1.28%

過去3年間

56.59%

40.14%

16.45%

過去5年間

108.27%92.09%

16.18%

設定来178.42%185.01%-6.59%※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

35,0002014/08/29～2024/08/30（単位：円）（単位：億円）

700

30,000600

25,000500

20,000400

15,000300

10,000

200

5,000

100

0

14/8

16/8

18/8

20/8

22/8

0
24/8

純資産総額(右軸)

ベンチマーク(左軸)

基準価額(左軸)

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ ベンチマークの推移は、表示期間の期首の基準価額（税引前分配金再投資）をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額(税引前分配金再投資)のグラフが重なって表示される場合があります。

┃構成比率
純資産比

2020年07月

0円

2021年07月

0円

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

33.06%

2022年07月

0円

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

26.03%

2023年07月

0円

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

25.91%

2024年07月

0円

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

6.00%

設定来累計

0円

ISHARES CORE MSCI EMERGING

5.01%

損保ジャパン日本債券マザーファンド

2.00%

コール・ローン等

2.00%※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の1枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
運用実績

ハッピーエイジング30┃基準価額および純資産総額┃基準価額・ 純資産の推移

基準価額

24,915円

純資産総額

266.63億円※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率
当ファンド ベンチマーク

30,0002014/08/29～2024/08/30（単位：円）（単位：億円）

600

25,000500

20,000400

15,000300

10,000

200

5,000

100

差

過去1ヵ月間-3.52%-1.87%-1.65%

過去3ヵ月間-2.80%-1.62%-1.18%

過去6ヵ月間

3.43%

2.46%

0.97%

過去1年間

14.11%

13.59%

0.52%

過去3年間

43.45%

31.82%

11.64%

過去5年間

80.16%

70.04%

10.12%

設定来149.15%165.52%-16.37%※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

0

14/8

16/8

18/8

純資産総額(右軸)基準価額(左軸)

20/8

22/8

0
24/8

ベンチマーク(左軸)
基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ ベンチマークの推移は、表示期間の期首の基準価額（税引前分配金再投資）をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額(税引前分配金再投資)のグラフが重なって表示される場合があります。

┃構成比率
純資産比

2020年07月

0円

2021年07月

0円

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

22.04%

2022年07月

0円

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

21.94%

2023年07月

0円

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

21.05%

2024年07月

0円

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

20.00%

設定来累計0円

損保ジャパン日本債券マザーファンド

7.99%

ISHARES CORE MSCI EMERGING

4.79%

コール・ローン等

2.20%※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の2枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
運用実績

ハッピーエイジング40┃基準価額および純資産総額┃基準価額・ 純資産の推移

基準価額

20,847円

純資産総額

291.69億円※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率
当ファンド ベンチマーク

22,5002014/08/29～2024/08/30（単位：億円）（単位：円）

1,200

20,0001,000

17,500800

15,000600

12,500400

10,000

200

差
7,500

0
24/8

過去1ヵ月間-2.25%-0.93%-1.32%

過去3ヵ月間-1.78%-0.71%-1.08%

純資産総額(右軸)

ベンチマーク(左軸)

過去6ヵ月間

1.93%

1.49%

0.43%

基準価額(左軸)

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)

過去1年間

9.14%

9.16%

-0.02%

過去3年間

25.93%

19.72%

6.20%

過去5年間

47.20%

43.07%

4.14%

設定来

108.47%129.82%-21.35%※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

14/8

16/8

18/8

20/8

22/8

※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております。（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ ベンチマークの推移は、表示期間の期首の基準価額（税引前分配金再投資）をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額(税引前分配金再投資)のグラフが重なって表示される場合があります。

┃構成比率
純資産比

2020年07月

0円

2021年07月

0円

損保ジャパン日本債券マザーファンド

32.96%

2022年07月

0円

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

15.53%

2023年07月

0円

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

15.46%

2024年07月

0円

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

15.00%

設定来累計0円

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

14.04%ISHARES CORE MSCI EMERGING

4.74%

コール・ローン等

2.28%※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の3枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
運用実績

ハッピーエイジング50┃基準価額・ 純資産の推移┃基準価額および純資産総額
基準価額

16,969円

純資産総額118.53億円※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率
当ファンド ベンチマーク

18,0002014/08/29～2024/08/30（単位：億円）（単位：円）

250

16,000200

14,000150

12,000100

10,00050

差

過去1ヵ月間-1.02%-0.11%-0.91%

過去3ヵ月間-0.75%

0.10%-0.85%

過去6ヵ月間

0.50%

0.42%

0.07%

過去1年間

4.68%

4.95%

-0.27%

過去3年間

11.41%

9.08%

2.33%

過去5年間

21.09%

20.63%

0.46%

設定来

69.69%

92.84%-23.15%※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

8,000
14/8

16/8

18/8

20/8

22/8

0
24/8

純資産総額(右軸)

ベンチマーク(左軸)

基準価額(左軸)

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ ベンチマークの推移は、表示期間の期首の基準価額（税引前分配金再投資）をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額(税引前分配金再投資)のグラフが重なって表示される場合があります。

┃構成比率
純資産比

2020年07月

0円

2021年07月

0円

損保ジャパン日本債券マザーファンド

56.98%

2022年07月

0円

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

11.01%

2023年07月

0円

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

9.52%

2024年07月

0円

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

9.48%

設定来累計

0円

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

8.03%

ISHARES CORE MSCI EMERGING

3.08%

コール・ローン等

1.90%※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の4枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
運用実績

ハッピーエイジング60┃基準価額・ 純資産の推移┃基準価額および純資産総額
基準価額

13,455円

純資産総額

56.46億円※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率
当ファンド ベンチマーク
過去1ヵ月間-0.16%

過去3ヵ月間
過去6ヵ月間15,0002014/08/29～2024/08/30（単位：億円）（単位：円）

120

14,000100

13,00080

12,00060

11,00040

10,000

20

差

0.31%

-0.46%-0.07%

0.46%-0.53%-0.77%-0.55%-0.22%

過去1年間

1.01%

1.53%

-0.52%

過去3年間

0.52%

1.13%

-0.61%

過去5年間

1.94%

4.35%

-2.41%

設定来34.55%

60.48%-25.93%※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

9,000
14/8

16/8

18/8

純資産総額(右軸)基準価額(左軸)

20/8

22/8

0
24/8

ベンチマーク(左軸)
基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ ベンチマークの推移は、表示期間の期首の基準価額（税引前分配金再投資）をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額(税引前分配金再投資)のグラフが重なって表示される場合があります。

┃構成比率
純資産比

2020年07月

0円

2021年07月

0円

損保ジャパン日本債券マザーファンド

72.09%

2022年07月

0円

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

16.03%

2023年07月

0円

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

4.02%

2024年07月

0円

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

4.00%

設定来累計

0円

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

2.01%

コール・ローン等

1.85%※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の5枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
主要な資産の状況① ：ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとTOPIXの収益率
当ファンド

TOPIX

差

過去1ヵ月間-6.19%-2.92%-3.27%

過去3ヵ月間-3.57%-2.16%-1.41%

過去6ヵ月間

6.05%

1.38%

4.67%

過去1年間

19.86%

16.32%

3.54%

過去3年間（年率）21.90%

11.43%

10.47%

過去5年間（年率）18.48%

12.40%

6.07%

設定来（累積）275.71%64.67%

211.04%

設定来（年率）

7.42%

2.73%

4.69%

※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。
※ 当ファンドのベンチマークは Russell/Nomura Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）ですが、ハッピーエイジング・ファンドにおいて日本株のベンチマークをＴＯＰＩＸとしているため、当ファンドにおいてもＴＯ
ＰＩＸと比較しております。
当ファンドの直近の計算期間におけるベンチマークとの比較は、運用報告書（全体版）をご参照ください。

（単位：円）（単位：億円）
1,000

40,000800

30,000600

20,000400

10,000

200

0
14/8

16/8

18/8

マザーファンド純資産総額(右軸)※※┃構成比率 （マザーファンド ）2014/08/29～2024/08/30

50,00020/8

22/8

マザーファンド基準価額(左軸)024/8TOPIX(左軸)

TOPIX（東証株価指数）の推移は、表示期間の期首の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。
当ファンドのベンチマークは Russell/Nomura Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリタ
ーンインデックス）ですが、ハッピーエイジング・ファンドにおいて日本株のベンチマークをＴＯＰＩＸとしているため、当ファンドにおいてもＴＯＰＩＸと比較しております。
当ファンドの直近の計算期間におけるベンチマークとの比較は、運用報告書（全体版）をご参照くだ
さい。

純資産比
株式

97.67%

コール・ローン等

2.33%┃業種別構成比率 （マザー ファンド ）業種┃組入上位1 0 銘柄 （マザー ファンド ）
純資産比

銘柄名

業種

純資産比

銀行業

18.5%

1 三菱地所

不動産業

4.2%

電気機器

11.6%

2 日本電信電話

情報・通信業

4.1%

機械

9.1%

3 旭化成

化学

3.9%

陸運業

7.7%

4 東レ

繊維製品

3.8%

建設業

7.3%

5 本田技研工業

輸送用機器

3.7%

化学

6.6%

6 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

銀行業

3.6%

輸送用機器

5.3%

7 三井住友トラスト・ホールディングス

銀行業

3.5%

不動産業

4.2%

8 ＮＩＰＰＯＮ ＥＸＰＲＥＳＳホールディン

陸運業

3.1%

情報・通信業4.1%

9 王子ホールディングス

パルプ・紙

3.1%

その他

23.4%

10 八十二銀行

銀行業
組入銘柄数

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

3.1%
44銘柄

19枚組の6枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
主要な資産の状況② ：ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとTOPIXの収益率
当ファンド

TOPIX

差

（単位：円）

2014/08/29～2024/08/30（単位：億円）

過去1ヵ月間-5.54%-2.92%-2.62%

60,000

過去3ヵ月間-4.37%-2.16%-2.21%

50,000500

過去6ヵ月間

5.33%

1.38%

3.95%

過去1年間

21.47%

16.32%

5.15%

40,000400

過去3年間（年率）

22.77%

11.43%

11.35%

30,000300

20,000200

10,000100

18.42%

12.40%

6.02%

設定来（累積）386.17%74.22%

311.95%

設定来（年率）

9.75%

3.32%

6.43%

過去5年間（年率）※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。
※ 当ファンドのベンチマークは Russell/Nomura Small Cap インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）ですが、ハッピーエイジング・ファンドにおいて日本株のベンチマークをＴＯＰＩＸとしているため、当ファンドにおいてもＴＯＰＩＸと比較しております。
当ファンドの直近の計算期間におけるベンチマークとの比較は、運用報告書（全体版）をご参照ください。

0
14/8

16/8

18/8

マザーファンド純資産総額(右軸)
※
※

20/8

22/8

マザーファンド基準価額(左軸)

600

0
24/8
TOPIX(左軸)

TOPIX（東証株価指数）の推移は、表示期間の期首の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。
当ファンドのベンチマークは Russell/Nomura Small Cap インデックス（配当を含むトータルリターンイ
ンデックス）ですが、ハッピーエイジング・ファンドにおいて日本株のベンチマークをＴＯＰＩＸとしているため、
当ファンドにおいてもＴＯＰＩＸと比較しております。
当ファンドの直近の計算期間におけるベンチマークとの比較は、運用報告書（全体版）をご参照ください。

┃構成比率 （マザーファンド ）純資産比
株式98.56%

コール・ローン等

1.44%┃業種別構成比率 （マザー ファンド ）業種┃組入上位1 0 銘柄 （マザー ファンド ）
純資産比

銘柄名

業種

純資産比

銀行業

21.2%

1 ジェイテクト

機械

4.4%

小売業

13.6%

2 ケーズホールディングス

小売業

3.4%

化学

12.1%

3 セリア

小売業

3.2%

電気機器

10.6%

4 第四北越フィナンシャルグループ

銀行業

3.2%

サービス業

9.0%

5 サワイグループホールディングス

医薬品

2.9%

機械

7.1%

6 ほくほくフィナンシャルグループ

銀行業

2.9%

卸売業

6.5%

7 西日本フィナンシャルホールディングス

銀行業

2.9%

医薬品

5.6%

8 ちゅうぎんフィナンシャルグループ

銀行業

2.8%

輸送用機器

3.3%

9 北洋銀行

銀行業

2.4%

その他

9.5%

10 山陰合同銀行

銀行業
組入銘柄数

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

2.3%
86銘柄

19枚組の7枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
主要な資産の状況③ ：損保ジャパン-ＴＣＷ外国株式マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとベンチマークの収益率
当ファンド ベンチマーク（単位：円）

差2014/08/29～2024/08/30（単位：億円）

過去1ヵ月間-1.33%-1.87%

0.53%

70,000700

過去3ヵ月間0.03%-1.90%

1.93%

60,000600

50,000500

40,000400

過去6ヵ月間

6.70%

5.38%

1.31%

過去1年間

24.74%

20.47%

4.27%

過去3年間（年率）17.07%

15.23%

1.84%

過去5年間（年率）20.94%

18.69%

2.25%

30,000300

設定来（累積）437.41%285.90%151.51%

20,000200

設定来（年率）

6.88%

5.49%

1.39%

10,000100※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

0
14/8

16/8

18/8

マザーファンド純資産総額(右軸)
※

20/8

22/8

マザーファンド基準価額(左軸)0
24/8

ベンチマーク(左軸)ベンチマーク（ＭＳＣＩコクサイ インデックス（円換算ベース））の推移は、表示期間の期首の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

┃業種別構成比率 （マザー ファンド ）┃構成比率 （マザーファンド ）
純資産比

業種

純資産比

株式

92.23%

情報技術

21.6%

投資証券等

4.51%

金融

20.9%

コール・ローン等

3.26%

資本財・サービス

14.7%

ヘルスケア

8.7%

一般消費財・サービス

8.0%

コミュニケーション・サービス

6.0%

不動産

5.6%

素材

4.6%

生活必需品

3.1%

その他

3.4%

┃組入上位10銘柄 （マザーファンド ）銘柄名

通貨

発行国/地域

業種

1 MICROSOFT CORP

アメリカ・ドル

アメリカ

情報技術

3.9%

2 FISERV INC

アメリカ・ドル

アメリカ

金融

3.4%

3 HEICO CORP

アメリカ・ドル

アメリカ

資本財・サービス

3.3%

4 WASTE CONNECTIONS INC

アメリカ・ドル

アメリカ

資本財・サービス

3.1%

5 NVIDIA CORP

アメリカ・ドル

アメリカ

情報技術

2.7%

6 VISA INC-CLASS A SHARES

アメリカ・ドル

アメリカ

金融

2.7%

7 LINDE PLC

アメリカ・ドル

アメリカ

素材

2.5%

8 TRADE DESK INC/THE -CLASS A

アメリカ・ドルアメリカ

コミュニケーション・サービス

2.5%

9 GENERAL ELECTRIC CO.

アメリカ・ドル

アメリカ

資本財・サービス

2.1%

10 S&P GLOBAL INC

アメリカ・ドル

アメリカ

金融

2.0%

組入銘柄数

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

純資産比

214銘柄

19枚組の8枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
主要な資産の状況④ ：損保ジャパン日本債券マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとベンチマークの収益率
当ファンド ベンチマーク

2014/08/29～2024/08/30（単位：円）

差（単位：億円）

過去1ヵ月間

1.15%

1.17%

-0.02%

16,000

過去3ヵ月間

1.31%

1.34%

-0.03%

15,000600

過去6ヵ月間-1.41%-1.52%

0.11%

14,000500

過去1年間-1.32%-1.75%

0.43%

過去3年間（年率）-2.19%-2.38%

0.19%

13,000400

過去5年間（年率）-1.76%-1.94%

0.18%

12,000300

設定来（累積）36.52%

31.66%

4.86%

11,000200

設定来（年率）

1.30%

1.15%

0.15%

10,000100※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

9,000
14/8

16/8

18/8

マザーファンド純資産総額(右軸)※┃構成比率 （マザーファンド ）

20/8

0
24/8

22/8

マザーファンド基準価額(左軸)700

ベンチマーク(左軸)ベンチマーク（NOMURA-BPI 総合）の推移は、表示期間の期首の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

┃組入上位1 0 銘柄 （マザー ファンド ）
純資産比

銘柄名

種類

償還日

純資産比

公社債

99.09%

1 第１７０回利付国債（２０年）

国債証券

2039/9/20

3.3%

コール・ローン等

0.91%

2 第４５９回利付国債（２年）

国債証券

2026/4/1

3.3%

3 第１８３回利付国債（２０年）

国債証券

2042/12/20

3.0%

4 第３６７回利付国債（１０年）

国債証券

2032/6/20

2.9%

5 第３７４回利付国債（１０年）

国債証券

2034/3/20

2.9%┃種類別構成比率 （マザーファンド ）6 第３７１回利付国債（１０年）

国債証券

2033/6/20

2.9%

種類

7 第１６５回利付国債（５年）

国債証券

2028/12/20

2.6%

69.9%

8 第３５２回利付国債（１０年）

国債証券

2028/9/20

2.6%

25.7%

9 第３５８回利付国債（１０年）

国債証券

2030/3/20

2.3%

地方債証券

2.1%

10 第１６７回利付国債（５年）

国債証券

2029/3/20

2.2%

特殊債券

1.4%

国債証券
社債券

純資産比

組入銘柄数

117銘柄

┃ポートフォリオの状況 （マザーファンド ）平均残存期間（年）9.7

修正デュレーション（年）8.8※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の9枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
主要な資産の状況⑤ ：損保ジャパン外国債券(為替ヘッジなし)マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとベンチマークの収益率
当ファンド ベンチマーク（単位：円）

差2014/08/29～2024/08/30（単位：億円）

過去1ヵ月間-2.51%-2.56%

0.05%

22,000

過去3ヵ月間-2.94%-2.94%-0.01%

20,000300

過去6ヵ月間

0.61%

0.72%

-0.11%

18,000

250

過去1年間

5.51%

5.92%

-0.41%

過去3年間（年率）

4.23%

4.49%

-0.26%

16,000200

過去5年間（年率）

4.49%

4.71%

-0.21%

14,000150

設定来（累積）98.71%

97.65%

1.06%

12,000100

設定来（年率）

3.69%

3.66%

0.03%

10,00050※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

8,000
14/8

16/8

18/8

マザーファンド純資産総額(右軸)※22/8

マザーファンド基準価額(左軸)0
24/8

ベンチマーク(左軸)ベンチマーク（FTSE 世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース））の推移は、表示期間の期首の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

┃ポートフォリオの状況 （マザーファンド ）┃構成比率 （マザーファンド ）純資産比

平均残存期間（年）10.5

97.03%

修正デュレーション（年）

7.9

公社債
国債証券

20/8

350

97.03%

コール・ローン等

2.97%┃組入上位10銘柄 （マザーファンド ）
発行国

種類

通貨

償還日

1 Treasury 4.625 310531

銘柄名

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2031/05/31

9.6%

2 Treasury 2.75 280215

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2028/02/15

8.9%

3 Treasury 4.0 340215

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2034/02/15

7.4%

4 Treasury 4.75 531115

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2053/11/15

3.6%

5 Treasury 4.875 260531

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2026/05/31

2.8%

6 Treasury 4.5 290531

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2029/05/31

2.2%

7 SPAIN 0.5 311031

スペイン

国債証券

ユーロ

2031/10/31

2.2%

8 ITALY 3.85 340701

イタリア

国債証券

ユーロ

2034/07/01

1.9%

9 Treasury 1.75 410815

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2041/08/15

1.8%

10 CGB 2.18 260815

中国

国債証券

オフショア・人民元

2026/08/15

組入銘柄数※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

純資産比

1.6%
157銘柄

19枚組の10枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60
市場動向

日本株式市場
マーケットコメント_内株_用語解説なし HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
8 月の国内株式市場（TOPIX）は月間ベースで-2.92%となりました。急速に進行した円高や米景気後退懸念の高まりから急落したものの、過度な景気後退懸念が後退したことなどから値を戻しました。中東情勢悪化を受けて運賃上昇が好感された海運業や相対的に円高の影響が軽微とみられる小売業などが上昇した一方、日銀による利上げ期待の後退が嫌気された銀行業などが下落しました。
月の前半は、7 月末に行われた日銀の金融政策決定会合において利上げが決定されたことや植田日銀総裁が追加利上げにも前向きな姿勢を示したことなどから、ドル円が円高ドル安に急激に動いたことに加えて、米雇用統計が市場予想を大きく下回ったことから景気後退懸念が高まり、急落しました。その後は、内田日銀副総裁が、市場が不安定な状況での利上げに消極的な姿勢を示したことや堅調な米経済指標、国内企業の堅調な決算などが支えとなり、市場は落ち着きを取り戻し、安値から大きく反発しました。
月末にかけては、ジャクソンホール会議でパウエル FRB（米連邦準備理事会）議長が 9 月会合で利下げに踏み切る考えを示したことなどが支えとなり上昇しました。

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

外国株式市場
8 月の外国株式市場（現地通貨ベース）は上昇しました。月初は、雇用統計などの米国の経済指標が市場予想を下回ったことで景気後退懸念が高まり、リスク回避の動きから株式市場は大きく下落しました。その後、市場予想を下回る米国の物価指標を受けてFRB（米連邦準備理事会）による政策金利の引き下げ観測が高まったことや、小売売上高を中心に底堅い経済指標が確認できたこと
で投資家心理は改善し、株価は反発しました。月末にかけては、米半導体大手企業の決算が高い期待に届かず株価は調整したものの、月間では株式市場は上昇しました。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

日本債券市場
8 月の長期国債利回りは低下（価格は上昇）しました。
月初は、米国景気の減速懸念と米国での利下げ観測の高まりに加えて、国内株の大幅下落によるリスク回避姿勢の強まりで、国債
利回りは大きく低下しました。また、7 日の内田日銀副総裁の発言が市場でハト派的（金融引き締め政策に消極的）として受け止められたことも、利回りの低下要因となりました。

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

外国債券市場【米国債券市場】
8 月の債券利回りは、低下（価格は上昇）しました。
月初は ISM 製造業景況感指数や米雇用統計が予想を下回ったことから、利下げ観測が高まり、利回りは大きく低下しました。その後は、小売指標の持ち直しなどから過度な景気減速懸念は後退したものの、消費者物価指数の伸び率が鈍化し、また、FRB（米連HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
邦準備理事会）が 9 月の利下げを示唆するなか、利回りは低位で推移しました。
【欧州債券市場】
8 月のドイツ債券利回りは、低下（価格は上昇）しました。
米国金利が低下した影響を受けて、ドイツ債券利回りも低下しました。ただし、米国では景気減速懸念から利下げ観測が高まった
一方、欧州ではサービス業の景況感が持ち直したことや、サービスインフレが高止まりしていることなどから、ドイツ債券利回りの低下幅は限定的でした。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt

【英国債券市場】
8 月の債券利回りは、ほぼ横ばいとなりました。
月の前半は、米国金利が低下した影響を受けて、英国債券利回りも低下（価格は上昇）しました。月の後半は、景況感の改善や個人消費の回復など、英国経済の持ち直しを受けて利回りは上昇（価格は下落）し、前月末対比ではほぼ横ばいとなりました。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の11枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

エマージング株式市場
8 月のエマージング株式市場（現地通貨ベース）は、ほぼ変わらずとなりました。月初は雇用統計などの米国の経済指標が市場予想を下回ったことで景気後退懸念が高まり、リスク回避の動きから株式市場は大きく下落しました。その後、台湾の半導体大手が堅調な月次売上高を発表したことや、米国でもインフレ減速の進展と小売売上高を中心に底堅い経済指標が同時に確認できたことで投資家心理は改善し、株価は反発しました。月の後半は、FRB（米連邦準備理事会）のパウエル議長の講演や米半導体大手エヌビディ
アの決算発表を控え、エマージング株式市場も一進一退の展開となりました。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

外国為替市場【米ドル円相場】
8 月のドル円相場は、円高ドル安となりました。
7 月末の日銀の利上げと、米雇用統計の軟化による米国における利下げ観測の高まりを受けた、日米金融政策格差の縮小により、円高ドル安が急速に進行しました。また、リスク回避姿勢の高まりを受けた円キャリートレードの解消も円高要因となりました。月
の後半は、ジャクソンホール会議にてパウエル
FRB（米連邦準備理事会）議長が利下げについて示唆したことなどを受けて、円高HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
ドル安となりました。
【ユーロ円相場】
8 月のユーロ円相場は、円高ユーロ安となりました。
米国の利下げ観測が高まるなか、欧州のサービス業景況感の持ち直しなどを背景に対ドルではユーロが買われる展開となったものの、それ以上に円が買われたことから、円高ユーロ安となりました。日銀が7 月末に利上げを実施したことや、月初の相場変動を受
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
け市場のリスク回避姿勢が高まり、円キャリートレードが解消されたことなどを受けて、円高が進行しました。
【英ポンド円相場】
8 月のポンド円相場は、円高ポンド安となりました。
米国の利下げ観測が高まる一方、英国の景況感の持ち直しなどを背景に対ドルではポンドが買われる展開となったものの、それ以上に円が買われたことから、円高ポンド安となりました。日銀が7 月末に利上げを実施したことや、月初の相場変動を受け市場のリ
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
スク回避姿勢が高まり、円キャリートレードが解消されたことなどを受けて、円高が進行しました。
【エマージング通貨相場】
8 月のエマージング通貨市場は、対円で下落しました。市場リスク回避姿勢の高まりを受けたキャリートレードの巻き戻しなどの影響により、メキシコペソやブラジルレアルなどの高金利通貨が下落しました。また、中東地域での地政学リスクの高まりなどを背景に、トルコリラが大きく下落しました。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

各ファンドの運用状況
8 月のハッピーエイジング・ファンドは、全てのファンドで絶対リターンがマイナスとなりました。
市場からのリターン（ベンチマークリターン）は、ハッピーエイジング 20～ハッピーエイジング 50 では国内株式が下落したことや、円高が進行したことを受けて外国株式や外国債券などの外貨建て資産が下落したことを主因にマイナスとなりました。一方、相対的に国内債券比率の高いハッピーエイジング 60 では、国内債券の上昇を主因にプラスとなりました。
対ベンチマーク超過リターンは、ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンドやＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファ
ンドでマイナスとなったことを主因に、すべてのファンドでマイナスとなりました。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の12枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

日本株式
先月は、SJAM ラージキャップ・バリュー・マザーファンド（以下、LCV ファンド）、SJAM スモールキャップ・マザーファンド（以下、SC ファンド）ともに TOPIX を下回りました。
LCV ファンドでは東京エレクトロンのアンダーウェイト、綜合警備保障のオーバーウェイトなどがプラス要因、太陽誘電、八十二銀行のオーバーウェイトなどがマイナス要因となりました。
SC ファンドでは、ジェイテクト、ソラストのオーバーウェイトなどがプラス要因、ほくほくフィナンシャルグループ、西日本フィナンシャルホールディングスのオーバーウェイトなどがマイナス要因となりました。
先月は、LCV ファンドでは SUMCO、三井化学などを、SC ファンドではジェイテクト、ニチコンなどを購入し、LCV ファンド
では日本ハム、大阪瓦斯などを、SC ファンドでは綜合警備保障、森永乳業などを売却しました。

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

外国株式
損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンドの月間騰落率は、ベンチマークであるＭＳＣＩコクサイ インデックスの月間騰落
率を上回りました。銘柄選択において、広告技術会社のザ・トレードデスクのオーバーウェイトや、インターネット関連企業のアルファベットのアンダーウェイトなどがプラスに寄与しました。
当ファンドは、個別企業のファンダメンタルズ分析に注力している複数のストラテジーの投資比率を適宜調整し、いずれの景気局面においても恩恵を十分に受けうるポートフォリオの構築に努めています。セクター別では、ベンチマークに対して不動産セクターの保有割合を高めています。
（運用委託先からの情報を基に当社が作成）
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt

日本債券
損保ジャパン日本債券マザーファンドの月間騰落率は、ベンチマークである NOMURA－BPI 総合指数の月間騰落率を小幅に下回りました。
5 年ゾーンをオーバーウェイトし、6～7 年ゾーンをアンダーウェイトとする残存期間戦略がマイナスとなりました。
種別戦略、個別銘柄選択におけるパフォーマンスへの影響は限定的でした。

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

外国債券
損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンドの月間騰落率は、ベンチマークである FTSE 世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）の月間騰落率を上回りました。米国のロングデュレーション戦略が主にプラス要因となりました。
＜国別配分戦略＞
欧州景気の悪化懸念の一方、FRB（米連邦準備理事会）の利下げ観測などから、ユーロは対ドルで方向感に乏しいと考え、ユーロをドルに対してアンダーウェイトする戦略を月初に解消し、ニュートラルとしました。
＜残存期間戦略＞
米国については、労働市場の減速感やインフレの鈍化がみられるなか、FRB の利下げ観測などから、米国金利は低下しやすいと考え、ロングデュレーション戦略を月初に構築しました。欧州については、欧州景気の悪化懸念や ECB（欧州中央銀行）の追加利
下げ観測などから、欧州金利は低下しやすいと考え、ロングデュレーション戦略を月初に構築しました。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の13枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60┃ファンドの特色
１ 国内株式・国内債券にとどまらず世界各国の株式及び債券に積極的に分散投資を行うことによって、リスクを軽減しつつ信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指します。
投資対象資産

投資対象とするマザーファンド等

国内株式

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド、ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

国内債券

損保ジャパン日本債券マザーファンド

外国債券

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

外国株式

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

エマージング株式

エマージング株式またはエマージング株式を主要投資対象とする証券投資信託

２ 長期的な視点から基準資産配分比率を決定し、当該比率をめどに投資を行います。基準資産配分比率は、次の手順で決定、見直しを行います。
1. 長期的視点から、国内外の長期的な過去データに基づく分析と将来に対する見通しに基づいて、各資産毎の長期的期待収益率、標準偏差、相関係数等を予測します。
2. 予測した各数値を基に、各ファンドの最適な資産配分比率を求め、基準資産配分比率とします。経済情勢の変化等により長期的に市場環境に大きな影響があると判断した場合には、基準資産配分比率の見直しを行います。

３ 各ファンドの特徴は、以下のとおりです。
ハッピーエイジング20

国内外の株式の基準組入比率を90％とするファンドです。
リスクを積極的にとりながら資産の大きな成長を目指します。５つのファンドの中では最もリスクが高く、投資期間が長く積極的運用をお考えの方に適したファンドです。

ハッピーエイジング30

国内外の株式の基準組入比率を70％とするファンドです。
５つのファンドの中では比較的高いリスクをとり適度に高い収益を目指します。資産の成長性を重視した運用をお考えの方に適したファンドです。

ハッピーエイジング40

国内外の株式の基準組入比率を50％とするファンドです。
５つのファンドの中では、リスクのレベルは中位に位置し、リスク・リターンのバランスを重視した運用を目指します。積極性と安定性とのバランスのとれた運用をお考えの方に適したファンドです。

ハッピーエイジング50

国内外の株式の基準組入比率を30％とするファンドです。
５つのファンドの中では比較的低位にリスクを設定し安定した運用を目指します。安定性に重点を置きつつ適度の収益性をも考慮した運用をお考えの方に適したファンドです。

ハッピーエイジング60

国内外の株式の基準組入比率を10％とするファンドです。
５つのファンドの中では最もリスクを抑え、より安定した運用を目指します。投資期間が比較的短く安定性を重視した運用をお考えの方に適しています。

４ 投資目的、投資期間、リスク許容度等に応じて、リスク水準の異なる５種類のファンドからご選択いただけます。
●ハッピーエイジング２０が、最も積極的（高リスク）運用を行うファンドで、ハッピーエイジング６０が、最も安定的（低リスク）運用を行うファンドです。

５ 各ファンドの運用は、以下の個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均したものを総合ベンチマークとし、これを上回る運用成果を目指します。
資産

ベンチマーク

国内株式

東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）

国内債券

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数

外国債券

FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）

外国株式

ＭＳＣＩコクサイ

エマージング株式

ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース）

短期資産

有担コール翌日物

インデックス（円換算ベース）●

東証株価指数（TOPIX）とは、日本の株式市場を広範に網羅す ると とも に、 投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークで す。 なお 、TOPIX に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式 会社 ＪＰ Ｘ総 研又 は株 式会 社Ｊ
ＰＸ総研の関連会社に帰属します。

●

NOMURA－BPI総合指数とは 、野 村フ ィデ ュー シャ リー ・リ サー チ＆ コン サル
ティング株式会社が公表している、日本の公募債 券流 通市 場全 体の 動向 を表 す投資収益指数で、一定の組入れ基準に基づき構成さ れた ポー トフ ォリ オの パフ ォー
マンスをもとに計算されます。なお、NOMURA-BPI 総合 指数 に関 する 著作 権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村フ ィデ ュー シャ リー ・リ サー チ＆コンサルティング株式会社に帰属します。

●

FTSE世界国債インデック ス（ 除く 日本 、ヘ ッジ なし ・円 ベー ス） とは 、FTSE
Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く 世界 主要 国の 国債 の総 合収 益率
を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、FTSE世界国債インデックス
に関する著作権等の知的財産その他 一切 の権 利は 、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

●

MSCIコクサイ インデックスとは、MSCI Inc.が開発 した 、日 本を 除く 世界 の先
進国の株式を対象として算出した指数です。MSCIコクサイ インデック ス（ 円換算ベース）は、MSCIコクサイ インデックス（米ドルベース）をもとに 委託 会社
が独自に計算したものです。なお、MSCIIndexに関する著 作権 、知 的財 産権 その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。

●

MSCIエマージング・マーケット・インデックス とは 、MSCI Inc.が 開発 した 、世界の新興国の株式を対象として算出した指数です。MSCIエマージング・ マー ケット・インデックス（円換算 ベー ス） は、 MSCIエ マー ジン グ・ マー ケッ ト・ インデックス（米ドルベース）をもとに委託会社が独 自に 計算 した もの です 。な お、
MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他 一切 の権 利は 、MSCI Inc.に 帰属します。

19枚組の14枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60┃投資リスク《基準価額の変動要因》
各ファンドの基準価額は、組入れられる有価証券等の値動き等による影響を受けますが、これらの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属いたします。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金とは異なります。
各ファンドの主なリスクは以下のとおりです。
※基準価額の変動要因は、以下に限定されるものではありません。

◆資産配分のリスク
各ファンドの基準資産配分比率が収益の源泉となる場合もありますが、配分比率が高い資産の価格が下落した場合等には株式、債券市場全体やベンチマークの収益率を下回ることがあります。

◆価格変動リスク
株式や公社債の価格は、国内外の政治・経済情勢、市況等の影響を受けて変動します。
また、一般に、金利が上昇すると、公社債の価格は下落します。組入れている株式や公社債の価格の下落は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。

◆信用リスク
株式や公社債の価格は、発行体の財務状態、経営、業績等の悪化及びそれらに関する外部評価の悪化等により下落することがあります。組入れている株式や公社債の価格の下落は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
また発行体の倒産や債務不履行等の場合は、株式や公社債の価値がなくなることもあり、ファンドの基準価額が大きく下落する
場合があります。

◆流動性リスク
国内外の政治・経済情勢の急変、天災地変、発行体の財務状態の悪化等により、有価証券等の取引量が減少することがあります。この場合、ファンドにとって最適な時期や価格で、有価証券等を売買できないことがあり、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
また、取引量の著しい減少や取引停止の場合には、有価証券等の売買ができなかったり、想定外に不利な価格での売買となり、ファンドの基準価額が大きく下落する場合があります。

◆為替変動リスク
外貨建資産の価格は、当該外貨と日本円との間の為替レートの変動の影響を受けて変動します。
為替レートは、各国の政治・経済情勢、外国為替市場の需給、金利変動その他の要因により、短期間に大幅に変動することがあります。当該外貨の為替レートが、円高になった場合は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。

《その他の留意点》◆ クーリングオフ制度（金融商品取引法第37条の６）の適用はありません。
◆ 大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、ファンドの基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込の受付が中止となる可能性、換金代
金のお支払が遅延する可能性があります。
◆ 収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、収益分配金が支払われると、その金額相当
分、基準価額は下がります。収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。投資者のファンドの購入価額によっては、収益分配金の一部又は全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況
により、収益分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
◆ マザーファンドに投資する別のベビーファンドの追加設定・解約等により、当該マザーファンドにおいて売買等が生じた場合等には、当ファンドの基準価額が影響を受ける場合があります。
◆ ファンドとベンチマークは組入銘柄や国別配分比率が異なることがあり、ファンドの運用成績はベンチマークを下回る場合があります。
詳細については、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の15枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60┃お申込みメモ
購入単位
購入価額
購入代金
換金単位
換金価額
換金代金
申込不可日
申込締切時間換金制限
購入・換金申込受付の中止
及び取消し
信託期間
繰上償還
決算日
収益分配
信託金の限度額
公告
運用報告書

課税関係

販売会社が定める単位※ 詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

購入申込受付日の翌営業日の基準価額
販売会社が定める日までにお支払いください。
販売会社が定める単位※ 詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

換金請求受付日の翌営業日の基準価額
換金請求受付日から起算して、原則として5営業日目からお支払いします。
ニューヨーク証券取引所、英国証券取引所、フランクフルト証券取引所、パリ証券取引所のいずれかの取引所ある
いはニューヨークまたはロンドンの銀行の休業日においては、お申込みの受付はできません。
原則として午後３時まで（販売会社により異なる場合がありますので、詳細につきましては販売会社までお問い合
わせください。）
信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金請求を制限する場合があります。
委託会社は、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、取引市場における流動性が極端に減少した場合、取引市場の混乱、自然災害、テロ、大規模停電、システム障害等により基準価額の算出が困難となった場合、その他やむを得ない事情があると判断したときは、購入・換金の受付を中止すること、及び既に受付けた当該申込みの受付を取り消すことができるものとします。
無期限（設定日 2000年7月31日）
各ファンドの受益権の残存口数が１億口を下回ることとなった場合、繰上償還することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、繰上償還させることがあります。
原則7月15日（休業日の場合は翌営業日）
毎決算時（年1回）、収益分配方針に基づいて収益の分配を行います。
※ 各ファンドは分配金を再投資する自動けいぞく投資コースのみとなります。

各ファンド2,000億円
委託会社のホームページ（https://www.sompo-am.co.jp/）に掲載します。
原則、毎決算時及び償還時に、交付運用報告書を作成し、あらかじめお申し出いただいたご住所に販売会社を通じて交付します。
● 課税上は株式投資信託として取扱われます。
● 公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に少額投資非課税制度「NISA （ニーサ）」の適用対象となります。
ハッピーエイジング20、30および40は、NISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」および「つみたて投資枠（特定累積投資勘定）」の対象です。
ハッピーエイジング50および60は、NISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象です。
ただし、販売会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
● 配当控除、益金不算入制度の適用はありません。

●税金
・ 税金は表に記載の時期に適用されます。
・ 以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時期

項目

分配時

所得税及び地方税

換金（解約）時
及び償還時

所得税及び地方税

税金
配当所得として課税
普通分配金に対して20.315％
譲渡所得として課税換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％※ 少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」をご利用の場合
毎年、一定額を上限として、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。また、税法上の要件を満たした商品を購入した場合に限り、非課税の適用を受けることができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※ 確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づいて購入の申込みを行う資産管理機関および国民年金基金連合会等の場合、所得税および地方税がかかりません。なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されます。
※ 法人の場合は上記とは異なります。
※ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※ 税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の16枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60┃ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入価額に2.2％（税抜2.0％）を上限として販売会社が定めた手数料率を乗じた額です。
購入時手数料※ 詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

信託財産留保額ありません。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
各ファンドの日々の純資産総額に対して以下の率を乗じた額です。
運用管理費用（信託報酬）は、毎日計上され、ファンドの基準価額に反映されます。毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに、ファンドから支払われます。

販 売 会 社 に よる ファ ンド の商 品説
明・投資環境の説明・事務処理等の対価

運用管理費用（信託報酬）＝運用期
間中の基準価額×信託報酬率

内訳 （税抜 年率）
ファンド名

運用管理費用（信託報酬）

信託報酬率（年率）
委託会社

販売会社

受託会社

ハッピーエイジング20

1.617％（ 税抜1.470％）

0.59%

0.83%

0.05%

ハッピーエイジング30

1.485％（ 税抜1.350％）

0.53%

0.77%

0.05%

ハッピーエイジング40

1.320％（ 税抜1.200％）

0.47%

0.68%

0.05%

ハッピーエイジング50

1.133％（ 税抜1.030％）

0.41%

0.57%

0.05%

ハッピーエイジング60

0.946％（ 税抜0.860％）

0.35%

0.46%

0.05%

運用管理費用（信託報酬）を対価とする役務の内容
委託会社

ファンドの運用の対価

販売会社

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価

受託会社

運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価※ 委託会社の報酬には、損保ジャパン－TCW外国株式マザーファンドの運用の指図に関する権限を委託したTCW への投資顧問報酬が含まれます。投資顧問報酬の額は、各ファンドの純資産総額に当該計算期間を通じて毎日、年0.082%以内の率を乗じて得た金額とします。〔ファンドの運用の対価〕

その他の費用・手数料

以下の費用・手数料等が、ファンドから支払われます。
・監査費用
・売買委託手数料
・外国における資産の保管等に要する費用
・信託財産に関する租税 等※ 上記の費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・監査費用：
監査法人に支払うファンド監査にかかる費用・売買委託手数料：
有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
・保管費用：
有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用● 当該手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間、売買金額等に応じて異なりますので、表示することができません。

●委託会社・その他の関係法人
委託会社

受託会社
販売会社

ファンドの運用の指図を行います。
ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者（関東財務局長（金商）第351号）
加入協会 一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会
ホームページ ： https://www.sompo-am.co.jp/
電話番号： 0120-69-5432 ●リテール営業部
ファンドの財産の保管及び管理を行います。
みずほ信託銀行株式会社
受益権の募集の取扱、販売、一部解約の実行の請求の受付、収益分配金の再投資ならびに収益分配金、償還金および一部解約金の支払等を行います。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の17枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60●「ハッピーエイジング・ファンド」受賞歴
LSEG リッパー・ファンド・アワード・ジャパン2024●最優秀ファンド賞（投資信託部⾨）ミックスアセット⽇本円

積極型（評価期間：3年、5年）

Ｒ＆Ｉファンド大賞2024年●投資信託 バランス型（株式・REIT中心）部門『最優秀ファンド賞』「ハッピーエイジング20」●投資信託 バランス型（株式・REIT中心）部門『優秀ファンド賞』「ハッピーエイジング30」●投資信託 バランス型（標準）部門『最優秀ファンド賞』「ハッピーエイジング40」●投資信託 バランス型（債券中心）部門「ハッピーエイジング50」『優秀ファンド賞』

Ｒ＆Ｉファンド大賞2023年●投資信託 バランス型（株式・REIT中心）部門『最優秀ファンド賞』「ハッピーエイジング20」●投資信託 バランス型（株式・REIT中心）部門『優秀ファンド賞』「ハッピーエイジング30」●投資信託 バランス型（標準）部門『最優秀ファンド賞』「ハッピーエイジング40」

Ｒ＆Ｉファンド大賞2018年●iDeCo・DC バランス安定部門『最優秀ファンド賞』●NISA バランス安定部門『優秀ファンド賞』「ハッピーエイジング60」●委託会社受賞歴┃ 当社はLSEG リッパー・ファンド・アワード・ジャパン 2024の「投資信託 総合部門」、「投資信託 ミックス
アセット部門」において「最優秀会社賞」を受賞しました。
┃ 当社はＲ＆Ｉファンド大賞2018の「投資信託／総合部門」において バランス総合「最優秀賞」を受賞しました。

┃ 当社はＲ＆Ｉファンド大賞2017の「投資信託／総合部門」において バランス総合「優秀賞」を受賞しました。
┃ 当社はＲ＆Ｉファンド大賞2010の「投資信託／総合部門」において 国内株式総合「優秀賞」を受賞しました。
LSEG リッパ ー・フ ァンド ・アワ ードは 毎年、 多くの ファン ドのリ スク調 整後リ ターン を比較 し、評 価期間 中のパ フォー マンス が一貫 して優 れてい るファ ンドと 運用会 社を表 彰いたします 。選定 に際し ては、 「Lipper L eader Rating （リ ッパー ・リー ダー・ レーテ ィング ）シス テム」 の中の 「コン シスタ ント・ リター ン（収 益一貫 性）」 を用い 、評価 期間3年、5年、10年 でリス ク調整 後のパ フォー マンス を測定 いたし ます。 評価対 象とな る分類 ごとに 、コン シスタ ント・ リター ンが最 も高い ファン ドにL SEG リッ パー・ ファン ド・
アワー ドが贈 られ ます。 詳しい 情報 は、lipp erfunda wards.co mを ご覧く ださい 。L SEG Lipper は、本 資料 に含ま れるデ ータ の正確 性・ 信頼性 を確 保する よう合 理的 な努力 をしていますが、それらの正確性につい ては保 証しま せん。

「Ｒ＆Ｉファンド大賞」は、Ｒ&Ｉが 信頼し 得ると 判断し た過去 のデー タに基 づく参 考情報 （ただ し、そ の正確 性及び 完全性 につき Ｒ＆Ｉ が保証 するも のでは ありま せん） の提供を目的としており、特定商品の購 入、売 却、保 有を推 奨、又 は将来 のパフ ォーマ ンスを 保証す るもの ではあ りませ ん。当 大賞は 、信用 格付業 ではな く、金 融商品 取引業 等に関する内閣府令第２９９条第１項第２ ８号に 規定さ れるそ の他業 務（信 用格付 業以外 の業務 であり 、かつ 、関連 業務以 外の業 務）で す。当 該業務 に関し ては、 信用格 付行為 に不当な影響を及ぼさないための措置が法 令上要 請され ていま す。当 大賞に 関する 著作権 等の知 的財産 権その 他一切 の権利 はＲ＆ Ｉに帰 属して おり、 無断複 製・転 載等を 禁じま す。
「投資信託／総合部門」の各カテゴ リーは 、受賞 運用会 社の該 当ファ ンドの 平均的 な運用 実績を 評価し たもの で、受 賞運用 会社の 全ての 個別フ ァンド につい て運用 実績が 優れていることを示すものではありません 。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

19枚組の18枚目です●販売会社（順不同、○は加入協会を表す）
販売会社名

区分

株式会社ＳＢＩ証券
金融商品取引業者
auカブコム証券株式会社
金融商品取引業者
あかつき証券株式会社
金融商品取引業者
みずほ証券株式会社
金融商品取引業者
損保ジャパンＤＣ証券株式会社
金融商品取引業者（確定拠出年金専用）
松井証券株式会社
金融商品取引業者
マネックス証券株式会社
金融商品取引業者
岡三にいがた証券株式会社
金融商品取引業者
楽天証券株式会社
金融商品取引業者
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
金融商品取引業者
静岡東海証券株式会社 ※ハッピーエイジ
金融商品取引業者
ング20/30/40のみのお取扱いとなります。
丸八証券株式会社 ※ハッピーエイジング
金融商品取引業者
20/30/40のみのお取扱いとなります。
三津井証券株式会社 ※ハッピーエイジング
金融商品取引業者
20/30/40のみのお取扱いとなります。
岩井コスモ証券株式会社
金融商品取引業者
大熊本証券株式会社 ※ハッピーエイジング
金融商品取引業者
20/30/40のみのお取扱いとなります。
株式会社北海道銀行 ※ハッピーエイジング
登録金融機関20/30/40のみのお取扱いとなります。
株式会社大東銀行 ※ハッピーエイジング
登録金融機関40のみのお取扱いとなります。
株式会社みずほ銀行
登録金融機関
（確定拠出年金専用）
株式会社ＳＢＩ新生銀行（委託金融商品取引業者 株式会社Ｓ 登録金融機関
ＢＩ証券、マネックス証券株式会社）
PayPay銀行株式会社
登録金融機関株式会社イオン銀行（委託金融商品取引業者 マネックス証券 登録金融機関
株式会社）
損害保険ジャパン株式会社
登録金融機関
（確定拠出年金専用）

登録番号

日本証券業協会

一般社団法人
日本投資顧問業協会

一般社団法人
金融先物取引業協会

一般社団法人第二種金融
商品取引業協会

○
○
○

○
○
○
○

○
○

○

○
○

○

○
○

○
○

○
○

○

○

関東財務局長(金商)第44号
関東財務局長(金商)第61号
関東財務局長(金商)第67号
関東財務局長(金商)第94号

○
○
○
○

関東財務局長(金商)第106号○

関東財務局長(金商)第164号
関東財務局長(金商)第165号
関東財務局長(金商)第169号
関東財務局長(金商)第195号
関東財務局長(金商)第2251号

○
○
○
○
○

東海財務局長(金商)第8号○

東海財務局長(金商)第20号○

北陸財務局長(金商)第14号○

近畿財務局長(金商)第15号○

九州財務局長(金商)第1号○

北海道財務局長(登金)第1号○

東北財務局長(登金)第17号○

関東財務局長(登金)第6号○○

関東財務局長(登金)第10号○○

関東財務局長(登金)第624号○○

関東財務局長(登金)第633号○

関東財務局長(登金)第142号

○

○

備考

※３

○

○

＜備考欄の表示について＞＜ご留意事項＞※１

記載の日付より新規お取扱いを開始します。

・上記掲載の販売会社は、今後変更となる場合があります。

※２

記載の日付以降の新規お取扱いを行いません。

・上記掲載以外の販売会社において、お取扱いを行っている場合があります。

※３

新規のお取扱いを行っておりません。

・詳細は販売会社または委託会社までお問い合わせください。

当資料のご利用にあたっての注意事項◆ 当資料は、ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社により作成された販売用資料であり、法令に基づく開示書類ではありません。当ファンドの購入のお申込みの際には販売会社より投資信託説明書（交付目論見書）をあらかじめ、または同時にお渡しいたしますので、必ずお受け取りの上、詳細は投資信託説明書（交付目論見書）をご確認ください。
◆ 当ファンドは、値動きのある証券に投資しますので、基準価額は大きく変動します。また、外貨建て資産に投資する場合には、為替リスクがあります。投資信託は、リスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。したがって、元本が保証されているものではありません。
◆ 信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者の皆様に帰属します。投資に関する最終決定はご自身の判断でなさるようお願い申し上げます。
◆ 投資信託は、預金や保険契約と異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
◆ 登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。
◆ 当資料に記載されているグラフ・数値等は過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
分配金に関しては、運用状況によっては、分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。
◆ ファンドマネージャーのコメント、方針、その他の予測数値等については、作成時点での投資判断を示したものであり、将来の市況環境の変動等により、当該運用方針やその他予測数値等が変更される場合があります。また、記載した内容は、将来の市況環境の変動等を保証するものではありません。
◆ 当資料に記載されている各数値は四捨五入して表示していることがありますので、誤差が生じている場合があります。
◆ 当資料に記載されている各事項につきましては、正確性を期しておりますが、その正確性を保証するものではありません。当
資料に記載の当社の意見等は予告なく変更することがあります。
19枚組の19枚目です