品 名：01_90045_230972_230973_008_03_日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）_1018120.docx
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運用報告書（全体版）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
信託期間

運用方針

主要投資
対
象

主
な
組入制限

分配方針

追加型投信／海外／その他資産（ハイブリッド証券）
無期限①日本の金融機関グループ（銀行本体、保険会社
およびそれぞれの子会社、関連会社等を含みます。）が発行した外貨建て（米ドル建て、ユー
ロ建て、英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイ
ブリッド証券（期限付劣後債、永久劣後債、優先出資証券等をいいます。）を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指します。
②｢円ヘッジありコース」と「円ヘッジなしコー
ス」があります。
日本金融ハイブリッド
証 券 オ ー プ ン（年１回決算型）
円ヘ ッ ジあ り コ ース 日本金融ハイブリッド証券マ
日本金融ハイブリッド ザーファンド受益証券
証 券 オ ー プ ン（年１回決算型）
円ヘ ッ ジな し コ ース
日本の金融機関グループが発行
日本金融ハイブリッド した外貨建て（米ドル建て、ユー
証券 マ ザー フ ァ ンド ロ建て、英ポンド建て、豪ドル
建て等）のハイブリッド証券
日本金融ハイブリッド
証 券 オ ー プ ン（ 年 １ 回 決 算 型 ） 株式への実質投資割合には制円ヘ ッ ジあ り コ ース 限を設けません。
日本金融ハイブリッド 外貨建資産への実質投資割合
証 券 オ ー プ ン には制限を設けません。
（年１回決算型）
円ヘ ッ ジな し コ ース
株式への投資割合には制限を
日本金融ハイブリッド 設けません。
証券 マ ザー フ ァ ンド 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益を含みます。
）等の全額とします。
②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行う
ものではありません。

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）
円ヘッジありコース／
円ヘッジなしコース<愛称> ジェイブリッド年１
第８期（決算日 2024年６月14日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース」
は、このたび第８期の決算を行いましたので、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引続きお引立て賜りますようお願い申し上げます。

品 名：01_90045_230972_230973_008_03_日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）_1018120.docx
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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

円ヘッジありコース○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

落

額
債
中 組
率
％

入

券 純
率 総

比

資

産
額

％

百万円

４期(2020年６月15日)

10,978

0

6.3

95.1

841

５期(2021年６月14日)

11,339

0

3.3

96.6

722

６期(2022年６月14日)

9,994

0

△11.9

97.6

576

７期(2023年６月14日)

9,647

0

△ 3.5

94.6

694

８期(2024年６月14日)

9,593

0

△ 0.6

97.1

678

（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 基準価額及び分配金は１万口当たり（以下同じ）。
（注３） 債券組入比率はマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注４） 当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、英ポン
ド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2023年６月14日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2024年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期 末)
2024年６月14日

日

基

準

価
円
9,647
9,612
9,558
9,456
9,256
9,071
9,383
9,605
9,600
9,553
9,603
9,388
9,474

額
率
％
－
△0.4
△0.9
△2.0
△4.1
△6.0
△2.7
△0.4
△0.5
△1.0
△0.5
△2.7
△1.8

9,593

△0.6

騰

落

債
組

入

比

券
率
％
94.6
95.0
93.9
93.4
95.9
96.1
95.0
91.6
95.4
97.2
97.9
98.0
97.3
97.1

（注１） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注２） 債券組入比率はマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注３） 当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、英ポン
ド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

円ヘッジなしコース○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

落

額
債
中 組
率
％

入

券 純
率 総

比

資

産
額

％

百万円

４期(2020年６月15日)

12,544

0

7.8

96.7

330

５期(2021年６月14日)

13,330

0

6.3

97.0

302

６期(2022年６月14日)

14,333

0

7.5

96.4

442

７期(2023年６月14日)

15,128

0

5.5

94.1

447

８期(2024年６月14日)

17,816

0

17.8

96.6

398

（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 基準価額及び分配金は１万口当たり（以下同じ）。
（注３） 債券組入比率はマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注４） 当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、英ポン
ド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2023年６月14日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2024年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期 末)
2024年６月14日

日

基

準

価

円
15,12815,612
15,191
15,631
15,711
15,47015,83815,763
16,42816,744
16,985
17,283
17,500

額
率
％
－
3.2
0.4
3.3
3.9
2.3
4.7
4.2
8.6
10.7
12.3
14.2
15.7

17,816

17.8

騰

落

債
組

入

比

券
率
％
94.1
94.1
94.5
92.6
95.5
95.7
97.0
94.9
95.9
96.4
97.4
96.9
96.3
96.6

（注１） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注２） 債券組入比率はマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注３） 当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、英ポン
ド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

－ 2 －日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

運用経過
基準価額の推移
円ヘッジありコース
（円）

（百万円）

10,0001,200

基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）

9,800

1,100

9,600

1,000

9,400

900

9,200

800

9,000

700

基準価額の推移

600

8,800

純資産総額（右軸）
500

8,600

第７期末
2023.6.14

第８期末2024.6.14

第８期首

騰落率

基準価額

9,647円

第８期末
基準価額

0.6％

9,593円△(

分配金再投資基準価額ベース

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額の推移は、2023年６月14日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、
英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

－ 3 －
1

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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2024/07/26 11:35:59

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

基準価額の主な変動要因
円ヘッジありコース
マザーファンドが保有する日本金融ハイブリッド証券の所有期間利回りがプラスとなった一方、為替ヘッジコストがマイナスに影響し、当ファンドの基準価額は下落しました。なお、当ファンドは為替ヘッジを行っているため為替変動による影響は限定的でした。
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
期中の騰落率は＋18.7％となりました。保有する日本金融ハイブリッド証券は、基準となる米国債利回りが上昇（価格は下落）した一方、対国債スプレッドが縮小したことから、利回りは低下（価格は上昇）し、所有期間利回りはプラスとなりました。為替が米ドル高円安となったことも加わり、基準価額の主な変動要因

基準価額は上昇しました。
●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド

マザーファンド－ 4 －日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

基準価額の推移
円ヘッジなしコース
（円）

（百万円）

19,000

1,400
1,200

18,000

基準価額（左軸）
17,0001,000

分配金再投資基準価額（左軸）16,000800

15,000600

14,000400

基準価額の推移200

13,000

純資産総額（右軸）
012,000

第７期末2023.6.14

第８期末2024.6.14

第８期首

騰落率

基準価額

15,128円

第８期末
基準価額

17.8％

(

分配金再投資基準価額ベース

17,816円

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額の推移は、2023年６月14日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、
英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

－ 5 －
3

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

02̲コメント費用明細̲9pt̲1018120.indd 52024/07/26 11:36:02

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

基準価額の主な変動要因
円ヘッジなしコース
高位に組入れていたマザーファンドの基準価額が上昇したため、当ファンドの基準価額は上昇しました。
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
期中の騰落率は＋18.7％となりました。保有する日本金融ハイブリッド証券は、基準となる米国債利回りが上昇（価格は下落）した一方、対国債スプレッドが縮小したことから、利回りは低下（価格は上昇）し、所有期間利回りはプラスとなりました。為替が米ドル高円安となったことも加わり、基準価額は上昇しました。
基準価額の主な変動要因●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド

マザーファンド－ 6 －日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

02̲コメント費用明細̲9pt̲1018120.indd 6

42024/07/26 11:36:02

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

投資環境○米国債券市場
米国債券利回りは上昇しました。
FRB（米連邦準備理事会）の金融引き締め姿勢を背景に、2023年10月にかけて利回りは上昇したものの、利上げの打ち止めや、その後の利下げが意識される中で、12月にかけて利回りは低下しました。その後は、米国の堅調な経済指標やインフレ率の高止まりなどを受けて、利回りは2024
年４月にかけて再度上昇しました。期末にかけては、５月の低調な雇用統計を受けて利下げ観測が再燃する中、利回りは低下したものの、前期末対比では利回りは上昇しました。
○欧州債券市場
ドイツ債券利回りは上昇しました。
ECB（欧州中央銀行）による金融引き締め姿勢などを背景に、2023年10月にかけて利回りは上
投資環境昇しました。その後は、米国金利の動きの影響などを受けて、利回りは12月にかけて低下後、期末にかけて再度上昇しました。結果、利回りは前期末対比では小幅に上昇しました。
○英国債券市場
英国債券利回りは低下しました。
2023年10月にかけては、米欧金利の上昇が利回りの上昇圧力となった一方、インフレ指標が市
場予想を下回ったことなどから、利回りは概ね横ばいで推移しました。その後は、米国金利の動きの影響などを受けて、利回りは12月にかけて低下後、期末にかけて再度上昇したものの、前期末対比
では利回りは低下しました。
○日本金融ハイブリッド証券市場
日本金融ハイブリッド証券の対国債スプレッドは、2023年11月にかけて概ね横ばいで推移しました。12月以降は、米国の利上げの打ち止めや、その後の利下げが意識される中で、株式市場が堅調に推移するなど、市場のリスクセンチメントが改善し、スプレッドは縮小基調で推移しました。

－ 7 －
11

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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2024/07/26 11:36:03

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース○為替市場

為替レートの推移

米ドル円は米ドル高円安となりました。

（円）
170

2023年10月にかけては、米国の金融引き締めを背景に日米金利差が拡大する中、米ド160ル円は上昇しました。その後12月にかけては、
米国の利上げ打ち止めや利下げ開始時期が意

米ドル・円

150

識される中、米国金利の低下により日米金利140差が縮小し、米ドル円は下落しました。期末にかけては、米国の堅調な経済指標やインフレ

130

率の高止まりなどを受けて米国金利主導で日23.6.14（期首）

米金利差が再度拡大し、米ドル円は上昇しました。結果、米ドル円は米ドル高円安となりま

24.2.1424.6.14（期末）（出所：Bloomberg）

注．為替レートは対顧客電信売買相場の仲値を使用して
おります。

投資環境

した。

23.10.14－ 8 －日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

02̲コメント費用明細̲9pt̲1018120.indd 8122024/07/26 11:36:04

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

当該投資信託のポートフォリオ
円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース
両コースとも、期を通して日本金融ハイブリッド証券マザーファンドの組入比率を高位に維持しました。円ヘッジありコースでは、為替変動リスクを回避する目的から為替のフルヘッジを行っています。
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
当該投資信託のポートフォリオ／当該投資信託のベンチマークとの差異

決算日時点のポートフォリオは11銘柄で構成されています。投資している証券はすべて外貨建てとなっています。
第８期末時点のポートフォリオ構成は円グラフの通りです。
コール・ローン等

2.2％

永久劣後債

23.6％

種類別

期限付劣後債

74.1％

構成比

注１．比率は、第８期末における純資産に対する割合。
注２．端数処理の関係上、構成比合計が100％とならない場合があります。

当該投資信託のベンチマークとの差異
円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース
各ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、日本の金融機関グループが発行した外貨建て（米ドル建て、ユーロ建て、英ポンド建て、豪ドル建て等）のハイブリッド証券を主要投資対象とするファンドです。そのため、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。
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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

分配金
中長期的な観点から、複利効果による資産の成長を目指すために分配を抑えるファンドです。
円ヘッジありコース
収益分配金については、基準価額の水準等を勘案し、次表の通りと致しました。なお、収益分配に充てなかった収益は、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて引き続き元本と同一の運用を行います。
分配原資の内訳
項目（単位：円、１万口当たり・税引前）

第８期

当期分配金

−

（対基準価額比率）

−％

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

分配金2023.6.15〜2024.6.14

2,582

注１．「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
注２．円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税引前）に合致しない場合があります。
注３．当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

円ヘッジなしコース
収益分配金については、基準価額の水準等を勘案し、次表の通りと致しました。なお、収益分配に充てなかった収益は、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて引き続き元本と同一の運用を行います。
分配原資の内訳
項目（単位：円、１万口当たり・税引前）

第８期
2023.6.15〜2024.6.14

分配金

当期分配金

−

（対基準価額比率）

−％

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

7,815

注１．「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
注２．円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税引前）に合致しない場合があります。
注３．当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

－ 11 －
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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

今後の運用方針
円ヘッジありコース
今後も、日本金融ハイブリッド証券マザーファンドの組入水準を高位に維持することで、中長期的なトータルリターンの向上を目指します。また、為替変動リスクを回避する目的から為替のフルヘッジについても継続します。
円ヘッジなしコース
今後も、日本金融ハイブリッド証券マザーファンドの組入水準を高位に維持することで、中長期的なトータルリターンの向上を目指します。
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
今後の運用方針

現在のポートフォリオを基本的に維持していく予定です。ただし、市場環境によっては組み入れ銘
柄の入れ替えも検討します。

－ 12 －
日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

１万口当たりの費用明細
円ヘッジありコース
第８期
項目

金額
（a）信託報酬

項目の概要

2023.6.15〜2024.6.14

87円

比率0.924％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×

期中の日数
年間の日数

期中の平均基準価額は9,463円です。

（投信会社）（42） （0.440） ファンドの運用の対価（販売会社）（42） （0.440） 管理等の対価（受託会社）（ 4） （0.044） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価

１万口当たりの費用明細（b）その他費用（保管費用）（監査費用）（その他）
合計

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

3

0.032

（b）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（ 1） （0.014） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（ 1） （0.014） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（ 0） （0.005） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
90
0.956

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 13 －
5

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.95％です。
その他費用
0.03%

運用管理費用
（受託会社）
0.04%

運用管理費用（販売会社）
0.44%

運用管理費用
（投信会社）
0.44%

１万口当たりの費用明細

総経費率
0.95%
当ファンド
0.95%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 14 －
日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

02̲コメント費用明細̲9pt̲1018120.indd 1462024/07/26 11:36:08

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

円ヘッジなしコース
第８期
項目（a）信託報酬

項目の概要

2023.6.15〜2024.6.14

金額

比率

149円

0.924％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×

期中の日数
年間の日数

期中の平均基準価額は16,179円です。

（投信会社）（ 71） （0.440） ファンドの運用の対価（販売会社）（ 71） （0.440） 管理等の対価（受託会社）（

１万口当たりの費用明細（b）その他費用（保管費用）（監査費用）（その他）
合計

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの7） （0.044） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価
5

0.032

（b）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（ 2） （0.014） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（ 2） （0.014） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（ 1） （0.004） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
154
0.956

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 15 －
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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.95％です。
その他費用
0.03%

運用管理費用
（受託会社）
0.04%

運用管理費用（販売会社）
0.44%

運用管理費用
（投信会社）
0.44%

１万口当たりの費用明細

総経費率
0.95%
当ファンド
0.95%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

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品 名：03_90045_230972_230973_008_03_日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）_1018120.docx
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ページ：17

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

円ヘッジありコース○売買及び取引の状況(2023年６月15日～2024年６月14日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

日本金融ハイブリッド証券マザーファンド

定数
千口
23,379金

解額千円
47,250口

約

数
千口
85,572

金額
千円
182,090（注１） 単位未満は切捨て。
（注２） 金額は受渡代金。

○利害関係人との取引状況等(2023年６月15日～2024年６月14日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細(2024年６月14日現在)

親投資信託残高銘

柄日本金融ハイブリッド証券マザーファンド

期首(前期末)口
数
千口
348,695

口

当
数

期

末
評 価 額

千口
286,502千円
674,168（注１） 単位未満は切捨て。
（注２） 当ファンドは、当期末において、直接投資をする株式及び新株予約権証券の組入れはありません。

○投資信託財産の構成項(2024年６月14日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
674,168
20,676
694,844

日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
97.0
3.0
100.0

（注１） 評価額の単位未満は切捨て。
（注２） 日本金融ハイブリッド証券マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産（7,668,308千円）の投資信託財産総額（7,727,294
千円）に対する比率は、99.2％です。
（注３） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、当期末における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝157.31円です。

－ 17 －

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日 時：2024/7/26 11:36:00
ページ：18

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース○特定資産の価格等の調査
該当事項はございません。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2024年６月14日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2023年６月15日～2024年６月14日)
目円(A) 資産1,328,875,407

コール・ローン等

20,676,327

日本金融ハイブリッド証券マザーファンド(評価額)674,168,279

未収入金

634,030,796

未収利息

5

(B) 負債

650,293,754

未払金

647,032,143

未払解約金

22,842

未払信託報酬

3,191,911

その他未払費用

46,858(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

678,581,653

元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数

707,335,334△

28,753,681
707,335,334口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,593円(A) 配当等収益
受取利息
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
4,705
488
△
5,193
3,016,655
144,391,648△141,374,993△ 6,543,232△ 3,531,282△ 27,062,422
1,840,023(
79,767,259)(△ 77,927,236)△ 28,753,681
0△ 28,753,681
1,840,023(
79,861,474)(△ 78,021,451)
102,822,788△133,416,492△（注１） 信託財産に係る期首元本額720,368,836円、期中追加設定元 （注１） 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２） 信託報酬等には、消費税相当額を含めて表示しております。
本額60,788,579円、期中一部解約元本額73,822,081円（注３） 追加信託差損益金とは、信託の追加設定の際、追加設定をし（注２） 期末における１口当たりの純資産総額0.9593円
た価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３） 期末における元本の欠損金額 28,753,681円（注４） 分配金の計算過程（2023年６月15日～2024年６月14日）は以下の通りです。
2023年６月15日～
項目
2024年６月14日
a. 配当等収益(費用控除後)
18,724,534円
b. 有価証券等損益額(費用控除後)

0円

c. 信託約款に規定する収益調整金

79,861,474円

d. 信託約款に規定する分配準備積立金

84,098,254円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)

182,684,262円

f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金2,582円
0円－ 18 －

品 名：03_90045_230972_230973_008_03_日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）_1018120.docx
日 時：2024/7/26 11:36:00
ページ：19日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース

円ヘッジなしコース○売買及び取引の状況(2023年６月15日～2024年６月14日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

日本金融ハイブリッド証券マザーファンド

定数
千口
44,428金

解額
千円
94,880口

約

数
千口
100,292

金額千円
211,830（注１） 単位未満は切捨て。
（注２） 金額は受渡代金。

○利害関係人との取引状況等(2023年６月15日～2024年６月14日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細(2024年６月14日現在)

親投資信託残高銘

柄日本金融ハイブリッド証券マザーファンド

期首(前期末)口
数
千口
223,295

口

当
数

期

末
評 価 額

千口
167,430千円
393,981（注１） 単位未満は切捨て。
（注２） 当ファンドは、当期末において、直接投資をする株式及び新株予約権証券の組入れはありません。

○投資信託財産の構成項(2024年６月14日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
393,9816,684
400,665

日本金融ハイブリッド証券マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
98.3
1.7
100.0

（注１） 評価額の単位未満は切捨て。
（注２） 日本金融ハイブリッド証券マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産（7,668,308千円）の投資信託財産総額（7,727,294
千円）に対する比率は、99.2％です。
（注３） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、当期末における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝157.31円です。

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品 名：03_90045_230972_230973_008_03_日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）_1018120.docx
日 時：2024/7/26 11:36:00
ページ：20

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース○特定資産の価格等の調査
該当事項はございません。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2024年６月14日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2023年６月15日～2024年６月14日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
日本金融ハイブリッド証券マザーファンド(評価額)400,665,640
6,683,772
393,981,867

未収利息(B) 負債

1
1,865,283

未払解約金
未払信託報酬

12,7191,825,772

その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

26,792398,800,357

元本

223,849,648

次期繰越損益金

174,950,709(D) 受益権総口数

223,849,648口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

17,816円(A) 配当等収益
受取利息
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金

当

期

円
731
112
△
843
56,503,951
67,791,028△ 11,287,077△ 3,890,588
52,612,632
33,083,618
89,254,459(
60,371,200)(
28,883,259)
174,950,709
0174,950,709
89,254,459(
60,561,330)(
28,693,129)
85,696,250△（注１） 信託財産に係る期首元本額295,760,112円、期中追加設定元
本額75,452,894円、期中一部解約元本額147,363,358円（注２） 期末における１口当たりの純資産総額1.7816円（注１） 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２） 信託報酬等には、消費税相当額を含めて表示しております。
（注３） 追加信託差損益金とは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４） 分配金の計算過程（2023年６月15日～2024年６月14日）は以下の通りです。
2023年６月15日～
項目
2024年６月14日
a. 配当等収益(費用控除後)
12,718,082円
b. 有価証券等損益額(費用控除後)

39,894,550円

c. 信託約款に規定する収益調整金

89,254,459円

d. 信託約款に規定する分配準備積立金

33,083,618円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)

174,950,709円

f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金7,815円
0円－ 20 －

品 名：03_90045_230972_230973_008_03_日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）_1018120.docx
日 時：2024/7/26 11:36:00
ページ：21

日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース／円ヘッジなしコース○お知らせ
日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース
日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジなしコース
・信託期間を無期限に変更するため、投資信託約款に所要の変更を致しました（2023年９月14日）。
・実態に即した記載とするとともに、新ＮＩＳＡ制度の成長投資枠の対象商品に係る法令上の要件を満たすため、投資信託約款に所要の変更（デリバティブ取引等の利用を価格等の変動リスクのヘッジと現物投資の代替に限定）を致しました（2023年９月29日）。

－ 21 －

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