size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
信 託 期 間 2017年１月20日から無期限
マザーファンドの受益証券を通じて、主としてベトナムの取引所に上場しているベトナム株
式、ならびに世界各国・地域（日本を含む）の運 用 方 針取引所に上場しているベトナム関連企業の株式等に投資することにより、信託財産の成長を目指した運用を行います。
ベトナム・ロータス・マザーファ
ベトナム・ンド（以下「マザーファンド」
ロータス・といいます。）の受益証券を主
フ ァ ン ド
要投資対象とします。
主としてベトナムの取引所に上場しているベトナム株式、ならびに世界各国・地域（日本を主要運用対象含む）の取引所に上場している
ベ ト ナ ム ・ ベトナム関連企業の株式を投
ロ ー タ ス ・ 資対象とします。
マザーファンド 銘柄選択は、企業収益の成長
性・財務健全性・流動性等を勘案して柔軟に行います。
組入外貨建資産については、原則、為替ヘッジは行いません。
マザーファンドの受益証券への投資割合には制限を設けま
ベ ト ナ ム ・ せん。
ロ ー タ ス ・ 株式への実質投資割合には制フ ァ ン ド 限を設けません。
外貨建資産への実質投資割合
組 入 制 限には制限を設けません。
株式への投資割合には制限を
ベトナム・設けません。
ロータス・
外貨建資産への投資割合には
マザーファンド
制限を設けません。
年１回（原則として１月19日。ただし、休業日の場合には翌営業日とします。）決算を行い、原則として次の通り分配を行う方針です。
①原則として毎計算期末に分配原資の範囲内
で委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して収益分配金額を決定
し、収益の分配を行います。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わない場合
分 配 方 針があります。
②分配対象額は、経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等とします。
③収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、特に制限を設けず、運用の基
本方針に基づき運用を行います。

全体版
Filename： 01_w16_ベトナム・ロータス・ファンド_2401（表紙～）
LastSave:2/9/2024 9:16:00 AM LastPrint：2/9/2024 11:47:00 AM

ベトナム・ロータス・ファンド（愛称：ロータス）
追加型投信／海外／株式

運 用 報 告 書（全体版）

第７期（決算日 2024年１月19日）

受益者のみなさまへ
平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「ベトナム・ロータス・ファンド」は、2024年
１月19日に第７期決算を行いましたので、ここに期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

東京都中央区入船１－２－９

八丁堀MFビル８階

照会先
ホームページアドレス：https://www.fivestar-am.co.jp/
お客様デスク：03-3553-8711(受付時間：委託会社の営業日の午前９時～午後５時まで)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52［運用報告書の表記について］・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率および騰落率は小数点第２位または小数点第２位
未満を四捨五入しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致しない場合があります。ただし、単位未満の数値について小数表記する場合があります。
・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

★最近５期の運用実績
基
決

算

期

第３期(2020年１月20日)
第４期(2021年１月19日)
第５期(2022年１月19日)
第６期(2023年１月19日)
第７期(2024年１月19日)(分配落)円
10,354
12,676
19,403
15,95920,019

準 価 額
税込み
分配金
円
0
200
0
0
0

期 中
騰落率
％
5.8
24.4
53.1
△17.7
25.4

株
式
組入比率
％
97.2
97.4
94.6
96.7
97.3

投資信託
受益証券
組入比率
％
0.9
0.6
2.8
－
－

純資産
総 額
百万円
2,189
2,840
11,991
16,66920,007（注１）基準価額の騰落率は分配金込みの数値です。
（注２）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「投資信託受益証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注３）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

★当期中の基準価額と市況等の推移
基
年

(期

(期

月

準

日

首)2023年１月19日
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
末)2024年１月19日

価

額
騰落率

円
15,95916,39015,524
15,81915,671
16,973
18,526
19,72020,30819,60017,294
18,836
18,79320,019

％
－
2.7
△ 2.7
△ 0.9
△ 1.8
6.4
16.1
23.6
27.3
22.8
8.4
18.0
17.8
25.4

投資信託
受益証券
組入比率

株
式
組入比率
％
96.7
96.5
89.9
92.7
96.9
97.9
97.9
98.2
98.0
98.7
98.5
98.7
98.6
97.3

（注１）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注２）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「投資信託受益証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注３）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

－ 1 －

全体版
Filename： 01_w16_ベトナム・ロータス・ファンド_2401（表紙～）
LastSave:2/9/2024 9:16:00 AM LastPrint：2/9/2024 11:47:00 AM

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)★運用経過☆基準価額等の推移(円)
26,000(億円)
250

23,000200

20,000150

17,000100

14,00050

11,0002023/1/19
（期首）

4/19

純資産総額（右軸）7/19
分配金再投資基準価額（左軸）

基準価額（左軸）

10/19

02024/1/19（期末）

第７期首：15,959円
第７期末：20,019円（既払分配金０円）
騰落率：25.4％（分配金再投資ベース）（注１） 分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注２） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３） 分配金再投資基準価額は、2023年１月19日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

－ 2 －

全体版
Filename： 02̲w16̲ベトナム・ロータス・ファンド̲2401（交付部分）
LastSave:2/15/2024 4:52:00 PM LastPrint：2/15/2024 4:53:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)☆基準価額の主な変動要因＜上昇要因＞
2023年１月にはその前月の米国消費者物価指数の伸びが６ヶ月連続で下落した事を好感し米国株が買われた事を受けて、ベトナム株も上昇しました。また、2023年３月には、ベトナム国家銀行が政策金利の引き下げや信頼感の低下している社債市場への対策を打ち出したことによって、ベトナム株が買われました。2023年５月から８月までの間はベトナム株の上昇に加えてベトナムの通貨ドンが円に対して上昇した事がプラスに寄与しました。このベトナム株の上昇は、ベトナム国家銀行が３月以
来４ヶ月連続で政策金利の引き下げを行って景気浮揚を働きかけた事、2023年６月半ばに行われた米国連邦公開市場委員会でそれまで10会合連続で行ってきた利上げを一旦中止するという決定がなされ、米国の政策金利が上限に近づいて来た事が意識された事、生成AIの急速な発展と実用化という革新的なアイデアによって時代を変えるパラダイムシフトが現実となってきた事などが要因となりました。
2023年11月から2024年１月にかけては、2024年に行われると予想される米国の政策金利の引き下げを織り込む形で米国の金利が低下した事で米国株が上昇に転じた事からベトナムでも投資家心理が強気に傾きベトナム株が上昇しました。
＜下落要因＞
2023年２月には米国の雇用情勢が強くインフレが期待通りに減速していない事で金利が上昇し、米国株が売られました。それに加えて、ベトナムの社債市場への不信感や汚職撲滅の影響によるプロジェ
クト認可の遅れが意識された事で、ベトナム株が売られました。また、2023年９月及び10月には、米国金利の上昇、全米自動車労組のストライキ拡大、ハマスとイスラエルの戦争勃発等によって米国株が売られた事、さらに米国とベトナムとの金利差が拡大してベトナムの通貨ドンが対ドルで弱含んだ事などからベトナム株が下落しました。

－ 3 －

全体版
Filename： 02̲w16̲ベトナム・ロータス・ファンド̲2401（交付部分）
LastSave:2/15/2024 4:52:00 PM LastPrint：2/15/2024 4:53:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)☆投資環境（期初2023年１月20日〜期末2024年１月19日）
ベトナムVN指数の推移(VND)
本ファンドの期末である2024年１月19日の
現地通貨ベース（VND=ベトナム・ドン）で表示しています
1,500
ベトナムVN指数は1,181.50となり、期初の前日
1,400である2023年１月19日の1,108.08と比較する
1,300と、当期のベトナムVN指数は6.6％の上昇でし1,200
た。また、同期間に本ファンドの基準価額は25.4％の上昇となりました。
1,100
今期のベトナム株式市場は、期初から2023年
1,000
４月までは方向感の定まらない状況でした。
900
2023年５月に入るとベトナム国家銀行の積極的
800
な政策金利の引き下げで投資家心理が改善し、ま
7/19
10/19
4/19
2024/1/19
2023/1/19
た米国のインフレの鈍化が好感されたことから
ベトナム株は上昇基調となり、７月にはベトナムVN指数は節目と考えられる1,200ポイントを超えました。ところが、９月及び10月には、米国金利の上昇、全米自動車労組のストライキ拡大、ハマスとイスラエルの戦争勃発等によって米国株が売られた事、さらに米国とベトナムとの金利差が拡大してベトナムの通貨ドンが対ドルで弱含んだ事などからベトナム株が下落しました。2023年11月から
2024年１月にかけては、2024年に行われると予想される米国の政策金利の引き下げを織り込む形で米国の金利が低下した事で米国株が上昇に転じた事を好感してベトナムでも投資家心理が強気に傾き、
ベトナム株は上昇基調を保ち今期を終えました。
当期間の推移では、米国S＆P500種指数は24.1％の上昇、米国ナスダック総合指数は41.1％の上昇、
日経225指数は36.2％の上昇、STOXX欧州600指数は4.2％の上昇、米国10年債利回りは3.39％から
4.12％に上昇、日本の10年国債の利回りは0.40％から0.65％に上昇、ドルの対円レートは128.43円から148.12円に上昇、原油価格の代表指数であるWTI原油先物価格は8.6％の下落（１バレル当たり米
ドル換算）、金スポット価格は5.0％の上昇（１オンス当たり米ドル換算）でした。

－ 4 －

全体版
Filename： 02̲w16̲ベトナム・ロータス・ファンド̲2401（交付部分）
LastSave:2/15/2024 4:52:00 PM LastPrint：2/15/2024 4:53:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

ベトナム・ドンの対円相場の推移
本ファンドの期末である2024年１月19日の100 ベトナム・ドンあたりの数値で表示しています(円)
投資信託協会が公表する仲値を使用して表示しています
ベトナム・ドンの対円相場（100ベトナム・ドン
0.70
あたり、投資信託協会発表）は0.6036となり、期初前日の2023年１月19日の0.5473と比較す
0.65
ると10.3％の上昇でした。
ベトナムの通貨ドンは米ドルを基準として為0.60
替管理をしている為に、ベトナム・ドンの対円相場は基本的には米ドルの対円相場と同じ方向性
0.55の動きを示しました。期初から2023年６月まで
0.50
は、ベトナム・ドンが日本円に対して上昇しまし
7/19
10/19
4/19
2024/1/19
2023/1/19
たが、これは米国の政策金利上昇による日米金利差拡大によって米ドルが対円で上昇した事に連動した形でした。７月には、日銀が引き締めと解釈出来る金融政策を発表した事から円が対米ドルで買い戻されるに連れて、ベトナム・ドンの対円相場も幾分下落したものの、その後は米国金利の上昇に呼応する形で米ドルが対円で上昇し、ベトナム・ドンの対円相場も上昇基調となりました。一転して11月以降2023年末まではベトナム・ドンは対円で下落しましたが、これは2024年に行われると期待される米国の政策金利引き下げを織り込む形で米国金利が下落したことから、米ドルが対円で下落したことなどに起因します。2024年に入ると、米国の早期利下げ観測が後退したことで米国金利が上昇に転じて米ドルが買われたことなどから、ベトナム・ドンも対円で上昇しました。

☆当該投資信託のポートフォリオ＜ベトナム・ロータス・ファンド＞
当ファンドは、主要投資対象の「ベトナム・ロータス・マザーファンド（以下、マザーファンドといいます。）」受益証券の組入比率を通常の状態で高位に維持することを基本としました。当ファン
ドは、マザーファンドを通じて、主としてベトナムの取引所に上場しているベトナム株式、ならびに世界各国・地域（日本を含む）の取引所に上場しているベトナム関連企業の株式等に投資する戦略で運用を行う事を基本としているため、基準価額はマザーファンドの運用成果の影響を大きく受けました。
＜ベトナム・ロータス・マザーファンド＞
期を通して、ベトナム株式市場に上場する流動性の高い大型株への投資を主体として運用を行いました。また、ベトナム企業との直接面談による投資対象を積極的に行ったほか、ベトナム現地の証券会社の投資情報も十分に活用し、銘柄選択精度の向上を目指しました。
☆当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

－ 5 －

全体版
Filename： 02̲w16̲ベトナム・ロータス・ファンド̲2401（交付部分）
LastSave:2/15/2024 4:52:00 PM LastPrint：2/15/2024 4:53:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)☆分配金
運用の基本方針等を勘案し、収益分配金は見送らせていただきました。なお、留保金の運用については特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。
（１万口当たり・税引前）
第７期
2023年１月20日〜2024年１月19日
当期分配金
（円）
−
（対基準価額比率） （％）
(−)
当期の収益
（円）
−
当期の収益以外（円）−
翌期繰越分配対象額 （円）
10,018
項目（注１） 「当期の収益」及び「当期の収益以外」は、円未満を切り捨てて表示していることから、合計した額が「当期分配金」と一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

★今後の運用方針＜ベトナム・ロータス・ファンド＞
当ファンドは、主として、ベトナム・ロータス・マザーファンドの受益証券を通じて、ベトナムの取引所に上場しているベトナム株式、ならびに世界各国・地域（日本を含む。）の取引所に上場しているベトナム関連企業の株式等に投資することにより、信託財産の成長を目指した運用を行います。
＜ベトナム・ロータス・マザーファンド＞
当ファンドは、今後も従来の運用方針を継続します。主として、ベトナムの取引所に上場している
ベトナム株式、ならびに世界各国・地域（日本を含む。）の取引所に上場しているベトナム関連企業の株式等を投資対象とし、銘柄選択は、企業収益の成長性・財務健全性・流動性などを勘案して柔軟に行います。また、投資するベトナム株式には、当該株式の値動きに連動するETF（上場投資信託）も含みます。株式の組入れ比率は原則として高位を保ち、外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行いません。この運用方針に則り、信託財産の成長を目指し運用を行います。
今後とも引き続きご愛顧を賜りますよう、宜しくお願い申し上げます。

★お知らせ
該当事項はございません。

－ 6 －

全体版
Filename： 02̲w16̲ベトナム・ロータス・ファンド̲2401（交付部分）
LastSave:2/15/2024 4:52:00 PM LastPrint：2/15/2024 4:53:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)★１万口当たりの費用明細
第７期
項目

項目の概要

(2023年１月20日〜2024年１月19日)
金額(円)

比率(％)

386

2.18

(a) 信託報酬＝〔期中の平均基準価額〕×信託報酬率
期中の平均基準価額は17,788円です。
信託報酬に係る消費税は当(作成)期末の税率を採用しています。

(投信会社)( 186)( 1.05)

委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価(販売会社)( 186)( 1.05)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(受託会社)( 14)( 0.08)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b) 売買委託手数料

30

0.17
( 0.17)(投資証券)

( 30)
( −)

(

−)

(新株予約権証券)

( −)

(

−)

(先物オプション)

( −)

(

−)

(投資信託受益証券)

( −)

(

(a) 信託報酬(株式)(c) 有価証券取引税

0.07( 0.07)(投資証券)

( 13)
( −)

(

−)

(新株予約権証券)

( −)

(

−)

(先物オプション)

( −)

(

−)

(投資信託受益証券)

( −)

(

売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(c) 有価証券取引税＝〔期中の有価証券取引税〕
×10,000〔期中の平均受益権口数〕

有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関
する税金

−)

(d) その他費用

85

0.48

(保管費用)( 0.44)(監査費用)( 79)( 1)(印刷費用)(

5)( 0.03)

(その他)

(

0)

( 0.00)

514

2.90

合計

〔期中の売買委託手数料〕
×10,000〔期中の平均受益権口数〕

−)

13

(株式)

(b) 売買委託手数料＝( 0.01)(d) その他費用＝〔期中のその他費用〕〔期中の平均受益権口数〕

×10,000

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用
監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用
印刷費用は、交付運用報告書等の作成・印刷・送付に係る費用、及び信託財産計理業務に係る費用
その他は、金銭信託への預入金額に対する手数料（注１） 期中の費用（消費税にかかるものは消費税を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、当ファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）各比率は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注３）各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入しております。
（注４）−印は該当がないことを示します。

－ 7 －

全体版
Filename： 02̲w16̲ベトナム・ロータス・ファンド̲2401（交付部分）
LastSave:2/15/2024 4:52:00 PM LastPrint：2/15/2024 4:53:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)（参考情報）
総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.66％です。
その他費用

0.48％

運用管理費用
（投信会社）

1.05％

運用管理費用
（受託会社）

0.08％
総経費率

2.66％

運用管理費用（販売会社）

1.05％（注１） 費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 8 －

全体版
Filename： 02̲w16̲ベトナム・ロータス・ファンド̲2401（交付部分）
LastSave:2/15/2024 4:52:00 PM LastPrint：2/15/2024 4:53:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52★売買および取引の状況（2023年１月20日～2024年１月19日）
親投資信託受益証券の設定・解約状況
銘柄名

ベトナム・ロータス・マザーファンド

設
口 数
千口
373,372

定
金

解
口 数
千口
941,264

額
千円
740,000

約金

額千円
2,117,000★親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項

当期
ベトナム・ロータス・マザーファンド
26,519,189千円
18,155,563千円
1.46目(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率(a)／(b)（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。

★利害関係人との取引状況等（2023年１月20日～2024年１月19日）
当期中における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

★組入資産の明細（2024年１月19日現在）
親投資信託残高
銘

柄名

期首(前期末)口

ベトナム・ロータス・マザーファンド

当数
千口
8,788,169

期

口

数
千口
8,220,277

当

期

末
評

価

額
千円
19,865,944★有価証券の貸付及び借入の状況（2024年１月19日現在）
該当事項はございません。
★投資信託財産の構成（2024年１月19日現在）
項

目

評

－ 9 －

Filename： 03_w16_ベトナム・ロータス・ファンド_2401（売買および~）
LastSave:2/9/2024 9:16:00 AM LastPrint：2/9/2024 11:48:00 AM

額
千円
19,865,944
595,818
20,461,762

ベトナム・ロータス・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

全体版

価

末
比

率
％
97.1
2.9
100.0

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52★資産、負債、元本及び基準価額の状況★損益の状況

（2024年１月19日現在）
項

目

(A) 資

産

595,818,653

ベトナム・ロータス・マザーファンド

19,865,944,027

(B) 負

項

20,461,762,680円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

債

454,528,166

約

金

231,918,799

報酬

219,253,301

費

用

3,356,066

額 (Ａ－Ｂ)

20,007,234,514

本

9,994,312,443

益

金

10,012,922,071

口数9,994,312,443口

１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)

20,019円

未

払

解

未

払

そ

の

他

未

払

(C) 純

資

産

総

信

託

元
次

期

(D) 受

益

繰
権

越

（2023年１月20日～2024年１月19日）

当 期 末

損
総

（注１）当ファンドの期首元本額は10,444,902,206円、期中追加設定
元 本 額 は 3,482,139,195 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は3,932,728,958円です。
（注２）１口当たり純資産額は2.0019円です。
（注３）当運用報告書作成時点では監査未了です。

目当(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(B) 信
託
報
酬
等
(C) 当 期 損 益 金 (Ａ＋Ｂ)(D) 前 期 繰 越 損 益 金(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)(F) 合
計 (Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金 (Ｆ＋Ｇ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金

（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価替えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）当運用報告書作成時点では監査未了です。
（注５）分配金の計算過程
項目

当費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益 額
費用控除後・繰越欠損金補填後の
有

価

収
分

Filename： 03_w16_ベトナム・ロータス・ファンド_2401（売買および~）
LastSave:2/9/2024 9:16:00 AM LastPrint：2/9/2024 11:48:00 AM

証
益

配

券

等

損

調
準

備

益

整
積

額
金

立

期
272,679,185円
648,825,895

8,642,596,623

金448,820,368

当 フ ァ ン ド の 分 配 対 象 収 益 額

10,012,922,071

当 フ ァ ン ド の 期 末 残 存 口 数

9,994,312,443口

１ 万 口 当 た り 収 益 分 配 対 象 額

10,018.62円

１ 万 口 当 た り 分 配 金 額

－

収

－

－ 10 －

全体版

期3,790,236,687円
4,685,961,658△
895,724,971△
416,225,267
3,374,011,420△ 2,003,685,972
8,642,596,623
5,438,056,950
3,204,539,673
10,012,922,071
0
10,012,922,071
8,642,596,623
5,447,711,450
3,194,885,173
1,370,325,448
0

益

分

配

金

金

額

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52★分配金のお知らせ
決算期
１万口当たり分配金（税込み）

第７期０円◇分配金をお支払いする場合
・ 分配金は原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始します。
◇分配金を再投資する場合
・ お手取り分配金は、決算日の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたします。
◇課税上の取扱について
・ 分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、分配金は全額普通分配金となります。
・ 分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、下回る部分が元本払戻金（特別分配金）となります。
・ 分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合は、分配金は全額元本払戻金（特別分配金）となります。
・ 元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
◇受益者別の普通分配金に対する課税について
・ 個人の受益者：2014年１月１日以降は20.315％の税率
・ 法人の受益者：個人の受益者とは異なります。
・ 収益分配金のうち課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）は課税されません。
税制改正等により、課税上の取扱い内容が変更になる場合があります。
課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家にご確認ください。

－ 11 －

全体版
Filename： 03_w16_ベトナム・ロータス・ファンド_2401（売買および~）
LastSave:2/9/2024 9:16:00 AM LastPrint：2/9/2024 11:48:00 AM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

ベトナム・ロータス・マザーファンド
第７期運用報告書［決算日 2024年１月19日］［計算期間 2023年１月20日～2024年１月19日］「ベトナム・ロータス・マザーファンド」は、2024年１月19日に第７期決算を行いました。以下、法令・諸規則に基づき、当該マザーファンドの第７期の運用状況をご報告申し上げます。

●当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間 無期限（設定日：2017年１月20日）
・主としてベトナムの取引所に上場しているベトナム株式、ならびに世界各国・地域（日本を含む）の取引所に上場しているベトナム関連企業の株式に投資し、信託財産の成長を目指した運用を行います。
・ベトナム関連企業とは、ベトナムで営業を行う企業、もしくはベトナム経済動向
運 用 方 針の影響を強く受けるビジネスを行う企業で、ベトナム国籍以外の企業をいいます。
・投資するベトナム株式には、当該株式の値動きに連動する上場投資信託を含みます。
・銘柄選択は、企業収益の成長性・財務健全性・流動性等を勘案して柔軟に行います。
・外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
主要投資対象 ベトナムの取引所に上場している株式を主要投資対象とします。
組 入 制 限株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

－ 12 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/13/2024 6:58:00 PM LastPrint：2/13/2024 6:58:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52［運用報告書の表記について］・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率および騰落率は小数点第２位または小数点第２位
未満を四捨五入しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致しない場合があります。ただし、単位未満の数値について小数表記する場合があります。
・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

★最近５期の運用実績
基
決

算

準

価

期

第３期(2020年１月20日)
第４期(2021年１月19日)
第５期(2022年１月19日)
第６期(2023年１月19日)
第７期(2024年１月19日)

額
期 中
騰落率

円
11,20814,29622,39318,851
24,167

投資信託
受益証券
組入比率

株
式
組入比率

％
8.5
27.6
56.6
△15.8
28.2

％
97.3
98.0
94.9
97.3
98.0

純資産
総 額

％
0.9
0.6
2.8
－
－

百万円
2,187
2,821
11,95016,566
19,865（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

★当期中の基準価額と市況等の推移
基
年

(期

(期

月

準

日

首)2023年１月19日
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
末)2024年１月19日

価

額
騰落率

円
18,851
19,37818,37518,763
18,616
20,20522,08923,55624,29823,487
20,763
22,66722,65524,167

％
－
2.8
△ 2.5
△ 0.5
△ 1.2
7.2
17.2
25.0
28.9
24.6
10.1
20.2
20.2
28.2

投資信託
受益証券
組入比率

株
式
組入比率
％
97.3
97.0
90.5
93.6
97.3
97.9
98.8
98.3
98.0
98.8
98.3
99.4
98.8
98.0

（注１）騰落率は期首比です。
（注２）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

－ 13 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/13/2024 6:58:00 PM LastPrint：2/13/2024 6:58:00 PM

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52★運用概況および今後の運用方針○基準価額の推移☆運用概況(円)
1. 基準価額の推移
30,000
当ファンドの基準価額は、期首18,851円か 28,000
らスタートし、期末は24,167円となりました。 26,000
2. 運用の概況
24,000
期を通して、ベトナム株式市場に上場する流 22,000
動性の高い大型株への投資を主体として運用 20,000を行いました。また、ベトナム企業との直接面 18,000
談による投資対象を積極的に行ったほか、ベト 16,000
ナム現地の証券会社の投資情報も十分に活用 14,000
4/19
2023/1/19
し、銘柄選択精度の向上を目指しました。

－ 14 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/15/2024 5:12:00 PM LastPrint：2/15/2024 5:13:00 PM

基準価額

7/19

10/19

2024/1/19

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)（期初2023年１月20日〜期末2024年１月19日）☆市況概況
ベトナムVN指数の推移(VND)
本ファンドの期末である2024年１月19日の
現地通貨ベース（VND=ベトナム・ドン）で表示しています
1,500
ベトナムVN指数は1,181.50となり、期初の前日
1,400である2023年１月19日の1,108.08と比較する
1,300と、当期のベトナムVN指数は6.6％の上昇でし1,200
た。また、同期間に本ファンドの基準価額は25.4％の上昇となりました。
1,100
今期のベトナム株式市場は、期初から2023年
1,000
４月までは方向感の定まらない状況でした。
900
2023年５月に入るとベトナム国家銀行の積極的
800
な政策金利の引き下げで投資家心理が改善し、ま
7/19
10/19
2023/1/19
4/19
2024/1/19
た米国のインフレの鈍化が好感されたことから
ベトナム株は上昇基調となり、７月にはベトナムVN指数は節目と考えられる1,200ポイントを超えました。ところが、９月及び10月には、米国金利の上昇、全米自動車労組のストライキ拡大、ハマスとイスラエルの戦争勃発等によって米国株が売られた事、さらに米国とベトナムとの金利差が拡大してベトナムの通貨ドンが対ドルで弱含んだ事などからベトナム株が下落しました。2023年11月から
2024年１月にかけては、2024年に行われると予想される米国の政策金利の引き下げを織り込む形で米国の金利が低下した事で米国株が上昇に転じた事を好感してベトナムでも投資家心理が強気に傾き、
ベトナム株は上昇基調を保ち今期を終えました。
当期間の推移では、米国S＆P500種指数は24.1％の上昇、米国ナスダック総合指数は41.1％の上昇、
日経225指数は36.2％の上昇、STOXX欧州600指数は4.2％の上昇、米国10年債利回りは3.39％から
4.12％に上昇、日本の10年国債の利回りは0.40％から0.65％に上昇、ドルの対円レートは128.43円から148.12円に上昇、原油価格の代表指数であるWTI原油先物価格は8.6％の下落（１バレル当たり米
ドル換算）、金スポット価格は5.0％の上昇（１オンス当たり米ドル換算）でした。

－ 15 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/15/2024 5:12:00 PM LastPrint：2/15/2024 5:13:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

ベトナム・ドンの対円相場の推移
本ファンドの期末である2024年１月19日の100 ベトナム・ドンあたりの数値で表示しています(円)
投資信託協会が公表する仲値を使用して表示しています
ベトナム・ドンの対円相場（100ベトナム・ドン
0.70
あたり、投資信託協会発表）は0.6036となり、期初前日の2023年１月19日の0.5473と比較す
0.65
ると10.3％の上昇でした。
ベトナムの通貨ドンは米ドルを基準として為0.60
替管理をしている為に、ベトナム・ドンの対円相場は基本的には米ドルの対円相場と同じ方向性
0.55の動きを示しました。期初から2023年６月まで
0.50
は、ベトナム・ドンが日本円に対して上昇しまし
7/19
10/19
4/19
2024/1/19
2023/1/19
たが、これは米国の政策金利上昇による日米金利差拡大によって米ドルが対円で上昇した事に連動した形でした。７月には、日銀が引き締めと解釈出来る金融政策を発表した事から円が対米ドルで買い戻されるに連れて、ベトナム・ドンの対円相場も幾分下落したものの、その後は米国金利の上昇に呼応する形で米ドルが対円で上昇し、ベトナム・ドンの対円相場も上昇基調となりました。一転して11月以降2023年末まではベトナム・ドンは対円で下落しましたが、これは2024年に行われると期待される米国の政策金利引き下げを織り込む形で米国金利が下落したことから、米ドルが対円で下落したことなどに起因します。2024年に入ると、米国の早期利下げ観測が後退したことで米国金利が上昇に転じて米ドルが買われたことなどから、ベトナム・ドンも対円で上昇しました。

☆ベンチマークとの差異
当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

★今後の運用方針
当ファンドは、今後も従来の運用方針を継続します。主として、ベトナムの取引所に上場している
ベトナム株式、ならびに世界各国・地域（日本を含む。）の取引所に上場しているベトナム関連企業の株式等を投資対象とし、銘柄選択は、企業収益の成長性・財務健全性・流動性などを勘案して柔軟に行います。また、投資するベトナム株式には、当該株式の値動きに連動するETF（上場投資信託）も含みます。株式の組入れ比率は原則として高位を保ち、外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行いません。この運用方針に則り、信託財産の成長を目指し運用を行います。
今後とも引き続きご愛顧を賜りますよう、宜しくお願い申し上げます。

－ 16 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/15/2024 5:12:00 PM LastPrint：2/15/2024 5:13:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52★１万口当たりの費用明細
第７期
項目

項目の概要

(2023年１月20日〜2024年１月19日)
金額(円)

比率(％)

−

−

(a) 信託報酬＝〔期中の平均基準価額〕×信託報酬率
期中の平均基準価額は21,238円です。
信託報酬に係る消費税は当(作成)期末の税率を採用しています。

(a) 信託報酬(投信会社)

( −)

(

−)

委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価(販売会社)

( −)

(

−)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(受託会社)

( −)

(

−)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b) 売買委託手数料

36

0.17

(株式)

( 36)

( 0.17)(投資証券)

( −)

(

−)

(新株予約権証券)

( −)

(

−)

(先物オプション)

( −)

(

−)

(投資信託受益証券)

( −)

(

−)

(c) 有価証券取引税

16

0.08

(株式)

( 16)

( 0.08)(投資証券)

( −)

(

−)

(新株予約権証券)

( −)

(

−)

(先物オプション)

( −)

(

−)

(投資信託受益証券)

( −)

(

〔期中の売買委託手数料〕
×10,000〔期中の平均受益権口数〕

売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(c) 有価証券取引税＝〔期中の有価証券取引税〕
×10,000〔期中の平均受益権口数〕

有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関
する税金

−)

(d) その他費用

95

0.45

(保管費用)( 95)( 0.45)(監査費用)

( −)

(

−)

(印刷費用)

( −)

(

−)

(その他)

(

0)

( 0.00)

147

0.70

合計

(b) 売買委託手数料＝(d) その他費用＝〔期中のその他費用〕〔期中の平均受益権口数〕

×10,000

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用
監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用
印刷費用は、交付運用報告書等の作成・印刷・送付に係る費用、及び信託財産計理業務に係る費用
その他は、金銭信託への預入金額に対する手数料（注１）期中の費用（消費税にかかるものは消費税を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２）各比率は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注３）各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入しております。
（注４）−印は該当がないことを示します。

－ 17 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/13/2024 6:58:00 PM LastPrint：2/13/2024 6:58:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52★売買および取引の状況（2023年１月20日～2024年１月19日）
株式
買
付
数
金 額
百株 ベトナム・千ドン
801,380 2,145,084,667(142,665) (215,953,546)

株
外
国

ベトナム

株

売
付
数
金 額
百株 ベトナム・千ドン
814,048 2,328,399,249(76,658) (215,953,546)（注１）金額は受渡代金。
（注２）( )内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

★株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項

目

当

期

(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率(a)／(b)26,519,189千円
18,155,563千円
1.46（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。

★利害関係人との取引状況等（2023年１月20日～2024年１月19日）
当期中における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

★主要な売買銘柄（2023年１月20日～2024年１月19日）
株式
当
買
銘

柄

付
株 数
千株

テーゾイジードン投資
ビングループ

期
売

金 額
千円

3,231.80 1,049,920

平均単価

銘

柄

付
株 数

金 額

平均単価

円

千株

千円

円

324 ビングループ

2,378

781,032

328

1,840

731,028397 リエンベトポストバンク

6,800

591,71487

サイゴン商信株式商業銀行

4,704.90

693,063

147 ベトナム投資開発銀行

2,040

544,062266

ノ・バ・ランド・インベストメント

5,900.10

517,346

87 ペトロベトナム化学肥料

2,665.39

537,118201

ビンホームズ1,420

496,167

349 シーバンク

3,284.60

524,561

159

ベト・キャピタル・セキュリティーズ

2,500

419,669

167 ノ・バ・ランド・インベストメント

4,315.10

507,199117

ベトジェット航空

648.8

397,532612 ベトナム外商銀行

905.6

495,211546

クアンガイ製糖

950

1,328.70

393,412296 サイゴンビール・アルコール飲料総公社

ベトナム工業団地都市開発

1,350

372,149

275 ビンホアン

コテコンズ建設883.6

356,772403 デジワールド・コーポレーション（注）金額は受渡代金。

－ 18 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/13/2024 6:58:00 PM LastPrint：2/13/2024 6:58:00 PM

499.1

474,290

1,415.80

464,512

328

2,185

435,244199

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52★組入資産の明細（2024年１月19日現在）（１）外国株式前期末
銘

柄(ベトナム)
ペトロベトナム運輸総公社
アンファット バイオプラスチック
ビム・ソン・セメント
ペトロベトナム・カマウ肥料
ドゥックザン化学
ドンハイ・オブ・ベンチェー
ペトロベトナム化学肥料
ベトナムゴム工業グループ
ホアファットグループ
ホアセン・グループ
VICEMハティエンセメント
ナムキム鉄鋼フォックホアゴム
フータイ
ビン・ミン・プラスチックス
コテコンズ建設
フェコン地下工事・基礎技術
ベトナム電気設備
ハド・グループ
ベトナム工業団地都市開発
リゼン
第1送電線建設
ペトロベトナム総合サービス
リー冷蔵電気工業
ビグラセラ
ベトナム空港社
ジェマディプト港湾海運
ベトジェット航空
ベトテル郵便ダナンゴムタイヤ
ソンホン縫製フーニュアン・ジュエリー
センチュリー合成繊維
タインコン縫製商業投資
FPTリテール
ハンサイン自動車サービス
テーゾイジードン投資
ナムベト水産

株

数

百株
5,714
14,880.90
4,963
18,262
10,261
1,375.34
26,653.90
11,441
39,569.60
27,0000.8
23,805
0.6
3,264.15
－
－
0.87
0.4
－
－
－
867
3,255
9,060.50
6,700
222
14,900
1,194
1.06
6,115
738.95
17,939867.7
2,075.77
15,975.09
17,387.30－
7,000.40

当

株

数

百株
－
－
－
－
164
875.34－
7,441
35,269.60
21,810590.8
38,305100.6
1,864.15
5,053
10,94812,500.87
4,000.40
4,375
13,500400
12,487.05
865.29819.57
6,920
141
1,750
4,033
1.14
7,315
－
18,348.66－－
11,628.55－
28,3182,000.40

期末評
価額
外貨建金額 邦貨換算金額
ベトナム・千ドン
千円
－
－
－
－
－
－
－
－
1,512,080
9,126
3,641,414
21,979－－15,700,510
94,76897,520,444
588,633
49,181,550
296,859
747,362
4,511
96,528,600
582,646487,9102,945
10,569,730
63,79855,027,170
332,143
75,103,280
453,323
17,813,739
107,523
8,640,864
52,156
11,331,250
68,39568,985,000
416,393
482,000
2,909
33,590,164
202,750
2,301,671
13,892
4,565,004
27,55435,707,200
215,528
917,910
5,540
12,145,000
73,30742,064,190
253,899
6,520
39
20,445,425
123,408－－
163,303,074
985,697－－－－
115,936,643
699,793－－
129,838,030
783,702
6,091,218
36,766－ 19 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/22/2024 4:03:00 PM LastPrint：2/22/2024 4:03:00 PM

業

種

等

エネルギー
素材
素材
素材
素材
素材
素材
素材
素材
素材
素材
素材
素材
素材
資本財
資本財
資本財
資本財
資本財
資本財
資本財
資本財
資本財
資本財
資本財
運輸
運輸
運輸
運輸
自動車・自動車部品
耐久消費財・アパレル
耐久消費財・アパレル
耐久消費財・アパレル
耐久消費財・アパレル
小売
小売
小売
食品・飲料・タバコ

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

前期末
銘

柄

(ベトナム)
サオタ食品
国際投資開発マッサングループ
パン・グループ
クアンガイ製糖
サイゴンビール・アルコール飲料総公社
ビンホアン
ベトナム乳業（ビナミルク）
ベトナム投資開発銀行
ベトナム産業貿易商業銀行
エクシムバンク
ホーチミン市住宅開発商業銀行
リエンベトポストバンク
軍隊商業銀行
マリタイムバンク
フオンドン銀行
サイゴンハノイ銀行
シーバンク
サイゴン商信株式商業銀行
ベトナム・テクノロジカル＆コマーシャル・ジョイント・ストック・バンク
TPバンク
ベトナム外商銀行
ＶＰバンク
ヴィエティンバンク証券
ホーチミン市証券
サイゴン証券
ベト・キャピタル・セキュリティーズ
VNダイレクト証券
バオミン保険軍隊保険
CMC技術グループ
FPT コーポレーション
デジワールド・コーポレーション
ペトロベトナムガス
サオマイ建設世紀不動産
ダットサイン不動産建設
ダットサイン不動産サービス
キンバックシティグループ
カンディエン不動産
カイホアイランド不動産

株

数

百株
6,690
7,000.05
2,060
9,000
－
4,569
14,724
4,374
36,541.19
1,546.98
16,05033,823.01
82,330.69
29,073.80
9,341－
16,75030,175.65
34,900－15,704
23,588.38
4,678
－
6,300
13,965.25
8,120
6,116
3,191.72
6,012.25
5,042.14
17,22724,085.68
7,734
24,550.26
10,6560.45
177.8531,933.33
22,929.99
13,235

当

株

数

百株
215
3,000.05
150
38,15013,287－
6,565.20
14
25,514.35
12,012.21
8,000
36,746.46
32,000.81
49,187.77
25,89827,2006,225
2,266.53
65,9499,908.32－
18,801.87－
14,000－33,965.25
31,1208,000－
3,787.86
10.26
24,682.05
10,735.68
2,320.80
20,350.26
1,115
32,328.85
39,291.33
50,933.33
4,557.28
9,235

期
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
ベトナム・千ドン
千円
926,650
5,593
3,465,057
20,915996,000
6,011
77,826,000
469,757
61,518,810
371,327－－
42,148,584
254,408
94,360569
121,193,162
731,52137,838,461
228,392
15,520,000
93,67876,432,636
461,347
55,681,409
336,092
106,737,460
644,267
35,868,730
216,503
39,984,000
241,343
7,501,125
45,276
5,224,351
31,534
196,528,020
1,186,243
34,084,620
205,734－－
171,285,035
1,033,876－－
40,040,000
241,681－－
114,802,545
692,948
131,015,200
790,807
17,520,000
105,750－－
6,856,026
41,382
40,527244
235,960,398
1,424,256
59,583,024
359,643
17,475,624
105,482
21,571,275
130,204
932,140
5,626
62,071,392
374,662
28,839,836
174,077
159,930,656
965,341
14,264,286
86,0995,688,760
34,337－ 20 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/13/2024 6:58:00 PM LastPrint：2/13/2024 6:58:00 PM

業

種

等

食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
銀行
各種金融
各種金融
各種金融
各種金融
各種金融
保険
保険
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
公益事業
不動産
不動産
不動産
不動産
不動産
不動産
不動産

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

前期末
銘

柄

(ベトナム)
ナムロン投資ノ・バ・ランド・インベストメント
ビンホームズ
ビングループビンコム・リテール
株 数 ・ 金 額合計
銘柄数<比率>

株

数

百株
4,000
－
6,224.21
7,378.12
5,939.05
899,228
76

当

株

数

百株
19,80015,8504,746.21
1,998.12
2,480.05
964,224
70

期
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
ベトナム・千ドン
千円
77,517,000
467,892
25,835,500
155,943
20,503,627
123,759
8,661,850
52,2825,840,517
35,2533,225,989,618
19,472,073－<98.0％>（注１）邦貨換算金額は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算したものです。
（注２）< >は純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）株数・評価額の単位未満は切り捨て、ただし、株数が単位未満の場合には小数で記載。

（２）為替予約取引の銘柄別期末残高
該当事項はございません。
（３）外国投資信託受益証券、投資証券
該当事項はございません。

－ 21 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/22/2024 4:03:00 PM LastPrint：2/22/2024 4:03:00 PM

業

不動産
不動産
不動産
不動産
不動産

種

等

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52★投資信託財産の構成（2024年１月19日現在）
項

当

目

評

価

期

末

額

比

千円
19,472,073
463,948
19,936,021

株式
コールローン等、その他
投資信託財産総額

率
％
97.7
2.3
100.0

（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお１月19日における邦貨換算レートは
１ベトナム・ドン＝0.006036円、１米国ドル＝148.19円です。
（注２）当期末における外貨建て純資産（19,796,263千円）の投資信託財産総額（19,936,021千円）に対する比率は99.3％です。

★損益の状況

★資産、負債、元本及び基準価額の状況（2024年１月19日現在）
項

目

(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株
式
未
収
入
金
未
収
配
当
金
(B) 負
債
未
払
金
そ の 他 未 払 費 用(C) 純 資 産 総 額 (Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受
益
権
総
口
数
１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)

当 期 末
19,936,021,009円
273,141,019
19,472,073,339
168,574,720
22,231,931
70,259,852
70,256,720
3,132
19,865,761,157
8,220,277,249
11,645,483,908
8,220,277,249口
24,167円（注１）当ファンドの期首元本額は8,788,169,091円、期中追加設定元
本額は373,372,989円、期中一部解約元本額は941,264,831円です。
（注２）１口当たり純資産額は2.4167円です。
（注３）当運用報告書作成時点では監査未了です。

（2023年１月20日～2024年１月19日）
項

目
等
配

(A) 配
当
収
益
受
取
当
金
受
取
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金 (Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
(G) 解
約
差
損
益
金
(H) 合
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次 期 繰 越 損 益 金

当期
325,222,643円
325,169,694
52,9494,434,376,903
5,900,079,447△ 1,465,702,544△
83,509,741
4,676,089,805
7,778,502,261
366,627,011△ 1,175,735,169
11,645,483,908
11,645,483,908（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価替えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
（注４）当運用報告書作成時点では監査未了です。

上記各資産の評価基準及び評価方法、また収益及び費用の計上区分等については、法律及び諸規則に基づき、一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して評価計上し処理しています。

★お知らせ＜約款変更について＞
該当事項はございません。

－ 22 －

全体版
Filename： 04_w16_ベトナム・ロータス・マザーファンド_2401
LastSave:2/13/2024 6:58:00 PM LastPrint：2/13/2024 6:58:00 PM

左右10.99)