投資信託説明書（交付目論見書）

使用開始日
2024年3月19日

当ファンドは、特化型運用を行います。

J-REIT･リサーチ･オープン（年２回決算型）
追加型投信／国内／不動産投信●本書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。
●本書にはファンドの約款の主な内容が含まれておりますが、約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に掲載されております。
●ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
は、委託会社のホームページで閲覧、ダウンロードできます。
■ 委託会社（ファンドの運用の指図を行う者）■ 照会先

三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者：関東財務局長
（金商）
第347号
設立年月日：1986年11月１日
資本金：20億円
運用する投資信託財産の合計純資産総額：15兆122億円（資本金、運用純資産総額は2024年1月31日現在）

https://www.smtam.jp/

ホームページ：0120-668001

フリーダイヤル：（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）■ 受託会社（ファンドの財産の保管及び管理を行う者）

三井住友信託銀行株式会社

ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

商品分類
単位型・追加型

投資対象地域

投資対象資産（収益の源泉）

追加型投信

国内

不動産投信
属性区分

投資対象資産

決算頻度

投資対象地域

投資形態

その他資産
（（注））

年２回

日本

ファミリーファンド（注）
投資信託証券（不動産投信）※商品分類及び属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）
をご覧ください。

ESG分類
ESG投信ではありません

この目論見書により行うJ-REIT･リサーチ･オープン（年２回決算型）の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を2024年3月18日に関東財務局長に提出しており、2024年3月19日にその届出の効力が生じております。

ファンドの商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号）に基づき事前に受益者の意向を確認いたします。

ファンドの信託財産は、信託法に基づき受託会社において分別管理されています。

投資信託説明書（請求目論見書）
については、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします。その際、投資者は自ら請求したことを記録しておいてください。

ファンドの目的・特色ファンドの目的
わが国の取引所に上場（上場予定並びにわが国の取引所に準ずる市場で取引されている場合を含みます。）
している
不動産投資信託証券（以下「J-REIT」ということがあります。）に投資し、投資信託財産の中長期的な成長を目指します。

ファンドの特色

1.

J-REITを主要投資対象とし、ファミリーファンド方式で運用を行います。

ファンドのしくみ〈ベビーファンド〉〈マザーファンド〉

当ファンド
申込金

投資

J-REIT・
リサーチ・オープン（年２回決算型）

投資者
（受益者）

分配金
解約金等

?

保有・管理

投資

J-REIT・
リサーチ
マザーファンド
損益

J-REIT

損益

不動産

賃貸料収入・売買損益

ファミリーファンド方式とは投資者の皆様からお預かりした資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、その実質的な運用はマザーファンドで行う仕組みです。

〈マザーファンドの概要〉
マザーファンドJｰREIT・リサーチ
マザーファンド

主な投資対象・投資地域

運用の基本方針

わが国の取引所に上場（上場予定並びにわが国の取引所に準ずる市場で取引されている場合を含みます。）
している不動産投資信託証券

この投資信託は、わが国の取引所に上場している不動産投資信託証券を主な投資対象として、安定したインカムゲインの確保と投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。

※当ファンドは、特化型運用を行います。
当ファンドの実質投資対象であるわが国の取引所に上場しているJｰREITには、一般社団法人投資信託協会規則で定める寄与度が10％を超える又は超える可能性の高い支配的な銘柄が存在するため、特定の銘柄への投資が集中することがあります。
当該銘柄のエクスポージャーが投資信託財産の純資産総額の35％を超えないように運用を行いますが、当該Jｰ
REIT及びJｰREITの運用会社に財政難、経営不振等が生じた場合又はそれが予想される場合には、大きな損失が発生することがあります。

1

ファンドの目的・特色ファンドの特色
マザーファンドの投資プロセス

わが国の金融商品取引所に上場（上場予定銘柄を含む）している
不動産投資信託証券（J-REIT）

価格査定
個別J-REITが保有する不動産の資産価値を査定する

三井住友トラスト基礎研究所

投資ユニバース

収益予想
個別J-REITの収益成長性を独自に分析し、収益予想を行う
投資助言

財務リスクチェックを行い、個別銘柄の評価を行う

個別銘柄選定配当利回りや流動性、時価総額を勘案し、マネジメント評価、定性判断を加味して個別銘柄を選定

三井住友トラスト・アセットマネジメント

個別銘柄評価

ポートフォリオの構築
個別銘柄選定に基づき売買を行い、ポートフォリオを構築※上記プロセスは、今後変更となる場合があります。

2.

投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います｡●J-REITへの投資は、徹底した銘柄調査と市場分析に基づいて行います。マザーファンドは、不動産研究に特化した三井住友トラスト基礎研究所から投資助言を受けます。
（株）三井住友トラスト基礎研究所は、不動産に関する専門の調査・研究機関として1988年に設立されました。長年の不動産関連リサーチの蓄積を基礎に、不動産投資の評価分析に関する研究を行うとともに、不動産市場・不動産金融分野に特化した独自のコンサルティングも展開しております。

＜業務のイメージ＞

リサーチ
投資調査部

◆不動産市場（賃貸・売買市場）に関するリサーチ◆市況予測（賃料・空室率）◆キャップレート推計

コンサルティング
不動産市場に関する見通し、各種分析ツールなどの供給

2

REIT投資顧問部◆J-REITの投資助言◆リスク管理REIT市場の分析
個別銘柄の分析

ファンドの特色

3.

原則として、年２回決算を行います。
分配方針●年２回、毎決算時に委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して分配金額を決定します。
ただし、分配を行わないことがあります。
●分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益及び売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

収益分配のイメージ

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月 10月 11月 12月￥￥※上記はイメージであり、将来の分配金の支払い及びその金額について示唆あるいは保証するものではありません。

主な投資制限●マザーファンドへの投資割合及び投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
●外貨建資産への投資は行いません。

資金動向、市況動向、信託財産の規模等によっては、前記の運用ができない場合があります。

3ファンドの目的・特色〈ご参考情報〉

J-REITのしくみ
J - R E I Tとは、日 本（ J a p a n ）の 不 動 産 投 資 信 託 証 券（ R e a l E s t a t e
Investment Trust）の頭文字をとったものです。
投資者から集めた資金で不動産への投資を行い、そこから得られる賃貸料収入や不動産の売買益を原資として投資者に配当する商品で、一般的に「不動産投資信託」とよばれています。2024年1月末
現在で58銘柄が取引所に上場しており、一般の株式と同様に売買可能な金融商品です。
POINT3

POINT1

取引所に上場しているため、株式と同様に売買が可能です。

物件の取得から運営、管理は全て専門家が行います。

J-REITのしくみ
投資保有・管理J-ＲＥＩＴ（不動産投資信託証券）
配当

賃貸料収入・売買損益

投資者（受益者）

コストを差し引 いた後 の 収 益を配当として投資者に還元します。

POINT2

数万～数十万円程度の少額資金から投資可能です。

不動産（オフィスビル・商業施設等）
POINT4

多様な物件・地域に投資を行うためリスクが分散されています。

※上記は一般的なイメージであり、実際のしくみ（運用）が必ずしも上記の通りになるとは限りません。

J-REITの利回り2024年1月末現在の利回りは4％台前半となっています。
6％
5％
4％
3％
2％
1％0％

2024年1月末現在

4.4％

3.6％
2.1％

1.9％

0.7％
J-REIT

国内株式

国内債券

外国株式

外国債券

※J-REITはわが国の法律に基づく不動産投資信託ですが、国内不動産に限らず、海外不動産を組み入れることも可能です。
このため、海外不動産を組み入れた場合には、その部分については間接的に為替変動の影響を受けることになります。
※各資産の使用インデックスは以下のとおりです。
J-REIT：東証REIT指数、国内株式：TOPIX（東証株価指数）、国内債券：NOMURA-BPI総合、外国株式：MSCIコクサイ・インデックス、外国債券：FTSE世界国債インデックス（除く日本）※各インデックスに関する商標、著作権等の知的財産権、数値の算出、利用などその他一切の権利はそれぞれのインデックスの開発元もしくは公表元に帰属します。
（出所）
Bloomberg及びFTSE Fixed Income LLCのデータをもとに三井住友トラスト・アセットマネジメント作成※上記利回りは過去の実績値であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、ファンドの運用実績ではなく、ファンドの運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。

J-REITの配当
日本では、REITの形態を取っている会社は利益の90％超を分配するなどの条件を満たせば法人税がかからないしくみになっています。現在取引所に上場しているJ-REITは、実質的に利益のほぼ100％を分配しています。

4投資リスク基準価額の変動要因

ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。
従って、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
信託財産に生じた利益及び損失は、全て投資者の皆様に帰属します。
投資信託は預貯金と異なります。

リ ート の 価 格
変 動 リ ス ク

リートの価格は、不動産市況（不動産稼働率、賃貸料、不動産価格等）、金利変動、社会情勢の変化、関係法令・各種規制等の変更、災害等の要因により変動します。また、リート及びリートの運用会社の業績、財務状況の変化等により価格が変動し、基準価額の変動要因となります。

信 用 リ ス ク

有価証券の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、利払い、償還金、借入金等をあらかじめ決められた条件で支払うことができなくなった場合、又はそれが予想される場合には、有価証券の価格は下落し、基準価額の下落要因となる可能性があります。

流 動 性リスク

時価総額が小さい、取引量が少ない等流動性が低い市場、あるいは取引規制等の理由から流動性が低下している市場で有価証券等を売買する場合、市場の実勢と大きく乖離した水準で取引されることがあり、その結果、基準価額の下落要因となる可能性があります。

※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
その他の留意点●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益及び評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部又は全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
●ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
●ファンドは、大量の換金申込が発生し短期間で換金代金を手当てする必要が生じた場合や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。
これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付が中止、取り消しとなる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
リスクの管理体制

委託会社におけるリスク管理体制●運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理（流動性リスク管理等を含む）と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用・リスク委員会等に報告します。
5

投資リスク〔参考情報〕

当ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移

当ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較（円）
30,000（％）
150（％）
150

20,000100

100

10,000

50

50

000

最大値
最小値
平均値
59.8％
36.5％
6.2％
-23.4％

-50

-50

-100

-100

62.7％

42.1％
9.1％

16.8％

7.6％ 5.4％

14.8％
3.9％

-0.7％ -6.1％
-5.5％

21.5％
5.2％
-8.8％

-11.4％-12.4％

日本株

先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

-19.4％

当ファンドの年間騰落率（右目盛）
分配金再投資基準価額（左目盛）
2019/２

2020/２2021/２2022/２2023/２＊当ファンドの年間騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した年間騰落率が記載されていますので、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。

当ファンド＊2019年２月～2024年１月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンド及び他の代表的な資産クラスについて表示し、当ファンドと他の代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。他の代表的な資産クラス全てが当ファンドの投資対象とは限りません。

＊当ファンドの分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額が記載されていますので、実際の基準価額とは異なる場合があります。

＊当ファンドの年間騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した年間騰落率が記載されていますので、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。

各資産クラスの指数について
日本株
TOPIX
（東証株価指数）（配当込み）

TOPIX（東証株価指数）とは、株式会社ＪＰＸ総研が算出、公表する指数で、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークで、浮動株ベースの時価総額加重方式により算出されます。
「配当込み」
指数は、配当収益を考慮して算出した株価指数です。同指数の指数値及び同指数に係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウ及び同指数に係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。
ＪＰＸは、同指数の指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。本商品は、ＪＰＸにより提供、保証又は販売されるものではなく、本商品の設定、販売及び販売促進活動に起因するいかなる損害に対してもＪＰＸは責任を負いません。

先進国株
MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）

MSCIコクサイ・インデックスとは、MSCI Inc.が開発した日本を除く世界の主要国の株式市場の動きを表す株価指数で、株式時価総額をベースに算出されます。また「配当込み」
指数は、配当収益を考慮して算出した株価指数です。同指数に関する著作権等の知的財産権及びその他の一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。
また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています。

新興国株
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）

MSCIエマージング・マーケット・インデックスとは、MSCI Inc.が開発した世界の新興国株式市場の動きを表す株価指数で、株式時価総額をベースに算出されます。また「配当込み」
指数は、配当収益を考慮して算出した株価指数です。同指数に関する著作権等の知的財産権及びその他の一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。
また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています。

日本国債
NOMURA-BPI国債

NOMURA-BPI国債とは、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表する、国内で発行された公募固定利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスを基に計算されます。同指数の知的財産権は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。なお、野村
フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社は、同指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、同指数を用いて行われる当社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。

先進国債
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）

FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。FTSE Fixed Income LLC
は、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性及び完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏又は遅延につき何ら責任を負いません。
このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed IncomeLLCに帰属します。

新興国債
JPモルガン・ガバメント・ボンド･インデックス－エマージング･マーケッツ･グローバル･ディバーシファイド（円ベース）

本指数は、信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが、J.P. Morganはその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用しています。J.P. Morganからの書面による事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright 2014, J.P. Morgan Chase & Co. All rights reserved.

（注）
海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベース指数を使用しております。

6運用実績

当初設定日：2013年11月22日
作成基準日：2024年 １ 月31日

基準価額・純資産の推移（円）
25,000

（億円）
1,000

基準価額
（左目盛）
純資産総額
（右目盛）

20,000800

15,000600

10,000400

基 準 価 額18,544円

純 資 産 総 額 628.81億円

分配の推移（１万口当たり、税引前）

決算期
2021年12月

分配金0円0円
0円
0円
0円

2022年 ６ 月
2022年12月

5,00002023年 ６ 月

200

2015年１月

2017年１月

2019年１月

2021年１月

2023年12月
設定来
分配金合計額02023年１月0円※運用状況によっては、分配金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。

※上記グラフは作成基準日以前の直近10年間を表示しております。

主要な資産の状況
銘柄名
ＫＤＸ不動産投資法人
平和不動産リート投資法人
ヒューリックリート投資法人
積水ハウス・リート投資法人
日本プライムリアルティ投資法人
ＮＴＴ都市開発リート投資法人
アクティビア・プロパティーズ投資法人
大和ハウスリート投資法人
森ヒルズリート投資法人
アドバンス・レジデンス投資法人

国／地域
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本

種類
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券

実質投資比率
9.0%
6.0%
5.8%
5.7%
5.2%
4.1%
4.1%
3.9%
3.9%
3.1%

※実質投資比率は純資産総額に対する比率です。

年間収益率の推移（暦年ベース）（％）
40

26.90％

30
20

19.27％

12.30％

10

10.69％0.66％

0-10-20-7.99％
2015年-6.41％
2016年

2017年

-5.03％-12.72％
2018年

2019年

2020年

2021年

2022年

-1.79％
2023年

2024年

※2024年は年初から作成基準日までの収益率です。
※ファンドには、ベンチマークはありません。

記載された運用実績は過去のものであり、将来の運用成果を約束するものではありません。
運用の内容等は、表紙に記載されている委託会社のホームページ等でご確認いただけます。
7

手続･手数料等
お申込みメモ
購入単位

販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

購入価額

購入申込受付日の基準価額とします。
（基準価額は１万口当たりで表示しています。）

購入代金

販売会社が定める期日までにお支払いください。

換金単位

販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

換金価額

換金申込受付日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額とします。

換金代金

原則として、換金申込受付日から起算して５営業日目からお支払いします。

申込締切時間原則として、販売会社の営業日の午後３時までとします。

購入の申込期間2024年3月19日から2024年9月17日までとします。

※上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。

換金制限

ファンドの規模及び商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の換金には受付時間及び金額の制限を行う場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

購入・換金申込受付の中止及び取消し

取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金のお申込みの受付を中止すること、及びすでに受け付けた購入・換金のお申込みの受付を取り消す場合があります。

信託期間

無期限（2013年11月22日設定）

繰上償還

次のいずれかの場合には、委託会社は、事前に受益者の意向を確認し、受託会社と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了（繰上償還）させることができます。
●受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合●ファンドを償還することが受益者のために有利であると認める場合●やむを得ない事情が発生した場合

決算日

毎年６月、12月の各17日（休業日の場合は翌営業日）です。

収益分配

年２回、毎決算時に委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して分配金額を決定します。
収益分配金の受取方法により、「 分配金受取りコース」と「分配金再投資コース」の２つの申込方法があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

信託金の限度額

2,500億円

公告

日本経済新聞に掲載します。

運用報告書

毎決算時及び償還時に交付運用報告書及び運用報告書（全体版）を作成し、交付運用報告書を販売会社を通じて知れている受益者に対して交付します。

課税関係

課税上は株式投資信託として取り扱われます。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にNISA（少額投資非課税制度）の適用対象となります。
ファンドは、NISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※上記は、2024年1月31日現在のものです。税法が改正された場合等には、変更される場合があります。
なお、配当控除あるいは益金不算入制度の適用はありません。

8ファンドの費用･税金〈ファンドの費用〉
投資者が直接的に負担する費用

購入時手数料

信託財産留保額

購入申込受付日の基準価額に3.3％（税抜 3.0％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

購入時手数料は、商品説明等に係る費用等の対価として、販売会社にお支払いいただくものです。詳し
くは販売会社にお問い合わせください。

換金申込受付日の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を、換金時にご負担いただきます。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用

純資産総額に対して年率1.1％（税抜1.0％）

運用管理費用（信託報酬）

運用管理費用の配分

その他の費用・手数料

信託期間を通じて毎日計上され、ファンドの基準価額に反映されます。毎計算期末又は信託終了のとき、信託財産から支払われます。

信託報酬＝運用期間中の基準価額×
信託報酬率

支払先

内訳

主な役務

委託会社

年率0.55% （税抜0.5%）

委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価

販売会社

年率0.495%（税抜0.45%）

運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

受託会社

年率0.055%（税抜0.05%）

運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価

監査費用、有価証券の売買･保管、信託事務に係る諸費用等をその都度（監査費用は日々）、ファンドが負担します。
これらの費用は、運用状況等により変動するなどの理由により、事前に料率、上限額等を示すことができません。

監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用
有価証券の売買・保管に係る費用は、有価証券の売買・保管にあたり、売買仲介人・保管機関に支払う手数料
信託事務に係る諸費用は、投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用及び受託会社の立替えた立替金の利息等※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、上限額等を事前に示すことができません。
また、上場投資信託証券は市場の需給により価格形成されるため、上場投資信託証券の費用は表示しておりません。

9手続･手数料等ファンドの費用･税金〈税金〉●税金は表に記載の時期に適用されます。
●以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時期

項目

税金

分配時

所得税及び地方税配当所得として課税普通分配金に対して20.315%

換金（解約）
時及び償還時所得税及び地方税

譲渡所得として課税換金（解約）
時及び償還時の差益（譲渡益）に対して20.315%※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合
少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」
は、少額上場株式等に関する非課税制度であり、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が無期限で非課税となります。
ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設し、税法上の要件を満たした商品を購入するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※法人の場合は上記とは異なります。
※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
※上記は2024年1月31日現在のものです。

（参考情報）
ファンドの総経費率

直近の運用報告書作成対象期間におけるファンドの総経費率は以下の通りです。
総経費率
（①+②）

運用管理費用の比率①

その他費用の比率②

1.09%

1.09%

0.00%

※対象期間は2023年6月20日～2023年12月18日です。
※対象期間中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、購入時手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）
を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（1口当たり）を乗じた数で除した値（年率）です。
※これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。
※詳細につきましては、対象期間の運用報告書（全体版）をご覧ください。

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