平成28平成28年
28年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
平成28年5月13日
上場取引所
東

上場会社名 トレイダーズホールディングス株式会社
コード番号 8704
URL http://www.tradershd.com/
代表者（役職名） 代表取締役社長
問合せ先責任者 （役職名） 取締役
定時株主総会開催予定日
平成28年6月23日
配当支払開始予定日―
決算補足説明資料作成の有無 ： 無
決算説明会開催の有無： 無（氏名） 金丸 勲（氏名） 新妻 正幸
有価証券報告書提出予定日

TEL 03-4330-4700
平成28年6月23日（百万円未満切捨て）

1. 平成28年3月期の連結業績（平成27年4月1日～平成28年3月31日）(1) 連結経営成績
営業収益

純営業収益

百万円

28年3月期27年3月期（注）包括利益％（％表示は対前期増減率）

営業利益

百万円

％

％

百万円

2,938
25.5
2,405
3.0
△101
―
2,340
△8.8
2,334
△8.8
△349
―
28年3月期 16百万円 （―％） 27年3月期 △449百万円 （―％）

△77
△471

百万円

％

百万円

―
―

20
△367

％

―
―

潜在株式調整後1株当たり 自己資本当期純利益
総資産経常利益率 営業収益営業利益率
当期純利益率

1株当たり当期純利益円銭

28年3月期27年3月期（参考） 持分法投資損益

親会社株主に帰属する
当期純利益

経常利益

0.31
△6.62
―
28年3月期 48百万円

円銭

％

％

％

0.30

0.9
△34.7

△0.5
△3.2

△3.5
△14.9

27年3月期 △83百万円(2) 連結財政状態
総資産

純資産

自己資本比率百万円

28年3月期27年3月期（参考） 自己資本

百万円

16,17914,84928年3月期 3,342百万円

3,379
1,133
27年3月期 1,091百万円

1株当たり純資産
％

円銭

20.7
7.4

42.71
17.98

(3) 連結キャッシュ・フローの状況
営業活動によるキャッシュ・フロー

投資活動によるキャッシュ・フロー

財務活動によるキャッシュ・フロー

百万円

百万円

百万円

百万円

273
△51

△92
44

142
334

986
664

28年3月期27年3月期

現金及び現金同等物期末残高

2. 配当の状況
第1四半期末円銭

27年3月期28年3月期29年3月期(予想)

―
―
―

年間配当金
第3四半期末

第2四半期末
円銭

期末

円銭

0.00
0.00

―
―
―

―

配当金総額
（合計）

合計

配当性向 純資産配当
（連結）
率（連結）

円銭

円銭

百万円

0.00
0.00

0.00
0.00

―
―

―

％

―
―
―

―

％

―
―

（注） 当社は定款において第2四半期末日及び期末日を基準日と定めておりますが、現時点では当該基準日における配当
予想額は未定であります。

3. 平成29年 3月期の連結業績予想（平成28年 4月 1日～平成29年 3月31日）（％表示は、対前期増減率）

営業収益
通期

営業利益

百万円

％

百万円

7,100

141.6

270

親会社株主に帰属する 1株当たり当期
当期純利益
純利益

経常利益
％

―

百万円

190

％

―

百万円

％

円銭

180

781.8

2.30

※ 注記事項(1) 期中における重要な子会社の異動（連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動） ： 無(2) 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更： 有② ①以外の会計方針の変更： 無③ 会計上の見積りの変更： 無④ 修正再表示： 無(3) 発行済株式数（普通株式）① 期末発行済株式数（自己株式を含む）② 期末自己株式数③ 期中平均株式数

28年3月期28年3月期28年3月期78,276,661 株 27年3月期
14,486 株 27年3月期
66,731,855 株 27年3月期

60,722,568 株
14,400 株
55,609,199 株（参考）個別業績の概要
平成28年3月期の個別業績（平成27年4月1日～平成28年3月31日）(1) 個別経営成績
営業収益
純営業収益
28年3月期27年3月期（％表示は対前期増減率）

営業利益

百万円

％

百万円

％

百万円

524
588

△10.8
7.5

524
588

△10.8
7.5

△45
△80

％

当期純利益

百万円

―
―

△42
△93

％

―
―

百万円

△42
△141

％

―
―

潜在株式調整後1株当たり当期純利益

1株当たり当期純利益円銭

28年3月期27年3月期

経常利益

円銭

△0.63
△2.54

―
―

(2) 個別財政状態
総資産

純資産
百万円

28年3月期27年3月期（参考） 自己資本

4,635
2,504
28年3月期 3,597百万円

自己資本比率
百万円

3,631
1,446
27年3月期 1,406百万円

1株当たり純資産
％

円銭

77.6
56.2

45.97
23.17

※ 監査手続の実施状況に関する表示
この決算短信は、金融商品取引法に基づく連結財務諸表の監査手続の対象外であり、この決算短信の開示時点において、連結財務諸表及び財務諸表に対する監査手続が実施中です。

※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。業績予想の前提となる条件及び業績予想のご利用にあたっての注意事項等については、添付資料２ページ「１．経営成績・財政状態に関する分析（１）経営成績に関する分析」をご覧ください。

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信○添付資料の目次
１．経営成績・財政状態に関する分析 ……………………………………………………………………………………
（１）経営成績に関する分析 ……………………………………………………………………………………………
（２）財政状態に関する分析 ……………………………………………………………………………………………
（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当 ……………………………………………………………
（４）事業等のリスク ……………………………………………………………………………………………………
２．企業集団の状況 …………………………………………………………………………………………………………
３．経営方針 …………………………………………………………………………………………………………………
（１）会社の経営の基本方針 ……………………………………………………………………………………………
（２）目標とする経営指標 ………………………………………………………………………………………………
（３）中長期的な会社の経営戦略 ………………………………………………………………………………………
（４）会社の対処すべき課題 ……………………………………………………………………………………………
４．会計基準の選択に関する基本的な考え方 ……………………………………………………………………………
５．連結財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………………
（１）連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………………………
（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………
連結損益計算書 ……………………………………………………………………………………………………
連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………………………………
（３）連結株主資本等変動計算書 ………………………………………………………………………………………
（４）連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………………
（５）連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………………
（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………………
（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項） …………………………………………………………
（会計方針の変更） …………………………………………………………………………………………………
（表示方法の変更） …………………………………………………………………………………………………
（連結貸借対照表関係） ……………………………………………………………………………………………
（連結損益計算書関係） ……………………………………………………………………………………………
（連結包括利益計算書関係） ………………………………………………………………………………………
（連結株主資本等変動計算書関係） ………………………………………………………………………………
（連結キャッシュ・フロー計算書関係） …………………………………………………………………………
（リース取引関係） …………………………………………………………………………………………………
（金融商品関係） ……………………………………………………………………………………………………
（有価証券関係） ……………………………………………………………………………………………………
（デリバティブ取引関係） …………………………………………………………………………………………
（退職給付関係） ……………………………………………………………………………………………………
（ストック・オプション等関係） …………………………………………………………………………………
（企業結合等関係） …………………………………………………………………………………………………
（資産除去債務関係） ………………………………………………………………………………………………
（セグメント情報等） ………………………………………………………………………………………………
（関連当事者情報） …………………………………………………………………………………………………
（１株当たり情報） …………………………………………………………………………………………………
（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………………………
（６）平成28年３月期 連結決算資料 …………………………………………………………………………………
（７）（参考）連結損益計算書の四半期推移 …………………………………………………………………………
６．個別財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………………
（１）貸借対照表 …………………………………………………………………………………………………………
（２）損益計算書 …………………………………………………………………………………………………………
（３）株主資本等変動計算書 ……………………………………………………………………………………………
（４）個別財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………………
（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………………
（重要な会計方針） …………………………………………………………………………………………………
（貸借対照表関係） …………………………………………………………………………………………………
（損益計算書関係） …………………………………………………………………………………………………
（有価証券関係） ……………………………………………………………………………………………………
（企業結合等関係） …………………………………………………………………………………………………
（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………………………
（５）（参考）個別損益計算書の四半期推移 …………………………………………………………………………
７．その他 ……………………………………………………………………………………………………………………
役員の異動 …………………………………………………………………………………………………………………

- 1 -

2
2
4
5
5
10
11
11
11
11
11
14
15
15
17
17
19
20
22
24
24
24
26
27
27
28
29
30
32
33
33
37
38
39
40
42
45
46
49
54
55
56
58
59
59
61
62
64
64
64
65
65
65
65
65
66
66
66

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

１．経営成績・財政状態に関する分析（１）経営成績に関する分析
当連結会計年度(平成27年４月１日から平成28年３月31日まで)におけるわが国経済は、政府の経済政策や日銀の金融政策の効果により企業収益及び雇用環境の改善が続く中、個人消費における消費者マインドの足踏みや設備投資等に対する企業マインドの慎重な動きがみられるなど、一部において景気に弱さがみられたものの、総じて緩やかな回復基調が続きました。一方、海外景気は先進国を中心に緩やかな回復傾向が続いたものの、米国の金融政策正常化の影響、中国経済の減速傾向の表面化、急速な資源安と通貨安の進行に伴う新興国経済の不安定化、世界的な地政学的リスクの高まり等が国内景気を下押しするリスクとなっており、依然として先行き不透明な状況が続きました。
外国為替市場におきましては、期初１米ドル＝120円台前半で始まった米ドル／円相場は、米国の早期利上げを意識したドル高が進み、６月初めには13年ぶりの高値となる１米ドル＝125円86銭をつけましたが、８月中旬に中国経済に対する不安が世界同時株安を招き円は116円台前半まで急伸しました。年度後半は、12月の米連邦準備制
度理事会（FRB）における政策金利の引上げまで１米ドル＝118円台から123円台のレンジで推移しましたが、平成28年に入ると、原油相場の下落に歯止めがかからず再び世界的な株価急落が進むとリスク回避の動きが加速し、１月には日銀によるマイナス金利政策導入の発表により一時的に円安に振れたものの、円は更に急伸し1米ドル＝110
円台半ばまで買われ、当連結会計年度末は、1米ドル＝112円51銭で取引を終了しました。
ユーロ／円相場は、期初１ユーロ＝128円台後半で始まった後、ギリシャの緊縮財政受入れを巡る混乱からユー
ロ離脱懸念が台頭しユーロは下落したものの、中国不安を背景としたリスク回避によりユーロ・キャリーの巻戻しが強まり、一時１ユーロ＝136円台後半まで上昇しました。年度後半は、欧州中銀（ECB）が12月のECB理事会において追加緩和を発表したことを受けユーロ売りが強まりましたが、平成28年に入ると原油相場の下落が引き金となりリスク回避の動きが一段と強まり、円買いの加速によりユーロは一時122円台前半まで売られたものの、当連結会計年度末は、1ユーロ＝128円04銭まで値を戻し取引を終了しました。
このような市場環境のもと、当社グループは、子会社トレイダーズ証券株式会社（以下、「トレイダーズ証券」といいます。）において、『みんなのFX』（外国為替証拠金取引）、『みんなのバイナリー』（外国為替オプション取引）、『みんなのシストレ』（自動売買ツールを利用した外国為替証拠金取引）『みんなのオプション』（外国為替オプション取引）の外国為替取引事業を主軸として事業活動を行うとともに、平成27年12月１日付で株式交換により完全子会社化したバイオマスガス化発電プラント等を製造する株式会社ZEエナジー（以下、「ZEエナジー」といいます。）及び金融システム開発に優れた技術を有する株式会社Nextop.Asia（以下、「Nextop.Asia」といいます。）を新たな連結会社とし、再生可能エネルギー関連事業を当社グループの新たな収益源に育成するとともに、新FX取引システムの自社開発とシステムの早期統合を図るべく活動を行ってまいりました。
当連結会計年度は、主力事業である『みんなのFX』及び『みんなのバイナリー』の顧客取引が前期に比べ減少したことから、トレーディング損益は2,148,608千円（前期比127,991千円減、5.6％減）と前期を下回りましたが、
平成27年12月より持分法適用会社から連結子会社に移行したZEエナジーにおいてバイオマスガス化発電プラントの完成工事高を712,593千円計上し営業収益の増加に寄与しました。受入手数料等を合わせた営業収益合計は
2,938,156千円（前期比597,170千円増、前期比25.5％増）となり、金融費用、完成工事原価等を差引いた純営業収
益合計は前期を70,619千円上回る2,405,356千円（前期比3.0％増）となりました。
販売費及び一般管理費は、当連結会計年度から株式交換により発生したのれんの償却費111,068千円を計上したことに加え、ZEエナジー、Nextop.Asia及び両社の子会社を連結したため人件費が760,539千円（前期比15.0％増）となり前期に比べ98,944千円増加するなど事業拡大による費用は全般的に増加しました。しかしながら、外国為替取引事業の収益に連動するシステム利用料が減少し不動産関連費が前期比204,836千円減少し779,808千円（前期比20.8％減）となったことに加え、広告宣伝費等の減少から取引関係費が前期比7,840千円減少し635,397千円（前期比1.2％減）、事務委託費等の減少から事務費が前期比35,194千円減少し40,481千円（前期比46.5％減）となった
ことなどから、販売費及び一般管理費の合計額は前期比177,107千円減少し2,506,839千円（前期比6.6％減）となりました。
その結果、営業損益は、バイオマスガス化発電プラント事業による利益貢献などがあったものの、外国為替取引事業のトレーディング損益が伸び悩んだことで前期比247,727千円の利益改善となりましたが黒字確保には至らず、101,482千円の営業損失となりました。

- 2 -トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

営業外収益は、償却債権取立益が前期比45,690千円減少し4,015千円となったものの、持分法による投資利益が48,402千円計上されたことにより、営業外収益合計は前期比9,952千円増加し64,404千円（前期比18.3％増）となりました。営業外費用は、前期に発生した持分法による投資損失（83,243千円）及び資金調達費（43,058千円）の計上がなかったことに加え、投資事業組合運用損が前期比7,965千円減少し286千円及び支払利息が前期比5,674千
円減少し32,916千円計上したことにより、営業外費用合計は前期比136,269千円減少し40,420千円（前期比77.1％減）となりました。
その結果、経常損益は前期比393,949千円の利益改善となりましたが黒字確保には至らず、77,498千円の経常損
失となりました。
特別利益は、前期に発生した投資有価証券売却益（104,110千円）の計上はなかったものの、株式交換により発生した段階取得に係る差益132,754千円を計上したことで、特別利益合計は前期比24,287千円増加し135,750千円（前期比21.8％増）となりました。特別損失は、訴訟和解損失23,874千円を計上したため、特別損失合計は、前期
比19,434千円増加し24,511千円（382.8％増）となりました。
以上の結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、前期比388,336千円改善し20,412千円となりました。各セグメントの事業の状況は以下のとおりです。
（外国為替取引事業）
トレイダーズ証券が営む当セグメントの営業収益は前期実績の5.3％減に当たる2,189,513千円、セグメント
損益は225,361千円改善したものの34,195千円の損失となりました。
なお、外国為替取引事業の当連結会計年度末における顧客口座数、預り資産は以下のとおりとなりました。
顧客口座数
預り資産

264,438口座
13,162,948千円（前期末比18,819口座増）（前期末比 1,012,475千円減）（再生可能エネルギー関連事業）
平成27年12月より連結子会社としたZEエナジーが営む当セグメントの営業収益は725,643千円、セグメント利
益は81,000千円となりました。
（海外金融商品取引事業）
インドネシア子会社PT.PIALANG JEPANG BERJANGKAが営む当セグメントの営業収益は14千円、セグメント損
失は42,395千円となりました。
（システム開発・システムコンサルティング事業）
Nextop.Asia及びトレイダーズフィナンシャルテクノロジー株式会社（以下、「トレイダーズフィナンシャ
ルテクノロジー」といいます。）が営む等セグメントの営業収益は306,648千円、セグメント損失は67,748千
円となりました。
〔次期の見通し〕次期の当社グループは、当連結会計年度に子会社化したZEエナジーのバイオマスガス化発電プラント事業が第２の収益の柱として本格的な成長段階に入り、連結業績に寄与すると見込んでいます。プラントの受注・引き合いが順調に推移するとともに、これまでにバイオマスガス化発電プラントの設計・製造を行う過程で体得した経験・ノウハウを活かし生産性を向上することで収益の拡大が見込まれます。主力事業である外国為替取
引事業はトレーディング損益が当連結会計年度をやや上回る水準で推移すると見込んでいますが、次期は、グ
ループ会社（Nextop.Asia）で自社開発を進めている新FX取引システムの開発費用に加え、既存FX取引システ
ムの外部ベンダーへのシステム利用料が重複して発生するため、システム関連費用の増加が見込まれます。新
FX取引システムの完成とシステム統合は平成29年４月以降を予定しており、費用削減効果の発現は平成30年３月期以降になる見込みです。
以上を踏まえ、平成29年３月期の連結業績見通しを算定した結果、営業収益7,100,000千円、営業利益270,000千円、経常利益190,000千円、親会社株主に帰属する当期純利益180,000千円となり、当連結会計年度の実績を大きく上回ると見込んでおります。

- 3 -トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（２）財政状態に関する分析① 連結財政状態
当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末と比較して1,330,044千円増加し16,179,083千円となりました。これは主に、外国為替取引に係る顧客分別金信託が1,890,000千円減少したものの、新株予約権による資金調達及びグループ会社の借入金の増加による現金及び預金321,976千円の増加、バイオマスガス化発電プラン
ト事業に係る完成工事未収入金145,023千円の増加、未収消費税等の増加による未収入金102,147千円の増加、FX
システム開発に伴うソフトウェア及びソフトウェア仮勘定112,746千円の増加、株式交換により計上したのれん
2,367,501千円の増加等によります。
負債合計は、前連結会計年度末と比較して916,232千円減少し12,799,207千円となりました。これは主に、バイオマスガス化発電プラント事業等に係る未成工事受入金514,622千円の増加、短期・長期借入金244,873千円の増加があったものの、外国為替受入証拠金が1,778,196千円減少したこと等によります。
純資産は、前連結会計年度末と比較して2,246,277千円増加し3,379,876千円となりました。これは主に、株式交換により資本剰余金が1,997,877千円増加したことに加え、新株予約権及びストック・オプションの権利行使
により、資本金が117,667千円、資本剰余金が117,667千円増加したこと等によります。
② 連結キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」といいます。）は、営業活動により273,374千
円増加、投資活動により92,567千円減少、財務活動により142,292千円増加しました。この結果、資金は、前連結会計年度末と比較して321,976千円増加し986,751千円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・
フローの状況及び当該増減の要因は、以下のとおりです。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計年度における営業活動による資金は、273,374千円の収入超過となりました。これは主に、売上債権の増加124,346千円、その他の固定資産の増加44,318千円による収入減少及び支出増加に加え、非資金収益（段階取得に係る差益132,754千円、持分法投資利益48,402千円）による181,157千円の資金減少要因等があった
ものの、税金等調整前当期純利益33,740千円、非資金費用202,251千円（減価償却費91,182千円、のれんの償却額111,068千円）等による資金増加要因に加え、バイオマスガス化発電設備等に係る未成工事受入金424,039千円の増加による収入増加等により資金が増加したことによるものです。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計年度における投資活動による資金は、92,567千円の支出超過となりました。これは主に、連結範囲の変更を伴う子会社株式の取得86,203千円等による資金増加があったものの、関連会社への正味貸付131,056千円の支出増加等により資金が減少したことによるものです。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計年度における財務活動による資金は、142,292千円の収入超過となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出52,360千円、ファイナンス・リース債務の返済による支出30,232千円等により資金が減少したものの、新株予約権及びストックオプションの権利行使による217,525千円の収入等により資金が増加した
ことによるものです。
（参考）キャッシュ・フロー関連指標の推移
平成26年３月期

平成27年３月期

平成28年３月期

自己資本比率

6.9%

7.4%

20.7%

時価ベースの自己資本比率

18.0%

56.8%

132.1%

キャッシュ・フローの対有利子負債比率－－274.3%

インタレスト・カバレッジ・レシオ

－

－

8.1倍

（注）自己資本比率＝自己資本／総資産
時価ベースの自己資本比率＝株式時価総額／総資産
キャッシュ・フローの対有利子負債比率＝有利子負債／営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ＝営業キャッシュ・フロー／利息の支払
１．いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
２．株式時価総額は、期末株価終値×期末発行株式数（自己株式控除後）により算出しております。
３．キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを使用しております。
- 4 -トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

４．有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
５．利息の支払は、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
６．平成26年３月期及び平成27年３月期のキャッシュ・フローの対有利子負債比率及びインタレスト・カバレ
ッジ・レシオは、営業キャッシュフローがマイナスであるため記載しておりません。
（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当
当社は、株主の皆様への利益還元をできるだけ早期に復活させることを重要な経営課題の一つとして認識しておりますが、過去の業績悪化により計上した多額の累積欠損金を解消することができず、配当可能利益を確保するに至っておりません。したがって、当期の配当につきましては、誠に遺憾ながら無配とさせていただきます。次期の配当につきましては、早期に復配できるよう業績回復に全力を尽す所存ですが、配当可能原資を確保できるまでの間、無配とさせていただく見込みであります。
（４）事業等のリスク
当社の経営成績、事業運営及び財務状態その他に関する事項のうち、投資家の投資判断に影響を及ぼす可能性があると考えられる主な事項として、以下のようなリスクがあげられます。これらのリスクは複合、連鎖して発生し、様々なリスクを増大させる可能性があります。
当社は、これらのリスク発生の可能性を認識したうえで、発生の回避及び発生した場合の適切な対応に努めてまいります。
なお、本項目に記載の事項は必ずしもすべてのリスクを網羅したものではなく、また、将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
① 外部環境によるリスク
a．競争激化に伴うリスク
外国為替取引事業における競争は激しく、手数料の無料化、取引スプレッドの縮小、取引単位の少額化など競争が激化した結果、収益性の低下及びコスト負担の増大が事業者の経営を圧迫しております。今後、業界の競争環境が当社グループの対応を上回る速度で進んだ場合、当社グループの体質改善及びサービスの強化が追いつかないことにより、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、再生可能エネルギー関連事業においては、ZEエナジーが特許を有する木質バイオマスガス化発電設備製造に関する高度な技術分野は、日本国内において追随する競合他社が比較的少ない状況です。しかしながら、今後、外国企業の日本市場への参入や他社において技術が向上し木質バイオマスガス化発電設備と同等の小型発電設備が開発された場合、競争激化により、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
b．規制等に関するリスク
外国為替取引事業においてトレイダーズ証券は、証券取引事業及び外国為替取引事業（第一種、第二種金融商品取引業及び投資助言・代理業）を営むに当たり、内閣総理大臣の登録を受けるとともに、自主規制機
関である日本証券業協会、金融先物取引業協会、第２種金融商品取引業協会及び日本投資顧問業協会に加入しており、金融商品取引法その他の法令のほか、これら自主規制機関の規則に服しています。個人投資家向けの外国為替証拠金取引・店頭バイナリーオプション取引については顧客保護のための様々な規制強化がなされてきました。トレイダーズ証券では、内部管理統括責任者の指揮の下、全社的な内部管理態勢の強化と法令遵守、コンプライアンス意識の徹底等の実行に取り組み、制度改正への適時対応に努めております。しかしながら、法令諸規則の改正に対して、当社グループが的確に対応できなかった場合、あるいは、監督官
庁等から法令諸規則違反を指摘され、行政処分等を受けるに至った場合には、顧客からの信用失墜を招き、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、トレイダーズ証券が取り扱う外国為替取引商品に対する規制強化により、当社グループの想定を上回る取引量の減少が生じ収益性の低下が進んだ場合には、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、再生可能エネルギー関連事業においてZEエナジーは、再生可能エネルギー発電設備建設等に関し、
建設業法、建築基準法、国土利用計画法、都市計画法、さらには環境，労働関連の法令等、さまざまな法的規制を受けております。ZEエナジーでは法令遵守、コンプライアンス意識の徹底等の実行に努めております
が、違法な行為があった場合は、業績や企業評価に影響を及ぼす可能性があります。

- 5 -トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

c．再生可能エネルギーの固定価格買取制度に係る買取価格の変動について
平成24年７月１日より施行された固定価格買取制度は再生可能エネルギー源を用いて発電された電気を、電気事業者等が一定期間固定価格で買い取ることを義務付ける制度であり、政府が定める固定価格買取制度
における買取価格の変動が売電価格に直接反映されるため、ZEエナジーの顧客が再生可能エネルギー源による発電設備の導入を検討する際の同社の工事請負価格、又は同社の持分法適用会社、株式会社ZEデザイン(以下、「ZEデザイン」といいます。）が直接発電設備を所有し売電する際の売上に重大な影響を及ぼす可能性があります。当該制度の買取価格引き下げ、又は廃止が発生した場合、当社グループの利益が悪化し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
d．経済環境、市況の変化に伴うリスク
外国為替取引事業においては、主にハイリスクの金融デリバティブ取引を個人投資家に提供しているため、日本経済あるいは世界の経済環境の動向や、市況の影響を大きく受ける傾向があります。相場の急変で顧客に損失が生じた場合には、顧客資金が減少し、その後の取引量が大きく減少することがあります。また、相場動向によっては顧客の投資意欲が減退し、リスク回避的な投資行動をとることで、当社グループの収益性が悪化し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、再生可能エネルギー関連事業においては、市況の変化により建設資材価格等が請負契約締結後に予想を超えて大幅に上昇し、それを請負金額に反映することが困難な場合は、建設コストの増加につながり当社グループの利益が悪化し、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
e．災害の発生によるリスク
地震、津波、風水害等の大規模自然災害や感染症の大流行が発生し、当社グループの従業員や保有資産への被災の他、再生可能エネルギー関連事業において、受注環境の変化、建設資機材や燃料等の価格高騰及び電力供給不足等が生じた場合、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。また、当社及び当社
グループ子会社は、同一建物内に所在しており、当該建物に固有の災害や通信障害、あるいは広域にわたる
自然災害、情報・通信システム、電力供給等のインフラストラクチャーの障害などが発生した場合には、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
f．カントリーリスク
当社グループは、海外に子会社を有し事業活動を行っているため、外国政府による規制、政治的な不安定さ及び資金移動の制約等に起因したカントリーリスクが存在します。事業活動が、当該国・地域の政治・経済・社会の不安定さにより派生する事象に直面した場合、 債権の回収や事業活動の継続に甚大な支障が生じる可能性があります。このような場合、当社グループの財政状態や業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
② 当社グループの事業戦略、経営基盤に関するリスクa．事業戦略の選択に伴うリスク
当社グループは、トレイダーズ証券における外国為替取引事業を主柱としつつ、平成27年12月に木質バイ
オマスガス化発電プラントの製造販売を主要業務とするZEエナジー及び金融システムの開発を主要業務とす
るNextop.Asiaを完全子会社としました。また、平成27年１月にはインドネシアの商品先物仲介業を展開する子会社PT.PIALANG JEPANG BERJANGKAが営業を開始、同年２月に株式会社MARS Companyと合弁会社株式会
社マーズマーケティングを設立、平成28年1月に投資事業及び金融ソリューション事業に特化した活動を行うためトレイダーズインベストメント株式会社を設立する等、新たな収益源獲得のため有望な新規事業を立ち上げ、機を見てビジネス展開できるよう努めております。しかしながら、新規ビジネスにおいては様々な理由により採算が取れないまま終了となる場合があります。このような場合、多額の固定資産除却損あるいは事業整理損を計上するなどにより、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
b．新サービスの提供・既存サービスの撤退、新商品の開発又はシステム開発等に伴うリスク
外国為替取引事業においては、多様化する顧客ニーズへの対応を図るため、新サービス・新商品の導入や既存サービスの改善、見直しを行っております。また、当社グループは、インターネットを利用した取引システムによるサービスの提供をメインとしており、今後もシステム開発・拡充等を継続的に実施していくことが必要不可欠であると判断し、平成28年4月にトレイダーズフィナンシャルテクノロジーとNextop.Asiaを統合し、外国為替取引システム開発及び保守・運用に至るまでの内製化を行う体制を構築し、常にシステムの安定稼働と開発リスクの低減に努めております。
しかしながら、新商品・新サービスをスタートさせるまでのコスト負担、システム開発費用の増加、あるいは既存サービスの終了に伴う固定資産除却損あるいは事業整理損等の計上などにより、当社グループの事
業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

- 6 -トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

c．自己資本規制比率が低下するリスク
トレイダーズ証券は、第一種金融商品取引業者として、金融商品取引法等の法令により、財務状態の健全性を維持するために、自己資本規制比率（固定化されていない自己資本をリスク相当額（市場リスク、取引先リスク及び基礎的リスク等）で除した比率）の適正水準の維持（120％以上）が求められています。平成28年３月31日時点におけるトレイダーズ証券の自己資本規制比率は223.2%となっております。
しかしながら、外国為替トレーディング損益は相場動向に強く影響を受けるため、業績の下振れにより自己資本規制比率が著しく低下した場合には、資金繰りリスクやレピュテーションリスクが生じ、当社グループの事業に悪影響を与える可能性があります。さらに、法令で定められた自己資本規制比率を維持できなかった場合には、金融監督当局から早期是正措置の発動等による業務改善命令、業務停止命令あるいは金融商品取引業登録の取消等の行政処分を受ける可能性があります。
d．財務・会計処理に伴うリスク
当社グループは、投資有価証券を保有しており、市場価格の下落又は当該投資先の財政状態及び経営成績の悪化等を起因とする評価損あるいは減損損失が発生する可能性があり、また、システムに関連する器具備品及びソフトウエア等の固定資産について、資産の陳腐化、稼働率の低下、戦略変更による処分等が生じた
場合には、除却・減損処理による特別損失の計上が必要となる可能性があります。
また、連結純資産及び資金残高に関しましては、２度のエクイティ・ファイナンス（平成25年８月に500,000千円の転換社債型新株予約権付社債の発行、平成27年１月に300,000千円の転換社債型新株予約権付社債の発行及び400,000千円の新株予約権の発行）の実施及び平成27年12月行った株式交換に伴う新株式の発行1,997,877千円により、当連結会計年度末の連結純資産は3,379,876千円、資金残高は986,751千円まで回復しました。しかしながら、今後、重要な営業損失の計上又はマイナスの営業キャッシュ・フローが継続的に発生した場合、純資産及び資金残高に大きな減少が生じ、さらに信用度の低下により資金調達活動に重要な支障が生じた場合には、当社グループの財務状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
③ 事業活動、顧客取引に関するリスク
a．オンライン取引のシステム障害に伴うリスク
外国為替取引事業において主要商品である金融デリバティブ取引の大半は、顧客からインターネットを通じて受注し、一連のコンピュータ処理システム及び第三者への接続を通じて取引を執行しております。当社
グループでは、サーバー等の増強、基幹システムのサーバー類のデータセンターへの移設、システムの改善等を随時行い、あわせてシステム障害時の業務フローの整備等、安全性を確保すべく、システム運営及び保守に努めております。しかしながら、これらのシステムに障害、誤作動が発生し機能不全に陥った場合、顧客からの注文が受付けられなくなる事態、又はカウンター・パーティーに対するカバー取引を適時に執行できなくなる事態が発生し、顧客からの信用失墜を招くとともに損害賠償請求を受ける可能性が発生します。
また、多額のトレーディング損失が発生することにより、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
b．資金繰りリスク
外国為替取引事業においては、顧客及びカウンター・パーティーとの間で取引の売買代金又は証拠金等の受け払い、信託銀行への顧客資産の分別信託金の預託等、日々多額の資金移動を行っており、厳格な資金繰
り管理を行っておりますが、業績不振により資金が減少した場合には、資金繰りが逼迫する可能性があります。
また、再生可能エネルギー関連事業においても、業績不振により資金が減少した場合には、資金繰りが逼迫する可能性があります。
当社グループでは、金融機関等、外部からの借入、エクイティ・ファイナンス、あるいはカウンター・パーティーとの外国為替必要証拠金差入額の交渉等により、調達手段の安定化・多様化を図っておりますが、業績の回復が遅れ、経済情勢の変動などの要因により、資金調達が困難になった場合、又は通常より著しく不利な条件での資金調達等を余儀なくされた場合、当社グループの資金繰り及び業績に大きな影響を与える可能性があります。
c．市場リスク
外国為替取引事業においては、顧客との外国為替証拠金取引について随時、カウンター・パーティーとカバー取引を行うことによって為替変動リスク（市場リスク）を回避しております。しかしながら、為替相場の急変により適時にカバー取引が行えない場合、予期し得ない損失によって当社グループの財政状況及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

- 7 -トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

d．カバー取引先（カウンター・パーティー）のリスク
外国為替取引事業においては、顧客との外国為替証拠金取引について、複数の金融機関等を相手方としてカバー取引を行い、証拠金を差入れています。しかしながら、これらの各金融機関等が固有の事情により破綻もしくは信用力が悪化した場合には、トレイダーズ証券が差入れた証拠金が回収できなくなる等、連鎖的に当社グループが損失を被る可能性があります。
e. 受注先及び発注先の信用リスク
再生可能エネルギー関連事業において、景気の減速や再生可能エネルギー関連市場の縮小などにより、発注者。協力業者、共同施工会社などの取引先が信用不安に陥った場合には、資金の回収不能や施工遅延などの事態が発生し、当社グループの財政状況及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ｆ．顧客立替金が発生するリスク及び同債権が貸倒れとなるリスク
平成28年３月31日現在、トレイダーズ証券が提供する外国為替証拠金取引は、個人顧客については約定代
金の４～100％、法人顧客については１％～100％を必要証拠金として預託を受けており、また、顧客が建玉を維持するためには必要証拠金の一定割合を維持していただく取り決めとしています。トレイダーズ証券は自動ロスカット制を採用しており、その可能性は高くありませんが、相場が急変した場合には顧客に必要証
拠金を超える損失が生じトレイダーズ証券の立替金となることがあり、顧客に対する立替金債権等を回収できない場合には、顧客に対する債権の一部又は全部について貸倒れの損失を負うことで、当社グループの財政状況及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ｇ．金融商品仲介業務に関するリスク
トレイダーズ証券は、証券取引事業において金融商品仲介制度を用いております。金融商品仲介制度では、トレイダーズ証券（所属金融商品取引業者）と金融商品仲介業者との間で締結した業務委託契約に基づ
き、金融商品仲介業者が業務委託を受けた有価証券の売買等の媒介、募集・売出の取扱いを行い、所属金融
商品取引業者は、金融商品仲介者に対する管理・監督責任を負います。
トレイダーズ証券では、所属する金融商品仲介業者への定期的な検査及びヒアリングを実施し、さらにコ
ンプライアンス研修等を通じて事故の未然防止に努めておりますが、これらの管理・監督活動等をもってしても十分な監督が行き届かず、金融商品仲介業者が不適切な勧誘行為等を行った場合には、顧客から損害賠償請求あるいは監督当局による行政処分を受ける可能性があり、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
④ オペレーショナルリスク、その他のリスク
a．オペレーショナルリスク
当社グループの役職員が正確な事務処理を怠り、あるいは内部統制が有効に機能しない等の事情によって、事務処理能力が低下し、十分かつ適切なサービスが提供できなくなった場合には、事故に基づく顧客又は取引先からの損害賠償請求、監督官庁からの行政処分等により、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
b. 技術・品質上の重大事故や不具合などによる瑕疵等のリスク
再生可能エネルギー関連事業において、設計、施工段階における技術・品質面での重大事故や不具合が発生し、その修復に多大な費用負担や施工遅延が生じたり、重大な瑕疵となった場合には、当社グループの事
業及び業績や企業評価に悪影響を及ぼす可能性があります。
c．役職員の不正行為によるリスク
当社グループは、役職員に対する法令遵守意識の徹底、内部管理体制の整備、また、内部通報制度導入により、経営管理部もしくは外部の弁護士に通じるホットラインの設置等を通じ、役職員による不正の探知及び未然防止に努めておりますが、これらによっても防げない不正行為もしくは予測し得ない不正行為等によって当社グループに著しい損害や信用失墜が生じ、トレイダーズ証券が業務停止、課徴金の徴収その他の行政処分を受けることとなった場合には、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
d．外部業者への業務委託に伴うリスク
当社グループは、外国為替取引システムの運営及び保守、帳票作成等のバックオフィス業務、顧客資産の分別保管業務その他を当社グループ外の業者に委託しております。このため、何らかの理由で、当社グループの事業上重要な業務委託先との取引関係が変化した場合には、当社グループの事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

- 8 -トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

e．情報漏えいによるリスク
当社グループは、顧客情報をはじめとする大量の個人情報及び機密情報等を取り扱っており、これらの情報漏えい等を防止することは重要な経営課題であると認識しております。しかしながら、個人情報等の漏えい等が生じ、損害賠償請求や監督官庁による行政処分を受けた場合には、損害賠償額の支払いや対応コスト等の発生、あるいは顧客、取引先、株主等からの信用が低下すること等によって、当社グループの事業及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
f．顧客からの訴訟提起によるリスク
外国為替取引事業においてトレイダーズ証券は、顧客サービスの拡充と法令遵守に努めておりますが、顧客に対する説明不足又は顧客との認識の相違などによって顧客に損失が発生した場合には、トレイダーズ証
券が訴訟を提起される可能性があります。当該損害がトレイダーズ証券の過失又は不法行為によるものと認定された場合には、損害賠償義務を負うこととなり、当社グループの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
g．犯罪による収益の移転防止に関するリスク「犯罪による収益の移転防止に関する法律」は、特定事業者による顧客等の本人特定事項等の確認、取引記録等の保存、疑わしき取引の届出等の措置を講ずることにより、犯罪による収益の移転防止を図り、併せてテロリズムに対する資金供与の防止を確保し、もって国民生活の安全と平穏を確保するとともに、経済活動の健全な発展に寄与することを目的としております。
トレイダーズ証券は、同法の定めに基づき本人特定事項の確認を実施するとともに、取引記録等の保存、疑わしき取引の届出等の措置を講じております。しかしながら、トレイダーズ証券の業務方法が同法に準じていないという事態が発生した場合、金融監督官庁による行政処分等を受けることがあり、その場合、当社グループの風評、経営成績及び財政状態等に重大な影響を与える可能性があります。

- 9 -トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

２．企業集団の状況
当社グループは、当社、子会社11社（連結子会社８社、非連結子会社３社）及び関連会社２社で構成されております。
連結子会社は、外国為替証拠金取引サービス『みんなのFX』及び『みんなのシストレ』並びに外国為替オプション取引サービス『みんなのバイナリー』及び『みんなのオプション』を主力事業とする「トレイダーズ証券株式会社」、株式交換により完全子会社化したバイオマスガス化発電プラント等を製造する「株式会社ZEエナジー」及び同社の子会社である「株式会社ZEサービス」、同じく株式交換により完全子会社化した金融システム開発・システムの保守・運用を行う「株式会社Nextop.Asia」並びに同社の子会社である「耐科斯托普軟件（大連）有限公司」及び「Nextop.Co.,Ltd.」、インドネシアの商品先物仲介業を展開する子会社「PT.PIALANG JEPANG BERJANGKA」、投資事業及び金融ソリューション事業を行う「トレイダーズインベストメント株式会社」の８社となります。当社グループ内のシステム管理・運営・企画等を行っていた「トレイダーズフィナンシャルテクノロジー株式会社」は、平成28年４月に「株式会社Nextop.Asia」と統合いたしました。
非連結子会社は、「ZEパワー株式会社」、「ZEアグリ株式会社」及び「F&T Hydro power株式会社」の３社となります。各社重要性が乏しいため連結の範囲に含めておりません。
また、関連会社は、再生可能エネルギーによる売電事業を営む「株式会社ZEデザイン」、株式会社MARS Companyが製造する冷蔵・冷凍・製氷・解凍装置の販売、保守、コンサルティングを事業とする「株式会社マーズマーケティング」の２社となります。
当社は、純粋持株会社として、これらの事業会社の経営支配及び経営管理を行っております。
当社グループの系統図は下記のとおりであります。

- 10 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

３．経営方針（１）会社の経営の基本方針
当社グループの経営環境は、過去の業績不振と東日本大震災後の不良債権処理に伴う運転資金の不足が経営施策の制約となり、競争力の低下、業績の悪化、そして財務基盤の悪化を招くなど負の連鎖が続いておりましたが、当社は平成27年12月に株式交換によるZEエナジー及びNextop.Asiaを完全子会社化し、赤字体質の脱却と競争力の回復に
向け舵を切りました。ZEエナジーは将来的に大きな成長が見込まれる再生可能エネルギーの一つである木質バイオマ
スガス化発電設備の製造において高い技術を有しており、同設備の製造販売を中心に事業を行っております。同社が営むエネルギー関連事業を当社グループの主力事業である外国為替取引事業と並ぶ第２の柱に育成するよう鋭意努力
してまいります。また、Nextop.Asiaは、中華人民共和国（大連市）及びベトナム（ハノイ）に外国為替取引システ
ムの開発に精通した優秀なエンジニアを多数有しており、現在、当社グループの外国為替取引システムの内製化とシステム統合を早期に実現するために開発を進めております。これらの計画を確実に達成することが当社グループの喫緊の経営課題であると認識しております。
また、財務基盤をより安定化させるとともに、成長投資資金を確保するためにエクイティ・ファイナンスによる資金調達を実施したいと考えており、さらに、低コスト体質の維持、コンプライアンスと経営の健全性の確保にも重点的に取り組んでまいります。
（２）目標とする経営指標
当社は、株主資本の効率性を示す株主資本利益率（ROE）を重視しております。現状ではエクイティ・ファイナン
スの必要性と業績低迷により必ずしも目標数値として十分機能しておりませんが、早期に経営再建に目途をつけ、中長期的に株主資本利益率を高めていくことを掲げ、株主の皆様に報いるよう努めてまいります。
（３）中長期的な会社の経営戦略
当社グループは、平成23年に発生した日経225先物・オプション取引顧客の損失立替による多額の不良債権処理が負担となり長期にわたり業績の低迷が続いておりました。２度のエクイティ・ファイナンス（平成25年８月に500,000千円の転換社債型新株予約権付社債の発行、平成27年１月に300,000千円の転換社債型新株予約権付社債の発行及び400,000千円の新株予約権の発行）を実施し長期の安定的な資金を確保したことにより、低水準であったトレ
イダーズ証券の自己資本規制比率は徐々に回復し、当連結会計年度末は223.2％と、一般的な証券会社の金融機関借入における融資条件・外国為替カバー先金融機関との取引条件とされる自己資本規制比率200％超の水準まで引き上げることができました。今後、当社グループが再び成長軌道を回復し業績を改善していくためには、更なる資金調達を行うことで、第１の収益の柱である外国為替取引事業に充当する運転資金を確保し流動性リスクを軽減させ事業の安定化を図るとともに、第２の収益の柱である再生可能エネルギー関連事業において発電設備の製造販売を拡大する
ことはもちろんのこと、当社グループによる発電事業を開始するための投資資金を確保する等、収益の多様化を図り、より一層の損益改善と信用力の強化を図る好循環を早期に作り上げることが必要であると考えております。
当社グループの経営環境は、過去の業績不振と東日本大震災後の不良債権処理に伴う運転資金の不足が経営施策の制約となり、競争力の低下、業績の悪化、そして財務基盤の悪化を招くなど負の連鎖が続いておりましたが、当社は平成27年12月に株式交換によるZEエナジー及びNextop.Asiaを完全子会社化し、赤字体質の脱却と競争力の回復に
向け舵を切りました。ZEエナジーは将来的に大きな成長が見込まれる再生可能エネルギーの一つである木質バイオマ
スガス化発電設備の製造において高い技術を有しており、同設備の製造販売を中心に事業を行っております。同社が営むエネルギー関連事業を当社グループの主力事業である外国為替取引事業と並ぶ第２の柱に育成するよう鋭意努力
してまいります。また、Nextop.Asiaは、中華人民共和国（大連市）及びベトナム（ハノイ）に外国為替取引システ
ムの開発に精通した優秀なエンジニアを多数有しており、現在、当社グループの外国為替取引システムの内製化とシステム統合を早期に実現するために開発を進めております。これらの計画を確実に達成することが当社グループの喫緊の経営課題であると認識しております。
また、財務基盤をより安定化させるとともに、成長投資資金を確保するためにエクイティ・ファイナンスによる資金調達を実施したいと考えており、さらに、低コスト体質の維持、コンプライアンスと経営の健全性の確保にも重点的に取り組んでまいります。
（４）会社の対処すべき課題
当社グループは、下記の課題について重点的に取り組み、収益力の強化並びに経営体質の強化に努めるとともに、法令を遵守する内部管理体制を強化し、企業体質の健全性をより一層高めてまいります。

- 11 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信① 主力事業の競争力強化
トレイダーズ証券が提供する外国為替証拠金取引『みんなのFX』、外国為替オプション取引『みんなのバイナリー』及び『みんなのオプション』、さらにシステム・トレード機能を搭載した『みんなのシストレ』について、今後も継続的な機能強化と利便性向上に取り組み、スプレッド競争だけではないサービス面での付加価
値により他社との差別化を図ってまいります。
② 新規事業への取り組み
トレイダーズ証券が主力とする外国為替取引事業を取り巻く環境は、業者間による顧客獲得・シェア拡大のため熾烈な競争により低スプレッド化が進み、十分な利益を確保することが容易でない状況となっております。そのため、外国為替取引事業のみに依存した事業構造では、中長期的に成長拡大を続けていくことが益々難しくなると想定しております。当社グループが再び業容を拡大し収益力の強化を図るために、新たな成長の柱となる事業分野への進出が必要不可欠と判断し、当社の投資先の一つであった木質バイオマスガス化発電設備の製造・販売事業を営むZEエナジーを株式交換により完全子会社化いたしました。ZEエナジーは、将来的に大きな成長が見込まれる再生可能エネルギーの一つである木質バイオマスガス化発電設備製造において独自の技術を有しており、既に実用化第一号案件が完成して稼働を開始しているだけでなく、大手企業等からも複数の受注を獲得している等の実績を有し、今後、受注案件の増加とともに当社グループの連結業績の拡大に貢献するものと期待しております。
今後も、当社グループが創業以来培ってきた金融事業、ベンチャー企業ビジネスのノウハウと国内外で築いたネットワークを活用し、特に成長性の高いアジア地域を中心としたグローバルな事業展開を目指してまいります。
③ 外部からの資金調達による財務基盤の安定化
当社グループが注力する外国為替取引事業は、カバー先金融機関に預託する証拠金や日々の取引損益の値洗いに伴う決済金、顧客区分管理信託の受払に伴う立替資金など多額の運転資金が必要となるため、事業を安定化させるためには多額の長期安定資金の確保が必要となります。収益は相場動向に強く影響を受けるため、業績見通しを予測することが難しいばかりでなく、資金繰りにおいては顧客の取引損益の増減により生じる日々のカバー先金融機関との決済、分別金信託の受払に関する必要額が予見しづらく、時として多額に上ることも想定されるため、手許の待機資金を十分厚く保持することが必要になります。
また、木質バイオマスガス化発電設備の製造・販売に取り組むZEエナジーでは、現在は顧客から注文を受けて設備を製造・納入する受注生産・販売に注力しており、並行して関連会社であるZEデザインとの合弁事業として売電開始を計画しておりますが、今後、当社グループが自社所有するバイオマスガス化発電設備を全国に展開し売電を開始することで、当社グループの売上規模及び利益水準を長期にわたり安定的に増加させることが見込まれるため、その建設用資金の確保も優先課題としております。
今後も、当社グループが必要とする規模の資金調達を実現するため、当社は、第三者割当増資又は新株予約権等のエクイティ・ファイナンス及び社債などのデット・ファイナンス等可能な限りの資金調達方法を検討し、早期実施に向け全力を尽してまいります。
④ 低コスト体制の徹底
当社グループでは、これまでの業績悪化からの再生過程において徹底した合理化を推進し、事業の取捨選択を進め、収益性が見込めない事業から撤退することで設備・人員体制を再構築し、低コスト化を進めてまいりました。その結果、年度ごとに販売費及び一般管理費の計上額を削減することができ、損益分岐点を引下げる
ことにより、外国為替取引事業において収益が停滞した時でも損益の悪化を軽減する構造へと徐々に改善の効
果が現れております。一方、トレイダーズ証券の外国為替取引事業におけるサービス・ラインナップとシステ
ム構成は２つのプラットフォームに分かれており、レベニューシェアで収益増加に比例してシステム利用料が計算される『みんなのFX』及び『みんなのバイナリー』とシステム費用が主に固定費になっている『みんなのシストレ』及び『みんなのオプション』が別々のプラットフォームによって並列して稼働しております。これらのシステム関連費用（システム利用料・システム保守料、サーバー費用等）は、当社グループの販売費及び一般管理費全体の約３割以上を占める重要な費目となっており、今後、当社グループが安定的な利益体質への転換を図るためには、『みんなのFX』等のシステム及び『みんなのシストレ』等のシステムを一つのプラットフォームに統合し、システム面の効率性を一層高め、システム関連費用を全体として引き下げることが非常に重要であると認識しております。

- 12 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

そのシステム統合を早期かつ確実に実現するため、Nextop.Asiaを株式交換により完全子会社化しました。
Nextop.Asiaは、FX取引システムの開発に関して高い技術力を有しており、さらに中国・大連市に設立された
同社子会社によって開発力がより一層強化されました。今後、完全子会社化したNextop.Asiaの開発力をベースとしてシステム統合を早期かつ確実に実現し、システム関連費用の大幅な削減と抜本的な損益構造の改善に取り組んでまいります。
⑤ 人材の確保・育成
当社グループが、業容の拡大及び経営体質の強化を実現していく上で、人材の確保・育成は不可欠であります。当社グループでは、新規プロジェクトへの登用、社員研修制度の充実、公正な人事制度の確立などに取り組むことで、将来、当社の核となる優秀な人材の確保・育成を図ってまいります。
⑥ コーポレート・ガバナンスの充実
当社グループは、「金融サービスを通じて、社会・経済の発展に貢献する」「金融サービスにおける革新者を目指す」「健全な事業活動を通じて、関わる全ての人を大切にする」ことをグループ経営理念として掲げています。この経営理念を踏まえ、当社は、企業価値を向上させ、株主利益を最大化するとともに、ステーク
ホルダーと良好な関係を築いていくためには、コーポレート・ガバナンスの確立が不可欠なものと認識しております。
当社では、当社グループのコーポレート・ガバナンスのあり方について、外部有識者を招き情報共有及び意見交換を行う場としてコーポレートガバナンス委員会を設置するとともに、独立役員２名（いずれも当社社
外監査役）及び社外取締役１名を選任して客観的かつ中立的な視点からの経営監視をお願いすることなどにより、コーポレート・ガバナンスの充実を図っております。また、証券取引所の上場規則に基づき平成27年６月１日に適用が開始された「コーポレートガバナンス・コード」については、基本５原則を遵守するとともに、その趣旨・精神を踏まえて今後も引続き、当社に相応しいコーポレート・ガバナンスの在り方を追求してまいります。
⑦ 内部管理体制の強化
当社グループは、コンプライアンスが企業価値を支える骨格であるとの強い確信のもと、コンプライアン
ス体制の強化に取り組み、企業活動の健全性を高め、あらゆるステークホルダーから、より一層信頼されるよ
う努めております。特に、当社グループの中核を担うトレイダーズ証券においては、法令等遵守に係る取締役
会の諮問機関としてコンプライアンス委員会を設置するとともに、「コンプライアンスの基本方針」に基づき、「コンプライアンス・マニュアル」「倫理コード」を制定し、「コンプライアンス・プログラム」に従い、内部管理統括責任者の監督の下、金融商品取引法その他の法令を遵守することはもとより、高い倫理観をもって業務運営を行ってまいります。また、当社グループは、金融商品取引法に対応した内部統制システムを整備・運用しており、財務報告の信頼性の確保、法令の遵守、及び資産の保全に努める一方、更なる業務効率の改善も行ってまいります。

- 13 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

４．会計基準の選択に関する基本的な考え方
当社グループは、国内の同業他社との比較可能性を確保するため、会計基準につきましては日本基準を適用しております。

- 14 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

５．連結財務諸表（１）連結貸借対照表(単位：千円)前連結会計年度(平成27年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金
有価証券
たな卸資産
商品
仕掛品
完成工事未収入金
預託金
顧客分別金信託
その他の預託金
トレーディング商品
短期差入保証金
外国為替差入証拠金
その他
貸倒引当金
流動資産計
固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額
建物（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）
車両運搬具
減価償却累計額
車両運搬具（純額）
リース資産
減価償却累計額
リース資産（純額）
無形固定資産ソフトウエア
のれん
その他
投資その他の資産投資有価証券
長期立替金
その他
貸倒引当金
固定資産計
繰延資産
開業費
その他
繰延資産計
資産合計

664,774－－－－
12,997,067
12,988,000
9,067
11,551
556,691
556,691
97,227△39
14,338,907

986,751－
20,2482,071
18,177145,023
11,103,043
11,098,000
5,043
18,180564,932
564,932
316,702△21
13,154,861

70,11649,464△20,997
28,467
168,950△159,487
9,463
18,537△15,2293,308
187,108△158,231
28,877241,015
154,871－
86,144
175,705※１ 114,997
414,61757,776△411,686
486,837

48,57651,782△25,664
26,11751,167△42,852
8,314
21,707△16,220
5,486
186,103△177,445
8,657
2,730,326
209,7442,367,501
153,080
228,163※１ 150,765
276,286
67,965△266,854
3,007,066

23,293－23,293
14,849,038

17,046108
17,155
16,179,083※１ 11,634- 15 -

当連結会計年度(平成28年３月31日)

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信(単位：千円)前連結会計年度(平成27年３月31日)
負債の部
流動負債
トレーディング商品
預り金
顧客からの預り金
その他の預り金
受入保証金
外国為替受入証拠金
短期借入金
1年内返済予定の長期借入金
リース債務
未払法人税等
その他
流動負債計
固定負債
長期借入金
リース債務
退職給付に係る負債その他
固定負債計
特別法上の準備金
金融商品取引責任準備金
特別法上の準備金計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式
株主資本合計その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
その他の包括利益累計額合計
新株予約権
非支配株主持分
純資産合計
負債・純資産合計

68,179
8,266
180
8,086
12,878,717
12,878,717
304,128
40,000※２ 30,101
7,940
202,518
13,539,852- 16 -

当連結会計年度(平成28年３月31日)

55,24936,246
180
36,066
11,100,521
11,100,521
519,542
40,000※２ 2,218
25,583808,710
12,588,071

155,000

184,458※２ 1,398※２ 3,749

17,421
1,254
175,073

21,6101,099
210,918※３ 513※３ 217513
13,715,439

217
12,799,207

3,527,511
2,794,403△5,229,832△3,1481,088,934

3,645,178
4,909,948△5,210,093△3,167
3,341,865

674
2,184
2,858
40,036
1,769
1,133,599
14,849,038

355
631
986
34,272
2,751
3,379,876
16,179,083

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書（連結損益計算書）(単位：千円)前連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
営業収益
受入手数料
トレーディング損益
金融収益
完成工事高
その他の売上高
その他
営業収益計
金融費用
完成工事原価その他の原価
純営業収益
販売費及び一般管理費
取引関係費
人件費
不動産関係費
事務費
減価償却費
のれん償却額
租税公課
その他
販売費及び一般管理費合計
営業損失（△）
営業外収益
受取利息及び配当金
償却債権取立益
還付加算金
持分法による投資利益
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
投資事業組合運用損
資金調達費用持分法による投資損失
開業費償却
その他
営業外費用合計
経常損失（△）
特別利益
段階取得に係る差益
金融商品取引責任準備金戻入
投資有価証券売却益
その他
特別利益計

- 17 -

当連結会計年度(自 平成27年４月１日
至 平成28年３月31日)

33,787

41,710※１ 2,276,600※１ 2,148,608

5,167
－
－
25,4312,340,986
6,249－－
2,334,736

4,848
712,593
15,241
15,153
2,938,156
6,016
513,584
13,1982,405,356※２ 643,238※２ 635,397※２ 661,594※２ 760,539※２ 984,644※２ 779,808

75,675
111,071－
138,238
69,483
2,683,946△349,209

40,481
91,182
111,068
57,15031,2102,506,839△101,482

2,770
49,706105－
1,869
54,452

6,727
4,015
60
48,402
5,198
64,404

38,5908,252
43,05883,243
1,244
2,300
176,690△471,447

32,916
286
－
－
4,734
2,483
40,420△77,498－
2,401
104,1104,950
111,463

132,754
295
1,000
1,700
135,750

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信(単位：千円)前連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
特別損失
訴訟和解金
固定資産除却損
減損損失
その他
特別損失計
税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損
失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等合計当期純利益又は当期純損失（△）
非支配株主に帰属する当期純損失（△）
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△）- 18 -

当連結会計年度(自 平成27年４月１日
至 平成28年３月31日)－
1,447※３ 2,683
945
5,076

23,874－－636
24,511△365,061

33,7403,322
3,322△368,383△460

15,236
15,236
18,504△1,908△367,923

20,412

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（連結包括利益計算書）(単位：千円)前連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
当期純利益又は当期純損失（△）
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
その他の包括利益合計
包括利益
（内訳）
親会社株主に係る包括利益
非支配株主に係る包括利益- 19 -

当連結会計年度(自 平成27年４月１日
至 平成28年３月31日)△368,383

18,504△82,764
1,514△81,250△449,633△318△1,660△1,97916,525△449,249△384

18,540△2,015

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（３）連結株主資本等変動計算書
前連結会計年度（自平成26年４月１日

至

平成27年３月31日）(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

3,270,186

2,537,078

利益剰余金

自己株式

△4,861,908

株主資本合計△3,148942,208

当期変動額
親会社株主に帰属する当期純損失（△）
新株の発行△367,923△367,923

257,325

257,325514,650

257,325

257,325△367,923－

146,726

3,527,511

2,794,403△5,229,832△3,1481,088,934

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

その他の包括利益累計額
その他有価証券
その他の包括利
為替換算調整勘定
評価差額金
益累計額合計当期首残高

83,439745

84,184

新株予約権

15,699非支配株主持分

2,154

純資産合計

1,044,246

当期変動額
親会社株主に帰属する当期純損失（△）△367,923

新株の発行
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

514,650△82,764

1,439△81,325

24,336△384△57,373△82,764

1,439△81,325

24,336△384

89,353

674

2,184

2,858

40,036

1,769

1,133,599- 20 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

当連結会計年度（自平成27年４月１日

至決算短信

平成28年３月31日）(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

3,527,511

2,794,403

利益剰余金

自己株式

△5,229,832

株主資本合計△3,1481,088,934

当期変動額
親会社株主に帰属する当期
純利益
新株の発行

20,412
117,667

20,412

2,115,544

2,233,211

自己株式の取得△19

持分法の適用範囲の変動

△19

△673

△673

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

117,667

2,115,544

19,739△192,252,931

3,645,178

4,909,948△5,210,093△3,167

3,341,865

その他の包括利益累計額
その他有価証券
その他の包括利
為替換算調整勘定
評価差額金
益累計額合計
当期首残高

674

2,184

2,858

新株予約権

40,036

非支配株主持分

1,769

純資産合計

1,133,599

当期変動額
親会社株主に帰属する当期
純利益

20,412

新株の発行

2,233,211

自己株式の取得△19

持分法の適用範囲の変動△673

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

△318

△1,553△1,871△5,763981△6,654△318△1,553△1,871△5,763981

2,246,277

355

631

986

34,272

2,751

3,379,876- 21 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（４）連結キャッシュ・フロー計算書(単位：千円)前連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純
損失（△）
減価償却費
株式報酬費用のれん償却額
償却債権取立益
固定資産除却損
投資有価証券売却損益（△は益）投資事業組合運用損益（△は益）段階取得に係る差損益（△は益）
訴訟和解金
減損損失
持分法による投資損益（△は益）
資金調達費
貸倒引当金の増減額（△は減少）
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）
金融商品取引責任準備金の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金
支払利息
その他の営業外損益（△は益）トレーディング商品の増減額（△は増加）
たな卸資産の増減額（△は増加）
売上債権の増減額（△は増加）
顧客分別金信託の増減額（△は増加）
立替金の増減額（△は増加）
短期差入保証金の増減額（△は増加）
その他の流動資産の増減額（△は増加）
その他の固定資産の増減額（△は増加）
預り金の増減額（△は減少）
受入保証金の増減額（△は減少）
未成工事受入金の増減額（△は減少）
その他の流動負債の増減額（△は減少）
その他
小計
利息及び配当金の受取額
利息の支払額
法人税等の支払額
訴訟和解金の支払額
償却済債権の回収営業活動によるキャッシュ・フロー

- 22 -

当連結会計年度(自 平成27年４月１日
至 平成28年３月31日)△365,061

33,740111,071
22,444－△49,706
1,447△104,110
8,252
－
－
2,683
83,24343,058△46,866
2,275△2,401△2,77038,590△3,706
205,008－－△171,000
50,58897,20918,340245△175,697
220,814－△44,073
39△60,0812,748△39,809△4,028－49,706△51,465

91,182－
111,068△4,015－－286△132,754
23,874－△48,402－△144,850
4,189△295△6,72732,916
6△19,559
8,124△124,346
1,890,000
136,972△8,241
13,186△44,318
1,694△1,778,196
424,039△148,263
15,395
326,707
3,362△33,732△3,103△23,874
4,015
273,374

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信(単位：千円)前連結会計年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
投資活動によるキャッシュ・フロー
有価証券の取得による支出有価証券の償還による収入
有形固定資産の取得による支出
無形固定資産の取得による支出連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入
投資有価証券の取得による支出
投資有価証券の売却による収入
関係会社株式の取得による支出
関係会社株式の売却による収入貸付けによる支出
貸付金の回収による収入
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
社債の発行による収入
新株予約権の発行による収入
長期借入金の返済による支出
株式の発行による収入
非支配株主からの払込みによる収入
ファイナンス・リース債務の返済による支出
その他
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額
現金及び現金同等物の期末残高- 23 -

当連結会計年度(自 平成27年４月１日
至 平成28年３月31日)△50,000－△8,887△38,063△45,000
50,000△8,460△43,394－※２ 86,203△5,382
120,669－－－
40,000△14,206
44,128△26,304
28,300△300
2,020△198,640
67,583△4,576△92,567△33,204
256,941
4,042△60,000
212,500
12,000△57,52175
334,833
1,439
328,935
347,939△12,099※１ 664,774

4,489
－
－
△52,360
217,5252,996△30,232△126
142,292△1,122321,976
664,774－※１ 986,751

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（５）連結財務諸表に関する注記事項（継続企業の前提に関する注記）
該当事項はありません。
（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
１．連結の範囲に関する事項（１）連結子会社の数 ９社
連結子会社の名称
トレイダーズ証券株式会社
トレイダーズフィナンシャルテクノロジー株式会社
トレイダーズインベストメント株式会社
PT.PIALANG JEPANG BERJANGKA
株式会社ZEエナジー
株式会社ZEサービス
株式会社Nextop.Asia
耐科斯托普軟件（大連）有限公司
Nextop.Co.,Ltd.
前連結会計年度において持分法適用子会社でありました株式会社ZEエナジーは、株式交換により当社完全子会社となったため、持分法適用の範囲から除外し、同社及び同社子会社の株式会社ZEサービスを
当連結会計年度より連結の範囲に含めております。
トレイダーズインベストメント株式会社は当連結会計年度に設立したため、株式会社Nextop.Asiaは当連結会計年度に株式交換により当社完全子会社としたため、同社及び同社子会社 耐科斯托普軟件（大連）有限公司、Nextop.Co.,Ltd.を当連結会計年度より連結の範囲に含めております。
ZEパワー株式会社、ZEパワー東北株式会社及びF&T Hydro power株式会社については、重要性が乏しいため連結の範囲から除外しております。
（２）主要な非連結子会社の名称
ZEパワー株式会社
ZEパワー東北株式会社
F&T Hydro power株式会社
２．持分法の適用に関する事項（１）持分法を適用した非連結子会社及び関連会社の状況
持分法適用の関連会社の数 ２社
持分法適用関連会社の名称
株式会社ZEデザイン
株式会社マーズマーケティング
前連結会計年度において持分法適用子会社でありました株式会社ZEエナジーは、株式交換により当社完全子会社となったため、持分法適用の範囲から除外し連結の範囲に含めております。
当連結会計年度において、完全子会社とした株式会社ZEエナジーが議決権の49％を所有する株式会
社ZEデザインを持分法適用の範囲に含めております。
株式会社トレイダーズLAB.及び株式会社Liquidマーケティングについては、株式の売却により持分法適用の範囲から除外しております。
（２）持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社の状況
持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社の数 ３社
持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社の名称
ZEパワー株式会社
ZEパワー東北株式会社
F&T Hydro power株式会社
ZEパワー株式会社、ZEパワー東北株式会社及びF&T Hydro power株式会社については、重要性が乏しいため持分法を適用しておりません。なお、ZEパワー東北株式会社は、平成28年４月に名称をZEア
グリ株式会社に変更しております。

- 24 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

３．連結子会社の事業年度等に関する事項
連結子会社の決算日は、PT.PIALANG JEPANG BERJANGKA及び耐科斯托普軟件（大連）有限公司、
Nextop.Co.,Ltd.が12月31日ですが、３月31日現在で実施した仮決算に基づく財務諸表で連結しております。その他の連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。
４．会計方針に関する事項（１）重要な資産の評価基準及び評価方法① 有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。
時価のないもの
移動平均法による原価法を採用しております。なお、投資事業有限責任組合及びそれに類する組合への投資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な直近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。
② デリバティブ
時価法③ たな卸資産個別法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）を採用しております。
（２）重要な減価償却資産の減価償却の方法① 有形固定資産（リース資産を除く）
定率法を採用しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物
工具、器具及び備品

８～18年
２～15年

車両運搬具
２～６年
② 無形固定資産（リース資産を除く）
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（主として５年）に基づいております。
③ リース資産リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
（３）重要な繰延資産の処理方法
株式交付費
支出時に全額費用として処理しております。
創立費
会社の成立のときから５年以内のその効果の及ぶ期間にわたり均等償却する方法によっております。
開業費
開業のときから５年以内のその効果の及ぶ期間にわたり均等償却する方法によっております。
（４）重要な引当金の計上基準① 貸倒引当金債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討して計上しております。
② 金融商品取引責任準備金
有価証券の売買その他の取引又はデリバティブ取引等に関して生じる事故による損失に備えるため、金融商品取引法第46条の５の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」第175条に定めるところにより算出した額を計上しております。
（５）退職給付に係る会計処理の方法
当社及び連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

- 25 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（６）収益及び費用の計上基準
完成工事高及び完成工事原価の計上基準
連結会計期間末までの進捗部分について、成果の確実性が認められる工事については工事進行基準（工事の進捗の見積りは原価比例法）を、その他の工事については工事完成基準を適用しております。
（７）重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理
しております。
（８）のれんの償却方法及び償却期間
のれんの償却については、発生年度に効果の発現する期間を見積り、20年以内の合理的な年数で均等償却を行っております。
（９）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
手許現金、随時引き出し可能な現金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリ
スクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
（10）その他連結財務諸表作成のための重要な事項
消費税等の会計処理
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。ただし、資産に係る控除対象外消費税等は発生
連結会計年度の期間費用としています。
（会計方針の変更）（企業結合に関する会計基準等の適用）「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号 平成25年９月13日。以下「企業結合会計基準」という。）、「連結財務諸表に関する会計基準」（企業会計基準第22号 平成25年９月13日。以下「連結会計基準」という。）及び「事業分離等に関する会計基準」（企業会計基準第７号 平成25年９月13日。以下「事業分離等会計基準」という。）等を、当連結会計年度から適用し、支配が継続している場合の子会社に対する当社の持分変動による差額を資本剰余金として計上するとともに、取得関連費用を発生した連結会計年度の費用として計上する方法に変更しております。また、当連結会計年度の期首以後実施される企業結合については、暫定的な会計処理の確定による取得原価の配分額の見直しを企業結合日の属する連結年度の連結財務諸表に反映させる方法に変更しております。加えて、当期純利益等の表示の変更及び少数株主持分から非支配株主持分への表示の変更を行っております。当該表示の変更を反映させるため、前連結会計年度については、連結財務諸表の組替えを行っております。
企業結合会計基準等の適用については、企業結合会計基準第58－２項（４）、連結会計基準第44－５項（４）及び事業分離等会計基準第57－４項（４）に定める経過的な取扱いに従っており、当連結会計年度の期首時点から将来にわたって適用しております。
この結果、当連結会計年度の営業損失、経常損失はそれぞれ18,118千円増加し、税金等調整前当期純利益は18,118千円減少しております。
当連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書においては、連結範囲の変動を伴わない子会社株式の取得又は売却に係るキャッシュ・フローについては、「財務活動によるキャッシュ・フロー」の区分に記載し、連結範囲の変動を伴う子会社株式の取得関連費用もしくは連結範囲の変動を伴わない子会社株式の取得又は売却に関連して生じた費用に係るキャッシュ・フローは、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の区分に記載しております。
また、当連結会計年度の１株当たり純資産、１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利
益金額はそれぞれ、0.23円、0.27円、0.27円減少しております。
（追加情報）
株式会社ZEエナジーを連結の範囲に含めた際、以下の新たな会計処理を採用しております。
重要な収益及び費用の計上基準
完成工事高及び完成工事原価の計上基準
連結会計期間末までの進捗部分について、成果の確実性が認められる工事については工事進行基準（工事の進捗の見積りは原価比例法）を、その他の工事については工事完成基準を適用しております。

- 26 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（表示方法の変更）（連結損益計算書）
前連結会計年度において、「営業外費用」の「その他」に含めていた「開業費償却」は、営業外費用の総額の100分の10を超えたため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示していた3,545千円
は、「開業費償却」1,244千円、「その他」2,300千円として組み替えております。
（連結キャッシュ・フロー計算書）
前連結会計年度において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「その他の固定資産の増減額」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方
法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に表示していた284千円は、「その他の固定資産の増減額」245千円、「その他」39千円として組み替えております。
（連結貸借対照表関係）※１ 非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。
前連結会計年度（平成27年３月31日）

当連結会計年度（平成28年３月31日）

有価証券（転換社債）

11,634千円－

投資有価証券（株式）7,476千円

62,629千円※２ 保証債務次の子会社のサーバー機器のリース債務及び保守費用の支払について債務保証を行っております。
前連結会計年度（平成27年３月31日）
トレイダーズフィナンシャル

当連結会計年度（平成28年３月31日）

84,605千円

84,605千円

テクノロジー株式会社
なお、前連結会計年度末の債務保証残高は18,913千円、当連結会計年度末の債務保証残高は1,409千円であります。
※３ 特別法上の準備金
特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、以下のとおりであります。
金融商品取引責任準備金 金融商品取引法46条の５- 27 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（連結損益計算書関係）※１ トレーディング損益のうち、外国為替取引の内訳は次のとおりであります。
前連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）（自至
クォート収益
通貨オプション収益

1,873,374千円
316,756

1,722,195千円
295,046

86,468131,366

2,276,600

2,148,608

スワップ収益計

当連結会計年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）（自至※２ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
前連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）

当連結会計年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）

（自
至

（自
至

取引関係費
広告宣伝費

488,282千円

451,578千円

人件費
従業員給与

277,837

328,078

退職給付費用不動産関係費

4,354

4,445

器具備品費

903,491

680,698※３ 減損損失前連結会計年度（自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日）
当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上いたしました。
会社名

用途

トレイダーズフィナンシャル㈱FXシステムトレードソフト
販売事業等

減損損失

種類

（千円）

ホームページ作成費用等
アフィリエイト管理

1,533
1,149

ソフトウェア
合計

2,683(減損損失の認識に至った経緯）
トレイダーズフィナンシャル株式会社において、平成26年12月８日に第三者割当増資を受け、当社の子会
社から関連会社へ移行したことに伴い、これまで行っていたFXシステムトレードソフト販売事業等のサービ
ス内容をリニューアルしました。
これに伴い、同事業に使用していたアフィリエイト管理システムのソフトウェア、運営サイトホームペー
ジ製作費の減損処理を行いました。
（回収額の算定方法）
回収可能額は正味売却可能額により測定しており、合理的な処分価額を零として測定しております。
当連結会計年度（自 平成27年４月１日
至 平成28年３月31日）
当連結会計年度における減損損失の計上はありません。

- 28 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（連結包括利益計算書関係）※１ その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額（自至前連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）

その他有価証券評価差額金：
当期発生額
組替調整額
税効果調整前△7,347千円

当連結会計年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）△473千円△106,080－△113,427△473

30,662

154△82,764

△318

1,514

△1,660△81,250△1,979

税効果額
その他有価証券評価差額金（自至

為替換算調整勘定：
当期発生額
その他の包括利益合計- 29 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度
期首株式数

当連結会計年度
増加株式数

当連結会計年度
減少株式数

当連結会計年度末
株式数

（株）

（株）

（株）

（株）

発行済株式
普通株式
合計

54,851,782

5,870,786－

60,722,568

54,851,782

5,870,786－

60,722,568

14,400－－14,40014,400－－14,400

自己株式
普通株式
合計
（変動事由の概要）
発行済株式
転換社債型新株予約権付社債の新株予約権の権利行使による増加
新株予約権の権利行使による増加

3,370,786株

2,500,000株

２．新株予約権に関する事項
新株予約権
区分

新株予約権の内訳

平成25年ストック・オプシ
提出会社

ョンとしての新株予約権
平成27年新株予約権

新株予約権の目的となる株式の数（株）
当連結会計
の目的とな
当連結会計 年度末残高
る株式の種 当連結会計
増加
減少
（千円）
年度末
年度期首
類
普通

－

－

－

－

38,144普通－

4,700,000

2,500,000

2,200,000

1,892

－

4,700,000

2,500,000

2,200,000

40,036

合計（注）１．目的となる株式の数は、新株予約権が権利行使されたものと仮定した場合における株式数を記載しております。
２．目的となる株式の数の変動事由の概要
平成27年新株予約権の増加は、発行によるものであります。
平成27年新株予約権の減少は、権利行使によるものであります。
３．配当に関する事項
該当事項はありません。

- 30 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

当連結会計年度（自平成27年４月１日

至決算短信

平成28年３月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度

当連結会計年度

当連結会計年度

当連結会計年度末

期首株式数
（株）

増加株式数
（株）

減少株式数
（株）

株式数
（株）

発行済株式
普通株式
合計

60,722,568

17,554,093－

78,276,661

60,722,568

17,554,093－

78,276,661

14,40086－

14,486

14,40086－

14,486

自己株式
普通株式
合計
（変動事由の概要）
発行済株式
新株予約権の権利行使による増加 2,755,000株
株式交換による増加 14,799,093株
２．新株予約権に関する事項

区分

新株予約権の内訳

平成25年ストック・オプシ
提出会社

ョンとしての新株予約権
平成27年新株予約権
合計

新株予約権
の目的とな

新株予約権の目的となる株式の数（株）

る株式の種 当連結会計
年度期首
類

増加

当連結会計

当連結会計 年度末残高
（千円）
年度末

減少

普通

－

－

－

－

34,272普通

2,200,000－

2,200,000－－

2,200,000－

2,200,000－

34,272（注）１．目的となる株式の数は、新株予約権が権利行使されたものと仮定した場合における株式数を記載しております。
２．目的となる株式の数の変動事由の概要
平成27年新株予約権の減少は、権利行使によるものであります。
３．配当に関する事項
該当事項はありません。

- 31 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（連結キャッシュ・フロー計算書関係）※１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
前連結会計年度（自至当連結会計年度

平成26年４月１日
平成27年３月31日）

現金及び預金勘定
預入期間が３か月を超える定期預金
現金及び現金同等物（自至平成27年４月１日
平成28年３月31日）

664,774 千円

986,751 千円－－

664,774

986,751

２．株式交換により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳
株式交換により新たに、株式会社ZEエナジー及び株式会社Nextop.Asiaを連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳は次のとおりであります。
①株式会社ZEエナジー
流動資産 178,000 千円
固定資産 109,098
資産合計 287,099
流動負債

613,946

固定負債
負債合計

5,964
619,911②株式会社Nextop.Asia
流動資産
固定資産

117,770 千円
87,757

資産合計

205,527

流動負債
固定負債

99,131
87,985

負債合計

187,116

３．重要な非資金取引の内容（１）新株予約権の行使
前連結会計年度（自至

平成26年４月１日
平成27年３月31日）

新株予約権の行使による資本金の増加
新株予約権の行使による資本準備金の増加
新株予約権の行使による新株予約権付社債の減少

当連結会計年度（自至

平成27年４月１日
平成28年３月31日）

150,000千円－ 千円

150,000－

300,000－（２）ファイナンス・リース取引により計上した資産及び債務の額は、次のとおりであります。
（自至前連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）

ファイナンス・リース取引により計上した資産及び債務の額－ 千円（３）株式交換による資本準備金の増加高は、1,997,877千円であります。

- 32 -（自至当連結会計年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）
4,700 千円

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（リース取引関係）
１．ファイナンス・リース取引
所有権移転外ファイナンス・リース取引（１）リース資産の内容
有形固定資産証券取引事業及び外国為替取引事業における取引システム（工具、器具及び備品）等であります。
（２）リース資産の減価償却の方法
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項（2）重要な減価償却資

産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項（１）金融商品に対する取り組み方針
当社グループは、中核子会社トレイダーズ証券において金融商品取引法に基づく店頭デリバティブ取引及び金融商品仲介業者と連携し、個人顧客を対象とした債券等金融商品の募集業務を行っております。店頭デリバ
ティブ取引のうち、外国為替証拠金取引は、顧客とトレイダーズ証券との相対取引でありますが、顧客に対するトレイダーズ証券のポジションのリスクをヘッジするために、カウンター・パーティー（カバー取引先）との間で相対取引を行っております。
このほか、顧客から受け入れた預り金及び外国為替証拠金取引に係る保証金等を顧客分別金信託又は区分管
理信託として、トレイダーズ証券固有の資産と区分して信託銀行に預託（預託金）しております。これら預託された信託財産は、主に国債を中心とした債券、有担保コール貸付又は銀行預金等により運用されております。
上記の他、投資有価証券として、上場株式、非上場株式への投資及び投資事業有限責任組合への出資を行っております。
（２）金融商品の内容及びそのリスク
当社グループが保有する金融資産は、トレイダーズ証券における顧客からの預り金等を信託銀行へ預託した顧客分別金信託、区分管理信託、カウンター・パーティーである金融機関等に差入れた短期差入保証金が主なものとなります。短期差入保証金は、差入先の契約不履行等による信用リスクに晒されています。
（３）金融商品に係るリスク管理体制① 全般的リスク管理体制
当社グループにおける信用リスク、市場リスク及び流動性リスクを含む各種リスクについての管理は、当該リスクの発生確率及び重要度が最も高いトレイダーズ証券を中心に行われています。トレイダーズ証券はリスク管理規程を定め管理体制を明確化するとともに、現状把握やリスク管理の方策、手続き及び手法の評
価等についてリスク管理委員会を月次で開催し報告・審議・決議を行っており、同委員会の議事内容は、翌月の取締役会において報告が行われております。各リスク相当額及び自己資本規制比率は金融商品取引法に従い定量的に管理しており、経理部が金融庁告示に基づき毎営業日算定の上、全取締役、内部管理統括責任者及び全執行役員に対して毎営業日報告をしております。子会社のリスク管理の適正性については、当社取締役の一部が子会社の取締役を兼務し確認しております。
② 信用リスク（取引先の契約不履行に係るリスク）の管理
債権貸倒の防止及び発生時の処理等については社内規程・ガイドラインを定め、貸倒損失の発生を極小化するための管理体制を構築しております。トレイダーズ証券における外国為替証拠金取引では、カウンタ
ー・パーティーに対して保証金を差し入れておりますが、毎月、当該金融機関等の株価情報及び格付け情報
等により信用リスクのモニタリングを行い、リスク管理委員会で報告しております。取引先リスク相当額及び自己資本規制比率は経理部が金融庁告示に基づき毎営業日に算定し、全取締役、内部管理統括責任者及び全執行役員に対して毎営業日報告しております。また、特定の回収懸念のある立替金の状況については毎
月、取締役会において全取締役、内部管理統括責任者及び全執行役員に報告されております。子会社のリス
ク管理状況の適正性については、当社取締役の一部が子会社の取締役を兼務し確認しております。

- 33 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信③ 市場リスク（為替等の変動リスク）の管理
トレイダーズ証券においては、外国為替証拠金取引におけるカバー取引以外の自己取引は行っておりません。外国為替証拠金取引におけるカバー取引はリスク管理規程に基づきポジションの保有限度額及び損失上限額を設定し、毎営業日取引の執行状況を管理することとしております。また、市場リスク相当額を含む計
数的なリスク及び自己資本規制比率については、経理部が金融庁告示に基づき毎営業日に算定し、全取締役、内部管理統括責任者及び全執行役員に対して毎営業日報告されております。子会社のリスク管理状況の適正性については、当社取締役の一部が子会社の取締役を兼務し確認しております。
④ 資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払を実行できなくなるリスク）の管理
当社グループでは、当社財務部及びトレイダーズ証券経理部が各部署からの報告等に基づき適宜資金管理を行い、手許流動性を維持しております。トレイダーズ証券の流動性リスクについては、逐次リスク管理担
当役員に報告し管理を行っております。また、毎月、流動性リスクの状況をリスク管理委員会で報告しており、その内容については、翌月の取締役会において報告が行われております。子会社のリスク管理状況の適正性については、当社取締役の一部が子会社の取締役を兼務し確認しております。また、当社の流動性リス
クについては、資金繰り状況を財務部から全取締役、全執行役員に対して毎営業日報告を行って管理しております。
（４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバテ
ィブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
２．金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
前連結会計年度（自平成26年４月１日

至

平成27年３月31日）

連結貸借対照表計上額（千円）(1) 現金及び預金時価（千円）

差額（千円）

664,774

664,774－

12,997,067
11,551

12,997,067
11,551－－

556,691352

556,691
352

－
－

2,930

2,930

－

14,233,367

14,233,367

－

8,266
68,1798,266
68,179－－12,878,717
304,128

12,878,717
304,128－－(5) 1年内リース債務(6) 長期借入金30,101
195,000

30,101
195,000－－(7) 長期リース債務

1,398

1,398

－

13,485,792

13,485,792－

ヘッジ会計が適用されていないもの

1,370,053

1,370,053－

デリバティブ取引計

1,370,053

1,370,053－(2) 預託金(3) トレーディング商品（借方）(4) 短期差入保証金(5) 投資有価証券(6) 長期立替金
貸倒引当金
資産計(1) 預り金(2) トレーディング商品（貸方）(3) 受入保証金(4) 短期借入金

負債計

414,617△411,686

デリバティブ取引(*1)(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。

- 34 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

当連結会計年度（自平成27年４月１日

至決算短信

平成28年３月31日）

連結貸借対照表計上額（千円）(1) 現金及び預金時価（千円）

差額（千円）

986,751

986,751－

145,023
11,103,043

145,023
11,103,043－－(4) トレーディング商品（借方）(5) 短期差入保証金

18,180564,932

18,180564,932－－(6) 投資有価証券(7) 長期立替金

331
276,286

331

－

貸倒引当金

△266,855
9,432

9,432

－

12,827,696

12,827,696－

36,24655,24936,24655,249－－

11,100,521
519,542

11,100,521
519,542－－

2,218
224,458

2,218
224,458－－(2) 完成工事未収入金(3) 預託金

資産計(1) 預り金(2) トレーディング商品（貸方）(3) 受入保証金(4) 短期借入金(5) 1年内リース債務(6) 長期借入金(7) 長期リース債務

3,749

3,749

－

11,941,986

11,941,986－

ヘッジ会計が適用されていないもの

2,164,755

2,164,755－

デリバティブ取引計

2,164,755

2,164,755－

負債計
デリバティブ取引(*1)(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
（注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産(1)現金及び預金、(3)預託金
満期のない預金・信託金については、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)完成工事未収入金
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)トレーディング商品（借方）
帳簿価額は日々の決済レートに基づく時価で計上されております。
(5)短期差入保証金
毎営業日洗替えにより必要額を計算し計上しているため、時価は帳簿価額と近似していることから、
当該帳簿価額によっております。
(6)投資有価証券
上場株式の時価は取引所の価格によっております。
(7)長期立替金
長期立替金については、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額に基づいて貸倒見積額を算定しているため、時価は決算日における連結貸借対照表価額から現在の貸倒見積額を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。
負 債(1)預り金、(3)受入保証金、(4)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)トレーディング商品（貸方）
帳簿価額は日々の決済レートに基づく時価で計上されております。

- 35 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信(5)１年内リース債務、(6)長期借入金、(7)長期リース債務
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
カバー先銀行が提示するレートに基づき評価しております。
（注）２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品（単位：千円）前連結会計年度（平成27年３月31日）
11,63437,876

区分
非上場転換社債(*1)
非上場株式(*2)
投資事業組合出資(*3)

当連結会計年度（平成28年３月31日）－
41,56376,76848,586(*1) 非上場転換社債については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価開示の対象とはしておりません。
(*2) 非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価開示の対象とはしておりません。
(*3) 投資事業組合出資については、組合財産が非上場株式など時価を把握することが極めて困難と認められるもので構成されており、時価開示の対象とはしておりません。
（注）３．金銭債権の決算日後の償還予定額
前連結会計年度（平成27年３月31日）

現金及び預金
預託金
短期差入保証金
計

１年以内

１年超５年以内

５年超10年以内

10年超

（千円）

（千円）

（千円）

（千円）

664,774
12,997,067

－
－

－
－

－
－

556,691－－－

14,218,533

－

－

－

１年以内

１年超５年以内

５年超10年以内

10年超

（千円）

（千円）

（千円）

（千円）

当連結会計年度（平成28年３月31日）

現金及び預金
預託金
短期差入保証金
計986,751
11,103,043

－
－

－
－

－
－

564,932－－－

12,654,727

－

－

－

長期立替金は回収時期を合理的に見込むことができないため、上表には記載しておりません。

- 36 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（注）４．短期借入金、長期借入金及びその他有利子負債の決算日後の返済予定額
前連結会計年度（平成27年３月31日）
１年以内
（千円）

１年超

２年超

３年超

４年超

２年以内
（千円）

３年以内
（千円）

４年以内
（千円）

５年以内
（千円）

５年超
（千円）

短期借入金

304,128

－

－

－

－

－

1年内リース債務
長期借入金

30,10140,000－55,000－100,000

－
－

－
－

－
－

長期リース債務

－

1,398

－

－

－

－

374,229

56,398100,000

－

－

－

計

当連結会計年度（平成28年３月31日）
１年以内
（千円）

１年超

２年超

３年超

４年超

２年以内
（千円）

３年以内
（千円）

４年以内
（千円）

５年以内
（千円）

５年超
（千円）

短期借入金

519,542

－

－

－

－

－

1年内リース債務
長期借入金

2,218
40,000－150,656－
11,768

－
9,394

－
5,760

－
6,880

長期リース債務
計

－

880

946

1,017

905

－

561,761

151,537

12,714

10,411

6,665

6,880

（有価証券関係）
１.その他有価証券
前連結会計年度（平成27年３月31日）
種類

連結貸借対照表
計上額（千円）

連結貸借対照表計上

株式

－

－

－

額が取得原価を超え
るもの

小計

－

－

－

連結貸借対照表計上額が取得原価を超え

株式

352

382

△29

ないもの

小計

352

382

△29

352

382

△29

合計

取得原価（千円）（注）非上場転換社債、非上場株式及び投資事業組合出資（連結貸借対照表計上額差額（千円）

126,279千円）につ

いては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
当連結会計年度（平成28年３月31日）
種類

連結貸借対照表
計上額（千円）

連結貸借対照表計上

株式

80

42

38

額が取得原価を超え
るもの

小計

80

42

38

連結貸借対照表計上額が取得原価を超え

株式

251

340

△88

ないもの

小計

251

340

△88

331

382

△50

合計

（注）非上場株式及び投資事業組合出資（連結貸借対照表計上額

取得原価（千円）

差額（千円）

90,150千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。

- 37 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

２.連結会計年度中に売却したその他有価証券
前連結会計年度（自平成26年４月１日

至

平成27年３月31日）

種類

売却額（千円）

売却益の合計額（千円）

売却損の合計額（千円）

株式

120,669

104,110－

当連結会計年度（自平成27年４月１日

至

平成28年３月31日）

種類

売却額（千円）

売却益の合計額（千円）

売却損の合計額（千円）

株式

3,020

1,000

163

（デリバティブ取引関係）
１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
前連結会計年度（自平成26年４月１日

対象物の
種類

取引の種類

区分

市場取引以
外の取引

至

平成27年３月31日）
契約額等
（千円）

契約額等
うち１年超
（千円）

時価（千円）

評価損益（千円）

461,422

外国為替証拠金取引
通貨

売建73,573,794－

73,112,372

買建

72,065,674－

72,974,305

908,630－－－

1,370,053

契約額等
うち１年超

時価（千円）

合計（注）時価の算定方法
期末の時価は先物相場を使用しております。
当連結会計年度（自
区分

市場取引以
外の取引

平成27年４月１日

対象物の

至

取引の種類

種類

平成28年３月31日）
契約額等
（千円）

（千円）

評価損益
（千円）

外国為替証拠金取引
通貨

売建

63,151,822－

61,592,029

1,559,793

買建60,823,782－

61,428,744

604,962－－－

2,164,755

合計（注）時価の算定方法
期末の時価は先物相場を使用しております。

- 38 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要
当社及び連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付制度を採用しております。なお、
当社及び連結子会社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
２．確定給付制度（１）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表（自至前連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）

退職給付に係る負債の期首残高（自至当連結会計年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）

15,146千円

17,421千円

退職給付費用

4,354

4,445

退職給付の支払額

2,079

256

－

－

17,421

21,610

制度への拠出額
退職給付に係る負債の期末残高（２）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表
前連結会計年度（平成27年３月31日）

当連結会計年度（平成28年３月31日）

積立型制度の退職給付債務

－千円

－千円

年金資産

－

－

－

－

17,421

21,61017,421

21,610

退職給付に係る負債

17,421

21,610

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

17,421

21,610非積立型制度の退職給付債務
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額（３）退職給付費用（自至前連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）

簡便法で計算した退職給付費用

4,354千円- 39 -（自至当連結会計年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）
4,445千円

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（ストック・オプション等関係）
１．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名（単位：千円）前連結会計年度（自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日）
販売費及び一般管理費の株式報酬費用

当連結会計年度（自 平成27年４月１日
至 平成28年３月31日）

22,444

12,045

２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況（１）ストック・オプションの内容
第９回ストック・オプション
会社名

提出会社

付与対象者の区分及び人数

当社及び子会社の役職員

株式の種類別のストック・オプションの数（注）１

普通株式

付与日

平成25年９月17日

権利確定条件（注）２

対象勤務期間

対象勤務期間の定めはありません。

権利行使期間平成27年９月18日から平成30年７月31日まで

46名

1,955,000株（注）１．株式数に換算して記載しております。なお、当社は平成25年10月１日に１株を100株とする株式分割を行っており、株式数は当該株式分割を反映した数値を記載しております。
２．①新株予約権者は、権利行使の時点において当社又は当社子会社の取締役、監査役又は使用人でなければならない。但し、当社の都合による使用人の転籍、並びに正当な事由があると当社の取締役会が認めた場合を除く。
②その他の権利行使の条件は、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約による。

- 40 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（２）ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度（平成28年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプショ
ンの数については、株式数に換算して記載しております。なお、当社は平成25年10月１日に１株を100株とする
株式分割を行っており、株式数及び株価は当該株式分割を反映した数値を記載しております。
ストック・オプションの数
第９回ストック・オプション
権利確定前（株）
前連結会計年度末

1,750,000

付与

－

失効

－

権利確定

1,750,000

未確定残－

権利確定後（株）
前連結会計年度末－

権利確定

1,750,000

権利行使

555,000

失効

－

未行使残

1,195,000

単価情報
第９回ストック・オプション
権利行使価格（円）55
178.58行使時平均株価（円）
付与日における公正な評価単価

28.68

（円）

- 41 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（企業結合等関係）取得による企業結合＜株式会社ZEエナジー＞（1）企業結合の概要① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称
株式会社ZEエナジー
事業内容
バイオマスガス化発電プラント等を製造する再生可能エネルギー関連事業② 企業結合を行った主な理由
将来的に大きな成長が見込める再生可能エネルギー分野においてバイオマスガス化発電プラント製造で高い技術力を有する株式会社ZEエナジーを連結することが、当社グループに長期的かつ安定した収益をもたらすと判断したため③ 企業結合日
平成27年12月１日④ 企業結合の法的形式
株式交換⑤ 結合後企業の名称
株式会社ZEエナジー⑥ 取得した議決権比率
株式交換直前に所有していた議決権比率
企業結合日に追加取得した議決権比率
取得後の議決権比率⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠

6.7％
93.3％
100.0％

当社が株式交換により議決権の100％を取得し、完全子会社化したことによるものであります。
（2）連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
平成27年12月１日から平成28年３月31日まで（3）被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価

株式交換直前に保有していた株式会社ZEエナジーの
企業結合日における時価
企業結合日に交付した当社の普通株式の時価

取得原価

93,316千円
1,298,437千円
1,391,754千円（4）株式の種類別の交換比率及びその算定方法並びに交付した株式数① 普通株式の交換比率
株式会社ZEエナジーの普通株式１株：当社の普通株式3,291.6株② 株式交換比率の算定方法
公正性・妥当性を確保するため両社から独立した第三者機関である株式会社プルータス・コンサルティン
グに株式交換比率の算定を依頼し、提出された報告書に基づき当事者間で協議のうえ、算定しております。
③ 交付した株式数
普通株式 9,618,055株（5）被取得企業の取得原価と取得するに至った取引ごとの取得原価の合計額との差額
段階取得に係る差益

93,316千円（6）主要な取得関連費用の内容及び金額
株式鑑定評価に対する報酬及び弁護士報酬等

13,204千円（7）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間① 発生したのれんの金額
1,739,944千円- 42 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信② 発生原因被取得企業の取得原価が企業結合時の被取得企業の時価純資産額を上回ったため、その差額をのれんとして処理しております。
③ 償却方法及び償却期間20年間にわたる均等償却（8）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
流動資産178,000千円
固定資産
資産合計

109,098
287,099

流動負債

613,946

固定負債
負債合計

5,964
619,911（9）企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法
売上高930,000千円
営業損失
経常損失

80,00070,000

税金等調整前当期純損失
親会社株主に帰属する当期純損失

70,00070,000

1株当たり当期純損失（概算額の算定方法）

1.10円

企業結合が当連結会計年度開始の日に完了したと仮定し算定された売上高及び損益情報と、取得企業の連結損益計算書における売上高及び損益情報との差額を、影響の概算額としております。影響の概算額の算定には、当連結会計年度開始の日からののれんの償却額が含まれております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。
＜株式会社Nextop.Asia＞（1）企業結合の概要① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称
事業内容

株式会社Nextop.Asia
外国為替取引等のシステム開発事業② 企業結合を行った主な理由
当社子会社トレイダーズ証券株式会社の外国為替取引システムを早期に内製化することでシステム利用料の削減を図るため③ 企業結合日
平成27年12月１日④ 企業結合の法的形式
株式交換⑤ 結合後企業の名称
株式会社Nextop.Asia⑥ 取得した議決権比率
株式交換直前に所有していた議決権比率
企業結合日に追加取得した議決権比率
取得後の議決権比率⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠

8.6％
91.4％
100.0％

当社が株式交換により議決権の100％を取得し、完全子会社化したことによるものであります。
（2）連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
平成27年12月１日から平成28年３月31日まで- 43 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（3）被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価

株式交換直前に保有していた株式会社Nextop.Asiaの
企業結合日における時価

66,023千円

企業結合日に交付した当社の普通株式の時価

699,440千円

取得原価765,463千円（4）株式の種類別の交換比率及びその算定方法並びに交付した株式数① 普通株式の交換比率
株式会社Nextop.Asiaの普通株式１株：当社の普通株式15,283.3株② 株式交換比率の算定方法
公正性・妥当性を確保するため両社から独立した第三者機関である株式会社プルータス・コンサルティン
グに株式交換比率の算定を依頼し、提出された報告書に基づき当事者間で協議のうえ、算定しております。
③ 交付した株式数
普通株式 5,181,038株（5）被取得企業の取得原価と取得するに至った取引ごとの取得原価の合計額との差額
段階取得に係る差益39,437千円（6）主要な取得関連費用の内容及び金額
株式鑑定評価に対する報酬及び弁護士報酬等

4,914千円（7）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間① 発生したのれんの金額
738,625千円② 発生原因被取得企業の取得原価が企業結合時の被取得企業の時価純資産額を上回ったため、その差額をのれんとして処理しております。
③ 償却方法及び償却期間
３年間にわたる均等償却（8）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
流動資産117,770 千円
固定資産
資産合計

87,757
205,527

流動負債

99,131

固定負債
負債合計

87,985
187,116（9）企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法
売上高330,000千円
営業損失
経常損失

280,000
280,000

税金等調整前当期純損失
親会社株主に帰属する当期純損失

280,000
280,000

1株当たり当期純純損失（概算額の算定方法）

788,244.86円

企業結合が当連結会計年度開始の日に完了したと仮定し算定された売上高及び損益情報と、取得企業の連結損益計算書における売上高及び損益情報との差額を、影響の概算額としております。影響の概算額の算定には、当連結会計年度開始の日からののれんの償却額が含まれております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。

- 44 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（資産除去債務関係）
前連結会計年度末（平成27年３月31日）
当社グループに属する主要な会社の本社事務所が入居する賃貸ビルに係る不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債務として認識しております。なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当連結会
計年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
この見積りにあたり、使用見込期間を入居から5年と見積もっております。なお、平成25年11月に本社事務所増床のため定期建物賃貸契約を締結し新たに敷金を差し入れておりますが、増床部分に関しては使用見込み期間を賃貸借期間の2年11カ月と見積もっております。
当連結会計年度末において、敷金の回収が最終的に見込めない金額と算定した金額は19,524千円であります。
当連結会計年度末（平成28年３月31日）
当社グループに属する主要な会社の本社事務所が入居する賃貸ビルに係る不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産除去債務として認識しております。なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当連結会
計年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
この見積りにあたり、使用見込期間を入居から5年と見積もっております。なお、平成25年11月に本社事務所増床のため定期建物賃貸契約を締結し新たに敷金を差し入れておりますが、増床部分に関しては使用見込み期間を賃貸借期間の2年11カ月と見積もっております。
当連結会計年度末において、敷金の回収が最終的に見込めない金額と算定した金額は22,900千円であります。本社ビルに同居しておりました株式会社ZEエナジーが、当連結会計年度において連結子会社となったため、敷金の回
収が最終的に見込めない金額が前連結会計年度末より3,375千円増加しております。

- 45 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（セグメント情報等）＜セグメント情報＞
１．報告セグメントの概要
平成27年12月１日付で株式交換により当社の連結子会社とした株式会社ZEエナジーは、バイオマスガス化発電プラント等の製造を中心に再生可能エネルギー関連事業を営み、株式会社Nextop.Asiaは、システム開発及びシステムコンサルティング事業を営んでおります。当連結会計年度より、トレイダーズ証券株式会社が営む「金融商品取引事業」に加え、「再生可能エネルギー関連事業」、PT.PIALANG JEPANG BERJANGKAが営む「海外金融商品取引事業」、「システム開発・システムコンサルティング事業」を報告セグメントとして記載いたします。なお、前連結会計年度のセグメント情報については、当連結会計年度の報告セグメントに従って作成しており、「２．報告セグメントの売上高、利益又は損失の金額、資産、負債その他の項目の金額に関する情報」の前連結会計年度に記載しております。
２．報告セグメントの売上高、利益又は損失の金額、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
前連結会計年度（自 平成26年４月１日 至 平成27年３月31日）（単位：千円）
報告セグメント
システム開

金融商品
取引事業

再生可能
エネルギー
関連事業

海外金融商
品取引事業

発・システ

その他

調整額

合計

ムコンサル

（注）1

（注）2

（注）3

計

ティング
事業

営業収益
外部顧客に対す

2,313,124

－

－

2,355

2,315,480

25,505－2,340,986－－－

234,471

234,471

144,633△379,105－

2,313,124－－

236,8272,549,952

170,139△379,105

2,340,986△259,557－△11,4209,015△261,963△2,752△84,493△349,209

セグメント資産15,014,625－

65,381

209,687

15,289,695

18,219△458,875

14,849,038

セグメント負債

13,207,250－

26,619146,901

13,380,771

6,470

328,197

13,715,439

減価償却費

8,649

－

482

50,74059,87344,9906,207

111,071

有形固定資産及び無形固定資産27,636－

10,485

12,02050,142－528

50,671

る営業収益
セグメント間の内部営業収益又は振替高
計セグメント利益又は損失（△）

その他の項目の増加額（注）1．区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、電子機器レンタル事業、管理事務受託事業、広告代理事業等を含んでおります。
2．セグメント損失の調整額△84,493千円には、セグメント間取引消去、各セグメントに配分していない全社費用等が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
3．セグメント資産及びセグメント負債の調整額の主な項目は、セグメント間の資金貸借によるものです。
4．セグメント利益又は損失は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。

- 46 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

当連結会計年度（自平成27年４月１日

至決算短信

平成28年３月31日）（単位：千円）

報告セグメント
システム開

金融商品
取引事業

再生可能
エネルギー
関連事業

海外金融商
品取引事業

発・システ

計

ムコンサル

その他

調整額

合計

（注）1

（注）2

（注）3

ティング
事業

営業収益
外部顧客に対す

2,189,513

712,68014

18,1332,920,341

17,814－

2,938,156－

12,962－

288,514

301,477

65,436△366,913－

2,189,513

725,64314

306,648

3,221,819

83,250△366,913

2,938,156△34,195

81,000△42,395△67,748△63,339△2,720△35,422△101,482

セグメント資産13,137,886

2,269,813

53,913993,965

16,455,579

40,285△316,781

16,179,083

セグメント負債

11,388,020

803,730483

232,673

12,424,908

41,854332,443

12,799,207

減価償却費

14,438

3,311

1,774

54,93574,46011,2195,502

91,182

有形固定資産及び無形固定資産13,667

1,785,193－

885,480

2,684,342

295

31,613

2,716,251

る営業収益
セグメント間の内部営業収益又は振替高
計セグメント利益又は損失（△）

その他の項目の増加額（注）1．区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、電子機器レンタル事業、管理事務受託事業、投資事業等を含んでおります。
2．セグメント損失の調整額△35,422千円には、セグメント間取引消去、各セグメントに配分していない全社費用等が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
3．セグメント資産及びセグメント負債の調整額の主な項目は、セグメント間の資金貸借によるものです。
4．セグメント利益又は損失は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
＜関連情報＞
１．製品及びサービスごとの情報セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報（１）営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が連結損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の90％を超えるため、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報（単位：千円）
顧客の名称又は氏名

売上高

エア・ウォーター株式会社

関連するセグメント名
683,813＜報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報＞
該当事項はありません。

- 47 -

再生可能エネルギー関連事業

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信＜報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報＞
前連結会計年度（自 平成26年４月１日
該当事項はありません。

至平成27年３月31日）

当連結会計年度（自至平成28年３月31日）

平成27年４月１日（単位：千円)
報告セグメント
システム開

再生可能
金融商品
取引事業

エネルギ
ー関連事

海外金融商
品取引事業

業

発・システ
ムコンサル

全社・
消去

その他
計

合計

ティング
事業

（のれん）
当期償却高

－

28,999－82,069111,068－－

111,068

当期末残高－

1,710,945－

656,555

2,367,501－－

2,367,501＜報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報＞
該当事項はありません。

- 48 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（関連当事者情報）
前連結会計年度（自 平成26年４月１日
関連当事者との取引

至 平成27年３月31日）（１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引① 親会社及び法人主要株主等
会社等の名
称

種類

主要株主
（法人）

㈲ジェイア
ンドアール
（注１）

所在地

議決権等の所有資本金
関連当事者
事業の内容 (被所有)割合
（千円）
との関係
(%)

取引の内容

借入金の返済
東京都
品川区

3,000

持株会社

(被所有)
直接21.6

取引金額（千円）

60,000

科目

期末残高
（千円）

短期借入金

82,800

長期借入金

55,000

資金貸借
１年以内返済
長期借入金
利息の支払
（注２）

16,843

未払費用

40,0001,405

上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
（注）取引条件及び取引条件の決定方針
１．当社代表取締役 金丸 勲の近親者が議決権の過半数を有する会社であります。
２．資金の貸借の利率については当社の信用リスク及び社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。
② 役員及びその近親者
種類

会社等の名
称

役員

金丸

勲

所在地
東京都
港区

議決権等の所有資本金
関連当事者
事業の内容 (被所有)割合
（千円）
との関係
(%)
－

－

－

－

－

－

東京都
役員

中川

明

役員

新妻

正幸

多摩市

（被所有）
直接0.4
（被所有）
直接0.5

被債務保証

被債務保証

東京都
港区

－

被債務保証

取引の内容
被連帯保証
（注１）
被連帯保証
（注１）

被連帯保証
（注１）

借入金の返済
東京都
近親者

金丸

貴行

品川区

－

－

（被所有）

資金貸借

（注２）

直接3.3
被担保提供

東京都
近親者

金丸

多賀

品川区

－

－

（被所有）
直接1.9

利息の支払

資金貸借

被担保提供
（注３）
利息の支払
（注２）

取引金額
（千円）

科目

期末残高
（千円）

195,000－－

195,000－－

195,000－－

32,800

短期借入金

7,135

－

－

20,000

－

－

6,249

短期借入金

102,300

100,000

上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(注）取引条件及び取引条件の決定方針
１．被連帯保証は、当社の借入に関する保証でありますが、被連帯保証料は支払っておりません。
２．資金の貸借の利率については当社の信用リスク及び社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。
３．被担保提供は、当社の借入について不動産の担保提供を受けたものでありますが、被担保提供料は支払っておりません。

- 49 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信③ 関連会社種類

会社等の名称所在地

議決権等の所有資本金
関連当事者
事業の内容 (被所有)割合
（千円）
との関係
(%)

取引の内容
資金の貸付
(注１）（注２）

資金貸借
バイオマス
関連会社

㈱ZEエナジー

東京都

（注３）

港区

57,750

発電システ
ムの製造・
販売

（所有）

貸付金の返済
利息の受取

直接

（注１）

20.0

社債引受
（注２）
社債引受

取引金額
（千円）

科目

期末残高
（千円）

32,000

短期貸付金

10,000

－

－

1,199

－

－

50,000

有価証券

有価証券利息の

329

受取

－

32,00050,000－

上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(注）取引条件及び取引条件の決定方針
１．資金の貸借の利率については㈱ZEエナジーの信用リスク及び社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。
２．㈱ZEエナジーへの貸付及び社債の引受については、同社が所有する動産の譲渡担保権の取得、同社取締役が保有する同社株式等に設定した質権の取得、及び同氏の連帯保証等により債権を保全しております。
３．提出会社の役員１名が取締役を兼任しております。
（２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引① 役員及びその近親者
種類

会社等の名
称又は氏名

資本金又
議決権等の所有
事業の内容
関連当事者
所在地 は出資金(被所有)割合
又は職業
との関係
（千円）
(%)

取引の内容

取引金額
（千円）

役員及びそ
－

の近親者が
議決権の過

㈱旭興産

東京都

半数を所有

（注１）

品川区

10,000

持株会社

(被所有)
直接6.5

－

科目

長期借入金
（注２）

期末残高
（千円）

100,000

資金貸借

している会

利息の支払

社等

（注３）

6,249

未払費用

1,495

上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(注）取引条件及び取引条件の決定方針等
１．当社代表取締役 金丸 勲の近親者が議決権の過半数を有する会社であります。
２．当借入金には劣後特約が付されております。
３．資金の貸借の利率については当社子会社の信用リスク及び社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。

- 50 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

当連結会計年度（自 平成27年４月１日

決算短信

至 平成28年３月31日）

関連当事者との取引（１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引① 親会社及び法人主要株主等
会社等の名
称

種類

主要株主
（法人）

㈲ジェイア
ンドアール
（注１）

所在地

議決権等の所有資本金
関連当事者
事業の内容 (被所有)割合
（千円）
との関係
(%)

取引の内容

借入金の返済
東京都
品川区

3,000

持株会社

(被所有)
直接16.8

取引金額（千円）

40,000

科目

期末残高
（千円）

短期借入金

82,800

長期借入金

15,000

資金貸借
１年以内返済
長期借入金
利息の支払
（注２）

11,594

未払費用

40,000840

上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
（注）取引条件及び取引条件の決定方針
１．当社代表取締役 金丸 勲の近親者が議決権の過半数を有する会社であります。
２．資金の貸借の利率については当社の信用リスク及び社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。
② 役員及びその近親者
種類

会社等の名
称

役員

金丸

勲

役員

中川

明

役員

新妻

正幸

近親者

金丸

貴行

所在地
東京都
港区
東京都
多摩市
東京都
港区

東京都
品川区

議決権等の所有資本金
関連当事者
事業の内容 (被所有)割合
（千円）
との関係
(%)
－

－

－

－

－

－

－

－

（被所有）
直接0.3
（被所有）
直接0.5
（被所有）
直接0.1

（被所有）

被債務保証

被債務保証

被債務保証

資金貸借

直接2.4

科目

期末残高
（千円）

55,000－－55,000－－55,000

－

－

資金の借入

180,000

短期借入金

借入金の返済

2,300

－

－

9,371

－

－

19,762－－30,000

短期借入金

6,404

－

取引の内容
被連帯保証
（注１）
被連帯保証
（注１）
被連帯保証
（注１）

利息の支払
（注２）
被担保提供

被担保提供
（注３）
資金の借入

近親者

金丸

多賀

東京都
品川区

－

－

（被所有）
直接7.6

資金貸借

利息の支払
（注２）

取引金額
（千円）

280,000

130,000－

上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(注）取引条件及び取引条件の決定方針
１．被連帯保証は、当社の借入に関する保証でありますが、被連帯保証料は支払っておりません。
２．資金の貸借の利率については当社の信用リスク及び社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。
３．被担保提供は、当社の借入について不動産の担保提供を受けたものでありますが、被担保提供料は支払っておりません。

- 51 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信③ 関連会社
会社等の名
称

種類

所在地

議決権等の所有資本金
関連当事者
事業の内容 (被所有)割合
（千円）
との関係
(%)

㈱マーズマ
関連会社

ーケティン

群馬県

グ

高崎市

冷蔵・冷凍
10,000 装置等の販
売保守

(注１）

(所有)

取引の内容

取引金額
（千円）

資金の貸付

75,000

短期貸付金75,000

利息の受取
（注２）

4,142

未収収益

4,142

科目

期末残高
（千円）

資金貸借

直接
50.0

上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(注）取引条件及び取引条件の決定方針
１．提出会社の役員２名が取締役及び監査役を兼任しております。
２．資金の貸借の利率については貸付先の信用リスク及び社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。
（２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引① 役員及びその近親者
種類

会社等の名
称又は氏名

資本金又
議決権等の所有
事業の内容
関連当事者
所在地 は出資金(被所有)割合
又は職業
との関係
（千円）
(%)

取引の内容

取引金額
（千円）

科目

期末残高
（千円）

役員及びそ
の近親者が

－

議決権の過

㈱旭興産

東京都

半数を所有

（注１）

品川区

10,000

持株会社

(被所有)
直接5.0

利息の支払

社等

（注３）

金丸

貴行

東京都
品川区

－

－

（被所有）
直接2.4

近親者

金丸

多賀

品川区

－

－

（被所有）
直接7.6

松下

康平

東京都
港区

－

－

（被所有）
直接0.6

140,000

－

－

1,775

－

－

30,000

－

－

394

－

－

資金の貸付

3,640

－

－

貸付金の回収35,583

－

－

239

－

－

75,625－－

借入金の返済
利息の支払

借入金の返済
資金貸借

利息の支払

資金貸借

（注３）
菅原

崇

東京都
港区

－

－

（被所有）
直接0.0

1,512

資金貸借

利息の受取

役員

100,000

未払費用

（注３）

役員

（注２）

6,016

（注３）

東京都

長期借入金

資金貸借

している会

近親者

－

被債務保証

被連帯保証
(注４）

上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(注）取引条件及び取引条件の決定方針等
１．当社代表取締役 金丸 勲の近親者が議決権の過半数を有する会社であります。
２．当借入金には劣後特約が付されております。
３．資金の貸借の利率については当社子会社又は貸付先の信用リスク及び社債市場利率等を勘案し合理的に決定しております。
４．被連帯保証は、当社の子会社の借入に関する保証でありますが、被連帯保証料は支払っておりません。

- 52 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信② 関連会社種類

関連会社

会社等の名称 所在地㈱ZEデザイン 京都市
(注１）

中京区

議決権等の所有資本金
関連当事者
事業の内容 (被所有)割合
（千円）
との関係
(%)
99,000

再生可能エ
ネルギー発
電所の運
営・管理

(所有)
間接
49.0

バイオマス
発電所工事
請負

取引の内容

取引金額
（千円）

科目

期末残高
（千円）

工事代金の
未成受入金

452,960

前受金

492,436

上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(注）取引条件及び取引条件の決定方針
１．提出会社の役員１名が監査役を兼任しております。

- 53 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（１株当たり情報）（自至前連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）（自至当連結会計年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）

１株当たり純資産額

17.98円

１株当たり純資産額

42.71円

１株当たり当期純損失金額（△）△6.62円

１株当たり当期純利益金額

0.31円

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額

潜在株式調整後１株当たり

－円

0.30円

当期純利益金額

なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、１株当たり当期純損失金額であるため記載しておりません。
（注）１株当たり当期純利益金額又は１株当たり当期純損失金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

（自至前連結会計年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）（自至当連結会計年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）

１株当たり当期純利益金額又は当期純損失金額
親会社株主に帰属する当期純利益金額又は当期純△367,923

20,412－－△367,923

20,41255,609,199

66,731,855

親会社株主に帰属する当期純利益調整額（千円）－－

普通株式増加数（株）－

1,538,133－

1,538,133

損失金額（△）(千円)
普通株主に帰属しない金額（千円）
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益
金額又は当期純損失金額（△）(千円)
普通株式の期中平均株式数(株)

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（うち新株予約権（株））

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当 平成25年６月25日取締役会決議たり当期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式 に基づく新株予約権１種類（普の概要
通株式 1,750,000株）、平成26
年12月24日取締役会決議に基づ
く新株予約権１種類（普通株式2,200,000株）- 54 -－

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（重要な後発事象）
当社は、平成28年２月16日開催の取締役会において、当社連結子会社であるトレイダーズフィナンシャルテクノロ
ジー株式会社と株式会社Nextop.Asiaが合併することを決議し、平成28年４月１日付にて合併いたしました。なお、
本合併に伴い、存続会社であるトレイダーズフィナンシャルテクノロジー株式会社の商号は、平成28年４月１日付で株式会社Nextop.Asiaへと変更しております。
（1）取引の概要①結合当事企業の名称及びその事業の内容
結合企業の名称
トレイダーズフィナンシャルテクノロジー株式会社
事業の内容
被結合企業の名称

システム開発・システムコンサルティング事業
株式会社Nextop.Asia

事業の内容

システム開発・システムコンサルティング事業②企業結合日平成28年４月１日③企業結合の法的形式
トレイダ ーズフィナンシ ャルテクノロジ ー株式会社 を存続会社とする 吸収合併方式で 、 株式会社
Nextop.Asiaは解散いたしました。
④結合後企業の名称
株式会社Nextop.Asia(注)平成28年４月１日付でトレイダーズフィナンシャルテクノロジー株式会社は商号変更を行い、新商号を株式会社Nextop.Asiaへと変更いたしました。
⑤その他取引の概要に関する事項
当社は、平成27年12月１日付で株式交換により株式会社Nextop.Asiaを完全子会社化しておりますが、本合併により、各連結子会社が営む金融取引システム開発・保守等に関する事業を一元化する企業再編を実施
し、システム開発・管理体制の効率化及び業務遂行の迅速化並びにグループ管理体制の強化を図ってまいります。
合併後は、当社グループの主軸事業である外国為替取引事業において、中核子会社トレイダーズ証券株式会社が提供している２種類の外国為替証拠金取引システムの早期統合に注力していくことで、当該事業に関するシステム関連費用の大幅な引き下げ及び収益力の強化を目指してまいります。
（2）実施した会計処理の概要「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づき、共通支配下の取引として会計処理いたします。

- 55 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（６）連結決算資料
平成28年３月期

連結決算資料

１．外国為替取引の売買等の状況① 外国為替証拠金取引

区

分

（自
至

前連結会計年度
当連結会計年度
平成26年４月１日 （自 平成27年４月１日
平成27年３月31日） 至 平成28年３月31日）

前期比

米ドル

（百万ドル）

663,345

381,346△281,998

ユーロ（百万ユーロ）

164,275

147,807△16,467

英ポンド（百万ポンド）73,69880,406

6,708

豪ドル（百万ドル）

63,186

156,252

93,066

ニュージーランドドル （百万ドル）

11,80014,895

3,094

南アフリカランド（百万ランド）

1,753

4,724

2,971

カナダドル

（百万ドル）

274

325

50

スイスフラン（百万フラン）

740

300

△440

② 外国為替オプション取引

区

分

（自
至

当連結会計年度
前連結会計年度
平成26年４月１日 （自 平成27年４月１日
平成27年３月31日） 至 平成28年３月31日）

前期比

米ドル

（百万ドル）

13

9

△4

ユーロ

（百万ユーロ）

5

5

△0

英ポンド

（百万ポンド）

4

5

1- 56 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

２．自己資本規制比率(単位：百万円)
前連結会計年度
平成27年３月31日
基本的項目

補完的項目

(A)

1,806

1,749

その他有価証券評価差額金等

00

金融商品取引責任準備金等

00

一般貸倒引当金

00

長期劣後債務4020

短期劣後債務

60

80

(B)

101

100

(C)

510

433

(D)

1,397

1,416

市場リスク相当額

00

取引先リスク相当額

9869

基礎的リスク相当額

618

564

717

634

194.6%

223.2%

計
控除資産計
固定化されていない自己資本の額

リスク相当額(A)+(B)-(C)計
自己資本規制比率

当連結会計年度
平成28年３月31日

(D)

/ (E)

(E)
×

100

（注)上記は金融商品取引法第46条の６第１項の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」で定められた計算方法により算出しております。

- 57 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（７）（参考）連結損益計算書の四半期推移（参考資料）連結損益計算書の四半期推移（単位:百万円）

営

業

収

益

前年度
第４四半期

当年度
第１四半期

当年度
第２四半期

当年度
第３四半期

当年度
第４四半期

27. 1. 1

27. 4. 1

27. 7. 1

27.10. 1

28. 1. 1

27. 3.31

27. 6.30

27. 9.30

27.12.31

28. 3.31

644

515

633

664

1,124

6

11

17

7

5

トレーディング損益

630

501

611

423

613

完成工事売上高

－

－

－

223

488

その他売上高

－

－

－

4

10

その他

6

2

3

4

4

金 融 収 益

1

1

1

1

1

金 融 費 用

1

1

1

1

1

完成工事原価

－

－

－

165

348

その他の原価

－

－

－

4

8

純 営 業 収 益

642

514

631

493

765

販売費及び一般管理費

670

546

581

593

785

取引関係費

162

143

136

158

197

人件費

157

160

180

184

235

不動産関係費

256

176

225

176

201

事務費

8

8

8

7

15

減価償却費

28

28

17

19

26

のれん償却費

－

－

－

27

83

租税公課

30

14

7

14

20

その他

27

14

4

5

6

△27

△31

50

△100

△20

受入手数料

営 業 利 益（△損 失）
営

業

外

収

益

4

63

△0

8

△7

営

業

外

費

用

95

9

11

8

11

△118

22

38

△99

△39

経 常 利 益（△損 失）
特

別

利

益

－

0

1

132

1

特

別

損

失

0

0

24

△0

0

△119

22

16

33

△38

0

0

7

△5

12

△0

△0

△0

△0

△0

△119

22

9

39

△50

税金等調整前四半期純利益（△損 失）
法 人 税 等 合 計
非支配株主に帰属する四半期純利益（△損失）
親会社株主に帰属する四半期純利益（△損失）- 58 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信

６．個別財務諸表（１）貸借対照表(単位：千円)
前事業年度(平成27年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金
有価証券
立替金
関係会社短期貸付金
その他
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
工具、器具及び備品
リース資産
車両運搬具
有形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
関係会社株式関係会社長期貸付金
差入保証金
長期前払費用その他
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
預り金
短期借入金
1年内返済予定の長期借入金
関係会社短期借入金
リース債務
未払金
未払費用
未払法人税等
株主優待引当金
その他
流動負債合計
固定負債
長期借入金
関係会社長期借入金
リース債務
退職給付引当金
長期預り金
固定負債合計負債合計- 59 -

当事業年度(平成28年３月31日)

11,90450,000579
64,19726,801
153,482

12,421－
1,861
212,000
19,822
246,105

10,243
1,544
11,1950
22,984

9,138
826
4,543
0
14,508352
2,173,246
111,500
40,450499
1,657
2,327,706
2,350,690
2,504,173

631
4,265,211
74,00035,432－－
4,375,275
4,389,783
4,635,889

5,621
304,128
40,000261,000
13,60214,80924,592
1,957
16,000290
682,0026,452
493,348
40,000
158,000
819
7,226
18,1751,210－
297
725,530

55,000297,458－
3,761※１ 19,439

34,213217,000
3,749
5,506※１ 18,139

375,658
1,057,661

278,609
1,004,140

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信(単位：千円)
前事業年度(平成27年３月31日)
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
その他資本剰余金
資本剰余金合計
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
自己株式
株主資本合計
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計
新株予約権
純資産合計
負債純資産合計- 60 -

当事業年度(平成28年３月31日)

3,527,511

3,645,178

2,779,804
14,5992,794,403

4,895,348
14,5994,909,948△4,912,261△4,912,261△3,148
1,406,505△4,954,431△4,954,431△3,167
3,597,527△29△2940,036
1,446,512
2,504,173△50△50
34,272
3,631,749
4,635,889

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（２）損益計算書(単位：千円)
前事業年度(自 平成26年４月１日
至 平成27年３月31日)
営業収益
関係会社経営指導料
その他の営業収益
営業収益合計
純営業収益
販売費及び一般管理費
取引関連費
人件費
不動産関連費
事務費
租税公課
減価償却費
その他
販売費及び一般管理費合計
営業損失（△）
営業外収益
受取利息及び受取配当金
償却債権取立益
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
資金調達費用
その他
営業外費用合計
経常損失（△）
特別利益
投資有価証券売却益
株主優待引当金戻入益
特別利益合計
特別損失
関係会社株式評価損
訴訟和解金
その他
特別損失合計税引前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計
当期純損失（△）- 61 -

当事業年度(自 平成27年４月１日
至 平成28年３月31日)※１ 584,660※１ 512,615

3,431
588,091
588,091

11,974
524,590
524,590

56,65256,169※２ 347,854※２ 354,185

89,33569,302※１ 70,961※１ 31,269

4,371
50,600※１ 49,041
668,818△80,726

2,896
15,97540,157569,954△45,364

1,673
63,0501,662
66,386

6,858
23,384
1,407
31,65036,08143,058－79,140△93,479

29,020－45
29,065△42,779

5,711
－
5,711

2,476
1,700
4,176

31,499－21,116
52,616△140,384
1,210
△454
755
△141,140

－
2,357
0
2,357
△40,960
1,210
－
1,210
△42,170

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（３）株主資本等変動計算書
前事業年度（自平成26年４月１日

至

平成27年３月31日）(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

資本金
資本準備金

当期首残高

3,270,186

2,522,479

その他資
本剰余金

14,599

利益剰余金

資本剰余
金合計

その他利益
剰余金
繰越利益剰
余金

利益剰余金
合計

2,537,078 △4,771,120 △4,771,120

自己株式

株主資本合
計

△3,1481,032,996

当期変動額
当期純損失（△）
新株の発行△141,140
257,325

257,325

257,325

257,325－

3,527,511

2,779,804

14,599△141,140△141,140

257,325514,650

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

257,325△141,140△141,140－

373,5092,794,403 △4,912,261 △4,912,261△3,148

1,406,505

評価・換算差額等
その他有価証券評価差額
金
当期首残高

新株予約権

純資産合計

評価・換算差額等合計

3,198

3,198

15,6991,051,894

当期変動額
当期純損失（△）△141,140

新株の発行
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

514,650△3,228△3,22824,336

21,108△3,228△3,22824,336394,618△29△29

40,036

1,446,512- 62 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

当事業年度（自平成27年４月１日

至決算短信

平成28年３月31日）(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

資本金
資本準備金

当期首残高

3,527,511

2,779,804

その他資
本剰余金

利益剰余金

資本剰余
金合計

14,599

その他利益
剰余金
繰越利益剰
余金

利益剰余金
合計

2,794,403 △4,912,261 △4,912,261

自己株式

株主資本合
計

△3,148

1,406,505

当期変動額
当期純損失（△）
新株の発行△42,170
117,667

117,667△42,170△42,170

117,667

235,334

自己株式の取得△19

株式交換による増加

1,997,877

1,997,877△19
1,997,877

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

117,667

2,115,544-

3,645,178

4,895,348

14,5992,115,544△42,170△42,170△19

2,191,021

4,909,948 △4,954,431 △4,954,431△3,167

3,597,527

評価・換算差額等
その他有価証券評価差額
金
当期首残高

新株予約権

純資産合計

評価・換算差額等合計

△29

△29

40,036

1,446,512

当期変動額
当期純損失（△）△42,170

新株の発行

235,334

自己株式の取得△19

株式交換による増加
株主資本以外の項目の当期変動
額（純額）

1,997,877△21△21△5,763△5,785

当期変動額合計△21△21△5,7632,185,236

当期末残高

△50

△50

34,272

3,631,749- 63 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（４）個別財務諸表に関する注記事項（継続企業の前提に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な会計方針）
１．有価証券の評価基準及び評価方法（１）子会社株式
移動平均法による原価法を採用しております。
（２）その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。
時価のないもの
移動平均法による原価法を採用しております。なお、投資事業有限責任組合及びそれに類する組合への投資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な直近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。
２．固定資産の減価償却の方法（１）有形固定資産（リース資産を除く）
定率法を採用しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物
工具、器具及び備品
車両運搬具

８～18年
２～６年
６年

（２）無形固定資産定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいております。
（３）リース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
３．重要な繰延資産の処理方法
株式交付費
支出時に全額費用として処理しております。
４．引当金の計上基準（１）貸倒引当金
債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討して計上しております。
（２）退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。
５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の処理方法
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。

- 64 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（貸借対照表関係）※１ 関係会社項目
関係会社に対する資産及び負債には区分掲記されたもののほか次のものがあります。

長期金銭債務

前事業年度（平成27年３月31日）

当事業年度（平成28年３月31日）

19,439千円

18,139千円

２ 保証債務次の子会社のサーバー機器のリース債務及び保守費用の支払について債務保証を行っております。
前事業年度（平成27年３月31日）
トレイダーズフィナンシャ

当事業年度（平成28年３月31日）

84,605千円

ルテクノロジー株式会社

84,605千円

なお、前事業年度末の債務保証残高は18,913千円、当事業年度末の債務保証残高は1,409千円であります。
（損益計算書関係）※１ 関係会社との営業取引の総額（自至営業取引（収入分）
営業取引（支出分）

前事業年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）

（自
至

当事業年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）

584,660千円
8,423

509,436千円
15,449※２ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
（自
至

前事業年度
平成26年４月１日
平成27年３月31日）

（自
至

当事業年度
平成27年４月１日
平成28年３月31日）

人件費
役員報酬
従業員給与

147,555千円
113,877

139,465千円
118,724

その他の報酬・給与
退職給付費用41,530797

57,1541,420（有価証券関係）
子会社株式及び関連会社株式(前事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式2,168,246千円、関連会社株式5,000千円、当事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式4,260,211千円、関連会社株式5,000千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
（企業結合等関係）
連結財務諸表「注記事項（企業結合等関係）」に記載しているため、注記を省略しております。
（重要な後発事象）
連結財務諸表「注記事項（重要な後発事象）」をご参照ください。

- 65 -

トレイダーズホールディングス㈱（8704）平成28年３月期

決算短信（５）（参考）個別損益計算書の四半期推移（単位：百万円）

営

業

収

前年度

当年度

当年度

当年度

当年度

第４四半期

第１四半期

第２四半期

第３四半期

第４四半期

27. 1. 1
27. 3.31

27. 4. 1
27. 6.30

27. 7. 1
27. 9.30

27. 10. 1
27. 12.31

28. 1. 1
28. 3.31

益

148

144

124

125

130

146

142

121

121

127

2

2

2

4

2

純 営 業 収 益

148

144

124

125

130

販売費及び一般管理費

170

153

151

128

136

取引関連費

16

13

17

13

17

人件費

81

83

100

84

85

不動産関連費

22

22

16

15

15

事務費

8

9

9

5

7

減価償却費

12

12

1

1

1

租税公課

2

0

0

1

0

その他

25

11

6

7

9

△21

△8

△27

△3

△6

関係会社経営指導料
その他

営 業 損 失
営

業

外

収

益

9

5

7

12

5

営

業

外

費

用

45

6

6

6

8

△56

△9

△26

2

△9

経 常 利 益（△損 失)
特

別

利

益

－

－

1

－

2

特

別

損

失

31

0

2

0

－

△88

△9

△27

2

△6

0

0

0

0

0

△88

△9

△27

1

△6

税引前四半期純利益(△損失)法 人 税 等 合 計
四 半 期 純 利 益（△損 失)

７．その他
役員の異動
決定次第、お知らせいたします。

- 66 -