2021/10/23

都民向け金融セミナー
基礎からわかる金融の知識とサステナブルファイナンス
投資の基礎知識編
フィナンシャル・ウィズダム
http://financialwisdom.jp/
Twitter: @yam_syun山崎俊輔

簡単な自己紹介「お金と幸せ」を考えるＦＰ「お金の知恵」を伝える投資教育家(年金教育家)
年金と資産運用に関するコラムを書いたり、話してます
座右の銘は「疑いは知の基である。
よく疑う者はよく知る人である。」（寺田寅彦 知と疑い）

日経新聞電子版で「ＦＰ山崎のLife is Money」
毎週月曜連載中です

月200～300万ＰＶ新刊発売中！
2©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki▶ 投資の基礎知識

iDeCoとつみたてNISA
金融機関・金融商品の選び方

3©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

投資は世の中が成長していくと、自分のお金が増えるしくみ投資は一部の金持ちのマネーゲームではありません
投資は、投資した企業が成長し、社会が豊かになり、経済の成長を通じて自らの資産も増やすことのできるしくみ
株価の値上がりも期待されるが、約1.9％ともいわれる配当が株主に行われることも魅力
会社員は「会社員兼投資家」になっていい
雇用を支える

投資をする人株式や債券の購入

国や企業（株式や債券の発行体）

販売
消費者
売上げ
4

配当や利払いなど©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

社会を豊かにする

運用の差は「未来の差」になるかも「21世紀の資本」でピケティが言った「ｒ＞ｇ」は富裕層と勤労者の格差問題だけではない同じ勤労者のあいだでも「投資をした人」と「投資しなかった人」の格差が生じうることを示していると考えてみたい
毎月１万円、38年拠出
安全資産100％

年0.2％ 474万円

積極的に分散投資

年５％ 1358万円

同じふたり

5

©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

積み立てたお金は同じ456万円でも定期預金だけ
ではほとんど増えていない

投資を上手に組み入れると老後格差に！

少しずつ、長く積み立てをする

毎日コーヒー１杯くらいのお金も、人生を通じて貯めることができれば1000万円に財産になりうる（ラテ・マネー）
少額でもいいので、早く、長く続けることで大きなお金に「育つ」

毎日一杯スタバのラテ（トールサイズ370円）と同額を４０年積み立てると・・

積立投資の効果は大！

複利効果の力は大！
6©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

５％1717万円
４％1330万円
３％1042万円
２％827万円
１％664万円
０％540.2万円

長期投資を始めたらどうする？


7

投資を始めると、価格は上がったり下がったりします
しかし、毎月の「掛金」で何を買うかどれくらい投資をするかを決めたらその後はほったらかし（いい意味で）でいい株価が下がっていても、いつか戻るなら･･･

損しているときに売ってしまうのは一番もったいない
下がっているとき積立の中断はしない「売る」のは儲かったとき限定くらいに考え「時を待つ」
もし売りたいなら、相場ではなく「自分」を顧みて「部分的な売り」をする©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

金融庁資料より

なぜ｢長期｣ ｢積立｣｢分散｣か「長期」「積立」 「分散」をたくさんのＦＰがアドバイス
する理由はなんでしょうか 理由１：

誰でも実行できる 理由２： 自動化することができる
 理由３： 失敗する可能性が低くなる 理由４： 未来は分からないと認める（でも長い目で見て経済は成長する）
8©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

投資の基礎知識▶ iDeCoとつみたてNISA

金融機関・金融商品の選び方

9©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

iDeCoとNISAは「器」と考える




10

iDeCoとかNISAという金融商品があるわけではありません
iDeCoやNISAは「投資信託」などの金融商品を納める器
この器を上手に使うと税金で得をします

普通に投資入金

証券会社の証券口座

投資信託等

NISAで投資入金

証券会社のNISA口座

投資信託等

iDeCoで投資入金

国民年金基金連合会のiDeCo口座

預金や投資信託等©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

iDeCo、現役世代なら誰でも入れます

2017年1月、公務員、企業年金のある会社員、専業主婦はiDeCoに加入可能になり、現役世代は基本的にiDeCoを利用できる仕組みに企業型確定拠出年金がある人も2022年に無条件で入れるように法改正
会社員

会社員

（企業型ＤＣあり）

今まで

現在（2017年1月）本人
拠出

会社員

公務員

自営業者等
（第1号被保険者）

専業主婦（第3号被保険者）

月額2.3万円(年27.6万円)

不可

月額6.8万円(年81.6万円)

不可

月額2.3万円(年27.6万円)

月額1.2万円(年14.4万円)

月額6.8万円(年81.6万円)

月額2.3万円(年27.6万円)（企業型ＤＣとＤＢあり）（企業年金等なし）

マッチング拠出により可能マッチング拠出により可能不可

月額2.0万円(年24.0万円)※１

月額1.2万円(年14.4万円)※２

月額1.2万円(年14.4万円)

さらに法改正11

会社員（確定給付型の企業年金あり）※１ マッチング拠出を実施している場合は利用不可
また、個人型ＤＣ加入を認める場合、企業型ＤＣの拠出限度額が年24万円引き下げられる©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki※２ マッチング拠出を実施している場合は利用不可
また、個人型ＤＣ加入を認める場合、企業型ＤＣの拠出限度額が年14.4万円引き下げられる

iDeCoは３つの税制優遇がポイント

自分の老後のために積み立てていて、自分の財産扱いなので確実に自分のものとなるのに税金がトクする！
積立額や運用利回りが同一でも、税制メリットだけで100万円の差が生じることもありうる＜＜積み立て時点で得！＞＞個人型確定拠出年金の掛金はすべて非課税12

自分の老後に備えれば所得税/住民税が軽減＜＜運用時点で得！＞＞確定拠出年金内で得られた利息、売却益、収益分配金等はすべて非課税

自分の老後に備えた運用は非課税で手取り増＜＜受け取り時点で得＞＞
一時金でもらえば退職金扱いの税制優遇が適用、年金でもらえば公的年金扱いで優遇税制

受け取り時に課税も税額は軽微か無税に©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

税制メリットを比べてみると


積立額や運用利回りが同一でも、税制メリットだけで受取額に差（金額）拠出時

20年後、受取額はこう異なる
iDeCo 837万円
投資元本も非課税、運用益も非課税

運用時

ＮＩＳＡ 675万円
投資元本に課税も、運用益は非課税

ＤＣ¥23000¥23000NISA¥23000¥18400一般の投資¥23000¥18400

ＤＣ

4%

4%

NISA

4%

4%

一般の投資

4%

3.2%

一般の投資：617万円
投資元本には所得税や住民税の課税、運用益にも課税（年数）13

実際に稼いだお金が、引かれずそのまま資産形成に©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

利息や配当、収益分配金、売却益には原則20％課税※課税前所得23000円を20年にわたり毎月積立。所得税・住民税を20％と仮定、課税前運用利回りはいずれも年４％で同一とし、税制メリットを比較した試算例。なお、iDeCoについては月額167円の口座手数料を徴収している

NISAとつみたてNISAも投資が非課税14

ＮＩＳＡとは少額投資非課税制度のこと
つまり「運用で得られた利益が非課税」になります
ＮＩＳＡとつみたてＮＩＳＡは毎年の投資限度額、非課税期間、購入できる商品の範囲などが異なります
投資初心者で年40万円の範囲が十分ならつみたてＮＩＳＡイメージ（金融庁ＨＰ）※2018年から投資をした場合の図
つみたてＮＩＳＡをおすすめします
注意点
ＮＩＳＡはひとり1口座（NISAかつみたてNISAかひとつを選ぶ）

iDeCoもひとり1口座
NISAとiDeCoは同時開設可
夫婦で2口座は可©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

投資の基礎知識
iDeCoとつみたてNISA▶ 金融機関・金融商品の選び方15©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

iDeCoかＮＩＳＡか比較ポイントは制度名

ＮＩＳＡ

つみたてNISA

年間拠出額

年120万円（2024年に増額予定あり）

年40万円

利用範囲

拠出累計の上限
商品性

20歳以上なら誰でも利用可

元本600万円（5年累計）

リスク性商品のみ（株式、投資信託等）

財形年金

立場により異なる（年14.4万円～年81.6万円）（自由）

20歳以上60歳未満なら原則として誰でも利用可能（さらに法改正予定）

上限なし

一定要件を満たす 安全性商品、リスク性商品のどちらリスク性商品も選べる

税制優遇

課税後拠出
譲渡益非課税
受取時課税なし

解約条件

期間内いつでも解約可能
ただし、売却チャンスは一度限り投資期間が５年目の年末まで（ロールオーバーし10年目まで繰越可能）

16

元本800万円（20年累計）

iDeCo

財形制度のある会社員や公務員が利用可

元利550万円（財形住宅と合算）

基本的に預貯金掛金は非課税（所得税・住民税軽減）、譲渡益非課税受取時課税（退職所得控除等が適用され軽減）

課税後拠出
利息非課税
受取時課税なし

60歳まで原則として解約不可能（老後５年以上積立
いつでも解約可能だが目的外利用などペナルティ課税ありのための虎の子資産と考える）

投資期間が20年
何度売り買いしても税制優遇が続く目の年末まで継続できる©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

投資の始め方は実はとても簡単




17

「まとまったお金」がなくても今すぐ投資を初めてＯＫです 株も数万円で買えます 実は100円から世界中に投資ができます
口座開設はほとんどスマホでできます 免許証等をカメラで撮影して送信！



知識が足らないなら金額を少なくスタートしましょう 経験は得られ、失敗したときの損失額は少なくなります
自動的に引き落として積み立てができます 自分で入金の手間をかけるとサボります©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki基本的な口座選び

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基本的には「税制優遇の大きい口座を優先」する
 所得控除のある「iDeCoファースト」
 掛金枠も小さいので優先的に利用する
 夫婦であれば「W iDeCo」も検討する
iDeCoの解約制限が気になるか、iDeCo枠を使い切ったら
 つみたてNISAないし一般NISAを活用 こちらも夫婦なら「W NISA」が可能
 預貯金も非課税積み立てしたいなら「財形年金」を併用©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki

口座開設の方法
NISAを始めるには


※
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iDeCoを始めるには金融機関を選ぶ（検索サイト「つみたてＮＩＳＡナビ」などを活用）
口座開設書類を取り寄せ、記入・送付する（本人確認あり）
証券口座を同時に開設することが原則
口座開設後、証券口座に資金を入金し購入（つみたてＮＩＳＡの場合は積立日、積立金額、購入商品を指定すれば自動積み立てできる）
売却益非課税は手続き不要

金融機関を選ぶ（検索サイト「iDeCoナビ」などを活用）
口座解説書類を取り寄せ、記入・送付する（本人確認あり）

自分の銀行口座からの引き落と
しか会社の給与振込口座からの天引きか選ぶ

掛金額と購入する商品を設定する

口座開設後、翌月以降自動的に指定日（毎月26日）に引き落とされる※ 年末に会社の年末調整を行うか翌年の確定申告で還付金を受け取る
©,2021,financialwisdom,Syunsuke Yamasaki