令和６年５月 15 日
各 位
会 社 名 燦キャピタルマネージメント株式会社
代表者名 代表取締役社長 前田 健晴（コード番号：東証スタンダード 2134）
問 合 先 取締役 管理本部 総務部長 増田 智（TEL．06-4963-3106）
Ｕ Ｒ Ｌ https://sun-capitalmanagement.co.jp（訂正）「第三者割当による第 14 回新株予約権の発行及び第三者割当契約締結に関するお知らせ」の一部訂正について
当社が、令和６年５月７日に開示いたしました「第三者割当による第 14 回新株予約権の発行及び第三者割当契約締結に関するお知らせ」に関しまして、記載に一部誤りがあることが判明しましたので、下記のとおりお知らせいたします。
記
１．訂正に至った経緯及び理由
当社は、令和６年５月７日付「第三者割当による第 14 回新株予約権の発行及び第三者割当契約締結に関するお知らせ」にて第三者割当による第 14 回新株予約権の発行のお知らせの発表をいたしましたが、記載事項について一部誤りがあったため、これを訂正することといたしました。
２．訂正箇所及び内容訂正箇所には下線 を付して表示しております。
＜訂正前＞
資金使途の優先順位
具体的な使途

投資案件

当社グループ既存事業の運転
資金
借入金の返済「クリーンエネルギー」に関する投資資金

山陽小野田バイオマス燃料供給株式会社を軸にしたバイオマス発電事業と別案件
で 株 式 会 社 Martial ACEHoldings 住宅太陽光発電「我が国の技術」に関する投資 鉛バッテリー寿命を延ばす
資金
事業、香りのデジタル配信
プラットホーム「インバウンド」や「地方創生」 大三萬年堂を軸にした小京に関する投資資金
都構想

1

支出予定額
（百万円）

支出予定時期720

2024 年６月～2027 年３月

520
680

2024 年６月～2026 年３月
2024 年６月～2026 年３月

680

2024 年６４月～2026 年３月

810

2024 年６月 ～2026 年３月

国内不動産投資事業に関する投資資金
M＆A による投資資金

沖縄のホテル「ベルパライソ」「クリーンエネルギーに関する投資」「我が国の技術に関する投資」「インバウンドや地方創生に関する投資資金」
に関して投資より M&A が有効と判断した事案への投資と単独で M&A として入手する案件

1,800

2024 年６月～2026 年３月

1,600

2024 年６月～2026 年３月

6,810
＜訂正後＞
資金使途の優先順位
具体的な使途

投資案件

当社グループ既存事業の運転資金借入金の返済「クリーンエネルギー」に関する投資資金

山陽小野田バイオマス燃料供給株式会社を軸にしたバイオマス発電事業と別案件
で 株 式 会 社 Martial ACEHoldings 住宅太陽光発電「我が国の技術」に関する投資 鉛バッテリー寿命を延ばす
資金
事業、香りのデジタル配信
プラットホーム「インバウンド」や「地方創生」 大三萬年堂を軸にした小京に関する投資資金
都構想
国内不動産投資事業に関する 沖縄のホテル「ベルパライ投資資金
ソ」
M＆A による投資資金「クリーンエネルギーに関する投資」「我が国の技術に関する投資」「インバウンドや地方創生に関する投資資金」
に関して投資より M&A が有効と判断した事案への投資と単独で M&A として入手する案件

支出予定額
（百万円）

支出予定時期720

2024 年６月～2027 年３月

520
680

2024 年６月～2026 年３月
2024 年６月～2026 年３月

680

2024 年６月～2026 年３月

810

2024 年６月 ～2026 年３月

1,800

2024 年６月～2026 年３月

1,600

2024 年６月～2026 年３月

6,810

2

＜訂正前＞
５．発行条件等の合理性（１）払込金額の算定根拠及びその具体的内容（省略）
なお、本新株予約権の行使価額の当該直前営業日までの１か月間の終値平均 16.8 円に対する乖離率は1.19％プレミアム、当該直前営業日までの３か月間の終値平均 17.1 円に対する乖離率は 0.58％ディスカウント、当該直前営業日までの６か月間の終値平均 17.6 円に対する乖離率は 3.4％ディスカウントとなっております。
本新株予約権の行使価額の算定方法について、取締役会決議日の前営業日終値を参考値として採用いたしましたのは、過去１か月平均、３か月平均、６か月平均といった過去の特定期間の終値平均株価を用いて行使価額を算定するのは、必ずしも直近の当社株式の価値を公正に反映していないと考えられ、取締役会決議日の前営業日終値に形成されている株価が、直近の市場価格として、当社の株式価値をより適正に反映していると判断したためであります。
＜訂正後＞
５．発行条件等の合理性（１）払込金額の算定根拠及びその具体的内容（省略）
なお、本新株予約権の行使価額の当該直前営業日までの１か月間の終値平均 16.71 円に対する乖離率
は 1.73％プレミアム、当該直前営業日までの３か月間の終値平均 17.35 円に対する乖離率は 2.01％ディスカウント、当該直前営業日までの６か月間の終値平均 17.77 円に対する乖離率は 4.33％ディスカウン
トとなっております。
本新株予約権の行使価額の算定方法について、取締役会決議日の前営業日終値を参考値として採用いたしましたのは、過去１か月平均、３か月平均、６か月平均といった過去の特定期間の終値平均株価を用いて行使価額を算定するのは、必ずしも直近の当社株式の価値を公正に反映していないと考えられ、取締役会決議日の前営業日終値に形成されている株価が、直近の市場価格として、当社の株式価値をより適正に反映していると判断したためであります。
＜修正前＞
７．募集後の大株主及び持株比率
募集前
陽インベストメント株式会社
山内 規之
株式会社 TK コーポレーション株式会社 Infi Link
日本証券金融株式会社
株式会社デベロップ・ナビゲーター
岩本 俊
ａｕカブコム証券株式会社
米澤 輝司
前田 健晴

募集後
7.34% SUN ORGANIC FARM 株式会社
3.98% 陽インベストメント株式会社
2.22% 山内 規之
2.11% 株式会社 TK コーポレーション
1.74% 株式会社 Infi Link
1.41% 日本証券金融株式会社
1.41% 株式会社デベロップ・ナビゲーター
1.11% 岩本 俊
1.04% ａｕカブコム証券株式会社
0.95% 米澤 輝司

373.86%
1.92%
1.04%
0.58%
0.55%
0.45%
0.37%
0.36%
0.29%
0.27%

＜修正後＞
７．募集後の大株主及び持株比率
募集前陽インベストメント株式会社
山内 規之
株式会社 TK コーポレーション株式会社 Infi Link
日本証券金融株式会社
株式会社デベロップ・ナビゲーター
岩本 俊
ａｕカブコム証券株式会社
米澤 輝司
前田 健晴

募集後
7.34% SUN ORGANIC FARM 株式会社
3.98% 陽インベストメント株式会社
2.22% 山内 規之
2.11% 株式会社 TK コーポレーション
1.74% 株式会社 Infi Link
1.41% 日本証券金融株式会社
1.41% 株式会社デベロップ・ナビゲーター
1.11% 岩本 俊
1.04% ａｕカブコム証券株式会社
0.96% 米澤 輝司

73.86%
1.92%
1.04%
0.58%
0.55%
0.46%
0.37%
0.37%
0.29%
0.27%

・第三者割当の方法による新株予約券発行（第 12 回新株予約権）―――23 ページ＜修正前＞
資金使途変更後の支出予定時期① （ⅱ）a2021年５月～2021年８月（７百万円）（全額支出済み）
b2021年５月～2023年５月（50百万円）
c2021年５月～2023年５月（240百万円）
d2021年５月～2023年５月（100百万円）（ⅲ）2021年５月～2023年５月（47百万円）（内、5百万円支出済み）② 2021年５月～2023年５月（200百万円）（全額支出済み）③ 2021年７月～2021年12月（282百万円）（全額支出済み）④ 2021年５月～2023年５月（663百万円）（237百万円充当済み）⑤ 2022年２月（21百万円）（全額支出済み）⑥ 2021年12月～2025年４月（175百万円）（内、146百万円支払い済み）⑦ 2022年９月（100百万円）（全額支払済み）＜修正後＞
資金使途変更後の支出予定時期① （ⅱ）a2021年５月～2021年８月（７百万円）（全額支出済み）
b2021年５月～2023年５月（50百万円）
c2021年５月～2023年５月（240百万円）
d2021年５月～2023年５月（100百万円）（ⅲ）2021年５月～2023年５月（47百万円）（内、5百万円支出済み）② 2021年５月～2023年５月（200百万円）（全額支出済み）③ 2021年７月～2021年12月（282百万円）（全額支出済み）④ 2021年５月～2023年５月（663百万円）（243百万円充当済み）⑤ 2022年２月（21百万円）（全額支出済み）⑥ 2021年12月～2025年４月（175百万円）（内、141百万円支払い済み）⑦ 2022年９月（100百万円）（全額支払済み）

4

＜修正前＞
資金使途変更後の支出予定時期①②③④⑤

2023 年７月～2024 年４月（320 百万円）
2023 年７月～2024 年４月（180 百万円）
2023 年７月～2024 年４月（180 百万円）
2023 年７月～2024 年４月（100 百万円）
2023 年７月～2024 年４月（357 百万円）①②③④⑤

2023 年７月～2024 年４月（320 百万円）
2023 年６月～2024 年４月（180 百万円）
2023 年７月～2024 年４月（180 百万円）
2023 年７月～2024 年４月（100 百万円）
2023 年７月～2024 年４月（357 百万円）

＜修正後＞
資金使途変更後の支出予定時期＜修正前＞【無担保転換社債型新株予約権付社債】
払込期日
調達資金の額
転換価額
募集時における発行済株式数
割当先
当該募集による潜在株式数
現時点における転換状況
発行時における当初の資金使途2022 年４月 28 日400,000,000 円
各本社債金額 100 円につき金 100 円
110,049,844 株
株式会社 REVOLUTION
14,814,800 株
555,555 株支払請求訴訟における解決金

発行時における支出予定時期
資金使途変更後の資金使途
資金使途変更後の支出予定時期
現時点における充当状況

2022 年４月 28 日を予定しております。
当社グループの既存事業の運転資金に充当しておりました。
2022 年 5 月 20 日に充当済みです。
支払請求訴訟における解決金 360 百万円、発行費用 20 百万円、当社グループの既存事業の運転資金 19 百万円を充当しております。

＜修正後＞【無担保転換社債型新株予約権付社債】
払込期日
調達資金の額
転換価額
募集時における発行済株式数
割当先
当該募集による潜在株式数
現時点における転換状況
発行時における当初の資金使途2022 年４月 28 日
400,000,000 円
各本社債金額 100 円につき金 100 円
110,049,844 株
株式会社 REVOLUTION14,814,800 株
14,814,800 株
支払請求訴訟における解決金

発行時における支出予定時期
資金使途変更後の資金使途
資金使途変更後の支出予定時期
現時点における充当状況

2022 年４月 28 日を予定しております。
当社グループの既存事業の運転資金に充当しておりました。
2022 年 5 月 20 日に充当済みです。
支払請求訴訟における解決金 360 百万円、発行費用 20 百万

5円、当社グループの既存事業の運転資金 19 百万円を充当しております。
以上

6