■複利の効果
第２部で、みなさんには投資という分野で老荘思想をどのように生かせるかを知っていただけたことと思います。リラックス投資の長旅に出発するあなたは、鯤が変身した大鵬のようなものです。北の海から南へと長い旅が始まるのです。
リラックス投資にとって、時間は強い味方です。そして、その強力な武器のひとつが“複利”です。
投資を行い、利息、配当金や分配金を受け取ります。ただし、これを使ってしまっていては、いつまでたっても元本は同じです。このように元本が生み出すリターンを使ってゆく方法を「単利の投資」と言います。一方、次の期に前期のリターンを元本に加えて投資するのが「複利の投資」です。
複利の投資は非常に大きな効果があります。次ページの表をご覧ください。これは２％、３・５％。５％年のところを見てください。３・５％で運用したとすると、１万円が２８１万円に、５％という３つのリターンにつき１万円を複利で投資したとき、どのよう増えるかを示したものです。
例えば、ひとつは、期間が長くなるほど「尻上がり」で資産が増えるという点。そしてもうひとつが、わずかここで皆さんは、２つのことに気づかれると思います。

なら４３２万円になっています。２％という低い金利での運用でも、１８１万円になるのです。

30なリターンの差が大きな違いを生むということです。もし、これを単利で投資をしていたなら、手元の800

2.0%
3.5%5.0%600

500400300200

1000700■人生の３ステージ
大鵬であるあなたの人生の長旅には、３つの局面があります。
まず最初が「学び」の時代。次が「働き」の時代。そして最後に、「遊び」の時代が来るのです。
・学びの時代「学び」の時代は、生まれた瞬間からスタートします。わた
したちは、食べることを覚え、ハイハイを覚え、歩くことを覚えます。そして、学校という集団生活のなかで、生きるための基礎知識と人づき合いを学び、通常 歳前半で社会に出ます。
ありません。どの世界でも、最初の 年ぐらいは社内外の多く社会に出たからと言って、直ぐに働きの時代が来るわけでは

20

3020100

しかしこの学びの段階で、投資というものも学び、少しずつでこの時代には、あまりおカネは持っていないかもしれません。

るのです。

思える分野を見つけ、その知識をできるだけ深めること」にあ学びの時代の目標は、「自分が生涯をかけて打ち込みたいとの先輩を見習って腕を磨くことになるのですから。

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おカネはずっと１００万円のままですから、複利の効果がいかに大きいかお分かりいただけるでしょう。

■複利のリターン

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リラックス投資実践法
第３部

■人生の３ステージ
■資産内容

遊びのとき
人的資産形成期

人的資産活用、金融資産形成期

楽しいことをして社会貢献
金融資産活用期

資産額

65歳位から～65歳位も経験しておくことは重要です。ともすれば無駄遣いしてしまいそうなおカネで、少額でも積立投資を始めてみることは、あなたの老後にとても有益になることでしょう。
ただし、短期投資や投機にはまってしまい、仕事が手につかないなどということになると本末転倒。あくまで、基盤と代中半から代中半まで、つまり退職しての「仕事をしっかり学ぶ」ことが、この時期の使命なのです。
・働きの時代「働き」の時代は60低下し、いずれゼロになっても、金融資産への投資残高は複利くのです。そうすれば、一方で自分の人的資産としての価値は将来のために投資をしておく。株式や債券の積立投資をしておである理由があります。つまり、毎月、受け取る給与の一部でここに、働きの時代にしっかりと投資をしておくことが大切

資産価値はゼロになります。ていきます。そして、収入がゼロになったとき、あなたの人的す。当然、その価値は、働く残りの期間が短くなるほど低下ししたものの合計になります。これを「人的資産価値」といいま

それは、これから生涯手にする給料をいまの価値に引きなおたの資産価値はどれくらいあるのでしょうか。に、あなたという資産は収入を生み出します。それでは、あな債券が利息を生み出すように、株式が配当金を生み出すようです。真のプロになることは、最高の自分年金なのです。

です。本当のプロとしての腕を磨けば、老後の心配は少ないのに△△（あなた）あり」と言われる存在になれるチャンスなのます。特に仕事では、その分野での専門性を磨いて「○○業界たり、仕事を通じて良い社会づくりに貢献できる時期でもありしかし、つらいことだけではありません。人脈形成ができドルはつらいよ」を実感している方も多いでしょう。と同時に、親の介護の心配も出てくる。そのうえ、忙しい。
「ミえて住宅ローンなどを抱える方も多い。自分の老後を考える

給料もそれなりには増えるでしょうが、子供の教育費に加ための経済基盤を作る重要な時期でもあるのです。

多いことでしょう。そしてこの時期は、自分の老後を支えるするまでの期間です。この間、家庭を持ち子育てをする方も30「生きざま」を次の世代に受け継ぐ時期

自分のために家族のために社会のために働く
学校で学ぶ
仕事で学ぶ
人との間で学ぶ
人的資産

～35歳位
60代
40代
20代

働きのとき
金融資産

学びのとき
総資産

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リラックス投資実践法
第３部

で増加していますから、その投資先企業があなたの代わりに一生懸命に働いてくれ、あなたのもとにリターンを戻してくれるわけです。
反対に、このような金融資産への投資をしていないと、少なくとも経済的には悲惨な人生になってしまうかもしれません。
・遊びの時代収入よりも支出が大きくなる時点から、人生は徐々に「遊び」の時代となります。「遊び」というと、ダラダラと何もしないで暮らしているようなイメージがあるかもしれません。しかし、本当の遊びというのは、自分にとって楽しいことをすると、それがそのまま世の中のためになることを言います。
自分のペースで働き続ける人もいるでしょう。しかし、それは生活のためではなく、自分を世の中で役立てるためなのです。
この時代は、これまで蓄積してきた金融資産を賢く運用しながら取り崩していく時期です。
仮に 歳になったときに、５０００万円の資産があるとします。これを現金のまま金庫にいれて、毎年２５０万円ずつ引き出すと、 歳のときに残高は確実に０円になります。しかしもし、２％で運用す

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84

れば 歳まで、３％なら 歳、４％なら１０１歳まで資金がもつことになります。
93です。

わずかな利率でも、運用しながら使うのと、ただ現金を引き出していくのとでは大きな違いがあるの

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4000

2000

0２％運用
-4000

100979491888582797673
年齢706764-2000

運用せず

各年齢末時点における資産額（万円）

6000

３％運用

-6000

４％運用

また、専門家が運用するので、知識が不十分だったり人では難しい分散投資ができるのです。の人数が参加することでたくさんのおカネが集まり、個る仕組みです。ひとりずつの投資資金は少額でも、多くさんの人から投資資金を集めて、それを専門家が運用す投資信託は、「投信」や「ファンド」と呼ばれ、たくいきます。

ます。そこでまず、投資信託の基礎について、解説してリラックス投資では、投資信託が重要な役割を果たし■投資信託とは何か俯瞰することが大切なのです。

かでどこに位置づけられ、何をしなければならないかをす。大鵬のような大きな視座で、現在の自分が人生のな人生のどの世代にいる方でもリラックス投資はできます。

間と市場全体を味方につけることが何よりも重要なのでことを意識してください。そして、そのためには長い時

このように人生を通じておカネや投資はついて回ります。人生のあらゆる時期をおカネとともに歩む■各年初に250万円ずつを引き出すと仮定

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リラックス投資実践法
第３部