受益者の皆様へ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称 アジオセ定期便）」は、このたび、第 173 期の決算を行いました。
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、実質的にアジア・オセアニア地域の債券に投資し、安定した収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行いました。
ここに、当作成対象期間の運用経過等についてご報告
申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

アジア・オセアニア債券
オープン（毎月決算型）（愛称 アジオセ定期便）

第173期末（2024年5月20日）
基準価
額4,166円純 資 産 総 額
18,281百万円
第168期～第173期
騰
落
率
9.6％
分配金（税引前）合計
60円

追加型投信／海外／債券作成対象期間：2023年11月21日～2024年 5 月20日

交付運用報告書
第168期（決算日2023年12月20日）第171期（決算日2024年 3 月21日）
第169期（決算日2024年 1 月22日）第172期（決算日2024年 4 月22日）
第170期（決算日2024年 2 月20日）第173期（決算日2024年 5 月20日）（注）騰落率は分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第2位を四捨五入して表示
しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。

○交 付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面です。その他の内容については、運用報告書（全体版）に記載しております。
○当ファンドは、
投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報告書（全体版）は、
ＳＢＩ岡三アセットマネジメントのホームページにて閲覧・ダウンロードいただけます。
○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

〒 104-0031

お問い合わせは弊社投信営業部へ

フリーダイヤル

0120－048－214（営業日の 9:00～17:00）

お取引内容につきましては、購入された販売会社にお問い合わせください。

＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞
ホームページのファンド情報から当ファンドのファン
ド名称を検索することにより、運用報告書（全体版）
を閲覧およびダウンロードすることができます。

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東京都中央区京橋 2 － 2 － 1［ホームページ］

https://www.sbiokasan-am.co.jp※アクセスにかかる通信料はお客様のご負担となります。

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9:48:04

アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）

運用経過
作成期間中の基準価額等の推移

（2023 年 11 月 21 日～2024 年 5 月 20 日）

（円）

（百万円）

4,300

20,500

4,200

20,0004,100

19,5004,000

19,0003,900

18,5003,800

18,0003,700

17,500

4,400

3,600
2023/11/20

21,0002023/12/20

2024/1/22

基準価額（左軸）

2024/2/20

2024/3/21

分配金再投資基準価額（左軸）2024/4/22

17,0002024/5/20

純資産総額（右軸）

第168期首： 3,858円
第173期末： 4,166円（既払分配金（税引前）：60円）
騰 落 率： 9.6％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。
また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、作成期首（2023 年 11 月 20 日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの主要投資対象ファンドにおける主なプラス要因およびマイナス要因は以下の通りです。
（主なプラス要因）○アジア・ニュージーランド債券マザーファンド
・保有している債券の利息収入がプラスに寄与しました。
・保有している一部の債券の利回り低下による債券価格の上昇がプラスに寄与しました。
・投資対象通貨が対円で上昇したことがプラスに寄与しました。
○フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）・保有している公社債の利息収入がプラスに寄与しました。
・保有している公社債の利回り低下による債券価格の上昇がプラスに寄与しました。
・オーストラリアドルが対円で上昇したことがプラスに寄与しました。
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アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）（主なマイナス要因）○アジア・ニュージーランド債券マザーファンド
・保有している一部の債券の利回り上昇による債券価格の下落がマイナスに影響しました。
○フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）
・特にありません。

１万口当たりの費用明細
項
（a） 信

目
託

報

酬



（2023 年 11 月 21 日～2024 年 5 月 20 日）

第168期～第173期
項 目 の 概 要
金 額
比 率
円
％
22
0.569 （a）信託報酬＝作成期間中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

（ 9）

（0.219） 委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

（13）

（

受

託

会

社

）

（ 1）

（0.328） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（0.022） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

用

0

（b） そ

の

（

保

管

費

用

）

（ 0）

（

監

査

費

用

）

（ 0）

（b）その他費用＝作成期間中のその他費用÷作成期間中の平均受益権口数（0.005） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（0.007） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（

そ

他

）

（ 0）

（0.000） その他は、金銭信託支払手数料

22

0.581

合

他

費

の
計

0.012

作成期間中の平均基準価額は、3,952円です。
（注）作成期間中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
（注）当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「1万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注）各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未満は四捨五入してあります。

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アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）（参考情報）◯総経費率
作成期間中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。
）を作成期間中の平均受益権口数に作成期間中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は 1.57％です。
運用管理費用以外
0.01％

運用管理費用
（投信会社）
0.44％

運用管理費用
0.40％
投資先
ファンド
0.41％

その他費用
0.02％
運用管理費用
（受託会社）
0.04％

総経費率
1.57％

当ファンド
1.16％

運用管理費用（販売会社）
0.66％（単位：％）
総経費率（①＋②＋③）

1.57①当ファンドの費用の比率

1.16②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.40③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.01（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

最近5年間の基準価額等の推移



アジオセ定期便）（2019 年 5 月 20 日～2024 年 5 月 20 日）

（円）

（百万円）

5,500

120,000

5,000

100,000

4,500

80,0004,000

60,0003,500

40,0003,000

20,000140,000

6,000

2,500
2019/52020/52021/5

基準価額（左軸）

2022/5

分配金再投資基準価額（左軸）02024/52023/5
純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。
また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、2019 年5月 20 日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

2019年5月20日 2020年5月20日 2021年5月20日 2022年5月20日 2023年5月22日 2024年5月20日
期初
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
基準価額
（円）
4,205
3,786
4,065
3,729
3,765
4,166
期間分配金合計（税引前） （円）
－
300
300
225
120
120
分配金再投資基準価額騰落率（％）
純資産総額
（百万円）－
27,292△ 2.9
20,702

15.7
19,391△ 2.8
15,402

4.2
16,843

14.1
18,281（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
（注）騰落率は1年前の決算応当日との比較です。
（注）当ファンドは、特定の指数を上回るまたは連動する成果を目指した運用を行っておりません。そのため、特定のベンチマークおよび参考指数を設けておりません。

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42024/06/14

9:48:05アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）
（愛称

投資環境



アジオセ定期便）（2023 年 11 月 21 日～2024 年 5 月 20 日）（債券市場）
オーストラリア債券市場では、利回りが低下（価格は上昇）しました。2023 年中は、米連邦準備制度
理事会（ＦＲＢ）が 2024 年に複数回の利下げを示唆したことで米国債券利回りが低下したため、オース
トラリアの債券利回りも低下しました。その後は一進一退の動きが続いたものの、2024 年３月のオース
トラリアの消費者物価指数（ＣＰＩ）の伸びが市場予想を上回ると、豪州準備銀行（中央銀行、ＲＢＡ）の早期利下げ観測が後退したため、利回りは上昇（価格は下落）しました。
アジア・ニュージーランドの債券市場では、インフレの減速や欧米主要国の長期金利の低下等を好感した投資資金の流入を受けて、ニュージーランドなどで利回りが低下しました。ただ、マレーシアでは中国の景気減速の影響を警戒した資金流出も見られ、インドネシアでは対米ドルでの通貨安を受けて利上げが実施されたこともあり、アセアン地域全般は欧米主要国の金利が低下する中でも、前作成期末比
で概ね横ばいの動きとなりました。
（為替市場）
オーストラリアドルは、対円で上昇しました。2024 年３月に日銀がマイナス金利の解除など大規模な金融緩和策の修正を実施したものの、４月の会合では市場が利上げを期待する中で追加利上げを見送るなど緩和的な金融政策を維持したことから、オーストラリアドルは対円で大きく上昇しました。
アジア・ニュージーランドの為替市場では、投資対象通貨が対円で上昇しました。主要先進国の株価上昇等を背景に市場参加者のリスク志向が強まり、全般に投資対象通貨を対円で買う動きが優勢となりました。また、2024 年３月には日銀がマイナス金利政策の解除に踏み切りましたが、追加利上げが見通せない中での円買いは限定的となり、その後も内外金利差を意識した円売りが続いたことも、投資対象
通貨の対円での上昇を促しました。

当ファンドのポートフォリオ（2023 年 11 月 21 日～2024 年 5 月 20 日）＜アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）＞「アジア・ニュージーランド債券マザーファンド」を 20％程度、「フランクリン・テンプルトン・オー
ストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）」を 80％程度組み入れて運用を行いました。
○アジア・ニュージーランド債券マザーファンド（債券組入比率）

当作成期間を通じて、概ね高位の組入比率を維持しました。
（通貨別投資比率）
インドネシア、ニュージーランド、マレーシア、タイの通貨に投資を行いました。当作成期においては、
マレーシアリンギット、およびニュージーランドドルの比率を引き上げる一方、インドネシアルピア、およびタイバーツの比率を引き下げました。
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9:48:05アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）（国別投資比率および年限別投資配分）
インドネシア、ニュージーランド、マレーシア、タイの国債に投資を行いました。当作成期においては、
マレーシア国債、およびニュージーランド国債の比率を引き上げる一方、インドネシア国債、およびタイ国債の比率を引き下げました。
○フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）（債券組入比率）

当作成期間を通じて、高位の組入比率を維持しました。
（債券別投資比率）
オーストラリアドル建ての国債、州政府債、国際機関債、社債、モーゲージ証券および資産担保証券などに投資しました。当作成期においては、金融債、リート・セクター等を中心とした社債を引き続き
厚めとしました。金融債については、大手金融機関が発行する流動性・信用力が相対的に高い債券を組入れの中心としました。また、ポートフォリオ全体の平均格付けは引き続き高位に保ちました。

当ファンドのベンチマークとの差異

（2023 年 11 月 21 日～2024 年 5 月 20 日）

当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。

分配金

（2023 年 11 月 21 日～2024 年 5 月 20 日）

分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額としております。当作成期間におきましては、毎期１万口当たり 10 円（税引前）、合計 60 円（税引前）の分配を行いました。
なお、収益分配に充てなかった留保益につきましては、運用の基本方針と同一の運用を行ってまいります。
（単位：円、１ 万口当たり・税引前）

項

目

当期分配金
（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外

翌期繰越分配対象額

第168期
第169期
第170期
第171期
第172期
第173期
2023年11月21日～ 2023年12月21日～ 2024年１月23日～ 2024年２月21日～ 2024年３月22日～ 2024年４月23日～
2023年12月20日 2024年１月22日 2024年２月20日 2024年３月21日 2024年４月22日 2024年５月20日

100.255％
10－563

100.255％
72560

100.253％
10－560

100.248％
10－561

100.251％
72558

100.239％
10－
559（注）対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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アジオセ定期便）

今後の運用方針（投資環境）
オーストラリア債券市場については、利回りが徐々に低下局面へ移行する展開になると予想します。
ＲＢＡは 2024 年５月の理事会において４会合連続で政策金利を据え置き、声明文においても「いかなる可能性も排除しない」という中立的な文言を維持しました。市場の一部で次の一手が利上げとなる可能性が織り込まれていたため、ＲＢＡはタカ派（利上げに積極的）色が薄まっていると受け止められました。
加えて、欧米の金融当局は秋口までに利下げを開始するとの観測が強まっており、オーストラリアの債
券利回りは低下局面への移行が予想されます。
アジア・ニュージーランドの債券市場は、利回りの低下を予想します。世界経済は減速方向にあると見られ、各国とも先行きの金融緩和が想定されることから、債券市場には投資資金の流入が強まると見込んでいます。ただ、当面は米国でのインフレと金融引き締め長期化への警戒感が残ることもあり、今後も暫くの間は米国の金利上昇等を受けて、利回りが上昇する場面もあると考えています。
オーストラリアドルについては、引き続きＲＢＡおよび日銀の金融政策のスタンスには注意が必要ですが、オーストラリア経済の安定性、オーストラリア債券の相対的に魅力的な利回り、高水準の資源価
格などを背景に、対円で底堅く推移することが期待されます。
アジア・ニュージーランドの為替市場は、投資対象通貨が対円で概ね横ばいとなることを予想します。
引き続き日本の物価高と円安に対する政府・日銀の対応の遅れを背景とした円売りが想定される一方、今後は各国の景気減速を受けた市場参加者のリスク志向の減退による円の買い戻しも考えられるため、全般に投資対象通貨の対円相場は売買交錯の中でもみ合いとなることを見込んでいます。
（運用方針）＜アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）＞「アジア・ニュージーランド債券マザーファンド」、「フランクリン・テンプルトン・オーストラリア
債券ファンド（適格機関投資家専用）」の各投資信託証券の組入比率の合計を高位に保つことを基本とします。当面は、「フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）」の比率を「アジア・ニュージーランド債券マザーファンド」に比べて高めにする方針です。
○アジア・ニュージーランド債券マザーファンド
各国の金利水準を重視し、為替市場や債券市場の見通し、市場流動性等を総合的に勘案して国別投資比率、デュレーション（利回りが変動した場合の債券価格変動性）を決定する方針です。
○フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）
オーストラリアドル建ての国債、州政府債、国際機関債、社債、モーゲージ証券および資産担保証券等を主要投資対象として運用を行います。市場動向を睨みながらデュレーションを調整する方針です。
資産配分については、金融債、リート・セクター等を中心とした社債を引き続き厚めとする方針です。
金融債については、大手金融機関が発行する流動性・信用力が相対的に高い債券等を組入れの中心とします。
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アジオセ定期便）

お知らせ
該当事項はございません。

当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／海外／債券
信 託 期 間 2009 年 12 月 17 日から、原則として無期限です。
投資信託証券への投資を通じて、実質的にアジア・オセアニア地域の債券に投資し、安定した収益
運 用 方 針 の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
当
主要投資対象ファン

アジア・ニュージーランド債券マザーファンドおよびフランクリン・テン
ド プルトン・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）を主要投資対象とします。

アジア・ニュージーランド債券 アジア諸国・ニュージーランドの現地通貨建ソブリン債等を主要投資対象
マ ザ ー フ ァ ン ド とします。
フランクリン・テンプルトン・
オーストラリア債券ファンド 豪ドル建の公社債を主要投資対象とします。
（適格機関投資家専用）

各投資信託証券の組入比率は、投資対象ファンドの収益性、投資対象国の債券市場の利回り水準と運 用 方 法 流動性、金利および為替動向等を勘案して決定します。なお組入比率の合計は高位を保つことを基本とします。
毎月 20 日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき、収益分配を行います。
分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針繰越分を含めた配当等収益には、マザーファンドの配当等収益のうち、投資信託財産に帰属すべき配当等収益を含むものとします。
分配金額は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘案のうえ決定します。分配可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。

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9:48:05アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）（参考情報）○当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）（2019年5月末～2024年4月末）

100
80
60
40
20
0
-20
-40

当ファンド

日本株

先進国株

最大値（当ファンド）

最大値

最小値
平均値

当ファンド

22.9
△ 11.2
3.4

日本株

42.1
△ 11.4
11.4

新興国株

最大値

日本国債

先進国債

最小値（当ファンド）

先進国株

59.8
△ 12.4
18.3

新興国株

62.7
△ 19.4
8.9

日本国債

最小値

5.4
△ 5.5
△ 0.9

新興国債
平均値

先進国債

15.3
△ 6.1
4.5

（単位：％）

新興国債

21.5
△ 8.8
6.3

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）2019 年5月から 2024 年4月の5年間の各月末における直近1年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

《各資産クラスの指数》
日 本 株：東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株：MSCI － KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株：MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債：NOMURA － BPI 国債
先進国債：FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債：JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）※各指数についての説明は、最終ページの「代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について」をご参照ください。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

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9:48:05アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）

当ファンドのデータ
組入資産の内容

（2024 年 5 月 20 日現在）

○組入上位ファンド
銘

柄

名第173期末

％
79.7
19.6
2銘柄

フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）
アジア・ニュージーランド債券マザーファンド
組入銘柄数○資産別配分
親投資信託受益証券
19.6％

○国別配分
その他
0.7％

○通貨別配分

その他
0.7％

国内投資信託受益証券
79.7％

その他
0.7％

日本
99.3％

円
99.3％

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては 100％超となる場合があります。
（注）国別配分につきましては発行国を表示しております。
（注）組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等
項

目

第168期末
2023年12月20日

第169期末
2024年1月22日

第170期末
2024年2月20日

第171期末
2024年3月21日

第172期末
2024年4月22日

第173期末
2024年5月20日

3,912円

3,909円

3,946円

4,024円

3,971円4,166円純 資 産 総 額 18,153,843,565円 17,969,797,460円 17,928,133,886円 18,112,582,918円 17,744,379,512円 18,281,595,071円
受 益 権 総 口 数 46,404,654,106口 45,971,821,512口 45,437,911,656口 45,016,839,033口 44,688,582,682口 43,877,718,847口
1万口当たり基準価額（注）当作成期間（第 168 期～第 173 期）中における追加設定元本額は 442,547,588 円、同解約元本額は 3,483,898,376 円です。

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9:48:05アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）

組入上位ファンドの概要
フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】
（円）
4,600

（2023 年 7 月 12 日～2024 年 1 月 11 日）

分配金再投資基準価額

4,500
4,400
4,300
4,200
4,100
4,000
3,900

2023/7/11

2024/1/11

目

柄名

業 種 / 種 別 等

1 AUSTRALIANGOVT2.75％2035/6/21
2 AUSTRALIANGOVT2.75％2041/5/21
3 AUSTRALIANGOVT4.5％2033/4/21
4 NEWSWALESTREASURY2％2031/3/20
5 AUSTRALIANGOVT3.75％2037/4/21
6 AUSTRALIANGOVT3.5％2034/12/21
7 AUSTRALIANGOVT1.75％2032/11/21
8 TREASURYCORPVICTORIA2.25％2034/11/20
9 AUSTRALIANGOVT1.75％2051/6/21
10 NEWSWALESTREASCORP3％2030/2/20
組入銘柄数【資産別配分】

その他
1.9％

外国債券
98.1％

オランダ
1.5％
ドイツ 1.6％
ニュージーランド
2.9％
アメリカ
3.9％
国際機関
4.3％

20

20

19

19

18

18

17

17

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。
（注）作成期間中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未
満は四捨五入してあります。
（注）各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）
を作成期間中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未満は四捨五入してあります。

【組入上位 10 銘柄】
銘（21

第238期～第243期
金
額
比
率
円
％
（a） 信
託
報
酬
11
0.254
（
投
信
会
社
）
（ 5）
（0.111）
（
販
売
会
社
）
（ 6）
（0.138）
（
受
託
会
社
）
（ 0）
（0.006）（b） 売 買 委 託 手 数 料
00.000（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ）（ 0）（0.000）
（c） そ
の
他
費
用
0
0.006
（
保
管
費
用
）
（ 0）
（0.004）
（
監
査
費
用
）
（ 0）
（0.001）
（
印
刷
等
費
用
）
（ 0）
（0.001）
（
そ
の
他
）
（ 0）
（0.000）
合
計
11
0.260
作成期間中の平均基準価額は、4,213円です。
項

国債証券
国債証券
国債証券
地方債証券
国債証券
国債証券
国債証券
地方債証券
国債証券
地方債証券

【国別配分】

イギリス 1.4％

通貨

オーストラリアドル
オーストラリアドル
オーストラリアドル
オーストラリアドル
オーストラリアドル
オーストラリアドル
オーストラリアドル
オーストラリアドル
オーストラリアドル
オーストラリアドル
303銘柄

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

（2024 年 1 月 11 日現在）

国（ 地 域 ）比 率

オーストラリア
オーストラリア
オーストラリア
オーストラリア
オーストラリア
オーストラリア
オーストラリア
オーストラリア
オーストラリア
オーストラリア

3.3
2.5
2.1
1.7
1.4
1.3
1.3
1.3
1.1
1.0

％

【通貨別配分】

その他
1.9％

その他
7.4％

オーストラリア77.0％

オーストラリアドル
98.1％

（注
（注
（注
（注
当マ

（注）比率は組入資産（現金等を除く）の当ファンドの純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては 100％超となる場合があります。
（注）国（地域）および国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）通貨別配分は組入資産（現金等を除く）を通貨で区分したものであり、通貨変動に伴うファンドの価格変動リスクと異なることがあります。
（注）組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

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アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジア・ニュージーランド債券マザーファンド【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】

日）（2022 年 11 月 22 日～2023 年 11 月 20 日）（円）
21,000％20,000（a） そ（（

19,500）19,000））））18,50017,50017,0002022/11/21

目

金

当

（注）上記項目の概要につきましては、
運用報告書（全体版）をご参照ください。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未
満は四捨五入してあります。
（注）各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）
を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未満は四捨五入してあります。

18,000

い。
、追
した

期
額
比 率
円
％
の
他
費
用
11
0.059
保
管
費
用
）
（11）
（0.059）
そ
の
他
）
（ 0）
（0.001）
合
計
11
0.059
期中の平均基準価額は、18,970円です。
項

20,500）））2023/11/20【組入上位 10 銘柄】

円未

銘

む）
ごと

柄

名

業 種 / 種 別 等

1 NEWZEALANDGVT2
2 NEWZEALANDGVT3
3 NEWZEALANDGVT2.75
4 INDONESIAGOV'T6.5
5 INDONESIAGOV'T7
6 MALAYSIAGOVT4.059
7 MALAYSIAGOVT3.582
8 INDONESIAGOV'T7.5
9 MALAYSIAGOVT2.632
10 INDONESIAGOV'T8.125
組入銘柄数

在）

率
％

/21

アジオセ定期便）

国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券

【資産別配分】その他
7.3％（2023 年 11 月 20 日現在）

貨

国（ 地 域 ）【通貨別配分】
その他
7.3％

マレーシア
21.3％

比率
％
13.4
12.3
10.4
6.8
6.3
6.0
5.8
5.7
5.5
3.6

ニュージーランドドル ニュージーランド
ニュージーランドドル ニュージーランド
ニュージーランドドル ニュージーランド
インドネシアルピア
インドネシアインドネシアルピア
インドネシアマレーシアリンギット
マレーシア
マレーシアリンギット
マレーシア
インドネシアルピア
インドネシアマレーシアリンギット
マレーシア
インドネシアルピア
インドネシア18銘柄【国別配分】
タイ
5.7％

外国債券
92.7％

通

ニュージーランド
39.4％

その他
7.3％

タイバーツ
5.7％
マレーシア
リンギット
21.3％

ニュージーランドドル
39.4％

インドネシアルピア
26.5％

インドネシア26.5％（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては 100％超となる場合があります。
（注）国（地域）および国別配分につきましては発行国を表示しております。通貨別配分につきましては、組入債券の通貨別比率を表示しております。
（注）組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。
当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は、運用報告書（全体版）をご覧ください。

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交付_90009_141305_20231120_アジア・ニュージーランド債券マザーファンド_989707.indd
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2023/12/07

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アジア・オセアニア債券オープン（毎月決算型）（愛称

アジオセ定期便）＜代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について＞
騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しており、その内容について、信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性を含む一切の保証を行いません。また、
当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等、当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について、何らの責任も負いません。
○東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
東証株価指数（TOPIX）（配当込み）は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークで、配当を考慮したものです。なお、TOPIX に関する著作権、知的財
産権その他一切の権利は株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属します。
○ MSCI － KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI － KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Index に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
○ MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Index に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
○ NOMURA － BPI 国債
NOMURA － BPI 国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が発表している
日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です。なお、NOMURA － BPI 国債に関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティ
ング株式会社に帰属します。
○ FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLC により運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、FTSE 世界国債イン
デックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLC に帰属します。
○ JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）
JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファ
イド（円ベース）は、J.P. Morgan Securities LLC が算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マー
ケッツ・グローバル・ディバーシファイドに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan
Securities LLC に帰属します。

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