品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：1

ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定コース）／（安定成長コース）／（成長コース）
愛称：ゆめラップ

運用報告書（全体版）◎当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間 2015年９月25日～2045年８月17日
中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、信託財産の中長期的な成長を目指します。
運 用 方 針 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行います。
＜目標リスク（標準偏差）水準＞
安定コース 安定成長コース 成長コース
年率５％程度 年率５％～８％程度 年率８％～11％程度
主として、「先進国株式」、「新興国株式」、「先主要運用対象 進国債券」、「新興国債券」およびその他資産を投資対象とする投資信託証券に投資します。
投資信託証券への投資割合には制限を設けま組 入 制 限 せん。また、外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
年１回の決算時（毎年８月19日、休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針 ②分配金額は、委託者が基準価額水準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。
③留保益の運用については特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

第７期 （決算日 2022年８月19日）◎受益者の皆さまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定コース）」（以下、「安定コース」）、「ＨＳＢＣ
ワールド・セレクション（安定成長コース）」（以下、「安定成長コース」）、「ＨＳＢＣ ワー
ルド・セレクション（成長コース）
」
（以下、
「成
長コース」）は、2022年８月19日に第７期の決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社
東京都中央区日本橋3-11-1 ＨＳＢＣビルディング≪お問い合わせ先（投信営業本部)≫
電話番号：03-3548-5690（営業日の午前9時～午後5時）
ホームページ：www.assetmanagement.hsbc.co.jp

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日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：1■安定コース

○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

３期(2018年８月20日)

10,154

60

△1.3

93.7

29,436

４期(2019年８月19日)

10,421

70

3.3

91.6

29,911

５期(2020年８月19日)

10,526

45

1.4

95.0

27,316

６期(2021年８月19日)

10,919

130

5.0

96.5

25,266

７期(2022年８月19日)

9,963

0

△8.8

94.5

21,426（注） 基準価額の期中騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2021年８月19日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2022年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(期 末)
2022年８月19日

日

基円
10,91910,925
10,791
10,846
10,807
10,86010,59010,43010,467
10,179
10,112
9,779
9,935

％
－
0.1
△ 1.2
△ 0.7
△ 1.0
△ 0.5
△ 3.0
△ 4.5
△ 4.1
△ 6.8
△ 7.4
△10.4
△ 9.0

託
券
率
％
96.5
94.1
94.7
94.8
95.1
95.5
95.9
95.3
94.4
95.1
95.1
95.4
94.8

9,963

△ 8.8

94.5

準

価
騰

（注） 騰落率は期首比です。

－ 1 －

額
落

率

投
証
組

資

信

入

比

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ページ：2■安定成長コース○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

３期(2018年８月20日)

10,558

70

△ 0.0

95.2

42,646

４期(2019年８月19日)

10,708

80

2.2

93.1

45,564５期(2020年８月19日)

10,935

30

2.4

94.7

43,183

６期(2021年８月19日)

11,981

130

10.8

96.6

42,216

７期(2022年８月19日)

11,118

0

△ 7.2

95.5

37,266（注） 基準価額の期中騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2021年８月19日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2022年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(期 末)
2022年８月19日

日

基円
11,981
12,01011,826
11,987
11,90012,073
11,614
11,463
11,70911,286
11,234
10,806
10,994

％
－
0.2
△1.3
0.1
△0.7
0.8
△3.1
△4.3
△2.3
△5.8
△6.2
△9.8
△8.2

託
券
率
％
96.6
95.4
95.6
95.9
96.0
96.6
97.7
95.8
95.3
96.1
97.0
95.6
94.5

11,118

△7.2

95.5

準

価
騰

（注） 騰落率は期首比です。

－ 2 －

額
落

率

投
証
組

資

信

入

比

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ページ：3■成長コース

○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

％

産
額
百万円

３期(2018年８月20日)

11,396

10

3.1

96.1

19,330

４期(2019年８月19日)

11,361

10

△ 0.2

94.8

20,316

５期(2020年８月19日)

11,857

10

4.5

95.3

19,603

６期(2021年８月19日)

13,933

120

18.5

97.8

20,625

７期(2022年８月19日)

13,147

0

△ 5.6

95.9

18,719（注） 基準価額の期中騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2021年８月19日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2022年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(期 末)
2022年８月19日

日

基円
13,933
13,995
13,725
14,071
13,926
14,291
13,514
13,37813,986
13,301
13,247
12,58912,866

％
－
0.4
△1.5
1.0
△0.1
2.6
△3.0
△4.0
0.4
△4.5
△4.9
△9.6
△7.7

託
券
率
％
97.8
96.2
97.1
96.6
96.2
98.0
98.4
97.4
96.1
97.2
97.8
97.3
95.6

13,147

△5.6

95.9

準

価
騰

（注） 騰落率は期首比です。

－ 3 －

額
落

率

投
証
組

資

信

入

比

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ページ：4○当期の運用状況と今後の運用方針■安定コース
基準価額等の推移について（第７期：2021年８月20日～2022年８月19日）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、期首（2021年８月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

基準価額の主な変動要因＜下落要因＞
米国を中心に世界的な金融引き締めの流れを受けて金利が上昇し、債券が全般的に下落したことを受けて基準価額は下落しました。

－ 4 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：5■安定成長コース
基準価額等の推移について（第７期：2021年８月20日～2022年８月19日）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、期首（2021年８月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

基準価額の主な変動要因＜下落要因＞
米国を中心に世界的な金融引き締めの流れを受けて金利が上昇し、債券が全般的に下落したことを受けて基準価額は下落しました。

－ 5 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
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ページ：6■成長コース
基準価額等の推移について（第７期：2021年８月20日～2022年８月19日）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、期首（2021年８月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

基準価額の主な変動要因＜下落要因＞
米国を中心に世界的な金融引き締めの流れを受けて金利が上昇し、債券が全般的に下落したことを受けて基準価額は下落しました。

－ 6 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：7

投資環境について■安定コース■安定成長コース■成長コース【先進国株式】
先進国株式は、期初から2022年１月初旬までは一定範囲内で推移したのち、ウクライナ情勢を巡る緊張感の高まり、米国の利上げ開始への警戒感などから３月上旬にかけて下落傾向となりました。その後、３月下旬にかけて値を戻す動きとなったものの、６月中旬にかけて下落傾向に転じました。主要国での高インフレ、米国
や欧州などでの金融引き締めが下落要因となりました。期末にかけては、主要国での比較的堅調な企業業績、米国の低調な経済指標を背景に同国での金融引き締め加速への懸念が和らいだことなどから、値を戻す展開となりました。
【新興国株式】
新興国株式は、期初から2022年２月中旬までは上下動を繰り返す方向感に欠ける動きとなりました。その後、ウクライナ情勢を巡る緊張感の高まりなどから３月中旬にかけて大幅下落となりました。４月上旬にかけて値を戻す動きとなったものの、期末にかけては下落基調となりました。米国などの世界的な金融引き締めに伴う投資家のリスク選好志向の後退などが下落要因となりました。
【先進国債券】
先進国国債は、期を通じて下落（利回りは上昇）基調となりました。主要国での高インフレ、米国や欧州などでの金融引き締めが下落要因となりました。
【新興国債券】
新興国債券は、期初から2022年２月中旬までは一定範囲内で推移したのち、５月中旬にかけて大幅下落（利回りは大幅上昇）となりました。ウクライナ情勢を巡る緊張感の高まり、新興国での高インフレ、米国などの世界的な金融引き締めが下落要因となりました。その後、７月中旬にかけて一定範囲内で推移したのち、主要国である中国の一段の金融緩和などが好感され、期末にかけては値を戻す動きとなりました。
【その他資産（不動産）】
世界の主要国の不動産関連株式は、期初から2022年１月初旬にかけて、主要中央銀行による緩和的な金融政策の継続などから上昇傾向となりました。その後、米国の早期金融引き締め観測、地政学的リスクの高まりなどから２月下旬にかけて下落傾向に転じました。４月中旬までは不動産関連株式の比較的高い配当利回りを背景に値を戻す動きとなったものの、６月中旬にかけて下落傾向に転じました。米国などの金融引き締めによる世界的な景気後退懸念を背景に、不動産需要減退への警戒感が下落要因となりました。期末にかけては米国の金融引き締め加速への懸念が和らいだことなどから、値を戻す展開となりました。
【為替相場】
円相場は、実効為替レート（貿易加重平均）でみると、期を通じて下落基調となりました。通貨別には、円
は米ドルに対して、期初から2022年３月上旬までは方向感に欠ける動きとなったのち、米国の金融引き締めな
どから期末にかけて下落基調となりました。対ユーロでは、2022年２月上旬までは一定範囲内で推移したの
ち、ウクライナ情勢を巡る緊張感の高まりを背景としたユーロの下落に伴い、３月上旬にかけて円は上昇しました。その後、欧州中央銀行（ECB）による景気重視から物価重視への政策スタンスの移行などから、６月上旬にかけて円は下落傾向となりました。期末にかけては、ユーロ圏での景気の弱さが改めて意識され、円は値を戻す展開となりました。
－ 7 －

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ページ：8

ポートフォリオについて■安定コース
投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的に運用を行いました。
資産別では、株式については、地政学リスクや米国を中心に利上げに対する警戒感が高まるなか、徐々に比率を引き下げました。その結果、期首に17％程度であった株式の比率は期末には13％程度となりました。
債券においては、2022年に入り、国債との利回り格差が拡大し投資妙味の高まった世界社債やハイ・イール
ド債券の比率を引き上げる一方、世界国債の比率を引き下げました。債券全体の比率は期首と期末で同水準の72％程度となりました。
また、当期はエネルギーや穀物などの商品や金を新たに組入れたほか、キャッシュ比率も引き上げました。

■安定成長コース
投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的に運用を行いました。
資産別では、株式については、地政学リスクや米国を中心に利上げに対する警戒感が高まるなか、徐々に比率を引き下げました。その結果、期首に34％程度であった株式の比率は期末には30％程度となりました。
債券においては、2022年に入り、国債との利回り格差が拡大し投資妙味の高まった世界社債やハイ・イール
ド債券の比率を引き上げる一方、世界国債の比率を引き下げました。債券全体の比率は期首と期末で同水準の54％程度となりました。
また、当期はエネルギーや穀物などの商品や金を新たに組入れたほか、キャッシュ比率も引き上げました。

－ 8 －

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ページ：9■成長コース
投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的に運用を行いました。
資産別では、株式については、地政学リスクや米国を中心に利上げに対する警戒感が高まるなか、徐々に比率を引き下げました。その結果、期首に56％程度であった株式の比率は期末には51％程度となりました。
債券においては、2022年に入り、国債との利回り格差が拡大し投資妙味の高まった世界社債やハイ・イール
ド債券の比率を引き上げる一方、世界国債の比率を引き下げました。債券全体の比率は、期首の30％程度から期末は36％程度となりました。
また、当期はエネルギーや穀物などの商品や金を新たに組入れたほか、キャッシュ比率も引き上げました。

－ 9 －

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ページ：10

ベンチマークとの差異について
当ファンド（コース）は、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
分配金について当期につきましては、基準価額の水準・市況動向等を勘案し、以下の表の通りとさせていただきました。
なお、留保益の運用につきましては特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第７期（2021年８月20日～2022年８月19日）
安定コース

安定成長コース
－

成長コース
－

－

(対基準価額比率)

－％

－％

－％

当期の収益

－

－

－

当期の収益以外－－－

翌期繰越分配対象額

762

1,607

3,147

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針
長引く供給制約などから世界的にインフレ率の上振れ懸念がある一方、引き締め的な金融環境に伴い世界の成長見通しが下振れする可能性が高まっています。こうしたなか、リスク資産については引き続きディフェ
ンシブ、特に株式においては選別的なアプローチを通じて相応のリターンを上げることは可能と見ていますが、世界的に金融引き締めが一段と強まれば、リターンがより低くなる可能性も考えられます。
引き続き、中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、信託財産の中長期的な成長を目指します。

－ 10 －

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ページ：11■安定コース○１万口当たりの費用明細項

目(2021年８月20日～2022年８月19日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

130

1.243

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 63)

(0.605)

委託した資金の運用の対価（運用委託先への報酬が含まれます。）

（

販

売

会

社

）

( 63)

(0.605)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 3)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.003

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数※売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ 投 資 信 託 証 券 ）( 0)(0.003)

（c） そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ

合

他

の

費

用

2

0.015

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

費

用

）

( 0)

(0.001)

海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用

費

用

）

( 1)

(0.006)

監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

他

）

( 1)

(0.008)

振替制度にかかる費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付および届出にかかる費用等

132

1.261

計

期中の平均基準価額は、10,476円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 11 －

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ページ：12■安定コース（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.38％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含まない投資先ファンドの経費率については、②に計上しています。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 12 －

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ページ：13■安定コース○売買及び取引の状況(2021年８月20日～2022年８月19日)

投資信託証券
銘

国

内

外

国

柄

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Goldman Sachs クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計
米国
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計
ユーロ
ルクセンブルク
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
小
計
ユ
ー
ロ
計
英国
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計

買
口

付

数
口
27,779157,677－
24,416
7,843

金

売

額
千円
284,318
1,544,365－
185,382
63,923

口

数
口244,256
63,695
16,504
20,333
4,128

付
金

額
千円
2,412,895
669,950
155,586
176,097
39,947

26,685

253,743

11,418105,415－
62,26815,947
322,615－
518,027
159,4703,009,230
千米ドル

409,588－－769,922

340,344－－3,900,237
千米ドル

491,841

3,054

332,7112,627

111,815
76,4072,319
79,922
14,833
17,357
152,490
195,032
1,142,016

6,027
1,055
86
3,086
215
213
1,498
1,579
16,818千ユーロ

16,883－76,55645,245－－86,866
243,172
801,433

925
－
2,596
1,526
－
－
1,011
2,095
10,782
千ユーロ

－
－
－

－
－
－
千英ポンド
－
776
－
2,548
－
3,324

93,897
93,897
93,897

1,033
1,033
1,033
千英ポンド
988
539
1,983
14,018612
18,142－281,822－
263,920－545,742（注） 金額は受渡し代金。
（注） 単位未満は切捨て。

－ 13 －

660,570
208,297
164,376
1,418,669
4,741
2,456,653

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ページ：14■安定コース○利害関係人との取引状況等(2021年８月20日～2022年８月19日)

利害関係人との取引状況
区分

為替先物取引為替直物取引

買付額等
Ａ

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
51,256
12,989
2,495
2,495

％
25.3
100.0

Ｄ
Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
49,751
11,939
4,351
4,340

％
24.0
99.7

（注） 単位未満は切捨て。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキング・コーポレイション・リミテッド（東京）です。

○組入資産の明細

銘(2022年８月19日現在)

柄

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Goldman Sachs クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計

期首(前期末)口数

当73,24488,511

803,049

3.7

1,005,550
51,135－2,724,892

595,962
113,403
15,9472,277,585

544,055
668,307
163,719
15,470,518

2.5
3.1
0.8
72.2

－ 14 －

評末

口854,920535,894
7,777
57,3277,843（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

数

期
価

額
千円
7,894,766
4,873,342
66,410389,181
67,685

口
1,071,397
441,91224,281
53,244
4,128

口

比

率
％
36.8
22.7
0.3
1.8
0.3

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ページ：15■安定コース

期首(前期末)
銘

柄

口

(米国)
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計(ユーロ…ルクセンブルク)
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
ユ
ー
ロ
計
(英国)
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計
合
計

数

口

数

当
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円

比

率

口

口

－

159,130

1,149

156,674

0.7

％

－
－
128,907－－－360,670
533,3121,022,889

94,932
76,40754,67034,677
14,833
17,357426,294
485,172
1,363,472

648,820
122,366
222,369
162,236
26,90624,108622,978
503,5422,490,003

3.0
0.6
1.0
0.8
0.1
0.1
2.9
2.4
11.6

433,276
433,276

339,379
339,379

508,927
508,9272.4
2.4

1,267,893
101,319305,077
1,858,606
6,988
3,539,883
4,996,049

607,323
174,844
140,701
703,857
2,247
1,628,972
3,331,823

4,759
897
1,631
1,190
197
176
4,570
3,694
18,267
千ユーロ
3,703
3,703
千英ポンド
915
483
1,668
7,531
306
10,905－

148,723
78,478
270,982
1,223,002
49,6991,770,887
4,769,817

0.7
0.4
1.3
5.7
0.2
8.3
22.3

（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

○投資信託財産の構成
項(2022年８月19日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
20,240,335
1,348,547
21,588,882

投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
93.8
6.2
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） 期末における外貨建純資産（4,904,486千円）の投資信託財産総額（21,588,882千円）に対する比率は22.7％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは1米ドル=136.31円、1ユーロ=137.40円、1英ポンド=162.39円です。

－ 15 －

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ページ：16■安定コース○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2022年８月19日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2021年８月20日～2022年８月19日)
目円(A) 資産24,719,960,930

コール・ローン等

1,211,117,752

投資証券(評価額)

20,240,335,522

未収入金

3,268,507,656(B) 負債

3,293,072,430

未払金

3,153,443,026

未払解約金

2,489,720

未払信託報酬

136,255,507

未払利息

3,280

その他未払費用

880,897(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

21,426,888,500

元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

21,506,391,458△

79,502,958
21,506,391,458口
9,963円（注） 当ファンドの期首元本額は23,139,878,969円、期中追加設定元
本額は360,200,380円、期中一部解約元本額は1,993,687,891円
です。
（注） また、１口当たり純資産額は0.9963円です。
（注） 上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。

(A) 配当等収益
受取配当金
その他収益金
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
290,348,917
291,491,718
19,470△1,162,271△2,047,925,486
1,480,079,138△3,528,004,624△ 294,103,353△2,051,679,922
1,208,712,968
763,463,996(
431,453,526)(
332,010,470)△
79,502,958
0△
79,502,958
763,463,996(
431,453,526)(
332,010,470)
1,208,712,968△2,051,679,922（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（431,453,526円）および分配準備積立金（1,208,712,968円）より分配対象収益は1,640,166,494円（10,000口当たり762円）ですが、当期に分配した金額はありません。
（注） 運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁した額は、64,307,727円です。

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ページ：17■安定成長コース○１万口当たりの費用明細項

目(2021年８月20日～2022年８月19日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

144

1.243

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 70)

(0.605)

委託した資金の運用の対価（運用委託先への報酬が含まれます。）

（

販

売

会

社

）

( 70)

(0.605)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 4)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.004

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数※売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ 投 資 信 託 証 券 ）( 0)(0.004)

（c） そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ

合

他

の

費

用

1

0.012

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

費

用

）

( 0)

(0.001)

海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用

費

用

）

( 1)

(0.006)

監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

他

）

( 0)

(0.004)

振替制度にかかる費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付および届出にかかる費用等

145

1.259

計

期中の平均基準価額は、11,575円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 17 －

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ページ：18■安定成長コース（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.36％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含まない投資先ファンドの経費率については、②に計上しています。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 18 －

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ページ：19■安定成長コース○売買及び取引の状況(2021年８月20日～2022年８月19日)

投資信託証券
銘

国

内

外

国

柄

Ｐａｓｓ ＩＭ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄ Ｆｕｎｄｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計
米国
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計
ユーロ
ルクセンブルク
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
小
計
ユ
ー
ロ
計
英国
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計

買
口

付

数
口
8,324,500
111,773
260,634－
65,726
19,013

金

売額千円
832,450
1,139,788
2,553,797－
489,946
154,962

口数
口3,246,335
397,525
51,84322,38051,205
26,176付
金額千円
327,350
3,942,098
543,205
211,734
444,682
257,652

5,277

50,17813,040120,907

67,071150,891
27,527
9,032,412

58,9891,225,750
275,270
6,781,135
千米ドル

1,013,820－－
4,822,324

824,750－－
6,672,381
千米ドル

1,100,915

6,862

752,660

5,901

239,941
166,948
55,666
134,638
25,01529,27348,473
301,234
566,0732,668,176

12,933
2,306
2,066
5,199
364
360
1,305
2,960
4,534
38,894千ユーロ

32,464－215,971
74,779－－－214,170645,613
1,935,657

1,749
－
7,349
2,536
－
－
－
2,626
5,527
25,690
千ユーロ

－
－
－

－
－
－
千英ポンド
－
2,583
－
9,150
－
11,73389,402
89,402
89,402

993
993
993
千英ポンド
2,535
1,210
4,549
39,093
1,366
48,754－
937,376－
949,503－1,886,879（注） 金額は受渡し代金。
（注） 単位未満は切捨て。

－ 19 －

1,696,871
466,763
375,345
3,953,530
10,5586,503,067

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：20■安定成長コース○利害関係人との取引状況等(2021年８月20日～2022年８月19日)

利害関係人との取引状況
区分

為替先物取引為替直物取引

買付額等
Ａ

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
147,451
29,409
6,400
6,400

％
19.9
100.0

Ｄ
Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
143,321
27,234
11,032
10,997

％
19.0
99.7

（注） 単位未満は切捨て。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキング・コーポレイション・リミテッド（東京）です。

○組入資産の明細

銘(2022年８月19日現在)

柄Ｐａｓｓ ＩＭ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄ Ｆｕｎｄｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Goldman Sachs クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計

期首(前期末)
口
数

当
評

末

口
－
1,251,639
419,438
22,380115,560
50,032

口
5,078,165
965,887
628,229－130,081
42,869110,671

102,908

933,669

2.5

1,575,321
123,985－3,669,029

628,572
274,876
27,527
7,879,116

573,824
1,619,901
282,605
19,859,519

1.5
4.3
0.8
53.3

－ 20 －

数

期
価

額
千円
563,930
8,919,500
5,713,030－
883,094369,962（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

口

比

率
％
1.5
23.9
15.3
－
2.4
1.0

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：21■安定成長コース

期首(前期末)
銘

柄

口

(米国)
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計(ユーロ…ルクセンブルク)
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
ユ
ー
ロ
計
(英国)
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計
合
計

数

口

数

当
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円

比

率

口

口

－

348,255

2,515

342,880

0.9

％

－
－
422,983－－－－
1,170,505
1,419,374
3,012,862

207,477
166,948
262,678
59,85925,01529,27348,473
1,257,569
1,339,834
3,745,381

1,418,018
267,368
1,068,440
280,050
45,37540,660156,792
1,837,785
1,390,566
6,847,938

3.8
0.7
2.9
0.8
0.1
0.1
0.4
4.9
3.7
18.4

573,218
573,218

483,816
483,816

725,522725,5221.9
1.9

4,441,842
337,052
1,004,864
6,239,853
23,17812,046,789
15,632,870

2,744,971
807,665
629,5193,235,826
12,6207,430,601
11,659,799

10,402
1,961
7,838
2,054
332
298
1,150
13,482
10,201
50,237
千ユーロ
5,280
5,280
千英ポンド
4,139
2,232
7,466
34,623
1,718
50,180－672,200
362,517
1,212,419
5,622,483
279,133
8,148,753
15,722,214

1.8
1.0
3.3
15.1
0.7
21.9
42.2

（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

○投資信託財産の構成
項(2022年８月19日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
35,581,734
2,022,208
37,603,942

投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
94.6
5.4
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） 期末における外貨建純資産（15,726,371千円）の投資信託財産総額（37,603,942千円）に対する比率は41.8％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは1米ドル=136.31円、1ユーロ=137.40円、1英ポンド=162.39円です。

－ 21 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：22■安定成長コース○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2022年８月19日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2021年８月20日～2022年８月19日)
目円(A) 資産47,101,539,221

コール・ローン等

2,012,726,229

投資証券(評価額)

35,581,734,488

未収入金

9,507,078,504(B) 負債
未払金

9,835,359,883
9,574,627,373

未払解約金

25,724,308

未払信託報酬

233,614,316

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

5,447
1,388,439
37,266,179,338

元本

33,518,049,749

次期繰越損益金

3,748,129,589(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

33,518,049,749口
11,118円（注） 当ファンドの期首元本額は35,236,317,706円、期中追加設定元
本額は952,022,533円、期中一部解約元本額は2,670,290,490円
です。
（注） また、１口当たり純資産額は1.1118円です。
（注） 上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。

(A) 配当等収益
受取配当金
受取利息
その他収益金
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
464,910,856
466,554,894△
434,170△1,678,204△2,837,333,873
4,048,336,854△6,885,670,727△ 499,067,073△2,871,490,090
4,085,387,766
2,534,231,913( 1,302,244,624)( 1,231,987,289)
3,748,129,589
0
3,748,129,589
2,534,231,913( 1,302,244,624)( 1,231,987,289)
4,085,387,766△2,871,490,090（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（1,302,244,624円）および分配準備積立金（4,085,387,766円）
より分配対象収益は5,387,632,390円（10,000口当たり1,607円）ですが、当期に分配した金額はありません。
（注） 運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁した額は、109,377,090円です。

－ 22 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：23■成長コース○１万口当たりの費用明細項

目(2021年８月20日～2022年８月19日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

169

1.243

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 82)

(0.605)

委託した資金の運用の対価（運用委託先への報酬が含まれます。）

（

販

売

会

社

）

( 82)

(0.605)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 4)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

1

0.005

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数※売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ 投 資 信 託 証 券 ）( 1)(0.005)

（c） そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ

合

他

の

費

用

2

0.017

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

費

用

）

( 0)

(0.003)

海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用

費

用

）

( 1)

(0.006)

監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

他

）

( 1)

(0.008)

振替制度にかかる費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付および届出にかかる費用等

172

1.265

計

期中の平均基準価額は、13,574円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 23 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：24■成長コース（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.35％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含まない投資先ファンドの経費率については、②に計上しています。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 24 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：25■成長コース○売買及び取引の状況(2021年８月20日～2022年８月19日)

投資信託証券
銘

国

内

外

国

柄

Ｐａｓｓ ＩＭ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄ Ｆｕｎｄｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Goldman Sachs クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計
米国
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計
ユーロ
ルクセンブルク
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
小
計
ユ
ー
ロ
計
英国
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計

買
口

付

数
口
6,627,847
123,458
187,975－
38,166
11,420金

売額
千円
660,058
1,218,349
1,831,923－
286,767
93,077

口

付

数
口6,627,847
204,757
23,553
16,38027,039
9,223

金

額
千円
660,733
2,017,041
243,352
154,974
236,035
90,705

10,456

98,291－－－
101,529
13,662
7,114,513－
831,759
136,620
5,156,848
千米ドル

1,072,978－－7,981,778

885,581－－
4,288,426
千米ドル

683,410

4,270

472,789

3,697

133,905
101,923
43,981
66,47812,34250,68447,929151,926
264,840
1,557,418

7,218
1,408
1,632
2,567
179
542
1,291
1,492
2,144
22,747千ユーロ

15,037－
174,165
36,769－－6,001
153,026
411,935
1,269,722

809
－
5,935
1,250
－
－
129
1,869
3,569
17,260
千ユーロ

－
－
－

－
－
－
千英ポンド
－
1,899
746
6,325
－
8,972

137,809
137,809
137,809

1,520
1,520
1,520
千英ポンド
1,544
1,044
4,056
26,921
993
34,561－
689,379
69,876656,297－
1,415,552（注） 金額は受渡し代金。
（注） 単位未満は切捨て。

－ 25 －

1,015,438
396,435
332,259
2,715,804
7,689
4,467,625

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：26■成長コース○利害関係人との取引状況等(2021年８月20日～2022年８月19日)

利害関係人との取引状況
区分

為替先物取引為替直物取引

買付額等
Ａ

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
110,364
17,943
4,069
4,069

％
16.3
100.0

Ｄ
Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
107,293
15,773
7,804
7,778

％
14.7
99.7

（注） 単位未満は切捨て。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキング・コーポレイション・リミテッド（東京）です。

○組入資産の明細

銘(2022年８月19日現在)

柄

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Goldman Sachs クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計

期首(前期末)
口
数

当
評

末

口
306,906
19,87016,38063,292
22,811

口
225,607184,292－
74,41925,00822,04232,498294,847

1.6

1,072,97878,600－1,602,881－
180,129
13,662735,616－
1,061,538
140,260
5,976,988

－
5.7
0.7
31.9

－ 26 －

数

期
価

額
千円
2,083,377
1,675,924－
505,220
215,820（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

口

比

率
％
11.1
9.0
－
2.7
1.2

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：27■成長コース

期首(前期末)
銘

柄

口

(米国)
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計(ユーロ…ルクセンブルク)
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
ユ
ー
ロ
計
(英国)
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計
合
計

数

口

数

当
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円

比

率

口

口

－

210,6211,521

207,370

1.1

％

－
－
365,566－－－－
954,318
909,786
2,229,670

118,868
101,923
235,382
29,70912,34250,684
41,928953,218
762,691
2,517,366

812,413
163,230
957,414138,993
22,38770,400135,621
1,393,013
791,570
4,692,414

4.3
0.9
5.1
0.7
0.1
0.4
0.7
7.4
4.2
25.1

137,809
137,809

－
－

－
－

－
－

3,535,382
394,719805,497
4,947,892
20,837
9,704,329
12,071,808

2,519,944
687,663
543,1142,888,385
13,1486,652,256
9,169,622

5,960
1,197
7,023
1,019
164
516
994
10,2195,807
34,424
千ユーロ
－
－
千英ポンド
3,800
1,900
6,441
30,905
1,790
44,838－617,094308,654
1,046,009
5,018,781
290,811
7,281,351
11,973,766

3.3
1.6
5.6
26.8
1.6
38.9
64.0

（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

○投資信託財産の構成
項(2022年８月19日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
17,950,755
966,374
18,917,129

投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
94.9
5.1
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） 期末における外貨建純資産（12,090,830千円）の投資信託財産総額（18,917,129千円）に対する比率は63.9％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは1米ドル=136.31円、1ユーロ=137.40円、1英ポンド=162.39円です。

－ 27 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：28■成長コース○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2022年８月19日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2021年８月20日～2022年８月19日)
目円(A) 資産26,346,289,838

コール・ローン等

846,792,447

投資証券(評価額)

17,950,755,371

未収入金

7,548,742,020(B) 負債
未払金

7,626,666,472
7,493,753,861

未払解約金

15,857,630

未払信託報酬

116,302,431

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

2,289
750,261
18,719,623,366
14,238,620,171
4,481,003,195
14,238,620,171口
13,147円（注） 当ファンドの期首元本額は14,803,195,479円、期中追加設定元
本額は770,283,666円、期中一部解約元本額は1,334,858,974円
です。
（注） また、１口当たり純資産額は1.3147円です。
（注） 上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。

(A) 配当等収益
受取配当金
その他収益金
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
213,926,408
214,593,881
16,195△
683,668△1,070,281,947
2,874,266,154△3,944,548,101△ 248,355,284△1,104,710,823
3,344,045,021
2,241,668,997(
861,742,395)( 1,379,926,602)
4,481,003,195
0
4,481,003,195
2,241,668,997(
861,742,395)( 1,379,926,602)
3,344,045,021△1,104,710,823（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（1,136,958,174円）および分配準備積立金（3,344,045,021円）
より分配対象収益は4,481,003,195円（10,000口当たり3,147円）ですが、当期に分配した金額はありません。
（注） 運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁した額は、54,206,613円です。

－ 28 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：29○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）
第７期
安定コース

安定成長コース

成長コース

0円

0円

0円

◇分配金をお支払いする場合：原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始いたします。
◇分配金を再投資する場合：決算日現在の基準価額に基づいて、税金を差し引いた後、皆さまの口座に繰り入れて再投資いたします。
◇分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。
普通分配金 … 分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額普通分配金となります。
元本払戻金 … 分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの部分（特別分配金） は普通分配金となります。元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

○お知らせ
商号変更について
ＨＳＢＣ投信株式会社は、2021年11月１日付けで、商号を「ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社」に変
更いたしました。
約款変更について2022年４月８日付
投資対象ファンドの一部変更を行いました。また、信託期間を10年間延長し、信託終了日を2045年８月17日とする約款変更を行いました。

－ 29 －

品 名：90051_135111_12_13_007_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_929723.docx
日 時：2022/10/4 17:22:00
ページ：30○参考情報
当期末現在、「ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定コース）／（安定成長コース）／（成長コース）」が投資している投資信託証券は以下の通りです。

①
②
③
④
⑤
⑥
⑦
⑧
⑨
⑩
⑪
⑫
⑬
⑭
⑮
⑯
⑰
⑱
⑲
⑳
㉑
㉒
㉓
㉔
㉕
㉖

投資対象ファンド
投資対象資産形態
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 世界株式
外国籍上場投資信託
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 世界株式
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
米国株式
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
欧州株式
英国籍外国投資法人
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ １００ インデックス・ファンド
欧州株式
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
日本株式
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ アジア・パシフィック株式
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ アジア・パシフィック株式外国籍上場投資信託
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
中国株式
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 新興国株式
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 新興国株式
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
世界国債
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド 世界国債
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド 世界社債
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド ハイ・イールド債券
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド ハイ・イールド債券
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ハイ・イールド債券
ルクセンブルク籍外国
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ 新興国債券
投資法人
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド 新興国債券
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グ
ＡＢＳ（資産担保証券）
レード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ 不動産
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ※ 複合資産
Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ クロス・アセット・トレンド※ 代替資産
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
代替資産
外国籍上場投資信託
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
外国籍コモディティ上
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
代替資産
場投資信託
Ｐａｓｓ ＩＭ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄ Ｆｕｎｄｓ クロス・アセット・トレンド※ 代替資産
アイルランド籍外国投資法人※安定コースおよび安定成長コースのみ投資対象となります。
（注） 「ＧＩＦ」とは、「グローバル・インベストメント・ファンド」の略です。なお、名称に「ＧＩＦ」を含むファンドについては、日々の純流出入額がファンドの純資産額の一定割合を超える場合、取引コストや税金等の影響を軽減させるために、当該ファンドの一単位当たり純資産額の調整を行うことがあります。
（注） 「ｉシェアーズ」は、ブラックロックグループが運用するＥＴＦブランドです。「Goldman Sachs」は、Structured Investments SICAVが発行する外国投資法人の証券です。「Pass IM」は、Pass IM Structured Funds が発行する外国投資法人の証券です。
（注） 投資対象ファンドは、委託会社の判断により見直しを行うことがあります。
（注） 上記の内容は当期末現在のものです。今後変更される場合があります。

－ 30 －

①ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドはＨＳＢＣアセットマネジメントが運用する外国籍のETFです。以下はＨＳＢＣアセットマネジメ
ントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

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Note

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2021
86'

2020
86'









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組入上位銘柄（2021年12月31日）

（組入銘柄数：421）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
3.91
3.45
2.78
1.69
1.37
1.03
1.00
0.91
0.89
0.88

Apple
Microsoft
Alphabet
Amazon.com
FaceBook
Berkshire Hathaway
Tesla Motors
Accenture
Broadcom
Taiwan Semiconductor Manufacturing

31 －
－
14
－1－

添付ファンド_9pt_929723.indd ＵＣＩＴＳ
31
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1490051_マルチファクター世界株
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2022/10/04
2022/08/24
2022/07/29

1

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⑦ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフイック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドはＨＳＢＣアセットマネジメントが運用する外国籍のETFです。以下はＨＳＢＣアセットマネジメ
ントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

+6%&06&,3$&,),&H[-$3$18&,76(7)

6WDWHPHQWRI&RPSUHKHQVLYH,QFRPH
IRUWKH\HDUHQGHG'HFHPEHU


1RWH





2021
86'

2020
86'









,QFRP H'LYLGHQG LQFRPH 

2WKHULQFRPH
1HW JDLQRQILQDQFLDODVVHWVDQGOLDELOLWLHV DWIDLUYDOXHWKURXJKSURILWRUORVVDQGIRUHLJQH[FKDQJH  

7RWDOLQFRP H 

25,992,738









([SHQVHV







0DQDJHPHQW IHHV
2WKHUH[SHQVHV  


7RWDORSHUDWLQJH[SHQVHV  

209,103









2SHUDWLQJSURILW











)LQDQFHFRVWV







 Q 
  23,907,222

'LVWULEXWLRQV WRUHGHHPDEOH SDUWLFLSDWLQJ VKDUHKROGHUV 
3URILWIRUWKHILQDQFLDO\HDUDIWHUGLVWULEXWLRQDQGEHIRUHZ LWKKROGLQJWD[

3,846,187









/HVV:LWKKROGLQJ WD[  
,QFUHDVHLQQHWDVVHWVDWWULEXWDEOHWRKROGHUVRI
RHGHHP DEOH3DUWLFLSDWLQJSKDUHVIURP RSHUDWLRQV









3,744,791

23,831,447



7KHDFFRPSDQ\LQJQRWHVIRUPDQLQWHJUDOSDUWRIWKH)LQDQFLDO6WDWHPHQWV

組入上位銘柄（2021年12月31日）

（組入銘柄数：126）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
6.74
6.33
5.24
4.62
3.66
3.58
2.95
2.95
2.71
2.53

Commonwealth Bank of Australia
AIA GroupCSL
BHP GroupHong Kong Exchanges and Clearing
National Australia Bank
Australia & New Zealand Banking Group
Westpac Banking
Macquarie Group
Wesfarmers

37 －
－
20
－1－

添付ファンド_9pt_929723.indd37
添付ファンド_9pt_925642.indd
2090051_ＭＳＣＩ
パシフイック（除く日本）
ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_929334.indd12022/10/04
2022/08/24
2022/07/29

17:44:02
18:22:35
17:13:55

⑧ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ

NM1021U-1899295-47/358

ファンドは、ブラックロック・グループが運用する外国籍のETFです。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
iSHARES VII PLC
INCOME STATEMENT (continued)
For the financial year ended 31 July 2021
iShares Core FTSE 100
UCITS ETF GBP (Acc)
2021
2020
GBP’000
GBP’000

iShares Core MSCI EMUUCITS ETF
2021
2020
EUR’000
EUR’000

47,215
191,029
238,244(888)
237,356

23,31274,85351,522
OperatingincomeNet gains/(losses)
on financial(142,525)
771,765instruments(218,024)
Total
investment income/(loss)(119,213)
846,618(166,502)
Operatingexpenses(426)(3,492)(2,805)
Net (119,639)
operating income/(expenses)
843,126(169,307)(4)(4)

Finance costs:
Interest expense
(1)
(36)
(47)
Distributions-to redeemableshareholders (8,938)(5,296)
Total finance(1) costs(5,332)(8,985)

237,352

Net (119,640)
profit/(loss) before837,794
taxation(178,292)(324)
237,028(4,622)
Taxation (320)833,172
Net (119,960)
profit/(loss) after taxation(3,865)(182,157)

237,028

Increase/(decrease) in net assets attributable to(119,960)shareholders
833,172(182,157)
redeemableiShares CoreiShares
MSCI
Core
Pacific
FTSE 100iSharesiSharesCore S&P
Core500
MSCI EMU
ex-Japan
UCITS
UCITS
ETFETF
GBP (Acc)
UCITS ETF
UCITS ETF
Note
2021 2021
2020 20202021 2021
2020 2020
GBP’000 USD’000
GBP’000 USD’000
EUR’000 USD’000
EUR’000
USD’000
5
7
6

78,724 47,215
69,753 23,312 676,359 74,853 725,795 51,522(142,525)(218,024)
490,758191,029 (281,732)
13,001,454771,765 3,266,722(119,213)(166,502)
569,482238,244 (211,979)
13,677,813846,618 3,992,517(5,152) (888)(3,782) (426) (31,082) (3,492) (25,544) (2,805)(119,639)(169,307)564,330237,356 (215,761)
13,646,731843,126 3,966,973

(1)
(1)

8

(4)
(4)

(3)
(3)

(1)
(1)

(22)
(36)
(20,080) (5,296)(20,102) (5,332)

(9)
(47)
(23,906) (8,938)(23,915) (8,985)

564,329237,352 (215,764)
13,626,629837,794 3,943,058(119,640)(178,292)
9(1,663) (324)(646) (320) (95,679) (4,622) (101,812) (3,865)
562,666237,028 (216,410)
13,530,950833,172 3,841,246(119,960)(182,157)

562,666237,028 (216,410)
13,530,950833,172 3,841,246(119,960)(182,157)

cial year other than thosedealt
in the income
statement.
Therearewithno recognised
gains
or losses arising in the financial year other than those dealt with in the income statement.
ncial statements.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

38
－
－
－ 21
1 －
[46]
添付ファンド_9pt_929723.indd
38パシフィック（除く日本） ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_929335.indd
添付ファンド_9pt_925642.indd
90051_ｉシェアーズ
コア ＭＳＣＩ2112022/10/04
2022/08/24
2022/07/29

17:44:02
18:22:35
22:13:53iS

UTABLE TO REDEEMABLE
STATEMENTSHAREHOLDERS
OF CHANGES(continued)
IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO REDEEMABLE SHAREHOLDERS (continued)
For the financial year ended 31 July 2021
iShares Core FTSE 100
UCITS ETF GBP (Acc)
2021
2020
GBP’000
GBP’000

iShares Core MSCI EMUUCITS ETF
2021
2020
EUR’000
EUR’000

iSharesiSharesCore CoreMSCIFTSE
Pacific100
ex-Japan
UCITS ETF
UCITS
GBP
ETF
(Acc)
2021
2020
GBP’000
GBP’000
USD’000
USD’000

iSharesiSharesCore
CoreMSCI
S&P EMU
500
UCITS ETF
2021
2020
EUR’000
EUR’000
USD’000
USD’000

618,333

Net
assets at the beginningof the financialyear
557,254
2,114,760
2,344,028

618,333
1,858,231

557,254
1,978,980

2,114,760
37,687,582

2,344,028
34,848,507

237,028

Increase/(decrease) in net assets attributable toredeemable(119,960) shareholders
833,172(182,157)

237,028
562,666(119,960)(216,410)

833,172
13,530,950(182,157)
3,841,246

NM1021U-1899295-56/358

iSHARES VII PLC

iSha
e

U

1,

Share transactions:
960,028

Issueof redeemableshares190,279
2,008,745

1,060,796

960,028
1,061,561

190,279
446,738

2,008,745
9,141,530

1,060,796
8,317,628

1,(121,600)

Redemption
shares(9,240) of redeemable(1,030,262)(1,107,907)(121,600)(316,759)(9,240)(351,077)(1,030,262)(9,693,887)(1,107,907)(9,319,799)(

838,428

Increase/(decrease) in net assets resulting fromshare
transactions 978,483
181,039(47,111)

838,428
744,802

181,039
95,661

978,483(552,357)(47,111)(1,002,171)

1,693,789

Net
assets at the endof the financial2,114,760
year
618,333
3,926,415

1,693,789
3,165,699

618,333
1,858,231

3,926,415
50,666,175

2,114,760
37,687,582

financial statements. The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

組入上位銘柄（2021年７月31日現在））（組入銘柄数：130）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
7.35
6.59
5.87
4.90
3.87
3.35
3.19
2.95
2.58
2.05

AIA Group Ltd
Commonwealth Bank of Australia
BHP Group Ltd
CSL Ltd
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd
Westpac Banking Corp
National Australia Bank Ltd
Australia & New Zealand Banking Group Ltd
Wesfarmers Ltd
DBS Group Holdings Ltd

[55]

39
－
－
－ 22
2 －

添付ファンド_9pt_929723.indd
39パシフィック（除く日本） ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_929335.indd
添付ファンド_9pt_925642.indd
90051_ｉシェアーズ
コア ＭＳＣＩ2222022/10/04
2022/08/24
2022/07/29

17:44:03
18:22:35
22:13:53

3,

⑨ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナ Ａ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドはＨＳＢＣアセットマネジメントが運用する外国籍のETFです。以下はＨＳＢＣアセットマネジメ
ントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

+6%&06&,&+,1$$8&,76(7)

6WDWHPHQWRI&RPSUHKHQVLYH,QFRPH
IRUWKH\HDUHQGHG'HFHPEHU


1RWH





2021
86'

2020
86'









,QFRP H'LYLGHQG LQFRPH
1HW JDLQ ORVV RQILQDQFLDO DVVHWVDQGOLDELOLWLHV DWIDLUYDOXHWKURXJKSURILWRUORVVDQGIRUHLJQH[FKDQJH



  

7RWDOLQFRP H ORVV   









([SHQVHV0DQDJHPHQW IHHV

3 

2WKHUH[SHQVHV

3 

7RWDORSHUDWLQJH[SHQVHV  


2SHUDWLQJSURILW ORVV 

 









)LQDQFH&RVW'LVWULEXWLRQV WRUHGHHPDEOH SDUWLFLSDWLQJ VKDUHKROGHUV 
3URILW ORVV IRUWKHILQDQFLDO\HDUDIWHUGLV WULEXWLRQDQG
EHIRUHZ LWKKROGLQJWD[ Q 
   









/HVV:LWKKROGLQJ WD[  

 


,QFUHDVH GHFUHDVH LQQHWDVVHWVDWWULEXWDEOHWRKROGHUVRI5HGHHP DEOH3DUWLFLSDWLQJ6KDUHV IURP 
RSHUDWLRQV
7KHDFFRPSDQ\LQJQRWHVIRUPDQLQWHJUDOSDUWRIWKH)LQDQFLDO6WDWHPHQWV*)RUPHUO\NQRZ QDV+6%&06&, &+,1$ $,1&/86,21 8&,76 (7)

組入上位銘柄（2021年12月31日）

（組入銘柄数：491）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
5.69
3.03
2.22
1.91
1.21
1.19
1.08
1.02
1.02
0.94

Kweichow MoutaiContemporary Amperex Technology
China Merchants Bank
Wuliangye Yibin
Ping An Insurance
China Yangtze Power
BYD
LONGi Green Energy Technology
Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics
China International Travel Service

40 －
－
23
－1－

添付ファンド_9pt_929723.indd
40 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_929336.indd
添付ファンド_9pt_925642.indd
2390051_ＨＳＢＣ
ＭＳＣＩ チャイナＡ

1

138

2022/10/04
2022/08/24
2022/07/29

17:44:03
18:22:35
17:17:00

⑩ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドは、ブラックロック・グループが運用する外国籍のETFです。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
iSHARESiSHARESPLC PLCINCOMEINCOMESTATEMENTSTATEMENT(continued)(continued)
For theFor
financial
the financial
year ended
year 28
ended
February
28 February
2022 2022

Note
OperatingOperatingincome income
Net gains/(losses)
on financial
instruments
Net gains/(losses)
on financial
instruments
Total investment
income/(loss)
Total investment
income/(loss)
Operatingexpenses
Operatingexpenses
Net operating
income/(expenses)
Net operating
income/(expenses)
FinanceFinancecosts: costs:
Interest Interest
expenseexpense
Distributions
to redeemableshareholders
Distributions
to redeemableshareholders
Total financeTotal financecosts costs

iSharesiShares
Core MSCI
CoreEMMSCI
IMI EM IMI iSharesiShares
Core S&P
Core
500
S&P 500
iShares
UCITS ETF
UCITS ETF
UCITS ETF
UCITS
USD
ETF
(Dist)USD (Dist)U
2022 2022
2021 2021
2022 2022
2021 2021
2
Note
USD’000
USD’000 USD’000
USD’000 USD’000
USD’000 USD’000
USD’000 EUR’
5 479,533479,533 362,745362,745 191,549191,549 179,164179,164
7 (2,307,138)(2,307,138)4,608,157
4,608,157 1,688,964
1,688,964 2,594,270
2,594,270(1,827,605)4,970,902
4,970,902 1,880,513
1,880,513 2,773,434
2,773,434(1,827,605)
6(34,660)(34,660) (27,227)(27,227)(9,528) (9,528)(7,090) (7,090)(1,862,265)4,943,675
4,943,675 1,870,985
1,870,985 2,766,344
2,766,344(1,862,265)

5
7
6

8

8

Net profit/(loss)
before taxation
Net profit/(loss)
before taxation
TaxationTaxation
Net profit/(loss)
after taxation
Net profit/(loss)
after taxation

99

Increase/(decrease)in net assets
attributable
toIncrease/(decrease)in net assets
attributabletoredeemableshareholders
redeemableshareholders

(28)
(28)
(12,379)(12,379)(12,407)(12,407)

(35)
(35)
(6,044) (6,044) (152,044)(152,044) (151,332)(151,332)(152,044) (151,332)(151,332)(6,079) (6,079) (152,044)

(37,
(37,

(1,874,672)4,937,596
4,937,596 1,718,941
1,718,941 2,615,012
2,615,012(1,874,672)

45,(150,341) (44,319)(44,319) (26,920)(26,920) (25,312)(25,312)(150,341)(2,025,013)4,893,277
4,893,277 1,692,021
1,692,021 2,589,700
2,589,700(2,025,013)

(3,
42,

(2,025,013)4,893,277
4,893,277 1,692,021
1,692,021 2,589,700
2,589,700(2,025,013)

42,

There
are no recognisedorarisinglosses inarisingin the financial
year
other
thandealt
those
dealt
withincomein the income
statement.
There areno recognised
gains orgains
lossesthe financial
year other
than
those
with
in thestatement.
The accompanying
notes
an integral
part offinancial
these financial
statements.
The accompanying
notes form
anformintegralpart of thesestatements.

41
－
－
－ 24
1 －
[50]

[50]

添付ファンド_9pt_929723.indd
41ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_929337.indd
添付ファンド_9pt_925642.indd
90051_ｉシェアーズ
コア ＭＳＣＩ24

1

45,
41,
86,
(3,
82,

2022/10/04
2022/08/24
2022/07/29

17:44:03
18:22:35
22:16:56

iSHARES PLC
STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO REDEEMABLE SHAREHOLDERS (continued)
For the financial year ended 28 February 2022
iShares Core MSCI EM IMIUCITS ETF
2022
2021
USD’000
USD’000

iShares Core S&P 500
UCITS ETF USD (Dist)
2022
2021
USD’000
USD’000

Net assets at the beginning of the financial year

19,211,332

14,157,723

11,721,743

9,109,606

Increase/(decrease) in net assets attributable toredeemable shareholders(2,025,013)

4,893,277

1,692,021

2,589,700

Issue of redeemable shares

1,036,188

1,310,802

1,234,393

1,835,348

Redemption of redeemable shares(475,399)(1,150,470)(1,038,935)(1,812,911)

Increase/(decrease) in net assets resulting fromshare transactions

560,789

160,332

195,458

22,437

17,747,108

19,211,332

13,609,222

11,721,743

iSh

E

Share transactions:

Net assets at the end of the financial year

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

組入上位銘柄（2022年２月28日）
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：2,990）

銘柄名
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
Tencent Holdings Ltd
Samsung Electronics Co Ltd
Alibaba Group Holding Ltd
Meituan 'B'
Reliance Industries Ltd
Infosys Ltd
China Construction Bank Corp 'H'
JD.com Inc 'A'
Vale SA

組入比率（％）
6.22
3.66
3.38
2.39
1.06
1.03
0.90
0.85
0.85
0.75

[60]

42
－
－
－ 25
2 －

添付ファンド_9pt_929723.indd
42ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_929337.indd
添付ファンド_9pt_925642.indd
90051_ｉシェアーズ
コア ＭＳＣＩ25

22022/10/04
2022/08/24
2022/07/29

17:44:03
18:22:35
22:16:56(

⑪ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマ一ジング・マ一ケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドはＨＳＢＣアセットマネジメントが運用する外国籍のETFです。以下はＨＳＢＣアセットマネジメ
ントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

+6%&06&,(0(5*,1*0$5.(768&,76(7)

6WDWHPHQWRI&RPSUHKHQVLYH,QFRPH
IRUWKH\HDUHQGHG'HFHPEHU


1RWe





2021
86'

2020
86'









,QFRP H'LYLGHQG LQFRPH 

2WKHULQFRPH
1HW ORVV JDLQRQILQDQFLDO DVVHWVDQGOLDELOLWLHV DWIDLUYDOXHWKURXJKSURILWRUORVVDQGIRUHLJQH[FKDQJH  

7RWDO ORVV LQFRP H  









([SHQVHV0DQDJHPHQW IHHV
2WKHUH[SHQVHV  


7RWDORSHUDWLQJH[SHQVHV   









2SHUDWLQJ ORVV SURILW 









)LQDQFHFRVWV







 Q 
  'LVWULEXWLRQV WRUHGHHPDEOH SDUWLFLSDWLQJ VKDUHKROGHUV/RVV SURILWIRUWKHILQDQFLDO\HDUDIWHUGLVWULEXWLRQDQG
EHIRUHZ LWKKROGLQJWD[ 









/HVV:LWKKROGLQJ WD[  /HVV&DSLWDO JDLQVWD[ 











 

'HFUHDVH LQFUHDVHLQQHWDVVHWVDWWULEXWDEOHWRKROGHUVRI5HGHHP DEOH3DUWLFLSDWLQJ6KDUHV IURP 
RSHUDWLRQV
7KHDFFRPSDQ\LQJQRWHVIRUPDQLQWHJUDOSDUWRIWKH)LQDQFLDO6WDWHPHQWV
組入上位銘柄（2021年12月31日）


１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Tencent Holdings
Samsung Electronics
Alibaba Group
Meituan Dianping
Reliance Industries
Infosys
China Construction BankMediaTek
JD.com（組入銘柄数：1,372）
組入比率（％）
6.87
4.24
3.95
2.90
1.50
1.15
1.09
0.86
0.81
0.80

43 －
－
26
－1－

添付ファンド_9pt_929723.indd
43
添付ファンド_9pt_925642.indd
26
90051_ＭＳＣＩ
エマ一ジング・マ一ケッツ
ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_929338.indd



1

2022/10/04
2022/08/24
2022/08/16

17:44:03
18:22:36
8:56:12

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド_929339.docx
日 時：2022/8/3 11:30:00
ページ：1⑫ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
3,351,362,738

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

21,816,938
767
815,004
22,632,709
△
△
△
△
△

5,311
37
3,799,863
3,613
3,808,824
18,823,885△
40,331,746
66,339,034△ 120,231,399△
75,400,226△
95,052,826△
14,133,393△ 184,586,445
1,105,743,088△1,959,386,022△
21,053,435
2,292,079,924

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HGIF BOND TOTAL RETURN Z ACC
US (GOVT) 0.375% 31/01/2026
GERMANY (GOVT) 0% 10/03/2023
US (GOVT) 0.5% 28/02/2026
US (GOVT) 0.125% 31/01/2023
US (GOVT) 0.125% 28/02/2023
US (GOVT) 0.375% 31/10/2023
JAPAN (GOVT) 0.1% 20/12/2030
US (GOVT) 0.125% 31/10/2022
JAPAN (GOVT) 0.1% 01/02/2023（組入銘柄数：167）
組入比率（％）
5.47
4.44
3.80
3.53
3.02
2.80
2.12
2.01
1.95
1.81
－ 27
1 －
44
－
－

添付ファンド_9pt_929723.indd
添付ファンド_9pt_925642.indd

44272022/10/04
2022/08/24

17:44:04
18:22:36

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド_934173.docx
日 時：2022/10/4 17:27:00
ページ：1⑬ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）272,743,155

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

9,313,054
59,241
9,372,295
△
△
△
△
△

560,82231
389,826
1,116
951,795
8,420,500
5,009,850△ 8,873,202△ 3,282,261
1,274,887△ 7,498,751
3,666,963△ 2,556,901
29,270,768△ 82,622,135△
306,174
216,528,713

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
US (GOVT) 0.375% 15/07/2023
GERMANY (GOVT) 0.1% 15/04/2026
GERMANY (GOVT) 0.1% 15/04/2023
UK (GOVT) 0.125% 22/03/2024
US (GOVT) 0.125% 15/01/2031
GERMANY (GOVT) 0.1% 15/04/2033
UK (GOVT) 0.5% 22/03/2050
US (GOVT) 0.125% 15/02/2051
US (GOVT) 0.125% 15/07/2024
US (GOVT) 0.125% 15/04/2025（組入銘柄数：74）
組入比率（％）
7.79
5.78
4.55
4.47
4.22
3.94
3.87
2.98
2.70
2.63

－ 45
1 －
－
－

添付ファンド_9pt_929723.indd

452022/10/04

17:44:04

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド_929340.docx
日 時：2022/8/3 11:38:00
ページ：1⑭⑬ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
2,567,105,789

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

52,838,597
3,370,293
56,208,890
△
△
△
△
△

49,681
14,774
2,736,034
110,879
2,911,368
53,297,522
37,625,005
18,537,003△
36,836,354
72,623,176△ 185,585,044△
11,152,379△ 124,114,247
1,928,384,977△1,141,818,538△
54,153,051
3,175,404,930

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
US (GOVT) 1.875% 15/11/2051
HSBC GIF GLOBAL ASSET BACKED BOND "Z"
DNB BANK FRN 28/03/2025
BANK OF AMERICA 2.972% VRN 04/02/2033
ATT 3.5% 15/09/2053
JPMORGAN CHASE 2.963% VRN 25/01/2033
AIRCASTLE 5.25% 11/08/2025
STANDARD CHARTERED FRN 30/03/2026
LOWES 4.25% 01/04/2052（組入銘柄数：590）
組入比率（％）
3.32
1.92
1.82
1.24
0.89
0.88
0.74
0.70
0.69
0.63

－ 46
1 －
－
－
28

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添付ファンド_9pt_925642.indd

46282022/10/04
2022/08/24

17:44:04
18:22:36

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド_934174.docx
日 時：2022/10/4 17:28:00
ページ：1⑮ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
216,724,601

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

10,831,377
217,081
11,048,458
△
△
△
△
△

371,048
11,898383,498
5,862
772,306
10,276,152
347,372△ 3,214,605△ 1,199,811
6,209,108△ 9,872,537
378,080△ 3,285,349
69,120,075△110,720,032△ 6,979,948
164,859,347

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：125）
銘柄名
組入比率（％）FIVE POINT OPERATING 7.875% 15/11/2025
2.48
DISH DBS 5.875% 15/11/2024
2.44
BAUSCH HEALTH 9% 15/12/2025
2.34
GLOBAL AIRCRAFT LEASING 6.5% 15/09/2024
2.24
ROYAL CARIBBEAN CRUISES 9.125% 15/06/2023
2.18
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
2.15
AIRCASTLE 5.25% VRN PERP
2.11
NAVIENT 6.75% 15/06/2026
1.96
AMERICAN AIRLINES ADVANTAGE 5.5% 20/04/2026
1.96
BWAY HOLDING 5.5% 15/04/2024
1.90

－ 47
1 －
－
－

添付ファンド_9pt_929723.indd

472022/10/04

17:44:04

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド_929341.docx
日 時：2022/8/3 18:19:00
ページ：1⑯⑭ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,653,322,160

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

88,552,831
954,60789,507,438
△
△
△
△
△

2,411,588
45,3472,540,860
23,496
5,021,291
84,486,147△
4,111,607△
18,428,147△
6,554,799
55,391,594△ 150,393,162△
2,488,064△
97,489,632
739,234,510△ 641,136,198△
69,534,631
1,584,396,209

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：474）
銘柄名
組入比率（％）HGIF GLOBAL ASSET BACKED HIGH YIELD "ZC"
7.28
HGIF ASIA HY BOND "ZC"
2.31
MACYS RETAIL HOLDINGS 5.875% 01/04/2029
1.30
GLOBAL AIRCRAFT LEASING 6.5% 15/09/2024
1.18
AMERICAN AIRLINES ADVANTAGE 5.75% 20/04/2029
1.15
GRUBHUB HOLDINGS 5.5% 01/07/2027
1.05
PETSMART FINANCE 7.75% 15/02/2029
0.98
CHSCOMMUNITY HEALTH SYSTEMS 6.875% 15/04/2029
0.95
FIRST QUANTUM MINERALS 7.5% 01/04/2025
0.95
OCCIDENTAL PETROLEUM 8.875% 15/07/2030
0.91

－ 48
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品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド _929342.docx
日 時：2022/8/3 18:27:00
ページ：1⑰⑮ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,739,403,088

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

168,333,284
1,818
9,783,316
178,118,418
△
△
△
△
△

15,425,072
2,443
5,117,512
25,241
20,570,268
157,548,150△ 534,831,997△
30,857,055
923,946△ 407,216,956△ 406,276,936
1,611,766△ 811,882,126
2,551,543,559△ 895,753,252△ 115,921,579
2,467,389,690

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUNDINDIKA ENERGY CAPITAL 8.25% 22/10/2025
THETA CAPITAL 6.75% 31/10/2026
ADARO INDONESIA 4.25% 31/10/2024
AZURE POWER ENERGY 3.575% 19/08/2026
THETA CAPITAL 8.125% 22/01/2025
KRUNG THAI BANK 4.4% VRN PERP
MEDCO OAK TREE 7.375% 14/05/2026
FORTUNE STAR 5.95% 19/10/2025
PAKUWON JATI 4.875% 29/04/2028（組入銘柄数：291）
組入比率（％）
5.61
1.59
1.36
1.19
1.17
1.14
1.07
1.04
1.04
1.03
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品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ_929343.docx
日 時：2022/8/3 19:42:00
ページ：1⑱⑯ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,576,299,138

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

39,221,833
43,279673,494
39,938,606
△
△
△
△
△
△

2,234,274
424,448
1,987,584
63,055
6,795
4,716,156
35,222,450
22,721,812△
75,652,242△
618,581△
18,326,561△
41,186,159△
14,976,960△
74,489,680
271,040,863△ 612,139,710△
28,714,454
1,131,996,157

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
US (GOVT) 0% 21/04/2022
US (GOVT) 0% 19/05/2022
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
BRAZIL (GOVT) 0% 01/01/2024
POLAND (GOVT) 2.5% 25/04/2024
SOUTH AFRICA (GOVT) 6.25% 31/03/2036
MEXICO (GOVT) 8.5% 31/05/2029
POLAND (GOVT) 1.75% 25/04/2032
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.09% 18/06/2030
POLAND (GOVT) 3.25% 25/07/2025（組入銘柄数：71）
組入比率（％）
16.79
15.01
8.02
3.44
2.86
2.51
2.40
1.90
1.73
1.71
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品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド_929344.docx
日 時：2022/8/24 18:21:00
ページ：1⑲⑰ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）2,059,079,998

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

80,478,050
5,294,992
85,773,042
△
△
△
△
△

3,698,647
1,083,031
2,797,104
137,993
7,716,775
78,056,267△
59,273,600△
34,737,968△
2,041,221△
17,996,522△ 128,863,778
4,356,066△ 142,504,234
909,819,577△1,074,847,159△
69,457,068
1,682,091,114）
組入上位銘柄（2022年３月31日現在）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUNDPETROLEOS MEXICANOS 6.7% 16/02/2032
PETROLEOS MEXICANOS 6.5% 13/03/2027
PANAMA (GOVT) 3.87% 23/07/2060
GHANA (GOVT) 7.875% 26/03/2027
QATAR PETROLEUM 2.25% 12/07/2031
COLOMBIA (GOVT) 5.2% 15/05/2049
DOMINIC (GOVT) 5.5% 22/02/2029
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2030
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2035（組入銘柄数：287）
組入比率（％）
8.00
1.41
1.41
1.39
1.32
1.18
1.17
1.12
1.10
1.01

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品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド_929345.docx
日 時：2022/8/3 19:07:00
ページ：1⑳⑱ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,361,746,576

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

23,477,567
656,948
24,134,515
△
△
△
△
△

708,67236
1,884,193
3,988
2,596,889
21,537,626△
8,832,204△
4,636,915
77,3308,145,837△
56,147,194△
1,238,222△
49,239,579
678,540,633△ 389,787,522△
15,907,538
1,585,352,570

組入上位銘柄（2022年３月31日現在）
）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：300）
銘柄名
組入比率（％）APIDOS CLO XXXI FRN 15/04/2031
1.13
INVESCO CLO FRN ARROW CMBS FRN 15/04/2034
1.11
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
1.07
MORGAN STANLEY CAPITAL TRUST FRN 15/11/2034
1.04
DBGS MORTGAGE TRUST FRN 15/05/2035
1.04
CAMB COMMERCIAL FRN APIDOS CLO FRN 15/12/2037 (US12482HAJ32)
1.01
GLENBEIGH FRN 24/03/2046
1.00
HPS LOAN MANAGEMENT FRN 22/01/2035
0.94
TOWER BRIDGE FUNDING FRN 21/07/2064
0.86
ALLEGANY PARK CLO FRN 20/01/2035
0.85

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品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ_929346.docx
日 時：2022/8/3 19:14:00
ページ：1㉑⑲ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,480,658,342

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

38,654,333
743,413
39,397,746
△
△
△
△
△
△

248,196
736,150
1,623,998
191
60,8412,669,376
36,728,370
128,427,591
△
2,431
△
383,874
164,769,656
82,833,644
675
247,603,975
565,916,223△ 715,927,225△
32,980,856
1,545,270,459

組入上位銘柄（2022年３月31日現在）
）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

DUKE REALTY
PROLOGISSEGRO REIT
PUBLIC STORAGE
CUBESMARTINVITATION HOMES REITCAMDEN PROPERTY REIT
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIENLEG IMMOBILIEN GMBH

（組入銘柄数：56）
組入比率（％）
3.98
3.95
3.27
3.01
2.96
2.83
2.59
2.45
2.39
2.38
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18:22:37

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ_929347.docx
日 時：2022/8/3 19:20:00
ページ：1㉒⑳ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）（ユーロ）
1,467,814,836

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
期末純資産額（2022年３月31日）△△

5,169,344
28,984735,499
4,404,861

△
△
△
△
△
△
△
△

5,354,585
26,214
1,763,525
139,095
7,283,419
11,688,280
522,219
35,200,061
7,060,695△
40,349,865
750,494
35,179,712△
4,419,659
390,995,832△ 665,055,583
1,189,335,426

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
UBS LN 0% 14/09/2022
TOTALENERGIES CAPITAL SA 0% 08/04/2022
HSBC INVESTMENTS HSBC MONEY FUND
NATIXIS 0% 21/09/2022
ING BANK 0% 05/09/2022
DNB BANK ASA 0% 12/09/2022
SVENSKA 0% 11/05/2022
BARCLAYS BANK 0% 28/04/2022
OREAL L 0% 13/07/2022
UNEDIC 0% 05/05/2022（組入銘柄数：50）
組入比率（％）
5.05
3.96
3.57
3.46
2.95
2.61
2.53
2.36
2.27
2.19

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1 －
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㉓㉑Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ クロス・アセット・トレンド
ファンドは、Structured Investments SICAVが運用するルクセンブルク籍の証券投資法人です。以下はStructured Investments SICAVが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

Structured
Structured
Investments
Investments
SICAV
SICAVStructured Investments SICAVStatement
Statementof Operationsof Operations
Statement of Operations
For theForYearthe EndedYear Ended
31 December
31 December
2021
For2021
the Year Ended 31 December 2021
GSQuartix
GSQuartix
ModifiedModified
StrategyStrategy
on the on the
Bloomberg
Bloomberg
Commodity
Commodity
Index Index
Total Return
Total Portfolio
Return Portfolio
Notes Notes
USD
USD

IncomeInterest income3on(b)bank3accounts(b)––(d)swap3 contracts(d)––Interest income3on
Total Income 0
0
–
–
0
0
Expensesounts
ank accounts
Interest expense
3 (b)on bank3 (b)accounts
3,208 3,208
wap
tractscontracts
3 (d)
3 (d)
14,691,670
14,691,670
Interest expenseon swap
contracts
y fees6
6846,076 846,076
Management company
fees
ees
6 fees6
5,257,764
5,257,764
Investment manager
ciliarynd domiciliary
fees
fees
6 and domiciliary
6
1,159,290
1,159,290
Fund administration
fees
128,400 128,400
6Depositary fees 6
Audit fees
0021,998 21,998
00
129,998 129,998
Legal fees
55779,027 779,027
Taxe d'abonnement
shareholder
der servicesservices
fees
fees Transfer agency 661,391,351
1,391,351
and shareholder
services fees
6
10,662 10,662
Directors fees 6
64,999 64,999
Statutory fees
80,001 80,001
Tax service fees3 (h)4,800 4,800
Other expenses3 (h)0024,569,244
24,569,244
mbursedby Platform
6(779,027)
Less: Fee waived/reimbursed
by Platform Arranger
by Platform
ArrangerArranger
6(779,027)
Total Expenses 0
23,790,217
23,790,217
0unts
nk accounts
acts
ap contracts

Net loss for the 0year(23,790,217)(23,790,217)000s) on:Net realised gain/(loss) on:
ritiesinvestment3 securities
(c)
3 (c)
2,914,836
2,914,836
00781,296,073
781,296,073
swap contracts
rward
s and foreignforwardexchange
foreign exchange
contractsforeign
contracts
00 forward foreign(28,219,930)(28,219,930)
currencies
andexchange
contractssed/(loss)gain/(loss)on:on:
Net change in unrealised gain/(loss) on:
rities(c)3 (c)(80,635)(80,635)
investment3 securities
00(34,446,117)(34,446,117)
swap contracts
rward
s and foreignforwardexchange
foreign exchange
contractsforeign
contracts
00 forward foreign exchange
610,905contracts
610,905
currencies
and698,284,915
698,284,915(loss)Net investment gain/(loss)
00

GS Modified
GS Modified
StrategyStrategy
on the on the
Bloomberg
GSQuartix
Bloomberg
Commodity
Commodity
Cross Asset
Cross
Modified
AssetStrategy on theIndex (exIndex (exAgriculture
Agriculture
andLivestock)and Livestock)Bloomberg
Trend Trend
Commodity
Index
PortfolioPortfolio
Total Return Portfolio PortfolioPortfolio
Notes
USD
USD
USD
USD
USD
3 (b)
3 (d)
0
0

640
509
1,149

640
509
1,149

395
–
395

640
814
814
509 324,592 324,592
1,149 325,406 325,406––––
128,074 128,074––
313,006 313,006
9,767 9,767
21,999 21,999
129,998 129,998
43,874 43,874
60,701 60,701
10,662 10,662
64,999 64,999
80,001 80,001
3 (h) 345,018 345,018
0 1,208,099
1,208,099–
6–
1,208,099
0 1,208,099

3,208
25
25
14,691,670 766,373 766,373
846,076 56,508 56,508
5,257,764 201,411 201,411
1,159,290 91,451 91,451
128,400 12,421 12,421
21,998 21,998 21,998
129,998 129,998 129,998
779,027 19,409 19,409
1,391,351 59,591 59,591
10,662 10,662 10,662
64,999 64,999 64,999
80,001 80,001 80,001
4,800
4,800 4,800
24,569,2441,519,647
1,519,647(165,646)(779,027)(165,646)
23,790,2171,354,001
1,354,001

–
598
598
– 120,199 120,199
128,074 28,009 28,009– 84,123 84,123
313,006 52,001 52,001
9,767 31,091 31,091
21,999 21,998 21,998
129,998 129,998 129,998
43,874
8,413 8,413
60,701 48,181 48,181
10,662 10,662 10,662
64,999 64,999 64,999
80,001 80,001 80,001
345,018
4,800 4,800
1,208,099 685,073 685,073(353,964)–(353,964)
1,208,099 331,109 331,109

1,
(1
1,

(1,206,950)
0 (1,206,950)
0(23,790,217)(1,353,606)(1,353,606)(1,206,950)(5,703) (5,703)(1,3

3 (c) 125,879 125,879(2,620,939)
0 (2,620,939)(4,508,570)
0 (4,508,570)

2,914,836 95,292 95,292
781,296,073
57,919,694
57,919,694(232,971)(28,219,930)(232,971)

125,879(657,473)(657,473)(2,620,939)
16,079,354
16,079,354(4,508,570) (1,835) (1,835)

57,
(2

–
3 (c)
–
(2,714,293)
0 (2,714,293)
543,347 543,347
0(10,381,526)
0 (10,381,526)(80,635) (16,785)(16,785)(34,446,117)(504,082)(504,082)
610,905
1,573 1,573
698,284,915
55,909,115
55,909,115– 35,899 35,899(2,714,293) 272,243 272,243
543,347––(10,381,526)
15,722,485
15,722,485

3 (b)
3 (d)
6
6
6
6
0
0
5
6
6

–
–
–

395
–
395

GS Modified Strategy
Bloomberg Com
Cross
GlobalAsset
Enhanced
Global Enhanced
In
Equity Income
EquityAgriculture
Incomeand Liv
Trend
Portfolio PortfolioPortfolio
P
USD
USD
USD

otes
an integral
are an part
integralof thesepart offinancialthese
The accompanying
financialstatements.
statements.
notes are an integral part of these financial statements.

11

－
－
36
－ 55
1 －

添付ファンド_9pt_929723.indd
55
添付ファンド_9pt_925642.indd
90051_Ｇｏｌｄｍａｎ
Ｓａｃｈｓ36
クロス・アセット・トレンド_929348.indd

12022/10/04
2022/08/24
2022/08/01

17:44:06
18:22:38
18:45:21

11

(
(5

55,

Structured Investments SICAV – Cross Asset Trend Portfolio
Schedule of Investments
As at 31 December 2021

Reverse Repurchase Agreements: 95.95%

Interest Rate
0.00%

Trade Date
20 December 2021

Currency
USD

Maturity Date
Open Maturity% ofNotional Shareholders’AmountEquity413,440,000
95.95

Total Reverse Repurchase Agreements

413,440,000

95.95

Total Investments

413,440,000

95.95

Swap Contracts: 0.79%
Net Local
Notional
AmountPay

425,787,922

Total Return Swap
Goldman Sachs Cross Asset
Trend Series 17 Excess Return
0.00%
Strategy

Receive

Currency

USD

Next Reset
Date

17 January 2022

Unrealised gain on swap contracts

Unrealised% ofGain Shareholders’
USD
Equity3,424,568

0.79

3,424,568

0.79

Forward Foreign Exchange Contracts: 0.46%
Currency
BoughtAmountBoughtCurrency
Sold

AmountSold

Maturity dateUnrealised% ofGain/(Loss) Shareholders’
USD
EquityCHF
22,351
USD(24,362)EUR
766,304
USD(867,167)
GBP
93,626,348 USD(123,937,186)
USD
865
EUR
(763)
USD
48,694
GBP(35,956)
USD
207,490
JPY(23,524,721)
Unrealised gain on forward foreign exchange

07 January 2022
07 January 2022
07 January 2022
07 January 2022
07 January 2022
07 January 2022

105
1,284
2,424,141
–
166
3,189
2,428,885

0.00
0.00
0.56
0.00
0.00
0.00
0.56

CHF
375
USD
(410)
EUR
23,074USD(26,170)
GBP
1,639,000
USD(2,215,669)
JPY
2,075,267,230USD(18,388,108)
USD
277
CHF
(255)
USD
28,320EUR(25,019)USD
3,790,576
GBP(2,856,339)
Unrealised loss on forward foreign exchange

07 January 2022
07 January 2022
07 January 2022
07 January 2022
07 January 2022
07 January 2022
07 January 2022–
(20)
(3,618)(365,428)(2)(35)(64,436)(433,539)(0.00)(0.00)(0.00)(0.08)(0.00)(0.00)(0.02)(0.10)

Other assets and liabilities

12,045,751

2.80

Shareholders’ Equity

430,905,665

100.00

56
－
－
－ 37
2 －

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90051_Ｇｏｌｄｍａｎ
Ｓａｃｈｓ37
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22022/10/04
2022/08/24
2022/08/01

38

17:44:07
18:22:38
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㉔㉒ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ

NM0722U-2268957-46/538

ファンドは、ブラックロック・グループが運用する外国籍のETFです。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
（ファンド名がiシェアーズ Bloomberg Roll Select コモディティ・スワップ UCITS ETFからiシェアーズ
Bloomberg Enhanced Roll Yield コモディティ・スワップ UCITS ETFへ変更となりました。）
iSHARES VI PLC
INCOME STATEMENT
For the financial year ended 31 March 2022

5
7
6

8
9

10

iShares € Corp Bond Financials
UCITS ETF
2021
2022
2021
GBP’000
EUR’000
EUR’000

347,648
1,034,466
1,382,114(47,333)(94)
1,334,687

Operatingincome379,161
2,495
2,014(17,724)
Net2,548,044
gains/(losses) on financial
instruments 11,926
2,927,205(15,229)
13,940Total
investment income/(loss)
Operatingexpenses(46,744)
(607)
(351)
(99) on financial assets
Negative yield(15,836)
13,589Net2,880,362
operating income/(expenses)(5,493)(155,372)(160,865)

Finance costs:(8)
Interest(2,782)
expense or similar charges(173,289)to redeemable(1,777)
Distributions
shareholders(1,785)
Total(176,071)
finance costs(1)(1,551)(1,552)

1,173,822

Net2,704,291
profit/(loss) before(17,621)
taxation

12,037(21,839)
1,151,983(24,816)
Taxation(17,621)
Net2,679,475
profit/(loss) after taxation

12,037

1,151,983

Increase/(decrease) in net assets attributable to2,679,475shareholders(17,621)
12,037
redeemable

iSHARES VI PLC

iShares Bloomberg Enhanced€ CorpBond Financials
iSharesiShares
Diversified
Commodity
Roll Yield Commodity Swap
Entity total
UCITS
Swap UCITSETFETFUCITS ETF
2022 2022
2021 2021
2022 2022
2021 2021
Note
USD’000
GBP’000 USD’000
GBP’000 USD’000
EUR’000 USD’000
EUR’000
5
7683347,648
319,091
1,034,466
319,774
1,382,114(1,488)(47,333)(94)
318,286
1,334,687

6

8
9

10

371379,161
1,952 2,495
3,765 2,014
63,1802,548,044 849,815(17,724) 414,420 11,926
63,551
2,927,205 851,767(15,229) 418,185 13,940(611)(46,744)(3,934) (607)(2,733) (351)(99)
62,9402,880,362 847,833(15,836) 415,452 13,589(5,646)(8)- (1,777)(5,646) (1,785)

iShares € Corp Bond Financials
UCITS ETF
2022
2021
EUR’000
EUR’000

iShares Diversifie
Swap UCIT2022
USD’000

683
319,091
319,774(1,488)318,286371
63,18063,551(611)
62,9401,952
849,815
851,767(3,934)
847,833(2,949)(1)- (1,551)(2,949) (1,552)(1,579)(1,579)

(431)
(431)

(5,646)(5,646)(1,579) (5,493)(155,372)(1,579)(160,865)(431) (2,782)(173,289)(431)(176,071)

316,707
1,173,822

62,5092,704,291

842,187(17,621) 412,503 12,037

316,70762,509842,187-(21,839)
316,707
1,151,983-(24,816)
62,5092,679,475 842,187(17,621) 412,503 12,037

316,70762,509842,187

1,151,983
316,7072,679,475
62,509316,70762,509842,187

842,187(17,621) 412,503 12,037

There
are withno recognised
gains
or losses arising in the financial year other than those dealt with in the income statement.
he financial year other than thosedealt
in the income
statement.
ATTRIBUTABLE
TO REDEEMABLE
STATEMENTSHAREHOLDERS
OF CHANGESASSETSATTRIBUTABLE
TO REDEEMABLE SHAREHOLDERS
The accompanying
notes formINanNET
integralpart ofthese financial statements.
ese financial statements.
For the financial year ended 31 March 2022

Entity total
2022
2021
GBP’000
GBP’000

iShares Bloomberg Enhanced
Roll Yield Commodity Swap
UCITS ETF
2022
2021
USD’000
USD’000

iShares Bloomberg Enhanced
Roll Yield Commodity Swap
Entity
total
UCITS
ETF
2022
2021
USD’000
USD’000
GBP’000
GBP’000

iShares
Corp BondCommodity
Financials
iShares €Diversified
UCITS
ETFETF
Swap
UCITS
2022
2021
USD’000
USD’000
EUR’000
EUR’000

13,899,946

12,491,890
200,217150,378
Net assets at the beginningof the financialyear

271,488
13,899,946

71,756
12,491,890

1,835,798
200,217

1,127,836
150,378

1,151,983

Increase/(decrease) in net assets attributable to2,679,475 shareholders(17,621)
12,037
redeemable

1,151,983
316,7072,679,475
62,509(17,621)842,187

12,037
412,503

NM0722U-2268957-54/538

Note

Entity total
2022
GBP’000

iShares Bloomberg Enhanced
Roll Yield Commodity Swap
UCITS ETF
2022
2021
USD’000
USD’000

iShares Diversifie
Swap UCIT2022
USD’000

271,488

71,756

1,835,798

316,70762,509842,187

Share transactions:
9,526,364

Issueof redeemable shares
7,258,161
303,507

91,002

861,8029,526,364

474,784
7,258,161

1,035,695
303,507

1,732,245
91,002

861,802474,784

1,035,695(6,497,854)(7,501,951)(184,773)
Redemption of redeemableshares(53,200)(701,506)(6,497,854)(337,561)(7,501,951)(966,970)(184,773)(1,436,786)(53,200)(701,506)(337,561)(966,970)[45]

om
3,028,510
525,300

18,605,739

Increase/(decrease) in net assets resulting from
(243,790)
37,802
sharetransactions 118,734

160,296
3,028,510

137,223(243,790)

68,725
118,734

295,459
37,802160,296

137,223

68,725-525,300-(1,027,629)

-

-

-

-

-

13,899,946
301,330
200,217
Net assets at the endof the financial year

748,491
18,605,739

271,488
13,899,946

2,746,710
301,330

1,835,798
200,217

748,491

271,488

2,746,710(1,027,629)
Notional foreign exchange adjustment**s from both the retranslation ofThe
thenotional
net assets
foreignat theexchange
beginning
adjustmentof the financial
arisesyear
fromusingboth the exchange
retranslation
rateofastheatnet
31 assets
March 2022
at theandbeginning
the retranslationof the financialof theyear using the exchange rate as at 31 March 2022 and the retr
using the average exchange rateincometo thestatement
exchangeitems
rate andas atshare
31 Marchtransactions
2022. using the average exchange
the exchange rate as at 31 March 2022.
－
57
－
38
－rate
1 to－
f these financial statements. The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

添付ファンド_9pt_929723.indd
57
添付ファンド_9pt_925642.indd
3890051_ｉシェアーズ
Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ
Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_929349.indd

[53]

1

2022/10/04
2022/08/24
2022/08/01

17:44:07
18:22:38
20:21:06

iSHARES VI PLCSCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)
iSHARES BLOOMBERG ENHANCED ROLL YIELD COMMODITY SWAP UCITS ETF
As at 31 March 2022

Ccy

Fair % of net
Value
asset
USD'000
value

Holding Investment

Ccy

Fair % of net
Value
asset
USD'000
value

Holding Investment

Transferable Securities Admitted to an Official Stock Exchange Listing or traded on a
Regulated Market (31 March 2021: 99.08%)

United States (31 March 2021: 99.08%) (cont)
Government Bonds (cont)Bonds (31 March 2021: 99.08%)
United States (31 March 2021: 99.08%)
Government Bonds

USD

123,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 16/06/2022^

122,893

16.42

USD

123,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 14/07/2022^

122,783

16.40

USD

^

122,625

16.38^

121,526

16.24

USD

123,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 11/08/2022

122,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 01/09/2022

USD

122,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 21/04/2022^

121,991

16.30

Total United States734,778

98.17

USD

123,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 19/05/2022^

122,960

16.43

Total bonds

734,778

98.17

Notional
AmountCurrency

500,490,172
156,653,506

2,928,549

USD
USD

USD

Counterparty

Fair % of net
value
asset
USD´000
value

Maturitydate

Description

Financial derivative instruments (31 March 2021: 1.61%)
Total return swaps (31 March 2021: 1.61%)
United States
Citibank N.A.
Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills
Morgan Stanley CapitalFund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills
Services Inc
Total unrealised gains on total return swaps
United States
Citibank N.A.
Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills
Total unrealised losses on total return swaps
Net unrealised gains on total return swaps
Total financial derivative instruments

Fair % of net
Value
asset
USD'000
value
Total value of investments

829,245110.79Bank overdraft(75,589)(10.10)

Other net liabilities(5,165)(0.69)Net asset value attributable to redeemable shareholders at theend of the financial year

748,491

100.0031/01/2023

74,791

9.99

06/02/2023

19,727
94,5182.64
12.63

30/03/2023

(51)
(51)
94,467
94,467(0.01)(0.01)
12.62
12.62

Underlying exposure has been calculated according to the guidelines
issued by ESMA and represents the market value of an equivalent
position in the assets underlying each financial derivative instrument.
Analysis of total current assets
gross of all liabilities

Fair value
USD'000% of total
current
assets734,778
94,51838,236
867,532

84.70
10.89
4.41
100.00Transferable securities admitted to an official stock exchange listingOver-the-counter financial derivative instruments
Other assets
Total current assets†

Cash holdings of USD31,801,221 are held with State Street Bank and Trust Company.
USD(84,650,000) is due as security for total return swaps to Citibank Plc. USD(22,740,000) is
due as security for total return swaps with Morgan Stanley Capital Services Inc.
^
These securities are partially or fully transferred as securities lent.

Fixed income securities are primarily classified by country/geographic
iSHARESregionof issuerVI
for PLC
government type fixed income securities.
SCHEDULEOF INVESTMENTS(continued)
Total
return swaps
are classified by
the country/geographic region ofincorporation of the underlying security held on the swap.
iSHARES BLOOMBERG ENHANCED ROLL YIELD COMMODITY SWAP UCITS ETF (continued)
As at 31 March 2022
The following table details the value on a gross absolute basis of theunderlying exposure obtained through financial derivative instruments
as at 31 March 2022.

Financial derivative instruments
Total Return Swaps

Underlying
Exposure
USD'000
660,072

58
－
－
－ 39
2 －
[159]

NM0722U-2268957-160/538

添付ファンド_9pt_929723.indd
58
添付ファンド_9pt_925642.indd
3990051_ｉシェアーズ
Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ
Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_929349.indd

22022/10/04
2022/08/24
2022/08/01

17:44:07
18:22:38
20:21:06

㉕㉓ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
以下は「ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ」を含む全てのシリーズを合算した「ｉシェアーズ フィ
ジカルメタルス ＰＬＣ」の内容です。
ファンドは、ブラックロック・グループが運用する外国籍のETFです。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

iSHARES PHYSICAL METALS PLC
STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME
For the financial year ended 30 April 2022

Notes

Financial year
ended
30 April 2022$

Financial year
ended
30 April 2021
$

5,6

500

500

Net gains on physical metals at fair value

6805,302,822

669,872,454

Net losses on ETC Securities at fair value

6(785,103,677)(645,940,999)

Other income

Net operating income
Operating expenses

20,199,645

23,931,955

6(20,199,145)(23,931,455)

500

500

8

(125)

(125)

Net profit for the financial year before tax
Taxation
iSHARESPHYSICAL METALS PLC

375
375
Total comprehensive income for the financial year
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS OF THE COMPANY (continued)
There are no recognised gains or losses arising in the financial year other than those dealt with in the statement of comprehensive income. In
arriving
atGains
the resultsof the financial
year, all amounts relate to continuing operations.
6.
and losses
per Series
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
Financial year ended 30 April 2022

iShares
Physical GoldETC

iShares
Physical Silver
ETC

iShares
Physical
Platinum ETC

iShares
PhysicalPalladium ETC

$

$

$

$

$

125

125

125

125

500

fair value

926,566,591(73,692,608)

Net (losses)/gains on ETC securities atfair value(908,021,860)

74,993,942

Net operating income
18,544,856
Balance as at 30 April 2020
Operating expenses:
Total comprehensive income for the financial year
TER
(18,544,731)
Distribution*
Net profit for the financial year before
125
tax
Balance as at 30 April 2021

1,301,459(41,598,831)
Share
Capital41,900,723$
302,01756,413(5,972,330)
Revenue
Reserves
6,023,518$
51,313
1,293

805,302,822
Total
Equity(785,103,677)$
20,199,645
57,706(1,301,334)(301,892)-

375(51,188)(1,484)375(20,199,145)(1,484)125

125
56,413

125
184

500
56,597

-

375

375

iSharesiShares
Physical Gold
Physical Silver*Relates to a charity payment made to Wilmington Trust, theETC
Share Trustee. ETC

iShares
56,413
Physical
Platinum ETC

iShares559
PhysicalPalladium ETC

56,972

$

$

$

$

125

125

125

125

500

Net gains on physical metal at fair value

418,416,843

－
－
40
－ 59
1195,283,338－

46,212,018

9,960,255

669,872,454

Net losses on ETC securities at fair value(396,260,345)(193,841,759)(45,966,668)(9,872,227)(645,940,999)

22,156,623

1,441,704

245,475

88,15323,931,955(22,156,498)(1,441,579)(245,350)(88,028)2022/10/04
2022/08/24
2022/08/19(23,931,455)

125

125

125

125

Other incomeOF CHANGES IN EQUITYSTATEMENTFor
financial year
ended 30
April
Netthegains/(losses)on physicalmetal
at2022

Total comprehensive
the financial year
Financial
year endedincome
30 Aprilfor2021
Balance as at 30 April 2022

The accompanying notes form an integral part of these financial$ statements.

Other income

Net operating income

Company Total

Company Total

Operating expenses:
添付ファンド_9pt_929723.indd
59
添付ファンド_9pt_925642.indd
4090051_ｉシェアーズ
フィジカルゴールド
ＥＴＣ_929350.indd
TER

Net profit for the financial year before
tax

1

500

Total Expense Ratio (the "TER")
7.
Fees earned by the Arranger and Adviser during the financial year and balances outstanding as at 30 April 2022 and 30 April 2021 are disclosed
as TER in note 6 and note 12 respectively.
Each Series pays an “all in one” operational fee to the Arranger and Adviser, which accrues at a rate per annum equal to the TER. The Arranger
and Adviser uses this fee to pay the agreed fees of other service providers of the Company.

17:44:07
18:22:38
15:04:56

iSHARES PHYSICAL METALS PLC
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
As at 30 April 2022
Notes

30 April 2022$

30 April 2021$

57,09756,722

10

18,410,883,851

13,788,606,057

18,410,940,948

13,788,662,779(56,413)(56,413)CURRENT ASSETS
Cash and cash equivalents

iSHARESPHYSICAL
Physical metals
at fair value METALS PLC
Total current assets
NOTES
EQUITYTO THE FINANCIAL STATEMENTS OF THE COMPANY (continued)
Share Capital
10.
Physical metals at fair value (continued)
Revenue reserves

9

(559)
Price per Troy
(56,972)
Ounce

Total equity
Physicalmetalsat fair value
CURRENT
LIABILITIES

Troy Ounces*

PayablesGold
Corporation
tax payable
Silver$9,233,688 12
25,752,031 8

ETC Securities at fair value
Platinum
Total current liabilities
Palladium
Total equity and liabilities
Total

139,229
12,625

11(1,770,941)
1,911.30
(125)
23.45

(18,409,112,910)
932.00(18,410,883,976)
2,312.00(18,410,940,948)(184)

Fair(56,597)
Value$(1,730,815)
17,648,177,294(125)
603,756,376(13,786,875,242)
129,761,160(13,788,606,182)
29,189,021(13,788,662,779)
18,410,883,851* All metal amounts are measured in troy ounces except for gold which is measured in fine troy ounces. Metal amounts are rounded to whole numbers.
Valuations disclosed are based on the unrounded metal amounts.

30 April 2021
Approved on behalf of the Board of Directors

Gold Fine Troy
Ounces*Silver Troy
OuncesPlatinum Troy
OuncesPalladium Troy
OuncesBalance at the beginning of financial year

6,525,206

9,872,639

72,517

9,050

Metal Contributed**

4,628,952

39,468,563

92,511

32,520

Metal Distributed***Michael Griffin
Metal Sold****Director
Balance at the end of financial year

(3,831,176)(23,628,879)
Kevin O’Brien(12,148)(57,545)
Director
7,310,834
25,654,778(20,742)(32,692)

(239)

(40)

144,047

8,838

30
June
2022
30inJune
2022
* All
metal
amounts are measured in troy ounces except for gold which is measured
fine troy
ounces. Metal amounts are rounded to whole numbers.
Valuations disclosed are based on the unrounded metal amounts.
** Subscriptions in-specie***accompanying
Redemptions in-specie
Thenotes form an integral part of these financial statements.
**** Metal sold in relation to settlement of TER

Troy Ounces*

Price per Troy
Ounce$

Fair Value$Gold

7,310,834

1,767.65

12,922,994,965

Silver25,654,778

25.88

663,817,376

Platinum

144,047

1,218.00

175,449,695

Palladium

8,838

2,981.00

Physical metals at fair value

Total

26,344,021
13,788,606,057* All metal amounts are measured in troy ounces except for gold which is measured in fine troy ounces. Metal amounts are rounded to whole numbers.
Valuations disclosed are based on the unrounded metal amounts.

60
－
－
－ 41
2 －

添付ファンド_9pt_929723.indd
60
添付ファンド_9pt_925642.indd
4190051_ｉシェアーズ
フィジカルゴールド
ＥＴＣ_929350.indd

2022/10/04
2022/08/24
2022/08/19

2

NM0722U-2285361-25/42
i S HA R E S P HYSI CAL METALS P LC ANNUA
L REPORT[ 23]

17:44:07
18:22:38
15:04:57

㉖
տ㹎㹟㹱㹱㹇㹋㹑㹲㹰㹳㹡㹲㹳㹰㹣㹢㹄㹳㹬㹢㹱ࢡࣟࢫ࣭࢔ࢭࢵࢺ࣭ࢺࣞࣥࢻ
ࣇ࢓ࣥࢻࡣࠊ3DVV,06WUXFWXUHG)XQGVSOFࡀ㐠⏝ࡍࡿ࢔࢖ࣝࣛࣥࢻ⡠ࡢドๆᢞ㈨ἲே࡛ࡍࠋ௨ୗࡣ3DVV,0
6WUXFWXUHG)XQGVSOFࡀసᡂࡋࡓ࢔ࢽࣗ࢔࣭࣏࣮ࣝࣞࢺ࡟ᇶ࡙ࡁࠊࡑࡢ୍㒊ࢆᢤ⢋ࡋࡓࡶࡢ࡛ࡍࠋ
STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME
for the financial year ended 31 March 2021

Investment income
Interest income
Income from investments
Swing pricing/anti-dilution levy income
Other income
Net realised gain/(loss) on:- Financial assets at fair value through profit or loss
Movement in unrealised appreciation/(depreciation) on:- Financial assets at fair value through profit or loss and foreignexchange

Cross Asset
Trend Strategy4
period ended
31-March-21€
6,304,621(1,522,120)

Total investment income/(expenditure)

4,782,501

Operating expenses
Investment management fees
Administration fees
Directors’ fees
Depositary fees
Swing pricing/anti-dilution levy expenses
Distribution fees
Sundry expenses

23,204
7,615
2,345
10,50015,814

Total operating expenses

59,478Finance costs
Dividend expense
Interest expense

125

Increase/(decrease) in net assets attributable to holders ofredeemable participating shares from operations

4,722,898

STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETSATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF REDEEMABLE PARTICIPATING SHARES
for the financial year ended 31 March 2021

Cross Asset
Trend
Strategy4

Net assets attributable to holders of redeemableparticipating shares at beginning of year
Increase/(decrease) in net assets attributable to holders ofredeemable participating shares from operations
Proceeds from the issue of redeemable participating shares
Payments on the redemption of redeemable participating
shares
Notional foreign exchange adjustment
Net assets attributable to holders of redeemableparticipating shares at end of year

period ended
31-March-21€

4,722,898
185,942,946(80,728)
5,356,551
195,941,667

㸫㸫
－
28
61 －

添付ファンド_9pt_900733.indd
添付ファンド_9pt_929723.indd 28
612022/02/24
19:18:04
2022/10/04
17:44:08

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)
as at 31 March 2021
Cross Asset Trend Strategy Fund
Quantity

Security

Fair Value€% of Net
AssetsUnited States of America
US Treasury Bill 0% 01/04/2021
US Treasury Bill 0% 02/12/2021
US Treasury Bill 0% 03/06/2021
US Treasury Bill 0% 07/10/2021
US Treasury Bill 0% 13/05/2021
US Treasury Bill 0% 15/07/2021
US Treasury Bill 0% 26/08/2021
Total United States of America

23,653,535
23,646,828
32,161,016
23,649,965
23,652,915
34,032,499
25,522,922
186,319,680

12.07
12.07
16.41
12.07
12.07
17.37
13.03
95.09

Total T-Bills

186,319,680

95.09

186,319,680

95.09

T-Bills
27,800,000
27,800,000
37,800,000
27,800,000
27,800,000
40,000,000
30,000,000

Financial assets at fair value through profit or loss
372,442

Swaps
Cross Asset Trend Strategy Swap OTC 15/12/2021(counterparty: J.P. Morgan Securities plc.)
Total Swaps(1,419,672)(0.72)(1,419,672)(0.72)(1,419,672)(0.72)

AmountSold

Unrealised
Gain€% of Net
Assets

GBP 11,825,187 USD 16,311,077
GBP 90,753
USD 125,001
USD 164,434
EUR 138,944
USD 98,065
GBP 70,344

3,638
181
927
859

0.00
0.00
0.00
0.00

5,605

0.00

Financial liabilities at fair value through profit or loss
Open forward foreign currency exchange contracts
Maturity
Date

Counterparty

15/04/2021
15/04/2021
15/04/2021
15/04/2021

J.P. Morgan Securities plc
J.P. Morgan Securities plc
J.P. Morgan Securities plc
J.P. Morgan Securities plc

AmountBoughtUnrealised gain on forward foreign currency exchange contracts
Maturity
Date

Counterparty

AmountBoughtAmountSold

Unrealised
Loss€% of Net
Assets

15/04/2021
15/04/2021
15/04/2021
15/04/2021

J.P. Morgan Securities plc
J.P. Morgan Securities plc
J.P. Morgan Securities plc
J.P. Morgan Securities plc

EUR 7,346,400
EUR 3,176,921
EUR 127,603
GBP 5,949,788

USD 8,756,617
USD 3,794,995
USD 152,178
USD 8,280,716(102,169)(51,186)(1,843)(61,024)(0.05)(0.03)
0.00(0.03)

Unrealised loss on forward foreign currency exchange contracts(216,222)(0.11)Net assets - other

11,252,276

5.74

Net assets attributable to holders of participating shares

195,941,667

100.00Fair Value€% of Total
Assets(1,630,289)(0.82)

186,319,680
184,689,391

94.27
93.45

OTC financial derivative instruments
Transferable securities and money market instruments admitted to
official stock exchange listing or traded on a regulated market

㸫㸫
－
29
62 －

添付ファンド_9pt_900733.indd
添付ファンド_9pt_929723.indd 29622022/02/24
19:18:04
2022/10/04
17:44:08