平成26平成26年
26年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
平成26年5月8日
上場取引所
東

上場会社名 フューチャーベンチャーキャピタル株式会社
コード番号 8462
URL http://www.fvc.co.jp/
代表者（役職名） 代表取締役社長
問合せ先責任者 （役職名） 執行役員 管理部長
定時株主総会開催予定日
平成26年6月19日
配当支払開始予定日―
決算補足説明資料作成の有無 ： 有
決算説明会開催の有無： 有（氏名） 今庄 啓二（氏名） 赤松 典昭
有価証券報告書提出予定日

TEL 075-257-2511
平成26年6月19日（百万円未満切捨て）

1. 平成26年3月期の連結業績（平成25年4月1日～平成26年3月31日）(1) 連結経営成績
売上高
営業利益
百万円

26年3月期25年3月期（注）包括利益％百万円（％表示は対前期増減率）

経常利益
％

当期純利益

百万円

％

505
10.7
△335
―
△360
―
456
0.4
△431
―
△461
―
26年3月期 △534百万円 （―％） 25年3月期 △280百万円 （―％）
潜在株式調整後1株当たり 自己資本当期純利
1株当たり当期純利益
総資産経常利益率
当期純利益
益率
円銭

26年3月期25年3月期（参考） 持分法投資損益

円銭△15.39―8.09―
26年3月期 ―百万円

百万円

％

△94
49

―
△47.9

売上高営業利益率

％

％

％

△33.9
14.8

△7.2
△7.7

△66.4
△94.5

25年3月期 ―百万円

(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり当期純利益を算定しております。

(2) 連結財政状態
総資産

純資産

自己資本比率百万円

26年3月期25年3月期（参考） 自己資本

百万円

4,498
5,498
26年3月期 199百万円

3,655
4,554
25年3月期 359百万円

1株当たり純資産
％

円銭

4.4
6.5

32.36
58.65

(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産を算定しております。

(3) 連結キャッシュ・フローの状況
営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー

26年3月期25年3月期

現金及び現金同等物期末残高

百万円

百万円

百万円

百万円

131
△226

144
122

△441
△310

1,308
1,474

2. 配当の状況

25年3月期26年3月期27年3月期(予想)

第1四半期末

第2四半期末

円銭

円銭

―
―
―

0.00
0.00
―

年間配当金
第3四半期末

期末

円銭

―
―
―

―

配当金総額
（合計）

合計
円銭

円銭

百万円

0.00
0.00

0.00
0.00

0
0

―

配当性向 純資産配当
（連結）
率（連結）
％

―
―
―

％

―
―

平成27年3月期の配当は、未定としております。

3. 平成27年 3月期の連結業績予想（平成26年 4月 1日～平成27年 3月31日）
当社は、その事業特性から株式市場の影響を強く受け、また投資損失引当金繰入額・強制評価損等が業績に与える影響が大きいため、業績予想を合理的に行うことは困難であります。したがって、業績予想は行わず、決算後可能な限り迅速な開示をすることといたします。

※ 注記事項(1) 期中における重要な子会社の異動（連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動） ： 有

新規 1 社（社名） 投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2013

石川県ベンチャー育成投資事業有限責任組合、いわてベンチャー育成投資事業有限責任組合、フューチャー
（社名） 四号投資事業有限責任組合、フュー
チャー五号投資事業有限責任組合、つくばベンチャー企業育成投資事業有限責任組合、 除外 5 社(2) 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更： 有② ①以外の会計方針の変更： 無③ 会計上の見積りの変更： 無④ 修正再表示： 無(3) 発行済株式数（普通株式）① 期末発行済株式数（自己株式を含む）② 期末自己株式数③ 期中平均株式数

26年3月期26年3月期26年3月期

6,153,400 株 25年3月期
1,200 株 25年3月期
6,149,010 株 25年3月期

6,125,900 株
1,200 株
6,124,700 株(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、発行済株式数(普通株式)を算定しております。

（参考）個別業績の概要
1. 平成26年3月期の個別業績（平成25年4月1日～平成26年3月31日）(1) 個別経営成績
売上高
営業利益
26年3月期25年3月期

百万円

％

百万円

462
412

12.0
△13.3

△60
△52

（％表示は対前期増減率）

経常利益
％

百万円

―
―

△86
△83

％

―
―

百万円

％

△94
43

―
△48.7

潜在株式調整後1株当たり当期純利益

1株当たり当期純利益円銭

26年3月期25年3月期

当期純利益円銭△15.40
7.11――(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり当期純利益を算定しております。

(2) 個別財政状態
総資産

純資産
百万円

26年3月期25年3月期（参考） 自己資本

1,154
1,458
26年3月期 182百万円

自己資本比率百万円

196
359
25年3月期 342百万円

1株当たり純資産
％

円銭

15.8
23.5

29.68
55.96

(注) 平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産を算定しております。

2. 平成27年 3月期の個別業績予想（平成26年 4月 1日～平成27年 3月31日）
当社は、その事業特性から株式市場の影響を強く受け、また投資損失引当金繰入額・強制評価損等が業績に与える影響が大きいため、業績予想を合理的に行うことは困難であります。したがって、業績予想は行わず、決算後可能な限り迅速な開示をすることといたします。

※ 監査手続の実施状況に関する表示
この決算短信は、金融商品取引法に基づく監査手続の対象外であり、この決算短信の開示時点において、金融商品取引法に基づく財務諸表の監査手続は終了していません。

※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
当社は、平成26年６月３日にアナリスト向けの決算説明会を開催する予定です。

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

○添付資料の目次
１．経営成績・財政状態に関する分析 …………………………………………………………………３（１）経営成績に関する分析 …………………………………………………………………………３（２）財政状態に関する分析 …………………………………………………………………………６（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当 …………………………………………７（４）継続企業の前提に関する重要事象等 …………………………………………………………８
２．経営方針 ………………………………………………………………………………………………８（１）会社の経営の基本方針 …………………………………………………………………………８（２）目標とする経営指標 ……………………………………………………………………………８（３）中長期的な会社の経営戦略 ……………………………………………………………………８（４）会社の対処すべき課題 …………………………………………………………………………９（５）その他、会社の経営上重要な事項 ……………………………………………………………９３．連結財務諸表 …………………………………………………………………………………………10（１）連結貸借対照表 …………………………………………………………………………………10（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ……………………………………………………12（３）連結株主資本等変動計算書 ……………………………………………………………………14（４）連結キャッシュ・フロー計算書 ………………………………………………………………15（５）連結財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………………………16（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………16（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項） …………………………………………16（会計方針の変更） …………………………………………………………………………………17（連結損益計算書関係） ……………………………………………………………………………18（連結包括利益計算書関係） ………………………………………………………………………18（連結株主資本等変動計算書関係） ………………………………………………………………18（連結キャッシュ・フロー計算書関係） …………………………………………………………20（リース取引関係） …………………………………………………………………………………20（金融商品関係） ……………………………………………………………………………………21（有価証券関係） ……………………………………………………………………………………24（退職給付関係） ……………………………………………………………………………………25（ストック・オプション等関係） …………………………………………………………………26（税効果会計関係） …………………………………………………………………………………28（セグメント情報等） ………………………………………………………………………………29（関連当事者情報） …………………………………………………………………………………29（１株当たり情報） …………………………………………………………………………………30（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………30

1

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
４．個別財務諸表 …………………………………………………………………………………………31（１）貸借対照表 ………………………………………………………………………………………31（２）損益計算書 ………………………………………………………………………………………33（３）株主資本等変動計算書 …………………………………………………………………………35（４）個別財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………………………36（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………36（重要な会計方針） …………………………………………………………………………………36（貸借対照表関係） …………………………………………………………………………………37（損益計算書関係） …………………………………………………………………………………37（株主資本等変動計算書関係） ……………………………………………………………………38（リース取引関係） …………………………………………………………………………………38（有価証券関係） ……………………………………………………………………………………39（税効果会計関係） …………………………………………………………………………………40（１株当たり情報） …………………………………………………………………………………41（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………41
５．その他 …………………………………………………………………………………………………41（１）役員の異動 ………………………………………………………………………………………412

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

１．経営成績・財政状態に関する分析（１）経営成績に関する分析
当連結会計年度におけるわが国経済は、政策主導の円安進展を受けた輸出増、為替差益による企業業績の回復、それを見越した株高に起因する個人消費の回復が続いており、消費税率引き上げに伴う今後の需要減は見込まれるものの、総じて順調に推移しました。
株式市場におきましては、日経平均株価は５月にかけて16千円まで上昇して過熱感が膨らんだ後、13千円台まで下落しましたが、企業の好業績を背景に再上昇し、15千円程度で着地しました。
新規上場市場におきましては、当連結会計年度における新規上場社数が57社と、前連結会計年度の54社より増加
し、かつ新規上場した会社の大半で初値が公募価格以上となる等、新規上場を目指す企業群にとっては期待感の強まる環境が形成されつつあります。
このような環境の中、当社の投資先では３社が新規上場いたしました。また、投資先企業11社のうち６社が上場した投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2004の後継ファンドとして、投資事業有限責任組合えひめベ
ンチャーファンド2013を新たに設立いたしました。なお、経費水準の抑制についても引き続き注力しており、営業損失を計上する状態にあるものの、前連結会計年度に続き、資金拠出を伴わない費用を除いた販売費及び一般管理費などの固定的な支出は投資事業組合からの管理報酬を中心とした安定的な収入によって賄っております。
当連結会計年度の経営成績を見てまいりますと、株式会社ジェイエスエス上場に伴う株式売出の影響等により、売上高は505百万円(前連結会計年度456百万円)に増加し、投資損失引当金の新規繰入額が減少したこと等から、経常損失は360百万円(同461百万円)となりました。一方、前連結会計年度においては、当社が管理・運営する投資事業組合の持分を評価額以下で譲り受けたこと等により特別利益を計上したものの、当連結会計年度においては特殊要因がなかったことから、少数株主損失控除後の当期純損失は、94百万円(同49百万円の純利益)となりました。
a．売上高の状況
当連結会計年度においては、株式会社ジェイエスエス上場に伴う株式売出の影響等により、営業投資有価証券売上高は454百万円(前連結会計年度423百万円)と、前連結会計年度に比して31百万円増加しました。一方、コンサルティ
ング収入は45百万円(同26百万円)と、19百万円増加し、当事業の売上高合計は505百万円(前連結会計年度456百万円)と49百万円増加しました。
(単位：千円)
当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)
金 額
比 率(％)

前連結会計年度（自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日）
金 額
比 率(％)
営業投資有価証券売上高

423,41792.7

454,508

89.8

コンサルティング収入

26,076

5.7

45,281

9.0

その他

7,320

1.6

6,060

1.2

合計

456,814100.0

505,849100.0

3

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
b．営業投資関連損益の状況(単位：千円)前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

423,417454,508

営業投資有価証券売上高

増減
31,090

営業投資有価証券売却額(上場)

31,939196,594

164,654

営業投資有価証券売却額(未上場)

372,394

235,723△136,671

19,082

22,1893,106

291,752

380,241

88,488

営業投資有価証券利息・配当金
営業投資有価証券売上原価
営業投資有価証券売却原価（上場）

17,397

228,673

211,275

営業投資有価証券売却原価(未上場)

399,749(△125,394)

221,375(△69,807)△178,373(55,587)

4,049,444(△3,851,651)

712,356(△547,839)△3,337,087(3,303,812)

68,774△39,811△108,585(係る投資損失引当金戻入額(△))
減損等(係る投資損失引当金戻入額(△))
投資損失引当金繰入額

営業投資関連損失(△)△134,901△50,438
84,462（注）1. 当連結会計年度末における営業投資有価証券に対する投資損失引当金の割合は、18.3％（前連結会計年度末
26.6％）となりました。
2. 当連結会計年度における投資損失引当金繰入額は、営業投資有価証券の評価洗替に伴う戻入が発生しているためマイナスとなっております。
c. 投資の状況
当連結会計年度における当社の投資実行の状況は、５社、79百万円（前連結会計年度７社、222百万円）となり前年同期に比べ２社、143百万円減少しております。また、当連結会計年度末における投資残高は82社、3,579百万円（前連結会計年度末90社、4,930百万円）となりました。
①証券種類別投資実行額

証 券 種 類株

投資実行額
前連結会計年度
当連結会計年度(自 平成24年４月１日(自 平成25年４月１日
至 平成25年３月31日)
至 平成26年３月31日)
金額(千円)
投資企業数(社)
金額(千円)
投資企業数(社)式

153,700

7

48,4705

社債等

69,1005

31,0083

合222,800

7

79,4785

計(注) 1. 投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。
2. 金額及び投資企業数は、連結子会社間の取引を含めております。
②証券種類別投資残高
投資残高
証 券 種 類前連結会計年度末

当連結会計年度末(平成25年３月31日)(平成26年３月31日)

金額(千円)
株

投資企業数(社)

金額(千円)

投資企業数(社)式

4,384,765

78

3,066,456

71

社債等

545,30924

513,32725

4,930,074

90

3,579,783

82

合

計

(注) 投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。

4

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
d．投資先企業の上場状況
当連結会計年度において上場した投資先企業は、以下の３社であります。

国内
３社

会社名

公開年月

株式会社ジェイエスエス

平成25年６月

株式会社アドメテック

平成25年９月

株式会社ダイキアクシス

公開市場

主要業務

本店所在地

JASDAQ
スイミングスクールの運営、指(スタンダード) 導業務の受託及び水着等の販売

平成25年12月

大阪府

TOKYO PRO
Market癌及び腫瘍等の治療・診断技術の開発及び製造販売等

愛媛県

東証二部

浄化槽をはじめとする各種水処
理設備の製造・施工・販売及び維持管理及び住宅関連商材の販
売等

愛媛県

e．投資事業組合の状況
当連結会計年度末において当社が管理・運営する投資事業組合は20組合、23,267百万円（前連結会計年度末25組合、27,658百万円）となりました。
前連結会計年度末（平成25年３月31日）
投資事業組合出資金総額
投資事業組合数(百万円)

当連結会計年度末（平成26年３月31日）

27,65823,267

25

20

(組合)

(注) 1．子ファンドは含めておりません。
2．「投資事業組合出資金総額」は、コミットメント総額であります。
3．以下１組合は、期間満了により解散いたしましたが、当連結会計年度末においては清算期間中であるため、投資事業組合出資金総額及び投資事業組合数に含めております。
・フューチャー六号投資事業有限責任組合(期間満了日：平成24年７月28日)①出資金総額が増加した投資事業組合
当連結会計年度において出資金総額が増加した投資事業組合は、以下の２組合であります。
（単位：百万円）
投資事業組合名

増加した出資金額増加の理由

もりおか起業投資事業有限責任組合

50

追加出資

投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2013

500

新規設立

合計(２組合)550②出資金総額が減少した投資事業組合
当連結会計年度において出資金総額が減少した投資事業組合は、以下の６組合であります。
（単位：百万円）
投資事業組合名

減少した出資金額

フューチャーエンジェル一号投資事業有限責任組合

減少の理由
81

全財産の分配完了

石川県ベンチャー育成投資事業有限責任組合

1,500

全財産の分配完了

いわてベンチャー育成投資事業有限責任組合

1,000

全財産の分配完了

フューチャー四号投資事業有限責任組合

1,150

全財産の分配完了

フューチャー五号投資事業有限責任組合

710

全財産の分配完了

つくばベンチャー企業育成投資事業有限責任組合

500

全財産の分配完了

合計(６組合)4,941

5

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

（２）財政状態に関する分析
a. 資産、負債及び純資産の分析
総資産額については、当連結会計年度末は、4,498百万円（前連結会計年度末5,498百万円）となりました。その内訳は流動資産4,457百万円（前連結会計年度末5,461百万円）、固定資産40百万円（前連結会計年度末36百万円）です。
負債額については、当連結会計年度末は、843百万円（前連結会計年度末944百万円）となりました。
また、純資産額については、当期純損失94百万円を計上したこと、少数株主持分が735百万円減少したこと、その他有価証券評価差額金のマイナス幅が72百万円拡大したこと等に伴い、3,655百万円（前連結会計年度末4,554百万円）になりました。なお、純資産には投資事業組合の組合員の持分である少数株主持分等が含まれるため、これらを控除して算出した自己資本は199百万円（前連結会計年度末359百万円）であることから、自己資本比率は4.4％（前連結会計年度末6.5％）となっています。
b. キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「キャッシュ」という。）は、前連結会計年度末より166百万円減少し、1,308百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
①営業活動によるキャッシュ・フロー
営業活動によるキャッシュ・フローは131百万円のキャッシュインフロー（前連結会計年度226百万円のキャッシュアウトフロー）となりました。主な内訳は次のとおりであります。（注：△はキャッシュアウトフロー）・投資実行による支出△41百万円・売上等による収入

501百万円・営業投資有価証券（社債）の償還収入
・人件費・経費の支出
・その他の収支

53百万円△378百万円△2百万円

また、この他に連結損益計算書上、内部取引として相殺消去される投資事業組合管理収入が291百万円あります。
②投資活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フローは144百万円のキャッシュインフロー（前連結会計年度122百万円のキャッシュインフロー）となりました。これは主に投資事業組合における定期預金の払戻し350百万円及び預入れ200百万円
によるものであります。
③財務活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フローは441百万円のキャッシュアウトフロー（前連結会計年度310百万円のキャッシュアウトフロー）となりました。これは主に、少数株主からの出資192百万円、借入金の返済92百万円、少数株主に対する分配金の支払545百万円によるものであります。

6

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
(参考)キャッシュ・フロー関連指標の推移
平成22年３月期 平成23年３月期 平成24年３月期 平成25年３月期 平成26年３月期

自己資本比率（％）
時価ベースの自己資本比率（％）
キャッシュ・フロー対有利子
負債比率（％）
インタレスト・カバレッジ・
レシオ（倍）
・自己資本比率：自己資本／総資産

3.7

1.1

4.8

6.5

4.4

5.0

7.0

7.9

11.6

16.1

―

745.6

―

―

593.9

―

3.7

―

―

4.6

・時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産・キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／キャッシュ・フロー
・インタレスト・カバレッジ・レシオ：キャッシュ・フロー／利払い（注１）各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
（注２）株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。
（注３）キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを利用しております。
（注４）有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
（注５）平成22年３月期、平成24年３月期及び平成25年３月期は、営業キャッシュ・フローがマイナスになっておりますので、キャッシュ・フロー対有利子負債比率及びインタレスト・カバレッジ・レシオは記載しておりません。
c．投資損失引当金の状況
当社は、投資先企業の経営成績及び財務状況を個別に精査し、さらに投資実行の主体である各投資事業組合の解散時期を勘案した上で、それぞれの営業投資有価証券を四半期ごとに評価し、償却処理又は投資損失引当金を計上しております。なお、昨今の急激な外部環境の変化が、投資先企業に及ぼす影響も極力タイムリーに反映した評価を行っております。
当連結会計年度においては、投資損失引当金戻入額は657百万円（前連結会計年度3,908百万円）、当連結会計年度末における投資損失引当金残高は654百万円（前連結会計年度末1,312百万円）となりました。なお、投資損失引当金の戻入額と繰入額は相殺し、純額表示しております。
また、当連結会計年度末における営業投資有価証券に対する投資損失引当金の割合は、18.3％（前連結会計年度末
26.6％）となりました。

（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当
当社は、直接的な利益還元に加え、中長期的な株価上昇を含めた総体的な株主利益の実現を目指しております。
この考えに基づき、事業から得られたキャッシュ・フローは、①成長につながる戦略投資、②安定的な配当、へ優先的に充当することを基本方針としております。現状といたしましては、「日本に真の金融を実現する」との創業理念実現に向けた道半ばにあり、創業以来配当を実施しておりません。
剰余金の配当は、年１回事業年度末に行うことを基本方針としておりますが、株主への機動的な利益還元を行うことを目的として、会社法第454条第５項の規定に基づき、中間配当を行うことができる旨定款に定めております。
なお、配当の決定機関は、中間配当は取締役会、期末配当は株主総会であります。
当事業年度につきましては、経営体質の強化を最優先課題の１つとし、事業拠点の縮小や諸経費の見直し等による経費削減策を進めてきた結果、当社が管理・運営する投資事業組合からの管理報酬を中心とした安定的な収益によって、固定的な経費を賄うだけの体制を整えたものの、営業投資有価証券に係る償却処理を行ったこと等により当連結会計年度において営業損失を計上したため、無配といたします。翌事業年度につきましては、引き続き経営体質の強化に努めながら、新規事業による収益獲得を実現させ、適正な配当を行うことができるよう努めてまいります。

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フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

（４）継続企業の前提に関する重要事象等
当社は当連結会計年度まで通算して８期連続の営業損失を計上し、当社が将来にわたって事業活動を継続する前提に重要な疑義を生じさせる状況が存在しております。
しかしながら、当社が計上いたしました損失の主な要因は、営業投資有価証券売却損失及び投資損失引当金繰入等であり、これらの損失及び費用は、当社が管理・運営する投資事業組合において発生しているため、資金流出を伴わないことから、継続企業の前提に関する重要な不確実性は存在しないものと考えております。ただし、投資事業組合において発生しているこれらの損失及び費用は、自己資本の毀損を通じて当社の信用力や上場維持、今後の事業展開等に悪影響を及ぼす可能性があります。そこで当社では、当社の本業であるベンチャー投資事業を補強し、かつ市場環境の変化に過度に左右されない収益構造の実現に寄与する新規事業の拡大を進めております。これにより収益力を強化することと合わせて、引き続き経費水準を抑制することで、営業損益の黒字化を図ります。

２．経営方針（１）会社の経営の基本方針
当社の創業理念は、「ベンチャー企業の経営者の夢の実現を応援する」ことにあり、これまで投資事業組合を通じて投資先企業の育成支援に努めてまいりました。創業よりこの理念に変わりはありませんが、昨今の上場市場の低迷に対応し、当社が存続、発展していくためには、投資先企業の上場のみに依存するのではなく、長期的収益と短期的収益のバランスをとる必要があります。そのため、事業領域を「上場を目指すベンチャー企業に限らず、イノベーティブなベン
チャー企業や中小企業をトータルにサポートするベンチャーキャピタル」と定義し、様々な収益機会を獲得してまいります。

（２）目標とする経営指標
当社は事業特性上、株式市場等の影響を強く受け、収益水準の変動が大きいため、目標数値を掲げることは困難であります。しかしながら、当連結会計年度まで通算して８期連続の営業損失を計上している現状を重く受け止め、営業利益の黒字化を重要な経営目標とし、収益の顕在化を目指します。

（３）中長期的な会社の経営戦略①投資先企業価値の向上
当社の投資活動の特徴は、「アーリー投資」と呼ばれる企業基盤が未成熟な企業に対する投資、並びに地域展開にあります。しかしながら、これまでこれらの特徴が十分な成果に結びついておらず、アーリー、地域、いずれの投資においても成功事例は限られております。この背景には、一般論としての景気悪化による影響という側面は否定できませんが、何より投資先企業に対するハンズオン機能が十分に提供できていないことがあります。本来当社がターゲットとする投資においては、積極的な経営への関与が不可欠でありますが、個々の投資担当者が担当する投資先企業の数が過大になるなど、投資先に十分なハンズオン機能を提供するのが困難な状況に至っております。この状態を解消すべく、投資先企業に対する関与方針を個別に定め、経営資源を集中的に投入する投資育成体制を構築いたします。
②経営の安定化
第９期より第10期にかけて、当社は投資及びファンド募集活動を積極化し、人員、営業地域を拡大してまいりました。
しかしながら、第10期末に設立したファンドの募集額が想定に大きく及ばなかったことから、短期的な収支の均衡が崩れたため、過剰となった経常支出を抑制するためリストラクチャリングを実施いたしました。この結果、第11期末には月次ベースで人件費や地代家賃を中心とした現金支出を管理報酬によって賄う体制が整い、また短期借入金を長期化したことで財務の安定性が確保されたこともあり、第11期第１四半期決算短信及び第２四半期決算短信に付した「継続企業の前提に関する事項の注記」を第11期中に解消しております。今後も引き続き、この安定したキャッシュ・フローを維持するとともに、投資成果を顕在化することで利益を生み出す循環を実現することを目標といたします。

8

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

（４）会社の対処すべき課題
当社は当連結会計年度まで通算して８期連続の営業損失を計上し、当社が将来にわたって事業活動を継続する前提に重要な疑義を生じさせる状況が存在しております。
しかしながら、当社が計上いたしました損失の主な要因は、営業投資有価証券売却損失及び投資損失引当金繰入等であり、これらの損失及び費用は、当社が管理・運営する投資事業組合において発生しているため、資金流出を伴わないことから、継続企業の前提に関する重要な不確実性は存在しないものと考えております。ただし、投資事業組合において発生しているこれらの損失及び費用は、自己資本の毀損を通じて当社の信用力や上場維持、今後の事業展開等に悪影響を及ぼす可能性があります。
そこで当社では、当社の本業であるベンチャー投資事業を補強し、かつ市場環境の変化に過度に左右されない収益構造の実現に寄与する新規事業の拡大を進めております。これにより収益力を強化することと合わせて、引き続き経費水準を抑制することで、営業損益の黒字化を図ります。
①提携事業等の結実について
当社は、複数のビジネスパートナーと、アジア圏を中心とした海外事業推進を目的としたマーケティングを実施した
他、異業種間の連携による収益事業を推進しております。この流れの中、異業種間連携として平成23年７月に京都市内に、平成25年３月に大阪市内に不動産業者と連携したインキュベーション型シェアオフィスを開設しています。新規ファンドの設立を含めた新規事業の拡大に向けて、事業会社や海外企業との提携模索を進めております。
②経費水準の抑制について
当社は平成18年３月期から平成19年３月期にかけて、規模の拡大による収益向上を目指し、人材採用や事業拠点の拡張等、積極的に事業を拡大してまいりました。しかしながら、サブプライム問題等による投資家心理の冷え込みから、投資事業組合の新規募集が困難な環境に至り、計画した投資事業組合の運用規模を実現できなかったことにより、管理・運営する投資事業組合からの管理報酬を中心とした安定収益によって、販売費及び一般管理費を中心とした固定的な経費を賄うという、収支の均衡が崩れた状況に陥りました。これを受けて当社では、経費の最適化を実現すべく、事業拠点の縮小、諸経費の見直し等による経費削減策を推し進めております。今後におきましても、継続して経費最適化の取組みを続けることにより、市場環境の変化に耐えうる体制を整えてまいります。

（５）その他、会社の経営上重要な事項
該当事項はありません。

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３．連結財務諸表（１）連結貸借対照表(単位：千円)前連結会計年度(平成25年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金
営業投資有価証券
投資損失引当金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額
建物（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）
有形固定資産合計
無形固定資産ソフトウエア
電話加入権
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
その他
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
1年内返済予定の長期借入金
預り金
繰延税金負債
賞与引当金
その他
流動負債合計
固定負債
長期借入金
退職給付引当金
退職給付に係る負債
固定負債合計負債合計

10

当連結会計年度(平成26年３月31日)

1,824,974
4,930,074△1,312,412
25,771△6,977
5,461,430

1,508,882
3,579,783△654,953
25,459△1,212
4,457,959

12,058△7,811
4,247
16,657△13,916
2,740
6,988

10,867△7,564
3,303
17,181△14,878
2,302
5,606

1,099
826
1,926

4,368
826
5,195

9,103
18,89828,001
36,9155,498,346

8,826
27,344△6,36729,80340,605
4,498,564

92,495
2,908
2,023
6,029
29,293
132,750

85,380
5,826
401
5,814
22,234
119,656

782,155
29,398811,553944,303696,775
26,831
723,606
843,262フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
(単位：千円)前連結会計年度(平成25年３月31日)
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式
株主資本合計その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
その他の包括利益累計額合計
新株予約権
少数株主持分
純資産合計
負債純資産合計11

当連結会計年度(平成26年３月31日)

2,048,609
763,059△2,449,962△2,172359,533

2,051,991
766,441△2,544,591△2,172
271,669△330△330
16,592
4,178,246
4,554,042
5,498,346△72,564△72,564
13,7353,442,462
3,655,302
4,498,564

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（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書
連結損益計算書

前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)
売上高
営業投資有価証券売上高
コンサルティング収入
その他の売上高
売上高合計
売上原価
営業投資有価証券売上原価
投資損失引当金戻入額（△）
その他の原価
売上原価合計
売上総損失（△）
販売費及び一般管理費
営業損失（△）
営業外収益
受取利息及び配当金
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
その他
営業外費用合計
経常損失（△）
特別利益
負ののれん発生益
その他
特別利益合計
特別損失
固定資産除却損
有価証券評価損
特別損失合計税金等調整前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計少数株主損益調整前当期純損失（△）
少数株主損失（△）
当期純利益又は当期純損失（△）

423,417
26,076
7,320
456,814454,508
45,281
6,060
505,849

4,466,591△3,908,272
185,081743,400△286,585※1 145,142△431,728

1,162,405△657,458
192,347
697,294△191,444※1 144,482△335,927

886
3,566
4,452

1,115
4,912
6,028

31,865
2,093
33,959△461,234

28,7172,059
30,777△360,676

199,560
136
199,697

171
171

66
112
179
△261,716
9,759
9,759
△271,476△321,021
49,544299
26
326△360,831
8,782
8,782
△369,613△274,984△94,629※2

12(単位：千円)
当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)※2

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連結包括利益計算書

少数株主損益調整前当期純損失（△）
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金
その他の包括利益合計
包括利益
（内訳）
親会社株主に係る包括利益
少数株主に係る包括利益

前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)△271,476△9,272△9,272△280,749※1

48,850△329,599

13(単位：千円)
当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)△369,613※1△164,794△164,794△534,408△166,862△367,545

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（３）連結株主資本等変動計算書
前連結会計年度(自 平成24年４月１日

至 平成25年３月31日)(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

利益剰余金

2,048,609

763,059――△2,499,507

自己株式

株主資本合計

△2,172309,988

当期変動額
新株の発行

―

当期純利益

49,54449,544

株主資本以外の項目の当期変動額（純額)
当期変動額合計
当期末残高

―

―

49,544―49,544

2,048,609

763,059△2,449,962△2,172359,533

その他の包括利益累計額
その他有価証券
評価差額金
当期首残高

新株予約権

その他の包括利益
累計額合計

363

363

16,729少数株主持分

純資産合計

4,970,618

5,297,700

当期変動額
新株の発行

―

当期純利益

49,544

株主資本以外の項目の当期変動額（純額)

△694

△694

△136

△792,371△793,202

当期変動額合計

△694

△694

△136

△792,371△743,657

当期末残高

△330

△330

16,592

4,178,246

4,554,042

当連結会計年度(自 平成25年４月１日

至 平成26年３月31日)(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

2,048,609

763,059

3,382

3,382

利益剰余金
△2,449,962

自己株式

株主資本合計

△2,172359,533

当期変動額
新株の発行

6,764

当期純損失（△）△94,629△94,629

株主資本以外の項目の当期変動額（純額)
当期変動額合計
当期末残高

3,382

3,382

△94,629―△87,864

2,051,991

766,441△2,544,591△2,172

271,669

その他の包括利益累計額
その他有価証券
評価差額金
当期首残高

△330

新株予約権

その他の包括利益
累計額合計
△330

16,592

少数株主持分

4,178,246

純資産合計

4,554,042

当期変動額
新株の発行

6,764

当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額)△94,629△72,233△72,233△2,857△735,784△810,875

当期変動額合計△72,233△72,233△2,857△735,784△898,739

当期末残高△72,564△72,564

13,7353,442,462

3,655,302

14

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

（４）連結キャッシュ・フロー計算書

前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純損失（△）
減価償却費
負ののれん発生益
投資損失引当金の増減額（△は減少）
貸倒引当金の増減額（△は減少）
賞与引当金の増減額（△は減少）
退職給付引当金の増減額（△は減少）
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金
資金原価及び支払利息
有形固定資産除却損
営業投資有価証券の増減額（△は増加）
未収入金の増減額（△は増加）
未払金の増減額（△は減少）
前受金の増減額（△は減少）
未払消費税等の増減額（△は減少）
預り金の増減額（△は減少）
その他
小計
利息及び配当金の受取額
利息の支払額
法人税等の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出
定期預金の払戻による収入
有形及び無形固定資産の取得による支出
敷金及び保証金の差入による支出
連結子会社の出資持分の追加取得による支出出資金の払込による支出
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
長期借入金の返済による支出
株式の発行による収入社債の償還による支出
少数株主に対する分配金による支出
少数株主からの払込みによる収入
その他
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
現金及び現金同等物の期末残高(単位：千円)
当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)△261,716
3,220△199,560△3,908,272△68△1,053
1,141△19,969
31,86566
4,274,070
6,640
653
1,370
△131
△103,187△30,512△205,443
20,662△31,765△10,097△226,644※1

15△350,000
500,000△1,722-△360,831
2,968△657,458
602△215△2,567△23,305
28,717299
1,174,134△5,091△2,726
286
207
2,917
△9,516
148,421
23,340△30,804△9,263
131,694※1△200,000
350,000△5,155△639△23,112-△2,200122,964△100
144,104△85,380△263,934
40,000△847△310,162△413,841
1,888,816※1,※2 1,474,974△92,495
4,078△545,659
192,500△314△441,890△166,092
1,474,974※1,※2 1,308,882

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

（５）連結財務諸表に関する注記事項(継続企業の前提に関する注記)
該当事項はありません。
(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
１

連結の範囲に関する事項
連結子会社数 投資事業組合20組合
子会社はすべて連結しております。
主要な連結子会社の名称
みえ新産業創造投資事業有限責任組合
アーバン・エフブイシー・ベンチャー育成投資事業有限責任組合
滋賀ベンチャー育成ファンド投資事業有限責任組合
神戸ベンチャー育成投資事業有限責任組合
ＦＶＣグロース投資事業有限責任組合
チャレンジ山形産業振興投資事業有限責任組合
みえ新産業創造第２号投資事業有限責任組合
あおもりクリエイトファンド投資事業有限責任組合
当連結会計年度において、当社が管理・運営しておりました「石川県ベンチャー育成投資事業有限責任組合」、「いわてベンチャー育成投資事業有限責任組合」、「フューチャーエンジェル一号投資事業有限責任組合」、「フューチャー四号投資事業有限責任組合」、「フューチャー五号投資事業有限責任組合」及び「つくばベンチャー企業育成投資事業有限責任組合」が全財産の分配を完了したため関係会社に該当しなくなり、連結の範囲より除外いたしました。
また、平成25年８月30日に「投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2013」を設立し、連結の範囲に含めております。

２

持分法の適用に関する事項
非連結子会社及び関連会社がないため該当事項はありません。

３

連結子会社の事業年度等に関する事項
連結財務諸表を作成するにあたっては、当社が管理・運営する投資事業組合の連結決算日現在で実施した仮決算による財務諸表を使用しております。

４

会計処理基準に関する事項(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
有価証券
その他有価証券(営業投資有価証券を含む)
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
時価のないもの
移動平均法による原価法(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法①

有形固定資産（リース資産を除く）
平成19年３月31日以前に取得したものは旧定率法を採用しております。
平成19年４月１日以降に取得したものは定率法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
建物
工具、器具及び備品

８～15年
５～20年

16

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信②

無形固定資産（リース資産を除く）
残存価額を零として算定する定額法を採用しております。

③

リース資産
・所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零として、自己所有の固定資産に適用する償却方法と同一の方法を採用しております。なお、リース取引開始日が適用初年度開始前の所有権移転外ファイナンス・リース取引については、引き続き通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理を採用しております。

(3) 重要な引当金の計上基準①

投資損失引当金
当連結会計年度末現在に有する営業投資有価証券の損失に備えるため、投資先企業の実情を勘案の上、その損失見積額を計上しております。なお、連結損益計算書の「投資損失引当金戻入額(△)」は投資損失引当金の当連
結会計年度末残高と当連結会計年度期首残高の差額を計上しております。

②

貸倒引当金
債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

③

賞与引当金
従業員の賞与支給に備えるため、支給見込額基準により計上しております。

(4) 退職給付に係る会計処理の方法
退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
(5) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
(6) その他連結財務諸表作成のための重要な事項
消費税等の会計処理
消費税等の会計処理は税抜方式を採用しております。
(会計方針の変更)「退職給付に関する会計基準」（企業会計基準第26号 平成24年５月17日）及び「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25号 平成24年５月17日）を、当連結会計年度末より適用し、退職給付債務を退職給付に係る負債として計上する方法に変更しております。この変更に伴う損益への影響はありません。

17

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
(連結損益計算書関係)※１

主な販売費及び一般管理費(自至前連結会計年度
平成24年４月１日
平成25年３月31日)(自至当連結会計年度
平成25年４月１日
平成26年３月31日)

役員報酬20,391千円

20,832千円

給料及び手当28,794千円

24,155千円

顧問料19,611千円

19,882千円

支払手数料

8,286千円

8,815千円

賃借料

8,690千円

8,919千円

賞与引当金繰入額

3,171千円

3,250千円

退職給付費用2,450千円

1,403千円

貸倒引当金繰入額―千円
7,479千円（注）当連結会計年度における貸倒引当金繰入額は、主として投資事業組合において発生したものであります。
※２

固定資産除却損の内訳
前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

建物

―千円

250千円

工具、器具及び備品

66千円

48千円

(連結包括利益計算書関係)※１

その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

その他有価証券評価差額金
当期発生額△1,924千円△168,340千円

組替調整額△8,235千円

1,924千円△10,159千円△166,416千円

税効果調整前税効果額

886千円

1,621千円

その他有価証券評価差額金△9,272千円△164,794千円

その他包括利益合計△9,272千円△164,794千円(連結株主資本等変動計算書関係)
前連結会計年度(自１

平成24年４月１日

発行済株式に関する事項

株式の種類

当連結会計年度期首

普通株式(株)２

至 平成25年３月31日)

増加株式数

61,259減少株式数―

当連結会計年度末―

61,259

自己株式に関する事項

株式の種類
普通株式(株)

当連結会計年度期首

増加株式数

12

減少株式数
―

18

当連結会計年度末―

12

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
３

新株予約権等に関する事項

会社名

内訳

目的とな
る株式の
種類

目的となる株式の数（株）
当連結会計
年度期首

増加

減少

当連結会計
年度末

当連結会計年度
末残高(千円)

第５回新株予約権提出会社 （ストック・オプション） 普通株式
1,705
―
14
1,691
16,592(平成21年７月30日発行)
合計
1,705
―
14
1,691
16,592(注) 1. 新株予約権(ストック・オプション)は、平成23年８月21日に権利行使期間の初日が到来しております。
2. 新株予約権の目的となる株式の数の減少 14株は、付与対象者の退職により失効したものであります。
４

配当に関する事項(1) 配当金支払額
該当事項はありません。
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度末後となるもの
該当事項はありません。

当連結会計年度(自１

平成25年４月１日

至 平成26年３月31日)

発行済株式に関する事項

株式の種類

当連結会計年度期首

増加株式数

減少株式数

当連結会計年度末

普通株式(株)61,2596,092,141―
6,153,400(注) 発行済株式数の増加 6,092,141株は、新株予約権の権利行使による新株の発行による増加 275株、平成25年10月１日付で１株を100株とする株式分割を行ったことによる増加 6,091,866株であります。
２

自己株式に関する事項

株式の種類

当連結会計年度期首

増加株式数

減少株式数

当連結会計年度末

普通株式(株)
12
1,188
―
1,200
(注) 自己株式の株式数の増加 1,188株は、平成25年10月１日付で１株を100株とする株式分割を行ったことによる増加であります。
３

新株予約権等に関する事項

会社名

内訳

目的とな
る株式の
種類

目的となる株式の数（株）
当連結会計
年度期首

増加

減少

当連結会計
年度末

当連結会計年度
末残高(千円)

第５回新株予約権提出会社 （ストック・オプション） 普通株式
1,691
139,194285
140,600
13,735(平成21年７月30日発行)
合計
1,691
139,194285
140,600
13,735(注) 1. 第５回新株予約権(ストック・オプション)は、平成23年８月21日に権利行使期間の初日が到来しております。
2. 新株予約権の目的となる株式の数の増加 139,194株は、平成25年10月１日付で１株を100株とする株式分割を行ったことによるものであります。
3. 新株予約権の目的となる株式の数の減少 285株は、新株予約権の権利行使による減少 275株、付与対象者の退職により失効した減少 10株であります。
４

配当に関する事項(1) 配当金支払額
該当事項はありません。
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度末後となるもの
該当事項はありません。

19

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)※１

現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)※２

当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

現金及び預金1,824,974千円

1,508,882千円

預入期間３ヶ月超の定期預金△350,000千円△200,000千円

現金及び現金同等物

1,474,974千円

1,308,882千円

現金及び現金同等物のうち当社が管理・運営する投資事業組合の残高
前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)
現金及び預金

当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

1,264,070千円

1,112,307千円(リース取引関係)
１

ファイナンス・リース取引(1) リース資産の内容
・有形固定資産主として、自社利用の投資管理システム（工具、器具及び備品）であります。
・無形固定資産主として、自社利用の投資管理システムにおけるソフトウェアであります。
(2) リース資産の減価償却の方法
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４ 会計処理基準に関する事項(2) 重要な減価償却資産の減

価償却の方法」に記載のとおりであります。
なお、所有権移転外ファイナンス・リース取引のうち、リース取引開始日が、平成20年３月31日以前のリース取引については、通常の賃貸借処理に係る方法に準じた会計処理を採用しており、その内容は次のとおりであります。
①

リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額及び期末残高相当額
前連結会計年度(平成25年３月31日)
工具、器具及び備品

その他

合計

取得価額相当額

3,512千円―千円

3,512千円

減価償却累計額相当額

3,512千円―千円

3,512千円

―千円

―千円

―千円

期末残高相当額
当連結会計年度(平成26年３月31日)

工具、器具及び備品

②

その他

合計

取得価額相当額

―千円

―千円

―千円

減価償却累計額相当額

―千円

―千円

―千円

期末残高相当額

―千円

―千円

―千円

未経過リース料期末残高相当額
前連結会計年度(平成25年３月31日)

当連結会計年度(平成26年３月31日)

１年内

―千円

―千円

１年超

―千円

―千円

合計

―千円

―千円

20

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信③

支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相当額
前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)
支払リース料
減価償却費相当額
支払利息相当額④

当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

887千円
781千円
16千円

―千円
―千円
―千円

減価償却費相当額の算定方法
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

⑤

利息相当額の算定方法
リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法については、利息法を採用しております。

(金融商品関係)
１.金融商品の状況に関する事項(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については増資又は銀行借入等による方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業投資有価証券は、当社が管理・運営する投資事業組合が有する株式及び社債でありますが、ベンチャーキ
ャピタルの特質上、そのほとんどが未上場の株式及び社債であります。上場株式については、市場価格の変動リ
スク及び信用リスクに晒されております。また、未上場株式及び社債については、投資先の信用リスクに晒されております。さらに未上場株式及び社債は、市場価格がなく、売却時期が未定であり、将来キャッシュ・フロー
を見積もることができないため、時価を把握することが極めて困難であります。しかし、投資段階において投資委員会による事前審査を行うとともに、投資先の信用リスク、財務状況等を継続的にモニタリングしており、定期的に投資先の財務状況等を把握しております。また四半期ごとに投資先企業の実情を勘案の上、評価基準に基づき評価を行い、必要に応じて償却処理又は投資損失引当金を計上しております。
投資有価証券は主に株式であり、定期的に時価や財務状況等を把握しております。
借入金は、当社が管理・運営する投資事業組合に対する出資金に係る資金調達であります。それらの一部は変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が変動することがあります。
２.金融商品の時価等に関する事項
前連結会計年度（自 平成24年４月１日

至 平成25年３月31日）

平成25年３月31日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注２)をご参照くださ
い。）。

21

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
（単位：千円）
連結貸借対照表
計上額(1) 現金及び預金

時価差額

1,824,974

1,824,974―

27,67027,670―1,852,644

1,852,644―

874,650874,650―874,650874,650―(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
資産合計(1) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
負債合計(注１) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産(1) 現金及び預金
預金はすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を採用しております。
(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格を採用しております。
なお、有価証券はその他有価証券として保有しており、これに関する連結貸借対照表計上額と取得原価との差額は次のとおりであります。
（単位：千円）種類
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

連結貸借対照表
計上額

取得原価

差額

株式

14,070

8,344

5,725

株式

13,60021,250△7,65027,67029,594△1,924

合計
負債(1) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金

これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。ただし、この金額は変動金利による長期借入金であり、金利が一定期間ごとに更改される条件となっているため、時価は帳簿価額にほぼ等しいといえることから、当該帳簿価額によっております。
(注２) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品（単位：千円）
連結貸借対照表計上額
その他有価証券
非上場株式

4,366,198

非上場債券

545,309

合計
4,911,507
上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。

22

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
(注３) 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額（単位：千円）
１年以内
現金及び預金1,824,974

営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの―

合計

1,824,974(注４) 長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額（単位：千円）
種類

１年以内

１年超
２年以内

２年超
３年以内

３年超
４年以内

４年超
５年以内

92,495

―

―

―

―

―

―

782,155

―

―

―

―

92,495782,155

―

―

―

―

1年内返済予定の長期借入金
長期借入金
合計
当連結会計年度（自 平成25年４月１日

５年超

至 平成26年３月31日）

平成26年３月31日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注２)をご参照ください。）。
（単位：千円）
連結貸借対照表
計上額(1) 現金及び預金

時価差額

1,508,882

1,508,882―

376,820

376,820―

1,885,702

1,885,702―

782,155

782,155―

782,155

782,155―(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
資産合計(1) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
負債合計(注１) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産(1) 現金及び預金
預金はすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を採用しております。
(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格を採用しております。
なお、有価証券はその他有価証券として保有しており、これに関する連結貸借対照表計上額と取得原価との差額は次のとおりであります。
（単位：千円）種類
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

連結貸借対照表
計上額

取得原価

差額

株式

15,853

8,321

7,531

株式

360,967

536,840△175,872

376,820545,161△168,340

合計

23

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
負債(1) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。ただし、この金額は変動金利による長期借入金であり、金利が一定期間ごとに更改される条件となっているため、時価は帳簿価額にほぼ等しいといえることから、当該帳簿価額によっております。
(注２) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品（単位：千円）
連結貸借対照表計上額
その他有価証券
非上場株式

2,698,462

非上場債券

513,327

合計
3,211,789
上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(2) 営業投資有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注３) 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額（単位：千円）
１年以内
現金及び預金1,508,882

営業投資有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの―

合計

1,508,882(注４) 長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額（単位：千円）
種類

１年超
２年以内

２年超
３年以内

３年超
４年以内

４年超
５年以内

85,380

―

―

―

―

―

―

696,775

―

―

―

―

85,380696,775

―

―

―

―

１年以内

1年内返済予定の長期借入金
長期借入金
合計

５年超

(有価証券関係)
前連結会計年度
１ その他有価証券（平成25年３月31日）
種類

連結決算日における連結貸借対照表計上額(千円)

取得原価(千円)

差額(千円)(連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの)
株式

14,070

8,344

5,725

14,070

8,344

5,725

13,60021,250△7,650小計

13,60021,250△7,650

合計

27,67029,594△1,924

小計(連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの)
株式

２ 当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自 平成24年４月１日
売却額（千円）至 平成25年３月31日）

売却益の合計額（千円）
404,334

127,58024

売却損の合計額（千円）
140,392

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
当連結会計年度
１ その他有価証券（平成26年３月31日）
連結決算日における連結貸借対照表計上額(千円)種類

取得原価(千円)

差額(千円)(連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの)
株式

15,853

8,321

7,531

15,853

8,321

7,531

360,967

536,840△175,872

小計360,967

536,840△175,872

合計

376,820545,161△168,340

小計(連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの)
株式

２ 当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自 平成25年４月１日
売却額（千円）至 平成26年３月31日）

売却益の合計額（千円）
432,318

96,957(退職給付関係)
前連結会計年度（自 平成24年４月１日
１

至

平成25年３月31日）

採用している退職給付制度の概要
当社は退職金規程に基づく退職一時金制度を採用しております。

２

退職給付債務に関する事項（単位：千円）
当連結会計年度（平成25年３月31日）(1) 退職給付債務

29,398(2) 退職給付引当金
29,398
なお、当社は退職給付債務の算定にあたり、簡便法を採用しております。
３

退職給付費用に関する事項

勤務費用（単位：千円）
当連結会計年度（自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日）
8,206

25

売却損の合計額（千円）
114,688

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
当連結会計年度（自 平成25年４月１日
１

至

平成26年３月31日）

採用している退職給付制度の概要
当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。

２ 確定給付制度（1）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
退職給付に係る負債の期首残高

29,398千円

退職給付費用

5,726千円

退職給付の支払額△8,293千円

制度への拠出額―千円

退職給付に係る負債の期末残高

26,831千円（2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表
積立型制度の退職給付債務

―千円

年金資産

―千円
―千円

非積立制度の退職給付債務

26,831千円

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

26,831千円

退職給付に係る負債

26,831千円

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

26,831千円（3）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用

5,726千円(ストック・オプション等関係)
1. 当連結会計年度における費用計上額及び科目名

販売費及び一般管理費（単位：千円）前連結会計年度（自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日）―

2. 権利不行使による失効により利益に計上した額
特別利益

171千円

26

当連結会計年度
平成25年４月１日
平成26年３月31日）―（自至フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
3. ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
当連結会計年度（平成26年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
なお、平成25年10月１日に１株を100株とする株式分割を行っておりますが、以下は、当該株式分割を反映した数
値を記載しております。
(1) ストック・オプションの内容
第５回新株予約権
平成21年７月30日
取締役５名、監査役３名
付与対象者の区分及び人数(名)及び従業員43名
株式の種類及び付与数(株)普通株式 199,700株
付与日
平成21年８月20日
新株予約権の割り当てを受けたものは、権利行使時においても、当社の取締役、監査役または従業員の地位にあることを要する。ただし、取締役、監査役が任期満了により退任し権利確定条件た場合、または従業員が定年により退職した場合はこの限りではない。また、当社取締役会が正当な理由があると認めた場合はこの限りではない。
対象勤務期間定めなし
平成23年８月21日から権利行使期間
平成30年８月20日まで(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
決議年月日①ストック・オプションの数

決議年月日

前連結会計年度（自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日）
第５回新株予約権

当連結会計年度（自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日）
第５回新株予約権

平成21年７月30日

平成21年７月30日

権利確定前(株)前連結会計年度末

―

―

付与

―

―

失効

―

―

権利確定

―

―

未確定残

―

―

170,500

169,100

権利確定後(株)前連結会計年度末
権利確定

―

―

権利行使

―

27,500

1,400

1,000

169,100

140,600

失効
未行使残
②単価情報

第５回新株予約権
決議年月日

平成21年７月30日

権利行使価格(円)149

行使時平均株価(円)158

付与日における公正な評価単価(円)

98(3) ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用して
おります。

27

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

(税効果会計関係)
１

繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前連結会計年度(平成25年３月31日)

当連結会計年度(平成26年３月31日)

営業投資有価証券評価損357,281千円

298,883千円

投資損失引当金

100,082千円

51,401千円

賞与引当金

2,130千円

1,910千円

退職給付引当金

9,785千円―千円

繰延税金資産退職給付に係る負債
繰越欠損金

―千円

8,818千円

445,081千円

558,848千円

その他

4,088千円

1,745千円

918,447千円

921,605千円△918,447千円△921,605千円

―千円

―千円

2,023千円

401千円

繰延税金負債の合計

2,023千円

401千円

繰延税金負債の純額

2,023千円

401千円

繰延税金資産小計
評価性引当額繰延税金資産の合計
繰延税金負債
その他有価証券評価差額金

２

法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
主要な項目別の内訳
税金等調整前当期純損失であるため、記載しておりません。

３

法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正「所得税法等の一部を改正する法律」が平成26年３月31日に公布され、平成26年４月１日以後に開始する連結会計
年度から復興特別法人税が課されないこととなりました。これに伴い、当連結会計年度の繰延税金資産及び繰延税金
負債の計算に使用した法定実効税率は、平成26年４月１日に開始する連結会計年度に解消が見込まれる一時差異について、前連結会計年度の35.3％から32.9％に変更されております。これによる影響は軽微であります。

28

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
(セグメント情報等)【セグメント情報】
当社グループは単一のセグメントであるため、記載を省略しております。
【関連情報】
１．製品及びサービスごとの情報セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報（1）売上高本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
（2）有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
３．主要な顧客ごとの情報
該当事項はありません。
【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
前連結会計年度（自平成24年4月1日

至 平成25年3月31日）「ベンチャーキャピタル事業」セグメントにおいて、平成24年12月７日付でＦＶＣグロース投資事業有限責任組
合の持分を追加取得したことに伴い、199,560千円の負ののれん発生益（特別利益）を計上しております。
当連結会計年度（自平成25年4月1日

至 平成26年3月31日）

該当事項はありません。
(関連当事者情報)
前連結会計年度（自平成24年４月１日

至 平成25年３月31日）

該当事項はありません。
当連結会計年度（自平成25年４月１日

至 平成26年３月31日）

該当事項はありません。

29

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(１株当たり情報)
前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

１株当たり純資産額58円65銭１株当たり純資産額

32円36銭１株当たり当期純利益

8円09銭

１株当たり当期純損失（△）△15円39銭

なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益につきまし なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益につきましては、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないた ては、潜在株式は存在しておりますが、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
め記載しておりません。
(注) 1. 当社は、平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の株式分割を行っております。前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額又は１株当たり当期純損失金額を算定しております。
2. １株当たり当期純利益金額又は１株当たり当期純損失金額の算定上の基礎は、次のとおりであります。
前連結会計年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

当連結会計年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

連結損益計算書上の当期純利益又は当期純損失（△） (千円)

49,544△94,629

普通株式に係る当期純利益又は当期純損失（△） (千円)

49,544△94,629――

6,124,700

6,149,010

普通株主に帰属しない金額(千円)
普通株式の期中平均株式数(株)
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１

第５回新株予約権

株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在
株式の概要(重要な後発事象)
該当事項はありません。

30

169,100株

第５回新株予約権

140,600株

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４．個別財務諸表（１）貸借対照表(単位：千円)
前事業年度(平成25年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金
営業投資有価証券
投資損失引当金
前払費用
未収入金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額
建物（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）
有形固定資産合計
無形固定資産ソフトウエア
電話加入権
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
出資金
営業保証金
敷金及び保証金
長期未収入金
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計

439,656
1,246,112※2 △302,688
22,057
21,842
2,046△7,001
1,422,025

347,742886,297※2 △156,402
27,30011,030234△186
1,116,016

12,058△7,811
4,247
16,657△13,916
2,740
6,988

10,867△7,564
3,303
17,181△14,878
2,302
5,606

1,099
826
1,926

4,368
826
5,195

9,103
5,502
5,000
8,395
28,001
36,915
1,458,941

8,826
5,432
5,000
8,422
744
△558
27,867
38,6691,154,685

※2

※2

31

当事業年度
(平成26年３月31日)※2※2

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
(単位：千円)
前事業年度(平成25年３月31日)
負債の部
流動負債
1年内返済予定の長期借入金
リース債務
未払金
未払費用
未払法人税等未払消費税等
前受金
預り金
繰延税金負債
賞与引当金
流動負債合計
固定負債
長期借入金
長期未払金
退職給付引当金
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
資本剰余金合計
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
自己株式
株主資本合計
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計
新株予約権
純資産合計
負債純資産合計

92,495314※1 49,629
4,785
12,9092,233※1 89,551
1,525
237
6,029
259,711782,155
28,32629,398839,880
1,099,591

32

当事業年度
(平成26年３月31日)

85,380※1 16,203
1,177
12,0662,440※1 92,587
2,356
401
5,814
218,428
696,775
16,326
26,831
739,932
958,361※1※12,048,609

2,051,991

763,059
763,059

766,441
766,441△2,466,408△2,466,408△2,172
343,087△2,561,107△2,561,107△2,172
255,153△330△330
16,592359,350
1,458,941△72,564△72,564
13,735
196,324
1,154,685

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

（２）損益計算書

前事業年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)
売上高
投資事業組合管理収入
営業投資有価証券売上高
コンサルティング収入
その他の売上高
売上高合計
売上原価
営業投資有価証券売上原価
投資損失引当金戻入額（△）
その他の売上原価
人件費
経費
交通費
調査費
賃借料
その他
売上原価合計
売上総利益
販売費及び一般管理費
支払手数料
役員報酬
給料及び手当
賞与引当金繰入額
退職給付費用
法定福利費
福利厚生費
減価償却費
賃借料
消耗品費
その他
販売費及び一般管理費合計
営業損失（△）
営業外収益
受取利息
受取配当金
雑収入
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
雑損失
営業外費用合計
経常損失（△）

309,795
68,162
26,076
8,423
412,458※133(単位：千円)
当事業年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)
291,692
118,697
45,281
6,337
462,008※1

1,037,134△963,286

267,652△146,286

132,171

131,970

13,4003,161
13,573
96,791
332,947
79,511

13,22312,803
12,327
105,545397,237
64,771

8,286
20,391
28,794
3,171
2,450
6,524
2,013
3,055
8,690
1,364
47,543
132,285△52,774

8,815
20,832
24,155
3,250
1,403
5,735
2,528
2,417
8,919
1,224
45,890125,173△60,402

50
110
3,543
3,703

42
110
4,925
5,078

31,865
2,093
33,959△83,030

28,7172,134
30,852△86,176フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

前事業年度
(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)
特別利益
出資持分譲受益その他
特別利益合計
特別損失
固定資産除却損
投資事業組合管理収入減少額
その他
特別損失合計税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
当期純利益又は当期純損失（△）

199,560
136
199,697

171
171

66
63,655
112
63,834
52,831
9,263
43,568299
26
326△86,3318,367△94,699※2

34(単位：千円)
当事業年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)※2

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（３）株主資本等変動計算書
前事業年度(自 平成24年４月１日

至 平成25年３月31日)(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

資本金
当期首残高

利益剰余金
その他利益剰余金
資本剰余金合計利益剰余金合計
繰越利益剰余金

資本準備金

2,048,609

763,059

763,059―――△2,509,976△2,509,976

43,56843,568

当期変動額
新株の発行
当期純利益
株主資本以外の項目の当期変動額（純額)
当期変動額合計
当期末残高

―

―

―

43,56843,5682,048,609

763,059

763,059△2,466,408△2,466,408

株主資本合計その他有価証券
評価差額金

299,519

363

株主資本
自己株式
当期首残高

△2,172

評価・換算差額等
評価・換算
差額等合計
363

新株予約権
16,729

純資産合計
316,612

当期変動額
新株の発行

―

―

当期純利益

43,56843,568

株主資本以外の項目の当期変動額（純額)
当期変動額合計
当期末残高

△694

△694

△136

△830

―

43,568

△694

△694

△136

42,737△2,172

343,087

△330

△330

16,592359,350

当事業年度(自 平成25年４月１日

至 平成26年３月31日)(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

資本金
当期首残高

資本準備金

利益剰余金
その他利益剰余金
資本剰余金合計利益剰余金合計
繰越利益剰余金

2,048,609

763,059

763,059

3,382

3,382

3,382

△2,466,408△2,466,408△94,699△94,699

当期変動額
新株の発行
当期純損失（△）
株主資本以外の項目の当期変動額（純額)
当期変動額合計
当期末残高

3,382

3,382

3,382

△94,699△94,699

2,051,991

766,441

766,441△2,561,107△2,561,107

株主資本合計その他有価証券
評価差額金

343,087

△330

株主資本
自己株式
当期首残高

△2,172

評価・換算差額等
評価・換算
差額等合計
△330

新株予約権
16,592

純資産合計
359,350

当期変動額
新株の発行
当期純損失（△）

6,764

6,764

△94,699△94,699

株主資本以外の項目の当期変動額（純額)
当期変動額合計
当期末残高△72,233△72,233△2,857△75,091―△87,934△72,233△72,233△2,857△163,026△2,172

255,153△72,564△72,564

13,735

196,324

35

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

（４）個別財務諸表に関する注記事項(継続企業の前提に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な会計方針)
１

有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券(営業投資有価証券を含む)
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)時価のないもの
移動平均法による原価法

２

固定資産の減価償却の方法(1) 有形固定資産（リース資産を除く）
平成19年３月31日以前に取得したものは旧定率法を採用しております。
平成19年４月１日以降に取得したものは定率法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
建物
８～15年
工具、器具及び備品
５～20年(2) 無形固定資産（リース資産を除く）
残存価額を零として算定する定額法を採用しております。
(3) リース資産・所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零として、自己所有の固定資産に適用する償却方法と同一の方法を採用
しております。なお、リース取引開始日が適用初年度開始前の所有権移転外ファイナンス・リース取引については、
引き続き通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理を採用しております。

３

引当金の計上基準(1) 投資損失引当金
当事業年度末現在に有する営業投資有価証券の損失に備えるため、投資先企業の実情を勘案の上、その損失見積額を計上しております。なお、損益計算書の「投資損失引当金戻入額(△)」は、投資損失引当金の当事業年度末
残高と当事業年度期首残高の差額を計上しております。
(2) 貸倒引当金
債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
(3) 賞与引当金
従業員の賞与支給に備えるため、支給見込額基準により計上しております。
(4) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき当事業年度末に発生していると認められる額を計上しております。

４

収益及び費用の計上基準(1) 営業投資有価証券売上高及び売上原価
営業投資有価証券売上高には、投資育成目的の営業投資有価証券の売却高、受取配当金、受取利息及び営業投資目的で取得した社債の償還益を計上し、同売上原価には、売却有価証券帳簿価額、支払手数料、強制評価損等を計上しております。

36

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
(2) 投資事業組合管理収入
投資事業組合管理収入には、投資事業組合管理報酬と同成功報酬及び同設立報酬が含まれており、投資事業組合
管理報酬については、契約期間の経過に伴い契約上収受すべき金額を収益として計上し、同成功報酬及び同設立
報酬については、収入金額確定時にその収入金額を収益として計上しております。
５

その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項(1) 消費税等の会計処理
税抜方式を採用しております。
(2) 投資事業組合への出資金に係る会計処理
当社が管理・運営する投資事業組合への出資金に係る会計処理は、当社と決算日が異なる組合については、決算日における組合の仮決算による財務諸表に基づいて、組合の資産、負債、収益及び費用を当社の出資持分割合に応じて計上しております。
(貸借対照表関係)※１

関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであります。
前事業年度(平成25年３月31日)
73,470千円
42,000千円
28,326千円

前受金
未払金
長期未払金
※２ 「重要な会計方針

当事業年度(平成26年３月31日)
76,218千円
12,000千円
16,326千円

５ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項(2)投資事業組合への出資金に係る会計処理」に記載しておりますように、当社の貸借対照表に計上されている金額は、投資事業組合の貸借対照表に計上されている金額のうち当社の出資持分に相当する金額を取り込んで計上しております。貸借対照表に記載されております主な科目のうち、投資事業組合で発生している額は次のとおりであります。

現金及び預金

営業投資有価証券

前事業年度(平成25年３月31日)
228,752千円(注) 当社単体で保有している現金及び預金は、210,904千円であります。
1,238,712千円

投資損失引当金

当事業年度(平成26年３月31日)
151,168千円(注) 当社単体で保有している現金及び預金は、196,574千円であります。
878,897千円

295,288千円

149,002千円(損益計算書関係)※１

各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
前事業年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

当事業年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

309,795千円

291,692千円

前事業年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

当事業年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

建物

―千円

250千円

工具、器具及び備品

66千円

48千円

投資事業組合管理収入※２

固定資産除却損の内訳

３ 「重要な会計方針

５ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項 (2)投資事業組合への出資金に係る会計処理」に記載しておりますように、当社の損益計算書に計上されている金額は、投資事業組合の損益計算書に計上されている金額のうち当社の出資持分に相当する金額を取り込んで計上しております。
当社単体で発生している損益と投資事業組合で発生している損益により、当事業年度の営業損失を分解いたしますと次のとおりであります。

37

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
金額（千円）
前事業年度
当事業年度(自 平成24年４月１日(自 平成25年４月１日
至 平成25年３月31日)
至 平成26年３月31日)
309,795
291,692

損益計算書上の科目
投資事業組合管理収入
コンサルティング収入

26,07645,281

営業投資有価証券売上高

28,525―

その他の売上高

7,320

6,032

371,718

343,006

137,900―△110,359―

185,081

192,347

売上原価合計212,621

192,347

売上総利益

159,097

150,659

132,285

125,173

26,811

25,485

営業投資有価証券売上高

39,636

118,697

その他の売上高

1,102

304

40,739119,002899,234

267,652△852,926△146,286

74,01883,523

売上原価合計120,325

204,890

売上総損失(△)△79,585△85,888

営業損失(△)△79,585△85,888

売上高合計
当社単体で
発生している損益

営業投資有価証券売上原価
投資損失引当金繰入額又は投資損
失引当金戻入額(△)
その他の売上原価

販売費及び一般管理費
営業利益

売上高合計
営業投資有価証券売上原価
投資事業組合で発生している 投資損失引当金戻入額(△)
損益
その他の売上原価(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度(自 平成24年４月１日

至

平成25年３月31日）

当事業年度期首

増加株式数

自己株式に関する事項
株式の種類
普通株式(株)12

当事業年度(自 平成25年４月１日

減少株式数
―

至

平成26年３月31日）

当事業年度期首

増加株式数

当事業年度末―12

自己株式に関する事項
株式の種類

減少株式数

当事業年度末普通株式(株)
12
1,188
―
1,200
(注) 自己株式の株式数の増加 1,188株は、平成25年10月１日付で１株を100株とする株式分割を行ったことによる増加であります。
(リース取引関係)
１

ファイナンス・リース取引(1) リース資産の内容
・有形固定資産主として、自社利用の投資管理システム（工具、器具及び備品）であります。
・無形固定資産主として、自社利用の投資管理システムにおけるソフトウェアであります。
(2) リース資産の減価償却の方法
重要な会計方針「２ 固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
なお、所有権移転外ファイナンス・リース取引のうち、リース取引開始日が、平成20年３月31日以前のリース取引については、通常の賃貸借処理に係る方法に準じた会計処理を採用しており、その内容は次のとおりであります。

38

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信①

リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額及び期末残高相当額
前事業年度(平成25年３月31日)
工具、器具及び備品

その他

合計

取得価額相当額

3,512千円―千円

3,512千円

減価償却累計額相当額

3,512千円―千円

3,512千円

―千円

―千円

―千円

期末残高相当額
当事業年度(平成26年３月31日)

工具、器具及び備品

②

その他

合計

取得価額相当額

―千円

―千円

―千円

減価償却累計額相当額

―千円

―千円

―千円

期末残高相当額

―千円

―千円

―千円

③

未経過リース料期末残高相当額
前事業年度(平成25年３月31日)

当事業年度(平成26年３月31日)

１年内

―千円

―千円

１年超

―千円

―千円

合計

―千円

―千円

支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相当額
前事業年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

④

当事業年度
(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

支払リース料

887千円―千円

減価償却費相当額

781千円

―千円

支払利息相当額

16千円―千円

減価償却費相当額の算定方法
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

⑤

利息相当額の算定方法
リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法については、利息法を採用しております。

(有価証券関係)
前事業年度(平成25年３月31日現在)
子会社株式及び関連会社株式
該当事項はありません。
当事業年度(平成26年３月31日現在)
子会社株式及び関連会社株式
該当事項はありません。

39

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信

(税効果会計関係)
１

繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度(平成25年３月31日)

当事業年度(平成26年３月31日)

営業投資有価証券評価損357,281千円

298,883千円

投資損失引当金

100,082千円

51,401千円

賞与引当金

2,130千円

1,910千円

退職給付引当金

9,785千円

8,818千円

445,081千円

558,848千円

4,088千円

1,745千円

繰延税金資産繰越欠損金
その他
繰延税金資産小計
評価性引当額918,447千円

921,605千円△918,447千円△921,605千円

― 千円

―千円

繰延税金資産の合計
繰延税金負債
その他有価証券評価差額金

２

237千円

401千円

繰延税金負債の合計

237千円

401千円

繰延税金負債の純額

237千円

401千円

法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
主要な項目別の内訳
課税所得が発生していないため、記載しておりません。

３

法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正「所得税法等の一部を改正する法律」が平成26年３月31日に公布され、平成26年４月１日以後に開始する事業年度
から復興特別法人税が課されないこととなりました。これに伴い、当事業年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用した法定実効税率は、平成26年４月１日に開始する事業年度に解消が見込まれる一時差異いて、前事業年度の35.3％から32.9％に変更されております。これによる影響は軽微であります。

40

フューチャーベンチャーキャピタル株式会社(8462) 平成26年３月期 決算短信
(１株当たり情報)
前事業年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

当事業年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

１株当たり純資産額55円96銭１株当たり純資産額

１株当たり当期純利益

7円11銭

１株当たり当期純損失（△）

なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益につきましては、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。

29円68銭△15円40銭

なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益につきましては、潜在株式は存在しておりますが、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。

(注) 1. 当社は、平成25年10月１日付で普通株式１株につき100株の株式分割を行っております。前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額又は１株当たり当期純損失金額を算定しております。
2. １株当たり当期純利益金額又は１株当たり当期純損失金額の算定上の基礎は、次のとおりであります。
前事業年度(自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日)

当事業年度(自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日)

損益計算書上の当期純利益又は当期純損
失（△） (千円)

43,568△94,699

普通株式に係る当期純利益又は当期純損
失（△） (千円)

43,568△94,699――

普通株主に帰属しない金額(千円)
普通株式の期中平均株式数(株)
希薄化効果を有しないため、潜在株式調

6,124,700
第５回新株予約権

169,100株

6,149,010
第５回新株予約権

140,600株

整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要(重要な後発事象)
該当事項はありません。

５．その他（１）役員の異動
当事業年度中に以下の取締役の担当の異動がありました。
氏

名

鈴木智久

新

旧

異動年月日

取締役
新規事業開発部長

取締役管理部管掌
兼新規事業開発部長

平成26年1月１日

当事業年度末日後に以下の取締役の担当の異動がありました。
氏

名

新

旧

異動年月日

今庄啓二

代表取締役社長
事業推進部長代表取締役社長

平成26年５月１日

鈴木智久

取締役
東日本投資部長

取締役
新規事業開発部長

平成26年５月１日

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