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日 時：2022/10/4 17:52:00
ページ：1

ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）
愛称：ゆめラップ

運用報告書（全体版）◎当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間 2018年４月11日～2045年８月17日
中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、イン
運 用 方 針カムゲインの獲得と信託財産の中長期的な成長を目指します。
外貨建資産については、部分的に為替ヘッジを行います。
主として、「先進国株式」、「新興国株式」、「先主要運用対象 進国債券」、「新興国債券」およびその他資産を投資対象とする投資信託証券に投資します。
投資信託証券への投資割合には制限を設けま組 入 制 限 せん。また、外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
年６回の決算時（毎年２月、４月、６月、８月、10月、12月の各19日、休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針②分配金額は、委託者が基準価額水準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります。
③留保益の運用については特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

第24期 （決算日 2022年４月19日）
第25期 （決算日 2022年６月20日）
第26期 （決算日 2022年８月19日）◎受益者の皆さまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）」は、2022年８月19日に第26期の決算を行いましたので、第24期～第26期の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社
東京都中央区日本橋3-11-1 ＨＳＢＣビルディング≪お問い合わせ先（投信営業本部)≫
電話番号：03-3548-5690（営業日の午前9時～午後5時）
ホームページ：www.assetmanagement.hsbc.co.jp

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ページ：1○最近15期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)
円

込
配

価
み 期
金 騰
円

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

12期(2020年４月20日)

9,066

38

△12.8

96.2

4,963

13期(2020年６月19日)

9,593

45

6.3

96.4

5,228

14期(2020年８月19日)

9,843

53

3.2

94.7

5,353

15期(2020年10月19日)

9,844

32

0.3

94.6

5,356

16期(2020年12月21日)

10,341

45

5.5

95.1

5,526

17期(2021年２月19日)

10,589

51

2.9

95.6

5,619

18期(2021年４月19日)

10,879

54

3.2

95.0

5,681

19期(2021年６月21日)

10,962

39

1.1

95.4

5,649

20期(2021年８月19日)

11,005

45

0.8

95.4

5,680

21期(2021年10月19日)

11,084

53

1.2

95.7

5,690

22期(2021年12月20日)

11,022

24

△ 0.3

95.3

5,650

23期(2022年２月21日)

10,587

35

△ 3.6

95.6

5,382

24期(2022年４月19日)

10,799

59

2.6

95.6

5,432

25期(2022年６月20日)

10,054

27

△ 6.6

95.8

5,041

26期(2022年８月19日)

10,472

64

4.8

96.2

5,234

（注） 基準価額の期中騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

－ 1 －品 名：90051_135114_026_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）_929726.docx
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ページ：2○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

第24期

第25期

第26期

期

年

月

日

基

(期 首)
2022年２月21日
２月末
３月末
(期 末)
2022年４月19日(期 首)
2022年４月19日
４月末
５月末
(期 末)
2022年６月20日(期 首)
2022年６月20日
６月末
７月末
(期 末)
2022年８月19日（注） 期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比です。

－ 2 －

円
10,587
10,466
10,831

投
証
率 組
％
－
△1.1
2.3

10,8582.6

95.6

10,79910,565
10,447

－
△2.2
△3.3

95.6
95.7
94.8

10,081△6.6

95.8

10,054
10,216
10,339

－
1.6
2.8

95.8
94.8
95.3

10,536

4.8

96.2

準

価
騰

額

落

資
入

信

託
券
比 率
％
95.6
95.9
94.8

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ページ：3○当作成期の運用状況と今後の運用方針
基準価額等の推移について（第24期～第26期：2022年２月22日～2022年８月19日）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、作成期首（2022年２月21日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

基準価額の主な変動要因＜上昇要因＞
世界配当株式やインフラファンドが上昇したことが基準価額にプラスに寄与しました。
＜下落要因＞
世界的に金融引き締め姿勢が強まり金利が上昇するなか、債券が全般的に下落したことが基準価額にマイナス要因となりました。
投資環境について【先進国株式】
先進国株式は、作成期初から2022年３月下旬までは一定範囲内で推移したのち、６月中旬にかけて下落傾向となりました。主要国での高インフレ、米国や欧州などでの金融引き締めが下落要因となりました。作成期末にかけては、主要国での比較的堅調な企業業績、米国の低調な経済指標を背景に同国での金融引き締め加速への懸念が和らいだことなどから、値を戻す展開となりました。

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ページ：4【新興国株式】
新興国株式は、作成期初から2022年３月中旬にかけてウクライナ情勢を巡る緊張感の高まりなどから大幅下落となりました。その後、４月上旬にかけて値を戻す動きとなったものの、作成期末にかけては下落基調となりました。米国などの世界的な金融引き締めに伴う投資家のリスク選好志向の後退などが下落要因となりました。
【先進国債券】
先進国国債は、作成期を通じて下落（利回りは上昇）基調となりました。主要国での高インフレ、米国や欧州などでの金融引き締めが下落要因となりました。
【新興国債券】
新興国債券は、作成期初から2022年５月中旬にかけて大幅下落（利回りは大幅上昇）となりました。ウクラ
イナ情勢を巡る緊張感の高まり、新興国での高インフレ、米国などの世界的な金融引き締めが下落要因となりました。その後、７月中旬にかけて一定範囲内で推移したのち、作成期末にかけては主要国である中国の一段の金融緩和などが好感され、値を戻す動きとなりました。
【その他資産（不動産）】
世界の主要国の不動産関連株式は、作成期初から2022年４月中旬までは一定範囲内で推移したのち、６月中旬にかけて下落傾向となりました。米国などの金融引き締めによる世界的な景気後退懸念を背景に、不動産需
要減退への警戒感が下落要因となりました。作成期末にかけては、米国の金融引き締め加速への懸念が和らいだことなどから、値を戻す展開となりました。
【為替相場】
円相場は、実効為替レート（貿易加重平均）でみると、作成期初から2022年３月上旬までは一定の範囲内で推移したのち、作成期末にかけて下落基調となりました。通貨別には、円は米ドルに対して、作成期初から2022年３月上旬までは方向感に欠ける動きとなったのち、米国の金融引き締めなどから作成期末にかけて下
落基調となりました。対ユーロでは、ウクライナ情勢を巡る緊張感の高まりを背景としたユーロの下落に伴い、作成期初から2022年３月上旬にかけて円は上昇しました。その後、欧州中央銀行（ECB）による景気重視から物価重視への政策スタンスの移行などから、６月上旬にかけて円は下落傾向となりました。作成期末にかけては、ユーロ圏での景気の弱さが改めて意識され、円は値を戻す展開となりました。
ポートフォリオについて
投資信託証券への投資を通じて、利息・配当収入を重視しつつも、中長期的な信託財産の成長を目指した運用を行いました。
資産別では、株式については、2022年４月以降の金利上昇局面に組入比率を引き下げた結果、作成期首の34％程度から作成期末は31％程度となりました。債券においては、国債との利回り格差が拡大し投資妙味が高まった世界社債の組入比率を引き上げる一方、世界国債の組入比率を引き下げました。債券全体では、52％～54％程度の組入比率を維持しました。また、不動産証券を４～５％程度、インフラファンドを６％程度の組入比率で維持しました。

－ 4 －

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ページ：5

ベンチマークとの差異について
当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
分配金について当作成期につきましては、基準価額の水準・市況動向等を勘案し、以下の表の通りとさせていただきました。
なお、留保益の運用につきましては特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第24期
第25期
第26期
2022年２月22日～ 2022年４月20日～ 2022年６月21日～
2022年４月19日
2022年６月20日
2022年８月19日
59
27
64

(対基準価額比率)0.543％

0.268％

当期の収益

59

27

64

当期の収益以外

－

－

－

1,307

1,307

1,308

翌期繰越分配対象額

0.607％（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針
長引く供給制約などから世界的にインフレ率の上振れ懸念がある一方、引き締め的な金融環境に伴い世界の成長見通しが下振れする可能性が高まっています。こうしたなか、リスク資産については引き続きディフェ
ンシブ、特に株式においては選別的なアプローチを通じて相応のリターンを上げることは可能と見ていますが、世界的に金融引き締めが一段と強まれば、リターンがより低くなる可能性も考えられます。
引き続き、中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、インカムゲインの獲得と信託財産の中長期的な成長を目指します。

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ページ：6○１万口当たりの費用明細項(2022年２月22日～2022年８月19日)
第24期～第26期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

64

0.610

(a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(31)

(0.297)

委託した資金の運用の対価（運用委託先への報酬が含まれます。）

（

販

売

会

社

）

(31)

(0.297)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 2)

(0.016)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.000

(b)売買委託手数料＝作成期中の売買委託手数料÷作成期中の平均受益権口数※売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ 投 資 信 託 証 券 ）( 0)(0.000)

（c） そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ

合

他

の

費

用

3

0.024

(c)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数

費

用

）

( 0)

(0.002)

海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用

費

用

）

( 0)

(0.004)

監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

他

）

( 3)

(0.018)

振替制度にかかる費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付および届出にかかる費用等

67

0.634

計

作成期中の平均基準価額は、10,477円です。
（注） 作成期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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ページ：7（参考情報）◯総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.52％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含まない投資先ファンドの経費率については、②に計上しています。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 7 －

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ページ：8○売買及び取引の状況(2022年２月22日～2022年８月19日)

投資信託証券
第24期～第26期
銘

買

柄
口

国

内

外

国

付

数
口
5,608
2,549
－
51,975779
11,572
11,61584,098ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド ＺＱ１ＨＪＰＹ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド ＺＭ１ＨＪＰＹ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
合計
米国
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・ロングターム・配当株
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
小計
英国
ＧＣＰ インフラストラクチャー・インベストメンツ
小
計

金

－
96,19542,798138,993
－
－

売

額
千円
51,64822,314－491,264
7,247
79,23572,249723,959
千米ドル
－
1,149
401
1,550
千英ポンド
－
－

口

数
口
－
－
35,461
2,826－－－
38,28754,495346,192
6,262
406,949
167,441
167,441

付
金

額
千円
－
－
342,02225,755－－－
367,777
千米ドル
408
4,148
63
4,620
千英ポンド
186
186

（注） 金額は受渡し代金。
（注） 単位未満は切捨て。

○利害関係人との取引状況等(2022年２月22日～2022年８月19日)

利害関係人との取引状況
第24期～第26期
区

為替直物取引分

買付額等
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
199
199

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ
％
100.0

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
671
655

Ｄ
Ｃ
％
97.6

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキング・コーポレイション・リミテッド（東京）です。

－ 8 －

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ページ：9○組入資産の明細(2022年８月19日現在)

銘

第23期末
口
数

柄

口

口
－
42,51735,461
55,406

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド ＺＱ１ＨＪＰＹ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド ＺＭ１ＨＪＰＹ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グ
レード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
合
計

数
口
5,608
45,066－
104,555

第26期末
評 価 額
千円
51,787366,930－
939,049

比

率
％
1.0
7.0
－
17.9

16,386

17,165

155,734

3.0

51,97045,922
247,664

63,54257,537
293,475

424,729
339,077
2,277,308

8.1
6.5
43.5

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

第23期末
銘

柄

(米国)
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・ロングターム・配当株
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
小計(英国)
ＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣ
ＧＣＰ インフラストラクチャー・インベストメンツ
ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ ＢＥＲＧＥＲ グローバル・インフラストラクチャー
小
計
合
計

口

数

口

数

口
637,435
1,219,714
159,217
2,016,368

口
582,940969,717
195,753
1,748,412

559,915605,555
296,395
1,461,865
3,478,233

559,915
438,114296,395
1,294,424
3,042,836

第26期末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
4,093
557,972
11,7891,607,071
1,997
272,248
17,8802,437,292
千英ポンド
988
160,572
481
78,259496
80,572
1,966
319,404－
2,756,697（注） 邦貨換算金額は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

－ 9 －

比

率
％
10.7
30.7
5.2
46.6
3.1
1.5
1.5
6.1
52.7

品 名：90051_135114_026_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）_929726.docx
日 時：2022/10/4 17:52:00
ページ：10○投資信託財産の構成(2022年８月19日現在)

項

第26期末

目

評

価

額
千円
5,034,006
250,725
5,284,731

投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

比

率
％
95.3
4.7
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） 作成期末における外貨建純資産（2,764,147千円）の投資信託財産総額（5,284,731千円）に対する比率は52.3％です。
（注） 外貨建資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、作成期末における邦貨換算
レートは1米ドル=136.31円、1英ポンド=162.39円です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項(A) 資産
コール・ローン等
投資証券(評価額)
未収入金
未収配当金
(B) 負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

目

第24期末
2022年４月19日現在
円
5,482,988,150
221,291,062
5,195,440,252
66,256,836－
50,157,598－
29,680,881
9,518,594
10,333,823
798
623,5025,432,830,552
5,030,657,905
402,172,647
5,030,657,905口
10,799円

第25期末
2022年６月20日現在
円
5,139,234,665
272,947,936
4,831,332,065
33,038,102
1,916,562
97,743,019
65,908,990
13,539,298
5,959,704
11,045,107－
1,289,920
5,041,491,646
5,014,555,182
26,936,464
5,014,555,182口
10,054円

第26期末
2022年８月19日現在
円
5,284,731,727
249,479,962
5,034,006,723－
1,245,042
50,278,495－
31,990,856
6,659,371
10,496,541
659
1,131,068
5,234,453,232
4,998,571,383
235,881,849
4,998,571,383口
10,472円（注） 当ファンドの第24期首元本額は5,084,412,344円、第24～26期中追加設定元本額は129,308,475円、第24～26期中一部解約元本額は215,149,436円です。
（注） また、１口当たり純資産額は、第24期1.0799円、第25期1.0054円、第26期1.0472円です。
（注） 上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。

－ 10 －

品 名：90051_135114_026_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）_929726.docx
日 時：2022/10/4 17:52:00
ページ：11○損益の状況項(A) 配当等収益
受取配当金
支払利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

目

第24期
2022年２月22日～
2022年４月19日
円
32,441,611
32,481,790△
40,179115,791,260
321,859,465△206,068,205△ 11,000,026
137,232,845
305,515,352△ 10,894,669( 104,277,219)(△115,171,888)
431,853,528△ 29,680,881
402,172,647△ 10,894,669( 104,277,219)(△115,171,888)
553,428,721△140,361,405

第25期
2022年４月20日～
2022年６月20日
円
25,459,910
25,499,471△
39,561△372,325,821
160,787,819△533,113,640△ 11,753,952△358,619,863
406,976,481△ 7,880,856( 110,445,545)(△118,326,401)
40,475,762△ 13,539,298
26,936,464△ 7,880,856( 110,445,545)(△118,326,401)
545,434,859△510,617,539

第26期
2022年６月21日～
2022年８月19日
円
33,483,882
33,521,645△
37,763
217,625,000
267,684,029△ 50,059,029△ 10,392,295
240,716,587
34,530,244△ 7,374,126( 112,898,771)(△120,272,897)
267,872,705△ 31,990,856
235,881,849△ 7,374,126( 112,898,771)(△120,272,897)
541,045,395△297,789,420（注）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第24期計算期間末における費用控除後の配当等収益（30,033,705円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（104,277,219円）および分配準備積立金（553,075,897円）より分配対象収益は687,386,821円（10,000口当たり1,366円）であり、うち29,680,881円（10,000口当たり59円）を分配金額としております。
（注） 第25期計算期間末における費用控除後の配当等収益（13,705,958円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（110,445,545円）および分配準備積立金（545,268,199円）より分配対象収益は669,419,702円（10,000口当たり1,334円）であり、うち13,539,298円（10,000口当たり27円）を分配金額としております。
（注） 第26期計算期間末における費用控除後の配当等収益（32,098,589円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（112,898,771円）および分配準備積立金（540,937,662円）より分配対象収益は685,935,022円（10,000口当たり1,372円）であり、うち31,990,856円（10,000口当たり64円）を分配金額としております。
（注） 運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁した額は、7,052,108円です。

－ 11 －

品 名：90051_135114_026_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）_929726.docx
日 時：2022/10/4 17:52:00
ページ：12○分配金のお知らせ
第24期
１万口当たり分配金（税込み）

59円

第25期
27円

第26期
64円

◇分配金をお支払いする場合：原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始いたします。
◇分配金を再投資する場合：決算日現在の基準価額に基づいて、税金を差し引いた後、皆さまの口座に繰り入れて再投資いたします。
◇分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。
普通分配金 … 分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額普通分配金となります。
元本払戻金 … 分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの部分（特別分配金） は普通分配金となります。元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

○お知らせ
約款変更について2022年４月８日付
投資対象ファンドの一部変更を行いました。また、信託期間を10年間延長し、信託終了日を2045年８月17日とする約款変更を行いました。

－ 12 －

品 名：90051_135114_026_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）_929726.docx
日 時：2022/10/4 17:52:00
ページ：13○参考情報
当作成期末現在、「ＨＳＢＣワールド・セレクション（インカムコース）」が投資している投資信託証券は以下の通りです。

①
②
③
④
⑤
⑥
⑦
⑧
⑨
⑩
⑪
⑫

投資対象ファンド
投資対象資産形態
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・ロングターム・配当株 世界株式
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
世界国債
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド 世界社債
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド ハイ・イールド債券
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ハイ・イールド債券
ルクセンブルク籍外国投資法人
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ 新興国債券
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド 新興国債券
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グ
ＡＢＳ（資産担保証券）
レード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ 不動産
ジャージー籍外国投資
ＧＣＰ インフラストラクチャー・インベストメンツ
インフラファンド
法人
ＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣ
インフラファンド
英国籍外国投資法人
ルクセンブルク籍外国
ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ ＢＥＲＧＥＲ グローバル・インフラストラクチャー インフラファンド
投資法人（注） 「ＧＩＦ」とは、「グローバル・インベストメント・ファンド」の略です。なお、名称に「ＧＩＦ」を含むファンドについては、日々の純流出入額がファンドの純資産額の一定割合を超える場合、取引コストや税金等の影響を軽減させるために、当該ファンドの一単位当たり純資産額の調整を行うことがあります。
（注） 「ＨＩＣＬ」は、HICL Infrastructure PLCが発行する外国投資法人の証券です。「ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ ＢＥＲＧＥＲ」は、Bilfinger
Berger Global Infrastructure SICAV S.A.が発行する外国投資法人の証券です。
「ＧＣＰ」は、GCP Infrastructure Investments Limitedが発行する外国投資法人の証券です。
（注） 投資対象ファンドは、委託会社の判断により見直しを行うことがあります。
（注） 上記の内容は当作成期末現在のものです。今後変更される場合があります。

－ 13 －

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・ロングターム・配当株_930695.docx
日 時：2022/8/3 19:28:00
ページ：1①ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・ロングターム・配当株
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）39,569,550

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

1,394,282
134,101
1,528,383
△
△
△
△
△

470,432
140,915
177,58610
788,943
739,440
10,730,628
229,707△
9,616
11,690,159△10,862,342△
7,233
820,584
79,046,641△61,922,503△ 1,367,496
56,146,776

組入上位銘柄（2022年３月31日）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

ASML HOLDINGMICROSOFTINTUITMASTERCARDNINTENDOCOLOPLAST "B"
KONE "B"CSL
JERONIMO MARTINSTAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING（組入銘柄数：30）
組入比率（％）
8.59
8.56
7.49
6.94
4.52
4.13
4.04
3.50
3.51
3.41

－ 15
1 －
14
－
－

添付ファンド_9pt_929726.indd
添付ファンド_9pt_925643.indd

14152022/10/04
2022/08/24

17:57:07
18:41:53

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド_929339.docx
日 時：2022/8/3 11:30:00
ページ：1②⑫ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
3,351,362,738

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

21,816,938
767
815,004
22,632,709
△
△
△
△
△

5,311
37
3,799,863
3,613
3,808,824
18,823,885△
40,331,746
66,339,034△ 120,231,399△
75,400,226△
95,052,826△
14,133,393△ 184,586,445
1,105,743,088△1,959,386,022△
21,053,435
2,292,079,924

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HGIF BOND TOTAL RETURN Z ACC
US (GOVT) 0.375% 31/01/2026
GERMANY (GOVT) 0% 10/03/2023
US (GOVT) 0.5% 28/02/2026
US (GOVT) 0.125% 31/01/2023
US (GOVT) 0.125% 28/02/2023
US (GOVT) 0.375% 31/10/2023
JAPAN (GOVT) 0.1% 20/12/2030
US (GOVT) 0.125% 31/10/2022
JAPAN (GOVT) 0.1% 01/02/2023（組入銘柄数：167）
組入比率（％）
5.47
4.44
3.80
3.53
3.02
2.80
2.12
2.01
1.95
1.81
－ 15
1 －
－
－
27

添付ファンド_9pt_929726.indd
添付ファンド_9pt_925642.indd

15
272022/10/04
2022/08/24

17:57:08
18:22:36

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド_929340.docx
日 時：2022/8/3 11:38:00
ページ：1③⑬ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
2,567,105,789

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

52,838,597
3,370,293
56,208,890
△
△
△
△
△

49,681
14,774
2,736,034
110,879
2,911,368
53,297,522
37,625,005
18,537,003△
36,836,354
72,623,176△ 185,585,044△
11,152,379△ 124,114,247
1,928,384,977△1,141,818,538△
54,153,051
3,175,404,930

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
US (GOVT) 1.875% 15/11/2051
HSBC GIF GLOBAL ASSET BACKED BOND "Z"
DNB BANK FRN 28/03/2025
BANK OF AMERICA 2.972% VRN 04/02/2033
ATT 3.5% 15/09/2053
JPMORGAN CHASE 2.963% VRN 25/01/2033
AIRCASTLE 5.25% 11/08/2025
STANDARD CHARTERED FRN 30/03/2026
LOWES 4.25% 01/04/2052（組入銘柄数：590）
組入比率（％）
3.32
1.92
1.82
1.24
0.89
0.88
0.74
0.70
0.69
0.63

－ 16
1 －
－
－
28

添付ファンド_9pt_929726.indd
添付ファンド_9pt_925642.indd

16
282022/10/04
2022/08/24

17:57:08
18:22:36

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド_929341.docx
日 時：2022/8/3 18:19:00
ページ：1④⑭ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,653,322,160

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

88,552,831
954,60789,507,438
△
△
△
△
△

2,411,588
45,3472,540,860
23,496
5,021,291
84,486,147△
4,111,607△
18,428,147△
6,554,799
55,391,594△ 150,393,162△
2,488,064△
97,489,632
739,234,510△ 641,136,198△
69,534,631
1,584,396,209

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：474）
銘柄名
組入比率（％）HGIF GLOBAL ASSET BACKED HIGH YIELD "ZC"
7.28
HGIF ASIA HY BOND "ZC"
2.31
MACYS RETAIL HOLDINGS 5.875% 01/04/2029
1.30
GLOBAL AIRCRAFT LEASING 6.5% 15/09/2024
1.18
AMERICAN AIRLINES ADVANTAGE 5.75% 20/04/2029
1.15
GRUBHUB HOLDINGS 5.5% 01/07/2027
1.05
PETSMART FINANCE 7.75% 15/02/2029
0.98
CHSCOMMUNITY HEALTH SYSTEMS 6.875% 15/04/2029
0.95
FIRST QUANTUM MINERALS 7.5% 01/04/2025
0.95
OCCIDENTAL PETROLEUM 8.875% 15/07/2030
0.91

－ 17
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－
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29

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17:57:08
18:22:36

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド _929342.docx
日 時：2022/8/3 18:27:00
ページ：1⑤⑮ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,739,403,088

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

168,333,284
1,818
9,783,316
178,118,418
△
△
△
△
△

15,425,072
2,443
5,117,512
25,241
20,570,268
157,548,150△ 534,831,997△
30,857,055
923,946△ 407,216,956△ 406,276,936
1,611,766△ 811,882,126
2,551,543,559△ 895,753,252△ 115,921,579
2,467,389,690

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUNDINDIKA ENERGY CAPITAL 8.25% 22/10/2025
THETA CAPITAL 6.75% 31/10/2026
ADARO INDONESIA 4.25% 31/10/2024
AZURE POWER ENERGY 3.575% 19/08/2026
THETA CAPITAL 8.125% 22/01/2025
KRUNG THAI BANK 4.4% VRN PERP
MEDCO OAK TREE 7.375% 14/05/2026
FORTUNE STAR 5.95% 19/10/2025
PAKUWON JATI 4.875% 29/04/2028（組入銘柄数：291）
組入比率（％）
5.61
1.59
1.36
1.19
1.17
1.14
1.07
1.04
1.04
1.03
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－
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2022/08/24

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品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ_929343.docx
日 時：2022/8/3 19:42:00
ページ：1⑥⑯ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
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から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,576,299,138

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

39,221,833
43,279673,494
39,938,606
△
△
△
△
△
△

2,234,274
424,448
1,987,584
63,055
6,795
4,716,156
35,222,450
22,721,812△
75,652,242△
618,581△
18,326,561△
41,186,159△
14,976,960△
74,489,680
271,040,863△ 612,139,710△
28,714,454
1,131,996,157

組入上位銘柄（2022年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
US (GOVT) 0% 21/04/2022
US (GOVT) 0% 19/05/2022
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
BRAZIL (GOVT) 0% 01/01/2024
POLAND (GOVT) 2.5% 25/04/2024
SOUTH AFRICA (GOVT) 6.25% 31/03/2036
MEXICO (GOVT) 8.5% 31/05/2029
POLAND (GOVT) 1.75% 25/04/2032
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.09% 18/06/2030
POLAND (GOVT) 3.25% 25/07/2025（組入銘柄数：71）
組入比率（％）
16.79
15.01
8.02
3.44
2.86
2.51
2.40
1.90
1.73
1.71
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31

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2022/08/24

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18:22:37

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド_929344.docx
日 時：2022/8/24 18:21:00
ページ：1⑦⑰ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）2,059,079,998

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

80,478,050
5,294,992
85,773,042
△
△
△
△
△

3,698,647
1,083,031
2,797,104
137,993
7,716,775
78,056,267△
59,273,600△
34,737,968△
2,041,221△
17,996,522△ 128,863,778
4,356,066△ 142,504,234
909,819,577△1,074,847,159△
69,457,068
1,682,091,114）
組入上位銘柄（2022年３月31日現在）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUNDPETROLEOS MEXICANOS 6.7% 16/02/2032
PETROLEOS MEXICANOS 6.5% 13/03/2027
PANAMA (GOVT) 3.87% 23/07/2060
GHANA (GOVT) 7.875% 26/03/2027
QATAR PETROLEUM 2.25% 12/07/2031
COLOMBIA (GOVT) 5.2% 15/05/2049
DOMINIC (GOVT) 5.5% 22/02/2029
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2030
ECUADOR (GOVT) 0.5% 31/07/2035（組入銘柄数：287）
組入比率（％）
8.00
1.41
1.41
1.39
1.32
1.18
1.17
1.12
1.10
1.01

－ 20
1 －
32
－
－

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18:22:37

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド_929345.docx
日 時：2022/8/3 19:07:00
ページ：1⑧⑱ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,361,746,576

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

23,477,567
656,948
24,134,515
△
△
△
△
△

708,67236
1,884,193
3,988
2,596,889
21,537,626△
8,832,204△
4,636,915
77,3308,145,837△
56,147,194△
1,238,222△
49,239,579
678,540,633△ 389,787,522△
15,907,538
1,585,352,570）
組入上位銘柄（2022年３月31日現在）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：300）
銘柄名
組入比率（％）APIDOS CLO XXXI FRN 15/04/2031
1.13
INVESCO CLO FRN ARROW CMBS FRN 15/04/2034
1.11
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
1.07
MORGAN STANLEY CAPITAL TRUST FRN 15/11/2034
1.04
DBGS MORTGAGE TRUST FRN 15/05/2035
1.04
CAMB COMMERCIAL FRN APIDOS CLO FRN 15/12/2037 (US12482HAJ32)
1.01
GLENBEIGH FRN 24/03/2046
1.00
HPS LOAN MANAGEMENT FRN 22/01/2035
0.94
TOWER BRIDGE FUNDING FRN 21/07/2064
0.86
ALLEGANY PARK CLO FRN 20/01/2035
0.85

－ 21
1 －
33
－
－

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21332022/10/04
2022/08/24

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18:22:37

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ_929346.docx
日 時：2022/8/3 19:14:00
ページ：1⑨⑲ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2022年３月31日）
金額（米ドル）
1,480,658,342

期首純資産額
収益
投資損益
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
支払利息
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2022年３月31日）

38,654,333
743,413
39,397,746
△
△
△
△
△
△

248,196
736,150
1,623,998
191
60,8412,669,376
36,728,370
128,427,591
△
2,431
△
383,874
164,769,656
82,833,644
675
247,603,975
565,916,223△ 715,927,225△
32,980,856
1,545,270,459

組入上位銘柄（2022年３月31日現在）
）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

DUKE REALTY
PROLOGISSEGRO REIT
PUBLIC STORAGE
CUBESMARTINVITATION HOMES REITCAMDEN PROPERTY REIT
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIENLEG IMMOBILIEN GMBH

（組入銘柄数：56）
組入比率（％）
3.98
3.95
3.27
3.01
2.96
2.83
2.59
2.45
2.39
2.38
－ 22
1 －
－
－
34

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22342022/10/04
2022/08/24

17:57:09
18:22:37⑩ռ㹅㹁㹎࢖ࣥࣇࣛࢫࢺࣛࢡࢳ࣮࣭ࣕ࢖ࣥ࣋ࢫࢺ࣓ࣥࢶ
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－26
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⑪ＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣ
05 / FINANCIAL STATEMENTS

ファンドは、ＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣが運用する英国籍の証券投資法人です。以下はＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋した
ものです。

5.2
Income Statement
For the year ended 31 March 2022

Year ended
31 March 2022
Total
£m

Year ended
31 March 2021
Total
£m

Dividends received

79.3

37.3

Interest received

80.5

121.0

Net gain / (loss) on revaluation of investment in Investment Entity Subsidiary

212.0

(3.5)

Total income

371.8

154.8

Company expenses

(3.1)

(2.9)

Profit before tax

368.7

151.9

Profit for the year

368.7

151.9

Earnings per share – basic and diluted (pence)

19.0

7.9

All results are derived from continuing operations. There is no other comprehensive income or expense and consequently a statement ofother LARGEST
comprehensive
income has not been prepared. ）TEN
INVESTMENTS（2022年３月31日現在）（投資先数：115）

投資先名
The accompanying Notes are an integral part of thesefinancial statements.

投資比率（％）
9
7
7
5
5
4
4
3
2
2

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

Affinity Water
Northwest Parkway
A63 Motorway
Southmead HospitalHigh Speed 1
Royal School of Military Engineering
Pinderfields and Pontefract Hospitals
Home OfficeDutch High Speed RailBlankenburg Tunnel

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⑫ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ ＢＥＲＧＥＲ グローバル・インフラストラクチャー
ファンドは、Bilfinger Berger Global Infrastructure SICAV S.A.が運用するルクセンブルク籍の証券投資法人です。以下はBilfinger Berger Global Infrastructure SICAV S.A.が作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

Company Statement of Comprehensive Income
For the year ended 31 December 2021

In thousands of Pounds Sterling

Notes

2021

2020

Administrative expenses

5(9,498)(9,001)Other operating expenses

6(12,611)(2,721)Other operating income

7

–

5,181

(22,109)(6,541)Results from operating activities
Net ﬁnance result

8

Proﬁt (loss) before tax

20,11818,773(1,991)

12,232

(459)

(427)

Proﬁt (loss) from continuing operations(2,450)11,805Proﬁt (loss) from continuing operations attributable to owners of the Company(2,450)11,805

Tax expense

9

Other comprehensive income for the year
Total comprehensive income (loss) for the year attributable to owners of the Company
The accompanying notes form an integral part of the Company’s ﬁnancial statements）
投資先（2021年12月31日現在）

投資先名
１
２
３
４
５

–

–

(2,450)11,805（投資先数：54）
投資比率（％）
119
6
5
4

Ohio River Bridges (US)Golden Ears Bridge (Canada)
Northern Territory Secure Facilities (Australia)
McGill University Health Centre (Canada)
Victoria Correctional Facilities (Australia)

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