フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第３四半期決算短信○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………２（１）連結経営成績に関する定性的情報 …………………………………………………２（２）連結財政状態に関する定性的情報 …………………………………………………３（３）連結業績予想に関する定性的情報 …………………………………………………３２．サマリー情報(その他)に関する事項 …………………………………………………４（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 ……………………………４（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 ……………………………４（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示 …………………………４３．継続企業の前提に関する重要事象等 …………………………………………………４４．四半期連結財務諸表 ……………………………………………………………………５（１）四半期連結貸借対照表 ………………………………………………………………５（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 …………………………６四半期連結損益計算書 ………………………………………………………………６四半期連結包括利益計算書 …………………………………………………………７（３）継続企業の前提に関する注記 ………………………………………………………８（４）セグメント情報等 ……………………………………………………………………８（５）株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記 ………………………………８５．補足情報 …………………………………………………………………………………８（１）投資の状況 ……………………………………………………………………………８（２）投資先企業の上場状況 ………………………………………………………………８（３）投資事業組合の状況 …………………………………………………………………９（４）四半期個別財務諸表 …………………………………………………………………９1

フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第３四半期決算短信

１．当四半期決算に関する定性的情報（１）連結経営成績に関する定性的情報当第３四半期連結累計期間におけるわが国経済は、政策主導の円安進展を受けた輸出増、為替差益による企業業績の回復、それを見越した株高に起因する個人消費の回復が続いており、消費税率引き上げに伴う今後の需要減は見込まれるものの、総じて順調に推移しました。
株式市場におきましては、日経平均株価は５月にかけて16千円まで上昇して過熱感が膨らんだ後、13千円台まで下落しましたが、企業の好業績を背景に再上昇し、16千円を超える水準で着地しました。
新規上場市場におきましては、当第３四半期連結累計期間における新規上場社数が45社と、前年同期41社より増加し、かつ新規上場した会社の大半で初値が公募価格以上となる等、新規上場を目指す企業群にとっては期待感の強まる環境が形成されつつあります。
このような環境の中、当社の投資先では６月の(株)ジェイエスエス、９月の(株)アドメテックに続き、12月には(株)ダイキアクシスが東証２部に上場いたしました。また、上記のうち２社を含む投資先企業６社が上場した投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2004の後継ファンドとして、投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2013を新たに設立いたしました。なお、経費水準の抑制についても引き続き注力しており、営業損失を計上する状態にあるものの、前連結会計年度に続き、資金拠出を伴わない費用を除いた販売費及び一般管理費などの固定的な支出は投資事業組合からの管理報酬を中心とした安定的な収入によって賄っております。
当第３四半期連結累計期間における経営成績を見てまいりますと、(株)ジェイエスエス上場に伴う株式売出の影響等により、売上高は380百万円(前年同四半期282百万円)に増加し、投資損失引当金の新規繰入額が減少したこと等から、経常損失は319百万円(同429百万円)となりました。一方、前年同四半期においては、当社が管理・運営する投資事業組合の持分を評価額以下で譲り受けたこと等により特別利益を計上したものの、当四半期においては特殊要因がなかったことから、少数株主損失控除後の四半期純損失は、87百万円(同66百万円の純利益)となりました。

（営業収益の内訳）(単位：千円)前第３四半期連結累計期間

当第３四半期連結累計期間(自平成24年４月１日(自平成25年４月１日

至

平成24年12月31日)

至

平成25年12月31日)金額

比率 (％)

金額

比率 (％)

営業投資有価証券売上高

266,04194.0356,09993.5コンサルティング収入

13,2884.719,921

5.2その他

3,658

1.34,975

1.3合計

282,989

100.0380,996

100.0＜営業投資有価証券売上高＞当第３四半期連結累計期間における営業投資有価証券売上高は、(株)ジェイエスエス上場に伴う株式売出の影響等により、356百万円(前年同四半期266百万円)と、前年同期に比べ90百万円の増収となりました。

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第３四半期決算短信（営業投資関連損益の状況）(単位：千円)前第３四半期連結累計期間 当第３四半期連結累計期間(自 平成24年４月１日(自 平成25年４月１日至 平成24年12月31日)至 平成25年12月31日)営業投資有価証券売上高

増減

266,041

356,099

90,057

営業投資有価証券売却額

(上場)

9,547

190,906

181,359

営業投資有価証券売却額(未上場)

240,561

146,139△94,421

15,93319,053

3,119

188,751

317,621

128,869

営業投資有価証券売却原価 (上場)9,447

225,697

216,250

営業投資有価証券売却原価 (未上場)215,159

161,459△53,700(△35,855)(△69,534)(△33,679)

2,199,210(△2,067,186)

683,562(△517,839)△1,515,648(1,549,347)

投資損失引当金繰入額

131,060△36,563△167,624

営業投資関連損失(△)△185,794△90,681

95,112

営業投資有価証券利息・配当金営業投資有価証券売上原価(係る投資損失引当金戻入額(△))
減損等(係る投資損失引当金戻入額(△))(注) 当第３四半期連結累計期間末における営業投資有価証券に対する投資損失引当金の割合は、18.5％(前連結会計年度末26.6％)となりました。
＜コンサルティング収入＞当第３四半期連結累計期間におけるコンサルティング収入は、19百万円(前年同四半期13百万円)となりました。

（２）連結財政状態に関する定性的情報[資産、負債及び純資産の状況]当第３四半期連結会計期間末の資産合計は、4,816百万円(前連結会計年度末5,498百万円)となりました。その内訳は流動資産4,778百万円(同5,461百万円)、固定資産38百万円(同36百万円)です。
当第３四半期連結会計期間末の負債合計は、925百万円(同944百万円)となりました。
当第３四半期連結会計期間末の純資産合計は、四半期純損失87百万円を計上したこと、少数株主持分が501百万円減少したこと、その他有価証券評価差額金のマイナス幅が78百万円拡大したこと等に伴い、3,890百万円(同4,554百万円)となりました。なお、純資産には投資事業組合の組合員の持分である少数株主持分等が含まれるため、これらを控除して算出した自己資本は200百万円(同359百万円)であることから、自己資本比率は4.2％(同6.5％)となっています。

（３）連結業績予想に関する定性的情報当社は、業績予想を行っておりません。詳細は、サマリー情報「３．平成26年３月期の連結業績予想」のとおりであります。

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２．サマリー情報(その他)に関する事項（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動平成25年４月17日に当社の特定子会社である石川県ベンチャー育成投資事業有限責任組合が全財産の分配を完了したため、第１四半期連結会計期間より連結の範囲から除外しております。
平成25年６月５日に当社の特定子会社であるいわてベンチャー育成投資事業有限責任組合が全財産の分配を完了したため、第１四半期連結会計期間より連結の範囲から除外しております。
平成25年７月12日に当社の特定子会社であるフューチャー四号投資事業有限責任組合が全財産の分配を完了したため、第２四半期連結会計期間より連結の範囲から除外しております。
平成25年８月30日に当社の特定子会社である投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2013を設立したため、第２四半期連結会計期間より連結の範囲に追加しております。
平成25年12月13日に当社の特定子会社であるフューチャー五号投資事業有限責任組合が全財産の分配を完了したため、当第３四半期連結会計期間より連結の範囲から除外しております。

この結果、平成25年12月31日現在では、当社グループは、当社、子会社21社により構成されることとなりました。

（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用該当事項はありません。

（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示該当事項はありません。

３．継続企業の前提に関する重要事象等当社は前連結会計年度に当期純利益を計上したものの、通算して７期連続で営業損失を計上し、当第３四半期連結累計期間においても、営業損失を計上しており、当社が将来にわたって事業活動を継続する前提に重要な疑義を生じさせる状況が存在しております。しかしながら、当社が計上いたしました損失の主な要因は、当社が管理・運営する投資事業組合において発生している営業投資有価証券売却損失及び投資損失引当金繰入等であり、これらの損失及び費用は、投資事業組合において発生しているため、資金流出を伴わないことから、継続企業の前提に関する重要な不確実性は存在しないものと考えております。ただし、投資事業組合において発生しているこれらの損失及び費用は、自己資本の毀損を通じて当社の信用力や上場維持、今後の事業展開等に悪影響を及ぼす可能性があります。そこで当社では、当社の本業であるベンチャー投資事業を補強し、かつ市場環境の変化に過度に左右されない収益構造の実現に寄与する新規事業の拡大を進めております。これにより収益力を強化することと合わせて、引き続き経費水準を抑制することで、営業損益の黒字化を図ります。

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４．四半期連結財務諸表（１）四半期連結貸借対照表(単位：千円)前連結会計年度(平成25年３月31日)資産の部流動資産現金及び預金営業投資有価証券投資損失引当金その他貸倒引当金

当第３四半期連結会計期間(平成25年12月31日)

1,824,9744,930,074△1,312,41225,771△6,9775,461,430

1,715,1453,718,581△688,47439,740△6,9164,778,077

6,9881,92628,00136,915

6,1444,40828,01038,564

5,498,346

4,816,641

92,4952,9082,02312,9096,02916,384132,750

85,38057,5062,4247,9432,80621,312177,373

782,15529,398811,553

725,23523,256748,491

944,303925,865

2,048,609763,059△2,449,962△2,172359,533

2,051,991766,441△2,537,050△2,172279,210△330△79,088△330△79,088

新株予約権少数株主持分16,5924,178,246

13,7353,676,919

純資産合計

4,554,042

3,890,776

負債純資産合計

5,498,346

4,816,641

流動資産合計固定資産有形固定資産無形固定資産投資その他の資産固定資産合計資産合計負債の部流動負債1年内返済予定の長期借入金預り金繰延税金負債未払法人税等賞与引当金その他流動負債合計固定負債長期借入金退職給付引当金固定負債合計負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金利益剰余金自己株式株主資本合計その他の包括利益累計額その他有価証券評価差額金その他の包括利益累計額合計

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第３四半期決算短信（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書四半期連結損益計算書第３四半期連結累計期間(単位：千円)前第３四半期連結累計期間(自 平成24年４月１日至 平成24年12月31日)

当第３四半期連結累計期間(自 平成25年４月１日至 平成25年12月31日)

266,04113,2883,658

356,09919,9214,975

282,989

380,996

売上原価合計

2,423,817△1,971,980134,560586,396

1,070,718△623,937136,065582,846

売上総損失（△）△303,407△201,849

販売費及び一般管理費

103,970△407,377

97,642△299,492

4982,1942,692

8661,5632,430

24,28771625,003

22,01328122,295△429,688△319,356

199,560199,560－－

66112178

29926326△230,306△319,683

16,898

10,220

売上高営業投資有価証券売上高コンサルティング収入その他の売上高売上高合計売上原価営業投資有価証券売上原価投資損失引当金戻入額（△）
その他の原価営業損失（△）
営業外収益受取利息及び配当金その他営業外収益合計営業外費用支払利息その他営業外費用合計経常損失（△）
特別利益負ののれん発生益特別利益合計特別損失固定資産除却損有価証券評価損特別損失合計税金等調整前四半期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税

16,898

10,220

少数株主損益調整前四半期純損失（△）△247,205△329,903

少数株主損失（△）△313,730△242,815

66,524△87,087

法人税等合計四半期純利益又は四半期純損失（△）

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第３四半期決算短信

四半期連結包括利益計算書第３四半期連結累計期間(単位：千円)前第３四半期連結累計期間(自 平成24年４月１日至 平成24年12月31日)

当第３四半期連結累計期間(自 平成25年４月１日至 平成25年12月31日)△247,205△329,903△9,359△179,697

少数株主損益調整前四半期純損失（△）
その他の包括利益その他有価証券評価差額金△9,359△179,697

四半期包括利益△256,564△509,601（内訳）親会社株主に係る四半期包括利益少数株主に係る四半期包括利益

65,690△322,254△165,846△343,755

その他の包括利益合計

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第３四半期決算短信（３）継続企業の前提に関する注記該当事項はありません。

（４）セグメント情報等該当事項はありません。

（５）株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記該当事項はありません。

５．補足情報（１）投資の状況当第３四半期連結累計期間における当社の投資実行の状況は、５社、79百万円（前年同四半期４社、164百万円）となりました。また、当第３四半期連結会計期間末における投資残高は86社、3,718百万円(前連結会計年度末90社、4,930百万円)となりました。
①証券種類別投資実行額投資実行額証券種類

前第３四半期連結累計期間(自 平成24年４月１日至 平成24年12月31日)金額(千円)株

当第３四半期連結累計期間(自 平成25年４月１日至 平成25年12月31日)

投資企業数(社)

金額(千円)

投資企業数(社)式

129,800

448,470

5

社債等

35,000231,0083

合

164,800

479,4785計(注) 投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。
②証券種類別投資残高投資残高証券種類

前連結会計年度末(平成25年３月31日)金額(千円)株

当第３四半期連結会計期間末(平成25年12月31日)

投資企業数(社)

金額(千円)

投資企業数(社)式

4,384,765

78

3,145,26473

社債等545,309

24573,317

27

4,930,074

90

3,718,581

86

合計(注) 投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。

（２）投資先企業の上場状況当第３四半期連結累計期間（自 平成25年４月１日

至 平成25年12月31日）

当第３四半期連結累計期間において上場した投資先企業は、以下の３社であります。

国内３社

会社名

公開年月

公開市場

主要業務

本店所在地

株式会社ジェイエスエス

平成25年６月

JASDAQ(スタンダード)

スイミングスクールの運営、指導業務の受託及び水着等の販売

大阪府

株式会社アドメテック

平成25年９月

TOKYO PROMarket

癌及び腫瘍等の治療・診断技術の開発及び製造販売等

愛媛県

東証２部

浄化槽をはじめとする各種水処理設備の製造・施工・販売及び維持管理及び住宅関連商材の販売等

愛媛県

株式会社ダイキアクシス

平成25年12月

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第３四半期決算短信（３）投資事業組合の状況当第３四半期連結会計期間末の当社が管理・運営する投資事業組合は21組合、23,767百万円(前連結会計年度末25組合、27,658百万円)となりました。
前連結会計年度末(平成25年３月31日)投資事業組合出資金総額投資事業組合数(百万円)

当第３四半期連結会計期間末(平成25年12月31日)

27,65823,76725

21(組合)(注) 1．子ファンドは含めておりません。
2．「投資事業組合出資金総額」は、コミットメント総額であります。
3．以下１組合は、期間満了により解散いたしましたが、当第３四半期連結会計期間末においては清算期間中であるため、投資事業組合出資金総額及び投資事業組合数に含めております。
・フューチャー六号投資事業有限責任組合(期間満了日：平成24年７月28日)①出資金総額が増加した投資事業組合当第３四半期連結累計期間において出資金総額が増加した投資事業組合は、以下の２組合であります。
（単位：百万円）投資事業組合名増加した出資金額増加の理由

もりおか起業投資事業有限責任組合

50

追加出資

投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2013

500

新規設立

合計(２組合)550②出資金総額が減少した投資事業組合当第３四半期連結累計期間において出資金総額が減少した投資事業組合は、以下の５組合であります。
（単位：百万円）投資事業組合名減少した出資金額

フューチャーエンジェル一号投資事業有限責任組合減少の理由81

全財産の分配完了

石川県ベンチャー育成投資事業有限責任組合

1,500

全財産の分配完了いわてベンチャー育成投資事業有限責任組合

1,000

全財産の分配完了

フューチャー四号投資事業有限責任組合

1,150

全財産の分配完了

フューチャー五号投資事業有限責任組合

710

全財産の分配完了

合計(５組合)4,441（４）四半期個別財務諸表

四半期財務諸表は法定開示におけるレビューの対象ではありません。
「四半期財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府令第63号)に従い作成しております。

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第３四半期決算短信①四半期貸借対照表(単位：千円)前会計年度(平成25年３月31日)資産の部流動資産現金及び預金

当第３四半期会計期間(平成25年12月31日)

439,656

324,807

1,246,112△302,688

907,547△171,752

その他貸倒引当金

45,946△7,001

24,271△6,916

流動資産合計固定資産

1,422,025

1,077,958

有形固定資産無形固定資産

6,9881,926

6,1444,408

投資その他の資産固定資産合計

28,00128,01036,91538,564

1,458,941

1,116,522

営業投資有価証券投資損失引当金

資産合計負債の部流動負債１年内返済予定の長期借入金

92,49585,380

未払法人税等前受金

12,90989,551

7,94325,729

賞与引当金その他

6,02958,725

2,80626,506

流動負債合計固定負債

259,711

148,365

長期借入金退職給付引当金

782,15529,398

725,23523,256

長期未払金固定負債合計

28,32622,326

839,880

770,818

1,099,591

919,184

2,048,609

2,051,991

負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金資本準備金資本剰余金合計利益剰余金その他利益剰余金繰越利益剰余金利益剰余金合計自己株式株主資本合計評価・換算差額等その他有価証券評価差額金評価・換算差額等合計

763,059

766,441

763,059

766,441△2,466,408△2,553,569△2,466,408△2,172△2,553,569△2,172

343,087

262,691△330△79,088△330△79,088

新株予約権純資産合計

16,592359,350

13,735197,337

負債純資産合計

1,458,9411,116,522

10

フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第３四半期決算短信②四半期損益計算書(単位：千円)前第３四半期累計期間(自 平成24年４月１日至 平成24年12月31日)売上高投資事業組合管理収入

当第３四半期累計期間(自 平成25年４月１日至 平成25年12月31日)

237,100

220,034

営業投資有価証券売上高コンサルティング収入

51,88013,288

102,31319,921

その他の売上高売上高合計

3,726

5,205

305,995

347,474

売上原価営業投資有価証券売上原価

490,433

242,934

投資損失引当金戻入額(△)
その他の売上原価△431,348192,753△130,936199,575

売上原価合計売上総利益

251,83854,157

311,57335,901

販売費及び一般管理費営業損失(△)

101,794△47,637

94,962△59,061

営業外収益営業外費用

2,33625,003

1,70122,295

経常損失(△)
特別利益△70,304199,56063,834△79,654―326

65,421△79,980

8,24957,172

7,180△87,161

特別損失税引前四半期純利益又は税引前四半期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税四半期純利益又は四半期純損失(△)

11