フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………２（１）連結経営成績に関する定性的情報 …………………………………………………２（２）連結財政状態に関する説明 …………………………………………………………３（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 …………………………………４２．サマリー情報(その他)に関する事項 …………………………………………………５（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 ……………………………５（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 ……………………………５（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示 …………………………５３．継続企業の前提に関する重要事象等 …………………………………………………５４．四半期連結財務諸表 ……………………………………………………………………６（１）四半期連結貸借対照表 ………………………………………………………………６（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 …………………………７四半期連結損益計算書 ………………………………………………………………７四半期連結包括利益計算書 …………………………………………………………８（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………９（４）継続企業の前提に関する注記 ………………………………………………………10（５）セグメント情報等 ……………………………………………………………………10（６）株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記 ………………………………10５．補足情報 …………………………………………………………………………………10（１）投資の状況 ……………………………………………………………………………10（２）投資先企業の上場状況 ………………………………………………………………10（３）投資事業組合の状況 …………………………………………………………………11（４）四半期個別財務諸表 …………………………………………………………………111

フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信

１．当四半期決算に関する定性的情報（１）連結経営成績に関する定性的情報当第２四半期連結累計期間におけるわが国経済は、政策主導の円安進展を受けた輸出増、為替差益 による企業業績の回復、それを見越した株高に起因する個人消費の回復が続いており、消費税率引き上 げに伴う今後の需要減は見込まれるものの、総じて順調に推移しました。
株式市場におきましては、日経平均株価は５月にかけて16千円まで上昇して過熱感が膨らんだ後、 政府が新たに発表した成長戦略への失望感から売りが広がり、14千円前後で推移する流れとなりました。
新規上場市場におきましては、当第２四半期連結累計期間における新規上場社数が19社と、前年同期と同数であったものの、新規上場した全ての会社の初値が公募価格を上回る等、新規上場を目指す 企業群にとっては期待感の強まる環境が形成されつつあります。
このような環境の中、当社の投資先では６月の(株)ジェイエスエスに続き、９月には(株)アドメテックがTOKYO PRO Marketに上場いたしました。また、(株)アドメテックを含め投資先企業５社が上場した投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2004の後継ファンドとして、投資事業有限責任組合 えひめベンチャーファンド2013を新たに設立いたしました。なお、経費水準の抑制についても引き続き 注力しており、営業損失を計上する状態にあるものの、前連結会計年度に続き、資金拠出を伴わない 費用を除いた販売費及び一般管理費などの固定的な支出は投資事業組合からの管理報酬を中心とした 安定的な収入によって賄っております。
当第２四半期連結累計期間における経営成績を見てまいりますと、(株)ジェイエスエス上場に伴う 株式売出の影響等により、売上高は329百万円(前年同四半期170百万円)に増加し、投資損失引当金の新規繰入額が減少したこと等から、経常損失は226百万円(同263百万円)となりました。一方、少数株主損失控除後の当四半期純損失は、複数の組合が存続期間を満了し清算したこと等により、54百万円(同44 百万円)となり、赤字幅が拡大しました。

（営業収益の内訳）(単位：千円)当第２四半期連結累計期間

前第２四半期連結累計期間(自平成24年４月１日(自平成25年４月１日

至

平成24年９月30日)

至

平成25年９月30日)金額

比率 (％)

金額

比率 (％)

営業投資有価証券売上高

160,56694.2312,62494.9育成支援・投資助言業務

8,2774.913,104

4.0その他

1,582

0.93,594

1.1合計

170,426

100.0329,322

100.0＜営業投資有価証券売上高＞当第２四半期連結累計期間における営業投資有価証券売上高は、(株)ジェイエスエス上場に伴う株式 売出の影響等により、312百万円(前年同四半期160百万円)と、前年同期に比べ152百万円の増収 となりました。

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信（営業投資関連損益の状況）(単位：千円)前第２四半期連結累計期間(自 平成24年４月１日至 平成24年９月30日)

当第２四半期連結累計期間(自 平成25年４月１日至 平成25年９月30日)

160,566

312,624

152,058

営業投資有価証券売上高

増減

営業投資有価証券売却額

(上場)

1,855

177,280

175,424

営業投資有価証券売却額(未上場)

147,419

120,208△27,21111,291

15,136

3,844

101,022282,229

181,206

営業投資有価証券利息・配当金営業投資有価証券売上原価営業投資有価証券売却原価

(上場)

697

200,697

200,000

営業投資有価証券売却原価(未上場)

136,180(△35,855)

122,689(△41,156)△13,491(△5,301)

1,429,196(△1,375,668)

453,713(△440,896)△975,483(934,772)

投資損失引当金繰入額

102,441

90,594△11,846

営業投資関連損失(△)△96,425△73,016

23,409(係る投資損失引当金戻入額(△))
減損等(係る投資損失引当金戻入額(△))（注）当第２四半期連結累計期間末における営業投資有価証券に対する投資損失引当金の割合は、22.8％(前連結会計年度末26.6％)となりました。

＜育成支援・投資助言業務＞当第２四半期連結累計期間における育成支援・投資助言業務による売上高は、13百万円( 前年同四半期８百万円)となりました。

（２）連結財政状態に関する定性的情報[資産、負債及び純資産の状況]当第２四半期連結会計期間末の資産合計は、4,909百万円(前連結会計年度末5,498百万円) となりました。その内訳は流動資産4,871百万円(同5,461百万円)、固定資産38百万円(同36百万円)です。
当第２四半期連結会計期間末の負債合計は、876百万円(同944百万円)となりました。
当第２四半期連結会計期間末の純資産合計は、四半期純損失54百万円を計上したこと、少数 株主持分が403百万円減少したこと、その他有価証券評価差額金のマイナス幅が66百万円拡大したこと等に 伴い、4,033百万円(同4,554百万円)となりました。この結果、自己資本比率は5.0％(同6.5％)に下落しました。

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信[キャッシュ・フローの状況]当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下、「キャッシュ」という）は、前連結会計年度より34百万円減少し、1,440百万円となりました。当第２四半期連結累計期間における各 キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

① 営業活動によるキャッシュ・フロー営業活動によるキャッシュ・フローは108百万円のキャッシュインフロー（前年同四半期49百万 円のキャッシュアウトフロー）となりました。主な内訳は次のとおりであります。（注：△は キャッシュアウトフロー）・投資実行による支出△38百万円・売上等による収入

336百万円

・人件費及び経費の支出△188百万円

・その他の収支△2百万円② 投資活動によるキャッシュ・フロー投資活動によるキャッシュ・フローは46百万円のキャッシュインフロー（同96百万円の キャッシュインフロー）となりました。これは主に、投資事業組合における定期預金の払戻し50百万円 によるものであります。
③ 財務活動によるキャッシュ・フロー財務活動によるキャッシュ・フローは189百万円のキャッシュアウトフロー（同136百万円の キャッシュアウトフロー）となりました。これは主に、少数株主からの払込みによる収入192百万円、 借入金の返済49百万円、少数株主に対する分配金の支払335百万円によるものであります。

（３）連結業績予想に関する定性的情報当社は、業績予想を行っておりません。詳細は、サマリー情報「３．平成26年３月期の 連結業績予想」のとおりであります。

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信

２．サマリー情報(その他)に関する事項（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動平成25年４月17日に当社の特定子会社である石川県ベンチャー育成投資事業有限責任組合が全財産 の分配を完了したため、当第１四半期連結累計期間より連結の範囲から除外しております。
平成25年６月５日に当社の特定子会社であるいわてベンチャー育成投資事業有限責任組合が全財産 の分配を完了したため、当第１四半期連結累計期間より連結の範囲から除外しております。
平成25年７月12日に当社の特定子会社であるフューチャー四号投資事業有限責任組合が全財産の 分配を完了したため、当第２四半期連結累計期間より連結の範囲から除外しております。
平成25年８月30日に当社の特定子会社である投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2013 を設立したため、当第２四半期連結累計期間より連結の範囲に追加しております。

この結果、平成25年９月30日現在では、当社グループは、当社、子会社22社により構成されることとなりました。

（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用該当事項はありません。

（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示該当事項はありません。

３．継続企業の前提に関する重要事象等当社は前連結会計年度に当期純利益を計上したものの、通算して７期連続で営業損失を計上し、当 第２四半期連結累計期間においても、営業損失を計上しており、当社が将来にわたって事業活動を継続 する前提に重要な疑義を生じさせる状況が存在しております。しかしながら、当社が計上いたしました 損失の主な要因は、当社が管理・運営する投資事業組合において発生している営業投資有価証券売却 損失及び投資損失引当金繰入等であり、これらの損失及び費用は、投資事業組合において発生 しているため、資金流出を伴わないことから、継続企業の前提に関する重要な不確実性は存在しないものと考 えております。ただし、投資事業組合において発生しているこれらの損失及び費用は、自己資本の毀損を 通じて当社の信用力や上場維持、今後の事業展開等に悪影響を及ぼす可能性があります。そこで当社 では、当社の本業であるベンチャー投資事業を補強し、かつ市場環境の変化に過度に左右されない収 益構造の実現に寄与する新規事業の拡大を進めております。これにより収益力を強化することと合わせて 、引き続き経費水準を抑制することで、営業損益の黒字化を図ります。

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４．四半期連結財務諸表（１）四半期連結貸借対照表(単位：千円)前連結会計年度(平成25年３月31日)資産の部流動資産現金及び預金営業投資有価証券投資損失引当金その他貸倒引当金流動資産合計固定資産有形固定資産無形固定資産投資その他の資産固定資産合計

当第２四半期連結会計期間(平成25年９月30日)

1,824,9744,930,074△1,312,41225,771△6,977

1,740,6274,037,377△920,95321,164△6,996

5,461,430

4,871,219

6,9881,92628,00136,915

6,7263,52828,21638,472

資産合計負債の部流動負債1年内返済予定の長期借入金預り金
繰延税金負債未払法人税等賞与引当金その他流動負債合計固定負債長期借入金退職給付引当金固定負債合計

5,498,346

4,909,691

92,4952,9082,02312,9096,02916,384

85,3804,5652,2517,5045,4698,779

132,750

113,950

782,15529,398811,553

739,46522,922762,387

負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金利益剰余金自己株式株主資本合計その他の包括利益累計額その他有価証券評価差額金その他の包括利益累計額合計新株予約権少数株主持分純資産合計負債純資産合計

944,303876,338

2,048,609763,059△2,449,962△2,172

2,051,991766,441△2,504,802△2,172

359,533

311,458△330△33016,5924,178,2464,554,0425,498,346△66,993△66,99313,7353,775,1524,033,3534,909,691

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書四半期連結損益計算書第２四半期連結累計期間(単位：千円)前第２四半期連結累計期間(自 平成24年４月１日至 平成24年９月30日)売上高営業投資有価証券売上高コンサルティング収入その他の売上高売上高合計売上原価営業投資有価証券売上原価投資損失引当金戻入額（△）
その他の原価売上原価合計

当第２四半期連結累計期間(自 平成25年４月１日至 平成25年９月30日)

160,5668,2771,582

312,62413,1043,594

170,426

329,322

1,566,074△1,309,08289,583346,575

777,099△391,45889,464475,105

売上総損失（△）
販売費及び一般管理費営業損失（△）
営業外収益受取利息及び配当金その他営業外収益合計営業外費用支払利息その他営業外費用合計経常損失（△）
特別利益特別損失税金等調整前四半期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税法人税等合計△176,14971,636△247,786△145,78267,339△213,121

1581,0991,257

6329401,572

16,352274

14,837276

16,627△263,155－178

15,114△226,663－285△263,33414,06414,064△226,9487,6747,674

少数株主損益調整前四半期純損失（△）
少数株主損失（△）
四半期純損失（△）△277,398△232,885△44,513△234,623△179,783△54,840

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信

四半期連結包括利益計算書第２四半期連結累計期間(単位：千円)

少数株主損益調整前四半期純損失（△）
その他の包括利益その他有価証券評価差額金その他の包括利益合計四半期包括利益（内訳）親会社株主に係る四半期包括利益少数株主に係る四半期包括利益

当第２四半期連結累計期間前第２四半期連結累計期間(自 平成24年４月１日(自 平成25年４月１日至 平成24年９月30日)至 平成25年９月30日)△277,398△234,623

8△1,772△1,772△279,171△153,898△153,898△388,521△44,781△234,390△121,502△267,018

フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書（単位：千円）前第２四半期連結累計期間(自 平成24年４月１日至 平成24年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー税金等調整前四半期純損失（△）
減価償却費受取利息及び受取配当金支払利息営業投資有価証券の増減額（△は増加）投資損失引当金の増減額（△は減少）賞与引当金の増減額（△は減少）退職給付引当金の増減額（△は減少）未収入金の増減額（△は増加）未払金の増減額（△は減少）預り金の増減額（△は減少）その他小計利息及び配当金の受取額利息の支払額法人税等の支払額営業活動によるキャッシュ・フロー投資活動によるキャッシュ・フロー定期預金の払戻による収入有形及び無形固定資産の取得による支出敷金及び保証金の差入による支出出資金の払込による支出投資活動によるキャッシュ・フロー財務活動によるキャッシュ・フロー長期借入金の返済による支出新株予約権の行使による株式の発行による収入少数株主に対する分配金による支出少数株主からの払込みによる収入その他財務活動によるキャッシュ・フロー現金及び現金同等物の増減額（△は減少）現金及び現金同等物の期首残高現金及び現金同等物の四半期末残高

9

当第２四半期連結累計期間(自 平成25年４月１日至 平成25年９月30日)△263,3341,518△11,44916,3521,538,388△1,309,082△2,222△1,20014,947△1,931995△18,182△35,20011,860△16,257△10,097△226,9481,400△15,76814,837739,087△391,458△560△6,4758,411△1,7651,657△2,863119,55215,315△17,192△9,263△49,694

108,412

100,000△1,722－△2,20096,077

50,000△3,000△639－46,359△42,690－△133,26240,000△386△136,338△49,8054,078△335,577192,500△314△189,118△89,9561,888,8161,798,859△34,3461,474,9741,440,627

フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信（４）継続企業の前提に関する注記該当事項はありません。
（５）セグメント情報等該当事項はありません。
（６）株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記該当事項はありません。

５．補足情報(１)投資の状況当第２四半期連結累計期間における当社の投資実行の状況は、３社、38百万円（前年同四半期１社 、40百万円）となりました。また、当第２四半期連結会計期間末における投資残高は90社、4,037百万 円(前連結会計年度末90社、4,930百万円)となりました。
①証券種類別投資実行額投資実行額証券種類

前第２四半期連結累計期間(自 平成24年４月１日至 平成24年９月30日)金額(千円)株

当第２四半期連結累計期間(自 平成25年４月１日至 平成25年９月30日)

投資企業数(社)

金額(千円)

投資企業数(社)式

20,00017,0043

社債等

20,000131,0083

合40,000138,0123

計(注) 投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。

②証券種類別投資残高投資残高

証券種類

前連結会計年度末(平成25年３月31日)

金額(千円)株

当第２四半期連結会計期間末(平成25年９月30日)

投資企業数(社)

金額(千円)

投資企業数(社)式

4,384,765

78

3,461,060

78

社債等

545,30924576,317

27

4,930,074

90

4,037,377

90

合計(注) 投資企業数の合計値は、株式、社債等双方に投資している重複社数を調整しております。

(２)投資先企業の上場状況当第２四半期連結累計期間（自 平成25年４月１日

至 平成25年９月30日）

当第２四半期連結累計期間において上場した投資先企業は、以下の２社であります。
会社名

公開年月

公開市場

主要業務

本店所在地

株式会社ジェイエスエス

平成25年６月

JASDAQ(スタンダード)

スイミングスクールの運営、指導業務の受託及び水着等の販売

大阪府

株式会社アドメテック

平成25年９月

TOKYO PROMarket

癌及び腫瘍等の治療・診断技術の開発及び製造販売等

愛媛県

国内２社

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信(３)投資事業組合の状況当第２四半期連結会計期間末の当社が管理・運営する投資事業組合は22組合、24,477百万円(前連結会計年度末25組合、27,658百万円)となりました。
前連結会計年度末(平成25年３月31日)投資事業組合出資金総額

投資事業組合数

(百万円)

(組合)

当第２四半期連結会計期間末(平成25年９月30日)

27,65824,47725

22(注) 1．子ファンドは含めておりません。
2．「投資事業組合出資金総額」は、コミットメント総額であります。
3．以下２組合は、期間満了により解散いたしましたが、当第２四半期連結会計期間末においては清算期間中であるため、投資事業組合出資金総額及び投資事業組合数に含めております。
・フューチャー五号投資事業有限責任組合(期間満了日：平成24年１月17日)・フューチャー六号投資事業有限責任組合(期間満了日：平成24年７月28日)①出資金総額が増加した投資事業組合当第２四半期連結累計期間において出資金総額が増加した投資事業組合は、以下の２組合であります。
（単位：百万円）投資事業組合名増加した出資金額増加の理由

もりおか起業投資事業有限責任組合

50

追加出資

投資事業有限責任組合えひめベンチャーファンド2013

500

新規設立

合計(２組合)550②出資金総額が減少した投資事業組合当第２四半期連結累計期間において出資金総額が減少した投資事業組合は、以下の４組合であります。
（単位：百万円）投資事業組合名減少した出資金額

フューチャーエンジェル一号投資事業有限責任組合減少の理由81

全財産の分配完了

石川県ベンチャー育成投資事業有限責任組合

1,500

全財産の分配完了いわてベンチャー育成投資事業有限責任組合

1,000

全財産の分配完了

フューチャー四号投資事業有限責任組合

1,150

全財産の分配完了

合計(４組合)3,731(４)四半期個別財務諸表四半期財務諸表は法定開示におけるレビューの対象ではありません。
「四半期財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府令第63号)に従い作成 しております。

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フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信①四半期貸借対照表(単位：千円)前会計年度(平成25年３月31日)資産の部流動資産現金及び預金

当第２四半期会計期間(平成25年９月30日)

439,656

406,769

1,246,112△302,688

957,043△192,994

その他貸倒引当金

45,946△7,001

37,623△6,996

流動資産合計固定資産

1,422,025

1,201,444

有形固定資産無形固定資産

6,9881,92628,001

6,7263,52828,216

営業投資有価証券投資損失引当金

投資その他の資産固定資産合計

36,91538,472

1,458,941

1,239,916

92,49585,380

未払法人税等前受金

12,90989,551

7,50492,695

賞与引当金その他

6,02958,725

5,46922,403

流動負債合計固定負債259,711

213,452

782,15529,39828,326

739,46522,92222,326

839,8801,099,591

784,714998,167

2,048,609

2,051,991

763,059

766,441

763,059

766,441

資産合計負債の部流動負債１年内返済予定の長期借入金

長期借入金退職給付引当金長期未払金固定負債合計負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金資本準備金資本剰余金合計利益剰余金その他利益剰余金繰越利益剰余金利益剰余金合計自己株式株主資本合計評価・換算差額等その他有価証券評価差額金評価・換算差額等合計新株予約権純資産合計負債純資産合計

12△2,466,408△2,521,253△2,466,408△2,172△2,521,253△2,172

343,087

295,007△330△66,993△330△66,993

16,592359,3501,458,941

13,735241,7491,239,916

フューチャーベンチャーキャピタル㈱ (8462) 平成26年３月期第２四半期決算短信②四半期損益計算書前第２四半期累計期間(自 平成24年４月１日至 平成24年９月30日)(単位：千円)当第２四半期累計期間(自 平成25年４月１日至 平成25年９月30日)

売上高投資事業組合管理収入営業投資有価証券売上高

166,75617,691

145,96795,784

コンサルティング収入その他の売上高

8,2771,556

13,1043,743

194,281258,598

298,375△273,410128,657

205,472△109,694133,331

153,622229,10940,65969,681

29,48964,972△29,022△35,483

1,20616,627

1,04215,114△44,443△49,554

―178

―285

△44,6225,714△50,337△49,8405,004△54,845

売上高合計売上原価営業投資有価証券売上原価投資損失引当金戻入額(△)
その他の売上原価売上原価合計売上総利益販売費及び一般管理費営業損失(△)
営業外収益営業外費用経常損失(△)
特別利益特別損失税引前四半期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税四半期純損失(△)

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