RecruitHoldings

FY2022 Q1 Consolidated Results

08. 12. 2022

Opportunitiesfor Life.

Faster, simpler andcloser to you.

01

Our Business Strategies

01

02

Simplify
HiringHelp Businesses
Work Smarter

Make it easier and faster for
people to get jobs

Improve performance andproductivity for SMEs in Japan

⼈材マッチング市場における採用プロセスの効率化

エコシステムによる⽇本国内企業クライアントの業績及び⽣産性向上

03

Prosper
TogetherSustainable growthshared by all
stakeholders
ステークホルダーとの共栄を通じた持続的な成⻑

02Consolidated Financial Results for FY2022 Q1
Adjusted EBITDA1 andAdjusted EBITDA margin1

Revenue(in(inbillionsbillionsof
ofyen)yen)

Adjusted EPS1
(in billions of yen)(in yen)

XX.X%
XX.X%
XX.X%

21.0%

18.1%
19.0%

19.8%

12.0%

FY2021

FY2022

FY2021

FY2022

FY2021

FY2022

1: From FY2022, the Company changed the adjustment items for adjusted EBITDA and adjusted EPS. The new definition of adjusted EBITDA and adjusted EPS has been applied retroactively toFY2021. For more detail of the change of adjustment items, please refer to page 2 of Q1 earnings release of FY 2022.

FY2022より、調整後EBITDA及び調整後EPSの調整項目をそれぞれ変更しています。 FY2021にも新計算式を適用しています。
新計算式については、2023年3月期第1四半期決算短信冒頭の各種指標の算式をご参照ください。

Recruit Holdings | Earnings Call03

FY2022 Q1 Consolidated Financial Results
FY2021 Q1

FY2022 Q1Adjusted EBITDA & Adjusted EBITDA Margin(In billions of yen, unless otherwise stated)

ActualActualYoY

Revenue 売上収益

664.7

843.1

+26.8%

Adjusted EBITDA1 調整後EBITDA1

131.4

152.3

+15.9%

Operating income 営業利益

104.7

119.3+14.0%

Proﬁt before tax 税引前四半期利益

105.4

120.0+13.9%

Proﬁt for the period 四半期利益

78.0

85.0+9.0%

親会社の所有者に帰属する四半期利益

77.8

84.4+8.5%Adjusted EPS (yen)1 調整後EPS (円)149.33

54.06

+9.6%

109.52131.9484.30

129.73138.26
92.69

Proﬁt attributable to owners of the parent

Average exchange rate during the period
期中平均為替レート

USD 米ドル
EUR ユーロ
AUD 豪ドル

1: From FY2022, the Company changed the adjustment items for adjusted EBITDA and adjusted EPS. The new definition of adjusted EBITDA and adjusted EPS has been applied retroactively toFY2021, and year over year % change of adjusted EBITDA and adjusted EPS is calculated under the new definition.

FY2022より、調整後EBITDA及び調整後EPSの調整項目をそれぞれ変更しています。 FY2021にも新計算式を適用しており、調整後EBITDA及び調整後EPSの対前期増減率は、新計算式を適用した数値を基に算出しています。

Recruit Holdings | Earnings Call04

Summary of FY2022 Q1 Consolidated Financial Results
Revenue 843.1bn yen, +26.8% YoY (+17.3% excluding exchange rate impact)- Due to hiring activity remained robust in the US and Europe, while in Japan economic activity
continued to improve resulting in increased hiring demand.
Adjusted EBITDA 152.3bn yen, +15.9% YoY
Adjusted EBITDA margin 18.1%- Due to increased strategic investments focused on product and technology initiatives as well
as sales and marketing.
FY2022 Financial Guidance remains unchanged
売上収益 8,431億円 +26.8% YoY (為替影響除きでは+17.3%)- 主に、米国や欧州での強い採用需要の継続、日本国内での経済回復に伴う採用需要の増加が要因
調整後EBITDA: 1,523億円 (+15.9% YoY)
調整後EBITDAマージン: 18.1%- 主に、将来の成長に向けた人材採用に伴う人件費やマーケティング費用の前年同期比での増加が要因
FY2022通期業績見通しに変更なし
Recruit Holdings | Earnings Call05

Summary of FY2022 Q1 Financial Results by Segment
FY2021 Q1

FY2022 Q1Adjusted EBITDA & Adjusted EBITDA MarginActualActual

YoY

HR Technology184.4283.7+53.9%

Revenue

Matching & Solutions

151.8

180.4+18.8%

売上収益

Staﬃng335.1

385.7+15.1%

Consolidated1

664.7

843.1

+26.8%HR Technology

74.8

95.5

+27.7%

Adjusted EBITDA2

Matching & Solutions

31.5

31.3

-0.8%

調整後EBITDA2

Staﬃng

26.2

27.2

+3.8%

Consolidated1

131.4

152.3

+15.9%HR Technology

40.6%

33.7%

Adjusted EBITDA Margin2

Matching & Solutions

20.8%

17.4%

調整後EBITDAマージン2

Staﬃng7.8%

7.1%

Consolidated1

19.8%

18.1%

(In billions of yen)

1: The sum of the three segments does not correspond with consolidated revenue and adjusted EBITDA due to Adjustments, such as intra-group transactions.

「調整額」認識後の数値を記載しているため、 各セグメントの金額合計と一致していません。

2: From FY2022, the Company changed the adjustment items for adjusted EBITDA. The new definition of adjusted EBITDA and adjusted EPS has been applied retroactively to FY2021, and year overyear % change of adjusted EBITDA is calculated under the new definition.

FY2022より、調整後EBITDAの調整項目を変更しています。 FY2021にも新計算式を適用しており、調整後EBITDAの対前期増減率は、新計算式を適用した数値を基に算出しています。

Recruit Holdings | Earnings Call06

FY2022 Q1 Segment Results
HR TechnologyRevenue

Adjusted EBITDA1 andAdjusted EBITDA margin1(in millions of USD)

1,948

Revenue in JPY increased by 53.9%YoY(+29.9% YoY in USD)-

Revenue in USD increased by 7.5% QoQ
supported by both small and medium
sized businesses and large enterprisesthat continued to turn to Indeed andGlassdoor to attract and hire talent.

-Adjusted EBITDA margin was at asimilar level QoQ.

-

売上収益(日本円) YoYで53.9%増収
米ドルベースではYoYで29.9%増収-

中小企業クライアント、大手企業クライアント双方によるIndeed及びGlassdoor上での求人及び採用に対する需要が継続したことにより、売上収益はQoQで7.5%増収(in billions of yen)

2,187
1,986

-

2,034
43.1%

33.7%

1,683
40.6%

34.8%

32.8%

USNon US- 調整後EBITDAマージンはQoQで同水準
FY2021

FY2022

FY2021

FY2022

1: From FY2022, the Company changed the adjustment items for adjusted EBITDA. The new definition of adjusted EBITDA and adjusted EPS has been applied retroactively to FY2021, and year overyear % change of adjusted EBITDA is calculated under the new definition.

FY2022より、調整後EBITDAの調整項目を変更しています。 FY2021にも新計算式を適用しており、調整後EBITDAの対前期増減率は、新計算式を適用した数値を基に算出しています。

Recruit Holdings | Earnings Call07

FY2022 Q1 Segment Results
Matching & Solutions

Revenue

Adjusted EBITDA1 andAdjusted EBITDA margin1(in billions of yen)

180.3

(in billions of yen)

180.4

168.5
151.8

157.8
21.6%

MarketingSolutions

20.8%

20.5%
17.4%

Marketing Solutions- Revenue increased by 14.6%- Housing & Real Estate and Beauty
continued to grow- Travel recovered signiﬁcantly YoY as
COVID-19 related restrictions werein place last year
HR Solutions- Revenue increased by 28.3%- Revenue in the placement service
continued to increase YoY- Revenue also increased YoY in the job
advertising businesses
販促領域 売上収益 YoYで14.6%増収- 住宅、美容分野は引き続き増収- 旅行分野は緊急事態宣言等の行動制限があった前年同期から大きく回復

HRSolutions

Others &Elimination

人材領域 売上収益 YoYで28.3%増収- 人材紹介サービスの前期からの増収トレ
ンド継続- 求人広告サービスも増収

1.3%

FY2021

FY2022

FY2021

FY2022

1: From FY2022, the Company changed the adjustment items for adjusted EBITDA. The new definition of adjusted EBITDA and adjusted EPS has been applied retroactively to FY2021, and year overyear % change of adjusted EBITDA is calculated under the new definition.

FY2022より、調整後EBITDAの調整項目を変更しています。 FY2021にも新計算式を適用しており、調整後EBITDAの対前期増減率は、新計算式を適用した数値を基に算出しています。

Recruit Holdings | Earnings Call08

FY2022 Q1 Segment Results
Staffing

Revenue(in billions of yen)

385.7
357.7
335.1

Japan

335.5

349.9

Adjusted EBITDA1 andAdjusted EBITDA margin1
26.2
7.8%

(in billions of yen)

28.6
8.0%
24.0
7.2%

27.2
7.1%

9.5%
10.1%

11.0%
Japan

8.7%

14.3
4.1%

EuropeUS
Australia

6.8%
5.4%EuropeUSAustralia

6.0%

5.5%

4.8%

Japan Revenue increased by 12.4% YoY/
Adjusted EBITDA margin 10.1%- Number of assigned temporary staﬀ
increased YoY- Paid vacation time increased- Advertising expenses and marketing
expenses in anticipation of continued
demand for temporary staﬀ
Europe, US, and Australia Revenue
increased by 17.2% (+6.8%2) YoY/
Adjusted EBITDA margin 4.8%
- Demand related to support COVID-19
mitigation eﬀorts eased in Europe- Elevated demand in US and Australia- Personnel costs increased due toincreased headcount and higher wages
日本 売上収益 YoYで12.4%増収/調整後EBITDAマージン 10.1%- 派遣スタッフ数が増加- 派遣スタッフの有給休暇取得が増加- 派遣需要継続を見通した募集費やマーケティング費用が増加

欧州、米国及び豪州
2.9%
売上収益 YoYで17.2%増収 (6.8%増収2)
調整後EBITDAマージン 4.8%
- 欧州でコロナ禍における一時的な派遣需要が一服
FY2021
FY2022
FY2021
FY2022
1: From FY2022, the Company changed the adjustment items for adjusted EBITDA. The new definition of adjusted EBITDA and adjusted EPS has been applied retroactively to FY2021, and- 米国及び豪州は派遣需要が継続
year over year % change of adjusted EBITDA is calculated under the new definition.
- 派遣スタッフの賃金上昇や従業員増加によるFY2022より、調整後EBITDAの調整項目を変更しています。 FY2021にも新計算式を適用しており、調整後EBITDAの対前期増減率は、新計算式を適用した数値を人件費の増加基に算出しています。
Recruit Holdings | Earnings Call
09
2: Excluding the impact of the exchange rate fluctuations
為替影響を除く。

FY2022 Consolidated Forecasts - Unchanged
Adjusted EBITDA and
Adjusted EBITDA margin1

Adjusted EPS1

1

Revenue(in trillions of yen)

3.30

3.50

3.00

550

520.0
15.8%

(in yen)170.65200

188.94

511.8
17.8%

450

2.87

(in billions of yen)

150

2.50
2.39350

2.262.00

326.7
13.6%
250

1.50

1.00

100

111.19

246.9
10.9%

74.19

15050

0.50
50
FY2019FY2020

FY2021

FY2022
Guidance

FY2019FY2020

FY2021

FY2022
Guidance

1: From FY2022, the Company changed the adjustment items for adjusted EBITDA and adjusted EPS respectively. The new definition of adjusted EBITDA and adjusted EPS has been applied
retroactively to FY2019 through FY2021.

FY2022より、調整後EBITDA及び調整後EPSの調整項目をそれぞれ変更しています。 FY2019以降過年度に新計算式を適用しています。

FY2019FY2020

FY2021

FY2022
Guidance

Recruit Holdings | Earnings Call10Disclaimer
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There can be no assurance that the relevant forward-looking statements will be achieved. Please note that signiﬁcant diﬀerences between suchforward-looking statements and actual results may arise due to various factors, including changes in economic conditions, changes in individual users’preferences and business clients’ needs, competition, changes in the legal and regulatory environment, ﬂuctuations in foreignexchange rates, climate change or other changes in the natural environment, the impact of the spread of COVID-19, the occurrence of large-scale
natural disasters, and other factors. Accordingly, readers are cautioned against placing undue reliance on any such forward-looking statements. The
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