Executivesummary

HITACHI RAIL

ESG Report 2023 – FY22
Think Responsibly, Ac t Sustainably

H I TA C H I R A I L . C O MAbout Hitachi RailMission
Hitachi Rail’s total workforce
La forza lavoro totale di Hitachi Rail

13,765 employees
13.765 impiegati
as of 31st March 2023, decreaseof 1.52% compared to last year

Hitachi Rail’s mission is to contributeto society through the developmentof superior, original technology thatenables more seamless, sustainable
journeys.
La mission di Hitachi Rail è quelladi contribuire alla società attraversolo sviluppo di tecnologie e prodotti
innovativi e di qualità superiore.

al 31 marzo 2022, in diminuzionedel 1,52% rispetto allo scorso anno

VisionHitachi Rail’s employeeswith full-time contract

H I TA C H I R A I L / / E S G R E P O R T 2 0 2 3 - F Y 2 2

I dipendenti di Hitachi Rail concontratto a tempo pieno

96%

the quota of employees with an openended contract in 2022
la quota di dipendenti con contratto
a tempo indeterminato nel 2022

The vision is that every passenger,customer and community
around the globe can enjoy thebenefits of more seamless,sustainable journeys.
La vision è che ogni passeggero,cliente e comunità in tutto il mondo
possa godere dei vantaggi di untrasporto continuo e sostenibile.

ValuesWa (Harmony) – (和)The need to show respect to colleagues,suppliers, clients, and Stakeholders.
Makoto (Sincerity) – (誠)To act with integrity in all words andactions, exemplifying the fact that sincerity
lies inholding to stated values.
Kaitakusha Seishin(Pioneering Spirit) – (開拓者精神)This means to lead with ambition,
to seek new challenges; and to beunafraid of flexibility and adaptability
to the changing needs of the business.
Hitachi Rail’s people around the globe
choose to put these values into practiceby working together, responsibly andwith a collaborative approach with theaim of contributing to the society withcourage and knowledge.
Wa (Armonia) – (和)La necessità di dimostrare rispetto acolleghi, fornitori, clienti e Stakeholder.
Makoto (Sincerità) – (誠)Agire con integrità attraverso le parolee le azioni, esemplificando il fatto chela sincerità sta nel tenere fede ai valoridichiarati.
Kaitakusha Seishin(Spirito pionieristico) – (開拓者精神)
Guidare con ambizione, cercare
nuove sfide e non temere la flessibilità
e l’adattabilità alle mutevoli esigenzedell’azienda.

Environmental Results
100%

reduction of Scope 1 and Scope 2 CO2 emissions
Targeting aat business sites by 2030, and a 100% reduction through the entire value chain by 2050

100%

Obiettivo di riduzione deldelle emissioni di CO2 di Scope 1e Scope 2 nei siti aziendali entro il 2030 e di riduzione del 100% lungo l’intera
catena del valore entro il 2050

12% of reduction

12.92% reduction

12% di riduzione

12,92% di riduzione(rispetto al FY21) Emissioni Scope 1 + Scope 2

in oil and LPG consumption

nel consumo di petrolio e GPL

4% reduction

in total electricity consumption

4% riduzionenel consumo totale di energia elettrica

H I TA C H I R A I L / / E S G R E P O R T 2 0 2 3 - F Y 2 2(compared to FY21) Scope 1 + Scope 2 emissions

Sustainability Strategy
Hitachi Rail aims to become a sustainability leader, leveraging its ability to identify innovative business opportunities.
Acting as a backbone of this strategic and holistic view, the Business Unit follows the LEAVES Strategy with different
levers and roles:
Hitachi Rail mira a diventare un leader della sostenibilità, facendo leva sulla sua capacità di identificare opportunitàcommerciali innovative. Come spina dorsale di questa visione strategica e olistica, la Business Unit segue la strategia
LEAVES con diverse leve e ruoli.

LEAVES STRATEGY
Sustainability CommitteesponsorshipsSTRATEGIA “LEAVES”

Sponsorships delComitato Sostenibilità
Board-level sponsorship for successfully
implementing an ESG strategy reflects the entire corporateculture. Therefore, clear communication of theimportance of ESG to the organisation is crucial.

H I TA C H I R A I L / / E S G R E P O R T 2 0 2 3 - F Y 2 2

La sponsorship a livello del board
per l’implementazione di una strategia ESG disuccesso riflette l’intera cultura aziendale. Pertanto,una chiara comunicazione dell’importanzadell’ESG per l’organizzazione è fondamentale.

Stakeholders engagement
Cross - function ESG team
Stakeholders engagement
interfunzionale sui temi ESG
Engaging with stakeholders, such as employees,customers, and suppliers, to understand expectations andconcerns about ESG policy and action plan is not only aboutsustainability. Due to the interdisciplinary nature of ESG, thecommitment and involvement of all stakeholders are essential.
Impegnarsi con gli stakeholder, come i dipendenti,
clienti e fornitori, per comprendere le aspettative e le preoccupazioni inmerito alla politica e al piano d’azione ESG non rigurda solo
la sostenibilità. Data la natura interdisciplinare dell’ESG,
l’impegno e il coinvolgimento di tutti gli stakeholder sono essenziali.

Material ESG topics &alignment to the business strategy

Tematiche ESG rilevanti eallineamento alla strategia aziendale
Focus on company-relevant and material ESG topics set
ambitious targets and conduct KPI-based ESG.
A tracking process via a dedicated KPIs model enablesconsistent ESG management and communication
to the capital market and general public.
Concentrarsi su temi ESG rilevanti e materiali
per l’azienda, fissare obiettivi ambiziosi e
condurre un’attività ESG basata sui KPI.
Un processo di monitoraggio attraverso
un modello di KPI dedicato consente una
gestione e una comunicazione ESG al
mercato dei capitali e al pubblico in generale.

Data infrastructure,transparency & accountability
Infrastruttura dati,
trasparenza e accountabilità
Correct and consistent Reporting, which requires
transparent communication of ESG targets,
underlying metrics, and progress to the public.
Reporting corretto e coerente, che richiede
comunicazione trasparente degli obiettivi ESG,
delle metriche sottostanti e dei progressi compiuti.

Social Life Cycle Assessment (S-LCA) is a method usedby Hitachi Rail to assess the social and socio-economic
aspects of its products and their impacts along their life
cycle, in alignment with the Sustainable Development
Goals (SDGs).

Il Social Life Cycle Assessment (S-LCA) è un metodo
utilizzato da Hitachi Rail per valutare gli aspetti sociali
e socio-economici dei suoi prodotti e il loro impatto
lungo il ciclo di vita, in linea con gli Obiettivi di Sviluppo
Sostenibile (SDGs).

The 17 SDGs are linked to social impacts and thecontribution to these SDGs by a company or productcan be measured by applying the Social Life Cycle
Assessment (S-LCA). In Hitachi Rail, S-LCA has been
applied to assess the positive and negative performanceof products/services and/or organisations in several
cases (see UNEP 202229 pilot projects) but to date
Hitachi Rail is the first Business Unit to have applied it
to the railway industry, a train and its life cycle. Theproject’s goal is to create a Social Product Declaration(SPD) following ISO 14025 guidelines to communicate
the social impacts of the product’s life cycle tostakeholders. This is an important milestone in the futureof communication on sustainable products and willcontribute strongly to SDG 12 on sustainable production
and consumption.

I 17 SDG sono legati agli impatti sociali e il contributo aquesti SDG da parte di un’azienda o di un prodotto puòessere misurato applicando il Social Life Cycle Assessment(S-LCA). In Hitachi Rail, l’S-LCA è stato applicato pervalutare le performance positive e negative di prodotti/servizi e/o organizzazioni in diversi casi (si vedano iprogetti pilota dell’UNEP 202229), ma fino ad oggi
Hitachi Rail è la prima Business Unit ad averlo applicato
all’industria ferroviaria, a un treno e al suo ciclo di vita.
L’obiettivo del progetto è creare una Dichiarazione
Sociale di Prodotto (SPD) seguendo le linee guida ISO
14025 per comunicare gli impatti sociali del ciclo di vitadel prodotto agli stakeholder. Si tratta di un’importantepietra miliare nel futuro della comunicazione sui prodottisostenibili e contribuirà fortemente all’SDG 12 sulla
produzione e il consumo sostenibili.
H I TA C H I R A I L / / E S G R E P O R T 2 0 2 3 - F Y 2 2

Sustainability of products

SocialH I TA C H I R A I L / / E S G R E P O R T 2 0 2 3 - F Y 2 2Hitachi Rail adopts an inclusive culture, embracing
and celebrating diversity in its workforce by valuing
differences in colleague backgrounds, age, gender,sexuality, family status, disability, race, nationality,ethnicity, and religion.
Hitachi Rail seeks to attract, develop, and organise
employees by building good relationships with them.
It does so by acknowledging their fundamental
rights, providing equal opportunities, and optimizing
work-life balance.
Understanding that diversity alone is insufficient,
Hitachi Rail is resolute in its commitment to granting
equal opportunities to all individuals throughstructural changes (Equity).
Creating an inclusive environment where every
employee feels accepted, valued, and empowered
to contribute (Inclusion) remains a cornerstoneof the Business Unit’s DEI endeavours.

Pride in Hitachi Rail:Orgoglio

70.1%

Hitachi Rail adotta una cultura inclusiva, abbracciando
e celebrando la diversità nella sua forza lavoro,
valorizzando le differenze di background collegiale,età, genere, sessualità, stato di famiglia, disabilità,razza, nazionalità, etnia e religione.
Hitachi Rail cerca di attrarre, sviluppare e organizzare
i dipendenti costruendo buoni rapporti con loro.
Lo fa riconoscendo i loro diritti fondamentali,
offrendo pari opportunità e ottimizzando
l’equilibrio tra lavoro e vita privata.
Consapevole che la diversità da sola non è sufficiente,
Hitachi Rail è fermamente intenzionata a garantire pariopportunità a tutti gli individui attraverso cambiamenti
strutturali (Equità).
La creazione di un ambiente inclusivo in cuiogni dipendente si senta accettato, valorizzato e
autorizzato a contribuire (inclusione) rimane una pietra
miliare degli sforzi della Business Unit DEI.

Engagement
Index di coinvolgimento

70.3%

Professional Equality Index: Hitachi Rail publishes
its professional equality figures annually, with a grading ofIndice di parità professionale: Hitachi Rail pubblica annualmente
i propri indici di uguaglianza professionale, con una classificazione di85/100

Teamwork
Lavoro in Team

71.6%

Governance
Hitachi
HitachiRail’s
Rail’sCorporate
CorporateSocial
SocialResponsibility
Responsibility&&Sustainability
Sustainabilitydepartment
departmentisisresponsible
responsiblefor
forthethegovernancegovernanceofofEnvironmental,
Environmental,Societal
SocietalandandGovernance
Governancetopics
topicsthroughthroughits
itsSustainability
SustainabilityCommittee.
Committee.The
TheCommittee,Committee,featuringfeaturingleaders
leadersfrom
fromacrossacrossHitachi
HitachiRail’s
Rail’sbusiness,business,waswasestablishedestablished2020
2020totoguide
guideandandapprove
approveHitachi
HitachiRail’s
Rail’sactions
actionsononcorporate
corporatesocialsocialresponsibility
responsibilityacrossacrossthetheorganisation.
organisation.The
TheCommittee
Committeealso
alsomeasures
measuresthetheoutcomesoutcomesand
andrisks
risksofof
these
theseactions
actionsthroughthroughsystems
systemsthat
thatsetsetandandevaluate
evaluatecompany
companyperformance
performancewith
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KeyPerformance
PerformanceIndicators.
Indicators.
La
Lafunzione
funzioneCorporate
CorporateSocial
SocialResponsibility
Responsibility&&Sustainability
SustainabilitydidiHitachi
HitachiRail
Railèèresponsabile
responsabiledelladellagestione
gestionedelledelletematichetematiche
ambientali,ambientali,socialisocialieedidigovernancegovernanceattraverso
attraversoililComitato
Comitatodidisostenibilità.
sostenibilità.IlIlComitato,Comitato,composto
compostoda
dafigure
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provenienti
dadatutti
tuttii ibusinessbusinessdidiHitachi
HitachiRail,Rail,èèstato
statoistituito
istituitonel
nel2020
2020perperguidare
guidareeeapprovare
approvareleleazioni
azionididiHitachiHitachiRail
Railininmateria
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responsabilità
responsabilitàsocialesocialed’impresa
d’impresainintutta
tuttal’organizzazione.
l’organizzazione.IlIlComitato
Comitatomisura
misurainoltre
inoltrei irisultati
risultatieei irischi
rischididiqueste
questeazioni
azioniattraverso
attraversosistemi
sistemichechestabiliscono
stabilisconoeevalutano
valutanoleleperformance
performancedell’azienda
dell’aziendacon
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indicatorididiprestazione
prestazionechiave.
chiave.

GREEN
GREENECONOMYECONOMYAMBIENTALE
AMBIENTALEENVIRONMENTAL
ENVIRONMENTAL

Comitato
Comitatoper
perlalaSostenibilità
Sostenibilità

Sustainability
SustainabilityCommittee
Committee
VALORIVALORIECONOMICIECONOMICISOCIALESOCIALEECONOMICECONOMICVALUESVALUES

SOCIAL
SOCIALInternal
Internalintegration
integration
andandcollaboration
collaboration
Integrazione
Integrazioneinternainternaeecollaborazione
collaborazione

STAKEHOLDERSSTAKEHOLDERS

External
Externalintegration
integration
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collaboration
Integrazione
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Hitachi
Hitachi RailRailFor any information on the ESG Report,
please write to csr@hitachirail.com