2020 年 2 月 18 日

HSBC ホールディングス plc
2019 年最終決算͛ハイライト
グループ・チーフ・エグゼクティブのノエル・クインのコメント「グループの 2019 年の業績は底堅いものでしたが、一部の事業は満足のいく利益を上げられませんでした。そこで投資家へのリターンを高め、将来の投資に向けた余力を生み出し、持続可能な成長への足がかりを築くために計画の見直しを行っています。私は経営陣とともにこの計画の迅速な実施に注力しており、すでにその一部に着手し始めています」。

2019 年の財務業績 （対前年比）• 報告ベースの普通株主帰属利益は 53％減の 60 億米ドル。73 億米ドルに上る営業権の減損が大きく響いた。報告ベースの税引前当期純利益は 33％減の 133 億米ドル。報告ベースの収益は 4％増、多額の営業権の減損を反映して報告ベースの営業費用は 22％増。
• 営業権の減損は 73 億米ドル。グローバル・バンキング&マーケッツ（GBM）関連の 40 億米ドルと欧州の商業銀行事業（CMB）の 25 億米ドルが主因。長期の経済成長率の前提を引き下げたことに加え、GBM に関する事業の再編計画を反映。
• 調整後ベースの収益は 5.9％増の 554 億米ドル、調整後ベースの税引前当期純利益は 5％増の 222 億米ドル。リテール・バンキング＆ウェルス・マネジメント（RBWM）、グローバル・プライベート・バンキング（GPB）、CMB の収益が順調に拡大したうえコスト管理の強化を反映。
• アジアの調整後ベースの収益は 7％増の 305 億米ドル、調整後ベースの税引前当期純利益は 6％増の 186 億米ドル。なかでも香港の業績は底堅く、調整後ベースの税引前当期純利益は 5％増の 121 億米ドルを記録。
• CMB と RBWM の引当金の増加に伴う調整後ベースの予想信用損失およびその他の信用減損損失（ECL）は 11 億米ドル増の 28 億米ドル。
• コスト規律の強化を反映して、調整後の収益と営業費用の伸び率の差は 3.1％。調整後ベースの営業費用の伸び率は 2.8％と 2018 年の対前年比伸び率を大きく下回った。
• 平均有形自己資本利益率（RoTE）は 20 ベーシスポイント（bp）低下して 8.4％。香港の底堅い業績が下支え。
• 1 株当たり 0.36 米ドルの営業権の減損の影響を含め、普通株式 1 株当たり利益は 0.30 米ドル。2019 年の普通株式 1 株当たり配当は0.51 米ドル。
• HSBC は、香港と中国本土の経済を寸断し 2020 年の業績に影響を及ぼす恐れがある今回のコロナウイルスの感染拡大を注視していく。

2019 年第 4 四半期の財務業績 （対前年同期比）• 報告ベースの税引前当期純損失は 39 億米ドル。73 億米ドルに上る営業権の減損と 10 億米ドル相当の英国の銀行税が響いた。報告ベースの収益は 5％増、多額の営業権の減損により報告ベースの営業費用は 86％増加。
• 調整後ベースの収益は 9％増の 136 億米ドル、調整後ベースの税引前当期純利益は 29％増の 43 億米ドル。香港の調整後ベースの税引前当期純利益は 3％増の 26 億米ドル。

登記上の住所およびグループ本社： 英国 E14 5HQ ロンドン市カナダ・スクエア 8（8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom）
ウェブサイト：www.hsbc.com
英国登録有限責任公開会社登録番号 617987

• コスト規律の強化を反映して調整後ベースのコストは 91 億米ドルと、率にして 3％、金額にして 3 億米ドルの増加に留まった。普通株
式等 Tier 1 （CET1） 資本比率は 2019 年第 3 四半期から 40bp 改善して 14.7％を記録。2019 年第 4 四半期にリスク加重資産（RWA）が 220 億米ドル減少したことが主因。

グループ・チーフ・エグゼクティブの任命プロセスに関する最新情報• 常任のグループ・チーフ・エグゼクティブを任命するプロセスは進んでおり、当初予定していた通り 6−12 カ月以内に発表する予定です。

2020 年の事業についての最新情報
2019 年通年の業績発表に加え、HSBC の成長目標を達成し現在の配当方針を継続していくため、2022 年までにグループの利益を改善する計画についての最新情報をお伝えいたします。HSBC は業績不振に陥っている事業の資本とコストを減らし、RBWM とアジアの全ての事業を含め、収益性と成長見通しが優れた事業に継続投資を行うことを計画しています。またグループの資本効率を高めつつ、グループと本部費用の削減を含め複雑な組織構造の簡素化も計画しています。
グループの目標•

2022 年末までに総リスク加重資産（RWA）を 1,000 億米ドル以上削減し、RWA を再投資して、2019 年から 2022 年までの RWA をほぼ横ばいにする•

45 億米ドルに上る新たなコスト削減計画により、2022 年の調整後ベースのコスト基盤を 310 億米ドル以下にする•

2022 年の報告ベースの平均有形自己資本利益率を ͛％とし、その後はコスト削減と再投資されたリスク加重資産の全面的な効果を顕在化させる

HSBC は配当と普通株式等 Tier 1 （CET1） 資本比率を ͛％に維持する計画であり、2021 年末までにこの範囲の上限に達することを目指しています。
今後 2 年間は大規模な事業再編が予定されていることから、2020 年と 2021 年は自社株買いを停止する計画です。株式配当の発行を中和する取組みは 2022 年以降に再開する予定です。
具体的に、各事業については次の通り注力していきます。

欧州事業 （HSBC UK を除く）
2022 年末までにリスク加重資産を 35％程度減らす計画です。具体的には、HSBC の国際的な銀行サービス提供能力を評価してくださる顧客に重点を置かせていただき、金利事業に充てる資金を減らし、英国における G10 の長期デリバティブのマーケットメイクを含め、資金とレバレッジ集約型の商品ラインから撤退いたします。英国の投資銀行事業は、ロンドンのハブを通じて英国の中堅顧客と国際的な法人顧客のサポートを重視する予定です。また欧州におけるセールス、トレーディング、株式調査部門を縮小し、仕組商品に関するリソースを英国からアジアに移転させます。

米国事業
HSBC は、リテール・サービスでは的を絞った商品を提供し、米国事業を顧客重視の国際的なコーポレート・バンクとして改めて位置づけることを目標としています。一部の債券事業をロンドンと統合して世界的な規模を最大限に活かし、米国のグローバル・マーケッツ事業関連のリスク加重資産を 45％程度削減する予定です。こうしたリスク加重資産は CMB と RBWM に再投資する予定です。また営業費用を ͛％削減し、リテール・バンキングに改めて軸足を置いて世界的に活躍する顧客にサービスを提供させていただくほか、デジタルと無担保貸付に投資し2

HSBC ホールディングス plc 2019 年最終決算

ます。米国の支店網を 30％程度縮小し、米国事業を簡素化しコストを削減するためミドルオフィスとバックオフィス業務の統合と職能を合理化するプログラムに着手します。

グローバル・バンキング＆マーケッツ（GBM）
グローバル・バンキング＆マーケッツにおいては、世界で事業を展開し HSBC の国際的なネットワークを評価してくださる法人顧客と機関投資家をサポートすることを目標としています。トランザクション・バンキングと資金提供力を強化し続けながら、アジアと中東への投資を加速しこれらの地域により多くのリソースを移転させる計画です。ロンドンにグローバルな投資銀行事業のハブを維持しつつ、アジアと中東での投資銀行事業提供能力の強化も計画しています。またグローバル・マーケッツが新興国市場と資金提供の分野で世界をリードする力を築き、機関投資家事業の強化も目指します。デジタル・システムとソリューションへの継続投資によって GBM の再編を後押ししていきます。

グループ全体の合理化
よりシンプルで効率的な組織づくりを目指し、以下を含めた改革を実施する予定です。
•CMB とグローバル・バンキングのバックオフィスとミドルオフィスを単一モデルに統合•

RBWM と GPB を統合して新たにウェルス＆パーソナル・バンキング（WPB）部門に一本化•

グループ・エグゼクティブ・レベルの地域区分を 7 から 4 に削減•

新しい構造に合わせてグローバルな職能と本部を再編

目標達成に向け 2022 年まで約 60 億米ドルの事業再編費用と 12 億米ドルの資産処理費用の負担が予想されており、事業再編費用の大半は2020 年と 2021 年に発生する見通しです。

HSBC ホールディングス plc 2019 年最終決算

3

主要財務指標

報告ベース

12 月 31 日までの 12 カ月間
2019
2018

2017

報告ベースの収益 （百万米ドル）1

56,09853,78051,445

報告ベースの税引前当期純利益 （百万米ドル）2

13,347

19,89017,167

報告ベースの税引後当期純利益 （百万米ドル）2

8,708

15,025

11,879

親会社普通株主帰属の利益 （百万米ドル）2

5,969

12,6089,683

普通株式 1 株当たり利益 （米ドル）2

0.30

0.63

0.48

希薄化後普通株式 1 株当たり利益 （米ドル）2

0.30

0.63

0.48

平均株式資本利益率（%）2

3.6

7.7

5.9

平均有形自己資本利益率 （%）

8.4

8.6

6.8

純金利マージン （%）

1.58

1.66

1.63

調整後ベース 3
調整後ベースの収益 （百万米ドル）155,409

52,33150,173

調整後ベースの税引前当期純利益 （百万米ドル）

22,212

21,182

20,556

調整後の収益と営業費用の伸び率の差 （%）

3.1(1.2)

1.0

コスト効率性 （%）

59.2

61.0

60.3

0.27

0.170.18

201912 月 31 日現在
2018

2017

総資産 （百万米ドル）

2,715,152

2,558,124

2,521,771

顧客への純貸付金 （百万米ドル）

1,036,743

981,696

962,964

顧客勘定 （百万米ドル）

1,439,115

1,362,643

1,364,462

平均金利資産 （百万米ドル）

1,922,822

1,839,346

1,726,120

72.0

72.0

70.6

総株主資本 （百万米ドル）

183,955

186,253

190,250

有形普通株式資本 （百万米ドル）

顧客への平均総貸付金に対する予想信用損失およびその他の信用減損損失（ECL）の比率 （%）

貸借対照表

顧客への貸付金の対顧客勘定比率 （%）

144,144

140,056

144,915期末における普通株式 1 株当たり純資産額（米ドル）48.00

8.13

8.35

期末における普通株式 1 株当たり有形純資産額 （米ドル)

7.13

7.01

7.26

資本、レバレッジ、流動性
普通株式 Tier1 自己資本比率 （%）514.7

14.0

14.5

843,395

865,318

871,337

総資本比率 （%）520.4

20.0

20.9

レバレッジ比率 （%）55.3

5.5

5.6

高品質の流動資産（流動性の額） （十億米ドル）

601

567513流動性カバレッジ比率 （%）

リスク加重資産 （百万米ドル)5150

154142

株数
期末の 0.50 米ドル発行済み普通株式数 （百万株）

20,206

19,981

19,960

期末の 0.50 米ドル発行済み普通株式数と希薄化潜在的普通株式数 （百万株）

20,28020,05920,065

平均発行済み 0.50 米ドル普通株式数（百万株）

20,15819,896

19,972

0.51

0.51

0.51

(当期）普通株式 1 株当たり配当（米ドル）

1 予想信用損失およびその他の信用減損損失前営業収益も収益としている。
2 73 億米ドルに上る 2019 年の営業権の減損の影響を含む。
3 調整後ベースの業績は、外国通貨取引の差が前年比に与える影響と前年比の比較を歪める重要な項目について報告ベースの業績を調整して算定。
4 普通株式 1 株当たり純資産額の定義は、総自己資本から非累積優先株と資本証券を控除したものを自社株買いした株式を除いた発行済み普通株式の数で除したものである。
5 別途記載がない限り、規制資本比率と要件は、IFRS 9「金融商品」第 473a 条の規制に関する経過措置を含め、当時欧州連合で実施されていた資本要求規則の経過措置に従って計算されている。2019 年 12 月 31 日現在の資本比率と要件は修正資本要求規則と指令（CRR II）に従って報告されているのに対し、それ以前の期間は資本要求規則と指令（CRD IV）を適用している。レバレッジ比率は資本の最終ポイントでの定義を用いて計算されている。

4HSBC ホールディングス plc 2019 年最終決算

連結損益計算書
2019 年 12 月 31 日に終了した事業年度
2019

2018

百万米ドル

百万米ドル

純利息収入

30,46230,489– 受取利息 1,254,695

49,609– 支払利息 3(24,233)(19,120)

純手数料収益12,023

12,620– 受取手数料

15,43916,044– 支払手数料(3,416)(3,424)

公正価額で表示されているかトレーディング目的で保有する金融商品からの純収益

10,231

9,531

保険事業において損益を通じた公正価額で表示する派生商品を含む資産と債務からの純収益/（費用）3,478(1,488)

指定債券およびその他派生商品の公正価値変動分

4

損益を通じた公正価額での評価が義務付けられているその他の金融商品の公正価値変動分
金融投資からの利益（損失控除後）
純既経過保険料

90(97)

812

695

335

218

10,636

10,659その他の営業利益

2,957

960

営業収益合計71,02463,587

純既発生保険金および保険契約者債務の変動(14,926)(9,807)

予想信用損失およびその他の信用減損損失前営業収益 556,09853,780

予想信用損失およびその他の信用減損損失の変動分
純営業収益(2,756)53,342(1,767)52,013

人件費
一般管理費(18,002)(17,373)(13,828)(15,353)

有形固定資産償却費および減損損失 6(2,100)(1,119)

無形資産償却費および減損損失(1,070)(814)

営業権の減損(7,349)—

営業費用合計(42,349)(34,659)

営業利益

10,993

17,354

関連会社および合弁会社からの利益分配金
税引前当期純利益

2,354
13,3472,536
19,890

法人所得税等
当期純利益(4,639)(4,865)

8,708

15,025

帰属利益:– 親会社普通株主

5,969

12,608– 親会社優先株主

90

90– その他株主

1,324

1,029

– 少数株主持分

1,325

1,298

当期純利益

8,708

15,025米ドル

米ドル

普通株式 1 株当たり利益

0.300.63

希薄化後普通株式 1 株当たり利益

0.300.63

1 受取利息には償却原価で表示された金融資産で認識された 457 億 800 万米ドル（2018 年は 421 億 3,000 万米ドル）の利息とその他包括利益を通じて公正価額で表示された金融資産で認識された 82 億 5,900 万米ドル（2018 年は 70 億 2,000 万米ドル）が含まれる。
2 実効金利法を用いて計算された利息収入には、償却原価またはその他包括利益を通じて公正価額で表示された金融資産で認識された利息が含まれる。
3 支払利息には、トレーディング目的または公正価額での表示が義務付けられている金融負債の利息を除く、金融商品の利息の 219 億 2,200 万米ドル（2018 年は 169 億 7,200 万米ドル）が含まれる。
4 資金調達目的で発行された債券商品は会計上の不一致を軽減するため公正価額で表示されている。
5 予想信用損失およびその他の信用減損損失前営業収益も収益として計上。
6 9 億 1,200 万米ドル（2018 年は 0 百万米ドル）の使用権資産の償却を含む。IFRS16 の適用後、2019 年 1 月 1 日から使用権資産が認められた。比較情報は修正再表示されていない。

HSBC ホールディングス plc 2019 年最終決算

5連結包括損益計算書
2019 年 12 月 31 日に終了した事業年度
2019

2018

百万米ドル

百万米ドル

8,708

15,025

その他の包括利益を勘案した債券の公正価値

1,152

(243)

– 公正価値評価益/（評価損）

1,793

(168)

– 売却により損益計算書に振り替えられた公正価値評価益

(365)

(95)

当期純利益
その他包括利益/（損失）特定の条件を満たした場合、後の期間に損益として再区分され得る項目:

109

(94)

– 法人所得税

(385)

114

キャッシュフロー・ヘッジ

206

19– 公正価値評価益/（評価損）

551

(267)

– 損益計算書に振り替えられた公正価値評価益/（評価損）

(286)

317

– 法人所得税

(59)

(31)

その他包括利益（損失）のうち関連会社および合弁会社の持分21(64)– 当期持分21(64)

為替換算差額1,044(7,156)– その他外貨換算差額

1,044(7,156)

確定給付年金プラン関連の数理計算上の利益/損失13(329)– 法人所得税等控除前

(17)

(388)

– 法人所得税
当初公正価値で表示した金融負債の自社クレジットリスクの変動による公正価値増減

30

59(2,002)2,847

損益計算書に認識された予想信用回収（損失）後の期間に損益として再区分されない項目:(2,639)3,606– 法人所得税

637

(759)

その他包括利益を通じた資本性金融商品の公正価値

366

(27)

– 公正価値評価益/(評価損)

364

(71)

– 法人所得税等控除前– 法人所得税
ハイパーインフレーションの効果

6244217283

当期のその他の包括利益/（損失）―税効果後

1,017(4,670)

当期包括利益9,725

10,355

帰属利益:– 親会社普通株主

6,838

8,083

– 親会社優先株主

90

90– その他株主

1,324

1,029

– 少数株主持分

1,473

1,153

当期包括利益合計

9,725

10,355HSBC ホールディングス plc 2019 年最終決算

連結貸借対照表
下記時点
2019 年

2018 年

12 月 31 日現在

12 月 31 日現在

百万米ドル

百万米ドル

資産
現金および中央銀行預け金

154,099

162,843

受取為替

4,956

5,787

香港特別行政区政府債務証書

38,38035,859トレーディング資産

254,271

238,130

損益通算後の公正価額による表示ないし算定が必要な金融資産

43,627

41,111

デリバティブ資産242,995

207,825

銀行貸付金

69,20372,167

顧客貸付金

1,036,743

981,696

リバースレポ取引―非トレーディング目的240,862

242,804

金融投資

443,312

407,433

前払い金および未収収益その他の資産

136,680

110,571755

684

関連会社および合弁会社持分24,474

22,407

営業権および無形資産

20,16324,357

繰延税金資産

4,632

4,450

2,715,152

2,558,124

香港流通紙幣38,38035,859

銀行預り金59,02256,331

1,439,115

1,362,643

140,344

165,884

当期税金資産12 月 31 日時点の資産合計
負債および資本負債

顧客勘定
レポ取引―非トレーディング目的
支払為替

4,817

5,641

トレーディング負債

83,17084,431

公正価額で表示されている金融負債

164,466

148,505

デリバティブ負債

239,497

205,835

社債

104,555

85,342

未払費用および前受収益その他の負債

118,156

97,380

当期税金負債

2,150

718

保険契約債務

97,43987,330

引当金

3,398

2,920

繰延税金負債

3,375

2,619

劣後債務

24,60022,4372,522,484

2,363,875

資本
資本金

10,31910,180

資本剰余金

13,95913,609

他の持分

20,871

22,367

その他剰余金

2,127

1,906

繰延利益剰余金

136,679

138,191

総株主持分183,955

186,253

少数株主持分

8,713

7,996

192,668

194,249

2,715,152

2,558,124

12 月 31 日時点の負債合計

12 月 31 日時点の資本合計
12 月 31 日時点の資本および負債合計

HSBC ホールディングス plc 2019 年最終決算

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