[募集代理店] 株式会社みずほ銀行

株６０型

特別勘定の月次運用レポート
2024年7月末現在○市場概況○特別勘定の運用状況○組入投資信託の運用レポート

変額個人年金保険の投資リスクについて●本商品は、年金額や解約払戻金額等がファンド（特別勘定）の運用実績に基づき変動するしくみの変額個人年金保険です。
●ファンド（特別勘定）の主要投資対象である投資信託は、国内外の株式・債券等で運用しており、資産運用には、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあり、ご契約者はこれらの投資リスクを負うことになります。
●したがって、運用成果によっては、お受け取りになる年金や解約払戻金等の合計額が、一時払保険料の額を下回る場合があり、損失が生じるおそれがあります。
ご契約者が負担する費用等についてご契約期間中には、以下の費用をご負担いただきます。
●契約初期費用：なし●保険契約関係費用：資産残高に対して年率2.36％（消費税対象外）●運用関係費用：信託財産に対して年率0.33％（税抜0.30％）程度●年金管理費：受取年金額の1.0％（消費税対象外）●解約時費用

：ご契約日（増額日）から7年未満の解約・一部解約では、解約控除対象額※の最大7％が解約控除額として差し引かれます。

●本商品にかかる費用の合計額は、「運用期間中の費用（「保険関係費用」「運用関係費用」）」と「年金受取期間中の費用（「年金管理費」）」の合計額となります。また、特定のお客さまには「解約時費用」がかかります。
※解約控除対象額は、解約の場合は一時払保険料相当額、一部解約の場合は一部解約請求額と一時払保険料相当額のうちいずれか小さい方の金額となります。なお、過去に一部解約があった場合はその際の解約控除対象額が一時払保険料相当額から差し引かれます。
・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、オリックス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。
・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。
・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。
したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。

[引受保険会社] オリックス生命保険株式会社
本商品につきましては、新規のご契約のお取り扱いを行っておりません。
ただし、既に本商品をご契約されているお客様につきましては、ご契約後の各種手続のお取り扱いを行っております。
(管)ORI-108
1／6

作成基準日 2024年7月末

市

場

代表的な指標の騰落率
日本株式

日経平均株価TOPIX（東証株価指数）

日本債券 ＮＯＭＵＲＡ－BPI総合
外国株式 ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円換算ベース）
外国債券 FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
外国為替 米ドル対円為替レート（仲値）

概況

１ヵ月

３ヵ月６ヵ月

１年３年▲ 1.22%▲ 0.55%▲ 0.10%▲ 5.69%▲ 2.13%▲ 5.36%

1.81%
1.86%
▲ 1.43%2.08%
1.81%▲ 2.84%

7.76%
9.53%
▲ 2.35%12.45%
6.03%
3.31%

17.88%
20.31%▲ 3.58%24.65%
13.76%
8.14%

43.32%
46.98%▲ 8.14%59.50%
18.56%
39.23%

全てのデータの出所はBloomberg、野村総合研究所です。NOMURA-BPIとは、日本国内債券市場で発行されている代表的な公社債の流通動向を的確に表す投資収益指数です。当指数は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社によって計算、公表されている、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社の知的財産です。なお、同社は、当指数を用いて運用されるファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。Ｍ
ＳＣＩコクサイ指数とは、MSCI Inc.が所有する株価指数で、世界の主要先進国の株式市場の動きを捉える基準として、広く認知されているものです。FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。

※運用状況については、組入投資信託の運用レポートをご覧ください。
・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、オリックス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。
・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。
・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。
したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。

2／6

作成基準日 2024年7月末

特別勘定の運用状況
特別勘定と主な投資対象の投資信託特別勘定と主な投資対象の投資信託
運用資産
特別勘定

株 式

資産配分(％)

債 券

主な投資対象の投資信託

運用会社

ＤＩＡＭグローバル・アセット・
バランスＶＡ＊

アセットマネジメントOne株式会社

日本 外国 日本 外国
世界アセット０１ ＤＩ

●

●

●

●

投資信託
97.0%

資産
合計

現預金
その他 (百万円)
3.0%

481

＊適格機関投資家専用に設定される投資信託です。

投資信託の運用方針
主な投資対象の投資信託

運用方針

ＤＩＡＭグローバル・アセット・
バランスＶＡ＊

当ファンドは、国内債券、国内株式、外国債券、外国株式へ分散投資を行い、安定した収益の確保と信託財産の長期的な成長を目指します。株式と債券の配分比率はそれぞれ60％、40％とします。各資産の運用は、指数に連動するインデックス運用を行います。外国株式部分については原則として為替ヘッジを行います。

＊適格機関投資家専用に設定される投資信託です。

特別勘定 ユニットプライスと収益率の推移
世界アセット０１ ＤＩ
7/31 現在 155.25

2001501005002006/2/14

期間収益率

2010/9/27

１カ月-1.58%

３カ月
1.28%

2015/5/10
６カ月
3.93%

2019/12/21
１年
7.09%

３年4.67%

設定来55.25%

・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、オリックス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。
・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。
・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。
したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。
3／6

作成基準日 2024年7月末

組入投資信託の運用レポート【特別勘定名】【特別勘定が投資する投資信託】
ＤＩＡＭグローバル・アセット・バランスＶＡ（適格機関投資家限定）

世界アセット０１ ＤＩ【運用会社】
アセットマネジメントOne株式会社

主要投資対象国内株式、国内債券、外国株式、外国債券。主に、国内株式パッシブ・ファンド（最適化法）・マザーファンド、国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド、外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンドおよび外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド受益証券を通じて投資が行われます。

運 用 方 針当ファンドは、国内債券、国内株式、外国債券、外国株式へ分散投資を行い、安定した収益の確保と信託財産の長期的な成長を目指します。株式と債券の配分比率はそれぞれ60％、40％とします。各資産の運用は、指数に連動するインデックス運用を行います。外国株式部分については原則として為替ヘッジを行います。

2024年7月末までの運用経過
基準価額の推移（税引前分配金再投資）

当月末基準価額・純資産総額（円）
31,00028,000

基準価額

25,000

参考指標

基

準価

額

26,391 円

解約価

額26,391 円

22,000

純 資 産 総 額

19,000467 百万円

16,00013,000設

定日

2005年10月28日

決算日

原則 6月 22日

10,0007,000
4,000

2005/10/27

2010/7/4

2015/3/11

2019/11/16

信2024/7/23

託

期

間

無期

限

騰落率（税引前分配金再投資)
ファンド
参考指標
差

1ヵ月
-1.41%-1.40%-0.01%

分配金情報（税引前）

3ヵ月
1.98%
2.08%
-0.09%

6ヵ月
5.38%
5.62%
-0.24%※直近3年分

1年
10.00%
10.42%-0.42%

3年
12.73%
14.12%-1.39%

5年40.91%
44.43%-3.52%

設定来163.91%
186.69%-22.78%ポートフォリオ構成
実質組入比率

基本ｱﾛｹｰｼｮﾝ

差

第17期 (2022.06.22)

0 円

国内株式

10.0%

10.0%

0.0%

第18期 (2023.06.22)

0 円

国内債券

15.1%

15.0%

0.1%

第19期 (2024.06.24)

0 円

外国株式

48.0%

50.0%

-2.0%

設定来累計分配金

0 円

外国債券

24.1%

25.0%

-0.9%

現金等

2.9%

0.0%

2.9%

合計

100.0%

100.0%－※分配対象額が少額の場合には、分配を行わない場合があります。
※計理処理の仕組み上、直近の追加設定分が反映されないことなどにより、ファンドの実質組入比率と基本資産配分比率が、一時的に大幅に乖離したり「現金等」の比率がマイナスになる場合があります。
※各資産の組入比率は、先物を含んだ実質組入比率。
※外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド受益証券を通じて組入れる外国株式の相当額については、原則として為替ヘッジを行います。なお、為替ヘッジに伴う評価損益は現金等に含まれます。
※株式には新株予約権証券を含む場合があります。

・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、オリックス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。
・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。
・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。
したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。
4／6

作成基準日 2024年7月末

組入投資信託の運用レポート【特別勘定名】【特別勘定が投資する投資信託】
ＤＩＡＭグローバル・アセット・バランスＶＡ（適格機関投資家限定）

世界アセット０１ ＤＩ【運用会社】
アセットマネジメントOne株式会社

主要投資対象国内株式、国内債券、外国株式、外国債券。主に、国内株式パッシブ・ファンド（最適化法）・マザーファンド、国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド、外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンドおよび外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド受益証券を通じて投資が行われます。

運 用 方 針当ファンドは、国内債券、国内株式、外国債券、外国株式へ分散投資を行い、安定した収益の確保と信託財産の長期的な成長を目指します。株式と債券の配分比率はそれぞれ60％、40％とします。各資産の運用は、指数に連動するインデックス運用を行います。外国株式部分については原則として為替ヘッジを行います。

＜各資産毎のポートフォリオ状況＞（注）各比率は、各マザーファンドにおける資産毎の時価総額に対する比率です。従って、DIAMグローバル・アセット・バランスVAにおける組入比率とは異なります。

・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、オリックス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。
・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。
・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。
したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。
5／6

作成基準日 2024年7月末

組入投資信託の運用レポート【特別勘定名】【特別勘定が投資する投資信託】
ＤＩＡＭグローバル・アセット・バランスＶＡ（適格機関投資家限定）

世界アセット０１ ＤＩ【運用会社】
アセットマネジメントOne株式会社

主要投資対象国内株式、国内債券、外国株式、外国債券。主に、国内株式パッシブ・ファンド（最適化法）・マザーファンド、国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド、外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンドおよび外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド受益証券を通じて投資が行われます。

運 用 方 針当ファンドは、国内債券、国内株式、外国債券、外国株式へ分散投資を行い、安定した収益の確保と信託財産の長期的な成長を目指します。株式と債券の配分比率はそれぞれ60％、40％とします。各資産の運用は、指数に連動するインデックス運用を行います。外国株式部分については原則として為替ヘッジを行います。

今月のコメント【国内株式】
国内株式市場は下落しました。月前半は円安基調の継続や米ハイテク株の上昇などから堅調に推移しました。月後半は米国の対中国規制強化等を背景としたハイテク株の下落や日銀の金融政策決定会合で政策金利が引き上げられたことなどから下落し、前月末比では下落しました。
【国内債券】
国内債券市場では、10年国債利回りは概ね横ばいとなりました。月前半は、海外金利は低下したものの10年国債利回りは高止まりしました。月後半は、海外金利につられて低下する場面もありましたが、日銀が利上げを決定し追加利上げにも前向きな姿勢を示したことなどから低下幅を縮め、前月末比で横ばいとなりました。
【外国株式】
外国株式市場はまちまちの動きとなりました。米国では月前半はFRB（米連邦準備理事会）の利下げ観測が強まる中、大型株主導で上昇しましたが、その後は対中国規制強化を背景にハイテク株主導で下落しました。欧州も米国につられる展開となりましたが、月後半の下落幅は米国と比較すると限定的となりました。
【外国債券】
外国債券市場では、米欧とも10年国債利回りは低下しました。米国においては、トランプ氏の大統領再選の思惑などから金利は上昇する場面もありましたが、経済指標の悪化や物価指標の鈍化、パウエルFRB議長による9月の利下げ示唆などを背景に前月末比で低下しました。欧州においても、米国につれて10年国債利回りは低下しました。
【為替】
ドル/円相場は、日本の通貨当局における円買い介入や国内政府要人の利上げを支持する発言、利上げを決定し追加利上げにも前向きな姿勢を示した日銀と利下げを視野にいれるFRBの姿勢といった金融政策の方向性の違いが意識されたこと等から、円高ドル安が大きく進みました。ユーロはドルに対しては上昇しましたが、円に対しては下落しました。

・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、オリックス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。
・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。
・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。
したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。
6／6