JAFEE 2021 夏季大会
4th KAFE-JAFEE International
Symposium on Financial Engineeringプログラム
2021年８月21日(土)2021年８月2２日(日)Zoomによるオンライン開催
2021年8月21日（土）Group A-1, B-1：Webinar 1aaaaaaaaa
Group A-2, B-2：Webinar 2
2021年8月22日（日）会場A：Webinar 1 会場B：Webinar 2

主催：日本金融・証券計量・工学学会(The Japanese Association of Financial Econometrics and Engineering)
事務局〒105-0004 東京都港区新橋6-7-9 新橋アイランドビル3階
公益総研株式会社 JAFEE担当
TEL 03-5405-1816（事務センター代表）
FAX 03-5405-1814
Email office@jafee.gr.jp

2021年8月21日(土)※Group A-1, B-1はWebinar 1、Group A-2, B-2はWebinar 2

12:50-13:00※会議室IDとパスワードは別途通知します

Greetings from the JAFEE President (Webinar 1)
Hideatsu Tsukahara (Seijo University)

13:00-15:00

KAFE-JAFEE International Symposium I（Group A-1） Blockchain, cryptocurrency,
machine learning, and statisticalmechanics
Chair：Takanori Adachi (Tokyo MetropolitanUniversity)
Blockchain-Based Academic Journals
Kyoung Jin Choi (University of Calgary),
Jaevin Park (Soongsil University)

Stochastic Approximation in Adaptive Monte
Carlo Variance Reduction
Rei-ichiro Kawai (University of Tokyo)
Are Suspicious Activity Reporting Requirements
for Cryptocurrency Exchanges Effective?
Daehan Kim (Sungkyunkwan University),
Mehmet Huseyin Bilgin (Istanbul Medeniyet University),
Doojin Ryu (Sungkyukwan University)
The Thermodynamic Approach to Whole-Life
Insurance: A Method for Evaluation of Surrender
Risk
Yuuki Ida (Ritsumeikan University)

15:30-17:30（Group A-2） Financial Economics andModeling
Chair：Jiro Akahori (Ritsumeikan University)
Equilibrium Multi-Agent Model with
Heterogeneous Views on Fundamental Risks
Keisuke Kizaki (Mizuho-DL Financial Technology),
Taiga Saito (University of Tokyo),Akihiko Takahashi (University of Tokyo)
Effect of the Elderly on Household’s Financial
Transactions: Evidence from Japan and Korea
Young-Min Kim (Kangwon National University)
Risk Models for the Japanese Double-Debt
Problem
Yuri Imamura (Kanazawa University)

Convergence Rates of Large-Time Sensitivities
with the Hansen-Scheinkman Decomposition
Hyungbin Park (Seoul National University)

KAFE-JAFEE International Symposium II（Group B-1） Stochastic Processes andNumerical Methods（Group B-2） Financial Markets andModeling

Chair：Takaki Hayashi (Keio University)

Chair：Teruo Nakatsuma (Keio University)

Tempered Stable Processes with Time-VaryingExponential Tails
Young Shin (Aaron) Kim (Stony Brook University),
Kum-Hwan Roh (Hannam University),
Raphael Douady (Paris 1 Pantheon-SorbonneUniversity)

Computation of the Greeks for ComplicatedOptions
Tomonori Nakatsu (Shibaura Institute of Technology)

A Gaussian Kusuoka Approximation andApplication to Deep Learning-Based Numerical
Method for High-Dimensional PDEs
Toshihiro Yamada (Hitotsubashi University & Japan
Science and Technology Agency (JST))

Market Liquidity, Domestic Funding Liquidity, andStock Price Synchronicity
Jinyoung Yu (Sungkyunkwan University),
Doojin Ryu (Sungkyunkwan University)

Time Stepwise Local Volatility
Hyuncheul Lim (Chonnam National University)

Non-Zero-Sum Optimal Stopping Game withContinuous Versus Periodic Observations
Kazutoshi Yamazaki (Kansai University)

Exact Simulation of Multivariate Hawkes Processwith Jump-Diffusion CIR Intensity
Kazuhiro Yasuda (Hosei University)

Physical ETFs and Synthetic ETFs, What is Really
Good?: Compensation Channel of Synthetic
ETFs
Jinhwan Kim (KAIST), Hoon Cho (KAIST),
Sangik Seok (University of Ulsan)

17:30-17:40

Closing Remarks from the KAFE President (Webinar 1)
Chungwang Park (Tongmyong University)

18:00-

代議員会・理事会

2021年8月22日(日)※報告時間：一般発表は30分(質疑応答も含む)※会場AはWebinar 1、会場BはWebinar 2※会議室IDとパスワードは別途通知します

9:30-10:30 （会場A） テキスト分析
座長：須田 真太郎(三菱ＵＦＪトラスト投資工学研究所)
国内企業の決算説明会の感情分析
橋本 英樹(ＱＵＩＣＫ)
Volatility Forecasting with the Heterogeneous
AR-Type Multiscale Dynamic Topic Model
Yoshinori Kawasaki (The Institute of StatisticalMathematics, Department of Statistical Modeling),
Takayuki Morimoto (Kwansei Gakuin University, Schoolof Science and Technology)

10:45-11:45 （会場A） 高頻度データ分析
座長：小池 祐太(東京大学大学院数理科学研究科)

10:45-11:45 （会場B） 非正規確率過程
座長：安田 和弘(法政大学理工学部)

日本市場における業種間のボラティリティ波及効果の分析
重本 秀人(関西学院大学大学院理工学研究科),
森本 孝之(関西学院大学理学部)

局所平衡性に基づいた非正規性と非対称性を有するリターン変動のモデル化
内山 祐介(MAZIN),
中川 慧(野村アセットマネジメント)

非対称性を考慮した金融時系列間の DCCA 相互相関解
析について柿中 晋治(京都大学大学院情報学研究科)

Variance and Skewness Risk Premia: The Impactof State Dependent Self-Exciting Jumps
中村 信弘(一橋大学大学院経営管理研究科)

11:45-13:15 昼休み

13:15-14:45 （会場A） 信用リスク
座長：山内 浩嗣(MTEC、中央大学)

13:15-14:45 （会場B） イールドカーブ
座長：室井 芳史(東北大学大学院経済学研究科)

機械学習を用いた我が国における地方債の信用リスク分析
丹波 靖博(西南学院大学経済学部),
原口 健太郎(西南学院大学商学部)

Caplet Formulae for Backward-Looking Term
Rates with Hull-White Model長谷川 貴博(オメガ・パートナーズ)

A Default Contagion Model for Pricing
Defaultable Bonds from an Information Based
Perspective
中川 秀敏(一橋大学大学院経営管理研究科),
高田 英行(東邦大学理学部)

The Specific Country's Yield Curve Factors andForeign Exchange Rates Predictability
石井 北斗(中京大学総合政策学部)

マクロ経済変数を用いた住宅ローンのデフォルト及びプリペイメント分析
松尾 竜悟(りそな銀行),
竹原 浩太(東京都立大学大学院経営学研究科),
室町 幸雄(同上)Comparison of Zero Coupon Yield Curve
Estimation Methods Using Japanese Corporate
Bond Price Data
小林 武(名古屋商科大学ビジネススクール＜次のページに続く＞

2021年8月22日(日) 【続き】
※報告時間：一般発表は30分(質疑応答も含む)※会場AはWebinar 1、会場BはWebinar 2※会議室IDとパスワードは別途通知します

15:00-16:30 （会場A） リスク管理
座長：山田 俊皓(一橋大学大学院経済学研究科)

15:00-16:30 （会場B） デリバティブ価格
座長：大本 隆(野村アセットマネジメント)

GARCH-UGH: A Bias-Reduced Approach for
Dynamic Extreme VaR Estimation in FinancialTime Series
貝淵 響(総合研究大学院大学複合科学研究科),
川崎 能典(統計数理研究所モデリング研究系),
Gilles Stupfler (ENSAI)

2項分岐木を用いたオプション価格計算の新手法：離散コサイン変換アプローチ
室井 芳史(東北大学大学院経済学研究科),
須田 真太郎(三菱ＵＦＪトラスト投資工学研究所(MTEC))

時間軸とダウンサイド・リスクを考慮する積立投資のポートフォリオ選択
山口 勝業(イボットソン・アソシエイツ・ジャパン),小松原 宰明(同上), 服部 陽一(同上)

Decomposition and Approximation for
Barndorff-Nielsen and Shephard Model新井 拓児(慶應義塾大学経済学部)

銀行行動のミクロ経済的モデル化について
瀧野 一洋(名古屋商科大学ビジネススクール),石椛 義和(神戸市外国語大学)

Customization of Non-Parametric Hedging
Models Using Standardized Weather Derivatives:
Ensuring Robustness by Cyclic Cubic Splines
松本 拓史(電力中央研究所),
山田 雄二(筑波大学ビジネスサイエンス系)

Zoomによるオンライン開催
2021年8月21日（土）Group A-1, B-1：Webinar 1
Group A-2, B-2：Webinar 2
2021年8月22日（日）会場A：Webinar 1aaaaaaaaa
会場B：Webinar 2※会議室IDとパスワードは別途通知します

2021年8月18日発行
発行 日本金融・証券計量・工学学会（JAFEE）
制作 〒105-0004 東京都港区新橋6-7-9
新橋アイランドビル3階
公益総研株式会社 JAFEE担当
TEL 03-5405-1816(事務センター代表)
FAX 03-5405-1814
Email office@jafee.gr.jp