論説

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

松

田

修

1. はじめにイスラム金融はイスラム法であるシャリア (Shariah)1 に基づいて行われている｡ イスラム金融は 20 世紀後半から飛躍的に発展している｡ シャリアでは､禁止行為であるハラム (Halam)2 として､ ｢利子であるリバ (Riba)3 の禁止｣
｢投機行為であるマイシル (Maisir) の禁止｣ ｢不明瞭な取引であるガラール(Gharar) の禁止｣ ｢ギャンブル行為であるキマール (Qimar) の禁止｣ が定められ､ シャリアに従ってイスラム金融取引が行われている｡
今回研究対象としたインドネシアとマレーシアは､ 東南アジアにおけるイス
ラム金融の先進国であり､ それらの国のイスラム金融取引4には､ リバを回避した商品取引型の契約である ｢ムラバハ (Murabaha)｣ ｢バイビサマンアジル(Bai Bithaman Ajil)｣ ｢イジャラ (Ijarah)｣ ｢イスティスナ (Istisna)｣､ 不
明瞭な取引を排除した損益分配型の契約である ｢ムシャラカ (Musharaka)｣｢ムダラバ (Mudaraba)｣､ さらに､ これらの基本スキームを応用したイスラ
ム債券である ｢スクーク (Sukuk)｣ などが存在している｡
イスラム金融取引の多くはイスラム銀行によって行われており､ 欧米諸国や日本の商業銀行とは大きく異なった価値観を持っている｡ イスラム銀行はシャリアに従って ｢リバ｣ ｢マイシル｣ ｢ガラール｣ ｢キマール｣ を排除した銀行で― 49 ―

あり､ より健全な金融取引をめざしている｡ 本稿では､ 第 2 章において､ ｢イスラムにおけるリバ｣､ 第 3 章において､ ｢イスラム金融の歴史｣､ 第 4 章において､ インドネシアやマレーシアにおける ｢イスラム金融の会計処理｣ について検討を行っていく｡

2. イスラムにおけるリバ
イスラムとは､ アラビア語のサラム (salaam) から派生した言葉であり､｢平和｣､ ｢平和を達成する道｣､ ｢服従｣ を意味している5｡ また､ イスラム教徒
をムスリム (Muslim) と呼び､ ｢帰依する者｣ ｢教えに従う者｣ を意味している｡ イスラムでは､ 3 つの信仰上のガイダンスを示した考え方が存在しており､
1 つ目はムスリムによる信仰・六信を示した ｢アキーダ (Aqidah)｣､ 2 つ目はムスリムの倫理・五行である ｢アクラク (Akhlaq)｣､ 3 つ目はムスリムが従うべきイスラム法である ｢シャリア (Syariah)｣ である6｡
アキーダは､ 唯一の神・絶対の神である ｢アッラー (Allah)｣､ 神と人間の中間的存在の天使である ｢マラーイカ (malaika)｣､ クルアーン7 などの啓典を示した ｢キダーブ (kitab)｣､ ムハンマド (Muhammad) などの預言者を示した ｢ナービー (nabi)｣､ 終末後の日 (世界の終わりと来世) を示した
｢アーヒラ (akhira)｣､ 一切の事柄があらかじめ定まっている予定・天命を示した ｢カダル (qadar)｣ である8｡ アクラクは､ 信仰告白の ｢シャハーダ (Shahada)｣､ 礼拝の ｢サラート (Salat)｣､ 断食の ｢サウム (Sawm)｣､ 喜捨の｢ザカット (Zakat)｣､ 巡礼の ｢ハッジ (Haj)｣ である｡
特に､ シャリアは､ もともと ｢水場に至る道｣ を意味しており､ ｢アッラーへの道｣ を表現している｡ したがって､ シャリアはアッラーが示した ｢人間が行うべき正しい道｣ を示したイスラム法といえる｡ シャリアは儀礼・宗教規範の ｢イバダート (Ibadat)｣ と法律・行動規範の ｢ムアマラート (Muamalat)｣に区分される｡ さらに､ ムアマラートは政治活動､ 経済活動､ 社会活動に区分される｡ イスラム銀行はムアマラートの経済活動によって規定されている｡― 50 ―

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(2008) Longman andIslamic Banking: A Practical Perspective, Pearson, p.15.
図 2-1

イスラム銀行制度と宗教 (Banking System and Religion within Islam)

シャリアの主要な法源は啓典であるクルアーン､ 預言者の言行であるスンナ(Sunnah)､ 合意を意味するイジュマー (Ijma)､ 類推を意味するキャース(Qiyas) であり､ 補足的な法源として､ イジュティハード (Ijtihad)､ イスティ
サン (Istihsan)､ マスラハット (Maslahat)､ マルフ (Maruf) がある9｡
シャリアでは､ ムスリムの日常生活での行為を支配する行動基準として､ 義務行為であるワジブ (Wajib) またはファルド (Fald)､ 推奨行為であるマン
ドウブ (Mandoob)､ 許容行為であるムバーハ (Mubaah)､ 嫌悪行為である
マクルウフ (Makrooh)､ 禁止行為であるハラム (Haram) の 5 つに区分している10｡
イスラム金融にとって最も重要なシャリアの行動基準はハラムである｡ ハラ
ムは義務行為であるワジブの反対であり､ イスラムによって厳格に禁止されている行為である｡ ハラムにおいて禁止されている行為の 1 つがリバである10｡
リバは､ もともとアラビア語で ｢増加 (al-ziyada)｣､ ｢成長 (al-numuw)｣､｢上昇・高慢 (al-irtifa and al-uluw)｣ を語源としており､ 現在では利子を意味している11｡― 51 ―

表 2-1

クルアーンにおけるリバ第 2 章雌牛第 275 節｢リバを貪る者は､ 悪魔にとりつかれて倒れたものがするような起き方しか出来ないであろう｡ それはかれらが 商売はリバをとるようなものだ｡ と言うからである｡ しかしアッラーは､ 商売を許し､ リバを禁じておられる｡ それで
主から訓戒が下った後､ 止める者は､ 過去のことは許されよう｡ かれのことは､アッラーの御手の中にある｡ だがその非を繰り返す者は､ 業火の住人で､ かれらは永遠にその中に住むのである｡｣

第 2 章雌牛第 276 節｢アッラーは､ リバへの恩恵を消滅し､ 施しには恩恵を増加して下される｡ アッラーは忘恩な罪深い者を愛されない｡｣

第 2 章雌牛第 277 節｢本当に信仰して善行に励み､ 礼拝の務めを守り､ 定めの喜捨をなす者は､ 主の報奨を与えられ､ 恐れもなく憂いもない｡｣

第 2 章雌牛第 278 節｢あなたがた信仰する者よ､ (真の) 信者ならばアッラーを畏れ､ リバの残額を帳消しにしなさい｡｣

第 2 章雌牛第 279 節｢もしあなたがたがそれを (放棄) しないならば､ アッラーとその使徒から､戦いが宣告されよう｡ だがあなたがたが悔い改めるならば､ あなたがたの元金は収得出来る｡ 人びとを不当に扱わなければ､ あなたがたも不当に扱われない｡｣

第 2 章雌牛第 280 節｢また債務者がもし窮境にあるならば､ そのめどのつくまで待て｡ もしあなたがたが分っているならば､ 帳消しにして喜捨することがあなたがたのために最もよい｡｣

第 3 章イムラーン家
第 130 節｢あなたがた信仰する者よ､ 倍にしまたも倍にして､ リバを貪ってはならない｡
アッラーを畏れなさい｡ そうすればあなたがたは成功するであろう｡｣

第 4 章婦人第 32 節

｢アッラーがあなたがたのある者に､ 他よりも多く与えたものを､ 羨んではならない｡ 男たちは､ その稼ぎに応じて分け前があり､ 女たちにも､ その稼ぎに応じて分け前がある｡ アッラーの御恵みを願え｡ 誠にアッラーは凡てのことをよく知っておられる｡｣

第 4 章婦人第 161 節｢禁じられていたリバをとり､ 不正に､ 人の財産を貪ったためである｡ われはかれらの中の不信心な者のために､ 痛ましい懲罰を準備している｡｣

第 30 章ビザンチン
第 39 節｢あなたがたが利殖のために､ 高利で人に貸し与えても､ アッラーの許では､何も増えない｡ だがアッラーの慈顔を求めて喜捨する者には報償が増加される｡｣(資料) 井筒俊彦訳 (2009) コーラン (上) (中) (下) 岩波書店､ 藤本勝次他訳(2002)
コーランⅠ・コーランⅡ 中央公論新社､ 三田了一訳 (1983) 聖クルアーン：
日亜対訳注解 日本ムスリム教会｡

クルアーンの第 2 章牝牛第 275 節では､ リバについて以下の通り述べ､ 商売を認めているが､ リバを禁止している13｡｢リバを喰らう人々は､ 復活の日すっと立ち上がることもできず､ せいぜい
シャイターンの一撃をくらって倒された者のような情けない立ち上がり方しかしないであろう｡ それというのも､ この人々はなあに商売も結局はリバをとるようなもの という考え方でやっている｡ アッラーは商売をお許しになった､― 52 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

だがリバ取りは禁じ給もうた｡ まあ､ それまでに儲けた分だけは見逃してもや
ろうし､ ともかくアッラーが悪くはなさるまい｡ だがまた逆戻りなどするようなら､ それこそ地獄の劫火の住人となって､ 永遠に出してはいただけまいぞ｡｣
クルアーンの第 2 章牝牛第 276 節では､ リバによる儲けを禁止している14｡｢アッラーは最後の審判の日にはリバの儲けをあとかたもなく消して､ 施し物にはたくさんリバをつけて返してくださる｡ アッラーは誰であろうと罪業深い
無信仰者はお好みにならぬ｡｣
クルアーンの第 3 章イムラーン家第 130 節では､ 2 倍以上になるようなリバを禁止している15｡｢汝ら､ 信徒の者､ 2 倍をまた 2 倍にしたリバを喰らったりしてはならぬぞ｡
アッラーを畏れまつれ｡ さすれば汝らもいい目に遇える時が来よう｡｣
クルアーンの第 4 章婦人第 161 節では､ ユダヤ教徒によるリバも禁止している16｡｢彼ら (ユダヤ教徒) は､ 禁を犯してリバを取り､ みんなの財産を下らぬことに浪費した｡ 彼らの中の信なき者どもには苦しい天罰を用意しておいたぞ｡｣
クルアーンの第 2 章牝牛第 278 節では､ 残っているリバの帳消しを求めているが､ 元金の返済は認めている17｡｢これ､ 信徒の者､ アッラーを畏れかしこめよ｡ まだとどこおっているリバは帳消しにせよ｡ 汝らが本当の信者であるならば｡ だがもし汝らがそれがいやだと言うなら､ よいかアッラーとマホメットから宣戦を受けるものと心得よ｡
しかし､ そのあとでももし悔い改めるなら､ 元金だけは残してやる｡ つまり自分でも不当なことをしなければ､ ひとからも不当なことはされないのじゃ｡｣
クルアーンの第 2 章牝牛第 280 節では､ リバの帳消しだけでなく､ すべての借入金の帳消しを求めている18｡｢相手が非常に困窮している場合には､ 事情がいくらかゆるむまで待ってやること｡ 貸しを全部棒引きにして喜捨とするなら､ その方が遙かに己が身のためにもなる｡ 汝らにこれがわかっていさえすれば｡｣― 53 ―

表 2-2

ハーディスにおけるリバ

ウサマ・イブン・ザ
イド｢直物取引にはリバの考えはない｡ あるとすれば支払猶予期間のある場合のみ､
リバに代わる報酬の受取) である｡｣ ｢リバが多額の場合､ これを殆ど価値のな
いものまでに減額させなければならない｡｣

アブー・ダーウード
他｢金と金､ 銀と銀､ 小麦と小麦､ 大麦と大麦､ ナツメヤシとナツメヤシ､ 塩と塩は､ 同等のものを手から手に直接取引しなさい｡ これらと異なる品目ならば､手から手に直接取引であれば､ 汝らが望むように売買しなさい｡｣

ウバーダ・サイド・アルフドリ｢金は金であり､ 銀は銀である｡ 小麦は小麦であり､ 大麦は大麦である｡ デー
ツはデーツであり､ 塩は塩である｡ 品物が違うなら､ あなたが売りたいように売るがよい｡ 但し､ その場渡しが条件だ｡｣

アブー・サイド・ア
ルフドリ｢金は金であり､ 銀は銀である｡ 小麦は小麦であり､ 大麦は大麦である｡ デー
ツはデーツであり､ 塩は塩である｡ それ以上のものを払い､ それ以上のものを受け取る者はそれはリバと同じであり､ 罰を受けなければならない｡｣

ジャピル・イブン・アブダッラー｢預言者はリバを受け取る者､ 支払う者をののしり､ リバの計算を記録し､ それを見届けた者, 全てを有罪と認めた｡｣ ｢巡礼において預言者は人々を前にジャーヒリーヤ (イスラム以前の時代) のリバはすべて無効とする｡ 最初にこの適用を受けたのは､ 預言者の叔父に当たるアッパース・イブン・アブデル・
モッタリブに支払うべきリバであった｡｣

アブダッラー・イブ
ン・ハンザーラー｢預言者は 利息と知って一銭たりともそれを受け取る者三六回の姦通よりも悪い とも言う｡｣

アブー・フライラ｢蛇に満ち満ちた家のような (どす黒い) 腹を持った者の上に天罰を下すとす
れば､ リバを受け取る輩その者｡｣ ｢なんびとともリバをとる時代が来たれば世は滅びる｡｣ ｢習慣的に飲酒をする者､ リバをとる者､ 権利もなしにみなし児の財産を横取りする者､ 両親に孝行しない者は､ 天国への道はとざされる｡｣(出典) 谷正則 (1986) ｢イスラム銀行の実態―実践的イスラム金融の運営｣ 海外事情
Vol.34､ No.9､ p.37-38､ 小杉泰・長岡慎介 (2010) イスラム銀行 金融と国際経済 山川出版社､ p.22｡

預言者ムハンマドの言行録であるハーディスにおいても､ リバについて述べられている｡ ハーディスの ｢ウサマ・イブン・ザイド｣ では､ 支払猶予期間のあるリバを禁止している19｡｢直物取引にはリバの考えはない｡ あるとすれば支払猶予期間のある場合のみである｡ リバが多額の場合､ これを殆ど価値のないものまでに減額させなけ
ればならない｡｣
ハーディスの ｢アブー・ダーウード｣ では､ 直接取引においては､ 等価交換が求められ､ リバをとることを禁止している20｡｢金と金､ 銀と銀､ 小麦と小麦､ 大麦と大麦､ ナツメヤシとナツメヤシ､ 塩― 54 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計と塩は､ 同等のものを手から手に直接取引しなさい｡ これらと異なる品目ならば､ 手から手に直接取引であれば､ 汝らが望むように売買しなさい｡｣
さらに､ ハーディスの ｢ジャピル・イブン・アブダッラー｣ 及び ｢アブー・フライラ｣ では､ 以下の通り､ イスラム以前に認められていたリバをイスラムでは禁止している21｡｢預言者はリバを受け取る者､ 支払う者をののしり､ リバの計算を記録し､それを見届けた者､ 全てを有罪と認めた｡ 巡礼において預言者は人々を前にジャーヒリーヤ (イスラム以前の時代) のリバはすべて無効とする｡ 最初にこの適用を受けたのは､ 預言者の叔父に当たるアッパース・イブン・アブデル・
モッタリブに支払うべきリバであった｡｣｢蛇に満ち満ちた家のようなどす黒い腹を持った者の上に天罰を下すとすれ
ば､ リバを受け取る輩その者｡ なんびとともリバをとる時代が来たれば世は滅びる｡ 習慣的に飲酒をする者､ リバをとる者､ 権利もなしにみなし児の財産を横取りする者､ 両親に孝行しない者は､ 天国への道はとざされる｡｣
また､ イスラム以外にも､ ユダヤ教・キリスト教・ヒンズー教などにおいても､ 利子を禁止する考え方が存在していた｡ ユダヤ教では､ 以下の通り､ 異教
徒から利子を取ることは認めていたが､ ユダヤ教徒同士では､ 利子を禁止していた22｡
旧約聖書の ｢出エジプト記｣ 22 章 24-25 節及び ｢甲命記｣ 23 章 20 節では､
貧者と同胞に対して利子を課すことを禁じており､ ｢甲命記｣ 23 章 21 節では､
異教徒から利子を取ることを認めている｡
キリスト教においても､ 歴史的に見ると､ 利子の存在に否定的であり､ マタ
イ伝・マルコ伝・ルカ伝では､ 神聖な場所での商行為に対して厳しい態度をとっている｡ 財産の有効活用では､ 利子を得る話が示され､ その一方で､ 報酬を期待しない貸与を求めていた23｡
また､ 13 世紀ヨーロッパのスコラ哲学者であるトマス・アクイナスは､ 利
子は不労所得である上に､ 神に属する時間を利用する通貨の売買であるため罪― 55 ―

表 2-3

リバの分類

イスラム以前のリバ

イスラム以後のリバ

禁止の根拠

クルアーン

ハーディス

リバの性質

負債リバ
負債の拡張

売上リバ
等価の増加
支払いの猶予

リバの種類

リバ・アルコーラン
リバ・アルジャーヒリーア
リバ・アルナシアー
リバ・アルデュユン
リバ・アルムバシアー
リバ・アルジャリ

リバ・アルハーディス
リバ・アルスンナ
リバ・アルファディ
リバ・アルブユ
リバ・アルムバシアー
リバ・アルカフィ(出典) Haron, S. and Shanmugam, B. (2001), Islamic Banking System: Concepts &Applications, Pelanduk Publications, p.59, table 3.1.

悪であると考えていた｡ トマス・アクイナスは利子に対して否定的であり､ 貸借取引は慈善行為でなければならないとしている24｡
リバは､ 表 2-3 に示した通り､ ｢イスラム以前のリバ (Pre-Islamic Riba)｣と ｢イスラム以後のリバ (Post-Islamic Riba)｣ に区分される｡ ｢イスラム以前のリバ｣ はイスラムが伝来する以前から存在しており､ クルアーンで禁止されている負債リバである｡ ｢イスラム以前のリバ｣ には､ ｢リバ・アルジャーヒ
リーヤ｣ ｢リバ・アルナシアー｣ などがある｡ ｢イスラム以後のリバ｣ はハーディスで禁止された売上リバである｡ ｢イスラム以後のリバ｣ は金・銀・大麦・小麦・ナツメヤシ・塩を交換取引するときに発生するリバであり､ ｢リバ・アル
ファディ｣ などがある25｡｢リバ・アルジャーヒリーヤ｣ は延滞などを理由に貸付金などに対して賦課される割増金や返礼がそれに相当する｡ これらは同胞に対する貸し手の徳の無さや強欲さを表すものである26｡｢リバ・アルナシアー｣ は信用貸しリバ (日割りや年利によるリバ) であり､時間の経過に応じて増加するリバである｡ すなわち､ 時間が貨幣との交換の対象となるものである｡ ｢リバ・アルナシアー｣ はジャーヒリーヤをさらに分節― 56 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計化したものであり､ 交換の時期を引き延ばすことにより生じる利得である27｡｢リバ・アルナシアー｣ では､ ハナフィ (金と銀) など多くの取引において､交換による利得の有無にかかわらず､ 一方の目的物の引渡を繰り延べる取引(時間の不均衡) そのものが認められない28｡｢リバ・アルファディ｣ は余剰のリバであり､ 同種で同量 (分量・重量で測定可能なもの) である 2 つのものが､ 交換の結果､ 一方が増量されたことで生じる増加分を指す｡ これは純増とみなされ､ ｢リバ・アルファディ｣ の禁止はスンナ (預言者の言行) から導かれている｡ そこでは､ 金・銀・小麦・大麦・塩・ナツメヤシの 6 品目が対象となっている29｡ ｢リバ・アルファディ｣ では､交換は同時に行われ､ ハナフィー (小麦と小麦)・シャフィイー (乾燥ナツメ
ヤシの実と乾燥ナツメヤシの実)・ハンバリー (米と米)・マーリキー (通貨のディナールとディナール) のような物を交換の目的物とする場合､ 数量上の不均衡は認められない30｡
イスラムでは､ 経済活動を許容される行為である ｢ハラル｣ と禁止される行為である ｢ハラム｣ に区分している｡ そして､ 合法的で公正な経済的販売 (交換) である ｢バイ｣ が ｢ハラル｣ とされ､ 不公正で非経済的活動である ｢リバ｣が ｢ハラム｣ であるとされている31｡
イスラムでは､ シャリアに従って正当に得た財を私的権利として投資及び消費することは認められている｡ しかしながら､ 貨幣は価値保存の手段以上の存在ではなく､ 貨幣を実物資産である商品とみなさないとの原則がある｡ いいかえると､ 貨幣は商業活動や生産活動などの実物経済に投下されなければ価値を創出することはないと捉えられている｡ このため､ 貸金業は成立せず､ リスク負担や役務を伴わないで資産を増殖させる行為であるリバは不当利得とみなされて禁止されている｡ 資金を実物経済に投資することを推奨するとの観点から､貯蓄に対してはザカットと呼ばれるイスラム税が課されている32｡
利子の禁止の根拠を①公平性､ ②所有権､ ③不労所得､ ④等価交換の観点から考えることができる33｡ ①公平性の観点において､ キャラバン貿易を行って― 57 ―

利益を上げたとき､ 資金提供者と貿易従事者の双方が利益を分配し､ 損失が発生した場合も双方が負担するため公平である｡ この公平性がイスラムで重視する公正を実現するとされる｡ これに対して､ 貸与によってリバを得る場合､ 通常は元金が保証されるため､ 事業が失敗した場合､ 事業者のみが損失の負担を負い､ 出資者はリスクを回避することになり､ 不公平であり､ したがって､ イ
スラムで重視する公正とはいえない｡②の所有権の観点において､ イスラムでは､ 世界を創造した神が元来すべてを所有しており､ 人間がそれを所有物にできるのは､ それを使うためである｡
したがって､ 自分の資産を投資することは財を用いることであり､ イスラムでは許されるが､ 自分では使わずに他人に貸与して利子を得ることは財を所有する根拠に反すると考えられる｡③の不労所得の観点において､ 資本を投資する場合は自分で働いたことになるので､ 資本が成長する (利益分が元本に加わって増える) ことはイスラムで認められるが､ 利子を取る場合､ 自分の働きなしに資本に増加分を足す (これは元本の増殖とはみなされない) ことになり､ 不労所得となる｡④の等価交換の観点において､ 商品や労働の場合､ 納得し合意されているかぎり等価交換であるが､ 金銭の場合､ 個人の判断が入る余地がないため､ 等価
交換とはいえない｡
金融取引において､ 貸付を行う場合､ 利子は事前に固定されており､ 貸し手は何ら損失を被るリスクがないため､ イスラムでは認められない｡ 貸付における利子と取引における利益を比較した場合､ 第 1 に､ 利子はローンおいて借り手が貸し手に対して支払う元金に対するプレミアムである｡ これに対して､ 利益は生産物の価値と生産物の原価との差額である｡ 第 2 に､ 利子は事前に固定されているため､ ローンの双方にとって利子の金額に変動はない｡ これに対して､ 利益は過去の結果であり､ その金額はその活動が行われるまで不明である｡
第 3 に､ 利子はマイナスになることはなく､ 利子はゼロまたはプラスである｡
これに対して､ 利益はプラスであることもあれば､ ゼロまたはマイナス (損失)

― 58 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計のこともある｡ 結果として､ シャリアの観点からすると､ 利子はハラム (禁止された行為) であり､ 利益 (または損失) は取引に基づいて発生したのであれ
ば､ ハラル (認められた行為) である34｡

3. イスラム金融の歴史
イスラム金融は 1950 年代後半にパキスタンでイスラム金融の実験が行われたことに始まる｡ パキスタンにおいて西パキスタン農業協同組合 (Rural Cooperative West Pakistan) が設立された｡ この理由は 1947 年にインドから独立したパキスタンによるイスラムの独自性を示すためのイスラム回帰が原因であると考えられる｡ イスラム教徒の地主が提供した資金を基に､ 無利息で資金を集め､ 貧しい農民に無利子で農業開発のための資金を融資する金融が試みられた｡ しかしながら､ 預金者が日常的に共同組合の投資方針に関与するようになった結果､ 本来の業務遂行が不可能になり､ 資金の需給がつかず､ 自立的な経営ができなくなったため､ 閉鎖されることになった35｡
1963 年のエジプトにおいて､ 本格的なイスラム銀行であるミトガムル・エ
ジプト貯蓄銀行 (MitGhamr Egypt Saving Bank) が誕生した｡ ミトガムル
貯蓄銀行は主として農民から無利息預金を受ける一方で､ 1 年後に無利子融資を行い､ 農民の住宅建築や修理などに利用された｡ ミトガムル貯蓄銀行は利子に代わる収入源として手数料の徴収を行ったが､ 銀行経営を存続させるほどの収入ではなく､ 1967 年に閉鎖された｡ しかし､ サダト大統領の時代になり､
ミ ト ガ ム ル 貯 蓄 銀 行 を 継 承 す る 形 で ､ 1971 年 に ナ セ ル ・ ソ シ ャ ル 銀 行(Nasser Social Bank) が設立された｡ ナセル・ソシャル銀行はザカットの受入機関となり､ 無利息預金 (政府の金利補助)､ 無利子貸付､ 直接投資 (タクシー運転手に対する営業用自動車の貸与など) を行った36｡
1970 年代はアラブのナショナリズムの台頭などにより湾岸諸国を中心として多くのイスラム銀行が出現している｡ 1975 年のドバイ・イスラム銀行 (アラブ首長国連邦)､ 1977 年のファイサル・イスラム銀行 (エジプト) やクウェー― 59 ―

ト金融会社､ 1978 年のバーレン・イスラム銀行などがあげられる｡ こうしたイスラム銀行の設立を契機として､ 銀行家・実業家・イスラム法学者との連携が行われ､ イスラム金融の理論的枠組みの整理や政府による法的枠組みの整備など､ その後のイスラム金融発展の基礎が築かれた時期が 1970 年代である(イスラム金融検討会 [2008]､ 27-28 頁)｡ 1975 年にサウジアラビアで設立されたイスラム開発銀行 (Islamic Development Bank, IDB) は､ メンバーであるイスラム諸国の経済的・社会的発展を促進するために設立された組織であり､メンバーに対してシャリアに従いイスラム銀行業務を行っている｡
1980 年代はイスラム金融の成長期と位置づけることができる｡ 1980 年に非イスラム諸国のルクセンブルグにおいて､ イスラム国際投資銀行 (International Islamic Bank of Investment) が設立されたのを契機として､ アジア
やアフリカにおいてもイスラム銀行が設立されるようになった37｡ 1980 年代には､ イスラム金融やイスラム法に関する調査研究機関が設立され､ イスラム金融の成長を支える動きがみられるようになった｡ こうした動きに合わせて､ イ
ジャラ､ イスティスナ､ サラム､ タカフルなどの新しいイスラム金融手法が登場した38｡ また､ アラブ首長国連邦やクウェートでは､ イスラム投資会社が設立され､ 大きな成長を遂げることとなった｡ 表 3-1 は 1960 年代から 1980 年代に設立されたイスラム銀行のリストである｡
次に､ 1990 年代には､ イスラム金融の理論的枠組みは､ それまでの実績や経験に基づき､ 実務的に利用可能な確立された金融手法としてその位置づけを固めていった｡ 具体的には､ 貸出金に対する利息の受け払いは禁止する一方､投資事業から得られた利益の分配を容認するといった金融取引によって､ 法人向けの金融サービスが大きく発展していったのがこの時期である｡ 1990 年代には､ スクーク､ シャリア株式､ ミューチャルファンド､ プライベートエクイ
ティ､ プロジェクトファイナンス､ 投資信託､ 不動産ファンドなどの新しいイ
スラム金融商品が登場した39｡ 1991 年にバーレーンにおいてイスラム金融機関
会 計 監 査 機 構 (Accounting and Auditing Organization for Islamic― 60 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

表 3-1
設立年

国名

イスラム銀行 (1970 年代〜1980 年代)
銀行名

設立年

国名

銀行名

1963

エジプト

ミトル・ガムス貯蓄銀行 1981

バハマ

ダル・アルマール・イ
スラム会社

1971

エジプト

ナセル・ソシャル銀行

スイス

ダル・アルマール・イ
スラム会社

1974

フィリピン

フィリピン・アマンナ 1981
銀行

イギリス

マスラフ・ファイザー・
イスラム会社1975

アラブ首長国連邦 ドバイ・イスラム銀行

1982

エジプト

イスラム国際不動産開
発銀行

1976

南アフリカ

ファースト・ムスリム 1982
無利子事業会社

スーダン

アル・バラカ銀行

1977

エジプト

ファイサル・イスラム 1982
銀行

サウジ・アラビア アル・バラカ投資開発
会社

1977

クウェート

クウェート金融会社

サウジ・アラビア サウジ・フィリピン・
イスラム開発銀行

1977

スーダン

ファイサル・イスラム・ 1982
スーダン銀行

キプロス

キプロス・イスラム銀行

1978

ヨルダン

ヨルダン・イスラム金 1983
融投資銀行

バーレーン

バーレーン・イスラム
投資会社

1978

サウジ・アラビア アルパジ会社

スーダン

タダモン・イスラム銀行

1979

バーレーン

バーレーン・イスラム 1983
銀行

マレーシア

バンク・イスラム・マ
レーシア

1979

イラン

イラン・イスラム銀行

バーレーン

アル・バカラ・イスラ
ム投資銀行

1981

エジプト

イスラム国際投資開発 1984
銀行

スーダン

西スーダン・イスラム
銀行

1981

カタール

カタール・イスラム銀行 1984チュニジア

ベイト・エタノエ・サ
ウジ・チュニジア

1981

ヨルダン

イスラム投資会社

トルコ

アルバカラ・トルコ金
融会社

1981

1982

1983

1984

1984

(資料) 田中壽雄 (1991) ｢イスラム銀行の生成と諸問題｣ 経済経営論叢 (京都産業大学) 第 26 巻第 3 号 (12 月)､ pp.80-98､ 谷正則 (1986) ｢イスラム銀行の実態―
実践的イスラム金融の運営｣ 海外事情 第 34 巻第 9 号 (９月)､ pp.30-31.

Financial Institutions, AAOIFI) が設立され､ イスラム金融機関の会計と監査に関する基準を公表し､ 現在では 40 か国のイスラム金融機関をサポートしている (AAOIFI [2011])｡ 1990 年代には､ 欧米の金融機関がイスラム金融に関心を持つようになり､ 1996 年にシティグループ､ 1998 年に香港上海銀行が― 61 ―

イスラム金融子会社を設立している｡ 1990 年代において､ イスラム金融の国際化への動きが始まったといえる40｡
2000 年代には､ これまでわずかにみられたイスラム金融の国際化の動きや商品の多様化の流れが一挙に加速し､ イスラム金融は国際化と多様化をキーワードとした拡大期に入った41｡ この時期のイスラム金融商品としては､ 商業銀行
金融商品､ タカフル､ ミューチャルファンド､ 投資信託､ スクーク､ シャリア
株式､ 資産運用管理､ プロジェクトファイナンスなど様々な商品が登場した｡
また､ 欧米などの非イスラム諸国において､ 住宅ローン分野のイスラム金融が普及し､ 2000 年代にイスラム金融は一気に拡大し､ 進化していった42｡
2001 年には､ イスラム資本市場発展のため､ イスラム諸国の中央銀行や金融庁及びサウジアラビアのイスラム開発銀行が中心となって､ 国際イスラム金融市場 (International Islamic Financial Market, IIFM) がバーレーンに設立された｡ 国際イスラム金融市場は主として､ イスラム資本市場におけるシャリアの合意 (Wilder Sharia Acceptance)､ 自己規制 (Self-Regulation)､ フ
レームワークの統一化・標準化 (Uniformity and Standardization)､ 知識の共有 (Knowledge Sharing)､ システム開発 (Systems Development) などの活動を行っている｡
インドネシアでは､ 1955 年に初めてのシャリア銀行が国有銀行であるマン
ディリ銀行により設立され､ その後､ 表 3-2 に示した通り､ 多くのシャリア銀行が設立されている｡ これはインドネシアにおいてイスラム法上の金融サービ
スを提供するシャリア銀行の法整備が進んでいるためである｡ 1992 年に､ イ
スラム系金融機関の設立を許可・承認する法律として､ 銀行法第 7 号 (Banking Act No.7 of 1992) が公表され､ 2008 年には､ シャリア銀行法第 21 号
(Syariah Banking Act No.21 of 2008) により､ イスラムに基づく銀行業務とその他の銀行業務が明確に区別されることとなった43｡― 62 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

表 3- 2

インドネシアのシャリア銀行

シャリア銀行名

設立年月日

主要株主

PT. BANK SYARIAH MANDIRI

1955/06/15

Bank Mandri (国有銀行 Persero)

PT. BANK ACEH SYARIAH

1957/09/07

Aceh Government

PT. BANK NTB SYARIAH

1964/07/05

West Nusa Tenggara Government

PT. BANK VICTORIA SYARIAH

1966/04/15

Bank Victoria Internasional

PT. BANK SYARIAH BRI

1969/04/03

Bank Rakyat Indonesia (国有銀行 Persero)

PT. BANK SYARIAH BUKOPIN

1971/12/24

Bank Bukopin

PT. BANK PANIN DUBAI SYARIAH

1972/01/08

Bank Panin

PT. BANK MEGA SYARIAH

1990/07/14

CT CorpPT. BTPN SYARIAH TBK

1991/03/07

Bank BTPN

PT. BANK BCA SYARIAH

1991/05/21

Bank Central Asia

PT. BANK MUAMALAT INDONESIA

1991/11/01

Islamic Development Bank

PT. BANK NET INDONESIA SYARIAH 1994/09/14

NTI Global Indonesia

PT. BANK DANAMON SYARIAH

2002/05/14

Bank Danamon

PT. BANK MAYBANK SYARIAH IN- 2002/05/20
DONESIA

Bank Maybank

PT. BANK RIAU KEPRI SYARIAH

Bank Pembangunan Daerah Riau

2002/10/01

PT. BPD RIAU UNIT USAHA SYARIAH 2004/01/29

Bank Riau Kepri

PT. BANK DKI SYARIAH

2004/03/08

Bank DKI

PT. BANK KALSEL SYARIAH

2004/08/13

Bank Kalsel

PT. BANK CIMB NIAGA SYARIAH

2004/09/27

Bank CIMB

PT. BANK PERMATA SYARIAH

2004/10/10

Bank Permata

PT. BANK SUMUT SYARIAH

2004/11/04

Bank Sumut

PT. BANK BTN SYARIAH

2005/02/14

Bank Tabungan Negara (国有銀行 Persero)

PT. BANK KALBAR SYARIAH

2005/12/12

Bank Kalbar

PT. BANK SUMSEL BABEL SYARIAH 2006/01/02

Bank Sumsel Babel

PT. BANK NEGARI SYARIAH

2006/09/28

Bank Nagari

PT. BANK KALTIMTARA SYARIAH

2006/12/27

Bank Kaltimtara

PT. BANK BPD DIY SYARIAH

2007/02/19

Bank BPD DIY

PT. BANK JATIM SYARIAH

2007/04/21

Bank Jatim

PT. BANK SULSELBAR SYARIAH

2007/04/28

Bank Sulselbar

PT. BANK JATENG SYARIAH

2008/04/26

Bank Jateng

PT. BANK OCBC NISP SYARIAH

2009/10/12

Bank OCBC

PT. BANK SINARMAS SYARIAH

2009/11/18

Bank Sinarmas

PT. BANK BJB SYARIAH

2010/01/15

Bank Jabar Banten

PT. BANK BNI SYARIAH

2010/06/19

Bank Negara Indonesia (国有銀行 Persero)

PT. BANK JAMBI SYARIAH'2011/12/28 Bank Jambi( 資 料 )https://www.bi.go.id/en/statistik/sistem-pembayaran/kliring/contents/ba
nk%20peserta%20kliring.aspx により筆者が作成― 63 ―

マレーシアでは､ 1969 年にマレーシア巡礼基金 (Lembaga Tabung Haji:
Pilgrimage Management and Fund Board) が設立された｡ マレーシア巡礼
基金はイスラム教徒巡礼のための相互扶助組織であり､ ムスリムの巡礼費用を預金するための金融機関である｡ ミトガムル・エジプト貯蓄銀行及びマレーシ
ア巡礼基金は主として農民や低所得者を対象とした機関であり､ 歴史上はじめて登場したイスラム銀行とされている44｡
マレーシアにおけるイスラム銀行は 1980 年にブミプトラ経済会議がイスラ
ム銀行の設立を政府に認めるように決議し､ 1981 年にマレーシア国立大学のセミナーにおいて､ イスラム資本市場育成のためイスラム銀行設立の要請を行ったことから始まる｡ これらの要請を受け､ 政府は同年にイスラム銀行調査委員会を設置した｡ イスラム銀行調査委員会は以下のレポートを公表している45｡①政府はシャリアに従って事業を行うイスラム銀行を設立する｡②提案された銀行は 1965 年会社法による会社として設立する｡③1973 年銀行法はイスラム銀行には適用されない｡ イスラム銀行に対しては新しい法律を導入すべきであり､ 提案された法律の管理はマレーシア中央銀行が行う｡④イスラム銀行はシャリア委員会を設置し､ シャリアにしたがってイスラム銀
行業務を保証する機能を果たす｡
1983 年にイスラム銀行法 (Islamic Banking Act 1983) が制定され､ マレー
シア中央銀行がイスラム銀行を管理・規制することとなった｡ イスラム銀行法
では､ ｢イスラム銀行ビジネスはイスラム原理によって承認されていない要素を含んでいない目的や事業である｣ と定義されている46｡
また､ 財務大臣によってライセンスを与えられている会社のみが､ マレーシ
アでイスラム銀行ビジネスを行うことができる47｡ マレーシアでは､ 現在､ 表
3-3 に示したように､ 16 行のイスラム銀行がイスラム銀行ビジネスを行っている｡― 64 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

表 3-3 マレーシアのイスラム銀行
イスラム銀行名

設立年月日

バンク・イスラム・マレーシア (Bank Islam Malaysia Berhad)

1983/07/01

バンク・ムアマラット・マレーシア (Bank Muamalat Malaysia
Berhad)1999/10/01

RHB イスラム銀行 (RHB Islamic Bank Berhad)

2005/03/16

ホンレオン・イスラム銀行 (Hong Leong Islamic Bank Berhad)

2005/07/01

クウェート・ファイナンスハウス・マレーシア (Kuwait FinanceHouse Malaysia Berhad)

2005/08/08

アフィン・イスラム銀行 (Affin Islamic Bank Berhad)

2006/04/01

EONCAP イスラム銀行 (EONCAP Islamic Bank Berhad)

2006/04/01

外国資本銀行外国資本銀行→Hong Leong Islamic Bank と合併消滅 2011/11/01
アムイスラム銀行 (AmIslamic Bank Berhad)

2006/05/01→アムバンク・イスラム銀行 (AmBank Islamic Berhad)に名称変更 2015/05/18
アルラジ銀行・投資会社 (Al. Rajhi Banking & Investment Corporation Malaysia Berhad)

2006/10/16

アジア・ファイナンス銀行 (Asian Finance Bank Berhad)

2007/01/19→MBSB 銀行 (MBSB Bank Berhad)

外国資本銀行に名称変更 2017/11/06

CIMB イスラム銀行 (CIMB Islamic Bank Berhad)

2007/11/06

アライアンス・イスラム銀行 (Alliance Islamic Bank Berhad)

2008/04/01

メイバンク・イスラム銀行 (Maybank Islamic Berhad)

2008/08/01

HSBC アマナ・マレーシア (HSBC Amanah Malaysia Berhad)

2008/08/24

パブリック・イスラム銀行 (Public Islamic Bank Berhad)

2008/11/01

スタンダード・チャータード・サディーク (Standard Chartered
Saadiq Berhad)

2008/11/12

外国資本銀行

OCBC アルアミン銀行 (OCBC Al-Amin Bank Berhad)

2008/12/01

外国資本銀行外国資本銀行(資料) https://www.bnm.gov.my/index.php?ch=li&cat=islamic&type=IB&lang=en
により筆者が作成

4. イスラム金融の会計処理(1) インドネシア・マレーシアのイスラム会計基準
インドネシアでは､ インドネシア会計士協会 (Ikatan Akuntan Indonesia;
IAI) が､ シャリア会計フレームワークとのシャリア会計基準 (Pernyataan
Standar Akuntansi Keuangan; PSAK) を公表している｡ シャリア会計フレー― 65 ―

ムワークとして､ ｢シャリア財務諸表の作成及び表示に関するフレームワーク｣(2006 年公表) があり､ さらに､ PSAK 59 号 ｢シャリア銀行の会計｣ (2002
年公表)､ PSAK 101 号 ｢シャリア財務諸表の表示｣ (2007 年公表､ 2016 年改正)､ PSAK 102 号 ｢ムラバハの会計｣ (2007 年公表､ 2016 年改正)､ PSAK
103 号 ｢サラムの会計｣ (2007 年公表､ 2016 年改正)､ PSAK 104 号 ｢イスティスナの会計｣ (2007 年公表､ 2016 年改正)､ PSAK 105 号 ｢ムダラバの会計(Akuntansi Mudharabah)｣ (2007 年公表)､ PSAK 106 号 ｢ムシャラカの会
計 (Akuntansi Musyarakah)｣ (2007 年公表)､ PSAK 107 号 ｢イジャラの会計｣ (2009 年公表､ 2016 年改正)､ PSAK 108 号 ｢シャリア保険の会計｣(2009 年公表､ 2016 年改正)､ PSAK 109 号 ｢ザカットの会計｣ (2010 年公表)､
PSAK 110 号 ｢スクークの会計｣ (2011 年公表) など､

12 のシャリア会計基48

準が存在している ｡
表 4-1

インドネシアのシャリア会計基準等
公表年(TanggalPengesahan)

PSAK

財務報告基準(Standar Akuntansi Keuangan)

FR Syariah

シャリア財務諸表の作成表示に関するフレームワーク (Kerangka
Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan keuangan Syariah)

PSAK59シャリア銀行の会計 (Akuntansi Perbankan Syariah)

2002/05/01

PSAK101

シャリア財務諸表の表示 (Penyajian Laporan Keuangan Syariah)

2016//5/25

PSAK102

ムラバハの会計 (Akuntansi Murabahah)

2016/05/25

PSAK103

サラムの会計 (Akuntansi Salam)

2016/05/25

PSAK104

イスティスナの会計 (Akuntansi Istishna')2016/05/25

PSAK105

ムダラバの会計 (Akuntansi Mudharabah)

2007/06/27

PSAK106

ムシャラカの会計 (Akuntansi Musyarakah)

2007/06/27

PSAK107

イジャラの会計 (Akuntansi Ijarah)

2016/05/25

PSAK108

シャリア保険の会計 (Akuntansi Transaksi Asuransi Syariah)

2016/5/25

PSAK109

ザカットの会計 (Akuntansi Zakat dan Infak/Sedekah)

2010/04/06

PSAK110スクークの会計 (Akuntansi Sukuk)

2011/10/26

Bultek5

ムラバハの関連する収益及び費用 (Pendapatan dan Biaya Terkait
Murabahah)

2015/02/24

2006/06/27(資料)IAI (2017) Standar Akuntansi Keuangan Syariah Efektif Per 1 Januari 2017,
IAI, PWC (2018) IFRS and Indonesian GAAP (IFAS) Similarities and Differences, PWC.

― 66 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

表 4-2
基準番号

マレーシアのイスラム会計基準等
イスラム会計基準

公表年月日

基準変更等

MASB i-1

イスラム金融機関の財務諸表の表示 (Presentation of Financial Statements of Islamic Financial Institutions)

2001/12/12

FRS i-1 に変更

FRS i-1

イスラム金融機関の財務諸表の表示 (Presentation of Financial Statements of Islamic Financial Institutions)

2004/12/29

TRi- 3 に変更Technical Release(TR) i- 1

ザ カ ッ ト の 会 計 (Accounting for Zakat on
Business)

2006/04/10

Technical Release(TR) i- 2

イジャラ (Ijarah)

2006/04/10

削除(Withdrawn)

Technical Release(TR) i- 3

イスラム金融機関の財務諸表の表示 (Presentation of Financial Statements of Islamic Financial Institutions)

2009/09/15

アーカイブ(Archived)

Statement of Principles (SOP) i-1

イスラムの観点からの財務報告 (Financial Reporting from an Islamic Perspective)

2009/09/15

Technical Release(TR) i- 4

シャリア・コンプライアンスの売上契約(Shariah Compliant Sale Contracts)

2010/07/15

MASB Discussion
Paper (DP) i-1

タカフル (Takaful)

2011/12/16

MASB Discussion
Paper (DP) i-2

スクーク (Sukuk)

2011/12/16

MASB Discussion
Paper (DP) i-3

シャリア・コンプライアンスの利益分配契約(Shariah Compliant Profit-sharing Contracts)

2011/12/16

Feedback StatementＤPi-1・i-2・i-3 のフィードバック (Feedback
Statement on MASB Discussion Papers DP i-1
Takaful, DP i-2 Sukuk and DP i-3 Shariah
Compliant Profit-sharing Contracts)

2012/01/01

Research Paper

ワカフ (Waqf)

2014/10/17

Article 1

イスラム金融の用語 Part 1 (A Word about Islamic Finance : Part I)

2012/11/20

Article 2

イスラム金融の用語 Part 2 (A Word about Islamic Finance : Part II)

2012/11/20

Report on the Review

シャリア政策のレビューレポート (Report on
the Review of Shariah Policy Documents)

2017/06/05

Bulletin 1

タカフルのための保険契約 (MFRS 17 Insurance Contracts: Definition and Scope for
Takaful)

2020/09/02

Bulletin 2

タ カ フ ル 企 業 の 財 務 諸 表 の 表 示 (Columnar
Presentation of Takaful Funds in Takaful Entity Financial Statements)

2020/09/02

アーカイブ(Archived)(資料) http://www.masb.org.my/pages.php?id=89, http://www.masb.org.my/
pages.php?id=206 他により筆者が作成｡― 67 ―

マレーシアでは､ マレーシア会計基準審議会のワーキンググループ(WG36) が中心となってイスラム会計基準を検討しており､ 2001 年 12 月には､ ＭＡＳＢ i-1 (現在は TR No.i-3) ｢イスラム金融機関の財務諸表の表示｣を公表し､ 2006 年 4 月に TR .i-1 ｢ザカットの会計｣ 及び TR No.i-2 ｢イジャラ｣ を公表している｡ また､ 2009 年 9 月に TR i-3 ｢イスラム金融機関の財務諸表の表示｣ 及び SOP i-1 ｢イスラムの観点からの財務報告｣ を公表し､ 2010
年 7 月に TR i-4 ｢シャリア準拠の売上契約｣ を公表している｡ 2011 年以降は､
表 4-2 の通り､ ディスカッションペーパー､ フィードバック､ リサーチペーパー､
ブレティンなどを中心に公表されている｡(2) イスラム金融取引とはイスラム金融取引をシャリアによって認められた契約の形態によって区分す
ると､ イスラム取引契約､ イスラムパートナーシップ契約､ イスラムサポート
契約に区分することができる｡ イスラム取引契約のイスラム金融は､ リバを回避した商品取引型の契約であり､ ｢ムラバハ｣ ｢タウリヤ｣ ｢ワディア｣ ｢サラム｣｢イスティスナ｣ ｢バイビサマンアジル｣ ｢イナ｣ がある｡ イスラムパートナー
シップ契約のイスラム金融は､ 不明瞭な取引 (ガラール) を排除した損益分配型の契約であり､ ｢ムシャラカ｣ ｢ムダラバ｣ がある｡ イスラムサポート契約は､相互扶助型の契約であり､ ｢ラヌ｣ ｢カファラ｣ ｢クアルドハッサン｣ がある｡
また､ イスラム金融では､ これらの基本スキームを応用したイスラム債券である ｢スクーク｣ がある49｡
本章では､ 多くイスラム金融で利用されているイスラム取引契約 (ムラバハ､
イジャラ､ イスティスナ)､ イスラムパートナーシップ契約 (ムシャラカ､ ムダラバ) について検討していく｡― 68 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

表 4-3
イスラム金融取引
ムダラバ(Mudaraba)(Mudharabah)

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム金融取引
契約種類

契約内容・契約関係

配 当 契 約 (Par- 信託金融 (Trust Finance)､ 利益分配投資 (Profit Sharing
ticipation Con- Investment)
tract)(A) 銀行 (Bank/Rab al Mal)､ 顧客 (Customer/Mudarib)､
プロジェクト (Project)､ 利益 (Profits)(B) 資本家 (Investor/Provider of Capital)､ 経営者 (Investment Manager/Entrepreneur)､ 投資 (Investment/Venture)(C) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 利益 (Profit from theInvestment)､ 損失 (Loss from the Investment)

ムシャラカ(Musharaka)(Musyarakah)

配 当 契 約 (Par- 共同出資金融 (Partnership Finance)､ 損益分担 (Profit andticipation Con- Loss Sharing)､ ディミッシングムシャラカ (Diminishingtract)
Musharakah)(A) 銀行 (Bank/Partner)､ 顧客 (Customer/Partner)､ プ
ロジェクト (Project)､ 利益・損失 (Profits or Loss)(B) パートナー１ (Partner 1)､ パートナー２ (Partner 2)､
ジョイントベンチャー (Joint Venture/Project)(C) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ ベンチャー (Business
Venture)､ 利益 (Profit from the Business Venture)､ 損
失 (Loss from the Business Venture)

ムラバハ(Murabaha)(Murabahah)

売買契約 (Trad- コストプラス金融 (Cost-Plus Financing)ing Contract)(A) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Client)､ 売手 (Seller)､ 全体合
意 (Overall Agreement) ､ 代 理 人 合 意 (Agency Agreement)(B) 銀行 (Bank/Financier)､ 買手 (Buyer/Customer)､ 売手 (Seller/Supplier)(C) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 売手 (Seller)

イジャラ
売買契約 (Trad- リ ー ス 金 融 (Leasing Finance) ､ 所 有 権 移 転 リ ー ス (AlUjarah Thumma Al-Bai) ､ 資 産 バ ッ ク (Asset-Backed(Ijarah) (AITAB) ing Contract)
Securitiers)(A) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 売手 (Seller)､ 覚書(Mwmorandom of Understanding)､ 資産購入 (Asset Purchase)､ リース契約 (Ijarah Contract)､ 売上契約 (SaleContract)(B) 貸主 (Lessor/Financier)､ 借主 (Lessee/Customer)､
売主 (Supplier/Seller of Asset)(C) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 売手 (Seller)
バイサラム(Bai Salam)

売買契約 (Trad- 先物契約 (Forward Sale)､ 延期納入 (Purchase with Deing Contract)
ferred Delivery)､ オーダー売上 (Sale by Order)― 69 ―

(Salam)(Bai Al-Salam)(A) 銀行 (Bank)､ 買手 (Salam Purchase)､ 売手 (Salam
Seller)､ サラム契約 (Salam Contract)､ パラレルサラム契
約 (Parallel Salam Contract)(B) 銀行 (Financier)､ 売手 (Seller)(C) 銀行 (Bank)､ 農民 (Farmer)､ 商人 (Merchant)(E) 銀行 (Bank)､ 農民 (Farmer)､ 小売業者 (Retail Market)､ 卸売業者 (Mango Wolesaler)

イスティスナ(Istisna)(Istisna's)(Istisna')

売買契約 (Trad- 商品注文契約 (Sale by Order)､ 資産バック (Asset-Backed
Securitiers)
ing Contract)(A) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 製造業者 (Manufacturer)イスティスナ契約､ (Istisna'a Contract)､ パラレル
イスティスナ契約 (Paraller Istisna'a Contract(B) 銀行 (Financier)､ 顧客 (Customer)､ 製造業者 (Manufacturer)(C) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 建設業者 (Seller/
Construction)(E) 最終売手 (Al-Sani'/The Ultimate Seller)､ 最終買手
(Al-Mustasni'/The Ultimate Buyer)

バイビサマンアジル 売買契約 (Trad- 割賦商品売買 (Bai/Sale Bithaman/Price Ajil/Deferment)､(Bai Bithaman Ajil) ing Contract)
延払販売 (Sale with Deferred Payment)(BBA)(C) 住宅金融 BBA (House Finance BBA)：銀行 (Bank)､(Al-Bai-Bithaman
顧客 (Customer)､ 住宅開発業者 (Housing Developer)Ajil)(C) 資産リファイナンス BBA (Asset Refinancing BBA)：
銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 資産 (Asset)(C) メッカ巡礼 BBA (BBA Umrah Finance)：銀行 (Bank)､
顧客 (Customer)､ 旅行代理店 (Travel Agent)(C) キャッシュライン BBA (CashLine Financing BBA)：
銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 資産 (Asset)(E) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 資産所有者 (Ownerof Asset)(E) 銀行 (Bank)､ 売手 (Al-Muslam Iileihi/The Seller)､
買手 (Al-Muslam/Purchaser)
タワラク(Tawarruq)

売買契約 (Trad- クレジットカード金融 (Buy on Credit Card Sell at Spot
ing Contract)
Value)(A) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Cliant)､ 仲介業者 1 (Broker 1)､
仲介業者 2 (Broker 2)(G) 銀 行 (Bank Islam) ､ 顧 客 (The Company) ､ 銀 行(Meezan Bank)､ 仲介業者 (Ashraf)

バイイナ(Bai Inah)

売買契約 (Trad- 商品買い戻し契約 (Sale and Buy-Back Transaction)
ing Contract)(C) 銀行 (Bank)､ 顧客 (Customer)､ 資産 (Asset)

バイワディア売

買契約 預託・保護預かり契約 (Safekeeping)― 70 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計(Bai Wadhiah)(Trading
tract)

ワカラ(Wakalah)

手数料契約(Fee-Based
Service)Con- (F) 信 託 人 (Wadiah Yad al Amanah/Safekeeping with
Trust)､ 保証人 (Wadiah Yad al Dhamanah/Safekeepingwith Guarantee)､ 資産 (Asset)
代理人契約 (Agency)(F) 依頼人 (Muwakkil/one Party)､ 代理人 (Wakil/Another)､ 手数料 (Agency Fee)

ジュアラ
手数料契約
(Ju'alah) (Jo'ala) (Fee-Based
Service)

サービス手数料 (Offering a Service for Pre-determined Fee
Commission)

ラーヌ(Rahnu)

サポート契約(Supporting
Cntract)

抵当契約 (Mortgages)

カファラ(Kafalah)

サポート契約(Supporting
Cntract)

保証契約 (guarantee)

カルドハッサン(Qardh Hassan)

サポート契約(Supporting
Cntract)

寄付契約 (Benevolent Loan)

ヒバ (Hibah)

サポート契約(Supporting
Cntract)

贈与契約 (Gift)(D) 銀 行 (Islamic Bank) ､ 顧 客 (Customer) ､(Worker)､ジュアラ契約 (Ju'alah Contract)

労働者(参考資料)(A) Moore,E.J.(2009)The International Handbook of Islamic Banking and Finance, GPP, pp.33-58.
(B) Alrifai, Tariq (2015)Islamic Finance and the New Financial System, Wiley,pp.124-133.
(C) Khir,K. Gupta,L. and Shanmugam,B.(2008)Longman and Islamic Banking:A Practical Perspective, Pearson, p.58, p.81 & pp.107-195.
(D) Ayub,M. (2007)Understanding Islamic Finance,Wiley pp.353-355.
(E) Rosly,S.A. (2005)Critical Issues on Islamic Banking and Financial Markets,
Dinamas, pp.77-144.
(F) Kuresh,H. and Hayat,M. (2015)Contracts and Deals in Islamic Finance,
Wiley, pp.18-138.
(G) Hasan,Z. (2014)Islamic Banking and Finance An Integrative Approach, Oxford University Press.pp.148-149.
Hassan,M.K., Kayeed,R.N. and Oseni,U,A.(2013)Introduction to Islamic
Banking and Finance Principles and Practice, Pearson, p.118.
Iqbal, Zamir and Mirakhor, Abbas(2007)An Introduction to Islamic Finance: Theory and Practice, John Wiley & Sons, p.128.

― 71 ―

(3) ムラバハの仕組みと会計
ムラバハは商品取引型のイスラム金融であり､ イスラム銀行が商品・原材料等を購入した後､ 第三者 (資金を持たない事業家) に商品を売却する金融取引である｡ イスラム銀行と事業家はマージンの合意を行い､ 商品・原材料等の原価にその金額を上乗せする｡ 支払は事業家が最終製品を完成させるまで､ あるいは､ 商品を市場で売却するまで延期される50｡ ｢ムラバハでは､ 取引約定時に購入対象物が特定されているため､ 実体を伴う取引となり､ シャリア適格のイ
スラム金融とされる｣51｡
資産転売契約によるファイナンスを伴ったムラバハの取引構造は以下の通りである52｡ まず､ 顧客は売り手に接触し､ 売り手は顧客が購入しようと考えている資産を認識する｡ その後､ 顧客は売り手に価格見積書及びその他の関連書類の提供を要求する｡ 売り手は顧客の要望に応じて価格見積書・小冊子・期間と条件・その他の関連書類を提供する｡ 顧客はイスラム銀行に接触し､ ムラバ
ハを利用したイスラム金融の書類を受け取る｡ 顧客はイスラム銀行からマークアップ価格 (マージンを上乗せした価格で資産を購入する契約を行う｡ イスラ
ム銀行は顧客を代理人として任命し､ 資産を売り手から直接購入する権利を顧客に認める｡ イスラム銀行と顧客の間で仲介契約が締結される｡ 売り手は同意した期間と条件で､ 顧客 (イスラム銀行の代理人) に対して資産を 800 で引き渡した｡ その間､ イスラム銀行は顧客が所有権を取得する過程を管理する｡
顧客は配達証拠書類・送り状・その他の関連書類を売り手 (資産の供給者)への支払いを行うためイスラム銀行に送付する｡ その後､ イスラム銀行は売り
手 (ベンダー) に対して購入価格の支払を行う｡
イスラム銀行は顧客に同意した売却価格 (購入価格 RM800＋マークアップ
利益 200) で資産を売却する｡ ムラバハ契約における資産の所有権及びリスクは顧客に移転する｡ 顧客はイスラム銀行に対してムラバハ契約で同意した売却
価格 1,000 を返済する｡
バイビサマンアジルはマレーシア及びその他の東南アジア諸国において利用― 72 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

されているイスラム金融である｡ バイビサマンアジルは商品売買であるムラバハの変形であり､ 基本的には割賦返済を伴った売上契約である｡ バイビサマン
アジルとムラバハの差異は､ クレジット期間であり､ バイビサマンアジルの方が長くなっている｡ バイビサマンアジルでは､ イスラム銀行が資産を購入後､イスラム銀行と事業家で合意したムラバハより高い価格でイスラム銀行から事業家に対して売却される｡ バイビサマンアジルはローンではなく､ 支払の繰延を伴った売買契約であり､ 利子は発生せず､ 銀行は手数料を受け取る契約である53｡
バイビサマンアジルの特徴は､ 繰延支払による売買契約であり､ イスラム銀
行と顧客の間で同意したプロフィット・マージンを含んだ売却価格で取引される契約である｡ その利益は購入または売却で生じたものであり､ シャリアに適合している｡ バイビサマンアジルの融資対象は､ ①不動産ファイナンス (住宅､ショップハウス､ 土地､ アパートメント､ コンドミニアム､ 工場) ②自動車ファイナンス③消費者ファイナンス (コンピュータ､ 巡礼パッケージ､ 教育) ④運
転資本ファイナンスなどである｡ また､ バイビサマンアジルの対象者は個人及び協会などである｡ バイビサマンアジルに必要な法的文書は申込通知書・財産売却合意書・財産購入合意書・弁護士費用などである54｡
バイビサマンアジルのマージンはイスラム銀行によって異なっており､ 一般に､ 売却価値・購入価値の 100％､ または資産の現在価値であり､ 顧客の返済能力によってイスラム銀行のマージンは変動している｡ バイビサマンアジルによる住宅ファイナンスの場合､ 融資対象の住宅はイスラム銀行の担保として利用されている｡ バイビサマンアジルによる顧客のベネフィットは､ ①購入財産のコストが購入時に決定②購入財産の追加費用がない③取引が透明である④不確実な要素がない⑤融資の終了が顧客からはっきりと認識できる⑥延滞や未払いのペナルティ費用がない⑦返済額が利子率の変動に影響されない⑧よりよい
ファイナンス・プランを認めているなどである55｡
バイビサマンアジの購入価格はファイナンス・マージンのためのイスラム銀― 73 ―

行の方針に基づいた金額 (タカフル費用・法定手数料を含む) であり､ イスラム銀行の売却価格はファイナンスで提供された価格にプロフィットマージンと支払猶予期間のプロフィットマージンを加えたものである｡ 支払方法は割賦払いであり､ ファイナンス期間は多くの場合､ 長期間にわたっている｡ また､ イ
スラム銀行は建設中の財産に対して､ 支払猶予の利益を賦課している｡ これはイスラム銀行が建設の延期が生じた場合の損失を避けるためである56｡
以下では､ バイビサマンアジルを利用した様々な融資の取引構造を検討する｡
第 1 の取引はバイビサマンアジルを利用した住宅ファイナンスである｡ 住宅ファイナンスにおける取引の流れは､ ①顧客は購入する住宅を認識する｡ ②顧客は住宅開発業者から住宅を購入する｡ ③イスラム銀行は利益を上乗せして住宅を顧客に売却する｡ ④顧客はイスラム銀行に住宅代金を分割して返済するなどである57｡
第 2 の取引はバイビサマンアジルを利用した運転資本ファイナンスである｡
運転資本ファイナンスにおける取引の流れは､ ①イスラム銀行は顧客が所有している資産 (住宅､ ショップハウス､ 土地､ 自動車､ ハラル株式など) を購入する｡ ②その後､ ただちにイスラム銀行は利益を上乗せして顧客に資産を売却する契約を行う｡ ③イスラム銀行は顧客の運転資本を融資するため購入代金を支払う｡ ④顧客はイスラム銀行に運転資本を分割して返済するなどである58｡
第 3 の取引はバイビサマンアジルを利用した巡礼資金ファイナンスである｡
巡礼資金ファイナンスにおける取引の流れは､ ①顧客はメッカ巡礼のための旅
行パッケージ (Umrah package) を認識する｡ ②イスラム銀行は顧客と巡礼資金融資を締結する｡ ③イスラム銀行は旅行代理店にパッケージの代金を支払う｡ ④旅行代理店はパッケージの所有権をイスラム銀行に移転する｡ ⑤イスラ
ム銀行は利益を上乗せしてパッケージを顧客に売却する｡ ⑥顧客はパッケージの代金を分割返済するなどである｡
次に､ 上述の住宅ファイナンスの事例を考察する｡ バイビサマンアジルによる住宅ファイナンスでは､ 顧客は売り手 (住宅開発業者) に接触し､ 売り手は

― 74 ―

― 75 ―

8b

8a

7b

7a

6

5

4

3

2

1

番号

借方 (Dr)

ムラバハの仕訳処理

Persediaan/aktiva murabahahUang muka Kepada SupplierBeban operasional lain

その他営業費XXX

XXX サプライヤーへの前払金

XXX 現金XXX 現金Kerugian penurunan nilai aktiva
ムラバハ資産murabahah
XXX

Tidak ada jurnal

persediaan/aktiva murabahahUang muka kepada supplier

Kas

Kas

貸方 (Cr)Beban penurunan nilai aktiva
murabahah

Kas

Kas

Piutang murabahah

バイヤーからの前受金

ムラバハ資産

XXX バイヤーからの前受金

ムラバハ資産XXX 繰延ムラバハマージン収入

Titipan uang muka pembeli(urbun) XXX キャンセルコスト

注文のキャンセル (キャンセルコストが前受金より少ない場合)

現金バイヤーからの前受金

ムラバハ売掛金

ムラバハ資産評価差額

XXX ムラバハマージン収入

XXX

ムラバハ資産の売上金の受け取り (b) 分割払いでの受け取り

現金

ムラバハ資産の売上金の受け取り (a) 現金での受け取り

ムラバハ資産の減損損失

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

Beban/kerugian

XXX

Titipan uang muka pembeli(urbun) XXX

Persediaan/aktiva murabahah

Margin murabahah tangguhan XXX

Persediaan/aktiva murabahah

Pendapatan Margin Murabahah XXX

Selisih penilaian persediaan aktiva
murabahah
XXX

注文のないムラバハまたは拘束力のない注文のあるムラバハの場合､ 取得価格の下で棚卸資産の公正価値が減少

仕訳なし

棚卸資産の公正価値がコストを超えて増加した場合､ 利益は実現した場合にのみ認識

ムラバハ資産の減損損失

陳腐化､ 損傷､ またはその他の条件により資産価値が下落した場合

Kas

現金

前払商品がキャンセルされた場合の返金

ムラバハ資産ムラバハ商品取得時

サプライヤーへの前払金サプライヤーへの分割頭金支払い時 (売り手はサプライヤーから購入)

表 4-4

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

― 76 ―

Kas
Margin murabahah tangguhan XXX ムラバハマージン収入現金繰延ムラバハマージン

XXX ムラバハ売掛金

Titipan uang muka pembeli(urbun) XXX ムラバハ売掛金

購入者から分割金を受け取ったときバイヤーからの前受金

ムラバハ売掛金の回収

Piutang kepada pembeli

XXX

Titipan uang muka pembeli(urbun) XXX キャンセルコスト

バイヤーに対する売掛金

現金

バイヤーからの前受収益注文のキャンセル (キャンセルコストが前受金より多い場合)

現金

XXX ムラバハ延滞債権

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

Piutang murabahah jatuh tempoXXX

Pendapatan margin murabahah XXX

Piutang murabahah

Pendapatan margin murabahah XXX

Piutang murabahah

Piutang murabahah

Beban/kerugian

Kas

Margin murabahah tangguhan XXX ムラバハ売掛金 (控除さ Piutang murabahah(sebesar sisa
jumlah yang tidak dipotong)
XXX
れない残りの金額)

繰延ムラバハマージン

XXX

現金

Kas

顧客が意図的に契約に違反した場合の罰金の受領
XXX チャリティ勘定

Rekening dana kebajikan

Kas (sebesar potongan)

Piutang murabahah

XXX

XXX

XXX

Pendapatan margin murabahah XXX(出典) Rifqi Muhammad (2018) Akuntansi Keuangan Syariah; Konsep dan Implementasi PSAK Syariah, P3EI Press, pp.205-207.

12

Beban muqasah

ムカサ損失

XXX 現金Margin murabahah tangguhan XXX ムラバハ売掛金繰延ムラバハマージン

XXX ムラバハマージン収入

Kas

現金

11b 決済後､ 銀行が最初に顧客からムラバハ債権を受け取った場合､ 銀行はムラバハの利益を減らしてムカサ (潜在的な初期返済の認識) を顧客に支払う

Pendapatan margin murabahah XXX

Piutang murabahah

Kas

現金

XXX ムラバハマージン収入

Margin murabahah tangguhan XXX ムラバハ売掛金繰延ムラバハマージン

11a 早期返済の場合は､ 以下の 2 つの方法のいずれかで処理することができます｡ (a) 決済時に､ 銀行がムラバハ債権とムラバハ利益を減額した場合

Kas

Margin murabahah tangguhan XXX ムラバハマージン収入

繰延ムラバハマージン

10b 延滞債権の受領時

Piutang murabahah jatuh tempoXXX ムラバハ売掛金

ムラバハ延滞債権

10a 分割金が延滞の場合 (a) 収入の認識について

9

8d

8c

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

顧客が購入しようと考えている住宅を認識する｡ その後､ 顧客は住宅デベロッ
パーとの間で売却購入契約 (Sale & Purchase Agreement) を締結する｡ イ
スラム銀行は返済のための期間と内容を定めた顧客のための要件を決定する｡
その後､ イスラム銀行は売り手 (住宅開発業者) から購入価格で住宅を購入し､顧客との間で財産購入契約 (Property Purchase Agreement) を締結する｡
イスラム銀行は顧客に対して関連する住宅を売却し､ 顧客との間の同意価格(イスラム銀行の資産購入原価＋イスラム銀行の売上利益) での財産売却契約(Property Sale Agreement) に署名する｡ 顧客はイスラム銀行に対して同意価格を返済期間にわたって分割した金額を返済する｡(4) イジャラの仕組みと会計
イジャラはリース契約の 1 つである｡ イジャラは売上契約であるが､ 有形固
定資産の売却契約ではなく､ 特定期間における対象物の用益権を売却する契約である59｡ イジャラでは､ ①申込みと承諾の形態②レッサー (リース資産の所有者, 賃貸人) とレッシー (リース資産のサービスを受ける者, 賃借人) との関係③レッシーに移転されたサービスとレンタル料､ などの 3 つの要素を持っている60｡ イジャラはイスラム銀行が顧客に代わって資産を購入し､ 顧客にリースすることによってイスラム銀行がリース料を受け取る契約である｡ シャリア
では､ ｢モノの所有は､ 所有権と用益権の二つから成り立つと考えられており､イジャラは用益権を銀行から顧客に移転する契約である｣ (糠谷 [2007a]､ 5758 頁) とされる｡ また､ ｢リース期間終了後に所有権が顧客に移転するスキームもあり､ それはリース後の購入という意味で､ イジャラ・ワ・イクティナ取引と呼ばれる｣61｡
イジャラによるファイナンス実務の特徴は､ リース契約であり､ 資産のベネ
フィットと利用が所有者 (レッサー) によってレッシーに対して移転され､ 同意した期間 (リース期間) にわたって同意した金生産財 (機械､ 備品)､ 消

費財､ コンピュータ､ 自動車､ その他資産などである｡ イジャラの口座対象者― 77 ―

は個人､ 協会､ 会社などであり､ その法的文書はイジャラ請負書・イジャラ同意書などが存在する｡ イジャラのリース費用は変動または固定のいずれの場合あり､ その支払方法は定額の分割基準である｡ イジャラのファイナンス期間は原則として 7 年までの期間であるが､ イスラム銀行によって異なっている｡ イ
ジャラの法定費用及びその他付随費用はレッシーが負担している｡ また､ レッシーが同意した条件に違反した場合､ レッサーはリース契約を終了する権利を持っている｡ レッシーに違反がない場合､ レッサーは相互の合意なしで契約を終了することはできない｡ さらに､ 実際の損失を埋め合わせるため､ イスラム
銀行は割賦金額の 1 ％またはイスラム・マネー・マーケット・レートを賦課することができる｡ レッサーはレッシーによって支払われたペナルティから利益を得ることはできない62｡
以下では､ イジャラを利用した様々な融資の取引構造を検討する｡ 第 1 の取
引はイジャラを利用した住宅リースファイナンスである｡ 住宅リースファイナ
ンスにおける取引の流れは､ ①顧客はリース対象となる住宅を認識する｡ ②顧
客はイスラム銀行とイジャラによる融資契約を締結する｡ ③イスラム銀行は売り手から住宅を購入し､ 所有権がイスラム銀行に移転する｡ ④イスラム銀行は顧客に住宅をリースし､ 顧客はイスラム銀行に対してリース料を支払う｡ ⑤リー
ス期間が満了し､ 住宅が顧客からイスラム銀行に返却される｡ などである63｡
第 2 の取引はイジャラを利用した固定資産リースファイナンスである｡ 固定
資産リースファイナンスにおける取引の流れは､ ①イスラム銀行は売り手から固定資産を購入する｡ ②イスラム銀行と顧客がイジャラの契約を結ぶ｡ ③顧客
は売り手から直接固定資産を受け取る｡ ④顧客はリース期間中､ イスラム銀行にリースの支払を行う｡ ⑤リース期間終了後､ 所有権がイスラム銀行から顧客に移転する64｡
次に､ 上述の住宅ファイナンスの事例を考察する｡ イジャラによる住宅ファイナンスでは､ 顧客は売り手に接触し､ 売り手は顧客がリースしようと考えている住宅または資産を認識する｡ 顧客は売り手に価格見積書及びその他の関連― 78 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

書類の提供を要求する｡ 売り手は顧客の要望に応じて価格見積書・小冊子・期間と条件・その他の関連書類を提供する｡ その後､ 顧客はイスラム銀行に接触し､ イジャラを利用したイスラム金融の契約を行う｡ イスラム銀行が資産を購入後､ 顧客はイスラム銀行との間で合意した期間にわたって資産をリースする契約を締結する｡ イスラム銀行は顧客によって提供された詳細な書類に基づいた資産を売り手から購入し､ 購入価格で売り手に対して現金 8,000 で支払いを行う｡
売り手は資産の所有権 (ownership) をイスラム銀行に移転する｡ 売り手は顧客に対して合意した期間と条件で資産を引き渡す｡ 売り手は顧客に引き渡した証拠書類をイスラム銀行に提出する｡ イスラム銀行は顧客 (レッサー) に対して資産をリースし､ 同意したレンタル基準に基づいて占有権 (possession)・使用権 (right of specified use) を移転する｡ イスラム銀行はイジャラ契約を締結しており､ その契約によって目的・利益・リース料・期間が決められている｡
顧客はイスラム銀行に対して同意した支払計画と支払期間に基づいて同意したリース料 800 を支払う｡ その後､ 決算において､ イスラム銀行はイジャラ資産の減価償却 1,000 を行う｡ 最後に､ イジャラ契約が満期になり､ イジャラの対象である資産をイスラム銀行に返却する｡
これに対して､ 所有権付イジャラを利用した住宅リースファイナンスの取引
構造及び仕訳処理は以下の通りである (Khir [2008], pp.148-149)｡ まず､ 顧
客は売り手に接触し､ 売り手は顧客が購入しようと考えている住宅または資産を認識する｡ 顧客は売り手に価格見積書及びその他の関連書類の提供を要求する｡ 売り手は顧客の要望に応じて価格見積書・小冊子・期間と条件・その他の関連書類を提供する｡ 顧客はイスラム銀行に接触し､ 所有権付イジャラを利用したイスラム金融の契約を行う｡ イスラム銀行が資産を購入後､ 顧客はイスラム銀行との間でリースし､ イスラム銀行と合意した期間が経過後､ 資産を買い戻す契約を締結する｡ つまり､ 所有権付イジャラは､ 顧客がイスラム銀行から― 79 ―

― 80 ―

Baban Penyusutan

Kas
Piutang Pendapatan Ijarah
Kas

XXX

XXX イジャラ収入

Beban Perbaikan Aktiva Ijarah XXX 現金

XXX イジャラ未収入金

XXX イジャラ収入

Kas

Piutang Pendapatan Ijarah

Pendapatan Ijarah

Pendapatan Ijarah

XXX

XXX

XXX

XXX

所有権移転リース取引におけるリース資産の譲渡時

超過受領リース料返還金 Beban Pengembalian Kelebihan
現金 (借主への支払)
Penerimaan Sewa
XXX

現金

Kas

8
売却価額が帳簿価額を上回る場合

XXX イジャラ資産8
 リース期間が終了する前に､ 残りのリース分割払金と等しい販売価格で資産をを販売する場合

イジャラ資産減価償却累 Akumulasi Penyusutan Aktiva Ijarah イジャラ資産
XXX
計額

Aktiva Ijarah

aktiva Ijarah

Kas/hutang Kepada Penyewa

XXX

XXX

XXX

リース期間中に受け取った分割払金の合計が､ リース資産の品質低下により､ リース資産の公正価値よりも大きいと認識されたため､超過受取リース料を返還した場合

イジャラ資産修繕費

イジャラ資産の修理を行ったとき現金

イジャラ未収入金の支払いを受けたとき

イジャラ未収入金

Kas

貸方 (Cr)

XXX イジャラ資産減価償却累 Akumulasi Penyusutan Aktiva Ijarah
XXX
計額

XXX 現金イジャラの仕訳処理

期日が到来したにもかかわらず､ 借手がリース料を支払っていない場合

現金満期時の借手からのリース料の受領

減価償却費

借方 (Dr)Aktiva Ijarah

イジャラ資産の減価償却時

イジャラ資産イジャラ資産の取得時

8 売却価額が帳簿価額よりも大きい場合

8

7

6

5

4

3

2

1

番号

表 4-5

Kas

XXX イジャラ資産

Kas

XXX イジャラ資産

Keuntungan Penjualan Aktiva Ijarah
XXX

Aktiva Ijarah

Aktiva IjarahKas

XXX イジャラ資産売却益― 81 ―

Aktiva Ijarah

XXX イジャラ資産減価償却累 Akumulasi Penyusutan Aktiva Ijarah
XXX
計額(出典) Rifqi Muhammad (2018) Akuntansi Keuangan Syariah; Konsep dan Implementasi PSAK Syariah, P3EI Press, pp.429-432.

イジャラ資産減価償却費 Beban Penyusutan Aktiva IjarahXXX イジャラ資産減価償却累 Akumulasi Penyusutan Aktiva Ijarah
XXX
計額

8
 借手が購入を約束せず､ 購入しないことを決定し､ リース資産の公正価値が帳簿価額よりも低い場合､ 帳簿価額の低下額は損失として認識する

Piutang Kepada Penyewa

XXX

Keuntungan Penjualan Aktiva Ijarah
XXX8 借手が購入を約束したがキャンセルし､ リース資産の公正価値が貸手に請求される額よりも低い場合

イジャラ資産減価償却累 Akumulasi Penyusutan Aktiva Ijarah イジャラ資産
XXX
計額

現金

XXX

XXX

Keuntungan Penjualan Aktiva Ijarah
XXX8 すべてのリース受領書を受け取り､ リース資産に残存価値がない場合に､ リース資産を公正な価格で販売する

イジャラ資産売却損

イジャラ資産減価償却累 Akumulasi Penyusutan Aktiva Ijarah
XXX
計額

現金

8
売却価額が帳簿価額を下回る場合
イジャラ資産減価償却累 Akumulasi Penyusutan Aktiva Ijarah
XXX
計額

現金

8
売却価額が帳簿価額と等しい場合
イジャラ資産減価償却累 Akumulasi Penyusutan Aktiva Ijarah イジャラ資産売却益
XXX
計額

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

購入を前提にリースする契約である｡ イスラム銀行は顧客によって提供された
詳細な書類に基づいた資産を売り手から購入し､ 購入価格で売り手に対して現
金 8,000 で支払いを行う｡
売り手は資産の所有権をイスラム銀行に移転する｡ 売り手は顧客に対して合意した期間と条件で資産を引き渡す｡ 売り手は顧客に引き渡した証拠書類をイ
スラム銀行に提出する｡ イスラム銀行は顧客 (レッサー) に対して資産をリースし､ 占有権 (possession)・使用権 (right of specified use) を移転する｡
イスラム銀行はイジャラ契約を締結しており､ その契約によって目的・利益・
リース料・期間が決められている｡ 顧客はイスラム銀行に対して同意した支払
計画と支払期間に基づいて同意したリース料 1,000 を支払う｡ その後､ 決算において､ イスラム銀行は減価償却 800 を行う｡
イジャラ契約が満期になり､ イスラム銀行はイジャラ資産を売却するために顧客との間でアルバイ契約 (al bai contract) に署名する｡ その後､ 贈与(gift) あるいは売約 (sale) のいずれかのアルバイ契約に基づいて､ イスラ
ム銀行はイジャラ契約の終了時に資産の所有権 (ownership) を顧客に移転する｡ マレーシアでは､ 最終の支払リース料を同意された売却価格として支払っている｡(5) イスティスナの仕組みと会計
イスティスナは買い手の要求に応じて資産の製造や建設がイスラム銀行を通じて行われる契約である65｡ イスティスナは最終的な買い手であるアルムスタ
スニ (al-mustasni) と売り手であるアルサニ (al-sani) との間の売却契約である｡ イスティスナでは､ アルムスタスニからの注文時応じて､ 資産の製造が行われる｡ 契約時に決定した価格でアルムスタスニに売却され､ 支払は割賦ま
たは繰延払いで行われる66｡
イスティスナの取引構造は以下の通りである67｡ まず､ 顧客は売り手 (住宅デベロッパー) に接触し､ 売り手は顧客が購入しようとしている住宅または資― 82 ―

― 83 ―

8

7

6

5

4

3

2

1

番号

借方 (Dr)イスティスナの仕訳処理

Beban istishna yang ditangguhka
Beban pra-akad

Piutang istishna
Kas

XXX イスティスナ未収入金

Beban pendapatan Iistishna

Pitang istishna

Termin istishna

Kas

仕訳なし

Tidak ada jurnal

XXX

XXX

XXX

イスティスナ利益(決済部分) Pendapatan istishna (sesuai porsi
penyelesaian)XXX

XXX イスティスナ資産 (契約 Aktiva istishna dalam penyelesaian XXX
仮勘定)

工事完成基準を利用した期末の損益認識 (この方法は契約期間の終了時にのみ istishna 利益を認識)

イスティスナ費用

XXX

Beban istishna yang ditangguhkan XXX

Kas

貸方 (Cr)

XXX イスティシュナ利益 (決 Pendapatan istishna (sesuai porsi
penyelesaian)
XXX
済部分)

(契 Aktiva istishna dalam penyelesaian XXX

Beban pendapatan istishna

パーセンテージ法 (工事進行基準) を利用した期末損失の認識

イスティスナ資産
約仮勘定)

イスティスナ費用

パーセンテージ法 (工事進行基準) を利用したした期末利益の認識

現金

XXX イスティスナ終了分

Beban istishna yang ditangguhkan XXX

購入者からの未収入金の受領時

イスティスナ未収入金

購入者への回収時

XXX 繰延イスティスナ費用

XXX 現金(契 Aktiva istishna dalam penyelesaian XXX 現金

繰延イスティスナ費用

イスティスナ資産
約仮勘定)

契約締結後にイスティスナ費用を支払う場合

契約前費用

契約が新たに更新されていない場合

繰延イスティスナ費用

通常のイスティスナの会計ー売却時 (a) 契約前に費用を支払う場合

表 4-6

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計― 84 ―

Beban pendapatan istishna

XXX イスティスナ利益(決済部分) Pendapatan istishna (sesuai porsi
penyelesaian)
XXX

Baban pendapatan istishna

XXX イスティスナ利益(決済部分) Pendapatan istishna

XXX

イスティスナ終了分

Termin istishna

売り手が注文した商品を買い手に配達するとき

イスティスナ利益(決済部分) Persediaan istishna

注文品が生産されたとき

Piutang istishna

XXX

XXX

XXX 現金 (買い手が負債を支 Kas (dibayar setelah pembeli melunasi
piutangnya)
XXX
払った後に支払われる)

XXX イスティスナ未収入金(出典) Rifqi Muhammad (2018) Akuntansi Keuangan Syariah; Konsep dan Implementasi PSAK Syariah, P3EI Press, pp.277-278.

割引費用 (ムカサ)

Beban potongan (muqasah)

イスティスナ利益(決済部分) Pendapatan istishna 払い戻しされた場合

XXX イスティスナ利益(決済部分) Persediaan istishna

XXX イスティスナ資産 (契約 Aktiva istishna dalan penyelesaian XXX
仮勘定)

イスティスナ損失 (イス Kerugian istishna (sebesar selisih antara イスティスナ資産 (契約 Aktiva istishna dalan penyelesaian XXX
XXX 仮勘定)
ティシュナの収入と費用 pendapatan dan beban istishna)の差に等しい)工事完成基準を利用した契約期間終了時の損失の認識

イスティスナ資産 (契約 Aktiva istishna dalam penyelesaian XXX
仮勘定)

イスティスナ費用

工事完成基準を利用した契約期間終了時の利益の認識

イスティスナ損失 (イス Kerugian istishna (sebesar selisih antara イスティスナ資産 (契約 Aktiva istishna dalan penyelesaian XXX
XXX 仮勘定)
ティシュナの収入と費用 pendapatan dan beban istishna)の差に等しい)パーセンテージ法を利用した契約期間終了時の損失の認識

イスティスナ資産 (契約 Aktiva istishna dalam penyelesaian XXX
仮勘定)

イスティスナ費用

パーセンテージ法を使用した契約期間終了時の利益の認識

 買い手に割引を与える (1) 直接割引

14

13

12

11

10

9

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

産を認識する｡ 顧客は売り手に価格見積書及びその他の関連書類の提供を要求する｡ 売り手は顧客の要望に応じて価格見積書・小冊子・期間と条件・その他の関連書類を提供する｡ その後､ 顧客はイスラム銀行に接触し､ 住宅購入金融のための必要となる文書の提供を求める｡ 顧客は詳細な住宅設計書と引渡日を定めた書類をイスラム銀行に提出する｡ イスラム銀行は顧客のクレジット価値の審査を行い､ 価格条件・引渡日・設計書・支払計画・その他必要条件を決定したイスティスナ契約に署名し､ 建設業者とパラレル・イスティスナ契約を締結し､ 顧客との最初のイスティスナ契約に記載された設計書・価格・引渡日に基づいて建設業者に注文が行われる｡ 建設業者は同意した期間と条件にしたがった同意書に署名し､ 建設業者は住宅を開発または建設し､ イスラム銀行から建設の段階に応じて合意した期間の支払 3,000 を受ける｡ 建設業者は住宅を建設
し､ 完全な住宅を顧客に直接引渡を行う｡ 顧客は同意した支払計画に基づいて､住宅の原価 3,000 及びイスラム銀行の利益 1,000 を上乗せした割賦金の支払(400×10) をイスラム銀行に対して行う｡(6) ムシャラカの仕組みと会計
ムシャラカはイスラム銀行と顧客が共同で行うパートナーシップの一種である｡ ムシャラカでは､ プロジェクトに対してイスラム銀行と顧客が同等または出資比率に応じて出資を行う契約である｡ その後､ イスラム銀行と顧客はパー
マネント基準又は逓減基準によって資本の所有者となり､ 利益の分配を受けることになる68｡ ムシャラカの取引では､ ｢出資額によるプロラタ (比例按分) 方式での収益配分に加え､ 段階的な銀行の出資金の償還も行い､ 一定期間経過後には銀行の出資金がゼロとなり､ 当該事業のパートナーから脱退する低減型のスキーム｣69 が存在する｡
パートナーシップファイナンスによるムシャラカの取引構造は以下の通りである70｡ まず､ 顧客はイスラム銀行に新しいプロジェクトについての詳細な事
業計画・役割・責任・損益分配比率 (profit and loss sharing percentage)― 85 ―

― 86 ―

借方 (Dr)

現金Kas

業務担当パートナーがムシャラカから現金を受け取ったとき
XXX ムシャラカ投資

ムシャラカの仕訳処理

Investasi Musyarakah

貸方 (Cr)

ムシャラカ契約費用

Beban Akad Musyarakah
Tidak ada jurnal

7

6

5

4

Investasi Musyarakah
Investasi Musyarakah

ムシャラカ投資

Investasi Musyarakah

XXX 現金XXX

XXXKerugian Bagi Hasil Musyarakah

Kas

Investasi Musyarakah

Kas

Kas

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

Investasi Musyarakah (sebesar nilai
buku)
XXX

Investasi Musyarakah (sebesar nilai
buku)
XXX

Kerugian penerimaan aktiva

XXX パッシブパートナーへの Hutang kepada Mitra Pasif
支払い

XXX ムシャラカ利益分配損益

他のムシャラカパートナーに譲渡することによるムシャラカ資本の減少/返済

ムシャラカ投資

XXX ムシャラカ投資

Keutungan Bagi Hasil Musyarakah XXX 現金

Beban Akad Musyarakah

経営者の過失による損失の認識

ムシャラカ投資ムシャラカの損失の認識

ムシャラカ利益分配

ムシャラカ利益の支払い

ムシャラカ契約費用

3 契約費用が､ 合意に基づき､ ムシャラハ投資の一部として認識される場合

仕訳なし

3 契約費用が費用として認識される場合

XXX 現金Keuntungan penerimaan aktiva XXX

資産受取損失3 ムシャラカ契約費用の認識 (a) 費用が発生した場合

Aktiva non kas (sebesar nilai buku) XXX ムシャラカ投資(帳簿価額)

非現金資産 (帳簿価額)

ムシャラカ投資(帳簿価額)

Aktiva non kas (sebesar nilai buku) XXX 資産受取利益

2 受け取った資産の公正価値が帳簿価額よりも高い場合

非現金資産 (帳簿価額)2 業務担当パートナーがムシャラカから非現金資産を受け取った場合 (a) 受け取った資産の公正価値が帳簿価額よりも低い場合

1

番号

表 4-7

Investasi Musyarakah

Investasi Musyarakah

XXX

XXX 非現金資産 (帳簿価額)

非現金資産 (公正価額)

ムシャラカ投資

Investasi Musyarakah

XXX パッシブパートナーへの Hutang kepada Mitra Pasif
支払い

XXX

Aktiva non kas (sebesar nilai buku)
XXX

Aktiva non kas (sebesar nilai wajar)
XXX

XXX ムシャラカ資金調達決済 kerugian Penyelesaian Pembiayaan
Musyarajah (sebesar nilai buku)
損益 (帳簿価額)
XXX

ムシャラカ契約が満期前または満期時に終了し､ ムシャラカ投資がパッシブパートナーに支払われていない場合

ムシャラカ資金調達決済 Keuntungan Penyelesaian
Pembiayaan Musyarajah
損益 (帳簿価額)(sebesar nilai buku)

ムシャラカ投資

公正価値の非現金ムシャラカ資産が､ 取得原価よりも高い

ムシャラカ投資

公正価値の非現金ムシャラカ資産が､ 取得原価よりも低い(出典) Rifqi Muhammad (2018) Akuntansi Keuangan Syariah; Konsep dan Implementasi PSAK Syariah, P3EI Press, pp.382-383.

10

9

8

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計― 87 ―

を提出する｡ イスラム銀行は顧客によって提供された文書やその他の必要な情報に基づいて､ 必要不可欠な評価を行う｡ その後､ 継続的に再調査を行いながら､ イスラム銀行と顧客はムシャラカ契約に署名し､ 50％対 50％の比率で資金提供を行い､ プロジェクトを実行し､ 事業を管理し､ 契約において事前に同意した条件に従って責任を分配する｡
ビジネス・ベンチャーにおいて利益が発生した場合､ その利益は事前の契約で同意した内容に従って､ イスラム銀行と顧客の間で分配される｡ 上記の場合
では､ イスラム銀行と顧客の利益分配比率はそれぞれ 40％と 60％であり､ プ
ロジェクトから利益の分配が行われる｡
ビジネス・ベンチャーにおいて損失が発生した場合､ その損失は事前の契約で同意した内容に従って､ イスラム銀行と顧客の間で分配される｡ 上記の場合
では､ イスラム銀行と顧客の利益分配比率はそれぞれ 50％と 50％である｡(7) ムダラバの仕組みと会計
ムダラバ (Mudharabah; profit sharing) は資金提供者であるラブアルマー
ル (rab al-mal) と事業家であるムダリブ (mudharib) の間で合意したパートナーシップ契約である｡ ムダラバでは､ 顧客がイスラム銀行に投資勘定を開設すると､ イスラム銀行と顧客の間でムダラバ基準に基づいた契約関係が成立する｡ イスラム銀行は資金提供者としてムダラバ基準に基づいて資金の提供を行う71｡
ムダラバでは､ ｢事業家 (運用者) が資金を投資・運用することで利潤を上げ､ それを配当として出資者に環流する契約である｡ 出資者は､ 事業家によって投資が行われることを認識した上で自分の資金を提供する｡ そのため､ 出資者が事後に受け取るのは事業家による投資・運用の成果としての配当｣72 である｡
ムダラバによるパートナーシップファイナンスの取引構造は以下の通りであ73

る ｡ まず､ イスラム銀行の顧客はムダラバ契約に基づきシャリア・コンプラ― 88 ―

借方 (Dr)

ムダラバ貸出金

Pembiayaan Mudharabah

銀行がムダリブに現金を支払ったとき
XXX 現金ムダラバの仕訳処理

Kas

貸方 (Cr)Kerugian penyerahan aktiva

Mudharabah

Beban akad Mudharabah― 89 ―
Tidak ada jurnal

7

6

5

4

Pembiayuaan Mudharabah

XXX ムダラバ契約費用

XXX 現金

資産譲渡利益Beban akad Mudharabah

Kas

Kerugian pembiayaan Murabahah

XXX ムダラバ貸出金

Pembiayaan Mudharabah

XXX

XXX

XXX

Kas

Tidak ada jurnal

ムダラバ資金調達損失

Kerugian begi hasil Mudharabah

ムダリブの過失によるものではない損失の記録

現金

ムダラバ利益の受け取り

仕訳なし

XXX ムダラバ貸出金

XXX ムダラバ利益分配収入

Pembiayaan Mudharabah

XXX

Pendapatan bagi hasil Mudharabah XXX

ムダリブの過失なしに､ 損傷またはその他の原因により､ 作業開始後にムダラバの資金調達の一部が失われた場合､ 契約が終了すると銀行の利益分配で補償される

ムダラバ資金損失

XXX

XXX

Keuntungan Penyelahan aktiva XXX

aktiva non-kas

ムダリブの過失なしに､ 損害またはその他の原因により､ 非現金資産の形でのムダラバ融資の一部が開始前に失われた場合

ムダラバ貸出金3 契約が資金調達として認識されている場合

仕訳なし

3 ムダラバ契約費用が費用として認識される場合

ムダラバ契約費用

XXX

XXX(sebesar 非現金資産
XXX

aktiva non-kas (sebesar nilai wajar) XXX

3 ムダラバ費用の認識 (a) 契約費用が発生した場合

非現金資産 (公正価値)

ムダラバ貸出金 (公正価額) Pembiayaan Mudharabah(sebesar nilai wajar)

2 譲渡された資産の公正価値が帳簿価額よりも高い場合

資産譲渡損失ムダラバ貸出金 (公正価額) Pembiayaan
nilai wajar)

2 銀行が非現金資産をムダリブに譲渡する場合 (a) 譲渡された資産の公正価値が帳簿価額よりも低い場合

1

番号

表 4-8

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計― 90 ―

Kas

Kerugian penyelesaian
pembiayaan Mudharabah

ムダラバ資金調達損失

Aktiva non-kas

Keuntungan penyelesaian
pembiayaan Mudharabah
Pembiayaan Mudharabah

ムダラバ貸出金

Pembiayaan Mudharabah

XXX ムダラバ資金調達利益

XXX

XXX ムダラバ貸出金

Pembiayaan Mudharabah

Pembiayaan Mudharabah

ムダラバ資金調達損失

Kerugian begi hasil Mudharabah ムダラバ貸出金
XXX

Pembiayaan Mudharabah

ムダラバの契約が満期前に終了し､ 損失がムダリブの過失によるものではない場合､ ムダラバの資金調達損失が発生する

非現金資産

公正価値の非現金ムダラバ資産が､ 取得原価よりも高い場合

Aktiva non-kas

非現金資産

公正価値の非現金ムダラバ資産が､ 取得原価よりも低い場合

現金

XXX ムダラバ貸出金

Piutang bagi hasil Mudharabah
ムダラバ貸出金
XXX

契約期日または期日までのムダラバ融資の返済

ムダラバ利益分配未収入金

ムダリブの過失から生じる損失の記録(出典) Rifqi Muhammad (2018) Akuntansi Keuangan Syariah; Konsep dan Implementasi PSAK Syariah, P3EI Press, pp.334-336.

12

11

10

9

8

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

イアンスのプロジェクトを認識する｡ プロジェクトに対して､ 顧客は専門技術を提供し､ イスラム銀行は資金を提供する｡
プロジェクトにおいて､ 利益が発生した場合､ ムダラバ契約に基づいて､ イ
スラム銀行と顧客の間で事前に決められた比率 (イスラム銀行 50％顧客 40％)
で利益の分配が行われる｡
プロジェクトにおいて､ 損失が発生した場合､ 資本提供者として､ イスラム
銀行はすべての損失を負担する｡

5. おわりにイスラム金融はシャリアによって認められた契約形態によって､ イスラム取引契約やイスラムパートナップ契約などに区分することができる｡ 特に､ イス
ラム取引契約は実物資産を介在した取引であり､ 利子を禁止しているシャリアを背景として形成された取引であり､ これまで考察したムラバハ､ バイビサマ
ンアジル､ イジャラ､ イスティスナなどがイスラム取引契約に該当する｡ イス
ラム取引契約はその契約の種類によって､ 繰延一時払売上契約 (ムラバハ)､
繰延割賦売上契約 (バイビサマンアジル)､ リース契約 (イジャラ)､ 製造売上
契約 (イスティスナ) に区分することができる｡ ムラバハやバイビサマンアジ
ルでは､ イスラム銀行が商品・原材料を購入し､ 資金を持たない事業家に提供
し､ 商品・原材料の原価にマージンを上乗せするため､ そのマージンは､ 取引
金額に基づいて決定するため利子とはならない｡ イジャラでは､ イスラム銀行
が顧客に対して実物資産を賃貸借するため､ 利子は発生しない｡ イスティスナ
では､ 実物資産の製造または建設後､ 顧客が後払いで支払を行う金融であり､利子が発生しない｡
これに対して､ イスラムパートナーシップ契約は事業投資を介在した取引であり､ 利益とリスクを分かち合うというシャリアの考え方から形成された取引であり､ これまで考察したムシャラカやムダラバなどがイスラムパートナーシッ
プ契約に該当する｡ ムシャラカはジョイントベンチャー利益分配契約の代表的― 91 ―

な取引であり､ ムダラバは信託利益分配契約の代表的な取引である｡ ムシャラ
カ及びムダラバのどちらも利益分配型の資本取引であり､ 投資によって発生した利益は配当金として認識されため利子とはならない｡
イスラム金融では､ ムラバハ､ バイビサマンマンアジル､ ムダラバ､ ムシャ
ラカ､ イジャラ､ イスティスナなど様々なイスラム金融取引が行われているが､いずれの取引においても無利子の金融が行われており､ イスラム銀行と顧客の関係は､ 一般銀行のような利子の受け渡しがある債権者と債務者の関係ではなく､ イスラム金融取引の種類によって､ 売り主と買い主､ 出資者と事業家､ あるいは､ 賃貸人と賃借人の関係になっているといえる｡
さらに､ イスラム金融では､ 無利子だけでなく､ 独特の所有権の考え方が存在している｡ 資本主義経済では､ 企業や個人などの私的所有が一般的であるが､イスラム経済では､ 万物の所有権がアラーにあるとされている74｡ この結果､イスラム金融では､ 所有権に関するイスラムの考え方に矛盾しないような取引が行われている｡ バイビサマンマンアジルでは､ イスラム銀行が銀行顧客に代わって住宅や自動車を購入し､ 使用者である銀行顧客から利子ではなく､ 原価にマージンを上乗せし､ 分割払いで購入代金を受け取っている｡ また､ イジャ
ラでは､ イスラム銀行が資産の使用権の売買を行っている｡ この場合､ イスラ
ム銀行は資産の使用者である銀行顧客から利子ではなく､ 一定期間リース料を受け取っている｡ イスラム金融では､ 利子及び所有権を回避し､ また､ 不確実性のある取引の禁止､ 賭博・投機の禁止､ 酒・豚肉・ポルノグラフィなど禁止
商品 (Haram) の生産の禁止など､ シャリアに反する行為を避けながらイスラム金融を行っている｡
本論文では､ イスラム取引契約のムラバハ､ バイビサマンアジル､ イジャラ､
イスティスナについて､ イスラムパートナーシップ契約のムシャラカ､ ムダラ
バについて､ さらに､ これらの基本スキーム (ムダラバ､ ムシャラカ､ イジャ
ラ､ イスティスナ) を債券に応用したスクーク (イスラム債券) について､ その取引と会計処理を明らかにした｡ 商品売買契約であるムラバハでは､ ｢資産― 92 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計

転売契約によるファイナンス｣ を伴ったムラバハの取引構造について検討し､
イスラム銀行が顧客に対して売上利益を上乗せした価格で資産を転売する会計処理を明らかにした｡ 割賦商品売買契約であるバイビサマンアジルでは､ ｢バイビサマンアジルを利用した住宅ファインス｣､ ｢バイビサマンアジルを利用した運転資本ファイナンス｣､ ｢バイビサマンアジルを利用した巡礼資金ファイナンス｣ について検討し､ 特に､ 住宅ファイナンスでは､ 顧客が売上利益を上乗せした価格を分割して返済する会計処理を明らかにした｡ リース契約であるイ
ジャラでは､ ｢イジャラを利用した住宅リースファイナンス｣､ ｢イジャラを利用した固定資産リースファイナンス｣､ ｢所有権付イジャラを利用した住宅リー
スファイナンス｣ について検討し､ 特に､ 住宅リースファイナンスでは､ イスラム銀行が住宅を購入し､ 顧客にリースする会計処理を明らかにした｡ プロジェ
クトファイナンス契約であるイスティスナでは､ イスティスナの取引構造について検討し､ イスラム銀行がプロジェクトの資金を提供し､ 顧客は完成後に売上利益を上乗せした価格を支払う会計処理を明らかにした｡ イスラムパートナー
シップ契約であるムシャラカ及びムダラバでは､ ｢ムシャラカによるパートナー
シップファイナンス｣､ ｢ムダラバによるパートナーシップファイナンス｣ について検討し､ イスラム銀行と顧客の間の利益分配であるムシャラカ投資利益及びムダラバ投資利益ついての会計処理を明らかにした｡ さらに､ イスラム債券
であるスクークでは､ ｢ムダラバ・スクークの構造｣､ ｢ムシャラカ・スクークの構造｣､ ｢イジャラ・スクークの構造｣､ ｢イスティスナ・スクークの構造｣ について検討し､ すべてのスクーク取引の会計処理を明らかにしている｡
最後に､ 本論文において明らかになった点は以下の通りである｡ 第 1 に､ イ
スラム銀行では､ 損益分配システムを採用しているため､ プロジェクトなどで損失が発生した場合も､ イスラム銀行は投資割合などに応じて損失を負担する
ため､ 高いリスクを持った銀行であるといえる｡ しかしながら､ 金融サービスの側面から分析すると､ 商業銀行 (貸出金・預金の取引)､ 投資銀行 (ムダラ
バ・ムシャラカの取引)､ 保険会社 (タカフルの取引) の機能を持ったハイブ― 93 ―

リッドの銀行であるといえる｡ 第 2 に､ 1997 年のアジア通貨金融危機及び2008 年のリーマン・ショックによる金融危機にもかかわらず､ イスラム銀行の当期純利益は大きな影響を受けていない｡ これは､ イスラム銀行がシャリアにしたがって､ ｢利子であるリバの禁止｣､ ｢不明瞭な取引であるガラールの禁止｣､ ｢投機行為であるマイシルの禁止｣ の観点から事業活動を行っているため､金融危機による影響が少ないと考えられる｡ 第 3 に､ イスラム銀行の収益性や安全性を商業銀行と比較すると､ 必ずしも高いとはいえない｡ これは､ イスラム銀行の本来の目的が利益追求ではなく､ ムスリムを対象として､ 低コストで資金調達や資金運用を行う社会貢献のための銀行であるためである｡
注
1

シャリアはもともと水場に至る道を意味し､ アッラーへの道を表現している｡ アッラーが示した人間が行うべき正しい道を示したイスラム法であり､ イバダート (儀礼・宗教規範) とムアマラート (法律・行動規範) に区分される｡ シャリアでは､ ムスリムの日常生
活の行動を支配する行動基準として､ 義務行為､ 推奨行為､ 許容行為､ 嫌悪行為､ 禁止行
為の 5 つに区分している｡
2 ハラムは義務行為であるワジブの反対であり､ イスラムによって厳格に禁止されている行為である｡ ハラムにおいて利子であるリバ､ 投機行為であるマイシル､ 不明瞭な契約であるガラール､ 宗教上認めらない事業活動 (豚肉､ アルコール､ タバコ､ 武器､ 麻薬など)が禁止されている｡ イスラムでは､ ハラムをなした者にのみ刑罰が科せられる｡
3 リバは､ もともとアラビア語で増加､ 成長､ 上昇・高慢を意味している｡ リバはリスク負担や役務を伴わないで資産を増殖させる行為であるため､ シャリアでは不当利得とみなされて禁止されている｡ クルアーンの第 2 章では､ 商売を行うことは認めているが､ リバは禁止している｡ また､ リバの帳消しを求めているが､ 元金の返済は認めている｡ ハーディス (預言者の言行録) では､ 直接取引による等価交換が求められ､ リバを禁止している｡
4 マレーシアでは ｢イスラム金融取引｣ ｢イスラム銀行｣ と呼ばれるが､ インドネシアでは ｢シャリア金融取引｣ ｢シャリア銀行｣ と呼ばれている｡
5 (Zaidi､ 2006, p.1)
6 (Khir､ 2008, pp.14-15)
7 コーランともいう｡ アラビア語で書かれたイスラムの根本聖典であり､ 114 章からなり､それぞれに名称がついている｡ イスラムでは､ クルアーンに､ 人間生活のすべてについて､
精神的な美徳､ 宗教儀礼､ 生活規範などのあらゆる面に関する教えが書かれており､ イス
ラムの教えに従って暮らすことによって､ 心の平安を得ることができると考えている｡
8 (Haron､ 2001, pp.15-16) (町田､ 2005, p.77)― 94 ―

インドネシア・マレーシアにおけるイスラム会計
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48

(Haron､ 2001, pp.15-23) (櫻井､ 2008, P.34)(Haron､ 2001, p.24) (宮崎､ 2008, p.40)(Khir､ 2008, pp.2-27) (Devi､ 2004, p.214)(Halon､ 2001, p.45)(井筒､ 2009a, pp.80-81)(井筒､ 2009a, pp.81)(井筒､ 2009a, p.113)(井筒､ 2009a, p.166)(井筒､ 2009a, p.81)(井筒､ 2009, p.81)(谷､ 1986, p.37)(小杉､ 2010, p.22)(谷､ 1986, p.37)(北村､ 2008, p.133)(北村､ 2008, p.133)(北村､ 2008, p.134)(Halon､ 2001, p.58)(櫻井､ 2008, p.73)(櫻井､ 2008, p.73)(近沢､ 1988a, pp.8-9)(櫻井､ 2008, p.74)(近沢､ 1988a, pp.5-6)(吉野､ 2002, pp.42-43)(前田､ 2008, pp.44-45)(小杉他､ 2010, pp.24-28)(Khir､ 2008, p.36)(北村､ 2008, p.21) (谷､ 1986, p.29) (田中､ 1991, p.78)(谷､ 1986, p.30)(吉田､ 2007, p.35)(イスラム金融検討会､ 2008, pp.28-29)(イスラム金融検討会､ 2008, p.29)(イスラム金融検討会､ 2008, p.29)(イスラム金融検討会､ 2008, p.30)(廣田､ 2007, p.19)(斎藤､ 2015, p.37)(北村､ 2008, p.21)(Haron､ 2001, pp.16-17)(IBA､ 1987, para.1)(IBA､ 1987, para.3)
シャリア会計基準以外に､ Bultek 5 (Buletin SAK Syariah 5､ シャリア会計公報)― 95 ―

が公表されている｡ (http://iaiglobal.or.id/v03/standar-akuntansi-keuangan/buletinteknis-sas)
49 (Khir､ 2008, pp.58-61) (イスラム金融検討会､ 2008, pp.30-32)
50 (Iqubal､ 2007, p.87)
51 (吉田､ 2007, p.54)
52 (Khir､ 2008, pp.130-131)
53 (Iqubal､ 2007, p.91)
54 (Khir､ 2008, pp.117-118)
55 (Khir､ 2008, pp.118-119)
56 (Khir､ 2008, p.119)
57 (Khir､ 2008, pp.112-113)
58 (Khir､ 2008, p.114)
59 (Iqubal､ 2007, p.84)
60 (AAOIFI､ 2008, p.264)
61 (吉田､ 2007, pp.63-64)
62 (Khir､ 2008, p.144)
63 (Khir､ 2008, p.141)
64 (Moore､ 2009, p.49)
65 (Iqubal､ 2007, p.86)
66 (AAOIFI､ 2008, pp.308-309)
67 (Khir､ 2008, pp.184-185) (Moore､ 2008, p.45)
68 (AAOIF､ 2008, p.191)
69 (糠谷､ 2007a, pp.48-50)
70 (Khir､ 2008, pp.162-163)
71 (Ismail､ 2001, pp.21-22)
72 (吉田､ 2007, pp.56-58)
73 (Moore､ 2009, pp.36-37)
74 (吉野､ 2002, pp.37-38)

参考文献
AAOIFI (2011), Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions (AAOIFI), http://www.aaoifi.com/
AAOIFI (2010), Accounting, Auditing and Governance Standards for Islamic Financial
Institution, 1431H-2010, AAOIFI.
AAOIFI (2008), Shari'a Standards for Islamic Financial Institutions 1429H-2008,
AAOIFI.
Abdul-Rahman (2010), Yahia Abdul-Raman, The Art of Islamic Banking and Finance:
Tools and Techniques for Community-Based Banking, John Wiley & Sons, 2010.
Abdul Rahman (2010), Abdul Rahim Abdul Rahman, An Introduction to Islamic― 96 ―

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本研究は 2020 年度 JSPS 科研費 JP17K04079 の助成を受けたものです｡― 105 ―