品 名：90002_944440_033_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_1006562.docx
日 時：2024/4/30 11:24:00
ページ：1

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）
運用報告書（全体版）
第31期（決算日

2023年11月21日）第32期（決算日2024年１月22日）第33期（決算日2024年３月21日）

受 益 者 の み な さ ま へ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申しあげます。
「グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）」は、2024年３月21日に第33期の決算を行ないました
ので、第31期から第33期の運用状況をまとめてご報告申しあげます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申しあげます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／資産複合

信 託 期 間2018年10月４日から原則無期限です。

運 用 方 針

主として、日本を含む世界各国の株式、不動産投信および債券などを実質的な投資対象とする投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。
）および投資法人または外国投資法人の投資証
券をいいます。）の一部、またはすべてに投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

主要運用対象投資信託証券を主要投資対象とします。

組 入 制 限投資信託証券、短期社債など、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投資は行ないません。
外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分 配 方 針第１計算期から第２計算期までは収益分配を行ないません。第３計算期以降、毎決算時、原則として分配対象額のなかから、基準価額水準、市況動向などを勘案して分配を行なう方針です。
ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。

＜944440＞

品 名：90002_944440_033_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_1006562.docx
日 時：2024/4/30 11:24:00
ページ：1

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○最近15期の運用実績
基
決

算

準

期
(分配落)

MSCI エマージング・
Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
Ｔ Ｏ Ｐ Ｉ Ｘ MSCI-KOKUSAIインデックス
マーケット・インデックス(除く日本、税引後配当込み、額 （東証株 価指数 ） ( 税 引 後 配 当 込 み 、(税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース)
配当
込
み 円ヘッジなし・円ベース)
円ヘッジなし・円ベース)
税込み 期 中
期 中
期 中
期 中
期 中
(参考指数)(参考指数)(参考指数)(参考指数)
分配金 騰落率
騰落率
騰落率
騰落率
騰落率
価

円

円

％

19期(2021年11月22日)

13,604137

2.1

3,254.65△ 0.3％
157.6711.2％
131.045.3％
136.84

10.1％

20期(2022年１月21日)

12,468125△7.4

3,075.33△ 5.5

150.92△ 4.3

129.75△1.0

134.08△ 2.0

21期(2022年３月22日)

11,872119△3.8

3,087.43

0.4

156.303.6

121.83△6.1

141.37

5.4

22期(2022年５月23日)

10,882108△7.4

3,058.56△ 0.9

146.99△ 6.0

120.85△0.8

133.78△ 5.4

23期(2022年７月21日)

10,869109

0.9

3,156.42

3.2

159.368.4

126.214.4

141.92

6.1

24期(2022年９月21日)

9,920

102

△7.8

3,109.51△ 1.5

160.320.6

126.340.1

138.04△ 2.7

25期(2022年11月21日)

9,802

98

△0.2

3,227.07

3.8

163.361.9

123.17△2.5

134.54△ 2.5

26期(2023年１月23日)

9,443

94

△2.7

3,189.24△ 1.2

154.31△ 5.5

125.191.6

129.40△ 3.8

27期(2023年３月22日)

9,259

93

△1.0

3,219.53

0.9

158.01

2.4

118.23△5.6

123.17△ 4.8

28期(2023年５月22日)

9,488

96

3.5

3,611.02

12.2

172.539.2

126.647.1

129.73

5.3

29期(2023年７月21日)

9,674

98

3.0

3,761.11

4.2

187.838.9

135.537.0

141.559.1△ 0.2

30期(2023年９月21日)

9,434

95

△1.5

3,964.18

5.4

192.892.7

137.491.4

141.32

31期(2023年11月21日)

9,325

94

△0.2

3,973.10

0.2

197.982.6

139.541.5

139.18 △ 1.5

32期(2024年１月22日)

9,928

99

7.5

4,277.71

7.7

209.545.8

137.94△1.2

150.56

8.2

33期(2024年３月21日)

10,381102

5.6

4,702.41

9.9

229.899.7

149.698.5

154.06

2.3（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。また、設定時を100として2024年３月21日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。
（注） MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数です。なお、
当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。また、設定時を100として2024年３月21日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。
（注） Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシズ エル エル シー社（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成パフォーマンスを表す指数です。なお、設定時を100として2024年３月21日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。

－ 1 －

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ページ：2

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○最近15期の運用実績
決算期

東 証 Ｒ Ｅ Ｉ Ｔ 指 数 FTSE世界国債インデックス
投 資 信 託(配当込
) (含む日本、円ヘッジ、円ベース) 債
純
券
証
券
期
中
期
中 組 入 比 率 組 入 比 率 総(参考指数)(参考指数)
騰
落
率
騰
落
率
％

資

産
額

％

％

％

百万円

19期(2021年11月22日)

4,578.29△2.1

109.36

△1.0

－

99.0

119,270

20期(2022年１月21日)

4,210.73△8.0

108.02

△1.2

－

98.9

106,162

21期(2022年３月22日)

4,467.17

6.1

103.45

△4.2

－

99.1

99,01522期(2022年５月23日)

4,511.75

1.0

100.15

△3.2

－

98.9

89,12423期(2022年７月21日)

4,543.29

0.7

98.87

△1.3

－

99.0

87,21724期(2022年９月21日)

4,632.47

2.0

95.28

△3.6

－

98.9

78,57625期(2022年11月21日)

4,547.04

△1.8

94.25

△1.1

－

98.8

77,35726期(2023年１月23日)

4,237.39

△6.8

94.39

0.1

－

98.8

75,710

27期(2023年３月22日)

4,165.50

△1.7

94.19

△0.2

－

98.8

74,64428期(2023年５月22日)

4,424.44

6.2

92.89

△1.4

－

98.8

76,43229期(2023年７月21日)

4,449.76

0.6

92.36

△0.6

－

99.0

78,37930期(2023年９月21日)

4,485.67

0.8

89.63

△3.0

－

99.0

76,243

31期(2023年11月21日)

4,406.76

△1.8

90.15

0.6

－

99.0

74,21632期(2024年１月22日)

4,474.19

1.5

91.39

1.4

－

98.8

76,03533期(2024年３月21日)

4,416.57

△1.3

90.77

△0.7

－

99.0

78,032（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） FTSE世界国債インデックス（含む日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を含む世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、当指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。また、設定時を100として2024年３月21日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。

－ 2 －

品 名：90002_944440_033_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_1006562.docx
日 時：2024/4/30 11:24:00
ページ：3

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決 算 期 年

月

日

(期 首)

第31期

第32期

第33期

2023年９月21日
９月末
10月末
(期 末)
2023年11月21日(期 首)
2023年11月21日
11月末
12月末
(期 末)
2024年１月22日(期 首)
2024年１月22日
１月末
２月末
(期 末)
2024年３月21日

基

準

円

MSCI エマージング・
Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
Ｔ Ｏ Ｐ Ｉ Ｘ MSCI-KOKUSAIインデックス
マーケット・インデックス(除く日本、税引後配当込み、額 （東証株 価指数 ） ( 税 引 後 配 当 込 み 、(税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース)
配当
込
み 円ヘッジなし・円ベース)
円ヘッジなし・円ベース)
騰 落 率 (参考指数) 騰 落 率 (参考指数) 騰 落 率 (参考指数) 騰 落 率 (参考指数) 騰 落 率

価

％

％

9,434
－ 3,964.18
8,900 △ 5.7 3,898.26
8,437 △10.6 3,781.64

％

－
△1.7
△4.6

％

192.89189.26182.92

－
△1.9
△5.2

137.49134.80131.65

－
△2.0
△4.2

141.32－134.36 △ 4.9
126.57 △10.4

9,419 △ 0.2 3,973.10

0.2

197.982.6

139.541.5

139.18 △ 1.5

9,325
9,482
10,248－ 3,973.10
1.7 3,986.65
9.9 3,977.63

－
0.3
0.1

197.98197.17200.84－△0.4
1.4

139.54138.28139.03

－
△0.9
△0.4

139.18139.69150.97－0.4
8.5

10,027

7.5 4,277.71

7.7

209.545.8

137.94△1.2

150.56

8.2

9,928
9,978
10,044－ 4,277.71
0.5 4,288.36
1.2 4,499.61

－
0.2
5.2

209.54212.85223.13－
1.6
6.5

137.94138.71147.33－0.6
6.8

150.56－149.51 △ 0.7
152.15
1.1

10,483

5.6 4,702.41

9.9

229.899.7

149.698.5

154.06（注） 期末の基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。

－ 3 －

％

2.3

品 名：90002_944440_033_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_1006562.docx
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ページ：4

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

期

年

月

日

東 証 Ｒ Ｅ Ｉ Ｔ 指 数
(
配
当
込
)
(参考指数) 騰

(期 首)

第31期

第32期

第33期

2023年９月21日
９月末
10月末
(期 末)
2023年11月21日(期 首)
2023年11月21日
11月末
12月末
(期 末)
2024年１月22日(期 首)
2024年１月22日
１月末
２月末
(期 末)
2024年３月21日

落

FTSE世界国債インデックス(含む日本、円ヘッジ、円ベース)率 (参考指数) 騰％落

投 資 信 託証券
率 組 入 比 率％％4,485.67
4,468.30
4,372.14

－
△0.4
△2.5

89.63
89.07
88.09

－
△0.6
△1.7

99.0
99.0
99.3

4,406.76

△1.8

90.15

0.6

99.0

4,406.76
4,455.46
4,382.85

－
1.1
△0.5

90.15
90.41
92.69

－
0.3
2.8

99.0
98.9
99.7

4,474.19

1.5

91.39

1.4

98.8

4,474.19
4,378.56
4,166.74

－
△2.1
△6.9

91.39
91.91
90.80

－
0.6
△0.6

98.8
99.2
99.0

4,416.57

△1.3

90.77

△0.7

99.0

－ 4 －

品 名：90002_944440_033_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_1006562.docx
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ページ：5

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○運用経過(2023年９月22日～2024年３月21日)

作成期間中の基準価額等の推移（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）配当込み、MSCI-KOKUSAIインデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、MSCI エマージング・マーケット・インデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く
日本、税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）、東証ＲＥＩＴ指数（配当込）およびFTSE世界国債インデックス（含む日本、円ヘッジ、
円ベース）は、作成期首（2023年９月21日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）配当込み、MSCI-KOKUSAIインデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、MSCI エマージング・
マーケット・インデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）、東証ＲＥＩＴ指数（配当込）およびFTSE世界国債インデックス（含む日本、円ヘッジ、円ベース）は当ファン
ドの参考指数です。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドは、主として、日本を含む世界各国の株式、不動産投信（ＲＥＩＴ）および債券などを実質的な投資対象とする投資信託証券の一部、またはすべてに投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざして運用を行なっております。当作成期間中における基準価額の主な変動要因は、以下の通りです。

－ 5 －品 名：90002_944440_033_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_1006562.docx
日 時：2024/4/30 11:24:00
ページ：6

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）＜値上がり要因＞
・国内外の株式市場が上昇したことから、国内株式資産および海外株式資産を保有したことがプラス要因となりました。
・海外の債券利回りが総じて低下（債券価格は上昇）したことから、海外債券先物資産を保有したことがプラス要因となりました。
・投資先通貨が円に対して総じて上昇したことなどから、海外株式資産および海外新興国株式資産を保有したことがプラス要因となりました。
＜値下がり要因＞
・国内のＲＥＩＴ市場が下落したことから、国内ＲＥＩＴ資産を保有したことがマイナス要因となりました。

投資環境
（市況）
国内株式市場では、期間の初めと比べて、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）および日経平均株価指数はともに上昇しました。米国の堅調な経済指標の発表などを背景に米国の金融引き締めが長期化するとの見方が強まったことや、中東情勢の緊迫化で投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどが株価の重しとなりました。しかし、米国の消費者物価指数（ＣＰＩ）が市場予想を下回り、米国の追加利上げ観測が後退したことや、米国連
邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）の結果を受けて米国連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が2024年に利下げに動くとの期待から米国株式市場が上昇したこと、日銀が金融政策決定会合において現行の金融緩和政策の維持を決めたこと、企業の好調な業績を受けて海外の投資家が日本株式への関心を高めていること、米国の生成ＡＩ（人工知能）向け大手半導体企業の好決算などから米国株式市場が上昇したことなどが支援材料となり、国内市場の株価は上昇しました。
海外株式市場では、期間の初めと比べて、欧米諸国などの株価は概して上昇しました。期間の初めから2023
年10月下旬にかけては、米国の金融引き締めが長期化するとの見方が改めて広がり、欧米の長期金利が上昇したことや、イスラエルとイスラム組織ハマスとの間の戦闘激化による地政学的リスクの高まりなどが重しとなり、欧米諸国などの株価は総じて下落しました。11月上旬から期間末にかけては、ＦＯＭＣ後のＦＲＢ議長の記者会見を受けて米国の利上げサイクル終了への期待が強まったことや、欧米のＣＰＩが市場予想を下回り欧米の長期金利が低下したこと、生成ＡＩ関連の大手ハイテク企業の好業績の発表を受けて生成ＡＩ関連の投資の広がりに対する期待が高まったことなどが支援材料となり、欧米諸国などの株価は総じて上昇しました。
新興国株式市場では、新興国各国の株価は概して上昇しました。期間の初めから2023年10月下旬にかけて
は、中国の不動産市況の悪化が警戒されたこと、中東情勢の緊迫化を受けた地政学的リスクの高まりが警戒され、世界経済の先行き懸念が高まったことなどが株価の重しとなり、新興国各国の株価は総じて下落しました。11月上旬から期間末にかけては、中国景気に対する先行き懸念が株価の重しとなったものの、米国の利上
げサイクル終了への期待が強まったことや、欧米の長期金利が低下したこと、中国当局による資本市場支援策が発表されたこと、中国人民銀行が住宅ローン金利の基準となる５年物ローンプライムレート（ＬＰＲ）を大幅に引き下げたことなどが支援材料となり、新興国各国の株価は総じて上昇しました。
国内のＲＥＩＴ市場では、東証ＲＥＩＴ指数（配当込）は期間の初めと比べて下落しました。都心部オフィスの空室率が低下したことに加え平均賃料が上昇したことや、国内株式市場が堅調に推移したことなどが
ＲＥＩＴ価格の支援材料となったものの、米国の商業用不動産市場の混乱が警戒されたことや、日銀がマイナ－ 6 －

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ページ：7

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）
ス金利政策の解除などの金融政策の正常化に動くと意識されたことなどがＲＥＩＴ価格の重しとなり、東証
ＲＥＩＴ指数（配当込）は下落しました。
海外のＲＥＩＴ市場では、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は期間の初めと比べて上昇しました。期
間の初めから2023年10月下旬にかけては、米国の堅調な経済指標の発表を受けてＦＲＢによる金融引き締めの長期化が意識され欧米の長期金利が総じて上昇したことや、イスラム組織ハマスとイスラエルとの間の軍事衝突による中東情勢の緊迫化を受けた地政学的リスクが警戒されたこと、一部ＩＴ企業の企業決算が市場予想を下回ったことを背景に株式市場が下落したことなどから、同指数は下落しました。11月上旬から期間末にかけては、ＦＯＭＣ後のＦＲＢ議長の記者会見を受けて米国の利上げサイクル終了への期待が強まったことや、欧米のＣＰＩが市場予想を下回り欧米の長期金利が総じて低下したこと、世界的な生成ＡＩ導入の加速とともに生成ＡＩ関連企業の業績拡大への期待が高まり主要国の株式市場が上昇したことがＲＥＩＴ価格の支援材料となり、同指数は上昇しました。
国内債券市場では、10年国債利回りは期間の初めと比べてほぼ同水準となりました。ＦＯＭＣの結果を背景にＦＲＢが2024年に利下げに動くとの観測が強まり米国の長期金利が低下したことや、能登半島地震の発生を受けて日銀が早期に金融緩和政策を修正するとの観測が後退したこと、2023年10－12月期の実質国内総生
産（ＧＤＰ）速報値が２四半期連続のマイナス成長となったことなどが利回りの低下要因となったものの、日銀が金融政策決定会合において長短金利操作（イールドカーブ・コントロール）の運用を更に柔軟化することを決め、長期金利の上限の目途を１％として一定の上昇を容認したことや、金融政策決定会合後の日銀総裁の記者会見での発言などを受けて日銀が近い将来に金融緩和政策の正常化に動くと改めて意識されたこと、企業から高い水準の回答が相ついだ春季労使交渉（春闘）を受けて金融政策決定会合でマイナス金利を解除するとの観測が強まったことなどが利回りの上昇（債券価格は下落）要因となり、10年国債利回りはほぼ同水準となりました。
海外債券市場では、米国、ドイツ、英国など各国の10年国債利回りは、期間の初めと比べて総じて低下しました。期間の初めから2023年10月上旬にかけては、米国の堅調な経済指標の発表などからＦＲＢによる追加利上げが見込まれたこと、米国連邦政府の新年度の予算案を巡り米国の財政運営の混乱による金融市場への影
響が警戒され投資家のリスク回避姿勢が強まったこと、ＦＲＢ高官や欧州中央銀行（ＥＣＢ）当局者によるタカ派（金融引き締め的な政策を支持）的とみなされた発言などを背景に、各国の10年国債利回りは総じて上昇しました。10月中旬から期間末にかけては、米国のＧＤＰ成長率速報値などが市場予想を上回り米国経済への信頼感が高まったことが利回りの上昇要因となったものの、ユーロ圏の弱めな経済指標を受けてユーロ圏の景気後退観測が高まったことや、中東情勢の緊迫化を受けた地政学的リスクが懸念されたこと、米国のインフレ指標が市場予想を下回りＦＲＢによる利上げ局面の終了への期待が強まったこと、ＦＲＢやＥＣＢが追加
利上げを見送ったことなどを背景に、投資対象国の10年債利回りは総じて低下しました。
（国内短期金利市況）
無担保コール翌日物金利は、期間の初めの－0.05％近辺から、日銀によるマイナス金利政策の下でコール市
場でもマイナス圏での取引が続いたものの、2024年３月の金融政策決定会合においてマイナス金利政策の解除が決定されたことから、0.07％近辺で期間末を迎えました。
国庫短期証券（ＴＢ）３ヵ月物金利は、期間の初めの－0.17％近辺から、日銀による国債買入れの継続などを受けてマイナス圏での推移が続き、2024年３月にはマイナス金利政策の解除が決定されたものの、－0.01％
近辺で期間末を迎えました。

－ 7 －

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ページ：8

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）（為替市況）
期間中における主要通貨（対円）は、下記の推移となりました。

当ファンドのポートフォリオ（当ファンド）当ファンドは、収益性を追求するため、「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」受益証券
を高位に組み入れ、「マネー・オープン・マザーファンド」受益証券への投資を抑制しました。
（グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け））
主として、株式やＲＥＩＴに投資を行なう４つの受益証券に投資を行なうとともに、株価指数先物取引に係る権利および国債先物取引に係る権利に投資を行なうことで、実質的に日本を含む世界各国の株式、ＲＥＩＴ
および債券に分散投資を行ない、インカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないました。現物の組入総額と先物取引の買建総額の組入合計額が純資産総額の３倍相当額となるように投資を行ないました。
（マネー・オープン・マザーファンド）
運用の基本方針に従い、国庫短期証券の購入や現先取引、コールローンや金銭信託などを通じて、元本の安全性を重視した運用を行ないました。

－ 8 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。
グラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率です。

（注） 基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。
（注） ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）配当込み、MSCI-KOKUSAIインデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、MSCI エマージング・
マーケット・インデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）、東証ＲＥＩＴ指数（配当込）およびFTSE世界国債インデックス（含む日本、円ヘッジ、円ベース）は当ファン
ドの参考指数です。

－ 9 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）

分配金
分配金は、基準価額水準、市況動向などを勘案し、以下のとおりといたしました。なお、分配金に充当しなかった収益につきましては、信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項

目

当期分配金

第31期
第32期
第33期
2023年９月22日～ 2023年11月22日～ 2024年１月23日～
2023年11月21日
2024年１月22日
2024年３月21日
94
99
102

(対基準価額比率)

0.998％

0.987％

0.973％

当期の収益

－

－

－

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

94

99

102

1,928

1,829

1,727

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針（当ファンド）引き続き、原則として「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」受益証券を高位に組み入れ、「マネー・オープン・マザーファンド」受益証券への投資を抑制する方針です。
（グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け））
引き続き、主として、株式やＲＥＩＴに投資を行なう４つの受益証券に投資を行なうとともに、株価指数先物取引に係る権利および国債先物取引に係る権利に投資を行なうことで、実質的に日本を含む世界各国の株
式、ＲＥＩＴおよび債券に分散投資を行ない、インカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないます。現物の組入総額と先物取引の買建総額の組入合計額が純資産総額の３倍相当額となるように投資を行ないます。各資産への配分については、市況環境および投資対象資産のリスク水準などを勘案して決定する方針です。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
（マネー・オープン・マザーファンド）
引き続き、安定した収益の確保をめざして安定運用を行なう方針です。主な投資対象は、わが国の国債および格付の高い公社債とし、それらの現先取引なども活用する方針です。また、コールローンや金銭信託などに投資することもあります。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
今後ともご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申しあげます。

－ 10 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○１万口当たりの費用明細項(2023年９月22日～2024年３月21日)
第31期～第33期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

19

0.197

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 7)

(0.077)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

(10)

(0.109)

運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供などの対価

（

受

託

会

社

）

( 1)

(0.011)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） そ

の

費

用

1

0.007

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.002)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（ 印 刷 費 用 等 ）( 0)(0.005)

印刷費用等は、法定開示資料の印刷に係る費用、運用において利用する指数の標章使用料など（( 0)(0.000)

その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

20

0.204

合

そ

他
査

費

の

他

計

）

作成期間の平均基準価額は、9,514円です。
（注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。
（注） この他にファンドが投資対象とする投資先においても信託報酬等が発生する場合もあります。

－ 11 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）（参考情報）◯総経費率
作成期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期間の平均受益権口数に作成期間の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.58％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 「その他費用」には保管費用が含まれる場合があります。なお、「その他費用」の内訳は「１万口当たりの費用明細」にてご確認いただ
けますが、期中の費用の総額と年率換算した値は一致しないことがあります。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 12 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○売買及び取引の状況(2023年９月22日～2024年３月21日)

投資信託証券
第31期～第33期
銘

買

柄
口

国
内

付
数
千口
－

グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

金

売
額
千円
－

口

数
千口
5,934,866

付
金

額
千円
7,926,806（注） 金額は受け渡し代金。

親投資信託受益証券の設定、解約状況
第31期～第33期
銘

設

柄
口

マネー・オープン・マザーファンド

定
数
千口
－

金

解
額
千円
－

○利害関係人との取引状況等

口

数
千口
5,977

約
金

額
千円
6,068

(2023年９月22日～2024年３月21日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2023年９月22日～2024年３月21日)
第31期～第33期
区

投資信託証券分

買付
買付額
うち自己取引
Ａ
状況Ｂ
百万円
百万円
－
－

Ｂ
Ａ
％
－

売
付
売付額
うち自己取引
Ｃ
状況Ｄ
百万円
百万円
7,926
7,926

Ｄ
Ｃ
％
100.0

（注） 委託会社に支払われた売買委託手数料は0円です。

○自社による当ファンドの設定・解約状況
該当事項はございません。

－ 13 －(2023年９月22日～2024年３月21日)

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○組入資産の明細

銘(2024年３月21日現在)

柄グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
合
計

第30期末
口
数
千口
59,214,568
59,214,568

口

数
千口
53,279,702
53,279,702

第33期末
評 価 額
千円
77,228,929
77,228,929

比

率
％
99.0
99.0

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

親投資信託残高
銘

第30期末
口
数

柄

第33期末
口

数

千口
74,152

マネー・オープン・マザーファンド

評

千口
68,175

価 額
千円
69,211（注） 親投資信託の2024年３月21日現在の受益権総口数は、290,385千口です。

○投資信託財産の構成項(2024年３月21日現在)
第33期末

目

評

価

額
千円
77,228,929
69,211
1,838,056
79,136,196

投資信託受益証券
マネー・オープン・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 比率は、投資信託財産総額に対する割合です。

－ 14 －

比

率
％
97.6
0.1
2.3
100.0

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)
マネー・オープン・マザーファンド(評価額)
未収入金
未収利息
(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第31期末
2023年11月21日現在
円
75,366,750,609
726,822,572
73,475,073,229
69,211,280
1,095,643,528－
1,149,906,957
748,113,129
352,795,014
47,302,538
116
1,696,160
74,216,843,652
79,586,503,136△ 5,369,659,484
79,586,503,136口
9,325円

第32期末
2024年１月22日現在
円
77,240,943,209
647,541,824
75,115,185,671
69,211,280
1,409,004,434－
1,205,069,068
758,193,708
392,295,098
51,560,639
172
3,019,451
76,035,874,141
76,585,223,088△
549,348,947
76,585,223,088口
9,928円

第33期末
2024年３月21日現在
円
79,136,196,325
588,970,045
77,228,929,002
69,211,280
1,249,084,762
1,236
1,103,901,749
766,712,489
284,270,401
48,725,110－
4,193,749
78,032,294,576
75,167,891,167
2,864,403,409
75,167,891,167口
10,381円（注） 当ファンドの第31期首元本額は80,814,130,993円、第31～33期中追加設定元本額は4,941,452,016円、第31～33期中一部解約元本額は10,587,691,842円です。
（注） １口当たり純資産額は、第31期0.9325円、第32期0.9928円、第33期1.0381円です。

－ 15 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○損益の状況項目(A) 配当等収益
受取利息
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金繰越損益金

第31期
2023年９月22日～
2023年11月21日

第32期
2023年11月22日～
2024年１月22日

第33期
2024年１月23日～
2024年３月21日

円
16,237－△
16,237△
8,451,310
137,684,493△
146,135,803△
48,998,708△
57,466,255△17,181,532,747
12,617,452,647( 14,630,565,757)(△ 2,013,113,110)△ 4,621,546,355△
748,113,129△ 5,369,659,484
12,617,452,647( 14,630,565,756)(△ 2,013,113,109)
718,196,853△18,705,308,984

円
10,436－△
10,436
5,355,175,557
5,587,447,827△
232,272,270△
53,409,491
5,301,755,630△16,908,221,849
11,815,310,980( 14,094,821,181)(△ 2,279,510,201)
208,844,761△
758,193,708△
549,348,947
11,732,235,750( 14,011,745,951)(△ 2,279,510,201)－△12,281,584,697

円
3,570
1,246
△
4,816
4,197,446,362
4,242,742,421△
45,296,059△
50,472,287
4,146,970,505△11,790,576,086
11,274,721,479( 13,752,439,018)(△ 2,477,717,539)
3,631,115,898△
766,712,489
2,864,403,409
10,508,008,990( 12,985,726,529)(△ 2,477,717,539)－△ 7,643,605,581

△

△

△

（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 分配金の計算過程（2023年９月22日～2024年３月21日）は以下の通りです。
2023年９月22日～
2023年11月22日～
2024年１月23日～
項目
2023年11月21日
2024年１月22日
2024年３月21日
a. 配当等収益(経費控除後)
0円
0円
0円
b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後)
c. 信託約款に定める収益調整金

0円

0円

0円

14,630,565,756円

14,094,821,181円

13,752,439,018円

d. 信託約款に定める分配準備積立金

1,466,309,982円

675,118,478円

0円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)

16,096,875,738円

14,769,939,659円

13,752,439,018円

f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金2,022円

1,928円

1,829円

748,113,129円

758,193,708円

766,712,489円

94円

99円

102円

h. 分配金(１万口当たり)

上記各資産の評価基準及び評価方法、また収益及び費用の計上区分等については、法律及び諸規則に基づき、一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して評価計上し処理しています。

－ 16 －

品 名：90002_944440_033_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_1006562.docx
日 時：2024/4/30 11:24:00
ページ：17

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○分配金のお知らせ
第31期
１万口当たり分配金（税込み）

94円

第32期
99円

第33期
102円

○お知らせ
約款変更について2023年９月22日から2024年３月21日までの期間に実施いたしました約款変更はございません。

当ファンドの主要投資対象先の直近の運用状況について、法令および諸規則に基づき、次ページ以降にご報告申しあげます。
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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
ᾏእᰴᘧ࢖ࣥࢹࢵࢡࢫ06&,.2.86$,㸦࣊ࢵࢪ࡞ࡋ㸧࣐ࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻ

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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