ダイワ高格付カナダドル債
オープン（毎月分配型）

運用報告書（全体版）
第246期（決算日 2023年12月11日）
第247期（決算日 2024年 １ 月10日）
第248期（決算日 2024年 ２ 月13日）
第249期（決算日 2024年 ３ 月11日）
第250期（決算日 2024年 ４ 月10日）
第251期（決算日 2024年 ５ 月10日）（作成対象期間 2023年11月11日〜2024年５月10日）

受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申★当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／債券
信 託 期 間 無期限（設定日：2003年５月20日）
安定した収益の確保および信託財産の着実な成長
運用方針をめざして運用を行ないます。
ベビーファンド

ダイワ高格付カナダドル債マ
ザーファンドの受益証券

主要投資対象 ダ イ ワ 高 格 付
内外の公社債等および短期金融
カナダドル債商品
マザーファンドベ ビ ー フ ァ ン ド の
無制限
マザーファンド組入上限比率
組入制限
マ ザ ー フ ァ ン ド の 純資産総額の株 式 組 入 上 限 比 率 10％以下
分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、継分 配 方 針 続的な分配を行なうことを目標に分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。
◇TUZ0580620240510◇

し上げます。
当ファンドは、カナダ・ドル建ての公社債等に投資し、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざしております。当作
成期につきましてもそれに沿った運用を行ないました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、
お願い申し上げます。

大和アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
お問い合わせ先（コールセンター）
ＴＥＬ ０１２０−１０６２１２（営業日の９：00〜17：00）

https://www.daiwa-am.co.jp/< 5806 >ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）

最近30期の運用実績
基
決

算

期
(分配落)

222期末(2021年12月10日)
223期末(2022年 １ 月11日)
224期末(2022年 ２ 月10日)
225期末(2022年 ３ 月10日)
226期末(2022年 ４ 月11日)
227期末(2022年 ５ 月10日)
228期末(2022年 ６ 月10日)
229期末(2022年 ７ 月11日)
230期末(2022年 ８ 月10日)
231期末(2022年 ９ 月12日)
232期末(2022年10月11日)
233期末(2022年11月10日)
234期末(2022年12月12日)
235期末(2023年 １ 月10日)
236期末(2023年 ２ 月10日)
237期末(2023年 ３ 月10日)
238期末(2023年 ４ 月10日)
239期末(2023年 ５ 月10日)
240期末(2023年 ６ 月12日)
241期末(2023年 ７ 月10日)
242期末(2023年 ８ 月10日)
243期末(2023年 ９ 月11日)
244期末(2023年10月10日)
245期末(2023年11月10日)
246期末(2023年12月11日)
247期末(2024年 １ 月10日)
248期末(2024年 ２ 月13日)
249期末(2024年 ３ 月11日)
250期末(2024年 ４ 月10日)
251期末(2024年 ５ 月10日)

円
3,546
3,591
3,561
3,519
3,732
3,719
3,888
3,867
3,901
4,025
3,839
3,916
3,707
3,626
3,615
3,612
3,658
3,741
3,801
3,869
3,887
3,891
3,895
3,957
3,946
4,015
4,074
4,041
4,124
4,187

準

価

額

税込み 期
中
分配金 騰落率
円
％
5
△1.6
5
1.4
5
△0.7
5
△1.0
5
6.2
5
△0.2
5
4.7
5
△0.4
5
1.0
5
3.3
5
△4.5
5
2.1
5
△5.2
5
△2.1
5
△0.2
5
0.1
5
1.4
5
2.4
5
1.7
5
1.9
5
0.6
5
0.2
5
0.2
5
1.7
5
△0.2
5
1.9
5
1.6
5
△0.7
5
2.2
5
1.6

ＦＴＳＥカナダ国債
インデックス（円換算） 公 社 債 債 券 先 物 純 資 産
率 総額
中 組入比率 比(参考指数) 期
騰落率
％
％
％
百万円
20,774△0.9
97.5−
83,12020,9570.9
97.2−
82,98320,755△1.0
97.2−
81,26920,562△0.9
97.6−
79,56821,522
4.7
97.0−
82,354
21,195△1.5
96.9−
80,003
22,1044.3
97.6−
81,70422,027△0.3
97.4−
79,71822,657
2.9
96.6−
78,595
23,1302.1
97.3−
79,41922,017△4.8
97.3−
74,32322,424
1.8
97.3−
74,513
21,623△3.6
97.3−
69,587
20,990△2.9
97.3−
67,573
20,940△0.2
97.1−
66,80421,0290.4
97.2−
66,27721,4802.1
97.3−
66,581
21,8691.8
96.8−
67,514
22,124
1.2
97.7−
67,70722,516
1.8
97.5−
66,23822,6180.5
96.9−
65,585
22,6340.1
97.3−
64,852
22,440△0.9
97.4−
64,133
22,977
2.4
97.5−
63,904
23,2201.1
98.4−
62,01823,6992.1
98.0−
61,33723,8980.8
97.4−
60,852
23,852△0.2
97.6−
59,417
24,241
1.6
96.9−
59,684
24,638
1.6
97.2−
59,818（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２）ＦＴＳＥカナダ国債インデックス（円換算）は、ＦＴＳＥカナダ国債インデックス（カナダ・ドルベース）のデータをもとに円換算し、当ファンド設定日を10,000として大和アセットマネジメントが計算したものです。ＦＴＳＥカナダ国債インデックス（カナダ・ドルベース）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
（注３）海外の指数は、基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。
（注４）指数値は、指数提供会社により過去に遡って修正される場合があります。上記の指数は直近で知り得るデータを使用しております。
（注５）公社債および債券先物の組入比率は、マザーファンドの組入比率を当ファンドベースに換算したものを含みます。
（注６）公社債組入比率は新株予約権付社債券（転換社債券）を除きます。
（注７）債券先物比率は買建比率−売建比率です。

1

ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）

運用 経 過基準価額等の推移について
（円）
4,300

（億円）
1,000

4,200

800

4,100

600

4,000

400

3,900

200

3,800
第245期末（2023.11.10）12月
基準価額（左軸）

2024年１月

２月

３月

分配金再投資基準価額（左軸）４月

0
第251期末（2024.５.10）

純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、当作成期首の基準価額をもとに指数化したものです。
＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なります（分配金を自動的に再投資するコースがないファンドもあります）。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

■基準価額・騰落率
第246期首：3,957円
第251期末：4,187円（既払分配金30円）
騰 落 率：6.6％（分配金再投資ベース）■基準価額の主な変動要因
カナダ・ドル建ての債券に投資した結果、金利が低下（債券価格は上昇）したことやカナダ・ドルが対円で上昇（円安）したことがプラス要因となり、基準価額は上昇しました。くわしくは「投資環境について」をご参照ください。

2

ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）(期首)2023年11月10日

ＦＴＳＥカナダ国債
インデックス（円換算） 公 社 債 債 券 先 物
組入比率 比率(参考指数)
騰 落 率
騰 落 率
円
％
％
％
％
3,957
−
22,977
−
97.5
−

11月末
(期末)2023年12月11日(期首)2023年12月11日
12月末(期末)2024年 １ 月10日
(期首)2024年 １ 月10日
１ 月末

3,972
3,951
3,946
4,004
4,020
4,015
4,069

0.4
△0.2
−
1.5
1.9
−
1.3

23,23823,22023,22023,672
23,69923,69923,878

1.1
1.1
−
1.9
2.1
−
0.8

97.5
98.4
98.4
97.7
98.0
98.0
97.4

−
−
−
−
−
−
−

(期末)2024年 ２ 月13日
(期首)2024年 ２ 月13日
２ 月末(期末)2024年 ３ 月11日
(期首)2024年 ３ 月11日
３ 月末(期末)2024年 ４ 月10日
(期首)2024年 ４ 月10日
４ 月末(期末)2024年 ５ 月10日

4,079
4,074
4,084
4,046
4,041
4,136
4,129
4,124
4,200
4,192

1.6
−
0.2
△0.7
−
2.4
2.2
−
1.8
1.6

23,89823,89823,96723,852
23,852
24,33024,241
24,241
24,614
24,638

0.8
−
0.3
△0.2
−
2.0
1.6
−
1.5
1.6

97.4
97.4
97.7
97.6
97.6
97.8
96.9
96.9
97.7
97.2

−
−
−
−
−
−
−
−
−
−

年

第246期

第247期

第248期

第249期

第250期

第251期

月

日

（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。

3

基

準

価

額

ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）

投資環境について■カナダ債券市況
カナダ債券市場の金利は低下しました。
当作成期首から2023年12月末にかけて、カナ
ダで利下げ期待が高まったことや米国金利が低下したことを受けて、カナダの金利は低下しました。
しかしその後は、米国で早期の利下げ期待がはく
落したことから米国金利が上昇（債券価格は下落）する中、カナダの金利も上昇しました。

(2023.11.11〜2024.５.10)

債券指数の推移

110
105
100
95

ＦＴＳＥカナダ国債インデックス（カナダ・ドルベース）

90
2023年 12月
11月

2024年
１月

２月

３月

４月 ５月

（指数は当作成期首を100として指数化しています。）■為替相場
カナダ・ドルの対円為替レートは上昇しました。
当作成期首から2023年12月末にかけて、日銀がマイナス金利を早期に解除するとの思惑が円高要因となったことに加え、原油価格が下落したことなどから、カナダ・ドルは対円で下落（円高）しました。しかしその後は、カナダ金利の上昇や日銀による金融政策の維持などを背景に、カナ
ダ・ドルは対円で上昇しました。2024年３月には日銀が大規模な金融緩和の終了を発表しましたが、その後も緩和的な環境が継続すると見込まれたことが円安要因となり、カナダ・ドルは引き続き対円で上昇しました。

為替相場の推移110

カナダ・ドル為替レート

105
100
95
90
2023年 12月
11月

2024年
１月

２月

３月

４月 ５月

（為替レートは対円で、当作成期首を100として指数化しています。）

4ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）

前作成期末における「今後の運用方針」■当ファンド「ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド」の受益証券に投資することにより、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざします。
■ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド
主としてカナダ・ドル建ての公社債等を高位に組み入れ、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざします。市場動向や経済環境に基づく金利見通しに従い、ポートフォリオの修正デュレー
ションを３（年）程度から５（年）程度の範囲内で変動させ、債券の種別構成や投資する債券の年限構成を決定します。為替については、カナダ・ドル建資産の投資比率を高位に保つ方針です。

ポートフォリオについて(2023.11.11〜2024.５.10)■当ファンド「ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド」を高位に組み入れました。
■ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド
カナダ・ドル建ての公社債等を高位に組み入れ、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざして運用を行いました。金利変動リスクを表す修正デュレーションについては、３（年）程度から５（年）程度の範囲内で運用しました。
債券種別構成に関しては、カナダの州債の組入比率を高めに保ちました。
為替に関しては、カナダ・ドル建資産の投資比率を高位に保ちました。

5

ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）

ベンチマークとの差異について
当ファンドは運用の評価または目標基準となるベンチマークを設けておりません。
以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数との騰落率の対比です。当ファンドは、運用方針により、参考指数と比較して州債や事業債など国債以外の債券にも投資しているという特徴があります。参考指数はカナダの債券市場の動向を表す代表的な指数として掲載しております。
（％）
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
‑0.5
‑1.0

基準価額
ＦＴＳＥカナダ国債インデックス（円換算）（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

第247期
第248期
第249期
第250期
第251期
第246期
（2023.11.10 （2023.12.11 （2024.１.10 （2024.２.13 （2024.３.11 （2024.４.10〜2023.12.11） 〜2024.１.10） 〜2024.２.13） 〜2024.３.11） 〜2024.４.10） 〜2024.５.10）

分配金について当作成期の１万口当り分配金（税込み）は下記「分配原資の内訳（１万口当り）」の「当期分配金（税込み）」欄をご参照ください。
収益分配金の決定根拠は下記「収益分配金の計算過程（１万口当り）」をご参照ください。
なお、留保益につきましては、運用方針に基づき運用させていただきます。
■分配原資の内訳（１万口当り）項目

当期分配金（税込み）（円）対基準価額比率（％）

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

第246期
第247期
第248期
第249期
第250期
第251期
2023年11月11日
2023年12月12日
2024年１月11日
2024年２月14日
2024年３月12日
2024年４月11日〜2023年12月11日 〜2024年１月10日 〜2024年２月13日 〜2024年３月11日 〜2024年４月10日 〜2024年５月10日

5

5

5

5

5

5

0.13
4
0
147

0.12
5
−
150

0.12
5
−
155

0.12
4
0
154

0.12
5
−
159

0.12
5
−
163

（注１）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注２）円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。
（注３）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
（注４）投資信託の計理上、「翌期繰越分配対象額」は当該決算期末時点の基準価額を上回る場合がありますが、実際には基準価額を超える額の分配金をお支払いすることはございません。

6ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）■収益分配金の計算過程（１万口当り）
項目(ａ) 経費控除後の配当等収益(ｂ) 経費控除後の有価証券売買等損益(ｃ) 収益調整金(ｄ) 分配準備積立金(ｅ) 当期分配対象額(ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ)(ｆ) 分配金(ｇ) 翌期繰越分配対象額(ｅ−ｆ)

第246期
4.55円
0.00
84.66
㾎
62.84

㾎

152.055.00
147.05

㾎

第247期
8.62円
0.00
84.69
62.36
155.685.00
150.68

㾎

第248期
9.72円
0.00
84.73
65.94
160.405.00
155.40

第249期
4.58円
0.00
84.76
㾎
70.64

㾎

159.985.00
154.98

㾎

第250期
9.38円
0.00
84.78
70.20
164.375.00
159.37

㾎

第251期
9.29円
0.00
84.81
74.55
168.675.00
163.67（注）㾎を付した該当項目から分配金を計上しています。

今後 の 運 用 方 針■当ファンド「ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド」の受益証券に投資することにより、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざします。
■ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド
主としてカナダ・ドル建ての公社債等を高位に組み入れ、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざします。市場動向や経済環境に基づく金利見通しに従い、ポートフォリオの修正デュレー
ションを３（年）程度から５（年）程度の範囲内で変動させ、債券の種別構成や投資する債券の年限構成を決定します。為替については、カナダ・ドル建資産の投資比率を高位に保つ方針です。

7

ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）

１万口当りの費用の明細
第246期〜第251期
項（2023.11.11〜2024.５.10）

目

金
信

託

報

酬

額
28円

比

項

目

の

概

要

率

0.684％

信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
当作成期中の平均基準価額は4,058円です。

（投 信 会 社）（11） （0.274）

投信会社分は、ファンドの運用と調査、受託会社への運用指図、基準価額の計算、法定書面等の作成等の対価（販 売 会 社）（16） （0.384）

販売会社分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受 託 会 社）（1） （0.027） 受託会社分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

売買委託手数料−−

売買委託手数料＝当作成期中の売買委託手数料／当作成期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

有価証券取引税−−

有価証券取引税＝当作成期中の有価証券取引税／当作成期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

そ の 他 費 用

1

0.013

その他費用＝当作成期中のその他費用／当作成期中の平均受益権口数
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（保 管 費 用）（0） （0.011）（監 査 費 用）（0） （0.001） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（そ他）（0） （0.000） 信託事務の処理等に関するその他の費用

計

28

合

の

0.697

（注１）当作成期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。
（注２）各金額は項目ごとに円未満を四捨五入してあります。
（注３）各比率は１万口当りのそれぞれの費用金額を当作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、小数点第３位未満を四捨五入してあります。
（注４）組み入れているマザーファンドがある場合、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当該マザーファンドが支払った金額のう
ち、このファンドに対応するものを含みます。組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）がある場合、各項目の費用は、当該投資信託証券が支払った費用を含みません。なお、当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当りの費用の明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。

8ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）

参考情報
■総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を、期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当り）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.40％です。
その他費用
0.03％

運用管理費用
（受託会社）
0.05％

運用管理費用
（投信会社）
0.55％

総経費率
1.40％

運用管理費用（販売会社）
0.77％（注１）１万口当りの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。

9ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）■売買および取引の状況
親投資信託受益証券の設定・解約状況■投資信託財産の構成
2024年５月10日現在（2023年11月11日から2024年５月10日まで）
決

算

期
口

第 246 期 〜 第 251 期
設
定
解
約
数 金
額 口
数 金
千口

ダイワ高格付カナダドル債
マザーファンド

千円

−

千口

額

千円

− 3,474,062 8,363,961（注）単位未満は切捨て。

■利害関係人との取引状況等
当作成期中における利害関係人との取引はありませ
ん。

項

目

第
評

価

251
期
額 比

末
率

ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド千円
59,529,001％
99.2

コール・ローン等、その他
投資信託財産総額509,118
60,038,119

0.8
100.0

（注１）評価額の単位未満は切捨て。
（注２）外貨建資産は、期末の時価を対顧客直物電信売買相場の仲値をもとに投資信託協会が定める計算方法により算出されるレートで邦貨換算したものです 。 な お 、 ５ 月 10 日 に お け る 邦 貨 換 算 レ ー ト は 、 １ カ ナ ダ ・ ド ル ＝113.81円です。
（注３）ダイワ高格付カナダドル債マザーファンドにおいて、第251期末における
外貨建純資産（75,873,652千円）の投資信託財産総額（76,943,471千円）に対する比率は、98.6％です。

■組入資産明細表
親投資信託残高種

類

第245期末
第 251 期 末口
数 口
数 評 価 額千口
千口千円
ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド 27,114,506 23,640,443 59,529,001（注）単位未満は切捨て。

■資産、負債、元本および基準価額の状況(2023年12月11日)、(2024年１月10日)、(2024年２月13日)、(2024年３月11日)、(2024年４月10日)、(2024年５月10日)現在
項目
第 246 期 末
第 247 期 末
第 248 期 末
第 249 期 末
第 250 期 末
第 251 期 末(Ａ) 資産62,378,770,611円
61,576,156,825円
61,184,168,963円
59,651,398,508円
59,866,767,508円
60,038,119,909円
コール・ローン等
451,663,328
428,141,383
441,979,843
420,677,196
423,308,874
420,163,946
ダイワ高格付カナダドル債
61,713,255,328
61,046,191,506
60,565,155,711
59,127,554,361
59,398,176,019
59,529,001,134
マザーファンド(評価額)
未収入金
213,851,955
101,823,936
177,033,409
103,166,951
45,282,615
88,954,829(Ｂ) 負債
359,995,163
238,822,697
331,698,901
234,286,830
182,472,188
219,368,340
未払収益分配金
78,581,269
76,379,464
74,686,461
73,512,435
72,361,447
71,435,645
未払解約金
207,446,097
92,573,342
178,259,751
98,584,193
41,656,999
79,601,636
未払信託報酬
73,784,827
69,512,327
78,194,965
61,473,128
67,558,327
67,258,096
その他未払費用
182,970
357,564
557,724
717,074
895,415
1,072,963(Ｃ) 純資産総額(Ａ−Ｂ)
62,018,775,448
61,337,334,128
60,852,470,062
59,417,111,678
59,684,295,320
59,818,751,569
元本
157,162,539,856
152,758,929,387
149,372,922,921
147,024,870,031
144,722,894,385
142,871,291,571
次期繰越損益金△ 95,143,764,408△ 91,421,595,259△ 88,520,452,859△ 87,607,758,353△ 85,038,599,065△ 83,052,540,002(Ｄ) 受益権総口数
157,162,539,856口 152,758,929,387口 149,372,922,921口 147,024,870,031口 144,722,894,385口
142,871,291,571口
１万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
3,946円
4,015円
4,074円
4,041円
4,124円4,187円＊当作成期首における元本額は161,502,626,174円、当作成期間（第246期〜第251期）中における追加設定元本額は392,427,803円、同解約元本額は19,023,762,406円です。
＊第251期末の計算口数当りの純資産額は4,187円です。
＊第251期末の純資産総額が元本額を下回っており、その差額は83,052,540,002円です。

10ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）
第246期
第247期
第248期

■損益の状況項目(Ａ) 配当等収益
受取利息

第
△

支払利息
△
(Ｂ) 有価証券売買損益 △
売買益
売買損
△

自2023年11月11日 至2023年12月11日
自2023年12月12日 至2024年 １ 月10日
自2024年 １ 月11日 至2024年 ２ 月13日

246 期
第 247 期
第 248 期3,874円 △4,129円 △2,279円
57
23
26
3,931
△
4,152
△
2,305
16,243,547
1,202,131,850
1,027,589,468
14,827,759
1,220,708,221
1,040,100,077
31,071,306△
18,576,371△
12,510,609(Ｃ) 信託報酬等△
73,967,797(Ｄ) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) △90,215,218(Ｅ) 前期繰越損益金△16,856,940,078(Ｆ) 追加信託差損益金 △78,118,027,843(配当等相当額)(
1,330,620,290)(売買損益相当額) (△79,448,648,133)(Ｇ) 合計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △95,065,183,139(Ｈ) 収益分配金△
78,581,269
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △95,143,764,408
追加信託差損益金 △78,118,027,843(配当等相当額)(
1,330,620,290)(売買損益相当額) (△79,448,648,133)
分配準備積立金
980,602,287
繰越損益金△18,006,338,852△

69,686,921
1,132,440,800△16,541,678,074△75,935,978,521(
1,293,756,112)(△77,229,734,633)△91,345,215,795△
76,379,464△91,421,595,259△75,935,978,521(
1,293,756,112)(△77,229,734,633)
1,008,043,082△16,493,659,820△

78,395,125
949,192,064△15,133,177,441△74,261,781,021(
1,265,708,143)(△75,527,489,164)△88,445,766,398△
74,686,461△88,520,452,859△74,261,781,021(
1,265,708,143)(△75,527,489,164)
1,055,645,828△15,314,317,666

第
△
△
△
△

第249期 自2024年２月14日 至2024年３月11日
第250期 自2024年３月12日 至2024年４月10日
第251期 自2024年４月11日 至2024年５月10日
249 期
第 250 期
第 251 期1,092円
13,178円
21,218円
513,661
21,218
1,097
△
483
−
343,706,254
1,337,401,622
1,036,857,487
4,888,687
1,350,408,285
1,042,443,521
348,594,941△
13,006,663△
5,586,034△
61,632,478△ 405,339,824△14,028,990,917△73,099,915,177(
1,246,236,049)(△74,346,151,226)△87,534,245,918△
73,512,435△87,607,758,353△73,099,915,177(
1,246,236,049)(△74,346,151,226)
1,032,493,617△15,540,336,793△

67,736,668
1,269,678,132△14,275,563,280△71,960,352,470(
1,227,104,023)(△73,187,456,493)△84,966,237,618△
72,361,447△85,038,599,065△71,960,352,470(
1,227,104,023)(△73,187,456,493)
1,079,414,366△14,157,660,961△

67,435,644
969,443,061△12,906,327,692△71,044,219,726(
1,211,800,941)(△72,256,020,667)△82,981,104,357△
71,435,645△83,052,540,002△71,044,219,726(
1,211,800,941)(△72,256,020,667)
1,126,605,673△13,134,925,949（注１）信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しております。
（注２）追加信託差損益金とは、追加信託金と元本との差額をいい、元本を下回る場合は損失として、上回る場合は利益として処理されます。
（注３）収益分配金の計算過程は下記「収益分配金の計算過程（総額）」をご参照ください。

■収益分配金の計算過程（総額）項目(ａ) 経費控除後の配当等収益

第(ｂ) 経費控除後の有価証券売買等損益(ｃ) 収益調整金(ｄ) 分配準備積立金(ｅ) 当期分配対象額(ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ)(ｆ) 分配金(ｇ) 翌期繰越分配対象額(ｅ−ｆ)(ｈ) 受益権総口数

11

246 期
71,567,074円

第 247 期131,699,750円

第 248 期145,231,400円

第01,330,620,290
987,616,482

0
1,293,756,112
952,722,796

0
1,265,708,143
985,100,889

2,389,803,846
78,581,269
2,311,222,577

2,378,178,658
76,379,464
2,301,799,194

2,396,040,432
74,686,461
2,321,353,971

249 期
67,364,733円

第 250 期135,813,083円

第 251 期132,816,297円

01,246,236,049
1,038,641,319

0
1,227,104,023
1,015,962,730

0
1,211,800,941
1,065,225,021

2,352,242,101
73,512,435
2,278,729,666

2,378,879,836
72,361,447
2,306,518,389

2,409,842,259
71,435,645
2,338,406,614

157,162,539,856口 152,758,929,387口 149,372,922,921口 147,024,870,031口 144,722,894,385口 142,871,291,571口

ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）

収

益

分
配
金
の
お
知
ら
せ
第 246 期 第 247 期 第 248 期 第 249 期 第 250 期 第 251 期
１万口当り分配金（税込み）
5円
5円
5円
5円
5円
5円
●＜分配金再投資コース＞をご利用の方の税引き分配金は、決算日現在の基準価額に基づいて自動的に再投資いたしました。
・分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」があります。
・分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または個別元本を上回る場合には、分配金の全額が普通分配金となります。
・分配落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、残りの額が普通分配金です。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時における個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

12ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド
運用報告書

第42期（決算日（作成対象期間2024年５月10日）

2023年11月11日〜2024年５月10日）

ダイワ高格付カナダドル債マザーファンドの運用状況をご報告申し上げます。
★当ファンドの仕組みは次の通りです。
運 用 方 針 安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざして運用を行ないます。
主 要 投 資 対 象 内外の公社債等および短期金融商品
株 式 組 入 制 限 純資産総額の10％以下

大和アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
https://www.daiwa-am.co.jp/

13

ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド■当作成期中の基準価額と市況等の推移（円）
26,00025,00024,00023,000
基準価額
22,000期 首（2023.11.10）
年

月

日

基

準

期 末
（2024.５.10）
ＴＳＥカナダ国債 公 社 債 債
価額 Ｆ
インデックス（円換算） 組
入 先率 比
騰 落 率 (参考指数) 騰 落 率 比

券物率(期首)2023年11月10日

円
23,453％−

22,977

％
−

％
98.0

％
−

11月末
12月末
2024年 １ 月末
２ 月末
３ 月末
４ 月末
(期末)2024年 ５ 月10日

23,55823,807
24,254
24,401
24,77625,22025,181

0.4
1.5
3.4
4.0
5.6
7.5
7.4

23,23823,672
23,87823,967
24,33024,614
24,638

1.1
3.0
3.9
4.3
5.9
7.1
7.2

97.9
98.2
97.8
98.2
98.3
98.1
97.7

−
−
−
−
−
−
−

（注１）騰落率は期首比。
（注２）ＦＴＳＥカナダ国債インデックス（円換算）は、ＦＴＳＥカナダ国債インデックス（カナダ・ドルベース）のデータをもとに円換算し、当ファンド
設定日を10,000として大和アセットマネジメントが計算したものです。
Ｆ Ｔ Ｓ Ｅ カ ナ ダ 国 債 イ ン デ ッ ク ス （ カ ナ ダ ・ ド ル ベ ー ス ） は 、 FTSE
Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数
はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
（注３）海外の指数は、基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。
（注４）指数値は、指数提供会社により過去に遡って修正される場合があります。
上記の指数は直近で知り得るデータを使用しております。
（注５）公社債組入比率は新株予約権付社債券（転換社債券）を除きます。
（注６）債券先物比率は買建比率−売建比率です。

《運用経過》◆基準価額等の推移について【基準価額・騰落率】
期首：23,453円 期末：25,181円 騰落率：7.4％【基準価額の主な変動要因】
カナダ・ドル建ての債券に投資した結果、金利が低下（債券価格は上昇）したことやカナダ・ドルが対円で上昇（円安）したことがプラス要因となり、基準価額は上昇しました。くわしくは「投資環境について」をご参照ください。

◆投資環境について○カナダ債券市況
カナダ債券市場の金利は低下しました。
当作成期首から2023年12月末にかけて、カナダで利下げ期待が高まったことや米国金利が低下したことを受けて、カナダの金利は低下しました。しかしその後は、米国で早期の利下げ期待がはく落したことから米国金利が上昇（債券価格は下落）する中、カナダの金利も上昇しました。
○為替相場
カナダ・ドルの対円為替レートは上昇しました。
当作成期首から2023年12月末にかけて、日銀がマイナス金利を早期に解除するとの思惑が円高要因となったことに加え、原油価格が下落したことなどから、カナダ・ドルは対円で下落（円高）しました。しかしその後は、カナダ金利の上昇や日銀による金融政策の維持などを背景に、カナダ・ドルは対円で上昇しました。2024年
３月には日銀が大規模な金融緩和の終了を発表しましたが、その後も緩和的な環境が継続すると見込まれたことが円安要因となり、カナダ・ドルは引き続き対円で上昇しました。
◆前作成期末における「今後の運用方針」
カナダ・ドル建ての公社債等を高位に組み入れ、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざします。市場動向や経済環境に基づく金利見通しに従い、ポートフォリオの修正デュレーションを３（年）程度から５（年）程度の範囲内で変動させ、債券の種別構成や投資する債券の年限構成を決定します。為替については、カナダ・ドル建資産の投資比率を高位に保つ方針です。
◆ポートフォリオについて
カナダ・ドル建ての公社債等を高位に組み入れ、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざして運用を行いました。金利変動リスクを表す修正デュレーションについては、３（年）程度から５（年）程度の範囲内で運用しました。
債券種別構成に関しては、カナダの州債の組入比率を高めに保ちました。
為替に関しては、カナダ・ドル建資産の投資比率を高位に保ちました。
◆ベンチマークとの差異について
当ファンドは運用の評価または目標基準となるベンチマークを設けておりません。
当作成期の当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率は、「当作成期中の基準価額と市況等の推移」をご参照ください。
当ファンドは、運用方針により、参考指数と比較して州債や事業債など国債以外の債券にも投資しているという特徴があります。参考指数はカナダの債券市場の動向を表す代表的な指数として掲載しております。

《今後の運用方針》
カナダ・ドル建ての公社債等を高位に組み入れ、安定した収益の確保
および信託財産の着実な成長をめざします。市場動向や経済環境に基づ
く金利見通しに従い、ポートフォリオの修正デュレーションを３（年）程度から５（年）程度の範囲内で変動させ、債券の種別構成や投資する債券の年限構成を決定します。為替については、カナダ・ドル建資産の投資比率を高位に保つ方針です。

14

ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド■１万口当りの費用の明細項
売買委託手数料
有価証券取引税目

当■売買および取引の状況
公 社 債

期

（2023年11月11日から2024年５月10日まで）

−円
−
3
（3）
（0）
3

計

カナダ

額

売

付

額

千カナダ・ドル
18,763(−)

国債証券

14,560地方債証券

23,111

82,888(−)−

23,974(−)

73,03864,138
(
−)

特殊債券

国

（注１）費用の項目および算出法については前掲しております項目の概要をご参照ください。
（注２）項目ごとに円未満を四捨五入してあります。

付

千カナダ・ドル

外その他費用（保管費用）
（その他）
合

買

社債券

（注１）金額は受渡し代金（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）( )内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）社債券には新株予約権付社債券（転換社債券）は含まれておりません。
（注４）単位未満は切捨て。

■主要な売買銘柄
公 社 債（2023年11月11日から2024年５月10日まで）
当

期

買
銘

柄

TORONTO-DOMINION BANK/THE（カナダ） 4.516% 2027/1/29
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I（アメリカ） 3.394% 2030/4/9
ONTARIO PROVINCE（カナダ） 3.65% 2033/6/2
CANADIAN GOVERNMENT BOND（カナダ） 3.25% 2033/12/1
BANK OF MONTREAL（カナダ） 2.7% 2026/12/9
PROVINCE OF ALBERTA CANADA（カナダ） 1.65% 2031/6/1

付
金

売
額

千円
4,444,692
2,594,932
2,040,992
1,584,729
1,049,961
483,664

銘付
金柄Apple Inc（アメリカ） 2.513% 2024/8/19
ONTARIO PROVINCE（カナダ） 2.4% 2026/6/2
Province of Quebec Canada（カナダ） 2.5% 2026/9/1
Bank of Montreal（カナダ） 2.7% 2024/9/11
Province of Alberta Canada（カナダ） 2.2% 2026/6/1
CPPIB Capital Inc（カナダ） 3% 2028/6/15
CANADIAN GOVERNMENT BOND（カナダ） 1.5% 2026/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND（カナダ） 2% 2028/6/1
PSP Capital Inc（カナダ） 3% 2025/11/5
ONTARIO PROVINCE（カナダ） 9.5% 2025/6/2

額千円
4,909,940
3,651,974
2,884,448
2,196,280
1,711,807
1,597,481
1,043,163
1,003,907
853,860
331,482（注１）金額は受渡し代金（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）単位未満は切捨て。

■組入資産明細表(1) 外国（外貨建）公社債（通貨別）
作
区

カナダ

成

期
分

当
額

面

金

額

千カナダ・ドル
691,000

評価
額
外 貨 建 金 額
邦 貨 換 算 金 額
千カナダ・ドル
650,786

千円
74,065,959

期
末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
ちＢＢ格
組 入 比 率 う
以下組入比率 ５ 年 以 上 ２ 年 以 上 ２ 年 未 満
％
97.7

％
−

％
43.8

％
38.0

（注１）邦貨換算金額は、期末の時価を対顧客直物電信売買相場の仲値をもとに投資信託協会が定める計算方法により算出されるレートで邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価額および格付情報については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

15

％
15.9

ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド(2) 外国（外貨建）公社債（銘柄別）
当
区

分

カナダ

合

計

銘 柄 数
金
額

期
銘

柄

種

類

年

利

額 面 金 額千カナダ・ドル
5,000
10,00010,0005,000
46,00020,00025,00031,00035,0007,000
25,00040,00010,00045,00020,00024,00010,00028,00033,00015,00040,000

千カナダ・ドル
4,743
9,376
9,398
4,304
40,824
18,66824,25529,81830,7796,628
24,07338,2908,772
43,614
19,07423,0108,926
23,811
29,028
14,94539,984千円
539,863
1,067,139
1,069,609
489,861
4,646,188
2,124,696
2,760,461
3,393,618
3,502,997
754,3902,739,833
4,357,875
998,432
4,963,709
2,170,834
2,618,795
1,015,902
2,709,952
3,303,765
1,700,953
4,550,624

2026/06/01
2028/06/01
2029/06/01
2031/12/01
2032/06/01
2033/06/01
2033/12/01
2026/09/01
2030/09/01
2033/09/01
2026/06/02
2028/06/02
2031/12/02
2032/06/02
2033/06/02
2026/06/01
2030/06/01
2031/06/01
2031/03/15
2024/07/24
2027/01/29

10,00025,00055,0002,000
50,00030,00010,00015,00010,00010,072
23,52550,057
1,986
49,21029,766
9,586
14,343
9,908

1,146,351
2,677,465
5,697,066
226,083
5,600,647
3,387,736
1,091,028
1,632,376
1,127,697

2026/06/15
2030/04/09
2028/04/17
2024/08/19
2025/05/26
2024/09/11
2028/03/01
2026/12/09
2025/12/22

691,000

650,786

74,065,959

CANADIAN GOVERNMENT BOND
CANADIAN GOVERNMENT BOND
CANADIAN GOVERNMENT BOND
CANADIAN GOVERNMENT BOND
CANADIAN GOVERNMENT BOND
CANADIAN GOVERNMENT BOND
CANADIAN GOVERNMENT BOND
Province of Quebec Canada
Province of Quebec Canada
PROVINCE OF QUEBEC CANADAONTARIO PROVINCEONTARIO PROVINCEONTARIO PROVINCEONTARIO PROVINCEONTARIO PROVINCE
Province of Alberta Canada
Province of Alberta Canada
PROVINCE OF ALBERTA CANADACANADA HOUSING TRUSTToronto-Dominion Bank/The
TORONTO-DOMINION BANK/THE

国 債 証 券
国 債 証 券
国 債 証 券
国 債 証 券
国 債 証 券
国 債 証 券
国 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
地 方 債 証 券
特 殊 債 券
社
債
券
社
債
券

％
1.50002.00002.25001.50002.00002.75003.25002.50001.90003.60002.40002.90002.25003.75003.65002.20002.05001.65001.90003.22604.5160METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING IMETROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING INEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING
Apple Inc
Canadian Imperial Bank of Commerce/CanadBank of Montreal
BANK OF MONTREALBANK OF MONTREALROYAL BANK OF CANADA

社
社
社
社
社
社
社
社
社

5.18003.39402.00002.51303.30002.70003.19002.70004.1090

債
債
債
債
債
債
債
債
債

券
券
券
券
券
券
券
券
券

末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額

率

償 還 年 月 日

30銘柄

（注１）邦貨換算金額は、期末の時価を対顧客直物電信売買相場の仲値をもとに投資信託協会が定める計算方法により算出されるレートで邦貨換算したものです。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。

16

ダイワ高格付カナダドル債マザーファンド■投資信託財産の構成■損益の状況
2024年５月10日現在

項

目

当
評

期
額 比

価

末
率

公社債

千円
74,065,959％
96.3

コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

2,877,511
76,943,471

3.7
100.0

（注１）評価額の単位未満は切捨て。
（注２）外貨建資産は、期末の時価を対顧客直物電信売買相場の仲値をもとに投資信託協会が定める計算方法により算出されるレートで邦貨換算したものです 。 な お 、 ５ 月 10 日 に お け る 邦 貨 換 算 レ ー ト は 、 １ カ ナ ダ ・ ド ル ＝113.81円です。
（注３）当期末における外貨建純資産（75,873,652千円）の投資信託財産総額（76,943,471千円）に対する比率は、98.6％です。

■資産、負債、元本および基準価額の状況
2024年５月10日現在
項目(Ａ) 資産
コール・ローン等公社債(評価額)
未収入金
未収利息
前払費用
差入委託証拠金(Ｂ) 負債
未払金
未払解約金(Ｃ) 純資産総額(Ａ−Ｂ)
元本
次期繰越損益金(Ｄ) 受益権総口数
１万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)

当期
末
77,102,254,214円
681,663,364
74,065,959,212
1,495,111,496
720,846,692
13,118,176
125,555,274
1,293,745,005
1,178,688,414
115,056,591
75,808,509,209
30,105,497,804
45,703,011,405
30,105,497,804口
25,181円＊期首における元本額は34,115,497,560円、当作成期間中における追加設定元本
額は83,137,087円、同解約元本額は4,093,136,843円です。
＊当期末における当マザーファンドを投資対象とする投資信託の元本額：ダイワ世界債券ファンドM（FOFs用）（適格機関投資家専用）
132,890,016円
ダイワ高格付カナダドル債オープン（年１回決算型）
453,989,203円
ダイワ世界債券ファンドＶＡ（適格機関投資家専用）
5,589,684円
ダイワ世界債券ファンド（毎月分配型）
1,229,101,379円
ダイワ・グローバル債券ファンド（年２回決算型）
36,483,833円
ダイワ世界債券ファンド（年２回決算型）
2,273,768円
ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）
23,640,443,642円
ダイワ・グローバル債券ファンド（毎月分配型）
4,604,726,279円＊当期末の計算口数当りの純資産額は25,181円です。

17

当期

自2023年11月11日

項(Ａ) 配当等収益
受取利息
その他収益金
支払利息(Ｂ) 有価証券売買損益
売買益
売買損(Ｃ) その他費用(Ｄ) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(Ｅ) 前期繰越損益金(Ｆ) 解約差損益金(Ｇ) 追加信託差損益金(Ｈ) 合計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次期繰越損益金(Ｈ)目

至2024年５月10日

当期
1,127,055,927円
1,124,475,517
2,585,862△
5,452
4,348,359,741
4,447,545,324△
99,185,583△
8,800,653
5,466,615,015
45,896,078,888△ 5,780,018,680
120,336,182
45,703,011,405
45,703,011,405（注１）解約差損益金とは、一部解約時の解約価額と元本との差額をいい、元本を下回る場合は利益として、上回る場合は損失として処理されます。
（注２）追加信託差損益金とは、追加信託金と元本との差額をいい、元本を下回る
場合は損失として、上回る場合は利益として処理されます。