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101148

最終保存日時：2024/05/21 16:00:00

デジタルヘルス株式ファンド
第３期運用報告書（全体版）◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類 追加型投信／内外／株式
信託期間 2021年４月16日から2026年４月13日まで
信託財産の成長を図ることを目的として運用を
運用方針
行います。
ルクセンブルク籍投資法人｢CS・インベストメン
ト・ファンズ 2｣のサブファンドである｢クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘル
ス・エクイティ・ファンド｣が発行する外国投資証券｢EB JPYクラス｣および国内の証券投資信託である｢マネーアカウントマザーファンド｣を主
要投資対象とします。
世界各国(日本を含む)のデジ
主要運用対象
ク レ デ ィ ・ ス イ ス タルヘルス企業の株式等(世( ル ク セ ン ブ ル ク ) 界各国の預託証券および株式
デジ タル ・ヘ ルス ・ と同等の投資効果が得られる
エクイティ・ファンド 権利を表示する証書等を含み－ E B J P Y ク ラ ス ます。)を主要投資対象とします。
わが国の国債、公社債およびマネーアカウント
短期金融商品を主要投資対象
マザーファンドとします。
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
組入制限
外貨建資産への直接投資は行いません。
有価証券先物取引等の派生商品取引の指図は行いません。
毎決算時(４月11日、休業日の場合は翌営業日)に分配を行います。
分配方針 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし、必ず分配を行うものではありません。

（決算日 2024年４月11日）

お客様へ
毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、｢デジタルヘルス株式ファンド｣は、2024年４月11日に第３期決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告
申し上げます。
今後ともより一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

〒 108-0014

東 京 都 港 区 芝 ５ －36－ ７

お問い合わせ先
投信営業部 03-6722-4810（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
https://www.tdasset.co.jp/

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設定以来の運用実績、基準価額の推移等
設定以来の運用実績
基
決

算

期
(分配落)

設定日
2021年４月16日
１期(2022年４月11日)
２期(2023年４月11日)
３期(2024年４月11日)

円
10,000
7,613
6,481
7,786

準 価 額
税込み 期 中分配金 騰落率円％－－
0 △ 23.9
0 △ 14.9
0
20.1

ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド指数(円ベース、ネット・トータル・リターン)
期 中(参考指数)
騰落率％342.60－394.5215.2
393.18△ 0.3
554.69
41.1

債
券
組入比率
％
－
－
－
0.7

クレディ・スイス(ルクセンブルク)
債
券 デジタル・ヘルス・エクイティ・ 純 資 産
先物比率 フ ァ ン ド － E B J P Y ク ラ ス 総
額
組
入
比
率
％
％
百万円
－
－
529
－
97.2
1,650
－
96.8
1,275
－
96.9
1,141

(注) 基準価額および分配金は１万口当たり。基準価額の騰落率は分配金込み。
(注) 設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いております。
(注) 当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質比率を記載しております。
(注) 先物比率＝買建比率－売建比率(注) 当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数であるＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド指数(円ベース、ネット・トータル・リターン)【出所：ＭＳＣＩ】は、基準価額への反映を考慮して２営業日前の指数を記載しております。ただし、設定日は当日の指数を使用しております。

当期中の基準価額と市況等の推移
基
年

月

準 価

額

日
騰落率

ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド指数
券(円ベース、ネット・トータル・リターン) 債
組入比率(参考指数)
騰落率

クレディ・スイス(ルクセンブルク)
債
券 デジタル・ヘルス・エクイティ・
先物比率 フ ァ ン ド － E B J P Y ク ラ ス
組
入
比
率
％
％
－
96.8
－
96.9
－
97.0
－
97.1
－
97.1
－
96.9
－
96.7
－
97.1
－
97.4
－
96.9
－
97.4
－
97.2
－
95.5

期首(前期末)円％％％
2023年４月11日
6,481－
393.18
－
－
４月末
6,863
5.9
395.96
0.7
－
５月末
7,358
13.5
424.63
8.0
－
６月末
7,843
21.0
452.21
15.0
－
７月末
7,879
21.6
459.33
16.8
－
８月末
7,261
12.0
465.91
18.5
－
９月末
6,591
1.7
455.2415.8－
10月末
5,706 △ 12.0
439.08
11.7
－
11月末
6,607
1.9
477.77
21.5
－
12月末
7,359
13.5
483.5023.0－
2024年１月末
7,451
15.0
509.93
29.7
－
２月末
8,108
25.1
535.75
36.3
－
３月末
7,797
20.3
555.8741.4
0.6
期 末
2024年４月11日
7,786
20.1
554.69
41.1
0.7
－
96.9
(注) 基準価額は１万口当たり。期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比。
(注) 当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質比率を記載しております。
(注) 先物比率＝買建比率－売建比率(注) 当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数であるＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド指数(円ベース、ネット・トータル・リターン)【出所：ＭＳＣＩ】は、基準価額への反映を考慮して２営業日前の指数を記載しております。
＊ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド指数(円ベース、ネット・トータル・リターン)【出所：ＭＳＣＩ】｢ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド指数(円ベース、ネット・トータル・リターン)は、ＭＳＣＩが発表している株価指数で、新興国を含む世界の主要国の株式市場の動きを捉える指数です。同指数に関する情報は、信頼の置ける情報源から得たものでありますが、その正確性及び完全性をＭＳＣＩは何ら保証するものではありません。その著作権はＭＳＣＩに帰属しており、その許諾なしにコピーを含め電子的、機械的な一切の手段その他あらゆる形態を用い、またはあらゆる情報保存、検索システムを用いて出版物、資料、データ等の全部または一部を複製・頒
布・使用等することは禁じられています。

－ 1 －

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当期の運用状況と今後の運用方針■ 基準価額等の推移
第３期首 ： 6,481円
第３期末 ： 7,786円(既払分配金０円)
騰 落 率 ： 20.1％(分配金再投資ベース)(注) 分配金再投資基準価額および参考指数は、期首(2023年
４月11日)の値が基準価額と同一となるように指数化
しています。
(注) 分配金再投資基準価額は、収益分配金(税込み)を分
配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
(注) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

■ 基準価額の主な変動要因■組入ファンドの当期中の騰落率

高位に組入れている｢クレディ・スイス (ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド－EB
JPYクラス｣において、世界のデジタルヘルス企業の株式等に投資を行い、主に中小型のデジタルヘルス関連
企業の株価が上昇したことが基準価額上昇の要因となりました。

組入ファンドクレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・
ヘルス・エクイティ・ファンド－EB JPYクラス
マネーアカウントマザーファンド

騰落率
22.3％
△ 0.1

■ 投資環境【株式市況】
当期のグローバル株式市場は上昇しました。期初から2023年６月にかけては、米ファースト・リパ
ブリック・バンクが破綻し、金融危機への懸念が高まったこと等は一部相場の重しとなりましたが、
米半導体大手エヌビディアの好決算を受けて、ハイテク関連銘柄が軒並み上昇し、投資家心理が改善したこと、６月ＦＯＭＣ(米連邦公開市場委員会)でＦＲＢ(米連邦準備制度理事会)が利上げを見送ったこと、米国の景気後退懸念が和らいだこと等から、株価は上昇しました。10月前半までは、米コ
アＣＰＩ(消費者物価指数)や米コアＰＣＥ(個人消費支出)価格指数の伸びが鈍化するなかでも、ＦＲＢによる追加利上げへの警戒がくすぶり、株価は横ばい圏での推移となりました。10月後半以降は、
ＦＲＢによる利上げサイクル終了や早期利下げ期待が高まったこと、業績への期待からハイテク関連
－ 2 －

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銘柄が急上昇したこと等を材料に、株価は上昇基調となりました。
【国内短期金融市況】
国庫短期証券３ヵ月物利回りは、期首の△0.30％から期末は△0.00％となりました。期中においては、国庫短期証券の入札に伴う需給悪化懸念などが金利上昇要因となり、日銀の買入オペや金融機関の担保需要などが金利低下要因となりました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ【当ファンド】｢クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド－EB JPYクラス｣を概ね高位に組入れ、｢マネーアカウントマザーファンド｣にも投資を行いました。
【クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド－EB JPYクラス】
従来のヘルスケアのシステムを根本から変えるポテンシャルを持った、革新的なテクノロジーを持
つデジタルヘルス企業に投資を行いました。銘柄選択にあたっては、ヘルスケアの課題を解決する革新的テクノロジーを持つピュア・プレイヤー(収益の50％以上をデジタルヘルス分野から上げる企業)
を投資対象として、ボトムアップでのファンダメンタルズ分析に基づき、長期的な観点で確信度の高い銘柄へ選別的に投資しました。ポートフォリオの組入銘柄数は60銘柄程度としました。
【マネーアカウントマザーファンド】
国庫短期証券の利回りがマイナスで推移していたため組入れを見送っておりましたが、2024年３月
中旬に利回りがプラスとなった国庫短期証券を60％程度組入れました。残りの資産については、コー
ル・ローン等で運用を行いました。

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最終保存日時：2024/05/21 16:00:00■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。

当期の基準価額(分配金込み)の騰落率は20.1％の上昇となり、参考指数を20.9％下回りました。差異の主な要因は、参照指数がすべての業種や時価総額の銘柄を対象としていることに比べて、当ファ
ンドはヘルスケアなど特定の業種、中小型銘柄を中心に投資していること、その中でもJD HealthInternational(中国の医薬品オンライン販売大手企業)、10X Genomics(遺伝子や免疫関連ソフトウェアの開発等を手掛ける米国企業)など一部の銘柄が業績の先行き懸念等もあり、参考指数と比較して下落幅が大きかったこと等です。

－ 4 －

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最終保存日時：2024/05/21 16:00:00■ 分配金
１万口当たりの分配金(税込み)は、分配対象収益がないため、見送らせていただきました。
■ 今後の運用方針【当ファンド】｢クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド－EB JPYクラス｣の組入比率を高位に保ち、｢マネーアカウントマザーファンド｣を組入れた運用を行う方針です。
【クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド－EB JPYクラス】
デジタルヘルスの投資テーマは今後長期にわたって世界で注目され続ける分野であること、また、世界の医療システムに対するコスト圧力は依然として高まっており、そしてより良い改善が必要であり、新しいデジタル・テクノロジーの革新は進展半ばにあります。また、各国の規制当局と政府から
は｢医療でより多くのテクノロジーを導入する｣という後押しが続くと考えています。当ファンドにおいては、ヘルスケアの課題を解決する革新的テクノロジーを持つピュア・プレイヤーに選別投資を行う方針です。
【マネーアカウントマザーファンド】
日本経済は、雇用・所得環境が改善する下で緩やかな回復が続くことが期待されます。インフレ率については、プラス圏で推移していくと予想されます。日銀はマイナス金利政策の解除を行いましたが、依然として緩和的な姿勢を示しており、国内金利は低位で推移すると予想します。
相対的に金利リスクの高い長期債への投資は見送り、国庫短期証券や短期金融商品等を中心とした安定的な運用を行います。

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１万口当たりの費用明細(2023年４月12日から2024年４月11日まで)
費用の明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬(投信会社)(販売会社)(受託会社)(b) その他費用(監査費用)
合計

当期
項目の概要
2023/４/12～2024/４/11
金額
比率7,235円
期中の平均基準価額です。
86円
1.188％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(24)(0.330)
委託した資金の運用の対価(60)(0.825)
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価(2)(0.033)
運用財産の保管および管理、投信会社からの指図の実
行等の対価
1
0.015
(b)その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数(1)(0.015)
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係
る費用
87
1.203

(注) 期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、その他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注) 平均基準価額の円未満は切捨て、それ以外の各金額は項目ごとに四捨五入してあります。
(注) 各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券(親投資信託を除く。)が支払った費用を含みません。
(注) ｢比率｣欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

(参考情報)■総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額(原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証
券取引税を除く。)を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額(１口当たり)を乗じた数で除した総経費率(年率)は、2.59％です。
総経費率（①＋②＋③）
2.59％①当ファンドの費用の比率
1.19％②投資先ファンドの運用管理費用の比率
1.30％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率
0.10％(注) ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注) 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
(注) 各比率は、年率換算した値です。
(注) 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信
託証券(親投資信託を除く)です。
(注) ①の費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
(注) ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
(注) 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 6 －

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売買および取引の状況(2023年４月12日から2024年４月11日まで)(１)投資信託証券
買

付

口

外国
(邦貨建)

数

クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・
エクイティ・ファンド－EB JPYクラス

売

金

額

口

付
数

金

額

口

千円

口

千円

－

－

5,056

375,498(注) 金額は受渡代金。単位未満は切捨て。

(２)親投資信託受益証券の設定、解約状況
口

設

定

数

金

額

口

解

約

数

金

額

千口

千円

千口

千円

－

－

3,504

3,500

マ ネーア カウ ントマザ ーファ ンド(注) 単位未満は切捨て。

利害関係人との取引状況等(2023年４月12日から2024年４月11日まで)
当期における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

組入資産の明細(2024年４月11日現在)(１)ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
ファンド名

クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド－EB JPYクラス

期首(前期末)
口

数

当
口

数

期

末

評 価 額

比

率

口

口

千円

％

18,915

13,8591,106,375

96.9(注) 比率は純資産総額に対する評価額の比率。
(注) 口数・評価額の単位未満は切捨て。

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最終保存日時：2024/05/21 16:00:00(２)親投資信託残高
種

期首(前期末)類

口マ ネ ー ア カ ウ ン ト マ ザ ー フ ァ ン ド

当

数

口

期
数

末
評

価

額

千口

千口

千円

14,906

11,401

11,384(注) マネーアカウントマザーファンド全体の受益権口数は217,637千口です。
(注) 単位未満は切捨て。

投資信託財産の構成(2024年４月11日現在)
項

当

目

評

価

期

額

末
比

千円

率
％

クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド－EB JPYクラス

1,106,375

95.8

マ ネ ー ア カ ウ ン ト マ ザ ー フ ァ ン ド

11,3841.0

コ

他

37,6383.2

額1,155,397

100.0

投

ー

ル
資

・
信

ロ

ー

ン

託

財

等

、
産

そ
総

の

(注) 評価額の単位未満は切捨て。

－ 8 －

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資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況

損益の状況

2024年４月11日現在
項

目

当

(A) 資
コ

産
ー

ル

ロ

ン

項

1,155,397,303円

(A) 配

払

利

息

売

息

52

(C) 信

債

13,405,713

未
そ

払
の

解
信
他

約
託

未

払

報
費

6,480,778

酬

6,836,377

用

88,558(C) 純 資 産 総 額 ( Ａ － Ｂ )1,141,991,590

元
次
(D) 受

本
期
益

繰
権

越

損
総

益
口

金 △

(B) 有

価

証

券

売

金

益

支

11,384,409

払

収

息

マネーアカウントマザーファンド(評価額)

未等
利1,106,375,527

(B) 負

当

当

取

クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・
エ ク イ テ ィ ・ フ ァ ン ド － E B J P Y ク ラ ス(評価額)

利

目

受

37,637,315

収

ー

期 末

等

未

・

当期 自2023年４月12日 至2024年４月11日

売

買

損

買
買
託

報

酬

△

期

繰

(F) 追

加

信

託

(

△

配

当

等

益

201,634,795

益

247,005,790

損△ 45,370,995

等△ 15,082,668

7,786円(注) 期首元本額
1,967,831,792円
期中追加設定元本額
83,496,076円
期中一部解約元本額
584,563,783円(注) 元本の欠損
当期末現在、純資産総額は元本を下回っており、その差額は324,772,495円です。
(注) １口当たり純資産額は0.7786円です。

益金△ 386,120,150

差

損

益

金

△ 125,191,282

相

当

額

)

(△

14,223)(G) 合 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ )△ 324,772,495

324,772,495

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

186,538,937

損(△ 125,177,059)

1,466,764,085

1,466,764,085口

14,161( 売 買 損 益 相 当 額 )

(H) 収

数

越

13,190円
971(D) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
(E) 前

期

益

分

配

金

0

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)△ 324,772,495

追

加

信

託

差

損

益

金

△ 125,191,282

(

配

当

等

相

当

額

)

(△

14,223)( 売 買 損 益 相 当 額 )(△ 125,177,059)

繰△ 199,581,213

越

損

益

金

(注) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。
(C)信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。

分配金の計算過程
計算期間末における費用控除後の配当等収益(０円)および費用控除後の有価証券売買等損益(０円)より、分配対象収益は０円(１万口当たり０円)となりましたので、当期の分配は見送らせていただきました。

－ 9 －

品

名：td2404-02_全体_01_■101148■_デジタルヘルス株式ファンド.doc

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最終保存日時：2024/05/21 16:00:00

分配金のご案内
分配金および分配原資の内訳(単位：円・％、１万口当たり・税引前)
当期
2023年４月12日～2024年４月11日
0
－
－
－
0

項目
当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額(注) 対基準価額比率は当期分配金(税込み)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
(注) 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

補足情報
マネーアカウントマザーファンドの主要な売買銘柄
公社債(2023年４月12日から2024年４月11日まで)
買
銘

付
柄

売
金

額

付

銘

柄

千円
第1207回国庫短期証券

144,981(注) 金額は受渡代金(経過利子分は含まれておりません)。単位未満は切捨て。

－ 10 －

金

額
千円

－

－

品

名：td2404-02_全体_01_■101148■_デジタルヘルス株式ファンド.doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2-user
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マネーアカウントマザーファンドの組入資産の明細
下記は、マネーアカウントマザーファンド全体(217,637千口)の内容です。
公社債(Ａ)国内(邦貨建)公社債<種類別>
区

国

分

債

証

合

額 面 金 額計価

残 存 期 間 別 組 入 比 率
うちBB格以下組 入 比 率 ５年以上
２年以上
２年未満

額

組 入 比 率

千円

千円

％

％

％

％

％

145,000

144,982

66.7

－

－

－

66.7

(145,000)(144,982)(66.7)

(－)

(－)

(－)

(66.7)

145,000

144,982

66.7

－

－

－

66.7

(145,000)(144,982)(66.7)

(－)

(－)

(－)

(66.7)

券

評(2024年４月11日現在)(注) ( )内は非上場債で内書きです。
(注) 組入比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
(注) 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
(注) 残存期間が１年以内の公社債は、原則として償却原価法により評価しております。
(注) 額面・評価額の単位未満は切捨て。

(Ｂ)国内(邦貨建)公社債<銘柄別>
銘率

額 面 金 額

(国債証券)％

千円

千円

第1207回国庫短期証券－

145,000

144,982

145,000

144,982合柄(2024年４月11日現在)
利計(注) 額面・評価額の単位未満は切捨て。

－ 11 －

評 価 額

償還年月日
2025/１/20

品

名：td2404-02_全体_02_■101148■_クレディ・スイス (ルクセンブルク)デジタル・ヘルス.doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2-user
最終保存日時：2024/05/21 16:00:00<ご参考>

組入投資信託証券の内容
クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド-EB JPYクラス◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
分

類 ルクセンブルク籍／外国投資法人／円建

運 用 の 基 本 方 針 信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います。

投

資

態

①主として世界各国(日本を含む)のデジタルヘルス企業の株式等(世界各国の預託証券および株式と同等の投資効果が得られる権利を表示する証書等を含みます。)に投資します。
デジタルヘルス企業とは、ヘルスケアセクターにおける治療、研究開発(Ｒ＆Ｄ)、効率化等の分野において、デジタル技術を活用した事業を行う企業をいいます。
②株式等への投資にあたっては、デジタルヘルス分野からの収益の割合が50％以上を占める企業の中から、長期的なヘルスケアセクターの構造変化や個別企業の利益成長性と財度
務健全性等の分析に基づき、確信度の高い銘柄を厳選します。また、ＥＳＧ(環境、社会、企業統治)を中心とした企業の長期的な持続可能性も考慮します。
③株式等の組入比率は高位を維持することを基本とします。
④組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
⑤資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用が行われない場合があります。

①有価証券(先物等のデリバティブ取引は含みません。)の空売りは行いません。
②純資産総額の10％を超える借入れは行いません。
主 な 投 資 制 限 ③一発行会社の発行する譲渡可能な証券、金融市場証券の組入れは、原則として10％以下とします。
④店頭デリバティブ取引におけるカウンターパーティーへのリスクエクスポージャーは、
原則として純資産総額の５％以下とします。
決算

日 毎年５月31日分

配方

針 原則として分配は行いません。

管

理

会

社 クレディ・スイス・ファンド・マネジメント・エスエイ

投 資 運 用 会 社 クレディ・スイス・アセット・マネジメント(スイス)エイジー※次ページ以降の記載は、クレディ・スイス・アセット・マネジメント(スイス)エイジーより入手した｢クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド｣の監査済報告書および保有明細をもとに作成しております。当社は、その内容の正確性・完全性を保証するものではありません。当該記載は監査報告書の入手可能な直近の決算日現在のものです。
※｢クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド-EB JPYクラス｣は、｢CS・インベストメント・
ファンズ 2｣のサブファンドである｢クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド｣が発行す
る円建外国投資信託証券です。

－ 12 －

品

名：td2404-02_全体_02_■101148■_クレディ・スイス (ルクセンブルク)デジタル・ヘルス.doc

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最終保存日時：2024/05/21 16:00:00

クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド(１)損益計算書
計算期間：2022年６月１日～2023年５月31日(単位：米ドル)
期首の純資産額

2,518,027,914.35

収益
純配当金
銀行利息
有価証券貸付金394,543.68
114,460.46
937,724.79
1,446,728.93

費用
運用報酬
保管費用
事務代行費用
印刷・出版費用
利息・銀行手数料
その他費用
年次税

26,370,452.91
1,670,715.05
2,208,460.48
151,588.57
44,172.27
1,200,178.52
843,293.22
32,488,861.02

投資に係る純損益
実現損益
有価証券売却に係る実現純損益
為替予約取引に係る実現純損益
為替取引に係る実現純損益
実現純損益
未実現純評価損益
投資に係る未実現純評価損益の変動
為替予約取引に係る未実現純評価損益の変動運用による純資産増減額(

31,042,132.09)

(
(
(
(

224,589,404.56)
6,757,543.53)
11,859,209.96)
243,206,158.05)(

274,248,290.14)
565,835,160.30
1,431,162.35
567,266,322.65
293,018,032.51

追加設定金額／一部解約金額
追加設定金額
一部解約金額308,169,080.29(1,136,151,436.59)( 827,982,356.30)

当期末の純資産額

1,983,063,590.56(注) 日付は現地基準です。
(注) ( )書きは負数です。
(注) ｢クレディ・スイス(ルクセンブルク)デジタル・ヘルス・エクイティ・ファンド－EB JPYクラス｣の決算期末の持分比率は0.3％です。なお、持分比率は監査済報告書の情報をもとに当社が算出したものです。

－ 13 －

品

名：td2404-02_全体_02_■101148■_クレディ・スイス (ルクセンブルク)デジタル・ヘルス.doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2-user
最終保存日時：2024/05/21 16:00:00(２)組入資産の明細
作成基準日：2023年５月31日
(Ａ)株式
銘柄名

数量

評価額
米ドル

10X GENOMICS INC -A-

1,300,000

2SEVENTY BIO INC

68,198,000

964,442

11,486,504

4,500,000

31,365,000

ALIGN TECHNOLOGY

200,000

56,532,000

AMEDISYS

405,000

30,751,650

ARROWHEAD PHARMACEUTICALS

1,100,000

37,851,000

ATRICURE

1,050,000

47,218,500

AXONICS MODULATION TECHNOLOGIE

1,070,000

51,777,300

BIOCARTIS NV

4,000,000

2,409,386

BLUEBIRD BIO

1,500,000

5,025,000

CELLECTIS SA ADR

1,438,255

2,732,685

650,000

41,626,000

1,400,000

42,308,000

ABCELLERA BIOLGICS INC

CRISPR THERAPEUTICS
DENALI THERAPEUTICS INC
DEXCOM

540,000

63,320,400

DOXIMITY INC A

1,700,000

52,139,000

EDITAS MEDICINE

900,000

8,262,000

EVELO BIOSCIENCES INC

3,610,415

492,822

EVOLENT HEALTH

1,650,000

48,081,000

EXACT SCIENCES

800,000

65,264,000

2,000,000

58,640,000

HEALTHEQUITY

200,000

10,960,000

ILLUMINA

50,0009,832,500

INARI MEDICAL INC

680,000

41,072,000

INSPIRE MEDICAL SYSTEMS INC

243,000

71,075,070

INSULET

40,00010,970,000

INTUITIVE SURGICAL

35,00010,774,400

GUARDANT HEALTH INC－ 14 －

品

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最終保存日時：2024/05/21 16:00:00

銘柄名

数量

評価額
米ドル

IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC

2,300,000

20,102,000

5,000

984,550

435,000

49,707,450

7,000,000

43,145,264

JMDC INC

759,500

31,039,941

KRYSTAL BIOTECH INC

450,000

53,032,500

M31,550,000

34,480,194

MEDLEY INC

1,340,000

46,659,990

800

1,057,496

MIRATI THERAPEUTICS

470,000

17,465,200

MODERNA INC

130,000

16,602,300

NANO-X IMAGING LTD

650,000

11,563,500

1,070,000

50,407,700

NEVRO

360,000

9,921,600

NOVOCURE LTD

680,000

48,830,800

OMNICELL

670,000

49,191,400

OPTIMIZERX CORP

310,000

4,352,400

PHREESIA INC

1,800,000

54,036,000

RECURSION PHARMACEUTICALS INC A

1,500,000

13,155,000

SANGAMO THERAPEUTICS

3,700,000

4,144,000

IQVIA HOLDINGS INC
IRHYTHM TECHNOLOGIES INC
JD HEALTH INTERNATIONAL INC

METTLER TOLEDO INTERNATIONAL

NATERA INC

SAREPTA THERAPEUTICS

57,0007,045,200

SARTORIUS (PREF. SHARES)

125,000

41,777,794

2,170,000

72,586,500

SHOCKWAVE MEDICAL INC

260,000

71,523,400

SHOP APOTHEKE EUROPE NV

470,000

45,577,054

SOPHIA GENETICS SA

1,900,000

8,854,000

TELADOC HEALTH INC

990,000

22,918,500

TRANSMEDICS GROUP INC

760,000

55,221,600

TWIST BIOSCIENCE CORP

1,350,000

20,452,500

UROGEN PHARMA LTD

1,060,000

10,494,000

SCHRODINGER INC/UNITED STATES－ 15 －

品

名：td2404-02_全体_02_■101148■_クレディ・スイス (ルクセンブルク)デジタル・ヘルス.doc

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最終保存日時：2024/05/21 16:00:00

銘柄名

数量

評価額
米ドル

VEEVA SYSTEMS A

373,000

61,806,100

ZAI LAB LTD

19,000,000

62,741,071

ZEALAND PHARMA A/S

1,400,000

53,432,770

ZYMEWORKS INC

2,400,000

19,752,000

合計

1,994,225,990(Ｂ)未公開株式
銘柄名

数量

評価額
米ドル

ALPHAVAX PREF B

453,000

59,711

ALPHAVAX PREF D

140,000

18,454

合計

78,165－ 16 －

品

名：td2404-02_全体_03_■309357■_(他社流用)マネーアカウントマザー.doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2-user

309357

最終保存日時：2024/04/18 11:16:00

マネーアカウントマザーファンド
運用報告書（全体版） 第28期（決算日 2023年12月11日）（計算期間 2023年６月13日から2023年12月11日まで）「マネーアカウントマザーファンド」は、2023年12月11日に第28期決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間運 用 方 針主要運用対象組 入 制 限信託期間は原則無期限です。
安定した収益の確保を目標として運用を行います。
わが国の国債、公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。
株式への投資は行いません。外貨建資産への投資は行いません。

最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
基

準

価

額

24期（2021年12月10日）

9,998

債
券 債
券 純資産総額
中 組 入 比 率 先 物 比 率
落 率
％
％
％
百万円
△0.0
－
－
658

25期（2022年６月10日）
26期（2022年12月12日）
27期（2023年６月12日）
28期（2023年12月11日）

9,995
9,992
9,989
9,986

△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

決

算

期

期
騰
円

－
－
－
－

－
－
－
－

666
400
412
1,911

（注）基準価額は１万口当たり。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 17 －－ 11 －

CC_23060892_07_ostT&D_（101149）ダブルブルベアシリーズ8（インドダブルブル8）_償_マネーアカウントMF（表紙）.indd

112024/01/25

10:38:45

品

名：td2404-02_全体_03_■309357■_(他社流用)マネーアカウントマザー.doc

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最終保存日時：2024/04/18 11:16:00

当期中の基準価額等の推移
年

月

基

日

期首（前期末）
2023年６月12日

準

価
騰

9,989

額
債券組入比率 債券先物比率
落
率
％
％
％
－
－
－

9,989
9,988
9,988
9,987
9,987
9,986

0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

－
－
－
－
－
－

－
－
－
－
－
－

9,986

△0.0

－

－

円

６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
期
末
2023年12月11日（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

当期の運用状況と今後の運用方針■ 基準価額の推移
(円)
9,990
9,989
9,988
9,987
9,986
9,985
期首
(前期末)

2023/７

８

９

10

11

期末

■ 基準価額の主な変動要因
基準価額は、期首の9,989円から期末は9,986円となりました。運用対象であるコール・ローン等の利回りがマイナスで推移したことにより下落しました。

－ 18 －－ 12 －

CC_23060892_07_ostT&D_（101149）ダブルブルベアシリーズ8（インドダブルブル8）_償_マネーアカウントMF（表紙）.indd

122024/01/25

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品

名：td2404-02_全体_03_■309357■_(他社流用)マネーアカウントマザー.doc

オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2-user
最終保存日時：2024/04/18 11:16:00■ 投資環境【国内短期金融市況】
国庫短期証券３ヵ月物利回りは、期首の△0.18％から期末は△0.16％となりました。期中においては、国庫短期証券の入札に伴う需給悪化懸念などが金利上昇要因となり、日銀の買入オペや金融機関の担保需要などが金利低下要因となりました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ
国庫短期証券の利回りがマイナスで推移したため組入れを見送り、期を通じて組入比率は０％としました。資産については、全額コール・ローン等で運用を行いました。
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。
■ 今後の運用方針
日本経済は、雇用・所得環境が改善する下で緩やかな回復が続くことが期待されます。インフレ率については、プラス圏で推移していくと予想されます。こうしたなか、日銀は長短金利操作の運用を柔軟化していますが、依然として金融緩和を継続する姿勢を示しており、国内金利は低位で推移すると予想します。
相対的に金利リスクの高い長期債への投資は見送り、国庫短期証券や短期金融商品等を中心とした安定的な運用を行います。

－ 19 －－ 13 －

CC_23060892_07_ostT&D_（101149）ダブルブルベアシリーズ8（インドダブルブル8）_償_マネーアカウントMF（表紙）.indd

132024/01/25

10:38:45

品

名：td2404-02_全体_03_■309357■_(他社流用)マネーアカウントマザー.doc

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最終保存日時：2024/04/18 11:16:00

１万口当たりの費用明細（2023年６月13日から2023年12月11日まで）
当期において発生した費用はありません。
売買および取引の状況（2023年６月13日から2023年12月11日まで）
当期における売買はありません。
利害関係人との取引状況等（2023年６月13日から2023年12月11日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

組入資産の明細（2023年12月11日現在）
当期末における組入れはありません。
投資信託財産の構成（2023年12月11日現在）
項

当

目

評

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

期
価

額
千円
1,911,366
1,911,366

末
比

率
％
100.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

－ 20 －－ 14 －

CC_23060892_07_ostT&D_（101149）ダブルブルベアシリーズ8（インドダブルブル8）_償_マネーアカウントMF（表紙）.indd

142024/01/25

10:38:45

品

名：td2404-02_全体_03_■309357■_(他社流用)マネーアカウントマザー.doc

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最終保存日時：2024/04/18 11:16:00

資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況

損益の状況

2023年12月11日現在
項

目

(A) 資

当

期

産

(B) 負

末

項

1,911,366,816円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

当期 自2023年６月13日 至2023年12月11日(A) 配

1,911,366,816

受

債

3,104

支

息

3,104

(B) 当

(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

未

払

利

元

息

100,996円
13△

101,009△

100,996

1,911,363,712(C) 前 期 繰 越 損 益 金△442,670

1,914,035,782(D) 追 加 信 託 差 損 益 金△2,751,041

(E) 解
(F) 合

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,986円口期△

息2,672,070

総△（注）期首元本額
412,723,435円
期中追加設定元本額
2,013,791,041円
期中一部解約元本額
512,478,694円（注）元本の欠損
当期末現在、純資産総額は元本を下回っており、その差額は2,672,070円です。
（注）１口当たり純資産額は0.9986円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本の内訳
デジタルヘルス株式ファンド
11,401,512円
Ｊプレミアム・インカムファンド（年１回決算型）
27,771,792円
Ｊプレミアム・インカムファンド（年４回決算型）
39,954,185円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ９（インド・ダブルブル９）
20,025円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ９（インド・ダブルベア９）
20,025円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ９（中国・ダブルブル９）
20,025円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ９（中国・ダブルベア９）
20,025円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ９（ナスダック100・ダブルブル９）
20,025円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ９（ナスダック100・ダブルベア９）
20,025円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ９（金・ダブルブル９）
20,025円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ９（金・ダブルベア９）
20,025円
Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ９（マネープールファンド９）1,834,748,093円

払

利

当
益

金(Ａ)

1,914,035,782口

権

取

収

利

数

益

等

益

本

次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受

目
当

期

約

損

金

622,637計(Ｂ＋Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)

差

損

益

△2,672,070

次 期 繰 越 損 益 金(Ｆ)△2,672,070（注）損益の状況の中で(D)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(E)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約価額を差引いた差額分をいいます。

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