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ページ：1◇MUZ-252900-0000-20230626◇

当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式／インデックス型
信 託 期 間 無期限（2017年８月16日設定）
新興国株式インデックスマザーファンド受益
証券への投資を通じて、主としてＭＳＣＩエ
マージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）に採用されている新興国の株式等に投資を行い、信託財産の１口当たりの純資産額の変動率を対象インデックスの変動率に一致させることを目的とした運用
運 用 方 針 を行います。
マザーファンド受益証券の組入比率は高位を維持することを基本とします。
対象インデックスとの連動を維持するため、先物取引等を利用し株式の実質投資比率が100％を超える場合があります。
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
新興国株式インデックスマザー
ファンド受益証券を主要投資対象
ベ ビ ー とします。なお、新興国の株式等
フ ァ ン ド （ＤＲ（預託証書）を含みます。以主要運用対象下同じ。
）に直接投資することがあります。
マ ザ ー 新興国の株式等を主要投資対象
フ ァ ン ド とします。
株式への実質投資割合に制限を
ベ ビ ー 設けません。
フ ァ ン ド 外貨建資産への実質投資割合に制限を設けません。
主な組入制限株式への投資割合に制限を設け
マ ザ ー ません。
フ ァ ン ド 外貨建資産への投資割合に制限を設けません。
経費等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額を分配対象額とし、分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わない
分 配 方 針 ことがあります。
分配金額の決定にあたっては、信託財産の成長を優先し、原則として分配を抑制する
方針とします。
（基準価額水準や市況動向等
により変更する場合があります。）※ 当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
※ 公募株式投資信託は税法上、「NISA（少額投資非課税制度）およびジュ
ニアNISA（未成年者少額投資非課税制度）」の適用対象です。
ファンドは「つみたてNISA（非課税累積投資契約に係る少額投資非課税制度）」の適用対象です。
詳しくは販売会社にお問い合わせください。

運用報告書（全体版）

つみたて新興国株式

第６期（決算日：2023年６月26日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、お手持ちの「つみたて新興国株式」は、去る
６月26日に第６期の決算を行いました。ここに謹ん
で運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い申し上げます。

品 名：01_90003_252900_006_02_つみたて新興国株式_970432.docx
日 時：2023/8/2 10:34:00
ページ：1

つみたて新興国株式
本資料の表記にあたって・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。
・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○最近５期の運用実績
ＭＳＣＩエマージング・
投資信託
マーケット・インデックス 株
式 株
式
純 資 産
証
券
総
額
中 組入比率 先物比率
税 込 み 期
中 （配当込み、 期
組入比率
(分配落)
分 配 金 騰 落 率 円換算ベース） 騰 落 率
円
円
％
％
％
％
％
百万円
基

決

算

期

準

価

額

２期(2019年６月25日)

10,0550△ 3.0

52,688.10

△ 2.8

94.4

4.0

1.5

2,266

３期(2020年６月25日)

9,763

0

△ 2.9

51,719.29

△ 1.8

96.7

3.3

0.1

5,356

４期(2021年６月25日)

13,956042.9

73,976.83

43.0

94.5

5.4

0.1

12,061

５期(2022年６月27日)

12,7450△ 8.7

67,997.70

△ 8.1

97.3

2.6

0.1

16,770

６期(2023年６月26日)

13,6190

6.9

73,185.07

7.6

96.3

3.6

0.1

24,446（注） ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み）とは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の新興国で構成されています。ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）は、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・イン
デックス（配当込み、米ドルベース）をもとに、委託会社が計算したものです。また、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。
（注） 外国の指数は、基準価額への反映に合わせて前営業日の値を使用しています。
（注） 株式組入比率には、新株予約権証券を含めて表示しております。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） 「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

― 1 ―

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日 時：2023/8/2 10:34:00
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つみたて新興国株式○当期中の基準価額と市況等の推移
基
年

月

準

価

日
騰

(期 首)
2022年６月27日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期 末)
2023年６月26日

円
12,745
12,961
12,642
12,961
11,97011,853
12,532
12,03912,901
12,517
12,534
12,414
12,948
13,619Ｍ ＳＣＩエ マージ ング・
投 資 信 託マーケット・インデックス 株
式 株
式
証
券
組 入 比 率 先 物 比 率（配当込み、組 入 比 率落 率
騰 落 率
円換算ベース）％％％％％－
67,997.70
－
97.3
2.6
0.1
1.7
69,326.15
2.0
95.8
4.1
0.1
△0.8
67,531.01
△0.7
96.5
2.8
0.1
1.7
69,481.63
2.2
94.3
5.6
0.1
△6.1
63,977.49
△5.9
95.1
4.2
0.1
△7.0
63,454.09
△6.7
96.8
3.5
0.1
△1.7
67,096.85
△1.3
94.0
5.8
0.1
△5.5
64,571.95
△5.0
95.0
4.9
0.1
1.2
69,254.13
1.8
96.5
3.4
0.1
△1.8
67,082.68
△1.3
94.7
5.5
0.1
△1.7
67,163.45
△1.2
96.5
3.1
0.1
△2.6
66,610.17
△2.0
94.8
5.1
0.1
1.6
69,490.71
2.2
97.8
2.4
0.1
額

6.9

73,185.07

7.6

96.3

3.6

0.1

（注） 騰落率は期首比。
（注） 株式組入比率には、新株予約権証券を含めて表示しております。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） 「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

― 2 ―つみたて新興国株式
つみたて新興国株式

運用経過

第６期：2022年６月28日〜2023年６月26日

当期中の基準価額等の推移について
基準価額等の推移
（円）

（百万円）

16,00080,000

ベンチマーク：左目盛
14,00060,00012,00040,000

基準価額：左目盛
純資産総額：右目盛
10,00020,0008,000
2022/６/27

2022/10/24

第 ６ 期 首12,745円

第 ６ 期 末13,619円

既払分配金

0円

騰

落

率

6.9％

2023/２/20

02023/６/19※分配金再投資基準価額は、分配金が支払われた場合、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについては、受益者のみなさまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人の受益者のみなさまの損益の状況を示すものではない点にご留意ください。

― 1
3 ―02̲コメント-費用-TER̲10pt̲970432.indd 3

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つみたて新興国株式
つみたて新興国株式

基準価額の動き
基準価額は期間の初めに比べ6.9％の上昇となりました。

ベンチマークとの差異
ファンドの騰落率は、ベンチマークの騰落率（7.6％）を0.7％
下回りました。

基準価額の主な変動要因
上昇要因
ベンチマークに連動する投資成果をめざして運用を行った結果、基準価額はベンチマークとほぼ同様の動きとなりました。

― 2
4 ―

02̲コメント-費用-TER̲10pt̲970432.indd 42023/08/02 10:32:21

つみたて新興国株式
つみたて新興国株式

第６期：2022年６月28日〜2023年６月26日

投資環境について
新興国株式市況

為替市況

新興国株式市況は上昇しました。

米ドル、香港ドルは円に対して上昇しま

世界的なインフレや金融引き締めへの警した。

戒等を受けて新興国株式市況は下落する

為替市況は、期間の初めに比べて6.6％の局面もありましたが、米国の利上げペー

円安・米ドル高、6.8％の円安・香港ドル

ス減速や中国の経済活動再開への期待な高となりました。

どを受けて新興国株式市況は上昇しました。

当該投資信託のポートフォリオについて
つみたて新興国株式（ＲＥＩＴ）を含む）を主要投資対象と資産のほぼ全額をマザーファンドに投資し、ベンチマークに連動する投資成果をしたことにより、基準価額はマザーファ

めざして運用を行いました。

ンドとほぼ同様の推移となりました。

株式の国別比率、業種別比率などがベンチマークとほぼ同様になるようにマルチ

新興国株式インデックスマザーファンド

ファクターモデルを用いてポートフォリ

ベンチマークであるＭＳＣＩエマージン（注）マルチファクターモデル
株式市場の構造（動向）を、複数の要因（業種・通貨・企業規模など）に分類し、高度な統計手法を用いて説明をするモデル

グ・マーケット・インデックス（配当込
み、円換算ベース）に採用されている新オを構築しました。

興国の株式（先物・不動産投資信託証券

― 6
5 ―

02̲コメント-費用-TER̲10pt̲970432.indd 5

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つみたて新興国株式
つみたて新興国株式

当該投資信託のベンチマークとの差異について
基準価額（ベビーファンド）とベンチマークとのカイ離は△0.7％程度となりました。 ベンチマークの対比（騰落率）

つみたて新興国株式

（％）
10.0

マザーファンド保有以外の要因
ファンドの管理コスト等による影響は△0.4％程度で

8.0

した。

6.0

マザーファンド保有による要因

4.0

マザーファンド保有による影響は△0.3％程度でした。
ベンチマークとの差異の主な要因は以下の通りです。
主 な プ ラ ス 要 因：その他の要因※によるものです。

2.0
0.0

2022/６/27 〜 2023/６/26※その他の要因には、ファンドとベンチマークで適用される配当税率の差異によるプラス要因などが含まれます。
主なマイナス要因：取引要因によるものです。

― 7
6 ―

02̲コメント-費用-TER̲10pt̲970432.indd 6

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つみたて新興国株式
つみたて新興国株式

分配金について収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向、分配対象額の水準等を勘案し、次表の通りとさせていただきました。収益分配に充てなかった利益（留保益）につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。

分配原資の内訳項（単位：円、１万口当たり、税込み）
第６期
2022年６月28日〜2023年６月26日

目

当期分配金（対基準価額比率）

−（−％）

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

3,833（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針（作成対象期間末での見解です。）
つみたて新興国株式
マザーファンドの組入比率を高位に維持

新興国株式インデックスマザーファンドする方針です。

ベンチマークの動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。

― 8
7 ―

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つみたて新興国株式
つみたて新興国株式

2022年６月28日〜2023年６月26日

１万口当たりの費用明細
当期

項目

項目の概要

金額（円）

比率（％）

酬

47

0.373

(ａ)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率×（期中の日数÷年間日数）( 投 信 会 社 )(22)(0.175)ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価( 販 売 会 社 )(22)(0.175)

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価( 受 託 会 社 )( 3)(0.022)ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価(ｂ)売 買 委 託 手 数 料

4

0.032

(ｂ)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料

)

( 3)

(0.027)(投資信託証券)( 0)(0.000)(先物・オプション)( 1)(0.005)(ｃ)有 価 証 券 取 引 税

4

0.028

)

( 4)

(0.028)(ｄ)そ の 他 費 用

16

0.125

(ｄ)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数( 保 管 費 用 )(14)(0.112)

有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる費用

(ａ)信

(

(

託

報

株

式

株

式

(ｃ)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金( 監 査 費 用 )( 0)(0.003)ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

(

( 1)

(0.010)

信託事務の処理等に要するその他諸費用

71

0.558

そ

合

の

他

)

計

期中の平均基準価額は、12,612円です。
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未
満は四捨五入してあります。

― 3
8 ―

02̲コメント-費用-TER̲10pt̲970432.indd 8

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つみたて新興国株式
つみたて新興国株式（参考情報）■総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。
）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.50％です。

その他費用
0.13％
運用管理費用（投信会社）
0.18％

運用管理費用（受託会社）
0.02％

総経費率
0.50％

運用管理費用（販売会社）
0.18％（注）費用は、１万口当たりの費用明細において用いた
簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。

（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）前記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

― 4
9 ―

02̲コメント-費用-TER̲10pt̲970432.indd 92023/08/02 10:32:23

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日 時：2023/8/2 10:35:00
ページ：10

つみたて新興国株式○売買及び取引の状況(2022年６月28日～2023年６月26日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

新興国株式インデックスマザーファンド

定数
千口
2,020,388

金○株式売買比率

解額
千円
6,142,388

口

数
千口
72,205

約金

額千円
226,777(2022年６月28日～2023年６月26日)

項

当期
新興国株式インデックスマザーファンド
152,410,826千円
353,641,239千円
0.43

目(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）（注） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。

○利害関係人との取引状況等(2022年６月28日～2023年６月26日)

利害関係人との取引状況＜つみたて新興国株式＞
該当事項はございません。
＜新興国株式インデックスマザーファンド＞
区分

為替直物取引
平均保有割合買付額等Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
282,951
13,637

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ
％
4.8

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
166,151
7,212

Ｄ
Ｃ
％
4.3

5.3%

※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三菱ＵＦＪ銀行、三菱ＵＦＪ信託銀行、モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券です。

― 10 ―

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日 時：2023/8/2 10:35:00
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つみたて新興国株式○組入資産の明細(2023年６月26日現在)

親投資信託残高銘柄

新興国株式インデックスマザーファンド

期首(前期末)口数
千口5,426,871

口

当
数

末
評 価 額

千口
7,375,054○投資信託財産の構成項

期千円
24,440,931(2023年６月26日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
24,440,931
106,267
24,547,198

新興国株式インデックスマザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
99.6
0.4
100.0

（注） 新興国株式インデックスマザーファンドにおいて、期末における外貨建純資産（470,106,905千円）の投資信託財産総額（471,091,298
千円）に対する比率は99.8％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは以下の通りです。
１アメリカドル＝143.49円
１メキシコペソ＝8.3773円
１ブラジルレアル＝29.9799円
100チリペソ＝17.7975円
100コロンビアペソ＝3.4305円
１ユーロ＝156.48円
１イギリスポンド＝182.69円
１トルコリラ＝5.6837円
１チェココルナ＝6.6109円
100ハンガリーフォリント＝42.2538円 １ポーランドズロチ＝35.237円
１香港ドル＝18.32円
１マレーシアリンギット＝30.6836円
１タイバーツ＝4.07円
１フィリピンペソ＝2.5729円
100インドネシアルピア＝0.96円
100韓国ウォン＝10.98円
１ニュー台湾ドル＝4.6344円
１インドルピー＝1.76円
１オフショア元＝19.8931円
１アラブディルハム＝39.14円 １クウェートディナール＝467.70円 １サウジアラビアリヤル＝38.32円
１カタールリアル＝39.43円
１南アフリカランド＝7.65円― 11 ―

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つみたて新興国株式○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2023年６月26日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2022年６月28日～2023年６月26日)
目円(A) 資産24,547,198,478

コール・ローン等
新興国株式インデックスマザーファンド(評価額)106,267,441
24,440,931,037(B) 負債

101,192,529

未払解約金

60,970,790

未払信託報酬

39,858,114

未払利息

267

その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

363,358
24,446,005,949

元本

17,950,139,246

次期繰越損益金

6,495,866,703(D) 受益権総口数

17,950,139,246口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

13,619円＜注記事項＞①期首元本額13,158,394,678円
期中追加設定元本額
6,337,625,345円
期中一部解約元本額
1,545,880,777円
また、１口当たり純資産額は、期末1.3619円です。

(A) 配当等収益
受取利息
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

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1,678,082,809
1,181,007,946
3,636,775,948( 3,923,015,574)(△ 286,239,626)
6,495,866,703
0
6,495,866,703
3,636,775,948( 3,936,307,120)(△ 299,531,172)
2,944,262,990△
85,172,235△（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

②分配金の計算過程
項目

費用控除後の配当等収益額

2022年６月28日～
2023年６月26日
549,650,897円

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額－円

収益調整金額3,936,307,120円

分配準備積立金額

2,394,612,093円

当ファンドの分配対象収益額

6,880,570,110円

１万口当たり収益分配対象額

3,833円

１万口当たり分配金額－円

収益分配金金額－円＊三菱ＵＦＪ国際投信では本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱い販売会社に
お問い合わせいただくか、当社ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。
［ お 知 ら せ ］
三菱ＵＦＪ国際投信株式会社は、2023年10月１日より商号を三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社に変更します。

― 12 ―

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