品 名：00_90003_253922_040_02_モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型_1001692.docx
日 時：2024/4/2 19:06:00
ページ：1◇MUZ-253922-0000-20240226◇

当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／株式
信 託 期 間 2037年２月20日まで（2020年10月21日設定）
モルガン・スタンレー グローバル・プレミア
ム株式オープン マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として世界各国のプレミ
アム企業の株式に投資を行います。なお、当ファンドにおいて、プレミアム企業とは、高いブランド力、有力な特許、強固な販売網な
運 用 方 針 ど、競争優位の無形資産を裏付けに、持続的にフリー・キャッシュフローを増大させることが期待される企業を指します。
マザーファンド受益証券の組入比率は高位を維持することを基本とします。
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
モルガン・スタンレー グローバ
ベ ビ ー ル・プレミアム株式オープン マ
フ ァ ン ド ザーファンド受益証券を主要投
主要運用対象資対象とします。
世界各国の金融商品取引所上場
マ ザ ー（これに準ずるものを含みます。
）
ファンド
株式を主要投資対象とします。
株式への実質投資割合に制限を設けません。
同一銘柄の株式への実質投資割
ベ ビ ー
合は、信託財産の純資産総額のファンド
10％以下とします。
外貨建資産への実質投資割合に制限を設けません。
主な組入制限株式への投資割合は、制限を設けません。
同一銘柄の株式への投資割合は、
マ ザ ー
当マザーファンドの純資産総額
ファンドの10％以内とします。
外貨建資産への投資割合は、制限を設けません。
経費等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額を分配対象額とし、分配金額は、基準価額水準、市況動向等を分 配 方 針 勘案して委託会社が決定します。原則として、決算日の前営業日の基準価額に応じた分配をめざします。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。

運用報告書（全体版）

モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）
予想分配金提示型

第35期（決算日：2023年９月25日）
第36期（決算日：2023年10月23日）
第37期（決算日：2023年11月24日）
第38期（決算日：2023年12月25日）
第39期（決算日：2024年１月23日）
第40期（決算日：2024年２月26日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、お手持ちの「モルガン・スタンレー グロー
バル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型」は、去る２月26日に第40期の決算を行いましたので、法令に基づいて第35期～第40期の運用状況をまとめてご報告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い申し上げます。

モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

ファンドマネージャーのコメント◆当期間の運用で主眼を置いたポイント
・当期間の運用は、ＡＩ関連の成長期待で一部の企業（マグニフィセント７と呼ばれる７つの企業）が上昇相場を牽引しましたが、当ファンド
では「マグニフィセント７」のうちマイクロソ
フトのみを保有していたため、他の６企業を保有しない事が主な要因となって、先進国株式市場に対してパフォーマンスの悪化要因となりました。また2023年11月以降は米連邦準備制度
理事会（ＦＲＢ）による利上げ停止と2024年の利下げが織り込まれ始めて、成長株・景気循環
株の株価が上昇したため、ディフェンシブ（景気動向に左右されにくい）性の強い当ファンドにとっては逆風となりました。
・主な投資行動としては、２銘柄の新規組入を行いました。新規組入は、米国のヘルスケア企業大手であるユナイテッドヘルス・グループなどを新規に組み入れました。

鈍化の環境となる可能性も考えられます。しかしそうした環境下では、景気減速局面でも売上を維持できる当ファンドの保有銘柄が持つ価格決定力と継続的な売上が再評価されるものと考えています。
◆運用方針
・引き続き、高いブランド力や有力な特許、強固な販売網などの競争優位の無形資産を裏付けに、持続的にフリー・キャッシュフローを増大させることが期待される「プレミアム企業」への投資を継続します。無形資産は価格決定力や反復的な売上をもたらし、景気減速局面でも売上を維持できると考えています。保有企業は利益の回復力が強く、またバリュエーションは株式市
場対比で妥当な水準にあり、不確実性が高まる
時期に、相対的に安全で耐性のあるプレミアム
企業に投資するのは合理的であると運用チーム
では考えています。

◆今後の見通し・現在の米国経済は堅調ではあるものの、ＦＲＢによる米国政策金利引き上げによる影響はこれから現れると考えています。一部のエコノミス
トが米国経済の景気後退を見込んでいることなどを踏まえると、景気減速局面やインフレ率の

上記は、モルガン・スタンレー・
インベストメント・マネジメン
ト・リミテッドの資料を基に、三菱ＵＦＪアセットマネジメントが作成したものです。

モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント・リミテッド
インターナショナル・エクイティ運用チーム
運用責任者
ファンド・マネジャー
ウィリアム・ロック
ブルーノ・ポールソン

― 1
1 ―

01̲ファンドマネージャー̲10pt̲1001692.indd 1

2024/04/02 19:07:33

品 名：02_90003_253922_040_02_モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型_1001692.docx
日 時：2024/4/2 19:08:00
ページ：2

モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
本資料の表記にあたって・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。
・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○最近30期の運用実績
基額

米 ド ル 為 替

11期(2021年９月24日)
12期(2021年10月25日)
13期(2021年11月24日)
14期(2021年12月23日)
15期(2022年１月24日)
16期(2022年２月24日)
17期(2022年３月23日)
18期(2022年４月25日)
19期(2022年５月23日)
20期(2022年６月23日)
21期(2022年７月25日)
22期(2022年８月23日)
23期(2022年９月26日)
24期(2022年10月24日)
25期(2022年11月24日)
26期(2022年12月23日)
27期(2023年１月23日)
28期(2023年２月24日)
29期(2023年３月23日)
30期(2023年４月24日)
31期(2023年５月23日)
32期(2023年６月23日)
33期(2023年７月24日)
34期(2023年８月23日)

税 込 み 期中
分 配 金 騰 落 率円
円％
11,755100
1.1
12,032150
3.6
12,074150
1.6
12,240150
2.6
11,543100△4.9
11,074100△3.2
11,623100
5.9
11,884150
3.5
11,013100△6.5
11,230100
2.9
11,654100
4.7
11,873150
3.2
10,907100△7.3
11,109100
2.8
11,332100
2.9
10,55250△6.4
10,73150
2.2
10,84050
1.5
10,52450△2.5
11,367100
9.0
11,606100
3.0
11,970150
4.4
12,075150
2.1
11,822
150
△0.9

期
中
騰 落 率
円
％
110.41
0.5
113.723.0
115.21
1.3
114.23△0.9
113.86△0.3
114.951.0
121.16
5.4
128.81
6.3
127.78△0.8
136.206.6
136.630.3
137.300.5
144.024.9
149.03
3.5
139.26△6.6
132.77△4.7
129.30△2.6
134.193.8
130.92△2.4
134.122.4
138.483.3
143.173.4
141.83△0.9
145.72
2.7

35期(2023年９月25日)
36期(2023年10月23日)
37期(2023年11月24日)
38期(2023年12月25日)
39期(2024年１月23日)
40期(2024年２月26日)

11,747
11,45412,087
11,686
12,233
12,854148.50149.89149.63142.22148.15150.36

決

算

準

価

期
(分配落)

100
100
100
100
150
150

0.2
△1.6
6.4
△2.5
6.0
6.3

1.9
0.9
△0.2
△5.0
4.2
1.5

― 2 ―

（ 参 考 指 数 ）MSCI ワールド・インデックス（税引き後 株
式 株
式 純 資 産配 当 込 み 米 ド ル 建 て ） 組入比率 先物比率 総
額
期
中
騰 落 率
％
％
％
百万円
12,990
1.0
95.3
－
8,070
13,193
1.6
95.6
－
9,416
13,398
1.6
94.9－
10,933
13,353△ 0.3
94.6－
13,133
12,696△ 4.9
94.5－
14,767
12,222△ 3.7
95.5－
16,672
12,794
4.7
95.1－
19,575
12,152△ 5.0
96.1－
23,293
11,223△ 7.7
93.8－
23,906
10,736△ 4.3
96.1－
28,706
11,2274.6
95.9－
32,643
11,6053.4
97.0－
35,84810,357△10.7
96.2－
36,67010,473
1.1
97.0－
39,920
11,4889.7
95.9－
44,156
11,064△ 3.7
94.8－
43,79011,6275.1
96.3－
45,205
11,6930.6
96.5－
47,533
11,493△ 1.7
96.3－
47,03912,102
5.3
96.9－
51,83912,233
1.1
96.9－
54,496
12,6143.1
96.4－
61,856
13,046
3.4
96.6－
67,621
12,548△ 3.8
96.0－
71,65912,437
12,06913,027
13,661
13,831
14,475

△ 0.9
△ 3.0
7.9
4.9
1.2
4.7

96.1
96.3
96.4
95.8
97.4
97.0

－
－
－
－
－
－

77,57579,451
86,83086,387
92,09098,842

品 名：02_90003_253922_040_02_モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型_1001692.docx
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モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 基準価額動向の理解に資するため、参考指数を掲載しておりますが、当ファンドのベンチマークではありません。
（注） MSCI ワールド・インデックス（税引き後配当込み米ドル建て）（出所：MSCI）の基準日前営業日の指数を当ファンドの設定時を10,000
として三菱ＵＦＪアセットマネジメントが指数化したものです。
出所：MSCI。ここに掲載される全ての情報は、信頼の置ける情報源から得たものでありますが、その確実性及び完結性をMSCIは何ら保証するものではありません。またその著作権はMSCIに帰属しており、その許諾なしにコピーを含め電子的、機械的な一切の手段その他
あらゆる形態を用い、またはあらゆる情報保存、検索システムを用いて出版物、資料、データ等の全部または一部を複製・頒布・使用等することは禁じられています。
（注） 外国の指数は、基準価額への反映に合わせて前営業日の値を使用しております。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

― 3 ―

品 名：02_90003_253922_040_02_モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型_1001692.docx
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モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決

算

第35期

第36期

第37期

第38期

第39期

第40期

期 年

月

日

(期 首)
2023年８月23日
８月末
(期 末)
2023年９月25日(期 首)
2023年９月25日
９月末
(期 末)
2023年10月23日(期 首)
2023年10月23日
10月末
(期 末)
2023年11月24日(期 首)
2023年11月24日
11月末
(期 末)
2023年12月25日(期 首)
2023年12月25日
12月末
(期 末)
2024年１月23日(期 首)
2024年１月23日
１月末
(期 末)
2024年２月26日

基

準

価

額

米 ド ル 為 替

（ 参 考 指 数 ）MSCI ワールド・式 株式
インデックス（税引き後 株
配当込み米ドル建て） 組 入 比 率 先 物 比 率
騰 落 率
％
％
％
12,548－96.0－
12,908
2.9
96.6
－

円
11,822
12,214

騰 落 率
％
－
3.3

円
145.72
146.20

騰 落 率
％
－
0.3

11,8470.2

148.501.9

12,437

△0.9

96.1

－

11,747
11,629－△1.0

148.50149.58－0.7

12,437
12,342

－
△0.8

96.1
96.4

－
－

11,554△1.6

149.890.9

12,069

△3.0

96.3

－

11,454
11,211－△2.1

149.89149.51－△0.3

12,06911,925

－
△1.2

96.3
96.9

－
－

12,1876.4

149.63△0.2

13,027

7.9

96.4

－

12,087
11,875－△1.8

149.63147.07－△1.7

13,027
13,051

－
0.2

96.4
96.5

－
－

11,786△2.5

142.22△5.0

13,661

4.9

95.8

－

11,686
11,741－
0.5

142.22141.83－△0.3

13,661
13,777

－
0.8

95.8
96.8

－
－

12,3836.0

148.15

4.2

13,831

1.2

97.4

－

12,233
12,438－1.7

148.15147.55－△0.4

13,831
14,040

－
1.5

97.4
97.0

－
－

13,0046.3

150.36

1.5

14,475

4.7

97.0

－

（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

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グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

運用経過

第35期〜第40期：2023年８月24日〜2024年２月26日

当作成期中の基準価額等の推移について
基準価額等の推移
（円）

（百万円）

14,000800,000

分配金再投資基準価額：左目盛
13,000600,000

12,000400,000

基準価額：左目盛
11,000200,000

純資産総額：右目盛

10,0002023/８/23

2023/10/20

第 35 期 首11,822円

第 40 期 末

12,854円

既払分配金

700円

騰

15.2％

落

率

2023/12/19

02024/２/20※分配金再投資基準価額は、分配金が支払われた場合、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについては、受益者のみなさまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人の受益者のみなさまの損益の状況を示すものではない点にご留意ください。

（分配金再投資ベース）

― 2
5 ―

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グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

基準価額の動き
基準価額は期間の初めに比べ15.2％（分配金再投資ベース）の上昇となりました。

基準価額の主な変動要因
上昇要因
米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による2024年以降の利下げ観測が強まったことなどから先進国株式市場が上昇したこと、
MICROSOFT CORP（米国）やSAP SE（ドイツ）の株価が上昇したことなどが、基準価額の上昇要因となりました。

― 3
6 ―

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モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

第35期〜第40期：2023年８月24日〜2024年２月26日

投資環境について参考指数の推移（当作成期首を100として指数化）
120

株式市況
ＭＳＣＩ ワールド・インデックス（税引き後配当込み米ドル建て）

115

先進国株式市場は上昇しました。
米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による2024年以降の利下げ観測が強まったこと

110や米国の底堅い経済指標などを背景に上昇しました。

105

セクター別では、情報技術やコミュニ
ケーション・サービスなどが上昇しまし

100

た。
95

90
2023/８/23

2023/10/20

2023/12/19

2024/２/20

為替市況の推移（当作成期首を100として指数化、対円）
110

為替市況
米ドル、ユーロ、英ポンドは対円で上昇

円・米ドル

しました。

円・ユーロ

105

米国の長期金利上昇により日本との金利差が拡大したことなどを背景に、米ドルは対円で上昇しました。ユーロは、欧州

100中央銀行（ＥＣＢ）の早期利下げ観測の高まりを背景に投資家のリスクセンチメ
95

ントが改善したことなどから、対円で上円・英ポンド昇しました。英ポンドは対円で上昇しました。
90
2023/８/23

2023/10/20

2023/12/19

2024/２/20― 7
7 ―03̲コメント-費用-TER̲10pt̲1001692.indd 7

2024/04/02 19:09:19

モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

当該投資信託のポートフォリオについて
モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

銘柄入替のポイントは以下の通りです。

モルガン・スタンレー

グローバル・プ国）：米国のヘルスケア企業大手であり、

レミアム株式オープン

マザーファンド製薬会社や病院に対する価格決定力など受益証券を主要投資対象とし、組入比率

主な新規組入銘柄
UNITEDHEALTHGROUPINC （ 米があると考え、新規購入しました。

を高位に保ちました。実質外貨建資産について、為替ヘッジを行いませんでした。

モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン マザー
ファンド
高いブランド力や有力な特許、強固な販売網などの競争優位の無形資産を裏付けに、持続的にフリー・キャッシュフローを増大させることが期待される「プレミ
アム企業」の株式を中心に投資を行いました。また、株式の組入比率は、おおむ
ね高位を保ちました。
銘柄の選定に際しては、長期保有を視野に徹底したボトムアップ・アプローチを行い、利益成長の持続可能性を多面的に分析することにより行いました。なお、
運用指図に関する権限をモルガン・スタ
ンレー・インベストメント・マネジメン
ト・リミテッドに委託しています。

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8 ―

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モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

第35期〜第40期：2023/８/24〜2024/２/26

当該投資信託のベンチマークとの差異について基準価額と参考指数の対比（騰落率）
（％）
10.0

ファンド
参考指数

5.0

0.0

−5.0
第35期
第36期
第37期
第38期
第39期
第40期
2023/８/23 〜 2023/９/25 〜 2023/10/23 〜 2023/11/24 〜 2023/12/25 〜 2024/１/23 〜
2023/９/25
2023/10/23 2023/11/24 2023/12/25
2024/１/23
2024/２/26※ファンドの騰落率は分配金込みで計算しています。

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。上記のグラフは当ファンド（ベビーファンド）の基準価額と参考指数の騰落率との対比です。参考指数は、ＭＳＣＩ ワー
ルド・インデックス（税引き後配当込み米ドル建て）です。
参考指数は、米ドル建であり、為替を考慮していない点にご留意ください。

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9 ―

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モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

分配金について収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向、分配対象額の水準等を勘案し決定します。
原則として、決算日の前営業日の基準価額に応じた分配をめざします。この結果、次表の通りとさせていただきました。収益分配に充てなかった利益（留保益）につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。

分配原資の内訳
項目

当期分配金（対基準価額比率）（単位：円、１万口当たり、税込み）
第35期
2023年８月24日〜
2023年９月25日

第36期
2023年９月26日〜
2023年10月23日

第37期
2023年10月24日〜
2023年11月24日

第38期
2023年11月25日〜
2023年12月25日

第39期
2023年12月26日〜
2024年１月23日

第40期
2024年１月24日〜
2024年２月26日

100
100
100
100
150
150
（0.844％） （0.866％） （0.821％） （0.848％） （1.211％） （1.153％）

当期の収益

2

1

100

4

150

150

当期の収益以外

97

98

−

95

−

−

2,307

2,209

2,576

2,482

2,734

3,347

翌期繰越分配対象額（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

今後の運用方針（作成対象期間末での見解です。）
モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー

グローバル・プ

レミアム株式オープン

マザーファンド

受益証券の組入比率を高位に保ち運用を行っていく方針です。実質外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行いません。

モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン マザー
ファンド
引き続き、高いブランド力や有力な特許、強固な販売網などの競争優位の無形資産を裏付けに、持続的にフリー・キャッシュフローを増大させることが期待される「プレミアム企業」への投資を継続します。無形資産は価格決定力や反復的な売上をもたらし、景気減速局面でも売上を維持できると考えています。保有企業
は利益の回復力が強く、またバリュエー
ションは株式市場対比で妥当な水準にあり、不確実性が高まる時期に、相対的に安全で耐性のあるプレミアム企業に投資するのは合理的であると運用チームでは考えています。

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グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

2023年８月24日〜2024年２月26日

１万口当たりの費用明細
第35期〜第40期

項目

項目の概要

金額（円）

比率（％）

酬

121

1.011

(ａ)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率×（作成期中の日数÷年間日数）( 投 信 会 社 )(71)(0.590)ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価( 販 売 会 社 )(47)(0.393)

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価( 受 託 会 社 )(3)(0.028)ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価(ｂ)売 買 委 託 手 数 料

0

0.002

(ｂ)売買委託手数料＝作成期中の売買委託手数料÷作成期中の平均受益権口数
有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料)(0)(0.002)(ｃ)有 価 証 券 取 引 税

1

0.004

)

(1)

(0.004)(ｄ)そ の 他 費 用

1

0.008

(ｄ)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数( 保 管 費 用 )(1)(0.006)

有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる費用( 監 査 費 用 )(0)(0.002)ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

123

1.025

(ａ)信

(

(

託

株

株

合

報

式

式

計

(ｃ)有価証券取引税＝作成期中の有価証券取引税÷作成期中の平均受益権口数
有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金作成期中の平均基準価額は、11,959円です。
（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税
等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

― 12
4 ―

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グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
モルガン・スタンレー
グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型（参考情報）■総経費率
当作成対象期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数
料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.99％です。
その他費用
0.02％
運用管理費用（受託会社）
0.05％

運用管理費用（販売会社）
0.77％

総経費率
1.99％
運用管理費用（投信会社）
1.15％（注）費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）前記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

― 13
5 ―

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品 名：04_90003_253922_040_02_モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型_1001692.docx
日 時：2024/4/2 19:10:00
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モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○売買及び取引の状況(2023年８月24日～2024年２月26日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
第35期～第40期
銘

設

柄
口

モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン マザーファンド

数
千口
2,855,671

定
金

解

額
千円
17,743,492○株式売買比率口

約

数
千口
668,071

金

額
千円
4,338,811(2023年８月24日～2024年２月26日)

項目(a) 当作成期中の株式売買金額(b) 当作成期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）

第35期～第40期
モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン マザーファンド
87,742,670千円
423,228,210千円
0.20（注） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。

○利害関係人との取引状況等(2023年８月24日～2024年２月26日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細(2024年２月26日現在)

親投資信託残高銘柄モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン マザーファンド

第34期末
口
数
千口
11,586,712― 14 ―

第40期末
口

数
千口
13,774,313

評

価 額
千円
97,753,544

品 名：04_90003_253922_040_02_モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型_1001692.docx
日 時：2024/4/2 19:10:00
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モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○投資信託財産の構成項(2024年２月26日現在)
第40期末

目

評

モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

価額千円
97,753,544
2,589,565
100,343,109

比

率
％
97.4
2.6
100.0

（注） モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン マザーファンドにおいて、作成期末における外貨建純資産（490,526,138千円）の投資信託財産総額（490,804,835千円）に対する比率は99.9％です。
（注） 外貨建資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、作成期末における邦貨換算
レートは以下の通りです。
１アメリカドル＝150.36円
１ユーロ＝162.67円
１イギリスポンド＝190.40円
１スイスフラン＝170.57円
１スウェーデンクローネ＝14.56円○資産、負債、元本及び基準価額の状況
第35期末
第36期末
第37期末
第38期末
第39期末
第40期末
2023年９月25日現在 2023年10月23日現在 2023年11月24日現在 2023年12月25日現在 2024年１月23日現在 2024年２月26日現在
円
円
円
円
円
円
(A) 資産78,378,159,127
80,275,181,992
87,740,295,601
87,287,695,411
93,410,439,276
100,343,109,239
コール・ローン等
1,975,080,247
1,923,244,086
2,141,743,561
2,326,781,079
2,056,709,465
2,589,564,656
モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン マザーファンド(評価額)76,403,078,880
78,351,937,906
85,598,552,040
84,960,914,332
91,353,729,811
97,753,544,583(B) 負債
802,441,808
823,324,192
910,263,182
900,635,733
1,319,921,311
1,500,370,253
未払収益分配金
660,411,796
693,680,153
718,355,510
739,248,258
1,129,171,626
1,153,407,111
未払解約金
6,263,088
9,322,722
48,978,399
16,360,060
50,670,715
170,884,286
未払信託報酬
135,494,055
120,080,641
142,643,410
144,737,188
139,798,762
175,727,271
未払利息
1,893
526
586
764
619
141
その他未払費用
270,976
240,150
285,277
289,463279,589
351,444(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
77,575,717,319
79,451,857,800
86,830,032,419
86,387,059,678
92,090,517,965
98,842,738,986
元本
66,041,179,677
69,368,015,322
71,835,551,089
73,924,825,811
75,278,108,409
76,893,807,460
次期繰越損益金
11,534,537,642
10,083,842,478
14,994,481,330
12,462,233,867
16,812,409,556
21,948,931,526(D) 受益権総口数
66,041,179,677口 69,368,015,322口 71,835,551,089口 73,924,825,811口 75,278,108,409口 76,893,807,460口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
11,747円
11,454円
12,087円
11,686円
12,233円
12,854円
項目― 15 ―

品 名：04_90003_253922_040_02_モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型_1001692.docx
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モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○損益の状況項目(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

第35期
第36期
第37期
第38期
第39期
第40期
2023年８月24日～ 2023年９月26日～ 2023年10月24日～ 2023年11月25日～ 2023年12月26日～ 2024年１月24日～
2023年９月25日
2023年10月23日
2023年11月24日
2023年12月25日
2024年１月23日
2024年２月26日
円
円
円
円
円
円
△
47,764△
19,250△10,564△
8,940△
10,017△
3,545△
47,764△
19,250△10,564△
8,940△
10,017△
3,545
173,302,614△ 1,177,597,635
5,348,848,556△ 2,017,615,896
5,353,087,380
6,040,469,138
198,186,054
3,428,150
5,365,796,693
19,003,003
5,363,386,651
6,066,578,842△ 24,883,440△ 1,181,025,785△ 16,948,137△ 2,036,618,899△ 10,299,271△ 26,109,704△ 135,765,031△ 120,320,791△ 142,928,687△ 145,026,651△ 140,078,351△ 176,078,715
37,489,819△ 1,297,937,676
5,205,909,305△ 2,162,651,487
5,212,999,012
5,864,386,878
2,549,392,997
1,915,116,579△ 75,946,068
4,358,070,091
1,449,418,575
5,466,913,709
9,608,066,622
10,160,343,728
10,582,873,603
11,006,063,521
11,279,163,595
11,771,038,050( 12,750,133,949) ( 13,536,855,438) ( 14,098,376,150) ( 14,691,768,504) ( 15,049,384,310) ( 15,558,363,580)(△ 3,142,067,327) (△ 3,376,511,710) (△ 3,515,502,547) (△ 3,685,704,983) (△ 3,770,220,715) (△ 3,787,325,530)
12,194,949,438
10,777,522,631
15,712,836,840
13,201,482,125
17,941,581,182
23,102,338,637△ 660,411,796△ 693,680,153△ 718,355,510△ 739,248,258△ 1,129,171,626△ 1,153,407,111
11,534,537,642
10,083,842,478
14,994,481,330
12,462,233,867
16,812,409,556
21,948,931,526
9,608,066,622
10,160,343,728
10,582,873,603
11,006,063,521
11,279,163,595
11,771,038,050( 12,754,548,985) ( 13,540,289,341) ( 14,099,841,543) ( 14,696,567,913) ( 15,050,246,394) ( 15,559,423,749)(△ 3,146,482,363) (△ 3,379,945,613) (△ 3,516,967,940) (△ 3,690,504,392) (△ 3,771,082,799) (△ 3,788,385,699)
2,484,233,800
1,784,617,622
4,411,607,727
3,651,655,338
5,533,245,961
10,177,893,476△ 557,762,780△ 1,861,118,872－△ 2,195,484,992－－（注） (B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＜注記事項＞①作成期首（前作成期末）元本額
60,614,590,842円
作成期中追加設定元本額
20,300,721,737円
作成期中一部解約元本額
4,021,505,119円
また、１口当たり純資産額は、作成期末1.2854円です。
②分配金の計算過程
2023年８月24日～ 2023年９月26日～ 2023年10月24日～ 2023年11月25日～ 2023年12月26日～ 2024年１月24日～
項目
2023年９月25日
2023年10月23日
2023年11月24日
2023年12月25日
2024年１月23日
2024年２月26日
費用控除後の配当等収益額
14,806,589円
8,705,819円
49,980,613円
32,833,505円
63,227,450円
50,003,276円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額－円－円 3,308,316,280円－円 2,964,466,295円 5,814,383,602円
収益調整金額12,754,548,985円 13,540,289,341円 14,099,841,543円 14,696,567,913円 15,050,246,394円 15,559,423,749円
分配準備積立金額
3,129,839,007円 2,469,591,956円 1,771,666,344円 4,358,070,091円 3,634,723,842円 5,466,913,709円
当ファンドの分配対象収益額
15,899,194,581円 16,018,587,116円 19,229,804,780円 19,087,471,509円 21,712,663,981円 26,890,724,336円
１万口当たり収益分配対象額
2,407円
2,309円
2,676円
2,582円2,884円
3,497円
１万口当たり分配金額
100円
100円
100円
100円
150円
150円
収益分配金金額
660,411,796円
693,680,153円
718,355,510円
739,248,258円 1,129,171,626円 1,153,407,111円③「モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン マザーファンド」の信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として、信託財産に属する同親投資信託の信託財産の純資産総額に対し、次に定める率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しております。
20億円以下の部分に対して年１万分の80
20億円超40億円以下の部分に対して年１万分の75
40億円超80億円以下の部分に対して年１万分の70
80億円超の部分に対して年１万分の65― 16 ―

品 名：04_90003_253922_040_02_モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型_1001692.docx
日 時：2024/4/2 19:10:00
ページ：17

モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○分配金のお知らせ
第35期
１万口当たり分配金（税込み）

100円

第36期
100円

第37期
100円

第38期
100円

第39期
150円

第40期
150円

・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。
・分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの額が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
＊三菱ＵＦＪアセットマネジメントでは本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱
い販売会社にお問い合わせいただくか、当社ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。
［ お 知 ら せ ］
委託会社の商号変更に対応するため、信託約款に所要の変更を行いました。
2023年10月１日より商号を三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社に変更しました。
（2023年10月１日）― 17 ―

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