販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信Aコース（定額目標分配型／為替ヘッジあり）
設定来の基準価額の推移
16,000（億円）（円）
純資産総額(右軸)15,000

10

分配金再投資基準価額(左軸)14,000119

基準価額(左軸)

13,0008

12,0007

11,000

6

10,000

5

9,000

4

8,000

3

7,000

2

6,000

1

5,000
2018/6

2019/52020/32021/12021/122022/102023/802024/6※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.65％(税抜1.50％)の信託報酬控除後です。
※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。

基準価額
純資産総額

8,921 円
0.2 億円※基準価額は1万口当たりです。

騰落率
3ヵ月前

6ヵ月前

1年前

分配金再投資基準価額

1ヵ月前
3.34%

▲1.85%▲2.61%

1.92%▲11.12%

3年前

約款変更以降
7.10%

設定来
7.02%

参考指数

3.33%

▲1.50%▲3.39%

5.78%▲3.38%

25.00%

30.32%※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。
参考指数の騰落率は、当該日前営業日の現地終値を基に算出しております。
※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。
※分配金再投資基準価額、参考指数の約款変更以降の騰落率は、2018年7月13日との比較です。
※参考指数は、FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs Total Return Index（米ドル建）です。
※参考指数の騰落率は、Bloombergのデータを基にＳＢＩ岡三アセットマネジメントが算出しております。

ポートフォリオ構成比率
外国不動産投信

93.8%

短期金融商品その他

6.2%

マザーファンド組入比率

96.3%※マザーファンドを通じた実質比率です（マザーファンド組入比率を除く）。

最近5期の分配金の推移
2023/9/15

50 円

2023/11/15

50 円

2024/1/15

50 円

2024/3/15

50 円

2024/5/15

50 円

設定来合計

1,750 円FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs Total Return Indexの著作権等について
当ファンドは、ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社によって設定された商品です。当ファンドはLondon Stock
Exchange Group plc及びFTSE International Limitedを含むグループ会社（以下、総称して「LSE Group」といいます。）、European Public Real Estate Association（以下、「EPRA」といいます。）、The National
Association of Real Estate Investments Trusts（以下、「Nareit」といいます。）（以下、総称して「ライセンサー」といいます。）とは一切関係がなく、スポンサー提供、保証、販売又は推奨するものではありません。
本指数に関する全ての権利はライセンサーに帰属します。「FTSE®」及び「FTSE Russell®」は、LSE Groupの登録商標であり、ライセンス契約に基づいて使用します。「Nareit®」はNareitの登録商標で、「EPRA®」はEPRAの登録商標です。
本指数は、FTSE International Limited又はその関連会社によって算出されます。ライセンサーは、本指数の妥当性、正確性又は誤謬、当ファンドへの投資又は運営に関して、一切の責任を負いません。ライセンサーは、当ファンドの商品性、又はＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の特定の目的もしくは本指数の使用における適合性に関して、黙示又は明示を問わず、いかなる保証、推奨するものではありません。

為替ヘッジ比率96.2%※為替ヘッジ比率は、作成基準日の当ファンドの外貨建資産に対する率です。

※分配金は1万口当たり、税引前です。運用状況等によっては分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（1/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信
Bコース（定額目標分配型／為替ヘッジなし）
設定来の基準価額の推移
18,000（億円）（円）
純資産総額(右軸)17,000120

分配金再投資基準価額(左軸)16,000110

基準価額(左軸)

15,000130

100

14,00090

13,00080

12,00070

11,00060

10,000

50

9,000

40

8,000

30

7,000

20

6,000

10

5,000
2018/6

2019/52020/32021/12021/122022/1002024/62023/8※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.65％(税抜1.50％)の信託報酬控除後です。
※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。

基準価額
純資産総額

12,186 円
20.0 億円※基準価額は1万口当たりです。

騰落率
6ヵ月前

1年前

3年前

分配金再投資基準価額

1ヵ月前
6.48%

3ヵ月前
5.14%

12.32%

19.08%

38.76%

約款変更以降74.02%

73.88%

設定来

参考指数

5.97%

4.53%

10.12%

17.47%

40.42%

78.57%

90.51%※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。
参考指数の騰落率は、当該日前営業日の現地終値を基に算出しております。
※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。
※分配金再投資基準価額、参考指数の約款変更以降の騰落率は、2018年7月13日との比較です。
※参考指数は、FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs Total Return Index（円建）です(1ページご参照)。
※参考指数の騰落率は、Bloombergのデータを基にＳＢＩ岡三アセットマネジメントが算出しております。

最近5期の分配金の推移

ポートフォリオ構成比率
外国不動産投信
短期金融商品その他
マザーファンド組入比率

96.2%2023/9/15

100 円

3.8%

2023/11/15

100 円

98.8%

2024/1/15

100 円

2024/3/15

100 円※マザーファンドを通じた実質比率です（マザーファンド組入比率を除く）。

2024/5/15

100 円

設定来合計

3,500 円

※分配金は1万口当たり、税引前です。運用状況等によっては分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（2/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信
Cコース（定率目標分配型／為替ヘッジあり）
設定来の基準価額の推移
16,000（億円）（円）

15,00014,000

純資産総額(右軸)1110

分配金再投資基準価額(左軸)9

基準価額(左軸)

13,0008

12,0007

11,000

6

10,000

5

9,000

4

8,000

3

7,000

2

6,000

1

5,000
2018/6

2019/52020/32021/12021/122022/102023/802024/6※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.65％(税抜1.50％)の信託報酬控除後です。
※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。

基準価額
純資産総額

9,249 円
0.4 億円※基準価額は1万口当たりです。

騰落率
3ヵ月前

6ヵ月前

1年前

分配金再投資基準価額

1ヵ月前
3.34%

▲1.84%▲2.45%

2.00% ▲10.49%

3年前

参考指数

3.33%

▲1.50%▲3.39%

5.78%▲3.38%

約款変更以降

設定来

9.13%

9.05%

25.00%

30.32%※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。
参考指数の騰落率は、当該日前営業日の現地終値を基に算出しております。
※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。
※分配金再投資基準価額、参考指数の約款変更以降の騰落率は、2018年7月13日との比較です。
※参考指数は、FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs Total Return Index（米ドル建）です(1ページご参照)。
※参考指数の騰落率は、Bloombergのデータを基にＳＢＩ岡三アセットマネジメントが算出しております。

最近5期の分配金の推移

ポートフォリオ構成比率
外国不動産投信
短期金融商品その他
マザーファンド組入比率

93.9%2023/9/15

6.1%
96.4%

※マザーファンドを通じた実質比率です（マザーファンド組入比率を除く）。

為替ヘッジ比率96.1%

各期実績分配率

45 円

0.5%

2023/11/15

40 円

0.5%

2024/1/15

45 円

0.5%

2024/3/15

45 円

0.5%

2024/5/15

45 円

0.5%

設定来合計

1,635 円

※分配金は1万口当たり、税引前です。運用状況等によっては分配金額が変わる場合、
或いは分配金が支払われない場合があります。
※分配金は、決算日の前営業日の基準価額に目標分配率を乗じた額に基づき決定します。
目標分配率については、後記「各コースの分配について」をご参照下さい。

※為替ヘッジ比率は、作成基準日の当ファンドの外貨建資産に対する率です。

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（3/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信
Dコース（定率目標分配型／為替ヘッジなし）
設定来の基準価額の推移
18,000（円）（億円）
純資産総額(右軸)17,000120

分配金再投資基準価額(左軸)16,000110

基準価額(左軸)

15,000130

100

14,00090

13,00080

12,00070

11,00060

10,000

50

9,000

40

8,000

30

7,000

20

6,000

10

5,000
2018/6

2019/52020/32021/12021/122022/1002024/62023/8※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.65％(税抜1.50％)の信託報酬控除後です。
※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。

基準価額
純資産総額

12,485 円
3.5 億円※基準価額は1万口当たりです。

騰落率
6ヵ月前

1年前

3年前

分配金再投資基準価額

1ヵ月前
6.50%

3ヵ月前
5.15%

12.35%

19.07%

38.82%

約款変更以降75.47%

75.33%

設定来

参考指数

5.97%

4.53%

10.12%

17.47%

40.42%

78.57%

90.51%※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。
参考指数の騰落率は、当該日前営業日の現地終値を基に算出しております。
※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。
※分配金再投資基準価額、参考指数の約款変更以降の騰落率は、2018年7月13日との比較です。
※参考指数は、FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs Total Return Index（円建）です(1ページご参照)。
※参考指数の騰落率は、Bloombergのデータを基にＳＢＩ岡三アセットマネジメントが算出しております。

最近5期の分配金の推移

ポートフォリオ構成比率
外国不動産投信
短期金融商品その他
マザーファンド組入比率

各期実績分配率96.4%

2023/9/15

110 円

1.0%

3.6%

2023/11/15

105 円

1.0%

98.9%

2024/1/15

110 円

1.0%

2024/3/15

115 円

1.0%

2024/5/15

115 円

1.0%

設定来合計

3,480 円※マザーファンドを通じた実質比率です（マザーファンド組入比率を除く）。

※分配金は1万口当たり、税引前です。運用状況等によっては分配金額が変わる場合、
或いは分配金が支払われない場合があります。
※分配金は、決算日の前営業日の基準価額に目標分配率を乗じた額に基づき決定します。
目標分配率については、後記「各コースの分配について」をご参照下さい。

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（4/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信Eコース（資産成長型／為替ヘッジあり）
設定来の基準価額の推移
16,000（億円）（円）
純資産総額(右軸)15,000

10

分配金再投資基準価額(左軸)14,000119

基準価額(左軸)

13,0008

12,0007

11,000

6

10,000

5

9,000

4

8,000

3

7,000

2

6,000

1

5,000
2018/6

2019/52020/32021/12021/122022/1002024/62023/8※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.65％(税抜1.50％)の信託報酬控除後です。
※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。

基準価額
純資産総額

10,894 円
0.2 億円※基準価額は1万口当たりです。

騰落率
3ヵ月前

6ヵ月前

1年前

分配金再投資基準価額

1ヵ月前
3.34%

▲1.83%▲2.52%

2.02%▲11.12%

3年前

約款変更以降
9.03%

設定来
8.94%

参考指数

3.33%

▲1.50%▲3.39%

5.78%▲3.38%

25.00%

30.32%※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。
参考指数の騰落率は、当該日前営業日の現地終値を基に算出しております。
※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。
※分配金再投資基準価額、参考指数の約款変更以降の騰落率は、2018年7月13日との比較です。
※参考指数は、FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs Total Return Index（米ドル建）です(1ページご参照)。
※参考指数の騰落率は、Bloombergのデータを基にＳＢＩ岡三アセットマネジメントが算出しております。

最近5期の分配金の推移

ポートフォリオ構成比率
外国不動産投信
短期金融商品その他
マザーファンド組入比率

93.9%2022/5/16

0円

6.1%

2022/11/15

0円

96.4%

2023/5/15

0円

2023/11/15

0円※マザーファンドを通じた実質比率です（マザーファンド組入比率を除く）。

2024/5/15

0円

設定来合計

0円

※分配金は1万口当たり、税引前です。運用状況等によっては分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。

為替ヘッジ比率96.0%※為替ヘッジ比率は、作成基準日の当ファンドの外貨建資産に対する率です。

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（5/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信Fコース（資産成長型／為替ヘッジなし）
設定来の基準価額の推移
18,000

（億円）

（円）

130

17,000

純資産総額(右軸)120

16,000

分配金再投資基準価額(左軸)110

基準価額(左軸)

15,000100

14,00090

13,00080

12,00070

11,00060

10,000

50

9,000

40

8,000

30

7,000

20

6,000

10

5,000
2018/6

2019/52020/32021/12021/122022/1002024/62023/8※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.65％(税抜1.50％)の信託報酬控除後です。
※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。

基準価額
純資産総額

17,252 円
1.6 億円※基準価額は1万口当たりです。

騰落率
6ヵ月前

1年前

3年前

分配金再投資基準価額

1ヵ月前
6.51%

3ヵ月前
5.20%

12.40%

19.18%

38.45%

約款変更以降72.66%

72.52%

設定来

参考指数

5.97%

4.53%

10.12%

17.47%

40.42%

78.57%

90.51%※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。
参考指数の騰落率は、当該日前営業日の現地終値を基に算出しております。
※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。
※分配金再投資基準価額、参考指数の約款変更以降の騰落率は、2018年7月13日との比較です。
※参考指数は、FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs Total Return Index（円建）です(1ページご参照)。
※参考指数の騰落率は、Bloombergのデータを基にＳＢＩ岡三アセットマネジメントが算出しております。

最近5期の分配金の推移

ポートフォリオ構成比率
外国不動産投信
短期金融商品その他
マザーファンド組入比率

96.4%2022/5/16

0円

3.6%

2022/11/15

0円

99.0%

2023/5/15

0円

2023/11/15

0円※マザーファンドを通じた実質比率です（マザーファンド組入比率を除く）。

2024/5/15

0円

設定来合計

0円

※分配金は1万口当たり、税引前です。運用状況等によっては分配金額が変わる場合、
或いは分配金が支払われない場合があります。

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（6/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信
北米リート・マザーファンドの状況

比率＜国別構成比率＞
国
比率

1

店舗用

15.4%

米国

94.5%

2

集合住宅用

14.8%

カナダ

2.9%

3

工業用

14.7%

4

ヘルスケア

12.4%

5

データセンター10.9%

6

トランクルーム

8.4%

7

専門

6.6%

8

一戸建て住宅用

6.0%

9

ホテル・リゾート

2.9%＜セクター別構成比率＞
セクター

10 オフィス

2.8%

11 各種

2.5%

＜組入上位10銘柄＞
銘柄名

ポートフォリオ配当利回り

組入銘柄数

4.0%

36 銘柄

※配当利回りは、マザーファンドで保有している個別リートの予想配当利回りをマザーファンドの純資産総額に対する比率で加重平均した年率換算利回りです（課税前）。
※配当利回りは市場動向等によって変動します。したがって、ファンドの運用利回りを示唆する
ものではなく、将来の分配金を保証するものではありません。

セクター

国

比率

データセンター米国

テクノロジー関連不動産の所有・取得・管理会社。入居する情報会社やデータセン
7.1% ター事業会社の日常業務に欠かせないアプリケーションとオペレーションを備えた不動産を所有する。米国と英国に物件を所有。

2 プロロジス

工業用

米国

産業用不動産の保有、運営、開発会社。北･中南米、欧州、アジアのグローバル市場
6.7% および地域市場を対象とする。近代的な物流施設のリースも提供。顧客は、製造業、小売業、輸送業、請負物流業およびその他企業。

3 ウェルタワー

ヘルスケア

米国

6.0% 老人ホームとヘルスケア施設に投資する。米国で事業を展開。

集合住宅用

米国

5.4% 米国内の集合住宅物件の開発・再開発・買収・保有・運営を手掛ける。

店舗用

米国

リテール物件のほか、地方のショッピングセンター、アウトレットセンター、コミュニ
5.3% ティーセンター、国際的不動産物件などを所有、開発、管理する。米国インディアナ
州で事業を展開。

6 アイアンマウンテン

専門

米国

保管・情報管理会社。記録管理、データ管理ソリューション、情報破棄の各サービス
4.7% を提供する。世界各地の銀行、エネルギー、エンターテインメント、医療、保険、法律事務所、ライフサイエンス、小売、医薬品などの業界向けに事業を展開。

7 キューブスマート

トランクルーム

米国

4.5% トランクルーム施設の保有、運営、取得、開発に注力する。米国で事業を展開。

8 パブリック・ストレージ

トランクルーム

米国

3.9%

9 エクイニクス

データセンター

米国

相互接続データセンターに投資する。クラウド・情報技術、企業、ネットワーク、モバイ
3.9% ルサービス提供社、および金融会社向けのネットワークおよびクラウドニュートラル
なデータセンター・プラットフォームに特化する。

エセックス・プロパティー・
集合住宅用
トラスト

米国

3.8%

1

デジタル・リアルティー・ト
ラスト

4

アバロンベイ・コミュニティーズ

5サイモン・プロパティー・グ
ループ

10

銘柄概要

主に米国や欧州で利用者が荷物を自由に出し入れできるセルフサービス倉庫施設の所有、買収、開発、運営を手掛ける。

集合住宅の買収・開発・管理に特化する。米国カリフォルニア州およびワシントン州
で、住宅・商業用物件の持ち分権を保有する。

※外国銘柄の日本語表記は、QuickFactSet、Bloombergを参照しております。
※各比率はマザーファンドの純資産総額に対する比率です。

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（7/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信
投資環境(ポイント)
3,500

FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs
Total Return Index（米ドル建）(ポイント)
4,500

FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs
Total Return Index（円建）

4,000

3,000

3,500
2,500

3,000

2,000

2,500
2,000

1,500

1,500

1,000
2018/6

2019/12(円)

2021/62022/122024/61,000
2018/62024/6

(円)
120
115
110
105
100
95
90
85
80
75
70
2018/6

ドル／円

170
160
150
140
130
120
110
100
2018/6

2019/122021/62022/122019/122021/62022/122024/62022/122024/6カナダドル／円

2019/122021/6※FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs Total Return Index（米ドル建）は、現地前営業日の終値です。
※FTSE EPRA Nareit Developed North America REITs Total Return Index（円建）は、現地前営業日の終値です。
※ドル／円およびカナダドル／円は、対顧客電信売買相場の当日（東京）の仲値です。

（出所：BloombergデータよりＳＢＩ岡三アセットマネジメント作成）

ファンドマネージャーのコメント＜投資環境と運用経過＞
北米リート市場は、上旬は、5月のISM製造業景況感指数が予想外の悪化となった一方、5月の雇用統計で非農業部門雇用者数の伸びが予想を大幅に上回るなど経済指標がまちまちの内容となったことから、方向感に欠ける展開となりました。中旬以降は、5月の消費者物価指数（CPI）の上昇率が鈍化し予想を下回ったことで利下げ期待が高まり、長期金利が低下したことから、利払い負担が懸念されていた
オフィス系リートを中心に上昇しました。月末にかけては、米連邦準備制度理事会（FRB）高官が利下げを急がない姿勢を示したことが嫌気され、下落する場面もあったものの、FRBが重視する物価指標とされている5月の個人消費支出（PCE）物価指数の伸びが鈍化し、リート指数は続伸しました。
セクターウェイトについては、集合住宅用セクターなどのウェイトを引き上げた一方、専門セクターなどのウェイトを引き下げました。個別銘柄では、当月中は銘柄の入れ替えを行い、ＶＩＣＩプロパティーズ（米国）やサン・コミュニティーズ（米国）などを全口売却した一方、エクイ
ティ・ライフスタイル・プロパティーズ（米国）などを新規に買い付けしました。
＜今後の見通しと運用方針＞
当面の北米リート市場は、利下げ開始時期を巡る不透明感から長期金利の不安定な動きが想定され、リート価格も一進一退の動きとなることが予想されます。一方、労働需給の緩和の兆しが出ており、年後半以降は、景気やインフレは緩やかに減速し、利下げ転換等により長期金利は、低下基調を辿ると見られます。業績面では、利払いなど費用増加圧力の軽減に加え、中長期契約に基づく安定した賃料収入が支えとなり、景気減速局面でもリートの業績は拡大が続くと考えられます。また、長期金利の低下と業績拡大に伴う分配金の増額等を背景にリートの利回り面での魅力回復が見込まれ、投資家の資金流入が期待されます。加えて、金利低下により不動産取引が活発になるに
つれて、優良物件を中心に不動産市況の回復期待も高まることが想定され、北米リート市場は底堅い推移になると予想しています。
セクター配分については、専門セクターで一部の銘柄のウェイトを引き下げましたが、企業の情報保管サービスへの需要増加を背景に業績が伸長している情報管理施設系リートが属している同セクターを引き続き強気に見てウェイト付けを行う方針です。一方、コスト増加を賃料に転嫁しにくい状況が続くと見込まれる長期契約形態の商業施設に投資するリートが属する店舗用セクターなどに対しては慎重な姿
勢を維持して臨みます。個別銘柄については、質の高い資産を保有し、財務状況が健全で安定的なキャッシュフローが期待できる優良銘柄を中心に投資する方針です。

※ 今後の運用方針等は、将来の市場環境の変動等により変更される場合があります。また、市場環境等についての評価、分析等は、将来の運用成果を保証するものではありません。
当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（8/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

ファンド情報
設 定 日
償 還 日
決 算 日

2018年6月20日
原則として無期限（Aコース）（Bコース）（Cコース）（Dコース）
毎年1月、3月、5月、7月、9月および11月の各月15日（休業日の場合は翌営業日）（Eコース）（Fコース）
毎年5月15日および11月15日（休業日の場合は翌営業日）

ファンドの特色（1）

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（9/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

ファンドの特色（2）

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（10/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

ファンドの特色（3）

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（11/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（12/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

投資リスク（1）

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（13/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

投資リスク（2）

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（14/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

お申込みメモ

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（15/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

ファンドの費用

委託会社および関係法人の概況

委

託

会

社

ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社 （ファンドの運用の指図を行います。）
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第370号
加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会

受

託

会

社

三井住友信託銀行株式会社 （ファンドの財産の保管及び管理を行います。）

マザーファンドの委託先運用会社（外貨建資産の運用指図（外国為替予約取引の指図を除きます。）を行います。）

リーフ アメリカ エル エル シー

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（16/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

販売会社について（1）
受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱
い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社には取次証券会社が含まれる場合があります。
加入協会
商号

登録番号

日本証券業
協会

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本投資
金融先物
第二種金融商品
顧問業協会
取引業協会
取引業協会

（金融商品取引業者）
岡三証券株式会社

関東財務局長（金商）第53号

○

○

○

○

岡三にいがた証券株式会社

関東財務局長（金商）第169号○

アーク証券株式会社

関東財務局長（金商）第1号○

今村証券株式会社

北陸財務局長（金商）第3号○○*auカブコム証券株式会社

関東財務局長（金商）第61号

○

○

○

○

株式会社ＳＢＩ証券

関東財務局長（金商）第44号○

三縁証券株式会社

東海財務局長（金商）第22号

○

○

○

島大証券株式会社

北陸財務局長（金商）第6号○*大熊本証券株式会社

九州財務局長（金商）第1号○*南都まほろば証券株式会社

近畿財務局長（金商）第25号○

播陽証券株式会社

近畿財務局長（金商）第29号○

益茂証券株式会社

北陸財務局長（金商）第12号○*松井証券株式会社

関東財務局長（金商）第164号○*マネックス証券株式会社

関東財務局長（金商）第165号

○

○

○

○

楽天証券株式会社

関東財務局長（金商）第195号

○

○

○

○

愛媛証券株式会社

四国財務局長（金商）第2号○○

三晃証券株式会社

関東財務局長（金商）第72号○

ＪＩＡ証券株式会社

関東財務局長（金商）第2444号○○

野畑証券株式会社

東海財務局長（金商）第18号○○*武甲証券株式会社

関東財務局長（金商）第154号○※岡三証券株式会社は、一般社団法人日本暗号資産取引業協会にも加入しております。
*auカブコム証券株式会社は、「Ｂコース(定額目標分配型／為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。
*大熊本証券株式会社は、「Ｂコース(定額目標分配型／為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。
*南都まほろば証券株式会社は、「Ｂコース(定額目標分配型／為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。
*松井証券株式会社は、「Ｂコース(定額目標分配型／為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。
*マネックス証券株式会社は、「Ｂコース(定額目標分配型／為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。
*武甲証券株式会社は、「Ｂコース(定額目標分配型／為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（17/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333

販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年6月28日現在

北米リート・セレクトファンド （愛称 ほくと星）
追加型投信／海外／不動産投信

販売会社について（2）
受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱
い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社には取次証券会社が含まれる場合があります。
加入協会
商号

登録番号

日本証券業
協会

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本投資
金融先物
第二種金融商品
顧問業協会
取引業協会
取引業協会

（登録金融機関）*株式会社イオン銀行（委託金融商品取関東財務局長（登金）第633号
引業者：マネックス証券株式会社）○*株式会社ＳＢＩ新生銀行(委託金融商品
関東財務局長（登金）第10号
取引業者：マネックス証券株式会社)○*株式会社千葉興業銀行

関東財務局長（登金）第40号○*株式会社南日本銀行

九州財務局長（登金）第8号○○*株式会社イオン銀行（委託金融商品取引業者：マネックス証券株式会社）は、「Ｂコース(定額目標分配型／
為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。
*株式会社ＳＢＩ新生銀行(委託金融商品取引業者：マネックス証券株式会社)は、「Ｂコース(定額目標分配型／
為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。
*株式会社千葉興業銀行は、「Ｂコース(定額目標分配型／為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。
*株式会社南日本銀行は、「Ｂコース(定額目標分配型／為替ヘッジなし)」のみの取扱いとなります。

ご注意・ 本資料はＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です。購入の申込みに当たっては、投資信託説
明書（交付目論見書）をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえ、投資判断はお客様ご自身で行っていただきますようお願いします。投資信託説明書（交付目論見書）の交付場所につきましては「販売会社について」でご確認ください。
・ 本資料中の運用実績等に関するグラフ・数値等はあくまでも過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆様の実質的な投資成果を示す
ものではありません。
・ 本資料の内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、市況の変動等により、方針通りの運用が行われない場合もあります。
・ 本資料は当社が信頼できると判断した情報を基に作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。

当レポートは18枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（18/18）

553328 / 553329 / 553330
553331 / 553332 / 553333