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I

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Q UA

L

I

M

SP

P LIC

T
Y

E

E D

GESCHÄFTSBERICHT 2022

IS

664.4 MIO.
UMSATZ
105.2 MIO.
EBIT
71.4 MIO.
BETRIEBLICHERCASHFLOW

KENNZAHLEN
in Mio. CHF, sofern nicht anders erwähnt

2022

2021

2020

2019

2018

572.6

788.4

547.8

546.5

592.6

Auftragseingang/Umsatz
Total Auftragseingang
Rollers

126.5

134.6

106

110.1

108

Drives

211.8

191.6

156.5

172.4

170.9

Conveyors & Sorters

263.5

254

221.5

223.2

220.5

Pallet Handling

62.6

59.8

46.6

54

60.5

Total Umsatz

664.4

640.1

530.6

559.7

559.9

Profitabilität
EBITDA

129.3

122.5

115.4

96.1

93.2

in % des Umsatzes

19.5

19.1

21.7

17.1

16.6

EBIT

105.2

99.3

94.1

72.3

69.4

in % des Umsatzes

15.8

15.5

17.7

12.9

12.4

Ergebnis

82.8

80.6

71.7

56

51.8

in % des Umsatzes

12.5

12.6

13.5

10

9.3

Betrieblicher Cashflow
in % des Umsatzes

71.4
10.7

47.3
7.4

122.9
23.2

99.6
17.8

67.4
12
40.9

Cashflow

Free Cashflow

49.2

–0.8

74

66.9

in % des Umsatzes

7.4

–0.1

13.9

12

7.3

Total Investitionen

32.5

51.1

51.3

33.6

28.6

Bilanz (zum 31.12.)
Total Aktiven

545.9

538.5

468.8

435.1

417.6

Goodwill

16.4

16.7

16.4

17.1

17.3

Nettofinanzguthaben

70.8

46.1

92.2

76.9

52

Eigenkapital

394.2

345.4

312

304

284.8

Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % Total Aktiven)

72.2

64.1

66.5

69.9

68.2

Eigenkapitalrendite (in %)

22.4

24.5

23.3

19

19

24.5
2’500

25.4
2’421

30.4
2’206

22.6
2’284

20.9
2’198

Übrige Kennzahlen
RNA (Return on Net Assets, in %)Durchschnittlicher Personalbestand (in Vollzeitstellen)
Umsatz pro Mitarbeiter (in Tausend CHF)

266

264

241

245

255

Produktivität (Wertschöpfung / Personalaufwand)

2.22

2.19

2.3

2.09

2.17

Interroll nutzt alternative Leistungskennzahlen. Die Definitionen der alternativen Leistungskennzahlen sind auf der I­ nterroll Homepage
im Bereich «Investor Relations» abrufbar (www.interroll.com).

ÜBER ­INTERROLL
Die Interroll Gruppe ist der global führende Anbieter von Lösungen für den Materialfluss. Das Unternehmen wurde 1959 gegründet und ist seit 1997 an der SIX Swiss Exchange gelistet. Interroll beliefert
Systemintegratoren und Anlagenbauer mit einem umfassenden Sortiment an plattformbasierten
Produkten und Services in den Kategorien «Rollers» (Förderrollen), «Drives» (Motoren und Antriebe
für Förderanlagen), «Conveyors & Sorters» (Förderer & Sorter) sowie «Pallet Handling» (Fliesslager
und Palettenförderung). Produkte und Lösungen von Interroll sind bei Express- und Postdiensten,
im E-Commerce, in Flughäfen sowie in den Bereichen Food & Beverage, Fashion, Automotive undweiteren Industrien im Einsatz. Das Unternehmen zählt führende Marken wie Amazon, Bosch,
Coca-Cola, DHL, Nestlé, Procter & Gamble, Siemens, Walmart oder Zalando zu seinen Nutzern. Mit
Hauptsitz in der Schweiz verfügt Interroll über ein weltweites Netzwerk von 35 Unternehmungen mit
einem Umsatz von CHF 664.4 Mio. und rund 2’500 Mitarbeitenden (durchschnittlicher Personal­
bestand in 2022).
www.interroll.com

28’000KUNDENWELTWEIT

35
UNTERNEHMENWELTWEIT

2’500
MITARBEITENDEWELTWEITCONVEYORS & SORTERS

PALLET HANDLING­INTERROLL PRODUKTGRUPPENROLLERSDRIVESINHALTSVERZEICHNISUNTERNEHMENSBERICHT2

FINANZBERICHT37

JAHRESRÜCKBLICK2KONZERNRECHNUNGDER INTERROLL GRUPPE

BERICHT DES VERWALTUNGS­RATES UND DER
KONZERN­LEITUNG

4

ERTRAGS-, FINANZ- UND
VERMÖGENSLAGE8CORPORATE GOVERNANCE

11

EINLEITENDE BEMERKUNGEN

12

38

BILANZ38
ERFOLGSRECHNUNG39
GESAMTERGEBNISRECHNUNG40
GELDFLUSSRECHNUNG41
EIGENKAPITALNACHWEIS42
ANHANG ZUR KONZERN­RECHNUNG

43

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

83

OPERATIVE FÜHRUNGSSTRUKTUR 13

JAHRESRECHNUNGDER INTERROLL HOLDING AG

88

VERWALTUNGSRAT16

BILANZ88

KONZERNLEITUNG20

ERFOLGSRECHNUNG89

ENTSCHÄDIGUNGEN,
BETEILIGUNGEN UND DARLEHEN 22

EIGENKAPITALNACHWEIS89

KONZERNSTRUKTUR UND
AKTIONARIAT12KAPITALSTRUKTUR12

MITWIRKUNGSRECHTE
DER AKTIONÄRE

22

KONTROLLWECHSEL UND
ABWEHRMASSNAHMEN23
REVISIONSSTELLE23
INFORMATIONSPOLITIK23
HANDELSSPERRZEITEN24VERGÜTUNGSBERICHT25
GRUNDPRINZIPIEN DERVERGÜTUNG26
VERGÜTUNG DES VERWALTUNGS­RATES27VERGÜTUNG DER KONZERN­LEITUNG29
BERICHT DER REVISIONSSTELLE34

ANHANG ZUR JAHRESRECHNUNG90
BERICHT DER REVISIONSSTELLE

95

JAHRESRÜCKBLICK2HÖHEPUNKTE DESGESCHÄFTSJAHRES 2022

Q1

Q2

MODERNE FÖRDER- UND SORTIERLÖSUNGEN­VERBESSERN DEN WARENFLUSSPARTNERSCHAFT IN DER MATERIALFLUSSBRANCHE BÜNDELT KERNKOMPETENZEN

MODULAR CONVEYOR PLATFORM (MCP) KOMPLETTIERTGRÖSSTES AUTOSTORE-LAGER IN LATEINAMERIKA
Kommunikation: Interroll zeigt in einem Referenzfilm, wie Dafiti,
ein führender Anbieter von Lifestyle-Fashion in Brasilien, mit einer
MCP-Förderlösung, die 1.7 Kilometer umfasst, die AutoStoreAnwendung ergänzt. Das moderne Distributionszentrum in derNähe von São Paulo verlassen rund 150’000 Sendungen pro Tag.
HILFSLIEFERUNG FÜR UKRAINISCHE FLÜCHTLINGE
Truckloads of hope: Der Interroll Show Truck wurde kurzfristig
umfunktioniert, um wichtige Lebensmittel und notwendige Güter
zur Verteilung an Flüchtlinge zu bringen, die sich nach Kriegsausbruch in Polen in Sicherheit gebracht hatten.
DER NEUE VERTIKALE QUERGURTSORTER GEHT
IN BETRIEB
Grossbritannien: Interroll unterstützt einen führenden Logistikdienstleister mit dem neuen Vertical Crossbelt Sorter. Die Lösung
basiert auf der modernen Quergurtsorter-Plattform, die auch bei
den anderen Sortierlösungen von Interroll zum Einsatz kommt.

KOOPERATIONSVERTRAG MIT VIASTORE BÜNDELTKERNKOMPETENZEN
Enge Partnerschaft: Interroll und der Systemintegrator viastore
haben vereinbart, enger zusammenzuarbeiten und haben einen
Kooperationsvertrag unterzeichnet, in dem viastore ausschliesslich
Produkte der ­Interroll Fördertechnik in ihren Projekten einsetzt.
ENERGIEVERBRAUCH UM FAST 50 PROZENT REDUZIERT
Retrofit in Frankreich: Unabhängige Messungen bestätigen, dassein dezentrales Antriebskonzept auf Basis der RollerDrive und derZoneControl-Steuerung den Energieverbrauch um fast 50 Prozent bei Triumph in Obernai gegenüber der vorhandenen Förderlösung senkt.
INTERROLL PRÄSENTIERT NEUE HYGIENE-PLATTFORM
Lebensmittelbranche: Mit der neuen Modular Hygienic Platform(MHP) werden flexibel einsetzbare Baukastenlösungen nach den
Prinzipien des Hygienic Product Designs verfügbar. Damit kanndie Lebensmittelsicherheit und -haltbarkeit – bei gleichzeitiger
Optimierung der energetischen und betrieblichen Effizienz –deutlich verbessert werden.

JAHRESRÜCKBLICK

3

Q3

Q4

PRODUKTIONSKAPAZITÄT
FÜR ASIEN AUSGEBAUTINVESTITIONEN IN
ERNEUERBARE ENERGIENEUES WERK IN CHINA EINGEWEIHT
Klare Bestätigung eines langfristigen Engagements: Nach zwei
erfolgreichen Jahrzehnten auf dem chinesischen Materialflussmarkt hat Interroll sein neues Werk in Suzhou in Betrieb genommen, um seine Kunden im asiatisch-pazifischen Raum und in
China noch besser bedienen zu können.

DIE SONNE ALS STROMQUELLE NUTZEN
Erneuerbare Energie im Einsatz: Auf den Dächern der Tessiner
Konzernzentrale von Interroll wurde eine leistungsfähige Photovoltaik-Anlage installiert und in Betrieb genommen. 1’200 Solarmodule werden künftig jährlich eine Strommenge von rund
530 MWh CO2-frei erzeugen.

INTERROLL BESUCHT KARLSRUHER INSTITUT
FÜR TECHNOLOGIE (KIT)­Kontaktaufnahme mit jungen Ingenieuren: Beim Maschinenbautag 2022 in Karlsruhe, Deutschland, präsentiert der Interroll Show
Truck den Absolventen und Studierenden moderne Materialflusslösungen und gibt einen Einblick in eine spannende Branche.

GRÖSSTER INTERROLL SHOWROOMIN SINSHEIM ERÖFFNET
Kundenkontakt: Im Rahmen einer Kundenveranstaltung wurde
der neue Showroom in Sinsheim eingeweiht. Rund 60 Intralogistik-Fachleute aus ganz Europa und Südafrika konnten dort das
Technologieangebot von Interroll live erleben, diskutieren undErfahrungen untereinander austauschen.

VERANSTALTUNG MIT PARTNERN AUS NORD- UND
LATEINAMERIKA
Experten-Treffen in der Interroll Academy: 20 Partnerunternehmen im Rahmen von Rolling On Interroll (ROI) aus 13 Ländernin Nord- und Lateinamerika reisten nach Baal, Deutschland. Vorträge, Diskussionen, eine Werksbesichtigung und der Besuch
einer Referenzanlage standen auf dem Programm.

KOMBINIERTE SORTIER- UND FÖRDERLÖSUNG FÜRNORDAMERIKA
Weiterer Erfolg im Projektgeschäft: Interroll unterstützt eineninternational tätigen Logistikdienstleister mit einer kombinierten
Lösung aus modernen Sortier- und Förderanlagen. Zum Einsatz
kommen die Modular Conveyor Platform (MCP) und der High
Performance Crossbelt Sorter (HPCS).

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

4STÄRKE BEWIESEN UND
FÜR NEUE GESCHÄFTSCHANCEN GERÜSTET

Ingo Steinkrüger, Chief Executive Officer.

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, liebe
Kunden, Mitarbeitende und Geschäftspartner
2022 war ein ungewöhnliches und erneut sehr herausforderndes Jahr. Eine Vielzahl externer Faktoren
beeinflusste unseren Geschäftsverlauf: Nach einem
zunächst guten Start ins erste Quartal führte der Krieg
in der Ukraine in den Folgemonaten zu einer abrupten
Verunsicherung der internationalen Märkte, einem
Inflationsschub und hohen Energiekosten, vor allemin Europa. Gleichzeitig belasteten im Jahresverlauf
erneute Covid-Lockdowns in China die ohnehin
angespannten Lieferketten. Auch in diesem sehr volatilen Umfeld konnte Interroll erneut seine Stärke als
Technologieführer im weltweiten Materialflussmarkt
bestätigen.
Rekordresultate
Im Geschäftsjahr 2022 wuchs der Umsatz auf CHF
664.4 Mio. (+3.8% zum Vorjahr, in lokalen Währungen +8.0%).
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibung undAmortisation (EBITDA) konnte mit CHF 129.3 Mio.
(Vorjahr: CHF 122.5 Mio.) erneut gesteigert werden.
Die EBITDA-Marge stieg auf 19.5% (Vorjahr: 19.1%).
Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) erreichte
CHF 105.2 Mio. (+5.9% über Vorjahr mit CHF
99.3 Mio.). Das entspricht einer EBIT-Marge von 15.8%(Vorjahr: 15.5%).

Das Ergebnis stieg um 2.7% auf CHF 82.8 Mio. (Vorjahr: CHF 80.6 Mio.). Die Ergebnis-Marge erreichte
12.5% (Vorjahr: 12.6%).
Der Auftragseingang 2022 liegt bei CHF 572.6 Mio.
(–27.4% zum Vorjahr, in lokalen Währungen –24.3%).
Ein Vergleich zum Rekordauftragseingang 2021 ist
nicht sehr aussagekräftig. Im Jahr 2021 gab es einerseits Nachholeffekte von verschobenen Projekten im
Pandemiejahr 2020 und andererseits wurden einige
Projekte wegen der sich abzeichnenden Lieferkettenproblematik vorgezogen. Auch im Produktgeschäfthaben sich die Kunden ihre Lager im Jahr 2021 entsprechend aufgebaut. Zusätzlich hatten die Debatten
zur Energieknappheit, der Krieg in der Ukraine unddie generelle Verunsicherung über die Weltwirtschaft
viele Projektverschiebungen zur Folge. Die schnelle
und starke Normalisierung der Lieferketten mit dereinhergehenden Reduktion der Lieferzeiten führte
dazu, dass unsere Kunden im Produktgeschäft ihre
Lager entsprechend abbauen.
Die fundamentalen Marktreiber sind intakt und wir
beobachten die weitere Entwicklung in den Liefer­ketten. Prinzipiell sind wir vorsichtig optimistisch,aber die weitere wirtschaftliche Entwicklung birgt
Unsicherheiten, da sich die globalen Märkte nochnicht stabilisiert haben.
Dass wir in turbulenten Zeiten dieses Geschäftsergebnis erzielen konnten, ist vor allem der Kompetenz unddem engagierten Einsatz unserer Mitarbeitenden zu
verdanken. Ihnen gilt unser ausdrücklicher Dank.

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

5Paul Zumbühl, Active Chairman.

Klare Strategie sorgt für Resilienz
Unsere Geschäftsentwicklung hat gezeigt, dass sich
gerade in unsicheren Zeiten unsere langfristig angelegte Strategie, unser Kurs der strikten Kostendisziplin
und finanziellen Stärke sowie unser Konzept «atmender» Produktionsstandorte bewährt haben. Unsere
hohe Resilienz beruht darauf, dass sich unser Unternehmen plötzlichen Veränderungen flexibel anpassen
und selbst in einem unübersichtlichen Umfeld beweglich agieren kann. Dies gelingt uns nicht zuletzt deshalb, weil wir aus Überzeugung – untereinander und
im Verhältnis zu unseren Geschäftspartnern – einemittelständisch geprägte Form der Zusammenarbeit
pflegen, die sich durch flache Hierarchien und Eigenverantwortung der Mitarbeitenden auszeichnet. So ist
es uns etwa durch die Arbeit eines erfahrenen, internationalen Arbeitsstabes gelungen, die erneuten
Beeinträchtigungen der Zulieferketten im Jahresverlauf in kurzer Zeit zu bewältigen.
Dem weltweiten Einkaufsteam ist es zu verdanken,
dass die Materialversorgung durch Regionalisierungsowie umfassendere Redundanz noch robuster aufgestellt werden konnte. Darüber hinaus ist es unserem
Vertrieb auch unter deutlich erschwerten Umständen
gelungen, das Vertrauen unserer Kunden zu bewahren
und noch zu vertiefen. Dank dieser Leistung konnte
die Anzahl der Kunden schon gegen Jahresende wieder erhöht werden – ein Trend, der auch durch die
engagierte Unterstützung in unseren 16 Produktionsstandorten ermöglicht wurde.

Gerüstet für weiteres Wachstum
Durch unsere konsequente Investitionsbereitschaft
und eigene Innovationskraft sind wir sehr gut aufgestellt, um die Geschäftschancen in einem sich wieder
normalisierenden Umfeld zu nutzen: Wir besitzen ein
Portfolio und eine Produktionskapazität, die ihres­
gleichen im Markt suchen. Heute können wir unsere
Kunden in vielen Märkten teilweise sogar noch besser
und schneller als in der Vor-Pandemie-Zeit bedienen.
Diese Lieferfähigkeit gibt unseren Kunden einen
entscheidenden Mehrwert, eigene Geschäftschancen
wahrzunehmen. Hierbei hilft ihnen auch unser kunden­naher Vor-Ort-Vertrieb, der weltweit selbst anspruchsvollste Projekte mit seiner Lösungs- und Branchenkompetenz zum Erfolg führen kann.
Im dritten Quartal 2022 ist unser neues Werk in
Suzhou, China, mit Produktionskapazitäten für fast
alle Produktgruppen planmässig in Betrieb gegangen.
Hierdurch werden wir unsere Kunden in Asien künftig
noch besser bedienen können. In Europa haben
wir unsere Serviceorganisation weiter ausgebaut. Sie
besteht mittlerweile aus über 100 Mitarbeitenden underbringt auf Kundenwunsch Dienstleistungen rundum Ersatzteilbeschaffung, Installation, Wartung undAnlagenoptimierung sowie künftig auch bei der Beratung. So haben wir zum Beispiel zur Modernisierung
eines Lagers von Triumph in Frankreich beigetragen,wodurch der Energieverbrauch der Förderanlage fasthalbiert werden konnte. 2023 werden wir eine ent­
sprechende Service-Organisation für Nordamerika
aufbauen. Daneben werden wir unsere Kapazität amStandort Hückelhoven-Baal in Deutschland erweitern,um dort neue Lösungen für den Lebensmittelbereichzu fertigen.

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

6Markttrends sind intakt
Die mittel- und langfristigen Markttrends rund um
Automation, Energieeffizienz und Nachhaltigkeit, auf
die wir setzen, sind nicht nur intakt, sondern werdensich durch den Arbeitskräftemangel sogar noch verstärken. Zudem zeigen unsere Gespräche mit den
Kunden und entsprechende Marktstudien, dass nicht
nur die Vielfalt der versandten Waren, sondern auchdas Volumen der Sendungen weltweit weiter steigen
werden. Dieser Güterstrom lässt sich – selbst in den
aufstrebenden Schwellenländern, in denen bisher
noch kein Fachkräftemangel herrscht und eher manuelle Arbeitsabläufe zum Einsatz kommen – nur noch
mit automatisierten und möglichst flexiblen Materialflusssystemen bewältigen. Gleichzeitig findet in den
Distributionsnetzen der entwickelten Märkte verstärkteine Dezentralisierung der Zustellnetze statt, bei demeine Vielzahl von neuen, kundennäheren Verteilzentren entstehen – was den Kurier-, Express- und Paketdienstleistern (KEP) eine höhere Kapazität, schnellere
Lieferungen und mehr Nachhaltigkeit im logistischen
Prozess ermöglicht.
Ausserdem hat auch das Thema Energieeffizienz inletzter Zeit bei Kunden und Anwendern unserer Technologieplattformen weiter an Bedeutung gewonnen –vor allem in Europa, wo die Energiekosten drastischgestiegen sind. Hier verfügen wir seit Jahren etwa mit«Partnerschaften mit Kunden,
die unter­schiedliche Kernkom­
petenzen bündeln, bringenunsere Branche voran, nötige
Güter noch effizienter undnach­haltiger zu verteilen.»der RollerDrive und dezentralen Antriebskonzeptenüber eine führende Position im internationalen Materialflussmarkt, die Anwendern nachweislich Ein­sparungen von rund 50 Prozent gegenüber konventionellen Lösungen ermöglichen. So können nicht nur
Nachhaltigkeitsziele, sondern auch attraktive Anlagerenditen für die Anwender erzielt werden.
Solide Bilanz und Cashflow-Entwicklung
Die Bilanzsumme wuchs zum 31. Dezember 2022 auf
CHF 545.9 Mio. an und lag damit 1.4% über dem Vorjahr 2021 (CHF 538.5 Mio.). Das Eigenkapital erhöhte
sich auf CHF 394.2 Mio., die Eigenkapitalquote betrug
72.2% (Ende 2021: 64.1%). Die Netto­finanzguthaben
stiegen um 53.6% auf CHF 70.8 Mio. (Vorjahr: CHF
46.1 Mio.).
Der betriebliche Cashflow stieg um 51.0% auf CHF
71.4 Mio. (Vorjahr: CHF 47.3 Mio.).
Die Bruttoinvestitionen umfassten CHF 32.5 Mio.
(Vorjahr: CHF 51.1 Mio.). Diese beinhalten unter
anderem die Fertigstellung des Werks Suzhou, China,
das im dritten Quartal 2022 in Betrieb gegangen ist,
wie auch fortlaufende Erneuerungsinvestitionen in
unseren Produktionsstätten, Erweiterungen unseres
SAP-Systems sowie die Aktivierung von Leasingverträgen (IFRS 16). Einige für das Jahr 2022 geplante
Investitionen werden aufgrund von Verzögerungenerst 2023 anfallen.
Infolge des höheren betrieblichen Cashflows und dertieferen Bruttoinvestitionen erreichte der freie Cashflows im Berichtsjahr CHF 49.2 Mio. (Vorjahr: CHF–0.8 Mio.).
Die Aktionäre partizipieren an der positiven Geschäftsentwicklung. Der Generalversammlung am 12. Mai
2023 wird eine Dividende von CHF 32.00 pro Aktie
vorgeschlagen (Vorjahr: CHF 31.00 pro Aktie).
Innovationen, die den Kunden konkreten
Nutzen bringen
Auch 2022 haben wir unseren Innovationskurs kon­sequent fortgesetzt. So haben wir mit der Light
Conveyor Platform (LCP) unser Angebot um eine plattformbasierte Materialflusslösung erweitert, die ins­
besondere die Produktivität von automatisierten Fertigungsprozessen deutlich erhöht. Ausserdem haben wir

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

7«Für das Geschäftsjahr 2022
haben wir erstmals einen
separaten Nachhaltigkeits­bericht in den Bereichen
Environmental, Social und
Governance (ESG) nachinter­nationalen GRIStandards ver­öffentlicht.»
unser Angebot um neue Technologieplattformen
erwei­tert, die hohe hygienische Anforderungen erfüllen und die sich vor allem an dynamische Branchen
wie die Lebensmittel- und Pharmaindustrie richten.
Mit der neuen Modular Hygienic Platform (MHP)
wurden erstmals flexibel einsetzbare Baukastenlösungen nach den Prinzipien des Hygienic Product Designs
der internationalen European Hygienic Engineering &Design Group (EHEDG) im Markt verfügbar. Auf diese
Weise wird es möglich, die Lebensmittelsicherheit und-haltbarkeit – bei gleichzeitig hoher energetischer undbetrieblicher Effizienz – deutlich zu verbessern.
Kundenbeziehungen und Partnerschaften
intensiviert
In Sinsheim, Deutschland, wurde 2022 im Rahmen
einer internationalen Kundenveranstaltung der konzernweit grösste Showroom von Interroll eröffnet. Aufeiner Fläche von rund 1’000 Quadratmetern werden
komplette Sortierlösungen sowie weitere Technologieplattformen von Interroll im Live-Betrieb präsentiert.
Interessenten und Kunden können sich hier über Funktionen, Abläufe und das Zusammenspiel verschiedener
Lösungen informieren und die Einrichtung als Forumfür den fachlichen Austausch mit Experten nutzen.
Fortgesetzt wurde 2022 in Europa die Truck-Roadshow
von Interroll unter dem neuen Motto «Imagine theWay». Neue Mitglieder gewann ausserdem das Part-

nernetz Rolling on Interroll (ROI), das Veranstaltungen durchführte und Gelegenheiten zum Austauschunter den ROI-Partnern bot. Zudem ermöglichte es
den Teilnehmern, sich in den Innovations- und Produktentwicklungsprozess bei ­Interroll einzubringen.
Partnerschaften mit Kunden, die zum Nutzen derAnwender unterschiedliche Kernkompetenzen bündeln und die Effizienz steigern, bringen unsere Branche voran, nötige Güter noch effizienter und nach­haltiger an Menschen und Unternehmen zu verteilen.
Die Partnerschaft, die wir 2022 mit dem Systeminte­grator viastore geschlossen haben, führt zu einer echten
Win-Win-Konstellation, weil sich beide Partner auf
die eigenen Kernkompetenzen und den versprochenen Mehrwert für die Kunden konzentrieren können.
Nachhaltigkeitsbericht nach internationalen
GRI-Standards
Für das Geschäftsjahr 2022 haben wir, wie angekündigt, erstmals einen separaten Nachhaltigkeitsbericht
in den Bereichen Environmental, Social und Governance (ESG) nach internationalen GRI-Standards veröffentlicht. Wir übernehmen auch auf diesem wichtigen Gebiet Verantwortung und haben uns verbindliche,konkrete Ziele gesetzt, die wir bis 2030 erreichen wollen. Hierzu haben wir unterschiedliche Handlungsfelder definiert, in denen unser Unternehmen mit entsprechenden Massnahmen die stärkste Wirkung
entfalten kann. Diese Handlungsfelder liegen jeweils
in der strategischen und inhaltlichen Ver­antwortungvon einzelnen Mitgliedern der Konzernleitung, die
gemeinsam mit dem lokalen Management an derErreichung der entsprechenden Zielvorgaben arbeiten. Dabei konzentrieren wir uns bei I­nterroll auf
konkrete Massnahmen, deren Wirksamkeit wir tatsächlich belegen können.

Sant’Antonino, 16. März 2023

Paul Zumbühl
Active Chairman

Ingo Steinkrüger
Chief Executive Officer

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE8ERTRAGS-, FINANZ- UND
VERMÖGENSLAGE
EBITDA UND
EBITDA-MARGEUMSATZ
640.1
559.9

559.7

2018

2019

664.4

530.6

2020

2021

2022

EBIT UND
EBIT-MARGE
94.1
17.7%
69.4
12.4%

72.3
12.9%

2018

2019

284.8
68.2%

96.1
17.1%

2018

2019

99.3
15.5%

105.2
15.8%
51.8
9.3%

2020

312.0
66.5%

2020

122.5
19.1%

129.3
19.5%

2021

2022

80.6
12.6%

82.8
12.5%

2021

2022

ERGEBNIS

2021

2022

EIGENKAPITAL UND
EIGENKAPITALQUOTE
304.0
69.9%

93.2
16.6%

115.4
21.7%

345.4
64.1%

2018

56.0
10.0%

2019

71.7
13.5%

2020

BETRIEBLICHERCASHFLOW

394.2
72.2%

122.9
99.6
71.4

67.4
47.3

2018

2019

2020

2021

Alle Beträge in Mio. CHF.

2022

2018

2019

2020

2021

2022

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE9GUTE PERFORMANCEIN EINEM HERAUSFORDERNDEN JAHR
Das Jahr 2022 war geprägt von den Folgen des Kriegs in der Ukraine, der Null-CovidStrategie in China, den weltweit sehr hohen Inflationsraten und den global orchestrierten
Leitzinsanpassungen sowie den Überinvestitionen im Bereich E-Commerce während
der Covid-Krise. Die Energiekrise in Europa, eine nochmalige Verschärfung der bereits
vorher sehr angespannten Situation in den Lieferketten sowie eine generelle makroökonomische Verunsicherung im Markt haben sich entsprechend auf den Auftragseingang
ausgewirkt. Vor diesem herausfordernden Hintergrund konnte Interroll den Umsatz,
nicht zuletzt durch den Abbau des hohen Auftragsbestandes aus dem Vorjahr, steigern
und die Rentabilitätsziele erreichen.

I­nterroll hat den Umsatz auf CHF 664.4 Mio. gesteigert (+3.8% zum Vorjahr, in lokalen Währungen+8.0%). Der Auftragseingang 2022 liegt bei CHF
572.6 Mio. (–27.4% zum Vorjahr, in lokalen Währungen –24.3%). Ein Vergleich zum Rekordauftragseingang 2021 ist nicht sehr aussagekräftig. Im Jahr 2021
gab es einerseits Nachholeffekte von verschobenen
Projekten im Pandemiejahr 2020 und andererseits
wurden einige Projekte wegen der sich abzeichnenden
Lieferkettenproblematik vorgezogen. Auch im Produktgeschäft haben sich die Kunden ihre Lager im Jahr
2021 entsprechend aufgebaut. Zusätzlich hatten die
Debatten zur Energieknappheit, der Krieg in der
Ukraine und die generelle Verunsicherung über die
Weltwirtschaft viele Projektverschiebungen zur Folge.
Die schnelle und starke Normalisierung der Liefer­ketten mit der einhergehenden Reduktion der Lieferzeiten führte dazu, dass unsere Kunden im Produktgeschäft ihre Lager entsprechend abbauen.
Die fundamentalen Marktreiber sind intakt und wir
beobachten die weitere Entwicklung in den Liefer­ketten. Prinzipiell sind wir vorsichtig optimistisch,aber die weitere wirtschaftliche Entwicklung birgt
Unsicherheiten, da sich die globalen Märkte nochnicht stabilisiert haben.
REKORDRESULTATE
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibung undAmortisation (EBITDA) konnte mit CHF 129.3 Mio.
(Vorjahr: CHF 122.5 Mio.) erneut gesteigert werden.
Die EBITDA-Marge stieg auf 19.5% (Vorjahr: 19.1%).
Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) erreichte
CHF 105.2 Mio. (+5.9% über Vorjahr mit CHF
99.3 Mio.). Das entspricht einer EBIT-Marge von15.8% (Vorjahr: 15.5%).

Das Ergebnis stieg um 2.7% auf CHF 82.8 Mio. (Vorjahr: CHF 80.6 Mio.). Die Ergebnis-Marge erreichte
12.5% (Vorjahr: 12.6%).
SOLIDE BILANZ UND
CASHFLOW-ENTWICKLUNGDie Bilanzsumme wuchs zum 31. Dezember 2022 auf
CHF 545.9 Mio. an und lag damit 1.4% über dem Vorjahr 2021 (CHF 538.5 Mio.). Das Eigenkapital erhöhte
sich auf CHF 394.2 Mio., die Eigenkapitalquote betrug
72.2% (Ende 2021: 64.1%). Die Netto­finanzguthaben
stiegen um 53.6% auf CHF 70.8 Mio. (Vorjahr: CHF
46.1 Mio.). Der betriebliche Cashflow stieg um 51.0%
auf CHF 71.4 Mio. (Vorjahr: CHF 47.3 Mio.).
Die Bruttoinvestitionen umfassten CHF 32.5 Mio.
(Vorjahr: CHF 51.1 Mio.). Diese beinhalten unter
anderem die Fertigstellung des Werks Suzhou, China,
das im dritten Quartal 2022 in Betrieb gegangen ist,
wie auch fortlaufende Erneuerungsinvestitionen in
unseren Produktionsstätten, Erweiterungen unseres
SAP-Systems sowie die Aktivierung von Leasingverträgen (IFRS 16). Einige für das Jahr 2022 geplante
Investitionen werden aufgrund von Verzögerungenerst im Jahr 2023 anfallen.
Infolge des höheren betrieblichen Cashflows und dertieferen Bruttoinvestitionen erreichte der freie Cashflow im Berichtsjahr CHF 49.2 Mio. (Vorjahr: CHF–0.8 Mio.).

10

CORPORATE GOVERNANCE

11CORPORATEGOVERNANCE
STAND: 31.12.2022

EINLEITENDE BEMERKUNGEN

12

KONZERNSTRUKTUR UND AKTIONARIAT12KAPITALSTRUKTUR12
OPERATIVE FÜHRUNGSSTRUKTUR

13

VERWALTUNGSRAT16
KONZERNLEITUNG20
ENTSCHÄDIGUNGEN, BETEILIGUNGEN UND DARLEHEN

22

MITWIRKUNGSRECHTE DER AKTIONÄRE

22

KONTROLLWECHSEL UND ABWEHRMASSNAHMEN

23

REVISIONSSTELLE23
INFORMATIONSPOLITIK23
HANDELSSPERRZEITEN24

CORPORATE GOVERNANCE

12EINLEITENDE BEMERKUNGEN
Grundlage des Berichts zur Corporate
Governance
Der Bericht zur Corporate Governance 2022 der­Interroll Gruppe orientiert sich an der Richtlinie der
SIX Swiss Exchange betreffend Informationen zur
Corporate Governance vom 29. Juni 2022, an derUmsetzung der Minder-Initiative gemäss den Bestimmungen der bis Ende 2022 geltenden Verordnung
gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten
Aktiengesellschaften (VegüV) entwickelten Best Practice sowie an den Bestimmungen des «Swiss Code ofBest Practice for Corporate Governance» (in seiner
Fassung per 31. Dezember 2022).
Querverweise
Um Wiederholungen zu vermeiden, werden in gewissen Bereichen Querverweise auf andere Berichte
gemacht. Dies trifft insbesondere auf die finanzielle
Berichterstattung zu.

KONZERNSTRUKTUR UND
AKTIONARIAT
Konzernstruktur
Die operative Führungsstruktur wird in Kapitel 4
dieses Berichts dargelegt.
Dachgesellschaft und Kotierung
Die Dachgesellschaft der Interroll Gruppe, die Interroll
Holding AG, hat ihren Sitz in Sant’Antonino TI,
Schweiz, und ist im Hauptsegment der Schweizer Börse
SIX unter der Valorennummer 637289 kotiert. WeitereHinweise zur Kotierung sind im Online-Geschäftsbericht im Kapitel «Interroll am Kapitalmarkt» zu finden
https://www.interroll.com/annual-report/fileadmin/
user_upload/gb2022/pdf/de/Interroll_GB2022_Kapitalmarkt_DE.pdf.
Konsolidierungskreis
Die zum Konsolidierungskreis der Gruppe gehörenden Tochtergesellschaften sind in den Erläuterungen
zur Konzernrechnung unter 8.4 aufgeführt. Von derGruppe sind nur die Beteiligungspapiere der Interroll
Holding AG kotiert.
Bedeutende Aktionäre
Als bedeutende Aktionäre werden Investoren oder
Investorengruppen aufgeführt, die einen meldepflichtigen Anteil an der Interroll Gruppe halten. Diese
Investoren sind in den Erläuterungen zur Jahres­
rechnung der Interroll Holding AG unter Punkt 3.5(«Bedeutende Aktionäre») aufgeführt.

Die unterjährigen Veränderungen können auf der Website der SIX Swiss Exchange (abrufbar unter: https://www.ser-ag.com/de/resources/notifications-marketparticipants/significant-shareholders.html) unter
bedeutende Aktionäre bei Interroll abgerufen werden.
Kreuzbeteiligungen
Die Interroll Gruppe hält keine kapital- oder stimmenmässigen Kreuzbeteiligungen mit anderen Gesellschaften.

KAPITALSTRUKTUR
Aktienkapital und Stimmrecht
Das ordentliche Aktienkapital der Interroll Holding AG
beträgt CHF 854’000. Es ist in 854’000 voll liberierte
Namenaktien zu nominell je CHF 1 eingeteilt. Jede
Aktie hat eine Stimme.
Genehmigtes oder bedingtes Kapital
Es bestand im Geschäftsjahr 2022 kein genehmigtes
oder bedingtes Kapital und es besteht kein Kapitalband oder bedingtes Kapital.
Weitere Beteiligungspapiere
Es bestehen keine weiteren Beteiligungspapiere wie
beispielsweise Genuss- oder Partizipationsscheine.
Kapitalveränderungen
Im Berichts- und Vorjahr fanden keine Kapitalver­änderungen statt.
Beschränkung der Übertragbarkeit und
Nominee-Eintragungen
Erwerber von Aktien werden auf Gesuch hin gegen
Nachweis des Erwerbs als Aktionär mit Stimmrecht im
Aktienbuch eingetragen, falls sie ausdrücklich erklären,die Aktien im eigenen Namen und für eigene Rechnung
zu halten. Namenaktien von Nominees, die 2 Prozent
des ausstehenden Aktienkapitals überschreiten, werden
nur dann als stimmberechtigte Aktien im Register
eingetragen, wenn sich der Nominee schriftlich bereit
erklärt hat, gegebenenfalls die Namen, Adressen undAktienbestände der Personen offen-zulegen, für die er
0.5 Prozent oder mehr des ausstehenden Aktienkapitals
hält. Eine Änderung der statutarischen Beschränkung
der Übertragbarkeit und Nominee-Eintragungen setzt
einen Beschluss der General­versammlung der Aktionäre mit einer Stimmenmehrheit von mindestens zwei
Dritteln der vertretenen Stimmen und die absolute
Mehrheit der vertretenen Aktiennennwerte voraus.
Weitere Informationen zum Eigenkapital
Weitere Informationen zum konsolidierten Eigen­kapital sind aus dem Eigenkapitalnachweis der finanziellen Berichterstattung der Interroll Gruppe (siehe

CORPORATE GOVERNANCE

13

1.5 «Konsolidierter Eigenkapitalnachweis») und dendazugehörigen Erläuterungen ersichtlich.

OPERATIVE FÜHRUNGSSTRUKTUR
Funktionale Organisationsstruktur
Die Interroll Gruppe besteht aus einer einzigen
Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen
Märkten über die jeweiligen regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen Anforderungen der Kundengruppen OEM (Erstausrüster),
Systemintegratoren und Endkunden durch eine massgeschneiderte Angebotsvielfalt und Beratungsleistung
Rechnung getragen wird. Die Interroll Produktionswerke konzentrieren sich auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen. Montagewerke werden vonden Produktionswerken mit Halbfabrikaten beliefert
und montieren Produkte für den jeweiligen lokalen
Markt. Das Innovation Projects and Development
Center (IPDC) ist zentral an einem Standort angesiedelt. Es entwickelt neue Produkte und forscht in derAnwendung neuer Technologien. Die auf spezifische
Produktgruppen fokussierten globalen Kompetenzzentren konzentrieren sich auf die Weiterentwicklung
des ihnen zugewiesenen bestehenden Produktprogramms.
Managementstruktur
Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und die
Managementstrukturen der Interroll Gruppe gliedernsich nach Funktionen (Gesamtleitung, Products &Technology, Global Sales & Solutions, Marketing und
Finanzen). Die finanzielle Führung der Gruppe durch
den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis derUmsätze nach Produktgruppen und nach den geo­
grafischen Märkten, andererseits aufgrund der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem die finanzielle und qualitative
Zielerreichung sowie weitere Kennzahlen der einzelnen Konzerngesellschaften.
Die Interroll Gruppe hat keinen Beirat.

Verwaltungsrat
ACTIVE CHAIRMANPaul ZumbühlVERGÜTUNGS-ÜBRIGE MITGLIEDER

LEAD INDEPENDENTDIRECTORPRÜFUNGSAUSSCHUSS

Markus Asch

Stefano MercorioMarkus Asch

Ingo Specht

Susanne Schreiber

Stefano Mercorio

Dr. Elena Cortona

AUSSCHUSS

Konzernleitung
CHIEF EXECUTIVE OFFICER

Ingo Steinkrüger
CHIEF FINANCIAL
OFFICERSENIOR VICE PRESIDENTCORPORATE MARKETING &PEOPLE DEVELOPMENT

Heinz Hössli

Jens Karolyi

EXECUTIVE VICE PRESIDENTGLOBAL SALES & SOLUTIONSEXECUTIVE VICE PRESIDENTPRODUCTS & TECHNOLOGY

Maurizio Catino

Jens StrüwingREGIONEN

Executive Vice President Americas
Executive Vice President Asia-PacificRichard Keely
Dr. Ben Xia

CORPORATE GOVERNANCE

14

Innovation
Das Innovation Projects and Development Center(IPDC) entwickelt in enger Zusammenarbeit mit derKonzernleitung, den Kompetenzzentren und denzuständigen Solution Sales Directors neue Produkteund Plattformkonzepte. Daneben steuert das IPDC
die Sicherung von Interrolls geistigem Eigentum undseiner Patente.
BEREICHLEITUNGGESELLSCHAFT

Forschung und Entwicklung

Dr. Christian Ripperda

Interroll Innovation GmbH, Baal/Hückelhoven (DE)Globale Kompetenzzentren (CoE)Die neun Interroll Kompetenzzentren nehmen weltweit die Funktionen der Produktentwicklung, des strate­gischen Einkaufs, der Entwicklung und des Einsatzes
von Produktionstechnologien für ausgewählte Produkte wahr. Des Weiteren produzieren sie und beliefern Konzerngesellschaften mit Zwischenfabrikaten.
Die globalen Kompetenzzentren der Interroll Gruppe
werden von den unten stehenden Personen geleitet:
LAND

BEREICHLEITUNGGESELLSCHAFT

A

Software und Elektronik

Andreas Eglseer

Interroll Software & Electronics GmbH, Linz (AT)CH

Technopolymere

Ingo Specht

Interroll SA, Sant’Antonino (CH)D

SorterSteffen FlenderInterroll Automation GmbH, Sinsheim (DE)D

Förderer

Jens Strüwing

Interroll Conveyor GmbH, Mosbach (DE)D

Förderrollen, angetriebene Förderrollen

Armin LindholmInterroll Engineering GmbH, Wermelskirchen (DE)D

Industrie-Trommelmotoren

Thomas Baack

Interroll Trommelmotoren GmbH, Baal/Hückelhoven (DE)

DK

Gewerbliche Bandantriebe und Förderer

Andreas Traberg

Interroll Joki A/S, Hvidovre (DK)

F

Fliesslager

Bertrand ReymondInterroll SAS, La Roche-sur-Yon (FR)USA

Gurtkurven

Shane Belcher

Interroll Engineering West Inc., Cañon City (US)

Weltweite Verkaufs- und
Produktionsgesellschaften
Regionale Kompetenzzentren (RCoE)
Regionale Kompetenzzentren produzieren für die
Regionen EMEA, Amerika und Asien-Pazifik. Sieübernehmen vollumfänglich das Produktprogramm
der globalen Kompetenzzentren und beliefern die
regionalen Verkaufsgesellschaften mit Endprodukten
sowie die Montagewerke mit Zwischenfabrikaten.

Produktionsgesellschaften
und lokale Montagewerke
Unter Vorgabe von Produktionsprozessen und Produktionstechnologien durch die globalen Kompe­
tenzzentren produzieren die lokalen Produktions­gesellschaften spezifische Produkte aus der Interroll
Produktpalette. Des Weiteren montieren sie Zwischen­fabrikate für ihre lokalen Märkte.
Verkaufs- und Servicegesellschaften
Die Verkaufsgesellschaften bearbeiten definierte Marktund Kundensegmente mit der gesamten Interroll Produktpalette und stellen den 24-Stunden-Reparatur­
service sicher.

CORPORATE GOVERNANCE

15Management der operativen Gesellschaften
Die Leitung der folgenden Gesellschaften wurde jeweils den folgenden Personen übertragen:

EUROPA, MITTLERER OSTEN UND AFRIKA (EMEA)FUNKTIONREGION/LANDLEITUNGGESELLSCHAFT

VerkaufZentraleuropa

Jörg Mandelatz­Interroll Fördertechnik GmbH, Wermelskirchen (DE)VerkaufFrankreich

Marc Langlois­Interroll SAS, Saint-Pol-de-Léon (FR)Verkauf

Nordeuropa

Anders Jørgensen­Interroll Nordic A/S, Hvidovre (DK)VerkaufGrossbritannien, Irland

Hilton Campbell­Interroll Ltd., Kettering (GB)Verkauf

Iberische Halbinsel

Carlos Álvarez­Interroll España SA, Cerdanyola del Vallès (ES)­García-Luján
Verkauf

Tschechien, Balkan, Ungarn

Fritz Ratschiller

Verkauf

Polen

Fritz Ratschiller­Interroll CZ s.r.o., Breclav (CZ)
­Interroll Polska sp.z.o.o., Warschau (PL)Verkauf

Türkei, Mittlerer Osten

Bülent Caliskan­Interroll Lojistik Sistemleri Ticaret Limited, Istanbul (TR)Verkauf

ItalienClaudio Carnino­Interroll Italia Srl, Rho (IT)Verkauf, Montage

AfrikaKerr Walker­Interroll SA (Proprietary) Ltd., Johannesburg (ZA)

Service

EMEA

Peter Martin

Interroll Automation GmbH, Sinsheim (DE)AMERIKAFUNKTIONREGION/LANDLEITUNGGESELLSCHAFT

RCoE

USA

Adam McCombs­Interroll Corporation, Wilmington/NC (US)

RCoE

USA

Scott Cone

­Interroll Atlanta LLC, Hiram/GA (US)Verkauf, Service

USA

Barry Miller­Interroll USA LLC, Wilmington/NC (US)Verkauf, Montage, Service

KanadaSean Gravelle­Interroll Canada Ltd., Newmarket/Toronto (CA)Verkauf, Montage, Service

Brasilien, Argentinien

Marcos Gaio

­Interroll Logística Ltda., Jaguariuna/São Paolo (BR)Verkauf, Service

MexicoAntonio Garcia­Interroll Mexico S. de R.L. de C.V., Mexico City (MX)ASIEN-PAZIFIKFUNKTIONREGION/LANDLEITUNGGESELLSCHAFT

RCoE

Asien-Pazifik

Mike Zhang­Interroll (Suzhou) Co. Ltd., Suzhou (CN)RCoE

Asien-Pazifik

M. K. Lo

­Interroll Shenzhen Co. Ltd., Shenzhen (CN)Verkauf, Service

China

Justin Wang

­Interroll Holding Management Co. Ltd., Shanghai (CN)Verkauf, Service

SüdkoreaSeong Joon Jeong­Interroll Korea Corp., Seoul (KR)Verkauf, Service

Japan

Yusuke Urabe­Interroll Japan Co. Ltd., Tokio (JP)Verkauf, Montage, Service

Thailand

Grisorn Nakapong­Interroll (Thailand) Co. Ltd., Panthong (TH)Verkauf, Service

Singapur, Südostasien

Maurizio Catino a.i.

­Interroll (Asia) Pte. Ltd., Singapur (SG)Verkauf, Montage, Service

Australien

Pat Cieri­Interroll Australia Pty. Ltd., Melbourne (AU)CORPORATE GOVERNANCE

16

VERWALTUNGSRAT
Grundsätze des Wahlverfahrens, Amtszeit
Der Verwaltungsrat besteht aus fünf bis sieben Mitgliedern. Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden seit der Generalversammlung
2015 einzeln für eine Amtszeit von einem Jahr gewählt. Eine Wiederwahl ist zulässig. Die Aktionäre Dieter Specht und Bruna G­ hisalberti
bzw. ihre direkten Nachkommen erster Generation haben das Recht, insgesamt zwei Vertreter (bzw. einen Vertreter pro Familie) für den
Verwaltungsrat vorzuschlagen, sofern sie mindestens 10 Prozent des Aktienkapitals halten.

MITGLIEDER, TÄTIGKEITEN UND INTERESSENBINDUNGEN DES VERWALTUNGSRATESMARKUS ASCH
(geb. 1971, Deutscher, unabhängig)

DR. ELENA CORTONA(geb. 1970, Schweizerin und
Italienerin, unabhängig)

STEFANO MERCORIO(geb. 1963, Italiener, nicht
unabhängig, Vertreter der Familie
Ghisalberti)

verfügt über einen Abschluss in Maschinenbau (Dipl.-Ing.) der Hochschulefür Technik in Esslingen und eine vielseitige Expertise in den Bereichen
Technologie und Service. Seit Februar 2021 ist er CEO von Rittal International und Vorsitzender der Geschäftsführung. Zuvor war er seit 1995 bei Kärcher tätig und übernahm dort mehrere Führungspositionen, bis er 2007 in
die Geschäftsführung berufen wurde. Ab 2010 war Asch als stellvertretenderVorsitzender bei der Alfred Kärcher SE & Co. KG mit Hauptsitz in Winnenden (Deutschland) tätig, ab Januar 2020 als Vorstand Technologie (CTO).
Herr Asch ist seit 2020 Mitglied des Verwaltungsrates und derzeit Lead
­Independent Director und Mitglied des Vergütungsausschusses. Er hat­keine weiteren Verwaltungsratsmandate.

verfügt über eine vielseitige Expertise in der Transformation von Marktanforderungen in die Entwicklung und Digitalisierung von Produkten sowie in der Digitalisierung von Arbeitsprozessen. Sie verfügt über einen
Abschluss in Maschinenbau der Technischen Hochschule Turin sowie
einen Doktortitel in Maschinenbau der ETH Zürich. Seit Juni 2021 ist sie
Chief Technology Officer (CTO) und Mitglied der Konzernleitung derBelimo Gruppe. Zuvor war sie seit 2017 als «Senior Vice President Digital
Transformation» in der CTO Division des Schindler Konzerns mit Hauptsitz in Ebikon, Schweiz, tätig, nachdem sie bereits seit 2001 im Aufzugskonzern verschiedene Führungspositionen innehatte. Frau Dr. Cortona
ist seit 2019 Mitglied des Verwaltungsrates. Sie hat keine weiteren Ver­waltungsratsmandate.

hält einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften und verfügt über einevielseitige Expertise in Unternehmensrecht und Finanzen. Er ist Rechtlicher Auditor in Italien und Gründer und Senior Partner des Studio Castellini Mercorio & Partners. Seit 1987 ist er Wirtschaftsprüfer, eingetragen im«Albo dei Dottori Commercialisti e degli Esperti contabili di Bergamo».
Stefano Mercorio ist seit 2013 Mitglied des Verwaltungsrates der Interroll
Holding AG und gegenwärtig Mitglied des Prüfungs- sowie des Vergütungsausschusses. Er hat keine weiteren Verwaltungsratsmandate.

CORPORATE GOVERNANCE

17

SUSANNE SCHREIBER(geb. 1974, Deutsche, unabhängig)

INGO SPECHT(geb. 1964, Deutscher,nicht unabhängig, Vertreter
der Familie Specht)

PAUL ZUMBÜHL
(geb. 1957, Schweizer,
nicht unabhängig, vorher CEO)verfügt über das zweite juristische Staatsexamen in Bayern und ist als Steuerberaterin in Deutschland sowie in der Schweiz als Anwältin und dipl.
Steuerexpertin zugelassen. Sie hat umfangreiche Erfahrung in internationalen M&A-Transaktionen und im internationalen Steuerrecht. Sie ist seit2015 als Partnerin und Co-Leiterin der Steuerabteilung bei Bär & Karrer AG
in Zürich tätig, wo sie auch das Amt als Verwaltungsratspräsidentin
ausübt. Zuvor arbeitete sie für eine internationale Anwaltskanzlei in
Deutschland und für KPMG in Zürich, wo sie bis 2015 die Schweizer
M&A-Steuerabteilung leitete. Susanne Schreiber ist seit 2021 Mitglied
des Verwaltungsrates und derzeit Mitglied des Prüfungsausschusses. Sie
hat keine weiteren Verwaltungsratsmandate.

hält einen Abschluss als Industriekaufmann der Industrie- und Handelskammer Köln, Deutschland. Er verfügt über umfangreiche Expertise inden Bereichen Produktionsstrategie, Prozessdigitalisierung und Qualitätsmanagement. Er war Inhaber und Geschäftsführer der Luxis in Locarno
und hatte verschiedene leitende Positionen in den Bereichen IT, Marketing
and Business Development der Interroll Gruppe inne. In seiner heutigen
Tätigkeit ist er Geschäftsführer der Interroll SA. Herr Specht ist seit 2006
Mitglied des Verwaltungsrates. Er hat keine weiteren Verwaltungsrats­
mandate.

hält einen Abschluss in Ingenieurwissenschaften (Dipl.-Ing.) der Hochschule für Technik in Luzern, Schweiz. Er hält ebenfalls einen MBA-Abschluss des Joint-University-Programms der Universitäten Boston, Bernund Shanghai und hat ein AMP der Kellogg Business School der Northwestern University Evanston/Chicago absolviert. Des Weiteren hält er einen
Abschluss als eidg. dipl. Marketingleiter. Er verfügt über eine vielseitige
Expertise in den Bereichen Unternehmensstrategie und -führung, Innovation, M&A-Transaktionen, Unternehmenskultur sowie Investor Relations.
Nach seiner Tätigkeit für die Symalit AG als Verkaufsleiter/-ingenieur war
er in diversen Leitungsfunktionen und als Geschäftsführer in der Sarna
Gruppe beschäftigt. Von 1994 bis 1999 war er Chief Executive Officer(CEO) der Mikron Plastics Technology und Mitglied der Konzernleitung
der Mikron Gruppe. Von Januar 2000 bis April 2021 war er CEO der­Interroll Gruppe. Paul Zumbühl ist ausserdem Verwaltungsratspräsident
der börsennotierten Schweizer Unternehmen Schlatter Industries AG undder Mikron Holding AG. Seit Mai 2021 ist Paul Zumbühl Präsident desVerwaltungsrates der Interroll Holding AG in der Funktion eines «Active
Chairman». Die zusätzliche Funktion als «Active Chairman» ist bis zur
Generalversammlung im Mai 2023 vorgesehen (siehe auch Seite 19).

CORPORATE GOVERNANCE

18

Konstitution und Ausschüsse
des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat besteht aus dem Präsidenten, dem
Lead Independent Director und den übrigen Mitgliedern. Zwei ständige Ausschüsse unterstützen den Verwaltungsrat in den Bereichen Revision (Prüfungsausschuss, Audit Committee) und Gehaltspolitik(Vergütungsausschuss, Remuneration Committee).
Prüfungsausschuss
Der Prüfungsausschuss nimmt die Prüfungsberichte
der lokalen Revisionsstellen und des Konzernprüfers
entgegen und bereitet die diesbezügliche Berichterstattung an den Verwaltungsrat vor. Das Audit Committee überzeugt sich dabei insbesondere davon, dassdie Konzerngesellschaften regelmässig geprüft werden.
Der Prüfungsausschuss ordnet lokale interne Revisionen an und revidiert deren Berichte.
Der Ausschuss lässt sich mehrmals im Jahr über die
durchgeführten und geplanten Revisionen informieren. Er prüft Anträge zur Verbesserung der Revisionstätigkeit. Der Prüfungsausschuss unterbreitet dem
Gesamtverwaltungsrat seine Vorschläge zum Entscheid.
Vergütungsausschuss
Der Vergütungsausschuss legt die Gesamtvergütung
des Geschäftsführers (CEO), der Mitglieder der Konzernleitung sowie des Verwaltungsrates dem Verwaltungsrat zum Entscheid vor. In Bezug auf den variablen
Gehaltsanteil der Konzernleitung legt er auf Antrag desCEO zu Jahresbeginn die Ziele fest. Ferner schlägt der
Ausschuss dem Verwaltungsrat die Bedingungen fürdas Aktienbeteiligungsprogramm vor. Das Vergütungssystem ist im Vergütungsbericht auf den Seiten 25 bis
33 des vorliegenden Geschäftsberichts geschildert.
MandateGemäss § 19 der Statuten (abrufbar unter: https://www.interroll.com/de/unternehmen/nachhaltigkeit/
corporate-governance/) der Interroll Holding AG darf
ein Mitglied des Verwaltungsrates maximal fünf
­weitere Mandate als Mitglied des obersten Leitungsoder Verwaltungsorgans von börsenkotierten Rechtseinheiten und maximal zwanzig weitere Mandate als
Mitglied des obersten Leitungs- oder Verwaltungsorgans in nicht börsenkotierten Rechtseinheiten gleichzeitig innehaben. Mandate bei miteinander verbundenen Rechtseinheiten, die in Ausübung der Funktion
als Mitglied des obersten Leitungs- oder Verwaltungs­
organs einer Rechtseinheit ausgeübt werden, zählen
gesamthaft als ein Mandat.

Arbeitsweise des Verwaltungsrates
und der Ausschüsse
Der Verwaltungsrat tagt so oft, wie es die Geschäfte
erfordern, mindestens aber fünfmal pro Jahr.
Die Einberufung zu Sitzungen des Verwaltungsrates
erfolgt durch den Verwaltungsratspräsidenten. Jedes
Mitglied ist berechtigt, unter Angabe des Verhandlungsgegenstands, die Einberufung einer Sitzung zu
verlangen. An den Sitzungen des Verwaltungsrates
nimmt der CEO teil. Bei Bedarf nehmen weitere Mitglieder der Konzernleitung oder des erweitertenManagements an den Sitzungen teil. Der Verwaltungsrat hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Berater
beigezogen.
Der Verwaltungsrat ist bei persönlicher Anwesenheit
der absoluten Mehrheit sämtlicher Mitglieder
beschlussfähig. Die Beschlüsse werden mit absoluter
Mehrheit der anwesenden Stimmen gefasst. Bei Stimmengleichheit zählt die Stimme des Präsidenten doppelt. Alle Beschlüsse des Verwaltungsrates werden
protokolliert. Im Geschäftsjahr 2022 traf sich der Verwaltungsrat siebenmal zu regulär angesetzten Sitzungen. Bei sämtlichen Sitzungen im Berichtsjahr waren
alle anwesend. Die Sitzungen sind in der Regel ganztägig.
Die Sitzungen des Prüfungs- und des Vergütungsausschusses finden nach Bedarf statt und können durchjedes Mitglied des jeweiligen Ausschusses einberufen
werden. Im Geschäftsjahr 2022 traf sich der Prüfungsausschuss fünfmal und der Vergütungsausschuss zweimal zu regulär angesetzten Sitzungen. Bei sämtlichen
Sitzungen im Berichtsjahr waren alle Vertreter anwesend. Die Sitzungen dauern in der Regel 2–4 Stunden.

CORPORATE GOVERNANCE

19

Statutarische Grundlagen zur
Kompetenzregelung
Alle grundlegenden Kompetenzen und Aufgaben
der Organe sind in den Statuten (abrufbar unter:
https://www.interroll.com/de/unternehmen/nachhaltigkeit/corporate-governance/) der Interroll Holding AG
geregelt. Die Statuten definieren in Art. 12 an Dritte
nicht übertragbare und unentziehbare Aufgaben desVerwaltungsrates.
Verantwortung des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist für die Strategie verantwortlichund übt die übergeordnete Leitung, Aufsicht und Kontrolle über die Geschäftsführung der Interroll Gruppeaus. Der Verwaltungsrat hat von der statutarischen
Kompetenz Gebrauch gemacht, die Geschäftsführung
an Dritte, die nicht Aktionäre sein müssen (Konzernleitung), zu übertragen.
Geschäftsführung und Organisationsreglement
Der Verwaltungsrat hat durch Festlegung im Organisationsreglement die Führung des laufenden Geschäfts
einem Geschäftsführer (CEO) übertragen. Dieser ist
für die Gesamtführung der Interroll Gruppe und füralle Angelegenheiten verantwortlich, die nicht gemäss
Gesetz, den Statuten (abrufbar unter: https://www.
interroll.com/de/unternehmen/nachhaltigkeit/corporate-governance/) und dem Organisationsreglement
einem anderen Gesellschaftsorgan zustehen. Ins­
besondere ist der Geschäftsführer für die gesamte
operative Leitung verantwortlich. Kompetenzen undKontrollen sind in einem Organisationsreglement festgelegt. Das Organisationsreglement ist abrufbar auf:
https://www.interroll.com/de/unternehmen/nachhaltigkeit/corporate-governance/.
Aktiver Verwaltungsratspräsident
Der Verwaltungsratspräsident übt für zwei Amtsperioden (Generalversammlung (GV) 2021 bis Generalversammlung 2023) zusätzlich eine exekutive Funktion aus (Active Chairman). Diese ist verbunden mit
dem Ziel einer gründlichen, sorgfältigen Einarbeitungdes neuen CEO und der Sicherstellung einer nahtlosen, kontinuierlichen und erfolgreichen Weiterentwicklung der Interroll Gruppe.
Seine Aufgaben sind:– Vorsitz an der Generalversammlung undRepräsentanz der Gesellschaft nach aussen– Führung des Verwaltungsrates– Vorbereitung und Überwachung der Ausführung
der Beschlüsse des Verwaltungsrates– Audit sowie strategische Unterstützung mit Fokus auf:
1.	Langfristig ausgerichtete Projekte mit
strategischen Schwerpunkten in den Bereichen		Digitalisierung, Innovation, Marketing &Verkauf und Expansion
2. Projekte im Bereich Mergers & Acquisitions
3. Investor Relations
In den beiden Amtsperioden GV 2021 bis GV 2023
wird der Vizepräsident durch den «Lead Independent
Director» ersetzt. Dieser soll die strikte Einhaltung der
Corporate-Governance-Richtlinien gewährleisten und
bei allfälligen Interessenskonflikten den aktiven Verwaltungsratspräsidenten vertreten.
Berichterstattung an den Verwaltungsrat
Der CEO orientiert den Verwaltungsrat an jeder Sitzung über den laufenden Geschäftsgang, die wichtigsten Geschäftsvorfälle der Gruppe sowie über die Erledigung der an das Gruppenmanagement delegierten
Aufgaben.
Management-Informationssystem
Das Management-Information-System (MIS) derInterroll Gruppe konsolidiert monatlich Bilanz,
Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung sowie diverse
Kennzahlen der Tochtergesellschaften und vergleicht
die aktuellen Zahlen mit dem Vorjahr und dem Budget. Das Budget wird aufgrund der Quartalsabschlüsse
in Form einer Prognose auf seine Erreichbarkeit jeGesellschaft sowie konsolidiert überprüft. Anlässlichder Verwaltungsratssitzungen werden die Finanzberichte diskutiert.
Interne Revision und Kontrollinstrumente
Interne Revisionen werden jährlich bei ausgewählten
Tochtergesellschaften im Auftrag des Prüfungsausschusses durchgeführt. Die inhaltlichen Schwerpunkte
richten sich nach dem Risikoprofil der jeweiligen
Gesellschaft. Die Berichte des Prüfungsausschusses
werden mit der Geschäftsleitung besprochen.
Ausserordentliche Vorfälle und wichtige Entscheide
werden allen Mitgliedern des Verwaltungsrates unverzüglich und schriftlich zur Kenntnis gebracht.

VORSTELLUNG DER KONZERNLEITUNG20KONZERNLEITUNGMITGLIEDER, TÄTIGKEITEN UND INTERESSENBINDUNGEN DER KONZERNLEITUNGINGO STEINKRÜGER
(geb. 1972, Deutscher)
Chief Executive Officer(CEO)

HEINZ HÖSSLI
(geb. 1969, Schweizer)
Chief Financial Officer(CFO)

JENS STRÜWING
(geb. 1969, Deutscher)
Executive Vice President
Products & Technology

besitzt Abschlüsse als Maschinenbau- und Wirtschaftsingenieur der University of Applied Sciences Köln. Er bringt mehr als 20 Jahre ausgewiesene
Führungs- und Fachexpertise mit den Schwerpunkten Projekt- und Produktgeschäft, Automatisierung, Engineering- und Produktionstechnologie mit und verfügt über umfassende globale Verkaufs- und Serviceerfahrung in der Automobilindustrie. Seine Karriere im ThyssenKrupp Konzern
begann Steinkrüger im Jahr 2000 bei der Johann A. Krause Maschinen­
fabrik GmbH (Bremen) als Vertriebs-­/Projektingenieur. Nach mehreren
Führungspositionen im Projektmanagement, Business Development undglobalen Key Account Management übernahm Steinkrüger als Vice President die Gesamtverantwortung für den Bereich Sales & Service. Ab 2016
führte er dieselbe eigenständige Geschäftseinheit «ThyssenKrupp System
Engineering» als CEO. Seit Mai 2021 leitet S­ teinkrüger die Interroll Gruppe
als Chief Executive Officer (CEO). Er hat keine Verwaltungsratsmandate.

absolvierte seine Ausbildung zum eidg. dipl. Wirtschaftsprüfer bei der­EXPERTsuisse, Zürich, Schweiz, und hält einen Global Executive MBA derDuke Fuqua School of Business in Durham (USA) mit Anerkennung als
Fuqua Scholar. Zuvor war er unter anderem Chief Financial Officer/Vice
President Advanced Materials (seit 2012) bei der Bühler Gruppe (Uzwil,
Schweiz) sowie Vice President Finance & Controlling Advanced Materials
und Chief Financial Officer (CFO) des Geschäftsbereichs Druckguss(von 2009 bis 2011). Von 2002 bis 2009 war Hössli in verschiedenen Führungspositionen als CFO der Bühler Tochtergesellschaften tätig und verbrachte 8 Jahre in den USA und Mexiko. Bevor er 1999 als interner Konzernprüfer zu Bühler kam, arbeitete er als Revisor für Ernst & Young,
Zürich. Im April 2020 übernahm er die Rolle des Chief Financial Officer(CFO). Er hat keine Verwaltungsratsmandate.

absolvierte sein Studium im Maschinenbau mit den Schwerpunkten Produktionstechnik, Fördertechnik und Materialfluss an der Technischen Universität Karlsruhe (Dipl.-Ing.). In der Rolle als Director Global Operations
bei der Mahle Aftermarket GmbH verantwortete er die Operations von
18 Produktions- und Logistikstandorten weltweit sowie die Mahle Consulting, nachdem er ebenfalls bei der Mahle GmbH die Planung aller logistischen Prozesse sowie die Standardisierung und Automatisierung der
Produktionsprozesse der Produktlinie Kolben und Motorenkomponenten
geführt hatte. Zuvor war Strüwing in verschiedenen Führungspositionen
mit Fokus auf Logistik und Produktion innerhalb des Daimler Konzerns
und der Fairchild Dornier GmbH tätig. 2018 trat er als Executive Vice
President Products & Technology in die Konzernleitung der Interroll
Gruppe ein. Er hat keine Verwaltungsratsmandate.

VORSTELLUNG DER KONZERNLEITUNG

21

MAURIZIO CATINO(geb. 1976, Italiener)
Executive Vice President
Global Sales & Solutions

JENS KAROLYI(geb. 1970, Deutscher)
Senior Vice President
Corporate Marketing &People Development

DR. BEN XIA(geb. 1966, Chinese)
Executive Vice President
Asia-Pacific

RICHARD KEELY(geb. 1972, US-Amerikaner)
Executive Vice President
Americasschloss 2002 sein Studium der Elektrotechnik am Politecnico von Turin ab.
Er blickt auf eine mehrjährige Erfahrung in der Automobilbranche zurück,
beginnend in der FCA-Gruppe, wo er an verschiedenen Projekten zur
Kostenanalyse und Produktionsoptimierung beteiligt war. Seine «Vertriebskarriere» startete Catino im Anschluss im Automationsgeschäft als
Global Key Account Manager für grosse Automobil­Endanwender für einjapanisches Unternehmen. Im Jahr 2013 kam er zu Interroll und eröffnete
erfolgreich die neue italienische Niederlassung als General Manager,
gefolgt von der Position des Global Industry Manager für den Automobilund Reifenmarkt. Von 2018 bis 2020 bekleidete Catino die Position desSenior Director Global Sales & Services. 2020 übernahm Catino die
Position des Executive Vice President Global Sales & Solutions in der Konzernleitung der Interroll Gruppe. Er hat keine Verwaltungsratsmandate.

studierte Betriebsökonomie an den Universitäten Bamberg und Giessen,
Deutschland. Er begann seine Karriere bei Ericsson, wo er diverse leitende
Funktionen im Marketing, im Branding und in der Kommunikation innehatte und in Stockholm, Zürich und Düsseldorf tätig war. 2007 wurde er
zum Vice President Marketing & Communications ernannt. Er trat 2011seine Position als Vice President Corporate Marketing und Mitglied derKonzernleitung der Interroll Gruppe an. Als Senior Vice President Corporate Marketing & Culture im Februar 2015 und als Senior Vice President
Corporate Marketing & People Development im November 2020 übernahm
er erweiterte Aufgabenfelder. Er führt ebenfalls die Interroll Academy. Er
hat keine Verwaltungsratsmandate.

studierte Elektrotechnik an der Shanghai Jiaotong Universität, China, undhält einen B.Sc.-Abschluss. Des Weiteren studierte er Mechatronik am
Moscow Power Engineering Institute, Russland, und hält einen Dr.-Ing.Abschluss in Elektrotechnik. Er hat ebenfalls das Advanced Management
Programme for Senior Executives an der China Europe International Business School (CEIBS) in Shanghai, China, erfolgreich absolviert. Nachdem
er für Pirelli Cables Asia-Pacific als Marketingmanager tätig gewesen war,
war er Geschäftsführer für Shanghai Citel Electronics Co. Ltd. und Vanderlande Industries Nordasien. Seit 2013 ist er Executive Vice President AsiaPacific und Mitglied der Konzernleitung der Interroll Gruppe. Er hat keine
Verwaltungsratsmandate.

studierte Industrial Engineering an der North Carolina State University
und absolvierte das AMP-Programm an der Harvard Business School. Er
verfügt über mehr als 20 Jahre Fertigungserfahrung in den Bereichen Betrieb und Beratung. Er begann seine Karriere in der Automobil­industrie
und wechselte später zur strategischen Beratung. Er kam 2006 als Vice President of Manufacturing / General Manager für I­ nterroll Wilmington zum­Interroll Team. 2011 wurde er zum Senior Vice President of Operations
für Amerika ernannt. Im Jahr 2018 trat er als Executive Vice President
Americas der Konzernleitung der ­Interroll Gruppe bei. Er hat keine Verwaltungsratsmandate.

CORPORATE GOVERNANCE

22

MandateGemäss § 19 der Statuten (abrufbar unter: https://www.interroll.com/de/unternehmen/nachhaltigkeit/
corporate-governance/) der Interroll Holding AG darf
ein Mitglied der Konzernleitung maximal zwei weitere
Mandate als Mitglied des obersten Leitungs- oder Verwaltungsorgans von börsenkotierten Rechtseinheiten
und maximal fünf weitere Mandate als Mitglied desobersten Leitungs- oder Verwaltungsorgans in nichtbörsenkotierten Rechtseinheiten gleichzeitig innehaben. Diese Mandate bedürfen der Zustimmung desVerwaltungsrates. Mandate bei miteinander verbundenen Rechtseinheiten, die in Ausübung der Funktion
als Mitglied des obersten Leitungs- und Verwaltungsorgans einer Rechtseinheit ausgeübt werden, zählen
gesamthaft als ein Mandat.

ENTSCHÄDIGUNGEN,
BETEILIGUNGEN UND DARLEHEN
Einzelheiten zu den Grundsätzen des Vergütungssystems, die gewährten Vergütungen, Beteiligungen undDarlehen an derzeitige und ehemalige Mitglieder desVerwaltungsrates und der Geschäftsleitung finden sichim Vergütungsbericht auf den Seiten 25 bis 33 und im
Anhang zur Konzernrechnung auf der Seite 80 desvorliegenden Geschäftsberichts.

MITWIRKUNGSRECHTE
DER AKTIONÄRE
Stimmrechtsbeschränkung und -vertretung
Die Mitwirkungsrechte der Aktionäre entsprechen
den gesetzlichen Vorschriften des schweizerischen
Obligationenrechts. Das Stimmrecht kann nur ausgeübt werden, wenn der Aktionär im Aktienbuch derInterroll Holding AG als Aktionär mit Stimmrecht
eingetragen ist. Aktien im Eigenbestand der Gesellschaft sind nicht stimmberechtigt. Unabhängig vom
Besitz des Aktienkapitalanteils kann kein Aktionär
oder wirtschaftlicher Berechtigter von Aktien – durch
eigene oder vertretene Aktien – direkt oder indirekt
mehr als 5 Prozent der Gesamtstimmen ausüben. Einzelne Nominees können dagegen mehr als 5 Prozent
der Gesamtstimmen ausüben, wenn sie die Identität
der Aktienbegünstigten angeben und wenn die einzelnen Aktienbegünstigten gesamthaft nicht mehr als
5 Prozent der Stimmrechte ausüben. Diese Stimm-

rechtsbeschränkung trifft nicht auf die Gründerfamilien zu, sofern die einzelnen Familien über mindestens
10 Prozent des Aktienkapitals verfügen. Eine Aufhebung der statutarischen Stimmrechtsbeschränkungensetzt einen Beschluss der Generalversammlung der
Aktionäre mit einer Stimmenmehrheit von mindestens zwei Dritteln der vertretenen Stimmen und die
absolute Mehrheit der vertretenen Aktiennennwerte
voraus.
Aktionäre können sich durch einen Dritten vertreten
lassen. Vertreter haben sich durch eine schriftliche
Vollmacht auszuweisen. Ferner können die Aktionäre
dem unabhängigen Stimmrechtsvertreter schriftlichoder elektronisch Vollmachten und Weisungen erteilen.
Informationen zur Beschränkung der Übertragbarkeit
und Nominee-Eintragungen sind im Kapitel 3 «Kapitalstruktur» auf Seite 12 des Berichts zur Corporate
Governance der Interroll Gruppe aufgeführt.
Statutarische Quoren
Die Generalversammlung ist unter Vorbehalt anderslautender statutarischer oder gesetzlicher Bestimmungen ohne Rücksicht auf die Zahl der anwesenden Aktionäre und vertretenen Aktien beschlussfähig.
Einberufung zur Generalversammlung
Die Einladung zur Generalversammlung erfolgt mindestens 20 Tage vor dem Versammlungstag. Zudem
versendet der Verwaltungsrat eine briefliche Einladung an die im Aktienbuch eingetragenen Namen­
aktionäre.
Traktandierung und Eintragung
im Aktienregister
In der Einladung zur Generalversammlung sind alle
Verhandlungsgegenstände sowie die Anträge des Verwaltungsrates und gegebenenfalls der Aktionäre, welche die Durchführung der Generalversammlung oderdie Traktandierung eines Verhandlungsgegenstands
verlangt haben, in die Tagesordnung aufzunehmen.
Über Anträge zu nicht ordnungsgemäss angekündigten Verhandlungsgegenständen können keine Beschlüsse gefasst werden, ausser über Anträge auf Einberufung einer ausserordentlichen Generalversammlung oder auf Durchführung einer Sonderprüfung.
Zehn Tage vor einer Generalversammlung bis zu dem
auf die Generalversammlung folgenden Tag werdenkeine Eintragungen in das Aktienbuch vorgenommen.

CORPORATE GOVERNANCE

23

KONTROLLWECHSEL UND
ABWEHRMASSNAHMEN
Angebotspflicht
Es bestehen keine statutarischen Regelungen betreffend «Opting-up» und «Opting-out».
Kontrollwechselklauseln
Es existieren keine Vereinbarungen von Abgangsentschädigungen, sonstigen Vereinbarungen und Pläne
im Falle eines Kontrollwechsels oder bei der Beendigung eines Arbeitsverhältnisses.

REVISIONSSTELLE
Dauer des Mandats und Amtsdauer
des leitenden Revisors
Mit Beschluss der Generalversammlung vom 13. Mai
2022 hat die Interroll Holding AG die Firma Price­waterhouseCoopers (PwC) als Revisionsstelle für die
Interroll Gruppe für die Amtsdauer von einem weiteren Jahr bestimmt. PwC ist seit dem Geschäftsjahr2011 Revisionsstelle der Interroll Gruppe. Gerhard
Siegrist ist seit dem Geschäftsjahr 2019 Mandatsleiter
mit Prüfungsverantwortung.
Revisionshonorar
Die Revisionshonorare, die von PwC für die Prüfung
des Geschäftsjahres 2022 in Rechnung gestellt werden,
betragen CHF 0.7 Mio. Die Honorare für die Prüfung
des Jahres 2021 betrugen CHF 0.6 Mio. Für Beratungsdienstleistungen vonseiten PwC wurden im Geschäftsjahr 2022 wie auch im Vorjahr CHF 0.0 Mio. aufge­
wendet.
Informationsinstrumenteder externen Revision
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die
Beurteilung der externen Revisionsstelle. Diese erstelltzu Händen des Verwaltungsrates einen Prüfungsbericht. Jährlich finden mindestens zwei Besprechungenzwischen der externen Revisionsstelle und dem Prüfungsausschuss statt. Dabei werden die wesentlichen
Feststellungen je Gruppengesellschaft sowie der konsolidierten Rechnung im «Detailed report to the Audit
Committee and to the Board of Directors for the year
ended 31 December 2022» zusammengefasst und eingehend besprochen.

INFORMATIONSPOLITIK
Ansprechpartner
Interroll pflegt eine aktive, offene, zeitnahe, transparente und gleichzeitige Informationspolitik gegenüber
allen Interessengruppen. Um dies zu gewährleisten,stehen der Group CEO und Group CFO als direkte
Ansprechpartner zur Verfügung. Die Kontaktaufnahme
ist jederzeit über investor.relations@interroll.com
möglich.
Unter
https://www.interroll.com/de/unternehmen/
investoren/pressekontakt-news-service/ können sichinteressierte Personen auf einer Mailingliste eintragen,um zum Beispiel Ad-hoc-Mitteilungen oder weitere
Unternehmensinformationen zu erhalten. Unter
https://www.interroll.com/de/unternehmen/investoren/ad-hoc-pressemitteilungen/ stehen alle veröffentlichten Medienmitteilungen der Interroll Gruppe derletzten Jahre zur Verfügung.
Hauptsitz:
Interroll Holding AG
Via Gorelle 36592 Sant’Antonino
Schweiz
https://www.interroll.com
Berichte über die Geschäftstätigkeit
Die Interroll Gruppe veröffentlicht zweimal jährlich
umfassende Berichte: für das erste Halbjahr und für
das Kalenderjahr. Neben den Geschäftstätigkeiten undfinanziellen Ergebnissen nach IFRS werden die Aktionäre und die Öffentlichkeit auch regelmässig überbedeutende Veränderungen und Entwicklungen informiert.
Informationsquellen
Halb- und Jahresberichte sowie der erstmalige Nachhaltigkeitsbericht können auch als PDF-Dokument
heruntergeladen werden unter https://www.interroll.
com/de/unternehmen/investoren/berichte-publikationen/. Seit 2021 bietet Interroll unter https://www.interroll.com/annual-report/de/home.html Online-Versionen seiner Berichte an. Die im Aktienregister
eingetragenen Aktionäre können die Zusendungdes Geschäftsberichts in gedruckter Form verlangenund sich für eine automatische Zusendung desGeschäftsberichts bei der Abteilung Investor Relations,investor.relations@interroll.com registrieren lassen. Der
Finanzkalender kann unter https://www.interroll.com/
de/unternehmen/investoren/finanzkalender/ aufgerufen werden.

CORPORATE GOVERNANCE

24

HANDELSSPERRZEITEN
Die generellen Handelssperrzeiten sind jeweils vom
2. Januar bis zur Publikation des Geschäftsberichts und
vom 1. Juli bis zur Publikation des Halbjahresberichts. Im
Berichtsjahr 2022 dauerten die Handelssperrzeiten vom
7. Januar bis einschliesslich 17. März 2022 sowie vom
23. Juni bis einschliesslich 1. August 2022.
Die Fristen für die Handelssperrzeiten wurden an die
Adressaten via E-Mail kommuniziert. Dabei wurden die
Adressaten ebenfalls darauf hingewiesen, dass Insiderinformationen streng vertraulich zu behandeln sind undweder innerhalb noch ausserhalb von Interroll an NichtInsider (einschliesslich Familienangehörige) weitergegeben w­ erden dürfen. Ebenfalls wurde auf die Unzulässigkeit von Handelsempfehlungen und dass Nicht-Insider,die auf der Grundlage von Insiderinformationen handeln(«Tipp­geber»), strafrechtlich belangt werden können,
hingewiesen.
Adressaten der Handelssperrzeiten umfassten alle Mitglieder von Verwaltungsrat und Konzernleitung, sämtliche Mitarbeitenden von Corporate Finance weltweit
sowie des Bereichs Investor Relations.

VERGÜTUNGSBERICHT

25

VERGÜTUNGSBERICHTGRUNDPRINZIPIEN DER VERGÜTUNG 

26VERGÜTUNG DES VERWALTUNGSRATES

27

VERGÜTUNG DER KONZERNLEITUNG

29

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

34

VERGÜTUNGSBERICHT

26

Der Vergütungsbericht informiert über die Grundsätze der Vergütungspolitik, den Steuerungsprozess
und die Vergütungen des Verwaltungsrates und derKonzernleitung. Er entspricht den Art. 14 bis 16 derbundesrätlichen Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaftenvom 20. November 2013 (VegüV), der Richtlinie
betreffend Informationen zur Corporate Governance
der SIX Swiss Exchange und den Grundsätzen des«Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance» von Economiesuisse, die per 28. August 2014
in Kraft getreten sind. Der vorliegende Vergütungsbericht 2022 wurde in Bezug auf Transparenz und Verständlichkeit weiter verbessert. Dabei soll die Transparenz eine bestmögliche Nachvollziehbarkeit für den
Leser ermöglichen.

GRUNDPRINZIPIEN DER VERGÜTUNG
Ein faires und transparent gestaltetes Vergütungssystem soll zur nachhaltigen Entwicklung und Sicherung
des unternehmerischen Erfolgs der Interroll Gruppe
beitragen. Das Vergütungssystem der Interroll Gruppe
steht im Einklang mit der Unternehmensstrategie undist darauf ausgerichtet, kurz- und langfristig erreichte
Ziele adäquat zu honorieren. Interroll soll die besten
Personen seines Fachs und der Branche anziehen, entwickeln und halten können.
Die Vergütungspolitik der Interroll Gruppe baut auf
folgende Prinzipien:– Die Vergütung des Verwaltungsrates umfasst
ausschliesslich eine fixe Vergütung in bar oder in
Aktien. Damit stellt Interroll die Unabhängigkeit
des Gremiums in seiner Aufsicht über die Konzernleitung sicher.
– Das Verhältnis zwischen fixer und variabler Vergütung der Mitglieder der Konzernleitung soll vernünftig und ausgewogen sein. Dabei soll, um den
anhaltenden Unternehmenserfolg zu gewährleisten,insbesondere die Risikobereitschaft des Einzelnen
nicht entgegen mittel- und langfristiger Unternehmensinteressen beeinflusst werden.
– Sowohl der Verantwortung, dem konkreten
individuellen Beitrag zum Unternehmenserfolg
als auch der individuellen Belastung der jeweiligen Funktion muss in der Vergütung gebührend
Rechnung getragen werden, auch hinsichtlich der
Wettbewerbsfähigkeit der Honorierung.
– Aktienprogramme als Vergütungsbestandteil derKonzernleitung sollen die Erreichung der langfristigen Gruppenziele im Interesse der Aktionäre
honorieren und die langfristig orientierte unternehmerische Leistung fördern.

Der Verwaltungsrat ist für die Grundsätze der Vergütungspolitik und für den Steuerungsprozess verantwortlich und wird dabei vom Vergütungsausschuss
unterstützt. Der Verwaltungsrat entscheidet über die
Vergütungen des Verwaltungsrates sowie der Konzernleitung und legt diese der ordentlichen Generalversammlung (im Weiteren auch GV) zur Genehmigung vor.
Der Vergütungsausschuss bereitet alle Vorschläge und
Entscheidungsgrundlagen zur Vergütung des Verwaltungsrates und der Konzernleitung zu Händen desVerwaltungsrates gemäss Statuten Art. 23bis (Vergütungsausschuss) vor. Seine Hauptaufgaben umfassen:– Vorschlag und regelmässige Überprüfung der Vergütungspolitik der Interroll Gruppe– Vorschlag und Ausgestaltung des Vergütungsreglementes für den Verwaltungsrat und die
Konzernleitung– Vorschlag und Festlegung der Vergütungsgrundsätze für das nächste Geschäftsjahr– Vorschlag über die Vergütung der Mitglieder desVerwaltungsrates– Vorschlag über die Vergütung des CEO– und auf dessen Antrag der übrigen Mitglieder derKonzernleitung– Vorschlag über die Anstellungsbedingungen,wesentlichen Änderungen bestehender Arbeitsverträge der Konzernleitung sowie über anderestrategische Personalentscheide
Anlässlich der ordentlichen Generalversammlung derInterroll Holding AG vom 12. Mai 2023 legt der Verwaltungsrat die maximal mögliche Gesamtvergütung
des Verwaltungsrates für die Periode bis zur Generalversammlung 2024 und die maximal mögliche Gesamtvergütung der Konzernleitung für das Geschäftsjahr
2023 zur Genehmigung vor. Die Abstimmungsmodalitäten zur Genehmigung der Vergütungen des Verwaltungsrates und der Konzernleitung sind in den Statuten unter Art. 12bis Vergütung des Verwaltungsrates
und der Geschäftsleitung geregelt.
Die Statuten sind auf https://www.interroll.com/de/
unternehmen/nachhaltigkeit/corporate-governance/
abrufbar.

VERGÜTUNGSBERICHT

27

Übersicht Kompetenzen Vergütungsausschuss, Verwaltungsrat und Generalversammlung
Genehmigungsstufen

EmpfehlungÜberprüfung

Genehmigung

Vergütungsprinzipien

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Generalversammlung

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Generalversammlung(Statuten)
Detaillierung(verbindliche Abstimmung)

Vergütungsmodell(Vergütungsreglement)
Maximaler Betragder Gesamtvergütung des(verbindliche Abstimmung)Verwaltungsrates
Individuelle Vergütung

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Generalversammlung

der Mitglieder
des Verwaltungsrates
Maximaler Betragder Gesamtvergütung

(verbindliche Abstimmung)der Konzernleitung
Vergütung des CEO

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Individuelle Vergütung

CEO

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

der übrigen Mitglieder
der KonzernleitungVERGÜTUNG DESVERWALTUNGSRATES
Vergütungsmodell und Festlegung
der Vergütung
Die Mitglieder des Verwaltungsrates erhalten ausschliesslich eine fixe, aufgabenbezogene Vergütung inbar oder Aktien und keine variable Komponente.
Damit stellt Interroll die Unabhängigkeit des Verwaltungsrates bei der Aufsicht über die Konzernleitung
sicher. Die Vergütung erfolgt nach Massgabe der Beanspruchung und der hohen Verantwortung des Verwaltungsrates.

Der Verwaltungsrat bestimmt jährlich für die Dauerbis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung
der Interroll Holding AG, unter Vorbehalt der Zustimmung durch die Generalversammlung, die fixe Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrates der Interroll
Holding AG auf der Basis der Statuten unter Art. 22bis
Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und derGeschäftsleitung, und jederzeit auf Antrag des Ver­gütungsausschusses. Sämtliche Sozialversicherungsbeiträge werden vom Arbeitgeber übernommen.

Die jährlichen Vergütungen werden für sämtliche seitens der Interroll Holding AG und der von ihr direktoder indirekt kontrollierten Konzerngesellschaften an
die Mitglieder des Verwaltungsrates der Interroll Holding AG ausgerichtet.

Befristete Arbeits- bzw. Mandatsverträge mit Mitgliedern des Verwaltungsrates dürfen eine feste Vertragsdauer von bis zu einem Jahr haben.

VERGÜTUNGSBERICHT

28

Gesamtvergütung für die Amtsperiode 2022
(geprüft)Die Entschädigungen der Mitglieder des Verwaltungsrates (VR) werden in Übereinstimmung mit VegüVund OR 663c wie folgt offengelegt:

in Tausend CHF

Bar

Aktien/Optionen

Vorsorgeleistungen*ÜbrigeLeistungenTotal
VergütungAnzahlAktien per
31.12.

Stimmrechtsanteil in %Paul Zumbühl
692

22’5652.91

692

22’565

2.91

2022

AP

692

2021

AP

692
–

–

–

–

0

LD, RC

135

15

150

35

0

–

Urs Tanner
2022
2021
Elena Cortona
2022

90

15

105

15

0

2021

90

15

105

15

0

Stefano Mercorio
2022

RC, AC

110

22

132

–

0

2021

RC, AC

110

23

133

–

0

Ingo Specht
2022

90

15

105

52’000

6.69

2021

90

15

105

53’0006.82

Markus Asch
2022

LD, PRC

2021

135

22

157

–

0

90

15

105

–

0

Susanne Schreiber
2022

PAC

100

16

116

15

0

2021

AC

100

16

116

–

0

Total Verwaltungsrat
2022

1’217

90

1’307

74’595

9.60

2021

1’307

99

1’406

75’615

9.73

AP: Aktiver Präsident des VR; P: Präsident des VR; LD: Lead Independent Director; PAC: Präsident Audit Committee;
AC: Audit Committee; PRC: Präsident Remuneration Committee; RC: Remuneration Committee.
* Die Vorsorgeleistungen beinhalten die Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge an die AHV/IV.
2021 = Amtsperiode von der GV 2021 bis GV 2022; 2022 = Amtsperiode von der GV 2022 bis GV 2023

Der Verwaltungsrat besitzt keine Optionen zum Bezug
von Aktien der Interroll Holding AG.
Wertung der Gesamtvergütung
für die Amtsperiode 2022
Die Vergütung von CHF 1’307’000 (Vorjahr CHF
1’406’000) des Verwaltungsrates von der GV 2022 bis
zur GV 2023 beinhaltet das für das zweite Jahr (vontotal 2 Jahren) höhere Honorar des Verwaltungsratspräsidenten mit seinen zusätzlichen Aufgaben als«Active Chairman» und bewegt sich unter der an derGeneralversammlung 2022 genehmigten Gesamtsumme von CHF 1’400’000.
Ausblick auf die Gesamtvergütung
für die Amtsperiode 2023
Anlässlich der Generalversammlung vom 12. Mai
2023 beantragt der Verwaltungsrat eine maximale Vergütung von CHF 1’100’000 für die Amtsperiode bis

zur nächsten Generalversammlung 2024 (Vorjahr
CHF 1’400’000). Der Verwaltungsratspräsident übteinnerhalb eines auf 2 Jahre begrenzten Zeitraums(Amtsperiode GV 2021 bis GV 2023) sein Amt mit
zusätzlichen Aufgaben als «Active Chairman» aus underhielt während dieser Zeit ein höheres Honorar. Seine
Aufgaben sind im Corporate-Governance-Teil Seite 19
unter dem Abschnitt Aktiver Verwaltungsratspräsident im Detail beschrieben. Ab der Amtsperiode 2023
(GV 2023 bis GV 2024) wird der Verwaltungsratspräsident sein Amt ohne die zusätzlichen Aufgaben als«Active Chairman» aus­führen, sodass sich sein Honorar auf ein reguläres Niveau von ca. der Hälfte reduzieren wird. Nach 6 Jahren unveränderter Honorare
schlägt der Verwaltungsrat zudem für die übrigen Verwaltungsräte eine Erhöhung von insgesamt CHF
55’000.– p. a. vor (pro Mitglied eine Erhöhung desHonorars um CHF 10’000.-, Vizepräsident um CHF
15’000 plus Vorsorgeleistungen).

VERGÜTUNGSBERICHT

29

Die an der Generalversammlung am 12. Mai 2023
beantragte maximale Vergütung für den Verwaltungsrat wird sich somit um CHF 300’000 im Vergleich zum
Vorjahr reduzieren.
Übrige Vergütungen (geprüft) und weitere
Informationen
Es werden an die Mitglieder des Verwaltungsrates
keine weiteren Sach- und Geldleistungen oder sonstigen Vergütungen, wie z. B. Provisionen für die Übernahme oder Übertragung von Unternehmen oder
­Teilen davon, entrichtet.
Abgangsentschädigungen an die Mitglieder des Verwaltungsrates sind unzulässig, wobei Vergütungen, diebis zur Beendigung der Vertragsverhältnisse geschuldet sind, nicht als Abgangsentschädigung gelten.
Abgesehen von der Entschädigung effektiver Reise­spesen erhalten die Mitglieder des Verwaltungsrates
keine pauschalen Entschädigungen für geschäftliche
Auslagen.
Darlehen und Kredite (geprüft)
Die Bedingungen für allfällige Darlehen und Kredite
an die Mitglieder des Verwaltungsrates sind in den
Statuten unter Art. 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung) geregelt.
Die Interroll Holding AG und ihre Tochtergesellschaften haben in den Berichtsjahren 2022 und 2021 keine
Darlehen, Vorschüsse oder Kredite an die Mitglieder
des Verwaltungsrates gewährt.

VERGÜTUNG DER KONZERNLEITUNG
Vergütungsmodell und Festlegung
der Gesamtvergütung
Für jedes Konzernleitungsmitglied besteht eine individuelle Vergütungsvereinbarung, eine Plan-Gesamtvergütung, die sich an den nachstehenden Kriterien zur
Vergütungsfestlegung und an den Gegebenheiten desMarktes für Topmanager (Industrie) des jeweiligen
Landes orientiert. Die Plan-Gesamtvergütung besteht
aus einer fixen Vergütung und einer variablen Barvergütung (Short-Term Incentive, STI) sowie einer langfristigen Vergütung in Aktien mit mindestens 4 Jahren
Sperrfrist (Long-Term Incentive, LTI).
Die Plan-Gesamtvergütung kann je nach Leistung undGeschäftsgang unterschritten oder übertroffen werden.
Die Konzernleitung soll in ihrem Handeln zu jeder Zeit
die langfristige und nachhaltige Wertgewinnung im
Fokus haben und keine kurzfristige Gewinnmaximierung betreiben. Die Gesamtvergütungen der Konzernleitungsmitglieder und insbesondere die des CEO sinddiesem Ziel entsprechend zusammengesetzt.
Die tatsächliche Gesamtvergütung ergibt sich anhand
der folgenden Hauptkriterien:– fachliche und marktbezogene Erfahrung– Komplexität des Aufgabenbereichs– globale Verantwortung der Funktion– persönlicher und konkreter Leistungsbeitragzur langfristigen strategischen Entwicklungsowie Wertsteigerung der Gruppe
Bei der Ausgestaltung und der Festlegung der Vergütung zieht die Interroll Gruppe fallweise externe Beratung heran. Bei Neubesetzungen in der Konzernleitung in den Jahren 2017 – 2021 wurden anlässlich der
Personalsuche in Europa und Amerika Marktvergleiche für Topmanagement-Positionen (Industrie) mit
den jeweiligen Rekrutierungsberatern durchgeführt
und zur Vegütungsfestsetzung zu Rate gezogen.

Übersicht Vergütungsmodell für die Konzernleitung: Zusammensetzung Gesamtvergütung
Definition

Instrument

Zweck

Fixe Vergütung

Monatliche Barzahlungen

Vergütung für die Ausübung derFunktion und die zur Ausübung derRolle erforderlichen Qualifikationen

Variable Vergütung

Jährliche Barzahlung(Short-Term Incentive, STI)

Vergütung für die Erreichung finanzieller
und individueller Ziele im Berichtsjahr

Langfristige Aktienbeteiligung

Jährliche Aktienzuteilung mit

Förderung nachhaltiger Ergebnisse(Long-Term Incentive, LTI)

mehrjähriger Sperrfrist

und langfristige Ausrichtung auf die

Sozialversicherungsbeiträge undAltersvorsorge, Versicherungen

Schutz vor Risiken und Abdeckung

Nebenleistungenund geldwerte Vorteile

von Geschäftsaufwendungen (Auto)

Interessen der Aktionäre

VERGÜTUNGSBERICHT

30

Zusätzlich wurden Vergleiche anhand einer detaillierten Kienbaum- und einer Mercer-Gehaltsstudie fürTopmanager (Industrie) für die Jahre 2020 bis 2021
gemacht. Als Referenzgruppe dienten vor allem vergleichbare Unternehmen der verarbeitenden Industriebzw. Produktion. Grundsätzlich orientiert man sichbei solchen Vergleichen an einer Median-Positionierung und es werden, wo nötig, allenfalls Anpassungenvorgenommen.
Bei der Festlegung der jährlichen Gesamtvergütung
werden sämtliche Vergütungen seitens der Interroll
Holding AG und der von ihr direkt kontrollierten
Tochtergesellschaften an die Mitglieder der Konzernleitung berücksichtigt, unabhängig davon, ob damit
globale oder lokale Tätigkeiten für eine oder mehrere
Tochtergesellschaften im In- und Ausland (aufgrund
separaten Arbeitsvertrags) eines Mitglieds der Konzernleitung entschädigt werden.
Der Verwaltungsrat legt auf Basis der Statuten unter
Art. 22bis Gesamtvergütung des Verwaltungsrates undder Geschäftsleitung und auf Antrag des Vergütungsausschusses jährlich, ab 2015 vorbehältlich der Zustimmung durch die Generalversammlung, die Gesamtvergütung der Konzernleitung fest. Die Gesamtvergütung
des CEO wird vom Vergütungsausschuss erarbeitet.
Die Gesamtvergütungen der übrigen Mitglieder derKonzernleitung werden vom CEO erarbeitet und dem
Vergütungsausschuss jährlich zur Genehmigung zu
Händen des Verwaltungsrates vorgelegt. Anlässlich
der ordentlichen Generalversammlung der Interroll
Holding AG vom 12. Mai 2023 legt der Verwaltungsrat
die maximal mögliche Gesamtvergütung der Konzernleitung für das Geschäftsjahr 2023 zur Genehmigung vor.
Fixe Vergütung
Die Höhe der fixen Vergütung wird vertraglich festgelegt und bleibt in der Regel während 3 bis 5 Jahren bei
gleichbleibender Funktion unverändert. Anpassungenkönnen aufgrund individueller Leistungsbeurteilung
und bei eventuellen Änderungen des Verantwortungsbereiches erfolgen.

Variable Vergütung (Short-Term Incentive, STI)
Gemäss Art. 22bis der Statuten darf die variable Vergütung der Konzernleitung in der Regel 60 Prozent derGesamtvergütung (oder 150 Prozent der fixen Ver­gütung) nicht überschreiten.
Die variable Vergütung (STI) an der fixen Vergütung
beträgt beim CEO ca. 75 Prozent bei Planerreichung(mit einem Maximum von 150 Prozent bzw. einem
Minimum von 0 Prozent). Bei operativen Leitungsfunktionen beträgt der Planwert 50 Prozent (miteinem Maximum von 100 Prozent und einem Minimum von 0 Prozent). Bei zentralen Holdingfunktionen beträgt schliesslich der Planwert der variablen
Vergütung 25 Prozent an der fixen Vergütung (beieinem Maximum von 50 Prozent und einem Minimum von 0 Prozent). Das Maximum ist dabei eine
theoretische Deckelung und keine geplante zu erreichende Messgrösse. Siehe dazu auch Tabelle unten(Übersicht: Gewichtung der variablen Vergütung (STI)
im Verhältnis zur fixen Vergütung).
Die Bemessungsgrundlagen der variablen Vergütung(STI) basieren einerseits auf dem messbaren nachhaltigen finanziellen Erfolg (der Interroll Gruppe odereines Teiles davon) und andererseits auf jährlichen
individuellen Zielen, die messbar und von hoher strategischer Relevanz sein müssen. Die Gewichtung der
Komponente «finanzieller Erfolg» an der variablen
Vergütung beträgt beim CEO und bei den bei operativen Leitungsfunktionen mindestens 75 Prozent undbei zentralen Holdingfunktionen mindestens 50 Prozent der variablen Vergütung (STI).
Komponente «finanzieller Erfolg»
an der variablen Vergütung (STI):
Der finanzielle Unternehmenserfolg für die Berechnung der Komponente finanzieller Erfolg der variablen Vergütung balanciert Höhe und Qualität deserreichten Erfolges aus. Hierzu wird zunächst die
Höhe des erzielten operativen Gewinnes des Geschäftsjahres (EBIT) mit einem vordefinierten Prozentsatz
multipliziert. Die Bestimmung der Höhe dieses Prozentsatzes ergibt sich aus Planvergütung und Plan-

Übersicht: Gewichtung der variablen Vergütung (STI) im Verhältnis zur fixen Vergütung:
Variable Vergütung (STI)
im Verhältnis zur fixen Vergütung
Funktionin der Konzernleitung

Min.

Plan

Max.3)

Anteil Komponente«finanzieller Erfolg» an dervariablen Vergütung (STI)

Anteil Komponente«individuelle Ziele» an dervariablen Vergütung (STI)Group CEO0%ca. 75%

150%

75%

25%

Executive VP1)0%

ca. 50%

100%

75%

25%

Corporate VP2)

0%

ca. 25%

50%

50%

50%

Executive Vice President (EVP): operative Leitungsfunktion
Corporate Vice President (CVP): zentrale Holding-Funktion (d. h. Corp. Finance, Corp. Marketing)3)
Max. theoretischer Wert für Deckelung; keine geplante zu erreichende Messgrösse
1)
2)

VERGÜTUNGSBERICHT

31

EBIT. In einem zweiten Schritt wird die Qualität desErfolges berücksichtigt, indem die resultierende Vergütungshöhe durch die Erreichung von finanziellen
Leistungsparametern im Vergleich zu einem vordefinierten, für 3 Jahre festgelegten Benchmark erhöht/
gemindert wird. Dieser Benchmark beinhaltet zwei
Sichtweisen: einerseits die relative Positionierung verglichen zu Firmen mit solider Marktpositionierungund vergleichbarer Grösse innerhalb einer relevanten

Branche (Material Handling in Europa/USA, Asien)
und andererseits eigene ambitionierte finanzielle mittelfristige Leistungsziele.
Je nach strategischer Lage des Unternehmens oder
Funktion der Mitglieder der Konzernleitung können
einzelne Leistungsparameter für die Leistungsbeurteilung unterschiedlich gewichtet oder auch nicht
berücksichtigt werden.

Die untenstehende Tabelle soll die Leistungsmessung illustrieren:Übersicht Berechnung Komponente «finanzieller Erfolg» an der variablen Vergütung (STI)

Höhe des Erfolgs
Qualität des Erfolgs

Leistungsparameter (Geschäftsjahr)

BedeutungOperativer Gewinn (x % EBIT)
Operative Gewinnmarge (EBIT %)Umsatzwachstum (% zum VJ)
Bruttomarge (% Umsatz)
Kapitalrendite (ROIC)

Ertragskraft
Profitabilität
Marktstellung, Innovation
Preisstärke, Beschaffungsstärke
Bewirtschaftung Umlauf-/Anlagevermögen

Komponente «individuelle Ziele»
an der variablen Vergütung (STI):
Für die Komponente individuelle Ziele werden jährlich
3 bis maximal 5 individuelle und messbare Ziele mit
gleicher oder verschiedener Gewichtung vereinbart.
Diese Ziele müssen einen wichtigen Beitrag zum heutigen oder langfristigen Erfolg der Gruppe oder zu­Teilen davon leisten. Dazu gehören auch Nachhaltigkeitsziele wie Reduktion der CO2-Emissionen undweitere Ziele gemäss den ESG-Vorgaben (Environmental, Social, Governance). Die jährlichen Ziele gemäss
der vom Verwaltungsrat zu verabschiedenden ESGNachhaltigkeitsvorgaben betragen ab dem Geschäftsjahr 2022 ca. 30 bis 50 Prozent der individuellen Ziele.
Die ESG-Nachhaltigkeitsvorgaben basieren auf der an
der Generalversammlung vom 13. Mai 2022 vorgestellten ESG-Roadmap.
Für die Konzernleitung legt der Verwaltungsrat
Gesamtziele gegenüber dem CEO fest, welcher wieder­um daraus abgeleitete individuelle Ziele mit den Mitgliedern der Konzernleitung vereinbart.
Die individuellen Ziele betreffen z. B.:– die Entwicklung und Markteinführung neuer
Produkte– die Erschliessung neuer Märkte undKundensegmente– die erfolgreiche Integration einer Akquisition– die Reduktion schädlicher Emissionen gemäss
konkreter ESG-Zielvorgabe bzw. KPIs
– konkrete Mitarbeiterförderungsprogramme gemäss
Zielvorgabe, die Qualifizierung und Weiterbildung

im Rahmen einer langfristig orientierten Organisations- und Personalentwicklung umfassen.
Die Mehrjahresplan-Basis der variablen Vergütung
(und nicht das jährliche Budget) motiviert die Konzernleitung, längerfristig zu denken, misst die relative
kontinuierliche Verbesserung zu den Vorjahresperioden bzw. zum erwähnten über 3 Jahre festen Benchmark und verhindert kurzfristige Kostenkürzungen
im Bereich Marktaufbau, Innovation und Nachhaltigkeit etc.
Der Vergütungsausschuss kann zugunsten eines Konzernleitungsmitglieds von der Vereinbarung für dievariable Vergütung ausnahmsweise abweichen, wenn
die fehlende Zielerreichung ausschliesslich auf externe
Faktoren zurückzuführen ist. Im Berichtsjahr wurde
nicht von der Vereinbarung abgewichen.
Langfristige Vergütungskomponente: Aktienbeteiligung (Long-Term Incentive, LTI)
Gemäss Art. 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung) der Statuten können
der Konzernleitung Aktien mit mehrjährigen Sperrfristen als Teil der Gesamtvergütung zugeteilt werden.
Die Konzernleitung soll durch ihr Engagement undihren Einfluss langfristig am Wertgewinn der Gruppe
partizipieren und dabei auch das unternehmerische
Risiko als Aktionär (und Eigenkapital-Miteigner) mittragen sowie sich mit den Werten von Interroll identifizieren.

VERGÜTUNGSBERICHT

32

Aktienplan für die Konzernleitung:
Der Aktienplan für die Konzernleitung wurde als langfristige Vergütungskomponente mit der Reorganisation der Konzernstruktur im Jahre 2011 eingeführt.
Dabei erhalten die Konzernleitungsmitglieder eine
Anzahl Aktien als langfristige Komponente der variablen Vergütung. Der dabei zu beziehende Anteil
beträgt mindestens 20 Prozent und maximal 100 Prozent der variablen Vergütung. Der individuell zu
beziehende Anteil muss von jedem Mitglied der Konzernleitung bis spätestens zum 15. Dezember des laufenden Geschäftsjahres festgelegt und gemeldet werden, ansonsten werden 20 Prozent zugeteilt. Diese
Aktien sind für 4 Jahre gesperrt.
Zuteilungsmodalitäten:Der für die Anzahl zugeteilter Aktien massgebende
Umrechnungspreis ist der jeweilige Börsenkurs am
31.12. des abgelaufenen Geschäftsjahres abzüglich desfür die Dauer der Sperrung steuerlich zulässigen Abzuges. Die Zuteilung erfolgt jeweils im ersten Quartal desneuen Geschäftsjahres nach Vorliegen der geprüften
Ergebnisse des abgelaufenen Geschäftsjahres.
Gesamtvergütung für 2022 (geprüft)
Die Entschädigungen der Mitglieder der Konzern­
leitung werden in Übereinstimmung mit Art. 14 bis 16
der bundesrätlichen Verordnung gegen übermässige
Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaftenvom 20. November 2013 (VegüV), der Richtlinie
betreffend Informationen zur Corporate Governance
der SIX Swiss Exchange und den Grundsätzen des«Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance» von Economiesuisse, die per 28. August 2014
in Kraft getreten sind, wie folgt offengelegt:

Erläuterung zur BerechnungsmethodeDie Berechnungsmethode nach IFRS weicht in zwei
Punkten von der Berechnung der Vergütungen und
Beteiligungen des Verwaltungsrates und der Konzernleitung gemäss OR 663bis und OR 663c ab:– Die Entschädigung für Geschäftsfahrzeuge erfolgt
nach IFRS aufgrund der in der Jahresrechnungerfassten Aufwendungen inklusive der Abschreibungen/Leasingraten. Nach Obligationenrecht
werden monatlich 0.9% des Anschaffungswerts derFahrzeuge berechnet.
– Aktienbasierte Vergütungen werden nach IFRS am
Tag der Zuteilung zum Marktwert ermittelt. Nach
Obligationenrecht werden Aktien zum Steuerwert
bewertet, der sich aus dem Marktwert ableitet.
– Infolge der eingeräumten Sperrfrist reduziert sichder Steuerwert gegenüber dem Marktwert, abhängig von der definierten Sperrfrist.
– Der Unterschied von CHF 0.130 Mio. (Vorjahr:
CHF 0.255 Mio.) betraf Geschäftsfahrzeuge
CHF 0.011 Mio. (Vorjahr: CHF 0.015 Mio.) sowie
aktienbasierte Vergütungen CHF 0.119 Mio.
(Vorjahr: CHF 0.240 Mio.).
Wertung der Gesamtvergütung
für das Geschäftsjahr 2022
Die Gesamtvergütung an die Konzernleitung lag imabgelaufenen Jahr aufgrund der erreichten finanziellen
und individuellen Ziele mit CHF 3.72 Mio. unter derjenigen des Vorjahres (CHF 4.38 Mio.) und wesentlich
tiefer als die an der Generalversammlung 2022 genehmigte maximale Gesamtvergütung von CHF 4.8 Mio.

Vergütung (netto)

Aktienbasierte
Entschädigung
Aktien2)

Optionen

Vorsorgeleistungen3)ÜbrigeLeistungenTotal
Vergütung

226

31

0

288

31

1’036

158

160

0

287

22

981

319

107

26

0

135

21

608

2022

1’332

320

421

0

458

151

2’682

2021

1’458

358

431

0

412

129

2’788

2022

1’792

546

452

0

746

182

3’718

2021

2’131

623

617

0

834

172

4’377

in Tausend CHF

Fix

Variabel1)

2022

460

2021 (01–04)

354

2021 (05–12)

CEO (höchster Betrag)Übrige Konzernleitung

Total Konzernleitung

1) Die Differenz zwischen der im Vorjahr erfassten Rückstellung und den effektiv bezahlten Boni wird mit der vorgesehenen
variablen Vergütung im Berichtsjahr verrechnet.
2) Im Berichtsjahr wurden insgesamt 189 eigene Aktien an leitende Mitarbeitende im Rahmen von Bonusplänen zugeteilt(Vorjahr: 326 eigene Aktien) mit einer Verkaufseinschränkung von null bis vier Jahren (ab Datum der Zuteilung).
Die aktienbasierten Entschädigungen entsprechen dem Steuerwert.
3) Die Vorsorgeleistungen beinhalten die Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge an die AHV/IV und den Pensionsplan.
Durch die Inexistenz einer überobligatorischen Vorsorge in den USA wurde für Richard Keely im Jahr 2022 rückwirkend
für den Zeitraum von 2007 bis 2021 USD 349’500, inklusive entsprechender Verzinsung, in einen Rabbi Trust einbezahlt.
Der Beitrag von USD 15’000 für das Jahr 2022 ist in den ausgewiesenen Werten in der obenstehenden Tabelle enthalten.

VERGÜTUNGSBERICHT

33

Die Gesamtvergütung 2022 an die Konzernleitung lag
aufgrund der kalkulierten Zielerreichung gemäss derbeschriebenen Berechnungsmethodik bei 92 Prozent(Vorjahr 95%) der Plan-Gesamtvergütung. Lieferengpässe und ausserordentliche Rohmaterialpreiserhöhungen verhinderten die Erreichung bzw. das Übertreffen der Plan-Gesamtvergütung. Der Wert desAktienanteils an der Gesamtvergütung 2022 betrug
16 Prozent (Vorjahr 19%).
Die variable Vergütung für die Konzernleitung lag bei
28 Prozent (Vorjahr 33%) der fixen Vergütung bei
einem Planwert von 39 Prozent bzw. bei 22 Prozent(Vorjahr 25%) der Gesamtvergütung bei einem Planwert von 28 Prozent. Die variable Vergütung für die
Konzernleitung lag somit unter dem Vorjahr und
reflektiert die nicht voll­umfängliche Erreichung derPlanwerte. Insbesondere konnten die Bonusziele in
Bezug auf Umsatz und Höhe des operativen Gewinnes(EBIT) nicht erreicht werden.
Ausblick auf die Gesamtvergütung
für das Geschäftsjahr 2023
Die der Generalversammlung vom 12. Mai 2023 zur
Genehmigung vorgelegte maximal mögliche Gesamtvergütung 2023 beträgt CHF 4.8 Mio. (Vorjahr CHF
4.8 Mio.). Wie in den Vorjahren enthält die Gesamtvergütung eine Reserve für Unvorhergesehenes undWährungsschwankungen und geht von einem wesentlichen Übertreffen der gesetzten Ziele aus. Die effektiv
ausbezahlte Gesamtvergütung ist in der Regel tiefer
als das an der Generalversammlung genehmigte Maximum, da die Höhe der variablen Vergütung 2023 undderen Auszahlung sich nach den effektiv erreichten
Zielen 2023 richtet. Die fixe Vergütung 2023 wurde bei
fünf Konzernleitungsmitgliedern angepasst.
Übrige Vergütungen (geprüft) undweitere Informationen
Die Spesen- und Pensionskassenregelungen ergebensich aus den jeweils anwendbaren lokalen Anstellungsbedingungen und den entsprechenden gesetzlichen
und marktüblichen Gegebenheiten der betroffenen
Länder, insbesondere Deutschlands, der USA, Chinas
sowie der Schweiz, und entsprechen den Ausführungen von Art 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung) der Statuten. Ausserhalb der in der Tabelle dargestellten Gesamtvergütung
der Konzernleitung werden nur effektive Reisespesen
nach Vorlage der Belege und gemäss Spesenreglement
an die Mitglieder der Konzernleitung entschädigt. Allfällige Pauschalspesen sind Teil der Vergütung undsomit in der Tabelle der Gesamtvergütung enthalten.

In der Schweiz leistet das Konzernleitungsmitglied
einen Drittel des Sparanteils der Pensionskasse, den
Rest übernimmt der Arbeitgeber.
Den Konzernleitungsmitgliedern stehen ein Geschäftsauto und ein Mobiltelefon für geschäftliche und private Zwecke zur Verfügung oder es wird eine entsprechende monatliche Pauschale entrichtet. Die maximal
zulässigen Wertlimiten für das Geschäftsauto sindintern geregelt. Das Geschäftsauto ist in der Gesamtvergütung unter «Übrige Leistungen» enthalten.
Es werden an die Mitglieder der Konzernleitung keine
weiteren Sach- und Geldleistungen oder sonstigen
Vergütungen wie z. B. Provisionen für die Übernahmeoder Übertragung von Unternehmen oder Teilen
davon entrichtet.
Abgangsentschädigungen an die Mitglieder der Konzernleitung sind unzulässig, wobei Vergütungen, diebis zur Beendigung der Vertragsverhältnisse geschuldet sind, nicht als Abgangsentschädigung gelten.
Die Kündigungsfristen für die Mitglieder der Konzernleitung betragen zwischen 6 und 9 Monate undentsprechen somit den Statuten Art. 23bis (Vergütungsausschuss).
Darlehen und Kredite (geprüft)
Die Bedingungen für allfällige Darlehen oder Kredite
an die Mitglieder der Konzernleitung sind in den Statuten unter Art. 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung) geregelt.
Die Interroll Holding AG und ihre Tochtergesellschaften haben in beiden Berichtsjahren 2022 und 2021
keine Darlehen, Vorschüsse oder Kredite an die Mitglieder der Konzernleitung gewährt.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

34

BERICHT DER REVISIONSSTELLE AN DIE GENERALVERSAMMLUNG
DER I­ NTERROLL HOLDING AG SANT’ANTONINO
Bericht zur Prüfung des Vergütungsberichts
Prüfungsurteil
Wir haben den Vergütungsbericht der INTERROLL HOLDING AG (die Gesellschaft) für das am 31. Dezember
2022 endende Jahr geprüft. Die Prüfung beschränkte sich auf die Angaben zu Vergütungen, Darlehen und­Krediten nach Art. 14–16 der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) in den als «geprüft» gekennzeichneten Tabellen auf den Seiten 26 bis 33 des Vergütungsberichts.
Nach unserer Beurteilung entsprechen die Angaben zu Vergütungen, Darlehen und Krediten im Vergütungs­
bericht (Seiten 26 bis 33) dem schweizerischen Gesetz und den Art. 14–16 der VegüV.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Standards
zur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung des Vergütungsberichts»
unseres Berichts weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit
den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um alseine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Sonstige Informationen
Der Verwaltungsrat ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
die im Geschäftsbericht enthaltenen Informationen, aber nicht die mit «geprüft» gekennzeichneten Tabellen im
Vergütungsbericht, die Konzernrechnung, die Jahresrechnung und unsere dazugehörigen Berichte.
Unser Prüfungsurteil zum Vergütungsbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir­bringen keinerlei Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen
und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zu den geprüften Finanzinformationen im Vergütungsbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oderanderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir
haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates für den Vergütungsbericht
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung eines Vergütungsberichts in Übereinstimmung mit
den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als
notwendig feststellt, um die Aufstellung eines Vergütungsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen
falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Zudem obliegt ihm die Verantwortung über die Ausgestaltung der Vergütungsgrundsätze und die Festlegung der einzelnen Vergütungen.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

35

Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung des Vergütungsberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die im Vergütungsbericht enthaltenen
Angaben zu den Vergütungen, Darlehen und Krediten gemäss Art. 14–16 VegüV frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern sind, und einen Bericht abzugeben, der unser
Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür,dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH durchgeführte Prüfung einewesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oderinsgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Vergütungsberichts
getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH üben wir während
der gesamten Prüfung pflichtgemässes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Vergütungsbericht
aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf
diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche
falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose
Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende
Darstellungen oder das Ausserkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung relevanten Internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel,
ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des Internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit
der dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängenden Angaben.
Wir kommunizieren mit dem Verwaltungsrat bzw. dessen zuständigem Ausschuss unter anderem über den
geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Prüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschliesslich etwaiger bedeutsamer Mängel im Internen Kontrollsystem, die wir während unserer
Abschlussprüfung identifizieren.
Wir geben dem Verwaltungsrat bzw. dessen zuständigem Ausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und kommunizieren mit ihnenüber alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann,dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und – sofern zutreffend – über Massnahmen zur Beseitigung
von Gefährdungen oder getroffene Schutzmassnahmen.

PricewaterhouseCoopers AG

Gerhard Siegrist				Regina Spälti
Zugelassener Revisionsexperte		
Zugelassene Revisionsexpertin
Leitender Revisor

Zürich, 16. März 2023

PricewaterhouseCoopers AG, Birchstrasse 160, Postfach, 8050 Zürich
Telefon: +41 58 792 44 00, www.pwc.ch
PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.

36

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

37

FINANZIELLE
BERICHTERSTATTUNG DER­INTERROLL GRUPPE
KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

38

BILANZ38
ERFOLGSRECHNUNG39
GESAMTERGEBNISRECHNUNG40
GELDFLUSSRECHNUNG41
EIGENKAPITALNACHWEIS42
ANHANG ZUR KONZERN­RECHNUNG 

43

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

83

JAHRESRECHNUNG DER INTERROLL HOLDING AG

88

BILANZ88
ERFOLGSRECHNUNG89
EIGENKAPITALNACHWEIS89
ANHANG ZUR JAHRESRECHNUNG 

90

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

95

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

38

FINANZBERICHT
1KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

1.1

Konsolidierte Bilanz
siehe
Erläuterungen*31.12.2022

Sachanlagen6.1

184’228

187’336

Immaterielle Anlagen6.3

26’63425’521in Tausend CHF

in %31.12.2021

in %AKTIVEN

FinanzanlagenLatente Steueraktiven

7.6

Total Anlagevermögen
Vorräte

902

734

9’454

8’776

221’218
6.5

Laufende Steuerguthaben

40.5

107’357

222’36741.3

129’412

1’836

3’587

Kunden- und übrige Forderungen6.6

136’140

114’682

Flüssige Mittel

6.7

79’30568’496

Total Umlaufvermögen324’63859.5

316’177

58.7

Total Aktiven

545’856100.0

538’544

100.0

EIGEN- UND FREMDKAPITAL
Aktienkapital

854

854

Kapitalreserven

9’673

8’904

Eigene Aktien–74’029–78’208

Umrechnungsdifferenzen–96’248–80’595

Gewinnvortrag

553’943494’473

Total Eigenkapital

6.10

394’193

Finanzielle Verbindlichkeiten

6.12

8’218

5’042

Latente Steuerverpflichtungen

7.6

3’867

1’780

Vorsorgeverpflichtungen

6.14

4’087

6’606

Rückstellungen6.13

10’44810’064

Total langfristige Verbindlichkeiten

26’62072.2

4.9

345’428

23’492Finanzielle Verbindlichkeiten

6.12

259

17’360Laufende Steuerverpflichtungen7.6

23’167

18’950

Vertragsverbindlichkeiten

6.15

40’32348’060Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten

6.15

61’29464.1

4.4

85’254

Total kurzfristige Verbindlichkeiten

125’04322.9

169’624

31.5

Total Fremdkapital

151’66327.8

193’116

35.9

Total Eigen- und Fremdkapital

545’856100.0

538’544

100.0* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

39

1.2

Konsolidierte Erfolgsrechnung

in Tausend CHF

Umsatzsiehe
Erläuterungen*

2022

in %

2021

in %

5

664’409

100.0

640’063

100.0

Materialaufwand–293’944–44.2–289’296–45.2

6.14 & 7.1–165’992–25.0–165’957

–25.9

–432

–0.1

13’2852.1

Übriger Betriebsaufwand

7.3–78’604–11.8–78’857–12.3

Übriger Betriebsertrag

7.4

Personalaufwand
Bestandesänderungen Halb- und Fertigfabrikate
und aktivierte Eigenleistungen

Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA)

3’905

0.6

3’242

0.5

129’34219.5

122’480

19.1

Abschreibungen6.1–20’166–3.1–19’983–3.1

Amortisationen

6.3–3’961–0.6–3’159–0.5

105’215

15.8

99’338

15.5

Finanzaufwand–4’111–0.6–1’083–0.1

Finanzertrag

3’675

0.6

1’016

0.1

–436

–0.0

–67

–0.0

104’779

15.8

99’271

15.5–21’996–3.3–18’671–2.9

82’78312.5

80’60012.6

Betriebsergebnis (EBIT)

Finanzergebnis, netto

7.5

Ergebnis vor Ertragssteuern
Ertragssteuern

7.6

Ergebnis
Ergebnis zuzurechnen:– den nicht beherrschenden Anteilen– den Anteilseignern der Interroll Holding AG

–

–

–

82’78312.5

80’600Werte pro Aktie (in CHF)
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie

6.11

100.91

98.08

Verwässertes Ergebnis pro Aktie

6.11

100.91

98.08

31.00

27.00

Dividendenzahlung* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

12.6

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

40

1.3

Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung

in Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*

Ergebnis

2022

in %

82’7832021
80’600

Sonstiges Ergebnis–

Elemente, die nicht durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden
Neubewertung von Pensionsverpflichtungen

in %

–
6.15

2’627

4’111

Ertragssteuern

–538

–808

Total Elemente, die nicht durch die ER rezykliert werden

2’089

3’303

–15’653–6’586

Total Elemente, die zukünftig durch die ER rezykliert werden–15’653–6’586

Sonstiges Ergebnis–13’563–3’283

Gesamtergebnis

69’22077’317

Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER)rezykliert werden
Umrechnungsdifferenzen
Ertragssteuern–

Ergebnis zuzurechnen:– den nicht beherrschenden Anteilen– den Anteilseignern der Interroll Holding AG

–

–

–

69’220

10.4

77’317* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

12.1

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

41

1.4

Konsolidierte Geldflussrechnung

in Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*

Ergebnis
Abschreibungen, Amortisationen und Wertminderungen

2022

2021

82’78380’600

6.1 & 6.3

24’127

23’142

Verlust/(Gewinn) aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen

7.4

–590

–343

Finanzergebnis, netto

7.5

436

67

Ertragssteuern

7.6

21’996

18’671

Veränderung der Vorräte

18’652–69’071

Veränderung der Kunden- und übrigen Forderungen–25’637–9’363

Veränderung der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten–28’642

23’207–1’693–2’240–14’923–21’869

Veränderung der Rückstellungen, netto

6.13

Bezahlte Ertragssteuern
Personalaufwand aus aktienbasierten Vergütungen

607

890

Übrige nicht liquiditätswirksame Aufwendungen/(Erträge)–5’751

3’600

Geldfluss aus Geschäftstätigkeit

71’36547’291

7.1

Kauf von Sachanlagen6.1–20’826–46’552

Kauf von immateriellen Anlagen6.3–5’530–4’589Kauf von Finanzanlagen
Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen6.1 & 6.1.1 & 6.3

Rückzahlung von Darlehensforderungen
Kauf von konsolidierten Gesellschaften, abzüglich flüssige Mittel

4Erhaltene Zinsen
Geldfluss aus Investitionstätigkeit
Dividendenzahlung

1.5

Kauf eigener Aktien
Verkauf eigener Aktien
Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten
Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten
Bezahlte Zinsen
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit

–389

–31

3’432

2’386

183

34

–

12

946

675

–22’184–48’065–25’401–22’267––22’501

4’341

–

–

18’012–12’951–2’741–505–274–34’516–29’771

Umrechnungsdifferenzen auf flüssigen Mitteln–3’856729

Veränderung flüssiger Mittel

10’809–29’816

Flüssige Mittel am 1. Januar
Flüssige Mittel am 31. Dezember

6.7

68’49698’31279’30568’496* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

42

1.5

Konsolidierter Eigenkapitalnachweis
Aktienkapital

Kapitalreserven

EigeneAktienUmrechn.differenzen

Gewinnvortrag

Total
Eigenkapital

854

8’660

–56’352–74’009432’837311’990

80’60080’600

Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–

–

–

–6’587

3’303–3’284

Gesamtergebnis

–

–

–

–6’587

83’90377’317

Dividendenzahlung, netto

–

–

–

–

–22’267–22’267

244

in Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*

Bestand per 1. Januar 2021
Ergebnis

Aktienbasierte Vergütungen

7.1–

Kauf eigener Aktien inkl. Steuereffekte

6.10

–

645

–

–

889

–22’501–––22’501

Bestand per 31. Dezember 2021

854

8’904

–78’208–80’596494’473345’428

Bestand per 1. Januar 2022

854

8’904

–78’208–80’596494’473345’428

Ergebnis–––

Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–

–

–

–15’653

Gesamtergebnis

82’78382’783

2’087–13’564––––15’653

84’87069’217

Dividendenzahlung, netto

7.1

–

–

–

–

–25’401–25’401

Aktienbasierte Vergütungen

6.10

–

182

425

–

–

607

Verkauf eigener Aktien

6.10

–

587

3’754

–

–

4’341

854

9’673

–74’029–96’248553’943394’193

Bestand per 31. Dezember 2022

* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG43

ANHANG ZUR KONZERN­RECHNUNG
2ALLGEMEINE ANGABEN ZUR KONZERNRECHNUNG

Grundsätze der Konzernberichterstattung
Die Konzernrechnung 2022 der ­Interroll Gruppe basiert auf den nach einheitlichen Konzernrichtlinien erstellten Einzelabschlüssen der­Interroll Holding AG, Sant’Antonino, und ihrer Tochtergesellschaften per 31. Dezember 2022. Sie vermittelt ein den tatsächlichen­Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards (IFRS) und entspricht dem schweizerischen Gesetz.
Die Konzernrechnung basiert auf historischen Anschaffungskosten, mit Ausnahme von Wertschriften, Beteiligungen ohne massgeblichen
Einfluss sowie derivativen Finanzinstrumenten, die zu Marktwerten bilanziert werden.
Die Erstellung der Konzernrechnung in Übereinstimmung mit den IFRS erfordert Beurteilungen, Annahmen und Einschätzungen,welche die Anwendung von Grundsätzen sowie die Beträge von Bilanz-, Erfolgsrechnungs- und Gesamtergebnisrechnungspositionen
beeinflussen. Diese Beurteilungen, Annahmen und Einschätzungen basieren auf Erfahrungswerten und anderen Faktoren, die unterden gegebenen Voraussetzungen als adäquat beurteilt werden. Die effektiven Ergebnisse können von diesen Einschätzungen abweichen.
Die Einschätzungen und darauf basierende Annahmen werden kontinuierlich überprüft. Änderungen von rechnungsrelevanten Einschätzungen werden in derjenigen Berichtsperiode erfasst, in der die Einschätzung revidiert wurde, bzw. auch in zukünftigen Berichtsperioden, sofern diese von den revidierten Einschätzungen betroffen werden.
Beurteilungen des Managements in der Anwendung der IFRS, die eine erhebliche Auswirkung auf die Konzernrechnung haben, undEinschätzungen, die ein erhebliches Risiko materieller Anpassungen in Folgeperioden darstellen, sind unter «2.2 Kritische Beurteilung
und Einschätzung der Rechnungslegung» festgehalten.

2.12022 wirksam gewordene neue und geänderte Standards (IAS/IFRS) und Interpretationen

Die Gruppe erstellt ihren Jahresbericht in Übereinstimmung mit den IAS/IFRS. Hierzu beurteilt die Gruppe regelmässig die Aus­
wirkungen von Anpassungen und Erneuerungen, die vom International Accounting Standards Board (IASB) kommuniziert werden.
Im Geschäftsjahr 2022 kamen keine neuen und revidierten Standards und Interpretationen zur Anwendung, welche wesentliche Auswirkungen auf die vorliegende Konzernrechnung hatten.
Zukünftige Neuerungen und Änderungen in den IFRS-Standards und Interpretationen
Es wurden vom IASB neue und revidierte Standards und Interpretationen verabschiedet, die jedoch erst ab dem 1. Januar 2023 oderspäter zur Anwendung gelangen und die in der vorliegenden Konzernrechnung nicht frühzeitig angewendet wurden. Die Auswirkungen werden generell als unwesentlich eingestuft.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

44

2.2 Kritische Beurteilung und Einschätzung der Rechnungslegung
Bei der Erstellung der konsolidierten Jahresrechnung müssen die Geschäftsführung und der Verwaltungsrat Einschätzungen vornehmen, die Auswirkungen auf die in den Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Erträgen und Aufwänden ausgewiesenen Beträge sowie
deren Darstellung haben. Diese Schätzungen werden kontinuierlich geprüft und basieren in aller Regel auf historischen Erfahrungs­
werten und anderen Faktoren. Die daraus resultierenden Annahmen für die Rechnungslegung können von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen.
Diejenigen Einschätzungen und Annahmen, die ein wesentliches Risiko für die Angemessenheit der ausgewiesenen Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage nachfolgender Berichtsperioden darstellen, sind unten stehend aufgeführt:a) Ertragssteuern
Die Gruppe ist in verschiedenen Ländern ertragssteuerpflichtig. Weitgehende Einschätzungen sind notwendig zur Ermittlung der weltweit erforderlichen laufenden und latenten Steuerverpflichtungen und der Verwertbarkeit von steuerlichen Verlustvorträgen. Es gibt
viele Geschäftsvorfälle, Transaktionen und Berechnungen, bei denen die definitive Steuerveranlagung im Berichtsjahr ausstehend ist.
Sofern das Ergebnis von Veranlagungen bzw. Betriebsprüfungen von den ursprünglichen Einschätzungen abweicht, kann der Steuer­
aufwand der laufenden Periode massgeblichen Anpassungen unterliegen. Die Bewertung von latenten Steuerguthaben wird in Referenz
zu Businessplänen erstellt. Aktivierte steuerlich verwendbare Verlustvorträge werden jährlich neu beurteilt. Es werden nur diejenigen
Verlustvorträge aktiviert, die unter Berücksichtigung der landesspezifischen steuerrechtlichen Bestimmungen voraussichtlich genutzt
werden können. Die relevanten Beträge gehen aus Erläuterung 7.6 hervor.
b) Realisierbarer Wert von Goodwill, Patenten und Lizenzen
Die Beurteilung der Werthaltigkeit von Goodwill und anderen immateriellen Anlagen unterliegt naturgemäss Unsicherheiten bezüglich
der erwarteten künftigen Geldflüsse und bedarf einer Reihe von Annahmen bzw. Berechnungsparametern, die angemessen geschätzt
werden. Detaillierte Ausführungen sowie die Buchwerte dazu sind aus Erläuterung 6.3 ersichtlich.
c) Rückstellungen
Verbindlichkeiten aus Garantie und Gewährleistung entstehen im Rahmen der Geschäftstätigkeit der Gruppe. Diese Rückstellungenwerden zum Bilanzierungszeitpunkt aufgrund von Erfahrungswerten bilanziert. Der effektive Mittelabfluss kann tiefer oder höher sein,oder bestimmte Ansprüche können je nach Sachlage durch Versicherungsleistungen gedeckt sein. Die Beurteilung der Rückstellungen
und Personalvorsorgeverpflichtungen unterliegt naturgemäss Unsicherheiten bezüglich der erwarteten künftigen Geldflüsse und bedarf
einer Reihe von Annahmen bzw. Berechnungsparametern, deren Angemessenheit sich erst in Zukunft erweisen wird. Wir verweisen auf
die Ausführungen in Erläuterungen 6.13 und 6.14, wo auch die entsprechenden Buchwerte offengelegt sind.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

45

2.3

Beibehaltene allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze

Konsolidierungsgrundsätze
Die Konzernrechnung umfasst neben dem Jahresabschluss der ­Interroll Holding AG alle in- und ausländischen Gesellschaften, an
denen die Holding direkt oder indirekt über mehr als 50 Prozent der Stimmrechte verfügt oder die sie auf andere Weise kontrollierenkann.
Nach der Methode der Vollkonsolidierung werden Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag zu 100 Prozent erfasst. Der Anteil
von Drittaktionären am Nettovermögen und am Geschäftsergebnis von Tochtergesellschaften wird in der Konzernbilanz und Erfolgssowie Gesamtergebnisrechnung unter nicht beherrschende Anteile separat ausgewiesen. Alle Verbindlichkeiten, Guthaben, Aufwendungen und Erträge zwischen den konsolidierten Gesellschaften werden gegenseitig verrechnet. Die in den Vorräten aus Konzernproduktion enthaltenen Zwischengewinne werden eliminiert.
Im Laufe des Berichtsjahres erworbene Konzerngesellschaften werden ab dem Datum der Kontrollübernahme in die Konzernrechnung
einbezogen; veräusserte Gesellschaften werden ab dem Datum der Kontrollabgabe aus der Konzernrechnung ausgeschlossen. Die
Kapitalkonsolidierung zum Erwerbszeitpunkt erfolgt nach der Erwerbsmethode. Der Kaufpreis für einen Unternehmenserwerb ist zu
bestimmen aus der Summe des Verkehrswerts der abgegebenen Vermögenswerte, der eingegangenen oder übernommenen Schulden
und der vom Konzern ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente. Im Zusammenhang mit einem Unternehmenserwerb anfallende Transaktionskosten werden erfolgswirksam erfasst. Der Goodwill, der aus einem Unternehmenserwerb entsteht, ist als Vermögenswert zu
erfassen. Er entspricht dem Überschuss der Summe aus dem Kaufpreis, dem Betrag der Minderheitsanteile am übernommenen Unternehmen und dem Verkehrswert des zuvor bereits gehaltenen Eigenkapitalanteils über den Saldo der zu Verkehrswerten bewerteten­Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten. Für die Bewertung der Minderheitsanteile besteht pro Transaktion
ein Wahlrecht. Sie können entweder zum Verkehrswert oder zum Anteil der Minderheiten am Verkehrswert des übernommenen­Nettovermögens bewertet werden. Im Falle eines passiven Unterschiedsbetrags wird der verbleibende Überschuss nach nochmaliger
Beurteilung des Verkehrswerts des übernommenen Nettovermögens sofort erfolgswirksam erfasst und gegen den Kaufpreis auf­ge­
rechnet. Der Goodwill wird jährlich oder bei Vorliegen von Indikatoren für Wertminderungen einem Wertminderungstest unterzogen.
Änderungen der Beteiligungsquote, die nicht zu einem Verlust der Kontrolle führen, werden als Transaktionen mit Eigenkapitalgebernbehandelt. Jede Differenz zwischen dem bezahlten Kaufpreis bzw. der erhaltenen Gegenleistung und dem Betrag, um den die Minderheitsanteile angepasst werden, wird unmittelbar im Eigenkapital erfasst.
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften betreffen Gesellschaften, an denen die I­ nterroll Holding AG (direkt oder indirekt) 20 Prozent bis 50 Prozent der Stimmrechte hält oder auf andere Art einen massgeblichen Einfluss ausüben kann. Beteiligungen an assoziierten
Gesellschaften werden nach der Equity-Methode bilanziert. Bei dieser Methode berechnet sich der Beteiligungswert aus dem Anschaffungswert, erhöht bzw. vermindert um den anteiligen Gewinn oder Verlust nach dem Akquisitionszeitpunkt sowie korrigiert um allfällige betriebswirtschaftlich notwendige Wertberichtigungen. Das anteilige Ergebnis dieser Beteiligungen wird in der konsolidierten
Erfolgsrechnung sowie im sonstigen Gesamtergebnis unter Anteil am Gewinn/(Verlust) von assoziierten Gesellschaften ausgewiesen.
Ein aus dem Kauf solcher Beteiligungen entstehender Goodwill wird als Bestandteil des Beteiligungsbuchwerts bilanziert. Dividendenzahlungen führen zu einer Reduktion des Beteiligungsbuchwerts.
Von der Konsolidierung ausgenommen sind Beteiligungen von unter 20 Prozent oder Gesellschaften mit einem nicht signifikanten
Stimmrechtsanteil. Diese werden als zum Verkauf verfügbar klassifiziert und unter der Position Finanzanlagen zum geschätzten Verkehrswert bilanziert. Allfällige Verkehrswertanpassungen werden im Eigenkapital erfasst und erst zum Zeitpunkt der Veräusserungoder im Falle eines Impairment in die Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung übertragen.
Fremdwährungsumrechnung
Die Konzernrechnung wird in Schweizer Franken (CHF) dargestellt. Sämtliche Aktiven und Passiven der in Fremdwährung erstellten
Bilanzen werden zum Jahresendkurs umgerechnet. Aufwendungen, Erträge sowie Geldflüsse werden zu Jahresdurchschnittskursen
umgerechnet. Die Differenzen, die sich aus der Anwendung der unterschiedlichen Umrechnungskurse auf Bilanz, Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung ergeben, werden der Position Umrechnungsdifferenzen im Eigenkapital gutgeschrieben bzw. belastet. Analog wird
mit den Differenzen, die sich aus der Umrechnung der Anfangsbestände der Nettoaktiven zu Jahresendkursen ergeben, sowie mit­Differenzen auf langfristigen Konzerndarlehen verfahren (Net Investment Approach).

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

46

Transaktionen in Währungen, die von der funktionalen Währung der Gesellschaften abweichen, werden zum Tageskurs zum Zeitpunkt
der Transaktion umgerechnet. Kursgewinne und -verluste, die sich bei Abschluss dieser Transaktionen ergeben, werden erfolgswirksam
erfasst. Die per Jahresende in Fremdwährung gehaltenen monetären Aktiven und Passiven werden zum Jahresendkurs umgerechnet.
Die aus dieser Umrechnung entstehenden Gewinne und Verluste fliessen ebenfalls in die Erfolgsrechnung ein.
Die wesentlichen Kurse für die Umrechnung der Jahresrechnungen in fremder Währung waren wie folgt:
Erfolgsrechnung (Durchschnittskurse)

Bilanz (Jahresendkurse)

2022

2021

Änderungin %31.12.2022

31.12.2021

Änderung
in %

1 EUR

1.002

1.080

–7.2

0.985

1.033

1 USD

0.955

0.914

4.5

0.923

0.912

–4.7
1.2

1 CAD

0.731

0.730

0.2

0.682

0.718

–5.0

1 GBP

1.173

1.258

–6.8

1.110

1.230

–9.7

1 SGD

0.692

0.681

1.7

0.689

0.676

1.8

1 CNY

0.142

0.142

–0.2

0.134

0.144

–6.8

1 JPY

0.007

0.008

–12.3

0.007

0.008

–11.7

Fristigkeiten
Dem Umlaufvermögen werden Aktiven zugeordnet, die innerhalb eines Jahres realisiert werden oder im ordentlichen Geschäftszyklus
des Konzerns realisiert oder konsumiert werden oder zu Handelszwecken gehalten werden. Alle übrigen Aktiven werden dem Anlagevermögen zugeordnet.
Dem kurzfristigen Fremdkapital werden alle Verpflichtungen zugeordnet, die der Konzern im Rahmen des ordentlichen Geschäfts­zyklus unter Verwendung von operativen Geldflüssen zu tilgen gedenkt oder die innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag fällig werden.
Diese beinhalten auch die kurzfristige Aufnahme von Mitteln im Rahmen von unbefristet gewährten Kreditlimiten mit Kündigungsmöglichkeit innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag. Alle übrigen Verpflichtungen werden dem langfristigen Fremdkapital zugeordnet.
Segmentberichterstattung
Die ­Interroll Gruppe besteht seit 1. Januar 2011 aus einer einzigen Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen Märkten überdie jeweiligen regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen Anforderungen der Kundengruppen OEM (Erstausrüster), Systemintegratoren und Endkunden durch eine massgeschneiderte Angebotsvielfalt, Beratungsintensität und Verkaufs­
organisation Rechnung getragen wird. Die I­nterroll Produktionswerke fokussieren auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen.
Montagewerke werden von den Produktionsunternehmen mit Halbfabrikaten beliefert und montieren weitgehend das gesamte­Produktspektrum für den jeweiligen lokalen Markt. Das IPDC, das zentral an einem Standort angesiedelt ist, entwickelt die Anwendung
neuer Technologien und neue Produkte für das ganze Produktsortiment. Die auf spezifische Produktgruppen fokussierten globalen
Kompetenzzentren konzentrieren sich unter anderem auf die Weiterentwicklung des ihnen zugewiesenen bestehenden Produktprogramms.
Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und die Managementstrukturen der ­Interroll Gruppe gliedern sich nach Funktionen(Gesamtleitung, Products & Technology, Global Sales & Service, Marketing & People Development und Corporate Finance). Die finanzielle Führung der Gruppe durch den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis der Umsätze nach Produktgruppen und nach den
geografischen Märkten, andererseits aufgrund der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem
die finanzielle und qualitative Ziel­erreichung sowie weitere Kennzahlen aller rechtlichen Einheiten.
Basierend auf der aktuellen Führungsstruktur erfolgt die Berichterstattung an die Entscheidungsträger in einem berichtspflichtigen­Segment und entspricht damit dem Konzernabschluss.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

47

Geldflussrechnung
Die Geldflussrechnung stellt den fremdwährungsbereinigten Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit, Investitionsvorgängen und
Finanzierungsmassnahmen dar. Dabei wird die Veränderung der flüssigen Mittel (Fonds) von Bilanzstichtag zu Bilanzstichtag auf­
gezeigt. Die in den flüssigen Mitteln enthaltenen Sichtguthaben, Depositengelder und kurzfristigen Zahlungsversprechungen werden
vor allem für die Begleichung der kurzfristigen Verbindlichkeiten und nicht zu Investitions- oder anderen Zwecken gehalten. Der Effekt
der Fremdwährungsumrechnung flüssiger Mittel wird separat ausgewiesen.
Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit wird mithilfe der indirekten Methode ermittelt. Dabei wird das Ergebnis des Geschäftsjahres
bezüglich der folgenden Punkte korrigiert:a) nicht liquiditätswirksame Aufwendungen und Erträge;b) Abgrenzung von vergangenen oder zukünftigen Geldströmen;c) Aufwendungen und Erträge, die im Zusammenhang mit Investitions- oder Finanzierungsvorgängen stehen.
Wertminderungen (Impairment)
Buchwerte des langfristigen, nicht-finanziellen Konzernvermögens mit Ausnahme der Aktiven aus Personalvorsorge und der latenten
Steueraktiven werden mindestens einmal jährlich beurteilt. Liegen Indikatoren einer Werteinbusse vor, wird eine Berechnung deserzielbaren Wertes durchgeführt (Impairment-Test). Für Goodwill, andere immaterielle Anlagen mit unbestimmter Lebensdauer undimmaterielle Anlagen, die noch nicht für die Nutzung zur Verfügung stehen, wird der erzielbare Wert jährlich ermittelt, auch wennkeine Anzeichen für eine Wertminderung vorliegen. Übersteigt der Buchwert eines Aktivums oder der Zahlungsmittel generierenden
Einheit (Cash Generating Unit), zu der das Aktivum gehört, den erzielbaren Wert, erfolgt eine erfolgswirksame Wertanpassung. Wertanpassungen auf einer Zahlungsmittel generierenden Einheit oder einer Gruppe Zahlungsmittel generierender Einheiten erfolgen
zuerst auf dem Goodwill und anschliessend anteilsmässig auf den anderen Aktiven der Einheit (oder Gruppe).
Der erzielbare Wert ist der grössere Wert von Verkehrswert abzüglich Verkaufskosten und Nutzwert. Zur Bestimmung des Nutzwerts
werden die geschätzten zukünftigen Cashflows abdiskontiert, wobei als Diskontzinssatz ein Vorsteuersatz benutzt wird, der die Risiken
des entsprechenden Vermögenswerts reflektiert. Wenn ein Vermögenswert keine mehrheitlich unabhängigen Geldflüsse erzielt, wird
der erzielbare Wert für die Zahlungsmittel generierende Einheit bestimmt, zu der der Vermögenswert gehört.
Wertminderungen auf den übrigen Aktiven werden rückgängig gemacht, wenn sich die Schätzungen, die in die Berechnung des erzielbaren Wertes eingeflossen sind, verändert haben und sich die Wertminderung verringert hat oder nicht mehr besteht. Eine Wertauf­
holung auf Goodwill erfolgt nicht.
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden zu Marktwerten bewertet.
Die Gruppe wendet kein Hedge Accounting im Sinne der IFRS an, setzt jedoch derivative Finanzinstrumente zur ökonomischen­Absicherung von Transaktionen und Geldflüssen ein (Economic Hedging).
Wertanpassungen solcher Instrumente werden sofort in der Erfolgsrechnung erfasst. Marktwerte von börsenmässig gehandelten­derivativen Finanzinstrumenten (zu Handels- und Verkaufszwecken) basieren auf gehandelten Marktpreisen zum Bilanzstichtag. Der
gehandelte Marktpreis für Finanzanlagen entspricht dem Geldkurs; der gehandelte Marktpreis für Finanzverbindlichkeiten entspricht
dem Briefkurs. Marktwerte derivativer Finanzinstrumente, die nicht aktiv gehandelt werden (z. B. Over-the-counter-Derivate), basieren
auf Bewertungen der Finanzinstitute, von denen derivative Finanzinstrumente erworben wurden.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

48

2.4

Beibehaltene Rechnungslegungsgrundsätze: Bilanzpositionen

Sachanlagen
Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Herstellungs- oder Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und all­fälliger Werteinbussen. Langfristige Leasingverträge, die wirtschaftlich gesehen Anlagekäufe mit langfristiger Finanzierung darstellen(Finanzleasing), werden bei Erwerb zum Barwert der Mindestleasingraten oder zum tieferen Verkehrswert bilanziert und wie die übrigen Sachanlagen abgeschrieben. Auf der Passivseite sind die entsprechenden Finanzleasingverpflichtungen zum Barwert ausgewiesen.
Die Abschreibungen werden linear über die geschätzte Nutzungsdauer und unter Berücksichtigung eines allfälligen Residualwerts­vorgenommen. Die Nutzungsdauern für die wesentlichen Anlagekategorien wurden wie folgt festgelegt:
GebäudeMaschinen
Fahrzeuge
Büromaschinen und Mobiliar
Produktionsausrüstung und Formen
IT-Infrastruktur

25 Jahre
10 Jahre
5 Jahre5 Jahre5 Jahre3 JahreGründstücke werden nicht abgeschrieben.
Wo Komponenten grösserer Anlagen unterschiedliche Nutzungsdauern aufweisen, werden diese als separate Objekte abgeschrieben.
Die Nutzungsdauern und Residualwerte werden jährlich per Bilanzstichtag einer Beurteilung unterzogen, wobei allfällige Anpassungenerfolgswirksam erfasst werden.
Anlagen im Bau, deren Fertigstellung und Nutzung per Jahresende noch nicht erfolgt ist, werden zu den per Bilanzstichtag aufgelaufenen Kosten aktiviert. Die entsprechenden Abschreibungen werden erst ab dem Moment vorgenommen, ab dem eine Nutzung möglichgeworden ist.
Fremdkapitalzinsen, die in direktem Zusammenhang mit der Beschaffung oder Erstellung von Sachanlagen entstehen, werden den­entsprechenden Positionen zugeordnet und aktiviert.
Immaterielle Anlagen
Das immaterielle Anlagevermögen enthält Goodwill, im Rahmen von Akquisitionen übernommene immaterielle Werte (patentierte
und unpatentierte Technologie, Kundenbeziehungen), von Dritten direkt erworbene Lizenzen, Patente und ähnliche Rechte sowie vonDritten direkt erworbene Software. Diese werden zu Anschaffungskosten aktiviert und über die folgende erwartete Nutzungsdauer
linear amortisiert:
Standardsoftware
ERP-Software
Kundenbeziehungen
Patente und technisches Know-how

3 Jahre8 Jahre5–10 Jahre
6 JahreKundenbeziehungen sind durch Akquisition erworbene und im Rahmen von IFRS 3 identifizierte Kundenwerte. Sie werden nach
­Einschätzung ihrer Abschmelzrate über eine Laufzeit von 5 bis 10 Jahren amortisiert. In Märkten, in denen ­Interroll über eine gute
Marktstellung verfügt, werden Kundenwerte über 10 Jahre amortisiert. In wettbewerbsintensiven Märkten wird eine kürzere Amortisationsdauer angesetzt.
Patente und technisches Know-how werden über die erwartete Dauer ihrer Werthaltigkeit amortisiert. Aufgrund des innovativen
Markt- und Konkurrenzumfelds wurde die Amortisationsdauer auf 6 Jahre eingeschätzt.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

49

Des Weiteren können im Rahmen von Unternehmensakquisitionen immaterielle Werte identifiziert werden, die sich aus einer­individuellen vertraglichen Vereinbarung ableiten. Diese Werte werden über die vertragliche Laufzeit amortisiert.
Goodwill, der keine bestimmbare Nutzungsdauer aufweist, wird den einzelnen Zahlungsmittel generierenden Einheiten zugeteilt, um
allfällige Werteinbussen zu identifizieren (Impairment). Solche Impairment-Tests werden jährlich durchgeführt, und allfällige Wert­
einbussen werden erfolgswirksam erfasst. Goodwill wird als Vermögensbestandteil des erworbenen Unternehmens betrachtet. Er wird
in der Berichtswährung des jeweiligen Unternehmens bilanziert und zum Bilanzstichtag in die Konzernberichtswährung umgerechnet.
Zur Veräusserung gehaltene Aktiven
Anlagevermögen oder eine Gruppe von Aktiven werden als «zur Veräusserung gehaltene Aktiven» klassifiziert, wenn ihr Buchwert
anstatt durch fortlaufende Nutzung hochwahrscheinlich durch eine Verkaufstransaktion realisiert wird. Diese Vermögen werden aktiv
dem Markt zugeführt, wobei mit einem Verkauf innerhalb Jahresfrist gerechnet werden kann. Die Bewertung erfolgt zum Buchwert
oder zum niedrigeren Marktwert, abzüglich der Verkaufskosten.
VorräteDie Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellkosten, höchstens jedoch zum netto realisierbaren Wert bilanziert. Die Kosten werden
mittels der gewichteten Durchschnittsmethode ermittelt. Anteilige Produktionsgemeinkosten sind in den Vorräten enthalten. Es ­werden
Wertberichtigungen für unverkäufliche Vorräte und Vorräte mit geringer Umschlagshäufigkeit vorgenommen. Die Zwischengewinne
auf Vorräte aus Konzernproduktion werden ergebniswirksam eliminiert.
Eigenkapital
Das Eigenkapital wird in die folgenden Kategorien unterteilt:a) Aktienkapital
Das Aktienkapital besteht vollumfänglich aus voll einbezahlten Namenaktien.
b) Kapitalreserven
Die Kapitalreserven beinhalten die über dem Nennwert liegenden Einzahlungen von Aktionären (Agio) sowie realisierte Gewinne/­
Verluste und Steuern auf Transaktionen mit eigenen Aktien.
c) Eigene Aktien
Der Anschaffungswert der eigenen Aktien wird als Korrekturposten zum Eigenkapital ausgewiesen. Mehr- und Mindererlöse aus Transaktionen mit eigenen Aktien werden den Kapitalreserven gutgeschrieben bzw. belastet. Bei den mit Eigenkapitalinstrumenten abge­goltenen Mitarbeiterbeteiligungsplänen (Optionspläne) werden die gewährten Vergütungen und allfällige nach Eintritt des Anspruchs
aus der Ausübung dieser Vergütungen erhaltene Mittel als Zunahme der Konzernreserven erfasst.
d) Umrechnungsdifferenzen
Diese Position enthält die kumulierten Umrechnungsdifferenzen, die sich aus der Umrechnung der Jahresrechnungen von Gruppen­
gesellschaften mit vom Schweizer Franken abweichenden funktionalen Währungen sowie von gruppeninternen Darlehen mit Beteiligungscharakter ergeben. Die Veränderung der Kursdifferenzen wird im sonstigen Gesamtergebnis dargestellt.
e) Gewinnvortrag
Der Gewinnvortrag besteht aus nicht ausgeschüttetem Gewinn.
RückstellungenRückstellungen werden für Produktgarantien und Drohverluste von unsicherer Höhe oder zeitlicher Beanspruchung gebildet. Die­Bildung erfolgt, wenn die Gruppe am Bilanzstichtag aufgrund vergangener Ereignisse eine gegenwärtige Verpflichtung hat, ein Mittelabfluss wahrscheinlich ist und dieser zuverlässig bestimmt werden kann. Der Rückstellungsbetrag basiert dabei auf Schätzungen derGeschäftsleitung bezüglich der zur Tilgung benötigten Mittel. Sofern der Effekt wesentlich ist, werden langfristige Rückstellungen­diskontiert.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

50

Personalvorsorge
Die Gruppe unterhält berufliche Vorsorgepläne aufgrund der spezifischen Vorschriften der Länder, in denen sie tätig ist. Die wesentlichen Personalvorsorgepläne werden durch rechtlich selbständige Vorsorgeeinrichtungen geführt. Ihre Finanzierung erfolgt in der Regeldurch Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge. Bei den ausländischen Vorsorgeeinrichtungen handelt es sich in der Regel um beitragsorientierte Pläne, wobei die in der Jahresrechnung ausgewiesenen Aufwendungen den jeweiligen Beiträgen der Gesellschaft ent­
sprechen. Die Vorsorgepläne in der Schweiz und in Frankreich weisen Merkmale eines leistungsorientierten Plans auf, dessen finanzielle
Auswirkungen auf die Konzernrechnung nach der Projected Unit Credit Method ermittelt werden.

2.5

Beibehaltene Rechnungslegungsgrundsätze: Erfolgsrechnung

Materialaufwand
Zum Materialaufwand gehören sämtliche Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und die Aufwendungen für die externe
Herstellung, Be- oder Verarbeitung eigener Erzeugnisse (Fremdleistungen).
Produktentwicklung
Entwicklungsprojekte werden nur dann aktiviert, wenn die nötigen, kumulativ erforderlichen Voraussetzungen gemäss IAS 38 erfüllt
sind. Die in der Erfolgsrechnung enthaltenen Kosten für Produktentwicklung enthalten Löhne und Gehälter, Materialkosten, Abschreibungen auf Sachanlagen der Forschung und Entwicklung sowie anteilige Gemeinkosten. Dieser Aufwand wird in der Erfolgsrechnung
den jeweiligen Kostenarten zugeteilt.
Personalaufwand: BeteiligungsprogrammeBestimmte Mitarbeitende sind an aktienbasierten Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen (Eigenkapitalinstrumente der I­nterroll­Holding AG) beteiligt. Bei allen den Mitarbeitenden gewährten anteilsbasierten Vergütungen werden deren Verkehrswerte am Tag derGewährung bestimmt und verteilt über den Zeitraum bis zum Eintritt des Anspruchs dem Personalaufwand belastet. Dieser Wert wird
mithilfe des Binomialmodells ermittelt. Vergünstigungen, die beim bedingungslosen Bezug von ­Interroll Aktien gewährt werden,­werden zum Zeitpunkt der Aktienausgabe der Erfolgsrechnung belastet. Bei den mit Eigenkapitalinstrumenten abgegoltenen Mit­arbeiterbeteiligungsprogrammen werden die gewährten Vergütungen und allfällige nach Eintritt des Anspruchs aus der Ausübung
­dieser Vergütungen erhaltene Mittel als Zunahme des Eigenkapitals erfasst. Bei den in bar abgegoltenen Beteiligungsprogrammen­werden die gewährten Vergütungen als Verbindlichkeit erfasst und zu jedem Bilanzstichtag zum Verkehrswert bewertet.
Finanzergebnis
Im Finanzergebnis werden der Zinsaufwand auf Darlehensschulden und finanzielle Leasingverbindlichkeiten sowie Zinserträge auf
Finanzanlagen periodengerecht erfasst. Ferner enthält das Finanzergebnis Währungsverluste und -gewinne aus der Umrechnung vonBilanzpositionen und Transaktionen in fremder Währung sowie Verkehrswertschwankungen auf Finanzinstrumente.
Ertragssteuern
Die laufenden Ertragssteuern werden auf dem handelsrechtlichen Ergebnis der Konzerngesellschaften zum lokalen, aktuellen bzw. angekündigten Steuersatz berechnet. Sie beinhalten auch Nachbelastungen und Gutschriften auf Vorjahresergebnisse.
Die Veränderung der latenten Steuern erfolgt in der Regel über den Steueraufwand, es sei denn, sie stehen in Verbindung mit einer
Transaktion, die im sonstigen Gesamtergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst wird. In diesem Fall werden die Ertragssteuern ebenfalls im sonstigen Gesamtergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst. Nicht erfasst werden latente Steuern auf temporäre Differenzen
aus der Ersterfassung von Goodwill. Temporäre Differenzen auf Anteilen an Tochterunternehmen werden erfasst, ausser die Mutter­gesellschaft kann den zeitlichen Verlauf der Umkehrung steuern und es ist wahrscheinlich, dass sich die temporäre Differenz in­absehbarer Zukunft nicht umkehrt. Ebenso werden latente Steuereffekte aus der Ersterfassung von Vermögenswerten/Schulden im
Zusammenhang mit einer Transaktion, die weder das steuerbare Ergebnis noch den Jahresgewinn beeinflusst, nicht im latenten Steueraufwand oder -ertrag registriert.
Die latenten Steuern werden zu den lokalen, aktuellen bzw. angekündigten Steuersätzen berechnet. Latente Steueraktiven aus verrechenbaren Verlustvorträgen werden berücksichtigt, wenn eine Verrechenbarkeit mit zukünftigen steuerbaren Gewinnen wahrscheinlich ist.

RISIKOMANAGEMENT

51

3

RISIKOMANAGEMENT

3.1 Operatives und strategisches Risikomanagement
Das Risikomanagement auf Gruppenstufe unterstützt den strategischen Entscheidungsprozess. Das operative und strategische Risikomanagement koordiniert und überwacht die mit dem Geschäft verbundenen Risiken.
Die Geschäftsleitung führt jährlich eine systematische operative Risikoanalyse durch. In einem jährlichen Strategiemeeting werden die
entsprechenden Risiken analysiert und diskutiert. Der Verwaltungsrat wird regelmässig in einer einheitlichen Form über Art, Umfang,
Einschätzung und getroffene Gegenmassnahmen in Bezug auf operative und strategische Risiken informiert.

3.2

Finanzielles Risikomanagement

Allgemeine Bemerkungen zum finanziellen Risikomanagement
Die Geschäfte der Gruppe sind verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt: Marktrisiken (u. a. Fremdwährungs-, Zins- und Preis­
risiken), Kreditrisiken und Cashflow-Risiken. Das Risikomanagement ist darauf ausgerichtet, die finanziellen Auswirkungen vonunvorhersehbaren Entwicklungen an den Finanzmärkten auf die Gruppenresultate zu minimieren.
Der Verwaltungsrat hat die oberste Verantwortung für das Risikomanagement. Er hat dazu das Audit Committee eingesetzt, das für
die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze des Risikomanagements verantwortlich ist. Das Audit Committee berichtet regel­
mässig an den Verwaltungsrat.
Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, eine angemessene Limite zu definieren und Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken und die Einhaltung
der Limite zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewendeten Prozesse werden regelmässig überprüft,
um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen. Es ist das Ziel, durch die bestehenden Ausbildungs- und Führungsrichtlinien sowie -prozesse ein diszipliniertes und konstruktives Kontrollumfeld zu entwickeln, daseinen massvollen und bewussten Umgang mit den Risiken gewährleistet.
Das Audit Committee beaufsichtigt das Management bei der Überwachung der Einhaltung der Grundsätze und Prozesse. Deren Angemessenheit im Hinblick auf die Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist, wird ständig überprüft. Das Audit Committee setzt dazu die
Fachabteilung Internal Audit ein.
Das finanzielle Risikomanagement wird von der zentralen Treasury-Abteilung wahrgenommen. Die Treasury-Abteilung identifiziert,
bewertet und sichert finanzielle Risiken ab, in enger Zusammenarbeit mit den operativen Einheiten der Gruppe, und berichtet regelmässig an das Audit Committee.
Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmass der bedeutenden Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und­Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung der finanziellen Risiken. Weitere Informationen zu finanziellen Risiken sindauch unter 6.9 Finanzrisiken der Erläuterungen zur konsolidierten Bilanz enthalten.
Marktrisiken
Die Marktrisiken, denen die I­nterroll Gruppe ausgesetzt ist, sind in den folgenden drei wesentlichen Risikokategorien zusammen­
gefasst:a) Wechselkursrisiken
Die internationalen Geschäfte der Gruppe bewirken, dass die Gruppe Wechselkursrisiken aus verschiedenen Währungen ausgesetzt ist.
Wechselkursrisiken entstehen aus zukünftigen kommerziellen Transaktionen sowie aus bilanzierten Aktiven und Verbindlichkeiten.
Zur Verminderung des Wechselkursrisikos aus zukünftigen kommerziellen Transaktionen und aus bilanzierten Aktiven und Verbindlichkeiten wendet die Gruppe ein internes, monatliches Netting-Verfahren an. Das Risiko durch Nettofremdwährungspositionen ausbilanzierten Aktiven und Verbindlichkeiten wird teilweise durch Termingeschäfte reduziert. Solche Termingeschäfte werden nur mit
erstklassigen Finanzinstituten abgeschlossen. Im Übrigen trägt die dezentrale Struktur der Gruppe zu einer starken Verminderung desWechselkursrisikos bei.

RISIKOMANAGEMENT

52b) Zinsrisiken
Die finanziellen Aktiven sowie Verbindlichkeiten betreffen nicht verzinsliche, fix oder variabel verzinsliche Darlehen. Die damit­verbundenen Zinsrisiken sind unter 6.9 ausgewiesen.
c) Preisrisiken
Die Gruppe ist Preisrisiken, insbesondere aus Rohstoffen (Stahl, Kupfer, Polymer-Stoffe) ausgesetzt. Diese Risiken werden in der Regel
nicht abgesichert. Preisrisiken, denen finanzielle Aktiven oder Verpflichtungen ausgesetzt sind, werden unter bestimmten Bedingungenabgesichert (siehe 2.3 Beibehaltene allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze).
Ausfallrisiko
Das Ausfallrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstruments ihren
vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Das Ausfallrisiko bei ­Interroll entsteht hauptsächlich aus Kunden- und übrigen­Forderungen sowie aus flüssigen Mitteln.
Kunden, welche die 5’000-Euro-Kreditlimite überschreiten, werden vor der Auftragsausführung auf ihre Bonität überprüft. Die Bonitätsprüfung erfolgt auch durch Datenabfrage bei einem weltweit führenden Unternehmen im Bereich Wirtschaftsauskünfte. Dabei wird
auch deren Software eingesetzt, die es erlaubt, aus den vorhandenen Daten unter Definition von Berechnungsformeln eine Kreditlimite
pro Kunde zu ermitteln. Die Berechnungsformel wird durch die ­Interroll Gruppe definiert.
Die Gefahr von Klumpenrisiken in den Kunden- und übrigen Forderungen ist durch die grosse Anzahl und die breite geografischeStreuung der Kundenguthaben beschränkt. Das Ausmass des Ausfallrisikos wird hauptsächlich durch die individuellen Charakteristiken jedes einzelnen Kunden bestimmt. Die Risikobeurteilung beinhaltet eine Beurteilung der Kreditwürdigkeit unter Berücksichtigung
der finanziellen Verhältnisse des Kunden, Erfahrungen aus der Vergangenheit sowie weiterer Faktoren. Verkäufe und Dienstleistungenwerden nur an Kunden erbracht, die über eine entsprechend nachgewiesene Kreditwürdigkeit verfügen. Für jeden Kunden wird eine
Kreditlimite definiert. Die Limiten werden mindestens einmal jährlich überprüft.
I­ nterroll investiert seine liquiden Mittel weltweit als Einlagen bei einer Vielzahl von Banken, mit denen langjährige Beziehungen b­ estehen.
Diese Anlagen haben eine Laufzeit von unter zwölf Monaten. Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten werden ebenfalls nur mit
bedeutenden Finanzinstituten abgeschlossen. Gegenüber keinem dieser Unternehmen hat I­ nterroll wesentliche offene Positionen.
Das maximale Ausfallrisiko aus Finanzinstrumenten entspricht den Buchwerten der einzelnen finanziellen Aktiven. Es bestehen keine
Garantien und ähnlichen Verpflichtungen, die zu einer Erhöhung des Risikos über die Buchwerte hinaus führen könnten.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen nicht rechtzeitig nachkommen kann.
Umsichtiges Liquiditätsmanagement erfordert ausreichende flüssige Mittel und marktgängige Wertpapiere, Sicherstellung der Finanzierung mittels ausreichender, zugesagter Kreditlimite und die Möglichkeit, Positionen jederzeit glattstellen zu können. Aufgrund derGeschäftsdynamik der Gruppe stellt das Treasury die Finanzierung mittels entsprechender Kreditlimite sicher.

RISIKOMANAGEMENT

53

3.3

Kapitalrisikomanagement

Zielsetzungen und Grundsätze der Kapitalbewirtschaftung
Es ist Grundsatz der Interroll Gruppe, die Unternehmensfortführung durch die Festlegung und Einhaltung einer starken Eigenkapitalbasis zu sichern. Diese Basis widerspiegelt dabei die Geschäfts- und Bilanzrisiken. Die Refinanzierung der Gruppe soll der Vermögensstruktur angepasst sein und dabei die weitere Entwicklung des Geschäfts ermöglichen. Durch das Erreichen einer angemessenen Eigenkapitalrendite soll dem Aktionär regelmässig ein Teil des Gewinns ausgeschüttet werden können.
Eigenkapitalquotenziele, Ausschüttungspolitik
Aufgrund obiger Zielsetzungen und Grundsätze strebt die Konzernleitung langfristig eine Eigenkapitalquote von rund 50% an. Die
ordentliche Ausschüttungsquote vom Reingewinn beträgt ca. 30%. Sie kann aufgrund der jeweiligen aktuellen Wirtschaftsaussichtenoder aufgrund der geplanten zukünftigen Investitionstätigkeit davon abweichen.
Kennzahlen zum Kapitalrisikomanagement
Die folgende Tabelle zeigt die wichtigsten Kennzahlen in Bezug zum Kapitalrisikomanagement. Weitere Angaben können dem
Umschlag des Geschäftsberichts entnommen werden.
in Mio. CHF, wenn nicht anders erwähnt

2022

2021

Total Aktiven

545.7

538.5

Nettofinanzguthaben

70.8

46.1

– Flüssige Mittel

79.3

68.5

– Finanzverbindlichkeiten (Bank + Leasing)

–8.5

–22.4

Betrieblicher Cashflow

71.4

47.3

Eigenkapital

394.2

345.4

Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % der Aktiven)

72.2

64.1

Ergebnis

82.8

80.6

Eigenkapitalrendite (in %)

22.4

24.5

Unverwässertes Ergebnis pro Namenaktie (in CHF)

100.91

98.08

Ausschüttung pro Namenaktie (in CHF)

32.00

31.00

Ausschüttungsquote pro Namenaktie (in %)

33.01

32.85

Kreditbedingungen
Die Vereinbarungen für zugesagte Kreditlimiten über CHF 40 Mio. verlangen eine Mindesteigenkapitalquote von 35% (vgl. 6.9 Finanzrisiken).

ÄNDERUNGEN IM KONSOLIDIERUNGSKREIS

54

4ÄNDERUNGEN IM KONSOLIDIERUNGSKREISÄnderungen im Geschäftsjahr 2022
Im Geschäftsjahr 2022 gab es keine Änderungen im Konsolidierungskreis. Es wurden weder Käufe noch Verkäufe getätigt.
Änderungen im Geschäftsjahr 2021
Im Vorjahr wurden die Geschäftsaktivitäten der MITmacher GmbH in Linz (Österreich) von der Interroll Holding AG in der Schweiz
aufgekauft.
Zuordnung der übernommenen Nettovermögenswerte
Die folgende Übersicht stellt zusammenfassend den für den Unternehmenserwerb gezahlten Kaufpreis sowie die Werte der identifizierten Vermögenswerte und angenommenen Schulden dar, die am Erwerbsdatum übernommen wurden.
2022

2021

Fair Value

Fair Value

Sachanlagen–25

Immaterielle Anlagen (Kundenstamm)–

8

Erworbener Goodwill–

393Übrige Forderungen–

138

Vorräte––Kundenforderungen–40

in Tausend CHF

Flüssige Mittel–

442

Total Aktiven

–

1’046

–
Finanzielle Verbindlichkeiten–

101

Kunden und übrige kurzfristige Verbindlichkeiten–

429

Laufende Steuerverbindlichkeiten–

86

Total Passiven–

615

Gesamtkaufpreis/Anschaffungswert

–

431

2022

2021

Geldfluss aus Erwerb von Beteiligungenin Tausend CHF

Kaufpreis–431./. Kaufpreisrückbehalt

–

–442

Geldfluss aus Erwerb von Beteiligungen––11

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

55

5SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

Umsatz und Anlagevermögen nach geographischen Märkten
Der Umsatz und das Anlagevermögen nach geografischen Märkten stellt sich wie folgt dar:UmsatzAnlagevermögenin Tausend CHF

2022

in %

2021

in %

2022

in %

2021

in %

Deutschland

94’67914.3

62’686

9.8

102’084

48.4

111’38752.3

Übriges EMEA*

288’18743.4

271’698

42.4

41’15519.5

37’246

17.5

Total EMEA*

382’86557.6

334’38452.2

143’23967.9

148’633

69.8

USA

189’960

28.6

182’70328.5

33’62816.0

34’172

16.1

Übriges Amerika

31’642

4.8

30’098

4.7

4’247

2.0

1’474

0.7

Total Amerika

221’60233.4

212’801

33.2

37’87518.0

35’646

16.7

China

27’540

4.1

43’9986.9

22’187

10.5

20’7059.7

Übriges Asien und Pazifik

32’402

4.9

48’881

7.6

7’561

3.6

7’874

3.7

Total Asien und Pazifik

59’942

9.0

92’87914.5

29’748

14.1

28’579

13.4

Total Konzern

664’409

100.0

640’063100.0

210’862100.0

212’858

100.0* Europa, Mittlerer Osten, Afrika

Die Umsatzschlüsselung wurde nach Standort des Rechnungsempfängers (Verrechnungsadresse) vorgenommen. Das Anlagevermögen
wird ohne Finanzanlagen und latente Steueraktiven ausgewiesen.
Umsatz von wesentlichen Kunden
Der Umsatz verteilt sich auf rund 18’000 aktive Kunden. Es erreicht kein einzelner Kunde einen Anteil von mehr als 10% am Konzernumsatz von Interroll.
Umsatz nach Produktgruppen
2022

in %

2021

in %

Rollers

126’469

19.0%

134’586

21.0

Drives211’83931.9%

191’636

29.9

Conveyors & Sorters

263’503

39.7%

254’035

39.7

Pallet Handling

62’5999.4%

59’806

9.3

Total Konzern

664’409100.0%

640’063

100.0

in Tausend CHF

Zeitpunkt der Umsatzrealisierung
Alle Aufträge werden mit einer Ausnahme auf einen Zeitpunkt hin als Umsatz erfasst. Die Ausnahme betrifft einen geringfügigen
Wartungsvertrag in Singapur, der über einen Zeitraum als Umsatz erfasst wird. Der grösste Teil des Dienstleistungsgeschäfts sind
Ad-hoc-Aufträge, z. B. für die Überholung von Trommelmotoren. Solche Dienstleistungen werden auf der Basis der geleisteten Stundenabgerechnet und auf einen Zeitpunkt in Rechnung gestellt.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

56

6ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

6.1

Sachanlagen

Anlagespiegel
Grundstücke & Gebäude
in Tausend CHF

Produktionsanlagen &Maschinen

Mobiliar & Fahrzeuge

Total

Anlagen im Bau

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

ANSCHAFFUNGSKOSTEN
Bestand am 1.1.

181’213141’367

129’664125’086

15’04814’26421’87135’884347’796316’601

Umrechnungsdifferenzen–7’222–4’658–3’667–2’018

–627

–448

–606

–226

–12’122–7’350Zugänge

9’030

5’249

4’651

4’399

2’724

3’052

10’57435’581

26’97948’281

Abgänge–5’593–2’003–3’764–3’463–799–1’828–23––10’179–7’294

Reklassifizierungen15’18741’258

4’295

5’651

49

–30

–19’953–49’368–422–2’489

–

–

–

8

–

38

–

192’615181’213131’179

129’663

16’39515’048

11’863(88’955) (86’223)

Akquisition
Bestand am 31.12.

21’871–

46

352’052

347’795

KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN & WERTMINDERUNGEN
Bestand am 1.1.

(10’078)(9’808)

Umrechnungsdifferenzen(61’426) (55’339)
2’128

1’394

2’526

1’514

403

268

5’057

3’176

Abschreibungen–8’255–7’925–9’504–9’729–2’407–2’329–20’166–19’983

2’910

442

3’516

3’204

736

1’604

7’162

5’250

Akquisition
Abgänge–3(160’459) (151’370)

–20

–17

Reklassifizierungen

–

2

582

2’282

–

204

582

2’488

Bestand am 31.12.

–64’643–61’426–91’835–88’955–11’346–10’078–167’824–160’459

Sachanlagen am 31.12.

127’972

119’787

39’34440’708

5’049

4’970

184’228

187’336

Investitionsverpflichtungen
Versicherungswert*

11’86321’871

55

8

718

4’014

–

–

773

4’022

189’318

168’159

151’421141’152––

340’739309’311* Der Versicherungswert der Produktionsanlagen und Maschinen deckt auch die übrigen Sachanlagen.

Weitere Angaben zu den Sachanlagen
Am Ende der Berichtsperiode bestehen nach dem Ermessen der Konzernleitung keine marktunüblichen Risiken, die die Buchwerte desAnlagevermögens beeinträchtigen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

57

6.1.1 Leasing (IFRS 16)
Leasing-Vermögenswerte
in Tausend CHF

Buchwert der Leasing-Vermögenswerte

31.12.2022

31.12.2021

9’568

6’865

davon
– Grundstücke & Gebäude

8’746

6’018

– Produktionsanlagen & Maschinen

225

398

– Mobiliar & Fahrzeuge

597

449

Zugänge laufendes Jahr

5’849

1’583

in Tausend CHF

2022

2021

Abschreibung Leasing-Vermögenswerte

2’189

2’916

Erfolgsrechnung

davon– Grundstücke & Gebäude

1’805

2’425

– Produktionsanlagen & Maschinen

78

181

– Mobiliar & Fahrzeuge

306

310

Leasing-Finanzaufwand

215

243

–

–

in Tausend CHF

2022

2021

Total Geldabfluss für Leasing

1’854

2’741

31.12.2022

31.12.2021

Leasingverpflichtungen innert 6 Monaten

1’177

1’404

Leasingverpflichtungen in 7–12 Monaten

1’564

1’404

Leasingverpflichtungen in 1–5 Jahren

3’984

3’033

Leasingverpflichtungen nach 5 Jahren

2’822

11

Leasingverpflichtungen

9’547

5’852

Variable LeasingzahlungenGeldflussrechnung

Leasingverpflichtungen nach Laufzeiten
in Tausend CHF

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

58

6.2 Zur Veräusserung gehaltene Aktiven
Im Berichtsjahr wie auch im Vorjahr bestehen keine zur Veräusserung gehaltenen Aktiven.

6.3

Immaterielle Anlagen

Entwicklung des Goodwills und der übrigen immateriellen Anlagen
Goodwill

SoftwarePatente. Technologie
und Lizenzen

Kundenbeziehungen

Total

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

19’87019’49451’04247’403

12’77913’377

20’42621’032

104’117

101’306

–392

–17

–165

–151

–598

–583

–891

–604

–2’047–1’355

Zugänge

–

–

5’530

4’589

–

–

–

–

5’530

4’589

Abgänge

–

–

–18

–741

–

–

–

–

–18

–741

Akquisition

–

393

–

10

–

–

–

–

–

403

Reklassifizierungen

–

–

–

–68

–22

–15

22

–2

–

–85

Bestand am 31.12.

19’47819’87056’38851’042

12’15912’77919’557

20’426

107’582

104’117–77’562

in Tausend CHF

ANSCHAFFUNGSKOSTEN
Bestand am 1.1.
Umrechnungsdifferenzen

KUMULIERTE WERTMINDERUNGEN & AMORTISATIONEN
Bestand am 1.1.

–3’126–3’126(42’781)–40’722(12’574)–13’097–20’115–20’617(78’596)

Umrechnungsdifferenzen

–

–

127

109

590

573

878

618

1’595

1’300

Amortisation––(3’784)–2’975

–58

–65

–119

–119

–3’961–3’159Akquisition

–

–

–

–2

–

–

–

–

–

–2

Abgänge

–

–

14

741

–

–

–

1

14

742

Reklassifizierungen

–

–

–

68

22

15

–22

2

–

85

Bestand am 31.12.

–3’126–3’126(46’424)–42’781–12’020–12’574–19’378–20’115–80’948–78’596

16’352

16’744

9’964

8’261

139

205

179

311

26’63425’521

Total immaterielle Anlagen,netto per 31.12.

Goodwill: Impairment-Tests
Die Impairment-Tests basieren grundsätzlich auf einer Dreijahresplanung und werden auf der Basis diskontierter zukünftiger Free
Cashflows (vor Steuern) erstellt (Value in Use). Als Schlüsselannahme wurde die Wachstumsrate definiert. Für die Extrapolation wurde
kein weiteres Wachstum berücksichtigt. Die aktuelle Mittelfristplanung geht von mehr Erweiterungsinvestitionen aus. Die Free Cashflows wurden im Berichtsjahr mit einem Diskontierungssatz vor Steuern von 10.2 Prozent abgezinst (Vorjahr: 8.9%), was der Markt­risikoprämie Rechnung trägt. Die Cash Generating Unit (CGU) ist dabei die Interroll Gruppe. Alle Entscheidungen werden auf derStufe Interroll Gruppe gefällt.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

59

Sensitivitätsanalyse zu den Goodwill-Impairment-Tests
Die durchgeführte Sensitivitätsanalyse führte sowohl im Berichts- wie auch im Vorjahr zum Ergebnis, dass der Barwert der zukünftigen
freien Geldflüsse den Buchwert auch bei einer unter normalen Umständen denkbaren Erhöhung des Diskontsatzes noch übersteigt. Die
Wachstumsrate wurde auf ihre Sensitivität geprüft. Diese Prüfung führte zum Ergebnis, dass der Barwert der zukünftigen Geldflüsse
den Buchwert auch bei einem Nullwachstum übersteigt.
SoftwareVon den kumulierten Anschaffungskosten betreffen CHF 46.7 Mio. (Vorjahr: CHF 43.9 Mio.) den Aufbau und die Einführung von SAP
in der Gruppe. Im Berichtsjahr betrugen die Zugänge für dieses Prozessmanagementsystem CHF 2.2 Mio. (Vorjahr: CHF 2.4 Mio.). Die
Amortisation startet mit dem Go-live-Datum und endet nach 8 Jahren.
Im Jahre 2022 wurde insbesondere die Beschaffungsplattform Coupa in Betrieb genommen und am Produktionsstandort in Hiram(USA) die technischen Voraussetzungen für die Ablösung des alten ERP-Systems durch SAP im Laufe des Jahres 2023 geschaffen. Im Vorjahr wurden das lokale Montagewerk in Brasilien mit SAP erschlossen, das Prozessmanagement für die projektbezogene Abwicklung vonKundenaufträgen weiter optimiert und die Lieferketten-bezogenen Prozesse optimiert (GIB).
Patente und Lizenzen
Patente und Lizenzen werden linear über sechs Jahre abgeschrieben, ausser die Lebensdauer ist kürzer. Im Berichtsjahr und im Vorjahr
wurden keine wesentlichen Patente oder Lizenzen erworben. Eine Überprüfung, ob Indikatoren vorliegen, die auf eine Wertbeeinträchtigung hindeuten, wurde durchgeführt. Weder im Berichtsjahr noch im Vorjahr wurden Wertbeeinträchtigungen identifiziert.
Kundenbeziehungen
Kundenbeziehungen werden linear über zehn Jahre abgeschrieben, ausser die Lebensdauer ist kürzer. Im Berichtsjahr wie im Vorjahrwurden keine neuen Kundenbeziehungen erworben noch frühzeitg abgeschrieben.
6.4 Verpfändete Aktiven
Sowohl im Berichtsjahr als auch im Vorjahr waren keine verpfändeten Aktiven vorhanden.

6.5

VorräteDetaillierte Aufstellung der Vorräte
in Tausend CHF

31.12.2022

31.12.2021

Rohmaterial

98’937

108’945

Ware in Arbeit

20’82620’423

Fertigfabrikate

3’683

7’744

Wertberichtigungen–16’089–7’700Total Vorräte, netto

107’357

129’412ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

60

Entwicklung der Wertberichtigung auf Vorräten
in Tausend CHF

Bestand am 1.1.
Umrechnungsdifferenzen
ZunahmeAbnahme
Total Wertberichtigungen auf Vorräten am 31.12.

2022

2021

–7’700–8’445439

35–10’171–1’248

1’343

1’958

–16’089–7’700Zur Bewältigung von Lieferkettenproblemen und zur Aufrechterhaltung der Fähigkeit, unseren Kunden angemessene Lieferzeiten zu
garantieren, wurden die Rohwarenbestände in der zweiten Jahreshälfte 2021 erheblich aufgestockt. Einige dieser gelagerten Rohwaren
wiesen nun keine oder nur geringe Umschlagshäufigkeiten auf und wurden daher wertberichtigt.

6.6

Kunden– und übrige ForderungenDetaillierte Aufstellung der Kunden- und übrigen Forderungen
Kundenforderungen entstehen aus Lieferungen und Leistungen der operativen Tätigkeit der Gruppe. In den übrigen Forderungen sind
Mehrwertsteuer- und Quellensteuerguthaben sowie andere kurzfristige Forderungen enthalten. Die übrigen Forderungen werden wie
die Kundenforderungen auf ihre Werthaltigkeit geprüft. Sowohl im Berichtsjahr als auch im Vorjahr war keine Wertberichtigung auf
den übrigen Forderungen erforderlich.
31.12.2022

31.12.2021

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen122’127

106’438

Wertberichtigungen–10’015–9’950Total Kundenforderungen, netto

112’112

96’488

Aktive Rechnungsabgrenzung

6’175

6’074

Vorauszahlungen für Vorräte

5’261

4’503

Übrige Forderungen11’308

7’774

Devisentermingeschäfte

1’284

–157

Total übrige Forderungen24’02818’194

Total Kunden– und übrige Forderungen, netto

136’140

114’682

in Tausend CHF

Fälligkeitsliste und Wertberichtigung der Kundenforderungen
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben die folgende Fälligkeit und wurden wie folgt einzeln/kollektiv wertberichtigt:
31.12.2022

in Tausend CHF
BruttoWertberichtigung
einzelnkollektiv

Netto

31.12.2021
BruttoWertberichtigung
einzelnkollektiv

Netto

Nicht überfällig

69’136––69’13669’351–14–

69’337

Überfällig 1–30 Tage

20’184––20’184

12’382–2–

12’380Überfällig 31–60 Tage

9’859

–15

–

9’844

6’342

–6

–

6’336

Überfällig 61–90 Tage

5’354

–2

–

5’352

5’430

–

–

5’430

Überfällig > 90 Tage

17’594(9’594)

(404)

7’596

12’933–9’504

–424

3’005

Total Kundenforderungen122’127(9’611)(404)

112’112106’438–9’526–424

96’488ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

61

Entwicklung der einzelnen und kollektiven Wertberichtigungen auf Kundenforderungen
Die Wertberichtigungen auf Kundenforderungen gegenüber Dritten haben sich wie folgt entwickelt:
in Tausend CHF

Bestand am 1.1.

2022

2021

Wertberichtigung

Wertberichtigung

Total

einzelnkollektiv

Total

einzelnkollektiv–9’950–9’526–424–11’228–10’785–443

Umrechnungsdifferenzen

355

335

20

–212

–231

19

Bildung erfolgswirksam–3’165–3’165–3’888–3’888–

Nutzung erfolgsneutral

130

130

264

264

–

Auflösung erfolgswirksam

2’615

2’615

5’114

5’114

–

–10’015–9’611–9’950–9’526–424

Bestand am 31.12.

–404

Im Berichtsjahr wurden uneinbringliche Forderungen in der Höhe von CHF 0.1 Mio. (Vorjahr: CHF 0.3 Mio.) ausgebucht. Die Verkaufserlöse der Gruppe werden in verschiedenen geografischen und industriellen Märkten erzielt.
Währungszuordnung der Kundenforderungen
Die Kundenforderungen werden, umgerechnet in CHF per Bilanzstichtag, in den folgenden Währungen gehalten:
in Tausend CHF

31.12.2022

in %31.12.2021

in %

EUR

55’441

45.4

48’092

45.2

USD

40’70933.3

27’346

25.7

CNY

4’814

3.9

10’235

9.6

THB

2’346

1.9

2’465

2.3

DKK

3’482

2.9

2’571

2.4

übrige Währungen15’335

12.6

15’72914.8

122’127

100.0

106’438100.0

31.12.2022

in %31.12.2021

in %Total Kundenforderungen, brutto

Regionale Aufteilung der Kundenforderungen
Die Kundenforderungen teilen sich wie folgt auf drei Regionen auf:in Tausend CHF

Europa, Mittlerer Osten, Afrika

66’543

54.5

55’727

52.4

Amerika

44’84936.7

30’22028.3

Asien–Pazifik

10’7358.8

20’491

19.3

122’127

100.0

106’438

100.0

Total Kundenforderungen, brutto

Die Kundenforderungen sind im Durchschnitt 58 Tage ausstehend. Die entsprechenden Werte waren für Europa 54, für Amerika 66
und für Asien 37 Tage. Im Vorjahr waren die Kundenforderungen der Gruppe durchschnittlich 46 Tage ausstehend (Europa: 45,
Amerika: 61 und Asien: 26).

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

62

6.7

Flüssige Mittel

Positionen in den flüssigen Mitteln
31.12.2022

31.12.2021

Kassa–, Postkonto– und Bankguthaben

64’29853’528Sichtguthaben und Depositengelder

15’007

14’968

Total flüssige Mittel

79’30568’496in Tausend CHF

Zinssätze in den flüssigen Mitteln
Die Zinssätze auf flüssige Mittel variieren zwischen 0 Prozent (CHF) und 3 Prozent (BRL). Im Vorjahr lagen die entsprechenden Zinssätze bei 0% (CHF) bzw. 3% (BRL).
Gehaltene Währungen in den flüssigen Mitteln
in %31.12.2022

31.12.2021

EUR

26.0

11.0

CHF

1.0

1.0

CNY

34.0

39.0

USD

13.0

15.0

THB

2.0

1.0

JPY

1.0

–

KRW

9.0

21.0

BRL

1.0

1.0

ZAR

1.0

–

Übrige Währungen

12.0

11.0

Total flüssige Mittel

100.0

100.0

Transferbeschränkungen auf flüssigen Mitteln
In Ländern wie Brasilien, Südkorea und China gibt es Beschränkungen für den Transfer von Bargeld und Bargeldäquivalenten, aberkeine allgemeinen Einschränkungen. Diese Transferbeschränkungen haben keine Auswirkungen auf die operativen Tätigkeiten.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

63

6.8

FinanzinstrumenteÜberleitung Bilanzwerte zu Bewertungskategorien gemäss IFRS 9
Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Überleitung der Buchwerte der in der Bilanz aufgeführten Finanzinstrumente zu den Bewertungskategorien gemäss IFRS 9:
in Tausend CHF

31.12.2022

31.12.2021

Flüssige Mittel

79’30568’496

Kunden– und übrige Forderungen ohne Vorauszahlungen und Finanzinstrumente

129’595

110’179

Finanzanlagen
Total finanzielle Aktiven zu fortgeführten Anschaffungswerten

902

734

209’802

179’409

Devisentermingeschäfte*

1’284

–157

Total zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente

1’284

–157

Lieferanten– und übrige Verbindlichkeiten

80’401100’426

Finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. Bankverbindlichkeiten)

8’477

22’402

Total Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten

88’878122’828* vgl. Erläuterungen 6.9

Die Bilanzwerte der flüssigen Mittel, der Kunden- und übrigen Forderungen sowie der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten entsprechen aufgrund der kurzen Laufzeit näherungsweise dem Marktwert. Die Kunden- und übrigen Forderungen beinhalten gemäss
IFRS 9 keine Vorauszahlungen für Vorräte, da für solche Vorauszahlungen eine sach- und nicht eine geldwerte Leistung geschuldet ist.
Finanzanlagen sind überwiegend innert rund 2 Jahren fällig, weshalb der Zeitwert weitestgehend dem Buchwert entspricht.
Interroll hat grösstenteils Finanzaktiven in Form von Fremdwährungsterminkontrakten, die in der Fair-Value-Hierarchie der Ebene 2
zugeordnet werden. Die Ebene 2 beinhaltet Daten, welche für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten entweder direkt (d. h. als Preis)oder indirekt (d. h. vom Preis abzuleiten) beobachtbar sind.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

64

6.9

Finanzrisiken

Wechselkursrisiken
Die I­ nterroll Gruppe ist aufgrund ihrer internationalen Ausrichtung Fremdwährungsrisiken ausgesetzt. Diese entstehen bei Transaktionen in Währungen, die von der funktionalen Währung der Gruppengesellschaft abweichen.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die wichtigsten Wechselkursrisiken in der Bilanz am jeweiligen Bilanzstichtag:
31.12.2022

in Tausend CHF

31.12.2021

EUR

CHF

USD

SGD

CNY

EUR

CHF

USD

SGD

CNY

3

75

–

–

–

3

75

–24

–

–

8’421

297

9’794

40

506

12’410

416

9’608

131

945

konzerninterner Darlehen

7’733

15’08526’170

–

46

5’777

19’096

2’540

–

22

Finanzielle Verpflichtungen

–

–

1’569

–

–

–

–

695

–

–

12’138

16’110

2’607

–

2’340

14’624

8’982

3’882

–

3’059

829

10’557

122

1’033

–

1’453

10’000

646

1’352

–

29’12442’12440’262

1’073

2’892

34’267

38’56917’347

1’483

4’026

–25’934–30’914–8’596–82–1’104–20’881–28’459–10’407––88

Bilanz (netto)

3’190

11’21031’666991

1’788

13’386

10’110

6’940

1’483

3’938

Natural Hedges–1’613–1’369

–

–60

–631

–2’374

–822

–

–48

–923

Devisentermingeschäfte–4’582–13’472–21’052

–972

–530

–1’148–3’688–4’443–979–1’430

Netto–Wechselkursrisiko–3’005–3’631

10’614

–41

627

9’864

5’600

2’497

456

1’585

Finanzanlagen
Kunden– und übrige
Forderungen
Flüssige Mittel inkl.

Lieferanten– und übrige
VerpflichtungenKurzfristige
Verbindlichkeiten
Wechselkursrisiko in derBilanz (brutto)
Eliminierung gleicher
Währung
Wechselkursrisiko in der

Das Bruttowechselkursrisiko ist die Summierung aller Positionen in der Bilanz, die in einer von der funktionalen Währung der Gruppengesellschaft abweichenden Währung gehalten sind. Diese Positionen beinhalten sowohl konzernexterne als auch konzerninterne
Bestände. Da ein Wechselkursrisiko sowohl auf der Aktiv- wie auch auf der Passivseite der Bilanz enstehen kann, werden diese in einem
ersten Schritt zusammengezählt und als Bruttowechselkursrisiko ausgewiesen. Die Position «Eliminierung gleiche Währung» ergibt sichdurch die teilweise gegenseitige Neutralisierung im gleichen Währungspaar, indem Long-Positionen mit Short-Positionen aufge­
rechnet werden. Natural Hedges ergeben sich durch die Verrechnung von Wechselkursrisiken, die sich über die verschiedenen Gruppen­
gesellschaften ausgleichen. Der ausgewiesene Betrag in der Zeile «Devisentermingeschäfte» entspricht dem abgesicherten Kontraktwert, umgerechnet in CHF. Kursänderungen von Devisentermingeschäften werden im Finanzergebnis verbucht (vgl. Erläuterung 7.5).
Die Tabelle enthält nur die wesentlichen Wechselkursrisiken, alle übrigen Währungsrisiken sind in beiden Berichtsjahren nicht wesentlich.
Die Nettoinvestitionen in ausländische Gruppengesellschaften sind langfristige Investitionen. Da diese Anlagen in einer anderen Währung als der funktionalen Währung der Gruppe gehalten werden, unterliegen sie Wechselkursänderungen. Aus makroökomischer undsehr langer Sicht sollten sich die Effekte der Inflationsrate mit den Währungseffekten ausgleichen. Aus diesem Grund sichert die Gruppe
die Investitionen in ausländische Konzerngesellschaften nicht ab.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

65

Devisentermingeschäfte
Die Gruppe erstellt regelmässig eine rollende Planung von Fremdwährungsflüssen. Cashflow-Risiken können auf der Basis dieser
budgetierten, zukünftigen Fremdwährungseffekte im Ausmass von 0 – 50 Prozent mittels Terminkontrakten abgesichert werden. Per
Ende des Berichtsjahres bestanden keine offenen Cashflow-Hedges (im VJ keine offenen Cashflow-Hedges).
Der «Kontraktwert in CHF» entspricht dem in CHF umgerechneten, abgesicherten Wechselkursrisiko in der Bilanz. Mit den Devisentermingeschäften sichert die Gruppe normalerweise 50 – 100% der Netto-Bilanzwechselkursrisiken ab.
Die folgende Tabelle zeigt die offenen Devisentermingeschäfte per Jahresende:
31.12.2022

in Tausend CHF
Abgesicherte
WährungAblauf

Kontraktwert
in CHF

Verkauf/KaufVerkehrswert

EUR

EUR/CNYEUR

EUR/TRY

Feb 23

1’297

–67

EUR

GBP/EURFeb 23

1’249

18

EUR

EUR/CZK

Feb 23

878

25

EUR

EUR/PLN

Feb 23

1’158

62

EUR

EUR/SGD

CHF

USD/CHF

Feb 23

1’052

65

CHF

EUR/CHF

Feb 23

12’420–162

USD

USD/EURFeb 2318’787

1’398

USD

MEX/USDFeb 23

717

–27

USD

USD/CNYFeb 23

514

15

USD

USD/CADFeb 23

1’034

16

SGD

SGD/CHF

Jan 23972

CAD

CHF/CADJan 232’980

31.12.2021
Verkauf/Kauf

Kontraktwert
in CHF

Verkehrswert

EUR/TRY

530–120

EUR/SGD

619–14

USD/CHF

1’628

19

CHF/EUR

3’688

–103

EUR/USD

2’815

–57

8

SGD/CHF

1’347

4

20

CHF/CAD

2’855

28

CNY/AUD

1’430

48

CNY

CNY/AUDCNY

KRW/CNYFeb 23

530

–48

AUD

AUD/CHF

Jan 23

2’133

42

AUD/CHF

1’967

20

CZK

CHF/CZKJan 23

3’107

30

CHF/CZK

2’675

29

GBP

CHF/GBPJan 23

2’926–29

GBP/CHF

2’685

28

KRW

CHF/KRW

Mär 23

2’142

15

PLN

CHF/PLN

Jan 23

1’233

14

CHF/PLN

851

7

THB

THB/CHF

Feb 23

3’167–94

THB/CHF

3’063

–2

THB

THB/EURFeb 23

1’475–25

THB/EUR

1’386

–44

ZAR

ZAR/EURFeb 23710

8Total derivative
Finanzinstrumente

1’284

–157

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

66

Sensitivitätsanalyse zu den Wechselkursänderungen
Per Jahresende wurde eine Sensitivitätsanalyse in Bezug auf die Finanzinstrumente durchgeführt. Die Sensitivitätsanalyse ermittelt den
Effekt von Währungskursveränderungen auf die wichtigsten Währungspaare der Gruppe. Diese Risiken ergeben sich insbesondere
durch voneinander abweichende Währungen zwischen dem Standort der Produktion und der angewandten Verrechnungswährung an
den Kunden. Währungskursänderungen hätten folgende Effekte auf die Fremdwährungspositionen in der Bilanz:
31.12.2022

in Tausend CHF
Währungspaar

Finanzanlagen

EUR
vs. CHF

CHF
vs. USD

31.12.2021

CAD
vs. USDEUR
vs. CHF

CHF
vs. USDCAD
vs. USD

75

–

–

75

–

–

Kunden– und übrige Forderungen–4’167

574

573

–

359

156

Flüssige Mittel inkl. IC–Darlehen

14’9443631

19’077111

656

Lieferanten–/übrige Verpflichtungen

5’192

–970

51

1’130

–

–

Kurzfristige Verbindlichkeiten

10’557––10’000––Kursrisiko pro Währungspaar (brutto)

26’600

–394

1’256

30’282

470

812

Eliminierung gegenläufiger Risiken–21’703

1’940

–102

–26’168

3’360

1’900

Devisentermingeschäfte–12’420–1’052–1’034

3’688

1’628

–

Kursrisiko pro Währungspaar (netto)–7’523

495

119

7’802

5’458

2’712

Währungsfluktuation in %

5

1

6

1

2

7

370

6

8

62

120

193

(im Vorjahr von 17.5%)

–73

–1

–1

–11

–21

–34

Ergebniseffekt nach Ertragssteuern

297

5

6

51

99

159

Effekt auf das Ergebnis (+/–)
Ertragssteuern zum Satz von 19.6%

Analog zur Wechselkursrisiko-Analyse werden die Nettorisiken eines Währungspaares zuerst einmal zusammengezählt. Die Position«Eliminierung gegenläufiger Risiken» ergibt sich durch die Verrechnung von gegenläufigen Risiken zwischen dem jeweiligen Währungspaar. Der ausgewiesene Betrag in der Zeile «Devisentermingeschäfte» entspricht dem abgesicherten Kontraktwert, umgerechnet
in CHF. Der ausgewiesene Betrag wird ebenfalls vom Bruttowechselkursrisiko des Währungspaares abgezogen, da er sich linear mit
einer Veränderung der Währung verändert. Die angenommene Währungsfluktuation vom Berichtsjahr entspricht der effektiven Veränderung des Durchschnittskurses des Währungspaares. Die Ertragssteuern basieren auf dem erwarteten Steuersatz auf Gruppenebene(siehe Erläuterung 7.6).

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

67

Zinsrisiken
Per Bilanzstichtag weist die Interroll Gruppe verzinsliche Nettoguthaben von CHF 15.0 Mio. (Vorjahr: CHF 15.0 Mio.) aus (vgl. Erläuterung 6.12). Diese ergeben sich aus CHF 15.6 Mio. (Vorjahr: 15.7 Mio.) finanziellen Aktiven, wovon CHF 0.6 Mio. (Vorjahr: CHF
0.7 Mio.) nicht verzinslich sind. Im Berichtsjahr gab es keine finanziellen Verbindlichkeiten in Form von Bankdarlehen (Vorjahr: CHF
17.1 Mio.). In beiden Berichtsjahren sind nur unwesentliche Positionen der Guthaben nicht verzinslich.
Die folgende Darstellung zeigt, welche Positionen fest, variabel oder nicht verzinslich sind. Auf den variabel verzinslichen Positionen
wird der Effekt einer hypothetischen Zinssatzänderung gerechnet. Eine Zinssatzänderung hätte keinen Einfluss auf das Eigenkapital
gehabt, da die Gruppe derzeit keine Cashflow-Hedges zur Zinsabsicherung und keine als zur Veräusserung verfügbar klassierten fix
verzinslichen Anlagen hält. Zinsrisiken werden von der Interroll Gruppe laufend beurteilt. Die Gruppe behält sich inskünftige Absicherungen vor.
31.12.2022

in Tausend CHF
Nom. Zinssatz in %Buchwerte

Basispunkte
+100

–100

121

–121

121

–121

31.12.2021
Nom. Zinssatz in %Buchwerte

Basispunkte
+100

–100

FINANZIELLE AKTIVEN
Festverzinslich

0.4–3.0

2’873

Variabel verzinslich

2.0–2.6

12’134Nicht verzinslich–

580

Total Sichtguthaben

15’587

Kassa/Post/Bank

64’298

0.1–3.0

14’889––0.4–2.5

79

1

–1

–

733

–

–

15’7011–153’528––Kunden–/übrige Forderungenohne Vorauszahlungen130’879

110’179––

Total übrige Guthaben

195’177––

163’707––

Total Darlehen/Forderungen210’764

121–121

179’408

1–1

FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN
Festverzinslich

–

–

–

Total Bankdarlehen

–

–

–

–

–

–

Bankverbindlichkeiten
Lieferanten–/übrige Verbindlichkeiten

80’401

0.5

17’135––

17’135

–

–

98

–

–

100’583––

Finanzielle Verbindlichkeiten

8’477

22’304––

Total übrige finanz. Verbindlichkeiten

88’878––

122’985––

Total finanzielle Verbindlichkeiten

88’878––140’120––

Finanzielle Nettoguthaben

121’886

121–121

39’2881–1

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

68

Sensitivitätsanalyse zu den Zinsrisiken
Die Zinssensitivität wird nur auf den zu verzinsenden Positionen in der Bilanz gerechnet. Weil die festverzinslichen Positionen keinen
Zinsschwankungen unterliegen, wird darauf kein Effekt bei einer Änderung des Zinssatzes gerechnet. Anhand obenstehender Analyse
hätte sich das Gruppenergebnis im Berichtsjahr bei einer Zinssatzerhöhung oder Senkung von einem Prozentpunkt leicht um
CHF 0.12 Mio. verändert. Im Vorjahr hätte sich das Ergebnis ebenfalls nur leicht verändert (gerundet CHF 0.00 Mio.).
LiquiditätsrisikoEs wird vierteljährlich eine vollumfängliche Liquiditätsplanung auf konsolidierter Basis erstellt. Um einem unerwarteten oder ausserordentlichen Liquiditätsbedarf nachkommen zu können, werden Liquiditätsreserven in Form fester Kreditzusagen und Kreditlimiten
gehalten.
Kreditlimite und Zusicherungen/Abreden
Der nicht benutzte, verfügbare Betrag aller Kreditlimiten beträgt CHF 67.4 Mio. per Ende des Berichtsjahres (Vorjahr: CHF 50.8 Mio.).
Die fest vereinbarten Kreditlimiten betragen CHF 40.0 Mio. Davon wurden CHF 40.0 Mio. im Jahr 2021 um weitere drei Jahre zu
gleichen Konditionen verlängert. Die Kreditlimiten dienen der Sicherstellung des zukünftigen Investitionsprogramms sowie der all­gemeinen Geschäftsfinanzierung. Die Kreditbedingungen wurden wie folgt festgelegt und jederzeit eingehalten:
EBITDA
Nettoverschuldung
Eigenkapital= mind. 4.0 × Nettozinsaufwand= max. 3.0 × EBITDA= mind. 35 % Bilanzsumme

Die Fälligkeitsstruktur der finanziellen Verbindlichkeiten ist in der Erläuterung 6.12 (siehe «Fälligkeit der finanziellen Verpflichtungen»)dargestellt.

6.10 Informationen zum EigenkapitalÜberleitung der gesamten Anzahl Aktien zu den ausstehenden Aktien
2022

2021

Ausgegebene Aktien à nom. CHF 1.00

854’000

854’000

Bestand eigener Aktien am 1.1.

34’79428’620

Kauf eigener Aktien
Aktienzuteilung als Bestandteil von Bonusplänen

6’500
–184

–326

Verkauf von Aktien–1’675–

Bestand eigener Aktien am 31.12.

32’93534’794

davon frei verfügbar

32’93534’794821’065819’206

Ausstehende Aktien am 31.12.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

69

6.11 Ergebnis pro Aktie
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie
Das unverwässerte Ergebnis pro Aktie beträgt für 2022 CHF 100.91 (Vorjahr: CHF 98.08). Dieses ist berechnet auf der Basis des Anteilsder Holdingaktionäre am Ergebnis, der durch den gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Anzahl Aktien dividiert wird.
2022

2021

Anteil der Holdingaktionäre am Ergebnis (in Tausend CHF)

82’78380’600Ausstehende Aktien am 1.1.

819’206825’380––3’871

Effekt des Kaufs von eigenen Aktien
Effekt aus Verkauf / Zuteilung von eigenen Aktien

1’163

291

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien am 31.12.

820’369821’800

Unverwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF)

100.91

98.08

2022

2021

Anteil der Holdingaktionäre am Ergebnis (in Tausend CHF)

82’78380’600

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien (verwässert)

820’369821’800

Verwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF)

100.91

98.08

31.12.2022

31.12.2021

Verwässertes Ergebnis pro Aktie
Im Berichtsjahr wie auch im Vorjahr gab es keine Verwässerungseffekte.

6.12 Finanzielle Verbindlichkeiten
Details zu den kurz– und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten
in Tausend CHF

Bankverbindlichkeiten–

98

Bankdarlehen–

17’135

Leasingverbindlichkeiten (Finanz/Operativ)

259

127

Total kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten

259

17’360

Leasingverbindlichkeiten (Finanz/Operativ)

8’218

5’042

Total langfristige finanzielle Verbindlichkeiten

8’218

5’042

Total finanzielle Verbindlichkeiten

8’477

22’402ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

70

Verhältnis der Nettofinanzschulden zum Eigenkapital
31.12.2022

in Tausend CHF

Total finanzielle Verbindlichkeiten

31.12.2021

8’477

22’402./. flüssige Mittel–79’305–68’496

Nettofinanzguthaben–70’828–46’094

Eigenkapital

394’193345’428n/an/aNettofinanzschulden in % des Eigenkapitals

Darlehensstruktur
2022

in Tausend CHF

Bankdarlehen

Währung

Effektivzinssatz

Verzinsung
fix/variabel

Laufzeit

CHF / EUR

0.50 %

fix

2022

Vertragliche
Werte

Total Darlehen

Buchwert

2021
Vertragliche
Werte

Buchwert––

17’135

17’135––

17’135

17’135Fälligkeit der finanziellen VerpflichtungenDie ausgewiesenenen finanziellen Verpflichtungen werden wie folgt fällig (per 31. Dezember 2022):
in Tausend CHF

Vertragliche.
undiskontierte Werte

Buchwerte

innert6 Monatenin 7–12
Monatenin 1–5
Jahren> 5 Jahre

Bankdarlehen

–

–

–

–

–

–

Übrige Darlehen

–

–

–

–

–

–

Bankverbindlichkeiten
Lieferanten-/übrige Verbindlichkeiten*

–

–

–

–

–

–

80’40180’40180’401–––

Leasingverpflichtungen

8’477

9’547

1’177

1’564

3’984

2’822

Total finanzielle Verpflichtungen88’87889’94881’578

1’564

3’984

2’822

* Ein Fälligkeitsspiegel ist nicht verfügbar. Aufgrund von Erfahrungswerten kann davon ausgegangen werden, dass der Gesamtbetrag innert 6 Monaten fällig ist.

Die ausgewiesenenen finanziellen Verpflichtungen werden wie folgt fällig (per 31. Dezember 2021):
in Tausend CHF

Übrige Darlehen
Bankverbindlichkeiten
Lieferanten-/übrige Verbindlichkeiten*
LeasingverpflichtungenTotal finanzielle Verpflichtungen

Vertragliche.
undiskonBuchwerte tierte Werte

innert6 Monaten

17’135

17’13598

98

98

100’583

100’583

100’583

5’169

5’289

122’985

123’105

in 7–12
Monatenin 1–5
Jahren> 5 Jahre

17’135100’681

2’568

2’710

11

19’7032’710

11* Ein Fälligkeitsspiegel ist nicht verfügbar. Aufgrund von Erfahrungswerten kann davon ausgegangen werden, dass der Gesamtbetrag innert 6 Monaten fällig ist.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

71

6.13 RückstellungenEntwicklung der Rückstellungen
Garantien

Total

Andere Rückstellungenin Tausend CHF

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Bestand am 1.1.

9’197

8’784

867

766

10’064

9’550

Umrechnungsdifferenzen

–341

–10

–99

–55

–440

–65

Bildung erfolgswirksam

4’002

4’006

1’166

2’005

5’168

6’011

Nutzung erfolgsneutral–2’482–1’848–140–218–2’622–2’066

Auflösung erfolgswirksam–1’483–1’735–239–1’631–1’722–3’366

Bestand am 31.12.

8’893

9’197

1’555

867

10’44810’064

Garantierückstellungen
Die Konzerngesellschaften gewähren in der Regel eine zweijährige Garantie. Die Garantierückstellung wird aufgrund von Erfahrungswerten und für schon bestehende Garantiefälle auf bestimmte Projekte gebildet. Die Garantierückstellung beträgt rund 1.34 Prozent(Vorjahr: 1.44%) des Nettoumsatzes.
Andere RückstellungenDie anderen Rückstellungen beinhalten vornehmlich Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten.

6.14 Personalvorsorge
Allgemeine Angaben zur Personalvorsorge der Gruppe
Der in der Erfolgsrechnung erfasste Betrag für Personalvorsorge belief sich 2022 auf CHF 2.6 Mio. (Vorjahr: CHF 3.5 Mio.). Dieser
Betrag setzte sich zusammen aus den Arbeitgeberbeiträgen der beitragsorientiert ausgestalteten Vorsorgepläne und den Personalvorsorgekosten der leistungsorientierten Vorsorgepläne sowie andere langfristige Leistungverpflichtungen an Arbeitnehmer.
Die Vorsorgepläne in der Schweiz und in Frankreich sind gemäss IAS 19 als leistungsorientierte Pläne zu klassifizieren. Im Jahr 2022
waren 214 und im Vorjahr waren 218 Personen Teilnehmer dieser leistungsorientierten Pläne. Der Schweizer Plan ist vollumfänglich ineine Sammelstiftung eingebracht. Der französische Plan wird über eine Versicherung refinanziert. Bei den leistungsorientierten
Plänen werden die Pensionskosten in jeder Periode auf der Grundlage eines versicherungsmathematischen Verfahrens berechnet. Das
Defizit oder der Überschuss des aktuellen Zeitwerts des Planvermögens gegenüber dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung
wird als Verbindlichkeit oder Vermögenswert in der Bilanz ausgewiesen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste ergebensich hauptsächlich aus Änderungen der versicherungsmathematischen Annahmen und Differenzen zwischen versicherungstechnischen Annahmen und der tatsächlichen Entwicklung. Sie werden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Es kann davon ausgegangenwerden, dass im Vermögen von beiden Plänen keine Interroll Aktien enthalten sind.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

72

Zusammensetzung des Personalaufwands
in Tausend CHF

2022

2021

Aufwand für die beitragsorientierten Pläne

2’263

1’501

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand inklusive Plankürzungen

–548

1’049

Gewinn oder Verlust aus Planabgeltungen

0

–424

Laufender Dienstzeitaufwand

857

1’309

Verwaltungsaufwand

25

30

Nettozinsaufwand

35

20

Aufwand für die leistungsorientierten Pläne

369

1’984

–

–985

Anpassungen aufgrund der Veränderung der demographischen Annahmen
Anpassungen aufgrund der Veränderung der finanziellen Annahmen–3’737–290

Erfahrungsbedingte Anpassungen–685–1’040Ergebnis des Planvermögens (exkl. Zinsertrag)

1’795–1’796

Neubewertung im sonstigen Ergebnis–2’627–4’111

5–626

Aufwand für die Personalvorsorge

Die zu erwartenden Arbeitgeberbeiträge der zukünftigen Jahre werden bei gleich bleibendem Personalbestand nicht materiell von den
derzeitigen Beiträgen abweichen.

Bilanzierte Vorsorgeverpflichtungenin Tausend CHF, per 31.12.

Leistungsverpflichtung

2022

2021

–13’425–17’715

Marktwert des Planvermögens

9’735

11’109Andere langfristige Leistungsverpflichtungen an Arbeitnehmer

–397

–

–4’087–6’606

2022

2021

Bilanzierte Vorsorgeverpflichtungen (netto)

Veränderung der Vorsorgeverpflichtungenin Tausend CHF

Leistungsverpflichtung am 1.1.

–17’715–33’557

Vergangener Dienstzeitaufwand inkl. Plankürzungen548–1’049Laufender Dienstzeitaufwand–857–1’309

Zinsaufwand

–145

–58

Beiträge der Arbeitnehmer

–599

–494

Ausbezahlte/(eingekaufte) Vorsorgeleistungen860

10’863

Vom Arbeitgeber bezahlte Vorsorgeleistungen42

49

Umrechnungsdifferenzen

19

39

Ausgelaufene Verpflichtungen aus ausserordentlichen Abschlüssen

0

5’486

0

985

Neubewertung– Anpassungen aufgrund der Veränderung der demographischen Annahmen– Anpassungen aufgrund der Veränderung der finanziellen Annahmen– Erfahrungsbedingte Anpassungen
Leistungsverpflichtung am 31.12.

3’737

290

685

1’040

–13’425–17’715ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

73

Veränderung des Vorsorgevermögens
in Tausend CHF

Marktwert des Planvermögens am 1.1.

2022

2021

11’10924’095

Verwaltungsaufwand

–25

–30

Zinsertrag

110

38

Beiträge des Arbeitgebers

599

645

Beiträge der Arbeitnehmer

599

494

0

–5’062–860–10’863

Vermögensausschüttung aus Abschlüssen
(Ausbezahlte)/eingekaufte VorsorgeleistungenUmrechnungsdifferenzen–2–4Ergebnis des Planvermögens

–1’795

1’796

Marktwert des Planvermögens am 31.12.

9’735

11’109in Tausend CHF

2022

2021

Aktien (Marktpreis)

2’875

2’594

Obligationen (Marktpreis)

2’503

4’143

Immobilien (indirekt ableitbar)

1’576

657

Immobilien Direktinvestitionen

742

1’607

Alternative Investitionen (Marktpreis)

1’483

1’134

Qualifizierte Versicherungspolicen*

463

734

Bargeld

93

240

9’735

11’1092022

2021

Investitionskategorien

Total Investitionen in %* Das Vermögen ist in qualifizierte Versicherungspolicen der Kollektivstiftung investiert (SwissLife).

Veränderung der bilanzierten Nettovorsorgeverpflichtung
in Tausend CHF

Nettovorsorgeverpflichtung am 1.1.

–6’606–9’462

Vorsorgeaufwand in der Erfolgsrechnung–369–1’984

Neubewertung im sonstigen Gesamtergebnis

2’627

4’111

Beiträge des Arbeitgebers

641

694

Andere langfristige Leistungsverpflichtungen an Arbeitnehmer

–397

–

17

35

–4’087–6’606

2022

2021

Diskontierungssatz

2.3

0.3

Salärsteigerungsrate

2.0

1.1

Erwartete Rentenentwicklung

0.0

0.0

Personalfluktuationsrate

10.0

10.0

BVG 2020

BVG 2020

17.0

20.4

Umrechnungsdifferenzen
Nettovorsorgeverpflichtung am 31.12.

Versicherungsmathematische Annahmen
in %Sterbetafel
Gewichtete modifizierte Duration in JahrenERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

74

Sensitivitätsanalysen
Als wesentliche versicherungstechnische Annahmen wurden der Diskontierungssatz und die Salärsteigerungsrate identifiziert. Folgende
Auswirkungen sind zu erwarten:
Diskontierungssatz

2.31%+0.25%–0.25%

Leistungsverpflichtung–13’425–12’862–14’023

Salärsteigerungsrate

2.02%+0.25%–0.25%

Leistungsverpflichtung–13’425–13’502–13’346

31.12.2022

31.12.2021

Die Sensitivitätsanalyse basiert auf per Ende 2022 realistisch möglichen Änderungen.

6.15 Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten, Vertragsverbindlichkeiten
in Tausend CHF

Lieferantenverbindlichkeiten gegenüber Dritten

22’23538’550Total Lieferantenverbindlichkeiten

22’23538’550

Sonstige Verbindlichkeiten

17’843

13’973

Anzahlung von Kunden (Vertragsverbindlichkeiten)

40’32348’060Total übrige Verbindlichkeiten

58’16662’033Abgrenzung Personalaufwand

8’957

9’932

Abgrenzung Zinsaufwand

55Übrige Abgrenzungen12’25822’795

Total Rechnungsabgrenzung

21’22032’732

Total Lieferanten– und übrige Verbindlichkeiten, Vertragsverbindlichkeiten

101’621133’315

Anzahlungen von Kunden betreffen insbesondere grössere Kundenprojekte für die Produktgruppen «Conveyors & Sorters» sowie«Pallet Handling». Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten unter anderem Mehrwertsteuer und Sozialabgaben. Abgrenzungen für
Personalaufwand betreffen nicht bezogene Ferien und noch nicht ausbezahlte Boni.
Die Anzahlungen von Kunden entsprechen den Vertragsverbindlichkeiten gemäss IFRS 15.116(a).
Die Umsatzrealisierung erfolgt jeweils nach der finalen Abnahme des jeweiligen Projekts.
Aus den Vertragsverbindlichkeiten, welche zum Jahresbeginn 2022 bestanden haben, wurden der grösste Teil der Umsätze realisiert.
Aufgrund von Lieferkettenproblemen bei ein paar Kunden (Systemintegratoren) haben sich einige Projekte verzögert.
Die wesentlichen Veränderungen im Bestand der Anzahlungen von Kunden für die laufende Periode sind wie folgt:
in Tausend CHF

2022

2021

Eröffnungsbestand von Anzahlungen von Kunden

48’06041’918– Realisierter Umsatz, welcher Bestandteil der Eröffnungsbilanz von Anzahlungen von Kunden war–40’345–39’590

33’26745’738– Erhöhung der Anzahlungen von Kunden ohne Beträge, die während der laufenden Periode
als Umsatz vereinnahmt wurden
Umrechnungsdifferenzen
Schlussbestand von Anzahlungen von Kunden

–659

–6

40’32348’060ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

75

7ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

7.1

Personalaufwand

Details zum Personalaufwand und Personalbestandin Tausend CHF

2022

2021

Löhne und Gehälter

137’032

136’217

Sozialleistungen20’67521’115

Aufwand für Personalvorsorge (vgl. Erläuterung 6.14)

2’632

3’485

Übriger Personalaufwand

5’046

4’251

Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten an leitende Mitarbeitende

607

889

165’992

165’957

davon produktionsbezogener Personalaufwand

76’82277’204

Durschnittlicher Personalbestand

2’500

2’421

Total Personalaufwand

Im Berichtsjahr wurden insgesamt 189 eigene Aktien (Vorjahr: 326) an leitende Mitarbeitende im Rahmen von Bonusplänen zugeteilt,
wovon 184 Aktien (Vorjahr: 321 Aktien) einer Verkaufseinschränkung von vier Jahren (ab Datum der Zuteilung) unterliegen. Die
Aktien wurden zum Zeitpunkt der Zuteilung zum Marktwert bewertet.

7.2 Aufwand für Forschung und Entwicklung
Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung dienen hauptsächlich der Erneuerung und Ergänzung des Produktangebots der Sparten
und sind in den Positionen Personalaufwand, übriger Betriebsaufwand sowie Abschreibungen auf Sachanlagen enthalten. Es wurden
keine Entwicklungsaufwendungen aktiviert, da die Bedingungen für eine Aktivierung gemäss IAS 38 nicht kumulativ erfüllt sind.
Der Aufwand für Forschung und Entwicklung betrug für die Berichtsjahre:
2022

2021

11’228

12’182

1.69

1.90

2022

2021

Produktionsbezogene Aufwendungen13’10814’368Fracht16’64919’761

Büro, Administration und IT-Dienstleistungen13’61911’258Gebäudekosten

5’820

5’682

Reisen und Transporte

6’715

4’639

Marketing

5’760

5’074

Beratung, Revision und Versicherungen

7’735

9’343

Rückstellungen und Wertberichtigungen, netto–1’858

1’944

Variable Verkaufskosten

3’285

275

Verschiedene Steuern (exkl. Ertragssteuern)

2’883

2’746

in Tausend CHF

Aufwand für Forschung und Entwicklung (F&E)
F&E in % des Nettoumsatzes

7.3Übriger Betriebsaufwandin Tausend CHF

Übrige Aufwendungen und Dienstleistungen

4’888

3’767

Total übriger Betriebsaufwand

78’60478’857

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

76

7.4

Übriger Betriebsertragin Tausend CHF

2022

2021

Ertrag aus Fracht und Verpackung

2’406

2’206

Dienstleistungserträge

228

152

Erhaltene Subventionen

681

541

Gewinn aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen

590

343

3’905

3’242

2022

2021

–

–805

–3’674–

Total übriger Betriebsertrag

7.5

Finanzegebnis

in Tausend CHF

Währungsergebnis, netto
Realisierte Umrechnungsdifferenzen, netto
Zinsaufwand

–437

–278

Finanzaufwand–4’111–1’083–

166

Realisierte Umrechnungsdifferenzen, netto
Währungsergebnis, netto

1’279

–

Verkehrswertschwankungen auf Devisentermingeschäften

1’441

170

Zinsertrag

955

680

Finanzertrag

3’675

1’016

Finanzergebnis, netto

–436

–67

2022

2021

21’45621’827

7.6

Ertragssteuern

Komponenten des Steueraufwands
in Tausend CHF

Laufende Steuern der Berichtsperiode
Laufende Steuern, die Vorperioden betreffen, netto–233–1’939Laufender Steueraufwand

21’22319’888Aus Veränderung von temporären Differenzen

1’404–1’086

5–249

Aus Steuersatzänderung
Aus Verwendung/(Zunahme) von aktivierten Verlustvorträgen–696

Bildung/(Auflösung) Wertberichtigung latenter Steueraktiven

10
109Übrige Effekte (inkl. Akquisition)60–1

Latenter Steueraufwand/(–ertrag)

773–1’217

21’996

18’671

Total Ertragssteuern

Kapitalsteuern sind im übrigen Betriebsaufwand enthalten (vgl. Erläuterung 7.3).
Latente Steuerverbindlichkeiten für Quellensteuern und sonstige Steuern auf nicht ausgeschüttete Gewinne von CHF 1.4 Mio. (Vorjahr:
CHF 1.0 Mio.) sind nicht erfasst. Der Quellensteuer unterliegende, ausschüttbare Gewinne werden in der Regel in den entsprechenden
Gesellschaften belassen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

77

Analyse des ausgewiesenen Steueraufwands
in Tausend CHF

Konzernergebnis vor Ertragssteuern
Steueraufwand zum erwarteten Steuersatz von 19.6% (Vorjahr: 17.5%)

2022

2021

104’779

99’271

20’49517’382(Steuergutschrift)/Steuerbelastung auf Vorjahresergebnisse, netto–233–1’939Effekt aus abweichenden Steuersätzen von Gruppengesellschaften

491

11’882

Steuersatzänderungen, netto

–662

–249

(Steuerbefreite Erträge)/nicht abzugsfähige Aufwendungen, netto

2’249–8’595(Verwendung von nicht aktivierten Verlustvorträgen)/Auswirkung nicht aktivierter Steuerguthaben
auf laufende Verluste, netto(Auflösung)/Bildung Wertberichtigung latenter Steueraktiven, netto
Ausgewiesener Steueraufwand (Total Ertragssteuern)

–380

81

36

109

21’996

18’671

nicht aktiviert

aktiviert

Die Steueraufwandsanalyse basiert auf einem gewichteten erwarteten Steuersatz der Interroll Gruppe.

Steuereffekt auf und Verfalldaten von Verlustvorträgen
2022

in Tausend CHF

2021

nicht aktiviert

aktiviert

Verjährung innerhalb von 12 Monaten

69

–

–

–

Verjährung nach 1–2 Jahren

140

–

221

–

Verjährung nach 2–3 Jahren

53

–

159

–

Verjährung nach 3–4 Jahren

1’194

–

60

419

Verjährung nach 4–5 Jahren

392

–

1’031

–

Verjährung nach 5–6 Jahren

–

–

–

–

Verjährung nach 6–7 Jahren

201

663

–

–

Verjährung mehr als 7 Jahren

1’559

2’819

4’400

–

Total

3’608

3’481

5’871

419

Positiver Steuereffekt

939

696

1’441

84

Nicht aktivierbar

–939

–

–1’441

–

–

696

–

84

Verfall:

Latente Steueraktiven aus Verlustvorträgen

Aus den neuen Verlustvorträgen von CHF 0.7 Mio. resultierte im Jahr 2022 ein potenzielles Steuergutaben von CHF 0.1 Mio.
Im Berichtsjahr wurden Steueraktiven von CHF 0.7 Mio. kapitalisiert. Im Vorjahr resultierte aus den neuen Verlustvorträgen von
CHF 1.4 Mio. ein potenzielles Steuerguthaben von CHF 0.3 Mio.
Latente Ertragssteueraktiven auf nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge sowie auf temporäre Differenzen werden aktiviert, wenn eine
Verrechnung mit künftigen steuerbaren Gewinnen wahrscheinlich ist. Bei den weiteren Verlustvorträgen sind aufgrund der absehbaren
Möglichkeit zur Verrechnung im Jahr 2022 in der Bilanz keine latente Steueraktiven ausgewiesen. Bei den nicht aktivierten latenten
Steuern auf Verlustvorträgen handelt es sich mehrheitlich um Verlustvorträge aus Thailand und Brasilien.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

78

Bilanzzuordnung der latenten Steueraktiven/–verpflichtungen31.12.2022

in Tausend CHF

Latente Steueraktiven Latente Steuerpassiven

Immaterielle Anlagen
Sachanlagen
Finanzanlagen31.12.2021
Latente Steueraktiven

Latente Steuerpassiven

113

185

2’789

231

1’686

5’015

1’879

3’943

873

65

–

2’767

5’290

495

3’501

303

Aktivierte Verlustvorträge

696

–

84

–

Forderungen und übrige Aktiven

395

332

636

136

9’054

6’092

8’889

7’380

VorräteTotal Aktiven
Langfristige Verbindlichkeiten

1’420

–

1’238

–

Rückstellungen

2’312

1’550

4’329

2’327

Kurzfristige Verbindlichkeiten

382

15

2’232

477

Übriges Fremdkapital

79

1

502

10

Total Fremdkapital

4’193

1’567

8’301

2’814

Verrechnung–3’792–3’792–8’414–8’414

Total netto

9’454

3’867

8’776

1’780

Die Verrechnung von latenten Steueraktiven und latenten Steuerverpflichtungen erfolgt innerhalb von und zwischen Gesellschaften,
die als eine Steuereinheit veranlagt werden.

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

79

8WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

8.1 Eventualverbindlichkeiten
Die Interroll Gruppe hat per Ende 2022 gegenüber Drittparteien Garantien im Umfang von CHF 0.7 Mio. (Vorjahr: CHF 0.5 Mio.) im
Rahmen von Kundenaufträgen zur Projektabwicklung abgegeben. Es bestehen keine weiteren Eventualverbindlichkeiten.

8.2

Beziehungen zu nahestehenden Personen und Gesellschaften

Transaktionen mit nahestehenden Personen und Gesellschaften
Volumen

Offene Verbindlichkeiten

Kategorie

2022

2021

31.12.2022

31.12.2021

Materialeinkäufe

a

63

251

–1

27

Beratungsdienstleistungen

b

–

21

–

6

Leistungsbeschaffung/Investitionen im IT-Bereich

a

–

174

–

19

Übrige Beschaffungenain Tausend CHF

Total Beschaffungen

–

790

–

56

63

1’236

–1

108

VolumenKategorie

2022

MaterialverkäufeaÜbrige Einnahmenbin Tausend CHF

Total Lieferungen und Leistungen

Offene Forderungen2021

31.12.2022

31.12.2021

95

74

22

–

–

606

–

–

95

680

22

–

Definition von nahestehenden Personen
Nahestehende Personen bzw. Gesellschaften werden von der Interroll Gruppe in die folgenden Kategorien eingeteilt:a) Aktionäre der Interroll Holding AG mit einem Anteil von mehr als 3 Prozent des Kapitals.
b) Mitglieder des Verwaltungsrates der Interroll Holding AG. Diese Definition gilt auch für Transaktionen mit Gesellschaften, die voneinem Mitglied des Verwaltungsrates kontrolliert werden.

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

80

Gesamtentschädigung an den Verwaltungsrat
Die Honorare an den Verwaltungsrat der Interroll Holding AG betragen im Jahr 2022 CHF 1.3 Mio. (Vorjahr: CHF 1.4 Mio.). Die detaillierte Offenlegung der Vergütungen und Beteiligungen des Verwaltungsrates gemäss schweizerischem Gesetz ist im Vergütungsbericht
offengelegt (siehe Seiten 25 bis 33).
Gesamtentschädigung an die Konzernleitungin Tausend CHF

2022

2021

Saläre inkl. Boni

2’739

2’985

Vorsorgeleistungen

539

593

Aktienbasierte Entschädigungen

571

857

3’849

4’435

Total Gesamtentschädigung an die Konzernleitung

Im Berichts- wie im Vorjahr wurden keine Darlehen eingeräumt.
Die detaillierte Offenlegung der Vergütungen und Beteiligungen der Konzernleitung nach schweizerischem Recht ist im Vergütungsbericht offengelegt (siehe Seiten 25 bis 33).

8.3 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Die Konzernrechnung 2022 wurde am 16. März 2023 durch den Verwaltungsrat genehmigt und unterliegt noch der Genehmigung
durch die Generalversammlung vom 12. Mai 2023.
Es sind keine Ereignisse zwischen dem 31. Dezember 2022 und dem 16. März 2023 eingetreten, die eine Anpassung der Buchwerte vonAktiven/Passiven der Gruppe zum 31. Dezember 2022 zur Folge hätten oder gemäss IAS 10 zu erläutern wären.

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

81

8.4

Konsolidierungskreis

NameStandort (Land)

Zweck

Eigentümer

Grundkapital in 1’000

Anteil in %Interroll Holding AG

Sant’Antonino (CH)F

Interroll SA

Sant’Antonino (CH)

P

HD

CHF

100.0

100%

Interroll (Schweiz) AG

Sant’Antonino (CH)

F

HD

CHF

5’000.0100%Interroll Management AG

Sant’Antonino (CH)

F

HD

CHF

100.0

100%

Interroll Fördertechnik GmbH

Wermelskirchen (DE)

S

DP

EUR

25.6

100%

Interroll Engineering GmbH

Wermelskirchen (DE)

P

DHO

EUR

1’662.2

100%

Interroll Automation GmbHSinsheim (DE)

P

DHO

EUR

2’000.0100%Interroll Holding GmbH

Wermelskirchen (DE)

F

HD

EUR

500.0

100%

Interroll Conveyor GmbH

Obrigheim (DE)

P

DHO

EUR

25.0

100%

Interroll Innovation GmbH

Baal/Hückelhoven (DE)

I

DHO

EUR

26.0

100%

Interroll Trommelmotoren GmbH

Baal/Hückelhoven (DE)

P

DHO

EUR

77.0

100%

Interroll SAS

Saint-Pol-de-Léon (FR)

F

HDE

EUR

2’808.0100%Interroll SAS

La Roche-sur-Yon (FR)

P

F

EUR

2’660.0100%Interroll SAS

Saint-Pol-de-Léon (FR)

S

F

EUR

61.0

100%

Interroll Nordic AS

Hvidovre (DK)

S

DKP

EUR

67.1

100%

Interroll Joki AS

Hvidovre (DK)

P

HD

EUR

2’013.8

100%

Interroll Ltd.

Kettering (GB)

S

HDE

GBP

0.0

100%

Interroll Engineering Ltd.

Corby (GB)

D

HDE

GBP

0.1

100%

Interroll Italia S.r.l

Rho/Cornaredo (IT)

S

HDE

EUR

10.0

100%

Interroll España SA

Cerdanyola del Vallès (ES) S

HDE/TI

EUR

600.0

100%

Interroll Software & Electronics GmbH

Linz (AT)

P

HD

EUR

35.0

100%

Interroll CZ sro.

Breclav (CZ)

S

HDE

CZK

1’000.0100%Interroll Europe BV

Emmeloord (NL)

F

HD

EUR

18.2

100%

Interroll Polska Sp.z.o.o.

Warschau (PL)

S

HD

PLZ

100.0

100%

Interroll Lojistik Sistemleri

Istanbul (TR)

S

HD/PR

TRY

1’000.0100%Interroll SA (Proprietary) Ltd.

Johannesburg (ZA)

P/S

HD

ZAR

0.3

100%

Interroll Corporation

Wilmington, NC (US)

P

IAU

USD

65.0

100%

Interroll USA, LLC

Wilmington, NC (US)

S

IAU

USD

0.0

100%

Interroll USA Holding, LLC

Wilmington, NC (US)

F

HD

USD

0.1

100%

Interroll Engineering West, Inc.

Cañon City, CO (US)

P

IAU

USD

0.0

100%

Interroll Atlanta, LLC

Hiram/Atlanta, GA (US)

P

IAU

USD

0.0

100%

Interroll Real Estate, LLC

Wilmington, NC (US)

F

IAU

USD

0.0

100%

Interroll Canada Ltd.

Aurora (CA)

P/S

HD

CAD

1’720.1

100%

Interroll Logistica Ltda

Jaguariuna/S. Paulo (BR)

P/S

HD/E

BRL

37’049.7

100%

Interroll Mexico S. de R.L. de C.V.

Mexico City (MX)

S

HD/PR

MXN

3.0

100%

Schweiz
CHF

854.0

EMEA (ohne Schweiz)

Amerika

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

82

Name

Standort (Land)

Zweck

Eigentümer

Grundkapital in 1’000

Anteil in %Interroll (Asia) Pte. Ltd.

Singapur (SG)

S

HDE

SGD

26’625.0

100%

Interroll Suzhou Co. Ltd.

Suzhou (CN)

P

SGP

CNY

146’381.2

100%(Shanghai) Co. Ltd.

Shanghai (CN)

S

SGP

CNY

13’373.0

100%

Interroll Shenzhen Co. Ltd.

Shenzhen (CN)

P

SGP

CNY

5’770.0100%Interroll Australia Pty. Ltd.

Victoria (AU)

S

HD

AUD

51.2

100%

Interroll (Thailand) Co. Ltd.

Panthong (TH)P/S

SGP/HDTHB

100’000.0

100%

Interroll Japan Co. Ltd.

Tokyo (JP)

S

HD

JPY

10’000.0100%Interroll (Korea) Corporation

Seoul (KR)S

SGP/HD

KRW

1’500’000.0

100%

Asien-Pazifik

Interroll Holding Management

Aktivität: P = Produktion, S = Verkauf, I = Innovation, F = Holding/Finanzgesellschaft, D = inaktiv
Eigentümer: HD = Interroll Holding AG, HDE = Interroll Europe BV, TI = Interroll SA, DHO = Interroll Holding GmbH, DKP = Interroll Joki AS, F = Interroll SAS,
Saint-Pol-de-Léon, E = Interroll España SA, SGP = Interroll (Asia) Pte. Ltd., Singapur, IAU = Interroll USA Holding LLC, PR = Interroll (Schweiz) AG

Bewegungen im Konsolidierungskreis 2022
Im Berichtsjahr gab es keine Bewegungen im Konsolidierungskreis.
Bewegungen im Konsolidierungskreis 2021
Im Jahr 2021 wurde die MitMacher GmbH übernommen und in Interroll Software & Electronics GmbH umbenannt. Die Interroll­Kronau GmbH wurde in Interroll Conveyor GmbH umfirmiert und der Sitz nach Obrigheim, Deutschland, verlegt.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

83

BERICHT DER REVISIONSSTELLE AN DIE GENERALVERSAMMLUNG
DER ­INTERROLL HOLDING AG, SANT’ANTONINO
Bericht zur Prüfung der Konzernrechnung
Prüfungsurteil
Wir haben die Konzernrechnung der INTERROLL HOLDING AG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) – bestehend aus der konsolidierten Bilanz zum 31. Dezember 2022, der konsolidierten Erfolgsrechnung,der konsolidierten Gesamtergebnisrechnung, der konsolidierten Geldflussrechnung und dem konsolidierten
Eigenkapitalnachweis für das dann endende Jahr sowie dem Anhang zur Konzernrechnung, einschliesslich einer
Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden – geprüft.
Nach unserer Beurteilung vermittelt die Konzernrechnung (Seiten 38 bis 82) ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der konsolidierten Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie
dessen konsolidierter Ertragslage und Cashflows für das dann endende Jahr in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und entspricht dem schweizerischen Gesetz.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz, den International
Standards on Auditing (ISA) sowie den Schweizer Standards zur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt.
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten
der Revisionsstelle für die Prüfung der Konzernrechnung» unseres Berichts weitergehend beschrieben. Wir sindvon dem Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und
den Anforderungen des Berufsstands sowie dem International Code of Ethics for Professional Accountants(including International Independence Standards) des International Ethics Standards Board for Accountants(IESBA Kodex), und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit­diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um alseine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Unser Prüfungsansatz
Gesamtwesentlichkeit Konzernrechnung: CHF 4’500’000
Wesentlichkeit

Wir haben bei elf Konzerngesellschaften in sechs Ländern Prüfungen(«full scope audit») durchgeführt.
Materiality

Zusätzlich wurden eigens definierte Prüfungshandlungen bei weiteren
sieben Konzerngesellschaften in sechs Ländern durchgeführt.
Prüfungsumfang

Besonderswichtige
Prüfungssachverhalte

Unsere Prüfungshandlungendecken76% der Umsatzerlöse
Audit
scope
des Konzerns ab.
Als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt haben wir das folgende
Thema identifiziert:
Umsatzrealisierung
Key audit
matters

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

84

Wesentlichkeit
Der Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser
Prüfungsurteil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Konzernrechnung keine
wesentlichen falschen Darstellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt
entstehen und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln
oder insgesamt die auf der Grundlage dieser Konzernrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungenvon Nutzern beeinflussen können.
Auf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so
auch die Wesentlichkeit für die Konzernrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter Berücksichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art,
die zeitliche Einteilung und das Ausmass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, einzeln und insgesamt, auf die Konzernrechnung als Ganzes zu beurteilen.

Gesamtwesentlichkeit Konzernrechnung CHF 4’500’000
Bezugsgrösse
Ergebnis vor Ertragssteuern
Begründung für die Bezugsgrösse
Als Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten wir
zur Bestimmung der Wesentlichkeit
das Ergebnis vor Ertragssteuern, da dies aus unserer Sicht diejenige
Grösse ist, an der die Erfolge des Konzerns üblicherweise gemessen
werden. Zudem stellt das Ergebnis vor Ertragssteuern eine allgemeinanerkannte Bezugsgrösse für Wesentlichkeitsüberlegungen dar.
Wir haben mit dem Audit Committee vereinbart, diesem im Rahmen unserer Prüfung festgestellte, falsche
Darstellungen über CHF 225’000 mitzuteilen; ebenso alle falschen Darstellungen unterhalb dieses Betrags, die
aus unserer Sicht jedoch aus qualitativen Überlegungen eine Berichterstattung nahelegen.
Umfang der Prüfung
Zur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den Prüfungsumfang so ausgestaltet, dasswir ein Prüfungsurteil zur Konzernrechnung als Ganzes abgeben können, unter Berücksichtigung der Konzernorganisation, der internen Kontrollen und Prozesse im Bereich der Rechnungslegung sowie der Branche, in­welcher der Konzern tätig ist.
Unsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken
wesentlicher falscher Darstellungen der Konzernrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche
berücksichtigt, in denen Ermessensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungen in der Rechnungslegung zu, bei denen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen
abhängen, die von Natur aus unsicher sind. Wie in allen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung voninternen Kontrollen durch die Geschäftsführung und, neben anderen Aspekten, mögliche Hinweise auf ein
Risiko für beabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt.
Durch Instruktionen haben wir eine angemessene und einheitliche Prüfungsdurchführung bei den Teilbereichsprüfern sichergestellt. Zudem haben wir uns durch verschiedene Telefongespräche, Schriftverkehr sowie Durchsicht der Berichte in die Prüfung der Teilbereichsprüfer involviert. Darüber hinaus wurden die Konsolidierung,
der Ausweis im Anhang der Konzernrechnung sowie komplexere Elemente durch uns als Gruppenprüfer geprüft.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

85

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen
am bedeutsamsten für unsere Prüfung der Konzernrechnung des Berichtszeitraumes waren. Diese Sachverhalte
wurden im Kontext unserer Prüfung der Konzernrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu adressiert, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Umsatzrealisierung
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Unser Prüfungsvorgehen

Der konsolidierte Umsatz der INTERROLL
Gruppe für das Geschäftsjahr 2022 betrug
TCHF 664’409 (2021: TCHF 640’063).

Wir führten die folgenden Prüfungsverfahren durch,
um zu beurteilen, ob die Umsätze im richtigen Zeitraum
erfasst wurden:– Auf Stichprobenbasis haben wir die Umsatzerlöse mit
den Belegdokumenten, wie z. B. Kundenaufträgen,Versandpapieren, Rechnungen und Zahlungseingängen,abgeglichen. Ein besonderer Schwerpunkt lag auf derÜberprüfung der periodengerechten Erfassung der
Umsatzerlöse am Ende des Geschäftsjahres und zu Beginn
des neuen Geschäftsjahres, indem die stichtagsnahen
Umsatzerlöse mit den jeweiligen Vertragsbedingungenverglichen wurden.

In Übereinstimmung mit IFRS 15 erfasst
der Konzern Umsatzerlöse, wenn eine
Leistungsverpflichtung durch Übertragung
der Kontrolle über ein zugesagtes Gutoder eine zugesagte Dienstleistung erfüllt
wird. Der überwiegende Teil der Verträge
wird zeitpunktbezogen als Umsatz erfasst,
wobei wenige Wartungsverträge bestehen,die über einen bestimmten Zeitraum als
Ertrag verbucht werden.
Da die Umsatzerlöse ein wichtiger Leistungsindikator sind und im Mittelpunkt desInteresses der Beteiligten stehen, könnte
Druck entstehen, die prognostizierten
Ergebnisse zu erreichen. Dies könnte zu
einem erhöhten Prüfungsrisiko in Bezug
auf die Umsatzabgrenzung und die nicht
periodengerechte Erfassung der Einnahmen
führen.
Wir betrachten die Umsatzrealisierung als
einen besonders wichtiger Prüfungssachverhalt aufgrund der Anzahl von Transaktionen,
die kurz vor Jahresende stattfinden, und dermöglichen Auswirkungen des Stichtags dieser
Transaktionen auf die Konzernrechnung.
Wir verweisen auf Anmerkung 5 «Segmentberichterstattung» im Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung.

– Wir haben Befragungen durchgeführt, um ein Verständnis
der Prozesse und internen Kontrollen in Bezug auf die
Umsatzrealisierung zu erlangen.
Wir halten den Ansatz der Geschäftsleitung, die Erträge
in der richtigen Periode zu erfassen, für angemessen.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

86

Sonstige Informationen
Der Verwaltungsrat ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle im Geschäftsbericht enthaltenen Informationen, aber nicht die Jahresrechnung, die Konzernrechnung, den
Vergütungsbericht und unsere dazugehörigen Berichte.
Unser Prüfungsurteil zur Konzernrechnung erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir­bringen keinerlei Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen
zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zur Konzernrechnung oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich
falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir
haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates für die Konzernrechnung
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Konzernrechnung, die in Übereinstimmung mit
den IFRS und den gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt,
und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung einer
Konzernrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung der Konzernrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit des­Konzerns zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz
der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den
Konzern zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.
Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Konzernrechnung
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Konzernrechnung als Ganzes frei vonwesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht
abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aberkeine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den ISA sowie den
SA-CH durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets
aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als
wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dasssie die auf der Grundlage dieser Konzernrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern
beeinflussen.
Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Konzernrechnung befindet
sich auf der Webseite von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese
Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

87

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen AnforderungenIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und PS-CH 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vor­gaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Konzernrechnung
existiert.
Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu genehmigen.

PricewaterhouseCoopers AG

Gerhard Siegrist				Regina Spälti
Zugelassener Revisionsexperte		
Zugelassene Revisionsexpertin
Leitender Revisor

Zürich, 16. März 2023

PricewaterhouseCoopers AG, Birchstrasse 160, Postfach, 8050 Zürich
Telefon: +41 58 792 44 00, www.pwc.ch
PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.

JAHRESRECHNUNG DER I­ NTERROLL HOLDING AG

88

FINANZBERICHT
1

JAHRESRECHNUNG DER ­INTERROLL HOLDING AG

1.1

Bilanzin Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*31.12.2022

31.12.2021

187

145

AKTIVEN
Flüssige Mittel
Forderungen gegenüber Beteiligungen

4’377

49

Forderungen gegenüber Dritten

1’770

474

Darlehen an Beteiligungen

203

230

Total Umlaufvermögen

6’537

898

115’248

115’248

BeteiligungenDarlehen an Beteiligungen

4’010

4’116

Total Anlagevermögen

119’258

119’364

Total Aktiven

125’795

120’262

2’015

457

3.3

EIGEN- UND FREMDKAPITAL
Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen
Verbindlichkeiten gegenüber Dritten
Darlehen von Beteiligungen

3.4

63

16

29’791

25’242

Passive Rechnungsabgrenzung

4’409

2’291

Total kurzfristiges Fremdkapital

36’27828’006

Total langfristiges Fremdkapital

–

–

854

854

Aktienkapital

3.5

Gesetzliche Kapitalreserve– Reserven aus Kapitaleinlagen

8

8

5’209

5’209

157’475

164’393–74’029–78’208

Total Eigenkapital

89’51792’256

Total Eigen- und Fremdkapital

125’795

120’262– Übrige Kapitalreserve– Bilanzgewinn
Eigene Aktien* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Jahresrechnung zu entnehmen.

3.1

JAHRESRECHNUNG DER I­ NTERROLL HOLDING AG

89

1.2

Erfolgsrechnung
2022

2021

Beteiligungsertrag

18’411

58’692

Lizenzertrag

6’380

6’189

742

1’017

in Tausend CHF

Übriger Betriebsertrag
Finanzertrag

4’106

2’926

Total Ertrag

29’63968’824

Administrationsaufwand

–831

–723

Personalaufwand–2’099–2’203Übriger Betriebsaufwand–1’912–1’760Finanzaufwand–6’191–3’184

Total Aufwand–11’033–7’870Erfolg vor Ertragssteuern

18’60660’954

Direkte Steuern
Ergebnis

1.3

–123

–766

18’48360’188Eigenkapitalnachweis

in Tausend CHF

Stand 1.1.2021

Aktienkapital

Reserven aus
Kapitaleinlagen

Gesetzliche
Reserven

Bilanzgewinn

Eigene Aktien

Total

854

8

5’209

126’472–56’352

76’191

Ergebnis 2021

60’18860’188Dividendenzahlung, netto–22’267–22’267

Veränderung Bestand eigener AktienStand 31.12.2021

854

8

5’209

164’393–21’855–21’855–78’207

92’257

Ergebnis 2022

18’48318’483

Dividendenzahlung, netto–25’401–25’401

Veränderung Bestand eigener AktienStand 31.12.2022

854

8

5’209

157’475

4’178

4’178

–74’029

89’517

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR JAHRESRECHNUNG

90

ANHANG ZUR JAHRESRECHNUNG
2ALLGEMEINE ANGABEN ZUR JAHRESRECHNUNG

2.1

Rechnungslegung

Rechnungslegungsrecht
Die Jahresrechnung 2022 wurde nach den Bestimmungen des Schweizer Rechnungslegungsrechts (32. Titel des Obligationenrechts)
erstellt.
Fristigkeiten
Dem Umlaufvermögen werden Aktiven zugeordnet, die entweder im ordentlichen Geschäftszyklus der Gesellschaft realisiert oder­konsumiert werden oder zu Handelszwecken gehalten werden. Alle übrigen Aktiven werden dem Anlagevermögen zugeordnet.
Dem kurzfristigen Fremdkapital werden alle Verpflichtungen zugeordnet, die die Gesellschaft im Rahmen des ordentlichen Geschäftszyklus unter Verwendung von operativen Geldflüssen zu tilgen gedenkt oder die innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag fällig werden.
Alle übrigen Verpflichtungen werden dem langfristigen Fremdkapital zugeordnet.
Fremdwährungsumrechnung
Transaktionen in Fremdwährungen werden zum Tageskurs zum Zeitpunkt der Transaktion umgerechnet. Kursgewinne und -verluste,
die sich bei Abschluss dieser Transaktionen ergeben, werden in der Zeile Finanzaufwand bzw. Finanzertrag erfolgswirksam erfasst. Die
per 31. Dezember in Fremdwährung gehaltenen monetären Aktiven und Passiven werden zum Jahresendkurs umgerechnet. Die aus
dieser Umrechnung entstehenden Gewinne und Verluste fliessen ebenfalls in die Erfolgsrechnung ein, ausser den nicht realisierten
Gewinnen, die zurückgestellt werden.
Verzicht auf Geldflussrechnung und zusätzliche Angaben im Anhang
Da die ­Interroll Holding AG eine Konzernrechnung nach einem anerkannten Standard zur Rechnungslegung erstellt (IFRS), hat sie inder vorliegenden Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften auf die Anhangsangaben zu verzinslichen
Verbindlichkeiten und Revisionshonoraren sowie die Darstellung einer Geldflussrechnung verzichtet.

2.2

Bewertungsgrundsätze

Flüssige Mittel, Forderungen und Verbindlichkeiten
Flüssige Mittel werden zum Nominalwert ausgewiesen. Forderungen werden zum Nominalwert abzüglich allfälliger Wertberichtigungen bilanziert. Verbindlichkeiten werden zum Nominalwert ausgewiesen. Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften entstehen aus
Leistungen der ­Interroll Holding AG und den entsprechenden in Rechnung gestellten Zinsen und Lizenzgebühren. Diese Leistungenwerden periodengerecht abgegrenzt.
Eigene Aktien
Eigene Aktien werden zum Anschaffungswert bilanziert.
DarlehenLangfristige Aktivdarlehen werden zum Nominalwert abzüglich allfälliger Wertberichtigungen ausgewiesen. Langfristige Passivdar­
lehen werden zum Nominalwert ausgewiesen.
BeteiligungenBeteiligungen sind zum Anschaffungswert abzüglich allfälliger Wertberichtigungen bilanziert.
Passive Rechnungsabgrenzung
Passive Abgrenzungen betreffen primär (zum Nominalwert ausgewiesene) aufgelaufene Darlehenszinsen sowie abgegrenzte Verwaltungsratshonorare.

ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG

913ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG

3.1

Eigene Aktien

Käufe, Verkäufe und Bestand an eigenen Aktien
Im Geschäftsjahr hat die Gesellschaft 1’670 eigene Aktien verkauft (im Vorjahr wurden keine Aktien verkauft). Im Berichtsjahr hat die
Gesellschaft keine Aktien erworben (Vorjahr: 6’500 Aktien). Die Gesellschaft hielt per Ende 2022 32’935 eigene Aktien mit einem Buchwert von CHF 74.0 Mio. (Vorjahr: 34’794 eigene Aktien zum Buchwert von CHF 78.2 Mio.).
Zugeteilte Aktien an Mitarbeitende
189 Aktien (Vorjahr: 326) mit einem Marktwert von CHF 0.5 Mio. (Vorjahr: CHF 0.9 Mio.) wurden Mitarbeitenden zugeteilt.
3.2 BeteiligungenEine Übersicht über die wesentlichen durch die Interroll Holding AG direkt oder indirekt gehaltenen Beteiligungen befindet sich im
Kapitel 8.4 – Konsolidierungskreis.
3.3

Darlehen an Konzerngesellschaften
tiefsterhöchster

Im Jahr 2022

0.20%

0.50%

Im Jahr 2021

0.00%

0.20%

Folgende Zinssätze kamen zur Anwendung:

Die Darlehen an Konzerngesellschaften sind in der Regel innerhalb von drei Monaten kündbar. Per Ende Jahr waren Darlehen in Höhevon CHF 4.0 Mio. (Vorjahr: CHF 4.1 Mio.) ausstehend. Im Berichtsjahr gab es keine Wertberichtigungen auf Darlehen (Vorjahr: CHF
2.8 Mio.).

3.4

Darlehen von Konzerngesellschaften
tiefsterhöchster

Im Jahr 2022

0.00%

7.11%

Im Jahr 2021

0.05%

2.86%

Folgende Zinssätze kamen zur Anwendung:

Die Darlehen von Beteiligungen sind in der Regel innerhalb von drei Monaten kündbar. Per Ende 2022 waren keine Darlehen fällig.

ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG

92

3.5

Eigenkapital

Zusammensetzung des Aktienkapitals
Das Aktienkapital besteht aus 854’000 voll einbezahlten Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 1 (Vorjahr: CHF 1). Jede Aktie
ist in gleichem Masse stimm- und dividendenberechtigt.
Wichtige Aktionäre (mindestens 3 Prozent des Aktienkapitals)
Die nachstehende Tabelle zeigt die Anzahl Aktien/Beteiligung der wichtigsten Aktionäre in Anzahl Aktien und in Prozent.
31.12.2022
Aktionär/Aktionärsgruppe

31.12.2021

Anzahl Aktien

Beteiligung in %Anzahl Aktien

Beteiligung in %Familie Ghisalberti

71’0048.31

70’604

8.27

D. Specht und Familie

52’0006.09

53’000

6.21Groupama Asset Management

43’726

5.12

43’726

5.12

Stiftung Erlebnispark Fördertechnik GmbH

34’275

4.01

34’275

4.01

Interroll Holding AG

32’935

3.86

34’794

4.07

Credit Suisse Funds AG

26’242

3.07

0

0.00

Premier Portfolio Managers Limited

25’6953.01

25’695

3.01

Diverse andere Aktionäre

568’12366.53

591’906

69.31

Total

854’000

100.00854’000

100.003.6 Eventualverbindlichkeiten
Die Interroll Holding AG garantiert für maximal CHF 42 Mio. (Vorjahr: CHF 42 Mio.) die Mitbenützung bestehender Kreditlimitenseitens der Interroll (Schweiz) AG. Per 31. Dezember 2022 wurde die Kreditlimite nicht beansprucht (Vorjahr: CHF 17.1 Mio.)
Ferner hat die Interroll Holding AG zugunsten folgender Beteiligungen Patronatserklärungen ausgestellt:
Land

Gesellschaft

Deutschland

Interroll Automation GmbH, Sinsheim (DE)Frankreich

Interroll S.A.S., La Roche-sur-Yon (FR)Schweiz­Interroll (Schweiz) AG, Sant’Antonino (CH)Die Interroll Holding AG haftet solidarisch für die Mehrwertsteuerschulden aller schweizerischen Konzerngesellschaften gegenüber
der Eidgenössischen Steuerverwaltung (Organschaft). Im Berichtsjahr wie im Vorjahr bestanden keine Gewährleistungsgarantien
zugunsten von Kunden.

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

93

4

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

4.1 Vollzeitstellen
In der I­ nterroll Holding AG sind keine Mitarbeitenden angestellt.

4.2 Vergütungen und Beteiligungen des Verwaltungsrates und der Konzernleitungsmitglieder
Die Entschädigungen der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Konzernleitung sowie die Anzahl der per Jahresende gehaltenen
Aktien und Optionen des Verwaltungsrates werden in Übereinstimmung mit der VegüV und dem OR 663c im Vergütungsbericht offengelegt (siehe Seiten 25 bis 33).

4.3 Aktien- und Optionsbesitz der Geschäftsleitungsmitglieder
Die von den Mitgliedern der Geschäftsleitung gehaltenen Aktien und Optionen waren die Folgenden:
Aktien per 31.12.

2022

2021

Paul Zumbühl*–

22’565Ingo Steinkrüger

12–Richard Keely

170

132

Heinz Hössli

21

10

Maurizio Catino

21

10

Jens Strüwing

92

73

Dr. Ben Xia

809

750

Jens Karolyi
Total* ist Ende April 2021 aus Geschäftsleitung ausgeschieden.

127

150

1’252

23’690WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

94

5

ANTRAG ÜBER DIE VERWENDUNG DES BILANZGEWINNS

Verwendung Bilanzgewinn
Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, den Bilanzgewinn per Ende des Berichtsjahres wie folgt zu verwenden:in Tausend CHF

2022

2021

Ergebnis18’48360’188Übertrag Bilanzgewinn aus Vorjahr

138’992

104’205

157’475

164’393

Ausrichtung einer Dividende von

27’32826’474

Vortrag auf neue Rechnung

130’147

138’992

157’475

164’393

Vorschlag zur Dividendenzahlung
Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung eine Dividendenzahlung von CHF 32.00 pro Aktie vor. Auf eigene Aktien wird
keine Dividende bezahlt. Dabei würden insgesamt höchstens CHF 27.3 Mio. ausgeschüttet. Im Vorjahr wurde eine Dividendenzahlung
von CHF 31.00 pro Aktie oder insgesamt CHF 26.5 Mio. genehmigt. Die Auszahlung der Dividende würde im Falle der Annahme desAntrags des Verwaltungsrates im 2. Quartal 2023 erfolgen.

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

95

BERICHT DER REVISIONSSTELLE AN DIE GENERALVERSAMMLUNG
DER ­INTERROLL HOLDING AG, SANTʼANTONINO
Bericht zur Prüfung der Jahresrechnung
Prüfungsurteil
Wir haben die Jahresrechnung der INTERROLL HOLDING AG (die Gesellschaft) – bestehend aus der Bilanz
zum 31. Dezember 2022, der Erfolgsrechnung und dem Eigenkapitalnachweis für das dann endende Jahr sowie
dem Anhang, einschliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden – geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung (Seiten 86 bis 92) dem schweizerischen Gesetz und den
Statuten.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer
Standards zur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften
und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung»unseres Berichts weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit
den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um alseine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Unser Prüfungsansatz
Gesamtwesentlichkeit: CHF 600’000
Wesentlichkeit

Prüfungsumfang

Besonderswichtige
Prüfungssachverhalte

Caractèresignificatif

Étendue

Zur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den
Prüfungsumfang so ausgestaltet, dass wir ein Prüfungsurteil zur Jahres­Materiality
rechnung als Ganzes abgeben können,
unter Berücksichtigung derOrganisation, der internen Kontrollen und Prozesse im Bereich derRechnungslegung sowie der Branche, in welcher die Gesellschaft tätig ist.
Als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt
haben wir das folgende
Audit scope
Thema identifiziert:
Werthaltigkeit der Konzernaktiven (Beteiligungen sowie kurz- undlangfristige Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften)
Key audit
matters

Significatività

Estensione

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

96

Wesentlichkeit
Der Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser
Prüfungsurteil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Jahresrechnung keine wesentlichen falschen Darstellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt entstehen
und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern
beeinflussen können.
Auf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so
auch die Wesentlichkeit für die Jahresrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter Berücksichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art,
die zeitliche Einteilung und das Ausmass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, einzeln und insgesamt, auf die Jahresrechnung als Ganzes zu beurteilen.

Gesamtwesentlichkeit
Bezugsgrösse
Begründung für die Bezugsgrösse
zur Bestimmung der Wesentlichkeit

CHF 600’000
Total Aktiven
Als Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten
wir das Total der Aktiven, da die Gesellschaft im Wesentlichen
Konzernbeteiligungen und Konzerndarlehen hält.

Wir haben mit dem Audit Committee vereinbart, diesem im Rahmen unserer Prüfung festgestellte, falsche
Darstellungen über CHF 60’000 mitzuteilen; ebenso alle falschen Darstellungen unterhalb dieses Betrags, die aus
unserer Sicht jedoch aus qualitativen Überlegungen eine Berichterstattung nahelegen.
Umfang der Prüfung
Unsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken
wesentlicher falscher Darstellungen der Jahresrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche berücksichtigt, in denen Ermessensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungenin der Rechnungslegung zu, bei denen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen abhängen, die von Natur aus unsicher sind. Wie in allen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung von internen
Kontrollen durch die Geschäftsleitung und, neben anderen Aspekten, mögliche Hinweise auf ein Risiko fürbeabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen
am bedeutsamsten für unsere Prüfung der Jahresrechnung des Berichtszeitraumes waren. Diese Sachverhalte
wurden im Kontext unserer Prüfung der Jahresrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu adressiert, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

97

Werthaltigkeit der Konzernaktiven (Beteiligungen sowie kurz- und langfristige Forderungen gegenüber
Konzerngesellschaften)
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Unser Prüfungsvorgehen

Wir erachten die Beurteilung der Wert­
haltigkeit der Beteiligungen von CHF
115.2 Millionen (92% der Total Aktiven)sowie der kurz- und langfristigen Darlehen
gegenüber Konzerngesellschaften voninsgesamt CHF 4.2 Millionen (3.4% der
Total Aktiven) als besonders wichtigen
Prüfungssachverhalt aufgrund der wesentlichen Bilanzwerte.

Die Geschäftsleitung hat in Bezug auf alle BeteiligungenWertbeeinträchtigungstests erstellt. Wir haben folgende
Prüfungshandlungen ausgeführt:In einem ersten Schritt haben wir mit der Geschäftsleitung
besprochen, ob ein Indikator für eine Wertbeeinträchtigung
einer Beteiligung vorliegt.

Wir verweisen auf die Anmerkung«Beteiligungen» und die Anmerkung«Darlehen an Beteiligungen» im Anhang –Allgemeine Angaben zur Jahresrechnung
der INTERROLL HOLDING AG.

Anschliessend haben wir die Berechnungsfaktoren der
Wertbeeinträchtigungstests stichprobeweise für ausgewählte
Beteiligungen verifiziert und die Berechnung selbst überprüft.
Die Werthaltigkeit der kurz- und langfristigen Forderungen
und Beteiligungen gegenüber Konzerngesellschaften, sofern
nicht durch positives Eigenkapital gemäss IFRS Einzel­abschluss oder Wertbeeinträchtigungstest sichergestellt,
wurde von der Geschäftsleitung separat beurteilt.
Wir haben die vorgenommene Beurteilung mit dem
Management im Detail besprochen und nachvollzogen und
die Zukunftsaussichten auf der Basis des vom Verwaltungsrat
genehmigten Budgets plausibilisiert. Wir haben mittels oben
genannter Prüfungshandlungen das Risiko der fehlerhaften
Bewertung der Beteiligungen und Darlehen adressiert
und dabei keine berichtswürdigen Prüfungsfeststellungenidentifiziert.

Sonstige Informationen
Der Verwaltungsrat ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle im Geschäftsbericht enthaltenen Informationen, aber nicht die Jahresrechnung und unseren dazugehörigen
Bericht.
Unser Prüfungsurteil zur Jahresrechnung erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir bringenkeinerlei Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zur Jahresrechnung oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich
falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir
haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

98

Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates für die Jahresrechnung
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den
gesetzlichen Vorschriften und den Statuten und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung einer Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung der Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fort­
führung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz
der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder die
Gesellschaft zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.
Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Jahresrechnung als Ganzes frei vonwesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht
abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aberkeine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH durch­
geführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche
Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf derGrundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Jahresrechnung befindet
sich auf der Webseite von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese
Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen AnforderungenIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und PS-CH 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vor­gaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.
Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz
und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.

PricewaterhouseCoopers AG

Gerhard Siegrist				Regina Spälti
Zugelassener Revisionsexperte		
Zugelassene Revisionsexpertin
Leitender Revisor

Zürich, 16. März 2023

PricewaterhouseCoopers AG, Birchstrasse 160, Postfach, 8050 Zürich
Telefon: +41 58 792 44 00, www.pwc.ch
PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.

FINANZKALENDER
2023
Vorläufige Finanzkennzahlen 2022 (ungeprüft)

30. Januar

Veröffentlichung Geschäftsbericht 2022 und Bilanzpressekonferenz

17. März

Generalversammlung
Veröffentlichung Halbjahresbericht 2023

KONTAKT UND IMPRESSUM
Wenn Sie Fragen zum Unternehmen haben oder in den Verteiler
für Unternehmenspublikationen aufgenommen werden möchten,
wenden Sie sich bitte an das Investor-Relations-Team:
investor.relations@interroll.com

Heinz Hössli
Investor Relations
Tel.: +41 91 850 25 44
E-Mail: investor.relations@interroll.com
Herausgeber­Interroll Holding AG
Via Gorelle 36592 Sant’Antonino, Schweiz
Tel.: +41 91 850 25 25
Fax: +41 91 850 25 05
www.interroll.com
Konzept/Design/Realisation
Linkgroup AG, Zürich
www.linkgroup.ch
Druck
Printlink AG, Zürich
www.printlink.ch

12. Mai
2. AugustHINWEIS ZUM GESCHÄFTSBERICHT
Der Geschäftsbericht liegt ebenfalls in englischer Übersetzung vor; bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung.
RUNDUNGSHINWEIS
Bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können aufgrund kaufmännischer Rundung
geringe Abweichungen auftreten.
ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN
Dieser Geschäftsbericht enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aus­
sagen sind alle Aussagen, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen und solche in die
Zukunft gerichteten Formulierungen wie «glaubt», «schätzt», «geht davon aus», «erwartet», «nimmt an», «prognostiziert», «beabsichtigt», «könnte», «wird» oder «sollte» oder Formulierungen ähnlicher Art enthalten. Solche
in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und auf gegenwärtigen Annahmen der Gesellschaft basieren, die gegebenenfalls in der Zukunftnicht oder nicht wie angenommen eintreten werden. Die Gesellschaft weist darauf hin, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen keine Garantie für die Zukunft sind; die tatsächlichen Ergebnisse einschliesslich der Finanzlage und der Profitabilität der ­Interroll Holding AG sowie der Entwicklung der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen können wesentlich von denjenigen abweichen (insbesondere negativer ausfallen),die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Selbst wenn die­tatsächlichen Ergebnisse der ­Interroll Holding AG, einschliesslich der Finanzlage und Profitabilität sowie derwirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen, mit den zukunftsgerichteten Aussagen in diesem
Geschäftsbericht übereinstimmen sollten, kann nicht gewährleistet werden, dass dies auch weiterhin in der­Zukunft der Fall sein wird.

­Interroll Holding AG
Via Gorelle 3 | 6592 Sant᾽Antonino | Schweiz
www.interroll.com© ­Interroll Holding AG