使用開始日 2023年 5月12日

投資信託説明書（交付目論見書）

FANG+2倍ブル／FANG+2倍ベア／
FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ（2倍ブル・2倍ベア）
追加型投信／海外／株式／特殊型（ブル・ベア型）（マネー）
追加型投信／国内／債券

ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読み下さい。
■ 委託会社（ファンドの運用の指図等を行ないます。
）

大和アセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第352号■ 委託会社の照会先

ホームページ

https://www.daiwa-am.co.jp/

コールセンター 受付時間 9：00 〜 17：00（営業日のみ）■ 受託会社（ファンドの財産の保管、管理等を行ないます。）

三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社■ ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
を含む詳細な情報は委託会社のホームページで閲覧、ダウンロードすることが できます。また、本 書には約款の主な内容が 含まれていますが、約款の全文は請求目論見書に掲載されています。
■ 本文書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）
第13条の規定に基づく目論見書です。

見やすく読みまちがえにくい
ユニバーサルデザインフォントを採用しています。

下記の総称を「FANG+ブルベアファンド」とします。
FANG+2倍ブル
FANG+2倍ベア
FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ
商品分類

属性区分

単位型・ 投資対象 投資対象資産
追加型
地域（収益の源泉）

ファンド名

FANG+
2倍ブル

追加型

FANG+
2倍ベア

海

追加型

海

外

外

株

株

補足
分類

決算
頻度

投資対象
地域

式

資産複合（株式、債券（その他債券）、
特殊型
その他資産（上場投資（ブル・ベア型） 信託証券（株式）、
上場投資証券（株式）、
株価指数先物））

年１回

北

米

ファミリー あ り ブル・ベア
ファンド （フルヘッジ）型式

資産複合（債券（その他債券）、
特殊型
その他資産（上場投資（ブル・ベア型） 信託証券（株式）、
上場投資証券（株式）、
株価指数先物））

年１回

北

米

ファミリー あ り ブル・ベア
ファンド （フルヘッジ）
型

商品分類
単位型・
追加型

ファンド名
FANG+
ブルベア・
マネー
ポート
フォリオ

投資対象
地域

追加型

国

内

為替
ヘッジ

投資対象
資産

投資
形態

特殊型

属性区分
投資対象資産（収益の源泉）債券

投資対象資産

決算頻度

投資対象
地域

投資形態

資産複合
（債券、
その他資産
（投資信託証券（債券）））

年１回

日

ファミリー
ファンド

本

※属性区分に記載している「為替ヘッジ」
は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※商品分類・属性区分の定義について
くわしくは、一般社団法人投資信託協会のホームページ〔 http://www.toushin.or.jp/ 〕をご参照下さい。

（2023年2月末現在）〈 委 託 会 社の 情 報〉
委

託

会

社

名

大和アセットマネジメント株式会社

資

本

金

設

立

年

月

日

1959年12月12日

運用する投資信託財産の合 計 純 資 産 総 額

151億74百万円
23兆2,591億13百万円● 本文書により行なう「FANG+ブルベアファンド」の募集については、委託会社は、金融商品取引法第5条の規定により、有価証券届出書を2023年5月11日に関東財務局長に提出しており、2023年5月12日にその届出の効力が生じています。
● 当ファンドは、商品内容に関して重大な変更を行なう場合に、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき、事前に受益者の意向を確認する手続きを行ないます。
● 当ファンドの信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産等との分別管理等が義務付けられています。
● 請求目論見書は、投資者の請求により販売会社から交付されます（請求を行なった場合には、その旨をご自身で記録しておくようにして
下さい。）
。

1

◇ SKM0342220230512 ◇ファンドの目的・特色

FANG+ブルベアファンド

ファンドの目的
各ファンドの目的は、次のとおりです。
FANG+ブルベアファンド
FANG+2倍ブル
日々の基準価額の値動きがNYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍程度となることをめざします。

FANG+2倍ベア
日々の基準価額の値動きがNYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍程度逆となることをめざします。

FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ
安定した収益の確保をめざします。

● NYSE FANG+について
NYSE FANG+指数は、
次世代テクノロジーをベースに、
グローバルな現代社会において人々の生活に大きな影響力を持ち、高い知名度を有する米国上場企業を対象に構成された株価指数です。
NYSE FANG+指数は、これらの企業に等金額投資したポートフォリオで構成されています。
なお、「 FANG」とは、主 要 銘 柄であるフェイスブック（Facebook（Meta Platforms））、
アマゾン・ドット・コム（Amazon.com）、ネットフリックス（Netﬂix）、グーグル（Google（Alphabet））の頭文字をつないだものです。
※当指数は、四半期（3・6・9・12月）
ごとに等金額となるようリバランスを行ないます。

ファンドの特色

1「FANG+2倍ブル」「FANG+2倍ベア」「FANG+ブルベア・
マネーポートフォリオ」
それぞれの投資態度は次の通りです。

FANG+2倍ブル●

日々の基準価額の値動きがNYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍程度となることをめざして運用を行ないます。
※基準価額は、原則として計算日に知り得る直近の日の清算値段または最終相場が反映されます。
※米国の営業日においてNYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍程度となるための調整を行なうこととします。そのため、日本の休業日前後の基準価額の値動きが、NYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍から乖離する場合があります。

FANG+2倍ベア●

日々の基準価額の値動きがNYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍程度逆となることをめざして運用を行ないます。

※基準価額は、原則として計算日に知り得る直近の日の清算値段または最終相場が反映されます。
※米国の営業日においてNYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍程度逆となるための調整を行なう
こととします。そのため、日本の休業日前後の基準価額の値動きが、NYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍逆から乖離する場合があります。

2ファンドの目的・特色「FANG+2倍ブル」「FANG+2倍ベア」
共通●

以下の投資対象から流動性等を考慮してその配分比率を決定します。
パフォーマンス連動債券
ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券
米国の株価指数先物取引●●●※上記投資対象以外に、上記投資対象と同様の投資成果が期待できる資産を組み入れることがあります。
※パフォーマンス連動債券について、くわしくは「パフォーマンス連動債券の概要」
をご参照下さい。

●

外貨建資産の運用にあたっては、ダイワ・アセット・マネジメント（アメリカ）
リミテッドに運用の指図にかかる権限の一部を委託することがあります。
〈 ダイワ・アセット・マネジメント（アメリカ）
リミテッドについて 〉
ダイワ・アセット・マネジメント（アメリカ）
リミテッド（所在地：米国 ニューヨーク州）
は、大和アセットマネジ
メント株式会社の海外現地法人です。1984年にニューヨーク州において駐在員事務所として設立され、1990年に現地法人に移行しました。

●

為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行ないます。

※ただし、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。
※為替ヘッジを行なう際、日本円の金利が組入資産の通貨の金利より低いときには、金利差相当分がコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大することもあります。

FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ
スイッチング資金を一時滞留させる受皿としての役割をもったファンドで、円建ての債券を中心に安定運用を行ないます。
● 円建資産への投資にあたっては、残存期間が1年未満、取得時においてＡ-2格相当以上の債券
およびコマーシャル・ペーパーに投資することを基本とします。
●◉ 投資者のみなさまのご判断により、各ファンド間のスイッチング（乗換え）ができます。

※「FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ」の購入は、スイッチング（乗換え）による場合のみとなります。

FANG+ブルベアファンド
新規・追加の購入

FANG+2倍ブル
FANG+2倍ベア
FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ

スイッチング（乗換え）の申込み

販売会社によっては3つのファンドのうち、一部のファンドのみのお取扱いとなる場合があります。また、販売会社によっては、スイッチング（乗換え）のお取扱いを行なわない場合があります。くわしくは販売会社にお問合わせ下さい。

3

FANG+ブルベアファンド

ファンドの仕組み
当ファンドは、ファミリーファンド方式での運用の他、パフォーマンス連動債券および先物取引等を通じた運用により投資成果を享受します。
ファミリーファンド方式とは、投資者のみなさまからお預かりした資 金をまとめてベビーファンド（当ファンド）とし、その資金を主としてマザーファンドの受益証券に投資して、実質的な運用をマザー
ファンドで行なう仕組みです。
〈ベビーファンド〉

申込金

FANG+2倍ブル
収益分配金、償還金 など

投

資

損

益

申込金

FANG+2倍ベア
収益分配金、償還金 など収益分配金、償還金 など

損

益

投

資

損

益

パフォーマンス
連動債券
株価指数先物取引（注）等

ダイワ・マネーポート
フォリオ・マザーファンド
投

資

損

益

投

資

損

益

投

資

損

益

円建ての債券

パフォーマンス
連動債券
株価指数先物取引（注）等〈マザーファンド〉
投

資

損

益

投

資

損

益

〈ベビーファンド〉
申込金

資〈マザーファンド〉〈ベビーファンド〉

投資者

投

FANG+ブルベア・
マネーポートフォリオ

ダイワ・マネーポート
フォリオ・マザーファンド

投

資

損

益

投

資

損

益

円建ての債券〈マザーファンド〉

ダイワ・マネーポート
フォリオ・マザーファンド
投

資

損

益

円建ての債券（注）「FANG+2倍ブル」
は株価指数先物取引の買建て、「FANG+2倍ベア」
は株価指数先物取引の売建てを行ないます。

当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、ファンドの特色１.の運用が行なわれないことがあります。

4ファンドの目的・特色2

毎年8月18日（休業日の場合翌営業日）に決算を行ない、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。

（注）
第1計算期間は、2021年8月18日（休業日の場合翌営業日）
までとします。

［ 分配方針 ］
1

分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）
等とします。

2

原則として、配当等収益等を中心に分配します。ただし、配当等収益等の額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。

※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
主な投資制限● FANG+2倍ブル、
FANG+2倍ベア・マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
・株式という資産全体の実質投資割合には、制限を設けません。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）
への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。

● FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ

・マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
・株式への投資は、転換社債の転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）の行使等により取得したものに限ります。
株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
・外貨建資産への投資は、行ないません。

日本語訳は参考として大和アセットマネジメント株式会社が作成したものであり、英語版と日本語訳に矛盾・齟齬等がある場合は、英語版が優先されます。
出所 ICE Data Indices, LLC（以下「ICEデータ」）"ICE"はICEデータまたはその関連会社のサービス/トレードマークです。これらの登録商標について、当ファンド（以下「ファンド」）
において大和アセットマネジメント株式会社
がNYSE® FANG+™指数およびNYSE ® FANG+™指数（円ベース）（以下「指数」）
を利用するライセンスが付与されています。大和アセットマネジメント株式会社およびファンド
はいずれも、ICEデータ、その関連会社またはその第三者供給元によって、スポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではありません。ICEデータおよびその供給
元は、証券投資全般、特にファンドへの投資の妥当性について、または指数が一般的な株式市場のパフォーマンスを追随することについて、いかなる表明保証を行うものではありません。ICEデータと大和アセットマネジメント株式会社の関係性は、特定の商標、商号と、指数またはその構成要素のライセンス供与です。指数は、大和アセットマネジ
メント株式会社、ファンド、受益者に関係なく、ICEデータによって決定、構成、計算されます。ICEデータは、指数の決定、構成、計算において、大和アセットマネジメント株式会社または受益者のニーズを考慮する義務を負いません。ICEデータは、ファンドの発行時期、価格、数量の決定、またはファンドの価格設定、販売、購入または償還に使用される計算式の決定に関与しておらず、その責任を負いません。特定のカスタム指数計算サービスを除き、ICEデータが提供するすべての情報は一般的な性質のものであり、大和
アセットマネジメント株式会社またはその他の個人、団体、または個人のグループのニーズに合わせて調整されたものではありません。ICEデータは、ファンドの管理、マーケ
ティング、または取引に関連する義務または責任を負いません。ICEデータは投資顧問会社ではありません。指数に特定の証券を含めることは、ICEデータがそのような証券の購入、売却、保有を推奨するものではなく、投資アドバイスとみなされるものでもありません。
ICEデータおよびその供給元は、指数、指数値およびそれに含まれる、関連するまたはそこから得られる情報（「インデックスデータ」）
を含む、特定の目的または用途に対する商品性または適合性の保証を含め、明示的及びまたは黙示的なすべての保証及び表明を否認します。ICEデータおよびその供給元は、指数および指数値の妥当性、正確性、適時性または完全性に関して、いかなる損害または責任も負わないものとし、これらは「現状のまま」提供され、使用者は自己の責任で使用するものとします。
Source ICE Data Indices, LLC “ICE(
Data”), is used with permission. ICE ® is a service/trademark of ICE Data Indices, LLC or its aﬃliates.“NYSE ®”and“NYSE FANG+ ®”areregistered trademarks of NYSE Group, Inc., an aﬃliate of ICE Data and are used by ICE Data with permission and under a license. These trademarks have been licensed, alongwith the NYSE® FANG+™ Index and NYSE® FANG+™ Index (JPY) (together, the“Indices”) for use by Daiwa Asset Management Co. Ltd. in connection with the Products,
FANG+ BULL BEAR FUND FANG+ BULL 2X, FANG+ BULL BEAR FUND FANG+ BEAR 2X and FANG+ BULL BEAR FUND FANG+ BULL BEAR MONEY PORTFOLIO (the“Products”).
Neither the Daiwa Asset Management Co. Ltd., nor the Products, as applicable, is sponsored, endorsed, sold or promoted by ICE Data Indices, LLC, its aﬃliates or its Third Party
Suppliers “ICE(
Data and its Suppliers”). ICE Data and its Suppliers make no representations or warranties regarding the advisability of investing in securities generally, in the
Products particularly, the ability of the Indices to track general stock market performance. ICE Data’s only relationship to Daiwa Asset Management Co. Ltd. is the licensing ofcertain trademarks and trade names and the Indices or components thereof. The Indices are determined, composed and calculated by ICE Data without regard to Daiwa AssetManagement Co. Ltd. or the Products or its holders. ICE Data has no obligation to take the needs of Daiwa Asset Management Co. Ltd. or the holders of the Products into
consideration in determining, composing or calculating the Indices. ICE Data is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices of, or
quantities of the Products to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Products are to be priced, sold, purchased, or redeemed. Except for
certain custom index calculation services, all information provided by ICE Data is general in nature and not tailored to the needs of Daiwa Asset Management Co. Ltd. or any
other person, entity or group of persons. ICE Data has no obligation or liability in connection with the administration, marketing, or trading of the Products. ICE Data is not an
investment advisor. Inclusion of a security within an index is not a recommendation by ICE Data to buy, sell, or hold such security, nor is it considered to be investment advice.
ICE DATA AN D ITS SU PPLIER S DISCL AI M ANY AN D ALL WARR ANTIE S AN D REPRE SENTATIO NS , E XPRE SS AN D/O R I M PLIED, IN CLU DIN G ANY WARR ANTIE S O F
MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE, INCLUDING THE INDICES, INDEX DATA AND ANY INFORMATION INCLUDED IN, RELATED TO, OR
DERIVED THEREFROM “INDEX(
DATA”). ICE DATA AND ITS SUPPLIERS SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY WITH RESPECT TO THE ADEQUACY,
ACCURACY, TIMELINESS OR COMPLETENESS OF THE INDICES AND THE INDEX DATA, WHICH ARE PROVIDED ON AN“AS IS”BASIS AND YOUR USE IS AT YOUR OWN RISK.

5

追加的記載事項

FANG+ブルベアファンド［パフォーマンス連動債券の概要］［ FANG+2倍ブル］
発行体／表示通貨

スター・ヘリオス・ピーエルシー／円建て連

NYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍

動

対

特

象

色

報

酬

等

信 用 格 付 け

1. 原則として、日々の債券価格の値動きがNYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍程度に連動します。
2. UBS銀行を相手方とした担保付スワップ取引を通じて、NYSE FANG+指数の概ね2倍に連動する投資成果を享受します。
債券の評価額に対して年率0.29％程度
ただしその他、運用コスト等の費用がかかります。
信用格付けは取得しておりません。

※上記は目論見書作成時点での情報に基づくものであり、変更となる場合があります。

［ FANG+2倍ベア］
発行体／表示通貨

スター・ヘリオス・ピーエルシー／円建て連

NYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍逆

動

対

特

報

象

色

酬

等

信 用 格 付 け

1. 原則として、日々の債券価格の値動きがNYSE FANG+指数（米ドルベース）の値動きの2倍程度逆に連動します。
2. UBS銀行を相手方とした担保付スワップ取引を通じて、NYSE FANG+指数の概ね2倍逆に連動する投資成果を享受します。
債券の評価額に対して年率0.29％程度
ただしその他、運用コスト等の費用がかかります。
信用格付けは取得しておりません。

※上記は目論見書作成時点での情報に基づくものであり、変更となる場合があります。

『スター・ヘリオス・ピーエルシー』
について※スター・ヘリオス・ピーエルシーは、分別保管される資産を裏付けとして債券を発行することを主な業務とする、
アイルランド籍の特別目的会社です。裏付資産は保管会社によって分別管理されています。

6

投資リスク
基準価額の変動要因● 当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。
したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。
信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。

● 投資信託は預貯金とは異なります。
〈主な変動要因〉

価 格 変 動 リ ス ク･
信 用 リ ス ク
株 価 の 変 動

株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなることもあります。

公価

公社債の価格は、一般に金利が低下した場合には上昇し、金利が上昇した場合には下落します。また、公社債の価格は、発行体の信用状況によっても変動します。特に、発行体が債務不履行を発生させた場合、またはその可能性が予想される場合には、公社債の価格は下落します。

社
格

債
変

の
動

株 価 指 数 先 物 取引の利用に伴うリスク

パフォーマンス連動債券
へ の 投 資に伴うリスク

連動対象の指数に 関 するリスク

7

組入資産の価格が 下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。

株価指数先物の価格は、対象指数の値動き、先物市場の需給等を反映して変動します。
先物を買建てている場合の先物価格の下落、または先物を売建てている場合の先物価格の上昇により損失が発生し、基準価額が 下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。また、先物を買建てている場合の株式市場の下落、または先物を売建てている場合の株式市場の上昇によって、株式市場の変動率に比べて大きな損失が生じる可能性があります。
なお、「FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ」
以外の各ファンドについては、対象指数の値動き等に変動がなくても、収益または損失が発生することがあります。
「FANG+2倍ブル」
および「FANG+2倍ベア」
が投資対象とする連動債券の発行体は、株価指数を対象としたスワップ取引を行ないます。スワップ取引の相手方に債務不履行や倒産
その他の事態が生じた場合、株価指数の値動きの2倍程度（「FANG+2倍ベア」
は2倍程度
逆）の投資成果を享受することができず、予想外の損失を被る可能性があります。
「FANG+2倍ブル」
および「FANG+2倍ベア」
が投資対象とする連動債券において、連動債券が追加発行されないこととなる場合および連動債券の早期償還事由が生じた場合は、株価指数の値動きの2倍程度（「FANG+2倍ベア」
は2倍程度逆）の投資成果を享受することができず、予想外の損失を被る可能性があります。
「FANG+2倍ブル」
および「FANG+2倍ベア」
が連動対象とするNYSE FANG+指数
（米ドル
ベース）
においては、一銘柄当たりの組入比率が高くなる傾向および特定の分野に関連する銘柄を組み入れる傾向があります。したがって、
より多数の銘柄や幅広い分野に関連する銘柄に分散投資した場合に比べて基準価額の変動が大きくなる可能性があります。
「FANG+2倍ブル」
は、日々の基準価額の値動きがNYSE FANG+指数（米ドルベース）の
値動きの2倍程度（「FANG+2倍ベア」
は2倍程度逆）となることをめざして、純資産規模を上回る投資を行なうことから、投資対象の市場における値動きに比べて大きな損失が生じる
可能性があります。

FANG+ブルベアファンド「FANG+2倍ブル」
および「FANG+2倍ベア」
では為替変動リスクの低減を図ります。ただし、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。
為替ヘッジを行なう際、日本円の金利が組入資産の通貨の金利より低いときには、金利差
為 替 変 動 リ ス ク 相当分がコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大することもあります。

カ ント リ ー・リ ス ク

その投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、方針に沿った運用が困難となることがあります。

解約資金を手当てするため組入証券を売却する際、市場規模や市場動向によっては市場
実勢を押下げ、当初期待される価格で売却できないこともあります。この場合、基準価額が下落する要因となります。
また、パフォーマンス連動債券の値付業者の財務状況が 著しく悪化した場合などには、他
当該債券の流動性が著しく低下する可能性があり、その影響により、「FANG+2倍ブル」
および「FANG+2倍ベア」の基準価額が下落する可能性があります。
「FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ」
においては、資金の管理にあたって費用が発生することがあり、この場合、基準価額が下落する要因となります。

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

8

投資リスクその他の留意点● 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・
オフ）の適用はありません。
● 当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまう
リスクがあります。
これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性があります。

● レバレッジ運用を行なう先物取引やパフォーマンス連動債券への投資においては、
一般に借入金利に相当する負担があります。そのため、長期に保有する場合、金利負担が累積されます。

●「FANG+2倍ブル」
および「FANG+2倍ベア」
は、レバレッジ倍率に比した高リスク商品であり、初心者向けの商品ではありません。
長期に保有する場合、対象資産の値動きに比べて基準価額が大幅に値下がりすることがあるため、そのことについてご理解いただける方に適しています。

リスクの管理体制● 委託会社では、取締役会が決定した運用リスク管理に関する基本方針に基づき、運用本部から独立した部署および会議体が直接的または間接的に運用本部へのモニタリング・
監視を通し、運用リスクの管理を行ないます。委託会社は、運用委託先とファンド運営上の諸方針を反映している運用委託契約に基づく投資ガイドラインを締結し、運用の状況、
投資ガイドラインの遵守状況等をモニタリングします。

● 委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性
リスクのモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行ないます。

● 取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

9FANG+ブルベアファンド

参考情報● 下記のグラフは、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。
右のグラフは過去5年間における年間騰落率（各月末における直近1年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています。また左のグラフはファンドの過去5年間における年間騰落率の推移を表示しています。
ファンドの年間騰落率と分配金再投資基準価額の推移

他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較［ FANG+2倍ブル］［ FANG+2倍ベア］

10

投資リスク［ FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ］※各資産クラスは、ファンドの投資対象を表しているものではありません。
※ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。
※ファンドの年間騰落率において、過去５年間分のデータが算出できない場合は以下のルールで表示しています。
① 年間騰落率に該当するデータがない場合には表示されません。
② 年間騰落率が算出できない期間がある場合には、算出可能な期間についてのみ表示しています。
③ インデックスファンドにおいて、① ② に該当する場合には、当該期間についてベンチマークの年間騰落率で代替して表示します。
※資産クラスについて
日 本 株：東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株：MSCIコクサイ･インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債：NOMURA-BPI国債
先進国債：FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債：JPモルガン ガバメント・ボンド・インデックス― エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（円ベース）※指数について●東証株価指数（TOPIX）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・
ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。●MSCIコクサイ・インデックスおよびMSCIエマージング・マーケット・
インデックスは、MSCI Inc.（｢MSCI｣）が開発した指数です。本ファンドは、MSCIによって保証、推奨、または宣伝されるものではなく、MSCIは本ファンドまたは本ファンドが基づいているインデックスに関していかなる責任も負いません。免責事項全文についてはこちらをご覧ください。〔 https://www.daiwa-am.co.jp/specialreport/globalmarket/notice.html 〕●NOMURABPI国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。NOMURA-BPI国債の知的財産権とその他一切の権利は同社に帰属しています。また、同社は当該指数の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。●FTSE世界国債インデックスは、FTSE
Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。●JPモルガン ガバメント・ボンド・インデックス― エマージング・
マーケッツ グローバル ダイバーシファイドは、信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが、J.P. Morganはその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用しています。J.P. Morganからの書面による事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright 2016, J.P. Morgan Chase & Co. All rights reserved.

11

運用実績

FANG+ブルベアファンド● FANG+2倍ブル

12

運用実績
● FANG+2倍ベア

13

FANG+ブルベアファンド● FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ

14

追加的記載事項◆「FANG+2倍ブル」
または「FANG+2倍ベア」
を2日以上保有した場合、ファンド保有期間を通しての投資成果が、「2倍程度」
または「2倍程度逆」となるわけではありません。
◆ 一般に、対象指数が上昇・下落をしながら動いた場合には、保有期間が長くなる程、基準価額がより大きく押下げられる傾向があります。
―「FANG+2倍ブル」の基準価額変動のイメージ ――「FANG+2倍ベア」の基準価額変動のイメージ ―基準価額変動のイメージ

対象指数の値動き

基準価額変動のイメージ

対象指数の値動き※上記は、あくまでイメージであり、実際の基準価額の動きとは一致しません。

日々の基準価額の値動きは、対象指数の値動きの「ちょうど2倍」
または「ちょうど2倍逆」
米国の株式市場の値動きになるとはかぎりません。その主な要因は次のとおりです。
イ．対象指数の値動きと、パフォーマンス連動債券が内包する担保付スワップ取引に起因するパフォーマンス連動債券の値動きとの差
ロ．対象指数の値動きと、利用する株価指数先物の値動きとの差
ハ．株価指数先物取引の約定価格と終値の差
ニ．株価指数先物取引をロールオーバーする過程における、限月の異なる先物間の価格差の変動
ホ．運用管理費用（信託報酬）、監査報酬、売買委託手数料等の負担
へ．株価指数先物の流動性が低下した場合における売買対応の影響
ト．株価指数先物の最低取引単位の影響
チ. 配当利回りと短期金利の差※将来の米国の金利水準によっては、さらに乖離が拡大する場合があります。

リ．
為替変動により、株価指数先物取引の買建ての額を円に換算した額が、目標としている額から乖離することにより、目標とする投資成果が達成できない場合があること

15

FANG+ブルベアファンド

基準価額の値動きについて― FANG+2倍ブル ―ファンド保有期間が2日以上の場合の投資成果は、通常「2倍程度」になるわけではありません。
以下の
［例1］
および
［例2］
をご参照下さい。
［例1］
翌日に対象指数が10％下 落し、翌々日に対象指数が10％上昇した場合
基準日

翌日
（前日比）

翌々日
（前日比）

翌々日と基準日の比較

対象指数

100

90

－10%

99

＋10%

－1%

「FANG+2倍ブル」
の基準価額

100

80

－20%

96

＋20%

－4%

◇「翌々日」と「基準日」とを比較し、「FANG+2倍ブル」の基準価額は（96－100）
÷100＝－4％であり、対象指数の値動き（99－100）
÷100＝－1％の2倍とはなっていません。

［例２］
翌日に対象指数が10％上昇し、翌々日に対象指数がさらに10％上昇した場合
基準日

翌日
（前日比）

翌々日
（前日比）

翌々日と基準日の比較

対象指数

100

110

＋10%

121

＋10%

＋21%

「FANG+2倍ブル」
の基準価額

100

120

＋20%

144

＋20%

＋44%

◇「翌々日」と「基準日」とを比較し、「FANG+2倍ブル」の基準価額は（144－100）
÷100＝44％であり、対象指数の値動き（121－100）
÷100＝21％の2倍とはなっていません。

一般に、対象指数が上昇・下落をしながら動いた場合には、基準価額は押下げられることになります。
以下の
［例1］
および
［例2］
をご参照下さい。
［例1］
対象指数が±10の範囲で上昇・下落を繰返した場合
140
130

120

120
基準価額

110
100

100

110

98

90
80

対象指数
（a）

70
60

100

1日目

90

96

79

ブル2
（a）
基準日

100

左図の
「２日目」、「４日目」
において「対象指数(a)」
は
「基準日」
と同じ
「100」
ですが、
「ブル2(a)」はそれぞれの時点において「100」以下となっています。このように、「対象指数(a)」が上昇・下落を繰返した場合には、
「ブル
2(a)」
の基準価額は時間の経過とともに押下げられることとなります。

2日目

3日目

4日目

※上記グラフ中においては、ファンドの名称等を次のとおり略して表記しています。
「FANG+2倍ブル」： ブル2※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。
※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、「FANG+2倍ブル」
について細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

16

追加的記載事項
［例２］
対象指数が
「（1）
一方的に推移した場合」
および「（2）上昇・下落しながら次第に推移していった場合」（1ｰ1）一方的に下落した場合（2ｰ1）上昇・下落しながら次第に下落していった場合

150

150

130
90

90

90

70
50

81

85
72

対象指数
（b）

30
10

95

80

基準価額

基準価額

110

130
100

63

1日目

70

70

3日目

10

4日目

ブル2
対象指数

ブル2
（b）

（1）
一方的に下落した場合（c）（2）
上昇・下落しながら次第に下落していった場合 ブル2

80

76

対象指数
（c）

30
2日目

90

110

90
50

ブル2
（b）
基準日

110

120
100

基準日

55

42

ブル2
（c）

1日目

2日目

3日目

4日目

基準日

2日目

4日目

100

90

80

100

81

63

100

76

55

（1-1）、（2-1）の「2日目」、
「4日目」
において、
「対象指数
（b）」
および
「対象指数
（c）」
はそれぞれ
「90」、
「80」
で同じ
ですが、
「対象指数
（b）」
に対応する
「ブル2
（b）」
と
「対象指数
（c）」
に対応する
「ブル2
（c）」
では、
「ブル2
（b）」
の方が
高い水準となっています。このように、対象指数が一方的に下落する場合と上昇・下落を繰返しながら次第に下落する場合とでは、最終的に対象指数が同じ水準になったとしても、上昇・下落をしながら次第に下落した場合の基準価額が押下げられることとなります。

（1ｰ2）一方的に上昇した場合（2ｰ2）上昇・下落しながら次第に上昇していった場合

190

190

170
130
110

100

105

90
70

131

110

115

120

1日目

130
110

2日目

3日目

4日目

ブル2
対象指数
（1）
一方的に上昇した場合

100

90

30

ブル2
（d）

（e）
（2）
上昇・下落しながら次第に上昇していった場合 ブル2

133

116
130

90

110

基準日

120

対象指数
（e）

80

50

ブル2
（d）
基準日

158

150

70

対象指数
（d）

50
30

110

121

170

143
基準価額

基準価額

150

ブル2
（e）

1日目

2日目

3日目

4日目

基準日

2日目

4日目

100

110

120

100

121

143

100

116

133

（1-1)、(2-1)と同様に、対象指数が一方的に上昇する場合と上昇・下落を繰返しながら次第に上昇する場合とでは、最終的に対象指数が同じ水準になったとしても、上昇・下落をしながら次第に上昇した場合の基準価額が押下げられることとなります。
※上記グラフ中においては、ファンドの名称等を次のとおり略して表記しています。
「FANG+2倍ブル」： ブル2※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。
※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、「FANG+2倍ブル」
について細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

17

FANG+ブルベアファンド

基準価額の値動きについて― FANG+2倍ベア ―ファンド保有期間が2日以上の場合の投資成果は、通常「2倍程度逆」になるわけではありません。
以下の
［例1］
および
［例2］
をご参照下さい。
［例1］
翌日に対象指数が10％下落し、翌々日に対象指数が10％上昇した場合
基準日

翌日
（前日比）

翌々日
（前日比）

翌々日と基準日の比較

対象指数

100

90

－10%

99

＋10%

－1%

「FANG+2倍ベア」
の基準価額

100

120

＋20%

96

－20%

－4%

◇「翌々日」と「基準日」とを比較し、「FANG+2倍ベア」の基準価額は（96－100）
÷100＝－4％であり、対象指数の値動き（99－100）
÷100＝－1％の2倍逆とはなっていません。

［例２］
翌日に対象指数が10％上昇し、翌々日に対象指数がさらに10％上昇した場合
基準日

翌日
（前日比）

翌々日
（前日比）

翌々日と基準日の比較

対象指数

100

110

＋10%

121

＋10%

＋21%

「FANG+2倍ベア」
の基準価額

100

80

－20%

64

－20%

－36%

◇「翌々日」と「基準日」とを比較し、「FANG+2倍ベア」の基準価額は（64－100）
÷100＝－36％であり、対象指数の値動き（121－100）
÷100＝21％の2倍逆とはなっていません。

一般に、対象指数が上昇・下落をしながら動いた場合には、基準価額は押下げられることになります。
以下の
［例1］
および
［例2］
をご参照下さい。
［例1］
対象指数が±10の範囲で上昇・下落を繰返した場合
120
110
基準価額

100

100

90

100

80

80

100

95

90

2日目

3日目

88

左図の
「2日目」、「4日目」
において「対 象 指 数(a)」
は
「基準日」
と同じ
「100」
ですが、
「ベア2(a)」はそれぞれの時点において「100」以下となっています。このように、「対象指数(a)」が上昇・下落を繰返した場合には、
「ベア
2(a)」
の基準価額は時間の経過とともに押下げられることとなります。

対象指数
（a）

70
60

113

110

ベア2
（a）

基準日

1日目

4日目

※上記グラフ中においては、ファンドの名称等を次のとおり略して表記しています。
「FANG+2倍ベア」： ベア2※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。
※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、「FANG+2倍ベア」
について細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

18

追加的記載事項
［例２］
対象指数が
「（1）
一方的に推移した場合」
および「（2）上昇・下落しながら次第に推移していった場合」（1ｰ1）一方的に下落した場合（2ｰ1）上昇・下落しながら次第に下落していった場合

170

170

150
110

100

90

110
95

70
50

90

135

85

150

151

80

1日目

110

100

2日目

3日目

70

10

4日目

ベア2
対象指数

ベア2
（b）

（1）
一方的に下落した場合

109

110

90

（c）
（2）
上昇・下落しながら次第に下落していった場合 ベア2

158

90

80

70

対象指数
（c）

30

ベア2
（b）

基準日

130

50

対象指数
（b）

30
10

122

基準価額

基準価額

130

113

80

ベア2
（c）

基準日

1日目

2日目

3日目

4日目

基準日

2日目

4日目

100

90

80

100

122

151

100

109

113

（1-1）、（2-1）の「2日目」、
「4日目」
において、
「対象指数
（b）」
および
「対象指数
（c）」
はそれぞれ
「90」、
「80」
で同じ
ですが、
「対象指数
（b）
」
に対応する
「ベア2
（b）
」
と
「対象指数
（c）
」
に対応する
「ベア2
（c）
」
では、
「ベア2
（b）
」
の方が
高い水準となっています。このように、対象指数が一方的に下落する場合と上昇・下落を繰返しながら次第に下落する場合とでは、最終的に対象指数が同じ水準になったとしても、上昇・下落をしながら次第に下落した場合の基準価額が押下げられることとなります。

（1ｰ2）一方的に上昇した場合（2ｰ2）上昇・下落しながら次第に上昇していった場合
150

150
130

90

81

対象指数
（d）

50
30

115

90

70

130

110

105

74

120

68

ベア2
（d）

基準日

1日目

2日目

3日目

4日目

基準価額

基準価額

110

100

110
90
70
50
30

ベア2
対象指数
（1）
一方的に上昇した場合

120

ベア2
（d）

（e）
（2）
上昇・下落しながら次第に上昇していった場合 ベア2

130

100
90

110

対象指数
（e）

67

1日目

2日目

ベア2
（e）

基準日

42
3日目

120

49

4日目

基準日

2日目

4日目

100

110

120

100

81

68

100

67

49

（1-1）、（2-1）と同様に、対象指数が一方的に上昇する場合と上昇・下落を繰返しながら次第に上昇する場合とでは、最終的に対象指数が同じ水準になったとしても、上昇・下落をしながら次第に上昇した場合の基準価額が押下げられることとなります。
※上記グラフ中においては、ファンドの名称等を次のとおり略して表記しています。
「FANG+2倍ベア」： ベア2※上記グラフにおいて示される各数値は、小数点以下を四捨五入して算出した値です。
※上記は、基準価額の値動きをわかりやすく説明するため、「FANG+2倍ベア」
について細部を省略し抽象化して説明した例であり、実際とは異なりますのでご注意下さい。

19

手続・手数料等

FANG+ブルベアファンド

お申込みメモ
最低単位を１円単位または１口単位として販売会社が定める単位
購 入 単 位なお、
「FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ」の購入は、スイッチング（乗換え）による場合のみとなります。

購入時

換金時

購 入 価 額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額（1万口当たり）

購 入 代 金販売会社が定める期日までにお支払い下さい。

換 金 単 位

最低単位を1口単位として販売会社が定める単位

換 金 価 額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額（1万口当たり）

換 金 代 金原則として換金申込受付日から起算して5営業日目からお支払いします。

「FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ」
以外の各ファンド：① ニューヨーク証券取引所またはナスダック
（米国）
の休業日
②「委託会社の休業日でありかつニューヨーク証券取引所またはナスダック
申込受付中止日（米国）の休業日でない日」の前営業日③ ①②のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める日

申込に
つ いて

（注）
申込受付中止日は、販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。
申込締切時間

午後3時まで（販売会社所定の事務手続きが完了したもの）

購入の申込期間2023年5月12日から2023年8月16日まで

換 金 制 限信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の換金申込みには制限があります。

20

手続・手数料等「FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ」
以外の各ファンド：● 次に該当する場合には、委託会社の判断で、当日分の購入、換金およびスイッ

チング
（乗換え）
の受付けを中止または取消しにすることがあります。
・株価指数先物取引のうち主として取引を行なうものについて、
当該先物取引にかかる金融商品取引所等における当日の立会が行なわれないときもしくは停止されたとき。
・株価指数先物取引のうち主として取引を行なうものについて、
当該先物取引にかかる金融商品取引所等における当日の立会終了時の当該先物取引の購入・換金申込呼値が当該金融商品取引所等が定める呼値の値幅の限度の値段とされる

受 付 の 中 止等やむを得ない事情が発生したことから、当該各ファンドの当該先物取引

および 取 消しにかかる呼値の取引数量の全部もしくは一部についてその取引が成立しないとき。
● 金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを

申込に
つ いて

得ない事情が発生した場合には、購入、換金の申込みの受付けを中止すること、
すでに受付けた購入、換金の申込みを取消すことがあります。
「FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ」：● 金融商品取引所等における取引の停止その他やむを得ない事情が発生した

場合には、購入、換金の申込みの受付けを中止すること、すでに受付けた購入、換金の申込みを取消すことがあります。
各ファンドの間でスイッチング（乗換え）を行なうことができます。
ス イッ チ ン グ
（乗

換

え）

※販売会社によっては3つのファンドのうち、一部のファンドのみのお取扱いとなる場合があります。また、販売会社によっては、スイッチング（乗換え）のお取扱いを行なわない場合があります。くわしくは販売会社にお問合わせ
下さい。

21

FANG+ブルベアファンド

信 託 期 間2023年8月18日まで（2020年8月19日当初設定）
次のいずれかの場合には、委託会社は、事前に受益者の意向を確認し、受託会社と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了（繰上償還）
できます。
・受益権の口数が30億口を下ることとなった場合

繰 上 償 還・NYSE FANG+指数が改廃された場合（「FANG+ブルベア・マネーポート
フォリオ」
を除く）
・信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき・やむを得ない事情が発生したとき

決

算

日

毎年8月18日（休業日の場合翌営業日）（注）
第1計算期間は、2021年8月18日（休業日の場合翌営業日）
までとします。
年1回、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。

収 益 分 配（注）
当ファンドには、「分配金再投資コース」と「分配金支払いコース」があります。
なお、お取扱い可能なコースおよびコース名については異なる場合がありますので、販売会社にお問合わせ下さい。

その他

信託金の限度額

公告各ファンドについて500億円
電子公告の方法により行ない、
ホームページ〔 https://www.daiwa-am.co.jp/ 〕に掲載します。
毎計算期末および償還時に作成し、交付運用報告書をあらかじめお申出いた

運 用 報 告 書

だいたご住所にお届けします。また、電子交付を選択された場合には、所定の方法により交付します。
課税上は株式投資信託として取扱われます。配当控除、益金不算入制度の適用はありません。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。なお、当課 税 関 係

ファンドの非課税口座における取扱いは販売会社により異なる場合があります
ので、くわしくは、販売会社にお問合わせ下さい。
※2023年2月末現在のものであり、税法が改正された場合等には変更される場合があります。

22

手続・手数料等
お申込みに関する留意事項
購入価額・換金価額は、申込受付日の翌営業日の基準価額となります。
● 申込受付日の翌営業日の基準価額は、申込受付日と同じ日付の投資対象市場における市場価格など取得可能な直近の価格を反映しています。
● 申込締切時間の午後3時までに販売会社所定の事務手続きが完了しなかった場合、当日の申込受付とはなりません。
● 申込締切時間の午後3時までに事務手続きが完了せず翌営業日の申込受付となった場合、購入
価額・換金価額は申込みをしようとした日の翌々営業日（申込受付日の翌営業日）の基準価額となります。
●※販売会社によって申込可能時間が異なる場合があります。

［ お申込みと基準価額のイメージ図 ］
日本時間
お客様
申込み

木

金

午後３時
申込締切

午後３時
申込締切

お申込み
水

米国時間

土

日

月
午後３時
申込締切

お申込み
木

米国終値で
時価評価

基準価額

火

お申込み
金

土

日

月

米国終値で
時価評価

米国終値で
時価評価

購入価額
換金価額
（基準価額）

購入価額
換金価額（基準価額）

火

購入価額
換金価額
（基準価額）

下記に該当する場合、申込受付中止日となります。
① ニューヨーク証券取引所またはナスダック
（米国）
の休業日
②「委託会社の休業日でありかつニューヨーク証券取引所またはナスダック
（米国）
の休業日
でない日」
の前営業日
③ ①②のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める日（注）
申込受付中止日は、販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。

［ 申込受付中止日のイメージ図 ］

日本
お客様
申込み

米国
（ニューヨーク
証券取引所・
ナスダック）

23

月

火

水

木

金

営業日

申込受付中止①

営業日

申込受付中止②

日本祝日（委託会社の休業日）

月

火

水

木

金

営業日

米国祝日

営業日

営業日

営業日

FANG+ブルベアファンド

ファンドの費用・税金〈ファンドの費用〉
投資者が直接的に負担する費用
料率等
購入時手数料
信託財産留保額

費用の内容

販売会社が別に定める率
購入時の商品説明または商品情報の提供、投資情報の提供、取引執行等の対価です。
〈上限〉2.2％（税抜2.0％）ありません。

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投資者が信託財産で間接的に負担する費用
料率等

費用の内容

〈FANG+ブルベア・マネーポート
フォリオ以外の各ファンド〉
年率1.166％（税抜1.06％）

運用管理費用の総額は、日々の信託財産の純資産総額に対して左記に掲げる率を乗じて得た額とします。運用管理費用は、毎日計上され日々の基準価額に反映されます。

運用管理費用（ 信 託 報 酬 ） 〈FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ〉
各月ごとに決定するものとし、各月の1日から各月の翌月の1日の前日までの当該率は、各月の前月の最終5営業日における無担保コール翌日物レートの平均値に0.55（税抜0.5）を乗じて得た率とします。ただし、当該率が年率0.99％（税抜0.90％）を超える場合には、年率0.99％（税抜0.90％）とし、当該率が年率0.00011％（税抜0.0001％）
を下る場合には、年率0.00011％(税抜0.0001％）
とします。
委

託

会

社

販

売

会

社

受

託

会

社

配分については、
下記参照

ファンドの運用と調査、受託会社への運用指図、基準価額の計算、目論見書・運用報告書の作成等の対価です。
運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価です。
運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価です。

〈FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ以外の各ファンド〉〈運用管理費用の配分〉
（税抜）
（注1）
委託会社

販売会社

受託会社

年率0.435％

年率0.60％

年率0.025％〈FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ〉
上記による総額に対する比率で表示しています。
委託会社

販売会社

受託会社

24.44％

66.67％

8.89％

投 資 対 象とする 〈FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ以外の各ファンド〉
パ フォーマ ン ス
年率0.29％程度
パフォーマンス連動債券にかかる費用等です。
連 動 債 券
実質的に負担する運用管理費用の概算
値
そ の 他 の 費 用・
手数
料

〈FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ以外の各ファンド〉
年率1.456％（税込）
以下（パフォーマンス連動債券にかかる費用等を含めたものです。実際の組入状況等により変動します。）（注２）

監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・オプション取引・スワップ取引等に要する費用、資産を外国で保管する場合の費用等を信託財産でご負担いただきます。

（注1）「運用管理費用の配分」には、別途消費税率を乗じた額がかかります。
（注2）当ファンドおよびパフォーマンス連動債券における「その他の費用・手数料」
については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※購入時手数料について、くわしくは販売会社にお問合わせ下さい。
※運用管理費用の信託財産からの支払いは、毎計算期間の最初の６か月終了日（休業日の場合翌営業日）
および毎計算期末または信託終了時に行なわれます。
※手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。また、上場投資信託証券は市場価格により取引されており、費用を表示することができません。

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手続・手数料等〈税金〉

・税金は表に記載の時期に適用されます。
・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時
分

期
配

項

目

時 所得税および地方税

換金（解約）時および償還時 所得税および地方税

税
配当所得として課税（注）金

普通分配金に対して20.315％

譲渡所得として課税（注） 換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％（注）
所得税、復興特別所得税および地方税が課されます。
※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」
および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニアNISA（ジュニアニーサ）」をご利用の場合
毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。
ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方となります。くわしくは、販売会社にお問合わせ下さい。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は、2023年2月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※法人の場合は上記とは異なります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

（参考情報）ファンドの総経費率
総経費率（①＋②）

運用管理費用の比率 ①

その他費用の比率 ②

FANG+ブルベア・マネーポートフォリオ

0.04%

0.00%

0.04%

FANG+2倍ブル

1.25%

1.17%

0.08%

FANG+2倍ベア

1.37%

1.17%

0.21%

※対象期間は2021年8月19日～2022年8月18日です。
※対象期間中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。）
を、期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（1口当り）を乗じた数で除した値（年率）です。
※詳細につきましては、対象期間の運用報告書（全体版）をご覧下さい。

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FANG+ブルベアファンド

Memo26