Q UA

L

Y
T

I
ED

GESCHÄFTSBERICHT 2023

I
S

M

SP

PL

ICI

T
Y

E

556.3 MIO.
UMSATZ
83.9 MIO.
EBIT
113.2 MIO.
BETRIEBLICHERCASHFLOW

KENNZAHLEN
in Mio. CHF, sofern nicht anders erwähnt

2023

2022

2021

2020

2019

519.7

572.6

788.4

547.8

546.5

Auftragseingang/Umsatz
Total Auftragseingang
Rollers

99.1

126.5

134.6

106

110.1

Drives

171.2

211.8

191.6

156.5

172.4

Conveyors & Sorters

246.5

263.5

254

221.5

223.2

Pallet Handling

39.5

62.6

59.8

46.6

54

Total Umsatz

556.3

664.4

640.1

530.6

559.7

EBITDA

106.3

129.3

122.5

115.4

96.1

in % des Umsatzes

19.1

19.5

19.1

21.7

17.1

Profitabilität

EBIT

83.9

105.2

99.3

94.1

72.3

in % des Umsatzes

15.1

15.8

15.5

17.7

12.9

Ergebnis

66.3

82.8

80.6

71.7

56

in % des Umsatzes

11.9

12.5

12.6

13.5

10

Betrieblicher Cashflow
in % des Umsatzes

113.2
20.4

71.4
10.7

47.3
7.4

122.9
23.2

99.6
17.8
66.9

Cashflow

Free Cashflow

91.1

49.2

–0.8

74

in % des Umsatzes

16.4

7.4

–0.1

13.9

12

Total Investitionen

25.1

32.5

51.1

51.3

33.6

435.1

Bilanz (zum 31.12.)
Total Aktiven

544.0

545.9

538.5

468.8

Goodwill

15.1

16.4

16.7

16.4

17.1

Nettofinanzguthaben

133.2

70.8

46.1

92.2

76.9

Eigenkapital

410.8

394.2

345.4

312

304

Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % Total Aktiven)

75.5

72.2

64.1

66.5

69.9

Eigenkapitalrendite (in %)

16.5

22.4

24.5

23.3

19

22.6
2’294

24.5
2’500

25.4
2’421

30.4
2’206

22.6
2’284

Übrige Kennzahlen
RNA (Return on Net Assets, in %)Durchschnittlicher Personalbestand (in Vollzeitstellen)
Umsatz pro Mitarbeiter (in Tausend CHF)

243

266

264

241

245

Produktivität (Wertschöpfung / Personalaufwand)

2.18

2.22

2.19

2.3

2.09

Interroll nutzt alternative Leistungskennzahlen. Die Definitionen der alternativen Leistungskennzahlen sind auf der I­ nterroll Homepage
im Bereich «Investor Relations» abrufbar (www.interroll.com).

ÜBER ­INTERROLL
Die Interroll Gruppe ist der global führende Anbieter von Lösungen für den Materialfluss. Das Unternehmen wurde 1959 gegründet und ist seit 1997 an der SIX Swiss Exchange gelistet. Interroll beliefert
Systemintegratoren und Anlagenbauer mit einem umfassenden Sortiment an plattformbasierten
Produkten und Services in den Kategorien «Rollers» (Förderrollen), «Drives» (Motoren und Antriebe
für Förderanlagen), «Conveyors & Sorters» (Förderer & Sorter) sowie «Pallet Handling» (Fliesslager
und Palettenförderung). Produkte und Lösungen von Interroll sind bei Express- und Postdiensten,
im E-Commerce, in Flughäfen sowie in den Bereichen Food & Beverage, Fashion, Automotive undweiteren Industrien im Einsatz. Das Unternehmen zählt führende Marken wie Amazon, Bosch, CocaCola, DHL, Nestlé, Procter & Gamble, Siemens, Walmart oder Zalando zu seinen Nutzern. Mit Hauptsitz in der Schweiz verfügt Interroll über ein weltweites Netzwerk von 35 Unternehmungen mit
einem Umsatz von CHF 556.3 Mio. und rund 2’400 Mitarbeitenden (durchschnittlicher Personalbestand 2023).
www.interroll.com

28’000KUNDENWELTWEIT

35
UNTERNEHMENWELTWEIT

2’400
MITARBEITENDEWELTWEITCONVEYORS & SORTERS

PALLET HANDLING­INTERROLL PRODUKTGRUPPENROLLERSDRIVESINHALTSVERZEICHNISUNTERNEHMENSBERICHT2

FINANZBERICHT39

JAHRESRÜCKBLICK2KONZERNRECHNUNGDER INTERROLL GRUPPE

BERICHT DES VERWALTUNGS­RATES UND DER
KONZERN­LEITUNG

4

ERTRAGS-, FINANZ- UND
VERMÖGENSLAGE8CORPORATE GOVERNANCE

11

EINLEITENDE BEMERKUNGEN

1240

BILANZ40
ERFOLGSRECHNUNG41
GESAMTERGEBNISRECHNUNG42
GELDFLUSSRECHNUNG43
EIGENKAPITALNACHWEIS44
ANHANG ZUR KONZERN­RECHNUNG

45

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

85

OPERATIVE FÜHRUNGSSTRUKTUR 13

JAHRESRECHNUNGDER INTERROLL HOLDING AG

90

VERWALTUNGSRAT16

BILANZ90

KONZERNLEITUNG20

ERFOLGSRECHNUNG91

ENTSCHÄDIGUNGEN,
BETEILIGUNGEN UND DARLEHEN 22

EIGENKAPITALNACHWEIS94

KONZERNSTRUKTUR UND
AKTIONARIAT12KAPITALSTRUKTUR12

MITWIRKUNGSRECHTE
DER AKTIONÄRE

22

KONTROLLWECHSEL UND
ABWEHRMASSNAHMEN23
TRANSPARENZ ÜBER NICHT­
FINANZIELLE BELANGE

23

REVISIONSSTELLE23
INFORMATIONSPOLITIK23
HANDELSSPERRZEITEN24VERGÜTUNGSBERICHT25
GRUNDPRINZIPIEN DERVERGÜTUNG26
VERGÜTUNG DES VERWALTUNGS­RATES27VERGÜTUNG DER KONZERN­LEITUNG30
BERICHT DER REVISIONSSTELLE36

ANHANG ZUR JAHRESRECHNUNG92
BERICHT DER REVISIONSSTELLE

97

JAHRESRÜCKBLICK2HÖHEPUNKTE DESGESCHÄFTSJAHRES 2023

Q1

Q2

UNSERE NEUESTE HIGHPERFORMANCE PLATTFORM

DIE STÄRKE
DER PARTNERSCHAFTUNSER NACHHALTIGKEITSENGAGEMENT
UND AUSZEICHNUNGEN
Im Jahr 2023 veröffentlichten wir unseren ersten Nachhaltigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2022, der nach den international anerkannten GRI Sustainability Reporting Standards erstellt wurde.
Unsere bewährten energieeffizienten Produkte und Lösungen tragen zu den Netto-Null-CO₂-Zielen unserer Kunden bei. Interroll
wurde mit dem Swiss Annual Reporting Rating 2022 unter den besten 100 Unternehmen ausgezeichnet und erhielt den Rising StarAward für den ersten umfassenden Nachhaltigkeitsbericht.
INTERROLL LANCIERT DIE NEUE
HIGH-PERFORMANCE-PLATTFORM
Im März führten wir unsere High-Performance Conveyor Platform (HPP) ein, welche Ecommerce, Kurier und Paket Kundeneine hervorragende Leistung bei geringem Wartungsaufwand bietet. Die Plattform besteht aus einer Vielzahl von energieeffizienten
Modulen, die an die spezifischen Anforderungen der Kunden
angepasst werden können. Die neue Plattform bietet den Kunden
extrem hohe Geschwindigkeiten und eine Durchsatzmenge vonmehr als 10’000 Einheiten pro Stunde.

ERFOLGREICHES MODERNISIERUNG PROJEKT
Ein kombiniertes Modernisierung- und Erweiterungsprojekt ineinem Rossmann-Verteilzentrum – eine der grössten Drogeriemarktketten Europas mit mehr als 4’500 Filialen. Das nahtlose
Zusammenspiel zwischen der modularen Paletten-Plattform (MPP)und der modularen Plattform (MCP) von Interroll wird die Leistung
und Energieeffizienz in den Lagern des Unternehmens verbessern.
UNSER KUNDENFOKUS
Im Juni fand unser globales Rolling on Interroll (ROI) Community Event in Valencia, Spanien, statt, bei dem wir mehr als 35 globale Partner zum Austausch von Ideen und Marktansichten, einschliesslich Diskussionen über Innovationen und Geschäftsmodelle, im Kontext unserer sich schnell verändernden Welt
begrüssen konnten. Darüber hinaus haben wir im Rahmen unseres globalen Management Meetings unseren Rolling on Interroll
Beirat mit allen unseren globalen Geschäftsführern zusammengebracht, um unserem Managementteam direktes Kundenfeedback
zu geben.

JAHRESRÜCKBLICK

3

Q3

Q4

UNSERE NEUESTE PRODUKTEINFÜHRUNGMIT ZWEI ROBOTIKUNTERNEHMENDIE PARTNERSCHAFTMIT UNSEREN ROI-PARTNERNINTERROLL STELLT VOR …
Das neue Autonomous Mobile Robot (AMR) Top Modul auf Basis
unser Light Goods Conveyor Platform (LCP). Diese gemeinsame
Entwicklung mit zwei führenden AMR-Herstellern ist ein weiterer
Meilenstein in der langfristigen Strategie von Interroll. Diese Lösung
öffnet Systemgrenzen, indem sie eine nahtlose Interaktion zwischen autonomen mobilen Robotern und stationären Förderanlagen gewährleistet.
DIGITALISIERUNG VORANTREIBEN
Im Jahr 2022 haben wir mit der Vorbereitung der globalen Migration von SAP ECC 6 auf SAP S/4HANA begonnen, die uns deutliche Produktivitätssteigerungen ermöglicht. Parallel dazu arbeiten
wir an der Harmonisierung und Standardisierung von Daten. SAP
S/4HANA wurde im Februar 2024 an allen Interroll Standorten
gleichzeitig eingeführt.

ÄNDERUNGEN IM MANAGEMENT AUF KONZERNEBENEIm Oktober kündigte Interroll Veränderungen im Managementteam an, um die Organisation mit der Einführung eines Chief Technology Officer und eines Chief Operation Officer weiter zu stärken
und die Position des Chief Sales Officer jetzt weiter auszubauen.
Dank der neuen Struktur können wir uns noch mehr auf unsere
Kunden, Innovationen, Produkte und die Produktion konzentrieren. Dies ist ein notwendiger Schritt, um unsere langfristige Strategie voll zu unterstützen und unsere Wachstumsziele zu erreichen.
KUNDENREFERENZ
Zwei Partner von Rolling On Interroll (ROI) haben in einem USDistributionszentrum von Arvato, einem der weltweit führenden
Kontraktlogistiker, eine nahtlose Materialflusslösung mit Interroll
realisiert, bestehend aus leistungsstarken Förder- und Sortiersystemen mit intelligenter Steuerung. Rund 1,4 Meilen (2,25 Kilometer) intelligente Fördertechnik und zwei Quergurtsorter werden indem 80’000-Paletten-Lager eingesetzt, um einen nahtlosen Materialfluss mit optimiertem Durchsatz und präziser Lieferung zu
gewährleisten.

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

4

FOKUSSIERT AUF DIEMAXIMIERUNG ZUKÜNFTIGER
CHANCEN

Ingo Steinkrüger, Chief Executive Officer.

Sehr geehrte Aktionäre, Kunden, Mitarbeiter undGeschäftspartner
Im Jahr 2023 waren wir mit einem besonders schwierigen Marktumfeld konfrontiert. Obwohl wir eineAbschwächung erlebten, haben wir unsere Marktposition erfolgreich verteidigt, neue Kunden gewonnen
und eine gute Profitabilität erzielt.
Das Jahr war sehr volatil. Die ersten Monate des Jahres
2023 begannen stark, vor allem aufgrund mehrerer
grösserer Aufträge aus den USA, gefolgt von einer
schwachen Nachfrage, insbesondere in Europa, da die
Kunden ihre Lagerbestände abbauten, bevor sie unsneue Aufträge erteilten. In der zweiten Jahreshälfte
liessen die Auswirkungen des Lagerabbaus deutlichnach, aber der allgemeine wirtschaftliche Abschwung
wurde deutlicher. Dennoch konnten wir den Umsatz
aufgrund der Saisonalität des Projektgeschäfts steigern. Dazu trug vor allem die Fertigstellung der in derersten Jahreshälfte gewonnenen US-Projekte bei.
Durch unseren engen Fokus auf Kostenfitness undunsere hochflexiblen Produktionsstandorte können
wir schnell auf veränderte Situationen reagieren undsind mit unseren Lösungen perfekt auf die Anforderungen des Marktes ausgerichtet. Darüber hinaus
konnten wir aufgrund unserer starken Marktposition
im Premiumsegment unsere Preise für unsere Produkte beibehalten.

So hat Interroll im Jahr 2023 trotz herausfordernder
Marktbedingungen eine gute Profitabilität erzielt, istfinanziell sehr stabil, unabhängig und für künftiges
Wachstum gut gerüstet. Mit Blick auf das Jahr 2024
und darüber hinaus sind alle unsere Markttreiber vorhanden und wir sind bereit, die wiederkehrende Nachfrage zu bedienen.
Gute Profitabilität
Für das Gesamtjahr 2023 sank der Umsatz auf CHF
556.3 Mio. (-16.3% gegenüber dem Vorjahr, -11.7% in
lokalen Währungen).
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen(EBITDA) sank auf CHF 106.3 Mio. (Vorjahr: CHF
129.3 Mio.). Die EBITDA-Marge sank auf 19.1% (Vorjahr: 19.5%). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern(EBIT) belief sich auf CHF 83.9 Mio. Die EBIT-Margesank auf 15.1% (Vorjahr: 15.8%).
Das Ergebnis sank auf CHF 66.3 Mio. CHF (Vorjahr:
CHF 82.8 Mio.). Die Ergebnismarge betrug 11.9% (Vorjahr: 12.5%).

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

5Paul Zumbühl, Präsident.

Solide Bilanz- und Cashflow-Entwicklung
Die Bilanzsumme belief sich per 31. Dezember 2023
auf CHF 544.0 Mio. und war damit gegenüber dem 31.
Dezember 2022 mit CHF 545.9 Mio. praktisch unverändert. Das Eigenkapital erhöhte sich auf CHF 410.8
Mio.; die Eigenkapitalquote betrug 75.5% (Ende 2022:
72.2%). Das Nettofinanzvermögen erhöhte sich um
88.1% auf CHF 133.2 Mio. (Vorjahr: CHF 70.8 Mio.).
Der operative Cashflow erhöhte sich um 58.5% auf
CHF 113.2 Mio. (Vorjahr: CHF 71.4 Mio.).
Die Bruttoinvestitionen beliefen sich auf CHF 25.1
Mio. (Vorjahr: CHF 32.5 Mio.). Darin enthalten sindlaufende Erneuerungsinvestitionen in unsere Produktionsanlagen, Erweiterungen unseres SAP-Systems
und die Aktivierung von Leasingverträgen nach IFRS
16. Aufgrund von Verzögerungen werden einige Investitionen, die für 2023 geplant waren, erst 2024 oder2025 getätigt.
Infolge des höheren operativen Cashflows und der geringeren Bruttoinvestitionen erreichte der Free Cashflow im
Berichtsjahr CHF 91.1 Mio. (Vorjahr: CHF 49.2 Mio.).
Der Generalversammlung am 3. Mai 2024 wird eine
Dividende von CHF 32.00 pro Aktie vorgeschlagen(Vorjahr: CHF 32.00 pro Aktie).

Langfristiges Denken als einer unserer Werte
Im Oktober kündigten wir eine neue Struktur desManagementteams und die Einführung der Positioneines Chief Technology Officer und eines Chief Operations Officer an; beide Positionen sind derzeit unter
Rekrutierung. Die Position des EVP Global Sales &Solutions wurde in Chief Sales Officer umbenannt undträgt nun mehr Verantwortung im Einklang mit unserer langfristigen Strategie. Diese Veränderungen sollen
es uns ermöglichen, uns noch stärker auf Kunden,
Innovation, Produktentwicklung und Produktion zu
konzentrieren. Die Veränderungen sind auch ein wichtiger Bestandteil unserer Wachstumsambitionen.
Innovation mit Kundennutzen
Mit der Einführung der neuen High Performance
Conveyor Platform (HPP) investierte Interroll im
Berichtsjahr weiter in die Zukunft. Als modulare
Lösung konzipiert, erfüllt die HPP die hohen Anforderungen von Kurier-, Express- und Paketdienstleistern(KEP). HPP kombiniert bewährte Technologien mit
Innovationen, die den sicheren Transport von Waren
mit einem Durchsatz von mehr als 10’000 Einheiten
pro Stunde ermöglichen.
In Zusammenarbeit mit zwei führenden Unternehmender autonomen mobilen Robotik haben wir unser(AMR) Top Modul auf der Basis unserer Light Goods
Conveyor Platform (LCP) auf den Markt gebracht unddamit gezeigt, wie Interroll seine bewährten Lösungenerfolgreich in neue Branchen wie die Robotik einführt,mit Anwendungen in einer Vielzahl von Segmenten
einschliesslich der Logistik. Das AMR Top Modul bietet eine nahtlose Schnittstelle und garantiert einen reibungslosen Materialfluss. Endanwender profitierenvon einer bewährten Lösung, die sich durch hohe
Qualität, schnelle Lieferung und einen einfachen Integrationsprozess auszeichnet.

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

6

Kundenfokus
Unser 2015 eingeführtes Programm Rolling On Interroll (ROI) wurde 2023 weiter ausgebaut. Das globale
ROI-Netzwerk und die Community umfassen nunmehr als 130 Unternehmen in 48 Ländern, überwiegend kleine und mittlere Systemintegratoren und führende OEMs in ihren Nischen. Alle von ihnen sindlangjährige Kunden von Interroll.
Das Programm soll vertrauenswürdige Partner mit
dem Ziel zusammenbringen, langfristige Beziehungenaufzubauen, die zu deutlich besseren Ergebnissen füralle Beteiligten führen, indem sie einen Mehrwert in
der globalen Materialflussindustrie schaffen.
Im Jahr 2023 haben wir drei spezielle ROI-Community-Veranstaltungen in Europa, Asien und Nordamerika veranstaltet, bei denen wir ROI-Partner aus aller
Welt zum Gedankenaustausch über Markttrends, neue
Technologien und Geschäftsmodelle und letztlichüber ihre aktuellen und zukünftigen Bedürfnisse im
Bereich der Prozessautomatisierung in unserer sichschnell verändernden Welt begrüssen konnten. Ausserdem ermöglichten wir die Teilnahme des ROI-Beirats
an unserem globalen Management-Gipfel im Juni, um
die «Stimme des Kunden» direkt in die Konzernleitung zu bringen.

«Wir konnten unseren Marktanteil erfolgreich verteidigen und
2023 neue Kunden gewinnen.»

Nachhaltigkeit
Im Laufe des Jahres 2023 haben wir die Implementierung von Routinen und Kontrollen in jedem unserer
wesentlichen Nachhaltigkeitsthemen in der gesamten
Gruppe fortgesetzt. Der neu eingerichtete Nachhaltigkeitsausschuss des Verwaltungsrats wird die Fortschritte unserer ESG-Agenda regelmässig überprüfen,Herausforderungen rechtzeitig erkennen und Entwicklungen überwachen.
Unsere Produktionsstandorte haben bei den jährlichen EcoVadis-Bewertungen im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr erhebliche Fortschritte erzielt. Eine
bemerkenswerte gemeinsame Anstrengung an diesen
Standorten führte zu drei Platin-, zehn Gold-, vier Silber- und einer Bronzemedaille. Insbesondere dieInterroll Standorte in der Schweiz, in Brasilien und inAustralien wurden mit den EcoVadis Platin-Medaillen
für 2023 ausgezeichnet und damit für ihre hervorragenden Leistungen in allen vier Bewertungskriterien
gewürdigt. Damit gehören diese Standorte zu den besten ein Prozent der von EcoVadis bewerteten Unternehmen in unserer Branche weltweit.
In unserem Nachhaltigkeitsbericht 2023 beschreiben
wir unsere Nachhaltigkeitsstrategie, Managementansätze für unsere identifizierten wesentlichen Themen
und legen unsere Leistung in Bezug auf unsere Ziele
und Vorgaben offen. Der Nachhaltigkeitsbericht er­füllt wiederum die Anforderungen der GRI-Standards 2021 der Global Reporting Initiative sowie die
Offenlegungs- und Berichterstattungspflichten fürnicht-finanzielle Angelegenheiten gemäss Art. 964
des Schweizerischen Obligationenrechts.
Digitalisierung
Die Digitalisierung ist zu einem Schlüsselthema fürnahezu alle Unternehmen geworden. Im Jahr 2023 hat
Interroll seine Ambitionen zur Stärkung der Digitalisierungskompetenzen verstärkt und ein internationales und interdisziplinäres Team aufgebaut, das die digitale Transformation im Rahmen einer konsequenten
Ausrichtung auf das Kundenerlebnis vorantreibt.
Zum einen wird der Schwerpunkt auf die Klarheit derUnternehmensdatenarchitektur und der Data Governance gelegt und eine nachhaltige Grundlage für die
Zukunft geschaffen. Darüber hinaus wurde mit der
Konsolidierung zahlreicher dezentraler Projekte begon-

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

7«Das autonome mobile RoboterAufsatzmodul auf Basis derLight Goods Conveyor Platform(LCP) schafft eine nahtlose
Schnittstelle und garantiert einen reibungs­losen Materialfluss.»
nen, deren Leistung unter Best-Practice-Gesichtspunkten bewertet und für einen möglichen konzernweiten
Rollout überwacht wird.
Im Jahr 2022 haben wir mit der globalen Umstellung
von SAP ECC 6.0 auf SAP S/4HANA begonnen, wo­durch wir erhebliche Verbesserungen in Bezug auf
Effizienz erzielen.
Parallel dazu arbeiten wir auch an der Harmonisierung
und Standardisierung von Daten. Mit diesem globalen
Grossprojekt fordern wir auch den globalen Austauschund die Zusammenarbeit unter dem Schirm von «ONEInterroll» und verbessern damit unseren Service für die
Kunden. SAP S/4HANA ist im Februar 2024 zeitgleich
an allen Interroll Standorten erfolgreich eingeführt worden, die bereits SAP ECC 6.0 nutzen.
AusblickWir glauben, dass die Talsohle des Abschwungs erreicht
ist. Wir können jedoch nicht genau vorhersagen, wannsich der Markt wieder erholen wird, aber wir sehen
positive Anzeichen in der Branche. Darüber hinaus
rechnen wir mit einer allgemeinen Verbesserung derMarktbedingungen, da die Zinserhöhungen im Laufe
dieses Jahres den erwarteten Zinssenkungen weichen
und der Inflationsdruck in vielen unserer Märkte nachlässt. Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach
Automatisierung des Materialflusses aufgrund desArbeitskräftemangels weiter steigen wird. Diese Faktoren werden die gesamtwirtschaftliche Aktivität unddamit die Nachfrage nach unseren Lösungen fördern.

Wir verfügen über das richtige Produkt- und Lösungsportfolio, und mit den im vergangenen Oktober angekündigten Veränderungen im Management ist unsere
langfristige Strategie noch stärker auf unsere Kundenausgerichtet. Mit Blick auf die Zukunft sind wir weiterhin entschlossen, unsere bewährten Technologien undunser innovatives Know-how mit unserer konsequenten Kundenorientierung zu kombinieren.
Wir sind ideal positioniert, um unser zukünftiges
Wachstum zu maximieren, und zwar in Bezug auf
unser Produktportfolio, unsere «atmenden Werke»,
unsere Preise, unsere internationale Präsenz undunsere technische Kompetenz. All diese Stärken sindvorhanden und wir sind bereit, unseren Vorsprungauszubauen, wenn die Nachfrage in den Märkten wieder steigt.
Sant’Antonino, 15. März 2024

Paul Zumbühl
Präsident desVerwaltungsrates

Ingo Steinkrüger
Chief Executive Officer

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE8ERTRAGS-, FINANZ- UND
VERMÖGENSLAGE
EBITDA UND
EBITDA-MARGEUMSATZ
640.1
559.7

2019

664.4

530.6

2020

2021

2022

556.3

96.1
17.1%

2023

2019

EBIT UND
EBIT-MARGE
94.1
17.7%

99.3
15.5%

2020

2021

105.2
15.8%
83.9
15.1%

2022

2023

EIGENKAPITAL UND
EIGENKAPITALQUOTE
304.0
69.9%

312.0
66.5%

345.4
64.1%

2020

122.5
19.1%

2021

129.3
19.5%

106.3
19.1%

2022

2023

80.6
12.6%

82.8
12.5%

66.3
11.9%

2021

2022

2023

ERGEBNIS

72.3
12.9%

2019

115.4
21.7%

394.2
72.2%

56.0
10.0%

2019

71.7
13.5%

2020

BETRIEBLICHERCASHFLOW

410.8
75.5%

122.9

113.2

99.6
71.4
47.3

2019

2020

2021

2022

Alle Beträge in Mio. CHF.

2023

2019

2020

2021

2022

2023

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE9GUTE PROFITABILITÄT IN
EINEM SCHWIERIGEN JAHR
Das Jahr 2023 war durch eine sehr herausfordernde makroökonomische Situation undzunehmende geopolitische Spannungen gekennzeichnet. Die Inflationsraten gingen zwar
zurück, die Leitzinsen blieben jedoch auf dem höchsten Stand seit der globalen Finanzkrise 2008/2009. Zudem wirkte sich der starke Schweizer Franken deutlich negativ auf
Auftragseingang und Umsatz aus. In diesem herausfordernden Umfeld gelang es Interroll,sich rasch auf die neue Situation einzustellen. Wir konnten die Auswirkungen auf die
Rentabilität begrenzen, indem wir attraktive Preise für unsere Produkte beibehielten, bessere Einkaufskonditionen erzielten und die Kosten kontrollierten.

Der Umsatz sank auf CHF 556.3 Mio (-16.3% gegenüber dem Vorjahr, -11.7% in lokalen Währungen). Der
Auftragseingang betrug CHF 519.7 Mio (-9.2% gegenüber dem Vorjahr, -3.9% in Lokalwährungen). Ein Vergleich mit dem Rekordumsatz von 2022 ist nicht sehraussagekräftig. Im Jahr 2022 wurden viele Projekte realisiert, für die im Jahr 2021 Aufträge eingegangen
waren, und auch der Abbau des Rückstands bei den
Produktaufträgen unterstützte den Rekordumsatz im
Jahr 2022. Im Gegensatz zu 2022 begannen wir das
Jahr 2023 mit einem sehr niedrigen Auftragsbestand,aber die ersten Monate des Jahres 2023 entwickeltensich stark, hauptsächlich angetrieben durch mehrere
grössere Aufträge in den USA, gefolgt von einer schwachen Nachfrage, insbesondere in Europa, da die Kunden ihre Lagerbestände abbauten, bevor sie neue Aufträge erteilten. In der zweiten Jahreshälfte wurde derallgemeine Abschwung noch ausgeprägter. Aufgrund
des saisonalen Charakters unseres Projektgeschäfts
wurden in der zweiten Jahreshälfte wie üblich höhere
Umsätze verzeichnet. Dazu trug vor allem die Fertigstellung der in den ersten Monaten des Jahres 2023
gewonnenen US-Projekte bei.
Mit Blick auf das Jahr 2024 und darüber hinaus sindalle Markttreiber vorhanden, wir verfügen über das
richtige Produkt- und Lösungsportfolio, und mit den
im letzten Oktober angekündigten Veränderungen im
Management ist unsere langfristige Strategie noch
stärker auf unsere Kunden ausgerichtet, und wir sindbereit, die wiederkehrende Nachfrage zu bedienen.

GUTE PROFITABILITÄT
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen(EBITDA) sank auf CHF 106.3 Mio. (Vorjahr: CHF
129.3 Mio.). Die EBITDA Marge sank auf 19.1% (Vorjahr: 19.5%). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern(EBIT) erreichte CHF 83.9 Mio. (-20.2% unter dem Vorjahreswert von CHF 105.2 Mio.). Die EBIT-Marge sank
auf 15.1% (Vorjahr: 15.8%).
Das Ergebnis sank um -19.9% auf CHF 66.3 Mio. (Vorjahr: CHF 82.8 Mio.). Die Ergebnismarge erreichte
11.9% (Vorjahr: 12.5%).
SOLIDE BILANZ- UND
CASHFLOW-ENTWICKLUNGDie Bilanzsumme belief sich per 31. Dezember 2023 auf
CHF 544.0 Mio. und war damit gegenüber dem 31.
Dezember 2022 mit CHF 545.9 Mio. praktisch unverändert. Das Eigenkapital nahm auf CHF 410.8 Mio. zu; die
Eigenkapitalquote betrug 75.5% (Ende 2022: 72.2%).
Das Nettofinanzvermögen stieg um 88.1% auf CHF
133.2 Mio. (Vorjahr: CHF 70.8 Mio.).
Der operative Cashflow erhöhte sich um 58.5% auf
CHF 113.2 Mio. (Vorjahr: CHF 71.4 Mio.).
Die Bruttoinvestitionen beliefen sich auf CHF 25.1
Mio. (Vorjahr: CHF 32.5 Mio.). Darin enthalten sindlaufende Erneuerungsinvestitionen in unsere Produktionsanlagen, Erweiterungen unseres SAP-Systems
sowie die Aktivierung von Leasingverträgen nach
IFRS 16. Aufgrund von Verzögerungen werden einige
für 2023 geplante Investitionen erst 2024/25 getätigt.
Infolge des höheren operativen Cashflows und der geringeren Bruttoinvestitionen erreichte der Free Cashflow im
Berichtsjahr CHF 91.1 Mio. (Vorjahr: CHF 49.2 Mio.).

10

CORPORATE GOVERNANCE

11CORPORATEGOVERNANCE
STAND: 31.12.2023

EINLEITENDE BEMERKUNGEN

12

KONZERNSTRUKTUR UND AKTIONARIAT

12

1

2

KAPITALSTRUKTUR12

3

OPERATIVE FÜHRUNGSSTRUKTUR

4

13

VERWALTUNGSRAT16

5

KONZERNLEITUNG20

6ENTSCHÄDIGUNGEN, BETEILIGUNGEN UND DARLEHEN

22

MITWIRKUNGSRECHTE DER AKTIONÄRE

22

KONTROLLWECHSEL UND ABWEHRMASSNAHMEN

23

TRANSPARENZ ÜBER ­NICHTFINANZIELLE BELANGE 

23

7

8

9

10

REVISIONSSTELLE23
INFORMATIONSPOLITIK23
12

HANDELSSPERRZEITEN23

CORPORATE GOVERNANCE

12EINLEITENDE BEMERKUNGEN
Grundlage des Berichts zur
Corporate Governance
Der Bericht zur Corporate Governance 2023 der Interroll Gruppe orientiert sich an der Richtlinie der SIX
Swiss Exchange betreffend Informationen zur Corporate Governance vom 29. Juni 2022 sowie an den
Bestimmungen des «2023 Swiss Code of Best Practicefor Corporate Governance».
Querverweise
Um Wiederholungen zu vermeiden, werden in gewissen
Bereichen Querverweise auf andere Berichte gemacht.

KONZERNSTRUKTUR UND
AKTIONARIAT
Konzernstruktur
Die operative Führungsstruktur wird in Kapitel 4 ­dieses
Berichts dargelegt.
Dachgesellschaft und Kotierung
Die Dachgesellschaft der Interroll Gruppe, die Interroll Holding AG, hat ihren Sitz in Sant’Antonino (Tessin), Schweiz, und ist im International Reporting Standard der SIX Swiss Exchange unter der Valorennummer
637289 kotiert. Weitere Hinweise zur Kotierung sindim Online-Geschäftsbericht im Kapitel «Interroll am
Kapitalmarkt» zu finden https://www.interroll.com/
annual-report/fileadmin/user_upload/gb2023/pdf/de/
Interroll_GB2023_Kapitalmarkt_DE.pdf.
Konsolidierungskreis
Die zum Konsolidierungskreis der Gruppe gehörenden Tochtergesellschaften sind in den Erläuterungen
zur Konzernrechnung unter Punkt 8.4 aufgeführt. Von
der Gruppe sind nur die Beteiligungspapiere der Interroll Holding AG kotiert.
Bedeutende Aktionäre
Als bedeutende Aktionäre werden Investoren oder
Investorengruppen aufgeführt, die einen meldepflichtigen Anteil an der Interroll Holding AG halten. Diese
Investoren sind in den Erläuterungen zur Jahresrechnung der Interroll Holding AG unter Punkt 3. («Bedeutende Aktionäre») aufgeführt.
Die unterjährigen Veränderungen können auf der Website der SIX Swiss Exchange (abrufbar unter: https://www.ser-ag.com/de/resources/notifications-marketparticipants/significant-shareholders.html) unter bedeutende Aktionäre bei der Interroll Holding AG
abgerufen werden.

Kreuzbeteiligungen
Die Interroll Gruppe hält keine kapital- oder stimmenmässigen Kreuzbeteiligungen mit anderen Gesellschaften.

KAPITALSTRUKTUR
Aktienkapital und Stimmrecht
Das ordentliche Aktienkapital der Interroll Holding
AG beträgt CHF 854’000. Es ist in 854’000 voll liberierte Namenaktien zu nominell je CHF 1 eingeteilt.
Jede Aktie hat eine Stimme.
Genehmigtes oder bedingtes Kapital;
Kapitalband
Es bestand im Geschäftsjahr 2023 kein genehmigtes
oder bedingtes Kapital und es besteht kein Kapitalband.
Weitere Beteiligungspapiere
Es bestehen keine weiteren Beteiligungspapiere wie
beispielsweise Genuss- oder Partizipationsscheine.
KapitalveränderungenIn den letzten drei Berichtsjahren fanden keine Kapitalveränderungen statt.
Beschränkung der Übertragbarkeit und
Nominee-Eintragungen
Erwerber von Aktien werden auf Gesuch hin gegen
Nachweis des Erwerbs als Aktionär mit Stimmrecht
im Aktienbuch eingetragen, falls sie ausdrücklich
erklären, die Aktien im eigenen Namen und füreigene Rechnung zu halten. Namenaktien von Nominees, die 2 Prozent des ausstehenden Aktienkapitalsüberschreiten, werden nur dann als stimmberechtigte
Aktien im Register eingetragen, wenn sich der Nominee schriftlich bereit erklärt hat, gegebenenfalls die
Namen, Adressen und Aktienbestände der Personen
offenzulegen, für die er 0.5 Prozent oder mehr desausstehenden Aktienkapitals hält. Eine Änderung der
statutarischen Beschränkung der Übertragbarkeit
und Nominee-Eintragungen setzt einen Beschluss derGeneralversammlung der Aktionäre mit einer Stimmenmehrheit von mindestens zwei Dritteln der vertretenen Stimmen und der absoluten Mehrheit dervertretenen Aktiennennwerte voraus.
Weitere Informationen zum Eigenkapital
Weitere Informationen zum konsolidierten Eigenkapital sind aus dem Eigenkapitalnachweis der finanziellen
Berichterstattung der Interroll Gruppe (siehe Ziff. 1.5«Konsolidierter Eigenkapitalnachweis») und den dazugehörigen Erläuterungen ersichtlich.
Es sind keine Wandelanleihen oder Optionen auf Beteiligungsrechte der Interroll Holding AG ausstehend.

CORPORATE GOVERNANCE

13

OPERATIVE FÜHRUNGSSTRUKTUR
Funktionale Organisationsstruktur
Die Interroll Gruppe besteht aus einer einzigen
Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen
Märkten über die jeweiligen regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen Anforderungen der Kundengruppen OEM (Erstausrüster),
Systemintegratoren und Endkunden durch eine massgeschneiderte Angebotsvielfalt und Beratungsleistung
Rechnung getragen wird. Die Interroll Produktionswerke konzentrieren sich auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen. Montagewerke werden vonden Produktionswerken mit Halbfabrikaten beliefert
und montieren Produkte für den jeweiligen lokalen
Markt. Das Innovation Projects and Development
Center (IPDC) ist zentral an einem Standort angesiedelt. Es entwickelt neue Produkte und forscht in derAnwendung neuer Technologien. Die auf spezifische
Produktgruppen fokussierten globalen Kompetenzzentren (CoE) konzentrieren sich auf die Weiterentwicklung des ihnen zugewiesenen bestehenden Produktprogramms.

Managementstruktur
Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und die
Managementstrukturen der Interroll Gruppe gliedernsich nach Funktionen (Gesamtleitung, Products &Technology, Global Sales & Solutions, Marketing und
Finanzen). Die finanzielle Führung der Gruppe durch
den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis derUmsätze nach Produktgruppen und nach den geografischen Märkten, andererseits aufgrund der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem die finanzielle und qualitative
Zielerreichung sowie weitere Kennzahlen der einzelnen Konzerngesellschaften.
Die Interroll Gruppe hat keinen Beirat.

VerwaltungsratPRÄSIDENTPaul Zumbühl

VIZEPRÄSIDENTPRÜFUNGSAUSSCHUSSVERGÜTUNGS- UND
NOMINIERUNGSAUSSCHUSSNACHHALTIGKEITSAUSSCHUSS

Markus Asch

Susanne Schreiber, VorsitzendeMarkus Asch, Vorsitzender

Dr. Elena Cortona, Vorsitzende

Stefano Mercorio

Stefano Mercorio

Ingo Specht

Konzernleitung
CHIEF EXECUTIVE OFFICER

Ingo Steinkrüger
CHIEF FINANCIAL
OFFICERSENIOR VICE PRESIDENTCORPORATE MARKETING &PEOPLE DEVELOPMENT

Heinz Hössli

Jens Karolyi

EXECUTIVE VICE PRESIDENTGLOBAL SALES & SOLUTIONSEXECUTIVE VICE PRESIDENTPRODUCTS & TECHNOLOGY

Maurizio Catino

Ingo Steinkrüger a.i.

REGIONEN

Executive Vice President Americas
Executive Vice President Asia-PacificRichard Keely
Dr. Ben Xia

CORPORATE GOVERNANCE

14

Innovation
Das Innovation Projects and Development Center(IPDC) entwickelt in enger Zusammenarbeit mit derKonzernleitung, den Kompetenzzentren und denzuständigen Solution Sales Directors (SSD) neue Produkte und Plattformkonzepte. Daneben steuert das
IPDC die Sicherung von Interrolls geistigem Eigentum
und ­seiner Patente.
BEREICHLEITUNGGESELLSCHAFT

Forschung und Entwicklung

Dr. Christian Ripperda

Interroll Innovation GmbH, Baal/Hückelhoven (DE)Globale Kompetenzzentren (CoE)Die neun Interroll Kompetenzzentren nehmen weltweit die Funktionen der Produktentwicklung, des strategischen Einkaufs, der Entwicklung und des Einsatzes
von Produktionstechnologien für ausgewählte Produkte wahr. Des Weiteren produzieren sie und beliefern Konzerngesellschaften mit Zwischenfabrikaten.
Die globalen Kompetenzzentren der Interroll Gruppe
werden von den untenstehenden Personen geleitet:
LAND

BEREICHLEITUNGGESELLSCHAFT

A

Software und Elektronik

Andreas Eglseer

Interroll Software & Electronics GmbH, Linz (AT)CH

Technopolymere

Ingo Specht

Interroll SA, Sant’Antonino (CH)D

SorterSteffen FlenderInterroll Automation GmbH, Sinsheim (DE)D

Förderer

Timo Grom

Interroll Conveyor GmbH, Mosbach (DE)D

Förderrollen, angetriebene Förderrollen

Armin LindholmInterroll Engineering GmbH, Wermelskirchen (DE)D

Industrie-Trommelmotoren

Thomas Baack

Interroll Trommelmotoren GmbH, Baal/Hückelhoven (DE)

DK

Gewerbliche Bandantriebe und Förderer

Andreas Traberg

Interroll Joki A/S, Hvidovre (DK)

F

Fliesslager

Bertrand ReymondInterroll SAS, La Roche-sur-Yon (FR)USA

Gurtkurven

Shane Belcher

Interroll Engineering West Inc., Cañon City (US)

Weltweite Verkaufs- und
Produktionsgesellschaften
Regionale Kompetenzzentren (RCoE)
Regionale Kompetenzzentren produzieren für die
Regionen EMEA, Amerika und Asien-Pazifik. Sieübernehmen vollumfänglich das Produktprogramm
der globalen Kompetenzzentren und beliefern die
regionalen Verkaufsgesellschaften mit Endprodukten
sowie die Montagewerke mit Zwischenfabrikaten.

Produktionsgesellschaften
und lokale Montagewerke
Unter Vorgabe von Produktionsprozessen und Produktionstechnologien durch die globalen Kompetenzzentren produzieren die lokalen Produktionsgesellschaften spezifische Produkte aus der Interroll
Produktpalette. Des Weiteren montieren sie Zwischenfabrikate für ihre lokalen Märkte.
Verkaufs- und Servicegesellschaften
Die Verkaufsgesellschaften bearbeiten definierte Marktund Kundensegmente mit der gesamten Interroll Produktpalette und stellen den 24-Stunden-Reparatur­
service sicher.

CORPORATE GOVERNANCE

15Management der operativen Gesellschaften
Die Leitung der folgenden Gesellschaften wurde jeweils den folgenden Personen übertragen:

EUROPA, MITTLERER OSTEN UND AFRIKA (EMEA)FUNKTIONREGION/LANDLEITUNGGESELLSCHAFT

VerkaufZentraleuropa

Jörg Mandelatz­Interroll Fördertechnik GmbH, Wermelskirchen (DE)VerkaufFrankreich

Marc Langlois­Interroll SAS, Saint-Pol-de-Léon (FR)Verkauf

Nordeuropa

Anders Jørgensen­Interroll Nordic A/S, Hvidovre (DK)VerkaufGrossbritannien, Irland

Hilton Campbell­Interroll Ltd., Kettering (GB)Verkauf

Iberische Halbinsel

Carlos Álvarez­Interroll España SA, Cerdanyola del Vallès (ES)­García-Luján
Verkauf

Tschechien, Balkan, Ungarn

Fritz Ratschiller

Verkauf

Polen

Fritz Ratschiller

Interroll CZ s.r.o., Breclav (CZ)
Interroll Polska sp.z.o.o., Warschau (PL)Verkauf

Türkei, Mittlerer Osten

Bülent Caliskan

Interroll Lojistik Sistemleri Ticaret Limited, Istanbul (TR)Verkauf

ItalienClaudio Carnino

Interroll Italia Srl, Rho (IT)Verkauf, Montage

Afrika

Maurizio Catino a.i.

Interroll SA (Proprietary) Ltd., Johannesburg (ZA)

Service

EMEA

Peter Martin

Interroll Automation GmbH, Sinsheim (DE)AMERIKAFUNKTIONREGION/LANDLEITUNGGESELLSCHAFT

RCoE

USA

John Downs­Interroll Corporation, Wilmington/NC (US)

RCoE

USA

Scott Cone

­Interroll Atlanta LLC, Hiram/GA (US)Verkauf, Service

USA

Darren Milgate­Interroll USA LLC, Wilmington/NC (US)Verkauf, Montage, Service

KanadaSean Gravelle­Interroll Canada Ltd., Newmarket/Toronto (CA)Verkauf, Montage, Service

Brasilien, Argentinien

Marcos Gaio

­Interroll Logística Ltda., Jaguariuna/São Paolo (BR)Verkauf, Service

MexicoAntonio Garcia­Interroll Mexico S. de R.L. de C.V., Mexico City (MX)ASIEN-PAZIFIKFUNKTIONREGION/LANDLEITUNGGESELLSCHAFT

RCoE

Asien-Pazifik

Mike Zhang

Interroll (Suzhou) Co. Ltd., Suzhou (CN)RCoE

Asien-Pazifik

M. K. LoInterroll Shenzhen Co. Ltd., Shenzhen (CN)Verkauf, Service

China

Justin Wang

Interroll Holding Management Co. Ltd., Shanghai (CN)Verkauf, Service

Südkorea

Kim Jun Hyung

Interroll Korea Corp., Seoul (KR)Verkauf, Service

Japan

Yusuke Urabe

Interroll Japan Co. Ltd., Tokio (JP)Verkauf, Montage, Service

Thailand

Grisorn Nakapong

Interroll (Thailand) Co. Ltd., Panthong (TH)Verkauf, Service

Singapur, Südostasien

Keith LimInterroll (Asia) Pte. Ltd., Singapur (SG)Verkauf, Montage, Service

Australien

Pat Cieri

Interroll Australia Pty. Ltd., Melbourne (AU)CORPORATE GOVERNANCE

16

VERWALTUNGSRATMITGLIEDER, TÄTIGKEITEN UND INTERESSENBINDUNGEN DES VERWALTUNGSRATES
Eine vollständige Liste der Mandate der Mitglieder des Verwaltungsrates findet sich im Vergütungsbericht auf Seite 29 des vorliegenden
Geschäftsberichtes.
Grundsätze des Wahlverfahrens, Amtszeit
Der Verwaltungsrat besteht aus fünf bis sieben Mitgliedern. Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden einzeln für eine Amtszeit voneinem Jahr gewählt. Eine Wiederwahl ist zulässig.

Von links nach rechts: Markus Asch, Ingo Specht, Susanne Schreiber, Paul Zumbühl, Dr. Elena Cortona, Stefano Mercorio

CORPORATE GOVERNANCE

17

PAUL ZUMBÜHL
(geb. 1957, Schweizer,
nicht unabhängig, vorher CEO)MARKUS ASCH
(geb. 1971, Deutscher, unabhängig)

DR. ELENA CORTONA(geb. 1970, Schweizerin und
Italienerin, unabhängig)

STEFANO MERCORIO(geb. 1963, Italiener,
nicht unabhängig, Vertreter der
Familie Ghisalberti)

SUSANNE SCHREIBER(geb. 1974, Deutsche, unabhängig)

INGO SPECHT(geb. 1964, Deutscher,nicht unabhängig, Vertreter
der Familie Specht)

hält einen Abschluss in Ingenieurwissenschaften (Dipl.-Ing.) der Hochschule für Technik in Luzern,
Schweiz. Er hält ebenfalls einen MBA-Abschluss des Joint-University-Programms der Universitäten
Boston, Bern und Shanghai und hat ein AMP der Kellogg Business School der Northwestern University Evanston/Chicago absolviert. Des Weiteren hält er einen Abschluss als eidg. dipl. Marketingleiter. Er verfügt über eine vielseitige Expertise in den Bereichen Unternehmensstrategie und -führung, Innovation, M&A-Transaktionen, Unternehmenskultur sowie Investor Relations. Nach seiner
Tätigkeit für die Symalit AG als Verkaufsleiter/-ingenieur war er in diversen Leitungsfunktionen und
als Geschäftsführer in der Sarna Gruppe beschäftigt. Von 1994 bis 1999 war er Chief Executive Officer (CEO) der Mikron Plastics Technology und Mitglied der Konzernleitung der Mikron Gruppe.
Von Januar 2000 bis April 2021 war er CEO der Interroll Gruppe. Paul Zumbühl ist ausserdem Präsident des Verwaltungsrates der zwei börsenkotierten Schweizer Unternehmen Schlatter Industries
AG und Mikron Holding AG und Verwaltungsratmitglied der Zumbühl Management AG. Seit Mai
2021 ist Paul Zumbühl Präsident des Verwaltungsrates der Interroll Holding AG.

verfügt über einen Abschluss in Maschinenbau (Dipl.-Ing.) der Hochschule für Technik in Esslingen
und eine vielseitige Expertise in den Bereichen Technologie und Service. Seit Februar 2021 ist er CEO
von Rittal International und Vorsitzender der Geschäftsführung. Zuvor war er seit 1995 bei Kärcher
tätig und übernahm dort mehrere Führungspositionen, bis er 2007 in die Geschäftsführung berufen
wurde. Ab 2010 war Asch als stellvertretender Vorsitzender bei der Alfred Kärcher SE & Co. KG mit
Hauptsitz in Winnenden (Deutschland) tätig, ab Januar 2020 als Vorstand Technologie (CTO). Herr
Asch ist seit 2020 Mitglied des Verwaltungsrates und derzeit Vizepräsident und Vorsitzender desVergütungs- und Nominierungsausschusses. Er hat keine weiteren Verwaltungsratsmandate.

verfügt über eine vielseitige Expertise in der Transformation von Marktanforderungen in die Entwicklung und Digitalisierung von Produkten sowie in der Digitalisierung von Arbeitsprozessen. Sieverfügt über einen Abschluss in Maschinenbau der Technischen Hochschule Turin sowie einen Doktortitel in Maschinenbau der ETH Zürich. Seit Juni 2021 ist sie Chief Technology Officer (CTO) und
Mitglied der Konzernleitung der Belimo Gruppe. Zuvor war sie seit 2017 als Senior Vice President,
Leiterin Digital Transformation in der CTO Division des Schindler Konzerns mit Hauptsitz in Ebikon, Schweiz, tätig, nachdem sie bereits seit 2001 im Aufzugskonzern verschiedene Führungspositionen innehatte. Seit Oktober 2022 ist Dr. Elena Cortona Mitglied des Innovationsrates von Innosuisse, der Innovationsagentur der Schweizerischen Eidgenossenschaft. Frau Dr. Cortona ist seit 2019
Mitglied des Verwaltungsrates und Vorsitzende des neu eingesetzten Nachhaltigkeitsausschusses. Sie
hat keine weiteren Verwaltungsratsmandate.
hält einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften und verfügt über eine vielseitige Expertise in
Unternehmensrecht und Finanzen. Er ist Rechtlicher Auditor in Italien und Gründer und SeniorPartner des Studio Mercorio Maiocco Valentini & Partners. Seit 1987 ist er Wirtschaftsprüfer, eingetragen im «Albo dei Dottori Commercialisti e degli Esperti contabili di Bergamo». Stefano Mercorio
ist seit 2013 Mitglied des Verwaltungsrates der Interroll Holding AG und gegenwärtig Mitglied desPrüfungs- sowie des Vergütungs- und Nominierungsausschusses. Er hat keine weiteren Verwaltungsratsmandate.

verfügt über das zweite juristische Staatsexamen in Bayern und ist als Steuerberaterin in Deutschlandsowie in der Schweiz als Anwältin und dipl. Steuerexpertin zugelassen. Sie hat umfangreiche Erfahrung in internationalen M&A-Transaktionen und im internationalen Steuerrecht. Sie ist seit 2015 alsPartnerin und Co-Leiterin der Steuerabteilung bei Bär & Karrer AG in Zürich tätig, wo sie auch das
Amt als Verwaltungsratspräsidentin ausübt. Zuvor arbeitete sie für eine internationale Anwaltskanzlei in Deutschland und für KPMG in Zürich, wo sie bis 2015 die Schweizer M&A-Steuerabteilung
leitete. Susanne Schreiber ist seit 2021 Mitglied des Verwaltungsrates und derzeit Vorsitzende desPrüfungsausschusses. Sie hat keine weiteren Verwaltungsratsmandate.

hält einen Abschluss als Industriekaufmann der Industrie- und Handelskammer Köln, Deutschland.
Er verfügt über umfangreiche Expertise in den Bereichen Produktionsstrategie, Prozessdigitalisierung
und Qualitätsmanagement. Er war Inhaber und Geschäftsführer der Luxis in Locarno und hatte verschiedene leitende Positionen in den Bereichen IT, Marketing and Business Development der Interroll
Gruppe inne. In seiner heutigen Tätigkeit ist er Geschäftsführer der Interroll SA. Herr Specht ist seit
2006 Mitglied des Verwaltungsrates und Mitglied des neu eingesetzten Nachhaltigkeitsausschusses. Er
hat keine weiteren Verwaltungsratsmandate.

CORPORATE GOVERNANCE

18

Konstitution und Ausschüsse
des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat besteht aus dem Präsidenten, dem
Vizepräsidenten und den übrigen Mitgliedern. Drei
ständige Ausschüsse unterstützen den Verwaltungsrat
in den Bereichen Revision (Prüfungsausschuss),
Gehaltspolitik (Vergütungs- und Nominierungsausschuss) und, seit Dezember 2023, Nachhaltigkeit (Nachhaltigkeitsausschuss).
In den beiden Amtsperioden GV 2021 bis GV 2023übte der Präsident zusätzlich eine exekutive Funktion(Active Chairman) aus und der Vizepräsident agierte
als Lead Independent Director. Diese Übergangsstruktur diente der Einarbeitung des neuen CEO und derSicherstellung einer nahtlosen, kontinuierlichen underfolgreichen Weiterentwicklung der Interroll Gruppe
Prüfungsausschuss
Der Prüfungsausschuss nimmt die Prüfungsberichte
der lokalen Revisionsstellen und des Konzernprüfers
entgegen und bereitet die diesbezügliche Berichterstattung an den Verwaltungsrat vor. Der Prüfungsausschuss überzeugt sich dabei insbesondere davon, dassdie Konzerngesellschaften regelmässig geprüft werden.
Der Prüfungsausschuss ordnet lokale interne Revisionen an und revidiert deren Berichte.
Der Ausschuss lässt sich mehrmals im Jahr über die
durchgeführten und geplanten Revisionen informieren.
Er prüft Anträge zur Verbesserung der Revisionstätigkeit. Der Prüfungsausschuss unterbreitet dem Gesamtverwaltungsrat seine Vorschläge zum Entscheid.
Vergütungs- und Nominierungsausschuss
Der Vergütungs- und Nominierungsausschuss legt die
Gesamtvergütung des Geschäftsführers (CEO), derMitglieder der Konzernleitung sowie des Verwaltungsrates dem Verwaltungsrat zum Entscheid vor. In Bezug
auf den variablen Gehaltsanteil der Konzernleitung
legt er auf Antrag des CEO zu Jahresbeginn die Ziele
fest. Ferner schlägt der Ausschuss dem Verwaltungsrat
die Bedingungen für das Aktienbeteiligungsprogramm
vor. Das Vergütungssystem ist im Vergütungsbericht
auf den Seiten 25 bis 35 des vorliegenden Geschäftsberichts geschildert.

Nachhaltigkeitsausschuss
Der Nachhaltigkeitsausschuss unterstützt den Verwaltungsrat bei der Beratung über die Nachhaltigkeitsstrategie, Ziele, Initiativen und Gesetze zu ESG-Themen und überwacht die nachhaltige Entwicklung derInterroll Gruppe. Er überprüft die langfristigen qualitativen und quantitativen Zielsetzungen zu Umwelt,
Sozial und Governance «ESG» sowie die jährliche
ESG-Risikoinventur und legt diese dem Verwaltungrat
zum Entscheid vor. Der Nachhaltigkeitsausschuss be­wertet die Vollständigkeit und Genauigkeit der Nachhaltigkeitsberichterstattung und überwacht die Fortschritte bei den eingeleiteten Initiativen und derZielerreichung. Er unterbreitet dem Gesamtverwaltungsrat seine Vorschläge zum Entscheid.
MandateGemäss Art. 24 der Statuten (abrufbar unter: https://www.interroll.com/de/unternehmen/about-interroll/corporate-governance/) der Interroll Holding AG darf
ein Mitglied des Verwaltungsrates nicht mehr als zehn
Mandate in anderen Unternehmen innehaben, wobei
davon nicht mehr als sechs zusätzliche Mandate inbörsenkotierten Unternehmen sein dürfen. Mandate
als Präsidentin oder Präsident des Verwaltungsrates
zählen doppelt.
Mandate in Unternehmen, die von der Interroll Holding AG kontrolliert werden und Mandate in Strukturen zur Verwaltung von persönlichen Vermögen oder
Familienvermögen von Mitgliedern des Verwaltungsrates und/oder deren nahestehenden Personen, fallen
nicht unter diese Beschränkung.
Als «Mandat» gilt jede Mitgliedschaft im Verwaltungsrat, in der Konzernleitung oder im Beirat oder eine
vergleichbare Funktion nach ausländischem Recht
eines Unternehmens mit wirtschaftlichem Zweck.
Mandate in verschiedenen Rechtseinheiten desselben
Konzerns oder im Auftrag der Interroll Holding AG
oder einer anderen Unternehmung gemäss Art. 24 Abs.
1 (wie z. B. Pensionskassen und Joint Ventures) gelten
als ein Mandat.

CORPORATE GOVERNANCE

19

Arbeitsweise des Verwaltungsrates
und der Ausschüsse
Der Verwaltungsrat tagt so oft, wie es die Geschäfte
erfordern, mindestens aber viermal pro Jahr.
Die Einberufung zu Sitzungen des Verwaltungsrates
erfolgt durch den Präsidenten des Verwaltungsrates
und bei dessen Verhinderung durch jedes andere Mitglied. Jedes Mitglied und der CEO sind berechtigt,
unter Angabe des Verhandlungsgegenstands, die Einberufung einer Sitzung zu verlangen. An den Sitzungendes Verwaltungsrates nimmt der CEO teil. Bei Bedarf
nehmen weitere Mitglieder der Konzernleitung oder
Dritte an den Sitzungen teil. Der Verwaltungsrat hat imabgelaufenen Geschäftsjahr keine Berater beigezogen.
Der Verwaltungsrat ist bei persönlicher Anwesenheit
der absoluten Mehrheit sämtlicher Mitglieder
beschlussfähig. Die Beschlüsse werden in der Regelmit der absoluten Mehrheit der anwesenden Stimmen
gefasst. Bei Stimmengleichheit zählt die Stimme desPräsidenten doppelt. Alle Beschlüsse des Verwaltungsrates werden protokolliert. Im Geschäftsjahr 2023 traf
sich der Verwaltungsrat siebenmal zu regulär angesetzten Sitzungen. Bei sämtlichen Sitzungen im
Berichtsjahr waren alle anwesend. Die Sitzungen sindin der Regel ganztägig.
Die Sitzungen des Prüfungs- und des Vergütungs- undNominierungsausschusses finden nach Bedarf statt
und können durch jedes Mitglied des jeweiligen Ausschusses einberufen werden. Im Geschäftsjahr 2023
traf sich der Prüfungsausschuss fünfmal und der Vergütungs- und Nominierungsausschuss dreimal zu
regulär angesetzten Sitzungen. Bei sämtlichen Sitzungen im Berichtsjahr waren alle Vertreter anwesend. Die
Sitzungen dauern in der Regel 2–4 Stunden.
Statutarische Grundlagen zur
Kompetenzregelung
Alle grundlegenden Kompetenzen und Aufgaben derOrgane sind in den Statuten (abrufbar unter: https://www.interroll.com/de/unternehmen/about-interroll/corporate-governance/) der Interroll Holding AG
geregelt. Die Statuten definieren in Art. 22 die an Dritte
nicht übertragbaren und unentziehbaren Aufgaben
des Verwaltungsrates.
Verantwortung des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist für die Strategie verantwortlichund übt die übergeordnete Leitung, Aufsicht und Kontrolle über die Geschäftsführung der Interroll Gruppeaus. Der Verwaltungsrat hat von der statutarischen
Kompetenz Gebrauch gemacht, die Geschäftsführung
an Dritte, die nicht Aktionäre sein müssen (Konzernleitung), zu übertragen.

Geschäftsführung und Organisationsreglement
Der Verwaltungsrat hat durch Festlegung im Organisationsreglement die Führung des laufenden Geschäfts
einem Geschäftsführer (CEO) übertragen. Dieser ist
für die Gesamtführung der Interroll Gruppe und füralle Angelegenheiten verantwortlich, die nicht gemäss
Gesetz, den Statuten (abrufbar unter: https://www.
interroll.com/de/unternehmen/about-interroll/corporate-governance/) und dem Organisationsreglement
einem anderen Gesellschaftsorgan zustehen. Insbesondere ist der Geschäftsführer für die gesamte operative
Leitung verantwortlich. Kompetenzen und Kontrollen
sind in einem Organisationsreglement festgelegt. Das
Organisationsreglement ist abrufbar auf: https://www.
interroll.com/de/unternehmen/about-interroll/corporate-governance/.
Berichterstattung an den Verwaltungsrat
Der CEO orientiert den Verwaltungsrat an jeder Sitzung über den laufenden Geschäftsgang, die wichtigsten Geschäftsvorfälle der Gruppe sowie über die
Erledigung der an die Konzernleitung delegierten Aufgaben.
Management-Informationssystem
Das Management-Informationssystem (MIS) derInterroll Gruppe konsolidiert monatlich Bilanz,
Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung sowie diverse
Kennzahlen der Tochtergesellschaften und vergleicht
die aktuellen Zahlen mit dem Vorjahr und dem Budget. Das Budget wird aufgrund der Quartalsabschlüsse
in Form einer Prognose auf seine Erreichbarkeit jeGesellschaft sowie konsolidiert überprüft. Anlässlichder Verwaltungsratssitzungen werden die Finanzberichte diskutiert.
Interne Revision und Kontrollinstrumente
Interne Revisionen werden bei ausgewählten Tochtergesellschaften im Auftrag des Prüfungsausschusses
durchgeführt. Die inhaltlichen Schwerpunkte richten
sich nach dem Risikoprofil der jeweiligen Gesellschaft.
Die Berichte des Prüfungsausschusses werden mit derGeschäftsleitung besprochen.
Ausserordentliche Vorfälle und wichtige Entscheide
werden allen Mitgliedern des Verwaltungsrates unverzüglich und schriftlich zur Kenntnis gebracht.

CORPORATE GOVERNANCE20KONZERNLEITUNGMITGLIEDER, TÄTIGKEITEN UND INTERESSENBINDUNGEN DER KONZERNLEITUNG
Kein Mitglied der Konzernleitung hat in anderen Unternehmen eine Tätigkeit im Sinne von Art. 626 Abs. 2 Ziff. 1 OR.

Von links nach rechts: Richard Keely, Jens Karolyi, Dr. Ben Xia, Ingo Steinkrüger, Heinz Hössli, Jens Strüwing, Maurizio Catino

INGO STEINKRÜGER
(geb. 1972, Deutscher)
Chief Executive Officer (CEO)besitzt Abschlüsse als Maschinenbau- und Wirtschaftsingenieur der University of Applied Sciences
Köln. Er bringt mehr als 20 Jahre ausgewiesene Führungs- und Fachexpertise mit den Schwerpunkten Projekt- und Produktgeschäft, Automatisierung, Engineering- und Produktionstechnologie mit
und verfügt über umfassende globale Verkaufs- und Serviceerfahrung in der Automobilindustrie.
Seine Karriere im ThyssenKrupp Konzern begann Steinkrüger im Jahr 2000 bei der Johann A. Krause Maschinenfabrik GmbH (Bremen) als Vertriebs-/Projektingenieur. Nach mehreren Führungspositionen im Projektmanagement, Business Development und globalen Key Account Managementübernahm Steinkrüger als Vice President die Gesamtverantwortung für den Bereich Sales & Service.
Ab 2016 führte er dieselbe eigenständige Geschäftseinheit «ThyssenKrupp System Engineering» alsCEO. Seit Mai 2021 leitet Steinkrüger die Interroll Gruppe als Chief Executive Officer (CEO). Er hat
keine Verwaltungsratsmandate.

CORPORATE GOVERNANCE

21

HEINZ HÖSSLI
(geb. 1969, Schweizer)
Chief Financial Officer(CFO)

MAURIZIO CATINO(geb. 1977, Italiener)
Executive Vice President
Global Sales & Solutions

JENS STRÜWING
(geb. 1969, Deutscher)
Executive Vice President
Products & Technology(per 30. September 2023 aus derKonzernleitung ausgeschieden)

JENS KAROLYI(geb. 1970, Deutscher)
Senior Vice President
Corporate Marketing &People Development(per 31. Dezember 2023 aus derKonzernleitung ­ausgeschieden)

RICHARD KEELY(geb. 1972, US-Amerikaner)
Executive Vice President
AmericasDR. BEN XIA(geb. 1966, Chinese)
Executive Vice President
Asia-Pacificabsolvierte seine Ausbildung zum eidg. dipl. Wirtschaftsprüfer bei der EXPERTsuisse, Zürich,
Schweiz, und hält einen Global Executive MBA der Duke Fuqua School of Business in Durham(USA) mit Anerkennung als Fuqua Scholar. Zuvor war er unter anderem Chief Financial Officer/
Vice President Advanced Materials (seit 2012) bei der Bühler Gruppe (Uzwil, Schweiz) sowie Vice
President Finance & Controlling Advanced Materials und Chief Financial Officer (CFO) des Geschäftsbereichs Druckguss (von 2009 bis 2011). Von 2002 bis 2009 war Hössli in verschiedenen Führungspositionen als CFO der Bühler Tochtergesellschaften tätig und verbrachte 8 Jahre in den USA
und Mexiko. Bevor er 1999 als interner Konzernprüfer zu Bühler kam, arbeitete er als Revisor fürErnst & Young, Zürich. Im April 2020 übernahm er die Rolle des Chief Financial Officer (CFO). Er
hat keine Verwaltungsratsmandate.

schloss 2002 sein Studium der Elektrotechnik am Politecnico von Turin ab. Er blickt auf eine mehrjährige Erfahrung in der Automobilbranche zurück, beginnend in der FCA-Gruppe, wo er an verschiedenen Projekten zur Kostenanalyse und Produktionsoptimierung beteiligt war. Seine «Vertriebskarriere» startete Catino im Anschluss im Automationsgeschäft als Global Key AccountManager für grosse Automobil-Endanwender für ein japanisches Unternehmen. Im Jahr 2013 kam
er zu Interroll und eröffnete erfolgreich die neue italienische Niederlassung als General Manager,
gefolgt von der Position des Global Industry Manager für den Automobil- und Reifenmarkt. Von
2018 bis 2020 bekleidete Catino die Position des Senior Director Global Sales & Services. 2020 übernahm Catino die Position des Executive Vice President Global Sales & Solutions in der Konzernleitung der Interroll Gruppe. Er hat keine Verwaltungsratsmandate.

absolvierte sein Studium im Maschinenbau mit den Schwerpunkten Produktionstechnik, Fördertechnik und Materialfluss an der Technischen Universität Karlsruhe (Dipl.-Ing.). In der Rolle als
Director Global Operations bei der Mahle Aftermarket GmbH verantwortete er die Operations von
18 Produktions- und Logistikstandorten weltweit sowie die Mahle Consulting, nachdem er ebenfalls
bei der Mahle GmbH die Planung aller logistischen Prozesse sowie die Standardisierung und Automatisierung der Produktionsprozesse der Produktlinie Kolben und Motorenkomponenten geführt
hatte. Zuvor war Strüwing in verschiedenen Führungspositionen mit Fokus auf Logistik und Produktion innerhalb des Daimler Konzerns und der Fairchild Dornier GmbH tätig. 2018 trat er als Executive Vice President Products & Technology in die Konzernleitung der Interroll Gruppe ein. Er hat
keine Verwaltungsratsmandate.

studierte Betriebsökonomie an den Universitäten Bamberg und Giessen, Deutschland. Er begannseine Karriere bei Ericsson, wo er diverse leitende Funktionen im Marketing, im Branding und in der
Kommunikation innehatte und in Stockholm, Zürich und Düsseldorf tätig war. 2007 wurde er zum
Vice President Marketing & Communications ernannt. Er trat 2011 seine Position als Vice President
Corporate Marketing und Mitglied der Konzernleitung der Interroll Gruppe an. Als Senior Vice President Corporate Marketing & Culture im Februar 2015 und als Senior Vice President Corporate
Marketing & People Development im November 2020 übernahm er erweiterte Aufgabenfelder. Er
führt ebenfalls die Interroll Academy. Er hat keine Verwaltungsratsmandate.

studierte Industrial Engineering an der North Carolina State University und absolvierte das AMPProgramm an der Harvard Business School. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Fertigungserfahrung
in den Bereichen Betrieb und Beratung. Er begann seine Karriere in der Automobilindustrie undwechselte später zur strategischen Beratung. Er kam 2006 als Vice President of Manufacturing/General Manager für Interroll Wilmington zum Interroll Team. 2011 wurde er zum Senior Vice Presidentof Operations für Amerika ernannt. Im Jahr 2018 trat er als Executive Vice President Americas derKonzernleitung der Interroll Gruppe bei. Er hat keine Verwaltungsratsmandate.

studierte Elektrotechnik an der Shanghai Jiaotong Universität, China, und hält einen B.Sc.-Abschluss.
Des Weiteren studierte er Mechatronik am Moscow Power Engineering Institute, Russland, und hält
einen Dr.-Ing.-Abschluss in Elektrotechnik. Er hat ebenfalls das Advanced Management Programme
for Senior Executives an der China Europe International Business School (CEIBS) in Shanghai, China, erfolgreich absolviert. Nachdem er für Pirelli Cables Asia-Pacific als Marketingmanager tätig gewesen war, war er Geschäftsführer für Shanghai Citel Electronics Co. Ltd. und Vanderlande Industries Nordasien. Seit 2013 ist er Executive Vice President Asia-Pacific und Mitglied der Konzernleitung
der Interroll Gruppe. Er hat keine Verwaltungsratsmandate.

CORPORATE GOVERNANCE

22

MandateGemäss Art. 24 der Statuten (abrufbar unter: https://www.interroll.com/de/unternehmen/about-interroll/corporate-governance/) der Interroll Holding AG darf
ein Mitglied der Konzernleitung nicht mehr als vier
Mandate in anderen Unternehmen innehaben, wobei
davon nicht mehr als zwei zusätzliche Mandate in börsenkotierten Unternehmen sein dürfen. Mitglieder derKonzernleitung dürfen keine Mandate als Präsidentin
oder Präsident des Verwaltungsrates anderer Unternehmen innehaben. Jedes dieser Mandate bedarf dervorgängigen Genehmigung des Verwaltungsrates.

5 Prozent der Gesamtstimmen ausüben. Einzelne
Nominees können dagegen mehr als 5 Prozent derGesamtstimmen ausüben, wenn sie die Identität der
Aktienbegünstigten angeben und wenn die einzelnen
Aktienbegünstigten gesamthaft nicht mehr als 5 Prozent der Stimmrechte ausüben.

Mandate in Unternehmen, die von der Interroll Holding AG kontrolliert werden und Mandate in Strukturen zur Verwaltung von persönlichen Vermögen oder
Familienvermögen von Mitgliedern der Konzernleitung und/oder deren nahestehenden Personen, fallen
nicht unter diese Beschränkung.

Informationen zur Beschränkung der Übertragbarkeit
und Nominee-Eintragungen sind vorne im Kapitel 3«Kapitalstruktur» auf Seite 12 aufgeführt.

Als «Mandat» gilt jede Mitgliedschaft im Verwaltungsrat, in der Konzernleitung oder im Beirat oder eine
vergleichbare Funktion nach ausländischem Recht
eines Unternehmens mit wirtschaftlichem Zweck.
Mandate in verschiedenen Rechtseinheiten desselben
Konzerns oder im Auftrag der Gesellschaft oder einer
anderen Unternehmung gemäss Art. 24 Abs. 1 (wiez. B. Pensionskassen und Joint Ventures) gelten als ein
Mandat.

ENTSCHÄDIGUNGEN,
BETEILIGUNGEN UND DARLEHEN
Einzelheiten zu den Grundsätzen des Vergütungssystems, die gewährten Vergütungen, Beteiligungen undDarlehen an derzeitige und ehemalige Mitglieder desVerwaltungsrates und der Konzernleitung finden sichim Vergütungsbericht auf den Seiten 25 bis 35 und im
Anhang zur Konzernrechnung auf der Seite 82 desGeschäftsberichts.

MITWIRKUNGSRECHTE
DER AKTIONÄRE
Stimmrechtsbeschränkung und -vertretung
Die Mitwirkungsrechte der Aktionäre entsprechen
den gesetzlichen Vorschriften des schweizerischen
Obligationenrechts. Das Stimmrecht kann nur ausgeübt werden, wenn der Aktionär im Aktienbuch derInterroll Holding AG als Aktionär mit Stimmrecht eingetragen ist. Aktien im Eigenbestand der Gesellschaft
sind nicht stimmberechtigt. Unabhängig vom Besitz
des Aktienkapitalanteils kann kein Aktionär oder wirtschaftlicher Berechtigter von Aktien – durch eigene
oder vertretene Aktien – direkt oder indirekt mehr als

Aktionäre können sich durch einen Dritten vertreten
lassen. Vertreter haben sich durch eine schriftliche Vollmacht auszuweisen. Ferner können die Aktionäre dem
unabhängigen Stimmrechtsvertreter schriftlich oderelektronisch Vollmachten und Weisungen erteilen.

Statutarische Quoren
Die Generalversammlung ist unter Vorbehalt anderslautender statutarischer oder gesetzlicher Bestimmungen ohne Rücksicht auf die Zahl der anwesenden Aktionäre und vertretenen Aktien beschlussfähig.
Einberufung zur Generalversammlung
Die Einladung zur Generalversammlung erfolgt brieflich oder elektronisch mindestens 20 Tage vor dem
Versammlungstag an die im Aktienbuch eingetragenen Namenaktionäre.
Traktandierung und Eintragung
im Aktienregister
In der Einladung zur Generalversammlung sind alle
Verhandlungsgegenstände sowie die Anträge des Verwaltungsrates und gegebenenfalls der Aktionäre, welche
die Durchführung der Generalversammlung oder die
Traktandierung eines Verhandlungsgegenstands verlangt haben, in die Tagesordnung aufzunehmen. ÜberAnträge zu nicht ordnungsgemäss angekündigten Verhandlungsgegenständen können keine Beschlüsse
gefasst werden, ausser über Anträge auf Einberufung
einer ausserordentlichen Generalversammlung oderauf Durchführung einer Sonderuntersuchung. Zehn
Tage vor einer Generalversammlung bis zu dem auf die
Generalversammlung folgenden Tag werden keine Eintragungen in das Aktienbuch vorgenommen.

CORPORATE GOVERNANCE

23

KONTROLLWECHSEL UND
ABWEHRMASSNAHMEN
Angebotspflicht
Es bestehen keine statutarischen Regelungen betreffend «Opting-up» und «Opting-out».
Kontrollwechselklauseln
Es existieren keine Vereinbarungen von Abgangsentschädigungen, sonstigen Vereinbarungen und Pläne
im Falle eines Kontrollwechsels oder bei der Beendigung eines Arbeitsverhältnisses.

TRANSPARENZ ÜBER­NICHTFINANZIELLE BELANGE

Informationsinstrumenteder externen Revision
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die
Beurteilung der externen Revisionsstelle. Diese erstelltzu Händen des Verwaltungsrates einen Prüfungsbericht. Jährlich finden mindestens zwei Besprechungenzwischen der externen Revisionsstelle und dem Prüfungsausschuss statt. Dabei werden die wesentlichen
Feststellungen je Gruppengesellschaft sowie der konsolidierten Rechnung im «Detailed report to the Audit
Committee and to the Board of Directors for the year
ended 31 December 2023» zusammengefasst und eingehend besprochen.

INFORMATIONSPOLITIKInformationen zu Umweltbelangen (insbesondere die
CO₂-Ziele), Sozialbelangen, Arbeitnehmerbelangen,
zur Achtung der Menschenrechte sowie Bekämpfung
der Korruption finden sich im Nachhaltigkeitsbericht,
der als PDF-Dokument heruntergeladen werden kannunter https://www.interroll.com/de/unternehmen/
investoren/berichte-publikationen/.

Ansprechpartner
Interroll pflegt eine aktive, offene, zeitnahe, transparente und gleichzeitige Informationspolitik gegenüber
allen Interessengruppen. Um dies zu gewährleisten,stehen der Group CEO und Group CFO als direkte
Ansprechpartner zur Verfügung. Die Kontaktaufnahme ist jederzeit über investor.relations@interroll.
com möglich.

REVISIONSSTELLE

Unter https://www.interroll.com/de/unternehmen/
investoren/pressekontakt-news-service/ können sichinteressierte Personen auf einer Mailingliste eintragen,um zum Beispiel Ad-hoc-Mitteilungen oder weitere
Unternehmensinformationen zu erhalten. Unter
https://www.interroll.com/de/unternehmen/investoren/ad-hoc-pressemitteilungen/ stehen alle veröffentlichten Medienmitteilungen der Interroll Gruppe derletzten Jahre zur Verfügung.

Dauer des Mandats und Amtsdauer
des leitenden Revisors
Mit Beschluss der Generalversammlung vom 12. Mai
2023 hat die Interroll Holding AG die Firma PricewaterhouseCoopers (PwC) als Revisionsstelle für die
Interroll Gruppe für die Amtsdauer von einem weiteren Jahr bestimmt. PwC ist seit dem Geschäftsjahr2011 Revisionsstelle der Interroll Gruppe. Gerhard
Siegrist ist seit dem Geschäftsjahr 2019 Mandatsleiter
mit Prüfungsverantwortung.
Revisionshonorar
Die Revisionshonorare, die von PwC für die Prüfung desGeschäftsjahres 2023 in Rechnung gestellt werden, betragen CHF 0.7 Mio. Die Honorare für die Prüfung des Jahres 2022 betrugen CHF 0.7 Mio. Für Beratungsdienstleistungen vonseiten PwC wurden im Geschäftsjahr 2023
wie auch im Vorjahr CHF 0.0 Mio. aufgewendet.

Hauptsitz:
Interroll Holding AG
Via Gorelle 36592 Sant’Antonino
Schweiz
www.interroll.com/de/
Berichte über die Geschäftstätigkeit
Die Interroll Gruppe veröffentlicht zweimal jährlich
umfassende Berichte: für das erste Halbjahr und für
das Kalenderjahr. Neben den Geschäftstätigkeiten
und finanziellen Ergebnissen nach IFRS werden die
Aktionäre und die Öffentlichkeit auch regelmässig
über bedeutende Veränderungen und Entwicklungeninformiert.

CORPORATE GOVERNANCE

24

Informationsquellen
Halb- und Jahresberichte sowie der Nachhaltigkeitsbericht können auch als PDF-Dokument heruntergeladen werden unter https://www.interroll.com/de/
unternehmen/investoren/berichte-publikationen/.
Seit 2021 bietet Interroll unter https://www.interroll.
com/annual-report/de/home.html Online-Versionen
seiner Berichte an. Die im Aktienregister eingetragenen Aktionäre können die Zusendung des Geschäftsberichts in gedruckter Form verlangen und sich füreine automatische Zusendung des Geschäftsberichts
bei der Abteilung Investor Relations, investor.relations@interroll.com registrieren lassen. Der Finanz­
kalender kann unter https://www.interroll.com/de/
unternehmen/investoren/finanzkalender/ aufgerufen werden.

HANDELSSPERRZEITEN
Die generellen Handelssperrzeiten sind jeweils vom
2. Januar bis zur Publikation des Geschäftsberichts und
vom 1. Juli bis zur Publikation des Halbjahresberichts.
Im Berichtsjahr 2023 dauerten die Handelssperrzeiten
vom 2. Januar bis einschliesslich 16. März 2023 (für denGeschäftsbericht 2022) sowie vom 3. Juli bis einschliesslich 1. August 2023 (für den Halbjahresbericht 2023).
Die Fristen für die Handelssperrzeiten wurden an die
Adressaten via E-Mail kommuniziert. Dabei wurden
die Adressaten ebenfalls darauf hingewiesen, dassInsider­informationen streng vertraulich zu behandelnsind und weder innerhalb noch ausserhalb von Interroll an Nicht-Insider (einschliesslich Familienangehörigen) weitergegeben werden dürfen. Ebenfalls wurde
auf die Unzulässigkeit von Handelsempfehlungen unddass Nicht-Insider, die auf der Grundlage von Insiderinformationen handeln («Tippgeber»), strafrechtlichbelangt werden können, hingewiesen.
Adressaten der Handelssperrzeiten umfassten alle Mitglieder von Verwaltungsrat und Konzernleitung, sämtliche Mitarbeitenden von Corporate Finance weltweit
sowie des Bereichs Investor Relations.

VERGÜTUNGSBERICHT

25

VERGÜTUNGSBERICHTGRUNDPRINZIPIEN DER VERGÜTUNG

26

VERGÜTUNG DES VERWALTUNGSRATES

27

VERGÜTUNG DER KONZERNLEITUNG

30

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

36

VERGÜTUNGSBERICHT

26

Der Vergütungsbericht informiert über die Grund­­sätze der Vergütungspolitik, den Steuerungsprozess
und die Vergütungen des Verwaltungsrates der Interroll Holding AG (im Weiteren Verwaltungsrat oderVR) und der Konzernleitung der Interroll Holding AG
und ihrer Tochtergesellschaften (im Weiteren die
Interroll Gruppe). Er entspricht den Art. 734 ff. desSchweizerischen Obligationenrechts (OR), der Richtlinie betreffend Informationen zur Corporate Governance der SIX Swiss Exchange und den Grundsätzen
des «Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance» von Economiesuisse. Der vorliegende Vergütungsbericht 2023 wurde in Bezug auf Transparenz
und Verständlichkeit weiter verbessert. Dabei soll die
Transparenz eine bestmögliche Nachvollziehbarkeit
für den Leser ermöglichen.

GRUNDPRINZIPIEN DER VERGÜTUNG
Ein faires und transparent gestaltetes Vergütungssystem soll zur nachhaltigen Entwicklung und Sicherung
des unternehmerischen Erfolgs der Interroll Gruppe
beitragen und im Einklang mit den vom Verwaltungsrat beschlossenen strategischen Zielen stehen. Das Vergütungssystem der Interroll Gruppe steht im Einklang
mit der Unternehmensstrategie und ist darauf ausgerichtet, kurz- und langfristig erreichte Ziele angemessen und nachvollziehbar zu honorieren. Interroll soll
die besten Personen seines Fachs und der Branche
anziehen, (weiter) entwickeln und halten können.
Die Vergütungspolitik der Interroll Gruppe baut auf
folgende Prinzipien:– Die Vergütung des Verwaltungsrates umfasst ausschliesslich eine fixe Vergütung in bar. Damit stelltInterroll die Unabhängigkeit des Gremiums inseiner Aufsicht über die Konzernleitung sicher.
– Das Verhältnis zwischen fixer und variabler Vergütung der Mitglieder der Konzernleitung soll
vernünftig, ausgewogen und nachvollziehbar sein.
Dabei soll, um den anhaltenden Unternehmenserfolg zu gewährleisten, insbesondere die Risikobereitschaft des Einzelnen nicht entgegen mittel- undlangfristiger Unternehmensinteressen beeinflusst
werden.
– Sowohl der Verantwortung, dem konkreten
individuellen Beitrag zum Unternehmenserfolg
als auch der individuellen Belastung der jeweiligen Funktion muss in der Vergütung gebührend
Rechnung getragen werden, auch hinsichtlich der
Wettbewerbsfähigkeit der Honorierung.
– Aktienprogramme als Vergütungsbestandteil derKonzernleitung sollen die Erreichung der langfristigen Gruppenziele im Interesse der Aktionäre
honorieren und die langfristig orientierte unternehmerische Leistung fördern.

Der Verwaltungsrat ist für die Grundsätze der Vergütungspolitik und für den Steuerungsprozess verantwortlich und wird dabei vom Vergütungs- und Nominierungsausschuss unterstützt. Der Verwaltungsrat
entscheidet über die Vergütungen des Verwaltungsrates
sowie der Konzernleitung und legt diese der ordentlichen Generalversammlung (im Weiteren auch GV) zur
Genehmigung vor.
In Übereinstimmung mit den Statuten der Interroll
Holding AG besteht der Vergütungs- und Nominierungsausschuss aus zwei oder mehr Mitgliedern desVerwaltungsrates, welche von der GV je einzeln füreine Dauer bis zum Abschluss der nächsten GV
gewählt werden.
Der Vergütungs- und Nominierungsausschuss bereitet alle Vorschläge und Entscheidungsgrundlagen zur
Vergütung des Verwaltungsrates und der Konzernleitung zu Händen des Verwaltungsrates gemäss Statuten Art. 23bis (Vergütungsausschuss) vor. Seine Hauptaufgaben umfassen:– Vorschlag und regelmässige Überprüfung der Vergütungspolitik der Interroll Gruppe– Vorschlag und Ausgestaltung des Vergütungsreglementes für den Verwaltungsrat und die
Konzernleitung– Vorschlag und Festlegung der Vergütungsgrundsätze für das nächste Geschäftsjahr– Vorschlag über die Vergütung der Mitglieder desVerwaltungsrates– Vorschlag über die Vergütung des CEO und auf dessen Antrag der übrigen Mitglieder der Konzernleitung– Vorschlag über die Anstellungsbedingungen,wesentlichen Änderungen bestehender Arbeitsverträge der Konzernleitung sowie über anderestrategische Personalentscheide
Für Angaben zu Anzahl und Teilnahme an regulär angesetzten Sitzungen des Vergütungs- und Nominierungsausschusses im Geschäftsjahr 2023 siehe Seite 19 des Corporate Governance Berichts 2023 der Interroll Gruppe.
Anlässlich der ordentlichen Generalversammlung derInterroll Holding AG vom 3. Mai 2024 legt der Verwaltungsrat die maximal mögliche Gesamtvergütung desVerwaltungsrates für die Periode bis zur Generalversammlung 2025 und die maximal mögliche Gesamtvergütung der Konzernleitung für das Geschäftsjahr
2024 zur Genehmigung vor. Die Abstimmungsmodalitäten zur Genehmigung der Vergütungen des Verwaltungsrates und der Konzernleitung sind in den Statuten unter Art. 12bis (Vergütung des Verwaltungsrates
und der Geschäftsleitung) geregelt. Die Statuten sindunter https://www.interroll.com/de/unternehmen/
about-interroll/corporate-governance/ abrufbar.

VERGÜTUNGSBERICHT

27

Übersicht Kompetenzen Vergütungs- und Nominierungsausschuss,
Verwaltungsrat und Generalversammlung
Genehmigungsstufen

EmpfehlungÜberprüfung

Genehmigung

Vergütungsprinzipien

Vergütungs- und

Verwaltungsrat

Generalversammlung(Statuten)

Nominierungsausschuss

Detaillierung

Vergütungs- und

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Vergütungsmodell

Nominierungsausschuss
Verwaltungsrat

Generalversammlung(verbindliche Abstimmung)(Vergütungsreglement)
Maximaler Betrag

Vergütungs- undder Gesamtvergütung desNominierungsausschuss(verbindliche Abstimmung)Verwaltungsrates
Individuelle Vergütung

Vergütungs- undder Mitglieder

Nominierungsausschuss

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Generalversammlung

des Verwaltungsrates
Maximaler Betrag

Vergütungs- undder Gesamtvergütung

Nominierungsausschuss(verbindliche Abstimmung)der Konzernleitung
Vergütung des CEO

Vergütungs- und

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Vergütungs- und

Verwaltungsrat

Nominierungsausschuss
Individuelle Vergütung

CEOder übrigen Mitglieder

Nominierungsausschuss

der KonzernleitungVERGÜTUNG DESVERWALTUNGSRATES
Vergütungsmodell und Festlegung
der Vergütung
Die Mitglieder des Verwaltungsrates erhalten ausschliesslich eine fixe, aufgabenbezogene Vergütung in bar
und keine variable Komponente. Damit stellt die Interroll
Gruppe die Unabhängigkeit des Verwaltungsrates bei der
Aufsicht über die Konzernleitung sicher. Die Vergütung
erfolgt nach Massgabe der Beanspruchung und derhohen Verantwortung des Verwaltungsrates.

Der Verwaltungsrat bestimmt jährlich für die Dauerbis zur nächsten GV, unter Vorbehalt der Zustimmung durch die GV, die fixe Vergütung der Mitglieder
des Verwaltungsrates auf Basis von Art. 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung) der Statuten, und jederzeit auf Antrag des Vergütungs- und Nominierungausschusses. Sämtliche
Sozialversicherungsbeiträge werden von der Interroll
Holding AG übernommen.

Mit den jährlich ausgerichteten Vergütungen an die
Mitglieder des Verwaltungsrates der Interroll Holding
AG sind sämtliche Mandate seitens der Interroll Holding AG und der von ihr direkt oder indirekt kontrollierten Konzerngesellschaften abgegolten.

Die Dauer der Verträge, die den Vergütungen von Mitgliedern des Verwaltungsrates zugrunde liegen, darf
die Amtsdauer nicht überschreiten.
Die Mitglieder des Verwaltungsrat und derennahestehende Personen besitzen keine Optionen zum
Bezug von Aktien der Interroll Holding AG.

VERGÜTUNGSBERICHT

28

GESAMTVERGÜTUNG FÜR DIE AMTSPERIODE 2023 (GEPRÜFT)Die Vergütungen an die Mitglieder des Verwaltungsrates werden in Übereinstimmung
mit OR 734a wie folgt offengelegt:
in Tausend CHF

Bar

Aktien/Optionen

Vorsorgeleistungen*ÜbrigeLeistungenTotal
VergütungPaul Zumbühl
2023

P

340

340

2022

AP

692

692

Markus Asch
2023

VP, VRC

150

25

175

2022

LD, VRC

135

22

157

Dr. Elena Cortona
2023

100

16

116

2022

90

15

105

Stefano Mercorio
2023

RC, AC

120

24

144

2022

RC, AC

110

22

132

Susanne Schreiber
2023

VAC

110

18

128

2022

VAC

100

16

116

Ingo Specht**
2023

100

16

116

2022

90

15

105

Total Verwaltungsrat
2023

920

99

1’019

2022

1’217

90

1’307

AP: Aktiver Präsident des VR; P: Präsident des VR; LD: Lead Independent Director; VP: Vizepräsident des VR; VAC: Vorsitzende
Prüfungsausschuss; AC: Prüfungsauschuss; VRC: Vorsitzender Vergütungs- und Nominierungsausschuss; RC: Vergütungs- undNominierungsausschuss.
* Die Vorsorgeleistungen beinhalten die beidseitigen Beiträge an die AHV/IV.
** Ingo Specht erhält zusätzlich zur Vergütung als Verwaltungsrat eine Vergütung als Geschäftsführer der Interroll SA
wie folgt:. 2023 (2022) Bar 321 (338), Vorsorgeleistungen 146 (150), Übrige Leistungen 8 (8), total 475 (496)2022 = Amtsperiode von der GV 2022 bis GV 2023; 2023 = Amtsperiode von der GV 2023 bis GV 2024

Wertung der Gesamtvergütung
für die Amtsperiode 2023
Die Gesamtvergütung von CHF 1’019’000 (Vorjahr
CHF 1’307’000) des VR von der GV 2023 bis zur GV
2024 bewegt sich unter der an der Generalversammlung 2023 genehmigten Gesamtsumme von CHF
1’100’000. In der Amtsperiode 2023 (GV 2023 bis GV2024) hat der Verwaltungsratspräsident sein Amt ohne
die während dem auf 2 Jahre begrenzten Zeitraum(Amtsperiode GV 2021 bis GV 2023) zusätzlichen
Aufgaben als «Active Chairman» ausgeführt, sodass
sich sein Honorar auf ein reguläres Niveau von ca. derHälfte reduziert hat. Nach 6 Jahren unveränderter
Honorare erfolgte zudem für die übrigen Verwaltungsräte eine Erhöhung von insgesamt CHF 55’000.– p. a.
(pro Mitglied eine Erhöhung des Honorars um CHF
10’000.– und für den Vizepräsident um CHF 15’000.–;
plus Vorsorgeleistungen).

Ausblick auf die Gesamtvergütung
für die Amtsperiode 2024
Anlässlich der Generalversammlung vom 3. Mai 2024
beantragt der Verwaltungsrat eine maximale Gesamtvergütung von CHF 1’100’000 für die Amtsperiode bis
zur nächsten Generalversammlung 2025 (Vorjahr
CHF 1’100’000). Die an der Generalversammlung vom
3. Mai 2024 beantragte maximale Gesamtvergütung
für den VR bleibt im Vergleich zum Vorjahr somit
unverändert.

VERGÜTUNGSBERICHT

29

Übrige Vergütungen (geprüft)
und weitere Informationen
Es werden an die Mitglieder des VR keine weiteren
Sach- und Geldleistungen oder sonstigen Vergütungen, wie z. B. Provisionen für die Übernahme oderÜbertragung von Unternehmen oder Teilen davon,
entrichtet.
Abgangsentschädigungen an die Mitglieder des VR
sind unzulässig, wobei Vergütungen, die bis zur Beendigung der Vertragsverhältnisse geschuldet sind, nicht
als Abgangsentschädigung gelten.
Abgesehen von der Entschädigung effektiver Reisespesen erhalten die Mitglieder des VR keine pauschalen Entschädigungen für geschäftliche Auslagen.
Darlehen und Kredite (geprüft)
Die Bedingungen für allfällige Darlehen und Kredite
an die Mitglieder des VR sind in den Statuten unter
Art. 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates undder Geschäftsleitung) geregelt.

Paul Zumbühl

Die Konzerngesellschaften der Interroll Gruppe haben
in den Berichtsjahren 2023 und 2022 weder Darlehenoder Kredite an die Mitglieder des VR gewährt nochwaren solche per 31. Dezember 2023 ausstehend.
Vergütungen, Darlehen und Kredit
an nahestehende Personen des Verwaltungsrates (geprüft)
Die Gesellschaften der Interroll Gruppe haben weder
direkt noch indirekt nicht marktübliche Vergütungenan Personen ausgerichtet, die gegenwärtigen oder früheren Mitgliedern des VR nahestehen, und es wurden
diesen Personen in den Berichtsjahren 2023 und 2022
weder Darlehen oder Kredite gewährt noch waren solche per 31. Dezember 2023 ausstehend.
Tätigkeiten bei anderen Unternehmen (geprüft)
Die Anzahl der Tätigkeiten der Mitglieder des VR inanderen Unternehmen im Sinne von Art. 626 Abs. 2
Ziff. 1 OR während dem Geschäftsjahr 2023 werden
nachfolgend offengelegt:

Unternehmen

Gremium

Funktion

Schlatter Industries AG

Verwaltungsrat

Präsident (bis 06.05.25)

Verwaltungsrat

Präsident(börsenkotiert)
Mikron Holding AG(börsenkotiert)
Zumbühl Management AG
Markus Asch

Dr. Elena Cortona
Stefano Mercorio

Verwaltungsrat

Rittal International Stiftung & Co. Konzernleitung

Verwaltungsratsmitglied
Chief Executive Officer

KG und Rittal GmbH & Co. KG
Condividi GmbH & Co. KG

Geschäftsführung

Geschäftsführer

Valorata GmbH

Geschäftsführung

Geschäftsführer

Belimo Holding AG

Konzernleitung

Chief Technology Officer

Innosuisse

Innovationsrat

Mitglied im Innovationsrat

Mercorio Maiocco

Partner

Gründungspartner

Verwaltungsrat

Verwaltungsratsmitglied

Valentini & Partners
Fondazione Italiana per la
Ricerca in Reumatologia – FIRA
Susanne Schreiber

ETS
Bär & Karrer AG

Verwaltungsrat

Präsidentin

Ingo Specht

TiTop Sagl

Geschäftsführung

Geschäftsführer

Die Bestimmungen gemäss Art. 24 (Externe Mandate) der Statuten werden eingehalten.

VERGÜTUNGSBERICHT

30

Beteiligungsrechte und Optionen auf solche
Rechte des Verwaltungsrats
Per 31. Dezember 2023 halten die Mitglieder des Verwaltungsrat jeweils inklusive deren nahestehende Personen folgende Beteiligungsrechte an der Interroll
Holding AG (diese Personen halten per 31. Dezember
2023 keine Optionen zum Bezug solcher Rechte):

Paul Zumbühl

Stimmrechtsanteil in %per 31.12. (gerundet)
2023
2022
2.76
2.84

2023
22ʼ565

Aktien per 31.122022
22ʼ565

–

–

–

–

15

15

0.00

0.00

–

–

–

–

15

15

0.00

0.00

42ʼ10052ʼ0005.16

6.56

64ʼ69574ʼ5957.92

9.40

Präsident
Markus Asch
Mitglied
Dr. Elena Cortona
MitgliedStefano Mercorio
Mitglied
Susanne Schreiber
Mitglied
Ingo Specht
MitgliedTotalVERGÜTUNG DER KONZERNLEITUNG
Vergütungsmodell und Festlegung
der Gesamtvergütung
Für jedes Konzernleitungsmitglied besteht eine individuelle Vergütungsvereinbarung, eine Plan-Gesamtvergütung, die sich an den nachstehenden Kriterien zur
Vergütungsfestlegung und an den Gegebenheiten desMarktes für Topmanager (Industrie) des jeweiligen
Landes orientiert. Die Plan-Gesamtvergütung besteht
aus einer fixen Vergütung und einer variablen Vergütung, bestehend aus einer Barvergütung (Short-Term
Incentive, STI) sowie einer langfristigen Vergütung in
Aktien mit mindestens 4 Jahren Sperrfrist (Long-Term
Incentive, LTI).
Die Plan-Gesamtvergütung kann je nach Leistung undGeschäftsgang unterschritten oder übertroffen werden.
Die Konzernleitung soll in ihrem Handeln zu jeder Zeit
die langfristige und nachhaltige Wertgewinnung im
Fokus haben und keine kurzfristige Gewinnmaximierung betreiben.
Die Gesamtvergütung der Konzernleitungsmitglieder
und insbesondere die des CEO ist im Einklang mit dieser Zielsetzung.

Die tatsächliche Gesamtvergütung ergibt sich anhand
der folgenden Hauptkriterien:– fachliche und marktbezogene Erfahrung– Komplexität des Aufgabenbereichs– globale Verantwortung der Funktion– persönlicher und konkreter Leistungsbeitrag zur
langfristigen strategischen Entwicklung sowie
Wertsteigerung der Interroll Gruppe
Bei der Ausgestaltung und der Festlegung der Vergütung zieht die Interroll Gruppe fallweise externe
Beratung heran. Bei Neubesetzungen in der Konzernleitung werden jeweils Marktvergleiche für Topmanagement-Positionen (Industrie) mit den jeweiligen
Rekrutierungsberatern durchgeführt und zur Vergütungsfestsetzung zu Rate gezogen.
Zusätzlich werden regelmässig Vergleiche anhand vondetaillierten Gehaltsstudien gemacht, z. B. Kienbaumoder Mercer-Gehaltsstudie für Topmanager (Industrie).
Der nächste Vergleich findet 2024 statt. Als Referenzgruppe dienen vor allem vergleichbare Unternehmender verarbeitenden Industrie bzw. Produktion. Grundsätzlich orientiert man sich bei solchen Vergleichen an
einer Median-Positionierung und es werden, wo nötig,allenfalls Anpassungen vorgenommen.

VERGÜTUNGSBERICHT

31Übersicht Vergütungsmodell für die Konzernleitung: Zusammensetzung Gesamtvergütung
Definition

Instrument

Zweck

Fixe Vergütung

Monatliche Barzahlungen

Vergütung für die Ausübung derFunktion und die zur Ausübung derRolle erforderlichen Qualifikationen

Variable Vergütung

Jährliche Barzahlung

Vergütung für die Erreichung finanzieller(Short-Term Incentive, STI)

und individueller Ziele im Berichtsjahr

Langfristige Aktienbeteiligung

Jährliche Aktienzuteilung mit

Förderung nachhaltiger Ergebnisse(Long-Term Incentive, LTI)

mehrjähriger Sperrfrist

und langfristige Ausrichtung auf die

Sozialversicherungsbeiträge undAltersvorsorge, Versicherungen

Schutz vor Risiken und Abdeckung

Nebenleistungenund geldwerte Vorteile

von Geschäftsaufwendungen (Auto)

Interessen der Stakeholder

Bei der Festlegung der jährlichen Gesamtvergütung
werden sämtliche Vergütungen seitens sämtlicher Konzerngesellschaften der Interroll Gruppe an die Mitglieder der Konzernleitung berücksichtigt. Die Gesamtvergütung ist unabhängig davon, ob damit globale oderlokale Tätigkeiten für eine oder mehrere Konzerngesellschaften der Interroll Gruppe im In- und Ausland (aufgrund separaten Arbeitsvertrags) eines Mitglieds derKonzernleitung entschädigt werden.
Der Verwaltungsrat legt auf Basis der Statuten unter Art.
22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und derGeschäftsleitung) und auf Antrag des Vergütungs- undNominierungsausschusses jährlich, seit 2015 vorbehältlich der Zustimmung durch die GV, die Gesamtvergütung der Konzernleitung fest. Die Gesamtvergütung desCEO wird vom Vergütungs- und Nominierungsausschuss erarbeitet. Die Gesamt-vergütungen der übrigen
Mitglieder der Konzernlei-tung werden vom CEO erarbeitet und dem Vergütungs- und Nominierungsausschuss jährlich zur Genehmigung zu Händen des Verwaltungsrates vorge-legt. Anlässlich der GV der Interroll
Holding AG vom 3. Mai 2024 legt der Verwaltungsrat die
maximal mögliche Gesamtvergütung der Konzernleitung für das Geschäftsjahr 2024 zur Genehmigung vor.
Fixe Vergütung
Die Höhe der fixen Vergütung wird vertraglich festgelegt und bleibt in der Regel während 3 bis 5 Jahren bei
gleichbleibender Funktion unverändert. Anpassungenkönnen aufgrund individueller Leistungsbeurteilung
und bei eventuellen Änderungen des Verantwortungsbereiches erfolgen.

Variable Vergütung
Gemäss Art. 22bis der Statuten darf die variable Vergütung der Konzernleitung in der Regel 60 Prozent derGesamtvergütung (oder 150 Prozent der fixen Ver­gütung) nicht überschreiten.
Die variable Vergütung beträgt beim CEO bei Planerreichung ca. 60 Prozent der fixen Vergütung (mit einem
Maximum von ca. 100 Prozent bzw. einem Minimum
von 0 Prozent). Bei operativen Leitungsfunktionen und
bei zentralen Holdingfunktionen beträgt der Planwert
der variablen Vergütung ca. 30 Prozent der fixen Vergütung (mit einem Maximum von ca. 50 Prozent undeinem Minimum von 0 Prozent). Das Maximum ist
dabei eine theoretische Deckelung und keine geplantezu erreichende Messgrösse. Siehe dazu auch Seite 32(Übersicht: Gewichtung der variablen Vergütung im
Verhältnis zur fixen Vergütung).
Die Bemessungsgrundlagen der variablen Vergütung
basieren einerseits auf dem messbaren nachhaltigen
finanziellen Erfolg (der Interroll Gruppe oder eines Teiles davon) und andererseits auf jährlichen individuellen
Zielen, die messbar und von hoher strategischer Relevanz sein müssen. Die Gewichtung der Komponente«finanzieller Erfolg» an der variablen Vergütung beträgt
beim CEO, bei den operativen Leitungsfunktionen undzentralen Holdingfunktionen ca. 70 Prozent.

VERGÜTUNGSBERICHT

32

Übersicht: Gewichtung der variablen Vergütung im Verhältnis zur fixen Vergütung:
Variable Vergütung
im Verhältnis zur fixen Vergütung
Funktion inder Konzernleitung

Min.

Plan

Max.3)

Anteil Komponente«finanzieller Erfolg» an dervariablen Vergütung

Anteil Komponente«individuelle Ziele» an dervariablen Vergütung

Group CEO0%ca. 60%ca. 100%

ca. 70%ca. 30%Executive VP1)

0%

ca. 30%ca. 50%ca. 70%ca. 30%

Corporate VP2)

0%

ca. 30%ca. 50%ca. 70%ca. 30%Executive Vice President (EVP): operative Leitungsfunktion
Corporate Vice President (CVP): zentrale Holding-Funktion (d. h. Corp. Finance, Corp. Marketing)3)
Max. theoretischer Wert für Deckelung; keine geplante zu erreichende Messgrösse
1)
2)

Komponente «finanzieller Erfolg»
an der variablen Vergütung:Der finanzielle Unternehmenserfolg für die Berechnung der Komponente finanzieller Erfolg der vari-ablen
Vergütung balanciert Höhe und Qualität des erreichten
Erfolges aus. Hierzu wird zunächst die Höhe des erzielten operativen Gewinnes des Ge-schäftsjahres (EBIT)
mit einem vordefinierten Pro-zentsatz multipliziert. Die
Bestimmung der Höhe dieses Prozentsatzes ergibt sichaus Planvergütung und Plan-EBIT. In einem zweiten
Schritt wird die Qualität des Erfolges berücksichtigt,
indem die resultierende Vergütungshöhe durch die
Erreichung von finanziellen Leistungsparametern im
Vergleich zu einem vordefinierten, für 3 Jahre festgelegten Benchmark erhöht/gemindert wird. Dieser Benchmark beinhaltet zwei Sichtweisen: Einerseits die relative
Positionierung verglichen zu Firmen mit solider Marktpositionierung und vergleichbarer Grösse innerhalb
einer relevanten Branche (Material Handling in Europa/
USA, Asien) und andererseits individuelle ambitionierte, längerfristige, finanzielle Leistungsziele.

Komponente «individuelle Ziele»
an der variablen Vergütung:
Für die Komponente individuelle Ziele werden jährlich
3 bis maximal 5 individuelle und messbare Ziele mit
gleicher oder verschiedener Gewichtung vereinbart.
Diese Ziele müssen einen wichtigen Beitrag zum heutigen oder langfristigen Erfolg der Interroll Gruppe
oder zu Teilen davon leisten. Dazu gehören auch Nachhaltigkeitsziele wie Reduktion der CO2-Emissionen
und weitere Ziele gemäss den ESG-Vorgaben (Environmental, Social, Governance). Die jährlichen Ziele
gemäss der vom Verwaltungsrat zu verabschiedenden
ESG-Nachhaltigkeitsvorgaben betragen ab dem Geschäftsjahr 2022 ca. 30 bis 50 Prozent der individuellen
Ziele. Die ESG-Nachhaltigkeitsvorgaben basieren auf
der an der GV vom 13. Mai 2022 vorgestellten ESGRoadmap.

Je nach strategischer Lage des Unternehmens oder der
Funktion der einzelnen Mitglieder der Konzernleitung
können einzelne Leistungsparameter für die Leistungsbeurteilung unterschiedlich gewichtet oder auch nicht
berücksichtigt werden.

Die untenstehende Tabelle soll die Leistungsmessung illustrieren:Übersicht Berechnung Komponente «finanzieller Erfolg» an der variablen Vergütung (STI)

Höhe des Erfolgs
Qualität des Erfolgs

Leistungsparameter (Geschäftsjahr)

BedeutungOperativer Gewinn (x % EBIT)
Operative Gewinnmarge (EBIT %)Umsatzwachstum (% zum VJ)
Bruttomarge (% Umsatz)
Kapitalrendite (ROIC)

Ertragskraft
Profitabilität
Marktstellung, Innovation
Preisstärke, Beschaffungsstärke
Bewirtschaftung Umlauf-/Anlagevermögen

VERGÜTUNGSBERICHT

33

Für die Konzernleitung legt der Verwaltungsrat Gesamtziele gegenüber dem CEO fest, welcher wiederum daraus abgeleitete individuelle Ziele mit den Mitgliedern
der Konzernleitung vereinbart.
Die individuellen Ziele betreffen z. B.:– die Entwicklung und Markteinführung
neuer Produkte– die Erschliessung neuer Märkte undKundensegmente– die erfolgreiche Integration einer Akquisition– die Reduktion schädlicher Emissionen
gemäss konkreter ESG-Zielvorgabe bzw. KPIs
– konkrete Mitarbeiterförderungsprogramme gemäss
Zielvorgabe, die Qualifizierung und Weiterbildung
im Rahmen einer langfristig orientierten Organisations- und Personalentwicklung umfassen.
Der Vergütungs- und Nominierungsausschuss kannzugunsten eines Konzernleitungsmitglieds von der
Vereinbarung für die variable Vergütung ausnahmsweise abweichen, wenn die fehlende Zielerreichungausschliesslich auf externe Faktoren zurückzuführen
ist. Im Berichtsjahr wurde nicht von der Vereinbarung
abgewichen.
Variable Vergütung: Baranteil(Short-Term Incentive, STI) und Aktienbeteiligung (Long-Term Incentive, LTI)
Gemäss Art. 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung) der Statuten können
der Konzernleitung Aktien mit mehrjährigen Sperrfristen als Teil der Gesamtvergütung zugeteilt werden.
Die Konzernleitung soll durch ihr Engagement undihren Einfluss langfristig am Wertgewinn der Interroll
Gruppe partizipieren und dabei auch das unternehmerische Risiko als Aktionär (und Eigenkapital-Miteigner)mittragen sowie sich mit den Werten der Interroll
Gruppe identifizieren.
Aktienplan für die Konzernleitung:
Der Aktienplan für die Konzernleitung wurde als langfristige Vergütungskomponente mit der Reorganisation der Konzernstruktur im Jahre 2011 eingeführt.
Dabei erhalten die Konzernleitungsmitglieder eine
Anzahl Aktien als langfristige Komponente der variablen Vergütung. Der dabei zu beziehende Anteil beträgt
mindestens 20 Prozent und maximal 100 Prozent dervariablen Vergütung. Der individuell zu beziehende
Anteil muss von jedem Mitglied der Konzernleitungbis spätestens zum 15. Dezember des laufenden
Geschäftsjahres festgelegt und gemeldet werden,
ansonsten werden 20 Prozent zugeteilt. Diese Aktiensind für 4 Jahre gesperrt. Der nicht in Form von Aktien
zugteilte Anteil der variablen Entschädigung wird als
Baranteil entschädigt.
Zuteilungsmodalitäten:Der für die Anzahl zugeteilter Aktien massgebende
Umrechnungspreis ist der jeweilige Börsenkurs am
31.12. des abgelaufenen Geschäftsjahres (2023) abzüglich des für die Dauer der Sperrung steuerlich zulässigen
Abzuges. Die Zuteilung erfolgt jeweils im ersten Quartal
des neuen Geschäftsjahres nach Vorliegen der geprüften
Ergebnisse des abgelaufenen Geschäftsjahres.
Gesamtvergütung für das
Geschäftsjahr 2023 (geprüft)
Die Entschädigungen der Mitglieder der Konzernleitung werden in Übereinstimmung mit Art. 734 ff. desObligationenrechts, der Richtlinie betreffend Informationen zur Corporate Governance der SIX Swiss
Exchange und den Grundsätzen des «Swiss Code ofBest Practice for Corporate Governance» von Economiesuisse wie folgt offengelegt:
Vergütung (netto)

in Tausend CHF

Fix

Variabel:
Bar (STI)1)

Variabel:
Aktien (LTI)2/3)

Vorsorgeleistungen4)ÜbrigeLeistungenTotal
VergütungCEO (höchster Betrag)
2023

474

126

77

280

31

988

2022

460

226

31

288

31

1’036

Übrige Konzernleitung
2023

1’523

355

431

483

143

2’935

2022

1’332

320

421

458

151

2’682

Total Konzernleitung
2023

1’997

481

508

763

174

3’923

2022

1’792

546

452

746

182

3’718

1) Die Differenz zwischen der im Vorjahr erfassten Rückstellung und den effektiv bezahlten Boni wird mit der vorgesehenen variablen
Vergütung im Berichtsjahr verrechnet.
2) Für das Berichtsjahr wurden keine Optionen auf Beteiligungsrechte an der Interroll Holding AG an Mitglieder der Konzernleitungausgegeben.
3) Für das Berichtsjahr wurden insgesamt 211 eigene Aktien an leitende Mitarbeitende im Rahmen von Bonusplänen zugeteilt (Vorjahr: 189
eigene Aktien) mit einer Verkaufseinschränkung von vier Jahren (ab Datum der Zuteilung). Die aktienbasierten Entschädigungenentsprechen dem Steuerwert.
4) Die Vorsorgeleistungen beinhalten die Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge an die AHV/IV und den Pensionsplan.

VERGÜTUNGSBERICHT

34

Erläuterung zur BerechnungsmethodeDie Berechnungsmethode nach IFRS weicht in zwei
Punkten von der Berechnung der Vergütungen und
Beteiligungen des Verwaltungsrates und der Konzernleitung gemäss Obligationenrecht 734a ff. ab:– Die Entschädigung für Geschäftsfahrzeuge erfolgt
nach IFRS aufgrund der in der Jahresrechnungerfassten Aufwendungen inklusive der Abschreibungen/Leasingraten. Nach Obligationenrecht
werden monatlich 0.9% des Anschaffungswerts derFahrzeuge berechnet.
– Aktienbasierte Vergütungen werden nach IFRS am
Tag der Zuteilung zum Marktwert ermittelt. Nach
Obligationenrecht werden Aktien zum Steuerwert
bewertet, der sich aus dem Marktwert ableitet.
Infolge der eingeräumten Sperrfrist reduziert sichder Steuerwert gegenüber dem Marktwert, abhängig von der definierten Sperrfrist.
– Der Unterschied von CHF 0.153 Mio. (Vorjahr:
CHF 0.130 Mio.) betraf Geschäftsfahrzeuge
CHF 0.020 Mio. (Vorjahr: CHF 0.011 Mio.) sowie
aktienbasierte Vergütungen CHF 0.133 Mio.
(Vorjahr: CHF 0.119 Mio.).
Wertung der Gesamtvergütung
für das Geschäftsjahr 2023
Die Gesamtvergütung an die Konzernleitung lag imabgelaufenen Jahr aufgrund der erreichten finanziellen und individuellen Ziele mit CHF 3.92 Mio. überderjenigen des Vorjahres (CHF 3.72 Mio.) und tiefer
als die an der Generalversammlung 2023 genehmigte
maximale Gesamtvergütung von CHF 4.8 Mio.
Die Gesamtvergütung 2023 an die Konzernleitung lag
aufgrund der kalkulierten Zielerreichung gemäss derbeschriebenen Berechnungsmethodik bei 93 Prozent(Vorjahr 92%) der Plan-Gesamtvergütung. Verschobene Projekte und weniger Kundennachfrage aufgrund des wirtschaftlich schwierigen Umfeldes sowie
das Destocking wichtiger Kunden verhinderten die
Erreichung bzw. das Übertreffen der Plan-Gesamtvergütung. Der Wert des Aktienanteils an der Gesamtvergütung 2023 betrug 12 Prozent (Vorjahr 16%).
Die variable Vergütung für die Konzernleitung lag bei 31
Prozent (Vorjahr 28%) der fixen Vergütung bei einem
Planwert von 40 Prozent. Verglichen mit der Gesamtvergütung lag sie bei 23 Prozent (Vorjahr 22%) bei einem
Planwert von 29 Prozent. Die variable Vergütung für die
Konzernleitung lag unter Vorjahr und unter Plan und
reflektiert die nicht vollumfängliche Erreichung derPlanwerte. Insbesondere konnten die Bonusziele in
Bezug auf den Umsatz nicht erreicht werden.

Ausblick auf die Gesamtvergütung
für das Geschäftsjahr 2024
Der Generalversammlung vom 3. Mai 2024 wird eine
maximal mögliche Gesamtvergütung von CHF 4.6 Mio.
zur Genehmigung vorgeschlagen (Vorjahr CHF 4.8
Mio.). Wie in den Vorjahren enthält die Gesamtvergütung eine Reserve für Unvorhergesehenes und Währungsschwankungen und geht von einem wesentlichenÜbertreffen der gesetzten Ziele aus. Die erwähnte
Reserve berücksichtigt auch allfällige zusätzliche Vergütungen im Zusammenhang mit Neuernennungen vonKonzernleitungsmitgliedern nach dem 3. Mai 2024. Die
Anwendung von Art. 12bis Ziff. 3 (Zusatzbetrag) der Statuten ist unbesehen davon vorbehalten. Die effektiv ausbezahlte Gesamtvergütung ist in der Regel tiefer als das
an der Generalversammlung genehmigte Maximum, dadie Höhe der variablen Vergütung 2024 und deren Auszahlung sich nach den effektiv erreichten Zielen 2024
richtet. Die fixe Vergütung 2024 wurde bei zwei Konzernleitungsmitgliedern angepasst.
Übrige Vergütungen (geprüft) undweitere Informationen
Die Spesen- und Pensionskassenregelungen ergebensich aus den jeweils anwendbaren lokalen Anstellungsbedingungen und den entsprechenden gesetzlichen und marktüblichen Gegebenheiten der betroffenen Länder, insbesondere Deutschlands, der USA,
Chinas sowie der Schweiz, und entsprechen den Ausführungen von Art 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung) der Statuten.
Ausserhalb der in der Tabelle dargestellten Gesamtvergütung der Konzernleitung werden nur effektive Reisespesen nach Vorlage der Belege und gemäss Spesenreglement an die Mitglieder der Konzernleitung
entschädigt. Allfällige Pauschalspesen sind Teil derVergütung und somit in der Tabelle der Gesamtvergütung enthalten.
In der Schweiz leistet das Konzernleitungsmitglied
einen Drittel des Sparanteils der Pensionskasse, den
Rest übernimmt der Arbeitgeber.
Den Konzernleitungsmitgliedern stehen ein Geschäftsauto und ein Mobiltelefon für geschäftliche und private Zwecke zur Verfügung oder es wird eine entsprechende monatliche Pauschale entrichtet. Die maximal
zulässigen Wertlimiten für das Geschäftsauto sindintern geregelt. Das Geschäftsauto ist in der Gesamtvergütung unter «Übrige Leistungen» enthalten.

VERGÜTUNGSBERICHT

35

Es werden an die Mitglieder der Konzernleitung keine
weiteren Sach- und Geldleistungen oder sonstigen
Vergütungen wie z. B. Provisionen für die Übernahmeoder Übertragung von Unternehmen oder Teilen
davon entrichtet.
Abgangsentschädigungen an die Mitglieder der Konzernleitung sind unzulässig, wobei Vergütungen, diebis zur Beendigung der Vertragsverhältnisse geschuldet sind, nicht als Abgangsentschädigung gelten.
Die Kündigungsfristen für die Mitglieder der Konzernleitung betragen zwischen 6 und 9 Monate und entsprechen somit Art. 25 (Arbeits- und Mandatsverträge) der
Statuten. Es bestehen keine befristeten Arbeitsverhältnisse mit Mitgliedern der Konzernleitung.
Darlehen und Kredite (geprüft)
Die Bedingungen für allfällige Darlehen oder Kredite
an die Mitglieder der Konzernleitung sind in den Statuten unter Art. 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung) geregelt.
Die Konzerngesellschaften der Interroll Gruppe haben
in den beiden Berichtsjahren 2023 und 2022 keine
Darlehen, Vorschüsse oder Kredite an die Mitglieder
der Konzernleitung gewährt.

Vergütungen, Darlehen und Kredit an nahe­
stehende Personen der Konzernleitung (geprüft)
Die Konzerngesellschaften der Interroll Gruppe haben
weder direkt noch indirekt nicht marktübliche Ver­gütungen an Personen ausgerichtet, die gegenwärtigenoder früheren Mitgliedern der Konzernleitung nahestehen, und es wurden diesen Personen in den
Berichtsjahren 2023 und 2022 weder Darlehen oder
Kredite gewährt noch waren solche per 31. Dezember
2023 ausstehend.
Tätigkeiten bei anderen Unternehmen (geprüft)
Kein Mitglied der Konzernleitung hat in anderen
Unternehmen eine Tätigkeit im Sinne von Art. 626
Abs. 2 Ziff. 1 OR.
Beteiligungsrechte und Optionen
auf solche Rechte
Per 31. Dezember 2023 halten die Mitglieder der Konzernleitung jeweils inklusive deren nahestehende Personen folgende Beteiligungsrechte an der Interroll
Holding AG (diese Personen halten per 31. Dezember
2023 keine Optionen zum Bezug solcher Rechte):

Aktien per 31.12
in Tausend CHF

Ingo Steinkrüger

Stimmrechtsanteil in % per 31.12.
(gerundet)

2023

2022

2023

2022

43

12

0.01

0.00

35

21

0.00

0.00

46

21

0.01

0.00

104

127

0.01

0.02

95

170

0.01

0.02

883

809

0.11

0.10

1ʼ206

1ʼ160

0.15

0.15

CEO
Heinz Hössli
CFO
Maurizio Catino
Executive Vice President Global
Sales & Solutions
Jens Karolyi
Senior Vice President Corporate
Marketing & People Development
Richard Keely
Executive Vice President America
Dr. Ben Xia
Executive Vice President ­Asia-Pacific
Total

Bemerkung: Per 31.12.2022 hielt Herr Jens Strüwing 92 Aktien (per 30.09.2023 aus der Konzernleitung ausgeschieden).

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

36

BERICHT DER REVISIONSSTELLE AN DIE GENERALVERSAMMLUNG
DER ­INTERROLL HOLDING AG SANT’ANTONINO
Bericht zur Prüfung des Vergütungsberichts
Prüfungsurteil
Wir haben den Vergütungsbericht der INTERROLL HOLDING AG (die Gesellschaft) für das am 31. Dezember
2023 endende Jahr geprüft. Die Prüfung beschränkte sich auf die Angaben nach Art. 734a–734f OR in den als«geprüft» gekennzeichneten Tabellen auf den Seiten 25 bis 35 des Vergütungsberichts.
Nach unserer Beurteilung entsprechen die Angaben nach Art. 734a–734f OR im Vergütungsbericht (Seiten 25
bis 35) dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Standards
zur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung des Vergütungsberichts»
unseres Berichts weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit
den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um alseine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Sonstige Informationen
Der Verwaltungsrat ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
die im Geschäftsbericht enthaltenen Informationen, aber nicht die mit «geprüft» gekennzeichneten Tabellen im
Vergütungsbericht, die Konzernrechnung, die Jahresrechnung und unsere dazugehörigen Berichte.
Unser Prüfungsurteil zum Vergütungsbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir bringen keinerlei Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen
und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zu den geprüften Finanzinformationen im Vergütungsbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oderanderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir
haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates für den Vergütungsbericht
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung eines Vergütungsberichts in Übereinstimmung mit
den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung eines Vergütungsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Zudem obliegt ihm die Verantwortung über die Ausgestaltung der Vergütungsgrundsätze und die Festlegung der einzelnen Vergütungen.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

37

Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung des Vergütungsberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die im Vergütungsbericht enthaltenen Angaben gemäss Art. 734a–734f OR frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungenoder Irrtümern sind, und einen Bericht abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit
ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren undwerden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden
könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Vergütungsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungenvon Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH üben wir während dergesamten Prüfung pflichtgemässes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Vergütungsbericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf
diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche
falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose
Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende
Darstellungen oder das Ausserkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung relevanten Internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein
Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des Internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit
der dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängenden Angaben.
Wir kommunizieren mit dem Verwaltungsrat bzw. dessen zuständigem Ausschuss unter anderem über den
geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Prüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschliesslich etwaiger bedeutsamer Mängel im Internen Kontrollsystem, die wir während unserer
Prüfung identifizieren.
Wir geben dem Verwaltungsrat bzw. dessen zuständigem Ausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und kommunizieren mit
ihnen über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werdenkann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und – sofern zutreffend – über Massnahmen zur
Beseitigung von Gefährdungen oder getroffene Schutzmassnahmen.
PricewaterhouseCoopers AG

Gerhard Siegrist				Regina Spälti
Zugelassener Revisionsexperte		
Zugelassene Revisionsexpertin
Leitender Revisor

Zürich, 14. März 2024

PricewaterhouseCoopers AG, Birchstrasse 160, Postfach, 8050 Zürich
Telefon: +41 58 792 44 00, www.pwc.ch
PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.

38

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

39

FINANZIELLE
BERICHTERSTATTUNG DER­INTERROLL GRUPPE
KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

40

BILANZ40
ERFOLGSRECHNUNG41
GESAMTERGEBNISRECHNUNG42
GELDFLUSSRECHNUNG43
EIGENKAPITALNACHWEIS44
ANHANG ZUR KONZERN­RECHNUNG 

45

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

85

JAHRESRECHNUNG DER INTERROLL HOLDING AG

90

BILANZ90
ERFOLGSRECHNUNG91
EIGENKAPITALNACHWEIS91
ANHANG ZUR JAHRESRECHNUNG 

92

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

97

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

40

FINANZBERICHT
1KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

1.1

Konsolidierte Bilanz
siehe
Erläuterungen*31.12.2023

Sachanlagen6.1

170’596

184’228

Immaterielle Anlagen6.3

28’23526’634in Tausend CHF

in %31.12.2022

in %AKTIVEN

FinanzanlagenLatente Steueraktiven

7.6

Total Anlagevermögen
Vorräte

1’910

902

10’246

9’454

210’987
6.5

Laufende Steuerguthaben

38.8

76’666221’218

40.5

107’357

2’603

1’836

Kunden- und übrige Forderungen

6.6

113’502

136’140

Flüssige Mittel

6.7

140’269

79’305

Total Umlaufvermögen

333’04061.2

324’638

59.5

Total Aktiven

544’027100.0

545’856

100.0

EIGEN- UND FREMDKAPITAL
Aktienkapital

854

854

Kapitalreserven

11’714

9’673

Eigene Aktien–67’248–74’029

Umrechnungsdifferenzen–127’871–96’248

Gewinnvortrag593’363

553’943

Total Eigenkapital

6.10

410’812Finanzielle Verbindlichkeiten

6.12

6’912

8’218

Latente Steuerverpflichtungen

7.6

3’514

3’867

Vorsorgeverpflichtungen

6.14

5’092

4’087

Rückstellungen6.13

13’824

10’448

Total langfristige Verbindlichkeiten

29’342

75.5

5.4

394’193

26’620Finanzielle Verbindlichkeiten

6.12

151

259

Laufende Steuerverpflichtungen

7.6

21’54923’167

Vertragsverbindlichkeiten

6.15

29’58940’323

Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten

6.15

52’58472.2

4.9

61’294

Total kurzfristige Verbindlichkeiten

103’873

19.1

125’043

22.9

Total Fremdkapital

133’21524.5

151’663

27.8

Total Eigen- und Fremdkapital

544’027100.0

545’856

100.0* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

41

1.2

Konsolidierte Erfolgsrechnung

in Tausend CHF

Umsatzsiehe
Erläuterungen*

2023

in %

2022

in %

5

556’338

100.0

664’409

100.0

Materialaufwand–208’502–37.5–293’944–44.2

6.14 & 7.1–157’349–28.3–165’992–25.0–3’163

–0.6

–432

–0.1

Übriger Betriebsaufwand

7.3–84’951–15.3–78’604–11.8

Übriger Betriebsertrag

7.4

Personalaufwand
Bestandesänderungen Halb- und Fertigfabrikate
und aktivierte Eigenleistungen

Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA)
Abschreibungen

6.1

Amortisationen

6.3

3’923

0.7

3’905

0.6

106’29619.1

129’34219.5–18’999–3.4–20’166–3.1–3’444–0.6–3’961–0.6

Betriebsergebnis (EBIT)

83’853

15.1

105’215

15.8

Finanzaufwand–2’198–0.4–4’111–0.6

Finanzertrag

2’265

0.4

3’675

0.6

67

0.0

–436

–0.0

83’920

15.1

104’779

15.8–17’571–3.2–21’996–3.3

66’34911.9

82’783

12.5

11.9

82’783Finanzergebnis, netto

7.5

Ergebnis vor Ertragssteuern
Ertragssteuern

7.6

Ergebnis
Ergebnis zuzurechnen:– den nicht beherrschenden Anteilen–
66’349– den Anteilseignern der Interroll Holding AG–

Werte pro Aktie (in CHF)
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie

6.11

80.64

100.91

Verwässertes Ergebnis pro Aktie

6.11

80.64

100.91

32.00

31.00

Dividendenzahlung* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

12.5

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

42

1.3

Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung

in Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*

Ergebnis

2023

in %

2022

66’34982’783

–802

2’627

in %

Sonstiges Ergebnis
Elemente, die nicht durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden
Neubewertung von Pensionsverpflichtungen

6.15

Ertragssteuern

153

–538

Total Elemente, die nicht durch die ER rezykliert werden

–649

2’089

–31’624–15’653

Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER)rezykliert werden
Umrechnungsdifferenzen
Ertragssteuern––

Total Elemente, die zukünftig durch die ER rezykliert werden–31’624–15’653

Sonstiges Ergebnis–32’272–13’563

Gesamtergebnis

34’07669’220Ergebnis zuzurechnen:– den nicht beherrschenden Anteilen– den Anteilseignern der Interroll Holding AG

–

–

–

–

34’076

6.1

69’220

10.4* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

43

1.4

Konsolidierte Geldflussrechnung

in Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*

Ergebnis
Abschreibungen, Amortisationen und Wertminderungen

2023

2022

66’34982’783

6.1 & 6.3

22’44324’127

Verlust/(Gewinn) aus Veräusserung von Sach– und immateriellen Anlagen

7.3

307

–590

Finanzergebnis, netto

7.5

–67

436

Ertragssteuern

7.6

17’571

21’996

Veränderung der Vorräte

25’54718’652

Veränderung der Kunden– und übrigen Forderungen10’399–25’637–12’017–28’642

Veränderung der Lieferanten– und übrigen Verbindlichkeiten
Veränderung der Rückstellungen, netto

6.13

Bezahlte Ertragssteuern
Personalaufwand aus aktienbasierten Vergütungen7.1Übrige nicht liquiditätswirksame Aufwendungen/(Erträge)
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit

5’202–1’693–19’991–14’923637

607–3’149–5’751113’231

71’365

Kauf von Sachanlagen6.1–17’489–20’826

Kauf von immateriellen Anlagen6.3–6’322–5’530

Kauf von Finanzanlagen
Veräusserung von Sach– und immateriellen Anlagen6.1 & 6.1.1 & 6.3

Rückzahlung von Finanzanlagen
Erhaltene Zinsen
Geldfluss aus Investitionstätigkeit
Dividendenzahlung

1.5

Verkauf eigener Aktien
Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten
Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten
Bezahlte Zinsen
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit–1’160

–389

534

3’432

5

183

2’265

946

–22’167–22’184–26’280–25’401

8’186

4’341

3

–

–2'102–12’951

–265

–505

–20’458–34’516

Umrechnungsdifferenzen auf flüssigen Mitteln–9’642–3’856

Veränderung flüssiger Mittel

60’96410’809Flüssige Mittel am 1. Januar
Flüssige Mittel am 31. Dezember

6.7

79’30568’496140’269

79’305* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

44

1.5

Konsolidierter Eigenkapitalnachweis
Aktienkapital

Kapitalreserven

EigeneAktienUmrechn.differenzen

Gewinnvortrag

Total
Eigenkapital

854

8’904

–78’208–80’595

494’473345’428

Ergebnis–––

Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–

–

–

–15’653

Gesamtergebnis

–

–

–

–15’653

84’87069’218Dividendenzahlung, netto

–

–

–

–

–25’401–25’401

in Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*

Bestand per 1. Januar 2022

82’78382’783

2’087–13’565

Aktienbasierte Vergütungen

7.1

–

182

425

–

–

607

Verkauf eigener Aktien

6.10

–

587

3’754

–

–

4’341

Bestand per 31. Dezember 2022

854

9’673

–74’029–96’248553’943394’193

Bestand per 1. Januar 2023

854

9’673

–74’029–96’248553’944394’193

Ergebnis"Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern"

–

–

–

–31’624

Gesamtergebnis

–

–

–

–31’624––

Dividendenzahlung, netto

66’34966’349–649–32’272

65’70034’076–26’280–26’280

Aktienbasierte Vergütungen

7.1

150

487

637

Verkauf eigener Aktien inkl. Steuereffekte

6.10

1’892

6’294

8’186

11’714–67’248

Bestand per 31. Dezember 2023

854

–127’871

593’363* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

410’812

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

45

ANHANG ZUR KONZERN­RECHNUNG
2ALLGEMEINE ANGABEN ZUR KONZERNRECHNUNG

Grundsätze der Konzernberichterstattung
Die Konzernrechnung 2023 der ­Interroll Gruppe basiert auf den nach einheitlichen Konzernrichtlinien erstellten Einzelabschlüssen der­Interroll Holding AG, Sant’Antonino, und ihrer Tochtergesellschaften per 31. Dezember 2023. Sie vermittelt ein den tatsächlichen­Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards (IFRS) und entspricht dem schweizerischen Gesetz.
Die Konzernrechnung basiert auf historischen Anschaffungskosten, mit Ausnahme von Wertschriften, Beteiligungen ohne massgeblichen
Einfluss sowie derivativen Finanzinstrumenten, die zu Marktwerten bilanziert werden.
Die Erstellung der Konzernrechnung in Übereinstimmung mit den IFRS erfordert Beurteilungen, Annahmen und Einschätzungen, welche die Anwendung von Grundsätzen sowie die Beträge von Bilanz-, Erfolgsrechnungs- und Gesamtergebnisrechnungspositionen
beeinflussen. Diese Beurteilungen, Annahmen und Einschätzungen basieren auf Erfahrungswerten und anderen Faktoren, die unter den
gegebenen Voraussetzungen als adäquat beurteilt werden. Die effektiven Ergebnisse können von diesen Einschätzungen abweichen.
Die Einschätzungen und darauf basierende Annahmen werden kontinuierlich überprüft. Änderungen von rechnungsrelevanten Einschätzungen werden in derjenigen Berichtsperiode erfasst, in der die Einschätzung revidiert wurde, bzw. auch in zukünftigen Berichtsperioden, sofern diese von den revidierten Einschätzungen betroffen werden.
Beurteilungen des Managements in der Anwendung der IFRS, die eine erhebliche Auswirkung auf die Konzernrechnung haben, undEinschätzungen, die ein erhebliches Risiko materieller Anpassungen in Folgeperioden darstellen, sind unter «2.2 Kritische Beurteilung
und Einschätzung der Rechnungslegung» festgehalten.

2.1

Wirksam gewordene neue und geänderte Standards (IAS/IFRS) und Interpretationen

Die Gruppe erstellt ihren Jahresbericht in Übereinstimmung mit den IAS/IFRS. Hierzu beurteilt die Gruppe regelmässig die Aus­
wirkungen von Anpassungen und Erneuerungen, die vom International Accounting Standards Board (IASB) kommuniziert werden.
Im Geschäftsjahr 2023 kamen keine neuen und revidierten Standards und Interpretationen zur Anwendung, welche wesentliche Auswirkungen auf die vorliegende Konzernrechnung hatten.
Zukünftige Neuerungen und Änderungen in den IFRS-Standards und Interpretationen
Es wurden vom IASB neue und revidierte Standards und Interpretationen verabschiedet, die jedoch erst ab dem 1. Januar 2024 oderspäter zur Anwendung gelangen und die in der vorliegenden Konzernrechnung nicht frühzeitig angewendet wurden. Die Auswirkungenwerden generell als unwesentlich eingestuft.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

46

2.2 Kritische Beurteilung und Einschätzung der Rechnungslegung
Bei der Erstellung der konsolidierten Jahresrechnung müssen die Geschäftsführung und der Verwaltungsrat Einschätzungen vornehmen, die Auswirkungen auf die in den Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Erträgen und Aufwänden ausgewiesenen Beträge sowie
deren Darstellung haben. Diese Schätzungen werden kontinuierlich geprüft und basieren in aller Regel auf historischen Erfahrungs­
werten und anderen Faktoren. Die daraus resultierenden Annahmen für die Rechnungslegung können von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen.
Diejenigen Einschätzungen und Annahmen, die ein wesentliches Risiko für die Angemessenheit der ausgewiesenen Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage nachfolgender Berichtsperioden darstellen, sind unten stehend aufgeführt:a) Ertragssteuern
Die Gruppe ist in verschiedenen Ländern ertragssteuerpflichtig. Weitgehende Einschätzungen sind notwendig zur Ermittlung der weltweit erforderlichen laufenden und latenten Steuerverpflichtungen und der Verwertbarkeit von steuerlichen Verlustvorträgen. Es gibt
viele Geschäftsvorfälle, Transaktionen und Berechnungen, bei denen die definitive Steuerveranlagung im Berichtsjahr ausstehend ist.
Sofern das Ergebnis von Veranlagungen bzw. Betriebsprüfungen von den ursprünglichen Einschätzungen abweicht, kann der Steuer­
aufwand der laufenden Periode massgeblichen Anpassungen unterliegen. Die Bewertung von latenten Steuerguthaben wird in Referenz
zu Businessplänen erstellt. Aktivierte steuerlich verwendbare Verlustvorträge werden jährlich neu beurteilt. Es werden nur diejenigen
Verlustvorträge aktiviert, die unter Berücksichtigung der landesspezifischen steuerrechtlichen Bestimmungen voraussichtlich genutzt
werden können. Die relevanten Beträge gehen aus Erläuterung 7.6 hervor.
b) Realisierbarer Wert von Goodwill, Patenten und Lizenzen
Die Beurteilung der Werthaltigkeit von Goodwill und anderen immateriellen Anlagen unterliegt naturgemäss Unsicherheiten bezüglich
der erwarteten künftigen Geldflüsse und bedarf einer Reihe von Annahmen bzw. Berechnungsparametern, die angemessen geschätzt
werden. Detaillierte Ausführungen sowie die Buchwerte dazu sind aus Erläuterung 6.3 ersichtlich.
c) Rückstellungen
Verbindlichkeiten aus Garantie und Gewährleistung entstehen im Rahmen der Geschäftstätigkeit der Gruppe. Diese Rückstellungenwerden zum Bilanzierungszeitpunkt aufgrund von Erfahrungswerten bilanziert. Der effektive Mittelabfluss kann tiefer oder höher sein,oder bestimmte Ansprüche können je nach Sachlage durch Versicherungsleistungen gedeckt sein. Die Beurteilung der Rückstellungen
und Personalvorsorgeverpflichtungen unterliegt naturgemäss Unsicherheiten bezüglich der erwarteten künftigen Geldflüsse und bedarf
einer Reihe von Annahmen bzw. Berechnungsparametern, deren Angemessenheit sich erst in Zukunft erweisen wird. Wir verweisen auf
die Ausführungen in Erläuterungen 6.13 und 6.14, wo auch die entsprechenden Buchwerte offengelegt sind.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

47

2.3

Beibehaltene allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze

Konsolidierungsgrundsätze
Die Konzernrechnung umfasst neben dem Jahresabschluss der ­Interroll Holding AG alle in- und ausländischen Gesellschaften, an
denen die Holding direkt oder indirekt über mehr als 50 Prozent der Stimmrechte verfügt oder die sie auf andere Weise kontrollierenkann.
Nach der Methode der Vollkonsolidierung werden Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag zu 100 Prozent erfasst. Der Anteil
von Drittaktionären am Nettovermögen und am Geschäftsergebnis von Tochtergesellschaften wird in der Konzernbilanz und Erfolgssowie Gesamtergebnisrechnung unter nicht beherrschende Anteile separat ausgewiesen. Alle Verbindlichkeiten, Guthaben, Aufwendungen und Erträge zwischen den konsolidierten Gesellschaften werden gegenseitig verrechnet. Die in den Vorräten aus Konzernproduktion enthaltenen Zwischengewinne werden eliminiert.
Im Laufe des Berichtsjahres erworbene Konzerngesellschaften werden ab dem Datum der Kontrollübernahme in die Konzernrechnung
einbezogen; veräusserte Gesellschaften werden ab dem Datum der Kontrollabgabe aus der Konzernrechnung ausgeschlossen. Die
Kapitalkonsolidierung zum Erwerbszeitpunkt erfolgt nach der Erwerbsmethode. Der Kaufpreis für einen Unternehmenserwerb ist zu
bestimmen aus der Summe des Verkehrswerts der abgegebenen Vermögenswerte, der eingegangenen oder übernommenen Schulden
und der vom Konzern ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente. Im Zusammenhang mit einem Unternehmenserwerb anfallende Transaktionskosten werden erfolgswirksam erfasst. Der Goodwill, der aus einem Unternehmenserwerb entsteht, ist als Vermögenswert zu
erfassen. Er entspricht dem Überschuss der Summe aus dem Kaufpreis, dem Betrag der Minderheitsanteile am übernommenen Unternehmen und dem Verkehrswert des zuvor bereits gehaltenen Eigenkapitalanteils über den Saldo der zu Verkehrswerten bewerteten­Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten. Für die Bewertung der Minderheitsanteile besteht pro Transaktion
ein Wahlrecht. Sie können entweder zum Verkehrswert oder zum Anteil der Minderheiten am Verkehrswert des übernommenen­Nettovermögens bewertet werden. Im Falle eines passiven Unterschiedsbetrags wird der verbleibende Überschuss nach nochmaliger
Beurteilung des Verkehrswerts des übernommenen Nettovermögens sofort erfolgswirksam erfasst und gegen den Kaufpreis auf­ge­
rechnet. Der Goodwill wird jährlich oder bei Vorliegen von Indikatoren für Wertminderungen einem Wertminderungstest unterzogen.
Änderungen der Beteiligungsquote, die nicht zu einem Verlust der Kontrolle führen, werden als Transaktionen mit Eigenkapitalgebernbehandelt. Jede Differenz zwischen dem bezahlten Kaufpreis bzw. der erhaltenen Gegenleistung und dem Betrag, um den die Minderheitsanteile angepasst werden, wird unmittelbar im Eigenkapital erfasst.
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften betreffen Gesellschaften, an denen die I­ nterroll Holding AG (direkt oder indirekt) 20 Prozent bis 50 Prozent der Stimmrechte hält oder auf andere Art einen massgeblichen Einfluss ausüben kann. Beteiligungen an assoziierten
Gesellschaften werden nach der Equity-Methode bilanziert. Bei dieser Methode berechnet sich der Beteiligungswert aus dem Anschaffungswert, erhöht bzw. vermindert um den anteiligen Gewinn oder Verlust nach dem Akquisitionszeitpunkt sowie korrigiert um allfällige betriebswirtschaftlich notwendige Wertberichtigungen. Das anteilige Ergebnis dieser Beteiligungen wird in der konsolidierten
Erfolgsrechnung sowie im sonstigen Gesamtergebnis unter Anteil am Gewinn/(Verlust) von assoziierten Gesellschaften ausgewiesen.
Ein aus dem Kauf solcher Beteiligungen entstehender Goodwill wird als Bestandteil des Beteiligungsbuchwerts bilanziert. Dividendenzahlungen führen zu einer Reduktion des Beteiligungsbuchwerts.
Von der Konsolidierung ausgenommen sind Beteiligungen von unter 20 Prozent oder Gesellschaften mit einem nicht signifikanten
Stimmrechtsanteil. Diese werden als zum Verkauf verfügbar klassifiziert und unter der Position Finanzanlagen zum geschätzten Verkehrswert bilanziert. Allfällige Verkehrswertanpassungen werden im Eigenkapital erfasst und erst zum Zeitpunkt der Veräusserung oderim Falle eines Impairment in die Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung übertragen.
Fremdwährungsumrechnung
Die Konzernrechnung wird in Schweizer Franken (CHF) dargestellt. Sämtliche Aktiven und Passiven der in Fremdwährung erstellten
Bilanzen werden zum Jahresendkurs umgerechnet. Aufwendungen, Erträge sowie Geldflüsse werden zu Jahresdurchschnittskursen
umgerechnet. Die Differenzen, die sich aus der Anwendung der unterschiedlichen Umrechnungskurse auf Bilanz, Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung ergeben, werden der Position Umrechnungsdifferenzen im Eigenkapital gutgeschrieben bzw. belastet. Analog wird
mit den Differenzen, die sich aus der Umrechnung der Anfangsbestände der Nettoaktiven zu Jahresendkursen ergeben, sowie mit­Differenzen auf langfristigen Konzerndarlehen verfahren (Net Investment Approach).

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

48

Transaktionen in Währungen, die von der funktionalen Währung der Gesellschaften abweichen, werden zum Tageskurs zum Zeitpunkt
der Transaktion umgerechnet. Kursgewinne und -verluste, die sich bei Abschluss dieser Transaktionen ergeben, werden erfolgswirksam
erfasst. Die per Jahresende in Fremdwährung gehaltenen monetären Aktiven und Passiven werden zum Jahresendkurs umgerechnet.
Die aus dieser Umrechnung entstehenden Gewinne und Verluste fliessen ebenfalls in die Erfolgsrechnung ein.
Die wesentlichen Kurse für die Umrechnung der Jahresrechnungen in fremder Währung waren wie folgt:
Erfolgsrechnung (Durchschnittskurse)

Bilanz (Jahresendkurse)

Unit

2023

2022

Änderungin %31.12.2023

31.12.2022

Änderung
in %

1 EUR

0.972

1.002

–3.0

0.926

0.985

–6.0

1 USD

0.898

0.955

–6.0

0.838

0.923

–9.2

1 CAD

0.665

0.731

–9.1

0.632

0.682

–7.3

1 GBP

1.118

1.173

–4.6

1.066

1.110

–4.0

1 SGD

0.669

0.692

–3.4

0.635

0.689

–7.8

1 CNY

0.127

0.142

–10.6

0.118

0.134

–11.9

1 JPY

0.006

0.007

–12.5

0.006

0.007

–15.4

Fristigkeiten
Dem Umlaufvermögen werden Aktiven zugeordnet, die innerhalb eines Jahres realisiert werden oder im ordentlichen Geschäftszyklus
des Konzerns realisiert oder konsumiert werden oder zu Handelszwecken gehalten werden. Alle übrigen Aktiven werden dem Anlagevermögen zugeordnet.
Dem kurzfristigen Fremdkapital werden alle Verpflichtungen zugeordnet, die der Konzern im Rahmen des ordentlichen Geschäfts­zyklus unter Verwendung von operativen Geldflüssen zu tilgen gedenkt oder die innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag fällig werden.
Diese beinhalten auch die kurzfristige Aufnahme von Mitteln im Rahmen von unbefristet gewährten Kreditlimiten mit Kündigungsmöglichkeit innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag. Alle übrigen Verpflichtungen werden dem langfristigen Fremdkapital zugeordnet.
Segmentberichterstattung
Die ­Interroll Gruppe besteht seit 1. Januar 2011 aus einer einzigen Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen Märkten überdie jeweiligen regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen Anforderungen der Kundengruppen OEM (Erstausrüster), Systemintegratoren und Endkunden durch eine massgeschneiderte Angebotsvielfalt, Beratungsintensität und Verkaufs­
organisation Rechnung getragen wird. Die I­nterroll Produktionswerke fokussieren auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen.
Montagewerke werden von den Produktionsunternehmen mit Halbfabrikaten beliefert und montieren weitgehend das gesamte­Produktspektrum für den jeweiligen lokalen Markt. Das IPDC, das zentral an einem Standort angesiedelt ist, entwickelt die Anwendung
neuer Technologien und neue Produkte für das ganze Produktsortiment. Die auf spezifische Produktgruppen fokussierten globalen
Kompetenzzentren konzentrieren sich unter anderem auf die Weiterentwicklung des ihnen zugewiesenen bestehenden Produktprogramms.
Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und die Managementstrukturen der ­Interroll Gruppe gliedern sich nach Funktionen(Gesamtleitung, Products & Technology, Global Sales & Service, Marketing & People Development und Corporate Finance). Die finanzielle Führung der Gruppe durch den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis der Umsätze nach Produktgruppen und nach den
geografischen Märkten, andererseits aufgrund der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem
die finanzielle und qualitative Ziel­erreichung sowie weitere Kennzahlen aller rechtlichen Einheiten.
Basierend auf der aktuellen Führungsstruktur erfolgt die Berichterstattung an die Entscheidungsträger in einem berichtspflichtigen­Segment und entspricht damit dem Konzernabschluss.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

49

Geldflussrechnung
Die Geldflussrechnung stellt den fremdwährungsbereinigten Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit, Investitionsvorgängen und
Finanzierungsmassnahmen dar. Dabei wird die Veränderung der flüssigen Mittel (Fonds) von Bilanzstichtag zu Bilanzstichtag auf­
gezeigt. Die in den flüssigen Mitteln enthaltenen Sichtguthaben, Depositengelder und kurzfristigen Zahlungsversprechungen werden
vor allem für die Begleichung der kurzfristigen Verbindlichkeiten und nicht zu Investitions- oder anderen Zwecken gehalten. Der Effekt
der Fremdwährungsumrechnung flüssiger Mittel wird separat ausgewiesen.
Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit wird mithilfe der indirekten Methode ermittelt. Dabei wird das Ergebnis des Geschäftsjahres bezüglich der folgenden Punkte korrigiert:a) nicht liquiditätswirksame Aufwendungen und Erträge;b) Abgrenzung von vergangenen oder zukünftigen Geldströmen;c) Aufwendungen und Erträge, die im Zusammenhang mit Investitions- oder Finanzierungsvorgängen stehen.
Wertminderungen (Impairment)
Buchwerte des langfristigen, nicht-finanziellen Konzernvermögens mit Ausnahme der Aktiven aus Personalvorsorge und der latenten
Steueraktiven werden mindestens einmal jährlich beurteilt. Liegen Indikatoren einer Werteinbusse vor, wird eine Berechnung des erzielbaren Wertes durchgeführt (Impairment-Test). Für Goodwill, andere immaterielle Anlagen mit unbestimmter Lebensdauer und immaterielle Anlagen, die noch nicht für die Nutzung zur Verfügung stehen, wird der erzielbare Wert jährlich ermittelt, auch wenn keine
Anzeichen für eine Wertminderung vorliegen. Übersteigt der Buchwert eines Aktivums oder der Zahlungsmittel generierenden Einheit(Cash Generating Unit), zu der das Aktivum gehört, den erzielbaren Wert, erfolgt eine erfolgswirksame Wertanpassung. Wertanpassungen auf einer Zahlungsmittel generierenden Einheit oder einer Gruppe Zahlungsmittel generierender Einheiten erfolgen zuerst auf dem
Goodwill und anschliessend anteilsmässig auf den anderen Aktiven der Einheit (oder Gruppe).
Der erzielbare Wert ist der grössere Wert von Verkehrswert abzüglich Verkaufskosten und Nutzwert. Zur Bestimmung des Nutzwerts
werden die geschätzten zukünftigen Cashflows abdiskontiert, wobei als Diskontzinssatz ein Vorsteuersatz benutzt wird, der die Risiken
des entsprechenden Vermögenswerts reflektiert. Wenn ein Vermögenswert keine mehrheitlich unabhängigen Geldflüsse erzielt, wird dererzielbare Wert für die Zahlungsmittel generierende Einheit bestimmt, zu der der Vermögenswert gehört.
Wertminderungen auf den übrigen Aktiven werden rückgängig gemacht, wenn sich die Schätzungen, die in die Berechnung des erzielbaren Wertes eingeflossen sind, verändert haben und sich die Wertminderung verringert hat oder nicht mehr besteht. Eine Wertauf­
holung auf Goodwill erfolgt nicht.
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden zu Marktwerten bewertet.
Die Gruppe wendet kein Hedge Accounting im Sinne der IFRS an, setzt jedoch derivative Finanzinstrumente zur ökonomischen­Absicherung von Transaktionen und Geldflüssen ein (Economic Hedging).
Wertanpassungen solcher Instrumente werden sofort in der Erfolgsrechnung erfasst. Marktwerte von börsenmässig gehandelten­derivativen Finanzinstrumenten (zu Handels- und Verkaufszwecken) basieren auf gehandelten Marktpreisen zum Bilanzstichtag. Der
gehandelte Marktpreis für Finanzanlagen entspricht dem Geldkurs; der gehandelte Marktpreis für Finanzverbindlichkeiten entspricht
dem Briefkurs. Marktwerte derivativer Finanzinstrumente, die nicht aktiv gehandelt werden (z. B. Over-the-counter-Derivate), basieren
auf Bewertungen der Finanzinstitute, von denen derivative Finanzinstrumente erworben wurden.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

50

2.4

Beibehaltene Rechnungslegungsgrundsätze: Bilanzpositionen

Sachanlagen
Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Herstellungs- oder Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und all­fälliger Werteinbussen. Langfristige Leasingverträge, die wirtschaftlich gesehen Anlagekäufe mit langfristiger Finanzierung darstellen(Finanzleasing), werden bei Erwerb zum Barwert der Mindestleasingraten oder zum tieferen Verkehrswert bilanziert und wie die übrigen Sachanlagen abgeschrieben. Auf der Passivseite sind die entsprechenden Finanzleasingverpflichtungen zum Barwert ausgewiesen.
Die Abschreibungen werden linear über die geschätzte Nutzungsdauer und unter Berücksichtigung eines allfälligen Residualwerts­vorgenommen. Die Nutzungsdauern für die wesentlichen Anlagekategorien wurden wie folgt festgelegt:
GebäudeMaschinen
Fahrzeuge
Büromaschinen und Mobiliar
Produktionsausrüstung und Formen
IT-Infrastruktur

25 Jahre
10 Jahre
5 Jahre5 Jahre5 Jahre3 JahreGrundstücke werden nicht abgeschrieben.
Wo Komponenten grösserer Anlagen unterschiedliche Nutzungsdauern aufweisen, werden diese als separate Objekte abgeschrieben.
Die Nutzungsdauern und Residualwerte werden jährlich per Bilanzstichtag einer Beurteilung unterzogen, wobei allfällige Anpassungenerfolgswirksam erfasst werden.
Anlagen im Bau, deren Fertigstellung und Nutzung per Jahresende noch nicht erfolgt ist, werden zu den per Bilanzstichtag aufgelaufenen Kosten aktiviert. Die entsprechenden Abschreibungen werden erst ab dem Moment vorgenommen, ab dem eine Nutzung möglichgeworden ist.
Fremdkapitalzinsen, die in direktem Zusammenhang mit der Beschaffung oder Erstellung von Sachanlagen entstehen, werden dene­ ntsprechenden Positionen zugeordnet und aktiviert.
Immaterielle Anlagen
Das immaterielle Anlagevermögen enthält Goodwill, im Rahmen von Akquisitionen übernommene immaterielle Werte (patentierte
und unpatentierte Technologie, Kundenbeziehungen), von Dritten direkt erworbene Lizenzen, Patente und ähnliche Rechte sowie vonDritten direkt erworbene Software. Diese werden zu Anschaffungskosten aktiviert und über die folgende erwartete Nutzungsdauer
linear amortisiert:
Standardsoftware
ERP-Software
Kundenbeziehungen
Patente und technisches Know-how

3 Jahre8 Jahre5–10 Jahre
6 JahreKundenbeziehungen sind durch Akquisition erworbene und im Rahmen von IFRS 3 identifizierte Kundenwerte. Sie werden nach
­Einschätzung ihrer Abschmelzrate über eine Laufzeit von 5 bis 10 Jahren amortisiert. In Märkten, in denen ­Interroll über eine gute
Marktstellung verfügt, werden Kundenwerte über 10 Jahre amortisiert. In wettbewerbsintensiven Märkten wird eine kürzere Amortisationsdauer angesetzt.
Patente und technisches Know-how werden über die erwartete Dauer ihrer Werthaltigkeit amortisiert. Aufgrund des innovativen Marktund Konkurrenzumfelds wurde die Amortisationsdauer auf 6 Jahre eingeschätzt.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

51Des Weiteren können im Rahmen von Unternehmensakquisitionen immaterielle Werte identifiziert werden, die sich aus einer­individuellen vertraglichen Vereinbarung ableiten. Diese Werte werden über die vertragliche Laufzeit amortisiert.
Goodwill, der keine bestimmbare Nutzungsdauer aufweist, wird den einzelnen Zahlungsmittel generierenden Einheiten zugeteilt, um
allfällige Werteinbussen zu identifizieren (Impairment). Solche Impairment-Tests werden jährlich durchgeführt, und allfällige Wert­
einbussen werden erfolgswirksam erfasst. Goodwill wird als Vermögensbestandteil des erworbenen Unternehmens betrachtet. Er wird
in der Berichtswährung des jeweiligen Unternehmens bilanziert und zum Bilanzstichtag in die Konzernberichtswährung umgerechnet.
Zur Veräusserung gehaltene Aktiven
Anlagevermögen oder eine Gruppe von Aktiven werden als «zur Veräusserung gehaltene Aktiven» klassifiziert, wenn ihr Buchwert
anstatt durch fortlaufende Nutzung hochwahrscheinlich durch eine Verkaufstransaktion realisiert wird. Diese Vermögen werden aktiv
dem Markt zugeführt, wobei mit einem Verkauf innerhalb Jahresfrist gerechnet werden kann. Die Bewertung erfolgt zum Buchwert oderzum niedrigeren Marktwert, abzüglich der Verkaufskosten.
VorräteDie Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellkosten, höchstens jedoch zum netto realisierbaren Wert bilanziert. Die Kosten werden
mittels der gewichteten Durchschnittsmethode ermittelt. Anteilige Produktionsgemeinkosten sind in den Vorräten enthalten. Es ­werden
Wertberichtigungen für unverkäufliche Vorräte und Vorräte mit geringer Umschlagshäufigkeit vorgenommen. Die Zwischengewinne
auf Vorräte aus Konzernproduktion werden ergebniswirksam eliminiert.
Eigenkapital
Das Eigenkapital wird in die folgenden Kategorien unterteilt:a) Aktienkapital
Das Aktienkapital besteht vollumfänglich aus voll einbezahlten Namenaktien.
b) Kapitalreserven
Die Kapitalreserven beinhalten die über dem Nennwert liegenden Einzahlungen von Aktionären (Agio) sowie realisierte Gewinne/­
Verluste und Steuern auf Transaktionen mit eigenen Aktien.
c) Eigene Aktien
Der Anschaffungswert der eigenen Aktien wird als Korrekturposten zum Eigenkapital ausgewiesen. Mehr- und Mindererlöse aus Transaktionen mit eigenen Aktien werden den Kapitalreserven gutgeschrieben bzw. belastet. Bei den mit Eigenkapitalinstrumenten abge­goltenen Mitarbeiterbeteiligungsplänen (Optionspläne) werden die gewährten Vergütungen und allfällige nach Eintritt des Anspruchs
aus der Ausübung dieser Vergütungen erhaltene Mittel als Zunahme der Konzernreserven erfasst.
d) Umrechnungsdifferenzen
Diese Position enthält die kumulierten Umrechnungsdifferenzen, die sich aus der Umrechnung der Jahresrechnungen von Gruppen­
gesellschaften mit vom Schweizer Franken abweichenden funktionalen Währungen sowie von gruppeninternen Darlehen mit Beteiligungscharakter ergeben. Die Veränderung der Kursdifferenzen wird im sonstigen Gesamtergebnis dargestellt.
e) Gewinnvortrag
Der Gewinnvortrag besteht aus nicht ausgeschüttetem Gewinn.
RückstellungenRückstellungen werden für Produktgarantien und Drohverluste von unsicherer Höhe oder zeitlicher Beanspruchung gebildet. Die­Bildung erfolgt, wenn die Gruppe am Bilanzstichtag aufgrund vergangener Ereignisse eine gegenwärtige Verpflichtung hat, ein Mittelabfluss wahrscheinlich ist und dieser zuverlässig bestimmt werden kann. Der Rückstellungsbetrag basiert dabei auf Schätzungen derGeschäftsleitung bezüglich der zur Tilgung benötigten Mittel. Sofern der Effekt wesentlich ist, werden langfristige Rückstellungen­diskontiert.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

52

Personalvorsorge
Die Gruppe unterhält berufliche Vorsorgepläne aufgrund der spezifischen Vorschriften der Länder, in denen sie tätig ist. Die wesentlichen Personalvorsorgepläne werden durch rechtlich selbständige Vorsorgeeinrichtungen geführt. Ihre Finanzierung erfolgt in der Regeldurch Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge. Bei den ausländischen Vorsorgeeinrichtungen handelt es sich in der Regel um beitragsorientierte Pläne, wobei die in der Jahresrechnung ausgewiesenen Aufwendungen den jeweiligen Beiträgen der Gesellschaft ent­sprechen.
Die Vorsorgepläne in der Schweiz und in Frankreich weisen Merkmale eines leistungsorientierten Plans auf, dessen finanzielle Auswirkungen auf die Konzernrechnung nach der Projected Unit Credit Method ermittelt werden.

2.5

Beibehaltene Rechnungslegungsgrundsätze: Erfolgsrechnung

Materialaufwand
Zum Materialaufwand gehören sämtliche Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und die Aufwendungen für die externe
Herstellung, Be- oder Verarbeitung eigener Erzeugnisse (Fremdleistungen).
Produktentwicklung
Entwicklungsprojekte werden nur dann aktiviert, wenn die nötigen, kumulativ erforderlichen Voraussetzungen gemäss IAS 38 erfüllt
sind. Die in der Erfolgsrechnung enthaltenen Kosten für Produktentwicklung enthalten Löhne und Gehälter, Materialkosten, Abschreibungen auf Sachanlagen der Forschung und Entwicklung sowie anteilige Gemeinkosten. Dieser Aufwand wird in der Erfolgsrechnung
den jeweiligen Kostenarten zugeteilt.
Personalaufwand: BeteiligungsprogrammeBestimmte Mitarbeitende sind an aktienbasierten Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen (Eigenkapitalinstrumente der I­nterroll­Holding AG) beteiligt. Bei allen den Mitarbeitenden gewährten anteilsbasierten Vergütungen werden deren Verkehrswerte am Tag derGewährung bestimmt und verteilt über den Zeitraum bis zum Eintritt des Anspruchs dem Personalaufwand belastet. Dieser Wert wird
mithilfe des Binomialmodells ermittelt. Vergünstigungen, die beim bedingungslosen Bezug von ­Interroll Aktien gewährt werden,­werden zum Zeitpunkt der Aktienausgabe der Erfolgsrechnung belastet. Bei den mit Eigenkapitalinstrumenten abgegoltenen Mit­arbeiterbeteiligungsprogrammen werden die gewährten Vergütungen und allfällige nach Eintritt des Anspruchs aus der Ausübung
­dieser Vergütungen erhaltene Mittel als Zunahme des Eigenkapitals erfasst. Bei den in bar abgegoltenen Beteiligungsprogrammen­werden die gewährten Vergütungen als Verbindlichkeit erfasst und zu jedem Bilanzstichtag zum Verkehrswert bewertet.
Finanzergebnis
Im Finanzergebnis werden der Zinsaufwand auf Darlehensschulden und finanzielle Leasingverbindlichkeiten sowie Zinserträge auf
Finanzanlagen periodengerecht erfasst. Ferner enthält das Finanzergebnis Währungsverluste und -gewinne aus der Umrechnung vonBilanzpositionen und Transaktionen in fremder Währung sowie Verkehrswertschwankungen auf Finanzinstrumente.
Ertragssteuern
Die laufenden Ertragssteuern werden auf dem handelsrechtlichen Ergebnis der Konzerngesellschaften zum lokalen, aktuellen bzw. angekündigten Steuersatz berechnet. Sie beinhalten auch Nachbelastungen und Gutschriften auf Vorjahresergebnisse.
Die Veränderung der latenten Steuern erfolgt in der Regel über den Steueraufwand, es sei denn, sie stehen in Verbindung mit einer
Transaktion, die im sonstigen Gesamtergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst wird. In diesem Fall werden die Ertragssteuern ebenfalls im sonstigen Gesamtergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst. Nicht erfasst werden latente Steuern auf temporäre Differenzen
aus der Ersterfassung von Goodwill. Temporäre Differenzen auf Anteilen an Tochterunternehmen werden erfasst, ausser die Mutter­gesellschaft kann den zeitlichen Verlauf der Umkehrung steuern und es ist wahrscheinlich, dass sich die temporäre Differenz in­absehbarer Zukunft nicht umkehrt. Ebenso werden latente Steuereffekte aus der Ersterfassung von Vermögenswerten/Schulden im
Zusammenhang mit einer Transaktion, die weder das steuerbare Ergebnis noch den Jahresgewinn beeinflusst, nicht im latenten Steueraufwand oder -ertrag registriert.
Die latenten Steuern werden zu den lokalen, aktuellen bzw. angekündigten Steuersätzen berechnet. Latente Steueraktiven aus verrechenbaren Verlustvorträgen werden berücksichtigt, wenn eine Verrechenbarkeit mit zukünftigen steuerbaren Gewinnen wahrscheinlich ist.

RISIKOMANAGEMENT

53

3

RISIKOMANAGEMENT

3.1 Operatives und strategisches Risikomanagement
Das Risikomanagement auf Gruppenstufe unterstützt den strategischen Entscheidungsprozess. Das operative und strategische Risikomanagement koordiniert und überwacht die mit dem Geschäft verbundenen Risiken.
Die Geschäftsleitung führt jährlich eine systematische operative Risikoanalyse durch. In einem jährlichen Strategiemeeting werden die
entsprechenden Risiken analysiert und diskutiert. Der Verwaltungsrat wird regelmässig in einer einheitlichen Form über Art, Umfang,
Einschätzung und getroffene Gegenmassnahmen in Bezug auf operative und strategische Risiken informiert.

3.2

Finanzielles Risikomanagement

Allgemeine Bemerkungen zum finanziellen Risikomanagement
Die Geschäfte der Gruppe sind verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt: Marktrisiken (u. a. Fremdwährungs-, Zins- und Preis­
risiken), Kreditrisiken und Cashflow-Risiken. Das Risikomanagement ist darauf ausgerichtet, die finanziellen Auswirkungen von unvorhersehbaren Entwicklungen an den Finanzmärkten auf die Gruppenresultate zu minimieren.
Der Verwaltungsrat hat die oberste Verantwortung für das Risikomanagement. Er hat dazu das Audit Committee eingesetzt, das für
die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze des Risikomanagements verantwortlich ist. Das Audit Committee berichtet regel­
mässig an den Verwaltungsrat.
Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, eine angemessene Limite zu definieren und Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken und die Einhaltung
der Limite zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewendeten Prozesse werden regelmässig überprüft,
um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen. Es ist das Ziel, durch die bestehenden Ausbildungs- und Führungsrichtlinien sowie -prozesse ein diszipliniertes und konstruktives Kontrollumfeld zu entwickeln, daseinen massvollen und bewussten Umgang mit den Risiken gewährleistet.
Das Audit Committee beaufsichtigt das Management bei der Überwachung der Einhaltung der Grundsätze und Prozesse. Deren Angemessenheit im Hinblick auf die Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist, wird ständig überprüft. Das Audit Committee setzt dazu die
Fachabteilung Internal Audit ein.
Das finanzielle Risikomanagement wird von der zentralen Treasury-Abteilung wahrgenommen. Die Treasury-Abteilung identifiziert,
bewertet und sichert finanzielle Risiken ab, in enger Zusammenarbeit mit den operativen Einheiten der Gruppe, und berichtet regelmässig an das Audit Committee.
Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmass der bedeutenden Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und­Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung der finanziellen Risiken. Weitere Informationen zu finanziellen Risiken sindauch unter 6.9 Finanzrisiken der Erläuterungen zur konsolidierten Bilanz enthalten.
Marktrisiken
Die Marktrisiken, denen die ­Interroll Gruppe ausgesetzt ist, sind in den folgenden drei wesentlichen Risikokategorien zusammen­gefasst:a) Wechselkursrisiken
Die internationalen Geschäfte der Gruppe bewirken, dass die Gruppe Wechselkursrisiken aus verschiedenen Währungen ausgesetzt ist.
Wechselkursrisiken entstehen aus zukünftigen kommerziellen Transaktionen sowie aus bilanzierten Aktiven und Verbindlichkeiten. Zur
Verminderung des Wechselkursrisikos aus zukünftigen kommerziellen Transaktionen und aus bilanzierten Aktiven und Verbindlichkeiten wendet die Gruppe ein internes, monatliches Netting-Verfahren an. Das Risiko durch Nettofremdwährungspositionen aus bilanzierten Aktiven und Verbindlichkeiten wird teilweise durch Termingeschäfte reduziert. Solche Termingeschäfte werden nur mit erstklassigen Finanzinstituten abgeschlossen. Im Übrigen trägt die dezentrale Struktur der Gruppe zu einer starken Verminderung desWechselkursrisikos bei.

RISIKOMANAGEMENT

54b) Zinsrisiken
Die finanziellen Aktiven sowie Verbindlichkeiten betreffen nicht verzinsliche, fix oder variabel verzinsliche Darlehen. Die damit­verbundenen Zinsrisiken sind unter 6.9 ausgewiesen.
c) Preisrisiken
Die Gruppe ist Preisrisiken, insbesondere aus Rohstoffen (Stahl, Kupfer, Polymer-Stoffe) ausgesetzt. Diese Risiken werden in der Regel
nicht abgesichert. Preisrisiken, denen finanzielle Aktiven oder Verpflichtungen ausgesetzt sind, werden unter bestimmten Bedingungenabgesichert (siehe 2.3 Beibehaltene allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze).
Ausfallrisiko
Das Ausfallrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstruments ihren
vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Das Ausfallrisiko bei ­Interroll entsteht hauptsächlich aus Kunden- und übrigen­Forderungen sowie aus flüssigen Mitteln.
Kunden, welche die 5’000-Euro-Kreditlimite überschreiten, werden vor der Auftragsausführung auf ihre Bonität überprüft. Die Bonitätsprüfung erfolgt auch durch Datenabfrage bei einem weltweit führenden Unternehmen im Bereich Wirtschaftsauskünfte. Dabei wird
auch deren Software eingesetzt, die es erlaubt, aus den vorhandenen Daten unter Definition von Berechnungsformeln eine Kreditlimite
pro Kunde zu ermitteln. Die Berechnungsformel wird durch die I­ nterroll Gruppe definiert.
Die Gefahr von Klumpenrisiken in den Kunden- und übrigen Forderungen ist durch die grosse Anzahl und die breite geografischeStreuung der Kundenguthaben beschränkt. Das Ausmass des Ausfallrisikos wird hauptsächlich durch die individuellen Charakteristiken
jedes einzelnen Kunden bestimmt. Die Risikobeurteilung beinhaltet eine Beurteilung der Kreditwürdigkeit unter Berücksichtigung derfinanziellen Verhältnisse des Kunden, Erfahrungen aus der Vergangenheit sowie weiterer Faktoren. Verkäufe und Dienstleistungen werden nur an Kunden erbracht, die über eine entsprechend nachgewiesene Kreditwürdigkeit verfügen. Für jeden Kunden wird eine Kreditlimite definiert. Die Limiten werden mindestens einmal jährlich überprüft.
I­ nterroll investiert seine liquiden Mittel weltweit als Einlagen bei einer Vielzahl von Banken, mit denen langjährige Beziehungen b­ estehen.
Diese Anlagen haben eine Laufzeit von unter zwölf Monaten. Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten werden ebenfalls nur mit
bedeutenden Finanzinstituten abgeschlossen. Gegenüber keinem dieser Unternehmen hat I­ nterroll wesentliche offene Positionen.
Das maximale Ausfallrisiko aus Finanzinstrumenten entspricht den Buchwerten der einzelnen finanziellen Aktiven. Es bestehen keine
Garantien und ähnlichen Verpflichtungen, die zu einer Erhöhung des Risikos über die Buchwerte hinaus führen könnten.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen nicht rechtzeitig nachkommen kann.
Umsichtiges Liquiditätsmanagement erfordert ausreichende flüssige Mittel und marktgängige Wertpapiere, Sicherstellung der Finanzierung mittels ausreichender, zugesagter Kreditlimite und die Möglichkeit, Positionen jederzeit glattstellen zu können. Aufgrund derGeschäftsdynamik der Gruppe stellt das Treasury die Finanzierung mittels entsprechender Kreditlimite sicher.

RISIKOMANAGEMENT

55

3.3

Kapitalrisikomanagement

Zielsetzungen und Grundsätze der Kapitalbewirtschaftung
Es ist Grundsatz der Interroll Gruppe, die Unternehmensfortführung durch die Festlegung und Einhaltung einer starken Eigenkapitalbasis zu sichern. Diese Basis wiederspiegelt dabei die Geschäfts- und Bilanzrisiken. Die Refinanzierung der Gruppe soll der Vermögensstruktur angepasst sein und dabei die weitere Entwicklung des Geschäfts ermöglichen. Durch das Erreichen einer angemessenen Eigenkapitalrendite soll dem Aktionär regelmässig ein Teil des Gewinns ausgeschüttet werden können.
Eigenkapitalquotenziele, Ausschüttungspolitik
Aufgrund obiger Zielsetzungen und Grundsätze strebt die Konzernleitung langfristig eine Eigenkapitalquote von über 50% an. Die
ordentliche Ausschüttungsquote vom Reingewinn beträgt ca. 30%. Sie kann aufgrund der jeweiligen aktuellen Wirtschaftsaussichtenoder aufgrund der geplanten zukünftigen Investitionstätigkeit davon abweichen.
Kennzahlen zum Kapitalrisikomanagement
Die folgende Tabelle zeigt die wichtigsten Kennzahlen in Bezug zum Kapitalrisikomanagement. Weitere Angaben können dem Umschlag
des Geschäftsberichts entnommen werden.
in Mio. CHF, wenn nicht anders erwähnt

2023

2022

Total Aktiven

544.0

545.9

Nettofinanzguthaben

133.2

70.8

– Flüssige Mittel

140.3

79.3

– Finanzverbindlichkeiten (Bank + Leasing)

–7.1

–8.5

Betrieblicher Cashflow

113.2

71.4

Eigenkapital

410.8

394.2

Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % der Aktiven)

75.5

72.2

Ergebnis

66.3

82.8

Eigenkapitalrendite (in %)

16.5

22.4

Unverwässertes Ergebnis pro Namenaktie (in CHF)

80.64

100.91

Ausschüttung pro Namenaktie (in CHF)

32.00

32.00

Ausschüttungsquote pro Namenaktie (in %)

39.7

31.7

Kreditbedingungen
Die Vereinbarungen für zugesagte Kreditlimiten über CHF 40 Mio. verlangen eine Mindesteigenkapitalquote von 35% (vgl. 6.9 Finanzrisiken).

ÄNDERUNGEN IM KONSOLIDIERUNGSKREIS

56

4ÄNDERUNGEN IM KONSOLIDIERUNGSKREISÄnderungen im Geschäftsjahr 2023
Im Geschäftsjahr 2023 gab es keine Änderungen im Konsolidierungskreis. Es wurden weder Käufe noch Verkäufe getätigt. Hingegenwurde die Interroll Real Estate, LLC mit der Interroll USA Holding, LLC fusioniert und die Vermögenswerte in die operativen Einheiten
transferiert (Interroll USA, LLC, Interroll Atlanta, LLC and Interroll Engineering West, INC).
Änderungen im Geschäftsjahr 2022
Im Geschäftsjahr 2022 gab es keine Änderungen im Konsolidierungskreis. Es wurden weder Käufe noch Verkäufe getätigt.

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

57

5

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

Umsatz und Anlagevermögen nach geographischen Märkten
Der Umsatz und das Anlagevermögen nach geografischen Märkten stellt sich wie folgt dar:UmsatzAnlagevermögenin Tausend CHF

2023

in %

2022

in %

2023

in %

2022

in %

Deutschland

65’528

11.8

94’67914.3

94’49847.5

102’08448.4

Übriges EMEA*

224’13940.3

288’187

43.4

43’85322.1

41’155

19.5

Total EMEA*

289’66752.1

382’865

57.6

138’352

69.6

143’23967.9

USA

167’655

30.1

189’960

28.6

31’840

16.0

33’62816Übriges Amerika

24’4954.4

31’642

4.8

3’871

1.9

4’247

2.0

Total Amerika

192’15134.5

221’602

33.4

35’711

17.9

37’875

18.0

China

20’712

3.7

27’540

4.1

18’436

9.3

22’187

10.5

Übriges Asien und Pazifik

53’8089.7

32’402

4.9

6’332

3.2

7’561

3.6

Total Asien und Pazifik

74’52013.4

59’9429.0

24’76812.5

29’748

14.1

Total Konzern

556’338

100.0

664’409

100.0

198’831100.0

210’862100.0* Europa, Mittlerer Osten, Afrika

Die Umsatzschlüsselung wurde nach Standort des Rechnungsempfängers (Verrechnungsadresse) vorgenommen. Das Anlagevermögen
wird ohne Finanzanlagen und latente Steueraktiven ausgewiesen.
Umsatz von wesentlichen Kunden
Der Umsatz verteilt sich auf rund 18’000 aktive Kunden. Es erreicht kein einzelner Kunde einen Anteil von mehr als 10% am Konzernumsatz von Interroll.
Umsatz nach Produktgruppen
in Tausend CHF

2023

in %

2022

in %

Rollers

99’123

17.8

126’469

19.0

Drives171’19230.8

211’83931.9

Conveyors & Sorters

246’53044.3

263’50339.7

Pallet Handling

39’493

7.1

62’599

9.4

Total Konzern

556’338

100.0

664’409

100.0

Zeitpunkt der Umsatzrealisierung
Alle Aufträge werden mit einer Ausnahme auf einen Zeitpunkt hin als Umsatz erfasst. Die Ausnahme betrifft zwei geringfügige
Wartungsverträge in Singapur, der über einen Zeitraum als Umsatz erfasst wird. Der grösste Teil des Dienstleistungsgeschäfts sind
Ad-hoc-Aufträge, z. B. für die Überholung von Trommelmotoren. Solche Dienstleistungen werden auf der Basis der geleisteten Stundenabgerechnet und auf einen Zeitpunkt in Rechnung gestellt.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

58

6ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

6.1

Sachanlagen

Anlagespiegel
Grundstücke & Gebäude

Produktionsanlagen &Maschinen

Mobiliar & Fahrzeuge

Total

Anlagen im Bau

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Bestand am 1.1.

192’615181’213131’179

129’663

16’39515’048

11’86321’871352’052

347’796

Umrechnungsdifferenzen–12’919–7’222–7’481–3’666–1’153

–627

–761

–606

–22’314–12’122

Zugänge

2’879

9’030

3’443

4’651

2’836

2’724

9’573

10’57418’731

26’979Abgänge–983–5’593–5’365–3’764–1’688

–799

–48

–23

–8’084–10’179

in Tausend CHF

ANSCHAFFUNGSKOSTEN

Reklassifizierungen252

15’187

9’131

4’295

34

49

–9’463–19’953–46–422

Bestand am 31.12.

181’844192’615130’907

131’179

16’42416’395

11’164

11’863

340’339352’052–88’955–11’346 – 10’078–167’824–160’459

KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN & WERTMINDERUNGEN
Bestand am 1.1.

–64’643–61’426–91’835

Umrechnungsdifferenzen

4’066

2’128

4’914

2’526

809

403

9’789

5’057

Abschreibungen–7’617–8’255–9’010–9’504–2’372–2’407–18’999–20’166

Abgänge

7’162

1’062

2’910

4’769

3’516

1’414

736

7’245

Reklassifizierungen

–

–

46

582

–

–

46

582

Bestand am 31.12.

–67’132–64’643–91’116–91’835–11’495–11’346–169’743–167’824

Sachanlagen am 31.12.

114’712

127’972

39’79139’344

4’929

5’049

170’596

184’228

29

Investitionsverpflichtungen
Versicherungswert*–
183’137

55

771

718

189’318

140’196

151’421–

11’164

11’863

–

800

773

–

323’333

340’739* Der Versicherungswert der Produktionsanlagen und Maschinen deckt auch die übrigen Sachanlagen.

Weitere Angaben zu den Sachanlagen
Am Ende der Berichtsperiode bestehen nach dem Ermessen der Konzernleitung keine marktunüblichen Risiken, die die Buchwerte desAnlagevermögens beeinträchtigen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

59

6.1.1 Leasing
Leasing-Vermögenswerte
in Tausend CHF

Buchwert der Leasing-Vermögenswerte

31.12.2023

31.12.2022

8’160

9’568

davon
– Grundstücke & Gebäude

7’497

8’746

– Produktionsanlagen & Maschinen

161

225

– Mobiliar & Fahrzeuge

502

597

Zugänge laufendes Jahr

1’287

5’849

in Tausend CHF

2023

2022

Abschreibung Leasing-Vermögenswerte

1’943

2’189

1’680

1’805

Erfolgsrechnung

davon– Grundstücke & Gebäude– Produktionsanlagen & Maschinen

47

78– Mobiliar & Fahrzeuge

216

306

Leasing-Finanzaufwand

251

215

–

–

in Tausend CHF

2023

2022

Total Geldabfluss für Leasing

2'356

1’854

31.12.2023

31.12.2022

Leasingverpflichtungen innert 6 Monaten

1’001

1’177

Leasingverpflichtungen in 7–12 Monaten

794

1’564

Leasingverpflichtungen in 1–5 Jahren

3’214

3’984

Leasingverpflichtungen nach 5 Jahren

2’500

2’822

Leasingverpflichtungen

7’509

9’547

Variable LeasingzahlungenGeldflussrechnung

Leasingverpflichtungen nach Laufzeiten
in Tausend CHF

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

60

6.2 Zur Veräusserung gehaltene Aktiven
Im Berichtsjahr wie auch im Vorjahr bestehen keine zur Veräusserung gehaltenen Aktiven.

6.3

Immaterielle Anlagen

Entwicklung des Goodwills und der übrigen immateriellen Anlagen
Goodwill

SoftwarePatente, Technologie
und Lizenzen

Kundenbeziehungen

Total

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Bestand am 1.1.

19’47819’87056’38851’042

12’15912’77919’557

20’426

107’582

104’117

Umrechnungsdifferenzen–1’232

–392

–232

–165

–725

–598

–1’294–891–3’483–2’047

Zugänge

–

–

6’279

5’530

43

–

–

–

6’322

5’530

Abgänge

–

–

–332

–18

–27

–

–

–

–359

–18

in Tausend CHF

ANSCHAFFUNGSKOSTEN

Reklassifizierungen

–

–

–

–

–

–22

–

22

–

–

Bestand am 31.12.

18’246

19’47862’10356’38811’450

12’15918’26319’557110’062

107’582–78’596

KUMULIERTE WERTMINDERUNGEN & AMORTISATIONEN
Bestand am 1.1.

–3’126–3’126–46’424–42’781–12’020–12’574–19’378–20’115–80’948

Umrechnungsdifferenzen

–

–

208

127

718

590

1’282

878

2’208

1’595

Amortisation–––3’281–3’784

–60

–58

–103

–119

–3’444–3’961

Abgänge

–

–

330

14

27

–

–

–

357

14

Reklassifizierungen

–

–

–

–

–

22

–

–22

–

–

Bestand am 31.12.

–3’126–3’126–49’167–46’424–11’335–12’020–18’199–19’378–81’827–80’948

15’12016’352

12’936

9’964

115

139

64

179

28’23526’634

Total immaterielle Anlagen,netto per 31.12.

Goodwill: Impairment-Tests
Die Impairment-Tests basieren grundsätzlich auf einer Dreijahresplanung und werden auf der Basis diskontierter zukünftiger Free
Cashflows (vor Steuern) erstellt (Value in Use). Als Schlüsselannahme wurde die Wachstumsrate definiert. Für die Extrapolation wurde
kein weiteres Wachstum berücksichtigt. Die aktuelle Mittelfristplanung geht von mehr Erweiterungsinvestitionen aus. Die Free Cashflows wurden im Berichtsjahr mit einem Diskontierungssatz vor Steuern von 8.7 Prozent abgezinst (Vorjahr: 10.2%), was der Markt­risikoprämie Rechnung trägt. Die Cash Generating Unit (CGU) ist dabei die Interroll Gruppe. Alle Entscheidungen werden auf derStufe Interroll Gruppe gefällt.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

61

Sensitivitätsanalyse zu den Goodwill-Impairment-Tests
Die durchgeführte Sensitivitätsanalyse führte sowohl im Berichts- wie auch im Vorjahr zum Ergebnis, dass der Barwert der zukünftigen
freien Geldflüsse den Buchwert auch bei einer unter normalen Umständen denkbaren Erhöhung des Diskontsatzes noch übersteigt. Die
Wachstumsrate wurde auf ihre Sensitivität geprüft. Diese Prüfung führte zum Ergebnis, dass der Barwert der zukünftigen Geldflüsse
den Buchwert auch bei einem Nullwachstum übersteigt.
SoftwareVon den kumulierten Anschaffungskosten betreffen CHF 46.2 Mio. (Vorjahr: CHF 45.3 Mio.) den Aufbau und die Einführung von SAP
in der Gruppe. Im Berichtsjahr betrugen die Zugänge für dieses Prozessmanagementsystem CHF 0.9 Mio. (Vorjahr: CHF 2.2 Mio.). Die
Amortisation startet mit dem Go-live-Datum und endet nach 8 Jahren.
Im Jahre 2023 wurde insbesondere am Produktionsstandort in Hiram (USA) das alte ERP-System durch SAP abgelöst und es wurden
weitere Lizenzen beschafft (MES + Archivierung). Im Vorjahr wurde insbesondere die Beschaffungsplattform Coupa in Betrieb genommen und am Produktionsstandort in Hiram (USA) die technischen Voraussetzungen für die Ablösung des alten ERP-Systems durch SAP
im Laufe des Jahres 2023 geschaffen.
Patente und Lizenzen
Patente und Lizenzen werden linear über sechs Jahre abgeschrieben, ausser die Lebensdauer ist kürzer. Im Berichtsjahr und im Vorjahr
wurden keine wesentlichen Patente oder Lizenzen erworben. Eine Überprüfung, ob Indikatoren vorliegen, die auf eine Wertbeeinträchtigung hindeuten, wurde durchgeführt. Weder im Berichtsjahr noch im Vorjahr wurden Wertbeeinträchtigungen identifiziert.
Kundenbeziehungen
Kundenbeziehungen werden linear über zehn Jahre abgeschrieben, ausser die Lebensdauer ist kürzer. Im Berichtsjahr wie im Vorjahrwurden keine neuen Kundenbeziehungen erworben noch frühzeitg abgeschrieben.
6.4 Verpfändete Aktiven
Sowohl im Berichtsjahr als auch im Vorjahr waren keine verpfändeten Aktiven vorhanden.

6.5

VorräteDetaillierte Aufstellung der Vorräte
in Tausend CHF

31.12.2023

31.12.2022

Rohmaterial

73’91098’937

Ware in Arbeit

14’26620’826

Fertigfabrikate

3’254

3’683

Wertberichtigungen–14’764–16’089

Total Vorräte, netto

76’666107’357

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

62

Entwicklung der Wertberichtigung auf Vorräten
in Tausend CHF

Bestand am 1.1.

2023

2022

–16’089–7’700

Umrechnungsdifferenzen

1’167

439

Zunahme–1'577–10’171

Abnahme
Total Wertberichtigungen auf Vorräten am 31.12.

6.6

1'735

1’343

–14’764–16’089

Kunden– und übrige ForderungenDetaillierte Aufstellung der Kunden- und übrigen Forderungen
Kundenforderungen entstehen aus Lieferungen und Leistungen der operativen Tätigkeit der Gruppe. In den übrigen Forderungen sind
Mehrwertsteuer- und Quellensteuerguthaben sowie andere kurzfristige Forderungen enthalten. Die übrigen Forderungen werden wie
die Kundenforderungen auf ihre Werthaltigkeit geprüft. Sowohl im Berichtsjahr als auch im Vorjahr war keine Wertberichtigung auf
den übrigen Forderungen erforderlich.
31.12.2023

31.12.2022

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen102’809

122’127

Wertberichtigungen–9’325–10’015

Total Kundenforderungen, netto

93’484112’112in Tausend CHF

Aktive Rechnungsabgrenzung

3’963

6’175

Vorauszahlungen für Vorräte

2’087

5’261

Übrige Forderungen13’99511’308Devisentermingeschäfte

–27

1’284

Total übrige Forderungen20’01824’028

Total Kunden– und übrige Forderungen, netto

113’502

136’140

Fälligkeitsliste und Wertberichtigung der Kundenforderungen
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben die folgende Fälligkeit und wurden wie folgt einzeln/kollektiv wertberichtigt:
31.12.2023

in Tausend CHF
BruttoWertberichtigung
einzelnkollektiv

Netto

31.12.2022
BruttoWertberichtigung
einzelnkollektiv

Netto

Nicht überfällig

67’584––67’58469’136––69’136

Überfällig 1–30 Tage

13’016––13’01620’184––20’184Überfällig 31–60 Tage

8’933

–

–

8’933

9’859

–15

–

9’844

Überfällig 61–90 Tage

1’965

–7

–

1’958

5’354

–2

–

5’352

Überfällig > 90 Tage

11’311–8’938

–380

1’993

17’594–9’594

–404

7’596

Total Kundenforderungen102’809–8’945–380

93’484122’127–9’611–404

112’112ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

63

Entwicklung der einzelnen und kollektiven Wertberichtigungen auf Kundenforderungen
Die Wertberichtigungen auf Kundenforderungen gegenüber Dritten haben sich wie folgt entwickelt:
in Tausend CHF

Bestand am 1.1.

2023

2022

Wertberichtigung

Wertberichtigung

Total

einzelnkollektiv

Total

einzelnkollektiv–10’015–9’611–404–9’950–9’526–424

Umrechnungsdifferenzen

326

302

24

355

335

20

Bildung erfolgswirksam

–679

–679

–3’165–3’165

Nutzung erfolgsneutral

142

142

130

130

Auflösung erfolgswirksam

901

901

2’615

2’615

–9’325–8’945–10’015–9’611

Bestand am 31.12.

–380

–404

Im Berichtsjahr wurden uneinbringliche Forderungen in der Höhe von CHF 0.1 Mio. (Vorjahr: CHF 0.1 Mio.) ausgebucht. Die Verkaufserlöse der Gruppe werden in verschiedenen geografischen und industriellen Märkten erzielt.
Währungszuordnung der Kundenforderungen
Die Kundenforderungen werden, umgerechnet in CHF per Bilanzstichtag, in den folgenden Währungen gehalten:
31.12.2023

in %31.12.2022

in %

EUR

34’87933.955’441

45.4

USD

42’95241.8

40’709

33.3

CNY

3’803

3.7

4’814

3.9

THB

3’009

2.9

2’346

1.9

DKK

2’666

2.6

3’482

2.9

übrige Währungen15’500

15.1

15’335

12.6

102’809100.0

122’127100.0

31.12.2023

in %31.12.2022

in %Europa, Mittlerer Osten, Afrika

45’16244.0

66’543

54.5

Amerika

46’61545.3

44’84936.7

Asien–Pazifik

11’032

10.7

10’7358.8

102’809100.0

122’127

100.0

in Tausend CHF

Total Kundenforderungen, brutto

Regionale Aufteilung der Kundenforderungen
Die Kundenforderungen teilen sich wie folgt auf drei Regionen auf:in Tausend CHF

Total Kundenforderungen, brutto

Die Kundenforderungen sind im Durchschnitt 39 Tage ausstehend. Die entsprechenden Werte waren für Europa 42, für Amerika 42
und für Asien 37 Tage. Im Vorjahr waren die Kundenforderungen der Gruppe durchschnittlich 58 Tage ausstehend (Europa: 54, Amerika: 66 und Asien: 37).

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

64

6.7

Flüssige Mittel

Positionen in den flüssigen Mitteln
31.12.2023

31.12.2022

Kassa–, Postkonto– und Bankguthaben

59’40864’298Sichtguthaben und Depositengelder

80’861

15’007140’269

79’305in Tausend CHF

Total flüssige Mittel

Zinssätze in den flüssigen Mitteln
Die Zinssätze auf flüssige Mittel variieren zwischen 0 Prozent (CHF) und 6 Prozent (BRL). Im Vorjahr lagen die entsprechenden Zinssätze bei 0% (CHF) bzw. 3% (BRL).
Gehaltene Währungen in den flüssigen Mitteln
in %31.12.2023

31.12.2022
26.0

EUR

48.0

CHF

17.0

1.0

CNY

15.0

34.0

USD

6.0

13.0

THB

1.0

2.0

JPY

0.0

1.0

KRW

3.0

9.0

BRL

2.0

1.0

ZAR

1.0

1.0

Übrige Währungen

6.0

12.0

Total flüssige Mittel

100.0

100.0

Transferbeschränkungen auf flüssigen Mitteln
In Ländern wie Brasilien, Südkorea und China gibt es Beschränkungen für den Transfer von Bargeld und Bargeldäquivalenten, aberkeine allgemeinen Einschränkungen. Diese Transferbeschränkungen haben keine Auswirkungen auf die operativen Tätigkeiten.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

65

6.8

FinanzinstrumenteÜberleitung Bilanzwerte zu Bewertungskategorien gemäss IFRS 9
Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Überleitung der Buchwerte der in der Bilanz aufgeführten Finanzinstrumente zu den Bewertungskategorien gemäss IFRS 9:
in Tausend CHF

31.12.2023

31.12.2022

Flüssige Mittel

140’269

79’305Kunden– und übrige Forderungen ohne Vorauszahlungen und Finanzinstrumente

111’442

129’595

Finanzanlagen
Total finanzielle Aktiven zu fortgeführten Anschaffungswerten

1’911

902

253’622209’802

Devisentermingeschäfte*

–27

1’284

Total zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente

–27

1’284

60’70980’401

Lieferanten– und übrige Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. Bankverbindlichkeiten)

7’063

8’477

Total Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten

67’772

88’878* vgl. Erläuterungen 6.9

Die Bilanzwerte der flüssigen Mittel, der Kunden- und übrigen Forderungen sowie der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten entsprechen aufgrund der kurzen Laufzeit näherungsweise dem Marktwert. Die Kunden- und übrigen Forderungen beinhalten gemäss
IFRS 9 keine Vorauszahlungen für Vorräte, da für solche Vorauszahlungen eine sach- und nicht eine geldwerte Leistung geschuldet ist.
Finanzanlagen sind überwiegend innert rund 2 Jahren fällig, weshalb der Zeitwert weitestgehend dem Buchwert entspricht.
Interroll hat grösstenteils Finanzaktiven in Form von Fremdwährungsterminkontrakten, die in der Fair-Value-Hierarchie der Ebene 2
zugeordnet werden. Die Ebene 2 beinhaltet Daten, welche für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten entweder direkt (d. h. als Preis)oder indirekt (d. h. vom Preis abzuleiten) beobachtbar sind.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

66

6.9

Finanzrisiken

Wechselkursrisiken
Die ­Interroll Gruppe ist aufgrund ihrer internationalen Ausrichtung Fremdwährungsrisiken ausgesetzt. Diese entstehen bei Transaktionen in Währungen, die von der funktionalen Währung der Gruppengesellschaft abweichen.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die wichtigsten Wechselkursrisiken in der Bilanz am jeweiligen Bilanzstichtag:
31.12.2023

in Tausend CHF

31.12.2022

EUR

CHF

USD

SGD

CNY

EUR

CHF

USD

SGD

CNY

3

75

25

–

–

3

75

–

–

–

5’832

5’127

8’744

25

423

8’421

297

9’794

40

506

konzerninterner Darlehen

10’781

20’769

9’243

1

576

7’733

15’08526’170–46

Finanzielle Verpflichtungen

–

–

1’676

–

–

–

–

1’569

–

–

17’347

15’288

2’131

–

2’467

12’138

16’110

2’607

–

2’340

577

12’972

750

952

–

829

10’557

122

1’033

–

34’54054’23122’569

978

3’466

29’12442’12440’262

1’073

2’892

–33’230–51’941–9’116–51–1’999–25’934–30’914–8’596–82–1’104

Bilanz (netto)

1’310

2’290

13’453

927

1’467

3’190

11’21031’666991

1’788

Natural Hedges–3’008

–432

–

–57

–757

–1’613–1’369

–

–60

–631

Devisentermingeschäfte–4’101–12’598–7’017–973–733–4’582–13’472–21’052

–972

–530

Netto–Wechselkursrisiko–5’799–10’740

6’436

–103

–23

–3’005–3’631

10’614–41

627

Finanzanlagen
Kunden– und übrige
Forderungen
Flüssige Mittel inkl.

Lieferanten– und übrige
VerpflichtungenKurzfristige
Verbindlichkeiten
Wechselkursrisiko in derBilanz (brutto)
Eliminierung gleicher
Währung
Wechselkursrisiko in der

Das Bruttowechselkursrisiko ist die Summierung aller Positionen in der Bilanz, die in einer von der funktionalen Währung der Gruppengesellschaft abweichenden Währung gehalten sind. Diese Positionen beinhalten sowohl konzernexterne als auch konzerninterne
Bestände. Da ein Wechselkursrisiko sowohl auf der Aktiv- wie auch auf der Passivseite der Bilanz enstehen kann, werden diese in einem
ersten Schritt zusammengezählt und als Bruttowechselkursrisiko ausgewiesen. Die Position «Eliminierung gleiche Währung» ergibt sichdurch die teilweise gegenseitige Neutralisierung im gleichen Währungspaar, indem Long-Positionen mit Short-Positionen aufge­
rechnet werden. Natural Hedges ergeben sich durch die Verrechnung von Wechselkursrisiken, die sich über die verschiedenen Gruppen­
gesellschaften ausgleichen. Der ausgewiesene Betrag in der Zeile «Devisentermingeschäfte» entspricht dem abgesicherten Kontraktwert, umgerechnet in CHF. Kursänderungen von Devisentermingeschäften werden im Finanzergebnis verbucht (vgl. Erläuterung 7.5).
Die Tabelle enthält nur die wesentlichen Wechselkursrisiken, alle übrigen Währungsrisiken sind in beiden Berichtsjahren nicht wesentlich.
Die Nettoinvestitionen in ausländische Gruppengesellschaften sind langfristige Investitionen. Da diese Anlagen in einer anderen Währung als der funktionalen Währung der Gruppe gehalten werden, unterliegen sie Wechselkursänderungen. Aus makroökomischer undsehr langer Sicht sollten sich die Effekte der Inflationsrate mit den Währungseffekten ausgleichen. Aus diesem Grund sichert die Gruppe
die Investitionen in ausländische Konzerngesellschaften nicht ab.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

67

Devisentermingeschäfte
Die Gruppe erstellt regelmässig eine rollende Planung von Fremdwährungsflüssen. Cashflow-Risiken können auf der Basis dieser
budgetierten, zukünftigen Fremdwährungseffekte im Ausmass von 0 – 50 Prozent mittels Terminkontrakten abgesichert werden. Per
Ende des Berichtsjahres bestanden keine offenen Cashflow-Hedges (im VJ keine offenen Cashflow-Hedges).
Der «Kontraktwert in CHF» entspricht dem in CHF umgerechneten, abgesicherten Wechselkursrisiko in der Bilanz. Mit den Devisentermingeschäften sichert die Gruppe normalerweise 50 – 100% der Netto-Bilanzwechselkursrisiken ab.
Die folgende Tabelle zeigt die offenen Devisentermingeschäfte per Jahresende:
31.12.2023

in Tausend CHF
Abgesicherte
Währung

Verkauf/Kauf

Ablauf

Kontraktwert
in CHF

Verkehrswert

31.12.2022
Verkauf/Kauf

Kontraktwert
in CHF

Verkehrswert

EUR

EUR/CNYEUR/CNY

1’297

–67

EUR

GBP/EURFeb 24681–3GBP/EUR

1’249

18

EUR

EUR/CZK

Feb 24

1’531

4EUR/CZK

878

25

EUR

EUR/PLN

Feb 24

1’889

52

EUR/PLN

1’158

62

CHF

USD/CHF

Feb 24848

45

USD/CHF

1’052

65

CHF

EUR/CHF

Feb 2411’750–181

EUR/CHF

12’420–162

USD

USD/EURFeb 24

6’048

234

USD/EUR18’787

1’398

USD

MEX/USD

MEX/USD

717

–27

USD

USD/CNY

USD/CNY

514

15

USD

USD/CADFeb 24

969

27

USD/CAD

1’034

16

SGD

CHF/ SGD

Jan 24

973–18

SGD/CHF

972

8

CAD

CHF/CADJan 24645–11

CHF/CAD

2’980

20

CNY

KRW/CNYFeb 24733–15KRW/CNY

530

–48

AUD

CHF /AUD

Jan 24

2’324–34

AUD/CHF

2’133

42

CZK

CHF/CZK

CHF/CZK

3’107

30

GBP

CHF/GBPCHF/GBP

2’926

–29

KRW

CHF/KRW15

PLN

Jan 24

4’377–96

CHF/KRW

2’142

CHF/PLN

Jan 24

1’371–27

CHF/PLN

1’233

14

THB

THB/CHF

Feb 24

1’270

7

THB/CHF

3’167

–94

THB

THB/EURFeb 24

1’363–11

THB/EUR

1’475

–25

ZAR

ZAR/EUR

ZAR/EUR

710

8

Total derivative
Finanzinstrumente

–27

1’284

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

68

Sensitivitätsanalyse zu den Wechselkursänderungen
Per Jahresende wurde eine Sensitivitätsanalyse in Bezug auf die Finanzinstrumente durchgeführt. Die Sensitivitätsanalyse ermittelt den
Effekt von Währungskursveränderungen auf die wichtigsten Währungspaare der Gruppe. Diese Risiken ergeben sich insbesondere
durch voneinander abweichende Währungen zwischen dem Standort der Produktion und der angewandten Verrechnungswährung an
den Kunden. Währungskursänderungen hätten folgende Effekte auf die Fremdwährungspositionen in der Bilanz:
31.12.2023

in Tausend CHF
Währungspaar

Finanzanlagen

EUR
vs. CHF

CHF
vs. USDCAD
vs. USD

31.12.2022
EUR
vs. CHF

CHF
vs. USDCAD
vs. USD

75

–

–

75

–

–

Kunden– und übrige Forderungen

3’866

462

924

–4’167574

573

Flüssige Mittel inkl. IC–Darlehen

20’5685

1’542

14’9443

631

Lieferanten–/übrige Verpflichtungen

7’449–1’299

460

5’192

–970

51

Kurzfristige Verbindlichkeiten

12’972–750

10’557––

Kursrisiko pro Währungspaar (brutto)

44’930

–832

3’676

26’600

–394

1’256

Eliminierung gegenläufiger Risiken–40’842

2’598–2’419–21’703

1’940

–102

Devisentermingeschäfte–11’750

–848

–969

–12’420–1’052–1’034

Kursrisiko pro Währungspaar (netto)–7’662917

287–7’523495

119

Währungsfluktuation in %

6

10

2

5

1

6

486

93

6

370

6

8

(im Vorjahr von 19.6%)

–88

–17

–1

–73

–1

–1

Ergebniseffekt nach Ertragssteuern

398

76

5

297

5

6

Effekt auf das Ergebnis (+/–)
Ertragssteuern zum Satz von 18.1%

Analog zur Wechselkursrisiko-Analyse werden die Nettorisiken eines Währungspaares zuerst einmal zusammengezählt. Die Position«Eliminierung gegenläufiger Risiken» ergibt sich durch die Verrechnung von gegenläufigen Risiken zwischen dem jeweiligen Währungspaar. Der ausgewiesene Betrag in der Zeile «Devisentermingeschäfte» entspricht dem abgesicherten Kontraktwert, umgerechnet
in CHF. Der ausgewiesene Betrag wird ebenfalls vom Bruttowechselkursrisiko des Währungspaares abgezogen, da er sich linear mit
einer Veränderung der Währung verändert. Die angenommene Währungsfluktuation vom Berichtsjahr entspricht der effektiven Veränderung des Durchschnittskurses des Währungspaares. Die Ertragssteuern basieren auf dem erwarteten Steuersatz auf Gruppenebene(siehe Erläuterung 7.6).

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

69

Zinsrisiken
Per Bilanzstichtag weist die Interroll Gruppe verzinsliche Nettoguthaben von CHF 80.9 Mio. (Vorjahr: CHF 15.0 Mio.) aus. Diese ergeben sich aus CHF 82.4 Mio. (Vorjahr: 15.6 Mio.) finanziellen Aktiven, wovon CHF 1.6 Mio. (Vorjahr: CHF
0.6 Mio.) nicht verzinslich sind. Im Berichtsjahr gab es keine finanziellen Verbindlichkeiten in Form von Bankdarlehen (Vorjahr: CHF
0.0 Mio.). In beiden Berichtsjahren sind nur unwesentliche Positionen der Guthaben nicht verzinslich.
Die folgende Darstellung zeigt, welche Positionen fest, variabel oder nicht verzinslich sind. Auf den variabel verzinslichen Positionen
wird der Effekt einer hypothetischen Zinssatzänderung gerechnet. Eine Zinssatzänderung hätte keinen Einfluss auf das Eigenkapital
gehabt, da die Gruppe derzeit keine Cashflow-Hedges zur Zinsabsicherung und keine als zur Veräusserung verfügbar klassierten fix
verzinslichen Anlagen hält. Zinsrisiken werden von der Interroll Gruppe laufend beurteilt. Die Gruppe behält sich inskünftige Absicherungen vor.
31.12.2023

in Tausend CHF
Nom. Zinssatz in %Buchwerte

Basispunkte
+100

–100

102

–102

31.12.2022
Nom. Zinssatz in %Buchwerte

Basispunkte
+100

–100

121

–121

121

–121

FINANZIELLE AKTIVEN
Festverzinslich

1.7 – 6.0

70’640

Variabel verzinslich

2.1 – 4.0

10’222–

1’581

Nicht verzinslich
Total Sichtguthaben

82’443Kassa/Post/Bank

59’408102–102

0.4–3.0

2’873

2.0–2.6

12’134–580
15’58764’298Kunden–/übrige Forderungenohne Vorauszahlungen111’415

Total übrige Guthaben

170’823––

195’177

130’879––

Total Darlehen/Forderungen253’266

102–102

210’764

121–121

FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN
Lieferanten–/übrige Verbindlichkeiten

60’698Finanzielle Verbindlichkeiten

7’063

80’401

Total übrige finanz. Verbindlichkeiten

67’761––

88’878––

Total finanzielle Verbindlichkeiten

67’761––

88’878––Finanzielle Nettoguthaben

185’505102–102

121’886

121

–121

8’477

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

70

Sensitivitätsanalyse zu den Zinsrisiken
Die Zinssensitivität wird nur auf den zu verzinsenden Positionen in der Bilanz gerechnet. Weil die festverzinslichen Positionen keinen
Zinsschwankungen unterliegen, wird darauf kein Effekt bei einer Änderung des Zinssatzes gerechnet. Anhand der Analyse auf der vorhergehenden Seite hätte sich das Gruppenergebnis im Berichtsjahr bei einer Zinssatzerhöhung oder Senkung von einem Prozentpunkt
leicht um CHF 0.10 Mio. verändert. Im Vorjahr hätte sich das Ergebnis ebenfalls nur leicht verändert (gerundet CHF 0.12 Mio.).
LiquiditätsrisikoEs wird vierteljährlich eine vollumfängliche Liquiditätsplanung auf konsolidierter Basis erstellt. Um einem unerwarteten oder ausserordentlichen Liquiditätsbedarf nachkommen zu können, werden Liquiditätsreserven in Form fester Kreditzusagen und Kreditlimiten
gehalten.
Kreditlimite und Zusicherungen/Abreden
Der nicht benutzte, verfügbare Betrag aller Kreditlimiten beträgt CHF 65.2 Mio. per Ende des Berichtsjahres (Vorjahr: CHF 67.4 Mio.).
Die fest vereinbarten Kreditlimiten betragen CHF 40.0 Mio. Davon wurden CHF 40.0 Mio. im Jahr 2021 um weitere drei Jahre zu
gleichen Konditionen verlängert. Die Kreditlimiten dienen der Sicherstellung des zukünftigen Investitionsprogramms sowie der all­gemeinen Geschäftsfinanzierung. Die Kreditbedingungen wurden wie folgt festgelegt und jederzeit eingehalten:
EBITDA
Nettoverschuldung
Eigenkapital= mind. 4.0 × Nettozinsaufwand= max. 3.0 × EBITDA= mind. 35 % Bilanzsumme

Die Fälligkeitsstruktur der finanziellen Verbindlichkeiten ist in der Erläuterung 6.12 (siehe «Fälligkeit der finanziellen Verpflichtungen»)dargestellt.

6.10 Informationen zum EigenkapitalÜberleitung der gesamten Anzahl Aktien zu den ausstehenden Aktien
2023

2022

Ausgegebene Aktien à nom. CHF 1.00

854’000

854’000

Bestand eigener Aktien am 1.1.

32’93534’794

Aktienzuteilung als Bestandteil von Bonusplänen

–217

–184

Verkauf von Aktien–2'800–1’675

Bestand eigener Aktien am 31.12.

29’91832’935

davon frei verfügbar

29’91832’935824’082821’065

Ausstehende Aktien am 31.12.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

71

6.11 Ergebnis pro Aktie
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie
Das unverwässerte Ergebnis pro Aktie beträgt für 2023 CHF 80.64 (Vorjahr: CHF 100.91). Dieses ist berechnet auf der Basis des Anteilsder Holdingaktionäre am Ergebnis, der durch den gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Anzahl Aktien dividiert wird.
2023

2022

Anteil der Holdingaktionäre am Ergebnis (in Tausend CHF)

66’34982’783

Ausstehende Aktien am 1.1.

821’065819’206

Effekt aus Verkauf / Zuteilung von eigenen Aktien

1’750

1’163

822’815820’36980.64

100.91

2023

2022

Anteil der Holdingaktionäre am Ergebnis (in Tausend CHF)

66’34982’783

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien (verwässert)822’815820’36980.64

100.91

31.12.2023

31.12.2022

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien am 31.12.
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF)

Verwässertes Ergebnis pro Aktie
Im Berichtsjahr wie auch im Vorjahr gab es keine Verwässerungseffekte.

Verwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF)

6.12 Finanzielle Verbindlichkeiten
Details zu den kurz– und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten
in Tausend CHF

Leasingverbindlichkeiten (Finanz/Operativ)

151

259

Total kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten

151

259

Leasingverbindlichkeiten (Finanz/Operativ)

6’912

8’218

Total langfristige finanzielle Verbindlichkeiten

6’912

8’218

Total finanzielle Verbindlichkeiten

7’063

8’477

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

72

Verhältnis der Nettofinanzschulden zum Eigenkapital
31.12.2023

in Tausend CHF

Total finanzielle Verbindlichkeiten

31.12.2022

7’063

8’477

./. flüssige Mittel–140’269–79’305

Nettofinanzguthaben–133’206–70’828

Eigenkapital

410’812394’193n/an/aNettofinanzschulden in % des Eigenkapitals

Fälligkeit der finanziellen VerpflichtungenDie ausgewiesenenen finanziellen Verpflichtungen werden wie folgt fällig (per 31. Dezember 2023):
in Tausend CHF

Buchwerte

Vertragliche.
undiskontierte Werte

innert6 Monatenin 7–12
Monatenin 1–5
Jahren> 5 Jahre

Lieferanten-/übrige Verbindlichkeiten*

60’69860’69860’698–––

Leasingverpflichtungen

7’063

7’509

1’001

794

3’214

2’500

Total finanzielle Verpflichtungen

67’76168’207

61’699

794

3’214

2’500

* Ein Fälligkeitsspiegel ist nicht verfügbar. Aufgrund von Erfahrungswerten kann davon ausgegangen werden, dass der Gesamtbetrag innert 6 Monaten fällig ist.

Die ausgewiesenenen finanziellen Verpflichtungen werden wie folgt fällig (per 31. Dezember 2022):
in Tausend CHF

Buchwerte

Vertragliche.
undiskontierte Werte

innert6 Monatenin 7–12
Monatenin 1–5
Jahren> 5 Jahre

Lieferanten-/übrige Verbindlichkeiten*

80’40180’40180’401–––

Leasingverpflichtungen

8’477

9’547

1’177

1’564

3’984

2’822

Total finanzielle Verpflichtungen88’87889’94881’578

1’564

3’984

2’822

* Ein Fälligkeitsspiegel ist nicht verfügbar. Aufgrund von Erfahrungswerten kann davon ausgegangen werden, dass der Gesamtbetrag innert 6 Monaten fällig ist.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

73

6.13 RückstellungenEntwicklung der Rückstellungen
Garantien

Total

Andere Rückstellungenin Tausend CHF

2023

2022

2023

2022

2023

2022

Bestand am 1.1.

8’893

9’197

1’555

867

10’44810’064

Umrechnungsdifferenzen

–679

–341

–62

–99

–741

–440

Bildung erfolgswirksam

9’448

4’002

–292

1’166

9’156

5’168

Nutzung erfolgsneutral–2’529–2’482–216–140–2’745–2’622Auflösung erfolgswirksam–2’055–1’483–239–239–2’294–1’722

Bestand am 31.12.

13’078

8’893

746

1’555

13’824

10’448Garantierückstellungen
Die Konzerngesellschaften gewähren in der Regel eine zweijährige Garantie. Die Garantierückstellung wird aufgrund von Erfahrungswerten und für schon bestehende Garantiefälle auf bestimmte Projekte gebildet. Die Garantierückstellung beträgt rund 2.35 Prozent(Vorjahr: 1.34%) des Nettoumsatzes.
Andere RückstellungenDie anderen Rückstellungen beinhalten vornehmlich Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten.

6.14 Personalvorsorge
Allgemeine Angaben zur Personalvorsorge der Gruppe
Der in der Erfolgsrechnung erfasste Betrag für Personalvorsorge belief sich 2023 auf CHF 4.2 Mio. (Vorjahr: CHF 2.6 Mio.). Dieser
Betrag setzte sich zusammen aus den Arbeitgeberbeiträgen der beitragsorientiert ausgestalteten Vorsorgepläne und den Personalvorsorgekosten der leistungsorientierten Vorsorgepläne sowie andere langfristige Leistungverpflichtungen an Arbeitnehmer.
Die Vorsorgepläne in der Schweiz und in Frankreich sind gemäss IAS 19 als leistungsorientierte Pläne zu klassifizieren. Im Jahr 2023
waren 204 und im Vorjahr waren 214 Personen Teilnehmer dieser leistungsorientierten Pläne. Der Schweizer Plan ist vollumfänglich ineine Sammelstiftung eingebracht. Der französische Plan wird über eine Versicherung refinanziert. Bei den leistungsorientierten
Plänen werden die Pensionskosten in jeder Periode auf der Grundlage eines versicherungsmathematischen Verfahrens berechnet. Das
Defizit oder der Überschuss des aktuellen Zeitwerts des Planvermögens gegenüber dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung
wird als Verbindlichkeit oder Vermögenswert in der Bilanz ausgewiesen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste ergebensich hauptsächlich aus Änderungen der versicherungsmathematischen Annahmen und Differenzen zwischen versicherungstechnischen Annahmen und der tatsächlichen Entwicklung. Sie werden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Es kann davon ausgegangenwerden, dass im Vermögen von beiden Plänen keine Interroll Aktien enthalten sind.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

74

Zusammensetzung des Personalaufwands
in Tausend CHF

2023

2022

Aufwand für die beitragsorientierten Pläne

3’448

2’263

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand inklusive Plankürzungen

29

–548

Laufender Dienstzeitaufwand

590

857

Verwaltungsaufwand

29

25

Nettozinsaufwand

76

35

Aufwand für die leistungsorientierten Pläne

724

369

Anpassungen aufgrund der Veränderung der demographischen Annahmen
Anpassungen aufgrund der Veränderung der finanziellen Annahmen

14

–

1’320

–3’737

Erfahrungsbedingte Anpassungen

–182

–685

Ergebnis des Planvermögens (exkl. Zinsertrag)

–350

1’795

Neubewertung im sonstigen Ergebnis

802–2’627

4’974

5

Aufwand für die Personalvorsorge

Die zu erwartenden Arbeitgeberbeiträge der zukünftigen Jahre werden bei gleichbleibendem Personalbestand nicht materiell von den
derzeitigen Beiträgen abweichen.

Bilanzierte Vorsorgeverpflichtungen
2023

2022

Leistungsverpflichtung–15’495–13’425

Marktwert des Planvermögens

10’945

9’735

in Tausend CHF, per 31.12.

Andere langfristige Leistungsverpflichtungen an Arbeitnehmer
Bilanzierte Vorsorgeverpflichtungen (netto)

–542

–397

–5’092–4’0872023

2022–13’425–17’715

Veränderung der Vorsorgeverpflichtungenin Tausend CHF

Leistungsverpflichtung am 1.1.
Vergangener Dienstzeitaufwand inkl. Plankürzungen

–29

548

Laufender Dienstzeitaufwand

–590

–857

Zinsaufwand

–303

–145

Beiträge der Arbeitnehmer

–602

–599

Ausbezahlte/(eingekaufte) Vorsorgeleistungen

534

860

Vom Arbeitgeber bezahlte Vorsorgeleistungen14

42

Umrechnungsdifferenzen

58

19

Neubewertung– Anpassungen aufgrund der Veränderung der demografischen Annahmen– Anpassungen aufgrund der Veränderung der finanziellen Annahmen– Erfahrungsbedingte Anpassungen
Leistungsverpflichtung am 31.12.

–14––1’320

3’737

182

685

–15’495–13’425ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

75

Veränderung des Vorsorgevermögens
in Tausend CHF

2023

2022

Marktwert des Planvermögens am 1.1.

9’735

11’109Verwaltungsaufwand

–29

–25

Zinsertrag

227

110

Beiträge des Arbeitgebers

602

599

Beiträge der Arbeitnehmer

602

599

(Ausbezahlte)/eingekaufte Vorsorgeleistungen

–534

–860

Umrechnungsdifferenzen–8–2Ergebnis des Planvermögens

350–1’795

10’945

9’735

in Tausend CHF

2023

2022

Aktien (Marktpreis)

3’238

2’875

Obligationen (Marktpreis)

2’819

2’503

Immobilien (indirekt ableitbar)

1’775

1’576

Immobilien Direktinvestitionen

836

742

1’671

1’483

Qualifizierte Versicherungspolicen*

501

463

Bargeld

105

93

10’945

9’735

2023

2022

–4’087–6’606

Marktwert des Planvermögens am 31.12.

Investitionskategorien

Alternative Investitionen (Marktpreis)

Total Investitionen in %*Das Vermögen ist in qualifizierte Versicherungspolicen der Kollektivstiftung der SwissLife investiert.

Veränderung der bilanzierten Nettovorsorgeverpflichtung
in Tausend CHF

Nettovorsorgeverpflichtung am 1.1.
Vorsorgeaufwand in der Erfolgsrechnung

–724

–369

Neubewertung im sonstigen Gesamtergebnis

–802

2’627

Beiträge des Arbeitgebers

616

641

Andere langfristige Leistungsverpflichtungen an Arbeitnehmer

–177

–397

Umrechnungsdifferenzen

82

17–5’092–4’087

2023

2022

Diskontierungssatz

1.6

2.3

Salärsteigerungsrate

2.0

2.0

Erwartete Rentenentwicklung

0.0

0.0

Personalfluktuationsrate

10.0

10.0

BVG 2020

BVG 2020

17.8

17.0

Nettovorsorgeverpflichtung am 31.12.

Versicherungsmathematische Annahmen
in %Sterbetafel
Gewichtete modifizierte Duration in JahrenERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

76

Sensitivitätsanalysen
Als wesentliche versicherungstechnische Annahmen wurden der Diskontierungssatz und die Salärsteigerungsrate identifiziert. Folgende
Auswirkungen sind zu erwarten:
Diskontierungssatz

1.60%+0.25%–0.25%

Leistungsverpflichtung–15’495–14’819–16’218

Salärsteigerungsrate

2.02%+0.25%–0.25%

Leistungsverpflichtung–15’495–15’581–15’408

31.12.2023

31.12.2022

Die Sensitivitätsanalyse basiert auf per Ende 2023 realistisch möglichen Änderungen.

6.15 Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten, Vertragsverbindlichkeiten
in Tausend CHF

Lieferantenverbindlichkeiten gegenüber Dritten

14’031

22’235

Total Lieferantenverbindlichkeiten

14’031

22’235

Sonstige Verbindlichkeiten

17’07817’843

Anzahlung von Kunden (Vertragsverbindlichkeiten)

29’58940’323

Total übrige Verbindlichkeiten

46’66758’166Abgrenzung Personalaufwand

10’3278’957

Abgrenzung Zinsaufwand

55Übrige Abgrenzungen11’14412’258

Total Rechnungsabgrenzung

21’476

21’220Total Lieferanten– und übrige Verbindlichkeiten, Vertragsverbindlichkeiten

82’174101’621

Anzahlungen von Kunden betreffen insbesondere grössere Kundenprojekte für die Produktgruppen «Conveyors & Sorters» sowie«Pallet Handling». Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten unter anderem Mehrwertsteuer und Sozialabgaben. Abgrenzungen für
Personalaufwand betreffen nicht bezogene Ferien und noch nicht ausbezahlte Boni.
Die Anzahlungen von Kunden entsprechen den Vertragsverbindlichkeiten gemäss IFRS 15.116(a).
Die Umsatzrealisierung erfolgt jeweils nach der finalen Abnahme des jeweiligen Projekts.
Aus den Vertragsverbindlichkeiten, welche zum Jahresbeginn 2023 bestanden haben, wurde der grösste Teil der Umsätze realisiert.
Die wesentlichen Veränderungen im Bestand der Anzahlungen von Kunden für die laufende Periode sind wie folgt:
in Tausend CHF

2023

2022

Eröffnungsbestand von Anzahlungen von Kunden

40’32348’060– Realisierter Umsatz, inklusive der Eröffnungsbilanz von Anzahlungen von Kunden aus dem Vorjahr–62’189–40’345

54’81833’267– Erhöhung der Anzahlungen von Kunden, die teilweise während der laufenden Periode
als Umsatz vereinnahmt wurden
Umrechnungsdifferenzen–3’363–659

Schlussbestand von Anzahlungen von Kunden

29’58940’323ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

77

7ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

7.1

Personalaufwand

Details zum Personalaufwand und Personalbestand
2023

2022

Löhne und Gehälter

128’248

137’032

Sozialleistungen20’567

20’675

Aufwand für Personalvorsorge (vgl. Erläuterung 6.14)

4’172

2’632

Übriger Personalaufwand

3’725

5’046

in Tausend CHF

Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten an leitende Mitarbeitende

637

607

157’349

165’992

davon produktionsbezogener Personalaufwand

64’21476’822

Durschnittlicher Bestand an Vollzeitstellen

2’294

2’500

Total Personalaufwand

Im Berichtsjahr wurden insgesamt 217 eigene Aktien (Vorjahr: 189) an leitende Mitarbeitende im Rahmen von Bonusplänen zugeteilt,
wovon 162 Aktien (Vorjahr: 184 Aktien) einer Verkaufseinschränkung von vier Jahren (ab Datum der Zuteilung) unterliegen. Die
Aktien wurden zum Zeitpunkt der Zuteilung zum Marktwert bewertet.

7.2 Aufwand für Forschung und Entwicklung
Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung dienen hauptsächlich der Erneuerung und Ergänzung des Produktangebots der Sparten
und sind in den Positionen Personalaufwand, übriger Betriebsaufwand sowie Abschreibungen auf Sachanlagen enthalten. Es wurden
keine Entwicklungsaufwendungen aktiviert, da die Bedingungen für eine Aktivierung gemäss IAS 38 nicht kumulativ erfüllt sind.
Der Aufwand für Forschung und Entwicklung betrug für die Berichtsjahre:
in Tausend CHF

2023

2022

Aufwand für Forschung und Entwicklung (F&E)

8’480

11’228F&E in % des Nettoumsatzes

1.52

1.69

2023

2022

Produktionsbezogene Aufwendungen13’691

13’108Fracht11’86016’649Büro, Administration und IT-Dienstleistungen13’982

13’619Gebäudekosten

5’762

5’820

Reisen und Transporte

6’406

6’715

7.3

Übriger Betriebsaufwandin Tausend CHF

Marketing

5’476

5’760

Beratung, Revision und Versicherungen

8’374

7’735

Rückstellungen und Wertberichtigungen, netto

6’889–1’858

Variable Verkaufskosten

2’338

3’285

Verschiedene Steuern (exkl. Ertragssteuern)

3’422

2’883

Übrige Aufwendungen und Dienstleistungen

6’444

4’888

Verlust aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen
Total übriger Betriebsaufwand

307–

84’95178’604ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

78

7.4

Übriger Betriebsertragin Tausend CHF

2023

2022

Ertrag aus Fracht und Verpackung

2’829

2’406

Dienstleistungserträge

149

228

Erhaltene Subventionen

945

681

Gewinn aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen
Total übriger Betriebsertrag

7.5

–

590

3’923

3’905

2023

2022

Finanzergebnis

in Tausend CHF

Unrealisierte Umrechnungsdifferenzen, netto
Verkehrswertschwankungen auf Devisentermingeschäften
Realisierte Umrechnungsdifferenzen, netto

–611

–

–1’311–––3’674

Zinsaufwand

–276

–437

Finanzaufwand–2’198–4’111

Unrealisierte Umrechnungsdifferenzen, netto

–

1’279

Verkehrswertschwankungen auf Devisentermingeschäften

–

1’441

Zinsertrag

2’265

955

Finanzertrag

2’265

3’675

67

–436

2023

2022

Laufende Steuern der Berichtsperiode

20’79821’456

Laufende Steuern, die Vorperioden betreffen, netto–2’073–233

Laufender Steueraufwand

18’72521’223Aus Veränderung von temporären Differenzen–1’144

1’404

Finanzergebnis, netto

7.6

Ertragssteuern

Komponenten des Steueraufwands
in Tausend CHF

Aus Steuersatzänderung

–115

5

Aus Verwendung/(Zunahme) von aktivierten Verlustvorträgen

–277

–696

Bildung/(Auflösung) Wertberichtigung latenter Steueraktiven

33–Übrige Effekte (inkl. Akquisition)

349

60

Latenter Steueraufwand/(–ertrag)–1’154773

Total Ertragssteuern

17’571

21’996

Kapitalsteuern sind im übrigen Betriebsaufwand enthalten (vgl. Erläuterung 7.3).
Latente Steuerverbindlichkeiten für Quellensteuern und sonstige Steuern auf nicht ausgeschüttete Gewinne von CHF 0.4 Mio. (Vorjahr:
CHF 1.4 Mio.) sind nicht erfasst. Der Quellensteuer unterliegende, ausschüttbare Gewinne werden in der Regel in den entsprechenden
Gesellschaften belassen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

79

Analyse des ausgewiesenen Steueraufwands
2023

2022

Konzernergebnis vor Ertragssteuern

83’920104’779

Steueraufwand zum erwarteten Steuersatz von 18.1% (Vorjahr: 19.6%)

15’230

20’495(Steuergutschrift)/Steuerbelastung auf Vorjahresergebnisse, netto–2’073–233

Effekt aus abweichenden Steuersätzen von Gruppengesellschaften–1’112

491

–63

–662

5’641

2’249

–52

–380

in Tausend CHF

Steuersatzänderungen, netto(Steuerbefreite Erträge)/nicht abzugsfähige Aufwendungen, netto(Verwendung von nicht aktivierten Verlustvorträgen)/Auswirkung nicht aktivierter Steuerguthaben
auf laufende Verluste, netto(Auflösung)/Bildung Wertberichtigung latenter Steueraktiven, netto
Ausgewiesener Steueraufwand (Total Ertragssteuern)–

36

17’571

21’996

nicht aktiviert

aktiviert

Die Steueraufwandsanalyse basiert auf einem gewichteten erwarteten Steuersatz der Interroll Gruppe.

Steuereffekt auf und Verfalldaten von Verlustvorträgen
2023

in Tausend CHF

2022

nicht aktiviert

aktiviert

Verjährung innerhalb von 12 Monaten

–

36

69

–

Verjährung nach 1–2 Jahren

–

45

140

–

Verjährung nach 2–3 Jahren

–

1

53

–

Verjährung nach 3–4 Jahren

317

–

1’194

–

Verjährung nach 4–5 Jahren

651

–

392

–

Verjährung nach 5–6 Jahren

475

170

–

–

Verjährung nach 6–7 Jahren

261

–

201

663

Verfall:

Verjährung mehr als 7 Jahren

226

1’629

1’559

2’819

1’930

1’882

3’608

3’481

Positiver Steuereffekt

395

354

939

696

Nicht aktivierbar

–395

–

–939

–

–

354

–

696

Total

Latente Steueraktiven aus Verlustvorträgen

Aus den neuen Verlustvorträgen von CHF 0.2 Mio. resultierte im Jahr 2023 ein potenzielles Steuergutaben von CHF 0.03 Mio.
Im Berichtsjahr wurden Steueraktiven von CHF 0.0 Mio. kapitalisiert (2022: CHF 0.7 Mio.). Im Vorjahr resultierte aus den neuen Verlustvorträgen von CHF 0.7 Mio. ein potenzielles Steuerguthaben von CHF 0.1 Mio.
Latente Ertragssteueraktiven auf nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge sowie auf temporäre Differenzen werden aktiviert, wenn eine
Verrechnung mit künftigen steuerbaren Gewinnen wahrscheinlich ist. Bei den weiteren Verlustvorträgen sind aufgrund der absehbaren
Möglichkeit zur Verrechnung im Jahr 2023 in der Bilanz keine latente Steueraktiven ausgewiesen. Bei den nicht aktivierten latenten
Steuern auf Verlustvorträgen handelt es sich mehrheitlich um Verlustvorträge aus Thailand.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

80

Bilanzzuordnung der latenten Steueraktiven/–verpflichtungen31.12.2023

in Tausend CHF

Latente Steueraktiven Latente Steuerpassiven

Immaterielle Anlagen
Sachanlagen
Finanzanlagen
VorräteAktivierte Verlustvorträge

31.12.2022
Latente Steueraktiven

Latente Steuerpassiven

122

143

113

185

1’843

4’982

1’686

5’015

633

101

873

65

4’275

128

5’290

495

277

–

696

–

Forderungen und übrige Aktiven

1’024

513

395

332

Total Aktiven

8’174

5’868

9’054

6’092

Langfristige Verbindlichkeiten

1’532

1

1’420

–

Rückstellungen

3’515

1’301

2’312

1’550

Kurzfristige Verbindlichkeiten

105

41

382

15

Übriges Fremdkapital

758

141

79

1

Total Fremdkapital

5’910

1’484

4’193

1’567

Verrechnung–3’838–3’838–3’792–3’792

Total netto

10’246

3’514

9’454

3’867

Die Verrechnung von latenten Steueraktiven und latenten Steuerverpflichtungen erfolgt innerhalb von und zwischen Gesellschaften,
die als eine Steuereinheit veranlagt werden.

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

81

8WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

8.1 Eventualverbindlichkeiten
Die Interroll Gruppe hat per Ende 2023 gegenüber Drittparteien Garantien im Umfang von CHF 0.6 Mio. (Vorjahr: CHF 0.7 Mio.) im
Rahmen von Kundenaufträgen zur Projektabwicklung abgegeben. Es bestehen keine weiteren Eventualverbindlichkeiten.

8.2

Beziehungen zu nahestehenden Personen und Gesellschaften

Transaktionen mit nahestehenden Personen und Gesellschaften
Volumenin Tausend CHF

Materialeinkäufe

KategorieaTotal Beschaffungen

2023

2022

Offene Verbindlichkeiten

31.12.2023

86

63

2

–1

86

63

2

–1

Volumenin Tausend CHF

Materialverkäufe
Total Lieferungen und LeistungenKategoriea31.12.2022

2023

2022

Offene Forderungen31.12.2023

31.12.2022

124

95

–

22

124

95

–

22

Definition von nahestehenden Personen
Nahestehende Personen bzw. Gesellschaften werden von der Interroll Gruppe in die folgenden Kategorien eingeteilt:a) Aktionäre der Interroll Holding AG mit einem Anteil von mehr als 3 Prozent des Kapitals.
b) Mitglieder des Verwaltungsrates der Interroll Holding AG. Diese Definition gilt auch für Transaktionen mit Gesellschaften, die voneinem Mitglied des Verwaltungsrates kontrolliert werden.

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

82

Gesamtentschädigung an den Verwaltungsrat
Die Honorare an den Verwaltungsrat der Interroll Holding AG betragen im Jahr 2023 CHF 1.0 Mio. (Vorjahr: CHF 1.3 Mio.). Die detaillierte Offenlegung der Vergütungen und Beteiligungen des Verwaltungsrates gemäss schweizerischem Gesetz ist im Vergütungsbericht
offengelegt (siehe Seiten 25 bis 35).
Gesamtentschädigung an die Konzernleitungin Tausend CHF

2023

2022

Saläre inkl. Boni

2’901

2’739

Vorsorgeleistungen

536

539

Aktienbasierte Entschädigungen

640

571

4’077

3’849

Total Gesamtentschädigung an die Konzernleitung

Im Berichts- wie im Vorjahr wurden keine Darlehen eingeräumt.
Die detaillierte Offenlegung der Vergütungen und Beteiligungen der Konzernleitung nach schweizerischem Recht ist im Vergütungsbericht offengelegt (siehe Seiten 25 bis 35).

8.3 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Die Konzernrechnung 2023 wurde am 14. März 2024 durch den Verwaltungsrat genehmigt und unterliegt noch der Genehmigung
durch die Generalversammlung vom 3. Mai 2024.
Es sind keine Ereignisse zwischen dem 31. Dezember 2023 und dem 14. März 2024 eingetreten, die eine Anpassung der Buchwerte vonAktiven/Passiven der Gruppe zum 31. Dezember 2023 zur Folge hätten oder gemäss IAS 10 zu erläutern wären.

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

83

8.4

Konsolidierungskreis

NameStandort (Land)

Zweck

Eigentümer

Grundkapital in 1’000

Anteil in %Interroll Holding AG

Sant’Antonino (CH)F

Interroll SA

Sant’Antonino (CH)

P

HD

CHF

100.0

100%

Interroll (Schweiz) AG

Sant’Antonino (CH)

F

HD

CHF

5’000.0100%Interroll Management AG

Sant’Antonino (CH)

F

HD

CHF

100.0

100%

Interroll Fördertechnik GmbH

Wermelskirchen (DE)

S

DP

EUR

25.6

100%

Interroll Engineering GmbH

Wermelskirchen (DE)

P

DHO

EUR

1’662.2

100%

Interroll Automation GmbHSinsheim (DE)

P

DHO

EUR

2’000.0100%Interroll Holding GmbH

Wermelskirchen (DE)

F

HD

EUR

500.0

100%

Interroll Conveyor GmbH

Obrigheim (DE)

P

DHO

EUR

25.0

100%

Interroll Innovation GmbH

Baal/Hückelhoven (DE)

I

DHO

EUR

26.0

100%

Interroll Trommelmotoren GmbH

Baal/Hückelhoven (DE)

P

DHO

EUR

77.0

100%

Interroll SAS

Saint-Pol-de-Léon (FR)

F

HDE

EUR

2’808.0100%Interroll SAS

La Roche-sur-Yon (FR)

P

F

EUR

2’000.0100%Interroll SAS

Saint-Pol-de-Léon (FR)

S

F

EUR

61.0

100%

Interroll Nordic AS

Hvidovre (DK)

S

DKP

EUR

67.1

100%

Interroll Joki AS

Hvidovre (DK)

P

HD

EUR

2’013.8

100%

Interroll Ltd.

Kettering (GB)

S

HDE

GBP

0.0

100%

Interroll Engineering Ltd.

Corby (GB)

D

HDE

GBP

0.1

100%

Interroll Italia S.r.l

Rho/Cornaredo (IT)

S

HDE

EUR

10.0

100%

Interroll España SA

Cerdanyola del Vallès (ES) S

HDE/TI

EUR

600.0

100%

Interroll Software & Electronics GmbH

Linz (AT)

P

HD

EUR

35.0

100%

Interroll CZ sro.

Breclav (CZ)

S

HDE

CZK

1’000.0100%Interroll Europe BV

Emmeloord (NL)

F

HD

EUR

18.2

100%

Interroll Polska Sp.z.o.o.

Warschau (PL)

S

HD

PLZ

100.0

100%

Interroll Lojistik Sistemleri

Istanbul (TR)

S

HD/PR

TRY

1’000.0100%Interroll SA (Proprietary) Ltd.

Johannesburg (ZA)

P/S

HD

ZAR

0.3

100%

Interroll Corporation

Wilmington, NC (US)

P

IAU

USD

65.0

100%

Interroll USA, LLC

Wilmington, NC (US)

S

IAU

USD

0.0

100%

Interroll USA Holding, LLC

Wilmington, NC (US)

F

HD

USD

0.1

100%

Interroll Engineering West, Inc.

Cañon City, CO (US)

P

IAU

USD

0.0

100%

Interroll Atlanta, LLC

Hiram/Atlanta, GA (US)

P

IAU

USD

0.0

100%

Interroll Canada Ltd.

Aurora (CA)

P/S

HD

CAD

1’720.1

100%

Interroll Logistica Ltda

Jaguariuna/S. Paulo (BR)

P/S

HD/E

BRL

37’049.7

100%

Interroll Mexico S. de R.L. de C.V.

Mexico City (MX)

S

HD/PR

MXN

3.0

100%

Schweiz
CHF

854.0

EMEA (ohne Schweiz)

Amerika

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

84

Name

Standort (Land)

Zweck

Eigentümer

Grundkapital in 1’000

Anteil in %Interroll (Asia) Pte. Ltd.

Singapur (SG)

S

HDE

SGD

26’625.0

100%

Interroll Suzhou Co. Ltd.

Suzhou (CN)

P

SGP

CNY

146’381.2

100%(Shanghai) Co. Ltd.

Shanghai (CN)

S

SGP

CNY

13’373.0

100%

Interroll Shenzhen Co. Ltd.

Shenzhen (CN)

P

SGP

CNY

5’770.0100%Interroll Australia Pty. Ltd.

Victoria (AU)

S

HD

AUD

51.2

100%

Interroll (Thailand) Co. Ltd.

Panthong (TH)P/S

SGP/HDTHB

250’000.0

100%

Interroll Japan Co. Ltd.

Tokyo (JP)

S

HD

JPY

10’000.0100%Interroll (Korea) Corporation

Seoul (KR)S

SGP/HD

KRW

1’500’000.0

100%

Asien-Pazifik

Interroll Holding Management

Aktivität: P = Produktion, S = Verkauf, I = Innovation, F = Holding/Finanzgesellschaft, D = inaktiv
Eigentümer: HD = Interroll Holding AG, HDE = Interroll Europe BV, TI = Interroll SA, DHO = Interroll Holding GmbH, DKP = Interroll Joki AS, F = Interroll SAS,
Saint-Pol-de-Léon, E = Interroll España SA, SGP = Interroll (Asia) Pte. Ltd., Singapur, IAU = Interroll USA Holding LLC, PR = Interroll (Schweiz) AG

Bewegungen im Konsolidierungskreis 2023
Im Berichtsjahr gab es keine Zu- oder Abgänge im Konsolidierungskreis. Hingegen wurde die Interroll Real Estate, LLC mit der Interroll
USA Holding, LLC fusioniert und die Vermögenswerte in die operativen Einheiten transferiert (Interroll USA, LLC, Interroll Atlanta,
LLC and Interroll Engineering West, INC).

Bewegungen im Konsolidierungskreis 2022
Im Berichtsjahr gab es keine Bewegungen im Konsolidierungskreis..

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

85

BERICHT DER REVISIONSSTELLE AN DIE GENERALVERSAMMLUNG
DER ­INTERROLL HOLDING AG, SANT’ANTONINO
Bericht zur Prüfung der Konzernrechnung
Prüfungsurteil
Wir haben die Konzernrechnung der INTERROLL HOLDING AG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) – bestehend aus der konsolidierten Bilanz zum 31. Dezember 2023, der konsolidierten Erfolgsrechnung,der konsolidierten Gesamtergebnisrechnung, der konsolidierten Geldflussrechnung und dem konsolidierten
Eigenkapitalnachweis für das dann endende Jahr sowie dem Anhang zur Konzernrechnung, einschliesslich
wesentlicher Angaben zu den Rechnungslegungsmethoden – geprüft.
Nach unserer Beurteilung vermittelt die Konzernrechnung (Seiten 39 bis 84) ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der konsolidierten Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023
sowie dessen konsolidierter Ertragslage und Cashflows für das dann endende Jahr in Übereinstimmung mit den
IFRS Accounting Standards und entspricht dem schweizerischen Gesetz.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz, den International
Standards on Auditing (ISA) sowie den Schweizer Standards zur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt.
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten
der Revisionsstelle für die Prüfung der Konzernrechnung» unseres Berichts weitergehend beschrieben. Wir sindvon dem Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den
Anforderungen des Berufsstands sowie dem International Code of Ethics for Professional Accountants (including International Independence Standards) des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA
Kodex), und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um alseine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Unser Prüfungsansatz
Gesamtwesentlichkeit Konzernrechnung: CHF 4’100’000
Wesentlichkeit

Wir haben bei elf Konzerngesellschaften in sechs Ländern Prüfungen(«full scope audits») durchgeführt.
Materiality

Zusätzlich wurden eigens definierte Prüfungshandlungen bei weiteren
sieben Konzerngesellschaften in fünf Ländern durchgeführt.
Prüfungsumfang

Besonderswichtige
Prüfungssachverhalte

Unsere Prüfungshandlungendecken71% der Umsatzerlöse des Konzerns ab.
Audit
scope
Als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt haben wir das folgende Thema
identifiziert:
Umsatzrealisierung

Key audit
matters

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

86

Wesentlichkeit
Der Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser
Prüfungsurteil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Konzernrechnung keine
wesentlichen falschen Darstellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt
entstehen und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln
oder insgesamt die auf der Grundlage dieser Konzernrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungenvon Nutzern beeinflussen können.
Auf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so
auch die Wesentlichkeit für die Konzernrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter Berücksichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art,
die zeitliche Einteilung und das Ausmass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, einzeln und insgesamt, auf die Konzernrechnung als Ganzes zu beurteilen.

Gesamtwesentlichkeit Konzernrechnung CHF 4’100’000
Bezugsgrösse
Ergebnis vor Ertragssteuern
Begründung für die Bezugsgrösse
Als Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten wir
zur Bestimmung der Wesentlichkeit
das Ergebnis vor Ertragssteuern, da dies aus unserer Sicht diejenige
Grösse ist, an der die Erfolge des Konzerns üblicherweise gemessen
werden. Zudem stellt das Ergebnis vor Ertragssteuern eine allgemeinanerkannte Bezugsgrösse für Wesentlichkeitsüberlegungen dar.
Wir haben mit dem Audit Committee vereinbart, diesem im Rahmen unserer Prüfung festgestellte, falsche Darstellungen über CHF 190'000 mitzuteilen; ebenso alle falschen Darstellungen unterhalb dieses Betrags, die aus
unserer Sicht jedoch aus qualitativen Überlegungen eine Berichterstattung nahelegen.
Umfang der Prüfung
Zur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den Prüfungsumfang so ausgestaltet, dass wir
ein Prüfungsurteil zur Konzernrechnung als Ganzes abgeben können, unter Berücksichtigung der Konzernorganisation, der internen Kontrollen und Prozesse im Bereich der Rechnungslegung sowie der Branche, in welcher
der Konzern tätig ist.
Unsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken
wesentlicher falscher Darstellungen der Konzernrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche
berücksichtigt, in denen Ermessensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungen in der Rechnungslegung zu, bei denen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen
abhängen, die von Natur aus unsicher sind. Wie in allen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung voninternen Kontrollen durch die Geschäftsführung und, neben anderen Aspekten, mögliche Hinweise auf ein
Risiko für beabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt.
Durch Instruktionen haben wir eine angemessene und einheitliche Prüfungsdurchführung bei den Teilbereichsprüfern sichergestellt. Zudem haben wir uns durch verschiedene Telefongespräche, Schriftverkehr sowie Durchsicht der Berichte in die Prüfung der Teilbereichsprüfer involviert. Darüber hinaus wurden die Konsolidierung,
der Ausweis im Anhang der Konzernrechnung sowie komplexere Elemente durch uns als Gruppenprüfer geprüft.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

87

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen
am bedeutsamsten für unsere Prüfung der Konzernrechnung des Berichtszeitraumes waren. Diese Sachverhalte
wurden im Kontext unserer Prüfung der Konzernrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu adressiert, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Umsatzrealisierung
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Unser Prüfungsvorgehen

Der konsolidierte Umsatz der INTERROLL
Gruppe für das Geschäftsjahr 2023 betrug
TCHF 556’338 (2022: TCHF 664’409).

Wir führten die folgenden Prüfungsverfahren durch, um zu
beurteilen, ob die Umsätze im richtigen Zeitraum erfasst
wurden:In Übereinstimmung mit IFRS 15 erfasst derKonzern Umsatzerlöse, wenn eine Leistungsverpflichtung durch Übertragung der
Kontrolle über ein zugesagtes Gut oder einezugesagte Dienstleistung erfüllt wird. Derüberwiegende Teil der Verträge wird
zeitpunktbezogen als Umsatz erfasst, wobei
wenige Wartungsverträge bestehen, die übereinen bestimmten Zeitraum als Ertragverbucht werden.

– Auf Stichprobenbasis haben wir die Umsatzerlöse mit den
Belegdokumenten, wie z. B. Kundenaufträgen, Versandpapieren, Rechnungen und Zahlungseingängen, abgeglichen.
Ein besonderer Schwerpunkt lag auf der Überprüfung derperiodengerechten Erfassung der Umsatzerlöse am Endedes Geschäftsjahres und zu Beginn des neuen Geschäftsjahres, indem die stichtagsnahen Umsatzerlöse mit den
jeweiligen Vertragsbedingungen verglichen wurden.

Da die Umsatzerlöse ein wichtiger Leistungsindikator sind und im Mittelpunkt desInteresses der Beteiligten stehen, könnte
Druck entstehen, die prognostizierten
Ergebnisse zu erreichen. Dies könnte zu
einem erhöhten Prüfungsrisiko in Bezug auf
die Umsatzabgrenzung und die nicht
periodengerechte Erfassung der Einnahmen
führen.
Wir betrachten die Umsatzrealisierung als
einen besonders wichtiger Prüfungssachverhalt aufgrund der Anzahl von Transaktionen,
die kurz vor Jahresende stattfinden, und dermöglichen Auswirkungen des Stichtags dieser
Transaktionen auf die Konzernrechnung.
Wir verweisen auf Anmerkung 5 «Segmentberichterstattung» im Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung.

– Wir haben Befragungen durchgeführt, um ein Verständnis der Prozesse und internen Kontrollen in Bezug auf die
Umsatzrealisierung zu erlangen.
Wir halten den Ansatz der Geschäftsleitung, die Erträge inder richtigen Periode zu erfassen, für angemessen.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

88

Sonstige Informationen
Der Verwaltungsrat ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle im Geschäftsbericht enthaltenen Informationen, aber nicht die Jahresrechnung, die Konzernrechnung, den
Vergütungsbericht und unsere dazugehörigen Berichte.
Unser Prüfungsurteil zur Konzernrechnung erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir bringen keinerlei Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zur Konzernrechnung oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig
wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir
haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates für die Konzernrechnung
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Konzernrechnung, die in Übereinstimmung mit
den IFRS Accounting Standards und den gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die
Aufstellung einer Konzernrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrundvon dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung der Konzernrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung
der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den Konzern zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.
Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Konzernrechnung
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Konzernrechnung als Ganzes frei vonwesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht
abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aberkeine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den ISA sowie den
SA-CH durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als
wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dasssie die auf der Grundlage dieser Konzernrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern
beeinflussen.
Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Konzernrechnung befindet
sich auf der Webseite von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefungrevisionsbericht. Diese
Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

89

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen AnforderungenIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und PS-CH 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben
des Verwaltungsrats ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Konzernrechnung existiert.
Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu genehmigen.

PricewaterhouseCoopers AG

Gerhard Siegrist				Regina Spälti
Zugelassener Revisionsexperte		
Zugelassene Revisionsexpertin
Leitender Revisor

Zürich, 14. März 2024

PricewaterhouseCoopers AG, Birchstrasse 160, Postfach, 8050 Zürich
Telefon: +41 58 792 44 00, www.pwc.ch
PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.

JAHRESRECHNUNG DER I­ NTERROLL HOLDING AG

90

FINANZBERICHT
1

JAHRESRECHNUNG DER ­INTERROLL HOLDING AG

1.1

Bilanzin Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*31.12.2023

31.12.2022

AKTIVEN
Flüssige Mittel

24’290

187

4

4’377

Forderungen gegenüber Dritten

631

1’770

Darlehen an Beteiligungen

172

203

25’097

6’537

119’050

115’248

Forderungen gegenüber BeteiligungenTotal Umlaufvermögen
BeteiligungenDarlehen an Beteiligungen

–

4’010

Total Anlagevermögen

119’050

119’258

Total Aktiven

144’147

125’795

Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen

665

2’015

Verbindlichkeiten gegenüber Dritten

71

63

20’712

29’791

3.3

EIGEN- UND FREMDKAPITAL

Darlehen von Beteiligungen3.4

Passive Rechnungsabgrenzung

4’421

4’409

Total kurzfristiges Fremdkapital

25’86936’278

Total langfristiges Fremdkapital

–

–

854

854

Aktienkapital

3.5

Gesetzliche Kapitalreserve– Reserven aus Kapitaleinlagen

8

8

5’209

5’209

179’455

157’475–67’248–74’029

Total Eigenkapital

118’278

89’517

Total Eigen- und Fremdkapital

144’147

125’795– Übrige Kapitalreserve– Bilanzgewinn
Eigene Aktien* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Jahresrechnung zu entnehmen.

3.1

JAHRESRECHNUNG DER I­ NTERROLL HOLDING AG

91

1.2

Erfolgsrechnung
2023

2022

Beteiligungsertrag44’63518’411

Lizenzertrag

5’350

6’380

in Tausend CHF

Übriger Betriebsertrag

580

742

Finanzertrag

4'153

4’106

Total Ertrag54'71929’639Administrationsaufwand

–989

–831

Personalaufwand–1’694–2’099Übriger Betriebsaufwand–2’074–1’912Finanzaufwand–973–6’191

Total Aufwand–5'730–11’033

Erfolg vor Ertragssteuern

48’98818’606

Direkte Steuern
Ergebnis

1.3

–729

–123

48’25918’483

Eigenkapitalnachweis

in Tausend CHF

Stand 1.1.2022

Aktienkapital

Reserven aus
Kapitaleinlagen

Gesetzliche
Reserven

Bilanzgewinn

Eigene Aktien

Total

854

8

5’209

164’393–78’207

92’257

Ergebnis 2022

18’48318’483

Dividendenzahlung, netto–25’401–25’401

Veränderung Bestand eigener AktienStand 31.12.2022

854

8

5’209

157’475

4’178

4’178

–74’029

89’517

Ergebnis 2023

48’25948’259Dividendenzahlung, netto–26’280–26’280

Veränderung Bestand eigener AktienStand 31.12.2023

854

8

5’209

179’455

6’781

6’781

–67’248

118’278

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR JAHRESRECHNUNG

92

ANHANG ZUR JAHRESRECHNUNG
2ALLGEMEINE ANGABEN ZUR JAHRESRECHNUNG

2.1

Rechnungslegung

Rechnungslegungsrecht
Die Jahresrechnung 2023 wurde nach den Bestimmungen des Schweizer Rechnungslegungsrechts (32. Titel des Obligationenrechts)
erstellt.
Fristigkeiten
Dem Umlaufvermögen werden Aktiven zugeordnet, die entweder im ordentlichen Geschäftszyklus der Gesellschaft realisiert oder­konsumiert werden oder zu Handelszwecken gehalten werden. Alle übrigen Aktiven werden dem Anlagevermögen zugeordnet.
Dem kurzfristigen Fremdkapital werden alle Verpflichtungen zugeordnet, die die Gesellschaft im Rahmen des ordentlichen Geschäftszyklus unter Verwendung von operativen Geldflüssen zu tilgen gedenkt oder die innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag fällig werden.
Alle übrigen Verpflichtungen werden dem langfristigen Fremdkapital zugeordnet.
Fremdwährungsumrechnung
Transaktionen in Fremdwährungen werden zum Tageskurs zum Zeitpunkt der Transaktion umgerechnet. Kursgewinne und -verluste,
die sich bei Abschluss dieser Transaktionen ergeben, werden in der Zeile Finanzaufwand bzw. Finanzertrag erfolgswirksam erfasst. Die
per 31. Dezember in Fremdwährung gehaltenen monetären Aktiven und Passiven werden zum Jahresendkurs umgerechnet. Die aus
dieser Umrechnung entstehenden Gewinne und Verluste fliessen ebenfalls in die Erfolgsrechnung ein, ausser den nicht realisierten
Gewinnen, die zurückgestellt werden.
Verzicht auf Geldflussrechnung und zusätzliche Angaben im Anhang
Da die ­Interroll Holding AG eine Konzernrechnung nach einem anerkannten Standard zur Rechnungslegung erstellt (IFRS), hat sie inder vorliegenden Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften auf die Anhangsangaben zu verzinslichen Verbindlichkeiten und Revisionshonoraren sowie die Darstellung einer Geldflussrechnung verzichtet.

2.2

Bewertungsgrundsätze

Flüssige Mittel, Forderungen und Verbindlichkeiten
Flüssige Mittel werden zum Nominalwert ausgewiesen. Forderungen werden zum Nominalwert abzüglich allfälliger Wertberichtigungen bilanziert. Verbindlichkeiten werden zum Nominalwert ausgewiesen. Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften entstehen aus
Leistungen der ­Interroll Holding AG und den entsprechenden in Rechnung gestellten Zinsen und Lizenzgebühren. Diese Leistungenwerden periodengerecht abgegrenzt.
Eigene Aktien
Eigene Aktien werden zum Anschaffungswert bilanziert. Beim Verkauf wird eine allfällige Differenz zwischen Anschaffungswert und
Verkaufspreis über die Erfolgsrechnung ausgebucht.
DarlehenLangfristige Aktivdarlehen werden zum Nominalwert abzüglich allfälliger Wertberichtigungen ausgewiesen. Langfristige Passivdar­
lehen werden zum Nominalwert ausgewiesen.
BeteiligungenBeteiligungen sind zum Anschaffungswert abzüglich allfälliger Wertberichtigungen bilanziert.
Passive Rechnungsabgrenzung
Passive Abgrenzungen betreffen primär (zum Nominalwert ausgewiesene) aufgelaufene Darlehenszinsen sowie abgegrenzte Verwaltungsratshonorare.

ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG

933ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG

3.1

Eigene Aktien

Käufe, Verkäufe und Bestand an eigenen Aktien
Im Geschäftsjahr hat die Gesellschaft 2'800 eigene Aktien verkauft (im Vorjahr wurden 1’670 Aktien verkauft). Im Berichtsjahr hat die
Gesellschaft keine Aktien erworben (Vorjahr: 0 Aktien). Die Gesellschaft hielt per Ende 2023 29'918 eigene Aktien mit einem Buchwert
von CHF 67.2 Mio. (Vorjahr: 32'935 eigene Aktien zum Buchwert von CHF 74.0 Mio.).
Zugeteilte Aktien an Mitarbeitende
217 Aktien (Vorjahr: 189) mit einem Marktwert von CHF 0.7 Mio. (Vorjahr: CHF 0.5 Mio.) wurden Mitarbeitenden zugeteilt.
3.2 BeteiligungenEine Übersicht über die wesentlichen durch die Interroll Holding AG direkt oder indirekt gehaltenen Beteiligungen befindet sich im
Kapitel 8.4 – Konsolidierungskreis.
3.3

Darlehen an Konzerngesellschaften
tiefsterhöchster

Im Jahr 2023

0.20%

0.50%

Im Jahr 2022

0.20%

0.50%

Folgende Zinssätze kamen zur Anwendung:

Die Darlehen an Konzerngesellschaften sind in der Regel innerhalb von drei Monaten kündbar. Per Ende Jahr waren Darlehen in Höhevon CHF 0.2 Mio. (Vorjahr: CHF 4.0 Mio.) ausstehend. Weder im Berichtsjahr noch im Vorjahr gab es Wertberichtigungen auf Darlehen.

3.4

Darlehen von Konzerngesellschaften
tiefsterhöchster

Im Jahr 2023

1.50%

7.00%

Im Jahr 2022

0.00%

7.11%

Folgende Zinssätze kamen zur Anwendung:

Die Darlehen von Beteiligungen sind in der Regel innerhalb von drei Monaten kündbar. Per Ende 2023 waren keine Darlehen fällig.

ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG

94

3.5

Eigenkapital

Zusammensetzung des Aktienkapitals
Das Aktienkapital besteht aus 854’000 voll einbezahlten Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 1 (Vorjahr: CHF 1). Jede Aktie
ist in gleichem Masse stimm- und dividendenberechtigt.
Wichtige Aktionäre (mindestens 3 Prozent des Aktienkapitals)
Die nachstehende Tabelle zeigt die Anzahl Aktien/Beteiligung der wichtigsten Aktionäre in Anzahl Aktien und in Prozent.
31.12.2023
Aktionär/Aktionärsgruppe

31.12.2022

Anzahl Aktien

Beteiligung in %Anzahl Aktien

Beteiligung in %Familie Ghisalberti

69’0048.08

71’004

8.31

D. Specht und Familie

42’100

4.93

52’000

6.09––

43’726

5.12

Stiftung Erlebnispark Fördertechnik GmbH

34’275

4.01

34’275

4.01

Interroll Holding AG

29’9183.50

32’935

3.86

Credit Suisse Funds AG

33'033

3.87

26’242

3.07––

25’695

3.01

BlackRock, Inc., New York25’858

3.03––

EGS Beteiligungen AG, Zürich

32’993

3.86––

Diverse andere Aktionäre

586’81968.72

568’123

66.53

Total

854’000

100.00854’000

100.00Groupama Asset Management

Premier Portfolio Managers Limited

3.6 Eventualverbindlichkeiten
Die Interroll Holding AG garantiert für maximal CHF 58.5 Mio. (Vorjahr: CHF 42 Mio.) die Mitbenützung bestehender Kreditlimitenseitens der Interroll (Schweiz) AG. Per 31. Dezember 2023 wurde die Kreditlimite nicht beansprucht (Vorjahr: CHF 0.0Mio.)
Ferner hat die Interroll Holding AG zugunsten folgender Beteiligungen Patronatserklärungen ausgestellt:
Land

Gesellschaft

Deutschland

Interroll Automation GmbH, Sinsheim (DE)Frankreich

Interroll S.A.S., La Roche-sur-Yon (FR)Schweiz­Interroll (Schweiz) AG, Sant’Antonino (CH)Die Interroll Holding AG haftet solidarisch für die Mehrwertsteuerschulden aller schweizerischen Konzerngesellschaften gegenüber
der Eidgenössischen Steuerverwaltung (Organschaft). Zudem gewährte die Holding AG Anzahlungsgarantien von insgesamt CHF 2.6
Millionen zugunsten von Kunden Ihrer Tochtergesellschaften.

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

95

4

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

4.1 Vollzeitstellen
In der ­Interroll Holding AG sind keine Mitarbeitenden angestellt.

4.2 Vergütungen und Beteiligungen des Verwaltungsrates und der Konzernleitungsmitglieder
Die Entschädigungen der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Konzernleitung sowie die Anzahl der per Jahresende gehaltenen
Aktien und Optionen des Verwaltungsrates werden in Übereinstimmung mit der VegüV und dem Art. OR 734ff im Vergütungsbericht
offengelegt (siehe Seiten 25 bis 35).

4.3 Aktien- und Optionsbesitz der Geschäftsleitungsmitglieder
Die von den Mitgliedern der Geschäftsleitung gehaltenen Aktien und Optionen waren die Folgenden:
Aktien per 31.12.

2023

2022

Ingo Steinkrüger

43

12

Heinz Hössli

35

21

Maurizio Catino

46

21

Jens Karolyi

104

127

Richard Keely

95

170

Dr. Ben Xia

883

809

1’325

1’252

Total

Anmerkung: Per 31.12.2022 hielt Herr Jens Strüwing 92 Aktien (per 30.09.2023 aus der Konzernleitung ausgeschieden).

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

96

5

ANTRAG ÜBER DIE VERWENDUNG DES BILANZGEWINNS

Verwendung Bilanzgewinn
Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, den Bilanzgewinn per Ende des Berichtsjahres wie folgt zu verwenden:in Tausend CHF

2023

2022

Ergebnis48’25918’483Übertrag Bilanzgewinn aus Vorjahr131’195

138’992

179’453

157’475

Ausrichtung einer Dividende von

27’32826'280Vortrag auf neue Rechnung

152’125

131'195

179’453

157’475

Vorschlag zur Dividendenzahlung
Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung eine Dividendenzahlung von CHF 32.00 pro Aktie vor. Auf eigene Aktien wird
keine Dividende bezahlt. Dabei würden insgesamt höchstens CHF 27.3 Mio. ausgeschüttet. Im Vorjahr wurde eine Dividendenzahlung
von CHF 32.00 pro Aktie oder insgesamt CHF 27.3 Mio. genehmigt. Die Auszahlung der Dividende würde im Falle der Annahme desAntrags des Verwaltungsrates im 2. Quartal 2024 erfolgen.

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

97

BERICHT DER REVISIONSSTELLE AN DIE GENERALVERSAMMLUNG
DER ­INTERROLL HOLDING AG, SANTʼANTONINO
Bericht zur Prüfung der Jahresrechnung
Prüfungsurteil
Wir haben die Jahresrechnung der INTERROLL HOLDING AG (die Gesellschaft) – bestehend aus der Bilanz
zum 31. Dezember 2023, der Erfolgsrechnung und dem Eigenkapitalnachweis für das dann endende Jahr sowie
dem Anhang, einschliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden – geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung (Seiten 90 bis 96) dem schweizerischen Gesetz und den
Statuten.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer
Standards zur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften
und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung»unseres Berichts weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit
den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um alseine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Unser Prüfungsansatz
Gesamtwesentlichkeit: CHF 800’000
Wesentlichkeit

Prüfungsumfang

Besonderswichtige
Prüfungssachverhalte

Caractèresignificatif

Étendue

Zur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den
Prüfungsumfang so ausgestaltet, dass wir ein Prüfungsurteil zur JahresrechMateriality
nung als Ganzes abgeben können, unter
Berücksichtigung der Organisation,
der internen Kontrollen und Prozesse im Bereich der Rechnungslegung
sowie der Branche, in welcher die Gesellschaft tätig ist.
Als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt
haben wir das folgende Thema
Audit scope
identifiziert:
Werthaltigkeit der Beteiligungen
Key audit
matters

Significatività

Estensione

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

98

Wesentlichkeit
Der Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser
Prüfungsurteil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Jahresrechnung keine wesentlichen falschen Darstellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt entstehen
und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern
beeinflussen können.
Auf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so
auch die Wesentlichkeit für die Jahresrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter Berücksichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art,
die zeitliche Einteilung und das Ausmass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, einzeln und insgesamt, auf die Jahresrechnung als Ganzes zu beurteilen.
Gesamtwesentlichkeit
Bezugsgrösse
Begründung für die Bezugsgrösse
zur Bestimmung der Wesentlichkeit

CHF 800’000
Total Aktiven
Als Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten
wir das Total der Aktiven, da die Gesellschaft im Wesentlichen
Konzernbeteiligungen hält.

Wir haben mit dem Audit Committee vereinbart, diesem im Rahmen unserer Prüfung festgestellte, falsche Darstellungen über CHF 108'000 mitzuteilen; ebenso alle falschen Darstellungen unterhalb dieses Betrags, die aus
unserer Sicht jedoch aus qualitativen Überlegungen eine Berichterstattung nahelegen.
Umfang der Prüfung
Unsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken
wesentlicher falscher Darstellungen der Jahresrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche berücksichtigt, in denen Ermessensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungenin der Rechnungslegung zu, bei denen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen abhängen, die von Natur aus unsicher sind. Wie in allen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung von internen
Kontrollen durch die Geschäftsleitung und, neben anderen Aspekten, mögliche Hinweise auf ein Risiko fürbeabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen
am bedeutsamsten für unsere Prüfung der Jahresrechnung des Berichtszeitraumes waren. Diese Sachverhalte
wurden im Kontext unserer Prüfung der Jahresrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu adressiert, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

99

Werthaltigkeit der Beteiligungen
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Unser Prüfungsvorgehen

Wir erachten die Beurteilung der Werthaltigkeit der Beteiligungen von CHF 119.05
Millionen (82.6% der Total Aktiven) als
besonders wichtigen Prüfungssachverhalt
aufgrund des wesentlichen Bilanzwerts.

Die Geschäftsleitung hat in Bezug auf alle BeteiligungenWertbeeinträchtigungstests erstellt. Wir haben folgende
Prüfungshandlungen ausgeführt:Wir verweisen auf die Anmerkung «Beteiligungen» im Anhang – Allgemeine Angaben
zur Jahresrechnung der INTERROLLHOLDING AG.

In einem ersten Schritt haben wir mit der Geschäftsleitung
besprochen, ob ein Indikator für eine Wertbeeinträchtigung
einer Beteiligung vorliegt.
Anschliessend haben wir die Berechnungsfaktoren der
Wertbeeinträchtigungstests stichprobeweise für ausgewählte
Beteiligungen verifiziert und die Berechnung selbst überprüft.
Die Werthaltigkeit der Beteiligungen gegenüber Konzerngesellschaften, sofern nicht durch positives Eigenkapital gemäss
IFRS Einzelabschluss oder Wertbeeinträchtigungstest
sichergestellt, wurde von der Geschäftsleitung separat
beurteilt.
Wir haben die vorgenommene Beurteilung mit dem
Management im Detail besprochen und nachvollzogen und
die Zukunftsaussichten auf der Basis des vom Verwaltungsrat
genehmigten Budgets plausibilisiert. Wir haben mittels oben
genannter Prüfungshandlungen das Risiko der fehlerhaften
Bewertung der Beteiligungen adressiert und dabei keine
berichtswürdigen Prüfungsfeststellungen identifiziert.

Sonstige Informationen
Der Verwaltungsrat ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle im Geschäftsbericht enthaltenen Informationen, aber nicht die Jahresrechnung, die Konzernrechnung, den
Vergütungsbericht und unsere dazugehörigen Berichte.
Unser Prüfungsurteil zur Jahresrechnung erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir bringenkeinerlei Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zur Jahresrechnung oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich
falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir
haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

100

Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates für die Jahresrechnung
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den
gesetzlichen Vorschriften und den Statuten und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung einer Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung der Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz derFortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder die
Gesellschaft zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.

Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Jahresrechnung als Ganzes frei vonwesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht
abzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aberkeine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche
Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf derGrundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Jahresrechnung befindet
sich auf der Webseite von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefungrevisionsbericht. Diese
Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen AnforderungenIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und PS-CH 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrats ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.
Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz
und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.
PricewaterhouseCoopers AG
PricewaterhouseCoopers AG

Gerhard Siegrist				Regina Spälti
Zugelassener Revisionsexperte		
Zugelassene Revisionsexpertin
Leitender Revisor
Zürich, 14. März 2024

PricewaterhouseCoopers AG, Birchstrasse 160, Postfach, 8050 Zürich
Telefon: +41 58 792 44 00, www.pwc.ch
PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.

FINANZKALENDER
2024
Vorläufige Finanzkennzahlen 2023 (ungeprüft)

29. Januar

Veröffentlichung Geschäftsbericht 2023 und Bilanzpressekonferenz

15. März

Generalversammlung
Veröffentlichung Halbjahresbericht 2024

KONTAKT UND IMPRESSUM
Wenn Sie Fragen zum Unternehmen haben oder in den Verteiler
für Unternehmenspublikationen aufgenommen werden möchten,
wenden Sie sich bitte an das Investor-Relations-Team:
investor.relations@interroll.com

Julia Weinhart
Investor Relations
Tel.: +41 91 850 25 21
E-Mail: investor.relations@interroll.com
Herausgeber­Interroll Holding AG
Via Gorelle 36592 Sant’Antonino, Schweiz
Tel.: +41 91 850 25 25
Fax: +41 91 850 25 05
www.interroll.com/de/
Konzept/Design/Realisation
Linkgroup AG, Zürich
www.linkgroup.ch
Druck
Printlink AG, Zürich
www.printlink.ch

3. Mai
2. AugustHINWEIS ZUM GESCHÄFTSBERICHT
Der Geschäftsbericht liegt ebenfalls in englischer Übersetzung vor; bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung.
RUNDUNGSHINWEIS
Bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können aufgrund kaufmännischer Rundung
geringe Abweichungen auftreten.
ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN
Dieser Geschäftsbericht enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aus­
sagen sind alle Aussagen, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen und solche in die
Zukunft gerichteten Formulierungen wie «glaubt», «schätzt», «geht davon aus», «erwartet», «nimmt an», «prognostiziert», «beabsichtigt», «könnte», «wird» oder «sollte» oder Formulierungen ähnlicher Art enthalten. Solche
in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und auf gegenwärtigen Annahmen der Gesellschaft basieren, die gegebenenfalls in der Zukunftnicht oder nicht wie angenommen eintreten werden. Die Gesellschaft weist darauf hin, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen keine Garantie für die Zukunft sind; die tatsächlichen Ergebnisse einschliesslich der Finanzlage und der Profitabilität der ­Interroll Holding AG sowie der Entwicklung der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen können wesentlich von denjenigen abweichen (insbesondere negativer ausfallen),die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Selbst wenn die­tatsächlichen Ergebnisse der ­Interroll Holding AG, einschliesslich der Finanzlage und Profitabilität sowie derwirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen, mit den zukunftsgerichteten Aussagen in diesem
Geschäftsbericht übereinstimmen sollten, kann nicht gewährleistet werden, dass dies auch weiterhin in der­Zukunft der Fall sein wird.

­Interroll Holding AG
Via Gorelle 3 | 6592 Sant᾽Antonino | Schweiz
www.interroll.com© ­Interroll Holding AG