Financial Statements

2019

THE TOWA BANK, LTD.

A Message from the President

in mind: “Supporting our customers when and where
needed by meeting with them to collect information
and accurately ascertain their situation” and “Neverforgetting our modest origins.” As a result, we createdshared value with our customers and increased theBank’s earning capabilities. We believe that is what
the Sustainable Development Goals (SDGs) are allabout. Based on the theme of “Promoting customers’
and the Bank’s SDGs*,” we strengthened and deepened our initiatives to s­ upport customers.

We greatly appreciate your continued patronage of
The Towa Bank, Ltd.
To assist further understanding of our current­situation, we have completed the Bank’s financial
reports for fiscal 2018, ended March 31, 2019, which
are presented hereunder.
The Japanese economy in fiscal 2018 continued to
expand gradually from April to December due to an
improvement in consumer spending on the back ofimproved employment and income, and demand forcapital investment underpinned by strong corporate
earnings, despite that factors such disasters andunseasonable weather had a negative impact. However, the Japanese economy’s recovery trend weakened
from January to March. One key factor was deterioration in the export environment due to trade tensions
between the United States and China. Another was
sluggish domestic demand.
In addition, the financial landscape continued tobe marked by extreme easing in monetary policies,
with ongoing negative interest rates and Quantitativeand Qualitative Monetary Easing (QQE) with Yield
Curve Control.
Under these economic conditions, we aimed formutual sustainable development of the Bank and­customers based on our business improvement plan,
Plan Phoenix V. Thus, we supported customers’ main
business operations, management improvement andbusiness rehabilitation, and asset formation as part of
our TOWA Customer Support Activities that form thecore of our business model with the following mottos* We approach “Sustainable Development Goals” from the perspective of aiming for customers’ and our sustainable development.

In supporting our customers’ main business­ perations, we have provided business-matching sero
vices between customers, set up sessions with major­corporations to match upstream and downstream
enterprises, and fostered commercial negotiationsindividually with major manufacturing and food processing companies. We have also led other banks inbeing the first to offer assistance in applying for the
Monozukuri Subsidy, where efforts by the Relationship Banking Promotion Department working withexternal coordinators to support application preparations resulted in our achieving the highest number ofsuccessful applications compared with other financial
institutions in the prefectures of Gunma and Saitama
for a third consecutive year. Moreover, we collaborated with the Kanto Bureau of Economy, Trade andIndustry to bring together retired employees of major
corporations who have specialist knowledge or expertise and customers who are struggling with shortages

2

business, mainly entailing the provision of low-risk,
low-return products to support asset formation in anage when people live to be 100. We also established a
project team that conducted marketing on a trial basis
to customers of the Head Office Sales Department.
As a result of these and other efforts to support ourcustomers’ main businesses, management improvement, business rehabilitation, and asset formation,
our deposit balance as of the end of March 31, 2019
increased ¥8.1 billion year on year to ¥1,957.4 billion,
while our loan balance increased ¥26.8 billion to¥1,434.0 billion. Concerning earnings in fiscal 2018,
we posted ordinary income of ¥5.9 billion and net
income of ¥4.7 billion.
Moreover, we strove to bolster our earnings­capabilities by steadily implementing our business
improvement plan, which enabled us to build up
retained earnings and repay ¥20.0 billion of ¥35.0
billion in public funds on May 11, 2018. Moving
ahead, we will keep striving to enhance our capitalwith an eye to repaying early the remaining ¥15.0
billion in public funds through organization-wide,
ongoing TOWA Customer Support Activities.
Going forward, we will also further strengthen anddeepen our TOWA Customer Support Activities at thecore of our business model, thereby contributing tosustainable development of the regional economy aswell as the Bank. We would like to ask our share­
holders for their continued support and encouragement in these endeavors.

of specialist human resources at Management Mentor
Exchange Meetings, of which we have held a total of
six in the prefectures of Gunma and Saitama since
becoming the first regional bank to hold one in July
2014. As for cooperation with local universities,­executives of the Towa Bank Group hold credit-­eligible courses at Gunma University, Takasaki City
University of Economics, and The Open University ofJapan, offering their perspective from working on the
ground in the financial sector on topics such as thesocial role of regional financial institutions and thecurrent status of the global and domestic economy.
We also support joint research with Gunma University and the Maebashi Institute of Technology toassist our customers with strong technological skills
in further developing technology and products.
To assist customers interested in expansion overseas or import and export business, we proactively
offered support by providing information throughour overseas network of 38 institutions in 58 countries
via the International Department. We also bolsteredand broadened our collaborative frameworks withbusiness partners to offer proactive support.
We strengthened our framework in an effort tosupport improvements to management and businessrehabilitation. Specifically, we deployed six employees
within the Credit Management Department’s Business
Rehabilitation Office in the headquarters. We also
divided our sales offices into 10 groups with one
main sales office for each group, and designated one
employee working at each main sales office as a specialist in charge of management improvement andbusiness rehabilitation activities. Under this reinforced framework, we are working to grasp the actual
situation of our customers by visiting them directly
and assist them in formulating business improvement plans. By having sales office employees accompany the designated specialists from the main sales
offices when they visit other sales offices within theirblock, we aim to foster knowledge of management
improvement and business rehabilitation methods,
business feasibility assessments, and so forththroughout the Bank.
In support for customers’ asset formation, we­collaborated with investment advisory companies
that are well-versed in regional financial institutions’investment trust businesses with an eye to establishing a new customer-centric style of investment trust

November 2019

Kunimitsu Yoshinaga
Representative Director
President & Chief Executive Officer
The Towa Bank, Ltd.

3

Consolidated Balance Sheets
The Towa Bank, Ltd. and Consolidated Subsidiaries

Millions of yen (Note 1)
2019

March 31,

Assets:Cash and due from banks ���������������������������������������������������������������������������������� ¥  166,070
Call loans and bills purchased ���������������������������������������������������������������������������
2,086
Trading account securities ���������������������������������������������������������������������������������
35
Money held in trust �������������������������������������������������������������������������������������������
9,999
Securities ������������������������������������������������������������������������������������������������������������
635,904
Loans and bills discounted �������������������������������������������������������������������������������� 1,434,002
Foreign exchange �����������������������������������������������������������������������������������������������
442
Other assets ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
29,989Tangible fixed assets ������������������������������������������������������������������������������������������
23,445
Buildings ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
4,590
Land ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
16,954
Lease assets (tangible) ������������������������������������������������������������������������������������
71
Other tangible assets �������������������������������������������������������������������������������������
1,829
Intangible fixed assets ����������������������������������������������������������������������������������������
1,397
Software ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
1,020
Other intangible assets ����������������������������������������������������������������������������������
377
Deferred tax assets ���������������������������������������������������������������������������������������������
550
Customers’ liabilities for acceptances and guarantees ��������������������������������������
4,069
Reserve for possible loan losses ��������������������������������������������������������������������������
(4,964)
Total assets ������������������������������������������������������������������������������������������������ ¥2,303,026

Thousands of
U.S. dollars (Note 2)

2018

2019

¥  276,679
2,825
38
1,999
589,084
1,407,149
775
28,326
24,702
4,567
18,147
109
1,877
1,427
1,202
225
994
3,869
(6,513)¥2,331,360$ 1,496,263
18,800317
90,092
5,729,381
12,920,103
3,984
270,196
211,243
41,359152,756647
16,48012,592
9,192
3,399
4,956
36,660(44,732)$20,749,860

Notes: 1. Y
 en figures have been rounded omitting numbers below the million mark, in accordance with the Financial Instruments and Exchange Act ofJapan and generally accepted accounting principles and practices in Japan.
2. T he United States dollar amounts represent conversions of Japanese yen, for convenience only, at the exchange rate of ¥110.99 to US$1.00, the rate
prevailing on March 31, 2019.

4

Millions of yen (Note 1)
2019

March 31,

Liabilities:
Deposits �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ¥1,957,497
Call money and bills sold ����������������������������������������������������������������������������������
27,000Borrowed money ������������������������������������������������������������������������������������������������
163,519
Foreign exchange �����������������������������������������������������������������������������������������������
32
Other liabilities ��������������������������������������������������������������������������������������������������
8,772
Accrued employee bonuses ��������������������������������������������������������������������������������
428
Net defined benefit liability �������������������������������������������������������������������������������
2,385
Reserve for director retirement benefits ������������������������������������������������������������
2
Reserve for reimbursement of dormant deposits ����������������������������������������������
555
Reserve for contingent loss ��������������������������������������������������������������������������������
591
Deferred tax liabilities ����������������������������������������������������������������������������������������
11
Deferred tax liability for land revaluation ���������������������������������������������������������
2,201
Acceptances and guarantees ������������������������������������������������������������������������������
4,069
Total liabilities ������������������������������������������������������������������������������������������� 2,167,067
Net assets:
Shareholders’ equity:
Capital stock ������������������������������������������������������������������������������������������������������
38,653
Capital surplus ���������������������������������������������������������������������������������������������������
17,500Retained earnings �����������������������������������������������������������������������������������������������
64,384
Treasury stock, at cost ����������������������������������������������������������������������������������������
(272)
Total shareholders’ equity �������������������������������������������������������������������������
120,265
Accumulated other comprehensive income:Net unrealized gains on available-for-sale securities �����������������������������������������
11,690Land revaluation account ����������������������������������������������������������������������������������
2,427
Remeasurements of defined benefit plans ���������������������������������������������������������
864
Total accumulated other comprehensive income ������������������������������������
14,981
Stock acquisition rights �������������������������������������������������������������������������������������
294
Non-controlling interests ����������������������������������������������������������������������������������
418
Total net assets ������������������������������������������������������������������������������������������
135,959
Total liabilities and net assets ������������������������������������������������������������������� ¥2,303,026

5Thousands of
U.S. dollars (Note 2)

2018

2019

¥1,949,336
27,000171,22251
10,643
448
8,531
2
534
648
13
2,493
3,869
2,174,793$17,636,705
243,265
1,473,276
289
79,037
3,863
21,491
26
5,008
5,325
103
19,83336,66019,524,887

38,65331,15569,562(290)
139,081348,263
157,671580,089(2,457)
1,083,567

12,3503,093
1,382
16,826
255
403
156,566¥2,331,360

105,328
21,867
7,785
134,9812,657
3,766
1,224,972$20,749,860

Consolidated Statements of Income
The Towa Bank, Ltd. and Consolidated Subsidiaries

Millions of yen (Note 1)

Thousands of
U.S. dollars (Note 2)

2019

2018

2019

Income:Interest on loans and discounts ..........................................................................
Interest and dividends on securities ...................................................................
Other interest income .........................................................................................
Fees and commissions .........................................................................................
Other operating income .....................................................................................
Other income ......................................................................................................
Total income ..............................................................................................

¥19,827
5,295
114
6,654
156
5,703
37,751¥20,372
6,733
116
6,485
6,988
7,609
48,305$178,640
47,714
1,034
59,957
1,405
51,385340,137

Expenses:
Interest on deposits .............................................................................................
Interest on call money and bills sold ����������������������������������������������������������������
Interest on payables under securities lending transactions ������������������������������
Interest on borrowings and rediscounts .............................................................
Other interest expenses ......................................................................................
Fees and commissions .........................................................................................
Other operating expenses ...................................................................................
General and administrative expenses .................................................................
Other expenses ....................................................................................................
Total expenses ............................................................................................
Income before income taxes ...............................................................................

314
(21)
0
30
0
4,104
240
20,8605,989
31,518
6,233

393
(5)
0
28
1
4,223
168
22,1805,840
32,82915,475

2,833
(194)
1
274
2
36,977
2,168
187,946
53,962283,972
56,165

Income taxes:
Current ...........................................................................................................
Deferred ..........................................................................................................
Total income taxes .....................................................................................
Profit ....................................................................................................................
Profit attributable to non-controlling interests ..................................................
Profit attributable to owners of parent ......................................................

1,560
(141)
1,418
4,814
17
¥ 4,797

2,936
1,171
4,107
11,36858¥11,309

14,060(1,276)
12,784
43,380157$ 43,223

Profit attributable to owners of parent per share (in yen and U.S. dollars):
Basic ................................................................................................................
Diluted ............................................................................................................

¥124.7890.99¥294.53
172.42$   1.12
0.82

For the years ended March 31,

Note: Effective‌from October 1, 2017, the Company consolidated its shares of common stock and Type 2 preferred stock at the ratio of ten shares to one
share, but calculations assume that the shares were consolidated at the beginning of the previous fiscal year.

6Consolidated Statements of Comprehensive Income
The Towa Bank, Ltd. and Consolidated Subsidiaries

Millions of yen (Note 1)

Thousands of
U.S. dollars (Note 2)

For the years ended March 31,

2019

2018

2019

Profit ....................................................................................................................
Other comprehensive income:Net unrealized gains (losses) on available-for-sale securities .........................
Remeasurements of defined benefit plans .....................................................
Total other comprehensive income ...........................................................
Total comprehensive income .....................................................................

¥ 4,814¥11,368$ 43,380

(663)
(518)
(1,181)¥ 3,633(5,165)514(4,651)¥ 6,716(5,975)(4,667)(10,643)$ 32,737¥ 3,619
14¥ 6,66155$ 32,607
129

Total comprehensive income attributable to:
Owners of parent ............................................................................................
Non-controlling interests ...............................................................................

7

Consolidated Statements of Changes in Net Assets
The Towa Bank, Ltd. and Consolidated Subsidiaries

Millions of yen (Note 1)
Shareholders’ equity
Capitalstock

Balance at April 1, 2018 ������������������������������� ¥38,653
Changes in items during the period:
Profit attributable to owners of parent �����
Dividends from surplus �����������������������������
Purchase of treasury stock �������������������������
Disposal of treasury stock ��������������������������
Retirement of treasury stock ����������������������
Reversal of revaluation reserve for land ����
Transfer to capital surplus fromretained earnings �������������������������������������
Changes in items other than shareholders’equity during the period (net amount) ����
Total changes in items during the period �����
—Balance at March 31, 2019 �������������������������� ¥38,653

Retainedearnings¥ 31,155¥69,562¥   (290) ¥139,081

4,797(1,553)666

4,797(1,553)(22,745)19—666(9,088)—(22,745)
19
22,744(0)(22,744)

9,088(13,655)¥ 17,500

Treasury
stock

Total
shareholders’equityCapitalsurplus(5,178)17(18,816)¥64,384 ¥   (272) ¥120,265
Millions of yen (Note 1)

Accumulated other comprehensive income
Net unrealized
gains (losses) on
available-for-salesecurities

Balance at April 1, 2018 ������������������������������� ¥12,350
Changes in items during the period:
Profit attributable to owners of parent �����
Dividends from surplus �����������������������������
Purchase of treasury stock �������������������������
Disposal of treasury stock ��������������������������
Retirement of treasury stock ����������������������
Reversal of revaluation reserve for land ����
Transfer to capital surplus fromretained earnings �������������������������������������
Changes in items other than shareholders’equity during the period (net amount) ����
(660)
Total changes in items during the period �����
(660)
Balance at March 31, 2019 �������������������������� ¥11,690

Land
revaluationaccount¥3,093

Total
accumulated
otherRemeasurements
comprehensiveof defined
benefit plansincome¥1,382¥16,826

Stockacquisitionrights

Noncontrollinginterests

Total
net assets

¥255

¥403

¥156,566
4,797(1,553)(22,745)
19
—
666
—

(666)
(666)
¥2,427

8

(518)
(518)
¥  864(1,844)(1,844)¥14,981

39
39
¥294

14
14
¥418

(1,790)(20,607)¥135,959

Thousands of U.S. dollars (Note 2)
Shareholders’ equity
Capitalstock

CapitalsurplusRetainedearnings

Treasury
stock

Total
shareholders’equityBalance at April 1, 2018 ������������������������������� $348,263 $ 280,706 $626,749 $  (2,619)$1,253,100
Changes in items during the period:
Profit attributable to owners of parent �����
43,22343,223
Dividends from surplus �����������������������������
(14,000)(14,000)
Purchase of treasury stock �������������������������
(204,934) (204,934)
Disposal of treasury stock ��������������������������
(3)
176
173
Retirement of treasury stock ����������������������
(204,919)
204,919—
Reversal of revaluation reserve for land ����
6,004
6,004
Transfer to capital surplus fromretained earnings �������������������������������������
81,887(81,887)—
Changes in items other than shareholders’equity during the period (net amount) ����
Total changes in items during the period �����
— (123,034) (46,659)
161 (169,533)
Balance at March 31, 2019 �������������������������� $348,263 $ 157,671 $580,089 $  (2,457)$1,083,567
Thousands of U.S. dollars (Note 2)
Accumulated other comprehensive income
Net unrealized
gains (losses) on
available-for-salesecurities

Land
revaluationaccount

Total
accumulated
otherRemeasurements
comprehensiveof defined
benefit plansincomeBalance at April 1, 2018 ������������������������������� $111,276 $27,871 $12,453 $151,601
Changes in items during the period:
Profit attributable to owners of parent �����
Dividends from surplus �����������������������������
Purchase of treasury stock �������������������������
Disposal of treasury stock ��������������������������
Retirement of treasury stock ����������������������
Reversal of revaluation reserve for land ����
Transfer to capital surplus fromretained earnings �������������������������������������
Changes in items other than shareholders’equity during the period (net amount) ����
(5,947)(6,004) (4,667)(16,620)
Total changes in items during the period �����
(5,947)(6,004) (4,667)(16,620)
Balance at March 31, 2019 �������������������������� $105,328 $21,867 $ 7,785 $134,981

9

Stock
acquisitionrights

Noncontrollinginterests$2,300$3,636 $1,410,639

Total
net assets

43,223(14,000)(204,934)
173
—
6,004
—
357
357
$2,657129(16,133)
129(185,666)$3,766 $1,224,972

Consolidated Statements of Cash Flows
The Towa Bank, Ltd. and Consolidated Subsidiaries

Millions of yen (Note 1)
2019

For the years ended March 31,

Cash flows from operating activities:
Income before income taxes ������������������������������������������������������������������������������ ¥   6,233
Depreciation and amortization �������������������������������������������������������������������������
1,394
Loss on impairment of fixed assets ��������������������������������������������������������������������
112
Increase (decrease) in reserve for possible loan losses ���������������������������������������
(1,548)
Increase (decrease) in reserve for employee bonuses ����������������������������������������
(19)
Increase (decrease) in reserve for reimbursement of dormant deposits ������������
21
Increase (decrease) in reserve for contingent loss ���������������������������������������������
(57)
Increase (decrease) in net defined benefit liabilities �����������������������������������������
(6,890)
Increase (decrease) in provision for directors’ retirement benefits �������������������
0Interest income ��������������������������������������������������������������������������������������������������
(25,237)
Interest expenses ������������������������������������������������������������������������������������������������
323
Loss (gain) on disposal of tangible fixed assets �������������������������������������������������
(424)
Loss (gain) on securities — net ��������������������������������������������������������������������������
(499)
Loss (gain) on money held in trust �������������������������������������������������������������������
—Foreign exchange loss (gain) — net �������������������������������������������������������������������
(325)
Net (increase) decrease in loans �������������������������������������������������������������������������
(26,853)
Net increase (decrease) in deposits ��������������������������������������������������������������������
8,161
Net increase (decrease) in borrowings excluding subordinated debt ����������������
(7,703)
Net (increase) decrease in due from banks other than the Bank of Japan ��������
34
Net (increase) decrease in call loans and others ������������������������������������������������
739
Net increase (decrease) in call money and others ���������������������������������������������
—Net (increase) decrease in foreign exchange — assets ���������������������������������������
333
Net increase (decrease) in foreign exchange — liabilities ���������������������������������
(19)
Interest received �������������������������������������������������������������������������������������������������
25,719Interest paid �������������������������������������������������������������������������������������������������������
(383)
Other ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
(775)
Subtotal �����������������������������������������������������������������������������������������������������
(27,662)
Income taxes paid ����������������������������������������������������������������������������������������������
(3,753)
Net cash provided by (used in) operating activities ���������������������������������
(31,415)
Cash flows from investing activities:
Purchases of tangible fixed assets ����������������������������������������������������������������������
(888)
Purchases of securities ���������������������������������������������������������������������������������������� (136,209)
Proceeds from sale of tangible fixed assets ��������������������������������������������������������
1,509
Proceeds from sale of securities �������������������������������������������������������������������������
12,576
Purchases of intangible fixed assets �������������������������������������������������������������������
(396)
Proceeds from redemption of securities ������������������������������������������������������������
76,550
Payments for asset retirement obligations ��������������������������������������������������������
(9)
Increase in money held in trust �������������������������������������������������������������������������
(8,000)Net cash provided by (used in) investing activities ����������������������������������
(54,868)
Cash flows from financing activities:
Proceeds from exercise of stock options ������������������������������������������������������������
0
Purchases of treasury stock ��������������������������������������������������������������������������������
(22,745)
Dividends paid ���������������������������������������������������������������������������������������������������
(1,553)
Net cash provided by (used in) financing activities ���������������������������������
(24,299)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents ������������������������
9
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents ��������������������������������������� (110,574)
Cash and cash equivalents at beginning of year �����������������������������������������������
275,878
Cash and cash equivalents at end of year ��������������������������������������������������������� ¥ 165,303
10

Thousands of
U.S. dollars (Note 2)

2018

2019

¥  15,475
1,592
29
(808)
7
94
19
(93)
1
(27,221)417
8(6,898)0285(25,200)
34,491
15,08390(1,423)27,000(253)(23)
27,654(465)(9,520)50,341(1,223)
49,118$     56,165
12,561
1,011(13,948)
(172)
191
(514)
(62,086)5(227,389)
2,917(3,820)(4,500)—(2,933)(241,941)
73,536(69,402)
312
6,661
—
3,001
(173)
231,724(3,456)(6,987)(249,238)(33,814)(283,052)(646)(163,531)—
51,843(155)
112,567(14)(2,000)(1,936)(8,004)(1,227,225)
13,597
113,307(3,573)689,705(83)(72,078)(494,355)

0(7)(1,572)(1,579)1745,620230,257¥ 275,8780(204,934)(14,000)(218,934)
81(996,259)
2,485,613$ 1,489,353

Supplementary Information
Consolidated Capital Ratio (Domestic Standard)[Basel III]
Millions of yen (Note 1)

Thousands of
U.S. dollars (Note 2)

2019

2019

Core capital: instruments and reserves ....................................................................
Core capital: adjustment amount of instruments and reserves ..............................
Total qualifying capital ............................................................................................

¥  122,902
1,480¥  121,422$ 1,107,333
13,336$ 1,093,996

Risk-adjusted assets:
On-balance-sheet assets .......................................................................................
Off-balance-sheet assets .......................................................................................
Credit value adjustment amount ........................................................................
Risk-weighted credit equivalent amount ............................................................
Amount related to operational risk-equivalent assets .........................................
Total ................................................................................................................
Capital ratio .............................................................................................................

¥1,184,858
9,723
242
1,194,824
56,992¥1,251,816
9.69%$10,675,361
87,604
2,188
10,765,154
513,491$11,278,646

March 31,11

Business Model
The Towa Bank’s entire management and staff work in unity with a business model of “Shared value creation” torevitalize local economies and enhance the Bank’s earning capabilities by supporting customers’ main businessactivities, management improvement, and asset formation.

The Towa Bank’s Mottos— Practicing and Reinforcing Relationships Banking —We visit our customers

We support our customers

thoroughly so that we cansuffering from financial

understand their business anddifficulties at our best

financial needs exactly.

effort basis.

We aim to be the best bankwith modest attitude andsupport our customers.

“TOWA Customer Support Activities”
Support of customers’ main

Support of customers’

Support of customer’sbusiness activities

management improvement

financial asset formation

Shared value creation

Promotion of Sustainable Development Goals (SDGs)
for Customers and Towa Bank
Increase customers’ sales
and form customers’
financial assets

Revitalize local

Strengthen the Bank’s

economies

earning capabilities

12Directors, Executive Officers, and Audit & Supervisory Board Members(As of June 26, 2019)

Representative Director
Chairman & Executive
Officer

Director
Senior Managing
Executive Officer

Kiyomi Osawa

Hiroyuki Sakurai

Representative Director
President & Chief
Executive Officer

Director
Executive Officer

Hitoshi Ito
Managing Executive
Officers

Directors(Non-Executive)

Director
Deputy President &Executive Officer

Ichiro Takenouchi
Hiroshi Nagasawa
Shinichiro Suzuki
Takahisa Wasada
Audit & Supervisory
Board Members

Kazuyoshi Shiraishi
Seiji Yamamoto
Toru Kobayashi
Masami Hashimoto

Isao Kitazume

Kunimitsu Yoshinaga

Executive Officers

Senior Managing
Executive Officer

Hideo Kabe*
Masahiro Sekine*
Shintaro Ando**
Shinichi Kato**

Takeshi Mizuguchi
Rikako Onishi

Hiroshi Ebara* Full-Time Audit & Supervisory Board Member** Outside Audit & Supervisory Board Member

The Towa Bank Network(As of March 31, 2019)

Head Office:International Department:

12-6, Honmachi 2-chome, Maebashi, Gunma 371-8560, Japan
Phone: +81-27-234-1111
URL: http://www.towabank.co.jp

12-6, Honmachi 2-chome, Maebashi, Gunma 371-8560, Japan
Phone: +81-27-234-1959
Fax:+81-27-230-1735
SWIFT: TOWA JPJT

Service
ServiceNetwork:
Network:
TohokuShinkansen
JoetsuShinkansen

Gunma
Prefecture:
38 branches

Tochigi
Prefecture:
3 branches

Maebashi
Hokuriku
Shinkansen

Takasaki

Omiya

Tokyo:
8 branches

SaitamaPrefecture:
42 branchesTokyo

13