ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし）（為替ヘッジあり／年4回決算型）／（為替ヘッジなし／年4回決算型）
追加型投信／海外／株式投資信託説明書（交付目論見書） 2023年5月20日※本書は、金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。

■ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし）／（為替ヘッジあり／年4回決算型）／（為替ヘッジなし／年4回決算型）（以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。また、各々を「各ファンド」、「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」、「為替ヘッジあり／年4回決算型」または「為替ヘッジなし／年4回決算型」という場合があります。）の募集については、委託会社は、金融商品取引法（昭和 23 年法律第 25 号）第 5 条の規定により有価証券届出書を2023年5月19日に関東財務局長に提出しており、2023年5月20日にその届出の効力が生じております。
■当ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
については、委託会社のホームページにて閲覧いただけます。
また、投資信託説明書（請求目論見書）
は、ご請求に応じて販売会社を通じて交付いたします。なお、
ご請求いただいた
場合には、その旨をご自身で記録をしておいてください。
■当ファンドの投資信託約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に添付されております。
■商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号）に基づき事前に受益者の意向を確認いたします。
■投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されております。
ファンド名

商品分類
単位型・ 投資対象 投資対象資産
投資対象資産追加型
地域 （収益の源泉）

決算
頻度

属性区分
投資対象
投資形態
地域

為替ヘッジ

為替ヘッジあり＜為替ヘッジあり＞あり
年2回
為替ヘッジなし
グローバル ファミリー
追加型
その他資産
（フルヘッジ）
海外
株式（日本を含む） ファンド
投信
（投資信託証券)
為替ヘッジあり／年4回決算型＜為替ヘッジなし＞なし
年4回
為替ヘッジなし／年4回決算型※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※商品分類および属性区分の定義については、
一般社団法人投資信託協会のホームページ（www.toushin.or.jp/）
にてご覧いただけます。

委託会社（ファンドの運用の指図を行う者）

ブラックロック・ジャパン株式会社

金融商品取引業者 関東財務局長
（金商）
第375号

設立年月日：1988年3月11日 資本金：31億2,000万円 運用する投資信託財産の合計純資産総額：10兆4,074億円（2023年2月末現在）＜当ファンドの詳細情報の照会先＞
当ファンドの詳細情報については、以下にお問い合わせください。
（受付時間 営業日の9：00〜17：00）
電話番号：03-6703-4300

ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/

受託会社（ファンドの財産の保管および管理を行う者 ）三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド

ファンドの目的・特色ファンドの目的
この投資信託は、信託財産の成長を目標に運用を行います。

ファンドの特色

1

世界のヘルスサイエンス関連企業の株式を主要投資対象として信託財産の成長を目標に運用を行います。

■ ヘルスサイエンス・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として世界のヘルスサイエンス関連企業（医薬品、バイオテクノロジー、医療機器・用品、ヘルス
ケアサービス等）の株式に投資する投資信託証券を実質的な主要投資対象ファンドとします。副次的な投資対象として、短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行います。通常、実質的な主要投資対象ファンドへの投資割合を高位に保ちます。
※各投資信託証券への投資割合は、原則として市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社が決定します。

2

スイッチング可能な4ファンドがあります。
為替ヘッジあり

為替ヘッジなし
スイッチング（乗換え）

為替ヘッジあり／年4回決算型

為替ヘッジなし／年4回決算型※「為替ヘッジあり」、「 為替ヘッジなし」、「為替ヘッジあり／年 4 回決算型」または「為替ヘッジなし／年 4 回決算型」間で無手数料でスイッチング（乗換え）が可能です。ただし、換金時に係る税金が差し引かれます。

■ 為替ヘッジについて
為替ヘッジあり
為替ヘッジあり／年4回決算型
為替ヘッジなし
為替ヘッジなし／年4回決算型

実質外貨建資産については、為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります。
（ヘッジ対象通貨の金利が円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。）
実質外貨建資産については、
原則として為替ヘッジを行いませんので、為替変動の影響を受け基準価額は変動します。

■ 決算頻度について
為替ヘッジあり
為替ヘッジなし

原則として、年2回の毎決算時において収益分配方針に基づき、分配します。

原則として、
年4回の毎決算時において収益分配方針に基づき、分配します。
を超えている場合には、1万円を（決算日の基準価額が1万円（1万口当り）
為替ヘッジなし／年4回決算型 超える部分について、分配対象額の範囲内で積極的に分配を行います。）

為替ヘッジあり／年4回決算型※分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。運用状況によっては、分配を行わない場合もあります。

1

世界最大級の運用会社であるブラックロックのヘルスサイエンス
チームが運用を行います。

3■ 当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、
ブラックロック・グループのヘルス
サイエンスチームによって運用されています。当チームは、専門知識を活かして調査・運用を行います。
※実質的な主要投資対象ファンドおよびその運用チームは変更となる場合があります。

実質的な主要投資対象ファンドの概要
ファンド名ブラックロック・グローバル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド

形態

ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）

投資目的および
投資態度

トータル・リターンの最大化およびESGの観点を考慮した運用を目指します。ファンドは、
少なくともその純資産の70％を世界各国のヘルスケア、医薬品、医療機器、医療用品
およびバイオテクノロジー開発を主要業務とする企業の株式に投資します。通貨エクス
ポージャーについては柔軟に運用します。

設定日

2001年4月6日

管理会社

ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

投資顧問会社

ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー

運用プロセス （実質的な主要投資対象ファンド）■ 運用チームは、主に4つの業種グループを継続的に調査①医薬品 ②バイオテクノロジー ③医療機器・用品 ④ヘルスケアサービス■ 各業種グループについて、5つの基準で評価①業界構造および業界動向 ②政治・規制環境 ③業界を成長させる要因 ④収益率の動向⑤株価バリュエーション■ 業界分析の際には以下の情報・方法で分析
業界のファンダメンタル・データの分析、企業（経営陣等）訪問、業界エキスパートとのインタビュー■ ESGの観点を考慮したスクリーニングを活用
非人道的兵器、化学兵器、化石燃料、
たばこ、銃器等に関連する企業を除外
ただし、今日の企業活動だけでなく将来に対するコミットメントも考慮の上、除外された企業の内、サステナビリティを考慮した企業体勢へ移行中、
または一定の規定を満たし適切と考えられる企業
へはブラックロックが規定する一定のガバナンス条件のもと、投資を行います。
【イメージ図】

投資ユニバース

業種別のファンダメンタル調査

銘柄別のファンダメンタル調査

ポートフォリオ構築

様々な国、企業規模の約1,000銘柄が調査対象

企業分析の基となる業界動向等の周辺情報やトレンド等
を分析

様々な国、企業規模、業種から、投資価値が相対的に高い銘柄に絞り込む

投資戦略、銘柄選択について一貫したリ
スク管理のプロセス
に基づき、
リスク調
整後のリターンの最大化を目指す約90–140銘柄に集約※資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
※実質的な主要投資対象ファンドの運用プロセスは変更となる場合があります。

2

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド

ファンドの仕組み
当ファンドはヘルスサイエンス・マザーファンドをマザーファンドとするファミリーファンド方式で運用します。また、マザーファンドは、投資信託証券を投資対象とするファンド・オブ・ファンズです。
＜マザーファンド＞＜ベビーファンド＞

実質的な主要投資対象ファンド

投資者

スイッチング
お申込み

損益
投資

ブラックロック・
ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年4回決算型）

ブラックロック・グローバル・
ファンズ ワールド・
ヘルスサイエンス・ファンド
クラスI投資証券

投資損益

ヘルスサイエンス・
マザーファンド
実質的な副次的投資対象ファンド

損益
投資

ブラックロック・
ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年4回決算型）

損益

インスティテューショナル・
キャッシュ・シリーズplc
ブラックロック・ICS・
ＵＳトレジャリー・ファンド
エージェンシークラス
投資証券

債券等

分配金
換金代金
償還金

ブラックロック・
ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし）

投資株式等

ブラックロック・
ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり）
購入・換金
お申込み

＜実質的な投資対象ファンド＞

投資
損益※各ファンド間でスイッチングが可能

主な投資制限（短期運用の有価証券を含みます。）
以外への直接投資は行いません。
■ 投資信託証券および短期金融商品■ 投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
■ 外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

分配方針「為替ヘッジあり」および「為替ヘッジなし」
年2回の毎決算時（原則として2月20日および8月20日。休業日の場合は翌営業日）に、
原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
■ 経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評価損益を含みます。）
等の全額を分配対象額の範囲として分配を行います。
■ 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
■ 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

「為替ヘッジあり／年4回決算型」および「為替ヘッジなし／年4回決算型」
年4回の毎決算時（原則として2月20日、5月20日、8月20日および11月20日。休業日の場合は翌営業日）に、
原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
■ 経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評価損益を含みます。）
等の全額を分配対象額の範囲として分配を行います。
■ 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。決算日の基準価額が1万口
当り1万円を超えている場合には、1万円を超える部分について、分配対象額の範囲内で積極的に分配を行います。
■ 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

3

投資リスク
基準価額の変動要因
ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
したがって、当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
■ 株価変動リスク

当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。
したがって、世界の経済および株式市場動向または株式の発行会社の経営・財務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果に影響を与えます。

■ 特定業種への投資のリスク

当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、医薬品、バイオテクノロジー、医療機器・用品、ヘルス
ケアサービス等の企業の株式を主要投資対象とします。特定業種への集中投資を行うため、より広い業種に分散して投資する場合と比較して特定業種の動向の影響を大きく受け、結果として基準価額の値動きが大きくなることがあります。

■ 為替変動リスク

当ファンドおよびマザーファンドは外貨建資産に投資を行います。
「為替ヘッジあり」および「為替ヘッジあり／年 4回決算型」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替ヘッジを行いますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利が円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
「為替ヘッジなし」および「為替ヘッジなし／年 4 回決算型」は、原則として外貨建資産については、
為替ヘッジを行いません。
したがって、
為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。

■ 中小型株式投資のリスク

当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、株式市場平均に比べ株式時価総額の小さな企業の株式にも投資することができます。これらの企業の株式への投資は、株式市場の全体の平均に比べて結果としてより大きな値上がりもしくは値下がりとなる可能性があります。これは比較的
規模の小さい企業は大規模の企業に比べ収益の変動が大きくなる傾向があることに加え、株式市場における需給関係の変動の影響を受けやすいためです。

■ カントリー・リスク

当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、
世界各国の株式およびエマージング諸国の発行体が発行する株式にも一部投資します。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因により、株価が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与えます。

■ 債券投資のリスク

当ファンドの実質的な投資対象ファンドは、債券へも投資を行います。債券の価格は、
政治、
経済、
社会
情勢等の影響により金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。
したがって、金利の変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、投資した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、
当ファンドの運用成果に影響を与えます。

■ デリバティブ取引のリスク

当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができます。
このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、
または
証券価格、
市場金利、
為替等の変動による影響から当ファンドの投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
また、
デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。

4ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド

その他の留意点◆当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第 37 条の 6 の規定（いわゆるクーリングオフ）の適用はありません。
◆流動性リスクに関する事項
当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化すると考えられる状況は以下の通りです。
・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、株式市場動向が不安定になった場合
・投資対象とする特定の業種の業績等の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、市場動向が不安定になった場合
・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制限がかかる場合があります。
◆収益分配金に関する留意点
・分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
・分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。
したがって、分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
・投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なります。

リスクの管理体制委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うこと
により、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。

5

（参考情報）当ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の 当ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準
比較
価額の推移（2018年3月〜2023年2月）（為替ヘッジあり）
（%）

最大騰落率

80.0

59.8

60.0
40.0
20.0

最小騰落率

-40.0

50,000

28.5
14.4

6.1

-10.7

年間騰落率（右軸）

分配金再投資基準価額（左軸） （%）

80.0

62.7

6.2

0.0
-20.0

（円）

平均騰落率

42.1

8.5

（2018年3月〜2023年2月）

-16.0

-12.4

-19.4

当ファンド 日本株

先進国
株

新興国
株

5.4

7.9

15.7
2.8

1.6

40,00060.0

30,00040.0

20,00020.0

10,000

0.0

-0.3
-5.5
-6.1

-9.4

0

日本
国債

新興国
国債

2018/3

先進国
国債

-20.0
2019/32020/32021/32022/3-40.0（為替ヘッジなし）
（%）

最大騰落率

80.0

59.8

60.0
40.0
20.0

最小騰落率

31.7
14.5

-40.0

50,000

42.1

6.1

14.4

年間騰落率（右軸）

分配金再投資基準価額（左軸） （%）

80.0

62.7

6.2

0.0
-20.0

（円）

平均騰落率

-4.6
-16.0

-12.4

-19.4

当ファンド 日本株

先進国
株

新興国
株

5.4

7.9

15.7

40,00060.0

30,00040.0

20,00020.0

10,000

0.0

2.8
-0.3
-5.5
-6.1

-9.4

0

日本
国債

新興国
国債

2018/3

先進国
国債

1.6

※上記グラフは、
過去5年間における年間騰落率（各月末における直近
1年間の騰落率）の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。当ファンドについては、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算しており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。

-20.0
2019/32020/32021/32022/3-40.0※上記グラフは、
過去5年間の各月末における分配金再投資基準価額の1年間の騰落率および分配金再投資基準価額の推移を表示したものです。
※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算しており、実際の基準価額とは異なる場合があります。

※全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。

※ファンドの年間騰落率において、過去5年間分のデータが算出できない場合は以下のルールで表示しています。
①年間騰落率に該当するデータがない場合には表示されません。
②年間騰落率が算出できない期間がある場合には、算出可能な期間についてのみ表示しています。
※各資産クラスの指数
日本株・
・
・
・
・東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株・・・・MSCIコクサイ指数（配当込み、円ベース）
新興国株・
・
・
・MSCIエマージング・マーケッツ指数（配当込み、円ベース）
日本国債・
・
・
・NOMURA-BPI国債（除く日本、円ベース）
先進国国債・
・・FTSE世界国債インデックス
新興国国債・
・・J.P.モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）（注）海外の指数は、
為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベースとしております。

6ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（参考情報）

当ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の 当ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準
比較
価額の推移

（2018年3月〜2023年2月）（為替ヘッジあり／年4回決算型）
（%）

最大騰落率

80.0

59.8

60.0
40.0
20.0

最小騰落率

-40.0

50,000

28.8
14.4

6.1

-10.9

年間騰落率（右軸）

分配金再投資基準価額（左軸） （%）

80.0

62.7

6.2

0.0
-20.0

（円）

平均騰落率

42.1

8.5

（2018年3月〜2023年2月）

-16.0

-12.4

-19.4

当ファンド 日本株

先進国
株

新興国
株

5.4

7.9

15.7
2.8

1.6

40,00060.0

30,00040.0

20,00020.0

10,000

0.0

-0.3
-5.5
-6.1

-9.4

0

日本
国債

新興国
国債

2018/3

先進国
国債

-20.0
2019/32020/32021/32022/3-40.0（為替ヘッジなし／年4回決算型）
（%）

最大騰落率

80.0

59.8

60.0
40.0
20.0

最小騰落率

31.6
14.4

-40.0

50,000

42.1

6.1

14.4

年間騰落率（右軸）

分配金再投資基準価額（左軸） （%）

80.0

62.7

6.2

0.0
-20.0

（円）

平均騰落率

-4.7
-16.0

-12.4

-19.4

当ファンド 日本株

先進国
株

新興国
株

5.4

7.9

15.7

40,00060.0

30,00040.0

20,00020.0

10,000

0.0

2.8
-0.3
-5.5
-6.1

-9.4

0

日本
国債

新興国
国債

2018/3

先進国
国債

1.6

-20.0
2019/32020/32021/32022/3-40.0※上記グラフは、
過去5年間の各月末における分配金再投資基準価額の1年間の騰落率および分配金再投資基準価額の推移を表示したものです。
※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算しており、実際の基準価額と異なる場合があります。

※上記グラフは、
過去5年間における年間騰落率（各月末における直近
1年間の騰落率）の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。当ファンドについては、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算しており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。
※全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。

※ファンドの年間騰落率において、過去5年間分のデータが算出できない場合は以下のルールで表示しています。
①年間騰落率に該当するデータがない場合には表示されません。
②年間騰落率が算出できない期間がある場合には、算出可能な期間についてのみ表示しています※各資産クラスの指数
日本株・
・
・
・
・東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株・・・・MSCIコクサイ指数（配当込み、円ベース）
新興国株・
・
・
・MSCIエマージング・マーケッツ指数（配当込み、円ベース）
日本国債・
・
・
・NOMURA-BPI国債
先進国国債・
・・FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国国債・
・・J.P.モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベースとしております。
＜各指数について＞
東証株価指数（TOPIX（）配当込み）
は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有する我が国を代表する指数です。東証株価指数（TOPIX（）配当込み）の指数値および東証株価指数（TOPIX（）配当込み）に係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など東証株価指数（ TOPIX ）（配当込み）
に関するすべての権利・ノウハウおよび東証株価指数（TOPIX）（配当込み）に係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。
ＪＰＸは、東証株価指数（TOPIX）（配当込み）の指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。
MSCIコクサイ指数（配当込み、円ベース）およびMSCIエマージング・マーケッツ指数（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc.が開発、計算した株価指数です。MSCIコクサイ指数（配当込み、
円ベース）
は日本を除く世界の主要先進国の株式を、
また、
MSCIエマージング・マーケッツ指数（配当込み、
円ベース）
は新興国の株式を対象として算出した指数です。同指数に関する著作権、
知的財産その他の一切の権利は、
MSCI Inc.に帰属します。また、
MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています。
NOMURA-BPI国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表している指数で、日本国債の市場全体の動向を表す投資収益指数です。同指数に関する知的財産権は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。なお、
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社は、NOMURA-BPI国債の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、NOMURA-BPI国債を用いて行われるブラックロック・ジャパン株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
FTSE世界国債インデックス（除く日本、
円ベース）
は、
FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を
各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利は
FTSE Fixed Income LLCが有しています。
J.P. モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）は、J.P. モルガン・
セキュリティーズ・エルエルシーが発表しており、新興国の現地通貨建ての国債を対象として算出した指数です。同指数に関する著作権はJ.P.モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属しています。

7

運用実績

2023年2月末現在

基準価額・純資産の推移（為替ヘッジあり）（為替ヘッジなし）（円）

40,000

（億円）

（円）

（億円）

80

40,00060

30,00020,00040

20,000400

10,00020

10,000200

30,0000
13/9

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

15/9

17/9

19/9

0

21/9

（為替ヘッジあり／年4回決算型）（円）

40,000

0
13/9

（億円）

800

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）基準価額（左軸）

15/9

17/9

600

19/9

0

21/9

（為替ヘッジなし／年4回決算型）
（円）

（億円）

12

40,000930,00020,000

6

20,000

6

10,0003

10,0003

30,0000
16/1

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

17/1

18/1

19/1

20/1

21/1

22/1

0
23/1

0
16/1

12

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

17/1

18/1

19/1

20/1

9

21/1

22/1

0
23/1

※基準価額および分配金再投資基準価額は信託報酬控除後の値です。信託報酬等については、後述の「ファンドの費用」をご覧ください。
※分配金再投資基準価額は、税引前分配金を再投資したものとして算出しています。

分配の推移
為替ヘッジあり
為替ヘッジなし

為替ヘッジあり／
年4回決算型
為替ヘッジなし／
年4回決算型

第16期
第17期
第19期
第15期
第18期
2021年2月 2021年8月 2022年2月 2022年8月 2023年2月
1,000円
1,000円
0円
0円
0円
1,000円
1,500円
0円
1,500円
0円
第26期
第24期
第25期
第27期
第28期
2022年2月 2022年5月 2022年8月 2022年11月 2023年2月

設定来累計

7,100円
10,000円
設定来累計

0円

0円

0円

0円

0円

7,300円

0円

300円

900円

500円

0円

8,300円※ 分配金は税引前、1万口当たり

8

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド

2023年2月末現在

主要な資産の状況※組入上位 10 銘柄、業種別構成比率は、当ファンドの実質的な主要投資対象ある「 BGF ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド」の運用状況です。

組入上位10銘柄＊（%）

資産構成比率ICS ブラックロック・ICS・
USトレジャリー・ファンド

エージェンシークラス
投資証券

銘柄名

1 ユナイテッドヘルス・グループ
2 アストラゼネカ
3 メルク
4 サーモフィッシャーサイエンティフィック
5 イーライリリー・アンド・カンパニー
6 ノボ・ノルディスク
7 ジョンソン・エンド・ジョンソン
8 ロシュ・ホールディングス
9 ボストン・サイエンティフィック
10 ダナハー

現金その他

0.7%

1.0%

業種別構成比率＊（%）

BGF ワールド・
ヘルスサイエンス・
ファンド
98.3%

比率

6.7
4.7
4.1
4.0
3.9
3.9
3.3
3.3
3.0
2.9

医薬品

33.9

ヘルスケア機器・用品

21.1

バイオテクノロジー

16.1

ヘルスケア･プロバイダー/ヘルスケア･サービス

15.3

ライフサイエンス･ツール/サービス
現金等

12.2
1.4

0

10

20

30

40

50

※比率は対純資産総額、
マザーファンドベース。 ＊比率は「BGF ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド」の純資産総額に対する割合。構成比率の（%）の数字は四捨五入の四捨五入の関係で合計が100%にならない関係で合計が100にならない場合があります。
場合があります。

年間収益率の推移※ 2013年は「為替ヘッジあり」および「為替ヘッジなし」については設定日（9月27日）から年末までのファンドの収益率を表示しています。
2016年は「為替ヘッジあり」および「為替ヘッジなし」については年初から年末まで、「為替ヘッジあり／年4回決算型」および「為替ヘッジ
なし／年4回決算型」については設定日（1月14日）から年末までのファンドの収益率を表示しています。
※ ファンドの年間収益率は、決算時の分配金を非課税で再投資したものとして算出しています。
※ 当ファンドにベンチマークはありません。

（為替ヘッジあり）（為替ヘッジなし）

（%）

（%）

40

40

60

20
0
-20

60

22.9
7.2

18.6

25.4

20 14.3

12.4 12.8

4.9

41.2

0

-0.7
-6.0
-9.4
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年

-20

17.4

（為替ヘッジなし／年4回決算型）
（%）

60

40

0
-20

10.4

-0.4
-11.5
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年

（%）

20

26.0
7.3

5.5

（為替ヘッジあり／年4回決算型）
60

27.8

20.1

40

25.3

18.6

13.0
-1.0

0

-6.2

-20

2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年

27.6

17.3

20

12.8

-2.3

25.8
7.2

10.4

-0.4

2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年※ 運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり、今後の運用成果を保証するものではありません。
※ ファンドの運用状況は別途、委託会社のホームページにて開示しております。

9

手続・手数料等
お申込みメモ
購入単位

分配金の受取方法により、＜一般コース＞と＜累積投資コース＞の２つのコースがあります。購入単位および取扱いコースは、販売会社によって異なります。
詳細は販売会社にお問い合わせください。

購入価額

購入受付日の翌営業日の基準価額

購入代金

販売会社が定める期日までにお支払いください。

換金単位

換金単位は、販売会社によって異なります。
詳細は販売会社にお問い合わせください。

換金価額

換金受付日の翌営業日の基準価額

換金代金

換金代金は原則として、換金受付日から起算して7 営業日目から販売会社においてお支払いします。

申込締切時間

午後 3 時までに受付けたものを当日のお申込みとします。ただし、受付時間は販売
会社により異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。

購入の申込期間2023年5月20日から2023年9月15日まで

スイッチング「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」、「為替ヘッジあり／年4回決算型」または「為替ヘッジなし／年4回決算型」間で無手数料でスイッチングができます。
販売会社によりスイッチングを取り扱わない場合があります。詳細は販売会社に
お問い合わせください。

換金制限

大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせください。

購入・換金・スイッチング
申込受付不可日ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他実質的な主要投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合は、販売会社の営業日であっても購入・換金・スイッチングは受付けません。

※「為替ヘッジあり」「為替ヘッジなし」については、期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
「為替ヘッジあり／年 4 回決算型」「為替ヘッジなし／年 4 回決算型」については、購入の申込期間は2023年9月15日までとなります。

※「為替ヘッジあり／年4回決算型」および「為替ヘッジなし／年4回決算型」
については、2023年9月16日
以降、購入・換金・スイッチングは受付けません。

購入・換金・スイッチング
申込受付の中止および取消し

金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、
主要投資対象ファンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金・
スイッチングの受付を中止・取消しする場合があります。

信託期間

為替ヘッジあり
為替ヘッジなし

2028年9月26日まで（2013年9月27日設定）

為替ヘッジあり／年4回決算型
為替ヘッジなし／年4回決算型

2023年9月26日まで（2016年1月14日設定）

繰上償還

ファンドは、換金により各ファンドの受益権の口数が20億口を下回ることとなった場合、またはファンドを償還させることが投資者のため有利と認められる場合、
その他やむを得ない事情が発生したとき等には、信託期間の途中でも信託を終了（繰上償還）
させる
場合があります。

決算日

為替ヘッジあり
為替ヘッジなし

2月20日および8月20日（ただし休業日の場合は翌営業日）

為替ヘッジあり／年4回決算型
為替ヘッジなし／年4回決算型

2月20日、5月20日、8月20日、11月20日（ただし休業日の場合は翌営業日）

10

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド

収益分配

毎決算時に収益分配方針に基づき分配します。ただし、委託会社の判断により分配を行わない場合もあります。
＜累積投資コース＞を選択された場合の収益分配金は、
税引き後自動的に無手数料で再投資されます。

信託金の限度額

信託金の限度額は、「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」または「為替ヘッジあり／
4
回決算型」
と
「為替ヘッジなし／年
4回決算型」
それぞれの合計で1,000億円とします。
年※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。

公告

投資者に対してする公告は、
電子公告により次のアドレスに掲載します。

www.blackrock.com/jp/
運用報告書「為替ヘッジあり」および「為替ヘッジなし」
毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた
販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
「為替ヘッジあり／年4回決算型」および「為替ヘッジなし／年4回決算型」
毎年2月および8月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか
信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。

課税関係

課税上は株式投資信託として取扱われます。公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。配当控除または益金不算入制度の適用はありません。

11ファンドの費用・税金■ ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入時手数料（各費用の詳細）

購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30%（税抜3.00%） 購入時の商品説明、販売に関するを上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額。 事務手続き等の対価
詳細は販売会社にお問い合わせください。
※スイッチングによる申込および収益分配金を再投資する場合は無手数料とします。

信託財産留保額ありません。

―

投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運用管理費用（信託報酬）（各費用の詳細）【実質的な負担】ファンドの実質的な運用管理費用（ A＋B ）は、ファンドの純資産総額に対して年1.674%（税抜1.59%）程度となります。

―（ A ）ファンドの 純 資 産 総 額に対して年 0.924%（ 税 抜
0.84%）の率を乗じて得た額

運用管理費用（信託報酬）＝運用
期間中の基準価額×信託報酬率※運用管理費用（信託報酬）
は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。

（委託会社） 年0.011%（税抜0.01%）
運用管理費用（販売会社） 年0.880%（税抜0.80%）の配分（受託会社） 年0.033%（税抜0.03%）（ B ）実質的な主要投資対 象ファンドの 運 用 管 理 費 用（投資対象ファンドから支払われます。） 年0.75%
その他の費用・手数料

ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類の作成等の対価
運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価―

目論見書の作成費用、運用報告書の作成費用、ファンドの •ファンドの諸経費：信託財産に関する租税、信託事務の処理に財務諸表監査に関する費用等の諸費用について、ファンドの純資産総額の年 0.11%（税抜 0.10% ）を上限として、 要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息等日々計上され、毎計算期末または信託終了のときファンド •外貨建資産の保管費用：海外にから支払うことができます。
おける保管銀行等に支払う有価ファンドの諸経費、外貨建資産の保管費用等について、 証券の保管および資金の送金・その都度、ファンドから支払われます。
資産の移転等に要する費用
また、実質的な主要投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用等並びに副次的投資対象ファンドの報酬等が別途投資対象ファンドから支払われます。
※その他の費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。

※当該手数料および費用等の合計額については、ファンドの保有期間等に応じて異なりますので表示することができません。
※購入時手数料、運用管理費用（信託報酬）およびその他の費用・手数料は、消費税および地方消費税に相当する金額を含みます。

12ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド■ 税金
・税金は表に記載の時期に適用されます。
・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

時期

項目

税金

分配時

所得税および
地方税

配当所得として課税されます。
普通分配金に対して20.315％

換金（解約）時
および償還時

所得税および
地方税

譲渡所得として課税されます。
換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合
NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定
期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。
非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が異なる場合があります。
※法人の場合は上記とは異なります。
※上記は2023年2月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

13

Memo

14