2020年3月13日
受益者の皆様へ
ピクテ投信投資顧問株式会社

弊社ファンドの基準価額下落について（3月13日の基準価額下落についてのご報告）
平素は格別のご高配を賜り、厚く御礼申し上げます。
弊社公募投信のうち下記のファンドの基準価額が前営業日⽐5%超下落しましたので、以下のとおりご報告させていただきます。
記
１．基準価額が前営業⽇⽐5%超下落したファンド名とその状況（2020年3⽉13⽇）
ファンド名

基準価額（円）ピクテ欧州ファンドＢコース（為替ヘッジなし）
ピクテ・ヨーロピアン・オープン
ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズ － ブラジル株
ｉＴｒｕｓｔ新興国株式
ピクテ欧州ファンドＡコース（限定為替ヘッジ）
ｉＴｒｕｓｔ世界公益株式（為替ヘッジなし）
ｉＴｒｕｓｔ世界公益株式（為替ヘッジあり）
ピクテ・エコディスカバリー・アロケーション・ファンド（年２回決算型）為替ヘッジなし
ｉＴｒｕｓｔエコイノベーション
ピクテ・エコディスカバリー・アロケーション・ファンド（毎月決算型）為替ヘッジなし
ピクテ・エコディスカバリー・アロケーション・ファンド（年２回決算型）為替ヘッジあり
ピクテ・エコディスカバリー・アロケーション・ファンド（毎月決算型）為替ヘッジあり
ｉＴｒｕｓｔ世界株式
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド（３ヵ月決算型）
ｉＴｒｕｓｔインド株式
ｉＴｒｕｓｔプレミアム・ブランド
ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド（３ヵ月決算型）
ピクテ・セキュリティ・ファンド（為替ヘッジなし）
ｉＴｒｕｓｔロボ
ｉＴｒｕｓｔセキュリティ
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（１年決算型）円コース
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（１年決算型）
ピクテ・セキュリティ・ファンド（為替ヘッジあり）
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）円コース
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンドＤＣ
ピクテ・バイオ医薬品ファンド（１年決算型）為替ヘッジなしコース
ピクテ・バイオ医薬品ファンド（１年決算型）円コース
ｉＴｒｕｓｔバイオ
ピクテ・インカム・アルファ・ファンド（毎月分配型）
ピクテ・バイオ医薬品ファンド（毎月決算型）為替ヘッジなしコース
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（１年決算型）フレックス・コース
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）フレックス・コース
ピクテ新興国インカム株式ファンド（毎月決算型）
ピクテ新興国インカム株式ファンド（１年決算型）
ピクテ・グローバル・バランス・オープン
ピクテ新興国高配当株式低ボラティリティ戦略ファンド（１年決算型）
ピクテ新興国高配当株式低ボラティリティ戦略ファンド（毎月決算型）
ピクテ・インカム・コレクション・ファンド（毎月分配型）
ピクテ・ゴールド（為替ヘッジなし）
ピクテ・ニッポン・グロース・ファンド
ピクテ日本厳選株アルファ・プラス 米ドルコース

6,769
8,188
4,444
6,050
6,748
8,996
9,339
16,120
7,577
8,123
8,165
8,176
11,351
9,734
7,963
9,021
9,846
12,27915,266
10,196
9,851
2,485
16,18910,1046,640
10,874
9,125
20,258
9,945
3,746
9,846
10,956
7,666
1,343
8,707
9,297
6,311
4,135
2,543
10,058
7,68112,107

前営業日⽐（円）下落率※（％）▲1,049▲1,260▲680▲840▲924▲1,101▲1,081▲1,814▲848▲907▲898▲893▲1,189▲1,019▲831▲870▲948▲1,102▲1,367▲912▲865▲218▲1,417▲877▲575▲940▲744▲1,651▲807▲301▲943▲863▲602▲91▲589▲568▲384▲251▲153▲580▲412▲646▲ 13.42▲ 13.34▲ 13.27▲ 12.19▲ 12.04▲ 10.90▲ 10.37▲ 10.11▲ 10.07▲ 10.04▲ 9.91▲ 9.85▲ 9.48▲ 9.48▲ 9.45▲ 8.80▲ 8.78▲ 8.24▲ 8.22▲ 8.21▲ 8.07▲ 8.07
▲ 8.05▲ 7.99▲ 7.97▲ 7.96▲ 7.54▲ 7.54▲ 7.51
▲ 7.44▲ 7.35▲ 7.30
▲ 7.28▲ 6.35
▲ 6.34▲ 5.76
▲ 5.74▲ 5.72▲ 5.68▲ 5.45▲ 5.09▲ 5.07

※下落率は収益分配⾦（税引前）⽀払い前の価額を⽤いて算出しています。

２．基準価額の下落要因について
世界の株式市場は、引き続き新型コロナウイルスの世界規模での感染拡大による景気・企業業績の悪化懸念の一段の高まリの中で、大幅下落となりました。3月12日の米国株式市場は、⾦融当局が打ち出した異例の債券購⼊措置やトランプ政権の景気下⽀え策では不十分との⾒方などもあり、ブラックマンデー以来の大幅下落となりました。また、欧州株式市場も欧州中央銀⾏による量的緩和(QE)拡大が期待を下回る規模であったことなどが失望を誘ったほか、米国が欧州からの渡航制限を表明したことなどもマイナス要因となり大幅下落となりました。リスク
回避の流れの中で新興国株式市場も軒並み下落となりました。翌13日の日本株式市場も、前日の欧米市場の下落の流れを受けて下落し、一時、東日本大震災直後以来の下落幅となる局⾯もありました。
商品市場では、原油価格も需要減少懸念からさらなる下落となりました。また、⾦については、世界的な大幅株安となる中で、利益を確定して流動性を確保する動きなどがみられた事から、下落しました。
為替相場についても、リスク回避の動きが強まる中で、円高傾向となっています。
こうした市場全体の流れを受けて、上記ファンドの基準価額は下落しました。
※コメントは基準価額算出ベースの時間帯の市場の動きに言及しています。
※記載された銘柄はあくまで参考として紹介したものであり、その銘柄・企業の売買を推奨するものではありません。
※2ページ目の「ピクテ投信投資顧問の投資信託をご購⼊する際の留意事項」および「当資料のお取扱いに関する留意事項」をご確認ください。
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ピクテ投信投資顧問の投資信託をご購入する際の留意事項
１．投資信託に係るリスクについて(1)

投資信託は、値動きのある有価証券等（外貨建資産に投資する場合は、為替変動リスクもあります）に投資いたしますので、基準価額は変動します。したがって、投資者の皆さまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。

(2)

また、投資信託は、個別の投資信託毎に投資対象資産の種類や投資制限、取引市場、投資対象国等が異なることから、リスクの内容や性質が異なりますので、ご投資に当たっては目論⾒書や契約締結前交付書⾯をよくご覧ください。

２．投資信託に係る費⽤について (2020年2⽉末現在)
ご投資いただくお客さまには以下の費⽤をご負担いただきます。
(1)

お申込時に直接ご負担いただく費⽤：申込手数料 上限3.85％(税込)※申込手数料上限は販売会社により異なります。
※投資信託によっては、追加設定時信託財産留保額(上限0.6％)をご負担いただく場合があります。

(2)

ご解約時に直接ご負担いただく費⽤：信託財産留保額 上限0.6％(3)

投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費⽤：信託報酬 上限年率2.09％(税込)※ファンド・オブ・ファンズの場合、ここでは投資対象ファンドの信託報酬を含む実質的な負担を信託報酬とします。
※別途成功報酬がかかる場合があります。

(4)

その他費⽤・手数料等： 監査費⽤を含む信託事務に要する諸費⽤、組⼊有価証券の売買委託手数料等、外国における資産の保管等に要する費⽤等は、信託財産から⽀払われます（これらの費⽤等は運⽤状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません）。
ファンド・オブ・ファンズの場合、投資先ファンドにおいて、信託財産に課される税⾦、弁護士への報酬、監査費⽤、有価証券等の売買に係る手数料等の費⽤が当該投資先ファンドの信託財産から⽀払われることがあります。詳しくは、目論⾒書、契約締結前交付書⾯等でご確認ください。

当該費⽤の合計額については、投資者の皆さまがファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表⽰することができません。
《ご注意》

上記に記載しているリスクや費⽤項目につきましては、一般的な投資信託を想定しております。費⽤の料率につきましては、ピクテ投信投資顧問株式会社が運⽤するすべての投資信託のうち、徴収する各費⽤における最高の料率を記載しています。投資信託に係るリスクや費⽤は、各投資信託により異なりますので、ご投資される際には、事前によく目論⾒書や契約締結前交付書⾯をご覧ください。

当資料のお取扱いに関する留意事項■当資料はピクテ投信投資顧問株式会社が作成した資料であり、特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではなく、また特定の銘柄および市場の推奨やその価格動向を⽰唆するものでもありません。■運⽤による損益は、すべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料に記載された過去の実績は、将来の運⽤成果等を⽰唆あるいは保証するものではありません。■当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成されていますが、その正確性、完全性、使⽤目的への適合性を保証するものではありません。■当資料中に⽰された意⾒等は、作成日現在の当社の⾒解であり、事前の連絡なしに変更されることがあります。■投資信託は預⾦等ではなく、元本および利回りの保証はありません。■投資信託は、預⾦や保険契約と異なり、預⾦保険機構・保険契約者保護機構の対象ではありません。■登録⾦融機関でご購⼊いただいた投資信託は、投資者保護基⾦の対象とはなりません。■当資料に掲載されているいかなる情報も、法務、会計、税務、経営、投資その他に係る助言を構成するものではありません。

ピクテ投信投資顧問株式会社
⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第380号
加入協会： 一般社団法人投資信託協会／一般社団法人⽇本投資顧問業協会／⽇本証券業協会

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お取引にあたっての手数料等およびリスクについて手数料等およびリスクについて
 株式等の売買等にあたっては、「ダイワ・コンサルティング」コースの店舗（支店担当者）経由で国内委託取引を行なう場合、約定代金に対して最大 1.26500％（但し、最低 2,750 円）の委託手数料（税込）が必要となります。また、外国株式等の外国取引にあたっては約定代金に対して最大 0.99000％の国内取次手数料（税込）に加え、現地情勢等に応じて決定される現地手数料および税金等が必要となります。
 株式等の売買等にあたっては、価格等の変動（裏付け資産の価格や収益力の変動を含みます）による損失が生じるおそれがあります。また、外国株式等の売買等にあたっては価格変動のほかに為替相場の変動等による損失が生じるおそれがあります。
 信用取引を行なうにあたっては、売買代金の 30％以上で、かつ 30 万円以上の委託保証金が事前に必要です。信用取引は、少額の委託保証金で多額の取引を行なうことができることから、損失の額が差し入れた委託保証金の額を上回るおそれがあります。
 債券を募集・売出し等により、又は当社との相対取引により売買する場合は、その対価（購入対価・売却対価）のみを受払いいただきます。円貨建て債券は、金利水準の変動等により価格が上下し、損失が生じるおそれがあります。外貨建て債券は、金利水準の変動に加え、為替相場の変動等により損失が生じるおそれがあります。
また、債券の発行者または元利金の支払いを保証する者の財務状況等の変化、およびそれらに関する外部評価の変化等により、損失が生じるおそれがあります。
 投資信託をお取引していただく際に、銘柄ごとに設定された購入時手数料および運用管理費用（信託報酬）等の諸経費、等をご負担いただきます。また、各商品等には価格の変動等による損失が生じるおそれがあります。

ご投資にあたっての留意点
 取引コースや商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、上場有価証券等書面、契約締結前交付書面、目論見書、等をよくお読みください。
 外国株式、外国債券の銘柄には、我が国の金融商品取引法に基づく企業内容の開示が行なわれていないものもあります。

商号等：大和証券株式会社 ／金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第108号

加入協会：日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会