主要な業務のご案内
わが国の第一次産業を支える協同組織中央機関である、当金庫の業務内容について紹介しています。

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主要な業務のご案内

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農林中央金庫のグループ会社

農林中央金庫REPORT 2017

主要な業務のご案内
主要な業務のご案内

貸出等業務

債券・株式・クレジット・オルタナティブ資産といった切り口を軸として多面的な分析を行い、局面に応じた農林水産業のメインバンクとして、系統独自の融資機動的な資産配分の見直しを行っています。また、投制度等を備え、わが国の農林水産業の成長産業化、お客資収益の追求にあたっては、ファンドによる運用も活さまの成長・発展を金融面だけでなく事業面も含めて用しています。なお、運用委託にあたっては、委託先の支援しています。

運用体制・コンプライアンス体制、運用哲学・戦略、運農林水産業の担い手に対する金融面等の窓口として用成績などの綿密な調査や、運用委託後の定量・定性は、系統団体（JA（農協）、JF（漁協）、JForest（森組）
およ

面でのモニタリングを実施し、委託継続の可否についび連合会等）が中心となって取り組んでいますが、当金ての検証を常時組織的に行っています。
主要な業務のご案内

庫は、大規模な担い手・系統団体等向けの金融対応等を中心に行っています。このような農林水産業向けの貸出業務は、当金庫の創立以来、業務の根幹として位置付けています。

■ 各資産の運用姿勢
債券投資は、そのリスク・リターン特性などから当金庫の運用資産に占めるウエイトが大きく、運用の中核資加えて、食品産業をはじめ、紙・パルプ製造業、農林水産となっています。
投資にあたっては、金利リスクはも産物の生産資材を製造する化学・機械製造業、農林水産ちろんのこと、信用リスク、流動性リスクなどに十分留物の流通を担う商社、スーパー、外食産業などのように意しながら、国債をはじめ政府機関債、モーゲージ債、外直接農林水産業に関連する産業はもとより、リース・ク国企業の発行する社債などに投資を行い、効率的な債券レジット、情報・通信、不動産、サービス業など、あらゆポートフォリオを構築しています。
株式投資は、そのリる産業向けの貸出業務を行っています。

スク・リターン特性や他の運用資産との相関などを考慮

また、お客さまのM&A資金などに対しては豊富な円し、長期的な視点に立った運用を実施しています。
投資資金で、海外進出などに対しては外貨調達力を活かし、にあたっては、各種インデックスに連動させるパッシブニューヨーク・ロンドン・シンガポールの海外3支店と運用をコアとする一方、これらインデックスを上回る付国内店が連携して、積極的な対応を行っています。

加価値を目指したアクティブ運用も行い、国内外市場当金庫が持つ農林水産業の担い手との深いつながへの分散投資を実施しています。
クレジット・オルタナ

り、産業界との長年の取引、国内外とのネットワークを

ティブ投資は、グローバルなクレジットサイクル分析、活かし、さまざまなソリューション提供を行うことに投資アセットクラスのリスク対比リターン、伝統的資産より、売上拡大・付加価値向上、生産コスト低減、地方創（債券・株式）との相関分析などを十分に行いながら、安生・地域活性化に取り組んでいます。

全度の高い資産を選択しつつ投資を実施しています。
なお、外貨建て資産の運用にあたっては、外貨調達などの有価証券運用手段により、そのほとんどは為替リスクを抑制した形で実施しています。

■ 当金庫の基本的な運用姿勢
当金庫は、国内最大規模の金融機関の一つであると■ 市場運用体制同時に、国内有数の機関投資家としての側面も持って市場運用ポートフォリオに関する重要な意思決定います。市場運用資産の残高は、約70兆円にのぼり、は、経営層および関係部長で構成されるポートフォリ

当金庫の総資産のなかで大きなウエイトを占める重オマネジメント会議で組織的に決定されます。市場部要な運用資産となっています。当金庫の有価証券運用

門の運用体制としても、フロント（取引約定執行）・ミにおける基本コンセプトは、「国際分散投資」です。そドル（モニタリング）・バック（取引事務）の各部門を分の狙いは、リスク・リターン特性の異なる複数の資産離した相互牽制体制となっています。フロント部門に分散投資することで、金利上昇局面、株価下落局面は、ポートフォリオマネジメント会議で決定された方など、各局面の単年度でのリスクを最小に抑えつつ、針に基づき取引を執行します。効率的な執行に注力す中長期的に安定したリターンを目指すことです。地域るとともに、常に市場動向を注視し、新たな取引方針別では、日本・米国・欧州・その他の地域、資産別では、などについての提案を行います。フロント部門の体制
REPORT 2017

農林中央金庫65

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主要な業務のご案内

は、国際分散投資のコンセプトを具現するため、債券

外貨資金市場においては、高い信用力を背景に、国際や株式などの投資対象別に国内外一体となっており、分散投資に必要な外貨調達などの取引を安定的かより効率的・効果的な運用体制を構築しています。ミ

つ効率的に行っています。外貨資金マネジメントは

ドル部門は、フロント部門が適切な執行を行っている

ニューヨーク・ロンドン・シンガポールの海外3支店がかどうかをチェックし、ストレステストも含めたリス本店と一体化し、複数の調達手段を活用し実施していク量の測定などを行います。

ます。また、当金庫は、決済流動性の的確なコントロールを行うと同時に、系統団体に対して日銀代行決済機■ 短期資金取引能を提供しています。外国為替の決済制度については当金庫は、農林水産業の協同組織の全国金融機関と主要な業務のご案内して系統余裕資金を中心とした資金の効率的コント

CLS（多通貨同時決済）に参加し、米ドル、ユーロなど主要外貨の決済管理を行っています。

ロールを実施しており、国内短期金融市場において主要参加者として積極的な資金取引を行っています。ま■ 外国為替取引

た、大手機関投資家として国際資本市場で各種分散投外国為替取引においては、系統信用事業を代表する資を行っており、この資金調達のため外貨資金市場で市場参加者として、系統各団体や農林水産業関連企業も活発な取引を実施しています。流動性リスクの適切などのお客さまの取引ニーズへ的確におこたえできなマネジメントは、業務継続およびポートフォリオのることを第一に、効率的で高いノウハウと機能を持つ安定的な運営を行ううえでの前提であり、当金庫・系ディーリングチームを組織しています。

統全体の資金動向、内外市場動向を踏まえて実施しています。国内市場においては、インターバンク市場■ トレーディング業務のほか、レポ市場などでも積極的に資金取引を行い、金融商品トレーディング業務においては、金融派これらの市場において常にリーダーシップの一翼を生商品などの取引を通じてお客さまのニーズにおこ担うとともに、マーケット機能の拡充にも重要な役割たえしています。また、各商品につき裁定取引やオを果たしています。短期金融市場取引活性化研究会なプションなどさまざまな手法への取組みを通じてどの場を通じ市場慣行整備などにも貢献しています。

ディーリング収益力の向上を図っています。

市場運用資産の状況（平成29年3月末現在）
クレジット他
28％

その他
3％

市場運用資産リスク別内訳

債券
66％

1％
2％
3％

国内
海外

21％

27％

ユーロ
13％

円
27％

市場運用資産
通貨別内訳
USドル
58％

46％

株式 5％
無格付 2％

10 年超
5％

BB格以下
2％

市場運用資産（満期がないものを除く）

金利更改満期別内訳
5年超
10年以内
15％

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農林中央金庫REPORT 2017

1年超
5年以内
37％

1年以内
43％

市場運用部門総資産
格付別内訳
BBB格5％

A格24％
AAA格、AA格67％

主要な業務のご案内

農林債業務
当金庫は、資金調達のために、「農林中央金庫法」に基づいて農林債の発行が認められています。主に機関投資家向けに募集の方法により発行する利付農林債（5年）と財形債を定例発行しています。
農林債の発行残高は、2兆4,238億円（平成28年度末現在）となっており、調達した資金は農林水産業、農林水産業関連企業への融資などに活用されています。

■ 当金庫の預金の特色
当金庫の預金の大部分は、会員のみなさまからの預主要な業務のご案内

預金業務

決済業務

金で占められています。また、その他の預金も農林水JA（農協）・JA信農連・JF（漁協）・JF信漁連および当産業に関連する企業や地方公共団体などの非営利法金庫を構成メンバーとする系統金融機関が共同で運人からのものがほとんどです。これは、当金庫が農林営を行っている「系統決済データ通信システム」を中水産業の協同組合の全国金融機関であるという性格核に各県を結び、全国約8,100店舗（平成29年3月末によるものです。

現在）を網羅する民間金融機関最大級のネットワークを実現しています。

● JAバンク・JFマリンバンク会員からの預金
JA（農協）やJF（漁協）が組合員や地域のみなさまか■ 系統の特性を活かした内国為替業務

らお預かりした貯金は、組合員や地域のみなさま・企当金庫は、農林水産業の協同組合の全国機関として業・地方公共団体などに融資され、余裕資金が都道府系統全体の決済業務機能の拡充に力を注いできまし

県段階のJA信農連・JF信漁連に預けられます。これらた。なかでも内国為替業務は、消費地と生産地を結ぶの資金は、JA信農連・JF信漁連により農業・漁業団体、農林水産物の販売代金の決済を行うなど重要な機能農業・漁業に関連する企業、地方公共団体などに融資を担っており、全国にきめ細かい店舗網を持つ系統のされ、余裕資金が当金庫へ預けられます。

特性を活かして、「全国銀行データ通信システム」を通

当金庫では、系統信用事業の全国機関として、こうして預けられた安定した資金を集中運用しています。

じ、全国銀行内国為替制度に加盟している銀行などとの内国為替取引を行っています。

なお、
JA（農協）・JF（漁協）・JA信農連・JF信漁連・当金庫では、組合員や地域のみなさまの大切な預貯金を安心してお預けいただくために、国の公的な制度である農水産業協同組合貯金保険制度に加入しています。

当金庫の預金残高
その他
0.7％

森林団体
0.0％

金融機関・
政府公金等
7.9％

水産団体
3.1％
農業団体
88.2％
（平成29年3月末現在）※譲渡性預金を除く

合計61兆9,042億円

REPORT 2017

農林中央金庫67

主要な業務のご案内

主要な業務のご案内■ CD・ATMのネットワーク■ 国内外取引先などとのネットワーク

系統金融機関は、「全国農協貯金ネットサービス」、

当金庫は、系統の決済ネットワークのほか、総合オ「全国漁協貯金ネットサービス」により、全国規模のンラインシステムを中心にお取引先などとのネットCD・ATMネットワークを構築しているほか、業態間のワークを形成しています。系統団体などのお取引先にCD・ATMオンライン提携システムであるMICS（全国対するファームバンキングによる振込サービスなどキャッシュサービス）に加盟し、民間金融機関7業態の提供、本店・海外支店と海外金融機関との決済にお（都市銀行・地方銀行・信託銀行・第二地銀協加盟行・信けるSWIFT（国際銀行間データ通信システム）の利用用金庫・信用組合・労働金庫）とのCD・ATMオンラインなども行っており、多様化・高度化する業務に対応し提携を実施しています。これにより、利用者は全国のています。

主要な業務のご案内

系統金融機関はもとより、ほかのほとんどの金融機関のCD・ATMを利用した貯金の引出し、残高照会などが店舗数およびCD・ATM設置状況（平成29年3月末現在）可能となっています。

※

店舗数

農林中金

1200

JA信農連

3249731

給与・年金などの口座振込、公共料金などの口座振JA（農協）

655

7,805

11,298

替業務については、「系統決済データ通信システム」

JF信漁連

29112302とJA（農協）・JF（漁協）各々の全国統一システムとのJF（漁協）

80

130

135

合計

797

8,116

12,466

組織数■ 口座振込・振替業務

連携により、大量の各種口座振込・口座振替データを迅速に処理しているほか、「全国銀行データ通信シス※CD・ATM設置台数※平成29年3月末現在の内国為替取扱組織数・店舗数を表示しています。

テム」と接続し、ほかの金融機関とも給与振込などのデータ授受を行っています。

国内外取引先とのネットワーク
JA（農協）
JA信農連（JASTEM）
JF（漁協）
JF信漁連

農林中金電算センター
系統決済データ通信システム
農林中金総合オンラインシステム

全国銀行データ通信システム（全銀システム）
業態間CDオンライン提携システム（MICS）

FBシステム
国際銀行間データ通信システム（SWIFT）
系統団体・関連産業取引先拠点業務（国内拠点・海外拠点）● 当金庫の国内拠点
当金庫の国内拠点は、本店のほか全国に19支店を設

当金庫は、グローバルな金融・資本市場の変化に的確置し、業務を展開しています（平成29年3月31日現在）。に対応するため、世界の主要な国際金融センターに拠支店の主な業務は、資金調達の窓口として会員から点を設け、国際金融機能の拡充に取り組んでいます。の預金をお預かりする業務、資金運用として農林水産

ニューヨーク・ロンドン・シンガポールの海外3支店業者や農林水産業に関連する一般企業、地方公共団体に加え、北京・香港に駐在員事務所を設置しています。などへの貸出業務、地域の各系統団体と一体となって取り組んでいるJAバンクシステムおよびJFマリンバンクの運営に関する業務などです。

68● 当金庫の海外拠点

農林中央金庫REPORT 2017

農林中央金庫のグループ会社（平成29年3月31日現在）
主要な業務のご案内

当金庫は、系統信用事業の全体戦略を踏まえ、幅広い業務を担うグループ会社と一体となって業務を展開しています。
■ 信託銀行
www.nochutb.co.jp

農中信託銀行（株）
農中信託銀行（株）
は、①農林水産業の協同組合のネットワークを活用した、JA（農協）などの設 立 日

平成7年8月17日

組合員や地域社会への信託機能の提供、②当金庫およびグループ各社と連携した、系統団体な

所 在 地東京都千代田区内神田1-1-12

どへの資産運用・管理商品（機能）の提供、③信託機能を活用した、事業法人・年金基金・金融機

代 表 者
役職員数

代表取締役社長 鳥井 一美
145名

設 立 日
所 在 地

平成29年2月8日
Level 29, 126 Phillip Street,Sydney, NSW2000, Australia

関などお取引先への資金調達・運用手段の提供、を当社の基本的な役割としています。
現在12兆円を超える信託財産の運用・管理を受託しているほか、遺言信託業務などJA（農協）組合員の資産管理業務にも注力しています。

農林中央金庫のグループ会社■ プロジェクトファイナンス貸付業務を行う会社

Norinchukin Australia Pty Limited
オーストラリアおよびニュージーランドでプロジェクトファイナンス貸付業務を行う会社です。平成29年8月より事業開始予定です。

■ 系統信用事業の組織基盤をサポートする会社
www.nochuri.co.jp（株）農林中金総合研究所（株）
農林中金総合研究所は、農林漁業・環境問題などの中長期的な研究、農林漁業の協同組合の実践的な研究、系統団体やお取引先への経済金融情報の提供、東日本大震災からの復興に資する調査など、系統金融機関のシンクタンクとして、調査・研究面から系統信用事業をサポートしています。
「農林金融」「、金融市場」などの定期刊行物や研究レポートはホームページでご覧いただけます。

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

nc-academy.co.jp（株）農林中金アカデミー（株）農林中金アカデミーは、集合研修・講師派遣・通信教育・検定試験の実施や、研修用資材の発行等、系統の研修専門会社として信用事業役職員の人材育成のサポートを行っています。

■ 投資助言会社

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

昭和56年5月25日
東京都千代田区有楽町1-12-1
代表取締役社長 五十嵐 信夫
49名

www.nvic.co.jp

農林中金バリューインベストメンツ（株）
農林中金バリューインベストメンツ（株）は、農林中央金庫および農中信託銀行（株）の出資により設立された投資助言会社で、機関投資家からのニーズが高まりつつある「株式長期厳選投資（長期・安定的にキャッシュ・フローを創出可能な企業への投資）」を投資コンセプトとした投資助言業務を行っています。

昭和61年3月25日
東京都渋谷区千駄ヶ谷5-27-11
代表取締役社長 齋藤 真一
77名

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

平成26年10月2日
東京都千代田区内神田1-1-12
代表取締役社長 奥 和登
17名

■ 系統信用事業の事業基盤の補完を果たす会社
www.kyojyu.co.jp

協同住宅ローン（株）
協同住宅ローン（株）は、JAバンク・JFマリンバンク住宅ローンの保証業務のほか、400社を超える住宅・不動産販売会社、ハウスメーカー等と提携し、住宅ローンの貸出を行っています。また、住宅金融支援機構のフラット35の取扱いも行っています。

設 立 日

昭和54年8月10日

所 在 地
代 表 者
役職員数

東京都目黒区中央町1-15-3
代表取締役社長 飯田 英章
156名

www.ja-asset.co.jp

農林中金全共連アセットマネジメント（株）
農林中金全共連アセットマネジメント（株）は、系統団体を含め多くの金融機関・機関投資家の運用ニーズにこたえるファンドの開発・提供を行っています。特に私募ファンドの組成では国内有数の実績をあげています。
また、系統投信窓販の主力商品提供機関でもあります。

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

www.keito-sv.co.jp

系統債権管理回収機構（株）
系統債権管理回収機構（株）は、系統団体における不良債権の管理・回収や、延滞債権の督促などを担う、法務省許可の債権回収会社です。

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

平成13年4月11日
東京都千代田区内神田1-1-12
代表取締役社長 原田 浩行
68名

www. jamitsuilease.co.jp

JA三井リース（株）
JA三井リース（株）は、多様化・高度化するファイナンスニーズに対応する総合リース会社です。系統団体・農林水産事業者へのリース関連サービスにおいて中心的な役割を担っています。

平成5年9月28日
東京都千代田区平河町2-7-9
代表取締役社長 吉田 一生
133名

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

平成20年4月1日
東京都中央区銀座8-13-1
代表取締役 兼社長執行役員 古谷 周三
1,001名REPORT 2017 農林中央金庫

69農林中央金庫のグループ会社

主要な業務のご案内

www.agri-invest.co.jp

アグリビジネス投資育成（株）
アグリビジネス投資育成（株）は、法律（農業法人に対する投資の円滑化に関する特別措置

設 立 日

平成14年10月24日

法）に基づいて設立され、全国の農業法人や農産物の加工流通等の関連企業への出資を通じ

所 在 地
代 表 者

東京都千代田区内神田1-1-12
代表執行役 宇都 輝男

役職員数16名て、農業生産担い手の財務安定化と成長をサポートしています。

三菱UFJニコス（株）

www.cr.mufg.jp

三菱UFJニコス（株）は、業界トップの地位を有するクレジットカード会社です。キャッ設 立 日昭和26年6月7日

シュカード一体型クレジットカード等、JAカードの発行業務のほか、JAバンクローンの保所 在 地
代 表 者

東京都千代田区外神田4-14-1
代表取締役社長 井上 治夫

役職員数3,451名証業務を行っています。現在JAカードの有効会員数は約198万人となっています。

■ 系統信用事業の業務の合理化・効率化を図る会社
農林中央金庫のグループ会社

www.nochubs.co.jp

農中ビジネスサポート（株）
農中ビジネスサポート（株）は、当金庫・グループ会社のアウトソーシングニーズにこたえるため、当金庫の事務集中センター業務の受託をはじめとする各種事務処理の受託等を行っています。

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

www.nb-assist.com

農林中金ビジネスアシスト（株）
農林中金ビジネスアシスト（株）は、当金庫・グループ会社における金融関連事務の受託業務を行っています。

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

昭和31年8月6日
東京都千代田区有楽町1-12-1代表取締役社長 種田 宏平
269名

www.nochu-info.co.jp

農中情報システム（株）
農中情報システム（株）は、当金庫の勘定系システムをはじめとするさまざまな電算システムの開発・運用を全面的に受託し、当金庫のシステム戦略において重要な役割を担うほか、JAバンクの基幹系システム「JASTEMシステム」（口座数約4,400万、ATM約12,000台等を管理する巨大なリテール型システム）の開発・運用を全面的に担っています。

平成28年12月1日
東京都千代田区有楽町1-12-1
代表取締役社長 端山 裕二
23名

www.nochu-nf.co.jp

農林中金ファシリティーズ（株）
農林中金ファシリティーズ（株）は、当金庫のファシリティ業務（金庫保有施設の清掃･警備等の管理業務・給食業務等）を受託しています。

平成10年8月18日
東京都千代田区内神田1-1-12
代表取締役社長 蒲生 英雄
144名

設 立 日
所 在 地
代 表 者
役職員数

昭和56年5月29日
東京都江東区豊洲3-2-3代表取締役社長 雪元 章司
582名

■ その他
www.antcapital.jp

アント・キャピタル・パートナーズ（株）
アント・キャピタル・パートナーズ（株）は、プライベート・エクイティ・ファンド等の運営・管理を行う会社です。

設 立 日
所 在 地

平成12年10月23日
東京都千代田区丸の内1-2-1

代 表 者
役職員数

代表取締役社長 飯沼 良介
49名

設 立 日
所 在 地

平成26年4月30日
東京都千代田区有楽町1-13-2

設 立 日
所 在 地

平成18年8月30日
英国領ケイマン諸島 PO Box 309,
Ugland House, Grand Cayman,
KY1-1104, Cayman Islands

設 立 日
所 在 地

平成27年3月6日
286 Madison Ave., Suite 301,
New York, NY 10017

設 立 日
所 在 地

平成27年7月29日
英国領ケイマン諸島 PO Box 309,
Ugland House, Grand Cayman,
KY1-1104, Cayman Islands

農山漁村再生可能エネルギー投資事業有限責任組合
農山漁村再生可能エネルギー投資事業有限責任組合は、農山漁村再生可能エネルギー法の趣旨を踏まえ、農山漁村・中山間地の関係者が取り組む再生可能エネルギー事業のうち、地域活性化に資するもの、かつ安定した経営が見込まれるものを投資対象とした投資事業有限責任組合です。

Norinchukin Finance (Cayman) Limited
Norinchukin Finance (Cayman) Limitedは、当金庫の資本調達を目的に設立した海外特別目的子会社です。

JAML MRC Holding, Inc.
JAML MRC Holding, Inc.は、北米において鉄道貨車リース事業を行うMitsui Rail
Capital, LLCに出資を行っています。

Gulf Japan Food Fund GP
Gulf Japan Food Fund GPは、中東湾岸6カ国向け国産農畜産物の輸出拡大を目的とするプライベート・エクイティ・ファンドの運営・管理を行う会社です。

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