シグマインベストメントスクール１級取得講座

専門科 第134期のご案内（2024年5月開講）

当スクールは、優れた金融理論を学ぶ場を提供し、金融実務の向上・発展に寄与します。これまで、受講された多くの方々より高い評価をいただいており、今期も自信をもって受講をお薦めいたします。是非ご検討ください。

第134期開講コース◼ 金融リスク管理コース◼ スワップコース
通信制（e-Learning）コース◼ シグマ1級スペシャリストコース「研究科」金利モデルコース◼ オプションコース
◼ 金融工学コース

シグマベイスキャピタル株式会社〒103-0014 東京都中央区日本橋蛎殻町1-21-4 セーラー第3ビル4F
ＴＥＬ：03-6222-9843 ＦＡＸ：03-6222-9842
https://www.sigmabase.co.jp/

第 134 期 専門科開講にあたって
シグマインベストメントスクールは 1990 年の開講以来、我が国唯一の実践金融・投資・企業
財務理論の専門教育機関として高いご評価をいただいてまいりました。現在では、官公庁や内外の金融機関をはじめ、600 社を超える企業様とその従業員の方々にご利用いただいています。
このたび、おかげさまで第 134 期 専門科の開講を迎える運びとなりました。当期も、各分野で優れた業績・研究成果を挙げている講師陣のもと、“実務に役立つ理論修得”を命題に、基礎から最先端に至る理論と実務への応用コースを開講します。
今期より、すべてのコースについてオンラインで講義を実施するよう、運営を見直しました。
受講期間内は、時と場所を選ばす、いつでも繰り返し学習していただくことが可能になります。
カリキュラム編成・講義内容・講師の選定には、特に注意を払い運営を行っています。講義の質の維持向上と同時に受講生のご要望にもお応えするため、アンケート結果を次回講義に反映させつつ、常にベストな講義の実施を心掛けています。
急速に進行を続ける業務の高度化・多様化に呼応し、高品質で時代要請に即した当該教育への企業ニーズと重要性は、ますます増大するものと考えています。このような基本認識の下、当ス
クールでは今後ともその使命を全うすべく日々精進して参ります。
第 134 期 専門科につきましても、貴社人材育成の一助としてご活用くださいますようお願い申し上げます。
2024 年 3 月

2

シグマインベストメントスクール
シグマベイスキャピタル株式会社

学長
シニアフェロー

シグマベイスキャピタル株式会社

取締役社長

目 次
第 134 期 専門科開講にあたって .............................................................................................................2
シグマインベストメントスクールの教育体系..........................................................................................4
第 134 期 専門科の概要 .............................................................................................................................5
専門科の e-Learning 化について ..............................................................................................................5
今期の募集コース ........................................................................................................................................5
受講料等 .......................................................................................................................................................5
お試し受講のご紹介 ....................................................................................................................................6
お申込からコース初日までの注意事項 .....................................................................................................7
お申込の手続き ............................................................................................................................................7
企業派遣による受講手続きの流れ .............................................................................................................7
学習の進め方 １：e-Learning 受講準備、初回授業、検定試験 ...........................................................8
学習の進め方 ２：授業の視聴について ...................................................................................................9
運営概要 .......................................................................................................................................................9
第 134 期

専門科 各コースの詳細....................................................................................................... 10

金融リスク管理コース ............................................................................................................................. 10
スワップコース ......................................................................................................................................... 12
通信制

研究科・専門科 各コースの詳細 ............................................................................................ 14

シグマ１級スペシャリストコース「研究科」金利モデルコース........................................................ 14
オプションコース ..................................................................................................................................... 16
金融工学コース ......................................................................................................................................... 18
講師陣のご紹介（コース順）.................................................................................................................. 20
授業風景 .................................................................................................................................................... 22
第 135～137 期／通信制 開講予定コースのご案内 ............................................................................ 24
受託研修・講師派遣サービスのご案内 .................................................................................................. 25
個人情報の取扱いについて ..................................................................................................................... 26

3

シグマインベストメントスクールの教育体系
シグマインベストメントスクールでは、初級～中級者向けの通信教育・e ラーニング講座と、上級者向
けの専門科・研究科をご提供しています。どのコースにおいても受講者のステップアップに対応する
きめ細かい教育を行っています。

シグマ・１級スペシャリストコース
シグマ・1 級コース

シグマ・2 級コース

シグマ・３級コース

スペシャリスト育成
プロフェッショナル育成

実務応用力養成

基礎理論修得（★の数は相対的難易度を示しています）★
内定者または入社 1～2 年目の方が受講する内容を想定しています。
★★
若手社員を対象にしていますが（入社 1～2 年目＋α）、★より高いレベルです。
★★★
数式を使用する内容が含まれており、一定の数学の基礎知識が必要です。
★★★★
★★の講座を履修し、十分理解できる方が対象です。数学の知識が必要です。
★★★★★ 当スクール最高峰の「専門科・研究科」受講の入り口に立つ方が対象です。
＜コース一覧＞（専門科・研究科）
シグマ・１級スペシャリストコース、
シグマ・１級コース（通信教育・e ラーニング講座）
シグマ・2 級コース
シグマ・3 級コース

・「研究科」金利モデルコース
・金融リスク管理コース
・コーポレート・ファイナンスコース
・イールドカーブ分析コース
・クレジットリスク分析コース
・スワップコース
・スワップコース（実務・応用編）
・オプションコース
・オプションコース（実務・応用編）
・プロジェクトファイナンス実践応用コース
・企業価値評価実務コース
・金融工学コース
・デリバティブ実践短期習得コース

・Excel ファイル付き オプション業務Σ2 級コース
・Excel ファイル付き スワップ業務Σ2 級コース
・仕組み債の知識Σ2 級コース
・オプション業務Σ3 級コース
・スワップ業務Σ3 級コース
・コーポレート・ファイナンス基礎コース
・証券化業務Σ3 級コース
・クレジット・デリバティブ∑３級コース
・金融数理∑３級コース
・企業会計と財務分析Σ3 級コース
・債券数理と投資戦略基礎コース
・金融証券ビジネスの基礎知識コース
・英語で学ぶ金融基礎知識コース
・金融機関のリスク管理 基礎知識コース
・金融法務コンプライアンス基礎コース※上記のほかに多数のコースを設置しています。
また、新規のコースは随時追加してまいります。

「専門科・研究科」をはじめとして、各種公開講座、法人のお客様からの受託研修、通信教育、出版部門による書籍等により、多様な講義形式とオリジナル教材で聴講できる態勢を整えています。
※通信教育の内容については、別途ご用意している通信教育講座パンフレットをご覧ください。
4

第 134 期 専門科の概要
専門科の e-Learning 化について
第 130 期（2023 年 5 月開講）より、全コース、全ての回をオンラインで受講できるようになりました。
これにより、次のような利便性の向上が実現しています。
・パソコンに加え、スマートフォンでも視聴できるため、時と場所を選ばず繰り返し視聴できます。
・動画の再生速度を調整できます（最大 2 倍速です）。
・エクセルファイルをダウンロードし、授業の動画を見ながら学習できます。
・当社の教務担当が視聴時間を把握できる仕組みになっているので、学習の進捗を把握できます。
・コース開講後でも追加の申込が可能であることに加え、複数のコースを受講する余裕ができます。
・検定試験終了後も、受講期間内は復習することができます。
※原則として、授業へのご参加はできなくなります。P9「学習の進め方（２）」をご覧ください。

今期の募集コース
期
134 期

通信制

コード
番号

コース名

講義時間

講義回数

134-FR

金融リスク管理コース

33 時間

10 回＋試験

134-SW

スワップコース

33 時間

10 回＋試験

Web-IM「研究科」金利モデルコース

33 時間

10 回+試験

Web-OP

オプションコース

33 時間

10 回+試験

Web-FE

金融工学コース

33 時間

10 回+試験

お申込み
期限7/31 まで
受付

いつでも
スタート
可能

受講料等
■入学金
現在、入学金はいただいておりません。
■受講料
各コースの詳細ページをご覧ください。

5

お試し受講のご紹介
専門科を体験していただくため、一部の講義をお試し受講できます。弊社担当者からスクールのご説明もいたします。現在、下記のコース・単元をご覧になれます。
ご希望の方は、当社教育開発部（03-6222-9843）までご連絡ください。
講師

回

単元

金融リスク管理コース

田渕直也先生1

リスク管理の目的

約 27 分

コーポレート・ファイナンスコース

畠田敬先生

2

投資の意思決定

約 35 分

金融工学コース

山田雄二先生1

無裁定価格理論

約 20 分

クレジットリスク分析コース

小林武先生

1

信用リスクの基礎・定義

約 16 分

オプションコース

猪田義浩先生

1

オプションの基本的考え方

約 24 分

スワップコース

田渕直也先生６

為替エクスポージャー

約 15 分

７

信用エクスポージャー

約 20 分

「研究科」金利モデルコース

村上秀記先生６

いろいろな金利の数学的定義、
約 23 分関係、表記法

お試しコース※お試しコースは、準備追加してまいります。

6時間

お申込からコース初日までの注意事項
お申込の手続き・弊社ホームページ（https://www.sigmabase.co.jp）または巻末の申込書に必要事項をご記入の上、FAX 送信をお願いします。
・各コースとも定員になり次第、受付を終了させていただきます。また、一定の人数に達しないコース
は、開講日の１週間前までに中止の旨をご連絡しますので、予めご了承ください。
※開講日の１週間前で５名以上の参加が見込めることが開講決定の目安です。
※法人内部での受講承認や、派遣者（受講者）の調整等の理由により、開講日１週間前までに正式なお申込ができない場合、事前に人数をご連絡いただければ、予約者としてお席を確保いたします。
・法人申込の場合、ご希望コースの開催確定後、受講料の請求書をお送りしますので、所定の金額をお振込みください。
・コース開講中に退学される場合、または止むを得ない事情により開講期間中にコースを終了する場合
は、納入済受講料の額を全授業回数で除し、未受講回数分に相当する金額を返戻いたします。

企業派遣による受講手続きの流れ【受講開始まで】
お申込み

ご請求書送付

事前配布資料送付

HP より、または FAX
で、事務担当者様または受講生ご本人様からお申込みください。

申込書記載の御社事務担
当者様宛に請求書を送付させていただきます。

事前資料、受講案内等を御社事務担当者様または受講者ご本人様へ送付いたします。

お申込書到着後、メールもしくはお電話で受領のご連絡をいたします。

請求書受領後、受講料をお振込みください。個人でお申込みの方は、原則開
講日前日までにお振込みください。

開講日の約 1 週間前に送付いたします。日程をご確認の上、受講願います。

【検定試験後】
成績報告
弊社担当者より、派遣責任者様へ試験結果および成績報告に伺います。

再受講手続き不合格の場合は 1 期のみ、再受講が可能です。

認定証授与
合格者の方は、派遣責任者様より、試験解答と共に認定証をお受け取りください。

個人でお申込みの方、派遣責任者様の明記がない方につきましては、ご希望を確認の上、郵送
または直接お伺いして認定証をお渡しいたします。

再受講を希望される方はお手数ですが、その旨をご連絡ください。
追加料金はございません。

7

学習の進め方 １：e-Learning 受講準備、初回授業、検定試験
受講データの受領
弊社担当者より、受講案内をメール送信します。
（※1）

受講開始
受講案内に記載の方法で受講を開始します。最終回まで同じ方法です。

検定試験
最終回の授業の後に実施
する筆記試験を受けていただきます。（※2）（※1）e-Learning で受講するためのデータ（例）■コース名 ：134 期 専門科「金融リスク管理コース」■受講者名 ：〇〇 〇〇 様
■受講番号 ：sigma-AB-134FR-2024■視聴期間 ：2024/5/14 ～ 2024/9/30■e ラーニング「ご利用方法」
https://www. aaaaaaaaaaaaaaaa.pdf■e ラーニング ログイン情報ID：sigma- AB-134FR-2024
Password：abcacbacb
専用 URL：https:// ddddddd（パソコン用）
https:// eeeeeeee（スマホ等用）（※2）検定試験について◼ 最終回の授業の後に実施する筆記試験を受けていただきます。連続した 3 時間で実施してください。
◼ 試験会場は ①郵送（勤務先もしくはご自宅） ②弊社会場 ③お客様の会場 が選べます。
◼ 合格された方には認定証をお送りします。合格判定には出席点（講義の視聴時間）も加味します。
◼ 後半の回で、予想問題をお渡しします。（一部コースを除く）◼ 詳しくは、弊社教務担当にお問い合わせください。
（１）ログイン画面（２）受講しているコースを選択（３）受講の状況が示されます。
もう一度コースをクリック。

（４）学習したい単元を選択（５）映像を選択した場合（６）講義用資料のダウンロードを選択した場合

8

（７）講義用資料のダウンロード専用ページ

学習の進め方 ２：授業の視聴について
・授業の動画と講義資料は、原則として講義後 3 日以内に視聴可能になります。
・視聴の準備ができましたら、ご案内をメールでお届けします。
・原則として、ご受講は e-Learning システム上での視聴のみとなります。

運営概要
・お申込み後、開講前の所定日までに受講案内等をお届けします。
・講義終了時には毎回アンケートを実施し、以降の講義方針に反映させます。
・講義内容に関するご質問はメールで受付けます。
（開講前に教務担当のメールアドレスをご案内します）
・全コースとも講義終了後に「シグマ業務検定１級試験」を実施します。
・不合格の場合は、次期開催の同一コースに編入できます。追加費用はかかりませんが、1 回のみとさせていただきます。また、事情により同一のコースが開講されない場合もありますので、予めご了承ください。
・講師の都合や経済・社会情勢、諸制度変更等により、講義の日程が変更になる場合があります。また、開講期間中に、カリキュラムをより相応しい内容に更新する場合があります。予めご了承ください。

9

第 134 期 専門科 各コースの詳細【第 134 期】2024 年 5 月開講、7 月 31 日まで受付

134-FR

金融リスク管理コース■本コースの特徴
・ 金融リスク管理、リスク定量分析業務に必要な知識を、理論的な基礎知識から規制内容等の実務知識まで幅広く学べるコースです。
・ 前半では、リスク定量化の基本的な考え方、必要な確率・統計知識などを学び、さらに、各種リスク定量化のベースともなる分散共分散法（デルタ法）による VaR 計算について具体的に学びます。
カリキュラムを全面的に見直し、確率・統計などの演習を大きく増やしました。
・ 後半では、金融機関のリスク管理の最重要ポイントである信用リスク管理について、AI 審査モデルの知識を取り入れながら講義します。実際に金融機関で幅広く行われている手法を前提に、経験豊富な専門家が、計算手法の本質的な意味・内容や実務上のポイント、課題などを丁寧に説明します。
・ 最後に、モンテカルロ・シミュレーションや、時系列モデルによるリスクパラメーターの推定など、やや応用的な話題にも踏み込み、さらにバーゼル規制について近年の課題を中心に説明いたします。
・ 講義はエクセル計算演習などをふんだんに取り入れ、実務的、実践的な視点による理解を重視して行います。初心者から実務を担当している方まで幅広い層に役立つプログラム内容になっています。

■受講対象者・ リスク管理業務担当者、監督者、金融システム開発者、あるいはこれらをめざすビジネスパーソンに最適のコースです。

■実施スケジュール2024 年 5 月開講、6 ヶ月コース、全 10 回講義＋検定試験（各 3 時間）
回
1
2
3
4
5
6
7
8
収録日

9

10

5／14

5／21

5／27

5／31

7／2

7／18

8／1

8／22

8／27

9／10

（火）

（火）

（月）

（金）

（火）

（木）

（木）

（木）

（火）

（火）

担当
田渕
田渕
大塚賢二
尾木研三
講師
直也
直也
※都合により、収録日が変更となる場合があります。予めご了承ください。
※講義時間
33 時間（各回約 3 時間）
※受講期間
6 か月間
※受 講 料
385,000 円（税込）

試験
9／24

田渕直也

（火）

■担当講師

10

シグマインベストメントスクール学長
シグマベイスキャピタル株式会社 シニアフェロー
株式会社ミリタス・フィナンシャル・コンサルティング
代表取締役社長

田渕直也

第 1、5、9、10 回

シグマベイスキャピタル株式会社 フェロー
株式会社ファルチザン代表 兼 プリンシパルコンサルタント
米国公認会計士（ニューハンプシャー州）
日本証券アナリスト協会検定会員

大塚賢二

第 2 回～第 4 回

専修大学商学部 准教授
慶應義塾大学理工学部 非常勤講師

尾木研三

第 6 回～第 8 回

■金融リスク管理コース／カリキュラム
第１回

金融リスク管理入門

１．金融リスク概観

第７回

１．AI 審査モデルの構築手順

２．リスク管理に必要な確率・統計基礎知識
・期待値（変数選択、データクリーニング等）
２．信用格付の決定とホワイトボックス型 AI 審査モデル

・分散・標準偏差
３．リスク計量の基本的な考え方と課題

信用リスクモデル(AI 審査モデル)の構築と運用の精度検証
３．ブラックボックス型 AI 審査モデル（ランダムフォレスト、CNN 等）の概要

第２回

金融リスク管理で使える数学を演習で学ぶ（１）１．指数・対数・指数の基本、対数の基本、自然対数とネイピア数
２．微分

第8回

与信ポートフォリオ管理

１．与信ポートフォリオ管理の概要
２．EL（予想損失）の計測とリスク対応管理・微分の基本、偏微分、テイラー展開
３．Σ・行列３．UL（予想外損失）の計測と自己資本管理
４．与信ポートフォリオのコントロール

・Σの演算
・行列の基本

第9回

市場リスク評価の課題と様々な計測手法

１．非線形リスクについて
第３回

金融リスク管理で使える数学を演習で学ぶ（２）１．確率・統計（分散共分散法による VaR 計算）

・感応度法とフルバリュエーション法
２．ファットテールのリスク・共分散、相関係数

・ヒストリカル法とモンテカルロ法

・分散共分散行列、相関行列

３．モンテカルロ法におけるモデルの選定とパラメータ推定

・正規分布の性質と VaR

４．期待ショートフォール（ES）について

第４回

金融リスク管理で使える数学を演習で学ぶ（３）１．確率・統計（回帰分析の基本）
・単回帰分析

第 10 回 カウンターパーティ・クレジットリスクとバーゼル規制の動向
１．市場性信用リスクの測定

・重回帰分析

・デリバティブ CCR のエクスポージャー

・ロジスティック回帰分析

・クレジットメトリクスによる格付遷移リスクの測定
・CVA リスク第５回

リスクファクターの特定と感応度の計算

１．ファクターモデルによる株式ポートフォリオの2.

バーゼル規制の概要と変遷
・バーゼル 2 からバーゼル 3 へ

リスク測定
・ファクターモデル

第 11 回 金融リスク管理コースシグマ１級検定試験

・市場モデル・マルチファクターモデル
２．デュレーションによる債券ポートフォリオの※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

リスク測定
・デュレーションと BPV・債券ポートフォリオの VaR 計算
第６回

信用リスク管理の概要

１．信用リスクとは
２．個別与信管理と与信ポートフォリオ管理３．近代的個別与信管理（個別企業のリスク計測・コントロール・ヘッジ）
４．信用リスクモデルのしくみ（ホワイトボックス型 AI 審査モデル）

11

【第 134 期】2024 年 5 月開講、7 月 31 日まで受付

134-SW

スワップコース■本コースの特徴
・ LIBOR に替わる新金利指標の採用など金融環境の変化を踏まえ、講義内容を全般的に更新しています。
・ 前半は、スワップの基礎である債券数理と評価の基本理論を学びます。続いてスワップの評価実務を学び、基礎知識をしっかりと習得します。
・ 後半の「実務・応用編」では、スワップ取引の形態を幅広く取り上げ、オプションの価格理論を学びます。続いて、取引の市場リスク管理、信用リスク、応用取引まで、体系立てた解説を行います。これにより、エキスパート養成にも資する構成になっています。
・ 個別の解説項目には、OIS ディスカウントを核としたマルチカーブ評価、モンテカルロやツリーモデ
ル、XVA 等を加え、実務の新しい動向にも対応しています。
・ 実際の商品例、ケーススタディ、パソコン演習を取り入れた実践的なカリキュラムです。パソコン演
習では、実際の金利データを用いて、すぐに現場で使える手法を学ぶことができます。

■受講対象者・ リスク管理担当者、融資業務担当者、企業財務担当者、スワップディーラー、金融商品担当者、金融システム担当者、金融理論研究者、公認会計士、弁護士ならびに今後これらを目指すビジネスパーソンに適したコースです。

■実施スケジュール2024 年 5 月開講、6 ヶ月コース、全 10 回講義＋検定試験（各 3 時間）
回
1
2
3
4
5
6
7
8
収録日

9

10

5／16

5／30

6／13

6／27

7／11

7／25

8／8

8／21

9／5

9／12

（木）

（木）

（木）

（金）

（木）

（木）

（木）

（水）

（木）

（木）

担当
田渕直也
講師
※都合により、収録日が変更となる場合があります。予めご了承ください。
※講義時間
33 時間（各回約 3 時間）
※受講期間
6 か月間
※受 講 料
385,000 円（税込）

試験
9／26
（木）

■事前配布資料・スワップコースでは、初回講義の 1 週間前を目途に、受講案内に合わせてお送りします。
あくまでも事前基礎知識の確認および復習用で、専門科講義教材とは異なります。
シグマインベストメントスクール通信教育講座「スワップ業務Σ3 級コース」■担当講師
シグマインベストメントスクール学長
シグマベイスキャピタル株式会社 シニアフェロー
株式会社ミリタス・フィナンシャル・コンサルティング
代表取締役社長

12

田渕

直也

第 1 回～第 10 回

■スワップコース／カリキュラム
Ⅰ．基礎知識編

Ⅱ．実務・応用編

第1回

第６回

スワップの基礎知識／債券数理 (1)その他のスワップ取引／オプションの基礎

１．スワップ取引の概要、テクニカル・タームの説明など

１．キャッシュフローの変換

２．複利計算、連続複利、利回り、ゼロ・レート、

２．エクイティスワップ他

フォワード・レートなど

３．クレジットデフォルトスワップ（CDS）

３．LIBOR の後継指標と OIS 取引

４．オプションの基礎

第２回

第７回

債券数理 (2)１．現在価値とディスカウント・ファクター
２．割引債と利付債の関係
３．Boot Strap 法
４．無裁定理論と理論価格

金利オプションの概要とオプション価格理論

１．金利オプション
キャップ・フロアー、スワップション
２．オプションの理論価格計算の基礎
BS モデル、ブラックモデル、ツリーモデル
モンテカルロ・シミュレーション

第3回

スワップ評価の基本 (1)１．割引金利に何を使うか
２．スワップ評価のためのディスカウント・ファクター

３．ボラティリティーについて
４．オプションのリスク管理
デルタ、ガンマ、ベガ、セータ

構築（マルチ・ディスカウント・カーブ）
３．既存スワップの評価

第８回

スワップ取引の市場リスク管理

１．為替エクスポージャー
第4回

スワップ評価の基本 (2)２．金利リスクを表す指標

１．変動金利ＣＦの現在価値の考え方

デュレーション、ベーシスポイントバリュー（BPV）、

２．フォワード・レートによる変動金利の現在価値評価

グリッドポイントセンシティビティー（GPS）

３．フォワード・スワップのプライシング

３．非線形リスクについて

４．異通貨間のスワップ

４．VaR と ES の算出

５．為替先物によるヘッジと通貨スワップによるヘッジ
６．ベーシス

共分散法、モンテカルロ法、ヒストリカル法
５．ポートフォリオのリスクヘッジ
マクロ（ダイナミック）ヘッジ

第5回

スワップ評価実務

１．補間技法（線形補間、スプライン補間）

第９回

２．より実務的なスワップ評価演習

１．カウンターパーティー・クレジット・リスク

スワップ取引の信用リスク

２．信用エクスポージャーと信用 VaR
バシチェック・フォーミュラ、クレジットメトリクス
３．担保契約（CSA）、清算機関への集中化
４．CVA（Credit Valuation Adjustments）の基本概念と計算方法
５．CVA リスクのヘッジ
第 10 回 スワップ取引の評価の全体像／
その他の応用取引
１．マルチカーブ評価
２．評価調整（XVA）について
３．コンスタント・マチュリティ・スワップ（CMS）
コンベクシティ・アジャストメント
４．仕組債
どのように組成するか、主な商品タイプ
第 11 回 スワップコースシグマ１級検定試験※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

13

通信制 研究科・専門科 各コースの詳細【通信制スクール】いつでも受講可能、申し込み後すぐにスタート

シグマ１級スペシャリストコース

Web-IM「研究科」金利モデルコース■本コースの特徴
・ デリバティブ価格理論の本質である、マルチンゲール・アプローチに基づき、主要な金利モデルおよびBlack-Scholes 等の重要なデリバティブのモデルについて習得できるコースです。
・ 特に金利モデルについては、実務・理論の両面に精通した講師が、一般書籍や他のセミナーには類を見ない親切かつ丁寧な説明を行い、実務的な観点からの深い知識を習得することができます。
・ 前半でデリバティブ価格計算ロジックの基礎を成すマルチンゲール・アプローチと必要な確率統計理論についての説明を行い、デリバティブ・プライシング全般についても体系的な知識を学ぶことができます。
・ 理論の習得だけで終わることがないよう、随時実務的な観点からも説明を加え、実務上のインプリメン
テーションを示しながら、効率的な計算方法などを指導します。

■受講対象者・ デリバティブ業務、リスク管理業務、金融商品開発業務等の担当者の方で、高度なデリバティブの知識を必要とされている方・ デリバティブ評価システム等の金融システム開発担当の方・ 金融理論研究者の方、高度なデリバティブ理論の習得を目指す方
・ 弊社専門科オプションコース、金融工学コースなどを履修された方■実施スケジュール
全 10 回講義＋検定試験（各 3 時間）
回
1
2
3
4
担当
講師
※講義時間
※受講期間
※受 講 料

5

6

7

8

9

10

秀記

第 1 回～第 10 回

試験

村上 秀記

33 時間（各回約 3 時間）
6 か月間
385,000 円（税込）

■担当講師
経済学博士

14

村上

■「研究科」金利モデルコース／カリキュラム
第１回

マルチンゲール・アプローチの概要

第７回

金利モデルの全体像、数学準備追補

１．オプションプライシング理論の歴史

1．金利モデルの全体像

２．マルチンゲール

2．行列のスペクトル分解

３．無裁定の定義

3．多次元、多資産モデルの表現方法

４．資産価格の基本定理

4. 確率積分の定義と性質

５．マルチンゲール・アプローチの概要

5. フビニの定理

６．二項モデルとマルチンゲール・アプローチ
第8回
第２回

株価のモデリングとブラウン運動

Heath-Jarrow-Morton Model

１．Framework としての HJM モデル

１．株価のモデリング

２．債券価格のダイナミクスの導出

２．中心極限定理３．無裁定条件と、“HJM の Main Result”の導出

３．ブラウン運動の定義色々

４．Fleasaker-Hughston による HJM モデル

４．ブラウン運動の性質

５．他の金利モデルとの関係

５．ブラウン運動の 2 次変分
６．ブラウン運動から作られるマルチンゲール

第 9 回 Vasicek / Hull & White モデル
１．教科書的な債券価格の解析解の導出

第３回

伊藤の公式

１．伊藤の公式
２．ブラウン運動の二次変分
３．二次元の伊藤の公式
４．積と商の公式

２．より実戦的な債券価格の解析解
３．1 次元 Gaussian Markov Functional Modelとしての Hull-White モデル（LGM モデル）
４．金利キャップ・フロアー、スワップションの解析解の導出

５．Black－Scholes の PDE

５．Semi-Analytical Lattice による高速な計算

６．確率積分

６．パラメータの決定：
グローバルとローカルキャリブレーション

第４回

マルチンゲール・アプローチによるBlack－Scholes 式の導出

第 10 回Forward Market Model

１．ギルザノフの定理

１．Brace, Gatarak, Musiela のオリジナルなアプローチ

２．預金をニューメレールとした場合

２．Jamshidian による Forward Market Model

３．株価をニューメレールとした場合

３．内積、ベクトル、総和、行列などを用いた色々な表現

４．ニューメレール・ペアの変換

４．ドリフト項の導出

５．Black－Scholes 式の最も効率的な導出

５．ドリフト項の近似とシミュレーション

第５回

第 11 回 「研究科」金利モデルコース

フォワードメジャーとその応用

１．フォワードメジャーの定義とその意味
２．フォワードメジャーへの変換
３．フォワードメジャーの応用例：変動金利の現在価値

シグマ１級スペシャリスト検定試験※テキスト等の持ち込み不可。
ただし、事前に問題集を配布し、その中から出題。

４．フォワードと先物
５．フォワードを原資産とするオプション(Black76)※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますの

６．ユーロ円先物の Convexity Adjustment

で、あらかじめご了承ください。

第６回

金利の定義 ＆ スワップ、スワップション

１．色々な金利の数学的定義とその関係、表記法
２．二次元表面を用いた図示
３．Money Market Account、Short Rate、Forward
Rate、Zero (Coupon) Yield/Rate
４．金利スワップ
５．Forward Rate と Forward Swap Rate
６．変動金利の評価と、金利スワップの評価
７．Swaption のプライシング

15

【通信制スクール】いつでも受講可能、申し込み後すぐにスタート

Web-OP

オプションコース■本コースの特徴
・ 前半「基礎理論編」では、オプション理論の基本としてブラックショールズ式をしっかりと学び、その後実務的な視点を取り入れたモデルの拡張やリスク管理上重要な Greeks を学びます。
・ 後半「実務・応用編」では、まず BS モデルの実装法に関し、統計処理や数値計算を得意とする Pythonを用いた解説を行います。続いて、局所ボラティリティ分析および拡張モデルへの理解を深めるとともに、エキゾチックオプションを利用したリスク管理を学びます。最終回では、恐怖指数や機械学習によるデリバティブのヘッジ戦略など、マーケットの新しい潮流について造詣を深めていただきます。
・ 本コースは金利モデルと分けることで、10 日間で株式や通貨オプションおよびエキゾチックオプションについてのリスク管理や理論をかなり実践的に学べるコースにしました。ミドル部門向けの価格理論やリスク管理のみでなく、実際にトレーディングとリスク管理を並行して行っているフロントの方
や、仕組債などのオプション内包型金融商品に関わる方にも有効な、実務的解説を充実させています。
・ 理解を促すため、実データを使ったケーススタディやパソコン演習も行います。

■受講対象者・ リスク管理担当者、ディーラー、金融商品開発担当者、ファンド・マネージャー、企画財務担当者、コンピュータ・システム設計者、金融理論研究者、公認会計士並びに今後これらを目指すビジネスパーソンに適したコースです。
【本コースをご受講いただくための前提知識】
本コースのご受講には、数学の知識および学習経験が必要です。具体的には以下の内容を学習したことがある方を対象にしています。
・連立方程式
・正規分布の性質、中心極限定理
・微分・積分の初歩的な知識
・微分方程式・テイラー展開・確率微分方程式
・自然対数、指数の計算
・ブラウン運動（Wiener Process）と幾何ブラウン運動
・確率と期待値の考え方
・確率過程※講義の中で数学補足（PDF ダウンロード可）を行っていますので、講義と合わせてご利用いただけます。
また参考書籍をご紹介していますので、必要に応じて復習されることをお薦めします。

■実施スケジュール
全 10 回講義＋検定試験（各 3 時間）
回
1
2
3
4
担当
講師
※講義時間
※受講期間
※受 講 料

5

猪田義浩

6

7

8

9

10

試験

平山裕康

33 時間（各回約 3 時間）
6 か月間
385,000 円（税込）■担当講師
シグマベイスキャピタル株式会社

フェローWorldRemit Ltd. カントリーディレクター／在日代表
日本証券アナリスト協会検定会員

16

猪田

義浩

第 1 回～第 5 回

平山裕康

第 6 回～第 10 回

■オプションコース／カリキュラム
Ⅰ．基礎理論編

Ⅱ．実務・応用編

第１回

第6回

オプションの基本的な考え方、制約条件と裁定

Excel VBA および Python を用いた BS モデルの実装

１．オプションと Black=Scholes モデルについて

１．エクセル VBA/Python についての解説

２．デリバティブ評価の基本：アービトラージと複製

２．VBA/Python を用いた BS 価格およびグリークスの計算

３．裁定条件によるオプションの価格範囲

３．モンテカルロシミュレーションによる

４．オプションという商品の特性：行使価格と原資産に対する凸性

オプション価格計算
４．ツリーモデル
５．グリークスを用いたリスクマネージメント

第２回

数学的な補足、ブラウン運動の導入

１．期待値と分散について

第７回

ボラティリティ分析

２．正規分布と対数正規分布

１．ヒストリカルボラティリティの算出方法

３．中心極限定理２．GARCH モデル

４．ブラウン運動の導入と確率分布

３．オプション価格から BS インプライドボラティリティの算出

５．原資産の推移モデル

４．ボラティリティスマイル・期間構造

第３回

原資産の推移モデルと二項モデル、

第8回

リスク中立確率の導入

１．ボラティリティスマイルと BS モデル

BS モデルの限界と拡張

１．原資産の従う確率過程と実際の市場での変動

２．DVF モデル

２．確率微分方程式による表現とその意味

３．Vanna-Volga 法

３．伊藤の公式

４．局所ボラティリティモデル

４．1 期間 2 項モデルにみるオプション評価の基本

５．確率ボラティリティモデル

５．リスク中立確率の導入

６．ボラティリティモデルのパラメータ推定

第４回

第9回

Black=Scholes 式

エキゾチックオプション

１．2 項モデル演習

１．バリアオプション

２．測度変換と Risk-neutral Pricing

２．デジタルオプション

３．Risk-neutral Pricing 手法

３．バリアオプションの価格評価とリスクマネージメント（Black=Scholes 式の導出）

４．エキゾチックオプションを利用した投資戦略・商品例

・解析解の導出・モンテカルロ・シミュレーション
４．Black=Scholes 式と Binary オプション

第 10 回 オプションマーケットの新潮流
１．デリバティブ取引規制
２．VIX

第５回

通貨オプションのモデル、Black76、

３．機械学習の利用

Greeks(リスク管理)

４．Deep Hedging について

１．通貨オプション：ガーマンコヘーゲン式の紹介
２．フォワードを原資産とした Black=Scholes 式

第 11 回 オプションコース

シグマ１級検定試験（Black76）
３．基本的な Greeks とリスクの把握、ダイナミックヘッジ※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますの４．（インプライド）ボラティリティについて

で、あらかじめご了承ください。

17

【通信制スクール】いつでも受講可能、申し込み後すぐにスタート

Web-FE

金融工学コース■本コースの特徴
・ 派生商品価格理論、リスク管理理論を中心に、実務で必要とされる金融工学の知識を実践的に学ぶコースです。
・ 確率微分方程式、マルチンゲール理論などについてわかりやすく説明し、ブラック・ショールズ式を解析した上で、金利モデル、アメリカン・オプションなどの実務上重要かつ難易度の高いテーマについて学んでいきます。リスク管理の分野についても、最新のトピックに配慮しながら、網羅的に解説を加えます。
・ ある程度、数学を駆使することはコースの性格上やむをえませんが、エクセル演習等を多用し、実践的かつ応用力が身に付くよう指導します。一部高度な内容も取り上げますが、しっかり受講していただけ
れば、どなたでも最終の検定試験に合格できるレベルに達することができるよう、経験豊富な講師が丁寧に指導します。

■受講対象者・ リスク管理担当者、金融商品担当者、デリバティブ担当者、金融システム担当者、金融理論研究者並びに今後これらを目指すビジネスパーソンに適したコースです（ただし、金融数理、確率・統計の基礎知識をお持ちの方）。

■実施スケジュール
全 10 回講義＋検定試験（各 3 時間）
回
1
2
3
4
担当
講師
※講義時間
※受講期間
※受 講 料

山田

雄二

5

6

7

8

9

10

試験

牧本

直樹

筑波大学ビジネスサイエンス系教授

山田雄二

第 1 回～第 5 回

筑波大学ビジネスサイエンス系教授

牧本直樹

第 6 回～第 10 回

33 時間（各回約 3 時間）
6 か月間
385,000 円（税込）

■担当講師

18

■金融工学コース／カリキュラム
第１回

派生証券理論の導入：

第7回

金利期間構造と債券価格評価

１．無裁定価格理論

第8回

さまざまな金利モデル

２．ヨーロピアンオプション

１．金利期間構造

３．１期間二項モデル

２．金利モデル概論

４．多期間二項モデル

３．スポットレートモデルと割引債価格

５．リスク中立確率とマルチンゲール

４．代表的なスポットレートモデル

６．Excel を用いた二項モデルの実装演習

５．フォワードレートモデル

二項モデルに基づくオプション価格付け

６．債券オプションの価格付け
第２回

連続モデルの基礎

１．ブラウン運動の導入

７．マーケットモデルと金利デリバティブ
８．金利に関する最近の話題

２．幾何ブラウン運動
３．確率微分方程式と伊藤ルール

第9回

金融リスク管理と VaR

４．伊藤の補題

１．金融リスク概論

５．幾何ブラウン運動の Excel シミュレーション

２．Value at Risk
３．市場リスク

第３回

ブラックショールズ方程式・公式の導出

第４回

ヨーロピアンオプションの性質

第 10 回 信用リスク評価とクレジットデリバティブ
１．信用リスク概論

１．無裁定に基づくブラックショールズ方程式の導出

２．デフォルト確率とハザード関数

２．条件付期待値とマルチンゲール性

３．信用リスクをもつ金融商品の価格付け

３．ブラックショールズ公式

４．債務担保証券とデフォルト相関４．ヨーロピアンオプション価格と各パラメータの関係

５．ポートフォリオの信用リスク

５．オプションデルタ、ガンマ
６．インプライドボラティリティ

第 11 回 金融工学コース

シグマ１級検定試験

７．複製ポートフォリオの構成とデルタヘッジ※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますの
第５回

アメリカンオプション

で、あらかじめご了承ください。

１．配当付き株式のヨーロピアンオプション問題
２．アメリカンオプションの導入
３．二項モデルを用いたアメリカンオプション問題の解法
４．動的計画法と最適性原理
５．アメリカンオプションの Excel 上での実装
第６回

モンテカルロ・シミュレーションによるオプション評価

１．モンテカルロ・シミュレーション
２．ヨーロピアンコールオプションの評価
３．経路依存型オプションの価格付け
４．シミュレーション結果の計算精度
５．分散減少法による計算精度の改善

19講師陣のご紹介（コース順）〈第 134 期〉■金融リスク管理コース
シグマインベストメントスクール学長
シグマベイスキャピタル株式会社 シニアフェロー
株式会社ミリタス・フィナンシャル・コンサルティング
金融アナリスト

田渕 直也

代表取締役社長

一橋大学経済学部卒。同年、日本長期信用銀行入行。デリバティブ・ディーリング、商品開発業
務に従事後、同行海外証券子会社である長銀インターナショナル（ロンドン）に出向し、デリバ
ティブ・ディーリングデスクのチーフ歴任。
その後、UFJ パートナーズ投信（現三菱 UFJ 国際投信）のファンドマネージャーとして、運用業務に従事後、株式会社ミリタス・フィナンシャル・コンサルティング設立、現在に至る。金融関連の啓蒙書、評論多数。

略 歴

主な著書に、『この 1 冊ですべてわかる

デリバティブの基本』（日本実業出版社、2022）、『「不確実性」超入門』（日経ビジネス人文庫、2021）、『ファイナンス理論全史と相場の本質』（ダイヤモンド社、2017）、『最強の教養

儲けの法則

不確実性超入門』（ディスカヴァ

ー・トゥエンティワン、2016）、『カラー図解でわかる金融工学「超」入門

投資のプロがやさしく教えるデリバティブ＆リスク管理の考え方（サイエンス・アイ新書）』（SB クリエイティ
ブ、2015）、『入門実践金融

証券化のすべて』（日本実業出版社、2012）、『入門実践金融

デリバティブのすべて』（日本実業出版社、2012）、その他、金融関連の啓蒙書、評論多数。

シグマベイスキャピタル株式会社 フェロー
株式会社ファルチザン代表 兼 プリンシパルコンサルタント
米国ニューハンプシャー州公認会計士、日本証券アナリスト協会検定会員

大塚 賢二

東京大学法学部卒業後、日本長期信用銀行入行。リスク統括等に従事。その後、大手金融機関やBig4 系コンサルティングファームなどに在勤し、コーポレート・ガバナンス、リスク管理、規制対応の実務やアドバイザリー・サービスに携わる。
2010 年、コンサルティング事業を起業。金融行政・各種規制に関する豊富な知見を活かし、大小金融機関や公的団体・内外企業の業務支援コンサルティングに従事。近年は政府機関の委嘱で、

略 歴

海外金融当局役職員の能力開発事業でも活躍。日本 CFO 協会グローバル CFO（米国 CTP）。公
益財団法人日印協会会員。
シグマインベストメントスクール「金融機関のリスク管理 基礎知識コース」講師を努める。主な著書・連載に、『デリバティブと金融技術革新』（中央経済社、共著）、『IT 大国インド最新事情』（SB クリエイティブ）がある。

尾木 研三

専修大学 商学部 准教授、慶應義塾大学理工学部 非常勤講師
1988 年国民金融公庫（現：日本政策金融公庫）に入庫。総合研究所、総合企画部を経て、2008
年からリスク管理部でスコアリングモデルの開発に携わる。2017 年東京地区統轄室。2019 年
より国民生活事業本部リスク管理部副部長。2022 年より現職。
2012 年早稲田大学大学院ファイナンス研究科修了（MBA）、2017 年慶應義塾大学大学院理工略 歴学研究科修了（博士（工学））日本金融・証券計量・工学学会、日本オペレーションズ・リサーチ学会、応用経済時系列研究会、
FinTech 協会会員 与信管理協会理事
主な著書に「スコアリングモデルの基礎知識」「AI 審査モデルの基礎知識 モデルのしくみと信用リスク管理」（一般社団法人 金融財政事情研究会）がある。

■スワップコース
田渕
20

直也

（前掲）

〈通信制〉（e-Learning を使っていつでも受講可能）■「研究科」金利モデルコース
村上 秀記

経済学博士
元メリルリンチ証券マネージング・ディレクター、19 年にわたる金利・為替デリバティブトレーダー、ストラクチャリングの経験を経て、2012 年～2021 年、横浜国立大学成長戦略研究セ

略 歴ンター客員教授。
横浜国立大学経済学部卒業。
一橋大学大学院国際企業戦略研究科修士課程修了。
横浜国立大学国際社会科学研究科博士課程修了。

■オプションコース
猪田 義浩

略 歴

平山 裕康

シグマベイスキャピタル株式会社

フェロー

東京理科大学理学部応用数学科卒業。同年、日本債券信用銀行入行。同行オプションチームにて、
為替、株、金利等デリバティブのインターバンク取引に従事。米国スタンフォード大学統計学科
修士課程修了後、証券会社、スワップハウスなどでデリバティブのチーフトレーダーとして長年活躍。2008 年、シグマベイスキャピタル株式会社入社。同社研究開発部主任研究員、特別研究員を歴任。現在、スイス系プライベートバンクなどでカバード債投資・分析アドバイザリー業務にも携わっている。

WorldRemit Ltd. カントリーディレクター／在日代表
日本証券アナリスト協会検定会員
東京大学工学部金属工学科卒業。同年日本債券信用銀行入行。オプショントレーディング業務に略 歴携わる。1997 年よりドイツ銀行東京支店外国為替部ディレクターとしてオプションセールス業務を担当。その後 BNP パリバ銀行東京支店市場営業部長、カナダロイヤル銀行東京支店外国為替部長などを歴任。

■金融工学コース
山田 雄二

筑波大学ビジネスサイエンス系教授
東京工業大学大学院総合理工学研究科博士後期課程修了。

略 歴

博士（工学）。日本学術振興会特別研究員、カリフォルニア工科大学ポスドク研究員、筑波大学大学院ビジネス科学研究科助教授、同准教授を経て、2013 年より現職。

牧本 直樹
略 歴

筑波大学ビジネスサイエンス系教授
東京工業大学理学部卒業。東京工業大学大学院理工学研究科博士課程修了。
博士（理学）。東京工業大学理学部助手、同講師、筑波大学助教授を経て現職。

21

授業風景
■金融リスク管理コース（田渕直也先生）（大塚賢二先生）（尾木研三先生）

22

■「研究科」金利モデルコース（村上秀記先生）23

第 135～137 期／通信制 開講予定コースのご案内
2024 年度は下記コースの開講を予定しています。是非、年間研修計画の中でお取扱いのご予定をいただきたくお願い申し上げます。
期

135 期

136 期

137 期

通信制

コード
番号

コース名

135-CR

クレジットリスク分析コース

135-OP

オプションコース

135-SW2

スワップコース（実務・応用編）

136-FR

金融リスク管理コース

136-CF

コーポレート・ファイナンスコース

136-YC

イールドカーブ分析コース

136-SW

スワップコース

136-OP2

オプションコース（実務・応用編）

137-DS

デリバティブ実践短期修得コース

137-PF

プロジェクトファイナンス実践応用コース

137-SW2

スワップコース（実務・応用編）

Web-IM「研究科」金利モデルコース

Web-FE

金融工学コース

Web-CV

企業価値評価実務コース

講義時間
講義回数

33 時間
10 回+試験
33 時間
10 回+試験
18 時間
5 回+試験
33 時間
10 回+試験
33 時間
10 回+試験
33 時間
10 回+試験
33 時間
10 回+試験
18 時間
5 回+試験
18 時間
5 回+試験
18 時間
5 回+試験
18 時間
5 回+試験
33 時間
10 回+試験
33 時間
10 回+試験
18 時間
5 回+試験

開催期間（予定）
2024 年 7 月中旬～
12 月中旬2024 年 7 月中旬～
9 月下旬

2024 年 10 月中旬～
2025 年 3 月上旬

2024 年 10 月上旬～
2024 年 12 月中旬
2025 年 1 月中旬～
3 月中旬

いつでも
スタート可能（注 1）事情により開講コースが変更となる場合があります。
（注 2）各コースの日程は、135 期は 5 月、136 期は 8 月、137 期は 11 月に決定します。
（注 3）通信制コースは上記 3 コース以外にも開講予定です。詳しくは、弊社教務担当にお問い合わせください。

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受託研修・講師派遣サービスのご案内
シグマインベストメントスクールでは、本誌にてご案内する専門科コースの他に、各法人様の個別のニーズに合わせた、受託型研修プログラムの実施も承っております。
◆弊社担当者が御社のご希望をお伺いし、最適なカリキュラム案をご提示いたします。
◆受講生の理解度を把握するための各日毎の講義終了後の小テストの実施や、全講義終了後の本格的な確認試験の実施などにもお応えいたします。
◆会場として法人様指定の場所（会議室等）以外にも、弊社近隣の貸会場を使用することもできます。
また、Excel やプログラミング演習等も行うことができます。
◆受託型の研修は新入社員・新規配属者向け、中堅社員向け、特定部署社員向け研修等を問わず、年間を通して承っております。
研修のご相談やプログラムの詳細については 弊社（03-6222-9843）までお気軽にお問合せください。

～ 研修プログラムの例 ～１．新入社員 ／ 新規配属者向け研修
１ 「新入社員（新規配属者）向け研修」 金融ベーシックプログラム／アドバンス・コース
2 「金融市場・金融理論の基礎知識」研修
3 「金利と債券に関する基本数理」研修
4 「会計財務ベーシック」研修
5 「新入社員（新規配属者）向け研修」 コーポレートファイナンスプログラム
6 「新入社員（新規配属者）向け研修」 金融法務プログラム
7 Basic Financial Training Course (English Class)
２．一般社員向け研修
１ 「デリバティブ」研修（初級・基礎レベル）（中級・応用レベル）
２ 「ストラクチャード・プロダクツ」研修
３ ミドル・バックオフィス社員対象 「デリバティブ（先物・オプション）」研修
４ 「クレジットデリバテイブ」研修
５ 「ファイナンス」研修（基礎レベル）
６ 「ディスカウント・キャッシュフロー」研修
７ 「証券化」研修
８ 「債券投資基礎」研修 ～ 社債ポートフォリオの信用リスク管理 ～
９ 「証券化商品のリスク管理」研修
10 「リスク管理基礎」研修
11 「リスク管理実務」研修
12 「OTC（店頭取引市場）デリバティブ業務フロー」研修
13 コンプライアンス時代の「預かり資産獲得」研修
14 「M&A 実務」研修
15 「財務分析と財務モデリング」ワークショップ
16 Corporate Finance Course (English Class)
３．ミドル／シニア社員向け研修
１ 「市場リスクとポートフォリオ管理」研修
2 海外プロジェクトファイナンス研修（基礎編／電力編／資源編）
３ 「財務モデリング」研修
４ 異文化コミュニケーション研修
５ 「シニア PB 総合提案書作成」演習
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個人情報の取扱いについて
2023 年 5 月 29 日改訂
１．事業者の名称
シグマベイスキャピタル株式会社
東京都中央区日本橋蛎殻町 1-21-4 セーラー第 3 ビル 4 階
代表取締役 清水 正俊
２．管理者（若しくはその代理人）の氏名又は職名、所属及び連絡先
個人情報保護管理者：取締役社長 荒崎 秀一
連絡先：電話 03-6222-9841
３．個人情報の利用目的
分類
利用目的（１）ご本人より直接書面等（ホームページや電子メール等によるものを含む。以下「書面」という）に記載された個人情報を取得する場合の利用目的。及び開示対象個人情報の利用目的
お客様情報
教育事業におけるサービスの提供及び商品の発送、関連するアフターサービス、新商品・サービスの案内（同意を頂いた方については電子メールを含む）のため
株主情報情報公開、配布物の送付、連絡のため
取引先情報
商談及び業務上の諸連絡、受発注業務、請求支払業務のため
従業者情報
従業者の人事労務管理、業務管理、健康管理、セキュリティ管理のため。個人番号関係事務を処理するため。
採用応募者情報
採用業務のためお問合せ者情報
お問合せにお答えするため（２）ご本人より直接書面以外の方法で個人情報を取得する際の利用目的
お客様情報
受託業務の仕様作成、教務対応、成績報告等の業務のため協力会社要員情報
委託先の講師プロフィールによるスキル管理のため。
個人講師の場合、個人番号関係事務を処理するため。
採用応募者情報
リクナビ・マイナビ等就職斡旋サイトや人材紹介会社からの採用応募者に対する採用選考のため
４．保有個人データの安全管理のための措置
当社では保有個人データの安全管理のために以下の措置を講じています。
・ JIS Q 15001:2017 に沿った全社的な個人情報保護マネジメントシステムの運用
・ 従業員への教育、非開示義務の誓約の取得、委託先管理などの人的セキュリティ
・ ウイルス対策、通信の暗号化、ファイル操作ログ取得、アカウント管理など技術的セキュリティ
・ 室・保管庫の施錠管理、入退制限の措置などの物理的セキュリティ
・ 業務委託する際には業務と情報内容に照らした適切な安全管理の状況であるかの審査と契約による管理
５．個人情報の第三者提供
当社では取得した個人情報を、ご本人の同意が得られた場合または法律に定められた例外を除き、第三者に提供しません。
６．個人情報取扱いの委託
当社は事業運営上、お客様により良いサービスを提供するために業務の一部を外部に委託しています。業務委託先に対しては、個人情報を預けることがあります。この場合、個人情報を適切に取り扱っていると認められる委託先を選定し、契約等において個人情報の適正管理・機密保持などによりお客様の個人情報の漏洩防止に必要な事項を取決め、適切な管理を実施させます。
７．保有個人データの開示等の請求
お客様は、当社に対してご自身の保有個人データの開示等（利用目的の通知、開示、内容の訂正・追加・削除、利用の停止または消去、第三者への提供の停止）に関して、当社「個人情報に関するお問合わせ窓口」に申し出ることができます。その際、当社はお客様ご本人を確認させていただいたうえで、合理的な期間内に対応いたします。開示等の申し出の詳細につきましては、下記の「個人情報に関する苦情・相談窓口」までお問い合わせください。
８．個人情報を提供されることの任意性についてお客様が当社に個人情報を提供されるかどうかは、お客様の任意によるものです。ただし、必要な項目をいただけない場合、各サービス等が適切な状態で提供できない場合があります。
９．ご本人が容易に認識できない方法による取得する場合について
クッキー（Cookies）は、お客さまが当社のサイトに再度訪問された際、より便利に当サイトを閲覧していただくためのものであり、お客さまのプライバシーを侵害するものではなく、またお客さまのコンピューターへ悪影響を及ぼすことはありません。
また当社のサイトでは個人情報を入力していただく部分にはすべて SSL（Secure Sockets Layer）のデータ暗号化システムを利用しております。さらに、サイト内における情報の保護にもファイアーウォールを設置するなどの方策を採っております。ただし、インターネット通信の性格上、セキュリティを完全に保証するものではありません。あらかじめご了承ください。
１０．認定個人情報保護団体について
当社は、次の認定個人情報保護団体の対象事業者となっております。
認定個人情報保護団体の名称及び、苦情の解決申出先は、以下のとおりです。
・認定個人情報保護団体の名称 一般社団法人日本情報システム・ユーザー協会（JUAS）
・苦情の解決の申出先 認定個人情報保護団体事務局 苦情相談室
・住 所
東京都中央区日本橋堀留町 2－4－3 日本橋堀留町２丁目ビル８階
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個人情報相談窓口責任者：取締役社長 荒崎 秀一
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新規開講講座のご案内「⾦融ベーシック」を学べる、グローバル採⽤にも対応した新しいプログラム
・ シグマインベストメントスクールの新⼊社員向け研修のノウハウを凝縮した内容です。
・ ⾦利、株価・為替相場、⽇銀の⾦融政策、各種⾦融マーケットの仕組みと具体的機能、⾦利の計算⽅法とデリバティブの基本を英語で学ぶことが出来ます。
・ 法⼈・団体向け研修にも対応。グローバル採⽤を実施しているお客様もご利⽤になれます。
＜教材内容＞
・受講期間︓3 か⽉
難易度︓★★☆☆☆
・教材内容︓テキスト 3 冊、修了テスト 3 回（各パート 1 冊、1 回ずつ）・受講料 ︓61,600 円（税込）※ Part 1〜3 単独での受講も可能です。受講料は各パート 20,900 円（税込）です。
＜主なカリキュラム＞

Part 1: Economy --- Macroeconomics, Monetary Policy and Exchange Rate
⾦融を学習するスタートとして、「経済とは何か」を学びます。
景気とは何か、ニュースでよく⾒かける GDP とは具体的に何か、景気をよくするために政府や⽇銀は何をするのかということを概観します。また、外国との取引で重要な意味を持つ為替レートについても学びます。

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3.

How to understand the economy
Economic policies of the government and the Bank of Japan
International economy and financial markets

Part 2: Financial Markets ---Short-Term/Long-Term Markets and Foreign Exchange
⾦融市場全体を概観する内容です。
短期マーケット、⻑期マーケット（債券・株式）、外国為替と市場全体を網羅し、つまずきやすい部分にフォー
カスしながら解説します。実際の商品や取引事例を⽤いて、具体的にイメージできるよう配慮しています。

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The basic of financial markets
Short-term financial markets
Long-term financial markets (1) Bond markets
Long-term financial markets (2) Stock markets
Foreign exchange market

Part 3: Trading --- Interest Rate, Bond, Derivatives and Risk Management
債券数理とデリバティブおよびリスク管理の基礎を学びます。
債券数理はすべてのファイナンス理論の基本であり、⾦融に携わる者すべてが理解すべき内容として丁寧に説明します。デリバティブは⼀般の⾦融商品とはやや異なる性質を持つので、それぞれの勘所を解説します。

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4.

Foreign Exchange Market
Interest Rate and Bond Market
Futures and Options
Financial Risk Management★ カリキュラムの詳細は弊社 HP をご覧ください。
"First Steps for Financial Professional" Series
https://www.sigmabase.co.jp/correspondence/course_top2/ek2.html

シグマインベストメントスクール［研究科・専門科］受講申込書 （個人・法人様兼用）【 ＦＡＸ 】 ０３－６２２２－９８４２

シグマベイスキャピタル株式会社

行

下記のとおり、シグマインベストメントスクール「研究科・専門科」に申し込みます。
134
期

コード番号
134-FR
134-SW

コース名
金融リスク管理コース
スワップコース

通
信
制

コード番号
Web-IM
Web-OP
Web-FE

コース名「研究科」金利モデルコース
オプションコース
金融工学コース□個人□法人※本誌の 「個人情報の取扱いについて」 に同意の上でお申し込みください。

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※ お申込みコースの開催が確定次第、受講料のご請求書をお送りいたします。定員オーバーの場合は先着順とさせていただきますのでご了承ください。また、一定の人数に達しないコースは開講しないこともありますので、重ねてご了承ください。
※ クレジットカード決済をご希望の場合は、弊社ホームページからお申込みください。
https://www.sigmabase.co.jp/school/index.html

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