「そろそろ将来に向けて資産を蓄えていこうかな」と漠然と考えてはいても、何から始めて良いか分からないという人も多いのではないでしょうか。今回は、社会人を主な対象に、資産形成にあたって押さえておきたいポイントを紹介します。

第7回「資産形成」のための基本的な考え方

ツボ 1 資産形成をめざすなら、まずライフプランを立てよう
ツボ 2 お金を運用する前に自分の「リスク許容度」を把握しよう
ツボ 3 金融商品は「安全性」「流動性」「収益性」の基準で見極める

ライフプランの中で資産形成を考える
資 産形成というと、「どうやって」お金を貯めようか、増やそうために用意するお金、加えて病気ちです。ただ、まず考えてもらいたいのは、今後の人生で、いつごろ、どのくらいのお金が必要になるのかということです。一般に「人生の３大資金」といわれる「子どもの 教 育 資 金 」、「 住 宅取 得 資 金」、「老後資金」など、特定の目的の備えて準備しておくお金についても考えておきましょう。
これはライフプランを立てることにほかなりません。結婚や子どもの誕生・進学、マイホームや車の購入など、中長期の夢や希望とそれを実現するための必要資金を考え、これらを各年齢での収入とともに書き出して「ライフプラン表（注）」を作 成してみましょう。
もちろん、ライフスタイルは人によってさまざま。自分ならではの「ライフプラン表」を作成することによって、必要資金をいつまでにどう準備していくか（＝資金計画）を具体的に考えることができるのです。

流動性

どのくらい自由に現金に換えられるか？

・満期や据置期間があるかあるならどれくらいの期間か・中途解約ができるか・換金手続きはスムーズか・売りたいのに買い手が見つからないということはないか
・取扱い金融機関は利用しやすいか

収益性どのくらいの運用利益が見込めるか？

・どのくらいの利回りが見込めるか
・どのくらいの値上がり益が見込めるか

将 来 必要になると見込まれる

お金を計画的に準備する場合には、そのお金の価値が目減りしないよ

うにすることや増やすということも考える必要があります。お金の運用について考えてみましょう。

ま ず、 お 金 の 運 用 を 始 め る 前に理解しておきたいのが「リターン」（お金を運用した結果、得られる利益のこと）と「リスク」（リターンの不確実性の大きさや損失が発生する可能性のこと）についての関係です。

（出典）金融広報中央委員会「金融商品なんでも百科27・28年用」

ら、リスクを全く取らなければリ「リスクとリターンの関係」か自分のリスク許容度を理解するではないことに留意してください。

必ず高いリターンが得られるわけます。ただし、リスクを高めればンも低くなるということを意味し

クを低く抑えようとすればリターとすれば高いリスクを伴い、リス

これは、高いリターンを得よう

ローリスク・ローリターン

ハイリスク・ハイリターン

安全性・金融商品から生ずる利益が変動するか・金融商品自体の価格や価預けたお金が値が変動するか目減りしたり、・債券・株式等の発行体の予想外の損を経営は健全かする可能性は・取扱い金融機関の経営はないか？
健全か、破綻に備えた保護の仕組みが設けられているか6

くらし塾 きんゆう塾〈2016年冬号〉（注）
ライフプラン表の作成については本コーナー第２回「未来を描こう！家族のライフプラン 30 年」（2014 年秋号）
を参照。また、本誌 20-21 ページで紹介する「家計夢ノート」でもライフプラン表のひな形を掲載しています。

かといった方法論に目が向かいがや 災 害 な どの 将 来の 不 確 実 性 に

金融商品の特性を知るための３つの基準「リスクとリターンの関係」を理解する

表１

えれば良いのでしょうか。

すのかについて、いったいどう考取ってどの程度のリターンを目指行ううえで、どの程度のリスクを分 か り ま す。 で は、 資 産 形 成 をターンも得られないということがす。 こ の と き、 あ な た は万円費にあてる必要があるとしま250万 円 は、 先 行 き の 生 活と し ま し ょ う。 た だ、 こ の う ち

式投資を始めようと考えているが300万 円 を 持 っ て い て、 株

示 す も の で す。 例 え ば、 あ な たか（許容できるか）、その限度を十分」と考えたとすると、先ほどしれない損失は５割を見ておけば

式 投 資で１ 年 間に発 生するかもなります。例えば、あなたが「株に対する考え方などによっても異齢、 収 入、 家 族 構 成、 ま た 投 資

リ ス ク 許 容 度 は、 そ の 人 の 年は 万円ということになります。

場合、あなたの「リスク許容度」の点に留意し、資金の目的に応じ金融商品を選択するときは、こ（「安全性」が高ければ、「収益性」全性」と「収益性」が両立しないターンの関係が当てはまり、「安う。とくに、先ほどのリスクとリとをしっかり理解しておきましょて優れている商品はないというこス ク 許 容 度 」 の 考 え 方 で す。 リ

収益性高い
（注 1）

高い

低い

国債高い

高い
（注 2）

一般に預金よりも高い
（注 3）

社債

発行企業次第社債によって異なる

総じて低い（発行企業次第）

株式によって異なる

預金

株式

１ 年 間、「100万 円 」まで 株 式

お金が「当面の生活にあてるお金う発想が大切です。例えば、そのば、 資 金 計 画 自 体 を 見 直 す 必 要

見合うリスクを取れないのであれ逆に言えば、期待するリターンに計画を作っていくことが大切です。

するリターンを勘案しながら資金

く 考 え、 そ れ に 見 合 う 形 で 期 待す（表２参照）。

益性を重視することも考えられまい」ものであれば、株式などで収運用し、なるべく大きく増やした面使わないお金で、老後まで長く択することが適当です。一方、「当預金などの安全性の高い商品を選で絶対に減らせない」のであれば、があるということです。

しようとする場合には、「 中 立的れぞれの内容は表１のとおりです

つの 基 準 か ら 評 価 さ れ ま す。 そ全性」、「流動性」、「収益性」の３で す。 金 融 商 品 は、一般 に、「安の性格を押さえておくことも重要選択するにあたっては、金融商品金、債券、株式などの金融商品をお金を運用する、すなわち、預することが大切です。

をもとに自分で納得のいく選択をようにしましょう。いろんな情報報を集め、比較しながら検討する

ときは、複数の「売り手」から情す。
「売り手側」から情報を得るなどから情報を得ることが大切でに立って情報提供している専門家る組織・団体や、「購入者の立場」な立場」から情報提供を行ってい

ま た、 個 別 の 金 融 商 品 を 選 択

金融商品の３つの基準を理解する

ま ず 自 分のリスク許 容 度をよに投資することが考えられます。

は低い）点は重要です。

以上の損失は許容できないと考て使い分ける、組み合わせるとい

流動性
基準

50

（注 1）１行あたり、元本 1000 万円までとその利息が預金保険で保護される（注 2）ただし、個人向け国債は発行後１年間は、原則として中途換金ができない（注 3）満期前に売却する場合には元本割れになる可能性もある

こ こ で 必 要 に な る の が、
「リス ク 許 容 度 と は、 そ の 人 が ど この例では手元に200万円を残し、総じて高い（発行企業次第）

え る で し ょ う。 す な わ ち、 こ の投資信託の内容によって異なる

投資信託

一般に預金よりも高い（注 3）までリスクを取ることができる

債券

安全性
金融商品の種類

50が、この３つの基準すべてにおい

くらし塾 きんゆう塾〈2016年冬号〉

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主な金融商品の性格表２