株式会社日本バイアウト研究所『日本バイアウト市場年鑑—2013 年下半期版—』のご案内
謹啓
時下ますますご清祥の段、お慶び申し上げます。この度、新刊『日本バイアウト市場年鑑―2013 年下半期版―』を刊行致しましたのでご案内させて頂きます。

◎日本のバイアウト市場に関する各種統計データを収録 ◎事業再生の事例紹介を記載◎PIPEs（private investment in public equities）の事例紹介を記載◎M&A アドバイザリー・ファームへのインタビュー記事を記載 ◎事業承継に関する論文を記載◎日本の LBO ファイナンス市場（シニア&メザニン）に関する統計データを収録【読者層】
エクイティ・プロバイダー（バイアウト・ファンド、プリンシパル・インベストメント）、メザニン・プロバイダー、デット・プロバイダー、M&A アドバイザリー会社、エグゼクティブ・サーチ会社、コンサルティング会社、ファンド・オブ・ファンズ、機関投資家、事業会社の経営企画担当・財務担当（バイアウトを遂行した企業を含む）、弁護士、公認会計士、税理士

日本バイアウト市場
年鑑【お申し込み方法】
注文書での FAX 送信か Web サイト上で注文書をダウンロードしメール添付で送信下さい。申込受付後 3 営業日以内に発送を開始致します。

日本バイアウト市場年鑑

│２０１
３年
下半期版
│株式会社
日本バイアウト研究所

─ 2013年下半期版 ─Sponsor of this edition

日本バイアウト研究所編

JBORI

株式会社日本バイアウト研究所
Japan Buy-out Research Institute Corporation

発行所: 株式会社日本バイアウト研究所
発行日: 2014 年 4 月 21 日
仕 様: A4 判 147 頁
価 格: 50,000 円（税込）
主な内容: 目次を参照

株式会社日本バイアウト研究所
URL: http://www.jbo-research.com/【お問い合わせ先】jbori@jbo-research.com（担当: 杉浦）目次
第Ⅰ部 日本のバイアウト市場の動向
1.日本のバイアウト・ファンドの動向 ······························································································· 3
1.1 日本のバイアウト・ファンドの設立本数とコミットメント総額の推移
1.2 2013 年 7 月～12 月に設立された主要バイアウト・ファンド
2.日本のバイアウト案件の動向 ········································································································ 7
2.1 日本のバイアウト案件の推移
2.2 タイプ別の日本のバイアウト案件の推移
2.3 2013 年 7 月～12 月に成立した子会社・事業部門売却型の主要バイアウト案件
2.4 2013 年 7 月～12 月に成立した事業再生型の主要バイアウト案件
2.5 2013 年 7 月～12 月に成立したオーナー企業の主要バイアウト案件
2.6 2013 年 7 月～12 月に成立した公開企業の非公開化を伴うバイアウト案件
2.7 2013 年 7 月～12 月に成立した第二次バイアウト
2.8 取引金額別のバイアウト案件の推移
2.9 業種別のバイアウト案件の推移
2.10 地域別のバイアウト案件の推移
3.日本のエグジット案件の動向 ·······································································································22
3.1 日本のエグジット案件の推移
3.2 2013 年 7 月～12 月までの主要エグジット案件
3.3 日本のバイアウト案件のエグジット達成状況
4.日本の PIPE 案件の動向 ·············································································································26
4.1 日本の PIPE 案件の推移
4.2 タイプ別の PIPE 案件の件数の推移
4.3 取引金額別の PIPE 案件の推移
4.4 2013 年 7 月～12 月に成立した PIPE 案件
5. 2014 年の展望 ··························································································································30
5.1 バイアウト・ファンド組成
5.2 バイアウト案件
Appendix····································································································································32
日本のバイアウト市場に関する各種統計データを Appendix として記載。
＜主な統計データ＞
タイプ別のバイアウト案件の推移、取引金額別のバイアウト案件の推移、業種別のバイアウト案件の推移、地域別のバイアウト案件の推移、ゴーイング・プライベートを伴うバイアウト案件における公開買付け結果と買収資金調達源泉、ゴーイング・プライベートを伴うバイアウト案件の推移、日本の PIPE 案件の推移【事例紹介】
ロータス・キャピタル・パートナーズによる再生支援投資 ···································································58～AQUA の事例～
（執筆者: ロータス・キャピタル・パートナーズ株式会社 代表取締役マネージング・パートナー 宇津木滋）（執筆者: ロータス・キャピタル・パートナーズ株式会社 取締役マネージング・パートナー 大塚和夫）
上場マイノリティ投資による経営支援の事例 ·····················································································67～フジオフードシステムへの投資案件～（執筆者: 株式会社アドバンテッジアドバイザーズ シニアアソシエイト 古川徳厚）
ティー・ワイ・オーの本業回帰から再成長への軌跡 ············································································77～インテグラルの投資事例紹介～（執筆者: インテグラル株式会社 取締役パートナー 鈴木愛作）

地域コングロマリット再生に投資ファンドが投資する意義 ···································································88～アルピコグループ（旧松本電気鉄道グループ）再生から見えてくるもの～（執筆者: フロンティア・ターンアラウンド株式会社 代表取締役専務 西田明徳）【インタビュー】
2013 年の日本のバイアウト市場の総括と 2014 年の展望 ··································································· 102～オーナー企業の事業承継案件の発掘にも注力～（インタビュー先: デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー株式会社 パートナー 大村秀樹氏）（インタビュー先: デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー株式会社 パートナー 西村龍哉氏）【論文】
事業承継と投資ファンド ·············································································································· 112（執筆者: デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー株式会社 シニアヴァイスプレジデント 永松博幸）

第Ⅱ部

日本の LBO ファイナンス市場の動向

1.日本の LBO ローン市場の動向 ··································································································· 131
1.1 本調査におけるデータの集計方法
1.2 日本の LBO ローンの推移
1.3 日本のバイアウト案件におけるレバレッジド・ファイナンス活用状況
2.日本のメザニン・ファイナンス市場の動向 ··················································································· 134
2.1 日本のメザニン・ファイナンスの金額の推移
2.2 タイプ別のメザニン・ファイナンスの推移
2.3 2013 年 7 月～12 月に成立した主要メザニン・ファイナンス案件
Appendix·································································································································· 137
日本の LBO ファイナンス市場に関する各種統計データを Appendix として記載。
＜主な統計データ＞
日本の LBO ローンの推移、日本のメザニン・ファイナンスの推移、タイプ別のメザニン・ファイナンス活用案件の推移、投融資金額別のメザニン・ファイナンスの推移、商品別のメザニン・ファイナンスの推移、
バイアウト・メザニンの提供主体別の推移、上場企業のメザニン・ファイナンスの推移