2020 年 5 月 20 日
各 位
会社名

日本山村硝子株式会社

代表者名

代表取締役 社長執行役員

山村 幸治(コード番号 5210 東証第一部)
問合せ先

総合企画部長 ミハレス ジョンポール
(ＴＥＬ 06-4300-6000)

中期経営計画策定に関するお知らせ
当社は、2020 年度から 2022 年度の 3 ヵ年中期経営計画および長期ビジョンを策定しましたので、お知らせいたします。
記
１．長期ビジョンとしての“ありたい姿”「環境に配慮しながら安心・安全を提供し、次世代に誇りを持って引き継ぐために成長し続ける企業グループ」
近年、外部環境の変化が加速している中でこのありたい姿を実現するためには、当社が掲げる３つの基本理念「事業は人なり」「商いの基は品質にあり」「革新なくして未来なし」に立ち返って事業に取り組んでいくことが大切であると考え、これからも革新を求め、様々な課題に挑戦していくことが肝要であるとの思いをこめて、「Change and Challenge with You」を次期３ヵ年の新しいスローガンとし、2020 年４月からスタートする新中期経営計画３ヵ年を策定いたしました。新中期経営計画では以下の５つの経営方針を推進してまいります。
２．経営方針（１） 環境変化に適応した運営体制の構築
事業環境が大きく変わる中、改革意識と改善活動をさらに各職場へ展開して浸透させ、環境変化に伴う課題解決に柔軟に適応できる運営体制づくりを行ってまいります。生産・供給体制の最適化、事業セグメント内の相乗効果を発揮できる体制を早期に整えること
で、迅速に環境変化に対応してまいります。

（２）投資効率の追求と収益体質の確立
ＲＯＥ３％以上を達成するために、収益力の強化、改善活動による生産コストの削減、グループ資産運用効率の向上等に取り組んでまいります。
（３）事業の拡大と成長戦略の推進
企業として活力を維持し、既存事業の販売拡大に努め、継続的に新製品の開発を行い、成長性のある新市場と新規事業への参入、またはＭ＆Ａによりさらなる事業範囲の拡大・成長に繋がる活動を継続してまいります。
（４）社会のニーズに応える製品・サービスの展開
国内外の社会ニーズとその変化をとらえ、持続可能な開発目標（ＳＤＧｓ）を考慮した高品質な製品とサービスを開発・提供することで、社会に貢献してまいります。
（５）従業員の能力が最大限発揮される職場環境の構築と次世代の育成
これからの世代交代を迎える中、当社グループの成長と運営を持続させるため、新しい世代の教育にさらに取り組み、これまで蓄積されてきた技術と知識を次世代に引き継いでまいります。また、定年退職者が引き続き社会貢献できる機会を増やすため雇用延長に対応した職場づくりにも積極的に取り組んでまいります。さらに、ダイバーシティを推進しながら、個々の人材の能力を高める機会を増やし、その能力を発揮しやすい環境を整備してまいります。
３．連結数値計画
単位：億円
年度

2019 年度実績

2022 年度計画

連結売上高673.7720

経常利益

1.425

△0.3%

3%以上

自己資本利益率（ROE）※中期経営計画の詳細につきましては、添付資料をご参照ください。
添付資料：新中期経営計画（FY2020-FY2022）
以上新中期経営計画(FY2020-FY2022)
2020年5月20日

目 次Ⅰ

前中期経営計画（FY2017-FY2019) レビューⅡ

新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン

2

目 次

Ⅰ

前中期経営計画（FY2017-FY2019) レビュー

Ⅱ新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン

3

Ⅰ前中期経営計画（FY2017-FY2019) レビュー
- 3カ年の決算ハイライト
単位：百万円FY2017FY2018FY2019

売上高

70,36070,251

67,372

売上総利益

13,40012,096

11,618

営業利益

1,284

282

250

経常利益

2,168

878

143

130166△ 151

親会社株主帰属
当期純利益又は損失(△)

4

Ⅰ前中期経営計画（FY2017-FY2019) レビュー
- 売上高/営業利益FY2019中計対比
単位：億円【連結営業利益】【連結売上高】
【中計値】
730
65

【実績】
673
34110

1067064

【中計値】
21.0
4.0
2.0

4.0

485

46711.0【実績】
2.5
2.41.82.2△3.4FY2019【FY2019 主な売上高中計差異要因】
 ガラスびん関連事業において、国内市場が想定以上に縮小し悪化 ニューガラス関連事業において、米中貿易摩擦による電子部品用ガラスの出荷減少や、光通信用キャップ部品の出荷減少等により悪化△0.6FY2019【FY2019 主な営業利益中計差異要因】
 ガラスびん関連事業において、想定以上の出荷量減少への対応が遅れたことにより悪化
 ニューガラス関連事業において、出荷量の減少、および海外子会社の立ち上げ期の損失（計画外）を取り込んだことにより悪化

5

Ⅰ前中期経営計画（FY2017-FY2019) レビュー
- 設備投資/減価償却費中計対比
単位：億円【設備投資】
【中計値】
140.8

【実績】
138.5

11.8
10.2

7.0

13.9

104.8

18.2

【減価償却費】
その他 2.8

【中計値】
139.6

10.28.2

物流 1.2109.4

FY2017-FY2019合計【FY2017-FY2019 の主な設備投資】
 ガラスびん製造設備の更新
 プラスチックキャップ生産ライン増設、金型更新
 ニューガラス自動車向けガラス生産ライン増設、プラント改造

15.5

105.6

【実績】
125.5
5.7
7.2

13.9

物流 1.597.4

FY2017-FY2019合計【FY2017-FY2019 の主な減価償却費の差異要因】
 投資時期が遅れたこと等により減少

6

Ⅰ前中期経営計画（FY2017-FY2019) レビュー
- 経営指標レビュー
経営方針

経営指標

結果

グループ総合力の深化

総資産経常利益率⇒FY2019目標
2.5％

 ガラスびん関連事業、ニューガラス関連事業の出荷量減による減収に加え、持分法適用関連会社において事業再編による減損損失を計上したことにより収益が悪化し、0.1％となった。

パッケージング事業の収益力強化

売上高営業利益率※⇒FY2019目標（国内） 3％（海外） 5％

 国内はガラスびん関連事業の悪化により0.8％となった。
 海外は、2018年度にいったん目標を取り下げたものの、2019年に海外子会社の米国向け輸出が好調に推移し、2.0％となった。

ニューガラス事業の拡大

売上高年平均成長率⇒10％(目標)

 米中貿易摩擦による電子部品用ガラスの出荷、および光通信用キャップ部品の出荷が急激に減速し△13.5％となった。

※営業利益はのれん償却前7

Ⅰ前中期経営計画（FY2017-FY2019) レビュー
- ビジョンへのレビュー
 前中期経営計画ビジョン「世界のYAMAMURAへ」のもと、海外子会社および海外関連会社が増加

アルガラス山村社

秦皇島方圓包装玻璃有限公司
展誠（蘇州）塑料製品有限公司
山村インターナショナル・カリフォルニア社
サンミゲル山村パッケージング・インターナショナル社(中国子会社)

台灣山村光學股份有限公司
サンミゲル山村パッケージング社
サンミゲル山村パッケージング・インターナショナル社(ベトナム子会社)

サンミゲル山村パッケージング・インターナショナル社(マレーシア子会社)

サンミゲル山村パッケージング・インターナショナル社(オーストラリア子会社)

山村ウタマ・インドプラス社
サンミゲル山村パッケージング・インターナショナル社(ニュージーランド子会社)

赤字記載：前中計(FY2017-FY2019）に新しく設立・出資、もしくは子会社が増加した会社

8目 次Ⅰ前中期経営計画（FY2017-FY2019) レビュー

Ⅱ新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン

9

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営指標自己資本利益率（ROE）

FY2022

FY2023以降3%以上5%以上

 FY2022にROE３％以上、FY2023以降にROE５％以上を達成するために、収益力の強化、改善活動による生産コストの削減、グループ資産運用効率の向上等に取り組む。

10

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 売上高の推移
単位：億円

（実績）
673
3410664（目標）
720+α
（予測）
630

FY20196043
12366467

α(※２）

147
FY2020は、以下の要因等により減収の見込み。
① 中国子会社のCVDおよびAD(※1)の調査の影響による減収

83398

430

FY2020

FY2022

FY2022は、以下の要因等により増収の見込み。
① FY2020の減収要因が解消される
前提により増収

FY2023以降※１：CVD＝補助金相殺関税、AD＝アンチダンピング関税※２：α＝新規事業の開拓、M&Aの実施による増加が想定される額

11

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経常損益、ROE
単位：億円

FY2020は、以下の要因等により大幅に減益の見込み。
① アルガラス山村の立ち上げ期の損失の取込み
70② 中国子会社のCVDおよびADの調査の影響による減益③ サンミゲル山村グループの新型コロナウイルスの影響による減益
5030
10（実績）
1.4

FY2022は、 以下の要因等により増益の見込み。
① FY2020の減益要因②③が解消する前提により増益② アルガラス山村の黒字化により増益③ 国内ガラスびん関連事業の収益改善により増益【FY2023以降】
ROE：5.0%以上
7（目標）
25.0

53（予測）△47.0

1-10-1-30-3-50-5

FY2019-70【FY2019】
ガラス：△0.6
プラスチック：
1.8-90物流： 2.2
ニューガラス：△3.4-110
持分法利益他： 1.4
ROE：△0.3%

FY2020

FY2022【FY2020】
ガラス：△20.6
プラスチック：2.5
物流：2.3
ニューガラス：
0.1
持分法利益他：△31.3
ROE：△10.2%

FY2023以降【FY2022】
ガラス：5.0
プラスチック：4.0
物流：3.0
ニューガラス：5.0
持分法利益他：8.0
ROE：3.0%以上-7-9-1112

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 設備投資、減価償却費
単位：億円

合計
155

【設備投資】【減価償却費】

1119
4713318

合計
1503011092

FY2020-FY2022合計

FY2020-FY2022合計【FY2020-FY2022 の主な設備投資】
 ガラスびん製造設備の更新
 プラスチックキャップ製造設備の新設
 ニューガラス関連製品製造設備の新設
 基幹システム入替13

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 山村グループにおける事業環境
ガラスびん関連事業

プラスチック関連事業

物流関連事業

ニューガラス関連事業

日本のガラスびん市場の縮小

マイクロ
プラスチック問題

少子高齢化による人手不足

米中貿易摩擦によるIT業界の低迷

国内人口減少による消費量の減少、消費者ニーズの変化

技術応用の革新

国内、海外の環境規制の強化
新型コロナウイルスによる市場の低迷

外部環境の変化が加速している
14

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 新中期経営計画のスローガン
変化が加速する外部環境下において、事業は人なり基
本理念

商いの基は品質にあり革新なくして未来なしに立ち返り、「Change and Challenge with You」
を新中期経営計画のスローガンとする。
15

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 長期ビジョンとしての“ありたい姿”

長期ビジョンとしての“ありたい姿”

環境に配慮しながら安心・安全を提供し、次世代に誇りを持って引き継ぐために長期的ビジョンとしての“ありたい姿”成長し続ける企業グループ

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Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- “ありたい姿”を実現するための５つの経営方針① 環境変化に適応した①＋②
運営体制の構築

② 投資効率の追求と収益体質の確立①＋④
社会のニーズの変化に対応し、広い地域と期間にわたって製品とサービスを提供する②＋③
成長性および収益力のある新規事業をターゲットにする

既存事業の収益体質を改善する④ 社会のニーズに応える
製品・サービスの展開③＋④
社会のニーズに応える
新規事業に投資する③ 事業の拡大と成長戦略の推進⑤ 従業員の能力が最大限発揮される
職場環境の構築と次世代の育成

17

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 グループ全体【5つの経営方針】① 環境変化に適応した運営体制の構築② 投資効率の追求と収益体質の確立③ 事業の拡大と成長戦略の推進④ 社会のニーズに応える製品・サービスの展開⑤ 従業員の能力が最大限発揮される職場環境の構築と次世代の育成【経営方針に基づいた具体的な施策】対応する経営方針⇒

①

②③

④⑤

（1）少子高齢化国内環境に対応するための海外販売体制の強化（2）事業拡大のための新規事業の開拓、M&Aの実施（3）海外関係会社との更なる連携（4）ガラスびん以外の事業の強化によるリスク分散

●

●
●

●
●

●
●

●
●
●

●

●

●
●

18

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 グループ全体（1）少子高齢化国内環境に対応するための海外販売体制の強化：アルガラス山村の稼働開始（2020年末稼働予定)
正式名称：Arglass Yamamura SE, LLC
所在地 ：アメリカ合衆国ジョージア州バルドスタ市

起工式（2019年10月3日）ジョージア州ケンプ知事ご出席

19

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 グループ全体（1）少子高齢化国内環境に対応するための海外販売体制の強化：アルガラス山村の稼働開始（2020年末稼働予定)
120%

山村グループ生産能力（FY2018＝100%）115%

 ガラスびん関連事業
における山村グループの製造能力が11%増加※FY2018対比

110%

11%増加

105%
100%
95%
90%

AY設立前

 縮小している国内市場を補うため、成長している海外市場での製造体制を強化

海外
28%

AY設立後

AY設立前

AY設立後
海外
35%

国内
72%

国内
65%

20

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 グループ全体（1）少子高齢化国内環境に対応するための海外販売体制の強化：海外連結子会社売上高比率の強化※数字は、全体に占める海外子会社売上高の割合
海外子会社売上高（実績）
13%

FY2019中国子会社で、CVDおよびADの調査の影響により減少する
見込み

（予測）
5%

FY2020

単体＋国内子会社売上高

（目標）
12%

FY2022

FY2020の減少要因が解消される
前提により増加する見込みFY2023以降
アルガラス山村連結（予定）により増加する見込み

21

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 グループ全体（2）事業拡大のための新規事業の開拓、M&Aの実施

 前中期経営計画期間の実績
以下の子会社・関連会社の設立(『先行投資』）－ガラスびん関連事業：アルガラス山村－ニューガラス関連事業：台灣山村光學股份有限公司
株式会社ワイティエフ
 新中期経営計画期間の目標① 前中期経営計画期間の『先行投資』を、立ち上げ期の赤字を脱却し黒字化② 下記事業セグメントでの新規事業の開拓、M&Aの実施の検討－プラスチック容器関連事業－物流関連事業※新規事業の開拓、M&Aの実施のための資金は、FY2020-FY2022間で上限20億円を想定

22

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 グループ全体（3）海外関係会社との更なる連携：（ご参考）持分法適用海外関連会社および海外非連結子会社の業績推移見込み
単位：億円

(売上高）

売上高純利益FY2020の売上高は、サンミゲ
ル山村グループの新型コロナウイルスの影響により減収の見込み

FY2023以降の売上高および損益
は、アルガラス山村の連結（予定）により減収・減益の見込み※ 持分法適用関連会社より除外

(純利益）

1000

1008008060060400

402002000

FY2015FY2016FY2017FY2018FY2019-200-400

FY2019の損益は、サンミゲル山村グループで事業再編のための減損損失を計上したことにより減益※持分法適用関連会社は、持ち分に応じた額ではなく、全額を表示

FY2020

FY2022

FY2023 以降

FY2020の損益は、アルガラス山村の立ち上げ期の損失、およびサンミゲル山村グルー
プの新型コロナウイルスの影響により減益の見込み-20-4023

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 グループ全体（4）ガラスびん以外の事業の強化によるリスク分散

FY2019 事業別売上高割合

FY2022 事業別売上高割合5%8%

16%
20%
10%

69%

60%
12%

24

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 ガラスびん関連事業対応する経営方針⇒（1）国内市場の縮小に対応した海外販売体制の強化（2）自動化および外注化による人件費削減（3）良品率の改善および省エネ活動（4）需給バランスを考慮した生産体制の最適化
600

①②

③④

⑤

●
●

●
●
●
●

●

●

●
●

●

●

60

単位：億円
500

50467

430

398

400

40300

30200

20100

100
△100△200
△300

5.00

△0.6

FY2019FY2020

FY2022売上高占有率

FY2022△20.6

FY2023以降

60%-10

FY2023以降にアルガラス-20
山村連結（予定）により増加する見込み-3025

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 プラスチック容器関連事業対応する経営方針⇒（1）国内生産能力の増加（2）海外生産能力の増加（3）付加価値製品の開発/新規事業の開拓

10090

98380

③④⑤●
●
●

●
●

●
●
●

●

●

FY2022売上高占有率

86466

760

65054044.03032.52010②10

単位：億円

70

①21.812%100

FY2019FY2020

FY2022

FY2023以降

26

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 物流関連事業
対応する経営方針⇒（1）新規取引の実現、新営業所の設立（2）M&Aによる事業拡大
180

①②③●

●
●

●
●

④⑤●

18160
単位：億円

16147

140

14

FY2022売上高占有率

12312012106

10010808606404202.22.3

3.020%200

FY2019FY2020

FY2022

FY2023以降

27

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた具体的な施策 ニューガラス関連事業対応する経営方針⇒（1）国内生産能力の増加（2）既存製品の販売強化（3）付加価値製品の開発

140

14120

12100

1080

8

単位：億円

3420-60

④⑤●
●
●

●

●
●
●

●

●

FY2022売上高占有率
8%420.10-40③6435.0-20②6060
40①0

FY2019FY2020

FY2022

FY2023以降-2△3.4-4-628

Ⅱ 新中期経営計画（FY2020-FY2022) および長期ビジョン- 経営方針に基づいた施策 業績への効果内訳
単位：億円

売上高720673

FY2019

ｵｰｶﾞﾆｯｸ成長市場悪化等

環境変化に適応 投資効率とする運営体制 収益体質確立

事業拡大と 社会ﾆｰｽﾞに 職場改善及びFY2022
成長戦略 応える製品展開 次世代の育成

経常利益

更なるM&AFY2022（M&A含む）FY2023以降

25

1.40
FY2019

事業拡大と社会ﾆｰｽﾞに成長戦略 応える製品展開

ｵｰｶﾞﾆｯｸ成長

市場悪化等

環境変化に適応 投資効率とする運営体制 収益体質確立

職場改善及びFY2022
次世代の育成FY2023以降

29本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、当社が本資料発表日現在において入手している情報及び合理的であると判断される一定の前提に基づいており、当社としてその実現を保証するものではなく、実際の業績はさまざまな要因により大きく異なる可能性があります。