ファーマパッケージング事業の成長戦略
2020年5月20日

常務取締役 ファーマパッケージング事業部長
山崎 剛司

本日の発表内容
1 損益推移•2018年～2020年

2 中期計画の概要
・市場環境・成長戦略
・損益計画（2021年～2024年）
3 中国戦略4 商品戦略5 2030年に向けて・過去10年間の振り返り（2010年～2019年）

・今後10年間の見通し （2020年～2030年）

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損益推移 2018-2020
売上高

営業利益

2018-20192018-2019◆日本 ゴム栓、シリンジ販売増◆欧米 滅菌済シリンジ、生地管販売増◆中国 グローバル基準品、大手ワクチンメーカーに採用◆日本 ゴム栓工場商業稼働による起上費用増◆欧米 生地管窯定期修理による費用増◆中国 グローバル基準品、内服液瓶販売増（単位：億円）

10

176

162

156(109%)362

355(102%)

連結売上高

2018年実績
中国14.0(104%)

日本売上高

2019年実績

欧米・その他

日本

393

6.7

2018年実績

2019年実績(109%)

2020年計画ファーマ向け

7.7

為替影響額

欧米・その他

中国

日本

2020年計画
のれん償却後営業利益*日本売上高は海外子会社・内部売上高を除く
レート
USD
EUR
CNY
INR
RUB

2018年実績
110.36130.01
16.64
1.63
1.76

2019年実績
109.24122.15
15.82
1.56
1.70

2020年計画
105.00115.00
15.30
1.52
1.77

＊のれん償却費には買収時固定資産の評価差額償却費含む

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本日の発表内容
1 損益推移•2018年～2020年

2 中期経営計画の概要
・市場環境
・成長戦略
・損益計画（2021年～2024年）
3 中国戦略4 商品戦略5 2030年に向けて・過去10年間の振り返り（2010年～2019年）
・今後10年間の見通し （2020年～2030年）

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市場環境および成長戦略<市場環境>〈グローバル市場の拡大〉（医薬品容器の需要増）＊途上国の中間層人口の増加＊ワクチン接種人口の増加＊パイプラインに占める注射剤比率の増加〈顧客ニーズの高まり〉
高品質･付加価値品<成長戦略>
売上高の増加利益率の向上*品質要求の高まり（バイオ医薬品他）*Ready To Use 商品（洗浄･滅菌済）〈中国市場〉〈ガラス容器のグローバル品質への移行〉*注射剤に係る同等性評価（「一致性評価」）
指針の発効(2017/10）〈特に先進国〉〈医療費の抑制〉

営業利益の増大（利益率の向上）

コストの低減*各国の医療費抑制策*ジェネリック医薬品の普及
5過去の損益実績と5カ年計画
単位:億円

500

【売上高】

416

331

ニプロファーマ向け
連結売上高

355

284

283

362

393

0

【営業利益（のれん償却後）及び EBITDA】
50(50)

26

24

861

53

48
7

営業利益
(のれん償却後）14

EBITDA(13)(13)

【投資金額】

1000実績
2016年度

2017年度

2018年度計画
2019年度

2020年度

2021年度

2022年度

2023年度

2024年度【概要】 拡大する市場に対応するため、安定供給に向けた増産体制を構築するとともに顧客ニーズに適合した高付加価値商品の開発、販促を強化することで、市場シェアを獲得し売上高の伸長を図る。
併せて製造原価の低減を徹底することで、営業利益を引き上げ収益性の向上を実現する。

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本日の発表内容
1 損益推移•2018年～2020年

中期計画の概要
2 ・市場環境・成長戦略
・損益計画（2021年～2024年）
3 中国戦略4 商品戦略5 2030年に向けて・過去10年間の振り返り（2010年～2019年）
・今後10年間の見通し （2020年～2030年）

7中国における市場展開Ⅰ〈中国ヘルスケア市場の規模拡大〉〈中国における売上計画〉

出所：「健康中国2030計画」

8兆元（122兆円）【2020年】[単位：億円]

16兆元（245兆円）デバイス
シリンジ・カートリッジ
生地管グローバル基準品（アンプル・バイアル）
中国基準品（アンプル・バイアル）【2030年】▶10年間で市場規模は倍増(ﾊﾞｲｵ製剤等の先進医薬品も大幅増)〈医薬品ガラス容器のグローバル品質への移行〉～国の医薬品再評価策により注射剤容器の見直しが進む～
グローバル品160億本

グローバル品56億本

36 38

2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年【2020年】【2030年】▶グローバル品質に適合した容器需要が3倍増

8中国における市場展開Ⅱ〈医薬品容器（アンプル･バイアル）に係る売上額シェア〉【2030年】▶３製造拠点からグローバル品質基準に合致した容器を安定供給▶バイオ製剤等の高品質要求に対応した商品の販売強化▶デバイス・ゴム栓等の関連商品に係る市場開拓▶中国市場におけるプレゼンスの確立
吉林ニプロ（工場）17%【総額774億円】[市場規模：自社予測]

安陽ニプロ（工場）
ニプロ・ファーマパッケージング上海（統括会社･販売会社）【2020年】
9%

成都平原ニプロ（工場）【総額451億円】[市場規模：自社予測]
9本日の発表内容
1 損益推移•2018年～2020年

2 中期計画の概要
・市場環境・成長戦略
・損益計画（2021年～2024年）
3 中国戦略4 商品戦略5 2030年に向けて・過去10年間の振り返り（2010年～2019年）
・今後10年間の見通し （2020年～2030年）

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商品戦略
▶医薬品容器とのコンビネーションによる利便性の向上

投与・調整
デバイス

針

▶デバイス・ゴム栓の海外市場での拡販
ゴム栓

経鼻投与デバイス▶成長市場における増産体制の整備▶バイオ製剤等に対応した高品質品の開発▶医療従事者のニーズに合致した商品の開発▶高品質･低コスト･Ready To Use 商品の販売▶ 原料から完成品まで一気通貫での安定供給▶ 高品質要求に対応した商品の販売強化

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商品別の売上計画
単位：億円

362

デバイス

シリンジ

バイアル

カートリッジ

アンプル

その他

393

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

[シリンジ]
市場の急成長に対応し、シェアの拡大を図る[バイアル]
成長市場にあって高品質商品を中心に販売を拡大する[アンプル]
必須の注射剤用容器であり、安定供給に努める[カートリッジ]
自己注射のトレンドが強まる中、ニーズに対応した商品を供給する

医薬品容器とのワン・ストップ・サービスによる販売のほか、新規市場の開拓を推進する。

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シリンジの商品戦略〈ガラスシリンジの世界市場予測〉[単位：百万本]

高品質・低コスト・Ready To Use 商品の供給〈滅菌済シリンジの販売数量計画〉
600

滅菌済シリンジ
販売増

500

7,000

■バルク

[単位：百万本]

■滅菌済

400
6,000

300
200

5,000

100
4,000

0
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

3,000

〈滅菌済シリンジ（D2F）の特長〉

2,000 ニプロで洗浄・滅菌を行い、Ready To Useで提供することが可能

1,000

 シリンジをネスト、タブに梱包、EOG滅菌すること
02020年

2022年

2025年

2030年

により充填工程でハンドリング簡易化、充填ライン[市場規模：自社予測]での効率化を実現。また、研究所や医療機関等▶市場は堅調に拡大することが予想されるでも簡単にご使用頂くことが可能

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バイアルの商品戦略〈注射剤の容器別構成比 ～2018年～ 〉

高品質要求への対応〈VIALEXの販売数量計画〉[単位：百万本][市場規模：自社予測]
アンプル

バイアル

43%

48%

カートリッジ

シリンジ4%

5%

高付加価値バイアル
販売増

80706050403020
100▶バイアルの市場数量が最大〈パイプライン（新薬候補）の剤形〉〈VIALEXの特長〉

全体の過半数が注射剤を想定しており、その剤形の内訳は下記の通り➢コーティング一切なし、医薬品の安定保管に貢献するバイアルの内表面を実現➢VIALEX®は phシフト変動の最小化、デラミネーションの抑制、硝子からの溶出を低減した、優れた医薬用一次包装容器▶新薬候補の大部分がバイアルの使用を想定

14注射剤容器の安定供給

全世界でワクチン向け需要急伸

COVID-19：世界の産官学が協調、製薬メーカー約400社が急ピッチでワクチン開発に取り組んでいる

ニプロファーマパッケージング事業の役割➢グローバル供給体制 :➢イノベーション:➢ヘルスケアカンパニー :出所： [自社調査]

ワクチン注射剤用バイアル・シリンジの現地製造と安定供給
経鼻、経皮など新しい投与システムの開発
ワクチン開発から製造・供給まで製薬メーカーを積極支援
15

デバイスの商品戦略

簡単、安全、安価な医療へ貢献➢現場での簡易調製・投与
＠在宅、ベッドサイド、救急車内、ERなど➢医療従事者の安全向上、針刺し事故の低減➢汚染防止、暴露低減

バイアルアダプタ「スリートック®」
溶解操作からシリンジの吸引まで一つのデバイスで溶解移注針付きPFS「セーフテクト®プレフィルドシリンジ」
バイアルを接続するまで溶解移注針がシリンジから外れず、溶解前の液剤の⼈体への誤投与を防止➢患者様への医療の質向上➢トータルコスト低減

経鼻噴霧投与PFS「開発品」
簡易な操作で適量、左右の鼻へ。
ワクチンへの適用、針なし痛みなしの投与が可能➢デバイス、容器の組み合わせ、機能性の高い製品の開発➢医薬品の開発・製造から医療現場での利便性まで、ワンストップソリューションの提供
16本日の発表内容
1損益推移•

2018年～2020年

2 中期計画の概要
・市場環境・成長戦略
・損益計画（2021年～2024年）

3 中国戦略4 商品戦略5 2030年に向けて・過去10年間の振り返り（2010年～2019年）
・今後10年間の見通し （2020年～2030年）

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過去10年間の振り返り（2010-2019年）▶グローバルネットワークの構築（7カ国11社14工場）
France フランス
- Tubing
生地管- Vials
バイアル- Ampoules アンプル
- Cartridges カートリッジ

Germany ドイツ- Vials
バイアル- Syringes
シリンジ- Ampoules アンプル
- Cartridges カートリッジ

Russia ロシア- Vials
バイアル- Ampoules アンプル
- Cartridges カートリッジ
China
中国- Tubing
生地管- Vials
バイアル- Ampoules アンプル

USA- Tubing- Vials

米国
生地管
バイアル

〈地域別の売上高〉Japan 日本- Vials
バイアル- Syringes シリンジ
- Rubber stopper ゴム栓[単位：億円]

グループ内

連結売上高
362

その他
中国
米国

India インド
- Tubing
生地管- Vials
バイアル- Ampoules
アンプル

欧州

51

日本

2010年

2019年

※グループ内はニプロファーマ向け18

今後10年間の見通し (2020-2030年)▶地域別の売上計画[2020年][2025年][2030年][単位：億円]
グループ内
その他

連結売上高

中国
米国
欧州

393

日本
※グループ内はニプロファーマ向け▶損益計画（EBITDA）
2020年

2025年

2030年

営業利益（のれん償却後）
61
14▶事業の成長フェーズ

FY2020

FY2025

FY2030(2026～2030年）

顧客･ユーザーに信頼されるNo1企業(薬を活かす開発力・ソリューションの提供)(2020～2025年）

事業規模の拡大と収益性の確保(新規市場・新規事業への参入・M&A)(2010～2019年）

グローバル化と成長基盤の整備
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We Go Beyond- To Be the No.1 Player ご清聴ありがとうございました。
Thank you for your attention.

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