当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／海外／株式

信 託 期 間無期限(設定日：2014年８月20日)

運 用 方 針ベトナム成長株インカムマザーファンドの受益証券への投資を通じて、主としてベトナムで設立された企業やベトナムの金融商品取引所に上場されている企業もしくは関連企業によって発行された比較的成長性の見込みがある企業が発行する株式および株
式関連証券に投資し、収益および長期的な元本の成長を追求します。
外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いませんが、機動的に市場変動に対応することがあります。
ベビーファンド

ベトナム成長株インカム
マザーファンドの受益証券

主要投資対象 ベトナム成長株
ベトナムの取引所に上場
イ ン カ ムしている株式
マザーファンド組 入 制 限分 配 方 針株式への実質投資割合は、制限を設けません。
ベビーファンド
外貨建資産への実質投資割合は、制限を設けません。
株式への投資割合には制
ベトナム成長株限を設けません。
イ ン カ ム
外貨建資産への投資割合
マザーファンドには制限を設けません。
毎決算日(年４回、原則として２月20日、５月20日、８月20日、11月20日)に、収益分配方針に基づいて分配を行います。分配
金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配
対象収益が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。

ベトナム成長株インカムファンド
追加型投信／海外／株式運用報告書（全体版）
第 19 作成期
作成対象期間：2023年８月22日〜
2024年２月20日
第37期 決算日：2023年11月20日
第38期 決算日：2024年 ２ 月20日

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼を申し上げます。
このたび当ファンドは、2024年２月20日に第38期の決算を行いましたので、ここに第19作成期(第37期〜第38期)の運用状況等についてご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

キャピタル アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区内神田一丁目13番7号 四国ビルディング9階＜ お問い合わせ先 ＞[ 電 話 番 号 ]03-5259-7401（受付時間：営業日の午前9時〜午後5時）[ ホームページ ]http://www.capital-am.co.jp/

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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)

株
式
組入比率

投資信託
受益証券
組入比率

純資産
総 額

◆ 最近５作成期の運用実績

(分配落)

税 込
分配金

期 中
騰落率

ベトナムVN指数(参考指数)
期 中
騰落率

円

円

％

％

％

％

百万円

29期(2021年11月22日) 16,953

100

8.4

7.315

10.5

96.9

−

25,07130期(2022年２月21日)

17,115

100

1.5

7.583

3.7

97.5

−

24,31216 31期(2022年５月20日)

15,865

100

△ 6.7

6.854

△ 9.6

97.9

−

22,271

作成
期

32期(2022年８月22日)

17,369

100

10.1

7.441

8.6

98.3

0.2

25,13617 33期(2022年11月21日)

12,639100△ 26.75.481△ 26.394.5

0.2

18,785

作成
期

34期(2023年２月20日)

13,879

100

10.6

6.001

9.5

91.7

0.2

24,84418 35期(2023年５月22日)

13,933

100

1.1

6.260

4.3

95.0

0.2

25,784

作成
期

36期(2023年８月21日)

15,995

100

15.5

7.185

14.8

98.3

0.2

28,13619 37期(2023年11月20日)

15,755

100

△ 0.9

6.805

△ 5.3

97.8

−

26,186

作
成期

17,235

100

10.0

7.508

10.3

98.4

−

27,221

基
決

算

期

第

15

作
成
期
第

第

第

第

38期(2024年２月20日)

準

価

額

(注１) 基準価額の騰落率は分配金込み。
(注２) 基準価額は１万口当たり。(基準価額の全てに共通)(注３) 当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「投資信託受益証券組入比率」は実質比率を記載しています。
(注４) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の｢ベトナム VN 指数｣の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

− 1 −Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 当作成期中の基準価額と市況等の推移

決算期

年

月

日

第38期

準

価

ベトナムVN指数(参考指数)

額

株
式
組入比率

投資信託
受益証券
組入比率

騰落率

騰落率

円

％

％

％

％

15,995

−

7.185

−

98.3

0.2

８月末

16,725

4.6

7.342

2.2

97.4

0.2

９月末

16,578

3.6

7.059

△ 1.8

97.7

−

10月末

(期 首)2023年８月21日
第37期

基

14,704

△ 8.1

6.341

△ 11.7

97.9−(期 末)2023年11月20日

15,855

△ 0.9

6.805

△ 5.3

97.8

−

(期 首)2023年11月20日

15,755

−

6.805

−

97.8

−

11月末

15,436

△ 2.0

6.679

△ 1.9

97.9

−

12月末

15,260

△ 3.1

6.590

△ 3.2

97.9

−

2024年１月末

16,443

4.4

7.125

4.7

98.1

−

17,335

10.0

7.508

10.3

98.4

−

(期 末)2024年２月20日(注１) 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
(注２) 当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「投資信託受益証券組入比率」は実質比率を記載しています。
(注３) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の｢ベトナム VN 指数｣の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

− 2 −Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 運用経過の説明 ◆● 基準価額の推移（2023 年８月 22 日〜2024 年２月 20 日）（円）
25,000（億円）
600

20,000400

15,000200

10,00023/８/21（作成期首）

0
24/２/20（作成期末）
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）作成期首： 15,995 円
作成期末： 17,235 円（既払分配金 200 円）
騰 落 率：
9.1 ％（分配金再投資ベース）(注１) 分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
(注２) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、お客様の損益の状況を示すものではありません。

● 基準価額の主な変動要因（2023 年８月 22 日〜2024 年２月 20 日）
当作成期末の基準価額は17,235円と前作成期比1,240円の増加となりました。騰落率は分配金再投資ベースで前作成期比9.1％のプラスとなりました。
マザーファンドに組入れているベトナム株が昨年10月にかけては下落しましたが、その後米利上げの打ち止めやベトナム政府の政策対応などを背景に上昇基調に転じ、基準価額の上昇要因となりました。また、ベトナムドンの対円レートが底堅さを示したこともプラス要因となりました。
− 3 −Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)● 投資環境（2023 年８月 22 日〜2024 年２月 20 日）＜株式市場＞
当作成期の参考指数のベトナムVN指数は、4.26％の上昇となりました。作成期首は、国際経済シン
ポジウム「ジャクソンホール会議」でのパウエル米連邦準備理事会(FRB)議長の講演を波乱なく通過したことなどから上昇して始まりました。しかし、９月の米連邦公開市場委員会(FOMC)後に公表された政策金利見通しがタカ派的な内容だったことや、米ドル高が進む中でベトナム国家銀行(中央銀行)が通貨ベトナムドン安を警戒し短期証券の発行による市中の資金吸収に動いたことなどを受けて下落に転じました。10月にはイスラエルとイスラム組織ハマスの軍事衝突や米経済指標の改善を受けた米長期金利の上昇などから下落を続けましたが、11月には米FOMCで利上げが２会合連続で見送られ、米長期金利の上昇が一服したことやベトナムドンが対米ドルで持ち直してきたことなどを背景に反発し、年末にかけても底堅く推移しました。
2024年に入っても、ベトナム国家銀行が今年の銀行業界の貸出伸び率の目標を、昨年を上回る15％に設定するなど緩和継続スタンスを見せたこと、不動産事業の円滑化を目指して土地法改正案が臨時国会で可決されたこと、一部企業が堅調な決算を発表したことなどを背景に上昇を続けました。更に２月には、１月の製造業購買担当者景気指数(PMI)が50.3と５ヵ月ぶりに好不況の分かれ目とされる50を上回ったことに加え、銀行など主要企業の好決算、テト(旧正月)商戦の活況、ベトナム国家銀行の緩和継続スタンスなどを背景に物色対象も広がりをみせつつ、上昇基調を強め、作成期末を迎えました。
＜外国為替市場＞
当作成期のベトナムドンは円に対して0.49％の上昇となりました。
米国景気が底堅さを保つ中、米長期金利が高水準で推移し、ベトナムドンは対米ドルで下落しました。一方、米国の利下げ観測から米ドル安・円高となる局面もありましたが、作成期末にかけては米国景気の底堅さを受けて早期利下げ観測が後退し、日米金利差が意識される中、再び米ドル高・円安
基調となりました。ベトナムドンは対米ドルで下落しましたが、米ドル高・円安が進んだことで、対円では若干の上昇となりました。

− 4 −Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)● 当該投資信託のポートフォリオ（2023 年８月 22 日〜2024 年２月 20 日）＜ベビーファンド＞
ベトナム成長株インカムマザーファンドの組入れは、高位に維持しました。
＜ベトナム成長株インカムマザーファンド＞
株式組入比率は高位を維持し、高い成長と流動性が継続して見込める銘柄を中心に組入れています。
業種別では、資産の質の高い国営銀行株の買い増しなどにより「銀行」の比率が高まる一方、化学株の一部利益確定の売却などにより「素材」の比率が低下しました。なお、一部情報技術(IT)銘柄の業
種分類の見直しにより「テクノロジー・ハードウェアおよび機器」が低下し、「ソフトウェア・サー
ビス」が上位に入ることとなりました。
作成期中の主な売買は、以下の通りです。
買入：Saigon Beer Alcohol Beverage Corp、Bank for Foreign Trade of Vietnamなど
売却：Digiworld Corp、Duc Giang Chemicals JSCなど【業種別比率の推移】
作成期首（2023 年８月 21 日）

耐久消費財・
アパレル
3.9％

作成期末（2024 年２月 20 日）

その他
12.1％

その他
14.6％
耐久消費財・
アパレル
4.3％

銀行
30.2％

資本財 5.4％

素材 4.3％素材 6.9％

資本財 5.3％

公益事業 7.1％

公益事業 7.3％

不動産管理・開発
10.3％

銀行
36.2％

食品・飲料・タバコ
11.4％

テクノロジー・ハードウェア
および機器
12.5％

不動産管理・開発
8.1％
ソフトウェア・サービス
10.0％※マザーファンドにおける株式ポートフォリオに対する比率です。
※各比率の合計が四捨五入の関係で 100％にならない場合があります。

− 5 −Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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食品・飲料・タバコ
10.1％

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)● 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けていません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
基準価額と参考指数の対比
（％）

第37期

20

第38期
10.0

10

10.3

0

△ 0.9
-10

△ 5.3

-20

基準価額
基準価額

参考指数
参考指数

(注１) 各期の基準価額の騰落率は分配金（税引前）込み。
(注２) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の「ベトナム VN 指数」の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

● 分配金
分配原資、基準価額水準等を勘案し、当作成期の収益分配は以下の通りとさせていただきました。
留保益は、「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用します。
（単位：円、１万口当たり・税引前）

当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

第 37 期
2023年８月22日〜
2023年11月20日
100
0.63％
66
33
7,660

第 38 期
2023年11月21日〜
2024年２月20日
100
0.58％
100
−
8,917

(注１) 当期の収益は経費控除後の配当等収益および経費控除後の有価証券売買等損益、当期の収益以外は収益調整金および分配準備積立金です。
(注２) 対基準価額比率は、当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注３) 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金(税引前)と一致しない場合があります。

− 6 −Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 今後の運用方針 ◆＜株式市場の見通し＞
2023年通年のベトナムの実質GDP(国内総生産)は前年比5.05％成長と、同国政府目標の約6.5％を下回りましたが、四半期ベースでは７−９月期の前年同期比5.47％増から10−12月期には同6.72％増へと加速しています。また足元では、２月の製造業PMIが50.4と前月から僅かながら上昇し、好不況の分かれ目とされる50を２ヵ月連続で上回っています。ベトナム国家銀行が経済成長を優先する姿勢を継続していることに加え、同国政府は付加価値税の減税措置を６月まで半年間延長するとともに、
インフラ建設など公共投資を推進するとみられ、今後も金融・財政の両面で景気を支えると見込まれます。外需の動向などには引き続き注意が必要であり、株式市場も変動性の高い展開を続けると想定されますが、予想PER(株価収益率)は２月末時点で11.4倍(12ヵ月先市場予想ベース)と、過去10年平均の13.4倍を下回る水準にあり、依然として割安感が注目されます。
＜ベビーファンド＞
引き続き、ベトナム成長株インカムマザーファンドの組入れを高位に維持する方針です。
＜ベトナム成長株インカムマザーファンド＞
高い成長と流動性が継続して見込めるITセクターや金融サービス、インフラ関連、消費関連などのセクターを中心に組入れ、運用して参ります。不動産セクターについては、政府の様々な政策対応に
より最悪期を脱しつつあるものの、ファンダメンタルズ(基礎的条件)の改善には時間を要するとみられ、引き続き慎重な姿勢を維持する方針です。

− 7 −Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 当作成期中の１万口（元本 10,000 円）当たりの費用明細

項

当作成期

目

金

項

率

目 の 概

要

0.940％(a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額 信託報酬率です。
なお、当作成期中の平均基準価額は 16,110 円です。

(

71)

(0.440)・ 委託した資金の運用の対価

社)

(

75)

(0.467)・ 運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファン
ドの管理、購入後のアフターフォローの対価

社)

(

5)

(0.033)・ 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

3

0.020

3)

(0.020)(b)売買委託手数料は作成期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
売買委託手数料とは、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料です。

2

0.013

2)

(0.013)(c)有価証券取引税は作成期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
有価証券取引税とは、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金です。

10

0.064

(d)その他費用は作成期中の金額を各月末現在の受益権
口数の単純平均で除したものです。

託

報

酬

(投

信

会

社)

(販

売

会

(受

託

会

(ｂ) 売 買 委 託 手 数 料式)((ｃ) 有 価 証 券 取 引 税
(株

比

151円

(ａ) 信

(株

額

式)

(

(ｄ) そ の 他 費 用
(監

査

費

用)

(

0)

(0.001)

・ 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

(保

管

費

用)

(

9)

(0.057)

・ 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送回金・資産の移転等に要する費用

他)

(

1)

(0.005)

・ 信託事務の処理等に要するその他の諸費用(目論見書・届出書および報告書の作成、交付、印刷に係る
費用等)

167

1.036

(そ
合

の
計

(注１) 作成期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注２) 「比率」欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を作成期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです。
(注３) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

− 8 −Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)（参考情報）○ 総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準
価額（1口当たり）を乗じた数で除した経費率（年率）は2.00％です。
運用管理費用
（受託会社）
0.07％

その他費用
0.13％

総経費率
2.00％

運用管理費用
（投信会社）
0.88％

運用管理費用（販売会社）
0.93％(注1) 当ファンドの費用は1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注2) 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
(注3) 各比率は、年率換算した値です。
(注4) 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

− 9 −Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 当作成期中の売買及び取引の状況（2023 年８月 22 日から 2024 年２月 20 日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
当
口
ベトナム成長株インカムマザーファンド

設
数
千口
−

定
金

作 成 期
額
千円
−

解
数
千口
1,435,914
口

約
金

額
千円
3,610,000(注) 単位未満は切捨て。

◆ 親投資信託における株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2023 年８月 22 日から 2024 年２月 20 日まで）項

当 作 成 期
ベトナム成長株インカムマザーファンド
3,447,734千円
25,813,666千円
0.13目(ａ)期 中 の 株 式 売 買 金 額(ｂ)期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(ｃ)売
買
高
比
率 (ａ)／(ｂ)(注１) (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
(注２) 単位未満は切捨て。

◆ 主要な売買銘柄（2023 年８月 22 日から 2024 年２月 20 日まで）
ベトナム成長株インカムマザーファンドにおける株式の売買
当
銘

買
柄

Saigon Beer Alcohol Beverage C
Bank for Foreign Trade of VietBank for Investment and Develo

付
株

数
千株
138.5080.00
150.00

作

成

期

売
付
額 平均単価銘
柄株 数
金 額 平均単価
千円
円
千株
千円
円
57,086412 Digiworld Corp
1,590.00 528,211
332
42,826535 Duc Giang Chemicals JSC
640.00 348,167
544
38,768258 Vinh Hoan Corp
535.00 224,021
418
Hoa Phat Group JSC
1,200.00 197,241
164
FPT Corp
280.00 183,254
654
Petrovietnam Fertilizer & Chem
754.10 172,852
229
Vietnam Rubber Group Ltd
1,150.00 160,338
139
Vingroup JSC
400.00 156,883
392
PetroVietNam Ca Mau Fertilizer
600.00 111,539
185
Phu Nhuan Jewelry JSC
180.00 104,990
583

金(注１) 金額は約定毎の各月末の邦貨換算レートで算出し合計した金額。
(注２) 金額は受渡し代金。
(注３) 金額の単位未満は切捨て。

− 10 −

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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 利害関係人との取引状況等（2023 年８月 22 日から 2024 年２月 20 日まで）
当作成期中における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第１項に規定される利害関係人です。

◆ 組入資産の明細（2024 年２月 20 日現在）
親投資信託残高種

類

ベトナム成長株インカムマザーファンド

作 成 期 首口数
千口
11,530,561

口

作 成 期 末
数
評 価 額
千口
千円
10,094,646
27,204,063(注) 単位未満は切捨て。

＜参考情報＞
下記は、当ファンドが組入れているベトナム成長株インカムマザーファンド全体(10,094,646,741口)の内容です。
（１）外国株式上場、登録株式銘

柄作 成 期 首(前作成期末)株(ベトナム)
Gemadept Corp
Refrigeration Electrical Engin
Viet Nam Dairy Products JSC
Saigon Thuong Tin Commercial J
Binh Minh Plastics JSC
Asia Commercial Bank/Vietnam
FPT Corp
Imexpharm Pharmaceutical JSC
SSI Securities Corporation
Petrovietnam Transportation JS
Hang Xanh Motors Service JSC
Vingroup JSC
Petrovietnam Fertilizer & Chem
Hoa Phat Group JSC
Kinh Bac City Development Shar
Vinh Hoan Corp
PetroVietnam Technical Service

数百株
16,795.00
13,809.79
9,852.89
23,560.00
1,040.00
51,167.42
43,188.13
224.0014,951.71
3,000.00
1,437.50
7,763.65
7,541.00
39,825.57
13,880.00
20,957.00
2,700.00

作
株

数

百株
16,795.00
13,809.79
9,852.89
23,560.00
1,040.00
51,167.42
40,388.13
235.2014,951.71
3,000.00
1,437.50
3,763.65−
27,825.57
11,880.00
19,128.40
2,700.00

成

期

末

評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額千ベトナムドン千円
118,740,650
727,761
81,753,956
501,070
70,842,279
434,192
72,329,200
443,305
10,784,800
66,100141,733,753
868,686
424,075,365
2,599,157
1,528,800
9,370
52,630,019
322,569
8,280,000
50,7482,127,500
13,03917,689,155
108,416−−
81,250,664
497,985
37,956,600
232,636
124,334,600
762,046
10,125,000
62,056− 11 −

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業

種

等

運輸
資本財
食品・飲料・タバコ銀行
資本財銀行
ソフトウェア・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
金融サービス
エネルギー
一般消費財・サービス流通・小売り
不動産管理・開発
素材
素材
不動産管理・開発
食品・飲料・タバコエネルギー

size： 182*200

銘

柄作 成 期 首(前作成期末)株(ベトナム)
Hoa Sen Group
Khang Dien House Trading and I
Donghai Joint Stock Co Of Bentre
HA Do Group JSC
Vietnam Joint Stock Commercial
Phuoc Hoa Rubber JSC
Ho Chi Minh City Securities Co
VNDirect Securities Corp
Masan Group Corp
Bao Viet Holdings
Bank for Foreign Trade of Viet
Phu Nhuan Jewelry JSC
Military Commercial Joint Stoc
PetroVietnam Gas JSC
Nam Long Investment Corp
Investment&Industrial Develo
Viettel Construction Joint Sto
Airports Corp of Vietnam JSC
Lien Viet Post Joint Stock Com
Binh Dinh Pharmaceutial & Med
Vietnam International Commerci
Saigon Beer Alcohol Beverage C
Vietnam Rubber Group Ltd
Binh Duong Water Enviroment C
Vietnam Prosperity JSC BankFPT DIGITAL RETAIL JSC
Vietnam Engine & Agricultural
IDICO Corp JSC
Vietnam Technological & Commer
PetroVietnam Power Corp
BINH SON Refining and Petroche
Vinhomes JSC
Sonadezi Chau Duc Shareholding
Bank for Investment and Develo
Thai Nguyen International Hosp
Duc Giang Chemicals JSC
Mobile World Investment Corp
Hai An Transport & Stevedoring
PetroVietNam Ca Mau Fertilizer
Vietjet Aviation JSC
Vietnam National Petroleum Gro
Gelex Group JSC

数

百株
2,617.45
12,861.29
4,574.73
6,010.00
50,802.78
1,500.00
7,839.08
6,690.00
18,745.44
6,299.50
43,982.27
22,788.40
46,844.58
26,504.40
10,267.06
0.60
5,573.96
313.0017,655.57
379.601,620.00
9,609.70
26,021.10
8,455.00
81,791.83
2,344.34
1,000.00
5,817.00
31,996.60
20,697.50
5,000.00
36,354.36
2,280.00
44,527.85
1,800.00
9,273.74
34,714.18
5,580.00
10,330.00
4,138.00
9,341.20
1,740.00

作
株

数

百株
2,617.45
10,167.41
2,174.73
4,010.00
54,767.78
1,500.00
6,714.94
6,690.00
18,745.44
2,599.50
44,782.27
20,988.40
46,844.58
31,805.28
6,967.06
0.60
5,573.96
313.0026,115.40
379.60−20,604.40
14,521.10
6,864.00
81,791.83
1,044.34
1,000.00
2,217.00
31,996.60
20,697.50
5,000.00
36,354.36
1,180.00
51,868.78
2,070.00
2,873.74
33,214.18
1,180.00
4,330.00
4,138.00
6,141.20
1,740.00

成期

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下 48.54

左右 13.99)

末

評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額千ベトナムドン千円
6,098,658
37,37831,823,993
195,049
9,090,371
55,714
10,847,050
66,481
193,877,941
1,188,277
8,430,000
51,667
17,996,039
110,297
15,353,550
94,101
129,156,081
791,597
11,229,840
68,827
403,936,075
2,475,724
186,167,108
1,141,018
112,192,769
687,629
252,215,870
1,545,831
26,997,357
165,466
3,858
23
54,346,110
333,0872,554,080
15,65346,224,258
283,308
2,046,044
12,540−−119,299,476
731,186
38,916,548
238,519
29,858,400
183,002
161,947,823
992,578
12,897,599
79,0493,700,000
22,677
12,370,860
75,821
124,466,774
762,856
24,837,000
152,225
10,000,000
61,290165,594,109
1,014,926
4,926,500
30,194
255,713,085
1,567,265
3,995,100
24,48527,760,328
170,143
155,442,362
952,706
4,873,400
29,86914,851,900
91,02743,531,760
266,806
22,261,850
136,442
3,871,500
23,728− 12 −(PDF：上 48.50

業

種

等

素材
不動産管理・開発
素材
資本財
銀行
素材
金融サービス
金融サービス
食品・飲料・タバコ
保険
銀行
耐久消費財・アパレル
銀行
公益事業
不動産管理・開発
不動産管理・開発
資本財
運輸
銀行
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
銀行
食品・飲料・タバコ
素材
公益事業
銀行
ソフトウェア・サービス
資本財
資本財
銀行
公益事業
エネルギー
不動産管理・開発
資本財
銀行
ヘルスケア機器・サービス
素材
一般消費財・サービス流通・小売り
運輸
素材
運輸
エネルギー
資本財

size： 182*200

銘

柄作 成 期 首(前作成期末)株

数百株(ベトナム)
VIETCAP SECURITIES JOINT STOCK COMPANY
6,850.70
PC1 Group JSC
6,500.00
HDBank29,347.22
Viglacera Corp
8,946.00
Thu Dau Mot Water JSC
1,200.00
Digiworld Corp
39,833.00
Vincom Retail JSC
30,812.31
ベトナムドン通貨計 株数・金額 1,041,865.00
小計
銘 柄 数 <比 率>66 銘柄
株 数 ・ 金 額 1,045,865.00
合計
銘 柄 数 <比 率>
66 銘柄

作

成

期

(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)

末

評
価
額
株 数
外貨建金額
邦貨換算金額千円
百株 千ベトナムドン
3,850.70
17,328,150
106,204
2,875.00
8,222,500
50,39529,347.22
68,525,758
419,994
7,646.00
40,447,340
247,901
1,320.00
5,596,800
34,30223,933.00 137,136,090
840,50730,812.31
74,103,605
454,180
965,903.92 4,369,246,019
26,779,108
64 銘柄−<98.4％>
965,903.92−
26,779,108
64 銘柄−<98.4％>

業

種等

金融サービス
資本財
銀行
資本財
公益事業
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
不動産管理・開発(注１) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) ( )内は、発行通貨の国名を記載しています。
(注３) < >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
(注４) 評価額の単位未満は切捨て。

（２）外国投資信託受益証券
銘

柄作 成 期 首(前作成期末)口(ベトナム)VFMVN Diamond ETF
口 数 ・ 金 額合計
銘柄数 <比 率>

作

数

口

千口
400.00400.00
1 銘柄

数
千口
−
−
−

成

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末

評
価
外貨建金額
千ベトナムドン−−−(注１) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) < >内は、純資産総額に対する各国別投資信託受益証券評価額の比率。
(注３) 評価額の単位未満は切捨て。

− 13 −

期額
邦貨換算金額千円−−−

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 投資信託財産の構成（2024 年２月 20 日現在）
項

目

評

当
価 額

作 成 期

千円
27,204,063
554,41227,758,476

ベトナム成長株インカムマザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

末
比

率
％
98.0
2.0
100.0

(注１) 評価額の単位未満は切捨て。
(注２) 外貨建資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、２月 20 日における邦貨換算レー
トは、１米ドル＝150.38 円、100 ベトナムドン＝0.6129 円です。
(注３) ベトナム成長株インカムマザーファンドにおいて、第 38 期末における外貨建資産(27,194,973 千円)の投資信託財産総額(27,204,878 千円)に対する比率は、99.96％です。

− 14 −

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size： 182*200

第37期末

目

(A) 資

コール・ローン等
ベトナム成長株インカム
マザーファンド(評価額)
(B) 負

債

26,687,239,882 円 27,758,476,346 円
693,551,821

554,412,844

項
(A) 配
受

目

27,204,063,502

500,924,167

536,934,884

第37期
円△101,197
4,190

第38期
円
△85,299
4,328

当 等 収
取
利

益
息

払

息

△105,387△89,627(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売買益△139,606,839
81,143,296

2,606,850,568
2,680,368,457

支
25,993,688,061

左右 13.99)

自2023年８月22日 自2023年11月21日
至2023年11月20日 至2024年２月20日

第38期末

2023/11/20現在 2024/２/20現在
産

下 48.54◆ 損益の状況◆ 資産、負債、元本及び基準価額の状況
項(PDF：上 48.50

売
(C) 信

利

買
託

報

酬

損

△220,750,135△73,517,889

等△129,688,470△123,322,874

未払収益分配金

166,214,364

157,942,835(D)当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)△269,396,506

2,483,442,395

未 払 解 約 金

205,021,333

255,669,175(E) 前 期 繰 越 損 益 金

3,671,360,668

2,950,961,460

未 払 信 託 報 酬

128,808,470

122,417,874(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配当等相当額)

6,329,129,501

6,150,796,896(9,112,883,409)(8,807,322,823)

その他未払費用

880,000

905,000(C) 純 資 産 総 額 (Ａ−Ｂ)( 売 買損益相当額 ) (△2,783,753,908) (△2,656,525,927)(G) 合

26,186,315,715

27,221,541,462(H)収計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)益分

配△157,942,835

9,564,879,299
6,329,129,501

11,427,257,916
6,150,796,896

16,621,436,416

15,794,283,546

次期繰越損益金( Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金

次期繰越損益金

9,564,879,299

11,427,257,916(配当等相当額)(D) 受 益 権 総 口 数(9,115,918,268) (8,808,176,733)( 売 買損益相当額 ) (△2,786,788,767) (△2,657,379,837)

16,621,436,416 口 15,794,283,546 口

１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)

15,755 円<注記事項>① 第 37 期首元本額
第 37 期〜第 38 期中追加設定元本額
第 37 期〜第 38 期中一部解約元本額

17,235 円
17,591,116,314 円
1,643,810,720 円
3,440,643,488 円

分配準備積立金

3,616,366,902

5,276,461,020

繰△380,617,104

−

越

損

益

金

(注１) (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２) (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(注３) (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

② 分配金の計算過程
項目(a) 経費控除後の配当等収益(b) 経費控除後の有価証券売買等損益(c) 収益調整金(d) 分配準備積立金(e) 当期分配対象額(a+b+c+d)(f) １万口当たり当期分配対象額(g) 分配金(h) １万口当たり分配金

11,585,200,751△166,214,364

本

元

9,731,093,663

金

第37期
111,220,598 円
0円
9,115,918,268 円
3,671,360,668 円
12,898,499,534 円
7,760.16 円
166,214,364 円
100 円− 15 −

Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
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第38期
68,470,825 円
2,068,550,691 円
8,808,176,733 円
3,297,382,339 円
14,242,580,588 円
9,017.55 円
157,942,835 円
100 円

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 分配金のお知らせ

１万口当たり分配金（税込み）

第37期

第38期

100円

100円

◆ お知らせ ◆新しいNISA制度における成長投資枠対象ファンドの要件を満たすためその他所要の約款変更を行いました。
(変更適用日：2023年11月22日)− 16 −

Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムファンド_全体版_2402.docx
LastSave:3/27/2024 8:27:00 AM LastPrint：3/27/2024 8:30:00 AM

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

ベトナム成長株インカムマザーファンド
運 用 報 告 書
第 ９ 期
(決算日：2023 年８月 21 日)（作成対象期間：2022 年８月 23 日〜2023 年８月 21 日）

当ファンドの仕組みは次の通りです。
商

品

分

類

親投資信託

信

託

期

間

無期限（設定日：2014 年 6 月 23 日）

運

用

方

針

主として、ベトナムで設立された企業やベトナムの金融商品取引所に上場されている企業もしくは関連企業によって発行された比較的成長性の見込みがある企業が発行する株式および株式関連証券に投資し、収益および長期的な元本の成長を追求します。
主な運用対象ベトナムの取引所に上場している株式

主な投資制限株式への投資割合には制限を設けません。

− 17 −

Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムマザーファンド_2308.docx
LastSave:9/26/2023 8:57:00 AM LastPrint：9/26/2023 8:59:00 AM

左右 13.99)

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 最近５期の運用実績
基
決

算

準

期

５期(2019年８月20日)
６期(2020年８月20日)
７期(2021年８月20日)
８期(2022年８月22日)
９期(2023年８月21日)

円
14,222
12,05521,92025,24524,493価

ベトナムVN指数(参考指数)期中騰 落 率％
4.513 △
0.9
3.916 △ 13.2
6.621
69.1
7.441
12.4
7.185 △
3.4

額

期
中
騰 落 率
％
△
3.3
△ 15.2
81.8
15.2
△
3.0

株
式
組入比率

投資信託
受益証券
組入比率

純 資 産
総
額

％
99.5
96.7
96.4
99.1
97.9

％
−
2.3
−
0.3
0.2

百万円
19,72725,76024,627
24,93028,241(注１) 基準価額は１万口当たり。(基準価額の全てに共通)(注２) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の｢ベトナム VN 指数｣の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

◆ 当期中の基準価額の推移

年

月

日

(期
首)
2022年８月22日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(期
末)
2023年８月21日

円
25,24525,982
23,217
20,852
19,60019,517
21,143
19,946
20,311
20,113
21,57823,36124,804

騰 落 率
％
−
2.9
△
8.0
△ 17.4△ 22.4△ 22.7△ 16.2△ 21.0△ 19.5△ 20.3△ 14.5△7.5△
1.7

ベトナムVN指数(参考指数)
騰 落 率
％
7.441
−
7.569
1.7
6.839
△
8.1
6.132
△ 17.6
5.786△ 22.25.663△ 23.96.130△ 17.6
5.847△ 21.46.021△ 19.1
5.936△ 20.2
6.414△ 13.8
6.917
△
7.0
7.183
△
3.5

24,493

△

7.185

基

準

価

額

3.0

△

3.4

％
99.1
98.7
97.9
97.8
96.4
95.0
94.6
95.7
96.0
97.8
97.9
97.8
98.1

投資信託
受益証券
組入比率
％
0.3
0.3
0.3
0.3
0.3
0.2
0.2
0.2
0.2
0.2
0.2
0.2
0.2

97.9

0.2

株
式
組入比率

(注１) 騰落率は期首比です。
(注２) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の｢ベトナム VN 指数｣の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

− 18 −

Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムマザーファンド_2308.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54◆ 基準価額の推移（2022 年８月 23 日〜2023 年８月 21 日）（円）
30,00025,00020,00015,00022/８/22

23/８/21◆ １万口（元本10,000円）当たりの費用明細
項目(ａ) 売 買 委 託 手 数 料(株式)(ｂ) 有 価 証 券 取 引 税(株式)(ｃ) そ の 他 費 用
(保
管
費
用)
合
計

当

期
(
(
(

8円
8)
1
1)
24
24)
33

(注) 費用項目の概要及び注記については、８頁の費用明細をご参照下さい。

− 19 −

Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムマザーファンド_2308.docx
LastSave:9/26/2023 8:57:00 AM LastPrint：9/26/2023 8:59:00 AM

左右 13.99)

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 期中の売買及び取引の状況（2022 年８月 23 日から 2023 年８月 21 日まで）
株

式
買
株

外

ベ

国

ト

ナ

付

数
百株
152,702.67(82,855.35)

ム

売

金
額
千ベトナムドン
807,727,894(1,000,000)

株

付

数
百株
72,588.89

金額
千ベトナムドン
245,062,200(注１) 金額は受渡し代金。
(注２) 金額の単位未満は切捨て。
(注３) ( )内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれていません。

◆ 株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2022 年８月 23 日から 2023 年８月 21 日まで）
項目(ａ) 期 中 の 株 式 売 買 金 額(ｂ) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(ｃ) 売
買
高
比
率 (ａ)／(ｂ)当

期

6,074,932千円
23,208,000千円
0.26(注１) (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
(注２) 単位未満は切捨て。

◆ 主要な売買銘柄（2022 年８月 23 日から 2023 年８月 21 日まで）
株

式
買
銘

柄

PetroVietnam Gas JSC
Vinh Hoan Corp
Bank for Investment and Develo
FPT Corp
Refrigeration Electrical Engin
Phu Nhuan Jewelry JSC
Digiworld Corp
Saigon Beer Alcohol Beverage C
Vingroup JSC
Viglacera Corp

付
売数 金 額 平均単価
銘
柄
千株
千円
円
927.90 546,660
589 Duc Giang Chemicals JSC
1,220.40 458,702
375 VIETCAP SECURITIES JOINT STOCK COMPANY
1,475.20 373,948
253 Ho Chi Minh City Securities Co
745.90 372,167
498 PC1 Group JSC
712.17 304,696
427 Viglacera Corp
627.40 304,072
484 Nam Kim Steel JSC
1,331.00 286,506
215 Dat Xanh Real Estate Services
274.50 273,945
997 Dat Xanh Group Joint Stock Company
763.20 252,767
331 Donghai Joint Stock Co Of Bentre
1,174.60 249,117
212 Hoa Phat Group JSC
株(注１) 金額は受渡し代金。
(注２) 金額は約定毎の各月末の邦貨換算レートで算出し合計した金額。
(注３) 金額の単位未満は切捨て。

− 20 −

Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムマザーファンド_2308.docx
LastSave:9/26/2023 8:57:00 AM LastPrint：9/26/2023 8:59:00 AM付
数 金 額 平均単価
千株千円
円
690.00 408,553
592
600.00 156,356
260
800.00 150,046
187
500.0084,627169
280.0081,522291
604.0069,106114853.8859,36169456.0957,358125
196.1048,937249
250.0042,104168株size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 利害関係人との取引状況等（2022 年８月 23 日から 2023 年８月 21 日まで）
当期中における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第１項に規定される利害関係人です。

◆ 組入資産の明細（2023 年８月 21 日現在）
（１）外国株式上場、登録株式
銘

柄

期 首
(前期末)
株

(ベトナム)
Gemadept Corp
Refrigeration Electrical Engin
Viet Nam Dairy Products JSC
Saigon Thuong Tin Commercial J
Binh Minh Plastics JSC
Asia Commercial Bank/Vietnam
PetroVietnam Drilling and Well
FPT Corp
Imexpharm Pharmaceutical JSC
SSI Securities Corporation
Petrovietnam Transportation JS
Hang Xanh Motors Service JSC
Vingroup JSC
Petrovietnam Fertilizer & Chem
Hoa Phat Group JSC
Kinh Bac City Development Shar
Vinh Hoan Corp
PetroVietnam Technical Service
Vinaconex Corp
Hoa Sen Group
Khang Dien House Trading and I
Donghai Joint Stock Co Of Bentre
HA Do Group JSC
Vietnam Joint Stock Commercial
Nam Kim Steel JSC
Phu Tai Corp
Phuoc Hoa Rubber JSC
Ho Chi Minh City Securities Co
VNDirect Securities Corp
Long Hau Corp

数百株
13,795.00
4,886.87
8,852.89
23,560.00
1,040.00
29,493.41
924.0030,416.62
224.0014,951.71
3,000.00
1,150.00
131.65
7,541.00
42,325.57
13,880.00
8,753.00
2,700.00
29.70
2,117.69
14,661.29
5,683.25
6,408.00
40,222.78
6,040.00
560.001,500.00
15,839.08
6,690.00
1,489.00

当
株

数

百株
16,795.00
13,809.79
9,852.89
23,560.00
1,040.00
51,167.42−
43,188.13
224.0014,951.71
3,000.00
1,437.50
7,763.65
7,541.00
39,825.57
13,880.00
20,957.00
2,700.00−
2,617.45
12,861.29
4,574.73
6,010.00
50,802.78−−
1,500.00
7,839.08
6,690.00
−

期

末

評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額千ベトナムドン千円
87,669,900
534,698
83,549,229
509,566
72,221,683
440,480
73,742,800
449,757
8,912,800
54,359112,056,649
683,433−−
369,258,511
2,252,107
1,523,200
9,289
42,313,339
258,069
6,450,000
39,3382,213,750
13,501
51,938,818
316,774
29,447,605
179,600
105,537,760
643,674
41,640,000
253,962
148,794,700
907,498
8,640,000
52,695−−
4,868,457
29,692
42,635,176
260,031
17,841,447
108,814
17,098,450
104,283
155,964,534
951,227−−−−
7,080,000
43,18022,262,987
135,781
13,380,000
81,604−−− 21 −

Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムマザーファンド_2308.docx
LastSave:9/26/2023 8:57:00 AM LastPrint：9/26/2023 8:59:00 AM

業

種

等

運輸
資本財
食品・飲料・タバコ
銀行
資本財
銀行
エネルギー
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
金融サービス
エネルギー
一般消費財・サービス流通・小売り
不動産管理・開発
素材
素材
不動産管理・開発
食品・飲料・タバコ
エネルギー
資本財
素材
不動産管理・開発
素材
資本財
銀行
素材
素材
素材
金融サービス
金融サービス
エクイティ不動産投資信託（REIT）

size： 182*200

銘

柄

期 首
(前期末)
株

(ベトナム)
Dat Xanh Group Joint Stock Company
Masan Group Corp
Sao Mai Group Corp
Bao Viet Holdings
Bank for Foreign Trade of Viet
Phu Nhuan Jewelry JSC
Military Commercial Joint Stoc
PetroVietnam Gas JSC
Nam Long Investment Corp
Investment&Industrial Develo
Viettel Construction Joint Sto
Dat Phuong JSC
Airports Corp of Vietnam JSC
Lien Viet Post Joint Stock Com
Binh Dinh Pharmaceutial & Med
Vietnam International Commerci
Saigon Beer Alcohol Beverage C
Vietnam Rubber Group Ltd
Binh Duong Water Enviroment C
Vietnam Prosperity JSC BankFPT DIGITAL RETAIL JSC
Vietnam Engine & Agricultural
IDICO Corp JSC
Vietnam Technological & Commer
PetroVietnam Power Corp
BINH SON Refining and Petroche
Vinhomes JSC
Sonadezi Chau Duc Shareholding
Bank for Investment and Develo
Dat Xanh Real Estate Services
Thai Nguyen International Hosp
Duc Giang Chemicals JSC
Mobile World Investment Corp
Hai An Transport & Stevedoring
PetroVietNam Ca Mau Fertilizer
Vietjet Aviation JSC
Vietnam National Petroleum Gro
Gelex Group JSC
VIETCAP SECURITIES JOINT STOCK COMPANY
PC1 Group JSC
HDBankNo Va Land Investment Group Co
Viglacera Corp

数百株
4,560.94
16,803.44
1,100.00
6,299.50
35,401.55
12,385.80
33,945.35
17,225.40
11,967.06
0.60
5,573.96
200.00313.0015,352.67
379.601,350.00
6,864.70
29,021.10
8,455.00
49,861.22
2,038.56
1,000.00
1,320.00
27,236.60
20,697.50
5,000.00
36,354.36
1,900.00
29,775.85
7,762.50
1,000.00
16,173.74
34,714.18
3,720.00
12,330.00
3,407.00
9,341.20
1,740.00
12,850.70
10,000.00
20,415.47
4,185.50
−

当
株

数

百株
−
18,745.44−
6,299.50
43,982.27
22,788.40
46,844.58
26,504.40
10,267.06
0.60
5,573.96−
313.0017,655.57
379.601,620.00
9,609.70
26,021.10
8,455.00
81,791.83
2,344.34
1,000.00
5,817.00
31,996.60
20,697.50
5,000.00
36,354.36
2,280.00
44,527.85−
1,800.00
9,273.74
34,714.18
5,580.00
10,330.00
4,138.00
9,341.20
1,740.00
6,850.70
6,500.00
29,347.22−
8,946.00

期

Filename：【2 校】ベトナム成長株インカムマザーファンド_2308.docx
LastSave:9/26/2023 8:57:00 AM LastPrint：9/26/2023 8:59:00 AM

下 48.54

業等

左右 13.99)

末

評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額千ベトナムドン千円−−
148,088,976
903,194−−
27,843,790
169,819393,641,316
2,400,818
178,888,940
1,091,043
84,788,689
517,126
258,682,944
1,577,707
36,756,074
224,175
4,080
24
38,460,324
234,569−−
2,435,140
14,85132,221,415
196,518
1,962,532
11,9693,167,100
19,316
147,604,992
900,242
51,651,883
315,024
38,808,450
236,692
168,491,169
1,027,627
15,988,398
97,5133,690,000
22,50525,129,440
153,264
103,988,950
634,228
27,010,237
164,735
9,400,000
57,330206,492,764
1,259,399
7,774,800
47,418
196,813,097
1,200,363−−
4,338,000
26,45765,379,867
398,751
174,265,183
1,062,843
17,577,000
107,20231,816,400
194,048
40,511,020
247,076
34,889,382
212,7903,828,000
23,346
27,539,814
167,965
16,737,500
102,082
47,542,496
289,961−−
38,736,180
236,251− 22 −(PDF：上 48.50

種

不動産管理・開発
食品・飲料・タバコ
エクイティ不動産投資信託（REIT）
保険
銀行
耐久消費財・アパレル
銀行
公益事業
不動産管理・開発
不動産管理・開発
資本財
資本財
運輸
銀行
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
銀行
食品・飲料・タバコ
素材
公益事業
銀行
ソフトウェア・サービス
資本財
資本財
銀行
公益事業
エネルギー
不動産管理・開発
資本財
銀行
不動産管理・開発
ヘルスケア機器・サービス
素材
一般消費財・サービス流通・小売り
運輸
素材
運輸
エネルギー
資本財
金融サービス
資本財
銀行
エクイティ不動産投資信託（REIT）
資本財size： 182*200

銘

期 首
(前期末)

柄

株
(ベトナム)
Thu Dau Mot Water JSC
Digiworld Corp
Vincom Retail JSC
ベトナムドン通貨計 株数・金額
小計
銘柄数 <比 率>
株 数 ・ 金 額合計
銘柄数 <比 率>

当

数

株

数

百株
百株
1,200.00
1,200.00
26,523.00
39,833.00
22,282.31
30,812.31
878,895.87 1,041,865.00
75 銘柄
66 銘柄
878,895.87 1,041,865.00
75 銘柄
66 銘柄

(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)

期
末
業
種
等
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額千ベトナムドン千円
4,758,000
29,019 公益事業
198,965,835
1,213,492 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
89,663,822
546,859 不動産管理・開発
4,533,375,805
27,649,059−<97.9％>−
27,649,059−<97.9％>(注１) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) < >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
(注３) 評価額の単位未満は切捨て。

（２）外国投資信託受益証券
銘

期 首
(前期末)

柄

口
(ベトナム)VFMVN Diamond ETF
口 数 ・ 金 額合計
銘柄数 <比 率>

当

数

口

千口
4,000.00
4,000.00
1 銘柄

数
千口
4,000.00
4,000.00
1 銘柄

期

末

評
価
外貨建金額
千ベトナムドン
10,000,000−−

額
邦貨換算金額千円
60,99060,990<0.2％>(注１) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) < >内は、純資産総額に対する各国別投資信託受益証券評価額の比率。
(注３) 評価額の単位未満は切捨て。

◆ 投資信託財産の構成（2023 年８月 21 日現在）
項

目

評

当
価 額

期

千円
27,649,059
60,990531,499
28,241,548

株
式
投
資
信
託
受
益
証
券
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

末
比

率
％
97.9
0.2
1.9
100.0

(注１) 評価額の単位未満は切捨て。
(注２) 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、8 月 21 日における邦貨換算レート
は、１米ドル＝145.33 円、100 ベトナムドン＝0.6099 円です。
(注３) 当期末における外貨建資産(28,105,671 千円)の投資信託財産総額(28,241,548 千円)に対する比率は、99.5％です。

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size： 182*200◆ 資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目

当当期：自 2022 年８月 23 日

期

末

項
当

等

402,801,457

受

取

配

式 (評価額)27,649,059,040

支

投資信託受益証券(評価額)60,990,000

未

金

113,975,696

金

14,722,730

債−(C) 純 資 産 総 額 (Ａ−Ｂ)

28,241,548,923

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株

収

未

収

入
配

当

(B) 負

元

28,241,548,923 円

払

当

収

益

当

金

357,787,025

息△91,136(B) 有 価 証 券 売 買 損 益△

181,238,812

売

買

売
(C) 信

利

期

357,695,889 円

益

買
託

報

酬

2,730,850,999

損△ 2,912,089,811

等△

25,877,276(D) 当 期 損 益 金 (Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )150,579,801(E) 前 期 繰 越 損 益 金

15,055,489,369

本

11,530,561,628

次 期 繰 越 損 益 金

16,710,987,295(G) 追 加 信 託 差 損 益 金

2,159,406,562

数

11,530,561,628 口(H) 合計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)

16,710,987,295

１万口当り基準価額 (Ｃ／Ｄ)

24,493 円

次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ )16,710,987,295

(D) 受

益

権

総

口

<注記事項>(1) 期首元本額
期中追加設定元本額期中一部解約元本額(2) 期末における元本の内訳
ベトナム成長株インカムファンド

左右 13.99)

至 2023 年８月 21 日

目

(A) 配

産

下 48.54◆ 損益の状況(2023 年８月 21 日現在)
(A) 資

(PDF：上 48.50(F) 解

9,875,479,753 円
2,090,593,438 円
435,511,563 円

約

差

損

益

金

△

654,488,437(注１) (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２) (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。

11,530,561,628 円◆ お知らせ ◆該当事項はございません。

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