Central Weekly Market Report

NO. 12032024年6月7日
セントラル短資株式会社 総合企画部

今週（6月3日から6月7日）の短期金融市場動向●インターバンク市場
今週の無担保コールO/N物は、月末要因が剥落したもののマーケットへの影響は小さく、引き続きビッドサイドの資金調達ニーズの強い展開が継続された。出合いレートは、0.076～0.078％程度が中心となった結果、加重平均レートは、3日(月)～6日(木)まで0.077％での推移が続いた。週末となった7日(金)も大きな変化はなく、引き続き横這い圏での取引が見られた。
ターム物に関しては、1W～3Mの幅広い期間で引き合いがあり、0.15～0.25％程度で出合いが散見された。
日銀当座預金残高は、週初3日(月)に2年債発行や税揚げの前倒し等の要因により546兆円まで大幅に減少して始まった。
その後も4日(火)の年金保険料や法人税・消費税揚げ、5日(水)の10年債発行などにより538兆円程度まで減少したが、6日(木)以降は概ね横這い圏での推移となった。

●レポ市場
今週のGC O/N物は、概ね0.00～0.08%程度の水準で推移した。
SC個別銘柄では、カレント近辺の銘柄にビッドの出入りが多く見られた。

●短国市場
今週の短国市場は、6Mゾーンが堅調に推移した。
6日(木)に行われた6M物の入札は強い結果となり、結果発表後のセカンダリーマーケットでは堅調に推移した。7日(金)に実施された3M物の入札も強い結果となり、結果発表後のセカンダリーマーケットでは堅調に推移した。いずれも(3M物・6M物)今週の入札分から発行額が各3,000億円減額された中、退避資金流入の影響もあり順調な消化となった。

●CP市場
今週のCP市場は、電気･ガス、鉄鋼などで大型発行が見られるなか、電気機器では2日続けて大型発行が実施された。
市場発行残高については、賞与などによる季節的な資金ニーズが限定的な状況の中、23兆円台後半から24兆円台前半での推移となり、前週から大きな変動は見られなかった。
発行レートについては、1Ｍ～2Ｍ程度の期間では0.1％台前半での推移が続いている一方で、3Ｍを超えるものについては、銘柄によって投資家の運用目線にばらつきが見られた。

●短期金融市場関連指標
日経平均（円）新発10年物

為替

無担保コールO/N

東京レポレート(翌日物・日銀当座預金残高

国債利回り（％）（ドル/円中心相場）(加重平均･％)

T+1スタート・％)（億円）

6/3 (月)38,923.03

1.060

157.15

0.077

0.069

5,456,900

6/4 (火)38,837.46

1.030

156.40

0.077

0.066

5,409,300

6/5 (水)38,490.17

1.000

155.25

0.077

0.069

5,384,000

6/6 (木)38,703.51

0.955

155.90

0.077

0.056

5,387,100

6/7 (金)38,683.93

0.970155.70

0.078

0.062

5,384,100

1来週（6月10日から6月14日）の短期金融市場動向●経済カレンダー
国内主要経済指標

国債等入札予定

海外主要経済指標

1-3月期のGDP 2次速報(内閣府 8:50)

6/10 (月)4月の国際収支(財務省所管・日銀作成 8:50)
4月の特定サービス産業動態統計速報(経済産業省 13:30)

5月の景気ウォッチャー調査(内閣府)
エネルギー

流動性供給

6/11 (火) 5月のマネーストック(日銀 8:50)

対策借入6,000億円

米FOMC(1日目)

8,199億円

6/12発行

6/20借入米FOMC(2日目)
FRB 米経済見通し発表

6/12 (水) 5月の企業物価指数(日銀 8:50)

5月の米消費者物価指数
5月の米財政収支

6/13 (木)日銀金融政策決定会合(1日目14:00～)
4-6月期の法人企業景気予測調査季報 (財務省 8:50)

TB3M

流動性供給

55,000億円

5,000億円

6/17発行

6/14発行

5月の米生産者物価指数

日銀金融政策決定会合(2日目9:00～)

6/14 (金) 日銀総裁定例会見(15:30)

6月のミシガン大消費者信頼感指数速報

4月の第3次産業活動指数(経済産業省 13:30)●資金需給予想
単位：億円
6/10 (月)銀行券要因 財政等要因 資金過不足
400▲ 4,100▲ 3,700

6/11 (火)▲ 500▲ 1,000▲ 1,500

6/12 (水)0▲ 3,000▲ 3,000

オペ種類

期日分

国債買入

新規実行分

オペ合計

11,000

国債補完

34,800

CP買入▲ 500社債買入

▲ 100

実質過不足

45,20041,500 TB3M発行▲55,000償還58,000
TB6M発行▲37,000償還40,000

0

全店共通

需給要因

▲ 7,200▲ 7,200▲ 1,500▲ 10,200 源泉所得税揚げ、社会保障費払い
流動性供給▲6,000

6/13 (木)▲ 1,0003,0002,000

6/14 (金)▲ 1,00077,000

76,000

0

CP買入

3,000

3,000

2,000

79,000 年金定時払い

流動性供給▲5,000
交付税借入▲13,000期日13,000
週間合計▲ 2,10071,90069,800―

27,00014,00041,000110,800

6/10は日銀予想、6/11以降は当社予想●短期金融市場の見通し
無担保コールO/N物は、引き続き邦銀業態を中心とした堅調な資金調達ニーズを背景に、0.076～0.078％近辺の出合いが中心となることが予想される。債券レポGC T/N物のレート水準は、参加者のスタンスに大きな変化がなければ、引き続き横ばい圏で推移する事が予想される。短国市場は、13日(木)に3M物の入札実施が予定されている。また、短国買入オペは、引き続き需給状況によるが、オファーされるとすれば11日(火)に1,000億円程度での実施が予想される。CP市場は、11日(火)にCP等買入オペが3,000億円で予定されており、マイナス金利解除以降、上昇が続いている足切レートの水準が注目される。
主要なイベントは、国内では10日(月)に1-3月期のGDP 2次速報、4月の国際収支、12日(水)に5月の企業物価指数、13日(木)から14日(金)に日銀金融政策決定会合、海外では、11日(火)から12日(水)に米FOMC、12日(水)にFRB米経済見通し、5月の米消費者物価指数などの発表が予定されている。

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セントラル短資株式会社 登録金融機関関東財務局長（登金）第526号 日本証券業協会加入

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