販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年7月31日現在

シェール関連株オープン
追加型投信／海外／株式
設定来の基準価額の推移
（億円）

（円）
20,000450
純資産総額（右軸）18,000400

分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

16,000350

14,000300

12,000250

10,000

200

8,000

150

6,000

100

4,000

50

2,000
2013/4

2014/122016/7

2018/2

2019/92021/502024/72022/12※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.705％（税抜1.55％）の信託報酬控除後です。
※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。

基準価額
純資産総額

12,054 円

騰落率
3ヵ月前

6ヵ月前

1年前

分配金再投資基準価額▲ 4.30% ▲ 6.82%

1ヵ月前

13.73%

15.15% 125.62% 72.57%

参考指数▲ 6.08%

23.6 億円※基準価額は1万口当たりです。

3.60%

3年前

設定来

14.84% 30.22% 79.46% 551.10%※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。
※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。
※参考指数は、S&P500トータルリターン指数〔円換算後〕です。
※参考指数の騰落率は、Bloombergのデータを基にＳＢＩ岡三アセットマネジメントが算出しております。
※参考指数は、当該日前営業日の現地終値に為替レート（対顧客電信売買相場の当日（東京）の仲値）を乗じて算出しております。

最近5期の分配金の推移
2022/04/11

600 円

ポートフォリオ構成比率
株式95.1%2022/10/11

800 円(内国内株式）(0.0%)

2023/04/10

300 円(内外国株式）(95.1%)

2023/10/10

700 円

(内先物）

(0.0%)

2024/04/09

1,000 円

短期金融商品その他

設定来合計

4,300 円マザーファンド組入比率

97.9%

組入銘柄数

60銘柄

※分配金は1万口当たり、税引前です。
運用状況等によっては分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。

4.9%※マザーファンドを通じた実質比率です（マザーファンドの組入比率を除く）。
※構成比率は小数点第2位を四捨五入しているため、合計が100%にならない場合があります。
※銘柄数は、新株等がある場合、別銘柄として記載しております。

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販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年7月31日現在

シェール関連株オープン
追加型投信／海外／株式組入上位10銘柄

銘柄名

セクター

国・地域

比率

1 エクソンモービル

エネルギー

アメリカ

米国最大手のエネルギー会社。世界各地で石油および石油化学事
3.2% 業を展開する。石油・ガスの探鉱・生産、発電、石炭・鉱物事業に従事。燃料、潤滑油、化学品の製造、販売も手掛ける。

2 タルガ・リソーシズ

エネルギー

アメリカ

北米におけるミッドストリームの天然ガス・液体天然ガスサービス
3.1% を提供する。天然ガスの採取・圧縮・処理・加工・販売を手掛ける。
天然ガス液と関連製品の貯蔵・分別・処理・輸送・販売にも従事。

3 シェブロン

エネルギー

アメリカ

総合エネルギー会社。世界各地で事業を展開する。原油および天3.1% 然ガスの生産、輸送に従事。燃料の精製・販売・流通のほか、化学品事業、鉱業、発電、エネルギーサービスも手掛ける。

4 ペンビーナ・パイプライン

エネルギー

カナダ

石油製品の輸送・保存・販売会社。通常のパイプラインおよびオイ3.0% ルサンド・パイプラインを運営するほか、石油の保存や天然ガスの収集加工も手掛ける。

5 ダイヤモンドバック・エナジー

エネルギー

アメリカ

独立系石油・天然ガス会社。テキサス州西部パーミアン盆地の非2.9% 在来型・オンショア油田・天然ガス田の買収、開発、探鉱および採掘に注力する。

アメリカ

中流部門エネルギー会社。天然ガスの米国州間パイプラインを保有、運営、および開発する。州間採取パイプライン、貯蔵、採取シス
2.9%
テム、および圧縮・処理・地上施設の運営に注力。米国で事業を展開。

6 DTミッドストリーム

エネルギー

企業概要

7 ウィリアムズ

エネルギー

アメリカ

エネルギー・インフラ会社。北米の炭化水素資源プレーを天然ガス、液体天然ガス（NGL）、オレフィン繊維の成長市場と結びつけ2.8%る事業に注力する。ミッドストリームにおける資源の収集・加工および天然ガスの州間パイプラインの所有・運営を手掛ける。

8 ワンオーケー

エネルギー

アメリカ

2.7%

エネルギー

アメリカ

油田サービス会社。油田サービス・機器を提供する。掘削ソリュー
2.6% ション、ガス井のアンロード、復旧、その他の関連サービスを手掛ける。世界各地で事業を展開。

アメリカ

エネルギー資源会社。原油および天然ガスの探鉱、開発、生産、販売に従事するほか、各種基礎化学品、 ビニール、パフォーマンスケ
2.5% ミカルを製造、販売する。原油、天然ガス、天然ガス液、コンデンセート、二酸化炭素（CO2）の収集、処理、加工、輸送、貯蔵、取引、販売も手掛ける。

9ウェザーフォード・インターナショナ
ル10 オキシデンタル・ペトロリアム

エネルギー

多角事業エネルギー会社。米国全域で天然ガスおよび天然ガス液ビジネスを手掛ける。

※比率は、当ファンドの純資産総額に対する実質組入比率です。銘柄は、新株等がある場合、別銘柄として記載しております。
（出所：QuickFactSet、Bloomberg）

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販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年7月31日現在

シェール関連株オープン
追加型投信／海外／株式組入上位5セクター

組入上位国・地域

セクター名
1 エネルギー
2 公益事業

比率

国･地域

93.9%

1 アメリカ

1.2%

2 カナダ

比率
80.0%
15.2%

3－－

3―

―

4－－

4―

―

5－－

5―

―

※比率は、当ファンドの純資産総額に対する実質組入比率です。

ファンドマネージャーのコメント＜投資環境と今後の見通し＞
７月の北米株式市場は、前半は上昇したものの後半にかけて下落する展開となりました。月前半は、2024年4-6月期の決算発表において銀行株を中心に良好な業績が発表されたことや、6月の米消費者物価指数（CPI）が市場予想を下回る伸び率となったことから、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による早期利下げ期待が強まり、上昇する展開となりました。月後半は、米バイデン政権が、中国への先端半導体技術の輸出に対して最も厳しい貿易制限を課すことを検討していると発表したことから、半導体・半導体製造装置株を中心に大手ハイテク株に売りが広がり、下落する展開となりました。
為替市場では、円は米ドルに対して上昇する円高の動きとなりました。このため、基準価額騰落率にマイナスに影響しました。
原油価格は下落しました。中国の2024年4-6月期GDP成長率が市場予想を下回るなど、世界経済の減速による原油需要の鈍化懸念が高まりました。
今後の北米株式市場は、方向感に乏しい相場展開を想定します。11月の米国大統領選挙を前に、不透明感が強まることが予想されます。
また、中東情勢の悪化など地政学リスクの高まりも懸念され、上下にもみ合う動きを想定します。米大統領選挙後は、FRBによる利下げや2025年度以降の企業業績に対する期待から、市場は底堅く推移すると予想します。
原油価格については、上下にもみ合う動きを想定します。原油需要の鈍化懸念はあるものの、レバノンを拠点とするイスラム教シーア派組織のヒズボラとイスラエルとの間で緊張が高まるなど、中東情勢の悪化が上昇要因になると予想します。
＜運用経過と今後の運用方針＞
７月の運用は、総合石油株や財務体質の強固な石油・ガス探査・開発株を高位にウェイト付けしたポートフォリオで運用しました。投資行動
としては、運輸株および素材株の売却を行いました。一方、石油・ガス貯蔵・輸送株の買付けを行いました。
今後の運用方針は、原油生産から石油製品の精製・販売まで広く事業が分散されている総合石油株を高位にウェイト付けします。石油・ガス探査・開発株については、生産コストが相対的に低い銘柄を選別して投資します。また、総合石油株の買付けを検討します。一方、石油・ガス探査・開発株の一部を売却する方針です。

※ 今後の運用方針等は、将来の市場環境の変動等により変更される場合があります。また、市場環境等についての評価、分析等は、将来の運用成果を保証するものではありません。
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追加型投信／海外／株式ファンド情報
設 定 日
償 還 日
決 算 日

2013年4月25日
2045年4月7日
毎年4月9日および10月9日(休業日の場合は翌営業日)

ファンドの特色（1）

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552158シェール関連株オープン
追加型投信／海外／株式ファンドの特色（2）

投資リスク（1）

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552158シェール関連株オープン
追加型投信／海外／株式投資リスク（2）

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552158シェール関連株オープン
追加型投信／海外／株式

お申込みメモ

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追加型投信／海外／株式ファンドの費用

委託会社および関係法人の概況

委

託会社

SBI岡三アセットマネジメント株式会社 （ファンドの運用の指図を行います。）
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第370号
加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会

受託会社

株式会社りそな銀行（ファンドの財産の保管及び管理を行います。）

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2024年7月31日現在

シェール関連株オープン
追加型投信／海外／株式販売会社について受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱
い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社には取次証券会社が含まれる場合があります。
加入協会
商号

登録番号

日本証券業協会

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本投資金融先物
第二種金融商品顧問業協会取引業協会
取引業協会（金融商品取引業者）
岡三証券株式会社

関東財務局長（金商）第53号○

岡三にいがた証券株式会社

関東財務局長（金商）第169号○

阿波証券株式会社

四国財務局長（金商）第1号○

臼木証券株式会社

関東財務局長（金商）第31号○

永和証券株式会社

近畿財務局長（金商）第5号○

auカブコム証券株式会社

関東財務局長（金商）第61号○

株式会社ＳＢＩ証券

関東財務局長（金商）第44号○

香川証券株式会社

四国財務局長（金商）第3号○

寿証券株式会社

東海財務局長（金商）第7号○

三縁証券株式会社

東海財務局長（金商）第22号○

静岡東海証券株式会社

東海財務局長（金商）第8号○

大山日ノ丸証券株式会社

中国財務局長（金商）第5号○

東武証券株式会社

関東財務局長（金商）第120号○

播陽証券株式会社

近畿財務局長（金商）第29号○

光証券株式会社

近畿財務局長（金商）第30号○○

フィデリティ証券株式会社

関東財務局長（金商）第152号○○

益茂証券株式会社

北陸財務局長（金商）第12号○

松井証券株式会社

関東財務局長（金商）第164号○

マネックス証券株式会社

関東財務局長（金商）第165号○

三木証券株式会社

関東財務局長（金商）第172号○

三田証券株式会社

関東財務局長（金商）第175号○

楽天証券株式会社

関東財務局長（金商）第195号○

愛媛証券株式会社

四国財務局長（金商）第2号○

武甲証券株式会社

関東財務局長（金商）第154号○

株式会社イオン銀行（委託金融商品取引
関東財務局長（登金）第633号
業者：マネックス証券株式会社）○

株式会社ＳＢＩ新生銀行(委託金融商品取引業者：マネックス証券株式会社)

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○
○

○

○

○

○

○

（登録金融機関）

関東財務局長（登金）第10号

株式会社千葉興業銀行

関東財務局長（登金）第40号○

株式会社東北銀行

東北財務局長（登金）第8号○○※岡三証券株式会社は、一般社団法人日本暗号資産取引業協会にも加入しております。

（注） 販売会社によっては、現在、新規のお申込みを受け付けていない場合があります。
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販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年7月31日現在

シェール関連株オープン
追加型投信／海外／株式ご注意・ 本資料はSBI岡三アセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です。購入の申込みに当たっては、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえ、投資判断はお客様ご自身で行っていただきますようお願いします。投資信託説明書（交付目論見書）の交付場所につきましては「販売会社について」でご確認ください。
・ 本資料中の運用実績等に関するグラフ・数値等はあくまでも過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆様の実質的な投資成果を示すものではありません。
・ 本資料の内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、市況の変動等により、方針通りの運用が行われない場合もあります。
・ 本資料は当社が信頼できると判断した情報を基に作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。

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