スカパーJSATグループ

2014年度 1Q決算説明会
2014年7月31日（木）将来の見通しに関する記述について
本説明資料に掲載されている予想、戦略、経営方針、目標等のうち、歴史的事実でないものは、将来の見通しに関する記述であり、現在入手可能な情報にもとづく経営者の前提、計画、期待、判断などを基礎としています。これらの将来の見通しに関する記述は、様々なリスクや不確定要因の影響を受けるため、現実の結果が想定から著しく異なる可能性があります。このようなリスクや不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものには、以下のようなものが含まれます。
なお、リスクや不確定要因はこれらに限られるものではありませんのでご留意下さい。
≪経営全般に関するリスク≫
 当社グループの事業に係わる法的規制等による事業の制約のリスク
 顧客情報のセキュリティ及び顧客情報管理システムの障害に関するリスク
 大規模災害による重大設備障害に関するリスク≪衛星インフラに関するリスク≫
 通信衛星の機能不全や運用能力低下に関するリスク
 通信衛星調達に関するリスク
 衛星への保険付保に関するリスク≪有料多チャンネル放送プラットフォームサービスに関するリスク≫
 加入者獲得、維持に関するリスク
 放送事業者に関するリスク
 ICカードのセキュリティ等に関するリスク2©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

第1四半期連結決算概要

損益概要
 前年同四半期比、増収増益。
（単位：百万円）

FY2013
1Q

FY2014
1Q

増減率

通期予想
進捗率

営業収益

41,04442,239

2.9%

25.8%

営業利益

5,210

7,015

34.6%

39.0%

経常利益

5,246

7,067

34.7%

40.4%

四半期純利益

3,140

6,587

109.8%

54.9%

EBITDA (*1)

11,835

13,69815.7%―*1. EBITDA ＝当期純利益＋税金費用＋支払利息＋減価償却費

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有料多チャンネル事業の主要指標 (*)
FY2013/1Q

FY2014/1Q

FY2014
通期目標

新規加入件数（万件）

13.210.556.9

純増数（万件）

△3.2

△24.8

△16.0

累計加入件数（万件）

380.0

346.8

355.7

HD移行件数（万件）

10.9

4.4-

加入者月額支払単価（¥）

3,1903,253-

ARPU（¥）

1,9382,173-

SAC 単価（¥）

30,121

31,045-* スカパー！、スカパー！プレミアムサービス、スカパー！プレミアムサービス光の合計値

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有料多チャンネル事業の業績概況：前年同四半期比
営業収益

営業収益（＋12.7億円）*（単位：百万円）＜主な増減要因＞+4.2%* セグメント間内部取引を含む。

 ハイビジョンサービス視聴料収入の増加：+28億円
 業務手数料収入の減少等：▲13億円• スカパー！（旧e2サービス）手数料収入等：+3億円• 標準画質サービスに係わる手数料収入等： ▲16億円

 送信料収入の減少：▲2億円

営業費用（単位：百万円）

営業費用（＋0.1億円）*＜主な増減要因＞+0.1%* セグメント間内部取引を含む。

 番組供給料の増加：+15億円
 ハイビジョンサービスへの移行費用の減少：▲5億円
 その他費用の減少：▲10億円

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宇宙・衛星事業の業績概況：前年同四半期比
営業収益

営業収益（＋1.3億円）*（単位：百万円）＜主な増減要因＞* セグメント間内部取引を含む。

 国際サービス収入の増加： +5億円
+1.0%

 ハイビジョンサービス向け放送トラポン収入の増加：+4億円
 標準画質向け放送トラポン収入の減少：▲9億円

営業費用（単位：百万円）

営業費用（▲4.2億円）*＜主な増減要因＞-4.7%* セグメント間内部取引を含む。

 衛星減価償却費の減少：▲5億円

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今後の取り組み～有料多チャンネル事業～

スカパー！プレミアムサービスＨＤ移行終了 １
 合計91.9万件のHD移行を実施（FY2011～FY2014 1Q）。
 対計画比で、移行件数は+1.9万件。
移行件数（件）
450,000

計画400,000

実績
350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000

中計実
績

50,0000FY2011FY2012FY2013

9FY2014 1Q©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reservedスカパー！プレミアムサービスＨＤ移行終了 ２
 移行終了時期の前倒し（2015年3月末→2014年5月末）
主な実施施策 販売終了商品の移行用商品組成
 番組内テロップ告知の早期実施
 廉価チューナーの開発及び無償提供
 対計画比で、移行費用総額は▲28億円。（FY2011～FY2014 1Q）＜費用合計＞
【計画】
150億円
【実績】
122億円
【差異】
▲28億円

＜費用単価＞【計画】 15,000円【実績】 12,182円【差異】 ▲2,818円

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新商品「スカパー！セレクト5」発売後の状況
 「スカパー！セレクト5」概要
 発売日 ：2014年3月17日
 価格：1,980円／月（税込） 商品内容：対象の45chからお好きな5chを選択

 「スカパー！セレクト5」発売前後比較（前年同月比較）2013年5月
35,198件

29,460件

基本パック契約率

25.4%

27.5%

プロ野球セット契約率

8.0%

11.1%

セレクト５契約率－13.6%

単chのみ契約率※1

55.8%

38.8%

平均視聴料金額※2

2,156円

2,418円

スカパー！新規加入件数
新規加入における2014年5月※1 スカパー！新規加入のうち、セットパックは契約しておらず、単chのみを契約している契約者率。
※2 基本料は含まず。割引は除いた金額。

11©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved海外サッカー商品改編
 海外サッカー商品構成を改編、欧州＆Jリーグセットで年間を通じてサッカーを放送。
＜現行＞
スカパー！

プレミアムサービス

VOD＜2014/8/1以降＞
欧州サッカーセット¥3,600

スカパー！
＆プレミアムサービス

サッカーセットMAX¥6,048欧州サッカーセットプレミアム¥3,909
サッカーMAX プレミアム¥6,459
海外サッカー LIVE
¥2,160 ※¥324※上記スカパー！放送サービス商品契約者への割引提供価格

欧州＆Jリーグセット（プレミアム）¥5,980欧州サッカーオンデマンド¥3,980 ※¥0VOD

海外サッカー LIVE PLUS
¥3,024 ※¥648

欧州サッカーセット（プレミアム）¥3,980※上記スカパー！放送サービス契約者は¥０で視聴可能＜代表的なリーグのスケジュール＞
3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月 11月 12月

1月

2月

UEFA
チャンピオンズリーグ
プレミアリーグ
海外サッカー
セリエA
ブンデスリーガ
国内サッカー Jリーグ

12

©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reservedスカパー！オンデマンド
 登録会員数は、31.5万件（6月末現在） 350
300

登録会員数の増加 （単位：千件）

250
200
150
100500 新規配信チャンネル数が増加
 52チャンネルから59チャンネル（7月～）へ 欧州サッカーシーズン開幕にあわせた新展開を推進 新たに視聴できる欧州リーグとして、スーパーリーグ（スイス）、ブンデスリーガ（ドイツ）、イングランドFA等が追加。

 オンデマンド独自展開を推進 独自展開として、日本映画専門チャンネル提供の最新邦画「清須会議」、「ジャッジ！」を放送に先駆けて配信。
©2014「ジャッジ！」製作委員会

13「ジャッジ！」 日本映画専門チャンネル オンデマンドで配信中©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

4K放送への取り組み
4Kテレビの国内出荷台数は2018年に518万台に達し、同年の出荷予測804万台の半数を超える見込み（参考：総務省「4K・8Kの推進に関する現状について」 / 電子情報技術産業協会（JEITA）WEBサイト）

4K対応プレミアムサービスチューナー※画像はイメージ

SHARPSONY 2014年6月発売
 HDDレコーダー

 2014年秋発売予定
 専用BOX

2014年度中に、スカパー！プレミアムサービスで4K商用サービス開始予定
14©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

WAKUWAKU JAPAN 提供エリアの拡大
インドネシア（2014年2月）、ミャンマー（同6月）に加え、秋以降にタイ、シンガポールでの放送実現に向けて、交渉中

 番組協賛社収入の拡大
番組 他

収益

日本で7月から放送の話題のドラマを放送

協賛社によるＣＭ提供

地上波ローカル局 日本紹介番組

自治体、旅行会社による観光誘致

エンターテイメント+

グッズ販売

コンテンツ権利元と連携した物販

Ｊﾘｰｸﾞ中継/音楽番組+イベントの実施

スポンサーによる協賛及びイベント収入

 現地流通/eコマースとの連携
 円谷プロダクションと連携し、WAKUWAKU JAPANオリジナルのウルトラマンTシャツを、インドネシア・ミャンマーで販売。

©円谷プロ

15

大人：US$48.99

子供：US$39.99©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

今後の取り組み～宇宙・衛星事業～

宇宙・衛星事業の沿革と売上構成
 衛星初号機の打ち上げ・サービス開始から25年
 アジア最大、世界第5位の衛星通信事業に成長
成長の軌跡（売上高：億円）

売上構成
680

620

626

480

17%

220

放送プラットフォームの集約
地上回線のブロードバンド化

35%

合計：626億円（2013年度）
48%

ＦＹ93
国内

ＦＹ98

ＦＹ03

ＦＹ08

ＦＹ13

通信キャリア・官公庁・TV局・公益企業・一般企業（除く有料多ch）

有料多チャンネル
グローバル

スカパー！

■有料多ch事業■国内事業■グローバル・モバイル事業

アジア・ロシア・オセアニア・北米

モバイル

海洋・航空

17

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衛星事業における軌道権益の重要性
軌道位置の確保が衛星打ち上げには不可欠
 静止軌道上に※約470機の人工衛星が存在※NORAD：North America Aerospace Defense Command（北米航空宇宙防衛司令部）のHPより

 衛星の軌道位置と使用する無線周波数は有限の資源 国際電気通信連合（※ＩＴＵ）が衛星軌道、無線周波数を国際的に管理※ＩＴＵ（International Telecommunications Union）：国連の専門機関（加盟国192ヶ国）

隣接衛星からの干渉
近接している衛星【参考】静止衛星軌道上の商用衛星（Boeing社HPより）

目的衛星

目的衛星方向他衛星方向

軌道位置が近接していると、干渉が発生し、共存できない

当該衛星用地球局

18©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reservedグローバル市場への取り組み
 戦略的拡大に向けた取り組み グローバル企画部を創設（７月１日）
・M&Aや海外オペレータとの共同衛星調達などのグローバル事業展開戦略の策定
・より付加価値の高い軌道権益と周波数権益の確保

 衛星通信回線の需要拡大に対する取り組み
 ロシア・東南アジアでの需要が拡大
 ＤＴＨ、携帯電話のバックホール等に利用
2014年度は売上の20%超がグローバル事業となる見通し
2015年度打ち上げ予定のJCSAT-14（JCSAT2A後継機）でアジア・太平洋地域向け通信容量を大幅に増強
19

グローバル事業の売上（億円）

1071167958

ＦＹ1066ＦＹ11ＦＹ12ＦＹ13ＦＹ14※含む、海洋、航空機向けモバイル事業※※ FY10～FY13は実績、FY14は予算©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

モバイル市場への取り組み
 航空機向け事業への取り組み
市場の拡大航空機向け通信の需要予測（Gbps）

4542G•

スマートフォンやタブレット端末の普及などを背景に、航空機等の移動体での通信需要が増加• 4年後の2018年は2013年の約10倍、2023年には約30倍にトラフィックが増加すると予測

3013G

15
1.5G

013 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 （年）PROSPECT FOR IN-FLIGHT ENTERTAINMENT AND CONECTIVITY,(3rd edition, copyright 2014 Euroconsult)を基に作成

当社の取り組み•米国Panasonic Avionics（株）向けに衛星回線を提供
日本航空（株）〔JAL〕国際線等の機内Wi-Fiサービスに利用•

インマルサット社の航空機向けサービスを提供
全日本空輸（株）〔ANA〕の機内Wi-Fiサービスに利用•

アジア・太平洋地域を中心に更なる顧客獲得をめざす
20

航空機でのインターネット利用が拡大©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

国内市場への取り組み
 宇宙・防衛事業への取り組み
 2012年6月：JAXA保有の超高速インターネット衛星「きずな」（WINDS）の利用促進業務と運用業務を受託
JAXAと連携し実験を推進し、将来の通信衛星のニーズを検証 2013年1月：防衛省向けPFI事業「Xバンド衛星通信中継機能等の整備・運用業務」を当社コンソーシアムが受託
2機の衛星の調達・打ち上げ、地上施設の整備・維持管理を実施
スケジュール（予定）打ち上げ
衛星運用開始衛星運用終了1号機
2015年12月
2016年 3月
2030年 4月

2号機
2017年 1月
2017年 3月
2031年 3月

当社の衛星調達・運用・資金調達等のノウハウを最大限活かしわが国の宇宙・衛星に関わる産業の発展に貢献していく
21©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved衛星フリート図
北米上空からインド洋上空まで計16機の衛星を保有
2016年度上期までに、新たに4機の衛星を打ち上げ予定
JCSAT-85(85°E)
Superbird-3

JCSAT-6(82°E)

Horizons-1(127°W)

Superbird-B2後継機
FY15下期(93°E)JCSAT-110R
Horizons-2
BS/CSハイブリッド衛星(85°E)(110°E)
N-SAT-110(110°E)＜Back-up＞

JCSAT-2A(154°E)Superbird-B2(162°E)

N-STAR c
JCSAT-RA(136°E)<Back-up>

JCSAT-1B

JCSAT-2A後継機
FY15上期(150°E)Superbird-C2
JCSAT-4B
N-SAT-110後継機
FY16上期(124°E)JCSAT-3A(128°E)

主に放送サービス用JCSAT-5A(144°E)(132°E)＜Back-up＞FY16上期

グローバルビーム搭載衛星

22©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

（参考資料）連結貸借対照表
資 産

負債・純資産（単位：百万円）（単位：百万円）

287,580

281,537

109,908

自己資本比率：66.9%

287,580

281,537

74,23864,196

28,662

28,793

184,679

188,547

2014年3月末

2014年6月末

107,068

140,347

141,591

10,704
26,62010,286
22,592

2014年3月末

2014年6月末

流動資産

自己資本比率：64.1%

有形固定資産無形固定資産投資その他資産

24

流動負債

固定負債

純資産

©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved連結キャッシュ・フロー
（単位：百万円）

FY2013/1Q

FY2014/1Q

営業活動によるキャッシュ・フロー

15,9388,927

投資活動によるキャッシュ・フロー△2,456△1,642

フリー・キャッシュフロー (*1)

13,481

7,284

財務活動によるキャッシュ・フロー

△4,899△2,759

現金及び現金同等物の期末残高(a)83,20868,284

有利子負債期末残高 (*2) (b)47,80145,335△35,407△22,948

純有利子負債期末残高 (b)－(a)*1. 営業活動によるキャッシュフロー＋投資活動によるキャッシュフロー*2. 借入金＋無担保社債

25©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

新規加入件数の推移（単位：千件）

132
3
12111

113

3123
1196

99

2Q

3Q

116

FY2013/1Q

26124
31310531310990

4Q

FY2014/1Q©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved解約率の推移
平均月次解約率（四半期毎）

解約件数

注：すべてスカパー！合計再加入件数

再加入件数控除後の解約率

FY2013/1Q

2Q

3Q

4Q※1

FY2014/1Q※2※1：FY2013/4Qの平均月次解約率、及び再加入件数控除後の解約率は、本資料で修正しております。
※2：FY2014/1Qの解約件数、平均月次解約率、再加入件数控除後の解約率が大幅に増加している理由は、2014年5月末の標準画質サービス終了に伴う解約を含むためです。

27©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

ARPU
 加入者支払単価（¥）

(*1)

3,190

3,198

3,174

3,153

3,253

152
53147
52151
46136
45153
43

2,573

2,588

2,566

2,563

2,652

5856565654354355354354352

FY2013/1Q

2Q

3Q

4Q

FY2014/1Q

1,991

2,0322,0592,173

152

147

151

136

353838

39

1,338

1,396

1,433

1,475

1,574

58

56

56

56

54354

355

354

354

352

FY2013/1Q

2Q

3Q

4Q

FY2014/1Q

 ARPU（¥）

(*2)

1,938

基本料／件

レンタル会費／件

PPV視聴料／件

フラット視聴料／件

153
41

自主コンテンツ収入／件*1. 加入者が支払う月額視聴料等の平均単価*2. 加入者が支払う月額視聴料等の平均単価の内、当社グループの営業収益として計上する金額

28©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved

顧客獲得費用（SAC）
 総額（百万円）
6,266
4,399

4,173

436

1,384

448
271
591
844

602
385
732
904

2Q

3Q

4Q
ユーザーキャンペーン (*1)

販売インセンティブ(*3)

FY2013/1Q

428430356619825

販売促進費

32,8882Q

36,524

3,699

2,912

1,970

FY2013/1Q

30,121

728

1,423

1,017

 単価（¥）

513517404
388767

広告宣伝費

4,639

1,248468
213
527813

FY2014/1Q
その他

無料コンテンツ費 (*2)

44,55831,0453Q

4Q

FY2014/1Q*1. 各種顧客獲得キャンペーンに係る費用*2. 「無料コンテンツ費」は、BSスカパー！の番組制作費等を含む。
*3. SAC単価は、SAC総額（ただし「無料コンテンツ費」は除く）を対象期間の新規加入件数で割った数値

29©2014 SKY Perfect JSAT Holdings Inc. All rights reserved本資料に関するお問い合わせは、下記担当部までお願い致します。

株式会社スカパーJSATホールディングス
広報・IR部