令和６年度金属資源セミナー・クリティカルミネラル需給動向ブリーフィング

レアアースの供給と課題

金属企画部調査課 千葉樹
2024.06.27（お問合せ先：mric@jogmec.go.jp）

目次
１．レアアースとは、日本のサプライチェーン

２．世界の希土類鉱石生産量と中国の占有率
３．世界の軽希土類サプライチェーン

４．中重希土類の供給について
５．中国：レアアース採掘総量規制指標
６．中国：レアアース国内産業の管理（レアアース生産企業の統合）
７．中国：レアアース輸入
８．中国外の鉱山開発および分離精製主要プロジェクト（新規・拡張）

９．ベトナムにおけるREE資源開発の動向
１０．中国外における使用済み磁石リサイクル主要プロジェクト（新規・拡張）

１１．磁石向けレアアース価格動向

1

レアアース（Rare Earths Elements: REE）とはレアアースの2023年世界埋蔵量（合計：約110百万REOｔ）⚫ レアアースは、レアメタルの一種で17種類の元素（希土類）の総称であり、多くの優れた物理的・化学的特性を持つことから、先端技術を用いた製品には不可欠な素材。
⚫ 特に、強力な永久磁石に必須な元素であり、EV自動車のモーターや風力発電用の永久磁石に使われる。
⚫ 化学的性質が類似しているため、自然界ではほぼ一体となって産出し、元素単体の鉱床は存在しない。
⚫ 鉱床の種類によって17元素の構成比が大きく異なっている。

（USGS Mineral Commodity Summaries 2024よりJOGMEC作成）

周期表上のレアアース
ランタノイド代表的なREE鉱物
モナザイト、バストネサイトのTREO※に占める各元素の割合

57 La 58 Ce 59 Pr 60 Nd 61 Pm 62 Sm 63 Eu 64 Gd 65 Tb 66 Dy 67 Ho 68 Er 69 Tm 70 Yb 71 Lu
ランタン セリウム プラセオジム ネオジム プロメチウム サマリウム ユウロピウム ガドリニウム テルビウム ジスプロシウム ホルミウム エルビウム ツリウム イッテルビウム ルテチウム

軽希土類

約70～80%

天然に存在せず

約20%前後※TREO：Total Rare Earth Oxide（全レアアース酸化物換算量）

21 Sc

39 Y

スカンジウムイットリウム中重希土類

約0.05～10％

約0.3～16％2

磁石関連レアアースにおける日本のサプライチェーン⚫ 日本は現在、磁石向けレアアース原料の多くを希土金属・鉄合金の形での輸入に頼っている。
⚫ 要因として、鉱石中に含まれる放射性元素の存在、有害な廃液・排ガス等の処理コストの問題等が挙げられる。
図.日本におけるレアアース 採掘から磁石 製造までのサプライチェーン

鉱 石

抽出・分離・精製

酸化物
（REO）
輸入

電解・還元

希土金属・鉄合金

合金化・磁石製造

永久磁石

輸入※分離・精製工程にて分離される ※電解にてフッ化水素が発生し、環境放射性元素の処理・管理が必要 規制の厳しい国ではコストが掛かる（写真４）NdFeB磁石（写真１）レアアース鉱石（Mt Weld産）（写真３）ジスプロシウム鉄合金（写真２）酸化ジスプロシウム3世界の希土類鉱石生産量と中国の占有率（2011～2023年）➢ 2023年の希土類鉱石の世界生産量は、前年比17％増で350REO千tとなり、2013年以降増加し続けている。
➢ 2011年に95％であった中国の占有率は、2021年には約60％まで低下したものの、近年、中国増産の勢いが大きく、2022年に70％まで上昇、2023年は前年比1％減の69％で推移。
➢ 2023年の各国生産量の前年比増加率は多い順で、ミャンマー：217％増（COVID-19影響からの回復）、中国：14％増、米国：2％増。他国はほぼ前年並み（ベトナムのみ前年比50％減）となっている。

世界の希土類鉱石生産量と中国の占有率

豪 Lynas社 Mt. Weld
米 MP Materials社 Mt. Pass

（出典：USGS Mineral Commodity SummariesよりJOGMEC作成）

4世界の磁石向け軽希土類のサプライチェーンの現状⚫ 鉱山からの鉱石生産の偏在性は解消されつつあるが、分離・精製～磁石製造工程に占める中国のシェアは依然として大きい。
⚫ 現在、特に分離・精製以降の工程を多角化する動きが、各国で進んでいる。
採掘・選鉱その他

豪州主要国

分離・精製

電解・還元

（酸化物等）

（金属等）

その他

その他

マレーシア

ベトナム

合金化

磁石製造

最終製品製造（次世代車等）

その他

日本
日本

日本

米国

米国

米国
ミャンマー

（（割合は推計を含む生産量ベース）

中間製品製造（駆動モーター等）

欧州等
欧州
中国

中国

中国

中国
韓国
中国

（ミャンマー）

中国（注：採掘・選鉱フローは希土類鉱石の生産シェアを準用、出典：各種資料を基にJOGMEC作成）

5中重希土類の供給について⚫ 主要なレアアース鉱山（カーボナタイト等のマグマ由来型）には軽希土類が9割以上を占め、中重希土類は1～5％程度しか含まれていない。
⚫ 中国南部のイオン吸着型鉱床の中には、中重希土類が約５割と非常に富む鉱床が存在する。
（白雲鄂博）

（信豊）

凡例

軽希土類

中重希土類

41,557t

16,780ｔ（NdPr: 200t)（2023年）（NdPr: 6,142t)（2023年）

178,650ｔ（2023年、推定）（R2FY 北米におけるレアアースのサプライチェーン状況分析業務を基に、各社公開情報により編集）

6中国：レアアース採掘総量規制指標（2019～2023年）➢ 2023年、マグマ由来型（軽希土主体）＋イオン吸着型（重希土に富む）の採掘割当量の合計は255千tで、前年比21％増。
➢ マグマ由来型鉱床は前年比23.6％増の235,850tとなる一方、イオン吸着型鉱床は19,150tで、2019年からの増減なし。
➢ 2023年、史上初の第3期指標（増枠）が発表された。需要増に対応するためという見解がある一方、REE価格は磁石需要が振るわず下落基調であるため、本当に実需増が理由か、戦略的なものであるかは定かでない。

（出典：中国政府発表よりJOGMEC作成）

7

中国：レアアース採掘総量規制指標

2024年第1期発表（2024年2月）（出典：中国政府発表よりJOGMEC作成）➢ マグマ由来型鉱床での採掘は、直近数年では前年同期比平均約25％増であったが、2024年は同比14％増となり、やや増加率が緩やかに。 ⇒実際の中重希土類生産量は、北方希土によるマグマ由来型鉱床の増産分からの補填で微増とみられる。
➢ 一方、中重希土類に富むイオン吸着型鉱床では、2023年第1期以降減少傾向。昨年よりも減少幅が大きくなり、前年同期比7％減。
8中国：レアアース国内産業の管理ー中国レアアース企業の再編、二大レアアース生産企業に➢ 2021年12月CHINALCO、中国五鉱集団、南方希土の合併が発表され、合併後の新社名は「中国希土集団有限公司（中国希土）」。
➢ 2022年10月31日、広東省広晟控股集団有限公司（広晟集団）は中国希土と戦略的協力を締結、2023年12月29日には子会社である広東省希土産業集団（広東希土）の全株式を中国希土へ無償で譲渡する協定を締結、広東希土は中国希土の完全子会社となったため、中国レアアース大手企業は4社から3社へ再編。
➢ 2023年9月24日、中国希土は厦門タングステンとの「構造協議協力」に調印、両社出資のJV企業を発足することで、共同で厦門タングステンが管理していた希土鉱山と希土製錬分離プラント産業を運営⇒12月下旬、中国希土の出資比率51%に⇒支配権は中国希土へ➢ 2024年1月発表の採掘規制指標第1期にて、中国北方希土と中国希土の2社の割当のみ発表。

2015年～2021年

2021年12月

2024年2月時点の状況⚫ 2024年第1期採掘規制指標の発表⇒二大レアアース生産企業の誕生が明確に⚫ イオン吸着鉱の生産はすべて中国希土集団の管理下へ⚫ マグマ由来型の生産は7割が北方希土集団、3割が中国希土集団の管理下へ

2023年12月

2024年1月

中国北方希土集団(North Rare Earth)中国北方希土集団(North Rare Earth)

中国南方希土集団(Southern Rare Rarth)

チャイナアルミ(chinalco)
五鉱希土集団(Minmetals Rare-earth)中国北方希土集団(North Rare Earth)

1社に合併

中国希土集団有限公司

広晟集団（広東希土）(Guangdong Rare Earths)

広晟集団（広東希土）(Guangdong Rare Earths)

厦門タングステン(Xiamen Tungsten)厦門タングステン(Xiamen Tungsten)※2023年
12月

中国北方希土集団(North Rare Earth)

中国希土集団有限公司

広東希土無償譲渡

中国希土集団有限公司

厦門タングステン(Xiamen Tungsten)

JV企業は中国希土集団の管理下へ※2023年9月
構造協議協力
出典：業界関係者と現地報道によってJOGMEC作成

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中国：レアアース輸入⚫ 中国は世界最大のレアアース供給国であると同時に、世界最大のレアアース消費国⚫ 2023年は約25.5万REOt/yrの国内生産鉱石に加え、米国からの約6.6万tの鉱石、ミャンマーからの約7.2万ﾏﾃﾘｱﾙtの酸化物等原料、マレーシア・ベトナム等からの原料輸入により自国消費＋輸出需要を満たしている。

(出典：中国税関データよりJOGMEC作成)➢ 2023年夏～秋頃にミャンマーで、一時的な「税関閉鎖」や「採掘停止」、「採掘副資材の輸入禁止」情報あり⇒重希土類の価格上昇に寄与するも、輸出に大きな影響なし➢⇒2024年年明け以降、Tb、Dy等が大幅に価格下落。ミャンマーからの安定した原料供給が中国国内消費を上回っている可能性あり。

➢➢ 雨季に入り、6月にカチン州パンワー鉱山で2度の地滑り事故が発生、合わせて35人以上の死者が出ている模様。⇒鉱山管理のずさんさと雨季の生産減予想が浮き彫りに。

米国からの2023年の輸入は66,248t、前年比13.7％減と、ここ数年で初の減少傾向。
直近2024年1月～4月の輸入は、前年同期比約28％減。
⇒MP Materials社が8月頭より米国CA州Mt.Pass山元での希土抽出、希土酸化物分離を開始しており、中国輸出向けが減少。

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中国外の新規鉱山開発 主要プロジェクト
精測＋概測鉱物資源量 品位データ比較
所在地
米国

カナダ

豪州

ナミビア

名称

資源量（万t）

Nd2O3(ppm)

Dy2O3(ppm)(精測+概測）

全REE酸化物（TREO）（％）

Elk Creek -PJ

189

0.3452448

Bokan-Dotson Ridge REE -PJ

478

0.60-

253

（参考）Mountain Pass

130

2.83

3,400-

Nechalacho Rare Earth -PJ

1,090

1.51

2,927-

Wicheeda -PJ

3,417

2.02

2,300

32

Browns Range-PJ

504

0.78-

670

Nolans -PJ

3,490

2.77

7,313(Nd+Pr)-（参考）Mt.Weld

2,930

6.92

12,525（推計）

173（推計）Rofdal -PJ

4,476

0.17

137

90

（Area 4）

（Area 4）

※表中のプロジェクトのうち、商業生産稼働中はMountain Pass とMt.Weldのみ。
※Dy2O3含有量の記載が無いプロジェクト：Dyが生産される可能性はほぼ無し- ：公表情報において数値無し
赤字：Mt.WeldまたはMountain Passと比べて高品位
青字: 稼働中の鉱山の数値

11

ベトナムのレアアース鉱山、鉱床⚫ 主にベトナム西北部のラオカイ省からイエンバイ省地域に分布。
⚫ 軽希土類主体のNam Xe、Dong Pao（Lau Chau省）、重希土に富む
Ben Den（Lao Cai省）、Yen Phu（Yến Bai省）が知られている。

BenDenYen PhuNam Xe⚫ USGS2024によれば、2023年推定生産量600tREO、埋蔵量2200万t［主要鉱床］
 LREE鉱山：Dong Pao（ドンパオ）••

Dong Pao

主産物はバストネサイト
埋蔵量：5百万t以上（REO）

 HREE鉱山：Yen Phu（イェンフー）••• LREE鉱床：Nam Xe（ナムヘ）••

主産物はモナザイト
鉱床規模：1.5百万t（REO）

主産物はゼノタイム
埋蔵量：約3千t（REO）
生産能力はHREE酸化物で2千t/年を予定

 HREE鉱床：Ben Den（ベンデン）••

鉱床タイプはイオン吸着粘土
埋蔵量：約15千t（REO）＜ご参考：ベトナムにおけるこれまでの日本の動き＞

図.ベトナムの慣例的地域区分（VIET JO：https://www.viet-jo.comより）✓

2007年、JOGMECとベトナム天然資源環境省地質鉱物資源局（Departmentof Geology and Minerals ofVietnam）間でレアアース等に関する共同地質調査のMOUを締結し、共同資源開発基礎調査を開始。

✓✓

2010年10月、日越両国は首脳会談において、レアアースの開発協力で合意。
2011年10月の首脳会談では、ドンパオ鉱山の共同開発で合意。

✓

2012年5月、双日と豊田通商が折半出資する「日本ドンパオ・レアアース開発」は、ベトナム石炭・鉱物工業グループ（Vinacomin）傘下の鉱山開発会社「Lavreco」と、北部ライチャウ省ドンパオ鉱山の開発に関する覚書を締結。第１段階でドンパオ鉱山の調査を進め、第２段階では、Lavrecoと合弁会社を設立予定。

✓

2013年、レアアースショック後の大幅な価格下落により、ドンパオ鉱山開発プロジェクトは見直しを余技なくされ、事業化を断念。「精製コストが高く、採算が見込めなかった（日経：2024年4月6日付関係者コメント）」12ベトナムにおけるレアアース鉱床開発権をめぐる韓国・豪州・米国の動き⚫ ドンパオ鉱山については、Lavrecoが2014年に天然資源環境省から採掘開始の許可を取得⚫ イエンバイ省Yen Phu（イェンフー）レアアース鉱山についても2014年に開発が認可。

政府

2023年6月、韓国とベトナムは首脳会談において、総額40億ドル（約5600億円）の開発援助を行うことについて合意。レアアース分野でも協力すると発表。重要鉱物のサプライチェーン（供給網）協力を図るため、「核心鉱物供給網センター」の共同設立も決定。

政府

2023年9月、米国・ベトナム包括的戦略パートナーシップを発表。レアアース分野での協力強化に関する覚書を締結。鉱区入札の開催にも協力を申し出。

⇒市場価格、加工技術、資金手配の面で困難を極め、未操業。

⇒埋蔵量が少なく、現在のところ、未開発。

企業⚫ 2023年7月、米Blackstone Minerals、越VTRE および 豪
Australian Strategic Materials (ASM) は、ベトナムでのレアアース鉱山から金属までの統合バリューチェーンの開発に関する3者間覚書を締結。Blackstone と VTRE は、既存の鉱区を評価し、ドンパオ鉱床を中心に、JV方式で採掘ライセンスの取得を目指すと発表。
Blackstone は、VinFastやRivianなどの電気自動車メーカーと供給契約の可能性について議論中としていた。
⚫ 2023 年 9 月、 Blackstone Minerals幹部は、「ベトナム政府は、年末までにドンパオ鉱山の複数の鉱区の入札を開始する予定で、同社は少なくとも1つの利権を獲得するために入札する予定」と述べた。

◆ レアアース鉱石の違法採掘・開発・販売によるVTRE会長ら逮捕（2023年10月20日）⚫ 同件は現在も捜査が続いており、2023年内開催見込みと報道されていた入札は、2024年４月時点で未実施。
⚫ VTREの会長逮捕により、VTREが発表していたREE開発計画に動きは確認できず。
⇒不透明な状況。

◆ 「韓国トライデント、レアアース鉱山を取得」（2024年5月24日）◆ ベトナム政府：一部の鉱床を備蓄地域に指定（2023年11月）
2023年11月、ベトナムのチャン・ホン・ハー副首相は１日、「国家鉱物備蓄地域」を承認した首相決定1277号（1277／ＱＤ―ＴＴｇ）に署名。レアアース（希土類）については、北部ラオカイ省のバオイエン郡とバンバン郡および同イエンバイ省バンイエン郡が備蓄地域に。
「イエンバイ省バンイエン郡」：Yen Phu（イェンフー）鉱床が含まれる。

⚫ 鉱山開発や不動産事業を手がける韓国複合企業トライデント・グローバル・ホールディングスは24日、ベトナム北部ラオカイ省とライチャウ省にある計３カ所の鉱山のレアアース（希土類）開発権を取得したと発表した。一部権益を保有する地場フンハイ・グループとともに年内に採掘や加工を始める。

⚫ トライデントとフンハイは、ラオカイ省のバクナムセーとナムナムセーおよびライチャウ省ドンパオの鉱山３カ所を共同開発する。フンハイが採掘し、トライデントはレアアース鉱物の加工を手がける。

13中国外の分離精製

主要プロジェクト（新規・拡張）●軽希土類＋重希土類の単離、酸化物生産●軽希土類のみの単離、酸化物生産

所在
国

企業名

NdPr酸化物 （拡張）生産
生産能力(t/yr) 開始予定

米MP
Materials

6,000

2023年8月
生産開始！

技術設計中
（未定）

米

EnergyFuels

800～1,000

2024年6月

技術設計中(Phase2:1500-3000)

生産開始！

（Phase3:2027年予定）

加SRC（1,460）2024年

Dy:20, Tb:5

2024年

Dy, Tb：限定的加Kingston
400? → 1,000?
Process(REO2,000
Metallurgy→5,000)
（KPM）

豪・米・馬

Lynas

Dy, Tb酸化物生産能力(t/yr)

7,000→12,000

2025～2026年

Dy, Tb生産〇

豪

Iluka
Resources

5,500

2025年

Dy, Tb生産〇

仏

Solvay

4,000

2025年

Dy+Tb：500（出典：カンファレンス資料、ニュースフラッシュ、各社プレスリリース等を元にJOGMEC作成）

所在国

企業名

NdPr酸化物
生産能力(t/yr)（拡張）生産開始予定

豪

ArafuraRare Earths

4,440

2025年

Dy（ジスプロシウム）, Tb（テルビウム）生産の65％：日本向け供給確保
豪Vital metals社（2023年4月19日）
加SC州に建設途中であった希土類抽出（炭酸塩製造）プラン
トの建設一時中止を発表。建設は約50%完了しているものの、運用コスト高のため希土類鉱石の処理が実行不可能であり、代替の資金源を探すためにすべての建設を一時停止した。

14

中国外の使用済み磁石リサイクル主要プロジェクト（新規・拡張）➢ 欧州・北米拠点を中心に、使用済み磁石からのレアアース酸化物、リサイクル磁石の商業生産プロジェクト（以下、PJ）が発表されており、うち3件のPJは試験生産中または実証プラント生産中である（商業生産開始のPJは未だ確認されていない）。
➢ 磁石処理量は600～6000tと各PJによって幅があり、世界ネオジム磁石生産量（約20万t/yr）に対し、各PJ約3％程度に留まっている。
➢ 試験生産中または実証プラント生産中のPJは、販売予定先が決まっているケースが多い。

国

プロジェクト・施設
名称

企業名

磁石処理計画量（ｔ/ｙｒ）

生産予定（品目・量）

進捗状況・予定

販売予定先、支援プログラム等

英国

北アイルランド
Belfast実証プラント

豪Ionic technologies

600

NdPr、Dy酸化物―ｔ

実証プラント生産中

英Less Common Metals、
英Ford（初期生産品納品済み）

SCREAMプロジェクト
加Mkango Rare
＠Tyseley Energy
Earths UK社、英Park, Birmingham HyProMag社、他7者
フランス
南西部Lacq-Orthez
カナダ

米国

仏Caremag

20～10002000（＋精鉱5000t）―Kingston Pilot
Fasility
Noblesvilleパイロッ
ト施設、Marion先進技術センター

加Cyclic Materials

米ReElement
Technologies（風力タービン・MRI等のリサイクル原料8000t）

6000

リサイクル磁石
計画中
鉱物安全保障パートナーシップ（Short-loopリサイクル） （2024年第3四半期建設開始、（MSP）の主要プロジェクト2026年生産開始）―ｔ
酸化Nd、酸化Pr、酸化―計画中（仏Solvayと戦略的パートナーシップを形成す
Dy、酸化Tb（2025年フル稼働予定）
るための覚書（MOU）を締結済）
計1090ｔ
混合希土類酸化物―ｔ

試験生産中（2024年第2四半期：商業実証プラント立ち上げ）

仏Solvay

2022年7月～Noblesvilleパイ
酸化Nd、酸化Pr、酸化米USA Rare Earths＠オクラホマ州スロット施設生産稼働中
Dy、Nd/Pr混合酸化物
ティルウォーター磁石製造施設（Marion先進技術センター建
計750～900t（2025年販売開始～2028年まで）
設中）-：公表情報において数値無し

15磁石向けレアアース価格動向（2019～2024年6月中旬）(US$/MT)◆ 2019～2022年前期：米中対立深刻化による中国の希土類輸出規制実施の懸念の高まり、及び新エネルギー自動車産業の旺盛な需要に支えられ、価格上昇傾向。
＜Dy金属＞
2021年後期～2022年前期：コロナ禍でのミャンマーからの原料輸入制限等が影響し、中重希土類を中心に価格高騰。

Dy金属◆ 2022年後期～2024年始：＜Nd金属＞磁石需要の失速および原料供給の安定から価格停滞。
＜Dy金属＞ミャンマーでの一時的な税関閉
鎖、鉱山採掘停止、採掘副資材の輸入制限等の影響が懸念され一時高騰したものの、2024年年始以降、供給安定に伴い一転、下落基調。

Nd金属（出典：BloombergよりJOGMEC作成）◆ 今後：市況下落に伴い、中国外の新規プロジェクトの立ち上げ・進捗に影響あり
⇒要注視
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まとめ
◆ REEショック後、レアアース鉱石供給源の多様化が進展し中国の寡占度は低下傾向であったが、2022年以降、中国の増産傾向が強くなっており、7割程度の寡占度で推移している。
◆ 軽希土類は世界のサプライチェーン全体で脱中国依存が進む一方、中重希土類の生産（採掘・分離精製～金属化）

はいまだ、イオン吸着鉱の主な生産地である中国、ミャンマーへの依存度が大きい。
◆ 2024年1月、2大レアアース企業への生産集約が明確となり、同生産企業による市況への影響力増大が危惧される。

◆ 中国におけるイオン吸着鉱の採掘計画は近年増減が無く、今後の大幅な生産増は期待できない。
◆ 中国は世界最大のレアアース供給国であると同時に、世界最大のレアアース消費国でもあり、米国・ミャンマー等より多くの原料を輸入しているため、供給元の動向にも注意が必要。
◆ 磁石向けレアアースサプライチェーンの多角化に向けて、多くの鉱山開発、分離精製プロジェクトが動き出しているが、市況の下落等により、新規プロジェクトの進展に影響が出始めている。
◆ 埋蔵量世界第2位とされているベトナムのレアアース鉱山開発権を巡り、韓・米・豪の政府・企業の活発な動きがみられたが、関係者の逮捕事件を受け、入札非開催という不透明な状況のまま、最終的に韓国企業が開発権を取得する結果となった。

◆ 中国外における使用済み磁石リサイクルPJは試験生産が始まっているものもあるが、各PJの年間磁石処理計画量は最大で、ネオジム磁石世界生産量の約3％程度に留まっている。
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