2021年9月期 通期 決算説明資料
株式会社リアルワールド

営業利益・EBITDA｜四半期毎の推移
営業利益・EBITDAも大幅に改善、第3四半期はEBITDA黒字化を実現
そして、第4四半期で営業利益黒字化を達成■GAFA(売上) ■フィンテック(売上)2021 1Q

2021 2Q■販売管理費（※）■営業利益 ■EBITDA

2021 3Q

2021 1Q

2021 4Q

2021 2Q

2021 3Q

2021 4Q(単位：百万円)(単位：百万円)

120

31115

2021年1Q

92百万円

30

92
10010

2021年2Q

78百万円

80▲ 1060

成長率

124%

60

40810152%34▲ 11▲ 18▲ 30▲ 38▲ 50

2021年3Q

80百万円

▲ 70
200176%2021年4Q▲ 90▲ 84▲ 94▲ 110

Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

80百万円(※)のれん償却費及び一時費用を除く

2

セグメント利益

GAFAメディア事業・フィンテック事業共にセグメント利益を拡大するだけでなく、利益率が更に改善
GAFAメディア事業

フィンテック事業(単位：百万円)(単位：百万円)

904084

807260%

7053%

4650

5042%

22%

10231363-44%

21%

30%

151127%

10利益率

2039

40

2030

21603031

利益率

0125▲5▲ 100

売上高2021 1Q

2021 2Q

売上高

セグメント利益

2021 3Q

2021 4Q

2021 1Q

Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

2021 2Q

セグメント利益

2021 3Q

2021 4Q
3

2021年9月期 第4四半期決算ハイライト（第3四半期決算発表資料より）

フィンテック事業

積極的成長投資により第3四半期対比売上120%を目指す

3Q比 売上 149％

フィンテック事業3Q比 粗利 150％
継続的粗利成長とセグメント利益黒字化の維持

3Q比セグメント利益 211％GAFAメディア事業

EBITDA率70%を維持し、エンタメ・モバイルに続く第3領域の立ち上げを目指す

第3領域 金融メディア立ち上げ

コーポレート

第2四半期に到達した販管費2,500万円/月水準の維持管理を徹底(※)※のれん償却費及び一時費用を除く

Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

2,500万円/月水準を継続中
4

連結損益計算書（P/L）：2021年9月期 第4四半期会計期間
売上高、売上総粗利ともに第3四半期対比で120%超え、継続して高い成長率を実現
販管費を適切に管理し、営業利益の黒字化を実現

単位：百万円

2021年9月期 第4四半期

2021年9月期 第3四半期(2021年7月～2021年9月)(2021年4月～2021年6月)

1

当社考察
前四半期比

売上高11592124％

売上総利益11290124％（売上総利益率）

97%

97％

ー102100％

▲11ー

販売管理費

101

営業利益

10EBITDA (※)

31

経常利益
親会社株主に帰属する

当期純利益

238352％9▲11ー▲23▲11ー

1 売上、粗利共に3Q比 約120％の成長を実現
3Qに引き続き粗利率97％と高粗利も維持
2 販管費を徹底管理し、営業利益の黒字化を実現

3 EBITDAの黒字幅は更に拡大し、キャッシュフローを確保(※)EBITDA＝営業利益＋償却費用等
Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

5連結損益計算書（P/L）：2021年9月期 通期決算概要
第3四半期同様、前年同期比で売上総利益が改善し高粗利水準を維持
販管費においてもコントロールを維持し、約6年ぶりとなる当期純利益の黒字化を達成

単位：百万円

2021年9月期 第4四半期累計

2020年9月期 第4四半期累計(2020年10月～2021年9月)(2019年10月～2020年9月)

売上高

303

売上総利益

297（売上総利益率）

98％

販売管理費

1

当社考察
前年同期比

58652％

213139％36%62pt

43153381％

営業利益▲133▲320ー

EBITDA (※)▲62▲315ー

経常利益▲128▲302ー▲523ー

親会社株主に帰属する

当期純利益

33

2

3

1 ポイントメディアを売却
し売上高が減少したが、粗利額は大幅増加
高利益体制の構築を実現、粗利成長を継続

2 粗利率98％を維持
3 通期最終利益黒字化を達成(※)EBITDA＝営業利益＋償却費用等
Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

6連結貸借対照表（B/S）
事業改革によりポイント引当金などの負債が解消、第3四半期より固定負債も解消
営業利益の黒字化及びEBITDAの黒字拡大により、現預金は第3四半期に対して増加し、最終利益の黒字化により純資産が昨対比で増加

単位：百万円

2021年9月期 第4四半期末

2020年9月期末(2021年9月30日時点)(2020年9月30日時点)

前期末比

1,34665%601

1,08655%

固定資産41873568%

総資産

1,298

1,42091%

流動負債

457

57180%

40233

17%

42ー806104%

1,42091%

流動資産
うち現金および預金

うちポイント引当金

固定負債
純資産
負債及び純資産

879

当社考察

0840

1,298

1

2
3

Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

1 前期末対比ではM&Aにより減少するも、現金及び預金約4億円はのれんに置き換え
2 長期借入の短期振替により、固定負債が解消
3 当期純利益の黒字化により、純資産が昨対比増加

7

連結損益計算書（P/L）：2022年9月期 通期業績予想
2022年9月期は売上高及び粗利共に約2倍の水準を目指します
また、翌期以降の成長に向けた資金を投下するも、営業利益のフラットは堅持する予定です

戦略概要
単位：百万円

2022年9月期 通期業績予想

2021年9月期 通期実績

(2021年10月～2022年9月)(2020年10月～2021年9月)

売上高

567

売上総利益

548

（売上総利益率）

96％

販売管理費

548

営業利益

0EBITDA (※)

82

1234

前年同期比

1 売上高及び粗利額共に前年対比で約2倍の水準を目指す

303

187％

297184％2 引き続き高利益率を維持

98%ー

431127％

▲133ー

▲62ー

3 翌期の更なる成長に向けて人件費、広告・マーケティング費用等の積極投資を実施。一方、営業利益としてはフラットを堅持予定
4(※)EBITDA＝営業利益＋償却費用等
Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

EBITDAは大幅な黒字を確保。のれん償却費78百万円／年の解消後は、営業利益に同金額がプラス8販管費の分析(共通費のみ)

2022年9月期における共通費は、専門家報酬及び外部委託費を更に圧縮し、筋肉質な体制に致します
増減分析

2022年9月期 構成比率

（単位：千円）

約258百万円

約▲4百万円

約▲14百万円
約▲11百万円

約+5百万円

約232百万円

23.6%
47.6%

5.4%
5.4%

17.9%

Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

人件費支払報酬

業務委託

その他

地代家賃

9GAFAメディア事業

2022年9月期 戦略概要

売上高1.6倍
前期比1.6倍以上の売上高を目指す

EBITDA率70%(※1)以上維持
EBITDA率70%以上を維持しながら、効率的な新規投資

年度末メディア数(※2)20以上
主要KPI拡大の戦略としてメディア数の拡大を狙う(※1)売上÷EBITDA(※2)メディア数 = 自社メディア + メディア・アライアンス
Copyright ©

REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

10フィンテック事業

2022年9月期 戦略概要

取引社数1000社
サブスク収益転換・流通総額よりも取引社数を重視

粗利２倍
粗利率90％以上を維持・前期比２倍の粗利を目指す

販促投資約1億円とSEG利益黒字維持
2023年9月期における継続的粗利倍増への布石
Copyright ©

REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

11フィンテック事業

マーケット情報

まずは真正面の商品券・ギフト券(金券)市場の面を抑える
そのために2022年9月期は、①手数料無料化 ②受取先拡充 ③認知度向上 を実施
その上で、自社商品のギフト化も積極展開し、ギフト市場全体へと対応拡大
ギフト構造の変化

国内ギフト市場

ギフト券・金券
商品券・ギフト券市場

デジタルギフトへの変化

約7,500億円

商品券・図書券 etc
法人ギフト市場①業界構造の変革②コロナ禍で加速するDX化③キャッシュレス化

約２兆円ギフト市場

約10兆円

Amazonギフト券・PayPay etc※矢野経済研究所2020年の資料を元に作成

Copyright ©

REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

12フィンテック事業③認知度向上に向けたサービス名称変更

より効果的に認知度を高めるために「RealPayギフト」のサービス名称を変更致します

一度名前を聴けば覚えることができる
名前を聴けばどのようなサービスか認識できる「デジタルギフト」「株式会社ぐるなび」より商標権を譲受し、2022年1月を目途にサービス名称を変更致します

Copyright ©

REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

13資本業務提携の目的内部留保だけに頼るのではなく、成長資金を外部から調達することにより、成長を加速化させることが目的
事業シナジーが見込めることを前提としており、公募増資ではなく、第三者割当増資という形で提携先を模索
フィンテック事業における業務提携

GAFAメディア事業における業務提携

引受先

引受先

提携内容

• 営業協力• 広告仕入価格、条件面に• サービスの相互連携おける一層の取引関係の強化• 新サービスの共同開発
株式会社ダブルスタンダード様

提携内容• 顧客データを活用した

株式会社リンクエッジ様• 新規メディアの立ち上げ、運営における連携の強化

マーケティング株式会社Wiz様Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

14

第三者割当増資の概要

第三者割当増資の概要

ターゲット・イシュー・プログラムの取り扱い■今般の第三者割当増資による希薄化を考慮し、第8回の有償ストック・オプションについては、当社が買取の上、償却予定■総額：9,500万円■資金使途：••

フィンテック事業充当資金
GAFAメディア事業充当資金

■割当先：
••
•

株式会社ダブルスタンダード様：7,500万円
株式会社Wiz様：1,000万円
株式会社リンクエッジ様：1,000万円■払込期日：2021年11月30日••••

行使価格：1,200円
調達想定額：3.6億円
目的である株式数：300,000株（発行済対比8.7%）
行使期間：2020年12月15日～2023年12月14日■一方、第9回の有償ストック・オプションについては継続••••Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

行使価格：2,000円
調達想定額：10.0億円
目的である株式数：500,000株（発行済対比14.6%）
行使期間：2020年12月15日～2023年12月14日

152022年4月1日に社名変更致します

新社名

デジタルプラス2005年7月創業、2014年9月東証マザーズ上場。2016年よ

そこでこの度、未来に向け大きく進化すべく、これまでにり業績低迷、苦難が続いていましたが、2021年9月期よ培ったDNAは継承しつつも、社名・MISSION・VALUE共り、ようやく新たなスタートを切ることができました。に一新することと致しました。

今回の抜本的経営改革には、10年後も成長し続ける事業にまた、あわせて、子会社の「株式会社REAL FINTECH」積極投資し、絶対利益成長を実現することを目的として進を吸収合併する予定でおります。

めてきました。振り返れば創業時に描いていた世界の多くは社会において実現化し、リアルワールドとしても事業・

新社名の由来・ロゴ等につきましては、後日改めてご説明

組織共に大きく姿を変えました。

させていただきます。
Copyright © REALWORLD,inc. All Rights Reserved.

16