交付運用報告書

ボンドミックスミリオン
追加型投信／国内／資産複合

受益者の皆さまへ毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げます。
当ファンドは、わが国の株式および公社債に投資を行い、信託財産の長期的な成長と安定した収益の確保を目指すことを目的として運用を行います。
当作成対象期間につきましても、これに沿った運用を行いました。ここに、運用経過等をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

作成対象期間 2022年11月１日～2023年10月30日

第36期

決算日：2023年10月30日

第36期末

基準価額
純資産総額
騰 落 率
分配金合計

（2023年10月30日）

第36期

11,134円
753百万円
6.3％
85円

（注１）騰
 落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示しています。
（注２）△（白三角）はマイナスを意味しています（以下同じ）。

当ファンドは投資信託約款において、運用報告書（全体版）を電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報
告書（全体版）は、下記のホームページにアクセスし、「基準価額一覧」等から当ファンドの名称を選択いただき、ファンドの詳細ページから閲覧、ダウンロードすることができます。また、運用報告書（全体版）は受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
■運用報告書に関するお問い合わせ先

コールセンター0120 - 104 - 694（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）

お客さまのお取引内容につきましては、購入された販売会社にお問い合わせください。

東京都千代田区丸の内1-8-2

https://www.am-one.co.jp/

ボンドミックスミリオン

運用経過の説明
基準価額等の推移（円）
13,000（億円）
1212,000

911,000

610,000

3

第36期末 ： 11,134円（既払分配金85円）

騰 落 率：6.3％（分配金再投資ベース）

0
第36期末（2023.10.30）

9,000
第35期末（2022.10.31）
純資産総額（右軸）

第36期首 ： 10,551円

基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）（注１）分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、期首の基準価額に合わせて指数化しています。
（注４）当ファンドはベンチマークを定めておりません。

基準価額の主な変動要因

国内の株式および公社債への投資を行った結果、国内株式の市況が上昇したことなどから、基準価額は上昇しました。

1

１万口当たりの費用明細項目（a）信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）（b）売買委託手数料（先物・オプション）（c）その他費用（監査費用）
合計

第36期（2022年11月１日
項目の概要～2023年10月30日）
金額
比率60円
0.548％ （a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は10,992円です。
（27） （0.247） 投信会社分は、信託財産の運用、運用報告書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価（27） （0.247） 販売会社分は、購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価（ 6） （0.055） 受託会社分は、運用財産の保管・管理、投信会社からの運用指図の実行等の対価
00.000 （b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、組入有価証券等の売買の際に発生する手数料（ 0） （0.000）
0.001 （c）その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
0（ 0） （0.001） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用
600.550（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

2

ボンドミックスミリオン（参考情報）◆総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.55％です。
その他費用
0.00%

運用管理費用
（受託会社）
0.06％

総経費率
0.55％

運用管理費用
（投信会社）
0.25％

運用管理費用（販売会社）
0.25％（注１）１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

3最近５年間の基準価額等の推移（2018.10.29 ～ 2023.10.30） （億円）
18（円）
13,00012,00015

11,00012

10,000

9

9,000

6

8,000

37,000（2018.10.29） （2019.10.29） （2020.10.29） （2021.10.29） （2022.10.31）
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

0（2023.10.30）

分配金再投資基準価額（左軸）（注１）分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、2018年10月29日の基準価額に合わせて指数化しています。

2018年10月29日 2019年10月29日 2020年10月29日 2021年10月29日 2022年10月31日 2023年10月30日
期首
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日

基準価額（分配落）

（円）

9,305

9,679

9,730

10,72810,551

11,134

期間分配金合計（税引前）

（円）

－

035

704085

分配金再投資基準価額の騰落率（％）

－

4.0

0.9

11.0

△1.3

6.3

参考指数の騰落率（％）

－

8.6

1.6

23.8

△4.5

11.3

（百万円）

722746721

731723753

純資産総額（注）当ファンドはベンチマークを定めておりません。参考指数は日経平均株価です。参考指数については後掲の<当ファンドの参考指数について>をご参照ください。

4ボンドミックスミリオン

投資環境●国内株式市況
国内株式市場は、円安の進行や欧米投資家による積極的な日本株買いなどが好感され、上昇しました。しかし、期末にかけては、中東情勢の緊迫化が嫌気され、下落基調での推移となりました。
●国内債券市況
国内債券市場は、世界的な物価高を受けた海外金利の上昇や、国内物価の上昇、円安の進行などを受け金利上昇圧力が高まったことから、日本銀行は2022年12月以降、10年国債金利の許容上限水準を段階的に引き上げ、国内金利は上昇傾向となりました。

5

ポートフォリオについて●当ファンド＜株式・債券組入比率の推移＞（％）
1009080706050403020100

当ファンドの運用方針に従い、ＭＨＡＭ株式インデックス225マザーファンド受益証券を通じた実質株式組入比率および債券組入比率が、それぞれ50％程度となるように努めました。
債券部分につきましては、利回り水準が相対的に有利と判断する短中期の国債、地方債や社債等で運用を行い、ファンドの収益力向上に努めました。また、組入債券の平均残存期間を1.5～2.5年程度とすることで、金利リスクを抑え、流動性を維持しながら、安定的な利息収入の確保に努めました。

債券
株式先物
株式

第35期末
（2022.10.31）

第36期末（2023.10.30）（注）‌‌当ファンドはマザーファンドを組入れますので、株式組入比率および株式先物比率は実質比率を記載しております。

●ＭＨＡＭ株式インデックス225マザーファンド
日経平均株価に連動する投資成果を目標に運用を行いました。日経平均株価に採用されている個別銘柄の比率と同程度となるように投資を行いました。また、現物株式と株価指数先物を合わせた実質的な株式の組入比率を高位に維持することにより、日経平均株価との連動性維持に努めました。なお、日経平均株価採用銘柄の入替等にも適宜対応しました。

6ボンドミックスミリオン

ベンチマークとの差異について

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
（％）
12.0

【基準価額と参考指数の対比】

9.06.0

基準価額
参考指数3.00.0
△3.0

第36期
（2022.11.1 ～ 2023.10.30）（注）基準価額の騰落率は分配金（税引前）込みです。

分配金

当期の収益分配金は、利子・配当収益を中心に、基準価額の水準等を勘案して、下記のとおりといたしました。なお、収益分配に充てなかった収益については、運用の基本方針に基づき再投資します。
■分配原資の内訳（１万口当たり）項目
当期分配金（税引前）
対基準価額比率
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額（注１）「当期の収益」および「当期の収益以外」は、小数点以下切捨
てで算出しているためこれらを合計した額と「当期分配金（税引前）」の額が一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の「対基準価額比率」は「当期分配金（税引前）」の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。また、小数点第３位を四捨五入しています。
（注３）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控
除後・繰越欠損補填後の売買益（含、評価益）」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「分配準備積立金」および「収益調整金」から分配に充当した金額です。

当期

2022年11月１日～2023年10月30日
85円
0.76％
85円
－円

5,682円

7今後の運用方針●当ファンド今後の運用につきましても、ＭＨＡＭ株式インデックス225マザーファンド受益証券および公社債への投資による信託財産の長期的な成長と安定した収益の確保を目指します。
公社債につきましては、利回りが相対的に有利と判断する銘柄を中心に組み入れる方針で、金利リスク、流動性リスクを抑制的に推移させつつ、利息等による安定収益の確保を目指します。
マザーファンド受益証券および公社債の組入比率は、それぞれ50％程度とします。
●ＭＨＡＭ株式インデックス225マザーファンド
今後の運用につきましても、財務リスク等を考慮しつつ、日経平均株価に採用されている個別銘柄の比率と同程度となるように投資を行い、また、現物株式と株価指数先物を合わせた実質的な株式の組入比率を高位に維持することにより、日経平均株価に連動する投資成果を目指します。

お知らせ

約款変更のお知らせ■当ファンドが投資対象とする「ＭＨＡＭ株式インデックス225マザーファンド」において、新ＮＩＳＡ制度の成⻑投資枠の要件に沿った表記に改めるため、デリバティブの使⽤⽬的を明確化しました。
（2023年７⽉25日）

8

ボンドミックスミリオン

当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／国内／資産複合
信 託 期 間 1987年10月30日から無期限です。
主としてわが国の株式および公社債に投資を行い（株式については「ＭＨＡＭ株式運 用 方 針 インデックス225マザーファンド」を通じて投資を行います。）、信託財産の長期的な成長と安定した収益の確保を目指します。
ボ ン ド ミ ッ ク ス ＭＨＡＭ株式インデックス225マザーファンド受益証券およびわミ リ オ ン が国の公社債を主要投資対象とします。
主要投資対象 Ｍ Ｈ Ａ Ｍ 株 式 わが国の金融商品取引所に上場されている株式のうち総合的な市インデックス225 場動向を反映する日経平均株価（225種・東証）に採用された銘
マ ザ ー フ ァ ン ド 柄を主要投資対象とします。
マザーファンド受益証券および公社債の組入比率は、それぞれ50％程度とします。
運 用 方 法 マザーファンドは、日経平均株価（日経225）の動きに連動する投資成果を目指します。
毎期、原則として利子・配当収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額を分配対象額の範囲とし、分配金額は、委託会社が基準価額の水準等を勘案して決定します。な分 配 方 針
お、収益分配金に充てなかった利益については、運用の基本方針に基づき再投資します。

9代表的な資産クラスとの騰落率の比較
（％）
100.0
80.0

40.0
20.0+42.1+23.6△40.0+21.5+3.10.0△20.0+62.7+59.860.0△6.3

当ファンド+6.8+15.0

△16.0

△12.4

日本株

先進国株

+5.9+7.9+5.4△5.5△0.6+3.0+3.5

△6.1

△8.8

先進国債

新興国債

△19.4
新興国株

日本国債

最大値
平均値
最小値

2018年10月～2023年９月（注１）すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均値・最大値・最小値を、ファンドおよび代表的な資産クラスについて表示し、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。なお、上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注３）当ファンドの騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとして計算しています。
＊各資産クラスの指数
日本株……東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株…ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株…ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債…ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債
先進国債…ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債…ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）（注）海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。
※各指数については後掲の＜代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について＞をご参照ください。

10ボンドミックスミリオン

当ファンドのデータ
当ファンドの組入資産の内容（2023年10月30日現在）◆組入ファンド等

◆組入上位10銘柄（債券）（組入ファンド数：１ファンド）

ＭＨＡＭ株式インデックス225マザーファンド
その他

銘柄名
通貨比率
４５３回 利付国庫債券（２年）
日本・円
5.3%
１５８回 利付国庫債券（５年）
日本・円
5.3
１９０回 大阪府公募公債 ５年
日本・円
4.2
い第８２３号 利付商工債
日本・円
4.0
１５４回 利付国庫債券（５年）
日本・円
4.0
１８７回 大阪府公募公債 ５年
日本・円
3.0
７３６回 東京都公募公債
日本・円
2.7
７０回 三菱ＵＦＪリース社債
日本・円
2.6
２８年度２回 静岡県公募公債
日本・円
2.6
４２回 道路債券
日本・円
1.4
組入銘柄数
21銘柄
（注１）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載されています。

当期末
2023年10月30日
50.1％
49.9

（注１）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）現金等はその他として表示しています。なお、その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります。

◆資産別配分

◆国別配分◆通貨別配分

その他
0.5％

その他
0.5％

その他
0.5％

国内債券
49.4％

親投資信託
受益証券
50.1％

日本
99.5％

日本・円
99.5％

（注１）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）現金等はその他として表示しています。なお、その他は未払金等の発生によりマイナスになることがあります。

純資産等
項目
純資産総額
受益権総口数
１万口当たり基準価額

当期末
2023年10月30日
753,735,167円
676,962,010口
11,134円（注）当期中における追加設定元本額は19,685,729円、同解約元本額は28,019,717円です。

11組入ファンドの概要［ＭＨＡＭ株式インデックス225マザーファンド］（計算期間 2022年10月25日～2023年10月24日）◆基準価額の推移◆組入上位10銘柄（現物）
銘柄名
ファーストリテイリング
東京エレクトロン
ソフトバンクグループ
アドバンテストＫＤＤＩ
ダイキン工業
信越化学工業
ファナック
ＴＤＫ
テルモ
組入銘柄数

(円)

55,00050,00045,00040,00035,000（2022.10.24）（2023.10.24）◆１万口当たりの費用明細項目

金額

当期（a）売買委託手数料0円（株式）（0）（先物・オプション）（0）
合計
0
期中の平均基準価額は44,048円です。

◆資産別配分
国内株式先物
2.8%

その他
0.0%

国内株式
97.2%

◆組入上位銘柄（先物）
日経平均

比率0.001％（0.000）（0.001）
0.001

銘柄名

組入銘柄数

◆国別配分

◆通貨別配分

その他
0.0%

その他
0.0%

日本
100.0％

通貨
日本・円
日本・円
日本・円
日本・円
日本・円
日本・円
日本・円
日本・円
日本・円
日本・円
225銘柄

比率
10.6%
6.3
3.9
3.5
2.8
2.2
2.2
2.0
1.8
1.6

売買
買建
1銘柄

比率
2.8%

日本・円
100.0％（注１）基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
（注２）「１万口当たりの費用明細」期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、

簡便法により算出した結果です。金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。なお、項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。
（注３）組入上位銘柄、資産別配分・国別配分・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです。
（注４）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注５）国別配分、通貨別配分については、現物と先物の比率を合計して表示しています。
（注６）その他は、純資産総額を100％として、現物と先物の比率を差し引いたものです。
（注７）計算期間中の運用経過や組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

12

ボンドミックスミリオン＜当ファンドの参考指数について＞●日経平均株価「日経平均株価」は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって、算出される著作物であり、株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」自体および「日経平均株価」を算定する手法に対して、著作権その他一切の知的財産権を有しています。当ファンドは、投資信託委託会社等の責任のもとで運用されるものであり、株式会社日本経済新聞社は、その運用および当ファンドの取引に関して、一切責任を負いません。

＜代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について＞●「東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）」は、日本の株式市場を広範に網羅し、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマー
クです。同指数の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有しています。
●「ＭＳＣＩコクサイ・インデックス」は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が開発した株価指数で、日本を除く世界の主要先進国の株価指数を、各国の株式時価総額をベースに合成したものです。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＭＳＣＩ Ｉｎｃ．に帰属します。また、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
●「ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス」は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が開発した株価指数で、新興国の株価指数を、各国の株式時価総額をベースに合成したものです。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＭＳＣＩ Ｉｎｃ．に帰属します。また、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
●「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債」は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表すために開発した投資収益指数です。同指数の知的財産権その他一切の権利は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。なお、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社は、同指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。
●「ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）」は、ＦＴＳＥ Ｆｉｘｅｄ Ｉｎｃｏｍｅ ＬＬＣにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はＦＴＳＥ ＦｉｘｅｄＩｎｃｏｍｅ ＬＬＣの知的財産であり、指数に関するすべての権利はＦＴＳＥ Ｆｉｘｅｄ Ｉｎｃｏｍｅ ＬＬＣが有しています。
●「ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイド」は、Ｊ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが公表している新興国の現地通貨建ての国債で構成されている時価総額加重平均指数です。同指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はＪ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属します。また、同社は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

13

（このページは白紙です）