販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年7月31日現在

ニッポン創業経営者ファンド 愛称 リーダーズ
追加型投信／国内／株式
設定来の基準価額の推移
（億円）

（円）

900

15,000
純資産総額(右軸)14,00013,000800

分配金再投資基準価額(左軸)700

基準価額(左軸)

12,000600

11,000500

10,000

400

9,000

300

8,000

200

7,000

100

6,000
2017/10

2018/10

2019/102020/92021/92022/802024/72023/8※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.584％(税抜1.44％)の信託報酬控除後です。
※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。

基準価額
純資産総額

10,187 円

騰落率42.8 億円

1ヵ月前
分配金再投資基準価額※基準価額は1万口当たりです。

▲ 0.60%

3ヵ月前
1.37%

6ヵ月前

1年前

3年前

▲ 1.64%

0.18% ▲ 17.61%

設定来1.87%※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。
※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。
※当ファンドは、原則30銘柄以内の厳選投資を行うため、ファンドの基準価額が株式市場全体の平均的な動きと大きく乖離する可能性が高いため、特定のベンチマークおよび参考指数を設けておりません。

最近5期の分配金の推移

ポートフォリオ構成比率
株式(内国内株式）(内先物）
短期金融商品その他
組入銘柄数

95.4%

2019/10/280円(95.4%)

2020/10/270円(0.0%)

2021/10/270円

4.6%2022/10/270円

23 銘柄

2023/10/270円

設定来合計0円※当ファンドの純資産総額に対する比率です。

組入上位10業種
業種名
1 情報・通信業※分配金は1万口当たり、税引前です。運用状況等によっては分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。

組入上位10銘柄
比率

銘柄名

業種

比率

37.1%

1 ファーストリテイリング

小売業

8.2%

2 サービス業

23.8%

2 パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス 小売業

7.7%

3 小売業

22.4%

3 ビジョナル

情報・通信業

7.1%

4 化学

6.1%

4 ソフトバンクグループ

情報・通信業

6.8%

5 電気機器

3.8%

5 ジャパンマテリアル

サービス業

6.5%

6 不動産業

1.1%

6 トリケミカル研究所

化学

6.1%

7 保険業

1.0%

7 オービック

情報・通信業

5.7%－%

8 ジンズホールディングス

小売業

5.7%

8－9－－%

9 インターネットイニシアティブ

情報・通信業

4.7%

10－－%

10 サイバーエージェント

サービス業

4.7%

※各比率は当ファンドの純資産総額に対する比率です。

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553320販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年7月31日現在

ニッポン創業経営者ファンド 愛称 リーダーズ
追加型投信／国内／株式
ファンドマネージャーのコメント＜投資環境＞
7月の国内株式市場は下落しました。上旬は特段の材料が見当たらない中、米ハイテク株の上昇に主導されて、日本の主要株価指数は史上最高値を更新しました。しかし中旬以降は、米国でトランプ候補への銃撃事件やバイデン大統領の選挙戦からの撤退を受けて、大統領選の帰趨に対する不透明感が急速に高まったことや、政府・日銀による為替介入や日米要人による円安・ドル高けん制を受けて円高が急速に進行したことなどから、国内株式市場は下落しました。下落局面では、米国が対中半導体輸出規制を強化するという報道や、一部の米ハイテク企業の4-6月期業績が市場の予想を下回ったことなどから、国内のハイテク株に対しても売り圧力が強まりました。その後月末にかけては自律反発の動きが見られ、最終営業日には日銀の利上げを受けて金融株が買われたほか、日本が対中半導体輸出規制の対象から外されるとの観測を受けて半導体関連株が急反発するなど、最後まで値動きの荒い月となりました。
＜運用経過＞
7月の当ファンドの運用につきましては、リユース品に対する需要の増加に伴い中期的な利益成長が期待されるリサイクルショップ株や、株価下落に伴い指標面での割安感が強まったと判断したゲーム株を新規に買い付けました。一方、大型株の一部利益確定を進めたほか、個人消費の低迷の影響が懸念されたサービス株の組入比率を引き下げました。
この間、基準価額に対しては、小売株や人材サービス株などがプラスに寄与した一方、ITサービス株や半導体材料株などがマイナスに影響しました。
＜今後の運用方針＞
国内株式市場の中長期的な上昇基調は崩れていないと考えています。7月中旬以降の株価下落は、6月下旬から7月上旬にかけて株価が短期間で上昇したことの反動に過ぎず、相場の基調が下落トレンドに変わったわけではないと受け止めています。当面は、米国大統領選に対する不透明感から値動きの荒い展開になることも予想されますが、日本企業の堅調な業績や割高感のないバリュエーション、高水準の自社株買いなどを背景に、国内株式市場は底堅く推移すると見ております。大統領選の帰趨が定まってくれば、大きな不透明要因が払拭されるため、上昇基調に回帰すると考えております。ただ、為替の動きはリスクであり、円高方向への動きが続いた場合は、株価を支える根拠の一つと見ている企業業績の先行きに対して懸念が強まるため、株式市場の調整が長引くおそれがあると見ております。
当ファンドでは、リーダーシップ、洞察力、社会性などに優れた創業者が経営の中心を担って業績を拡大させている企業に着目し、少数の優れた創業経営者企業の株式に厳選して投資することにより、中長期で大きな投資収益を獲得することを目指しています。
今後の運用におきましては、引き続き株価指標、需給動向などを考慮した組入比率の調整を行いながら、中期的な利益成長が期待される銘柄への投資を進めてまいります。

※ 今後の運用方針等は、将来の市場環境の変動等により変更される場合があります。また、市場環境等についての評価、分析等は、将来の運用成果を保証するものではありません。
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追加型投信／国内／株式ファンド情報
設 定 日
償 還 日
決 算 日

2017年10月31日
2027年10月27日
毎年10月27日（休業日の場合は翌営業日）

ファンドの特色（1）

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追加型投信／国内／株式ファンドの特色（2）

投資リスク（1）

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追加型投信／国内／株式投資リスク（2）

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追加型投信／国内／株式お申込みメモ

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追加型投信／国内／株式ファンドの費用

委託会社および関係法人の概況

委

託会社

ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社 （ファンドの運用の指図を行います。）
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第370号
加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会

受託会社

三井住友信託銀行株式会社 （ファンドの財産の保管及び管理を行います。）

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553320販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年7月31日現在

ニッポン創業経営者ファンド 愛称 リーダーズ
追加型投信／国内／株式販売会社について（1）
受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱
い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社には取次証券会社が含まれる場合があります。
加入協会
商号

登録番号

日本証券業協会一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本投資
金融先物
第二種金融商品
顧問業協会
取引業協会
取引業協会

（金融商品取引業者）
岡三証券株式会社

関東財務局長（金商）第53号○

岡三にいがた証券株式会社

関東財務局長（金商）第169号○

阿波証券株式会社

四国財務局長（金商）第1号○

今村証券株式会社

北陸財務局長（金商）第3号○

臼木証券株式会社

関東財務局長（金商）第31号○

永和証券株式会社

近畿財務局長（金商）第5号○

auカブコム証券株式会社

関東財務局長（金商）第61号○

株式会社ＳＢＩ証券

関東財務局長（金商）第44号○

おきぎん証券株式会社

沖縄総合事務局長（金商）第1号○

寿証券株式会社

東海財務局長（金商）第7号○

三縁証券株式会社

東海財務局長（金商）第22号○

静岡東海証券株式会社

東海財務局長（金商）第8号○

島大証券株式会社

北陸財務局長（金商）第6号○

株式会社しん証券さかもと

北陸財務局長（金商）第5号○

頭川証券株式会社

北陸財務局長（金商）第8号○

大熊本証券株式会社

九州財務局長（金商）第1号○

大山日ノ丸証券株式会社

中国財務局長（金商）第5号○

東武証券株式会社

関東財務局長（金商）第120号○

南都まほろば証券株式会社

近畿財務局長（金商）第25号○

西日本シティＴＴ証券株式会社

福岡財務支局長（金商）第75号○

広田証券株式会社

近畿財務局長（金商）第33号○

フィデリティ証券株式会社

関東財務局長（金商）第152号○

益茂証券株式会社

北陸財務局長（金商）第12号○

松井証券株式会社

関東財務局長（金商）第164号○

マネックス証券株式会社

関東財務局長（金商）第165号○

明和證券株式会社

関東財務局長（金商）第185号○

楽天証券株式会社

関東財務局長（金商）第195号○

愛媛証券株式会社

四国財務局長（金商）第2号○

三晃証券株式会社

関東財務局長（金商）第72号

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○ＪＩＡ証券株式会社

関東財務局長（金商）第2444号○○

野畑証券株式会社

東海財務局長（金商）第18号○○※岡三証券株式会社は、一般社団法人日本暗号資産取引業協会にも加入しております。

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553320販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年7月31日現在

ニッポン創業経営者ファンド 愛称 リーダーズ
追加型投信／国内／株式販売会社について（2）
受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱
い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社には取次証券会社が含まれる場合があります。
加入協会
商号

登録番号

日本証券業協会

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本投資金融先物
第二種金融商品
顧問業協会
取引業協会
取引業協会

（登録金融機関）株式会社イオン銀行（委託金融商品取引
関東財務局長（登金）第633号業者：マネックス証券株式会社）○

株式会社ＳＢＩ新生銀行(委託金融商品取引業者：マネックス証券株式会社)

関東財務局長（登金）第10号○

株式会社富山銀行

北陸財務局長（登金）第1号

○

○

ご注意
・ 本資料はＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です。購入の申込みに当たっては、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえ、投資判断はお客様ご自身で行っていただきますようお願いします。投資信託説明書（交付目論見書）の交付場所につきましては「販売会社について」でご確認ください。
・ 本資料中の運用実績等に関するグラフ・数値等はあくまでも過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆様の実質的な投資成果を示すものではありません。
・ 本資料の内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、市況の変動等により、方針通りの運用が行われない場合もあります。
・ 本資料は当社が信頼できると判断した情報を基に作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。

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