ご参考資料

ウィークリーレポート 2024年8月5日号

2024年8月5日■先週の市場の動き
日銀が追加利上げを決定。先行きも利上げ継続の可能性を示唆したことで、急速な円高が進行。国内株式は企業業績の下方修正が警戒され、全面安の展開。半導体を中心とし た米ハイテク株安も重荷に。2日の日経平均
株価は過去2番目の下げ幅となり、36,000円を割り込んだ。
■株式市場

■債券市場

43,0004.7

41,000（%）（%）

米国10年国債利回り（左軸）

1.3

4.5

1.2

4.3

1.1

4.1

1.0

NYダウ（米ドル）

39,000日経平均株価（円）37,0003.9

35,00024/5/2

24/6/2

24/7/2

3.7
24/5/2

24/8/2

ＮＹダウは米経済の軟着陸期待から買いが先行したが、米経済指標が相次いで予想を下回るなど、景気減速懸念が広がり大幅下落。半導体関連が一段安。

0.9

日本10年国債利回り（右軸）
24/6/2

24/7/20.824/8/2

米国10年国債利回りは 約7 カ月ぶりの水準に急低下。雇用関連指標の下振れ から、早期大幅利下げとの観測が強まった 。日本の10 年国債利回りは 米経済への懸念が強まり低下。

■REIT市場■コモディティ市場

2,000（米ドル/トロイオンス）（米ドル/バレル）

275

2,600

1,900

265

2,500

85

1,800

255

2,40080245

2,300

原油先物（右軸）

S&P先進国REIT指数（右軸）1,70075
NY金先物（左軸）

東証REIT指数（左軸）1,600
24/5/2

24/6/2

24/7/2235
24/8/2

国内は続落。国内株式が大幅下落し、リスク資産であるREITも売られた。海外は反発。

2,200
24/5/2

170

24/7/27024/8/2■為替市場（豪ドル/円、ブラジル・レアル/円）

（円）

175

24/6/2

原油は4週連続の下落。中東情勢の緊迫化か ら買われ る場面もあった。米中の景気減速懸念が強まり、約2カ月ぶりの安値を付けた。金は上昇。米国株安を受け て、安全資産とされる金が買われた。

■為替市場（米ドル/円、ユーロ/円）
18090110（円）

（円）

31ユーロ
105

29

165
160
155

100豪ドル（左軸）米ドル

27
ブラジル・レアル（右軸）150
145
24/5/2

24/6/2

24/7/295
24/5/2

24/8/2

米ドル/円は、日銀の更なる追加利上げ観測や米国の景気減速懸念から急落。ユーロ/円も4週連続で下落。

24/6/2

24/7/225
24/8/2

豪ドル/円、ブラジル・レアル/円は4週連続の下落。

※原油先物はニューヨーク･マーカンタイル取引所 WTI先物価格（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）

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1■主要指数の動き
1週間

1カ月3カ月米ドル146.53▲4.70%▲9.24%▲4.63%

ユーロ
英ポンド

159.91
187.77▲4.21%▲5.08%▲7.82%▲8.32%▲2.97%▲2.51%

95.40
105.65▲5.23% ▲11.37%▲4.93% ▲10.49%▲5.42%▲5.98%

13.38▲4.11% ▲11.56%▲4.25%

25.66
18.76

▲5.86% ▲10.12% ▲14.60%▲4.72% ▲9.18% ▲4.57%▲1.34%▲4.11%▲0.45%
0.50%▲0.43%▲1.29%▲0.100▲0.404▲0.2330.03%▲1.31%
シンガポール・ドル
110.45 ▲3.57% ▲7.24% ▲2.60%▲6.93% 対 中国・人民元
20.43 ▲3.69% ▲7.98% ▲3.41%
円▲6.43%
インド・ルピー
1.75 ▲4.72% ▲9.51% ▲4.77%
インドネシア・ルピア
8.54%
0.90 ▲4.11% ▲8.16% ▲4.81%▲1.00%
トルコ・リラ
4.41 ▲5.47% ▲10.98% ▲6.83%
0.055
南アフリカ・ランド
8.02 ▲4.66% ▲7.65% ▲3.16%▲0.791
メキシコ・ペソ
7.64 ▲8.28% ▲13.57% ▲15.52%▲0.367 ※先週末休場の市場は直近値
3.10% ※国債の騰落率は利回りの変化幅▲7.84% ※米国ハイイールド債券はICE BofA US・ハイイールド・BB-B・インデックス
10.98% ※東証REIT指数は配当なし※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドルベース、配当なし▲1.69%※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドルベース、配当なし
7.65% ※NY金先物は1トロイオンス当たりの米ドル建価格▲6.06% ※原油先物は１バレル当たりの米ドル建価格（WTI先物価格）
5.03% ※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示▲6.88%

0.66%▲2.77%▲4.64%▲3.06%
1.94%
0.86%▲0.140▲0.641▲0.429▲0.15%
1.55%▲1.46% ▲1.75%
1.54%
6.95%
2.74% 10.26%
4.00%
9.16%
▲1.28% ▲6.43%
1.88%
3.96%
▲4.72% ▲11.22%

豪ドル
為替 カナダ・ドル
レ ノルウェー・クローネ
ブラジル・レアル
ト 香港ドル）

1,685.27
269.61
184.34278.4094.73
2,425.70
73.52

変化率

先週末
8/2

3カ月
▲6.08%▲7.00%▲6.30%
3.95%
5.58%
0.86%
5.90%

（東証REIT指数
S&P先進国REIT指数
そ S&P香港REIT指数の S&PシンガポールREIT指数
他 ブルームバーグ商品指数
NY金先物
原油先物

騰落率
1週間1カ月▲4.67% ▲10.39%▲6.00% ▲11.17%▲5.92% ▲11.10%▲2.10%
1.03%▲2.06% ▲2.95%▲6.43% ▲11.76%▲3.35% ▲6.95%

ー

先週末
8/2
日経平均株価35,909.70
TOPIX2,537.60
JPX日経インデックス400
23,248.54
米国 NYダウ
39,737.26
米国 S&P500指数(米ドルベース)
5,346.56
株
米国 S&P500指数(円ベース、配当込み) 8,703.75
式
米国 ナスダック総合指数
16,776.16
関英国 FTSE100
8,174.71
連
ドイツ DAX
17,661.22
香港 ハンセン指数
16,945.51
中国 上海総合2,905.34
インド S&P BSEセンセックス指数
80,981.95
ブラジル ボべスパ
125,854.09
0.955%債 日本10年国債利回り
3.790%
券 米国10年国債利回り
関 ドイツ10年国債利回り
2.174%
連 米国ハイイールド債券
507.67■主要経済指標＜国内＞
前月から▲0.1％の2.5％。就業者数は同+25万人の6,786万人。
前月比▲3.6％、2カ月ぶりのマイナス。認証不正問題などで自動車工業が大幅低下。

完全失業率（6月）
鉱工業生産指数（6月）
消費者態度指数（7月）

前月から+0.3ポイントの36.7。政府は基調判断を「改善に足踏みがみられる」に据え置き。

＜米国＞
消費者信頼感指数※（7月）
雇用動態調査（JOLTS)（6月）
ISM（米供給管理協会）製造業景況指数（7月）
雇用統計（7月）

前月から+2.5ポイントの100.3。1年先のインフレ期待は+5.4％と安定的に推移。
求人件数は前月から▲4.6万件の818万件。5月分は上方修正。
前月から▲1.7ポイントの46.8。8カ月ぶりの低水準。新規受注が同▲1.9の47.4に低下。
非農業部門雇用者数は+11.4万人、市場予想を大幅に下回る。失業率は+0.2％の4.3％。

＜欧州＞ユーロ圏実質GDP（国内総生産）成長率（4-6月期） 前期比+0.3％。2四半期連続のプラス。独は同▲0.1％。建設投資が落ち込み。

ユーロ圏消費者物価指数（7月）前年同月比+2.6％。前月（+2.5％）から加速。コア指数は同+2.9％。

＜中国＞
製造業PMI（購買担当者指数）（7月、政府発表分）

製造業PMI（7月、民間発表分）

前月から▲0.1ポイントの49.4。3カ月連続の50割れ。
前月から▲2.0ポイントの49.8。9カ月ぶりに50を下回る。新規受注が低下。

■今後の焦点
【国内】
日付
8/6
8/6
8/7
8/8
8/8
8/8

イベント

【海外】
日付

家計調査（6月）
毎月勤労統計調査（6月）4-6月期決算発表（ソニーG、ソフトバンクG）
日銀金融政策決定会合の主な意見（7/30-31分）
景気ウォッチャー調査（7月）
東京都心オフィス空室率（7月）※米コンファレンス・ボード調べ

8/5
8/68/9イベント
ISM非製造業景況指数（7月）
豪中銀（RBA）が政策金利を発表
中国消費者物価指数（7月）（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）

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