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【臨時レポート】 2024 年 8 月 6 日 現在

基準価額が5％以上下落したファンドとその背景について（8月6日）◆8月6日の基準価額下落について別表に記載の公募ファンドの8月6日の基準価額は、前営業日比5％以上の下落となりました。
基準価額下落の背景となりました市況動向等、および今後の見通しと運用方針につきご報告致します。
◆基準価額下落の背景となった市況動向等
8月6日の基準価額に反映される同月5日の米国株式市況と国内株式市況は、ともに下落しました。米国株式市況では、前週に公表された米国雇用統計やISM製造業景況感指数が軟化したことを契機に浮上した米国景気悪化の懸念が引き続き相場を下押ししました。また、米国の大手ハイテク企業の決算がまちまちとなり、AIブームによる企業業績改善の期待に水を差されたことも相場の重しとなったとみられます。業種では、情報技術、通信、一般消費財、不動産等が特に軟調でした。また、リスク回避の動きとともに多くの国でREIT価格が下落、豪州や日本の下落が目立ちました。
為替市場では、円やスイスフランなど低金利通貨が対米ドルで上昇する一方で、南アフリカやメキシコなどの高金利通貨が下落しました。円相場の急騰などを受けて、低金利通貨で調達した資金を高金利通貨で運用するキャリー取引の解消が進んだことが背景とみられます。
◆今後の見通しと運用方針
市場は米国景気が急速に悪化するリスクを意識しており、株式やREITなどのリスク資産の価格は、当面は軟調に推移する可能性があります。しかし、上記の米国雇用統計は様々な一時的要因で下押しされており、足下の米国景気悪化懸念と、それを受けた株式やREITなどのリスク資産の下落はやや行き過ぎたものと思えます。5日に公表された米国のISM
非製造業景況感指数（7月）は51.4と前月の48.8より改善しました。今のところ米国の景気が急速に悪化する兆しはないと考えています。今後公表される景気指標を通じて米国景気の底堅さが確認されれば、市場は落ち着きを取り戻すと予想されます。
ファンドの基本的な運用方針に変更はありません。今後も市況動向等に十分注意を払い、引き続きコンセプトに沿った運用を継続していく方針です。

■コメントは作成時点のものであり将来予告なく変更されることがあります。
■また、将来の市場環境の変化または運用成果等を保証するものではありません。なお、市況の変動等により方針通りの運用が行われない場合があります。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。

■後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。

1【臨時レポート】 2024 年 8 月 6 日 現在

＜別表＞
【基準価額が前営業日比5％以上下落したファンド】
ファンド名
基準価額
前営業日比
ファンド・オブ・オールスター・ファンズ
11,462円-1,599円
三菱ＵＦＪ Ｊリート不動産株ファンド＜Ｗプレミアム＞（毎月決算型）
3,556円-370円
三菱ＵＦＪ Ｊリート不動産株ファンド＜米ドル投資型＞（３ヵ月決算型）
7,883円-817円
ＧＲＡＮ ＮＥＸＴ フィナンシャルズ
8,364円-706円
三菱ＵＦＪ ＭＶ８０
20,240円-1,649円
ＧＲＡＮ ＮＥＸＴ テクノロジー
13,027円-846円
ＰＩＭＣＯ ニューワールドインカムファンド＜メキシコペソコース＞（毎月分配型）
7,273円-467円
三菱ＵＦＪ 新興国高利回り社債ファンド 通貨選択シリーズ＜メキシコペソコース＞（毎月分配型）
6,544円-418円
ＰＩＭＣＯ ニューワールドインカムファンド＜メキシコペソコース＞（年２回分配型）
18,793円-1,200円
12,543円-760円
ＧＲＡＮ ＮＥＸＴ エネルギー
スマート・クオリティ・オープン・ゴールド（成長型）
9,163円-535円
ベイリー・ギフォード世界成長企業戦略／ＳＭＴ．ＬＮ外国投資証券ファンド
6,486円-378円
ＧＲＡＮ ＮＥＸＴ モビリティ
10,716円-579円
テンプルトン新興国小型株ファンド
16,079円-867円
ＧＲＡＮ ＮＥＸＴ フード
9,642円-511円※騰落率は、収益分配金（課税前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものであり、小数点第３位を四捨五入しています。
※ファンドによっては、投資対象資産や通貨の評価対象日（ファンドへの実質的な反映日）が異なります。

■後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。

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騰落率-12.24%-9.42%-9.39%-7.78%-7.53%-6.10%-6.03%-6.00%-6.00%-5.71%-5.52%-5.51%-5.13%-5.12%-5.03%

【臨時レポート】 2024 年 8 月 6 日 現在

（ご参考）
【株式相場】

S&P500種株価指数
NASDAQ総合指数※小数点第３位四捨五入※出所：Bloomberg

東証株価指数（TOPIX）
東証REIT指数（配当込み）※小数点第３位四捨五入※出所：Bloomberg

8月5日

8月2日

5,186.33
16,200.08

5,346.56
16,776.16

8月5日

8月2日

2,227.15
4,039.61

2,537.60
4,197.84

8月6日

8月5日

8月2日比
騰落幅
騰落率-160.23-3.00%-576.08-3.43%

8月2日比騰落幅
騰落率-310.45-12.23%-158.23-3.77%【為替相場】

円／米ドル※為替レートは三菱ＵＦＪ銀行の対顧客レート仲値等※小数点第３位四捨五入※出所：Bloomberg

144.98

8月5日円／米ドル円／メキシコペソ※為替レートはＷＭロイターの値※小数点第３位四捨五入※出所：Bloomberg

142.567.28

145.47

8月2日
146.66
7.70

8月5日比
騰落幅
騰落率-0.49-0.34%

8月2日比騰落幅
騰落率-4.10-2.80%-0.43-5.55%

・東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）に関する知的財産権その他一切の権利は株式会社JPX総研又は株式会社JPX総研の関連会社に帰属します。
・東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）とは、東京証券取引所に上場している不動産投資信託全銘柄を対象として算出した東証ＲＥＩＴ指数に、分配金支払いによる権利落ちの修正を加えた指数です。東証ＲＥＩＴ指数の指数値及び東証ＲＥＩＴ指数に係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など東証ＲＥＩＴ指数に関するすべての権利・ノウハウ及び東証ＲＥＩＴ指数に係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。

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【臨時レポート】 2024 年 8 月 6 日 現在

【投資信託のリスクとお客さまにご負担いただく費用について】◎投資信託に係るリスクについて
投資信託は、主に国内外の株式や公社債およびリート等の値動きのある証券を投資対象としているため、当該資産の市場における取引価格の変動や為替の変動等により基準価額が変動します。これらの運用により信託財産に生じた損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
投資信託は預貯金と異なります。また、投資信託は、個別の投資信託毎に投資対象資産の種類や投資制限、取引市場、投資対象国等が異なることから、リスクの内容や性質が異なりますので、ご投資にあたっては投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等をよくご覧ください。
◎投資信託に係る費用について（ご投資いただくお客さまには以下の費用をご負担いただきます。）■購入時（ファンドによっては換金時）に直接ご負担いただく費用・購入時（換金時）手数料 … 上限 3.30％（税込）■購入時・換金時に直接ご負担いただく費用・信託財産留保額 … ファンドにより変動するものがあるため､事前に金額もしくはその上限額またはこれらの計算方法を表示することができません｡■投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用・運用管理費用（信託報酬） … 上限 年3.41％（税込）（有価証券の貸付の指図を行った場合）
有価証券の貸付の指図を行った場合には品貸料がファンドの収益として計上されます。
その収益の一部を委託会社と受託会社が受け取る場合があります。
この場合、ファンドの品貸料およびマザーファンドの品貸料のうちファンドに属するとみなした額の上限 55％（税込）の額が上記の運用管理費用（信託報酬）に追加されます。
※一部のファンドについては、運用実績に応じて成功報酬をご負担いただく場合があります。

・その他の費用・手数料
上記以外に保有期間等に応じてご負担いただく費用があります。投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等でご確認ください。
※その他の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額または上限額等を記載することはできません。

上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計金額等を記載することはできません。
《ご注意》
上記のリスクや費用項目につきましては、一般的な投資信託を想定しております。費用の料率につきましては、三菱ＵＦＪアセットマネジメントが運用するすべての公募投資信託のうち、ご負担いただくそれぞれの費用における最高の料率を記載しております。
投資信託に係るリスクや費用は、それぞれの投資信託により異なりますので、ご投資をされる際には、事前によく投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等をご覧ください。
【本資料のご利用にあたっての注意事項等】■本資料は、三菱ＵＦＪアセットマネジメントが作成した資料です。投資信託をご購入の場合は、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
■本資料の内容は作成時点のものであり、将来予告なく変更されることがあります。
■本資料は信頼できると判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性等を保証するものではありません。
■本資料中のグラフ・数値等は、過去の実績・状況であり、将来の市場環境等や運用成果等を示唆・保証するものではありません。
また税金・手数料等を考慮しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありません。
■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。銀行等の登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の補償の対象ではありません。
■投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い委託会社が運用を行います。
■クローズド期間のある投資信託は、クローズド期間中は換金の請求を受け付けることができませんのでご留意ください。
■投資信託の取得のお申込みに関しては、クーリングオフ（金融商品取引法第37条の6の規定）の適用はありません。
※サステナブル・ファンドについては委託会社のホームページ（https://www.am.mufg.jp/corp/sustainability/sustainability.html）をご覧ください。
設定・運用 …三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第404号
加入協会 一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会

4投資信託の手数料等およびリスクについて当社取扱いの投資信託のお申込み、一部の投資信託のご換金にあたっては、お申込み金額に対して最大 3.3％（税込み）の申込手数料または換金手数料をいただきます。また、換金時に直接ご負担いただく費用として、信託財産留保額をご負担いただくことがあります。投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用として、信託財産の純資産総額に対する信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬、運用会社報酬等の名目でご負担をいただくことがあります。また、その他の費用を間接的にご負担いただくこともあります。
投資信託は、主に国内外の株式をはじめとした値動きのある証券を投資対象とするため、当該資産の市場における取引価額の変動や為替の変動等により基準価額が変動します。従って損失を生じるおそれがあります。
なお、投資信託は、個別の投資信託ごとに、ご負担いただく手数料等の費用やリスクの内容や性質が異なりますので、ご投資にあたっては目論見書等をよくお読みください。

おきぎん証券株式会社
金融商品取引業者
沖縄総合事務局長（金商）第１号
加入協会 日本証券業協会【雛審2022.11.9】