習うより慣れよ。ｉＤｅＣｏを活用した資産形成入門

第 ４回

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以上の経験を踏まえれば、山あり谷ありで、と謳うところもありますが、私自身の 年巷では「投資」に関して「誰でも」「簡単」基本となる考え方についてお話しします。

最終回は投資を通じた資産形成において波にも乗れず、いまだ元本割れ、となってに入れられてしまい、株式市場が回復するた。そして、そのお金は往々にして定期預金してしまった方が多数いらっしゃいましの暴落」など騒がれたこともあって、売却

リーマンショックの時は「１００年に一度「負けない運用」こそが、大きな利益を生みつまり、値下がり時にも売らずに済む、出るということになります。に戻る前に元本を回復し、その後は利益がす。こういったことによって暴落前の水準負けない運用を実行する具体的な行動が長期・積み立て・分散を実行する出す秘訣なのです。

とても簡単とは言えません。
基本を押さえ、これを避けるには、価格が下がっても売らずに済むぐらいの額の投資信託を持つ、ということが大切です。特に株式に投資すら、価格が下がった時でも不安に駆られてもよくあります。資産が積み上がってきたりすることも３割ぐらい値下がりすることにも波があり、永遠に下がり続けるというください。景気に波があるように株式市場す。長期というのは「 年以上」と考えてまずは長期的な視点を持つことが大切で「長期」「積み立て」「分散」です。

一度ぐらいは暴落が起きることがあります。

売ることなく、数年持ち続けられるぐらいことはありません。企業は常に世の中の環る投資信託は、１年間に３割ぐらい値上がこのような時には、株式に投資する投資信託の額に調整しましょう。そうしておけば、境・ニーズに合ったモノやサービスを提供いるにもかかわらず売却してしまう、といういう不安や焦りに駆られて、元本割れしてれでも、もっと損が膨らむのではないかとしまっては、もちろん利益は出ません。そ継続していれば、価格が下がっている期間いきます。保有し続け、定額で積み立てをると、株価が戻り投資信託の価格も戻って相場の混乱が落ち着いて経済が正常化す

ウォーレン・バフェット氏が日本株に投資

実 際、 今 年 は 世 界 的 に 有 名 な 投 資 家、評価されるにはタイミングもあるのです。

す る 努 力 を 重 ね ま す が、 株 価 と い う 形 で行動に出がちです。

するということで、これまで割安のまま放置10にたくさんの投資信託を買うことができま

株式市場というのは、歴史的に見て 年にの価格は大きく下落し、資産の評価額も一気暴落時も保有し続けることができます。

「負けない運用」こそが大きな利益を生む上っていただきたいと思います。

おくことで怪我をせず、目標とする山の頂にいます。

［おおえ・かよ］大手証券会社にて 22年間勤務、一貫して「サラリーマンの資産形成」に携わり企業や官公庁での講演多数。確定拠出年金には制度スタート前から関わり、現在も iDeCoや企業型確定拠出年金に関する情報発信を積極的に行っている。株式会社オフィス・リベルタス代表取締役。

気を付けるべきポイントを予めに知って大江 加代に目減りします。そんな「安い」時に売って10

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確定拠出年金アナリスト

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ｉＤｅＣｏはどう運用すればいい？ ——運用する上で大切なこと

家庭経済

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ECONOMY【図表１】マーケットを意識した資産配分回復しました。こういった急騰のバブル崩壊前の３万円台にまでを浴びて急騰し、日経平均株価はされていた日本株が世界から注目許容できる価格のブレに抑える「分散」を高いリターンにだけ目を奪われず、自分が「負けない運用」ができるよう、株式の組み合わせも分散を図る上では効果的です。

立てによって投資に回している資産額は増

き ま す【図表１】。そ う で な く て も、積 みて資産の配分や保有額は大きく変わってい合った配分をしていても、値上がりによっ

行 う こ と は 重 要 で す。 加 入 時 に は 自 分 にで言えば、当初の配分から２割近くズレてそうすれば枕を高くして眠れます。
配分割合産である預金などに移してしまいましょう。

らば、利益が出ている資産は売って、安全資暴落したら怖いな」という水準に達したなえていきます。その結果「この額で、もし心がけてください。

運用中に、定期的に資産配分の見直しを配分の見直し・売却のタイミングタイミングにそのマーケットに投資していると、利益を生むことになります。
ｉＤｅＣｏは積み立て終了後も残高の非課税運用は継続できます
から、 代後半、 代の方がこれからスタートしても長期運用は可

きたら、検討のタイミングだと思います。

もう一つ、ｉＤｅＣｏの場合、 歳や 歳65行います【図表２】。

は一部売却して預金を購入する配分変更をなったら、利益が出ている資産を全部また具体的には、受け取り予定時期の数年前に資産配分に変更しておくことが有効です。

それを避けるには、予め自分で安定的なりません。とするのであれば、減ることは避けねばなで受け取って住宅ローンの返済に充てようます。増える分には良いのですが、一時金受取額が変わってしまうということになり資信託の場合、売却時のマーケット次第でつまり、価格が大きく変動しやすい株式投化して振り込んでもらうことになります。

受け取り時には、保有資産を売却し、現金ます。

安全資産の割合を増やすことをおススメしなど受け取りのタイミングが近くなったら、60

能 で す。 と は 言 え、 で き れ ば もう少し若いうちからスタートし、じっくり増やすことで得られる実りを享受いただきたいものです。
積み立ては、投資のタイミング

小■ 定期預金■ 国内債権が分散できる上に、高い時には少100％■ 外国債権なく買い、安い時には多く買うという合理的な買い付けをストレス

リスク■ 外国株式■ 国内株式

受給受け取り数年前中高年層なくできるもっともよい方法です。投資を通じた資産形成には欠かせません。
資産の分散は、値動きの異なる資産を組み合わせることによって、価格変動の波を打ち消し合い、価格のブレを抑えることができます。
第３回で説明したように株式と債券では価格変動の要因が異なりま すから、異 なる 値 動 き を す る可能性が高いですし、価格変動の大き【図表2】受取時期を意識した資産配分例

大15％
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な株式と値動きのない預金という

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積み上がり
商品 A の値上がり

リスク許容度に合った配分
商品 A の保有割合が想定以上に大きい
リスク許容度に合わせて配分決定

商品 B 商品 A
50％ 50％
商品 B 商品 A
50％ 50％

商品 B
30％
商品 A
70％

商品 A を一部売って商品 B を買う

配分見直し前

配分見直し後加入時

家庭経済

売却する際も、売却額は少しずつ増やしす で に 加 入 さ れ て い る 方 は、 契 約 先 の２つ目は、転居で住所などが変わった時は、 契 約 先 の 金 融 機 関 に 連 絡 し て 登 録 情済等掛金控除証明書」のような重要書類が加入者サイトにアクセスして、最新の商品既存商品のコストの変更や商品の追加・自宅に届かなくなりますから要注意です。

ながら行うことをおススメします。
投資信託

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１つ目は、積み立て時の税のメリットを３つの手続きをご紹介します。

最後に、ｉＤｅＣｏで忘れてはいけない

忘れてはいけない
３つの手続きという格言があり、プロでも最高値で売ることはほぼ不可能です。売却後の値上がりを気にしてはいけません。

商品情報の定期的なチェック
投資信託では、関連する情報を定期的に運用についてお話しさせていただきまし

４回にわたりｉＤｅＣｏを活用した資産自宅に届く「小規模企業共済等掛金控除証た。短期間で大きく儲けようとするような受けるための手続きです。毎年、 月末に例えば、外国株式に投資する投資信託で明書」を添付して年末調整で掛金額を申告チェックすることも大切です。
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加入したばかりで引落しの開始がその年

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