運用レポート
当レポートは８枚組みです。（８ページ目は取扱信用金庫一覧です。）

しんきん海外ソブリン債セレクション（欧米ソブリン債ポートフォリオ）

１／８

作成基準日

追加型投信/海外/債券

基準価額・純資産の推移
円,ポイント億円

24,00080

22,00020,000

純資産総額（右軸）
ベンチマーク
基準価額（分配金再投資後）

2024年8月30日

月次

ファンドの特色～主要通貨建債券による運用～ユーロ建および米ドル建債券による運用を行います。

70
60～高い信用力の債券～信用リスクを抑えた効果的な海外債券分散投資を追求します。

18,00050

16,00040

14,00030

ファンド概要12,00020

10,000108,000
003/07/01
10/07/21
17/08/10
24/08/30※ 基準価額（分配金再投資後）は、決算日の翌営業日に分配金を非課税で再投資したものとして計算しています。基準価額は信託報酬控除後の価額です。信託報酬率については、後記の「ファンドの費用・税金」をご覧ください。

基準価額
１０，０２８円
既払分配金（設定来）４，３５５円
純資産総額
５１８（百万円）
設定日
２００３年７月１日
償還日
無期限
決算日 毎年２月・５月・８月・１１月の各１５日（休業日の場合、翌営業日）※ 換金時の費用・税金等は考慮していません。

資産の組入状況※ ベンチマークはＦＴＳＥ ＥＭＵ国債インデックス(ヘッジなし・円ベース）と、ＦＴＳＥ米国国債インデックス（ヘッジなし・円ベース）を各50％の配分比率で、当社が算出した合成指数を2003年7月1日を10,000として指数化。なお、当該インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。

参考：為替レートの推移
円
18016014012010080
03/07/01

10/07/21
ユーロ・円レート（左軸）17/08/10

175150125100755024/08/30

基準価額変動要因（月間）
前月末基準価額債券要因運用経過

2024/08/30
2024/07/31
2024/05/31
2024/02/29
2023/08/31
2021/08/31

基準価額（円）騰落率(％)
10,028
10,342-2.61
10,376-2.93
10,093
0.23
9,779
4.38
9,696
9.37
10,00059.13

合成ﾍﾞﾝﾁﾏｰｸ
ポイント 騰落率(％)
21,425.18
21,707.63-1.30
22,079.79-2.96
21,077.71
1.65
20,095.77
6.62
18,600.67
15.19
10,000.00
114.25※ 基準価額の騰落率は、分配金（税引き前）を再投資し計算しています。
※ 課税条件によって投資家ごとの騰落率は異なります。また、換金時の費用・税金等は考慮していません。

投資比率49.57%
49.54%※ しんきん海外ソブリン債セレクション（欧米ソブリン債
ポートフォリオ）は、主として「しんきん欧州ソブリン債マザーファンド」および「しんきん米国ソブリン債マザーファンド」の受益証券に投資し、実質的な運用をマザーファンドで行うファミリーファンド方式の形態をとって運用を行います。

ドル・円レート（右軸）（ファンドの基準価額と期間別騰落率、ベンチマークの値と期間別騰落率）

作成日
１ヶ月前比
３ヶ月前比
６ヶ月前比
１年前比
３年前比
設定来

銘柄名
1 しんきん米国ｿﾌﾞﾘﾝ債ﾏｻﾞｰﾌｧﾝﾄﾞ受益証券
2 しんきん欧州ｿﾌﾞﾘﾝ債ﾏｻﾞｰﾌｧﾝﾄﾞ受益証券

為替

キャピタル
インカム
ドルユーロ

小計分配金
その他（信託報酬等）
当月末基準価額

10,342 円
117 円
21 円-261 円-138 円-261 円-45 円-8 円
10,028 円※ 要因分析の数字は、概算値であり、実際の数値とは異なります。傾向を知るための参考としてご覧ください。
※ キャピタルとは金利変動等による債券価格の上下動に伴う売買損益（評価損益含む）、インカムとは利息等による収益です。

◆当資料は、当ファンドの運用状況をお知らせするためにしんきんアセットマネジメント投信が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。◆
当資料は、当社が作成日現在において信頼できると判断したデータ・情報に基づいて作成したものですが、記載内容は事前の予告なく訂正することがあります。正式な記載内容については投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。◆当資料の運用実績等に関するグラフ・図表・数値・その他いかなる内容も過去のものであり、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。◆分配金の実績は過去のものであり、運用状況によっては、分配金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。◆当資料の内容は、作成日現在での当社の見解であり、市場変動や個別銘柄の将来の変動等を保証するものではありません。事前の予告なく将来変更する可能性もあります。◆当ファンドは、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替リスクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、預金と異なり投資元本が保証されているものではありません。運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。◆当ファンドは、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の補償の対象ではありません。また、登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。◆当ファンドのお申込みの際には、販売会社より投資信託説明書（交付目論見書）をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので、必ずお受け取りいただき、内容についてご確認の上、ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。

設定・運用は、

しんきんアセットマネジメント投信㈱運用レポート
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しんきん海外ソブリン債セレクション（欧米ソブリン債ポートフォリオ）

２／８

作成基準日

追加型投信/海外/債券

2024年8月30日

月次

分配金実績（税引き前・1万口当たり）
設定来合計
直近
1 期前
2 期前
3 期前
4 期前
5 期前
6 期前
7 期前
8 期前
9 期前
10 期前

4,355 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円

2024/08/15
2024/05/15
2024/02/15
2023/11/15
2023/08/15
2023/05/15
2023/02/15
2022/11/15
2022/08/15
2022/05/16
2022/02/15

11 期前
12 期前
13 期前
14 期前
15 期前
16 期前
17 期前
18 期前
19 期前
20 期前

2021/11/15
2021/08/16
2021/05/17
2021/02/15
2020/11/16
2020/08/17
2020/05/15
2020/02/17
2019/11/15
2019/08/15

45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円
45 円

参考：マザーファンドの終利および修正デュレーション
16.00
12.00
8.00
4.00
0.00
-4.00

(年)

(％)

11.68
7.22

5.99

2.85

欧州

4.11

1.13

米国

日本

終利（左軸）

16.0012.00
8.00
4.00
0.00
-4.00

修正デュレーション（右軸）

・欧州：しんきん欧州ソブリン債マザーファンドより算出。
・米国：しんきん米国ソブリン債マザーファンドより算出。
・日本（参考）：ＦＴＳＥ日本国債インデックスより算出。
※ 修正デュレーションとは、金利が変動した時に債券の価値（現在価値）が、瞬間的に、どの程度変化するのかを表す指標です。
※ 終利とは、債券の最終利回りのことです。（ファンドの利回りとは異なります。）

参考：マザーファンドの状況○しんきん欧州ソブリン債マザーファンド●債券種類別組入状況○しんきん米国ソブリン債マザーファンド●債券種類別組入状況

債券種類
国債
政府機関債
国際機関債
合計

債券種類
国債
政府機関債
国際機関債
合計

投資比率
98.22%
0.00%
0.00%
98.22%●組入れ上位10銘柄
銘柄名
1 ドイツ国債
2 イタリア国債
3 フランス国債
4 スペイン国債
5 イタリア国債
6 スペイン国債
7 フランス国債
8 フランス国債
9 ドイツ国債
10 スペイン国債●組入れ上位10銘柄
利率
4.000%3.850%
5.750%
4.700%
2.800%
4.200%
4.000%
2.750%
1.700%
1.950%

満期日
2037/01/04
2034/07/01
2032/10/25
2041/07/30
2028/12/01
2037/01/31
2038/10/25
2027/10/25
2032/08/15
2030/07/30

投資比率
3.70%
3.59%
3.53%
3.51%
3.39%
3.34%
3.32%
3.30%
3.00%
2.92%

●作成日現在の国別投資比率
オーストリア
3.62%
オランダ
4.29%
ベルギー
5.11%

フィンランド アイルランド
1.24%
1.21%

銘柄名
1 アジア開発銀行
2 アメリカ国債
3 アメリカ国債
4 アメリカ国債
5 アメリカ国債
6 アメリカ国債
7 アメリカ国債
8 米州開発銀行
9 アメリカ国債
10 アメリカ国債

利率
1.875%
2.000%
2.875%
2.250%
1.625%
3.625%
1.625%
2.125%
3.125%
1.375%

満期日
2030/01/24
2025/08/15
2025/05/31
2025/11/15
2026/02/15
2044/02/15
2026/05/15
2025/01/15
2028/11/15
2031/11/15

投資比率
5.25%
5.23%
4.97%
4.80%
4.11%
4.00%
3.89%
3.68%
3.63%
3.53%

●作成日現在の資産種類別投資比率

現金・その他
1.78%

現金・その他
1.27%

国際機関債
13.83%

フランス
23.96%※国別投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する比率です。

スペイン
15.38%
ドイツ
20.07%

投資比率84.90%
0.00%
13.83%
98.73%※資産種類別投資比率は、マザーファンドの純資産総額に国債 対する比率です。
84.90%

イタリア
23.34%

設定・運用は、しんきんアセットマネジメント投信㈱運用レポート
当レポートは８枚組みです。（８ページ目は取扱信用金庫一覧です。）

しんきん海外ソブリン債セレクション

３／８（欧州ソブリン債ポートフォリオ/米国ソブリン債ポートフォリオ/欧米ソブリン債ポートフォリオ）
追加型投信/海外/債券作成基準日2024年8月30日 月次

コメント（欧州）（※将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。）
ドイツ国債10年： 8月の推移（出所：ブルームバーグ）

ユーロ円（対顧客電信相場仲値）：8月の推移

8 月のド イツ 1 0 年国債金 利 は、 もみ 合う 展 開と な りまし た 。 月 初は 、 米連 邦 公開 市 場委 員 会（ F OM C） 後の 会 見で 、米連邦準備制度理 事 会（ F R B） の パ ウ エル 議 長が9 月 の会 合 で利 下 げ を開 始す る 可 能 性を 示 唆し た こと や 、７ 月 米雇用統計で失業率 が 市場 予 想を 上 回った こと 等を 受 け て、 市 場で 9 月 にF R Bに よ る 利下 げ が 開始さ れる と の 観 測が高まった こと で米国債 金利 は 低 下し 、そ れ に 連れ てド イツ 国 債金 利も 低 下し ま し た 。 そ の 後 は、 米 サプ ラ イ マネ ジ メ ント協会（ ISM ） が発表し た 7 月 の米 非 製造 業 総合 指 数が 前 月を 上 回った こと 等を 受 けた 米 国債 金 利の 上 昇 に連 れて 、ド イツ 国債金利は 上昇し まし た 。 月末 に か けて は 、欧 州 中央 銀 行（ E CB） によ る 追 加 利下 げ へ の観 測 を めぐ り、ド イ ツ
国債金利は上下し な がら もみ 合う 展 開と な りま し た 。
8 月のユーロ 円相場は、 ユー ロ 安 円 高で 推移 し まし た 。 月初 は 、前 月 末 に開 催さ れた 日銀 金 融政 策 決定 会 合で 、日本銀行が政策金利 の 引上 げ を 決定し た こ と や 、 上記 要 因等 によ り、 円 が強 含 む 展開 と な りまし た 。そ の 後は 、 日本 銀行の内田副総裁が 記 者会 見 で、 追 加利 上 げ につ い て 慎重 に 考え る べ き 状況 で ある と の 見方 を示 し た こと で 、ユ ーロ
高円安に推移し まし た 。中 旬 から 月末 に か け ては 、ド イツ 国 債金 利 の変 動 に 連れ ても み 合 いな がら や やユー ロ 安 円
高に推移し まし た 。

（参考）しんきん欧州ソブリン債マザーファンドの運用経過および今後の運用方針
・運用経過
当月末の修正デュレ ーシ ョン (金 利 感応 度 ) は、 各 投資 国 の国 債 イン デック ス に対 し て 、 お お む ね中 立と し まし た 。 国別配分について は 、フ ラン ス 、ド イ ツ 、 イタ リア 、ス ペ イン 、 ベ ル ギー 、 オ ラン ダ 、 オ ース トリア 、フ ィン ラン ド およ び ア イ
ルラン ド の各国債で ポー トフ ォリ オ を 構成し て い ます 。

・今後の市場見通しと運用方針（今後の市場見通し）
7 月のECB政策理 事 会に お いて 、 政策 金 利の 据え 置 きが 決 定さ れまし た 。 今後 の 政策 金 利 につ い て EC Bの ラガ ルド 総裁は事前に約 束する こと なく 、 今後 得ら れる データ に 基 づ き決 定を 下 すと いう 考え を 再表 明し 、明 確 な見 通し を示すこと はありませ んでし た 。た だ 、 市場 で は年 内2 回程 度 の追 加 利下 げ が 期待さ れ て おり 、 欧州 や 中国 の 景気 減
速懸念も根強く残っ て いる こと 等を 背 景と し て、 欧 州債 金 利は 低 下傾 向で 推 移し やす いと 予 想し ま す。
為替については 、欧 州 の イン フ レ指 標 の高 まり を 受 けて 、 追加 の 利下 げ が 遅れ る と の 観 測が 高 まる 局 面 では 、ユーロ が強含む相場 展 開と なる 可 能 性は あ りま すが 、 欧州 全 体や 米 国の 金 利が 低 下する 局 面や 、 日本 銀 行 によ る
金融政策の追加修 正 が市 場 で意 識さ れる 局面 で は、 ユーロ 安 円高と なり や す い相 場 展開 を 予想し ます 。
（今後の運用方針）
当ファン ド の修正デュレ ーシ ョン は 、各 投 資国 の 国債 イン デッ クス に 対し て 中 立を 基 本と し ます 。投 資 国や ウェ イ ト
は、マクロ 経済分析 等 のファ ン ダ メ ン タ ル ズ 分析 、 債券 市 場分 析 、格 付 動向 等 を勘 案し て決 定し ます 。
設定・運用は、

しんきんアセットマネジメント投信㈱運用レポート
当レポートは８枚組みです。（８ページ目は取扱信用金庫一覧です。）

しんきん海外ソブリン債セレクション

４／８（欧州ソブリン債ポートフォリオ/米国ソブリン債ポートフォリオ/欧米ソブリン債ポートフォリオ）
追加型投信/海外/債券作成基準日2024年8月30日 月次

コメント（米国）（※将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。）
米国債10年 ：8月の推移 （出所：ブルームバーグ）ドル円（対顧客電信相場仲値）：8月の推移

8 月の米国1 0 年国債金 利は 、 低下し まし た 。 月初 は 、米 連 邦公 開 市場 委 員会（ F OM C） 後 の 会見 で 、米 連 邦準 備制度理事会（ FRB） の パウ エ ル 議長 が9 月の F O M Cで 利 下 げを 開 始する 可 能性 を 示唆し た こと や 、７ 月米 雇 用統 計
で失業率が市場予 想を 上 回った こと 等 を受 け て 、市 場で 9 月 に 利下 げ が 開始さ れる と の 観測 が 高ま り 、米 国 債金利は低下し まし た 。そ の 後は 、 米サ プ ラ イ マネ ジ メ ン ト協 会（ ISM ） が 発表し た 7 月 の 非製 造 業総 合 指数 が 前月 を 上回った こと や、米1 0 年国 債 入札 が 不調 に 終 わった こと 等を 受 け て、 市 場で 利下 げ 観 測 がや や 後退し 、 米国 債 金利は下げ幅を縮小し まし た 。中 旬 から 月末 に か けて は 、7 月 の 米消 費 者物 価 指数 ( C PI ) の前 月 比の 伸 び率 が 鈍化した こと や、パウエル 議 長が ジ ャク ソン ホ ール 会 議で 行った 講 演で 、9 月のF OM Cで 利下 げ を 開始 する 可能 性 を改 めて示唆し た こと 等を受 け 、米 国 債金 利 は低 下 基調 で 推移し まし た 。
8 月の米ド ル円相場は 、 米ド ル安 円 高で 推移 し まし た 。 月初 は 、前 月 末に 開 催さ れた 日 銀 金融 政 策決 定 会合 で 、日本銀行が政策金 利 の引 上 げ を決 定し た こと や 、上 記 要因 等 によ り 、 米国 の9 月の 利 下 げ観 測 が高 まっ た こと 等を受けて、大きく 米ド ル 安円 高 に 推移し まし た 。そ の後 は 、日 本 銀行 の 内田 副 総裁 が 記者 会 見で 、 追加 利 上 げについて慎重に考 える べき 状 況で ある と の 見方 を 示し た こと で 、 米ド ル高 円 安 に推 移し まし た 。 中 旬か ら 月末 に か けては、上記要因等 を受 け て 米 国債 金 利が 低 下基 調と なった こと を背 景 に、 米ド ル 安円 高 基調 で推 移し まし た 。

(参考）しんきん米国ソブリン債マザーファンドの運用経過および今後の運用方針
・運用経過
当月末の当ファンドのベンチマーク対比の修正デュレーション（金利感応度）は、おおむね中立としました。国債以外の政府機関債、国際機関債等の組入れについては、国際復興開発銀行(世界銀行：IBRD)、米州開発銀行（IADB）、アジア開発銀行（ADB）を組み入れています。

・今後の市場見通しと運用方針（今後の市場見通し）
7 月のFO M Cにおい て 、政 策 金利 の 据え 置き が 決定 さ れ まし た 。パ ウ エ ル議 長 は F OM C 後の 会 見で 、「 2 ％の 目標に向けてさ らなる 一定 の 進展 が あった 」 と 述 べ 、9 月 の 会合 で利 下 げ を実 施 する 可能 性を 示 唆し ま し た 。 こ れらを受けて市場では 、 利下 げ ペー スへ の 思わ くが 交 差し 、米 国 債金 利 は上 下す る 可 能 性が あ りま すが 、 F O M C 参 加
メ ン バーの政策金利 見通し で は、2 0 2 4 年 内の 金 利引 下 げ が見 通さ れて お り 、また 欧 州や 中 国の 景 気減 速 懸念 が残っている こと 等を 背景 と し て 、 米国 債 金利 は 低下 傾 向で 推 移し や す いと 予想し ます 。
為替については 、市 場で 利 下 げ ペー ス への 思 わく が交 差し 、 米ド ル 円 相場 は 上下 する 可能 性 が あり ます が、F OM C参加メ ン バーの 政策 金 利見 通し では 、2 0 2 4 年内 の 金利 引 下 げが 見 通さ れ て お り、 また 日本 銀 行に よ る 金融政策の追加修正 が 市場 で 意識さ れる 局 面で は 、米ド ル 安円 高と なり やす い 相 場展 開 を予 想し ます 。 一方 で、 米国のイン フレ指標の 高ま り を受 け て 、F R Bに よ る 利下 げ 開 始の 時 期が 遅 れる と の 観測 が 高まる 局 面や 、 欧州 や 中国の経済成長減速 へ の懸 念 が広 が り、 リス ク回 避 の動 き から 基軸 通 貨で ある 米ド ルを 確 保し よ う と する 局 面等 において、米ド ル が上 昇す る 可 能 性も あり ます 。
（今後の運用方針）
当ファン ド のベン チ マーク 対 比で の 修正 デ ュレー シ ョ ン は 、 中立 を 基本と し ます 。
設定・運用は、

しんきんアセットマネジメント投信㈱運用レポート
当レポートは８枚組みです。（８ページ目は取扱信用金庫一覧です。）

しんきん海外ソブリン債セレクション（欧米ソブリン債ポートフォリオ）

５／８

作成基準日追加型投信/海外/債券

2024年8月30日

月次

お申込みメモ
購入単位〈自動けいぞく投資コース〉販売会社が定める単位〈一般コース〉 1万口以上1万口単位 ※販売会社によってお取扱いコースが異なります。

購入価額
購入代金
換金単位
換金価額
換金代金
申込受付中止日

購入申込受付日の翌営業日の基準価額
販売会社が定める期日までにお支払いください。
〈自動けいぞく投資コース〉 1口単位 〈一般コース〉 1万口単位
換金申込受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額を控除した価額原則として、換金申込受付日から起算して5営業日目以降にお支払いします。
ニューヨーク、ロンドンもしくはフランクフルトの金融商品取引所または銀行の休業日

申込締切時間

毎営業日の午後3時※（この時刻までに販売会社所定の事務手続きを完了していることが必要です。）※2024年11月5日以降は午後３時30分になる予定です。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、詳細は販売会社にご確認ください。

換金制限
購入・換金申込受付の中止および取消し
信託期間ありません。
金融商品取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金の申込受付を中止することおよびすでに受け付けた購入の申込受付を取り消すことがあります。
無期限（当初設定日:2003年7月1日）
委託会社は、この信託を償還することが投資者のために有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託を償還することがあります。
毎年2月、5月、8月、11月の各15日（休業日の場合、翌営業日）です。

繰上償還
決算日

年4回の決算日に、収益分配方針に従って収益分配を行います。
〈自動けいぞく投資コース〉 自動的に再投資されます。収益分配金をお受け取りになる場合は、事前に販売会社所定の手続が完了していることが必要です。
〈一般コース〉 原則として決算日から起算して5営業日目までにお支払いします。

収益分配
信託金の限度額
公告

各ポートフォリオ毎に1,000億円、合計で3,000億円とします。
日本経済新聞に掲載します。
交付運用報告書は、毎年5月、11月の計算期間末日および償還日を基準に作成し、基準日に保有している投資者に販売会社を通じて交付します。

運用報告書

課税上は株式投資信託として取り扱われます。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にNISA（少額投資非課税制度）の適用対象となります。
当ファンドは、NISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。
詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
配当控除の適用はありません。益金不算入制度の適用はありません。
※税法の改正によって変更される場合があります。

課税関係ファンドの費用・税金＜ファンドの費用＞
投資者が直接的に負担する費用
購入金額に応じて、購入価額に1.65%（税抜1.5%）を上限に販売会社が個別に定める手数料率を乗じて得た額を購入時にご負担いただきます。

購入時手数料

信託財産留保額
換金申込受付日の翌営業日の基準価額に対して0.1%を乗じて得た額を換金時にご負担いただきます。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運用管理費用 （信託報酬）
純資産総額に対して、年率1.045%（税抜0.95%）（委託会社） 純資産総額に対して、年率0.40%（税抜）（販売会社） 純資産総額に対して、年率0.50%（税抜）（受託会社） 純資産総額に対して、年率0.05%（税抜）

その他費用・手数料

運用管理費用は、計算期間を通じて毎日計算され、毎計算期間末、または信託終了のときに投資信託財産から支払われます。

監査費用、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料等および外貨建資産の保管等に要する費用は、ファンドより実費として間接的にご負担いただきます。
※「その他費用・手数料」は、運用状況等により変動するものであり、 事前に料率・上限額等を表示することができません。

※当ファンドの手数料等の合計額については、投資者がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

＜税金＞■税金は表に記載の時期に適用されます。
■以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時期
分配時
換金（解約）時および償還時

項目

税金

所得税および地方税 ・配当所得として課税＊ ・普通分配金に対して20.315%所得税および地方税 ・譲渡所得として課税＊ ・換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して20.315%＊所得税、復興特別所得税および地方税が課されます。
※上記は、作成基準日現在の情報をもとに記載しています。税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※法人の場合は上記と異なります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

設定・運用は、

しんきんアセットマネジメント投信㈱運用レポート
当レポートは８枚組みです。（８ページ目は取扱信用金庫一覧です。）

しんきん海外ソブリン債セレクション（欧米ソブリン債ポートフォリオ）
追加型投信/海外/債券

６／８

作成基準日

2024年8月30日

月次

委託会社その他関係法人の概要
委託会社

ファンドの運用の指図を行います。

しんきんアセットマネジメント投信株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第338号加入協会／ 一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会

当ファンドに関してのお問い合わせ
しんきんアセットマネジメント投信株式会社＜コールセンター＞ （受付時間）営業日の9：00～17：00
フリーダイヤル 0120-781812 携帯電話からは03-5524-8181＜ホームページ＞ https://www.skam.co.jp

受託会社
ファンドの財産の保管及び管理を行います。
三菱UFJ信託銀行株式会社（再信託受託会社：日本マスタートラスト信託銀行株式会社）
販売会社
受益権の募集の取扱い、受益者に対する収益分配金、解約代金、償還金等の支払い等を行います。
・信金中央金庫 （指定登録金融機関）登録金融機関 関東財務局長(登金)第258号 加入協会／日本証券業協会
・しんきん証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第93号 加入協会／日本証券業協会
・信用金庫 （取次登録金融機関）
取次登録金融機関は信金中央金庫との契約に基づき、受益権の募集の取扱いの取次ぎ、受益者に対する収益分配金、解約代金、償還金等の支払いの取次ぎ等を行います。

ご投資にあたっての留意点「しんきん海外ソブリン債セレクション」は、値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、預貯金とは異なり、投資元本は保証されているものではありません。ファンドの運用による利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
投資者のみなさまにおかれましては、投資信託説明書（目論見書）をよくお読みいただき、当ファンドの内容・リスクを十分にご理解のうえお申込みくださいますよう、よろしくお願いします。
＜基準価額の変動要因＞
金利リスクとは、金利変動により公社債等の価格が下落するリスクをいいます。一般的に金利低下局面では組み入れた公社債等の価格は値上がりし、金利上昇局面では値金利リスク下がりします。また、償還までの期間が長い公社債等は、概して、短いものより金利変動に対応して大きく変動します。組入有価証券の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となります。
為替変動リスク

外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、基準価額が下落する要因となります。

信用リスク

有価証券等の発行体が経営不安、倒産等に陥った場合、またその可能性が高まった場
合には当該発行体が発行する有価証券および短期金融商品の価格は下落し、場合によっては投資資金が回収できなくなることもあります。組入有価証券等の価格が下落した場合等には、基準価額が下落する要因となります。

流動性リスク

流動性リスクとは、有価証券を売買する際に、需給動向により希望する時期・価格で売買することができなくなるリスクをいいます。当ファンドが投資する有価証券の流動性が損なわれた場合には、基準価額が下落する要因となります。

カントリーリスク

海外の有価証券に投資する場合、投資する国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制、制度変更等による影響を受けることがあり、基準価額が下落する要因となります。

※上記の変動要因は主なもののみであり、上記に限定されるものではありません。
＜その他の留意点＞■ 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第３７条の６の規定（クーリング・オフ）の適用はありません。
設定・運用は、

しんきんアセットマネジメント投信㈱運用レポート
当レポートは８枚組みです。

しんきん海外ソブリン債セレクション

７／８（欧州ソブリン債ポートフォリオ/米国ソブリン債ポートフォリオ/欧米ソブリン債ポートフォリオ）

月次

追加型投信/海外/債券設定・運用は、

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当レポートは８枚組みです。

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８／８（欧州ソブリン債ポートフォリオ/米国ソブリン債ポートフォリオ/欧米ソブリン債ポートフォリオ）
追加型投信/海外/債券目論見書のご請求、お申込については、下記の販売会社にお問い合わせのうえご確認ください。

月次

信用金庫（取次登録金融機関）一覧
№

信用金庫名

1

北海道信用金庫

区分

登録番号

加入協会

№

信用金庫名

区分

登録番号

加入協会

登録金融機関 北海道財務局長（登金）第19号

51 京都信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第52号

日本証券業協会
日本証券業協会2

苫小牧信用金庫

登録金融機関 北海道財務局長（登金）第24号

52 京都中央信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第53号

3

旭川信用金庫

登録金融機関 北海道財務局長（登金）第5号

53 京都北都信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第54号

4帯広信用金庫

登録金融機関 北海道財務局長（登金）第15号

54 大阪シティ信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第47号

5

鶴岡信用金庫

登録金融機関 東北財務局長(登金)第41号

55 北おおさか信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第58号

6

盛岡信用金庫

登録金融機関 東北財務局長(登金)第54号

56 奈良信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第71号

7

一関信用金庫

登録金融機関 東北財務局長(登金)第26号

57 奈良中央信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第72号

8

石巻信用金庫

登録金融機関 東北財務局長(登金)第25号

58 きのくに信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第51号

9

白河信用金庫

登録金融機関 東北財務局長(登金)第36号

59 尼崎信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第39号

10 福島信用金庫

登録金融機関 東北財務局長(登金)第50号

60 西兵庫信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第73号

11 高崎信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第237号

61 米子信用金庫

登録金融機関 中国財務局長（登金）第50号

12 桐生信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第234号

62 津山信用金庫

登録金融機関 中国財務局長（登金）第32号

13 アイオー信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第230号

63 玉島信用金庫

登録金融機関 中国財務局長（登金）第30号

14 足利小山信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第217号

64 備北信用金庫

登録金融機関 中国財務局長（登金）第43号

15 水戸信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第227号

65 広島信用金庫

登録金融機関 中国財務局長（登金）第44号

16 埼玉縣信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第202号

66 しまなみ信用金庫

登録金融機関 中国財務局長（登金）第20号

17 千葉信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第208号

67 西中国信用金庫

登録金融機関 中国財務局長（登金）第29号

18 佐原信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第206号

68 高松信用金庫

登録金融機関 四国財務局長(登金)第20号

19 さがみ信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第191号

69 福岡ひびき信用金庫

登録金融機関 福岡財務支局長(登金)第24号 日本証券業協会

20 朝日信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第143号

70 飯塚信用金庫

登録金融機関 福岡財務支局長(登金)第16号

日本証券業協会

日本証券業協会

21 亀有信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第149号

71 遠賀信用金庫

登録金融機関 福岡財務支局長(登金)第21号

22 西武信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第162号

日本証券業協会

72 熊本信用金庫

登録金融機関 九州財務局長(登金)第12号

23 城北信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第147号

日本証券業協会

73 高鍋信用金庫

登録金融機関 九州財務局長(登金)第28号

24 瀧野川信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第168号

74 鹿児島信用金庫

登録金融機関 九州財務局長(登金)第25号

25 多摩信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第169号

75 鹿児島相互信用金庫

登録金融機関 九州財務局長(登金)第26号

26 上越信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第247号

76

27 甲府信用金庫

登録金融機関 関東財務局長(登金)第215号

77

28 富山信用金庫

登録金融機関 北陸財務局長(登金)第27号

29 金沢信用金庫

登録金融機関 北陸財務局長(登金)第15号

30 のと共栄信用金庫

登録金融機関 北陸財務局長(登金)第30号

80

31 はくさん信用金庫

登録金融機関 北陸財務局長(登金)第35号

81

32 興能信用金庫

登録金融機関 北陸財務局長(登金)第19号

82

33 福井信用金庫

登録金融機関 北陸財務局長（登金）第32号

83

34 敦賀信用金庫

登録金融機関 北陸財務局長(登金)第24号

84

日本証券業協会

日本証券業協会

日本証券業協会

日本証券業協会

日本証券業協会78
日本証券業協会

35 しずおか焼津信用金庫 登録金融機関 東海財務局長（登金）第38号

7985

36 静清信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第43号

日本証券業協会

37 浜松磐田信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第61号

87

38 沼津信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第59号

88

39 大垣西濃信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第29号

40 東濃信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第53号

41 関信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第45号

42 瀬戸信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第46号

43 半田信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第62号

93

44 知多信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第48号

94

45 豊川信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第54号

95

46 蒲郡信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第32号

96

47 尾西信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第63号

97

48 北伊勢上野信用金庫

登録金融機関 東海財務局長（登金）第34号

98

49 滋賀中央信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第79号

99

50 湖東信用金庫

登録金融機関 近畿財務局長(登金)第57号

100

86

89
日本証券業協会

90
91

日本証券業協会92

注１．上記信用金庫に関する情報は、作成基準日現在です。
注２．上記信用金庫は、登録金融機関である信金中央金庫の取次登録金融機関です。
注３．一部掲載していない信用金庫がある場合があります。
注４．上記信用金庫では、一部お取扱いのない店舗があります。
設定・運用は、

しんきんアセットマネジメント投信㈱