株式会社ソフトフロントホールディングス
2017年3月期 通期決算説明資料
2017年5月22日

この資料に記載されている、当社グループの現在の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しです。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績、出来事・状況に関する説明における「期待」、「計画」、「見込み」、「予測」、「予想」、「可能性」やその類義語を用いたものには限定されません。口頭または書面による見通し情報は、広く一般に開示されるほかの媒体にも含まれる可能性があります。これらの情報は、現在入手可能な情報から得られた当社の判断にもとづいています。実際の業績は、様々なリスクや不確実な見通しのみに全面的に依拠することはお控えいただけますようお願いします。
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2017年3月期 通期業績の概要
執行役員 財務担当 五十嵐達哉© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

当社グループの事業の系統図
グッドスタイルカンパニー関連事業
経営指導、シェアードサービス等の提供

コミュニケーションソフトウェア関連事業

経営指導、シェアードサービス等の提供●㈱ソフトフロントジャパン●㈱ソフトフロントDevelopment Service●SOFTFRONT VIETNAM CO., LTD.
●㈱コロコニ●デジタルポスト㈱（コミュニケーション
ソフトウェア・サービスその他の提供

法人・個人））

持株会社

お客様グループ間相互取引（ルディングス●㈱グッドスタイルカンパニー

エステティックサロンサービス
・化粧品その他の提供

グループ間相互取引

ー

㈱
ソフ
ト
フ
ロ
ン
ト
ホ

グループ間相互取引
その他
経営指導、シェアードサービス等の提供●㈱AWESOME JAPAN●㈱エコノミカル

海外進出支援サービス、電気通信サービスその他の提供※2017年5月19日現在© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

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連結業績の概要（単位：百万円）

2017年3月期
通期（連結）

売上高
営業損益
経常損益
親会社株主に帰属する
当期純損益

1,737
△672
△673
△665

2016年3月期
通期（連結）

346
△452
△468
△491

① 新経営方針に従い、１年間で３社のM&Aを実現（筆まめ社、AWESOME JAPAN社、グッドスタイルカンパニー社）② M&A効果で売上は前期の５倍に③ M&Aの遅れと一時的費用等により、損益面での改善効果は翌期に持ち越し© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

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連結売上高の状況（単位：百万円）

2017年3月期
通期（連結）

売上高
コミュニケーション
ソフトウェア関連事業
筆まめ関連事業グッドスタイルカンパニー
関連事業
その他

1,737
271
1,0733847

2016年3月期
通期（連結）

346
346－－－① コミュニケーションソフトウェア関連事業：受託開発から製品・サービス提供中心に移行中のところ、製品・サービス提供の開始が遅れ、減収に。
② グッドスタイルカンパニー関連事業：４Q分のみを連結。
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四半期連結業績推移（累計）（単位：百万円）

Q1

Q2

Q3

Q4

110798

1,084

1,737

△233

△78△237△673

2016年4－6月

四半期売上高四半期経常損益2016年7－9月 2016年10－12月 2017年1－3月（単位：百万円）

2000

1500

四半期売上高四半期経常損益

1000
500
0-500-1000
Q1

Q2

Q3

Q4

2016年4-6月

2016年7-9月

2016年10-12月

2017年1-3月© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

662017年3月期通期：連結キャッシュ・フローの概要（単位：百万円）

営業活動によるキャッシュ・フロー

67

税金等調整前当期純損益

△723

減価償却費

469

長期前受金の増減額（△は減少）

371

その他

△49

投資活動によるキャッシュ・フロー

△1,063

ソフトウェアの取得による支出△261

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

△719

その他

△82

財務活動によるキャッシュ・フロー729

短期借入金の純増減額

313

株式の発行による収入（※新株予約権行使）

501

その他

△86

現金及び現金同等物に係る換算差額

0

現金及び現金同等物の増減額（△減少）△266

現金及び現金同等物の期首残高

1,079

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額

19

現金及び現金同等物の期末残高

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2018年3月期 全社方針
代表取締役社長 阪口克彦

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前連結会計年度（2017年3月期）の総括• 持株会社グループ体制への移行（2016年８月）

成果• ３社のM&A（筆まめ社、AWESOME JAPAN社、グッドスタイルカンパニー社）• デジタルポスト社と筆まめ社の連携の実現• 売上の増収

346百万円 → 1,737百万円（５倍）• グッドスタイルカンパニー社のM&A実施時期の遅れ（2016年11月）

問題点• グッドスタイルカンパニー社取込みに伴う決算発表遅延（Q3）• 一部シナジー効果創出の遅れ• 一部製品・サービス提供の遅れ

2018年３月期
以降に向けて• 新たなM&Aによるグループの更なる成長• 多様な機能をもつ企業グループとして、一気に攻め（収益の拡大）へ

2018年３月期以降の３年間も2016年5月16日公表の『中期経営計画』に沿って展開© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

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持株会社への移行とM&Aによるグループ拡大の状況
2016年4月

Softfront Vietnam
100%

2017年3月

100%

Softfront Holdings

100%

100%

M&A 100%※2017年5月売却

M&A 100%

Softfront Vietnam
100%© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

26.2%

100%

１

M&Aによるグループ拡大

２

多様なサービス展開

３

グループ内シナジー効果

M&A 63.3%

40.9%

M&A 42.4%1010

中期経営計画の策定の背景
業績回復に向け取り組むべきテーマを絞り、実効的なアクションを展開してまいります。
事業環境に関する認識（外部環境）◆

前中計の振り返り（内部環境）

主要顧客たる通信事業者の方向転換（サービス提供からインフラ提供へ）◆

自社技術を活かして、新たな対応を試みるも、十分な結果を得られず↓※✔ 当社が主対象にしてきた市場の縮小✔ 他のITサービス事業者との競争激化

グローバル化、新たなサービス化の進展は僅少ながらも、発露を得ることができた

業績回復に向けて取り組むべき主要テーマ
内外の環境から、次の３つのテーマについて、スピーディに対策を講じることが必要【３つの主要テーマ】： 顧客層、特に潜在的な成長が見込める領域の顧客層を拡大➊ 新たな市場への挑戦➋ スピーディなニーズ対応 ： 変化する顧客ニーズに対応して、新サービスを素早く展開➌ 環境適応力の強化： 変化に柔軟に対応するため、機動的な経営体制を構築【今後の展開】『M&Aを主軸とした事業基盤の拡大』と『グループ化による経営体制の強化』© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

1111中期経営計画策定の大前提となる『ビジョン』
ソフトフロントグループの企業理念はこれからも不変ですが、変化する事業環境を踏まえ、長期的な視座による『ビジョン』を策定することで、新しい事業運営の方向性を定めることとしております。

企業理念
技術を愛し、技術を提供することによって、社会変革の牽引役となり、豊かな社会を実現すること

新ビジョン「Interconnect Expert」
あらゆる『モノ』をつなげるプロフェッショナルとして、グローバルで頼られる企業にあらゆるモノがつながり、情報を送りあうことが求められる社会のなか、さまざまな環境で、さまざまな情報を安定的かつ円滑にコネクトし、世界中の人々が、環境の制約にしばられずに、一緒になって価値を生み出せるコミュニケーションを実現する企業。

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1212

中期経営計画の概要～中期的なビジョンと事業拡大方針『コミュニケーション・プラットフォームの提供』『ネットとリアルの融合』

中期的なビジョン
事業拡大方針新たなコミュニケーション・プラットフォームを構築し、ソフトフロン
トグループの強みとなる技術・製品を駆使して、様々なサービスをユーザーに販売する活動を強化。

ネットとリアルの融合～これまで～大手通信事業者、ITベンダー等、『限られた先』が顧客コミュニケーション
プラットフォーム の提供～これから①～

通信ソフトウェア開発（既存事業）© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

旧来の『技術のみの提供』ではなく、利用し易いプラットフォームを提供し、様々な『ネットサービス事業者』を対象に直接、サービスを展開

13～これから②～ネットの展開・活用が、いまだ不十分ながら、一旦ネットを有効活用できれば、事業拡大が見込めるような『リアル事業者』を対象に、顧客層を拡大対象となる顧客を拡大
13

中期経営計画の概要～中期的なビジョン①：コミュニケーションプラットフォームの提供
コミュニケーション機能が豊富に付加されることで、様々な事業領域のネットサービス事業者様にソフトフロントグループのコミュニケーション・プラットフォームをワン・ストップでご活用いただきます。

顧客管理（CRM）
サービス

ヘルスケア
サービス

教育サービス

人材紹介サービス
オンラインゲームなど

・・・
電話

テレビ電話

FAX

メール

チャット

テレビ会議

郵便

ソフトフロントグループ の コミュニケーションプラットフォーム

大手通信事業者に認められた
高品質ソフトウェア技術© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

スタートアップ企業ネットワーク
による新サービスの企画力

14

海外拠点を活用したグローバル対応力

14中期経営計画の概要～中期的なビジョン②：ネットとリアルの融合
ソフトフロントグループが提供するコミュニケーション・プラットフォームを介して、リアルなビジネスネットと融合させることで、新たな事業機会・収益機会を生み出します。
窓口翻訳サービス
バーチャルフィットネス
遠隔相談“離れたユーザーのアイデアを持ち寄ったオープンイノベーションものづくり”

店舗“限られた専門家がネットを通じて離れたユーザーへサービス提供”

サービス

オリジナルフィギュア
オリジナルアクセサリー
製造販売

3D
プリント

店舗
販売
ソフトフロント社のコミュニケーション
プラットフォーム

オムニチャネル販売
ネットコンシェルジュ“いつでも、どこでも好きなときに、好きなように買えるサービス”

宅配から個配へ
物流

印刷
ネットプリント
ハイブリッド郵便“スマホでデザインすると、印刷されたハガキが郵便で届く”“届いてほしいものが、今いる場所に届くサービス”© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

15

15

中期経営計画の概要～M&Aを主軸とした『事業基盤の拡大』
M＆A等を積極的に展開し、『事業基盤の拡大』を図ります。
また、持ち株会社体制に移行し、統一された方向性の下で「技術・ノウハウの交流・共有・拡充」、「組織効率化によるコストダウン」により、生産性を向上させることで、企業価値を拡大します。
（Partnership）

ソフトフロントグループ（出資）
Softfront Holdings

▼

新たな会社

Softfront Vietnam

これまでの事業領域

関連事業領域
M＆A等を行い、基盤を強化
ビジネスチャンスを拡大© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

1616

中期経営計画の概要～M＆A及びグループ経営により実現するシナジー３つのアプローチにより、シナジーを実現し、スピーディに利益を獲得していきます。
■シナジー１：

各社の技術や市場をインタラクティブに融合させ、ビジネスの規模と利益を拡大

市場やリソースを相互にシェア

コミュニケーション
プラットフォーム

新たな会社
ＡＳＥＡＮ
市場展開

Softfront Vietnam

廉価で高品質なソフトウェア開発■シナジー２：■シナジー３

ベトナム現地法人によるコストの低減© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

17：ASEAN市場での新たな事業展開

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重点施策①

新たな市場への挑戦

M＆Aによる技術シナジーと事業シナジーを通じて、新たな価値を創出します。
新たな価値を強みに、新たな市場に積極的に挑戦し、ビジネスのチャンスを拡大します。
グループの技術資産

技術融合による技術シナジー

グループの技術基盤

サービス拡張による事業シナジー

新たな価値を新たな市場へ【新たな市場への挑戦の取り組みの一例】✖
多店舗展開フィールド✖
通信サービスSoftfront Holdings

最先端の研究開発力

多店舗展開顧客ソリューションのご提案© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

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18

重点施策②

スピーディなニーズ対応

的確な市場分析・マーケティング手法により、既存製品・サービスを十分に活用して「スピーディなニーズ対応」を行い、顧客ニーズにシームレスに対応します。

顧客のニーズに基づき、迅速にリソースを融合

Softfront Holdings

新たな強みを開発し、グループで共有【スピーディなニーズ対応の取り組みの一例】✖

✖
エンドユーザへのアプローチ

Softfront Holdings

法人販売ノウハウ

マーケティング力

B to B to C モデルでのダイレクト販売© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

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重点施策③

環境適応力の強化

内外の環境を見据えた『戦略立案』と、全体的な視点からのグループ横断的な『資源配分』をホールディングスが担います。各子会社の独自の強みに特化した事業展開と、ホールディングスの俯瞰的な視点を融合させることで、環境に柔軟に適応できる経営体制を目指します。
中期的かつ全体的な視座に立って、グループの管理・運営に専従戦略の立案

資金管理
戦略管理

戦略の立案と戦略実行の分離

戦略の実行

ソフトフロントホールディングス

人材管理

Softfront Holdings

グループ内外の積極的な人材の活用

CI管理

ポートフォリオ
経営

多角化とポートフォリオ型経営

ソフトフロントグループ内各事業会社

多角的展開

グループ経営戦略の方向性に基づき、各事業にスピード感を持って専念© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

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事業進捗と今年度(2018年３月期）の見通し
M＆Aの展開を主軸に、事業基盤の拡大と経営資源の融合を実現します。
これにより、当連結会計年度にて、黒字化を目指します。
その後も、グループ各事業会社の持つ市場・人材・技術・ノウハウを横断的に共有・活用することで、ビジネスのチャンスを継続的に拡大し、収益性を改善・強化してまいります。

連続的にM＆Aを行い、事業基盤を拡大 ＋ 経営資源を融合
2018年 3月期の展望『事業基盤の更なる拡大』 と 『収益性の改善・強化』

経常利益

グループ売上M&Aとシナジーで一気に増加へ

黒字転換を目指す『コミュニケーションプラットフォームの提供・拡充』 及び 『ネットとリアルの融合』を加速© 2017 Softfront Holdings All rights reserved.

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Interconnect Expert
あらゆる『モノ』をつなげるプロフェッショナルとして、グローバルで頼られる企業に