エマージング・ボンド・ファンド・
中国元コース（毎月分配型）

当ファンドの仕組みは次の通りです。

【運用報告書（全体版）】

商品分類

追加型投信／海外／債券

信託期間

2010年２月１日から2024年７月16日まで

運用方針

投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を行います。

主要投資対象第28作成期（2023年７月19日から2024年１月16日まで）

第当ファンドは以下の投資信託証券を主要投資対象とします。
グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class
新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
本邦貨建て公社債および短期金融商品
等

当ファンドの運用方法■主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカム
ゲインの確保と信託財産の成長を目指します。
■グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンドは、ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・
リミテッドが運用を行います。

組入制限■外貨建資産への直接投資は行いませ
ん。

分配方針

■毎月16日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、分配を行います。
■分配対象額は、経費控除後の利子、配当等収益と売買益（評価損益を含みます。）等の範囲内とします。
■分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
※委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来の分配金の支払
いおよびその金額について保証するものではありません。

CC_23075019_01_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_表紙のみ.indd

1

160 / 161 / 162
163 / 164 / 165
期

第

期

第

期

決算日2023年８月16日 決算日2023年９月19日 決算日2023年10月16日

第

期

第

期

第

期

決算日2023年11月16日 決算日2023年12月18日 決算日2024年１月16日

受益者の皆さまへ
平素は格別のお引立てに預かり、厚くお礼申し上げます。
当ファンドは投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を行います。当作成期についても、運用方針に沿った運用を行いました。
今後ともご愛顧のほどお願い申し上げます。

〒105-6426 東京都港区虎ノ門1-17-1

https://www.smd-am.co.jp■口座残高など、お取引状況についてのお問い合わせ

お取引のある販売会社へお問い合わせください。

■当運用報告書についてのお問い合わせ

コールセンター 0120-88-2976
受付時間：午前9時～午後5時（土、日、祝・休日を除く）

2024/03/13

15:51:25

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

原則として、各表の数量および金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しています。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

最近30期の運用実績
基

決

算

期

136期（2021年８月16日）
137期（2021年９月16日）
138期（2021年10月18日）
139期（2021年11月16日）
140期（2021年12月16日）
141期（2022年１月17日）
142期（2022年２月16日）
143期（2022年３月16日）
144期（2022年４月18日）
145期（2022年５月16日）
146期（2022年６月16日）
147期（2022年７月19日）
148期（2022年８月16日）
149期（2022年９月16日）
150期（2022年10月17日）
151期（2022年11月16日）
152期（2022年12月16日）
153期（2023年１月16日）
154期（2023年２月16日）
155期（2023年３月16日）
156期（2023年４月17日）
157期（2023年５月16日）
158期（2023年６月16日）
159期（2023年７月18日）
160期（2023年８月16日）
161期（2023年９月19日）
162期（2023年10月16日）
163期（2023年11月16日）
164期（2023年12月18日）
165期（2024年１月16日）

準（分配落） 税分円
15,623
15,865
16,064
16,16815,96915,626
15,601
14,72915,674
14,391
14,515
13,941
14,783
14,688
13,61614,188
14,664
14,221
14,51913,922
14,274
14,256
14,32014,312
14,38014,655
14,40515,014
15,245
15,359

価
込 期
金 騰
円
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40

配

額

公
中 組
落 率
％
△0.3
1.8
1.5
0.9
△1.0
△1.9
0.1
△5.3
6.7
△7.9
1.1
△3.7
6.3
△0.4
△7.0
4.5
3.6
△2.7
2.4
△3.8
2.8
0.2
0.7
0.2
0.8
2.2
△1.4
4.5
1.8
1.0

入

社
比

債 投資信託証券 純
率 組 入 比 率 総
％
0.4
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
0.1
0.2
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
0.2
0.1

％
97.7
97.3
97.4
97.4
97.3
97.1
97.0
97.2
97.4
97.3
97.2
97.2
97.2
97.2
97.0
97.1
97.1
97.0
96.9
97.2
97.3
97.3
97.3
97.4
97.4
97.5
97.5
97.5
97.6
97.8

資

産
額
百万円
268
268
266
244
242
241
242
221
223
207
206
197
202
199
186
183
189
184
188
180
189
188
186
184
179
176
172
180
182
182

※基準価額の騰落率は分配金込み。
※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。
※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 1 －CC_23075019_02_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用実績.indd

12024/03/13

15:51:26

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

期

第160期

第161期

第162期

第163期

第164期

第165期

年

月

日

基

（期
首）
2023年７月18日
７月末
（期
末）
2023年８月16日（期
首）
2023年８月16日
８月末
（期
末）
2023年９月19日（期
首）
2023年９月19日
９月末
（期
末）
2023年10月16日（期
首）
2023年10月16日
10月末
（期
末）
2023年11月16日（期
首）
2023年11月16日
11月末
（期
末）
2023年12月18日（期
首）
2023年12月18日
12月末
（期
末）
2024年１月16日

準

価
騰

額
落

率

円

公
組

入

社
比

％

債 投 資 信 託 証 券
率 組 入 比 率％％14,312
14,509

－
1.4

0.1
0.1

97.4
97.4

14,420

0.8

0.1

97.4

14,38014,640

－
1.8

0.1
0.1

97.4
97.6

14,695

2.2

0.1

97.5

14,655
14,570

－
△0.6

0.1
0.1

97.5
97.6

14,445

△1.4

0.1

97.5

14,405
14,330

－
△0.5

0.1
0.1

97.5
97.6

15,054

4.5

0.2

97.5

15,014
15,280

－
1.8

0.2
0.2

97.5
97.6

15,285

1.8

0.2

97.6

15,245
15,287

－
0.3

0.2
0.1

97.6
97.6

15,399

1.0

0.1

97.8

※期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。

－ 2 －CC_23075019_02_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用実績.indd

22024/03/13

15:51:26

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

１ 運用経過基準価額等の推移について（2023年７月19日から2024年１月16日まで）

基準価額等の推移
17,000
分配金再投資基準価額（円）:左軸

16,00015,000

基準価額（円）:左軸

14,00013,00012,000200
100

純資産総額（百万円）:右軸

11,000
作成期首

'23/8

9

10

11

12

0
作成期末

※分配金再投資基準価額は、作成期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています。

作成期首
作成期末
騰 落 率

分配金再投資基準価額について

14,312円

分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を分配時に再投資したと仮定して計算したもので、ファンド
運用の実質的なパフォーマンスを示します。

15,359円（当作成期既払分配金240円（税引前））＋9.1％※分配金を再投資するかどうかについては、受益者の皆さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額などによって課税条件も異なります。したがって、受益者の皆さ
まの損益の状況を示すものではありません。（以下、同じ）（分配金再投資ベース）※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 3 －CC_23075019_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

32024/03/13

15:51:28

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

基準価額の主な変動要因（2023年７月19日から2024年１月16日まで）
当ファンドは、円建て外国投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券へ実質的に投資しました。
上昇要因●中国元が日本円に対して上昇したこと●メキシコにおいて、準ソブリン（政府系企業などが発行する債券）であるPemexや社債であるBBVA Bancomerの組入れがプラスに寄与したこと●インドネシアにおいて、長期のソブリン債（政府や政府機関、国際機関などが発行する債券）や準ソブリン債であるPenerbit、PertaminaおよびListrik Negaraの組入れがプラスに寄与したこと
下落要因●深刻な干ばつが発生したパナマや地域紛争が激化したアゼルバイジャンへの資産配分がマイナスに作用したこと－ 4 －CC_23075019_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

42024/03/13

15:51:28

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
投資環境について（2023年７月19日から2024年１月16日まで）

エマージング債券市場はプラスとなりました。また、中国元は日本円に対して上昇しました。
に軸足を移すため、政策金利を大幅に引き上げました。

エマージング債券市場
インフレの減速基調が続くなかで投資家心理の改善が持続し、米国国債利回りの上昇は10月下旬をピークに低下に転じ、クレジットスプレッド（先進国債に対する上乗せ金利）は縮小が続きました。その結果、エマージング債券市場は上昇しました。
ＩＭＦ（国際通貨基金）は10月に更新した
世界経済見通しで成長率予想を大幅に下方修正し、新興国経済よりも先進国経済がより大幅に減速する見通しを示しました。ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）は７月に利上げを実施した後、期末まで据え置きました。
ＥＣＢ（欧州中央銀行）は９月末まで利上げを実施しましたが、インフレ圧力が和らいだため短期金利は安定的に維持しました。
中国人民銀行（中国の中央銀行）はいくつかの政策金利を引き下げたほか、預金準備率を引き下げ、銀行システムに資金を供給しました。
チリ、ブラジル、ハンガリーを含むいく
つかの中央銀行は、インフレ鈍化の兆しがあるなか利下げを実施しました。一方、トルコの中央銀行は、より伝統的な金融政策

為替市場
中国元は日本円に対して上昇しました。
期中、中国人民銀行（中央銀行）は政策金
利を3.55％から3.45％に引き下げました。
一方、日銀は「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策を維持していたことから、中国と日本の金利差を意識した動きが続き、
中国元高・円安が進みました。

－ 5 －CC_23075019_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

52024/03/13

15:51:28

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
ポートフォリオについて（2023年７月19日から2024年１月16日まで）

当ファンド

国、インドネシアなどの格付けの高い国の準ソブリン債や社債を選好しました。

主要投資対象である「グローバル・エマー
ジ ン グ・ マ ー ケ ッ ツ・ ボ ン ド・ フ ァ ン ド
CNY Class」を期間を通じて高位に組み入れました。

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
安全性と流動性を考慮し、政府保証債を中心とした運用を行いました。年限に関しては、残存６ヵ月以内の政府保証債を中心とした運用を継続しました。

グローバル・エマージング・マーケッツ・
ボンド・ファンド CNY Class
ポートフォリオ構成においては、相対的に投資魅力度が高く、経済ファンダメンタ
ル ズ（基 礎 的 条 件）の 強 固 な 国 を オ ー バ ー
ウェイトとする方針を維持しました。コー
トジボワール、アルバニア、アンゴラなど
利回りが高く、ファンダメンタルズが堅調なフロンティア国（経済成長率は高いものの
小規模で流動性が低い国）をオーバーウェイ
トとしましたが、アウトパフォームが続いたセネガル、コートジボワール、ドミニカ共和国などのウェイトを引き下げました。
アラブ首長国連邦、マレーシア、ウルグア
イなど、格付けの高い国については構造的にアンダーウェイトを維持しましたが、サ
ウジアラビアについてはアンダーウェイト
幅を縮小し、メキシコについては国債の組入れを増やしました。
セクター別では、メキシコ、インド、韓－ 6 －CC_23075019_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

62024/03/13

15:51:28

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
ベンチマークとの差異について（2023年７月19日から2024年１月16日まで）
ベンチマークおよび参考指数を設けていませんので、この項目に記載する事項はありません。
分配金について（2023年７月19日から2024年１月16日まで）
期間の１万口当たりの分配金（税引前）は、基準価額水準等を勘案し、以下の通りといたしました。
なお、留保益につきましては、運用の基本方針に基づき運用いたします。
（単位：円、１万口当たり、税引前）
項

目

当期分配金

第160期

第161期

第162期

第163期

第164期

第165期

40

40

40

40

40

40

（対基準価額比率）（0.28％）（0.27％）（0.28％）（0.27％）（0.26％）（0.26％）

当期の収益

40

40

40

40

40

40

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

－

－

－

－

－

－

10,571

10,62010,651

10,711

10,761

10,801※単位未満を切り捨てているため、「当期の収益」と「当期の収益以外」の合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
※「対基準価額比率」は、「当期分配金」（税引前）の期末基準価額（分配金（税引前）込み）に対する比率で、当ファンドの収益率とは異なります。

－ 7 －CC_23075019_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

72024/03/13

15:51:28

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

２ 今後の運用方針
可能性が少ない小規模市場に集中している
ため、システマティックなデフォルト（債務不履行）・サイクルは発生しないと予想しています。また、マクロ経済の持続可能性に重要な影響を及ぼす可能性のある、いくつかの国政選挙については引き続き注視していく方針です。
今後半年から１年にかけて、中国元は中国人民銀行の利下げが続く見通しから日本
円に対して緩やかに下落するリスクがあるとみています。

当ファンド
引き続き、運用の基本方針に従い、主として「グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class」への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカム
ゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。

グローバル・エマージング・マーケッツ・
ボンド・ファンド CNY Class

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行っていきます。ファンドの平均残存年限については、２～４ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です。

エマージング債券は他の多くの債券市場に対して大幅なイールド・プレミアムを提供し続けており、ファンダメンタルズも概ね健全であるため、長期的なリスク調整後の期待リターンは魅力的な資産クラスとなっています。しかし、ここ数ヵ月のクレ
ジットスプレッド縮小は、ＦＲＢによる大幅利下げ予想と米国経済のソフトランディ
ング（軟着陸）の可能性などの好材料をほぼ織 り 込 ん で お り、 潜 在 的 な 逆 風 に 対 す る
バッファーをほとんど残していない状況です。
一方、新興国の経済ファンダメンタルズ
は、債務の持続可能性を支える十分な経済
バッファーがあり、財政リスクは伝染する

３ お知らせ約款変更について該当事項はございません。

－ 8 －CC_23075019_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

82024/03/13

15:51:28

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
１万口当たりの費用明細（2023年７月19日から2024年１月16日まで）
項

金額

比率

項目の概要

120円

0.809％（投 信 会 社） （69）（0.465）（販 売 会 社） （48）（0.328）（受 託 会 社）（0.016）

信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率×（経過日数／年日数）
期中の平均基準価額は14,778円です。
投信会社:ファンド運用の指図等の対価
販売会社:交付運用報告書等各種資料の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
受託会社:ファンド財産の保管および管理、投信会社からの指図の実
行等の対価

（a）信

目

託

報

酬

（b）売 買 委 託 手 数 料

（2）
－

－

式）

（－）

（－）

（先物・オプション）

（－）

（－）

（投 資 信 託 証 券）

（－）

（－）

－

－

式）

（－）

（－）

債）

（－）

（－）

（投 資 信 託 証 券）

（－）

（－）

（株

（c）有 価 証 券 取 引 税
（株
（公

社

（d）そ の 他 費 用

0

0.003

（保 管 費 用）

（－）

（－）

（監 査 費 用）（0）（0.003）

（そ

他）

（0）

（0.000）

計

120

0.812

合

の

売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料:有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税:有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
保管費用:海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送回金・資産の移転等に要する費用
監査費用:監査法人に支払うファンドの監査費用
そ の 他:信託事務の処理等に要するその他費用※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。
※比率欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
※各項目毎に円未満は四捨五入しています。
※売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
※各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。

－ 9 －CC_23075019_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

92024/03/13

15:51:28

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

参考情報 総経費率（年率換算）
2

投資先ファンドの費用 0.28％

１ 当ファンドの費用 1.63％

運用管理費用以外

0.20％

その他費用

運用管理費用
0.09％

総経費率

1.91％

0.01％

運用管理費用
（投信会社）0.93％
運用管理費用（販売会社）0.66％
運用管理費用
（受託会社）0.03％

総経費率（ １ ＋ ２ ）
１
２

1.91％
1.63％

当ファンドの費用の比率
投資先ファンドの運用管理費用の比率
投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.09％
0.20％

※ １ の各費用は、前掲「１万口当たりの費用明細」において用いた簡便法により算出したもので、各比率
は、年率換算した値（小数点以下第２位未満を四捨五入）です。「１万口当たりの費用明細」の各比率とは、値が異なる場合があります。
※ ２ の投資先ファンド（当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く））の費用は、
シェアクラスの経費率です。運用管理費用と運用管理費用以外の費用を、目論見書に記載している料率にもとづき区別しています。投資先ファンドへの平均投資比率を勘案して、実質的な費用を計算しています。
※ １ と ２ の費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。また、計上された期間が異なる場合があります。
※上記の前提条件で算出している参考値であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証
券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した比率に、投資先ファンドの経費率を加えた総経費率（年率）は1.91％です。

－ 10 －

CC_23075019_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

102024/03/13

15:51:28

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

当作成期中の売買及び取引の状況（2023年７月19日から2024年１月16日まで）
投資信託証券
当買口

国内 グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class

数

買

作
付
付

成
売
額

口

期
数

売

付
付

額

口

千円

口

千円

9,506,101

8,419

22,817,377

20,172※金額は受渡し代金。
※国内には、円建ての外国籍投資信託証券を含みます。

利害関係人との取引状況等（2023年７月19日から2024年１月16日まで）(1) 利害関係人との取引状況
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
当
区

分

公

社

作

買付額等
Ａ
債

成
売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
2,626
1,220

期

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
－
－

％
46.5

Ｄ
Ｃ
％
－

※平均保有割合 0.0％
※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。

(2) 利害関係人の発行する有価証券等
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
種

公

類

社

買

付

当
額

百万円
100

債

作
売

付

成
額

百万円
－

期
作成期末保有額

百万円
100

利害関係人とは、投資信託および投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当作成期における当ファンドに係る利害関係人とは、ＳＭＢＣ日興証券株式会社、三井住友ファイナンス＆リース株式会社です。

第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況（2023年７月19日から2024年１月16日まで）
該当事項はございません。また委託会社に売買委託手数料は支払われておりません。

－ 11 －

CC_23075019_04_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_売買.indd

112024/03/13

15:51:30

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

組入れ資産の明細（2024年１月16日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
フ

ァ

ン

ド

作
口

名

グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class
合

計

成

期

首
数
口

作
口

数
口

成
評

期
額
千円

価

組

末
入

比

率
％

208,343,912

195,032,636

178,61097.8

208,343,912

195,032,636

178,61097.8※組入比率は、純資産総額に対する評価額の比率。

(2) 親投資信託残高
種

作
口

類

成

期

首
数

作

成
数

口

千口
354

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

期
評

末
価

額

千口
354

千円
360

※キャッシュ・マネジメント・マザーファンドの作成期末の受益権総口数は3,439,991,089口です。

投資信託財産の構成

（2024年１月16日現在）

項

投

資

作

目

信

託

受

益

証

評

券

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

成
価

期
額

末
比

率

千円
178,610

97.2

％

360
4,721
183,692

0.2
2.6
100.0

－ 12 －

CC_23075019_04_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_売買.indd

122024/03/13

15:51:30

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

資産、負債、元本及び基準価額の状況(2023年８月16日)(2023年９月19日)(2023年10月16日)(2023年11月16日)(2023年12月18日)(2024年１月16日)
項
(A) 資

目

産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)キャッシュ・マネジメント・
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)(B) 負債
未払収益分配金
未 払 解 約 金
未 払 信 託 報 酬
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元
本
次期繰越損益金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第 160 期 末

第 161 期 末

第 162 期 末

第 163 期 末

第 164 期 末

第 165 期 末

180,908,187円
5,385,784
175,162,209

177,329,277円
4,840,870
172,128,249

173,540,682円
4,623,676
168,556,848

181,194,500円
4,934,384
175,899,922

183,123,158円
4,847,516
177,915,484

183,692,704円
4,721,551
178,610,888

360,194360,158

360,158

360,194360,158

360,265

1,108,265
500,146
369,522
237,633
964
179,799,922
125,036,601
54,763,321
125,036,601口
14,380円

828,691
481,735
75,175
269,756
2,025
176,500,586
120,433,752
56,066,834
120,433,752口
14,655円

720,357
479,905
28,787
208,8112,854
172,820,325
119,976,469
52,843,856
119,976,469口
14,405円

792,925
480,628
67,764
240,717
3,816
180,401,575
120,157,213
60,244,362
120,157,213口
15,014円

742,604
478,54672
259,1314,855
182,380,554
119,636,699
62,743,855
119,636,699口
15,245円

1,084,324
475,581
367,315
235,639
5,789
182,608,380
118,895,258
63,713,122
118,895,258口
15,359円※当作成期における作成期首元本額128,809,197円、作成期中追加設定元本額2,209,048円、作成期中一部解約元本額12,122,987円です。
※上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。
※上記表中の受益権総口数および１万口当たり基準価額が、投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第７号および第11号に規定する受益権の総数および計算口数当たりの純資産の額となります。

－ 13 －

CC_23075019_04_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_売買.indd

132024/03/13

15:51:30

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

損益の状況
自2023年７月19日
至2023年８月16日
項
(A) 配

目
第 160 期
当 等 収 益646,360円
受 取 配 当 金
646,658
受 取 利 息11309
支 払 利 息 △(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
929,841
売買益
1,051,379
売買損 △121,538(C) 信 託 報 酬 等 △    238,597
1,337,604(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金
4,643,626(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
49,282,237(配 当 等 相 当 額) ( 101,825,102)(売買損益相当額) (△ 52,542,865)(G) 合 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
55,263,467(H) 収 益 分 配 金 △    500,146
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
54,763,321
追加信託差損益金
49,282,237(配 当 等 相 当 額) ( 101,825,102)(売買損益相当額) (△ 52,542,865)
分配準備積立金
30,358,283
繰 越 損 益 金 △ 24,877,199

自2023年８月17日
至2023年９月19日

自2023年９月20日
至2023年10月16日

自2023年10月17日
至2023年11月16日

自2023年11月17日
至2023年12月18日

自2023年12月19日
至2024年１月16日

第

第

第

第

第

161 期
1,141,503円
1,141,772
21
290△
2,922,654
3,036,159△ 113,505△   270,834
3,793,323
5,261,264
47,493,982( 98,215,672)(△50,721,690)
56,548,569△   481,735
56,066,834
47,493,982( 98,215,672)(△50,721,690)
29,692,772△21,119,920

162 期
1,057,078円
1,057,232
8
162△△ 3,377,965
3,074△ 3,381,039△   209,644△ 2,530,531
8,521,337
47,332,955( 97,912,275)(△50,579,320)
53,323,761△   479,905
52,843,856
47,332,955( 97,912,275)(△50,579,320)
29,879,249△24,368,348

163 期
1,240,644円
1,240,691－
47△
6,801,638
6,804,301△
2,663△   241,681
7,800,601
5,505,718
47,418,671( 98,133,761)(△50,715,090)
60,724,990△   480,628
60,244,362
47,418,671( 98,133,761)(△50,715,090)
30,573,263△17,747,572

164 期
1,161,924円
1,161,976
4
56△
2,332,957
2,354,867△
21,910△   260,170
3,234,711
12,739,096
47,248,594( 97,785,274)(△50,536,680)
63,222,401△   478,546
62,743,855
47,248,594( 97,785,274)(△50,536,680)
30,962,306△15,467,045

165 期
1,068,617円
1,068,712－
95△
998,988
1,013,561△
14,573△   236,575
1,831,030
15,368,200
46,989,473( 97,244,049)(△50,254,576)
64,188,703△   475,581
63,713,122
46,989,473( 97,244,049)(△50,254,576)
31,177,875△14,454,226※有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
※株式投信の信託報酬等には消費税等相当額が含まれており、公社債投信には内訳の一部に消費税等相当額が含まれています。
※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
※分配金の計算過程は以下の通りです。
第(a) 経費控除後の配当等収益(b) 経費控除後の有価証券売買等損益(c) 収益調整金(d) 分配準備積立金(e) 当期分配対象額(ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ)
１万口当たり当期分配対象額(f) 分配金
１万口当たり分配金

160 期
548,607円
0101,825,102
30,309,822
132,683,531
10,611.58
500,146
40

第

161 期
1,065,559円
098,215,672
29,108,948
128,390,179
10,660.65
481,735
40

第

162 期
847,519円
097,912,275
29,511,635
128,271,429
10,691.38
479,905
40

第

163 期
1,203,448円
098,133,761
29,850,443
129,187,652
10,751.55
480,628
40

第

164 期
1,075,549円
097,785,274
30,365,303
129,226,126
10,801.55
478,546
40

第

165 期
946,430円
097,244,049
30,707,026
128,897,505
10,841.27
475,58140

分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税引前）

第160期

第161期

第162期

第163期

第164期

第165期

40円

40円

40円

40円

40円

40円

※分配金は、分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額「普通分配金」となり課税されます。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は下回る部分が「元本払戻金（特別分配金）」となり非課税、残りの部分が「普通分配金」となります。

上記のほか、投資信託財産の計算に関する規則第58条第１項各号に該当する事項はありません。
－ 14 －

CC_23075019_04_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_売買.indd

142024/03/13

15:51:30

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

組入れ投資信託証券の内容
投資信託証券の概要
ファンド名
形態
主要投資対象運用の基本方針

主な投資制限

分配方針

運用管理費用その他の費用
申込手数料
投資運用会社
購入の可否

グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド CNY Class
ケイマン籍契約型投資信託（円建て）
新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券を中心に投資します。また、外国為替予約取引等を活用します。
●主に米ドル建ての新興国の政府、政府機関等が発行または保証する債券を実質的な主要投資対象とします。
・デュレーションは、エマージング債券市場平均＊に対して±２年の範囲とします。
＊エマージング債券市場平均とは、代表的な債券指数であるＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシ
ファイドの数値をいいます。
・ポートフォリオの平均格付けは、原則としてＢ－格相当以上とします。
・キャッシュ運用目的や新興国債券市場の非常事態時等においては、米国国債およびＡＡＡ格相当以上の米ド
ル建ての公社債へ投資する場合があります。
●原則として、米ドル建て資産に対して米ドル売り、中国元買いを行います。
●米ドル以外の通貨建ての資産への投資割合は、原則として純資産総額の20％以内とします。
ただし、この場合は当該通貨売り、米ドル買いの為替取引を行うことを原則とします。
●事業債への投資割合は、原則として純資産総額の20％以内とします。
●政府以外の発行する同一発行体の債券への投資割合は、原則として純資産総額の10％以内とします。ただし、同一発行体の事業債への投資割合は、原則として純資産総額の３％以内とします。
●非流動性資産への投資割合は、純資産総額の15％以内とします。
原則毎月行います。
純資産総額に対して
運用報酬かかりません。＊
管理報酬等
年0.09％程度＊＊＊運用報酬は、エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）の委託会社報酬から支払われます。
＊＊上記の管理報酬等には、管理事務代行会社への報酬が含まれており、その報酬には下限金額（約40,000米ドル）が設定されています。
※上記のほか、受託会社への報酬（年10,000米ドル程度）、管理および保管に要する費用などがかかりますが、
運用状況等により変動するものであり、事前に料率等を示すことができません。また、年間最低報酬額や取引ごとにかかる費用等が定められている場合があるため、純資産総額の規模や取引頻度等によっては、上記の料率を上回ることがあります。
ファンドの設立費用、取引関連費用、法的費用、会計・監査および税務上の費用ならびにその他の費用を負担します。
これらは、ファンドの運営状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
ありません。
ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド
日本において一般投資者は購入できません。

以下には、「グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド CNY Class」をシェアクラスとして含む「グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド」の情報を委託会社において抜粋、要約して翻訳したものを記載しています。

－ 15 －

CC_23075019_05_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_投資信託証券.indd

152024/03/13

15:51:32

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

損益計算書（2023年３月31日に終了した年度）（単位：円）
収益
受取利息
その他収益
収益 合計

1,702,671,980
987,372
1,703,659,352

費用
受託会社報酬
管理事務代行報酬
専門家報酬
名義書換代理人報酬
登録費用
受託会社報酬
支払利息
費用 合計

33,181,448
20,182,498
13,136,871
4,542,604
1,513,061
988,741555,668
74,100,891
1,629,558,461

投資純損益

実現及び未実現損益：
実現損益：
有価証券
外国為替取引及び外国為替予約取引
実現純損益
未実現損益の変動額：
有価証券
外国為替取引及び外国為替予約取引
未実現純損益の変動額(775,118,856)(1,553,541,545)(2,328,660,401)

実現及び未実現純損益(2,502,113,275)

運用による純資産の増減額(368,307,904)
194,855,030(173,452,874)(872,554,814)

合計－ 16 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

162024/03/13

15:51:33

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

有価証券明細表（2023年３月31日現在）※下記明細表中の資産名・国名・通貨略称の日本語表記については、末尾の【英語表記変換表】にてご確認いただけます。
額面

公正価値

銘柄

（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%)
ALBANIA (1.5%)

EUR
EUR

1,260,000
1,600,000

GOVERNMENT BONDS (1.5%)
Albania Government International Bond
3.50% due 06/16/27
3.50% due 11/23/31
TOTAL GOVERNMENT BONDS¥

165,169,337
192,485,691
357,655,028
357,655,028

TOTAL ALBANIA (Cost ¥371,965,785)
ANGOLA (2.0%)
GOVERNMENT BONDS (2.0%)
USD
USD
USD
USD
USD

875,000
655,000
200,000
2,100,000
395,000

Angolan Government International Bond
8.00% due 11/26/29
8.25% due 05/09/28
8.75% due 04/14/32
9.13% due 11/26/49
9.50% due 11/12/25
TOTAL GOVERNMENT BONDS

100,196,804
77,335,933
22,558,754
217,197,884
52,284,565
469,573,940

TOTAL ANGOLA (Cost ¥402,823,069)

469,573,940

ARGENTINA (1.0%)

USD

5,631,167

GOVERNMENT BOND (1.0%)
Argentine Republic Government International
Bond 3.88% due 01/09/38
TOTAL GOVERNMENT BOND

235,488,625
235,488,625

TOTAL ARGENTINA (Cost ¥376,560,772)

235,488,625

AZERBAIJAN (0.3%)

USD

USD

600,000

1,100,000

GOVERNMENT BOND (0.3%)
Republic of Azerbaijan International Bond
3.50% due 09/01/32
TOTAL GOVERNMENT BOND

68,283,952
68,283,952

TOTAL AZERBAIJAN (Cost ¥69,231,004)

68,283,952

BAHAMAS (0.5%)
GOVERNMENT BOND (0.5%)
Bahamas Government International Bond
6.00% due 11/21/28
TOTAL GOVERNMENT BOND

111,356,210
111,356,210

TOTAL BAHAMAS (Cost ¥118,771,666)

111,356,210

BAHRAIN (2.5%)
GOVERNMENT BONDS (2.5%)
USD
USD
USD

2,300,000
1,175,000
1,300,000

Bahrain Government International Bond
5.63% due 05/18/34
7.00% due 10/12/28
7.50% due 09/20/47
TOTAL GOVERNMENT BONDS

268,361,246
159,301,939
156,841,637
584,504,822

TOTAL BAHRAIN (Cost ¥536,717,535)

584,504,822

BARBADOS (0.1%)

USD

136,000

GOVERNMENT BOND (0.1%)
Barbados Government International
Bond 6.50% due 10/01/29
TOTAL GOVERNMENT BOND

16,900,453
16,900,453

TOTAL BARBADOS (Cost ¥14,507,941)

16,900,453－ 17 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

172024/03/13

15:51:33

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

銘柄

公正価値
（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)
BERMUDA (0.5%)

USD875,000

GOVERNMENT BOND (0.5%)
Bermuda Government International Bond
5.00% due 07/15/32
TOTAL GOVERNMENT BOND¥

116,740,295
116,740,295
116,740,295

TOTAL BERMUDA (Cost ¥117,744,438)
BRAZIL (1.6%)

USD
USD
USD

1,200,000
1,000,000
570,000

CORPORATE BONDS & NOTES (1.4%)
Cosan Overseas, Ltd.
8.25%

159,076,351

Globo Comunicacao e Participacoes S.A.
4.88% due 01/22/30
5.50% due 01/14/32
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

106,123,967
60,953,795
326,154,113

GOVERNMENT BOND (0.2%)
USD

400,000

Brazilian Government International Bond
5.00% due 01/27/45
TOTAL GOVERNMENT BOND

41,935,616
41,935,616

TOTAL BRAZIL (Cost ¥351,638,285)

368,089,729

CHILE (3.2%)
CORPORATE BONDS & NOTES (2.8%)
USD
USD

645,000
605,000

AES Andes S.A.
6.35% due 10/07/79
7.13% due 03/26/79

80,072,408
76,997,702

USD

700,000

Agrosuper S.A.
4.60% due 01/20/32

79,509,575

925,000

Celulosa Arauco y Constitucion S.A.
5.15% due 01/29/50

104,598,676

400,000
250,000

Corp. Nacional del Cobre de Chile
3.15% due 01/14/30
5.13% due 02/02/33

47,769,577
33,579,678

Empresa de los Ferrocarriles del Estado
3.07% due 08/18/50

104,232,187

Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A.
4.70% due 05/07/50
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

140,450,406
667,210,209

USD
USD
USD
USD

1,250,000

USD

1,200,000

GOVERNMENT BONDS (0.4%)
USD
USD
USD

650,000
200,000
200,000

Chile Government International Bond
3.25% due 09/21/71
3.50% due 01/31/34
4.00% due 01/31/52
TOTAL GOVERNMENT BONDS

56,230,251
23,741,507
21,622,159
101,593,917

TOTAL CHILE (Cost ¥788,795,875)

768,804,126

CHINA (0.2%)

USD

400,000

CORPORATE BOND & NOTE (0.2%)
Health & Happiness H&H International Holdings
Ltd. 5.63% due 10/24/24
TOTAL CORPORATE BOND & NOTE

47,180,404
47,180,404

TOTAL CHINA (Cost ¥44,304,352)

47,180,404

COLOMBIA (3.8%)USD

800,000

CORPORATE BONDS & NOTES (1.0%)
Banco Davivienda S.A.
6.65%

USD

450,000

Bancolombia S.A.
4.63% due 12/18/29

73,678,622
50,367,610－ 18 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

182024/03/13

15:51:33

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

公正価値

銘柄

（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)
COLOMBIA (3.8%) (continued)
CORPORATE BONDS & NOTES (1.0%) (continued)
USD
USD
USD
USD

500,000
160,000
100,000
210,000

Ecopetrol S.A.
4.63% due 11/02/31
5.88% due 05/28/45
6.88% due 04/29/30
8.88% due 01/13/33
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

USD
USD
USD
USD
USD
USD

800,000
1,100,000
1,000,000
200,000
1,750,000
1,900,000

Colombia Government International Bond
3.00% due 01/30/30
3.13% due 04/15/31
4.13% due 05/15/51
4.50% due 03/15/29
5.00% due 06/15/45
6.13% due 01/18/41
TOTAL GOVERNMENT BONDS

83,824,653
112,111,642
82,370,546
23,517,491
163,238,382
207,219,045
672,281,759

TOTAL COLOMBIA (Cost ¥988,269,734)

902,791,390¥

51,237,040
14,687,812
12,254,261
28,284,286
230,509,631

GOVERNMENT BONDS (2.8%)

COSTA RICA (0.2%)

USD

500,000

GOVERNMENT BOND (0.2%)
Costa Rica Government International Bond
5.63% due 04/30/43
TOTAL GOVERNMENT BOND

58,229,992
58,229,992

TOTAL COSTA RICA (Cost ¥50,736,008)

58,229,992

DOMINICAN REPUBLIC (5.0%)

USD
USD
USD
USD
USD
USD

1,435,000
2,005,000
385,000
775,000
4,870,000
600,000

GOVERNMENT BONDS (5.0%)
Dominican Republic International Bond
4.88% due 09/23/32
4.88% due 09/23/32
5.50% due 02/22/29
5.88% due 01/30/60
6.85% due 01/27/45
7.05% due 02/03/31
TOTAL GOVERNMENT BONDS

162,624,101
227,220,433
48,378,930
79,166,615
580,150,798
81,207,523
1,178,748,400

TOTAL DOMINICAN REPUBLIC (Cost ¥1,180,087,370)

1,178,748,400

ECUADOR (1.3%)
GOVERNMENT BONDS (1.3%)
USD
USD
USD

1,928,250
2,950,000
1,478,000

Ecuador Government International Bond
2.50% due 07/31/35
2.50% due 07/31/35
5.50% due 07/31/30
TOTAL GOVERNMENT BONDS

86,555,159
132,419,406
92,421,086
311,395,651

TOTAL ECUADOR (Cost ¥390,790,905)

311,395,651

EGYPT (1.1%)
GOVERNMENT BOND (1.1%)
USD

3,306,000

Egypt Government International Bond
8.50% due 01/31/47
TOTAL GOVERNMENT BOND

256,604,953
256,604,953

TOTAL EGYPT (Cost ¥343,543,672)

256,604,953

EL SALVADOR (0.9%)
GOVERNMENT BONDS (0.9%)
USD
USD
USD

520,000
1,125,000
1,150,000

El Salvador Government International Bond
5.88% due 01/30/25
6.38% due 01/18/27
7.65% due 06/15/35
TOTAL GOVERNMENT BONDS

53,986,797
84,475,691
72,910,266
211,372,754

TOTAL EL SALVADOR (Cost ¥281,893,903)

211,372,754－ 19 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

192024/03/13

15:51:33

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

銘柄

公正価値
（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)
GHANA (0.3%)

USD
USD

700,000
400,000

GOVERNMENT BONDS (0.3%)
Ghana Government International Bond
8.63% due 04/07/34
10.75% due 10/14/30
TOTAL GOVERNMENT BONDS¥

32,607,049
36,960,476
69,567,525
69,567,525

TOTAL GHANA (Cost ¥72,070,573)
GRENADA (0.7%)
GOVERNMENT BOND (0.7%)
USD

1,578,307

Grenada Government International Bond
7.00% due 05/12/30
TOTAL GOVERNMENT BOND

176,447,767
176,447,767

TOTAL GRENADA (Cost ¥152,678,709)

176,447,767

GUATEMALA (0.8%)

USD
USD

1,033,000
400,000

GOVERNMENT BONDS (0.8%)
Guatemala Government Bond
4.90% due 06/01/30
5.38% due 04/24/32
TOTAL GOVERNMENT BONDS

131,857,880
51,956,551
183,814,431

TOTAL GUATEMALA (Cost ¥163,641,624)

183,814,431

INDIA (2.3%)

USD
USD

850,000
3,450,000

GOVERNMENT BONDS (2.3%)
Export-Import Bank of India
3.25% due 01/15/30
3.38% due 08/05/26
TOTAL GOVERNMENT BONDS

99,551,246
433,679,378
533,230,624

TOTAL INDIA (Cost ¥470,187,524)

533,230,624

INDONESIA (6.4%)

USD

452,000

CORPORATE BONDS & NOTES (4.1%)
Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT
3.75% due 03/30/26

USD

522,000

Pertamina Persero PT
6.00% due 05/03/42

68,613,941

USD
USD
USD

2,795,000
200,000
2,375,000

Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III
4.15% due 03/29/27
4.40% due 03/01/28
4.45% due 02/20/29

367,336,710
26,518,182
314,161,910

USD
USD

700,000
400,000

Perusahaan Perseroan Persero PT Perusahaan Listrik Negara
5.38% due 01/25/29
6.15% due 05/21/48
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

92,651,855
51,798,893
976,124,852

USD
USD

550,000
3,650,000

55,043,361

GOVERNMENT BONDS (2.3%)
Indonesia Government International Bond
4.55% due 01/11/28
4.63% due 04/15/43
TOTAL GOVERNMENT BONDS

73,277,154
455,495,014
528,772,168

TOTAL INDONESIA (Cost ¥1,456,960,771)

1,504,897,020

IRELAND (0.8%)
CORPORATE BONDS & NOTES (0.8%)
USD
USD

850,000
764,000

C&W Senior Financing DAC
6.88% due 09/15/27

101,199,934

LCPR Senior Secured Financing DAC
6.75% due 10/15/27
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

94,842,218
196,042,152

TOTAL IRELAND (Cost ¥185,557,950)

196,042,152－ 20 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

202024/03/13

15:51:33

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

銘柄

公正価値
（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)
IVORY COAST (2.6%)

EUR
USD
USD
EUR

550,000
477,556
3,275,000
1,280,000

GOVERNMENT BONDS (2.6%)
Ivory Coast Government International Bond
4.88% due 01/30/32
5.75% due 12/31/32
6.13% due 06/15/33
6.63% due 03/22/48
TOTAL GOVERNMENT BONDS¥

TOTAL IVORY COAST (Cost ¥652,415,890)

60,828,269
59,505,918
378,531,076
128,728,138
627,593,401
627,593,401

JAMAICA (1.2%)

USD

381,810CORPORATE BOND & NOTE (0.2%)
TransJamaican Highway Ltd.
5.75% due 10/10/36
TOTAL CORPORATE BOND & NOTE

42,566,400
42,566,400

GOVERNMENT BOND (1.0%)
USD

1,800,000

Jamaica Government International Bond
6.75% due 04/28/28
TOTAL GOVERNMENT BOND

251,511,278
251,511,278

TOTAL JAMAICA (Cost ¥277,316,361)

294,077,678

JORDAN (1.6%)

USD

3,250,000

GOVERNMENT BOND (1.6%)
Jordan Government International Bond
5.85% due 07/07/30
TOTAL GOVERNMENT BOND

386,515,211
386,515,211

TOTAL JORDAN (Cost ¥372,163,640)

386,515,211

KAZAKHSTAN (0.6%)

USD

1,315,000

CORPORATE BOND & NOTE (0.6%)
KazMunayGas National Co., JSC
5.75% due 04/19/47
TOTAL CORPORATE BOND & NOTE

137,287,469
137,287,469

TOTAL KAZAKHSTAN (Cost ¥148,554,241)

137,287,469

KENYA (0.6%)

USD

1,206,000

GOVERNMENT BOND (0.6%)
Republic of Kenya Government International Bond
7.25% due 02/28/28
TOTAL GOVERNMENT BOND

132,027,059
132,027,059

TOTAL KENYA (Cost ¥139,034,406)

132,027,059

LUXEMBOURG (0.2%)

USD

450,000

CORPORATE BOND & NOTE (0.2%)
Nexa Resources S.A.
6.50% due 01/18/28
TOTAL CORPORATE BOND & NOTE

58,355,911
58,355,911

TOTAL LUXEMBOURG (Cost ¥53,637,073)

58,355,911

MAURITIUS (0.3%)

USD

525,250CORPORATE BOND & NOTE (0.3%)
Greenko Power II Ltd.
4.30% due 12/13/28
TOTAL CORPORATE BOND & NOTE

60,555,657
60,555,657

TOTAL MAURITIUS (Cost ¥60,377,174)

60,555,657

MEXICO (7.8%)
CORPORATE BONDS & NOTES (6.7%)
USD
USD

900,000
250,000

Banco Mercantil del Norte S.A.
6.75%
8.38%

114,156,728
30,918,470－ 21 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

212024/03/13

15:51:33

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

公正価値

銘柄

（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)
MEXICO (7.8%) (continued)
CORPORATE BONDS & NOTES (6.7%) (continued)
BBVA Bancomer S.A.
5.13% due 01/18/33

USD

1,500,000

USD

514,200

Cometa Energia S.A. de CV
6.38% due 04/24/35¥

64,955,620

USD
USD

500,000
200,000

Infraestructura Energetica Nova SAPI de CV
4.75% due 01/15/51
4.88% due 01/14/48

48,805,766
19,861,402

USD

1,255,000

Mexico City Airport Trust
5.50% due 07/31/47

128,778,547

USD
USD
USD
USD
USD
USD

1,425,000
2,220,000
200,000
2,800,000
2,225,000
100,000

Petroleos Mexicanos
4.50% due 01/23/26
5.63% due 01/23/46
6.50% due 03/13/27
6.63% due 06/15/38
8.75% due 06/02/29
10.00% due 02/07/33

173,961,336
175,872,442
24,174,840
257,103,051
275,692,039
12,747,546

USD

690,000

Sitios Latinoamerica SAB de CV
5.38% due 04/04/32
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

170,943,454

82,818,318
1,580,789,559

GOVERNMENT BONDS (1.1%)
MXN

20,700,000

USD

830,000

Mexican Bonos
7.75% due 05/29/31

143,256,239

Mexico Government International Bond
6.35% due 02/09/35
TOTAL GOVERNMENT BONDS

117,519,283
260,775,522

TOTAL MEXICO (Cost ¥1,792,255,448)

1,841,565,081

MOROCCO (2.6%)
GOVERNMENT BONDS (2.6%)
USD
USD
USD
USD

1,500,000
2,175,000
1,500,000
540,000

Morocco Government International Bond
3.00% due 12/15/32
4.00% due 12/15/50
5.50% due 12/11/42
6.50% due 09/08/33
TOTAL GOVERNMENT BONDS

161,446,019
197,925,621
173,008,878
74,417,634
606,798,152

TOTAL MOROCCO (Cost ¥623,906,955)

606,798,152

NETHERLANDS (1.1%)

USD

480,000

CORPORATE BONDS & NOTES (1.1%)
Braskem Netherlands Finance BV 7.25%
due 02/13/33
Equate Petrochemical BV
4.25% due 11/03/26

51,769,400

Minejesa Capital BV
5.63% due 08/10/37

104,453,474

Mong Duong Finance Holdings BV
5.13% due 05/07/29
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

55,414,758
273,077,298

TOTAL NETHERLANDS (Cost ¥271,262,958)

273,077,298

USD

400,000

USD

1,000,000

USD

490,000

61,439,666

NIGERIA (0.6%)
GOVERNMENT BOND (0.6%)USD

1,450,000

Nigeria Government International Bond
7.88% due 02/16/32
TOTAL GOVERNMENT BOND

146,059,218
146,059,218

TOTAL NIGERIA (Cost ¥141,449,094)

146,059,218－ 22 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

222024/03/13

15:51:33

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

公正価値

銘柄

（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)
OMAN (4.7%)
CORPORATE BONDS & NOTES (0.4%)
USD

500,000

USD

200,000

Lamar Funding, Ltd.
3.96% due 05/07/25¥

Oryx Funding Ltd.
5.80% due 02/03/31
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

63,470,620
25,611,280
89,081,900

GOVERNMENT BONDS (4.3%)
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

375,000
800,000
450,000
1,350,000
1,220,000
950,000
2,350,000
400,000

Oman Government International Bond
5.38% due 03/08/27
5.63% due 01/17/28
6.00% due 08/01/29
6.25% due 01/25/31
6.50% due 03/08/47
6.75% due 10/28/27
6.75% due 01/17/48
7.00% due 01/25/51
TOTAL GOVERNMENT BONDS

49,471,848
106,633,835
60,370,042
183,263,668
149,964,906
132,331,690
296,527,608
51,963,978
1,030,527,575

TOTAL OMAN (Cost ¥944,939,567)

1,119,609,475

PAKISTAN (0.3%)

USD

1,300,000

GOVERNMENT BOND (0.3%)
Pakistan Government International Bond
7.88% due 03/31/36
TOTAL GOVERNMENT BOND

60,728,966
60,728,966

TOTAL PAKISTAN (Cost ¥147,414,917)

60,728,966

PANAMA (3.7%)

210,000

CORPORATE BONDS & NOTES (0.9%)
Aeropuerto Internacional de Tocumen
S.A. 4.00% due 08/11/41

USD

410,000

Banco General S.A.
5.25%

47,680,283

USD

1,295,000

Banco Nacional de Panama
2.50% due 08/11/30
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

134,138,425
204,138,376

USD

22,319,668

GOVERNMENT BONDS (2.8%)
USD
USD
USD
USD
USD

550,000
525,000
930,000
2,615,000
700,000

Panama Government International Bond
2.25% due 09/29/32
4.50% due 04/16/50
4.50% due 01/19/63
6.40% due 02/14/35
6.70% due 01/26/36
TOTAL GOVERNMENT BONDS

56,257,429
53,398,586
89,586,916
363,543,186
98,833,875
661,619,992

TOTAL PANAMA (Cost ¥894,653,754)

865,758,368

PARAGUAY (1.3%)
GOVERNMENT BONDS (1.3%)
USD
USD
USD

300,000
1,490,000
715,000

Paraguay Government International Bond
4.95% due 04/28/31
5.40% due 03/30/50
6.10% due 08/11/44
TOTAL GOVERNMENT BONDS

38,575,746
170,386,482
92,324,181
301,286,409

TOTAL PARAGUAY (Cost ¥303,251,699)

301,286,409－ 23 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

232024/03/13

15:51:33

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

銘柄

公正価値
（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)
PERU (1.1%)
GOVERNMENT BONDS (1.1%)
USD
USD
USD

1,925,000
700,000
375,000

Peruvian Government International Bond
2.78% due 12/01/60
3.30% due 03/11/41
3.55% due 03/10/51
TOTAL GOVERNMENT BONDS¥

153,350,173
70,025,175
36,666,085
260,041,433
260,041,433

TOTAL PERU (Cost ¥311,311,363)
PHILIPPINES (2.2%)

USD
USD

200,000
1,000,000

CORPORATE BONDS & NOTES (1.5%)
Globe Telecom, Inc.
2.50% due 07/23/30
3.00% due 07/23/35

21,496,650
98,565,426

USD

1,080,000

International Container Terminal Services, Inc.
4.75% due 06/17/30

134,753,622

USD

800,000

Manila Water Co.,Inc. 4.38% due 07/30/30

93,961,538
348,777,236

TOTAL CORPORATE BONDS & NOTESGOVERNMENT BONDS (0.7%)
USD
USD

200,000
900,000

Philippine Government International Bond
4.63% due 07/17/28
7.75% due 01/14/31
TOTAL GOVERNMENT BONDS

26,820,429
141,656,070
168,476,499
517,253,735

TOTAL PHILIPPINES (Cost ¥507,843,460)
POLAND (0.4%)

EUR
USD

500,000
260,000

GOVERNMENT BONDS (0.4%)
Republic of Poland Government International
Bond 3.88% due 02/14/33
5.50% due 04/04/53
TOTAL GOVERNMENT BONDS

71,247,468
35,113,799
106,361,267
106,361,267

TOTAL POLAND (Cost ¥103,403,959)
QATAR (2.5%)

USD
USD

600,000
1,785,000

CORPORATE BONDS & NOTES (1.1%)
QatarEnergy
2.25% due 07/12/31
3.13% due 07/12/41
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

USD

2,536,000

GOVERNMENT BOND (1.4%)
Qatar Government International Bond
4.82% due 03/14/49
TOTAL GOVERNMENT BOND

67,952,159
186,043,596
253,995,755

331,623,199
331,623,199
585,618,954

TOTAL QATAR (Cost ¥640,275,721)
ROMANIA (1.9%)

EUR
EUR
USD
EUR
USD

200,000
345,000
686,000
1,665,000
1,862,000

GOVERNMENT BONDS (1.9%)
RomanianGovernment International Bond
2.63% due 12/02/40
2.88% due 04/13/42
3.00% due 02/14/31
3.38% due 01/28/50
4.00% due 02/14/51
TOTAL GOVERNMENT BONDS

16,824,105
29,352,123
75,319,362
146,122,084
173,665,275
441,282,949

TOTAL ROMANIA (Cost ¥526,842,006)

441,282,949－ 24 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

242024/03/13

15:51:33

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

銘柄

公正価値
（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)
SAUDI ARABIA (2.2%)

USD
USD

1,500,000
800,000

CORPORATE BONDS & NOTES (1.2%)
Saudi Arabian Oil Co.
3.50% due 04/16/29
4.25% due 04/16/39
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES¥

186,820,425
95,651,568
282,471,993

GOVERNMENT BONDS (1.0%)
USD
USD

1,125,000
1,030,000

Saudi Government International Bond
2.75% due 02/03/32
3.45% due 02/02/61
TOTAL GOVERNMENT BONDS

132,078,313
97,244,135
229,322,448

TOTAL SAUDI ARABIA (Cost ¥519,643,844)

511,794,441

SENEGAL (2.1%)

USD

4,800,000

GOVERNMENT BOND (2.1%)
Senegal Government International Bond
6.25% due 05/23/33
TOTAL GOVERNMENT BOND

509,721,486
509,721,486

TOTAL SENEGAL (Cost ¥540,963,903)

509,721,486

SERBIA (1.6%)

USD
USD

2,555,000
930,000

GOVERNMENT BONDS (1.6%)
Serbia International Bond
2.13% due 12/01/30
6.25% due 05/26/28
TOTAL GOVERNMENT BONDS

258,894,918
125,298,589
384,193,507

TOTAL SERBIA (Cost ¥393,170,405)

384,193,507

SOUTH AFRICA (1.9%)

USD

625,000

CORPORATE BOND & NOTE (0.4%)
Transnet SOC Ltd.
8.25% due 02/06/28
TOTAL CORPORATE BOND & NOTE

82,966,225
82,966,225

GOVERNMENT BONDS (1.5%)
USD
USD
USD
USD

1,000,000
1,230,000
600,000
630,000

Republic of South Africa Government International Bond
5.38% due 07/24/44
5.65% due 09/27/47
5.88% due 04/20/32
7.30% due 04/20/52
TOTAL GOVERNMENT BONDS

98,894,652
121,359,511
72,749,787
73,053,951
366,057,901

TOTAL SOUTH AFRICA (Cost ¥491,306,046)

449,024,126

SOUTH KOREA (0.5%)

USD

200,000

CORPORATE BOND & NOTE (0.1%)
POSCO
5.75% due 01/17/28
TOTAL CORPORATE BOND & NOTE

27,464,488
27,464,488

GOVERNMENT BONDS (0.4%)
USD
USD

200,000
400,000

Export-Import Bank of Korea
5.00% due 01/11/28
5.13% due 01/11/33
TOTAL GOVERNMENT BONDS

27,210,250
55,436,067
82,646,317

TOTAL SOUTH KOREA (Cost ¥106,004,366)

110,110,805

SRI LANKA (1.4%)

USD

1,330,000

CORPORATE BOND & NOTE (0.4%)
SriLankan Airlines Ltd.
7.00% due 06/25/24
TOTAL CORPORATE BOND & NOTE

98,240,381
98,240,381－ 25 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

252024/03/13

15:51:34

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

公正価値

銘柄

（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)

USD

4,470,000

SRI LANKA (1.4%) (continued)
GOVERNMENT BOND (1.0%)
Sri Lanka Government International Bond
6.13% due 06/03/25
TOTAL GOVERNMENT BOND¥

222,937,233
222,937,233
321,177,614

TOTAL SRI LANKA (Cost ¥656,572,798)
TANZANIA (0.4%)

USD

745,000

CORPORATE BOND & NOTE (0.4%)
HTA Group, Ltd.
7.00% due 12/18/25
TOTAL CORPORATE BOND & NOTE

94,328,301
94,328,301

TOTAL TANZANIA (Cost ¥81,117,784)

94,328,301

THAILAND (0.9%)

USD
USD

580,000
1,970,000

CORPORATE BONDS & NOTES (0.9%)
Bangkok Bank PCL
3.47% due 09/23/36

63,101,612

Thaioil Treasury Center Co. Ltd.
3.50% due 10/17/49
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

160,672,690
223,774,302

TOTAL THAILAND (Cost ¥258,924,306)

223,774,302

TURKEY (2.7%)
GOVERNMENT BONDS (2.7%)
USD
USD
USD
USD
USD
USD

610,000
3,000,000
475,000
950,000
470,000
200,000

Turkey Government International Bond
4.88% due 04/16/43
6.00% due 01/14/41
8.60% due 09/24/27
9.38% due 03/14/29
9.38% due 01/19/33
9.88% due 01/15/28
TOTAL GOVERNMENT BONDS

54,005,412
302,139,580
63,982,368
128,971,793
63,800,842
27,777,479
640,677,474

TOTAL TURKEY (Cost ¥622,414,076)

640,677,474

UNITED ARAB EMIRATES (2.1%)

USD

500,000

CORPORATE BONDS & NOTES (2.0%)
Abu Dhabi Ports Co., PJSC
2.50% due 05/06/31

56,379,585
172,791,991

USD

1,375,000

DP World Crescent Ltd.
3.88% due 07/18/29

USD

850,000

MAF Global Securities Ltd.
6.38%

110,350,373

Ruwais Power Co. PJSC
6.00% due 08/31/36
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

139,478,317
479,000,266

GOVERNMENT BOND (0.1%)
Emirate of Dubai Government International Bonds 3.90%
due 09/09/50
TOTAL GOVERNMENT BOND

29,045,934
29,045,934

TOTAL UNITED ARAB EMIRATES (Cost ¥473,084,936)

508,046,200

USD

1,000,000

USD

300,000

UNITED STATES (1.9%)

USD

300,000

USD

857,000

CORPORATE BONDS & NOTES (0.6%)
Hyundai Capital
America 5.60%
Periama due 03/30/28 Holdings LLC
5.95% due 04/19/26
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES

39,989,472
108,102,012
148,091,484－ 26 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

262024/03/13

15:51:34

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

公正価値

銘柄

（単位：円）FIXED INCOME SECURITIES (93.1%) (continued)

USD

2,451,000

UNITED STATES (1.9%) (continued)
GOVERNMENT BOND (1.3%)
U.S. Treasury Note
0.50% due 03/31/25
TOTAL GOVERNMENT BOND¥

304,191,212
304,191,212
452,282,696

TOTAL UNITED STATES (Cost ¥396,073,305)
URUGUAY (0.5%)

USD

740,000

GOVERNMENT BOND (0.5%)
Uruguay Government International Bond
5.75% due 10/28/34
TOTAL GOVERNMENT BOND

107,976,753
107,976,753

TOTAL URUGUAY (Cost ¥111,009,876)

107,976,753

UZBEKISTAN (0.6%)

USD

1,100,000

GOVERNMENT BOND (0.6%)
Republic of Uzbekistan International Bond
5.38% due 02/20/29
TOTAL GOVERNMENT BOND

134,325,471
134,325,471
134,325,471

TOTAL UZBEKISTAN (Cost ¥131,110,412)

21,997,007,110

TOTAL FIXED INCOME SECURITIES (Cost ¥22,623,185,208)
SHORT-TERM INVESTMENTS (4.3%)
FRANCE (0.1%)

EUR

219,087

TIME DEPOSIT (0.1%)
Société Générale
1.91% due 04/03/23

31,678,975

TOTAL TIME DEPOSIT

31,678,975

TOTAL FRANCE (Cost ¥31,258,960)

31,678,975

UNITED STATES (4.2%)

USD

USD

1,400,000

6,015,846

GOVERNMENT BOND (0.8%)
U.S. Treasury Bill
0.00% due 08/31/23
TOTAL GOVERNMENT BOND

182,636,838
182,636,838

TIME DEPOSIT (3.4%)
JPMorgan Chase & Co.
4.08% due 04/03/23

800,648,899

TOTAL TIME DEPOSIT

800,648,899

TOTAL UNITED STATES (Cost ¥972,747,421)

983,285,737

TOTAL SHORT-TERM INVESTMENTS (Cost ¥1,004,006,381)

投資 計 (Cost ¥23,627,191,589)
現金及びその他資産（負債控除後）
純資産

97.4%
2.6
100.0%

1,014,964,712¥ 23,011,971,822
605,539,425¥ 23,617,511,247－ 27 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

272024/03/13

15:51:34

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

ファンドレベル外国為替予約取引 2023年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

USD
USD
USD
USD
USD
USD

BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
Deutsche Bank AG
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley

533,550
248,800
176,076446,681
5,722,871
176,269

04/19/2023
04/19/2023
04/19/2023
04/19/2023
04/19/2023
04/19/2023

EUR
MXN
MXN
MXN
EUR
MXN

497,155
4,642,603
3,303,374
8,545,312
5,290,734
3,376,612

Class A - JPY Class 外国為替予約取引
買

取引相手方

JPY
JPY
USD
USD
USD
USD
USD

Standard Chartered Bank
Morgan Stanley
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley

–
–
–
–
–
–
–

¥

43,216,246–––
51,36496,711
5,051,639
48,415,960

¥

¥

¥

評価（損）益計(933,774)(1,001,929)(839,573)(3,340,338)(3,986,146)(1,350,949)(11,452,709)¥¥(933,774)(1,001,929)(839,573)(3,340,338)(3,986,146)(1,350,949)(11,452,709)

2023年3月31日現在
契約額

2,342,967,920
2,283,165,997
26,000193,000
134,000
93,00017,193,667

決済日

売

契約額

04/04/2023
05/02/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023

USD
USD
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY

17,280,334
17,262,853
3,525,615
26,214,109
17,782,014
12,280,185
2,283,165,997

評価（孫）益計

評価（損）

評価益

¥

¥
Class B - AUD Class 外国為替予約取引

評価（損）

評価益

¥

¥

–
(3,910,496)(65,407)(528,722)–––(4,504,625)¥¥

43,216,246(3,910,496)(65,407)(528,722)
51,36496,711
5,051,639
43,911,335

2023年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

AUD
AUD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Royal Bank of Canada

74,684,525
72,574,596
437,000
283,000
63,000318,000
310,000
48,600,594

04/04/2023
05/02/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023

USD
USD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

契約額

50,221,960
48,663,154
647,518
423,232
95,265477,955
465,959
72,574,596

評価（損）

評価益

¥

¥

–
–
441,932–––––
441,932¥¥

評価（損）益計(26,816,826)(1,240,194)–(61,556)(107,062)(281,319)(276,676)(894,991)(29,678,624)¥¥(26,816,826)(1,240,194)
441,932(61,556)(107,062)(281,319)(276,676)(894,991)(29,236,692)

Class C - NZD Class 外国為替予約取引 2023年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
USD
USD
USD
USD

HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Standard Chartered Bank
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Standard Chartered Bank

5,771,156
6,428
9,600
14,457
9,643
5,676,879
22,00040,00021,0003,538,711

04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
05/02/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023

USD
USD
USD
USD
USD
USD
NZD
NZD
NZD
NZD

3,548,892
4,000
6,000
9,000
6,000
3,538,802
35,51264,851
34,042
5,676,879

評価益

¥

¥

8,265,329
2,958
883
6,077
4,465
1,723,919––––
10,003,631

評価（損）益計

評価（損）

¥

¥

–
–
–
–
–
–
(29,223)(76,843)(39,952)(1,769,694)(1,915,712)¥¥

8,265,329
2,958
883
6,077
4,465
1,723,919(29,223)(76,843)(39,952)(1,769,694)
8,087,919

Class D - BRL Class 外国為替予約取引 2023年3月31日現在
売

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL

Bank of America NA
BNP Paribas SA
HSBC Bank PLC
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.

82,544,337
77,626,250
5,448,300
77,011,136
10,613,209
603,060

04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023

USD
USD
USD
USD
USD
USD

16,031,451
15,279,555
1,023,924
14,473,057
2,089,050
114,000

評価益¥

33,201,353
4,170,167
6,746,174
95,356,436
570,153
658,329

評価（損）益計

評価（損）

¥

–
–
–
–
–
–

¥

33,201,353
4,170,167
6,746,174
95,356,436
570,153
658,329－ 28 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

282024/03/13

15:51:34

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

買

取引相手方

BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Bank of America NA
BNP Paribas SA
JPMorgan Chase & Co.
BNP Paribas SA
Morgan Stanley
BNP Paribas SA
Bank of America NA
BNP Paribas SA
HSBC Bank PLC
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.

Class E - ZAR Class 外国為替予約取引

買

取引相手方

USD
USD
USD
USD
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR

Barclays Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
Barclays Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.

契約額

3,946,622
377,8622,482,162
7,065,520
77,626,248
82,544,336
80,684,488
6,916,534
80,684,490
77,626,248
77,626,250
16,247,606
14,956,888
15,158,479
1,072,416
118,703
744,000
2,034,000
71,000473,000
1,390,741
14,959,770
448,000
1,035,000

決済日

売

契約額

04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
05/03/2023
05/03/2023
05/03/2023
06/02/2023
06/02/2023
07/05/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
05/03/2023
05/03/2023

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL

776,833
74,376
488,576
1,364,000
15,279,554
15,957,689
15,327,891
1,342,000
15,232,111
14,802,305
14,714,761
82,544,337
77,626,250
77,011,136
5,448,300
603,060
3,946,622
10,613,209
377,8622,482,162
7,065,520
77,626,248
2,367,098
5,433,854

評価益¥

212,016
20,299133,3443,938,376
4,170,167
32,301,656
67,372,820
2,060,506
67,145,075
45,137,161
43,644,677
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
¥ 406,838,709

評価（損）

¥

¥

評価（損）益計

–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(4,434,372)(47,112,210)(4,137,122)(292,689)(32,397)(4,581,594)(7,896,451)(469,651)(2,206,291)(379,567)(46,728,603)(2,199,790)(4,177,917)(124,648,654)¥¥

212,016
20,299133,3443,938,376
4,170,167
32,301,656
67,372,820
2,060,506
67,145,075
45,137,161
43,644,677(4,434,372)(47,112,210)(4,137,122)(292,689)(32,397)(4,581,594)(7,896,451)(469,651)(2,206,291)(379,567)(46,728,603)(2,199,790)(4,177,917)
282,190,055

2023年3月31日現在

契約額

2,964,282
17,00037,00016,00054,769,924
91,69953,579,405
817,981

決済日

売

契約額

04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
05/02/2023
05/02/2023

ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
USD
USD
USD
USD

53,579,405
310,050
674,493297,674
2,967,643
5,000
2,957,737
46,000

評価益

¥

¥

–
–
–
–
15,891,704
22,4297,232,780–
23,146,913

評価（損）

¥

¥

(7,408,587)(63,308)(135,368)(103,555)–––(1,546)(7,712,364)

評価（損）益計¥¥(7,408,587)(63,308)(135,368)(103,555)
15,891,704
22,4297,232,780(1,546)
15,434,549

Class F - TRY Class 外国為替予約取引 2023年3月31日現在

買

取引相手方

TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
USD
USD
USD
USD
USD

HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
BNP Paribas SA
JPMorgan Chase & Co.
BNP Paribas SA
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.

契約額

287,057,303
7,581,115
632,456
287,274,998
15,980,215
14,937,499
35,000114,000
108,000
159,000

決済日

売

契約額

04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
05/03/2023
05/03/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023

USD
USD
USD
USD
USD
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY

14,922,145
396,000
33,00014,404,587
809,000
287,274,998
672,078
2,190,165
2,078,460
3,055,174

評価益

¥

¥
Class H - CNY Class 外国為替予約取引

買

取引相手方

CNY
CNY
CNY

HSBC Bank PLC
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.

4,417,486––
5,082,876
–
–
–
–
–
–
9,500,362

評価（損）

¥

¥

評価（損）益計–(137,488)(6,627)–(739,591)(3,883,467)(1,922)(13,963)(37,965)(22,739)(4,843,762)¥¥

4,417,486(137,488)(6,627)
5,082,876(739,591)(3,883,467)(1,922)(13,963)(37,965)(22,739)
4,656,600

2023年3月31日現在

契約額

決済日

8,787,452
8,711,671
41,36304/04/2023
04/04/2023
04/04/2023

売

契約額

USD
USD
USD

1,278,268
1,267,761
6,000

評価益

¥

72,462
3,116
2,584

評価（損）益計

評価（損）

¥

–
–
–

¥

72,462
3,116
2,584－ 29 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

292024/03/13

15:51:34

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

買

CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方

JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
HSBC Bank PLC
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.

契約額

決済日

売

契約額

13,731
48,13182,745
8,711,671
13,707
1,267,853
1,278,789
12,000
7,000
1,998
6,019

04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
05/05/2023
05/05/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023

USD
USD
USD
USD
USD
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY

2,000
7,004
12,041
1,271,981
2,000
8,711,671
8,787,452
82,745
48,131
13,731
41,363

評価益

¥

¥

–
16
30
–
–
9,161
–
–
–
–
–
87,369

評価（損）

¥

¥

(232)
–
–
(117,497)––(3,145)(5,539)
(573)
(5)
(14)
(127,005)

評価（損）益計

¥

¥

(232)
16
30
(117,497)–
9,161(3,145)(5,539)
(573)
(5)
(14)
(39,636)Class I - CAD Class 外国為替予約取引 2023年3月31日現在

買

取引相手方

CAD
CAD
CAD
USD
USD

JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.

契約額

1,372
290,149
281,889
208,187
7,000

決済日

売

04/04/2023
04/04/2023
05/02/2023
04/04/2023
04/04/2023

USD
USD
USD
CAD
CAD

評価益

契約額

1,000
213,771
208,275
281,889
9,631

¥

¥

Class J - MXN Class 外国為替予約取引

1,819
82,93913,081––
97,839

評価（損）

¥

¥

–
–
–
(13,914)(15,528)(29,442)

評価（損）益計

¥

¥

1,819
82,93913,081(13,914)(15,528)
68,3972023年3月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
USD
USD
USD
USD

HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.

26,789,351
109,290
127,768
76,122
74,28826,818,682
526,524
1,483,136
9,000
1,000
9,000

04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
05/03/2023
05/03/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023
04/04/2023

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
MXN
MXN
MXN
MXN

契約額

1,450,140
6,000
7,000
4,000
4,000
1,474,562
29,00026,818,682
170,762
18,877
168,498

評価益¥¥

4,470,784
7,059
10,17528,75015,228309,002–––––4,840,998

評価（損）

¥

¥

–
–
–
–
–
–
(602)
(295,787)(60,913)(6,055)(44,222)(407,579)

評価（損）益計¥¥

4,470,784
7,059
10,17528,75015,228309,002(602)(295,787)(60,913)(6,055)(44,222)
4,433,419－ 30 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

302024/03/13

15:51:34

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

デリバティブ取引の価値
以下の表は本ファンドのデリバティブ取引の要約である。

取引相手方

デリバティブデリバティブ
資産の価値

純額

担保差入

担保受取

負債の価値

店頭デリバティブ
外国為替予約取引

Bank of America NA
Barclays Bank PLC
BNP Paribas SA
Deutsche Bank AG
Goldman Sachs Group, Inc.
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Standard Chartered Bank
合計

¥

¥

65,503,009
7,232,780
187,415,615–
322,083
135,232,652
4,347,127
58,380,282–
44,940,165
503,373,713¥¥(4,434,372)(7,408,587)(52,931,380)(839,573)(309,701)(7,890,791)(28,414,752)(79,186,441)(2,135,185)(1,769,694)(185,320,476)¥¥(36,934,888)–(90,858,856)––(111,462,292)–––(43,170,471)(282,426,507)

¥

¥

–
–
–
–
–
–
–
20,806,159––
20,806,159¥¥

24,133,749(175,807)
43,625,379(839,573)
12,382
15,879,569(24,067,625)–(2,135,185)–
56,432,889－ 31 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

312024/03/13

15:51:34

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）【英語表記変換表】
資産名
FIXED INCOME SECURITIES 確定利付証券
GOVERNMENT BONDS
国債
CORPORATE BONDS & NOTES 社債券
SHORT-TERM INVESTMENTS 短期投資
TIME DEPOSIT
定期預金

AUD
BRL
CAD
CNY
EUR
JPY
MXN
NZD
TRY
USD
ZAR

通貨略称
オーストラリア・ドル
ブラジル・レアル
カナダ・ドル中国・人民元ユーロ
日本円
メキシコ・ペソ
ニュージーランド・ドル
トルコ・リラ米ドル
南アフリカ・ランド

ALBANIAANGOLA
ARGENTINAAZERBAIJAN
BAHAMAS
BAHRAIN
BARBADOSBERMUDABRAZILCHILECHINA
COLOMBIACOSTA RICADOMINICAN REPUBLICECUADOREGYPTEL SALVADOR
GHANA
GRENADAGUATEMALA
INDIA
INDONESIAIRELAND
IVORY COAST
JAMAICAJORDANKAZAKHSTANKENYALUXEMBOURG

アルバニア
アンゴラ
アルゼンチン
アゼルバイジャン
バハマ
バーレーン
バルバドス
バミューダ
ブラジル
チリ
中国
コロンビア
コスタリカ
ドミニカ共和国
エクアドル
エジプト
エルサルバドル
ガーナ
グレナダ
グアテマラ
インド
インドネシアアイルランドコートジボワール
ジャマイカ
ヨルダン
カザフスタンケニア
ルクセンブルク

国名
MAURITIUS
MEXICO
MOROCCONETHERLANDSNIGERIAOMAN
PAKISTAN
PANAMAPARAGUAYPERU
PHILIPPINESPOLAND
QATAR
ROMANIASAUDI ARABIASENEGALSERBIA
SOUTH AFRICA
SOUTH KOREA
SRI LANKATANZANIATHAILAND
TURKEYUNITED ARAB EMIRATESUNITED STATESURUGUAYUZBEKISTANFRANCE

モーリシャス
メキシコ
モロッコ
オランダ
ナイジェリア
オマーン
パキスタン
パナマ
パラグア
ペルー
フィリピン
ポーランド
カタール
ルーマニア
サウジアラビア
セネガル
セルビア
南アフリカ
韓国
スリランカ
タンザニア
タイ
トルコ
アラブ首長国連邦
アメリカ
ウルグアイ
ウズベキスタンフランス－ 32 －

CC_23075019_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

322024/03/13

15:51:34

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
第17期（2022年７月26日から2023年７月25日まで）

信託期間
運用方針

無期限（設定日：2007年２月20日）■本邦貨建て公社債および短期金融商品等に投資を行い、利息等収入の確保を図ります。

原則として、各表の数量および金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しています。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

最近５期の運用実績
基
決

算

準

価
期
騰

期

額

円
10,167
10,160
10,154
10,152
10,14813期（2019年７月25日）
14期（2020年７月27日）
15期（2021年７月26日）
16期（2022年７月25日）
17期（2023年７月25日）

中
率

落

公
組

入

社
比

％
△0.0
△0.1
△0.1
△0.0
△0.0

債
率

純
総

資

％
72.9
86.2
62.8
75.3
68.8

産
額

百万円
3,760
4,668
5,851
4,586
3,220

※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

（期
首）
2022年７月25日
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
（期
末）
2023年７月25日

日

基

準

価
騰

額
落

率

公
組

入

社
比

債
率

円
10,152
10,152
10,151
10,15010,14910,14910,147
10,148
10,147
10,148
10,148
10,148
10,149

％
－
0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

％
75.3
83.4
71.2
68.4
74.4
78.8
59.7
55.5
61.9
65.2
55.8
83.0
79.9

10,148△0.0

68.8※騰落率は期首比です。

－ 33 －

CC_23075019_07_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（表紙）.indd

332024/03/13

15:51:36

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

１ 運用経過基準価額等の推移について（2022年７月26日から2023年７月25日まで）
基準価額等の推移
10,160
10,15010,140
基準価額（円）：左軸
10,13010,120
期首 '22/8

5,000
純資産総額（百万円）：右軸
9

10

11

12

'23/1

2

3

4

5

6

0

期

首

10,152円期

末

10,148円

騰 落 率

－0.0％

期末

基準価額の主な変動要因（2022年７月26日から2023年７月25日まで）
当ファンドは、本邦通貨建ての公社債および短期金融商品等を主要投資対象とし、安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行いました。

上昇要因

・保有している公社債からスプレッド（国債に対する上乗せ金利）分のインカム収入を得たこと下落要因

・マイナス金利政策導入を背景として無担保コールレートがマイナス化していること－ 34 －

CC_23075019_08_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（運用経過）.indd

342024/03/13

15:51:37

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

投資環境について（2022年７月26日から2023年７月25日まで）
期間における国内短期金融市場は、マイナス圏で推移しました。

世界的にインフレが高止まりを続けたことや、欧米中央銀行による大幅な利上げの継続を背景に円安が進行したことから、国内でも物価上昇率が拡大し、ＣＰＩコア（生鮮食品除く消費者物
価指数）は前年比＋４％台まで上昇しました。しかし、日銀はコストプッシュ型の物価上昇は持続的でないとの見方から、「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策を維持し、日銀当座預金の一部へのマイナス金利付利を継続しました。
国庫短期証券３ヵ月物利回りは、欧米での金融不安の影響でリスク回避の動きが強まるなど一時的に大きく低下する局面もありました。しかし、日銀が需給動向を勘案し、短期国債の買入れ額を調整したことから、期間を通じて概ねレンジ推移となりました。

ポートフォリオについて（2022年７月26日から2023年７月25日まで）
安全性と流動性を考慮し、短期の政府保証債を中心とした運用を行いました。年限に関しては、残存６ヵ月以内の短期の政府保証債を中心とした運用を継続しました。

ベンチマークとの差異について（2022年７月26日から2023年７月25日まで）
ベンチマークおよび参考指数を設けていませんので、この項目に記載する事項はありません。

－ 35 －

CC_23075019_08_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（運用経過）.indd

352024/03/13

15:51:37

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

２ 今後の運用方針
植田新体制となった日本銀行は、内外経済や金融市場を巡る不確実性が高い中、物価安定の目
標を実現するために、イールドカーブ・コントロール（長短金利操作）の枠組みによる緩和政策を維持する姿勢を示しています。又、政策金利の引き上げに関してもかなりの距離があるというスタンスであり、市場利回りは当分の間低い水準での推移を予想します。当ファンドでは引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行っていきます。ファンドの平均残存年限については、２～４ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です。

１万口当たりの費用明細（2022年７月26日から2023年７月25日まで）
項

目

(a) そ
の
（そ
合

他
の

費

金
用
他）

計

額 比

率

項

目

の

概

要

0円
(0)

0.001％ その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
そ の 他：信託事務の処理等に要するその他費用(0.001)00.001

期中の平均基準価額は10,149円です。
※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。
※比率欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
※各項目毎に円未満は四捨五入しています。

当期中の売買及び取引の状況（2022年７月26日から2023年７月25日まで）
公社債
買

付

額

千円
国 内

特
社

殊

債
債

券

2,588,525

券

1,003,960

売

付

額

千円
1,115,668(2,295,000)
200,380(1,200,000)※金額は受渡し代金。（経過利子分は含まれておりません。）※（ ）内は償還等による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
※社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

－ 36 －

CC_23075019_08_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（運用経過）.indd

362024/03/13

15:51:37

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

利害関係人との取引状況等（2022年７月26日から2023年７月25日まで）
利害関係人との取引状況
区

買付額等
Ａ

分

公

社

債

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
3,592
351

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ
％
9.8

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
1,316
400

Ｄ
Ｃ
％
30.4

利害関係人とは、投資信託および投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人とは、ＳＭＢＣ日興証券株式会社です。

第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況（2022年７月26日から2023年７月25日まで）
該当事項はございません。また委託会社に売買委託手数料は支払われておりません。

組入れ資産の明細（2023年７月25日現在）
公社債
Ａ 債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
期
区

分

特
殊
債
券
（除 く 金 融 債 券）
普
合

通

社

債

券
計

額 面 金 額 評

価

末
額

千円
千円
1,512,000
1,515,449(1,512,000) (1,515,449)
700,000
700,906(  700,000) (  700,906)
2,212,000
2,216,355(2,212,000) (2,216,355)

残 存 期 間 別 組 入 比 率
組 入 比 率 うちＢＢ格以下
組 入 比 率 ５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
％
％
47.1
－
－
－
47.1
(47.1)(－)(－)(－)(47.1)
21.8
－
－
－
21.8
(21.8)(－)(－)(－)(21.8)
68.8
－
－
－
68.8
(68.8)(－)(－)(－)(68.8)※（ ）内は非上場債で内書きです。
※組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。

－ 37 －

CC_23075019_09_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（取引状況）.indd

372024/03/13

15:51:39

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

Ｂ

個別銘柄開示国内（邦貨建）公社債
種

類

銘

柄

利

195 政保道路機構
51政保地方公共団
52政保地方公共団
特 殊 債 券
（除く金融債券） 202 政保道路機構
207 政保道路機構
56政保地方公共団
19 政保中部空港
小期
末率 額 面 金 額 評 価 額 償還年月日％
千円
千円
0.9110211,000
211,0362023/07/31
0.835051,00051,0242023/08/14
0.8010400,000
400,4702023/09/15
0.6990200,000
200,4162023/10/31
0.6930250,000
250,7992023/12/28
0.7470200,000
200,7802024/01/19
0.6450200,000
200,9222024/03/18

計

10 ダイセル
４ 第一三共16 ＴＨＫ
普 通 社 債 券 16 パナソニツク
62 名古屋鉄道
124 東武鉄道
381 中国電力
小合－1,512,000

1,515,449－

1.05000.84600.01000.30000.00100.00100.9530100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000

100,127
100,107
99,990100,02999,99099,981
100,6782023/09/13
2023/09/15
2023/09/15
2023/09/20
2023/10/26
2023/11/27
2024/04/25－－

700,000
2,212,000

700,906
2,216,355

－
－

計
計

投資信託財産の構成
項公（2023年７月25日現在）
期

目

社

評

末
価

債

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

額

比

率

千円
2,216,355

68.8％

1,004,177
3,220,533

31.2
100.0

－ 38 －

CC_23075019_09_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（取引状況）.indd

382024/03/13

15:51:39

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

資産、負債、元本及び基準価額の状況（2023年７月25日現在）
項

目

期

末

(A) 資

3,220,533,245円
1,000,072,870
2,216,355,807
4,026,107
78,461(B) 負132,158
129,805
2,353
3,220,401,087
3,173,308,529
47,092,558
3,173,308,529口
10,148円

産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
利
息
前
払
費
用

債
未
払
解
約
金
そ の 他 未 払 費 用(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)※当期における期首元本額4,518,439,727円、期中追加設定元本額
4,568,402,225円、期中一部解約元本額5,913,533,423円です。
※上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。
※期末における元本の内訳は以下の通りです。
ＳＭＢＣファンドラップ・日本バリュー株
984,252円
ＳＭＢＣファンドラップ・Ｊ－ＲＥＩＴ
984,252円
ＳＭＢＣファンドラップ・Ｇ－ＲＥＩＴ
93,018,163円
ＳＭＢＣファンドラップ・ヘッジファンド
311,216,889円
ＳＭＢＣファンドラップ・米国株
984,543円
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州株
89,718,432円
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国株
61,111,034円
ＳＭＢＣファンドラップ・コモディティ
30,882,058円
ＳＭＢＣファンドラップ・米国債
136,874,567円
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州債
68,341,252円
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国債
54,958,024円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本グロース株
167,596,581円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本中小型株
27,029,827円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本債
964,891,078円
エマージング・ボンド・ファンド・円コース（毎月分配型）
598,887円
エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース（毎月分配型）
606,168円
エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース（毎月分配型）
347,745円
エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース（毎月分配型）
619,829円
エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース（毎月分配型）
468,047円
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
886,592円
エマージング・ボンド・ファンド（マネープールファンド）
160,540,296円
大和住銀 中国株式ファンド（マネー・ポートフォリオ）
23,023,407円
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
354,941円

日本株厳選ファンド・円コース
270,889円
日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース
438,760円
日本株厳選ファンド・豪ドルコース
679,887円
日本株厳選ファンド・アジア３通貨コース
9,783円日本株225・米ドルコース
49,237円
スマート・ストラテジー・ファンド（毎月決算型）
12,541,581円
スマート・ストラテジー・ファンド（年２回決算型）
4,566,053円
カナダ高配当株ツインα（毎月分配型）
433,260円
日本株厳選ファンド・米ドルコース
196,696円
日本株厳選ファンド・メキシコペソコース
196,696円
日本株厳選ファンド・トルコリラコース
196,696円
エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース（毎月分配型）
25,219円
エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース（毎月分配型）
565,128円
グローバル創薬関連株式ファンド
984,834円
世界リアルアセット・バランス（毎月決算型）
466,767円
世界リアルアセット・バランス（資産成長型）
598,196円
米国分散投資戦略ファンド（１倍コース）
532,269,094円
米国分散投資戦略ファンド（３倍コース）
419,719,410円
米国分散投資戦略ファンド（５倍コース）
445,153円
グローバルＤＸ関連株式ファンド（予想分配金提示型）
295,276円
グローバルＤＸ関連株式ファンド（資産成長型）
1,968,504円
日興ＦＷＳ・日本株クオリティ
19,697円
日興ＦＷＳ・日本株市場型アクティブ
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国株クオリティ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国株クオリティ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国株市場型アクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国株市場型アクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・新興国株アクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・新興国株アクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・日本債アクティブ
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国債アクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国債アクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・新興国債アクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・新興国債アクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・Ｊリートアクティブ
19,697円
日興ＦＷＳ・Ｇリートアクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・Ｇリートアクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・ヘッジファンドマルチ戦略
19,697円
日興ＦＷＳ・ヘッジファンドアクティブ戦略
19,697円※上記表中の受益権総口数および１万口当たり基準価額が、投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第７号および第11号に規定する受益権の総数および計算口数当たりの純資産の額となります。

－ 39 －

CC_23075019_09_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（取引状況）.indd

392024/03/13

15:51:39

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

損益の状況（自2022年７月26日
項
(A) 配

目
当

受
支

等
取
払

収
利
利

至2023年７月25日）
当

益
息
息

期
18,678,439円
19,164,050△ 485,611(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) そ の 他 費 用 等(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)△19,826,607
64,000△19,890,607△    37,796△ 1,185,964(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 解 約 差 損 益 金(G) 追 加 信 託 差 損 益 金計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)(H) 合
次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)68,548,674△88,179,394
67,909,242
47,092,558
47,092,558※有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

お知らせ＜約款変更について＞
該当事項はございません。

－ 40 －

CC_23075019_09_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（取引状況）.indd

402024/03/13

15:51:39