2018年9月18日 臨時レポート

通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド
追加型投信／海外／債券 ※課税上は株式投資信託として取り扱われます。
■円コース(毎月分配型)■豪ドルコース(毎月分配型)■ニュージーランドドルコース(毎月分配型)■ブラジルレアルコース(毎月分配型)■南アフリカランドコース(毎月分配型)■トルコリラコース(毎月分配型)■中国元コース(毎月分配型)■カナダドルコース(毎月分配型)■メキシコペソコース(毎月分配型)
追加型投信／国内／債券 ※課税上は株式投資信託として取り扱われます。
■マネープールファンド－第108期*分配金のお知らせ－
日頃より『通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド』をご愛顧賜り誠にありがとうございます。当ファンドでは9月18日に第108期*の決算を行い、基準価額水準、市況動向、分配対象額等を勘案した結果、当期(第108期*)の分配金を以下の通り決定いたしました。
今後の分配金については、基準価額水準、市況動向、分配対象額等を勘案し、決算の都度決定いたします。エマージング債券市場及び各通貨の見通し等、詳細については2ページ目以降をご確認下さい。(*中国元コースは101期、カナダドル、メキシコペソコースは61期)＜各コース(マネープールファンドを除く)の基準価額、騰落率と分配金＞
コース名

基準価額

過去1年騰落率

分配金(各コースは全て毎月分配型です)(2018年9月18日)(2017年9月19日～
2018年9月18日)

円コース

5,716円

-7.0%

40円

20円

8,265円

豪ドルコース

3,382円-13.9%

50円

25円

14,395円

ニュージーランドドルコース

7,354円-13.3%

90円

50円

12,390円

ブラジルレアルコース

2,376円-25.0%

40円

20円

12,830円

南アフリカランドコース

3,335円-10.8%

40円

25円

11,475円

トルコリラコース

1,522円-40.5%

40円

15円

10,985円

中国元コース13,635円

-6.5%

40円

40円

4,120円カナダドルコース

8,925円-10.9%

30円

30円

1,770円メキシコペソコース

7,933円

-5.6%

50円

50円

2,950円

第107*期

第108*期

設定来*中国元コースは100期/101期、カナダドル、メキシコペソコースは60期/61期※基準価額は信託報酬控除後のものです。※騰落率は、信託報酬控除後の基準価額に対して、税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに算出、表示。※騰落率は実際の投資家利回りとは異なります。※上記データは過去の実績であり、将来の運用成果をお約束するものではありません。※分配金は１万口あたりの金額(税引前)※収益分配金は基準価額水準、市況動向を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります。※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

11ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください。
■当資料は、ファンドの運用状況や関連する情報等をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料です。■当資料内の運用実績等に関する
数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するもの
ではありません。■当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成
しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。■投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。

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大和住銀投信投資顧問株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第353号
加入協会 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会

2018年9月18日 臨時レポート

通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド＜エマージング債券市場の見通しと運用方針＞
主要市場における力強い基礎的経済の成長、より統制の取れた財政予算、経常収支の健全化、大規模な政治改革とともに、エマージング債券の長期的なファンダメンタルズ（基礎的条件）
要因は依然として良好です。世界各国の経済が緩やかながら歩調を合わせて成長していることもさらなる安定基盤となっています。
エマージング債券は依然として債券市場で最高レベルの利回りを提供しており、その多くが低利回りまたはマイナス利回りである先進国債券市場よりも、大幅に高いキャリー収入を提供
しています。
海外からの資金調達構造が脆弱な国や、特定のエマージング国で予定されている選挙に関連するリスクには留意しており、継続的に動向を注視しています。投資家のセンチメントと需給
要因は、米国からの保護主義的な貿易政策、あるいは先進国の中央銀行によるより積極的な政策措置によってさらに悪化する恐れがあり、流動性の逼迫につながる可能性があります。このため、社債と一部のフロンティア市場には慎重にならざるを得ません。しかし、先進国発のこ
うしたイベントがもたらすシステミック・リスクは限定的であり、魅力的な参入ポイントとなっています。
この数ヵ月間は大幅な市場調整が見られ、バリュエーション（投資価値評価）はかなり割安になりました。国別の基礎的なバリュエーションに大きな乖離が生じ始めており、追加的にア
クティブ・リスクを多少高めました。当ファンドは引き続き、セルビア、南アフリカ、アルゼ
ンチンといった積極的な改革気運を持つ国の固有の長期的な投資機会に着目しています。

※当コメントは、資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について、運用担当者(ファンドマネジャー他)の見方あるいは考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。また、将来の運用成果等を約束するものでもありません。

11ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください。

2 /14■当資料は、ファンドの運用状況や関連する情報等をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料です。■当資料内の運用実績等に関する数値
等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。■投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託
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通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド＜新興国・資源国通貨の見通し＞＜豪ドル＞豪州準備銀行の利上げタイミングが、豪ドル反転のカギ

豪州準備銀行は長引く低インフレから、過去最低水準の1.50%に政策金利を据え置いています。
豪州経済は雇用が改善する一方で、インフレが抑えられた状態が続いており、当面は政策金利が据え置かれることが予想され、豪ドルの下落要因となっています。一方で、低金利の支えもあり、豪州は安定的な経済成長と雇用の拡大が見込まれています。今後、本格的なインフレ率の上昇が見られ始めれば、豪州準備銀行も利上げに転じると予想され、豪ドルは緩やかな上昇
基調に転じると思われます。
＜ニュージーランドドル＞当面は低金利を維持、国内景気の堅調な成長に期待
8月、ニュージーランド準備銀行が、国内景気の減速懸念から政策金利を2020年まで過去最低水準の1.75%に維持する方針を示したため、ニュージーランドドルは下落しました。一方で、景気減速の懸念はあるものの、移民の流入増加等が個人消費等の内需を下支えすることで、経済は底堅く推移すると思われます。ニュージーランド経済の底堅い成長や先進国の中で相対的に高い金利水準がニュージーランドドルを下支えするものと期待されます。
＜ブラジルレアル＞国内経済は回復傾向、10月の大統領選に注目
インフレの抑制に成功したブラジルは、政策金利を過去最低水準の6.50%としています。金利の引き下げにより、国内景気が回復傾向にあり、経常収支赤字も改善しています。ただブラジ
ルレアルは、10月に実施される大統領選に対する不透明感から、当面は不安定な動きが予想されます。今後、ブラジル経済の改善ぶりが市場で評価され、加えて新政権によって政治リスクが払しょくされれば、相対的に金利水準が高いブラジルレアルは、上昇基調に反転すると期待しています。
＜南アフリカランド＞ラマポーザ政権の構造改革に期待感、高まる
2月にスタートしたラマポーザ政権が財政再建策を打ち出し、閣僚人事で市場からの信任が厚い
ネネ元財務相を復帰させたことから、市場の構造改革に対する期待感が高まりました。一方で、軟調な資源価格、頻発する労働組合のストライキなどに加え、6月に2018年1-3月期の実質GDP成長率が前期比年率でマイナス2.2%と発表されたことを背景に南アフリカランドは下落傾
向となりました。今後は、資源価格の回復や財政健全化へ道筋が見え始めれば、南アフリカラ
ンドの反発も期待できると思われます。

※当コメントは、資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について、運用担当者(ファンドマネジャー他)の見方あるいは考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。また、将来の運用成果等を約束するものでもありません。

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通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド＜新興国・資源国通貨の見通し＞＜トルコリラ＞エルドアン大統領に絡む政治リスクと経常収支赤字がネック
7月に実権型大統領制が始動したトルコでは、エルドアン大統領による独裁的な政治や、中央銀行への介入が懸念されています。それに加えて米国との関係悪化、ロシア・イランとの関係強化が顕著に見られたことからトルコリラは急落しました。政治リスクや経常収支の赤字拡大、高インフレ等を背景にトルコリラは売られやすい地合いが続いています。エルドアン大統領の意向がどうであれ、トルコ中央銀行が正常な金融政策を実施する等、市場の懸念を払しょく出来なければ、当面は不安定な動きが継続すると思われます。(9月13日、トルコ中央銀行は1週間物レポ金利を6.25%引き上げ24.0%とする金融政策を実施しました。）＜中国元＞米中貿易摩擦の激化の落としどころに注目集まる
中国は、政府のインフラ投資や民間の固定資産投資等により景況感は堅調に推移しています
が、対米貿易摩擦の激化により、国内景気が減速するのでは、と懸念されています。米中間の貿易戦争問題は世界規模に発展する可能性があり、市場はその落としどころに注目しています。中国元は国内景気の減速懸念と貿易摩擦問題を受け下落基調となっています。一方で、中国人民銀行は人民元安の抑制策を取っており、その効果に期待がかかっています。

＜カナダドル＞経済ファンダメンタルズは良好、利上げモードでカナダドルは堅調な動き
カナダ経済は堅調な個人消費などに支えられ、今後も堅調に推移すると予想されています。それを受け、カナダ銀行は、7月に政策金利を0.25%引き上げ1.50%とし、今後も緩やかな利上
げを継続する方針を示しました。NAFTA再交渉では、8月に米国とメキシコが基本方針で暫定合意する中、カナダの動向が注目されます。カナダ経済の安定的な成長が見込まれることや、
カナダ銀行による追加利上げに対する期待感などから、カナダドルは底堅く推移すると期待しています。
＜メキシコペソ＞ロペス・オブラドール新大統領の現実路線に期待集まる
12月にメキシコ新大統領に就任するロペス・オブラドール氏は、急進左派ながら現実を見据えた政策運営をすると期待されています。選挙後には、トランプ米大統領と会談する等、積極的な姿勢を見せています。懸念材料だったNAFTA再交渉ですが、8月にペニャニエト現メキシコ大統領の尽力で、メキシコと米国が基本方針で暫定合意するに至りました。政治リスクと
NAFTA再交渉を乗り切る兆しが見え始め、加えてロペス・オブラドール新大統領の政策への期待感等から、メキシコペソは大きく反発しています。

※当コメントは、資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について、運用担当者(ファンドマネジャー他)の見方あるいは考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。また、将来の運用成果等を約束するものでもありません。

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通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド＜各コース(マネープールファンドを除く)の基準価額・純資産総額の推移＞(2009/7/17～2018/9/18)＜円コース(毎月分配型)＞
25,000（円）

20,000＜豪ドルコース(毎月分配型)＞
（億円）
2,000

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

30,0001,500

15,0001,000

10,000

500

5,000

0

09年7月

基準価額

12年7月

5,716円

15年7月

純資産総額

18年7月

25,000（億円）
3,500

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

3,000
2,500

20,0002,000

15,0001,500

10,000

1,000

5,000

500

0

0

09年7月

78億円

基準価額

＜ニュージーランドドルコース(毎月分配型)＞
（円）

（円）

35,000

12年7月

15年7月

3,382円

純資産総額

18年7月

251億円

＜ブラジルレアルコース(毎月分配型)＞
（円）

（億円）
6,000

（億円）
120

30,000100

25,00025,00080

20,0004,000

20,00060

15,0003,000

15,00040

10,0002,000

10,000

20

5,000

1,000

5,000

0

0

35,00030,000

09年7月

基準価額

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

12年7月

15年7月

7,354円

純資産総額

18年7月

基準価額

＜南アフリカランドコース(毎月分配型)＞
30,000（円）

25,000

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

（億円）
180
150
120

15,00090

10,000

60

5,000
0

基準価額

12年7月

3,335円

15年7月

純資産総額

12年7月

2,376円

15年7月

純資産総額

18年7月

331億円

＜トルコリラコース(毎月分配型)＞

20,000

09年7月

5,000

0

09年7月

15億円

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）（円）

20,000

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

（億円）
1,000
800

15,000600

10,000

400

30

5,000

200

0

0

18年7月

10億円

25,000

0

09年7月

基準価額

12年7月

15年7月

1,522円

純資産総額

18年7月

123億円

※基準価額は信託報酬控除後のものです。 ※分配金再投資基準価額は、信託報酬控除後の基準価額に対して、税引前分配金を決算日に再投資したものです。 ※過去の実績は、将来の運用結果を約束するものではありません。※基準価額と純資産総額は2018年9月18日時点

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通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド＜各コース(マネープールファンドを除く)の基準価額・純資産総額の推移＞(2010/2/1～2018/9/18)(2013/8/7～2018/9/18)＜中国元コース(毎月分配型)＞
25,000（円）

20,000＜カナダドルコース(毎月分配型)＞

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

（億円）
80
60

17,500（円）

15,000（億円）
5

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

412,5003

10,0002

15,00040

10,000

20

7,500

1

5,000

0

5,000

0

10年2月

基準価額

13年2月

16年2月

13,635円

純資産総額

13年8月

3.0億円

基準価額

15年8月

8,925円

17年8月

純資産総額

0.5億円

＜メキシコペソコース(毎月分配型) ＞（円）

12,500

純資産総額（右軸）（億円）
8
分配金再投資基準価額（左軸）
基準価額（左軸）
6

10,000

4

7,500

2

5,000

0

15,000

13年8月

基準価額

15年8月

7,933円

17年8月

純資産総額

5.5億円

※基準価額は信託報酬控除後のものです。 ※分配金再投資基準価額は、信託報酬控除後の基準価額に対して、税引前分配金を決算日に再投資したものです。 ※過去の実績は、将来の運用結果を約束するものではありません。※基準価額と純資産総額は2018年9月18日時点

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2018年9月18日 臨時レポート

通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド＜ファンドの目的＞［各ファンド(マネープールファンドを除く)］
主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を行います。
［マネープールファンド］
安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。

＜ファンドの特色＞○当ファンドは以下のファンドで構成されています。
・エマージング・ボンド・ファンド・円コース(毎月分配型)
・エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース(毎月分配型)
・エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース(毎月分配型)
・エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース(毎月分配型)
・エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース(毎月分配型)
・エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース(毎月分配型)
・エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース(毎月分配型)
・エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース(毎月分配型)
・エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース(毎月分配型)※以下、各ファンド(マネープールファンドを除く)といいます・エマージング・ボンド・ファンド(マネープールファンド) ※以下、マネープールファンドといいます
１．各ファンド(マネープールファンドを除く)は、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの確保と信託財産の成長を目指します。
２．為替取引手法の異なる9つのコースとマネープールファンドがあり、各ファンド間でスイッチングが可能です。
３．各ファンド(マネープールファンドを除く)は、毎月の決算時に収益の分配を目指します。
・各ファンド(マネープールファンドを除く)の決算日は毎月１６日(休業日の場合は翌営業日)とします。
・分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当収益および売買益(評価損益を含みます。)等の範囲内とします。
・収益分配金は、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額な場合には分配を行わないことがあります。
・将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

＜マネープールファンドの特色＞
１．マネープールファンドは、キャッシュ・マネジメント・マザーファンドへの投資を通じて、安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。
・マネープールファンドへの取得申込みは、マネープールファンドを除く通貨選択型エマージング・ボンド・ファ
ンドのファンドからスイッチングした場合に限定します。
２．マネープールファンドは、年２回の決算時に収益の分配を目指します。
・マネープールファンドの決算日は毎年１月、７月の１６日(休業日の場合は翌営業日)とします。
・分配対象額の範囲は、経費控除後の利子･配当収益および売買益(評価損益を含みます。)等の範囲内とします。
・収益分配金は、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額な場
合等には分配を行わないことがあります。
・将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
11ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください。

10 /14■当資料は、ファンドの運用状況や関連する情報等をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料です。■当資料内の運用実績等に関する数値
等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。■投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託
は、投資者保護基金の対象ではありません。

2018年9月18日 臨時レポート

通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド＜投資リスク(詳しくは最新の投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください)＞○当ファンドは、投資信託証券を通じて実質的に債券など値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。また、外貨建資産は、為替の変動による影響も受けます。したがって、投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
○信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
○投資信託は預貯金と異なります。
○お申込みの際には、販売会社からお渡しします「投資信託説明書(交付目論見書)」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
○各ファンド(マネープールファンドを除く)の基準価額を変動させる要因として主に、■流動性リスク ■金利変動に伴うリスク ■信用リスク ■為替リスク ■カントリーリスク ■新興国への投資のリスク等があります。
○マネープールファンドの基準価額を変動させる要因として主に、■流動性リスク ■金利変動に伴うリスク ■信用リ
スク等があります。
ただし、上記はすべてのリスクを表したものではありません。
(その他の留意点)
・為替取引に関する留意点
各ファンド(マネープールファンドを除く)の主要投資対象の外国投資信託証券では、為替予約取引やそれに類似する取引であるNDF(直物為替先渡取引)等により為替取引が行われます。これらの取引において取引価格に反映される為替取引によるプレミアム(金利差相当分の収益)／コスト(金利差相当分の費用)は、金利水準だけでなく当該通貨に対する市場参加者の期待や需給等の影響を受けるため、金利差から理論上期待される水準と大きく異なる場合があります。その結果、ファンドの投資成果は、実際の為替市場や、金利市場の動向から想定されるものから大きく乖離する場合があります。また、取引対象通貨によっては、為替管理規制や流動性等により為替予約取引等ができなくなる場合や、金額が制限される
場合があります。

＜ファンドの費用(詳しくは最新の投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください)＞
投資者が直接的に負担する費用● 購入時手数料［各ファンド(マネープールファンドを除く)］
購入価額に3.24％(税抜3.0％)を上限として販売会社毎に定めた率を乗じて得た額とします。
※各ファンド(マネープールファンドを除く)の購入時手数料(スイッチングの際の購入時手数料を含みます。)については、お申込みの各販売会社までお問い合わせください。
購入時手数料は、販売会社による商品・投資環境の説明および情報提供、ならびに販売の事務等の対価です。
［マネープールファンド］
ありません。
※マネープールファンドへの取得申込みは、スイッチングの場合に限ります。
※スイッチングのお取扱いについては、各販売会社までお問い合わせください。

● 信託財産留保額［各ファンド(マネープールファンドを除く)］
換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.1％を乗じて得た額とします。
［マネープールファンド］
ありません。

● スイッチング手数料 ［各ファンド(マネープールファンドを除く)］
スイッチング手数料は販売会社により異なります。また、スイッチング時には、信託財産留保額(スイッチングにあたり解約されるコースの基準価額に対し0.1％を乗じて得た額)が差し引かれます。
※別途、ご換金時と同様の税金がかかります。
※スイッチングのお取扱いについては、各販売会社までお問い合わせください。
［マネープールファンド］
スイッチング手数料はありません。
※別途、ご換金時と同様の税金がかかります。
※スイッチングのお取扱いについては、各販売会社までお問い合わせください。
次ページに続きがあります。必ずご確認ください。
11ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください。

11 /14■当資料は、ファンドの運用状況や関連する情報等をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料です。■当資料内の運用実績等に関する数値
等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。■投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託
は、投資者保護基金の対象ではありません。

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通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド＜ファンドの費用(詳しくは最新の投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください)＞
前ページからの続きです。必ずご確認ください。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用● 運用管理費用 ［各ファンド(マネープールファンドを除く)］(信託報酬)
毎日、信託財産の純資産総額に年率1.5984％(税抜1.48％)を乗じて得た額とします。
運用管理費用(信託報酬)は、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払われます。

［マネープールファンド］
毎日、信託財産の純資産総額に年率0.648％(税抜0.60％)以内の率を乗じて得た額とします。
運用管理費用(信託報酬)は、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払われます。

● その他の費用・財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料、外国における資産の保管等
手数料に要する費用等は信託財産から支払われます。
※監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。監査報酬以外の費用等につきましては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
11ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください。

12 /14■当資料は、ファンドの運用状況や関連する情報等をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料です。■当資料内の運用実績等に関する数値
等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。■投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託
は、投資者保護基金の対象ではありません。

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通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド＜お申込みメモ(詳しくは最新の投資信託説明書(交付目論見書)をご覧ください)＞● 信託期間● 購入単位● 購入価額● 換金単位● 換金価額● 換金代金● 購入・換金申込
受付不可日
● 決算日

● 収益分配［円コース、豪ドルコース、ニュージーランドドルコース、ブラジルレアルコース、南アフリカランドコース、トルコリラコース、マネープールファンド］…２００９年７月１７日～２０１９年７月１６日［中国元コース］ … ２０１０年２月１日～２０１９年７月１６日［カナダドルコース、メキシコペソコース］…２０１３年８月７日～２０１９年７月１６日
販売会社がそれぞれ定めた単位とします。
※お申込みの販売会社までお問い合わせください。
※マネープールファンドの取得申込みは、各ファンド（マネープールファンドを除く）から
スイッチングした場合に限ります。
購入申込受付日の翌営業日の基準価額
販売会社がそれぞれ定めた単位とします。
※お申込みの販売会社までお問い合わせください。
［各ファンド（マネープールファンドを除く）］
換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額［マネープールファンド］
換金申込受付日の翌営業日の基準価額
換金申込受付日から起算して、原則として６営業日目からお支払いします。
各ファンド（マネープールファンドを除く）につき、ニューヨーク証券取引所、ニューヨーク
の銀行、英国証券取引所またはロンドンの銀行の休業日と同日の場合はお申込みできません。
［各ファンド（マネープールファンドを除く）］
毎月１６日（該当日が休業日の場合は翌営業日）［マネープールファンド］
毎年１月、７月の１６日（該当日が休業日の場合は翌営業日）［各ファンド（マネープールファンドを除く）］
年１２回の決算時に分配を行います。
［マネープールファンド］
年２回の決算時に分配を行います。

＜投資信託に関する留意事項＞○投資信託をご購入の際は、最新の投資信託説明書(交付目論見書)を必ずご覧ください。
投資信託説明書(交付目論見書)は販売会社の本支店等にご用意しております。
○投資信託は、元本保証、利回り保証のいずれもありません。
○投資した資産の価値が投資元本を割り込むリスクは、投資信託をご購入のお客さまが負うことになります。
○投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
○銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。

＜委託会社およびその他の関係法人＞■委託会社(ファンドの運用の指図を行う者)
大和住銀投信投資顧問株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第353号
加入協会 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会■受託会社(ファンドの財産の保管及び管理を行う者)
三井住友信託銀行株式会社■販売会社
次ページをご覧ください
11ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください。

13 /14■当資料は、ファンドの運用状況や関連する情報等をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料です。■当資料内の運用実績等に関する数値
等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。■投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託
は、投資者保護基金の対象ではありません。

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通貨選択型エマージング・ボンド・ファンド■販売会社一覧
取扱販売会社名

登録番号

日本証券業
協会

藍澤證券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第6号

株式会社あおぞら銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第8号

株式会社イオン銀行（※1）
池田泉州TT証券株式会社

登録金融機関関東財務局長（登金）第633号

金融商品取引業者

近畿財務局長（金商）第370号

宇都宮証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第32号

エース証券株式会社
ＳＭＢＣ日興証券株式会社（※2）

金融商品取引業者

近畿財務局長（金商）第6号

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第2251号

株式会社ＳＢＩ証券

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第44号

FFG証券株式会社

金融商品取引業者

福岡財務支局長(金商)第5号

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登録金融機関関東財務局長（登金）第622号○

香川証券株式会社

金融商品取引業者

四国財務局長（金商）第3号

カブドットコム証券株式会社
極東証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第61号

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第65号

寿証券株式会社

金融商品取引業者

東海財務局長（金商）第7号

株式会社ジャパンネット銀行
株式会社新生銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第624号

登録金融機関関東財務局長(登金)第10号

大和証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第108号

髙木証券株式会社
東海東京証券株式会社

金融商品取引業者

近畿財務局長（金商）第20号

金融商品取引業者

東海財務局長（金商）第140号

内藤証券株式会社

金融商品取引業者

近畿財務局長（金商）第24号

西日本シティTT証券株式会社
日産証券株式会社

金融商品取引業者

福岡財務支局長(金商)第75号

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第131号

浜銀TT証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第1977号

株式会社百十四銀行
フィデリティ証券株式会社

登録金融機関

四国財務局長(登金)第5号

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第152号

ほくほくTT証券株式会社

金融商品取引業者

北陸財務局長（金商）第24号

マネックス証券株式会社
丸八証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第165号

金融商品取引業者

東海財務局長（金商）第20号

株式会社三井住友銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第54号

水戸証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第181号

むさし証券株式会社
めぶき証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第105号

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第1771号

楽天証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第195号

リテラ・クレア証券株式会社
ワイエム証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第199号

金融商品取引業者

中国財務局長（金商）第8号

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オーストラリア・アンド・ニュージーランド・バン
キング・グループ・リミテッド（銀行）（※3）

一般社団法人

一般社団法人

一般社団法人

日本投資顧問金融先物

第二種金融商業協会

取引業協会

品取引業協会

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（※1） インターネットのみのお取り扱いとなります。
（※2） SMBC日興証券株式会社においては、「日興SMA」のみのお取り扱いとなります。
（※3）新規の募集の取り扱いおよび販売業務は現在行っておりません。
※マネープールファンドの取得申込みは、各ファンド（マネープールファンドを除く）からスイッチングした場合に限ります。
※販売会社によっては、スイッチングのお取り扱いがない場合があります。詳しくは各販売会社にお問合せください。
※販売会社によっては、お取り扱いを行っていないコースがあります。詳しくは各販売会社にお問合せください。

11ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください。

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等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。■投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託
は、投資者保護基金の対象ではありません。