目次

目 次
Ⅰ-1｜Hot Topics 1 ............................................................................................... 1
熊本地震の影響 ...................................................................................................... 1
1．九州経済へのマクロ的影響 ........................................................... 1
2．自動車・半導体事業所への影響 ....................................................... 4

Ⅰ-2｜Hot Topics 2 ............................................................................................. 12
中核企業と地域産業の新陳代謝 ........................................................................ 12
Ⅱ｜業界レビュー ................................................................................................... 25
インダストリー4.0 のインパクト ................................................................................ 25
1．第 4 次産業革命の諸相 .............................................................. 25
2．日本・九州へのインパクト .......................................................... 27

Ⅲ｜九州の景気動向 ............................................................................................ 31
1．総論.............................................................................. 31
2．素材.............................................................................. 32
3．自動車・造船 ...................................................................... 33
4．機械・半導体 ...................................................................... 34
5．個人消費.......................................................................... 35
6．観光・レジャー .................................................................... 36
7．住宅投資.......................................................................... 37
8．公共投資・設備投資 ................................................................ 38
9．雇用.............................................................................. 39

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Ⅰ-1｜Hot Topics 1

Ⅰ-1｜Hot Topics 1
熊本地震の影響2016 年４月 14 日のマグニチュード 6.5 の地震を前震、続く４月 16 日のマグニチュード 7.3 の地震を本震とする熊本地震により、多くの人命が失われ、いまだに多くの方々が避難所生活を余儀なくされている。また、熊本県央を中心として建物や社会資本インフラ等の損傷も激しく、経済活動も停滞した状態にある。今現在、復旧に向け懸命の努力がなされているところであるが、１日も早い復旧・復興を祈念してやまない。

1．九州経済へのマクロ的影響
このように経済活動にも深刻な影響を及ぼしている状況を鑑み、当会では熊本地震による九州経済（沖縄県含む）への影響を整理した上で、定量化が可能な影響について限られたデータから GRP（九州域内で生産されるモノやサービスの付加価値及び最終需要）への影響を推計・試算することとした。

2016 年度の九州経済への影響は約 2,600～3,700 億円
今回の熊本地震による直接的な被害は熊本県が中心ではあるが、観光をはじめ、サプライチェーン
を通じ、その影響は九州全域に及び、九州全体で GRP は 2016 年度中だけで約 2,600～3,700 億円程度減少すると見込まれる。この額は九州の GRP（2012 年度実績値）の 0.5％から 0.7％に相当する（表１）。
表1

熊本地震による九州経済への影響（2016 年度）

注）1．影響額はいずれも固定基準年方式による 2005 年基準実質値
2．GRP は固定基準年方式の 2012 年度実質値
3．九州には沖縄県を含む
資料）九経調作成

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Ⅰ-1｜Hot Topics 1

資本ストック（製造業関連）等の損壊による生産活動の停滞
製造業の資本ストック被害額は約 6,400 億円
一般的に、生産活動の大小は資本ストック（企業の設備等）と労働投入量により規定される。したがって、資本ストックの損壊は直接的に生産活動の停滞に繋がる。
そこで、熊本県と大分県の製造業民間資本ストック額に、熊本県及び大分県市区町村別の毀損率を乗じて、熊本地震により損壊した製造業資本ストック額を推計した。市区町村別の毀損率は、過去の地震で観測された地点別の震度と毀損率のデータ（気象庁）から想定している。この方法により試算した結果、製造業の資本ストック被害額は 6,400 億円となった。この額は、熊本県の製造業民間資本
ストック 4.3 兆円（2011 年度推計値）の 14.8％に相当する。

製造業の生産減少額は最大で 540 億円減少
資本ストック損壊による生産活動

図1

資本ストックの毀損による生産活動への影響額のイメージの減少額については、図１に示した考え方で捉える。つまり、資本ストックの損壊によって地震発生当月は生産が大幅に減少し、その後、徐々に回復すると想定する捉え方である。地震前の水準に回復するまでの期間については、2011 年の東北地方
太平洋沖地震（以下、東日本大震災）
や 2004 年の新潟県中越地震、1997 年の兵庫県南部地震（以下、阪神大震
災）発生前後の東北・北海道地方、

資料）九経調作成

図2

大地震時の被災地における鉱工業生産指数（IIP）の動き

新潟県、兵庫県の鉱工業生産指数の動きを参考に、３カ月（阪神大震災）とするケースと約１年（東日本大震
災、新潟県中越地震時）とするケースを想定した（図２）。
その結果、製造業の生産額（付加価値額）は、３カ月ケースで 170 億円、１年を要するケースでは 540 億円減となった。
注）1．兵庫県 IIP の基準は 1996 年、新潟県、東北・北海道は地震発生前の 12 カ月単純平均
2．東北・北海道の IIP は 2005 年の製造品出荷額をウエイトに各地域ブロック IIP を加重平均
資料）兵庫県、新潟県、東北経済産業局、北海道経済産業局より九経調作成

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製造業のサプライチェーン寸断に伴う九州（熊本県除く）の生産活動の停滞
熊本県内における資本ストック損壊等による生産活動の停滞の影響は、サプライチェーンを通じ、県域を超え、熊本県外の製造事業所にも波及すると考えられる（図３）。その大小は、各地域の製造事業所における熊本県産の原材料や部品などの利用率の高低に規定される。
そこで、熊本県を除く、九州地域における製造事業所の生産額に対する熊本県内製造事業所が生産する原材料・部品の利用率を、2011 年熊本県産業連関表や国土交通省｢貨物純流動調査｣等から算定し、この利用率を熊本県以外の九州地域における製造業生産額（付加価値額）に乗じ、その値をサプライチェーンの寸断による九州他県の製造事業所への影響額とみなすこととした。つまり製造の過程で使用する熊本県産の原材料・部品利用率が高いほど影響も大きくなるという考え方である。
なお、影響期間は製造業資本ストック損壊による生産への影響推計の場合と同様に、３カ月～１年と想定した。
以上の考え方、方法により推計した結果、生産額の減少分は 120～390 億円となった。
もちろん、サプライチェーンの寸断は、熊本県内の製造事業所の損壊によるものだけではない。県や市町村が管理する熊本県内の道路や橋など公共土木施設の被害額だけで少なくとも 1,710 億円となるなど、中九州の熊本県と大分県に大きな被害があり、そのため、九州の南北を繋ぐ交通網が利用できず、南九州と北部九州で操業する製造事業所間のサプライチェーンにも影響があったものと考えられる。しかしながら、今回は統計データ等の制約上、熊本県内から原材料・部品等を調達するサプラ
イチェーンの寸断のみを計測対象としている。
図3

被災地事業所の生産停止・縮小によるサプライチェーンを通じた他地域への影響イメージ資料）九経調作成

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Ⅰ-1｜Hot Topics 12．自動車・半導体事業所への影響
次に、熊本地震の製造業への影響として、九州の主力産業である自動車、半導体の関連事業所について、熊本地震から約 1 カ月後の実態をアンケート調査した結果を紹介する。
＜アンケート調査の概要＞
調査対象：九州７県の半導体・自動車関連事業所
調査方法：郵送調査法（郵送による配布、郵送・FAX による回収）
調査期間：2016 年 5 月 11 日～5 月 27 日
発送・回答：発送数 1,550 通、有効回答数 564、有効回答率 36.4％

主要事業所への影響
一次部品メーカー被災の影響が波及した自動車関係
わが国の自動車産業は、完成車メーカーを頂点とする、１次部品メーカー、2 次・3 次部品メーカーから構成されるピラミッド型の分業システムをもつ。３～５万点に及ぶ自動車部品のうち、完成車メーカーが内製する部品は 30％程度といわれ、残りをピラミッドの下部に位置する部品メーカーから調達している。そのため、下層メーカーが止まると、上層メーカーが連動して止まるという玉突きの影響がみられる。
4 月 14 日の前震から始まった熊本地震により、トヨタ自動車㈱（愛知県豊田市）は 4 月 19 日から段階的に車両組立の生産ラインを全国４工場で停止し、代替生産の調整がついた 25 日より生産を再開した。また、トヨタ自動車九州㈱（宮若市）が完成車生産を再開したのは 5 月 6 日であった。トヨタ自動車は在庫をほとんど持たず、必要な時に必要分だけ部品を生産ラインに届ける「トヨタ生産方式」を採用している。そのため、部品不足による生産調整のため、早期にラインの停止に踏み切ったとされている。
とくに生産に影響を及ぼしたのが、ドアの開閉を調節する「ドアチェック」で高い市場シェアを持
つ、アイシン九州㈱（熊本市）の被災である。同社工場は、4 月 14 日の前震で稼働を停止し、5 月上旬からテスト作業に入ったが、本格的な生産再開は８月下旬との見通しである。
一方、日産自動車九州㈱（福岡県苅田町）は、地震による生産停止・減産はなかった。ダイハツ九州㈱（中津市）は、地震の影響により、５日間稼働停止し、４月 25 日から生産開始した。本田技研工業㈱熊本製作所（熊本県大津町）は、工場建屋・設備の被害が大きく、完全復旧は８月中旬を見込んでいる。
表2

自動車・二輪車工場の生産台数

企業名

所在地

日産自動車九州㈱福岡県苅田町
トヨタ自動車九州㈱（宮田工場）
福岡県宮若市
ダイハツ九州㈱（大分（中津）工場） 大分県中津市
本田技研工業㈱熊本製作所
熊本県大津町資料）各社ウェブサイト、各社ヒアリングより九経調作成

生産能力
2016年4月（万台/年） 前年同月比
43
▲4.8%
43
▲45.2%
46▲21.3%
12▲32.8%

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Ⅰ-1｜Hot Topics 1

拠点工場への直接的な被害が深刻な半導体関連
今回の震源地付近には半導体関連企業の生産工場が集積しており、前震と本震そして余震の影響で稼働停止が相次いだ。半導体の前工程工場のうち、ルネサスセミコンダクタマニュファクチュアリン
グ㈱川尻工場（熊本市）では、東日本大震災で被災した那珂工場（茨城県ひたちなか市）の教訓をもとに、工場の耐震補強を実施していたため、石英治具などの破損はあったものの深刻なダメージは受けず、４月 22 日と早い段階で生産再開にこぎつけた。
カメラ用 CMOS センサーの主力工場である、ソニーセミコンダクタマニュファクチャリング㈱熊本テ
クノロジーセンター（熊本県菊陽町）（以下、熊本テック）は、地震発生直後より稼働を停止し、後工程の一部である測定工程の稼働を５月９日より段階的に再開、組立工程は 5 月 17 日より順次稼働、ウ
ェーハ工程は５月 21 日より順次稼働した。熊本テック自体の被害額は明らかになっていないが、同社全体での熊本地震の営業利益への影響額は、画像センサーを含むデバイス事業が約 600 億円、デジタ
ルカメラ関連事業が約 450 億円とされている。
産業機器や電力インフラ、自動車などのパワーデバイスを生産する三菱電機㈱パワーデバイス製作
所〔熊本〕（合志市）では、地震直後から稼働停止、5 月 9 日に一部生産を再開し、5 月 31 日には地震
前の生産能力に復帰した。

九州の自動車・半導体関連事業所へのアンケート結果
熊本地震の影響を受けた企業は約７割、生産への影響は約５割
アンケートによると、今回の熊本地震で「影響があった」事業所の割合は 65.2％であった（図 4）。
自動車も半導体もほぼ同率である。
県別にみると熊本県が 90.4％と最も高く、次いで宮崎県が 71.4％、福岡県が 63.4％、大分県が 63.3％となっている。一方、長崎県のみ「影響はなかった」事業所が 61.5％と半数を超えている（図 5）。
図4

産業別の熊本地震の影響

図5

県別の熊本地震の影響

注）自動車、半導体で重複する企業が含まれる（以下同様）
資料）九経調「熊本地震の九州企業への影響調査アンケート」（以下同様）

注）所在県が不明な回答は除く（以下同様）

影響の内容をみると、「減産や休止」が 45.9％で自動車（49.4％）が半導体（41.9％）を 7.5 ポイン
ト上回っている。一方、「代替生産や増産」は 6.9％で、自動車も半導体もほぼ同じ割合であった（図6 / 39

Ⅰ-1｜Hot Topics 16）。県別にみると「減産や休止」は熊本県が 75.9％と最も高く、次いで大分県が 51.0％となっている。
一方、「代替生産・増産」は長崎県が 15.4％と最も高く、次いで宮崎県が 14.3％となっている。長崎
県は「減産・休止」と回答した事業所がわずか 7.7％となっており、製造業の生産面においては、影響が最も小さかった地域と言えるだろう（図 7）。
図6

影響の内容（産業別）

図7

影響の内容（県別）

なお、2011 年の東日本大震災時は、自動車における「減産や休止」は 78.1％と、 図 8 【参考】2011 年３〜４月の生産への影響（東日本大震災）
今回の地震よりも影響が大きかった（図8）。自動車は、東日本大震災（83.7％）と熊本地震（69.7％）のどちらにおいても「納入先の減産・休止」の影響が最も大きいが（図 12、13）、東日本大震災は、東北、関東の広範囲にわたり材料・部品工場が被害を受けたため、九州への影響も大きかった

資料）九経調「東日本大震災による九州における影響調査アンケート」と考えられる。
図9

熊本・大分からの部品などの調達状況

図 10

熊本・大分への部品・製品の納入状況

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Ⅰ-1｜Hot Topics 1

納入先の影響が大きい自動車、自社への直接的な影響が大きい半導体生産量への影響をみると、前年同月比で 30％以上減産した企業は 17.1％で、自動車（17.8％）が半導体（15.1％）を 2.7 ポイント上回っている（図 11）。
減産の理由についてみると、「納入先の減産・休止」が 63.3％と最も高く、自動車（69.7％）が半導体（51.9％）を 17.8 ポイント上回っている。一方、半導体は、自社への直接的な要因である「自社工場の建屋、設備の損傷」（27.8％）や「震災により従業員が出勤できない」（20.4％）が、いずれも自動車より 10 ポイント以上上回っている（図 12）。
図 112016 年４月の生産量（前年比）

図 13

図 12

減産の理由（熊本地震）

減産の理由（自動車・東日本大震災）

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Ⅰ-1｜Hot Topics 1

図 14 は、生産への影響を面的に把握するために、2 カ所以上の回答事業所があった地域をメッシュ状に示したものである。自動車においては、北部九州全域で減産がみられ、マイナスの影響が波及していることがわかる。また、南九州は、増産となっている事業所が散見され、代替生産の受け皿となったとみられる。その背景として、九州自動車道で断続的に通行規制がかかっていたが、東九州道経
由で北部九州へ納入が可能であったことが考えられる。一方、半導体は、熊本地域のみならず、南九州でも大幅な減産となっている。ただし、大分県や宮崎県で増産した事業所も散見され、代替生産が行われたとみられる。
図 14

減産・増産の状況（2016 年 4 月

前年同月比）

注）2 ヵ所以上の回答事業所が含まれるメッシュ

回復が比較的早い自動車、ピッチの遅い半導体
減産・生産休止となった企業の回復時期をみると、５月中までに戻る見通しの企業は 45.2％であった。自動車（50.3％）が半導体（36.1％）を 14.2 ポイント上回っており、半導体の方が回復に時間を要することがわかる（図 15）。この要因の１つには、半導体企業・事業所は震源地近くに集積しており、前述のように建屋・設備などへの直接的な被害が大きかったことが挙げられる。
ただ、関係者ヒアリングによると、今回の地震
では、交通網の寸断や供給会社の被災などで、工場で使用するガスの供給などが危ぶまれたが、プラントメンテナンス業者が連携をとりながら、全
国からの調達を可能にしたという。地震直後での点検やメンテナンスで稼働停止した工場も多かったが、半導体関連企業・事業所の集積効果が発揮
され、被害の拡大が抑制されたとの声もある。

図 15減産・生産休止からの回復時期

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Ⅰ-1｜Hot Topics 1

図 16 は、地震前の生産水準に回復するまでの期間を示したものである。自動車をみると、生産拠点である北部九州は、比較的早期に回復するとみられるが、熊本地域が地震前の水準に戻るには、半年以上要する可能性が高い。半導体は、熊本以南における回復のピッチが自動車よりも緩やかであることがみてとれる。
図 16

地震前の生産水準に回復するまでの期間

注）地震からの日数はアンケートの選択肢による「①すでに戻った」を 15 日、「②５月中」を 30 日、「③６月中」を 60 日、「④７月以降」は 197 日、「⑤わからない」
は②～④の回答率を日数で加重10 / 39

Ⅰ-1｜Hot Topics 1

南九州への影響が大きかった物流
物流網への影響をみると、約７割の事業所が「影響は特になかった」と回答している。高速道路や幹線道路の通行止めが続いたが、影響を受けた事業所は多くない。
「ルートの変更」や「配送できなかった」など何らか影響があった事業所は、半導体（27.6％）が自動車（19.5％）を 8.1 ポイント上回った（図 17）。県別にみると、大分県での影響が最も小さく、何らかの影響があった事業所はわずか
10.2％となっている。一方、宮崎県、鹿児島県の南九州地域では、「ルート変更」や「配送ができなかった」事業所が約 4 割と多くなっている（図 18）。これは、九州自動車道の植木ＩＣから八代ＩＣ間で断続的に通行規制がかかった影響が大きい。ルートとしては、トラックからフェリー、九州自動車道から東九州自動車道への変更などがみられた。
図 17

産業別の地震による物流への影響

図 18

県別の地震による物流への影響

減産・休止の長期化、売上の減少が懸念事項
地震の影響による今後の懸念材料について尋ねたところ、約半数の事業所は「特に懸念事項はない」との回答であり、自動車（45.8％）、半導体（45.7％）で差はほとんど見られなかった。具体的には、「減産・休止にともなう売上の減少」が 23.9％、「納入先企業の減産・休止の長期化」が 20.9％と多くなっており、どちらも、自動車が半導体を上回っている。一方、直接的な影響が大きかった半導体
では、「工場・設備の修復費用」が 13.6％と自動車（5.6％）を 8.0 ポイント上回っている（図 19）。
なお、懸念事項への対策としては、「納入先企業の新規開拓（国内）」が 35.8％（自動車 35.1％、半導体 37.3％）と最も高くなっている。産業別には、自動車が「雇用調整」（19.3％）、半導体が「原材料などの調達先の新規開拓（国内）」（18.3％）で高くなっている（図 20）。

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Ⅰ-1｜Hot Topics 1

図 19

今後の懸念材料

図 20

懸念材料への対策

今回の熊本地震では、立地状況や取引構造の違いにより、自動車・半導体で影響に差がみられた。
自動車は、ピラミッド型の取引構造を持つため、１次部品メーカーの稼働停止による完成車メーカーの稼働停止が、玉突きとなって２〜３次部品メーカーに波及したといえる。そのため、1 次部品メーカ
ーの代替生産体制が整い、完成車メーカーの生産が元に戻れば、順次生産が回復するとみられる。一方、半導体は、自動車と比較して震源地付近に企業・事業所が集積しており、直接被害を受けた工場
建屋や設備が多かった。被害を受けた企業については、回復までに時間がかかるとみられる。
なお、熊本地震の影響は、熊本とそれ以外の県では、まったく性格が異なると言える。熊本県の震源地付近には、大企業の拠点的工場が集積しており、これらの中核的な事業所からの諸需要が周辺の中小企業を支えている可能性が大きい。震源に近く直接的な被害を受けた工場の復旧が長引くほど、九州内でなく他の地域で代替される確率も高まる。短期的な影響のみならず長期的な観点でも、生産機能の消失に伴う地域経済の損失が大きくなる可能性が高い。
したがって、熊本県内事業所の企業・事業所の復旧活動に対し、早急、かつ重点的な金融支援、財政支援が望まれる。その対象も、中小企業のみならず、大企業の拠点工場にも適用させ、できるだけ早い復旧を促すことが、地域の中小企業支援にとって必要である。

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Ⅰ-2｜Hot Topics 2

Ⅰ-2｜Hot Topics 2
中核企業と地域産業の新陳代謝
全国的に地方創生への取組がなされ、「まち・ひと・しごと」の再構築が進み始めた。2015 年は、人口ビジョンと総合戦略が策定され、各地で地方創生に向けた方向性が定まった。2016 年は、その戦略に基づいた実践が始動する年となる。地方で進む人口減少を食い止めるためには、「時代にマッチした
魅力あるしごとの創出とその連鎖」が不可欠である。その実現のためには、企業の稼ぐ力と価値の創
出力の双方が不可欠であり、具体的には生産性の向上と新事業の創造が至上命題となるだろう。
新事業の創造という点では、ベンチャー企業などの新しい経営体を生み出すことが極めて重要であるものの、マクロ的にみると、圧倒的な数を占める既存の経営体が、常に事業の新陳代謝を進め、「価
値と魅力のある商品・サービス（ヒット商品）」を創造し続けられるかのほうがさらに重要である。そのなかでも、地域経済の中心的な役割を果たしている「中核企業」で新しいしごとが生み出されるかどうかは、地域経済の浮沈に大きく関わる問題であろう。
そこで本稿では、九州地域の中核企業1を対象として、地域経済での位置づけや生産性の水準について整理した上で、その事業戦略について整理する。

※本稿は、九州経済調査協会『2016 年版九州経済白書 中核企業と地域産業の新陳代謝』を一部抜粋したものである。

地域経済で重要な位置づけにある中核企業
地域経済の約 5 割を占める地域中核企業

図表 1 九州地域の地域中核企業の位置づけ

九州地域には、2014 年において地域中核企業が1,985 社立地する（図表 1）。その従業者数は 82
万 3,318 人、売上高は 38 兆 9,297 億円に達する。
経済センサス活動調査によると、2012 年の九州地域の全企業数は 46 万 3,461 社であり、地域中核企
業の比率は企業数ベースではわずか 0.4％にすぎない。しかし、従業者数では 16.3％、売上高では47.9％となり、地域中核企業は地域経済において非常に大きなウエイトを占めている。

1

本稿では、九州地域（九州 7 県、沖縄県、山口県）の地域経済を支える重要な企業を「中核企業」と位置づけている。
「中核企業」は、九州地域に本社を有する地場企業である「地域中核企業」と、大企業の事業所である「中核事業所」で構成される。
「地域中核企業」は、「九州地域に本社を有する従業者数 100 人以上かつ売上高30 億円以上の地場企業」としている。
「中核事業所」は、地域経済を支える重要な事業所（支社・支店・製造拠点）を指し、「九州地域に本社を有する従業者数 1,000 人以上の地場企業の支社・支店・製造拠点」ならびに「九州地域外に本社を有する従業者数 1,000 人以上の九州地域における支社・支店・製造拠点」、ただし「金融保険業の支店は除く」としている。

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Ⅰ-2｜Hot Topics 2

地域の生産性向上に寄与する中核企業
2012 年の経済センサス活動調査から九州地域

図表 2 生産性の水準比較の全企業の生産性（従業者 1 人あたり売上高）を算出すると、1,603 万円/人となり、全国の 2,739
万円/人の約 6 割の水準に留まっている（図表 2）。
これに対して、九州地域の地域中核企業について同様に算出すると、4,728 万円/人（2014 年）とな
り、九州地域の全企業の生産性と比較すると 2.95
倍、全国水準と比較すると 1.73 倍の水準となっている。生産性として捉えている従業者 1 人あたり売上高は、1 人あたりに支払える賃金の原資となるため、この水準を高めることは、所得水準を高めるために必要不可欠である。その点で、地域中核企業の生産性の高さは、地域の所得水準の向上に寄与しているものとみられる。
業種別にみると、宿泊飲図表 3 九州地域の中核企業の生産性水準（対全国）

食業での差が最も大きく、全国の同業種の 6.04 倍となっている（図表 3）。ほかにも農林漁業で 3.11 倍、サービス業で 2.97 倍、卸売小売業で 1.95 倍などとなっており、多くの業種が全国水準を上回っている。

中核企業の事業戦略
中核企業の経営目標
中核企業は何を重視して事業に取組み、地域経済にとって重要な雇用や取引、生産性、事業創造に対してどのような意識を持って事業を行っているだろうか。中核企業の経営上の重視事項の第 1 位は、
顧客満足であり、81.5％が重視している（図表 4）。第 2 位、第 3 位には経常利益率と売上高といった経営指標がそれぞれ約 6 割強で続き、顧客満足、経常利益、売上高の 3 項目は半数以上の中核企業が重視する重要な経営目標となっている。
これに続くのが、継続性や社会的価値、商品価値、雇用、生産性であり、それぞれ約 3 割強の水準

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Ⅰ-2｜Hot Topics 2となっている。社会的価値や商品価値といった「価値」の創出によって、競争力や事業ポジションを強化し、雇用を維持拡大していくとする意識を垣間見ることができる。なお、継続性と変革の意識について注目してみると、継続性が 45.0％なのに対して変革は 22.0％となっており、変革よりも継続性が強く意識されている。
図表 4 中核企業の経営上の重視事項

事業多角化
九州地域の中核企業では、変革よりも継続性を重視するというアンケート結果がでているものの、それは同様の事業を単純に継続しているという意味合いではなさそうである。アンケート調査によると、事業を継続させつつ、時代に合わせて事業を進化・多角化させ、事業エリアを広げている実態を同時にみることができる。
現在の売上高に占める創業時の事業の比率（創業事業比率）を尋ねたところ、約 3 分の 1 の 34.9％の企業が 75％以上と回答し、依然として創業事業が主力事業であり続けている（図表 5）。一方で、同比率が 25％未満とする企業も約 2 割（21.4％）存在している。創業事業比率 50％未満、すなわち過半数以上が創業時の事業から別の事業に移り変わっているとする企業までを含めると 31.7％となっており、創業時の事業を主力とし続けている企業と、創業時とは別の事業に軸足を移している企業とで二極化がみられる。

図表 5 中核企業の売上高に占める創業事業比率

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Ⅰ-2｜Hot Topics 2

過半数が新事業を実施
九州地域の中核企業は新事業にどの程度取組んでいるのか。アンケート調査によると、この 10 年以内に新事業を実施したとする企業は過半数を超える 50.8％となった（図表 6）。10 年間で事業化に取り組んだ新事業の数は、1 事業とする企業が 36.5％と最も多くなっている（図表 7）。
これに 2 事業が 22.4％、3 事業が 17.2％と続き、1～3 事業で 76.1％と大半を占めている。
図表 6 直近 10 年間での中核企業の新事業実施状況

図表 7 直近 10 年間での中核企業の新事業実施数

新事業の生産性～稼ぐ力をつけている新事業
新事業が既存事業と比較して「稼げる事業」になっているのかどうかを分析するため、主要中核企
業における既存事業と新事業の生産性比較を試みた。既存事業と新事業のデータを比較することは難しいため、具体的な方法として有価証券報告書の事業セグメント（事業区分）情報を活用し、筆頭セグメントとそれ以外のセグメント（多角化セグメント）として、その生産性を比較した。
対象は、九州地域の有価証券報告書提出の地域中核企業 152 社のなかで、単一事業企業（筆頭セグ
メントの売上比率が 95％以上）とセグメントごとの従業者数を公表していない企業を除いた 100 社である。これによると筆頭セグメントの生産性の平均は 4,875 万円/人となっている。同じく、多角化セ
グメントのそれは 4,346 万円/人で、筆頭セグメントと比較すると 1 割ほど低くなっているが、多角化
事業もかなり高い水準の生産性を確保しているといえる。
なお、この多角化セグメントの売上高が大きい企業のランキングは図表 8 の通りである。

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図表 8

多角化セグメントの売上高ランキング

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新事業の事業領域
本業からどのような事業への展開が果たされているかをクロス集計してみてみると、農林漁業からは、医療福祉業や宿泊飲食業、卸売小売業、不動産物品賃貸業などへの展開がみられる（図表 9）。卸
売小売業や宿泊飲食業といった消費の現場近くへの六次産業化が図られているが、同時に医療福祉業といった「健康」をターゲットとした事業展開がある。建設業からは、エネルギーや医療福祉業への展開が多く、製造業や運輸業、不動産物品賃貸業、情報通信業、サービス業などからもエネルギーへの展開が進んでいる。運輸業では、製造業やサービス業への展開が、情報通信業や医療福祉業からもサービス業への展開がみられている。幅広い業種からのサービス業への展開が進んでおり、サービス業が「新しいしごと」の受け皿になっている。なお、逆にサービス業からも、そのサービス業のノウ
ハウを活かして、医療福祉業や卸売小売業、宿泊飲食業、農林漁業などへの多彩な展開がみられる。
図表 9 本業と新事業の関係（単位：社）

新事業の事業領域として重視する点として、本業とのシナジー
が 50.8％と最も高く、これに本業との連続性が 47.4％で続く（図表10）。そして、新領域の開拓や自社資源の有効活用が 33.9％で続いている。本業とのシナジーや連続性、自社資源の有効活用といった視点を重視しつつ、新領域への開拓が目指されている構図がみえてくる。

図表 10 中核企業が新事業の事業領域として重視する点

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中核企業の新事業創造の要諦
新事業実施のカギになる企画立案機能
新事業の実施に際して、経営者の重要性に加えて、新事業に関する企画部署や提案制度などの体制の重要性を先に指摘したが、そもそも新事業の企画立案を行える機能や権限を持っているかどうかも決定的に重要である。
新事業の企画立案機能の有無と新事業実施の関係性をみると、企画立案機能ありとする中核企業では 69.3％が新事業を実施しているが、企画立案機能なしとする中核企業では、その比率が 23.4％まで
大きく落ち込む（図表 11）。
図表 11 新事業企画立案機能の有無と新事業実施の関係

新事業を支える協業
中核企業が新事業を実施するにあたって、「協業」が新事業のきっかけとして重要である。新事業の実施にあたって、他社との協業を行った中核企業は 28.6％にのぼる（図表 12）。協業先に求めること
は、技術力が 58.8％で最も高く、これに専門性が 56.6％で続く（図表 13）。その上で、マーケティン
グ力が 42.9％、営業力が 34.6％と続いている。
図表 12 他社との協業

図表 13 協業先に求めること

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協業先として、ベンチャー企業もありうる。ベンチャー企業と協業しているとする中核企業は、15.7％である。中核企業とベンチャー企業との協業事例は、図表 14 のようなものがある。現時点では、中核企業とベンチャー企業との協業はまだまだ少ないものの、今後の新事業創造には欠かせない選択肢の 1 つとなっていくだろう。
図表 14 中核企業との協業で成長する九州地域のベンチャー企業

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中核企業との協業によって成長するベンチャー企業
中核企業との協業は、ベンチャー企業にとって

図表 15 中核企業がみる協業による成長への寄与

大きなチャンスであり、成長に向けた転機となるケースも多い。ベンチャー企業にとって、死の谷
やダーウィンの海2を越えるためには、経営力、資金力、信用力、営業力が求められる。中核企業との協業で実績を積むとともに、ビジネスモデルを
ブラッシュアップできた事例も多い。アンケート調査でも、中核企業とベンチャー企業との協業をきっかけとして成長したベンチャー企業の存在がみられた。ベンチャー企業と協業した中核企業は、その協業によって 29．4％がベンチャー企業の成長に寄与したと認識している（図表 15）。

2

死の谷とダーウィンの海は、ともに技術経営の段階（ステージ）を指す。死の谷は、実用化研究から商品化までの壁、ダーウィンの海は商品化から事業化・産業化までの壁、すなわち競争に勝ち抜いて市場で生き残るまでの壁を指す。

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新事業創造に向けた課題
新事業の事業化に求められること
新事業の企画立案に求められる要素として、過半数を超える中核企業で企画力やマーケティング力が必要と認識されている（図表 16）。加えて、それを実現するための人材力や営業力、実行力、技術力などがこれに続いている。
新事業の立ち上げに必要とされている要素は、同時に課題でもある。特に、企画力・構想力やマー
ケティング力がそれぞれ 55.0％、45.0％と半数程度で課題と認識されており、人材力や実行力も 35.4％、33.3％と 3 分の 1 程度で認識されている（図表 17）。
図表 16 新事業の企画立案に必要な要素

図表 17 新事業立ち上げの課題

新しい事業生態系の創出に向けて地域に閉じない思考の重要性
2015 年 11 月 11 日、MRJ（三菱リージョナルジェット）が初飛行を行い、わが国の航空機産業史に新たな 1 ページが刻まれた。九州地域でも、この MRJ のプロジェクトをはじめとして航空機産業に関わっている企業もある。それらの企業は、半導体産業や自動車産業などの既存領域でのビジネスを行いつつ、次世代の事業の柱を構築すべく、航空機ビジネスの事業化を進めている。
（一社）九州経済連合会（福岡市中央区）では、九州航空宇宙開発推進協議会を通じて航空宇宙産業の振興を進めているが、

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ボーイング社（米シカゴ）やエアバス社（仏トゥールーズ）、三菱航空機㈱（愛知県豊山町）などの民間航空機産業の成長を受けて、2015 年からは航空機産業への参入を目指す九州地域の企業を束ねて、「九航協エアロスペース・ネットワーク（QAN）」を組織し、航空機産業のメッカである欧米や中部地方などの企業との関係構築を支援している。
新事業に積極的な牽引型・創造型の中核企業は、新事業のマーケットや協業先の相手企業の対象として、九州地域外を視野に入れているケースが多い。九州地域に閉じた思考では新事業の芽の多くを見逃してしまう可能性が高いと認識している。牽引型・創造型の中核企業では、常に高い感度で幅広いアンテナを張り、九州から全国、世界へと目を向けた新事業創造への取組が進められている。

求められる地域を越えた事業生態系
これまで、地域産業政策として、産業クラスターという概念を通じて、地域に産業集積と事業生態系を作り上げることが目指されてきた。たしかに、地域という日常的行動圏での産業集積の存在は、地域にサポーティング産業を含めた種々の関連事業を生み出し、新事業を生み出す苗床・孵化器となっている。産業クラスターは、地域産業の競争力のひとつであり、その重要性に変わりはない。しかしながら、IT や高速交通の進展によって、遠隔地の企業同士でも濃密な情報交換や協業が可能になっており、域外との繋がりのなかでも新事業を生み出しやすい環境は整いつつある。
これまでの分析で示したとおり、新事業の実践には、その事業に求められる技術やノウハウを有する専門性の高い企業や人材の存在が不可欠である。新事業に対する価値観の共有ができれば、組織や距離の壁を乗り越えて、相互の強みと特性を組み合わせた協業によって、相乗効果を発揮しつつ新たな価値を創造できるのである。しかし、そのような尖った企業や人材が地元にいるとは限らない。新事業の創造に専門性とスピードが要求されるなかにあって、地域という枠ではなく、事業という枠で最適な企業同士が協業することが求められている。逆説的ではあるが、地域に新事業を起こしていく
際には、地域の外と連携した事業生態系の形成を強く視野に入れていく必要があるだろう。

中核企業の挑戦から生まれる新しい事業生態系
地方創生の実現のためには、地域・時代にマッチした魅力あるしごとの創出の連鎖が不可欠である。
そのためには、既存の経営体が常に事業の新陳代謝を進め、価値と魅力のある商品やサービス（ヒット商品）を提供し続けていくことが必要である。そして、その主役として、地域経済に対するプレゼ
ンスが大きい中核企業が果たす役割は極めて重要であり、「中核企業の積極的な新事業へのチャレンジが求められる」という点に尽きる。
地域に魅力あるしごとを創りつづけるためには、経営者の危機感と新事業の創造に対する強い想い、
特に近年では社会的課題の解決を事業に結びつける社会的共通価値（CSV）を意識した新事業への想いが特に重要である（図表 18）。そして、その実現に向けた明確な目標設定と新事業を実践する組織的体
制づくり、協業・中途人材の活用といった外部資源の有効活用によるスピード経営の実現などの取組が求められる。すなわち、これからの成熟化した多様性と質が求められる社会において、それをスピーディーに実現していくためには、プロフェッショナルとプロフェッショナルのパートナーシップに基づく協業がカギになる。これによって、世界と競争できるレベルの価値のある事業づくりをターゲットにした取組を目指していくことが求められる。

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図表 18 地域産業の新陳代謝を促す新しい事業生態系の構図

新しい「しごと」づくりに対して中核企業に求められること地域に新しい「しごと」を創りだし、地方創生に結びつけるためには、中核企業が価値の高い事業を行い、生産性を高め、それに見合った報酬を支払い、専門性や高度な知識・技能を有する人材の「しごと」場として機能する。つまり、中核企業が、「しごと」を楽しめる場、楽しめる「しごと」を生み出す場として機能する。そして、そこから新しい価値を生み出す連鎖を先導することが求められる。
今回実施したアンケート調査では、九州地域では、新事業の企画立案の機能を有する中核企業は 6 割しかなく、新事業にかかる企画部署や企画提案制度という組織的体制を整えている中核企業は 4 割に満たず、明確な目標を掲げている中核企業は 2 割程度しかないという衝撃的な結果も出てきたが、まずはここから変えていく必要があるだろう。
魅力的な「しごと」づくりができないかぎり、地域からの「ひと」の流出は止まらない。水が高いところから低いところに流れるのとは逆に、「ひと」は条件の悪いところから条件の良いところに流れる。この条件を、多くの経営資源を有する中核企業が先陣を切って変えることで、地域に新しい風を吹かせていくことが必要だろう。

中核企業とベンチャー企業の共創に向けて中核企業の持つ、資金力、信用力、販売力、組織力と、ベンチャー企業の持つ技術力、ノウハウ、
専門性、自由度。これらの相互に持つ得意分野を組み合わせ、それぞれの得意分野の深掘りと統合による価値の創出、すなわち価値ある商品・サービス・事業の「セットアップ」ができるかどうかがカ
ギになりそうである。近年、新事業の創造に対して、ベンチャー企業へのハンズオン型の支援が注目

Ⅰ-2｜Hot Topics 2

24 / 39されている。ベンチャー企業に対して、企業やベンチャーキャピタルなどが投資のみならず経営支援などまで踏み込むことが重要といわれているが、ここからさらに一歩進めて、ベンチャー企業の成長を通じて、中核企業の成長にも繋がるような協業（共創）への進化が求められる。
そもそも、中核企業も複数事業が集まった事業集団であり、個々の事業に関してみると中小企業の集まりである場合も多い。これらの個々の事業集団が自律し、革新と変化を求める姿勢と、それを推進する経営の姿勢が重要になってくるだろう。そして、個々の事業の連関によるシナジー効果の発揮
や、変化の先に見据える商品やサービスを創り出すための触媒や化合物との接触が必要である。その触媒や化合物が自社やそのグループにいるか？その際の極めて重要なパートナーのひとつが専門分野に特化したベンチャー企業や中小企業である。これらのパートナー企業との向き合い方も「支援」や「下請」的な発想から、相互の強みを生かした「パートナー」への意識変革が必要である。

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Ⅱ｜業界レビュー
インダストリー4.0 のインパクト
近年、インダストリー4.0 あるいは第 4 次産業革命というキーワードが台頭している。IoT（モノのインターネット）や AI（人工知能）といった技術に支えられるこの概念は、単に製造業の生産効率向上をもたらすのみならず、運輸や医療など様々な業界において、社会システムの再設計を促進させる。
本稿では、第 4 次産業革命の概念を整理したうえで、それがもつ社会的な意味について考察する。

1．第 4 次産業革命の諸相
ドイツの Industrie4.0、米国の Industrial Internet
第 4 次産業革命とひとくちに言っても、アプローチの異なる複数の構想が同時並行で進展しているのが現状である。
そのひとつが、ドイツが中心となって進められているインダストリー4.0（Industrie4.0）である。
これは同国にとって基幹産業である製造業の国際競争力強化のため、IoT・センシングによって生み出される膨大なデータのサイバー空間と、現実の物理空間を統合する CPS（サイバーフィジカルシステム）を構築することにより、緊密な国際分業体制の実現や、製品企画など上流からアフターサービスなど
下流までのエンジニアリングの統合、工場の現場と中枢（マザー工場）がリアルタイムに連携する製造ネットワークの構築を目指すものである。ドイツでは、これらのネットワーク化を進めるための前提となる製造アーキテクチャについて、官と民（Siemens や SAP など）が一体となって自国に有利な国際標準化を進めており、その一環として、中国やインドなど新興国との連携強化を強めている。
ドイツ・米国における第 4 次産業革命の実態

資料）三ツ谷・中司（2016）より抜粋

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一方、米国では Industrial Internet という呼称で、GE（ゼネラル・エレクトリック）を中心とした取組が進んでいる。CPS の実現についてはドイツと共通するものの、その対象は製造業というよりもむしろ都市などの社会インフラである。IoT（センサー）で得たデータを運用・保守に生かすことで、製造よりも収益性の高いサービス事業の拡大を図るという、ビジネスモデル転換が狙いである。

GE の取組は、様々な社会システムを対象とし、その最適化を実現するプラットフォームを提供しようとするものである。センサーで収集したビッグデータの分析で機器の最適化を図るのみならず、シ
ステム機械、運用、社会システムというそれぞれのレベルで最適化を図っている。見方を変えれば、Industrie4.0 は製造領域での最適化を狙ったものともいえる。
GE およびドイツの Industrie4.0 の基本的な考え方

資料）藤野（2016）より抜粋

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2．日本・九州へのインパクト
現在の日本のポジション
このように、ドイツ・米国が先導しているなかで、日本の立ち位置は明確に定まっていない。どちらかといえば、製品の品質で優位を築いてきたこれまでの延長線上で勝負する「ベスト・プロダクト
志向」がまだまだ根強い。しかしながら、ドイツ型の Industrie4.0 を導入することで中国やインドの台頭が予想されるなかで、日本企業の競争優位が失われていくという脅威にさらされている。
第 4 次産業革命に対する日米独の現在のポジショニング

資料）三ツ谷・中司（2016）より抜粋

限定的な国内製造業への導入
製造業への Industrie4.0 導入により、メーカー及び調達関係にある企業を同一システムで繋ぎ、受発注を一元管理できるようになれば、余剰在庫を抱えるリスクが低くなるためメーカーの経営体力は改善することが予想される。また、開発現場では、設計や検証、試作などが同一システムで実施されることにより、開発スピードの向上や開発費の削減などの効果が期待される。こうした Industrie4.0
導入により実現されることをまとめると、IoT を活用した製造業の高度化により、マスカスタマイゼー
ションを低コスト且つ従来対比で短い時間で出来るということである。そして、これら Industrie4.0の導入効果が高くあらわれるケースは、関係企業が多いことや設計・検証・試作に時間がかかること、
つまり最終製品の部品点数が多い、調達先が多い、材料が高価、開発プロセスが多い、開発エンジニ
アが不足している状態などが挙げられる。これらのケースに該当するのは、最終製品を生産するセットメーカーを中心としたサプライチェーンに限られるのが実情である。九州では、半導体、造船、自動車などの業種が該当する。そのため、中小企業にとっての Industrie4.0 の導入は、セットメーカーのサプライチェーン次第でその内容や効果が決まる。そもそも一品モノを製造する中小企業では、
Industrie4.0 の導入インセンティブが低いのではないかとの意見も根強い。
しかし、Industrie4.0 導入におけるマスカスタマイゼーションへのシフトという流れにおいては、
中小企業こそものづくりの形態を変えていくことが求められる。現在、セットメーカーの製品の多く

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Ⅱ｜業界レビュー

は、個別機種に対してその機種に対応すIndustrie4.0 が対象とするプロダクトタイプ

る個別モジュールと個別部品を使っている（フルカスタマイズ）。しかし、製
造にかける予算と時間の削減のため、今後は共通モジュールと標準部材を使っていく流れ（マスカスタマイズ）に変わってくる。この流れの中で、セットメー
カーと取引をする中小企業は、これまでの特定機種のみに対応する一品モノ生
産から、他の技術を取込んで多くの機種に対応する共通モジュールや標準部材を製造することが求められる。今後の中小企業は、既存事業にとどまらない新たな技術の獲得を進めない場合、他社との競合に負ける可能性が生じるのである。

資料）磯部・中川（2016）より抜粋

Industrie4.0 に対する中小企業におけるニーズ
セットメーカーを中心としたサプライチェーンに関係するもの以外でも、中小企業が効果を発揮す
る Industrie4.0 の導入方法は存在する。
例えば、3D プリンターの導入があげられる。鍛造製品などの成型・加工製造を行う金属部品メーカ
ーでは、これまでは製品の型枠のための木型を作成してきたが、この木型の作成に 3D プリンターを活用することで、開発期間の短縮や木型の精度向上を進めることが可能となる。また、鋳造の製造プロ
セスにおける溶解現場などの危険区域への出入りを工員に警告するなど、労務管理で活用できる可能性もある。
また、製鋼メーカーのライン請負を行うプラントエンジニアリング企業では、現場へ Industrie4.0を導入することで、品質改善や生産性向上が期待できる。ただし、プラントエンジニアリング企業は、顧客の製造ラインを勝手に変更できないため、導入ニーズはあっても実際には導入できていないという現状がある。そのほか、自動車部品メーカーでは、Industrie4.0 の導入効果は分かっているものの、顧客先との厳格な情報守秘義務のため導入できないことや、そもそも費用対効果が把握困難といった課題がある。
中小企業（製造業）の Industrie4.0 に対するニーズは、確かに存在する。しかし、そのニーズは多種多様である。これまでの取引関係を踏襲すると、その導入に至るまでには、相当な時間を要するであろう。

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Ⅱ｜業界レビュー

懸念される地域経済への影響
事業所の統廃合が進む可能性あり

Industrie4.0 と事業所運営

Industrie4.0 は、各事業所や事業所
内の装置・設備、調達先などをネット
ワークによって連結し、全体最適化を図ろうというシステム概念である。従来の事業所運営では、本社から各地の事業所に運営プラットフォームが提供され、必要に応じてプラットフォーム
上に各事業所に合わせたシステムを導入していた。つまり各事業所が最適化を図ることによって、全社的な経営の最適化を図っていた。そのため事業所
は、システムのカスタマイズの権限を資料）磯部・中川（2016）より抜粋

持っており、自立的な経営ができた。
Industrie4.0 の概念の下、各事業所を繋ぐシステムが導入された場合、本社からみると、各事業所の稼働率などのパフォーマンスが一目瞭然となり、全社的な経営判断が容易になる。例えば資材・商品在庫の管理が全社的に出来るようになるため、会社として必要以上の在庫を持つ必要がなくなる。
そのため、倉庫は必要最小限で済むが、各事業所での調達権限が弱まる可能性がある。研究開発をみても、全社的なビジョンに合わせた研究開発を行えるようになる。つまり、事業所運営は本社で一括管理されるが、結果的にそれぞれの事業所の本社機能が弱まり、各事業所はより生産色を強めることになる。
Industrie4.0 は、地域経済にグローバル競争を持ち込むツールとなり得るが、各事業所の稼働率などが明示化されることで、地域事業所の統廃合のツールにもなり得る。

人間と機械の分業による雇用の変化
わが国における、製造現場へ Industrie4.0 を導入すると雇用が減少するという疑念は根強い。もちろんこれらの導入により、繰返しの多い作業や付加価値の低い作業は、機械やコンピュータに置き換わることになる。一方で、人間にしかできない作業、例えば創意工夫が必要な作業、個性や感性が求められる作業、あらかじめ予測が出来ない状況に対応した作業などは、人間が引き続き担当することになる。つまり、Industrie4.0 の導入は、人間にしかできない高付加価値の作業ニーズを高めるともいえる。機械が得意なプロセスは機械に、人間は人間にしか出来ないことに注力させる流れが生まれるのである。
Industrie4.0 の導入により製造現場の担当人員が減るかどうかについては、導入した企業の判断次第であるが、大なり小なり確実に人員は減ることになり、人員の配置転換も必要になるだろう。例えば導入後の製造ラインでは、工員が実際に製造ラインに立つのではなく、製造ラインの監視やデータ

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Ⅱ｜業界レビュー

分析などをする必要性が高まるだろう。生産

製造業での雇用の道筋

効率が一段と高くなった製造ラインそのものを「プラットフォーム」として外販するというのであれば、これまでいた工員を営業に転置させる必要もあるだろう。また、工場全体の雇用者数を削らない方針を採るのであれば、工場内での新規事業を立ち上げる必要も出てくる。この際に必要とされる能力は、工員としての業務スキルではなく企画能力などである。その他、得られたデータをもとにコンサルティングサービスを行うなど、元の事業とは全く別の新しい事業に展開するというケースも考えられる。
つまり、Industrie4.0 の導入は、単純に雇用の減少をもたらすのではなく、雇用の質に変化をもたらすのである。企業がこうした質の変化に対応できなければ、必然的に雇用の資料）磯部・中川（2016）より抜粋

場は、Industrie4.0 に奪われることになるだろう。

（参考文献）


三ツ谷翔太・中司佳輔（2016）「第４次産業革命の実像と日本製造業としての道標」, 九州経済調査月報 2016 年 4 月号.



藤野直明（2016）「インダストリ 4.0（第４次産業革命）と海外企業の動向～九州地域産業の成長戦略への示唆」, 九州経済調査月報 2016 年 4 月号.



磯部優幸・中川敬基（2016）「Industrie4.0 の地域経済に対する成長誘因への期待」, 九州
経済調査月報 2016 年 4 月号.

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Ⅲ｜九州の景気動向

Ⅲ｜九州の景気動向
1．総論
2016 年 1～3 月期の景気は、横ばい



弊会が作成している九州地域景気総合指数（内閣府が作成している景気動向指数の九州版）の一
致指数は、2015 年 11 月から 4 カ月連続で低下したが、3 月に前月比＋5.1％と 5 カ月ぶりに上昇した（1 月：▲3.4％、2 月：同▲2.9％、3 月：同＋5.1％）。4 月は熊本地震の影響により大幅に低下している。3 カ月移動平均は 11 月以降、低下傾向が持続している。



当期の一致指数の変動に大きな影響を与えたのは、鉱工業生産指数である。2 月は前月比▲1.1％と低下し、3 月は同＋3.0％と反発した。2 月に東海で起きた事故により自動車工場が一時停止し、3 月に生産復帰したことが影響した。なお 4 月は、熊本地震により主力産業である輸送機械やはん用・生産用・業務用機械の生産が落ち込み、同▲8.8％と大幅低下している。他方、調整局面にある在庫は 10 月から 7 カ月連続で減少しているために、鉱工業在庫指数は低下傾向にある。



個人消費の足取りは鈍い。2016 年 1～3 月期（以後、当期）の百貨店・スーパーの販売額は、前年比＋0.4％の微増であったが、うるう年効果（営業日が＋1 日）を考えると実質はマイナスであった（1 月：同＋1.1％、2 月：同＋1.6％、3 月：同▲1.3％）。とくに衣料品の動きは悪く、暖冬の影響が薄まった 3 月においても、百貨店・スーパーにおける衣料品販売額は同▲6.8％、4 月は同▲11.2％と大幅に減少している。またこれまで好調であったインバウンド需要も、年初から続く円高傾向を受けて、伸びが縮小している。

こうした景気動向を考慮して、2017 年 4 月に予定されていた 10％への消費税増税の延期が検討されていたが、2019 年 10 月へと 2 年半の再延期が決定した。
九州地域景気総合指数（九州 CI）

鉱工業指数

140

140

2005年＝100

120

130
在庫指数

100

（九州7県）

120

80
60

2010年＝100

一致指数
先行指数

40

注）コンポジット・インデックス（CI）：景気全体の動きをとらえる総合指標で、採用指標の対前月変化率を合成することにより、景気変動の大きさやテンポをとらえることができる。当会では、「九州地域景気総合指数（九州 CI）」として、一致指数（8つの指標から構成）および先行指数（7 つの指標から構成）を作成している。
資料）各種景気指標より九経調作成

110

生産指数
（九州7県）

100
90
80

生産指数
（全国）

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016注）１．季節調整値
２．全国の点線部分は製造工業生産予測指数により延長
資料）経済産業省・九州経済産業局「鉱工業指数」

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Ⅲ｜九州の景気動向

2．素材
生産は弱含み

粗鋼・セメントの生産量減少、薄板３品の在庫調整進捗、鉄鋼・化学で輸出金額減少



熊本地震による九州内各メーカーの大きな影響はなし

当期における九州の粗鋼生産量は、前年比▲1.8％と前年を下回った。各社別にみると、新日鐵住金㈱八幡製鐵所の粗鋼生産量は同＋5.5％、同大分製鐵所では同▲2％となった。



当期の鉄鋼輸出数量は前年比▲1.8％と前年を下回った。輸出金額は同▲26.5％と減少した。八幡製鐵所では、韓国、中国、インドネシア向けで輸出数量が減少し、同▲20％減少。



3 月末の薄板 3 品の在庫（全国）は 409.1 万 t となり、節目となる 400 万 t に接近してきた。各メーカーの生産調整が進み在庫適正化が進捗している模様。



国土交通省の主要建設資材の 6 月分需要予測によると、普通鋼鋼材の需要量は、1,750 千 t（前年比▲1.6％）、形鋼の需要量は、400 千 t（同▲1.0％）、小形棒鋼の需要量は、720 千 t（同＋0.9％）と予測される。



当期の化学・石油石炭製品工業生産指数は前期比▲0.1％と僅かに減少。



昭和電工㈱大分事業所の当期の総生産高は、前年比▲30％と減少しているが、原油安など原料価格の低下に起因するもの。



旭化成㈱延岡支社の当期製品分野別総生産高は、繊維製品が前年比▲7.6％、エレクトロニクスが同▲11.1％、医療関係が同▲1.9％となっている。繊維製品はベンベルグのトラブルによる停止減
産及び需要減、エレクトロニクスは半導体・スマートフォン向けの不調などによる減少が要因。
熊本地震による大きな影響はないものの、一時的な生産（稼働）の停止や医療製品の処分などがあった。また、物流の部分で運搬ルートの変更があった。



当期の化学製品・鉱物性燃料の輸出金額は前年比▲22.7％と減少している。



当 期 の 九 州 の セ メ ン ト 生 産 量 は 前 年 比 素材関連生産（九州 7 県、季節調整値）▲5.6％と減少している。



太平洋セメント㈱大分工場の生産量は前年比＋16％と増加。設備の定期修理による変120

2010年＝100

3カ月移動平均115

素材生産指数動であり、今後もフル生産を継続する予定。


三菱マテリアル㈱九州工場のクリンカ生産
量は同▲1.6％と減少。クリンカの輸出量は

110
105

同＋8.2％で、ブルネイへの輸出が集中した。
麻生セメント㈱の生産量は、同▲0.2％と僅

10095かに減少。熊本地震による本格的な復興工事は来年度からになる見込みで、セメント
需要は 50～100 万トンと推測。

90
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

注）１．素材生産指数は、鉄鋼業、非鉄金属、化学・石油石炭製品、セメントの生産指数を加重平均により合成したもの
２．セメント生産指数は当会が独自に試算したもの
資料）九州経済産業局「鉱工業指数」、同「九州主要経済指標」

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Ⅲ｜九州の景気動向

3．自動車・造船
自動車生産は 4 期ぶりに減少、輸出額も微減

1～3 月期の自動車生産は前年比▲6.4％と 4 期ぶりに減少

輸出額は EU 向け、中国向けは増加したものの、全体で同▲0.2％の微減

当期の九州における自動車生産台数は、前年比▲6.4％の 34.3 万台と 4 期ぶりに減少した。九州
内 3 工場の生産台数では、ダイハツ九州㈱ 大分（中津）工場が同▲3.7％で 4 期連続減、日産自動車九州㈱が同▲8.6％で 3 期ぶり減、トヨタ自動車九州㈱が同▲3.4％と 7 期ぶり減と、全社で減少した。軽自動車の生産は 2～3 月は回復傾向にあったが当期計でマイナスであった。4～6 月は4 月の熊本地震による操業停止の影響が大きく出るとみられる。



九州経済圏（九州・沖縄県・山口県）からの当期の自動車輸出額は、前年比▲0.2％の 3,797 億円と 3 期ぶりに減少した。EU 向けが同＋8.1％、中国向けが同＋78.0％と増加したものの、アメリカ向けの同▲20.1％の影響もあり全体で微減となった。



二輪車については、本田技研工業㈱ 熊本製作所の当期の二輪車生産台数（半完成車・部品含む）
が前年比▲17.6％と 2 期連続で減少した。完成車・半完成車の国内生産は増えていたが、部品の生産が減少した。4 月以降は熊本地震の影響が大きく出る。



造船は 2015 年 10～12 月期、前年比▲46.0％の 60 万総 t と 2 期ぶりに減少した。当期の全国の輸出船契約実績（日本船舶輸出組合調べ）は、同▲67.0％と 2 期連続のマイナスとなった。

自動車・二輪車生産（台数・前年比）の推移
乗用車
九州7県

二輪車
全国

（％）

2013年度

13,757(▲3.4)

9,923

2014年度

12,949(▲5.9)

9,591

13,270

(2.5)

9,188

(▲4.2)

2015年度
2013年

2014年

2015年

2016年

（千台）

九州7県

（百台）

（％）

（百台）

全国

（％）

（千台）

(3.9)

82,600 (▲11.3)

583

(4.9)

(▲3.3)

64,603 (▲21.8)

576(▲1.2)

62,246538(▲6.6)(▲3.6)（％）

1～3月期

3,357 (▲10.4)

2,386 (▲14.0)

23,398 (▲10.6)

151 (▲20.6)

4～6月期

3,231

(▲7.5)

2,289(▲7.5)

21,274 (▲10.8)

113 (▲11.7)

7～9月期

3,615

(▲6.3)

2,465

(1.3)

22,193(▲3.3)

136(▲0.9)

10～12月期

3,235(▲8.6)

2,505(10.7)

21,227(▲7.3)

164(16.5)

1～3月期

3,675

(9.5)

2,664

(11.7)

17,905 (▲23.5)

171(13.2)

4～6月期

3,063

(▲5.2)

2,402

(4.9)

16,171 (▲24.0)

126(12.1)

7～9月期

3,070 (▲15.1)

2,381(▲3.4)

15,859 (▲28.5)

139

(2.1)

10～12月期

3,152(▲2.6)

2,328(▲7.1)

16,016 (▲24.5)

161(▲1.6)

1～3月期

3,664

(▲0.3)

2,480(▲6.9)

16,557(▲7.5)

150 (▲12.2)

4～6月期

3,175

(3.7)

2,171

(▲9.6)

15,317(▲5.3)103 (▲18.8)

7～9月期

3,316

(8.0)

2,276

(▲4.4)

17,684(11.5)

123 (▲11.4)

10～12月期

3,350

(6.3)

2,351

(1.0)

15,678(▲2.1)

147(▲8.9)

1～3月期

3,428

(▲6.4)

2,389(▲3.7)

13,567 (▲18.1)

166(10.4)

注）１.カッコ内は前年度比、前年同期比２.乗用車は軽四輪車を含む
３.二輪車生産台数について、九州７県は完成車と半完成車の合計（KD セットを含む）、全国は完成車の合計
資料）九州経済産業局、(一社)日本自動車工業会、本田技研工業㈱熊本製作所調べ

34 / 39

Ⅲ｜九州の景気動向

4．機械・半導体
電子部品・デバイスは生産上昇、はん用・生産用・業務用機械は生産低下



スマホ市場の成長鈍化による半導体の生産・輸出減

堅調に推移する半導体製造装置の受注

当期の電子部品・デバイスの鉱工業指数（季節調整値）は、生産指数が 84.2（前期比＋1.8％）、
在庫指数が同▲6.6％の 105.3 となった。また、IC 生産実績は、数量が前年比▲7.7％の 18.7 億個、金額が同▲14.2％の 1,308 億円。当期の九州経済圏からの半導体等電子部品の輸出は、韓国や中国、ASEAN 向けが落ち込み、同▲11.4％の 1,399 億円となった。



当期のはん用・生産用・業務用機械の生産指数は、前期比▲4.1％の 106.9。半導体等製造装置の輸出は、韓国、香港向けが落ち込み、前年同期比▲24.3％の 944 億円となった。



半導体製造装置の BB レシオ（日本製）は 1 月 1.35、2 月 1.41、3 月 1.11 であり、4 月は 1.16（速報値）となった。また、北米製は 1 月 1.07、2 月 1.05、3 月 1.15 であり、4 月は 1.10（速報値）となった。日本製及び北米製ともに堅調な動きを見せた。



九州における当期の電子部品・デバイス生産は、エアコンや白物家電用途のパワーモジュール等が持ち直しの動きを見せて、生産増となった。ただし、半導体関連については、スマホ向けの CCD
等が、スマートフォン市場の成長鈍化により受注減となった。また、中国の景気減速の影響から中国向け半導体も受注減となった。また、はん用・生産用・業務用機械は、海外向けの水管ボイ
ラや海外向け港湾搬送設備用途のクレーンが受注減による生産減となり、3 期連続で低下している。



日本半導体製造装置協会（SEAJ）によると、海外の大手半導体メーカーや半導体受託製造会社の設備投資が堅調であり、半導体製造装置の受注は中長期的に引き続き堅調に推移するとみられる。

九州内の IC 生産実績の推移

2013年度
2014年度
2015年度
2015年1～3月期
4～6月期
7～9月期
10～12月期
2016年1～3月期
2016年12月
2016年1月
2月
3月
4月（速報）
資料）九州経済産業局調べ

半導体関連の先行指標
1.60

数量

前年比

金額

前年比

（百万個）

（％）

（億円）

（％）

7,131 ▲ 11.9
7,977
11.9
7,818 ▲ 2.0
2,020
30.3
2,104
21.4
1,986 ▲ 5.6
1,863 ▲ 12.1
1,865 ▲ 7.7
608 ▲ 9.8590 ▲ 9.2
582 ▲ 10.1
693 ▲ 4.1
587 ▲ 17.2

5,976 ▲ 12.9
6,434
7.7
6,067 ▲ 5.7
1,524
14.7
1,617
12.2
1,657 ▲ 4.9
1,485 ▲ 14.0
1,308 ▲ 14.2
417 ▲ 25.1
414 ▲ 21.0
408 ▲ 12.7
486 ▲ 8.7475 ▲ 12.9

BBレシオ

1.50

（日本製）

1.40

DGレシオ

1.30
1.20
1.10
1.00
0.90
0.80

BBレシオ

0.70

（北米製）

0.60
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

注）1．DG レシオは、半導体デバイスメーカーの受注額を出荷額で除したもの
2．BB レシオは、半導体製造装置の受注額を出荷額で除したもの
資料）IHS アイサプライ・ジャパン㈱、Semiconductor Equipment and Materials
International 調べ35 / 39

Ⅲ｜九州の景気動向

5．個人消費横ばいから弱含みへ

百貨店・スーパーで弱含む消費基調

熊本地震による直接・間接の影響に懸念

当期の消費支出（九州 7 県）は、前年比▲4.3％と 2 期連続で減少。



百貨店・スーパー販売額（全店ベース、九州 8 県）は前年比＋0.4％と、2 期ぶりに増加。しかし、うるう年により営業日が前年より多かったことを考慮すれば、実質マイナスといえる。



ショッピングセンター（SC）の販売額は、中心市街地の店舗が好調で、1～2 月は増加。一方、3月は郊外地域が足を引っ張り、3 カ月ぶり減少。



その他の業態は、家電大型専門店は同期に前年比＋3.0％、ドラッグストアは同＋6.8％、ホーム
センターは同＋6.4％、コンビニエンスストアは同＋9.8％といずれも好調である。



新車販売台数は前年比▲9.5％と 7 期連続で減少。登録車は前年比増に転じる月も出てきたが、軽自動車は 2 ケタの減少が続いている。



九州ではクルーズ船寄港を中心としたインバウンド需要が販売額を支えてきた。しかし、年初来の円高進行を受けて、消費単価の下落とそれによる販売低迷が表れてきている。例えば、最大手のラオックス㈱の全国売上高は、2 月以降前年割れとなっており、4 月には前年比▲26％、5 月には同▲44％と縮小している。九州では、熊本地震によるクルーズ船の寄港キャンセルはなかった
ものの、風評被害を含めたインバウンド需要の縮小が、商業面でも悪影響を及ぼすと予想される。

消費関連指標大型小売店販売額（前年比）（単位：億円（大型店）、百台、百円（消費支出）、％）消費支出（1）(二人以上の世帯）

九州7県

百貨店・スーパー販売額（2）前年比16,059
2.8

全国
前年比
2.4

九州8県

SC販売額

新車販売台数（4）（3）（登録車＋軽自動車）

九州8県
九州8県
前年比
0.0
5,524

2013年度

前年比32,943
3.9

2014年度

31,132▲ 5.5

15,901

▲ 1.0

▲ 0.9

1.0

5,173

▲ 6.4

2015年度

31,956

2.6

15,558

1.7

2.7

1.5

4,635

▲ 10.41～3 月期

8,156

▲ 4.8

3,868

▲ 4.3

▲ 3.9

-

1,539

▲ 14.74～6 月期

8,066

8.8

3,812

4.9

5.3

-

1,028

▲ 12.1

2015年

前年比
8.4

7～9 月期

8,106

7.5

3,822

2.3

2.8

-

1,182

▲ 8.3

10～12 月期

7,977

▲ 0.5

4,234

▲ 0.2

1.3

-

1,033

▲ 12.2

2016年

1～3 月期

7,807

▲ 4.3

3,690

0.4

1.7

-

1,393

▲ 9.5

2015年

1 月
2 月
3 月
4 月
5 月
6 月
7 月
8 月
9 月
10 月
11 月
12 月
1 月
2 月
3 月
4 月

1,342
0.3
0.6
1,171
2.3
2.0
1,354 ▲ 13.1 ▲ 12.3
1,258
10.8
9.5
1,311
4.7
6.3
1,244 ▲ 0.3
0.6
1,378
2.5
3.2
1,286
1.7
2.6
1,158
2.6
2.6
1,252
2.5
4.0
1,260 ▲ 3.3
▲ 0.8
1,722
0.1
0.9
1,290
1.1
2.1
1,130
1.6
3.3
1,270 ▲ 1.3▲ 0.2
1,140 ▲ 4.6
▲ 0.1

0.3
3.6
▲ 7.6
4.9
4.5
▲ 0.1
4.3
3.1
7.7
3.0
▲ 4.0
▲ 0.3
0.7
1.6
▲ 0.2
▲ 1.3

403
489
648
305
308
415
422
311
449
338
342
352
367
438
588
300

▲ 20.9▲ 13.7▲ 11.2▲ 14.2▲ 14.7
▲ 8.4
▲ 9.8
▲ 8.7
▲ 6.4
▲ 8.1
▲ 11.5▲ 16.3▲ 8.9▲ 10.4
▲ 9.2
▲ 1.5

2016年

2,657 ▲ 4.4
2,472 ▲ 0.8
3,028 ▲ 8.1
2,896
14.0
2,636
9.4
2,534
2.8
2,798
8.4
2,805
13.3
2,504
0.7
2,571 ▲ 2.5
2,447 ▲ 2.0
2,959
2.5
2,619 ▲ 1.4
2,527
2.3
2,661 ▲ 12.1
2,664 ▲ 8.0

注）1．大型小売店販売額は全店舗比較で、最新月は速報値。前年比は調査対象の変更に伴うギャップ
調整済みの値
2．SC 販売額は年平均
資料）（1）総務省「家計調査」、（2）経済産業省「商業販売統計」、（3）日本 SC 協会調べ、（4）福岡県
自動車販売店協会・全国軽自動車協会連合会調べ

20

（％）

15
10

全国
5
0
-5
-10

九州

-15

注）調査対象の変更に伴うギャップ調整済みの値
資料）経済産業省「商業販売統計」

36 / 39

Ⅲ｜九州の景気動向

6．観光・レジャー
主要観光施設入場者数、横ばい

インバウンド DI、低下

次期以降は地震の影響により大きくマイナスとなる見込み

当期の主要観光施設の入場者数は前年比＋0.6％と微増し、横ばいの動き。



当会実施のアンケート調査によると、九州観光 DI は横ばいだが、インバウンド DI は低下。



九州観光・レジャーに関するアンケート（2016 年 4 月 25 日～6 月 3 日実施・69 施設回答）に寄せられたコメントによると、暖冬だった 1～2 月が全体の観光客数を押し上げた一方で、インバウン
ドについては、年初来から続く円高によるマイナスの影響を懸念する声が寄せられた。



熊本地震による影響について、本アンケートによると、約 9 割の施設において地震による影響が発生しており、次期以降は大きく落ち込み見込みである。



特に、GW 時点の九州観光 DI が 20.7 まで低下するなど、大型連休を前に地震が発生した影響は大きい。



熊本地震の影響に関するコメントを見ると、被害の無かった地域でも個人・団体ともに大幅なキャンセルが発生している。



特に海外団体客と国内修学旅行客のキャンセルの割合が大きい。今後はこれらの団体客の呼び戻
しが九州観光復興の焦点となる。

観光・レジャー関連指標

九州観光 DI（単位：％、ポイント）

観光レジャー

1ゴルフ場

施設入場者数 当り利用者数
（前年比）

（前年比）

2013年度7.5

0.6

2014年度

6.3

1.9

2015年度

九州8都市
主要ホテル

沖縄ホテル
稼働率

観光客数

（前年比）

（前年比）

5.6

6.6

11.1

4.0

3.4

9.0
10.7

稼働率
（前年差）

4.0

0.7

1.7

3.1

1～3 月期

0.6

1.3

2.7

4.0

6.8

4～6 月期

7.0

▲ 0.5

0.3

5.5

10.2

7～9 月期

10.4

2.1

2.5

3.4

9.4

10～12 月期

6.7

4.2

0.9

2.4

13.5

2015年

2016年

1～3 月期

1.8

▲ 3.3

2.9

1.1

10.0

2015年

1 月

▲ 4.4

▲ 2.8

3.5

3.5

7.1

2 月

4.5

11.0

3.3

5.2

9.5

3 月

1.6

▲ 2.5

1.4

3.3

4.6

4 月

6.1

3.4

1.3

6.9

12.3

5 月

6.2

2.0

1.8

6.2

8.9

6 月

9.8

▲ 6.9

▲ 2.1

3.4

9.5

7 月

12.0

0.8

0.8

3.5

9.2

8 月

▲ 0.1

2.9

1.3

3.3

8.8

2016年

90

沖縄県入域

9 月

25.5

2.4

5.4

3.5

10.0

10 月

18.1

10.1

2.6

5.5

18.9

11 月

▲ 2.5

▲ 4.0

▲ 0.3

3.6

9.8

12 月

6.1

7.5

0.4

▲ 1.9

11.7

1 月

5.0

▲ 10.8

2.7

4.6

9.7

2 月

8.4

▲ 2.3

2.4

▲ 0.1

13.0

3 月

▲ 0.7

2.5

3.6

▲ 1.1

7.6

4 月

▲ 4.4

▲ 10.4

▲ 1.8

▲ 0.4

7.3

注）1．ゴルフ場利用者数は速報値による資料）各空港事務所、九州ゴルフ連盟、オータパブリケイションズ、沖縄県調べ

80

インバウンドDI

70
60
50
40

九州観光DI30
20
1002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016資料）九経調「九州の観光・レジャーに関するアンケート」

37 / 39

Ⅲ｜九州の景気動向

7．住宅投資消費税率引き上げに伴う駈け込み需要の反動減が一巡

新設住宅着工戸数は 4 期連続プラス。持家、貸家、分譲ともに 4 期連続プラス

直近の 4 月は、着工総数 4 カ月連続プラス、持家 2 カ月ぶりマイナス、貸家 4 カ月連続
プラス、分譲 3 カ月連続プラス

当期の新設住宅着工戸数は 25,257 戸で前年比＋9.1％と 4 期連続で増加。また、消費税率引き上げに伴う駈け込み需要の反動減が一巡し、2015 年度の九州の新設住宅着工数は前年度比＋8.8％と2 年ぶりに増加した。



当期の持家の着工戸数は 7,803 戸で前年比＋2.8％、貸家は 12,550 戸で同＋10.8％、分譲は 4,643
戸で同＋22.2％と、いずれも 4 期連続で増加した。直近の 4 月は、持家が同▲6.0％と 2 カ月ぶり
減少、貸家が同＋14.8％と 4 カ月連続増加、分譲が同＋10.6％と 3 カ月連続増加した。
来年 4 月に予定されていた消費税増税が延期となり、政府は 2016 年度の民間住宅投資について前
年度比＋3.8％程度との見通しを発表していたが、増税前の駆け込み需要を織り込んでいたため、政府見通しは達成できない可能性がある。しかし、九州においては熊本地震の震災による復興需
要が住宅着工戸数を後押しすることが予想される。
新設住宅着工戸数の推移（前年比・前年比寄与度）
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
持家

-15%

貸家

分譲

その他

合計

2010

2011

2012

2013

2014

2015

（上段：戸数、下段：前年比（％））

合計
持家
貸家
分譲

2015年
2016年 2016年
4～6月 7～9月 10～12月 1～3月
1月
27,147 26,440 26,015 25,257
7,706

2月
8,456

3月
9,095

4月
8,822

(8.0)

(9.8)

(8.3)

(9.1)

(0.5)

(11.6)(15.1)

(6.0)

7,970

8,499

8,521

7,803

2,525

2,513

2,765

2,425

(0.1)

(4.9)

(5.6)

(2.8)

(▲ 0.6)(▲ 2.7)(11.9)(▲ 6.0)14,255

13,742

12,59012,550

4,016

4,199

4,335

5,164

(10.3)(15.5)(2.8)(10.8)(8.5)(11.1)(12.9)(14.8)

4,588

4,094

4,793

4,643

1,042

1,653

1,948

1,187

(9.7)

(2.7)

(34.6)(22.2)(▲ 24.1)(42.5)(53.7)(10.6)

注）合計には持家・貸家・分譲のほか給与住宅が含まれる
資料）国土交通省「住宅着工統計」

1～3

10～12

7～9

4～6

1～3

10～12

7～9

4～6

1～3

10～12

7～9

4～6

1～3

10～12

7～9

4～6

1～3

10～12

7～9

4～6

1～3

10～12

7～9

-25%

4～6

-20%
1～3



2016

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Ⅲ｜九州の景気動向

8．公共投資・設備投資
公共投資：引き続き減少傾向
設備投資：新興国の経済減速が影響

当期における九州の公共工事請負金額は、3,408 億円で前年比▲6.5％と 4 期連続で減少となったが、直近の 4 月においては、1,798 億円で同＋14.6％と 2 ヶ月ぶりに増加しており、持ち直しの兆しもみられる。

国の 2016 年度補正予算のうち「熊本地震復旧等予備費」の一部から、公共土木施設等の災害復旧等事業として、
111 億円使用することを閣議決定したが、業界の慢性的な人手不足の影響が大きく、年内にどの程度復旧できるかの見通しは立っていない。また復旧が本格化すれば、人件費・資材価格の上昇が懸念される。



当期における非居住用着工建築物床面積は、140.7 万㎡、前年比▲2.3％と 4 期連続で減少している。



法人企業景気予測調査によると、2016 年度の設備投資額（全産業・全規模）は、福岡財務支局管内で前年度比＋14.9％の見通しであるが、全国では同＋3.8％にとどまる見通しとなった。老朽化した設備の更新が一巡したことや、新興国経済の減速に伴う輸出の減少が要因とみられる。
公共投資請負金額（九州８県・全国、前年比）
60%
50%
40%
30%
20%
10%

全国

0%
-10%

九州

-20%
-30%
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2015

2016

注）3 カ月移動平均
資料）西日本建設業保証㈱福岡支店「公共工事動向」

非居住用着工建築物床面積（九州８県・全国、前年比）
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%

全国

九州
2010

2011

注）3 カ月移動平均
資料）国土交通省「建築着工統計」

2012

2013

2014

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Ⅲ｜九州の景気動向

9．雇用
有効求人倍率はさらに伸び 1.10 倍

完全失業者数が大幅に減り、完全失業率も 3.2％にまで低下

非製造業、製造業ともにまだまだ「不足」感は大きい

当期の非農林業雇用者数（九州 8 県）は 601 万人と前年同期比＋1.3％、8 万人増。そのうち、製造業は 78 万人（前年同期と同数）だった。非製造業の中では、被雇用者数が一番多い医療・福祉が 111 万人（同＋2.8％、3 万人増）となり、次に多い卸売業・小売業は 109 万人（同＋0.9％、1万人増）となった。



当期の有効求人倍率（九州 8 県、季節調整値）は 1.10 倍と 1 倍を超えてからも伸びは止まっていない。全国も 1.29 倍と続伸。完全失業者数が 23 万人と同 7 万人減となったことで、完全失業率（九州 8 県、原数値）は 3.1％と前年同期より 0.9 ポイントも下がった。



先行指標では、パートタイムの有効求人数（九州 8 県、原数値、当期合計）は、25 期連続で前年同期比増となったが、新規求人数（九州 8 県、季節調整値、当期合計）は 14 期ぶりに前期比減となった。



日本銀行福岡支店による九州・沖縄「企業短期経済観測調査」の 2016 年 3 月調査における雇用人
員判断 DI（「過剰」と「不足」の差）は、非製造業は▲28（12 月と同ポイント）、製造業は▲13（12月より＋1 ポイント）と、12 月よりも若干不足感が減っている。この雇用人員判断 DI の次回（6月）予測では、非製造業は▲27、製造業は▲15 と「不足」感が高いレベルのままで、いくぶんか非製造業で不足感が弱まると予測されている。
完全失業者数と完全失業率の推移（九州８県）
15

九州の雇用人員判断 DI

(％)

(万人)

6.0

完全失業率
（右軸）

10

（%pt）

20
15

5.0

製造業

10
4.0

5

5

↑過剰

0
3.0

0
2.0

↓不足

-5
-10

全産業

-15
-5

完全失業者数（前年同期差）

1.0

（左軸）
-10

-20

ⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠ-30

2010 2011 2012 2013 2014 20152016

-35
2010

資料）総務省「労働力調査」

非製造業

-25
0.0

2011

2012

2013

2014

2015

注）1．雇用判断 DI：「過剰」回答構成比－「不足」回答構成比
2．最新値は予測値
資料）日本銀行福岡支店「九州・沖縄『企業短期経済観測調査』」

2016