投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日：2 0 2 4 . 0 8 . 2 1

フィデリティ・
USハイ・イールド・ファンド（資産成長型）D（為替ヘッジなし）
追加型投信／海外／債券

ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。
■ 本書は、
金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。

■ 投資信託説明書（請求目論見書）
は、委託会社のホームページで閲覧、

ダウンロードできます。また、本書には投資信託約款の主な内容が含まれておりますが、投資信託約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に掲載されております。

■ファンドの販売会社、ファンドの基準価額等の詳細情報は、下記委託

会社の照会先までお問い合わせください。

委託会社
ファンドの運用の指図を行なう者
金融商品取引業者 ： 関東財務局長（金商）第388号
照会先
フリー コ ー ル：
ホームページ：

0120-00-8051（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
https://www.fidelity.co.jp/

受託会社
ファンドの財産の保管及び管理を行なう者
FICR2408-008-K

三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

商品分類
単位型・追加型

投資対象地域

投資対象資産（収益の源泉）

追加型投信

海外

債券

属性区分
投資対象資産

決算頻度

投資対象地域

投資形態

為替ヘッジ

年１回

北米

ファミリーファンド

なし

その他資産

（投資信託証券（債券（ハイ・イールド債）））※属性区分に記載している「為替ヘッジ」
は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※商品分類及び属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）
をご参照ください。

■ この 投 資 信 託 説 明 書（ 交 付 目 論 見 書 ）により行なう

フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド（資産成長型）D（為替ヘッジなし）の募集については、委託会社は、
委託会社

金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を2024年８月20日に関東財務局長に提出し、2024
年８月21日にその届出の効力が生じております。

設立年月日 ： 1986年11月17日
資本金 ： 金10億円（2024年６月末現在）

運用する投資信託財産の合計純資産総額…

６兆 3,888 億円（2024年６月末現在）■ファンドの商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投 資 信 託 及び 投 資 法 人に関する法 律（ 昭 和 2 6
年 法 律 第 1 9 8 号 ）に基づき、事 前に受 益 者の皆 様にご意向を確認させていただきます。
■ファンドの財産は、信託法（平成18年法律第108号）に基づき受託会社において分別管理されています。
■ 投資信託説明書（請求目論見書）は、販売会社にご請求いただければ 当 該 販 売 会 社を通じて交 付いたしま
す。なお、販 売 会 社にご 請 求された場 合は、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。
1

1. ファンドの 目 的・特 色ファンドの 目 的ファンドは 、投 資 信 託 財 産 の 成 長を図ることを目 標 に 積 極 的 な 運 用を行 ないます 。

ファンドの 特 色
米ドル建て高利回り事業債（以下「ハイ・イールド債券」といいます。）
を中心に分散１ 投資を行ない、高水準の利息等の収入を確保するとともに、値上り益の追求を目指します。

格付けに関しては、主に、Ba格（ムーディーズ社）以下またはBB格（S＆P社）以下の２ 格付けの事業債に投資を行ない、一部、格付けを持たない債券や、米国以外の国の発行体の高利回り事業債を組入れることもあります。

３ 銘柄選択に関しては、個別企業分析により判断します。
個別企業分析にあたっては、アナリストによる独自の企業調査情報を活用し、個別４ の企業の信用分析と現地のポートフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・ア
プローチ」を重視した運用を行ないます。

５ 高利回り事業債の組入率は原則として高位を維持します。
６ 原則として外貨建資産の為替ヘッジは行ないません。
７ 「ファミリーファンド方式」 による運用を行ないます。
＊１

ハイ・イールド債券の代表的な指数であるICE BofA＊２ USハイ・イールド・コンスト
レインド・インデックス（円換算）をベンチマーク（運用目標）とし、長期的に当該イン（ ベンチマークとの連動を
８ デックスを上回る運用成果をあげることを目標とします。
目指すものではありません。）● ICE

BofA USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス（円換算）
は、株式会社三菱UFJ銀行が発表する換算レートをもとに委託会社が算出しています。

※資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
＊１ ファンドは「フィデリティ・USハイ・イールド・マザーファンド」
を通じて投資を行ないます。上記はファンドの主たる投資対象である
マザーファンドの特色および投資方針を含みます。
＊２ ICE ®はICE Data Indices, LLCまたはその関連会社の登録商標です。BofA ®はバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションおよびその関連会社（BofA）
によってライセンス供与されたバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの登録商標であり、BofAの事
前の承認なしに使用することはできません。ICE BofAはICE BofA indexを現状有姿の状態でライセンス供与しており、同イ
ンデックスに関し保証したり、同インデックスおよびそこに反映され、関連している、あるいはそこから派生しているいかなる
データに関して、その適切性、品質、正確性、適時性、完全性を保証するものではありません。またICE BofAは、それらの利用に際し責任を負うものではなく、フィデリティ投信株式会社あるいは同社の商品やサービスにつき、スポンサー提供、支持、もしくは推奨するものではありません。
This Japanese translation of the disclaimer is for informational purposes only, and the English
language disclaimer, which is available upon request, controls with respect to ICE Data Indices, LLC
and the ICE BofA Indices.

2

1. ファンドの 目 的・特 色
運用の委託先マザ ーファンドの 運 用 に あ たっては 、F I A M L L C に 、運 用 の 指 図 に 関 する 権 限を
委 託します 。
委託先名称
FIAM LLC（所在地：米国）

委託する業務の内容
委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受け、マザーファンドの運用の指図を行ないます。

※運用の委託先が、法律に違反した場合、信託契約に違反した場合、投資信託財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託会社は、運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更することができます。
※FIAM LLCは、企業年金、公的年金、基金、財団、中央銀行、政府系ファンド、保険会社を含む世界各国の機関投資家を対象とした資産運用サービスに特化しています。FIAM LLCは米国を本拠地とするFMR LLCの子会社です。
※運用担当者の変更等により、運用の指図に関する権限の委託（再委託も含みます。）
について、委託会社または委託先のグループ
会社間における運用の指図に関する権限の委託を受ける者、委託の内容、委託の有無等を変更する場合があります。なお、この場
合においても、基本的にファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものではありません。

ファンドの 仕 組 み投資

ベビーファンド

投資

投資者

フィデリティ・
USハイ・イールド・ファンド（資産成長型）D（為替ヘッジなし）

分配金、償還金、換金代金

マザーファンド

投資

米ドル建て
高利回り事業債（ハイ・イールド
債券）等

フィデリティ・
USハイ・イールド・
マザーファンド

損益

損益

ファンドはマザーファンドへの投資を通じて、主として米ドル建て高利回り事業債（ハイ・イールド債券）等へ実質的に投資を行なう、「ファミリーファンド方式」
です。

3

1. ファンドの 目 的・特 色
ハイ・イールド債 券とは
米国では、ムーディーズ 社やS＆P社といった格付機関が 、債券の元本、利息が 償還時まで、どの程度確実に支払われるかを評価しています。Ba（ムーディーズ 社）以下または、B B（ S＆P 社 ）以 下の格 付けの事 業 債 、および 格 付けされていないが 、それらと同等の信用力と考えられる事業債をハイ・イールド債券といいます。
高
信用度

低

ムーディーズ社

Ｓ＆Ｐ社

Aaa
Aa
A
Ba a

AAA
AA
A
BBB

投資適格債

Ba
B
Caa
Ca
C

BB
B
CCC
CC
C
D

ハイ・イールド債券

米国ハイ・イールド債券の特色

1. 米国国債に比較して、一般的に高利回りです。
米 国 金 利 動 向に影 響を受けますが 、米 国 国 債に比 較して歴 史 的に金 利に対する2. 相関度は低いことが 見受けられます。

3. 債券を発行している企業の業績や、景気動向、格付動向に大きく影響を受けます。
4. 米ドル建て債券ですので、為替動向の影響を受けます。

4

1. ファンドの 目 的・特 色
主な投資制限ハイ・イールド債券への実質投資割合制限を設けません。

株式への実質投資割合

投資信託財産の純資産総額の20％以内とします。

外貨建資産への実質投資割合制限を設けません。

一発行体等に対する株式等、債券等およびデリバティブ等の投資制限

投資信託財産の純資産総額に対して、原則として、それぞれ10％、合計で20％以内とします。

収益分配方針毎決算時（原則５月22日。同日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の収益分配方針に基づき分配を行ないます。
■ 分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

■ 収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行なうものではありません。

■ 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないます。

※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

5

2. 投 資リスク
基準価額の変動要因
投資信託は預貯金と異なります。
ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動し、投資元本を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失が生じることがあります。
ファンドが有する主なリスク等（ファンドが主に投資を行なうマザーファンドが有するリスク等を含みます。）
は以下の通りです。

主な変動要因価格変動リスク

基準価額は有価証券等の市場価格の動きを反映して変動します。有価証券等の発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなる場合があります。

信用リスク

有価証券等への投資にあたっては、発行体において利払いや償還金の支払いが遅延したり、債務が履行されない場合があります。なお、ハイ・イールド債およびエマージング・マーケット債に投資を行なう場合には、上位に格付けされた債券に比べて前述のリスクが高くなります。

金利変動リスク

公社債等は、金利の変動を受けて価格が変動します。一般に金利が上昇した場合には債券価格は下落し、金利が低下した場合には債券価格は上昇します。

為替変動リスク

外貨建の有価証券等に投資を行なう場合は、その有価証券等の表示通貨と日本円との間の為替変動の影響を受けます。

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

その他の留 意 点
クーリング・オフ

ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

流動性リスクファンドは、大量の解約が発生し短期間に解約資金を手当てす
る必要が生じた場合や、主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスクや、取引量が限られるリスク等があります。その結果、基準価額の下落要因となる
場合や、購入・換金受付の中止、換金代金支払の遅延等が発生する可能性があります。

6

2. 投 資リスク

エマージング
市場に関わる
留意点

エマージング市場（新興諸国市場）への投資においては、政治・経済的不確実性、決済システム等市場インフラの未発達、情報開示制度や監督当局による法制度の未整備、為替レートの大きな変動、外国への送金規制等の状況によって有価証券の価格変動が大きくなる場合があります。

ベンチマークに関する留意点ファンドのパフォーマンスは、ベンチマークを上回る場合もあれ
ば 下回る場合もあり、ベンチマークとの連動を目指すものではありません。また、投資対象国または地域の市場の構造変化等
によっては、ファンドのベンチマークを見直す場合があります。

分配金に関する
留意点

分配金は、預貯金の利息とは異なります。分配金の支払いは純資産から行なわれますので、分配金支払い後の純資産は減少することになり、基準価額が下落する要因となります。
分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の利子・配当
等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。計
算期間におけるファンドの運用実績は、期中の分配金支払い前の基準価額の推移および収益率によってご判断ください。
投資者のファンドの購入価額によっては分配金はその支払いの一部、または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する
場合があります。
ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値
上がりが小さかった場合も同様です。

リスクの 管 理 体 制
投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用の委託先の運用部門が自ら行なう方法と、運用の委託先の運用部門から独立している運用に関するコンプライア
ンス部門ならびに運用リスク管理部門が行なう方法を併用し検証しています。
運用部門部門の担当責任者と運用の指図を行なうポートフォリオ・マネージャーが、さまざまなリス
ク要因について協議し、ポートフォリオ構築状況をレビューしています。
運用に関するコンプライアンス部門

法令および各種運用規制等の遵守状況について、モニタリングの結果を運用部門等に
フィードバックしています。
運用リスク管理部門

流動性リスクを含むファンドの各種投資リスクを評価し、モニタリングの結果を運用部門
等に報告しています。
流動性リスク管理にあたっては、委託会社において流動性リスク管理に関する規程を定
め、流動性リスク管理の適切な実施の確保のため、
リスク・アンド・コンプライアンス・コ
ミッティを設置しています。同コミッティは、ファンドの流動性リスクのモニタリングの結果を検証し、流動性リスク管理態勢について監督を行なうほか、緊急時対応策の検証等、
当社業務運営に係る各種リスクの監視監督を行ないます。
7

2. 投 資リスク
（参考情報）
以 下 は 、ファンドのリスクを定 量 的に把 握・比 較 できるように、参 考 情 報として掲 載
しています。
ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移（円）

ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較（2019年７月～2024年６月）（％）

40,000100.0

30,00020,000

最大値

75.0

分配金再投資基準価額（左軸）50.0

10,000

25.0

0

0.0

ファンドの年間騰落率（右軸）

27.3
10.4

ｰ25.0 ｰ11.9
ｰ50.0

2020.72021.72022.72023.7

ｰ100.02024.6※「ファンドの年間騰落率」
は、ファンドの2019年７月～2024年６月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率を表示しています。
※「ファンドの年間騰落率」
は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した年間騰落率であり、実際の基準価額に基づいて計算した年
間騰落率とは異なる場合があります。なお、当騰落率は目盛最大値に比べ値が小さいためにグラフが見えない場合があります。
※「分配金再投資基準価額」
は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額であり、実際の基準価額と異なる場合があります。

19.5

ｰ12.4

10.0

ｰ19.4

5.4

15.3

21.5

6.7
4.9
ｰ1.2
ｰ5.5
ｰ6.1
ｰ8.8

平均値

ｰ75.0
2019.7

12.7

ｰ10.8

62.7

59.8

42.1

最小値
ファンド

日本
株

先進国
株

新興国
株

日本
国債

先進
国債

新興
国債

※2019年７月～2024年６月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を、ファンド及び他の代表的な資産クラスについて表示し、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。
※全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
※ファンドは税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した年間
騰落率が記載されており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰
落率とは異なる場合があります。

代表的な資産クラスの指数
日本株
TOPIX（配当込）
先進国株
MSCI コクサイ・インデックス（税引前配当金込/円ベース）
新興国株
MSCI エマージング・
マーケット・インデックス（税引前配当金込/円ベース）

日本国債
NOMURA-BPI 国債

先進国債
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債
J.P.モルガンGBI-EMグローバ
ル・ダイバーシファイド（円ベース）

東証株価指数（TOPIX）（ 以下「TOPIX」という。）の指数値及びTOPIXに係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用などTOPIXに関するすべての権利・ノウハウ及びTOPIXに係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。
ＪＰＸは、TOPIXの指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。
MSCI コクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が開発した、日本を除く先進国の株式市場のパ
フォーマンス測定を目的とする浮動株調整済み時価総額加重指数です。著作権、およびその他
知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。
MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が開発した、エマージング諸国の株式市場のパフォーマンス測定を目的とする浮動株調整済み時価総額加重指数です。著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。
NOMURA-BPI 国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表する、国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み入れ
基 準 に 基 づ い て 構 成された 国 債 ポートフォリオの パフォーマンスをもとに 算 出されます 。
NOMURA-BPI 国債の知的財産権およびその他一切の権利は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。なお、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティ
ング株式会社は、NOMURA-BPI 国債の正確性、完全性、信頼性、有用性、市場性、商品性および適合性を保証するものではなく、当ファンドの設定の可否、運用成果等並びに当ファンド及びNOMURA-BPI 国債に関連して行われる当社のサービス提供等の行為に関して一切責任を負いません。
FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券イン
デックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
この情報は信頼性があると信じるに足る情報源から得られたものですが、J.P.モルガンはその完全性または正確性を保証するものではありません。このインデックスは使用許諾を得て使用しています。
J.P.モルガンによる書面による事前の承諾なくこのインデックスを複写、使用、頒布することは禁じられています。
Copyright © 2022 J.P. Morgan Chase & Co. 無断複写・転載を禁じます。

※海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、指数提供元にて円換算しております。

8

3. 運 用 実 績（2024年６月28日現在）※運用実績等について別途月次等で適時開示している場合があります。この場合、委託会社のホームページにおいて閲覧できます。
※下記データは過去の実績であり、将来の成果を保証するものではありません。
※各々のグラフ、表にある比率は、それぞれの項目を四捨五入して表示しています。

基 準 価 額・純 資 産 の 推 移（円）

22,00018,00014,000

基準価額
純資産総額

（億円）

26,000

5,000
4,000

分配金再投資基準価額（左軸）10,000（１万口当たり／税引前）

2,000

16/01

決算期
2020年 ５ 月
2021年 ５ 月
2022年 ５ 月
2023年 ５ 月
2024年 ５ 月
設定来累計

1,000

純資産総額（右軸）

6,000
13/05
（設定時）

分配の推移

3,000

基準価額（左軸）

18/10

21/07

24/06

23,879円
1,869.5億円

0※分配金再投資基準価額は、ファンド設定時に10,000円でスタートしてからの分配金を再投資した
実績評価額です。ただし、購入時手数料および分配金にかかる税金は考慮していません。
※基準価額は運用管理費用（信託報酬）
控除後のものです。

分配金
0円
0円
0円
0円
0円
0円

主 要 な 資 産 の 状 況（ マ ザ ーファンド）
組入上位10銘柄

銘柄
１ ＤＰＬ
２ スプリント・キャピタル・コーポレーション
３ フォード・モーター・クレジット
４ ウーバー・テクノロジーズ
５ チャールズ・シュワブ
６ アリー
７ パシフィック・ガス＆エレクトリック
８ パシフィック・ガス＆エレクトリック
９ ビストラ・コープ
10 ユニビジョン・コミュニケーションズ
資産別組入状況
債券等
91.3％
転換社債
0.9％
株式
2.7％
新株予約権証券（ワラント） 0.1％
現金・その他
5.1％

クーポン
4.125％
8.75％
6.95％
4.5％
5.375％
8％
4.55％
4.95％
－
8％

償還日
2025/7/1
2032/3/15
2026/3/6
2029/8/15
2049/12/31
2031/11/1
2030/7/1
2050/7/1－
2028/8/15

格付別組入状況（対投資債券比率）
A以上－
BBB/Baa
12.9％
BB/Ba
44.8％
B
32.3％
CCC/Caa
8.4％
CC/Ca以下
1.0％
格付なし
0.6％

業種
公益
通信
自動車
サービス
金融サービス
金融サービス
公益
公益
エネルギー
メディア

格付
BB/Ba
BBB/Baa
BBB/Baa
BB/Ba
BBB/Baa
BBB/Baa
BBB/Baa
BBB/Baa
－
B

比率
1.0％
0.9％
0.9％
0.8％
0.7％
0.7％
0.6％
0.6％
0.6％
0.6％

組入上位５業種（対投資資産比率）
15.3％

エネルギー

8.3％

サービス
金融サービス

7.8％

素材

7.8％

メディア
0

5

7.3％

10

15

20

25 %

※別途記載がない限り、主要な資産の状況は対純資産総額比率です。
※未払金等の発生により、「現金・その他」の数値がマイナスになることがあります。
※銘柄はご参考のため、英文表記の一部をカタカナで表記しております。実際の発行体名と異なる場合があります。
※クーポンは、銘柄属性として発行時に定められたものを表示しております。
※債券以外の銘柄は、クーポン・償還日・格付の属性を表示しておりません。
※2049/12/31は、永久債を表示しております。
※業種は原則としてICE BofAの分類によります。一部弊社の判断で分類しているものが含まれます。
※格付は、S＆P社もしくはムーディーズ社による格付を採用し、S＆P社の格付を優先して採用しています。
（「プラス／マイナス」の符号は省略しています。）
なお、両社による格付のない場合は、「格付なし」に分類しています。
※債券等には、金銭債権が含まれます。

年間収益率の推移
（％）

80
60
40
20
0
-20
-40
-60

ファンド

10.5%
-4.4%
2015

2017

2018

2019

2020

※ファンドの収益率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして算出しています。
※2024年は年初以降６月末までの実績となります。

9

4.8%

17.8%

16.4%

2023

2024 （年）

-2.5%

-6.2%
2016

20.7%

13.3%

4.6%

2021

2022

4. 手 続・手 数 料 等
お 申 込 みメモ
購入単位

販売会社がそれぞれ定める単位とします。

購入価額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

購入代金

販売会社が定める期日までに、お申込みの販売会社にお支払いください。

換金単位

販売会社がそれぞれ定める単位とします。

換金価額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

換金代金

原則として、換金申込受付日から起算して５営業日目から、お申込みの販売会社にてお支払いします。

申込締切時間原則として、販売会社の営業日の午後３時までに、販売会社が受付けたもの（注）を、当日のお申込み受付分とします。
（注）2024年11月５日以降は、「 午後３時30分までに、販売会社所定の事務手続きが完了したもの」となる予定です。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、詳細は販売会社にご確認ください。

購入・換金
申込不可日

ニューヨーク証券取引所の休業日においては、お申込みの受付は行ないません。

購入の申込期間2024年８月21日から2025年８月20日まで
申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。

換金制限

ファンドの資金管理を円滑に行なうため、
１日１件５億円を超えるご換金はできません。
また、大口のご換金には別途制限を設ける場合があります。

購入・換金
申込受付の中止及び取消し

取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情等があるときは、購入・換金のお申込みの受付を中止すること、及び既に受付けた購入・換金のお申込みの受付を取消す場合があります。

信託期間

原則として無期限（2013年５月23日設定）

繰上償還

ファンドの受益権の残存口数が30億口を下回った場合等には、繰上償還となる場合があります。

決算日

原則、毎年５月22日※決算日にあたる日が休業日となった場合、その翌営業日を決算日とします。

収益分配

年１回の決算時に、収益分配方針に基づいて、分配を行ないます。ただし、委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。
販売会社との契約によっては、収益分配金は、税引き後無手数料で再投資が 可能です。

信託金の限度額３兆円

公告

原 則として、電 子 公 告の方 法により行ない 、委 託 会 社のホームページ（ h t t p s：/ /www.fidelity.co.jp/）に掲載します。

運用報告書

毎年５月のファンドの決算時及び償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に対して交付します。

課税関係

課税上は株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にＮＩ
ＳＡ（少額投資非課税制度）の適用対象となります。
当ファンドは、
ＮＩ
ＳＡの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象ですが、販売会社
により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
配当控除、益金不算入制度の適用はありません。
※上記は2024年６月末日現在のもので、税法が改正された場合等には、内容が変更される場合があります。

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4. 手 続・手 数 料 等
ファンドの 費 用・税 金
ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入時手数料

3.30％（税抜3.00％）を上限として販売会社が定めます。

信託財産留保額ありません。

※詳しくは、お申込みの販売会社にお問い合わせください。

商品及び関連する投資環境の説明・情報提供、
事務手続き等の対価として、購入時に販売会社にお支払いいただきます。
－

投資者が信託財産で間接的に負担する費用ファンドの純資産総額に対し、年1.65％（税抜1.50％）の率を乗じた額が運用管理費用（信託報酬）として毎日計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、ファンドの毎計算期の最初の６ヵ月終了日（当該日が休業日の場合は翌営業日）及び毎計算期末または信託終了のときにファンドから支払われます。
運用管理費用（信託報酬）の配分

運用管理費用（信託報酬）

ファンドの純資産総額に対して（年率／税抜）

1.50％

信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率

委託会社

0.755％

委託した資金の運用の対価

販売会社

0.725％

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理及び事務手続き等の対価

受託会社

運用財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行

0.02％ の対価

マザーファンドの運用の指図に関する権限の委託を受けた者に対する報酬は、ファンドから委託会
社が受ける運用管理費用（信託報酬）の中から支払われます。

その他費用・
手数料

組入有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用等は、ファンドからその都度支払われます。ただし、運 用 状 況 等により変 動しま
すので、事前に料率、上限額等を表示できません。

組入有価証券の売買委託手数料 ： 有価証券の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
信託事務の諸費用等 ： 投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用及び受託会社の立替えた立替金の利息

法定書類等の作成等に要する費用、監査費用
等 は 、ファンドの 純 資 産 総 額 に 対して 年 率
0.10％
（税込）
を上限とする額がファンドの計
算期間を通じて毎日計上され、毎計算期の最初の６ヵ月終了日（当該日が休業日の場合は翌営業日）
及び毎計算期末または信託終了のときに、ファンドから支払われます。

法定書類等の作成等に要する費用 ： 有価証
券届出書、目論見書、運用報告書等の作成、印刷及び提出等に係る費用
監査費用 ： ファンドの監査人等に対する報酬
及び費用※当該手数料・費用等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
※運用・管理にかかる費用の総額について、詳しくは、後掲の「（参考情報）
ファンドの総経費率」
をご参照ください。

税金● 税金は表に記載の時期に適用されます。
● 以下の表は、
個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

時

期

項

目

税

金

分配時

所得税及び地方税

配当所得として課税
普通分配金に対して20.315％

換金（解約）時
及び償還時

所得税及び地方税

譲渡所得として課税換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）
に対して20.315％※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」
をご利用の場合
少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」
は、少額上場株式等に関する非課税制度であり、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得及び譲渡所得が無期限で非課税となります。
ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設し、税法上の要件を満たした商品を購入するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳
しくは、販売会社にお問い合わせください。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は2024年６月末日現在のもので、税法が改正された場合等には、内容が変更される場合があります。
※法人の場合は上記とは異なります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

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4. 手 続・手 数 料 等（参考情報）
ファンドの総経費率

フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド（資産成長型）D（為替ヘッジなし）

総経費率
（①＋②）

運用管理費用の比率①

その他費用の
比率②

1.67％

1.65％

0.02％
（比率は年率、表示桁数未満を四捨五入）※対象期間は2023年５月23日～2024年５月22日です。
※対象期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、購入時手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除きます。）
を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除しています。
※詳細につきましては、対象期間の運用報告書（全体版）
をご覧ください。

見やすく読み間違えにくいユニバーサル
デザインフォントを採用しています。

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メモ

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メモ

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