Usage Interne

2021

クレディ・アグリコル
グリーンボンド・レポート目次

4

クレディ・アグリコルのグリーンボンド既発銘柄

7

クレディ・アグリコル・グループのグリーンボンド
枠組みの概要8

クレディ・アグリコルのグリーン・ポートフォリオ

13 カーボン・インパクト報告
14 不動産および再生可能エネルギー・ポートフォリオの注目ポイント
15 方法に関する注釈

Usage Interneクレディ・アグリコルのグリーンボンド報告2021

はじめに
クレディ・アグリコルは、10年以上にわたる気候ファイナンスのパイオニアとして、またグリーンボンドのリーダーとして、価値の創造を維持しつつ経済を脱炭素化させることが必要不可欠であると確信しています。クレディ・アグリコルは2019年に、エネルギー移行に資する活動と取り組みを強化するため、パリ協定と整合するグループ気候戦略を策定しました。
この戦略の目標は、運用ポートフォリオの融資、投資、資産を段階的に再配分することによりグリーンファイナンスを当グ
ループの成長の原動力にすることです。当グループの各事業部門は、2019年に2022年までの中期計画の一環として高い目標を掲げそれらを2020年末までに完全にまたは部分的に達成し、その後2021年に、ネットゼロ・バンキング・アライ
アンスなど2050年のカーボン・ニュートラル実現に貢献する関連国際提携組織に参加しました。クレディ・アグリコルは2021年12月、気候移行の加速という面で私たちの活動が与えるインパクトを強化するため、10項目コミットメント・プログ
ラムを開始しました。このプログラムは、気候および低炭素経済への移行に向けた行動、結束および社会的包摂の強化、農業およびアグリフードの移行の成功という3つの領域を中心に構成されています。このプログラム計画の気候に関する分野には、カーボン・ニュートラルへの貢献、顧客のエネルギー移行の全面的な支援、企業・農家向けファイナンスの分
析すべてにおける財務以外のパフォーマンス基準の組み入れを強力に推進することが盛り込まれています。

「当グループは2021年12月、気候移行の加速という面で私たちの活動が与えるインパクトを強化するため、10項目コミットメント・プ
ログラムを開始しました」
クレディ・アグリコルにとってグリーンボンド市場は、自らの気候変動の取り組みを伝達し、自らの長期ビジョンについて投資家に働きかけ、グリーンな融資活動の進展を資金面で支える重要なリファイナンスの場となっています。グリーンボンド市場での発行は、環境や気候変動に取り組むための資金調達を最適化しようとするクレディ・アグリコルのリファイナンス戦略の一部であると考えています。
クレディ・アグリコルCIBは、グリーン・ファイナンスの促進に長期的に取り組んでおり、組成から資金の分配まで一貫したチーム組織を整えています。CIBはまた、グリーンローンの組成を支援するためのインセンティブ制度を行内に設けています。
クレディ・アグリコルCIBは2013年にグリーンノートの発行を開始しました。
クレディ・アグリコルS.A.は2018年に初のグリーンボンドの発行を成功させ、その後2019年に
クレディ・アグリコルS.A.による2回目のグリーンボンド発行とクレディ・アグリコル・ホームロー
ンSFHによる初のグリーンカバードボンドの発行が続きました。2021年3月、クレディ・アグリコ
ル・イタリアも他のグループ企業に続き、イタリアで初となるグリーンカバードボンドを発行しました。
クレディ・アグリコルはまた、自らの流動性ポートフォリオでグリーンボンドへの資金配分を増やすことにより、またクレディ・アグリコル・グループのアセット・マネージャーであるアムンディ
を通じて、投資家としてもグリーンボンド市場を支えています。

また、 当グループは 「 気候移行スコア 」 という革新的ツールを用いることによって、気候問題
をカスタマー ・ リレーションシップ （顧客関係） の中心に組み入れることとしました。この 「 気候移行スコア 」 は 、 気候問題に関してクレディ ・ アグリコル S A のチームと大手法人顧客 ・発行体との間で対話を促すでしょう。このツールは二重のアプローチに基づいています。それは第1に、エネルギー問題や気候問題に関する今日までの顧客の実績を理解することであり、第2に、顧客の脱炭素化プロセスの強度とスピードに関して動的な展望を得ることです。この気候移行ス
コアは既に多くの法人顧客や発行体を評価するためにグループ全体で共通して使用されています。
クレディ・アグリコルS.A、クレディ・アグリコル・ホーム・ローンSFHおよびクレディ・アグリコル・
イタリアのグリーンボンドならびにクレディ・アグリコルCIBのグリーンノートに関する配分・イン
パクトレポートを含む第3回グリーンボンド・レポートをクレディ・アグリコルの投資家の皆様に提供できることを大変うれしく思います。また 、 本文書に積極的に協力してくれたグループ内のチームや事業体間にシナジー効果が生じたことも歓迎すべきことです 。

エリック・カンポス
CSR、クレディ・アグリコルSA
コーポレート社会的責任部門
責任者

オリビエ・ベロルジー
副CEO、CFO、CACIB
クレディ・アグリコル・グループ
財務・資金調達部門責任者

クレディ・アグリコルのグリーンボンド既発銘柄

4

クレディ・アグリコルSA、
クレディ・アグリコル・ホーム・ローンSFH、
クレディ・アグリコル・イタリアのグリーンボンド
既発銘柄：主要データ
発行体

発行体

発行体

発行体

クレディ・アグリコル
SA

クレディ・アグリコルSA

クレディ・アグリコル・ホー
ム・ローンSFH

クレディ・アグリコル・イタリ
ア

優先シニアグリーンボンド
発行金額（額面ベース）
10億ユーロ

非優先シニアグリーン
ボンド
発行金額（額面ベース）
10億ユーログリーンカバードボンド

グリーンカバードボンド

発行金額（額面ベース）

発行金額（額面ベース）

12億5,000万ユーロ

5億ユーロ

払込日

払込日

払込日

払込日

2018年12月5日

2019年10月21日

2019年12月6日

2021年3月15日

償還日

償還日

償還日

償還日

2023年12月5日
クーポン
年率0.750%
資金使途

2025年10月21日
クーポン
年率0.375%
資金使途

2029年12月6日
クーポン
年率0.05%
資金使途

2033年3月15日
クーポン
年率0.125%
資金使途

クレディ・アグリコル・
グループのグリーン
資産のリファイナンス

SFHのカバープールにクレディ・アグリコル・グ含まれる適格グリーン資
ループのグリーン資産
産のファイナンスまたはのリファイナンス
リファイナンス

カバープールに含まれるイ
タリアの住宅のファイナン
スまたはリファイナンス

セカンド・オピニオン
Vigeo Eiris
上場証券取引所
ユーロネクスト・パリ
ISIN
FR0013385515

セカンド・オピニオン
Vigeo Eiris
上場証券取引所
ユーロネクスト・パリ
ISIN
XS2067135421

セカンド・オピニオン
Vigeo Eiris
上場証券取引所
ルクセンブルク証券取引所
ISIN
IT0005437733

セカンド・オピニオン
Vigeo Eiris
上場証券取引所
ユーロネクスト・パリ
ISIN
FR0013465010

5

クレディ・アグリコルのグリーンボンド既発銘柄

クレディ・アグリコルCIBのグリーンノート既発銘柄
2021年6月現在：33億1,200万ユーロ相当
発行日

償還期限

残高

通貨

残高（ユーロ相当額）
ユーロ

発行日

償還期限

残高

通貨

残高（ユーロ相当額）
ユーロ

発行日

償還期限

残高

通貨

残高（ユーロ相当額）
ユーロ

30/06/2021

26年6月

640 000

ユーロ

640 000

05/05/2021

31年5月

2 011 000ユーロ

2 011 000

04/03/2021

36年3月

40 000 000米ドル

33 627 575

30/06/2021

26年6月

600 000

ユーロ

600 000

05/05/2021

26年4月

900 000ユーロ

900 000

03/03/2021

22年8月

2 650 000米ドル

2 227 827

30/06/2021

24年6月

2 400 000米ドル

2 017 654

05/05/2021

31年5月

4 000 000

ユーロ

4 000 000

02/03/2021

25年3月

2 100 000米ドル

1 765 448

02/03/2021

2 353 930

ユーロ

30 000 000

04/05/2021

28年5月

3 000 000

28年3月

2 800 000米ドル

29/06/2021 22年12月 1 314 000 000

日本円

9 993 15504/05/2021

26年5月

35 000 000ユーロ
ポーランド・
ズロチ

3 000 000
7 751 423

02/03/2021 25年12月

100 000 000

日本円

760 51429/06/2021

23年6月 4 410 000 000

日本円

33 538 672

03/05/2021

29年7月

30 000 000

ユーロ

30 000 000

02/03/2021

31年3月

43 000 000

トルコ・リラ

4 136 923

29/06/2021

29/06/2021

29年8月

30 000 000

23年6月

1 500 000米ドル

1 261 034

28/04/2021

31年4月

2 000 000

ユーロ

2 000 000

01/03/2021

29年4月

30 000 000

ユーロ

30 000 000

28/06/2021 22年12月

2 395 000ユーロ

2 395 000

28/04/2021

31年4月

2 000 000

ユーロ

2 000 000

01/03/2021

25年2月

1 033 000 000

日本円

7 856 111

25/06/2021

22年6月

4 450 000

ユーロ

4 450 000

28/04/2021

24年4月

25 109 000

ユーロ

25 109 000

26/02/2021

24年2月

2 595 000米ドル

2 181 589

24/06/2021

24年6月

2 520 000ユーロ

2 520 000

27/04/2021

24年4月

2 460 000米ドル

2 068 096

25/02/2021

23年2月

5 121 000 000

日本円

38 945 927

24/06/2021 22年12月

2 080 000米ドル

1 748 634

26/04/2021

36年4月

500 000ユーロ

500 000

23/02/2021

26年2月

2 100 000

ユーロ

2 100 000

24/06/2021 22年12月

1 720 000米ドル

1 445 986

22/04/2021

29年7月

100 000 000

ユーロ

100 000 000

23/02/2021

27年2月

1 650 000

ユーロ

1 650 000

23/06/2021

26年6月

1 000 000

ユーロ

1 000 000

21/04/2021

26年4月

2 000 000米ドル

1 681 379

22/02/2021 30年12月

7 500 000

ユーロ

7 500 000

23/06/2021

26年6月

900 000ユーロ

900 000

21/04/2021

26年4月

5 225 000米ドル

4 392 602

22/02/2021 30年12月

7 500 000

ユーロ

7 500 000

22/06/2021 22年12月

1 925 000ユーロ

1 925 000

20/04/2021

26年4月

1 500 000

ユーロ

1 500 000

22/02/2021

23年2月

2 743 000ユーロ

2 743 000

21/06/2021 25年12月

50 000 000

ユーロ

50 000 000

15/04/2021

26年4月

100 000 000

日本円

760 51422/02/2021

23年2月

1 275 000米ドル

1 071 879

21/06/2021

24年6月

4 880 000

ユーロ

4 880 000

14/04/2021

29年7月

100 000 000

ユーロ

100 000 000

17/02/2021

33年2月

5 000 000

ユーロ

5 000 000

18/06/2021

26年6月

1 086 000ユーロ

1 086 000

14/04/2021

27年4月

2 000 000

英ポンド

2 326 393

17/02/2021

22年2月

1 170 000米ドル

983 607

18/06/2021

31年6月

2 000 000

ユーロ

2 000 000

14/04/2021

27年4月

2 000 000米ドル

1 681 379

16/02/2021

26年2月

3 450 000

ユーロ

3 450 000

18/06/2021

26年6月

5 995 000米ドル

5 039 933

14/04/2021

28年4月

1 500 000米ドル

1 261 034

16/02/2021

25年2月

1 501 000 000

日本円

11 415 317

18/06/2021

26年6月

8 488 000米ドル

7 135 771

13/04/2021

27年4月

500 000

英ポンド

581 598

12/02/2021

26年2月

800 000ユーロ

800 000

18/06/2021

26年6月

1 810 000米ドル

1 521 648

12/04/2021

28年6月

60 000 000

ユーロ

60 000 000

12/02/2021

27年2月

2 000 000

英ポンド

2 326 393

18/06/2021

24年6月

3 275 000ユーロ

3 275 000

12/04/2021

31年7月

60 000 000

ユーロ

60 000 000

12/02/2021

27年2月

2 500 000米ドル

2 101 723

18/06/2021

26年6月

13 800 000米ドル

11 601 513

06/04/2021

29年6月

60 000 000

ユーロ

60 000 000

11/02/2021

22年8月

3 050 000米ドル

2 564 103

17/06/2021

26年6月

13 500 000

トルコ・リラ

1 298 801

06/04/2021

33年4月

3 000 000

ユーロ

3 000 000

10/02/2021

26年2月

16 500 000

トルコ・リラ

1 587 424

17/06/2021

26年6月

27 000 000

トルコ・リラ

2 597 603

06/04/2021

27年3月

1 000 000

ユーロ

1 000 000

09/02/2021

28年2月

8 500 000米ドル

7 145 860

17/06/2021

26年6月

1 690 000

ユーロ

1 690 000

06/04/2021

22年4月

1 080 000ユーロ

1 080 000

08/02/2021

31年4月

30 000 000

ユーロ

30 000 000

15/06/2021

27年6月

5 000 000

ユーロ

5 000 000

06/04/2021

26年4月

2050000ユーロ

2 050 000

05/02/2021

29年2月

1 000 000

ユーロ

1 000 000

15/06/2021

29年9月

100 000 000

ユーロ

100 000 000

31/03/2021

31年3月

2 000 000

ユーロ

2 000 000

03/02/2021

26年2月

150 000 000

米ドル

126 103 405

14/06/2021

27年6月

2 000 000

英ポンド

2 326 393

30/03/2021

28年3月

1 650 000米ドル

1 387 137

02/02/2021

28年2月

15 235 000米ドル

12 807 902

11/06/2021

27年6月

4 500 000

英ポンド

5 234 384

26/03/2021

24年3月

2 100 000

ユーロ

2 100 000

29/01/2021

25年1月

1 500 000 000

日本円

11 407 712

11/06/2021

27年6月

3 000 000米ドル

2 522 068

26/03/2021

36年3月

12 000 000

豪ドル

7 578 150

27/01/2021

26年1月

1 000 000

ユーロ

1 000 000

10/06/2021

25年6月 1 336 000 000

日本円

10 160 468

24/03/2021

31年3月

4 000 000

ユーロ

4 000 000

27/01/2021

22年7月

3 556 000 000

日本円

27 043 882

09/06/2021

24年6月

米ドル

2 543 085

24/03/2021

26年3月

6 700 000

ユーロ

6 700 000

27/01/2021

24年1月

5 538 000 000

日本円

42 117 271

3 025 000

09/06/2021

24年6月

1 630 000米ドル

1 370 324

23/03/2021

28年3月

50 000 000

米ドル

42 034 468

25/01/2021

25年1月

500 000 000

日本円

3 802 571

04/06/2021

26年5月

600 000

ユーロ

600 000

23/03/2021

27年3月

7 500 000

トルコ・リラ721 556

22/01/2021

25年1月

4 353 000米ドル

3 659 521

04/06/2021

26年5月

700 000

ユーロ

700 000

22/03/2021

26年3月

900 000ユーロ

900 000

21/01/2021

26年1月

1 000 000

ユーロ

1 000 000

03/06/2021

33年6月

1 000 000

ユーロ

1 000 000

19/03/2021

26年3月

1 250 000

ユーロ

1 250 000

14/01/2021

29年5月

90 896 000

ユーロ

90 896 000

02/06/2021

31年6月

2 000 000

ユーロ

2 000 000

19/03/2021

24年3月

1 107 000 000

日本円

8 418 891

14/01/2021

29年3月

7 235 000ユーロ

7 235 000

28/05/2021

31年8月

40 000 000

ユーロ

40 000 000

19/03/2021

22年9月

1 596 000 000

日本円

12 137 805

14/01/2021

31年1月

1 500 000 000

日本円

11 407 712

28/05/2021

31年8月

30 000 000

ユーロ

30 000 000

19/03/2021

24年3月

4 709 000 000

日本円

35 812 609

14/01/2021

26年1月

8 200 000

トルコ・リラ788 902米ドル

1 786 465

18/03/2021

27年3月

2 025 000米ドル

1 702 396

14/01/2021

29年1月

18 500 000

27/05/2021 22年11月 1 349 000 000

日本円

10 259 335

18/03/2021

24年3月

1 600 000

ユーロ

1 600 000

13/01/2021

26年1月

30 000 000

トルコ・リラスウェーデン・クローナ

1 779 839

27/05/2021

23年5月 2 935 000 000

日本円

22 321 089

17/03/2021

26年3月

50 838 000

ユーロ

50 838 000

11/01/2021

27年1月

2 000 000米ドル

1 681 379

27/05/2021

25年5月

805 000 000

日本円

6 122 139

17/03/2021

24年3月

1 940 000

ユーロ

1 940 000

11/01/2021

27年1月

2 000 000

英ポンド

2 326 393

25/05/2021

26年5月

50 000 000

日本円

380 257

15/03/2021 25年12月

50 000 000

ユーロ

50 000 000

07/01/2021

27年4月

70 000 000

ユーロ

70 000 000

20/05/2021

26年5月

3 000 000

ユーロ

3 000 000

15/03/2021

24年3月

2 190 000ユーロ

2 190 000

06/01/2021

31年4月

30 000 000

ユーロ

30 000 000

19/05/2021

31年5月

2 000 000

ユーロ

2 000 000

12/03/2021

27年3月

2 000 000米ドル

1 681 379

04/01/2021 25年12月

30 000 000

ユーロ

30 000 000

19/05/2021

29年5月

500 000ユーロ

500 000

12/03/2021

27年3月

2 000 000

英ポンド

2 326 393

04/01/2021

22年1月

850 000

米ドル

714 586

14/05/2021

27年4月

1 000 000

ユーロ

1000 000

11/03/2021

24年3月

780 000

米ドル

655 738

17/12/2020 25年12月

3 800 000豪ドル

2 399 747

14/05/2021

27年5月

2 000 000

英ポンド

2 326 393

09/03/2021

26年3月

2 100 000

ユーロ

2 100 000

17/12/2020 30年12月

3 800 000豪ドル

2 399 747

14/05/2021

27年5月

2 500 000米ドル

2 101 723

09/03/2021

24年3月

670 000

ユーロ

670 000

14/12/2020

31年2月

7 922 000ユーロ

7 922 000

10/05/2021

23年5月

1 325 000ユーロ

1 325 000

08/03/2021

26年3月

11 000 000

米ドル

9 247 583

14/12/2020 26年12月

2 000 000米ドル

1 681 379

28/05/2021 22年12月

2 125 000

2 957 122

10/05/2021 22年11月

2 150 000米ドル

1 807 482

08/03/2021 26年12月

300 000 000

日本円

2 281 542

14/12/2020 26年12月

2 000 000

英ポンド

2 326 393

07/05/2021 29年10月

50 000 000

ユーロ

50 000 000

08/03/2021

27年3月

7 700 000

トルコ・リラ

740 798

11/12/2020 30年12月

5 000 000

ユーロ

5 000 000

07/05/2021 29年10月

50 000 000

ユーロ

50 000 000

08/03/2021

31年3月

22 000 000

トルコ・リラ2 116 565

09/12/2020 30年12月

1 200 000

ユーロ

1 200 000

07/05/2021 25年12月

30 000 000

30 000 000

05/03/2021

26年3月

500 000ユーロ

500 000

07/12/2020 25年12月

24 300 000

ユーロ

24 300 000

07/05/2021

10 000 000

ユーロ
スウェーデン・クローナ

985 707

05/03/2021

22年3月

692 000

ユーロ

692 000

03/12/2020 25年12月

2 700 000米ドル

2 269 861

05/03/2021 30年12月

2 000 000

ユーロ

2 000 000

03/12/2020 30年12月

3 800 000

05/03/2021

400 000 000

日本円

3 042 056

27/11/2020 21年11月 1 790 000 000

26年5月

07/05/2021

27年5月

2 000 000

英ポンド

2 326 393

06/05/2021

27年5月

7 000 000

ユーロ

7 000 000

24年3月

豪ドル

2 399 747

日本円

13 613 203

クレディ・アグリコルのグリーンボンド既発銘柄

6

クレディ・アグリコルCIBのグリーンノート既発銘柄
2021年6月現在：33億1,200万ユーロ相当
発行日

償還期限

残高

通貨

残高（ユーロ相当額）
ユーロ

発行日

償還期限

残高

通貨

189 100 000 インド・ルピー

2 139 140

24/11/2020 22年11月

1 350 000ユーロ

1 350 000

09/06/2020

30年6月

100 000 000

日本円

12/11/2020

10 382 000

ユーロ

10 382 000

05/06/2020

30年6月

10 000 000米ドル

27/11/2020 23年11月

29年1月

12/11/2020 25年11月

1 700 000米ドル

09/11/2020

29年1月

11 380 000

ユーロ

03/11/2020

22年5月

1 000 000ユーロ

29/10/2020 21年10月 1 993 000 000

日本円

22年5月

1 164 000ユーロ

28/10/2020 24年10月

1 300 000ユーロ

29/10/2020

28/10/2020 25年12月

1 000 000米ドル

27/10/2020 25年10月

9 430 000

トルコ・リラ27/10/2020 22年10月

20 000 000

トルコ・リラ26/10/2020 23年10月

106 000 000 インド・ルピー

26/10/2020 22年10月

1 520 000米ドル

23/10/2020 28年10月

500 000ユーロ

22/10/2020 30年12月

1 800 000米ドル

22/10/2020 26年10月

5 000 000

英ポンド

21/10/2020 28年10月

1 272 000ユーロ

21/10/2020

29年1月

60 000 000

ユーロ

21/10/2020

22年4月

2 070 000米ドル

21/10/2020 21年10月

2 000 000米ドル

20/10/2020 22年10月

1 200 000ユーロ

16/10/2020 21年10月
16/10/2020 23年10月
15/10/2020 21年10月
07/10/2020 25年10月

1 850 000
1 000 000
1 150 000
19 835 000

米ドル
米ドル
米ドル
ポーランド・
ズロチ

02/10/2020 25年10月

1 110 000ユーロ

01/10/2020

23年3月

3 000 000

スイス・フラン18/09/2020

28年9月

1 000 000ユーロ

16/09/2020

30年9月

580 000

ユーロ

15/09/2020

30年9月

112 000 000米ドル

14/09/2020 29年11月

25 119 000

ユーロ

07/09/2020 28年11月

17 389 000

ユーロ

04/09/2020

29年1月

31 000 000

ユーロ

04/09/2020

29年1月

20 000 000

ユーロ

04/09/2020 25年12月

14 615 000ユーロ

04/09/2020 25年12月

1 188 000ユーロ

31/08/2020

3 680 000

ユーロ

23年8月

31/08/2020

23年8月

1 610 000ユーロ

25/08/2020

25年6月

1 000 000米ドル

21/08/2020

23年8月

500 000

ユーロ

23年8月

2 445 000ユーロ

14/08/2020 30年10月

1 000 000ユーロ

05/08/2020

26 390 000

トルコ・リラ

19/08/2020

26年8月

03/08/2020 30年10月

27/07/2020

25年7月

21 660 000

6 990 000ユーロ
米ドル

27/07/2020

25年7月

20 280 000

豪ドル

24/07/2020

28年7月

1 250 000ユーロ

24/07/2020
21/07/2020
29/06/2020

30年7月
26年7月
28年8月

1 000 000
10 190 000
25 500 000ユーロ
トルコ・リラユーロ

26/06/2020 24年12月

8 192 000ユーロ

26/06/2020

23年6月

150 000

ユーロ

25/06/2020

25年6月

385 0000米ドル

19/06/2020 30年10月

1 000 000ユーロ

18/06/2020

30年6月

250 000 000

南ア・ランド17/06/2020

23年6月

900 000米ドル

15/06/2020

26年6月

3 918 000ユーロ

11/06/2020 28年10月

30 266 000

ユーロ

500 000米ドル

10/06/2020

23年6月

1 429 172

09/06/2020

04/06/2020

25年6月

30年6月

200 000 000

10 000 000

日本円

米ドル

11 380 000

14/05/2020

32年5月

8 000 000

ユーロ

1 000 000

03/04/2020

30年4月

2 000 000ユーロ

15 157 046

27/03/2020 24年12月

1 000 000ユーロ

1 164 000

20/03/2020

23年3月

2 590 000

ユーロ

1 300 000

16/03/2020

30年3月

1 000 000ユーロ

840 689

13/03/2020

30年3月

2 000 000ユーロ

13/03/2020

30年1月

2 000 000ユーロ

12/03/2020

25年3月

3 000 000米ドル

1 199 095

12/03/2020

25年3月

3 070 000米ドル

1 277 848

11/03/2020

30年3月

3 000 000ユーロ

500 000

11/03/2020

23年3月

277 000

ユーロ

1 513 24106/03/2020

30年6月

3 116 000ユーロ

5 815 982

06/03/2020

30年6月

3 245 000ユーロ

1 272 000

06/03/2020

23年3月

500 000

ユーロ

907 237
1 924 150

60 000 000

04/03/2020

25年3月

4 000 000

ユーロ

1 740 227

04/03/2020

25年3月

4 000 000ユーロ

1 681 379

03/03/2020

23年3月

1 000 000米ドル

1 200 000

02/03/2020

23年3月

2 825 000ユーロ

1 555 275
840 689966 793
4 392 842
1 110 000

02/03/2020
02/03/2020
02/03/2020
28/02/2020

25年2月
25年2月
25年2月
25年2月

2 080 000
800 000
4 445 000
5 000 000

ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

28/02/2020

23年2月

6 470 000米ドル

2 738 226

28/02/2020

23年2月

1 100 000

ユーロ

1 000 000

27/02/2020

25年2月

650 000

ユーロ

580 000

27/02/2020

23年2月

50 000米ドル

94 157 209

27/02/2020

23年2月

5 890 000米ドル

27/02/2020

22年2月

200 000米ドル

17 389 000

26/02/2020

25年2月

1 105 000米ドル

31 000 000

25/02/2020

23年2月

750 000

米ドル

20 000 000

25/02/2020

25年2月

562 000米ドル

14 615 000

24/02/2020 24年12月

11 279 000ユーロ

1 188 000

24/02/2020

23年2月

550 000米ドル

3 680 000

24/02/2020

23年2月

1 430 000米ドル

25 119 000

1 610 000

20/02/2020

25年2月

500 000

ユーロ

840 689

18/02/2020

21年8月

830 000米ドル

500 000

18/02/2020

23年2月

1 0790 000米ドル

2 445 000

17/02/2020

30年2月

200 000

ユーロ

1 000 000

14/02/2020 24年12月

4 660 000ユーロ

2 538 916

14/02/2020

200 000

ユーロ

21 660 000
5 876 419

10/02/2020

07/02/2020

26年2月
28年2月

25年2月

2 000 000

500 000

ユーロ
ユーロ

12 807 073

07/02/2020

23年2月

1 000 000米ドル

1 250 000

28/01/2020

25年1月

1 000 000

ユーロ

1 000 000
980 354
25 500 000

27/01/2020
24/01/2020
24/01/2020

23年1月
28年1月
28年1月

1 520 000
5142000
2 000 000

米ドル
ユーロ
ユーロ

81 92 000

22/01/2020

23年1月

5 172 000ユーロ

150 000

21/01/2020

23年1月

2 150 000米ドル

20/01/2020

25年1月

1 350 000ユーロ

16/01/2020

27年1月

100 000

ユーロ

06/01/2020

28年1月

1 000 000ユーロ

3 236 654

1 000 000
14 649 954
756 620

27/12/2019 22年12月

1 922 000米ドル

3 918 000

27/12/2019 22年12月

500 000米ドル

30 266 000

24/12/2019 21年12月

1 150 000米ドル

420 345

23/12/2019 24年12月

500 000

ユーロ

残高

通貨

残高（ユーロ相当額）
ユーロ

20/12/2019 26年12月

550 000ユーロ

550 000

19/12/2019 26年12月

800 000ユーロ

800 000

8 406 894

19/12/2019 22年12月

900 000

米ドル

756 620

8 406 894

13/12/2019 24年12月

500 000ユーロ

500 000

8 000 000

11/12/2019 22年12月

4 530 000米ドル

3 808 323

2 000 000

10/12/2019 22年12月

800 000ユーロ

800 000

1 000 000

06/12/2019 24年12月

500 000ユーロ

500 000

2 590 00005/12/2019 22年12月

10 305 000米ドル

8 663 304

29/11/2019 29年11月

100 000 000
10 000 000

ユーロ
スウェーデン・クローナ

100 000 000

26/11/2019 24年11月
25/11/2019 29年12月

500 000ユーロ

500 000

20/11/2019 24年11月

300 000

ユーロ

300 000

20/11/2019 27年11月

2 500 000

ユーロ

2 500 000

20/11/201930年1月

500 000ユーロ

500 000

20/11/201930年1月

500 000ユーロ

500 000

15/11/2019 29年10月

2 000 000

ユーロ

2 000 000

残高（ユーロ相当額）
ユーロ
1 521 028
760 5141 000 000
2 000 000
2 000 000
2 522 068

発行日

償還期限

2 580 916
3 000 000
277 000
3 116 000

985 707

04/11/2019 23年12月

26 834 000ユーロ

26 834 000

3 245 000

31/10/2019 26年10月

750 000ユーロ

750 000

500 000

31/10/2019 29年10月

500 000ユーロ

500 000

4 000 000

31/10/2019 29年10月

300 000

ユーロ

300 000

4 000 000

25/10/2019 27年11月

700 000

ユーロ

700 000

840 689

11/10/2019 27年10月

2 000 000

ユーロ

2 000 000

2 825 000

10/10/2019 22年10月

3 000 000米ドル

2 522 068

2 080 000

08/10/201924年9月

500 000ユーロ

500 000

800 000

03/10/2019 24年10月

300 000

ユーロ

300 000

4 445 000

13/09/201924年9月

300 000

ユーロ

300 000

13/09/2019

24年9月

750 000ユーロ

750 000

25/07/2019

24年7月

100 000 000

19/07/2019

22年8月

29 780 000

6 595 354

17/07/2019

25年7月

5 250 000

日本円
ポーランド・ズロチ
スウェーデン・クローナ

04/07/201931年7月

30 000 000

ユーロ

30 000 000

20/06/2019

25年6月

1 050 000

25年5月

13 150 000

06/05/2019

26年5月

10 000 000

ユーロ
スウェーデン・クローナ
スウェーデン・クローナ

1 050 000

07/05/2019

25/04/2019

31年4月

209 500 000

209 500 000

27/03/2019

23年4月

34 820 000

21/03/2019

25年3月

12 710 000

21/03/2019

24年3月

19 680 000

13/02/2019

24年2月

12 660 000

13/02/2019

25年2月

18 610 000ユーロ
ポーランド・ズロチ
スウェーデン・クローナ
スウェーデン・クローナ
スウェーデン・クローナ
スウェーデン・クローナ

500 000

22/01/2019

31年1月

3 750 000

697 772

09/01/201923年1月

65 820 000

9 071 038

21/12/2018 25年12月

30 000 000

200 000

20/12/2018

500 000

4 660 000

18/12/2018 24年12月

31 420 000

5 000 000
5 439 260
1 100 000
650 000
42 0344 951 660
168 138
928 962630 517472 467
11 279 000
462 379

1 202 186

29年1月

200 000

18/12/2018 23年12月

24 120 000

2 000 000

11/12/2018 30年12月

3 750 000

500 000

23/11/2018 23年11月

10 000 000

840 689

12/11/2018 23年11月

68 970 000

1 000 000

12/11/2018 24年11月

1 277 848

31/10/2018 25年10月
28/09/2018

5 142 000
2 000 000
5 172 000
1 807 482
1 350 000

966 793500 000

1 296 205
985 707

7 711 558
1 252 834
1 939 872
1 247 905
1 834 401
3 750 000ユーロ
ポーランド・ズロチ
スウェーデン・クローナ

14 577 105

ユーロ
スウェーデン・クローナ
スウェーデン・クローナ

3 097 092

2 957 122
500 000

2 377 526
3 750 000

39 800 000
8 138 000

米ドル

6 841 53023年6月

4 450 000

5 176 224

27/09/2018

21年9月

3 000 000

27/09/2018

23年9月

30 950 000

英ポンド
ノルウェー・
クローネ
スウェーデン・クローナ

17/08/2018

26年8月

1 200 000

ユーロ

1 200 000

17/08/2018

23年8月

1 300 000

ユーロ

1 300 000

11/07/2018

23年6月

2750000

2 750 000

21/06/2018

25年6月

13 000 000

ユーロ
スウェーデン・クローナ

21/11/2017 22年11月

8 797 4000

米ドル

73 958 806

16/12/2016 27年12月

10 000 000

ユーロ

10 000 000

29/11/2016 27年11月

5 000 000

ユーロ

5 000 000

18/11/2016 27年11月

5000000

ユーロ

5 000 000

09/09/2016

12 000 000

ユーロ

12 000 000

1 000 000

420 345517 496

ユーロ
スウェーデン・クローナ
スウェーデン・クローナ
スウェーデン・クローナ

100 000

1 615 805

760 514

27年9月

985 707
6 798 423
3 923 115

294 427
3 050 764

1 281 419

クレディ・アグリコル・グループのグリーンボンド枠組み

7

クレディ・アグリコル・グループのグリーンボンド枠組みの概要
2018年11月に制定されたクレディ・アグリコ
ル・グループのグリーン
ボンド枠組みと、これを補完するグリーン不動
産付属書はクレディ・ア
グリコル・グループの全事業体（クレディ・アグリ
コルS.A.、クレディ・アグ
リコル地域銀行、その子会社およびリファイナ
ンス会社）のグリーンボ
ンド発行に関する参照
文書としての役割を担っています。特に、このグリーンボンド枠組
みはクレディ・アグリコ
ルCIBが2013年に発表した枠組みに代わるものであり、現在、新規に発行されるクレディ・ア
グリコルCIBのすべてのグリーンノートに関す
る参照枠組みとして機能しています。

4報告

3

調達資金の管理> クレディ・アグリコルの財務および中長
期資金チームが名目等価ベースで調達資金の適格グリーン資産への配分を
モニタリング> 内部情報システムを通じて配分プロセ
スを償還までモニタリング> グリーン・ポートフォリオとグリーン・ボ
ンド残高との間に30%のバッファーを必ず確保> 当グループのウェブサイトで発表する年次報告で以下について詳述：> グリーンボンドで調達した資金の配分> 適格グリーン資産の適格基
準別・発行主体別の環境イ
ンパクト

2
プロジェクトの評価・選定プロセス

1

調達資金の使途
適格プロジェクトのカテゴリー：> 再生可能エネルギー> グリーンビル> エネルギー効率> クリーン輸送> 廃棄物・水管理> 持続可能な農業・森林管理> 適格グリーン資産は、グループ
CSR方針やセクター方針などのク
レディ・アグリコルの標準与信プロ
セスおよび適用されるあらゆる環
境・社会規制指令に適合> グリーンおよびソーシャルボンド委員会が適格資産を評価、選定

クレディ・アグリコルのグリーンボンド枠組みは、2018年版グリーンボンド原則（「GBP」）に準拠し、その中核を構成する調達資金の使途、プロジェクトの評価・選定プロセス、調達資金の管理、報告の4要素に従っています。
クレディ・アグリコル・グループのグリーンボンド枠組みとそのグリーン不動産付属書は、それぞれVigeo Eirisによって審査され、その肯定的セカンド・オピニオンが以下のサイトで公表されています。
https://www.credit-agricole.com/en/finance/finance/debt

また、クレディ・アグリコル・イタリアは2021年3月、そのグリーンカバードボンドに関する当グ
ループ・グリーンボンド枠組み付属書および専用セカンド・オピニオンを公表しました。
https://gruppo.credit-agricole.it/documents-on-the-first-covered-bond-programme

8

クレディ・アグリコルのグリーンボンド

クレディ・アグリコルSA*のグリーン・ポートフォリオ、
2021年6月現在：

分散型ポートフォリオ

現在、グリーン・ポートフォリオは以下に集中しています。

子会社別内訳

クレディ・アグリコルCIB 70%
地域銀行

27%

LCL

2%

CAL&F

1%

グループのグリーン・ポートフォリオのほぼ半分は以下に資金供与しています。

フランスにある資産

CR
27%

CAL&F
1%
LCL
2%

CACIB
70%

地域別内訳
中東
2%

48%

米州
12%
アジア
太平洋
10%

残り半分は以下に資金供与しています。

フランスを除く欧州

28%

米州

12%

アジア太平洋

10%

中東

2%

再生可能エネルギーが資産カテゴリー別
シェアで最大（49%）です。それに続き

フランス
48%
欧州
28%

適格カテゴリー別内訳
クリーン輸送12%グリーンビル

33%

クリーン輸送12%

廃棄物・水管理

3%

グリーン
ビル
33%

エネルギー効率3%

エネルギー効率3%

クレディ・アグリコルCIB、地域銀行、LCL、CAL&F

廃棄物・水管理
3%

再生可能
エネルギー
49%

9

クレディ・アグリコルのグリーンボンド

SFHグリーン・ポートフォリオ、2021年6月現在：

SFHのグリーン・カバープール（担保資産）は、その地域でエネルギー効率の高い建物の上位15%に属する
新築住宅に限定した住宅ローンで構成されています。
適格グリーン住宅ローンはクレディ・アグリコルの地域
銀行とLCLによって組成され、フランスに100%所在す
る不動産に資金を供給しています。

貸出初年度別の内訳（残高に占める割合）
2021
0,01%

2020
1%
2019
13%

2017
56.99%

201829%

クレディ・アグリコル・イタリアのグリーン・ポートフォリオ、
2021年6月現在：
クレディ・アグリコル・イタリアのグリーン・カバープール
は、その地域でエネルギー効率の高い建物の上位15%に属する新築住宅に限定した住宅ローンで構成されています。

貸出初年度別の内訳（残高に占める割合）
2015年以前
<1%
2016
6%

適格グリーン住宅ローンは、イタリアに100%所在する不動産に資金を供給しています。

イタリアでは、EPC（エネルギー性能証明書）がA、BもしくはCの住宅または（EPCがない場合）2015年以降に建築された住宅は、イタリアで炭素効率の良い建物の上位15%に厳密な意味で属しています。詳細について
は、イタリア・グリーン住宅不動産の適格基準付属書（2021年3月）を参照。

2017
11%

2020
36%

2018
24%
2019
23%

クレディ・アグリコルのグリーンボンド・ポートフォリオ

10

クレディ・アグリコルCIB（CACIB）のグリーン・ポートフォリオの注目ポイント、2021年6月現在：

フランスを除く欧州

40%

アジア太平洋

14%

米州

18%

中東

2%

CACIBのグリーン・ポートフォリオ
は以下に集中しています。
グリーンビル

38%

再生可能エネルギー

36%

クリーン輸送17%

水および管理5%

エネルギー効率

4%

再生可能エネルギーは主に風力（51%）で、以下がこれに
続きます。

米州
18%

フランス
26%

アジア
太平洋
14%

欧州
40%

適格カテゴリー別内訳

上下水道
および廃
棄物
5%

41%

その他

8%

クリーン輸送
17%

不動産
38%

エネルギー
効率
4%

再生可能
エネルギー
36%

再生可能エネルギー別内訳太陽
41%

太陽（太陽光発電、
太陽熱発電を含む）

クレディ・アグリコルCIBのグリーン・ポートフォリオの注目ポイント

26%

中東
2%

クレディ・アグリコルCIBのグリーン・ポートフォリオの注目ポイント

フランス

地域別内訳

その他
8%

風力
51%

クレディ・アグリコルCIBのグリーン・ポートフォリオの注目ポイント

現時点で、CACIBのグリーン・
ポートフォリオのグリーン資産は以下に所在しています。

適格資産の例

11

適格資産の例

手頃な価格のグリーン住宅プロジェ
クトの支援：

グリーン集合住宅プロジェクトの支援：

手頃な価格のグリーン住宅を専門とする不動産会社

グリーンな集合住宅を支える不動
産

資産：

場所：

資産：

場所：

開発中または建設中の新築中間
住宅１万戸

フランスの
イル＝ド＝
フランス
地域圏

9棟300戸の
グリーンな
集合住宅

フランスの
クラマール
(92)

説明：

説明：

Foncière Cronosはイル＝ド地域圏の 手 頃 な価 格 の 住 宅 （ 「 logement
intermédiaire（中間住宅）」）の開発、保有を専門とする不動産会社です。
同 社 は 2020 年 に In'li と AXA IM Real Assetsの提携により設立されました。

この複合施設は敷地面積2万
1,850m²で、最終的に9棟300戸の集合住宅（社会的住宅を含む）、一戸建て住宅4戸、2つのテニスコート、公共駐車場、6店舗で構成される予定です。

Foncière Cronosは、イル＝ド＝フランスの住宅不足地域（AおよびAbis
ゾーン）で中間層の労働者や専門職の若者に手頃な賃料の住宅を提供
しています。同社は、ESG目的を考慮に入れて既存の資産や開発中の新たな資産を管理しようと取り組んでいます。

時期：10年以内にイル＝ド＝フランスで開発中または建設中

このプロジェクトはQUALITEL協会よりCERQUAL「NF HABITAT（フランス住宅規格）」として認定される必要があり、同プロジェクトのエネルギー
性能は熱規則2012-10%要件を満たす必要があります。

時期：このプロジェクトは現在建設中で2023年第2四半期に完成
する予定

12

適格資産の例

再生可能エネルギーを全世界で支援

フランス、米国、英国、カナダで再生可能エネルギー資産を展開

太陽光発電プロジェクトの開発

フランスで太陽光発電所を支援

資産：

場所：

資産：

場所：

風力、
太陽エネルギー、
蓄電設備／施設

フランス、
米国、英国、
カナダ

太陽光発電所
6か所

フランスのヌーヴェル＝
アキテーヌ
地域圏

説明：

説明：

Boralexは2019年11月末、クレ
ディ・アグリコルの支援を再び受けてフランスのグリーン・エネルギー
産業では最大となるリファイナンス
取引を完了し、同社の歴史に重要な節目を刻みました。このリファイ
ナンスの目的は、これまで個別に資金調達され約30件の融資契約に分散されていた資産をすべてまとめることにあります。これにより、将来の事業活動の発展を支える財務的資源を新たに活用できるようになります。Boralexはフランスで発電施設を合計61保有し、発電設備容量は1,014MWでこれは50万世帯の年間電力消費量に相当します。

Cap Vert Energie（CVE）は1か所
当たりの発電設備容量が1～6.6MWpの太陽光発電所を6か所開発するためUnifergieから資金提供を受けました。資金提供を受けた太陽光発電所は地上設置型プラ
ント、駐車場の屋根、農業用建物の屋根で構成されています。南部
フランスとヌーヴェル＝アキテーヌ
地域圏にあるこれらの発電所は、
長期的太陽エネルギー発電施設を
付加価値を伴って開発、資金調
達、建設、運用するCVEの専門知識の高さを示しています。
クレディ・アグリコル・リーシング&
ファクタリングの子会社で再生可能エネルギー・ファイナンスを専門とするUnifergieがこの事業に資金を提供しました。

時期：建設済み、および追加
プロジェクトを建設中
時期：開発中カーボン・インパクト報告

13

カーボン・インパクト報告：
クレディ・アグリコルのグリーンボンド報告は、持続可能な活動に関するEUタクソノミーに取り組む欧州委員会技術専
門家グループ（TEG ）の勧告をガイドラインとして、適格グリーン資産の気候変動緩和への貢献度（CO2排出量換算
で年間に回避したトン数で表現）を評価することに重点を置いています。
適格グリーン資産に関して利用できる環境データの精緻度に応じて、クレディ・アグリコルは3段階方式のアプローチ
を適用しました。まずプロジェクト単位アプローチは特にプロジェクトファイナンスの資産に対して実行できる場合に使用します。次に、企業金融の資産には企業単位アプローチを使用します。最後に、クレディ・アグリコル地域銀行の個人向け融資ポートフォリオなど多くの少額資産からなるポートフォリオにはセクター単位アプローチを使用します。
算出に使用した主な前提条件と排出係数の情報源については、次のセクション（「方法に関する注釈」）で詳しく説明します。
クレディ・アグリコルの各グリーンボンドのカーボン・インパクトは、クレディ・アグリコルのグリーンボンド枠組みで定められているとおり、グリーン・ポートフォリオ全体のリファイナンスへの寄与度に比例して推定されています。下表における数値の単位（桁）は、データの精度に従って（有効な桁数に限定されるように）表示されています。

クレディ・アグリコルSAのグリーンボンド・インパクト報告：CO2排出量換算で年間346トン/百万ユーロを回避*

適格グリーン・カテゴリー
再生可能エネルギー
エネルギー効率グリーンビル
クリーン輸送廃棄物・水管理合計

配分額（百万ユーロ）
1 093
44
619
193
51
2 000

カーボン・インパクト原単位（tCO2e/€m.年）
517
125
37
455
220
346

カーボン・インパクト（tCO2e/年）
564 600
5 400
22 90087 70011 400692 000

クレディ・アグリコルCIBのグリーンノート・インパクト報告：CO2排出量換算で年間444トン/百万ユーロを回避*

適格グリーン・カテゴリー

配分額
カーボン・インパクト原単位（百万ユーロ）（tCO2e/€m.年）
再生可能エネルギー
1 193
958
エネルギー効率129125
グリーンビル
1 267
16
クリーン輸送569455
端数処理のため、表中のインパクト指標データはtCO2e/年の正確な値を示していません。
廃棄物・水管理
154
220
水管理
35
0
廃水管理
18
185
廃棄物からのエネルギー回収
101
303
合計
3 312
444

カーボン・インパクト（tCO2e/年）
1 142 500
16 10020 300259 300
33 8000
3 300
30 5001 472 000

クレディ・アグリコル・ホーム・ローンSFHのグリーンボンド・インパクト報告：CO2排出量換算で年間11トン/百万ユーロを回避

適格グリーン・カテゴリー

グリーンビル
合計

配分額（百万ユーロ）
1 250
1 250

カーボン・インパクト原単位（tCO2e/€m.年）
11
11

カーボン・インパクト（tCO2e/年）
14 31014 310

クレディ・アグリコル・イタリアのグリーンボンド・インパクト報告：CO2排出量換算で年間7トン/百万ユーロを回避

適格グリーン・カテゴリー
グリーンビル
合計

配分額（百万ユーロ）
764
764

カーボン・インパクト原単位（tCO2e/€m.年）
7
7*端数処理のため、表中のインパクト指標データはtCO2e/年の正確な値ではなく、それに最も近い100トン単位の値を示しています。

カーボン・インパクト（tCO2e/年）
5 583
5 583

クレディ・アグリコル不動産ポートフォリオの注目ポイント

14

クレディ・アグリコル不動産ポートフォリオの注目ポイント
不動産は、CASAグリーンボンド、CACIBグリーンノート、SFHグリーンカバードボンドおよびCAイタリア・グリーンカバー
ドボンドから資金を提供される主要な適格グリーン・カテゴリーの一つです。総額で39億ユーロの不動産融資が、クレ
ディ・アグリコル・グループの事業体が発行するグリーン・ボンドを通じてリファイナンスされています。しかし、各不動産サ
ブポートフォリオの構成はそれぞれ異なっており、以下のとおり異なるカーボン・インパクトをもたらします。
---

CASAグリーンボンド：CASAグリーンボンドは、CACIBの不動産ポートフォリオをリファイナンスしているのに加えて、フランスの個人住宅分野でのエネルギー関連改修費に関してクレディ・アグリコル地域銀行が提供している専用ローン（「Eco-PTZ」および「Prêts Economied’Energie」）もリファイナンスしています。改修措置はエネルギー消費量の削減を目指す取り組みに直接つながることを考慮し、このポートフォリオのインパクト原単位は37tCO2e/€mと比較的高水準に、また省エネ原単位は248MWh/€mと高水準になっています。
CACIBグリーンノート：CACIB は 、商業用不動産の比重が大きい分散型不動産ポートフォリオを保有しています。こういった資産のエネルギー消費量は平均的に比較的高く、最終的なインパクト原単位は16tCO2e/€m、省エネ原単位は104MWh/€mとわずかに低い数値になっています。
SFHグリーンカバードボンド：グリーンカバードボンドは、フランス内の新築住宅のポートフォリオをリファイナンスしました。フランスの（炭素排出量の）低いエネルギー・ミックスと既存建物の1平方メートル当たりエネルギー消費量の相対的な少なさから、このポートフォリオはインパクト原単位が11 tCO2e/€m.年、省エネ原単位が78 MWh/€m.年と小さいのが特徴です。
クレディ・アグリコル・イタリアのグリーンカバードボンド：グリーンカバードボンドはイタリアで多額の新築住宅資産
ポートフォリオをリファイナンスしました。イタリアの住宅1平方メートル当たりのエネルギー消費量は比較的小さいことから、このポートフォリオのインパクト原単位は小さく7tCO2e/€m.年です。

配分額（百万ユーロ）

カーボン・インパクト
原単位（tCO2e/€m.年）

CASA

619

37

22 900248

153 400

CACIB

1 267

16

20 300104

131 810

SFH

1 250

11

14 31078

97 400

CAI

764

7

5 583

105

80 420事業体

カーボン・インパクト エネルギー・インパクト原単位（tCO2e/年）（MWh/€m.年）

エネルギー・
インパクト（MWh/年）

クレディ・アグリコルの再生可能エネルギー・ポートフォリオの注目ポイント：CACIBとCASAの再生可能エネルギー・ポートフォリオはエネルギー原単位がかなり似通っている（2,586MWh/€m.年と2,433 MWh/€m.年）一方で、カーボン・インパクト原単位には違いが見られます（958tCO2e/€m.年と517tCO2e/€m.年）。
これは両ポートフォリオが対象とする地域と関連しています。CASAの場合は、炭素排出原単位がすでに抑えられている
電力網に設置されたフランスの資産にほぼ集中してイル一方で、CACIBの場合は、炭素排出原単位の大きい電力網を有する国々を含む世界中の資産をファイナンスしています。

事業体

CASA
CACIB

配分額
（百万ユーロ）

カーボン・インパクト
原単位（tCO2e/€m.年）

カーボン・インパクト（tCO2e/年）

エネルギー・インパクト
原単位（MWh/€m.年）

エネルギー
生産量
（MWh）

1 093

517

564 600

2 433

2 659 230

1 193

958

1 142 500

2 586

3 084 275

15

方法に関する注釈

方法に関する注釈
総論

適格カテゴリープロジェクト単位
アプローチ

企業単位アプローチ

セクター単位
アプローチ

クレディ・アグリコルは、内部信用システムで利用可能な数値やデータに応じて、3段階方式のアプローチを開発しました。

クリーン輸送

5,7%

3,0%

3,4%

インフラ

5,4%

2,1%

0,0%

車両

0,3%

0,8%

3,4%

再生可能エネルギー

22,0%

2,6%

24,3%

風力

11,9%

0,9%

2,9%

太陽

9,3%

1,2%

13,3%

その他バイオマスなど

0,8%

0,5%

7,3%

エネルギー効率

2%

0%

1%

不動産

19%

8%

6%

上下水道および
廃棄物

3%

0%

0%

廃棄物および水
廃棄物からのエネルギー回収

0,2%

0,1%

0,0%

2,1%

0,0%

0,0%

水管理

0,7%

0,0%

0,0%

51%

14%

35%

-

-

対象となる資産に関するクレディ・アグリコルの知識に基づくプロジェクト単位アプ
ローチ。このアプローチは、プロジェクト・
ファイナンス資産のカーボン・インパクトを評価する際などに使用されます。
公共交通事業者などの環境活動に対する企業融資の場合に用いる企業単位アプ
ローチ
太陽光発電融資のリテールバンク・ポート
フォリオなど非常に多くの少額資産で構成されるポートフォリオの場合に用いるセクター単位アプローチ

この3段階方式は、銀行の現行システムにあるデータ（「活動データ」）の利用可能性と質に関して興味深い視点を提供します。また、融資活動の環境へのインパクトを評価するシス
テムを改良するために、次に何を優先して行うべきかということも示しています。この点についてはグリーンボンド委員会と関連グリーンプ
ロジェクト委員会がクレディ・アグリコル・グ
ループの事業体に最適な方法を助言する役
割を担っています。次表は、このクレディ・アグ
リコル2021グリーンボンド報告書のデータを提供するために各アプローチがどれくらいの頻度で使用されたか（融資額ベース）を示して
います。

合計

プロジェクトの温室効果ガス（GHG）排出量の評価でEIBが利用する方式「EIBプロジェ
クト・カーボン・フットプリント方式」がベンチマーク基準として用いられています。この資料には、多種多様な環境プロジェクトのGHG排出量を評価するためのガイドライン、およびその算定に必要な排出係数のデフォルト値（以下「排出係数」）が含まれています。
カーボン・インパクト（tCO2/年）= 実効排出量 – ベースライン排出量= (活動データ ×排出係数) – ベースライン排出量
必要に応じて、EIB方式による係数や数値はIEA、IRENAなど他の公的情報源によって補完されています。
以下で入手できます：
https://www.eib.org/attachments/strategies/eib_project_carbon_footprint_method
ologies_en.pdf
https://ec.europa.eu/energy/data-analysis/energy-statistical-pocketbook_fr
https://ec.europa.eu/energy/eu-buildings-database_fr
https://www.eia.gov/totalenergy/data/annual/

再生可能エネルギー：

グリーンビル：

新築グリーンビルのエネルギー需要に起因するGHG排出量は、EUエ
ネルギー統計手帳、EUビルディング・データベース、米EIAの年次エネ
ルギー・レビュー、および入手可能な場合は各国のデータベースから得られる同じタイプ（オフィス、住宅など）のビルの地域平均と比較しています。新築ビルの建設に関する活動データはグリーンビルの面積（m²）で活動データは、再生可能エネルギー資産から年間に発生するエネルギー す。エネルギー性能（kWh/m².年）は、建築年とその時点での建築基準、です（MWhで表されます）。これは以下から導き出されます。
代用としての環境認証（LEED、BREEAMなど）のレベルに基づき推定
プロジェクト単位アプローチの場合は、プロジェクトの調達資金使途文 されます。これは以下から導き出されます。
書-プロジェクト単位アプローチの場合は、プロジェクトの調達資金使途文セクター単位アプローチの場合は、再生可能エネルギー建設コスト 書（情報源：IRENA、2020年の再生可能エネルギー発電コスト）-セクター単位アプローチの場合は、建築コスト（情報源：フランスの場合はINSEE、ICCデータベース）
EIBのガイドラインに従い、再生可能エネルギー・プロジェクトのカーボン・
インパクトは、断続的発電（太陽や風力による発電に使用）または安定的発電（バイオマス、地熱、水力、およびテクノロジーが不明な施設に使用）のいずれかに関する国別ベースラインに照らして評価されます。

方法に関する注釈

16

エネルギー効率：
この適格カテゴリーには、スマートメータリング、フリート管理、送電改善などのエネルギー効率関連プロジェクトを集めています。回避した炭素排出量の数量化は、一般的にこれらのプロジェクトの文書に記載されています。
プロジェクト単位アプローチの場合に使用される数値は、プロジェクトの調達資金使途文書から直接引用されます。これらの数値は、セクター単位アプローチにおける残りのプロジェク
トに関して代用として使用されます。

水管理に関する EU タクソノミーが発表されるまで 、 このサブカテゴリーのカーボン ・ インパクトは僅少とみなされます。
「廃水管理」には、廃水の回収・処理プロジェクトが含まれます。カーボン・インパクト評価は、埋立地に処分した場合と比べた廃水処理関連のGHG排出削減量を数量化します。この場合の活動データは容量です（m3/日または人数相当で表示）。このデータは、プロジェクト単位アプローチの場合はプロジェクト文書、企業単位アプローチの場合は企業が提供する資料から導き出されます。

「廃棄物からのエネルギー回収」には、エネルギーを産出するための廃棄物焼却プロジェクトが含まれます。活動
クリーン輸送：データは、プロジェクト文書から直接導き出される廃棄物の量（トン）です。廃棄物焼却によるGHG排出量は、埋立
公共大量輸送プロジェクトによるGHG 排出量が比較されるの処分をしない廃棄物管理工場で同程度の量の廃棄物をは道路輸送ベースラインで 、 旅客輸送は車と 、 貨物輸送は処理した場合に生じるGHG排出量、および国別ベースラ
トラックとそれぞれ比較されます 。活動データは、旅客輸送で インを用いた同程度の発電量から生じるGHG排出量と比は総人キロメートルで、貨物輸送では総トンキロメートルです。 較されます。
これは以下から導き出されます。
---

プロジェクト ・ ファイナンス資産 鉄道インフラなど のプロ
ジェクト文書 、 またはこれらのインフラの管理 ・ 運営上
記の表では総称して 「 インフラおよびネットワーク 」）を行う事業者のコーポレート ・ コミュニケーション
車両ファイナンスの基礎となる活動をベンチマークと対比するためのセクター統計（情報源：UIC、鉄道ハンドブック、
エネルギー消費量とCO2排出量、ARAFER）

持続可能な農業・森林管理：
この適格カテゴリーに選ばれ含まれた適格グリーン資産はありませんでした。必要があれば、EIBガイドラインに沿った専用のカーボン・インパクト評価方法が使用される予定です。

廃棄物・水管理：この適格カテゴリーは、幅広い活動とテクノロジーを考慮に入れるため、3つのサブカテゴリーに分かれています。
「水管理 」 には 、 漏水削減による効率性向上を除き 、 気候変動緩和に重要な貢献をすると欧州委員会 TEG が認めていない水供給プロジェクトが含まれます 。現段階では 、

ディスクレーマー、クレディ・アグリコルSA

ディスクレーマー
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グリコル ・ ミュチュエルの地域銀行 、 地方銀行またはこれらそれぞれの子会社もしくは関連会社をあわせて 「 クレディ ・
アグリコール ・ グループ 」 と総称します が情報提供のみを目的として作成したものであり 、 網羅的ではない一般的な情報を提供することを目的としています。本文書には 、 クレディ ・ アグリコル ・ グループのいかなる組織によっても別途審査 、 承認または保証がなされていない公開情報が含まれている、または言及により編入されている可能性があります。したがって、かかる情報の公正性、正確性、合理性または完全性に関して、クレディ ・ アグリコル ・ グループのいかなる組織も、明示または黙示を問わず、表明、保証または約束を一切行っておらず、またいかなる責任または債務も受け入れていません。クレディ ・ アグリコー
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