当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類

追加型投信／海外／債券

設定日

2010年２月１日

信託期間

2010年２月１日～2024年７月16日（約14年）

運用方針

主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカム
ゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。なお、親投資信託であるキャッシュ・マネジメン
ト・マザーファンド受益証券へも投資を行います。

主要運用対象

投資制限

分配方針

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
・TRP Global Emerging Markets Bond Fund CNY Classおよびキャッシュ・マネジメント・マザーファンド受益証
券を主要投資対象とします。
TRP Global Emerging Markets Bond Fund CNY Class・新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券を中心に投資します。また、外国為替予約取引等を活用します。
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
・本邦通貨建て公社債および短期金融商品等を主要投資対象とします。
・投資信託証券、短期社債等およびコマーシャル・ペー
パー以外の有価証券への直接投資は行いません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への直接投資は行いません。
・同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
毎月16日（休業日の場合は、翌営業日）の決算日に、分配金額は経費控除後の利子・配当収益および売買益（評価損益も含みます。）等の中から、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託者が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります。
＊分配金自動再投資型の場合、分配金は税金を差し引いた後自動的に無手数料で再投資されます。

■口座残高など、お取引状況についてのお問い合わせ
お取引のある販売会社へお問い合わせください。
■運用報告書についてのお問い合わせ
フリーダイヤル 0120-88-2976
受付時間：午前9時～午後5時（土、日、祝・休日を除く）

運用報告書（全体版）
第19作成期
第106期
第107期
第108期
第109期
第110期
第111期

決算日
2019年２月18日
2019年３月18日
2019年４月16日
2019年５月16日
2019年６月17日
2019年７月16日

エマージング・ボンド・ファンド・
中国元コース（毎月分配型）
受益者の皆様へ
毎々、格別のお引き立てにあずかり厚くお礼申し上げます。
さて「エマージング・ボンド・ファンド・中国
元コース（毎月分配型）」は、上記の通り決算を行いました。
ここに、第19作成期（第106期～第111期）の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

（旧：大和住銀投信投資顧問）〒105-6228 東京都港区愛宕2-5-1

https://www.smd-am.co.jp

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
最近30期の運用実績
基
決

算

期

第 82 期（2017年２月16日）
第 83 期（2017年３月16日）
第 84 期（2017年４月17日）
第 85 期（2017年５月16日）
第 86 期（2017年６月16日）
第 87 期（2017年７月18日）
第 88 期（2017年８月16日）
第 89 期（2017年９月19日）
第 90 期（2017年10月16日）
第 91 期（2017年11月16日）
第 92 期（2017年12月18日）
第 93 期（2018年１月16日）
第 94 期（2018年２月16日）
第 95 期（2018年３月16日）
第 96 期（2018年４月16日）
第 97 期（2018年５月16日）
第 98 期（2018年６月18日）
第 99 期（2018年７月17日）
第100期（2018年８月16日）
第101期（2018年９月18日）
第102期（2018年10月16日）
第103期（2018年11月16日）
第104期（2018年12月17日）
第105期（2019年１月16日）
第106期（2019年２月18日）
第107期（2019年３月18日）
第108期（2019年４月16日）
第109期（2019年５月16日）
第110期（2019年６月17日）
第111期（2019年７月16日）（分配落）円
13,99813,898
13,572
14,234
14,13814,405
14,456
15,076
15,06915,011
15,161
15,35014,557
14,634
14,971
14,733
14,396
14,364
13,331
13,635
13,573
13,552
13,707
13,576
14,062
14,44914,574
13,847
13,917
14,302

準
価
額
税
込
期
中
分 配 金
騰 落 率
円
％
40
1.2
40
△0.4
40
△2.1
40
5.2
40
△0.4
40
2.2
40
0.6
40
4.6
40
0.2
40
△0.1
40
1.3
40
1.5
40
△4.9
40
0.8
40
2.6
40
△1.3
40
△2.0
40
0.1
40
△6.9
40
2.6
40
△0.2
40
0.1
40
1.4
40
△0.7
40
3.9
40
3.0
40
1.1
40
△4.7
40
0.8
40
3.1

公 社 債
組入比率

投資信託証券組 入 比 率

純 資 産
総
額

％
0.5
0.5
0.5
0.4
0.4
0.4
0.4
0.5
0.5
0.5
0.5
0.5
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.5
0.5
0.6
0.5
0.5
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.3

％
98.2
98.3
98.9
98.2
98.3
98.3
98.6
98.3
98.2
98.2
98.3
100.7
98.0
98.2
98.4
98.0
98.2
98.3
97.9
98.2
98.1
98.2
98.2
98.2
98.1
98.3
98.3
101.5
98.2
97.9

百万円
303
301
286
297
291
305
309
328
321
327
332
345
334
339
353
348
340
337
307
309
306
297
299
296
306
309
307
283
281
298

＊当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。
＊基準価額の騰落率は分配金込み＊当ファンドは親投資信託を組み入れますので、公社債組入比率は実質組入比率を記載しています。

1

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
当作成期中の基準価額等の推移
決算期

第106期

第107期

第108期

第109期

第110期

第111期

年

月

日

基

準

価
騰

額
落

首）2019年１月16日

円
13,576率％－

１月末（期 末）2019年２月18日（期 首）2019年２月18日
２月末（期 末）2019年３月18日（期 首）2019年３月18日
３月末（期 末）2019年４月16日（期 首）2019年４月16日
４月末（期 末）2019年５月16日（期 首）2019年５月16日
５月末（期 末）2019年６月17日（期 首）2019年６月17日
６月末（期 末）2019年７月16日

13,985
14,102
14,062
14,42014,48914,44914,308
14,614
14,574
14,344
13,887
13,847
13,927
13,957
13,917
14,167
14,342

3.0
3.9
－
2.5
3.0
－
△1.0
1.1
－
△1.6
△4.7
－
0.6
0.8
－
1.8
3.1

（期

公
組

社
入

比

債
率

投資信託証券組 入 比 率

％
0.4

％
98.2

0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.3
0.3

98.7
98.1
98.1
98.4
98.3
98.3
98.4
98.3
98.3
98.1
101.5
101.5
98.2
98.2
98.2
96.2
97.9

＊騰落率は期首比です。
＊期末基準価額は分配金込み＊当ファンドは親投資信託を組み入れますので、公社債組入比率は実質組入比率を記載しています。

2

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
運用経過【基準価額等の推移】(円)
15,000(億円)
25

14,50020

14,00015

13,50013,00012,500
第105期末2019.1.16

10
純資産総額（右目盛）
基準価額（左目盛）
分配金再投資基準価額（左目盛）

第106期末2019.2.18

第107期末2019.3.18

5

第108期末2019.4.16

第109期末2019.5.16

第110期末2019.6.17

0
第111期末2019.7.16＊当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。
＊分配金再投資基準価額は、作成期首の基準価額を基準に算出しております。
＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。

第106期首：13,576円
第111期末：14,302円（作成対象期間における期中分配金合計額
騰落率： ＋7.1％（分配金再投資ベース）240円）【基準価額の主な変動要因】
当ファンドは、TRP Global Emerging Markets Bond Fund CNY Classへの投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券へ実質的に投資しました。
（上昇要因）
ブラジルは、年金改革の進展とともに債券価格が上昇し、リターンにプラス寄与しました。同国の国営石油会社Petrobrasや、厳選した社債のポジションが良好なリターンとなりました。また、南アフリカはGDP（国内総生産）成長率がプラスとなり、テクニカル・リセッション（景気後退）から脱したことなどを受けて、プラスのリターンとなりました。さらに、メキシコは、PEMEXやMexico City Airport Trustの力強いパフォーマンスに牽引されプラスとなりました。同国の債券は、AMLO大統領によるメキシコシティ新空港建設の中止を背景とした売られ過ぎの水準から回復し始めました。
円／中国元の為替変動が基準価額の変動要因となりました。
3エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）【投資環境】
ＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・
当作成期は投資家のリスク選好姿勢が再び高まり、またダイバーシファイドの推移
米国債利回りが低下したことを背景に、エマージング債券(ポイント)
市場は堅調なリターンとなりました。急速な資金回帰が追950い風となったほか、世界的に利回りが低下したことでエマージング債券の魅力が高まりました。IMF（国際通貨基900金）は世界経済の成長見通しを＋3.5％から＋3.3％に引き下げたほか、貿易摩擦と緊縮的な金融情勢によりリスクバ
850
ランスは下向きであると指摘しました。作成期中、FRB（米連邦準備制度理事会）は政策金利を据え置き、今後は800利下げを実施する可能性があることを示唆しました。中国
2019.1.16
2019.3.16
2019.5.16
2019.7.16
は景気刺激策の効果が見られ、第1四半期のGDP成長率が予想をやや上回る＋6.4％となりました。トルコの資産は振為替レート（中国元／円）の推移(円)
れ幅の大きい展開となりました。同国政府は地方選挙を前
18.0に同国通貨のトルコリラを下支えするべく為替市場に介入したほか、その後は不本意な結果となったイスタンブール
17.0
市長選挙を無効としました。野党勝利が確定した再選挙の16.0
結果はトルコ政府に承認されましたが、その後すぐにエル
ドアン大統領が中央銀行総裁を交代させたことで、中央銀
15.0
行の独立性に対する懸念は再び高まりました。南アフリカ、
インド、インドネシアでは国政選挙が行われ、市場友好的
14.0
2019.1.16
2019.3.16
2019.5.16
2019.7.16
な現職が再選を果たしました。
（出所：ＷＭロイター）
中国元は対円で下落しました。作成期中、中国人民銀行（中央銀行）は貸出基準金利を4.35％に据え置きました。
国内短期金融市場では、作成期初－0.18％近辺でスタートした国庫短期証券3ヵ月物の利回りは、作成期
を通じて－0.10％～－0.30％での動きに終始し－0.14％近辺で作成期末を迎えました。

4エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）【ポートフォリオ】■エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
主要投資対象であるTRP Global Emerging Markets Bond Fund CNY Classを作成期を通じて高位に組み入
れ、作成期末の投資信託証券組入比率は97.9％としました。
■TRP Global Emerging Markets Bond Fund CNY Class
エクアドルについては、モレノ大統領の財政健全化政策によって財政赤字が縮小したことから同国のアンダーウェイトを解消し、現在はオーバーウェイトとしています。また、エクアドルは作成期中にIMFから融資を受けることで合意しました。トルコについては、改革の可能性が低いと見て、エクスポージャーを引き下げました。社債のポジションは概ね維持した一方、ソブリン債のポジションを減らしました。ロシアについては、追加制裁のリスクが高まったため、ポジションを解消しました。重債務を抱えるレバノンは、作成期の前半において新政権の樹立が難航していたため、ポジションを解消しました。セルビアは長期間アウト
パフォームが続いたため、エクスポージャーを縮小しました。
■キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
安全性と流動性を考慮し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行いました。年限に関しては、残存6ヵ月以内の短期の国債・政府保証債を中心とした運用を継続しました。

【ベンチマークとの差異】
当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありませ
ん。

【分配金】
分配金は、分配可能額、基準価額水準等を勘案し、第106期～第111期の各期において40円とさせて頂きました。（１万口当り税込み）
なお、留保益につきましては、運用の基本方針に基づき運用を行います。
■分配原資の内訳

項目
当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額（１万口当り・税引前）
第106期
第107期
第108期
第109期
第110期
第111期
2019年１月17日 2019年２月19日 2019年３月19日 2019年４月17日 2019年５月17日 2019年６月18日～2019年２月18日 ～2019年３月18日 ～2019年４月16日 ～2019年５月16日 ～2019年６月17日 ～2019年７月16日
40
40
40
40
40
40
(円)
(％)
0.28
0.28
0.27
0.29
0.29
0.28
(円)
40
40
40
40
40
40
(円)
－
－
－
－
－
－
(円)
8,238
8,266
8,298
8,317
8,345
8,373

※円未満を切り捨てしているため、「当期分配金」は「当期の収益」と「当期の収益以外」の合計額と一致しない場合があります。
※当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

5エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
今後の運用方針■エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
引き続き、運用の基本方針に従い、主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。
■TRP Global Emerging Markets Bond Fund CNY Class
大半の主要市場における堅調な経済成長、政府支出の厳格化、概ね均衡的な経常収支、合理的な経済政策など、引き続きファンダメンタルズ（基礎的条件）は広く下支え要因となっています。当面は、中国（貿易
戦争と国内の財政刺激策）、メキシコ（AMLO大統領の政策方針）、アルゼンチン（IMFプログラム下での経済調整と来たる大統領選挙）、トルコ（政治的圧力に対する改革意欲）といった新興国におけるいくつかの固有要因と併せて、外因的なマクロリスクが主要なドライバーとなると見ています。
当ファンドは、いくぶん保守的な構成としており、前向きな改革気運のある国など固有の投資機会や、国のファンダメンタルズにおけるリスクとの対比で割安な市場に着目しています。また、改革の恩恵を受け、ソブリン債と比較してキャリーの魅力が高い準ソブリン債を選別的にオーバーウェイトとしています。低ベータの国のアンダーウェイトを継続する一方、イスラエル、バミューダ、および湾岸諸国など、複数のディフェンシブ（景気変動に影響を受けにくい）国のウェイトを高めています。
今後半年から1年の間、中国人民元は対円でさらに下落する可能性があると見ています。
■キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
日本銀行は2018年7月の金融政策決定会合において、現行の金融緩和政策を粘り強く続けていくため政策
金利のフォワードガイダンスを導入しました。したがって当分の間、市場利回りは低い水準での推移が見込まれます。引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行っていきます。日本銀行による金融緩和政策が続くため、短期金利の上昇リスク
は限定的と予想します。ファンドの平均残存年限については2～4ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です。

6

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
１万口当りの費用明細
項

目

信託報酬

第106期～第111期
2019年１月17日～2019年７月16日
項目の概要
金額
比率
112円
0.793％ 信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率
作成期中の平均基準価額は14,192円です。

（投信会社）（販売会社）（受託会社）
その他費用（監査費用）
（その他）
合計

( 65)
( 46)
( 2)
0
( 0)
( 0)
113

(0.455)(0.321)(0.016)0.003(0.003)(0.000)0.796

ファンドの運用等の対価
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価
運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数
監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊「比率」欄は１万口当りのそれぞれの費用金額を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
＊作成期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む。）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託受益証券が支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入しています。

売買及び取引の状況（2019年１月17日から2019年７月16日まで）■投資信託受益証券
決

算

期

第

106

期
付

第
111
期
売
付
額 口
数 金
額
千円
千口
千円
35,96052,011
48,385

買
口
外国

数 金
千口
38,535

TRP Global Emerging Markets Bond Fund CNY Class～＊金額は受渡し代金

親投資信託受益証券の設定、解約状況
決算（2019年１月17日から2019年７月16日まで）

期

第
設
口

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

7

数
千口
264

金

106

期
定

～

額
千円
269

第
111
解
口

期

数
千口
485

約
金

額
千円
493

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
利害関係人との取引状況等（2019年１月17日から2019年７月16日まで）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

組入資産の明細2019年７月16日現在■ファンド・オブ・ファンズが組み入れた邦貨建ファンドの明細
フ

ァ

ン

ド

名

当
口

TRP Global Emerging Markets Bond Fund CNY Class
合
計

数
千口
312,253
312,253

評

期
価

末
額
千円
292,144
292,144

比

111
数
千口
1,580

期
評

率
％
97.9
97.9

＊比率は、純資産総額に対する評価額の割合■親投資信託残高
第 105 期 末口キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

数
千口
1,800

第
口

末
価

額
千円
1,606

8

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）＜補足情報＞
キャッシュ・マネジメント・マザーファンドにおける組入資産の明細
下記は、キャッシュ・マネジメント・マザーファンド全体（3,750,095千口）の内容です。
■公社債
Ａ 債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
2019年７月16日現在
区分

地 方 債 証 券
特殊債券
（除 く 金 融 債 券）
普 通 社 債 券
合

計

額

面

金

額

千円
60,000(60,000)1,164,000(1,164,000)
900,000( 900,000)
2,124,000(2,124,000)＊（ ）内は、非上場債で内書き＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合

9

評

価

額

千円
60,159(60,159)1,168,139(1,168,139)
902,323( 902,323)
2,130,621(2,130,621)

残 存 期 間 別 組 入 比 率
組 入 比 率 うちＢＢ格
以下組入比率 ５ 年 以 上 ２ 年 以 上 ２ 年 未 満
％
％
％
％
％
1.6
－
－
－
1.6
( 1.6)(－)(－)(－)( 1.6)
30.6
－
－
－
30.6
(30.6)(－)(－)(－)(30.6)
23.7
－
－
－
23.7
(23.7)(－)(－)(－)(23.7)
55.9
－
－
－
55.9
(55.9)(－)(－)(－)(55.9)

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
Ｂ

個別銘柄開示国内（邦貨建）公社債

銘柄（地方債証券）
167 神奈川県公債
小計（特殊債券（除く金融債券））
10 政保地方公共６
20 政保西日本道
85 政保道路機構
56 日本政策金融
91 政保道路機構
93 政保道路機構
100 政保道路機構
10 政保地方公共団
小計（普通社債券）
２ 大日本印刷44 名古屋鉄道
164 オリックス
110 三菱地所
295 北陸電力
69 東京急行電鉄
９ 長谷工コーポ
22 ホンダフアイナンス
316 北海道電力
小
合

計
計

利

率
％

額

面

2019年７月16日現在
金 額
評
価
千円

額
千円

償

還

年

月

1.520060,00060,1592019/09/20－

60,00060,159－0.38501.40001.40000.00101.20001.40001.40001.300090,000110,000
320,000
60,000180,000
147,000
157,000
100,000

90,006
110,058
320,202
59,994
180,680
147,804
158,467
100,9242019/07/24
2019/07/29
2019/07/31
2019/09/20
2019/10/31
2019/11/29
2020/02/28
2020/03/13－

1,164,000

1,168,139－

1.70502.05001.14600.57101.43401.70000.44000.56101.1640100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000

100,062
100,097
100,059
100,075
100,256
100,444
100,098
100,199
101,0292019/07/30
2019/08/02
2019/08/07
2019/09/13
2019/09/25
2019/10/25
2019/11/05
2019/12/20
2020/06/25－－

900,000
2,124,000

902,323
2,130,621

－
－

日

10

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
投資信託財産の構成

2019年７月16日現在

項
投

資

目
信

託

受

益

評

証

第
価

券

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

111
額

期

末
比

率

千円
292,144

97.4

％

1,606
6,284
300,036

0.5
2.1
100.0

資産、負債、元本及び基準価額の状況(2019年２月18日)(2019年３月18日)(2019年４月16日)(2019年５月16日)(2019年６月17日)(2019年７月16日)現在

項
目
(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等

第 106 期 末308,249,463円
5,225,861

第 107 期 末
311,170,612円
4,635,620

第 108 期 末308,960,473円
4,912,307

第 109 期 末294,267,355円
4,376,343

第 110 期 末
282,386,386円
4,904,444

第 111 期 末
300,036,181円
6,284,780

投資信託受益証券(評価額)キャッシュ・マネジメント・
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)(B) 負債
未 払 収 益 分 配 金
未
払
解
約
金
未 払 信 託 報 酬
そ の 他 未 払 費 用(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)

301,211,131

304,786,308

302,363,407

288,206,253

275,948,406

292,144,735

1,812,471

1,748,684

1,684,759

1,684,759

1,533,536

1,606,666

1,317,358
873,051
2,551
439,990
1,766
306,932,105
218,262,914
88,669,191
218,262,914口
14,062円

1,241,861
857,987
2,381
378,206
3,287
309,928,751
214,496,752
95,431,999
214,496,752口
14,449円

1,261,703
844,515
26,592385,743
4,853
307,698,770
211,128,989
96,569,781
211,128,989口
14,574円

10,397,438
819,992
9,173,918
397,098
6,430
283,869,917
204,998,130
78,871,787
204,998,130口
13,847円

1,282,181
807,918
70,546
395,7028,015
281,104,205
201,979,745
79,124,460
201,979,745口
13,917円

1,580,107
834,715366,889
368,986
9,517
298,456,074
208,678,810
89,777,264
208,678,810口
14,302円

218,373,490円
1,515,492円
1,626,068円

218,262,914円
8,306,338円
12,072,500円

214,496,752円
1,841,209円
5,208,972円

211,128,989円
803,233円
6,934,092円

204,998,130円
4,352,663円
7,371,048円

201,979,745円
8,274,775円
1,575,710円

＊元本状況
期首元本額
期中追加設定元本額期中一部解約元本額

11エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
損益の状況
自2019年１月17日
至2019年２月18日
項
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
支
払
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(G)
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
(H) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金

第

106 期
1,651,591円
1,651,868－△
277
10,209,640
10,264,149△
54,509△441,775
11,419,456△ 9,197,193
87,319,979( 134,365,655)(△ 47,045,676)
89,542,242△
873,051
88,669,191
87,319,979( 134,365,655)(△ 47,045,676)
45,446,072△ 44,096,860

自2019年２月19日
至2019年３月18日
第107 期
1,518,722円
1,518,973
11△
262
7,835,183
8,268,878△
433,695△
379,727
8,974,178
1,289,152
86,026,656( 133,762,578)(△ 47,735,922)
96,289,986△
857,987
95,431,999
86,026,656( 133,762,581)(△ 47,735,925)
43,560,925△ 34,155,582

自2019年３月19日
至2019年４月16日
第108 期
1,659,698円
1,659,969－△
271
2,180,885
2,183,803△
2,918△
387,3453,453,238
9,184,268
84,776,790( 132,036,941)(△ 47,260,151)
97,414,296△
844,515
96,569,781
84,776,790( 132,036,942)(△ 47,260,152)
43,159,254△ 31,366,263

自2019年４月17日
至2019年５月16日
第109 期
1,608,177円
1,608,460－△
283△ 15,281,305
523,457△ 15,804,762△
398,696△ 14,071,824
11,416,356
82,347,247( 128,362,618)(△ 46,015,371)
79,691,779△
819,992
78,871,787
82,347,247( 128,362,618)(△ 46,015,371)
42,146,648△ 45,622,108

自2019年５月17日
至2019年６月17日
第110 期
1,602,996円
1,603,267
8△
279
1,015,447
1,051,807△
36,360△397,287
2,221,156△ 3,342,368
81,053,590( 127,343,189)(△ 46,289,599)
79,932,378△
807,918
79,124,460
81,053,590( 127,343,192)(△ 46,289,602)
41,218,667△ 43,147,797

自2019年６月18日
至2019年７月16日
第111 期
1,482,122円
1,482,553
14△445
7,496,944
7,530,877△
33,933△
370,4888,608,578△ 1,912,231
83,915,632( 133,253,273)(△ 49,337,641)
90,611,979△
834,715
89,777,264
83,915,632( 133,253,277)(△ 49,337,645)
41,489,091△ 35,627,459＊有価証券売買損益には、期末の評価換えによるものを含みます。
＊信託報酬等には、消費税等相当額を含めて表示しております。
＊追加信託差損益金とは、追加信託金と元本の差額をいい、元本を下回る額は損失として、上回る額は利益として処理されます。
＜分配金の計算過程＞
信託約款に基づき計算した収益分配可能額及び収益分配金の計算過程は以下のとおりです。
決算期(A) 配 当 等 収 益(費用控除後)(B) 有 価 証 券 売 買 等 損 益(費用控除後、繰越欠損金補填後)
(C) 収
益
調
整
金
(D) 分 配 準 備 積 立 金
分配可能額(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)(１ 万 口 当 り 分 配 可 能 額)
収
益
分
配
金
(１ 万 口 当 り 収 益 分 配 金)

第

106 期
1,591,243円

第

107 期
1,458,033円

第

108 期
1,493,207円

第

109 期
1,210,688円

第

110 期
1,360,746円

第

111 期
1,421,830円

0

0

0

0

0

0

134,365,655
44,727,880
180,684,778(
8,278.31)
873,051(
40)

133,762,581
42,960,879
178,181,493(
8,306.96)
857,987(40)

132,036,942
42,510,562
176,040,711(
8,338.06)
844,515(40)

128,362,618
41,755,952
171,329,258(
8,357.6)
819,992(40)

127,343,192
40,665,839
169,369,777(
8,385.48)
807,918(40)

133,253,277
40,901,976
175,577,083(
8,413.75)
834,715(
40)

12

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
分配金のお知らせ
決算
期
１万口当り分配金（税込み）

第 106 期40円

第 107 期40円

第 108 期40円

第 109 期40円

第 110 期40円

第 111 期40円

■分配金のお支払いについて
分配金のお支払いは各決算日から起算して５営業日までに開始いたします。
■課税上のお取扱いについて・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る
場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、残りの額が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時における個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金は20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税５％）の税率で源泉徴収（申告不要）されます。なお、確定申告を行い、申告分離課税または総合課税を選択することもできます。
※法人の受益者の場合、税率が異なります。
※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※課税上のお取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

お知らせ
大和住銀投信投資顧問株式会社は、2019年４月１日に三井住友アセットマネジメント株式会社と合併し、三井住友DSアセットマネジメント株式会社となりました。
委託会社の合併に伴い、ファンドの委託者の商号ならびに公告の方法を変更することに伴う所要の約款変
更を行いました。（2019年４月１日付）※各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しております。

13エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
参考情報■投資対象とする指定投資信託証券の概要
ファンド名

TRP Global Emerging Markets Bond Fund JPY Class／TRP Global Emerging Markets Bond Fund AUD ClassTRP Global Emerging Markets Bond Fund NZD Class／TRP Global Emerging Markets Bond Fund BRL ClassTRP Global Emerging Markets Bond Fund ZAR Class／TRP Global Emerging Markets Bond Fund TRY ClassTRP Global Emerging Markets Bond Fund CNY Class／TRP Global Emerging Markets Bond Fund CAD ClassTRP Global Emerging Markets Bond Fund MXN Class

基 本 的 性 格 ケイマン籍／外国投資信託受益証券／円建て
主に新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券を中心に投資し、高水準のインカムゲイ
運用
目
的ンの確保と中長期的な信託財産の成長を目指します。
新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券を中心に投資します。また、外国為替予約取
主 要 投 資 対 象
引等を活用します。
１．各ファンドは、主に米ドル建ての新興国の政府、政府機関等が発行または保証する債券を実質的な主要投資
対象とします。
●デュレーションは、エマージング債券市場平均(＊)に対して±２年の範囲とします。
＊エマージング債券市場平均とは、代表的な債券指数であるＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシ
ファイドの数値をいいます。
●ポートフォリオの平均格付けは、原則として、Ｂ－格相当以上とします。
●米ドル以外の通貨建ての資産への投資は、原則として、ファンドの純資産総額の20％以内とします。ただし、この場合は当該通貨売り、米ドル買いの為替取引を行うことを原則とします。
●事業債への投資は、原則として、ファンドの純資産総額の20％以内とします。
●政府以外の発行する同一発行体の債券への投資割合は、原則として、ファンドの純資産総額の10％以内とし運用
方針ます。ただし、同一発行体の事業債への投資割合は、原則として、ファンドの純資産総額の３％以内とします。
●キャッシュ運用目的や新興国債券市場の非常事態時等においては、米国国債およびＡＡＡ格相当以上の米ド
ル建ての公社債へ投資する場合があります。
２．各ファンドにおいて、為替予約取引等により、組入れ資産の実質的な通貨である米ドルの売りと取引対象通貨の買いの為替取引を行います。
３．資金動向、市況動向、投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、資産凍結などの投資規制の導入、自然災害、政治体制の変更、テロや戦争等の発生等）によっては、上記の運用ができない場合があります。
ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド（T. Rowe Price International Ltd）
会
計
年
度 毎年３月末日
収 益 の 分 配 原則毎月行います。
投 資 運 用 会 社

管理報酬等：年0.09％（程度）
上記の他、信託財産にかかる租税、組入有価証券の売買時にかかる費用、信託事務の処理に要する費用、信託財産の監査にかかる費用、ファンドの設立にかかる費用、現地での登録料、法律顧問費用、名義書換事務代行費
用、管理費用、組入有価証券の保管に関する費用、借入金や立替金に関する利息等はファンドの信託財産から負管 理 報 酬 お よ び 担されます。
そ の 他 費 用 等 上記の管理報酬等には、管理事務代行会社への報酬が含まれており、その報酬には下限金額（約40,000米ドル）が設定されています。
受託会社への費用として年間10,000米ドルがかかります。
運用報酬はかかりません。
※上記の報酬等は将来変更になる場合があります。
申 込 手 数 料 ありません。

14

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）■投資対象とする指定投資信託証券の資産の状況
当ファンドの運用報告書作成時点において、入手可能な直前の計算期間の資産の状況につき、ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッドから提供を受けた情報を委託会社が抜粋・翻訳したものを記載しております。
損益計算書（2018年３月31日に終了した年度）
収益
受取利息
収益 合計
費用
管理会社報酬
カストディーフィー
名義書換代理人報酬
専門家報酬
受託会社報酬
登録費用
その他費用
費用合計

7,534,899,224
7,534,899,224

94,582,535
47,318,331
15,695,579
8,529,375
3,467,663
739,111
411,595
170,744,189
7,364,155,035

純利益
実現及び未実現（損）益：実現（損）益：有価証券
スワップ契約
外国為替取引及び外国為替予約取引
実現益 合計未実現（損）益の変動：
有価証券スワップ契約
外国為替取引及び外国為替予約取引
未実現損の変動 合計(11,016,648,335)
109,343,436(3,470,330,396)(14,377,635,295)

実現及び未実現損(5,118,815,214)

合計運用による純資産の増加額運用による純資産の増加額

4,405,427,311(98,845,825)
4,952,238,595
9,258,820,081

2,245,339,821

合計

純資産変動計算書（2018年３月31日に終了した年度）運用による純資産の増（減）額：
純利益
実現益
未実現損の変動15（単位：円）

合計

7,364,155,035
9,258,820,081(14,377,635,295)
2,245,339,821

受益者への分配金
ファンドの受益証券の取引による純資産の増加額
純資産の減少額(55,464,151,529)
42,351,962,795(10,866,848,913)

純資産
期首
期末

130,209,119,882
119,342,270,969

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
有価証券明細表（2018年３月31日現在）
額面

USD
USD

1,385,000
1,200,000

USD

2,350,000

USD

2,500,000

USD

1,455,000

USD

1,000,000

USD
USD
USD
USD

USD
USD

4,100,000
1,000,000
34,315,000
15,702,826

12,050,000
7,850,000

USD

6,600,000

USD

1,200,000

USD
USD

555,000
1,145,000

USD

1,390,000

USD
USD
USD

11,750,000
1,000,000
5,700,000

銘柄
確定利付証券（97.7％）
アルゼンチン（6.1％）
社債券（0.9％）
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
8.25% due 07/19/26 (a),(b)8.25% due 07/19/26 (a),(b),(c)Banco Macro S.A.
6.75% due 11/04/26 (a),(b)
IRSA Propiedades Comerciales S.A.
8.75% due 03/23/23 (a),(c)Rio Energy S.A. / UGEN S.A. / UENSA S.A.
6.88% due 02/01/25 (a)YPF S.A.
8.75% due 04/04/24
社債券 計

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

159,917,904
138,557,029
252,179,291
293,289,361
153,037,113
118,792,946
1,115,773,644

国債（5.2％）
Argentine Republic Government International Bond
2.50% due 12/31/38
7.13% due 07/06/36
7.50% due 04/22/26
8.28% due 12/31/33
国債 計
アルゼンチン 計（取得原価7,862,007,467円）

290,617,317
102,627,746
3,903,033,429
1,836,994,988
6,133,273,480
7,249,047,124

バハマ（1.9％）
国債（1.9％）Bahamas Government International Bond
6.00% due 11/21/28 (a)7.13% due 04/02/38
国債 計
バハマ 計（取得原価2,025,357,257円）

1,335,981,947
877,633,403
2,213,615,350
2,213,615,350

ブラジル（2.6％）社債券（1.0％）
Banco do Brasil S.A.
9.00% due (a),(b),(d)Cosan Overseas, Ltd.
8.25% due (a),(d)Globo Comunicacao e Participacoes S.A.
4.84% due 06/08/25 (a)5.13% due 03/31/27 (a)Itau Unibanco Holding S.A.
6.13% due (a),(b),(d)社債券 計145,054,748
1,204,566,692

国債（1.6％）
Brazilian Government International Bond
5.00% due 01/27/45
5.63% due 01/07/41
6.00% due 04/07/26
国債 計
ブラジル 計（取得原価3,123,402,646円）

1,125,913,319
104,621,809
668,026,867
1,898,561,995
3,103,128,687

753,051,136
129,438,580
57,991,324
119,030,904

16エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面

USD

USD

5,750,000

5,200,000

USD

3,000,000

USD

1,590,000

USD
USD

1,900,000
400,000

USD

1,100,000

USD

USD
USD
USD

USD

USD

17

1,700,000

22,450,000
1,850,000
10,400,000

1,600,000

14,973,000銘柄
チリ（0.9％）社債券（0.5％）
Empresa Nacional del Petroleo
4.50% due 09/14/47 (a)社債券 計
国債（0.4％）
Chile Government International Bond
3.13% due 03/27/25
国債 計
チリ 計（取得原価1,215,594,807円）

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

571,458,411
571,458,411

543,342,131
543,342,131
1,114,800,542

中国（0.7％）社債券（0.7％）
CIFI Holdings Group Co., Ltd.
5.38% due (a),(b),(d)State Grid Overseas Investment 2013, Ltd.
4.38% due 05/22/43
State Grid Overseas Investment 2014, Ltd.
4.13% due 05/07/24
4.85% due 05/07/44
State Grid Overseas Investment 2016, Ltd.
4.00% due 05/04/47
社債券 計
中国 計（取得原価921,363,031円）

115,308,130
838,288,647
838,288,647

コロンビア（3.4％）社債券（0.1％）
Banco de Bogota S.A.
4.38% due 08/03/27
社債券 計

174,693,163
174,693,163

292,672,531
177,035,187
205,931,949
47,340,850

国債（3.3％）
Colombia Government International Bond
4.00% due 02/26/24 (a)5.63% due 02/26/44 (a)6.13% due 01/18/41
国債 計コロンビア 計（取得原価4,177,254,016円）

2,409,642,322
214,946,636
1,277,476,155
3,902,065,113
4,076,758,276

コンゴ共和国（0.1％）
社債券（0.1％）
HTA Group, Ltd.
9.13% due 03/08/22 (a)社債券 計
コンゴ共和国 計（取得原価193,731,871円）

180,675,882
180,675,882
180,675,882

ドミニカ共和国（3.0％）
国債（3.0％）Dominican Republic International Bond
6.85% due 01/27/45

1,721,759,246

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面
USD

USD
USD

USD
USD
USD
USD
USD
USD

USD

USD
USD
USD

USD

16,000,000

8,405,000
12,500,000

1,500,000
8,575,000
3,000,000
1,335,000
3,425,000
1,000,000

1,150,000

19,800,000
12,575,000
3,800,000

2,630,515

USD

9,000,000

USD

700,000

銘柄
7.50% due 05/06/21
国債 計
ドミニカ共和国 計（取得原価3,329,963,361円）

公正価値（単位：円）
1,813,173,848
3,534,933,094
3,534,933,094

エジプト（2.1％）
国債（2.1％）
Egypt Government International Bond
7.50% due 01/31/27
8.50% due 01/31/47
国債 計エジプト 計（取得原価2,488,343,182円）

969,568,351
1,487,091,997
2,456,660,348
2,456,660,348

エルサルバドル（1.7％）
国債（1.7％）
El Salvador Government International Bond
5.88% due 01/30/25
6.38% due 01/18/27
7.65% due 06/15/35
7.75% due 01/24/23 (a)8.63% due 02/28/29
8.63% due 02/28/29 (c)国債 計
エルサルバドル 計（取得原価2,160,142,236円）

157,178,382
901,691,767
337,982,415
155,245,019
418,886,048
122,302,496
2,093,286,127
2,093,286,127

ガーナ（3.7％）
社債券（0.1％）
Kosmos Energy, Ltd.
7.88% due 08/01/21 (a),(c)社債券 計

純資産比率（％）

125,054,302
125,054,302

国債（3.6％）Ghana Government International Bond
8.13% due 01/18/26
9.25% due 09/15/22
10.75% due 10/14/30
国債 計
ガーナ 計（取得原価4,434,033,101円）

2,263,884,983
1,526,024,710
529,070,004
4,318,979,697
4,444,033,999

グレナダ（0.2％）
国債（0.2％）Grenada Government International Bond
7.00% due 05/12/30
国債 計
グレナダ 計（取得原価254,464,845円）

261,571,169
261,571,169
261,571,169

香港（1.0％）社債券（1.0％）
CNAC HK Finbridge Co., Ltd.
4.63% due 03/14/23
Concord New Energy Group, Ltd.
7.90% due 01/23/21

964,498,006
74,104,635

18

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面

USD

1,230,000

USD

1,805,000

USD

1,110,000

USD

2,130,000

銘柄
WTT Investment, Ltd.
5.50% due 11/21/22 (a)社債券 計
香港 計（取得原価1,175,712,807円）
インド（2.1％）
社債券（0.4％）
Delhi International Airport, Ltd.
6.13% due 10/31/26
HPCL-Mittal Energy, Ltd.
5.25% due 04/28/27
NTPC, Ltd.
4.50% due 03/19/28
社債券 計

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
128,157,397
1,166,760,038
1,166,760,038

193,221,012
113,037,101
225,961,444
532,219,557

12,700,000
7,000,000

国債（1.7％）
Export-Import Bank of India
3.38% due 08/05/26
4.00% due 01/14/23
国債 計
インド 計（取得原価2,754,608,771円）

USD
USD

7,900,000
15,822,000

USD

1,000,000

インドネシア（3.4％）社債券（2.3％）
Pertamina Persero PT
5.63% due 05/20/43
6.00% due 05/03/42
Perusahaan Gas Negara Persero Tbk
5.13% due 05/16/24
社債券 計

109,973,872
2,779,328,256

国債（1.1％）
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III
4.35% due 09/10/24
4.55% due 03/29/26
国債 計
インドネシア 計（取得原価3,742,949,461円）

944,073,702
299,677,539
1,243,751,241
4,023,079,497

USD
USD

USD
USD

8,700,000
2,750,000

USD

534,000

USD

13,735,000

USD

1,700,000

USD

19

2,605,000

アイルランド（1.4％）社債券（1.4％）
C&W Senior Financing DAC
6.88% due 09/15/27 (a)GTLK Europe DAC
5.13% due 05/31/24
Metalloinvest Finance DAC
4.85% due 05/02/24
社債券 計
アイルランド 計（取得原価1,781,398,241円）
イスラエル（0.6％）
社債券（0.6％）
Israel Electric Corp., Ltd.
4.25% due 08/14/28 (c)1,273,758,138
746,157,742
2,019,915,880
2,552,135,437

863,155,245
1,806,199,139

56,790,898
1,431,196,104
179,845,278
1,667,832,280
1,667,832,280

272,312,915

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面
USD

USD
USD

USD
USD
USD
USD

3,750,000

2,000,000
13,230,000

8,333,000
1,113,000
6,590,000
8,891,000

USD

6,900,000

USD
USD
USD
USD
USD

3,450,000
1,823,000
5,550,000
3,025,000
15,975,000

USD
USD
USD
USD

2,900,000
7,740,000
18,005,000
5,600,000

USD

2,180,000

USD

2,360,000

銘柄

純資産比率（％）

7.75% due 12/15/27
社債券 計
イスラエル 計（取得原価651,579,560円）

公正価値（単位：円）
499,917,433
772,230,348
772,230,348

コートジボワール（1.3％）
国債（1.3％）
Ivory Coast Government International Bond
5.38% due 07/23/24
5.75% due 12/31/32 (a)国債 計
コートジボワール 計（取得原価1,674,196,617円）

208,688,471
1,356,524,101
1,565,212,572
1,565,212,572

ジャマイカ（2.6％）
国債（2.6％）
Jamaica Government International Bond
6.75% due 04/28/28
7.63% due 07/09/25
7.88% due 07/28/45
8.00% due 03/15/39
国債 計ジャマイカ 計（取得原価2,957,021,720円）

987,021,420
138,408,355
836,460,268
1,133,487,433
3,095,377,476
3,095,377,476

カザフスタン（3.4％）
社債券（3.4％）
Development Bank of Kazakhstan JSC
4.13% due 12/10/22
KazMunayGas National Co. JSC
4.75% due 04/19/27
5.75% due 04/30/43
5.75% due 04/19/47
6.38% due 04/09/21
7.00% due 05/05/20
社債券 計
カザフスタン 計（取得原価4,263,955,817円）

367,498,942
201,970,368
581,185,799
346,811,672
1,825,597,256
4,056,460,737
4,056,460,737

レバノン（3.0％）
国債（3.0％）
Lebanon Government International Bond
5.80% due 04/14/20
6.60% due 11/27/26
6.85% due 03/23/27
8.25% due 04/12/21
国債 計
レバノン 計（取得原価3,838,469,716円）

306,811,231
786,621,735
1,857,769,698
627,273,548
3,578,476,212
3,578,476,212

ルクセンブルグ（1.9％）社債券（1.9％）
Adecoagro S.A.
6.00% due 09/21/27 (a)Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A.
7.29% due 08/16/37

733,396,700

218,512,020
296,696,062

20

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面

USD

880,000

USD

3,100,000

USD

1,520,000

USD

2,470,000

USD

1,920,000

USD

3,300,000

USD

2,800,000

USD

3,000,000

USD

3,200,000

USD

740,000

USD

4,795,000

USD

1,000,000

USD

4,040,000

USD

1,766,000

USD
USD

5,405,000
2,400,000

USD

3,910,000

USD
USD
USD

18,890,000
11,000,000
3,400,000

USD

1,530,000

USD

3,100,000

21

銘柄
Kernel Holding S.A.
8.75% due 01/31/22
Minerva Luxembourg S.A.
6.50% due 09/20/26 (a)Rede D'or Finance Sarl
4.95% due 01/17/28 (a)Rumo Luxembourg Sarl
5.88% due 01/18/25 (a)Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital S.A.
8.50% due 10/16/23
Sberbank of Russia Via SB Capital S.A.
5.13% due 10/29/22
Ultrapar International S.A.
5.25% due 10/06/26
社債券 計
ルクセンブルグ 計（取得原価2,297,615,852円）
マレーシア（0.3％）
社債券（0.3％）
Press Metal Labuan, Ltd.
4.80% due 10/30/22 (a)社債券 計マレーシア 計（取得原価343,756,343円）
メキシコ（6.4％）
社債券（5.9％）
Axtel SAB de CV
6.38% due 11/14/24 (a)Banco Mercantil del Norte S.A.
7.63% due (a),(b),(d)Banco Nacional de Comercio Exterior SNC
3.80% due 08/11/26 (a),(b)Banco Santander Mexico S.A. Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand
8.50% due (a),(b),(d)Cemex SAB de CV
7.75% due 04/16/26 (a)Grupo Cementos de Chihuahua SAB de CV
5.25% due 06/23/24 (a)Mexico City Airport Trust
5.50% due 07/31/47 (a)5.50% due 07/31/47 (a),(c)Nemak SAB de CV
4.75% due 01/23/25 (a)Petroleos Mexicanos
6.50% due 06/02/41
6.63% due 06/15/38
6.75% due 09/21/47
Sixsigma Networks Mexico S.A. de CV
8.25% due 11/07/21 (a)Unifin Financiera SAB de CV SOFOM ENR
7.00% due 01/15/25 (a)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
100,961,795
317,733,908
153,872,492
259,893,468
229,205,512
357,118,459
297,407,764
2,231,401,480
2,231,401,480

309,727,348
309,727,348
309,727,348

346,394,700
84,109,553
501,661,573
116,684,132
474,423,930
188,753,164
527,398,937
234,182,692
414,830,497
1,998,906,671
1,184,473,083
366,789,651
172,071,635
324,739,714

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面
USD

USD

1,580,000

5,174,000

USD

1,500,000

USD

1,510,000

USD

2,930,000

USD

5,155,000

USD

1,250,000

USD
USD
USD
USD

12,165,000
6,715,000
5,950,000
6,620,000

USD

730,000

USD

USD
USD
USD
USD
USD

10,955,000

11,600,000
5,500,000
4,515,000
1,345,000
7,050,000

銘柄

純資産比率（％）

8.88% due (a),(b),(d)
社債券 計

公正価値
（単位：円）
164,672,334
7,100,092,266

国債（0.5％）
Mexico Government International Bond
5.75% due 10/12/10
国債 計メキシコ 計（取得原価7,249,012,851円）

561,259,978561,259,978
7,661,352,244

オランダ（4.1％）社債券（4.1％）
GTH Finance BV
7.25% due 04/26/23 (a)ICTSI Treasury BV
5.88% due 09/17/25
Listrindo Capital BV
4.95% due 09/14/26 (a)Marfrig Holdings Europe BV
8.00% due 06/08/23 (a)Minejesa Capital BV
4.63% due 08/10/30
Petrobras Global Finance BV
6.00% due 01/27/28
6.85% due 06/05/15
7.38% due 01/17/27
8.75% due 05/23/26
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV
6.75% due 03/01/28
社債券 計
オランダ 計（取得原価4,888,314,118円）

76,850,497
4,878,718,340
4,878,718,340

ナイジェリア（1.0％）
国債（1.0％）
Nigeria Government International Bond
6.50% due 11/28/27
国債 計
ナイジェリア 計（取得原価1,281,507,423円）

1,183,559,604
1,183,559,604
1,183,559,604

オマーン（2.5％）
国債（2.5％）
Oman Government International Bond
4.75% due 06/15/26 (c)4.75% due 06/15/26
5.38% due 03/08/27
6.50% due 03/08/47
6.75% due 01/17/48
国債 計
オマーン 計（取得原価3,245,742,074円）

1,165,093,136
552,414,849
469,318,386
135,582,601
721,489,243
3,043,898,215
3,043,898,215

173,871,077
172,902,420
296,025,215
553,716,573
128,356,602
1,282,427,412
678,433,214
686,885,379
829,249,951

22

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面

USD

USD

USD

USD

USD

USD

USD
USD

23

2,750,000

3,600,000

4,010,000

18,000,000

8,000,000

6,300,000

4,609,750
50,930,000

銘柄

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

パキスタン（0.3％）
国債（0.3％）
Pakistan Government International Bond
8.25% due 04/15/24
国債 計
パキスタン 計（取得原価349,705,521円）

306,120,195
306,120,195
306,120,195

パナマ（0.4％）
国債（0.4％）
Panama Government International Bond
6.70% due 01/26/36
国債 計
パナマ 計（取得原価522,892,313円）

485,275,033
485,275,033
485,275,033

ペルー（0.4％）
社債券（0.4％）
Peru LNG Srl
5.38% due 03/22/30
社債券 計
ペルー 計（取得原価426,257,490円）

429,555,345
429,555,345
429,555,345

カタール（1.6％）社債券（1.6％）
SoQ Sukuk A QSC
3.24% due 01/18/23
社債券 計
カタール 計（取得原価2,003,022,125円）

1,876,082,848
1,876,082,848
1,876,082,848

サウジアラビア（0.7％）
国債（0.7％）
Saudi Government International Bond
3.25% due 10/26/26
国債 計
サウジアラビア 計（取得原価844,452,959円）

798,170,335
798,170,335
798,170,335

セネガル（0.6％）
国債（0.6％）
Senegal Government International Bond
6.25% due 05/23/33
国債 計セネガル 計（取得原価716,724,151円）

661,983,677
661,983,677
661,983,677

セルビア（5.5％）国債（5.5％）
Serbia International Bond
6.75% due 11/01/24 (a)7.25% due 09/28/21
国債 計
セルビア 計（取得原価6,620,437,773円）

494,582,103
6,028,816,591
6,523,398,694
6,523,398,694

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面

USD
USD
USD

16,115,000
1,100,000
15,000,000

USD

2,500,000

USD
USD
USD
USD
USD

USD

USD

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

USD

15,400,000
1,000,000
7,500,000
11,560,000
1,000,000

1,800,000

1,200,000

235,000
7,220,000
2,725,000
17,555,000
2,085,000
1,465,000
9,295,000

1,100,000

銘柄

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

南アフリカ（6.5％）
社債券（3.2％）
Eskom Holdings SOC, Ltd.
5.75% due 01/26/21
6.75% due 08/06/23
7.13% due 02/11/25
MTN Mauritius Investment, Ltd.
6.50% due 10/13/26
社債券 計

281,362,209
3,736,164,328

国債（3.3％）
Republic of South Africa Government International Bond
4.67% due 01/17/24
5.38% due 07/24/44
5.65% due 09/27/47
5.88% due 09/16/25
6.25% due 03/08/41
国債 計
南アフリカ 計（取得原価7,846,638,016円）

1,647,583,926
102,224,361
790,262,893
1,312,360,123
114,438,977
3,966,870,280
7,703,034,608

1,701,922,497
118,656,127
1,634,223,495

韓国（0.2％）社債券（0.2％）
Woori Bank
5.25% due (a),(b),(d)社債券 計
韓国 計（取得原価206,821,242円）

189,911,953
189,911,953
189,911,953

スリランカ（3.8％）社債券（0.1％）
Bank of Ceylon
5.33% due 04/16/18
社債券 計

127,939,045
127,939,045

国債（3.7％）
Sri Lanka Government International Bond
5.88% due 07/25/22
6.13% due 06/03/25
6.20% due 05/11/27
6.25% due 07/27/21
6.83% due 07/18/26 (c)6.83% due 07/18/26
6.85% due 11/03/25
国債 計
スリランカ 計（取得原価4,571,954,285円）
国際機関（0.1％）
社債券（0.1％）
APICORP Sukuk, Ltd.
3.14% due 11/01/22
社債券 計
国際機関 計（取得原価125,036,996円）

25,396,649
767,522,941
285,355,252
1,942,048,950
228,511,674
160,560,960
1,026,105,880
4,435,502,306
4,563,441,351

114,190,224
114,190,224
114,190,224

24

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面

USD

USD

USD
USD
USD
USD

USD
USD
USD
USD

4,300,000

5,000,000

6,630,000
30,725,000
11,000,000
900,000

1,900,000
13,050,000
814,000
26,900,000

USD

2,200,000

USD

1,420,000

USD

6,850,000

USD

320,000

USD
USD

1,000,000
685,000

25

銘柄

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

トリニダード（0.4％）
社債券（0.4％）
Petroleum Co. of Trinidad & Tobago, Ltd.
9.75% due 08/14/19 (c)社債券 計
トリニダード 計（取得原価541,230,345円）

483,600,020
483,600,020
483,600,020

トルコ（5.1％）
社債券（0.4％）
TC Ziraat Bankasi AS
4.75% due 04/29/21
社債券 計

523,236,664
523,236,664

国債（4.7％）
Turkey Government International Bond
5.13% due 03/25/22
6.25% due 09/26/22
7.38% due 02/05/25
11.88% due 01/15/30
国債 計
トルコ 計（取得原価6,108,697,759円）

719,759,514
3,466,117,090
1,298,391,902
142,878,561
5,627,147,067
6,150,383,731

ウクライナ（3.9％）
国債（3.9％）
Ukraine Government International Bond
7.38% due 09/25/32
7.75% due 09/01/23
7.75% due 09/01/23 (c)7.75% due 09/01/25
国債 計
ウクライナ 計（取得原価4,785,434,324円）

195,376,642
1,439,587,719
89,777,054
2,937,971,077
4,662,712,492
4,662,712,492

アラブ首長国連邦（0.9％）
社債券（0.9％）
Emirates NBD Tier 1, Ltd.
5.75% due (a),(b),(d)Ruwais Power Co. PJSC
6.00% due 08/31/36
Zahidi, Ltd.
4.50% due 03/22/28
社債券 計
アラブ首長国連邦 計（取得原価1,167,301,262円）
イギリス（0.2％）
社債券（0.2％）
MARB BondCo PLC
7.00% due 03/15/24 (a)Tullow Oil PLC
6.25% due 04/15/22 (a)7.00% due 03/01/25 (a)社債券 計
イギリス 計（取得原価222,073,584円）

237,736,909
172,458,388
723,164,873
1,133,360,170
1,133,360,170

32,117,699
107,413,496
72,940,810
212,472,005
212,472,005

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
額面

USD

3,145,000

USD

4,300,000

USD

USD

USD

USD

31,445,000

22,251,000

3,700,000

20,839,232

銘柄

純資産比率（％）

アメリカ（3.4％）社債券（0.6％）
Azul Investments LLP
5.88% due 10/26/24 (a)Stillwater Mining Co.
6.13% due 06/27/22 (a)
社債券 計

公正価値
（単位：円）

330,289,854
457,561,075
787,850,929

国債（2.8％）
U.S. Treasury Note
0.75% due 10/31/18
国債 計アメリカ 計（取得原価4,234,611,745円）

3,320,857,833
3,320,857,833
4,108,708,762

ベトナム（2.0％）
国債（2.0％）Vietnam Government International Bond
4.80% due 11/19/24
国債 計
ベトナム 計（取得原価2,563,429,238円）

2,418,728,931
2,418,728,931
2,418,728,931

ザンビア（0.3％）
国債（0.3％）
Zambia Government International Bond
8.97% due 07/30/27
国債 計
ザンビア 計（取得原価392,079,125円）
確定利付証券 計（取得原価118,580,299,444円）

415,535,427
415,535,427
415,535,427
116,589,686,874

短期投資（1.9％）
イギリス（1.9％）
定期預金（1.9％）
JPMorgan Chase & Co.
1.00% due 04/02/18
定期預金 計イギリス 計（取得原価2,214,849,271円）
短期投資 計（取得原価2,214,849,271円）
投資計（取得原価120,795,148,715円）

現金及びその他資産（負債控除後）
純資産

2,216,252,245
2,216,252,245
2,216,252,245
2,216,252,245
99.6％
0.4
100.0％

118,805,939,119
536,331,850
119,342,270,969(a) コーラブル証券(b) 変動利付証券（2018年３月31日現在）(c) 規則144A証券－1933年証券法規則144Aに基づく登録を免除された有価証券。これらの証券は、登録を免除され一般的には、適格機関投資家への転売が可能である。別段の指定がない限り、これらの証券は流動性が低いとはみなされない。
(d) 永久債26

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
為替予約取引Fund Level外国為替予約取引 2018年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
USD Goldman Sachs Group, Inc.
748,035

決済日
04/18/2018

Class A - JPY Class外国為替予約取引 2018年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
JPY Royal Bank of Scotland PLC
9,972,927,990
04/03/2018
JPY Citibank NA
9,760,673,172
05/02/2018
555,000
04/03/2018
USD BNP Paribas S.A.
91,690,486
04/03/2018
USD Citibank NA
350,000
04/03/2018
USD JPMorgan Chase & Co.
1,019,000
04/03/2018
USD JPMorgan Chase & Co.
76,00004/03/2018
USD JPMorgan Chase & Co.

売
MXN

契約額
14,661,266

売
契約額
USD
93,493,769
USD
91,857,603
JPY
59,003,715
JPY 9,760,673,172
JPY
36,744,015
JPY
108,460,322
JPY
8,046,766

評価益
¥

¥

\
Class B - AUD Class外国為替予約取引
買
取引相手方
AUD BNP Paribas S.A.
AUD JPMorgan Chase & Co.
AUD JPMorgan Chase & Co.
AUD Morgan Stanley
AUD Standard Chartered BankAUD Goldman Sachs Group, Inc.
AUD Goldman Sachs Group, Inc.
USD Goldman Sachs Group, Inc.
USD Goldman Sachs Group, Inc.
USD JPMorgan Chase & Co.
USD JPMorgan Chase & Co.
USD JPMorgan Chase & Co.
USD JPMorgan Chase & Co.
USD BNP Paribas S.A.

Class C - NZD Class外国為替予約取引
買
取引相手方
NZD BNP Paribas S.A.
NZD BNP Paribas S.A.
NZD BNP Paribas S.A.
NZD BNP Paribas S.A.
NZD HSBC Bank PLC
NZD JPMorgan Chase & Co.
NZD JPMorgan Chase & Co.
NZD Citibank NA
USD Citibank NA
USD JPMorgan Chase & Co.
USD JPMorgan Chase & Co.

2018年３月31日現在
契約額
決済日
629,96204/04/2018
1,273,059
04/04/2018
868,672
04/04/2018
200,584,165
04/04/2018
200,584,164
04/04/2018
195,605,591
05/02/2018
195,605,591
05/02/2018
150,401,139
04/04/2018
150,401,139
04/04/2018
868,000
04/04/2018
4,516,000
04/04/2018
3,023,000
04/04/2018
1,507,000
04/04/2018
1,161,000
05/02/2018

売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

契約額
492,000
981,000
672,000
157,581,247
157,331,198
150,412,875
150,412,875
195,605,591
195,605,591
1,126,281
5,731,714
3,919,149
1,951,696
1,513,909－

評価益29,955,633
9,335,256
20,001－
478,148－
35,761
39,824,799¥

評価益
497,519
140,249
540,445
60,049,414
86,638,974－－
85,387,602
85,387,601
1,113,410
14,034,738
3,877,695
1,496,045
199,910339,363,602¥

2018年３月31日現在
契約額
決済日
46,98704/04/2018
26,03604/04/2018
40,04004/04/2018
728,004
04/04/2018
21,960,036
04/04/2018
144,04804/04/2018
21,951
04/04/2018
22,647,934
05/02/2018
16,316,477
04/04/2018
35,00004/04/2018
199,000
04/04/2018

売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
NZD
NZD
NZD

契約額
34,000 ¥19,00029,000532,000
16,009,811
104,000
16,00016,315,352
22,647,934
48,047271,122¥

評価益
18,552－45,31540,324
13,730,899
56,344－
5,177,174
2,002,533
44,896
421,850
21,537,887

Class D - BRL Class外国為替予約取引 2018年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
BRL Bank of America NA
566,54404/03/2018
BRL BNP Paribas S.A.
61,770,258
04/03/2018
BRL Credit Suisse International
174,941,933
04/03/2018

売
USD
USD
USD

契約額
174,000 ¥18,584,228
52,633,111

評価益
1,297,222
136,694
387,136

27

¥

\

\

評価（損）
(5,667,635)

評価（損）益計¥(5,667,635)

評価（損）

評価（損）益計\
29,955,633
9,335,256
20,001(9,478,271)
478,148(90,653)
35,761\
30,255,875－－－(9,478,271)－(90,653)－(9,568,924)

評価（損）
評価（損）益計(1,427,999) \(930,480)(610,691)(470,442)(1,139,493)(599,048)(454,684,927)(394,635,513)(454,684,926)(368,045,952)(39,899,496)(39,899,496)(39,899,496)(39,899,496)(48,152,618)
37,234,984(48,152,617)
37,234,984(686,070)
427,340(1,365,040)
12,669,698(2,114,361)
1,763,334(450,231)
1,045,814(223,938)(24,028)\(1,093,491,903) \ (754,128,301)

\

評価（損）
評価（損）益計(29,383) ¥(10,831)(23,042)(23,042)(57,398)(12,083)(762,036)(721,712)(31,479,973)(17,749,074)(64,581)(8,237)(17,392)(17,392)(2,890,012)
2,287,162(4,416,332)(2,413,799)(9,061)35,835(60,151)
361,699\(39,809,361) \(18,271,474)

\

¥

評価（損）
評価（損）益計(1,673,707) ¥(376,485)(29,728)
106,966(84,193)
302,943

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
買
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
Credit Suisse International
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland PLC
Royal Bank of Scotland PLC
Standard Chartered Bank
Barclays Bank PLC
Barclays Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Credit Suisse International
Credit Suisse International
Credit Suisse International
Credit Suisse International
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Bank of America NA
BNP Paribas S.A.
Credit Suisse International
Credit Suisse International
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland PLC
Royal Bank of Scotland PLC
Standard Chartered BankBNP Paribas S.A.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Standard Chartered Bank
JPMorgan Chase & Co.

契約額
174,941,932
151,532,125
151,532,123
15,399,667
15,399,667
169,889,263
343,573,968
169,889,263
149,852,937
149,852,937
5,618,088
341,959,518
11,282,720
174,941,932
174,941,933
163,237,028
163,237,028
151,532,125
151,532,123
170,451
18,633,000
52,916,495
52,916,495
45,621,594
45,621,594
4,633,151
4,633,151
51,112,962
103,367,822
51,112,962
154,000
3,873,000
1,563,000
7,434,000
2,058,000
4,900,000

決済日
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
05/03/2018
05/03/2018
05/03/2018
05/03/2018
05/03/2018
06/04/2018
06/04/2018
06/04/2018
06/04/2018
07/03/2018
07/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
04/03/2018
05/03/2018
05/03/2018
05/03/2018
06/04/2018
06/04/2018
07/03/2018

売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL

契約額
52,633,110
45,590,025
45,590,024
4,692,731
4,692,731
51,096,052
108,815,471
51,092,97845,592,004
45,592,004
1,704,000
107,537,821
3,447,000
52,623,611
52,623,611
49,611,594
49,611,594
45,244,275
45,244,274
566,544
61,770,258
174,941,932
174,941,933
151,532,125
151,532,123
15,399,667
15,399,667
169,889,263
343,573,968
169,889,263
509,386
12,869,979
5,217,294
24,332,969
6,838,117
16,339,050

評価益387,136
335,331335,332
9,809,795
9,809,795
412,748,368
316,842,597
413,075,216
112,442,420
112,442,420－
370,894,896
6,033,582
5,422,337
5,422,337
139,208,484
139,208,485
31,821,915
31,821,914－
26,432,528
78,001,013
78,001,015
59,036,153
59,036,152
－
－
－
－
－
156,908
3,101,678
1,704,993
20,680,287
2,084,679
4,028,165¥ 2,452,146,983

Class E - ZAR Class外国為替予約取引 2018年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
USD BNP Paribas S.A.
14,00004/04/2018
USD BNP Paribas S.A.
245,000
04/04/2018
USD Citibank NA
14,076,907
04/04/2018
USD JPMorgan Chase & Co.
272,000
04/04/2018
USD JPMorgan Chase & Co.
30,00004/04/2018
USD JPMorgan Chase & Co.
225,000
04/04/2018
USD JPMorgan Chase & Co.
91,00004/04/2018
USD JPMorgan Chase & Co.
133,000
04/04/2018
ZAR BNP Paribas S.A.
1,122,950
04/04/2018
ZAR BNP Paribas S.A.
690,855
04/04/2018
ZAR JPMorgan Chase & Co.
250,02504/04/2018
ZAR JPMorgan Chase & Co.
1,232,528
04/04/2018
ZAR Standard Chartered Bank
174,572,632
04/04/2018
ZAR BNP Paribas S.A.
1,094,260
05/03/2018
ZAR Citibank NA
165,938,581
05/03/2018

売
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

契約額
166,986 ¥
2,901,878
165,938,581
3,214,583
358,865
2,625,914
1,083,404
1,578,779
96,00058,00021,000102,000
14,995,805
92,00014,019,338
¥

評価益
7,038
76,6207,813,207
159,180
7,432
361,6631,158
239
133,054
43,812
20,750213,965
4,637,783
56,258
7,782,026
21,314,185

評価（損）(84,193)(72,927)(72,927)(16,119,444)(16,119,443)(410,655,805)(895,599,820)(410,655,805)(177,176,712)(177,176,711)(1,867,007)(889,952,313)(12,424,269)(34,631,991)(34,631,990)(220,365,972)(220,365,972)(33,966,862)(33,966,861)(981)(21,352,679)(48,166,281)(48,166,282)(55,941,205)(55,941,204)(26,668)(26,667)(294,194)(594,960)(294,194)(40,679)(2,066,658)(2,034,310)(4,490,247)(831,463)(1,523,697)¥(3,829,487,021)

評価（損）益計
302,943
262,404
262,405(6,309,649)(6,309,648)
2,092,563(578,757,223)
2,419,411(64,734,292)(64,734,291)(1,867,007)(519,057,417)(6,390,687)(29,209,654)(29,209,653)(81,157,488)(81,157,487)(2,144,947)(2,144,947)(981)
5,079,849
29,834,732
29,834,733
3,094,948
3,094,948(26,668)(26,667)(294,194)(594,960)(294,194)116,229
1,035,020(329,317)
16,190,040
1,253,216
2,504,468¥(1,377,340,038)

評価（損）
評価（損）益計(16,806) ¥(9,768)(64,635)
11,985－
7,813,207(82,217)76,963(37,672)(30,240)－
361,663(46,635)(45,477)(24,907)(24,668)(264,388)(131,334)(11,829)
31,983(10,177)
10,573－
213,965(32,684,622)(28,046,839)(60,209)(3,951)(15,603,736)(7,821,710)¥(48,907,833) ¥(27,593,648)¥

28

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
Class F - TRY Class外国為替予約取引
買
取引相手方
TRY Barclays Bank PLC
TRY BNP Paribas S.A.
TRY BNP Paribas S.A.
TRY BNP Paribas S.A.
TRY BNP Paribas S.A.
TRY JPMorgan Chase & Co.
TRY JPMorgan Chase & Co.
TRY JPMorgan Chase & Co.
TRY Standard Chartered Bank
TRY HSBC Bank PLC
TRY HSBC Bank PLC
USD HSBC Bank PLC
USD HSBC Bank PLC
USD JPMorgan Chase & Co.
USD JPMorgan Chase & Co.
USD JPMorgan Chase & Co.
USD JPMorgan Chase & Co.

2018年３月31日現在
契約額
決済日
445,407,754
04/03/2018
1,227,097
04/03/2018
204,91104/03/2018
2,016,302
04/03/2018
1,043,269
04/03/2018
1,864,352
04/03/2018
1,607,532
04/03/2018
4,659,779
04/03/2018
445,407,755
04/03/2018
428,394,026
05/03/2018
428,394,025
05/03/2018
107,109,217
04/03/2018
107,109,217
04/03/2018
2,417,000
04/03/2018
4,200,000
04/03/2018
1,986,000
04/03/2018
3,218,000
04/03/2018

売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY

契約額
116,476,923 ¥
319,000
52,000527,000
271,000
482,000
408,000
1,178,000
116,489,718
106,182,681
106,182,681
428,394,025
428,394,026
9,557,374
16,316,748
7,934,249
12,842,330¥

評価益78,842,569
543,355
23,676
261,914836
393,294295,241736,241
177,481,901
105,059,871
105,059,870
14,356,883
14,356,883
464,940
9,842,721
2,569,963
4,164,220
614,454,378

Class H - CNY Class外国為替予約取引
買取引相手方
CNY BNP Paribas S.A.
CNY BNP Paribas S.A.
CNY BNP Paribas S.A.
CNY HSBC Bank PLC
CNY HSBC Bank PLC
CNY JPMorgan Chase & Co.
CNY JPMorgan Chase & Co.
CNY JPMorgan Chase & Co.
CNY HSBC Bank PLC
USD BNP Paribas S.A.
USD BNP Paribas S.A.
USD BNP Paribas S.A.
USD HSBC Bank PLC
USD HSBC Bank PLC
USD JPMorgan Chase & Co.
USD JPMorgan Chase & Co.
USD JPMorgan Chase & Co.

2018年３月31日現在
契約額
決済日
152,460
04/03/2018
253,260
04/03/2018
178,458
04/03/2018
19,695,456
04/03/2018
19,760,939
04/03/2018
373,647
04/03/2018
69,78404/03/2018
75,26404/03/2018
19,760,939
05/03/2018
28,38004/03/2018
24,24604/03/2018
40,27604/03/2018
3,144,643
04/03/2018
3,132,179
04/03/2018
12,00004/03/2018
59,00004/03/2018
11,00004/03/2018

売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY

契約額
24,000 ¥40,00028,0003,100,426
3,142,593
59,421
11,098
11,9693,140,645
178,458
152,460
253,260
19,760,939
19,695,456
75,264
373,647
69,784¥

評価益
32,433
26,97138,7583,191,140
1,817
34
7
7
392,234
1,711
1,462
2,428
1,820,878
188,788
15,528－2,850
5,717,046

Class I - CAD Class外国為替予約取引
買
取引相手方
CAD Bank of America NA
CAD Credit Suisse International
USD Credit Suisse International

2018年３月31日現在
契約額
決済日
614,13804/03/2018
614,138
05/02/2018
475,82704/03/2018

売
USD
USD
CAD

契約額
484,589 ¥476,080
614,138¥

評価益
149,685
76,211
63,780289,676Class J - MXN Class外国為替予約取引 2018年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
MXN Deutsche Bank AG
109,072,958
04/03/2018
MXN JPMorgan Chase & Co.
243,992
04/03/2018
MXN Barclays Bank PLC
104,687,484
05/03/2018

売
USD
USD
USD

契約額
5,813,050 ¥13,0005,695,535

評価益17,277,719
39,4052,879,770

29

評価（損）
評価（損）益計(608,475,089) ¥ (429,632,520)(1,525,604)(982,249)(52,707)(29,031)(2,177,491)(1,915,577)(813,460)(812,624)(1,602,472)(1,209,178)(529,262)(234,021)(917,303)(181,062)(608,475,091)(430,993,190)－
105,059,871－
105,059,870(124,214,210)(109,857,327)(124,214,210)(109,857,327)－
464,940(1,222,027)
8,620,694(4,366,458)(1,796,495)(6,702,811)(2,538,591)¥(1,485,288,195) ¥ (870,833,817)

¥

評価（損）
評価（損）益計(7,730) ¥24,703－
26,971－38,758－3,191,140(188,220)(186,403)(3,559)(3,525)
(665)
(658)
(717)
(710)
(712,869)(320,635)
(28)
1,683
(24)
1,438
(39)
2,389
(1,416,420)
404,458(3,003)
185,785(11,551)
3,977(41,279)(41,279)(12,591)(9,741)¥(2,398,695) ¥3,318,351¥

評価（損）
評価（損）益計(1,026,301) ¥(876,616)(19,144)
57,067(118,990)(55,210)¥(1,164,435) ¥(874,759)

¥

評価（損）
¥

評価（損）益計－¥
17,277,719(377)
39,028(1,435,001)
1,444,769

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
買
USD
USD

取引相手方
Barclays Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.

契約額
5,721,687
247,000

決済日
04/03/2018
04/03/2018

売
MXN
MXN

契約額
104,687,484
4,629,465
¥

通貨
AUD
BRL
CAD
CNY
JPY

－
－
－
－
－

オーストラリア・ドル
ブラジル・レアル
カナダ・ドル中国・人民元
日本円

MXN
NZD
TRY
USD
ZAR

－
－
－
－
－

評価益
766,933
40,51821,004,345

評価（損）(2,209,942)(744,883)¥(4,390,203)

評価（損）益計(1,443,009)(704,365)¥
16,614,142

メキシコ・ペソ
ニュージーランド・ドル
トルコ・リラ米ドル
南アフリカ・ランド

デリバティブ取引の価値
以下の表は本ファンドのデリバティブ取引の要約である。
デリバティブデリバティブ
取引相手方
担保受取*
担保差入*
資産の価値
負債の価値
店頭デリバティブ
Bank of America NA¥
1,446,907 ¥(2,700,989) ¥－ ¥－¥Barclays Bank PLC
407,374,112(966,473,455)－(559,099,343)
BNP Paribas S.A.
28,798,077(28,941,832)－－
Citibank NA
32,110,196(32,388,351)－－
Credit Suisse International
446,177,934(606,635,008)－(160,457,074)
Deutsche Bank AG
17,277,719－－－
Goldman Sachs Group, Inc.
170,775,203(181,771,862)－－
HSBC Bank PLC
258,159,263(282,228,905)－－
JPMorgan Chase & Co.
448,012,538(937,323,788)－(489,311,250)
Morgan Stanley
242,436,211(634,646,913)－(392,210,702)
Royal Bank of Canada
19,619,590(32,292,222)－－
Royal Bank of Scotland PLC
759,546,598(1,307,144,779)－(526,947,172)
683,918,553(1,507,626,101)－(823,707,548)
Standard Chartered Bank¥ 3,515,652,901 ¥ (6,520,174,205) ¥－ ¥(2,951,733,089) ¥合計

純額**(1,254,082)－(143,755)(278,155)－
17,277,719(10,996,659)(24,069,642)－－(12,672,632)(20,651,009)－(52,788,215)* 実際の担保差入及び受入は、上記の記載より多い場合がある。
**純額は、デフォルトが発生した場合に取引相手方から（または取引相手方に）生じる受取り（または支払い）の額をあらわしている。
純額は、同一の法人格に対する同一の契約に基づく取引に関して損益を通算することが認められている。

30

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
運用報告書
決算日：2018年７月25日（第12期：2017年７月26日～2018年７月25日）

当ファンドは、上記の通り決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。

当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類

親投資信託

信託期間

無期限

運用方針

安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。

主要運用対象

本邦通貨建て公社債および短期金融商品等を主要投資対象とします。

投資制限

・株式への投資は行いません。
・外貨建資産への投資は行いません。
・デリバティブ取引（有価証券先物取引等、スワップ取引、金利先渡取引をいいます。）の利用はヘッジ目的に限定しません。

東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
https：//www.daiwasbi.co.jp/

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
最近５期の運用実績
基
決

算

準

価
期
騰

期

額
中
落
率

公
社
債
組 入 比 率

純
総

資

産
額

第８期（2014年７月25日）

円
10,175

％
0.1

％
71.9

百万円
5,609

第９期（2015年７月27日）
第10期（2016年７月25日）
第11期（2017年７月25日）
第12期（2018年７月25日）

10,17910,186
10,177
10,172

0.0
0.1
△0.1
△0.0

68.9
81.1
58.8
69.2

5,091
4,928
3,841
4,478

＊当ファンドは、安定した収益の確保を図ることを目的とした運用を行っているため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

当期中の基準価額等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

額
落

率

公
組

社
入

比

債
率

（期

首）2017年７月25日

円
10,177

％
－

％
58.8

（期

７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2018年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
末）2018年７月25日

10,177
10,176
10,175
10,176
10,175
10,175
10,175
10,174
10,173
10,173
10,173
10,172
10,172

0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

66.4
71.7
70.4
79.8
79.0
72.4
63.7
72.8
56.6
59.3
65.0
64.1
69.2

＊騰落率は期首比です。

32

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
運用経過【基準価額等の推移】
期 首：10,177円
期 末：10,172円
騰落率： △0.0％

基準価額の推移(円)
10,20010,190【基準価額の主な変動要因】（下落要因）
マイナス金利政策導入を背景とした無担保コールレートのマイナス化が下落要因となりました。

10,18010,17010,1602017.7.25

2017.11.25

2018.3.25

2018.7.25【投資環境】
国内短期金融市場では、期初－0.13％近辺でスタートした国庫短期証券3ヵ月物の利回りは、米国の債務上限問題や海外投資家による短期の国債への需要の高まり等を背景に2017年11月下旬にかけて－0.25％近辺まで低下しました。その後はマイナス幅を縮小し期末にかけて狭いレンジの動きに終始し、－0.15％近辺で期末を迎えました。

【ポートフォリオ】
安全性と流動性を考慮し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行いました。年限に関しては、残存6ヵ月以内の短期の国債・政府保証債を中心とした運用を継続しました。

今後の運用方針
日本銀行の「長短金利操作付き量的・質的緩和」への政策枠組み変更後も、残存1年未満の国債・政府保証債の市場利回りはマイナス圏で推移しています。引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンス
での運用を継続し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行っていきます。日本銀行による金融緩和政策が続くため、短期金利の上昇リスクは限定的と予想します。ファンドの平均残存年限については、2～4ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です。

33

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
１万口当りの費用明細
当 期
2017年７月26日～2018年７月25日
項目の概要
金額
比率
その他費用
0円
0.001％ その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
（その他）
(0)
(0.001) 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等
合計
0
0.001
期中の平均基準価額は10,175円です。
項

目＊「比率」欄は１万口当りのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
＊期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む。）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊円未満は四捨五入しています。

売買及び取引の状況（2017年７月26日から2018年７月25日まで）

■公社債
買

国

内

地方債証券

額
千円
309,208

特 殊 債 券

2,803,054

社

1,407,959

債

付

券

売

付

額
千円
－
(
6,000)
552,260(1,587,000)
200,171(1,300,000)＊金額は受渡し代金（経過利子分は含まれていません。）＊（ ）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれていません。
＊社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれていません。

主要な売買銘柄（2017年７月26日から2018年７月25日まで）

■公社債
当
買
銘

期
付

柄

金

６ 政保地方公共６年
60 政保道路機構
67 政保道路機構
64 政保道路機構
66 政保道路機構
２ 政保地方公共団
77 政保道路機構
３ セブンアンドアイ
304 北海道電力
71 共同発行地方

売額
銘千円
650,624 60 政保道路機構
559,177 25 三菱重工業
394,500 ２ ヒユーリツク
324,078
212,018
119,677
111,043
101,642
101,637
101,348

付
柄

金

額
千円
552,260
100,148
100,023＊金額は受渡し代金（経過利子分は含まれていません。）

34

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
利害関係人との取引状況等（2017年７月26日から2018年７月25日まで）■利害関係人との取引状況
当期における利害関係人との取引はありません。

組入資産の明細2018年７月25日現在■公社債
Ａ 債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区

地

方

分

債

証

額
券

特
殊
債
券
（除 く 金 融 債 券）
普

通
合

社

債
計

券

面

金

額

千円
300,000( 300,000)
2,087,000(2,087,000)
700,000( 700,000)
3,087,000(3,087,000)＊（ ）内は、非上場債で内書き＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合

35

期
評

価

額

千円
301,916( 301,916)
2,092,552(2,092,552)
703,507( 703,507)
3,097,976(3,097,976)

ちＢＢ格組 入 比 率 う
以下組入比率％6.7( 6.7)
46.7(46.7)
15.7(15.7)
69.2(69.2)

％
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
－
－
6.7
(－)
(－)
( 6.7)
－
－
46.7
(－)
(－)
(46.7)
－
－
15.7
(－)
(－)
(15.7)
－
－
69.2
(－)
(－)
(69.2)

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
Ｂ

個別銘柄開示国内（邦貨建）公社債
銘（地方債証券）
464 名古屋市債20-16 兵庫県公債
71 共同発行地方
小（特殊債券（除く金融債券））
６ 政保地方公共６年
62 政保道路機構
55 日本政策金融
64 政保道路機構
66 政保道路機構
67 政保道路機構
18 政保政策投資C
77 政保道路機構
２ 政保地方公共団
小（普通社債券）
467 関西電力
357 中国電力
７ 西日本旅客鉄道
37 三菱UFJリース
304 北海道電力
69 新日本製鐵
10 小松製作所
小
合

当

柄

利

率
％

額

面

金

期
額
評
千円

価

額
千円

計

1.61001.60001.5100－100,000
100,000
100,000
300,000

100,247
100,783
100,885
301,9162018/09/20
2019/01/23
2019/02/25－

計

0.24501.70000.00101.60001.50001.60000.24001.30001.4000－650,000
90,000100,000
319,000
210,000
390,000
100,000
110,000
118,000
2,087,000

650,000
90,030100,000
319,529
210,562
391,711
100,136
110,952
119,627
2,092,552

2018/07/30
2018/07/31
2018/08/09
2018/08/29
2018/09/28
2018/10/31
2019/01/21
2019/03/19
2019/07/12－

計
計

1.67001.65802.41000.07001.70300.55600.2750－－100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
700,000
3,087,000

100,247
100,277
100,990
99,999101,267
100,492
100,233
703,5073,097,976

2018/09/20
2018/09/25
2018/12/25
2019/02/21
2019/04/25
2019/06/20
2019/06/20－－

投資信託財産の構成項

末償 還 年 月 日

2018年７月25日現在
目

公社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

当
評

価

期
額
千円
3,097,976
1,386,456
4,484,432

末
比

率
％
69.1
30.9
100.0

36

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
資産、負債、元本及び基準価額の状況（2018年７月25日）現在
項
目
(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
解
約
金
そ
の
他
未
払
費
用
(C) 純
資
産
総
額(Ａ－Ｂ)
元
本
次
期
繰
越
損
益
金
(D) 受
益
権
総
口
数
１ 万 口 当 り 基 準 価 額(Ｃ／Ｄ)

当期
末
4,484,432,843円
1,380,803,198
3,097,976,345
3,196,029
2,457,271
5,902,246
5,901,513
733
4,478,530,597
4,402,772,876
75,757,721
4,402,772,876口
10,172円＊元本状況
期首元本額
3,774,669,508円
5,949,152,950円
期中追加設定元本額期中一部解約元本額
5,321,049,582円＊元本の内訳ＳＭＢＣファンドラップ・Ｇ－ＲＥＩＴ
64,751,521円
ＳＭＢＣファンドラップ・ヘッジファンド
254,005,042円
80,826,227円
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州株
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国株
39,323,375円
ＳＭＢＣファンドラップ・コモディティ
23,375,248円
ＳＭＢＣファンドラップ・米国債
106,793,485円
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州債
79,195,284円
47,738,063円
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国債
ＳＭＢＣファンドラップ・日本グロース株
140,507,411円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本中小型株
32,964,742円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本債
936,096,409円
ＤＣ日本国債プラス
979,748,075円
エマージング・ボンド・ファンド・円コース（毎月分配型）
75,665,828円
エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース（毎月分配型） 262,783,723円
エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース（毎月分配型）
13,216,464円
エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース（毎月分配型） 399,733,280円
エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース（毎月分配型）
10,410,595円
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型） 203,931,168円
エマージング・ボンド・ファンド（マネープールファンド） 281,918,545円
大和住銀 中国株式ファンド（マネー・ポートフォリオ） 155,944,155円
エマージング好配当株オープン マネー・ポートフォリオ
3,249,402円
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
2,110,639円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（円コース）
1,002,548円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（中国・インド・インド
ネシア通貨コース）
1,113,182円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（BRICs通貨コース）
1,375,739円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（世界６地域通貨コース）
5,637,592円
米国短期社債戦略ファンド2015－12（為替ヘッジあり）
245,556円
米国短期社債戦略ファンド2015－12（為替ヘッジなし）
245,556円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（マネープールファンド）
38,101,914円

37

アジア・ハイ・インカム・ファンド・アジア３通貨コース
26,253,942円
アジア・ハイ・インカム・ファンド・円コース
1,845,455円
アジア・ハイ・インカム・ファンド（マネープールファンド）
1,052,990円
日本株厳選ファンド・円コース
270,889円
18,658,181円
日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース
日本株厳選ファンド・豪ドルコース
679,887円
日本株厳選ファンド・アジア３通貨コース
9,783円
株式＆通貨 資源ダブルフォーカス（毎月分配型） 4,007,475円
日本株225・米ドルコース
49,237円
393,895円
日本株225・ブラジルレアルコース
日本株225・豪ドルコース
147,711円
日本株225・資源３通貨コース
49,237円
グローバルＣＢオープン・高金利通貨コース
598,533円
グローバルＣＢオープン・円コース
827,757円
グローバルＣＢオープン（マネープールファンド） 8,673,596円
オーストラリア高配当株プレミアム（毎月分配型） 1,057,457円
スマート・ストラテジー・ファンド（毎月決算型） 12,541,581円
スマート・ストラテジー・ファンド（年２回決算型） 4,566,053円
ボンド・アンド・カレンシー トータルリターン・ファンド（毎月決算型）
14,309円
ボンド・アンド・カレンシー トータルリターン・ファンド（年２回決算型）
12,837円
カナダ高配当株ツインα（毎月分配型）
66,417,109円
196,696円
日本株厳選ファンド・米ドルコース
日本株厳選ファンド・メキシコペソコース
196,696円
日本株厳選ファンド・トルコリラコース
196,696円
エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース（毎月分配型）
455,123円
エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース（毎月分配型） 5,059,266円
カナダ高配当株ファンド
984円
短期米ドル社債オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月分配型）
98,290円
短期米ドル社債ファンド2015－06（為替ヘッジあり）
98,242円
短期米ドル社債ファンド2015－06（為替ヘッジなし）
98,242円
短期米ドル社債オープン＜為替ヘッジあり＞（毎月分配型）
98,242円
米国短期社債戦略ファンド2015－10（為替ヘッジあり）
149,304円
米国短期社債戦略ファンド2015－10（為替ヘッジなし）
215,194円
米国短期社債戦略ファンド2017－03（為替ヘッジあり） 1,751,754円
世界リアルアセット・バランス（毎月決算型）
1,451,601円
世界リアルアセット・バランス（資産成長型）
2,567,864円

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
損益の状況
自2017年７月26日
至2018年７月25日
項
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
支
払
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) そ
の
他
費
用
(D) 当
期
損
益
金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
(E) 前
期
繰
越
損
益
金
(F) 解
約
差
損
益
金
(G) 追 加 信 託 差 損 益 金(H)
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)当期
33,205,410円
34,206,886△ 1,001,476△ 34,936,686
10,600△ 34,947,286△
25,551△ 1,756,827
66,719,494△ 93,084,011
103,879,065
75,757,721
75,757,721＊有価証券売買損益には、期末の評価換えによるものを含みます。
＊解約差損益金とは、一部解約時の解約金額と元本の差額をいい、元本を下回る額は利益として、上回る額は損失として処理されます。
＊追加信託差損益金とは、追加信託金と元本の差額をいい、元本を下回る額は損失として、上回る額は利益として処理されます。

お知らせ
該当事項はございません。

※各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しております。

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