当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／海外／株式

信 託 期 間無期限(設定日：2010年８月10日)

運 用 方 針CAMベトナムマザーファンドの受益証券への投資を通じて、主としてベトナムの取引所に上場している株式、ならびに世界各国・地域の取引所に上場しているベトナム
関連企業の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標とした運用を行います。銘柄選定にあたっては、企業
収益の成長性や財務健全性などを勘案して厳選します。
外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いませんが、機動的に市場変動に対応することがあります。

主要投資対象組 入 制 限分 配 方 針CAMベトナムマザーファン
ベビーファンド ドの受益証券
ＣＡＭベトナム ベトナムの取引所に上場してマザーファンド いる株式
株式への実質投資は、制限を設けません。
ベビーファンド
外貨建資産への実質投資は、制限を設けません。
株式への投資割合は、制限をＣＡＭベトナム 設けません。
マザーファンド 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
毎決算日(年２回、原則として6月10日、12月10日)に、収益分配方針に基づいて分配を行います。分配金額は、委託会社が基準
価額水準、市況動向等を勘案して決定しま
す。ただし、分配対象収益が少額の場合等には分配を行わないことがあります。

ＣＡＭ ベトナムファンド
追加型投信／海外／株式運用報告書（全体版）
第28期
決算日：2024年６月10日
作成対象期間：2023年12月12日～2024年６月10日

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼を申し上げます。
さて、｢ＣＡＭベトナムファンド｣は、2024年６月10日に第28期の決算を行いました。
ここに、期中の運用状況と収益分配状況についてご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

キャピタル アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区内神田一丁目13番7号 四国ビルディング9階＜ お問い合わせ先 ＞[ 電 話 番 号 ]０３-５２５９-７４０１（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）[ ホームページ ]Filename：【初校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406_表紙.docx
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www.capital-am.co.jp

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 最近５期の運用実績
基
決

算

期
(分配落)

24期(2022年６月10日)
25期(2022年12月12日)
26期(2023年６月12日)
27期(2023年12月11日)
28期(2024年６月10日)

円
26,154
20,184
21,272
22,77427,276

準

価

額

税
込
分 配 金
円
0
0
0
0
0

期
中
騰 落 率
％
8.4
△22.8
5.4
7.1
19.8

ベトナムVN指数
投資信託（参考指数）
株
式
純 資 産
受益証券
総
額
期
中 組入比率
組入比率
騰 落 率
％
％
％
百万円
7.568
4.3
96.3
－
5,919
6.048
△20.1
97.9
－
4,440
6.574
8.7
98.2
－
4,416
6.742
2.6
93.0
－
4,569
7.951
17.9
96.3
－
5,082

(注１) 基準価額の騰落率は分配金込み。
(注２) 基準価額は１万口当たり。(基準価額の全てに共通)(注３) 当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「投資信託受益証券組入比率」は実質比率を記載しています。
(注４) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の「ベトナム VN 指数」の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

◆ 当期中の基準価額と市況等の推移

年

月

日

(期
首)
2023年12月11日
12月末
2024年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期
末)
2024年６月10日

基

準

価

額

円
22,774
22,241
23,852
25,696
26,762
25,74826,663

騰 落 率
％
－
△ 2.3
4.7
12.8
17.5
13.1
17.1

27,276

19.8

ベトナムVN指数（参考指数）
騰 落 率
％
6.742
－
6.590
△ 2.3
7.125
5.7
7.670
13.8
7.874
16.8
7.480
10.9
7.793
15.6
7.951

17.9

株
式
組入比率

投資信託
受益証券
組入比率

％
93.0
93.6
94.9
96.4
97.1
95.3
96.5

％
－
－
－
－
－
－
－

96.3

－

(注１) 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
(注２) 当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「投資信託受益証券組入比率」は実質比率を記載しています。
(注３) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の「ベトナム VN 指数」の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

－ 1 －Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 運用経過の説明 ◆● 基準価額の推移（2023 年 12 月 12 日～2024 年６月 10 日）(円)
35,000(億円)
100

30,00080

25,00060

20,00040

15,00020
024/６/10（期末）

10,00023/12/11（期首）
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）

第28期首：22,774 円
第28期末：27,276 円（既払分配金 0 円）
騰 落 率： 19.8％（分配金再投資ベース）（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注２） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、お客様の損益の状況を示すものではありません。

－ 2 －Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)● 基準価額の主な変動要因（2023 年 12 月 12 日～2024 年６月 10 日）
・当期末の基準価額は27,276円と前期比4,502円の増加となり、騰落率は分配再投資ベースで前期比19.8％のプラスとなりました。
・基準価額の主な変動要因は、ベトナム通貨ドンの対円為替相場が3.0％のドン高(円安)となったほか、ベトナム株価指数も14.5％上昇し、円ベースでは17.9％の上昇となったことと銘柄選択が奏功したことによるものです。

● 投資環境（2023 年 12 月 12 日～2024 年６月 10 日）＜株式市場＞
・参考指数のベトナムVN指数は期首1,124.44ポイント、期末には1,287.58ポイントと約14.5％の上昇となりました。
・2023年10月に底打ちした市場は、それ以降順調に回復軌道に乗りました。途中４月には１－３月期の実質国内総生産(GDP)が前年同期比で5.66％増と前四半期の同6.72％増から減速したこと等で市場は失望感によって調整しましたが、金融、財政両面での景気刺激策が好感され、株式市場は反転、上昇しました。
・政府は市中銀行に預金、貸付金の金利低下を促し、積極的に不動産市場の活性化を行っています。
VN指数は３月末に戻り高値の1,290ポイント台達成以降は個別銘柄の材料によって1,100ポイント台まで調整しました。
・その後、４月下旬以降決算日までVN指数はほぼ調整無く上昇し、1,300ポイント近くまで上伸しました。
・永年にわたる汚職追放キャンペーンが継続され、政府の高官が辞職ないし追放される事例が発生
し、政治的には混乱しましたが、上述の景気刺激策以外に、積極的なFDI(海外からの直接投資)の動きが継続したことを、市場は好感しました。
＜外国為替市場＞
・当期のドン円相場は期首の0.005996円／ドンで始まり、期中に政策金利の引き下げによるドン安局
面もありましたが、ファンド決算日の６月10日は期首比3.0％ドン高(円安)の0.006175円／ドンとな
りました。

－ 3 －

Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)● 当該投資信託のポートフォリオ（2023 年 12 月 12 日～2024 年６月 10 日）＜ベビーファンド＞
CAMベトナムマザーファンドの組入れは高位を維持しました。
＜マザーファンド＞
・銀行と不動産セクターをアンダーウェイトとしています。
・中長期的に収益が成長すると見込まれる銘柄を割安な水準で購入しています。
・ITセクター、鉄鋼、化学などの素材セクター、消費財セクターが長期的には有望と思われるため、これらのセクターをオーバーウェイトしています。
・期中の主な売買は以下の通りです。
買入：カンディエン不動産、ペトロベトナム・ガス
売却：FPT、フーニュアン・ジュエリー、ビンコム・リテール
・当期のポートフォリオは、ディフェンシブ性と成長性を維持する結果となりました。最終的に、当ファンドのパフォーマンスは19.8％の上昇となり、参考指数を大きくアウトパフォームしました。
【業種別比率の推移】
期首（2023 年 12 月 11 日）
金融サービス
4.0％
資本財
4.0％

期末（2024 年６月 10 日）

その他
10.8％

エネルギー
3.6％
金融サービス
4.2％

銀行
31.5％

耐久消費財・
アパレル
4.1％

その他
11.7％

銀行
31.6％

資本財
4.7％

不動産管理・
開発
7.0％
素材
8.5％

不動産管理・
開発
6.3％

テクノロジー・ 食品・飲料・タバコ
ハードウェア
8.6％
公益事業
公益事業
および機器
食品・飲料・タバコ
8.5％
8.7％
12.7％
8.9％

※ マザーファンドにおける株式ポートフォリオに対する比率です。
※ 表示単位未満を四捨五入しているため、合計が 100％にならない場合があります。

－ 4 －Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
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素材
9.4％

ソフトウェア・サービス
11.2％

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)● 当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けていません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
基準価額と参考指数の対比
（％）

25
20

19.8

17.9

15
10
5
0

1

基準価額

ベトナムVN指数(注１) 基準価額は分配金（税引前）込み。
(注２) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の「ベトナムVN指数」の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

● 分配金
分配原資、基準価額水準等を勘案し、当期の収益分配は以下の通りとさせていただきました。
留保益は、「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用します。
（単位：円、１万口当たり・税引前）

当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

第 28 期
2023年12月12日～
2024年６月10日－－－－
18,019(注１) 当期の収益は経費控除後の配当等収益および経費控除後の有価証券売買等損益、当期の収益以外は収益調整金および分配準備積立金です。
(注２) 対基準価額比率は、当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注３) 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金(税引前)と一致しない場合があります。

－ 5 －Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 今後の運用方針 ◆＜ベビーファンド＞
・引き続き、CAMベトナムマザーファンドの組入れは高位を継続することとします。
＜マザーファンド＞
・トップダウン分析とボトムアップ分析を組み合わせたアプローチで運用を継続します。
・ファンダメンタルズが堅調な銘柄に割安な水準で投資し中長期で収益を獲得することを目指します。
・引き続きITや消費財などをオーバーウェイトする一方で、不動産、銀行のアンダーウェイトを当面継続します。

－ 6 －Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 当期中の１万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
(ａ) 信

当 期

目
託

報

金 額

比

項

率

目

の

概

要

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率です。
なお、期中の平均基準価額は 25,006 円です。

酬

326円

1.302％

会 社)( 219)( 0.875)

・ 委託した資金の運用の対価(販 売 会 社)(

96)( 0.383)

・ 運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファン
ドの管理、購入後のアフターフォローの対価(受 託 会 社)(

11)( 0.044)

・ 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

3

0.013

3)

( 0.013)(b)売買委託手数料は期中の金額を各月末現在の受益権
口数の単純平均で除したものです。
売買委託手数料とは、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料です。

2

0.007

2)

( 0.007)(c)有価証券取引税は期中の金額を各月末現在の受益権
口数の単純平均で除したものです。
有価証券取引税とは、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金です。

20

0.080

(d)その他費用は期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。

(投 信(ｂ) 売 買 委 託 手 数 料
(株

式)

(

(ｃ) 有 価 証 券 取 引 税
(株

式)

(

(ｄ) そ の 他 費 用
費 用)

(

1)

( 0.005)

・ 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(保 管 費 用)(

14)( 0.056)

・ 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送回金・資産の移転等に要する費用

(そ

(

5)

( 0.020)・ 信託事務の処理等に要するその他の諸費用(目論見書・届出書および報告書の作成、交付、印刷に係る
費用等)

351

1.403

(監 査

合

の

他)
計

(注１) 期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注２) 「比率」欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです。
(注３) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

－ 7 －Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)（参考情報）○ 総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（1口当たり）を乗じた数で除した経費率（年率）は2.78％です。
運用管理費用
（受託会社）
0.09％

その他費用
0.16％

運用管理費用（販売会社）
0.77％

総経費率
2.78％

運用管理費用
（投信会社）
1.76％(注1) 当ファンドの費用は1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注2) 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
(注3) 各比率は、年率換算した値です。
(注4) 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 8 －Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 親投資信託受益証券の設定、解約状況（2023 年 12 月 12 日から 2024 年６月 10 日まで）口
C A M ベ ト ナ ム マ ザ ー フ ァ ン ド

設
数
千口
－

定
金

額
千円
－

解
口
数
千口
90,609約金

額千円
485,000(注) 単位未満は切捨て。

◆ 親投資信託における株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2023年12月12日から2024年６月10日まで）
項目(ａ)期 中 の 株 式 売 買 金 額(ｂ)期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(ｃ)売
買
高
比
率 (ａ)／(ｂ)当期
ＣＡＭベトナムマザーファンド
421,929千円
4,640,086千円
0.09(注１) (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
(注２) 単位未満は切捨て。

◆ 利害関係人との取引状況等（2023 年 12 月 12 日から 2024 年６月 10 日まで）
当期中における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第１項に規定される利害関係人です。

－ 9 －Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 組入資産の明細（2024 年６月 10 日現在）
親投資信託残高種類

C A M ベ ト ナ ム マ ザ ー フ ァ ン ド

期首(前期末)口
数
千口
949,710当期
数
千口
859,101

口

末
評 価 額
千円
5,036,739(注) 単位未満は切捨て。

◆ 投資信託財産の構成（2024 年６月 10 日現在）
項

目

評

当
価 額

期

千円
5,036,739
166,340
5,203,080

C A M ベ ト ナ ム マ ザ ー フ ァ ン ド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

末
比

率
％
96.8
3.2
100.0

(注１) 評価額の単位未満は切捨て。
(注２) 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、６月 10 日における邦貨換算レート
は、１米ドル＝157.01 円、100 ベトナムドン＝0.6175 円です。
(注３) CAM ベトナムマザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(5,015,404 千円)の投資信託財産総額(5,036,782 千円)に対する比率
は、99.6％です。

－ 10 －

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size： 182*200◆資産、負債、元本及び基準価額の状況
目

当

(A) 資

産

期

末

166,340,353

C A M ベ ト ナ ム
マザーファンド(評価額)5,036,739,928

(B) 負

債

120,095,125

約

金13,693,110

報酬

105,227,015

そ の 他 未 払 費 用

1,175,000(C) 純 資 産 総 額 (Ａ－Ｂ)

5,082,985,156

未

払

未

払

解
信

託

元

本

1,863,554,797

次 期 繰 越 損 益 金

3,219,430,359

(D) 受

益

権

総

口

数

1,863,554,797 口

１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)

27,276 円<注記事項>① 期首元本額
期中追加設定元本額期中一部解約元本額

当期：自 2023 年 12 月 12 日
項

5,203,080,281 円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

2,006,335,785 円
10,622,713 円
153,403,701 円

目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
支
払
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)(G) 合計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
(H) 収
益
分
配
金
次期 繰 越 損 益 金 (Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金目

左右 13.99)

至 2024 年６月 10 日
当期
△13,035 円
2,738△15,773
941,426,754
978,538,156△37,111,402△106,402,015
835,011,704
1,901,795,398
482,623,257(621,110,645)(△138,487,388)
3,219,430,359
03,219,430,359
482,623,257(621,157,922)(△138,534,665)
2,736,807,102(注１) (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２) (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注３) (C)信託報酬等には成功報酬が含まれます。(消費税等相当額を含めて表示しています。)なお、当期における成功報酬の金額は42,505,329円です。

② 分配金の計算過程

項(a) 経費控除後の配当等収益(b) 経費控除後の有価証券売買等損益(c) 収益調整金(d) 分配準備積立金(e) 当期分配対象額(a+b+c+d)(f) １万口当たり当期分配対象額(g) 分配金(h) １万口当たり分配金

下 48.54◆損益の状況

(2024 年６月 10 日現在)
項

(PDF：上 48.50

当期
32,882,363円
137,679,366円
621,157,922円
2,566,245,373円
3,357,965,024円
18,019.14円
0円
0円－ 11 －

Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
LastSave:7/5/2024 5:26:00 PM LastPrint：7/5/2024 5:30:00 PM

size： 182*200◆ 分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）0円◆ お知らせ ◆該当事項はございません。

－ 12 －

Filename：【2 校】CAM ベトナムファンド_全体版_2406.docx
LastSave:7/5/2024 5:26:00 PM LastPrint：7/5/2024 5:30:00 PM(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

ＣＡＭベトナムマザーファンド
運 用 報 告 書
第 28 期(決算日：2024 年６月 10 日)（作成対象期間：2023 年 12 月 12 日～2024 年６月 10 日）

当ファンドの仕組みは次の通りです。
商

品

分

類

親投資信託

信

託

期

間

無期限（設定日：2010年６月４日）

運

用

方

針

主な運用対象主な投資制限主としてベトナムの取引所に上場している株式、ならびに世界各国・地域の取引所に上場しているベ
トナム関連企業の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指します。
ベトナムの取引所に上場している株式
株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

－ 13 －

Filename：【初校】CAM ベトナムマザーファンド_2406.docx
LastSave:7/4/2024 11:40:00 AM LastPrint：7/4/2024 11:43:00 AM

左右 13.99)

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)

株
式
組入比率

投資信託
受益証券
組入比率

純 資 産
総
額

％
97.9
98.9
99.4
93.5
97.2

％
－
－
－
－
－

百万円
5,822
4,396
4,364
4,545
5,036

◆ 最近５期の運用実績
基
決

算

準

期

24期(2022年６月10日)
25期(2022年12月12日)
26期(2023年６月12日)
27期(2023年12月11日)
28期(2024年６月10日)

円
52,624
41,14644,09747,86358,628

価

額

期
中
騰 落 率
％
12.4
△21.8
7.2
8.5
22.5

ベトナムVN指数（参考指数）
期
中
騰 落 率
％
7.568
4.3
6.048
△20.1
6.574
8.7
6.742
2.6
7.951
17.9

(注１) 基準価額は１万口当たり。(基準価額の全てに共通)(注２) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の「ベトナム VN 指数」の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

◆ 当期中の基準価額の推移

年

月

日

(期
首)
2023年12月11日
12月末
2024年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期
末)
2024年６月10日

基

準

価

額

円
47,86346,80050,33454,37557,02654,70457,241

騰 落 率
％
－
△ 2.2
5.2
13.6
19.1
14.3
19.6

58,62822.5

ベトナムVN指数（参考指数）
騰 落 率
％
6.742
－
6.590
△ 2.3
7.125
5.7
7.670
13.8
7.874
16.8
7.480
10.9
7.793
15.6
7.951

17.9

株
式
組入比率

投資信託
受益証券
組入比率

％
93.5
94.3
96.5
97.5
97.6
96.0
96.8

％
－
－
－
－
－
－
－

97.2

－

(注１) 騰落率は期首比です。
(注２) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、前営業日の「ベトナム VN 指数」の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

－ 14 －

Filename：【初校】CAM ベトナムマザーファンド_2406.docx
LastSave:7/4/2024 11:40:00 AM LastPrint：7/4/2024 11:43:00 AM

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54◆ 基準価額の推移（2023 年 12 月 12 日から 2024 年６月 10 日まで）(円)
60,00055,00050,00045,00040,00023/12/11（期首）

24/６/10（期末）◆ １万口(元本10,000円)当たりの費用明細
項目(ａ) 売 買 委 託 手 数 料(株式)(ｂ) 有 価 証 券 取 引 税(株式)(ｃ) そ の 他 費 用(保 管 費 用 等 )
合
計

当
(
(
(

期
7円
7)
4
4)
30
30)
41

(注) 費用項目の概要及び注記については、７頁の費用明細をご参照ください。

－ 15 －

Filename：【初校】CAM ベトナムマザーファンド_2406.docx
LastSave:7/4/2024 11:40:00 AM LastPrint：7/4/2024 11:43:00 AM

左右 13.99)

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 期中の売買及び取引の状況（2023 年 12 月 12 日から 2024 年６月 10 日まで）
株

式
買
株

外
ベ

ト

ナ

ム

国

数
百株
2,388
(4,550.37)

付
金額
千ベトナムドン
9,921,429(1,622,240)

売
株

数
百株
7,295.03

付
金額
千ベトナムドン
59,009,747(注１) 金額は受渡し代金。
(注２) 金額の単位未満は切捨て。
(注３) ( )内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれていません。

◆ 株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2023年12月12日から2024年６月10日まで）
項目(ａ)期 中 の 株 式 売 買 金 額(ｂ)期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(ｃ)売
買
高
比
率 (ａ)／(ｂ)当期
421,929千円
4,640,086千円
0.09(注１) (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
(注２) 単位未満は切捨て。

◆ 主要な売買銘柄（2023 年 12 月 12 日から 2024 年６月 10 日まで）
株

式
銘

買
柄

Khang Dien House Trading and I
PetroVietnam Gas JSC
PetroVietnam Drilling and Well

株

数千株
138.800
50.00050.000付金

売額 平均単価
銘
柄千円
円
27,259196 FPT Corp
24,736494 Phu Nhuan Jewelry JSC
8,227
164 Vincom Retail JSC
Masan Group Corp
Mobile World Investment Corp
PetroVietnam Drilling and Well
HOA BINH CONSTRUCTION GROUP JOINT STOCK COMPANY(注１) 金額は受渡し代金。
(注２) 金額は約定毎の各月末の邦貨換算レートで算出し合計した金額。
(注３) 金額の単位未満は切捨て。

－ 16 －

Filename：【初校】CAM ベトナムマザーファンド_2406.docx
LastSave:7/4/2024 11:40:00 AM LastPrint：7/4/2024 11:43:00 AM株

数千株
219.000
220.900
250.000
16.00017.000
6.600
0.003

付
金

額 平均単価千円
円
166,732761
140,553636
40,320
161
7,821
488
4,947
291
1,328
201
0
53

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 利害関係人との取引状況等（2023 年 12 月 12 日から 2024 年６月 10 日まで）
当期中における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第１項に規定される利害関係人です。

◆ 組入資産の明細（2024 年６月 10 日現在）
外国株式
上場
銘

柄

期 首
(前期末)
株

(ベトナム)
Gemadept Corp
Kido Group Corporation
Refrigeration Electrical Engin
Viet Nam Dairy Products JSC
Saigon Thuong Tin Commercial J
Binh Minh Plastics JSC
Pha Lai Thermal Power JSC
Asia Commercial Bank/Vietnam
PetroVietnam Drilling and Well
FPT Corp
DHG Pharmaceutical JSC
SSI Securities Corporation
Petrovietnam Transportation JS
HOA BINH CONSTRUCTION GROUP JOINT STOCK COMPANY
Vingroup JSC
Petrovietnam Fertilizer & Chem
Hoa Phat Group JSC
Kinh Bac City Development Shar
Vinh Hoan Corp
Vietnam Container Shipping JSC
PetroVietnam Technical Service
Hoa Sen Group
Khang Dien House Trading and I
Donghai Joint Stock Co Of Bentre
Vietnam Joint Stock Commercial
Nam Kim Steel JSC
Phuoc Hoa Rubber JSC
Ho Chi Minh City Securities Co

数百株
1,400.00
0.02
2,173.50
2,115.32
6,450.00
200.00120.007,612.80
1,328.00
7,691.35
0.05
3,711.19
400.000.03
167.35
2,121.00
5,840.23
1,990.00
1,792.00
363.001,700.53
1,458.27
3,118.90
600.00
10,249.00
2,580.00
500.001,738.48

当
株

数

百株
1,400.00
0.02
2,499.52
2,115.32
6,450.00
200.00120.008,754.72
1,762.00
5,501.35
0.05
3,711.19
440.00－167.35
2,121.00
6,424.25
1,990.00
2,150.40
726.001,700.53
1,458.27
4,506.90
600.00
10,249.00
2,580.00
500.002,868.49

期

末

評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額千ベトナムドン千円
11,676,000
72,099131
015,497,024
95,694
14,341,869
88,561
19,833,750
122,473
2,180,000
13,461
187,800
1,159
21,536,611
132,988
5,585,540
34,49078,119,170
482,385607
313,156,168
81,2391,346,400
8,314－－
727,972
4,495
8,261,295
51,013
18,823,052
116,232
6,288,400
38,83015,869,952
97,996
1,648,020
10,176
7,465,326
46,0983,426,934
21,161
16,810,737
103,806
2,634,000
16,26433,616,720
207,583
6,630,600
40,943
3,110,000
19,2048,232,566
50,836－ 17 －

Filename：【初校】CAM ベトナムマザーファンド_2406.docx
LastSave:7/4/2024 11:40:00 AM LastPrint：7/4/2024 11:43:00 AM

業

種

等

運輸
食品・飲料・タバコ
資本財
食品・飲料・タバコ
銀行
資本財
公益事業
銀行
エネルギー
ソフトウェア・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
金融サービス
エネルギー
資本財
不動産管理・開発
素材
素材
不動産管理・開発
食品・飲料・タバコ
運輸
エネルギー
素材
不動産管理・開発
素材
銀行
素材
素材
金融サービスsize： 182*200

銘

柄

期 首
(前期末)
株

(ベトナム)
VNDirect Securities Corp
Masan Group Corp
COTECCONS CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY
Bao Viet Holdings
Bank for Foreign Trade of Viet
Phu Nhuan Jewelry JSC
Military Commercial Joint Stoc
PetroVietnam Gas JSC
Nam Long Investment Corp
Investment&Industrial Develo
Viettel Construction Joint Sto
Lien Viet Post Joint Stock Com
Tien Phong Commercial Joint St
Binh Dinh Pharmaceutial & Med
Vietnam International Commerci
Saigon Beer Alcohol Beverage C
Vietnam Rubber Group Ltd
Binh Duong Water Enviroment C
Vietnam Prosperity JSC BankFPT DIGITAL RETAIL JSC
IDICO Corp JSC
Vietnam Technological & Commer
PetroVietnam Power Corp
BINH SON Refining and Petroche
Vinhomes JSC
Sonadezi Chau Duc Shareholding
Bank for Investment and Develo
Vietnam Maritime Commercial JS
Orient Commercial Joint Stock
Superdong Fast Ferry Kien Gian
Thai Nguyen International Hosp
Duc Giang Chemicals JSC
Mobile World Investment Corp
Hai An Transport & Stevedoring
PetroVietNam Ca Mau Fertilizer
CENTURY SYNTHETIC FIBER CORP
Vietjet Aviation JSC
Vietnam National Petroleum Gro
Gelex Group JSC

数

百株
1,590.00
2,687.72
0.08
1,421.30
7,129.79
3,617.60
5,749.63
5,791.84
207.21539.001,147.65
551.631,500.00
93.60
405.64
2,647.00
3,625.00
2,000.00
17,863.21
648.60440.003,743.90
4,800.00
1,700.00
3,759.05
300.007,104.33
1,026.00
2,250.00
0.09
450.00543.07
3,816.90
1,050.00
3,120.00
128.17819.002,447.50
7.00

当
株

数

百株
1,669.50
2,527.72
0.08
1,421.30
7,129.79
1,408.60
5,749.63
6,291.84
207.21539.001,147.65
551.631,500.00
93.60
405.64
2,647.00
3,625.00
2,280.00
17,863.21
648.60440.003,743.90
4,800.00
1,700.00
3,759.05
450.007,104.33
1,026.00
2,250.00
0.09
517.50543.073,646.90
1,050.00
3,120.00
128.17819.002,447.50
7.00

期

Filename：【初校】CAM ベトナムマザーファンド_2406.docx
LastSave:7/4/2024 11:40:00 AM LastPrint：7/4/2024 11:43:00 AM

下 48.54

左右 13.99)

末

評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額千ベトナムドン千円
2,988,405
18,453
19,615,107
121,123580
36,594,832
40,72363,098,641
389,634
13,325,356
82,284
12,907,919
79,70650,523,475
311,982
883,750
5,457
3,481,940
21,50015,344,080
94,7491,442,512
8,907
2,715,000
16,765
502,632
3,103
908,633
5,610
17,973,130
110,984
12,687,500
78,345
10,032,000
61,94732,153,778
198,549
11,026,200
68,086
2,714,800
16,763
18,382,549
113,512
6,696,000
41,347
4,029,000
24,87914,660,295
90,527
1,896,750
11,71233,923,175
209,475
1,518,480
9,376
3,476,250
21,465133
01,086,750
6,710
6,614,592
40,84522,647,249
139,846
4,646,250
28,69012,199,200
75,330384,5102,374
8,927,100
55,124
10,157,125
62,72016,730103－ 18 －(PDF：上 48.50

業

種

等

金融サービス
食品・飲料・タバコ
資本財
保険
銀行
耐久消費財・アパレル
銀行
公益事業
不動産管理・開発
不動産管理・開発
資本財
銀行
銀行
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
銀行
食品・飲料・タバコ
素材
公益事業
銀行
ソフトウェア・サービス
資本財
銀行
公益事業
エネルギー
不動産管理・開発
資本財
銀行
銀行
銀行
運輸
ヘルスケア機器・サービス
素材
一般消費財・サービス流通・小売り
運輸
素材
耐久消費財・アパレル
運輸
エネルギー
資本財

size： 182*200

銘

柄

期 首
(前期末)
株

(ベトナム)
VIETCAP SECURITIES JOINT STOCK COMPANY
HDBankThu Dau Mot Water JSC
Digiworld Corp
Vincom Retail JSC
ベトナムドン通貨計 株数・金額
小計
銘 柄 数 < 比 率 >
株 数 ・ 金 額
合計
銘 柄 数 < 比 率 >

数

当
株

数

百株
百株
1,768.00
1,768.00
2,209.25
2,209.25
300.00330.003,302.00
3,302.00
5,730.90
3,230.90
177,452.68 177,096.02
72 銘柄
71 銘柄
177,452.68 177,096.02
72 銘柄
71 銘柄

期

(注１) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) ( )内には発行通貨の国名を記載しています。
(注３) < >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
(注４) 評価額の単位未満は切捨て。

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LastSave:7/4/2024 11:40:00 AM LastPrint：7/4/2024 11:43:00 AM

下 48.54

左右 13.99)

末

評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額千ベトナムドン千円
8,548,280
52,7855,235,922
32,331
1,613,700
9,964
21,297,900
131,514
7,172,598
44,290793,057,463
4,897,129－<97.2％>－
4,897,129－<97.2％>－ 19 －(PDF：上 48.50

業

種

等

金融サービス銀行
公益事業
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
不動産管理・開発

size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)◆ 投資信託財産の構成(2024 年６月 10 日現在)
項

当

目

評

価

期

末

額

比

率

千円
4,897,129
139,652
5,036,782

株式
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

％
97.2
2.8
100.0

(注１) 評価額の単位未満は切捨て。
(注２) 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、６月 10 日における邦貨換算レート
は、１米ドル＝157.01 円、100 ベトナムドン＝0.6175 円です。
(注３) 当期末における外貨建資産(5,015,404 千円)の投資信託財産総額(5,036,782 千円)に対する比率は、99.6％です。

◆ 損益の状況◆ 資産、負債、元本及び基準価額の状況

当期：自 2023 年 12 月 12 日

(2024 年６月 10 日現在)
項

目

(A) 資

当
産

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株式(評価額)

未収

末項

5,036,782,506 円

(A) 配

目
当

受

等

当

期
38,523,508 円

金38,528,068

取

利

息

1,625

支

払

利

息

△6,185(B) 有 価 証 券 売 買 損 益

940,337,791

4,897,129,837

配

当
益

受

106,030,384

取収

至 2024 年６月 10 日

金25,232,894

金

8,389,391

売買益

967,683,355

債

－

売

買

損

△27,345,564(C) 純 資 産 総 額 (Ａ－Ｂ)

5,036,782,506

等△2,694,298

未

収

入

期

配

当

(B) 負

元

本

次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受

益

権

総

口

(C) 信

859,101,441
4,177,681,065

数

859,101,441 口

１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)

58,628 円<注記事項>(1) 期首元本額
期中追加設定元本額期中一部解約元本額(2) 期末における元本の内訳
ＣＡＭベトナムファンド

949,710,666 円－円
90,609,225 円

託

報

酬

(D) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )976,167,001(E) 前 期 繰 越 損 益 金

3,595,904,839(F) 解△394,390,775

約

(G) 合

差

損

益

金

計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)

4,177,681,065

次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)4,177,681,065(注１) (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２) (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。

859,101,441 円◆ お知らせ ◆該当事項はございません。
－ 20 －

Filename：【初校】CAM ベトナムマザーファンド_2406.docx
LastSave:7/4/2024 11:40:00 AM LastPrint：7/4/2024 11:43:00 AM