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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書【表紙】【提出書類】

有価証券報告書【根拠条文】

金融商品取引法第24条第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

2024年３月28日【事業年度】

第30期(自【会社名】

株式会社キューブ

【英訳名】

CUBE CO., LTD.

【代表者の役職氏名】

代表取締役社長CEO【本店の所在の場所】

東京都港区赤坂二丁目17番７号赤坂溜池タワー【電話番号】

03-6427-0791【事務連絡者氏名】

取締役CFO【最寄りの連絡場所】

東京都港区赤坂二丁目17番７号赤坂溜池タワー【電話番号】

03-6427-0791【事務連絡者氏名】

取締役CFO【縦覧に供する場所】

株式会社東京証券取引所

2023年１月１日

福岡

福岡

松村

至

2023年12月31日)

智明

裕太

裕太

(東京都中央区日本橋兜町２番１号)

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書

第一部 【企業情報】
第１ 【企業の概況】
１ 【主要な経営指標等の推移】(1) 連結経営指標等
回次

第27期

第28期

第29期

第30期

決算年月

2020年12月

2021年12月

2022年12月

2023年12月

売上高

(千円)

2,668,526

―

―

―

経常利益

(千円)

51,986―――

親会社株主に帰属する
当期純損失(△)(千円)△133,712

―

―

―

包括利益

(千円)

△142,724

―

―

―

純資産額

(千円)

949,752

―

―

―

総資産額

(千円)

2,119,015―――

１株当たり純資産額(円)

177.86

―

―

―

(円)

△25.04

―

―

―

(円)

―

―

―

―

自己資本比率

(％)

44.8

―

―

―

自己資本利益率

(％)

―

―

―

―

株価収益率

(倍)

―

―

―

―

(千円)

260,652

―

―

―

(千円)

△504,509

―

―

―

(千円)

661,942

―

―

―

(千円)

867,338

―

―

―

(人)

47
(6)

―
―

―
―

―
―

１株当たり当期純損失(△)
潜在株式調整後
１株当たり当期純利益

営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物の
期末残高
従業員数
(外、平均臨時
雇用者数)(注) １．第27期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。
２．第27期の自己資本利益率は、親会社株主に帰属する当期純損失を計上しているため記載しておりません。
３．第27期の株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。
４．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数(派遣社員を除く)は、年間の平均人員を( )外数で記載しております。
５．第27期において、連結子会社であったCUBE INTERNATIONAL INC.を2020年７月16日開催の取締役会において解散・清算する旨の方針決定を決議し、第27期末までに当該子会社に関する店舗、従業員、在庫等をすべて整理したことにより当該子会社において2020年12月28日に解散手続きを完了しており、当該子会社が当企業集団の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に関する合理的な判断を妨げない程度に重要性が乏しいことから、第28期より連結財務諸表を作成しておりません。そのため、第28期、第29期及び第30期の連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記載しておりません。
６．第27期の連結財務諸表については、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1976年大蔵省令第28号)に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
７．第27期は、連結子会社であったCUBE INTERNATIONAL INC.の解散・清算の手続きに伴い、店舗、従業員、在庫等をすべて整理したことにより、親会社株主に帰属する当期純損失を計上しております。
８．2022年５月19日付で普通株式１株につき普通株式200株の割合で株式分割を行っております。第27期の期首
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有価証券報告書に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純損失を算定しております。

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有価証券報告書(2) 提出会社の経営指標等
回次

第26期

第27期

第28期

第29期

第30期

決算年月

2019年12月

2020年12月

2021年12月

2022年12月

2023年12月

売上高

(千円)

2,356,217

2,614,301

3,900,744

5,559,828

4,857,663

経常利益

(千円)

67,603

164,608

690,343

898,467

292,297

当期純利益又は当期純損失(△)(千円)

51,636△302,245

681,992

609,824

190,873

資本金(千円)

150,000

100,000

100,000

822,549

822,549

発行済株式総数(株)

26,70026,70026,7006,074,000

6,074,000

純資産額

(千円)

1,248,721

946,476

1,628,468

3,670,461

3,861,335

総資産額

(千円)

1,752,308

2,115,419

2,592,246

4,619,080

4,507,954

１株当たり純資産額(円)

46,768.61

177.24304.96604.29635.72

(円)

―
(―)

―
(―)

−
(−)

−
(−)

−
(−)

(円)

1,933.96△56.60127.71110.58

31.42

(円)

―

―

−

110.2531.40

自己資本比率

(％)

71.3

44.7

62.8

79.5

85.7

自己資本利益率

(％)

4.2

―

53.0

23.0

5.1

株価収益率

(倍)

―

―

−

11.0

17.3

配当性向

(％)

―

―

−

−

−

(千円)

―

―

1,023,818

393,769△177,847

(千円)

―

―

△39,053△137,520△250,119

(千円)

―

―

△746,664

1,430,469

−

(千円)

―

―

1,096,425

2,783,143

2,355,813

(人)

44
(8)

47
(5)

57
(8)

63
(6)

81
(6)

―
(―)

―
(―)

―
(―)

―
(―)

44.5
(128.3)

１株当たり配当額(うち１株当たり
中間配当額)
１株当たり当期純利益
又は１株当たり
当期純損失(△)
潜在株式調整後
１株当たり当期純利益

営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物の
期末残高
従業員数
(外、平均臨時
雇用者数)
株主総利回り(比較指標：配当込み
TOPIX)

(％)

最高株価

(円)

―

―

―

2,275

1,415

最低株価

(円)

―

―

―

1,162

483

(％)

(注) １．持分法を適用した場合の投資利益については、非連結子会社は存在しておりますが、利益基準及び利益剰余金基準からみて重要性が乏しいため、また、関連会社が存在しないため、記載しておりません。
２．「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日）等を第29期の期首から適用しており、第29期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっております。
３．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、第26期、第27期及び第28期については潜在株式が存在す
るものの、当社株式は非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。

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４．第26期、第27期及び第28期の株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。
５．第27期の自己資本利益率は、当期純損失のため記載しておりません。
６．１株当たり配当額及び配当性向については、配当を実施していないため、記載しておりません。
７．営業活動によるキャッシュ・フロー、投資活動によるキャッシュ・フロー、財務活動によるキャッシュ・フ
ロー並びに現金及び現金同等物の期末残高は、第26期についてはキャッシュ・フロー計算書を作成していな
いため、第27期については連結財務諸表を作成しているため記載しておりません。
８．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数(派遣社員を除く)は、年間の平均人員を( )外数で記載しております。
９．第27期、第28期、第29期及び第30期の財務諸表につきましては、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号)に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
なお、第26期の財務諸表につきましては、「会社計算規則」(2006年法務省令第13号)に基づき算定しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づくEY新日本有限責任監査法人の監査を受けておりません。
10．第27期は、連結子会社であったCUBE INTERNATIONAL INC.の解散・清算の手続きに伴い、関係会社株式、債権債務等をすべて整理したことにより、当期純損失を計上しております。
11．当社は、2022年５月19日付で普通株式１株につき普通株式200株の割合で株式分割を行っており、発行済株
式総数は5,340,000株となっております。
12．当社は、2022年５月19日付で普通株式１株につき200株の割合で株式分割を行っております。第27期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損
失(△)及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算出しております。
13．第26期から第29期の株主総利回り及び比較指標は、2022年10月７日に東京証券取引所グロース市場に上場したため、記載しておりません。
14．最高株価及び最低株価は、東京証券取引所グロース市場における株価を記載しております。ただし、当社株式は2022年10月７日から東京証券取引所グロース市場に上場されており、それ以前の株価については該当事
項がありません。

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２ 【沿革】
提出会社の代表取締役社長CEO松村智明は、1994年神奈川県平塚市でスノーボード関連商材をはじめとしたアパレル
商品の販売を目的とし、現在の株式会社キューブの前身であるセレクトショップ「SPINY」を創業しました。同年、有限会社キューブコーポレーションとして法人化を図ったのちに、アパレル商品の企画や販売、ブランドコンサルティ
ング等の事業を展開し、2004年には組織変更とともに商号も「株式会社キューブ」に変更いたしました。
当社に係る経緯は、次のとおりであります。
年月事項

1994年10月

SPINYを神奈川県平塚市で開業

1994年12月

有限会社キューブコーポレーションを神奈川県平塚市に設立

2004年６月

有限会社キューブコーポレーションを株式会社化し、株式会社キューブに商号を変更

2005年11月

本店所在地を渋谷区千駄ヶ谷へ移転

2006年９月

HORN GARMENTブランドを発表

2006年12月

本店所在地を渋谷区神宮前へ移転

2008年３月

MARK&LONAブランドを発表

2009年３月

MARK&LONA表参道ヒルズ店 開店

2013年３月

本店所在地を渋谷区猿楽町へ移転

2013年７月

MARK&LONA オフィシャルECストア 開店

2013年10月

ZOZOTOWN MARK&LONA 開店

2014年３月

MARK&LONA 松坂屋名古屋店 開店

2014年８月

2016年３月

韓国AIOLI CO., LTD.(現 JC FAMILY CO., LTD.)とMARK&LONA韓国独占販売及び使用許諾契約締結
により海外卸事業を開始
MARK&LONA 大丸梅田店 開店(2020年８月に閉店)
MARK&LONA 小田急ハルク店 開店(2017年８月に閉店)
MARK&LONA 岩田屋福岡店 開店

2018年１月

100％子会社CUBE INTERNATIONAL INC.を米国ハワイ州に設立(2022年２月に清算結了)

2018年５月

本店所在地を港区赤坂へ移転

2018年９月
2018年11月

MARK&LONA ギンザシックス店 開店
MARK&LONA 阪急うめだ本店 開店
MARK&LONA ハワイアラモアナ店 開店(2020年８月に閉店)

2019年３月

MARK&LONA 大丸札幌店 開店

2019年９月

MARK&LONA 大丸心斎橋店 開店

2020年３月

株式会社キューブアソシエイツを東京都港区に設立(2021年８月に清算結了)

2020年10月

グローバルオンラインストアとしてMARK&LONA World Market 開店

2022年３月
2022年10月

イタリアや米国と、韓国に次ぐ海外卸事業展開を開始
MARKET STORE BY MARK&LONA 表参道ヒルズ店 開店
東京証券取引所グロース市場に株式を上場

2023年４月

MARK&LONA 青山店 開店

2023年10月

MARK&LONA CODE 松坂屋名古屋店 開店

2015年３月

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３ 【事業の内容】
当社は、主にゴルフ関連の衣料品及び雑貨等の企画並びにそれらの小売・卸売事業を行っております。なお、当社の事業は、衣料品及び雑貨等の企画及び販売に係る事業(以下「衣料品等の企画販売事業」)の単一セグメントである
ため、セグメント別の記載をしておりません。
当社の各事業区分の特徴は、以下のとおりです。
事業区分

主要ブランド

主要商品

主要都市(札幌、東京、
名古屋、大阪、福岡)

国内リテール
(B2C)
国内EC
(B2C)
海外EC
(B2C)
MARK&LONA
HORN GARMENT

韓国卸
(B2B)

展開地域

海外卸
(B2B)

・個性的で機能性に富んだゴルフカジュアル
ウェア(トップスやニッ
ト、シャツ、ボトム
ス、アウター等)
・サステナブルなライフ
スタイルウェア
・これらのウェアにフィットするゴルフ
バッグやシューズ等の
雑貨等

国内卸
(B2B)

日本全国
全世界

韓国

主要販路

店舗運営
形態

商業施設・百貨店、およ 直営・販
び路面店
売代行
国内向け公式オンライン
ストア、ZOZOTOWN
海外向け公式オンラインストア
韓国：総代理店を通じた
韓国主要都市店舗(新世界百貨店、ロッテ百貨店
等)

直営
直営

―

イタリア、
米国等

卸先各ショップ―

日本全国

卸先各ショップ―(事業区分)
当社の事業は、スノーボード関連のギア等を中心とするセレクトショップのオープンを発端に、当社代表取締役社
長CEOである松村智明がデザインするアパレル商材の企画及び販売により規模を拡大してまいりました。その後、2008
年３月に誕生した当社主力ブランドであるMARK&LONAが、これまで保守的であったゴルフウェア業界において、個性的で機能性に富んだゴルフカジュアルウェアとして注目を浴び、当該ブランドをはじめとする当社企画商品の販売を求める日本全国の代理店に対する国内卸事業を皮切りに、国内リテール、国内EC及び海外ECを展開しております。
また、韓国の代理店とMARK&LONAの独占販売及び使用許諾契約を締結の上、韓国の主要都市における路面店や百貨店
で代理店を通じて店舗を展開しており、また、当社ブランドのライセンスを付与し、当社商品の輸入販売だけでなく韓国においてライセンス商品の企画・生産・販売による展開も行っております。イタリアや米国等の卸先とも商品取引基本契約を締結の上、卸先を通じラグジュアリーブランドを取り扱う高級ブティック、ECにおいて展開し、海外卸事業を展開しております。
なお、当社の商品は、国内外の生産先にて生産された商品を、当社仕入先より仕入れております。
(店舗展開)
上記事業区分において、国内リテール事業では直営店舗を展開しておりますが、敢えて過度な出店は行わず、当社
商品の特徴であるハイエンド向けラグジュアリーブランド（※１）としての個性を表現できる国内主要都市の商業施
設や百貨店、路面店を中心に出店しております。なお、直営店舗には、百貨店との消化仕入契約(※２)による店舗展開も含まれております。
(※１) ハイエンド向けラグジュアリーブランド：他の著名ブランド等の顧客でもある富裕（ハイエンド）層に向けて、当該富裕層を顧客に持つ卸売先の開発や富裕層をターゲットとする商業施設での旗艦店展開を通じ、富裕層のライフスタイルに向けた高価格商品を展開するブランドのこと。
(※２) 消化仕入契約：百貨店の店頭において商品が顧客に売れた時点で、はじめて百貨店側がその商品を仕入れたことと見なし、その売上高の一定割合を仕入として取引先側(当社)に対して認識する形での契約形態。

(EC展開)
当社直営のECサイトとしては、国内向けECサイトであるMARK&LONA公式オンラインストアとグローバル向けECサイト
であるMARK&LONA World Marketの２つのサイトを展開しております。
また、株式会社ZOZOが運営するZOZOTOWNにおいても、MARK&LONAショップを展開しております。

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有価証券報告書(各ブランドのコンセプト)
当社が展開するブランド及び当該ブランドの主なコンセプト等は以下のとおりであります。
ブランド名・ロゴ

対象

主なコンセプト等

コラボレーション

メンズ・
レディー
ス

没個性的で保守的なスタイルが常識だったゴ
ルフウェアの世界に、独特なデザイン感覚を持ち込み、世界に類のない“Luxury”というコンセプトを築いたMARK&LONA。
米ロサンゼルスでスタートと同時にユニークなコレクションを発表し、ゴルフアパレルとは思えない斬新なデザインでありながらも、上質な素材と高い機能性を追求し、妥協のないモノ作りを行ってきました。
また、毎シーズン展開されるユニークなコラ
ボレーションは、世界的に著名なキャラク
ターやミュージシャン、マニアックなゴルフ
ギアからフィギュアまで幅広く展開。ブランド設立から10年以上経った今でもファッションゴルフの代名詞として注目され続けているものと自負しています。
2018年の“10 YEARS ANNIVERSARY”を機にブランド初のアンバサダーを迎え、“ゴルフに自由を”をスローガンに世界に向け更なる挑戦と改革を発信し続けています。

メンズ・
レディー
ス

“Efficient 効率”をコンセプトにゴルフにモードを取り入れた“CODE/コード”コレクション。
上質な素材を用い細部に至るまで妥協のないデザインと高い機能性を有したハイエンドラ
グジュアリースポーツアパレルを提案しま
す。

メンズ・
レディー
ス

カジュアルウェアとしての汎用性を持ち合わせるストリートテイストの”ALARM”コレクション。ジャンルを超えクロスオーバーする
事で生まれる個性的なデザインやコラボレー
ションはフィールドを限定しないリミットレ
スなスポーツアパレルを提案します。

メンズ・
レディー
ス

SURF、GOLF、VINTAGEなどカリフォルニアのライフスタイルをコンセプトに2006年
ニューポートビーチを拠点にスタートした「HORN GARMENT /ホーンガーメント」。ブランド名の由来は、幸運を呼ぶとされる"角笛ホルン"から名付けられ、リゾート、グリー
ン、タウンなど様々なライフスタイルシーン
で着用することを通じ、その楽しさや喜びを共有し人生に彩りを加えることを目的として立ち上げられました。
Hをモチーフにした象徴的なフリーダムロゴ
は、海、太陽、そしてHAPPYとHOPE、HORNの”H”からデザインされています。

著名キャラクターを取り入れたライセンス商品の企画を行い、優れた企画力とキャッチーなグラフィックを駆使し、流行に敏感な新しい消費者のニーズに応えるアイテムのプロデュースを展開します。毎シーズン継続される魅力的なコラボ
レーションは、
DISNEY、STAR WARSやポケモン等の世界的な著名キャラクターから、LAの著名ロックバ
ンドやグラフィック
アーティストまで幅広く展開しています。
過去には、・THE WALT DISNEYCOMPANY (JAPAN)
LTD.,
・Joseph Hahn
・Tommii Lim
現在では、・Warner Bros.
Entertainment Inc.
・Universal Studios
Licensing LLC
・ポケモン
・ASICS・gravis・EPON
・The Smurfs
といったコラボレー
ションを展開しております。

GENERAL

MARK&LONA
CODE

ALARM

HORN GARMENT

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有価証券報告書(本社ショールーム)
当社本社には約300平米規模のショールームを設置しており、タイムリーな報道機関への配信や展示会の開催並びに豊富なサンプル商材をもとにした商談を行っております。
また、ウェブ予約によりリモート環境での一般顧客向けオンライン商談も開催しております。
［事業系統図］
以上述べた事項を事業系統図によって示すと次のとおりであります。

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４ 【関係会社の状況】
名称(その他の関係会社)
エヌエックスシー・
ジャパン合同会社
NXC Corporation
(注)

資本金
(千円)

住所

議決権の所有主要な事業
割合又は被所の内容有割合(％)

東京都世田谷区

5,000

投資事業

韓国
済州特別自治道

1,454百万
韓国ウォン

投資事業

議決権の所有(又は被所有)割合欄の(

関係内容

被所有
―
35.8
被所有
35.8 ―(35.8))内は、間接所有割合で内数となっております。

５ 【従業員の状況】(1) 提出会社の状況
2023年12月31日現在
従業員数(人)

平均年齢(歳)

平均勤続年数(年)平均年間給与(千円)

81
36.6
2.9
5,266
(6)
(注) １．従業員数は就業人員であります。
２．従業員数欄の(外書)は、臨時従業員(派遣社員を除く)の年間平均雇用人員(１日８時間換算)であります。
３．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
４．当社は、衣料品等の企画販売事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載をしておりません。
５．前事業年度末に比べ従業員数が18名増加しております。主な理由は、店舗出店に伴う人員の新規採用並びに業容の拡大に伴い本社機能の強化のための期中採用を行ったことによるものです。
(2) 労働組合の状況
労働組合は結成されておりませんが、労使関係は良好であります。

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第２ 【事業の状況】
１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。
(1) 経営方針
当社は、ビジョンとして「時代の顔を創る」を掲げ、この企業理念のもと、日々複雑に変化する市場に対し「価値のある商品の提供」を通じ当社でしか出来ない事にチャレンジし、それぞれが「その時代の記憶となる商品」の提供、並びに、そのユニークな発想とグローバルな視点から新たなライフスタイルの創造の世界への発信に取り組んでおります。ストラテジーとしては「プレミアムラグジュアリーブランドの創造」を掲げ、ハイエンドに向けてプレミアムライフスタイルを提供するブランドの創造を図ることでビジョンの実現に取り組んでおります。
また、当社は、「ゴルフに、自由を」をミッションとして、ゴルフという伝統的なスポーツに革命を起こすべ
く、当社の強みである高いクリエイティブと自由な発想を通じゴルフの自由化を進めます。そのマインドはファッションだけに留まらずリニューアルしたスポーツとして社会に訴求し「ゴルフに、自由を」というメッセージを、日本からアジアへ、そして世界へ発信してまいります。
(2) 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
企業価値を継続的に拡大することが重要であると考え、売上高、売上総利益及び営業利益を重要な経営指標としております。下記「(5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題」を解決することにより、これらの指標の向上を図ってまいります。
(3) 経営環境
当社の経営に影響を与える大きな要因としては、市場動向、経済情勢等に加え、当社の取り扱う商品であるゴル
フ関連の衣料品及び雑貨等に関連するものとして、ゴルフマーケットやパーソナルラグジュアリー市場(※)の動向があります。
株式会社矢野経済研究所「2023年版ゴルフ産業白書」（2023年８月25日発行）によれば、日本国内における2023
年のゴルフ用品・ウェア市場規模は、約1,600億円と前年比では1.7％増の見込、Arizton Advisory & Intelligence「GOLF PRODUCTS MARKET GLOBAL OUTLOOK & FORECAST 2020−2025」（2019年12月発表）によれば、世界全体における2021年のゴルフ用品・ウェア市場規模は、約69.5億米ドルと前年比では3.2％増見込の状況にあり、新型コロナウ
イルス感染症の影響で、一時的に減速したものの、改めてゴルフは密を回避しながらプレーできるスポーツとして再注目されており、今後もゴルフ用品・ウェア市場は成長していくものと想定しております。
このような市場の状況の中で、新規にゴルフ用品・ウェア市場に参入する業者も増加傾向にありますが、富裕層に向けたゴルフ関連の衣料品及び雑貨等に関する専業ブランドとしてのMARK&LONAが構築してきたブランド力は一朝
一夕に生み出すことができるものではなく、新規参入業者や従前からゴルフ用品・ウェアを展開している他社との間においての競争優位性を保持できているものと認識しております。
また、Euromonitor International Ltd.より取得したデータ（2022年７月発表）によれば2021年のパーソナルラ
グジュアリー市場規模は、日本国内では約３兆140億円と前年比では10.8％増、世界全体では約3,496億米ドルと前年比16.5％増と年々成長しており、今後もパーソナルラグジュアリー市場は成長していくものと想定しております。
当該市場の状況の中で、当社におきましては、店舗展開やEC展開を通じた顧客基盤を構築し、国内外における卸売基盤を整備することで、下記「(4) 中長期的な会社の経営戦略」の実現に向けて事業活動を進めております。
(※) パーソナルラグジュアリー市場：デザイナーアパレルとフットウェア、ラグジュアリーアイウェア、ラグジュアリージュエリー、ラグジュアリーレザーグッズ、ラグジュアリーポータブルコンシューマーエレクトロニクス、ラグジュアリー時計、ラグジュアリース
テーショナリー、スーパープレミアムビューティーとパーソナルケアを対象とした市場(4) 中長期的な会社の経営戦略
当社は、これまで日本・韓国を中心に創り上げてきたブランディングを武器に、それをより強固なものとし、D2C(※１)とDX(※２)を極めた次世代アパレルの理想形を目指してまいります。
具体的には、ブランディングの一層の追求と売上・利益拡大の両立を実現すべく、当社の強みでもあるクリエイ
ティビティ(※３)の向上と、デジタルマーケティングによる顧客接点の強化(※４)を通じたECチャネルを主とした
国内外での新規売上の増大、過去のデータ分析に基づく需給予測を通じた枯渇感の醸成による商品のプロパー消化11/96

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比率(※５)の向上、を以下の戦略により実現してまいります。
(※１) D2C：Direct to Consumerの略。自ら企画、生産した商品を広告代理店や小売店を挟まず、消費者とダイレクトに取引する販売方法。
(※２) DX ：Digital Transformationの略。企業が外部エコシステム(顧客、市場)の破壊的な変化に対応しつつ、内部エコシステム(組織、文化、従業員)の変革を牽引しながら、第３のプラットフォーム(クラウド、モビリティ、ビッグデータ／アナリティク
ス、ソーシャル技術)を利用して、新しい製品やサービス、新しいビジネス・モデルを通して、ネットとリアルの両面での顧客エクスペリエンスの変革を図ることで価値を創出し、競争上の優位性を確立すること。
(※３) クリエイティビティはターゲティング、アイデア、デザイン、人材という各要素をデジタルに連携させ、クリエイティブな商品を生み出すための一連の活動をいい、当社のブランディングを支える強みであります。ターゲティングについては、富裕層や次世代向け等、デジタルを駆使した細かなターゲティングを行います。アイデアについては、クリエイティブディレクターである代表取締役社長CEO松村智明を中心にストーリー性のあるテーマを毎シーズン打ち出し、幅広いジャンルにおけるコラボレーションをしながらアイデアを創出しております。デザインについては、ゴルフというマーケットにおいて革新的なスカルアイコンをはじめとした先鋭的で独創的なデザインや、商品のリメイクや環境にも配慮した素材活用を通じたサステナブルでエシカルなデザイン等、見た目に映るデザインだけではなく、ストーリー性のあるアイデアを具現化し市場に向けて提案しております。以上の一連の活動を支える人材面については、ターゲティング結果、アイデアやデザイン等を常に共有できる仕組みをクラウド上に構築し、経験豊富
なクリエイティブチームにより高いデザイン力を発揮できる体制を構築しております。
(※４) デジタルマーケティングによる顧客接点の強化については、認知訴求、顧客体験の強化、ロイヤル化を通じて実現しております。
認知訴求については、当社アンバサダーの露出やWebマーケティング、各種SNSマーケティングにより、当社の認知を高めております。顧客体験の強化については、当社ECサイトへ流入してきた潜在的顧客に対してバーチャルショップ(Web上で当社の店舗を3Dで表現したショップ)での店舗への擬似訪問体験、UI（ユーザーインターフェースの略。ユーザーとの間に現れるサービスや製品の外観のこと）/UX（ユーザーエクスペリエンスの略。ユーザーが製品やサービスを通して得られる体験や経験のこと）の向上により、当社の商品への興味関心を創出しております。ロイヤル化については、当社商品を購入した顧客に対してExclusive Memberとしての当社会員制度の提供、公式アプリでの継続したコンテンツの配信、リターゲティングとして広告やメールマガジンの継続的な配信を通じて顧客化を推進しております。
(※５) プロパー消化比率：販売した商品のうち定価で販売した商品の割合。大量生産は大量の在庫、廃棄を生み、利益率は下がる傾向にあるため、当社では過去のデータ分析を通じて需給を見込み、高い在庫回転率を実現、値下げを極力せずに高収益率を実現するとともに、枯渇感を適度に醸成しながらブランド価値を高めております。

①

DXによるグローバル展開
海外に向けたアプリや動画配信等デジタルを中心とした戦略的なマーケティング投資を通じ、GLOBAL EC（越境EC）での顧客獲得と販売拡大を図り、また、WEB上での展示会開催やSNS等のデジタルB2Bツールを駆使し、海外WHOLESALE（卸売）展開を通じ世界各国でのマーケティング強化を図り、グローバルチャネルの確立を図ってまいります。また、オフライン（実店舗）・オンライン（EC）の販売チャネルの融合を図り、集客・販売力の強化を図るため、GLOBAL ECの購買データを活用し、海外におけるOMO(※６)STORE候補地を選定、海外展開し顧客接点の構築を強化してまいります。
(※６) OMO：Online Merges with Offlineの略。オンラインとオフラインを融合させて、新たな顧客体験を生み出すこと。

②

MARK&LONAブランドの深化
MARK&LONAブランドを世界に向けて発信するとともに、強固なブランドのポジションを築くため、ラグジュア
リーブランドにふさわしい路面店や大型店舗の出店開発を行ってまいります。また、富裕層や次世代等顧客のラ
イフスタイルや多様性に対応したGENERAL、CODE、ALARMといったMARK&LONAブランドとしてのカテゴリーを強化し、新規ジャンルの開拓を進めてまいります。

③

コラボレーションによるブランド開発
当社のクリエイティブを軸として、世界の優れた企業やブランドとコラボレーションを行い、新規カテゴリーの開発として環境に配慮したサンケア等コスメ関連商品や、アイウェアなどの展開してまいります。

④

人材への戦略投資
クリエイティビティ、デジタルマーケティング、データアナリティクスといった、当社の強みを支え、戦略を遂行していくための人材を積極的に採用するとともに、人材育成を進めてまいります。

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有価証券報告書(5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題①

品質管理について商品の品質管理には万全の体制を敷いていますが、予測しえない品質上のトラブルや製造物責任に起因する事故が生じた場合は、企業イメージが損なわれ、当社の経営成績に影響を及ぼす可能性があるため、企画・生産管理業務を中心とした商品開発プロセスの継続した改善を行ってまいります。仮に、品質管理上の問題が生じた場
合には、事実の徹底究明と法令等に準じた対応を速やかに進めてまいります。

②

海外事業について
当社ブランドを世界に認知させていくことを目的として、グローバルな視点でマーケティングを展開していく必要があり、海外ECの展開、新規出店や販売パートナーの開拓等、海外における事業展開を進めてまいります。

③

出店政策について中期的な事業計画の骨子の一つとして、新規出店計画を策定しておりますが、商業施設や百貨店が店舗展開方
針を変更するなどの事情により、計画に沿って新規出店を行うことができない場合は、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があるため、出店候補地周辺の商圏環境や立地条件、店舗損益予測等の分析を行いつ
つ、期間限定のポップアップストアの展開を通じて消費者の動向を把握しながら、主要都市の商業施設・百貨店
や路面店に集中的に出店し、アセットライトに利益体質化を実現してまいります。

④

人材戦略について
適切にビジネスを展開していくために、当社ブランドを理解した人材育成と、継続的な採用を進めてまいります。

⑤

財務基盤の強化
当社は、現時点において財務上の課題は認識しておりませんが、継続的かつ安定的な事業の拡大を図る上では、手許資金の流動性確保や金融機関との良好な取引関係が重要であると考えております。このため、一定の内部留保の確保や費用対効果の検討による各種コストの見直しを継続的に行うことで、財務基盤の強化を図ってまいります。

２ 【サステナビリティに関する考え方及び取組】
当社のサステナビリティに関する考え方及び取り組みは、次のとおりです。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであります。
(1) ガバナンス
サステナビリティに関する重要事項の意思決定については、リスク・コンプライアンス委員会において審議され、重要事項は取締役会に報告されます。詳細につきましては、「第４ 提出会社の状況 ４ コーポレート・ガバナ
ンスの状況等」に記載しております。
(2) 戦略
当社ではサステナビリティを、当社が掲げるビジョン「時代の顔を創る」取り組みそのものと位置づけます。そ
の上で、ビジョンを実現していく戦略である「プレミアムラグジュアリーブランドの創造」の一環として、人、環境、社会に対する取り組みを推進していくことを、サステナビリティ方針といたします。具体的な取り組みは、次のとおりです。
「人を創る」：ダイバーシティ推進・自律型人材の育成・エンゲージメント向上をテーマに、人材育成方針と社内
環境整備方針を定め、経営戦略と人事戦略を一体的に運用し、持続可能な成長に向けて人を基軸においた経営を推進してまいります。
「環境を創る」：ブランディング・イノベーションとして、大量生産と大量廃棄をしないことをブランドポリシーとし、プロダクトの枯渇感を適度に醸成しながらブランド価値を高めてまいります。プロダク
ト・イノベーションとして、サステナビリティをテーマにしたプレミアムライフスタイル訴求の商品展開を進めてまいります。
「社会の未来を創る」：当社は、「ジャパンメイド」を担う一員として、アーティストや企業とのコラボレーショ
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ンによりブランド価値を創造し、日本のものづくりを盛り上げる活動を積極的に展開してまいります。また、社会への取り組みの一環としてチャリティを積極的に実施してまいります。
なお、「人を創る」の一環である、人材育成及び社内環境整備に関する方針は、以下の通りです。
（人材育成方針）
当社は、成長戦略の実現に向け、グローバル人材、プロフェッショナル人材を中核人材に位置づけ、「ダイバーシティ推進」「自律型人材の育成」に取り組んでまいります。その取り組みへの評価指標として、女性管理職比率と本社自主研修受講率を定め、具体的な取り組みとしては、多様な人材の採用、職場環境の整備や、実際の業務におけるOJT指導、店舗・本社における各種研修等の実施に加え、E-learning研修の設置により、各自が自律的に学べる機会の提供を行ってまいります。
（社内環境整備方針）
当社は、安全衛生管理体制構築や長時間労働モニタリングを通じ、心理的安全性が確保され、生き生きと働きがいを持って社員が業務に従事できる環境を整備し、エンゲージメントの向上に努めてまいります。その指標として、時間外労働平均時間数と年次有給休暇取得率を定めてまいります。
(3) リスク管理
当社はリスク・コンプライアンス規程を制定し、社長を委員長とする社内横断的なリスク・コンプライアンス委員会を設置し、リスク管理を行っております。詳細につきましては、「第４ 提出会社の状況 ４ コーポレート・ガバナンスの状況等」に記載しております。
(4) 指標及び目標
当社では、人材育成方針と社内環境整備方針に関する指標及び目標を、以下の通り定めてまいります。
2023年度実績

2024年度目標

女性管理職比率

23％

25％以上

本部自主研修受講率

55％

60％以上

時間外労働平均時間数

23.6時間20時間以下

年次有給休暇取得率

85.3％

86.0％以上

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３ 【事業等のリスク】
当社の事業に関し、経営者が投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性があると認識しているリスク事項には以下のようなものがあります。当社は、これらのリスク可能性を十分に認識したうえで、発生の回避、発生した場合の対応に努める方針です。
当社のリスク管理体制に関しましては、「４ コーポレート・ガバナンスの状況等、（１）コーポレート・ガバナンスの概要、② 企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由、(リスク・コンプライアンス委員会)」に記載のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであり、当社に関する全てのリスクを網羅したものではありません。
(1) 景気動向及び業界動向の変動（発現可能性 低、影響度 小）
当社は、当社商品の特徴であるハイエンド向けラグジュアリーブランドによる事業展開を行っており、景気や個
人消費、ゴルフ市場の動向が、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。特に、当社のゴルフ関連の衣料品及び雑貨等は、今後日本国内においては人口減少に向かうことが予想されており、ゴルフ人口が減少に転じた場合には当該影響を受ける可能性があり、このようなリスクがすぐに顕在化する可能性は低いものの、リスクは常に存在すると認識しております。
当社では敢えて過度な出店は行わず、当社商品の特徴であるハイエンド向けラグジュアリーブランドとしての個性を表現できる国内及び一部のアジア地域の主要都市の商業施設や百貨店、路面店への限定した出店により在庫リスクを低減し、また、国内向けECサイトであるMARK&LONA公式オンラインストアとグローバル向けECサイトである
MARK&LONA World Marketの２つのサイトを展開しており、D2C(Direct to Consumer)ビジネスにより在庫消化率の更なる向上を目指すことで、景気や個人消費、ゴルフ市場の動向による影響を軽減してまいります。
(2) ユーザー嗜好について（発現可能性 低、影響度 中）
当社商品が、消費者のニーズ又は嗜好の変化等に対応できないこと、その提供する商品の訴求力向上を図れないことによって、当社の競争力を維持できなくなる可能性があり、このようなリスクがすぐに顕在化する可能性は低いものの、リスクは常に存在すると認識しております。
当社では常にマーケットの状況をリサーチし、それに応じた商品開発を迅速に実現していくことで、また、業界の常識にとらわれない斬新な視点で寧ろ消費者の嗜好をリードしていくような商品開発に努め、上記リスクの低減を図っております。
(3) 競合について（発現可能性 低、影響度 小）
当社の事業領域であるゴルフ関連の衣料品及び雑貨等業界は、将来の成長が期待される業界であるため、国内外の事業者がこの分野に参入してくる可能性があります。今後において十分な差別化等が図られなかった場合や、新規参入により競争が激化した場合には、当社の業績に一定の影響を及ぼす可能性があり、このようなリスクがすぐに顕在化する可能性は低いものの、中長期的に顕在化する可能性があると認識しております。
当社は、国内及び一部のアジア地域においては、当社商品の特徴であるハイエンド向けラグジュアリーブランドとしての差別化を追求し、また、それを加速すべく当社ブランドのアンバサダー等を通じて国内外市場での認知度を更に高めてまいります。
(4) 販売チャネルについて（発現可能性 低、影響度 中）
当社商品は、これまでは国内卸や国内店舗を中心に顧客へアプローチしてきましたが、幅広い顧客開拓にむけて
グローバルマーケットへの展開も進めております。それらの市場規模は大きく、販売機会の拡大に取り組んでまいりますが、これらの事業活動におきましては取り巻く環境の急激な変化その他要因によって期待通りに拡大しない
場合、当社の事業及び業績に影響を与える可能性があります。
当社としては、グローバル向けECサイトを立ち上げるとともに、CRM(※１)ツールを活用したデジタルマーケティ
ングを中心として国内外の顧客へアプローチし、D2C(Direct to Consumer)ビジネスという形で展開することでリスクの低減とともに新たなグローバル市場の開拓に努めてまいります。
(※１) CRM：Customer Relationship Managementの略。顧客の情報を収集・分析して、最適で効率的なアプローチを行い、自社の商品やサービスの競争力を高める経営手法。

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有価証券報告書(5) カントリーリスク（発現可能性 低、影響度 中）
当社は、韓国を中心とした海外市場において事業を推進しており、海外売上高比率は、2023年12月期において、当社の販売金額の35.8％となっております。日韓の政治・外交問題等により、我が国とこれらの国との間の関係が悪化した場合、取引機会の縮小等により、当社の事業展開及び業績に一定の影響を及ぼす可能性があります。また、海外における事業展開において、海外における当社の事業に係る法規制等の成立・改正が行われた場合、政治情勢により事業運営に支障をきたす事態が生じた場合、自然災害や伝染病などが発生した場合、急激な為替変動や為替制限が行われた場合には、当社の事業展開及び業績に一定の影響を及ぼす可能性があり、このようなリスクがすぐに顕在化する可能性は低いものの、リスクは常に存在すると認識しております。
当社は、海外展開のリスクに関して、迅速な情報収集と適切な対応を検討するリスク管理体制を構築し、リスクの軽減を図っております。
(6) 海外の特定販売先への依存について（発現可能性 低、影響度 中）
韓国における当社商品の販売は、JC FAMILY CO., LTD.を総代理店として展開しており、当該販売先への販売金額
は、2023年12月期において、当社の販売金額の29.3％となっております。当該販売先の業績の悪化、政策の変更等により取引が減少した場合、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
当社としましては、当該販売先との緊密な関係を構築する一方で、韓国以外の海外エリアでの事業展開を加速し、販売チャネルのグローバル化を進めることで特定販売先への依存のリスクを低減してまいります。
(7) 知的財産権について（発現可能性 中、影響度 中）
当社が保有する知的財産権について、第三者の知的財産権に抵触しないよう細心の注意を払っており、これまで
第三者から侵害訴訟を提起されたことはなく、知的財産権の侵害を行っていないと認識しております。しかしながら、第三者の知的財産権の状況を完全に調査することは極めて困難であり、知的財産権侵害とされた場合には、損害賠償の請求、当該知的財産権の使用に対する対価の支払いまたは商品の販売停止等が発生する可能性があり、また、当社の知的財産権が不正目的で使用されたり、外部に模倣された場合には、当社の事業運営に支障をきたす可能性があり、その際には当社の業績に一定の影響を及ぼす可能性があります。
このようなリスクが顕在化する可能性は低いものの、リスクは常に存在すると認識しております。
当社は、商品企画の段階において顧問弁理士と連携し、第三者の知的財産権を侵害しないよう配慮してリスクの軽減を図っております。
(8) 情報システムについて（発現可能性 低、影響度 中）
当社の基幹システムや事業運営上利用している各種クラウドサービスは、地震等の自然災害、電力不足、停電、
通信障害、テロ等の予見し難い事由により、停止等の影響を受ける可能性があります。また、コンピュータクラッ
キング(※２)、コンピュータウイルス、人的過失及び顧客企業等の偶発的或いは故意による行為等に起因するサービスの中断も、当社の事業運営を妨げる可能性があります。これにより当社の信用失墜又は事業機会の逸失が生じた場合には、当社の経営成績及び財政状態に大きな影響を及ぼす可能性があり、このようなリスクが顕在化する可能性は低いものの、リスクは常に存在すると認識しております。
当社は、これらのシステムやサービスを安定的に運用するためのシステム運用管理体制を整備し、システムの稼働状況の監視、バックアップ、外部からの不正アクセスやコンピュータウイルスの侵入防止のシステム的な対策等を実施して、障害発生の未然防止と障害発生時の影響最小化に努めております。
(※２) クラッキング：コンピュータネットワークに繋がれたシステムへ不正に侵入したり、コンピュータシステムを破壊・改ざんするな
ど、コンピュータを不正に利用すること。

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有価証券報告書(9) 個人情報について（発現可能性 低、影響度 中）
当社では、業務上、個人情報その他さまざまな機密情報を顧客より受領する場合があります。
当社が取り扱う機密情報及び個人情報について、漏えい、改ざんまたは、不正使用等が生じる可能性が完全に排除されているとはいえず、何らかの要因からこれらの問題が発生した場合には、顧客からの損害賠償請求や信用失墜等により、当社の業績に大きな影響を及ぼす可能性があります。このようなリスクが顕在化する可能性は低いものの、リスクは常に存在すると認識しております。
当社は、情報セキュリティに関連する各種規程類を整備するとともに、外部からの不正アクセス、コンピュータ
ウイルスの侵入防止等についてシステム的な対策を講じて情報セキュリティ事故の未然防止に努めております。
また、個人情報保護法への対応を推進し、プライバシーマークを取得して個人情報マネジメントシステムに則り、安全管理に努めております。
(10) サプライチェーンについて（発現可能性 低、影響度 中）
当社は、商品や商品サンプルの製造を外部委託し、製造の外部委託先は、そのパートナー企業から部材及び商品の供給を受けております。しかしながら、外部委託の要因による商品の品質不備が発生したり、そのパートナー企
業の経営不振等により当社が委託した商品の供給が困難になった場合、当社商品のブランドイメージの毀損や販売機会の喪失に伴い、当社の事業及び業績に影響を与える可能性があります。
そのため、製造を委託した商品の品質を確保するため、商品企画段階におけるリスクの検討や納品前の専門業者による検品を徹底し、また、複数の製造委託先の確保によりリスクの低減を図っております。
(11) 棚卸資産評価損に関するリスク（発現可能性 低、影響度 中）
当社の事業展開においては、需要の急変や、市場への商品投入のタイミングを誤った場合には、販売数量の見込みに相違が生じ、滞留在庫が発生する可能性があります。そうした場合、棚卸資産の評価損を計上することとな
り、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
このようなリスクを低減するため、システムや営業倉庫を活用したタイムリーなロケーション間の在庫移動等により、店舗及び国内外向けECサイト等の複数の販売チャネルでの流通量のコントロールを図ることで在庫消化率の更なる向上を目指してまいります。
(12) 固定資産減損損失に関するリスク（発現可能性 低、影響度 中）
当社は、直営店の内装、事業目的に使用する設備等の固定資産を保有しております。これらの固定資産から生み出されるキャッシュ・フローが、継続的にマイナスであり、投資額の回収が困難となった場合には、減損損失が発生し、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
当社は、敢えて過度な出店は行わず、主要都市の商業施設や百貨店、路面店を中心とした出店や期間限定のポップアップストアの展開により結果としてリスクの軽減につながっております。
(13) 出店政策について（発現可能性 低、影響度 小）
当社は、商業施設、百貨店を中心に店舗を展開しております。そのため、商業施設や百貨店における集客力の変化により影響を受ける可能性があり、集客力が低下した場合不採算店舗が発生する可能性があり、その結果、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
また、当社における新規出店形態は、既存の商業施設や百貨店、路面店におけるテナント入れ替えによるため、商業施設や百貨店、路面店の所有者が店舗展開方針を変更するなどの事情により、計画に沿って新規出店を行うことができない場合があり、その結果、当社の経営成績及び財政状態並びに事業展開に影響を与える可能性がありま
す。

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有価証券報告書(14) 人材について（発現可能性 低、影響度 小）
当社は、商品の企画から販売まで行っているため、これらに精通した経験豊富で有能な人材の確保と育成が重要な課題になります。当社が必要とする人材の確保が計画通りに進まずに事業上の制約要因になる場合には、当社の事業展開及び業績に一定の影響を及ぼす可能性があり、このようなリスクが中長期的に顕在化する可能性があると認識しております。
当社は、今後も事業規模の拡大に応じて、新卒採用に加え、専門技術や知識を有する優秀な人材の中途採用に努
めるとともに、教育制度の充実、人事評価制度の見直し、労働環境の整備など、従業員の働きがいを向上させる取り組みを強化していく方針です。
(15) 代表取締役への依存について（発現可能性 低、影響度 中）
当社の創業者である代表取締役社長CEO松村智明は当社事業における豊富な経験を有し、創業以来当社事業を牽引し、大きく成長をさせてまいりました。現在も当社の経営戦略、各事業の連携、組織運営の推進において重要な役割を担っております。しかしながら、何らかの理由により、同氏が当社の業務を継続することが困難になった場
合、当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性があり、このようなリスクが中長期的に顕在化する可能性があると認識しております。
当社においては、以前より組織体制の整備、業務の標準化、及びマネジメント機能の強化を図るなど、経営者に過度に依存しない体制の確立に努めております。
(16) 自然災害等について
大規模な地震等の自然災害や事故など、当社による予測が不可能かつ突発的な事由によって、事業所・店舗等が壊滅的な損害を被る可能性があり、想定を超える自然災害が発生した場合は、当社の事業活動が制限され、業績に影響を及ぼす可能性があります。当社が直接被災しない場合であっても、事業パートナー等の被災により、間接的に損害を被る場合もあります。また、災害等の発生によって、電力等の使用制限による社会インフラ能力の低下、
個人消費意欲の低下といった副次的な影響により、当社の事業活動の抑制につながる可能性があり、当社の業績に大きな影響を及ぼす可能性があります。このようなリスクについて予見することは困難であり、リスクは常に存在すると認識しております。
当社は、このような自然災害に備え、新耐震基準を満たしたオフィスや主要都市の耐震性の高い商業施設・百貨店への入居、従業員安否確認手段の整備、オフィスでの備蓄食料・生活物資の確保等を実施し、リスク低減を図っております。
(17) 感染症に伴うリスクについて（発現可能性 小、影響度 小）
新型コロナウイルスをはじめとする感染症が拡大・蔓延した場合には、消費者の購買機会の喪失、市場の環境悪化を背景とした顧客企業の新規購買抑制等により、受注の減少、売上の減少や利益率の低下、回収サイトの長期化等が発生した場合には、当社の経営成績及び財政状態等に悪影響を及ぼし、成長スピードが鈍化する可能性があります。また、当社役職員に感染者が出る可能性を完全に排除することは困難であり、社内での感染拡大が発生した
場合は、商品開発や商品リリースの遅延等、事業運営の一部に支障をきたす可能性があります。新型コロナウイル
ス感染症については収束傾向にありますが、今後も類似の感染症が発生する可能性はあり、現在においてリスクを定量化することが困難でありますが、このようなリスクが顕在化する可能性は今後も十分にあると認識しております。
当社では、このような感染症が発生した場合には、政府の方針等を踏まえて、在宅勤務や時差出勤、リモート会
議の推奨等、事業運営に極力支障が生じない体制を構築するなど、感染防止に向けた対策を講じてまいります。また、リスクを想定した資金管理を行い予期しない事態の発生に備えるなど、影響の最小化に向けて取り組んでおり
ます。

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有価証券報告書(18) 配当政策について
当社は、業績の推移を見据え、将来の事業の発展と経営基盤の強化のための内部留保を確保しつつ、経営成績や配当性向等を総合的に勘案し、配当を検討することを基本方針としており、株主に対する利益還元を経営上の重要
課題と認識しておりますが、当面の間は内部留保の充実を図り、収益力強化のための投資に充当することが株主に対する最大の利益還元につながるものと考え、創業以来配当を実施しておりません。将来的には、各事業年度の経営成績を勘案しながら株主への利益還元を検討していく方針ですが、現時点において配当実施の可能性及びその実施時期等につきましては未定であり、持続的な成長に向けた投資を戦略的に実行する場合や当社の事業が計画通り推移しない場合など、配当を実施できない可能性があります。なお、その時期は想定されるものではなく当該リス
クが短期的に顕在化する可能性は低いと想定しております。
(19) グループ会社との関係について
本書提出日現在において、当社は、当社の議決権を35.8％所有するエヌエックスシー・ジャパン合同会社（2016年５月にNXC Corporationグループが日本において世界に通用する先端技術・ブランドへの投資活動を行うことを目的に、東京精密合同会社として設立し、その後、2018年６月に社名をエヌエックスシー・ジャパン合同会社へ変更）を含むNXC Corporationグループに属しており、NXC Corporationは当社のその他の関係会社に該当いたしま
す。NXC Corporationグループは、韓国を拠点に、社会に良い貢献・影響力を与える、世界中の革新的な起業家や企業を資金・経営面でサポートすることを目的に、投資事業を行っており、そのなかで当社は、持分法適用会社として属しておりますが、当社取締役会の承認事項に関して特別な取り扱いを定めた契約等は締結しておらず、当社の取締役会の独立性は確保されております。なお、NXC Corporationグループによる現状の当社への投資方針としては、当面の間は上場時の株式比率を維持していく方針です。
2020年12月期以降、本書提出日に至るまで当社とNXC Corporationグループとの取引はございません。ただし、
NXC Corporationグループの事業方針等により取引条件の変更が生じた場合、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
(20) 当社株式の流動性について
当社は、当社株式の流動性の確保に努めることとしておりますが、株式会社東京証券取引所の定める流通株式比率は当事業年度末時点において26.0％であります。
今後は、当社主要株主等への一部売出しの要請、ストックオプションの行使による流通株式数の増加、従業員持株会による定期的な株式買付等により流動性の向上を図っていく方針ではありますが、何らかの事情により上場時
よりも流動性が低下する場合には、当社株式の市場における売買が停滞する可能性があり、それにより当社株式の需給関係にも悪影響を及ぼす可能性があります。

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４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1) 経営成績等の状況の概要①

財政状態の状況(資産)
当事業年度末の資産合計は、4,507,954千円となり、前事業年度末に比べ111,125千円(2.4％)減少いたしました。
流動資産は、前事業年度末に比べ359,703千円(8.8％)減少し、3,719,419千円となりました。これは主に、2023年4月に新規開店した青山店、リニューアルオープンした阪急うめだ店、及び松坂屋名古屋店への設備投資、並びに法
人税等の中間納付を行ったことにより、現金及び預金が427,321千円(13.1％)減少したこと、また、商品仕入が増加したことに伴い、商品が65,469千円(21.6％)増加したこと等によるものであります。
固定資産の残高は、前事業年度末に比べ248,578千円(46.0％)増加し、788,535千円となりました。これは主に、新店舗を開店、及びリニューアルしたことに関連する建物付属設備が184,608千円(152.0％)増加したこと、本社機能の拡大に伴って増床を行っていること等により、敷金及び保証金が36,050千円(19.0％)増加したこと、また、税効果会計適用における将来減算一時差異の増加により、繰延税金資産が23,378千円(24.4％)増加したこと等によるものであります。
(負債)
当事業年度末の負債合計は、646,619千円となり、前事業年度末に比べ301,998千円(31.8％)減少いたしました。
流動負債の残高は、前事業年度末に比べ349,911千円(39.7％)減少し、530,814千円となりました。これは主に、次年度の上半期シーズン向けの商品の前受代金の増加に伴い、契約負債が189,275千円(199.6％)増加し、自社商品不良の発生に伴い商品の自主回収を行っていることにより商品保証引当金が36,156千円(前事業年度は計上なし)増加したものの、前事業年度末に計上した韓国総代理店向けのリベートの支払等により、未払金が238,022千円(69.7％)減少したことに加え、前事業年度末に計上した未払法人税等の支払、及び当期は法人税等が還付となった
ことにより未払法人税等が311,980千円(100.0％)減少したことによるものであります。
固定負債の残高は、前事業年度末に比べ47,912千円(70.6％)増加し、115,804千円となりました。これは、新店舗を開店、及びリニューアルしたこと等により、資産除去債務が42,245千円(72.8％)増加したこと、退職給付引当金が5,666千円(161.9％)増加したことによるものであります。
(純資産)
当事業年度末の純資産の残高は、3,861,335千円となり、前事業年度に比べ190,873千円(5.2％)増加いたしました。これは、当期純利益190,873千円を計上したことにより利益剰余金が増加したことによるものであります。
この結果、当事業年度末における自己資本比率は、85.7％となりました。
②

経営成績の状況
当事業年度（2023年１月１日〜2023年12月31日）における我が国の経済は、新型コロナウイルス感染症の５類移行により社会経済活動の正常化が進み、景気回復が期待されましたが、新たな地政学的リスクの顕在化と円安基調、それに伴った度重なる物価の上昇、原材料価格の高騰等、個人消費の回復には依然先行き不透明な状況が続いております。
当社の属する衣料品販売業界においては、行動制限が緩和され、人流は回復傾向にありますが、引き続き節約志向の高まりから慎重な購買行動が続いております。
このような状況の中、当社はオンライン・オフラインの双方から、国内外における販売強化に努めてまいりました。
これらの結果として、当事業年度における売上高は4,857,663千円(前期比12.6％減)となり、営業利益は
289,208千円(前期比68.1％減)、経常利益は292,297千円(前期比67.5％減)、当期純利益は190,873千円(前期比68.7％減)を計上いたしました。
なお、当社は衣料品等の企画販売事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。

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有価証券報告書③

キャッシュ・フローの状況
当事業年度末の現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、2,355,813千円と、前事業年度末に比べ427,329千円(15.4％)の減少となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とその要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果使用した資金は、177,847千円（前期は393,769千円の収入）となりました。これは主に、税引前
当期純利益を292,297千円計上したことに加え、減価償却費68,175千円を計上し、春夏シーズン向けの商品の前受代金の増加に伴い契約負債が189,275千円増加したものの、商品仕入が増加していることに伴い商品が65,469千円増加
し、法人税等の支払額を463,032千円計上したこと等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は、250,119千円（前期比112,598千円増）となりました。これは主に定期預金払戻による収入480,016千円を計上したものの、定期預金の預入による支出480,024千円、店舗設備の取得等に伴う有形固定資産の取得による支出195,248千円、新規店舗の開店や新規本社オフィスの増床等により敷金の差入による支出
を39,565千円を計上したこと等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果得られた資金及び使用した資金はありません。

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有価証券報告書④

生産、受注及び販売の実績
イ．生産実績
当社は生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。
ロ．仕入実績
当事業年度の仕入実績は次のとおりであります。なお、当社は、衣料品等の企画販売事業の単一セグメントであります。
セグメントの名称

金額(千円)

前年同期比(％)

衣料品等の企画販売事業

2,192,322

79.6

合計

2,192,322

79.6

ハ．販売実績
当事業年度の販売実績は次のとおりであります。なお、当社は、衣料品等の企画販売事業の単一セグメントであります。
セグメントの名称

金額(千円)

前年同期比(％)

衣料品等の企画販売事業

4,857,663

87.4

合計

4,857,663

87.4

(注)

最近２事業年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。

相手先

第29期事業年度
2022年１月１日
2022年12月31日)

金額(千円)JC FAMILY CO., LTD.

第30期事業年度
2023年１月１日
2023年12月31日)

(自
至

(自
至

割合(％)

2,096,258

37.7

22/96

金額(千円)
1,421,869

割合(％)
29.3

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有価証券報告書(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、
文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。
①

重要な会計方針及び見積り並びに当該見積りに用いた仮定
当社の財務諸表はわが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に準拠して作成されております。
この財務諸表の作成にあたり、見積りが必要な事項につきましては、一定の会計基準の範囲内にて合理的な基準に基づき、会計上の見積りを行っております。
財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは、「第５財務諸表等 (1) 財務諸表

②

注記事項

経理の状況

１

重要な会計上の見積り」に記載しております。

経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
イ．経営成績の分析
当事業年度の経営成績につきましては、「(1) 経営成績等の状況の概要 ②

経営成績の状況」に記載しております。なお、特に重要な指標の内容は以下のとおりであります。
(売上高)
当事業年度の売上高は、4,857,663千円(前期比12.6％減)となりました。前事業年度に引き続き、デジタル化の推進と海外展開の拡大に向けて、オフライン・オンラインの販売チャネルの融合、新規店舗の出店も含めた
集客・販売力の強化を図り、国内リテール、国内EC、及び海外ECにおいて売上の拡大に努めております。また、韓国卸、海外卸、及び国内卸の各卸においても、特に海外卸における新規取引先の獲得等を進め、売上の拡大を図っております。当事業年度は、特に韓国においてコロナ禍におけるゴルフブームの過熱感が落ち着き、その影響から前年同期と比較して韓国卸の売上が減少したことを主として、売上高全体においても前年同期比と比較して減少しております。
当社の事業区分別の内訳は、次のとおりであります。

相手先第29期事業年度
2022年１月１日
2022年12月31日)(自至第30期事業年度
2023年１月１日
2023年12月31日)(自至金額(千円)

割合(％)

金額(千円)

割合(％)

国内リテール

1,473,036

26.5

1,583,565

32.6

国内EC

1,015,296

18.3

1,013,432

20.9

海外EC

126,030

2.3

115,2972.4

韓国卸

2,096,258

37.7

1,421,869

29.3

海外卸

208,0393.7

202,4604.2

国内卸

608,49210.9

490,487

10.1

その他

32,6740.6

30,5500.6

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有価証券報告書(売上総利益及び営業利益)
当事業年度の売上原価は、2,101,790千円（前期比19.8％減）となりました。商品の原価目標を設定した売上原価率の低減を徹底した結果、当事業年度は売上原価率43.3％となっております。この結果、当事業年度の売上総利益は、2,755,872千円（前期比6.2％減）となり、売上総利益率は56.7％となっております。また、当事
業年度の販売費及び一般管理費は、2,466,664千円（前期比21.5％増）となりました。中長期的な成長に向け投資を行う中で、業容拡大に向け全社で人材採用を強化した結果として採用活動経費等の業務委託費用、給料手
当、役員報酬が増加し、当社ブランド認知のさらなる向上やデジタル化の推進に向けての広告投資や、タレン
トやプロゴルファーの起用による魅力あるコンテンツ制作への投資をした結果として広告宣伝費が増加傾向にあります。また、新規店舗の出店に伴い地代家賃、及び減価償却費等が増加傾向にあります。さらに、自社商
品不良の発生に伴い商品の自主回収を行っていることにより商品保証引当金繰入額を計上しております。この
結果、当事業年度の営業利益は、289,208千円（前期比68.1％減）となりました。
また、上記指標の計画達成に向けて、事業運営上重要と考えている重要指標として、今後の事業拡大の主たる部分について、海外売上高及びEC売上高の増加を想定していることから、海外売上高比率とEC化率の上昇に取り組んでおりますが、前事業年度及び当事業年度の推移は以下のとおりであります。
2022年12月期

2023年12月期

海外売上高比率(％)

43.7

35.8

EC化率(％)

20.5

23.2

(注) １．海外売上高比率＝(海外EC売上高＋韓国卸売上高＋海外卸売上高)÷売上高
２．EC化率＝(国内EC売上高＋海外EC売上高)÷売上高
ロ．財政状態の分析
財政状態につきましては、「(1) 経営成績等の状況の概要①財政状態の状況」に記載しております。
ハ．キャッシュ・フローの分析
キャッシュ・フローの分析につきましては、「(1) 経営成績等の状況の概要③キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
ニ．資本の財源及び資金の流動性の分析
これまでの当社の運転資金需要の主なものは、商品仕入のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用によるものです。投資を目的とした資金需要は、主として国内出店・改装等の設備投資によるものです。
当社の運転資金及び出店資金については内部留保で賄っておりますが、外部からの資金調達が必要である場
合には銀行借入による調達を行う方針です。
今後は国内出店・改装以外にも国内店舗・自社ECにおけるデジタル化、ICT化の推進、基幹システム整備、物流倉庫の自動化等を目的に設備投資を計画しておりますが、資本と有利子負債の最適配分を見極め、投下資本の効率的な活用を主眼とした事業運営を行ってまいります。
なお、「１ 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題」に記載のとおり、現時点において財務上の課題は認識しておりませんが、継続的かつ安定的な事業の拡大を図る上では、手許資金の流動性確保や金融機関との良好な取引関係が重要であると考えており、資金繰りが悪化した場合においては銀行等の金融機関からの借入調達により資金の流動性確保に努めていく方針です。

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有価証券報告書

ホ．経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
当社の経営方針・経営戦略については「１ 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (1) 経営方針」、「１ 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (2) 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等」及び「１ 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (4) 中長期的な会社の経営戦略」に記載のとおり、
主な経営指標として売上高、売上総利益、及び営業利益を重視しております。当事業年度における各指標の計画比の達成率は以下のとおりであり、引続き計画達成に向けて対処すべき経営課題の改善を図りながら、経営戦略を推進してまいります。
2023年12月期(計画)2023年12月期(実績)達成率(％)

売上高(千円)

5,954,231

4,857,663

81.5

売上総利益(千円)

3,423,989

2,755,872

80.4

営業利益(千円)

957,491289,20830.2

なお、過去２事業年度における売上高、売上総利益、売上総利益率、営業利益、及び営業利益率、並びに補足情報としての在庫回転率の推移は以下のとおりであります。
2022年12月期(実績)

2023年12月期(実績)

売上高(千円)

5,559,828

4,857,663

売上総利益(千円)

2,938,609

2,755,872

売上総利益率(％)

52.9

56.7

営業利益(千円)

907,662

289,208

営業利益率(％)

16.3

6.0

在庫回転率(回)(注)

10.6

6.2

(注) 在庫回転率＝売上原価÷｛(商品期首棚卸高＋商品期末棚卸高)÷２｝

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５ 【経営上の重要な契約等】
独占販売及び使用許諾契約
契約締結先
JC FAMILY CO., LTD.

契約締結先の所在地
及び契約対象地域
韓国

契約内容
当社ブランドの韓国独占販
売及び使用許諾契約

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対象ブランド・MARK&LONA

契約期間
2023年１月から
2027年12月まで

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６ 【研究開発活動】
該当事項はありません。

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第３ 【設備の状況】
１ 【設備投資等の概要】
当事業年度において実施いたしました設備投資の総額は250,110千円であり、その主な内容は販売事業目的の店舗関連の固定資産を主として建物及び構築物241,523千円、店舗や本社におけるPC等の固定資産を主として工具、器具及び備品6,338千円、基幹システムの改修費用等を主としてソフトウエア2,248千円であります。
なお、当社は、衣料品等の企画販売事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載をしておりません。
また、当事業年度における重要な設備の除却、売却等はありません。

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２ 【主要な設備の状況】
2023年12月31日現在
帳簿価額
事業所名
(所在地)

設備の内容

建物及び構築物(千円)

工具、器具及びソフトウエア
備品
(千円)
(千円)

合計
(千円)

従業員数
(人)

本社
55
オフィス
85,841
6,234
10,308102,383(東京都港区)(5)
MARK&LONA大丸札幌店
販売設備
6,488
27
―
6,515
―
(北海道札幌市中央区)
MARK&LONAギンザシックス店
販売設備
211
15
―
227
6
(東京都中央区)
MARK&LONA青山店
販売設備
152,762
2,569
171
155,5034（東京都港区）
MARK&LONA表参道ヒルズ店
MARKET STORE BY MARK&LONA
販売設備
8,515
―
―
8,515
4
表参道ヒルズ店(東京都渋谷区)
MARK&LONA六本木ヒルズ店
販売設備
0
0
―
0
2
(東京都港区）
MARK&LONA松坂屋名古屋店
販売設備
13,994――
13,9943(愛知県名古屋市中区)
MARK&LONA
CODE松坂屋名古屋店
販売設備
14,498――14,498―(愛知県名古屋市中区)
MARK&LONA阪急うめだ本店
販売設備
13,0520―
13,052―(大阪府大阪市北区)
MARK&LONA大丸心斎橋店
2
販売設備
0
0
―
0
(大阪府大阪市中央区）(1)
MARK&LONA岩田屋福岡店
販売設備
10,6990―
10,699―(福岡県福岡市中央区)(注) １．現在、休止中の主要な設備はありません。
２．従業員数の( )は、臨時従業員数を外書きしております。
３．当社は、衣料品等の企画販売事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載をしておりません。
４．主な賃借物件は、次のとおりであります。
事業所名
(所在地)

設備の内容

本社
(東京都港区)
MARK&LONAギンザシックス店(東京都中央区)
MARK&LONA青山店（東京都港区）
MARK&LONA表参道ヒルズ店
MARKET STORE BY MARK&LONA 表参道ヒルズ
店(東京都渋谷区)
MARK&LONA六本木ヒルズ店(東京都港区)
MARK&LONA大丸心斎橋店(大阪府大阪市中央区)

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年間賃料
(千円)

オフィス

96,346

店舗

52,533

店舗

38,834

店舗

26,395

店舗

12,364

店舗

35,903

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３ 【設備の新設、除却等の計画】(1) 重要な設備の新設等投資予定金額

事業所名
(所在地)

設備の内容

店舗
(日本国内)

販売設備
(建物附属
設備)

115,000―

店舗(日本国内)

販売設備
(建物附属
設備)

55,000

―

総額
(千円)

既支払額
(千円)

資金調達
方法

着手及び完了予定年月

完成後の
増加能力

着手

完了

自己資金

2024年2月

2024年3月

(注)２．

自己資金

2024年8月

2024年9月(注)２．

(注) １．上記の金額には消費税等は含まれておりません。
２．完成後の増加能力については、計数的把握が困難であるため、記載を省略しております。
(2) 重要な設備の除却等
該当事項はありません。

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第４ 【提出会社の状況】
１ 【株式等の状況】(1) 【株式の総数等】① 【株式の総数】
種類

発行可能株式総数(株)普通株式

21,360,000

計

21,360,000② 【発行済株式】

種類

事業年度末現在
発行数(株)(2023年12月31日)

提出日現在
上場金融商品取引所
発行数(株)
名又は登録認可金融(2024年３月28日) 商品取引業協会名

内容

普通株式

6,074,000

6,074,000

東京証券取引所
グロース市場

完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であります。
単元株式数は100株であります。

計

6,074,000

6,074,000

―

―

(注)

提出日現在の発行数には、2024年３月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は、含まれておりません。

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有価証券報告書(2) 【新株予約権等の状況】① 【ストックオプション制度の内容】
会社法に基づき発行した新株予約権は、次のとおりであります。
第１回新株予約権
決議年月日

2018年４月19日

付与対象者の区分及び人数(名)取締役

新株予約権の数(個)134 (注)１※

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株) ※新株予約権の行使時の払込金額(円)
新株予約権の行使期間

２ (注)４

普通株式

26,800 (注)１、５※ 768 (注)２、５※

2020年４月20日から2028年４月19日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件

本新株予約権の行使時において当社及び当社の子会社又は当社の関連会
社の取締役、監査役、相談役、執行役員、顧問又は従業員等(以下「当社の役職員等」という。)の地位を有していることを要する。但し、当社の役職員等の地位を任期満了により退任又は定年により退職した場合並びに正当な事由がある場合はこの限りでない。

※

新株予約権の譲渡に関する事項※

768
384 (注)５

本新株予約権を譲渡するには取締役会の承認を要する。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交(注)３
付に関する事項 ※※ 当事業年度の末日(2023年12月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2024年２月29日）現在においてこれらの事項について変更はありません。
(注) １．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、200株であります。
なお、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整します。但し、かかる調整は、新株予約権のうち当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数は切り捨てます。
調整後株式数 ＝ 調整前株式数 × 分割・併合の比率
また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い新株予約権が承継される場合、又は当社が新設分割若
しくは吸収分割を行う場合、当社は必要と認める株式数の調整を行います。
２．当社が株式分割(株式無償割当を含む。)又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げます。
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×１
分割・併合の比率

また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行又は自己株式の処分を行う場合(新株予約権の行使に基づく株式の発行・処分を除きます)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げます。
既発行株式数 ＋調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×

新規発行株式数×１株当たりの払込金額
新規発行前の株価

既発行株式数＋新規発行株式数

上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとします。
さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割を行う
場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継される場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行うことができるものとします。

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３．当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限ります。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」といいます。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとします。この場合においては、残存新株予約権は消滅
し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとします。但し、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとします。
① 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとします。
② 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とします。
③ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記(注)１に準じて決定します。
④ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、定められた行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とします。
⑤ 新株予約権を行使することができる期間
新株予約権の行使期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新株予約権の行使期間の満了日までとします。
⑥ 新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使の条件に準じて決定します。
⑦ 増加する資本金及び資本準備金に関する事項
本新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額に準じて決定します。
⑧ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとします。
⑨ 新株予約権の取得事由
本新株予約権の会社が新株予約権を取得することができる事由及び取得の条件に準じて決定します。
４．付与対象者の逝去による新株予約権の消却により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及び人数」の人数
は、当社取締役１名となっております。
５．2022年４月14日開催の取締役会決議により、2022年５月19日付で普通株式１株につき200株の割合で株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行
使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書

第２回新株予約権
決議年月日

2018年４月19日

付与対象者の区分及び人数(名)

当社取締役

新株予約権の数(個)27 (注)１※

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株) ※新株予約権の行使時の払込金額(円)
新株予約権の行使期間

普通株式

１

5,400 (注)１、４※ 768 (注)２、４※

2020年４月20日から2028年４月19日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件

予約権者は、当社の株式上場前は本新株予約権の行使はできないこととする。

※

新株予約権の譲渡に関する事項※

768
384 (注)４

本新株予約権を譲渡するには取締役会の承認を要する。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交(注)３
付に関する事項 ※※ 当事業年度の末日(2023年12月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2024年２月29日）現在においてこれらの事項について変更はありません。
(注) １．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、200株であります。
なお、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整します。但し、かかる調整は、新株予約権のうち当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数は切り捨てます。
調整後株式数 ＝ 調整前株式数 × 分割・併合の比率
また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い新株予約権が承継される場合、又は当社が新設分割若
しくは吸収分割を行う場合、当社は必要と認める株式数の調整を行います。
２．当社が株式分割(株式無償割当を含む。)又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げます。
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×１
分割・併合の比率

また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行又は自己株式の処分を行う場合(新株予約権の行使に基づく株式の発行・処分を除きます)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げます。
既発行株式数 ＋調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×

新規発行株式数×１株当たりの払込金額
新規発行前の株価

既発行株式数＋新規発行株式数

上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとします。
さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割を行う
場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継される場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行うことができるものとします。
３．当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限ります。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」といいます。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとします。この場合においては、残存新株予約権は消滅
し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとします。但し、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとします。

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有価証券報告書①

交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとします。
② 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とします。
③ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記(注)１に準じて決定します。
④ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、定められた行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とします。
⑤ 新株予約権を行使することができる期間
新株予約権の行使期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新株予約権の行使期間の満了日までとします。
⑥ 新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使の条件に準じて決定します。
⑦ 増加する資本金及び資本準備金に関する事項
本新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額に準じて決定します。
⑧ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとします。
⑨ 新株予約権の取得事由
本新株予約権の会社が新株予約権を取得することができる事由及び取得の条件に準じて決定します。
４．2022年４月14日開催の取締役会決議により、2022年５月19日付で普通株式１株につき200株の割合で株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行
使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。

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有価証券報告書

第３回新株予約権
決議年月日

2021年12月24日

付与対象者の区分及び人数(名)

従業員

新株予約権の数(個)240 (注)１※

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株) ※新株予約権の行使時の払込金額(円)
新株予約権の行使期間

７ (注)５

普通株式

48,000 (注)１、４※ 1,931 (注)２、４※

2023年12月25日から2031年12月24日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件

本新株予約権の行使時において当社及び当社の子会社又は当社の関連会
社の取締役、監査役、相談役、執行役員、顧問又は従業員等(以下「当社の役職員等」という。)の地位を有していることを要する。但し、当社の役職員等の地位を任期満了により退任又は定年により退職した場合並びに正当な事由がある場合はこの限りでない。

※

新株予約権の譲渡に関する事項

※

1,931
965.5 (注)４

本新株予約権を譲渡するには取締役会の承認を要する。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交(注)３
付に関する事項 ※※ 当事業年度の末日(2023年12月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2024年２月29日）現在においてこれらの事項について変更はありません。
(注) １．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、200株であります。
なお、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整します。但し、かかる調整は、新株予約権のうち当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数は切り捨てます。
調整後株式数 ＝ 調整前株式数 × 分割・併合の比率
また、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行い新株予約権が承継される場合、又は当社が新設分割若
しくは吸収分割を行う場合、当社は必要と認める株式数の調整を行います。
２．当社が株式分割(株式無償割当を含む。)又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げます。
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×１
分割・併合の比率

また、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行又は自己株式の処分を行う場合(新株予約権の行使に基づく株式の発行・処分を除きます)は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げます。
既発行株式数 ＋調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×

新規発行株式数×１株当たりの払込金額
新規発行前の株価

既発行株式数＋新規発行株式数

上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式を処分する場合には、「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとします。
さらに、当社が他社と吸収合併若しくは新設合併を行う場合、又は当社が新設分割若しくは吸収分割を行う
場合、並びに、当社が完全子会社となる株式交換又は株式移転を行い本件新株予約権が承継される場合、当社は合理的な範囲内で必要と認める払込金額の調整を行うことができるものとします。

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有価証券報告書

３．当社が合併(当社が合併により消滅する場合に限ります。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転(以上を総称して以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生日において残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」といいます。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとします。この場合においては、残存新株予約権は消滅
し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとします。但し、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとします。
① 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとします。
② 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とします。
③ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記(注)１に準じて決定します。
④ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、定められた行使価額を調整して得られる再編後払込金額に上記③に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とします。
⑤ 新株予約権を行使することができる期間
新株予約権の行使期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新株予約権の行使期間の満了日までとします。
⑥ 新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使の条件に準じて決定します。
⑦ 増加する資本金及び資本準備金に関する事項
本新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額に準じて決定します。
⑧ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとします。
⑨ 新株予約権の取得事由
本新株予約権の会社が新株予約権を取得することができる事由及び取得の条件に準じて決定します。
４．2022年４月14日開催の取締役会決議により、2022年５月19日付で普通株式１株につき200株の割合で株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行
使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
５．付与対象者の退職により、本書提出日現在の「付与対象者の区分及び人数」は当社従業員６名になっており
ます。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書② 【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
③ 【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
(3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。

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有価証券報告書(4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】
発行済株式
総数増減数
(株)

年月日

発行済株式
総数残高
(株)

資本金増減額

資本金残高

資本準備金
増減額
(千円)

資本準備金
残高
(千円)

(千円)
(千円)
2020年10月２日―
26,700△50,000
100,000△514,419―(注)１
2022年５月19日
5,313,300
5,340,000―
100,000――(注)２
2022年10月６日
734,000
6,074,000
722,549
822,549
722,549
722,549(注)３(注) １．当社は2020年８月31日開催の臨時株主総会の決議に基づき、2020年10月２日付で資本金及び資本準備金を減少させ、その他資本剰余金へ振り替えております。この結果、資本金が50,000千円減少(減資割合33.3％)
し、また、資本準備金が514,419千円減少(減資割合100％)しております。
２．株式分割(１：200)によるものであります。
３．有償一般募集(ブックビルディング方式による募集)
発行価格2,140円
引受価額
1,968.8円
資本組入額
984.4円(5) 【所有者別状況】
2023年12月31日現在
株式の状況(１単元の株式数100株)
区分
株主数
(人)
所有株式数
(単元)
所有株式数
の割合(％)

単元未満
株式の状況
(株)

政府及び
地方公共
団体

金融機関

金融商品
取引業者

その他の
法人

個人以外

―

1

21

28

15

7

1,718

1,790

―

―

2,581

1,476

22,436574

487

33,17160,725

1,500

―

4.2

2.4

37.0

0.9

0.8

54.6

100

―

外国法人等

39/96

個人
その他

個人

計

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有価証券報告書(6) 【大株主の状況】

氏名又は名称2023年12月31日現在
発行済株式(自己株式を
所有株式数
除く。)の
(株)
総数に対する
所有株式数の割合(％)

住所

エヌエックスシー・ジャパン合
同会社

東京都千代田区大手町１丁目７番２号
サンケイビル２７階

松村

智明

松村

里恵

東京

2,173,500

35.8

神奈川県中郡大磯町

1,239,400

20.4

神奈川県中郡大磯町

1,014,400

16.7

株式会社日本カストディ銀行（信託口）

東京都中央区晴海１丁目８番１２号

258,100

4.2

長谷川

東京都千代田区

140,000

2.3

東京都品川区

33,3000.5

天長食品工業株式会社

愛知県稲沢市片原一色町八枚物１−１

33,0000.5

楽天証券株式会社

東京都港区南青山２丁目６番２１号

32,1000.5

松井証券株式会社

東京都千代田区麹町１丁目４番地

31,2000.5

平田

東京都江戸川区

31,0000.5

4,986,000

82.1

和美

ＳＨＡＯ

ＪＩＥ

功治
計

―

(7) 【議決権の状況】① 【発行済株式】
2023年12月31日現在
区分

株式数(株)

議決権の数(個)内容

無議決権株式―――

議決権制限株式(自己株式等)

―

―

―

議決権制限株式(その他)

―

―

―

完全議決権株式(自己株式等)

―

―

―

普通株式
完全議決権株式(その他)

60,725
6,072,500

権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であります。な
お 、 単 元 株 式 数 は 100 株 で あ り ます。

普通株式
単元未満株式

―

―

―

―

1,500
発行済株式総数

6,074,000

総株主の議決権―

60,725② 【自己株式等】
該当事項はありません。

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有価証券報告書

２ 【自己株式の取得等の状況】【株式の種類等】

会社法第155条第７号による普通株式の取得(1) 【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
(2) 【取締役会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
(3) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

区分

株式数(株)

価額の総額(千円)

当事業年度における取得自己株式――

当期間における取得自己株式

29

25

(注)

当期間における取得自己株式には、2024年３月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式数は含めておりません。

(4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

当事業年度
区分

当期間

処分価額の総額(千円)

株式数(株)

処分価額の総額(千円)

株式数(株)

引き受ける者の募集を行った
取得自己株式――――

消却の処分を行った取得自己株式

―

―

―

―

合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る移転を行った取得自己株式

―

―

―

―

その他(

―

―

―

―

―

保有自己株式数
(注)

)

―

―

29

―

当期間における保有自己株式数には、2024年３月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式数は含めておりません。

３ 【配当政策】
当社は、業績の推移を見据え、将来の事業の発展と経営基盤の強化のための内部留保を確保しつつ、経営成績や配当性向等を総合的に勘案し、配当を検討することを基本方針としており、株主に対する利益還元を経営上の重要課題と認識しておりますが、当面の間は内部留保の充実を図り、収益力強化のための投資に充当することが株主に対する最大の利益還元につながるものと考え、創業以来配当を実施しておりません。
将来的には、各事業年度の経営成績を勘案しながら株主への利益還元を検討していく方針ですが、現時点において配当実施の可能性及びその実施時期等につきましては未定であります。内部留保資金につきましては、新商品の開発
や市場開拓等事業領域拡大のための投資資金として、有効に活用していく方針であります。
なお、当社の剰余金の配当は、中間配当および期末配当の年２回を基本的な方針としております。配当の決定機関
は、中間配当は取締役会、期末配当は株主総会であります。当社は、会社法第454条第５項の規定に基づき、取締役会の決議により、毎年６月30日を基準日として中間配当を実施することができる旨を定款に定めております。

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４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】(1) 【コーポレート・ガバナンスの概要】①

コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社は、株主、顧客、従業員をはじめとする利害関係者に対して、経営責任と説明責任の明確化を図り、もって、企業価値を最大化するため、経営と業務執行における透明性の確保及びコンプライアンス遵守の徹底を進め、同時に、効率的な経営の推進を行っております。こうした取組みを進めていく中で、コーポレート・ガバナ
ンスの一層の充実に努めてまいりたいと考えております。

②

企業統治の体制の概要及びその体制を採用する理由
イ．企業統治の体制の概要
当社は監査役会設置会社であり、会社の機関として会社法で定められた株主総会、取締役会、監査役会及び会計監査人を設置しております。
当社の各機関の構成員は次のとおりであります。

役職名

氏名

取締役会

監査役会

経営会議

リスク・コンプラ
イアンス委員会

代表取締役社長
CEO

松村

智明

◎

―

○

◎

専務取締役COO

橋本

和武

○

―

◎

○

取締役

高橋

勇介

○

―

○

○

取締役

波多野

奨

○

―

○

○

取締役CFO

福岡

裕太

○

―

○

○

社外取締役

吉成

和彦

○

―

―

―

社外取締役

大西

秀亜

○

―

―

―

常勤社外監査役

掛橋

幸喜

○

◎

○

○

社外監査役

大塚

あかり

○

○

―

―

社外監査役

髙安

彰子

○

○

―

―

―

―

―

○

各部長
(注)

―
◎は議長・委員長○は構成員を表します。

(取締役及び取締役会)
当社の取締役会は、社外取締役２名を含む取締役７名で構成され、当社の事業運営に関する重要事項、法令で定められた事項に関する意思決定を行っております。原則として、代表取締役社長が議長となり、毎月１回の定時取締役会の開催に加え、必要に応じて臨時取締役会をその都度開催しております。職務権限規程において決裁権限を明確化し、重要な意思決定については取締役会において、審議の上、決定しております。加えて、取締役会は中期経営計画及び年度計画を定め、当社として達成すべき目標を明確化するとともに、部門ごとに業績目標を明確化し、その進捗を毎月１回開催する定時取締役会に報告させ、部内の業務執行を監督します。なお、取締役は、松村智明、橋本和武、高橋勇介、波多野奨、福岡裕太の５名、社外取締役は吉成和彦、
大西秀亜の２名です。
また、取締役会には全ての監査役が出席し、取締役の業務執行の状況を監視できる体制となっております。
社外取締役は他業界からも招聘し、より広い視野に基づいた経営意思決定と社外からの経営監視を可能とする体制となっております。

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有価証券報告書(監査役及び監査役会)
当社はガバナンス強化の観点より、単独で権限行使ができる独任制であり、常勤監査役を含めた監査役会設
置会社を採用しております。常勤監査役１名及び非常勤監査役２名で構成されており、３名全員が社外監査役であります。当社は、専門的知識や長期にわたる諸経験を持ち、当社の経営をその広く深い見地から監視・監査できる人材を監査役として選任しておりますが、特に社外監査役が企業統治において果たす役割は、その高
い独立性及び専門的な見地から、客観的かつ適切な監視、監督を行うことにより、当社の企業統治の有効性を高めることであります。
各監査役は、監査役会にて定めた監査計画、監査の方針、業務分担などに従い、取締役の業務執行の適法性について監査しております。定例の監査役会は、常勤監査役が議長となり毎月１回開催され、相互に職務の状況について報告を行うことにより監査業務の認識を共有化しております。
なお、社外監査役は掛橋幸喜、大塚あかり、髙安彰子の３名であります。
(経営会議)
経営会議は、常勤取締役、常勤監査役及び執行役員により構成され、原則として毎月１回開催しております。経営会議は、専務取締役COO橋本和武が議長となり、当社の業務執行に関し、代表取締役社長が機動的に意思決定を行うための諮問機関として、業務執行に関する重要事項の報告及び協議を行っております。
なお、常勤取締役は、松村智明、橋本和武、高橋勇介、波多野奨、福岡裕太の５名、常勤監査役は掛橋幸喜の１名であります。
(内部監査室)当社は独立した内部監査室を設置しており、内部監査担当１名により全部門を対象に業務監査を計画的に実施しております。内部監査室は代表取締役社長直轄の部署として設置しており、監査の独立性を確保しております。
(会計監査人)
当社は、EY新日本有限責任監査法人と監査契約を締結し、適切な監査が実施されております。当社と同監査法人及び当社監査に従事する同監査法人の業務執行社員との間には特別な利害関係はありません。

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有価証券報告書(リスク・コンプライアンス委員会)
リスク・コンプライアンス委員会は、上述の経営会議メンバー及び部長の他、必要に応じて代表取締役社長が指名する者により構成され、原則として四半期に１回開催しております。リスク・コンプライアンス委員会
は、代表取締役社長CEO松村智明が委員長となり、リスクの顕在化の状況や顕在化防止策並びにコンプライアン
ス活動状況の確認や社内啓発に向けた協議等を行っております。
当社のコーポレート・ガバナンス体制の模式図は次のとおりです。

ロ．当該体制を採用する理由
当社は、経営戦略を迅速に実行していく必要がある一方で、経営の健全性、客観性、及び適正性を確保する
ため、コーポレート・ガバナンス体制の整備・強化に取り組んでまいりました。現状のコーポレート・ガバナ
ンス体制では、社外取締役及び社外監査役が客観的かつ中立的な立場から監督及び監視を行うことができており、また監査役、内部監査室及び会計監査人が相互連携を図ることで、社内外からの経営監視機能が十分に発揮される体制が確保できていることから、現状のコーポレート・ガバナンス体制を採用しております。
③

企業統治に関するその他の事項(内部統制システムの整備状況)
当社は、日常の管理業務において、社内規程に則り牽制機能を働かせながら業務を行うほか、「職務権限規程」に応じた決裁権限を適切に行使することで、各職位が明確な権限と責任をもって業務を遂行しております。
なお、当社は2021年４月23日開催の取締役会において、内部統制システム構築に関する基本方針を決議しております。その基本方針は、以下のとおりとなっております。
１．取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制(1) 「リスク・コンプライアンス規程」に基づき、役職員がリスク管理やコンプライアンス意識をもって、法令、定款、社内規程等に則った職務執行を行う。
(2) 取締役会は、法令諸規則に基づく適法性及び経営判断に基づく妥当性を満たすよう、業務執行の決定と取締役の職務の監督を行う。
(3) 監査役は、業務執行部門から独立し、法令が定める権限を行使し、取締役の職務の執行を監査する。
(4) 役職員の法令違反については、「就業規則」等に基づき、処罰の対象とする。
(5) 市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力に対しては、「反社会的勢力防止規程」に基づき弁護
士や警察等とも連携して、毅然とした姿勢で組織的に対応する。

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２．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
取締役の職務の執行に係る記録文書、稟議書、その他の重要な情報については、文書又は電磁的媒体に記録し、法令及び「文書管理規程」、「情報システム管理規程」等に基づき、適切に保存及び管理する。
３．損失の危険の管理に関する規程その他の体制(1) 取締役会は、コンプライアンス、個人情報、品質、セキュリティ及びシステムトラブル等の様々なリスクに対処するため、社内規程を整備するとともに、定期的に見直しを行う。
(2) 事業部門は、諸規程に基づく権限の範囲内で職務を遂行する。権限を越える業務を行う場合は、経営会議
もしくは取締役会による決裁を要し、承認された職務の遂行に係るリスクを管理する。
(3) リスク情報等については、取締役会等を通じて管掌役員より取締役及び監査役に対し報告を行う。
(4) 不測の事態が発生した場合には、代表取締役社長指揮下の対策本部を設置し、必要に応じて法律事務所等の外部専門機関とともに、迅速かつ的確な対応を行い、損害の拡大を防止しこれを最小限に止める体制を整える。
４．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制(1) 取締役会は「取締役会規程」に基づき、法定事項の決議、経営に関する重要事項の決定及び業務の執行の監督等を行う。毎月１回の定時取締役会を開催するほか、迅速かつ的確な意思決定を確保するため、必要に応じて臨時取締役会を開催する。
(2) 取締役は、代表取締役社長の指示の下、取締役会決議及び社内規程等に基づき自己の職務を執行する。各
取締役は、取締役及び監査役に対して状況報告を行うほか、会社経営に関する情報を相互に交換する。
(3) 業務運営に関する個別経営課題については、実務的な観点から常勤取締役、常勤監査役、各部門の責任者により構成される経営会議において審議する。経営に関する重要事項については、その審議を経て取締役会において職務の執行の決定を行う。
(4) 各部門においては、「職務権限規程」及び「業務分掌規程」に基づき権限の移譲を行い、責任の明確化を図ることで、迅速性及び効率性を確保する。
５．監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項、及び当該使用人の取締役からの独立性に関する事項並びに当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項(1) 監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合、監査役の職務を補助する使用人を配置する。
(2) 監査役は、監査役の職務を補助する使用人の選任、考課に関して意見を述べることができるものとする。
(3) 配置された監査役の職務を補助する使用人は、その補助業務に関しては監査役の指揮命令下で遂行することとし、取締役からの指揮命令は受けないものとする。
６．取締役及び使用人が監査役に報告するための体制その他の監査役への報告に関する体制(1) 取締役は、監査役の出席する取締役会その他重要な会議において担当する職務の執行状況を報告する。
(2) 取締役及び使用人は、当社に法令・定款に違反する恐れのある事実や著しい損害を及ぼす恐れのある事実を発見した時は、直ちに監査役に報告する。また、内部通報制度に基づく通報があった場合は遅滞なく監査役に報告する。
(3) 監査役は、稟議書等業務執行に係る重要な文書を閲覧し、取締役及び使用人に説明を求める事が出来る。
監査役から説明を求められた場合には、取締役及び使用人は遅滞なく監査役に報告する。
(4) 監査役に報告をした者に対し、当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを行うことを禁止し、その旨を取締役及び使用人等に周知徹底する。

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７．監査役の職務の執行について生ずる費用の前払い又は償還の手続きその他の当該職務の執行について生ずる費用又は債務の処理に係る方針に関する事項
監査役がその職務の執行について生ずる費用の前払い又は償還等の請求をしたときは、当該監査役の職務の執行に必要でないことを証明した場合を除き、速やかに当該費用又は債務を処理する。
８．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制(1) 監査役は、代表取締役社長と定期的に会合を持ち重要な課題、情報に関し意見交換を行う。
(2) 内部監査室長は、監査役と連携を図り、情報交換を行う。
(3) 取締役及び使用人は、監査役が会計監査人と会計監査の内容等についての情報交換が充分に行える体制を整える。また、監査役が顧問法律事務所と何時でも会社経営全般についての法律相談を行える体制を整える。
９．財務報告の信頼性を確保するための体制
財務報告の信頼性を確保するために、代表取締役社長の指示のもと、金融商品取引法に規定された財務報告に係る内部統制が有効に行われる体制を構築し、その仕組みが適正に機能することを継続的に評価し、不備があれば必要な是正を行う。
10．反社会的勢力への対応
社会の秩序、企業の健全な事業活動の脅威となる反社会的な団体・個人とは一切の関係を持たず、一切の利益供与を行わない。コーポレート部に不当要求防止責任者を設置し、不当要求等が生じた場合は、コーポレー
ト部を窓口として顧問弁護士、所轄警察署等と連携して適切な措置を講じる。
(リスク管理体制の整備状況)
当社は、事業環境の変化に対応しながら持続的な成長を達成していくため、企業活動に伴う様々なリスクについては、各部署においてリスクの分析や予防対策の検討などを進め、それぞれの担当取締役が対応部署を通じ、必要に応じて規程、研修、マニュアルの制定・配付等を行う体制となっております。
また法務上の問題については、弁護士及び社会保険労務士と顧問契約を締結し、必要に応じて指導、及び助言等を受け、適切な対処を行える体制となっております。
(取締役の定数)
当社の取締役は７名以内とする旨を定款で定めております。
(取締役選任の決議要件)
当社は、取締役の選任決議は、株主総会の決議によって選任することとし、取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨を定款に定めております。また、取締役の選任決議は累積投票によらないものとする旨を定款に定めております。
(株主総会の特別決議要件)
当社は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とし、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。
(取締役及び監査役の責任免除)
当社は、取締役及び監査役が、各々の期待された役割を十分に発揮できることを目的とし、会社法第426条第１項の規定により、同法第423条第１項に定める任務を怠ったことによる取締役(取締役であったものを含む。)及び監査役(監査役であったものを含む。)の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に定めております。

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有価証券報告書(責任限定契約の内容の概要)
当社と取締役(業務執行取締役等であるものを除く。)及び監査役は、会社法第427条第１項の規定により、同法第423条第１項に定める損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任限度額
は、法令が規定する最低責任限度額としております。なお、当該責任限定が認められるのは、当該取締役及び監査役が責任の原因となった職務の遂行について、善意でかつ重大な過失がないときに限定されます。
(役員等賠償責任保険契約の内容の概要)
当社は、保険会社との間で会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を締結し、当該保険により被保険者が負担することになる法律上の損害賠償金及び訴訟費用を補填することとしております。
当該役員等賠償責任保険の被保険者は当社の取締役、監査役であり、すべての被保険者について、その保険料を全額当社が負担しております。
なお、当該役員等賠償責任保険契約のうち、特定の事由または行為において保険金を支払わない場合及び支払限度額について定めることで、職務の執行の適正性が損なわれないようにするための措置を講じております。
(自己株式の取得)
当社は、企業環境の変化に対応し機動的な資本政策を遂行することを目的とし、自己株式の取得について、会社法第165条第２項の規定により、取締役会決議をもって市場取引等により自己株式を取得することができる旨定款に定めております。
(支配株主との取引を行う際における少数株主を保護するための方策)
当社は支配株主との取引は、原則として行わない方針ですが、当社と支配株主が取引を行う場合は、少数株主保護の観点から、取締役会において当該取引の合理性及び必要性並びに取引条件の妥当性について十分検討する予定です。
(中間配当)
当社は、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって毎年６月30日を基準日として、中間配当を行うことができる旨定款に定めております。これは、株主への機動的な利益還元を可能にするためでありま
す。

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有価証券報告書(2) 【役員の状況】
①
男性

役員一覧
8名

女性

2名

役職名

(役員のうち女性の比率20.0％)
氏名

生年月日

略歴
1992年４月

代表取締役社長CEO松村

智明

1967年５月25日

1994年10月
1994年12月
2004年６月
1996年４月

取締役

取締役

取締役CFO

取締役
(注１)

橋本

高橋

和武

波多野

勇介

福岡

吉成

奨

裕太

和彦

1972年１月12日

1978年３月４日

1980年４月26日

1990年７月29日

1962年８月11日

所有株式数
(株)

㈱日立コンピュータエレクトロニ
クス(現 ㈱日立情報通信エンジ
ニアリング)入社
SPINYを開業(注)３ 1,239,400
有限会社キューブコーポレーショ
ン(現 当社)設立時入社
当社代表取締役社長(現任)―2016年11月
2020年７月
2024年３月

日立電線商事㈱（現 ㈱プロテリ
アルトレーディング）入社
カルフール・ジャパン㈱（現 イオン㈱）入社㈱ファーストリテイリング入社㈱ナイキジャパン入社(注)３
コーチ・ジャパン合同会社（現タペストリー・ジャパン合同会
社）入社㈱アシックス入社
HOYA㈱入社
当社取締役(現任)2001年６月
2002年１月
2004年４月
2012年７月
2021年９月
2023年３月㈱ファイブフォックス入社㈱三陽商会入社㈱BASE入社
当社入社
当社執行役員
当社取締役(現任)(注)３―

2003年４月
2012年７月
2016年７月
2018年１月
2018年10月
2021年９月
2023年３月㈱キング入社
GLADD㈱ （ 現 la belle vie㈱ ）入社㈱IROYA入社(注)３
ルビー・グループ㈱入社
当社入社
当社執行役員
当社取締役(現任)―2013年２月
2015年９月
2018年10月
2023年３月
2024年３月

有限責任監査法人トーマツ入所
公認会計士登録
当社入社
当社執行役員
当社取締役(現任)(注)３―

1986年４月㈱日本長期信用銀行(現 ㈱SBI新生銀行)入行
日本生命保険相互会社入社㈱サーベラスジャパン入社
西武鉄道㈱取締役㈱西武ホールディングス取締役(注)３
国際興業㈱取締役副社長
当社取締役(現任)
東京精密合同会社(現 エヌエッ
クスシー・ジャパン合同会社)シ
ニア・マネージング・ディレク
ター職務執行者―

1998年11月

専務取締役COO

任期

2000年８月
2005年９月
2007年10月

1998年３月
2000年５月
2005年12月
2006年12月
2008年６月
2017年10月
2018年１月

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有価証券報告書
役職名

氏名

生年月日
1986年４月
1999年12月

2002年２月

2009年９月
2011年６月
取締役
(注１)

大西

秀亜

1964年３月７日

2012年１月
2016年３月
2016年３月
2018年４月
2019年５月
2021年４月
2022年５月

2024年１月
1987年４月
2002年２月
2009年８月
常勤監査役
(注２)

掛橋

幸喜

1961年10月８日

2009年10月
2014年９月
2015年３月
2016年５月
2018年12月
2020年３月
2021年３月
1999年３月
1999年４月

監査役
(注２)

大塚あかり

1972年５月27日

2017年２月
2019年６月
2021年６月
2021年12月
2022年６月
1999年10月
2003年４月
2006年７月

監査役
(注２)

髙安

彰子

任期

所有株式数
(株)

㈱富士銀行(現 ㈱みずほ銀行)入行
富士キャピタルマネジメント㈱(現 MCPパートナーズ㈱)インベ
ストメントオフィサー㈱リンク・セオリー・ホールディ
ングス(現 ㈱リンク・セオ
リー・ジャパン)取締役CFO㈱ファーストリテイリング執行役
員CFO
合同会社インテグリティ共同代表(現任)㈱アバージェンス代表取締役(現(注)３
任)
ガンホー・オンライン・エンター
テイメント㈱社外取締役(現任)㈱ベーシック社外取締役㈱ベーシック社外取締役(監査等委員)(現任)ア ー ク ラ ン ド サ カ モ ト ㈱( 現アークランズ㈱)社外監査役
当社取締役(現任)
ア ー ク ラ ン ド サ カ モ ト ㈱( 現アークランズ㈱)社外取締役(監査等委員)(現任)
クラシコ㈱社外取締役(現任)―

安田信託銀行㈱(現 みずほ信託銀行㈱)入行㈱東京都民銀行(現 ㈱きらぼし銀行)入行
SBSホールディングス㈱入社 経営企画部次長同社 経理部長(注)４
同社 財務部長
同社 執行役員財務部長
同社 執行役員経営企画部長
同社 執行役員CSR推進部長
同社 常勤監査役
当社 常勤監査役(現任)―

司法研修所修習生課程修了(51期)
弁護士登録(東京弁護士会)
松尾綜合法律事務所入所
大塚法律事務所設立 代表
ノーリツ鋼機㈱社外取締役(現任) (注)４
OMM法律事務所入所(現任)
当社監査役(現任)㈱オープンストリームホールディ
ングス監査役(現任)―

略歴

1976年８月26日

朝日監査法人（現 有限責任あずさ監査法人）入所
公認会計士登録
LVMH Cosmetics㈱ （ 現 エ ル ・

2022年３月

シー・エス㈱）入社
ルイ・ヴィトンジャパン㈱入社(注)５
エルヴィエムエイチウォッチ・
ジュエリージャパン㈱入社
Fairy Devices㈱ 常 勤 監 査 役 （ 現

2023年３月

任）
当社監査役(現任)2012年11月
2017年10月

計―1,239,400(注) １．取締役吉成和彦及び大西秀亜は、社外取締役であります。
２．監査役掛橋幸喜及び大塚あかり並びに髙安彰子は、社外監査役であります。
３．2023年12月期に係る定時株主総会終結の時から2024年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
４．2022年５月19日の臨時株主総会終結の時から2025年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
５．2022年12月期に係る定時株主総会終結の時から2026年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

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有価証券報告書②

社外役員の状況
イ．社外取締役及び社外監査役の員数並びに当社との関係
当社の社外取締役は２名、社外監査役は３名です。当社社外取締役である大西秀亜は当社の新株予約権27個(5,400株)を保有しております。当社と同氏の間にはそれ以外に人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。当該関係を除き、当社社外取締役及び社外監査役と当社の間に、人的関係、資本的関係
又は取引関係その他の利害関係はなく、当社の一般株主との利益相反が生じる恐れはありません。
ロ．社外取締役及び社外監査役が提出会社の企業統治において果たす機能及び役割
社外取締役の吉成和彦は、長年の金融機関での勤務経験並びに企業の経営に関する豊富な経験から、経営全般に関する幅広い識見を有しており、当社の成長戦略やガバナンスの強化に対する有益な助言が期待できるた
め社外取締役に招聘したものです。
社外取締役の大西秀亜は、企業経営に関する豊富な経験から、経営全般に関する幅広い識見を有しており、当社の成長戦略やガバナンスの強化に対する有益な助言が期待できるため社外取締役に招聘したものです。
社外監査役の掛橋幸喜は、長年の金融機関での勤務経験並びに企業の経営及び監査に関する豊富な経験を有し、中立的な立場から助言を頂くことで、当社の経営監視機能の客観性及び中立性を確保することが可能であると判断しております。
社外監査役の大塚あかりは、弁護士の資格を有し、弁護士として培われた高度な人格と専門的な法律知識を有しており、中立的な立場から助言を頂くことで、当社の経営監視機能の客観性及び中立性を確保することが可能であると判断しております。
社外監査役の髙安彰子は、公認会計士の資格を有し、公認会計士として培われた専門的な知識・経験等を有しており、中立的な立場から助言を頂くことで、当社の経営監視機能の客観性及び中立性を確保することが可能であると判断しております。
ハ．社外取締役又は社外監査役を選任するための会社からの独立性に関する基準又は方針の内容
当社は、社外取締役及び社外監査役を選任するための独立性に関する基準及び方針は定めておりませんが、選任にあたっては、株式会社東京証券取引所の定める独立性基準を参考に選任しております。加えて、取締役
会の監督・監査機能の強化を目的に、企業経営に関する知識・経験又は専門的な知識・経験を有し、企業経営に対し中立の立場から客観的な助言ができる人材を選任しております。

③

社外取締役及び社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係
社外取締役は、原則月１回開催される取締役会への出席を通じて、内部監査、監査役会及び内部統制の整
備・運用状況等に関する報告を受けることにより、当社の経営の監督を行っております。
社外監査役は、原則月１回開催される取締役会及び監査役会に出席し、監査業務の精度向上を図っております。また、監査役会は、定期的に内部監査担当者及び会計監査人との連絡会を通じて、情報交換や報告を受け、より効果的な監査業務の実施を図っております。

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有価証券報告書(3) 【監査の状況】①

監査役監査の状況
当社における監査役監査は、監査役監査計画に定められた内容に基づき監査を行い、すべての監査結果は監査役会において共有されるとともに、取締役会への報告と必要な提言がなされております。当社の監査役会は、常勤監査役１名及び非常勤監査役２名で構成され、全員が社外監査役であります。監査役会では、策定した監査計画に基づき実施した各監査役の監査業務の報告の他、リスク認識についてのディスカッション、内部監査室や会計監査人との情報共有、各取締役との意見交換等も実施しております。なお、常勤監査役の掛橋幸喜は、長年の金融機関での勤務経験並びに企業の経営及び監査に関する豊富な経験を有しており、財務および会計に関する相当程度の知見を有しております。常勤監査役の活動として、取締役会を含む重要会議への出席、代表取締役社長との意見交換、重要書類の閲覧、重要な財産の調査、事業部門へのヒアリング、店舗実地調査等を行うとともに、重点事項に関しては取締役会に報告を行っております。また、監査の実効性を高めるために、内部監査室や会計監査人とも連携のうえ監査を実施しております。
当社は、監査役会を原則月１回定例にて開催し、その他必要に応じて臨時にて開催しております。最近事業年度の監査役会について、個々の監査役の出席状況は以下のとおりであります。
氏名

②

開催回数

出席回数

掛橋

幸喜

18回

18回

大塚

あかり

18回

18回

髙安

彰子

13回

13回

内部監査の状況
内部監査室は、内部監査担当者１名の体制となっており、業務の問題抽出及び改善を主な業務として、各部門の業務監査・会計監査を実施しております。
内部監査にあたっては内部監査計画を策定し、当該計画に基づき各部門を対象とした内部監査を実施しており、より内部監査の実効性を高めるために、適宜監査役会、会計監査人との間で情報交換を行っております。また、内部監査の結果については代表取締役社長へ都度報告を行うとともに、改善状況の確認を行い、会社全体の法令遵守体制の整備及び業務活動の改善を促進しております。
なお、内部監査、監査役会による監査及び会計監査の相互連携並びにこれらの監査と内部統制部門との関係につきましては、「(2) 役員の状況③

社外取締役及び社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係」に記載のとおりです。
③

会計監査の状況イ．監査法人の名称
EY新日本有限責任監査法人
ロ．継続監査期間
2020年12月期以降の４年間
ハ．業務を執行した公認会計士
飯塚

徹

白取

一仁

ニ．監査業務に係る補助者の構成
当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士3名、その他16名であります。

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ホ．監査法人の選定方針と理由
当社がEY新日本有限責任監査法人を会計監査人として選定した理由は、同監査法人が品質管理体制、独立性、専門性及び高品質な監査を維持しつつ、効率的な監査業務の運営が期待できることから、適任であると判断したためであります。
監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、株主総会に提出する会計監査人の解任又は不再任に関する議案の内容を決定いたします。
また、監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査役全員の同意に基づき会計監査人を解任いたします。この場合、監査役会が選定した監査役は、解任後最初に招集される株主総会におきまして、会計監査人を解任した旨と解任の理由を報告いたします。
ヘ．監査役及び監査役会による監査法人の評価
当社の監査役及び監査役会は、監査法人に対して、日本監査役協会の「会計監査人の選解任等に関する議案の内容の決定権行使に関する監査役の対応指針」並びに「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役
等の実務指針」に準拠した評価を行っており、監査法人の監査体制及び独立性等において、監査法人に解任又は不再任に該当する事由は認められないと評価しております。
④

監査報酬の内容等
イ．監査公認会計士等に対する報酬
前事業年度
区分

当事業年度

監査証明業務に基づく報酬(千円)

非監査業務に基づく報酬(千円)

監査証明業務に基づく報酬(千円)

非監査業務に基づく報酬(千円)

提出会社

25,0002,500

27,000

―

連結子会社

―

―

―

―

25,0002,500

27,000―

計（注）前事業年度における非監査業務の内容は、新規上場に係るコンフォートレター作成業務であります。
ロ．監査公認会計士等と同一のネットワーク(Ernst & Young)に属する者に対する報酬の内容(前事業年度)
該当事項はありません。
(当事業年度)
該当事項はありません。
ハ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容(前事業年度)
該当事項はありません。
(当事業年度)
該当事項はありません。
ニ．監査報酬の決定方針
当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針について特に定めておりませんが、会計監査人の定める監査計画に基づく監査日数、業務内容を勘案した上で、EY新日本有限責任監査法人と協議して決定しております。
ホ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由
当社監査役会は、会計監査人の監査計画の内容、職務遂行状況及び報酬見積りの算出根拠などが当社の事業
規模や事業内容に適切であるかどうかについて必要な検証を行ったうえで、当該監査報酬について同意の判断を行いました。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(4) 【役員の報酬等】①

役員報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
当社は役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する基本方針を定めており、その内容は、報酬総額の限度内において、経営内容、世間水準、社員給与等のバランス及び責任の度合等を考慮して定めることとしております。
2022年３月28日開催の定時株主総会において報酬限度総額を取締役は年額300,000千円以内(決議日時点の取締役の員数は５名)、監査役は年額30,000千円以内(決議日時点の監査役の員数は３名)と決議しており、また、非金銭報酬である株式報酬については、2024年３月27日開催の定時株主総会において、当社の取締役（社外取締役を除く。）に対して新たに譲渡制限付株式報酬の導入を決議し、上記の取締役報酬枠とは別枠で年額25,000千円以
内とし、本制度により発行又は処分される当社の普通株式の総数は年50,000株以内と決議しております（なお、
当社普通株式の株式分割又は株式併合が行われるなど株式数の調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、発行又は処分される株式数を合理的に調整することができるものとします。）。
具体的には、業務執行取締役の報酬は、固定報酬としての基本報酬と非金銭報酬等により構成し、監督機能を担う社外取締役については、その職責に鑑み基本報酬のみを支払うこととしております。
基本報酬については、月額の固定報酬とし、役位、職責等に応じて総合的に勘案して決定しております。また、非金銭報酬等については、譲渡制限付株式とし、株主総会決議に基づき役位、職責等に応じて決定し、毎年、一定の時期に支給しております。
取締役の個人別の報酬等の額に対する種類別の報酬割合については、基本報酬の額のウエイトが非金銭報酬等の額より高まる構成としております。
なお、非金銭報酬等については、企業価値の持続的な向上を図るインセンティブとしての機能を果たさないと
当社取締役会において判断した場合その他諸般の事情を考慮して、支給しないことがあります。
取締役の報酬については、代表取締役が社外役員と意見交換を行い、当該意見を反映させた取締役報酬議案を定時株主総会直後の取締役会に上程し、その内容を審議した上で限度額の範囲内で個別の報酬額を決定しております。
監査役の報酬については、固定報酬のみであり、個別の報酬額は限度額の範囲内で監査役会の協議により決定
しております。
当事業年度の役員の報酬等の額の決定過程における取締役会の活動内容は、2024年２月21日開催の取締役会において、取締役報酬決定の基本方針決定の決議を行い、その概要は以下のとおりであります。今後の役員の報酬等の額については、当該基本方針に基づき決定をしてまいります。
１．基本方針（１）当社ミッション・ビジョンの実現に向けて、その中核を担う優秀な経営陣の確保・リテンションに資す
るものであること（２）当社のバリューを強固なものとする一方で、中長期的な業績の向上と企業価値の増大への貢献意識を高めるものであること（３）ステークホルダーの信頼と支持を得られるよう、決定のプロセスにおいて社外役員の意見を反映すること
２．報酬水準の考え方
当社は、その企業価値を常に追求し、市場の環境変化に応じて会社の変革を主導できる力量を持った人材の確保・リテンションに資するものとする為、その報酬の水準は、従業員の最高報酬よりも一段と高い水準に設定し、従業員からの目標となるように配慮して決定する。
３．報酬の構成（１）取締役（社外取締役を除く）の報酬は、定額の「基本報酬」、及び譲渡制限付株式報酬（非金銭報酬）とで構成する。なお、社外取締役の報酬は、その職務に鑑み、「基本報酬」のみとする。
（２）「基本報酬」は、個々の取締役の役位、職務機能、職務管轄範囲／規模等に応じて支給する。
（３）「基本報酬」とは別に、中長期的に企業価値の増大に対するコミットメントを高めるべく「譲渡制限付株式報酬」を活用する方針である。「譲渡制限付株式報酬」は、個々の取締役の役位、職務機能、職務
管轄範囲／規模等に応じて会社法所定の手続きを経て付与する。
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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書（４）取締役（社外取締役を除く）の個人別の報酬等の額に対する種類別の報酬割合については、基本報酬の額のウエイトが非金銭報酬等の額より高まる構成とする。なお、非金銭報酬等については、企業価値の持続的な向上を図るインセンティブとしての機能を果たさないと当社取締役会において判断した場合その他諸般の事情を考慮して、支給しないことがある。
（５）会社業績等によって支給額が変動する「業績連動報酬」については、予算の着実な達成及び顧客からの信頼獲得のための業績向上並びに着実なソリューション開発の実現を念頭に、その採用時期を慎重に模索していくこととする。
４．ガバナンス
当社取締役の報酬等の妥当性と決定プロセスの透明性を担保するため、取締役会における各取締役の報酬決定に際し、議長が指名する役員から各取締役の役員報酬の議案の説明を行うとともに、議長は必ず社外役員の意見を求め外部ステークホルダー目線での監督を強化して、議論の過程及び決定理由を議事録に明記することとする。
また、本取締役報酬決定の基本方針の変更は、社外役員に事前に相談の上、取締役会の決議をもって成立す
るものとする。
５．報酬等を与える時期または条件の決定方針
当社取締役の「基本報酬」については、月例の固定金銭報酬とし、選任翌月の支給日より支給することとする。また、「譲渡制限付株式報酬」については、株主総会決議後１年以内に取締役会で決議の上、割当契約を締結の上付与するものとする。
６．決定の全部または一部の第三者への委任に関する事項
当社の各取締役の報酬決定については、上述４．のガバナンスを踏まえ、取締役会で決定することとする。
（当事業年度に係る個人別の報酬等の内容が当該方針に沿うものであると取締役会が判断した理由）
取締役の個人別の報酬等の内容の決定に当たっては、代表取締役社長が原案を策定し、独立社外役員の意見を踏まえつつ決定方針との整合性を含めた多角的な検討を行っているため、取締役会も決定方針に沿うものであると判断しております。
②

役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分

報酬等の総額(千円)

取締役(社外取締役を除く。)
監査役(社外監査役を除く。)
社外役員③

報酬等の種類別の総額(千円)
固定報酬

業績連動報酬

対象となる
役員の員数
(人)

退職慰労金

133,406

133,406

―

―

5

―

―

―

―

―

29,62529,625――7

報酬等の総額が１億円以上である者の報酬等の総額等
報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。

④

使用人兼務役員の使用人分給与のうち重要なもの
該当事項はありません。

(5) 【株式の保有状況】①

投資株式の区分の基準及び考え方
当社は、保有目的が純投資目的の株式投資及び純投資目的以外の目的の株式投資の区分について、株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする純投資目的の株式を投資株式とし、それ以外の株式を純投資目的以外の投資株式と区分しております。
なお、当社は、保有目的が純投資目的の株式及び純投資目的以外の株式のいずれも保有しておりません。
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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書②

保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
該当事項はありません。

③

保有目的が純投資目的である投資株式
該当事項はありません。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書

第５ 【経理の状況】
１．財務諸表の作成方法について
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号)に基づいて作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度(2023年１月１日から2023年12月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
３．連結財務諸表について
当社は、子会社がありませんので、連結財務諸表を作成しておりません。
４．財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて
当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、各種団体の主催するセミナー等に参加しております。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書

１ 【財務諸表等】(1) 【財務諸表】① 【貸借対照表】(単位：千円)
前事業年度(2022年12月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金受取手形及び売掛金
商品
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物及び構築物（純額）
工具、器具及び備品（純額）
有形固定資産合計
無形固定資産ソフトウエア
無形固定資産合計
投資その他の資産
敷金及び保証金
繰延税金資産その他
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計

※１

※２

57/96

3,263,159
353,833

当事業年度(2023年12月31日)※１2,835,838
351,308

303,677
158,613△161

369,146
163,266△140

4,079,122

3,719,419

121,456
8,728
130,184

306,0658,846
314,911※２

13,238

10,48013,238

10,480189,291
95,970111,272

225,341
119,348
118,453

396,534
539,957
4,619,080

463,144788,535
4,507,954

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(単位：千円)
前事業年度(2022年12月31日)
負債の部
流動負債
買掛金
契約負債
未払金
未払法人税等
商品保証引当金
資産除去債務その他
流動負債合計固定負債
退職給付引当金
資産除去債務その他
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
その他資本剰余金
資本剰余金合計
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
株主資本合計純資産合計
負債純資産合計

58/96

当事業年度
(2023年12月31日)

64,844
94,836341,607311,980−
1,312
66,14532,839284,111
103,585−
36,156
9,513
64,608880,726

530,8143,500
58,046
6,345

9,166
100,292
6,345

67,892
948,618

115,804
646,619

822,549

822,549

722,549
820,327

722,549
820,327

1,542,876

1,542,876

1,305,035

1,495,908

1,305,035
3,670,461
3,670,461
4,619,080

1,495,908
3,861,335
3,861,335
4,507,954

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書② 【損益計算書】

売上高
売上原価
商品期首棚卸高
当期商品仕入高
合計
他勘定振替高商品期末棚卸高
売上原価合計
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業利益
営業外収益
受取利息及び受取配当金
補助金収入
受取補償金
新株予約権戻入益
その他
営業外収益合計
営業外費用
株式交付費
為替差損
その他
営業外費用合計
経常利益
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計当期純利益

前事業年度(自 2022年１月１日
至 2022年12月31日)※１5,559,828(単位：千円)
当事業年度(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)※１4,857,663

188,892
2,755,820

303,677
2,192,322

2,944,713
19,8162,496,000
25,062

※２

59/96

※３

303,677
2,621,218※４

2,938,609
2,030,947※２※３

369,146
2,101,790※４2,755,872
2,466,664

907,662

289,208

22
2,692
1,572
747
815

235
−
2,086
−
1,214

5,849

3,536

14,629
257
157

−
383
63

15,044
898,467
898,467447
292,297292,297

316,374△27,731

124,802△23,378

288,643
609,824

101,424
190,873

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書③ 【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自2022年１月１日

至2022年12月31日)(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

会計方針の変更による累積的影響額
会計方針の変更を反映した当期首残高

純資産
合計

資本準備金

その他
資本剰余金

資本剰余金
合計

−

820,327

820,327

708,141

708,141

1,628,468

1,628,468△12,930△12,930△12,930△12,930

695,210695,210

1,615,538

1,615,538

1,445,099

1,445,099

609,824

609,824

609,824

資本金

当期首残高

利益剰余金
その他
利益剰余金
繰越利益
剰余金

100,000

100,000−

722,549

722,549

820,327

820,327

利益剰余金
合計

株主資本
合計

当期変動額
新株の発行

722,549

当期純利益

609,824

当期変動額合計

722,549

722,549−

722,549

609,824

609,824

2,054,923

2,054,923

当期末残高

822,549

722,549

820,327

1,542,876

1,305,035

1,305,035

3,670,461

3,670,461

当事業年度(自2023年１月１日

至2023年12月31日)(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

資本準備金

その他
資本剰余金

資本剰余金
合計

722,549

820,327

1,542,876

1,305,035

資本金

当期首残高
会計方針の変更による累積的影響額
会計方針の変更を反映した当期首残高822,549

822,549

利益剰余金
その他
利益剰余金
繰越利益
剰余金

722,549

820,327

1,542,876

1,305,035

利益剰余金
合計
1,305,035

1,305,035

株主資本
合計

純資産
合計

3,670,461

3,670,461−−

3,670,461

3,670,461−−

190,873

190,873

当期変動額
新株の発行
当期純利益
当期変動額合計
当期末残高

190,873

190,873

−

−

−

−

190,873

190,873

190,873

190,873822,549

722,549

820,327

1,542,876

1,495,908

1,495,908

3,861,335

3,861,335

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EDINET提出書類
株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書④ 【キャッシュ・フロー計算書】
前事業年度(自 2022年１月１日
至 2022年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前当期純利益
減価償却費
貸倒引当金の増減額（△は減少）
商品保証引当金の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金
補助金収入
受取補償金
株式交付費
為替差損益（△は益）
売上債権の増減額（△は増加）
商品の増減額（△は増加）
仕入債務の増減額（△は減少）
前受金の増減額（△は減少）
契約負債の増減額（△は減少）
未払金の増減額（△は減少）
その他の資産の増減額（△は増加）
その他の負債の増減額（△は減少）
小計
利息及び配当金の受取額
補償金の受取額補助金の受取額
法人税等の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出
定期預金の払戻による収入
有形固定資産の取得による支出
有形固定資産の除却による支出
無形固定資産の取得による支出
敷金の差入による支出
敷金の回収による収入積立保険料支払による支出
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
株式の発行による収入
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
現金及び現金同等物の期末残高

※

61/96

(単位：千円)
当事業年度(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)

898,467
35,484△31−△22△2,692△1,572
14,629−10,084△114,785△48,343△543,166
94,836200,054△90,526
35,398292,297
68,175△21
36,156△235−△2,086−△637
2,525△65,469△32,004−
189,275△238,022
34,327△1,419487,815

282,862

22
1,572
1,757
△97,397

235
2,086
−
△463,032

393,769△177,847△480,016
480,008△26,073−△7,414△88,725−△15,298△480,024
480,016△195,248△2,201△2,248△39,565
3,515△14,363△137,520△250,1191,430,469−

1,430,469−
1,686,717
1,096,425
2,783,143−
637△427,329
2,783,143
2,355,813※

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書【注記事項】(重要な会計方針)
１．棚卸資産の評価基準及び評価方法
商品は移動平均法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下による簿価切下げの方法により算定)を採用しております。
２．固定資産の減価償却の方法(1) 有形固定資産定率法を採用しております。
ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備は除く)並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
建物及び構築物

１〜19年

工具、器具及び備品

３〜15年(2) 無形固定資産定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づいております。
(3) 繰延資産支出時に全額費用処理しております。
３．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
４．引当金の計上基準(1) 貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、回収不能見込額を計上しております。
(2) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。
なお、退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
(3) 商品保証引当金
自社商品不良の発生に伴い商品の自主回収・返金等に関連する支出に備えるため、将来において費用又は損失が発生することが見込まれる金額を計上しております。
５．収益及び費用の計上基準(1) 国内リテール
国内リテールは、店舗において商品の販売を行っております。国内リテールにおいては、顧客に商品を引き渡す履行義務を識別しており、顧客に商品を引渡した時点で当該履行義務が充足されると判断しております。
取引の対価は、履行義務充足時点から１年以内に回収しており、重要な金融要素は含んでおりません。
(2) 国内EC・国内卸
国内ECは、ECサイトで商品販売を行っており、国内卸は国内の卸先に対する商品の販売を行っております。
いずれも、顧客に商品を引き渡す履行義務を識別しており、顧客に商品を引渡した時点で当該履行義務が充足されると判断しております。
なお、国内EC及び国内卸における販売については、商品の出荷時から支配が顧客に移転される時までの期間
が通常短期間であるため、出荷時に収益を認識しております。
取引の対価は、履行義務充足時点から１年以内に回収しており、重要な金融要素は含んでおりません。
(3) 韓国卸・海外卸
韓国卸・海外卸は、顧客に対する商品の輸出販売とライセンス供与に対する対価であるロイヤルティ収入により構成されております。
輸出販売は、商品を顧客に引き渡す履行義務を識別しており、インコタームズ等で定められた貿易条件に基62/96

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書

づき、商品のリスク負担が顧客に移転する時点で当該履行義務が充足されると判断しております。
また、ロイヤルティ収入は、契約に基づき当社ブランドの商標等を使用させ、商品の企画、生産を許諾する
履行義務を識別しており、ライセンシーにおける当該商品の売上高の計上時点で当該履行義務が充足されると判断しております。
取引の対価は、履行義務充足時点から１年以内に回収しており、重要な金融要素は含んでおりません。
６．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
手許現金、随時引出可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(重要な会計上の見積り)
前事業年度(自2022年１月１日

至2022年12月31日)

商品の評価(1) 当事業年度の財務諸表に計上した金額
(千円)
当事業年度
商品

303,677(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報①

見積りの算出方法
商品は移動平均法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下による簿価切下げの方法により算定)を採用
しております。
営業循環過程から外れた商品については、規則的に帳簿価額を切り下げる方法により、収益性の低下を貸借対照表に反映しております。

②

見積りの算出に用いた主な仮定
当社は、営業循環過程から外れた商品については、「期間の経過に伴う価値の低下」、「販売見込み」という一定の仮定に基づき、帳簿価額の切下げ対象とすべき商品を選定しております。

③

翌事業年度の財務諸表に与える影響
過年度及び当事業年度の商品の販売実績や将来の販売計画に基づき、営業循環過程から外れたものとして、帳簿価額の切下げ対象とすべき商品を選定していますが、市場動向の変化等により追加や見直しが必要となる可能性があり、営業循環過程にあるか否かの判断は不確実性が伴います。

繰延税金資産の回収可能性(1) 当事業年度の財務諸表に計上した金額
(千円)
当事業年度
繰延税金資産95,970(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報①

見積りの算出方法
繰延税金資産は、「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号 2018年２月16日)に基づき、将来減算一時差異に対して、将来の収益力に基づく課税所得の見積りによって繰延税金資産の回収可能性を判断し繰延税金資産を計上しております。課税所得の見積りは将来の事業計画を基礎としております。

②

見積りの算出に用いた主な仮定
当社は、課税所得の見積りについては、将来の事業計画を基礎としており、重要な仮定は売上高成長率であります。なお、新型コロナウイルス感染症の影響については、翌事業年度以降、緩やかに回復していくものと仮定し、課税所得の見積りを行っております。

③

翌事業年度の財務諸表に与える影響
繰延税金資産の回収可能性は翌事業年度の課税所得の見積りに依存するため、翌事業年度の不確実な経済状
況および会社の経営状況の影響(新型コロナウイルス感染症の収束に伴う需要変動等)を受け、その見積額の前提条件や仮定に変更が生じた場合には、翌事業年度の損益および財政状態に重要な影響を与える可能性があり
ます。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書

当事業年度(自2023年１月１日

至2023年12月31日)

商品の評価(1) 当事業年度の財務諸表に計上した金額
(千円)
当事業年度
商品

369,146(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報①

見積りの算出方法
商品は移動平均法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下による簿価切下げの方法により算定)を採用
しております。
営業循環過程から外れた商品については、規則的に帳簿価額を切り下げる方法により、収益性の低下を貸借対照表に反映しております。

②

見積りの算出に用いた主な仮定
当社は、営業循環過程から外れた商品については、「期間の経過に伴う価値の低下」、「販売見込み」という一定の仮定に基づき、帳簿価額の切下げ対象とすべき商品を選定しております。

③

翌事業年度の財務諸表に与える影響
過年度及び当事業年度の商品の販売実績や将来の販売計画に基づき、営業循環過程から外れたものとして、帳簿価額の切下げ対象とすべき商品を選定していますが、市場動向の変化等により追加や見直しが必要となる可能性があり、営業循環過程にあるか否かの判断は不確実性が伴います。

繰延税金資産の回収可能性(1) 当事業年度の財務諸表に計上した金額
(千円)
当事業年度
繰延税金資産119,348(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報①

見積りの算出方法
繰延税金資産は、「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号 2018年２月16日)に基づき、将来減算一時差異に対して、将来の収益力に基づく課税所得の見積りによって繰延税金資産の回収可能性を判断し繰延税金資産を計上しております。課税所得の見積りは将来の事業計画を基礎としております。

②

見積りの算出に用いた主な仮定
当社は、課税所得の見積りについては、将来の事業計画を基礎としており、重要な仮定は売上高成長率であります。なお、新型コロナウイルス感染症の影響については、翌事業年度以降、緩やかに回復していくものと仮定し、課税所得の見積りを行っております。

③

翌事業年度の財務諸表に与える影響
繰延税金資産の回収可能性は翌事業年度の課税所得の見積りに依存するため、翌事業年度の不確実な経済状
況および会社の経営状況の影響(新型コロナウイルス感染症の収束に伴う需要変動等)を受け、その見積額の前提条件や仮定に変更が生じた場合には、翌事業年度の損益および財政状態に重要な影響を与える可能性があり
ます。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書

固定資産の減損(1) 当事業年度の財務諸表に計上した金額
(千円)
当事業年度
有形固定資産314,911

無形固定資産10,480(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報①

見積りの算出方法
当社は、固定資産について、資産又は資産グループから得られる営業損益の継続的なマイナス、又は継続的なマイナスの見込等を減損の兆候とし、減損の兆候があると認められた場合には、減損損失の認識の要否を判定しております。判定には将来キャッシュ・フローの見積金額を用いており、減損損失の認識が必要と判断された場合には、帳簿価額が回収可能価額を上回る金額を減損損失として計上しております。

②

見積りの算出に用いた主な仮定
当社は、将来キャッシュ・フローを算出するにあたっては、将来の事業計画を基礎としており、重要な仮定
は売上高成長率であります。

③

翌事業年度の財務諸表に与える影響
事業計画や市場環境の変化により、見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じた場合、減損処理が必要となる可能性があります。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(会計方針の変更)(時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用)「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号

2021年６月17日。以下「時価算定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27−２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしております。
これによる、財務諸表への影響はありません。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(貸借対照表関係)※１

顧客との契約から生じた債権の金額
受取手形及び売掛金のうち、顧客との契約から生じた債権の金額は、財務諸表「注記事項（収益認識関係） (3)① 顧客との契約から生じた債権及び契約負債の残高等」に記載しております。

※２

有形固定資産の減価償却累計額

有形固定資産の減価償却累計額

前事業年度(2022年12月31日)

当事業年度(2023年12月31日)

143,644千円

193,931千円

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(損益計算書関係)※１

顧客との契約から生じる収益
売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との契約から生じる収益の金額は、財務諸表「注記事項（収益認識関係） (1) 顧客との契約から生じる収益を分解した情報」に記載しております。

※２

他勘定振替高の内訳は次のとおりであります。
前事業年度(自 2022年１月１日
至 2022年12月31日)
販売費

19,100千円

25,289千円

貯蔵品

716 〃

△227 〃

19,816千円

25,062千円

計
※３

当事業年度
(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)

期末棚卸高は収益性の低下による簿価切下後の金額であり、次の棚卸資産評価損が売上原価に含まれておりま

す。
前事業年度
(自 2022年１月１日
至 2022年12月31日)

当事業年度(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)

17,275千円※４64,666千円

販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度31％、当事業年度29％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度69％、当事業年度71％であります。
販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
前事業年度(自 2022年１月１日
至 2022年12月31日)
給料手当

当事業年度
(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)

309,488千円

363,032千円

3,500 〃

6,673 〃

外注費

166,175 〃

158,946 〃

広告宣伝費

337,138 〃437,452 〃

地代家賃

246,952 〃

321,007 〃

減価償却費

35,484 〃68,175 〃

△31 〃

△21 〃

− 〃

36,156 〃

退職給付費用

貸倒引当金繰入額
商品保証引当金繰入額

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度(自2022年１月１日

至2022年12月31日)

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当事業年度
期首株式数(株)当事業年度
増加株式数(株)当事業年度末株式数(株)

当事業年度
減少株式数(株)

発行済株式
普通株式

26,7006,047,300−

6,074,000

合計

26,7006,047,300−

6,074,000

普通株式

−

−

−

−

合計

−

−

−

−

自己株式

（注）１．当社は2022年５月19日付で普通株式１株につき200株の割合で株式分割を行っております。
２．普通株式の増加数の主な内訳は、次のとおりであります。
株式分割による増加

5,313,300株

有償一般募集(ブックビルディング方式)による増加

734,000株

２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
３．配当に関する事項(1) 配当金支払額
該当事項はありません。
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
該当事項はありません。
当事業年度(自2023年１月１日

至2023年12月31日)

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当事業年度
期首株式数(株)当事業年度
増加株式数(株)当事業年度末株式数(株)

当事業年度
減少株式数(株)

発行済株式
普通株式

6,074,000−−

6,074,000

合計

6,074,000−−

6,074,000

普通株式

−

−

−

−

合計

−

−

−

−

自己株式

２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
３．配当に関する事項(1) 配当金支払額
該当事項はありません。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
該当事項はありません。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(キャッシュ・フロー計算書関係)※

現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。
前事業年度(自 2022年１月１日
至 2022年12月31日)

当事業年度(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)

現金及び預金勘定

3,263,159千円

2,835,838千円

預入期間が３か月を超える定期預金△480,016 〃△480,024 〃

現金及び現金同等物

2,783,143千円

2,355,813千円(リース取引関係)(借主側)
１．オペレーティング・リース取引
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものにかかる未経過リース料(単位：千円)
当事業年度(2023年12月31日)

前事業年度(2022年12月31日)
１年内178,461

258,234

１年超

190,903215,261

合計

369,364

473,495

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(金融商品関係)
１．金融商品の状況に関する事項(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金の状況を鑑み、資金運用については流動性、安全性の高い金融機関に対する預金等で行っております。また、衣料品等の企画販売事業を行うために必要な資金を、必要に応じて金融機関からの借入により調達
しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
敷金及び保証金は、本社事務所及び直営店舗等の賃貸借契約にあたり差し入れた敷金及び保証金であり、差入先の信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、そのほとんどが１年以内の支払期日であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制①

信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権については、「与信管理規程」に従い、コーポレート部が取引先ごとの期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。また、敷金及び保証金については関係部署が取引先の財務状況等の把握を行っております。

②

資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、コーポレート部が適時に資金繰計画表を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。

(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
２．金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(2022年12月31日)(1) 敷金及び保証金

貸借対照表計上額(千円)
189,291

資産計

189,291

時価(千円)

差額(千円)

186,246△3,045

186,246△3,045

当事業年度(2023年12月31日)(1) 敷金及び保証金

貸借対照表計上額(千円)
225,341

資産計

225,341

時価(千円)

差額(千円)

222,118△3,223

222,118△3,223(注) １．現金及び預金、受取手形及び売掛金、買掛金については、現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから記載を省略しております。

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有価証券報告書

３．金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2022年12月31日)
１年以内
(千円)
現金及び預金

１年超
５年以内
(千円)

3,263,159

５年超
10年以内
(千円)

―

10年超
(千円)

―

―

受取手形及び売掛金

353,833―――

敷金及び保証金

68,82562,21458,251―

3,685,818

62,21458,251―

合計
当事業年度(2023年12月31日)

１年以内
(千円)
現金及び預金

５年超
10年以内
(千円)

10年超
(千円)

2,835,838―――

351,308―――

44,022

123,068

58,251―3,231,168

123,068

58,251―

受取手形及び売掛金
敷金及び保証金
合計

１年超
５年以内
(千円)

３．金融商品の時価の適切な区分ごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。
レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
①

時価をもって貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債
該当事項はありません。

②

時価をもって貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債
前事業年度(2022年12月31日)

区分

時価(千円)
レベル１

レベル２

レベル３

合計

敷金及び保証金―

186,246―

186,246

資産計―

186,246―

186,246

当事業年度(2023年12月31日)

区分

時価(千円)
レベル１

レベル２

レベル３

合計

敷金及び保証金―

222,118―

222,118

資産計―222,118―

222,118

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有価証券報告書（注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
敷金及び保証金
回収可能性を反映した将来キャッシュ・フローを残存期間に対応した差入先の格付情報に基づき信用リスクを考慮した割引率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(退職給付関係)
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、従業員の退職給付に充てるため、確定給付制度である退職一時金制度を採用しております。当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
２．確定給付制度(1) 簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表

(自
至

前事業年度
2022年１月１日
2022年12月31日)

退職給付引当金の期首残高
退職給付費用

−

3,500

3,500

6,673

−

△1,006

3,500

9,166

退職給付の支払額
退職給付引当金の期末残高

(千円)
当事業年度
(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)(2) 退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金との調整表
(千円)
(自

前事業年度
2022年１月１日

当事業年度(自 2023年１月１日

至2022年12月31日)

至2023年12月31日)

非積立型制度の退職給付債務

3,500

9,166

貸借対照表に計上された負債と資産の純額

3,500

9,166

退職給付引当金

3,500

9,166

貸借対照表に計上された負債と資産の純額

3,500

9,166

(3) 退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用

前事業年度

3,500千円

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当事業年度

6,673千円

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(ストック・オプション等関係)
１．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
該当事項はありません。
２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況(1) ストック・オプションの内容
2018年第１回
新株予約権付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストッ
ク・オプションの数
(注)
付与日

当社取締役

対象勤務期間２名

社外協力者

2021年第３回
新株予約権

１名

当社従業員

７名

普通株式 80,200株

普通株式 5,400株

普通株式 56,000株

2018年４月20日

2018年４月20日

2021年12月27日

第４

第４

第４

況
権利確定条件2018年第２回
新株予約権提出会社の状
(2)

新株予約

権等の状況

①

ス

況

提出会社の状
(2)

新株予約

権等の状況

①

ス

況

提出会社の状
(2)

新株予約

権等の状況

①

ス

トックオプション制

トックオプション制

トックオプション制度の内容に記載のと度の内容に記載のと度の内容に記載のとおりであります。

おりであります。

おりであります。

対象勤務期間の定めはありません。

2020年４月20日から 2020年４月20日から 2023年12月25日から
2028年４月19日まで 2028年４月19日まで 2031年12月24日まで(注) １．株式数に換算して記載しております。
２．2022年５月19日付で普通株式１株につき200株の株式分割を行っているため、当該株式分割による調整後の株式数を記載しております。

権利行使期間77/96

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有価証券報告書(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
当事業年度(2023年12月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
なお、2022年５月19日に１株を200株とする株式分割を行っておりますが、以下は、当該株式分割を反映した数値を記載しております。
①

ストック・オプションの数
2018年第１回
新株予約権
権利確定前
(株)

2018年第２回
新株予約権

2021年第３回
新株予約権

前事業年度末――56,000

付与

―

―

―

失効

―

―

8,000

権利確定

―

―

48,000

未確定残

―

―

―

26,800

5,400

―

権利確定

―

―

48,000

権利行使

―

―

―

失効

―

―

―

26,8005,400

48,0002018年第２回
新株予約権
768

2021年第３回
新株予約権
1,931

権利確定後

(株)

前事業年度末

未行使残
②

単価情報

権利行使価格(円)

2018年第１回
新株予約権
768

行使時平均株価

(円)

―

―

―

付与日における公正な
(円)
評価単価

―

―

―

３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
当社株式はストックオプション付与時点において未公開株式であったため、ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法を単位当たりの本源的価値の見積りによっております。また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式の評価方法は、ＤＣＦ法(ディスカウント・キャッシュ・フロー法)及び類似会社比較法により算出した価格を総合的に勘案して決定する方法としております。
４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的価値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額①

当事業年度末における本源的価値の合計額②

当事業年度において権利行使されたストック・オプションはありません。

△73,869千円

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(税効果会計関係)
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度(2022年12月31日)
繰延税金資産棚卸資産評価損
資産除去債務
見本費
減損損失
未払賞与
未払事業税
その他
繰延税金資産小計
評価性引当額繰延税金資産合計
繰延税金負債
資産除去債務に対応する除去費用
繰延税金負債合計
繰延税金資産又は負債の純額

当事業年度(2023年12月31日)

19,049千円
18,175 〃25,558 〃2,174 〃
6,338 〃
21,312 〃20,284 〃38,850千円
33,622 〃31,143 〃929 〃4,682 〃
1,977 〃
36,969 〃112,894千円△8,166 〃104,728千円

148,172千円△7,398 〃
140,773千円△8,757千円△21,424千円△8,757千円
95,970千円△21,424千円
119,348千円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であるため注記を省略しております。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(資産除去債務関係)
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの(1)

当該資産除去債務の概要
主に、本社および店舗用の建物及び構築物の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。

(2)

当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を１年〜19年と見積り、割引率は-0.36％〜1.69％を使用して資産除去債務の金額を計算しており

ます。
(3)

当該資産除去債務の総額の増減
前事業年度(自 2022年１月１日
至 2022年12月31日)

当事業年度(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)

期首残高

53,096千円

59,359千円

有形固定資産の取得に伴う増加額

6,175 〃

52,614 〃

87 〃

172 〃

− 〃

△2,340 〃59,359 〃109,805 〃時の経過による調整額
資産除去債務の履行による減少額
期末残高(収益認識関係)
前事業年度(自2022年１月１日

至2022年12月31日)（1）顧客との契約から生じる収益を分解した情報
金額(千円)
国内リテール

1,473,036

国内EC

1,015,296

海外EC

126,030

韓国卸2,096,258

海外卸

208,039

国内卸

608,492

その他

32,674

顧客との契約から生じる収益

5,559,828

その他の収益外部顧客への売上高−
5,559,828（2）収益を理解するための基礎となる情報
収益を理解するための基礎となる情報は、「(重要な会計方針) ５．収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。

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有価証券報告書（3）当事業年度及び翌事業年度以降の収益の金額を理解するための情報①

顧客との契約から生じた債権及び契約負債の残高等（単位：千円）
当事業年度
期首残高

期末残高

顧客との契約から生じた債権

363,918

353,833

契約負債569,543

94,836②

残余履行義務に配分した取引価格

当社では、当初に予定される顧客との契約期間が１年以内であるため、残存履行義務に配分した取引価格の総額
及び収益の認識が見込まれる期間の記載を省略しております。
当事業年度(自2023年１月１日

至2023年12月31日)（1）顧客との契約から生じる収益を分解した情報
金額(千円)
国内リテール

1,583,565

国内EC

1,013,432

海外EC

115,297韓国卸

1,421,869

海外卸202,460

国内卸

490,487

その他

30,550

顧客との契約から生じる収益

4,857,663

その他の収益外部顧客への売上高−
4,857,663（2）収益を理解するための基礎となる情報
収益を理解するための基礎となる情報は、「(重要な会計方針) ５．収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書（3）当事業年度及び翌事業年度以降の収益の金額を理解するための情報①

顧客との契約から生じた債権及び契約負債の残高等（単位：千円）
当事業年度
期首残高

期末残高

顧客との契約から生じた債権

353,833

351,308

契約負債

94,836284,111②

残余履行義務に配分した取引価格

当社では、当初に予定される顧客との契約期間が１年以内であるため、残存履行義務に配分した取引価格の総額
及び収益の認識が見込まれる期間の記載を省略しております。
(セグメント情報等)【セグメント情報】
当社は、衣料品等の企画販売事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
【関連情報】
前事業年度(自2022年１月１日

至2022年12月31日)

１．製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報(1) 売上高日本

韓国
3,129,500(注)(単位：千円)合計

その他の地域
2,129,580

300,747

5,559,828

売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。

(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略
しております。
３．主要な顧客ごとの情報
顧客の名称又は氏名
JC FAMILY CO., LTD.

(単位：千円)関連するセグメント名

売上高
2,096,258

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衣料品等の企画販売事業

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書

当事業年度(自2023年１月１日

至2023年12月31日)

１．製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報(1) 売上高日本

韓国
3,118,035(注)(単位：千円)合計

その他の地域
1,428,907

310,720

4,857,663

売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。

(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略
しております。
３．主要な顧客ごとの情報
顧客の名称又は氏名(単位：千円)関連するセグメント名

売上高

JC FAMILY CO., LTD.

1,421,869【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
該当事項はありません。

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衣料品等の企画販売事業

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書【関連当事者情報】
関連当事者との取引(1) 財務諸表提出会社と関連当事者との取引
財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
前事業年度(自種類

会社等の名称又
は氏名

役員

松村

(注)

智明

2022年１月１日

所在地

―

資本金
又は
出資金
(千円)

至

2022年12月31日)

議決権等
事業の内容 の所有 関連当事者
取引の内容
又は職業 (被所有) との関係
割合(％)

当社代表
― 取締役社長
CEO

地代家賃支
(被所有)
払に対する
直接 債務被保証
債務被保証
20.4
(注)

取引金額
(千円)

―

期末残高
(千円)

科目

―

―

直営店舗の賃貸借契約に基づく地代家賃支払に対して、代表取締役社長CEO 松村智明より債務保証を受けております。なお、保証料の支払は行っておりません。直営店舗の地代家賃支払に対する債務保証については、期末日における未払債務がないため、取引金額は記載しておりませんが、保証対象となる直営店舗の2022年１月
１日より2022年12月31日に係る地代家賃合計は、135,405千円であります。また、当該債務保証契約について
は、当事業年度末時点ですべて解消しております。
当事業年度(自2023年１月１日

至2023年12月31日)

該当事項はありません。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(１株当たり情報)
前事業年度(自 2022年１月１日
至 2022年12月31日)

当事業年度(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)

１株当たり純資産額

604.29円

635.72円

１株当たり当期純利益

110.58円

31.42円

潜在株式調整後１株当たり当期純利益

110.25円

31.40円(注) １．当社は、2022年５月19日付で普通株式１株につき普通株式200株の割合で株式分割を行っております。前事
業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
２．１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度(自 2022年１月１日
至 2022年12月31日)

当事業年度(自 2023年１月１日
至 2023年12月31日)

１株当たり当期純利益
当期純利益(千円)

609,824

190,873

普通株主に帰属しない金額(千円)−−

普通株式に係る当期純利益(千円)

609,824

190,873

普通株式の期中平均株式数(株)5,514,953

6,074,000−−

16,328

5,523

16,3285,523

新株予約権１種類(新株予
約権の数280個(普通株式56,000株))。

新株予約権１種類(新株予
約権の数240個(普通株式48,000株))。

潜在株式調整後１株当たり当期純利益
当期純利益調整額(千円)
普通株式増加数(株)(うち新株予約権(株))希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(重要な後発事象)（譲渡制限付株式報酬制度の導入）
当社は、2024年２月21日開催の取締役会において、役員報酬制度の見直しを行い、譲渡制限付株式報酬制度（以下「本制度」といいます。）の導入を決議いたしました。これに伴い、本制度に関する議案を2024年３月27日開催の第30期定時株主総会（以下「本株主総会」といいます。）に付議することを決議し、同株主総会において承認可決されました。
１．本制度の導入目的等
本制度は、当社の取締役（社外取締役を除く。以下「対象取締役」といいます。）を対象に、当社の企業価値の持続的な向上を図るインセンティブを与えるとともに、株主の皆様との一層の価値共有を進めることを目的とした制度です。 本制度の導入に当たり、対象取締役に対しては譲渡制限付株式の付与のために金銭債権を報酬として支給することとなるため、本株主総会において係る報酬を支給することにつき株主の皆様のご承認を得られることを条件といたします。
なお、2022年３月28日開催の第28回定時株主総会において、当社の取締役の報酬限度総額は年額300,000千円以内（うち社外取締役分年額60,000千円以内）とご承認をいただいておりますが、本株主総会では、本制度を新たに導入し、当社の対象取締役に対して本制度に係る報酬枠を上記報酬枠とは別枠にて設定することにつき、株主の皆様にご承認をいただいております。
２．本制度の概要
本制度に基づき対象取締役に対して支給する金銭債権の総額は、年額25,000千円以内とし、当社が新たに発行又は処分する普通株式の総数は、年50,000株以内（ただし、本株主総会の決議の日以降の日を効力発生日とする当社の普通株式の株式分割（当社の普通株式の無償割当てを含みます。）又は株式併合が行われた場合、当該効力発生日以降、分割比率・併合比率等に応じて、当該総数を、必要に応じて合理的な範囲で調整します。）といたします。
対象取締役は、本制度に基づき当社から支給された金銭債権の全部を現物出資財産として払込み、当社の普通株式について発行又は処分を受けることとなります。その１株当たりの払込金額は、各取締役会決議の日の前営業日
における東京証券取引所における当社の普通株式の終値（同日に取引が成立していない場合は、それに先立つ直近取引日の終値）を基礎として当該普通株式を引き受ける対象取締役に特に有利な金額とならない範囲において、取締役会において決定します。なお、各対象取締役への具体的な支給時期及び配分については、代表取締役が社外役
員と意見交換を行い、当該意見を反映させた取締役報酬議案を定時株主総会直後の取締役会に上程し、その内容を審議した上で、決定いたします。
また、本制度による当社の普通株式（以下「本株式」といいます。）の発行又は処分に当たっては、当社と対象
取締役との間において、①一定期間（以下「譲渡制限期間」といいます。）、本株式に係る第三者への譲渡、担保権の設定その他一切の処分を禁止すること、②一定の事由が生じた場合には当社が本株式を無償取得することなど
をその内容に含む譲渡制限付株式割当契約が締結されることを条件といたします。本株式は、譲渡制限期間中の譲渡、担保権の設定その他の処分をすることができないよう、譲渡制限期間中は、対象取締役が野村證券株式会社に開設する専用口座で管理される予定です。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書⑤ 【附属明細表】【有形固定資産等明細表】

資産の種類

当期末減価
償却累計額
差引
当期首残高 当期増加額 当期減少額 当期末残高
当期償却額
及び償却累
当期末残高
(千円)
(千円)
(千円)
(千円)
(千円)
計額
(千円)
(千円)

有形固定資産建物及び構築物

233,763

241,523

12,847462,439

156,373

56,915306,065

工具、器具及び備品

40,065

6,338-

46,40437,557

6,220

8,846

有形固定資産計

273,828

247,862

12,847

508,843

193,931

63,135314,911−−−31,71021,230

5,006

10,480−−−31,71021,230

5,006

10,480

無形固定資産ソフトウエア
無形固定資産計(注) １．当期増加額のうち主なものは、次のとおりであります。
建物及び構築物
MARK&LONA青山店
新設工事
179,720千円
MARK&LONA阪急うめだ本店
改装工事
13,593千円
MARK&LONA松坂屋名古屋店
増設工事
14,693千円
MARK&LONAアウトレット店
新設工事
3,350千円
本社増設工事
30,165千円
工具、器具及び備品
MARK&LONA青山店
備品等
3,695千円
本社
業務用PC等2,643千円
２．無形固定資産の金額が資産総額の１％以下であるため、「当期首残高」「当期増加額」及び「当期減少額」の記載を省略しております。
【引当金明細表】

区分

当期首残高
(千円)

当期増加額
(千円)

当期減少額
(目的使用)
(千円)

当期減少額
(その他)
(千円)

当期末残高
(千円)

貸倒引当金

161

140

−

161

140

商品保証引当金−

36,156−−36,156(注)

貸倒引当金の「当期減少額(その他)」欄の金額は、一般債権の貸倒実績率による洗替額であります。
【資産除去債務明細表】
明細表に記載すべき事項が財務諸表等規則第８条の28に規定する注記事項として記載されているため、記載を省略しております。

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株式会社キューブ(E37960)
有価証券報告書(2) 【主な資産及び負債の内容】①

現金及び預金
区分

金額(千円)

現金

773

預金
普通預金

2,355,039

定期預金

480,024②

小計2,835,064

合計

2,835,838

受取手形及び売掛金
相手先別内訳
相手先金額(千円)JC FAMILY CO., LTD.

105,799

株式会社ゴルフパートナー

50,896

株式会社エフレジ

40,540

株式会社大丸松坂屋百貨店

31,072

GINZA SIXリテールマネジメント株式会社

24,044

その他

98,957
合計

351,308

受取手形及び売掛金の発生及び回収並びに滞留状況

当期首残高
(千円)
(Ａ)
353,833

③

当期発生高
(千円)
(Ｂ)
5,155,622

当期回収高
(千円)
(Ｃ)

当期末残高
(千円)
(Ｄ)

5,158,148

351,308

回収率(％)(Ｃ)×100(Ａ)＋(Ｂ)
93.6

滞留期間(日)(Ａ)＋(Ｄ)
２
(Ｂ)
365
25.0

商品
品目

金額(千円)

販売用商品

369,146
合計

369,146

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有価証券報告書

④

買掛金
相手先

金額(千円)

株式会社三共生興アパレルファッション

12,984

株式会社日悌

5,776

ユーワン株式会社

2,897

ウインズファクトリー株式会社

2,116

キャスコ株式会社

1,897

その他

7,169
合計

⑤

32,839

契約負債（流動負債）
区分

金額(千円)

商品の販売に係る契約負債

247,919

ポイント制度に係る契約負債

36,192

合計

284,111

⑥

未払金
相手先

金額(千円)

株式会社ユナイテッドラウンジ

36,338

東京納品代行株式会社

10,637

株式会社イーエムネットジャパン

5,959

株式会社maue

5,570

フェデラルエクスプレスジャパン合同会社

2,945

その他

42,136
合計

103,585(3) 【その他】
当事業年度における四半期情報等(累計期間)

第１四半期

第２四半期

第３四半期

当事業年度

売上高

(千円)

1,403,910

2,531,932

3,828,330

4,857,663

税引前四半期(当期)
純利益

(千円)

175,222

203,067

372,631292,297

四半期(当期)純利益(千円)

116,488

132,121238,533

190,873

１株当たり四半期(当期)純利益

(円)

19.18

21.75

39.27

31.42

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有価証券報告書(会計期間)
１株当たり四半期純利益又は1株当たり四半期純損失（△）

第１四半期
(円)

第２四半期

19.18

2.57

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第３四半期
17.52

第４四半期
△7.85

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有価証券報告書

第６ 【提出会社の株式事務の概要】
事業年度

毎年１月１日から同年12月31日まで

定時株主総会

毎事業年度終了後３か月以内

基準日

毎年12月31日

剰余金の配当の基準日

毎年６月30日
毎年12月31日

１単元の株式数

100株

単元未満株式の買取り
取扱場所
株主名簿管理人

東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 証券代行部
東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

取次所
買取手数料

無料

公告掲載方法

当社の公告方法は、電子公告としております。
ただし、事故その他やむを得ない事由により電子公告による公告をすることができな
いときは、日本経済新聞に掲載する方法により行います。
当社の公告掲載URLは次のとおりであります。
https://www.cube-co.com/

株主に対する特典

該当事項はありません。

(注)

当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない旨、定款に定めております。
(1) 会社法第189条第２項各号に掲げる権利(2) 取得請求権付株式の取得を請求する権利(3) 募集株式又は募集新株予約権の割当てを受ける権利

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第７ 【提出会社の参考情報】
１ 【提出会社の親会社等の情報】
当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。

２ 【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
事業年度

第29期(自2022年１月１日

至2022年12月31日)2023年３月29日関東財務局長に提出。

(2) 内部統制報告書及びその添付書類
2023年３月29日関東財務局長に提出。
(3) 四半期報告書及び確認書
第30期第１四半期(自2023年１月１日

至2023年３月31日)2023年５月15日関東財務局長に提出。

第30期第２四半期(自2023年４月１日

至2023年６月30日)2023年８月14日関東財務局長に提出。

第30期第３四半期(自2023年７月１日

至2023年９月30日)2023年11月14日関東財務局長に提出。

(4) 臨時報告書
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨時報告書
2023年３月29日関東財務局長に提出。

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有価証券報告書

第二部 【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

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有価証券報告書独立監査人の監査報告書
2024年３月28日
株式会社キューブ
取締役会

御中
EY新日本有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

飯

塚

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

白

取

徹

一

仁

＜財務諸表監査＞監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社キューブの2023年１月１日から2023年12月31日までの第30期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
社キューブの2023年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フロー
の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

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主要な顧客に対する売上高の正確性
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由【注記事項】（収益認識関係）に記載のとおり、当事業年度の韓国卸売上高は1,421,869千円計上されており、全てJC FAMILY CO., LTD.（以下、「JC FAMILY」という。）に対する売上高である。当該売上高は売上高合計の29.3％を占めている。
会社とJC FAMILYは、韓国における総代理店として「韓国独占販売及び使用許諾契約書」を締結しており、会社の売上高は商品販売とロイヤルティ収入で構成されている。
【注記事項】（重要な会計方針）５．収益及び費用の計上基準に記載のとおり、輸出販売は、インコタームズ
等で定められた貿易条件に基づき、商品のリスク負担がJC FAMILYに移転する時点で収益を認識している。また、ロイヤルティ収入は、契約に基づきJC FAMILYがMARK&LONA等の商標等を使用して企画、生産した商品の売上高を計上した時点で収益を認識している。
JC FAMILYに対する売上高は多額であり、多数の取引の登録が必要となる。また、ロイヤルティ金額の算定は、算定の基礎となるデータを対象取引ごとに集計して算定される。このように、取引の登録作業及び集計作業が煩雑なため、誤りが生じる可能性がある。
以上から、当監査法人は、JC FAMILYに対する売上高の正確性が、当事業年度の財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。

監査上の対応当監査法人は、JC FAMILYに対する売上高の正確性を検討するに当たり、主として、以下の監査手続を実施した。
（内部統制の評価）
・韓国卸販売及びロイヤルティに係る売上高の計上プロ
セスに関連する記録、処理のデータフローの理解及び内部統制を評価するために、関連証憑の閲覧及び質問を実施した。
（実証手続）
・会社の経営者及びJC FAMILYの取引責任者に対して取引条件及び販売状況について質問を実施した。
・当事業年度の取引高及び当事業年度末の売掛金残高について、JC FAMILYに対して確認を実施した。
・売上高の発生及び期間帰属の適切性を検証するために、「韓国独占販売及び使用許諾契約書」を閲覧し、一定金額以上の取引及び無作為で抽出した取引について、
売上明細と貿易書類及びその他の関連証憑との照合を実施した。
・ロイヤルティ金額について、算定の正確性を検証する
ために、JC FAMILYに対して確認を実施した販売実績
データに基づいて、再計算を実施した。

その他の記載内容
その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査役及び監査役会の責任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告することが求められている。
その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
る。

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財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付
ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項
付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去するための対応策を講じている
場合又は阻害要因を許容可能な水準にまで軽減するためのセーフガードを適用している場合はその内容について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
＜報酬関連情報＞
当監査法人及び当監査法人と同一のネットワークに属する者に対する、会社の監査証明業務に基づく報酬及び非監査業務に基づく報酬の額は、「提出会社の状況」に含まれるコーポレート・ガバナンスの状況等（３）【監査の状況】に記載されている。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以(注) １．上記の監査報告書の原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。

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