企業会計基準適用指針第 11 号

ストック・オプション等に関する会計基準の適用指針
平成 17 年 12 月 27 日
改正平成 18 年 5 月 31 日
企業会計基準委員会

目 次

項

目

的・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

1

適用指針・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

2

用語の定義・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

2

株式オプション価格算定モデル・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

2

株式がグリーン・シート市場で取引されている企業・・・・・・・・・・・

3

株式分割、株式併合、第三者割当増資に伴う調整・・・・・・・・・・・・

4

ストック・オプションに関する会計処理・・・・・・・・・・・・・・・

5

権利確定日以前の会計処理・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

5

ストック・オプションの公正な評価単価の算定方法・・・・・・・・・・・

5

ストック・オプションの公正な評価単価の算定技法が満たすべき要件・・

5

株式オプションに共通する特性の算定技法への反映・・・・・・・・・・

6

ストック・オプションに共通する特性の算定技法への反映・・・・・・・

7

算定技法の変更・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

8

基礎数値の見積り・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

9

株価変動性・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

10

公開後の日が浅い企業における株価変動性の算定上の留意点・・・・・・

12

ストック・オプションの予想残存期間・・・・・・・・・・・・・・・・

13

無リスクの利子率・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

15

予想残存期間等における配当額・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

16

ストック・オプションと業務執行や労働サービスとの対応関係の認定・・・

17

複数の権利確定条件が付されている場合・・・・・・・・・・・・・・・

19

段階的に権利行使が可能となるストック・オプション・・・・・・・・・

20

未公開企業における取扱い・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
未公開企業が会計基準適用開始前に付与し、会計基準適用開始後、条件変更を行う場合の取扱い・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

21

親会社が自社株式オプションを子会社の従業員等に付与する場合の取扱い・・

22-- 1 --

21

財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプション又は自社の株式を用いる取引の会計処理・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

23

いずれかより高い信頼性をもって測定可能な評価額の判定・・・・・・・・・

23

開示・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

24

会計基準の適用による財務諸表への影響額の注記・・・・・・・・・・・・・

24

ストック・オプションを付与する取引についての注記・・・・・・・・・・・

25

ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況・・・・・・・・・

25

集約した記載及び簡便な算定方法・・・・・・・・・・・・・・・・・・

27

ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法・・・・・・・・・・

29

ストック・オプションの権利確定数の見積方法・・・・・・・・・・・・

30

未公開企業におけるストック・オプションの公正な評価単価の見積方法・・

31

単位当たりの本源的価値によった場合の開示に関する簡便な算定方法・・・

32

ストック・オプションの条件変更の状況・・・・・・・・・・・・・・・
財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプション又は自社の株式を用いる場合・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

33

連結財務諸表において開示が求められるストック・オプション等の範囲・・・

35

議

決・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

36

結論の背景・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

37

用語の定義・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

37

株式オプション価格算定モデル・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

37

ストック・オプションに関する会計処理・・・・・・・・・・・・・・・

38

権利確定日以前の会計処理・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

38

ストック・オプションの公正な評価単価の算定方法・・・・・・・・・・・

38

株式オプションに共通する特性の算定技法への反映・・・・・・・・・・

40

ストック・オプションに共通する特性の算定技法への反映・・・・・・・

41

算定技法の変更・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

42

基礎数値の見積り・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

43

株価変動性の算定に関して検討された点・・・・・・・・・・・・・・・

45

株価変動性の予測手法・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

46

公開後の日が浅い企業における株価変動性の算定・・・・・・・・・・・

47

ストック・オプションの予想残存期間・・・・・・・・・・・・・・・・

48

ストック・オプションと業務執行や労働サービスとの対応関係の認定・・・
株価条件と勤務条件がともに付されており、そのいずれかが達成されれば権利確定する場合・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
対象勤務期間中の会社都合退職により権利行使が妨げられないストック・オプションの取扱い・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

50

待機期間が設定されていても対象勤務期間がないと判断される場合・・・-- 2 --

34

52
53
54

役員の任期満了後にはじめて権利行使が可能となるストック・オプション
権利確定条件が付されていない場合及び権利確定日を合理的に予測することができない場合・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

55

権利行使の可否が直前の期の業績に依存する場合の取扱い・・・・・・・

57

段階的に権利行使が可能となるストック・オプション・・・・・・・・・

58

未公開企業における取扱い・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

59

公正な評価単価によることができる場合・・・・・・・・・・・・・・・・

59

未公開企業における自社の株式価値の評価方法・・・・・・・・・・・・・

60

親会社が自社株式オプションを子会社の従業員等に付与する場合等の取扱い

62

親会社が自社株式オプションを直接子会社の従業員等に付与する場合・・・

63

親会社が自社株式オプションを子会社経由でその従業員等に付与する場合・
子会社が自社の従業員等に報酬として親会社株式オプションを付与する場
合・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

64

56

65

子会社の従業員等以外に付与する場合・・・・・・・・・・・・・・・・・

66

財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプション又は自社の株式を用いる取引の会計処理・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

67

いずれかより高い信頼性をもって測定可能な評価額の判定・・・・・・・・

67

示・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

71

ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法・・・・・・・・・・・

72

未公開企業における自社の株式の評価方法についての注記・・・・・・・・

73

連結財務諸表において開示が求められるストック・オプション等の範囲・・

74

開

設

例

［設例 1］

基本設例［設例 2］ ストック・オプションと業務執行や労働サービスとの対応関係の認
定
2-1 権利確定条件が付されておらず、付与と同時に権利行使可能な場合
2-2 権利確定条件として業績条件のみが付されている場合
2-3 権利確定条件として株価条件のみが付されている場合
2-4

権利確定条件として勤務条件と業績条件が付されており、いずれかを達成すれば権利が確定する場合

2-5 権利確定条件として業績条件と株価条件が付されている場合
2-6 段階的に権利行使が可能となるストック・オプション［設例 3］ ストック・オプションに係る条件変更
3-1

公正な評価単価に影響を及ぼす条件変更：行使価格の引下げ（条件変
更日のストック・オプションの公正な評価単価が、付与日の公正な評価
単価を上回る場合）-- 3 --

3-2

行使価格の引下げ（条件変更日のストック・オプションの公正な評価
単価が、付与日の公正な評価単価を下回る場合）

3-3 ストック・オプション数を変動させる条件変更
3-4 費用の合理的な計上期間を変動させる条件変更［設例 4］

未公開企業における取扱い［設例 5］ 親会社が自社株式オプションを子会社の従業員等に付与する場合
5-1 子会社の従業員等に対する親会社株式オプションの付与が、子会社の報酬としては位置付けられていない場合
5-2 子会社の従業員等に対する親会社株式オプションの付与が、子会社の報酬として位置付けられている場合［設例 6］ 財貨又はサービスの取得の対価として、自社株式オプション又は自社の株式を用いる取引
6-1 財貨等の公正な評価額の方が、自社株式オプションの公正な評価額より高い信頼性をもって測定可能な場合
6-2 自社株式オプションの公正な評価額の方が、財貨等の公正な評価額より高い信頼性をもって測定可能な場合
6-3

未公開企業において、財貨又はサービスの取得の対価として自己株式を用いる場合参 考（注記例）-- 4 --

目

的1.

本適用指針は、ストック・オプション等に関する会計基準（以下「会計基準」という。）
を適用する上での指針を示すことを目的とする。

適用指針
用語の定義
株式オプション価格算定モデル
2.

本適用指針における用語の定義は次のとおりである。
(1)「離散時間型モデル」とは、株式オプション価格算定モデル等の株式オプション
価値の算定技法のうち、将来の株価の変動が、一定間隔の時点において一定の確率に基づいて生じると仮定する方法をいう。離散時間型モデルの典型例として、1 期間後の株価が一定の確率に基づいて上昇するか下落するかの 2 つのケースのみを想定する二項モデルがある。

(2)「連続時間型モデル」とは、株式オプション価格算定モデル等の株式オプション
価値の算定技法のうち、将来の株価の変動が、一定の確率的な分布に基づいて常時連続的に生じると仮定する方法をいう。連続時間型モデルの典型例として、ブラック・ショールズ式がある。

株式がグリーン・シート市場で取引されている企業
3.

企業の株式がいわゆるグリーン・シート市場において取引されていても、組織された店頭市場に登録されている企業には該当せず、会計基準第 2 項(14)にいう「公開企業」にはあたらない。

株式分割、株式併合、第三者割当増資に伴う調整
4.

株式分割、株式併合、又は株式の第三者割当増資が行われた場合に、付与されたスト
ック・オプションの実質的内容を維持するための調整として行われた行使価格やストッ
ク・オプション数の変更は、会計基準第 2 項（15）にいう、ストック・オプションに係る「条件変更」にはあたらない。

-- 5 --

ストック・オプションに関する会計処理
権利確定日以前の会計処理
ストック・オプションの公正な評価単価の算定方法（ストック・オプションの公正な評価単価の算定技法が満たすべき要件）
5.

ストック・オプションの公正な評価単価の算定に用いる算定技法は、次の要件を満たさなければならない。
(1)

確立された理論を基礎としており、実務で広く適用されていること(2)

権利確定の見込数（すなわち、ストック・オプションの付与数から失効の見込数を控除した数）に関するものを除き、算定の対象となるストック・オプションの主要な特性をすべて反映していること（会計基準第 6 項(2)）
ストック・オプションの特性は、次のように整理することができる。
①

株式オプションに共通する特性②

ストック・オプションに共通する特性③

算定対象である個々のストック・オプションに固有の特性

このうち、③に属する特性の多くは、ストック・オプションの失効の見込数に関するものである。
（株式オプションに共通する特性の算定技法への反映）
6.

株式オプションに共通する特性を、ストック・オプションの公正な評価単価の算定に用いる算定技法に反映するためには、使用する算定技法において少なくとも次の基礎数値が考慮されている必要がある。
(1) オプションの行使価格(2) オプションの満期までの期間(3) 算定時点における株価（算定時点は付与日又は条件変更日）(4) 株価変動性(5) (2)の期間における配当額(6) 無リスクの利子率（割引率）
なお、株価変動性及び配当額については、将来の予想値に関する最善の見積値である点に留意する必要がある。

（ストック・オプションに共通する特性の算定技法への反映）
7.

ストック・オプションに共通する、譲渡が禁止（又は制限）されているという特性は、次の方法により、公正な評価単価の算定に用いる算定技法に反映する。
(1)

連続時間型モデルによる算定技法を用いる場合には、第 6 項(2)のオプションの満期までの期間に代えて、算定時点から権利行使されると見込まれる平均的な時期ま-- 6 --

での期間（以下「予想残存期間」という。）を用いる。
(2)

離散時間型モデルによる算定技法を用いる場合には、算定時点から第 6 項(2)のオ
プションの満期までの期間全体の株価変動を想定した上で、株価が一定率以上に上昇した時点で権利行使が行われるなど、従業員等の権利行使等に関する行動傾向を想定する。

（算定技法の変更）
8.

算定技法の変更が認められるのは、原則として次の場合に限られる。
(1)

従来付与したストック・オプションと異なる特性を有するストック・オプションを付与し、その特性を反映するために必要な場合(2)

新たにより優れた算定技法が開発され、これを用いることで、より信頼性の高い算定が可能となる場合（基礎数値の見積り）9.

算定技法で用いる基礎数値の見積りにあたっては、原則として、当該企業に係る客観的な過去の情報を基礎としつつ、個別のケースに応じて合理的な調整を行う。

（株価変動性）10.

第 7 項(1)又は(2)の期間における株価変動性（ボラティリティとも呼ばれる。）を見積る際には、過去の株価実績に基づく予測（ヒストリカル・ボラティリティとも呼ばれる。）
を基礎としつつ、次のような要因を考慮する。
(1)

株価情報を収集する期間（以下「株価情報収集期間」という。）
第 7 項(1)又は(2)の期間に対応する直近期間の株価情報を用いる。

(2)

価格観察の頻度
一定の観察頻度で、一定の観察時点に規則的に価格を観察することとし、これをみだりに変更してはならない。観察頻度は、信頼性のある測定を行うために十分な情報量を確保できる限り、日次、週次又は月次のいずれを用いてもよい。
(3)

異常情報
収集した株価情報の中に、明らかな異常情報が含まれていると認められる場合には、(1)の株価情報収集期間に代え、次のいずれかの株価情報収集期間を用い、当該異常情報を除外して見積りを行う。
① 第 7 項(1)又は(2)の期間に対応する過去の連続した期間で、異常情報を含まない直近の期間② 異常情報の含まれる期間を除いた期間が、全体として第 7 項(1)又は(2)の期間に対応する過去の直近期間-- 7 --

(4)企業を巡る状況の不連続的変化(1)の株価情報収集期間内に、当該企業の業態が全く変わってしまうなど、企業を巡る状況に連続性を絶たれるような大きな変化が生じた場合（そのような変化の予定が公表された場合を含む。
）には、当該株価情報収集期間内の株価情報であっても、そのような企業を巡る不連続的な変化が生じる前の情報が、将来の株価変動性を見積る基礎とはならない場合があることに留意する必要がある。
この場合には、利用可能な期間の株価情報に基づいて株価変動性を見積り、特に利用可能な期間が第 7 項(1)又は(2)の期間に比べて著しく短い場合には、第 12 項(2)の方法により不足する情報量を補うこともできる。
11.

株価変動性の算定にあたり、当該企業の株式オプション（株式オプションが組み込まれた金融商品を含む。）が市場で取引されている場合には、その市場価格から逆算される株価変動性（インプライド・ボラティリティとも呼ばれる。）の算定値に十分な信頼性があると認められるときに限り、これを利用することができる。算定値に十分な信頼性があると認められるためには、次の要件を満たす必要がある。
(1)

当該株式オプションの市場価格が、活発に取引されている市場において形成されたものであること(2)

算定対象であるストック・オプションの公正な評価単価の算定日に十分に近い時
点で測定された株式オプションの市場価格に基づいて計算されたものであること(3)

算定対象であるストック・オプションと、株価変動性の計算に使用する株式オプ
ションが、次のような点で類似していること①

権利行使価格② 算定対象であるストック・オプションの第 7 項(1)又は(2)の期間と、株価変動性の計算に使用する株式オプションの満期までの期間（公開後の日が浅い企業における株価変動性の算定上の留意点）
12.

公開後の日が浅い企業における株価変動性の見積りに関しては、次の点に留意する必
要がある。
(1)

少なくとも 2 年分の株価情報収集期間を確保でき、その期間内に、十分な量の株価情報を収集することができれば、それらの実績情報に基づき、適切に株価変動性を見積ることができるものと推定する。

(2)(1)に該当しない場合には、当該株価情報収集期間内に収集された株価情報を基礎としつつも、次の方法で、不足する情報量を補うことができる。
①

当該企業の類似の株式オプションの市場価格から株価変動性を逆算することができる場合には、その情報②①以外の場合には、当該企業と類似する企業に関する株価変動性の見積り
なお、②の情報を用いて不足する情報量を補う場合には、業種、企業の発展段階-- 8 --

や規模、各種の財務指標等を考慮して、当該企業と最も類似性の高い企業を選定する。選定された企業は、その後みだりに変更してはならない。
（ストック・オプションの予想残存期間）
13.

ストック・オプションの予想残存期間の見積りに際しては、次の要因を考慮する。
(1)

権利確定までの期間(2)

ストック・オプションの権利行使に関する従業員等の行動傾向（過去の実績から観察される権利行使の状況や時期、権利確定後の退職や満期時の権利失効等に関する傾向）
従業員の年齢、勤続年数、職位等によって、これらの傾向に大きな差異が認められる場合には、これらのグループごとにこの要因を考慮する。

(3)
14.

株価変動性

前項に基づき、ストック・オプションの予想残存期間を合理的に見積ることができな
い場合には、ストック・オプションの予想残存期間は、算定時点から権利行使期間の中間点までの期間と推定する。

（無リスクの利子率）
15.

無リスクの利子率には、第 7 項(1)又は(2)の期間に対応する期間の国債、政府機関債
又は優良社債の利回りを用いる。

（予想残存期間等における配当額）
16.

第 7 項(1)又は(2)の期間に予想される配当額の見積りは、原則として、過去の実績に基づいて行う。

ストック・オプションと業務執行や労働サービスとの対応関係の認定
17.

各会計期間における費用計上額は、ストック・オプションの公正な評価額のうち、対象勤務期間を基礎とする方法その他の合理的な方法に基づき当期に発生したと認められる額として算定することとされている（会計基準第 5 項）。すなわち、ストック・オ
プションの公正な評価額を、これと対価関係にあるサービスの受領に対応させて、対象勤務期間を基礎とする方法その他の合理的な方法に基づいて費用計上することになる。
対象勤務期間は、付与日から権利確定日までの期間であり（会計基準第 2 項（9））、権利確定日は次のように判定する。
(1)

勤務条件が付されている場合には、勤務条件を満たし権利が確定する日(2)

勤務条件は明示されていないが、権利行使期間の開始日が明示されており、かつ、
それ以前にストック・オプションを付与された従業員等が自己都合で退職した場合に権利行使ができなくなる場合には、権利行使期間の開始日の前日（会計基準第 2-- 9 --

項(7)）｡この場合には、勤務条件が付されているものとみなす。
(3)

条件の達成に要する期間が固定的ではない権利確定条件が付されている場合には、権利確定日として合理的に予測される日

18.

権利確定条件が付されていない場合（すなわち、付与日にすでに権利が確定している場合）には、対象勤務期間はなく、付与日に一時に費用を計上する。
前項(3)の場合において、株価条件が付されている等、権利確定日を合理的に予測することが困難なため、予測を行わないときには、対象勤務期間はないものとみなし、付
与日に一時に費用を計上する。

（複数の権利確定条件が付されている場合）
19.

複数の権利確定条件が付されている場合には、権利確定日は次のように判定する。
(1)

それらのうち、いずれか 1 つを満たせばストック・オプションの権利が確定する
場合には、最も早期に達成される条件が満たされる日(2)

それらすべてを満たさなければストック・オプションの権利が確定しない場合には、達成に最も長期を要する条件が満たされる日
なお、ストック・オプションの権利が確定するために、ともに満たすべき複数の条

件と、いずれか１つを満たせば足りる複数の条件とが混在している場合には、上記(1)と(2)を組み合わせて判定する。
また、株価条件等、条件の達成に要する期間が固定的でなく、かつ、その権利確定日を合理的に予測することが困難な権利確定条件（前項後段）が付されているため、予測を行わない場合については、本項の適用上は、当該権利確定条件は付されていな
いものとみなす。
（段階的に権利行使が可能となるストック・オプション）20.

付与されたストック・オプションの中に、権利行使期間開始日の異なるストック・オ
プションが含まれているため、時の経過とともに付与されたストック・オプションの一定部分ごとに段階的に権利行使が可能となる場合がある。このような場合には、原則として、権利行使期間開始日の異なるごとに別個のストック・オプションとして会計処理を行う。ただし、付与された単位でまとめて会計処理を行うことも妨げない。

未公開企業における取扱い
未公開企業が会計基準適用開始前に付与し、会計基準適用開始後、条件変更を行う場合の取扱い
21.

会計基準の適用開始前に付与したストック・オプションの条件を、会計基準の適用開始後に変更した場合には、ストック・オプションの条件変更日における「公正な評価単価」が、付与日における「公正な評価単価」を上回った部分に見合うストック・オプシ
ョンの公正な評価額の増加額につき、条件変更日以後、会計基準を適用して会計処理を--10--

行うこととされているが（会計基準第 18 項）、未公開企業が会計基準の適用開始前に付与していたストック・オプションに関し、会計基準の適用後に条件変更を行った場合には、次のように取り扱う。
(1)

条件変更時にも未公開企業である場合には、当該企業の選択に従い、単位当たりの本源的価値又は公正な評価単価に基づいて、付与日と条件変更日におけるストック・オプションの単価を比較する。

(2)

条件変更時に公開企業となっている場合には、付与日における単位当たりの本源的価値又は公正な評価単価と、条件変更日における公正な評価単価を比較する。

親会社が自社株式オプションを子会社の従業員等に付与する場合の取扱い
22.

親会社が、自社株式オプションを子会社の従業員等に付与した場合には、次の会計処
理を行う。
(1)

親会社が自社株式オプションを付与した結果、これに対応して、親会社が子会社
において享受したサービスの消費を、親会社の個別財務諸表において費用として計上する（「株式報酬費用」等の科目名称を用いる。）。

(2)

子会社の従業員等に対する当該親会社株式オプションの付与が子会社の報酬体系に組み入れられている等、子会社においても自社の従業員等に対する報酬として位置付けられている場合には、その付与と引換えに従業員等から提供された上記サービスの消費を、子会社の個別財務諸表においても費用として計上する（「給料手当」
等の科目名称を用いる。）。
この場合、子会社の個別財務諸表においては、同時に、報酬の負担を免れたことによる利益を特別利益として計上する（「株式報酬受入益」等の科目名称を用いる。
）。

(3)

子会社の従業員等に対する当該親会社株式オプションの付与が子会社の報酬としては位置付けられていない場合には、子会社の個別財務諸表において会計処理を要しない。

財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプション又は自社の株式を用いる取引の会計処理
いずれかより高い信頼性をもって測定可能な評価額の判定
23.

取得した財貨又はサービスの取得価額は、対価として用いられた自社株式オプション（又は対価として用いられた自社の株式）の公正な評価額若しくは取得した財貨又はサービスの公正な評価額のうち、いずれかより高い信頼性をもって測定可能な評価額により算定することとされているが（会計基準第 14 項（2）及び第 15 項（2））、いずれの側の評価額で算定するかの判断は次のように行う。
(1)

公開企業において、財貨又はサービスの取得の対価として自社の株式を用いる取引に関しては、通常、自社の株式の市場価格による信頼性のある測定が可能であり、--11--

これに基づいて算定する。
(2)

公開企業において、財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプションを対価として用いる取引に関しては、通常、自社の株式の市場価格を基礎として、自社株式オプションの公正な評価額を信頼性をもって測定することが可能であり、自社株式オプションの公正な評価額に基づいて算定を行う。ただし、特に取得する財貨等が市場価格とより直接的に結びついているような場合には、財貨等の市場価格で測定することで、より信頼性の高い測定が可能となる場合があり得る。

(3)

未公開企業において、財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプション
を用いた場合、これと対価関係にある財貨又はサービスの市場価格を参照できる場
合には、その市場価格で算定を行う。財貨又はサービスの市場価格を直接参照できない場合にも、その市場価格を合理的に見積ることにより、自社株式オプションより信頼性の高い測定が可能となる場合が多く、そのような場合には、その合理的に見積られた市場価格で算定を行う。

(4)

未公開企業において、財貨又はサービスの取得の対価として自社の株式を用いた場合であって、第三者割当増資や株式の売買がなされており、これらの情報をもとに、一定程度の信頼性をもって自社の株式の公正な評価額を見積ることができる場
合には、これに基づいて算定する。

開示

会計基準の適用による財務諸表への影響額の注記
24.

会計基準の適用対象となっている取引について、会計基準を適用したことによる財務
諸表への次の影響額を注記する。
(1)

サービスを取得した場合には、当該会計期間において計上した費用の額とその科
目名称（ストック・オプションを付与した場合は、これに該当する。当該会計期間に新たに付与したストック・オプション等に係る当期の費用計上額と、当該会計期間より前に付与されたストック・オプション等に係る当期の費用計上額の双方を含
む。）

(2)

財貨を取得した場合には、その取引による当初の資産計上額（又は費用計上額）
と科目名称

(3)

権利不行使による失効が生じた場合には、利益として計上した額

ストック・オプションを付与する取引についての注記（ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況）
25.

当該会計期間において存在したストック・オプションについて、ストック・オプショ
ンの内容、規模及びその変動状況として、次の事項を注記する。

--12--

(1) 付与対象者の区分（役員、従業員、などの別）及び人数(2) ストック・オプションの数（権利行使された場合に交付することとなる株式の数で表示する。当該企業が複数の種類の株式を発行している場合には、株式の種類別に記載を行う。）(3) 付与日(4) 権利確定条件（付されていない場合にはその旨）(5) 対象勤務期間（定めがない場合にはその旨）(6) 権利行使期間(7) 権利行使価格(8) 付与日における公正な評価単価（会社法の施行日以後に付与されたストック・オプ
ションに関する評価単価をいう。）(9) 権利行使時の株価の平均値（当該会計期間中に権利行使されたものを対象とする。）
26.

前項(2)のストック・オプションの数に関しては、下記の区分ごとに記載する（②、③、⑤及び⑥については、当該会計期間中の数を記載し、④及び⑦については、期首及び期末の数を記載する。）｡
①

付与数

②

権利不確定による失効数

③

権利確定数

④

権利未確定残数

⑤

権利行使数

⑥

権利不行使による失効数⑦

権利確定後の未行使残数（集約した記載及び簡便な算定方法）
27.

第 25 項の注記は、次のいずれかの方法で記載する。
(1) 契約単位で記載する方法(2) 複数の契約を集約して記載する方法
付与対象者の区分、権利確定条件の内容、対象勤務期間や権利行使期間の長さが概ね類似しているものに関しては、（2）の記載方法によることができる。
ただし、株式の公開前に付与したストック・オプションと、公開後に付与したスト
ック・オプションを集約して記載することはできない。権利行使価格の設定方法が著しく異なるものについても、集約して記載することはできない。
なお、第 25 項(9)の計算については、月中の平均株価を用いる等、簡便で合理的な算定方法によることができる。

28.

前項(2)により記載を行う場合、第 25 項(7)、(8)及び(9)の項目に関する集約の方法は
次による。

--13--

(1) 権利行使時の株価の平均値については当該会計期間中の権利行使数に基づく加重平均値(2) 付与日における公正な評価単価及び権利行使価格については当該会計期間中の権利行使数に基づく加重平均値と当該会計期間末の残存数（権利未確定数と権利確定
未行使数との合計）に基づく加重平均値（ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法）
29.

当該会計期間中に付与されたストック・オプション及び当該会計期間中の条件変更により公正な評価単価が変更されたストック・オプションにつき、公正な評価単価の見積方法として使用した算定技法並びに使用した主な基礎数値及びその見積方法を記載する。使用した算定技法と使用した主な基礎数値の見積方法に関し、内容が同一のものについては集約して記載することができる。

（ストック・オプションの権利確定数の見積方法）
30.

ストック・オプションの権利確定数の見積方法として、勤務条件や業績条件の不達成による失効数の見積方法を記載する。

（未公開企業におけるストック・オプションの公正な評価単価の見積方法）
31.

未公開企業においてストック・オプションを付与している場合には、ストック・オプ
ションの公正な評価単価の見積方法（会計基準第 16 項(3)）として、その価値算定の基礎となる自社の株式の評価方法についても注記する。

（単位当たりの本源的価値によった場合の開示に関する簡便な算定方法）
32.

未公開企業において、ストック・オプションの公正な評価単価に代え、単位当たりの本源的価値によった場合には、各会計期間中に権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額を注記しなければならない（会計基準第 16 項
(5)）が、この計算は、月中の平均株価を基礎として算定する等の簡便で合理的な算定方法によることができる。

（ストック・オプションの条件変更の状況）
33.

ストック・オプションの条件変更を行った結果、ストック・オプションの内容として注記した事項に変更が生じた場合は、その変更内容について注記する。
条件変更日におけるストック・オプションの公正な評価単価が付与日の公正な評価単価以下となったため、公正な評価単価の見直しを行わなかった場合（会計基準第 10 項
(2)の場合）にも、その旨を注記する。

--14--

財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプション又は自社の株式を用いる場合
34.

財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプション又は自社の株式を用いた場
合には、該当する項目につき、ストック・オプションの場合の注記に準じて開示を行う。
この場合、取得した財貨又はサービスの内容及び財貨又はサービスの取得価額の算定を
当該財貨又はサービスの公正な評価額によった場合には、その旨を併せて注記する。

連結財務諸表において開示が求められるストック・オプション等の範囲
35.

連結財務諸表においては、親会社が付与したストック・オプション等の他、連結子会社が付与したストック・オプション等についても開示の対象となる。

議

決

36.

本適用指針は、第 95 回企業会計基準委員会に出席した委員 12 名全員の賛成により承認された。

36-2 第 105 回企業会計基準委員会に出席した委員 13 名全員の賛成により、本適用指針の改正が承認された。

結論の背景
用語の定義
株式オプション価格算定モデル
37.

今日、実務で広く利用されている株式オプション価格算定モデル等の算定技法においては、株価が時間とともに確率的にどのように変化していくかを想定し、その株式オプ
ションを保有し続けることにより、保有者が将来得るであろうキャッシュ・フローの期
待値の現在価値を求めることにより、株式オプションの価値を算定している。
モデルを設計する上で、こうした将来の株価の変動が、離散した一定間隔の時点において生じると仮定するか、常時連続的に生じると仮定するかにより、離散時間型モデルと、連続時間型モデルに大別されるが、現在実務で広く利用されている株式オプション
価値の算定技法は、このいずれかのモデルに属していると考えられる。

ストック・オプションに関する会計処理
権利確定日以前の会計処理
ストック・オプションの公正な評価単価の算定方法
38. 「公正な評価額」とは、一般に、市場価格に基づく価額をいい（会計基準第 2 項(12)）
、--15--

ストック・オプションの公正な評価単価は、本来はストック・オプションの市場価格をいう。
しかし、ストック・オプションは､通常、譲渡が禁止されており、市場で取引されていないため市場価格が存在しない。したがって、ストック・オプションの公正な評価単価を見積るためには、株式オプションの合理的な価額の見積りに広く受け入れられている株式オプション価格算定モデル等の算定技法を利用することが必要になる（会計基準第 6 項(2)）。
このように、市場価格がない場合に、当該ストック・オプションの原資産である自社の株式の市場価格に基づき、合理的に算定された価額を入手することができるときには、
当該合理的に算定された価額は公正な評価額と認められる（会計基準第 2 項(12)）。
しかし、ブラック・ショールズ式等の株式オプション価格算定モデルは、市場で取引される通常の株式オプションの価格を算定するために開発されたものであり、従業員等に報酬として付与されるストック・オプション固有の特性（ストック・オプションに共通する特性や、当該ストック・オプションに固有の特性）を反映した価値算定を行うよ
うには設計されていない。そこで、算定技法の利用にあたっては、付与するストック・オプションの特性や条件等を適切に反映するよう、必要に応じて調整を加えることとされている（会計基準第 6 項(2)）。
39.

算定技法は今後も進化していくものと考えられるため、適用指針において、特定の算定技法の採用を具体的に定めることは必ずしも適切とはいえない。
しかし、無条件にどのような算定技法でも許容できるものでもない。そこで、本適用指針では、他の国際的な会計基準と同様に、会計基準の適用上、採用することができる
算定技法が満たすべき一般的な条件を示すこととした（第 5 項）。

（株式オプションに共通する特性の算定技法への反映）
40.

ブラック・ショールズ式等の株式オプション価格算定モデルは、株式オプションに共通する特性を反映して、その公正な評価単価を求めるよう開発された算定技法である。
したがって、株式オプションに共通する特性を反映するためには、少なくともこれらのモデルに共通する基礎数値が考慮されていることが必要と考えられる。

（ストック・オプションに共通する特性の算定技法への反映）
41.

ストック・オプションに共通する特性として、譲渡が禁止（又は制限）されていることや権利不確定による失効の可能性を挙げることができるが、後者の特性に関しては、
ストック・オプション数として見積ることとなるため（会計基準第 6 項(2)）、ストック・オプションの公正な評価単価の算定に反映しなければならないのは前者の特性である。
この特性の結果、ストック・オプションを譲渡することができなければ、ストック・オプションの権利行使時点において残存する時間的価値、すなわち権利行使時点から権--16--

利行使期間の満了日（満期日）までの期間に対応するストック・オプションの時間的価値を実現する方法がなく、これを放棄せざるを得ないため、譲渡可能な自社株式オプシ
ョンに比べ、その分だけ公正な評価単価は低下すると考えられる。
このため、連続時間型モデルの算定技法を用いた場合に、ストック・オプションの公正な評価単価の算定値にこの特性を反映するためには、基礎数値のうち、第 6 項(2)の当該ストック・オプションの満期までの期間に代えて、実際にその時間的価値を享受できる、ストック・オプションの予想残存期間を用いるのが合理的であると考えられる。
これに対して、離散時間型モデルの算定技法を用いる場合には、モデルの性格上、ストック・オプションの満期までの期間全体の株価変動を想定した上で、従業員等の権利行使等に関する行動傾向（例えば、行使価格をどの程度上回った場合に、権利行使される傾向があるか等）を織り込むことで譲渡禁止（又は制限）の特性を反映することになる。ただし、この場合にも、ストック・オプションの予想残存期間は、このような算定の過程において、結果的に見積られていることになる。
（算定技法の変更）
42.

第 5 項(2)では、ストック・オプションの公正な評価単価の算定に用いる算定技法が満たすべき要件として、算定の対象となるストック・オプションの主要な特性をすべて反映することが求められている。したがって、従来付与していたストック・オプションと異なる特性を有するストック・オプションが新たに付与された場合には、その特性を適切に反映するために必要な算定技法の変更は、当然認められる。
また、本適用指針は、算定技法が進化することによる恩恵を享受できるよう、あえて特定の算定技法を指定していない（第 39 項）。この趣旨から、より優れた算定技法が開発された場合には、新たに付与されるストック・オプションから、当該算定技法を採用することも認められる。
しかし、以上のような合理的な理由がない場合に、みだりに算定技法の変更を行うことは認められないと考えられる。

（基礎数値の見積り）
43.

市場で取引されている株式オプションが存在するか、原資産たる株式が市場で十分に取引されているか、企業そのものの事業構造が大幅に変化していないかどうか等、ストック・オプションを巡る条件は多様と考えられる。このため、基礎数値の算定方法そのものを一律に定めることは必ずしも最善の見積りには結びつかず、本適用指針においては、合理的な見積りを行うために考慮すべき事項を示しつつ、このような点を踏まえて最善の見積りを行うよう求めることとした。

44.

将来の予測値である基礎数値の見積りに関しても、最も客観的な基礎を提供できるのは過去の実績値である。したがって、株価変動性やストック・オプションの残存期間等--17--

の基礎数値の見積りにあたって、基本的には、過去の実績値を基礎とすることが適当である。
（株価変動性の算定に関して検討された点）
45.

株価変動性の予測方法については、一般に、過去の株価実績に基づく方法と、類似の当該企業の株式オプションが市場で取引されている場合に、その市場価格から株式オプ
ション価格算定モデルを用いて、逆算で求める方法とが用いられている。
このうち、過去の株価実績に基づく方法は、公開企業など株式が市場で取引されている企業について広く利用可能な方法であるが、情報の収集期間としてどのような期間を選択することが適切であるのか、その期間中に、当該企業を巡る状況に連続性を絶つよ
うな変化があった場合の取扱いをどうすべきか、あるいは、将来、当該企業を巡る状況に連続性を絶つような変化の生じることが見込まれる場合にはどうすべきか、さらに、価格観察の頻度の選択をどうすべきか、収集した情報の中に異常値が含まれている場合にはどうすべきか、といった点の検討がなされた。また、公開企業であっても、公開後の日が浅いため、十分な情報量が得られない場合の取扱いも検討された。
一方、自社株式オプションが市場で取引されており、逆算により株価変動性を求めることが可能な場合には、このようにして求められる株価変動性と、過去の株価実績で求めた株価変動性のいずれを優先すべきか、このような逆算による株価変動性が妥当性を有するには、どのような条件を満たす必要があるのかといった点についても検討がなされた。

（株価変動性の予測手法）
46.

ストック・オプションの算定日現在における公正な評価単価を求めるために必要な株
価変動性は、第 7 項の(1)又は(2)の期間における将来の株価変動性の算定日現在での予測値である。予測の手法としては、一般に、過去の株価実績に基づいて将来の株価変動性を予測する方法と、類似の株式オプションの市場価格から株価変動性を逆算する方法とが考えられる。
過去の株価実績に基づいて将来の株価変動性を予測する方法は、公開企業において広く利用可能であり、株価変動性の基礎情報である客観的な株価情報そのものに基づいて予測を行うため、一般的には、この方法が最も適切であると考えられる（第 44 項）。しかし、過去の株価情報に異常値が含まれている場合や、十分な量の情報が確保できない
場合、さらには、事業構造等企業を巡る状況が不連続的に変化する場合等は、このような手法で求めた株価変動性に合理的な修正を加える必要がある。
一方、類似の株式オプションの市場価格から株価変動性を逆算する方法を用いれば、理論的には、市場の期待を直接反映した株価変動性の予測を得ることができる。しかし、この方法が利用できるのは、類似の株式オプションの市場価格を参照できる場合に限ら--18--

れる。公正な評価単価の算定対象であるストック・オプションと異なる条件を持つ株式オプションをもとにしたり、取引量の少ない株式オプションをもとにしたりしてこの方法に基づく計算を行っても、信頼できる予測ができる保証はない。このため、本適用指針においては、このような手法によって、一定の信頼性をもって株価変動性を算定できると考えられる場合の一般的要件を示すこととした（第 11 項）。そうした条件が満たされる場合には、市場の期待を直接反映した将来の株価変動性の予測が得られることにな
り、特に、過去の株価実績に基づく予測値に合理的な修正を加える必要がある場合には、重要な参考資料となると考えられる。
このように、本適用指針では、過去の株価実績に基づいて見積る方法を基礎としつつも、類似の株式オプションの市場価格から一定の信頼性をもって株価変動性を逆算できる場合には、過去の株価実績に基づく情報を補足する資料としてこれを利用できることとした。
（公開後の日が浅い企業における株価変動性の算定）
47.

公開後の日が浅い企業については、自社に関する株価情報に基づき公正な評価単価の見積りが可能であり、単位当たりの本源的価値による方法の採用は認めていないが、自社に関する株価情報の量が十分でなく、これを他の情報で補うことが必要な場合も想定される。ただし、そのような企業においても、株価変動性の見積りにあたっては、まず、自社の株価情報を参照すべきであり、その上で、それだけでは信頼性のある測定を行うための情報量として不足する場合にのみ、同じ公開企業の中から、業種、企業の発展段
階や規模、各種の財務諸表等を考慮して比較可能な類似企業を選定し、その情報を参考にすることができることとした（第 12 項）。

（ストック・オプションの予想残存期間）
48.

ストック・オプションの予想残存期間の見積りに際し考慮すべき要因（第 13 項）のう
ち、権利確定までの期間に関しては、予想残存期間が少なくともこれよりも長い期間となること、また、株価変動性に関しては、高くなるほど一般に早く行使される傾向があること等に留意する必要がある。

49.

連続時間型モデルによる算定技法で用いられる予想残存期間についても、他の項目と同様に、適用指針として、合理的な見積りを行うために考慮すべき要因を示すにとどめることも考えられる。
しかし、ストック・オプションの行使状況に最も大きな影響を与える要因は将来の株
価そのものの状況であると考えられるため、合理的な見積りを行うためには、十分な統計データの蓄積が必要になるものと考えられる。
そのため、合理的な見積りが実際に困難である場合が考えられることから、このような場合には、付与したストック・オプションが権利行使期間中に一様に分散的に行使さ--19--

れるものと仮定し、平均値としての予想残存期間を算定時点から権利行使期間の中間点までの期間と推定することとした（第 14 項）。
ストック・オプションと業務執行や労働サービスとの対応関係の認定
50.

企業がその従業員等に対し業務執行や労働サービスの対価としてストック・オプションを付与した場合には、その後、これに対応して企業が従業員等から取得するサービス
は、その取得に応じて費用として計上することとされており（会計基準第 4 項）、各会
計期間における費用計上額は、ストック・オプションの公正な評価額を、これと対価関係にあるサービスの提供期間である対象勤務期間を基礎とする方法その他の合理的な方法に基づき当期に発生したと認められる額として算定することとされている（会計基準第 5 項）。
したがって、会計基準の適用にあたっては、ストック・オプションと対応するサービスの提供期間を判定することが重要となる。その対応関係は、当該ストック・オプションに係る企業と従業員等との間の契約によって決まり、その合理的な解釈によって判断すべきものと考えられる。

51.

勤務条件等、条件達成に要する期間が固定的である権利確定条件が付されている場合には、付与日からその期間の末日までが対象勤務期間である。
勤務条件が明示されていなくても、権利行使期間の開始日が明示されており、かつ、
ストック・オプションを付与された従業員等が権利行使期間の開始日より前に自己都合で退職すれば権利行使できない場合には、実質的に、権利行使期間開始日の前日までの勤務の継続を権利確定条件（勤務条件）として要求しているものと理解することができる。
また、業績条件等、条件達成に要する期間が固定的でない権利確定条件が付されている場合であっても、権利確定日を合理的に予測することができる場合には、この予測により対象勤務期間を判定することになると考えられる（第 17 項）。

（株価条件と勤務条件がともに付されており、そのいずれかが達成されれば権利確定する
場合）
52.

勤務条件が付されているストック・オプションについて、さらに株価条件が付されており、その株価条件を達成すれば、勤務条件の達成を待たずにストック・オプションの権利が確定することとされている場合であって、株価条件による権利確定日の予測を行わない場合には、勤務条件のみが付されているものとして会計処理を行うこととされている（第 19 項また書き）。
ただし、この場合でも、勤務条件の達成を待たずに権利確定した場合には、対象勤務期間のうち、残りの期間に計上する予定であった費用を権利確定時に一時に計上することになるので、留意が必要である。

--20--

（対象勤務期間中の会社都合退職により権利行使が妨げられないストック・オプションの
取扱い）
53.

勤務条件が付されているストック・オプション（第 17 項(2)において、勤務条件が付されているとみなされる場合を含む。）において、これを付与された者がその通常の対象勤務期間の途中で会社都合により退職した場合であっても権利行使が妨げられないこととされている場合がある。この場合、そのような事象が生じたストック・オプションについては、その事象が生じた日に権利確定すると考えることができる。定年退職の場合等、その日をあらかじめ合理的に予測することができる場合には、ストック・オプ
ションの付与日から、その合理的に予測された日までの対象勤務期間に基づいて会計処理を行うことになる。

（待機期間が設定されていても対象勤務期間がないと判断される場合）
54.

税制適格要件を満たすため待機期間が設定されている場合であっても、当該ストッ
ク・オプションの被付与者が、税制適格オプションであることに伴う税制上の優遇措置を放棄すれば、待機期間の終了を待たずいつでも権利行使が可能である旨の定めがある
ような場合には、対象勤務期間がないものと考えられるため、付与時に一時に費用を計上することになる。

（役員の任期満了後にはじめて権利行使が可能となるストック・オプション）
55.

役員就任時に付与され、その任期の長短のいかんにかかわらず、任期満了後にはじめて権利行使が可能となるストック・オプションは、他の条件から対象勤務期間が明らかである場合を除き、権利行使のために業務執行を最低限継続する必要のある、就任後の最初の任期におけるサービス提供と対価関係にあるものと推定する。

（権利確定条件が付されていない場合及び権利確定日を合理的に予測することができない場合）
56.

権利確定条件が付されていない場合、すなわち、付与日に既に権利が確定している場
合には、対象勤務期間はなく、付与日に一時に費用計上することになる。このような場
合には、付与日以前のサービス提供に対する対価として付与されたものと理解される。
また、株価条件等、権利確定日を合理的に予測することが困難な権利確定条件が付されており、予測を行わない場合にも、対象勤務期間がないものとみなし、権利確定条件が付されていない場合と同様に、付与日に一時に費用計上を求めることが適切であると判断した（第 18 項）。

--21--

（権利行使の可否が直前の期の業績に依存する場合の取扱い）
57.

業績による条件の中には、権利行使の可否を直前の期の業績に係らしめているものがあり、このような場合の会計処理が検討された。このような条件が付されている場合、条件を満たしていったん権利行使が可能となった後も、業績悪化により権利行使できなくなったり、その後の業績回復により再び権利行使可能となったりというように、権利行使の可否が変動する可能性がある。
このような条件が付されている場合にも、企業は取引の対象として従業員等から一定の企業業績に結びつくようなサービスの提供がなされることを期待しているものと考えられ、最初に条件を満たすまではストック・オプションとしての権利は確定していな
いと考えられることから、このような条件も一種の権利確定条件（業績条件）であるということができる。
しかし、いったん権利行使が可能となった後、実際に権利行使を行えばその権利行使は確定し、その後の業績変動のいかんによって、その権利行使が取り消されることはない。その意味において、会計基準の適用上は、最初に条件を満たした段階で権利が確定し、その後の業績の変動により確定した権利が取り消され、再び権利の確定しない状態に逆戻りすることはないと考えるべきである。したがって、いったん権利行使可能となった後に権利行使を行わないまま権利行使期間の末日を経過した場合には、権利不行使による失効として会計処理することが適当であると考えられる。

（段階的に権利行使が可能となるストック・オプション）
58.

同時に付与された一団のストック・オプションの中に、権利行使期間開始日の異なる
ストック・オプションが含まれている場合には、内容の異なる複数のストック・オプシ
ョンが同時に付与されたものと考え、内容が同一のストック・オプションごとにそれぞれ会計処理を行うことが原則と考えられる。
また、同時にまとめて付与されるストック・オプションは、全体として一定期間のサービス提供に対する報酬として付与されているとの見方もあることから、付与した単位
でまとめて計算を行う方法も認めることとした。この場合には、付与した単位で公正な評価額を、最後に到来する権利行使期間開始日の前日までの期間にわたって費用計上することになる。

未公開企業における取扱い
公正な評価単価によることができる場合
59.

未公開企業の取扱いに関する適用指針に関しては、第 21 項に規定した事項の他、ストック・オプションの単価について、「公正な評価単価」を見積る方法と、「単位当たりの本源的価値」を見積る方法がともに認められているが、常に両者の選択が可能なのかという問題（本項）及び未公開企業における自社の株式価値の評価方法（第 60 項及び第--22--

61 項）について検討がなされた。
前者については、公開草案に対して寄せられたコメントの中には、未公開企業であっても、信頼性をもって、ストック・オプションの公正な評価単価を見積ることができると考える意見もあったが、自社の株価を参照できない以上、未公開企業については、そのような信頼性をもった見積りが困難であると考える意見もあった。
この点、例えば、未公開企業の場合に、専ら公開企業である他社の情報のみを用いて、これに基づく仮定の計算を行うことは、通常、当該企業自身のストック・オプションの公正な評価単価を計算することにはならないと考えられる。
しかし、本適用指針では、未公開株式の価値や、ストック・オプション価値の算定技
法の今後の進化も想定しており、企業の置かれた状況と、用いる算定技法のいかんによっては、十分な信頼性をもってストック・オプションの公正な評価単価の見積りを行う
可能性も想定されることから、未公開企業についても、本来原則である公正な評価単価によるストック・オプション価値の測定と、単位当たりの本源的価値を見積る方法をともに認めることが適当であると考えられる。
未公開企業における自社の株式価値の評価方法
60.

未公開企業の取扱いに関する適用指針に関しては、自社の株式価値の評価方法についても検討項目に掲げられた。一般に、市場価格を参照できない場合の株式価値の評価方
法として、純資産法、キャッシュ・フロー法、配当還元法、取引事例比準法等、実務上様々な方法が用いられているが、公開草案に寄せられたコメントの中には、未公開企業
において、自社の株式価値の評価方法について、本適用指針において明らかにするよう求めるものがあった。
しかし、どのような評価方法が最も適切であるかは、それぞれの企業の置かれた状況や、評価のための技法の発展状況等、様々な条件によって異なり得るため、あらかじめ適用指針において、評価方法を定めることは必ずしも適切とはいえない。しかし、ここで利用すべき評価方法は、例えば、当該株式を第三者に新規に発行する場合の価格を決定する際に用いられるような合理的な評価方法である必要があると考えられる。

61.

一般に、会計処理に関して採用する方法は、その結果として開示される情報の時系列的な比較可能性を高め、また、開示情報についての恣意的な操作を排除する等の観点から、特段の事情のない限り、継続的な適用を求めることが多い。
しかし、企業価値の実態を最もよく表し得る株式価値の評価方法は、企業の発展段階に応じて異なり得る。したがって、株式価値の評価方法に関しては、その開示を条件に、それぞれの評価時点において、企業価値を最もよく表し得ると考えられる方法を採用すればよいと考えられる。

--23--

親会社が自社株式オプションを子会社の従業員等に付与する場合等の取扱い
62.

子会社の従業員等に、親会社株式を原資産とする株式オプションを付与する取引は、企業集団としてみれば、従業員等へのストック・オプションの付与に該当し、会計基準が適用される。しかし、同時に親会社及び子会社の個別財務諸表における会計処理も明らかにする必要がある。このような取引にも、次のようないくつかの態様が考えられる
ため、その態様ごとに会計処理が検討された。
(1) 親会社が自社株式オプションを、直接子会社の従業員等に付与する場合(2) 親会社が自社株式オプションを、子会社経由でその従業員等に付与する場合(3) 子会社が自社の従業員等に、報酬として親会社株式オプションを付与する場合(4) (1)から(3)の各場合において、子会社の従業員等に代えて、子会社の従業員等以外の者に自社株式オプションを付与する場合

親会社が自社株式オプションを直接子会社の従業員等に付与する場合
63.

親会社が自社株式オプションを、直接子会社の従業員等に付与する場合には、親会社がこれをサービスの対価として付与するものと考えられ（会計基準第 24 項）、親会社の個別財務諸表においては、この自社株式オプション付与に対応して、親会社が子会社において享受したサービスの消費を費用として計上することになると考えられる（第 22項(1)）。
この子会社従業員等に対する親会社株式オプションの付与が、同時に子会社においてその報酬体系に組み入れられている等、子会社においても、自社の従業員等に対する報酬として位置付けられている場合には、その報酬と引換えに子会社が受領したサービスの消費を子会社の個別財務諸表において、費用として計上することになると考えられる。
その場合には、子会社は、自らその報酬を負担しているわけではないため、子会社の財務諸表において、報酬の負担を免れたことによる利益を同時に計上する必要がある（第22 項(2)）。
一方、子会社従業員等に対する親会社株式オプションの付与が、子会社においては、
報酬と位置付けられていない場合には、これと引換えに子会社が従業員等からサービスを受領したという関係にはないため、たとえ子会社がそのサービスを消費したとしても、子会社の財務諸表上、費用として計上することにはならず、何らの会計処理を要しないものと考えられる（第 22 項(3)）。

親会社が自社株式オプションを子会社経由でその従業員等に付与する場合
64.

子会社がその従業員等に親会社株式オプションを付与する場合であっても、実質的に、親会社が自社株式オプションを、子会社経由でその従業員等に付与している場合には、
通常、子会社は親会社からその株式オプションを無償で取得することになると考えられ、
単に付与の経路が異なるだけで、前項と同じく、親会社がサービスの対価として自社株--24--

式オプションを付与したものと考えられる。したがって、親会社のみならず、子会社の個別財務諸表においても、前項と同様の会計処理を行うことになる（第 22 項）。
子会社が自社の従業員等に報酬として親会社株式オプションを付与する場合
65.

前項と同じく、子会社がその従業員等に、親会社株式オプションを付与する場合であっても、子会社自身の報酬として付与されている場合も考えられる。この場合には、子会社がその会社財産たる親会社株式オプションで報酬を支払ったものと理解でき、子会社の個別財務諸表において費用を計上することになる。しかし、この場合には、子会社
が従業員等に付与する親会社株式オプションは、親会社が消費するサービスの対価ではないため、親会社の個別財務諸表において、子会社従業員等のサービス提供に関する費用を計上する必要はない。子会社は、様々な経緯で親会社株式オプションを取得することがあり得るが、報酬として用いるためこれを取得する場合には、通常、有償で取得することになるものと思われる。

子会社の従業員等以外に付与する場合
66.

第 63 項から第 65 項の取引においては、親会社株式オプション付与の対象が、その子
会社の従業員等である場合が想定されている。しかし、付与の相手方が持分法適用会社の従業員等である場合であっても、それぞれの個別財務諸表における会計処理は、基本
的には第 63 項から第 65 項の取扱いと変わらないものと考えられる。

財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプション又は自社の株式を用いる取引の会計処理
いずれかより高い信頼性をもって測定可能な評価額の判定67.

取得した財貨又はサービスの取得価額は、対価として用いられた自社株式オプション
や自社の株式の公正な評価額と、これによって取得した財貨又はサービスの公正な評価額のうち、いずれかより高い信頼性をもって測定可能な評価額で算定することとされている（会計基準第 14 項及び第 15 項）。
従業員等から提供されるサービスの対価としてストック・オプションが付与される取引に関しても基本的には同じ考え方を背景としているが、この場合には、ストック・オ
プションを付与した結果、従業員等から量又は質の面で、追加的に提供されるサービスの価値を信頼性をもって測定することが困難であるため、一律にストック・オプションの公正な評価額で算定することとされている（会計基準第 5 項）。
これに対して、ストック・オプション以外の場合、対価として用いられた自社株式オプションや自社の株式の公正な評価額と、これによって取得した財貨又はサービスの公
正な評価額のうち、いずれの測定値の信頼性がより高いかの判定は、具体的な取引の諸要因を考慮して総合的に判定することになると考えられる。

--25--

自社の株式の市場価格を参照できる公開企業と、これのできない未公開企業では、自社株式オプションや自社の株式に関する価値の測定額の信頼性に大きな差があると考えられる。また、自社の株式そのものの価値測定額と、それを基礎としつつもこれに時間的価値の要因を加味して算定される自社株式オプション価値の測定額の信頼性にもまた差があると考えられる。本適用指針では、これらの要因に着目しつつ考え方の整理を行った（第 23 項）。
68.

公開企業において、財貨又はサービスの取得の対価として自社の株式を用いる取引に関しては、通常、自社の株式の市場価格による信頼性のある測定が可能であるため、これに基づいて算定すべきものと考えられる（第 23 項(1)）。公開企業において、財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプションを用いる取引に関しても、自社の株式の市場価格を基礎として、自社株式オプションの公正な評価額を、信頼性をもって測定することが可能であるため、通常はこれによる算定が適当であると考えられる。ただし、対価関係にある財貨等の内容いかんによっては、その客観的な市場価格をより直接的に観察できる場合も考えられ、このような場合には、これに基づいて算定を行う方が適切な場合もあり得る（第 23 項(2)）。

69.

未公開企業においては、公開企業の場合と異なり、自社株式オプションの価値やその基礎となっている自社の株式の市場価格を参照することができない。このため、特に財貨又はサービスの取得の対価として自社株式オプションを用いる場合においては、対価関係にある財貨又はサービスの市場価格を直接参照できる場合にはその市場価格によることとし、さらに、財貨又はサービスの市場価格を直接参照できない場合であっても、その市場価格を合理的に見積ることができる場合が多いと考えられ、そのような場合には、その合理的に見積られた市場価格によるべきであると考えられる（第 23 項(3)）。

70.

未公開企業において、財貨又はサービスの取得の対価として、自社の株式を用いる場
合にも前項の場合と状況は類似しているが、自社株式オプションを対価として用いる場
合と異なり、その価値の中に時間的価値は含まれておらず、未公開の段階であっても、株価算定に基づいて第三者割当増資や株式の売買がなされている場合には、これらの情報をもとに、一定程度の信頼性をもって、自社の株式の公正な評価額を見積ることができる場合も多いと考えられる（第 23 項(4)）。

開

示

71.

会計基準においては、その適用対象のうち、企業が従業員等に対してストック・オプ
ションを付与する取引を中心的なものと想定しており、開示に関しても、まずこの取引を想定した注記内容を明らかにしている。
また、会計基準の適用対象であるその他の取引についても、該当する範囲内で、ストック・オプションの取引に準じた注記が求められている。

--26--

ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
72.

ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法（会計基準第 16 項（3））の具体的な内容として、使用した評価技法及び主な基礎数値とその見積方法についての注記が必要となるが（第 29 項）、例えば、ブラック・ショールズ式によった場合の主な基礎数値には、株価変動性、予想残存期間、配当、無リスクの利子率がある。なお、これら以外に、当該ストック・オプション固有の特性を反映するために特に使用した基礎数値がある場合については、それらについても記載を行うことになる。

未公開企業における自社の株式の評価方法についての注記
73.

会計基準では、ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法を注記することとされている（会計基準第 16 項（3））。未公開企業でストック・オプションを付与しており、その単価の算定を単位当たりの本源的価値の見積りによる場合には、公正な評価単価を単位当たりの本源的価値と読み替えることとなるため（会計基準第 13 項）、ストック・オプションの単位当たりの本源的価値の見積方法を注記することになるが、本源的価値は、算定時点における自社の株式の評価額から行使価格を控除したものであるため、実際には、自社の株式価値の評価方法を注記することになる。
また、未公開企業が付与したストック・オプションの単価の算定を公正な評価単価の見積りによる場合にも、その算定の基礎数値である自社の株式の評価額を見積ることになるため、やはり自社の株式価値の評価方法の注記が必要となる（第 31 項）。

連結財務諸表において開示が求められるストック・オプション等の範囲
74.

連結財務諸表においては、親会社が付与したストック・オプション等の他、連結子会社が付与したストック・オプション等についても、会計基準で開示が求められているすべての項目について開示の対象となる。
なお、持分法が一行連結である趣旨に鑑み、持分法適用会社が付与したストック・オ
プション等の開示までは求める必要はないと考えられる。

--27--

設

例[設例 1] 基本設例
A 社は、X3 年 6 月の株主総会において、従業員のうちマネージャー以上の者 75 名に対して以下の条件のストック・オプション（新株予約権）を付与することを決議し、同年 7 月 1日に付与した。
① ストック・オプションの数：従業員 1 名当たり 160 個（合計 12,000 個）であり、ストック・オプションの一部行使はできないものとする。
② ストック・オプションの行使により与えられる株式の数：合計 12,000 株③ ストック・オプションの行使時の払込金額：1 株当たり 75,000 円④

ストック・オプションの権利確定日：X5 年 6 月末日⑤

ストック・オプションの行使期間：X5 年 7 月 1 日から X7 年 6 月末日⑥

付与されたストック・オプションは、他者に譲渡できない。

⑦ 付与日におけるストック・オプションの公正な評価単価は、8,000 円/個である。
⑧

X3 年 6 月のストック・オプション付与時点において、X5 年 6 月末までに 7 名の退職による失効を見込んでいる。

⑨

X5 年 6 月末までに実際に退職したのは、5 名であった。

⑩

年度ごとのストック・オプション数の実績は以下のとおりである。
未行使数

失効分

行使分

（残数）

(累計)

(累計)

付与時

12,000－－

X4/3 期11,840160－

退職者 1 名X5/3 期

11,520480－

退職者 2 名X6/3 期8,000

800

3,200 X5/4～6 月の退職者 2 名、行使 20 名

X7/3 期4,000

800

7,200 行使 25 名

X8/3 期

－

⑪

1,120

摘

要

10,880 行使 23 名、失効 2 名

新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額
及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。

(1)

X4 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

32,640,000 ／ 新株予約権

32,640,000（注）8,000 円/個×160 個/名×（75 名－7 名）×9 月/24 月＝32,640,000 円
・期末時点において､将来の失効見込みを修正する必要はないと想定している。

・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）--28--

・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
(2)

X5 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用44,640,000 ／ 新株予約権

44,640,000（注）8,000 円/個×160 個/名×（75 名-6 名）×21 月/24 月-32,640,000 円＝44,640,000 円
・ 期末時点において、将来の累計失効見込みを 6 名に修正した。
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
(3)X6 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

12,320,000 ／ 新株予約権

12,320,000（注）8,000 円/個×160 個/名×（75 名－5 名）×24 月/24 月－(32,640,000 円＋44,640,000 円)＝12,320,000 円＜ストック・オプションの行使：その 1－新株を発行する場合＞
ストック・オプションの行使を受け、A 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

240,000,000

新株予約権

25,600,000

資本金

265,600,000(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×20 名＝240,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×20 名＝25,600,000 円＜ストック・オプションの行使：その 2－自己株式を処分する場合＞
ストック・オプションの行使を受け、A 社は自己株式を処分する。処分する自己株式の取得原価は 1 株当たり 70,000 円であったとする。
（仕訳）
現金預金

240,000,000

自己株式

224,000,000

新株予約権

25,600,000

自己株式処分差益

41,600,000--29--

(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×20 名＝240,000,000 円(注 2) 処分した自己株式の取得原価
70,000 円/株×160 株/名×20 名＝224,000,000 円(注 3) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×20 名＝25,600,000 円(4)

X7 年 3 月期＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、A 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

300,000,000

新株予約権

32,000,000

資本金

332,000,000(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×25 名＝300,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×25 名＝32,000,000 円(5)

X8 年 3 月期＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、A 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

276,000,000

新株予約権

29,440,000

資本金305,440,000(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×23 名＝276,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×23 名＝29,440,000 円＜権利行使期間満了による新株予約権の失効＞
新株予約権のうち､権利行使期間中に権利行使されなかった（権利不行使による失効）分については、新株予約権戻入益として利益に計上する。
（仕訳）
新株予約権

2,560,000 ／ 新株予約権戻入益(注)8,000 円/個×160 個/名×2 名＝2,560,000 円--30--

2,560,000

[設例 2] ストック・オプションと業務執行や労働サービスとの対応関係の認定[設例 2-1] 権利確定条件が付されておらず、付与と同時に権利行使可能な場合（第 18 項）
B 社は、X3 年 6 月の株主総会において、従業員のうちマネージャー以上の者 75 名に対して以下の条件のストック・オプション（新株予約権）を付与することを決議し、同年 7 月 1日に付与した。
① ストック・オプションの数：従業員 1 名当たり 160 個（合計 12,000 個）であり、ストック・オプションの一部行使はできないものとする。
② ストック・オプションの行使により与えられる株式の数：合計 12,000 株③ ストック・オプションの行使時の払込金額： 1 株当たり 75,000 円④ ストック・オプションの行使期間：付与時点から X7 年 6 月末日⑤

付与されたストック・オプションは、他者に譲渡できない。

⑥ 付与日におけるストック・オプションの公正な評価単価は、8,500 円/個である。
⑦⑧

年度ごとのストック・オプション数の実績は以下のとおりである。
未行使数

失効分

行使分

（残数）

(累計)

(累計)

付与時

12,000－－

X4/3 期11,840160－

退職者 1 名X5/3 期

11,520480－

退職者 2 名X6/3 期8,000

800

3,200 X5/4～6 月の退職者 2 名、行使 20 名

X7/3 期4,000

800

7,200 行使 25 名

X8/3 期

－

1,120

摘

要

10,880 行使 23 名、失効 2 名

新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。

(1)

X4 年 3 月期＜付与日において一時に費用計上＞（仕訳）
株式報酬費用102,000,000 ／ 新株予約権

102,000,000（注）8,500 円/個×160 個/名×75 名＝102,000,000 円＜退職者 1 名に係る新株予約権の失効＞
（仕訳）
新株予約権

1,360,000 ／ 新株予約権戻入益（注）8,500 円/個×160 個/名×1 名＝1,360,000 円--31--

1,360,000

(2)X5 年 3 月期＜退職者 2 名に係る新株予約権の失効＞
（仕訳）
新株予約権

2,720,000 ／ 新株予約権戻入益

2,720,000（注）8,500 円/個×160 個/名×2 名＝2,720,000 円(3)

X6 年 3 月期＜退職者 2 名に係る新株予約権の失効＞
（仕訳）
新株予約権

2,720,000 ／ 新株予約権戻入益

2,720,000（注）8,500 円/個×160 個/名×2 名＝2,720,000 円＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、B 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

240,000,000

新株予約権

27,200,000

資本金267,200,000(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×20 名＝240,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,500 円/個×160 個/名×20 名＝27,200,000 円(4)

X7 年 3 月期＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、B 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

300,000,000

新株予約権

34,000,000

資本金(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×25 名＝300,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,500 円/個×160 個/名×25 名＝34,000,000 円--32--

334,000,000

(5)X8 年 3 月期＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、B 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

276,000,000

新株予約権

31,280,000

資本金307,280,000(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×23 名＝276,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,500 円/個×160 個/名×23 名＝31,280,000 円＜権利行使期間満了による新株予約権の失効＞
新株予約権のうち、権利行使期間中に権利行使されなかった（権利不行使による失効）分については、新株予約権戻入益として利益に計上する。
（仕訳）
新株予約権

2,720,000 ／ 新株予約権戻入益(注) 8,500 円/個×160 個/名×2 名＝2,720,000 円--33--

2,720,000

[設例 2-2] 権利確定条件として業績条件のみが付されている場合（第 17 項(3)）
C 社は、X3 年 6 月の株主総会において、取締役 11 名及び従業員 14 名に対して以下の条
件のストック・オプション(新株予約権)を付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① 新株予約権の数：（取締役）200 個/名×11 名＋（従業員）160 個/名×14 名＝4,440 個② 新株予約権の行使により与えられる株式の数：合計 4,440 株③ 新株予約権の行使時の払込金額： 1 株当たり 75,000 円④ 新株予約権の行使期限：X7 年 6 月末日まで⑤ 行使する会計期間の直前会計期間の利益が X3 年 3 月期の利益に比して 110％以上である場合のみ新株予約権の行使が認められる（7 月 1 日から翌年 6 月末日まで）。
⑥ X5 年 3 月期における行使見込み：直前会計期間（X4 年 3 月期）の利益は、X3/3 期比105％と予想され、新株予約権は行使されないと見込んでいる。
⑦ X6 年 3 月期における行使見込み：直前会計期間（X5 年 3 月期）の利益は、X3/3 期比115％と予想され、新株予約権が行使可能と見込んでいる。
⑧ X7 年 3 月期における行使見込み：直前会計期間（X6 年 3 月期）の利益は、X3/3 期比120％と予想され、新株予約権が行使可能と見込んでいる。
⑨ X8 年 3 月期における行使見込み：直前会計期間（X7 年 3 月期）の利益は、X3/3 期比120％と予想され、新株予約権が行使可能と見込んでいる。
⑩ 付与日における新株予約権の時価は、8,000 円/個である。
⑪ 行使条件として、新株予約権を保有する者は、行使時において取締役又は従業員であることを要し、退職した時点で新株予約権は失効する。
⑫ 本設例においては、従業員の退職による失効見込み及び業績条件が達成されないことによる失効見込みは、ゼロとする。
⑬ 新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、全額資本金に計上する。
付与日 7/1
X3/3

X4/3

X5/3

X6/3

X7/3

業績条件達成見込み(24 月後)--34--

X8/3（会計期間）

(1)X4 年 3 月期

当会計期間において、従業員１名が退職した。当会計期間の利益実績は、X3 年 3 月期比で 105％であり、また、X5 年 3 月期、X6 年 3 月期及び X7 年 3 月期の利益見込みは、X3 年 3
月比で変わっていないため、X5 年 7 月 1 日から権利行使が可能であると想定される。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

12,840,000 ／ 新株予約権

12,840,000(注) 8,000 円/個×(200 個/名×11 名＋160 個/名×13 名)×9 月/24 月＝12,840,000 円
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
（行使時において取締役又は従業員であることが行使条件であるので、権利行使が可能になる直前の X5 年 6 月末日まで勤務条件が付されているものとみなす。）(2)

X5 年 3 月期

当会計期間において、取締役 1 名が退職した。当会計期間の利益実績は、X3 年 3 月期比で 114％であり、また、X6 年 3 月期及び X7 年 3 月期の利益見込みは変わっていないため、X5 年 7 月 1 日から権利行使が可能であると想定される。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

15,720,000 ／ 新株予約権

15,720,000(注) 8,000 円/個×(200 個/名×10 名＋160 個/名×13 名)×21 月/24 月－12,840,000 円＝15,720,000 円
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
(3)X6 年 3 月期

当会計期間の利益実績は、X3 年 3 月期比で 108％であったため、翌会計期間においては新株予約権の行使ができない。ただし、X7 年 3 月期に関する利益見込みは変わっていない
ため、X8 年 3 月期において権利行使が可能であると想定される。
＜人件費の計上＞
X5 年 6 月末日までに退職した取締役、従業員はいない。3 か月間の人件費を計上する。
（仕訳）
株式報酬費用

4,080,000 ／ 新株予約権

4,080,000(注) 8,000 円/個×(200 個/名×10 名＋160 個/名×13 名)×24 月/24 月－（12,840,000 円＋15,720,000 円）＝4,080,000 円--35--

＜新株予約権の行使＞
X5 年 7 月 1 日から X6 年 3 月末日までに新株予約権を権利行使したのは、取締役 8 名及び従業員 10 名であった。その結果期末時点で新株予約権を行使していない取締役は 2 名及び従業員は 3 名である。
（仕訳）
現金預金

240,000,000

新株予約権

25,600,000

資本金

265,600,000(注 1) 払込金額
75,000 円/株×(200 株/名×8 名＋160 株/名×10 名)＝240,000,000 円(注 2) 行使された新株予約権の金額
8,000 円/個×(200 個/名×8 名＋160 個/名×10 名)＝25,600,000 円(4)

X7 年 3 月期

当会計期間の利益実績も昨年度に引き続き、X3 年 3 月期比 107％であるため、翌会計期間において権利行使することができないことが明らかになった。新株予約権の未行使残については、権利行使期間中に権利行使されないことが明らかとなったため、新株予約権の残額を新株予約権戻入益として利益に計上する。
＜新株予約権の失効＞
（仕訳）
新株予約権

7,040,000 ／ 新株予約権戻入益

7,040,000(注) 8,000 円/個×(200 個/名×2 名＋160 個/名×3 名)＝7,040,000 円(5)

X8 年 3 月期
仕訳なし--36--

[設例 2-3] 権利確定条件として株価条件のみが付されている場合（第 17 項（3）及び第 18項）
D 社は、X3 年 6 月の株主総会において、取締役 11 名及び従業員 14 名に対して以下の条
件の新株予約権を付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① 新株予約権の数：（取締役）200 個/名×11 名＋（従業員）160 個/名×14 名＝4,440 個② 新株予約権の行使により与えられる株式の数：合計 4,440 株③ 新株予約権の行使時の払込金額：1 株当たり 75,000 円④ 新株予約権の行使可能期限：X7 年 6 月末日まで⑤ 新株予約権の行使は、株価が 100,000 円以上の場合に可能であり、100,000 円未満の場合には、行使はできない。
⑥ 株価が 100,000 円以上になる時期を、合理的に予測することは困難であるため、そのような予測を行わない。
⑦ 付与日における新株予約権の時価は、8,000 円/個である。

(1)

X4 年 3 月期

本設例では、株価条件が権利確定条件として付されているが、権利確定日の予測を行わないため、対象勤務期間はないものとみなされ、付与日に一時に費用として計上する。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用35,520,000 ／ 新株予約権

35,520,000(注) 8,000 円/個×(200 個/名×11 名＋160 個/名×14 名)＝35,520,000（以下、省略）--37--

[設例 2-4] 権利確定条件として勤務条件と業績条件が付されており、いずれかを達成すれば権利が確定する場合（第 19 項（1））
E 社は、X3 年 6 月の株主総会において、取締役 11 名及び従業員 14 名に対して以下の条
件の新株予約権を付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① 新株予約権の数：（取締役）200 個/名×11 名＋（従業員）160 個/名×14 名＝4,440 個② 新株予約権の行使により与えられる株式の数：合計 4,440 株③ 新株予約権の行使時の払込金額：1 株当たり 75,000 円④ 権利確定のためには、以下のいずれかの条件を達成した場合である。権利が確定した
場合、権利行使期間末日（X8 年 3 月末日）まで無条件に行使可能である。
⑤ 勤務条件：X3 年 7 月 1 日から X6 年 6 月末日まで在籍すること（3 年間）。
⑥ 業績条件：行使する会計期間の直前会計期間の利益が X3 年 3 月期の利益に比して110％以上である場合にのみ新株予約権の行使が認められる（7 月 1 日から翌年 6 月末日まで）。
⑦ 業績条件を達成できると見込まれるのは、X6 年 3 月期である。したがって、X6 年 7
月 1 日以前は行使できないと見込まれる。
⑧ 付与日における新株予約権の公正な評価単価は、8,000 円/個である。
⑨ 本設例においては、従業員の退職による失効見込み及び企業業績条件が達成されないことによる失効見込みはゼロとする。
7 月付与

X3/3

X4/3

X5/3

X6/3

X7/3

X8/3（会計期間）

勤 務 条 件(36 月)

業績条件達成見込み(33 月後)(1)

X4 年 3 月期

当会計期間において対象者のうち、退職した者はいない。また、業績条件の達成見込みも付与時と変わっていない。この前提条件下では、業績条件の方が早期に達成されると見込まれることから業績条件の達成見込月数で費用配分する1。

1本設例では、勤務条件と業績条件のいずれかを達成すれば権利が確定するが、仮に権利確定のために両条件をともに達成することが必要な場合には、勤務条件の達成時期の方が遅いと見込まれるので、勤務条件月数で費用配分する。

--38--

＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

9,687,273 ／ 新株予約権

9,687,273（注）8,000 円/個×(200 個/名×11 名＋160 個/名×14 名)×9 月/33 月＝9,687,273 円
・ 対象勤務期間：33 月（X3 年 7 月－X6 年 3 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
（いったん権利確定した場合、権利行使期間末日まで無条件に行使可能であるので、業績条件が達成する見込みである X6 年 3 月までの 33 月が対象勤務期間となる。）(2)

X5 年 3 月期

当会計期間において対象者のうち、退職した者はいない。なお、当期末において、業績条
件の達成見込みは X7 年 3 月期（45 月後）に変更された。その結果、業績条件の達成見込み
よりも勤務条件の達成時期の方が早く到来すると見込まれる。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

11,032,727 ／ 新株予約権

11,032,727（注）8,000 円/個×(200 個/名×11 名＋160 個/名×14 名)×21 月/36 月－9,687,273 円＝11,032,727 円
・ 対象勤務期間：36 月（X3 年 7 月－X6 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
(3)X6 年 3 月期

当会計期間において、対象者のうち退職した者はいない。業績条件の達成見込みは、X7
年 3 月期であり、前期と変わっていない。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

11,840,000 ／ 新株予約権

11,840,000（注）8,000 円/個×(200 個/名×11 名＋160 個/名×14 名)×33 月/36 月－（9,687,273 円＋11,032,727 円）＝11,840,000 円
・ 対象勤務期間：36 月（X3 年 7 月－X6 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X6 年 3 月末までの期間：33 月（X3 年 7 月－X6 年 3 月）
（以下、省略）--39--

[設例 2-5] 権利確定条件として業績条件と株価条件が付されている場合（第 19 項また書き）
F 社は、X3 年 6 月の株主総会において、取締役 11 名及び従業員 14 名に対して以下の条
件の新株予約権を付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① 新株予約権の数：（取締役）200 個/名×11 名＋（従業員）160 個/名×14 名＝4,440 個② 新株予約権の行使により与えられる株式の数：合計 4,440 株③ 新株予約権の行使時の払込金額： 1 株当たり 75,000 円④ 権利確定のためには、以下のいずれかの条件を達成した場合である。権利が確定した
場合、権利行使期間末日（X8 年 3 月末日）まで無条件に行使可能である。
⑤ 株価条件：X3 年 7 月以降、株価が 100,000 円を超えた段階で権利確定する。株価が100,000 円を超える時期を、合理的に予測することは困難であるため、そのような予測を行わない。
⑥ 行使する会計期間の直前会計期間の利益が X3 年 3 月期の利益に比して 110％以上である場合のみ新株予約権の行使が認められる（7 月 1 日から翌年 6 月末日まで）。業績条
件を達成できると見込まれるのは、X5 年 3 月期である。
⑦ 付与日における新株予約権の公正な評価単価は、8,000 円/個である。
⑧ 本設例においては、従業員の退職による失効見込み及び業績条件が達成されないことによる失効見込みはゼロとする。
7 月付与

X3/3

(1)

X4/3

X4 年 3 月期

X5/3

X6/3

X7/3

X8/3（会計期間）

業績条件達成見込時期(21 月後)

当会計期間において、対象者のうち退職した者はいない。また、業績の条件の達成見込み
も付与時と変わっていない。なお、株価条件に関しては、権利確定日の予測を行わないため、対象勤務期間はないものとみなされ、業績条件のみを考慮して会計処理する。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

15,222,857 ／ 新株予約権

15,222,857（注）8,000 円/個×(200 個/名×11 名＋160 個/名×14 名)×9 月/21 月＝15,222,857 円
・ 対象勤務期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
（権利が確定した場合、権利行使期間末日まで無条件に行使可能であるので、業績条件が達成する見込みである X5 年 3 月末日までの 21 月が対象勤務期間となる。）（以下、省略）--40--

[設例 2-6] 段階的に権利行使が可能となるストック・オプション（第 20 項）
G 社は、X3 年 6 月の株主総会において、従業員のうちマネージャー以上の者 75 名に対して以下の条件のストック・オプション（新株予約権）を付与することを決議し、同年 7 月 1日に付与した。
① ストック・オプションの数：従業員 1 名当たり 160 個×75 名＝12,000 個② ストック・オプションの行使により与えられる株式の数：合計 12,000 株③ ストック・オプションの行使時の払込金額：1 株当たり 75,000 円④ ストック・オプションの行使期間：X5 年 7 月 1 日から X7 年 6 月末日⑤ 権利行使条件(その 1)：権利行使期間 1 年目は割当数の 50%について、2 年目はすべてについて権利行使できる。
⑥ 権利行使条件(その 2)：行使時において取締役又は従業員の地位にあることを要し、退職した時点でストック・オプションは失効する。
⑦ 付与されたストック・オプションは、他者に譲渡できない。
⑧ 付与日におけるストック・オプションの公正な評価単価は、X5 年 6 月末に権利確定する部分（Ⅰ）について 8,000 円/個、X6 年 6 月末に権利確定する部分（Ⅱ）については
8,400 円/個である。
⑨ X3 年 6 月のストック・オプション付与時点において、X5 年 6 月末までに 7 名、X6 年
6 月末までに 9 名の退職による失効を見込んでいる。
⑩ X5 年 6 月末までに実際に退職したのは 5 名、X6 年 6 月末までに実際に退職したのは 6名であった。
⑪ 年度ごとのストック・オプション数の実績は以下のとおりである。
グループⅠ

未行使数

失効分

行使分

（残数）

(累計)

(累計)

－

－

摘

要

付与時

6,000

X4/3 期

5,920

80

－

退職者 1 名X5/3 期

5,760

240

－

退職者 2 名X6/3 期4,000

400

1,600 X5/4～6 月の退職者 2 名、行使 20 名X7/3 期1,920

480

3,600 行使 25 名、退職者 1 名

X8/3 期－560

5,440 行使 23 名、失効 1 名--41--

グループⅡ

未行使数

失効分

行使分

（残数）

(累計)

(累計)

－

－

摘

要

付与時

6,000

X4/3 期

5,920

80

－

退職者 1 名X5/3 期

5,760

240

－

退職者 2 名X6/3 期

5,600

400

－

退職者 2 名X7/3 期2,720

480

2,800 X6/4～6 月の退職者 1 名、行使 35 名X8/3 期－560

5,440 行使 33 名、失効 1 名⑫ 新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。
1. 権利行使期間開始日ごとに別個のストック・オプションとして取扱う方法(1)

X4 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

27,408,000 ／ 新株予約権

27,408,000(注) 期末時点において、将来の失効見込みを修正する必要はないと想定している。
・Ⅰ:8,000 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－7 名)×9 月/24 月＝16,320,000 円
・Ⅱ:8,400 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－9 名)×9 月/36 月＝11,088,000 円
・Ⅰ＋Ⅱ＝16,320,000 円＋11,088,000 円＝27,408,000 円
・Ⅰの対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・Ⅰの対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
・Ⅱの対象勤務期間：36 月（X3 年 7 月－X6 年 6 月）
・Ⅱの対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
(2)

X5 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

37,888,000 ／ 新株予約権

37,888,000(注)期末時点において、将来の累計失効見込みを 6 名（Ⅰ部分）、7 名（Ⅱ部分）にそれぞれ修正した。
・Ⅰ:8,000 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－6 名)×21 月/24 月－16,320,000 円＝22,320,000 円--42--

・Ⅱ:8,400 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－7 名)×21 月/36 月－11,088,000 円＝15,568,000 円
・Ⅰ＋Ⅱ＝22,320,000 円＋15,568,000 円＝37,888,000 円
・Ⅰの対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・Ⅰの対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
・Ⅱの対象勤務期間：36 月（X3 年 7 月－X6 年 6 月）
・Ⅱの対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
(3)X6 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

21,392,000 ／ 新株予約権

21,392,000(注)期末時点において、Ⅱ部分に関する将来の失効見込みを修正する必要はないと想定している｡
・ Ⅰ:8,000 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－5 名)×24 月/24 月－(16,320,000
円＋22,320,000 円)＝6,160,000 円
・ Ⅱ:8,400 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－7 名)×33 月/36 月－(11,088,000
円＋15,568,000 円)＝15,232,000 円
・ Ⅰ＋Ⅱ＝6,160,000 円＋15,232,000 円＝21,392,000 円
・ Ⅱの対象勤務期間：36 月（X3 年 7 月－X6 年 6 月）
・ Ⅱの対象勤務期間のうち X6 年 3 月末までの期間：21 月(X3 年 7 月－X6 年 3 月）
＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、G 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

120,000,000

新株予約権

12,800,000

資本金132,800,000(注)・ 払込金額Ⅰ:75,000 円/株×80 個/名×20 名＝120,000,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅰ:
8,000 円/個×80 個/名×20 名＝12,800,000 円--43--

(4)X7 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用4,480,000 ／ 新株予約権

4,480,000(注) Ⅱ: 8,400 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－6 名)×36 月/36 月－(11,088,000 円＋15,568,000 円＋15,232,000 円)＝4,480,000 円＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、G 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

360,000,000

新株予約権

39,520,000

資本金399,520,000(注)・ 75,000 円/株×払込金額Ⅰ:80 株/名×25 名＝150,000,000 円
・ 75,000 円/株×払込金額Ⅱ:80 株/名×35 名＝210,000,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅰ:
8,000 円/個×80 個/名×25 名＝16,000,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅱ:
8,400 円/個×80 個/名×35 名＝23,520,000 円＜新株予約権の失効＞
（仕訳）
新株予約権

640,000 ／ 新株予約権戻入益

640,000(注)・失効分Ⅰ: 8,000 円/個×80 個/名×1 名＝640,000 円(5)

X8 年 3 月期＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、G 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

336,000,000

新株予約権

36,896,000

資本金

372,896,000(注)・ 払込金額Ⅰ:75,000 円/株×80 株/名×23 名＝138,000,000 円
・ 払込金額Ⅱ:75,000 円/株×80 株/名×33 名＝198,000,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅰ:
8,000 円/個×80 個/名×23 名＝14,720,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅱ:
8,400 円/個×80 個/名×33 名＝22,176,000 円--44--

＜新株予約権の失効＞
（仕訳）
新株予約権

1,312,000 ／ 新株予約権戻入益

1,312,000(注)・ 失効分Ⅰ: 8,000 円/個×80 個/名×1 名＝640,000 円
・ 失効分Ⅱ: 8,400 円/個×80 個/名×1 名＝672,000 円
・ 失効分Ⅰ＋失効分Ⅱ＝640,000 円＋672,000 円＝1,312,000 円
2. 付与された単位でまとめて取扱う方法(1)

X4 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

21,968,000 ／ 新株予約権

21,968,000(注) {8,000 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－7 名)＋8,400 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－9 名) }×9 月/36 月＝21,968,000 円
・ 付与された単位でまとめて取扱う方法では、最後に権利確定する部分に係る対象
勤務期間を用いて、会計処理を行う。
・ 対象勤務期間：36 月（X3 年 7 月－X6 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
(2)

X5 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用30,448,000 ／ 新株予約権

30,448,000(注) {8,000 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－6 名)＋8,400 円/個
× (160×50%)個/名×(75 名－7 名)}×21 月/36 月－21,968,000 円＝30,448,000 円
・ 対象勤務期間：36 月（X3 年 7 月－X6 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
(3)X6 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用30,538,667 ／ 新株予約権

30,538,667(注) {8,000 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－5 名)＋8,400 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－7 名)}×33 月/36 月－(21,968,000 円--45--

＋30,448,000 円)＝30,538,667 円
・ 対象勤務期間：36 月（X3 年 7 月－X6 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X6 年 3 月末までの期間：33 月（X3 年 7 月－X6 年 3 月）
＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、G 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

120,000,000

新株予約権

12,800,000

資本金132,800,000(注)・ 払込金額Ⅰ: 75,000 円/株×80 個/名×20 名＝120,000,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅰ:
8,000 円/個×80 個/名×20 名＝12,800,000 円(4)

X7 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

8,213,333 ／ 新株予約権

8,213,333(注) {8,000 円/個×(160×50%)個/名×(75 名－5 名)＋8,400 円/個
× (160×50%)個/名×(75 名－6 名) }×36 月/36 月－(21,968,000 円＋30,448,000 円＋30,538,667 円)＝8,213,333 円＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、G 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

360,000,000

新株予約権

39,520,000

資本金399,520,000(注)・ 払込金額Ⅰ:75,000 円/株×80 株/名×25 名＝150,000,000 円
・ 払込金額Ⅱ:75,000 円/株×80 株/名×35 名＝210,000,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅰ:
8,000 円/個×80 個/名×25 名＝16,000,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅱ:
8,400 円/個×80 個/名×35 名＝23,520,000 円--46--

＜新株予約権の失効＞
（仕訳）
新株予約権

640,000 ／ 新株予約権戻入益

640,000(注)・ 失効分Ⅰ: 8,000 円/個×80 個/名×1 名＝640,000 円(5)

X8 年 3 月期＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、G 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

336,000,000

新株予約権

36,896,000

資本金

372,896,000(注)・ 払込金額Ⅰ:75,000 円/株×80 株/名×23 名＝138,000,000 円
・ 払込金額Ⅱ:75,000 円/株×80 株/名×33 名＝198,000,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅰ:
8,000 円/個×80 個/名×23 名＝14,720,000 円
・ 行使されたストック・オプションの金額Ⅱ:
8,400 円/個×80 個/名×33 名＝22,176,000 円＜新株予約権の失効＞
（仕訳）
新株予約権

1,312,000 ／ 新株予約権戻入益

1,312,000(注)・ 失効分Ⅰ:8,000 円/個×80 個/名×1 名＝640,000 円
・ 失効分Ⅱ:8,400 円/個×80 個/名×1 名＝672,000 円
・ 失効分Ⅰ＋失効分Ⅱ＝640,000 円＋672,000 円＝1,312,000 円--47--

[設例 3] ストック・オプションに係る条件変更[設例 3-1] 公正な評価単価に影響を及ぼす条件変更：行使価格の引下げ（条件変更日のス
トック・オプションの公正な評価単価が、付与日の公正な評価単価を上回る場合）（会計基準第 10 項（1））
H 社は、X3 年 6 月の株主総会において、従業員のうちマネージャー以上の者 75 名に対して以下の条件のストック・オプションを付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① ストック・オプションの数：従業員 1 名当たり 160 個（合計 12,000 個）であり、ストック・オプションの一部行使はできないものとする。
② ストック・オプションの行使により与えられる株式の数：合計 12,000 株③ ストック・オプションの行使時の払込金額：1 株当たり 75,000 円④

ストック・オプションの権利確定日：X5 年 6 月末日⑤

ストック・オプションの行使期間：X5 年 7 月 1 日から X7 年 6 月末日⑥

付与されたストック・オプションは、他者に譲渡できない。

⑦ 付与日におけるストック・オプションの公正な評価単価は、8,000 円/個である。
⑧

H 社の株式は全体的な株式相場の下落の影響を受け、ストック・オプションの付与日から X4 年 3 月まで株価は、一度も 75,000 円を上回らないだけでなく、その間の H 社の平均株価は 30,000 円であり、インセンティブ効果が大幅に失われたと考えられた。
そこで、ストック・オプションの価値を復活させ従業員のインセンティブを高めるた
めに、X4 年 6 月の株主総会において行使時の払込金額を 1 株当たり 75,000 円から 1 株
当たり 31,000 円に行使条件の一部変更を行った。

⑨

条件変更日におけるストック・オプションの公正な評価単価は、9,000 円/個である。

⑩

X5 年 6 月末までに実際に退職したのは、5 名であった。

⑪

年度ごとのストック・オプション数の実績は以下のとおりである。（なお、本設例では、従業員の退職による失効見込みはゼロとする。）

⑫

未行使数

失効分

行使分

(残数)

(累計)

(累計)

付与時

12,000－－

X4/3 期11,840160－

退職者 1 名X5/3 期

11,520480－

退職者 2 名X6/3 期8,000

800

3,200 X5/4～6 月の退職者 2 名、行使 20 名

X7/3 期4,000

800

7,200 行使 25 名

X8/3 期

－

1,120

摘

要

10,880 行使 23 名、失効 2 名

新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。

--48--

(1)X4 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用35,520,000 ／ 新株予約権

35,520,000(注) 8,000 円/個×160 個/名×(75 名－1 名)×9 月/24 月＝35,520,000 円
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
(2)

X5 年 3 月期

条件変更日のストック・オプションの公正な評価単価（9,000 円/個）は、付与日のスト
ック・オプションの公正な評価単価（8,000 円/個）を上回っている。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用53,760,000 ／ 新株予約権

53,760,000(注) 8,000 円/個×160 個/名×(75 名－3 名) ×21 月/24 月－35,520,000 円＝45,120,000 円(付与分)
・ 付与日からの対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 付与日からの対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：
21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
(9,000 円/個－8,000 円/個)×160 個/名×(75 名－3 名)×9 月/12 月＝8,640,000 円(条件変更による価値増加分)
・ 条件変更後の対象勤務期間：12 月（X4 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 条件変更後の対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：
9 月（X4 年 7 月－X5 年 3 月）
45,120,000 円(付与分)＋8,640,000 円(条件変更による価値増加分)＝53,760,000 円--49--

(3)X6 年 3 月期＜X5 年 6 月までの人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

11,520,000 ／ 新株予約権

11,520,000(注) 8,000 円/個×160 個/名×(75 名－5 名) ×24 月/24 月－(35,520,000 円＋45,120,000 円) ＝8,960,000 円(付与分)(9,000 円/個－8,000 円/個)×160 個/名×(75 名－5 名) ×12 月/12 月－8,640,000 円＝2,560,000 円(条件変更による価値増加分)
8,960,000 円(付与分)＋2,560,000 円(条件変更による価値増加分)＝11,520,000 円＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、H 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

99,200,000

新株予約権

28,800,000

資本金(注 1) 払込金額
31,000 円/株×160 株/名×20 名＝99,200,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
9,000 円/個×160 個/名×20 名＝28,800,000 円(4)

X7 年 3 月期以後

（以下、省略）--50--

128,000,000

[設例 3-2] 行使価格の引下げ（条件変更日のストック・オプションの公正な評価単価が、付与日の公正な評価単価を下回る場合）（会計基準第 10 項（2））
J 社は、X3 年 6 月の株主総会において、従業員のうちマネージャー以上の者 75 名に対して以下の条件のストック・オプションを付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① ストック・オプションの数：従業員１名当たり 160 個（合計 12,000 個）であり、ストック・オプションの一部行使はできないものとする。
② ストック・オプションの行使により与えられる株式の数：合計 12,000 株③ ストック・オプションの行使時の払込金額：１株当たり 75,000 円④

ストック・オプションの権利確定日：X5 年 6 月末日⑤

ストック・オプションの行使期間：X5 年 7 月 1 日から X7 年 6 月末日⑥

付与されたストック・オプションは、他者に譲渡できない。

⑦ 付与日におけるストック・オプションの公正な評価単価は、8,000 円/個である。
⑧

J 社の株式は全体的な株式相場の下落の影響を受け、ストック・オプションの付与日から X4 年 3 月まで株価は、一度も 75,000 円を上回らないだけでなく、その間の J 社の平均株価は 45,000 円であり、インセンティブ効果が大幅に失われたと考えられた。
そこで、ストック・オプションの価値を復活させ従業員のインセンティブを高めるた
めに、X4 年 6 月の株主総会において行使時の払込金額を 1 株当たり 75,000 円から 1 株
当たり 52,000 円に行使条件の一部変更を行った。

⑨

条件変更日（条件変更の直後）におけるストック・オプションの公正な評価単価は、5,000 円/個である。

⑩

X5 年 6 月末までに実際に退職したのは、5 名であった。

⑪

年度ごとのストック・オプション数の実績は以下のとおりである。（なお、本設例では、従業員の退職による失効見込みはゼロとする。）

⑫

未行使数

失効分

行使分

(残数)

(累計)

(累計)

付与時

12,000－－

X4/3 期11,840160－

退職者 1 名X5/3 期

11,520480－

退職者 2 名X6/3 期8,000

800

3,200 X5/4～6 月の退職者 2 名、行使 20 名

X7/3 期4,000

800

7,200 行使 25 名

X8/3 期

－

1,120

摘

要

10,880 行使 23 名、失効 2 名

新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。

--51--

(1)X4 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用35,520,000 ／ 新株予約権

35,520,000(注) 8,000 円/個×160 個/名(75 名－1 名)×9 月/24 月×＝35,520,000 円
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
(2)

X5 年 3 月期

条件変更日のストック・オプションの公正な評価単価（5,000 円/個）が、付与日のスト
ック・オプションの公正な評価単価(8,000 円/個)を下回るので、付与日の公正な評価単価（下限）に基づく費用配分計算を継続する。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用45,120,000 ／ 新株予約権

45,120,000(注) 8,000 円/個×160 個/名×(75 名－3 名)×21 月/24 月－35,520,000 円＝45,120,000 円
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
(3)X6 年 3 月期＜X5 年 6 月までの人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用8,960,000 ／ 新株予約権

8,960,000(注) 8,000 円/個×160 個/名×(75 名－5 名)×24 月/24 月－(35,520,000 円＋45,120,000 円)＝8,960,000 円(付与日の公正な評価単価（下限）に基づく計算)＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、J 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

166,400,000

新株予約権

25,600,000

資本金(注 1) 払込金額
52,000 円/株×160 株/名×20 名＝166,400,000 円--52--

192,000,000

(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×20 名＝25,600,000 円(4)

X7 年 3 月期以後

（以下、省略）--53--

[設例 3-3] ストック・オプション数を変動させる条件変更（会計基準第 11 項及び適用指針
第 19 項（2））
K 社は、X3 年 6 月の株主総会において、取締役 11 名及び従業員 14 名に対して以下の条
件の新株予約権を付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① 新株予約権の数：(取締役)200 個／名×11 名＋(従業員)160 個／名×14 名＝4,440 個② 新株予約権の行使により与えられる株式の数：合計 4,440 株③ 新株予約権の行使時の払込金額： 1 株当たり 75,000 円④ 権利確定のためには、以下の条件をともに達成した場合である。いったん権利確定した場合、権利行使期間末日（X8 年 3 月末日）まで、無条件に行使可能である。
・ 勤務条件：X3 年 7 月 1 日から X6 年 6 月末日まで在籍すること（3 年間）
・ 業績条件：行使する会計期間の直前会計期間の利益が X3 年 3 月期の利益に比して 110％以上である場合のみ新株予約権の行使が各会計年度の 7 月 1 日以降に認められる。
⑤ 業績条件を達成できると見込まれるのは、X6 年 3 月期である。
⑥ 付与日における新株予約権の公正な評価単価は、8,000 円/個である。
⑦ 本設例においては、各会計期間における人件費の計算に際して、従業員の退職による失効見込みは、ゼロとする。
7 月付与

X3/3

4/3

X5/3

X6/3

X7/3

X8/3（会計期間）

勤務条件(36 月)

業績条件達成見込み(33 月後)(1)

X4 年 3 月期

当会計期間において対象者のうち、退職した者はいない。また、業績条件の達成見込みも付与時と変わっていない。この前提条件下では、勤務条件の達成時期の方が遅いと見込まれるので、勤務条件月数で費用配分する。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用8,880,000 ／ 新株予約権

8,880,000（注）8,000 円/個×(200 個×11 名＋160 個×14 名) ×9 月/36 月＝8,880,000 円
・ 対象勤務期間：36 月（X3 年 7 月－X6 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）--54--

(2)X5 年 3 月期

当会計期間において対象者のうち退職した者はいない。なお、当期末において、業績条件の達成可能性がないと見込まれた。その結果、X4 年 3 月期に計上された費用を戻し入れた。
＜過年度人件費の戻入＞
（仕訳）
新株予約権

(3)

8,880,000 ／ 株式報酬費用8,880,000

X6 年 3 月期

上記のとおり、権利確定条件の達成の可能性はないと見込まれたため、当該ストック・オプションは、インセンティブ効果が失われたと考えられた。そこで、取締役及び従業員のインセンティブを高めるために、X5 年 6 月の株主総会において、権利確定条件を直前会
計期間の利益が X3/3 期比 105％以上であることに変更した。X5 年 6 月時点において条件変更後の業績条件の達成見込みは X6 年 3 月期である。この前提条件下では、勤務条件の達成
時期の方が業績条件の達成時期より遅いと見込まれるので、勤務条件月数で費用配分する。
当会計期間の利益実績は、X3 年 3 月期比で 107％であったため、業績条件は達成された。
当会計期間において対象者のうち、退職した者はいない。
当初条件による費用とともに、ストック・オプション数の変動に基づく費用を、条件変更
後の費用配分期間の条件変更日以降の残存期間にわたって期間配分する。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用

26,640,000 ／ 新株予約権

26,640,000（注） (8,000 円/個×(200 個×11 名＋160 個×14 名)－0 円)×9 月/12 月＝26,640,000 円
・ 条件変更後の対象勤務期間：12 月（X5 年 7 月－X6 年 6 月）
・ 条件変更後の対象勤務期間のうち X6 年 3 月末までの期間：
9 月（X5 年 7 月－X6 年 3 月）
(4)

X7 年 3 月期＜人件費の計上＞
X6 年 6 月までに退職した取締役、従業員はいない。3 か月間の人件費を計上する。
（仕訳）
株式報酬費用8,880,000 ／ 新株予約権

8,880,000(注) 8,000 円/個×(200 個×11 名＋160 個×14 名)×12 月/12 月－26,640,000 円＝8,880,000 円（以下、省略）--55--

[設例 3-4] 費用の合理的な計上期間を変動させる条件変更（会計基準第 12 項及び第 59 項）
L 社は、X3 年 6 月の株主総会において、従業員のうちマネージャー以上の者 75 名に対して以下の条件のストック・オプションを付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① ストック・オプションの数：従業員 1 名当たり 160 個（合計 12,000 個）であり、ストック・オプションの一部行使はできないものとする。
② ストック・オプションの行使により与えられる株式の数：合計 12,000 株③ ストック・オプションの行使時の払込金額： 1 株当たり 75,000 円④

ストック・オプションの権利確定日：X5 年 6 月末日⑤

ストック・オプションの行使期間：X5 年 7 月 1 日から X7 年 6 月末日⑥

付与されたストック・オプションは、他者に譲渡できない。

⑦ 付与日におけるストック・オプションの公正な評価単価は、8,000 円/個である。
⑧

L 社の株式は全体的な株式相場の下落の影響を受け、ストック・オプションの付与日から X4 年 3 月まで株価は、一度も 75,000 円を上回らないだけでなく、その間の L 社の平均株価は 30,000 円であり、インセンティブ効果が大幅に失われたと考えられた。
そこで、ストック・オプションの価値を復活させ、従業員のインセンティブを高める
ために、X4 年 6 月の株主総会において行使時の払込金額を 1 株当たり 75,000 円から 1
株当たり 31,000 円に行使条件の一部変更を行った。加えて、ストック・オプションの
権利確定日を X6 年 6 月末日に延長し、ストック・オプションの行使期間を X6 年 7 月 1
日から X8 年 6 月末日までに変更した。

⑨

条件変更日（条件変更の直後）におけるストック・オプションの公正な評価単価は、9,200 円/個である。

⑩

年度ごとのストック・オプション数の実績は以下のとおりである。（なお、本設例においては、従業員の退職による失効見込みはゼロとする。
）

⑪

未行使数

失効分

行使分

(残数)

(累計)

(累計)

付与時

12,000－－

X4/3 期11,840160－

退職者 1 名X5/3 期

11,520480－

X4/7～X5/3 月の退職者 2 名

X6/3 期

11,520

480

－

退職者なし

X7/3 期8,000

800

3,200 X6/4～6 月の退職者 2 名、行使 20 名

X8/3 期4,000

800

7,200 行使 25 名

X9/3 期

－

1,120

摘

要

10,880 行使 23 名、失効 2 名

新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。

--56--

(1)X4 年 3 月期＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用35,520,000 ／ 新株予約権

35,520,000(注) 8,000 円/個×160 個/名×(75 名－1 名) ×9 月/24 月＝35,520,000 円
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
(2)

X5 年 3 月期

条件変更日のストック・オプションの公正な評価単価（9,200 円/個）は、付与日のスト
ック・オプションの公正な評価単価（8,000 円/個）を上回っている。
当初条件による費用とともに、権利不確定による失効の見込数の変動数に基づく費用を、
条件変更後の費用配分期間の条件変更日以降の残存期間にわたって期間配分する。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用(注)

33,824,000 ／ 新株予約権

33,824,000

8,000 円/個×160 個/名×(75 名－1 名)×12 月/24 月－35,520,000 円＝11,840,000 円(付与分条件変更前)
・ 当初の対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 当初の対象勤務期間のうち条件変更日までの期間：
12 月（X3 年 7 月－X4 年 6 月）
(8,000 円/個×160 個/名×(75 名－3 名)－35,520,000 円－11,840,000 円)
×9 月/24 月＝16,800,000 円(付与分条件変更後)(9,200 円/個－8,000 円/個)×160 個/名×(75 名－3 名)×9 月/24 月＝5,184,000 円(条件変更による価値増加分)
・ 条件変更日からの対象勤務期間：24 月（X4 年 7 月－X6 年 6 月）
・ 条件変更日からの対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：
9 月（X4 年 7 月－X5 年 3 月）
11,840,000 円(付与分条件変更前)＋16,800,000 円(付与分条件変更後)＋ 5,184,000 円 (条件変更による価値増加分)＝33,824,000 円--57--

(3)X6 年 3 月期

当初条件による費用とともに、権利不確定による失効の見込数の変動数に基づく費用を、
条件変更後の費用配分期間の条件変更日以降の残存期間にわたって期間配分する。
＜人件費の計上＞（仕訳）
株式報酬費用(注)

29,312,000 ／ 新株予約権

29,312,000(8,000 円/個×160 個/名×(75 名－3 名)－35,520,000 円－11,840,000 円)
×21 月/24 月－16,800,000 円＝22,400,000 円(付与分)(9,200 円/個－8,000 円/個)×160 個/名×(75 名－3 名) ×21 月/24 月-5,184,000 円＝6,912,000 円(条件変更による価値増加分)
・ 条件変更日からの対象勤務期間：24 月（X4 年 7 月－X6 年 6 月）
・ 条件変更日からの対象勤務期間のうち X6 年 3 月末までの期間：
21 月（X4 年 7 月－X6 年 3 月）
22,400,000 円(付与分)＋ 6,912,000 円(条件変更による価値増加分)＝29,312,000 円(4)

X7 年 3 月期＜X6 年 6 月までの人件費計上＞（仕訳）
株式報酬費用

4,384,000 ／ 新株予約権

4,384,000(注) (8,000 円/個×160 個/名×(75 名－5 名)－35,520,000 円－11,840,000 円)
×24 月/24 月－16,800,000 円－22,400,000 円＝3,040,000 円(付与分)(9,200 円/個－8,000 円/個)×160 個/名×(75 名－5 名)×24 月/24 月-5,184,000 円－6,912,000 円＝1,344,000 円(条件変更による価値増加分)
3,040,000 円(付与分)＋1,344,000 円(条件変更による価値増加分)＝4,384,000 円＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、L 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

99,200,000

新株予約権

29,440,000

資本金--58--

128,640,000

(注 1) 払込金額
31,000 円/株×160 株/名×20 名＝99,200,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
9,200 円/個×160 個/名×20 名＝29,440,000 円(5)

X8 年 3 月期以後
（以下、省略）--59--

[設例 4] 未公開企業における取扱い（会計基準第 13 項及び第 16 項（5））
M 社は、X3 年 6 月の株主総会において、従業員のうちマネージャー以上の者 15 名に対して以下の条件のストック・オプション（新株予約権）を付与することを決議し、同年 7 月 1日に付与した。
①

ストック・オプションの数：従業員 1 名当たり 160 個（合計 2,400 個）であり、ストック・オプションの一部行使はできないものとする。

②

ストック・オプションの行使により与えられる株式の数：合計 2,400 株③ ストック・オプションの行使時の払込金額： 1 株当たり 75,000 円④

ストック・オプションの行使期間：X5 年 7 月 1 日から X7 年 3 月末日⑤ 実際に株式が公開されたのは、予定どおり X5 年 7 月であった。
⑥

付与されたストック・オプションは、他者に譲渡できない。

⑦

付与日におけるストック・オプションの公正な評価単価を合理的に見積ることができないことから、単位当たりの本源的価値の見積りに基づいて会計処理を行う。

⑧

割引キャッシュ・フロー法により算定された M 社株式の評価額は、付与時において50,000 円/株、X4 年 3 月期で 70,000 円/株、X5 年 3 月期で 120,000 円/株である。

⑨

株式公開後の株価は、以下のとおりである。
・ X6/3 期：行使時 135,000 円/株、期末 130,000 円/株
・ X7/3 期：行使時 140,000 円/株、期末 150,000 円/株⑩

X3 年 7 月のストック・オプション付与時点における権利不確定による失効見込みは、ゼロであり、実際に X5 年 6 月末までに権利不確定により失効したのは、1 名であった。

⑪

年度ごとのストック・オプション数の実績は以下のとおりである。
未行使数

失効分

行使分

（残数）

(累計)

(累計)

付与時

2,400

－

－

X4/3 期

2,400

－

－

X5/3 期

2,400

－

－

X6/3 期

640

160

摘

要

1,600 権利不確定による失効者 1 名、行使 10 名X7/3 期⑫－

320

2,080 行使 3 名、権利不行使による失効 1 名

新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。

--60--

(1)X4 年 3 月期【会計処理】＜人件費の計上＞
仕訳なし（注）行使価格（75,000 円）が割引キャッシュ･フロー法により算定された株式の評
価額（50,000 円）を上回っていることから、付与時の単位当たりの本源的価
値は、0 である。
【注記】
ストック・オプションの単位当たりの本源的価値による会計処理を行う場合に求められる注記
・ 期末におけるストック・オプションの本源的価値合計額 0⇒(期末における M 社株式の評価額 70,000 円/個－行使価格 75,000 円/個)×2,400 個＜0(2)

X5 年 3 月期【会計処理】＜人件費の計上＞
仕訳なし（注）付与時の単位当たりの本源的価値が 0 であるため。
【注記】
・期末におけるストック・オプションの本源的価値合計額

108,000,000 円⇒(期末における M 社株式の評価額 120,000 円/個－行使価格 75,000 円/個)
×2,400 個＝108,000,000 円(3)

X6 年 3 月期【会計処理】＜人件費の計上＞
仕訳なし（注）付与時の単位当たりの本源的価値が 0 であるため。
＜ストック・オプションの行使：新株を発行する場合＞
ストック・オプションの行使を受け、M 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

120,000,000 /資本金(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×10 名＝120,000,000 円--61--

120,000,000

(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
付与時単位当たり本源的価値が 0 であるため、0。
【注記】
・ 期末におけるストック・オプションの本源的価値合計額 35,200,000 円⇒(期末における M 社株式時価 130,000 円/個－行使価格 75,000 円/個)×640 個＝35,200,000 円
・ 当期中に権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額 96,000,000 円⇒（行使時 M 社株式時価 135,000 円/個－行使価格 75,000 円/個）×1,600 個＝96,000,000 円(4)

X7 年 3 月期【会計処理】＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、M 社は新株を発行する。
（仕訳）
現金預金

36,000,000 /

資本金36,000,000(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×3 名＝36,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
付与時単位当たり本源的価値が 0 であるため、0。
＜権利行使期間満了による失効分を利益に振替＞
新株予約権のうち、権利行使期間中に権利行使されなかった（権利不行使による失効）分については、新株予約権戻入益として利益に計上する。
仕訳なし(注) 付与時単位当たり本源的価値が 0 であるため。
【注記】
・ 当期中に権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額 31,200,000 円⇒（行使時 M 社株式時価 140,000 円/個－行使価格 75,000 円/個）×480 個＝31,200,000 円--62--

［設例 5］親会社が自社株式オプションを子会社の従業員等に付与する場合［設例 5-1］子会社の従業員等に対する親会社株式オプションの付与が、子会社の報酬としては位置付けられていない場合（第 22 項（1）及び（3））
P1 社は、X3 年 6 月の株主総会において、子会社 S1 社の役員及び従業員のうちマネー
ジャー以上の者 75 名に対して以下の条件のストック・オプション（新株予約権）を付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① ストック・オプションの数：従業員 1 名当たり 160 個（合計 12,000 個）であり、ストック・オプションの一部行使はできないものとする。
② ストック・オプションの行使により与えられる株式の数：合計 12,000 株③ ストック・オプションの行使時の払込金額：1 株当たり 75,000 円④ ストック・オプションの権利確定日：X5 年 6 月末日⑤ ストック・オプションの行使期間：X5 年 7 月 1 日から X7 年 6 月末日⑥ 付与されたストック・オプションは、他者に譲渡できない。
⑦ 付与日におけるストック・オプションの公正な評価単価は、8,000 円/個である。
⑧ X3 年 6 月のストック・オプション付与時点において、X5 年 6 月末までに 7 名の退職による失効を見込んでいる。
⑨ X5 年 6 月末までに実際に退職したのは、5 名であった。
⑩ 年度ごとのストック・オプション数の実績は以下のとおりである。
未行使数

失効分

行使分

（残数）

（累計）

（累計）

付与時

12,000－－

X4/3 期11,840160－

退職者 1 名X5/3 期

11,520480－

退職者 2 名X6/3 期8,000

800

3,200 X5/4～6 月の退職者 2 名、行使 20 名

X7/3 期4,000

800

7,200 行使 25 名

X8/3 期

－

1,120

摘

要

10,880 行使 23 名、失効 2 名⑪ 新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。
（1）

X4 年 3 月期＜人件費の計上＞〔P1 社個別〕（仕訳）
株式報酬費用

32,640,000 ／ 新株予約権--63--

32,640,000

〔S1 社個別〕
仕訳なし〔P1 社連結修正仕訳〕
仕訳なし（注）8,000 円/個×160 個/名×（75 名－7 名）×9 月/24 月＝32,640,000 円
・ 期末時点において､将来の失効見込みを修正する必要はないと想定している。
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
（2） X5 年 3 月期
＜人件費の計上＞〔P1 社個別〕（仕訳）
株式報酬費用44,640,000 ／ 新株予約権

44,640,000〔S1 社個別〕
仕訳なし〔P1 社連結修正仕訳〕
仕訳なし（注）8,000 円/個×160 個/名×（75 名－6 名）×21 月/24 月－32,640,000 円＝44,640,000 円
・ 期末時点において、将来の累計失効見込みを 6 名に修正した。
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
（3） X6 年 3 月期
＜人件費の計上＞〔P1 社個別〕（仕訳）
株式報酬費用

12,320,000 ／ 新株予約権

12,320,000〔S1 社個別〕
仕訳なし〔P1 社連結修正仕訳〕
仕訳なし（注）8,000 円/個×160 個/名×（75 名－5 名）×24 月/24 月－(32,640,000 円＋
44,640,000 円)＝12,320,000 円--64--

＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け､P1 社は新株を発行する｡〔P1 社個別〕（仕訳）
現金預金240,000,000

新株予約権

25,600,000

資本金

265,600,000〔S1 社個別〕
仕訳なし〔P1 社連結修正仕訳〕
仕訳なし(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×20 名＝240,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×20 名＝25,600,000 円（4） X7 年 3 月期
ストック・オプションの行使を受け、P1 社は新株を発行する。
＜ストック・オプションの行使＞〔P1 社個別〕（仕訳）
現金預金300,000,000

新株予約権

32,000,000

資本金〔S1 社個別〕
仕訳なし〔P1 社連結修正仕訳〕
仕訳なし(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×25 名＝300,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×25 名＝32,000,000 円--65--

332,000,000

（5） X8 年 3 月期
＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、P1 社は新株を発行する。
〔P1 社個別〕（仕訳）
現金預金276,000,000

新株予約権

29,440,000

資本金305,440,000〔S1 社個別〕
仕訳なし〔P1 社連結修正仕訳〕
仕訳なし(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×23 名＝276,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×23 名＝29,440,000 円＜権利行使期間満了による新株予約権の失効＞
新株予約権のうち、権利行使期間中に権利行使されなかった（権利不行使による失効）分については、新株予約権戻入益として利益に計上する。
〔P1 社個別〕
（仕訳）
新株予約権

2,560,000 ／ 新株予約権戻入益〔S1 社個別〕
仕訳なし〔P1 社連結修正仕訳〕
仕訳なし(注)8,000 円/個×160 個/名×2 名＝2,560,000 円--66--

2,560,000

［設例 5-2］子会社の従業員等に対する親会社株式オプションの付与が、子会社の報酬として位置付けられている場合（第 22 項（1）及び（2））
P2 社は、X3 年 6 月の株主総会において、子会社 S2 社の役員及び従業員のうちマネー
ジャー以上の者 75 名に対して以下の条件のストック・オプション（新株予約権）を付与することを決議し、同年 7 月 1 日に付与した。
① ストック・オプションの数：従業員 1 名当たり 160 個（合計 12,000 個）であり、ストック・オプションの一部行使はできないものとする。
② ストック・オプションの行使により与えられる株式の数：合計 12,000 株③ ストック・オプションの行使時の払込金額： 1 株当たり 75,000 円④

ストック・オプションの権利確定日：X5 年 6 月末日⑤

ストック・オプションの行使期間：X5 年 7 月 1 日から X7 年 6 月末日⑥

付与されたストック・オプションは、他者に譲渡できない。

⑦ 付与日におけるストック・オプションの公正な評価単価は、8,000 円/個である。
⑧

X3 年 6 月のストック・オプション付与時点において、X5 年 6 月末までに 7 名の退職による失効を見込んでいる。

⑨

X5 年 6 月末までに実際に退職したのは、5 名であった。

⑩

年度ごとのストック・オプション数の実績は以下のとおりである。
未行使数

失効分

行使分

（残数）

（累計）

（累計）

付与時

12,000－－

X4/3 期11,840160－

退職者 1 名X5/3 期

11,520480－

退職者 2 名X6/3 期8,000

800

3,200 X5/4～6 月の退職者 2 名、行使 20 名

X7/3 期4,000

800

7,200 行使 25 名

X8/3 期

－

⑪

1,120

摘

要

10,880 行使 23 名、失効 2 名

新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額
及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。

（1） X4 年 3 月期
〔P2 社個別〕（仕訳）
株式報酬費用

32,640,000 ／ 新株予約権--67--

32,640,000

〔S2 社個別〕
（仕訳）
給料手当

32,640,000 ／ 株式報酬受入益

32,640,000

32,640,000 ／ 給料手当

32,640,000〔P2 社連結修正仕訳〕（仕訳）
株式報酬受入益（注）8,000 円/個×160 個/名×（75 名－7 名）×9 月/24 月＝32,640,000 円
・ 期末時点において､将来の失効見込みを修正する必要はないと想定している。
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X4 年 3 月末までの期間：9 月（X3 年 7 月－X4 年 3 月）
（2） X5 年 3 月期
＜人件費の計上＞〔P2 社個別〕（仕訳）
株式報酬費用44,640,000 ／ 新株予約権

44,640,000

44,640,000 ／ 株式報酬受入益

44,640,000

44,640,000 ／ 給料手当

44,640,000〔S2 社個別〕（仕訳）
給料手当〔P2 社連結修正仕訳〕（仕訳）
株式報酬受入益（注）8,000 円/個×160 個/名×（75 名－6 名）×21 月/24 月－32,640,000 円＝44,640,000 円
・ 期末時点において、将来の累計失効見込みを 6 名に修正した。
・ 対象勤務期間：24 月（X3 年 7 月－X5 年 6 月）
・ 対象勤務期間のうち X5 年 3 月末までの期間：21 月（X3 年 7 月－X5 年 3 月）
（3） X6 年 3 月期
＜人件費の計上＞〔P2 社個別〕（仕訳）
株式報酬費用

12,320,000 ／ 新株予約権--68--

12,320,000

〔S2 社個別〕
（仕訳）
給料手当

12,320,000 ／ 株式報酬受入益

12,320,000

12,320,000 ／ 給料手当

12,320,000〔P2 社連結修正仕訳〕（仕訳）
株式報酬受入益（注）8,000 円/個×160 個/名×（75 名－5 名）×24 月/24 月－(32,640,000 円＋44,640,000 円)＝12,320,000 円＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、P2 社は新株を発行する。
〔P2 社個別〕（仕訳）
現金預金240,000,000

新株予約権

25,600,000

資本金

265,600,000〔S2 社個別〕
仕訳なし〔P2 社連結修正仕訳〕
仕訳なし(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×20 名＝240,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×20 名＝25,600,000 円（4） X7 年 3 月期
ストック・オプションの行使を受け、P2 社は新株を発行する。
＜ストック・オプションの行使＞〔P2 社個別〕（仕訳）
現金預金300,000,000

新株予約権

32,000,000

資本金〔S2 社個別〕
仕訳なし--69--

332,000,000

〔P2 社連結修正仕訳〕
仕訳なし(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×25 名＝300,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×25 名＝32,000,000 円（5） X8 年 3 月期
＜ストック・オプションの行使＞
ストック・オプションの行使を受け、P2 社は新株を発行する。
〔P2 社個別〕（仕訳）
現金預金276,000,000

新株予約権

29,440,000

資本金305,440,000〔S2 社個別〕
仕訳なし〔P2 社連結修正仕訳〕
仕訳なし(注 1) 払込金額
75,000 円/株×160 株/名×23 名＝276,000,000 円(注 2) 行使されたストック・オプションの金額
8,000 円/個×160 個/名×23 名＝29,440,000 円＜権利行使期間満了による新株予約権の失効＞
新株予約権のうち、権利行使期間中に権利行使されなかった（権利不行使による失効）分については、新株予約権戻入益として利益に計上する。
〔P2 社個別〕
（仕訳）
新株予約権

2,560,000 ／ 新株予約権戻入益〔S2 社個別〕
仕訳なし〔P2 社連結修正仕訳〕
仕訳なし(注) 8,000 円/個×160 個/名×2 名＝2,560,000 円--70--

2,560,000

[設例 6] 財貨又はサービスの取得の対価として、自社株式オプション又は自社の株式を用いる取引[設例 6-1] 財貨等の公正な評価額の方が、自社株式オプションの公正な評価額より高い信頼性をもって測定可能な場合（第 23 項（2））
N 社は、X3 年 5 月、翌月の株主総会において新株予約権の付与決議が可決されることを条件として、購入対価を新株予約権として機械装置の購入契約を締結した。同年 6 月の株主総会では議案のとおり可決された。同年 7 月 1 日、機械装置は N 社に引き渡され、N 社は新株予約権を付与した。
①

機械装置の購入契約締結日における時価は、5,000,000 円であることが調査により判明している。

② 付与された新株予約権の数：650 個③ 新株予約権の行使により与えられる株式の数：650 株④ 新株予約権の払込金額： 1 株当たり 75,000 円⑤

新株予約権の行使期間：X3 年 7 月 1 日から X5 年 3 月末日⑥ 付与日における新株予約権の公正な評価単価：8,000 円/個⑦ 新株予約権は、X4 年 10 月にすべて行使された。
⑧

新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、全額資本金に計上する。

(1）X4 年 3 月期
＜機械装置の購入＞
(仕訳)
機械装置

5,000,000 ／ 新株予約権

5,000,000(注) 機械装置の取得価額は購入契約締結日の時価で測定する。
(2) X5 年 3 月期
＜自社株式オプションの行使＞
自社株式オプションの行使を受け、N 社は新株を発行する。
(仕訳)
現金預金

48,750,000

新株予約権

5,000,000

資本金(注) 払込金額
75,000 円/個×650 個＝48,750,000 円--71--

53,750,000

［設例 6-2］ 自社株式オプションの公正な評価額の方が、財貨等の公正な評価額より高い
信頼性をもって測定可能な場合（第 23 項（2））
Q 社は、X3 年 5 月、翌月の株主総会において新株予約権の付与決議が可決されることを条件として、報酬対価を新株予約権としたコンサルティング契約（契約期間：X3 年 6 月末日まで）を締結した。同年 6 月の株主総会では議案のとおり可決され、同年 7 月 1 日、Q 社
は新株予約権を付与した。
① 当該コンサルティング契約は特殊なものであるため、参考となる取引価額はない。
② 付与された新株予約権の数：650 個③ 新株予約権の行使により与えられる株式の数：650 株④ 新株予約権の払込金額： 1 株当たり 75,000 円⑤ 新株予約権の行使期間：X3 年 7 月 1 日から X5 年 3 月末日⑥ 契約締結日における新株予約権の公正な評価単価：8,000 円/個⑦ 付与日における新株予約権の公正な評価単価：8,200 円/個⑧ 新株予約権は、X4 年 10 月にすべて行使された。
⑨ 新株予約権が行使された際、新株を発行する場合には、権利行使に伴う払込金額及び行使された新株予約権の金額の合計額を資本金に計上する。
（1） X4 年 3 月期
＜業務委託費の計上＞
(仕訳)
支払報酬

5,200,000 ／ 新株予約権

5,200,000(注) 契約締結日の新株予約権の公正な評価単価 8,000 円/個×650 個＝5,200,000 円（2） X5 年 3 月期
＜自社株式オプションの行使＞
自社株式オプションの行使を受け、Q 社は新株を発行する。
(仕訳)
現金預金

48,750,000

新株予約権

5,200,000

資本金(注) 払込金額
75,000 円/個×650 個＝48,750,000 円--72--

53,950,000

［設例 6-3］ 未公開企業において、財貨又はサービスの取得の対価として自己株式を用いる場合（第 23 項（4））
R 社は、X3 年 5 月、翌月の株主総会において自己株式の処分の決議を前提として、購入対価を自己株式とした機械装置の購入契約を締結した。同年 6 月の株主総会は、議案のとおり可決され、同年 7 月 1 日、機械装置は、R 社に引き渡され、R 社は自己株式を処分した。
①

機械装置の購入契約締結日における時価は、5,000,000 円であることが調査により判明している。

② 処分する自己株式数：80 株③

R 社株式の公正な評価額を、信頼性をもって見積ることはできない。

④

自己株式の帳簿価額は、60,000 円/株である。

(仕訳)
機械装置

5,000,000

自己株式
自己株式処分差益(注) 機械装置の取得価額は購入契約締結日の時価で測定する。

--73--

4,800,000
200,000

参 考（注記例）
ストック・オプション等に関する開示（X5 年 3 月期）
１．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況(1)ストック・オプションの内容
X0年ストック・オプション X2年ストック・オプション X4年ストック・オプション
付与対象者の区分及び数
当社の取締役18名
当社の取締役17名
当社の取締役17名
ストック・オプション数（*）
付与日
権利確定条件対象勤務期間権利行使期間普通株式

100,000株

普通株式

90,000株

普通株式

90,000株

X0年7月1日
X2年7月1日
X4年7月1日
付与日（X0年7月1日）以 付与日（X2年7月1日）以 付与日（X4年7月1日）以降、権利確定日（X2年6月 降、権利確定日（X4年6月 降、権利確定日（X6年6月30日）まで継続して勤務し 30日）まで継続して勤務し 30日）まで継続して勤務していること。
ていること。
ていること。
2年間（自X0年7月1日至X2 2年間（自X2年7月1日至X4 2年間（自X4年7月1日至X6年6月30日）
年6月30日）
年6月30日）
権利確定後3年以内。ただ 同左
同左
し、権利確定後退職した場
合は、退職日より6ヶ月以内まで行使可。

*．株式数に換算して記載している。
(2)ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度（X5 年 3 月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプ
ションの数については、株式数に換算して記載している。
複数の契約を集約して記載する場合

契約ごとに記載する場合①ストック・オプションの数（単位：株）
X0年
X2年
X4年
ストック・ ストック・ ストック・オプション オプション オプション

権利確定前
期首
付与
失効
権利確定
未確定残
権利確定後
期首
権利確定
権利行使
失効
未行使残

-

89,0002,000
87,000-90,00090,00060,00020,00040,00087,00025,00062,000

-

4,300
4,600
200

(単位：円）
4,500
4,700
4,600
250
300

②単価情報
権利行使価格行使時平均株価
公正な評価単価（付与日）-74-①ストック・オプションの数（単位：株）
権利確定前
期首89,000付与
90,000
失効
2,000
権利確定
87,000
未確定残90,000
権利確定後
期首60,000
権利確定
87,000
権利行使
45,000
失効
未行使残102,000② 単価情報権利行 使価格
行使時 平均株価
公正な 評価単価（付 与日）（単位：円）
権利行使

未決済残

4,411
4,600
228

4,552
263

２．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
当連結会計年度において付与された X4 年ストック・オプションについての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりである。
① 使用した評価技法

ブラック・ショールズ式

X4年ストック・オプション
株価変動性（*1）
30%
予想残存期間（*2）
3年6ｹ月
予想配当（*3）5円/株
無リスク利子率（*4）
0.62%② 主な基礎数値及び見積方法*1. 3 年 6 か月間（X1 年 1 月から X4 年 6 月まで）の株価実績に基づき算定した。
*2．十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積りが困難であるため、権利行使期間の中間点において行使されるものと推定して見積っている。
*3．X4 年 3 月期の配当実績による。
*4．予想残存期間に対応する期間に対応する国債の利回りである。
３．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用している。
４．連結財務諸表への影響額
ストック・オプション制度による株式報酬費用

XXX 百万円以-75-上