平成24年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
平成23年８月12日
上 場 会 社 名
株式会社ドリームインキュベータ
上場取引所
東コ ー ド 番 号
4310
URL http://www.dreamincubator.co.jp
代
表者 (役職名)代表取締役会長(氏名)堀 紘一問合せ先責任者 (役職名)執行役員(氏名)原田 哲郎(TEL)(03)5532-3200
四半期報告書提出予定日
平成23年８月12日
配当支払開始予定日－
四半期決算補足説明資料作成の有無 ： 無
四半期決算説明会開催の有無： 無(百万円未満切捨て)

１．平成24年３月期第１四半期の連結業績（平成23年４月１日～平成23年６月30日）（１）連結経営成績(累計)(％表示は、対前年同四半期増減率)
売上高
24年３月期第１四半期
23年３月期第１四半期(注) 包括利益

営業利益

経常利益

四半期純利益

百万円％

百万円％

百万円％

百万円

％

1,306
427

205.7
3.7

120
36

233.1－

114
28

295.2
－

76
△218－－

23年３月期第１四半期△277百万円(－％)

24年３月期第１四半期

204百万円(

潜在株式調整後１株当たり四半期純利益

１株当たり四半期純利益円

24年３月期第１四半期
23年３月期第１四半期

－％)

銭円

794 51△58 34－－銭（２）連結財政状態
総資産
24年３月期第１四半期
23年３月期(参考) 自己資本純資産

自己資本比率

百万円

百万円

％

8,725
8,358

7,334
7,114

80.7
82.8

24年３月期第１四半期 7,039百万円

23年３月期 6,924百万円

２．配当の状況
年間配当金
第１四半期末 第２四半期末 第３四半期末
円

23年３月期24年３月期24年３月期(予想)
(注)

銭

0 00
0 00円

銭円

0 00
0 00

直近に公表されている配当予想からの修正の有無

：

銭

期末円

合計銭円

銭

0 00

0 00

0 00

0 00

0 00

0 00

有

３．平成24年３月期の連結業績予想（平成23年４月１日～平成24年３月31日）(注) 直近に公表されている業績予想からの修正の有無 ： 無
当社グループの事業は、コンサルティング事業及びベンチャー投資育成事業から構成されております。コンサルティ
ング事業は安定性が高い一方、ベンチャー投資育成事業については売上高の多くが株式市場における株式売却によってもたらされることから、株式市況やIPO動向に伴って振幅します。従いまして、現時点において業績予想を合理的に行うことが困難であるため、開示を控えさせていただいております。
なお、現時点で将来の業績を予想するのに有用と思われる情報を３ページ「1.当四半期決算に関する定性的情報（３）連結業績予想に関する定性的情報」に記載しておりますので、ご参照下さい。

４．その他（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動： 無(連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動)
新規－社 (－)、除外－社 (（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用－)： 無（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更： 有② ①以外の会計方針の変更： 無③ 会計上の見積りの変更： 無④ 修正再表示： 無（４）発行済株式数（普通株式）① 期末発行済株式数（自己株式を含む)

24年３月期１Ｑ

95,811株

23年３月期95,811株② 期末自己株式数

24年３月期１Ｑ－株23年３月期－株③ 期中平均株式数（四半期累計）

24年３月期１Ｑ

95,811株

23年３月期１Ｑ

95,588株※ 四半期レビュー手続の実施状況に関する表示
・この四半期決算短信は、金融商品取引法に基づく四半期レビュー手続の対象外であり、この四半期決算短信の開示時点において、金融商品取引法に基づく四半期財務諸表のレビュー手続は終了していません。
※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
・本資料に記載されている次期の見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。次期の見通しの前提となる条件及び次期の見通しのご利用にあたっての注意事項等については、添付資料３ページ「1.当四半期決算に関する定性的情報（３）連結業績予想に関する定性的情報」をご覧ください。

（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………２（１）連結経営成績に関する定性的情報 …………………………………………………２（２）連結財政状態に関する定性的情報 …………………………………………………３（３）連結業績予想に関する定性的情報 …………………………………………………３（４）生産、受注及び販売の実績 …………………………………………………………３２．サマリー情報(その他)に関する事項 …………………………………………………５（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 ……………………………５（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 ……………………………５（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示 …………………………５３．四半期連結財務諸表 ……………………………………………………………………６（１）四半期連結貸借対照表 ………………………………………………………………６（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 …………………………８四半期連結損益計算書 ………………………………………………………………８四半期連結包括利益計算書 …………………………………………………………９（３）継続企業の前提に関する注記 ………………………………………………………10（４）セグメント情報等 ……………………………………………………………………10（５）株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記 ………………………………11－1－（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信

１．当四半期決算に関する定性的情報（１）連結経営成績に関する定性的情報
当第１四半期連結累計期間の経営環境におけるわが国経済は、平成23年３月11日に発生した東日本大震
災とその後の電力供給の制約等により収縮した経済活動に持ち直しの動きが見られはじめたものの、景気の見通しは依然として不透明な状況で推移しました。
このような環境下において、当社及び当社グループの当第１四半期連結累計期間における経営成績は、売上高は1,306,898千円と前年同期と比べ879,401千円（205.7％）の増収、経常利益は114,445千円と前年同期と比べ85,538千円（295.2％）の増益、四半期純利益は76,122千円と前年同期と比べ294,627千円の増益となりました。
事業セグメント別の業績は、次の通りです。
a.コンサルティング事業
コンサルティング事業セグメントは、景気の見通しが不透明な状況下において、既存顧客である大企業への戦略コンサルティング売上計上が次四半期累計期間以降にずれ込んだ結果、当第１四半期連結累計期間の売上高は286,745千円（前年同四半期は389,488千円）、セグメント損失（営業損失）は44,039千円（前年同四半期はセグメント利益（営業利益）137,992千円）となりました。
b.ベンチャー投資育成事業
ベンチャー投資育成事業は、保険事業、営業投資事業、その他事業の各セグメントにより構成されております。
保険事業セグメントには、株式会社アイペットが運営するペット医療向け保険が含まれ、当第１四半期連結累計期間においてペット医療向け保険の加入件数は順調に増加しました。また、株式会社アイペットの会計上のみなし取得日を前連結会計年度末としたことから、当第１四半期連結累計期間より損益を計上することとなり、その結果、売上高は723,300千円、セグメント利益（営業利益）は191,531千円となりました。
営業投資事業セグメントにおいては、既存投資先ベンチャーのうち、当社が深く支援することで成長加速が見込まれる先とそれ以外の先について選別し、集中すべき先については資金と人材を投入、それ以外については売却を進めました。その結果、当第１四半期連結累計期間の売上高は277,738千円（前年同四半期は38,008千円）、セグメント利益（営業利益）は9,739千円（前年同四半期はセグメント損失（営業損失）92,699千円）となりました。
その他事業セグメントには、連結子会社である株式会社リバリューが運営するリバースサプライチェーン事業等が含まれ、当第１四半期連結累計期間の売上高は19,124千円、セグメント損失（営業損失）は36,991千円となりました。
第11期
第１四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年６月30日)
構成比
金額(千円)(％)

第12期
第１四半期連結累計期間(自 平成23年４月１日
至 平成23年６月30日)
構成比金額(千円)(％)

389,48891.1

286,74521.9--

723,300

55.3

営業投資事業

38,0088.9

277,728

21.3

その他事業

--

19,1241.5

100.0

1,306,898

100.0

区分

コンサルティング事業
保険事業

合計

427,496－2－

（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信（２）連結財政状態に関する定性的情報
a.資産
当第１四半期連結累計期間末における資産残高は8,725,639千円（前連結会計年度末は8,358,488千円）となり、前連結会計年度末と比較して367,151千円増加しました。その内訳は流動資産104,600千円の増加と固定資産262,550千円の増加に分類されます。
流動資産増加の主な要因は、コンサルティングサービスに係る収入、保険料収入及び営業投資有価証券の売却等により現金及び預金が230,506千円増加したことなどが挙げられます。また固定資産の増加要因につきましては、本社移転により有形固定資産が138,661千円増加したことなどが挙げられます。
b.負債
当第１四半期連結累計期間末における負債残高は1,390,822千円（前連結会計年度末は1,244,239千円）となり、前連結会計年度末と比較して146,583千円増加しました。増加要因につきましては、本社移転に関する支払債務計上、保険事業における保険契約準備金の増加などが挙げられます。
c.純資産
当第１四半期連結累計期間末における純資産残高は7,334,817千円（前連結会計年度末は7,114,248千円）となり、前連結会計年度末と比較して220,568千円増加しました。増加要因につきましては、当第１四半期連結累計期間における四半期純利益の計上及び株式会社アイペットにかかる少数株主持分の増加などが挙げられます。

（３）連結業績予想に関する定性的情報
a.コンサルティング事業
当第１四半期連結累計期間における、コンサルティングサービス売上高の通期見込みに対する進捗は東日本大震災等の影響により若干遅れておりますが、現段階におきましては、通期で前連結会計年度から15％程度の売上高増加を見込んでおります。
b.ベンチャー投資育成事業
保険事業セグメント売上は、当第１四半期連結累計期間において順調に推移しており、通期では前連結会計年度に対して30％の売上高成長率を見込んでおります。
一方、営業投資事業セグメントにつきましては、数社の投資先がIPOを予定しておりますが、売上高が株式の売却によってもたらされることから、株式市況やIPO動向に伴い振幅するため、業績の見通しは立てにくい状況が続くものと考えております。
（４）生産、受注及び販売の実績① 生産実績
当社は生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。
② 受注実績
当第１四半期連結累計期間における受注実績は次のとおりであります。
なお、営業投資事業につきましては、受注という概念がございませんので記載しておりません。
区分
コンサルティング事業
保険事業
その他事業
合 計
(注)

前第１四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年６月30日)
金額(千円)

当第１四半期連結累計期間(自 平成23年４月１日
至 平成23年６月30日)
金額(千円)

前年同四半期比（％）

212,550－－
212,550510,200
723,300
19,711
1,253,211

140.0－－489.6

上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

－3－

（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信③ 販売実績
当第１四半期連結累計期間における販売実績を事業の種類別セグメントごとに示すと、次のとおりであります。
当第１四半期連結累計期間(自 平成23年４月１日
至 平成23年６月30日)
金額(千円)
前年同四半期比(％)

区分
コンサルティング事業
保険事業
営業投資事業
その他事業
合 計
(注)

286,745
723,300
277,728
19,124
1,306,898

△26.4
－
630.7
－205.7

上表金額には、消費税等は含まれておりません。

④ 投資実績
前連結会計年度(自 平成22年４月１日
至 平成23年３月31日）

当第１四半期連結会計期間(自 平成23年４月１日至 平成23年６月30日）

証券種類
投資実行高

期末投資残高投資実行高期末投資残高

金額
(千円)

会社数
(社)

金額
(千円)

会社数
(社)

金額
(千円)

会社数
(社)

金額
(千円)

会社数
(社)

81,623

3

2,984,451

53

－

－

2,786,751

51

新株予約権等

－－

0

29－

－

0

28

合計

81,623

3

2,984,451

68－－

2,786,751

64

株式(注) １２
３４
５６

新株予約権等は、当社コンサルティングサービスの対価として発行会社から無償で取得している場合がありますが、上表においては、その際の金額をゼロとし会社数のみを記載しております。
株式、新株予約権等を重複して投資を行っている会社があります。
時価のあるものについては、取得原価を記載しております。
上表には余剰資金の運用目的の有価証券及び投資有価証券は含まれておりません。
当社グループは、未公開時点では投資をしていなかったPost-IPO企業の株式をIPO後に取得する場合がありますが、上表には当該投資金額及び会社数は含まれておりません。
期末において保有している新株予約権等を全て行使した場合の株式取得価額の総額は、以下の通りであります。
前連結会計年度

当第１四半期連結会計期間

843,991千円

887,091千円－4－（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信

２．サマリー情報(その他)に関する事項（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動該当事項はありません。

（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用該当事項はありません。

（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示
当第１四半期連結会計期間より、「１株当たり当期純利益に関する会計基準」(企業会計基準第２号
平成22年６月30日)及び「１株当たり当期純利益に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第４号

平成22年６月30日)を適用しております。

潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額の算定にあたり、一定期間の勤務後に権利が確定するス
トック・オプションについて、権利の行使により払い込まれると仮定した場合の入金額に、ストック・オプションの公正な評価額のうち、将来企業が提供されるサービスに係る分を含める方法に変更しております。
なお、前第１四半期連結累計期間の潜在株式調整後１株当たり四半期純利益の金額は、１株当たり純損失であるため、遡及処理による影響はありません。

－5－

（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信

３．四半期連結財務諸表（１）四半期連結貸借対照表（単位：千円）前連結会計年度(平成23年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金売掛金
営業投資有価証券
投資損失引当金
たな卸資産
繰延税金資産未収還付法人税等
その他貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産無形固定資産のれん
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
長期貸付金
その他
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計繰延資産
保険業法第113条繰延資産
繰延資産合計資産合計－6－

当第１四半期連結会計期間(平成23年６月30日)

3,145,436
735,0292,855,891△202,056
36,089237,909
5,314
55,644△15,982
6,853,277

3,375,942
570,1112,803,045△202,056
58,239292,515
5,537
70,661△16,119
6,957,878

29,045

167,706

995,636
57,0281,052,664

977,106
49,743
1,026,849

55,93161,800367,569△61,800
423,500
1,505,210

46,64561,750358,045△61,750
404,690
1,599,246－－8,358,488

168,515
168,515
8,725,639

（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信（単位：千円）前連結会計年度(平成23年３月31日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金未払金保険契約準備金
支払備金
責任準備金
未払法人税等
前受金
その他
流動負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
株主資本合計その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
その他の包括利益累計額合計
新株予約権
少数株主持分
純資産合計
負債純資産合計－7－

当第１四半期連結会計期間(平成23年６月30日)

330
94,913
927,554
116,309811,244
32,82334,146
154,471
1,244,239
1,244,239

499
225,723
1,004,170
123,389
880,781
10,162
3,730
146,536
1,390,822
1,390,822

4,615,585
4,796,069△2,090,405
7,321,248

4,615,585
4,796,069△2,014,282
7,397,371△276,780△119,817△396,598
56,991
132,607
7,114,248
8,358,488△237,136△120,610△357,747
72,892
222,300
7,334,817
8,725,639

（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書
四半期連結損益計算書
第１四半期連結累計期間（単位：千円）

売上高
売上原価
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業利益
営業外収益
受取利息
貸倒引当金戻入額
物品売却益
その他
営業外収益合計
営業外費用
出資持分損失
為替差損
その他
営業外費用合計
経常利益
特別損失
資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額
投資有価証券売却損
特別損失合計税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計少数株主損益調整前四半期純利益又は少数株主損益調
整前四半期純損失（△）
少数株主利益又は少数株主損失（△）
四半期純利益又は四半期純損失（△）

当第１四半期連結累計期間
前第１四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日(自 平成23年４月１日
至 平成22年６月30日)
至 平成23年６月30日)
427,496
1,306,898
249,226
749,686
178,270
557,211
142,177
436,972
36,092120,239

－8－

4,516
－
2,201
16
6,733

1,510
50
3,462
206
5,230

13,103
69695
13,86828,957

2,823
7,662
487
10,973
114,495

12,800233,715
246,515－－－△217,557

114,495

1,020
－
1,020

3,285
△54,605△51,320△218,577

165,816△72△218,504

89,69376,122

（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信

四半期連結包括利益計算書
第１四半期連結累計期間(単位：千円)前第１四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年６月30日)
少数株主損益調整前四半期純利益又は少数株主損益調
整前四半期純損失（△）
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
その他の包括利益合計
四半期包括利益（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益
少数株主に係る四半期包括利益－9－

当第１四半期連結累計期間(自 平成23年４月１日
至 平成23年６月30日)△218,577

165,816△62,192
3,286△58,906△277,483

39,643△792
38,851
204,667△277,444△39114,973
89,693

（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信（３）継続企業の前提に関する注記
該当事項はありません。

（４）セグメント情報等【セグメント情報】
Ⅰ 前第１四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日 至 平成22年６月30日)
１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報(単位：千円)
報告セグメント

四半期連結損益計算書計上額
（注）２

調整額
(注)１

営業投資事業

コンサルティング
事業

38,008389,488

427,496－

427,496－－－－－

38,008389,488

427,496－

427,496△ 92,699

137,992

45,292(9,200)36,092

計

売上高
外部顧客への売上高
セグメント間の内部売上高又は振替高計
セグメント利益又は損失(△)(注)

１ セグメント利益又は損失の調整額は、親会社本社の経営管理部門に係る費用9,200千円であります。
２ セグメント利益又は損失は、四半期連結損益計算書の営業利益又は営業損失と調整を行っております。

－10－

（株）ドリームインキュベータ（4310）平成24年３月期第１四半期決算短信

Ⅱ 当第１四半期連結累計期間(自 平成23年４月１日 至 平成23年６月30日)
１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報(単位：千円)
報告セグメント
コンサルティング
事業

保険事業

営業投資事業

計

その他

合計

売上高
外部顧客への売上高
286,745
723,300
277,728 1,287,774
19,124 1,306,898
セグメント間の内部――――――
売上高又は振替高計
286,745
723,300
277,728 1,287,774
19,124 1,306,898
セグメント利益又は△44,039
191,531
9,739
157,230 △36,991
120,239
損失（△）(注) 報告セグメント及びその他セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額は一致しております。

２．報告セグメントの変更等に関する事項
事業セグメントの利益又は損失の測定方法の変更
当第１四半期連結累計期間から、各事業セグメントへ直課できない営業費用の各事業セグメントへの配分方法を変更しております。これは、保険事業等の新しい事業の本格的な開始を機に、業績管理手法を見直したことによるものであります。
この変更による当第１四半期連結累計期間のセグメント利益の影響は、コンサルティング事業が67,807千円の減少、保険事業が1,635千円の減少、営業投資事業が70,961千円の増加となっております。

３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
重要な変動はありません。

（５）株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記
該当事項はありません。

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