ダイワ世界債券ファンド（毎⽉分配型）（愛称︓ワールドプライム）

第180期分配⾦は5円（1万⼝当たり、税引前）
2020年12⽉22⽇
平素は、『ダイワ世界債券ファンド（毎⽉分配型）(愛称︓ワールドプライム)』をご愛顧賜り、厚く御礼申し上げます。
さて、当ファンドは2020年12⽉21⽇に第180期計算期末を迎え、現在の配当等収益の⽔準および分配対象額の状況などを勘案した結果、当期の収益分配⾦につきまして5円（1万⼝当たり、税引前。以下同じ。）といたしましたことをご報告申し上げます。
ファンド運⽤にあたり、今後ともパフォーマンスの向上をめざしてまいりますので、引き続きお引き⽴て賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。
※分配⾦は、決算の都度、収益分配⽅針に基づいて委託会社（⼤和アセットマネジメント）が決定しますので、将来の分配⾦について、あらかじめ⼀定の額の分配をお約束するものではありません。今後の市場環境や運⽤状況によっては、分配⾦の変更あるいは分配⾦が⽀払われない場合もあります。

＜収益分配⽅針＞① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
② 原則として、安定した分配を継続的に⾏なうことを⽬標に分配⾦額を決定します。ただし、基準価額の⽔準等によっては、上記にかかわらず今後の安定分配を継続するための分配原資の⽔準を考慮したうえで分配をすることがあります。なお、分配対象額が少額の場合は分配を⾏なわない場合があります。

基準価額・純資産・分配の推移
2020年12月21日現在
基準価額6,280円
純資産総額
246億円

16,000基
準価額

分配金再投資基準価額

6,250

基準価額

12,0005,000

10,0003,750

純資産
総額

8,000

2,500

億円

6,000

1,250円

10/12/14

15/12/11）

4,000
設定時

（

（年/月/日）分配金
合計：
5,245円(20/8/20)
10円(20/9/23)
10円(20/10/20)
10円(20/11/20)
10円(20/12/21)
5円
設定来 ： 5,290円
直近5期 ： 45円

（ ）

決算期
第1～175期
第176期
第177期
第178期
第179期
第180期
分配金合計額

7,500

純資産総額

14,000《分配の推移》 (1万口当たり、税引前)

当初設定日（2005年12月16日）～2020年12月21日

020/12/18※「分配⾦再投資基準価額」は、分配⾦（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。
※基準価額の計算において、運⽤管理費⽤（信託報酬）は控除しています（後述のファンドの費⽤をご覧ください）。
※過去の実績を⽰したものであり、将来の成果を⽰唆・保証するものではありません。

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Q1

なぜ、分配⾦を⾒直したのですか︖

現在の配当等収益の⽔準及び分配対象額の状況などを勘案した結果、今後も継続した分配を⾏い、信託財産の着実な成⻑をめざすためには、分配⾦の⾒直しが必要との判断に⾄りました。

弊社は、ファンドの収益分配⽅針、基準価額の⽔準、配当等収益や分配対象額の状況、市場環境等を総合的に勘案して分配⾦額を決定しています。
当ファンドの現在の配当等収益の⽔準及び分配対象額の状況などを勘案した結果、分配⾦を⾒直すことといたしました。
当ファンドは、第155期決算（18/11/20）に分配⾦を15円から10円に⾒直しました。しかし最近は配当等収益が低下傾向にあり、期中の配当等収益を超える額は過去の蓄積等から充当してまいりました。
このような状況を踏まえ、今後も継続した分配を⾏い、基準価額の下落を抑え信託財産の着実な成⻑をめざすためには、分配⾦の⾒直しが必要との判断に⾄りました。今回、分配⾦を⾒直したことによる差額はファンドの純資産に留保されることとなります。

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Q2

最近の投資環境と今後の⾒通し、運⽤⽅針について教えてください。

新型コロナウイルスの感染拡⼤で景気は落ち込み⾦利低下・円⾼となりましたが、ワクチン開発の進展によりリスク志向が回復し円安傾向となりました。今後、ワクチンの接種スケジュールや感染動向を注視する必要はありますが、⾦融緩和政策が続くことで⾦利は低位で推移すると⾒込みます。こうした⾒通しに基づき、ファンドを運営する⽅針です。

（債券市場）
2020年1⽉以降は、新型コロナウイルスの感染拡⼤による景気後退懸念が⾼まり、各国で⼤規模な⾦融緩和が実施されたことから、⾦利は⽶国を中⼼に⼤きく低下しました。5⽉後半以降、各国で段階的に経済活動が再開されたことやワクチン開発への期待から⻑期⾦利は上昇しましたが、新型コロナウイルス感染再拡⼤への懸念が⾼まると⻑期⾦利は低下に転じました。ユーロ圏周辺国国債は、財政政策による信⽤リスクの⾼まりが意識されたことで⾦利上昇する場⾯がありましたが、7⽉にEU（欧州連合）が新型コロナウイルスにより経済に打撃を受けた国に資⾦を振り分ける復興基⾦の設⽴に同意すると、⾦利は低下しました。
11⽉上旬、新型コロナウイルスのワクチン候補の治験結果で、⾼い予防効果が得られる⾒込みが発表されると、⾦利は上昇しました。しかしながら、欧州は他地域と⽐べて新型コロナウイルス感染再拡⼤の影響が⼤きく、ユーロ圏の⾦利は低位で推移しました。また、英国では、EU離脱の移⾏期間の終わりが近づく中で、通商交渉に合意できないことへの懸念から12⽉に⾦利は低下しました。
（為替市場）
2020年1⽉以降は、新型コロナウイルスの世界的な感染拡⼤により景気後退懸念が⾼まったこと、また3⽉上旬には⾦融市場の混乱を受け、リスク回避的な動きから組み⼊れ通貨は下落しました。その後、各国で⼤規模な財政・⾦融政策が発表されたことで市場は⼀定の落ち着きをみせました。5⽉後半以降、各国で段階的に経済活動が再開されたことやワクチン開発への期待などから、組み⼊れ通貨は下落幅を縮⼩し、⼀部の組み⼊れ通貨は上昇に転じました。9⽉に⼊ると、新型コロナウイルスの感染再拡⼤への懸念からリスク回避姿勢が⾼まり、組み⼊れ通貨は上げ幅を縮めました。
11⽉には、⽶国⼤統領選で⺠主党のバイデン⽒が勝利を確定しましたが、ねじれ議会となる⾒通しが強まると、財政⽀出が抑制されて⾦融緩和圧⼒が強まるとの⾒⽅が⾼まったことや、新型コロナウイルスのワクチン開発で⼤きな進展があったことで、市場のリスク志向が⾼まり組み⼊れ通貨は再び上昇しました。

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【今後の⾒通し】（債券市場）
新型コロナウイルスのワクチンに対する期待感や財政拡張に伴う国債発⾏が⾦利上昇要因となり得ます。しかし、新型コロナウイルスの感染再拡⼤への懸念や慎重な経済活動の再開で景気回復ペースは緩やかになり得ること、各国の中央銀⾏は⻑期間にわたって緩和的な⾦融政策を継続すると考えられることから、⾦利は低い⽔準にとどまると⾒込みます。
（為替市場）
新型コロナウイルスへの懸念は⾜元でやや後退しているものの、今後感染再拡⼤への懸念が⾼まれば、円⾼要因となるため、各国の感染者数の動向を注視する必要があると考えます。また、各国の追加緩和観測の⾼まりは対円での下落要因につながる可能性があります。その他、原油価格が持ち直していることは、資源国通貨の上昇要因になりそうです。
【今後の運⽤⽅針】
当ファンドにおいては、投資対象マザーファンドの受益証券を通じて、⽶ドル、カナダ・ドル、豪ドル、ユーロ等、英ポンドおよび北欧・東欧通貨の各通貨建ての公社債等に均等に投資することにより、安定した収益の確保および信託財
産の着実な成⻑をめざして運⽤を⾏います。

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Q3

分配⾦を事前に知ることはできないのですか︖

決算⽇（毎⽉20⽇、休業⽇の場合は翌営業⽇）の⼣⽅から夜にかけての公表までは、分配⾦をご確認いただくことはできません。
分配⾦は事前に決定しているものではなく、ファンドの決算⽇（毎⽉20⽇、休業⽇の場合は翌営業⽇）に、ファンドの収益分配⽅針、配当等収益の⽔準、基準価額の⽔準、市場環境等を勘案して委託会社（⼤和アセットマネジメント）が決定します。したがって、事前にお知らせすることはできません。
なお、委託会社のホームページ（ https://www.daiwa-am.co.jp/ ）において、⼣⽅から夜にかけて基準価額とともに分配⾦を公表しますので、そちらをご参照ください。

Q4

分配⾦を引き下げるということは、今後の運⽤に期待できないということですか︖

分配⾦の引き下げは、今後の運⽤実績とは関係するものではありません。
今回の分配⾦引き下げは、現在の配当等収益の⽔準および分配対象額の状況などを勘案した結果によるものです。分配⾦の引き下げは今後の運⽤実績と関係するものではありません。
なお、運⽤成績は、分配⾦に加え基準価額の動きも含めたトータルリターン（総収益率）で確認する必要があります。

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収益分配⾦に関する留意事項
 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われるますので、分配金が支払われると、と、分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われその金額相当分、基準価額は下がります。
投資信託で分配金が支払われるイメージ

分配金

投資信託の純資産

 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算日から基準価額が上昇した場合

前期決算日から基準価額が下落した場合

10,550円
10,500円

期中収益（①＋②）
50円

分配金100円※50円

10,450円

※500円
（③＋④）

※450円
（③＋④）

10,500円
10,400円
※500円
（③＋④）

配当等収益
① 20円
※80円

分配金
100円

10,300円
※420円
（③＋④）

前期決算日
※分配対象額
500円

当期決算日
分配前
※50円を取崩し

当期決算日
分配後※分配対象額450円

前期決算日※分配対象額
500円

当期決算日
分配前
※80円を取崩し

当期決算日
分配後※分配対象額420円（注）分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。

 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相が、実質的には元本の一部払戻しに相投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

普通分配金
元本払戻金
（特別分配金）

投資者の購入価額

分配金
支払後
基準価額

（当初個別元本）

個別元本

元本払戻金（特別分配金）は実質的に元本の一部払戻しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少します。
また、元本払戻金（特別分配金）部分は非課税扱いとなります。

元本払戻金（特別分配金）

投資者の購入価額（当初個別元本）

分配金
支払後
基準価額
個別元本

普通分配金 ： 個別元本（投資者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金 ： 個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の（特別分配金） 額だけ減少します。

※上記はイメージであり、実際の分配⾦額や基準価額を⽰唆するものではありませんのでご留意ください。

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ファンドの⽬的・特⾊ファンドの目的● 外貨建ての公社債等に投資し、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざします。
ファンドの特色
1． 通貨を分散し、外貨建ての公社債等に投資します。
 米ドル、カナダ・ドル、豪ドル、ユーロ等、英ポンドおよび北欧・東欧通貨の各通貨建ての公社債等に均等に投資することをめざします。
※ 北欧・東欧通貨とは、スウェーデン・クローネ（SKr）、デンマーク・クローネ（DＫr）、ノルウェー・クローネ（NKr）、チェコ・コルナ（Kc）、ポーランド・ズロチ（ZL）、ハンガリー・フォリント（Ft）等とします。
※ 北欧・東欧通貨がユーロに統合される場合は、統合される通貨で実際に投資されている比率をユーロで実際に投資されている比率に加算した比率に基づいて、投資比率を見直します。

2． 投資する公社債等の格付けは、取得時において AA 格相当以上※1 とすることを基本とします。
ただし、ダイワ・ヨーロッパ債券マザーファンドを通じて投資する国家機関等の公社債等（注）については、取得時においてＡ格相当以上※2 とすることを基本とします。
（注）「国家機関等の公社債等」とは、国家機関（政府・州等を含みます。）、国際機関等、もしくはそれらに準ずると判断される機関およびそれらの代理機関等が発行・保証する公社債等をいいます。
※1 ムーディーズで Aa3 以上または S&P グローバル・レーティング（S&P）で AA－以上（ダイワ高格付豪ドル債マザーファンドを通じて投資する公社債等の格付けは、ムーディーズで Aa3 以上または S&P で AA－以上もしくはフィッチで AA－以上）※2 ムーディーズで A3 以上または S&P で A－以上

3.

ダイワ世界債券ファンド（毎月分配型）、ダイワ世界債券ファンド（年 2 回決算型）の２つのファンドがあります。
◆ 各ファンド間でスイッチング（乗換え）を行なうことができます。
4. 毎月 20 日（休業日の場合翌営業日）に決算を行ない、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。
5. 当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。

※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「ファンドの目的・特色」をご覧ください。

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投資リスク● 当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。基準価額の主な変動要因は、以下のとおりです。
「公社債の価格変動（価格変動リスク・信用リスク）」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「その他（解約申込みに伴うリスク等）」※ 基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「投資リスク」をご覧ください。

ファンドの費⽤
投資者が直接的に負担する費用
料率等
販売会社が別に定める率〈上限〉2.2％（税抜 2.0％）
スイッチング（乗換え）によ
購入時手数料る購入時の申込手数料については、販売会社にお問合わせください。
信託財産留保額ありません。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
料率等
運用管理費用
年率 1.375％（信託報酬）（税抜 1.25％）

費用の内容

購入時の商品説明または商品情報の提供、投資情報の提供、取引執行等の対価です。

—

費用の内容
運用管理費用の総額は、日々の信託財産の純資産総額に対して左記の率を乗じて得た額とします。
監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・その他の費用・（注）
オプション取引等に要する費用、資産を外国で保管する場
手数
料合の費用等を信託財産でご負担いただきます。
（注）「その他の費用・手数料」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※ 購入時手数料について、くわしくは販売会社にお問合わせください。
※ 手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「手続・手数料等」をご覧ください。

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当資料のお取扱いにおけるご注意当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために⼤和アセットマネジメント株式会社が作成したものです。
当ファンドのお申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書（交付⽬論⾒書）」の内容を必ずご確認のうえ、ご⾃⾝でご判断ください。
投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は⼤きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではありません。信託財産に⽣じた利益および損失はすべて投資者に帰属します。投資信託は預貯⾦とは異なります。
投資信託は預⾦や保険契約とは異なり、預⾦保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外でご購⼊いただいた投資信託は投資者保護基⾦の対象ではありません。
当資料は信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。運⽤実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を⽰唆・保証するもの
ではありません。記載する指数・統計資料等の知的所有権、その他⼀切の権利はその発⾏者および許諾者に帰属します。また、税⾦、⼿数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆さまの実質的な投資成果を⽰すものではありません。記載内容は資料作成時点のものであり、予告なく変更されることがあります。記載する投資判断は現時点のものであり、将来の市況環境の変動等を保証するものではありません。
当資料中で個別企業名が記載されている場合、あくまでも参考のために掲載したものであり、各企業の推奨を⽬的とするものではありません。また、ファンドに今後組み⼊れることを、⽰唆・保証するものではありません。
分配⾦は収益分配⽅針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ⼀定の額の分配をお約束するものではありません。分配⾦が⽀払われない場合もあります。

URL https://www.daiwa-am.co.jp/

お問合わせ 0120-106212 (受付時間 9:00〜17:00)

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