大人のための

お金と生活の知恵「お金と生活」のこと、
これまで、きちんと学ぶ機会はありましたか？
これまで何とかやってこれたけど、これから先も大丈夫かしら？
人生１００年！
お金のことをもう一度考えよう

私たちも考えましょう

そうしよう
ニーサやイデコには私も関心があります

金融広報中央委員会
金融広報中央委員会（事務局：日本銀行情報サービス局内）は、各都道府県金融広報委員会、
政府、日本銀行、地方公共団体、民間団体などと協力し、中立・公正な立場から「お金の知恵」を広めるための活動支援や情報提供を行っています。

目

次

1

●	大人のライフスタイルや価値観は多様です。このため、本書では多くの方に役立つ
基本的な知恵を紹介しています。

Ⅰ お金と生活を「見える化」する ………………………………………… 2
１．出発点〜今後の人生を描いてみる………………………………………… 2

２．ライフプランとお金を結びつける………………………………………… 2

３．見えてくる「課題」 … ……………………………………………………… 3

Ⅱ 見えた「課題」に向き合う ……………………………………………… 4１．
「大きなお金」の見直し … ………………………………………………… 4
２．
「日常生活のお金」の見直し～効果が大きい３つの方法… ……………… 6

Ⅲ より豊かで安心できる生活のために …………………………………… 7
１．お金の管理と貯蓄をしっかり行う…………………………………………… 9

２．お金の貯蓄、運用で大切なこと①少ない金額でも続ける効果………………………………………… 7②複利の力

３．お金の運用に役立つ知恵 ………………………………………………… 11①「安全性・収益性・流動性」②主な金融商品の特徴③リスクとリターン

⑤長期投資

④分散投資

４．金融経済情勢と金融商品の選択⑥コスト………………………………………… 17

５．お金に関するトラブルに巻き込まれないための知恵………………… 20

Ⅳ 次世代に向けて………………………………………………………………22①次世代への金融教育②子や孫に資産をゆずりたい③判断力の衰えなどに備えたい

1④将来の社会を考えたお金の使い方

本書の内容は、「金融経済教育推進会議」が作成した「金融リテラシー・マップ」を踏まえています。

「金融リテラシー調査」（2022 年）において正答率が低かった内容（複利、リスクとリターン、分散投資、インフレなど）についても説明しています。

1

Ⅰ お金と生活を「見える化」する
１．出発点〜今後の人生を描いてみる●	まず、２つのことを、考えてみてください。
① いま、人生のどの時点にいるか？ ➡ 今後の人生をどのようにしたいか？
② いま、お金はどれくらいあるか？ ➡ 今後の見通しはどうか？
●	今後の人生を描いてみることが、「お金と生活の知恵」の第一歩です。
●	今後の人生の方向を描くことは、自分にしかできません。また、人生とお金の問題は切り離せません。
●	今 後 の 人 生 に つ い て よ く 考 え て み る こ と、 お 金 の 問 題 と も 向 き 合 う こ と が、より良い方向（より安心できる生活など）に向かう出発点となります。

２. ライフプランとお金を結びつける●	次に、もう一歩、具体的に考えてみましょう。
1

今後の人生や生活に関する希望を書き出してみる。希望を実現するために、どの程度のお金が必要か、考えてみる。

例：老後も夫婦で趣味や旅行を楽しみ、月○万円くらいの支出を続けたい。

2

お金に関する現在の状況を確認する（収入と支出、資産とローン）。また、今後について見通してみる。

例：いま資産が○万円ある。給与や年金は、今後、○万円程度もらえると思う。
例：年金と資産の取りくずしで、年間○万円の支出を、○歳まで続けられそう。
【参考】年金をまだ受給していない方は、「ねんきん定期便」等で受給額を確認しましょう。

3

上の２つを考えあわせ、今後の生活とお金について、「課題」を発見する。

●	金額は概算で十分です。大まかでも、把握すること（「見える化」すること）に意義があります。

2

大人のための

お金と生活の知恵３. 見えてくる「課題」● 「課題」を発見したら、書き出してみましょう（「見える化」しましょう）。
計画や行動に結びつけやすくなります。

全部あてはまる！

【課題の例】□ お金が足りなくなりそう。
□ 今後の生活や支出を見直す必要がある。
□ お金を増やしたい。運用のノウハウを知りたい。
□ だまされないようにしたい。
□ 次世代に貢献したい。

● 本書では、このような課題に向き合うときに、ヒントとなる知恵を紹介します。
➡例えば、お金が足りなくなりそうな場合、今後の生活や支出を見直しましょう。
その手法を紹介します（ Ⅱ 、p4〜6）。
➡お金を運用して増やそうとする前に、お金の管理や運用についての知識を身につけましょう（ Ⅲ 、p7〜19）。
➡お金に関する取引で、だまされないためのポイントも紹介します（ Ⅲ 、p20〜21）。
➡次世代への貢献などをお考えの方に、参考となる材料をお伝えします（ Ⅳ 、p22〜23）。

お金と
生活の
知恵

【コラム 1 】「収入を増やす」こと
・「お金が足りなくなりそう」な場合の対策として、「収入を増やす」ことが考えられます。
・高齢の方でも、健康や体力を維持し、なるべく長く働いて収入を得ることができれば、収支の改善に大きな効果があります。

・ただし、定年後の勤労については価値観の違いが大きく、健康や体力も個人差が大きい問題です。このため、本書では省略します。

働けるのはありがたい3

Ⅱ 見えた「課題」に向き合う● 今後の生活やお金の見直しは、「大きなお金」の見直しと、「日常生活のお金」の見直しの、２つの方向から行いましょう。より効果が大きいのは前者です。

１.「大きなお金」の見直し● 「大きなお金」を見直したい場合、以下のような費用について検討してみましょう。

① 「老後」● 老後費用を左右するのは、何歳まで生きるかと、日常的な生活費です。寿命は長めにみておきましょう。生活費は、どこで誰と（何人で）暮らすかや、生活水準に依存します。生活費はコントロールできます。
● 老後資金が不足しそうな場合には、「住宅」や「教育」について考え直してみることも大切です 2。

老後資金は確保したいわ

② 「住宅｣● 住宅に対するニーズは、人生の局面（退職、子の独立・結婚、親の介護、自分や配偶者の健康状態の変化など）で変化します。自分や家族の今後のニーズの変化は、事前に予測できることも多いため、あらかじめ想定しておきましょう。
● 新たに住宅を購入する場合は、住宅価格や金利の動きにも目配りし、無理のないローンを心がけましょう。新築物件を買う場合、資産としての価値（売却できる価格）

は購入後数年間で通常はかなり低下することに注意しましょう。購 入 後 は、
住 宅 の 税 負 担、 管 理 費、 リ フ ォ ー ム な ど に 大 き なコストが発生することもあります。
● すでに住宅を保有し、住宅ローンが残っている場合は、「繰り上げ返済」や「借り換え」によって、負担がかなり軽減されることがあります。

● 住宅について柔軟な考え方をとることができれば、支出を削減しやすくなります。
例えば、「子の独立を機会に、大きな一戸建てを売り、手頃な広さの賃貸住宅に引っ越す」「地価・家賃の高い地域から、安い地域に引っ越す」などです。

2

例えば、自分の「老後」の生活を少々犠牲にしても、子や孫の「教育」を優先したい、といった考え方もあり得ます。ご自身の価値観やライフプラン次第です。
4

大人のための

お金と生活の知恵③ 「教育｣（子がいる場合）● 必ずかかるお金（学用品費、学級費、見学・修学旅行費、高校教科書代など）のほか、さらに「どこまでお金をかけるか」をよく考えてみましょう（公立か私立か、塾代・稽古代ほか）。
大学生などは、「本人にどれだけ負担させるか」といった問題も出てきます。

● 「お金を多くかけるほどよいというものではない」「奨学金

成績あげなきゃなどを利用させる方が よい」との考え方もあります。
本人とよく相談しましょう。奨学金を利用させる場合は、計画的に準備させましょう 3。

奨学金を無利子で借りて大学に進みたいな④ 「医療費｣● 加齢に伴い増加しがちです。健康や体力を維持できるよう努めれば（食事、運動など）、
医療費を抑制できる効果が大きいといわれます。長く働くことができれば、人生後半の収支改善にも大きな効果があります（コラム 1）。

⑤ 「保険｣● 保険は、必要な額に入ることと、必要以上の額を見直すことの両方が大切です。
社会保障（公的年金、公的医療保険など）や企業保障でカバーされる費用などを確認し、不足するものについて民間保険に入る（または貯蓄でまかなう）ことを考えましょう。
自分は何に備えているのか、もう一度よく確認しましょう。
一般に、生命保険で必要な保障額は、子ができたときに最も大きくなるといわれ、子の成長や独立、本人の退職や資産形成に伴い減少します。医療保険は、公的医療保険 4 でカバーされる費用を確認したうえで検討しましょう。自動車保険も使用状況などに応じて見直すことができます。

● 優先順位を付け、行動に移しましょう。
● 支出を見直す場合、人生設計に基づき優先順位

ったわ
えてなか
考
り
ま
あ

要は、計
画と実行か

をつけましょう（例：住宅より老後を優先する）。
● 優先順位の低いものを見直し、高いものにお金を回すことが大切です。
3

例えば、大学生の約３人に１人は、日本学生支援機構の「貸与型奨学金」（有利子のものと無利子のものがあります）を借りる、または「給付型奨学金」（返還不要）の給付を受けています。同機構のホームページから

は、大学や地方公共団体等が行っている奨学金（給付型を含む）や授業料減免制度等も簡単に検索できます。
基準（家計収入、成績等）を調べ、本人にも高校入学時から成績基準などを “ 目標 ” として意識させましょう。
4

わが国は“国民皆保険（皆医療保険）”とされ、医療費の自己負担は１〜３割です。また、１か月（1 日〜末日）あたりの自己負担にも年齢と所得に応じた上限があり、上限を超えると申請により差額が支給される「高額療養費制度」があります。いくつかの条件を満たせば負担がさらに軽減されるしくみ（多数
回該当、世帯合算、医療・介護合算）もあります。
5

２.「日常生活のお金」の見直し〜効果が大きい３つの方法①「天引き貯蓄」をする（毎月の給与、賞与など） のうち、貯めようと決めた● 「天引き貯蓄」とは、収入（積立口座、財形貯蓄口座など）に一定額を、「日常生活で使用する口座」とは「別の口座」

毎月自動的に入れるよう、金融機関と契約して、預貯金をしていくことをいいます。
➡「日常生活で使用する口座」にあるお金だけで、何とかやりくりしましょう。
「別の口座」にお金が貯まっていきます。
➡別の口座で貯まりはじめたお金を、わざわざ手間をかけて引き出すことには、心理的な抵抗感も生まれます。
➡何年後にいくら貯まるかも簡単にわかり、はげみになります。
「日常生活で使用する口座」でも活用できます。例えば、引き出す●	この原理は、
日を月２回と決め（例：給与日とその半月後、1 日と 15 日）、毎回、半月分の生活費だけを引き出す方法があります。
●	引き出したお金を目的別（家賃、水道光熱費、食費、娯楽費など）に分けて「封筒」などに入れる方法もあります。こうすれば、目的外（計画外）の“ムダな”支出に使ってしまうことを避けやすくなるといわれます。
② 残高を管理し、貯蓄に「目的」をつける「家計簿の記入はめん●	家計簿で、収入・支出・残高を管理することが基本です。
どうだ」と思う方は、預貯金の通帳の残高を月に１回 （給料日など） 定期的に確認するだけでも、貯まりやすくなるといわれます。
「目標額」だけでなく、●	貯蓄には、「目的」を設けましょう （子の進学資金、住宅資金など）。はげみになります。

③ 支出の見直し●	「金利がかかる」支出（クレジットカードの分割払い・リボ払いなど） を避け、
「 固定的な」
・「特別な」支出（お金のかかる趣味など）
・「習慣になっ支出 （スマホ料金、家賃、車、保険など）た」支出（たばこ、酒など）を少しずつでも見直せば、効果が大きいといわれます。

6

大人のための

お金と生活の知恵

Ⅲ より豊かで安心できる生活のために
１. お金の管理と貯蓄をしっかり行う① ライフプランの下で、お金の管理や運用を考える●	出発点で、今後の人生や生活（ライフプラン）について考えました。今後の人生や生活に関する希望と、お金の問題は切り離せません。
●	お 金 の 管 理 や 運 用 に つ い て も 、ラ イ フ プ ラ ン の 下 で 考 え る 必 要 が あ り ま す 。
すなわち、今後の人生や生活のどのような用途に使うお金か（＝お金の目的）に応じて、お金の管理や運用を考えていく必要があります。
●	主な金融商品の特徴（p12）を理解したうえで、お金の目的に合った金融商品を選びましょう。
② お金の管理と貯蓄●	まず、ある程度のお金を貯蓄することが大切です。これは、貯蓄がなければ、安心した生活を送ることは難しいためです。
【コラム 2 】多重債務問題と貯蓄・わが国の多重債務者（消費者金融 5 件以上の利用者）の数は、ピーク時には 230 万人に上りました（2006 年 4 月）。成人 100 人のうち 2 人強です。
・多重債務問題に詳しい方によれば、貯蓄が少なく、一時的なつもりでの借入れが、多重債務のきっかけになった例が多いそうです。

●	どの程度の貯蓄が必要か、あえて目安を示すと、「月々の生活に必要なお金」の「１～２年分程度」といわれることがあります。これは病気、失業などの可能性を考慮したものです。ただし、あくまで目安に過ぎません。その方が置かれている
状況や性格にもよります 5。
●	こ の よ う な「 生 活 に 必 要 な お 金 」は 、「 預 貯 金 」で 管 理 す る の が 一 般 的です。
「生活に必要なお金」は、なくなると大変です。また、すぐに使えないと困ります。

預貯金は、「安全」で、「現金に換えやすい」、「決済にも使える」との特徴があり（p12）、
こうした「生活に必要なお金」の管理に適しています。

5

例えば自動車事故など、「発生確率は低いが、損害額（賠償額）は大きい」ものは、貯蓄よりも「保険」で備えるのが一般的です。

7

● まとめれば、「これだけのお金が生活費（すぐに使えるお金）としてとってあれば、まず安心」と思える額を、必要額として貯蓄すべき、ということになります。
● お金の運用については、必要な貯蓄を確保し、心のゆとりを保てるようにしたうえで、「当面は使う予定のないお金」で行うことが望まれます。
【コラム 3 】「お金がいくらあるか」の確認
・運用の前に、「いまお金がいくらあるか」を確認しましょう。
・いくつかの金融機関にお金を預けている場合、合計しましょう。
・住宅ローンやクレジットの残高がある場合は、額を確認し、合計額から差し引きましょう。

【コラム 4】「近いうちに使う予定があるお金」
・「近いうちに使う予定があるお金」を、元本が減ってしまう可能性のある運用に回すことについて、どう考えるべきでしょうか。
・例えば、「２年後の子の進学にあてるお金」を運用に回し、減らしてしまった場合、進学という目的を実現できなくなる可能性が高まることに注意しましょう。
節約は確実ね【コラム 5 】「運用」と「節約」
・お金の運用は、うまくいくとは限りません。運用の成果は「不確実」です。例えば、年 10％の運用成果を安定的に得ることは非常に難しいことです。
・これに対して、支出を 10％減らすことは、工夫次第でそれほど難しくありません。また、実行すれば、成果は「確実」に得られます。

【コラム 6 】ローンやクレジットがある場合・ローンやクレジットがある場合、それを「返済」すれば、その借入金利で“運用”したことと同じです（例えば、3％の住宅ローンを返済すれば、3％で運用したことと同じです）。その成果は「確実」に得られます。

・お金を運用する前に、まずは借入金を「返済」することを検討してみましょう。

8

大人のための

お金と生活の知恵

２. お金の貯蓄、運用で大切なこと① 少ない金額でも続ける効果● 貯蓄や運用を行う場合、少ない金額でも毎月継続すれば、長期的には大きな金額になります。「継続は力」です。
② 複利の力● 複利とは、「利子にもまた利子がつく」ということです。
● 例えば、100 万円を年利 3％で運用した場合、1 年後には 103 万円となります。
これをそのまま年利 3％でもう 1 年運用した場合、1 年後には 106 万円ではなく106 万 900 円になります。1 年目についた利子 3 万円にも利子がつき、これが900 円になるためです。

● 複利の力は、短期的にはそれほど大きなものではありませんが、長期的には大きなものになります。例えば上の年利 3％の例では、10 年後には 130 万円ではなく134 万 3,916 円になります。20 年後には 160 万円ではなく 180 万 6,111 円になります。

● また、金利の違いが、長期的には非常に大きな金額の違いになります。例えば年利が 6％の場合、10 年後には 179 万 848 円になります。20 年後には 320 万 7,135 円です。年利 3％の場合と比較してみてください。
複利の力
3000

350

18%

6%
2500

300
5%

2000

4%

1500

3%

1000

12%

500

10%
8%

250
15%

200

150

2%
1%

100

100
0

0
0 2 4

6

0 2 4

8 10 12 14 16 18 20

金利１％〜６％6

8 10 12 14 16 18 20

金利 8％〜 18％

人類の歴史上、最高の物理学者とも評されるアインシュタインは、「人類の最大の発見は、複利である」との言葉を残したといわれます9【コラム 7 】「72 の法則」
・お金が 2 倍になる年数がすぐにわかる、便利な算式です。
・「72 ÷金利」を計算すれば、元のお金が２倍になる年数が出てきます（概算です）。
―ここでの「金利」は、複利です（1 年ごとに利子にも利子がつくと想定）。
・例えば、金利２％でお金を運用した場合、72 ÷２＝ 36 ですので、36 年で元のお金が２倍になることがわかります。
・金利３％の場合は、72 ÷３＝ 24 ですので、24 年で 2 倍になるとわかります。同様に、４％、６％の場合は、18 年、12 年と算出できます。

・「72 の法則」を、式で示すと、以下のとおりです。

72 ÷ 金利 ≒ お金が２倍になる年数
・上記の式は、72 ÷年数≒お金が２倍になる金利、と変形できます。つまり、「72 ÷年数」を計算すれば、元のお金が２倍になる金利もわかるのです（概算です）。
・例えば、20 年でお金を２倍にするためには、72 ÷ 20 ＝ 3.6 ですので、年利 3.6％で運用する必要があることがわかります。
・お金の運用や借入を検討する際、複利のグラフの形を頭の中に描きましょう（p9 参照）。また、「72 の法則」を活用しましょう。

７２の法則！
そんな便利な算式があったとは！！

【コラム 8 】お金を借りている場合・複利のグラフや「72 の法則」を理解していれば、お金を借りる場合の金利負担の大きさがよくわかります。

・例えば、消費者金融でお金を借りると、金利 18％が中心です。「72 の法則」を使えば、18％でお金を借りた場合、72 ÷ 18 ＝４ですので、約４年で返すべきお金は２倍になることがわかります。

・クレジットカードについても、１回（一括）払いなどには金利はかかりませんが、３回以上の分割払いには金利がかかり、分割回数が多いほど金利は高くなります。また、「リボルビング払い」（毎月一定額を返済するなどの方式）や「キャッシング」（お金の引出し）を行うと、分割払いと同程度以上の金利がかかります。
・クレジットカードで分割払い、リボルビング払い、キャッシングを行っている場合は、自分が使っているカードの金利をよく確認しましょう。

10

大人のための

お金と生活の知恵

３. お金の運用に役立つ知恵①「安全性・収益性・流動性」● 金融商品は、「安全性・収益性・流動性」の３つの基準で評価できます。
安全性 ･･･ お金が「安全」であること。すなわち、お金が減らないこと。

収益性 ･･･ お金の「収益性」が高いこと。すなわち、利益が出やすいこと。
流動性 ･･･ お金を「現金」に換えやすいこと。

● 例えば、「預金」は、安全で、流動性が高い（現金に換えやすい）金融商品ですが、収益性は低いです。一般に、｢安全性｣ が高ければ「収益性」は低い、また「流動性」
が高ければ「収益性」は低い、という関係があります。

● ３つの基準すべてに優れる金融商品はありません。もし、そのような金融商品を見つけたと思ったら、何か見落としていないか、よく確認しましょう。

● お金の管理を行う際には、そのお金の目的に照らして、３つの基準のどれを重視すべきかを考えましょう。目的に合った金融商品を選びましょう。

【コラム 9】なぜ、安全性・収益性・流動性のすべてに優れた金融商品は存在しない？
・もし、安全性と流動性が高く、収益性も高い金融商品が存在すればどうなるでしょうか。
・多くの人がその商品を買おうとします。その結果、その商品の価格はすぐに上がります。
価格が上がれば、収益性が高い商品ではなくなります。

【コラム 10 】「すばらしい金融商品がある」と勧誘されたら・もし、「すばらしい金融商品がある」との勧誘を受けたら、相手があなたをだまそうとしているのではないかと疑ってみましょう。

・例えば「安全・確実で有利な金融商品」という言葉は、投資詐欺でよく使われる誘い文句です。
そのような商品はありません !!

だまされないよう、
気をつけましょう（p20 もご覧ください）
。
君子危うき
に近寄らず

11

② 主な金融商品の特徴●	金融商品を選ぶとき、以下の特徴を知っておきましょう。
▶ 預貯金

・
「安全性」が高い。例えば、銀行に普通預金をした場合、１行あたり「元本1 千万円までとその利息」が預金保険で保護されます。３行に預けた場合にはこの３倍（３行分）、５行だと５倍（５行分）が保護されます 6。
・｢流動性｣ が高い（現金に換えやすい）。
・
「収益性」は低い。

▶ 債券（国債、社債）

・
「安全性」は発行体次第です。国債の場合は国の信用力により高く、社債は発行

企業の信用力によります。
・
「流動性」は、国債の場合は、一般的には高い（売却しやすい）ですが、「個人向け国債」

はあまり高くありません（発行後一定期間は、原則として中途換金できません）。社債の場合は一般的に高くありません（買い手を見つけるのに苦労することもあります）。
・
「収益性」は、一般に預金より高い（債券の利回りは預金利率より高い）ですが、満期前に売る場合などには売却価格次第で元本割れする可能性もあります。
▶ 株式

・株式は、会社の“持ち分”のようなものです。発行企業の業績、特に利益が伸びれば配当の増加や株価の上昇が期待できます。一方、赤字が続けば株価は下落し、企業が破綻してしまった場合は株式の価値は失われます。このように、総じていえば株式は、「安全性」は低く、「収益性」は高い金融商品です。
・
「流動性」は、高いもの（市場などで売却しやすいもの）も低いものもあります。

▶ 投資信託・投資信託は、さまざまな内容のものがあります。例えば、運用対象が国債中心のもの、株式中心のもの、不動産のみのもの、海外資産中心のものなどです。
・内容に応じて、特徴（安全性、収益性、流動性）もさまざまです。内容をよく確認し、特徴を理解しましょう。

・コスト面（信託報酬など）の確認も欠かせません。
6

預貯金は、多くの人が日常生活で利用する金融商品で、お金の「決済」にも利用されます。このため預金保険で手厚く保護されています。

12

大人のための

お金と生活の知恵③ リスクとリターン● 「リターン」とは、お金を運用した結果、得られるもののことです。利益が得られることもあれば、損失が出ることもあります。
● 「リスク」とは、このような利益や損失が出る可能性（不確実性）のことをいいます 7。
● リスクとリターンの間には、一般に、「高いリターンを得ようとすると、リスクも「リスクを低く抑えようとすると、リターンも高まる」（ハイリスク・ハイリターン）、低下する」（ローリスク・ローリターン）という関係があります。

● 「リスクなく、高いリターンを得られる」ことはありません。「おいしい話」にはご用心ください。

● 「リスクを高めれば、必ずリターンが高まる」というものでもありません。
● リスクとリターンの関係を、“イメージ図”で示すと以下のとおりです。

リターン
高リ タ ー ンのば ら つきば ら つきリ タ ー ンの

リターン

リターンの
平均

低
リスク

低

リスク

高

・上図は、実際に観察される関係を、大幅に単純化して示したものです。

・リスクとリターンには、総じて、低いリスクと低いリターン、高いリスクと高いリターンが結びつく、との関係がみられます（図の「リターンの平均」の線）。

・しかし、リターン（利益や損失）のばらつきは大きく、とくにリスクが高いところほど、ばらつきは大きくなっています。

「リスク」について、損失が出る可能性だけをさす場合もあります。

713

④ 分散投資● 「分散投資」とは、お金を運用する際、投資対象や時期について分散することです。
（対象の分散）● 投資対象は、それぞれ異なる性質を有しており、価格の動きが異なります。このため、投資対象の分散を進めることにより、価格の動きが打ち消し合い、保有している
資産全体のリスク（価格のフレ）を減らすことができます。
● 例えば、株式を保有する場合、保有銘柄を増やし、業種などのばらつきも広げて
いくと 8、一般的にリスクは低減していきます 9。また、広く他の資産との組み合わせとする（例えば債券、不動産、貴金属、海外資産など）ことでも効果があります。
分散によるリスク低減のイメージ（最も単純な例）「＋」は価格が上昇、「▼」は価格が下落

Ａのみ

Ｂのみ

ＡとＢに分散100 万円

100 万円

▼5割

＋3割

▼1割

Ａのみ

Ｃのみ

ＡとＣに分散100 万円

100 万円

▼5割

▼1割

⇒

⇒

Ａ：50 万円 ▼５割
Ｂ：50 万円 ＋３割

Ａ：50 万円 ▼５割
Ｃ：50 万円 ▼１割▼3割（時期の分散）● 時期の分散も重要です。価格が変動する金融商品（例えば株式、外貨建て資産など） を買う場合、時期によって価格が異なるため、買う時期を誤ると大きな損失を被ります。
もちろん、先行きの価格の変動は、誰にもわかりません。
● 時期による価格変動のリスクを減らす方法として、「定額購入法」があります。
「定期的」に、「一定額」で、価格の動きに関係なく購入していく方法です。

● 例えば毎月、「一定額」で購入していくと、自動的に「価格が高い月には少ししか買わず、価格が低い月には多く買う」との上手な買い方ができます。この方法を使えば、最も高い価格帯だけで買うことを避けることができ、取得価格の平準化にも役立ちます。

89

例えば、円高や円安に対して、輸出企業と輸入企業では株価の動きは異なります。

保有銘柄数を増やしていくことに伴うリスク低減効果は、増やしていく初期の段階（1 → 3 → 5 → 8

銘柄など）ほど大きく、その後は段々と小さくなっていきます。
14

大人のための

お金と生活の知恵● 具体的には、自分で「毎月○万円」と決めて投資したり、「積立投資」（毎月○万円）を行うことが考えられます。

● ただし、この方法でも、価格が中長期的に下落していくような場合には、（当初に一括購入するケースに比べ軽減されるとはいえ） 損失は発生します。このため、投資対象の選定や対象の分散が大切です。また、何回も、長期にわたって買い続けることになるので、手数料ほかのコストにもとくに留意する必要があります。
⑤ 長期投資● 「長期投資」とは、お金の運用を長期間行ったり、長期的な観点から行うことをいいます。
● お金の運用を長期間行うと、複利の力が大きく働きます（p9）。このため、運用に回せるお金をなるべく早く貯めて運用をはじめ、長い期間運用するのが理想です。
利子や配当を受け取ったときは、再び運用に回すことも大切です。
● お金の運用を長期的な観点から行えば、例えば一時的な経済ショックや景気後退による株価下落時に安い価格で売却してしまい、結果的に損を大きくしてしまうことを避ける効果も考えられます。投資の「時期の分散」も行いやすくなります。
● なお、「何かを買ったら、その商品自体を長期間保有し続けること」（バイ・アンド・ホールド）を、「長期投資」の１つの内容とする
考え方もあります。ただし、この場合、長期間保有し続けるのにふさわしい優良な資産を保有しているかどうかが重要です。
孫に残すお金は、優良資産で長期運用したい⑥ コスト● お金を金融商品で運用する場合、さまざまなコストがかかってきます。例えば、購入時や解約時の手数料、運営管理費用（信託報酬など）、信託財産留保額などです。
また、配当や売却益に対してかかってくる税金もコストです。
● お金を運用する場合、その成果は「不確実」です。一方で、コストは「確実」にかかります。このため、運用にあたって、なるべくコストがかからない形をとることができれば、長期的には運用成果を大きく押し上げることができます。

15

【コラム 11 】新しいＮＩＳＡ（ニーサ）、ｉＤｅＣｏ（イデコ）・新しいＮＩＳＡ、ｉＤｅＣｏにつき紹介します。まず、両制度の概要は下表のとおりです。
新しいＮＩＳＡ（2024年～）～少額投資非課税制度
税の優遇
対

象

非 課 税
保有限度額
対象商品
買

い

方

受け取り
１
２

運用益が非課税になる
毎年の所得税や住民税が減る
受取時に支払う税金が減る

運用益が非課税になる
18歳以上

層

年間投資枠

ｉＤｅＣｏ（イデコ）～個人型確定拠出年金制度

つみたて投資枠

20歳以上
成長投資枠

120万円

240万円

14.4万円～81.6万円（働き方によって金額に違いがある）

1,800万円 （再利用が可能2）
1

─

うち1,200万円
長期の積立・分散投資に適した投資信託上場株式・投資信託等積立（毎月など）

自由（金融庁の基準を満たすもの）（一部の商品を除く）

いつでも自由に引き出せる

投資信託

保険

定期預金など積立（毎月、年1回、年2回など）
60歳以降に、受け取りを開始する

つみたて投資枠だけで「1,800万円」の限度額を使い切ることもできます。成長投資枠の限度額は1,200万円です。
非課税保有限度額は、買付額の残高で管理されます。売却すると、買付残高が減少し、その分の枠を翌年以降に再利用できます。

・「お金の運用」の観点から、新しいＮＩＳＡとｉＤｅＣｏを見てみましょう。これらは国民の資産形成や老後資金の確保に役立つものとして、国の政策として普及が図られており、税金が優遇されています。これは「コスト」が軽減されることを意味しますので、お金の運用上、有利です。
・また、これらは「長期投資」や「分散投資」に結びつけやすいしくみとなっています。長期間運用したり、投資時期を分けることが税金優遇の前提となっていますし、投資対象を分散することも可能となっているためです（そのような商品を選択できます）。
・注意点として、ｉＤｅＣｏは、60 歳までは引き出せません（ｉＤｅＣｏは年金制度の一部です）。
このため、60 歳までに支出にあてる可能性が高いお金の運用には向きません。

・新しいＮＩＳＡは、自由に引き出せます（ＮＩＳＡは少額投資の非課税制度です）。
このため、老後資金の形成のほか、子の教育資金の形成などにも向きます。

なるほど

16

大人のための

お金と生活の知恵

４. 金融経済情勢と金融商品の選択● お金を運用する場合、金融経済情勢を踏まえて行うことが大切です。
── 以下では、基本的な内容や、一般的な方向性を紹介します。しかし、「必ずこうなる」
とか「こうすれば必ずうまくいく」といったものではありませんので、ご注意ください。

① 金利と預貯金● お金を預貯金などの金利型商品で運用 10 する場合、金利が高いときには固定金利（期間の長い預貯金など）、低いときには変動金利に近い形 （期間の短い預貯金など）で運用することが考えられます。

金利

固定金利

変動金利
変動金利
時間

● 金利は、一般的には、景気が良くなると上昇し、景気が悪くなると低下するといわれますが、他のさまざまな要因にも左右されます。先行きの金利の予想は簡単
ではありませんが、景気などに関する大きな方向観を養い、上図に近い形で運用ができればベストです 11。
② 金利と債券● 一般に、金利が上昇すると、債券（国債、社債など）の利回りも上昇し、債券の価格は下落します。金利が低下すると、債券の利回りも低下し、債券の価格は上昇します。
債券価格はこのように変動しながら、満期が近づくにつれ額面の価格（例えば 100 円など。満期に返される金額）に近づいていきます。

10
11

お金を「借りる」場合は、「運用」の場合の逆です。

理想としては、「金利のピークにおいて、次の金利のピーク（より高い水準のもの）までの期間、固定金利で運用する」ことが考えられます。しかし、実際問題としては、①金利がどの程度のペースで、どの程度の水準まで上昇するかを予想することは難しい、②その時期まで運用できるお金かどうか、③その時期までの固定金利の商品があるか、といった問題があります。
17

● 例えば「債券購入後、金利が上がった」場合、債券価格は下落しますので、売却すれば損失が出る可能性が高まります。満期まで持てば、額面の価格が戻ってきます（ただし、債券の発行体が経営破綻した場合などには、額面どおりの価格が戻ってこない可能性が高くなります。ゼロになる可能性もあります）。

③ 景気と株価● 個別企業の株価は、その企業の業績（とくに利益）の影響を大きく受けます。
● 株価全体は、企業業績（全体）の影響を大きく受け、企業業績は景気や経済成長の影響を受けます。景気は一般的には循環します。経済成長は人口増加（減少）や技術進歩などの影響を受けます。

④ 金利と株価● 金利は、一般に景気への影響を通じて、株価全般に影響を及ぼします。
● また、金利は、それ自体としても、株価全般に影響します。株式は、預貯金や債券と競合する面がある金融商品です。例えば金利が上昇すると、資金が預貯金や債券に向かうことになりやすく（預貯金の金利や債券の利回りが上昇するためです）、株式にとっては一般的には下落要因となります。
⑤ デフレ、インフレ● デフレとは、モノやサービスの価格が下落している状態です。

見方を変えればお金の価値（モノやサービスを買う力＝購買力）が上昇している状態と見ることもできます。
● インフレとは、モノやサービスの価格が上昇している状態です。お金の価値が下落している状態と見ることもできます。
● 「預貯金」を保有している状態でデフレが進むと、購買力は増大します。インフレが進むと、購買力は低下します。
⑥ 外国為替相場● 円高は、お金（円）の価値を増大させ、円安はお金（円）の価値を減少させます。
例えば、円安になると、輸入品（食料など）の価格が上昇したり、海外旅行の費用が高くなったりします。これは、円の価値（購買力）が低下したことを意味します。

18

大人のための

お金と生活の知恵● 円で「預貯金」を保有する場合も同じです。円高が進めばその預貯金で買えるものは増えますが、円安が進めば減少します。各種の円建ての資産も同様に、円高により価値が増大し、円安により価値が減少します。
● 外国為替相場の変化は、資産の価格に直接的にも影響します。例えば円高は、一般に、輸出企業の業績や株価には不利な材料とされ、輸入企業の業績や株価には有利な材料とされます。
● なお、外貨建ての資産は、円高により価値が減少し、円安により価値が増大します（円建ての資産の場合の逆です）。
【コラム 12 】お金の運用も、「見える化」し、「大きな観点からみる」ことが大切
・収入（給与、年金など）から「天引き貯蓄」をして「生活に必要なお金」を預貯金で貯め、その後、分散投資や長期投資、コスト面にも気を配りながら、価格変動商品も少しずつ加えて行ったとします。さらにその後は、どんな点に気をつければよいでしょうか。
・人生にかかるお金について、「見える化」し、「大きなお金」を見直すことが大切なように（p2、p4〜5）、お金の管理や運用も、「見える化」し、「大きな観点からみる」ことが大切です。
・例えば、資産全体を、預貯金、債券、株式、不動産、海外債券、海外株式など、大まかに分類
し、お金の配分を「見える化」しましょう。
─ＮＩＳＡやｉＤｅＣｏを行っている場合、資産全体の中に含めます。
─自宅を保有している場合、「不動産」に含めます。住宅ローンが残っている場合はその額を差し引きます。

・資産全体の「安全性、収益性、流動性」は、どの資産にどれだけのお金を割り振るか（資金配分）に依存します。資産全体の「安全性、収益性、流動性」がどうなっているかを確認し、お金（資産）の目的に照らして適切かどうか、考えるようにしましょう。
・金融経済情勢の変化に伴い、各資産の価格は変動し、資産全体の「安全性、収益性、流動性」
も変化します。また、お金（資産）の目的も、人生の時間の経過や局面の変化（退職、子の独立、
親・自分・配偶者の健康状態の変化など）に伴い変化していきます。

・資産全体の「安全性、収益性、流動性」を定期的に確認し（例：年に 1 回）、お金（資産）の目的に照らして偏りが生じたと考えられる場合は、資金の配分を見直していくことが大切です。

自分のお金を全体としてみたときの安全性、収益性、流動性を確認しよう

19

５. お金に関するトラブルに巻き込まれないための知恵① 生活設計をしっかり行う● しっかり生活設計を行っていれば、危うい話を遠ざけやすくなります。
②「お金に関して、うまい話はない」と肝に銘じる● 「安全性・収益性・流動性のすべてに優れる商品」はありません（コラム 9）。
● 「安全・確実で有利な投資」もありません。
● 「お金に関して、うまい話はない」と肝に銘じておけば、だまされる可能性は小さくなります。
③ 金融商品は、「信頼できる業者からしか購入しない」と決めておく● お金は、一生懸命働いて手に入れたものです。そのお金を、怪しげな業者に預けて、なくしてしまうわけにはいきません。「信頼できる業者からしか購入しない」と決めておけば、だまされる可能性は小さくなります。
● どのような業者が信頼できるか、自分の基準を設けておきましょう。業者選びは保守的であるのが一番です。
「あなただけに」などと言ってくる相手も信用できません。
④「自分がきちんと理解できる金融商品しか買わない」と決めておく● そもそも、しくみを理解できない商品を買うのは危険なことです。
● 金融商品を選ぶときに、「自分がきちんと理解できる商品しか買わない」と決めておけば、だまされたり、想定外の損失を被る可能性は小さくなります。
● 一般に、金融商品は、複雑なものになるほど、手数料が高かったり、“見えないコスト”が含まれていることが多いものです。「きちんと理解できる」 簡素な商品を買う
ことは、お金の運用のコストを節約できる効果もあります。
● なお、取引の方法についても、自分に合う、使いこなせる方法が一番です。
⑤ 情報は、「どのような立場から提供されているか」に注意する● 金融商品を選ぶ場合、選択のために情報を得る必要があります。その際、「どのような立場から提供されている情報か」に留意することが重要です。

● 金融商品の「売り手」からの情報は、どうしても「買って欲しい商品」についての情報提供に力点が置かれがちです。「売り手」にとっての「買って欲しい商品」が、「買い手」にとっての良い商品であるとは限りません（その逆であるケースが多いもの
です）
。

20

大人のための

お金と生活の知恵● 「中立的な立場」から情報提供を行っている組織・団体や、「購入者の立場」に立って情報提供している専門家などから情報を得ることが大切です。
「売り手」
からしか情報を得ることができないときは、複数の「売り手」から情報を集め、比較しながら検討しましょう。

⑥「自分だけは大丈夫」と思わない。あわてず確認・相談する● 「自分だけは大丈夫」と思っていた方も、特殊詐欺などの被害にあっています。

だます側は“プロ”で、知恵を絞ります。たとえば特殊詐欺の手口は増え続け、10 類型になりました（2020 年からの分類）。

● 具体的には、①オレオレ詐欺、②預貯金詐欺、③架空料金請求詐欺、④還付金詐欺、⑤融資保証金詐欺、⑥金融商品詐欺、⑦ギャンブル詐欺、⑧交際あっせん詐欺、⑨その他の特殊詐欺、⑩キャッシュカード詐欺盗（窃盗）、です 12。
● 「私も（私の家族も）だまされるかも」と思い、対策を考えましょう。“電話”が使用
さ れ る 手 口 に は、 留 守 番 電 話 が 効 果 的 で す（ だ ま す 側 は 録 音 を 嫌 い ま す。 電 話 を受けたとき、耳元で聞くより録音で聞けば、動揺や錯覚も少なくなります）。
“振り込み”には常に用心しましょう。
“現金”を、知らない人に渡したり、レターパックや宅配便で送るのは禁物です。迷ったら、あわてず、本人やまわりの人にまず確認・相談しましょう。

12

類型①〜⑩の主な手口を知っておくことは有益です。

①親族等を名乗り、「鞄を忘れた。小切手が入っていた。お金が必要だ」などと言って、現金をだまし取る（脅し取る）②警察官、銀行協会職員等を名乗り、「あなたの口座が犯罪に利用されています。キャッシュカードの交換手続きが必要です」と言ったり、役所の職員等を名乗り、「医療費などの過払い金があります。こちらで手続きをするのでカードを取りに行きます」などと言って、暗証番号を聞き出しキャッシュカード等をだまし取る（脅し取る）③有料サイトや消費料金等について、「未払いの料金があります。今日中に支払わなければ裁判になります」などメールやハガキ（封書）で知らせ、金銭をだまし取る（脅し取る）④医療費、税金、保険料等について、「還付金があるので手続きしてください」などと言って、被害者にＡＴＭを操作させ、被害者の口座から犯人の口座に送金させる⑤実際には融資しないのに、簡単に融資が受けられると信じ込ませ、融資を申し込んできた人に対し、「保証金が必要です」などと言って金銭等をだまし取る（脅し取る）⑥価値が全くない未公開株や高価な物品等について嘘の情報を教えて、購入すればもうかると信じ込ませ、その購入代金として金銭等をだまし取る（脅し取る）⑦「パチンコ打ち子募集」
等と雑誌に掲載したり、メールを送りつける。会員登録等を申し込んできた人から、登録料や情報料として金銭等をだまし取る（脅し取る）⑧「女性紹介」等と雑誌に掲載したり、メールを送りつける。女性の紹介を申し込んできた人から、会員登録料金や保証金として金銭等をだまし取る（脅し取る）⑨上記の類型に該当しないもの⑩警察官や銀行協会、大手百貨店等の職員を名乗り、「キャッシュカードが不正に利用されているので使えないようにする」などと言って、隙を見てキャッシュカード等をすり替えて盗み取る
21

Ⅳ 次世代に向けて① 次世代への金融教育● 子や孫など、次世代の人たちに対して、今後の人生の基盤となること（例えば、周囲の人への感謝、ものやお金の大切さの理解、働くことの意義、お金には限りがありその範囲内で家計管理を行うことが重要であることなどです）を、ぜひ教えてあげてください。

● 学校でも、お金と生活の基本を学ぶようにな っ て き て い ま す（ 学 校 教 育 が 目 指 す「 生 き る 力 」 の 育 成 の 一 環 で す ）。 し か し、
お金や生活の問題は価値観と一体のものですし、
日常生活での実践が最も重要です。

● 家庭においてご家族の方が、ご自身の経験も踏まえて教えていただくことが、子や孫の今後の人生にとって大きな財産になります。
② 子や孫に資産をゆずりたい● 「子や孫に資産をゆずりたい」とお考えの方もいらっしゃると思います。その場合は、計画的な準備と実行が重要です。
● 資産をゆずる場合、ご自身のライフプランにおける他の目的（老後、医療ほか）との優先関係を考えておく必要があります。子や孫のライフプランにも影響します。
早めに考え、準備したり、家族と相談しておくことが大切です。
● とくに贈与、相続、事業承継などに関しては、さまざまな税制上の措置があります。
あらかじめよく考えて利用されると効果的です。制度を調べ、計画を立て、早めに対応しましょう。
● 例えば、贈与には年 110 万円の基礎控除があります（＝贈与税がかからない）。3 人に
年 100 万円を贈与する場合（例：配偶者、子 2 人） では、10 年間で 3,000 万円、20 年間では 6,000 万円になります。早めに実行することの大切さがわかります。
（注意）贈与を受ける方との間で、例えば 10 年間にわたって毎年 100 万円ずつ贈与することを約束しているような場合には、贈与税がかかります。国税庁ホームページなどで調べ、税務署や税理士に適宜相談しましょう。税制改正にも注意しましょう。

③ 判断力の衰えなどに備えたい● 加齢などに伴う判断力の衰えについて心配される方も多いと思います。
● この点も、計画的な準備が重要です。例えば、ご家族、信頼できる方と、あらかじめ話し合っておくと、希望に近い対応がとれる可能性が高まります。
22

大人のための

お金と生活の知恵● 介護や成年後見などにつき、基本的な内容を理解しておくと、不安が和らぎます。
● 成年後見のうち、「法定後見」は、判断能力が不十分な方を保護し、支援する制度です。

判 断 能 力 の 程 度 な ど に 応 じ て、「 後 見 」「 保 佐 」「 補 助 」 に 分 か れ ま す。 一 方、

「任意後見」は、自分に十分な判断能力があるうちに、判断能力が不十分な状態になった場合に備え、信頼できる人との間で、自分の生活、療養看護、財産管理などにつき、希望に沿った契約を結んでおくものです。
● 「日常生活自立支援事業」の利用も考えられます。社会福祉協議会に相談し、ホームヘルパーに来てもらったり、日常生活費（小口）の出し入れや通帳管理を援助してもらうなど、自分が希望する支援を一定の料金で受けることができるものです。
● 近年、エンディングノート（終活ノ－ト）を利用する方も増えています。このノート

は、財産に関することに限りません。自分に関する情報、判断力が衰えた場合の対応、医療や介護に関する希望、最期の迎え方、自分亡きあと家族にどうしてほしいか、家族や大切な人への思いなど、自由に書き、自分の意思や希望を伝えるものです。あらかじめ考えておくと、逆に「いま何をしておくべきか」がわかり、
日々の生活の安心感も高まりやすくなります。

④ 将来の社会を考えたお金の使い方● 人々がお金をどのように使うかが、社会のあり方など世の中全体に大きな影響を及ぼします。

● 消費者一人ひとりが、次世代に対する自分の「思い」や、社会・経済のあり方に対する「志」を込めて、お金を使う（例えば、ものやサービスを購入する、出資・投資する、寄付するなど）ことが、次世代や社会に対する貢献になります。
（注）消費者教育推進法は、「消費者が、自らの消費生活に関する行動が、現在と将来の世代にわたって内外の社会経済情勢や地球環境に影響を及ぼし得ることを自覚して、公正で持続可能な社会の形成に積極的に参画すること」を、基本理念の 1 つとしています。

お金の使い方で、社会を良くしたいⓒ金融広報中央委員会2023
無断転載を禁じます。

23

2023.11