■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／資産複合／特殊型(絶対収益追求型)

信 託 期 間

無期限（2018年1月19日設定）

運 用 方 針主にアイルランド籍円建て外国投資信託への投資を通じて、世界の株式、債券、通貨および派生商品の幅広い資産に投資を行います。なお、投資信託財産の一部を、親投資信託である｢楽天・国内マネー・マザー
ファンド｣の受益証券に投資します。

主要投資対象投資信託証券を主要投資対象とします。

主な投資制限投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。

分 配 方 針

分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価損益を含みます｡)等の全額とします。
収益分配金額は、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし、必ず分配を行うものではありません。
留保益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行います。

運用報告書(全体版)

楽天グローバル・プレミア・ファンド(ロボット自動運用型)
第3期
決算日：2020年11月20日

受益者の皆様へ
平素は当ファンドにご投資いただき、厚く御礼申し上げます。
さて、当ファンドは、このたび上記決算を行いました
ので、当期間の運用状況につきまして、ご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

楽天投信投資顧問株式会社
https://www.rakuten-toushin.co.jp/
東京都港区南青山二丁目6番21号
本資料(運用報告書(全体版))の記載内容のお問い合
わせ先
TEL：03－6432－7746
受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで※お客様のお取引内容等につきましては販売会社に
お問い合わせください。

■本資料の表記に関する注記
・金額等の数値は表記未満切捨または四捨五入により表示しております。このため、各項目の合計の値が合計欄と一致しないことがあります。
・－印は、組入・売買が無いことを示します。

－ 0 －設定以来の運用実績
基
決算期

(分配落)

(設 定 日)2018年 1月19日
1期(2018年11月20日)
2期(2019年11月20日)
3期(2020年11月20日)

円
10,000
8,915
8,981
7,524

準 価 額
税
込
期
中
分 配 金
騰 落 率
円
％
－
－
0
△10.9
0
0.7
0
△16.2

公 社 債
組入比率

債券先物
組入比率

％
－
－
0.1
0.1

％
－
－
－
－

投資信託
純 資 産
証
券
総
額
組入比率
％
百万円
－
464
95.3
1,047
98.6
625
98.4
367

(注1) 基準価額の騰落率は分配金込み。
(注2) 債券先物組入比率＝買建比率－売建比率(注3) 当ファンドはマザーファンドを組入れますので、「公社債組入比率」、「債券先物組入比率｣は、実質組入比率を記載しています。
(注4) 当ファンドの運用方針に対応する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。
(注5) 設定日の基準価額には当初設定価額を、純資産総額には当初設定元本を用いています。

当期中の基準価額の推移
年

月

日

(期
首)
2019年11月20日
11月末
12月末
2020年 1月末
2月末
3月末
4月末
5月末
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
(期
末)
2020年11月20日

基

準

価

額
騰 落 率

円
8,981
8,973
8,983
8,965
8,634
8,266
8,305
8,214
8,052
8,098
8,095
7,734
7,503

％
－
△0.1
0.0
△0.2
△3.9
△8.0
△7.5
△8.5
△10.3
△9.8
△9.9
△13.9
△16.5

7,524

△16.2

公
社
債 債 券 先 物 投 資 信 託組 入 比 率 組 入 比 率 証券組入比率
％
％
％
0.1
－
98.6
0.1
－
99.2
0.1
－
98.7
0.1
－
99.0
0.1
－
98.7
－
－
98.8
－
－
99.3
－
－
99.1
－
－
98.4
0.1
－
98.4
0.1
－
99.5
0.1
－
97.3
0.1
－
99.5
0.1

－

(注1) 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
(注2) 債券先物組入比率＝買建比率－売建比率(注3) 当ファンドはマザーファンドを組入れますので、「公社債組入比率」、「債券先物組入比率｣は、実質組入比率を記載しています。

－ 1 －

98.4

当期中の運用経過と今後の運用方針■基準価額等の推移(注1) 分配金再投資基準価額は、分配金(税込)を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンス
を示すものです。
(注2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
(注3) 分配金再投資基準価額は、期首の基準価額を起点として指数化しています。

■基準価額の主な変動要因
当ファンドは円建ての外国投資信託である｢マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー － マン・オルタナティブ・
スタイル・リスク・プレミア(クラス I H 日本円シェアーズ)｣(以下、｢外国投資信託｣)を主要投資対象とするため、当該外国投資信託の基準価額の動向が基準価額の主な変動要因となります。
当期においては、外国投資信託の基準価額は下落しました。
戦略別には、バリュー戦略やディフェンシブ戦略が損失の主因となったほか、キャリー戦略からも損失が発生しました。一方で、モメンタム戦略からは小幅ながら収益を獲得しました。
バリュー戦略では、当期の株式市場において割安な銘柄よりも今後の成長性に対する期待が高い銘柄が相対的に選好される環境となったなかで、利益やキャッシュフローなどの財務指標で見て割安度の大きい銘柄の買い持
ちと割安度の小さい銘柄の売り持ちなどから損失が発生しました。
低リスク銘柄を買い持ちし、高リスク銘柄を売り持ちするディフェンシブ戦略では、新型コロナウイルスの世
界的な感染拡大を背景に金融市場の混乱が見られた2020年2月から3月に、低リスクの銘柄も含めて大きく売られたことが苦戦の主因となりました。
キャリー戦略では、米国株式指数の予想変動率(ボラティリティ)の売り持ちおよび内外金利差や長短金利差に着目したイタリア国債やフランス国債の買い持ちなどから損失が発生しました。
モメンタム戦略では、季節性を伴う価格変動に着目した豪ドルやニュージーランドドルの売り持ちや、米国債の買い持ちなどから収益を獲得しました。
－ 2 －■投資環境当期においては、期初から2020年2月中旬までの期間は世界の株式市場は概ね堅調に推移しましたが、2月下旬
から3月の期間にかけて新型コロナウイルスの世界的な感染拡大を背景として世界の株式市場は短期間で大幅に下落しました。しかしながら、その後、主要国政府および主要中央銀行によってかつてない規模の財政政策および金融政策が実施され、それらがもたらす景気下支え効果への期待が高まったことから、3月下旬に世界の株式市場は反転し、4月以降も上昇基調で推移しました。特に、コロナ禍における在宅勤務の拡大や外出自粛の増加からの恩恵が期待されるインターネット関連株やハイテク株の上昇が顕著となりました。
米国や欧州の主要国の長期金利は、世界的に金融緩和が進むなか、前期末比低下しました。通貨については、米国における大規模な金融政策などを背景に、対米ドルでユーロや日本円が上昇しました。
日本の短期金利は、日本銀行による｢量的・質的金融緩和｣が継続するなか、当期も引き続き低位で推移しました。
■当ファンドのポートフォリオ
当ファンド
追加設定・解約による資金フローを鑑みながら、主要投資対象である「マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー－ マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア(クラス I H 日本円シェアーズ)」（以下「外国投資信託」）のパフォーマンスを享受すべく、当該外国投資信託の組入比率を高位に維持する運用を行いました。また、投資信託財産の一部を、「楽天・国内マネー・マザーファンド」に投資しました。
外国投資信託当期においては、潜在的な損失拡大リスクが小さい戦略への配分を高め、そのようなリスクが大きい戦略への配分を抑えたポートフォリオの運営を継続しました。具体的には、損失拡大リスクが相対的に高まっていると判断された株式低ベータ戦略などの一部の採用戦略への配分を削減することで、金融市場の混乱の高まりが到来す
る局面におけるポートフォリオの損失抑制を図りました。なお、当期に新たに採用した戦略および除外した戦略はありませんでした。
楽天・国内マネー・マザーファンド
主に、国庫短期証券や高格付CPを対象にした現先取引による運用を行いました。
■当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークおよび参考指数を設けておりません。

－ 3 －

■分配金
運用の基本方針等を勘案し、収益分配は見送らせていただきました。なお、留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。
●分配原資の内訳
項

目

当期分配金
（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額(1万口当たり・税込)
第3期
2019年11月21日～2020年11月20日
(円)
―
(％)
(―)
(円)
―
(円)
―
(円)
―

(注1) ｢対基準価額比率｣は｢当期分配金｣の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注2) ｢当期の収益｣は経費控除後の配当等収益および経費控除後の有価証券売買等損益、｢当期の収益以外｣は収益調整金および分配準備積立金です。
(注3) ｢当期の収益｣および｢当期の収益以外｣は、円未満を切捨てて表示しているため、合計した額が｢当期分配金｣と一致しない場合があります。

■今後の運用方針
当ファンド
引き続き、主要投資対象である「マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー － マン・オルタナティブ・スタイル・
リスク・プレミア(クラス I H 日本円シェアーズ)」（以下「外国投資信託」）と「楽天・国内マネー・マザー
ファンド」を投資対象とし、当該外国投資信託への投資割合を高位に維持することを目指します。
外国投資信託引き続き、長年にわたる資産運用の実績／研究から導き出された有効な投資手法をパターン化した戦略を組み合わせた運用を通じて、中長期的な収益の獲得を目指します。また、採用戦略の改善と高度化を推し進めること
で、市場環境からの影響を抑制し、収益獲得の安定化を図る方針です。
楽天・国内マネー・マザーファンド
資産の保全と流動性に留意しながら、国庫短期証券や高格付CPを対象にした現先取引、コール・ローン等の短期金融資産への投資により、安定的な運用を目指します。

－ 4 －1万口当たりの費用明細
当期項

目項 目 の 概 要

2019年11月21日～2020年11月20日
金額

比率

78円

0.935％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率※期中の平均基準価額は8,318円です。

(投信会社)(21)(0.248)

・委託した資金の運用の対価(販売会社)(55)(0.660)・購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価(受託会社)(2)(0.027)・運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価(b) 売買委託手数料－－(c) 有価証券取引税－－(d) その他費用

21

0.258

(保管費用)(－)(－)(監査費用)(2)(0.020)(印刷費用)(20)(0.237)

(その他)

(0)

(0.000)99

1.193(a) 信託報酬

合計

期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
期中の有価証券取引税(c)有価証券取引税＝期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
期中のその他費用(d)その他費用＝期中の平均受益権口数
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用・印刷費用は、有価証券届出書、目論見書、運用報告書等の作成、印刷および提出等に係る費用・その他は、金銭信託への預入金額に対する手数料、その他投資信託財産の運営にかかる費用等(b)売買委託手数料＝(注1) 期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注2) 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
(注3) 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
(注4) 各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
(注5) 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券(マザーファンドを除く)が支払った費用を含みません。
当該投資信託証券の直近の計算期末時点における｢1万口当たりの費用明細｣が取得できるものについては｢組入ファンドの概要｣に表示することとしております。

－ 5 －－ 6 －

売買および取引の状況■投資信託証券
当国
内

買単位数又は口数
千口
マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・
スタイル・リスク・プレミア(クラスＩＨ 日本円シェアーズ)

－

額
千円

期
売
単位数又は口数
千口

－

20

付
金

(注1) 金額は受渡し代金。
(注2) 単位未満は切捨て。

利害関係人※との取引状況等
該当事項はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定されている利害関係人です。

自社による当ファンドの設定・解約状況
該当事項はありません。

－ 7 －

付
金

額
千円
177,000

組入資産の明細■ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
フ ァ ン ド 名

単位数又は口数
千口

当 期 末
評
価
額
千円

46

361,46646
1

361,466<98.4％>

マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・スタイル・
リスク・プレミア(クラスＩＨ 日本円シェアーズ)
口
数
・
金
額
合
計
銘
柄
数 <比
率>

比

率
％
98.4

(注1) < >内は純資産総額に対する評価額の比率です。
(注2) 単位数又は口数、評価額の単位未満は切捨て。

■親投資信託残高
前口
楽天・国内マネー・マザーファンド

期

末
数
千口
997

当
期
数
千口
997

口

末
評 価

額
千円
997

(注1) 単位未満は切捨て。
(注2) 親投資信託の当期末現在の受益権口数は、1,956,762千口です。

投資信託財産の構成
項

当

目

投
資
信
託
受
益
証
楽 天 ・ 国 内 マ ネ ー ・ マ ザ ー フ ァ ン
短
期
金
融
資
産
、
そ
の
投
資
信
託
財
産
総

評 価 額
券
ド
他
額

(注) 評価額の単位未満は切捨て。

－ 8 －

期

末
比

千円
361,466
997
16,011
378,474

率
％
95.5
0.3
4.2
100.0

資産、負債、元本及び基準価額の状況ならびに損益の状況■資産、負債、元本及び基準価額の状況■損益の状況

(2020年11月20日現在)
項

目

当 期 末

(Ａ) 資

産

378,474,299円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

16,010,060

投資信託受益証券(評価額)361,466,334

楽天・国内マネー・マザーファンド(評価額)
(Ｂ) 負
未

払

未

払

未

解
信

11,087,096

約

金

8,485,298

報酬

2,038,978

託払

997,905

債

利

息

46

そ の 他 未 払 費 用

562,774(Ｃ) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

367,387,203

元

本

488,256,266

次 期 繰 越 損 益 金△120,869,063

(Ｄ) 受

益

権

総

口

数

488,256,266口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

7,524円(注) 期首元本額
期中追加設定元本額期中一部解約元本額

696,716,421円
19,439,658円
227,899,813円(自2019年11月21日
項
目
(Ａ) 配
当
等
収
益
支
払
利
息
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
(Ｄ) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(Ｅ) 前 期 繰 越 損 益 金(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(Ｇ)
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
(Ｈ) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
繰
越
損
益
金

当

期
△6,304円△6,304△64,382,256
11,921,441△76,303,697△5,894,141△70,282,701△32,998,540△17,587,822(△11,100)(△17,576,722)△120,869,063
0△120,869,063△17,587,822(△11,100)(△17,576,722)△103,281,241(注1) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価替えによるものを含みます。
(注2) 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(注3) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

<分配金の計算過程>
項目(Ａ)配当等収益額（費用控除後）(Ｂ)有価証券売買等損益額（費用控除後・繰越欠損金補填後）(Ｃ)収益調整金額(Ｄ)分配準備積立金額(Ｅ)分配対象収益額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）(Ｆ)期末残存口数(Ｇ)収益分配対象額（１万口当たり）(Ｅ／Ｆ×10,000）(Ｈ)分配金額（１万口当たり）(Ｉ)収益分配金金額(Ｆ×Ｈ／10,000）

至2020年11月20日)

当 期
－円
－円
－円
－円
－円
488,256,266口
－円
－円
－円

お知らせ
該当事項はありません。

－ 9 －■組入ファンドの概要
以下は、『楽天グローバル・プレミア・ファンド(ロボット自動運用型）』が組み入れている投資信託証券(ファンド)の状況として、当期末において入手できる直近の情報を掲げております。
ファンド名

決算日

1 マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア(クラスＩＨ 日本円シェアーズ)2019年12月31日

2

2020年６月15日

楽天・国内マネー・マザーファンド－ 10 －

１．マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア（クラスＩＨ 日本円シェアーズ）●当ファンドの仕組みは次の通りです｡
形態
運 用 目 的 お よ び
主 な 運 用 方 針

アイルランド籍／外国投資法人／円建て／UCITS準拠
・複数の戦略を通して多様な資産に資金を振り分けることにより、市場環境にかかわらず中期的にプラスのリターンを確保することを目指して運用を行います。
・各戦略は以下の4つのファクターに分類され、それぞれにおいて、超過収益の源泉となると考えられる市場特性を利用した運用を行います。いずれもあらかじめ定められたルールに基づいて投資機会が特定され、システマチックに運用を行います。
・各戦略の配分については、原則として相対的に低いリスク特性を持つ戦略の配分を、相対的にリスクの高いリスク特性を持つ戦略の配分に比べて高くする等の調整を行うことで、戦略毎に想定されるリスクを概ね均等に分散することを目指します。
ファクター
モメンタム
キャリー
バリュー
ディフェンシブ

主 な 投 資 制 限

分
申
運

配
方
込 手 数
用 報 酬

針
料
等

信 託 財 産 留 保 額
管理会
社
投 資 運 用 会 社
事 務 代 行 会 社
保管会社

利用する市場特性
直近の価格変動の傾向はしばらくの間継続することが多い
高利回り資産のパフォーマンスは低利回り資産を上回ることが多い
割安銘柄のパフォーマンスは割高銘柄を上回ることが多い市場全体との連動性やボラティリティが低い銘柄は、相対的に良好なリスク調整後リターンを生むことが多い

・デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。
・店頭デリバティブ取引における取引の相手方に対するエクスポージャーは純資産総額の10％を超えないものとします。
・外国為替取引はヘッジ目的に限定しません。
・純資産総額の10％を超える借入は行いません。
原則として分配は行いません。
ありません。
管理報酬：純資産総額に対して年1.0％
事務代行会社報酬・事務支援サービス費用：純資産総額に対して上限年0.3％
保管会社報酬：純資産総額に対して上限年0.04％
その他費用：投資信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料、借入金の利息、クリアリング・ファンドの登録に係る費用、監査法人への報酬、弁護
士費用等
なお、管理報酬、事務代行会社報酬・事務支援サービス費用、保管会社報酬、その※他費用（組入有価証券の売買時の売買委託手数料を除く）の総額は、当面上限年1.2％となります。今後、この数値は見直される場合があります。
ありません。
マン・アセット・マネジメント（アイルランド）リミテッド
マン・ソリューションズ・リミテッド
BNYメロン・ファンド・サービシズ（アイルランド）ディー・エー・シー
ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロンSA／NV、ダブリン支店－ 11 －

１．マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア（クラスＩＨ 日本円シェアーズ）■損益計算書（2019年1月1日～2019年12月31日までの計算期間）

For the year ended 31 December 2019

Man
Alternative
Style Risk
PremiaUS$

IncomeNet gain/(loss) on financial assets and liabilities atfair value through profit or loss
Expense Reimbursement
Other income

16,671,972
903,385624
17,575,981

Other comprehensive income
Adjustment to foreign currency on aggregation-

Less Expenses
Management fees
Administration fees
Performance fees
Other expenses
Research fees
Depositary fees
Legal fees
Audit fees
Transaction and brokerage costs
Directors' fees
Liquidation expenses

4,299,874
1,284,306
89,588
213,400
226,11223,231
15,8449,303
2,496
6,164,154

Finance cost
Distributions to holders of Redeemable
Participating Shares-

Withholding tax

1,651,890

Net gain/(loss) for the year/period attributable toRedeemable Participating Shareholders

9,759,937

All recognised gains and losses for the year/period arose solely from continuing operations, except for Portfolios thatceased operations during the year.

－ 12 －

１．マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア（クラスＩＨ 日本円シェアーズ）■投資明細表（2019年12月31日現在）

Financial assets at fair value through profit or loss

Nominal Description
Contracts for difference (b)Denmark(30,107) Rockwool International A/S-B SHS(20,428) Topdanmark A/S

Germany(189,088) Deutsche Telekom AG(3,670) Rheinmetall AG

Netherlands(189,141) ASM International NV(1,315,425) Koninklijke KPN NV

Sweden(331,371) Aak AB(7,436,302) Telia Company AB

Total contracts for difference
Equities
Belgium
233,569 Ageas
59,859 UCB SA

Denmark
30,107 Rockwool International A/S
49,055 Royal Unibrew A/S
20,428 Topdanmark A/SFinland113,447 Fortum OYJ
48,271 Kemira OYJ
30,827 Orion OYJ

79,981
299,489
189,088824,779
47,174
72,38740,398689,046
80,081
183,255
150,0143,670
335,038
83,194
3,982,064

Germany
Carl Zeiss Meditec AG
Deutsche Pfandbriefbank AG
Deutsche Telekom AG
E.ON SE
Fielmann AG
Hannover Rueck SE
Hochtief AG
Hugo Boss AG
Innogy SE
LEG Immobilien AG
Puma SE
Rheinmetall AG
Tag Immobilien AG
Talanx AG
Telefonica Deutschland Holding AG

189,141
433,151
1,315,425
170,986

Netherlands
ASM International NV
ASR Nederland NV
Koninklijke KPN NV
Wolters Kluwer NV

Norway177,570 Salmar ASA

331,371
638,333
96,365
1,100,570
7,436,302

52,09256,857
155,539
27,241
52,68623,751

SwedenAAK AB
Essity AB
Industrivarden AB
Tele2 AB
Telia Company AB

Switzerland
Flughafen Zuerich AG
Helvetia Holding AG
Nestle SA
PSP Swiss Property AG
Roche Holding AG
Sonova Holding AG

Fair
Value
US$

% of
Net
Assets695,666
44,766740,432

0.11
0.01
0.12

61,083
10,807
71,890

0.01
0.00
0.01

Fair
Value
US$

Nominal Description
Equities (continued)
United Kingdom
294,485 Dialog Semiconductor Plc
Total equities
Futures contracts (a)Canada(460) CAN 10 Year Bond Future March 2020
France94 CAC40 10 EURO Futures January 2020

231,563
88,182319,745

0.04
0.01
0.05

74,498612,578
687,076

0.01
0.10
0.11

1,819,143

0.29

13,811,706
4,763,893
18,575,599

2.17
0.75
2.92

7,136,676
4,495,051
1,007,746
12,639,473

1.11
0.71
0.16
1.98

2,801,574
718,482
1,428,079
4,948,135

0.45
0.11
0.22
0.78

10,207,835
4,894,728
3,092,501
8,817,457
3,812,603
14,000,134
5,155,926
33,459,626
4,009,135
21,712,029
11,509,505
421,844
8,333,936
4,125,761
11,550,136
145,103,156

1.60
0.77
0.49
1.38
0.60
2.20
0.81
5.25
0.63
3.41
1.81
0.07
1.31
0.65
1.81
22.79

21,262,924
16,220,032
3,884,841
12,479,405
53,847,202

3.34
2.55
0.61
1.96
8.46

9,079,262

1.43

6,301,007
20,579,839
2,325,471
15,971,759
31,974,101
77,152,177

0.99
3.23
0.37
2.51
5.02
12.12

9,505,506
8,032,259
16,830,047
3,758,349
17,084,116
5,432,794
60,643,071

1.49
1.26
2.64
0.59
2.68
0.85
9.51

14,911,535

2.34

396,899,610

62.33

780,489

0.12

7,708

0.00

16,641
543
8,385
25,569

0.00
0.00
0.00
0.00

43,742
67,135
110,877

0.01
0.01
0.02

Japan
74 TOPIX Index Futures March 2020

15,211

0.00

South Korea
143 KOSPI2 Index Futures March 2020

431,7760.07

37,69637,54475,240

0.00
0.01
0.01

35,90019,725
1,984,200
124,858
7,470
157,915305,383
402,020359,219
12,1332,359
1,656
3,412,838

0.01
0.00
0.31
0.02
0.00
0.02
0.05
0.06
0.06
0.01
0.00
0.00
0.54

4,859,708

0.76

34,981,359
30,955,925
39,918,621
29,913,319
34,909,314
170,678,538

5.49
4.86
6.27
4.70
5.48
26.80

170,678,538

26.80

824,883
7,755,110
8,579,993

0.13
1.22
1.35

8,579,993

1.35

Germany
148 Euro-BTP Futures March 2020(70) Euro-Schatz Futures March 2020
306 Euro-Stoxx 50 Futures March 2020

Hong Kong
45 HANG SENG Index Futures January 2020
104 HSCEI FUTURES January 2020

United Kingdom
109 FTSE 100 Index Futures March 2020(61) Long Gilt Future March 2020

United States(255) 90DAY EURO$ Futures June 2020(110) 90DAY EURO$ Futures March*1 (PERPETUAL)(856) CBOE VIX Futures January 2020
125 E-Mini Russell 2000 Futures March 2020
84 MSCI EAFE Futures March 2020
135 MSCI EmgMkt Futures March 2020
70 NASDAQ 100 E-MINI Futures March 2020
148 S&P500 EMINI Futures March 2020(363) US 10 Year Note (CBT) March 2020
(137) US 2 Year Note (CBT) March 2020(46) US 5 Year Note (CBT) March 2020
(4) US Ultra Bond CBT March 2020

Total futures contracts

35,000,000
31,000,000
40,000,000
30,000,000
35,000,000

Government bonds
United States
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill
United States Treasury Bill

0.00% 16/01/2020
0.00% 06/02/2020
0.00% 20/02/2020
0.00% 12/03/2020
0.00% 03/05/2020

Total government bonds
Preferred stocks
Germany
13,349 Bayerische Motoren Werke AG
39,201 Volkswagen AG PFD

Total preferred stocks－ 13 －% ofNet
Assets１．マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア（クラスＩＨ 日本円シェアーズ）Financial assets at fair value through profit or loss (continued)
Forward currency contracts (note 4)** (b)Amount Receivable

Amount Payable

AUD8,313,945
AUD2,198,441
AUD8,109,567
AUD20,200,000
AUD19,600,000
AUD1,565
AUD35,400,000
AUD7,572,785
CAD1,907,815
CAD31,200,000
CAD96,500,000
CHF26,826,110
CHF2,400,000
CHF19,000,000
CHF2,577
CHF2,411,200
CNY21,500,000
DKK967,835,258€2,300,000€17,400,000€5,000,000€62,800,000€1,705,000€120,630,196£938,321£14,633,848£18,800,000£1,500,000£6,050,000£57,300,000£1,689£115,960,859
JPY14,521,925
JPY900,000,000
JPY1,254,488
JPY259,800,000
KRW13,200,000,000
MXN117,500,000
MXN985,500,000
NOK24,000,000
NOK2,500,000
NOK502,439
NZD4,386,006
NZD6,492,840
NZD25,600,000
NZD680
NZD25,300,000
SEK34,797,122
SEK1,076,989
SEK26,500,000
SEK1,559
SEK32,090,023
SGD6,800,000
SGD10,900,000
SGD2,600,000
US$12,659,607
US$1,095
US$73,936
US$715,601
US$26,460
US$67,502
US$2,622
US$5,514,787€5,100,000£1,150,000£4,250,000
JPY1,489,828,120
US$13,618,051
US$1,069
US$24,279,961
US$5,170,885€1,300,000
US$23,856,999
US$73,305,509€24,612,299
US$2,462,668
US$19,396,173
US$2,622
US$2,431,117
US$3,068,207
US$143,590,621
JPY280,357,470
JPY2,102,661,074
US$5,599,074
US$70,102,128
US$1,894,316
US$133,568,395€1,100,000€16,900,000
JPY2,623,554,365
JPY215,052,565
US$7,988,354
US$74,039,554
US$2,225
US$149,756,986£100,000
US$8,273,990
US$11,468
US$2,390,192
US$11,291,205
US$6,188,799
US$50,722,665
SEK25,118,039
US$283,653
US$54,901
AUD4,200,000
AUD6,200,000
US$16,982,776
US$446
US$16,665,370€3,300,000
NOK1,000,000
US$2,822,513
US$164
US$3,390,251
US$5,019,626
US$8,028,286
US$1,918,174
JPY1,370,000,000
JPY118,640
JPY8,000,000
MXN13,500,000
MXN500,000
NZD100,000
SEK24,448
SEK51,500,000

Maturity Date
29 January 2020
08 January 202017 January 2020
08 January 2020
08 January 2020
16 January 2020
22 January 2020
31 January 2020
08 January 2020
08 January 2020
10 January 2020
18 February 2020
08 January 2020
10 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
15 January 2020
31 January 2020
08 January 2020
16 January 2020
08 January 2020
09 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
08 January 2020
13 January 2020
07 January 2020
08 January 2020
08 January 2020
15 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
07 January 2020
14 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
15 January 2020
08 January 2020
09 January 2020
08 January 2020
28 January 2020
31 January 2020
08 January 2020
06 March 2020
08 January 2020
16 January 2020
24 January 2020
09 March 2020
08 January 2020
08 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
08 January 2020
15 January 2020
21 January 2020
14 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
08 January 2020
09 January 2020
24 January 2020
16 January 2020
31 January 2020

Total unrealised gain on forward currency contracts
Total financial assets at fair value through profit & loss - trading－ 14 －

Contracts
11
15
63
31
154
1
79
7
1
201
469
93
21
189
3
3
19
26
14
121
35
520
1
12
10
60
157
13
7
381
1
3
2
7
2
4
78
123
133
15
5
2
24
6
173
2
66
3
1
37
1
44
36
29
1
65
1
1
10
1
1
2
7

Unrealised
gain
US$

% of
Net
Assets113,367
21,89570,084
487,125
162,652
31
618,140
156,493
11,342
204,647
1,116,575
86,232
17,103
238,125
41
64,291
17,896
2,102,754
2,053
185,372
16,226
430,449
21,4582,101,371
7,968
407,918
759,205
7,809
28,278
1,901,846
14
4,000,156
1,180
14,16386
4,537
145,816
26,582
1,398,889
46,942
884
2,285
6,361
19,227290,30213
409,167
9,382
1,293
9,570
3
42,976
37,62778,676
15,69643,196
2
196
1,493
16
14
8
4,939

0.02
0.00
0.01
0.08
0.03
0.00
0.10
0.02
0.00
0.03
0.18
0.01
0.00
0.04
0.00
0.01
0.00
0.33
0.00
0.03
0.00
0.07
0.00
0.33
0.00
0.06
0.12
0.00
0.00
0.30
0.00
0.63
0.00
0.00
0.00
0.00
0.02
0.00
0.22
0.01
0.00
0.00
0.00
0.01
0.05
0.00
0.06
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

17,970,437

2.82

600,807,429

94.35

１．マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア（クラスＩＨ 日本円シェアーズ）Financial liabilities at fair value through profit or loss

Nominal Description
Contracts for difference
Belgium(233,569) Ageas(59,859) UCB SA

Denmark(49,055) Royal Unibrew
Finland(113,447) Fortum OYJ(48,271) Kemira OYJ(30,827) Orion OYJGermany(13,349) Bayerische Motoren Werke(79,981) Carl Zeiss Meditec AG(299,489) Deutsche Pfandbriefbank AG(824,779) E.On SE(47,174) Fielmann AG(72,387) Hannover Rueck SE(40,398) Hochtief AG(689,046) Hugo Boss AG(80,081) Innogy SE(183,255) Leg Immobilien AG(150,014) Puma SE(335,038) TAG Immobilien AG(83,194) Talanx AG(3,982,064) Telefonica Deutschland Holdings(39,201) Volkswagen AG

Netherlands(433,151) ASR Nederland NV(170,986) Wolters Kluwer

Norway(177,570) Salmar ASA
Sweden(638,333) Essity Aktiebolag(96,365) Industrivarden AB(1,100,570) Tele2 AB

Switzerland(52,092) Flughafen Zurich AG(56,857) Helvetia Holding AG(155,539) Nestle SA(27,241) PSP Swiss Property AG(52,686) Roche Holding AG(23,751) Sonova Holding AG

United Kingdom(294,485) Dialog Semiconductor Plc
Total contracts for difference
Futures contracts
Australia
212 AUST 10 Year Bond Future March 2020
221 AUST 3 Year Bond Future March 2020
120 SPI 200 Futures March 2020

Canada66 S&P/TSX 60 IX Futures March 2020
European Union
174 3MO EURO EURIBOR December 2021
136 3MO EURO EURIBOR September*2 (PERPETUAL)

28
77
192
8
572

Germany
DAX Index Futures March 2020
Euro-BOBL Futures March 2020
Euro-BUND Futures March 2020
Euro-BUXL 30 Year Bond March 2020
Euro-OAT Futures March 2020

Italy
62 FTSE/MIB Index Futures March 2020

Fair
Value
US$

% of
Net
Assets(421,676)(92,049)(513,725)(0.07)(0.01)(0.08)(865,049)(0.14)(167,778)(53,169)(238,149)(459,096)

Nominal Description
Futures contracts (continued)Japan(58) JPN 10 Year Bond (Ose) March 2020
Netherlands
40 Amsterdam Index Futuresjanuary 2020

(0.00)(0.31)(0.13)(0.21)(0.05)(0.40)(0.09)(0.33)(0.01)(0.17)(0.07)(0.07)(0.07)(0.14)(0.03)(2.08)(1,148,221)(132,502)(1,280,723)(0.18)(0.02)(0.20)(942,659)(0.15)(1,232,695)(107,669)(302,716)(1,643,080)(0.19)(0.02)(0.05)(0.26)(460,078)(230,210)(910,348)(314,543)(1,164,491)(155,592)(3,235,262)(0.07)(0.04)(0.14)(0.05)(0.18)(0.02)(0.50)(877,036)(0.14)(23,048,302)(3.62)(399,066)(115,325)(390,068)(904,459)(0.06)(0.02)(0.06)(0.14)(11,006)(0.00)(40,382)(40,101)(80,483)(0.00)(0.01)(0.01)(41,126)(53,005)(451,110)(54,591)(1,102,103)(1,701,935)(0.01)(0.01)(0.07)(0.01)(0.17)(0.27)(26,710)(0.00)% ofNet
Assets(10,881)(0.00)(25,856)(0.00)(40,700)(52,674)(93,374)(0.01)(0.01)(0.02)South Africa
189 FTSE/JSE TOP 40 Futures March 2020

(87,515)(0.01)South Korea
5 Korea 10 Year Bond Future March 2020

(1,807)(0.00)(58,842)(0.01)(12,754)(14,581)(32,399)(59,734)(0.00)(0.00)(0.01)(0.01)(4,738)(2,688)(8,263)(250)(15,939)(0.00)(0.00)(0.01)(0.00)(0.01)

Total futures contracts(3,078,541)(0.48)

Total return swap
United States
4,082,331 AHL MRP0 MS SWAP

(149,825)(0.02)

Total total return swap

(149,825)(0.02)

Singapore
209 MSCI TAIWAN Index Futures January 2020
96 NIKKEI 225 (SGX) Futures March 2020

(0.02)(0.01)(0.04)(0.07)(7,238)(1,971,286)(824,605)(1,349,483)(341,494)(2,459,547)(574,048)(2,102,888)(69,199)(1,070,330)(455,913)(475,360)(445,763)(894,953)(189,565)(13,231,672)

Fair
Value
US$

Sweden274 OMXS30 Index Futures January 2020
United Kingdom
87 3MO EURO EURIBOR March 2021
305 90DAY STERLING Futures Decemver 2021
629 90DAY STERLING Futures March 2021

United States
21 90DAY EURO$ Futures Dececmber*1 (PERPETUAL)
7 90DAY EURO$ Futures June*3 (PERPETUAL)
27 90DAY EURO$ Futures September 2022
(1) US Long Bond (CBT) March 2020

－ 15 －

１．マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア（クラスＩＨ 日本円シェアーズ）Financial liabilities at fair value through profit or loss (continued)
Forward currency contracts (note 4)**
Unrealised
lossUS$(6,369)(54,889)(154)(2,526)(762)(1,292)(57,517)(8,455)(96,163)(20,143)(417,346)(2,754)(9,952)(141,819)
(494)
(838)
(59,678)(180,213)(11,628)(8,293)(24,970)(29,435)(11,774)(17,226)(17)(486,781)(405,048)(714,371)(1,526)(437,501)(9)(164,349)(6,275)(2,171)(40)(287)(26,366)(118,890)(8,459)(2,149)(8,585)(42,406)(189,638)(44,608)(1,274,003)(3,831)(1,251,057)(10)(9,590)(24,386)(8,209)(39,457)(1,440,776)(69,767)(5,850.00)(108,489)(2,553,677)(129,040)(141,595)(98,099)(61)(436)(250,034)(258)(583,861)(14)(641,829)(1,508)(28,228)(113)(2,322)(175)(30,108)% ofNet
Assets(0.00)(0.01)(0.00)(0.00)(0.00)(0.00)(0.01)(0.00)(0.02)(0.00)(0.07)(0.00)(0.00)(0.02)(0.00)(0.00)(0.01)(0.03)(0.00)(0.00)(0.00)(0.00)(0.00)(0.00)(0.00)(0.08)(0.06)(0.11)(0.00)(0.07)(0.00)(0.03)(0.00)(0.00)(0.00)(0.00)(0.00)(0.02)(0.00)(0.00)(0.00)(0.01)(0.03)(0.01)(0.20)(0.00)(0.20)(0.00)(0.00)(0.00)(0.00)(0.01)(0.23)(0.01)(0.00)(0.02)(0.40)(0.02)(0.02)(0.02)(0.00)(0.00)(0.04)(0.00)(0.09)(0.00)(0.10)(0.00)(0.01)(0.00)(0.00)(0.00)(0.01)

Total unrealised loss on forward currency contracts(12,520,949)(1.97)

Total financial liabilities at fair value through profit & loss - trading(38,797,617)(6.09)

Amount Receivable

Amount Payable

AUD1,404,397
AUD13,303,212
AUD500,000
CHF2,483,302
CHF500,000
CHF1,100,000€4,800,000€2,200,000€8,900,000€4,200,000€6,700,000€2,400,000€3,400,000€3,900,000€800,000€1,300,000£1,900,000£16,500,000£3,127,168£1,010,976£1,250,000£2,100,000£1,200,000£1,000,000£1,106
JPY1,528,052,150
JPY2,786,405,433
JPY1,275,411,281
JPY150,000,000
JPY7,850,000,000
JPY254,175
JPY12,149,225,068
NOK7,500,000
NZD2,601,889
NZD104,205
NZD900,000
SEK45,990,937
SEK59,053,635
SEK27,600,000
US$441,482
US$553,892
US$1,542,312
US$8,883,399
US$3,425,822
US$59,497,605
US$306,141
US$65,505,557
US$733
US$521,992
US$2,631,097
US$666,422
US$3,329,724
US$99,079,379
US$6,137,404
US$331,552
US$10,094,496
US$57,019,900
US$4,644,344
US$22,413,234
US$21,174,827
US$11,078
US$82,522
US$8,501,020
US$131,984
US$16,075,996
US$348
US$19,560,351
US$65,965
US$3,211,210
US$17,779
US$371,726
US$23,669
US$2,275,542£750,000£7,100,000
JPY38,203,450€2,287,701
US$517,381
US$1,138,014
AUD7,754,975
CAD3,214,687
CHF9,763,240£3,574,920£5,994,474
JPY293,078,765
JPY415,878,216
NOK39,777,050
US$898,942
US$1,460,907
AUD3,665,636
AUD31,353,557€3,700,000€1,200,000
JPY182,634,487
JPY305,458,549
US$1,601,849
US$1,342,556
US$1,482
AUD20,700,000€23,200,000£9,400,000
US$1,382,433
US$72,728,614
US$2,350
US$112,150,901
SEK8,045,363
AUD2,500,000
AUD100,000
US$607,544€4,400,000
NOK56,500,000
US$2,961,310
AUD631,000
AUD800,000
AUD2,253,474
AUD12,900,000
CAD4,500,000
CAD78,800,000
CHF300,000
CHF64,600,000
CHF718
CHF513,644
CNY18,500,000
DKK4,490,406€3,000,000€89,500,000€5,524,256€300,000£7,700,000£44,950,000£3,600,000
JPY2,450,000,000
JPY2,310,000,000
JPY1,209,514
JPY9,000,000
KRW10,100,000,000
MXN2,500,000
MXN315,000,000
NOK3,179
NOK177,500,000
NZD100,000
NZD4,800,000
SEK167,470
SEK3,500,000
SEK222,866
SGD3,100,000

Maturity Date
08 January 202017 January 2020
08 January 2020
18 February 2020
08 January 2020
10 January 2020
29 January 2020
08 January 2020
18 February 2020
08 January 2020
13 January 2020

Contracts
10
88
3
17
5
8
42
22
69
21
11

08 January 2020
16 January 2020
28 January 2020
08 January 2020
09 January 2020
08 January 202017 January 2020
08 January 2020
13 January 2020
07 January 2020
08 January 2020
08 January 2020
15 January 2020
16 January 2020
08 January 2020
16 January 2020
07 January 2020
08 January 2020
14 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
08 January 2020
08 January 2020
06 March 2020
08 January 2020
08 January 2020
08 January 2020
31 January 2020
06 January 2020
08 January 2020
16 January 2020
22 January 2020
08 January 2020
10 January 2020
08 January 2020
10 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
15 January 2020
02 January 2020
08 January 2020
09 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
08 January 2020
15 January 2020
31 January 2020
08 January 2020
14 January 2020
16 January 2020
31 January 2020
15 January 2020
08 January 2020
09 January 2020
16 January 2020
28 January 2020
08 January 2020
24 January 2020
02 January 2020
08 January 2020
31 January 2020
15 January 2020

20
20
1
6
10
27
17
6
6
4
25
19
3
1
123
53
42
3
97
1
3
3
12
1
6
36
28
39
1
6
2
49
31
254
3
65
1
4
21
1
26
63
1
1
57
207
2
159
81
1
1
106
1
117
1
15
1
28
2
7
2
13

－ 16 －

１．マン・ファンズ・Ⅵ・ピーエルシー - マン・オルタナティブ・スタイル・リスク・プレミア（クラスＩＨ 日本円シェアーズ）Financial liabilities at fair value through profit or loss (continued)

Description
Total financial assets at fair value through profit & loss - trading

Fair
Value
US$
600,807,429

Total financial liabilities at fair value through profit & loss - trading(38,797,617)(6.09)

Other net assets

74,755,862

11.74

636,765,674

100.00Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares**The forward currency contracts are held with the Bank of New York Mellon, Deutsche Bank AG, London, HSBC Bank Plc and Royal Bank of Scotland.
Classifications :(a) Exchange traded derivative instruments(b) OTC financial derivatives instruments* Transferable securities dealt on another regulated market#Transferable securities other than those listed on an official stock exchange or dealt on another regulated market
All other investments held at the year end are transferable securities listed on an official stock exchange－ 17 －% ofNet
Assets
94.35

２．楽天・国内マネー・マザーファンド

楽天・国内マネー・マザーファンド
第10期(2020年6月15日)≪運用報告書≫●当マザーファンドの仕組みは次の通りです。
信

託

期

間

無期限(2010年6月25日設定)

運

用

方

針

主として本邦通貨建ての短期公社債に投資することにより、安定した収益の確保を目指した運用を行います。

主 な 投 資 対 象

本邦通貨建ての公社債を主要投資対象とします。

主 な 投 資 制 限

株式への投資は行いません。
外貨建資産への投資は行いません。

当マザーファンドはこのたび上記決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。

楽天投信投資顧問株式会社
東京都港区南青山二丁目6番21号
URL： https://www.rakuten-toushin.co.jp/－ 18 －

２．楽天・国内マネー・マザーファンド

最近5期の運用実績
基
決

算

準

価

期

6期(2016年 6月15日)
7期(2017年 6月15日)
8期(2018年 6月15日)
9期(2019年 6月17日)
10期(2020年 6月15日)

額
期
中
騰 落 率

円
10,03010,025
10,01810,01010,003

公 社 債
組入比率

％
0.0
0.0
△0.1
△0.1
△0.1

債券先物
組入比率

％
47.9
48.7
－
42.6
42.5

純資産総額
％
－
－
－
－
－

百万円
1,254
2,053
3,102
2,345
2,354

(注1) 債券先物組入比率＝買建比率－売建比率(注2) 当ファンドの運用方針に対応する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

当期中の基準価額の推移
年

月

日

(期
首)
2019年 6月17日
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
11月末
12月末
2020年 1月末
2月末
3月末
4月末
5月末
（期
末）
2020年 6月15日

基

準

価

額
騰 落 率

公 社 債
組入比率

債券先物
組入比率

円
10,01010,01010,00910,00910,00810,00810,007
10,006
10,006
10,005
10,005
10,00410,004

％
－
0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.1
△0.1

％
42.6
43.5
39.2
－
－
31.2
34.5
36.2
35.9
36.2
－
－
－

％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

10,003

△0.1

42.5

－

(注1) 騰落率は期首比。
(注2) 債券先物組入比率＝買建比率－売建比率－ 19 －

２．楽天・国内マネー・マザーファンド

当期中の運用経過と今後の運用方針■基準価額の推移■基準価額の主な変動要因
主な投資対象である国庫短期証券や高格付コマーシャル・ペーパーの利回りがマイナスあるいはゼロ近辺で推移したため、基準価額は緩やかなペースで下落しました。

■投資環境
当期は、日本銀行による大規模な量的金融緩和が継続するなか、日本の短期金利は引き続き低位で推移しました。短期金利の代表的な指標の一つである国庫短期証券(3ヵ月物)金利は前期末比小幅に上昇したものの期を通じてマイナス圏で推移し、期初に△0.14％前後だった利回りは、期末には△0.12％近辺での推移となりました。

■当ファンドのポートフォリオ
主に、コール・ローンや、国庫短期証券および高格付コマーシャル・ペーパーを対象にした現先取引による運用を行いました。

■当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークおよび参考指数を設けておりません。

－ 20 －

２．楽天・国内マネー・マザーファンド■今後の運用方針
資産の保全と流動性に留意しながら、国庫短期証券や高格付コマーシャル・ペーパーを対象にした現先取引、コール・ローン等の短期金融資産への投資により、安定的な運用を目指します。

1万口当たりの費用明細
当期金額比率(a)売買委託手数料
－円
－％
(公社債)
(－)
(－)
(現先)
(－)
(－)
(b)その他費用
00.003(保管費用)
(－)
(－)
(その他)
(0)
(0.003)合計
00.003
期中の平均基準価額は10,006円です。
項目(注1) 期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、費用項目については5ページ(1万口当たりの費用明細の項目の概要)をご参照下さい。
(注2) 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
(注3) 各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

売買および取引の状況
■公社債
当
買
国

内
国

債

証

付

期

額

売

付

千円
192,904,664

券

額千円
192,903,764(注1) 金額は受渡し代金(経過利子分は含まれておりません)。
(注2) 単位未満は切捨て。

■その他有価証券
当
買
国

付

内
コマーシャル・ペーパー期額千円
215,999,941(注1) 金額は受渡し代金(経過利子分は含まれておりません)。
(注2) 単位未満は切捨て。

利害関係人※との取引状況等
該当事項はありません｡※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定されている利害関係人です。

－ 21 －

売付

額千円
215,999,942

２．楽天・国内マネー・マザーファンド

組入資産の明細■国内(邦貨建)公社債種類別
当
区

国

分

債

合

証

期

額 面 金 額

評 価 額千円
1,000,000(1,000,000)
1,000,000(1,000,000)

千円
1,000,290(1,000,290)
1,000,290(1,000,290)

券

計

組入比率

うちBB格以下組 入 比 率％42.5
(42.5)
42.5(42.5)

％
－
(－)
－
(－)

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
5年以上
2年以上
2年未満
％
％
％
－
－
42.5
(－)
(－)
(42.5)
－
－
42.5
(－)
(－)
(42.5)(注1) ( )内は非上場債で内書き。
(注2) 組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。小数点以下第2位を四捨五入。
(注3) 額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
(注4) 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

■国内(邦貨建)公社債銘柄別
当

期
年利率
％
－

銘 柄 名
国債証券
第914回国庫短期証券※
合

計

末
額面金額
千円
1,000,000
1,000,000

評 価 額千円
1,000,290
1,000,290

償還年月日－(注1) 額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
(注2) ※印は現先で保有している債券です。

■国内(邦貨建)その他有価証券
項

コ

マ

ー

シ

当

目

ャ

ル

・

ペ

評 価 額
ー

パ

ー

(注1) 組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
(注2) 単位未満は切捨て。

－ 22 －期

末
比千円
499,999率％
21.2

２．楽天・国内マネー・マザーファンド

投資信託財産の構成
項

公
そ
短
投

当

目

の
他
期
金
融
資
信

社
有
資
託

産
財

期

末

評 価 額

価
、

債
券
他
額

証
そ
産

の
総

比

率

千円
1,000,290
499,999
1,093,865
2,594,154

％
38.6
19.3
42.1
100.0

(注) 評価額の単位未満は切捨て。

資産、負債、元本及び基準価額の状況ならびに損益の状況■損益の状況

■資産、負債、元本及び基準価額の状況(2020年6月15日現在)
項

目

(Ａ) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公 社 債 ( 評 価 額 )
そ の 他 有 価 証 券
(Ｂ) 負
債
未
払
解
約
金
未
払
利
息
(Ｃ) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(Ｄ) 受 益 権 総 口 数
1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

当 期 末
2,594,154,700円
1,093,864,769
1,000,290,000
499,999,931
239,768,996
239,766,000
2,996
2,354,385,704
2,353,616,142
769,562
2,353,616,142口
10,003円(注1) 期首元本額
2,342,968,994円
期中追加設定元本額
7,595,016,670円
期中一部解約元本額
7,584,369,522円(注2) 当期末における当マザーファンドを投資対象とする投資信託の元本額
楽天ブルベア・マネープール
2,349,081,103円
楽天ＵＳリート・トリプルエンジン・プラス（レアル）毎月分配型
2,492,274円
楽天グローバル・プレミア・ファンド（ロボット自動運用型）
997,905円
新ホリコ・フォーカス・ファンド
996,910円
楽天・グロース・ワールド株式ファンド（ラップ向け）
9,996円
楽天・ポジティブ・インパクト株式ファンド
9,994円楽天・全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンド
9,988円
楽天グローバル中小型バリュー株ファンド
8,986円
楽天・スタイル・リスク・プレミア戦略ファンド
8,986円(自2019年6月18日 至2020年6月15日)
項
(Ａ) 配

目
等

期

収

益

受

取

利

息

△568,734

支

払

利

息

△1,079,356

費用△64,182(Ｃ) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)△1,712,272

(Ｂ) そ

当

当

の

他

△1,648,090円(Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金

2,334,982(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金

5,174,330

(Ｆ) 解

約

差

損

益

金

△5,027,478(Ｇ)

計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)

769,562

次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)769,562(注1) 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注2) 損益の状況の中で(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

お知らせ
該当事項はありません。
－ 23 －