新変額個人年金保険（無配当）特別勘定の月次運用実績レポート2019 年 9 月度
＜目次＞
1. 特別勘定の種類

1ページ

2. 特別勘定の運用実績・状況

1ページ

3. 運用環境の主な状況

2ページ

4. ［参考情報］投資信託の運用実績・状況

3ページ

5. 当保険商品のリスク・諸費用・ご留意いただきたい事項

4ページ〈お知らせ〉
2019年10月1日から、消費税率が8％から10％に引き上げられることから、運用関係の費用を変更させていただきます。
詳細はアクサ生命の公式ホームページの「重要なお知らせ」をご覧ください。

[募集代理店]［引受保険会社]〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL

0120-933-399

月～金 9：00～19：00 土 9：00～17：00（日・祝日および12月31日～1月3日を除く）

https://www.axa.co.jp/
当保険商品は、現在、新規のお申し込みをお受けしておりません。
当資料は、特別勘定の運用実績等をご契約者さまへお知らせするための資料であり、生命保険契約の募集および投資信託の勧誘を目的としたものではありません。また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご了承ください。
アクサ生命は、「運用環境の主な状況」などを信頼できると考えられる情報に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性については、これを保証するものではありません。また、「運用実績・状況」に係る内容はいかなるものも過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。

特別勘定の種類
特別勘定［ファンド］名

運用方針

主な運用対象の投資信託

主に世界各国の株式、公社債に分散投資することによって、資産の中長期的な成長を目指します。基本資産配分は国内外株式50％、国内外公社債50％としますが、市況見通しに応じて機動的な変更を行います。市況動向等を勘案して為替ヘッジを行うことがあります。

グローバル
マーケット型

投資信託の委託会社

アバディーン・スタンダード・＜適格機関投資家専用＞
インベストメンツ株式会社
世界バランス・ファンド※特別勘定の種類、運用方針および委託会社等の運用協力会社は、法令等の改正または効率的な資産運用が困難になる等の理由により、変更されることがあります。なお、委託会社等の運用協力会社については、運用成績の悪化等、当社がお客さまの資産運用にふさわしくないと判断した場合、変更させていただくことがあります。
※特別勘定には、各種支払等に備え、一定の現金、預金等を保有することがあります。
※新変額個人年金には複数の特別勘定グループが設定されており、「スイス年金」には「特別勘定グループ（TS型）」が設定されています。
保険料繰り入れおよび積立金の移転は「特別勘定グループ（TS型）」に属する特別勘定に限定されます。
「特別勘定グループ（TS型）」以外の特別勘定グループに属する特別勘定への保険料の繰り入れおよび積立金の移転はできません。

特別勘定の運用実績・状況(2019年9月末現在)■ 特別勘定のユニット・プライスの推移※特別勘定のユニット・プライスは特別勘定で利用している投資信託の基準価額とは異なります。

17016015014013012011010090807004/02

グローバルマーケット型

グラフ

05/08

07/0308/10

10/04

11/11

13/0615/0116/0718/0219/09

特別勘定名

ユニット・プライス
2019年9月末

1ヶ月

3ヶ月

騰落率（%）
6ヶ月
1年3年

設定来

グローバルマーケット型

153.051.380.350.40△ 2.5314.7153.05※ユニット・プライスとは、特別勘定の運用実績を把握するための便宜上の参考値で、各特別勘定の運用開始時の値を「100」として指数化したものです。
※騰落率は、当月末における、上記各期間のユニット・プライスの変動率を表しています。
※各特別勘定のユニット・プライスは、アクサ生命ホームページにて各営業日にご確認いただけます。

■ 特別勘定資産の内訳 千円単位
グローバルマーケット型

金額%

現預金・その他

73,3271.6

その他有価証券

4,491,248

98.4

合計

4,564,576

100.0※各特別勘定で利用している国内投資信託は、いずれも「その他有価証券」の項目に含まれています。
※金額の単位未満は切捨てとしました。また、比率については小数点第ニ位を四捨五入しています。

1運用環境の主な状況（2019年9月末現在）■ 日本株式市場
TOPIX（東証株価指数）は上昇し、前月末比＋5.02%の1,587.80ポイントで終えました。月前半は、米中通商協議の10月再開が合意されたこと、米国の対中制裁関税第１～３弾の引き上げが先送りされたことなどを受けて米中貿易摩擦の激化への懸念が和らいだことや、円安米ドル高などを背景に上昇しました。月後半は、ほぼ横ばいで推移しました。
日本の小型株式市場も上昇しました。

■ 外国株式市場
米国株式市場は上昇し、NYダウ工業株30種は前月末比＋1.95%の26,916.83ドルで終えました。月前半は、米中両国が月初に制裁関税を発動したことなどを受けて下落して始まりましたが、米中通商協議の10月再開が合意されたことなどから米中貿易摩擦の激化への懸念が和らいだことなどを背景に上昇しました。月後半は、米中貿易摩擦の緩和への期待が後退したことやトランプ大統領の弾劾調査を巡る不透明感などを受けて上昇幅を縮めました。
欧州株式市場は、前月末比、独DAX指数＋4.09%、仏CAC40指数＋3.60%となりました。月前半は、米国株式市場と同様に下落して始まりましたが、米中通商協議の10月再開が合意されたことなどを受けて米中貿易摩擦の激化への懸念が和らいだことや、ECB（欧州中央銀行）による金融緩和への期待感などを要因に上昇しました。月後半は、ユーロ圏の総合PMI（購買担当者景気指数）などの景気指標が低水準だったことや、ユーロ安で推移したことなど、まちまちな材料によりレンジ圏での推移となりました。前月末比では欧州株式市場は上昇しました。
新興国株式市場は上昇しました。先進国リート市場も上昇しました。

■ 日本債券市場
10年国債の金利は上昇（価格は下落）し、月末には－0.215%となりました（前月末－0.280%）。月前半は、米中通商協議の10月再開が合意されたことなどから米中貿易摩擦の激化への懸念が和らいだことなどを受けて金利は上昇しました。月後半は、日銀の追加緩和観測が高まったことなどから金利は低下（価格は上昇）しましたが、月末にかけては、日銀が国債の買い入れオペで購入額を減額したことなどから金利は上昇しました。

■ 外国債券市場
米国債券市場では10年国債の金利は上昇（価格は下落）し、月末には1.665%となりました（前月末1.496%）。月前半
は、米中通商協議の10月再開が合意されたことなどを受けて米中貿易摩擦激化への懸念が和らいだことなどを要因に金利は上昇しました。月後半は、FRB（連邦準備制度理事会）が利下げを決定したことや、トランプ米大統領が米中貿易摩擦の長期化を示唆する発言をしたこと、同大統領の弾劾調査を巡る不透明感などを背景に金利は低下（価格は上昇）しました。前月末比では米国債券市場は金利が上昇しました。
米国ハイ・イールド債券市場は、月中旬に原油価格が上昇したことなどを背景に価格が上昇しました。
欧州債券市場では独10年国債の金利は上昇し、月末には－0.571%となりました（前月末－0.700%）。月前半は、イタリアや英国の政局不透明感が後退したことや、米中貿易摩擦激化への懸念が後退したことなどを背景に金利は上昇しました。月後半は、ECBが金融緩和策の再開を決定したことやユーロ圏の総合PMIなどの景気指標が低水準となったことなどを要因に金利は低下しました。前月末比では欧州債券市場は金利が上昇しました。

■ 外国為替市場
米ドル/円相場は円安米ドル高となり、月末は前月末比＋1.46円の107.92円となりました。月前半は、米中通商協議の10月再開が合意されたことや米国の対中制裁関税第１～３弾の引き上げが先送りされたことなどを受けて米中貿易摩擦の激化への懸念が和らいだことなどを背景に円安米ドル高となりました。月後半は、米中貿易摩擦の緩和への期待が後退したことなどを受けて円高米ドル安傾向での推移となりましたが、月を通しては円安米ドル高で推移しました。
ユーロ/円相場は円安ユーロ高となり、月末は前月末比＋0.39円の118.02円となりました。月前半は、ECBによる金融緩和への期待感などから円高ユーロ安で始まりましたが、ドイツ政府による景気対策を巡る報道が好感されたことや、イタリアや英国の政局不透明感が後退したことなどを背景に、円安ユーロ高となりました。月後半は、ユーロ圏の総合PMIなどの景気指標が低水準となったことなどを受けて円高ユーロ安となりました。前月末比では円安ユーロ高となりました。

※上記の内容は過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。

2グローバルマーケット型［ご参考 主な投資対象とする投資信託の運用実績・状況］(2019年9月末現在)

世界バランス・ファンド＜適格機関投資家専用＞
アバディーン・スタンダード・インベストメンツ株式会社■ 投資信託の特徴
FS日本株式マザーファンド受益証券、FS海外株式マザーファンド受益証券、FS日本債券マザーファンド受益証券およびFS海外高格付け債マザーファンド受益証券への投資を通して、主に世界各国の株式および公社債に分散投資することによって中長期的な成長を目指します。ベンチマークはMSCI WORLDインデックスの50％とFTSE世界国債インデックスの50％(共に円ヘッジなし）を加重平均した複合指数とします。基本資産配分は国内外株式50％、国内外公社債50％としますが、市況見通しに応じて機動的な変更を行います。市況動向等を勘案して為替ヘッジを行うことがあります。

■ 純資産総額

■ 設定日

45 億円

■ 基準価額の推移
22,0002003年11月12日

単位:円
20,000■ 基準価額・ベンチマーク（BM） 騰落率 表示桁数未満四捨五入
%

1ヶ月

3ヶ月

6ヶ月

1年

3年

設定来18,000

基準価額

1.58

0.71

1.06

△1.41

19.72

99.10

16,000

BM

2.26

1.14

0.17

△1.70

24.70

149.7814,000

差異

△0.68

△0.42

0.89

0.30

△4.99

△50.6812,0002019/9/30
19,910円

10,000■ ベンチマーク

8,000
2003/11MSCI WORLDインデックス50％／FTSE世界国債インデックス50％

2006/92009/8

2012/6

2015/5

2018/3

注1） MSCI WORLDインデックスは、MSCI（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル）が開発、算出、公表を行う先進国（日本を含む）の株式指数を、各国の株式時価総額をベースに合成したインデックスです。当該インデックスに関する著作権、知的財産その他の一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは同インデックスの内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
注2） FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。
同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。

■ 資産別構成比■ 株式組入上位５銘柄
ファンド（%） ベンチマーク（%）

差異（%）

銘柄比率（%）

46.30

50.00

△ 3.701

MICROSOFT CORP

2.34

北米地域

34.61

33.27

1.34

2

VISA INC-CLASS A SHARES

2.33

欧州（除く英国）

5.49

7.85

△ 2.36

3AIA GRP LTD

1.99

英国

2.132.75△ 0.62

4CME GRP INC

1.94

日本

5.01

4.10

0.91

5SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD

1.84△ 1.050.81△ 1.85

株 式

香港・シンガポール

0.11

1.22

△ 1.11

53.20

50.00

3.20

米ドル圏

32.32

21.77

10.55

欧州（除く英国）

12.25

16.17

△ 3.92

1

アメリカ国債(2021/03償還)

4.22

英国

2.14

2.56

△ 0.42

2

アメリカ国債(2027/05償還)

3.43

日本

6.49

9.50

△ 3.01

3

アメリカ国債(2024/05償還)

1.64

現 預 金

0.50

0.00

0.50

4

アメリカ国債(2045/02償還)

1.50

100.00100.000.00

5

フランス国債(2025/11償還)

1.38

豪州・ニュージーランド
債 券合 計■ 債券組入上位５銘柄
銘柄比率（%）※各表の比率は投信の純資産額に対する比率です。
※上記の内容は、ご参考情報として運用会社からの情報を提供するものであり、アクサ生命は内容について一切の責任を負いません。

3

当保険商品のリスク・諸費用・ご留意いただきたい事項
投資リスクについて当保険商品の据置（運用）期間中の運用は特別勘定で行われます。特別勘定資産の運用実績に基づいて年金額、死亡給付金額および解約払戻金額等が変動（増減）します。特別勘定資産の運用は、株式および公社債等の価格変動と為替変動等にともなう投資リスクがあり、運用実績によってはお受け取りになる年金額や解約払戻金額の合計額が一時払保険料を下回ることがあります。これらのリスクはすべてご契約者に帰属します。

元本欠損が生じる場合があります
解約の時期、被保険者の契約年齢等の諸条件により、ご契約者等がお受け取りになる金額の合計額が、払込保険料の合計額を下回る場合があります。保険会社の業務又は財産の状況の変化により、年金額、給付金額、解約払戻金額等が削減されることがあります。

諸費用について契約初期費

一時払保険料に対して5.0%を特別勘定繰入前に控除します。

保険関係費特別勘定の資産総額に対して（年率0.75%＋運用実績に応じた費用＊）/365日を毎日控除します。＊運用実績に応じた費用：運用実績を毎日判定し、実績が年率1.5%を超過した場合のみ、超過分1%あたり0.1%（上限1.25%）を控除します。

年金管理費

＊1

資産運用関係費

年金支払開始日以後、支払年金額の1%を年金支払日に控除します。
＊2

グローバルマーケット型

年率0.7344%程度(～9/30)

年率0.7480%程度(10/1～)*1 年金支払特約、年金支払移行特約によりお受け取りいただく場合は、記載の費用は上限です。年金管理費は、将来変更される可能性があります。
*2 資産運用関係費は将来変更されることがあります。
その他お客さまにご負担いただく手数料には、信託事務の諸費用等、有価証券の売買委託手数料および消費税等の税金がかかりますが、費用の発生前に金額や割合を確定することが困難なため表示することができません。また、これらの費用は各特別勘定がその保有資産から負担するため、基準価額に反映することとなります。したがって、ご契約者はこれらの費用を間接的に負担することとなります。

その他ご留意いただきたい事項
当保険商品は、生命保険商品であり投資信託ではありません。また、ご契約者が投資信託を直接に保有されている訳ではありません。特別勘定資産の運用実績は、特別勘定が主な投資対象とする投資信託の運用実績とは異なり、一致するものではありません。これは、特別勘定は投資信託のほかに、保険契約の異動等に備えて一定の現預金等を保有していることや、積立金の計算にあたり投資信託の値動きには反映されていない保険にかかる費用等を特別勘定資産から控除していることなどによるものです。当保険商品の詳細につきましては、「契約締結前交付書面（契約概要/注意喚起情報）」（「特に重要なお知らせ（注意喚起情報）」）「ご契約のしおり・約款」「特別勘定のしおり」などをご覧ください。ご契約の時期によっては、書面の種類や名称などが異なる場合があります。

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