ＨＳＢＣ メキシコ株式オープン
運用報告書（全体版）
第5期

（決算日

2018年3月15日）◎当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
信 託 期 間 2013年2月28日～ 2023年2月27日
主として、米ドル建てのルクセンブルク籍証
券投資法人の投資信託証券への投資を通じ
運 用 方 針 て、メキシコ合衆国（「メキシコ」）の株式等に投資することにより、信託財産の中長期的な成長を目指します。
米ドル建てのルクセンブルク籍証券投資法人「ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント・
ファンド－メキシコ・エクイティ－クラス
主要運用対象ＪＣ」（「ＨＳＢＣ ＧＩＦ メキシコ・エクイ
ティ」）に投資します。また、ETF（上場投資信託）にも投資します。
投資信託証券への投資割合には制限を設けま組 入 制 限 せん。また、外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
年1回の決算時（毎年3月15日、休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針 ②分配金額は、委託者が基準価額水準・市況
動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります。
③留 保益の運用については特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

◎受益者の皆さまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ＨＳＢＣ メキシコ株式オープン」
は、2018年3月15日に第5期の決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

ＨＳＢＣ投信株式会社
東京都中央区日本橋3-11-1 ＨＳＢＣビルディング≪お問い合わせ先（クライアントサービス本部）≫
電話番号：03-3548-5690（営業日の午前9時～午後5時）
ホームページ：www.assetmanagement.hsbc.com/jp

◎設定以来の運用実績
決
(設

算
定

期

基 準 価 額
( 分 配 落 )

日)

税
分

込
配

み 期
金 騰
円

円

2013年2月28日

10,000

投資信託証券組 入 比 率

中
率
％

落

％

純
総

資

産
額
百万円

－

－

－

2,933

第1期（2014年3月17日）

9,999

0

△ 0.0

96.1

6,938

第2期（2015年3月16日）

11,604

120

17.3

97.5

3,332

第3期（2016年3月15日）

10,097

0

△13.0

97.5

2,053

第4期（2017年3月15日）

9,257

0

△ 8.3

98.9

1,770

第5期（2018年3月15日）

9,092

0

△ 1.8

98.7

1,496

（注1）基準価額の期中騰落率は分配金込み。
（注2）当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
（注3）設定日の基準価額は1万口当たりの当初設定元本、設定日の純資産総額は当初設定元本です。

◎当期中の基準価額等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

（期 首）
2017年 3月15日
3月末
4月末
5月末
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
11月末
12月末
2018年 1月末
2月末
（期 末）
2018年 3月15日

額
落

円

率

投 資 信 託 証 券
組
入
比
率

％

％

9,257
9,999
9,840
9,964
10,401
10,632
10,625
10,419
9,597
9,601
9,186
9,577
9,038

－
8.0
6.3
7.6
12.4
14.9
14.8
12.6
3.7
3.7
△ 0.8
3.5
△ 2.4

98.9
98.5
98.5
98.8
98.9
99.1
98.7
98.6
98.7
99.5
98.9
98.2
99.1

9,092

△ 1.8

98.7

（注）期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比です。

－ 1 －【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx() ／ 2018/04/19 11:00 (2018/04/19 11:00) ／ 【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx

◎当期の運用状況と今後の運用方針
１．基準価額等の推移について（第5期：2017年3月16日～2018年3月15日）【基準価額・騰落率】

第5期首： 9,257円
第5期末： 9,092円（既払分配金（税込み）：0円）
騰 落 率： －1.8％（分配金再投資ベース）＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンス
を示すものです。
＊分配金を再投資するか否かについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、それぞれのお客様の損益の状況を示すものではありません。
・分配金再投資基準価額は、期首（2017年3月15日）の値を基準価額と同一になるように指数化しております。

２．基準価額の主な変動要因＜上昇要因＞
当期を通じて組入上位に維持した銀行のグルポ・フィナンシエロ・バノルテ、素材業界で化学・石油化学の
メキシケムなどの株価が上昇し、基準価額にプラスに寄与しました。
＜下落要因＞
当期を通じて組入上位に維持した食品・飲料・タバコ業界で製粉のグルマ、素材業界で石油化学のアルファなどの株価が下落し、基準価額にマイナスに寄与しました。また、メキシコペソは対円で下落し、当ファンドのパフォーマンスにマイナスに働きました。

－ 2 －【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx() ／ 2018/04/19 11:00 (2018/04/19 11:00) ／ 【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx

３．投資環境について【株式市況】
メキシコ株式市場は当期首から2017年6月にかけて膠着状態が続いた後、世界的な株式市場の上昇、米国の利上げが緩やかなペースにとどまるとの見方などから7月には上昇しました。その後、8月以降は、北米自由貿
易協定（NAFTA）再交渉の行方を巡る不透明感などがマイナス要因となり、下落基調をたどりました。2017年末からは、世界的な株式市場の上昇、投資家のリスク・オン・モードへの傾斜を受けて再び値を戻し、2018年に入ってからも上昇しましたが、2月には反落し再び方向感の乏しい展開となりました。
【為替相場】
メキシコペソは対円で、当期首から2017年7月半ばまでは、新興国通貨全般が堅調となる中で上昇しました。
その後、ペソは、NAFTA再交渉の行方を巡る不透明感が重石となり、また11月以降は円高が進行する中で対円で下落しました。
４．ポートフォリオについて＜ＨＳＢＣ メキシコ株式オープン＞
当期を通じて、概ね94～96％程度を米ドル建てのルクセンブルク籍証券投資法人の投資信託証券である「ＨＳＢＣグローバル・インベストメント・ファンド－メキシコ・エクイティ－クラスＪＣ」（以下、「ＨＳＢＣ ＧＩＦ メキシコ・エクイティ」）に、また3～4％程度を上場投資信託（iシェアーズ MSCI メキ
シコ ETF）に配分し、メキシコの株式への実質的な投資比率を高位に維持しました。
＜ＨＳＢＣ ＧＩＦ メキシコ・エクイティ＞
銀行のグルポ・フィナンシエロ・バノルテ、食品・飲料・タバコ業界でコンビニエンスストア・チェーン運
営のフォメント・エコノミコ・メヒカノ（FEMSA）などの組入比率を上位に維持しました。

５．ベンチマークとの差異について
当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

６．分配金について
当期における分配金は、基準価額の水準・市況動向等を勘案し、分配なしとさせていただきました。
なお、留保益の運用につきましては特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
います。

－ 3 －

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７．今後の運用方針
メキシコ株式市場およびメキシコペソは、北米自由貿易協定（NAFTA）再交渉の行方や2018年7月に実施される大統領選挙を巡る不透明感がマイナス要因となり、当面は不安定な動きを続ける可能性があります。しかしながら、メキシコ株式市場が中長期的に有望な投資対象であるとの当社の見方に変わりはありません。メキシ
コ経済のファンダメンタルズは比較的良好であり、景気は引き続き個人消費をけん引役に緩やかながらも拡大基調を続けると予想されます。これは企業収益の改善に繋がると見られます。
＜ＨＳＢＣ メキシコ株式オープン＞
引き続き「ＨＳＢＣ ＧＩＦ メキシコ・エクイティ」への投資を通じて、主にメキシコの株式等に投資することにより、信託財産の中長期的な成長を目指します。
＜ＨＳＢＣ ＧＩＦ メキシコ・エクイティ＞
収益性が高く、バリュエーションが割安な銘柄を選別して投資します。

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◎1万口当たりの費用明細
項目

(a)信

託

報

酬

第5期
2017/3/16～2018/3/15
項目の概要
金額
比率
円
％
144
1.458
(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(投 信 会 社)( 59)(0.594)ファンドの運用等の対価(販 売 会 社)( 80)(0.810)

分配金・換金代金の支払い、運用報告書等の送付、口座内でのファンドの管理等の対価(受 託 会 社)(

5)(0.054)

運用財産の管理、投信会社からの運用指図の実行等の対価

0

0.002

0)

(0.002)100.098(b)売 買 委 託 手 数 料(投資信託証券)((c)そ の 他 費 用(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う
手数料(c)その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数(保 管 費 用)(

0)(0.005)

海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用(監 査 費 用)(

2)(0.025)

監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

( そ

(

8)

(0.068)

振替制度にかかる費用、印刷業者に支払う法定書類にかかる費用等

154

1.558

の

合計

他 )

期中の平均基準価額は、9,906円です。
（注1）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加設定・一部解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注2）各金額は、項目ごとに円未満を四捨五入してあります。
（注3）「比率」欄は、1万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注4）「投信会社」は、以下、「委託者」、「委託会社」という場合があります。
（注5）各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注6）委託者は2017年3月1日から2018年2月28日までの期間に、管理会社より42,662.57米ドルのマネジメントフィーを受領いたしました。

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◎当期中の売買及び取引の状況（2017年3月16日から2018年3月15日まで）
外貨建投資信託証券（投資証券）
買
付
口
数
金
額
口
千米ドル
外国

米国

売
口

数
口

付
金
額
千米ドル

ＨＳＢＣ ＧＩＦ メキシコ・エクイティ

149,000

1,277

436,000

3,849

iShares MSCI Mexico ETF

2,500

126

3,400

179

151,500

1,404

439,400

4,028

合

計

（注1）金額は受渡し代金。
（注2）単位未満は切捨て。

◎利害関係人との取引状況（2017年3月16日から2018年3月15日まで）
当期中の利害関係人との取引状況
当
区

分

期

買付額等
うち利害関係人Ａとの取引状況Ｂ

為 替 直 物 取 引

百万円
144

売付額等
うち利害関係人
Ｃとの取引状況Ｄ

Ｂ
─
Ａ

百万円
28

％
19.4

百万円
423

Ｄ
─
Ｃ

百万円
212

％
50.1

（注）単位未満は切捨て。
＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキング・コーポレイション・リミテッド（東京）です。以下同じ。

◎組入資産の明細（2018年3月15日現在）
ファンド・オブ・ファンズが組み入れた外貨建ファンド期首(前期末)当フ ァ ン ド 名
口
数 口
数
（米国）
ＨＳＢＣ ＧＩＦ メキシコ・エクイティ
iShares MSCI Mexico ETF
口 数 、 金 額
合計
ファンド数＜比率＞

口
1,853,035
12,0001,865,035
2

口
1,566,035
11,1001,577,135
2

期
価

評
外貨建金額
千米ドル
13,358572
13,931－

末額
邦貨換算金額千円
1,416,512
60,735
1,477,247<98.7%>

比

率
％
94.7
4.1

（注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注2）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注3）単位未満は切捨て。

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◎投資信託財産の構成
項

当

目

評

投
資
証
券
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

期
額
千円
1,477,247
40,832
1,518,079

価2018年3月15日現在
末
比
率
％
97.3
2.7
100.0

（注1）評価額の単位未満は切捨て。
（注2）期末における外貨建純資産（1,490,115千円）の投資信託財産総額（1,518,079千円）に対する比率は98.2％です。
（ 注 3 ） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは1米ドル＝106.04円です。

◎資産、負債、元本および基準価額の状況◎損益の状況
自2017年3月16日
至2018年3月15日

2018年3月15日現在

項

目

(A) 資

当
産

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
投

資

未

証

券(評価額)

収

入

(B) 負
未

払

未

払

未
そ
(C) 純

解
信

託

払
の
資

末

27,963,629
1,477,247,492

金

12,868,166

債

21,923,835

約

金

9,899,609

報酬

11,367,314

息

75

利

他

未

払

費

用

656,837

産

総額(Ａ－Ｂ)

1,496,155,452

本

1,645,554,485

元
次

期

1,518,079,287円

益

金 △ 149,399,033

口数1,645,554,485口

1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,092円

(D) 受

期

繰

益

権

越
総

損

項
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
支
払
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(G)
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
(H) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金

当

期
1,250,910円
1,279,118△
28,208△ 26,984,093
139,950,165△166,934,258△ 25,807,830△ 51,541,013△179,830,083
81,972,063( 40,203,481)( 41,768,582)△149,399,033
0△149,399,033
81,972,063( 40,203,481)( 41,768,582)
54,486,891△285,857,987＜注記事項（当運用報告書作成時点では監査未了です。）＞（注1）当ファンドの期首元本額は1,912,214,080円、期中追加設定元本額は446,553,479円、期中一部解約元本額は713,213,074円です。
（注2）上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規定する額（元本の欠損）となります。
（注3）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注4）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しております。
（注5）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注6）計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（40,203,481円）および分配準備積立金（54,486,891円）より分配対象収益は94,690,372円（10,000口当たり575円）ですが、当期に分配した金額はありません。

－ 7 －【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx() ／ 2018/04/19 11:00 (2018/04/19 11:00) ／ 【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx

◎分配金のお知らせ
第1万口当たり分配金（税込み）

5
0円

期

◇分配金をお支払いする場合：原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始いたします。
◇分配金を再投資する場合：決算日現在の基準価額に基づいて、税金を差し引いた後、皆さまの口座に繰り入
れて再投資いたします。
◇分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる｢普通分配金｣と、非課税扱いとなる｢元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。
普通分配金 … 分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額普通分配金となります。
元本払戻金 … 分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特(特別分配金) 別分配金）となり、残りの部分は普通分配金となります。元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
◎分配原資の内訳（単位：1万口当たり・税引前）
5
期
当期分配金
0円
(対基準価額比率)－
当期の収益－
当期の収益以外－
翌期繰越分配対象額
575円◇「（対基準価額比率）」は、当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率です。この値はファンドの収益率を表すものではない点にご留意ください。
◇「当期の収益」、「当期の収益以外」は小数以下切捨てで算出しているため、合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
第普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税15％に2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付加され、20.315％（所得税及び復興特別所得税15.315％、並びに住民税5％（法人受益者は15.315％の源泉徴収が行われます。））の税率が適用されます。
※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※税金の取扱いの詳細については、税務の専門家等にご確認されることをお勧めします。

－ 8 －【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx(8) ／ 2018/04/19 11:00 (2018/04/19 11:00) ／ 【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx

◎参考情報当期末時点で投資している投資信託証券に関し、概要等を参考資料として記載しています。
①ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント・ファンド－メキシコ・エクイティ－クラスＪＣ（ＨＳＢＣ ＧＩＦ メキシコ・エクイティ）
投資対象とする投資信託証券の概要
形

態

運 用 の 基 本 方 針

ルクセンブルク籍証券投資法人(米ドル建)
主としてメキシコの株式等に投資することにより、ファンドの中長期的な成長を目指して運用を行います。
メキシコ国内の企業およびメキシコにおける事業活動がかなりの部分を占める企業

主 な 投 資 対 象の株式等を主要投資対象とします。
（ヘッジ目的でデリバティブ取引を行う場合があります。）

ベ ン チ マ ー ク

MSCI Mexico 10/40 IMI＊

決日

年1回（毎年3月31日）

針

原則として分配を行いません。

分

算
配

方

マネジメントフィー ＊＊
そ

の

他

費

用

申

込

手

数

料

償

還

条

項

年0.60％
有価証券の売買にかかる手数料、租税、カストディーフィー、登録・名義書換事
務代行会社報酬、監査報酬、法律顧問費用、法的書類に要する費用等ありません。
すべてのクラスの純資産額の合計が50百万米ドルを下回った場合等には、償還する場合があります。

＊

MSCI Mexico 10/40 IMIは、MSCI社（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル・インク）が開発、計算する指数で、同指数に関する著作権、知的財産その他の一切の権利はMSCI社に帰属します。
＊＊ＨＳＢＣ投信株式会社は、当該ファンドへの投資残高に応じてマネジメントフィーの一部を収受します。

※ 上記投資対象ファンドにおいて、日々の純流出入額がファンドの純資産額の一定割合を超える場合、取引コストや税金等の影響を軽減させるために、一単位当たりの純資産額の調整を行うことがあります。
（注）上記の内容は当期末現在のものです。今後変更される場合があります。

－ 9 －【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx(9) ／ 2018/04/19 11:00 (2018/04/19 11:00) ／ 【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx

以下は「ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント･ファンド － メキシコ・エクイティ － クラスＪＣ」を含
む全てのクラスを合算した内容です。
ファンドは米ドル建てのルクセンブルク籍の証券投資法人であり、2017年3月31日に会計年度を終了しております。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」、「附属明細表」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エーから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
純資産計算書（2017年3月31日現在）
科目
資産
有価証券時価評価額
有価証券（取得価額）
投資にかかる評価損益
銀行預金配当および未収利息
未収金設定にかかる未収金
資産計
負債
未払金
解約・分配にかかる未払金
その他負債
負債計
純資産額

金額（米ドル）
119,347,904
124,646,178△ 5,298,274
2,175,533
120,732
62,634
330,424
122,037,227
62,435796,917
121,296
980,648
121,056,579※以下は「ＨＳＢＣ グローバル・インベストメント･ファンド － メキシコ・エクイティ － クラスＪＣ」に関する数値です。

2017年3月31日現在の口数
一口当たり純資産額（米ドル）8,080,322.279
8.60－ 10 －【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx(10) ／ 2018/04/19 11:00 (2018/04/19 11:00) ／ 【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx

運用計算書および純資産変動計算書（2016年4月1日～2017年3月31日）
金額（米ドル）
157,747,164

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
期末純資産額（2017年3月31日）

2,593,402
6,972
165,097
2,765,471△△△△

1,050,461
249,253406,297
1,706,011
1,059,460△ 14,882,504△
18,386△ 13,841,430
1,090,119△ 12,751,311
27,786,602△ 51,725,876
121,056,579

以下の附属明細表は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エーから入手した資料に記載の分類をそのまま採用しております。
附属明細表（2017年3月31日現在）
種類／国・地域／銘柄名
取引所で取引される譲渡可能有価証券
株式
メキシコ
ALFA "A"ALSEAAMERICA MOVIL
ARCA CONTINENTAL
BIMBO "A"CEMEXCORP INMOBILIARIA VESTAFOMENTO ECONOMICO MEXICANOGRUMA "B"GRUPO AEROPORTUARIO "B"
GRUPO AEROPORTUARIO DEL CENTRO NORTE

数量

通貨3,593,814
1,474,115
3,279,400
845,400
506,800
5,887,260
1,868,607
41,600369,370
538,800
888,676

MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN

評価額金額
（米ドル）

5,220,663
4,869,065
2,326,242
5,834,354
1,254,747
5,292,053
2,569,637
369,966
5,222,796
5,230,615
4,775,522

投資比率
（％）

4.31
4.02
1.92
4.82
1.04
4.37
2.12
0.31
4.31
4.32
3.94

－ 11 －【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx(11) ／ 2018/04/19 11:00 (2018/04/19 11:00) ／ 【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx

種類／国・地域／銘柄名
GRUPO FINANCIERO BANORTE "O"
GRUPO FINANCIERO INBURSAGRUPO FINANCIERO SANTANDER "B"
GRUPO LALAGRUPO MEXICO "B"
GRUPO TELEVISAMEXICHEMPROMOTORA Y OPERADORA DE INFRAESTRUCTURATF ADMINISTRADORA INDUSTRIAL
WALMART DE MEXICO

評価額金額
（米ドル）
11,696,928
5,636,145
3,769,184
2,705,066
10,166,305
614,656
5,501,584
5,777,545
3,389,867
8,016,920
100,239,860
100,239,860

投資比率
（％）
9.67
4.66
3.11
2.23
8.41
0.51
4.54
4.77
2.80
6.63
82.81
82.81

USD
USD
USD

4,373,118
8,503,036
1,468,589
14,344,743
14,344,743
114,584,603

3.61
7.03
1.21
11.85
11.85
94.66

MXN

4,763,301
4,763,301
4,763,301
4,763,301

3.93
3.93
3.93
3.93

数量

通貨

2,035,872
3,465,622
2,081,800
1,498,900
3,366,867
119,100
2,021,808
533,0942,080,328
3,526,200

MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN

308,836
95,52956,9002,789,575

小計
株式 合計
預託証書（DR）
メキシコ
AMERICA MOVIL
FOMENTO ECONOMICO MEXICANOGRUPO TELEVISA
小計
預託証書（DR） 合計
取引所で取引される譲渡可能有価証券 合計
取引所以外の規制市場で取引される譲渡可能有価証券
株式
メキシコ
GENTERA小計
株式 合計
取引所以外の規制市場で取引される譲渡可能有価証券 合計－ 12 －【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx(12) ／ 2018/04/19 11:00 (2018/04/19 11:00) ／ 【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx

②iShares MSCI Mexico Capped ETF（2017年12月29日付けで、「iShares MSCI Mexico ETF」に名称変更されております。）
ファンドはブラックロック・グループが運用する外国籍のETFであり、2017年8月31日に会計年度を終了しております。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
単位：米ドルNET INVESTMENT INCOME （2016年9月1日～2017年8月31日）
Dividends — unaffiliatedDividends — affiliated
Securities lending income — affiliated — net
Total investment income$

EXPENSES
Investment advisory fees
Proxy fees
Total expenses
Net investment income

6,962,143
28,311
6,990,454
25,577,881

NET REALIZED AND UNREALIZED GAIN (LOSS)
Net realized gain (loss) from:
Investments — unaffiliatedInvestments — affiliatedIn-kind redemptions — unaffiliatedForeign currency transactions
Realized gain distributions from affiliated funds
Net realized gain (loss)
Net change in unrealized appreciation/depreciation on:
Investments — unaffiliatedInvestments — affiliatedTranslation of assets and liabilities in foreign currencies
Net change in unrealized appreciation/depreciation
Net realized and unrealized gain
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS

組入上位10銘柄（2017年8月31日現在）△ 75,908,002△
2,087
68,249,782△
218,589
61△ 7,878,835
189,192,269
6,472
76,604
189,275,345
181,396,510
206,974,391（組入銘柄数：61）
銘柄名

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

31,861,308
4,023
703,004
32,568,335

America Movil SAB de CV Series L
Fomento Economico Mexicano SAB de CV
Grupo Financiero Banorte SAB de CV Series O
Cemex SAB de CV CPO
Wal-Mart de Mexico SAB de CV
Grupo Televisa SAB
Grupo Mexico SAB de CV Series B
Fibra Uno Administracion SA de CV
Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV Series B
Alfa SAB de CV

組入比率（％）
14.8
9.1
7.9
6.2
5.7
4.5
4.5
2.5
2.3
2.1

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◆お知らせ◆＜約款変更のお知らせ＞
・2017年6月10日付
信託期間を5年間延長し、信託終了日を2023年2月27日とする約款変更を行いました。
＜その他のお知らせ＞ありません。

－ 14 －【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx(14) ／ 2018/04/19 11:00 (2018/04/19 11:00) ／ 【4校】 HSBC_メキシコ株式オープン_全体版運報_180419kwｚ.docx