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日 時：2024/3/28 18:49:00
ページ：1

ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）
愛称：ゆめラップ

運用報告書（全体版）◎当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間 無期限
中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、イン
運 用 方 針カムゲインの獲得と信託財産の中長期的な成長を目指します。
外貨建資産については、部分的に為替ヘッジを行います。
主として、「先進国株式」、「新興国株式」、「先主要運用対象 進国債券」、「新興国債券」およびその他資産を投資対象とする投資信託証券に投資します。
投資信託証券への投資割合には制限を設けま組 入 制 限 せん。また、外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
年６回の決算時（毎年２月、４月、６月、８月、10月、12月の各19日、休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針②分配金額は、委託者が基準価額水準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります。
③留保益の運用については特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

第33期 （決算日 2023年10月19日）
第34期 （決算日 2023年12月19日）
第35期 （決算日 2024年２月19日）◎受益者の皆さまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）」は、2024年２月19日に第35期の決算を行いましたので、第33期～第35期の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社
東京都中央区日本橋3-11-1 ＨＳＢＣビルディング≪お問い合わせ先（投信営業本部)≫
電話番号：03-3548-5690（営業日の午前9時～午後5時）
ホームページ：www.assetmanagement.hsbc.co.jp

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ページ：1○最近15期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)
円

込
配

価
み 期
金 騰
円

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

21期(2021年10月19日)

11,084

53

1.2

95.7

5,690

22期(2021年12月20日)

11,022

24

△0.3

95.3

5,650

23期(2022年２月21日)

10,587

35

△3.6

95.6

5,382

24期(2022年４月19日)

10,799

59

2.6

95.6

5,432

25期(2022年６月20日)

10,054

27

△6.6

95.8

5,041

26期(2022年８月19日)

10,472

64

4.8

96.2

5,234

27期(2022年10月19日)

9,827

51

△5.7

95.8

4,879

28期(2022年12月19日)

10,015

52

2.4

95.8

4,962

29期(2023年２月20日)

10,100

60

1.4

94.8

4,988

30期(2023年４月19日)

10,103

44

0.5

95.6

4,963

31期(2023年６月19日)

10,377

67

3.4

96.0

5,083

32期(2023年８月21日)

10,200

56

△1.2

95.6

4,960

33期(2023年10月19日)

10,050

52

△1.0

95.4

4,844

34期(2023年12月19日)

10,454

64

4.7

94.7

4,957

35期(2024年２月19日)

10,697

40

2.7

95.4

5,014

（注） 基準価額の期中騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

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ページ：2○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

第33期

第34期

第35期

期

年

月

日

基

(期 首)
2023年８月21日
８月末
９月末
(期 末)
2023年10月19日(期 首)
2023年10月19日
10月末
11月末
(期 末)
2023年12月19日(期 首)
2023年12月19日
12月末
2024年１月末(期 末)
2024年２月19日（注） 期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比です。

－ 2 －

円
10,20010,436
10,145

投
証
率 組
％
－
2.3
△0.5

10,102△1.0

95.4

10,0509,924
10,469

－
△1.3
4.2

95.4
94.3
94.5

10,5184.7

94.7

10,454
10,555
10,664

－
1.0
2.0

94.7
95.1
93.5

10,737

2.7

95.4

準

価
騰

額

落

資
入

信

託
券
比 率
％
95.6
95.5
94.7

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ページ：3○当作成期の運用状況と今後の運用方針
基準価額等の推移について（第33期～第35期：2023年８月22日～2024年２月19日）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、作成期首（2023年８月21日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

基準価額の主な変動要因＜上昇要因＞
世界配当株式や新興国債券、ハイ・イールド債券の上昇がプラスに寄与し、基準価額は上昇しました。

－ 3 －

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ページ：4

投資環境について【先進国株式】
先進国株式は、作成期初から2023年９月中旬にかけて堅調に推移したのち、米欧を中心とした景気後退懸念
から10月下旬にかけて下落傾向に転じました。作成期末にかけては米国経済の軟着陸への期待、良好な企業業
績見通しを背景に上昇基調となりました。
【新興国株式】
新興国株式は、作成期初から2023年９月上旬にかけて強含む展開となったものの、中国の景気先行き懸念、
中東情勢の緊迫化に伴い10月下旬にかけて下落傾向となりました。作成期末にかけては途中上下に振れながらも上昇基調に転じました。米欧の金融引き締め終了観測、中国の一段の金融緩和および政府の株価対策などが上昇要因となりました。
【先進国債券】
先進国国債は、作成期初から2023年８月末にかけて強含む動きとなりましたが、米国の長期金利の上昇など
により10月中旬にかけて下落傾向に転じました。その後、米欧における早期利下げへの期待を背景に12月下旬にかけて上昇傾向に転じましたが、米国の底堅い経済を背景とした早期利下げ観測の後退などから作成期末にかけて下落傾向となりました。
【新興国債券】
新興国債券は、作成期初から2023年10月上旬にかけて米国の長期金利の上昇に伴い軟調な展開となったものの、米欧の利上げ打ち止め観測の強まり、新興国におけるインフレ鈍化などを背景に作成期末にかけて上昇基調となりました。
【その他資産（不動産等）】
世界の主要国の不動産関連株式は、作成期初から2023年10月下旬にかけて、米欧を中心とした景気減速懸念
から下落傾向となりました。その後、米欧における早期利下げへの期待により12月下旬にかけて上昇傾向となったものの、米国の底堅い経済を背景とした早期利下げ観測の後退などに伴い作成期末にかけては軟調な展開となりました。
【為替相場】
円相場は、実効為替レート（貿易加重平均）でみると、作成期初から2023年11月中旬にかけて米欧の金融引き締め長期化観測から下落傾向となった後、日銀が大規模金融緩和策を修正するとの見方、米国の早期利下げ
期待に伴い12月中旬にかけて上昇傾向に転じました。その後、作成期末にかけては米連邦準備制度理事会（FRB）
高官による早期利下げ期待をけん制する発言などにより下落傾向となりました。通貨別には、円は米ドルに対して、作成期初から2023年11月中旬にかけて米国の金融引き締め長期化観測から下落傾向となったものの、日銀が大規模金融緩和策を修正するとの見方、米国の早期利下げ期待を背景に2024年１月上旬にかけて途中上下に大きく振れながらも上昇傾向に転じました。その後、FRB高官による早期利下げ期待をけん制する発言に伴い作成期末にかけては下落傾向となりました。対ユーロでは、作成期初から2023年10月上旬にかけて一定範
囲内で推移したのち、欧州中央銀行（ECB）が物価重視の姿勢を再度強調したことから11月中旬にかけて下落傾向となりました。その後、日銀の大規模金融緩和策の修正観測により12月上旬にかけては値を戻す動きとなったものの、作成期末にかけては日欧金利差が改めて意識され軟調な展開となりました。

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ページ：5

ポートフォリオについて
投資信託証券への投資を通じて、利息・配当収入を重視しつつも、中長期的な信託財産の成長を目指した運用を行いました。
資産別では、株式については、新興国株式の組入比率を引き下げる一方、世界配当株式を引き上げました。
株式全体としては、30％～35％程度の組入比率を維持しました。債券においては、景気減速の兆候が強まる
なか、利回りの魅力の高まった世界国債の組入比率を引き上げました。債券全体では、51％～55％程度の組入比率を維持しました。また、当作成期は代替資産を全て売却し、割安感が増し投資妙味の増した不動産の組入比率を引き上げました。その他、資金調達コストの上昇を受けて、インフラファンドの組入比率を引き下げました。

ベンチマークとの差異について
当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

－ 5 －

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ページ：6

分配金について当作成期につきましては、基準価額の水準・市況動向等を勘案し、以下の表の通りとさせていただきました。
なお、留保益の運用につきましては特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第33期
第34期
第35期
2023年８月22日～ 2023年10月20日～ 2023年12月20日～
2023年10月19日
2023年12月19日
2024年２月19日
52
64
40

(対基準価額比率)

0.515％

0.608％

0.373％

当期の収益

52

64

40

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

－

－

－

1,313

1,314

1,315

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針
米欧ではインフレ鈍化が見られるなか、これまでの金融引き締めを受けて景気減速懸念が高まっているた
め、2024年内にFRBおよびECBが政策転換をして利下げに踏み切ると当社では見ています。米欧の景気は当面低迷すると考えられることから、リスク資産については引き続きディフェンシブ、特に株式においては選別的なアプローチが必要と思われます。このような姿勢を通じて相応なリターンを上げることは可能と考えますが、世界的に景気低迷が見受けられれば、リターンがより低くなる可能性も考えられます。
引き続き、中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、インカムゲインの獲得と信託財産の中長期的な成長を目指します。

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ページ：7○１万口当たりの費用明細項(2023年８月22日～2024年２月19日)
第33期～第35期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

64

0.618

(a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(31)

(0.301)

委託した資金の運用の対価（運用委託先への報酬が含まれます。）

（

販

売

会

社

）

(31)

(0.301)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 2)

(0.016)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.001

(b)売買委託手数料＝作成期中の売買委託手数料÷作成期中の平均受益権口数※売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ 投 資 信 託 証 券 ）( 0)(0.001)（c） 有 価 証 券 取 引 税

0

0.000

（ 投 資 信 託 証 券 ）( 0)(0.000)

（d） そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ

合

他

の

(c)有価証券取引税＝作成期中の有価証券取引税÷作成期中の平均受益権口数※有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

費

用

3

0.031

(d)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数

費

用

）

( 1)

(0.007)

海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用

費

用

）

( 1)

(0.009)監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

他

）

( 1)

(0.015)

振替制度にかかる費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付および届出にかかる費用等

67

0.650

計

作成期中の平均基準価額は、10,365円です。
（注） 作成期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 7 －

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ページ：8（参考情報）◯総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.48％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含まない投資先ファンドの費用については、②に計上しています。ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含む投資先ファンドの費用は②、③に区分して計上していますが、②、③の区分なく費用が公表されている場合は②に計上しています。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 8 －

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ページ：9○売買及び取引の状況(2023年８月22日～2024年２月19日)

投資信託証券
第33期～第35期
銘

買

柄
口

国

内

外

国

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ グローバル・エンハンスト・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
ＨＳＢＣ グローバル・コーポレート・ボンド ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ グローバル・ガバメント・ボンド ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ グローバル・エマージング・マーケット・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド
合計
米国
Ｆｉｄｅｌｉｔｙ エマージング・マーケッツ・クオリティ・インカム UCITS ETF
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・エクイティ・インカム
小計
英国
ＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣ
ＧＣＰ インフラストラクチャー・インベストメンツ
ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ ＢＥＲＧＥＲ グローバル・インフラストラクチャー
小
計

付

数
口
23,615
1,144
2,678
3,990
－
9,151,071
3,893,521
3,997,101
17,073,121

金－－
21,275
20,162
181,433
222,870－－
85,05385,053

売額千円
189,772
8,510
21,30023,231－
914,924
389,261
399,710
1,946,711
千米ドル
－
－
170
185
2,231
2,587
千英ポンド
－
－
104
104

口

数
口
47,194
1,184
112,102
67,917
196,661－－－
425,059
112,753
57,9406,128
4,873
201,144382,838
137,615
438,114－575,729付
金額千円
390,398
8,842
921,692
413,725
230,328－－－
1,964,987
千米ドル
529
406
54
48
2,430
3,470
千英ポンド
182
290
－
473

（注） 金額は受渡し代金。
（注） 単位未満は切捨て。

○利害関係人との取引状況等(2023年８月22日～2024年２月19日)

利害関係人との取引状況
第33期～第35期
区

為替直物取引分

買付額等
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
331
331

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ
％
100.0

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
648
607

Ｄ
Ｃ
％
93.7

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキング・コーポレイション・リミテッド（東京）です。

－ 9 －

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ページ：10○組入資産の明細(2024年２月19日現在)

銘

第32期末
口
数

柄

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グ
レード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ グローバル・エンハンスト・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ グローバル・コーポレート・ボンド ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ グローバル・ガバメント・ボンド ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ グローバル・エマージング・マーケット・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド
合計

口23,57950,536
109,424

口－
50,496
－

第35期末
評 価 額
千円
－
375,728－

17,165

17,165

147,448

2.9

63,927
196,661
6,094－－－
467,388－－
6,094
9,151,071
3,893,521
3,997,101
17,115,450－－
29,306903,670
384,780
398,300
2,239,234

－
－
0.6
18.0
7.7
7.9
44.7

口

数

比

率
％
－
7.5
－

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

第32期末
銘

柄

(米国)
Ｆｉｄｅｌｉｔｙ エマージング・マーケッツ・クオリティ・インカム UCITS ETF
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・エクイティ・インカム
小計(英国)
ＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣ
ＧＣＰ インフラストラクチャー・インベストメンツ
ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ ＢＥＲＧＥＲ グローバル・インフラストラクチャー
小
計
合
計

口

数

口

数

口
338,041
509,317
42,38754,401
776,691
1,720,838

口
225,288451,377
57,53469,690756,980
1,560,870

797,445
438,114
172,363
1,407,922
3,128,760

659,830－
257,416
917,2462,478,116

第35期末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
1,120
168,053
3,268
490,429491
73,751680
102,036
9,976
1,496,848
15,5372,331,119
千英ポンド
801
151,675－－
319
60,4391,120
212,115－
2,543,234（注） 邦貨換算金額は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

－ 10 －

比

率
％
3.4
9.8
1.5
2.0
29.8
46.5
3.0
－
1.2
4.2
50.7

品 名：90051_135114_035_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）_1001861.docx
日 時：2024/3/28 18:49:00
ページ：11○投資信託財産の構成(2024年２月19日現在)

項

第35期末

目

評

価

額
千円
4,782,469
342,893
5,125,362

投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

比

率
％
93.3
6.7
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） 作成期末における外貨建純資産（2,496,546千円）の投資信託財産総額（5,125,362千円）に対する比率は48.7％です。
（注） 外貨建資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、作成期末における邦貨換算
レートは1米ドル=150.03円、1ユーロ=161.81円、1英ポンド=189.35円です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項(A) 資産
コール・ローン等
投資証券(評価額)
未収入金
未収配当金
(B) 負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

目

第33期末
2023年10月19日現在
円
4,883,513,586
246,799,850
4,622,800,636
12,669,482
1,243,618
38,735,949－
25,066,856
3,322,133
9,944,056
704
402,200
4,844,777,637
4,820,549,404
24,228,233
4,820,549,404口
10,050円

第34期末
2023年12月19日現在
円
5,014,134,285
319,462,168
4,692,217,857－
2,454,260
57,111,276－
30,346,236
15,735,910
10,214,554－
814,576
4,957,023,009
4,741,599,459
215,423,550
4,741,599,459口
10,454円

第35期末
2024年２月19日現在
円
5,146,619,911
320,446,171
4,782,469,931
42,588,986
1,114,823
131,783,977
95,488,384
18,753,136
5,855,023
10,488,475
924
1,198,035
5,014,835,934
4,688,284,028
326,551,906
4,688,284,028口
10,697円（注） 当ファンドの第33期首元本額は4,862,795,856円、第33～35期中追加設定元本額は205,344,968円、第33～35期中一部解約元本額は379,856,796円です。
（注） また、１口当たり純資産額は、第33期1.0050円、第34期1.0454円、第35期1.0697円です。
（注） 上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。

－ 11 －

品 名：90051_135114_035_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）_1001861.docx
日 時：2024/3/28 18:49:00
ページ：12○損益の状況項(A) 配当等収益
受取配当金
支払利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

目

第33期
2023年８月22日～
2023年10月19日
円
35,795,324
35,826,421△
31,097△ 72,507,134
74,413,613△146,920,747△ 10,417,357△ 47,129,167
99,943,761△ 3,519,505( 131,965,122)(△135,484,627)
49,295,089△ 25,066,856
24,228,233△ 3,519,505( 131,965,122)(△135,484,627)
501,320,053△473,572,315

第34期
2023年10月20日～
2023年12月19日
円
32,220,550
32,258,139△
37,589199,984,839
312,135,209△112,150,370△ 10,740,694
221,464,695
27,082,551△ 2,777,460( 133,675,778)(△136,453,238)
245,769,786△ 30,346,236
215,423,550△ 2,777,460( 133,675,778)(△136,453,238)
489,685,636△271,484,626

第35期
2023年12月20日～
2024年２月19日
円
20,589,898
20,640,222△
50,324
120,652,106
189,772,431△ 69,120,325△ 11,043,805
130,198,199
209,164,633
5,942,210( 147,240,461)(△141,298,251)
345,305,042△ 18,753,136
326,551,906
5,942,210( 147,240,461)(△141,298,251)
469,632,815△149,023,119（注）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第33期計算期間末における費用控除後の配当等収益（25,377,967円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（131,965,122円）および分配準備積立金（501,008,942円）より分配対象収益は658,352,031円（10,000口当たり1,365円）であり、うち25,066,856円（10,000口当たり52円）を分配金額としております。
（注） 第34期計算期間末における費用控除後の配当等収益（30,729,742円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（133,675,778円）および分配準備積立金（489,302,130円）より分配対象収益は653,707,650円（10,000口当たり1,378円）であり、うち30,346,236円（10,000口当たり64円）を分配金額としております。
（注） 第35期計算期間末における費用控除後の配当等収益（18,979,711円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金（147,240,461円）および分配準備積立金（469,406,240円）より分配対象収益は635,626,412円（10,000口当たり1,355円）であり、うち18,753,136円（10,000口当たり40円）を分配金額としております。
（注） 運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁した額は、6,780,325円です。

－ 12 －

品 名：90051_135114_035_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）_1001861.docx
日 時：2024/3/28 18:49:00
ページ：13○分配金のお知らせ
第33期
１万口当たり分配金（税込み）

52円

第34期
64円

第35期
40円

◇分配金をお支払いする場合：原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始いたします。
◇分配金を再投資する場合：決算日現在の基準価額に基づいて、税金を差し引いた後、皆さまの口座に繰り入れて再投資いたします。
◇分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。
普通分配金 … 分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額普通分配金となります。
元本払戻金 … 分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの部分（特別分配金） は普通分配金となります。元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

○お知らせ
約款変更について2023年11月17日付
信託期間を有期限から無期限に変更しました。また、投資対象ファンドの一部変更を行いました。

－ 13 －

品 名：90051_135114_035_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（インカムコース）_1001861.docx
日 時：2024/3/28 18:49:00
ページ：14○参考情報
当作成期末現在、「ＨＳＢＣワールド・セレクション（インカムコース）」が投資している投資信託証券は以下の通りです。
投資対象ファンド
投資対象資産① ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・エクイティ・インカム 世界株式
② ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ 世界株式
Ｆｉｄｅｌｉｔｙ エマージング・マーケッツ・クオリ③
新興国株式
ティ・インカム ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ④ ＨＳＢＣ グローバル・ガバメント・ボンド ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 世界国債
⑤ ＨＳＢＣ グローバル・コーポレート・ボンド ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 世界社債

形態
ルクセンブルク籍外国
投資法人
アイルランド籍外国投
資法人
アイルランド籍外国投
資法人
アイルランド籍外国投資法人⑥ ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド ハイ・イールド債券
ルクセンブルク籍外国⑦ ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ハイ・イールド債券
投資法人⑧ ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ 新興国債券
ＨＳＢＣ グローバル・エマージング・マーケット・ガ
アイルランド籍外国投⑨
新興国債券
バメント・ボンド・インデックス・ファンド
資法人
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グ⑩
ＡＢＳ（資産担保証券） ルクセンブルク籍外国
レード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
投資法人⑪ ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ 不動産⑫ ＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣ
インフラ
英国籍外国投資法人
ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ ＢＥＲＧＥＲ グローバル・インフ
ルクセンブルク籍外国⑬
インフラ
ラストラクチャー投資法人（注） 投資対象ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含むファンドの運用は、ＨＳＢＣアセットマネジメント内の運用会社が行います。
（注） 投資対象ファンド名の「ＧＩＦ」とは、「グローバル・インベストメント・ファンズ」の略です。
（注） 「Ｆｉｄｅｌｉｔｙ」は、フィデリティ・インターナショナルが運用するE T F ブランドです。
（注） 「ＨＩＣＬ」は、HICL Infrastructure PLCが発行する外国投資法人の証券です。「ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ ＢＥＲＧＥＲ」は、Bilfinger
Berger Global Infrastructure SICAV S.A.が発行する外国投資法人の証券です。
（注） 投資対象ファンドは、委託会社の判断により見直しを行うことがあります。
（注） 上記の内容は当作成期末現在のものです。今後変更される場合があります。

－ 14 －

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・エクイティ・インカム_979218.docx
日 時：2023/8/8 14:29:00
ページ：1①ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・サステナブル・エクイティ・インカム
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）-

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

3,213,662
40,849239,858
3,494,369
△
△
△
△

4
175,440
188,921364,365
3,130,004△ 6,196,865
92,7661,010△ 2,973,085
254,409
93,870△ 2,624,806
223,045,911△ 66,675,365△ 3,095,281
150,650,459

組入上位銘柄（2023年３月31日現在）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

MICROSOFTAPPLENOVO NORDISK "B"
HOME DEPOT
COCA-COLA
MERCK & CONOVARTISCISCO SYSTEMSPEPSICOADOBE SYSTEMS（組入銘柄数：133）
組入比率（％）
4.62
4.45
1.53
1.37
1.36
1.34
1.34
1.32
1.28
1.22

－
－
－ 15
1 －

添付ファンド_9pt_1001861.indd 1515
添付ファンド_9pt_998458.indd
添付ファンド_9pt_974679.indd

2024/03/28
2024/02/22
2023/08/31

18:50:51
15:38:24
12:58:52

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ_979752.docx
日 時：2023/8/8 15:47:00
ページ：1③ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ②
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
27,010,621

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

7,444,805
10,601
826,205
8,281,611
△
△
△
△
△

9,464
765,218
534,84410
1,309,536
6,972,075
3,968,617
6,131
965,499
11,912,322
24,923,846
10,60636,846,774
634,271,794△ 44,021,232△ 2,202,538
621,906,409

組入上位銘柄（2023年３月31日現在）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

NATIONAL GRIDAMERICAN TOWERWILLIAMS COMPANIESVINCICELLNEX TELECOMSEMPRAPEMBINA PIPELINE CORPNISOURCEEDISON INTERNATIONALFERROVIAL（組入銘柄数：36）
組入比率（％）
7.29
5.88
5.29
4.58
4.44
4.38
4.08
3.61
3.45
3.32
16
－
－
－ 17
1 －

添付ファンド_9pt_1001861.indd 17
添付ファンド_9pt_998458.indd1616
添付ファンド_9pt_974678.indd

2024/03/28
2024/02/22
2023/08/25

18:50:52
15:38:24
12:49:23

③Ｆｉｄｅｌｉｔｙ エマージング・マーケッツ・クオリティ・インカム UCITS ETF
ファンドは、フィデリティ・インターナショナルが運用する外国籍のETFです。以下はフィデリティ・イン
Fidelity UCITS ICAV
ターナショナルが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME (CONTINUED)
FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2023
Fidelity Emerging Markets Quality Income
UCITS ETF

Operating Income
Interest on Cash
Dividend Income
Miscellaneous Income
Net Gain/(Loss) in Financial Assets
at Fair Value Through Profit or Loss andFinancial Derivative Instruments
Total Operating Income/(Loss)
Operating Expenses
Management Fees
Transaction Costs
Capital Gain Tax Expenses
Other Expenses
Total Operating Expenses
Finance Costs
Interest Expenses
Overdraft Expense
Distribution Paid
Income Equalisation
Total Finance Costs
Net Investment Income/(Loss) for the
Financial Year before Tax
Foreign Withholding Tax
Net Investment Income/(Loss) for the
Financial Year after Tax

Fidelity Europe Quality Income UCITS ETF

31 January 2023
USD

31 January 2022
USD

31 January 2023
EUR

31 January 2022
EUR

2i
2j

11,935
4,729,058
32

1,335
4,362,338
50

525
1,475,875
605–
882,8462

12(33,009,113)(28,268,088)

338,765
4,702,488(3,329,151)(1,852,146)

3,495,493
4,378,341

72k, 9

600,620
583,442431
5,436
1,189,929

605,872
300,536
363,774187
1,270,369

119,740
98,262––
218,002

83,98352,785–
25
136,7932i–
10,631
4,655,731(984,623)
3,681,739–
4,094
1,255,438
259,385
1,518,917–
1,048
1,177,653(252,655)
926,046931
219
490,763(15,726)
476,187(33,139,756)(573,867)

1,913,202(471,328)(2,996,194)(82,299)

3,765,361(61,362)(33,713,623)

1,441,874(3,078,493)

3,703,999(33,713,623)

1,441,874(3,078,493)

3,703,999

Note

2o
2p

2m

Net Increase/(Decrease) in Net Assets Attributable to
Holders of Redeemable Participating Shares fromOperations

－
－
－ 17
1 －

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エマージング・マーケッツ・クオリティ・インカム

UCITS ETF_978959.indd

12024/03/28
2024/02/22
2023/08/31
2023/07/31

18:50:52
15:38:25
12:58:52
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SHARESFOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2023
Fidelity Global Quality Income UCITS ETF

31 January 2023
USD

31 January 2022
USD

Fidelity US Quality Income UCITS ETF

31 January 2023
USD

31 January 2022
USD

Increase/(Decrease) in Net Assets
Net Increase/(Decrease) in Net Assets Attributable to
Holders of Redeemable Participating Shares fromOperations(21,058,234)
47,728,975(30,017,707)
142,864,235
Capital Transactions
Subscriptions
139,746,488
349,878,690
568,156,811
666,429,945
Redemptions(197,423,703)(301,549,127)(340,169,252)(402,241,902)
Total Capital Transactions(57,677,215)
48,329,563
227,987,559
264,188,043
Total Increase/(Decrease)(78,735,449)
96,058,538
197,969,852
407,052,278
Fidelity
UCITS ICAV for the Financial YearNet Assets Attributable to Holders of Redeemable
Participating Shares
STATEMENTCHANGESTO HOLDERS
OF REDEEMABLE
PARTICIPATING589,677,963
Beginning of theOF
Financial
Year IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE
433,580,513
337,521,975
996,730,241
SHARESEnd of the Financial Year354,845,064
433,580,513
1,194,700,093
996,730,241

FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2023

Increase/(Decrease) in Net Assets
Net Increase/(Decrease) in Net Assets Attributable to
Holders of Redeemable Participating Shares fromOperations
Capital Transactions
Subscriptions
Redemptions
Total Capital Transactions
Total Increase/(Decrease) for the Financial YearNet Assets Attributable to Holders of Redeemable
Participating Shares
Beginning of the Financial YearEnd of the Financial Year

組入上位銘柄（2023年１月31日現在）
１
Tencent Holdings
２
LEENO Industrial
Increase/(Decrease)in NetAssets３
Hindustan
Petroleum
Net
Increase/(Decrease)in
Net
AssetsBank
Attributable to４
China Construction
Holders DB
of Redeemable
Participating Shares from
５
HiTek
Operations
６ Transactions
Housing Development FinanceCapital７
LX Semicon
Subscriptions
８
Al Rajhi Bank
Redemptions
９Total Capital
Bank Transactions
Central Asia
Total Increase/(Decrease)for the Financial Year
10
ANTA Sports Products
Net Assets Attributable to Holders of Redeemable
Participating Shares
Beginning of the Financial YearEnd of the Financial Year

Fidelity Emerging Markets Quality Income
Fidelity Global Quality Income UCITS ETF
31 January 2023
31 January 2022
USD
USD

Fidelity
EuropeFidelity
US Quality Income UCITS ETF
31 January 2023
31 January 2022
EUR
EUR
USD
USD

(33,713,623)(21,058,234)

1,441,874
47,728,975(3,078,493)(30,017,707)

3,703,999
142,864,235

121,764,860
139,746,488(90,776,185)(197,423,703)
30,988,675(57,677,215)(2,724,948)(78,735,449)

84,225,075
349,878,690(116,067,919)(301,549,127)(31,842,844)
48,329,563(30,400,970)
96,058,538

40,455,319
568,156,811(39,409,309)(340,169,252)
1,046,010
227,987,559(2,032,483)
197,969,852

25,156,668
666,429,945(16,181,694)(402,241,902)
8,974,974
264,188,043
12,678,973
407,052,278

107,601,734
433,580,513
104,876,786
354,845,064

138,002,704
337,521,975
107,601,734
433,580,513

30,524,967
996,730,241
28,492,484
1,194,700,093

17,845,994
589,677,963
30,524,967
996,730,241

FidelityEmerging
Sustainable
Research
Enhanced
Research Enhanced US
Fidelity
Markets
Quality
Income Fidelity Sustainable（組入銘柄数：158）
Europe Equity UCITS ETF Fidelity Europe Quality
Equity UCITS ETF
Income
銘柄名
組入比率（％）
5.25
31 January 2023
31 January 2022
31 January 2023
31 January 2022
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
2.50
1.73
1.61
1.58
(6,670,633)
38,396,697(113,452,172)
11,419,682(33,713,623)
1,441,874(3,078,493)
3,703,999
1.55
1.531,216,148,856
114,997,526
367,908,374
237,555,491
121,764,860
84,225,075
40,455,319
25,156,668
1.40(195,803,215)(146,944,235)(172,675,705)(540,394,310)(90,776,185)(116,067,919)(39,409,309)(16,181,694)
1.381,020,345,641(31,946,709)
195,232,669(302,838,819)
30,988,675(31,842,844)
1,046,010
8,974,974(38,617,342)
233,629,366(416,290,991)
1.331,031,765,323(2,724,948)(30,400,970)(2,032,483)
12,678,973
325,631,616
107,601,734
287,014,274
104,876,786

92,002,250
138,002,704
325,631,616
107,601,734

1,127,139,549
30,524,967
710,848,558
28,492,484

95,374,226
17,845,994
1,127,139,549
30,524,967

Fidelity Sustainable Research Enhanced Fidelity Sustainable Research Enhanced US
Europe Equity UCITS ETF
Equity UCITS ETF
31 January 2023
EUR

31 January 2022
EUR

31 January 2023
USD

Increase/(Decrease) in Net Assets The accompanying notes form an integral part of the financial statements.
Net Increase/(Decrease) in Net Assets Attributable to
Holders of Redeemable Participating Shares from106
Operations(6,670,633)
38,396,697(113,452,172)
Capital Transactions
Subscriptions
114,997,526
367,908,374
237,555,491
Redemptions(146,944,235)(172,675,705)(540,394,310)
Total Capital Transactions(31,946,709)
195,232,669(302,838,819)
Total Increase/(Decrease) for the Financial Year(38,617,342)
233,629,366(416,290,991)
－
－
－ 18
2 －
Net Assets Attributable to Holders of Redeemable
Participating Shares
Beginning of the Financial Year
325,631,616
92,002,250
1,127,139,549
End of the Financial Year
287,014,274
325,631,616
710,848,558
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エマージング・マーケッツ・クオリティ・インカム

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2

The accompanying notes form an integral part of the financial statements.

106

31 January 2022
USD

11,419,682
1,216,148,856(195,803,215)
1,020,345,641
1,031,765,323
95,374,226
1,127,139,549
2024/03/28
2024/02/22
2023/08/31
2023/07/31

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15:38:25
12:58:53
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④⑫ＨＳＢＣ
グローバル・ガバメント・ボンド ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドは、ＨＳＢＣアセットマネジメントが運用するアイルランド籍の証券投資法人です。以下はＨＳＢＣアセットマネジメントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
（ファンド名が、2023年５月18日付けで、ＨＳＢＣ グローバル・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンドからＨＳＢＣ グローバル・ガバメント・ボンド ＵＣＩＴＳ ＥＴＦに変更されました。）

f Comprehensive Statement
Incomeof Comprehensive Income
ed 31 December 2022for(continued)
the year ended 31 December 2022 (continued)
Statementof Comprehensive Income
for the year ended 31 December 2022 (continued)
HSBC Global
Funds ICAV –GlobalEquity Index
Fund

USD

USD

Note
Income2(l)inancial assets
value through2(l)oreign exchange

Dividend income994,579
IncomeInterest3,116,480
income5,301
Dividend income
Other income 23
37
Interest income
Net gain/(loss) on financial assets
Other income
and liabilities at fair value throughNet gain/(loss) on financial assets
profit(17,550,320)
or loss(10,768,482)
and liabilities at fair value throughNetgain/(loss)(389)
onforeignexchange(33,771)
profit or loss
Investment(14,434,206)(loss)
Net
gain/(loss)
on foreign(9,802,336)
exchangeespensesHSBC Global
Funds ICAV– Global
Emerging
MarketGovernment
Bond Index
Fund3

Investment (loss)
Operating expenses
Management
71,503fees
88,406
Operating expenses
Other expense28
Management fees
Total operating
71,531 expenses 88,406
Other expense
Total operating expenses
Operating(14,505,737)
loss(9,890,742)
Operating loss
Finance costs

HSBC Global
HSBC Global
HSBC Global
Funds ICAV –Funds ICAVHSBC
– Global Global
Funds ICAV
–
Funds
ICAV
Emerging
HSBC Global
GlobalSustainable– Market
GlobalFunds ICAV –Government
Government
Emerging
HSBC Global
Government
Funds–
Bond Index
BondMarket
Index
Bond Index
EquityICAV
Index
Government
Fund
Fund Fund Global
Fund
Bond Index
Equity Index
Note
USD
USD
USD
USD
Fund
Fund
Note

USD
-

HSBC Global
Funds ICAV –HSBC Global
GlobalFunds ICAV –Government
GlobalBond Index
Government
Fund
Bond Index
USD
Fund

HSBC Global
Funds ICAV –HSBC Global
GlobalFunds ICAV –Sustainable
GlobalGovernment
Sustainable
Bond Index
Government
Fund
Bond Index
USD
Fund

-

USD
994,579

USD
-

USD
-

2(l)32,811,2883,116,480
3,695,096
965,362
23 3,4082(l)3,116,480
23

5,301
994,579
37
5,301
37

32,811,288
965,362
32,811,288
965,362

3,695,096
3,408
3,695,096
3,408(699,331,750)2(l)(17,550,320)(59,090,847)(10,768,482)(699,331,750)(59,090,847)(389) (52,718)(33,771)2(l)(3,659,788)(17,550,320)(10,768,482)(3,659,788)(699,331,750)(52,718)(59,090,847)-(669,214,888)(14,434,206)(55,445,061)(9,802,336)(389)(33,771)(669,214,888)(3,659,788)(55,445,061)(52,718)(9,802,336)(669,214,888)(55,445,061)

3 1,664,509 71,503 166,277
88,406
403,41428 23,785
3
71,50388,406
2,067,923 71,531 190,062
88,40628
71,531
88,406(671,282,811)(14,505,737)(55,635,123)(9,890,742)

1,664,509
403,414
1,664,509
2,067,923
403,4142,067,923(671,282,811)

166,277
23,785
166,277
190,062
23,785
190,062(55,635,123)(671,282,811)(55,635,123)(15,751,491)(17,031)(15,751,491)(17,031)(2,779,285)(2,250)(2,779,285)(2,250)(687,051,333)(58,416,658)(687,051,333)(21,264)(21,264)(58,416,658)(12,703)(12,703)(687,072,597)(58,429,361)(687,072,597)(58,429,361)(14,434,206)(14,505,737)(9,890,742)

eemableholders

Distributions
to redeemable
Financecosts
participating(2,886,028)
Shareholders(15,751,491)(2,886,028)(2,779,285)
Distributions to redeemable
Interest expense(50)(1,383)(17,031)(50) (2,250)(1,383)
participating Shareholders(2,886,028)
cial year after
Loss forexpense
the financial year afterInterest(50)(1,383)efore
distribution and before
Loss for the financial year after
withholding(17,391,815)
tax(9,892,125)(687,051,333)(17,391,815)(58,416,658)(9,892,125)
distribution and before
withholding tax(17,391,815)(9,892,125)ax
Less: Withholding
- tax
(230)
(230)
tax
Less:Capital gains- tax(197,424)(21,264)- (12,703) (197,424)
Less: Withholding tax(230)
Less:Capital gains tax(197,424)
ssets
Decrease in net assets
ders ofattributable to holders of
Decrease in net assets
ipating shares
redeemable participating shares
attributable to holders of
et of taxfrom
(17,391,815)
operations net of(10,089,779)
tax(687,072,597)(17,391,815)(58,429,361)(10,089,779)
redeemable participating shares－
19－－(10,089,779)
1 －from operations net of tax(17,391,815)
notes form an integral part Theof theaccompanying
Financial Statements.
notes form an integral part of the Financial Statements.
The accompanying notes form an integral part of the Financial Statements.

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グローバル・ガバメント・ボンド
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1

36
36

2024/03/28
2024/02/22
2024/02/15

18:50:53
15:38:26
10:14:22

組入上位銘柄（2022年12月31日）
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：811）

銘柄名
US Treasury Note 0.875% 31/01/2024
US Treasury Note 1.5% 29/02/2024
US Treasury Note 2.125% 31/03/2024
US Treasury Note 2.875% 15/05/2032
US Treasury Note 0.25% 15/03/2024
US Treasury Note 0.25% 31/10/2025
US Treasury Note 0.125% 15/01/2024
US Treasury Note 3.125% 15/08/2025
US Treasury Note 2.75% 15/08/2032
US Treasury Bond 2.75% 31/05/2029

組入比率（％）
0.66
0.63
0.57
0.55
0.53
0.48
0.48
0.47
0.47
0.46

－
－
－ 20
2 －

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2024/02/22
2024/02/15

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⑤⑭ＨＳＢＣ
グローバル・コーポレート・ボンド ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドは、ＨＳＢＣアセットマネジメントが運用するアイルランド籍の証券投資法人です。以下はＨＳＢＣアセットマネジメントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
（ファンド名が、2023年５月18日付けで、ＨＳＢＣ グローバル・コーポレート・ボンド・インデックス・ファンドからＨＳＢＣ
グローバル・コーポレート・ボンド
ＵＣＩＴＳ ＥＴＦに変更されました。）
Statementof Comprehensive
Incomefor the year ended 31 December 2022

nsive Income

er 2022

Statement of Comprehensive Income
HSBC
for the year
ended 31 December 2022

USD
Total

HSBC
GlobalFunds ICAV– HSBC
China
GlobalGovernment
Funds
ICAV
Local Bond
– China
Index
Government
Fund
Local Bond
USD
Index
Fund

HSBC Global
Funds ICAV –GlobalHSBC
GlobalAggregate
Funds
ICAV
–
Bond Index
GlobalFund
Aggregate
USD
Bond Index
Fund

HSBC Global
Funds ICAV –GlobalHSBC
GlobalCorporate
Funds
ICAV
–
Bond Index
GlobalFund
Corporate
USD
Bond Index
Fund

Note

USD
70,505,368
2(l) 40,527,926
212,602,470
306,2813,850,689
70,505,368

USD17,792,465
167,068-

USD114,470,821
1,919,087-

USD40,527,926
306,281-2(l)212,602,470
3,850,689
2(l)(295,673,780)(2,852,286,594)

17,792,465
167,068(75,181,326)

114,470,821
1,919,087(1,157,923,599)

40,527,926
306,281(295,673,780)

3,417,370
7,125,1842(l)(2,852,286,594)(251,422,203)(2,558,202,883)
7,125,184

3,111,164(75,181,326)(54,110,629)
3,111,164

5,885,564(1,157,923,599)(1,035,648,127)
5,885,564

3,417,370(295,673,780)(251,422,203)
3,417,370(2,558,202,883)
874,771
10,637,274
115,022
1,193,628
989,793
11,830,902
10,637,274(54,110,629)
652,044
12,552
664,596
652,044(1,035,648,127)
4,815,174
637,246
5,452,420
4,815,174(251,422,203)
874,771
115,022989,793874,771

Other expense
Total
operating(2,570,033,785) Operating(54,775,225)
loss expenses(1,041,100,547)

1,193,628
11,830,902(252,411,996)(2,570,033,785)

12,552
664,596(54,775,225)

637,246
5,452,420(1,041,100,547)

115,022989,793(252,411,996)

Finance
costs
Operatingloss
Distributions to redeemable(111,940,525) participating(15,635,053)
Shareholders(5,915,673)
Finance costs(107,897) Interest
expense(38,492)
Distributions
to redeemable(2,570,033,785)(54,775,225)(1,041,100,547)(252,411,996)(25,094,232)(111,940,525)(4,030)(107,897)(15,635,053)-(5,915,673)(38,492)(25,094,232)(4,030)(111,940,525)(107,897)(277,510,258)(2,682,082,207)(15,635,053)(70,410,278)(5,915,673)(38,492)(1,047,054,712)(25,094,232)(4,030)(277,510,258)- (230)(2,682,082,207)(12,861,032)-(70,410,278)-(1,047,054,712)(335,025)(277,510,258)-

Less: Withholding tax(230)
Decreasein gains
net assets
Less:Capitaltax(12,861,032)
attributable to holders ofredeemable participating sharesin net assets(2,694,943,469) Decrease
from(70,410,278)
operations
net(1,047,389,737)
of tax(277,510,258)(2,694,943,469)(70,410,278)
attributable to holders ofredeemable participating sharesfrom operations net of tax(2,694,943,469)(70,410,278)
gral part of the Financial Statements.
The accompanying notes form an integral part of the Financial Statements.
－
－
－ 21
1 －

(335,025)-(1,047,389,737)(277,510,258)(1,047,389,737)(277,510,258)

Note

2(l)

2(l)

Total

GlobalFunds ICAV
– China
Government
Local Bond
Index
Fund

HSBC Global
Funds ICAV –GlobalAggregate
Bond Index
Fund

USD

USD

USD

Income70,505,368 Dividend income212,602,470 Interest
17,792,465
income114,470,821
Income3,850,689 Dividend
Other income
167,068
1,919,087
incomeNet(loss)
on financial assets andInterest
incomeliabilities
at fair value
Other income(2,852,286,594) through(75,181,326)
profit or loss
(1,157,923,599)
Net (loss) on financial assets and7,125,184 Net
gain/(loss)
3,111,164
on
foreign
5,885,564
exchangeliabilities at fair value
through
profitorloss(2,558,202,883) Investment(54,110,629)(loss) (1,035,648,127)
Net gain/(loss) on foreign exchange

3

Expenses
Investment (loss)
10,637,274 Management652,044fees
4,815,174
1,193,628 Other
expense12,552637,246
Expenses
Total operating
11,830,902 Management
664,596
5,452,420
feesexpenses

participating
Loss for theShareholders
financial year afterInterest expense
distribution
and before(2,682,082,207) withholding(70,410,278)
tax (1,047,054,712)
Loss for the financial year after
distribution and before(230) Less:
Withholding
withholdingtax- tax(12,861,032) Less:Capital gains- tax(335,025)

HSBC Global
Funds ICAV –GlobalCorporate
Bond Index
Fund
Note

3
3

Total

USD

The accompanying notes form an integral part of the Financial Statements.

添付ファンド_9pt_1001861.indd
添付ファンド_9pt_998458.indd
2121
90051_HSBC
グローバル・コーポレート・ボンド
UCITS ETF_1001924.indd

352024/03/28
2024/02/22
2024/02/15

1

35
35

18:50:53
15:38:26
10:16:51

組入上位銘柄（2022年12月31日）
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：2,493）

銘柄名
Verizon Communications 0.85% 20/11/2025
Berkshire Hathaway Energy 3.7% 15/07/2030
Tennessee Gas Pipeline 2.9% 01/03/2030
Morgan Stanley 2.188% 28/04/2026
UnitedHealth Group 3.5% 15/08/2039
Visa 1.9% 15/04/2027
Citigroup 5.316% 26/03/2041
Comcast Corporation 3.3% 01/04/2027
Oracle2.95% 01/04/2030
Mitsubishi UFJ Financial 4.08% VRN 19/04/2028

組入比率（％）
0.36
0.32
0.32
0.32
0.29
0.29
0.28
0.28
0.28
0.26

－
－
－ 22
2 －

添付ファンド_9pt_1001861.indd
添付ファンド_9pt_998458.indd
2222
90051_HSBC
グローバル・コーポレート・ボンド
UCITS ETF_1001924.indd

22024/03/28
2024/02/22
2024/02/15

18:50:53
15:38:26
10:16:51

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド_979755.docx
日 時：2023/8/8 16:08:00
ページ：1⑯ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド⑥
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
1,584,396,209

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

82,992,689
707,928
3,092,135
86,792,752
△
△
△
△
△

1,572,989
60,8901,920,619
2,267
3,556,765
83,235,987△ 161,159,941△
40,262,662△
1,299,641△ 119,486,257△
5,635,811
705,479△ 124,416,589
600,241,264△ 878,703,652△
71,845,653
1,109,671,579

組入上位銘柄（2023年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：462）
銘柄名
組入比率（％）HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
3.69
HGIF GLOBAL ASSET BACKED HIGH YIELD "ZC"
2.09
AMERICAN AIRLINES ADVANTAGE 5.75% 20/04/2029
1.41
CCO HOLDINGS 4.5% 15/08/2030
1.03
FORD MOTOR 7.45% 16/07/2031
0.81
SPRINGLEAF FINANCE 6.125% 15/03/2024
0.80
PETSMART FINANCE 7.75% 15/02/2029
0.77
OCCIDENTAL PETROLEUM 8.875% 15/07/2030
0.75
CALPINE 5.125% 15/03/2028
0.75
SPRINT CAPITAL 6.875% 15/11/2028
0.72
23
－
－
－ 32
1 －

添付ファンド_9pt_1001861.indd 32
添付ファンド_9pt_998458.indd2323
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2024/03/28
2024/02/22
2023/08/25

18:50:54
15:38:27
12:49:26

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド _979757.docx
日 時：2023/8/8 16:27:00
ページ：1⑰ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド⑦
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）2,467,389,690

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

148,768,009
516,001
6,574,536
155,858,546△△

9,205,017
3,354,296
3,468△
12,555,845
143,302,701△ 692,522,922△
23,152,482△
1,560,979△ 573,933,682
271,265,127
598,119△ 302,070,436
503,959,154△1,423,538,191△ 103,709,698
1,142,030,519

組入上位銘柄（2023年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
SANDS CHINA 3.8% 08/01/2026
WYNN MACAU 5.5% 15/01/2026
US (GOVT) 3% 15/08/2052
COUNTRY GARDEN HOLDINGS 8% 27/01/2024
US (GOVT) 3.625% 15/02/2053
HPCL MITTAL ENERGY 5.25% 28/04/2027
NWD FINANCE 4.125% VRN PERPINDIA AIRPORT INFRA 6.25% 25/10/2025
NWD FINANCE 6.15% VRN PERPYANLORD LAND 5.125% 20/05/2026（組入銘柄数：214）
組入比率（％）
2.03
1.69
1.53
1.49
1.47
1.44
1.43
1.41
1.36
1.36

24
－
－
－ 33
1 －

添付ファンド_9pt_1001861.indd 33
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2024/02/22
2023/08/25

18:50:54
15:38:27
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品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ_979758.docx
日 時：2023/8/8 16:43:00
ページ：1⑱ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ⑧
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）1,131,996,157

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他手数料費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

58,424,566
605,508
926,735
59,956,809
△
△
△
△
△

1,713,570
997,216
1,713,701
2,266
4,426,753
55,530,056△
24,980,028△
59,483,806△
22,442,426△
51,376,204
38,475,478
10,524,754△
2,375,972
546,280,070△ 358,953,688△
42,892,325
1,274,054,242

組入上位銘柄（2023年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
US (GOVT) 0% 23/05/2023
US (GOVT) 0% 08/06/2023
US (GOVT) 0% 09/05/2023
POLAND (GOVT) 2.5% 25/07/2027
US (GOVT) 0% 20/04/2023
MEXICO (GOVT) 7.5% 03/06/2027
BRAZIL (GOVT) 0% 01/07/2023
BRAZIL (GOVT) 0% 01/01/2024
MEX BONOS DESARR 5.75% 05/03/2026（組入銘柄数：68）
組入比率（％）
8.05
7.81
7.74
7.42
6.13
5.09
4.03
3.97
3.20
3.14
25
－
－
－ 34
1 －

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添付ファンド_9pt_998458.indd2525
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2024/03/28
2024/02/22
2023/08/25

18:50:54
15:38:27
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⑨⑰ＨＳＢＣ
グローバル・エマージング・マーケット・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド
ファンドはＨＳＢＣアセットマネジメントが運用するアイルランド籍の証券投資法人です。以下はＨＳＢＣアセットマネジメントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

Statement
Statementof Comprehensiveof Comprehensive
IncomeIncomefor thefor
year
theendedyear ended
31 December
31 December
2022 (continued)
2022 (continued)
HSBC Global
HSBC Global
HSBC Global
HSBC Global
HSBC Global
HSBC Global
Funds ICAV
Funds– ICAV –Funds ICAV
Funds ICAV– Global– GlobalFunds ICAV
Funds– ICAV – Global Global
Emerging
HSBC Global
HSBC Global
Emerging
Global Global
Sustainable
Sustainable
Funds ICAV
Funds– ICAV –Market Market
Government
Government
Government
Government
Government
Global Global
Government
Bond Index
Equity Equity
Index IndexBond Index
Bond Index
Bond Index
Bond Index
Bond Index
Fund Fund
Fund Fund
Fund Fund
Fund Fund
Note

Note

USD

USD

2(l)

2(l) 3,116,480
3,116,480
23
23

-

-

USD

USD

USD

USD

USD

USD

994,579994,579

-

-

-

-

IncomeIncome
Dividend
Dividend
income income
InterestInterest
income income
Other income
Other income

Net gain/(loss)
Net gain/(loss)
on financial
on financial
assets assets
and liabilities
at fairthroughvalue throughand liabilities
at fair value
profit orprofit
loss or loss2(l)2(l)(17,550,320)(17,550,320)(10,768,482)(10,768,482)(699,331,750)(699,331,750)(59,090,847)(59,090,847)

Net gain/(loss)
Net gain/(loss)
on foreign
on foreignexchangeexchange(389) (389)

Investment
Investment(loss) (loss)
OperatingOperatingexpenses
expenses
Management
Management
fees fees
Other expense
Other expense
Total operating
Total operating
expenses
expenses

5,301 5,30132,811,288
32,811,288 3,695,096
3,695,096
37
37 965,362965,362
3,408 3,408(33,771)(33,771)(3,659,788)(3,659,788) (52,718)(52,718)(14,434,206)(14,434,206) (9,802,336)(9,802,336)(669,214,888)(669,214,888)(55,445,061)(55,445,061)

3

OperatingOperatingloss loss

3

71,503 71,503
28
28
71,531 71,531

88,406 88,406 1,664,509
1,664,509 166,277166,277- 403,414403,414
23,785 23,785
88,406 88,406 2,067,923
2,067,923 190,062190,062(14,505,737)(14,505,737) (9,890,742)(9,890,742)(671,282,811)(671,282,811)(55,635,123)(55,635,123)

FinanceFinancecosts costs
Distributions
Distributions
to redeemableto redeemableparticipating
participating
Shareholders
Shareholders
InterestInterest
expenseexpense(2,886,028)(2,886,028)
(50)
(50)

Loss forLoss
the forfinancial
the financial
year after
year after
distribution
distribution
and before
and before
withholding
withholding
tax
tax(17,391,815)(17,391,815) (9,892,125)(9,892,125)(687,051,333)(687,051,333)(58,416,658)(58,416,658)

Less: Withholding
Less: Withholdingtax
tax
Less:Capital
Less:Capitalgains tax
gains tax
Decrease
Decreasein net assets
in net assets
attributable
attributable
to holders
to holders
ofofredeemableredeemableparticipating
participating
shares sharesfrom operations
from operations
net of tax
net of tax--(15,751,491)(15,751,491)(2,779,285)(2,779,285)(1,383) (1,383) (17,031)(17,031) (2,250) (2,250)(230) (230)(197,424)(197,424) (21,264)(21,264) (12,703)(12,703)(17,391,815)(17,391,815)(10,089,779)(10,089,779)(687,072,597)(687,072,597)(58,429,361)(58,429,361)

－
－
－ 26
1 －

The accompanying
The accompanying
notes form
notes
anformintegralan integral
part of the
partFinancialof the Financial
Statements.
Statements.

添付ファンド_9pt_1001861.indd
添付ファンド_9pt_998458.indd
2626
90051_HSBC
グローバル・エマージング・マーケット・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド_1001926.indd

36

36

1

2024/03/28
2024/02/22
2024/02/14

18:50:55
15:38:28
11:30:24

組入上位銘柄（2022年12月31日）（組入銘柄数：261）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
1.05
1.00
0.95
0.88
0.85
0.85
0.84
0.83
0.79
0.77

Qatar (Govt of) 5.103% 23/04/2048
Sinopec Group Overseas 2.5% 08/08/2024
Colombia (Govt of) 5% 15/06/2045
Uruguay (Govt of) 7.625% 21/03/2036
Oman (Govt of) 4.875% 01/02/2025
Philippine (Govt of) 5% 13/01/2037
Kuwait (Govt of) 3.5% 20/03/2027
Turkey (Govt of) 5.75% 11/05/2047
Angola (Govt of) 8.25% 09/05/2028
Philippine (Govt of) 6.375% 23/10/2034

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－ 27
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15:38:28
11:30:25

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド_979760.docx
日 時：2023/8/14 8:50:00
ページ：1⑳ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド⑩
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
1,585,352,570

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
運営、事務管理およびサービシング手数料
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

49,834,834
71,833
412,567
50,319,234△△△

787,154
1,567,721
2,354,875
47,964,359△
10,844,444
9,165,409△
37,229,159
9,056,165△
40,419,632
2,587,163△
28,776,304
180,774,932△ 416,540,519△
31,544,210
1,289,266,469

組入上位銘柄（2023年３月31日現在）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC US DOLLAR ESG LIQUIDITY FUND Y INCAPIDOS CLO XXXI FRN 15/04/2031
DBGS MORTGAGE TRUST FRN 15/05/2035
CAMB COMMERCIAL MORTGAGE TRUST FRN 15/12/2037
HPS LOAN MANAGEMENT FRN 22/01/2035
GLENBEIGH FRN 24/03/2046
WHETSTONE PARK CLO FRN 20/01/2035
APIDOS CLO XXXIX FRN 21/04/2035
MADISON PARK FUNDING FRN 15/07/2030
GALAXY CLO FRN 15/01/2031（組入銘柄数：278）
組入比率（％）
3.35
1.37
1.24
1.23
1.11
1.04
0.95
0.95
0.94
0.93

28
－
－
－ 36
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添付ファンド_9pt_998458.indd2828
添付ファンド_9pt_974678.indd

2024/03/28
2024/02/22
2023/08/25

18:50:55
15:38:28
12:49:26

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ_979761.docx
日 時：2023/8/14 8:51:00
ページ：1㉑ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ⑪
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
1,545,270,459

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

36,989,391
342,574
2,534,749
39,866,714
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△

193,917906,022
1,200,371
998
2,301,308
37,565,406
140,535,735
1,006
500,830
103,472,165
318,558,254
363
422,030,782
550,260,534
952,043,530
31,368,638
690,088,043

組入上位銘柄（2023年３月31日現在）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

PROLOGIS
PUBLIC STORAGE
CUBESMARTSEGRO REIT
CAPITAMALL REIT
NATIONAL RETAIL PROPERTIESREALTY INCOME
INVITATION HOMES REITFEDERAL REALTY INVESTMENT TRUSTKIMCO REALTY（組入銘柄数：50）
組入比率（％）
6.11
3.31
3.31
2.99
2.94
2.85
2.82
2.80
2.79
2.78
29
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1 －

添付ファンド_9pt_1001861.indd 37
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2024/03/28
2024/02/22
2023/08/25

18:50:55
15:38:28
12:49:27

⑫⑬ＨＩＣＬ
インフラストラクチャー ＰＬＣ

110

ファンドは、ＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣが運用する英国籍の証券投資法人です。以下はＨＩＣＬ インフラストラクチャー ＰＬＣが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋した
HICL Annual Report 2023
ものです。

Income statement
For the year ended 31 March 2023
Year ended
31 March 2023
Note

Dividends received
Interest received
Net gain on revaluation of investment in Investment Entity subsidiaryYear ended
31 March 2022

£m

£m

151.5
17.5
33.3

79.3
80.5
212.0

Total investment income

5

202.3

371.8

Company expenses

6

(3.9)

(3.1)

198.4

368.7

Proﬁt before tax
Tax

–

–

Proﬁt for the year

9

198.4

368.7

Earnings per share – basic and diluted (pence)

9

9.9

19.0

All results are derived from continuing operations. There is no other comprehensive income or expense and consequently a statement of othercomprehensive income has not been prepared.
The accompanying Notes are an integral part of these ﬁnancial statements.

TEN LARGEST INVESTMENTS（2023年３月31日現在）
投資先名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（投資先数：100超）投資比率（％）
7
6
6
6
6
4
4
4
3
3

Affinity Water
A63 Motorway
Northwest Parkway
Fortysouth
Texas Nevada Transmission
High Speed 1
Royal School of Military Engineering
Southmead Hospital
Pinderfields & Pontefract Hospital
Home Office

30
－
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1 －

添付ファンド_9pt_1001861.indd
添付ファンド_9pt_998458.indd
3030
添付ファンド_9pt_974679.indd
28
90051_ＨＩＣＬ
インフラストラクチャー
ＰＬＣ_978960.indd

12024/03/28
2024/02/22
2023/08/31
2023/07/31

18:50:55
15:38:29
12:58:54
14:26:15

⑬⑭ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ
ＢＥＲＧＥＲ グローバル・インフラストラクチャー
ファンドは、Bilfinger
Berger Global
Infrastructure
SICAV S.A.が運用するルクセンブルク籍の証券投Financial statements
Strategic report
Corporate
governance資法人です。以下はBilfinger Berger Global Infrastructure SICAV S.A.が作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

Company Statement of Comprehensive Income
For the year ended 31 December 2022

In thousands of Sterling

Notes

2022

2021

Administrative expenses

5(11,617)(9,498)Other operating expenses

6(22,748)(12,611)

Other operating income

7

4,883

–

(29,482)(22,109)

21,496

20,118(7,986)(1,991)Results from operating activities
Net finance result

8

Loss before tax
Tax expense

9

Loss for the year
Other comprehensive income for the year
Total comprehensive loss for the year

(515)

(459)

(8,501)(2,450)––(8,501)(2,450)

The accompanying notes form an integral part of the Company’s financial statements.

投資先（2022年12月31日現在）（投資先数：56）
投資先名

１
２
３
４
５

投資比率（％）
11
10
5
4
4

Ohio River Bridges (US)Golden Ears Bridge (Canada)
Northern Territory Secure Facilities (Australia)
Victoria Correctional Facilities (Australia)
A1/A6 Motorway (Netherlands)

31
－
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添付ファンド_9pt_1001861.indd
添付ファンド_9pt_998458.indd3131
添付ファンド_9pt_974679.indd
29
90051_ＢＩＬＦＩＮＧＥＲ
ＢＥＲＧＥＲ
グローバル・インフラストラクチャー_978961.indd

2024/03/28
2024/02/22
2023/08/31
2023/07/31

1

Annual Report 2022

141

18:50:55
15:38:29
12:58:55
14:44:11