發言人及代理發言人：發言人
郭興長
公共關係室副總經理(03)399-8888(03)399-8640
kuo.jeffrey@china-airlines.com

姓名
職稱
聯絡電話
傳真
電子郵件信箱代理發言人鍾婉君財務處副總經理
(03)399-8888(03)399-8313
gracechung@china-airlines.com

總公司、分公司、工廠之地址及電話：
單位

地址

電話

總公司

桃園市大園區航站南路 1 號886-3-399-8888

台北分公司

台北市南京東路三段 131 號

886-2-2715-2233

台灣貨運中心台北市敦化北路 405 巷 123 弄 3 號

886-2-2715-5151

高雄分公司

高雄市苓雅區新光路 38 號 6 樓亞太財經廣場大樓

886-7-213-1200

修護工廠

桃園市大園區航勤南路 15 號

886-3-383-4251

大陸貨運中心上海市長寧區延安西路 726 號 22 樓 I 座

86-21-2220-3292

北京辦事處

北京市建國門內大街 7 號光華長安大廈 1 座 1111 室

86-10-6510-2671

上海辦事處

上海市長寧區延安西路 726 號 22 樓 A 座

86-21-2220-3333

廣州辦事處

廣州市天河區天河路 208 號粵海天河城大廈 12 樓 1210 室

86-20-8527-2950

深圳辦事處

深圳市深南東路 5002 號信興廣場地王大廈 4805 室

86-755-8246-3560

西安辦事處

西安市高新區高新三路財富中心二期 C 座 31502 室

86-29-6852-2560

成都辦事處

成都市武侯區領事館路 7 號保利中心南塔 16 樓 1608 室

86-028-8602-7507

鄭州辦事處

鄭州市紫荊山路 59 號裕鴻國際 B 座 1101-1102 室

86-371-5562-9880

長沙辦事處

長沙市芙蓉中路 2 段 359 號佳天國際新城北棟 29H 室

86-731-8815-7661

瀋陽辦事處

瀋陽市沈河區北站路 59 號財富中心 E 座 20 樓 2009 室

86-24-3128-7021

廈門辦事處廈門市思明區廈禾路 189 號銀行中心 33 樓 3310 單元

86-592-2388-388

南京辦事處

南京市中山南路一號南京中心大廈 38 樓 B1-B2 室

86-25-8467-1050

寧波辦事處

寧波市海曙區鎮明路 36 號中信銀行大廈 17 樓 02 室

86-574-8775-4090

杭州辦事處

杭州市上城區中河中路 222 號平海國際商務大廈 704 室

86-571-8668-4214

福州辦事處

福州市鼓樓區東街 83 號 2508 單元(中庚青年廣場)

86-591-8755-9705

重慶辦事處

重慶市北部新區新南路 166 號龍湖國際 2404 室

86-023-8828-0118

大連站

大連市甘井子區迎客路 168 號大連國際機場 B4-008 室

86-411-8388-6550

海口辦事處

海口市金貿西路 15 號環海國際商務大廈 18 樓 E 室

86-898-6853-9677

麗江辦事處

雲南省麗江市古城區祥和路 397 號柏龍水榭心悅庭 4 棟 3 單元 102 室

南昌辦事處

南昌市廣場南路 205 號恆茂國際中心 A 座 701 室

86-0791-8378-0580

三亞站

三亞鳳凰機場國際候機樓西側辦公區郵編 572000

86-0898-8828-9677

溫州辦事處溫州市鹿城區車站大道 2 號華盟商務廣場 2310 室

86-0577-8605-2181

無錫站

無錫市高新區機場路 1 號

86-510-8500-0059

鹽城辦事處

鹽城市人民南路 1 號華邦東廈 B 區 1207 室

86-515-8996-6950

青島辦事處

青島市市南區香港中路 9 號香格里拉中心辦公大樓 2801 室

86-532-6887-7106

煙台站兼威海站

山東省煙台市芝罘區南大街 11 號壹通國際 25A15 室

86-535-6223-802

烏魯木齊辦事處新疆烏魯齊市天山區紅山路 16 號 D 座 7 樓 H 室

86-991-2697788

武漢辦事處

武漢市建設大道 568 號新世界國貿大廈 13 樓 1315 室

86-27-8555-8172

長春辦事處

吉林省長春市工農大路 1313 號百腦匯 6 樓 6005-6006 室

86-431-89207671

徐州辦事處

徐州市新城區鏡泊西路吉田商務城 E 棟 E110 室

86-1815-1830929

合肥辦事處

合肥市梅山路 18 號安徽國際金融中心 B 座 2505 室

86-6377-0883

日本貨運中心8F, 1-2-1, Uchisaiwaicho, Chiyoda-ku, Tokyo, 100-0011, Japan

81-3-6378-8860

86-888-5800011

東京分公司

8F, 1-2-1, Uchisaiwaicho, Chiyoda-ku, Tokyo, Japan

81-3-6378-8855

大阪分公司

Nakanoshima Mitsui Bldg 20F 3-3, 3-Chome Nakanoshima Kita-Ku Osaka 530-0005, Japan

81-6-6459-5783

札幌分公司

3F, International Terminal,New Chitose Airport, Bibi, Chitose City 066-0012, Hokkaido, Japan

81-123-462-081

靜岡站

Excelword Shizuoka Bldg 903, 11-30, Miyuki-Cho, Aoi-Ku Shizuoka-Shi, Shizuoka, 420-0857, Japan

81-54-205-0230

富山站

International Terminal Building 3F, 191 Akigashima, Toyama-Shi, 939-8252, Japan

81-76-461-7200

鹿兒島站

Kagoshima Chuo Terminal bldg. 304, Chuo-cho 11, Kagoshima, 890-0053, Japan

81-99-297-4900

宮崎站

Miyazaki Airport, Akae Miyazaki 880-0912, Japan

81-985-64-9811

名古屋分公司3F,

81-52-202-7253

福岡分公司

8Fl., Daihakata Bldg., 2-20-1 Hakata Ekimae, Hakata-Ku, Fukuoka 812-0011, Japan

廣島分公司

7F 2-7-10, Ote-Machi, Naka-Ku, Hiroshima-Shi, Hiroshima, 730-0051, Japan

81-82-542-0883

高松站

Takamatsu Airport Building, 1312-7, Konancho-Oka, Takamatsu-City, Kagawa, 761-1401, Japan

81-87-815-8702

琉球分公司

Gojinsha Naha Matsuyama Bldg 3F, 2-1-12 Matsuyama, Naha City, Okinawa 900-0032, Japan

81-98-863-1013

韓國分公司

12F,106 Seosomun-Ro, Jung-Gu, Seoul, Korea 100-736

82-2-755-1523

釜山分公司

3F, Kyo-Won B/D, 1199-9 ,Choryang 3-Dong, Dong-Gu, Busan, Korea,

82-51-462-8885

香港分公司

Suites 2701-2705, 27/F Devon House, Taikoo Place, 979 King's Road, Hong Kong852-2843-9800

泰國分公司

4Fl., The Peninsula Plaza,153 Rajadamri Rd.,Bangkok 10330,Thailand

66-2-250-9898

峇里分公司

Departure Int'l Terminal 2nd FL., No A0-12B Ngurah Rai Airport. Tuban-Bali Indonesia

62-361-9357-298

馬來西亞分公司

NOF Nagoya-Fushimi Building, Nishiki2-9-27, Naka-ku, Nagoya, Aichi, 460-0003 Japan

81-92-471-7788

Unit15.01-15.02,Level 15,AMODA Building,22,Jalan Imbi,55100 Kuala Lumpur,Malaysia

60-3-2148-9417

檳城分公司

Unit 9.04, Level 9, Menara Boustead Penang, 39 Jalan Sultan Ahmad Shah, 10050 Penang, Malaysia

60-4-228-9227

新加坡分公司

302 Orchard Road, #14-02 Tong Building Singapore 238862

65-6-737-2144

泗水分公司

Intiland Tower, 2nd Floor, Suite 9B, Jl. Panglima Sudirman No. 101-103 Surabaya 60271, Indonesia

62-31-547-0898

柬埔寨分公司No. 32, Norodom Blvd., Sangkat Phsar Kandal II Khan Daun Penh, Phnom Penh, Cambodia

855-23-223-525

緬甸分公司

No. 353/355, Bo Aung Kyaw Street, Yangon, Myanmar

95-1-392-663

帛琉分公司

P.O. BOX

680-488-8888

澳洲分公司

Suite 1, level 1, Central Terrace Building, 10 Arrivals Crt. Sydney International Airport Mascot NSW 2020, Australia

61-2-8339-9188

布里斯本分公司

Level 1, Brisbane International Terminal, Airport Drive, Brisbane Airport QLD 4007, Australia

61-7-3860-5611

紐西蘭分公司

10027

Koror, Republic of Palau 96940

GM60, Level 1 Auckland International Airport, Auckland 2150, New Zealand

64-9-256-8088

菲律賓分公司G/F Unit-1 Golden Empire Tower 1322 Roxas Boulevard Cor. Padre Faura St.Ermita Metro, Manila Philippines

63-2-354-6700 至 09

印尼分公司

Intiland Tower,M1 Floor,Jl.Jend.Sudirman Kav.32 ,Jakarta 10220, Indonesia

62-21-251-0788

越南分公司

37, Ton Duc Thang St.,Dist.1, Ho Chi Minh City, Vietnam

84-8-39111-591

河內分公司

4th Floor, Opera Business Center, 60 Ly Thai To Street, Hoan Kiem District, Hanoi, Vietnam

84-4-39366-364

印度分公司

Office No. 323, 3rd Floor, MGF Metropolis, M.G. Road, Gurgaon 122001, Haryana, India

91-124-711-5000

洛杉磯分公司200 N. Continental Blvd., Suite 100,

紐約分公司

633 3rd Ave., 8th Fl., Suite 800, New York, NY 10017, U.S.A.

1-917-368-2000

舊金山分公司433 Airport Blvd., Suite 501 Burlingame, CA 94010, U.S.A.

1-650-931-8000

檀香山分公司1600 Kapiolani Blvd., Suite 1401 Honolulu, HI 96814, U.S.A.

1-808-955-0087

安格拉治分公司

Anchorage Int'l Airport, P.O. Box 191013, Anchorage, AK 99519, U.S.A.

1-907-249-2300

El Segundo, CA 90245, U.S.A.

1-310-322-2888

加拿大分公司Suite 1416, 1030 West Georgia St., Vancouver B.C. V6E 2Y3 Canada

1-604-682-6028

美洲貨運中心5651 West 96th Street, Los Angeles, CA 90045. U.S.A

1-310-646-1260

關島分公司

518 Pale San Vitores Road, Suite 202-203, Concorde Center, Tumon, Guam 96913, USA

1-671-649-0861

荷蘭分公司

Officia Gebouw I, De Boelelaan 7, 6th Floor, 1083 HJ Amsterdam, The Netherlands

31-20-646-1001

德國分公司

Gutleutstrasse 80, 60329 Frankfurt, Germany

49-69-297-0580

義大利分公司Viale Marco Polo, 71, 3F, Roma, Italy

39-06-474-5045

歐洲貨運中心Room G2048, Cargo Center Luxair L-1360, Luxembourg

352-348-363-9504

奧地利分公司Mariahilfer Strasse 123/8 O.G. 1060 Vienna, Austria

43-1-8130-156

辦理股票過戶機構：最近年度簽證會計師：
事 務 所 名 稱 ：勤業

會 計 師 姓 名 ：

黃

瑞

地

台 北 市 民 生 東 路 三 段 1 5 6 號 1 2 樓

址 ：

眾

信

展

聯
、

合

會

計

師

陳

麗

琦

事
會

務

所

計

師

網

址 ： h t t p : / / w w w . d e l o i t t e . c o m . t w

電

話 ：

(

0

2

)

2

5

4

5

-

9

9

8

名
地
網
電

稱：
址：
址：
話：

中 國 信 託 商 業 銀 行 代 理 部
台 北 市 重 慶 南 路 一 段 8 3 號 5 樓
h t t p s : / / w w w . c t b c b a n k . c o m( 0 2 ) 6 6 3 6 - 5 5 6 68

海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證
券資訊之方式：不適用
公司網址：http://www.china-airlines.com

目錄

致股東報告書 ................................................................................................................................................. 1

一、103 年經營結果 ...................................................................................................................................... 2
二、未來外在環境分析及 104 年營業計畫概要.............................................................................................. 3
三、未來經營方針與發展策略........................................................................................................................ 4公司簡介.......................................................................................................................................................... 5一、設立登記日期.......................................................................................................................................... 6
二、公司沿革................................................................................................................................................. 6公司治理報告 ................................................................................................................................................. 8

一、組織系統................................................................................................................................................. 9
二、董事、總經理、資深副總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 .................................. 12
三、公司治理運作情形 ................................................................................................................................ 32
四、會計師公費資訊 .................................................................................................................................... 47
五、最近二年度更換會計師資訊 .................................................................................................................. 47
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年曾任職於簽證會計師所屬事務所
或其關係企業情形 ................................................................................................................................ 47
七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 ................................................................................................................................ 48
八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資訊 ................................................................................. 50
九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股情形 ..... 51

募資情形........................................................................................................................................................ 52

一、資本及股份 ........................................................................................................................................... 53
二、公司債辦理情形 .................................................................................................................................... 56
三、其他有價證券辦理情形 ......................................................................................................................... 57
四、資金運用計畫執行情形 ......................................................................................................................... 57

營運概況........................................................................................................................................................ 58

一、業務內容............................................................................................................................................... 59
二、市場及產銷概況 .................................................................................................................................... 67
三、從業員工資料........................................................................................................................................ 71
四、環保支出資訊........................................................................................................................................ 71
五、勞資關係............................................................................................................................................... 74
六、重要契約............................................................................................................................................... 77

財務概況........................................................................................................................................................ 80

一、簡明財務報表........................................................................................................................................ 81
二、財務分析............................................................................................................................................... 84
三、合併財務報表暨會計師查核報告........................................................................................................... 88
四、個體財務報表暨會計師查核報告........................................................................................................... 88
五、公司及關係企業發生財務週轉困難情事及其對本公司財務狀況之影響
六、審計委員會審查報告書 ......................................................................................................................... 89

財務狀況及經營結果之探討分析與風險事項 ...................................................................................... 90

一、財務狀況............................................................................................................................................... 91
二、財務績效............................................................................................................................................... 91
三、現金流量............................................................................................................................................... 92
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ............................................................................................ 92
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫............................... 92
六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項評估 ..................................................................................... 93
七、其他重要事項........................................................................................................................................ 96

特別記載事項 ............................................................................................................................................... 97

一、關係企業相關資料 ................................................................................................................................ 98
二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形 .................................................................... 103
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形 .................................................. 104
四、其他必要補充說明事項 ....................................................................................................................... 104
五、對股東權益或證券價格有重大影響之事項 .......................................................................................... 104(附錄一)一０三年度合併財務報告暨會計師查核報告 .................................................................... 105(附錄二)一０三年度個體財務報告暨會計師查核報告 .................................................................... 169

致股東報告書
一、103 年經營結果二、未來外在環境分析及 104 年營業計畫概要三、未來經營方針與發展策略

致股東報告書1

致股東報告書
民國 103 年公司在各位股東的鼎力支持、董事會

1.機隊：

成員的群策群力，以及經營團隊攜手全體同仁的努
力下，持續精進飛航安全，提升服務品質，提供國至 12 月底，62 架客機及 21 架貨機(含 3 架封存內外顧客專業、便捷、尊榮與舒適的航空客貨運服貨機)，共計 83 架。

務，充分發揮公司的價值。



於 3 月 19 日、5 月 17 日、6 月 12 日各承租 1 架波音 737-800 客機，租期均為 8 年。

103 年全球經濟復甦緩慢，市場動能不足致景氣反彈幅度有限。所幸，第 4 季國際原油價格走跌，營運成本下降，有效帶動整體客貨運需求回溫，營

於 6 月 27 日承租 1 架空中巴士 A330-300
客機，租期 12 年。



於 10 月 1 日、10 月 23 日、11 月 25 日各

收情況逐漸轉佳，並將對 104 年的營運產生非常承租 1 架波音 777-300ER 客機，租期均為大助益。雖然 103 年的經營環境承受極大壓力，

12 年。

但公司仍積極推出全新世代產品，致力提升產品與
服務質量及競爭力，尤其在中國大陸與東北亞利基
市場積極布建，強化航網，有效掌握景氣翻升的契
機。

2.客運：
客 運 營 業 收 入 909.84 億 元 ， 較 前 一 年 增 加
3.89%，主係日、韓及中國大陸市場成長，占全部

在營業逐漸否極泰來之際，公司於 103 年在飛安營業收入 65.12%。華航集團截至 12 月底共計飛及產品等方面的努力亦獲得重大成就及肯定。在飛航 23 個國家、78 個客運航點，新增航點包括中

安管理方面，獲頒國內民航界最高殊榮的「金翔國大陸的長春、合肥、煙台、徐州及紐西蘭的基督獎」；在產品設計方面，引進高效能環保的波音

城；新增航線包括高雄-琉球、高雄-札幌、高雄-

777-300ER 客機，客艙設計融合東西文化並展現

胡志明市、松山-福州、臺北-溫州、高雄-南昌、臺灣文創之美，獲金點設計獎評選為「年度最佳設

高雄-麗江等航線，另恢復臺北-紐約直飛航線。

計獎」殊榮，豪華商務艙與 Sky Lounge 的設計於
104 年更榮獲世界三大設計獎之一的德國紅點設

3.貨運：計大獎肯定，其中，豪華商務艙獲首獎『最佳中的貨 運 營 業 收 入 431.76 億 元 ， 較 前 一 年 增 加

最佳獎』("Red Dot: Best of the Best")。另一方

10.75%，占全部營業收入 30.9%。華航集團至 12面，近年來永續環保議題備受全球關注，公司於

月底共飛航 26 個國家、88 個貨運航點，其中 32

103 年榮獲「台灣企業永續獎」，亦以此作為「永個航點提供全貨機服務，遍及亞、歐、美三大洲，

續元年」的開端，展現公司善盡企業社會責任、致每週共計飛航 84 個航次。

力永續發展的決心。

4.其他營業收入：一、103 年營業結果其他營業收入包括空中免稅品銷售收入等共計

營業收入為新臺幣(以下同)1,397.26 億元，較前一

55.66 億元，較前一年增加 7.14%，占全部營業收

年增加 6.05%，稅後純損 7.51 億元，稅後基本每入 3.98%。

股淨損 0.14 元。

(一)營運狀況

2 致股東報告書(二)財務收支、獲利能力、預算執行
1.收支情形：營業收入 1,397.26 億元，較前一年增加 79.73 億將受惠於航空燃油價格的下滑，獲利率將由 103

元。營業成本及費用 1,378.55 億元，較前一年增

年 2.7%增加至 104 年 3.2%。就亞太地區而言，

加 58.18 億元。

104 年獲利率相較 103 年成長 0.6 個百分點來至稅前盈餘 0.47 億元，較前一年稅前淨損 9.44 億元，盈餘改善 9.91 億元。
稅後淨損 7.51 億元，較前一年減少虧損 5.23 億元。103 年認列 89 年至 95 年間之美國地區貨運
燃油附加費違反反托拉斯法之民事賠償團體訴訟案和解金美金 4,000 萬元(本公司以美金 9,000 萬
元和解，分別於 102 年及 103 年認列美金 5,000
萬及 4,000 萬元）。

2.獲利能力：資產報酬率 0.41%、權益報酬率-1.51%、稅後純
益率-0.54%、稅後基本每股淨損 0.14 元。

3.預算執行：
預 計 營 業 收 入 1,424.00 億 元 ， 實 際 營 業 收 入1,397.26 億元，達成率 98.12%；預計營業成本及費 用 1,389.36 億 元 ， 實 際 營 業 成 本 及 費 用
1,378.55 億元，支用率 99.22%。預計營業外虧損

2.2%，顯示產業前景審慎樂觀。

(一)新機引進與產品創新計畫為應穩健成長需求及配合航網發展策略，逐年引進
新機，於 104 年將有 5 架波音 777-300ER 客機與
2 架波音 737-800 客機陸續加入營運，並預計汰
除 4 架波音 747-400 客機，至 104 年底客機及貨機總數分別將達 65 架及 21 架。
產品創新方面，利用社群媒體及行動裝置平台與「新世代產品」結合，創造屬於華航的「速世代」
行銷計畫，以更貼近顧客的需求，做到精準互動行
銷。另一方面，公司將廣收消費者的回饋意見，納入未來引進空中巴士 A350-900 全新機隊客艙設
計的一環，期凸顯兼具文創科技、舒適寧靜及高效
環保的特色，推出引領潮流、超越顧客期待的產品
和服務組合，提供乘客耳目一新的飛行體驗。

(二)客運

22.75 億元，實際營業外虧損 18.24 億元。全年實104 年的營業計畫將持續著重於兩岸直航、東北亞際稅前盈餘 0.47 億元。

及紐澳航線之增班。

(三)投資概況

1.兩岸航線：

截至 12 月底，轉投資事業共 35 家，廣布於航空
事業、地勤服務、物流、航空貨運站等業別，全年共認列投資收益 9.37 億元。

隨著兩岸政策逐步開放，除積極爭取開闢新航線與
增飛班次的機會外，並著力開發培養 2、3 線城市，
以及爭取陸客來臺中轉商機，擴大布局大陸航網的綜效。根據兩岸新增航權，擬自 104 年上半年起，二、104 年外在環境分析及營將與大陸東方航空以共用班號經營之臺北-無錫航

業計畫概要

中-潮汕航線亦轉為定期航班，以拓增大陸市場航線改為自營之定期航班，原本以包機形式營運之臺
網的密集度。同時，評估自 104 年下半年起開航

航空產業脈動與全球經濟環境密不可分，依據國際貨幣基金會(IMF)提出的最新展望報告：104 年全球經濟成長為 3.5%，相較 103 年增加 0.2 個百分
點，預期全球總體經濟將持續穩定復甦；而國際航
空運輸協會(IATA)則預估 104 年全球航空業獲利

高雄-常州新定期航線之可行性。

2.東北亞航線：
臺日開放天空後，兩地觀光、商務往返更為頻繁，
加上日圓貶值刺激國人赴日旅遊的意願。為掌握此致股東報告書3

商機，除高雄-札幌航線已於 1 月起由每週 3 班增區間南北向貨源，亦積極尋求增班越南與菲律賓等

為 5 班外；另高雄-琉球航線亦自 3 月起由每週 2

具潛力市場機會。

班增為每日 1 班。新增航線部分，將評估高雄-熊本航線由包機轉為定期航班，以及開航高雄-福岡、臺南-大阪、臺北-新潟、臺北-花卷等新航線之可行性。

3.紐澳航線：
繼 103 年 12 月開航臺北-雪梨-基督城航線，今年
將續飛航基督城；紐澳航線並將視市場需求於旺季
增班或放大機型營運，希冀增大營收。

三、未來經營方針與發展策略
展望未來，全球景氣可望漸次回溫，然仍存在著諸多不確定因素，例如燃油價格的波動、低成本航空公司陸續投入巿場等。面對瞬息萬變的市場，公司
除秉持核心價值確保飛航安全外，配備新世代產品
的波音 777-300ER 客機陸續到位，可為長程航線
增添營運動能，提升整體營運績效。此外，公司與
新加坡欣丰虎航合資成立的低成本航空公司「台灣(三)貨運

虎航」營運漸入佳境，公司將與其在競合中審慎做

在預期全球景氣將逐漸恢復成長的情勢下，IATA

補雙贏，達致集團綜效的最大化。

預估 104 年全球貨運市場需求將成長 4.5%。

出市場區隔，共同攜手提升市占率及營收，冀能互

在策略發展上，公司將秉持「文創、科技、環保、

自 103 年下半年起，受惠於美國西岸港口壅塞，

感動、信賴」五大品牌核心價值，全面優化軟硬體

致海運急單改走空運，推升空運市場價量齊揚，公服務產品，同時善用社群媒體與行動裝置的普及司靈活調整運能執飛美國線加班機及包機占得營

性，使品牌行銷與產品銷售更貼近顧客需求。近業先機。延續 103 年第 4 季轉虧為盈的趨勢，如程，規劃以臺灣為核心發展基地，構建東亞轉運樞

若油價持續平穩，貨運後勢表現應可樂觀期待。

紐，以布局區域航網為發展重點；中長程則將強化長程航線的競爭力，使公司的飛航網更形密接及完1.長程航線：

善。

以美國線為主，將密切觀察市場復甦情況，積極拓104 年於航空燃油價格維持平穩的前提下，航空產攬加班機和包機業務(如經日本東京、大阪延遠至

業前景審慎樂觀，然而全體員工同心一志將是獲利美國芝加哥之高收益航線)。隨著波音 777-300ER

關 鍵 。 因 此 ， 公 司 將 104 年 訂 為 「 員 工 年 」

客機陸續投入營運，將充分運用其腹艙運能。此(Employee First)，將朝強化溝通機制、擴大同仁外，將加強與聯航合作，拓展中南美洲市場，開發參與、健全工作環境及提升職涯發展等 4 個方向

新貨源。在歐洲線部分，將以維持穩定貨機服務為

來回饋員工的努力付出。誠盼各位股東繼續給予經

主，同時以更具市場規模的杜拜取代阿布達比為歐營團隊和全體員工最大的支持和鼓勵，共同為公司

洲線貨機中停點，期增加營業機會，並兼達開發中

創造最大的價值和更好的營運績效。

東與非洲地區貨源的功效。

2.亞洲區域航線：
於 3 月底開航每週 3 班深圳貨機航權，將妥善運
用華南地區之廣州、深圳及香港貨機航線資源，爭

董 事 長：
經 理 人：

取增班利基航線，並配合新增客運航點，持續開發腹艙貨源。此外，因應市場需求，將持續深耕日本、
新加坡、馬來西亞、印尼與泰國等市場，爭攬亞洲

4 致股東報告書

會計主管：

公司簡介
一、設立登記日期
二、公司沿革

公司簡介

5

公司簡介
一、 設立登記日期
民國 48 年 9 月 7 日。

二、公司沿革民國 48 年：由 26 位空軍退役人員共同發起設立，資本額為新臺幣 40 萬元。租用兩架 PBY 小型
水陸兩用飛機，經營不定期包機業務。
民國 50 年：代行寮國戰地運補工作。
民國 51 年：承包越南政府及駐越美軍的特種運輸任務。開闢第一條臺北至花蓮國內航線。
民國 55 年：開闢第一條臺北至西貢(今稱胡志明市)的國
際航線，正式步上國際航空舞台。
民國 56 年：開闢東北亞航線。
民國 59 年：發展飛越太平洋航線，擴展美國市場。
民國 65 年：首航中沙航線。
民國 67 年：投資桃園航勤公司。
民國 69 年：投資日本華泉旅行社。
民國 72 年：增闢歐洲航線。
民國 75 年：業務處劃分為客運處與貨運處，拓展營運。
民國 77 年：27 位股東捐出股權，成立「財團法人中華航空事業發展基金會」，將監督管理權交給社會。
民國 78 年：投資華夏公司及太空居投資股份有限公司。
民國 79 年：增設普吉站、峇里站。投資先啟資訊系統公司。
民國 80 年：創設華美投資公司。成立華信航空公司。
財政部證管會核准華航股票公開發行。
民國 81 年：復航胡志明市。臺灣證券交易所核准華航股票以第一類股上市。本公司持有華信航
空百分之百股權。
民國 82 年：首航法蘭克福。成立德國分公司。股票於臺灣證券交易所集中交易市場掛牌上市。
民國 83 年：發動機修護新廠啟用、松山航訓區民權大樓啟用。與香港太古集團合資成立華膳空廚公司。
民國 84 年：首航瑞士及義大利航線。與美國普惠公司
及新加坡航空工程公司合資在臺成立華

6 公司簡介普飛機引擎科技公司。投資華航(亞洲)公司。推出新企業識別標誌「紅梅揚姿」。
民國 85 年：首航臺北－檳城貨運航線。
民國 86 年：開闢高雄－香港－雅加達航線。首闢亞洲與邁阿密全貨運直航。與美國大陸航空及美國航空共用班號合營。投資華陞投資公司及華潔洗滌公司。
民國 87 年：設立檳城分公司、河內營業處。三機棚廠
啟用。
民國 88 年：開闢澳洲雪梨、德里、可倫坡貨運航線。
與復興、遠東航空合資成立高雄空廚公司。與郵政總局合資成立中華快遞公司。
轉投資成立華儲公司。
民國 89 年：飛航加拿大、澳洲及紐西蘭、臺北－關島、
臺北－馬尼拉、高雄－馬尼拉、函館市包機、臺北－檳城等客運航線及法蘭克福貨運航線。設立大陸地區上海辦事處、加拿
大、澳洲、紐西蘭及關島分公司。成立華旅網路科技公司。
民國 90 年：開闢美國西雅圖、納許維爾貨運航線。間接投資廈門國際航空港空運貨站公司。與
美國達美航空共用班號合營。引進空中巴
士 A340-300 客機機隊。
民國 91 年：開闢德里客運航線、曼徹斯特貨運航線。
獲核准投資中國貨運航空公司。向法國空中巴士公司訂購 18 架空中巴士 A330 客機，及向美國波音公司訂購 10 架波音
747-400 客、貨機。重返國際航空運輸協會(IATA)。
民國 92 年：首航兩岸春節臺商包機。開闢漢城包機、
澳洲布里斯本、越南河內、直飛夏威夷客運航線。開闢越南胡志明、印度德里貨運
航線。創設頂級「晶鑽卡」，成立「客服中心」。榮獲總統親頒「卓越服務獎」。
民國 93 年：首開兩岸海空聯運包機。開闢廣島客運新航點，及米蘭、布拉格等全貨機航線。引
進 3 架空中巴士 A330-300 客機，2 架波
音 747-400 客機及 2 架波音 747-400 貨機。
民國 94 年：首度直航北京包機、廣州及上海兩岸春節

包機。開闢維也納客運航線及名古屋、維Green」評審團大獎及 2012 綠色品牌交

也納貨運航線。投資香港中國飛機服務公

通運輸類首獎。蟬連讀者文摘 2012「信司。

譽品牌」金牌獎。榮獲體委會「體育推手民國 95 年：開闢大阪、河內、休士頓、瑞典斯德哥爾

獎」。蟬聯管理雜誌理想品牌第一名。榮

摩貨運航線。首航上海貨運包機。投資大獲 101 年度「節能減碳行動標章」特優

陸揚子江快運航空公司。興建臺灣桃園國獎。華航修護廠區榮獲 ISO 14001 環境

際機場航空事業營運中心。

管理系統驗證。全球首架跨太平洋氣候觀

民國 96 年：與法國空中巴士公司簽署購機意向書。宣

測機正式啟航。成為全球首家標示餐點碳

布與法國雅高旅館集團簽約機場旅館。開闢高雄－清邁定期客運航線。

足跡及熱量的航空公司。
民國 102 年：與南航、東航、廈航結盟成立「大中華攜

民國 97 年：首飛兩岸人道救援包機，直飛成都免費運手飛」。與俄羅斯全祿航空、夏威夷航空

送賑災物資。飛航兩岸節日包機及上海、

合作共用班號，與南方航空擴大共用班號

北京、廈門、廣州週末包機、兩岸貨運直合作。增闢桃園－高松航線、嘉義－靜岡

航包機。

包機、桃園－夏威夷直飛航班、桃園－烏民國 98 年：首航臺北－大阪－洛杉磯貨運航線。開闢

魯木齊、麗江航線。開闢桃園－石垣島、

兩岸定期航班往鄭州、廈門、西安、寧波、

臺南－香港、桃園－釜山航線、臺北松山

瀋陽及長沙。正式成為 IATA e-Freight－日本愛媛松山包機。開闢桃園－南京－航空公司。啟用全臺最大型 12 萬磅發動

鄭州貨運航線、桃園－威海航班。推出溫

機試車台。

控產品貨運服務。蟬聯數位時代 Super

民國 99 年：新闢航線：臺北至宮崎、倫敦、青島、松Green 評審團大獎及 2013 綠色品牌交通

山至虹橋、羽田、高雄至廈門、成田及貨

運輸類首獎。榮獲經理人月刊「2013 影

運直航廈門、南京、福州，專案貨運包機

響力品牌大調查」航空類首獎、讀者文摘

直飛西安。華航園區企業總部正式啟用並「信譽品牌」金牌獎。榮獲全國標準化獎榮獲國家建築金質獎及全國首獎。

之「公司標準化獎」、「第三屆臺灣綠色典

民國 100 年：新闢航線：桃園－布里斯本－奧克蘭、桃園－大阪－紐約、桃園至武漢、三亞、鹽

範獎」、102 年遠見雜誌「傑出服務獎」、
環保署「第二十二屆企業環保獎」。

城、海口、南昌、大連、臺中至重慶、南民國 103 年：獲頒環保署第 23 屆企業環保獎金獎、「ISO昌、高雄至長沙、重慶、北京、吉隆坡等

14001 環境管理系統擴大驗證」及「ISO航線。正式加入天合聯盟(SkyTeam)，成50001 能源管理系統建置驗證」、榮獲為臺灣第一個加入國際航空聯盟的業者。

「2014 國際綠色典範獎」。蟬聯數位時代

民國 101 年：新闢航線：開闢松山至溫州、金浦、桃園Super Green 評審團大獎及三度榮獲綠至鹿兒島、靜岡、富山、金浦，桃園－雪色品牌交通運輸類首獎。開闢松山－福梨延伸至奧克蘭、桃園至鹿兒島、首爾及州，桃園－長春、合肥、煙台及徐州新航

仰光等客運新航線。加入天合聯盟貨運，線。新世代 777 新機客艙設計獲頒 103

成為臺灣第一家加入國際航空貨運聯盟

年金點設計獎之「年度最佳設計獎」，蟬

的航空公司。9 架波音 747-400 客機改艙聯美國 Global Traveler「北亞最佳航空公完成，全面更新座椅及影視系統等客艙設司」大獎。

備。與中華電信簽訂策略合作備忘錄。與

民國 104 年：榮獲民航局 103 年度金翔獎，自 2 月起

GE 航空集團簽署 OnPoint 燃油減碳解決

以波音 777-300ER 新機直飛臺北－紐約方案協議。榮獲數位時代雜誌「Super

航線。

公司簡介

7

公司治理報告
一、組織系統二、董事、總經理、資深副總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
三、公司治理運作情形
四、會計師公費資訊
五、最近二年度更換會計師資訊
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業情形
七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經
理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資訊
九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股情形

8 公司治理報告

公司治理報告一、 組織系統(一)組織系統圖(104 年 4 月 28 日)

公司治理報告9

(二)各部門主要所營業務
部門

所營業務

總稽核室

負責稽核內部控制制度及年度業務計畫執行成效。

企業安全室

策訂公司安全管理、安全品保、航空保安及環境保護政策與制度，推展飛安、保安教育
訓練與業務、執行安全事件調查，提供改善意見、規畫並督導飛安、安保、地安、環境管理等業務。

公共關係室

負責公司對外發言、國會及媒體之溝通聯繫、策劃社會公益活動、贊助慈善愛心活動、
籌辦公司首航及各項節慶活動、華航園地之編撰、華航雜誌編務之監督及協調、籌辦對內公關活動、策訂公司品牌形象及客／貨運促銷廣告策略、妥善管理公司企業識別系統
及相關應用。

法律保險處

負責審查公司各項對外合約與契約、處理訴訟案件，並綜理機隊、航材等公司各項資產
及組員、客貨運等之保險事宜。

財務處

負責規劃公司資金來源、管理資金運用、控管預算，審核記錄收付事項，編製財務報表，
稅務管理、油料採購、提供會計及成本分析資訊等業務。

行政處負責辦理服務與辦公用品採購、工程營建管理、提供公司人員及物資陸路輸運服務業
務、公司重要會議之秘書、總收發文及華航園區警衛等業務。

投資發展管理處 負責公司投資發展評估與規劃、督導轉投資事業之經營績效與管理等業務。
空服處

研發與執行客艙組員相關作業；負飛航安全、航空保安及飛航作業管制之責；負責制訂
空服作業標準、管理培訓空服人員、規劃空服人力需求、執行空服人力派遣等業務。

地勤服務處

負責制訂地勤服務作業標準、發展地服作業系統、全線地服訓練計畫與執行、提供桃園
及松山機場地勤服務、綜理地勤代理合約等業務。

空中用品供應處 負責各項空地服用品、機售免稅及全線班機餐點飲料之規劃與供應管理；執行與管控各
項空地服用品之申購、倉儲、整備與裝載等後勤供應作業；依據顧客意見與市場趨勢，
改善空地服用品之品質。
企業發展室

負責公司中長程經營策略規劃、機隊計畫及年度計畫、爭取航權並增進公司與有關國家
民航當局關係、規劃公司中長期客艙設計之發展、飛機購、售、租等業務。

客運營業處

負責督導全線客運航線管理、營業促銷及督導各站客、貨運廣告宣傳與預算控管、控管
機位、釐訂客運運價及營業配額、評估營業績效、發展建立及維護各層次營收管理系統
與客運商務訓練。

客運行銷處

負責客運網路行銷、會員推廣、精緻旅遊產品之規劃發展推廣，以及相關系統開發經管；
督導規劃全線客運班表以提高航機使用率及收益；訂定及督導顧客關係維護之服務機
制、旅客意見之處理及統計分析。

資訊管理處

結合資訊科技與業務知識，推動公司資訊化，以提昇企業營運競爭能力。

人力資源處

負責規劃公司組織與人力資源、制訂人事管理制度及給與標準、提供人員招募服務、督導人事管理、規劃員工培訓體系與前程發展、提供員工健康管理等業務。

職業安全衛生部 策訂公司職業安全衛生管理政策與制度，制定年度管理計畫及機械設備檢查計畫，推展

10 公司治理報告

職場安全衛生風險管理、執行安全衛生教育訓練及職業災害事件調查，提供改善意見，期提供員工安全衛生之工作環境等業務。
貨運營業處

釐定貨運發展策略、督導全線貨運營業、管制艙位分配、釐訂貨運運價及營業配額、評估營業績效、規劃貨運班表等業務。

貨運服務處

開發、制定與督導全線貨運服務及作業標準、訓練、地勤代理合約審核、貨運裝備控管及運補、貨運資訊系統之策畫、臺北貨運場站之作業及貨營處、貨服處、台貨中心之會
計業務。

航務處

負責飛航組員之人力需求計畫、前艙組員之培訓與管理、制訂飛航作業標準、控制油料
消耗、規劃執行組員及航務簽派、維護機上手冊、維護模擬機等業務。

聯合管制處

綜理全線機場整體航班運作協調作業、監管班機動態、協調處理異常狀況之班機調度、保障航班準時率、即時提供資訊給在空航機、確保飛行安全、調查班機重大延誤原因、建立完整航機及統計分析資料；執行、督導航機簽派作業 ，規劃及辦理航班飛越許可；
執行桃園/松山機場客貨機裝載管制作業、督導各站航機裝/卸載作業品質等業務；建立
安全管理系統，負責航機飛航管制、航機簽派、裝卸載作業之安全管理責任。

修護工廠

負責航機維修執行、顧客機修護服務、各站修護支援與督導、修護能量建立等業務。

機務工程處

負責航機維修之規劃與管制、航材補給管理、修護成本控制、及機務資訊系統發展策略之規劃等業務。

機務品保處

負責各國民航主管機關之協調聯繫，維持營運規範、修理廠執照及航空器適航證之有效性、維修人員之教育訓練與簽放之授權管理、品質稽核系統之制定及實施、航機品質管理與現場檢驗系統之建立及執行、依機隊計畫執行新機引進及售還機之交機並協助航空器事件調查之處理等業務。

國內外各分公司 開發及推廣各分公司客貨運營業。

公司治理報告11

12

公司治理報告

董事

董事長

職 稱

中華

民國

林鵬良

民國

代表人：

發展基金會

華航空事業

中華

民國

孫洪祥

財團法人中

中華

民國

中華

註冊地

代表人：

發展基金會

華航空事業

財團法人中

姓 名

國籍或

101/06/15

當選董事長)(102/03/07

101/06/15

101/06/15

日期

選任

102/11/08 101/06/15

77/07/07

97/06/20

77/07/07

日期

選任

初次

(註)

3

3

3

(年)

任期

1.主要經(學)歷、選(就)任日期等資訊(一) 董事及獨立董事資料

比率

持股

0 0.00%1,867,341,935 35.91%

211,183 0.00%

1,867,341,935 35.91%

股數

選任時持有股份比率

持股0 0.00%1,867,341,935 34.14%

211,183 0.00%

1,867,341,935 34.14%

股數

現在持有股數

--股數

0 0.00%-0 0.00%-比率

持股

女現在持有股份

配偶、未成年子

-

比率

持股

-

主要經(學)歷

---中華航空公司董事長
華美投資公司董事長
華航園區公司董事長
華航大飯店公司董事長
華航(亞洲)公司董事長
財團法人中華航空事業發展基金
會董事-

其他公司之職務

目前兼任本公司及

桃園國際機場公司總經理、台 中華航空公司總經理灣高鐵公司興建處協理、營運 華信航空公司董事長
副總經理、董事會秘書處主任 華航園區公司董事
秘書、長榮航空公司美國總分 華航大飯店公司董事公司總主任、長榮海運公司美 華航亞洲公司董事
0 0.00%國舊金山分公司經理、美國大 中美企業公司董事
陸航空公司駐中正機場
桃園航勤公司董事
私立東吳大學學士
財團法人中華航空事業發展基金
香港中文大學企管碩士 MBA 會董事
國立中山大學企管碩士 EMBA-

中華航空公司總經理
中華航空公司企劃處處長、行銷規劃處處長、客運處處長、歐洲地區總經理、舊金山分公
0 0.00% 司總經理
復興航空公司總經理
華信航空公司副總經理
揚子江快運航空公司總裁
國立政治大學學士

-

數

股

股份

名義持有

利用他人

二、董事、總經理、資深副總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

-

無

-

無

-

無

-

無

-

無

-

職稱 姓名 關係察人

主管、董事或監

以內關係之其他具配偶或二親等104 年 4 月 28 日

公司治理報告

13

職 稱

中華

民國

中華

民國

代表人：

葛作亮

代表人：

丁廣鋐

民國

民國

李昭平

賴清祺

中華

代表人：

中華

民國

代表人：

中華

陳致遠

註冊地

代表人：

姓 名

國籍或

97/08/29

97/01/28

95/06/23

91/10/03

89/07/01

日期

選任

初次

101/06/15

101/06/15

101/06/15

101/06/15

101/06/15

日期

選任

3

3

3

3

3

(年)

任期

比率

0 0.00%0 0.00%15,240 0.00%

97,915 0.00%

190,166 0.00%

股數

持股

選任時持有股份

比率

股數
比率

持股

女現在持有股份

0 0.00%0 0.00%15,240 0.00%

153,695 0.00%

2,340

0.00%

0 0.00%0 0.00%0 0.00%190,166 0.00% 155,849 0.00%

股數

持股

現在持有股數

配偶、未成年子比率

持股
萬海航運公司董事
新加坡聯合科技集團董事長
晶元光電公司董事長
美國紐約大學企業管理研究所
碩士

主要經(學)歷

中華航空公司風險委員會委員
中華民國全國航空業總工會 理事長
航空運輸工人產業工會理事長
臺北市政府市政顧問

誼遠實業公司董事長
華儲公司副董事長泰安產物保險公司副董事長
晶元光電公司董事
晶華酒店董事
騰飛集團董事
毅嘉科技(股)公司董事
萬海航運(新加坡)有限公司 副董事長
勇源基金會執行長
國立清華大學計量財務金融學系
兼任副教授

其他公司之職務

目前兼任本公司及中華航空公司風險委員會委員
中央貿易開發公司董事長
富美興聯營公司董事長
協孚電力公司董事長
越南宏達科技公司董事長
國立臺灣師範大學管理學院 企
業客座教授
財團法人保險事業發展中心董 中華航空公司風險委員會召集人
事長
崇越科技公司薪酬委員會委員
0 0.00% 財團法人保險犯罪防制中心董 中華大學管理學院講座教授
事長
台灣金融服務業聯合總會理事

0 0.00%

中央貿易開發公司董事長
美國波士頓大學財務學士

中華航空公司職工福利委員會 中華航空公司企業工會理事長
總幹事
中華民國全國航空業總工會 常
中華航空公司企業工會常務理 務理事
0 0.00% 事
中華航空公司台北分公司行政組組長
私立南亞技術學院副學士

中華航空公司企業工會理事長
中華航空公司職工福利委員會
總幹事
0 0.00%
中華航空公司行銷服務處經理
中華航空公司空服處空服長
國立政治大學碩士

0 0.00%

數

股

股份

名義持有

利用他人

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

職稱 姓名 關係察人

主管、董事或監

以內關係之其他具配偶或二親等

14

公司治理報告

董事

獨立

董事

董事

職 稱

鍾樂民

民國

中華

民國

民國

份有限公司

中華

中華

中華電信股

黃秀谷

民國

代表人：

中華

林世銘

民國

代表人：

理會

發展基金管

中華

民國

宋宏烈

行政院國家

中華

註冊地

代表人：

姓 名

國籍或

101/06/15

日期

選任

101/06/15 101/06/15

101/06/15 101/06/15

101/06/15 101/06/15

99/08/01

日期

選任

初次

3

3

3

3

(年)

任期

比率

9.99%

0 0.00%0 0.00%263,622,116 5.07%

0 0.00%519,750,519

21,963 0.00%

股數

持股

選任時持有股份比率

9.50%

0 0.00%0 0.00%263,622,116 4.82%

0 0.00%519,750,519

21,963 0.00%

股數

持股

現在持有股數

--股數

0 0.00%0 0.00%-0 0.00%-0 0.00%比率

持股

女現在持有股份

配偶、未成年子比率

持股
中華郵政公司董事長
台灣高鐵公司監察人
公務人員高等考試普通行政科及甲等特考經濟分析科考試及格
會計師考試及格
國立政治大學財政所碩士

主要經(學)歷

--中華航空公司審計委員會召集人
中華航空公司薪資報酬委員會委員
中鋼碳素化學公司董事長-

中國鋼鐵公司執行副總經理
中國鋼鐵公司財務副總經理
0 0.00% 網際優勢公司董事長
美國亞利桑納州立大學企管碩
士-

中華航空公司風險委員會委員
中華電信公司執行副總經理
中國電機工程學會理事
台北市電腦公會理事
台北金融大樓公司董事-

財團法人中華民國證券櫃檯買賣
中心公益董事
南山人壽獨立董事
一卡通票證公司董事
國立臺灣大學會計系暨研究所教授-

圓山大飯店監察人

其他公司之職務

目前兼任本公司及

中華電信企業客戶分公司總經理
中華電信公司副總經理兼企業
0 0.00%
客戶分公司經理
中華電信公司企業客戶處處長
國立交通大學管理科學碩士-

行政院賦稅改革委員會委員
臺北市訴願審議委員會委員
國立臺灣大學管理學院副院長
0 0.00% 國立臺灣大學會計系系主任暨
研究所所長
美國亞利桑那州立大學會計學
博士-

國華人壽保險公司總經理
復興航空公司顧問
0 0.00% 日本明治大學法學碩士

數

股

股份

名義持有

利用他人

無

無

-

無

-

無

無

無

-

無

-

無

無

無

-

無

-

無

職稱 姓名 關係察人

主管、董事或監

以內關係之其他具配偶或二親等

公司治理報告

15

羅孝賢

劉紹樑

姓 名

民國

中華

民國

中華

註冊地

日期

選任

101/06/15 101/06/15

101/06/15 101/06/15

日期

選任

初次

3

3

(年)

任期

股數

0 0.00%0 0.00%

比率

持股

選任時持有股份股數

0 0.00%0 0.00%比率

持股

現在持有股數

註：於 102 年 11 月 8 日「財團法人中華航空事業發展基金會」推派為法人代表擔任本公司第 19 屆董事會董事。

董事

獨立

董事

獨立

職 稱

國籍或

股數

0 0.00%0 0.00%比率

持股

女現在持有股份

配偶、未成年子

中華航空公司審計委員會委員
中華航空公司風險委員會委員
淡江大學運輸管理學系副教授兼
總務長
中華民國運輸學會理事長
東亞運輸學會理事
財團法人車輛安全審驗中心 董事
台北市交通安全促進會理事
中華民國道路協會監事
台北市交通文教基金會董事
中華民國童軍總會理事

0 0.00%臺北市交通局局長
臺北市政府市長顧問
台北市交通安全促進會理事長
臺北大眾捷運公司代理董事
長，常務董事
悠遊卡投資控股暨悠遊卡公司
0 0.00%
董事
中華民國消費者文教基金會交通委員會委員兼召集人
淡江大學運輸管理學系系主任
暨研究所所長臺灣大學土木工程(運輸)博士

其他公司之職務

中華航空公司薪資報酬委員會召集人
中華航空公司審計委員會委員
中華開發金控公司資深副總經理開發科技顧問公司董事長
中亞創業投資公司董事長
中瑞創業投資公司董事長
開發文創價值創業投資公司 董事長
中華開發資產管理公司監察人
中華開發創業投資公司監察人
中華開發股權投資管理公司 董事
CDIB Venture Capital (HK)Corp. Ltd.董事
臺灣證券交易所董事
華研國際音樂公司董事
台灣世曦工程顧問公司董事
中華開發生醫創業投資公司 董
事長

比率

持股

主要經(學)歷

目前兼任本公司及中華開發工業銀行總經理
行政院經建會亞太營運協調服務中心主任
理律法律事務所合夥律師美國芝加哥大學法學博士

數

股

股份

名義持有

利用他人

無

無

無

無

無

無

職稱 姓名 關係察人

主管、董事或監

以內關係之其他具配偶或二親等1.1.法人股東之主要股東
法

人

股

東

名

稱

法

人

股

東

之

主

要

財團法人中華航空事業發展基金會

非公司組織，不適用

行政院國家發展基金管理會

非公司組織，不適用股東

交通部(35.29%)、富邦人壽保險(股)公司(5.79%)、美商摩根大通銀行中華電信存託憑證專戶(3.14%)、新光人壽保
險(股)公司(3.10%)、南山人壽保險(股)公司(2.97%)、中國
中華電信股份有限公司

信託商銀受中華電信股份有限公司員工持股會信託財產專戶(2.95%)、國泰人壽保險(股)公司(2.42%)、中國人壽保險(股)公司(1.92%)、中華郵政(股)公司(1.70%)、勞工保
險基金(1.03%)

1.2.表 1.1.主要股東為法人者其主要股東：
法人名稱

法人之主要股東富邦人壽保險(股)公司

富邦金融控股(股)公司(100%)

新光人壽保險(股)公司

新光金融控股(股)公司(100%)

南山人壽保險(股)公司

第一銀行受潤成投資控股公司信託專戶(83.11%)、潤成投資控股(股)公司(7.52%)、
杜英宗(3.25%)、台新銀行受託南山人壽股票信託財產專戶(0.88 %)、潤華染織廠股份有限公司(0.28%)、潤泰租賃股份有限公司(0.15%)、吉品投資股份有限公司(0.11%)、郭文德(0.11%)、寶志投資股份有限公司(0.05%)、寶煌投資股份有限公司(0.05%)、寶暉投資股份有限公司(0.05%)、寶意投資股份有限公司(0.05%)

國泰人壽保險(股)公司

國泰金融控股(股)公司(100%)

中國人壽保險(股)公司

凱基證券(股)公司(9.80%)、美商摩根大通銀行台北分行受託保管沙烏地阿拉伯央行
投資專戶(5.59%)、花旗託管新加坡政府投資專戶(3.05%)、新制勞工退休基金(2.61%)、緯來電視網(股)公司(2.35%)、德商德意志銀行台北分行受託保管紐約市集團信託投資專戶(2.31%)、美商摩根大通銀行台北分行受託保管阿布達比投資局投資專戶(2.01%)、渣打國際商業銀行敦北分行受託保管富達基金投資專戶(1.39%)、陳世錦(1.37%)、海昇投資(股)公司(1.18%)

中華郵政(股)公司

交通部(100%)(註)資料來源為中華電信公司 103 年度年報。

16 公司治理報告

2. 所具專業知識及獨立性之資訊
條件

是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格

符合獨立性情形(註 1)

兼任其

商務、法務、 法官、檢察官、律 商務、法他公開

財務、會計或 師、會計師或其他 務、財務、公司業務所須 與公司業務所需之 會計或公司
相關科系之公 國家考試及格領有 業務所須之

發行公
1

2

3

4

5

6

7

8

9

董事家

私立大專院校 證書之專門職業及 工作經驗

姓名

孫洪祥
林鵬良
陳致遠
李昭平
葛作亮
丁廣鋐
賴清祺
宋宏烈
林世銘
黃秀谷
鍾樂民
劉紹樑
羅孝賢

講師以上

技術人員









-















10 司獨立
數









































































































- 1 (註 2)   -

註 1：各董事獨立董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，業於各條件代號下方空格中打“”。
（1）非為公司或其關係企業之受僱人。
（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。
（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司
有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或關係企業提供
商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理
人及其配偶。
（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（9）未有公司法第 30 條各款情事之一。
（10）未有公司法第 27
條規定以政府、法人或其代表人當選。
註 2：自民國 102 年 6 月 26 日起任南山人壽獨立董事。

公司治理報告17

18

公司治理報告

何漢業

方若玲

總稽核室
總稽核

總稽核室
副總稽核

資深副總經 楊辰
理
(VW)

林鵬良

姓 名

總經理

職 稱

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

國籍

100/07/05

103/09/01

103/12/01

102/11/12

就任日期

61,9758,000

36,5560

持有股份股數

104 年 4 月 28 日
利用他人
具配偶或二親等
配偶、未成年子經理人取名義持有以內關係之經理
女持有股份
得員工認
股份
人
主要經（學）歷
目前兼任其他公司之職務股權憑證
持股
持股 股 持股情形
股數職稱 姓名 關係比率
比率 數 比率0%00% 00% 桃園國際機場公司總經理、台 華航大飯店股份有限公司 無 無 無 無灣高鐵公司興建處協理、營運 董事、華信航空股份有限公副總經理、董事會秘書處主任 司董事長、華航（亞洲）股秘書、長榮航空公司美國總分 份有限公司董事、華航園區
公司總主任、長榮海運公司美 股份有限公司董事、桃園航國舊金山分公司經理、美國大 勤股份有限公司董事、中美企業公司董事、財團法人中陸航空公司駐中正機場
華航空事業發展基金會董
私立東吳大學學士
香港中文大學企管碩士 MBA 事
國立中山大學企管碩士 EMBA
0%
567
0% 0
0% 投資發展管理處派華信航空 臺灣飛機維修股份有限公 無 無 無 無擔任董事長兼總經理、美洲地 司監察人、華夏股份有限公
區處長兼洛杉磯分公司總經 司董事、華欣公寓大廈管理
維護股份有限公司董事、桃理
園航勤股份有限公司常務
私立輔仁大學數學系董事、華潔洗滌股份有限公
司董事、臺灣航勤股份有限公司監察人、華航園區股份
有限公司監察人、華航大飯店股份有限公司監察人
0%
0
0% 0
0% 總稽核室稽核、資深稽核、修 無
無 無 無 無護工廠成本專案室專員、關係
企業（桃勤）總稽核
美國喬治亞州立大學管理科
學研究所
0%
2,204
0% 0
0% 日本地區處長兼東京分公司 高雄空廚股份有限公司董 無 無 無 無總經理、企劃處處長、美洲地 事長、華航大飯店股份有限區處長兼洛杉磯分公司總經 公司董事、華信航空股份有
理限公司董事
私立中國文化大學海洋系(二)總經理、資深副總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

公司治理報告19100/06/01

103/03/01 105,233

中華民國

中華民國

中華民國

人力資源處 鍾明志
副總經理

102/11/16

80,63862,80923,153

資深副總經 高星潢理
(VO)
資深副總經 黃純俊理
(VE)

103/12/01

中華民國

股數

100/08/12 150,852

就任日期

資深副總經 董孝行
理
(VV)

國籍

中華民國

姓 名

資深副總經 余劍博
理
(VF)

職 稱

利用他人
具配偶或二親等
配偶、未成年子經理人取名義持有以內關係之經理
女持有股份
得員工認
股份
人
主要經（學）歷
目前兼任其他公司之職務股權憑證
持股
持股 股 持股情形
股數職稱 姓名 關係比率
比率 數 比率0%00% 00% 台灣地區處長兼台北分公司 臺灣飛機維修股份有限公 無 無 無 無總經理、企劃處處長、歐洲地 司董事、華信航空股份有限區處長兼荷蘭分公司總經理 公司董事、元翔空運貨站
私立東吳大學經濟系(廈門)有限公司副董事長、
元翔空運貨服(廈門) 有限公司副董事長、華航大飯店
股份有限公司董事、華航園
區股份有限公司董事、華儲股份有限公司董事、華航（亞洲）股份有限公司董事、台灣虎航股份有限公司
董事長、科學城物流股份有
限公司董事
0%
0
0% 0
0% 企業發展處副總經理、舊金山 華航大飯店股份有限公司 無 無 無 無分公司總經理、德國分公司總 董事、華信航空股份有限公
司董事、台灣虎航股份有限經理、客運處副處長
美國麻省理工學院交通中心 公司董事
研究所
0%
0
0% 0
0% 航務處處長、航務處副處長、 華信航空股份有限公司董 無 無 無 無AB6 總機師事
國立成功大學交通管理系
0% 27,281
0% 00% 修護工廠總廠長、機務工程處 臺灣飛機維修股份有限公 無 無 無 無處長、機務品質管理室主任 司董事長、華信航空股份有
私立淡江學院航空工程系
限公司董事、中國飛機服務有限公司董事、廈門太古起
落架維修服務有限公司董事、晉江太古勢必銳複合材料有限公司董事
0%0
0% 0
0% 日本地區處長兼東京分公司 臺灣飛機維修股份有限公 無 無 無 無總經理、資訊管理處處長、檳 司董事、桃園航勤股份有限
城分公司總經理
公司董事
國立臺灣大學資訊管理學系
研究所

持有股份

20

公司治理報告

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

廖威智

陳明輝

聯合管制處 劉雅川
副總經理

聯合管制處 鄭忠信
協理

聯合管制處 周志賢
協理

航務處
協理

中華民國

楊定輝

航務處
副總經理
航務處
協理

國籍

中華民國

姓 名

人力資源處 方遠懷
協理

職 稱103/03/26

102/08/01

102/08/01

103/07/28

103/12/01

100/11/16

100/04/18

就任日期

9,171

1,494

11,548

11,145

023,41230,348股數

利用他人
配偶、未成年子
名義持有
女持有股份
股份
主要經（學）歷
目前兼任其他公司之職務
持股
持股 股 持股股數比率比率 數 比率0%00% 00% 人力資源管理處副處長、廣島 無分公司總經理、投資發展管理室事業發展部經理
Royal Melbourne Instituteof Technology/Aviation
Management
0%
0
0% 0
0% 航務處副處長、744 總機師 無
空軍官校
0%
0
0% 0
0% 航務處標考部經理、標考部考 無
核組組長、A340 檢定機師
澳洲國立皇家墨爾本科技大學航空企業管理研究所
0%
0
0% 0
0% 廈門辦事處(華信)總經理、義 無大利分公司總經理、聯合管制
處副處長
私立中國文化學院歷史系
0%
209
0% 0
0% 聯合管制處協理、地勤服務處 無
副處長兼桃園運務部機場經
理、地勤服務處桃園運務部機場經理
私立逢甲大學交通管理系
0%
0
0% 0
0% 修護工廠場站修護部經理、修 無護工廠停機線修護部經理
私立龍華工專機械科
0%
7,382
0% 0
0% 投資發展管理室派桃勤服
無務、企業安全管理處副處長、
企業安全管理處航空安全管理部經理
Royal Melbourne Instituteof Technology, Aviation
Management

持有股份

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

具配偶或二親等經理人取以內關係之經理
得員工認
人
股權憑證
情形
職稱 姓名 關係公司治理報告

21

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

客運營業處 桂國慶代專案協理

客運行銷處 曹志芬副總經理客運行銷處 龔元昭
代協理

鍾婉君

財務處
副總經理
(財會主管)

中華民國

客運營業處 陳中民
協理

國籍

中華民國

姓 名

客運營業處 張志潔
副總經理

職 稱

101/02/16

103/12/29

102/11/08

104/01/26

103/12/29

102/08/16

就任日期

利用他人
具配偶或二親等
配偶、未成年子經理人取名義持有以內關係之經理
女持有股份
得員工認
股份
人
主要經（學）歷
目前兼任其他公司之職務股權憑證
持股
持股 股 持股情形
股數職稱 姓名 關係比率
比率 數 比率
0%00% 0
0% 紐約分公司總經理、客運處副 華旅網際旅行社股份有限 無 無 無 無處長、客運處航線管理部經理 公司董事、華泉旅行社董私立東海大學政治系
事、先啟資訊系統股份有限公司董事、AbacusInternational Holdings
Ltd 董事0%00% 0
0% 客運行銷處協理、德國分公司 無
無 無 無 無總經理、歐洲地區行銷協理、
荷蘭分公司副總經理
國立交通大學海洋運輸學系
0%
353
0% 0
0% 澳洲分公司總經理兼布里斯 無
無 無 無 無本分公司總經理、琉球辦事處總經理
私立淡江學院德文系
0% 16,948
0% 0
0% 企業發展室協理、企業發展處 華旅網際旅行社股份有限 無 無 無 無副處長、企業發展處國際事務 公司董事長、台灣虎航股份有限公司董事部經理
英國薩里大學國際旅館管理
研究所
0%
0
0% 0
0% 客運行銷處電子商務部經
無
無 無 無 無理、資訊管理處行銷系統部經
理
私立大同工學院資訊工程研
究所
0%
0
0% 0
0% 投資發展管理室主任、財務處 華夏股份有限公司監察
無 無 無 無副處長、財務處稅務暨股務部 人、華欣公寓大廈管理維護
股份有限公司監察人、華旅經理
美國伊利諾州立大學香檳分 網際旅行社股份有限公司
監察人、華潔洗滌股份有限校企管/會計研究所
公司監察人、華信航空股份有限公司監察人

27,687

9,062

9,522

25,87332,77996,553

股數

持有股份

22

公司治理報告

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

何惠芬

企業安全室 賴銘輝副總經理

企業安全室 蔡志宏
代協理

法律保險處 黃達芳副總經理公共關係室 郭興長
副總經理公共關係室 魯淑慧
代協理

程鼎原

財務處
協理

行政處
副總經理

資訊管理處 盧世銘
代副總經理
(兼研發主
管)

中華民國

國籍

黃子驥

姓 名

財務處
協理

職 稱

104/01/05

101/02/16

103/12/01

103/03/01

102/11/18

104/01/01

103/11/16

102/11/28

102/05/04

就任日期

24,91751,362

22,605

782

639

0

19,127

0

110

股數

利用他人
配偶、未成年子
名義持有
女持有股份
股份
主要經（學）歷
目前兼任其他公司之職務
持股
持股 股 持股股數比率比率 數 比率0%00% 00% 峇里分公司總經理、成都辦事 全球聯運股份有限公司監
處經理、台北分公司會計經理 察人
私立淡江學院會計系
0%00% 00% 財務處總會計部經理、投資發 無
展管理室經營管理部經理
私立東吳大學會計研究所
0%
0
0% 0
0% 航務處協理、企業安全室協 無理、航務處 A340 總機師
國立成功大學水利工程學系
0%
0
0% 0
0% 機務工程處總工程師部總工 無
程師、修護工廠專業修護部經
理
英國曼徹斯特大學維護工程及資產管理研究所
0%0
0% 0
0% 法律保險室協理、法律保險室 無法務研究員、法律保險室法務專員Baruch College, City
University of New York,
MBA
0%
0
0% 0
0% 空服處協理、公共關係室協 華懋國際廣告股份有限公理、公共及顧客關係處副處長 司董事
私立淡江大學歷史系0%00% 0
0% 企業發展室新世代產品策劃 無小組專案經理、台北分公司客服中心經理
國立臺北商專
0% 28,972
0% 0
0% 總稽核室總稽核、聯合管制處 華夏股份有限公司董事、處長、安格拉治分公司總經理 華欣公寓大廈管理維護股
私立世界新專廣播電視科份有限公司董事
0%00% 0
0% 企業發展室新世代產品策劃 先啟資訊系統股份有限公小組專案協理、地勤服務處協 司董事
理、資訊管理處副處長
國立政治大學資訊管理研究

持有股份

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

具配偶或二親等經理人取以內關係之經理
得員工認
人
股權憑證
情形
職稱 姓名 關係公司治理報告

23

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

尉毅君

潘文琮

空服處
副總經理

空服處
協理

企業發展室 張明瑋
副總經理企業發展室 董瑋
協理

投資發展管 陳奕傑
理處
副總經理

國籍

中華民國

姓 名

資訊管理處 劉端旭
協理

職 稱
股數

103/07/26

103/03/01

103/12/01

103/03/01

100/07/12

6,161

8,937

30,512298

39,934100/04/01 111,068

就任日期

0%

0%

0%

0%

0%

0%

持股
比率

持有股份

0

4,049

0

0

0

0

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0

0

0

0

0

0

主要經（學）歷

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

具配偶或二親等經理人取以內關係之經理
得員工認
人
目前兼任其他公司之職務
股權憑證
情形職稱 姓名 關係所
0 % 資訊管理處資訊計劃部經
無無理、資訊管理處航機系統部經
理國立臺北科技大學工業工程
與管理所
0% 投資發展管理室派華膳服
華膳空廚股份有限公司董 無
務、企業發展處高級專員、行 事銷服務處副處長
國立中山大學高階經營研究所
0% 空服處空服管理部經理、公共 無無及顧客關係部新聞事務部經
理、空服處空服管理部副理
國立政治大學經營管理所
0% 地勤服務處副總經理、客運營 台灣虎航股份有限公司董 無業處新客運營運系統策劃專 事
案小組專案協理、客運行銷處
協理
私立輔仁大學 英國語文學系
0% 美洲地區行銷協理、企業發展 無
無
處助理、投資發展管理室派華
信服務
國立政治大學經營管理所
0% 越南分公司總經理兼河內分 臺灣飛機維修股份有限公 無公司總經理、舊金山分公司總 司監察人、華美投資公司董經理、企業發展處副處長事、夏威夷酒店股份公司董國立臺北大學企業管理研究 事、中美企業公司董事、臺
所
灣航勤股份有限公司董事、中國飛機服務公司董事、華泉旅行社監察人、華航大飯店股份有限公司監
察人、華儲股份有限公司董利用他人
配偶、未成年子
名義持有
女持有股份
股份
持股 股 持股股數比率 數 比率

24

公司治理報告

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

中華民國

空中用品供 楊子葆應處
副總經理

空中用品供 劉世華
應處
協理

地勤服務處 俞智副總經理

地勤服務處 陳偉韜
協理貨運營業處 張程皓
副總經理貨運營業處 江添茂
協理

國籍

中華民國

姓 名

投資發展管 林銘琇
理處
協理

職 稱

11,80336,165033,627

054,792

股數

102/03/11 100,589

102/03/09

103/03/01

103/12/24

101/02/16

103/03/01

101/02/16

就任日期

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

持股
比率

持有股份

1,120

0

2,196

0

0

0

0

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0

0

0

0

0

0

0

主要經（學）歷

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

具配偶或二親等經理人取以內關係之經理
得員工認
人
目前兼任其他公司之職務
股權憑證
情形職稱 姓名 關係事
0% 行銷服務處副處長、行政處秘 全球聯運股份有限公司董 無書室主任、財務處副處長事
私立淡江大學管理科學研究所
0 % 公共關係室副總經理、輔仁大 華潔洗滌股份有限公司董 無
學國際教育長、輔仁大學客座 事、華膳空廚股份有限公司
教授
董事、高雄空廚股份有限公
法國國立橋樑與道路學院運 司董事
輸工程博士
0 % 空中用品供應處協理、空服處 無
無
空服管理部經理、行銷服務處餐飲服務部經理
國立臺北大學企業管理所
0 % 美洲地區處長兼洛杉磯分公 桃園航勤股份有限公司董 無司總經理、人力資源處副總經 事
理、財務處副處長、菲律賓分公司總經理
國立中興大學經濟系
0% 地勤服務處桃園運務部機場 無無經理、地勤服務處地服標準部
經理、泰國分公司運務部機場
經理
私立輔仁大學經濟系
0 % 大阪分公司總經理、流程改善 全球聯運股份有限公司董 無專案小組主任、企業發展處副 事、
處長
東聯國際貨運（香港）有限英國 Cranfield 大學航空運輸 公司董事
管理所
0% 歐洲貨運中心總經理、大阪分 無無公司總經理、貨運服務處協理
私立淡江文理學院西洋語文

利用他人
配偶、未成年子
名義持有
女持有股份
股份
持股 股 持股股數比率 數 比率

公司治理報告

25

中華民國

中華民國

中華民國

李志偉

修護工廠
協理

機務品保處 李榮輝
副總經理

機務工程處 孫嘉民
副總經理

中華民國

中華民國

王宏

修護工廠
總廠長

台灣地區處 羅皓明
長兼台北分
公司總經理

中華民國

貨運服務處 董大偉
協理

國籍

中華民國

姓 名

貨運服務處 劉得湶
副總經理

職 稱

102/03/01

103/11/16

103/02/16

103/02/18

103/11/16

103/02/10

99/07/17

就任日期80,552

27,758

10,298

10,295

12,069

0

172

股數

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

持股
比率

持有股份

0

0

0

0

0

0

0

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0

0

0

0

0

0

0

主要經（學）歷

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

具配偶或二親等經理人取以內關係之經理
得員工認
人
目前兼任其他公司之職務
股權憑證
情形職稱 姓名 關係學系
0% 美洲貨運中心總經理、歐洲貨 華儲股份有限公司董事
無運中心總經理、貨運營業處副處長
私立輔仁大學經濟系0% 揚子江快運航空有限公司總 無
無裁、台灣貨運中心總經理、上海辦事處總經理
私立文化大學英文系
0% 機務工程處副總經理、機務品 臺灣飛機維修股份有限公 無保室主任、修護工廠協理、修 司董事、華夏股份有限公司
護工廠發動機修護部經理
董事
私立逢甲大學航空工程系
0% 修護工廠停機線修護部經
無無理、機務品保室稽核部經理、
修護工廠停機線修護部修管中心值勤經理私立開南大學空運管理研究所
0% 修護工廠協理、修護工廠場站 臺灣飛機維修股份有限公 無修護部經理、修護工廠場站修 司總經理
護部基地維護組組長
私立大同大學機械工程研究所
0% 企業安全室副總經理、機務工 臺灣飛機維修股份有限公 無程處處長、機務品保室主任、 司董事、華普飛機引擎科技
修護工廠協理股份有限公司董事
國立臺灣科技大學管理學院
工業管理所
0% 客運營業處副總經理、大阪分 先啟資訊系統股份有限公 無公司總經理、客運處副處長 司董事、華旅網際旅行社股
私立致理商業專科學校會計 份有限公司董事

利用他人
配偶、未成年子
名義持有
女持有股份
股份
持股 股 持股股數比率 數 比率

26

公司治理報告中華民國

中華民國

歐洲地區處 歐陽長兼荷蘭分 應祈公司總經理

大陸地區首 彭榮敏
席代表兼華
北區首席代
表兼北京辦
事處總經理

25,000股數

102/10/24

103/12/29

33,536

13,903

102/11/11 155,294

103/12/16

就任日期

0%

0%

0%

0%

持股
比率

0

0

0

0

0%

0%

0%

0%

0

0

0

0

主要經（學）歷

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

具配偶或二親等經理人取以內關係之經理
得員工認
人
目前兼任其他公司之職務
股權憑證
情形職稱 姓名 關係科
0% 歐洲地區處長兼荷蘭分公司 華美投資公司董事、中美企 無總經理、客運營業處協理、客 業公司董事長、夏威夷酒店運處副處長、台灣地區行銷協 股份公司董事長
理
國立海洋學院航海系
0% 投資發展管理處派臺勤服
華泉旅行社董事
無務、總經理室服務副總經理、
地勤服務處處長
國立政治大學外交系
0% 客運營業處協理、印尼分公司 無無兼泗水分公司總經理、德國分
公司總經理、洛杉磯分公司副總經理
私立新埔工專紡織科
無0% 地勤服務處副總經理、客運處 無
副處長、地勤服務處副處長
私立中原大學土木工程系

利用他人
配偶、未成年子
名義持有
女持有股份
股份
持股 股 持股股數比率 數 比率

註：本公司之總經理、資深副總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管於前揭期間未曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，亦無利用他人名義持有股份之情事。

中華民國

日本地區處 石炳煌
長兼東京分
公司總經理

國籍

中華民國

姓 名

美洲地區處 李献光
長兼洛杉磯
分公司總經
理

職 稱

持有股份

公司治理報告

27

(註 1)

姓名

林鵬良

陳致遠

丁廣鋐

葛作亮

宋宏烈

林世銘

李昭平

賴清祺

黃秀谷

鍾樂民

劉紹樑

羅孝賢

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事長 孫洪祥

職稱

50

50

50

30

30

15

30

30

0

30

30

0

5,487

本公司

本公司

50

50

50

30

30

15

30

30

0

30

30

0

5,487

(註 8)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(註 8)

有公司

告內所

告內所

有公司

財務報

財務報

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

本公司

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(註 8)

有公司

告內所

財務報

(C) (註 3)

(註 2)

640

671

635

375

380

195

365

360

0

375

365

0

516

本公司

本公司
(註 8)

有公司

告內所

財務報

之比例(註 9)

占稅後純益

四項總額

A、B、C 及 D 等

640 -0.09% -0.09%

671 -0.10% -0.10%

635 -0.09% -0.09%

375 -0.05% -0.05%

380 -0.05% -0.05%

195 -0.03% -0.03%

365 -0.05% -0.05%

360 -0.05% -0.05%

0 0.00% 0.00%

375 -0.05% -0.05%

425 -0.05% -0.06%

0 0.00% 0.00%

661 -0.80% -0.82%

(註 8)

有公司

告內所

財務報

(D)(註 4)

退職退休金(B) 盈餘分配之酬勞 業務執行費用

報酬(A)

董事酬金

1.董事(含獨立董事)之酬金

0
5,353
0
0
2,075
0
0
1,146
0
0
0
0
0

4,981
0
0
2,075
0
0
1,146
0
0
0
0
0

(註 8)

有公司

0

本公司

告內所

財務報

(註 5)

特支費等(E)

薪資、獎金及

0

0

0

0

0

5,929

0

0

0

0

0

0

0

本公司

本公司

0

0

0

0

0

5,929

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(註 8) 利金額 利金額 利金額 利金額

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

告內所

公司(註 8)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(註 8)

有公司

財務報
本公司

(H)(註 7)

得認購股數

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

本公司

本公司

(註 8)

有公司

告內所

財務報

比例(註 9)0 -0.09% -0.09%

0 -0.10% -0.10%

0 -0.09% -0.09%

0 -0.05% -0.05%

0 -0.05% -0.05%

0 -0.97% -0.97%

0 -0.05% -0.05%

0 -0.05% -0.05%

0 -0.28% -0.28%

0 -0.05% -0.05%

0 -0.05% -0.06%

0 -0.66% -0.71%

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

(註 10)

酬金

投資事業

司以外轉

F 及 G 等七項總 有無領取額占稅後純益之 來自子公

A、B、C、D、E、103 年 12 月 31 日

0 -0.80% -0.82%

(註 8)

有公司

告內所

財務報

(註 11)

利新股股數(I)員工認股權憑證 取得限制員工權單位：新臺幣仟元財務報告內所有(G)(註 6)

盈餘分配員工紅利有公司 現金紅 股票紅 現金紅 股票紅

告內所

財務報

退職退休金(F)兼任員工領取相關酬金(三)最近年度支付董事(含獨立董事)、監察人、總經理及資深副總經理之酬金

28

公司治理報告＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

(3)屬董事兼任員工者，為林鵬良董事、葛作亮董事及李昭平董事，其中李昭平已於 103 年 6 月 30 日退休。

(2)丁廣鋐、李昭平董事及葛作亮董事所支領之 1 至 12 月車馬費提取 70%捐贈予本公司企業工會。

註 12：(1)除孫洪祥董事長、林鵬良董事未支領本公司車馬費外，其餘董事支領本公司車馬費。

註 11：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。本公司未發行限制員工權利新股。

(2)酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。

註 10：(1)公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

仟元。

註 9：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。本公司 103 年度個體財務報告稅後為純損新臺幣 751,232

註 8：揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。

註 7：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)。本公司未發行員工認股權憑證。

擬議配發員工紅利金額。本公司 103 年度無可供分配盈餘，故擬不配發員工紅利。

註 6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，已揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過給付司機之報酬計新臺幣 704 仟元。

車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。上述費用不包括

註 5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。上述費用不包括給付司機之報酬計新臺幣 710 仟元。

註 4：係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資註 3：係指最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。

註 2：係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等)。

代表人；孫洪祥先生於 102/03/07 選任董事長。

註 1：上表所列董事，鍾樂民、劉紹樑、羅孝賢為獨立董事，其餘為本公司法人股東「財團法人中華航空事業發展基金會」、「行政院國家發展基金管理會」、「中華電信股份有限公司」之公司治理報告

29

(註 6)

有公司

0

(註 6)

0

有公司

告內所

告內所
本公司

財務報

財務報

18,820 18,820

本公司

退職退休金(B)

7,924

本公司

8,845

(註 6)

有公司

告內所

財務報

(註 3)

特支費等等(C)

獎金及

(註 6)

有公司

林鵬良、高星潢
8人

高星潢
8人

總計

低於 2,000,000 元

5,000,000 元（含）～10,000,000 元

0

楊辰、韓梁中、余劍博、黃純俊

0

(註 6)

0

有公司

告內所

林鵬良、楊辰、韓梁中、余劍博、黃純俊

0

(註 6)

有公司

本公司

2,000,000 元（含）～5,000,000 元

總經理及資深副總經理姓名

0 -3.56% -3.68%

利金額

股票紅

告內所

財務報

梁德基、董孝行

0

利金額

現金紅

本公司

財務報

(註 11)(註 5)

梁德基、董孝行

0

利金額

股票紅

告內所

公司(註 6)
本公司

財務報

財務報告內所有

權利新股股數

取得限制員工認股權憑證數額

取得員工240（註 10）

業酬金

投資事

以外轉

子公司

取來自

有無領

103 年 12 月 31 日

所有轉投資事業(註 8)E

0

利金額

現金紅

本公司

純益之比例（％）

(註 4)
(註 9)

四項總額占稅後

盈餘分配之員工紅利金額(D)

A、B、C 及 D 等

單位：新臺幣仟元本公司(註 7)

給付本公司各個總經理及資深副總經理酬金級距

3.給付本公司各個總經理及資深副總經理酬金級距表(註 14)

黃純俊

董孝行

資深副總經理資深副總經理高星潢(註 13)

梁德基余劍博

資深副總經理資深副總經理資深副總經理(註 12)

韓梁中楊 辰

資深副總經理資深副總經理

林鵬良

(註 1)

總經理

職稱

姓名

(註 2)

薪資(A)

2.總經理及資深副總經理之酬金

30

公司治理報告註 1：林鵬良總經理同時擔任董事，其報酬顯示於上表並列入「董事(含獨立董事)之酬金」。

＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

註 14：黃純俊先生於 103 年 3 月 1 日業務代理資深副總經理，並於 103 年 11 月 16 日正式接任。

註 13：梁德基先生於 103 年 3 月 1 日解任資深副總經理。

註 12：韓梁中先生於 103 年 12 月 1 日解任資深副總經理。

註 11：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。本公司 103 年度無發行限制員工權利新股。

(4) 除楊辰先生及余劍博先生有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金外，其餘無此情形。

(3) 酬金係指本公司總經理及資深副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。

(2) 已將公司總經理及資深副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

(1) 本欄已填列公司總經理及資深副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

註 10：

仟元。

註 9：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。本公司 103 年度個體財務報告稅後為純損新臺幣 751,232

註 8：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位總經理及資深副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及資深副總經理姓名。

註 7：本公司給付每位總經理及資深副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及資深副總經理姓名。

註 6：已揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本司總經理及資深副總經理各項酬金之總額。

註５：係指截至年報刊印日止總經理及資深副總經理取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)。本公司未發行員工認股權憑證。

報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。本公司 103 年度無可供分配盈餘，故擬不配發員工紅利。

註４：係指最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及資深副總經理之員工紅利金額(含股票紅利及現金紅利)。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務

出時，已揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。上述費用不包括給付司機之報酬計新臺幣 4,972 仟元註 3：係指最近年度總經理及資深副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支

註 2：係指最近年度總經理及資深副總經理薪資、職務加給、離職金。

公司治理報告31-1.74%

總經理及資深副總經理

-1.78%-1.50%-3.56%-3.31%-3.68%-3.38%

總經理、資深副總經理之薪酬與未來風險之控管績效相關。

本公司經營階層之重要決策，均於衡酌各種風險因素後為之；重要決策之績效將反映於公司獲利情形，進而與經營階層之薪酬相關；亦即本公司董事、董事長、

5.與未來風險關聯性：

核後評定績效。

(2)總經理報酬已充分考量其專業能力及公司營運與財務狀況；資深副總經理則依本公司從業人員考績規定辦理，以連結個人績效目標管理及工作評比，綜合考(1)董事之報酬已充分考量本公司營運目標、財務狀況及董事職責。

4.與經營績效之關聯性：

董事及經理人之報酬，依規定由本公司薪資報酬委員會定期評估及訂定薪資報酬，並提送董事會通過後辦理。

3.訂定酬金之程序：

紅利則視公司整體經營績效及個人績效達成率，作為給付之參考。

照相關業界及上市公司水準議定之；總經理及資深副總經理之報酬依照公司法第 29 條規定，由董事會決議依照本公司從業人員薪給相關規定支給，獎金及員工依公司章程規定，董事長報酬，依其對本公司營運參與之程度，授權董事會比照本公司經理人報酬之相關規定議定之；其他董事之車馬費與報酬，由董事會參

2.給付酬金之政策、標準與組合-1.47%

合併報表內所有公司

本公司

本公司

合併報表內所有公司

給付酬金總額占稅後純益比例(%)

給付酬金總額占稅後純益比例(%)

董事

職稱

103 年度

102 年度

1.最近二年度支付董事、監察人、總經理及資深副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析

例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效及未來風險之關聯性(四)比較本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及資深副總經理酬金總額占稅後純益比

三、公司治理運作情形(一)董事會運作情形：
本公司董事會於 103 年 1 月 1 日至 104 年 4 月 28 日期間共計召開會 6 次會議，董事出列席情形如下：
姓名職稱

實際出(列) 委託出 實際出(列)席

(註 1)

席次數

席次數

率(%)(註 2)

6

0

100%

所代表法人姓名

備註

財團法人中華航空事業發展基金會

自 101/06/15 擔任法人董事代表人；自 102/03/7 擔

董事長

孫洪祥

董事

林鵬良

6

0

100%

財團法人中華航空事業發展基金會 自 102/11/08 擔任法人董事代表人

董事

陳致遠

6

0

100%

財團法人中華航空事業發展基金會 自 101/06/15 擔任法人董事代表人

董事

賴清祺

6

0

100%

財團法人中華航空事業發展基金會 自 101/06/15 擔任法人董事代表人

董事

丁廣鋐

5

1

83%

財團法人中華航空事業發展基金會 自 101/06/15 擔任法人董事代表人

董事

宋宏烈

3

3

50%

財團法人中華航空事業發展基金會 自 101/06/15 擔任法人董事代表人

董事

李昭平

6

0

100%

財團法人中華航空事業發展基金會 自 101/06/15 擔任法人董事代表人

董事

葛作亮

6

0

100%

財團法人中華航空事業發展基金會 自 101/06/15 擔任法人董事代表人

董事

林世銘

6

0

100%

行政院國家發展基金管理會
中華電信股份有限公司

任董事長

自 101/06/15 擔任法人董事代表人

董事

黃秀谷

4

2

67%

獨立董事

鍾樂民

6

0

100%

-

自 101/06/15 擔任獨立董事

自 101/06/15 擔任法人董事代表人

獨立董事

劉紹樑

6

0

100%

-

自 101/06/15 擔任獨立董事

獨立董事

羅孝賢

5

1

83%

-

自 101/06/15 擔任獨立董事

其他應記載事項：一、 證交法第 14 條之 3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：(一)董事會為強化管理機制及健全監督功能，轄下設置有「薪資報酬」、 「審計」及「風險」三個功能性委員會，分別依董事會所通過的組織規程召集會議，審議及討論相關議題，並將結論與建議提報至董事會決議，成效良好。經由董事會通過之組織規章，其內容包括委員會之人數、任期、職權事項、議事規則、行使職權時公
司應提供之資源等事項。
(二)有關本公司「公司治理」資訊，敬請查詢本公司網站(www.china-airlines.com)「關於華航」→「企業永續網」→「投資人」→「公司治理」。
註 1：董事屬法人者，應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。
註 2：(1)年度終了日前有董事離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。
(2)年度終了日前，如有董事改選者，應將新、舊任董事均予以填列，並於備註欄註明該董事為舊任、新任或連任及改選日期。實際出(列)席率(%)則以其在
職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。

(二)審計委員會運作情形：
審計委員會召集人於 103 年 1 月 1 日至 104 年 4 月 28 日期間共計召開 5 次委員會議，獨立董事出席會議之情形如下：職稱

姓名

實際出席次數

委託出席次數

實際出席率(%)

備註

獨立董事

鍾樂民

5

0

100%

自 101/06/15 就任

獨立董事

劉紹樑

5

0

100%

自 101/06/15 就任

獨立董事

羅孝賢

5

0

100%

自 101/06/15 就任

其他應記載事項：
一、證交法第 14 條之 5 所列事項暨其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果
以及公司對審計委員會意見之處理：無。
二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。
三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）：(一)內部稽核主管每月向審計委員會呈報稽核結果，並於每季召開之審計委員會會議中作內部稽核報告，遇有特殊情況，則即時向審計委員會委員報告。獨立董事均廣泛提出意見，與稽核部門充分溝通達成共識，並忠誠記錄與執行，民國 103 年度至本年報刋印截止日本公司審計委員會與內部稽核主管溝通頻繁且狀況良好。
(二)簽證會計師於每季召開之審計委員會會議中報告當季財務報表查核或核閱結果以及其他相關法令所要求之溝通事項，遇有特殊情況時，則即時向審計委員會委員
報告。本公司審計委員會與簽證會計師溝通狀況良好。

32 公司治理報告

公司治理報告33

是 否

三、董事會之組成及職責
(一) 董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？
(二) 公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會，
是否自願設置其他各類功能性委員會？
(三) 公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方
式，每年並定期進行績效評估？
(四) 公司是否定期評估簽證會計師獨立性？

二、公司股權結構及股東權益(一) 公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？
(二) 公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股
東之最終控制者名單？
(三) 公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？
(四) 公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市
場上未公開資訊買賣有價證券？

一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭 
露公司治理實務守則？

評估項目
本公司「中華航空股份有限公司治理守則」係依「上市上櫃公司治理實務守則」訂定，已於 100 年 3 月 31 日第 18 屆董事會第 17 次會議通過實施並揭露於公開資訊觀測站。
(一) 本公司訂有「投資人關係處理辦法」，針對投資人之建議與疑義皆有固定處理程序，確保公司與投資人間溝通管道之暢通與資訊揭露之品質，
以落實公司治理。
(二) 「財團法人中華航空事業發展基金會」為本公司最大股東，對本公司隨
時保持充分溝通與聯繫。
(三) 本公司訂有「背書保證作業程序」、「資金貸與他人作業程序」、「關
係企業管理作業辦法」、「轉投資事業業務訪問作業辦法」等，對子公
司之資金貸與、背書保證及業務監督管理，悉依該規定辦理。稽核單位每季亦對公司背書保證、資金貸與他人等作業執行稽核作業，並呈管理
階層及獨立董事查閱。投管處每年對轉投資事業實施業務訪查，發現缺
失均持續追蹤要求限期改善。
(四) 本公司訂有「中華航空公司高階主管道德行為準則」，規範內部人須遵
守防止內線交易相關法令，及關於股票交易暨營業秘密資訊處理之其他證券法令，如掌握重要未公開資訊時，不得從事相關證券交易。
(一) 本公司董事會成員普遍具備履行職權所需之專業知識、經驗及素養，領域涵括航空、海運、交通、法律、財會、保險、電信、學術及國際貿易等，並兼具國際市場觀、決策領導及危機處理等能力。
(二) 本公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，另自願設置有「風險委員會」，依董事會所通過的組織規程召集會議。委員會對董事會負
責，將相關議題進行審議討論，並將結論與建議提報至董事會決議，成效良好。
(三) 本公司董事會由 10 名董事及 3 名獨立董事組成。10 名董事均由三大法人股東自訂其代表人績效評估辦法; 3 名獨立董事則按法令規章賦予之

摘要說明

運作情形

(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

無差異

無差異

無差異

與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因34

公司治理報告是 否

七、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資 訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之
情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶
政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？

六、 資訊公開(一) 公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？
(二) 公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網
站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發
言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？

五、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？

四、公司是否建立與利害關係人溝通管道，及於公司網站設 
置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重
要企業社會責任議題？

評估項目(一) 本 公 司 架 設 有 「 中 華 航 空 公 司 網 站 」(http://www.china-airlines.com)，可連結證交所「公開資訊觀測站」
並提供公司各項訊息，包括行銷、營運、財務、行政、機務、人力、訓練、股東會、年報、公開說明書及重大訊息等；另於該網站放置本公司
中英文基本資料及公關室發佈之新聞稿等，讓消費者、供應商及股東等
瞭解公司重要資訊。
(二) 本公司落實發言人制度，由專責單位(公關室)負責對外發佈公司訊息，
包括新聞稿，新聞採訪及記者會等；另有英文版「華航網站」以提供公
司各類資訊及投資人相關資訊。
(一) 本公司董事均具有專業背景，並依需要參加專業機構舉辦之進修課程，
查詢網址：http://mops.twse.com.tw。
(二) 本公司以達成值得信賴之航空公司為願景，本公司策略目標訂有具體績效指標，除分段辦理外，並逐年訂定年度目標，納入績效指標系統，由相關業務單位定期更新、檢討。隨主、客觀因素改變，策略目標亦隨之
修正，以符合實際需要，並定期檢視目標達成情形。
(三) 本公司「內部控制制度」涵蓋所有營運活動，以交易類型區分為十大項
內控循環，落實執行公司內部稽核作業，以加強各單位之監督管理。
(四) 本公司整體風險內、外在因素變動將隨管理活動及經濟因素、社會因素

權責忠實履行義務。
(四) 本公司之簽證會計師事務所為前四大會計師事務所，其簽證有其專業性，並依據「上市上櫃公司治理實務守則」第 29 條「上市上櫃公司應定期（至少一年一次）評估聘任會計師之獨立性及適任性」規定，完成「會計師獨立性評估表」及取得「會計師獨立性聲明書」後，經審計委員會同意後提報董事會決議會計師之委任事宜。
本 公 司 網 站 設 有 「 利 害 關 係 人 專 區 」 ：(http://www.china-airlines.com/ch/csr/management_interested.html)，並敘明各利害關係人之溝通管道，針對各利害關係人關切之議題，皆有專
人妥適回復。
本公司股務代理機構為中國信託商業銀行，並委任其辦理股東會事務。

摘要說明

運作情形

無差異

無差異

無差異

無差異

與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因公司治理報告35

是 否

八、公司是否有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公 
司治理評鑑報告？（若有，請敍明其董事會意見、自評
或委外評鑑結果、主要缺失或建議事項及改善情形）

評估項目
所產生之變化而變動，以修訂業務計畫及預算以為因應，有關作業層級
內、外在因素變動則隨該層級管理活動及組織結構之變化而變動，並以公司組織結構、職掌，修訂及訓練、溝通以消除不利因素。
(五) 影響本公司重大營業因素如飛安、資金管理等，管理階層均加強改善，並有效地因應改變。本公司為航空服務業，極易受到內、外在環境因素改變造成衝擊，外在因素如經濟景氣興衰、旅客旅遊習慣、社會安定與
否、油價變動及各國幣值升貶等，內在因素如員工滿意度、員工對公司
向心力、員工工作績效、主管領導風格以及內部各層級相互溝通等，均足以影響公司營運績效；因此管理階層均經常加以注意，發現有所變
動，立即作出適當因應措施。
(六) 為因應經濟環境、社會環境、法令變動，管理階層以資金調度、飛安維
護、服務水準提升及飛機修護為本公司重要指標，如發生各項因素變動，立即採取適當方式處理，確保公司最大利益。
(七) 本公司董事均獨立運作，依公司法及相關法令規章行使指導及監督職
權，董事均遵守本公司董事會議事規則，秉持高度自律，對於涉有董事
本身利害關係致損及公司利益之議案，主動迴避不加入表決。
(一) 本公司業於 99 年 6 月 29 日獲得中華公司治理協會頒發「CG6005 公司治理制度評量」證書，成為國內航空業中第一家通過中華公司治理協
會認證之公司。
(二) 為保障股東權益及企業永續經營目標，本公司積極推動公司治理，履獲
國內外機構認同，自 93 年起陸續獲得「Euromoney」、「Corporate
Governance Asia」 等雜誌評選為臺灣地區公司治理典範，並獲得中華民國證券暨期貨市場發展基金會之「上市櫃公司資訊揭露評鑑」評列
為資訊揭露透明度之 A+級公司。
(三) 本公司董事會下成立「審計委員會」、「薪資報酬委員會」及「風險委員會」，以強化董事會職能，並於內部控制制度增設風險管理指標，加強防範各類風險發生。

摘要說明

運作情形

無差異

與上市上櫃公司
治理實務守則差
異情形及原因(四)薪酬委員會組成、職責及運作情形
薪酬委員會旨在協助董事會執行與評估公司整體薪酬與福利政策，以及董事及經理人之報酬。

1.薪資報酬委員會成員資料
是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格
條件
身分別
(註 1)

姓名
獨立董事

法官、檢察官、律務、會計或公司

師、會計師或其他與

業務所需相關

公司業務所需之國

科系之公私立家考試及格領有證

大專院校講師書之專門職業及技

以上

術人員

劉紹樑

獨立董事

鍾樂民

其他

曹壽民

其他

商務、法務、財





何俊輝


-

符合獨立性情形(註 2)
兼任其他具有商務、法公開發行

務、財務、會

公司薪資

備註

報酬委員

(註 3)

計或公司業

1

2

3

4

5

6

7

8

務所需之工

會成員家

作經驗

數













































0
0
0
0

-

註 1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註 2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“ “ 。
(1)非為公司或其關係企業之受僱人。
(2)非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司
之獨立董事者，不在此限。
(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
(5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分百分之五以上股東。(7)
非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。(8)未有公司法第 30 條各款情事之一。
註 3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條
第5 項之規定。
。
註 4: 薪資報酬委員會由四位委員組成。組織章程請參考本公司「企業網站」（http://www.china-airlines.com）

2.薪資報酬委員會運作情形資訊
薪酬委員會召集人於最近年度(民國 103 年 1 月 1 日至 104 年 4 月 28 日)共計召開 6 次委員會議，薪酬委員會委員出席情形如下:職稱

姓名

實際出席次數

委託出席次數

實際出席率(%)

備註

主席

劉紹樑

6

0

100%

-

委員

鍾樂民

4

2

67%

103/10/16 委託劉紹樑委員代理
104/01/22 委託劉紹樑委員代理

委員

曹壽民

6

0

100%

-

委員

何俊輝

100%

-

6

0

其他應記載事項：
一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無。
二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對
成員意見之處理：無。

36 公司治理報告

公司治理報告37

二、發展永續環境
(一) 公 司 是 否 致 力 於 提 升 各 項 資 源 之 利 用 效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？
(二) 公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？
(三) 公 司 是 否 注 意 氣 候 變 遷 對 營 運 活 動 之 影
響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？

是一、落實公司治理(一) 公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？
(二) 公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？
(三) 公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職
單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？
(四) 公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？

評估項目(五)履行社會責任情形

否(一) 本公司設定六大永續使命如下：1. 用誠信，滿足股東。
2. 用熱忱，感動客戶。
3. 用行動，支持夥伴。
4. 用永續，呵護地球。
5. 用關懷，照顧員工。
6. 用文化，回饋社會。
(二) 本公司分別就高階管理者辦理二場次永續發展教育訓練課程，分別由臺北科
技大學胡憲倫教授及台積公司許芳銘處長，針對二級主管以上人員進行講
座；另針對企業社會責任報告書工作小組成員，實施 12 小時之教育訓練，
以培養同仁專業知能。
(三) 本公司設置企業永續委員會，作為最高階的永續治理組織。統籌全公司永續發展方向與目標擬定，進行細部永續執行方案之規劃，並交由各工作小組
執行，每半年由總經理檢視工作小組之績效與目標達成度；委員會依照航
空業主要永續議題，設有六大工作小組：永續經營暨整合性風險小組、永續供應鏈小組、環境永續小組、社會參與小組、勞動權益暨人權小組與服
務品質小組。
(四) 本公司人事業務手冊對於相關事項均有明確作業規範，包括績效考核、獎懲
及薪津等。
(一) 本公司積極推展環境暨能源管理系統，透過管理機制嚴密控管廢棄物種類及數量，同時針對回收率進行年度目標設定。此外，本公司亦將環保概念注
入地面及空中服務流程，整合異業合作創新推動「ECO 服務」，提出融合「文創、科技、環保、感動、信賴」等元素的創新環保概念等做法，包含
透過網路與行動服務加速旅客購票至登機之流程、於機場設置自助報到系
統減少不必要的資源浪費、並於機場貴賓室及機上服務流程中，盡量採用
在地食材、揭露主要餐點碳足跡、提供符合環保標章之用品及推廣環保文
創 商 品 等 。 詳 細 資 訊 請 參 考 本 公 司 環 保 永 續 網 頁
http://www.china-airlines.com/ch/csr/environment/action-flight.html(二) 本公司自 101 年開始即以系統化風險控管思維，積極建構企業環境管理機

摘要說明

運作情形

無差異

與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因無差異

38

公司治理報告三、維護社會公益(一) 公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？
(二) 公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？
(三) 公司是否提供員工安全與健康之工作環境，
並對員工定期實施安全與健康教育？
(四) 公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動？
(五) 公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培
訓計畫？

評估項目



是

否
制，分階段導入 ISO14001 環境管理系統、ISO 50001 能源管理系統，於102 年通過外部第三公正單位驗證，成為全球第二家獲得環境及能源管理系
統雙重驗證之航空業者。另一方面，亦結合原行之有年的 ISO 14064-1 溫室氣體管理系統，使整體企業環境暨能源管理機制達到全面涵蓋、有效控
管的目標。
(三) 本公司自 97 年開始，即積極落實 ISO 14064-1 溫室氣體管理作業，進行組
織營運作業產生之溫室氣體放量盤查作業，並執行第三者查證作業，此外更於 100 年因應國際情勢，積極建置企業碳風險管理機制，並主動回應碳
揭露專案(CDP)。103 年 10 月更宣布企業溫室氣體自願減量目標，在國際
民航組織 (ICAO) 發佈之全球碳管理機制啟動前，積極推動自主管理，以98 年為基準年，積極支持與落實國際航空運輸協會 (IATA) 三階段目標，
包含至 109 年前平均每年提升 1.5%用油效率，109 年達到零碳成長（Carbon Neutral Growth, CNG2020），139 年達到 94 年排放水準之50%，促進我國民航產業溫室氣體減量之策略目標與價值。
在具體績效方面，本公司自101年開始即每年設定能資源節約目標，累計近三年減碳量已達4180萬公噸CO2e。
詳細資訊請參考本公司環保永續網頁因應氣候變遷作業專頁
http://www.china-airlines.com/ch/csr/environment/manage-climate.
html(一) 本公司訂有「員工行為準則」，內有針對”尊重人權”部分訂有行為指南。
(二) 公司除有「員工安全報告獎勵作業辦法」、「員工申訴辦法」相關作業辦法
外，並提供「員工安全報告獎勵作業辦法」、董事長信箱、總經理信箱。
(三) 職業安全衛生部除定期實施各工作場所安全衛生巡查，持續改善員工工作場
所，並依法定期實施室內二氧化碳濃度及機坪作業區噪音監測及實施安全衛生相關教育訓練及案例宣導。另外，公司每年實施健康促進教育訓練，
以及員工健康檢查，並於檢查後依個人健檢結果開辦現場醫師諮詢及衛教，並辦理工作場所急救訓練與多項健康促進活動。另，企安室亦舉辦安
全管理系統(SMS)相關課程、AQD 全員提報訓練等課程。
(四) 定期辦理勞資會議、高階主管與員工溝通會，建立勞資溝通平台，維持勞資和諧。
(五) 為培育公司人力資源，本公司各訓練權責單位舉辦年度訓練計畫，包含策略

摘要說明

運作情形

無差異

與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因公司治理報告39

是否
職能訓練、管理職能訓練、共通職能訓練、專業職能訓練、工作崗位訓練等；每項訓練計畫均依各職類需求訂定培訓計畫，以落實訓用合一，增進
服務品質，確保飛行安全。
1. 凡客戶隱私保護及資料安全均以中華民國法律為準據法；是項訊息公告
於本公司網頁。
2. 本公司提供消費者對產品及服務申訴管道，包括：機內意見單、公司網
頁、各分公司服務電話，亦可直接致函，申訴案均於處理後回覆申訴者。
(六) 公司現有產品通過查核認證項目約略有：通過英國標準協會(BSI)環境管理
系統 ISO14001:2004 版本驗證；通過英國標準協會(BSI)能源管理系統
ISO50001:2011 版本驗證。
(七) 本公司評估採購行為對供應商來源社區環境與社會之影響，並與供應商合
作，共同致力提升企業社會責任。
(八) 本公司推動供應商環境管理，帶領關係企業與供應鏈夥伴共同為環境永續而
努力，辦理 ISO14001 環境管理系統及 ISO50001 能源管理系列課程，並邀請華航大飯店、華儲公司、華膳空廚等協力廠商共同參訓。
(一) 已於官網中設置企業永續專頁，展現本公司企業社會責任作為。
(二) 已於公開資訊觀測站申報「企業社會責任報告書/永續報告書」、「溫室氣體排放及減量資訊」等資訊。

摘要說明與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因四、加強資訊揭露
無差異(一) 公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相
關資訊？
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：不適用。
六、 其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：(一) 響應環保：(1)公司月桌曆及機上雜誌使用FSC認証及環保材質印製。(2)華航雜誌固定發表e化環保文宣。(3 )10/5淨灘活動。(4) 6 到 10 月執行客艙溫度控制，首創「關窗降溫」措施，並在運送餐點作業之艙門，加裝隔溫圍簾，實踐節能減碳。 (5)發布「中華航空榮獲『2014 國際綠色典範獎』」及「中華航空連續三年榮獲《數位時代》『Super Green』評審團大獎及綠色品牌首獎」、「中華航空榮獲第 23 屆『中華民國企業環保獎』」新聞稿，並同步寄送
全員以做宣導，推廣本公司環保政策。
(二) 社會公益：舉辦公益網球營、公益籃球營、兒童空服體驗營等活動，回饋社會。
(三) 推出文創系列彩繪機「臺灣部落行旅彩繪機」、「雲門彩繪機」，推廣臺灣文創的特色與力量。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：
102年度企業社會責任報告書於103年7月經由台灣檢驗科技股份有限公司 (SGS Taiwan Ltd.)保證，符合 GRI G3.1 A+應用等級，並通過 AA1000AS TYPE II
高度保證等級。

(六) 公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴
程序？
(七) 對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循
相關法規及國際準則？
(八) 公司與供應商來往前，是否評估供應商過去
有無影響環境與社會之紀錄？
(九) 公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契
約之條款？

評估項目

運作情形

40

公司治理報告

估

項

目
是 否

二、落實誠信經營(一) 公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來
交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？
(二) 公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專

一、訂定誠信經營政策及方案
(一) 公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政
策之承諾？
(二) 公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內
明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制
度，且落實執行？
(三) 公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為
風險之營業活動，採行防範措施？

評(六)公司履行誠信經營情形及採行措施(一) 1.本公司「中華航空公司董事道德行為準則」業經董事會承認，已於
102 年股東常會向股東報告。
2.本公司「中華航空公司高階主管道德行為準則」業經董事會承認，已於 102 年股東常會向股東報告並揭露於公開資訊觀測站：
http://mops.twse.com.tw/nas/STR/261020050425PI001.pdf。
(二) 1.本公司「員工行為準則」已明確說明員工行為指南；人事業務手冊
第十一篇獎懲章節中亦對於違規事件均有懲處條文；另有「員工申訴辦法」相關作業辦法，一旦員工提出申訴即依相關規定作業。
2.本公司對新進員工安排有關「員工權利與義務」課程說明；總稽核
室稽核得隨時查核各項業務是否合於規定，俾於事前防範弊端發生於未然。
(三) 1.本公司要求人員應避免與不誠信經營之代理商、供應商、客戶或其
他商業往來對象進行交易，倘發現交易往來對象有不誠信行為者，
立即停止交易，並將其列為拒絕往來對象；亦要求人員不得提供非法政治獻金，及進行任何行賄及收賄情形。
，如遇具較高之不誠信行為，除依法追2.依「高階主管道德行為準則」
究其法律責任外，另應由總稽核室追究其行政責任（含接受申訴）。
如情節重大時，應提報董事會審議；並得依公司相關申訴制度，提供違反道德行為準則者救濟之途徑。
，凡公司內部員工或3.本公司訂有「舞弊與不當行為之舉報作業辦法」
外部關係人如供應商等，若發現本公司及關係企業員工利用職務之便，無論是收賄或作出違背職務之行為，謀取不法利益抑或圖利他人，導致公司財物或商譽損失，適用本辦法。
(一) 本公司與客戶之商業往來，訂有相關信用管理作業辦法，依據顧客之過往交易情形，制定交易客戶信用額度、保證金等；以往有不誠信行
為之紀錄者，不與其進行交易。
(二) 本公司設有隸屬於董事長之總稽核室，負責稽核公司內部是否有違反

摘要說明

運作情形

無差異

無差異

與上市上櫃公司
誠信經營守則差
異情形及原因公司治理報告

41

估

項

目
是 否

摘要說明

運作情形

誠信經營情事。
、「員工申訴辦法」，並建(三) 本公司訂有「員工安全報告獎勵作業辦法」
置專線電話及電子信箱等檢舉管道提供員工及外界申訴檢舉。
(四) 1.本公司建立有效會計制度，並因應主管機關法令規定、國際財務報
導準則或業務上實際需要適時修訂。
2.本公司內部稽核人員業依公司內部控制制度處理準則，透過檢視相關作業執行情形是否與公司制定之內部規範控制點相符，進而檢視公司經理人、員工等是否有違反相關法令、主管機關規定及公司內
部規範情形。
(五) 本公司企安室舉辦永續報告書訓練課程、CSR 講座、企業環境暨能源
政策全員教育課程；法保處舉辦公司治理研討會。
三、公司檢舉制度之運作情形(一) 依「高階主管道德行為準則」、「員工行為準則」、「員工申訴辦法」及「舞弊與不當行為之舉報作業辦法」，本公司鼓勵呈報任何非法或違(一) 公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢
舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人
反誠實道德行為準則之行為，任何個人得以檢舉方式向獨立董事、經
員？
理人、總稽核或其他適當人員呈報。
、「舞弊與不當行為之舉報作業辦法」，(二) 公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序(二) 本公司訂定「員工申訴辦法」
規定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制。
及相關保密機制？
、「員工申訴辦法」、「舞弊與不當行為(三) 依據「高階主管道德行為準則」(三) 公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處之舉報作業辦法」，本公司盡全力保密及保護呈報者之身份，使其免
置之措施？
於遭受威脅。
四、加強資訊揭露(一) 本公司誠信經營守則相關規定(如：「高階主管道德行為準則」)，揭露
(一) 公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂
於本公司網站，另公告於內部網站供查詢;公司章程、重要作業程序、
誠信經營守則內容及推動成效？
董事會決議等亦放置於公司網頁，供投資人查詢。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：不適用。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：無。

（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？
(三) 公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？
(四) 公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？
(五) 公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓
練？

評

無差異

無差異

與上市上櫃公司
誠信經營守則差
異情形及原因(七) 公司治理守則及相關規章之查詢方式
本公司訂定有「公司章程」、「公司治理守則」、「董事會議事規範」、「董事、監察人道德行為準則」、「董事及監察人選舉辦法」、「高階主管道德行為準則」、「股東會議事規則」，以及在董事會之下設立有「審計」、「薪資報酬」及「風險」等 3 個委員會，並訂定各別的組織規章。以上相關規章均公告於臺灣證券交易所「公開資訊觀站」（http://mops.twse.com.tw）及本公司「企業網站」（http://www.china-airlines.com）。

(八) 最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務
主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總
職稱

姓名

到任日期

解任日期

辭職或解任原因總稽核室總稽核吳文國

101/02/16

103/12/01

職務調整

陳兆麟

100/12/16

104/01/05

職務調整

資訊管理處
副總經理

(九) 其他足以增進對公司治理運作情形了解之重要資訊
1.公司內部稽核之組織及運作已揭露於公司網站：http://www.china-airlines.com。
2.本公司財務資訊人員有關人員取得相關證照之情形：
中華民國內部稽核協會內部稽核師證書 10 人、國際內部稽核師證書 5 人、中華民國會計師執照 3 人、中華民國證券(高級)營業
員 6 人、中華民國投信投顧業務員 4 人、中華民國期貨業務員 3 人、中華民國理財規劃人員專業能力測驗合格證明書 4 人、中華民國股務人員專業能力測驗合格證明書 7 人、美國會計師證書 1 人、中華民國企業內部控制基本能力測驗合格證書 4 人。

3.本公司董事進修情形：
103 年 1 月 1 日至 104 年 4 月 28 日

職稱

姓名

董事

林鵬良

進修日期

主辦單位

103/8/15 證券暨期貨發展基金會
103/9/9 證券暨期貨發展基金會
103/8/18 證券暨期貨發展基金會

董事

賴清祺

董事

林世銘 103/8/25 證券暨期貨發展基金會董事

葛作亮 103/8/18 證券暨期貨發展基金會

董事

宋宏烈 103/9/23 中華公司治理協會

董事

黃秀谷 103/12/8 證券暨期貨發展基金會

獨立
董事
獨立
董事

104/3/20 證券暨期貨發展基金會

鍾樂民 103/9/12 證券暨期貨發展基金會
劉紹樑 103/11/10 證券暨期貨發展基金會

42 公司治理報告

課程名稱
母子公司經營架構和相關的董監事職權劃分
上市上櫃公司誠信經營與企業社會
責任座談會
上市上櫃公司誠信經營與企業社會
責任座談會
股東有限責任、公司法人人格否定論與公司實質董事~企業轉投資應
特別考量的法律風險上市上櫃公司誠信經營與企業社會
責任座談會
上市上櫃公司誠信經營與企業社會
責任座談會
董監相關權利義務與董事會運作

時間

進修是否符合規定

3小時

是

3小時

是

3小時

是

3小時

是

3小時

是

3小時

是

3小時

是

董監事的法令遵循義務及義務違反
3小時
的法律效果
上市上櫃公司誠信經營與企業社會
3小時
責任座談會
企業發展之趨勢與實務案例探討

3小時

是
是
是

4.本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練：
103 年 1 月 1 日至 104 年 4 月 28 日
職稱

姓名

副總經理

鍾婉君

總稽核

何漢業

副總稽核

方若玲

日期
103/09/29
103/09/30

主辦單位
會計研究發展基金會

課程名稱

時間

1.企業如何利用「營運稽核」提昇公司治理效能
2.企業併購實例解析

6小時

104/01/28
104/01/30

中華民國證券暨期貨市場發展基金會

企業初任內部稽核人員職前訓練研習班

18 小時

103/10/09

中華民國內部稽核協會

從控制環境探討工程管理稽核重點

6 小時

103/11/21

會計研究發展基金會

賄賂舞弊熱門話題》(內部稽核人員對「企業賄賂」
6 小時
之稽核實務 與 檢調單位查緝觀點解析

5.本公司於 101 年 12 月 6 日經董事會決議通過訂定「中華航空股份有限公司內部重大資訊處理作業程序」，除公告周知董事、經理人及所有員工外，亦放置於華航網站「投資人資訊」項下之「公司重要規章」中，供董事、經理人及所有員工查閱，以避免違反及發生內線交易之情事。
中華航空股份有限公司內部重大資訊處理作業程序：
第一條 為建立本公司良好之內部重大資訊處理及揭露機制，避免資訊不當洩漏，並確保本公司對外界發表資訊之一致性與正確性，訂定本作業程序，以資遵循。
第二條 本公司辦理內部重大資訊處理及揭露，應依有關法律、命令及臺灣證券交易所之規定及本作業
程序辦理。
第三條 本作業程序適用對象包含本公司之董事、經理人及受僱人。
其他因身分、職業或控制關係獲悉本公司內部重大資訊之人，本公司應促其遵守本作業程序相
關規定。
第四條 本作業程序所稱之內部重大資訊係指證券交易法及相關法律、命令暨臺灣證券交易所相關規章
所稱之重大消息或重大訊息。
第五條 本公司處理內部重大資訊專責單位為財務處，其職權如下：一、 負責擬訂、修訂本作業程序之草案。
二、 負責受理有關內部重大資訊處理作業及與本作業程序有關之諮詢、審議及提供建議。
三、 負責受理有關洩漏內部重大資訊之報告，並擬訂處理對策。
四、 負責擬訂與本作業程序有關之所有文件、檔案及電子紀錄等資料之保存制度。
五、 其他與本作業程序有關之業務。
第六條 本公司董事、經理人及受僱人應以善良管理人之注意及忠實義務，本誠實信用原則執行業務。
知悉本公司內部重大資訊之董事、經理人及受僱人於本公司內部重大資訊未公開前，不得洩露
所知悉之內部重大資訊予他人。
本公司之董事、經理人及受僱人不得向知悉本公司內部重大資訊之人探詢或蒐集與個人職務不相關之公司未公開內部重大資訊，對於非因執行業務得知本公司未公開之內部重大資訊亦不得向其他人洩露。
第七條 本公司內部重大資訊檔案文件以書面傳遞時，應有適當之保護。以電子郵件或其他電子方式傳
送時，須以適當的加密或電子簽章等安全技術處理。公司內部重大資訊之檔案文件，應備份並保存於安全之處所。

公司治理報告43

第八條 本公司應確保前二條所訂防火牆之建立，並採取下列措施：
一、 採行適當防火牆管控措施並定期測試。
二、 加強公司未公開之內部重大資訊檔案文件之保管、保密措施。
第九條 本公司以外之機構或人員因參與本公司併購、重要備忘錄、策略聯盟、其他業務合作計畫或重
要契約之簽訂，應簽署保密協定，並不得洩露所知悉之本公司內部重大資訊予他人。
第十條 本公司對外揭露內部重大資訊應秉持下列原則：
一、 資訊之揭露應正確、完整且及時。
二、 資訊之揭露應有依據。
三、 資訊應公平揭露。
第十一條 本公司內部重大資訊之揭露，除法律或法令另有規定外，應由本公司發言人或代理發言人處理，並應確認代理順序；必要時，得由本公司負責人直接負責處理。
本公司發言人及代理發言人之發言內容應以本公司授權之範圍為限，且除本公司負責人、發
言人及代理發言人外，本公司人員，非經授權不得對外揭露內部重大資訊。
第十二條 公司對外之資訊揭露應留存下列紀錄：一、 資訊揭露之人員、日期與時間。
二、 資訊揭露之方式。
三、 揭露之資訊內容。
四、 交付之書面資料內容。
五、 其他相關資訊。
第十三條 媒體報導之內容，如與本公司揭露之內容不符時，本公司應即於公開資訊觀測站澄清及向該
媒體要求更正。
第十四條 本公司董事、經理人及受僱人如知悉內部重大資訊有洩漏情事，應儘速向專責單位及內部稽
核部門通報。
專責單位於接受前項報告後，應擬定處理對策，必要時並得邀集內部稽核等部門商討處理，並將處理結果做成紀錄備查，內部稽核亦應本於職責進行查核。
第十五條 有下列情事之ㄧ者，本公司應追究相關人員責任並採取適當法律措施：
一、本公司人員擅自對外揭露內部重大資訊或違反本作業程序或其他法令規定者。
二、本公司發言人或代理發言人對外發言之內容超過本公司授權範圍或違反本作業程序或其他法令規定者。
本公司以外之人如有洩漏本公司內部重大資訊之情形，致生損害於本公司財產或利益者，本公司應循相關途徑追究其法律責任。
第十六條 本作業程序納入本公司內部控制制度，內部稽核人員應定期瞭解其遵循情形並作成稽核報
告，以落實內部重大資訊處理作業程序之執行。
第十七條 本公司每年至少一次對董事、經理人及受僱人辦理本作業程序及相關法令之教育宣導。
對新任董事、經理人及受僱人應適時提供教育宣導。
第十八條 本作業程序經董事會通過後實施，修正時亦同。

44 公司治理報告

(十)內部控制制度執行狀況
1.內部控制制度聲明書

公司治理報告45

2. 委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。

(十一)公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定
之處罰、主要缺失與改善情形：無。
(十二)股東會與董事會之重要決議
1.民國 103 年股東常會重要決議
承認及討論事項

決議

執行情形

1.民國 102 年度營業報告書及財務報表

本案經表決照案通過。

已依本案之決議執行。

2.民國 102 年度虧損撥補

本案經表決照案通過。

已依本案之決議執行。

3.修訂「公司章程」案

本案經表決照案通過。

於 103 年 6 月 18 日起遵循。

4.修訂「取得或處分資產處理程序」案

本案經表決照案通過。

於 103 年 6 月 18 日起遵循。

5.修訂「從事衍生性商品交易處理程序」案 本案經表決照案通過。

於 103 年 6 月 18 日起遵循。

6.解除林鵬良董事競業禁止限制案

於 103 年 6 月 18 日起遵循。

本案經表決照案通過。

2.董事會重要決議(民國 103 年 1 月 1 日至 104 年 4 月 28 日)
第 19 屆

案

由第 11 次1.民國 102 年度內部控制制度聲明書
2.召集民國 103 年股東常會
3.民國 102 年度財務報表及合併財務報表
4.民國 102 年度虧損撥補5.修訂「取得或處分資產處理程序」
6.修訂「從事衍生性商品交易處理程序」

決議

1.同意通過。
2.同意通過。
3.同意通過。
4.同意通過。
5.同意通過。
6.同意通過。

第 12 次1.美國貨運反托拉斯民事團體訴訟授權和解案

1.同意通過。

第 13 次1.民國 102 年度「營業報告書」
2. 修訂「公司章程」
3.解除林鵬良董事競業禁止限制
4. 修訂審計委員會組織規程
5.解除資深副總經理余劍博先生及韓梁中先生兼任「台灣虎航股份有限公司」職務競業禁止限制

1.同意通過。
2.同意通過。
3.同意通過。
4.同意通過。
5.同意通過。

第 14 次1.Abacus 股權出售案
2.設立飛機修護公司案

1.同意通過。
2.同意通過。

第 15 次1.2015 年度業務計畫暨預算案
2.波音 777-300ER 新機 GE90 發動機維修服務採購案
3.修訂「內部控制制度」
4.修訂「內部稽核實施細則」
5.2015 年度稽核計畫案
6.解除新任資深副總經理(VE)、(VV)競業禁止限制

1.同意通過。
2.同意通過。
3.同意通過。
4.同意通過。
5.同意通過。
6.同意通過。

第 16 次1.民國 103 年度內部控制制度聲明書
2.召集民國 104 年股東常會
3.民國 103 年度營業報告書
4.民國 103 年度財務報表及合併財務報表
5.民國 103 年度虧損撥補6.修訂「從事衍生性商品交易處理程序」
7.辦理民國 104 年度現金增資發行普通股 7 億股
8.解除黃純俊、余劍博及董孝行三位資深副總經理競業禁止限制

1.同意通過。
2.同意通過。
3.同意通過。
4.同意通過。
5.同意通過。
6.同意通過。
7.同意通過。
8.同意通過。

(十三)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同
意見且有紀錄或書面聲明：無。

46 公司治理報告

四、會計師公費資訊(一)會計師公費級距表
會計師事務所名稱

會計師姓名

勤業眾信聯合會計師事務所

黃瑞展

陳麗琦

查核期間

備 註

103/01/01~103/12/31

無單位：新臺幣仟元

公費項目

審計公費

金額級距
1

低於 2,000 仟元

22,000 仟元（含）～4,000 仟元

34,000 仟元（含）～6,000 仟元

46,000 仟元（含）～8,000 仟元

58,000 仟元（含）～10,000 仟元

6

10,000 仟元（含）以上

非審計公費

合

計





(二)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公
費之比例達四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計公費內
容：詳下表。

單位：新臺幣仟元
非審計公費

會計師事 會計師 審計務所名稱 姓名 公費 制度 工商 人力
設計 登記 資源

其 他

會計師查核
小
計

其它包含兼營營業人採直接扣抵之營業稅查核公費、移轉訂價報

勤業眾信
聯合會計 黃瑞展
師事務所 陳麗琦

備 註

期間

6,600

-

-

-

5,338 5,338

103/01/01~ 告服務公費、HFM 合併財報導入顧問費、個資專案、稅務說明
103/12/31

函、投資審查報告公費及美國機場設施費(PFC)代收稅款查核公費等。

(三)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審
計公費減少者：不適用。
(四)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者：無。

五、最近二年度更換會計師資訊：無。
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業情形：
無。

公司治理報告47

七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股
比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形(一)董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形
職稱
大股東
董事長
董

事

董

事

董

事

獨立董事
獨立董事
獨立董事
總經理
總稽核
資深副總經理資深副總經理資深副總經理資深副總經理資深副總經理
副總經理
副總經理
兼財會主管
修護工廠總廠長
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
代副總經理
兼研發主管
副總經理
副總經理
副總稽核
協理

48 公司治理報告

姓名
財團法人中華航空事業發展基金會 (註1)
財團法人中華航空事業發展基金會
代表人：孫洪祥
財團法人中華航空事業發展基金會
代表人：林鵬良、陳致遠、丁廣鈜、葛作亮、宋宏烈、李昭平、賴清祺
中華電信股份有限公司
代表人：黃秀谷
行政院國家發展基金管理會
代表人：林世銘
鍾樂民
劉紹樑
羅孝賢
林鵬良
何漢業 (103/12/01就任)
余劍博
高星潢
楊辰
董孝行 (103/12/01就任)
黃純俊
程鼎原

103年度
當年度截至 4 月 28 日止
持有股數
質押股數
持有股數
質押股數
增(減)數
增(減)數
增(減)數
增(減)數
0
0
0
0
55,780
(註2)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

鍾婉君

0

0

0

0

王宏
黃達芳
陳奕傑 (103/07/26就任)
賴銘輝
楊定輝
張志潔
曹志芬
張程皓
劉得湶
郭興長
鍾明志
尉毅君
楊子葆
劉雅川
俞智 (103/12/24 就任)
張明瑋

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

盧世銘 (104/01/05 就任)

0

0

0

0

孫嘉民
李榮輝
方若玲 (103/09/01就任)
林銘琇

0
0
0
40,148

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

職稱
代協理
協理
協理
協理
協理
協理
代協理
代專案協理
協理
協理
代協理
協理
協理
協理
協理
協理
協理
協理
協理
協理
總稽核
資深副總經理資深副總經理
副總經理
副總經理
副總經理
協理
協理
協理
協理
協理
副總稽核
協理
代協理
協理
協理
首席代表
地區處長

姓名
蔡志宏 (104/01/01就任)
廖威智 (103/12/01就任)
陳明輝 (103/07/28就任)
周志賢 (103/03/26就任)
鄭忠信
陳中民
龔元昭
桂國慶
江添茂
董大偉 (103/02/10就任)
魯淑慧
方遠懷
何惠芬
黃子驥
潘文琮 (103/03/01就任)
劉世華
陳偉韜 (103/03/01就任)
董瑋 (103/03/01就任)
劉端旭
李志偉 (103/02/18就任)
吳文國 (103/12/01解任)
梁德基 (103/03/01解任)
韓梁中 (103/12/01解任)
廖崇良 (103/02/16解任)
陳康瑞 (103/07/21解任)
陳兆麟 (104/01/05解任)
毛禮忠 (103/03/18解任)
劉東海 (103/02/28解任)
劉朝洋 (103/01/24解任)
鄧淑華 (103/02/13解任)
方承儒 (103/08/25解任)
林萬居 (103/08/31解任)
段策 (103/10/31解任)
董希文 (103/08/19就任)(103/11/01解任)
歐陽應祈 (103/12/29解任)
陳一戈 (104/01/01解任)
彭榮敏
羅皓明

103年度
當年度截至 4 月 28 日止
持有股數
質押股數
持有股數
質押股數
增(減)數
增(減)數
增(減)數
增(減)數
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

註 1：持有公司股份總額超過百分之十之股東為大股東。
註 2：係法人董事代表人李昭平之持股異動。

(二)股權移轉資訊：不適用。
(三)股權質押資訊：不適用。

公司治理報告49

八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資訊
前十大股東相互間具有財務會

姓名

本人

配偶、未成年 利用他人名義 計準則公報第六號關係人或為持有股份

子女持有股份 合計持有股份 配偶、二親等以內之親屬關係
者，其名稱或姓名及關係。

股數

持股比率

持股

股數

比率

股數

持股

名稱

比率

(或姓名)

備註

關係

財團法人中華航空事業發展基
金會

1,867,341,935 34.14%

0

0%

0

0%

無

無

無

(代表人：吳盟分)行政院國家發展基金管理會(召集人：杜紫軍)
中華電信股份有限公司(代表人：蔡力行)
新制勞工退休基金
富邦人壽保險股份有限公司(代表人：鄭本源)

519,750,519

9.50%

0

0%

0

0%

無

無

無

263,622,116

4.82%

0

0%

0

0%

無

無

無

122,825,000

2.25%

0

0%

0

0%

無

無

無

60,636,000

1.11%

0

0%

0

0%

無

無

無

46,539,353

0.85%

0

0%

0

0%

無

無

無

44,856,814

0.82%

0

0%

0

0%

無

無

無

42,585,050

0.78%

0

0%

0

0%

無

無

無

39,980,000

0.73%

0

0%

0

0%

無

無

無

32,595,639

0.60%

0

0%

0

0%

無

無

無

花旗（臺灣）商業銀行受託保管次元新興市場評估基金投資專戶
中國信託商銀受中華航空股份有限公司員工持股信託專戶渣打託管梵加德新興市場股票
指數基金專戶
勞工退休基金監理委員會
勇春股份有限公司(代表人：陳清治)

50 公司治理報告

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股情形
103 年 12 月 31 日/單位：股；%
轉投資事業

股數
1. 華美投資公司

董事、監察人、經理人及本公司投資持股比例(%)

2,614,500

100

1A 中美企業公司-

1B 夏威夷酒店股份公司-2. 華航（亞洲）股份有限公司
2A 東聯國際貨運有限公司
2B 廈門國際航空港空運貨站有限公司

綜合投資

直接或間接控制事業之投資股數

持股比例(%)

股數

持股比例(%)--

2,614,500

100

-

5,000

-

400,000

100

5,000

100

100

400,000

47,016,200

100

-

100

- 47,016,200--

1,050,000

35

1,050,000

100
35

(註 1)

28
(註 2)

(註 1)

28
(註 2)

(註 1)

28
(註 2)

(註 1)

28
(註 2)

-

-

-

-

2D 廈門太古起落架維修服務有限公司

-

-

(註 1)

5.83

(註 1)

5.83

2E 晉江太古勢必銳複合材料有限公司

-

-

(註 1)

5.45

(註 1)

5.45

50,000100--

50,000100--

1,000,000

100

1,000,000

100

4. Freighter Prince

1,000

100

-

-

1,000

100

5. Freighter Princess

1,000

100

-

-

1,000

100

1,600,000

100

-

-

1,600,000100

7. 華航園區股份有限公司

150,000,000

100-- 150,000,000100

8. 華航大飯店股份有限公司

46,500,000

100

-

-

46,500,000

100

9. 華信航空股份有限公司

188,154,025

93.99

-

- 188,154,025

93.99

10. 先啟資訊系統股份有限公司

13,021,042

93.93

-

-

13,021,042

93.93

11. 台灣虎航股份有限公司

160,000,000

80.00

20,000,000

10.00 180,000,000

90.00

12. 華潔洗滌股份有限公司

13,750,00055-

13. 華儲股份有限公司

135,000,000

54

12,500,000

408

51

15. 華膳空廚股份有限公司

43,911,000

16. 桃園航勤股份有限公司
17. 臺灣航勤股份有限公司

2C 廈門國際航空港航空貨物服務有限公司

3. 華夏股份有限公司
3A 華欣公寓大廈管理維護股份有限公司

6. 華旅網際旅行社股份有限公司

14. 華泉旅行社

17A 臺灣航勤（薩摩亞）有限公司
18 高雄空廚股份有限公司-

13,750,000

55

5 147,500,000

59

-

-

408

51

51

-

-

43,911,000

51

34,300,000

49

-

-

34,300,000

49

20,626,644

47.35

-

-

20,626,644

47.35

-

-

(註 1)

100

(註 1)

100

14,329,759

35.78

-

-

14,329,759

35.78

19. 全球聯運股份有限公司

250,000

25--

250,000

25

20. 華普引擎股份有限公司

7,732,200

24.5

-

-

7,732,200

24.5

21. 科學城物流股份有限公司

13,293,000

28.48

-

-

13,293,000

28.48

22. 中國飛機服務股份有限公司
23. 怡中機場地勤服務股份有限公司

28,400,000--

28,400,000

12,000,000

20
15

-

-

12,000,000

20
15

(註 3)

13.59

-

-

(註 3)

13.59

1,100,000

11

-

-

1,100,000

11

559,584

6.22

-

-

559,584

6.22

24. Abacus International Holdings Ltd.
25. 中華快遞股份有限公司
26. 華懋國際廣告股份有限公司
註 1：該公司未發行股票。

註 2：華航(亞洲)公司直接持有 14%股權，臺勤(薩摩亞)公司直接持有 14%股權。
註 3：含普通股 1,359,368 股及特別股 135,937 股。

公司治理報告51

募資情形
一、資本及股份二、公司債辦理情形三、其他有價證券辦理情形
四、資金運用計畫執行情形

52 募資情形

募資情形
一、資本及股份(一)股本來源
1.股本形成經過：
年月

發行價格
(面額)

101/02

每股
10 元

104 年 4 月 28 日
核定股本
股 數
金 額

實收股本
股 數
金 額

60 億

52 億

600 億

520 億

單位：股；新臺幣元

備註
股本來源
現金增資
5,683,776,490 元

核准日期及文號
101 年 2 月 20 日經授商字第 10101028630 號

註：無「現金以外之財產抵充股款」之情事。

2.股份種類：104 年 4 月 28 日
核定股本

股份種類

備註

流通在外股份(註 2)未發行股份合計(註 1)

5,470,073 仟股

529,927 仟股

６,000,000 仟股

記名式普通股單位：股上市公司股票註 1：本公司已於 103 年 6 月 18 日經股東常會通過修訂公司章程，修訂後額定股本為 7,000,000 仟股。
註 2：上述流通在外股數中，已完成變更登記之股數為 5,370,007,900 股(104 年 5 月 28 日經授商字第 10401096840 號)，未完成
變更登記之轉換公司債股數為 100,065,256 股。

(二)股東結構
股東結構

104 年 4 月 28 日

政府機構

金融機構

4

人數
持有股數

519,750,824

持有比率%

9.50%

其他法人

38

302

158,434,334 2,637,169,746
2.90%

48.21%

外國機構及外國人

742

個人

118,940

1,081,469,434 1,073,248,818
19.77%

19.62%(三)股權分散情形
持股分級

股東人數

庫藏股

持有股數

單位：股
合計

0

120,026

0 5,470,073,156
0.00%

100.00%104 年 4 月 28 日

單位：股持有比率 ％

1-999

38,513

13,196,189

0.24%

1,000-5,000

49,673

118,302,818

2.16%

5,001-10,000

13,926

107,620,543

1.97%

10,001-15,000

5,568

68,154,002

1.25%

15,001-20,000

3,225

58,668,694

1.07%

20,001-30,000

3,106

77,022,662

1.41%

30,001-40,000

1,443

50,605,411

0.93%

40,001-50,000

1,026

47,196,034

0.86%

50,001-100,000

1,817

128,796,029

2.35%

100,001-200,000

778

109,220,936

2.00%

200,001-400,000

377

105,328,009

1.93%

400,001-600,000

145

71,850,630

1.31%

600,001-800,000

76

53,645,843

0.98%

800,001-1,000,000

55

50,109,256

0.92%

1,000,001股以上

298

4,410,356,100

80.62%

120,026

5,470,073,156

100.00%

合計

募資情形

53

(四)主要股東名單：股權比例達 5%以上之股東名稱或股權比例占前 10 名股東名單
104 年 4 月 28 日；單位：股股份

持 有 股 數持 股 比 例主要股東名稱
財團法人中華航空事業發展基金會

1,867,341,935

34.14%

行政院國家發展基金管理會

519,750,519

9.50%

中華電信股份有限公司

263,622,116

4.82%(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
單位：仟股，新臺幣元
年度
項目
每 股
市 價

102年

103年

當年度截至104年度4月28日(103年分配)(104年分配)

(註 9)

最 高

13.45

15.35

17.90

最 低

10.20

9.82

14.20

平 均

11.57

11.92

15.93

每 股

分配前

9.78

9.27

-

淨 值

分配後

每 股

加權平均股數

盈 餘
每 股
股 利
(註 8)
投資報
酬分析

9.78

-(註11)-

5,197,111

5,199,401-每股盈餘(0.25)(0.14)

-

現金股利

-

-

-

無 償

盈餘配股

-

-

-

配 股

資本公積配股

-

-

-

-

-

-

本益比(註5)

累計未付股利(註4)N/A (註10)

N/A (註10)-

本利比(註6)

N/A (註10)

N/A (註10)-

現金股利殖利率(註7)

N/A (註10)

N/A (註10)-＊若有以盈餘或資本公積轉增資配股時，並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊。
註1：各年度平均市價=各年度成交值/成交量。
註2：以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註3：因無償配股等情形而須追溯調整者，分別列示調整前及調整後之每股盈餘。
註4：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，揭露截至當年度止累積未付之股利。
註5：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註6：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註7：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註8：依據證交所規定已考量庫藏股影響數。
註9：每股淨值、每股盈餘係應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註 10：102 年度及 103 年度為營運虧損，無可供分配盈餘，且每股盈餘為負數，故不適用。
註 11：103 年度虧損撥補案經 104 年 3 月 27 日第 19 屆董事第 16 次會議會決議通過。

54 募資情形

(六)股利政策及執行狀況
1.股利政策：本公司現行章程有關股利政策規定如下：
本公司當年度決算稅前盈餘經先扣減所得稅、彌補以往年度虧損，次提百分之十法定盈餘公積，
並依法令提列或迴轉特別盈餘公積後，先提撥員工紅利不低於百分之三，嗣依下列原則，由董事
會擬訂分配案，經股東會決議後分派之：(1) 以不低於百分之五十之額度內分派股東股息及紅利。惟當年度稅前盈餘經依上述方式計算扣
減後，如其可分配之數額不足時，得以累積未分配盈餘支應。
(2) 本公司無虧損時，得依財務、業務及經營面等因素之考量，將公積之全部或一部份依法令或主管機關規定發放新股或現金。
(3) 前開股息及紅利之發放得以股票或現金方式為之，惟現金股利不低於全部股利之百分之三十。

2.執行狀況：本公司之虧損撥補案業經 104 年 3 月 27 日董事會決議 103 年度不分配股利。

3.預期未來股利政策將無重大變動。

(七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：不適用。
(八)員工分紅及董事酬勞
1.公司章程規定：詳(六)股利政策及執行狀況。
2.本期估列員工紅利及董事酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：本公司本期並無估列員工紅利及董事酬勞。

3.董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊：(1)配發員工現金紅利、股票紅利及董事酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有差異者，應揭露
差異數、原因及處理情形：經 104 年 3 月 27 日董事會決議通過本公司 103 年度虧損撥補案，擬不配發員工現金紅利，依本公司章程規定，不配發董監酬勞。
(2)擬議配發員工股票紅利金額及占本期稅後純益及員工紅利總額合計數之比例：不適用。
(3)考慮擬議配發員工紅利及董事酬勞後之設算每股盈餘：不適用。

4.前一年度員工分紅及董事酬勞之實際配發情形（包括配發股數、金額及股價）、其與認列員工分紅及董事酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：(1)員工分紅：無。
(2)董事酬勞：無。

5.前十大取得員工分紅及員工認股權人士之姓名、職位、及前十大分紅總股數：本公司 103 年度擬不派發員工紅利、董事酬勞及股東紅利。

(九)公司買回本公司股份情形：無。

募資情形

55

二、公司債辦理情形(一)尚未償還之公司債：
104 年 4 月 28 日
公

司

發

債
行

種

類

日

100 年國內第一次

102 年國內第一次

102 年國內第五次

有擔保公司債無擔保公司債

無擔保轉換公司債

期 100 年 5 月 20 日

102 年 1 月 17 日

102 年 12 月 26 日

額 每張新臺幣 100 萬元每張新臺幣 100 萬元每張新臺幣 10 萬元點 中華民國

中華民國

中華民國

格 按面額十足發行

按面額十足發行

按面額十足發行

總

額 新臺幣 60 億元。

新臺幣 109 億元整

新臺幣 60 億元

利

率 甲、乙、丙、丁券：

甲券：年利率 1.60%；

年利率 0.00%

面
發

行

及

發

交

行

易

地

價

年利率 1.35%
期

限 5 年 (100 年 5 月 20 日至105 年 5 月 20 日)

乙券：年利率 1.85%
甲券：5 年 (102 年 1 月 17 5 年 (102 年 12 月 26 日至 107
日至 107 年 1 月 17 日)； 年 12 月 26 日)
乙券：7 年 (102 年 1 月 17日至 109 年 1 月 17)

保

證

受

機

託

構 臺灣銀行、合作金庫商業銀 不適用
行、臺灣土地銀行、上海商
業儲蓄銀行

不適用

人 中國信託商業銀行信託部

中國信託商業銀行信託部

中國信託商業銀行信託部

承

銷

機

構 不適用

不適用

凱基證券股份有限公司

簽

證

律

師 現代法律事務所

現代法律事務所

翰辰法律事務所

郭惠吉律師

邱雅文律師

郭惠吉律師
簽

證

償

會
還

未

償

計
方

還

師 勤業眾信聯合會計師事務所 勤業眾信聯合會計師事務所 不適用
黃瑞展、張日炎會計師
黃瑞展、陳麗琦會計師
法 滿三、四、五年各還 30%、 甲券滿第四、五年各償還本 依本公司國內第五次無擔保轉
30%、40%
金 50%、50%；乙券滿第六、 換公司債發行及轉換辦法第六七年各償還本金 50%、50% 條
新臺幣 4,200,000 仟元新臺幣 10,900,000 仟元

新臺幣 2,694,300 仟元贖 回 或 提 前 清 償 條 款

無無依本公司國內第五次無擔保轉
換公司債發行及轉換辦法第十
八條及第十九條

限

款

無

無

無

信 用 評 等 機 構 名 稱 、

無

無

無

不適用

不適用

截至 104 年 4 月 28 日，已轉換新臺幣 3,305,700 仟元

制

金

條

額

評 等 日 期 及 評 等 等 級
已轉換(交換或認股)普通股、或其他有價證券
金
額
附其他 之
權利

發

行

及

轉

依本公司國內第五次無擔保轉
換公司債發行及轉換辦法第八
條及第九條

換

（交換或認股）辦法
對股權可能稀釋情形及對現有股 東 權 益 影 響

不適用

不適用

(註)

交換標的委託保管機構名稱

無

無

無

註：截至 104 年 4 月 28 日止根據轉換價格新臺幣 12.24 元估算，假設轉換公司債全數轉換後，航發會、國發基金及中華電信等三大股東之持股比率，將由 48.46%降低至 46.58%，惟股權結構無重大改變，對股東權益影響不大。

56 募資情形

(二)辦理中之公司債：無。
(三)轉換公司債資料：

單位：新臺幣元公司債種類

第五次無擔保轉換公司債
年度

103 年

項目
轉換公司
債市價
轉

換

當年度截至 104 年 04 月 28 日

最高119.10142.50

最

低

99.00

118.00平均

104.70128.81

12.24

12.24

價

格

發行（辦理）日期及發行時轉換 於 102 年 12 月 26 日發行上櫃，發 於 102 年 12 月 26 日發行上櫃，發價格

行時轉換價格 12.24 元整。

行時轉換價格 12.24 元整。

履行轉換義務方式

發行新股。

發行新股。

(四)交換公司債、總括申報發行公司債、附認股權公司債資料：無。

三、其他有價證券辦理情形(一)特別股辦理情形：無。
(二)海外存託憑證之辦理情形：無。
(三)員工認股權憑證辦理情形：無。
(四)限制員工權利新股辦理情形：無。
(五)併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

四、資金運用計畫執行情形
本公司截至 104 年 4 月 28 日止，歷次發行之有價證券之資金運用皆按照計畫進度執行
並符合預期計畫效益。

募資情形

57

營運概況
一、業務內容二、市場及產銷概況三、從業員工資料
四、環保支出資訊
五、勞資關係六、重要契約58 營運概況營運概況
一、業務內容(一)業務範圍
1.本公司及子公司(以下簡稱合併公司)業務主要內容
(1) 航空客運運輸及定期、不定期承攬國際包機業務。
(2) 航空貨運服務。
(3) 民航國際機場及過境航機之地勤服務。
(4) 空中商品銷售業務。
(5) 航機內餐飲或其他相關用品之提供。
(6) 航機內部布品衣物洗滌以及餐飲旅館業一般洗滌業務。
(7) 進、出、轉口空運貨物倉儲服務。
(8) 航機機體之維修。
(9) 其他：除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

2. 合併公司之營業比重單位：新臺幣仟元營業比重項目

103 年度
營收淨額

營收比重

客運收入

97,137,071

64%

貨運收入

43,629,974

29%

其他

9,814,697

7%

合計

150,581,742

100%

3.合併公司之服務項目(1) 國際線客運服務：國際間之旅客運輸服務及定期、不定期承攬國際包機業務。
(2) 國際線貨運服務：國際間貨物及快遞、郵件、包裹之運送服務。
(3) 地勤服務：提供行李貨物裝卸、航機清洗以及各項航機地面設備支援。
(4) 機上商品銷售服務：於機上提供免稅品販賣之服務。
(5) 空廚服務：提供航空公司之餐勤服務。
(6) 倉儲物流服務：提供航空貨運承攬業務及物流服務業務。
(7) 航機修護服務：機體、發動機、飛機零組件之維修。
(8) 觀光休閒服務：一般旅館業及旅行服務。
(9) 投資與租賃服務：從事不動產投資、大樓管理與租賃。

4.計劃開發之新服務(1)陸續引進新機，持續提升優質服務
本公司於 103 年 10 月起陸續引進 10 架波音 777-300ER 新型客機，並且預計於 105 年開始引進空中巴士 A350-900
新型客機，同步實施汰舊計畫，且在新機產品上推出豪華商務艙、豪華經濟艙、經濟艙等三艙等服務，並讓旅客能享受客艙內無線寬頻網路(Wi-Fi)、融合東方美學的 Sky Lounge、及亞洲首創親子臥艙等服務，提供給旅客更精進優質
的服務。

營運概況

59

(2)擴充機隊運能，加強區域航網布局
本公司除將持續引進長程機隊外，更研議窄體機引進計畫，以因應市場成長需求，此將有助本公司北美、東南亞及東北亞航網運能提升，不僅提供國人更多元的航班選擇，亦增加接轉運能的便利，強化臺灣在東亞空運樞紐地位。

(3)率先引進亞洲唯一「Family Couch」客艙座椅
為提供多元的服務產品及提升客艙舒適，本公司於波音 777-300ER 機上提供亞洲唯一的「Family Couch」(親子臥艙)客艙設備。「Family Couch」能把 3 個經濟艙座位透過收起座椅扶手，升起腿靠墊等方式變成一張沙發床，讓長途旅
客能享受更舒適的睡眠品質。

(4)推出「新世代服務」，全面優化旅客服務品質
配合從品牌、行銷、產品及服務等每個流程與環節啟動「華航新世代計畫」，並在軟硬體設施上融合中華文化、臺灣人文、文創科技等元素，呈現東方美學底蘊，讓華航旅客感受到前所未有的飛行體驗。

(5)成立低成本航空(LCC)公司，擴大市場利基
為因應低成本航空公司(LCC)的競爭，並符合不同族群旅客需求，本公司於 102 年與新加坡欣丰虎航(Tigerair)共同設
立低成本航空公司「台灣虎航」(Tigerair Taiwan)，已於 103 年順利開航，104 年將持續擴增航點，期藉不同經營模
式、開拓不同客源，提升集團整體綜效。

(二)產業概況
1.產業之現況與發展
根據國際民航組織(IATA)的最新統計資料，103 年全球航空客運總運量(Revenue Passenger Kilometer, RPK)
相較於 102 年成長 5.9%，係近 3 年來之最高成長幅度，而客運運能總供給量(Available Seat Kilometer, ASK)
僅成長 5.5%，需求成長高於供給成長推升客運市場整體載客率達 79.7%，為近 5 年新高。貨運市場方面，
103 年全球航空貨運總運量(FreightTonne Kilometers, FTK) 較 102 年成長 4.5%，係近 4 年來之最高成長
幅度，而貨運運能總供給量(Available Freight Tonne Kilometers, AFTK)則僅成長 3.7%，需求成長高於供給
成長推升貨運市場整體承載率達 45.7%，為近 3 年新高。
展望 104 年，IATA 預估 104 年全球航空客運需求將增加 7.0%，高於 103 年之 5.9%，亞太地區客運需求成
長預計更將高達 7.7%，全球僅次於中東地區。以淨獲利率而言(EBIT margin, % revenues)，104 年全球航空公司平均將達 6.0%， 104 年亞太地區則預計將達 7.7%，皆為近 5 年新高。面對 104 年，本公司將持續秉持著「穩健經營」、「審慎樂觀」的態度，以臺灣作為發展基地，構建東亞轉運樞紐，建構更為堅實的區域與長程航網。

2.產業上、中、下游之關聯性
航空運輸服務業係以提供客、貨運輸服務為主，而其營運有賴上、中、下游各相關產業的支援及配合才得以提供
完善的服務流程並滿足客戶需求。茲將本公司之上、中、下游各產業關聯性，以圖示並說明如下：

上 游

中 游

下 游

航空運輸業
飛機製造業
飛機引擎製造業
地面勤務設備製造業
飛機租賃業

60 營運概況

一般民眾
石油業
飛機維修業
地勤服務業
客貨運輸業
空廚業

旅行社
貨運承攬業
快遞業

上游產業：主要為飛機、引擎製造業及地面勤務設備（如機坪作業所需之拖曳、裝載車輛或機具等）製造業。
而目前國內航空公司擴增機隊方式除自購外，亦透過租賃，故飛機租賃業亦為航空運輸業之上游。
中游產業：以航空公司本身及相關支援行業為主，如提供飛機燃油之石油業、提供航空公司飛機組件修護之飛機維修業及提供飛機上侍應品之空廚業等。因應下游需求之變動，航空運輸業之策略性調整營運規模、機隊組成或航網架構等，亦會影響上游產業之發展。
下游產業：為航空運輸業主要提供服務之對象，客運方面包括一般民眾及旅行社，而貨運方面則有快遞業以
及貨運承攬業。身為航空運輸業者，下游客戶之需求為本公司規劃產品及服務之核心，並以提供安全、便捷、完善的服務為營運之宗旨。

3.產品之發展趨勢(1)航空公司將從服務競爭升級為科技競爭
針對日漸盛行之網路消費型態，本公司已著手於新客運營運系統轉換與網站功能優化計畫，移轉後對於本公司電子商務推展效益將大為提升，同時優化旅客使用經驗，勢將進一步提高全球客運營收效益。
華航面對市場各項嚴峻之經營挑戰，除了倚靠現有經營團隊之經驗與能力外，更需要建置一個具有商業智慧能力的資
料分析平台，來強化對客戶、財務、營運的洞察能力，了解客戶、直接為客戶提供量身定制的服務，並讓經營團隊獲得更有效的訊息來制定經營策略，增加收入、進而成為一個預測型智能企業。
本公司 WeChat 於 103 年 2 月起成立官方帳號，提供航班時刻表等資訊查閱；並於 104 年底前陸續完成預辦登機等
功能，提供旅客更多元化行銷、服務管道及便利的行動化服務。為持續推廣本公司社群平台，除了鞏固並整合原有官
方 Facebook 全球各粉絲專頁、著重在地內容經營之外，本公司已著手規劃深入擴展至其他主流之社群管道以服務各
平台使用者。

(2)全球開放天空的趨勢將持續發展
隨著全球航空市場一體化的現象日趨成熟，航空運輸自由化也開始向國際市場進一步擴展。臺灣繼 100 年與日本正式簽署「開放天空協議」後，航線運能大幅提升。此外，102 年及 103 年再與紐西蘭、加拿大及澳門等地區陸續簽署協議，顯見臺灣與國際之間的航空運輸將日益發展。本公司亦持續把握此世界趨勢，開創新機、擴大市場占有率。

(3)航空運輸強調品質服務與價值的整合
現代的消費者，不論是從事觀光旅遊或商務考察的旅客，或是空運貨物之貨主，已不再以到達目的地為唯一考量，其對於安全性、方便性、舒適性及飛航時間的準點率等要求都愈來愈高。因此航空公司除提供空中運輸服務外，更要有
完美無缺的飛安紀錄、親切周到的服務、寬敞舒適的空間與設備以及飛行準點率，才能在激烈的市場競爭中屹立不搖。
本公司配合未來新機陸續引進，從品牌、市場、產品與服務等各項與旅客息息相關接觸面，以旅客為導向並以「新世代服務」為設計主軸。

(4)落實綠色運輸，提供安全、舒適、環保的永續經營環境
近年來全球性的資源、環境和氣候等問題日益突出，愛護環境、節約資源、低碳環保、綠色發展成為人類生存發展的必然選擇。為應對全球氣候變暖、滿足人類綠色環保需要，「綠色、環保」將是未來民航業發展的主題。世界航空運輸發展的綠色化、低碳化將滿足人類社會可持續發展的需求。本公司長期致力環保，首創多項國內航空及運輸業環保作為，並多次獲得政府及民間環保團體的肯定。103 年更榮獲亞洲生產力組織(APO) 「EPIF 國際綠色典範獎」獎項
殊榮。

(5)開放陸客來臺中轉，促進東亞樞紐形成
根據美國商務部資料指出，103 年有 224 萬人次陸客入境美國，並將於 106 年達 365 萬，超越日本成為入境美國人
次最多的亞洲國家；其中，受限於直飛航班供給不足，約 6 成需透過中轉，顯示中轉服務實際需求非常大。開放陸客
免簽來臺轉機，不但有利未來兩岸空運進一步發展，更攸關臺灣桃園航空城的發展，並藉由開放陸客中轉，引入周邊
需求，加速臺灣航空市場運轉動能。為順應兩岸市場發展，未來本公司除持續爭取現有航點增班外，將積極評估其他具潛力的航點，適時拓展大陸航網，維持本公司市場領導地位。

(6)低成本航空的迅速發展，促進航空運輸的大眾化
為滿足消費者多元化的需求，低成本航空公司藉由差異化的經營策略，長期以低票價攻勢在市場上快速發展，低成本
航空已經成為一股不可小覷的力量。本公司為符合市場實際需求，於 102 年與新加坡欣丰虎航共同成立「台灣虎航」(Tigerair Taiwan)低成本航空公司，並且已於 103 年第 4 季正式開航，提供旅客多元的旅運選擇。

營運概況

61

4.產品之競爭情形
本公司主要經營國際客貨運輸服務，因持續致力於穩定營收及成本控制，本公司不僅在本國航空
市場居龍頭地位，在國際上亦有相當之代表性：依據民航局之統計資料，本公司之客貨運市場佔
有率均領先同業；又依據 IATA 103 年公佈 102 年國際客貨運量排名顯示，本公司為全球排名第29 的航空業者，載客量達 33,639 百萬酬載旅客延人公里(Revenue Passenger Kilometers :RPK)；在貨運部份，本公司全球排名第 10 名，載貨量達 4,813 百萬酬載貨物延噸公里 (Freight
Revenue Ton Kilometers : FRTK)。
臺灣地區 103 年國際航線客貨運量統計
國籍航空公司飛行架次(次)國際客運
載客人數(人)

國際貨運
載客率 (%)

貨運噸數(公噸)

載貨率(%)

中華73,214

13,280,871

77.74

882,48071.75

長榮50,382

8,902,005

78.23

684,292

85.07

復興

40,9293,418,292

72.90

47,37922.77

華信20,8692,173,669

75.16

38,73332.61

立榮

40,7182,756,891

75.36

51,85849.99

遠東

11,1401,248,692

75.83

2,012

22.12

徳安

8,683

134,997

81.54

1,054

48.33

台灣虎航

336

45,890

75.22

469

55.79

威航

30

73.69

-

0

4,289

資料來源：民航局 103 年 1-12 月統計月報，為以該局之計算模式統計。

1
2
3
4
5
6
7
8
9

IATA 102 年 全球國際線客貨運排名
客運 (延人公里數) 排名
單位：百萬
貨運 (延噸公里數) 排名

單位：百萬

Emirates
United Airlines
Lufthansa
Delta Air Lines
Air France
British Airways
Ryanair
Singapore Airlines
Cathay Pacific Airways

209,377
141,364
139,098
129,143
127,815
126,841
102,922
95,47093,672

1
2
3
4
5
6
7
8
9

Emirates
Cathay Pacific Airways
Federal Express
Korean Air
Lufthansa
Singapore Airlines
UPS Airlines
Cargolux
Qatar Airways

10

KLM

89,04010China Airlines

4,813

11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28

American Airlines
Qatar Airways
Turkish Airways
Qantas Airways
Korean Air
easy Jet
Air Canada
Thai Airways
Etihad Airways
Air Berlin
Malaysia Airlines
Aeroflot
Air China
Virgin Atlantic
LAN Airlines
IberiaSWISSJapan Airlines

88,51579,866
77,92767,02764,756
62,10560,80459,72255,51642,27542,07239,90839,79239,31738,96736,666
34,97634,869

11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28

British Airways
EVA Air
Air France
China Eastern Airlines
Asiana Airlines
Etihad Airways
KLM
Air China
LAN Airlines
AirBridge Cargo
Delta Air Lines
All Nippon Airways
China Southern Airlines
Thai Airways
United Airlines
Nippon Cargo Airlines
Martinair
Turkish Airlines

4,503
4,278
4,042
3,826
3,668
3,532
3,522
3,250
3,076
2,747
2,743
2,682
2,597
2,531
2,461
2,390
2,201
2,172

29

China Airlines

33,63929

American Airlines

2,125

30

China Eastern Airlines

33,45730

Malaysia Airlines

1,884

資料來源：IATA WATS 2014，為以 IATA 之計算模式統計。

62 營運概況

10,459
8,241
7,691
7,635
7,213
6,240
5,545
5,225
4,972

英國倫敦的顧問業者 Skytrax 於 103 年依據航空公司服務標準及設備的品質分析，再透過專業估算，
將全球所有的航空公司做星級的評比，本公司再度被評為四星級。故不論是運能或服務水準與品質，
本公司皆能達到全球業界水準，具備國際競爭力。

(三)技術及研發概況
1.投入之研發費用與開發成功之技術或產品。
本公司 103 年度至截至年報刊印日止共投入研發費用約新臺幣 1 億 2,500 萬元，謹就主要技術或產品研發摘要如下表：研發產品研 發 產 品 事 項 說 明

建置修護物料 本公司致力於提昇飛機維修能量與品質，繼修護 ERP 系統建置後，續建置修護物料 ERP 系統。
ERP 系統以精進改善物料管理，提供全球各站維修人員即時查詢物料存量與領用，並即時補充物料支援修護。以提升整體修護效率，增加航機使用率及飛安品質，強化供應縺，縮短備料時間及減少
存貨，加強營運競爭力。

建置修護財務 配合修護物料 ERP 系統建置，本公司另規劃導入完整之修護標準化財會系統。以期透過系統自ERP 系統動化及界接方式，強化修護上、下游資源之整合與運用，管控修護工時與耗料，提高管理透明度，提供利潤中心績效評量及成本管理，以達提昇整體修護競爭力之綜效。

建置新航情監 整合 ACARS 陸空通訊、聯管班表、飛行計畫、民航局飛航服務總台氣象數據庫等周邊系統資訊，控系統

透過 Google Map 豐富圖資，呈現航機即時位置、餘油、計畫航路、實際航路等飛航資訊。讓
飛航管制人員即時掌握航班動態，進行航班監控作業，強化即時決策與對空支援能力。

建置貨服管理 為提昇本公司貨服管理效率，及有效提昇貨服作業品質；將現行貨服管理作業整合於單一平台，
系統

並提供數據管理、作業分析之無紙化環境。

建置貨運電子 本公司於 103 年起將航空貨運托運通關相關貿易文件(Air way bill)電子化，以提升貨物通關資
提單系統

訊的正確性、加速貨運通關作業、掌握貨物通關即時情況。配合 IATA 103 年設定之 eAWB 比率(22%)，逐年(至 105 年)目標提昇至 80%。

建置網際傳輸 本公司為響應政府推廣電子發票之政策，於 103 年 12 月導入以網際網路將銷項交易資料即時傳電子發票系統 送至財政部，及提供消費者 24 小時線上查詢交易資訊，以提升顧客服務及發票作業效率。
建置航班經效 本公司為提升機隊計畫及航班調整規劃等作業之效率及精確性，於 103 年 6 月建置各種航班經
預估系統

效預估分析系統，以快速反應及預估營業趨勢。

建置進口到付 本公司為建立貨運整合性之到付貨運收費機制，於 103 年 12 月建置進口到付貨運會計系統，整貨運會計系統 合運單收入資訊、到付貨運及單外雜費結報等作業，以提高貨運會計作業效率。
建置客戶關係 本公司為提昇忠誠顧客之服務與擴大顧客服務對象，於103年完成顧客關係管理系統之建置；以管理系統

建置完整之顧客資料庫，並提供第一線服務人員完整之顧客資訊；精確掌握顧客之屬性、喜好、需求與建議，進而提供個人化服務；同時運用各式分析工具，挖掘潛在客戶，以利精準行銷與增裕營收。

建置新機哩程 配合 777 新機引進，於 103 年 10 月完成豪華經濟艙之哩程酬賓服務系統建置；以提供會員更
酬賓服務系統 精緻、更優惠與更有效率之服務，達到強化會員服務品質與提升會員忠誠度之目標。
客服知識庫管 為提升客服作業專業化，於 103 年 1 月引進新一代客服知識管理系統(KM)，以加速客服查找資
理系統

料及處理旅客問題之速度，縮短處理與旅客線上等待時間，提昇旅客服務品質。

建置企業行動 建置華航企業內部行動平台，加速企業行動化，強化單位間之聯繫，提升整體工作效率。
入口平台
建置親子臥艙 配合 777 新機引進，整合網路銷售親子臥艙，提供多樣化產品，增加營收及品牌能見度。
網站銷售機制營運概況

63

2.未來之研發計畫
(1)本公司為因應未來發展需要將持續投入研發計畫，預估未來二年內將投入研發費用約新臺幣 1
億 9,850 萬元，主要計畫摘要如下表：
最近年度計畫
引進或發展貨運收益
管理系統(RMS)
建置貨運盤櫃銷售系統
貨運官網改版

新一代客運營運系統導入作業
新一代飛行計畫系統新一代組員派遣系統

機師航行電子包新一代航班運行控制系統

未來研發產品事項說明
本公司引進或與顧問公司合作開發貨運收益管理系統，以增進貨運營收。
建置盤櫃艙位分配、銷售、成效檢討功能。

預計完成時間105 年 12 月

配合客運官網改版，增加廣告、新聞、產品、改訂位、多筆貨況、
特定期間貨況、會員貨況、預告索賠、配票管理、帳務查詢、客戶管理、行動推播等。
建置引進新一代以旅客為導向之訂位/開票/離場核心功能營運
系統，提高服務品質。
爲了因應日趨複雜之操作環境與效能需求，以及達成以最精簡之簽派員人力於符合法規需求與安全政策下，提供最經濟準確飛行計畫之目標。
新一代組員派遣系統(AirCrews CrewManager10)取代現有組
員派遣系統(AirCrews v6.5)，功能含行程設計、班表運算、最佳化及異動追蹤，另包括疲勞管理、組員 Internet 查詢及自動換班等。
以 EFB(Electronic Fly Bag)取代實體航行電子包，功能為電子手冊、電子航圖、性能計算、機場滑行圖等。
新一代航班運行控制系統將取代現有 Sabre AirOPS，整合航務、空服、機務、運務，形成密切整合的 SOC(System Operation
Control)，以更精進的功能處理日趨複雜的營運狀況。

105 年 06 月

新「飛航操作品保管理 提供飛航資料強化分析功能，符合安全管理系統要求之主動(Flight Operational (Proactive)與預測(Predictive)風險管理需求，發掘飛航操作潛
Quality
在風險，先期管控以強化安全管理。
Assurance,FOQA)系統」建置
新一代企業平台引進 引進新一代華航企業網(EIP) 平台及搜尋引擎，以增加全員溝通與提升工作效率。
建置華航網站 網頁內 為提供整體性之網站設計及使用經驗，透過 Global CMS 系統
容管理系統 (Global 管理各區域/語言網站，並達到分層管理之效益。
CMS)
建置 華航行動 App 行動商務興起的時代，提供更多貼近使用者的行動服務，讓使用者可以不受時間與場地的限制，隨時存取華航所提供各項便利的
功能
服務，創造更多獲利空間。
Campaign
促銷名單篩選、行銷活動設計、活動優化、行銷活動追蹤、行銷Management 行銷平 管控。
台建置案
SKT FFP配合 Skyteam 天合聯盟推廣計畫，以利會員兌換酬賓機票，提Connectivity 建置
高會員滿意度。
(MCAB)
建置 Fast travel-Self 旅客自助登機，節省地服作業人力，增加地服作業效率。提供生物辨識功能，減少人蛇集團偷渡。旅客於登機門將登機證置掃瞄
Boarding
器上，經掃描確認無誤後旅客登機，系統自動計算登機人數。

64 營運概況

105 年 08 月

105 年 05 月
104 年 08 月

105 年 12 月

104 年 11 月
105 年 12 月

104 年 09 月

104 年 12 月
104 年 11 月

104 年 12 月

105 年 10 月

104 年 07 月

106 年 12 月

(2)未來影響研發成功之主要因素A.營運管理階層的全力支持

B.掌握業務需求導向 C.掌握 IT 新知、新技術

D.精進資訊系統架構

E.落實專案管理

F.預算嚴格控管(四)長短期業務發展計畫
為了公司之永續經營與強化國際競爭力，本公司乃依據訂定之願景－「值得信賴、邁向卓越」，規劃
客、貨運之長、短期業務發展方向如下：1.短期計畫
(1)提升航機客艙軟硬體服務設施，強化產品競爭力
本公司已於 103 年陸續引進 10 架波音 777-300ER 新型客機，新客艙設計係朝向「文創、科技、環保、感動、信賴」
五大品牌核心價值進行設計，旅客進入客艙之同時，便能直覺地感受整體客艙簡單而典雅的氛圍，跳脫以往客艙給人空間侷促的感覺，另外，特別規劃一個深具特色的舒適空間，及一些貼心的設計，讓每位旅客有如在家ㄧ般輕鬆又自在的旅行。

(2)持續引進區域型新客機，提升亞太航網布局
為符合市場成長之需求，以及配合本公司航網發展策略，將持續引進波音 737-800 及空中巴士 A330-300 等區域型
客機，並評估引進新型窄體客機。

(3)擴大布局兩岸直航市場，積極爭取陸客來臺中轉商機
隨著兩岸直航政策逐步開放，本公司除積極掌握開航增班的機會，同時開發培養 2、3 線城市，並積極爭取陸客來臺
中轉機之機會，擴大布局大陸航網。此外，為加強兩岸往來旅客服務品質，本公司將持續透過「大中華攜手飛」聯盟
合作，提升聯盟會員更優質、更便利的飛行服務。

(4)配合日韓旅遊熱潮，加強東北亞航線運能
根據觀光局統計指出，102 年國人赴日人次達 234 萬人，年成長率近 5 成，創歷史新高。為掌握商機與熱潮，本公司自 103 年夏季班表開始，包括桃園-琉球、名古屋、富山、高松、宮崎、鹿兒島及高雄-成田、高雄-大阪等多條日
本航線將陸續增班，增班後華航在日本航線每周航班增至 172 班，全力搶攻日本市場。另韓國市場也受流行影劇影響，
吸引大量國人前往旅遊，本公司將視市場需求積極投入增班計畫。

(5)成立低成本航空公司，提供多元化產品選擇
為因應低成本航空公司(LCC)的競爭，以及符合不同族群旅客需求，本公司已與新加坡欣丰虎航(Tigerair) 共同設立低
成本航空公司「台灣虎航(Tigerair Taiwan)，希望藉由虎航經營低成本航空的成功經驗，搶攻該等市場。有別於華航
長、中、短程航線兼具的全服務航空公司，未來台灣虎航將以「區域型低成本航空公司」做為市場定位，與華航通力
合作，共同為集團創造更大的市場占有率。

(6)透過機動性的運能調整，掌握快速變動的貨運需求
因應東協地區消費性電子商品與紡織品產業發展，東北亞地區增加大阪到芝加哥航線、東南亞地區增飛河內、胡志明
市及馬尼拉之定期貨機航班；針對大陸華南地區對高科技產品需求之增加，香港定期航班增加為 15 班、廣州彈性增
班、新增深圳 3 班貨機航班，並透過拓展客運航點以開拓腹艙貨源。另外，隨著日本空運出口持續復甦，除增攬日本
至美國包機業務，亦增飛東京第 5 班貨機航班，並以加班貨機方式，搶攻需求旺盛之東京空運市場。至於歐洲航線中轉點，已自 104 年 4 月中起以杜拜置換阿布達比，主因為杜拜不僅位於往返歐、亞、中東及非洲之樞紐，近年之進口與海空轉運貨量亦成長快速，整體空運市場具發展潛力。

2.中長期計畫(1)強化機隊營運效能，加速航機汰舊換新機隊效能提升，目的在於提高航機使用率及營運競爭力。引進新一代效率更佳之機種，以汰換部分漸失競爭力的機種，
期望降低單位營運成本，增強營運競爭能力。

(2)提升客艙軟硬體服務，強化服務品質
航空業為典型服務產業，在現今激烈的航空市場，華航以兼顧「以客為尊」的服務理念及符合成本效益的方式，達成
整體服務水準的提升，持續在服務及產品創新上回應顧客的需求，長期將以追求「世界一流航空公司」服務品質與效
能為目標。

營運概況

65

(3)積極拓展航權開發新市場，並持續深耕開發大陸地區第二、三線城市及東北亞、東南亞市場。
(4)華航網站優化本專案將建立全球網站集中化的管理機制，建立跨平台發布流程，並將全球網站集中化管理提供使用者更便利親切的
服務，規劃出統一視覺的版本配置。

(5)網站流量分析專案
預計完成網站分析導入計畫，以洞察並分析本公司官網訪客流量與相關行為，評估網站傳播效益並分析內容優化之趨
勢，以及支援個人化(personalize)行銷方案的規劃。

(6)行動手持裝置優化
本公司在既有基礎上，完成建置 CI Mobile APP 及多語系行動版網頁，提供行動裝置用戶更友善服務介面，並投入更多資源於網路平台，如結合 Skyteam 聯盟資訊整合，以符合旅客行動上網之需求。同時依循 IATA Fast Travel Program
策略，配合個人手持行動裝置，逐步優化 check in、訂位購票、登機等程序。

(7)CRM華航將以華夏會員為基礎出發，以顧客分群為中心概念，針對高貢獻率旅客、商務旅客及常客客群優先進行規劃，提升顧客搭乘體驗、增加客戶滿意度。

(8)配合國家航空城發展計畫，以桃園機場作為營運發展樞紐配合桃園航空城發展計畫，本公司身為國家旗艦航空公司，將積極協助桃園機場提升運量及做為亞太地區樞紐機場，透過本公司綿密的區域航網，提供轉機旅客便利的銜接。

(9)推廣高單價空運服務，強化專業貨運服務
本公司將持續強化高單價產品之銷售，包括快遞貨、兩岸及全球網購電子商務與郵件貨量等。其中，為提高快遞貨貨量，除透過簽訂購艙合約，爭取國際整合型快遞業者合作，亦配合 SkyTeam Cargo 聯盟共同發展快遞貨物之線上平台。

(10)深化聯航合作，擴增服務網絡
與其他航空公司簽訂換艙或優惠運價協定，拓展東協、墨西哥、巴西以及遠東各航點之貨運市場；藉由加入天合聯盟
貨運，強化與越南航空、墨西哥航空等盟航間航網互補，並提高貨機及客機腹艙使用率。未來亦規劃以聯航合作方式，
開發非洲與拉丁美洲等新興市場，爭取更多國際客戶。

(11)加強貨運通路/收益管理，提升貨運營收。
引進營收管理工具與流程，整合各地空運市場需求、航網艙位供給及成本等要素，追求最高效率之艙位使用。此外，透過成立全球行銷組，藉由提供客戶直接聯繫窗口、提供策略性方案等，加強與直客及國際性中大型貨代合作，提升整體貨運收益。

66 營運概況

二、市場及產銷概況(一)市場分析：
1.公司主要商品、服務之銷售提供地區：本公司最近二年度客、貨運分區域航線載客/貨情形(RPK/ FRTK、REV)及客貨運市場占有率等關
鍵績效指標詳如下表：(1)客運航線：

單位:人/百萬公里/新臺幣百萬元
102 年度

項目
地區

載客人數

Trans-Pacific
EuropeRPK

103 年度客運營收

1,436,669

11,517

21,776

載客人數

RPK

客運營收

1,404,864

11,453

20,362648,761

4,489

8,255

617,973

4,327

7,862

3,463,404

8,111

18,9383,348,466

7,776

17,730

Domestic

921,647

301

1,502

848,848

287

1,489

Hong Kong

2,153,446

1,590

7,260

2,327,634

1,726

7,598

North-East Asia

2,934,471

5,227

17,993

3,693,997

6,641

22,613

316,972

1,516

3,018

372,810

1,792

3,391

South-East Asia

Australia
Mainland China

2,183,140

2,191

13,441

2,667,653

2,775

16,092

總

14,058,510

34,942

92,183

15,282,245

36,777

97,137計註 1：酬載旅客延人公里(RPK)係以酬載旅客人數乘以飛行距離(公里)。
註 2：以上數據包括定期航班(Scheduled Flights)、包機(Charter Flights)、加班機(Extra Flights)。
註 3：以上數據包括華信航空與台灣虎航。

(2)貨運航線：

單位:百萬公里/新臺幣百萬元項目
地區

102 年度FRTKTrans-Pacific

103 年度
貨運營收

FRTK

貨運營收

3,081

21,754

3,464

25,137

Europe

864

6,271

834

6,224

South-East Asia

602

6,482

857

7,113

North-East Asia

146

2,372

165

2,472

Australia

64

472

60

454

Mainland China

97

2,042

114

2,230

4,854

39,393

5,494

43,630總計註 1：酬載貨物延噸公里(FRTK)係以酬載貨物重量乘以飛行距離(公里)。
註 2：以上數據包括定期航班(Scheduled Flights)、包機(Charter Flights)、加班機(Extra Flights)。
註 3：以上數據包括華信航空與台灣虎航。

2.市場占有率
航空公司
華航
長榮
復興
華信
立榮
遠東
台灣虎航
威航
其他-外籍業者

年度

客運
102 年度28.45%
20.18%
4.20%
2.75%
1.80%
0.54%
42.08%

103 年度
27.68%
19.99%
4.20%
2.95%
1.76%
0.63%
0.11%
0.01%
42.67%

貨運
102 年度31.77%
26.71%
0.75%
0.73%
0.82%
0.00%
39.22%

103 年度
36.23%
27.93%
0.63%
0.83%
0.86%
33.52%

資料來源：民航局 103 年 1-12 月統計月報－國籍航空公司國際航線客貨運市場占有率

營運概況

67

3.市場未來之供需狀況與成長性依據環球透視(Global Insight) 104 年 1 月資料顯示，基於美、英經濟成長平穩，加上低油價正面
助益，有助維繫全球景氣復甦態勢，但中國大陸持續調整結構及淘汰過剩產能，削弱成長動能，
因此，環球透視預測 104 年全球經濟成長 3.0％，高於 103 年之 2.7％。另根據 IATA 預估 104
年全球航空客運需求將增加 7.0%，高於 103 年之 5.9%，且預估全球航空乘客數至 105 年時將達36 億人次，其中亞太、拉美及中東等新興國家是乘客成長最強勁地區。以淨獲利率而言(EBIT
margin, % revenues)，104 年全球航空公司平均將達 6.0%， 104 年亞太地區則預計將達 7.7%，
皆為近 5 年新高。
(1)客運
根據交通部觀光局統計，103 年臺灣地區客運市場，外人來臺約為 991 萬人次(成長率 23.63%)、國人出國約 1,184 萬人次(成長率 7.16%)，總計整體之成長率為 14%，皆創歷年來臺旅客及國民出國人次新高，主要客運成長動能為大陸、日本、港澳及南韓市場，其中以中國大陸旅客來臺 399 萬人次最高，佔整體旅次將近 4 成，且其年成長率為 38.70%，僅次於南韓；而南韓 53 萬人次，則超越歷年紀錄，年成長率為 50.2%，成長最亮眼，主因韓媒行銷來臺觀光奏效。103 年外人來臺旅客
以觀光目的為主，達 719 萬人次，較 102 年成長 31.26%，且觀光目的來臺市場占比達 72.57%，首度突破 7 成，顯示我國
大力推動觀光旅遊成效卓著，觀光市場多元蓬勃發展。
根據美國商務部資料指出，103 年有 224 萬人次陸客入境美國，並將於 106 年達 365 萬，超越日本成為入境美國人次最多
的亞洲國家；其中，受限於直飛航班供給不足，約 6 成需透過中轉，顯示中轉服務實際需求非常大。若開放陸客免簽來臺轉機，不但有利未來兩岸空運進一步發展，更攸關臺灣桃園航空城的發展，並藉由開放陸客中轉，引入周邊需求，加速臺灣航
空市場運轉動能。

(2)貨運
臺灣貨運市場方面，103 年國際航空貨運進出口總運量約 113 萬公噸(成長 5.8%)，進口運量約為 51.2 萬噸(成長 4.4%)，占進出口總運量之 45％，出口約 61.6 萬噸(成長 6.9%)占 55％。自 94 年以來，臺灣地區航空貨運之進出口總貨量即以每年
1.5%的比率衰退，惟 103 年進出口運量則呈緩步成長趨勢。預期隨著全球景氣逐漸復甦與兩岸直航所帶來的經濟發展下，
臺灣航空業者之貨運業務量將可逐步改善。

4.競爭利基(1)推出「Next Generation 新世代計畫」打造全新華航品牌「Next Generation 新世代計畫」以「文創、科技、環保、感動、信賴」五大品牌核心價值進行破壞性改革，全面調
整軟硬體，以波音 777-300ER 與空中巴士 A350-900 新機隊為主，從客艙、設備、服務三方面打造全新華航。本公司聘請國內外各領域設計專家組成團隊，並邀請榮獲「亞洲最具影響力設計大獎」時尚詩人陳瑞憲先生擔任首席設計
師，從東方美學新機客艙設計開始，開發典雅造型及現代生活品味的服務用品，全面展現於 103 年 10 月首架
777-300ER 嶄新客艙，精緻的客艙服務陸續提供於亞洲及美國航點。全新打造機場貴賓室，提昇地勤服務水準，榮獲The Design Air 全球最佳貴賓室第 5 名、邀請名服裝設計師張叔平先生設計工作人員制服等，都將大幅度提升華航品
牌知名度，一定讓人耳目一新。此外，本公司為呈現臺灣文創、環保、科技生命力的元素，已運用於客艙設備、空間、用品等，並多採用在地食材設計餐食，搭配輕量環保餐具，並創造感動的服務體驗，塑造華航品牌價值。

(2)龐大機隊陣容提供充足運能
截至 104 年 4 月 28 日止，本公司擁有波音、空中巴士等各型航機共 84 架(客機 63 架/貨機 21 架) ，平均機齡 10.3 年；未來將持續擴充運能，至 104 年底本公司總機隊數將達 86 架，充足的運能成為未來發展之利基。

(3)航線網絡密集飛航城市遍佈世界
本公司經營航運業已逾 50 年，除自有航線外，並與他航以共用班號方式聯營合作，服務航點遍佈歐、美、亞、澳四大洲達
29 個國家 115 個航點(截至 104 年 4 月 28 日止)，形成完整的客、貨運飛航網路。又本公司積極布局兩岸航線，華航集團
兩岸航網涵蓋大陸東北、華北、華中、華南，市占率為各家航空公司最高。本公司積極在全球市場布局，讓旅客可藉由華航的綿密航網，往來臺灣、大陸及全球主要城市之間，提供旅客更便捷及完善的服務。

68 營運概況

5.發展遠景之有利、不利因素與因應對策(1)有利因素：臺灣位居亞太地區中心，地理位置適中，足以發展亞太地區空運轉運中心；亞太地區空運市場潛力無窮，發展空運中
心可以掌握此一商機，同時也可進一步暢通人與貨的進出，加強跨國企業在臺設置營運中心的誘因。臺灣擁有絕佳的
地理位置，又有綿密的經貿網絡、豐富的觀光資源，頗具規模的國際機場設施，有利於臺灣發展成為航空客貨轉運中心，帶進更多貨運量亦刺激客運之成長。此外，政府近年來逐漸重視國內航空產業發展，積極以桃園機場為核心，推廣桃園航空城計畫；「桃園航空城」是國家旗艦型發展計畫，航空城的發展不僅將帶動我國航空產業的發展，更能促
進臺灣成為東亞轉運中心的發展目標。
內部營運方面，客運在日幣貶值、東南亞政經情勢好轉、美國經濟復甦等效應影響下，預期旅客需求量仍將增加，輔以省油新機引進，大幅減少長程線燃油成本；而貨運方面，貨量己由 102 年谷底翻升，103 年運量明顯回穩，客運量
逐漸增溫，103 年；外部因素，103 年第 4 季起則受惠於航空燃油價格持續走跌，使帶動整體貨運營運收獲利回穩。，
另外，而兩岸觀光人次平均近 5 年成長率達 15.7%，顯示兩岸直航需求仍具相當潛力。又陸客入境美國已超越日本，
成為入境美國最高的亞洲國家，但仍受限其直飛航班供給不足，若能爭取開放大陸旅客來臺中轉，將為一潛力巿場，
以此顯現中轉服務有極大之商機需求。

(2)不利因素：
航空業的景氣與全球經濟脈動密不可分，且經營環境容易受到全球政治動盪與天然災害所影響，如曼谷反政府示威活動造成赴泰旅遊人數大幅銳減，各家航空公司不得不調整運能，進行減班策略，也直接衝擊到航空公司的整體營收。
廉價航空加入促使市場競爭更為激烈，尤其近年來亞洲開始掀起廉價航空風潮，瓜分了傳統航空業部份客源，也使得
航空市場營運面臨嚴峻的挑戰。

(3)因應對策：透過資訊蒐集與管理方式密切掌握全球政治及經濟脈動，為隨時因應變化莫測的營運市場，透過機動性之航班調整，
以及航機之調派，彈性調整運能，提升航線之載客率及獲利率。
有鑒於油料成本約佔整體營運成本 4 成，因此透過徵收燃油附加費及尋找省油方案，如規劃最佳化航路、淘汰或地停
舊機種、航機減重等來降低油料成本。
持續加強成本控管與推動火鳳凰、營運精進等開源節流專案，結合相關營運、行政、財務部門，尋找新的空間，朝結構、流程、產品、外購等四大方向努力，找出具體方法，提升營運績效；跳脫現有的框架，發揮創意廣增營收。
掌握天空開放商機，積極開闢新航點/線，強化網路，同時擴大與聯航之合作，開拓全球航網，創造收益。
本公司為順應市場趨勢，將持續不定期地推出各種行銷活動，同時提升產品服務品質，以強化本公司競爭能力。此外，本公司已於 102 年底與新加坡欣丰虎航合資成立「台灣虎航」 低成本航空公司，並且已於 103 年第 4 季正式開航，全面搶攻廉價航空市場。

(二)主要產品之重要用途及製程過程
1.主要產品之重要用途：
主要產品

重要用途

客運服務

提供國際間旅客運輸及定期、不定期之包機業務。

貨運服務

提供國際間貨物及快遞、郵件、包裹之運送。

機上銷售服務提供旅客於機上購買免稅商品之業務。

2.主要產品之製作過程：
本公司係屬航空運輸服務業，並非生產事業，故無製作過程。

(三)主要原料之供應狀況本公司係屬航空運輸服務業，並非生產事業，故無製造業之製造原物料，惟營業成本中以航空燃油
所占比例最高。本公司除桃園機場係由台灣中油公司及台塑石化公司供應飛行用油外，並於全球各航線所至之地向各大油商標購燃油，執行加油工作，故燃油供應來源極為分散且無虞。

營運概況

69

(四)最近二年度主要進、銷貨客戶名單：
1.主要銷貨客戶
本公司為航空服務業，消費對象為一般社會大眾，並無特定主要銷售客戶。

2.主要進貨供應商：
本公司係屬航空服務業，進貨係以航空燃油為主，整體而言，進貨比重尚屬穏定。
單位：新臺幣仟元
102 年
項
目

103 年

104 年度截至第一季止占全年度 與發行

名稱

金額

進貨淨額 人之關
比率〔%〕

占全年度 與發行

名稱

金額

進貨淨額 人之關係

14.53 無台灣中油20,011,966

14.61

其他

111,688,262

85.47

其他

116,942,299

85.39

進貨淨額

130,675,160

100.00進貨淨額

136,954,265 100.00

台灣中油

金額

比率〔%〕 係

18,986,898

1

占當年度截至 與發行名稱無

前一季止進貨 人之關
淨額比率〔%〕 係

台灣中油

3,360,359

10.69 無其他28,086,970

89.31

進貨淨額

31,447,329

100.00增減變動原因：燃油為本公司主要營運成本；整體而言，進貨比重尚屬穩定。

(五)最近二年度生產量值表
年 度
供給量及載運量
可售座位公里(千)Available Seat Kilometers (ASK)酬載旅客延人公里(千)Revenue Passenger kilometers (RPK)
載客率 (%)
貨運可售噸公里(千)Freight Available Ton Kilometers (FATK)
酬載貨物延噸公里(千)Freight Revenue Ton Kilometers (FRTK)
載貨率 (%)
客貨運能總供給(千)Available Ton Kilometers (ATK)
客貨運總運量(千)Revenue Ton Kilometers (RTK)
整體裝載率 (%)

102年度

103年度

增(減)率

45,290,192

47,366,676

4.58%

34,942,491

36,776,744

5.25%

77.15%

77.64%

0.49 ppt

6,842,852

7,729,213

12.95%

4,853,788

5,493,748

13.18%

70.93%

71.08%

0.15 ppt

10,918,969

11,992,214

9.83%

7,998,612

8,803,655

10.06%

73.25%

73.41%

0.16 ppt

註1：以上數據包括定期航班、包機、加班機。
註2：以上數據包括華信航空及台灣虎航。

增減變動原因：客運方面，103年度受到日圓貶值影響帶動日本旅遊潮，日本航線營運量成長，陸客來臺自由行人數增
加等因素及103年度台灣虎航加入市場，酬載旅客延人公里及酬載可售噸公里較102年度增加，貨運方面，美西塞港導致部分貨運由海運轉空運，酬載貨物延噸公里及貨運可售噸公里較102年度增加。

70 營運概況

(六)最近二年度銷售量值表單位：千收益旅客/噸公里，新臺幣仟元

102 年度項目

103 年度收益旅客/噸公里

金額

收益旅客/噸公里

金額

客運收入34,942,491

92,183,033

36,776,744

97,137,071

貨運收入4,853,788

39,393,152

5,493,748

43,629,974

其他營業收入--10,126,360--

9,814,697

合計--

141,702,545--

150,581,742

註1：以上數據包括定期航班、包機、加班機。
註2：以上數據包括華信航空及台灣虎航。

增減變動原因：本公司客運業務103年度銷售量值均較102年度增加，主係103年度在日本旅遊市場暢旺，復以兩岸關
係平穩發展，陸方陸續開放二線城市居民入臺自由行及美國對臺實施免簽證等利多影響下，另因台灣
虎航加入市場，致103年度營收淨額較102年度增加。

三、從業員工資料年度
員工人數

102 年度
女

6,019
5,122

6,055
5,264

104 年 4 月 28 日
6,128
5,389

合計

11,141

11,31911,517

平均年歲

41.4

40.7

40.6

男

103 年度

平均服務年資

13.8

13.7

13.4

0.07%

0.08%

9.17%

9.23%

博士

0.1%

學歷

碩士

8.48%

分布

大專

82.04%

82.01%

82.67%

比率

高中

8.64%

8.06%

7.43%

高中以下

0.74%

0.69%

0.59%

四、環保支出資訊(一)最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所致損失及處分：無。
(二)本公司於未來環境保護問題之因應對策：
1. 推展 ISO14001 環境管理系統及 ISO50001 能源管理系統建置：
為健全企業整體環境及能源管理機制，本公司引進國際通用之 ISO 14001 環境管理系統 (EMS)
及 ISO50001 能源管理系統(EnMS)，以其 PDCA 管理流程，全面性鑑別與管理營運活動產生之環
保及能源議題；ISO14001 環境管理系統從 101 年修護廠區在 102 年延伸擴大至華航園區總部、
台北分公司、高雄分公司，為臺灣航空運輸服務業第一家通過 ISO14001 驗證的航空公司；
ISO50001 能源管理系統 102 年優先於華航園區、修護廠區推動，為全球第二家、國內航空運輸
服務業第一家通過 ISO50001 驗證的航空公司。
於 103 年持續執行 EMS/EnMS 作業，並於 104 年元月完成第三者稽核，獲得證書，顯示本公司
穩定進行 EMS/EnMS 作業。

營運概況

71

2.落實環保 KPI 控管：
藉由 5 大環境管理委員會及碳管理專案小組研定與執行環保 KPI，並由總經理召開之環境委員會
執行年度審查與檢討，期能督促各單位落實環保作為。
103 年完成 55 項 KPI，減碳量計 2,308 萬公噸 CO2e。

3.實施環境管理督察機制：
本公司推動環境管理督察機制，由各單位自主實施環境管理第一級稽核，再由總公司實施環境管理第二級稽核，藉由雙重稽核機制，確保環境管理落實於各單位基層作業中。
於 103 年 11~12 月期間完成第二級稽核 (包含矯正/預防措施與複查作業)。

4.實施全員環境教育訓練：
為落實公司環境政策與環境管理作業，本公司推動全員環保教育訓練，由總公司實施系統面、政策面環境教育訓練，各單位執行作業面環境教育訓練，培養同仁愛護地球的態度，並精進專業人
員職能。102 年已針對臺灣地區全員實施訓練，104 年將針對全球各外站同仁及外籍組員實施訓練。

5.推行碳盤查與減量計畫：(1)年度溫室氣體盤查：
本公司按 ISO/CNS 14064-1 規範，自 98 年度起逐年進行溫室氣體盤查，涵蓋飛航、地面勤務與辦公行政作業，並進行第三者查證作業。
於 103 年 6 月完成 102 年度之第三者查證作業，並獲得「合理保證等級（Reasonable
Assurance）」證書，102 年度溫室氣體總排放量為 6,484,182 公噸 CO2e。
(2) EU ETS (European Emission Trading Scheme) 作業：按歐盟 103 年 4 月新規定，本公司於 104 年 3 月完成 102/103 年度之 Intra-EU Flights 之二
氧化碳排放量盤查暨查證作業，查證結果：
102 年度：飛航 105 航班，二氧化碳排放量為 3,451 公噸。
103 年度：飛航 102 航班，二氧化碳排放量為 3,326 公噸。
歐盟配發給本公司之碳權額度為 102~105 期間每年 7,157 公噸，故 102/103 年度均有餘額。

6.參與國際環保研究計畫：本公司與環保署、中央大學及歐盟 IAGOS-ERI 環保單位等合作，進行「太平洋溫室效應氣體觀測（Pacific Greenhouse Gases Measurement, PGGM）」計畫。於 101 年 6 月安裝 IAGOS 儀
器於公司 B-18806 航機上，自此於飛行途中自動蒐集大氣層氣體資料，供國內外重要研究單位
偵測及瞭解高空氣體變化，做為生態保護研究用。於 101 年 6 月 26 日至 104 年 3 月 31 日期間，
共執行完成 1746 航次的大氣資料匯集，為地球生態、我國環境保護形象，做出貢獻。
配合 B-18806 航機於 106 年 3 月汰除之時程規劃，本公司與國立中央大學於 104 年 4 月簽訂
「延續合約」，PGGM 合作延續至 105 年 12 月 25 日。

7.建立節能環保機隊：
新機隊之籌劃，以符合國際航空噪音、空污排放標準之機種為原則，並優先考量節油省碳之機型。
自 103 年 9 月起陸續引進新型波音 777-300ER 型節油航機，迄 104 年 3 月止，已引進 4 架；將於 104/105 年度再引進 4/2 架。

72 營運概況

空中巴士 A350-900 型航機預計 105~107 年期間引進 14 架。

8.推動修護作業持續改善作業(1)設立修護廠區環境管理組織：
修護廠區設立有環境管理委員會，由協理層級高階主管擔任環境管理代表，委員會成員由修護廠區和環境議題相關單位組成，透過委員會平台定期追蹤與檢視修護廠區環境管理成效，
以符合環保法規、國際趨勢、總公司政策及企業環境永續責任。
(2)訂定廠區環境管理 KPI：
修護廠區每年依據總公司目標及修護廠區環境考量面，訂定環境管理 KPI，包括節油、節電、
節水、綠採購、廢棄物回收再利用、環境教育訓練等，各目標定期於環境管理委員會追蹤與檢討，依國內外環保趨勢持續改善與精進環境管理作為。
(3)持續推動廠區 ISO14001 環境管理系統/ISO50001 能源管理系統：
修護廠區於 101 年建置 ISO14001 環境管理系統，102 年建置 ISO50001 能源管理系統，從
修護廠區環境政策訂定、環境管理文件制定、環境考量面評估、環境目標訂定、教育訓練實施、環境績效量測、內部稽核、環境管理審查等依 ISO 條文完成管理系統 PDCA 循環，每年
皆通過外部第三者驗證。
(4)空污防治：本公司修護工廠之發動機工廠及電鍍工場加溫用鍋爐，每年依相關規定定期實施空氣污染物
排放檢測，並按季申報繳納空氣污染防治費(修護工廠因使用超級柴油免測但需申報)。
(5)污水處理：修護工廠廢水處理場為處理本廠飛機清洗、脫漆及電鍍廢水，已取得廢水排放許可證，並依法更新水污染防制措施計畫書，且隨時執行改善及增設相關設備，以符合最新環保法規。
(6)廢棄物處理：修護工廠所產生之廢棄物，皆依法設置貯存場分類放置，並依公告應回收、再利用及事業廢
棄物等類別，委託環保署許可之回收、代清除處理業者執行回收清理作業，並由修護工廠權
責單位定期追蹤，以確保最終處理之合法性，且依法於更新廢棄物清理計畫書，今後仍將每年檢討實際產生量適時提出修正申報，並依最新法規及廢棄物產出量申報土壤及地下水整治費。
(7)採購作業：
修護工廠所採購、使用之毒性化學物質，皆已取得相關核可證，且妥善貯存及有效標示、管理、定期申報，並隨時依照最新環保法規執行改善、增設相關設備及依實際需求適時提出修正申請，以符合規定。
(8)機場噪音防治：
為掌控機坪作業人員暴露於噪音環境之暴露劑量，定期委託專業檢測機構於桃園及高雄國際機場實施作業環境噪音檢測。為維護機坪作業人員聽力免於受損，購置防音防護具分發機坪
作業人員配戴。

(三)依 95 年 4 月 13 日臺證上字第 0950007006 號函揭露 RoHS(歐盟有害物質限用指令)資訊：本公司為航空運輸業，並不適用 RoHS 規範。

營運概況

73

(四)本年度及未來三年度預計之環保資本支出：
單位：新臺幣仟元項目

年度

環保設備操作及維修保養費用(不含折舊)

103
3,020

廢水設備申請代檢機構執行定期採樣檢測及證照費用
廢棄物清除處理費用
航空噪音防治費(依機型、架次數繳交航站)

104

105
3,300

106
3,500

3,500

68

70

80

80

2,608

2,300

2,500

2,500

176,869

181,115

181,115

181,115

環境管理系統建置與策略研究專案費用

2,243

3,000

3,000

3,000

綠色採購

9,634

10,00010,00010,000(五)環保支出對盈餘之影響：無明顯影響。
(六)環保支出對競爭地位之影響：
由於環保績效之良窳，已成為企業展現社會責任的重要指標之一，又於綠色消費主義盛行之趨勢
下，積極投入環保工作，預期對本公司之競爭地位將可帶來正面影響及形象加值之效應。

五、勞資關係(一)列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，以及勞資間之協議情形與各項員工權益維護措施情形：
1.勞資關係和諧：
77 年 5 月 4 日，中華航空股份有限公司產業工會奉勞委會勞資一字 11590 號成立，為全國總工會
直屬會員工會之一。100 年 7 月 29 日因配合工會法修訂，經勞委會准予更名為中華航空股份有限公司企業工會。工會成立以來，勞資雙方溝通良好，已發揮促進勞資關係和諧之功能。

2.退休制度與退休金準備：(1)勞基法舊制退休金：本公司勞工退休準備金監督委員會，於 76 年 6 月奉臺北市政府北市社二字 43791 號函成立，歷年來勞基法舊制退休金之提撥、支付均依勞基法辦理。
(2)勞工退休金條例新制退休金：本公司依據政府 93 年 6 月 30 日總統華總（一）義字第09300121821 號令頒佈之勞工退休金條例，自 94 年 7 月起均依該條例之規定對適用該條例
之員工按月提繳新制退休金至勞保局。

3.勞資溝通：員工人數較多之內部單位如修護工廠、地勤服務處、空服處、航務處、台北分公司及高雄分公司等，
皆定期舉辦溝通會議，另由員工票選及工會選舉代表參加每月全公司性質之勞資會議，以增進內部瞭解與溝通。

4.福利措施：(1)自 87 年 8 月開辦「員工持股信託」，員工依個人意願參加，分別按職等自員工每月薪資中扣繳
一定金額。截至 104 年 3 月底止，在會人數共計 1,936 人。
(2)本公司職工福利委員會於 56 年 12 月奉臺北市政府北市職福字第 038 號函成立，並依法由公司
及員工提撥福利金，辦理下列福利事項：
結婚補助、喪葬補助、災害補助、旅遊補助、員工子女品學兼優獎學金、重陽敬老慰問、康樂體育活動、福利餐點、節慶禮券、急難及購物貸款、生日禮金、生育補助等。

74 營運概況

5.簽訂團體協約：
本公司團體協約已於 104 年 1 月 5 日簽訂續約，翌日生效，同年 1 月 19 日勞動部發文核准備查。
條文內容全文的電子版已公布於『華航企業資訊網站』中週知。申訴管道之利用方面：101 年 5
月至 102 年 3 月底，共處理 16 件申訴案。102 年 4 月至 103 年 3 月底共處理 37 件申訴案。103年 4 月至 104 年 3 月底共處理申訴案 22 件申訴案。

6.心理諮商部份：
101 年 5 月至 102 年 3 月底，共 67 人次、130 小時之個別諮商；102 年 4 月至 103 年 3 月底，共 79 人次，149.25 小時之個別諮商；103 年 4 月至 104 年 3 月底，共 136 人次、259 小時之個別諮商。

7.藉由各項培育制度與教育訓練之推展、鼓勵學習，強化人員的知識與技能外，同時持續蓄積公司內部知識並充分交流，以朝學習型組織邁進，如管理人才培育制
度之推展以及依華航大講堂訓練架構辦理策略職能、管理職能、專業職能、共通
職能等訓練課程。
鼓勵員工參加勞動部勞動力發展署『產業人才投資方案』中各項課程自主學習，將同仁通過之各種學分班或非學分班課程，登錄於 E-Learning 學習系統外訓紀錄中，並對參訓同仁自費額部分予以補助。



爭取勞動部勞動力發展署『企業人力資源提升計畫』訓練補助，勞動部勞動力發展署對 103 全
年訓練補助經費新臺幣 78 萬 3,700 元。

爭取航發會 103 年訓練補助經費新臺幣 250 萬元。

推展辦理策略職能、管理職能、專業職能、共通職能等課程。



營銷類訓練：含營業策略、客運作業、貨運作業及相關 OJT 訓練等課程，共計辦理 388 班次，受訓人次計 50,828 人。



專業技術類：含企業安全/檢核作業、航務作業、聯管作業及 EMO 作業等，共計辦理 1,388 班
次，受訓人次 58,179 人。



服務類：含服務品保、公關通識、服務作業、地服運務作業及空中用品相關作業之訓練，共計
辦理 745 班次，受訓人次達 58,792 人。



其他類：含投資管理單位作業、法保、財務、資訊技術、人力管理規劃等，共辦理 296 班次，受訓人次計 31,573 人。

8.公司內部依法被處分後對內部相關人員之懲處情形：無。

(二)公司訂有員工行為或倫理守則，並於員工新進時安排有關「員工權利與
義務」之課程說明，本公司「員工行為準則」主要內容如下：
本公司訂有「員工行為準則」(非「員工行為規範」)，將本公司所著重之品德精神及企業價值，依實際的標準，以條列式的說明來規範員工於職場及日常之行為舉止。
「員工行為準則」分為 11 大方向，分別為「服務理念與職業道德」、「安全及平等的職場環境」、「個
人品德與操守」、「媒體互動及公眾形象」、「利益衝突及迴避」、「反托拉斯和公平競爭」、「交際及餽贈反貪腐規範」、「保護公司資產及智慧財產權」、「舉報之責任與義務」、「尊重人權」、「環境友善承諾」，強調員工須重視榮譽與誠信，同時要能尊重他人。對於與自身業務相關之國家法令及公司規範
除了要能夠瞭解、熟悉外，並且要能遵守且據之落實於自己業務上。另外，公司更要求每位員都要具備公正文化的精神，以避免所有可能的風險發生。

營運概況

75

(三)本公司工作環境與員工人身安全的保護措施之辦理情形：
1.設置安全衛生管理單位，並規劃管理事宜：(1)管理單位：依據法令規定，於桃園地區、臺北地區、高雄地區及修護園區分別設置職業安全衛生管理單位及配置安全衛生管理人員，且依其職責分別向各地區勞動檢查主管機關完成申報核
備，並公告於公共網站中，以遵照法令規範事項，規劃辦理安全衛生相關業務管理事宜。
(2)規劃管理：建置職業安全衛生管理系統、制定職業安全衛生管理手冊，訂定職業安全衛生政策、
職業安全衛生管理規章及各階管理文件等，每年訂定職業安全衛生管理計畫及安全衛生自動檢查計畫，督促各單位依法令規定及年度計畫項目實施有關事宜。

2.承攬業務安全衛生管理：
依據法令規定，針對承攬商實施協議組織會議、作業前危害告知、高危險作業管制、每日作業安全
檢查、作業安全輔導與監督，協助實施承攬商所屬職業安全衛生教育訓練等。

3.配置各項安全衛生設施：
依據工作場所之特性，分別設置必要之安全衛生設備，例如：兩座航機整體維修施工架、航機噴漆
與維修專用之斯達卡式起重機、航機噴漆整體換氣裝置、各型高空工作車、局部換氣裝置、局限空間作業正壓呼吸器及通聯裝備、環境檢測警報儀器、噪音作業區隔離裝備、粉塵隔離作業、機械安
全防護設備、消防安全設備、緊急避難逃生設備、漏電斷路器、地線接地電阻及個人安全帶…等，以提供安全舒適的工作環境。

4.定期實施自動檢查：
各式車輛、動力機械、鍋爐、壓力容器、升降機、起重機、堆高機及局部排氣裝置等，均依年度
自動檢查計畫，定期實施自動檢查，以確保各項設備之操作使用安全。

5.定期實施作業環境測定：
針對作業環境之噪音、粉塵、特定化學物質、室內二氧化碳及游離輻射等危害因子，依法令實施
作業環境測定，並依測定結果辦理工程及管理改善措施，以確保作業環境符合法令規範。

6.辦理安全衛生教育訓練及緊急應變訓練：針對新進員工及在職員工，分別實施必要之安全衛生教育訓練；各一、二、三級主管人員、安全衛生委員成員、安全衛生管理人員、起重機、鍋爐、堆高機、有機溶劑、特化、粉塵、特殊作業、
局限空間作業…等作業人員，均依法令規定施以相關安全衛生訓練，並定期在職訓練。為普及所有
員工在職教育訓練，研製E-learning安全衛生相關教材(人力搬運作業、電器火災預防、噪音作業
人員聽力保護、安全防禦駕駛、承攬業務管理、各級主管人員等)；另每半年實施一次自衛消防編
組訓(演)練，以提升災害發生時之應變能力。

7.實施定期健康檢查：
定期實施空勤人員及一般作業人員之健康檢查，每年實施特定作業人員之特殊健康檢查，並依檢查結果實施健康管理及推展健康促進活動，以確保員工身體健康。

(四)最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失或目前及未來
可能發生損失之估計金額：
103 年 1 月 1 日起至 104 年 4 月 28 日因勞資糾紛所受損失為新臺幣 7,330 仟元(和解案 1 件、行政罰鍰 26 件)。由於勞資訴訟案係個案判決，不易預知訴訟結果和估計未來可能發生之損失。

76 營運概況

六、重要契約
契約性質
租賃契約

契約起訖日期
90/11-106/01

主要內容
機型：747-400F/編號：B-18708

限制條款
－95/02-107/02

機型：A330-300/編號：B-18351

－

租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約

當事人
Ragusa, Ltd.
International Lease FinanceCorporation
仲翔租賃(股)公司
仲航(股)公司
仲航(股)公司
Whitney Leasing Limited
仲航(股)公司
Whitney Leasing Limited
仲航(股)公司

95/06-107/06
95/06-107/06
95/12-107/12
96/02-108/02
96/04-108/04
97/05-109/05
97/10-104/10

－
－
－
－
－
－
－

租賃契約

IGAF MSN 769 B.V.

97/12-107/12

租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約

Bluesky 6 Leasing Company
Bluesky 7 Leasing Company
Bluesky 7 Leasing Company
Panamera Aviation Leasing
Panamera Aviation Leasing V
LimitedCelestial Aviation Trading 21
LimitedWilmington Trust SP Services
Wilmington Trust SP Services
Wilmington Trust SP Services
Avolon Aerospace AOE 73
Limited
Avolon Aerospace AOE 78
LimitedSMBC Aviation Capital (UK)
LimitedCelestial Aviation Trading 23
LimitedOriental Leasing 3 Company
LimitedOriental Leasing 4 Company
Limited
仲翔租賃(股)公司
Celestial Aviation Trading 34
LimitedCelestial Aviation Trading 36
LimitedSky High XXXVII Leasing
Company Limited
Sky High XXXVII Leasing
Company Limited
Sky High XXXVII Leasing
Company Limited
ALC B378 61424, LLC
ALC B378 41335, LLC
Sky High XXXVII Leasing
Company Limited
Sky High XXXVIII Leasing
Company Limited
ALC B378 41349, LLC
Sky High XXXIX Leasing
Company Limited

99/11-111/11
100/12-112/12
101/01-113/01
101/10-113/10

機型：A330-300/編號：B-18308
機型：A330-300/編號：B-18309
機型：747-400F/編號：B-18723
機型：A330-300/編號：B-18352
機型：A330-300/編號：B-18315
機型：A330-300/編號：B-18353
備份引擎
機型：A330-300/編號：B-18312；97.12.16
售予 CALTEC 後由 IGAF MSN 769 B.V.租予本公司 10 年
機型：A330-300/編號：B-18355
機型：A330-300/編號：B-18356
機型：A330-300/編號：B-18357
機型：A330-300/編號：B-18358

101/12-113/12

機型：A330-300/編號：B-18359－

102/12-114/12

機型：A330-300/編號：B-18360－

102/04-110/04
102/05-110/05
102/06-110/06

機型：737-800/編號：B-18651
機型：737-800/編號：B-18652
機型：737-800/編號：B-18653－－－

103/03-111/03

機型：737-800/編號：B-18655－

103/05-111/05

機型：737-800/編號：B-18656－

103/06-111/06

機型：737-800/編號：B-18657－

103/06-115/06

機型：A330-300/編號：B-18361

103/10-115/09

機型：777-300ER/編號：B-18051－

103/10-115/10

機型：777-300ER/編號：B-18052－

103/11-106/11

機型：A340-300/編號：B-18802、B18803－

103/11-115/11

機型：777-300ER/編號：B-18053－

104/01-116/01

機型：777-300ER/編號：B-18055－

104/05-116/05

機型：777-300ER/編號：B-18001－

104/06-116/06

機型：777-300ER/編號：B-18002－

104/08-116/08

機型：777-300ER/編號：B-18003－

104/09-112/09
104/10-112/10

機型：737-800/編號：B-18658
機型：737-800/編號：B-18659－－

104/10-116/10

機型：777-300ER/編號：B-18005－

105/01-117/01

機型：777-300ER/編號：B-18006－

105/03-113/03

機型：737-800/編號：B-18660－

105/05-117/05

機型：777-300ER/編號：B-18007

－

租賃契約

租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約
租賃契約

－
－
－
－
－

營運概況

77

契約性質

當事人

借款合約

花旗銀行(EXIM 保證)

借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約

東方匯理銀行(ECA 保證)
東方匯理銀行(ECA 保證)
花旗銀行(EXIM 保證)
花旗銀行(EXIM 保證)
東方匯理銀行(ECA 保證)臺灣銀行
法國巴黎銀行團(EXIM 保證)
彰化銀行
兆豐國際商業銀行
臺灣銀行
法國巴黎銀行團(EXIM 保證)
東方匯理銀行(ECA 保證)
東方匯理銀行(ECA 保證)
法國巴黎銀行團(EXIM 保證)
東方匯理銀行(ECA 保證)
兆豐國際商業銀行
華南商業銀行兆豐國際商業銀行
第一商業銀行國泰世華銀行合作金庫銀行兆豐國際商業銀行團
中國工商銀行(澳門)臺灣中小企業銀行
臺灣中小企業銀行
華南銀行
中華開發工業銀行
臺灣工業銀行
中華開發工業銀行
華南銀行
國泰世華銀行玉山銀行
台北富邦銀行
第一銀行
兆豐商業銀行
第一銀行
第一銀行
合作金庫銀行大眾銀行大眾銀行
兆豐國際商業銀行
台北富邦銀行
台北富邦銀行永豐商業銀行遠東商業銀行
中國信託
永豐銀行
臺灣銀行
台中商業銀行彰化銀行

契約起訖日期
92/07-104/07
92/12-104/12
93/06-105/06
93/07-105/07
93/08-105/05
93/08-105/05
93/12-105/12
93/12-105/12
94/01-106/01
94/03-106/01
94/04-106/04
94/05-106/05
94/05-106/05
94/06-106/06
94/07-106/07
94/08-106/08
94/09-106/09
95/02-105/02
95/06-105/06
95/07-107/07
96/05-108/05
96/08-108/08
97/02-109/02
98/12-104/12
99/01-106/01
99/10-106/10
100/04-107/04
100/05-105/05
100/06-105/06
100/07-105/07
100/09-105/09
101/05-106/05
101/06-107/06
101/10-104/10
101/10-108/10
102/06-107/06
102/09-105/09
102/09-107/09
102/10-107/10
102/12-107/12
103/01-105/01
103/01-105/01
103/01-108/01
103/02-106/02
103/02-106/02
103/03-106/03
103/03-106/03
103/03-106/03
103/03-106/03
103/03-106/03
103/03-108/03
103/06-106/06

借款合約

臺灣銀行

103/07-106/07

借款合約
借款合約
借款合約
借款合約

上海商業儲蓄銀行
土地銀行
日盛銀行
中國輸出入銀行

103/07-106/07
103/09-105/09
103/09-106/09
103/12-105/12

78 營運概況

主要內容限制條款
機型：747-400F/編號：B-18712、B-18715－
機型：747-400F/編號：B-18716
機型：A330-300/編號：B-18301－
機型：A330-300/編號：B-18302－
機型：747-400F/編號：B-18717－
機型：747-400F/編號：B-18718－
機型：A330-300/編號：B-18303－
機型：747-400/編號：B-18210－
機型：747-400F/編號：B-18719－
機型：747-400/編號：B-18211－
機型：747-400/編號：B-18212－
機型：747-400/編號：B-18215－
機型：747-400F/編號：B-18720－
機型：A330-300/編號：B-18305－
機型：A330-300/編號：B-18306－
機型：747-400F/編號：B-18721－
機型：A330-300/編號：B-18307－
機型：A330-300/編號：B-18310－
機型：A330-300/編號：B-18311－
機型：747-400F/編號：B-18722－
機型：A330-300/編號：B-18316－
機型：747-400F/編號：B-18725－
機型：A330-300/編號：B-18317－
機型：747-400F/編號：B-18706－
機型：747-400/編號：B-18208－
試車臺機具融資－
試車臺建物融資
－
信用借款
－
三機棚廠
－
信用借款
－
三機棚廠
－
信用借款
－
機型：747-400F/編號：B-18203 & B18206－
信用借款－
機型：737-800：B-18610&B18617－
機型：737-800/編號 B18605&B18606
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
機型：747-400/編號 B-18201&B18202
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
機型：A340-300/編號－
B-18805/18806/18807
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－

契約性質
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
借款合約
契約書
契約書
契約書
契約書
契約書
契約書
契約書
契約書
契約書
契約書
臺北華航大
樓設定地上
權契約
臺北華航大
樓房屋租賃
契約

南崁園區土
地租賃契約

高雄華航大
樓房屋租賃
契約

當事人
彰化銀行
台中商業銀行
台新銀行
第一銀行
臺灣銀行
彰化銀行
土地銀行
台北富邦銀行
國際票券公司中華票券公司兆豐票券公司中華票券公司等八家
國際票券公司中華票券公司等九家
兆豐票券公司等八家
聯邦銀行
國際票券
兆豐票券

契約起訖日期
103/12-106/12
103/12-106/12
103/12-106/12
103/12-108/12
103/12-108/12
104/01-107/01
104/01-107/01
104/02-110/02
98/03-106/03
100/03-105/03
100/03-105/03
102/09-105/09
102/09-105/09
103/06-106/11
103/08-106/11
104/01-107/02
104/02-110/02
104/03-107/03

財政部國有財產局臺灣北區辦事處

85/12/31105/12/30

臺灣富驛酒店股份有限公司

99/09/01115/12/30

主要內容
限制條款
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
信用借款
－
機型：747-400F/編號 B-18701
－
信用借款
－
信用借款
－
機型：747-400F/編號 B-18707－
機型：737-800/編號：B-18601 商業本票
－
商業本票
－
商業本票
－
FRCP 聯合承銷新臺幣 43 億元－
商業本票－
FRCP 聯合承銷新臺幣 101 億元－
FRCP 聯合承銷新臺幣 50 億元－
商業本票－
機型：747-400F/編號 B-18710－
商業本票－
依原契約約定同意續約 20 年(第二期)依據地
政機關公告土地現值及公告地價調整租金，依－年租率 5%計收。
租賃標的物：
座落臺北市南京東路三段 131 號華航大樓的
部份地下 1 樓面積 169.6 坪；地上 1 樓面積－
142.5 坪；10-13 樓等 4 層面積共計 2,145.0
坪。以上面積總計 2425.10 坪。
租用地下 1 樓 11 個停車位。

好市多股份有限公司

施工期：101/01-101/07，起租日：承租人開始於租賃標的物：
承租人之建築物上對外營
桃園市蘆竹區錦中段 705 地號土地一筆及第 依公證載業之日，或自開工日起算
705-1 地號面 臨南崁 路之道路用 地總面 積 明文字屆滿一年之翌日。
8,382.05 坪(27,709.21 平方公尺)。
租賃期間：自起租日起算
20 年。

臺灣富驛酒店股份有限公司

租賃標的物：
座落高雄市前金區中華三路 81 號，華航大
樓；地下 1 樓 115.91 坪；地上 1 樓面積 101.89
101/12/31-121/12/30 坪；夾層面積 24.07 坪，2-12 樓等 11 層面積
共計 1,083.94 坪，屋頂途出物面積 35.45 坪，
以上面積總計 1,361.26 坪。

臺北華航大
樓房屋租賃
契約

華旅網際旅行社股份有限公司

華航園區房
屋租賃契約

華航園區公司

租賃標的物：
座落臺北市南京東路三段 131 號華航大樓第
103/01/01-115/12/30，
1/2 樓層等部份面積作為辦公室使用，地上 1
為期 13 年。
樓面積 48 坪；第二樓層面積計 37.5 坪，共計
85.5 坪。
租賃標的物：企業總部行政中心大樓、組派及
104/01/01-105/12/31，
訓練中心大樓、飛航訓練中心大樓、地下室(停每年續約車場)，總面積 25,140 坪。

－

－

－

營運概況

79

財務概況
一、簡明財務報表
二、財務分析
三、合併財務報表暨會計師查核報告四、個體財務報表暨會計師查核報告五、公司及關係企業發生財務週轉困難情事及其對本公司財務狀況之影響
六、審計委員會查核報告書

80 財務概況

財務概況
一、簡明財務報表(一)簡明資產負債表-國際財務報導準則(合併)年度
項目

單位：新臺幣仟元最 近 五 年 度 財 務 資 料(註 1)
99 年

31 日財務資料（註 2）

101 年

102 年

103 年

產

30,977,730

37,085,072

40,910,490

40,620,269

不 動 產 、 廠 房 及 設 備

161,024,343

149,662,068

142,655,066

139,220,801

425,000

489,412670,997

832,935

流

動

資

100 年

當年度截至 104 年 3 月

無

形

資

產

其

他

資

產

26,872,622

33,739,347

44,835,201

48,522,620

資

產

總

額

219,299,695

220,975,899

229,071,754

229,196,625
55,727,452

流

動

非

負
流

負

債

歸

屬

業

分

配

前

52,051,044

61,906,028

61,357,995

分

配

後

52,051,044

61,906,028- (註 3)

尚未分配

債113,957,742

106,179,511

116,716,651

118,679,652

債
動

總

負

額

於

主

分

配

前

166,008,786

168,085,539

178,074,646

174,407,104

分

配

後

166,008,786

168,085,539- (註 3)

尚未分配

母

公

司

之

權

不適用

不適用

益

股

本

資

本

公

保
盈
其

留 分

配

餘 分

配

他

庫

權

藏

非

股

控

制

權

權

益 分

配

51,459,772

50,806,464

52,000,000

52,000,000

48,670,135
52,491,666

52,438,727
53,700,079

積

1,405,394

1,924,015

1,992,415

2,162,993

前(1,841,688)(3,161,115)(3,864,876)(2,020,357)

後(1,841,688)(3,161,115)- (註 3)

尚未分配

益(60,562)

86,936(1,905,698)(1,360,616)

票(43,372)(43,372)(43,372)(43,372)

益

1,831,137

2,083,896

2,326,973

2,350,794

前53,290,909

52,890,360

50,997,108

54,789,521

總

額分
配
後
- (註 3)
尚未分配
53,290,909
52,890,360註 1：101-103 年度財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所查核完竣。 註 2：104 年第 1 季財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所核閱完竣。
註 3：103 年度虧損撥補案，經 104 年 3 月 27 日董事會決議通過，惟尚未經股東常會通過。

(二)簡明綜合損益表-國際財務報導準則(合併)年度
項目

單位：新臺幣仟元；每股盈餘(淨損)為元

最 近 五 年 度 財 務 資 料（註 1）
99 年

100 年

當年度截至 104 年 3 月 31

101 年

102 年

103 年

日財務資料（註 2）

營

業

收

入

140,972,139

141,702,545

150,581,742

37,163,905

營

業

毛

利

9,878,771

11,027,385

13,627,477

5,716,576

營

業

損

益

(279,951)

726,268

2,514,030

2,560,214

營 業 外 收 入 及 支 出

107,946(1,087,448)(2,156,321)(243,862)

稅(172,005)(361,180)

357,7092,316,352(220,158)(948,880)(601,404)

1,882,204

前

淨

利

(

繼

續

營

業

本

期

淨

利

損
單

(

停

業

單

位

本

期

淨

利

位

損
損

(

)
)
失

損

)

不適用

不適用

－

－

－

－

(220,158)(948,880)(601,404)

1,882,204

本期其他綜合損益（稅後淨額）(611,568)

121,723(1,947,978)542,314

本 期 綜 合 損 益 總 額(831,726)(827,157)(2,549,382)

2,424,518(418,356)(1,274,046)(751,232)

1,850,379

淨

利

母

(
公

損

)

歸

司

屬

業

於
主

淨利(損)歸屬於非控制權益

198,198

325,166

149,828

31,825

綜合損益總額歸屬於母公司業主(972,318)(1,171,929)(2,696,395)

2,395,461

綜合損益總額歸屬於非控制權益

140,592

344,772

147,013

29,057

每

股

盈

餘

(

淨

損

)

註 1：101-103 年度財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所查核完竣。

(0.08)(0.25)(0.14)
0.35
註 2：104 年第 1 季財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所核閱完竣。

財務概況

81

(三)簡明資產負債表-國際財務報導準則(個體)
年度
項目

單位：新臺幣仟元最 近 五 年 度 財 務 資 料(註 1)
99 年當年度截至 104 年 3 月
31 日財務資料（註 2）

101 年

102 年

103 年

產

26,291,653

31,333,434

34,477,533-

不 動 產 、 廠 房 及 設 備

151,677,995

139,946,013

131,178,428

-

流

動

資

100 年

無

形

資

產

408,222473,064

649,614

-

其

他

資

產

31,440,804

39,304,463

51,599,895

-

資

產

總

額

209,818,674

211,056,974

217,905,470

-

流

動

非

負
流

負

債

歸

屬

業

配

前

50,800,740

59,940,257

59,079,846

-

分

配

後

50,800,740

59,940,257- (註 3)

-

債

分

動
總

負

額

於

主

債

107,558,162

100,310,253

110,155,489

-

分

配

前

158,358,902

160,250,510

169,235,335

-

分

配

後

158,358,902

160,250,510- (註 3)

-

母

公

司

51,459,772

50,806,464

48,670,135

-

之

權

本

不適用

益

股
資

不適用

公

本

52,000,000

52,000,000

52,491,666-

積

1,405,394

1,924,015

1,992,415

-

保

留 分

配

前

(1,841,688)(3,161,115)(3,864,876)

-

盈

餘 分

配

後

(1,841,688)(3,161,115)- (註 3)-

益(60,562)

86,936(1,905,698)-

票(43,372)(43,372)(43,372)

-

益

－

－

－

-

其

他

庫

權

藏

非

股

控

制

權

權

益 分

配

前

51,459,772

50,806,464

48,670,135

-

總

額分

配

後

51,459,772

50,806,464- (註 3)-

註 1：101-103 年度財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所查核完竣。

註 2：本公司無編製 104 年第 1 季個體財務報表。

註 3：103 年度虧損撥補案，經 104 年 3 月 27 日董事會決議通過，惟尚未經股東常會通過。

(四)簡明綜合損益表-國際財務報導準則(個體)
年度
項目

單位：新臺幣仟元；每股盈餘(淨損)為元

最 近 五 年 度 財 務 資 料（註 1）
99 年

100 年

當年度截至 104 年 3 月 31

101 年

102 年

103 年

日財務資料（註 2）

營

業

收

入

132,135,468

131,752,677

139,726,168

-

營

業

毛

利

8,101,923

8,307,802

10,917,420

-

營

業

損

益

(776,590)(283,782)

1,870,554-

營 業 外 收 入 及 支 出

317,827(660,555)(1,823,226)

-

稅

前

淨

利

(458,763)(944,337)

47,328

-

繼

續

營

業

本

期

淨

利

(418,356)(1,274,046)(751,232)

-

(

損
單

(

停

業

單

位

本

期

淨

利

)
位

損

不適用

不適用

失

－

－

－

-

)

(418,356)(1,274,046)(751,232)-

本期其他綜合損益（稅後淨額）(553,962)

102,117(1,945,163)-

本 期 綜 合 損 益 總 額(972,318)(1,171,929)(2,696,395)-(0.08)(0.25)(0.14)

-

每

股

盈

餘

損

)

(

(

淨

損

損

)

註 1：101-103 年度財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所查核完竣。註 2：本公司無編製 104 年第 1 季個體財務報表。

82 財務概況

(五)簡明資產負債表-我國財務會計準則(個體)
年度
項目

最 近 五 年 度 財 務 資 料（註 1）
99 年

流

動

基

金

資
及

投

單位：新臺幣仟元

100 年

101 年

產

30,942,934

32,922,503

28,317,304

資9,537,742

10,013,614

9,696,649
133,555,450

固

定

資

產

142,193,441

140,532,375

無

形

資

產

546,293503,997

467,358

其

他

資

產

19,888,940

18,717,107

18,288,053

資

產

總

額

203,109,350

202,689,596

190,324,814

前

48,406,146

55,781,932

45,583,604

流

動

負

債

分

配

分

配

長

期

負

其

他

負

負

債

總

額

分

配

分

配

股
資

本

公

保留盈 餘（ 註 2）

後50,258,795

55,781,932

45,583,604

債

91,985,011

87,096,002

80,214,485

債

14,055,493

12,752,584

12,385,494

前

154,446,650

155,630,518

138,183,583

後

156,299,299

155,630,518

138,183,583

本

46,316,224

46,316,224

52,000,000
1,405,394

積

392,822422,101分

配前7,996,300

4,189,380

4,248,184

分

配後

6,143,651

4,189,380

4,248,184

金 融 商 品 未 實 現 損 益(64,422)50,010(182)

數

(3,370,031)(1,598,197)(2,599,694)

未認列為退休金成本之淨損失(2,917,215)

累

積

換

算

調

整

(2,621,974)(2,325,184)

值

50,33541,29841,298庫 藏 股 票 ─ 子 公 司 持 有(36,554)(36,554)(36,554)

未
股

實
東

現

重

權

總

估

增

益 分

配

前

48,662,700

47,059,078

52,141,231

額分

配

後

46,810,051

47,059,078

52,141,231

102 年

103 年

不適用

不適用

註 1：99-101 年度財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所查核完竣。註 2：上稱分配後數字，係依據次年度股東會決議之情形填列。

(六)簡明損益表-我國財務會計準則(個體)
年度
項目

單位：新臺幣仟元；每股盈餘(淨損)為元

最 近 五 年 度 財 務 資 料（註 1）
99 年

100 年

101 年

132,240,469

132,608,831

營

業

收

入

138,140,460

營

業

毛

利

24,586,379

7,225,039

9,182,377

營

業

損

益

14,765,055(1,564,864)

343,090

營 業 外 收 入 及 利 益

2,172,150

1,697,282

2,116,262

營 業 外 費 用 及 損 失5,317,094

2,480,652

2,324,009

繼續營業部門稅前損益11,620,111(2,348,234)

135,343繼 續 營 業 部 門 損 益

10,622,094(1,954,271)

58,804

益

－

－

－

益

－

－

－

會計原則變動之累積影響數

－

－

－

10,622,094(1,954,271)

58,8042.31(0.42)

0.01

停

業

非

門

常

本
每

部

損

期
股

盈

損

損
餘

(

益
淨

損

)

102 年

103 年

不適用

不適用

註 1：99-101 年度財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所查核完竣。

財務概況

83

(七)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見年度

會計師事務所

會計師姓名

查核意見

99年

勤業眾信聯合會計師事務所

黃瑞展、張日炎

標準式無保留意見

100年

勤業眾信聯合會計師事務所

黃瑞展、張日炎

標準式無保留意見

101年

勤業眾信聯合會計師事務所

黃瑞展、陳麗琦

標準式無保留意見

102年

勤業眾信聯合會計師事務所

黃瑞展、陳麗琦

標準式無保留意見

103年

勤業眾信聯合會計師事務所

黃瑞展、陳麗琦

標準式無保留意見

二、財務分析
(一)國際財務報導準則(合併)年度
分析項目（註 4）財務

最 近 五 年 度 財 務 分 析（註 1）
99 年

100 年

負債占資產比率

能力％

經營
能力

現金
流量
槓桿度

76.07

財務分析（註 2）

77.74

76.09

103.87106.29117.57

流動比率

59.51

59.91

66.68

72.89

速動比率

45.30

47.96

53.49

58.48

利息保障倍數

89.91

77.14

115.32454.25應收款項週轉率（次）

15.89

18.50

17.45

15.80

平均收現日數

22.97

19.73

20.91

23.11

存貨週轉率（次）

-

-

-

-

應付款項週轉率（次）

-

-

-

-

平均銷貨日數

-

-

-

-

0.84

0.91

1.03

1.05

0.62

0.64

0.67

0.65

資產報酬率（％）

0.83

0.37

0.48

3.99

權益報酬率（％）(0.44)

-1.79

-1.16

14.24

稅前純益(淨損)占實收資本比率（％）(0.33)

-0.69

0.68

17.25

純益率（％）(0.16)

-0.67

-0.40

5.06

每股盈餘(淨損)（元）(0.08)

-0.25

-0.14

0.35

現金流量比率（％）

34.58

34.71

27.56

54.96

現金流量允當比率（％）

83.83

129.04207.19263.07

現金再投資比率（％）

6.43

7.50

5.48

9.61

營運槓桿度

(62.01)

25.65

8.20

2.80

財務槓桿度

0.10

-0.52

5.08

1.23

總資產週轉率（次）能力

104 年 3 月 31 日

103 年

124.60

不動產、廠房及設備週轉率（次）

獲利

102 年

75.70

結構％ 長期資金占不動產、廠房及設備比率
償債

101 年

當 年 度 截 至

不適用

不適用

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達 20%者可免分析）
1.

利息保障倍數：因 103 年度稅前淨利轉虧為盈，致使利息保障倍數增加。

2.

獲利能力：因 103 年度本期淨損較去年同期改善，致獲利能力各項大幅改善。

3.

現金流量比率及現金再投資比率：因 103 年全年度營業活動之淨現金流入較去年同期減少，致現金流量比率及現金再投資比率下降。

4.

現金流量允當比率：因最近五年度營業活動淨現金流量增加，致使現金流量允當比率增加。

5.

營運槓桿度及財務槓桿度：主要係因 103 年度營業利益較去年同期增加，致使營運槓桿度降低、財務槓桿度增加。

84 財務概況

(二)國際財務報導準則(個體)
年度
分析項目（註 4）財務

最 近 五 年 度 財 務 分 析
99 年

100 年

負債占資產比率

結構％ 長期資金占不動產、廠房及設備比率
償債
能力％

經營
能力

現金
流量
槓桿度

104 年 3 月 31 日

103 年

財務分析（註 3）

75.47

75.93

77.66

-

104.84107.98121.08

-

51.75

52.27

58.36

-

速動比率

37.67

40.36

45.32

-

利息保障倍數

78.36

49.95

100.28-應收款項週轉率（次）

15.14

17.26

16.23

-

平均收現日數

24.10

21.14

22.49

-

存貨週轉率（次）

-

-

-

-

應付款項週轉率（次）

-

-

-

-

平均銷貨日數

-

-

-

-

0.84

0.90

1.03

-

0.61

0.63

0.65

-

資產報酬率（％）

0.75

0.20

0.41

-

權益報酬率（％）

-0.86

-2.49

-1.51

-

稅前純益(淨損)占實收資本比率（％）

-0.88

-1.82

0.09

-

純益率（％）

-0.32

-0.97

-0.54

-

每股盈餘(淨損)（元）

-0.08

-0.25

-0.14

-

現金流量比率（％）

32.95

33.43

25.44

-

現金流量允當比率（％）

79.69

135.16

209.68-

現金再投資比率（％）

6.25

7.31

5.10

-

營運槓桿度

-20.73-59.39

10.21

-

財務槓桿度

0.24

0.12

-19.74-

總資產週轉率（次）

能力

102 年

流動比率

不動產、廠房及設備週轉率（次）

獲利

101 年

當 年 度 截 至

不適用

不適用

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達 20%者可免分析）
1.

利息保障倍數：因 103 年度稅前淨利轉虧為盈，致使利息保障倍數增加。

2.

獲利能力：因 103 年度本期淨損較去年同期改善，致獲利能力各項大幅改善。

3.

現金流量比率及現金再投資比率：因 103 年全年度營業活動之淨現金流入較去年同期減少，致現金流量比率及現金再投資比率下降。

4.

現金流量允當比率：因最近五年度營業活動淨現金流量增加，致使現金流量允當比率增加。

5.
營運槓桿度及財務槓桿度：主要係因 103 年度營業利益較去年同期營業淨損改善，致使營運槓桿度增加、財務槓桿度降低。
註 1：101-103 年度財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所查核完竣。
註 2：104 年第 1 季財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所核閱完竣。
註 3：本公司無編製 104 年第 1 季個體財務報表。
註 4：財務比例計算公式如下：
1.財務結構(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設備淨額。
2.償債能力(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／ 平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
5.現金流量(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。
6.槓桿度：(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／ 營業利益。
(2)財務槓桿度＝營業利益 ／ (營業利益－利息費用)。

財務概況

85

(三)我國財務會計準則(合併)年度
99 年

分析項目（註 3）
財務結構（％）

償債能力％

能力

獲利
能力

現金
流量
槓桿度

100 年

75.74

76.39

72.33

長期資金占固定資產比率

95.99

92.64

95.87

流動比率

71.69

66.97

71.81

速動比率

57.88

50.81

52.10

利息保障倍數

524.02

11.27

115.43應收款項週轉率（次）

11.86

12.69

15.92

31

29

23

存貨週轉率（次）---應付款項週轉率（次）

-

-

-

平均銷貨日數

---固定資產週轉率（次）

0.97

0.94

0.99

總資產週轉率（次）

0.69

0.67

0.72

資產報酬率（％）

6.03

0.07

1.01

股東權益報酬率（％）

22.55(3.46)

0.46

占實收資本比率 營業利益

34.55

(2.07)

1.86（％）

稅前純益(淨損)

25.88(4.41)

0.86

純益率（％）

7.35(1.24)

0.17

每股盈餘(淨損)（元）

2.31(0.42)

0.01

現金流量比率（％）

44.66

9.24

27.73

現金流量允當比率（％）

63.77

60.71

66.06

現金再投資比率（％）

9.14

1.33

4.99

營運槓桿度

1.67

(10.60)

13.14

財務槓桿度

1.21

0.29

(0.77)

最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達 20%者可免分析）:不適用。

86 財務概況

101 年

負債占資產比率平均收現日數
經營最 近 五 年 度 財 務 分 析（註 1）
102 年

103 年

（註 2）

（註 2）

不適用

不適用

(四)我國財務會計準則(個體)
年度
99 年

分析項目（註 3）
財務結構（％）

償債能力％

經營
能力

獲利
能力

現金
流量

槓桿度

最 近 五 年 度 財 務 分 析（註 1）
100 年

101 年

負債占資產比率

76.04

76.78

72.60

長期資金占固定資產比率

98.91

95.46

99.10

流動比率

63.92

59.02

62.12

速動比率

49.83

42.82

42.43

利息保障倍數

537.52(4.61)

106.26

應收款項週轉率（次）

11.31

12.05

15.20

平均收現日數

32.37

30.30

24.02

存貨週轉率（次）---應付款項週轉率（次）

-

-

-

平均銷貨日數

---固定資產週轉率（次）

0.97

0.94

0.99

總資產週轉率（次）

0.68

0.65

0.70

資產報酬率（％）

6.18(0.04)

0.94

股東權益報酬率（％）

23.62(4.08)

0.12

占實收資本比率 營業利益

31.88

(3.38)

0.66

25.09

(5.07)

0.26

純益率（％）

7.69(1.48)

0.04

每股盈餘(淨損)（元）

2.31(0.42)

0.01

現金流量比率（％）

41.28

6.45

24.75

現金流量允當比率（％）

60.00

55.36

57.56

現金再投資比率（％）

8.41

0.73

4.58

營運槓桿度

1.72

(6.13)

34.68

財務槓桿度

1.22

0.41

(0.19)（％）

稅前純益(淨損)

102 年

103 年

（註 2）

（註 2）

不適用

不適用

最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達 20%者可免分析）:不適用。
註 1：99-101 年度財務資料業經勤業眾信聯合會計師事務所查核完竣。
註 2：102 及 103 年度係採用國際財務報導準則編製之財務報告，故無依我國財務會計準則所編製之財務報告。
註 3：財務比例計算公式如下：
1.財務結構(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）/固定資產淨額。
2.償債能力(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝(流動資產-存貨-預付費用)／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘
額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘
額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。
4.獲利能力(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×(1－稅率)〕／平均資產總額。
(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。
5.現金流量(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)。
6.槓桿度：(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／ 營業利益。
(2)財務槓桿度＝營業利益 ／ (營業利益－利息費用)。

財務概況

87

三、合併財務報告暨會計師查核報告：請詳附錄一。
四、個體財務報告暨會計師查核報告：請詳附錄二。
五、公司及關係企業發生財務週轉困難情事及其對本公司財務狀況之影響：無。

88 財務概況

六、審計委員會查核報告書

財務概況

89

財務狀況及經營結果之
探討分析與風險事項一、財務狀況
二、財務績效
三、現金流量四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、
改善計畫及未來一年投資計畫六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項評估
七、其他重要事項

90 財務狀況及經營結果之探討分析與風險事項

財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項一、財務狀況(合併)
最近二年度資產、負債及權益變動之相關分析：
年 度
項

103 年

目

單位：新臺幣仟元
102 年

增(減)金額變動比例(%)

產

40,910,490

37,085,072

3,825,418

10.32

不 動 產 、 廠 房 及 設 備

142,655,066

149,662,068(7,007,002)(4.68)

670,997

489,412

181,585

37.10

流

動

資

無

形

資

產

其

他

資

產

44,835,201

33,739,347

11,095,854

32.89

資

產

總

額

229,071,754

220,975,899

8,095,855

3.66

流

動

負

債

61,357,995

61,906,028(548,033)(0.89)

債

116,716,651

106,179,511

10,537,140

9.92

非

流

動

負

債

總

額

178,074,646

168,085,539

9,989,107

5.94

本52,491,666

52,000,000

491,666

0.95

資

本

公

積

1,992,415

1,924,015

68,400

3.56

保

留

盈

餘

(3,864,876)(3,161,115)(703,761)(22.26)86,936(1,992,634)(2,292.07)(43,372)

-

-

負
股

其

他

權

益

(1,905,698)

庫

藏

股

票

(43,372)

非

控

權

制
益

權
總

益

2,326,973

2,083,896

243,077

11.66

額50,997,108

52,890,360(1,893,252)(3.58)(一)增減比例變動分析說明：
1.流動資產：主要係 12 月份客、貨運收入較去年同期增加 7%，致應收帳款增加所致。
2.其他資產：主要係預付空中巴士 A350-900 及波音 777-300ER 之購機款。
(二)因應計畫：上述變動對本公司並無重大影響。

二、財務績效(合併)財務績效分析表

單位：新臺幣仟元
年

項

度

103 年

目

102 年

增(減)金額變動比例(%)

營

業

收

入

150,581,742

141,702,545

8,879,197

6.27

營

業

成

本

136,954,265

130,675,160

6,279,105

4.81

營

業

毛

利

13,627,477

11,027,385

2,600,092

23.58

營

業

費

用

11,113,447

10,301,117

812,330

7.89

營

)

2,514,030

726,268

1,787,762

246.16

營 業 外 收 入 及 支 出(2,156,321)(1,087,448)(1,068,873)(98.29)357,709(361,180)

718,889199.04

稅

業
前

淨
淨

利
利

(
(

損
損

)

所 得 稅 費 用 ( 利 益 )959,113587,700

371,413

63.20

本

)

(601,404)(948,880)

347,476

36.62

其 他 綜 合 損 益 （ 淨 額 ）(1,947,978)121,723(2,069,701)(1700.34)

本 期 綜 合 損 益 總 額(2,549,382)(827,157)(1,722,225)(208.21)

期

淨

利

(

損

增減比例變動分析說明：營業毛利：103 年度客運兩岸航線及臺日航線增班，使客運收入較去年同期增加 5.37%；貨運市場逐漸復甦，使貨運收入較 102 年
同期增加 10.76%。又 103 年度平均油價較去年同期下跌。

財務狀況及經營結果之探討分析與風險事項91

三、現金流量(一)最近兩年度現金流動分析表(合併)
年 度
項

目

103 年度

年 初 現 金 及 約 當 現 金 餘 額

單位：新臺幣仟元102 年度

19,007,649

增(減)金額變動比例(%)

10,831,131

8,176,518

75.49

營 業 活動 之淨 現金 流 入 (出 )16,908,595

21,485,902(4,577,307)-21.30

投 資 活動 之淨 現金 流 入 (出 )(22,342,913)(12,382,231)(9,960,682)-80.44

籌 資 活動 之淨 現金 流 入 (出 )6,735,734(1,064,806)

7,800,540

732.58數

159,086

137,653

21,433

15.57

年 底 現 金 及 約 當 現 金 餘 額

20,468,151

19,007,649

1,460,502

7.68

匯

率

影

響

增減比例變動分析說明：
1.營業活動現金流量差異，主要係營運成長，應收帳款及票據增加所致。
2.投資活動現金流量差異，主要係預付空中巴士 A350-900 及波音 777-300ER 之購機款所致。
3.籌資活動現金流量差異，主要係新增短期借款及應付短期票券 63 億元、償還應付公司債 48 億元、舉借長期借款 394 億元及償還
長期借款及應付租賃款 343 億元所致。

(二)最近年度現金流量變動之分析說明、流動性不足之改善計畫(合併)：無。
單位：新臺幣仟元(三)未來一年度現金流動性分析(個體)
期初現金餘額15,828,488

全年來自營業活動
淨現金流量

全年現金流出量30,180,267

26,850,202

現金剩餘

現金不足額之補救措施（不足）數額

投資計畫

融資計畫

19,158,553

─

現金增資

1.未來一年度現金流量變動情形分析：(1)營業活動：主要係預計本公司營業所產生之現金流入。
(2)投資活動：主要係取得不動產、廠房及設備，及預付設備款及機尾款之現金流出。
(3)籌資活動：主要係營運成長而增加借款或籌資，以維持充足之營運資金。
2.預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響(個體)
本公司重大資本支出主要係因應營運拓展之購機預付款支出，對本公司財務業務無重大影響。

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及
未來一年投資計畫情形為支援航空本業及強化集團競爭力，本公司轉投資標的以航空相關產業為主，目前遍及航空運輸、
地勤服務、物流倉儲、航空貨運站、空廚、洗滌、資訊網路、航太科技、觀光服務及投資與租賃等事業，以提供完整航空服務網及全方位的優質服務。民國 103 年全年度，本公司採權益法認列之轉投資收益合計新臺幣約 9.37 億元。
為提供新世代民航機種之機體修護服務及拓展修護市場範疇，並提升集團修護品質，本公司董事會
於民國 103 年 8 月 12 日決議由本公司全資成立飛機維護公司，該公司之資本額預計為新臺幣 13.5
億元，該公司已於民國 104 年 1 月登記設立。

92 財務狀況及經營結果之探討分析與風險事項

六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項評估(一)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施。
1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響：
利率及匯率之變動雖對本公司損益有一定之影響，但本公司持續有效控管，故其對本公司
損益之影響尚屬有限。另因本公司行業特性，部份營業成本之變動可反映調整營業收入，
故受通貨膨脹影響程度不大。
2.本公司因應未來利率、匯率變動、通貨膨脹情形之措施：
為避免利率、匯率及通貨膨脹情形對本公司整體財務造成風險，本公司透過財務避險工具，將本公司之主要成本項目，如匯率、利率及油料透過定期召開風險委員會會議，掌握
國內外經濟及金融情勢訂定避險策略，評估衍生性商品操作績效及適當之避險比率，控管避免因金融環境及油價變動所產生整體之財務風險，以落實風險管理。
每季或視市場情況遇有巨幅波動時，召開風險委員會會議，檢討公司避險操作部位，參酌
外聘顧問意見研判未來匯率及利率走勢，研擬避險策略後，依本公司「從事衍生性商品交易處理程序」之規定，於授權額度內，由財務業務相關部門辦理油價、匯率及利率之避險
交易、交割及定期公告、績效評估等事項。

(二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易
之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施。
1.本公司並未從事高風險、高槓桿投資。
2.本公司已訂定「資金貸與他人作業程序」及「背書保證作業程序」，配合業務需要所從事
之資金貸與他人及背書保證作業，風險均據以嚴加評估控管，無導致本公司獲利或虧損之情形。
3.本公司從事衍生性商品交易訂定遠期外匯及外匯選擇權合約及油料選擇權合約，主要係為規避油價、利率及匯率市場波動風險，依本公司「從事衍生性商品交易處理程序」之規定
從事有關衍生性商品交易，並定期評估，以達風險有效控管。

(三)未來研發計畫、及預計投入之研發費用：請參閱第 64 頁內容。
(四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：無。
(五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：無。
(六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：
本公司默默耕耘，持續累積正面形象。持續精進航務與航機修護，守護飛安；以 SOP+精神，落實
各項服務細節；積極投入社會公益，善盡企業公民之責；將環境管理納入營運重點，為這片土地盡
一份心力。
若發生影響形象之不實負面新聞、訊息、事件，即在第一時間迅速反應，以召開記者會或發布澄清新聞稿方式，立即與媒體溝通，並視情況透過網站或社群媒體平台發布說明，降低負面效應。

(七)進行併購之預期效益及可能風險：無。

財務狀況及經營結果之探討分析與風險事項93

(八)擴充廠房之預期效益及可能風險：無。
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險：無。
(十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對
公司之影響及風險：無。
(十一)經營權之改變對公司之影響及風險：無。
(十二)訴訟或非訟事件：
1.
案號
1

標的金額
(新臺幣)
返 還 溢 付 飛 機 民航局收回租予本公司 24億餘元
租金仲裁案
使用之飛機加以標售，本公司計算有溢付租金新臺幣24億餘元。本公司
聲請中華民國仲裁協會
仲裁判斷民航局應返還之溢收租金。
案由

系爭事實

事件始期
97年3月

2

撤銷返還溢付飛機租金仲裁判斷案

民航局不服中華民國仲 15億餘元
裁協會決定應給付本公
司 新 臺 幣 15 億 2,991 萬
6,900元等之仲裁判斷，
訴請法院撤銷仲裁判斷。

99年5月

3

美國貨運反托
拉斯法民事團體訴訟案

美 國 司 法 部 於 95 年 2 未 有 具 體 求 償 數 99年2月
月，針對全球主要貨運航 字。求償內容為爭
空業者收取貨運燃油附 議期間對原告團體
加費一事展開反托拉斯 溢收之貨運燃油附
法調查，因而衍生本件貨 加費乘上三倍之懲
運民事賠償團體訴訟，已 罰性賠償金。
整合由紐約東區區域法院統一審理。

4

美國客運反托
拉斯法民事團體訴訟案當事人

目前處理情形聲請人：華航 中華民國仲裁協會於99年5月3日作出仲裁判
相對人：民航局 斷 ， 判定 民航 局應償 還本 公司新 臺幣 15億2,991萬6,900元及自97年4月9日起至清償日
止按年率5%計算之利息，民航局並應負擔百分之三十仲裁費用。
民航局不服中華民國仲裁協會之仲裁判斷，訴請法院撤銷仲裁判斷。
本公司據理律法律事務所分析及建議，整體考
量決定暫緩進行執行程序，待撤銷仲裁判斷訟
訴結果確定後再議。
本仲裁判斷經最高法院於104年3月4日以104
年台上字第312號判決，確定撤銷。
原告：民航局 臺北地方法院一審判決駁回民航局之訴、臺灣
被告：華航
高等法院二審判決駁回民航局上訴、最高法院
判決發回臺灣高等法院更審、臺灣高等法院更一審判決撤銷本案仲裁判斷。最高法院於104
年3月4日以104年台上字第312號判決駁回本
公司所提上訴，前述仲裁判斷已確定撤銷。
原告：全球貨運 本公司於99年2月被追加為共同被告，即加入
代理商團體
其他被告共同抗辯團。
被告：華航等30 因 KE、SQ 及 CX 於102年底及103年初突然相餘家航空公司 繼脫離共同抗辯團，本公司參酌律師意見並權衡訴訟成本後經第19屆董事會第12次會議決
議，於103年5月6日與團體訴訟原告達成美金9000萬元和解協議，和解金分兩年三期支付。

本公司於96年12月，因 未 有 具 體 求 償 數 96年12月 原告：全球旅客 本公司現階段採積極抗辯策略，已加入其他被
全球主要客運航空業者 字。求償內容為爭團體代表
告共同抗辯團。審前之證據披露程序已於103
收取客運運費及燃油附 議期間對原告團體
被告：華航等10 年2月底完成，原告迄未能就其指控提出具體
加費一事，及本公司屬於 溢收之客運燃油附餘家航空公司 佐證。法院於103年9月裁定原告不得就被告已
亞 太 航 協 （ AAPA ） 成 加費乘上三倍之懲
向美國交通部申報之票價進行求償，大幅限縮員，遭列為共同被告，本 罰性賠償金。
原告之請求基礎。法院目前正審查原告是否具案現由加州舊金山區域
備提起團體訴訟之「團體代表性」；另共同抗法院審理。
辯團亦將以原告欠缺事證為由聲請駁回本案訴訟。
５ 美國貨運代理 美 國 貨 運 代 理 商 DHL 本案尚無明確訴訟 103年12 原告：DHL
本公司於104年3月31日收受 DHL 訴訟文件送商 DHL 反托拉 Global
Forwarding 標的金額，需視爭 月
被告：華航達，本案正式開啟訴訟程序，本公司已委任律
斯民事索賠案 (DHL)原屬【美國貨運反 議期間 DHL 相關
師妥善因應。
托拉斯民事團體訴訟】團 貢獻收益及法院判體原告之一，於103年11 決而定。
月聲明脫離團體訴訟，並向本公司提出索賠；同年12月16日並於美國紐約
東區區域法院對本公司
提起民事訴訟求償。

94 財務狀況及經營結果之探討分析與風險事項

2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人持股百分之十以上大股東及從屬公司，已判
決確定或目前尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件：(1)稅捐稽徵機關核定華儲公司截至民國 91 年底止已為負數之股東可扣抵帳戶須予以
補為正數，金額計 183,741 仟元，惟華儲公司對上述核定不服，經依法提起復查、
訴願及行政訴訟等程序均遭駁回，華儲公司依法提起上訴，歷經多次上訴、駁回及
再審於 102 年 12 月 4 日判決敗訴確定，華儲公司於 103 年 4 月繳納稅款結案，相關損失已於以前年度認列。
(2)華儲公司原已經稅捐稽徵機關核定之民國 90 年度所得稅申報案件，復經原核定機
關以超額分配該年度股東可扣抵稅額計 129,350 仟元，而要求需予以回補，並處一
倍罰鍰，華儲公司對該核定尚有不服，經依法提起復查、訴願及行政訴訟等程序均
遭駁回，華儲公司已依法提起上訴，最高行政法院於 99 年 12 月 9 日判決，其結
果為華儲公司需回補該年度超額分配股東可扣抵稅額 129,350 仟元，並撤銷一倍之
罰鍰之處分，稅捐稽徵機關應重為裁罰，惟稅捐稽徵機關不服該判決，已於 99 年
12 月 29 日提出再審之訴。另華儲公司亦不服應補繳超額分配可扣抵稅額 129,350
仟元之判決，業已於 100 年 1 月 12 日提出再審之訴，最高行政院法院已於 100
年 12 月 8 日駁回兩造之再審之議，另關於稅捐稽徵機關另加計 1 倍罰鍰之處分，
華儲公司不服，故於 101 年 12 月 21 日向財政部提起訴願，於 102 年 8 月 1 日經稅捐稽徵機關修正為 0.8 倍罰鍰，惟華儲公司對更審復查仍有不服，再次向財政部
提起訴願，稅捐稽徵機關於 103 年 5 月 20 日修正為 0.6 倍罰鍰，惟華儲公司仍不
服於 103 年 11 月 20 日提起行政訴訟，103 年 12 月 25 日稅捐稽徵機關依法答辯，
同意修改為 0.5 倍罰鍰。截至 104 年 3 月 31 日止，尚未有判決結果，華儲公司估
列該超額分配稅款及罰鍰為 147,810 仟元。
上述案件(1)華儲公司於 103 年 4 月繳納稅款結案，相關損失已於以前年度認列、(2)
華儲公司已於帳上估列相關損失，就目前案件審查狀況，及訴訟或判決結果，尚不致對本公司產生重大影響，亦不致影響其股東權益及股票交易價格。

(十三)其他重要風險及因應措施：
1.為降低飛航操作風險，本公司依據民航法及國際民航組織(ICAO)之規範建置與推動安
全管理系統 SMS - Safety Management System，安全管理系統包含安全政策、安全風險管理、安全保證及安全提升等四大要項，透過持續的危害辨識及風險管理，將作
業風險維持在可接受的程度之內，項目包括訂定安全目標、安全計畫、及安全績效指
標衡量，將安全管理融入組織行為內，並內化成為組織文化。
2.藉由推動有效的安全教育訓練、自我督察、風險管理與安全溝通，確保安全品質的核
心價值，並透過資訊溝通諸如法規宣導、企業安全種子培訓、安全管理系統(SMS)種子
教師培訓、安全海報、安全徵文、航空保安講座等，全面提升「全員/整體安全」的企
業文化。

財務狀況及經營結果之探討分析與風險事項95

3.本公司引進 Aviation Quality Database(AQD)系統，有效整合事件調查、稽核與安全風險管理系統，使作業單位有效監控其作業風險，安全報告類別包含 Crew Report、Ground Report、Cabin Report、Maintenance Report、Hazard Report、Mandatory
Report 等各類報告。
4.本公司鼓勵全體員工發現任何異常事件或安全建議，主動反應給主管或相關單位處理。每位員工對於會影響到安全的訊息皆負有報告的責任，所有與安全有關的事件皆須迅速及誠實的以適當的管道儘速通報，期防止或降低各項安全事件發生之風險。主管以公正態度處理安全議題或事件；各單位定期透過量化指標或查核，檢視作業安全，
若發現作業中存在不安全因子，則由系統面改善；定期宣導安全指標、安全議題或事件，從案例中學習經驗；在日常作業時以安全第一做考量，形成安全的工作態度。
5.本公司依循安全管理系統之實施綱要，建構防範於未然之安全文化，強化作業人員對
危害之辨識，確保維持可接受安全等級之必要改善措施已實施，持續監督與定期評估
達到安全等級，並以持續增進整體性安全等級為目標。
6.風險管理之組織架構與執行負責單位
風險管理

負責部門

風險業務事項為掌握公司財務狀況及國內外經濟金融情勢，降低因市場變動對盈財務風險財務處餘之衝擊，於風險委員會擬定避險策略方向及因應措施，並適時檢討調整。
策訂公司安全管理、安全品保、航空保安及環境保護政策與制度，
營運安全風險
企安室
推展飛安、保安教育訓練與業務、執行安全事件調查，提供改善意
見、規畫並督導飛安、安保、地安、環境管理等業務。
負責制定相關作業辦法，落實作業程序評估處理訴訟及非訴訟案件
法律風險
法律保險處 並研議採取法律行動、安排及執行航空等保險之相關作業、遵循法
規協助審查確保交易契約及文件之周延及適法。

7.本公司於 94 年 2 月 25 日首次通過目前國際飛安最高標準之「國際航空運輸協會」(IATA）作業安全查核認證（IOSA）。依據 IATA 之規定，亦分別於 95、97、99、101
及 103 年順利通過每兩年一次之重新查核認證。IATA 為使 IOSA 安全查核標準能深化至航空公司內部之各項安全作業，並強化航空公司內部之稽核系統，自 104 年 9月起，IATA 會員航空公司辦理重新認證時必須通過 Enhanced IOSA (E-IOSA)之查核
標準；本公司重新認證查核直接以申請 Enhance IOSA 之標準接受認證，並於 103
年 10 月 27 日至 31 日期間順利完成查核並通過再次認證查核(本公司 IOSA 認證效期
至 106 年 2 月 25 日止)七、其他重要事項：無。

96 財務狀況及經營結果之探討分析與風險事項特別記載事項
一、關係企業相關資料
二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理
情形
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分
本公司股票情形四、其他必要補充說明事項五、對股東權益或證券價格有重大影響之事項

特別記載事項97

特別記載事項
一、關係企業相關資料(一)關係企業合併營業報告1.關係企業組織圖
103 年 12 月 31 日

中華航空公司全球聯運公司臺灣航勤公司桃園航勤公司華膳空廚公司

華泉旅行社
2.5%

10%

2.5%

100%

臺灣航勤 薩(摩亞 公)司夏威夷酒店公司

98 特別記載事項

華儲公司

中美企業公司註：華潔洗滌公司及華膳空廚公司為合資企業。

華潔洗滌公司100%

台灣虎航公司先啟資訊系統公司

100%

華欣公寓大廈管理維護公司

100%

華信航空公司華航大飯店公司

華航園區公司

華旅網際旅行社公司

Freighter Princess Ltd.

Freighter Prince Ltd.

華美投資公司華夏公司

94% 80% 55% 54% 51% 51% 49% 47% 25%

華航 亞(洲 公)司100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94%

2.各關係企業基本資料
企

業

名

稱

設 立
日 期

103 年 12 月 31 日/單位：新臺幣仟元
地

址

實收資本

主 要 營 業 或額(註)生 產 品 項 目

1. 華美投資公司
CAL-Dynasty International, Inc.

200 Continental Blvd. Suite #101 El Segundo,
80/07/01
CA90245, U.S.A.

1A 中美企業公司
Dynasty Properties Co., Ltd.

62/08/15

200 Continental Blvd. Suite #101 El Segundo,
CA90245, U.S.A.

15,823 房地產投資、大樓管理與租賃

1B 夏威夷酒店股份公司
Dynasty Hotel of Hawaii, Inc.

62/12/10

1830 Ala Moana Blvd. Honolulu, Hawaii 96815,
U.S.A..

126,582 旅館業務及當地旅遊事業

2. 華航（亞洲）股份有限公司
CAL-Asia Investment Inc.

84/06/29

263 Main Street, P.O.Box 2196, Road Town,
1,487,854 控股與投資
Tortola, British Virgin Island.

3. 華夏股份有限公司

78/05/11 桃園市大園區航勤南路 9 號

3A 華欣公寓大廈管理維護股份有限
92/11/28 桃園市大園區航勤南路 9 號公司
Ugland House,P.O.Box 309, George Town,
4. Freighter Prince Ltd.
90/09/06
Grand Cayman, Cayman Islands, British West
5.

Freighter Princess Ltd.

91/01/11

Ugland House,P.O.Box 309, George Town,
Grand Cayman, Cayman Islands, British West827,373 控股與投資50,000

航空站地勤業、住宅及建築清潔服務、病媒防治業

10,000 公寓大廈一般事務管理服務
32 飛機租賃業務
32 飛機租賃業務

6. 華旅網際旅行社股份有限公司

90/01/18 臺北市中山區南京東路三段 9 號 10 樓

7. 華航園區股份有限公司

95/09/06 桃園市大園區航站南路 1 號

16,000 旅行業

8. 華航大飯店股份有限公司

96/01/03 桃園市大園區航站南路 1-1 號

9. 華信航空股份有限公司

80/04/29 臺北市敦化北路 405 巷 123 弄 3 號

10. 先啟資訊系統股份有限公司

79/10/09 臺北市復興北路 57 號 15 樓

11. 台灣虎航股份有限公司
12. 華潔洗滌股份有限公司

103/04/21 桃園市大園區航站南路 1 號
86/09/08 桃園市蘆竹區坑口村 11 鄰三德街 54 巷 7 號

2,000,000 民用航空運輸業與相關業務
250,000 洗滌與相關業務

13. 華儲股份有限公司

88/12/22 桃園市大園區埔心村 16 鄰航勤北路 10-1 號

2,500,000 航空貨物集散與倉儲

1,500,000 不動產租賃、停車場經營
465,000 一般旅館業
2,001,825 民用航空運輸業與相關業務
138,618

電腦軟硬體之設計銷售與服務、電腦終端機及週邊設備之租售與維護

15. 華膳空廚股份有限公司

5F, You Ei Ginza Second Building,
69/10/28 9-7, 1Chome, Ginza, Chuo-Ku,
Tokyo, Japan
83/08/19 桃園市蘆竹區海山路二段 156 巷 22 號

861,000 空廚與食品製造加工買賣

16. 桃園航勤股份有限公司
17. 臺灣航勤股份有限公司

67/11/08 桃園市大園區航勤北路 15 號
55/07/19 臺北市敦化北路 340 號 3 樓

700,000 航空站地勤業
435,600 航空站地勤業

17A 臺灣航勤（薩摩亞）有限公司

93/03/22

18. 全球聯運股份有限公司

83/09/29 臺北市南京東路四段 186 號 8 樓之 3

14. 華泉旅行社

TrustNet Chambers, Lotemau Centre, P. O. Box1225, Apia, Samoa

10,591 航空機票銷售與套裝旅遊

185,980 控股與投資10,000 航空貨運承攬與倉儲

註：實收資本額以 103 年期末匯率計算：1TWD=0.0316USD、3.7769JPY、0.1971CNY。

3.整體關係企業（含子公司及其他轉投資事業）經營業務所涵蓋行業之說明
本公司整體轉投資事業可分為 7 大事業群，與本公司營運依存度甚高，其中包含航空運輸類、地勤
服務類、空運輔助類、航太科技類、物流倉儲類、觀光休閒類及投資與租賃類；謹分類說明如下：
分類
航空運輸類
地勤服務類

空運輔助類

倉儲物流類

航太科技類

觀光休閒類
投資與租賃事業群

說明
華信航空公司於國內、外航線提供客運及貨運服務，提昇於兩岸空運市場之競爭優勢；台灣虎航公司負責投入亞洲地區廉價航空 LCC 市場，開創商機。
國內地勤業務由桃園航勤公司負責桃園機場與台東機場、臺灣航勤公司負責高雄機場與其他國內機場；國外則投資香港怡中地勤公司，負責華航在香港之地勤代理業務。又地勤清潔、修護等業務由華夏公司負責，華欣公寓大廈管理維
護股份有限公司則負責大樓清潔保養等業務。
航空訂位系統運作，國內已投資先啟資訊系統公司並由其進行維護管理；國外部分則投資新加坡 ABACUS 公司。
航空餐廚事業劃分為北部航班餐食由華膳空廚公司供應；南部則由高雄空廚公司負責。
華潔洗滌公司負責航機內部布品衣物洗滌以及餐飲旅館業一般洗滌等業務。
倉儲業務國內主要由華儲公司負責國際桃園機場與高雄機場地區；大陸地區則間接投資廈門國際航空港空運貨站公司
及廈門國際航空港航空貨物服務公司負責處理。
物流服務業務由國內所投資全球聯運公司、中華快遞公司及科學城物流公司負責；國外於香港間接投資東聯國際貨運公司。
航太科技業務於國內投資華普飛機引擎科技公司負責維修 PW4000 型引擎等高附加價值附件；國外部分，於大陸地
區投資廈門太古起落架公司提供飛機起落架之生產維修、晉江太古勢必銳複合材料公司則提供複合材料維修業務。於香港地區投資中國飛機服務公司，提昇華航在香港之飛機維修能力。
國內投資華旅網際旅行社及華航大飯店公司；國外於美國間接投資夏威夷酒店公司、日本地區投資華泉旅行社。
成立華美投資公司，間接投資中美企業公司從事房地產投資與租賃管理；華航（亞洲）公司、臺灣航勤（薩摩亞）公司從事一般控股投資。
另尚有 Freighter Prince、Freighter Princess 等公司則係因融資架構需要所成立之特殊目的公司。

特別記載事項99

4.各關係企業董事、監察人及總經理資料
103 年 12 月 31 日 單位：股；%
企

業

名

稱

1. 華美投資公司

職

稱

姓

名

或

代

表

人

持 有 股 份股
數
持股比例%2,614,500100

董事長

孫洪祥（註 1）CAL-Dynasty International, Inc.

董事
董事（兼總經理）陳奕傑（註 1）
李献光（註 1）

(每股 USD10 元)

1A 中美企業公司
Dynasty Properties Co., Ltd.

董事長（兼總經理）
董事

李献光（註 2）
林鵬良、陳奕傑（註 2）

5,000(每股 USD100 元)100

1B 夏威夷酒店股份公司
Dynasty Hotel of Hawaii, Inc.

董事長董事

李献光（註 2）陳奕傑（註 2）400,000

100

董事（兼總經理）董事長

王志賢（註 1）孫洪祥（註 1）

董事
董事（兼總經理）林鵬良（註 1）余劍博（註 1）董事長
董事

黃鴻鈞（註 1）
程鼎原、王宏、何漢業（註 1）

監察人
董事（兼總經理）鍾婉君（註 1）章旭昱（註 1）董事長
董事

黃鴻鈞（法人股東華夏公司代表）
程鼎原、何漢業（法人股東華夏公司代表）

監察人
總經理

鍾婉君（法人股東華夏公司代表）
章旭昱（法人股東華夏公司推薦）

4. Freighter Prince

董事

張烱滄、韓梁中（註 1）

5. Freighter Princess

董事

張烱滄、韓梁中（註 1）

6. 華旅網際旅行社股份有限公司

董事長

曹志芬（註 1）董事

羅皓明、張志潔（註 1）

監察人

鍾婉君（註 1）總經理劉雅苓（法人股東中華航空公司推薦）

董事長

孫洪祥（註 1）

董事

林鵬良（註 1）監察人

何漢業（註 1）

董事（兼總經理）余劍博（註 1）

董事長

孫洪祥（註 1）

董事

林鵬良、余劍博、楊辰、董孝行（註 1）

監察人

何漢業、陳奕傑（註 1）

董事長

林鵬良（註 1）董事

高星潢、余劍博、楊辰、黃純俊、董孝行（註 1）

監察人

鍾婉君

董事（兼總經理）董事長（兼總經理）
董事
董事
監察人
董事長
董事
董事
監察人
監察人
總經理
董事長（兼總經理）
董事
董事
董事
監察人
監察人
董事長
副董事長
董事
董事
董事
監察人
監察人
總經理

韓梁中（註 1）
劉永祥（註 1）
盧世銘、羅皓明、張志潔（註 1）
林清全（法人股東 AIPL 公司代表）樂大信余劍博（註 1）
董孝行、張明瑋、曹志芬（註 1）
Ho Yuen Sang（法人股東 ROAR Aviation III 代表）
韓梁中（法人股東華信航空代表）
Lee Lik Hsin
Kwan Yue
伍國光（註 1）
何漢業、楊子葆（註 1）邵世昌（法人股東Hendriz Holding代表）
李彼得（法人股東Heathlee Int'l代表）
尹美芳（法人股東 Merton Lake 代表）
鍾婉君
謝世謙（註 1）
陳致遠（法人股東誼遠實業代表）
余劍博、劉得湶、陳奕傑（註 1）
法人股東美商優比速公司
謝逸文（法人股東欣楓公司代表）
張揚（法人股東臺勤公司代表）
陳吉夫（法人股東長春貨櫃公司代表）
巫元章（法人股東中華航空公司推薦）

2. 華航（亞洲）股份有限公司
CAL-Asia Investment Inc.
3. 華夏股份有限公司

3A

華欣公寓大廈管理維護股份有
限公司

7. 華航園區股份有限公司

8. 華航大飯店股份有限公司

9. 華信航空股份有限公司

10. 先啟資訊系統股份有限公司

11. 台灣虎航股份有限公司

12. 華潔洗滌股份有限公司

13. 華儲股份有限公司

100 特別記載事項(每股 USD10 元)
47,016,200

100(每股 USD1 元)
50,000100

1,000,000

100

1,000
(每股 USD1 元)
1,000(每股 USD1 元)

100
100

1,600,000

100

150,000,000

100

46,500,000

100

188,154,025

93.99

13,021,042

93.93

609,000

4.39

160,000,000

80

20,000,000
20,000,000

10
1013,750,000

55

3,750,000
3,750,000
3,750,000

15
15
15

135,000,000
6,000,000

54
2.4

20,000,000
7,000,000
6,250,000
15,000,000

8
2.8
2.5
6

企

業

名

稱

14. 華泉旅行社

15. 華膳空廚股份有限公司

16. 桃園航勤股份有限公司

職

稱

姓

名

或

代

表

人

社長

國廣傑（註 1）

取締役

張志潔、石炳煌（註 1）取締役

小泉和久、山田惠介（法人股東小泉集團代表）監查役陳奕傑（註 1）

監查役石原徹（法人股東小泉集團代表）

董事長

賴瑟珍（註 1）

董事

尉毅君、楊子葆（註 1）

董事

尹美芳、William（法人股東香港商奧迪公司代表）

監察人

張邱春

監察人

楊偉添（法人股東香港商臻美控股公司代表）總經理

董希文（法人股東中華航空公司推薦）

董事長

林正峰（交通部代表）

常務董事（兼總經理） 吳治富（註 1）

17. 臺灣航勤股份有限公司

17A 臺灣航勤（薩摩亞）有限公司
18. 全球聯運股份有限公司

持 有 股 份
股

數

持股比例%

408

51

392

49

43,911,000

51

21,045,500

24.5

21,045,500

24.5

31,500,000

45

34,300,000

49

4,200,000

6

20,626,644

47.35

董事

林鵬良、何漢業、鍾明志、俞智（註 1）

董事

吳盟分、鄭賜榮、趙興華、毛振飛（交通部代表）董事

李維潔（法人股東美商優比速公司代表）

監察人

魏幸雄、李伸一

董事長

張揚（註 1）董事

陳奕傑（註 1）董事

鍾鼎君（法人股東日鑫資產管理公司代表）

9,405,300

21.59

董事

張介堂（法人股東國產實業建設公司代表）

7,405,200

17

監察人

何漢業

監察人
總經理

陳曜銘
顧約翰（法人股東中華航空公司推薦）

代表簽署人

張揚（法人股東臺勤公司代表）

董事長

李重輝

董事
董事

林銘琇、鍾剛、張程皓（註 1）
鮑學超250,000
20,000

25
2

董事
董事

黃南生
魏慶利

50,00020,000

5
2

董事
董事

蕭禹新
鍾美志（法人股東立盟公司代表）

20,00020,000

2
2

監察人
監察人

黃子驥（註 1）
葉建田

監察人
總經理

朱思清（法人股東鴻霖公司代表）
馬國慶（法人股東中華航空公司推薦）

50,00055,876,976(每股 USD1 元)
50,000100
5註 1：係法人股東中華航空公司之代表人。
註 2：係法人股東華美投資公司之代表人。

特別記載事項101

5.各關係企業營運概況
103 年 12 月 31 日
單位：新臺幣仟元；每股盈餘為元
企業名稱
1. 華美投資公司

資本額

資產總值

負債總額

淨值

營業收入

營業利益

本期損益

每股盈餘

827,373 1,433,883

273,481 1,160,402

309,818

58,07736,865

14.10

15,823

807,415

352,444454,972

90,22627,47014,936

2,987.29

1B 夏威夷酒店股份公司

126,582

552,112

177,113374,999

219,889

24,464

10,41126.03

2. 華航（亞洲）股份有限公司

1,487,854

577,2300577,2300(759)

44,0440.94

3. 華夏股份有限公司

50,000222,708

129,641

93,067367,546

38,441

32,765655.30

3A 華欣公寓大廈管理維護股份有限公司

1A 中美企業公司

10,00025,434

5,419

20,01531,392

7,410

5,989

5.99

4.

Freighter Prince

32

32

0

32

0

0

0

0.00

5.

Freighter Princess

32

32

0

32

0

0

0

0.00

16,00062,50830,682

31,82647,268

8,523

7,696

4.81

1,500,000 4,416,404 2,919,692 1,496,712

299,465

63,23917,093

0.11

248,178

528,126

35,09137,9030.82

2,001,825 4,541,523 3,130,874 1,410,649

8,903,945

45,298

155,5840.78

370,836

206,361

177,33912.79

387,762 1,800,885

153,994 (203,381)(199,115)(9.96)

70,694

302,167

236,529

63,90353,4882.14

2,500,000 4,300,170 1,862,286 2,437,884

1,424,193(61,918)(67,224)(0.27)

6. 華旅網際旅行社股份有限公司
7. 華航園區股份有限公司
8. 華航大飯店股份有限公司
9. 華信航空股份有限公司
10. 先啟資訊系統股份有限公司
11. 台灣虎航股份有限公司
12. 華潔洗滌股份有限公司
13. 華儲股份有限公司

465,000
138,618

353,886
570,0732,000,000 2,188,648
250,000

372,861
127,963

105,708
106,170

77,909463,903

14. 華泉旅行社

10,59150,05360,243(4,757)(4,163) (5,203.85)

15. 華膳空廚股份有限公司

861,000 2,193,726

735,261 1,458,465

2,349,597

489,025

416,807

4.84

16. 桃園航勤股份有限公司

700,000 2,526,547 1,169,145 1,357,402

17. 臺灣航勤股份有限公司

435,600 1,077,542

17A 臺灣航勤（薩摩亞）有限公司

185,980

18. 全球聯運股份有限公司

10,0002,684,144

303,158

213,597

3.05

508,586

568,956

954,570

111,747

118,206

2.71

406,8710406,8710027,3184.65

51,045

21,742

29,303

175,215

7,855

6,419

6.42

註 1：資本額、資產總值、負債總額、淨值以 103 年期末匯率計算。
註 2：營業收入、營業利益、本期損益以 103 年平均匯率計算。
註 3：103 年期末匯率為 1TWD=0.0316USD、3.7769JPY、0.1971CNY。
註 4：103 年平均匯率為 1TWD=0.0331USD、3.4792JPY、0.2038CNY。

(二)關係企業合併財務報表：關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於附
錄一合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。
(三)關係報告書：本公司非他公司之從屬公司，故無須編製關係報告書。

102 特別記載事項

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形
項目

私募有價證券種類
股東會通過日期與數額價格訂定之依據及合理性
特定人選擇之方式
辦理私募之必要理由
股數(或公司債張數)價款繳納完成日期
交付日期

101 年第 1-1 次私募三年期券
發行日期：101 年 1 月 10 日 (註 1)
國內普通公司債
董事會於民國 101 年 01 月 03 日通過，發行無擔保公司債 57.85 億元
不適用
依證券交易法第四十三條之六規定辦理
償還中長期借款
5,785 張民國 101 年 01 月 10 日
民國 101 年 01 月 10 日
認購數 與公司 參與公司經
私募對象
資格條件
量
關係
營情形
臺灣人壽保險股份有限 證券交易法第四十三條之無參與公司2000 張 無公司
六第一項第一款經營無無參與公司
三商美邦人壽保險股份 證券交易法第四十三條之1000 張經營
有限公司
六第一項第一款

全國農業金庫股份有限 證券交易法第四十三條之500 張 無公司
六第一項第一款
京城商業銀行股份有限 證券交易法第四十三條之500 張 無公司
六第一項第一款兆豐票券金融股份有限 證券交易法第四十三條之250 張 無公司
六第一項第一款
財團法人中興工程顧問 證券交易法第四十三條之200 張 無社
六第一項第一款
中央再保險股份有限公 證券交易法第四十三條之200 張 無司
六第一項第一款
合作金庫商業銀行股份 證券交易法第四十三條之200 張 無有限公司
六第一項第一款
板信商業銀行股份有限 證券交易法第四十三條之100 張 無公司
六第一項第一款
應募人資料
大中票券金融股份有限 證券交易法第四十三條之100 張 無公司
六第一項第一款
新安東京海上產物保險 證券交易法第四十三條之50 張 無股份有限公司六第一項第一款
大台北商業銀行股份有 證券交易法第四十三條之50 張 無限公司(註 2)
六第一項第一款
醫療財團法人辜公亮基 證券交易法第四十三條之50 張 無金會
六第一項第一款
證券交易法第四十三條之臺中市大甲區農會
50 張 無六第一項第一款
證券交易法第四十三條之新竹縣橫山地區農會30 張 無六第一項第一款
證券交易法第四十三條之臺中縣梧棲鎮農會
30 張 無六第一項第一款
證券交易法第四十三條之臺南市永康區農會
20 張 無六第一項第一款
財團法人黃達夫醫學教 證券交易法第四十三條之15 張 無育促進基金會
六第一項第一款
證券交易法第四十三條之華信航空股份有限公司
280 張 無六第一項第一款
證券交易法第四十三條之桃園航勤股份有限公司
100 張 無六第一項第一款先啟資訊系統股份有限 證券交易法第四十三條之60 張 無公司
六第一項第一款
實際認購(或轉換)價格
為私募國內普通公司債，故不適用
實際認購(或轉換)價格與參考價格差異為私募國內普通公司債，故不適用
辦理私募對股東權益影響(如:造成累積虧損增加…)
為私募國內普通公司債，故不適用
私募資金運用情形及計畫執行進度
已全數用於償還中長期借款，合計 57.85 億元
私募效益顯現情形公司現金餘額增加，增加現金流動性及提高流動比率
已認購（轉換）之股繳繳納憑證（債券換股權利證
為私募國內普通公司債，故不適用書）、股份、無償配股之股份

無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營
無參與公司
經營

(註 1)已於 104 年 1 月 10 日到期。
(註 2)現已更名為瑞興銀行。

特別記載事項103

三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票
情形：
104 年 4 月 28 日
單位：新臺幣；股；％子公司名稱華夏股份有限公司
華信航空股份
有限公司

實收
資本額

資金來源

本公司持
股比例

取得或
處分日期

取得股數
及金額

處分股數
及金額

投資
損益

50,000

自有資金

100%

-

-

-

-

2,001,825

自有資金

93.99%----

註：無子公司持有本公司股票設定質權或本公司貸與子公司資金之情事。

四、其他必要補充說明事項：無。
五、對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。

104 特別記載事項

截至年報刊
印日止持有
股數及金額

814,152 股
13,515 仟元
2,074,628 股
34,439 仟元

本公司為
子公司背書
保證金額

-

105

-3-

ύ! ! ๮ ! ! ҇ ! ! ୯ ! ! 104! ! ԃ ! ! 3! ! Д ! ! 27! ! В! ဠ٣ߏǺ৊! ࢫ! ౺ϦљӜᆀǺύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљ‫ ٳ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ Ǵ ᄤ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В ϐ ӝ ‫ ٳ‬ᆕ ӝ ཞ! ! ੝Ԝᖂܴ

น

-4-

ύ! ! ๮ ! ! ҇ ! ! ୯ ! ! 104! ! ԃ ! ! 3! ! Д ! ! 27! ! В଄ࡹ೽᛾‫چ‬ᄤය೤ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑Ўဦ! Ѡ ଄ ᛾ Ϥ ӷ ಃ 0920123784 ဦ᜽଄ࡹ೽᛾‫چ‬ᄤය೤ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑Ўဦ! Ѡ ଄ ᛾ Ϥ ӷ ಃ 0920123784 ဦ

ഋ

཮ ी ৣ

༇཰౲ߞᖄӝ཮ीৣ٣୍‫܌‬
໳
ྷ
৖
཮ ी ৣ

֋Ǵ٠࿶ҁ཮ीৣр‫ڀ‬คߥ੮ཀ‫ـ‬ϐࢗਡൔ֋ӧਢǴഢ‫ୖٮ‬ԵǶ! ! ύ ๮ ૐ ‫ ި ޜ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ཰ ς ጓ ᇙ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ϐ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В ϐ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ᕮ ਏ Ϸ ӝ ‫ ٳ‬౜ ߎ ࢬ ໆ ǶϦ љ Ϸ ‫ ځ‬η Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ϐ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ‫ݩ ރ‬Ǵᄤ ҇ ୯ 103߾ǵ୯ሞ཮ीྗ߾ǵှញϷှញϦ֋ጓᇙǴ‫ى‬аϢ྽߄ၲύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ǵ࿶ߎᑼᅱ࿎ᆅ౛‫ہ‬঩཮ᇡёϐ୯ሞ଄୍ൔᏤྗ

! ! ٩ҁ཮ीৣϐཀ‫ـ‬Ǵಃ΋ࢤ‫܌‬ॊӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ӧ‫܌‬Ԗख़εБय़߯٩ྣ᛾

‫ـ‬ග‫ٮ‬ӝ౛ϐ٩ᏵǶຑ՗ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄᏾ᡏϐ߄ၲǶҁ཮ीৣ࣬ߞԜ໨ࢗਡπբёჹ‫߄܌‬Ңϐཀ՗ᆅ౛໘ቫጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄‫܌‬௦Ҕϐ཮ीচ߾Ϸ‫܌‬բϐख़ε཮ी՗ीǴᄤբхࡴа‫ࢗܜ‬БԄᕇ‫ڗ‬ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄‫܌‬ӈߎᚐϷ‫܌‬ඟ៛٣໨ϐࢗਡ᛾Ᏽǵຑ٠୺ՉࢗਡπբǴаӝ౛ዴߞӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄Ԗคख़εόჴ߄ၲǶԜ໨ࢗਡπ! ! ҁ཮ीৣ߯٩ྣ཮ीৣࢗਡᛝ᛾଄୍ൔ߄ೕ߾Ϸ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾ೕჄ

΢໒ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄߄Ңཀ‫ـ‬Ƕ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ϐጓᇙ߯ᆅ౛໘ቫϐೢҺǴҁ཮ीৣϐೢҺ߾ࣁਥᏵࢗਡ่݀ჹ

੻߄ǵӝ‫੻៾ٳ‬ᡂ୏߄Ϸӝ‫ٳ‬౜ߎࢬໆ߄Ǵ཰࿶ҁ཮ीৣࢗਡฺ٣Ƕ΢໒ӝ

! ! ύ ๮ ૐ ‫ ި ޜ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ Ϸ ‫ ځ‬η Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ϐ ӝύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљ! Ϧ᠙Ǻ཮ीৣࢗਡൔ֋

଄୍ൔ֋Ƕૻ‫߻ܭ‬ඟ҆ηϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ύ֡ςඟ៛ǴࣉόӆќՉጓᇙᜢ߯Ҿ཰ӝ‫ٳ‬Ϧљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐϦљ֡࣬ӕǴЪᜢ߯Ҿ཰ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋‫܌‬ᔈඟ៛࣬ᜢၗጓ ᇙ ᜢ ߯ Ҿ ཰ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ ϐ Ϧ љ ᆶ ٩ ୯ ሞ ཮ ी ྗ ߾ ಃ 27 ဦ ᔈ ય Ε ጓ ᇙ ҆ ηҾ཰ӝ‫ٳ‬ᔼ཰ൔ֋ਜᜢ߯Ҿ཰ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄Ϸᜢ߯ൔ֋ਜጓᇙྗ߾ȩᔈયΕ! ! ҁ Ϧ љ 103 ԃ ࡋ Ȑ Ծ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 103 ԃ 12 Д 31 В З ȑ ٩ Ȩ ᜢ ߯ᜢ߯Ҿ཰ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ᖂܴਜ(附錄一) 一○三年度合併財務報告暨會計師查核報告106

ॄ! ໸! ᆶ! ៾! ੻! ᕴ! ीဠ٣ߏǺ৊ࢫ౺

3XXX

៾੻ᕴी

ߚ௓‫੻៾ڋ‬ȐߕຏΒϖȑ

36XX

3110
3200

3310
3320
3350
3300
3400
3500
31XX

! ! ॄ໸ᕴी

ᘜឦ‫҆ܭ‬Ϧљ཰Ьϐ៾੻ȐߕຏΜΐϷΒϖȑ
ද೯ިިҁ
ၗҁϦᑈ
ಕᑈᖝཞ
‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ੝ձࣦᎩϦᑈ
ࡑᔆံᖝཞಕीᖝཞᕴी
‫ځ‬д៾੻
৤ᙒި౻҆Ϧљ཰Ьϐ៾੻ӝी

2XXX

2510
2530
2540
2550
2570
2613
2630
2640
2670
25XX

(
(
(
(

ߎ

$

$

$

$

229,071,754

50,997,108

2,326,973

3,864,876 )
3,864,876 )
1,905,698 )
43,372 )48,670,135

52,491,666
1,992,415

178,074,646

5,150
18,323,836
73,192,954
4,297,036
423,589
7,100,289
1,805,315
10,179,539
1,388,943
116,716,651

4,361,628
2,088,113
2,460,000
411,804
435,384
11,096,311
75,9406,744
11,163,756
8,585,000
14,218,482
2,758,433
3,696,400
61,357,995

229,071,754

28,881
727
469,3172,806,823
142,655,066
2,076,461
670,997
8,521,770
30,931,222
188,161,264

20,468,151
235,81442,8509,460,468
6,615
817,8418,714
7,226,063
2,643,974
40,910,490

103ԃ12Д31Вᚐ࿶౛ΓǺ݅᜻‫ؼ‬

ࡕߕϐߕຏ߯ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶߚࢬ୏ॄ໸ᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸ɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΐϷΟ΋ȑᔈбϦљ໸ȐߕຏΜΐǵΟ΋ϷΟΒȑߏයॷීȐߕຏΜΖǵΟ΋ϷΟΟȑॄ໸ྗഢɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵϖϷΒΟȑሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ȐߕຏѤϷΒΎȑᔈбચၛීɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵΒΜǵΟ΋ϷΟΟȑሀ‫ۯ‬ԏΕɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵϖϷΒΒȑᔈीଏҶߎॄ໸ȐߕຏѤǵϖϷΒѤȑ‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸ȐߕຏΒϤȑߚࢬ୏ॄ໸ᕴी

ॄ
໸
Ϸ
៾
੻
ࢬ୏ॄ໸
อයॷීȐߕຏΜΖȑᔈбอය౻‫چ‬ȐߕຏΜΖȑ
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸ɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΎϷΟ΋ȑᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸ɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΐϷΟ΋ȑᔈб౻ᏵϷ஦ී
ᔈб஦ීɡᜢ߯ΓȐߕຏΟΒȑ‫ځ‬дᔈбීȐߕຏΒ΋ϷΒϤȑ྽ය‫܌‬ளิॄ໸ȐߕຏѤϷΒΎȑॄ໸ྗഢ-ࢬ୏(ߕຏѤǵϖϷΒΟ)ሀ‫ۯ‬ԏΕɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖϷΒΒȑ΋ԃϣ‫ډ‬යᔈбϦљ໸ȐߕຏΜΐǵΟ΋ϷΟΒȑ΋ԃϣ‫ډ‬යߏයॷීȐߕຏΜΖǵΟ΋ϷΟΟȑᔈбચၛීɡࢬ୏ȐߕຏѤǵΒΜǵΟ΋ϷΟΟȑ‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸ȐߕຏΒϤȑࢬ୏ॄ໸ᕴी

ж

2100
2110
2120
2125
2170
2180
2219
2230
2250
2313
2321
2322
2355
2399
21XX

ၗ! ! ౢ! ! ᕴ! ! ी

1XXX

ၗ
ౢ
ࢬ୏ၗౢ
౜ߎϷऊ྽౜ߎȐߕຏѤǵϤϷΜΎȑ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΎϷΟ΋ȑഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡࢬ୏ȐߕຏѤǵΖϷΟ΋ȑᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΐϷΟ΋ȑᔈԏ౻ᏵϷ஦ීɡృᚐȐߕຏѤǵϖϷΜ΋ȑᔈԏ஦ීɡᜢ߯ΓȐߕຏΟΒȑ‫ځ‬дᔈԏී྽ය‫܌‬ளิၗౢȐߕຏѤϷΒΎȑӸ೤ȐߕຏѤϷΜΒȑ‫ځ‬дࢬ୏ၗౢȐߕຏϤϷΜΎȑࢬ୏ၗౢᕴी

ߚࢬ୏ၗౢഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵΖϷΟ΋ȑᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΐϷΟ΋ȑаԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ȐߕຏΜϷΟ΋ȑ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗȐߕຏѤϷΜΟȑό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢȐߕຏѤǵϖǵΜѤϷΟΟȑ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢȐߕຏѤϷΜϖȑ‫ځ‬дค‫׎‬ၗౢȐߕຏѤϷΜϤȑሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢȐߕຏѤǵϖϷΒΎȑ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢȐߕຏΜΎǵΟΟϷΟѤȑߚࢬ୏ၗౢӝी

ዸ

ዸ

1523
1530
1543
1550
1600
1760
1780
1840
1990
15XX

1100
1110
1125
1135
1170
1180
1200
1220
130X
1470
11XX

ж

҇ ୯ 1 0 3 ԃ Ϸ 1 02 ԃ 1 2 Д 3 1 Вӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ηϦљ

100

22

1

(

(
(

ߎ

$

$

$

$

཮ीЬᆅǺᗛ஀։

(
(
(

2)
2)
1)
21

23
1

78

8
32
2
3
1
4
1
51

2
1
1
5
5
4
6
1
2
27

100

1
62
1
4
14
82

9
4
1
3
1
18

ʘ

220,975,899

52,890,360

2,083,896

321,891
3,926,293
7,409,299 )
3,161,115 )
86,93643,372 )50,806,464

52,000,000
1,924,015

168,085,539

2,026
27,368,023
53,239,582
3,302,484
628,820
8,641,834
1,909,749
10,410,907
676,086
106,179,511

204,036
2,799
22,853779,176432,535
14,339,082
88,9278,850,384
4,780,000
25,265,961
4,399,039
2,741,236
61,906,028

220,975,899

28,7685,617
468,476
2,687,755
149,662,068
2,076,740
489,412
9,127,014
19,344,977
183,890,827

19,007,649
215,673
75,504135,0037,774,730
14,517
587,665
16,9596,791,453
2,465,919
37,085,072

102ԃ12Д31В
ᚐ

(
(

100

24

1

2
3)
1)
23

23
1

76

12
24
2
4
1
5
48

7
4
2
12
2
1
28

100

1
68
1
4
9
83

9
4
3
1
17

ʘ

ൂՏǺཥᆵჾщϡҁයృཞ‫܌‬ளิ຤ҔȐߕຏѤǵϖϷΒΎȑิ߻ృճȐཞȑȐௗԛ।ȑ!

8200

7950

7900

7000

7060

7050

7020

(

ᔼ཰ѦԏΕϷЍр‫ځ‬дԏΕȐߕຏΜϖϷΒϤȑ‫ځ‬дճ੻ȐཞѨȑ
Ȑߕຏ
ΐϷΒϤȑ
(
଄୍ԋҁȐߕຏΐǵΒϤϷΟΒȑ(௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗཞ੻ϐҽᚐȐߕຏΜΟȑᔼ཰ѦԏΕϷЍр
ӝी
(

ᔼ཰ృճ

6900

7010

ᔼ཰຤ҔȐߕຏΒѤϷΒϤȑ

ᔼ཰Лճ

5900
6000

ᔼ཰ԋҁȐߕຏΐǵΜΒǵΒѤǵΒϤϷΟΒȑ

5000

601,404 )959,113357,7092,156,321 )

509,352

2,019,124 )

1,740,965 )

1,094,416

2,514,030

11,113,447

13,627,477

136,954,265

103ԃࡋ
ж ዸ
ߎ
ᚐ
ᔼ཰ԏΕȐߕຏѤǵΒϤϷ4000
ΟΒȑ
$150,581,742

(

(

(

(

1)

1

-

2)

-

2)

1)

1

2

7

9

91

100

ʘ

(

(

(

(

(

102ԃࡋ
ᚐ

948,880 )

587,700

361,180 )1,087,448 )

450,361

2,122,326 )

1,019,056 )

1,603,573

726,268

10,301,117

11,027,385

130,675,160$141,702,545

ߎ

(

(

(

(

1)

1

-

1)

-

1)

1)

1

1

7

8

92

100

ʘ

ൂՏǺཥᆵჾщϡǴோ‫ި؂‬ృཞࣁϡ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вӝ‫ٳ‬ᆕӝཞ੻߄ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ηϦљ

107

ߎ

103ԃࡋ
ᚐ

($

0.14 )( $ 2,696,395 )
147,013( $ 2,549,382 )
(

(

(

(

(

-

-

2)
2)

-

2)

1)

-

-

-

1)

ʘ

࿶౛ΓǺ݅᜻‫ؼ‬

827,157 )

121,723

29,893 )23,940 )6,082 )

96,5004,108

81,030

102ԃࡋ
ᚐ

($

཮ीЬᆅǺᗛ஀։

0.25 )( $ 1,171,929 )
344,772($
827,157 )( $ 1,274,046 )
325,166($
948,880 )

($

(

(

(

$

ߎ

ࡕߕϐߕຏ߯ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶ‫ި؂‬ృཞȐߕຏΒΖȑ୷ҁϷีញᆕӝཞ੻ᕴᚐᘜឦ‫ܭ‬Ǻ҆Ϧљ཰Ьߚ௓‫੻៾ڋ‬($($ృճȐཞȑᘜឦ‫ܭ‬Ǻ҆Ϧљ཰Ьߚ௓‫੻៾ڋ‬751,232 )
149,828
601,404 )( $ 2,549,382 )ҁයᆕӝཞ੻ᕴᚐ

‫ځ‬дᆕӝཞ੻୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄
ඤᆉϐիඤৡᚐȐߕຏѤϷΒϖȑ
$119,945ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ҂ჴ౜ຑሽճ੻ȐߕຏѤϷΒϖȑ
17,467
౜ߎࢬໆᗉᓀȐߕຏѤϷΒϖȑ
(2,537,524 )௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗϐ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐҽᚐȐߕຏѤϷΒϖȑ
(15,590 )ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝϐᆒᆉճ੻ȐཞѨȑȐߕຏΒѤȑ
74,083ᆶ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ಔԋ೽ϩ࣬ᜢϐ‫܌‬ளิȐߕຏΒΎȑ
393,641‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ȑృᚐȑӝी
(1,947,978 )ဠ٣ߏǺ৊ࢫ౺

9710

8710
8720
8700

8610
8620
8600

8500

8300

8399

8360

8370

8330

8325

8310

ж ዸ

Ȑ‫߻܍‬।ȑ!
!

(

(

(

(

(

-

-

-

-

-

-

-

1)
1)

1)
1)

1)

ʘ

108

‫ځ‬дၗҁϦᑈᡂ୏วՉёᙯඤϦљ໸ᇡӈ៾੻ಔԋ೽ϩ

102 ԃࡋృճȐཞȑ

102 ԃࡋ‫ځ‬дᆕӝཞ੻

102 ԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐߚ௓‫੻៾ڋ‬ᕇଛηϦљ౜ߎިճ102 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ

102 ԃࡋᖝཞኘံ
‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ੝ձࣦᎩϦᑈ

ёᙯඤϦљ໸ᙯඤද೯ި

103 ԃࡋృճȐཞȑ

103 ԃࡋ‫ځ‬дᆕӝཞ੻

103 ԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐηϦљ౜ߎቚၗ

ߚ௓‫੻៾ڋ‬ᕇଛηϦљ౜ߎިճ103 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ

C5

D1

D3

D5

O1

Z1

B1
B3

C5

D1

D3

D5

E1

O1

Z1

ဠ٣ߏǺ৊ࢫ౺

-101 ԃࡋࣦᎩϩࢴ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ੝ձࣦᎩϦᑈ

B1
B3$ 52,491,666

-

-

-

-

-

491,666-

52,000,000

-

-

-

-

-

102 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐިҁ$ 52,000,000

ж ዸ
A1

ᘜ

$ 1,992,415

-

-

-

-

-

68,400-1,924,015

-

-

-

-

518,621-ၗ ҁ Ϧ ᑈ$ 1,405,394

ឦ

҆

Ϧ

$

-

-

-

-

-

-

-

321,891 )
(

-

-

-

-

-

-

-

3,926,293 )

3,926,293

-

-

-

-

-

52,924--

703,761 )47,471

751,232 )-

321,891
3,926,293

7,409,299 )-

1,319,427 )

45,381 )

1,274,046 )-5,881 )
52,924 )( $ 3,864,876 )

(

(

(

(

(

(

(
(

љ

$

99,852--

98,00998,009

-

-

-

1,843

-

62,22462,224

-

-

-

(

$

-

-

2,106,144 )2,106,144 )( $ 2,009,565 )

(

(

-

-

-

96,579-80,09480,094---཮ीЬᆅǺᗛ஀։

4,015

-

-

15,501

15,501---

11,486 )

-

5,180

5,180

-

-

-

($

(

43,372 )

-

-

-

-

-

-

-

43,372 )

-

-

-

-

-

-

(

(

(

(

(

$ 48,670,135--

2,696,395 )

1,945,163 )

751,232 )560,066-

50,806,464-

1,171,929 )

102,117

1,274,046 )

518,621

-

཰
Ь
ϐ
៾
੻
‫ځ‬
д
៾
੻
‫ځ‬
д
໨
Ҟ
୯Ѧᔼၮᐒᄬ ഢ ‫ ٮ‬р ୧଄୍ൔ߄ඤᆉ ߎ ᑼ ୘ ࠔ৤ᙒި౻ɡϐ ի ඤ ৡ ᚐ ҂ ჴ ౜ ཞ ੻ ౜ߎࢬໆᗉᓀ η Ϧ љ ࡭ Ԗ ӝी
($60,381 ) ( $16,666 )$16,485($43,372 )$ 51,459,772

ࡕߕϐߕຏ߯ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶ$࿶౛ΓǺ݅᜻‫ؼ‬(

321,891

-

-

-

-

-

5,881
-

ߥ
੮
ࣦ
Ꭹ
‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ ੝ձࣦᎩϦᑈ ࡑ ᔆ ံ ᖝ ཞ$ 316,010$ 3,873,369( $ 6,031,067 )‫ܭ‬҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вӝ‫੻៾ٳ‬ᡂ୏߄ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ηϦљ

(

(

(

$ 2,326,973

103,936 )

200,000

147,0132,815 )

149,828--

2,083,896

92,013 )344,772

19,606

325,166--ߚ௓‫੻៾ڋ‬$ 1,831,137

(

(

(

(

(

(

(

$ 50,997,108

103,936 )

200,000

2,549,382 )

1,947,978 )601,404 )560,066-

52,890,360

92,013 )827,157 )

121,723

948,880 )518,621-៾ ੻ ᕴ ᚐ$ 53,290,909

ൂՏǺཥᆵჾщϡ

109

ዸ

-9-

ᔼ཰ࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ
ҁයิ߻ճ੻ȐཞѨȑόቹៜ౜ߎࢬໆϐԏ੻຤ཞ໨Ҟ‫ש‬ᙑ຤Ҕ៽ᎍ຤Ҕք஦຤Ҕϩᜪࣁ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼ୘ࠔ
ృճ੻
ճ৲ԏΕ
ިճԏΕ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗཞ੻ϐҽᚐೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢճ੻ೀϩഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢճ੻
ೀϩ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗճ੻Ӹ೤Ϸό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢཞѨѦჾիඤృཞѨ଄୍ԋҁගӈॄ໸ྗഢ
҂ჴ౜୧ࡕચӣճ੻៽ᎍሀ‫ۯ‬ສ໨៽ᎍ
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ෧ཞӣϲճ੻ᔼ཰ࢲ୏࣬ᜢϐၗౢʏॄ໸ᡂ୏ኧ
࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼၗౢ෧Ͽ
ᔈԏ౻ᏵϷ஦ීቚуᔈԏී໨ɡᜢ߯Γቚу‫ځ‬дᔈԏීቚуӸ೤Ȑቚуȑ෧Ͽ‫ځ‬дࢬ୏ၗౢȐቚуȑ෧Ͽᔈб౻ᏵϷ஦ීȐ෧Ͽȑቚуᔈб஦ීɡᜢ߯Γቚу‫ځ‬дᔈбී໨Ȑ෧Ͽȑቚуሀ‫ۯ‬ԏΕቚуȐௗԛ।ȑ!

A24100
A29900
A29900
A29900
A29900
A29900
A30000
A31110
A31150
A31160
A31180A31200
A31240A32150A32160A32180
A32210A22500A23100A23200
A23700A21200A21300
A22300

A20100
A20200
A20300
A20400

A10000ж
357,709

(

(
(
(
(
(
(

55,802
1,513,216 )
114,621 )
200,822 )412,261 )342,329 )443,447 )
119,499
1,755,706 )
2,208,926(((

521,473
436,9122,019,124
1,530,536
14,512 )2,862 )
-

(
(

(

(
(
(

(
(

509,352 )
52,340 )6,557 )
-

(
(
(

(
(
(

78,742 )441,968 )
29,522 )361,180 )102 ԃࡋ

1,411,176
214,653 )
171,326 )
133,314 )
4,080
1,262,215
382,372
177,6022,592,128
555,208

318,255
209,433
2,122,326
301,008
14,512 )48,986 )579,015 )

450,361 )6,008 )
742,286 )

132,701 )361,433 )
65,631 )17,244,851
50,723
79

($

(
(
(

17,460,725
55,42230,021$103 ԃࡋ

ൂՏǺཥᆵჾщϡ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вӝ‫ٳ‬౜ߎࢬໆ߄

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ηϦљ

- 10 -

159,086

4,213,633
2,088,138( 4,780,000 )
39,440,000( 34,284,523 )
146,335(
183,913 )200,000(
103,936 )
6,735,734

ᝢၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ
อයॷීቚуȐ෧Ͽȑᔈбอය౻‫چ‬ቚуวՉᔈбϦљ໸ᓭᗋᔈбϦљ໸ᖐॷߏයॷී
ᓭᗋߏයॷීϷᔈбચၛॄ໸ԏ‫ڗ‬ӸΕߥ᛾ߎӸΕߥ᛾ߎ߇ᗋ
ߚ௓‫੻៾ڋ‬ᇡᖼཥިЍбߚ௓‫੻៾ڋ‬౜ߎިճᝢၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕȐрȑ༊౗ᡂ୏ჹ౜ߎϷऊ྽౜ߎϐቹៜ4,616( 9,920,198 )82,451(
498,599 )
330,518( 12,337,340 )(
230,392 )
129,169( 22,342,913 )

96,862103 ԃࡋ
579,081 )9,333(
157,437 )59,112
18,209,819
454,403411,683( 2,061,008 )(106,302 )16,908,595($‫׫‬ၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆೀϩഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢሽී
аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢ෧ၗଏӣިීೀϩᜢᖄҾ཰ϐృ౜ߎࢬΕᖼ࿼ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢሽීӸрߥ᛾ߎቚуӸрߥ᛾ߎ෧Ͽ
Ⴃб೛ഢීቚуႝတ೬ᡏԋҁቚу‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ၗౢ෧Ͽ‫׫‬ၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬрȐௗԛ।ȑ!

DDDD

C00100C00500C01200C01300C01600
C01700C03000C03100
C04600C05800CCCC

B01900
B02700
B02800
B03700
B03800B07100
B09900
B09900BBBB

B00400
B01200Ȑ‫߻܍‬।ȑ!
!
ж ዸॄ໸ྗഢ෧Ͽ
A32200‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸ቚу
A32230ᔈीଏҶߎॄ໸෧Ͽ
A32240‫ځ‬дॄ໸ቚу
A32990ᔼၮౢғϐ౜ߎࢬΕ
A33000ԏ‫ڗ‬ϐճ৲
A33100ԏ‫ڗ‬ϐިճ
A33200Ѝбϐճ৲A33300Ѝбϐ‫܌‬ளิ
A33500ᔼ཰ࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕAAAA

137,653

1,466,964 )
16,900,000( 5,460,000 )
15,211,898( 26,182,916 )
204,648(
179,459 )(
92,013 )( 1,064,806 )(

742,286( 5,966,226 )
37,458(
134,518 )394,101( 7,396,503 )(
115,135 )
56,306( 12,382,231 )-102 ԃࡋ
426,740 )
20,784(
164,684 )
85,90722,865,317
339,814402,805( 1,976,580 )(
145,454 )
21,485,902
($

110

ය҃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ

E00200ဠ٣ߏǺ৊ࢫ౺

19,007,649

ය߃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ

E00100࿶౛ΓǺ݅᜻‫ؼ‬$19,007,649

10,831,131

102 ԃࡋ
$ 8,176,518཮ीЬᆅǺᗛ஀։

ࡕߕϐߕຏ߯ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶ

$20,468,151

103 ԃࡋ
$ 1,460,502Ȑ‫߻܍‬।ȑ!
!
ж ዸҁය౜ߎϷऊ྽౜ߎቚуኧ
EEEEϷ࣬ᜢ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾অ҅ೕ‫ۓ‬Ƕߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ϐ 2013 ԃ ‫ ހ‬IFRSǵIASǵIFRIC Ϸ SICȐ а Π ᆀȨ IFRSsȩȑ

҇ ୯ 104 ԃ ଆ ໒ ‫ ۈ‬፾ Ҕ ཰ ࿶ ୯ ሞ ཮ ी ྗ ߾ ౛ ٣ ཮ Ȑ IASBȑ ว Ѳ Ъ ࿶ӷ ಃ 1030029342 ဦ Ϸ ߎ ᆅ ᛾ ቩ ӷ ಃ 1030010325 ဦ ‫ ڄ‬Ǵ ҁ Ϧ љ ᔈ Ծ! ! ٩ Ᏽ ߎ ᑼ ᅱ ࿎ ᆅ ౛ ‫ ہ‬঩ ཮ Ȑ а Π ᆀ Ȩ ߎ ᆅ ཮ ȩȑ ว Ѳ ϐ ߎ ᆅ ᛾ ቩញ Ϧ ֋ Ȑ SICȑǶ଄ ୍ ൔ Ꮴ ྗ ߾ Ȑ IFRSȑǵ ୯ ሞ ཮ ी ྗ ߾ Ȑ IASȑǵ ှ ញ Ȑ IFRICȑ Ϸ ှ! (΋ ) ς ว Ѳ ՠ ۘ ҂ ғ ਏ ϐ ᛾ ‫ چ‬ว Չ Γ ଄ ୍ ൔ ֋ ጓ ᇙ ྗ ߾ Ϸ 2013 ԃ ‫ ހ‬୯ ሞ! Οǵ ۘ҂፾ҔϐཥวѲϷঅु୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾

! ! ҁ ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ߄ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 3 Д 27 В ࿶ ဠ ٣ ཮ ਡ ঑ ೯ ၸ ว Ѳ Ƕ! Βǵ ೯ၸ଄୍ൔ֋ϐВයϷำ‫ׇ‬ި К ‫ ٯ‬ӝ ी ϩ ձ ࣁ 45.5%Ϸ 45.9%Ƕ

୯ ৎ ว ৖ ୷ ߎ ᆅ ౛ ཮ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ჹ ҁ Ϧ љ ϐ ࡭! ! ҁϦљϐЬाިܿࣁ଄ი‫ݤ‬Γύ๮ૐ‫ޜ‬٣཰ว৖୷ߎ཮ϷՉࡹଣ(Ϥ )० ᐒ ϐ р ચ Ϸ ᎍ ୧ ฻ ཰ ୍ Ƕ(Ѥ )ૐ ‫ ޜ‬ႝ တ բ ཰ ‫ ܍‬ᡙ ǹ (ϖ )० ᐒ ႟ ಔ ҹ Ϸ ૐ ‫ ޜ‬Ꮤ ‫ ׷‬ϐ ж ౛ Ϸ ᎍ ୧ ǹ Ϸ೤ ၮ Ϸ ແ ၮ ǹ (Β )ᔼ ཰ ǵ ၮ ୍ ϐ ж ౛ ཰ ୍ Ϸ ж ౛ অ ៈ ǹ (Ο )० ᐒ অ ៈ ǹ

ԃ 2 Д 26 В ଆ ӧ ᆵ ᡼ ᛾ ‫ چ‬Ҭ ܰ ‫ ܌‬΢ ѱ ວ ፤ǶЬ ा ཰ ୍ х ࡴǺ(΋ )࠼ ၮ ǵ! ! ύ ๮ ૐ ‫ ި ޜ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ Ȑ ҁ Ϧ љ ȑ ೛ ҥ ‫ ҇ ܭ‬୯ 48 ԃ Ǵ Ծ ҇ ୯ 82

! ΋ǵ Ϧљ‫ݮ‬ॠȐନќϒຏܴ‫ޣ‬ѦǴߎᚐ߯аཥᆵჾщϡࣁൂՏȑ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ߕຏ

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ηϦљ111

ໆ ϐ ඟ ៛ǶԜ ѦǴ၀ ྗ ߾ ೕ ‫ ۓ‬ϐ ඟ ៛ ϣ ৒ ၨ ౜ Չ ྗ ߾ ‫ ࣁ ׳‬ቶ ‫ ݱ‬Ǵ‫ٯ‬ӵǴ౜Չྗ߾໻ा‫؃‬аϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼπ‫ڀ‬໪ࡪϦϢሽ

2011 ԃ 7 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В

2014 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В2012 ԃ 7 Д 1 В2012 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2014 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В

2011 ԃ 7 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В‫ۓ‬ကϦϢሽॶǵࡌҥᑽໆϦϢሽॶϐࢎᄬǴ٠ೕ‫ۓ‬ϦϢሽॶᑽ- 13 -

ࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋය໔ғਏǶ

- 14 -

ҥջᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ǵঈ٬ςᇡӈϐృଏҶߎၗౢ‫ॄ܈‬໸᏷Ǵ٠уೲ߻ය୍ܺԋҁϐᇡӈǶ၀অुೕ‫܌ۓ‬Ԗᆒᆉཞ੻ஒ

୏߯‫ܭ‬วғਔᇡӈǴӢԶ௨ନၸѐளࡪȨ጗ፂ୔‫ݤ‬ȩೀ౛ϐᒧ! ! ၀অुྗ߾ೕ‫ۓ‬ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ᡂ୏ϷीฝၗౢϦϢሽॶᡂ

4. IAS 19Ȩ ঩ π ᅽ ճ ȩ‫ ۓ‬ᅽ ճ ϐ ᆒ ᆉ ཞ ੻ ҽ ᚐ Ѧ ȑǶᓀᄤ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗϐ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐȐନዴի ඤ ৡ ᚐ ǵ ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢ ҂ ჴ ౜ ճ ੻ Ȑ ཞ Ѩ ȑǵ ౜ ߎ ࢬ ໆ ᗉख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨ҞႣीஒх֖୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ඤᆉϐ௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ȑᆶӝၗȑᆒᆉཞ੻ҽᚐǶࡕុёૈ߄Ǵόख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨ҞႣीஒх֖ዴ‫ۓ‬ᅽճϐᆒᆉཞ੻Ϸ! ! ҁ Ϧ љ ஒ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ ፾ Ҕ ΢ ॊ অ ҅ ጓ ᇙ ӝ ‫ ٳ‬ᆕ ӝ ཞ ੻߻Ǵ٠ค΢ॊϩಔϐம‫ڋ‬ೕ‫ۓ‬Ƕ੻ϐ໨ҞǶ࣬ᜢ‫܌‬ளิҭᔈࡪ࣬ӕ୷ᘵϩಔǶ፾Ҕ၀অ҅ೕ‫ۓ‬ಔ ࣁ (1) ࡕ ុ ό ख़ ϩ ᜪ Կ ཞ ੻ ϐ ໨ Ҟ Ϸ (2) ࡕ ុ ё ૈ ख़ ϩ ᜪ Կ ཞ! ! ٩অ҅ϐྗ߾ೕ‫ۓ‬Ǵ‫ځ‬дᆕӝཞ੻໨Ҟ໪ࡪ‫܄‬፦ϩᜪЪϩ

3. IAS 1Ȩ ‫ ځ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ໨ Ҟ ϐ ߄ ၲ ȩ ϐ অ ҅! ! IFRS 13 ϐ ᑽ ໆ ೕ ‫ ߯ ۓ‬Ծ ҇ ୯ 104 ԃ ଆ ௢ ‫ ۯ‬፾ Ҕ Ƕ߾ϐ‫܌‬ԖၗౢϷॄ໸ࣣ໪ග‫߻ٮ‬ॊඟ៛Ƕॶ Ο ቫ ભ ඟ ៛ Ǵ ٩ ྣ IFRS 13Ȩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ȩೕ ‫ ۓ‬Ǵ ፾ Ҕ ၀ ྗ! ! IFRS 13Ȩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ȩ ග ‫ ٮ‬Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ࡰ Ї Ǵ ၀ ྗ ߾

2. IFRS 13 Ȩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ȩൔ߄ϐ่ᄬࠠঁᡏϐ៾੻ೕ‫ۓ‬ၨࣁቶ‫ݱ‬ϐඟ៛ϣ৒Ƕ! ! ཥྗ߾߯ଞჹηϦљǵᖄӝ‫ڐ‬᝼ǵᜢᖄҾ཰Ϸ҂યΕӝ‫ٳ‬

1. IFRS 12 Ȩ ჹ ‫ ځ‬д ঁ ᡏ ϐ ៾ ੻ ϐ ඟ ៛ ȩ୍ൔ֋ጓᇙྗ߾অ҅ೕ‫ۓ‬ஒόठ೷ԋҁϦљ཮ीࡹ฼ϐख़εᡂ୏Ǻ! ! ନ Π ӈ ᇥ ܴ ѦǴ፾ Ҕ ΢ ॊ 2013 ԃ ‫ ހ‬IFRSs Ϸ ࣬ ᜢ ᛾ ‫ چ‬ว Չ Γ ଄

2009 ԃ 1 Д 1 В‫ ܈‬2010
ԃ1Д1В
‫ ܭ‬2009 ԃ 6 Д 30 Ваࡕ่‫״‬ϐԃࡋය໔ғਏ
2010 ԃ 7 Д 1 В‫ ܈‬2011
ԃ1Д1В
2013 ԃ 1 Д 1 В2010 ԃ 7 Д 1 ВຏǺ ନќຏܴѦǴ΢ॊཥʏঅ҅ʏঅुྗ߾‫܈‬ှញ߯‫ܭ‬Ӛ၀ВයаȨ2009 -2011 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩIFRS 1 ϐঅ҅ȨIFRS 7 ϐКၨඟ៛ჹ२ԛ௦Ҕ‫ޣ‬ϐԖज़ࡋᖷխȩ
IFRS 1 ϐঅ҅Ȩᝄख़ଯࡋ೯೤ᑩ๞Ϸ२ԛ௦Ҕ‫ޣ‬‫ۓڰ‬Вයϐ౽ନȩIFRS 1 ϐঅ҅Ȩࡹ۬ສීȩ
IFRS 7 ϐঅ҅Ȩඟ៛ɡߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸ϐϕ‫ܢ‬ȩIFRS 7 ϐঅ҅Ȩඟ៛ɡߎᑼၗౢϐ౽ᙯȩIFRS 10Ȩӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ȩ
IFRS 11Ȩᖄӝ‫ڐ‬᝼ȩIFRS 12Ȩჹ‫ځ‬дঁᡏϐ៾੻ϐඟ៛ȩIFRS 10ǵIFRS 11 Ϸ IFRS 12 ϐঅ҅Ȩӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ǵᖄӝ‫ڐ‬᝼Ϸჹ‫ځ‬дঁᡏϐ៾੻ϐඟ៛Ǻၸ෠ࡰЇȩIFRS 10ǵIFRS 12 Ϸ IAS 27 ϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗঁᡏȩ
IFRS 13ȨϦϢሽॶᑽໆȩ
IAS 1 ϐঅ҅Ȩ‫ځ‬дᆕӝཞ੻໨Ҟϐ߄ၲȩIAS 12 ϐঅ҅Ȩሀ‫܌ۯ‬ளิǺ኱‫ޑ‬ၗౢϐӣԏȩIAS 19 ϐঅुȨ঩πᅽճȩ
IAS 27 ϐঅुȨൂᐱ଄୍ൔ߄ȩ
IAS 28 ϐঅुȨ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰Ϸӝၗȩ
IAS 32 ϐঅ҅ȨߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸ϐϕ‫ܢ‬ȩ
IFRIC 20Ȩ៛Ϻ᝜൑‫ܭ‬ғౢ໘ࢤϐগନԋҁȩȨIFRSs ϐ‫ׯ‬๓Ȑ2010 ԃȑȩςયΕ 2013 ԃ‫ ހ‬IFRSs ϐཥʏঅ҅ྗ߾Ϸှញ
IFRSs ϐঅ҅ȨIFRSs ϐ‫ׯ‬๓ɡჹ IAS 39 ϐঅ҅Ȑ2009 ԃȑ
ȩ
IAS 39 ϐঅ҅Ȩ൪ΕԄ़ғπ‫ڀ‬ȩIASB วѲϐғਏВȐຏȑ

112
($
(
($

($

- 15 -

$

900

185 )

393,641(

1,085

3,893 )
824 )
801
3,916 )

5,860 )
5,236 )
11,096 )2,273
13,3698,444 )
7,468 )
15,912 )3,259
19,172

74,083($($(( $ 3,864,876)
2,326,973( $ 1,537,903 )ߥ੮ࣦᎩߚ௓‫੻៾ڋ‬៾੻ቹៜ$ 136,954,265
11,113,447
959,113($(($$ 8,521,770$ 10,179,539

103 ԃ 12 Д 31 Вሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ
ᔈбଏҶߎॄ໸

103 ԃࡋᆕӝཞ੻
ϐ
ቹ
ៜ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ
‫܌‬ளิ຤Ҕҁԃࡋృճቚуኧό ख़ ϩ ᜪԿ ཞ ੻ ϐ໨ҞǺ! ! ዴ ‫ۓ‬ᅽ ճ ी ฝӆᑽໆኧ! ! ᆶ όख़ ϩ ᜪ ϐ
໨Ҟ࣬ᜢϐ
‫܌‬ளิ
ҁ ԃ ࡋ ิࡕ ‫ ځ‬д ᆕ
ӝཞ੻ቹៜ

$
$

($

3,161,115 )
2,083,896
1,077,219 )$$$ 9,127,104$ 10,410,907

ߥ੮ࣦᎩߚ௓‫੻៾ڋ‬៾੻ቹៜၗ ౢ ǵ ॄ ໸ Ϸ៾ ੻ ϐ ቹ ៜ
103 ԃ 1 Д 1 Вሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ
ᔈбଏҶߎॄ໸
3,169,559 )
2,076,428
1,093,131 )

3,870,736 )2,321,737
1,548,999 )393,456

75,168$ 136,950,372
11,112,623
959,914($($$ 8,524,043$ 10,192,908($($$ 9,130,363$ 10,430,079

२ ԛ ፾ Ҕ ፓ᏾ࡕ஦ य़ ߎ ᚐ ϐፓ᏾ ஦ य़ ߎ ᚐ

2014 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В
2014 ԃ 7 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В
2014 ԃ 1 Д 1 В
2014 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В
2017 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В

IASB วѲϐғਏВȐຏ 1ȑ
2014 ԃ 7 Д 1 ВȐຏ 2ȑ
2014 ԃ 7 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 4ȑ
2018 ԃ 1 Д 1 В
2018 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 3ȑ

- 16 -

Д 1 Ваࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋය໔Ƕ

ຏ 4Ǻ ନ IFRS 5 ϐ অ ҅ ௦ ௢ ‫ ۯ‬፾ Ҕ ѦǴ‫ ځ‬Ꭹ অ ҅ ߯ ፾ Ҕ ‫ ܭ‬2016 ԃ 1ܰǶຏ 3Ǻ ௢ ‫ ۯ‬፾ Ҕ ‫ ܭ‬2016 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ය ໔ ‫ ܌‬ว ғ ϐ Ҭ߯ ፾ Ҕ ‫ ܭ‬2014 ԃ 7 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ය ໔ Ƕ‫ ۈ‬፾ Ҕ IFRS 3 ϐ অ ҅ ǹ IFRS 13 ‫ ܭ‬অ ҅ ਔ ջ ғ ਏ Ƕ ‫ ځ‬Ꭹ অ ҅

IFRS 2 ϐ অ ҅ǹԏ ᖼ В ‫ ܭ‬2014 ԃ 7 Д 1 В а ࡕ ϐ Ҿ ཰ ӝ ‫ ٳ‬໒ຏ 2Ǻ ๏ ᆶ В ‫ ܭ‬2014 ԃ 7 Д 1 В а ࡕ ϐ ި ҽ ୷ ᘵ ๏ б Ҭ ܰ ໒ ‫ ۈ‬፾ ҔВයаࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋය໔ғਏǶຏ 1Ǻ ନ ќ ຏ ܴ Ѧ Ǵ ΢ ॊ ཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ ‫ ܈‬ှ ញ ߯ ‫ ܭ‬Ӛ ၀ཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ Ϸ ှ ញ
Ȩ2010-2012 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩ
Ȩ2011-2013 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩ
Ȩ2012-2014 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩIFRS 9Ȩߎᑼπ‫ڀ‬ȩIFRS 9 Ϸ IFRS 7 ϐঅ҅Ȩம‫ڋ‬ғਏВϷၸ෠ඟ៛ȩ
IFRS 10 Ϸ IAS 28 ϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗ‫ޣ‬ᆶ‫ځ‬ᜢᖄҾ཰‫܈‬ӝၗ໔ϐၗౢр୧‫׫܈‬Εȩ
IFRS 10ǵIFRS 12 Ϸ IAS 28 ϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗঁᡏǺӝ‫ٳ‬ൔ߄‫ٯ‬Ѧೕ‫ۓ‬ϐ፾ҔȩIFRS 11 ϐঅ҅Ȩᖄӝᔼၮ៾੻ϐ‫ڗ‬ளȩIFRS 14Ȩᆅ‫ڋ‬ሀ‫ۯ‬஦ЊȩIFRS 15ȨٰԾ࠼ЊӝऊϐԏΕȩ
IAS 16 Ϸ IAS 38 ϐঅ҅Ȩёௗ‫ڙ‬ϐ‫ש‬ᙑϷ៽ᎍБ‫ݤ‬ϐឍញȩ
IAS 16 Ϸ IAS 41 ϐঅ҅Ȩၭ཰Ǻғౢ‫܄‬෌‫ނ‬ȩ
IAS 19 ϐঅ҅Ȩዴ‫ۓ‬ᅽճीฝǺ঩πගኘߎȩ
IAS 27 ϐঅ҅Ȩൂᐱ଄୍ൔ߄ύϐ៾੻‫ݤ‬ȩ
IAS 36 ϐঅ҅Ȩߚߎᑼၗౢёӣԏߎᚐϐඟ៛ȩIAS 39 ϐঅ҅Ȩ़ғπ‫ڀ‬ϐӝऊ‫׳‬ඹϷᗉᓀ཮ीϐᝩុȩIFRIC 21ȨϦፐȩᄒԿҁ଄୍ൔ֋೯ၸวѲВЗǴߎᆅ཮ۘ҂วѲғਏВǶճॄ໸Ȑၗౢȑ४а‫ש‬౜౗،‫ۓ‬ృճ৲Ƕ२ԛ፾Ҕ၀ϦൔਔǴჹҁԃࡋϐቹៜӵΠǺ! ! ҁ Ϧ љ ҂ ፾ Ҕ Π ӈ ཰ ࿶ IASB ว Ѳ ՠ ҂ ࿶ ߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ϐ IFRSsǶ

! (Β ) IASB ς ว Ѳ ՠ ۘ ҂ ࿶ ߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ϐ IFRSs

অुྗ߾߻ϐճ৲ԋҁϷीฝၗౢϐႣයൔၿǴ٠аృዴ‫ۓ‬ᅽϸ ࢀ ी ฝ อ ಑ ‫ ܈‬ഭ Ꭹ ϐ ᏾ ᡏ ሽ ॶ Ƕ Ԝ Ѧ ǴȨ ృ ճ ৲ ȩஒ ‫ ڗ‬ж ፾ Ҕ113ཞѨᑽໆǶՠ҂хࡴख़ε଄୍ಔԋ೽ϩϐᔈԏ஦ීѸ໪ࡪӸុය໔ϐႣයߞҔཞѨᑽໆഢ‫ߞܢ‬ҔཞѨǶ
! ! ԜѦǴচ‫ۈ‬ᇡӈਔςԖߞҔ෧ཞϐߎᑼၗౢǴҁϦљԵໆচ‫ۈ‬ᇡӈਔϐႣයߞҔཞѨаीᆉߞҔፓ᏾ࡕϐԖਏճ౗Ǵࡕᑽໆȩጄൎϣϐߎᑼၗౢࡕុᑽໆ߯а៽ᎍࡕԋҁᑽໆ‫܈‬аϦϢ ሽ ॶ ᑽ ໆ Ƕ IFRS 9 ჹ ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ϩ ᜪ ೕ ‫ ۓ‬ӵ Π Ƕ! ! ҁϦљ‫׫‬ၗϐ໸୍π‫ڀ‬Ǵऩ‫ځ‬ӝऊ౜ߎࢬໆֹӄࣁЍбҁߎϷࢬ೯ӧѦҁߎߎᚐϐճ৲ǴϩᜪϷᑽໆӵΠǺཞ ੻ ‫ ୏ ݢ‬ำ ࡋ ǹ Ϸ (3)ᗉ ᓀ Ԗ ਏ ‫ ܄‬Б य़ Ǵ а ᗉ ᓀ π ‫ ڀ‬ᆶ ೏ ᗉ ᓀ ໨Ҟ໔‫ޑ‬࿶ᔮᜢ߯‫ڗ‬жჴሞԖਏ‫܄‬ෳ၂Ƕӈճ৲ԏΕ‫ܭ‬ཞ੻Ǵ٠࡭ុຑ՗෧ཞǴ෧ཞཞ੻ᆶիඤཞ

੻ҭᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵ‫ځ‬дϦϢሽॶᡂ୏߾ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ

- 17 -ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ ǵ ᔈ ԏ ચ ၛ ී ǵ IFRS 15Ȩ ٰ Ծ ࠼ Њ ӝ ऊ ϐа៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǵம‫ڋ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢ- 18 -

ᜢቹៜࡑຑ՗ֹԋਔϒаඟ៛Ƕ

! ! IFRS 9 ‫ ׯ‬௦ ҔȨ Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ኳ Ԅ ȩᇡ ӈ ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ෧ ཞ ǶҁᑽໆǴҁϦљ໪ቚуඟ៛‫܌‬௦Ҕϐ‫ש‬౜౗Ƕ੻ϷཞѨ߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ǵࡕុค໪ຑ՗෧ཞǴಕᑈ‫ܭ‬࡭ុຑ՗‫ځ‬дྗ߾ǵှញϐঅ҅ჹ଄୍‫ݩރ‬ᆶ࿶ᔼ่݀ϐቹៜǴ࣬ᚐǶԜѦǴऩёӣԏߎᚐ߯а౜ॶ‫ݤ‬ीᆉϐϦϢሽॶ෧ೀϩԋॶᑽໆǶԜᜪߎᑼၗౢନިճԏ੻ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ѦǴ‫ځ‬д࣬ᜢճߎᑼၗౢϐ෧ཞ

ᙶమҁϦљ໻໪‫ܭ‬ᇡӈ‫܈‬଑ᙯ෧ཞཞѨ྽යඟ៛၀฻ёӣԏߎஒߚ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐ៾੻‫׫‬ၗࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽ! ! ନ΢ॊቹៜѦǴᄒԿҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋೯ၸวѲВЗǴҁϦљϝඟ ៛ ၗ ౢ ‫ ܈‬౜ ߎ ౢ ғ ൂ Տ ϐ ё ӣ ԏ ߎ ᚐ Ƕ ҁ ԛ IAS 36 ϐ অ ҅ ߯ໆǴϦ Ϣ ሽ ॶ ᡂ ୏ ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻Ƕோ ҁ Ϧ љ ள ᒧ ᏷ ‫ ܭ‬চ ‫ ۈ‬ᇡ ӈ ਔ Ǵ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐϦϢሽॶᡂ୏ҭόख़ϩᜪԿཞ੻ǶȨၗౢ෧ཞȩϐඟ៛ೕ‫ۓ‬ǴᏤठҁϦљ໪‫؂ܭ‬΋ൔᏤය໔ቚу! ! IASB ‫ ܭ‬ว Ѳ IFRS 13Ȩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ȩਔǴӕ ਔ অ ҅ IAS 36! ! ҁϦљ‫׫‬ၗߚឦ߻ॊచҹϐߎᑼၗౢǴ߯аϦϢሽॶᑽཞ੻ϐϦϢሽॶᡂ୏ᔈख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ

2. IAS 36Ȩ ߚ ߎ ᑼ ၗ ౢ ё ӣ ԏ ߎ ᚐ ϐ ඟ ៛ ȩ ϐ অ ҅ᓀ ཮ ी ϐ చ ҹ ǹ (2)অ ‫ ׯ‬ᗉ ᓀ ़ ғ π ‫ ڀ‬ϐ ཞ ੻ ᇡ ӈ Б Ԅ Ǵ а ෧ ጗ཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶԜᜪߎᑼၗౢࡕុ߯ࡪԖਏճ౗ᇡ

੻Ƕ‫ܭ‬၀ߎᑼၗౢନӈ‫܈‬ख़ϩᜪਔǴচӃಕᑈ‫ځܭ‬дᆕӝቚуё፾Ҕᗉᓀ཮ीϐҬܰࠠᄊǴ‫ٯ‬ӵ‫ܫ‬ቨߚ଄୍॥ᓀ፾ҔᗉኳԄԶ࡭Ԗ၀ߎᑼၗౢǴ߾၀ߎᑼၗౢ߯а೸ၸ‫ځ‬дᆕӝҔచҹǴа٬፾Ҕᗉᓀ཮ीϐ଄୍ൔ߄‫ૈ׳‬ϸࢀҾ཰ჴሞ຾Չ

෧ཞཞ੻ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ‫ ޑ‬॥ ᓀ ᆅ ౛ ࢲ ୏ Ƕ ᆶ IAS 39 ࣬ ၨ Ǵ ‫ ځ‬Ь ा অ ҅ ϣ ৒ х ࡴ Ǻ (1)! ! IFRS 9 ӧ ΋ ૓ ᗉ ᓀ ཮ ी ϐ Ь ा ‫ ׯ‬ᡂ Ǵ ߯ ፓ ᏾ ᗉ ᓀ ཮ ी ϐ ፾ុ߯ࡪԖਏճ౗ᇡӈճ৲ԏΕ‫ܭ‬ཞ੻Ǵ٠࡭ុຑ՗෧ཞǴ(2) ᙖ җ ԏ ‫ ڗ‬ӝ ऊ ౜ ߎ ࢬ ໆ ᆶ р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢ Զ ၲ ԋ Ҟ ‫ ޑ‬ϐ ࿶ ᔼ΋૓ᗉᓀ཮ी

ౢǴ߾၀ߎᑼၗౢ߯а៽ᎍࡕԋҁᑽໆǶԜᜪߎᑼၗౢࡕ

ុഢ‫ߞܢ‬ҔཞѨ߾ࡪࡕុႣයߞҔཞѨಕᑈᡂ୏ኧᑽໆǶեߞҔ॥ᓀǴ߾‫ځ‬ഢ‫ߞܢ‬ҔཞѨ߯ࡪഭᎩӸុය໔ϐႣයߞҔ! ! ൩ ߎ ᑼ ၗ ౢ Б य़ Ǵ ‫ ܌‬Ԗ চ ឦ ‫ ܭ‬IAS 39Ȩ ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬Ǻ ᇡ ӈ ᆶ(1) а ԏ ‫ ڗ‬ӝ ऊ ౜ ߎ ࢬ ໆ ࣁ Ҟ ‫ ޑ‬ϐ ࿶ ᔼ ኳ Ԅ Զ ࡭ Ԗ ၀ ߎ ᑼ ၗໆǶऩ߻ॊߎᑼၗౢϐߞҔ॥ᓀԾচ‫ۈ‬ᇡӈࡕςᡉ๱ቚуЪߚߎᑼၗౢϐᇡӈϷᑽໆ๱ ቚ уǴ߾ ‫ ځ‬ഢ ‫ ߞ ܢ‬Ҕ ཞ Ѩ ߯ ࡪ ҂ ٰ 12 ঁ Д ϐ Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ᑽ‫ߞܢ‬ҔཞѨǶऩ߻ॊߎᑼၗౢϐߞҔ॥ᓀԾচ‫ۈ‬ᇡӈࡕ٠҂ᡉठ೷ԋҁϦљ཮ीࡹ฼ϐख़εᡂ୏Ǻ

1. IFRS 9Ȩ ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ȩԏΕȩౢғϐӝऊၗౢ‫܍ීܫ܈‬ᒍϷ଄୍ߥ᛾ӝऊǴ߯ᇡӈഢ! ! ନΠӈᇥܴѦǴ፾Ҕ΢ॊཥวѲʏঅ҅ʏঅुྗ߾‫܈‬ှញஒό

114
੻Ǵջ٬ߚ௓‫੻៾ڋ‬ӢԶԋࣁᖝཞᎩᚐǶય Ε 2013 ԃ ‫ ހ‬IFRSs ྗ ߾ Ϸ ှ ញ ჹ ଄ ୍ ‫ ݩ ރ‬ᆶ ࿶ ᔼ ่ ݀ ϐ ቹ ៜǴ࣬ਔςӄኧϒаᎍନǶ- 19 -! ! ӝ‫ٳ‬ϦљӚঁᡏ໔ϐҬܰǵ஦ЊᎩᚐǵԏ੻Ϸ຤ཞ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљϐ཮ीࡹ฼΋ठǶ! ! ηϦљϐ଄୍ൔ֋ςϒ፾྽ፓ᏾Ǵа٬‫཮ځ‬ीࡹ฼ᆶӝ‫ٳ‬៾ΚǴаவ‫୏ࢲځ‬ύᕇ‫ڗ‬ճ੻Ƕ୍ൔ߄Ƕ௓‫҆ࡰ߯ڋ‬ϦљԖЬᏤࢌ΋ঁᡏϐ଄୍Ϸᔼၮࡹ฼ϐ! ! ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄߯х֖ҁϦљϷҗҁϦљ‫܌‬௓‫ঁڋ‬ᡏϐ଄

1. ӝ ‫ ٳ‬ൔ ֋ ጓ ᇙ চ ߾! (Ѥ ) ӝ ‫ ୷ ٳ‬ᘵϩᜪǶ٩ҬܰჹБϐᒧ᏷ǴаวՉ៾੻π‫ڀ‬ԶᏤठ‫ځ‬మᓭ‫ޣ‬Ǵ٠όቹៜ‫ځ‬ය ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ‫ ډ‬ය మ ᓭ ϐ ॄ ໸Ǵோ ॄ ໸ ϐ చ ී ё ૈౢࣁߚࢬ୏ၗౢǶࢬ୏ॄ໸хࡴЬाࣁҬܰҞ‫ޑ‬Զ࡭Ԗϐॄ໸ǵႣቷ‫܊‬Ϸ೛ഢǵ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǵค‫׎‬ၗౢϷ‫ځ‬дόឦ‫୏ࢬܭ‬ၗౢϐၗ໸ ߄ В ࡕ ၻ 12 ঁ Д Ҕ а Ҭ ඤǵమ ᓭ ॄ ໸ ‫ ڙ ܈‬Ԗ ‫ ځ‬д ज़ ‫ޣ ڋ‬ǹό ୏ ౢǵ߄ В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ჴ ౜ ϐ ၗ ౢ Ϸ ౜ ߎ Ϸ ऊ ྽ ౜ ߎǴՠ ό х ࡴ ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ! ! ࢬ୏ၗౢхࡴЬाࣁҬܰҞ‫ޑ‬Զ࡭ԖϐၗౢǵႣය‫ܭ‬ၗౢॄ໸! (Ο ) ၗ ౢ ᆶ ॄ ໸ ୔ ϩ ࢬ ୏ ᆶ ߚ ࢬ ୏ ϐ ኱ ྗౢ‫܌‬ЍбჹሽϐϦϢሽॶ،‫ۓ‬Ƕҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄߯٩ᐕўԋҁ୷ᘵጓᇙǶᐕўԋҁ೯த߯٩‫ڗ‬ளၗ! ! ନ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬Ѧ Ȑ ୖ ᎙ Π ӈ ཮ ी ࡹ ฼ ϐ ᇥ ܴ ȑǴ

! (Β ) ጓ ᇙ ୷ ᘵ཮ ᇡ ё ϐ IFRSs ጓ ‫ ڋ‬Ƕ! ! ҁӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾Ϸ࿶ߎᆅ! (΋ ) ᒥ ൻ ᖂ ܴ! Ѥǵ ख़ε཮ीࡹ฼ϐ༼ᕴᇥܴ- 20 -

ჹ‫ڀځ‬Ԗჴ፦௓‫ૈڋ‬ΚѦǴ‫ځ‬Ꭹ֡߯࡭Ԗ߄،៾ϐިҽຬၸԭ! ! ନਲ༜ૐ༇Ϧљǵᆵ᡼ૐ༇ϦљϷӄౚᖄၮϦљ߯ҁϦљၮǶ၀ Ϧ љ ϐ ଄ ୍ ၗ ૻǴԾ ฦ ૶ ೛ ҥ В ଆ ‫ ٳ‬Ε ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ֋ ύ Ƕ

ԃ 4 Д 21 В ฦ ૶ ԋ ҥ Ǵ Ъ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 9 Д 26 В ҅ Ԅ ໒ ‫ ۈ‬ᔼ

90% ϐ ࡭ ި Ƕ ၀ Ϧ љ ཰ ς ‫ ڗ‬ள Ҭ ೯ ೽ ҇ ૐ ֽ ೚ ё ٠ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103

ᚐ ࣁ 20 ሹ ϡ Ǵ ҁ Ϧ љ Ϸ ๮ ߞ ૐ ‫ ޜ‬Ϧ љ Ӆ ӕ р ၗ 18 ሹ ϡ ٠ ‫ ڗ‬ள

LCC ȑǴ Ӝ ࣁ Ѡ ᡼ ߁ ૐ ި ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ Ȑ Ѡ ᡼ ߁ ૐ ȑǴ ၀ Ϧ љ ၗ ҁSingapore Pte. Ltd. ȑ ӝ ၗ ԋ ҥ ե ԋ ҁ ૐ ‫ ޜ‬Ȑ Low Cost Carrier,

12 Д 13 В ، ᝼ ᆶ ཥ у ‫ ڵ‬୘ ‫ ݒ‬ώ ߁ ૐ ‫ ޜ‬Ԗ ज़ Ϧ љȐ Tiger Airways! ! ࣁ ග ‫ ٮ‬ਓ ࠼ ‫ ׳‬ӭ ϡ ϯ ϐ ᒧ ᏷ Ǵ ҁ Ϧ љ ဠ ٣ ཮ ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 4 Д 17 В మ ᆉ Freighter Queen Ltd.Ƕ

ຏǺ߯໣იᆕӝ࡭ިǶ‫៾ި࡭܌‬ԭϩК103ԃ102ԃ‫׫‬ၗϦљӜᆀ η Ϧ љ Ӝ ᆀ ཰୍‫܄‬፦ 12Д31В 12Д31В
100%
100%
ҁϦљ
๮ऍ‫׫‬ၗϦљ
௓ިϦљ
100%
100%
ҁϦљ
๮ૐȐ٥ࢪȑϦљ΋૓‫׫‬ၗ཰୍
100%
100%
ҁϦљ
๮হϦљ
࠼ᐒ୍ܺҔࠔϐమዅࢱᅗϷᐒ
‫ڀ‬ᆢៈ
100%
100%
ҁϦљ
๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬Ϧљ
ਓՉ཰
100%
100%
ҁϦљ
๮ૐ༜୔Ϧљ
ό୏ౢચၛϷ୯ሞຩܰ฻
100%
100%
ҁϦљ
๮ૐε໭۫Ϧљ
ਓᓔ཰
94%
94%
ҁϦљ
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍Ϧљႝတ೬ฯᡏᎍ୧Ϸᆢៈ཰୍
94%
94%
ҁϦљ
๮ߞૐ‫ޜ‬Ϧљૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰୍
59%
59%
ҁϦљ
๮ᓯϦљȐຏȑૐ‫ޜ‬೤ၮঊᓯ
51%
51%
ҁϦљ
๮ࢨਓՉ‫ޗ‬
ਓՉ཰
49%
49%
ҁϦљ
ਲ༜ૐ༇Ϧљ
ᐒ൑ૐ༇཰୍
47%47%
ҁϦљᆵ᡼ૐ༇Ϧљ
ᐒ൑ૐ༇཰୍
25%25%ҁϦљӄౚᖄၮϦљ
ૐ‫ޜ‬೤ၮ‫܍‬ᡙϷঊᓯ཰୍
Freighter Princess Ltd
100%
100%
ҁϦљ
०ᐒચၛ཰୍
Freighter Prince Ltd
100%
100%
ҁϦљ
०ᐒચၛ཰୍
Freighter Queen Ltd
100%ҁϦљ०ᐒચၛ཰୍
90%ҁϦљѠ᡼߁ૐϦљȐຏȑૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰୍
100%
100%
๮ऍ‫׫‬ၗϦљύऍҾ཰Ϧљ
‫܊‬Ӧౢᆅ౛
100%
100%
๮ऍ‫׫‬ၗϦљহ࠶Ӯଚ۫Ϧљਓᓔᓓ໯୍ܺ
100%
100%
ᆵ᡼ૐ༇Ϧљ
ᆵ᡼ૐ༇Ȑᙓነ٥ȑϦ ᐒ൑ᇶշ୍ܺϷ‫׫‬ၗ཰୍
љ
100%
100%
๮হϦљ
๮‫ݒ‬Ϧ൥ε༺ᆅ౛ᆢៈ Ϧ൥ε༺ᆅ౛ᆢៈϦљ

2. ӈ Ε ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ߄ ϐ η Ϧ љ ӵ Π Ǻ! ! ηϦљϐᆕӝཞ੻ᕴᚐ߯ᘜឦԿҁϦљ཰ЬϷߚ௓‫៾ڋ‬19ȑϐ Ϧ ൔ Ѧ Ǵ ҁ Ϧ љ ϝ ࡭ ុ ຑ ՗ ΢ ॊ ς ય Ε 2013 ԃ ‫ ހ‬IFRSs Ϸ ҂ᜢቹៜࡑຑ՗ֹԋਔϒаඟ៛Ƕ! ! ჹηϦљϐߚ௓‫੻៾ڋ‬ᆶҁϦљ཰Ьϐ៾੻ϩ໒߄ၲǶ! ! ନ ΢ ॊ ቹ ៜ ѦǴᄒ Կ ҁ ଄ ୍ ൔ ֋ ೯ ၸ ว Ѳ В ЗǴନ ঩ π ᅽ ճȐ IA S

115եᑽໆǴӸ೤ԋҁϐीᆉ߯௦у៾ѳ֡‫ݤ‬ǶϐϖΜோό‫ڀ‬௓‫ڋ‬ΚǴፎ၁ߕຏΜΟǶᜢᖄҾ཰চ‫ۈ‬٩ԋҁᇡӈǴ‫ڗ‬ளВࡕ஦य़ߎᚐ߯ᒿӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܌‬٦ԖϐᜢᖄҾ཰ཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐᆶճዎϩଛԶቚ෧Ƕ! ! ྽ӝ‫ٳ‬ϦљჹᜢᖄҾ཰ϐཞѨҽᚐ฻‫܈ܭ‬ຬၸ‫ځ‬ӧ၀ᜢᖄҾ཰ϐ៾੻Ȑхࡴ៾੻‫ݤ‬Π‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰ϐ஦य़ߎᚐϷჴ፦΢ឦ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ϦϢሽॶ྽Вϐ༊౗ඤᆉǹаᐕўԋҁᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ߯аҬܰВϐ༊౗ඤᆉǴόӆख़ཥඤᆉǶ! ! ନΠӈ໨ҞѦǴӢҬപ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ‫܈‬ඤᆉ೤ჾ‫܄‬໨ҞౢғϐիඤৡᚐǴ‫ܭ‬วғ྽යᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǻय़ߎᚐЪόள៽ᎍǹӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ڗܭ‬ளВ‫܌‬٦ԖᜢᖄҾ཰ёᒣᇡၗౢϷॄ໸ృϦϢሽॶҽᚐຬၸ‫ڗ‬ளԋҁϐኧᚐӈࣁ྽යԏ੻Ƕ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ߯ ௦ Ҕ ୯ ሞ ཮ ी ྗ ߾ ಃ 39 ဦȨ ߎ ᑼ π ‫ڀ‬Ǻᇡ ӈ ᆶ ᑽ ໆ ȩϐೕ‫ۓ‬Ǵа،‫ۓ‬ჹᜢᖄҾ཰ࢂցᇡӈᚐѦϐ෧ཞཞѨǶ‫ܭ‬ຑ՗෧ཞਔǴ߯ஒ‫׫‬ၗϐ᏾ᡏ஦य़ߎᚐȐ֖୘៉ȑຎࣁൂ΋ၗౢǴ٩୯ሞ཮ी ྗ ߾ ಃ 36 ဦ Ȩ ၗ ౢ ෧ ཞ ȩ ϐ ೕ ‫ ۓ‬Ǵ К ၨ ё ӣ ԏ ߎ ᚐ Ȑ ٬ Ҕ ሽ ॶ ‫܈‬ϦϢሽॶ෧р୧ԋҁஉଯ‫ޣ‬ȑᆶ஦य़ߎᚐǴ຾Չ෧ཞෳ၂Ǵ‫܌‬ᇡӈϐ෧ཞཞѨҭឦ‫׫ܭ‬ၗ஦य़ߎᚐϐ΋೽ϩǶ෧ཞཞѨϐҺՖ଑ᙯǴ‫ ܭ‬၀ ‫ ׫‬ၗ ϐ ё ӣ ԏ ߎ ᚐ ࡕ ុ ቚ у ϐ ጄ ൎ ϣ Ǵ ߯ ٩ ୯ ሞ ཮ ी ྗ ߾ ಃ 36ឦϦϢሽॶᡂ୏ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻‫ޣ‬Ǵ‫ځ‬ౢғϐիඤৡᚐӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ

! ! ‫ܭ‬ጓᇙӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ਔǴӝ‫ٳ‬Ϧљ୯ѦᔼၮᐒᄬϐၗౢϷॄ໸а‫؂‬΋ၗౢॄ໸߄В༊౗ඤᆉࣁཥᆵჾǹԏ੻Ϸ຤ཞ໨Ҟ߯а྽යѳ֡༊౗ඤᆉǴ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐᇡӈࣁ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ȑ٠፾྽Ӧϩ ଛ ϒ ҁ Ϧ љ ཰ Ь Ϸ ߚ ௓ ‫ ੻ ៾ ڋ‬ȑǶ

! ! ӧೀϩ୯Ѧᔼၮᐒᄬ٠ᄬԋჹ၀୯Ѧᔼၮᐒᄬ഼Ѩ௓‫ڋ‬ǵᖄӝ௓‫܈ڋ‬ख़εቹៜਔǴ‫܌‬Ԗᆶ၀୯Ѧᔼၮᐒᄬ࣬ᜢёᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљ཰Ьϐ៾੻ஒख़ϩᜪࣁཞ੻Ƕ߈՟ϦϢሽॶǶ- 21 -! ! ऊ྽౜ߎ߯Ծ‫׫‬ၗВଆ 3 ঁДϣ‫ډ‬යϐ୘཰ҁ౻Ǵ‫ځ‬஦य़ሽॶ- 22 -

ဦȨၗౢ෧ཞȩϐೕ‫ۓ‬ᇡӈǶॄ໸ృϦϢሽॶҽᚐϐኧᚐӈࣁ୘៉Ǵ၀୘៉߯х֖‫ܭ‬၀‫׫‬ၗϐ஦ࡪၗౢॄ໸߄Вջය༊౗ፓ᏾‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐӈࣁ྽යཞ੻Ǵோ! (Ϥ ) ऊ ྽ ౜ ߎ! ! ‫ڗ‬ளԋҁຬၸӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ڗܭ‬ளВ‫܌‬٦ԖᜢᖄҾ཰ёᒣᇡၗౢϷᖄҾ཰Ѝбී໨ϐጄൎϣǴᇡӈᚐѦཞѨϷॄ໸Ƕ! ! ٩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ Ѧ ჾ ߚ ೤ ჾ ‫ ܄‬ၗ ౢ ‫ ॄ ܈‬໸ Ȑ ‫ ٯ‬ӵ ៾ ੻ π ‫ ڀ‬ȑǴ

2. ࣁ ೕ ᗉ ೽ ϩ ༊ ౗ ॥ ᓀ Զ ຾ Չ ᗉ ᓀ Ҭ ܰ ‫ ܌‬ౢ ғ ϐ ի ඤ ৡ ᚐ ǹӈ຾΋‫؁‬ϐཞѨǶӝ‫ٳ‬Ϧљ໻‫ܭ‬วғ‫ۓݤ‬က୍ǵ௢‫ۓ‬က୍‫܈‬ςжᜢ

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ೀ౛ჹᜢᖄҾ཰ϐ‫׫‬ၗǶ៾੻‫ݤ‬ΠǴ‫׫‬ၗҞаԏዬ༊౗ඤᆉǶаϦϢሽॶᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨ҞǴࡪ،‫ۓ‬ᚐऩឦ‫ܭ‬Ѧჾॷීճ৲ԋҁϐፓ᏾Ǵ߯યΕ၀฻ၗౢԋҁǹΚǴՠߚ௓‫܈ڋ‬ᖄӝ௓‫ڋ‬၀฻ࡹ฼ǶВ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾ૶ᒵǶ‫؂‬΋ၗౢॄ໸߄ВǴѦჾ೤ჾ‫܄‬໨Ϧљჹ၀ᜢᖄҾ཰ృ‫׫‬ၗಔԋ೽ϩϐ‫ځ‬дߏය៾੻ȑਔǴջଶЗᇡ੻ϐҾ཰Ƕख़εቹៜ߯ࡰୖᆶ೏‫׫‬ၗϦљ଄୍Ϸᔼၮࡹ฼،฼ϐ៾ၮ‫܌‬ೀЬा࿶ᔮᕉნϐ೤ჾȑаѦϐ೤ჾȐѦჾȑҬܰ‫ޣ‬Ǵ٩Ҭܰ

1. ࣁ ‫ ٮ‬҂ ٰ ғ ౢ ٬ Ҕ ϐ ӧ ࡌ ၗ ౢ ࣬ ᜢ Ѧ ჾ ॷ ී Ǵ ‫ ځ‬ౢ ғ ϐ ի ඤ ৡ! ! ᜢᖄҾ཰߯ࡰӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ڀ‬Ԗख़εቹៜǴՠߚឦηϦљ‫܈‬ӝၗ៾! ! ጓᇙӝ‫ٳ‬Ϧљϐঁᡏ଄୍ൔ߄ਔǴаঁᡏфૈ‫܄‬೤ჾȐঁᡏᔼ! (Ζ ) ‫ ׫‬ၗ ᜢ ᖄ Ҿ ཰ଛҹǵ‫׷‬਑ǵ‫ނ‬਑฻Ϸᐒ΢ᎍ୧ϐ୘ࠔǴ߯аԋҁᆶృᡂ౜ሽॶஉ

! ! ҁϦљჹ๮ᑧ‫ޜ‬ታϦљϷ๮ዅࢱᅗϦљ࡭ިК‫ٯ‬ຬၸԭϩ! (ϖ ) Ѧ ! ! ჾ! ! хࡴᔼ཰΢‫ٮ‬ϣ೽٬Ҕߚар୧ࣁҞ‫ޑ‬ϐ੃઻‫܄‬Ϸߚ੃઻‫܄‬႟! (Ύ ) Ӹ ! ! ೤ࡋϐ஦ҞǴ߯ࡪ೏‫׫‬ၗϦљӕය໔࿶཮ीৣࢗਡϐൔ֋ጓΕǶϩ ϐ ϖ Μ а ΢ ϐ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ƕ ΢ ॊ Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ116ᕇ‫ڗ‬ၗҁቚॶ‫࡭܌‬ԖǶ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢচ‫ۈ‬аԋҁȐхࡴҬܰԋҁȑᑽໆǶࡕុаԋҁ෧ନಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ௦‫ޔ‬ጕ୷ᘵගӈ‫ש‬ᙑǴջ‫׫ܭ‬ၗ‫܄‬ό୏ౢႣीऐҔԃज़җѳ֡ϩ៽ၗౢԋҁ෧ନූॶࡕϐᎩᚐǶ! ! ‫ܭ‬ೀϩ‫҉܈‬Φ‫܄‬όӆ٬ҔЪႣයค‫ݤ‬җೀϩౢғ҂ٰ࿶ᔮਏ੻
ਔஒ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢନӈǶନӈ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫܌‬ౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨߎᡏǶ

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐ៾੻Ƕ៾੻‫ݤ‬ΠǴ‫׫‬ၗᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏচ‫ۈ‬٩ԋҁᇡӈǴ‫ڗ‬ளВࡕ஦य़ߎᚐ߯ᒿӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܌‬٦Ԗϐᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐᆶճዎϩଛԶቚ෧ǶԜѦǴଞჹӝ‫ٳ‬Ϧљё٦Ԗᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏ៾੻ϐᡂ୏߯ࡪ࡭ި

К‫ٯ‬ᇡӈǶᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏ෧ཞཞѨϐຑ՗Ǵᇡӈ଑ᙯϐ཮ीೀ౛ᆶ

ᜢᖄҾ཰࣬ӕǶ୷ᘵ຾Չ៽ᎍǴջ‫ܭ‬ၗౢႣीऐҔԃज़ϣѳ֡ϩ៽ၗౢԋҁ෧ନූॶࡕϐᎩᚐǴ٠ЪԿϿ‫؂ܭ‬΋ԃࡋ่‫״‬Вჹ՗ीऐҔԃज़ǵූॶϷ‫ש‬ᙑБ‫ݤ‬຾ՉᔠຎǶନӝ‫ٳ‬ϦљႣය‫ܭ‬၀ค‫׎‬ၗౢ࿶ᔮԃज़ۛᅈ߻ೀϩ၀ၗౢѦǴԖज़ऐҔԃज़ค‫׎‬ၗౢϐූॶ՗ीࣁ႟Ƕ཮ी՗ीᡂ୏ϐቹៜ߯٩Ᏽ୯ሞ཮ीྗ߾ಃ 8 ဦȨ཮ीࡹ฼ǵ཮ी՗ीᡂ୏
Ϸᒱᇤȩа௢‫ۯ‬БԄೀ౛ǶਔǴаԋҁᑽໆᇡӈǴࡕុаԋҁ෧ନಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶ

! ! ԾԖβӦόගӈ‫ש‬ᙑǶ

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ௦‫ޔ‬ጕ୷ᘵගӈ‫ש‬ᙑǴջ‫ܭ‬ၗౢႣीऐҔԃज़ϣѳ֡ϩ៽ၗౢԋҁ෧ନූॶࡕϐᎩᚐǴჹ‫؂ܭ‬΋ख़ε೽ϩൂᐱගӈ‫ש‬ᙑǴ٠ЪԿϿ‫؂ܭ‬΋ԃࡋ่‫״‬Вჹ՗ीऐҔԃज़ǵූॶϷ‫ש‬ᙑБ‫ݤ‬ी၀ၗౢϐёӣԏߎᚐǶঃค‫ݤ‬՗ीঁձၗౢϐёӣԏߎᚐǴӝ‫ٳ‬Ϧљ՗ी၀ၗౢ‫܌‬ឦ౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐǶऩӅҔၗౢё٩ӝ౛΋ठϐ୷ᘵϩ៽Կ౜ߎౢғൂՏਔǴ߾ϩ៽Կঁձϐ౜ߎౢғൂՏǴϸϐǴ߾ϩ៽Կё٩ӝ౛΋ठϐ୷ᘵϩ៽ϐനλ౜ߎౢғൂՏဂಔǶ
! ! ଞჹߚዴ‫ۓ‬ऐҔԃज़Ϸۘ҂ё‫ٮ‬٬Ҕϐค‫׎‬ၗౢǴԿϿ‫؂‬ԃ຾௦࣬ӕ୷ᘵǴ‫ܭ‬ႣයऐҔԃज़ϣࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵගӈ‫ש‬ᙑǶऩચၛය໔

ၨऐҔԃज़อ‫ޣ‬Ǵ߾‫ܭ‬ચၛය໔ϣගӈ‫ש‬ᙑǶ

! ! ‫ܭ‬ೀϩ‫܈‬Ⴃයค‫ݤ‬җ٬Ҕ‫܈‬ೀϩౢғ҂ٰ࿶ᔮਏ੻ਔǴஒό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢନӈǶନӈό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ‫܌‬ౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨߎᚐǴ߯ృೀϩሽීᆶ၀ၗౢ஦य़ߎᚐ໔ϐৡᚐǴ٠Ъᇡӈ‫ܭ‬྽යཞ੻Ƕ

- 23 -

ค‫׎‬ၗౢȐ୘៉ନѦȑёૈς෧ཞǶऩԖҺ΋෧ཞၞຝӸӧǴ߾՗! ! ᑼၗચၛ‫࡭܌‬ԖϐၗౢᆶԾԖό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐ཮ीೀ౛- 24 -

Չ෧ཞෳ၂Ǵ‫ܭ܈‬Ԗ෧ཞၞຝਔ຾Չ෧ཞෳ၂Ƕ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вຑ՗ࢂցԖҺՖၞຝᡉҢԖ‫׎‬Ϸࡹ฼ǵ཮ी՗ीᡂ୏Ϸᒱᇤȩа௢‫ۯ‬БԄೀ౛Ƕ(Μ Ο ) Ԗ ‫ ׎‬Ϸ ค ‫ ׎‬ၗ ౢ Ȑ ୘ ៉ ନ Ѧ ȑ ϐ ෧ ཞԋҁ෧ନಕी៽ᎍϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶӝ‫ٳ‬Ϧља‫ޔ‬ጕ҂ٰ࿶ᔮਏ੻ࡐԖёૈࢬΕӝ‫ٳ‬ϦљаϷԋҁૈё᎞ᑽໆϐచҹ຾ՉᔠຎǶ཮ी՗ीᡂ୏ϐቹៜ߯٩Ᏽ୯ሞ཮ीྗ߾ಃ 8 ဦȨ཮ी

! ! ൂᐱ‫ڗ‬ளϐԖज़ऐҔԃज़ค‫׎‬ၗౢচ‫ۈ‬аԋҁᑽໆǴࡕុ߯а(Μ Β ) ค ‫ ׎‬ၗ ౢдΓ‫ٮ܈‬ᆅ౛Ҟ‫ޑ‬Զ࡭ԖЪႣය٬Ҕຬၸ΋යϐԖ‫׎‬໨ҞǴ‫ܭ‬಄ӝ

! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ߯Ҕ‫ܭ‬୘ࠔ‫܈‬മ୍ϐғౢ‫܈‬ග‫ٮ‬ǵрચϒᚐǴ߯ ృ ೀ ϩ ሽ ී ᆶ ၀ ၗ ౢ ஦ य़ ߎ ᚐ ໔ ϐ ৡ ᚐǴ٠ Ъ ᇡ ӈ ྽ ය ཞ ੻ Ƕ୏ౢǶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢҭхࡴۘ҂،‫ۓ‬҂ٰҔ೼ϐβӦǴࡺஒ‫ځ‬ຎࣁᔮࢲ୏‫ڀ‬Ԗᖄӝ௓‫ڋ‬ਔǴ၀ঁᡏࣁӝ‫ٳ‬ϦљϷдϦљϐᖄӝ௓‫ঁڋ‬! (Μ ) ό ୏ ౢ ǵ ቷ ‫ ܊‬Ϸ ೛ ഢ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ߯ࣁᖺ‫ڗ‬ચߎ‫܈‬ၗҁቚॶ‫ޣٿ܈‬ঋ‫ڀ‬Զ࡭Ԗϐό(Μ ΋ ) ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ! ! ӝ‫ٳ‬ϦљᆶдϦљ٩ӝऊ‫ڐ‬᝼೛ҥќ΋ঁᡏǴЪჹ၀ঁᡏϐ࿶! (ΐ ) ӝ ၗ ៾ ੻ ɡ ᖄ ӝ ௓ ‫ ঁ ڋ‬ᡏ

117! ! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ߯ࡪϦϢሽॶᑽໆǴ‫ځ‬ӆᑽໆౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ၀ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐճ੻‫܈‬ཞѨх֖၀ߎᑼၗౢ‫܌‬ౢғϐҺՖިճ ‫ ܈‬ճ ৲Ȑ х ֖ ‫ ׫ ܭ‬ၗ ྽ ԃ ࡋ ԏ ‫ ޣ ډ‬ȑǶϦ Ϣ ሽ ॶ ϐ ، ‫ۓ‬БԄፎୖ᎙ߕຏΟ΋Ƕໆ՗ीኧϐၗౢ੝‫ۓ‬॥ᓀϐຑ՗Ƕ! ! ঁձၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐऩե‫ځܭ‬஦य़ߎᚐਔǴஒ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐ஦य़ߎᚐፓ෧Կ‫ځ‬ёӣԏߎᚐǶ! ! ྽෧ཞཞѨ‫ុࡕܭ‬଑ᙯਔǴ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐ஦य़ߎᚐፓቚԿঅुࡕϐёӣԏߎᚐǴோቚуࡕϐ஦य़ߎᚐаόຬၸ၀ၗౢ

ӝཞ੻Ǵ‫׫ܭ‬ၗೀϩ‫܈‬ዴ‫ۓ‬෧ཞਔख़ϩᜪࣁཞ੻Ƕ! ! ഢ‫ٮ‬р୧៾੻‫׫‬ၗϐިճ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљԏීϐ៾ճዴҥਔᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢऩឦ‫๎ࢲܭ‬ѱ൑คѱ൑ൔሽЪϦϢሽॶค‫ݤ‬ё᎞ᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗǴࡕុ߯аԋҁ෧! ! চ‫ۈ‬ᇡӈߎᑼၗౢᆶߎᑼॄ໸ਔǴऩߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ߚឦ

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ‫ޣ‬Ǵ߯ࡪϦϢሽॶуी‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ள‫܈‬วՉߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ϐҬܰԋҁᑽໆǶ‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ள‫܈‬วՉ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ϐҬܰԋҁǴ߾ҥջᇡӈࣁཞ੻Ƕৡᚐᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻‫ځ܈‬дᆕӝཞ੻Ƕᄍ‫ु܌ٯ‬ϐය໔ϣ‫ޣ‬Ƕ߯௦ҔԖਏճ৲‫៽ࡪݤ‬ᎍࡕԋҁ෧ନ෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǴோอයᔈԏ஦ීϐճ৲ᇡӈό‫ڀ‬ख़ε‫܄‬ϐ௃‫ݩ‬ନԶ،‫ۓ‬Ƕӝ‫ٳ‬Ϧљ‫࡭܌‬Ԗϐߎᑼၗౢᅿᜪࣁ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢǶ- 26 -

ࡴᔈԏ౻ᏵϷ஦ීǵ౜ߎϷऊ྽౜ߎǵ‫ځ‬дᔈԏී฻ȑීѤᜪǶ၀ϩᜪ߯‫ߎܭ‬ᑼၗౢচ‫ۈ‬ᇡӈਔຎ‫܄ځ‬፦ϷҞ‫ޑ‬- 25 -ё ، ‫ ۓ‬б ී ߎ ᚐ ϐ ߚ ़ ғ ‫ ߎ ܄‬ᑼ ၗ ౢǶ‫ ී ܫ‬Ϸ ᔈ ԏ ීȐ хౢǵ࡭ԖԿ‫ډ‬යВ‫׫‬ၗǵഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢᆶ‫ීܫ‬ϷᔈԏѦǶ

! ! ‫ීܫ‬Ϸᔈԏී߯ࡰ‫๎ࢲܭ‬ѱ൑คൔሽǴЪ‫܈ۓڰڀ‬! ! ߎᑼၗౢ߯ϩࣁ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗC. ‫ ී ܫ‬Ϸ ᔈ ԏ ීਔǴ߯ࡪϦϢሽॶӆᑽໆǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶϦϢሽॶ໔ϐܰ߯ࡰߎᑼၗౢϐᖼວ‫܈‬р୧Ǵ‫ځ‬Ҭбය໔߯ӧӢ‫ݤ‬ೕ‫܈‬ѱ൑(1) ᑽ ໆ ᅿ ᜪߎ ᑼ ၗ ౢ ȩǶ ၀ ฻ ߎ ᑼ ၗ ౢ ‫ ૈ ុ ࡕ ܭ‬ё ᎞ ᑽ ໆ Ϧ Ϣ ሽ ॶ! ! ߎᑼၗౢϐᄍ‫ٯ‬Ҭܰ߯௦ҬܰВ཮ीᇡӈϷନӈǶᄍ‫ٯ‬Ҭନ෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǴ٠ൂᐱӈࣁȨаԋҁᑽໆϐ! ! ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ஦य़ߎᚐϐᡂ୏߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕᇡӈ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄Ƕ

1. ߎ ᑼ ၗ ౢ‫܈‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶр୧Ǵ‫܈‬҂೏ϩᜪࣁ‫ීܫ‬Ϸᔈԏීǵ࡭ԖԿ‫ډ‬යВ‫׫‬ၗ

! ! ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ߯ߚ़ғߎᑼၗౢ೏ࡰ‫ࣁۓ‬ഢ‫ٮ‬! ! ߎᑼၗౢᆶߎᑼॄ໸‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљԋࣁ၀π‫ڀ‬ӝऊచීϐ΋Бਔ(Μ Ѥ ) ߎ ᑼ π ‫ڀ‬Ȑ ෧ ନ ៽ ᎍ ‫ ש ܈‬ᙑ ȑǶ ෧ ཞ ཞ Ѩ ϐ ଑ ᙯ ߯ ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻ Ƕ

B. ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢܰϷࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶ‫ש‬౜౗߯ϸࢀ౜ਔѱ൑ჹ೤ჾਔ໔ሽॶϷۘ҂Ҕаፓ᏾҂ٰ౜ߎࢬ‫܈‬౜ߎౢғൂՏऩ҂‫ܭ‬а߻ԃࡋᇡӈ෧ཞཞѨਔ‫܌‬،‫ۓ‬ϐ஦य़ߎᚐ! ! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢхࡴ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭ

A.೸ ၸ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ՗٬ҔሽॶਔǴ߯ஒ՗ी҂ٰ౜ߎࢬໆаิ߻‫ש‬౜౗уа‫ש‬౜Ǵ၀

! ! ёӣԏߎᚐࣁϦϢሽॶ෧р୧ԋҁᆶ‫ځ‬٬Ҕሽॶϐၨଯ‫ޣ‬Ƕຑ

118! ! аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢϐ෧ཞཞѨߎᚐ߯၀ၗౢ஦य़
ߎᚐᆶ՗ी҂ٰ౜ߎࢬໆࡪᜪ՟ߎᑼၗౢϐ౜ਔѱ൑ൔၿ౗‫ש‬౜ϐ౜ॶ໔ϐৡᚐǶԜᅿ෧ཞཞѨ‫ុࡕܭ‬ය໔όள଑ᙯǶ
! ! ‫܌‬Ԗߎᑼၗౢϐ෧ཞཞѨ߯‫ޔ‬ௗԾߎᑼၗౢϐ஦य़ߎᚐύԌନǴோᔈԏ஦ී߯ᙖҗഢ‫ܢ‬஦Њፓफ़‫ځ‬஦य़ߎᚐǶ྽ղᘐᔈԏ஦ීค‫ݤ‬ԏӣਔǴ߯ؑᎍഢ‫ܢ‬஦ЊǶচӃςؑᎍԶࡕុԏӣϐී໨߾ສ૶ഢ‫ܢ‬஦ЊǶഢ‫ܢ‬஦Њ஦य़ߎᚐϐᡂ୏ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ǶၗౢࢂցԖ෧ཞ࠼ᢀ᛾ᏵǴ྽Ԗ࠼ᢀ᛾ᏵᡉҢǴӢߎᑼၗౢচ‫ۈ‬ᇡӈࡕวғϐൂ΋‫܈‬ӭ໨٣໨Ǵठ٬ߎᑼၗౢϐ՗ी҂ٰ౜ߎࢬໆ‫ڙ‬ཞѨ‫ޣ‬Ǵ၀ߎᑼၗౢջςวғ෧ཞǶ! ! ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǴӵᔈԏ஦ීǴ၀ၗౢ࿶ঁձຑ՗҂Ԗ෧ཞࡕǴќӆ໣ᡏຑ՗෧ཞǶᔈԏී໣ᡏ

Ӹӧϐ࠼ᢀ෧ཞ᛾Ᏽёૈх֖ӝ‫ٳ‬Ϧљၸѐԏී࿶ᡍǵ໣ᡏ ຬ ၸ ѳ ֡ ௤ ߞ ය ໔ 60 Ϻ ϐ ‫ ۯ‬ᒨ б ී ቚ у ௃ ‫ݩ‬Ǵа Ϸ ᆶ ᔈԏී‫ܦ‬ЖԖᜢϐёᢀჸӄ୯‫୔܈܄‬ୱ‫܄‬࿶ᔮ௃༈ᡂϯǶ! ! ࡪ៽ᎍࡕԋҁӈൔϐߎᑼၗౢ߯၀ၗౢ஦य़ߎᚐᆶ՗

ൔၿς౽ᙯϒ‫ځ‬дҾ཰ਔǴ‫ۈ‬ஒߎᑼၗౢନӈǶ! ! ‫ܭ‬΋ߎᑼၗౢ᏾ᡏନӈਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬ԏ‫ڗ‬ჹሽуीςᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐҺՖಕीճ੻‫܈‬ཞѨϐᕴ‫ک‬໔ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕᇡӈ෧ཞࡕวғϐ٣໨࣬ೱ่Ǵ߾Ӄ߻ᇡӈϐ෧ཞཞѨ‫ޔ‬ௗ‫܈‬ᙖҗፓ᏾ഢ‫ܢ‬஦Њϒа଑ᙯᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵோ၀଑ᙯόள٬ߎᑼၗౢ஦य़ߎᚐຬၸऩ҂ᇡӈ෧ཞ௃‫ݩ‬Π‫ܭ‬଑ᙯВᔈԖϐ៽ᎍࡕԋҁǶ! ! ៾੻π‫߄ࡰ߯ڀ‬ᄆӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢ෧ନ‫܌‬Ԗॄ໸ࡕഭᎩ៾
੻ϐҺՖӝऊǶӝ‫ٳ‬ϦљวՉϐ៾੻π‫߯ڀ‬а‫ڗ‬ளϐሽීԌନ‫ޔ‬ௗวՉԋҁࡕϐߎᚐᇡӈǶ! ! ӆ‫ڗ‬ӣҁϦљҁ‫ي‬ϐ៾੻π‫੻៾ܭ߯ڀ‬໨Πᇡӈᆶ෧ନǶᖼ ວǵр ୧ǵว Չ ‫ ܈‬ຏ ᎍ ҁ Ϧ љ ҁ ‫ ي‬ϐ ៾ ੻ π ‫ ڀ‬ό ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻ Ƕ

a. ว Չ Γ ‫ ܈‬໸ ୍ Γ ϐ ख़ ε ଄ ୍ ֚ ᜤ ǹb.ၴ ऊ Ǵ ‫ ٯ‬ӵ ճ ৲ ‫ ܈‬ҁ ߎ Ѝ б ϐ ‫ ۯ‬ᅉ ‫ ܈‬ό ᓭ б ǹc. ໸ ୍ Γ ஒ ຾ Ε ઇ ౢ ‫ ځ ܈‬д ଄ ୍ ख़ ᏾ ϐ ё ૈ ‫ ܄‬ε ቚ ǹ ‫܈‬d. җ ‫ ܭ‬଄ ୍ ֚ ᜤ Զ ٬ ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ࢲ ๎ ѱ ൑ ੃ Ѩ Ƕ! ! ྽ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢวғ෧ཞਔǴচӃςᇡӈ‫ځܭ‬д

- 27 -

೸ၸཞ੻଑ᙯǶҺՖᇡӈ෧ཞཞѨࡕϐϦϢሽॶӣϲߎᚐ! ! ഢ‫ٮ‬р୧៾੻π‫׫ڀ‬ၗςᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ෧ཞཞѨόள

- 28 -‫ڀ‬ϐ‫ۓ‬ကϩᜪࣁ៾੻Ƕ! ! ‫ځ‬дߎᑼၗౢϐ࠼ᢀ෧ཞ᛾Ᏽёૈх֖Ǻᆕӝཞ੻ϐಕीཞѨߎᚐஒख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ! ! ӝ‫ٳ‬ϦљวՉϐ៾੻π‫߯ڀ‬٩Ᏽӝऊ‫ڐ‬᝼ϐჴ፦Ϸ៾੻π‫҉܈‬Φ‫܄‬ΠຳਔǴஒ೏ᇡࣁࢂ΋໨࠼ᢀ෧ཞ᛾ᏵǶ

2. ៾ ੻ π ‫ڀ‬ਏǴ‫܈‬ς౽ᙯߎᑼၗౢЪ၀ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀϷ! ! ऩ‫ុࡕܭ‬ය໔෧ཞཞѨߎᚐ෧ϿǴЪ၀෧Ͽ࠼ᢀӦᆶ! ! ྽ഢ‫ٮ‬р୧៾੻‫׫‬ၗϐϦϢሽॶե‫ܭ‬ԋҁЪวғᡉ๱! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ໻‫ܭ‬ჹٰԾߎᑼၗౢ౜ߎࢬໆϐӝऊ៾ճѨϐৡᚐǶ(3) ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ନ ӈ‫ ܭ‬ཞ ੻ ࡕ ว ғ ϐ ٣ ໨Ǵ߾ ෧ ཞ ཞ Ѩ ϒ а ଑ ᙯ ٠ ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻ǶᑼၗౢѦǴӝ‫ٳ‬Ϧљ߯‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вຑ՗‫ځ‬дߎᑼी҂ٰ౜ߎࢬໆࡪ၀ߎᑼၗౢচ‫ۈ‬Ԗਏճ౗‫ש‬౜ϐ౜ॶ໔‫ុࡕܭ‬ය໔ቚуǴԶ၀ቚуૈ࠼ᢀӦೱ่Կ෧ཞཞѨᇡӈ߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕഢ‫ٮ‬р୧໸୍π‫ڀ‬ϐϦϢሽॶऩ! ! ନ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷഢ‫ٮ‬р୧ߎ(2) ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ෧ ཞ119ϐϦϢሽॶࣁ҅ॶਔǴӈࣁߎᑼၗౢǹϦϢሽॶࣁॄॶਔǴӈ(2) ߎ ᑼ ॄ ໸ ϐ ନ ӈ੻Ƕ! ! ྽೏ᗉᓀ໨Ҟᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ਔǴচӃᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐஒ‫ܭ‬ӕ΋ය໔ख़ϩᜪԿཞ੻Ǵ٠‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ᆕӝཞ੻߄ᇡӈ‫ܭ‬ᆶ೏ᗉᓀ໨Ҟ࣬ᜢϐ໨ҞΠǶฅԶǴ྽ႣයҬܰϐᗉᓀஒᇡӈߚߎᑼၗౢ‫܈‬ߚߎᑼॄ໸ਔǴচӃᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐǴஒவ៾੻ᙯӈࣁ၀ߚߎᑼၗౢ‫ߎߚ܈‬ᑼॄ໸ϐচ‫ۈ‬ԋҁǶ! ! ྽ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ۓࡰ੃ڗ‬ᗉᓀᜢ߯ǵᗉᓀπ‫ډڀ‬යǵр୧ǵှऊǵ୺Չ‫܈‬όӆ಄ӝᗉᓀ཮ीਔǴջ௢‫ۯ‬ଶЗᗉᓀ཮ीǶӃ߻‫ܭ‬ᗉᓀԖਏය໔ςᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐǴ‫ܭ‬ႣයҬܰวғ߻ϝӈ‫៾ܭ‬੻Ǵ྽ႣයҬܰനಖᇡӈࣁཞ੻ਔǴӃ߻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐ߾ख़ϩᜪԿཞ੻‫܈‬ӈࣁߚߎᑼၗౢ‫ߎߚ܈‬ᑼॄ໸ϐচ‫ۈ‬ԋҁǶ྽ႣයҬܰόӆႣය཮วғਔǴӃ߻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐஒҥඤπ‫ڀ‬྽ਔѱ൑ճ౗՗ᆉǴ٠‫୺ܭ‬Չᙯඤ‫ډ܈‬යВ߻ǴаԖਏճ৲‫ݤ‬ीᆉϐ៽ᎍࡕԋҁᑽໆǶឦ൪Εߚ៾੻़ғπ‫ڀ‬ϐॄ໸ಔԋ೽ϩ߾аϦϢሽॶᑽໆǶ! ! ϩᜪࣁ៾੻ϐᙯඤ៾߯฻‫ܭ‬၀ፄӝπ‫ڀ‬᏾ᡏϦϢሽॶ෧ନ࿶ൂᐱ،‫ۓ‬ϐॄ໸ಔԋ೽ϩϦϢሽॶϐഭᎩߎᚐǴ࿶Ԍନ‫܌‬ளิ ቹ ៜ ኧ ࡕ ᇡ ӈ ࣁ ៾ ੻Ǵࡕ ុ ό ӆ ᑽ ໆǶ‫ ܭ‬၀ ᙯ ඤ ៾ ೏ ୺ Չ ਔ Ǵ‫࣬ځ‬ᜢϐॄ໸ಔԋ೽ϩϷ‫੻៾ܭ‬ϐߎᚐஒᙯӈިҁϷၗҁϦᑈɡวՉྈሽǶёᙯඤϦљ໸ϐᙯඤ៾ऩ‫ډܭ‬යВϝ҂೏୺ՉǴ၀ᇡӈ‫੻៾ܭ‬ϐߎᚐஒᙯӈၗҁϦᑈɡวՉྈሽǶ! ! วՉёᙯඤϦљ໸ϐ࣬ᜢҬܰԋҁǴ߯ࡪϩ៽ᕴሽීϐК‫ٯ‬ϩ៽Կ၀π‫ڀ‬ϐॄ໸ȐӈΕॄ໸஦य़ߎᚐȑϷ៾੻ಔԋ೽ϩȐ ӈ Ε ៾ ੻ ȑǶᓀǶ

- 29 -

ѦჾϷ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾ǴҔаᆅ౛ӝ‫ٳ‬Ϧљϐճ౗ǵ༊౗Ϸ‫ݨ‬ሽ॥! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљᛝुϐ़ғπ‫ڀ‬хࡴᇻයѦ༊ӝऊǵճ౗ҬඤϷ

- 30 -

ᗉᓀ೽ϩ߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ǹឦᗉᓀคਏ೽ϩ߾ҥջᇡӈ‫ܭ‬ཞ

! ! চ‫ۈ‬ᇡӈਔǴॄ໸ಔԋ೽ϩϐϦϢሽॶ߯аᜪ՟ϐόёᙯջᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ࡰ‫ۓ‬Ъ಄ӝ౜ߎࢬໆᗉᓀϐᗉᓀπ‫ڀ‬Ǵ‫ځ‬ϦϢሽॶᡂ୏ឦԖਏ

ಔԋ೽ϩϩձϩᜪࣁߎᑼॄ໸Ϸ៾੻Ƕ

5. ़ ғ π ‫ڀ‬Ϸຑ՗ᗉᓀԖਏ‫܄‬ϐБ‫ݤ‬Ƕ‫ڐ‬᝼ϐჴ፦ᆶߎᑼॄ໸Ϸ៾੻π‫ڀ‬ϐ‫ۓ‬ကǴ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔஒ‫ځ‬ࢬໆᗉᓀǶӧ໒‫ۈ‬வ٣ᗉᓀҬܰਔǴӝ‫ٳ‬ϦљഢԖ҅Ԅਜय़ЎҹǴ

4. ё ᙯ ඤ Ϧ љ ໸ၩܴᗉᓀπ‫ڀ‬Ϸ೏ᗉᓀ໨Ҟϐᗉᓀᜢ߯ǵ॥ᓀᆅ౛Ҟ኱ǵᗉᓀ฼ౣሽ฻ϐၗౢॄ໸ᆅ౛ࢲ୏Ƕӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܌‬வ٣ϐᗉᓀҬܰǴ߯ឦ౜ߎࣁཞ੻Ƕ

! ! ҁϦљวՉϐፄӝߎᑼπ‫ڀ‬ȐёᙯඤϦљ໸ȑ߯٩Ᏽӝऊ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљவ٣೽ϩ़ғ‫܄‬୘ࠔҬܰǴ߯ࣁᆅ౛ճ౗ǵ༊౗Ϸ‫ݨ‬(Μ ϖ ) ᗉ ᓀ ཮ ी֖ҺՖ‫܌‬౽ᙯϐߚ౜ߎၗౢ‫܍܈‬ᏼϐॄ໸ȑ໔ϐৡᚐᇡӈ໸ନӈǶନӈߎᑼॄ໸ਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬ЍбჹሽȐхࣁߎᑼॄ໸Ƕ

‫ځ‬ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐਔᗺ߾ஒຎᗉᓀᜢ߯ϐ‫܄‬፦Զ‫ۓ‬Ƕ྽़ғπ‫ڀ‬ᎍࡕԋҁᑽໆǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ໻‫ܭ‬က୍ှନǵ‫ډ܈੃ڗ‬යਔǴ‫ۈ‬ஒߎᑼॄ‫܈‬ཞѨ‫ޔ‬ௗӈΕཞ੻Ǵฅࡰ‫ۓ‬ЪࣁԖਏᗉᓀπ‫ڀ‬ϐ़ғπ‫ڀ‬Ǵࡕុ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВࡪϦϢሽॶӆᑽໆǴࡕុᑽໆౢғϐճ੻! ! ़ғπ‫ܭڀ‬ᛝु़ғπ‫ڀ‬ӝऊਔǴচ‫ۈ‬аϦϢሽॶᇡӈǴ! ! ନ़ғ‫܄‬π‫ڀ‬ѦǴ‫܌‬Ԗߎᑼॄ໸߯аԖਏճ৲‫៽ࡪݤ‬(1) ࡕ ុ ᑽ ໆ

3. ߎ ᑼ ॄ ໸120ၛၗౢϦϢሽॶၨե‫ޣ‬բࣁԋҁΕ஦Ǵ٠ӕਔᇡӈᔈбચၛීॄ໸Ƕ
! ! നեચၛ๏б߯ϩଛϒ଄୍຤ҔϷफ़եચၛॄ໸Ǵа٬ࡪॄ໸Ꭹᚐीᆉϐය໔ճ౗‫ۓڰ‬Ƕ‫؂‬ය‫܌‬Ѝбચၛීύϐᗦ֖ճ৲ӈࣁ྽යϐ଄୍຤ҔǴ଄୍຤Ҕё‫ޔ‬ௗᘜឦ‫ܭ‬಄ӝाҹϐၗഢǶ! ! ᇡӈࣁॄ໸ྗഢౢғϐ౜ਔက୍ϐߎᚐ߯Եໆက୍ϐ॥ᓀϷόዴ‫܄ۓ‬ǴԶࣁၗౢॄ໸߄Вమᓭက୍‫܌‬ሡЍрϐന٫՗ीǶऩॄ໸ྗഢ߯аమᓭ၀౜ਔက୍ϐ՗ी౜ߎࢬໆᑽໆǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐ߯ࣁ၀

฻౜ߎࢬໆϐ౜ॶǶճ੻ᕴᚐࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵᇡӈࣁચߎ຤Ҕϐ෧໨Ǵନߚќ΋ᅿӈ஦Ǵߩਓ࠼ჴሞམ४ਔ‫܍ۈ‬ᇡԏΕǶऩચၛၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ೽ϩख़ε॥ᓀᆶൔၿϝឦ‫ܭ‬рચΓȐວБ ȑǴ ߾ ୧ ࡕ ચ ӣ ϐ ᜪ ࠠ ࣁ ᔼ ཰ ચ ၛ Ƕ! ! ߎᑼၗౢϐճ৲ԏΕ߯‫ܭ‬࿶ᔮਏ੻ࡐԖёૈࢬΕӝ‫ٳ‬ϦљǴЪԏΕߎᚐૈё᎞ᑽໆਔᇡӈǶճ৲ԏΕ߯٩ਔ໔ϐ࿶ၸ- 31 -‫ ܍‬ચ ΓǴ߾ ஒ ‫ ځ‬ϩ ᜪ ࣁ ᑼ ၗ ચ ၛǴ‫ ܌‬Ԗ ‫ ځ‬д ચ ၛ ߾ ϩ ᜪ ࣁ ᔼ ཰ ચ ၛ Ƕ! ! ྽ચၛచී߯౽ᙯߕឦ‫ܭ‬ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀᆶൔၿϒ(Μ Ζ ) ચ ! ! ၛ- 32 -

วғǴ٠ар୧߻ϐၗౢ஦य़ሽॶ࡭ុᇡӈ၀ၗౢǶ! ! ԜҬܰჴ፦΢٠҂ஒၗౢೀϩǴ཮ीೀ౛ຎӕҬܰ҂(1) ឦ ᑼ ၗ ચ ၛ ᜪ ࠠ Ǻൔၿς౽ᙯԿ‫܍‬ચΓϐచҹǴ߾୧ࡕચӣϐᜪࠠࣁᑼၗચၛǹΕߎᚐૈё᎞ᑽໆǶࡪࢬ೯ӧѦҁߎᆶ‫܌‬፾ҔϐԖਏճ౗௦ᔈी୷ᘵᇡӈǶ! ! ୧ࡕચӣҬܰऩ಄ӝჴ፦΢ચၛၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐӄ೽॥ᓀϷ

3. ୧ ࡕ ચ ӣ ચ ၛோ߻ග߯ᆶҬܰԖᜢϐ࿶ᔮਏ੻ࡐԖёૈࢬΕӝ‫ٳ‬ϦљǴЪԏ! ! ‫׫‬ၗ‫܌‬ౢғϐިճԏΕ߯‫ܿިܭ‬ԏීϐ៾ճዴҥਔᇡӈǴԖ‫س‬಍ϐ୷ᘵ‫ૈ׳‬ж߄٬Ҕ‫ޣ‬ਏ੻ϐਔ໔ࠠᄊǶ! ! ᛝुᔼ཰ચၛ‫ڗ܌‬ளϐચၛᇨӢ߯ᇡӈࣁॄ໸ǶᇨӢр୧ᐒ౻ਔǴҗ‫ܭ‬ၩၮက୍ۘ҂ቬՉǴԏΕϐී໨аႣԏී໨

2. ި ճ ԏ Ε Ϸ ճ ৲ ԏ ΕࠠᄊǶᔼ཰ચၛΠǴ‫܈‬Ԗચߎ‫ܭ‬วғ྽යᇡӈࣁ຤ҔǶҔǴନߚќ΋ᅿԖ‫س‬಍ϐ୷ᘵ‫ૈ׳‬ж߄٬Ҕ‫ޣ‬ਏ੻ϐਔ໔! ! ᔼ཰ચၛ๏б߯ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬ચၛය໔ϣᇡӈࣁ຤(2) ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ࣁ ‫ ܍‬ચ Γ٬Ҕਏ੻੃઻ϐਔ໔ࠠᄊǶᇡӈࣁԏ੻Ǵନߚќ΋ᅿԖ‫س‬಍ϐ୷ᘵ‫ૈ׳‬ж߄рચၗౢ! ! ᔼ཰ચၛϐચၛԏ੻߯ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫࣬ܭ‬ᜢચၛය໔ϣ(1) ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ࣁ р ચ Γ

2. ᔼ ཰ ચ ၛ! ! ࠼ǵ೤ၮԏΕ߯‫ܭ‬ჴሞၩၮ࠼೤ග‫ٮ‬മ୍ਔБᇡӈԏΕǴ

1. മ ୍ ϐ ග ‫ٮ‬(Μ Ύ ) ԏ Ε ϐ ᇡ ӈԶሡ‫ܭ‬ᛝुચऊਔᇡӈॄ໸ྗഢǶ.

! ! ચᐒӝऊ‫ډ‬යஒ߇ᗋрચΓਔǴᔈຑ՗ࢂց‫ڀ‬Ԗ౜Ӹက୍

2. ચ ᐒ ӝ ऊຬၸႣයவ၀ӝऊᕇளϐ࿶ᔮਏ੻ਔǴ߾ࣁᖝཞ‫܄‬ӝऊǶഢǶ྽ӝ‫ٳ‬ϦљԖ΋໨ӝऊǴ‫ځ‬က୍ቬՉ‫܌‬όёᗉխϐԋҁǴ! ! Ӣᖝཞ‫܄‬ӝऊౢғϐ౜ਔက୍Ǵ߯ᇡӈ٠ᑽໆࣁॄ໸ྗ

ౢ‫ޣ‬Ǵ߾ϒаၗҁϯǶ‫܈‬Ԗચߎ‫ܭ‬วғ྽යᇡӈࣁ຤ҔǶ! ! ᑼၗચၛ߯аӚයനեચၛ๏б౜ॶᕴᚐ‫܈‬ચၛ໒‫ۈ‬Вચёૈ໪మᓭ၀က୍Ǵ٠ჹ၀က୍ϐߎᚐૈё᎞՗ीਔǴᇡӈॄ໸ྗ

1. ᖝ ཞ ‫ ܄‬ӝ ऊӝ‫ٳ‬Ϧљࣁ‫܍‬ચΓ

1. ᑼ ၗ ચ ၛ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ Ӣ ၸ ѐ ٣ ҹ ॄ Ԗ ౜ ਔ က ୍Ȑ ‫ ܈ ۓ ݤ‬௢ ‫ ۓ‬က ୍ ȑǴ Ъ ࡐ Ԗ(Μ Ϥ ) ॄ ໸ ྗ ഢ121‫ۈ‬ᎍ୧ҬܰਔόᇡӈࣁԏΕǴԶ߯ϒаሀ‫ۯ‬ǴԿধำ೏իඤЪҁϦљϐက୍ςቬՉǴ‫܈‬ধำਏයѨਏਔᇡӈࣁԏΕǶᆶ஦य़ሽॶϐৡᚐǴᔈҥջᇡӈೀϩཞ੻ǹோр୧ሽ਱ଯ‫ܭ‬ϦϢሽॶϐ೽ϩǴ߾໪ሀ‫ۯ‬٠‫ܭ‬ચၛය໔ϣϩය៽ᎍǶ! ! ៾੻Ҭപިҽ୷ᘵ๏б‫ڐ‬᝼߯ࡪ๏ϒВ‫܌‬،‫ۓ‬ϐϦϢሽॶϷႣයࡽள៾੻π‫ڀ‬ϐന٫՗ीኧໆǴ‫ࡽܭ‬ளය໔ϣа‫ޔ‬ጕ୷ᘵᇡӈ຤ҔǴ٠ӕਔፓ᏾ၗҁϦᑈɡ঩πᇡި៾Ƕऩ‫ܭځ‬๏ϒВҥջࡽளǴ߯‫ܭ‬๏ϒВӄኧᇡӈࣁ຤ҔǶ! ! ឦዴ‫ۓ‬ᅽճଏҶीฝϐଏҶߎǴග‫ٮ‬ᅽճϐԋҁ߯٬ҔႣीൂՏᅽճ‫ݤ‬຾ՉᆒᆉຑሽǴዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ౢғϐ‫܌‬Ԗᆒᆉཞ੻‫ܭ‬วғය໔ҥջᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ߻ය୍ܺԋҁ‫ܭ‬ᅽճςࡽளϐጄൎϣҥջᇡӈǴߚឦςࡽளϐ೽ϩ߾‫ܭ‬ᅽճԋࣁࡽள߻ϐѳ֡ය໔ፐิ‫܈‬ё෧ନ໨ҞǴठፐิ‫܌‬ளόӕ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ᆕӝཞ੻߄‫܌‬ൔᏤ! ! ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ଏ Ҷ ी ฝ ว ғ ᕭ ෧ ‫ ܈‬మ ᓭ ਔǴᇡ ӈ ᕭ ෧ ‫ ܈‬మ ᓭ ϐ ཞ ੻Ƕࣁިܿ཮،᝼ԃࡋϐ‫܌‬ளิ຤ҔǶ! ! а߻ԃࡋᔈб‫܌‬ளิϐፓ᏾ǴӈΕ྽ය‫܌‬ளิǶբࣁ၀ၗౢԋҁϐ΋೽ϩǴ‫ډޔ‬၀ၗౢၲ‫ډ‬Ⴃ‫ۓ‬٬Ҕ‫܈‬р୧‫ރ‬ᄊϐ൳Я‫܌‬ԖѸाࢲ୏ςֹԋࣁЗǶ

- 33 -

ीᆉፐิ‫܌‬ளϐፐิ୷ᘵΒ‫܌ޣ‬ౢғϐኩਔ‫܄‬ৡ౦ϒаᇡӈǶ

! ! ନ΢ॊѦǴ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дॷීԋҁ߯‫ܭ‬วғ྽යᇡӈࣁཞ੻Ƕ- 34 -

ౢғϐ‫܌‬ளิ‫ܢ‬෧٬ҔਔᇡӈǶ౦ǵᖝཞԌ‫܈ܢ‬ᖼ࿼ᐒᏔ೛ഢǵࣴ‫ز‬ว৖ϷΓω୻૽฻Ѝр‫܌‬ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ߾‫ࡐܭ‬ԖёૈԖፐิ‫܌‬ளа‫ٮ‬ё෧ନኩਔ‫܄‬ৡሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸΋૓߯൩‫܌‬Ԗᔈፐิኩਔ‫܄‬ৡ౦ϒаᇡӈǴԶ

! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิ߯٩ӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄஦ၩၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐᆶ

ϐ‫׫‬ၗԏΕǴ߯Ծ಄ӝၗҁϯϐॷීԋҁύ෧ନǶ

2. ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ! ! ٩‫܌‬ளิ‫ݤ‬ೕ‫ۓ‬ीᆉϐ҂ϩଛࣦᎩуቻԭϩϐΜ‫܌‬ளิӈࢤ࣬྽ߏය໔‫ۈ‬ၲ‫ډ‬Ⴃ‫ۓ‬٬Ҕ‫܈‬р୧‫ރ‬ᄊϐၗౢȑϐॷීԋҁǴ߯! ! ੝‫ීॷۓ‬ӵ‫ܭ‬಄ӝाҹϐၗҁЍрวғ߻຾Չኩਔ‫׫‬ၗԶᖺ‫ڗ‬‫܈ݤ‬ςჴ፦‫܄‬ҥ‫ݤ‬ϐิ౗ीᆉǶ! ! ‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ளǵࡌ೷‫܈‬ғౢ಄ӝाҹϐၗౢȐջѸ໪࿶΋ϐృճǶӝ‫ٳ‬Ϧљ྽ය‫܌‬ளิ࣬ᜢॄ໸߯ࡪၗౢॄ໸߄Вςҥ຤ཞ߯‫ځ‬дය໔ϐᔈፐิ‫܈‬ё෧ନ໨ҞǴ‫܈‬٩࣬ᜢิ‫ߚݤ‬ឦᔈёளଏᗋၗߎϷё෧Ͽ҂ٰගኘߎϐ౜ॶǶ(Β Μ ) ॷ ී ԋ ҁ! ! ྽යᔈб‫܌‬ளิ߯а྽යፐิ‫܌‬ளࣁ୷ᘵǶӢ೽ϩԏ੻Ϸ

1. ྽ ය ‫ ܌‬ள ิ! ! ‫܌‬ளิ຤Ҕ߯྽ය‫܌‬ளิϷሀ‫܌ۯ‬ளิϐᕴ‫ک‬Ƕ‫܌‬ౢғϐၗౢǴόளຬၸಕᑈ҂ᇡӈ߻ය୍ܺԋҁǴу΢၀ीฝϐ୍ܺԋҁǴ٠෧ନीฝၗౢϦϢሽॶࡕϐߎᚐǶҺՖ٩ԜБԄीᆉ! ! ᔈीଏҶߎॄ໸߯ж߄ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ϐ౜ॶǵፓ᏾҂ᇡӈ߻ය(Β Ο ) ิ ! ! ਈҬപިҽ୷ᘵ๏бǴ߯а๏ϒВ៾੻π‫ڀ‬ϐϦϢሽॶᑽໆǶᔈගኘϐଏҶߎኧᚐᇡӈࣁ྽ය຤ҔǶϣǴа‫ޔ‬ጕ୷ᘵ៽ᎍǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ๏ϒ঩πϐ៾੻Ҭപިҽ୷ᘵ๏б‫ڐ‬᝼ჹ঩πϐ៾੻! ! ឦዴ‫ۓ‬ගኘଏҶीฝϐଏҶߎǴ߯‫ܭ‬঩πග‫୍ܺٮ‬ϐය໔Ǵஒ(Β Β ) ި ҽ ୷ ᘵ ๏ б ‫ ڐ‬᝼ধำᙯඤࣁ০ᑭϲ฻‫܈‬խ຤ᐒ౻฻཮঩ӣ㎸ǶধำϐϦϢሽॶ‫ܭ‬চҥջᇡӈೀϩཞ੻ǹऩр୧ሽ਱ଯ‫ܭ‬ϦϢሽॶǴϦϢሽॶ(Μ ΐ ) ଏ ᙍ ࡕ ᅽ ճ! ! ҁ Ϧ љ ࿶ ᔼ Ȩ ๮ হ ধ ำ ၿ ᇯ ी ฝ ȩǴ ග ‫ ཮ ٮ‬঩ ಕ ᑈ ধ ำ Ǵ ٠ ё ஒ(Β ΋ ) ० Չ த ࠼ ዛ ᓰ ी ฝ! ! ऩр୧ሽ਱฻‫ܭ‬ϦϢሽॶǴ߾ຎࣁද೯ᎍ୧ҬܰǴᔈ(2) ឦ ᔼ ཰ ચ ၛ ࠠ Ǻ122ղᘐǵ՗ीϷଷ೛Ƕ՗ीϷ࣬ᜢଷ೛߯୷‫ܭ‬ᐕў࿶ᡍϷ‫ځ‬дຎࣁ‫ױ‬ᜢϐӢનǶჴሞ่݀ёૈᆶ՗ीԖ‫܌‬όӕǶ
! ! ՗ीᆶ୷ҁଷ೛߯࡭ុᔠຎǶऩ՗ीϐঅ҅໻ቹៜ྽යǴ߾‫཮ܭ‬ी՗ीঅ҅྽යᇡӈǶऩ཮ी՗ीϐঅ҅ӕਔቹៜ྽යϷ҂ٰය໔Ǵ߾‫ܭ‬՗ीঅ҅྽යϷ҂ٰය໔ᇡӈǶ՗ीόዴ‫܄ۓ‬ϐЬाٰྍ! ! аΠ߯Ԗᜢ҂ٰ‫܌‬բЬाଷ೛ϐၗૻǴаϷ‫ܭ‬଄୍ൔᏤ่‫״‬В՗ीόዴ‫܄ۓ‬ϐ‫ځ‬дЬाٰྍǴ၀฻ଷ೛Ϸ՗ी‫ڀ‬ԖᏤठၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐ‫ܭ‬Π΋଄୍ԃࡋख़εፓ᏾ϐ॥ᓀǶᙯ‫ޣ‬ନѦǶᆶԜᜪ‫׫‬ၗϷ៾੻Ԗᜢϐё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦‫܌‬ౢғϐሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǴ໻‫ࡐځܭ‬ԖёૈԖ‫୼ى‬ፐิ‫܌‬ளҔаჴ౜ኩਔ‫܄‬ৡ౦ϐճ੻ǴЪ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰႣයஒ଑ᙯ‫ޑ‬ጄൎϣǴϒаᇡӈǶ

! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐ஦य़ߎᚐ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вϒаख़ཥᔠຎǴ٠ଞჹςόӆࡐԖёૈԖ‫୼ى‬ϐፐิ‫܌‬ளа‫ځٮ‬ӣԏ‫܌‬Ԗ‫܈‬೽ϩၗౢ‫ޣ‬Ǵፓ෧஦य़ߎᚐǶচ҂ᇡӈࣁሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ‫ޣ‬Ǵҭ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вϒаख़ཥᔠຎǴ٠ӧ҂ٰࡐԖёૈౢғፐิ‫܌‬ளа‫ځٮ‬ӣԏ‫܌‬Ԗ‫܈‬೽ϩၗౢ‫ޣ‬Ǵፓቚ஦य़ߎᚐǶཞǶԜ᛾Ᏽёૈх֖ёᢀჸၗ਑ࡰр໸୍Γбී‫ރ‬ᄊϐόճᡂ୏Ǵ‫܈‬ᆶ໸୍‫ܦ‬ЖԖᜢϐ୯ৎ‫܈‬྽Ӧ࿶ᔮ௃‫ݩ‬Ƕϩ‫݋‬Ⴃය౜ߎࢬໆਔǴঅ຤Ҕբࣁ०ᐒϷว୏ᐒ‫ޑ‬ඹඤҹ຾ՉၗҁϯǴ٠ࡪႣයεঅຼයԃࡋа‫ޔ‬ጕ‫ݤ‬ीග‫ש‬ᙑǶ

- 35 -

෧ཞཞѨਔǴЬा߯ղᘐࢂցԖҺՖёᢀჸ᛾ᏵᡉҢёૈౢғ෧! ! ಄ӝ‫ۓڰ‬ၗౢၗҁϯచҹϐԾԖ‫܈‬ᑼၗચၛ०ᐒϷว୏ᐒ‫ޑ‬ε- 36 -

Ⴃ՗ᆶჴሞཞѨߎᚐϐৡ౦Ƕӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ۓ‬යፄਡႣය౜ߎࢬໆߎᚐᆶਔᗺϐБ‫ݤ‬ᆶଷ೛Ǵа෧Ͽᆅ౛໘ቫϐ՗ी߯୷‫ڀܭ‬ᜪ՟ߞҔ॥ᓀ੝ቻၗౢϐၸѐཞѨ࿶ᡍǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫؂‬Дፄਡᔈԏී໨ಔӝаຑ՗෧ཞǴ‫ܭ‬،‫ࢂۓ‬ցᇡӈ! (Β ) ᔈ ԏ ஦ ී ϐ ՗ ी ෧ ཞ! ! Вதᆢঅ຤Ҕ‫ܭ‬วғਔीΕ྽යཞ੻Ƕ(Β Ѥ ) ᆢ অ Ϸ ε অ ຤ Ҕፓ᏾Ƕ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻‫ޔ܈‬ௗीΕ៾੻ǶϷᆅ౛໘ቫϐख़ε཮ीղᘐϷ՗ीǴх֖Ⴃය҂ٰԏΕԋߏϷճዎ

3. ҁ ය ϐ ྽ ය Ϸ ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิౢ཰ᕉნ‫ޑ‬ᡂᎂϷ‫ݤ‬з‫ׯޑ‬ᡂǴ֡ёૈЇଆሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐख़ε౦٬ҔਔБϒаᇡӈǴຑ՗ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐёჴ౜‫܄‬ਔǴѸ໪ੋԄ‫܌‬ౢғϐચิਏ݀Ƕ੻‫ޔ܈‬ௗीΕ៾੻ϐ໨Ҟ࣬ᜢϐ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิ߯ϩձᇡӈ‫܌ۯ‬ளิၗౢ߯‫ܭ‬҂ٰࡐёૈԖ‫୼ى‬ϐፐิ‫܌‬ள‫ٮ‬ё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ཰‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВႣයӣԏ‫܈‬మᓭ‫ځ‬ၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐϐБ౗ǵխิය໔ǵё٬Ҕϐ‫܌‬ளิ‫ܢ‬෧ǵิ୍ೕჄ฻ଷ೛ǶҺՖᜢ‫ܭ‬ߎᚐऩౢғৡ౦Ǵஒቹៜ྽ය‫܌‬ளิᆶሀ‫܌ۯ‬ளิ໨ҞϐᇡӈǶሀϐิ౗Ϸิ‫୷ࣁݤ‬ᘵǶሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ϸၗౢϐᑽໆ߯ϸࢀҾ! ! ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵோᆶᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ՗ी‫܌‬ளิਔሡһᒘख़εຑ՗Ǵനಖิීᆶচ‫ۈ‬ᇡӈϐิ౗ᑽໆǴ၀ิ౗߯аၗౢॄ໸߄Вςҥ‫܈ݤ‬ςჴ፦‫܄‬ҥ‫ݤ‬! (΋ ) ‫ ܌‬ள ิ‫ڗ‬ளԖᜢၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐϐ࣬ᜢၗૻǴᆅ౛໘ቫѸ໪բр࣬ᜢϐ

଑ᙯϐਔᗺǴЪ၀ኩਔ‫܄‬ৡ౦ࡐԖёૈ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰό཮଑! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸߯аႣයॄ໸మᓭ‫܈‬ၗౢჴ౜྽ය

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬௦ҔߕຏѤ‫܌‬ॊϐ཮ीࡹ฼ਔǴჹ‫ܭ‬όܰԾ‫ځ‬дٰྍ! ϖǵ ख़ε཮ीղᘐǵ՗ीϷଷ೛όዴ‫܄ۓ‬ϐЬाٰྍৡ౦ࣣᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ǵோӝ‫ٳ‬Ϧљऩё௓‫ڋ‬ኩਔ‫܄‬ৡ౦! ! ᆶ‫׫‬ၗηϦљǵᜢᖄҾ཰Ϸӝၗ៾੻࣬ᜢϐᔈፐิኩਔ‫܄‬

123- 37 -

ሽॶϐᡂϯ֡཮ቹៜሀ‫ۯ‬ԏΕϐ՗ӈǶకիඤধำϐК‫ࡪ߯ٯ‬ᐕўիඤ࿶ᡍբ௢՗Ǵ၀իඤ౗‫؂܈‬ধϦϢᇡӈԏΕǴԿধำ೏իඤ‫܈‬ၸය‫ܫ‬కਔǴ‫ۈ‬ᙯӈԏΕǴीᆉႣය‫ܫ‬! ! ӵ ߕ ຏ Ѥ (Β ΋ )‫ ܌‬ॊǴধ ำ ჹ ᔈ ϐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ‫ ܭ‬চ ‫ ۈ‬ᎍ ୧ Ҭ ܰ ਔ ό! (Ύ ) ० Չ த ࠼ ी ฝ ሀ ‫ ۯ‬ԏ Ε ϐ ՗ ӈԖख़εቹៜǶ

٬Ҕ‫ޑݩރ‬ᐕўኧᏵ຾Չ‫ޑ‬Ǵόӕ‫ޑ‬ղᘐ‫܈‬՗ीჹႣी‫ޑ‬ᆢঅྗഢᏵၸѐ࣬ӕ‫܈‬ᜪ՟०ᐒᆢঅ࿶ᡍǵჴሞวғ‫ޑ‬εঅ຤ҔǴаϷ०ᐒચਔёૈวғϐঅ౛຤Ҕ຾Չ՗ीǶ೭٤՗ीӧ࣬྽εำࡋ΢ࢂਥ! ! ᔼ཰ચၛ०ᐒঅៈྗഢ߯ࡪચၛӝऊೕ‫ۓ‬ϐѸाᆢঅ຤ҔϷଏ! (Ϥ ) ᔼ ཰ ચ ၛ ० ᐒ অ ៈ ྗ ഢљዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ϐߎᚐǶ

ϐႣයൔၿ౗฻ǶҺՖᆒᆉଷ೛ϐᡂ୏Ǵ֡ёૈ཮ख़εቹៜӝ‫ٳ‬Ϧ،‫ۓ‬଄୍ൔᏤය໔่‫״‬Вϐ࣬ᜢᆒᆉଷ೛Ǵх֖‫ש‬౜౗Ϸीฝၗౢ! ! ीᆉዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ϐ౜ॶਔǴӝ‫ٳ‬ϦљѸ໪ၮҔղᘐϷ՗ीа! (ϖ ) ᔈ ी ଏ Ҷ ߎ ॄ ໸ ϐ ी ᆉౢ཰٬Ҕ௃‫׎‬բ௢՗ǶᙑǴ࣬ᜢऐҔԃज़Ϸූॶϐ՗ी߯٩ӝ‫ٳ‬Ϧљᐕў࿶ᡍϷୖଜૐ‫ޜ‬! ! ०Չ೛ഢ߯а‫ڗ‬ளԋҁԌନූॶࡕǴ٩‫ځ‬ऐҔԃज़ࡪ‫ޔ‬ጕ‫שݤ‬! (Ѥ ) ό ୏ ౢ ǵ ቷ ‫ ܊‬Ϸ ೛ ഢ ϐ ऐ Ҕ ԃ ज़ ˇ ० Չ ೛ ഢሽॶǶሽȐ ऩ ё Չ ȑǴ ‫ ܌‬ᒧ ‫ ۓ‬ϐ ຑ ሽ ‫ ೌ מ‬Ϸ ଷ ೛ ֡ ё ૈ ቹ ៜ ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ϐ Ϧ Ϣ‫ש‬౜БԄ՗ीǴԶ‫܌‬٬Ҕଷ೛߯୷‫ܭ‬ёᢀჸϐѱ൑ሽ਱ǵճ౗‫ݨ܈‬Ϸຑሽ٠٩၀π‫ڀ‬ϐ੝‫܄‬ϒаፓ᏾Ƕ‫ځ‬дߎᑼπ‫߯ڀ‬௦Ҕ౜ߎࢬໆϐຑሽ‫ೌמ‬Ƕჹ़ғߎᑼπ‫ڀ‬ϐଷ೛߯୷‫ܭ‬ѱ൑ճ౗ǵ༊౗ǵ‫ݨ‬ሽൔሽߎᑼπ‫ڀ‬ϐ፾྽ຑሽ‫ೌמ‬Ƕӝ‫ٳ‬Ϧљ߯௦Ҕѱ൑ୖᆶ‫܌ޣ‬೯Ҕ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛໘ቫၮҔղᘐаᒧ‫ۓ‬Ҕа՗ी‫๎ࢲܭ‬ѱ൑คѱ൑! (Ο ) ़ ғ π ‫ ڀ‬Ϸ ‫ ځ‬д ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ϐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ

10,187,695
1,164,447$ 20,468,151

103ԃ12Д31В
$ 385,684
8,730,325

11,091,301
1,388,605$ 19,007,649

102ԃ12Д31В
$ 350,901
6,176,842

0.85%ɴ4.8%
0.55%ɴ0.65%

103ԃ12Д31В
0%ɴ2%0.8%ɴ6.5%
0.58%ɴ0.6%

102ԃ12Д31В
0%ɴ2%࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼॄ໸ɡࢬ୏
़ғπ‫ڀ‬Ȑ҂ࡰ‫ۓ‬ᗉᓀȑ! ! ᇻයѦ༊ӝऊ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼၗౢˇࢬ୏
़ғπ‫ڀ‬Ȑ҂ࡰ‫ۓ‬ᗉᓀȑ! ! ᇻයѦ༊ӝऊߚ़ғߎᑼၗౢ
! ! ୷ߎ‫੻ڙ‬Ꮷ᛾- 38 -

-

$

2,799

192,419$215,673

189,002$235,814$$ 23,254

102ԃ12Д31В

$ 46,812103ԃ12Д31В! Ύǵ ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼπ‫ڀ‬ϩ ձ ࣁ 0.2%-4.8%Ϸ 0.94%-3.18%Ǵ߯ ϩ ᜪ ࣁ ‫ ځ‬д ࢬ ୏ ၗ ౢȐ ߕ ຏ Μ Ύ ȑǶϐ ሌ Չ ‫ ۓ‬ය Ӹ ී ϩ ձ ࣁ 1,145,720 щ ϡ Ϸ 793,050 щ ϡ Ǵ ѱ ൑ ճ ౗ ୔ ໔! ! ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ চ ‫ ډ ۈ‬ය В ຬ ၸ 3 ঁ ДሌՉӸීচ‫ډۈ‬යВӧ 3 ঁДϣϐሌՉ‫ۓ‬යӸීߕວӣอය౻‫چ‬ΠǺ

! ! ሌՉӸීϷߕວӣอය౻‫ܭچ‬ၗౢॄ໸߄Вϐѱ൑ճ౗୔໔ӵ৤Ӹ౜ߎϷຼᙯߎ
ሌՉЍ౻ϷࢲයӸීऊ྽౜ߎ
! ! চ‫ډۈ‬යВӧ 3 ঁДϣϐሌՉ‫ۓ‬යӸී! ! ߕວӣอය౻‫چ‬! Ϥǵ ౜ߎϷऊ྽౜ߎ

124

ය

ය

໔

103/1/3~103/7/8

104/1/2~104/6/16‫ډ‬

NTD2,085,799/USD70,500

NTD1,247,678/USD40,300

ӝ ऊ ߎ ᚐ Ȑ щ ϡ ȑ

-

-

-

28,881
28,881$$75,50428,768$ 104,272

$

-

-

Ȑௗԛ।ȑ

ᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸
౜ߎࢬໆᗉᓀ
! ! ճ౗Ҭඤ! ! Ѧჾᒧ᏷៾
! ! ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾

ࢬ! ! ୏ߚ ࢬ ୏ᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢ
౜ߎࢬໆᗉᓀ
! ! ճ౗Ҭඤ! ! Ѧჾᒧ᏷៾
! ! ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾! ΐǵ ᗉᓀϐ़ғߎᑼπ‫ڀ‬- 39 -

42,850727
43,577

$

5,150
3,028
2,456,972$ 2,465,150

$

$

$

727
32,285
10,56543,577$103ԃ12Д31В

$

$

2,026
1,255
21,59824,879$ 135,003
5,617$ 140,620

5,617
27,033
107,970$ 140,620$

102ԃ12Д31В

! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ ೀ ϩ ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ߎ ᑼ ୘ ࠔ ճ ੻ ࣁ 4,007 щ ϡǶࢬ! ! ୏
୯Ѧ΢ѱϦљද೯ި! ! France Telecomߚ ࢬ ୏୯ϣ΢ѱϦљ
! ! ൺᑫૐ‫ޜ‬ձ103ԃ12Д31В
102ԃ12Д31В࡭ ި࡭ ި஦ ӈ ߎ ᚐ К‫ٯ‬ʘ ஦ ӈ ߎ ᚐ К‫ٯ‬ʘཥᆵჾիऍߎ

102 ԃ 12 Д 31 ВວΕᇻයѦ༊

! Ζǵ ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ

ཥᆵჾիऍߎ

ჾ

103 ԃ 12 Д 31 ВວΕᇻයѦ༊ΠǺ! ! ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В҂ࡰ‫ࣁۓ‬ᗉᓀ཮ीЪۘ҂‫ډ‬යϐᇻයѦ༊ӝऊӵ103ԃ12Д31В
$ 2,460,000
5,150$ 2,465,150102ԃ12Д31В
$ 22,853
2,026$ 24,879ӝऊߎᚐȐщϡȑ ‫ډ‬යВ Ѝбճ౗୔໔ ԏ ‫ ڗ‬ճ ౗ ୔ ໔
104.5.24~
ཥᆵჾ 4,500,000
0.9%ɴ1.14% TAIBOR Rate
106.6.22
103.8.24~
ཥᆵჾ 5,240,000
0.9%ɴ1.14% 6165 page 3M CP rate
106.6.22

Вჾիऍߎ
Вჾիऍߎ

Вჾիऍߎ
Вჾիऍߎ

ჾ

ձ

ය

ය

໔

103.1.10ɴ103.4.30
103.1.10ɴ103.4.30

104.1.8ɴ104.5.15
104.1.8ɴ104.5.15‫ډ‬

JPY2,440,000/USD24,000
JPY2,340,450/USD24,000

JPY2,044,410/USD17,900
JPY1,973,570/USD17,900

ӝ ऊ ߎ ᚐ Ȑ щ ϡ ȑԋҁϐቹៜǶ
- 40 -! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљќᛝु‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾ӝऊǴа෧Ͽ‫ݨ‬਑ሽ਱‫୏ݢ‬ჹᔼၮ! (Ο ) ‫ ݨ‬਑ ᒧ ᏷ ៾102ԃ12Д31ВວΕऍߎວ៾
፤рऍߎ፤៾

103ԃ12Д31ВວΕऍߎວ៾
፤рऍߎ፤៾

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вۘ҂‫ډ‬යϐѦჾᒧ᏷៾ӝऊӵΠǺී฻ϐ౜ߎࢬໆᚼᓀǶ! ! ӝ‫ٳ‬ϦљќᛝुѦჾᒧ᏷៾ӝऊǴа෧Ͽ༊౗‫୏ݢ‬ჹऍߎ‫ݨ‬਑! (Β ) Ѧ ჾ ᒧ ᏷ ៾໔ճ৲ϐৡᚐ຾ՉృᚐҬപǶ! ! ճ౗Ҭඤӝऊ߯‫ۑ؂‬຾ՉҬപǴӝ‫ٳ‬Ϧљஒ٩‫ۓڰ‬Ϸੌ୏ճ౗

102ԃ12Д31В

103ԃ12Д31В

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вۘ҂‫ډ‬යϐճ౗ҬඤӝऊӵΠǺᓀǶΕ‫ۓڰ‬ճ౗Ϸඤрੌ୏ճ౗ϐճ౗Ҭඤӝऊ֡೏ࡰ‫ࣁۓ‬౜ߎࢬໆᗉ

! ! ࣁ෧եӝ‫ٳ‬ϦљӢੌ୏ճ౗ॷීౢғϐ౜ߎࢬໆᚼᓀǴ‫܌‬Ԗඤ! (΋ ) ճ ౗ Ҭ ඤ౜ߎࢬໆᗉᓀ

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ߯аߎᑼᐒᄬϐൔሽ଺ࣁঁձӝऊϐϦϢሽॶǶ

ࢬ! ! ୏ߚ ࢬ ୏Ȑ‫߻܍‬।ȑ!

125

ऍ! ! ߎ
ऍ! ! ߎ

102 ԃ 12 Д 31 ВວΕᇻය‫ݨ‬਑ວ៾፤рᇻය‫ݨ‬਑፤៾

ձ

ය

ය

໔

103.1.31ɴ103.11.30
103.1.31ɴ103.11.30

104.3.31ɴ104.11.30
104.3.31ɴ104.11.30

‫ډ‬

NTD
NTD

107,970
21,598NTD
10,565
NTD 2,456,972

ӝ ऊ ߎ ᚐ Ȑ щ ϡ ȑȐௗԛ।ȑ!

҂΢ѱȐᘕȑϦљද೯ި! ! Abacus International
Holdings Ltd.
! ! ‫܃‬ύᐒ൑Ӧ༇୍ܺ! ! ༺ߐϼђଆပࢎᆢঅ୍ܺ
! ! Ѯٖബ཰‫׫‬ၗ
! ! ਕԢϼђ༈Ѹ᎒ፄӝ‫׷‬਑
! ! ύ๮‫ז‬ሀ
! ! ๮ᔌ୯ሞቶ֋
! ! ᇻܿૐ‫ޜ‬! Μǵ аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢᔼ཰ԋҁȐቚуȑ෧Ͽ଄୍ԋҁቚу
‫ځ‬дճ੻ϷཞѨ-ృѦჾիඤճ੻
93,206$ 219,341

28,333( $ 397,424 )- 41 -$ 297,946
56,02375,91922,031
11,0005,925
468,844

14
15
6
5
11
6
-

$ 297,946
56,02373,665
2,066
21,37811,0005,925
468,003

14
15
6
5
5
11
6
-

103ԃ12Д31В
102ԃ12Д31В࡭ ި࡭ ި஦ ӈ ߎ ᚐ К‫ٯ‬ʘ ஦ ӈ ߎ ᚐ К‫ٯ‬ʘ102ԃࡋ
$ 136,089(
9,954 )103ԃࡋ
( $ 418,329 )(
7,428 )Ȑ ཞ Ѩ ȑǴ ߯ х ֖ ‫ ܭ‬ӝ ‫ ٳ‬ᆕ ӝ ཞ ੻ ߄ ϐ Π ӈ ൂ Չ ໨ Ҟ Ǻ! ! ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ᗉ ᓀ π ‫ ڀ‬Ծ ៾ ੻ ख़ ϩ ᜪ Կ ཞ ੻ ϐ ճ ੻ॶϐ๊ჹॶࣁ‫ځ‬ӝऊߎᚐǶϦљࡪДϦ֋़ғߎᑼ୘ࠔҬܰၗૻҙൔբ཰ೕ‫ۓ‬ǴаӝऊϦϢሽ! ! ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾ӝऊӢ໻ԖӜҞኧໆǴ٩ᆵ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬Ϧ໒วՉ

ऍ! ! ߎ
ऍ! ! ߎ

103 ԃ 12 Д 31 ВວΕᇻය‫ݨ‬਑ວ៾፤рᇻය‫ݨ‬਑፤៾ჾ

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вۘ҂‫ډ‬යϐ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾ӝऊӵΠǺ$ 469,317$
473$ 469,317-$ 468,476$
473$ 468,476-

103ԃ12Д31В
102ԃ12Д31В࡭ ި࡭ ި஦ ӈ ߎ ᚐ К‫ٯ‬ʘ ஦ ӈ ߎ ᚐ К‫ٯ‬ʘ

(9,235,179
66,131 )
9,169,048$ 9,460,468

103ԃ12Д31В
$ 291,420(

7,538,081
57,862 )7,480,219$ 7,774,730

102ԃ12Д31В
$ 294,511- 42 -

Ҟ߻଄୍‫ݩރ‬Ǵ՗ीค‫ݤ‬ӣԏϐߎᚐǶҔࠔ፦ϐҺՖ‫ׯ‬ᡂǴഢ‫ܢ‬ք஦߯ୖԵҬܰჹБၸѐ‫ܦ‬Ж૶ᒵϷϩ‫ځ݋‬ӣԏ‫܄‬ਔǴӝ‫ٳ‬ϦљԵໆᔈԏ஦ීԾচ‫ۈ‬௤ߞВԿൔᏤය໔่‫״‬Вߞ

! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ჹ ࠼ Њ ᎍ ୧ ϐ ௤ ߞ ය ໔ ࣁ 7 Կ 55 ϺǶ‫ ܭ‬، ‫ ۓ‬ᔈ ԏ ஦ ී ё

ᔈԏ஦ී
ᔈԏ஦ී
෧Ǻഢ‫ܢ‬ք஦! ! ృ! ! ᚐ
ӝ! ! ीᔈԏ౻ᏵΜ ΋ ǵ ᔈ ԏ ౻ Ᏽ Ϸ ᔈ ԏ ஦ ී -ృ ᚐค‫ݤ‬ᑽໆǶค‫ݤ‬ӝ౛ຑ՗Ӛᅿ՗ीϐᐒ౗Ǵठӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛໘ቫᇡࣁ‫ځ‬ϦϢሽॶ߯ࡪԋҁ෧ନ෧ཞཞѨᑽໆǴӢ‫ځ‬ϦϢሽॶӝ౛՗ीኧϐ୔໔ख़εЪ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫࡭܌‬Ԗϐ΢ॊ҂΢ѱȐᘕȑި౻‫׫‬ၗǴ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВȐ ஦ ӈ ೀ ϩ ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢ ճ ੻ ȑǶӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ς ԏ ‫ ډ‬෧ ၗ ଏ ӣ ި ී 4,616 щ ϡǴ٠ ᇡ ӈ ೀ ҽ ճ ੻ 2,550 щ ϡ! ! Ѯ ٖ ബ ཰ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 6 Д 27 В ᒤ ౛ మ ᆉ ٠ ଏ ӣ ި ී Ǵ٩ߎᑼၗౢᑽໆᅿᜪ୔ϩ! ! ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ

҂΢ѱȐᘕȑϦљ੝ձި! ! Abacus International
Holdings Ltd.

Ȑ‫߻܍‬।ȑ!

126
103ԃ12Д31В
20%
36%
25%
28%
28%
28%
35%

102ԃ12Д31В
20%
36%
25%
28%
28%
28%
35%

103ԃ12Д31В
$ 1,896,814
910,009$ 2,806,823

ߚ΢ѱȐᘕȑϦљύ୯०ᐒ୍ܺ
ଯ໢‫ޜ‬ታ
๮ද०ᐒЇᔏࣽ‫מ‬ࣽᏢࠤ‫ࢬނ‬ϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ઠȐ༺ߐȑϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑܿᖄ୯ሞ೤ၮȐ३ෝȑ

- 43 -$ 450,111
232,105
259,605
189,019
509,411
222,974
33,589$ 1,896,814

103ԃ12Д31В

! ! ӝ‫ٳ‬ϦљϐᜢᖄҾ཰ӈҢӵΠǺ! (΋ ) ‫ ׫‬ၗ ᜢ ᖄ Ҿ ཰‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰‫׫‬ၗᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏΜΟǵ ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ$ 407,725
225,221244,486
192,175
518,904
215,606
34,213$ 1,838,330

102ԃ12Д31В

102ԃ12Д31В
$ 1,838,330
849,425$ 2,687,755- 44 -പ Ǵ ٠ ԏ ‫ ى‬р ୧ ሽ ී Γ ҇ ჾ 153,061 щ ϡ Ƕр ୧ ߚ ࢬ ୏ ၗ ౢ Ƕ ၀ ໨ ި ៾ Ҭ ܰ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ 12 Д 23 В ֹ ԋ Ҭ‫ ٳ‬Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ 7 Д ख़ ཥ ᛝ ु р ୧ ӝ ऊ Ǵ ࡺ ӆ ஒ ‫ ځ‬ख़ ϩ ᜪ Կ ࡑೀ ϩ Ǵ ࡺ ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ 9 Д 30 В ஒ ‫ ځ‬ᙯ ӣ Կ ௦ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ ‫ ׫‬ၗ Ƕ ோ ӝࡪ‫ځ‬஦य़ሽॶᙯӈԿࡑр୧ߚࢬ୏ၗౢǴӢ߻ॊҬܰ‫ ܭ‬1 ԃ҂ֹԋी ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ ֹ ԋ ೀ ϩ ำ ‫ ׇ‬Ǵ Ъ Ⴃ ය р ୧ ሽ ී ଯ ‫ ܭ‬஦ य़ ሽ ॶ Ǵ ࡺ! ! ҁ Ϧ љ ဠ ٣ ཮ ‫ ҇ ܭ‬୯ 99 ԃ 8 Д ، ᝼ ೀ ϩ ඦ η Ԣ ‫ ז‬ၮ ૐ ‫ޜ‬Ǵচ Ⴃᄒ Կ ҇ ୯ 96 ԃ ۭ ҁ Ϧ љ ς ஒ ஦ य़ ሽ ॶ ᇡ ӈ Կ 0Ƕ

! ! ඦηԢ‫ז‬ၮૐ‫ޜ‬ϦљǴӢᔼၮ࡭ុౢғᖝཞǴృॶςࣁॄኧǴϦљ଄୍ൔ֋ঃ࿶཮ीৣࢗਡǴۘόठౢғख़εϐፓ᏾Ƕ໔࿶཮ीৣࢗਡϐ଄୍ൔ֋ीᆉǴோӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛໘ቫᇡࣁ΢ॊηҽᚐǴନܿᖄ୯ሞ೤ၮȐ३ෝȑϦљѦǴ‫ځ‬Ꭹ߯ࡪ೏‫׫‬ၗϦљӕයύ୯०ᐒ୍ܺ
ଯ໢‫ޜ‬ታ
๮ද०ᐒЇᔏࣽ‫מ‬ࣽᏢࠤ‫ࢬނ‬ϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ઠȐ༺ߐȑϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑܿᖄ୯ሞ೤ၮȐ३ෝȑϩКӵΠǺ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вჹᜢ߯Ҿ཰ϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻Ϸ߄،៾ԭԖज़ϦљϷϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑԖज़ϦљǶ‫ ୍ ܺ ނ‬Ԗ ज़ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ ࡋ ϩ ձ ‫ ׳‬Ӝ ࣁ ϡ ๔ ‫ ޜ‬ၮ ೤ ઠ Ȑ ༺ ߐ ȑ! ! চ༺ߐ୯ሞૐ‫ޜ‬ෝ‫ޜ‬ၮ೤ઠԖज़ϦљϷ༺ߐ୯ሞૐ‫ޜ‬ෝૐ‫ޜ‬೤

159,682 щ ϡ Ϸ 149,430 щ ϡ Ƕ102ԃ12Д31В
$ 6,359,575
403,380
27,043
1,455$ 6,791,453

102ԃࡋ$ 64,093
85(
6,712 )(
6)
402
$ 57,862! ! ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗϷӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ځ‬٦ԖϐҽᚐϷ‫ځ‬дᆕӝཞ੻

103ԃ12Д31В
$ 6,593,407
388,184
243,308
1,164$ 7,226,063

103ԃࡋ$ 57,862
30,021(
21,387 )
(
272 )
(
93 )
$ 66,131! ! ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ϐ ᔼ ཰ ԋ ҁ ϩ ձ х ࡴ Ӹ ೤ ຳ ሽ ཞ Ѩ०Չ೛ഢᏔ‫׷‬ᐒ΢੃઻ࠔϷೡ୧ࠔӧঅࠔዬӸ
‫ ! !ځ‬дΜΒǵ Ӹ೤ɡృᚐ

ය߃Ꭹᚐᇡӈᔈԏ஦ීϐ෧ཞཞѨҁයؑᎍϐߎᚐ
ҁයӣԏϐߎᚐ༊౗ቹៜኧය҃Ꭹᚐഢ‫ܢ‬ք஦ᡂ୏߄

127

103ԃࡋ
$ 35,664
100,716
49,08623,42634,36519,7444,361$267,362

103ԃ12Д31В
$ 743,817
166,192$ 910,009

102ԃࡋ$ 28,183
95,71147,306
27,56237,29319,923
7,093$263,071$ 175,286
6,937$ 182,223$ 182,223
3,908$ 186,131៉

102ԃ12Д31В
$ 685,797
163,628$ 849,425

୘103ԃ12Д31В
51%
55%

102ԃ12Д31В
51%55%

ԜҁϦљჹ‫ځ‬ό‫ڀ‬௓‫ڋ‬Ƕ

- 45 -

ࢱᅗϦљǴ٩၀‫ڐ‬᝼ऊ‫ۓ‬ǴᚈБ‫ܭ‬ဠ٣཮֡‫ڀ‬ख़ε᝼ਢց،៾ǴӢ! ! ҁϦљᆶϼђ໣იᛝुӝၗ‫ڐ‬᝼Ӆӕ‫׫‬ၗ๮ᑧ‫ޜ‬ታϦљᆶ๮ዅ๮ᑧ‫ޜ‬ታ๮ዅࢱᅗӵΠǺ

! ! ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вჹᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻Ϸ߄،៾ԭϩК๮ᑧ‫ޜ‬ታ๮ዅࢱᅗ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏӈҢӵΠǺ! (Β ) ‫ ׫‬ၗ ᖄ ӝ ௓ ‫ ঁ ڋ‬ᡏ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀύ୯०ᐒ୍ܺ
๮ද०ᐒЇᔏࣽ‫מ‬ଯ໢‫ޜ‬ታ
ࣽᏢࠤ‫ࢬނ‬ϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ઠȐ༺ߐȑϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑܿᖄ୯ሞ೤ၮȐ३ෝȑ! ! ᜢᖄҾ཰௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐ‫׫‬ၗԏ੻ܴಒӵΠǺ

102 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ༊౗ቹៜኧ
102 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ
103 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ༊౗ቹៜኧ
103 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ୘៉‫ځ‬ᡂ୏ӈҢӵΠǺ! ! ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰ϐԋҁύхࡴа߻ԃࡋӢ‫ڗ‬ளᜢᖄҾ཰‫܌‬ౢғϐ103ԃ12Д31В
$644,880$678,995$261,049$152,817103ԃࡋ$212,571
29,419$241,990

ృ! ! ᚐ

ಕी‫ש‬ᙑ
! ! ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ! ! ०Չ೛ഢ
! ! ચၛၗౢ
! ! ᐒᏔ೛ഢ
! ! ᒤϦ೛ഢ! ! рચၗౢ
! ! ચၛ‫ؼׯ‬

ԋ! ! ҁ
! ! β! ! Ӧ! ! ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ! ! ०Չ೛ഢ
! ! ચၛၗౢ
! ! ᐒᏔ೛ഢ
! ! ᒤϦ೛ഢ! ! рચၗౢ
! ! ચၛ‫ؼׯ‬! ! ҂ֹπำΜѤǵ ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ

- 46 -

4,794,850
121,645,204
16,998,403
6,182,237
750,551
115,489
1,615,547$ 152,102,281$ 142,655,066$

953,614
13,085,921
232,035,450
33,985,116
9,553,310
1,009,989
131,786
3,912,736
89,425$ 294,757,347$

103ԃ12Д31Вᆕӝཞ੻ҽᚐǴ߯ࡪ࿶཮ीৣࢗਡϐ଄୍ൔ߄ीᆉǶ4,298,391
108,380,142
18,198,277
5,816,956
689,167
120,420
1,617,958$ 139,121,311$ 149,662,068$

938,392
13,078,656
222,573,614
38,691,367
8,725,560
968,680
135,4032,664,470
1,007,237$ 288,783,379$

102ԃ12Д31В

! ! ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϷӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ځ‬٦Ԗϐཞ੻Ϸ‫ځ‬д೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ๮ᑧ‫ޜ‬ታ
๮ዅࢱᅗ102ԃࡋ$158,787
28,503$187,290102ԃ12Д31В
$594,412$612,753$216,257$141,483! ! ᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏ௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐ‫׫‬ၗԏ੻ܴಒӵΠǺ

ࢬ୏ၗౢ
ߚࢬ୏ၗౢ
ࢬ୏ॄ໸
ߚࢬ୏ॄ໸

! ! ᜢ‫ܭ‬௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐ༼ᕴ‫܄‬଄୍ၗૻӵΠǺ

128

(

$

$

$

$

$

$

-

938,392
17,336 )32,558953,614

-

Ӧ

$

β

926,159
12,233
938,392

Ԗ

$

Ծ

(
($

($
(

4,298,391 )
551,789 )307
77,58822,565 )4,794,850 )$ 13,078,656
29,289(308 )(
77,318 )55,602$ 13,085,921((($

3,816,200 )392,091 )
10,321391
93,451 )7,361 )
4,298,391 )$ 12,968,483
53,401
10,833 )396 )47,24320,758$ 13,078,656

($
(

(
(

‫ ࡂ ܊‬Ϸ ࡌ ᑐ೛ഢ$ 207,516,311
3,987,410
2,279,769 )
5,682 )
13,355,344$ 222,573,614

Չ( $ 108,380,142 )( 13,670,202 )3,064,001(
2,658,861 )( $ 121,645,204 )$ 222,573,614
7,640,577(
3,522,099 )5,343,358$ 232,035,450( $ 90,657,915 )( 12,970,864 )
1,981,752
5,682(
6,738,797 )( $ 108,380,142 )

(
(

०

ၛ

ၗ

ౢ

( $ 18,198,277 )(
2,461,728 )
999,5112,662,091( $ 16,998,403 )$ 38,691,367
1,232,885(
1,009,302 )(4,929,834 )$ 33,985,116( $ 22,693,471 )(2,999,325 )
755,335
6,739,184( $ 18,198,277 )$ 51,940,712
771,874
759,287 )( 13,261,932 )$ 38,691,367
(

ચ

д

(
(
($

($
(

8,244,501 )
776,727 )436,566
75,343 )3,819 )
8,663,824 )$ 13,501,350
1,017,447(
439,103 )612,719
4,833$ 14,697,246(($

7,736,704 )
882,267 )
215,348
66,362
93,587827 )
8,244,501 )$ 12,576,968
1,153,541
218,867 )
69,074 )57,387
1,395$ 13,501,350

($
(

(
(

‫ځ‬
$ 285,928,633
5,966,226
3,268,756 )
75,152 )198,042
34,386$ 288,783,379

ी( $ 139,121,311 )( 17,460,446 )
4,500,385
5,475(
26,384 )( $ 152,102,281 )$ 288,783,379
9,920,198(
4,988,148 )
948,925
92,993$ 294,757,347( $ 124,904,290 )( 17,244,547 )
2,962,756
72,435523(
8,188 )
( $ 139,121,311 )

(
(

ӝ

5ԃ
3 ԃԿ 5 ԃ
3 ԃԿ 5 ԃ

25 ԃ
3 ԃԿ 13 ԃ
3 ԃԿ 15 ԃ

45 ԃԿ 55 ԃ
10 ԃԿ 25 ԃ०Չ೛ഢϷચၛၗౢ
! ! ०ᐒᐒ‫ي‬! ! ࠼ᐒϣᑭ! ! ว ୏ ᐒ
! ! ᐒ‫ي‬εঅ! ! ว୏ᐒεঅ! ! ଆပࢎᙌঅ
! ! ຼᙯ‫܄‬ૐ‫׷‬
15 ԃԿ 25 ԃ
7 ԃԿ 13 ԃ
10 ԃԿ 20 ԃ
6 ԃԿ 8 ԃ
3 ԃԿ 10 ԃ
7 ԃԿ 10 ԃ
7 ԃԿ 15 ԃ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢΜϖǵ ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ

- 47 -

103ԃ12Д31В
$ 2,076,461

೛ഢϷચၛၗౢߎᚐǴፎ၁ߕຏΟΟǶ

102ԃ12Д31В
$ 2,076,740! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ೛‫ۓ‬፦‫ܝ‬բࣁॷීᏼߥϐ‫ࡂ܊‬ϷࡌᑐǵᐒᏔ೛ഢǵ०Չ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ‫ނ‬! ! Ь ࡌ ‫ނ‬! ! ‫ځ‬дߕឦ೛ഢᐒᏔ೛ഢ! ! ᐒႝ୏Κ೛ഢ! ! ‫ ! !ځ‬дᒤϦ೛ഢચၛ‫ؼׯ‬! ! ࡌᑐ‫ؼׯނ‬! ! ‫ ! !ځ‬д
рચၗౢ

‫ש‬ᙑǺ

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ߯а‫ޔ‬ጕ‫ࡪݤ‬ΠӈऐҔԃኧीග

ԋ! ! ҁ
103 ԃ 1 Д 1 В
ቚ! ! బ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪ
ృիඤৡᚐ
103 ԃ 12 Д 31 Вಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
103 ԃ 1 Д 1 В‫ש‬ᙑ຤Ҕ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪ
ృիඤৡᚐ
103 ԃ 12 Д 31 В

ԋ! ! ҁ
102 ԃ 1 Д 1 В
ቚ! ! బ
ೀ! ! ϩ
ൔ! ! ቲख़ ϩ ᜪ
ృիඤৡᚐ
102 ԃ 12 Д 31 Вಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ102 ԃ 1 Д 1 В‫ש‬ᙑ຤Ҕ
ೀ! ! ϩ
ൔ! ! ቲख़ ϩ ᜪ
ృիඤৡᚐ
102 ԃ 12 Д 31 В

103 ԃ 1 Д 1 Вᐱҥ‫ڗ‬ள៽ᎍ຤Ҕख़ϩᜪ
103 ԃ 12 Д 31 В

102 ԃ 1 Д 1 Вᐱҥ‫ڗ‬ள
៽ᎍ຤Ҕ
102 ԃ 12 Д 31 ВΜϤǵ ‫ځ‬дค‫׎‬ၗౢ

103 ԃ 1 Д 1 В
ཥ! ! ቚ
103 ԃ 12 Д 31 В

102 ԃ 1 Д 1 В
ཥ! ! ቚख़ ϩ ᜪ෧ཞӣϲճ੻
102 ԃ 12 Д 31 В

- 48 -

977,458
230,392
6,615$ 1,214,465$

ႝတ೬ᡏԋҁ
$ 862,323
115,135$ 977,458$ 2,082,390$ 2,082,390

5,650 )
279 )
5,929 )($(($

488,046 )
55,422 )543,468 )ಕ ी ៽ ᎍ( $ 437,323 )(
50,723 )( $ 488,046 )

($
(
($

(

(

$

$

$

489,412230,392
55,422 )6,615
670,997ᚐ
425,000
115,135
50,723 )489,412$ 2,076,740
279 )$ 2,076,461

ృ$(ಕ ी ‫ ש‬ᙑ
෧
ཞ ృ
ԋ
ҁ Ϸ
ᚐ
$ 1,503,350($
5,346 )
$ 1,498,004(
304 ) (
304 )25
25
579,015
579,015$ 2,082,390($
5,650 )
$ 2,076,740! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐ‫܌‬Ԗ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢࣣ߯ԾԖ៾੻Ƕ߯ӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛໘ቫୖԵѱ൑Ҭܰ௃‫׎‬ǴԾՉຑ՗‫܌‬ளǶϢ ሽ ॶ ֡ ࣁ 2,348,759 щ ϡ Ǵ ၀ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ନ ୖ ଜ ό ୏ ౢ ՗ ሽ ৣ ൔ ֋ Ѧ Ǵ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ϐ ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ϐ Ϧ‫ ׫‬ၗ ԋ ҁ 2,047,448 щ ϡ Ǵ ࡺ ஒ ෧ ཞ ཞ Ѩ ӄ ኧ ϒ а ଑ ᙯ Ƕ

Ӧ ϐ ృ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ϩ ձ ࣁ 2,316,300 щ ϡ Ϸ 2,449,699 щ ϡ Ǵ ֡ ς ຬ ၸ চߞό୏ౢ‫ܴڑ‬٧՗ሽৣϷဂ੻ό୏ౢഋᖄᑫ՗ሽৣϐ᠘ሽൔ֋Ǵ၀βཞ Ѩ 579,015 щ ϡǶ҇ ୯ 102 ԃ 9 Д ࿶ ख़ ཥ ຑ ՗ ෧ ཞ ς Ԗ ଑ ᙯǴ‫ ڀ ڗ‬Ӽృ Ϧ Ϣ ሽ ॶ 1,468,433 щ ϡ ᆶ ஦ य़ ॶ 2,047,448 щ ϡ ϐ ৡ ᚐ Ǵ ග ӈ ෧ ཞ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ࡭ Ԗ Տ ‫ ܭ‬ਲ ༜ ࠄ য় ϐ β ӦǴ‫ ҇ ܭ‬୯ 99 ԃ ۭ ٩ ᠘ ሽ ൔ ֋ ϐς р ચ ϒ д Γ Ǵ ࡌ ‫ ނ‬೽ ϩ ߯ а ‫ ޔ‬ጕ ‫ ࡪ ݤ‬ऐ Ҕ ԃ ኧ 55 ԃ ी ග ‫ ש‬ᙑ Ƕ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢЬा߯ࠄয়βӦϷѠчӦ୔ϐࡌ‫ނ‬Ǵ֡

129$ 27,585,802
1,550,942
1,328,227
296,733
14,265
155,253$ 30,931,222$ 1,145,720
200,545861,811904
434,994$ 2,643,974

103ԃ12Д31В

$ 15,397,766
2,318,009
1,106,855
507,209
14,0401,098$ 19,344,977

793,050
486,260
604,163
21,214561,232$ 2,465,919$

102ԃ12Д31В

103ԃ12Д31В
$ 2,090,000
1,887$ 2,088,113
1.108%-1.238%

103ԃ12Д31В
$4,361,628
1.18%~1.30%

102ԃ12Д31В
$$-102ԃ12Д31В
$204,036
1.36%~1.60%- 49 -! ! ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д ۭ Ꭹ ᚐ ஒ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 3 Д ۭ ߻ ഌ ុ ‫ ډ‬ය Ƕԃຠ౜౗ᔈб୘཰ҁ౻
෧Ǻᔈб୘཰ҁ౻‫ש‬ሽ! (Β ) ᔈ б อ ය ౻ ‫چ‬ሌՉอයߞҔॷීճ౗୔໔! (΋ ) อ ය ॷ ීΜΖǵ ॷ! ! ීճ৲ၗҁϯ฻Ǵᖼᐒਢ࣬ᜢᇥܴǴፎ၁ߕຏΟѤǶ! ! Ⴃ б ᖼ ᐒ ී ߯ ҁ Ϧ љ A350-900 Ϸ 777-300ER ᖼ ᐒ ਢ ϐ Ⴃ б ु ߎ Ϸ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ
Ⴃбᖼᐒී
ߏයႣбී
Ӹрߥ᛾ߎ
‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ၗౢ‫ځ‬дߎᑼၗౢ
‫ ! !ځ‬д‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ
‫ځ‬дߎᑼၗౢ
ኩ б ී
Ⴃ б ී
‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ၗౢ‫ ! !ځ‬дΜΎǵ ‫ځ‬дၗౢග៽ᎍ຤ҔǶ

! ! ΢ ॊ Ԗ ज़ ऐ Ҕ ԃ ज़ ϐ ค ‫ ׎‬ၗ ౢ ߯ а ‫ ޔ‬ጕ ‫ ࡪ ݤ‬2 Կ 12 ԃ ऐ Ҕ ԃ ኧ ी24,505,000
60,46487,411,436
14,218,482$ 73,192,954

103ԃ12Д31В
$ 30,553,456
32,413,444

20,655,000
40,48178,505,543
25,265,961$ 53,239,582

102ԃ12Д31В
$ 21,368,167
36,522,857$

91/4/11-118/2/4
91/4/11-113/4/1

1.277%-2.2074%
1.2830%-3.6%

54,477,262
45,609,666

0.2311%-4.39%
0.2376%-4.39%

8,477,870
12,261,153

267,902411,975$ჾߎ В

92/7/22-109/2/26
92/7/22-106/9/21

$

ී
ჾ ऍ
54,477,262
45,609,666

ᆵ

102/9/1-105/8/1
102/9/1-105/8/1

1.975%
1.975%

11,76820,20544,448
71,112ձ༝Ȑௗԛ।ȑ!

98 ԃࡋಃ΋ԛ‫د‬༅Ϧљ໸
98 ԃࡋಃΒԛ‫د‬༅Ϧљ໸
99 ԃࡋಃ΋ԛԖᏼߥϦљ໸
100 ԃࡋಃ΋ԛԖᏼߥϦљ໸Μΐǵ ᔈбϦљ໸

- 50 -

103ԃ12Д31В
$
1,440,000
4,200,000

102ԃ12Д31В
$ 1,100,000
800,000
2,520,000
6,000,000

ԃ 12 Д 31 В ϩ ձ ࣁ 1.3895%ɴ 2.086%Ϸ 1.302%ɴ 2.121%Ƕ

ऊ Ǵ Կ ҇ ୯ 106 ԃ 11 Д ۭ ߻ ϩ ձ మ ᓭ Ǵ ԃ ຠ ౜ ౗ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102! ! ҁ Ϧ љ ќ ᆶ ߎ ᑼ ᐒ ᄬ ϩ ձ ु ҥ ว Չ ୘ ཰ ҁ ౻ ᑼ ၗȐ NIFȑߥ ᛾ ࠨ

চ! ! ჾ
103 ԃ 12 Д 31 В
102 ԃ 12 Д 31 В‫ש‬ӝཥᆵჾ
103 ԃ 12 Д 31 В
102 ԃ 12 Д 31 Вճ౗୔໔
103 ԃ 12 Д 31 В
102 ԃ 12 Д 31 Вࠨऊଆّ
103 ԃ 12 Д 31 В
102 ԃ 12 Д 31 Вॷཥᚐ ‫ ډ ܈‬ය ΋ ԛ ᓭ бǴӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ϐ ሌ Չ ߏ ය ॷ ී ӝ ऊ ‫ ډ‬ය В ӈ Ң ӵ ΠǺ

! ! ሌՉॷී߯аཥᆵჾǵऍߎ‫܈‬В༝‫ۑ؂‬ǵ‫؂‬ъԃᓭбό฻ϐߎ०Չ೛ഢ‫ܝܢ‬ᏼߥǴፎ၁ߕຏΟΟǶ! ! ԖᏼߥሌՉॷී߯аӝ‫ٳ‬ϦљԾԖβӦǵࡌᑐ‫ނ‬ǵᐒᏔ೛ഢϷ෧Ǻ΋ԃϣ‫ډ‬ය೽ϩคᏼߥሌՉॷී
ԖᏼߥሌՉॷී
ᔈб୘཰ҁ౻ᑼၗ
! ! วՉߎᚐ
! ! ෧Ǻᔈб୘཰ҁ౻‫ש‬ሽ! (Ο ) ߏ ය ॷ ී

130100.5.20-105.5.20

100.5.20-105.5.20! ! Ч! ! ‫چ‬! ! ΍! ! ‫چ‬Ȑௗԛ।ȑ

101 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥ‫ د‬101.1.10-104.1.10
༅Ϧљ໸

100.5.20-105.5.20! ! Ό! ! ‫چ‬

100 ԃࡋಃ΋ԛԖᏼߥϦљ໸
100.5.20-105.5.20! ! Ҙ! ! ‫چ‬- 51 -

ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ‫؂‬ъԃ٩౻य़ճ౗ൂճी৲΋ԛǴۛය΋ԛᗋҁ

99.2.8-104.2.8! ! ɡρǵ۪ǵٌ‫چ‬

2

1.35

1.35

1.35

1.35

ࡰ኱ճ౗+1.5

ࡰ኱ճ౗+1.5

ࡰ኱ճ౗+1.5

3.6

3.6‫ ݤ‬ԃճ౗Ȑʘȑ

99.2.1-104.2.1

ᒤ! ! ɡЧǵ΍ǵѹ‫چ‬৲

ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ‫ ؂‬3 ঁД٩౻य़ճ౗ࡪჴ
ሞϺኧൂճी৲Ǵ٠б৲΋ԛǶ
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ‫ ؂‬3 ঁД٩౻य़ճ౗ࡪჴ
ሞϺኧൂճी৲Ǵ٠б৲΋ԛǶ
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ‫ ؂‬3 ঁД٩౻य़ճ౗ࡪჴ
ሞϺኧൂճी৲Ǵ٠б৲΋ԛǶб

99.1.25-104.1.25

ҁ‫؂‬ъԃб৲΋ԛǴۛය΋ԛᗋҁ໔ ᗋ

98.6.15-103.6.15

ය‫؂‬ъԃб৲΋ԛǴۛය΋ԛᗋҁՉ

$ 5,345,000
10,900,000
5,483,023
32,148,023
4,780,000$ 27,368,023

102ԃ12Д31В

98.4.15-103.4.15

ว$ 5,345,000
10,900,000
5,023,836
26,908,836
8,585,000$ 18,323,836

103ԃ12Д31ВϦ љ ໸ ᅿ ᜪ
98 ԃࡋಃ΋ԛ‫د‬༅Ϧљ໸
! ! Ό! ! ‫چ‬98 ԃࡋಃΒԛ‫د‬༅Ϧљ໸
! ! Ό! ! ‫چ‬
99 ԃࡋಃ΋ԛԖᏼߥϦљ໸
! ! ɡҘǵΌ‫چ‬! ! ࣬ᜢวՉᒤ‫ݤ‬ӵΠǺ෧Ǻ΋ԃϣ‫ډ‬යϐϦљ໸

101 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥ‫د‬༅Ϧљ໸
102 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥϦљ໸ಃϖԛёᙯඤϦљ໸Ȑ‫߻܍‬।ȑ!

೯ ި 49,167 щ ި Ƕ- 52 -௃ ٣ ว ғǴќ ಕ ी Ԗ य़ ᚐ 601,800 щ ϡ ϐ Ϧ љ ໸ ᙯ ඤ ࣁ ҁ Ϧ љ දፓ ᏾ ϐ Ƕ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ҂ Ԗ ፓ ᏾ ᙯ ඤ ሽ ਱ ϐߎ ި ճ э ‫ ި ؂‬ਔ ሽ ϐ К ౗ ຬ ၸ 1.5%ਔ Ǵ ᔈ ٩ ᙯ ඤ ሽ ਱ ी ᆉ Ϧ Ԅ‫ۓ‬Ǵচ ‫ ۈ‬ᙯ ඤ ሽ ਱ ࣁ 12.24 ϡǴோ ऩ Ӣ ค ᓭ ଛ ި ‫ ܈‬ଛ ว ද ೯ ި ౜਱ᙯඤࣁҁϦљද೯ިި౻Ƕ٩ҁϦљ໸ϐวՉϷᙯඤᒤ‫ݤ‬ೕ٩‫ݤ‬ኩଶၸЊය໔฻ѦǴளᒿਔӛҁϦљፎ‫؃‬٩྽ਔϐᙯඤሽ4. ໸ ៾ Γ ‫ ܭ‬Ϧ љ ໸ ว Չ ϐ В ଆ ᅈ 1 ঁ Д ࡕ Ǵ Կ ‫ ډ‬ය ߻ 10 В З Ǵ ନ໸Ƕ໸ ‫ ډ چ‬ය ߻ 40 В ЗǴࡪ ໸ ‫ چ‬य़ ᚐ а ౜ ߎ ӛ ໸ ៾ Γ ा ‫ ؃‬᠑ ӣ Ϧ љ

3. ऩ ಄ ӝ ऊ ‫ ۓ‬చ ҹ ਔ Ǵ ҁ Ϧ љ ள ‫ ܭ‬Ϧ љ ໸ ว Չ ᅈ 1 ঁ Д ϐ ಜ В Կᚐ፤ӣǶ

2. ໸ ៾ Γ ள ‫ ܭ‬Ϧ љ ໸ ว Չ ࡕ ۛ ᅈ 2 ԃ Ϸ 3 ԃ ϐ ߻ 30 ВǴа ໸ ‫ چ‬य़

1. ໸ ៾ Γ ள ‫ ܭ‬Ϧ љ ໸ ‫ ډ‬ය ਔ ፎ ‫ ؃‬ҁ Ϧ љ а ౜ ߎ ΋ ԛ ᗋ ҁ Ƕ! (Β ) ҁ Ϧ љ ว Չ ಃ ϖ ԛ ค ᏼ ߥ ё ᙯ ඤ Ϧ љ ໸ ว Չ చ ҹ ӵ Π ǺϒаؑᎍǶӃ ௴ ၗ ૻ ‫ س‬಍ Ϧ љǴ‫ ࡭ ځ‬Ԗ य़ ᚐ 440,000 щ ϡǴ٠ ‫ ܭ‬ጓ ᇙ ӝ ‫ ٳ‬ൔ ߄ ਔ

໸ 57.85 ሹ ϡǴ‫ د‬༅ ჹ ຝ х ֖ η Ϧ љ ਲ ༜ ૐ ༇ Ϧ љǵ๮ ߞ ૐ ‫ ޜ‬Ϧ љ Ϸ! (΋ ) ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ 1 Д ‫ ܌‬ว Չ ҇ ୯ 101 ԃ ಃ ΋ ԛ ค ᏼ ߥ ‫ د‬༅ Ϧ љ! ! ΢ॊࡰ኱ճ౗߯ࡰ 3 ঁД୘཰ҁ౻ճ౗ǶϦ љ ໸ ᅿ ᜪ ว
Չ
ය
໔ ᗋ
ҁ
б
৲
ᒤ
‫ ݤ‬ԃճ౗Ȑʘȑ
102 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥϦљ໸
102.1.17-107.1.17
1.6! ! Ҙ! ! ‫چ‬ᅈಃ 4ǵ5 ԃӚᓭᗋҁߎ 50%ǶԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ
102.1.17-109.1.17
1.85! ! Ό! ! ‫چ‬ᅈಃ 6ǵ7 ԃӚᓭᗋҁߎ 50%ǶԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ0
ಃϖԛёᙯඤϦљ໸Ǵ౻ 102.12.26-107.12.26 ନ٩ᙯඤచීᙯඤࣁҁϦљද೯ި‫܈‬ҁय़ճ౗ࣁ 0ǴԖਏճ౗Ϧљග߻᠑ӣѦǴ‫ډ‬ය΋ԛᗋҁǴ౻
ࣁ 1.8245%
य़ճ౗ࣁ႟Ƕ

Ȑ‫߻܍‬।ȑ

131

103ԃ12Д31В
$ 2,727,933
6,945,200$ 9,673,133
1.29%-1.67%$ 6,000,000
518,621 )$ 5,481,379

102ԃ12Д31В
$ 4,368,184
7,853,000
596,000$ 12,817,184
1.31%-2.24%(

෧Ǻ҂ٰ଄୍຤Ҕനեચၛ๏б౜ॶ
ճ! ! ౗

1 ԃаϣ
ຬၸ 1 ԃՠόຬၸ 5 ԃ
ຬၸ 5 ԃ

നեચၛ๏бɡ೤ၮઠѤǶ

- 53 -

103ԃ12Д31В
$
31,786
158,5313,729
194,046(8,457 )
$ 185,589
1.29%-1.67%

102ԃ12Д31В
$38,199132,52162,061
232,781(9,092 )
$ 223,689
1.31%-2.24%

ଯ໢୯ሞᐒ൑೤ၮઠβӦǵࡌ‫ނ‬Ϸ୏ౢ฻Ǵચऊ࣬ᜢϣ৒ፎ၁ߕຏΟ! ! ќ๮ᓯϦљᛝुȨ΋යૐ‫ޜ‬೤ၮઠᔼၮࠨऊਜȩ‫܍‬ચᆵ᡼ਲ༜Ϸх֖ճ৲ЍрǶၛӝऊ߯ࣁੌ୏ճ౗ǴࡺҁϦљ୧ࡕચӣ०ᐒҬܰϐനեચၛ๏б҂ว୏ᐒϐ‫܌‬Ԗ॥ᓀϷൔၿǴ٠٦ԖᆶҬܰ߻ჴ፦࣬ӕϐ៾ճǴ࣬ᜢચ95 ԃ 6 Д Կ ҇ ୯ 108 ԃ 4 Д Ƕ ‫ ܭ‬ચ ၛ ය ໔ Ǵ ҁ Ϧ љ ߥ ੮ ߕ ឦ ‫ ܭ‬० ᐒ Ϸ! ! ҁϦља୧ࡕચӣᑼၗચၛ‫܍‬ચ०ᐒϷว୏ᐒǴચऊය໔ࣁ҇୯

1 ԃаϣ
ຬၸ 1 ԃՠόຬၸ 5 ԃ
ຬၸ 5 ԃ
നեચၛ๏бϷ౜ॶճ౗നեચၛ๏бϷ౜ॶɡ०Չ೛ഢ

ΒΜǵ ᔈбચၛීวՉሽී៾੻ಔԋ೽ϩ
วՉВॄ໸ಔԋ೽ϩวՉϐॄ໸Ϸ៾੻ಔԋ೽ϩӈҢӵΠǺၗ ҁ Ϧ ᑈ ɡ ᇡ ި ៾Ǵॄ ໸ ಔ ԋ ೽ ϩ চ ‫ ۈ‬ᇡ ӈ Ԗ ਏ ճ ౗ ࣁ 1.8245%Ǵ߃ ‫ۈ‬! ! ߻ॊёᙯඤϦљ໸хࡴॄ໸Ϸ៾੻ಔԋ೽ϩǴ៾੻ಔԋ໨Ҟ஦ӈ

ࢬ! ! ୏ߚ ࢬ ୏०Չத࠼ीฝႣԏᐒ౻ීΒΒǵ ሀ‫ۯ‬ԏΕ०Չ‫ݨ‬਑
Ӧ༇‫ૼہ‬຤Ҕঅៈ຤Ҕճ৲຤Ҕ঩πอයᅽճ൑ઠ٬Ҕ຤աߎ຤Ҕ
‫ ! !ځ‬дΒ΋ǵ ‫ځ‬дᔈбීനեચၛ๏б౜ॶӝी
ࢬ! ! ୏ߚ ࢬ ୏‫ ש‬౜ ౗1 ԃаϣ
ຬၸ 1 ԃՠόຬၸ 5 ԃ
ຬၸ 5 ԃ

നեચၛ๏б౜ॶɡ೤ၮઠ

- 54 -$ 11,163,756
1,805,315$ 12,969,071

103ԃ12Д31В
$ 2,501,231
10,467,840$ 12,969,071

103ԃ12Д31В
$ 3,785,144
1,406,034
845,514349,544
1,322,847
738,526
607,366
2,041,336$ 11,096,311$ 2,758,433
7,100,289$ 9,858,722

103ԃ12Д31В
$30,500
153,491
1,598$ 185,589
5.04%$ 8,850,384
1,909,749$ 10,760,133

102ԃ12Д31В
$ 2,587,189
8,172,944$ 10,760,133

102ԃ12Д31В
$ 4,326,230
860,275
468,454372,140
1,300,322
668,542566,6095,776,510$ 14,339,082$ 4,399,039
8,641,834$ 13,040,873

102ԃ12Д31В
$30,855
131,991
60,843$ 223,689
5.04%

132
୍ԃၗϷ‫ځ‬ਡ঑ଏҶВ߻ 6 ঁДѳ֡πၗीᆉǶӝ‫ٳ‬ϦљࡪДගኘഢߎǶ

- 55 -$$-$ 3,302,484
1,530,536(
579,080 )
49,840$ 4,303,780$ 3,302,484
1,530,536(
579,080 )
49,840$ 4,303,780! ! ӝ‫ٳ‬ϦљϐीฝၗౢϷዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶǴ߯җӝ਱ᆒᆉৣ຾ΟѤǶ103 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ
ҁයཥቚ
ҁයؑᎍ
༊౗ቹៜኧ
103 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐӸීճ౗ीᆉϐԏ੻Ƕஒচᇡӈϐ࣬ᜢᖝཞ‫܄‬ӝऊϐॄ໸ྗഢϒа଑ᙯǶӝऊϣ৒၁ߕຏ‫ ש‬౜ ౗ीฝၗౢϐႣයൔၿ౗
ᖒၗႣයቚу౗- 56 -

103ԃ12Д31В
1.625-2.730%
1.920-2.730%
1.500-3.500%

102ԃ12Д31В
1.625-2.000%
1.920-2.000%
1.500-2.500%πଏҶ୷ߎϐ‫؂‬ԃ،ᆉϩଛϐനեԏ੻όளե‫ܭ‬྽ӦሌՉ 2 ԃ‫ۓ‬යය໔Ǵ࿶ख़ཥຑ՗Ǵόёᗉխԋҁᔈե‫ܭ‬Ⴃයౢғϐ࿶ᔮਏ੻Ǵࡺ102 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ
ҁයཥቚ
ҁයؑᎍ
଑ᙯቹៜኧ
༊౗ቹៜኧ
102 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐሌՉӸී฻኱‫ޑ‬Ǵோ٩മπଏҶ୷ߎԏЍߥᆅϷၮҔᒤ‫ݤ‬ೕ‫ۓ‬Ǵമ໸ ྗ ഢ Ǵ ோ ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ 7 Д Ǵ Ӣ ς ‫ ڗ‬ள ҇ ૐ ֽ ӕ ཀ ‫ ߏ ۯ‬੝ ೚ ᔼ ၮՉᆒᆉǶᆒᆉຑሽ‫ܭ‬ᑽໆВϐЬाଷ೛ӈҢӵΠǺૼ࿶ᔼБԄǴஒीฝၗౢ‫׫‬ၗ‫ܭ‬୯ϣȐѦȑ៾੻᛾‫چ‬ᆶ໸୍᛾‫چ‬ϷᗉխϐԋҁຬၸႣය‫ׯ‬ᘉࡌౢғϐ࿶ᔮਏ੻Ǵᇡӈᖝཞ‫܄‬ӝऊϐॄᔼ཰ચၛ०ᐒ ᖝ ཞ ‫ ܄‬ӝ ऊ ӝ
ी
$ 2,628,134$ 780,995$ 3,409,129
1,082,003
1,082,003(
426,740 )(426,740 )(
780,995 ) (780,995 )
19,087
19,087$ 3,302,484$$ 3,302,484ကӸΕᆵ᡼ሌՉϐ஑ЊǶമ୏೽മ୏୷ߎၮҔֽ೸ၸԾՉၮҔϷ‫ہ‬! ! ๮ᓯϦљᆶ҇ૐֽᛝुϐ೤ၮઠ‫ׯ‬ᘉࡌπำǴӢຑ՗‫܌ځ‬όё঩πଏҶ୷ߎǴҬҗമπଏҶྗഢߎᅱ࿎‫ہ‬঩཮ᆅ౛а၀‫ہ‬঩཮ӜҶߎ‫ࡋڋ‬Ǵ߯ឦዴ‫ۓ‬ᅽճଏҶीฝǶ঩πଏҶߎϐЍбǴ߯ਥᏵܺચ०Չ೛ഢǴࡪӝऊೕ‫ۓ‬Ǵ‫ځ‬ሡࡪД٩ჴሞ०ՉλਔኧЍбঅៈྗ! (Β ) ᖝ ཞ ‫ ܄‬ӝ ऊ ॄ ໸ ྗ ഢ Ǻ! ! ӝ‫ٳ‬ϦљύϐҁϦљϷ୯ϣηϦљ‫܌‬፾ҔȨമ୏୷ྗ‫ݤ‬ȩϐଏ! (Β ) ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ी ฝ‫ܭ‬ચၛය໔ਔᇡӈॄ໸ྗഢǶќѠ᡼߁ૐϦљҭаᔼ཰ચၛБԄ‫܍‬ଆပԛኧϷว୏ᐒᙯኧ຾ՉঅៈǴ‫ڀ‬Ԗ౜Ӹက୍Զሡ‫ܭ‬ᛝुચऊ‫܈‬

ฝϐက୍໻ࣁගኘ੝‫ߎۓ‬ᚐǶҶᅽճीฝԋ঩Ƕ၀ηϦљ໪ගኘᖒၗԋҁϐ੝‫ۓ‬К‫ٯ‬ԿଏҶᅽճ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ऍ୯ϷВҁϐ঩πǴ٩ឦऍ୯ǵВҁࡹ۬ᔼၮϐଏϤගኘଏҶߎԿമπߥᓀֽϐঁΓ஑ЊǶϐ঩πଏҶᒤ‫ݤ‬Ǵ߯ឦዴ‫ۓ‬ගኘଏҶᒤ‫ݤ‬Ǵ٩঩π‫؂‬Дᖒၗԭϩϐ! ! ӝ‫ٳ‬ϦљύϐҁϦљϷ୯ϣηϦљ٩ȨമπଏҶߎచ‫ٯ‬ȩु‫ۓ‬! (΋ ) ዴ ‫ ۓ‬ග ኘ ी ฝΒѤǵ ଏᙍᅽճीฝӝ ऊ ‫ ډ‬ය ஒ ߇ ᗋ р ચ Γ ਔǴ໪ ࡪ ӝ ऊ ٩ ० ᐒ ٬ Ҕ ԃ ҽǵ० Չ λ ਔ ኧ ǵ3,302,484$ 3,302,484$102ԃ12Д31В
$ 3,302,484$ 3,302,484ीฝǴаග‫ٮ‬၀ीฝၗߎǶӝ‫ٳ‬Ϧљჹ‫ܭ‬Ԝࡹ۬ᔼၮϐଏҶᅽճी

6,744
4,297,036$ 4,303,780$

103ԃ12Д31В
$ 4,303,780$ 4,303,780! ! ҁϦљᆶ๮ߞૐ‫ޜ‬Ϧљаᔼ཰ચၛБԄ‫܍‬ચ०Չ೛ഢǴ‫ځ‬ચᐒ! (΋ ) ᔼ ཰ ચ ၛ ϐ ॄ ໸ ྗ ഢ Ǻ

ࢬ! ! ୏ߚ ࢬ ୏ᔼ཰ચၛ०ᐒϐॄ໸ྗഢᖝཞ‫܄‬ӝऊϐॄ໸ྗഢΒΟǵ ॄ໸ྗഢ

133$462,298
180,407$642,705103ԃࡋ$448,725
266,373( 78,196 )5,803$642,705$419,027
127,771$546,798

102ԃࡋ$326,537
218,397( 69,456 )59,136
12,184$546,798103ԃࡋ$ 4,472,814
78,19625,440642,074( 1,337,583 )$ 3,880,941

102ԃࡋ$ 4,726,756
69,456(
11,102 )635,698(
947,994 )$ 4,472,814ԃ߃ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ
྽ය୍ܺԋҁ
ճ৲ԋҁᆒᆉȐճ੻ȑཞѨᅽճЍбኧ྽යࡽள߻ය୍ܺԋҁԃۭዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ

- 57 -103ԃࡋ$ 14,902,893
448,725
266,373(
48,643 )( 1,495,499 )$ 14,073,849! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶϐᡂ୏ӈҢӵΠǺςගኘዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ϐ౜ॶीฝၗౢϐϦϢሽॶගኘอ಑҂ᇡӈ߻ය୍ܺԋҁᔈीଏҶߎॄ໸

103ԃ12Д31В
$ 14,073,849( 3,880,941 )
10,192,908(
13,369 )$ 10,179,539

102ԃࡋ$ 15,387,523
326,537
218,397
12,838( 1,048,784 )6,382$ 14,902,893

102ԃ12Д31В
$ 14,902,893( 4,472,814 )
10,430,079(
19,172 )$ 10,410,907

103ԃ12Д31В
$ 14,073,849( $ 3,880,941 )$ 10,192,908( $ 386,532 )($
22,412 )102ԃ12Д31В
$ 14,902,893( $ 4,472,814 )$ 10,430,079$ 403,568$
3,295

101ԃ12Д31В
$ 15,387,523( $ 4,726,756 )$ 10,660,767( $ 540,506 )($
41,738 )101ԃ1Д1В$ 14,073,849( $ 3,380,941 )$ 10,692,908$$-- 58 -ी ฝ ග ኘ ߎ ᚐ ࣁ 629,653 щ ϡ Ƕ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ Ⴃ ය ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 12 Д 31 В а ࡕ 1 ԃ ϣ ჹ ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ
ीฝၗౢϦϢሽॶගኘอ಑ीฝॄ໸ϐ࿶ᡍፓ᏾
ीฝၗౢϐ࿶ᡍፓ᏾

ᚐǴඟ៛࿶ᡍፓ᏾ϐᐕўၗૻǺ! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ᒧ ᏷ а ᙯ ඤ Կ IFRSs В ଆ Ӛ ঁ ཮ ी ය ໔ ௢ ‫ ۯ‬، ‫ ۓ‬ϐ ߎԃ‫ۓ‬යӸීճ౗ϐԏ੻ϐቹៜ‫܌‬բϐ՗ीǶ౛ ཮ ჹ മ π ଏ Ҷ ୷ ߎ ϐ ၮ Ҕ ௃ ‫׎‬Ǵ‫ ܭ‬Ե ໆ ന ե ԏ ੻ ό ե ‫ ܭ‬྽ Ӧ ሌ Չ 2က୍Ӹុය໔ϣǴ၀ၗౢ‫܌‬ೀѱ൑ϐႣෳǴ٠ୖԵമπଏҶ୷ߎᅱ

102ԃ12Д31В
38.25
40.69
21.06
100.00ߎᚐӈҢӵΠǺ103ԃ12Д31В
51.43
26.21
22.36
100.00! ! ᏾ᡏၗౢႣයൔၿ౗߯ਥᏵᐕўൔၿᖿ༈аϷᆒᆉৣჹ‫࣬ܭ‬ᜢ៾੻π‫ڀ‬໸୍π‫ڀ‬‫ ! !ځ‬дΠǺ

! ! ीฝၗౢϐЬाᜪձ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВϦϢሽॶϐԭϩКӈҢӵԃ߃ीฝၗౢϦϢሽॶीฝၗౢႣයൔၿ
ᆒᆉཞѨ
໤Ьගኘኧ
ᅽճЍбኧ
ԃۭीฝၗౢϦϢሽॶ! ! ीฝၗౢ౜ॶϐᡂ୏ӈҢӵΠǺ! ! ӝ‫ٳ‬ϦљӢዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ‫܌‬ౢғϐက୍ӈΕӝ‫ٳ‬ၗౢॄ໸߄ϐ532,101 щ ϡ Ϸ 606,184 щ ϡ Ƕ

ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ᆒ ᆉ ཞ Ѩ ᇡ ӈ ‫ ځ ܭ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ϐ ಕ ᑈ ߎ ᚐ ϩ ձ ࣁщ ϡ Ϸ ᆒ ᆉ ཞ Ѩ 23,940 щ ϡ ‫ ځ ܭ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻Ƕᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102! ! ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋǴӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ϩ ձ ᇡ ӈ ᆒ ᆉ ճ ੻ 74,083٩фૈձ༼ᕴ
! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ྽ය୍ܺԋҁ
ճ৲ԋҁीฝၗౢႣයൔၿ
྽ԃࡋᇡӈϐᆒᆉཞѨ߻ය୍ܺԋҁ៽ᎍ! ! Ԗᜢዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ‫܌‬ᇡӈϐཞ੻ߎᚐӈҢӵΠǺ

134$ 1,511,953
11,747955
1,156
466,604$ 1,992,415$ 1,391,536
11,747955
1,156
518,621$ 1,924,015

102ԃ12Д31В

- 59 -

཮،᝼аި౻ިճ‫܈‬౜ߎިճȐ౜ߎިճόե‫ܭ‬ӄ೽ިճϐԭϩϐԵໆҁϦљ҂ٰᐒ໗ीฝϷၗߎሡ‫؃‬฻ǴᔕुࣦᎩϩࢴਢගፎިܿ

- 60 -

คё‫ٮ‬ϩଛϐࣦᎩǶआճόե‫ܭ‬ԭϩϐΟǴӆаόե‫ܭ‬ԭϩϐϖΜϐᚐࡋϣǴҗဠ٣཮ࣦ Ꭹ ϩ ଛ ਢ
$ 5,881
52,924$ 58,805! ! ග ӈ ΢ ॊ ‫ ࣦ ۓ ݤ‬Ꭹ Ϧ ᑈ Ϸ ੝ ձ ࣦ Ꭹ Ϧ ᑈ ࡕ Ǵ ҇ ୯ 101 ԃ ς‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ੝ձࣦᎩϦᑈ

ࡋࣦᎩϩଛਢӵΠǺ! ! ҁ Ϧ љ ި ܿ ཮ ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ 6 Д 25 В ، ᝼ ೯ ၸ ҇ ୯ 101 ԃ΢ ѱǵ΢ ᘕ Ϧ љ ள ൩ ၀ ೽ ϩ ߎ ᚐ ٩ ࡭ ި К ‫ ٯ‬଑ ᙯ ੝ ձ ࣦ Ꭹ Ϧ ᑈǶӕኧᚐϐ੝ձࣦᎩϦᑈόளϩࢴǶ༓ࡕຑሽӵԖӣϲϐ೽ϩǴ҆Ϧљި౻ѱሽե‫ܭ‬஦य़ሽॶϐৡᚐǴ٩࡭ިК‫ٯ‬ीᆉගӈ࣬! ! ќ٩࣬ᜢೕ‫ۓ‬Ǵ΢ѱǵ΢ᘕϦљᔈ൩ηϦљӧԃۭӢ࡭ԖϿߎᚐԾ੝ձࣦᎩϦᑈᙯӣ҂ϩଛࣦᎩǶගӈ੝ձࣦᎩϦᑈǶ༓ࡕިܿ៾੻෧໨ߎᚐӵԖ෧ϿǴё൩෧Ϸ ҂ ᇡ ӈ ࣁ ଏ Ҷ ߎ ԋ ҁ ϐ ృ ཞ ѨǴӵ Ԗ ҂ ჴ ౜ ճ ੻ ё ӝ ‫ ٳ‬ी ᆉ ȑ‫ۓ‬൩ިܿ៾੻෧໨Ȑ֖ߎᑼ୘ࠔ҂ჴ౜ཞ੻ǵಕᑈඤᆉፓ᏾ኧ

! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬ϩ ଛ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ а ߻ ϐ ࣦ Ꭹ ਔ Ǵ Ѹ ໪ ٩ ‫ ݤ‬з ೕ୏Ǵ߾٩཮ी՗ीᡂ୏ೀ౛Ǵ‫཮ܿިܭ‬،᝼ԃࡋፓ᏾Ε஦ǶϦᑈϷගӈ‫܈‬଑ᙯ྽ԃࡋϐ੝ձࣦᎩϦᑈࡕǴӵԖᎩᚐӃගኘ঩π٣཰‫܌‬ளิࡕǴᔈӃᔆံа۳ԃࡋᖝཞǴԛගԭϩϐΜࣁ‫ࣦۓݤ‬Ꭹ! ! ٩ᏵҁϦљകำೕ‫ۓ‬Ǵ‫؂‬ԃࡋ،ᆉӵԖࣦᎩǴ࿶٩‫ݤ‬ᛦયᔼճ! (Ο ) ࣦ Ꭹ ϩ ࢴ Ϸ ި ճ ࡹ ฼Ҕ೼Ƕ! ! Ӣߏයި៾‫׫‬ၗϷ঩πᇡި៾ౢғϐၗҁϦᑈǴόளբࣁҺՖިҁਔ‫؂‬ԃаჴԏިҁϐ΋‫ۓ‬К౗ࣁज़ǶཞǴҭள‫ܭ‬ϦљคᖝཞਔǴҔаว‫ܫ‬౜ߎިճ‫܈‬ኘкިҁǴோኘкวՉද೯ިϷ৤ᙒި౻Ҭܰ฻ȑϷ‫ڙ‬ሦᜄᆶϐ೽ϩளҔаᔆံᖝ! ! ၗҁϦᑈύឦຬၸ౻य़ߎᚐวՉި౻ϐྈሽȐхࡴаຬၸय़ᚐวՉި౻ϷᙯඤϦљ໸ᙯඤྈሽςѨਏ঩πᇡި៾
Ӣߏයި៾‫׫‬ၗԶวғ৤ᙒި౻Ҭܰ
ёᙯඤϦљ໸ᙯඤ៾

103ԃ12Д31В

ᡂ୏ፓ᏾চගӈԃࡋ຤ҔǴԿިܿ཮،᝼ВਔǴऩߎᚐϝԖᡂ୷ᘵǴԃࡋಖΑࡕǴဠ٣཮،᝼ϐว‫ߎܫ‬ᚐԖख़εᡂ୏ਔǴ၀ද ೯ ި ी 49,167 щ ި Ǵ ٩ ‫ ݤ‬ள ‫ ܭ‬ว Չ ཥ ި ࡕ ᒤ ౛ ᡂ ‫ ׳‬ฦ ૶ Ƕ! (Β ) ၗ ҁ Ϧ ᑈआճǶᔈб঩πआճϐ՗ӈ߯٩ၸѐ࿶ᡍаёૈว‫ܫ‬ϐߎᚐࣁ! ! ϩ ଛ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ ϐ ࣦ Ꭹ ߯ а চ ΋ ૓ Ϧ ᇡ ଄ ୍ ཮ ी ྗ ߾ ࣁ

1. ϩ ଛ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ ϐ ࣦ ᎩԃࡋΕ஦Ƕ! ! ԖᜢࣦᎩϐϩଛᔈ‫ܭ‬ಜԃє໒ިܿத཮ϒа‫܍‬ᇡ೯ၸǴ٠‫ܭ‬၀ी Ԗ य़ ᚐ 601,800 щ ϡ ϐ ё ᙯ ඤ Ϧ љ ໸ ࡭ Ԗ Γ ҙ ፎ ᙯ ඤǴඤ ள ҁ Ϧ љ

6,000,000$ 60,000,000$ 52,000,000

102ԃ12Д31Вी ᆉ ୷ ᘵ Ǵ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ ค ё ‫ ٮ‬ϩ ଛ ࣦ Ꭹ Ǵ ࡺ ҂ ՗ ӈ ᔈ б ঩ π

6,000,000$ 60,000,000$ 52,491,666

103ԃ12Д31Вӵ‫ځ‬ёϩଛϐኧᚐό‫ى‬ਔǴளаಕᑈ҂ϩଛࣦᎩЍᔈǶΟΜȑБԄϩࢴϐǶோ྽ԃࡋิ߻ࣦᎩ࿶٩΢ॊБԄीᆉԌ෧ࡕǴ! ! ҁ Ϧ љ ว Չ ୯ ϣ ಃ ϖ ԛ ค ᏼ ߥ ё ᙯ ඤ Ϧ љ ໸ Ǵ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ ࡋද ೯ ިᚐ‫ިۓ‬ኧȐщިȑᚐ‫ިۓ‬ҁςวՉިҁ! (΋ ) ި ! ! ҁΒϖǵ ៾! ! ੻135- 61 -

ଛВϐิᚐԌ‫ܢ‬К౗ीᆉϐިܿёԌ‫ิܢ‬ᚐǶឦߚύ๮҇୯ნϣۚՐ‫ޣ‬ϐިܿѦǴ‫ځ‬Ꭹިܿёᕇଛࡪިճϩ! ! ҁ Ϧ љ ϩ ଛ ឦ ‫ ҇ ܭ‬୯ 87 ԃ ࡋ Ȑ ֖ ȑа ࡕ ҂ ϩ ଛ ࣦ Ꭹ ਔ Ǵ ନԿᆵ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬ȨϦ໒ၗૻᢀෳઠȩࢗ၌Ƕ! ! ԖᜢҁϦљဠ٣཮೯ၸᔕ᝼Ϸިܿ཮،᝼ϐ঩πआճǴፎว঩πआճǶ

1,511,953 щ ϡ ᔆ ံ ᖝ ཞ Ǵ ќ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ ࣁ ิ ࡕ પ ཞ Ǵ ࡺ ҂ ଛ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 3 Д 27 В ဠ ٣ ཮ ، ᝼ ᔕ а ၗ ҁ Ϧ ᑈ ! !

ཞ Ƕ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ ࣁ ิ ࡕ પ ཞ Ǵ ࡺ ҂ ଛ ว ঩ π आ ճ Ƕཞ ࣁ 3,483,006 щ ϡ Ǵ ќ а ‫ ࣦ ۓ ݤ‬Ꭹ Ϧ ᑈ 321,891 щ ϡ ᔆ ံ ᖝ٩ Ᏽ ക ำ ೕ ‫ ۓ‬଑ ᙯ ੝ ձ ࣦ Ꭹ Ϧ ᑈ 3,926,293 щ ϡ ࡕǴۘ Ԗ ಕ ी ᖝ੮ ࣦ Ꭹ ፓ ᏾ 45,381 щ ϡ Ǵ у ी ය ߃ ಕ ᑈ ᖝ ཞ 6,089,872 щ ϡ ٠ԃ ࡋ ϐ ᖝ ཞ ኘ ံ ਢǴ၀ ԃ ࡋ ิ ࡕ પ ཞ 1,274,046 щ ϡǴϷ ‫ ځ‬д ߥ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 6 Д 18 В ި ܿ த ཮ ، ᝼ ೯ ၸ ҇ ୯ 102ߎϩଛǶϦ ᑈ ຬ ၸ ჴ ԏ ި ҁ ᕴ ᚐ 25%ϐ ೽ ϩ ନ ள ኘ к ި ҁ Ѧ Ǵ ۘ ள а ౜ЗǶ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈளҔаᔆံᖝཞǶϦљคᖝཞਔǴ‫ࣦۓݤ‬Ꭹ! ! ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈᔈගኘԿ‫ځ‬ᎩᚐၲϦљჴԏިҁᕴᚐਔࣁߥ੮ࣦᎩ෧ϿኧǴࡺόϒගӈ੝ձࣦᎩϦᑈǶࣦᎩϦᑈϐК‫ٯ‬ϒа଑ᙯϩࢴࣦᎩǶோҁϦљ‫ܭ‬ᙯඤВ߯ౢғӈǶ༓ࡕӢ٬Ҕǵೀϩ‫܈‬ख़ϩᜪ࣬ᜢၗౢਔǴள൩চගӈ੝ձӈ ਔ Ǵ ள ໻ ൩ Ӣ ᙯ ඤ ௦ Ҕ IFRSs ౢ ғ ϐ ߥ ੮ ࣦ Ꭹ ቚ у ኧ ϒ а ගᑈ ǹ ՠ ᙯ ඤ В Ӣ २ ԛ ௦ Ҕ IFRSs ౢ ғ ϐ ߥ ੮ ࣦ Ꭹ ቚ у ኧ ό ‫ ى‬ග໨ҞԶᙯΕߥ੮ࣦᎩ೽ϩǴϩձගӈ࣬ӕኧᚐϐ੝ձࣦᎩϦඤ ᆉ ፓ ᏾ ኧȐ ճ ੻ ȑǴ Ӣ ᒧ ᏷ ፾ Ҕ ୯ ሞ ଄ ୍ ൔ Ꮴ ྗ ߾ ಃ 1 ဦ ᖷ խҔ IFRSs ਔ Ǵ ᔈ ൩ ஦ ӈ ި ܿ ៾ ੻ ໨ Π ϐ ҂ ჴ ౜ ख़ ՗ ቚ ॶ Ϸ ಕ ᑈ

102 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐඤ ᆉ ୯ Ѧ ᔼၮ ᐒ ᄬృၗౢ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐഢ ‫ ٮ‬р ୧ ၗౢ ҂ ჴ౜ཞ੻౜ ߎ ࢬ ໆ ᗉᓀ ύ ӢϦϢሽॶᡂ୏ౢғϐཞ੻ख़ ϩ ᜪ Կ ཞ੻ ϐ ᗉᓀπ‫ڀ‬ϦϢሽॶᡂ୏ౢғϐཞ੻௦ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ᇡӈ ᜢ ᖄҾ཰ϐҽᚐ‫܌‬ளิϐቹៜኧ102 ԃ 12 Д 31 ВᎩ
ᚐ

(
$

($

($

- 62 -

1,843

12,744 )--11,486 )416 )1,648 )

-

-

7,244

-

16,666 )

-

(
(

($

74,96860,381 )

(

(

$

$

96,57916,406 )219,341 )

315,841--

16,485

(
(

(

$

($

86,936416 )
30,798 )219,341 )

315,841

7,244

74,96860,562 )୯Ѧᔼၮᐒᄬ ഢ ‫ ٮ‬р ୧଄୍ൔ߄ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢीի ඤ ৡ ᚐ ҂ ჴ ౜ ཞ ੻ ౜ߎࢬໆᗉᓀ ӝ
103 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ
$
1,843
($
11,486 )$96,579$86,936ඤ ᆉ ୯ Ѧ ᔼၮ ᐒ ᄬృၗౢ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐ
118,083
118,083ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ၗౢ ҂ ჴ
౜ཞ੻
17,357
17,357౜ ߎ ࢬ ໆ ᗉᓀ ύ ӢϦϢሽॶᡂ୏ౢ
ғϐཞ੻( 2,934,947 ) ( 2,934,947 )ख़ ϩ ᜪ Կ ཞ੻ ϐ ᗉᓀπ‫ڀ‬ϦϢሽॶᡂ୏ౢғϐཞ੻
397,424
397,424௦ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ᇡӈ ᜢ ᖄ
Ҿ཰ϐҽᚐ
953
953
‫܌‬ளิϐቹៜኧ(20,074 ) (2,809 )
431,379
408,496
103 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ$99,852$4,015( $ 2,009,565 ) ( $ 1,905,698 )आ ճ Ǵ Ծ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ ଆ Ǵ ٩ ߎ ᆅ ཮ ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ 4 Д 6 В วѲϐߎᆅ᛾วӷಃ΋Ʉ΋ɄɄ΋ΒΖϤϖဦ‫ڄ‬зೕ‫ۓ‬Ǵ२ԛ௦! ! ‫ځ‬д៾੻໨Ҟϐᡂ୏ኧӵΠǺ! (Ѥ ) ‫ ځ‬д ៾ ੻ ໨ Ҟ! ! ҁ Ϧ љ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ ค ё ‫ ٮ‬ϩ ଛ ࣦ Ꭹ Ǵ ࡺ ҂ ՗ ӈ ᔈ б ঩ π

2. ϩ ଛ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ а ࡕ ϐ ࣦ Ꭹ136
3,136 )

110
23,839(7,159 )(
92,013 )$ 2,083,896

6,062

1,860

12,953)8,168
200,000(
103,936 )$ 2,326,973(

325,166

149,828(102ԃࡋ$ 1,831,137

103ԃࡋ$ 2,083,896

໔ҁ ය ቚ ෧
-

2,075
814

102 ԃ 12 Д 31 В๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! হ
$$$$22,717
8,915
31,63230,082
11,80541,887$$$$22,717
8,915
31,63230,082
11,80541,887- 63 -ϐ౜ߎቚၗϷค߄،៾ѦǴ‫ځ‬Ꭹᆶ΋૓ިܿ៾ճ࣬ӕǶ౻ǴηϦљ࡭Ԗ҆Ϧљި౻ຎӕ৤ᙒި౻ೀ౛ǴନόளୖᆶҁϦљ! ! ΢ॊηϦљ߯୷‫׫ܭ‬ၗೕჄԵໆǴ‫ܭ‬а߻ԃࡋᖼΕҁϦљϐި

2,075
814

ሽ

ය ҃ ި ኧ
2,889
2,889

࡭ Ԗ ި ኧᆀ Ȑ щ ި ȑ ஦ य़ ߎ ᚐ ѱය ߃ ި ኧ
2,889
2,889

η
Ϧ
љ
Ӝ
103 ԃ 12 Д 31 В๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! হ

103ԃ1Д1ВԿ12Д31В
102ԃ1Д1ВԿ12Д31ВයȐൂՏǺщިȑި౻ǶηϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В࡭ԖҁϦљި౻ϐ࣬ᜢၗૻӵΠǺ! ! ৤ᙒި౻߯ࣁηϦљ࡭Ԗ҆Ϧљި౻Ծߏයި៾‫׫‬ၗᙯӈ৤ᙒ! (Ϥ ) ৤ ᙒ ި ౻ԃࡋ߃Ꭹᚐᘜឦ‫ߚܭ‬௓‫੻៾ڋ‬ϐҽᚐ
! ! ҁԃࡋృճ! ! ୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄
ඤᆉϐիඤৡᚐ
! ! ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ҂ჴ౜ཞ੻
! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝϐᆒᆉཞ੻! ! ‫܌‬ளิቹៜኧ
! ! ηϦљ౜ߎቚၗ! ! ᕇଛηϦљ౜ߎިճ! (ϖ ) ߚ ௓ ‫੻ ៾ ڋ‬

࠼ၮԏΕ
೤ၮԏΕ
‫ ! !ځ‬д

103ԃࡋ
52,34078,742
6,557( 1,212,121 )(
44,366 )(622,117 )( $ 1,740,965 )$103ԃࡋ$ 441,968
194,671
29,522428,255$ 1,094,416

103ԃࡋ$ 97,137,071
43,629,974
9,814,697$ 150,581,742

102ԃࡋ
6,008
132,701( 1,488,095 )
160,565
742,286(
572,521 )( $ 1,019,056 )$102ԃࡋ$ 361,433
182,025
65,631
994,484$ 1,603,573

102ԃࡋ$ 92,183,033
39,393,152
10,126,360$ 141,702,545- 64 -р Ǵ ഭ Ꭹ ߎ ᚐ ߯ ஦ ӈ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ ࡋ ϐ ᔼ ཰ Ѧ Ѝ р Ƕᔼ཰ԋҁǴϞς‫ک‬ှዴ‫ۓ‬Ǵࣁճ΋ठ߄ၲǴஒ‫ځ‬ख़ϩᜪԿᔼ཰ѦЍбǴ‫ ځ‬ύ ऍ ߎ 5,000 ࿤ ϡ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ ࡋ ଄ ୍ ൔ ߄ ՗ ӈ ຤ ҔǴ஦ ӈ

ऍ ߎ 9,000 ࿤ ϡ ၲ ԋ ‫ ک‬ှǴ‫ ک‬ှ ߎ ϩ ࣁ Ο යǴԾ ҇ ୯ 103 ԃ ଆ ࡪ ԃ Ѝᓭ ი ᡏ ນ ೜ Ό ਢ Ǵ ཰ ࿶ ဠ ٣ ཮ ، ᝼ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 5 Д 6 В ᆶ চ ֋ а‫ݤ‬ǴҁϦљᆶӄౚЬाૐ‫ޜ‬Ϧљᎁӄౚ೤ၮж౛୘ଓນගଆ҇٣፝! ! ࣁ ҇ ୯ 89 ԃ Կ ҇ ୯ 95 ԃ ໔ ϐ ऍ ୯ Ӧ ୔ ೤ ၮ ᐯ ‫ ߕ ݨ‬у ຤ ၴ ϸ ϸ Ԏ ܎ ථೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢճ੻࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼ୘ࠔճ੻
ೀϩഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢճ੻
ນ೜‫ک‬ှߎ
ృѦჾիඤճ੻ȐཞѨȑೀϩ៾੻‫׫ݤ‬ၗճ੻‫ ! !ځ‬д! (Ο ) ‫ ځ‬д ճ ੻ Ȑ ཞ Ѩ ȑ

ճ৲ԏΕ
ံշීԏΕ
ިճԏΕ
‫ ! !ځ‬д! (Β ) ‫ ځ‬д ԏ Ε! (΋ )ΒϤǵ ҁයృճ

137

Ȑௗԛ।ȑ!

ଏᙍࡕᅽճዴ‫ۓ‬ගኘीฝ
ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ

! (Ϥ ) ঩ π ᅽ ճ ຤ Ҕ៽ᎍ຤Ҕ٩фૈձ༼ᕴ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ

‫ש‬ᙑ຤Ҕ٩фૈձ༼ᕴ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ

ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢค‫׎‬ၗౢ
‫ש‬ᙑϷ៽ᎍ຤Ҕӝी! (ϖ ) ‫ ש‬ᙑ ᆶ ៽ ᎍ ຤ Ҕճ৲ၗҁϯߎᚐ
ճ৲ၗҁϯճ౗ճ৲຤Ҕ! ! ᔈбϦљ໸! ! ሌՉॷී
! ! ᑼၗચၛက୍ճ৲
! ! ࡰ‫ࣁۓ‬౜ߎࢬໆᗉᓀᜢ
߯ϐ़ғπ‫ڀ‬Ծ៾੻ख़ϩᜪԿཞ੻ϐϦϢሽॶཞѨ! (Ѥ ) ଄ ୍ ԋ ҁ- 65 -$ 160,749
1.85%-1.91%$ 211,409
1.77%-1.82%

$

$

$

$

332,011642,705
974,716103ԃࡋ

981
54,441
55,422$ 16,671,783
788,942$ 17,460,725

$

$

$

$

229,456
546,798
776,254102ԃࡋ

967
49,75650,723$ 16,523,374
721,477$ 17,244,851

102ԃࡋ
$ 17,244,547
304
50,723$ 17,295,574

9,954$ 2,122,326

7,428$ 2,019,124103ԃࡋ$ 17,460,446
279
55,422$ 17,516,147$ 553,910
1,361,164
197,298102ԃࡋ$ 539,913
1,299,199
172,584103ԃࡋ$ 15,564,746
3,781,248$ 19,345,994$ 14,970,181
3,401,097$ 18,371,278

103ԃࡋ

(

400,445$587,700

785,060$959,113Ȑௗԛ।ȑ!

ᝩុᔼ཰ൂՏิ߻ృճȐཞȑิ߻ృճȐཞȑࡪ‫ิۓݤ‬౗ीᆉϐ‫܌‬ளิ຤ҔȐճ੻ȑ
Ȑ17%ȑ
‫ځܭ‬дᗄ୔ᔼၮϐηϦљόӕิ౗ϐቹៜ
ፓ࿯໨Ҟϐ‫܌‬ளิቹៜኧǺ! ! ،‫ۓ‬ፐิ‫܌‬ளਔόё෧ନϐ຤ཞ! ! ኩਔ‫܄‬ৡ౦! ! խิ‫܌‬ள୷ҁิᚐᔈયৡᚐ

- 66 -($

89,66095,589100,580 )-

3,851

60,811103ԃࡋ
$ 357,709

(

(

($

309,138
728,946
257,461 )
41,720123,129 )

61,401 )102ԃࡋ( $ 361,180 )$186,650
605

102ԃࡋ

$ 15,359,535
3,640,438$ 18,999,973$ 14,973,410
3,250,309$ 18,223,719

102ԃࡋ$182,336
8,283 )103ԃࡋ

! ! ཮ी‫܌‬ளᆶ྽ය‫܌‬ளิ຤Ҕϐፓ࿯ӵΠǺ྽ය‫܌‬ளิ
! ! ྽යౢғ‫ޣ‬! ! а߻ԃࡋፓ᏾ሀ‫܌ۯ‬ளิ
! ! ྽යౢғ‫ޣ‬ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤Ҕ! ! ‫܌‬ளิ຤ҔϐЬाಔԋ໨ҞӵΠǺ! (΋ ) ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻ ϐ ‫ ܌‬ள ิΒΎǵ ‫܌‬ளิ٩фૈձ༼ᕴ
! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ‫ځ‬д঩πᅽճᖒၗ຤Ҕ‫ځ‬дҔΓ຤ҔȐ‫߻܍‬।ȑ!

138(

Ȑௗԛ।ȑ!

ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ
ኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ! ! ধำၿᇯीฝ
! ! ख़εಔԋ໨Ҟ‫ש‬ᙑ
! ! অៈྗഢ

(431,379((2,809 )(

4,070
( $ 29,893 )

20,842 )$393,641

16,406 )1,648 )

( $ 15,909 )

102ԃࡋ

605
$ 587,700

488,395

253,634 )
165,684( $ 14,087 )

103ԃࡋ

(

102ԃࡋ
( $ 485,287 )
34,124

1,062,237
566,127$ 1,761,886
448,617(

1,062,237 )
160,601

14,810 )16,421 )- 67 -

($
(

($

-

13,995 )
-

$

-

-

726,728$ 1,733,081
432,196103ԃࡋᇡӈ‫ځܭ‬дԃ ߃ Ꭹ ᚐ ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ ᆕ ӝ ཞ ੻ ի ඤ ৡ ᚐ ԃ ۭ Ꭹ ᚐ! (Ο ) ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ၗ ౢ ʏ ॄ ໸ሀ‫܌ۯ‬ளิ
ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻! ! ɡ୯Ѧᔼၮᐒᄬඤᆉ
! ! ɡഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ҂ჴ౜ճ੻! ! ɡࣁ౜ߎࢬໆᗉᓀԶᛝ
ुϐᗉᓀπ‫ڀ‬ϦϢሽॶӆᑽໆ
! ! ɡዴ‫ۓ‬ᅽճीฝϐᆒᆉཞ੻ᇡӈࣁ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐ‫܌‬ளิӝी

10,198774,862-103ԃࡋ
57,359 )39,75050,614

8,283 )
$ 959,113($! (Β ) ‫ ޔ‬ௗ ᇡ ӈ ‫ ځ ܭ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ϐ ‫ ܌‬ள ิ྽ය‫ܢ‬ҔϐᖝཞԌ‫ܢ‬྽යౢғϐᖝཞԌ‫ܢ‬୯Ѧ‫܌‬ளิ຤Ҕሀ‫܌ۯ‬ளิ
! ! ኩਔ‫܄‬ৡ౦! ! ྽ԃࡋ഼Ѩϐ‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧҂ᇡӈϐᖝཞԌ‫ܢ‬ǵ‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧Ϸኩਔ‫܄‬ৡ౦а߻ԃࡋϐ྽ය‫܌‬ளิ຤Ҕ‫ܭ‬ҁයϐፓ᏾ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤ҔȐ‫߻܍‬।ȑ!

ሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸
ኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! ચၛၗౢ
! ! ҂ჴ౜իඤճ੻
! ! ‫ۓڰ‬ၗౢ‫ש‬ᙑৡ౦
! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीჄ! ! ‫ ! !ځ‬дሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ
ኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ! ! ચၛၗౢ
! ! ধำၿᇯीฝ
! ! ख़εಔԋ໨Ҟ‫ש‬ᙑ
! ! অៈྗഢ
! ! Ьाഢࠔ‫ש‬ᙑ
! ! Ӹ೤ຳሽཞѨ! ! ‫ ! !ځ‬дᖝཞԌ‫ܢ‬‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧ሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸
ኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! ҂ჴ౜իඤճ੻
! ! ‫ۓڰ‬ၗౢ‫ש‬ᙑৡ౦
! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीჄ! ! ‫ ! !ځ‬д

! ! Ьाഢࠔ‫ש‬ᙑ
! ! Ӹ೤ຳሽཞѨ! ! ‫ ! !ځ‬дᖝཞԌ‫ܢ‬

Ȑ‫߻܍‬।ȑ!

127,862
3,720
255,243628,820

241,995
(
(
(
($

($
1,374 )
775 )
85,830 )221,071 )

133,092 )

$

$

6,847
692
7,539

-

$

$

8,301
8,301

-

$

$

126,488
9,792
178,406
423,589

108,903

144,529
147,968$ 1,319,914

790,369
237,048

16,667 )13,144 )81,103734,130 )

790,369 )4,947- 68 -

($

(
(

($

716,078
111,394(
85,913 )46,72829,730( 1,011,592 )(
148,073 )( $ 1,134,575 )

346,159454,733
200,860
282,732
514,538
5,322,706
148,073$ 10,252,297

$

($
(
(

$ 1,792,478
731,148458,870

51,526 )731,148 )10,253 )

(

$

$

$

$

16,86422,94539,809-11,018 )
9,916

20,934
-

$

$

($

(

$

3,227
3,227

-

624 )
624 )

-

$

$

127,862
3,720
255,243628,820

241,995

1,062,237
566,127
114,947
329,460
532,626
4,311,114$ 9,127,014$ 1,761,886
448,617102ԃࡋᇡӈ‫ځܭ‬дԃ ߃ Ꭹ ᚐ ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ ᆕ ӝ ཞ ੻ ի ඤ ৡ ᚐ ԃ ۭ Ꭹ ᚐ

$

$

103ԃࡋ
ᇡӈ‫ځܭ‬дԃ ߃ Ꭹ ᚐ ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ ᆕ ӝ ཞ ੻ ի ඤ ৡ ᚐ ԃ ۭ Ꭹ ᚐ$ 114,947( $ 114,947 )$$$
329,460(
179,275 )
150,185532,626
132,530
415,175(
293 )
1,080,038
4,311,114
88,4284,399,542$ 9,127,014( $ 1,006,131 )$ 401,180($
293 )$ 8,521,770

139

4,410

$

‫ۓڰ‬ၗౢ‫ש‬ᙑৡ

$$-125,487

197,226
3,396,913
120,02980,080125,604
214,365$ 4,134,217$

102ԃ12Д31ВȐௗԛ।ȑ!

ന ࡕ
ҁϦљ
107
108
110
111

Ԍ

‫ܢ‬

ԃ

ิ‫܌‬ளϐᖝཞߎᚐӵΠǺ

- 69 -

ࡋ๮ૐ༜୔Ϧљ
109
๮ᓯϦљ
110
111
112
113

Ѡ᡼߁ૐϦљ
113
๮ૐε໭۫Ϧљ
108
109
110
111

ന ࡕ Ԍ ‫ܢ‬๮ߞૐ‫ޜ‬Ϧљ
107
108
112

ԃ

ࡋ

103ԃ12Д31В
$385,425

59,984
101,471
45,157
9,617
216,229$102ԃ12Д31В
$225,815

34,923
115,951
102,248
34,048287,170

$

$

4,404

$

$

33,961

57,044
192,508
223,735
473,287$$$ۘ ҂ Ԍ ‫ ܢ‬Ꭹ ᚐᎩਔǴҁ୯ިܿёࡪިճϩଛВϐิᚐԌ‫ܢ‬К౗ीᆉёᕇଛϐިܿ$ 7,631,747
19,338,075
2,899,496
598,471$ 30,467,789- 70 -

٣཰‫܌‬ளิҙൔਢǴ཰࿶ิਈዽቻᐒᜢਡ‫ۓ‬Ƕ

! ! ନ Π ӈ ٣ ໨ Ѧ Ǵ ҁ Ϧ љ Ϸ ‫ ځ‬Ꭹ η Ϧ љ ᄒ Կ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ ϐ ᔼ ճ! (Ύ ) ‫ ܌‬ள ิ ਡ ‫ ۓ‬௃ ‫׎‬ϐިܿёԌ‫ิܢ‬ᚐ஦ЊᎩᚐࣁྗǶёԌ‫ิܢ‬ᚐǶҗ‫ܭ‬ჴሞϩଛϒިܿϐёԌ‫ิܢ‬ᚐǴᔈаިճϩଛВ! ! ٩ ‫ ܌‬ள ิ ‫ ݤ‬ೕ ‫ ۓ‬Ǵ ҁ Ϧ љ ϩ ଛ ឦ ‫ ҇ ܭ‬୯ 87 ԃ ࡋ Ȑ ֖ ȑ а ࡕ ϐ ࣦิᚐԌ‫ܢ‬К౗Ƕ! ! ҁ Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ ۭ ֡ ࣁ ಕ ᑈ ᖝ ཞ Ǵ ࡺ ค ࣦ Ꭹ ϩ ଛ ϐިܿёԌ‫ิܢ‬ᚐ஦ЊᎩᚐ! (Ϥ ) ‫ ิ ٿ‬ӝ ΋ ࣬ ᜢ ၗ ૻ ǺȐ‫߻܍‬।ȑ!

ۘ ҂ Ԍ ‫ ܢ‬Ꭹ ᚐ! (ϖ ) ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ ۭ З Ǵ ҁ Ϧ љ Ϸ ୯ ϣ η Ϧ љ ள Ҕ а Ԍ ‫ ܢ‬а ࡕ ԃ ࡋ ፐനࡕ‫ܢ‬‫ ݤ‬з ٩ Ᏽ ‫ܢ‬෧໨Ҟ ё ‫ ܢ‬෧ ᕴ ᚐ ۘ҂‫ܢ‬෧Ꭹᚐ ෧ ԃ ࡋҁϦљ$ 24,691$ 24,691
104ߦ຾ౢ཰ϲભ ࣴ‫ز‬ว৖ǵΓω୻૽! చ‫ٯ‬ಃϤచ ! Ϸ୯ϣѦౢᇙԾ୏! ϯ೛ഢ‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧ΠǺ! (Ѥ ) ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ ۭ З Ǵ ҁ Ϧ љ Ϸ η Ϧ љ ۘ ҂ ٬ Ҕ ϐ ‫ ׫‬ၗ ‫ ܢ‬෧ ิ ᚐ ӵ

24,691$

57,044
4,952,493
105,874
80,080125,568
248,077
34,048$ 5,603,184$‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧! ! Ծ୏೛ഢ

ᖝཞԌ‫ܢ‬! ! 107 ԃࡋ
! ! 108 ԃࡋ
! ! 109 ԃࡋ
! ! 110 ԃࡋ! ! 111 ԃࡋ
! ! 112 ԃࡋ
! ! 113 ԃࡋ

103ԃ12Д31В҂٬ҔᖝཞԌ‫ܢ‬Ϸ҂٬Ҕ‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧ߎᚐǶ! ! ҂‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ύᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦ǵ

140ࡋިܿ཮،᝼঩πϩआว‫ިܫ‬ኧ߻ीᆉีញ‫ࣦި؂‬ᎩਔǴҭᝩុԵໆ၀฻ወӧද೯ިϐีញբҔǶϡǴ٠ᄖᎍ΋७ϐᆦᗞϐೀϩǴิਈዽቻᐒᜢᔈख़ࣁຊᆦǴோิਈዽ ቻ ᐒ ᜢ ό ܺ ၀ ղ ، Ǵ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 99 ԃ 12 Д 29 В ග р ӆ ቩ ϐ ນ Ƕ ќࡪऊ‫ۓ‬ϐࡰ኱ճ౗Ǵ‫ঁ؂‬Д‫܈‬ъԃঅुચߎǴ࣬ᜢ०ᐒ֡όளӆՉϩચ Ǵ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ҁ Ϧ љ ǵ ๮ ߞ ૐ ‫ ޜ‬Ϧ љ Ϸ Ѡ ᡼ ߁ૐ Ϧ љ а ᔼ ཰ ચ ၛ Б Ԅ Ծ ચ ᐒ Ϧ љ ‫ ܍‬ચ ० ᐒ Ǵ ς Ҭ ᐒ ‫ ޣ‬х ࡴ 11 ࢎ
A330-300 ࠼ ᐒǵ6 ࢎ 737-800 ࠼ ᐒǵ3 ࢎ 777-300ER ࠼ ᐒǵ8 ࢎ ERJ190

ᜢ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 5 Д 20 В অ ҅ ࣁ 0.6 ७ ᆦ ී Ǵ ோ ๮ ᓯ Ϧ љ ϝ ό ܺ ‫ܭ‬҇ ୯ 103 ԃ 11 Д 20 В ග ଆ Չ ࡹ ນ ೜ Ƕ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 ВЗǴۘ҂Ԗղ،่݀Ǵ๮ᓯϦљ՗ӈ၀ຬᚐϩଛิීϷᆦᗞࣁ

147,810 щ ϡ Ƕ୷ҁϷีញ‫ި؂‬ృཞȐϡȑ

- 71 -

ߎीሽБԄ೽ϩឦ‫ۓڰܭ‬ચߎǴ೽ϩឦ‫୏ੌܭ‬ચߎǴऩឦੌ୏ચߎ߾

ோ๮ᓯϦљჹ‫׳‬ቩൺࢗϝԖ҂ܺǴӆԛӛ଄ࡹ೽ගଆນᜫǴЬᆅᐒ

102ԃࡋ
($
0.25 )! ! ᜢ‫ܭ‬ҁϦљǵ๮ߞૐ‫ޜ‬ϦљϷѠ᡼߁ૐϦљϐ०ᐒચၛ‫ڐ‬᝼Ǵચග ଆ ນ ᜫǴ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ 8 Д 1 В ࿶ ิ ਈ ዽ ቻ ᐒ ᜢ অ ҅ ࣁ 0.8 ७ ᆦ ᗞǴ

103ԃࡋ
($
0.14 )ၛ ය ໔ ಖ З ਔǴӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ჹ ચ ၛ ० Չ ೛ ഢ Ϸ অ ៈ ැ ቷ ٠ ค ᓬ ඁ ‫ ܍‬ᖼ ៾Ƕᆦ ී ϐ ೀ ϩ Ǵ ๮ ᓯ Ϧ љ ό ܺ Ǵ ࡺ ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ 12 Д 21 В ӛ ଄ ࡹ ೽- 72 -

Д 31 В ໒ ҥ ϐ ߞ Ҕ ‫ ރ‬ϩ ձ ࣁ 357,501 щ ϡ Ϸ 249,316 щ ϡ Ƕ० ᐒ ϐ ߥ ᛾ ߎ Ǵ ߯ а ໒ ҥ ߞ Ҕ ‫ ރ‬ϐ Б Ԅ ᏼ ߥ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12

ऊ ‫ ܌‬Ѝ б Ӹ р ߥ ᛾ ߎ ϩ ձ ࣁ 606,156 щ ϡ Ϸ 716,552 щ ϡǴќ ೽ ϩ ચ ၛ! ! ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ Ӣ ᔼ ཰ ચ ၛ ӝϦљǵ๮ߞૐ‫ޜ‬ϦљϷѠ᡼߁ૐϦљԖᒧ᏷៾،‫ࢂۓ‬ց‫ߏۯ‬ચයǶ࠼ ᐒ Ϸ 1 ࢎ A320-200 ࠼ ᐒ Ǵ ચ ය ࣁ 8 ԃ Կ 12 ԃ Ǵ চ ચ ऊ ‫ ډ‬ය ࡕ Ǵ ҁԄ ‫ ܍‬ચ ० ᐒ Ϸ অ ៈ ැ ቷ ฻ Ǵ ચ ය Կ ҇ ୯ 115 ԃ 11 Д ߻ ഌ ុ ‫ ډ‬ය Ƕ ‫ ܭ‬ચԃ 12 Д 8 В ር ӣ ‫ ٿ‬೷ ϐ ӆ ቩ ϐ ᝼Ǵќ ᜢ ‫ ิ ܭ‬ਈ ዽ ቻ ᐒ ᜢ ќ у ी 1 ७

ΒΖǵ ‫ި؂‬ృཞ! ! ҁϦљǵ๮ߞૐ‫ޜ‬ϦљǵѠ᡼߁ૐϦљϷ๮ᓯϦљаᔼ཰ચၛБς ‫ ҇ ܭ‬୯ 100 ԃ 1 Д 12 В ග р ӆ ቩ ϐ ນǴന ଯ Չ ࡹ ‫ ݤ‬ଣ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 100Βΐǵ ᔼ཰ચၛ‫ڐ‬᝼ញբҔਔीΕу៾ѳ֡ࢬ೯ӧѦިኧǴаीᆉีញ‫ࣦި؂‬ᎩǶ‫ܭ‬ԛԃ่ ݀ ࣁ ๮ ᓯ Ϧ љ ሡ ӣ ံ ၀ ԃ ࡋ ຬ ᚐ ϩ ଛ ި ܿ ё Ԍ ‫ ิ ܢ‬ᚐ 129,350 щ๮ ᓯ Ϧ љ ҭ ό ܺ ᔈ ံ ᛦ ຬ ᚐ ϩ ଛ ё Ԍ ‫ ิ ܢ‬ᚐ 129,350 щ ϡ ϐ ղ ،Ǵ཰ࣦᎩਔǴଷ೛঩πϩआஒ௦ว‫ިܫ‬౻БԄǴ٠‫ܭ‬၀ወӧද೯ި‫ڀ‬Ԗี

5,197,111102ԃࡋљ ς ٩ ‫ ݤ‬ග ଆ ΢ ນ Ǵ ന ଯ Չ ࡹ ‫ ݤ‬ଣ ‫ ҇ ܭ‬୯ 99 ԃ 12 Д 9 В ղ ، Ǵ ‫ځ‬5,199,401

103ԃࡋ

ൂՏǺщި

( $ 1,274,046 )102ԃࡋ

! ! ऩӝ‫ٳ‬Ϧљளᒧ᏷аި౻‫܈‬౜ߎว‫ܫ‬঩πϩआǴ߾ीᆉีញ‫ި؂‬Ҕаीᆉ୷ҁϷีញ‫ި؂‬ృཞϐу៾ѳ֡ިኧ

ި! ! ኧ

( $ 751,232 )103ԃࡋόܺǴ࿶٩‫ݤ‬ගଆൺࢗǵນᜫϷՉࡹນ೜฻ำ‫ׇ֡‬ᎁርӣǴ๮ᓯϦщϡǴԶा‫؃‬ሡϒаӣံǴ٠ೀ΋७ᆦᗞǴ๮ᓯϦљჹ၀ਡ‫ۘۓ‬Ԗҹ Ǵ ൺ ࿶ চ ਡ ‫ ۓ‬ᐒ ᜢ а ຬ ᚐ ϩ ଛ ၀ ԃ ࡋ ި ܿ ё Ԍ ‫ ิ ܢ‬ᚐ ी 129,350! ! ๮ ᓯ Ϧ љ চ ς ࿶ ิ ਈ ዽ ቻ ᐒ ᜢ ਡ ‫ ۓ‬ϐ ҇ ୯ 90 ԃ ࡋ ‫ ܌‬ள ิ ҙ ൔ ਢ࣬ᜢཞѨς‫ܭ‬а߻ԃࡋᇡӈǶ

12 Д 4 В ղ ، ௳ ນ ዴ ‫ۓ‬Ǵ๮ ᓯ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 4 Д ᛦ ય ิ ී ่ ਢǴ๮ ᓯ Ϧ љ ٩ ‫ ݤ‬ග ଆ ΢ ນ Ǵ ᐕ ࿶ ӭ ԛ ΢ ນ ǵ ር ӣ Ϸ ӆ ቩ ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃҔаीᆉ୷ҁϷีញ‫ި؂‬ృཞ
ϐృཞ

ҁයృཞ

ё Ԍ ‫ ܢ‬஦ Њ ໪ ϒ а ံ ࣁ ҅ ኧǴߎ ᚐ ी 183,741 щ ϡǴோ ๮ ᓯ Ϧ љ ჹ ΢ॊਡ‫ۓ‬όܺǴ࿶٩‫ݤ‬ගଆൺࢗǵນᜫϷՉࡹນ೜฻ำ‫ׇ֡‬ᎁርӣǴ! ! Ҕаीᆉ‫ި؂‬ృཞϐృཞϷද೯ިу៾ѳ֡ިኧӵΠǺ! ! ิ ਈ ዽ ቻ ᐒ ᜢ ਡ ‫ ۓ‬๮ ᓯ Ϧ љ ᄒ Կ ҇ ୯ 91 ԃ ۭ З ς ࣁ ॄ ኧ ϐ ި ܿ141103ԃ12Д31В
$ 5,928,038
20,993,092
18,782,575$ 45,703,705

102ԃࡋ$ 3,543,880

102ԃ12Д31В
$ 3,786,257
13,492,847
14,483,470$ 31,762,574$ 26,908,836
87,411,436$ 27,431,520
87,530,338$ 32,148,023
78,505,543$ 33,242,397
78,642,338- 73 -‫ځ‬஦य़ሽॶջࣁҞ߻ϐϦϢሽॶǶ‫ۓڰ‬ճ౗ϐߏයॷීϷ‫د‬༅

! ! ᔈбચၛॄ໸Ϸ೽ϩߏයॷී߯ੌ୏ճ౗ϐߎᑼॄ໸Ǵࡺ

ߎᑼॄ໸
ᔈбϦљ໸
ߏයॷී

103ԃ12Д31В
102ԃ12Д31В஦ य़ ߎ ᚐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ஦ य़ ߎ ᚐ Ϧ Ϣ ሽ ॶϐߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸‫܌‬ӈϐ஦य़ߎᚐᖿ߈ϦϢሽॶǺ! ! ନΠ߄‫܌‬ӈѦǴӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛໘ቫᇡࣁߚࡪϦϢሽॶᑽໆ

1. ߚ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ π ‫ڀ‬! (΋ ) Ϧ Ϣ ሽ ॶ ϐ ၗ ૻΟ΋ǵ ߎᑼπ‫ڀ‬ճЍр฻ሡ‫؃‬Ƕी Ⴤ Ǵ а Ѝ ᔈ ҂ ٰ 12 ঁ Д ‫ ܌‬ሡ ϐ ᔼ ၮ ၗ ߎ ǵ ၗ ҁ Ѝ р ǵ ໸ ୍ ᓭ ᗋ Ϸ ި‫܌‬ሡǶӢԜӝ‫ٳ‬Ϧљϐၗҁᆅ౛߯аዴߥ‫ڀ‬ԖѸाϐ଄୍ၗྍϷᔼၮ! ! җ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬Ϧљ໪ᆢ࡭εໆၗҁǴаЍᔈВதᔼ཰ࢲ୏ϷᖼᐒЍрಔԋǶ៾੻ȐջިҁǵၗҁϦᑈǵߥ੮ࣦᎩǵ‫ځ‬д៾੻໨ҞϷߚ௓‫੻៾ڋ‬ȑљၗҁ่ᄬ߯җӝ‫ٳ‬Ϧљϐృ໸୍Ȑջॷී෧ନ౜ߎϷऊ྽౜ߎȑϷගΠǴᙖҗஒ໸୍Ϸ៾੻Ꭹᚐന፾ϯǴа٬ިܿൔၿཱུεϯǴӝ‫ٳ‬Ϧ

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ຾Չၗҁᆅ౛аዴߥ໣იϣӚҾ཰ૈ୼‫ܭ‬ᝩុ࿶ᔼϐ߻ΟΜǵ ၗҁ॥ᓀᆅ౛നեચၛ๏б

103ԃࡋ
$ 4,609,857! ! ҁයᇡӈࣁ຤Ҕϐચၛ๏бӵΠǺ

1 ԃ ϣ
ຬၸ 1 ԃՠ҂ຬၸ 5 ԃ
ຬၸ 5 ԃ

! ! όё‫੃ڗ‬ϐᔼ཰ચၛȐςዴᇡચߎȑϐ҂ٰચၛ๏бᕴᚐӵΠǺ

Ȑௗԛ।ȑ

$
ᗉᓀϐ़ғ‫ߎ܄‬ᑼॄ໸ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ
୯ϣ΢ѱϦљި౻୯Ѧ΢ѱϦљި౻೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ
़ғπ‫ڀ‬
୯ϣ೤ჾѱ൑ࠠ୷ߎ

-$28,76875,504104,272

192,419
192,419- 74 -$$$$ಃ ΋ ฻ ભ28,881$

189,002
189,002ᗉᓀϐ़ғ‫ߎ܄‬ᑼၗౢ$$ಃ ΋ ฻ ભഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ
୯ϣ΢ѱϦљި౻೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ
़ғπ‫ڀ‬
୯ϣ೤ჾѱ൑ࠠ୷ߎ

ᏤϦϢሽॶǶ

43,577-

46,812
46,812

$

$

$

$

$

-

-

-

-

$

$

$

$

-

23,25423,254

$

$

$

$

-

-

102ԃ12Д31Вಃ Β ฻ ભ ಃ Ο ฻ ભ$ 2,465,150

$

$

$

$

103ԃ12Д31Вಃ Β ฻ ભ ಃ Ο ฻ ભ43,57728,881

46,812
189,002
235,814

ी

$

$

$

$

ӝ

28,76875,504104,272

23,254
192,419
215,673ी$ 2,465,150

$

$

$

$

ӝ

਑ࣁ୷ᘵϐၗౢ‫ॄ܈‬໸ϐᒡΕॶȐόёᢀჸϐᒡΕॶȑ௢(3) ಃ Ο ฻ ભ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ߯ ࡰ ຑ ሽ ‫ ߚ ߯ ೌ מ‬а ё ᢀ ჸ ѱ ൑ ၗ௢ᏤԶளȑёᢀჸϐᒡΕॶ௢ᏤϦϢሽॶǶឦ‫ܭ‬၀ၗౢ‫ॄ܈‬໸‫ޔ‬ௗȐҭջሽ਱ȑ‫܈‬໔ௗȐҭջҗሽ਱(2) ಃ Β ฻ ભ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ߯ ࡰ ନ ಃ ΋ ฻ ભ ϐ Ϧ ໒ ൔ ሽ Ѧ Ǵ а

໸ ϐ Ϧ ໒ ൔ ሽ Ȑ ҂ ࿶ ፓ ᏾ ȑǶ(1) ಃ ΋ ฻ ભ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ߯ ࡰ а ٰ Ծ ࢲ ๎ ѱ ൑ ࣬ ӕ ၗ ౢ ‫ॄ ܈‬ᑽໆБԄ߯٩‫ځ‬ϦϢሽॶϐёᢀჸำࡋϩࣁಃ΋ԿಃΟ฻ભǶ! ! Π߄ග‫ߎٮ‬ᑼπ‫ܭڀ‬চ‫ۈ‬ᇡӈࡕаϦϢሽॶᑽໆϐϩ‫݋‬Ǵ

2. ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ӝ ‫ ٳ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ ϐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ

ࣁ 0.436%Ϸ 0.486%Ƕ

౗ ࣁ ྗ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ‫ ܌‬٬ Ҕ ϐ ‫ ש‬౜ ౗ ϩ ձ߾аҁϦљ‫ૈ܌‬ᕇளᜪ՟చҹȐ࣬߈ϐ‫ډ‬යВȑϐߏයॷීճ

ᔈбϦљ໸а‫ځ‬Ⴃය౜ߎࢬໆϐ‫ש‬౜ॶ՗ीϦϢሽॶǶ‫ש‬౜౗

142
-

$

$

ᗉᓀϐ़ғ‫ߎ܄‬ᑼၗౢᗉᓀϐ़ғ‫ߎ܄‬ᑼॄ໸

$

$

$

24,879140,620

2,799

$

$

$

-

-

-

$

$

$

ӝ

24,879140,620

2,799

ी

௃‫׎‬Ƕ

! ! ҁԃࡋคಃ΋฻ભᆶಃΒ฻ભϦϢሽॶᑽໆ໔౽ᙯϐ-$ಃ ΋ ฻ ભ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸
़ғπ‫ڀ‬

102ԃ12Д31Вಃ Β ฻ ભ ಃ Ο ฻ ભॶǶ- 75 -

ࢂаҁߕຏ‫܌‬ӈϐϦϢሽॶᕴኧ٠όж߄ӝ‫ٳ‬Ϧљϐᕴሽ! ! Ӣ೽ϩߎᑼ୘ࠔϷߚߎᑼ୘ࠔค໪ӈҢ‫ځ‬ϦϢሽॶǴϢሽॶǶ(3) ΢ ᘕ ᔈ б Ϧ љ ໸ Ӣ Ԗ ѱ ൑ ሽ ਱ ё ൻ Ǵ ࡺ а Ԝ ѱ ൑ ሽ ਱ ࣁ Ϧ᎞ᑽໆǶҁϐߎᚐБૈ‫ڗ‬ளёᡍ᛾ϦϢሽॶǴӢԜϦϢሽॶค‫ݤ‬ёϦљ‫ޣ‬Ǵ‫ځ‬คࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽЪჴ୍΢໪аຬၸӝ౛ԋ(2) ߏ ය ‫ ׫‬ၗ ύ а ԋ ҁ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ ɡ ߚ ࢬ ୏ ឦ ҂ ΢ ѱȐ ᘕ ȑሽॶǴ٠΋ठ‫܄‬௦ҔǶ‫ٳ‬Ϧљӛߎᑼᐒᄬ‫ڗ‬ளǴ൩ঁձӝऊ‫ډ‬යВϩձीᆉϦϢࠔुሽਔҔаբࣁ՗ीϷଷ೛ϐၗૻ΋ठǴ၀ၗૻ߯ࣁӝҔຑሽБ‫܌ݤ‬٬Ҕϐ՗ीϷଷ೛Ǵᆶѱ൑ୖᆶ‫ߎܭޣ‬ᑼ୘ҔຑሽБ‫ݤ‬՗ीǶឦᗉᓀϐ़ғ‫ߎ܄‬ᑼ୘ࠔ‫ޣ‬ǴҁϦљ௦Ԝѱ൑ሽ਱ࣁϦϢሽॶǶऩคѱ൑ሽ਱ё‫ୖٮ‬ԵਔǴ߾௦Ϸᗉᓀϐ़ғ‫ߎ܄‬ᑼ୘ࠔӵԖࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽਔǴ߾а(1) ೸ ၸ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ ǵ ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢଷ೛ࣁϐǺ! ! ߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸ϦϢሽॶϐ،‫ۓ‬Ǵ߯٬ҔΠӈБ‫ݤ‬Ϸ

3. ᑽ ໆ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ‫ ܌‬௦ Ҕ ϐ ຑ ሽ ‫ ೌ מ‬Ϸ ଷ ೛Ȑ‫߻܍‬।ȑ!

2,465,150
144,488,117$ 146,953,267$

235,814498,198
43,57733,524,910$ 34,302,499$

103ԃ12Д31В

2,799
24,879135,161,328$ 135,189,006$

215,673
572,748
140,620
29,806,215$ 30,735,256$102ԃ12Д31В

- 76 -

՗़ғ୘ࠔᏹբᕮਏϷ፾྽ϐᗉᓀК౗Ǵ٠‫ܭ‬Ѧင଄୍॥ᓀ៝ୢ‫ڐ‬! ! ԜѦǴҁϦљဠ٣཮Π೛Ԗ॥ᓀ‫ہ‬঩཮Ǵ‫ۓ‬යє໒཮᝼ǴаຑൎǴаफ़եӢѱ൑ሽ਱ᡂϯჹࣦᎩ‫ޑ‬ፂᔐǶၸ଄୍ᗉᓀπ‫ڀ‬Ǵஒ၀฻ԋҁа፾྽ϐᗉᓀК౗‫ܭۓڰ‬΋‫ۓ‬ϐጄљ٩ިܿ཮೯ၸϐȨவ٣़ғ‫ߎ܄‬ᑼ୘ࠔҬܰೀ౛ำ‫ׇ‬ȩೕ‫ۓ‬Ǵ೸ᓀǵճ౗॥ᓀϷ‫ځ‬дሽ਱॥ᓀȑǵߞҔ॥ᓀϷࢬ୏‫܄‬॥ᓀǴӝ‫ٳ‬Ϧ౗Ϸ‫ݨ‬ሽ฻ᡂ୏ჹӝ‫ٳ‬Ϧљ᏾ᡏ଄୍೷ԋϐѱ൑॥ᓀȐхࡴ༊౗॥ᔮᕉნǵߎᑼϷ‫ݨ‬ሽѱ൑฻ᡂϯǴᒿਔᑽ՗ፓ᏾Ƕࣁफ़եճ౗ǵ༊! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫܌‬வ٣ϐ॥ᓀ௓‫ڋ‬Ϸᗉᓀ฼ౣǴЬा߯Ӣᔈ୯ϣѦ࿶! (Ο ) ଄ ୍ ॥ ᓀ ᆅ ౛ Ҟ ‫ ޑ‬ᆶ ࡹ ฼

ຏ 3Ǻ ߯ ς х ࡴ а ԋ ҁ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢΕߥ᛾ߎ฻а៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼॄ໸Ƕбચၛॄ໸ǵ೽ϩ‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸ǵ೽ϩ‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸ϷӸб஦ීɡᜢ߯Γǵ‫ځ‬дᔈбීǵᔈбϦљ໸ǵߏයॷීǵᔈ

ຏ 2Ǻ Ꭹ ᚐ ߯ х ֖ อ ය ॷ ී ǵ ᔈ б อ ය ౻ ‫ چ‬ǵ ᔈ б ౻ Ᏽ Ϸ ஦ ී ǵ ᔈၗౢ฻а៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐ‫ීܫ‬ϷᔈԏීǶᜢ߯Γǵ‫ځ‬дᔈԏීǵӸрߥ᛾ߎǵ‫ځ‬дߎᑼၗౢϷ‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ຏ 1Ǻ Ꭹ ᚐ ߯ х ֖ ౜ ߎ Ϸ ऊ ྽ ౜ ߎ ǵ ᔈ ԏ ౻ Ᏽ Ϸ ஦ ී ǵ ᔈ ԏ ී ໨ ɡߎᑼॄ໸೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸ᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸
а៽ᎍࡕԋҁᑽໆȐຏ 2ȑߎᑼၗౢ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢȐຏ 3ȑᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢ
‫ීܫ‬ϷᔈԏීȐຏ 1ȑ

! (Β ) ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ϐ ᅿ ᜪ143ёૈᡂ୏ጄൎϐຑ՗Ƕ௵གࡋϩ‫݋‬໻хࡴࢬ೯ӧѦϐѦჾࡼǴаပჴ॥ᓀᆅ౛Ƕԃ ࡋ ϐ ิ ߻ ృ ճ ෧ Ͽ 174,778 щ ϡǹ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ ࡋ ϐ ิ ߻ృ ճ ቚ у 23,902 щ ϡ ǶѦ༊ǵѦჾᒧ᏷៾Ϸճ౗ҬඤӝऊǴаᆶ೏ᗉᓀ໨ҞϦϢሽॶᡂ୏ևଯࡋॄ࣬ᜢϐ़ғߎᑼ୘ࠔբࣁᗉᓀπ‫ڀ‬Ǵ٠բ‫ۓ‬යຑಔӝǴаϷ٬Ҕճ౗Ҭඤӝऊᆶᇻයճ౗ӝऊٰᆅ౛ճ౗॥ᓀǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВϐѦჾीሽ೤ჾ‫܄‬ၗౢᆶ೤ჾ‫ॄ܄‬໸஦य़ߎᚐӵΠǺ

92,612,484

97,591,031- 77 -- 78 -

ӝ౛ёૈᡂ୏ጄൎϐຑ՗Ƕ! ! аΠ၁ಒᇥܴ྽ཥᆵჾȐфૈ‫܄‬೤ჾȑჹӚ‫ױ‬ᜢѦჾϐ༊౗ቚуϷ෧ϿǴӝ‫ٳ‬Ϧљϐ௵གࡋϩ‫݋‬Ƕཥᆵჾჹऍࣁ ճ ౗ ቚ у ‫ ܈‬෧ Ͽ 100 ୷ ᗺ Ǵ Ԝ ҭ ж ߄ ᆅ ౛ ໘ ቫ ჹ ճ ౗ ϐଷ೛ၗౢॄ໸߄Вࢬ೯ӧѦϐॄ໸ߎᚐ‫ܭ‬᏾ԃࡋࣣࢬ೯ӧВϐճ౗ᚼᓀԶ،‫ۓ‬Ƕჹ‫୏ੌܭ‬ճ౗ॄ໸Ǵ‫ځ‬ϩ‫݋‬БԄ߯! ! Πӈ௵གࡋϩ‫߯݋‬٩़ғϷߚ़ғπ‫ܭڀ‬ၗౢॄ໸߄

௵གࡋϩ‫݋‬$ 31,285,991

102ԃ12Д31В
$ 33,026,655

103ԃ12Д31В

! ! ӝ‫ٳ‬ϦљЬा‫ډڙ‬ऍߎ೤ჾ༊౗‫୏ݢ‬ϐቹៜǶ18,331,727
306,431314,869
1,269,617
1,709,514‫ڀ‬ϦϢሽॶճ౗॥ᓀ
! ! ɡߎᑼॄ໸
‫ڀ‬౜ߎࢬໆճ౗॥ᓀ
! ! ɡߎᑼॄ໸ᚐӵΠǺѦǶ໣იϣ೽ӛЬाᆅ౛໘ቫൔ֋ճ౗ਔ‫܌‬٬Ҕϐᡂ୏౗12,882,711
190,246
313,9131,240,089
791,414

ॄ! ! ໸
ऍ! ! ߎ
ኻ! ! ϡ
ෝ! ! ჾ
В! ! ༝
Γ ҇ ჾ$ 4,640,919
713,966
1,301,084
950,527
11,604,538௵གࡋϩ‫݋‬$ 6,657,656
693,065
1,293,753
418,274
10,766,934

ၗ! ! ౢ
ऍ! ! ߎ
ኻ! ! ϡ
ෝ! ! ჾ
В! ! ༝Γ ҇ ჾ! ӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В‫ڙ‬ճ౗ᚼᓀϐߎᑼॄ໸஦य़ߎ

ғճ౗ᚼᓀǶӝ‫ٳ‬Ϧљᙖҗᆢ࡭΋፾྽ϐ‫ۓڰ‬Ϸੌ୏ճ౗༊౗ᡂ୏ౢғϐ॥ᓀǶ102ԃ12Д31В

! ! Ӣӝ‫ٳ‬Ϧљӕਔа‫ۓڰ‬Ϸੌ୏ճ౗ॷΕၗߎǴӢԶౢ‫ۓ‬ᇻයѦ༊ӝऊǴЬा߯ࣁೕᗉѦჾၗౢǵॄ໸Ϸ‫܍‬ᒍӢ103ԃ12Д31В‫୏ݢ‬ϐ॥ᓀǶ! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљु‫ۓ‬ճ౗ҬඤӝऊЬा߯ࣁೕᗉృॄ໸ճ౗

ӝ‫ٳ‬Ϧљु‫ۓ‬Ѧჾᒧ᏷៾ӝऊǴೕᗉ༊౗‫୏ݢ‬ϐ॥ᓀǹु(1) ༊ ౗ ॥ ᓀ Ǻ(2) ճ ౗ ॥ ᓀ Ǻϡ ਔ Ǵ ӧ ‫ ځ‬д ‫ ܌‬Ԗ ᡂ ኧ ό ᡂ ϐ ௃ ‫ ݩ‬Π Ǵ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ҇ ୯ 103ᓀǴ٠٬Ҕ़ғߎᑼπ‫ڀ‬аᆅ౛࣬ᜢ॥ᓀǶӝ‫ٳ‬Ϧљु‫ۓ‬ᇻය՗Ƕඤᆉа༊౗ᡂ୏ 1 ϡϒаፓ᏾Ƕ྽ཥᆵჾ࣬ჹऍߎϲॶ 1! ! ӝ‫ٳ‬ϦљЬाኪ៛‫ܭ‬Ѧჾ༊౗ᡂ୏Ϸճ౗ᡂ୏฻ѱ൑॥೤ჾ‫܄‬໨ҞϷࡰ‫ࣁۓ‬౜ߎࢬໆᗉᓀϐѦჾᒧ᏷ӝऊǴය҃‫܌‬٬Ҕϐ௵གࡋК౗Ǵҭж߄ᆅ౛໘ቫჹѦჾ༊౗ϐӝ౛ሽᡂ୏‫܌‬ౢғ᏾ᡏϐ଄୍॥ᓀǴࣴᔕೕᗉ଄୍॥ᓀϐ฼ౣϷӢᔈ௛

1. ѱ ൑ ॥ ᓀߎϲຨ 1 ϡ߯ࣁ໣იϣ೽ӛЬाᆅ౛໘ቫൔ֋༊౗॥ᓀਔ

շΠǴջਔඓඝ୯ϣѦ࿶ᔮϷߎᑼ௃༈Ǵ௓ᆅᗉխӢߎᑼᕉნϷ‫ݨ‬

144଄୍ߞҔ॥ᓀ
! ! ሌՉӸීǵ‫ۓڰ‬ԏ੻‫׫‬ၗϷ‫ځ‬дߎᑼπ‫ڀ‬ϐߞҔ॥ᓀǴ߯җӝ‫ٳ‬Ϧљ଄୍೽ߐᑽໆ٠ᅱ௓Ƕҗ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ϦљϐҬܰჹຝϷቬऊдБ֡߯ߞҔ‫ؼ‬ӳϐሌՉϷ‫׫ڀ‬ၗ฻ભϷа΢ϐߎᑼᐒщϡǶ

! ! ऩ ճ ౗ ቚ у 100 ୷ ᗺ Ǵ ӧ ‫ ܌‬Ԗ ‫ ځ‬д ᡂ ኧ ᆢ ࡭ ό ᡂ ϐ ௃‫ ݩ‬Π Ǵ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ ϐ ิ ߻ ృ ճ ஒ ෧ Ͽ 700,000щϡǶ- 79 -

྽ਔᐒ٬Ҕࢌ٤ߞҔቚமπ‫ڀ‬Ǵаफ़ե੝‫࠼ۓ‬Њ‫ߞޑ‬Ҕ॥ᓀǶ‫ݩރ‬฻ӭ໨ёૈቹៜ࠼ЊбීૈΚϐӢનǴӝ‫ٳ‬Ϧљҭ཮ӧ፾

- 80 -

Կ 5 ԃ
$ 5,437,893
41,817,988
818,070405$ 48,074,356

5

ԃ а ΢
3,729
2,160,706
120,197$ 2,284,632$

103 ԃ 12 Д 31 В

! ! ঁձ࠼Њ‫ޑ‬॥ᓀຑ՗߯Եໆхࡴ၀࠼Њϐ଄୍‫ݩރ‬ǵߞຑ2௢՗ϐႣीճ౗،‫ۓ‬Ƕᓀᆅ౛ϐำ‫ׇ‬Ƕ

Կ 2 ԃ
$ 1,665,836
27,603,968
633,285394$ 29,903,483ԏߎᚐό‫ۓڰ‬ਔǴඟ៛ϐߎᚐ߯٩ၗౢॄ໸߄В෗ճ౗Ԕጕ‫܌‬! ! ࣁᆢ࡭ᔈԏ஦ී‫ࠔޑ‬፦Ǵӝ‫ٳ‬Ϧљςࡌҥᔼၮ࣬ᜢߞҔ॥1‫ڀ‬Ǵ߯а҂‫ש‬౜ϐᕴ౜ߎࢬΕϷࢬрࣁ୷ᘵጓᇙǶ྽ᔈб‫܈‬ᔈᔼၮ࣬ᜢߞҔ॥ᓀ

3 ঁДԿ 1 ԃ
$ 2,226,077
10,224,542
462,498
21,879$ 12,934,996

ϐӝऊృ౜ߎࢬΕϷࢬрࣁ୷ᘵጓᇙǹ൩௦ᕴᚐҬപϐ़ғπ‫ ځ‬д ߎ ᑼ π ‫ڀ‬Ǵᔼ ၮ ࣬ ᜢ ߞ Ҕ ॥ ᓀ ᆶ ଄ ୍ ߞ Ҕ ॥ ᓀ ߯ ϩ ձ ᆅ ౛Ƕᔈбચၛීੌ୏ճ౗π‫ڀ‬‫ۓڰ‬ճ౗π‫ڀ‬़ғπ‫ڀ‬‫܌ڀ‬բϐࢬ୏‫܄‬ϩ‫݋‬Ǵ൩௦ృᚐҬപϐ़ғπ‫ڀ‬Ǵ߯а҂‫ש‬౜ғϐᔈԏී໨ǴϷ‫׫‬ၗࢲ୏ౢғϐሌՉӸීǵ‫ۓڰ‬ԏ੻‫׫‬ၗϷу៾ѳ֡Ԗਏճ౗Ȑʘȑ 1 Կ 3 ঁ Д
1.4315%$ 533,643
1.4627%
3,377,496
4.374%
152,969
2,504$ 4,066,612

ߎᑼॄ໸‫ډ‬යϩ‫߯݋‬٩ྣऊ‫ۓ‬ϐᗋීВጓᇙǶଞჹ़ғߎᑼπᐒᄬຑ฻ǵӝ‫ٳ‬Ϧљϣ೽ߞҔຑ฻ǵᐕўҬܰ૶ᒵϷҞ߻࿶ᔮԐϐය໔ϣǴόԵቾሌՉҥջ୺Չ၀៾ճϐᐒ౗ǹ‫ځ‬дߚ़ғཞѨϐ॥ᓀǶӝ‫ٳ‬ϦљϐߞҔ॥ᓀǴЬाٰ߯Ծ‫ܭ‬ᔼၮࢲ୏ౢ

! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљё೏ा‫؃‬ҥջᗋීϐሌՉॷීǴ߯ӈ‫ܭ‬Π߄ύനໆǶаߎᑼॄ໸҂‫ש‬౜౜ߎࢬໆጓᇙǴ‫ځ‬хࡴճ৲Ϸҁߎϐ౜ߎࢬ‫ډ‬යϩ‫݋‬Ǵ‫߯ځ‬٩Ᏽӝ‫ٳ‬ϦљനԐёૈ೏ा‫؃‬ᗋීϐВයǴ٠! ! ߞҔ॥ᓀ߯ࡰҬܰჹБ‫ܦ‬Жӝऊက୍Զ೷ԋӝ‫ٳ‬Ϧљ଄୍

2. ߞ Ҕ ॥ ᓀ ᆅ ౛‫ݨ‬ሽ΢ᅍ 5%‫ݨ‬ሽΠຳ 5%! ! Π߄၁ಒᇥܴӝ‫ٳ‬Ϧљςऊ‫ۓ‬ᗋීය໔ߎᑼॄ໸ഭᎩӝऊࢬ୏‫܄‬Ϸճ౗॥ᓀ߄

฻Ǵаዴߥӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ڀ‬Ԗк‫ޑى‬଄୍ቸ‫܄‬Ƕ़ғ‫܄‬π‫ڀ‬຾ՉǶ
102ԃࡋิ߻ճ੻ ‫ځ‬дᆕӝቚу ཞ੻ቚу
Ȑ෧Ͽȑ Ȑ෧Ͽȑ$ 21,417$ 91,940( 13,132 ) ( 84,966 )ߎϷऊ྽౜ߎǵଯࢬ୏‫܄‬ϐԖሽ᛾‫چ‬Ϸ‫ޑ୼ى‬ሌՉᑼၗᚐࡋ

! ! Πӈ௵གࡋϩ‫߯݋‬٩ၗౢॄ໸߄Вϐૐ‫ݨޜ‬ሽᚼᓀϐ103ԃࡋิ߻ճ੻ ‫ځ‬дᆕӝቚу ཞ੻ቚу
Ȑ෧Ͽȑ Ȑ෧Ͽȑ$ 31,646$ 316,498( 32,545 ) ( 134,513 )! ! ӝ‫ٳ‬Ϧљᆅ౛ࢬ୏‫܄‬॥ᓀϐҞ኱Ǵ߯ࣁᆢ࡭ᔼၮ‫܌‬ሡϐ౜

3. ࢬ ୏ ‫ ܄‬॥ ᓀӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ߯ а ु ‫ ݨ ۓ‬਑ ᒧ ᏷ ៾ ӝ ऊǴೕ ᗉ ‫ ݨ‬ሽ ‫ ୏ ݢ‬ϐ ॥ ᓀǶ௵གࡋϩ‫݋‬Ҕ॥ᓀǶ

! ! ӝ‫ٳ‬ϦљӢᖼວૐ‫ޜ‬ᐯ‫ݨ‬Զౢғૐ‫ޜ‬ᐯ‫ݨ‬ሽ਱ᚼᓀǶᄬǵϦљಔᙃϷࡹ۬ᐒᜢǴคख़εϐቬऊᅪቾǴࡺคख़εϐߞᓀ໣ύࡋόଯǶ‫ ݩ‬Π Ǵ ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ ϐ ิ ߻ ృ ճ ஒ ෧ Ͽ 645,000(3) ‫ ځ‬д ሽ ਱ ॥ ᓀ ǺӢૐ‫୍ܺ཰ޜ‬ჹຝၨࣁϩණǴ࠼ЊဂቶεЪคᜢᖄǴࡺߞҔ॥! ! ऩ ճ ౗ ቚ у 100 ୷ ᗺ Ǵ ӧ ‫ ܌‬Ԗ ‫ ځ‬д ᡂ ኧ ᆢ ࡭ ό ᡂ ϐ ௃

145

1

Կ 2 ԃ
$ 2,411,223
14,068,334
545,441394$ 17,025,392$ 18,202,000103ԃ12Д31В

3 ঁДԿ 1 ԃ
$ 3,567,392
21,808,169
389,895
21,879$ 25,787,335

2

5
ԃ а ΢
629,630
3,904,705$ 4,534,335$$ 17,354,000

102ԃ12Д31В

Կ 5 ԃ
$ 5,609,974
34,186,654
1,085,625
405$ 40,882,658

$
$
$

ᎍ

103ԃࡋ
4,608
16,55828,605102ԃࡋ$ 113,392$ 13,877$ 26,001ᜢᖄҾ཰
ӝ! ! ၗ
ҁϦљЬाިܿ

- 81 -

103ԃ12Д31В
$ 65,192
365,493
4,699$435,384! ! ၗౢॄ໸Вϐᔈбᜢ߯Γී໨ᎩᚐӵΠǺᜢᖄҾ཰
ӝ! ! ၗ
ҁϦљЬाިܿ

103ԃ12Д31В
$
240
1,749
4,626
$ 6,615102ԃࡋ$ 531,293$ 1,278,542$ 53,014೤

102ԃ12Д31В
$108,889
317,284
6,362$432,535102ԃ12Д31В
$ 5,447594
8,476$ 14,517

103ԃࡋ$ 587,239$ 1,439,844$ 60,913

೤ ຾! ! ၗౢॄ໸Вϐᔈԏᜢ߯ΓᎩᚐӵΠǺᜢᖄҾ཰
ӝ! ! ၗ
ҁϦљЬाިܿ

! (΋ ) ᔼ ཰ Ҭ ܰॊ‫ޣ‬ѦǴӝ‫ٳ‬Ϧљᆶ‫ځ‬дᜢ߯Γ໔ϐҬܰӵΠǺ੻Ϸ຤ཞ‫ܭ‬ӝ‫ٳ‬ਔӄኧϒа੃ନǴࡺ҂ඟ៛‫ܭ‬ҁߕຏǶନ‫ځ‬дߕຏ‫܌‬! ! ҁϦљϷηϦљȐ߯ҁϦљϐᜢ߯Γȑ໔ϐҬܰǵ஦ЊᎩᚐǵԏΟΒǵ ᜢ߯ΓҬܰۘ҂୏ҔϐคᏼߥሌՉॷ
ීᚐࡋ

ᑼၗᚐࡋ

ᔈбચၛී
ੌ୏ճ౗π‫ڀ‬‫ۓڰ‬ճ౗π‫ڀ‬़ғπ‫ڀ‬

у៾ѳ֡Ԗਏճ౗Ȑʘȑ 1 Կ 3 ঁ Д
1.4260%$ 831,745
1.4997%2,948,546
4.3739%102,972
2,201$ 3,885,464

102 ԃ 12 Д 31 В-

ᚐ16,229285,564
180,000-

15,323

285,564
19,029-$ 3,071,000
361,800

102ԃ12Д31Вࡋ ୏ Ҕ ᚐ ࡋ
$ 3,400,000
1,080,000

ᕴ

103ԃࡋ
$ 39,282
2,595$ 41,877102ԃࡋ$ 35,415
4,353$ 39,768Ϸѱ൑ᖿ༈،‫ۓ‬Ƕ

- 82 -! ! ဠ٣Ϸ‫ځ‬дЬाᆅ౛໘ቫϐᖒၿ߯җᖒၿ‫ہ‬঩཮٩ྣঁΓᕮਏอය঩πᅽճଏᙍࡕᅽճ! ! ဠ٣Ϸ‫ځ‬дЬाᆅ౛໘ቫϐᖒၿᕴᚐӵΠǺ! (ϖ ) ჹ Ь ा ᆅ ౛ ໘ ቫ ϐ ዛ ၿ໸ Ȑ ၁ ߕ ຏ Μ ΐ ȑ ϐ ᇡ ᖼ Ǵ ٠ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ 5 Д ӄ ኧ ᓭ б Ƕ! ! ๮ ᑧ ‫ ޜ‬ታ Ϧ љ ୖ ᆶ ҁ Ϧ љ ว Չ ϐ 99 ԃ ࡋ ಃ ΋ ԛ ค ᏼ ߥ ‫ د‬༅ Ϧ љ-

279,497
12,686-

279,497
180,000
902,278103ԃ12Д31Вࡋ ୏ Ҕ ᚐ ࡋ
$ 2,905,000
582,671ᚐ

$ 3,400,000
1,080,000ᕴ! (Ѥ ) ᔈ б Ϧ љ ໸ ɡ ᜢ ߯ Γ๮ૐȐ٥ࢪȑ
ਕԢϼђ༈Ѹ᎒ፄӝ
‫׷‬਑

ҁ Ϧ љ
๮ૐ༜୔
๮! ! ᓯ
Freighter Prince
Ltd.
๮ૐε໭۫
Ѡ᡼߁ૐ

! (Ο ) ङ ਜ Ϸ ߥ ᛾

ࣁ 60,913 щ ϡ Ϸ 53,014 щ ϡ Ƕ߯ а ٬ Ҕ ਔ ኧ Ѝ б ચ ߎ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ϐ ચ ߎ ຤ Ҕ ϩ ձᛝुચၛӝऊǴҁϦљаᔼ཰ચၛБԄ‫܍‬ચ०Չ૽ግᏔϷኳᔕᐒǴ! ! ҁϦљࣁ૽ግᐒৣ‫܌‬ሡǴᆶ଄ი‫ݤ‬Γύ๮ૐ‫ޜ‬٣཰ว৖୷ߎ཮

! (Β ) ၗ ౢ ચ ၛ‫׎‬Ƕ຤ Ҕ Ǵ ஦ ී ϐ ԏ б ය ज़ Ծ 30 Ϻ Կ 2 ঁ Д ό ฻ Ǵ ٠ ค ၻ ௤ ߞ ය ໔ ϐ ௃ᓭǴᔈԏᜢ߯Γී໨҂ԏ‫ߥڗ‬᛾Ǵќᔈԏᜢ߯Γී໨٠҂ගӈք஦! ! ࢬ೯ӧѦϐᔈбᜢ߯Γී໨Ꭹᚐ߯҂ග‫ٮ‬ᏼߥЪஒа౜ߎమ

146
102ԃ12Д31В
$ 110,044,021
181,209487,649$ 110,712,879

103ԃ12Д31В
$ 104,255,700
17,236
279,497$ 104,552,433

102ԃ12Д31В
USD 163,786 щϡሞᐒ൑೤ၮઠ຾Չࡌᑐ‫ނ‬ϐ‫ׯ‬ᘉࡌǵᐒ‫ڀ‬೛ഢϐᏤΕϷ‫׳‬ཥǴ߻ॊ‫ ׯ‬ᘉ ࡌ Ь ᡏ π ำ ी ฝ ϐ ೕ ኳ ཰ ࿶ ҇ ୯ 92 ԃ ࡋ ဠ ٣ ཮ ӕ ཀǴ٠ ࿶ Ҭ ೯೽ ҇ ૐ ֽ ‫ ڄ‬ᙟ চ ߾ ӕ ཀ ᒤ ౛ Ƕ ၀ ‫ ׯ‬ᘉ ࡌ π ำ Ѝ р Ⴃ ՗ ᕴ ߎ ᚐ ࣁ 84.9ҬᐒǶ

! ! ӚයᖼᐒීЍб௃‫׎‬ӵΠǺঅ ҅ ᡂ ‫ ࣁ ׳‬68 ሹ 4 щ ࿤ Ꭹ ϡ Ƕ҇ ୯ 104 ԃ Կ 105 ԃ Ҭ ᐒ Ǵ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ֡ ۘ ҂- 83 -

ᙯᖼວ៾ϒચᐒϦљǴӆஒ‫ځ‬ચӣǶ

- 84 -࿶ ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ ࡋ ҙ ፎ Ҹ ຊ অ ‫ ׯ‬ӝ ऊ Ǵ ஒ ‫ ׯ‬ᘉ ࡌ π ำ ᕴ ߎ ᚐ

2,067,261 щ ϡ Ǵ Ϥ ࢎ ᒧ ᖼ ᐒ ᕴ ሽ ऊ ࣁ ऍ ߎ 2,213,015 щ ϡ Ǵ Ⴃ ी ‫ܭ‬ҬᐒǶҁϦљဠ٣཮ќς،᝼ஒዴᇡुൂϐϤࢎ࠼ᐒ‫ܭ‬ҬᐒਔǴ౽! ! ߻ ॊ ‫ ׯ‬ᘉ ࡌ Ь ᡏ π ำ ी ฝ চ Ѝ р ᕴ ߎ ᚐ ࣁ 84 ሹ 9 щ ࿤ Ꭹ ϡǴՠ

10 ԃ ੝ ೚ ය ໔ ϐ ਡ ঑ ǶϷ‫ڗ‬ளᚐѦᒧᖼϤࢎ०ᐒϐ៾ճǴϤࢎुᖼᐒᕴሽීऊऍߎ

! (Β ) ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ 12 Д ᆶ ‫ ॣ ݢ‬Ϧ љ ᛝ ऊ ु ᖼ Ϥ ࢎ 777-300ER ࠼ ᐒ๮ ᓯ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ ӛ ҇ ૐ ֽ ҙ ፎ ‫ ߏ ۯ‬੝ ೚ ය ໔ Ǵ ٠ ρ ‫ ڗ‬ள ‫ߏ ۯ‬ሹ ϡ Ǵ Ծ ҇ ୯ 93 ԃ ଆ ຾ Չ ೛ ी Ǵ Ъ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 97 ԃ ໒ ‫ ۈ‬ว х ࡼ π Ƕԃ ය ᅈǶႣ ी ஒ ‫ ܭ‬҂ ٰ 10 ԃ ϣ ‫ ܭ‬ᆵ ᡼ ਲ ༜ ୯ ሞ ᐒ ൑ ೤ ၮ ઠ Ϸ ଯ ໢ ୯҇ ୯ 105 ԃ Կ 107 ԃ Ҭ ᐒ Ǵ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ֡ ۘ ҂102ԃ12Д31В
USD 315,859 щϡᔼ ၮ ࠨ ऊ ਜ ȩǴ ੝ ೚ ය ໔ Ծ ҇ ૐ ֽ ౽ ᙯ ᔼ ၮ ៾ ϒ ๮ ᓯ Ϧ љ ϐ В ଆ Ǵ 20

3,933,235 щ ϡ Ǵ Ϥ ࢎ ᒧ ᖼ ᐒ ᕴ ሽ ऊ ࣁ ऍ ߎ 1,802,645 щ ϡ Ǵ Ⴃ ी ‫ܭ‬103ԃ12Д31В
USD 449,216 щϡ! (ϖ ) ๮ ᓯ Ϧ љ ཰ ‫ ҇ ܭ‬୯ 89 ԃ 1 Д 14 В ᆶ ҇ ૐ ֽ ᛝ ु Ȩ ΋ ය ૐ ‫ ޜ‬೤ ၮ ઠ࠼ᐒϷᚐѦ‫ڗ‬ளᒧᖼϤࢎ०ᐒϐ៾ճǴΜѤࢎुᖼᐒᕴሽऊࣁऍߎϡ Ǵ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 1 Д ֹ ԋ ฦ ૶ ೛ ҥ Ƕ! (΋ ) ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 97 ԃ 1 Д ᆶ ‫ ޜ‬ύ Ѓ γ Ϧ љ ᛝ ऊ ु ᖼ Μ Ѥ ࢎ A350-900љ ӄ ၗ ԋ ҥ ० ᐒ ᆢ ៈ Ϧ љ Ǵ ၀ Ϧ љ ϐ ၗ ҁ ᚐ Ⴃ ी ࣁ ཥ ᆵ ჾ 13.5 ሹॄ໸ӵΠӈǺϲ ໣ ი অ ៈ ࠔ ፦Ǵҁ Ϧ љ ဠ ٣ ཮ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 8 Д 12 В ، ᝼ җ ҁ Ϧ! (Ѥ ) ࣁ ග ‫ ٮ‬ཥ Ш ж ҇ ૐ ᐒ ᅿ ϐ ᐒ ᡏ অ ៈ ܺ ୍ Ϸ ‫ ܗ‬৖ অ ៈ ѱ ൑ ጄ ᛑ Ǵ ٠ ගચ ය 10 ԃ Ǵ Ⴃ ी ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 3 Д Ϸ 5 Д Ҭ ᐒ Ƕૐ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 1 Д ӛ ‫ ځ‬д ચ ᐒ Ϧ љ ᛝ ु 2 ࢎ A320-200 ࠼ ᐒ Ǵ

ु 3 ࢎ 737-800 ࠼ ᐒ ӝ ऊǴႣ ी Ծ ҇ ୯ 104 ԃ 9 Д ଆ Ҭ ᐒǶќ Ѡ ᡼ ߁

103 ԃ 12 Д 31 В ЗǴς ‫ ڗ‬ள 3 ࢎ ચ ᐒǶҁ Ϧ љ ќ ᆶ ‫ ځ‬д ચ ᐒ Ϧ љ ᛝER ࠼ ᐒ ચ ऊ Ǵ ચ ය 12 ԃ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ 10 Д ଆ ഌ ុ Ҭ ᐒ Ǵ ᄒ Կ ҇ ୯! (Ο ) ࣁ у ೲ ᐒ ໗ ‫ ׳‬ཥ Ǵ ҁ Ϧ љ ᆶ GECAS ० ᐒ ચ ၛ Ϧ љ ᛝ ु 4 ࢎ 777-300

103ԃ12Д31В
USD 418,325 щϡ! ! ӚයᖼᐒීЍб௃‫׎‬ӵΠǺ

! ! ନ‫ځ‬дߕຏ‫܌‬ॊ‫ޣ‬ѦǴӝ‫ٳ‬Ϧљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вख़ε‫܍‬ᒍϷ‫܈‬ԖΟѤǵ ख़ε‫܍‬ᒍ٣໨Ϸ‫܈‬Ԗॄ໸

Princess Ltd. ᑼ ၗ ચ ၛ ཰ ୍ ϐ ᏼ ߥ ࠔ Ƕ! ! ΢ ॊ ऍ ୯ ୯ ৤ ‫ ߯ چ‬բ ࣁ Freighter Prince Ltd. Ϸ Freighterό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ၗౢɡߚࢬ୏
! ! ς፦‫ۓܝ‬Ӹൂ! ! ऍ୯୯৤‫چ‬! ! ! ! ӝ! ! ी᛾฻ϐᏼߥࠔǺ! ! Πӈၗౢ࿶፦ǵ‫ܝܢ‬բࣁߏǵอයॷීǵચၛॄ໸Ϸ‫ځ‬д཰୍ߥΟΟǵ ፦ǵ‫ܝܢ‬ϐၗౢ

147ߎǴ٠٩ऊࡪᑫࡌය໔Ϸᔼၮය໔ϩձीԏǶ๮ૐ༜୔ϦљᔈୖྣȨߦ຾҇໔ୖᆶϦӅࡌ೛ϦԖβӦрચϷ೛‫ۓ‬Ӧ΢៾ચߎᓬඁᒤ
‫ݤ‬ȩಃΒచǴᑫࡌය໔βӦચߎǴаβӦ٩‫ݤ‬ᔈયϐӦሽิќуीᔼ཰ิϷ‫ځ‬д຤Ҕᛦбચߎǹᔼၮය໔βӦચߎǴа୯Ԗрચ୷Ӧิȑςϩձ‫ֹܭ‬πᡍԏਔᙯӈӚ໨‫ۓڰ‬ၗౢ໨ΠǴ‫ځ‬ᎩಕीςЍбී໨஦ӈ҂ֹπำ໨ΠǶ! ! ΢ॊ೤ၮઠ᏾ᡏ‫ׯ‬๓ǵ೛ഢᖼ࿼Ϸࡕុϐ೛ഢቚ࿼ᆶख़࿼‫ڗ܌‬ளϐၗౢǴ‫ܭ‬੝೚ය໔ۛᅈਔஒคᓭ౽ᙯϒࡹ۬Ƕԏӣਲ༜ᐒ൑Ϧљค৲߇ᗋቬऊߥ᛾ߎϖщ࿤ϡǶ! ! Ծ ๮ ૐ ༜ ୔ Ϧ љ ໒ ‫ ۈ‬ᔼ ၮ ϐ В ଆǴّ Կ 50 ԃ ϐ ᑫ ࡌ ᔼ ၮ ය ज़ ۛࠨऊ‫ु܌‬Ǵ‫ځ‬К౗ӈҢӵΠǺԃᔼ཰ᕴᚐȐཥᆵჾϡȑ҂ᅈ 20 ሹ20 ሹа΢҂ᅈ 40 ሹ
40 ሹа΢҂ᅈ 60 ሹ
60 ሹа΢҂ᅈ 80 ሹ
80 ሹа΢҂ᅈ 100 ሹ
100 ሹа΢҂ᅈ 120 ሹ
120 ሹа΢- 85 -- 86 -

ֹԋȨၗౢ౽ᙯࠨऊȩϐᛝुǶऩ࿶҇ૐֽ೯‫ޕ‬ᔼၮၗౢόϒ౽ᙯฝ Ǵ ٠ ໒ ‫ ڐ ۈ‬୘ ᛝ ु Ȩ ၗ ౢ ౽ ᙯ ࠨ ऊ ȩǴ ‫ ܭ‬ᑫ ࡌ ᔼ ၮ ය ज़ ۛ ᅈ ߻ 3 ԃ! ! ๮ૐ༜୔Ϧљᔈ‫ܭ‬ᑫࡌᔼၮයज़ۛᅈ߻ 5 ԃගрၗౢ౽ᙯीຬ ၸ ೽ ϩ ᛦ б 10%ϐ ᔼ ၮ ៾ ճ ߎ Ƕ୺ Չ ी ฝ ਜ ϐ ଄ ୍ ी ฝ ύ ‫ ܌‬Ⴃ ՗ ϐ ᔼ ཰ ԏ Ε ၲ 10%а ΢ ਔ Ǵ ᔈ ൩ ‫ځ‬Γ ᎍ ୧ ᚐ ᆶ ิ ᚐ ҙ ൔ ਜ Ȑ 401 ൔ ߄ ȑȩ ‫ ܌‬ҙ ൔ ᎍ ୧ ᚐ ϐ ߎ ᚐ ຬ ၸ ‫ ׫‬ၗႣ՗ϐᔼ཰ԏΕගр‫؂‬ԃᔈᛦбϐ‫ۓ‬ᚐ៾ճߎǶќऩ‫؂‬ԃ‫ܭ‬Ȩᔼ཰ᅈВЗϐය໔Ǵ๮ૐ༜୔Ϧљ٩‫׫ځ‬ၗ୺Չीฝਜϐ଄୍ीฝύ‫܌‬ϐ В ଆ 3 ঁ Д ϣ ߇ ᗋ Ƕ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д ۭ З Ǵ ๮ ૐ ༜ ୔ Ϧ љ ςᐒ ೤ ӷ ಃ 1000021973 ဦ ‫ ڄ‬ӕ ཀ Ծ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ 4 Д ଆ ϝ ᆢ ࡭ চ ᔼ ၮ౗ӃՉค৲߇ᗋъኧǴ‫ځ‬Ꭹъኧࡑᑫࡌᔼၮයज़ۛᅈਔֹԋၗౢ౽ᙯЍр฻‫ ؂‬3 ԃᔠ૸ፓ᏾៾ճߎϐК౗Ǵ၀៾ճߎК౗཰࿶҇ૐֽਲ

К
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%

ၮϐВଆ 3 ঁДϣǴӵ๮ૐ༜୔Ϧљ҂ԖҺՖၴऊ௃٣Ǵҗ҇ૐֽᆉǴЪ҇ૐֽளԾ౽ᙯᔼၮ៾ϐВଆ٩๮ᓯϦљϐჴሞᔼ཰ԏΕϷᚐϡ Ȑ ஦ ӈ Ӹ р ߥ ᛾ ߎ Ǵ а ‫ ۓ‬ය Ӹ ൂ Ӹ р ȑǶ ќ ࡑ ๮ ૐ ༜ ୔ Ϧ љ ໒ ‫ ۈ‬ᔼऊೕ‫ۓ‬ᙯચҬௗ୔Ϸ஑୔٬Ҕ‫ޣ‬բ཰൑ӦϐચߎԏΕȑࣁ୷ᘵ่ߎ! ! ๮ૐ༜୔Ϧљ٩ऊᔈᛦбх֖ᑫࡌϷᔼၮϐቬऊߥ᛾ߎࣁ΋ሹ

ᕴᚐϐߎᚐȐхࡴᔼ཰ԏΕᆶᔼ཰ѦԏΕǴՠόхࡴ๮ᓯϦљ٩ࠨચߎीԏ኱ྗϤ‫ש‬ќуीᔼ཰ิϷ‫ځ‬д຤ҔᛦбચߎǶ! ! ๮ૐ༜୔Ϧљᔈ‫ܭ‬ᔼၮύЈӦ΢៾ฦ૶ֹԋϐВଆीбβӦચᔼ ཰ ิ ȑǹ‫ ځ‬ύ 406,361 щ ϡȐ ֖ ᔼ ཰ ิ ȑϷ 3,932,627 щ ϡȐ ֖ ᔼ ཰! (Ϥ ) ๮ ᓯ Ϧ љ ᔈ ‫ ܭ‬੝ ೚ ය ໔ Ǵ Ѝ б ៾ ճ ߎ ϒ ҇ ૐ ֽ Ǵ ៾ ճ ߎ а ԃ ࡋ ᔼ ཰Ѹा‫܌୍ܺ܄‬٬ҔϐᒤϦϷ࣬ᜢբ཰‫ޜ‬໔Ƕ

! ! ཰୍࿶ᔼጄൎࣁග‫҇ٮ‬Ҕૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰ǵਓᓔǵ୍ܺૐ‫ޜ‬٣཰Ϸਲ ༜ ᐒ ൑ Ϧ љ ӕ ཀ ᓬ Ӄ ុ ऊ ΋ ԛ Ǵ ‫ ځ‬ය ໔ а 20 ԃ ࣁ ज़ Ƕය ໔ Ǵ Ӆ ी 50 ԃ Ƕ ќ ‫ ܭ‬ҁ ࠨ ऊ ය ज़ ۛ ᅈ ߻ 3 ԃ Ǵ ๮ ૐ ༜ ୔ Ϧ љ ள ࿶ᐒ൑Ϧљȑᝩ‫ڙ‬ϐǶԾᛝुҁࠨऊВ໒‫ۈ‬ଆᆉǴхࡴᑫࡌᆶᔼၮϐԃ 11 Д 1 В ଆ Ǵ ၀ ࠨ ऊ Ϸ Ь ᒤ ᐒ ᜢ җ ਲ ༜ ᐒ ൑ ި ҽ Ԗ ज़ Ϧ љȐ ਲ ༜Ϸ π ำ ೛ ഢ ී ϩ ձ ࣁ 407,756 щ ϡȐ ֖ ᔼ ཰ ิ ȑϷ 4,046,490 щ ϡȐ ֖

1,892,400

ӝ ऊ ߎ ᚐȐ ֖ ᔼ ཰ ิ ȑ$ 552,285‫࣬ځ‬ᜢౢ཰ᄤ‫ځ‬д಄ӝҁ୷Ӧ‫ݤ‬з೚ёҔ೼࿶ਲ༜ᐒ൑ϦљӕཀϐӝऊӜᆀૐ‫ޜ‬೤ၮઠ‫ׯ‬ᘉࡌπำਢीฝᕴ៝ୢࠨऊਜ
ૐ‫ޜ‬೤ၮઠ‫ׯ‬ᘉࡌπำಃ΋ϷಃΒ໘ࢤᓯၮ೛ഢӝऊᐒ ൑ ૐ ‫ ޜ‬٣ ཰ ᔼ ၮ ύ ЈȐ ֖ ᐒ ൑ ਓ ᓔ ȑᑫ ࡌ ᔼ ၮ ࠨ ऊ ȩǶோ Ծ ҇ ୯ 99

! (Ύ ) ๮ ૐ ༜ ୔ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 95 ԃ 9 Д 20 В ᆶ ҇ ૐ ֽ ᛝ ु Ȩ ᆵ ᡼ ਲ ༜ ୯ ሞ! ! ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д ۭ ЗǴ๮ ᓯ Ϧ љ ಕ ी ς Ѝ б ϐ ៝ ୢ ܺ ୍ ຤ቷ୘ӜᆀѠ᡼Шᝑπำ៝ୢިҽԖज़ϦљՋߐηިҽԖज़ϦљϦљᆶߚᜢ߯ΓᛝुаΠӝऊǺ

! ! ٩ ߻ ॊ ‫ ׯ‬ᘉ ࡌ π ำ ी ฝ Ǵ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ๮ ᓯ

148

ठǶ

- 87 -ϐ཮ीࡹ฼ᆶߕຏѤ‫܌‬ॊϐख़ा཮ीࡹ฼༼ᕴᇥܴ٠คख़εό΋ߐǴЬा߯Ӧ༇ǵঊᓯϷ‫ځ‬дૐ‫ޜ‬ၮᒡຼᜐ཰୍Ƕᔼၮ೽ߐ‫܌‬٬Ҕᔼ཰୍ࣁਓ࠼Ϸ೤‫ނ‬ૐ‫ޜ‬ၮᒡǴќԖ҂ၲໆϯߐᘖϐ‫ځ‬дᔼၮ೽! ! ӝ‫ٳ‬ϦљϐᔈൔᏤᔼၮ೽ߐ໻Ԗૐ‫ޜ‬ၮᒡ೽ߐǴ၀೽ߐЬा࿶! (΋ ) ᔼ ၮ ೽ ߐ ଄ ୍ ၗ ૻΟϤǵ ᔼၮ೽ߐ଄୍ၗૻ

! (Ѥ ) ҆ η Ϧ љ ໔ ཰ ୍ ᜢ ߯ Ϸ ख़ ा Ҭ ܰ ۳ ٰ ௃ ‫ ׎‬Ǻ ߕ ߄ Ζ Ƕ! (Ο ) ε ഌ ‫ ׫‬ၗ ၗ ૻ Ǻ ߕ ߄ Ύ Ƕ

10. வ ٣ ़ ғ ୘ ࠔ Ҭ ܰ Ǻ ߕ ຏ Ύ Ϸ ΐ Ƕ

9. ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ ၗ ૻ Ǻ ߕ ߄ Ϥ ǶϖǶ

8. ᔈ ԏ ᜢ ߯ Γ ී ໨ ၲ ཥ ᆵ ჾ ΋ ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ 20%а ΢ Ǻ ߕ ߄΢Ǻߕ߄ѤǶ

7. ᆶ ᜢ ߯ Γ ຾ ǵ ᎍ ೤ ϐ ߎ ᚐ ၲ ཥ ᆵ ჾ ΋ ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ 20%а6. ೀ ϩ ό ୏ ౢ ϐ ߎ ᚐ ၲ ཥ ᆵ ჾ ΋ ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ 20%а ΢ǺคǶ

5. ‫ ڗ‬ள ό ୏ ౢ ϐ ߎ ᚐ ၲ ཥ ᆵ ჾ ΋ ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ 20%а ΢ǺคǶ

ҁ ᚐ 20%а ΢ Ǻ ߕ ߄ Ο Ƕ

4. ಕ ᑈ ວ ຾ ‫ ܈‬፤ р ӕ ΋ Ԗ ሽ ᛾ ‫ چ‬ϐ ߎ ᚐ ၲ ཥ ᆵ ჾ Ο ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ

3. ය ҃ ࡭ Ԗ Ԗ ሽ ᛾ ‫ چ‬௃ ‫ ׎‬Ǻ ߕ ߄ Β Ƕ

2. ࣁ д Γ ङ ਜ ߥ ᛾ Ǻ ߕ ߄ ΋ Ƕ

1. ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ Ǻ ค Ƕ! (΋ ) ख़ ε Ҭ ܰ ٣ ໨ Ϸ (Β )ᙯ ‫ ׫‬ၗ ٣ ཰ ࣬ ᜢ ၗ ૻΟϖǵߕຏඟ៛٣໨

ӕ‫៏ל‬იᑈཱུᔈນǴচ֋ّ҂ૈჹ‫ࡰځ‬௓ගр‫ڀ‬ᡏ՘᛾Ƕ!

Airlinesȑϐ ԋ ঩ ග ଆ ϸ Ԏ ܎ ථ ი ᡏ ນ ೜ ਢǴҁ Ϧ љ ς ୖ ᆶ ೏ ֋ ໔ Ӆ

ᔼ཰ԏΕ
೽ߐཞ੻
ճ৲ԏΕ
௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗཞ੻ҽᚐϦљ΋૓ԏΕ
ճ৲຤ҔϦљ΋૓຤Ҕิ߻પཞёᒣᇡၗౢ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗϦљ΋૓ၗౢ
ၗౢӝी

ᔼ཰ԏΕ
೽ߐཞ੻
ճ৲ԏΕ
௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗཞ੻ҽᚐϦљ΋૓ԏΕ
ճ৲຤ҔϦљ΋૓຤Ҕิ߻પ੻ёᒣᇡၗౢ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗϦљ΋૓ၗౢ
ၗౢӝी
$$ 142,417,586- 88 -$ૐ ‫ ޜ‬ၮ ᒡ ‫ځ‬$ 139,170,014$($
600,889 )$$ 134,911,503

ૐ ‫ ޜ‬ၮ ᒡ ‫ځ‬$ 148,630,115$$
1,712,472$($

21,345 )9,379,067($

57,845 )450,361
2,200,890(
2,122,326 )(
1,977,806 )($
361,180 )$ 151,738,808
2,687,755
66,549,336$ 220,975,899102ԃࡋд ፓ ᏾ Ϸ ؑ ᎍ ӝ
ी
7,594,716($
5,062,185 )$ 141,702,545
1,290,657$
36,500$726,268
361,433

9,841,365

509,352
884,877(
2,019,124 )(
1,973,394 )$
357,709$ 144,731,523
2,806,823
81,533,408$ 229,071,754103ԃࡋд ፓ ᏾ Ϸ ؑ ᎍ ӝ
ी7,221,423($
5,269,796 )$ 150,581,742
765,058$
36,500$2,514,030
441,968ӵΠǺ࣬ᜢ೛ഢ‫ܨ‬ନమ౛ֹ౥Ǵӆஒ୷Ӧ౽ᙯϒ҇ૐֽǶ! (Ζ ) ਓ ࠼ ‫ ܭ‬ऍ ୯ ᙑ ߎ ξ ୔ ୱ ‫ ݤ‬ଣ ჹ ٥ ϼ ૐ ‫ڐ‬Ȑ Association of Asia Pacific! ! ӝ ‫ ٳ‬Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ Ԗ ᜢ ᔼ ၮ ೽ ߐ ଄ ୍ ၗ ૻ ӈ ҢਔǴ๮ૐ༜୔Ϧљᔈ‫ܭ‬ᑫࡌᔼၮයज़ۛᅈϐВଆ 3 ঁДϣஒࡌ‫ނ‬Ϸ

149

ёᒣᇡၗౢ
ߏයި៾‫׫‬ၗϦљ΋૓ၗౢ
ၗౢӝी

ᔼ཰ԏΕ
೽ߐཞѨ
ճ৲ԏΕ
ࡪ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐ‫׫‬ၗԏΕϦљ΋૓ԏΕ
ճ৲຤ҔϦљ΋૓຤Ҕ
ิ߻પཞёᒣᇡၗౢߏයި៾‫׫‬ၗϦљ΋૓ၗౢ
ၗౢӝी

ᔼ཰ԏΕ
೽ߐཞѨ
ճ৲ԏΕ
ࡪ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐ‫׫‬ၗԏΕϦљ΋૓ԏΕ
ճ৲຤ҔϦљ΋૓຤Ҕ
ิ߻પ੻

1,777,721$

1,752,153

ऍࢪ$ 43,511,399( $ 4,536,459 )$ऍࢪ$ 45,276,734( $ 2,574,677 )ӈҢӵΠǺ

111,276$

112,281ܿч٥$ 20,882,502$ 1,786,656

$

ܿ
ч
٥
$ 24,486,986$ 2,357,790

207,083$

208,519ܿࠄ٥$ 31,287,675( $ 1,300,039 )

$

ܿ
ࠄ
٥
$ 30,893,375( $ 1,184,346 )

19,771

19,908- 89 -$

ኻࢪ$ 14,401,584( $ 1,849,477 )$ኻࢪ$ 13,833,545( $ 1,498,771 )

$

ᐞ
$
($

$

ᐞ
$
($

7,391

ࢪ
3,416,981
103,996 )

102ԃࡋ

7,341

ࢪ
3,765,684
7,499 )

103ԃࡋ17,100$17,218ε ഌ Ӧ ୔$ 15,466,867$ 2,848,642$

ε ഌ Ӧ ୔$ 17,683,332$ 2,769,568$ 149,679,183

୯ϣ$ 17,797,722$ 3,844,441$ 142,612,576

୯ϣ$ 20,065,876$ 2,550,794

21,345 )($57,845 )ፓ ᏾ Ϸ ؑ ᎍ
( $ 5,062,185 )$
36,500($ፓ ᏾ Ϸ ؑ ᎍ
( $ 5,423,790 )$
101,171$ 144,731,523
2,806,823
81,533,408$ 229,071,754$

509,352
884,877
2,019,124 )
1,973,394 )
357,709450,361
2,200,890
2,122,326 )
1,977,806 )
361,180 )$ 151,738,808
2,687,755
66,549,336$ 220,975,899

(
(
($

ӝ
‫ٳ‬
$ 141,702,545$
726,268
361,433((

ӝ‫ٳ‬$ 150,581,742$ 2,514,030
441,968! ! ҁ Ϧ љ Ϸ η Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ Ԗ ᜢ Ӧ ୔ ձ ଄ ୍ ၗ ૻ! (Β ) Ӧ ୔ ձ ଄ ୍ ၗ ૻ Ǻ

150

ҁϦљ

ҁϦљ

ҁϦљ

ҁϦљ

๮ૐȐ٥ࢪȑ

0

0

0

0

1

ჹ

115,446

9,734,027

9,734,027

9,734,027

9,734,027

9,734,027$

16,524902,278

180,000

297,057

1,080,000

3,400,000$ჹൂ΋Ҿ཰ङਜ
ҁයനଯङਜය
ߥ ᛾ ϐ ज़ ᚐߥ ᛾ Ꭹ ᚐߥ߯Ȑ ຏ ΋ ȑຝ‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ި $ި ៾ ၲ 100%ϐηϦљ
๮! ! ᓯ
‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ި
ި៾ၲ 54%ϐηϦљFreighter‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ި
Prince Ltd.
ި ៾ ၲ 100%ϐηϦљ๮ૐε໭۫ ‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ިި ៾ ၲ 100%
ϐηϦљ
Ѡ᡼߁ૐ
‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ި
ި៾ၲ 80%ϐηϦљਕԢϼђ༈Ѹ ௦ԋҁ‫ݤ‬ᑽໆϐ᎒ፄӝ‫׷‬਑ ೏‫׫‬ၗϦљ

๮ૐ༜୔

᛾
ङ
Ꭹ

-

902,278

180,000

279,497

1,080,000--

12,686

279,497582,671ຏΟǺጓᇙӝ‫ٳ‬ൔ߄ਔǴ҆ηϦљ໔Ҭܰ཰ςؑᎍǶ

- 90 -

ຏΒǺ٩ҁϦљȨङਜߥ᛾բ཰ำ‫ׇ‬ȩೕ‫ۓ‬Ǵङਜߥ᛾ϐᕴᚐࡋаόຬၸϦљృॶԭϩϐϖΜࣁज़Ƕ

--279,497

-

-

1.85

0.37

0.57

2.22

ಕीङਜߥ᛾ङሞ а ଄ ౢ ᏼ ߥ ϐ ߎᚐ՞ന߈යനЍ ߎ ᚐ ङ ਜ ߥ ᛾ ߎ ᚐ ଄୍ൔ߄ృॶȐϐК౗Ȑʘȑ
$ 2,905,000
$
6.99
$

ਜჴ
ᚐ୏

3,400,000҃᛾ຏ΋Ǻ٩ҁϦљȨङਜߥ᛾բ཰ำ‫ׇ‬ȩೕ‫ۓ‬ǴჹঁձҾ཰ङਜߥ᛾ᚐࡋаόຬၸϦљృॶԭϩϐΒΜࣁज़ǶҁϦљ0೏ ङ ਜ ߥङ ਜ ߥ ᛾ ‫ޣ‬ጓဦϦ љ Ӝ ᆀϦ љ Ӝ ᆀᜢߕ߄΋

҇ ୯ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 ВࣁдΓङਜߥ᛾

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљߥज़Β

288,615

24,335,068

24,335,068

24,335,068

24,335,068

-

ࢂ

ࢂ

ࢂ

ࢂ

ࢂ

-

-

-

-

-

-

ࢂ

-

-

-

-

-

᛾
ឦ҆Ϧљჹη ឦηϦљჹ҆ ឦჹεഌӦ୔ᚐϦљङਜߥ᛾ Ϧљङਜߥ᛾ ङ ਜ ߥ ᛾ȑ

24,335,068ਜଯຏൂՏǺཥᆵჾщϡ

151

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

‫੻ڙ‬Ꮷ᛾
҂ٰၗౢ‫܌‬ᛥߐ೤ჾѱ൑୷ߎᛄ٥࠶ᝊ೤ჾѱ൑୷ߎѠཥ 1699 ೤ჾѱ൑୷ߎӂᙦ୯ሞᝊᢕ೤ჾѱ൑୷ߎϡεᝊٰ࿤ੀ೤ჾѱ൑୷ߎӃ௴ၗૻ‫س‬಍Ȑௗԛ।ȑɡ

ި! ! ౻
༺ߐϼђଆပࢎᆢঅ୍ܺ
ਕԢϼђ༈Ѹ᎒ፄӝ‫׷‬਑ɡɡ

- 91 -

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏
аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

คࢲ๎ѱ൑ϐ໸‫׫چ‬ၗɡࢬ୏คࢲ๎ѱ൑ϐ໸‫׫چ‬ၗɡࢬ୏

҆Ϧљ

҆Ϧљ

ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡࢬ୏

аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏
аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏
аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

ɡ
ɡ
ɡ

҆Ϧљ

аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

Ҟ

ɡ

ࣽ

аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

ӈɡ๮ૐȐ٥ࢪȑ

ᆀᆶԖሽ᛾‫چ‬วՉΓϐᜢ߯஦Ϧ љ ໸ύ๮ૐ‫ ޜ‬101 ԃಃ΋ԛคᏼߥϦ
љ໸

Ӝ

ਲ༜ૐ༇

Ϸ

ި! ! ౻
ύ๮ૐ‫ޜ‬Ϧ љ ໸ύ๮ૐ‫ ޜ‬101 ԃಃ΋ԛคᏼߥϦљ໸‫چ‬๮ߞૐ‫ޜ‬

᛾

ި! ! ౻ABACUS INTERNATIONALHOLDINGS LTD.ɡද೯ި
ABACUS INTERNATIONALHOLDINGS LTD.ɡ੝ձިύ๮‫ז‬ሀ
‫܃‬ύᐒ൑Ӧ༇୍ܺ๮ᔌ୯ሞቶ֋ሽҁϦљ࡭ Ԗ ϐ Ϧ љԖߕ߄Β

҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 Вය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫׎‬3,294
45,10256,081
63,28914,506

3,375,063
4,221,232
5,142,809
974,293

75,91922,031

265,726-

100,000

280,000

280

100

30,082

2,074,628

11,00056,023
5,925

1,100,000
12,000,000
559,584

297,946

ߎ

473

$

य़

135,937

1,359,368යި ኧ ʏ ൂ Տ ኧ஦ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ

-

-

-

-

-

5.83
5.45

-

-

11.00
15.00
6.22

-

13.59

$

14,50663,28956,08145,102

3,294

18,692
7,240

100,000

280,000

30,082

19,66967,311
679-

263,526҃ഢᚐ ࡭ ި К ౗ ʘ ѱሽʏި៾ృॶ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ຏΒ
ຏΒ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ
ຏΟ
ɡ

ຏ΋

ຏ΋

ຏ

ൂՏǺި‫ൂ܈‬Տǹନќϒຏܴ‫ޣ‬Ѧࣁཥᆵჾщϡ

152

ሽ

᛾

‫چ‬

Ϸ

Ӝ

ި! ! ౻
ύ๮ૐ‫ޜ‬‫੻ڙ‬Ꮷ᛾
Ѡཥ 1699 ೤ჾѱ൑୷ߎ

๮! ! হ

ɡ

҆Ϧљ

ɡ

ࣽ

6,730

506,592ຏѤǺጓᇙӝ‫ٳ‬ൔ߄ਔǴ҆ηϦљ໔Ҭܰ཰ςؑᎍǶ

- 92 -

28,88160,000ߎ

11,805$

य़

814,152

2,265,18260

යި ኧ ʏ ൂ Տ ኧ஦ຏ Ο Ǻ Ӣ ҂ ૈ ‫ ڗ‬ள ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ծ Չ ่ ᆉ ϐ ଄ ୍ ൔ ߄ Ǵ ࡺ ި ៾ ృ ॶ ߯ ٩ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ ಃ 3 ‫ ۑ‬Ծ Չ ่ ᆉ ϐ ଄ ୍ ൔ ߄ ी ᆉ ǶຏΒǺ҂วՉި౻ǶҞ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡࢬ୏

ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

คࢲ๎ѱ൑ϐ໸‫׫چ‬ၗɡࢬ୏ӈຏ ΋ Ǻ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д ۭ З Ǵ ၀ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ х ֖ ද ೯ ި Ϸ ੝ ձ ި ϐ ި ៾ ృ ॶ ࣁ 263,526 щ ϡ Ƕ

ި! ! ౻
ൺᑫૐ‫ޜ‬

ᆵ᡼ૐ༇҆ϦљᆀᆶԖሽ᛾‫چ‬วՉΓϐᜢ߯஦Ϧ љ ໸ύ๮ૐ‫ ޜ‬101 ԃಃ΋ԛคᏼߥϦљ໸࡭ Ԗ ϐ Ϧ љԖȐ‫߻܍‬।ȑ

-

-

0.40

-

$

6,730

11,80528,88160,000҃ഢᚐ ࡭ ި К ౗ ʘ ѱሽʏި៾ృॶ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ຏ

153

ި! ! ౻
Ѡ᡼߁ૐϦљ

ࣽ
ɡ

߯

ηϦљ

ҞҬܰჹຝᜢ

௦៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗȐຏ΋ȑӈຏ΋Ǻ௦៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗ໻ሡඟ៛‫׫‬ၗᜢ߯ǶҁϦљວǵ፤ϐϦљ Ԗ ሽ ᛾ ‫ چ‬ᅿ ᜪ Ϸ Ӝ ᆀ ஦ߕ߄Ού๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ-$යިኧʏൂՏኧߎ
-- 93 --$

߃ວᚐިኧʏൂՏኧߎ

҇ ୯ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В

-

-

$

Ε፤
ᚐިኧʏൂՏኧ୧

ಕᑈວ຾‫܈‬፤рӕ΋Ԗሽ᛾‫چ‬ϐߎᚐၲཥᆵჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢

-

$

ሽ஦

य़

ԋ
-

$

ҁೀ

ϩ

ཞ
-

-

$

рය
੻ިኧʏൂՏኧߎ-҃ᚐൂՏǺި‫ൂ܈‬ՏǴཥᆵჾщϡ

154

ჹ

ܿᖄ୯ሞ೤ၮ

ύ୯०ᐒ୍ܺ

๮ૐ༜୔
ᆵ᡼ૐ༇
ਲ༜ૐ༇
ӄౚᖄၮ
ଯ໢‫ޜ‬ታ

๮! ! ᓯ
๮! ! হ
๮! ! ߞ
๮! ! ߞ
๮ᑧ‫ޜ‬ታ

ܰ

߯

ηϦљ
ηϦљ
ηϦљ
ηϦљ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗ
Ϧљ
ηϦљ
ηϦљ
ηϦљ
ηϦљ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗϦљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗϦљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗϦљຝᜢຏǺጓᇙӝ‫ٳ‬ൔ߄ਔǴ҆ηϦљ໔Ҭܰ཰ςؑᎍǶ

๮! ! ૐ຾ Ȑ ᎍ ȑ ೤
Ҭ
ϐ
Ϧ
љ

ߕ߄Ѥ

຾! ! ೤

຾! ! ೤

຾! ! ೤
຾! ! ೤
຾! ! ೤
ᎍ! ! ೤
຾! ! ೤

຾! ! ೤
຾! ! ೤
ᎍ! ! ೤
຾! ! ೤
຾! ! ೤

((຾Ȑᎍȑ೤ ߎ

Ҭ

$

0.18
0.08

235,661
108,070- 94 -

0.17
0.41
0.84
0.10
0.14

217,210526,599
1,084,643
146,658 )
174,607՞ᕴ຾Ȑᎍȑ
௤೤ϐК౗Ȑʘȑ
0.26
0.24
1.46
0.24
1.04

ᚐ

௃

336,731
312,259
2,038,646 )
313,983
1,341,017

ܰ
ය

2 ঁД

30 Ϻ

2 ঁД
40 Ϻ
40 Ϻ
15 Ϻ
60 Ϻ

30 Ϻ
2 ঁД
2 ঁД
2 ঁД
60 Ϻ

ߞ

-

-

-

ɡ

ɡ

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

(

(

(

(
(
(

10,307 )

20,770 )217,210 )77,021 )229,731 )
9,148
29,275 )

1.21

2.45

25.58
9.07
35.30
0.09
3.45

ɡ

ɡ

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

ຏ

ൂՏǺཥᆵჾщϡҬܰచҹᆶ΋૓Ҭܰόӕᔈ ԏ Ȑ б ȑ ౻ Ᏽ ǵ ஦ ී
ϐ
௃
‫׎‬
Ϸ
চ
Ӣ
՞ᕴᔈԏȐбȑഢ໔ൂሽ௤ ߞ ය ໔Ꭹᚐ౻ᏵϷ஦ී
ϐК౗Ȑʘȑ
$($47,918 )5.64
ɡ
(33,067 )3.89
ɡ
446,3394.44
ɡ
(310,573 )36.58
ɡ
(349,135 )
41.12
ɡ
‫׎‬

҇ ୯ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вᆶᜢ߯Γ຾ǵᎍ೤ϐߎᚐၲཥᆵჾ΋ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ

155

ܰ

Γ

Ӝ

ܰ

๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! ૐ
๮! ! ૐ
๮! ! ૐ
๮! ! ૐᆀҬჹຏǺጓᇙӝ‫ٳ‬ൔ߄ਔǴ҆ηϦљ໔Ҭܰ཰ςؑᎍǶ

ҁ Ϧ љ
๮ૐ༜୔
๮ߞૐ‫ޜ‬
๮ᑧ‫ޜ‬ታ
ਲ༜ૐ༇

Ҭ

ߕ߄ϖ

η Ϧ љ
҆ Ϧ љ
҆ Ϧ љ
҆ Ϧ љ
҆ Ϧ љ

$

- 95 -

446,339
217,210
310,573
349,135
299,731ຝ ᆶ Ҭ ܰ Γ ϐ ᜢ ߯ ᔈԏᜢ߯Γී໨Ꭹᚐ ຼ
4.69
1.15
1.05
4.11
3.57

ᙯ

҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В

౗

ഢ
ߎ
-

‫ܢ‬
ᚐ

ൂՏǺཥᆵჾщϡၻ ය ᔈ ԏ ᜢ ߯ Γ ී ໨ ᔈԏᜢ߯Γී໨ ග ӈߎᚐೀ ౛ Б Ԅය ࡕ ԏ ӣ ߎ ᚐք ஦$$
260,768$ɡ
114,035
ɡ
310,573ɡ
115,409ɡ
298,854ɡᔈԏᜢ߯Γී໨ၲཥᆵჾ΋ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ

156

Ȑௗԛ।ȑ

ҁϦљ

ӄౚᖄၮ

๮ࢨਓՉ‫ޗ‬๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬

๮! ! হ๮ዅࢱᅗ๮ૐε໭۫ࣽᏢࠤ‫ࢬނ‬ᆵ᡼ૐ༇ଯ໢‫ޜ‬ታ

ύ୯०ᐒ୍ܺ
๮ද०ᐒЇᔏࣽ‫מ‬Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍ਲ༜ૐ༇๮ૐȐ٥ࢪȑ

๮ᑧ‫ޜ‬ታ

๮ऍ‫׫‬ၗ

๮! ! ᓯ

๮ૐ༜୔๮ߞૐ‫ޜ‬

ӧ

Ӧ

୔Ь

ा

ᔼ

཰

໨

Ҟ

ਲ༜ѱᝳԮ୔֞α‫ ׸‬11 ᎃΟ ૐ‫ޜ‬Ϧљǵਓᓔǵᓓ᡺Ϸ
ቺຉ 54 ࡅ 7 ဦ଼‫ॿي‬኷೽‫܌‬ҔѲτࢱᅗϷચၛਲ༜ѱε༜୔ૐ༇ࠄၡ 9 ဦ ࠼ᐒ୍ܺҔࠔϐమዅࢱᅗᆶᐒ‫ڀ‬ϐᆢៈѠчѱࠄ٧ܿၡ 3 ࢤ 131 ဦ 1 ਓՉ཰ኴGinza 3-chome DaiichiਓՉ཰Seimei Bldg 2F, 3-8-13
Ginza, Chuo-ku, Tokyo,
104-0061, JapanѠчѱ݊ξ୔ࠄ٧ܿၡ 4 ࢤ ૐ‫ޜ‬೤ၮ‫܍‬ᡙᆶঊᓯ཰୍
186 ဦ 8 ኴϐ 3ਲ༜ѱε༜୔ૐઠࠄၡ 1 ဦ ό୏ౢચၛѠчѱඩϯчၡ 405 ࡅ 123 ‫ ׋‬ૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰୍3ဦ2ኴ
ਲ༜ѱε༜୔ૐ༇чၡ 10-1 ૐ‫ޜ‬೤ၮঊᓯဦ
9841 Airport Blvd., #828, Los ࣁ௓ިϦљǴЬा‫׫‬ၗ‫ܭ‬Angeles CA 90045 U.S.A.
‫܊‬Ӧౢᆅ౛ǵਓᓔᓓ໯୍ܺǵ०ᐒચၛϷ೤ၮж౛୘ਲ༜ѱᝳԮ୔ੇξၡΒࢤ 156 ග‫ٮ‬୯ϣѦૐጕϐ‫ޜ‬ύᓓࡅ 22 ဦ
ᗺ१ࠔϷঊᓯ཰୍
ਲ༜ѱε༜୔ૐ༇чၡ 15 ဦ ᐒ൑ૐ༇཰୍
263 Main Street, P. O. Box΋૓‫׫‬ၗ཰୍
2196, Road Town, Tortola,
British Virgin Islands.
Ѡчѱൺᑫчၡ 57 ဦ 15 ኴ ႝတ೬ฯᡏϐᎍ୧ᆶᆢៈ
཰୍३ෝ୯ሞᐒ൑
ᐒ൑ૐ༇཰୍
ਲ༜ѱᢀॣ୔ᢀॣπ཰୔π཰ ०ᐒЇᔏϐࣴวǵᇙ೷ϷΟၡ 1 ဦ
ᆢঅѠчѱඩϯчၡ 340 ဦ 3 ኴ ᐒ൑ૐ༇཰୍
ଯ໢ѱύξѤၡ 2-10 ဦග‫ٮ‬୯ϣѦૐጕϐ‫ޜ‬ύᓓᗺ१ࠔ཰୍ਲ༜ѱε༜୔ૐઠࠄၡ 1-1 ဦ ᢀӀਓᓔ཰ѠࠄѱѠࠄࣽᏢ༜୔ε཰΋ၡ ঊᓯϷൔᜢ཰୍฻
8ဦ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ‫܌‬

ߕ߄Ϥ

JPY

HKD

USD

26,26526,265- 96 -

2,500

2,500

20,40050,00050,000JPY

137,500

137,500

20,400465,000
150,654465,000
150,654

58,00077,322
12,289140,240

HKD

52,20012,289140,240

58,00077,322

52,200147,000
47,016USD

147,000
47,01626,145439,110USD

1,350,000

439,110

26,1451,350,000

‫ۈ‬
‫׫‬
ၗ
ߎ
ᚐය
ය
ය
҃΢
ය
ය
҃ި
1,500,000$
1,500,000
2,042,368
2,042,368

USD

চ
ҁ
$

҇ ୯ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵ‫܌‬ӧӦ୔Ǿ฻࣬ᜢၗૻ

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ

250,000

408

1,600,000

50,00013,750,000

46,500,000
13,293,000

20,626,644
14,329,759

28,400,000
7,732,200

13,021,042

34,300,000
47,016,200

43,911,000

2,614,500

135,000,000

25.00

51.00

100.00100.0055.00

100.00
28.48

47.35
35.78

20.00
24.50

93.93

49.00
100.0051.00

100.0054.00҃࡭ኧ К౗Ȑʘȑ ஦
150,000,000
100.00$188,154,025
93.99

7,325

25,527

31,826

81,261

166,192

248,177
189,019

269,401
232,105450,111259,605

435,744665,127
577,230

743,817

1,160,402

1,316,457

(

(

6,419

4,163 ) (7,696

32,76553,48837,90382,253

118,206
137,187

178,322411,087

177,339

213,597
44,044

416,807

36,86567,224 ) (1,605

2,123 )

7,696

32,76529,41937,90323,42655,97149,08635,664
100,716

166,574

104,66244,044

212,571

36,86536,301 )

ɡ

ɡ

ɡ

ຏ΋

ɡ

ɡ
ɡ

ɡ
ɡ

ɡ
ɡ

ɡ

ɡ
ɡ

ɡ

ຏΒ

ɡ

Ԗ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љҁ ය ᇡ ӈ ϐഢຏय़ ߎ ᚐҁ ය ཞ ੻‫ ׫‬ၗ ཞ ੻
1,496,712$
17,093$17,093
ɡ
1,278,362
155,584
179,102ຏ΋ൂՏǺި‫ൂ܈‬ՏǴཥᆵჾщϡ

157

Ӧ

୔Ь

ा

ᔼ

཰

໨

Ҟ

5,877

USD

10,000

3,329

USD

HKD

10,000ຏϤǺጓᇙӝ‫ٳ‬ൔ߄ਔǴ҆ηϦљ໔Ҭܰ཰ςؑᎍǶຏϖǺ၀Ϧљ‫ܭ‬ҁයమᆉǶຏѤǺ߯೏‫׫‬ၗϦљ҂ૈϷਔග‫ٮ‬ൔ֋Ǵҗ‫׫‬ၗϦљԾՉ՗ӈ‫׫‬ၗཞ੻ǶຏΟǺ҂วՉި౻ǶຏΒǺ߯୯Ѧ௓ިϦљǴЪ྽Ӧ‫ݤ‬заӝ‫ٳ‬ൔ߄ࣁЬाൔ߄Ǵࡺ໻ඟ៛၀௓ިϦљၗૻǶ

- 97 -

5,877

3,329

-

200,000

1

-

USD

-

1

ᚐය
҃ި
1

1,600,000

USD

1

HKD

USD

চ
‫ۈ‬
‫׫‬
ၗ
ߎ
ҁ
ය
ය
҃΢
ය
ය
USD
1
USD

ຏ΋Ǻ߯ࡪ৤ᙒި౻ೀ౛ྗ߾ᇡӈ‫׫‬ၗԏ੻ѦǴќჹ๮ߞૐ‫ޜ‬ϐ‫׫‬ၗԏ੻߯х֖҆ηϦљ໔‫ۓڰ‬ၗౢҬܰ៽ᎍኧǶ

๮! ! হ

ᆵ᡼ૐ༇๮ૐȐ٥ࢪȑ

๮ߞૐ‫ޜ‬

ӧ

Freighter Princess Ltd. Ugland House, P.O. Box 309, ०ᐒચၛ཰୍
George Town, Grand
Cayman, Cayman Islands,
British West
Freighter Prince Ltd.
Ugland House, P.O. Box 309, ०ᐒચၛ཰୍
George Town, Grand
Cayman, Cayman Islands,
British West
Freighter Queen Ltd. Ugland House, P.O. Box 309, ०ᐒચၛ཰୍
George Town, Grand
Cayman, Cayman Islands,
British WestѠ᡼߁ૐϦљ
Ѡчѱඩϯчၡ 405 ࡅ 123 ‫ ׋‬ૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰୍3ဦѠ᡼߁ૐϦљ
Ѡчѱඩϯчၡ 405 ࡅ 123 ‫ ׋‬ૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰୍
3ဦܿᖄ୯ሞ೤ၮȐ३ෝȑ Unit 1007, 10/F., Tower II,ૐ‫ޜ‬೤ၮ‫܍‬ᡙϷঊᓯ཰୍Enterprise Square, 9
Sheung Yuet Rd., Hong
Kong
TrustNet Chabers, Loteman ᐒ൑ᇶշ୍ܺϷ‫׫‬ၗ཰୍ᆵ᡼ૐ༇Ȑᙓነ٥ȑCentre, P.O. Box1225,
Apia, Samoa๮‫ݒ‬Ϧ൥ε༺ᆅ౛ᆢៈ ਲ༜ѱε༜୔ૐ༇ࠄၡ 9 ဦ Ϧ൥ε༺ᆅ౛୍ܺ཰‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ‫܌‬Ȑ‫߻܍‬।ȑ1,000,000-

1,050,000

20,000,000

160,000,000

-

1,000

100.00100.00

35.00

10.00

80.00

-

100.00҃࡭ኧ К౗Ȑʘȑ ஦
1,000
100.00$ߎ-

32

20,015396,039

33,589180,089

(

(

5,989

27,225

11,417

199,115 ) (199,115 ) (

-

-

5,989

27,225

4,361

19,911 )

159,292 )--Ԗ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љҁ ය ᇡ ӈ ϐഢᚐҁ ය ཞ ੻‫ ׫‬ၗ ཞ ੻
32
$
$
-

1,440,708

य़

ɡ

ຏΟ

ຏѤ

ɡ

ɡ

ຏϖ

ɡ

ɡ

ຏ

158

ᚐ‫ ׫‬ၗ Б Ԅഌ ೏ ‫׫‬љӜԏය ය ҃ ಕ ी Ծ Ѡ ᡼ ༊
ε
ഌ
Ӧ
୔
‫׫‬
ၗ
ߎ
$188,133 (USD 5,945 )

р࿶
ᚐਡ

ᔮ
঑

཮٩
ᚐॅ

࿶
ε

ᔮ
ഌ

( USD

-

797,437
25,199 )
-

-

-

-

೽
‫׫‬
ቩ
཮
Ӧ
୔
‫׫‬
ၗ
$ 30,598,265ȐຏϤȑ

-

-

-

-

-

-

ೕ
ज़

( USD

( USD

( USD

( USD

( USD

‫ۓ‬
ᚐ

7,848
248 )
5,443
172 )

61,614
1,947 ) ( RMB
68,0702,151 )
20,127
636 )
-

-

-

-

-

77,242
15,348 )-17.15%

8%

-

5.45%

5.83%

14%
( RMB

-

-

( USD

( USD

9,872
2,149 ) ( RMB
( RMB
( RMB
-

࿶
ε

ᔮ
ഌ

೽
‫׫‬
ቩ
཮
Ӧ
୔
‫׫‬
ၗ
$341,374 ȐຏϤȑ

ೕ
ज़

‫ۓ‬
ᚐ

- 98 -

ຏΜǺ༺ߐ୯ሞૐ‫ޜ‬ෝ‫ޜ‬ၮ೤ઠԖज़ϦљϷ༺ߐ୯ሞૐ‫ޜ‬ෝૐ‫ޜ‬೤‫୍ܺނ‬Ԗज़Ϧљ‫ܭ‬ҁԃࡋϩձ‫׳‬Ӝࣁϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ઠȐ༺ߐȑԖज़ϦљϷϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑԖज़ϦљǶຏ ΐ Ǻ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 1 0 2 ԃ ࡋ ֹ ԋ ೀ ϩ Ǵ ٠ ‫ ҇ ܭ‬୯ 1 03 ԃ ࡋ ༊ ӣ ࣬ ᜢ ೀ ϩ ී ໨ ǶຏΖǺ΢ॊΓ҇ჾϷऍߎϐၗౢϷཞ੻ߎᚐϩձ٩ၡ೸‫ޗ‬ය҃༊౗Ϸѳ֡༊౗ඤᆉཥᆵჾǶຏΎǺ೸ၸᙯ‫׫‬ၗಃΟӦ୔౜Ԗᆵ᡼ૐ༇Ȑᙓነ٥ȑᙯ‫׫‬ၗεഌӦ୔Ƕຏ Ϥ Ǻ ٩ Ᏽ ‫ ׫‬ቩ ཮ Ȩ ӧ ε ഌ Ӧ ୔ வ ٣ ‫ ׫‬ၗ ‫ ೌ מ ܈‬ӝ բ ቩ ࢗ চ ߾ ȩ ೕ ‫ ۓ‬ϐ ज़ ᚐ ࣁ ҁ Ϧ љ ృ ॶ ‫ ܈‬ӝ ‫ ٳ‬ృ ॶ ϐ 60%Ǵ ‫ ځ‬ၨ ଯ ‫ ޣ‬Ƕຏ ϖ Ǻ ߯ USD21,691,103ǵ CNY4,200,000 Ϸ NTD36,666,667 ϡ ϐ ӝ ी ኧ Ƕຏ Ѥ Ǻ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ӆ ༊ ӣ USD1,814,300Ƕ

ຏΟǺ೸ၸᙯ‫׫‬ၗಃΟӦ୔౜ԖϦљܿᖄ୯ሞ೤ၮȐ३ෝȑᙯ‫׫‬ၗεഌӦ୔ǶຏΒǺ೸ၸᙯ‫׫‬ၗಃΟӦ୔౜ԖϦљύ୯०ᐒ୍ܺᙯ‫׫‬ၗεഌӦ୔Ƕ཮٩ᚐॅҁ ය ༊ р ‫ ܈‬ԏ ӣ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐҁϦљ‫ޔ‬ௗҁයය߃ԾѠ᡼ҁයය҃ԾѠ᡼೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ
ҁ
ය
ᇡ
ӈය
҃
‫܈‬໔ௗ‫׫‬ၗ༊рಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ ༊
༊
р
ಕ
ᑈ
‫׫‬
ၗ
ߎ
ᚐ
ҁ
ය
Ȑ
ཞ
ȑ
੻
‫ ׫‬ၗ Ȑ ཞ ȑ ੻஦य़рԏӣϐ࡭ިК‫ٯ‬$125,000$
2,152$$
127,152$
122,703
14%$
17,690$( USD
3,950 ) ( USD
68 )
( USD
4,018 ) ( RMB
24,381 )( RMB
3,413 ) ( RMB
60,981
60,981
77,242
14%
9,872
( USD
1,927 )
( USD
1,927 ) ( RMB
15,348 )( RMB2,149 ) ( RMBቩߎ

61,614
1,947 )
68,0702,151 )
20,127636 )
1,227,722
38,796 )
7,848
248 )
5,443
172 )

೽
‫׫‬
ቩ
‫׫‬
ၗ
ߎ
$188,133 (USD 5,945 )

౜ߎΕި
ȐຏΎȑ
౜ߎΕި
ȐຏΎȑ

ᚐ‫ ׫‬ၗ Б Ԅ

೽
‫׫‬
‫׫‬
ၗ
$ 744,403Ȑຏϖȑ

( USD

( USD

( USD

( USD

( USD

( USD

ၗᄒ Կ ҁ ය З ςॶ༊ ӣ ‫ ׫‬ၗ ԏ ੻--79,3042,506 )
13,449425 )ၗᄒ Կ ҁ ය З ςॶ༊ ӣ ‫ ׫‬ၗ ԏ ੻
254,014$50,058 ) ( USD
111,618
21,996 ) ( USD

‫׫‬
ሽ

7,848
248 )
5,427
172 )

255,397$
57,40550,338 ) ( USD
1,814 )
ȐຏѤȑ111,356
21,948 )75,907
14,961 )22,0284,342 )-

‫׫‬ሽൂՏǺཥᆵჾщϡʏΓ҇ჾщϡʏऍϡщϡҁ ය ༊ р ‫ ܈‬ԏ ӣ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐҁϦљ‫ޔ‬ௗҁයය߃ԾѠ᡼ҁයය҃ԾѠ᡼೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ
ҁ
ය
ᇡ
ӈය
҃
‫܈‬໔ௗ‫׫‬ၗ༊рಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ ༊‫ ׫‬ၗ Ȑ ཞ ȑ ੻஦य़рԏӣ ༊рಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ ҁ ය Ȑ ཞ ȑ ੻ϐ࡭ިК‫ٯ‬$130,316$
2,152$$
132,468$
122,703
14%$
16,675$( USD
4,118 ) ( USD
68 )
( USD
4,186 ) ( RMB
24,381 )( RMB
3,413 ) ( RMBຏ΋Ǻ೸ၸᙯ‫׫‬ၗಃΟӦ୔౜ԖϦљ๮ૐȐ٥ࢪȑᙯ‫׫‬ၗεഌӦ୔Ƕ

ҁ
ॅ

ҁ

ᔮ
঑

1,138,914
224,480 )
71,03014,000 )ၗр࿶ᚐਡϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ઠȐ༺ߐȑૐ‫ޜ‬೤ၮ໣ණઠ‫܍‬ᡙ $
( RMB
Ԗज़Ϧљ
ঊᓯ཰
ϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑૐ‫ޜ‬೤ၮ໣ණઠ‫܍‬ᡙ
( RMB
Ԗज़Ϧљ
ঊᓯ཰

ε
Ϧ

ၗ
Ь ा ᔼ ཰ ໨ Ҟჴᆀය ය ҃ ಕ ी Ծ Ѡ ᡼ ༊
ε
ഌ
Ӧ
୔
‫׫‬
ၗ
ߎ
$ 723,703 (USD 22,869)

ᆵ᡼ૐ༇

ҁ
ॅ

౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ
౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ
౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ
౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ
౜ߎΕި
ȐຏΒȑ
౜ߎΕި
ȐຏΟȑ

ҁ

71,03014,000 )1,167,405
36,890 )369,082
11,663 )2,536,783
500,000 )98,101
3,100 )
31,6461,000 )

ၗϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑૐ‫ޜ‬೤ၮ໣ණઠ‫܍‬( RMB
Ԗज़ϦљȐຏΜȑ ᡙঊᓯ཰༺ߐϼђଆပࢎᆢঅ ૐᐒଆပࢎᆢঅϷ
( USD
୍ܺ
ຼᜐ཰୍
ਕԢϼђ༈Ѹ᎒ፄӝ ፄӝ‫׷‬਑অៈϷᇙ
( USD
‫׷‬਑
೷཰୍
ඦηԢ‫ז‬ၮૐ‫ޜ‬ૐ‫ޜ‬೤ၮǵແၮ‫܍‬
( RMB
Ȑຏΐȑ
ᡙϷঊᓯ཰୍
΢ੇܿБ०ᐒᆢঅϦ ०ᐒૐጕঅ౛཰୍
( USDљ΢ੇܿ৹୯ሞ೤ၮϦ ૐ‫ޜ‬Ϸੇࢩ೤ၮ‫܍‬
( USD
љ
ᡙ

ԏ

౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ

ၗ
Ь ा ᔼ ཰ ໨ Ҟჴ
ᆀ1,138,914
224,480 )ഌ ೏ ‫׫‬љӜϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ઠȐ༺ߐȑૐ‫ޜ‬೤ၮ໣ණઠ‫ ܍‬$( RMBԖज़ϦљȐຏΜȑ ᡙঊᓯ཰

ε
Ϧ

ҁϦљ

ߕ߄Ύ

҇ ୯ 103ԃ 1Д 1В Կ 12Д 31Вεഌ‫׫‬ၗၗૻ

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљ

159

0

ܰ

ҁ Ϧ љ

ဦҬ

Ȑௗԛ।ȑ

ጓ

ߕ߄Ζϐ΋

Γ

Ӝ

ܰ

۳

ӄౚᖄၮ
๮ऍ‫׫‬ၗ
๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ਲ༜ૐ༇Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍ᆵ᡼ૐ༇๮ૐȐ٥ࢪȑ
๮! ! হ
๮ࢨਓՉ‫ޗ‬ӄౚᖄၮ๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮ૐ༜୔
๮ૐε໭۫
ਲ༜ૐ༇
ᆵ᡼ૐ༇
๮! ! হ
๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ࢨਓՉ‫ޗ‬๮ऍ‫׫‬ၗ
๮ૐȐ٥ࢪȑ
๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮ૐ༜୔
๮ૐε໭۫
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍๮ߞૐ‫ޜ‬
ਲ༜ૐ༇Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍
๮! ! হ

ᆀҬ

ٰ

ჹ
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1

- 99 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑ
೤ၮԏΕ
೤ၮԏΕ
‫ޜ‬ၮԏΕ
‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ൑ઠၮ୍ԋҁ
൑ઠၮ୍ԋҁ
൑ઠၮ୍ԋҁ
‫ޜ‬ၮԋҁ
‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ
ճ৲຤Ҕ
ճ৲຤Ҕ
ճ৲຤Ҕ
ճ৲຤Ҕ

ࣽ

Ҭ

҇ ୯ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вܰ҆ηϦљ໔཰୍ᜢ߯Ϸख़ाҬܰ۳ٰ௃‫׎‬ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ηϦљٰ

$ 146,658
1,881,024
12,854
157,6232,417
71
17,872
10,011
1,589
11,943
3,676
10,344
1,084,643
526,599
312,259
313,983
336,731
33,141
1,596
9,124
217,21075,709
6,900
5,585
1,995
1,197
-

ܰ

చ

ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.10
1.25
0.01
0.10
0.01
0.01
0.01
0.01
0.72
0.35
0.21
0.21
0.22
0.01
0.14
0.05
-

௃

ൂՏǺཥᆵჾщϡ

160

1

ܰ

๮! ! ᓯ

ဦҬ

Ȑௗԛ।ȑ

ጓ

Ȑ‫߻܍‬।ȑ

Γ

Ӝ

ܰ

۳

๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍
๮! ! হ
ӄౚᖄၮ๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮ૐε໭۫
ӄౚᖄၮ
๮! ! হ
ਲ༜ૐ༇ᆵ᡼ૐ༇๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ਲ༜ૐ༇๮ऍ‫׫‬ၗ
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍ᆵ᡼ૐ༇
๮! ! হ
๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮ૐε໭۫
๮ૐ༜୔
ӄౚᖄၮ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ਲ༜ૐ༇Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍
๮! ! হ
๮ߞૐ‫ޜ‬
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍ύ๮ૐ‫ޜ‬
ᆵ᡼ૐ༇ਲ༜ૐ༇ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! হ
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ਲ༜ૐ༇ύ๮ૐ‫ޜ‬

ᆀҬ

ٰ

ჹ
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
3
3
2
3
2
3
2

- 100 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γ
ᔈԏިճ
ᔈԏިճ
ᔈԏިճ
ᔈԏިճ
ᔈԏިճ
ᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γ
ᔈбճ৲
ᔈбճ৲
ᔈбճ৲
ᔈбճ৲
‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸
‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸
ᎍ೤ԏΕ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γ

ࣽ

Ҭ

ܰ

ٰ

$

1,169
446,339
239
9,148
16,594435
47,918228,109299,73177,02133,067
17,356217,210
2,670
953
572
336,731
12,854
12,73647,918ܰచᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.19
0.01
0.02
0.10
0.13
0.03
0.01
0.01
0.09
0.22
0.01
0.01
0.02

௃

161

ਲ༜ૐ༇

๮ऍ‫׫‬ၗ

Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍

3

4

5

Γ

๮ߞૐ‫ޜ‬

ܰ

2

ဦҬ

Ȑௗԛ।ȑ

ጓ

Ȑ‫߻܍‬।ȑ

Ӝ

ܰ

ᆵ᡼ૐ༇
ਲ༜ૐ༇
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ᆵ᡼ૐ༇ਲ༜ૐ༇ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ᆵ᡼ૐ༇ਲ༜ૐ༇๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬

ᆀҬ

۳

ٰ

ჹ
3
3
2
2
2
2
3
3
2
2
2
2
2
2
3
3
3
3
2
2
2
2
2
3
3
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2

- 101 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑܰᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈбިճ‫ޜ‬ၮԏΕ
‫ޜ‬ၮԋҁ
൑ઠϷၮ୍ԋҁ
൑ઠϷၮ୍ԋҁᔼ཰຤Ҕճ৲ԏΕᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γ‫ځ‬дᔈԏීɡᜢ߯Γᔈԏճ৲ᔈб౻ᏵϷ஦ීɡᜢ߯Γᔈб౻ᏵϷ஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γ
Ӧ༇ԏΕ
Ӧ༇ԏΕ
Ӧ༇ԏΕ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ
ճ৲ԏΕ
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏճ৲
ᔈбިճ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰ԋҁ
ᔈԏ஦ී
മ୍ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ճ৲ԏΕ
ᔈԏᜢ߯Γී
‫ځ‬дᔈԏීɡᜢ߯Γᔈԏճ৲ᔈбᜢ߯Γී

ࣽ

Ҭ

ٰ

$

1,169
313,983
1,881,024
100,624
32,285
157,623
5,585
228,1092,670
446,339
14,04132,285
1,084,643
2,417
1,995
299,731
953
1,596
6,900
71
1,197
572
-

ܰ

చ

ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.21
1.25
0.07
0.02
0.10
0.10
0.19
0.01
0.02
0.72
0.13
-

௃

162

๮ૐȐ٥ࢪȑ

๮! ! হ

๮ࢨਓՉ‫ޗ‬ӄౚᖄၮ๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬

๮ૐ༜୔

๮ૐε໭۫

7

8

9

10

11

12

13

Γ

ᆵ᡼ૐ༇

ܰ

6

ဦҬ

Ȑௗԛ।ȑ

ጓ

Ȑ‫߻܍‬।ȑӜܰύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬๮ૐε໭۫ύ๮ૐ‫ޜ‬๮ૐε໭۫ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮ૐ༜୔

ᆀҬ

۳

ٰ

ჹ
2
3
3
2
2
3
3
2
2
2
2
3
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
3
2
3
2
2
3

- 102 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈбިճ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ճ৲ԏΕ
ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏճ৲ᔈбᜢ߯Γී໨
ᔈбިճ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔈбᜢ߯Γී໨
ᔈбިճ
ᔈԏ஦ී
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈбᜢ߯Γී໨
ᔈбިճ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰ԏΕ
ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔼ཰ԋҁ

ࣽ

Ҭ

ܰ

ٰ

$ 526,599
100,624
17,87277,021
14,041
312,259
12,736
10,01133,067239
33,141
1,589
146,658
11,943
9,148
9,124
3,676
16,594217,210
20,564217,210
21,59275,70910,344
20,564ܰచᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.35
0.07
0.01
0.03
0.01
0.21
0.01
0.01
0.01
0.10
0.01
0.01
0.01
0.14
0.01
0.09
0.01
0.05
0.01
0.01

௃

163

ဦҬ

ܰ

Γ

Ӝ

ܰ

ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮ૐ༜୔

ᆀҬ

۳

ٰ

ჹ

ຏΒǺጓᇙӝ‫ٳ‬ൔ߄ਔǴ҆ηϦљ໔Ҭܰ཰ςؑᎍǶ

2
2
3- 103 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑ

1.҆ Ϧ љ ჹ η Ϧ љ ǹ 2.η Ϧ љ ჹ ҆ Ϧ љ ǹ 3.η Ϧ љ ჹ η Ϧ љ Ƕຏ΋ǺᆶҬܰΓϐᜢ߯ԖаΠΟᅿǺጓȐ‫߻܍‬।ȑᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈбᜢ߯Γී໨
ᔈбᜢ߯Γී໨

ࣽ

Ҭ

ܰ

ٰ

$

17,356435
21,592ܰచᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.01
0.01

௃

164

0

ܰ

ҁ Ϧ љ

ဦҬ

Ȑௗԛ।ȑ

ጓ

ߕ߄ΖϐΒ

Γ

Ӝ

ܰ

۳

ӄౚᖄၮ
๮ऍ‫׫‬ၗ
๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ਲ༜ૐ༇Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍ᆵ᡼ૐ༇๮ૐȐ٥ࢪȑ
๮! ! হ
๮ࢨਓՉ‫ޗ‬ӄౚᖄၮ๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮ૐ༜୔
๮ૐε໭۫
ਲ༜ૐ༇
ᆵ᡼ૐ༇
๮! ! হ
๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ࢨਓՉ‫ޗ‬๮ऍ‫׫‬ၗ
๮ૐȐ٥ࢪȑ
๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮ૐ༜୔
๮ૐε໭۫
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍๮ߞૐ‫ޜ‬
ਲ༜ૐ༇Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍
๮! ! হ

ᆀҬ

ٰ

ჹ
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1

- 104 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑ
೤ၮԏΕ
೤ၮԏΕ
‫ޜ‬ၮԏΕ
‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ‫ځ‬дᔼ཰ԏΕ൑ઠၮ୍ԋҁ
൑ઠၮ୍ԋҁ
൑ઠၮ୍ԋҁ
‫ޜ‬ၮԋҁ
‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ‫ځ‬дᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ
ճ৲຤Ҕ
ճ৲຤Ҕ
ճ৲຤Ҕ
ճ৲຤Ҕ

ࣽ

Ҭ

҇ ୯ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вܰ҆ηϦљ໔཰୍ᜢ߯Ϸख़ाҬܰ۳ٰ௃‫׎‬ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ηϦљٰ

$97,292
1,877,736
15,578165,2842,843
6,901
11,893
10,242
2,884
2,030
2,427
4,952
996,881376,613272,415
303,434
268,440
46,08541,425
8,683
213,019
71,210
2,530
5,585
1,995
1,197
-

ܰ

చ

ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.07
1.33
0.01
0.12
0.01
0.01
0.70
0.27
0.19
0.21
0.19
0.03
0.03
0.01
0.15
0.05
-

௃

ൂՏǺཥᆵჾщϡ

165

1

ܰ

๮! ! ᓯ

ҁ Ϧ љ

ဦҬ

Ȑௗԛ।ȑ

ጓ

Ȑ‫߻܍‬।ȑ

Γ

Ӝ

ܰ

۳

๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍
๮! ! হ
ӄౚᖄၮ๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮ૐε໭۫
ӄౚᖄၮ
๮! ! হ
ਲ༜ૐ༇ᆵ᡼ૐ༇๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ਲ༜ૐ༇๮ऍ‫׫‬ၗ
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍ᆵ᡼ૐ༇
๮! ! হ
๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬
๮ૐε໭۫
๮ૐ༜୔
ӄౚᖄၮ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ਲ༜ૐ༇Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍
๮! ! হ
๮ߞૐ‫ޜ‬
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍ύ๮ૐ‫ޜ‬
ᆵ᡼ૐ༇ਲ༜ૐ༇ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! হ
ύ๮ૐ‫ޜ‬

ᆀҬ

ٰ

ჹ
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
3
3
2
3
2

- 105 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γ
ᔈԏިճ
ᔈԏިճ
ᔈԏިճ
ᔈԏިճ
ᔈԏިճ
ᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γ
ᔈбճ৲
ᔈбճ৲
ᔈбճ৲
ᔈбճ৲
‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸
‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸
ᎍ೤ԏΕ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ

ࣽ

Ҭ

ܰ

ٰ

$

1,141
422,956
589
2,953
3,899
10,16341,316
286,863
307,1881,454
29
66,57250,6583,232
6,221
159,764
2,670
953
572
268,440
13,61813,022
12,5522,556

ܰచᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.19
0.02
0.13
0.14
0.03
0.02
0.07
0.19
0.01
0.01
0.01
-

௃

166

ܰ

๮ߞૐ‫ޜ‬

ਲ༜ૐ༇๮ऍ‫׫‬ၗ

Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍

3

4

5

Γ

2

๮! ! ᓯ

ဦҬ

Ȑௗԛ।ȑ

ጓ

Ȑ‫߻܍‬।ȑӜܰਲ༜ૐ༇ύ๮ૐ‫ޜ‬
ᆵ᡼ૐ༇ਲ༜ૐ༇ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ᆵ᡼ૐ༇ਲ༜ૐ༇ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ᆵ᡼ૐ༇ਲ༜ૐ༇๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬

ᆀҬ

۳

ٰ

ჹ
3
2
3
3
2
2
2
2
3
3
2
2
2
2
2
2
3
3
3
3
2
2
2
2
2
3
3
2
2
2
2
2
2
2
2

- 106 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑܰᔼ཰຤Ҕᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γᔈбިճ‫ޜ‬ၮԏΕ
‫ޜ‬ၮԋҁ
൑ઠϷၮ୍ԋҁ
൑ઠϷၮ୍ԋҁᔼ཰຤Ҕճ৲ԏΕᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γ‫ځ‬дᔈԏීɡᜢ߯Γᔈԏճ৲ᔈб౻ᏵϷ஦ීɡᜢ߯Γᔈб౻ᏵϷ஦ීɡᜢ߯Γᔈб஦ීɡᜢ߯Γ
Ӧ༇ԏΕ
Ӧ༇ԏΕ
Ӧ༇ԏΕ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ
ճ৲ԏΕ
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏճ৲
ᔈбިճ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰ԋҁ
ᔈԏ஦ී
മ୍ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ճ৲ԏΕ

ࣽ

Ҭ

ٰ

$

41,316
1,141
303,434
1,877,736
96,36938,577
165,284
5,585
286,863
2,670
422,956
14,431
38,577
996,8812,843
1,995
307,188953
41,425
1,454
2,530
6,901
1,197

ܰ

చ

ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.02
0.21
1.33
0.07
0.03
0.12
0.13
0.19
0.01
0.03
0.70
0.14
0.03
-

௃

167

ܰ

Γ

ᆵ᡼ૐ༇

๮ૐȐ٥ࢪȑ

๮! ! হ

๮ࢨਓՉ‫ޗ‬ӄౚᖄၮ๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬

6

7

8

9

10

11

Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍

ဦҬ

Ȑௗԛ।ȑ

ጓ

Ȑ‫߻܍‬।ȑӜܰύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
๮ߞૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮! ! ᓯ
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬

ᆀҬ

۳

ٰ

ჹ
2
2
2
2
2
3
3
2
2
3
3
2
2
2
2
3
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2

- 107 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑܰᔈԏᜢ߯Γී
‫ځ‬дᔈԏීɡᜢ߯Γᔈԏճ৲ᔈбᜢ߯Γී
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈԏᜢ߯Γී
ᔈбިճ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ճ৲ԏΕ
ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏճ৲ᔈбීᜢ߯Γී໨
ᔈбިճ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔼ཰ԋҁ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔈбᜢ߯Γී໨
ᔈбިճ
ᔈԏ஦ී
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈбᜢ߯Γී໨
ᔈбިճ

ࣽ

Ҭ

ٰ

$

29
572
589
376,613
13,61896,36911,893
66,572
14,431
272,415
12,552
10,24250,6582,953
46,0852,884
97,292
2,030
3,899
8,683
2,427
3,232
10,163-ܰచᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.27
0.01
0.07
0.01
0.03
0.01
0.19
0.01
0.01
0.02
0.03
0.07
0.01
-

௃

168

๮ૐ༜୔

๮ૐε໭۫

13

ܰ

12

ဦҬ

Γ

Ӝ

ܰ

ύ๮ૐ‫ޜ‬๮ૐε໭۫ύ๮ૐ‫ޜ‬๮ૐε໭۫ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮ૐ༜୔ύ๮ૐ‫ޜ‬
ύ๮ૐ‫ޜ‬
๮ૐ༜୔

ᆀҬ

۳

ٰ

ჹ

ຏΒǺጓᇙӝ‫ٳ‬ൔ߄ਔǴ҆ηϦљ໔Ҭܰ཰ςؑᎍǶ

2
3
2
3
2
2
3
2
2
3

- 108 -ຝ ᆶҬܰΓϐᜢ߯Ȑຏ΋ȑ

1.҆ Ϧ љ ჹ η Ϧ љ ǹ 2.η Ϧ љ ჹ ҆ Ϧ љ ǹ 3.η Ϧ љ ჹ η Ϧ љ Ƕຏ΋ǺᆶҬܰΓϐᜢ߯ԖаΠΟᅿǺጓȐ‫߻܍‬।ȑᔼ཰ԏΕᔼ཰ԏΕᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γ
ᔼ཰ԏΕ
ᔼ཰຤Ҕ
ᔼ཰ԋҁ
ᔈԏ஦ීɡᜢ߯Γᔈбᜢ߯Γී໨
ᔈбᜢ߯Γී໨

ࣽ

Ҭ

ܰ

ٰ

$ 213,019
82,188
159,764
21,592
71,210
4,952
82,1886,221
21,592ܰచᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓Ҭܰӕ
ᆶ΋૓ҬܰӕҞߎ ᚐ Ȑ ຏ Β ȑҬ۳‫׎‬՞ӝ‫ٳ‬ᕴᔼԏ‫܈‬ҹᕴၗౢϐК౗ʘ
0.15
0.06
0.07
0.01
0.05
0.06
0.01

௃

169

բхࡴа‫ࢗܜ‬БԄᕇ‫ঁڗ‬ᡏ଄୍ൔ߄‫܌‬ӈߎᚐϷ‫܌‬ඟ៛٣໨ϐࢗਡ᛾Ᏽǵຑ՗ᆅ౛໘ቫጓᇙঁᡏ଄୍ൔ߄‫܌‬௦Ҕϐ཮ीচ߾Ϸ‫܌‬բϐख़ε཮ी՗ीǴᄤน

ύ! ! ๮ ! ! ҇ ! ! ୯ ! ! 104! ! ԃ ! ! 3! ! Д ! ! 27! ! В଄ࡹ೽᛾‫چ‬ᄤය೤ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑Ўဦ! Ѡ ଄ ᛾ Ϥ ӷ ಃ 0920123784 ဦ᜽଄ࡹ೽᛾‫چ‬ᄤය೤ᆅ౛‫ہ‬঩཮ਡ঑Ўဦ! Ѡ ଄ ᛾ Ϥ ӷ ಃ 0920123784 ဦ

ഋ

཮ ी ৣ

༇཰౲ߞᖄӝ཮ीৣ٣୍‫܌‬
཮ ी ৣ
໳
ྷ
৖

୍ൔ֋࣬ᜢၗૻ΋ठǶ!

߄ǴЬा߯‫ံٮ‬кϩ‫݋‬ϐҔǴҭ࿶ҁ཮ीৣ௦ҔಃΒࢤ‫܌‬ॊϐࢗਡำ‫ׇ‬ϒаࢗਡǶᏵҁ཮ीৣϐཀ‫ـ‬Ǵ၀฻ܴಒ߄ӧ‫܌‬Ԗख़εБय़ᆶಃ΋ࢤ‫܌‬ॊঁᡏ଄! ! ύ ๮ ૐ ‫ ި ޜ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ ख़ ा ཮ ी ࣽ Ҟ ܴ ಒ

ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В ϐ ঁ ᡏ ଄ ୍ ᕮ ਏ ᆶ ঁ ᡏ ౜ ߎ ࢬ ໆ Ƕज़ Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ϐ ঁ ᡏ ଄ ୍ ‫ݩ ރ‬Ǵᄤ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ϷԖᜢ‫ݤ‬зጓᇙǴ‫ى‬аϢ྽߄ၲύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖ! ! ٩ҁ཮ीৣϐཀ‫ـ‬Ǵಃ΋ࢤ‫܌‬ॊঁᡏ଄୍ൔ߄ӧ‫܌‬Ԗख़εБय़߯٩ྣ᛾

‫ـ‬ග‫ٮ‬ӝ౛ϐ٩ᏵǶຑ՗ঁᡏ଄୍ൔ߄᏾ᡏϐ߄ၲǶҁ཮ीৣ࣬ߞԜ໨ࢗਡπբёჹ‫߄܌‬Ңϐཀ! ! ॄ໸ᕴी

ॄ! ໸! ᆶ! ៾! ੻! ᕴ! ी៾੻ȐߕຏΜΐϷΒϖȑ
ද೯ިިҁ
ၗҁϦᑈ
ߥ੮ࣦᎩ
‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ੝ձࣦᎩϦᑈ
ࡑᔆံᖝཞߥ੮ࣦᎩᕴी
‫ځ‬д៾੻
৤ᙒި౻៾੻ᕴीဠ٣ߏǺ৊ࢫ౺

3310
3320
3350
3300
3400
3500
3XXX

3110
3200

2XXX

2510
2530
2540
2550
2570
2613
2630
2640
2670
25XX

ߎ

(
(
(
(

3,864,876 )
3,864,876 )
1,905,698 )
43,372 )48,670,135

52,491,666
1,992,415

169,235,335

5,150
18,323,836
69,517,097
3,416,601
239,590
6,945,200
1,805,315
8,670,569
1,232,131
110,155,489

4,160,000
1,998,138
2,460,000
120,773
1,441,966
9,608,518
10,487,504
9,025,000
13,858,278
2,727,933
3,191,736
59,079,846$ 217,905,470$$ 217,905,470

727
371,367
11,075,172
131,178,428
2,047,448
649,614
8,055,966
30,049,215
183,427,937$ 15,828,488
46,81242,8508,900,395
496,872
551,185
4,171
7,096,376
1,510,384
34,477,533

103ԃ12Д31Вᚐ࿶౛ΓǺ݅᜻‫ؼ‬

ࡕߕϐߕຏ߯ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶߚࢬ୏ॄ໸ᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸ɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΐϷΟ΋ȑᔈбϦљ໸ȐߕຏѤǵΜΐǵΒϖǵΟ΋ϷΟΒȑߏයॷීȐߕຏΜΖǵΟ΋ϷΟΟȑॄ໸ྗഢɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵϖϷΒΟȑሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ȐߕຏѤϷΒΎȑᔈбચၛීɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵΒΜǵΟ΋ϷΟΟȑሀ‫ۯ‬ԏΕɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵϖϷΒΒȑᔈीଏҶߎॄ໸ȐߕຏѤǵϖϷΒѤȑ‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸(ߕຏΒϤ)ߚࢬ୏ॄ໸ᕴी

ॄ
໸
Ϸ
៾
੻
ࢬ୏ॄ໸
อයॷීȐߕຏΜΖȑᔈбอය౻‫چ‬ȐߕຏΜΖȑ
೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸ɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΎϷΟ΋ȑᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸ɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΐϷΟ΋ȑᔈб౻ᏵϷ஦ීȐߕຏΟ΋ȑᔈб஦ීɡᜢ߯ΓȐߕຏΟ΋ǵΟΒȑ‫ځ‬дᔈбීȐߕຏΒ΋ϷΒϤȑ྽ය‫܌‬ளิॄ໸ȐߕຏѤϷΒΎȑሀ‫ۯ‬ԏΕɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖϷΒΒȑ΋ԃϣ‫ډ‬යᔈбϦљ໸ȐߕຏѤǵΜΐǵΒϖǵΟ΋ϷΟΒȑ΋ԃϣ‫ډ‬යߏයॷීȐߕຏΜΖǵΟ΋ϷΟΟȑᔈбચၛීɡࢬ୏ȐߕຏѤǵΒΜǵΟ΋ϷΟΟȑ‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸ȐߕຏΒϤϷΟ΋ȑࢬ୏ॄ໸ᕴी

ж
2100
2150
2120
2125
2170
2180
2219
2230
2313
2321
2322
2355
2399
21XX

ၗ! ! ౢ! ! ᕴ! ! ी

1XXX! ! ҁ཮ीৣ߯٩ྣ཮ीৣࢗਡᛝ᛾଄୍ൔ߄ೕ߾Ϸ΋૓Ϧᇡቩीྗ߾ೕჄ

୍ൔ߄߄Ңཀ‫ـ‬Ƕ៾੻ᡂ୏߄ᆶঁᡏ౜ߎࢬໆ߄Ǵ཰࿶ҁ཮ीৣࢗਡฺ٣Ƕ΢໒ঁᡏ଄୍ൔ߄߄ Ǵ ᄤ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В ϐ ঁ ᡏ ᆕ ӝ ཞ ੻ ߄ ǵ ঁ ᡏ٠୺ՉࢗਡπբǴаӝ౛ዴߞঁᡏ଄୍ൔ߄Ԗคख़εόჴ߄ၲǶԜ໨ࢗਡπ

ၗ
ౢ
ࢬ୏ၗౢ
౜ߎϷऊ྽౜ߎȐߕຏѤǵϤǵΜΎϷΟ΋ȑ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΎϷΟ΋ȑഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡࢬ୏ȐߕຏѤǵΖϷΟ΋ȑᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢɡࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΐϷΟ΋ȑᔈԏ౻ᏵϷ஦ීɡృᚐȐߕຏѤǵϖǵΜ΋ϷΟ΋ȑᔈԏ஦ීɡᜢ߯ΓȐߕຏΟΒϷΟ΋ȑ‫ځ‬дᔈԏී྽ය‫܌‬ளิၗౢȐߕຏѤǵΒΎϷΟ΋ȑӸ೤ȐߕຏѤϷΜΒȑ‫ځ‬дࢬ୏ၗౢȐߕຏϤϷΜΎȑࢬ୏ၗౢᕴी

ϐጓᇙ߯ᆅ౛໘ቫϐೢҺǴҁ཮ीৣϐೢҺ߾ࣁਥᏵࢗਡ่݀ჹ΢໒ঁᡏ଄

ዸ

ዸ

ߚࢬ୏ၗౢ
ᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ȐߕຏѤǵϖǵΐϷΟ΋ȑаԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏ȐߕຏΜϷΟ΋ȑ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗȐߕຏѤϷΜΟȑό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢȐߕຏѤǵϖǵΜѤϷΟΟȑ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢȐߕຏѤϷΜϖȑ‫ځ‬дค‫׎‬ၗౢȐߕຏѤϷΜϤȑሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢȐߕຏѤǵϖϷΒΎȑ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢȐߕຏΜΎǵΒΐǵΟ΋ǵΟΟϷΟѤȑߚࢬ୏ၗౢӝी

1100
1110
1125
1135
1170
1180
1200
1220
130X
1470
11XX

ж

҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 Вঁᡏၗౢॄ໸߄

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљ

1530
1543
1550
1600
1760
1780
1840
1990
15XX

! ! ύ ๮ ૐ ‫ ި ޜ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ϐ ঁ ᡏ ၗ ౢ ॄ ໸ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљ! Ϧ᠙Ǻ཮ीৣࢗਡൔ֋(附錄二) 一○三年度個體財務報告暨會計師查核報告

100

2)
2)
1)
22

ߎ

(

(
(

102ԃ12Д31В
ᚐ321,891
3,926,293
7,409,299 )
3,161,115 )
86,93643,372 )50,806,464

52,000,000
1,924,015

160,250,510

2,026
27,808,023
49,676,138
2,591,678
460,134
8,449,000
1,909,749
8,879,355
534,150
100,310,253

2,799
22,853
678,649
1,309,054
13,047,948
39,111
8,437,388
4,780,000
25,001,950
4,368,184
2,252,321
59,940,257$ 211,056,974$$ 211,056,974

5,617
371,367
9,828,118
139,946,013
2,047,448
473,064
8,641,671
18,410,242
179,723,540$ 14,970,817
23,25472,440135,0037,364,392
456,218
506,379
7,794
6,677,081
1,120,056
31,333,434཮ीЬᆅǺᗛ஀։

(
(
(

24
1

78

8
32
2
3
1
4
1
51

2
1
1
1
4
5
4
6
1
2
27

100

5
60
1
4
14
84

8
4
3
1
16

ʘ

(
(

100

2
4)
2)
24

25
1

76

13
24
1
4
1
4
1
48

1
6
4
2
12
2
1
28

100

5
66
1
4
9
85

7
4
3
1
15

ʘ

ൂՏǺཥᆵჾщϡ

170ᔼ཰຤ҔȐߕຏѤǵΒѤϷΒϤȑᔼ཰ృճȐཞȑ

6000

6900

‫܌‬ளิ຤ҔȐߕຏѤǵϖϷΒ
Ύȑ

ҁයృཞ

7950

8200

Ȑௗԛ।ȑ!

ิ߻ృճȐཞȑ

7900

7000

7060

7050

7020

7010

ᔼ཰Лճ

5900

(

ᔼ཰ѦԏΕϷЍр‫ځ‬дԏΕȐߕຏѤǵΜϖϷΒϤȑ‫ځ‬дճ੻ȐཞѨȑȐߕຏΐϷΒϤȑ(଄୍ԋҁȐߕຏΐǵΒϤϷΟΒȑ(௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗཞ੻ϐҽᚐȐߕຏΜΟȑᔼ཰ѦԏΕϷЍрӝी(ᔼ཰ԋҁȐߕຏѤǵΐǵΜΒǵΒѤǵΒϤϷΟΒȑ

5000

751,232 )798,560

47,328

1,823,226 )

937,446

1,965,294 )

1,713,999 )918,6211,870,554

9,046,866

10,917,420

128,808,748ж ዸߎᔼ཰ԏΕȐߕຏѤǵΒϤϷΟ4000
Βȑ
$ 139,726,168

103ԃࡋ
ᚐ

(

(

(

(

1)

1

-

1)

1

2)

1)

1

1

7

8

92

100

ʘ

(

(

(

(

(

(

1,274,046 )

329,709944,337 )660,555 )1,693,481

2,047,047 )

1,650,404 )

1,343,415

283,782 )8,591,584

8,307,802

123,444,875$ 131,752,677

ߎ

102ԃࡋ
ᚐ

(

(

(

(

(

1)

-

1)

1)

1

2)

1)

1

-

6

6

94

100

ʘ

ൂՏǺཥᆵჾщϡǴோ‫ި؂‬ృཞࣁϡ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вঁᡏᆕӝཞ੻߄

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљ

ߎ

($

($

0.14 )

2,696,395 )

1,945,163 )391,619

99,277

24,571 )2,537,523 )

16,523

109,512

103ԃࡋ
ᚐ

(

(

(

-

-

2)

1)

1

-

-

2)

ʘ

($

($

(

(

(

$

ߎ

࿶౛ΓǺ݅᜻‫ؼ‬

0.25 )

1,171,929 )

102,117

23,673 )41,911 )

6,154 )

96,5009,701

67,654102ԃࡋᚐ཮ीЬᆅǺᗛ஀։

ࡕߕϐߕຏ߯ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶ‫ި؂‬ృཞȐߕຏΒΖȑ୷ҁϷีញҁයᆕӝཞ੻ᕴᚐ

‫ځ‬дᆕӝཞ੻୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄
ඤᆉϐիඤৡᚐȐߕຏѤϷΒϖȑ$ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ҂ჴ౜ຑሽճ੻ȐߕຏѤϷΒϖȑ౜ߎࢬໆᗉᓀȐߕຏѤϷΒϖȑ(௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗϐ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐҽᚐȐߕຏѤϷΒϖȑ(ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝϐᆒᆉճ
੻ȐཞѨȑ
ȐߕຏѤϷ
ΒѤȑ
ᆶ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ಔԋ೽ϩ࣬ᜢϐ‫܌‬ளิȐߕຏΒΎȑ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ȑృᚐȑӝी(ဠ٣ߏǺ৊ࢫ౺

9710

8500

8300

8399

8360

8370

8330

8325

8310

ж ዸ

Ȑ‫߻܍‬।ȑ!
!

(

-

-

-

-

-

-

-

1)

ʘ

171

‫ځ‬дၗҁϦᑈᡂ୏วՉёᙯඤϦљ໸ᇡӈ៾੻ಔԋ೽ϩ

102 ԃࡋృཞ

102 ԃࡋ‫ځ‬дᆕӝཞ੻

102 ԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐ102 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ

102 ԃࡋᖝཞኘံ
‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ੝ձࣦᎩϦᑈ

ёᙯඤϦљ໸ᙯඤද೯ި

103 ԃࡋృཞ

103 ԃࡋ‫ځ‬дᆕӝཞ੻

103 ԃࡋᆕӝཞ੻ᕴᚐ103 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ

C5

D1

D3

D5

Z1

B1
B3

C5

D1

D3

D5

Z1

ဠ٣ߏǺ৊ࢫ౺

-101 ԃࡋࣦᎩϩࢴ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ੝ձࣦᎩϦᑈ

B1
B3$ 52,491,666

-

-

-

491,666-

52,000,000

-

-

-

-

102 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐިҁ$ 52,000,000

жዸ
A1

(

$

(

$

-

-

-

-

-

3,926,293 )

3,926,293

-

-

-

-

52,924

703,761 )47,471

751,232 )-

321,891
3,926,293

7,409,299 )

1,319,427 )

45,381 )

1,274,046 )-5,881 )
52,924 )( $ 3,864,876 )

(

(

(

(

(

(

(
(

ࡕߕϐߕຏ߯ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶ

-

-

-

-

-

321,891 )-

321,891

-

-

-

-

5,881
-

ߥ
੮
ࣦ
Ꭹ
‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ ੝ձࣦᎩϦᑈ ҂ ϩ ଛ ࣦ Ꭹ$ 316,010$ 3,873,369( $ 6,031,067 )࿶౛ΓǺ݅᜻‫ؼ‬$ 1,992,415

-

-

-

68,400-1,924,015---

518,621-ၗ ҁ Ϧ ᑈ$ 1,405,394

$

(

$

-

-

-

4,015

15,501

15,501---

11,486 )

5,180

5,180

཮ीЬᆅǺᗛ஀։

99,852

98,00998,009

-

-

-

1,843

62,22462,224---2,106,144 )2,106,144 )( $ 2,009,565 )

(

(

-

-

-

96,57980,09480,094

-

-

-

‫ځ‬
д
៾
੻
୯Ѧᔼၮᐒᄬ ഢ ‫ ٮ‬р ୧଄୍ൔ߄ඤᆉ ߎ ᑼ ୘ ࠔ
ϐ ի ඤ ৡ ᚐ ҂ ჴ ౜ ཞ ੻ ౜ߎࢬໆᗉᓀ
($60,381 )($16,666 )$16,485҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вঁᡏ៾੻ᡂ୏߄

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљ

($(43,372 )

-

-

-

-

-

43,372 )

-

-

-

-

-

৤ ᙒ ި ౻ ɡη Ϧ љ ࡭ Ԗ($
43,372 )

(

(

(

(

(

$ 48,670,135

2,696,395 )

1,945,163 )

751,232 )560,066-

50,806,464

1,171,929 )

102,117

1,274,046 )

518,621-៾ ੻ ᕴ ᚐ$ 51,459,772

ൂՏǺཥᆵჾщϡ172ዸᔼ཰ࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ
ҁයิ߻ճ੻ȐཞѨȑόቹៜ౜ߎࢬໆϐԏ੻຤ཞ໨Ҟք஦຤Ҕ‫ש‬ᙑ຤Ҕ
៽ᎍ຤Ҕϩᜪࣁ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼ୘ࠔృ
ճ੻
ճ৲ԏΕ
ިճԏΕ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗཞ੻ϐҽᚐ
ೀϩ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗཞѨೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢճ੻Ӹ೤Ϸό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢཞѨೀϩഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢృճ੻
ѦჾիඤృཞѨ଄୍ԋҁගӈॄ໸ྗഢ
҂ჴ౜୧ࡕચӣճ੻៽ᎍሀ‫ۯ‬ສ໨៽ᎍ
‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ෧ཞ଑ϲճ੻ᔼ཰ࢲ୏࣬ᜢϐၗౢʏॄ໸ᡂ୏ኧ
࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼၗౢ෧Ͽ
ᔈԏ౻ᏵϷ஦ීቚуᔈԏී໨ɡᜢ߯Γቚу‫ځ‬дᔈԏීቚуӸ೤ቚу‫ځ‬дࢬ୏ၗౢȐቚуȑ෧Ͽᔈб౻ᏵϷ஦ීȐ෧Ͽȑቚуᔈб஦ීɡᜢ߯Γቚу‫ځ‬дᔈбී໨෧ϿȐቚуȑሀ‫ۯ‬ԏΕቚуॄ໸ྗഢ෧Ͽ
‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸Ȑ෧ϿȑቚуᔈीଏҶߎॄ໸෧Ͽ
ᔼၮౢғϐ౜ߎࢬΕȐௗԛ।ȑ!

A23200A22500
A23700A23100A24100
A29900
A29900
A29900
A29900
A29900
A30000
A31110
A31150
A31160
A31180A31200
A31240A32150A32160A32180
A32210
A32200
A32230
A32240A33000A21200A21300
A22300

A10000
A20010
A20300
A20100
A20200
A20400

ж

(
(
(

(

(
(
(
(
(
(

(
(

(

51,311
1,458,009 )40,654 )54,773 )
410,481 )395,654 )521,369 )
132,912
1,954,792 )
1,993,718
392,240 )73,057 )109,509 )16,112,141

937,446 )30
52,277 )519,566
4,007 )
396,270
1,965,294
1,217,163
14,512 )2,862 )-((

77,668 )353,002 )24,847 )30,00016,588,695
47,01347,328

(
(
(

$

103ԃࡋ

(

(

(
(
(
(

(
(
(

(

(

(
(
(

($

1,364,044
269,793 )
71,160 )104,075 )
10,898 )
135,381272,633
123,7112,932,982
541,786
116,580 )
188,648
131,277 )
21,070,242

1,693,481 )
3,725 )
318,081
194,074
2,047,047
882,876
14,512 )48,986 )579,015 )

130,884 )
275,404 )65,403 )16,485,432
43,077944,337 )102ԃࡋൂՏǺཥᆵჾщϡ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вঁᡏ౜ߎࢬໆ߄

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљය߃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ

E00100ဠ٣ߏǺ৊ࢫ౺

$ 15,828,488

14,970,817

857,671࿶౛ΓǺ݅᜻‫ؼ‬

(
(

(

(

(

(

(
(

(

(
(

$ 14,970,817

9,011,364

5,959,453

160,441

1,600,000 )
16,900,000
6,130,000 )
14,520,000
25,826,529 )
149,584
169,075 )2,156,020 )4,999,109 )
14,535 )30,306
103,945 )364,516
7,327,815 )
107,919 )
77,732
12,080,769 )102ԃࡋ
259,686
640,066( 1,900,216 )(
33,977 )20,035,801$཮ीЬᆅǺᗛ஀։

ࡕߕϐߕຏ߯ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ΋೽ϩǶය҃౜ߎϷऊ྽౜ߎᎩᚐ

ҁය౜ߎϷऊ྽౜ߎቚуኧ

EEEE

E00200༊౗ᡂ୏ჹ౜ߎϷऊ྽౜ߎϐቹៜ

DDDD

126,631

4,160,000
1,998,138( 4,780,000 )
38,950,000( 33,904,669 )
101,888(
102,502 )6,422,855

ᝢၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆ
อයॷීቚуȐ෧Ͽȑᔈбอය౻‫چ‬วՉᔈбϦљ໸ᓭᗋϦљ໸ᖐॷߏයॷී
ᓭᗋߏයॷීϷᔈбચၛॄ໸ԏ‫ڗ‬ӸΕߥ᛾ߎӸΕߥ᛾ߎ߇ᗋ
ᝢၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕȐрȑ

(((

C00100C00500C01200C01300C01600
C01700C03000C03100CCCC

92,9697,882,013 )
1,600,000 )
75,665
312,254 )
318,803
12,191,393 )
216,948 )232,457
763,606
20,719,108 )
(

(
(

103ԃࡋ
362,969
636,545( 2,007,095 )(
77,267 )15,027,293$‫׫‬ၗࢲ୏ϐ౜ߎࢬໆр୧ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢሽී
ᖼ࿼ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ‫ڗ‬ள௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢሽීӸрߥ᛾ߎቚуӸрߥ᛾ߎ෧Ͽ
Ⴃб೛ഢීቚуႝတ೬ᡏԋҁቚу‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ၗౢ෧ϿηϦљ෧ၗଏӣሽී‫׫‬ၗࢲ୏ϐృ౜ߎࢬр

B00400
B02700
B01800
B02800
B03700
B03800B07100
B09900
B09900
B09900BBBBȐ‫߻܍‬।ȑ!
!
ж ዸԏ‫ڗ‬ϐճ৲
A33100ԏ‫ڗ‬ϐިճ
A33200Ѝбϐճ৲A33300Ѝбϐ‫܌‬ளิ
A33500ᔼ཰ࢲ୏ϐృ౜ߎࢬΕ
AAAA

173

- 10 -

Ϸ࣬ᜢ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾অ҅ೕ‫ۓ‬Ƕߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ϐ 2013 ԃ ‫ ހ‬IFRSǵIASǵIFRIC Ϸ SICȐ а Π ᆀȨ IFRSsȩȑ

҇ ୯ 104 ԃ ଆ ໒ ‫ ۈ‬፾ Ҕ ཰ ࿶ ୯ ሞ ཮ ी ྗ ߾ ౛ ٣ ཮ Ȑ IASBȑ ว Ѳ Ъ ࿶ӷ ಃ 1030029342 ဦ Ϸ ߎ ᆅ ᛾ ቩ ӷ ಃ 1030010325 ဦ ‫ ڄ‬Ǵ ҁ Ϧ љ ᔈ Ծ! ! ٩ Ᏽ ߎ ᑼ ᅱ ࿎ ᆅ ౛ ‫ ہ‬঩ ཮ Ȑ а Π ᆀ Ȩ ߎ ᆅ ཮ ȩȑ ว Ѳ ϐ ߎ ᆅ ᛾ ቩញ Ϧ ֋ Ȑ SICȑǶ଄ ୍ ൔ Ꮴ ྗ ߾ Ȑ IFRSȑǵ ୯ ሞ ཮ ी ྗ ߾ Ȑ IASȑǵ ှ ញ Ȑ IFRICȑ Ϸ ှ! (΋ ) ς ว Ѳ ՠ ۘ ҂ ғ ਏ ϐ ᛾ ‫ چ‬ว Չ Γ ଄ ୍ ൔ ֋ ጓ ᇙ ྗ ߾ Ϸ 2013 ԃ ‫ ހ‬୯ ሞ! Οǵ ۘ҂፾ҔϐཥวѲϷঅु୯ሞ଄୍ൔᏤྗ߾

! ! ҁ ঁ ᡏ ଄ ୍ ൔ ߄ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 3 Д 27 В ࿶ ဠ ٣ ཮ ਡ ঑ ೯ ၸ ว Ѳ Ƕ! Βǵ ೯ၸ଄୍ൔ֋ϐВයϷำ‫ׇ‬঩ π Γ ኧ ϩ ձ ࣁ 11,319 Γ Ϸ 11,141 Γ Ƕ‫ ٯ‬ӝ ी ϩ ձ ࣁ 45.5%Ϸ 45.9%Ǵќ ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 1 03 ԃ ۭ Ϸ 102 ԃ ۭ Ǵ୯ ৎ ว ৖ ୷ ߎ ᆅ ౛ ཮Ǵ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д ۭ ჹ ҁ Ϧ љ ϐ ࡭ ި К! ! ҁϦљϐЬाިܿࣁ଄ი‫ݤ‬Γύ๮ૐ‫ޜ‬٣཰ว৖୷ߎ཮ϷՉࡹଣ(Ϥ )० ᐒ ϐ р ચ Ϸ ᎍ ୧ ฻ ཰ ୍ Ƕ(Ѥ )ૐ ‫ ޜ‬ႝ တ բ ཰ ‫ ܍‬ᡙ ǹ (ϖ )० ᐒ ႟ ಔ ҹ Ϸ ૐ ‫ ޜ‬Ꮤ ‫ ׷‬ϐ ж ౛ Ϸ ᎍ ୧ ǹ Ϸ೤ ၮ Ϸ ແ ၮ ǹ (Β )ᔼ ཰ ǵ ၮ ୍ ϐ ж ౛ ཰ ୍ Ϸ ж ౛ অ ៈ ǹ (Ο )० ᐒ অ ៈ ǹ

ԃ 2 Д 26 В ଆ ӧ ᆵ ᡼ ᛾ ‫ چ‬Ҭ ܰ ‫ ܌‬΢ ѱ ວ ፤ǶЬ ा ཰ ୍ х ࡴǺ(΋ )࠼ ၮ ǵ! ! ύ ๮ ૐ ‫ ި ޜ‬ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ Ȑ ҁ Ϧ љ ȑ ೛ ҥ ‫ ҇ ܭ‬୯ 48 ԃ Ǵ Ծ ҇ ୯ 82

! ΋ǵ Ϧљ‫ݮ‬ॠȐନќϒຏܴ‫ޣ‬ѦǴߎᚐ߯аཥᆵჾщϡࣁൂՏȑ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вঁᡏ଄୍ൔ߄ߕຏ

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљ

2014 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В2012 ԃ 7 Д 1 В2012 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2014 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В

2011 ԃ 7 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В

2013 ԃ 1 Д 1 В
2013 ԃ 1 Д 1 В

2011 ԃ 7 Д 1 В

2009 ԃ 1 Д 1 В‫ ܈‬2010
ԃ1Д1В
‫ ܭ‬2009 ԃ 6 Д 30 Ваࡕ่‫״‬ϐԃࡋය໔ғਏ
2010 ԃ 7 Д 1 В‫ ܈‬2011
ԃ1Д1В
2013 ԃ 1 Д 1 В2010 ԃ 7 Д 1 В

IASB วѲϐғਏВȐຏȑ

- 11 -

ࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋය໔ғਏǶຏǺ ନќຏܴѦǴ΢ॊཥʏঅ҅ʏঅुྗ߾‫܈‬ှញ߯‫ܭ‬Ӛ၀ВයаȨ2009 -2011 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩIFRS 1 ϐঅ҅ȨIFRS 7 ϐКၨඟ៛ჹ२ԛ௦Ҕ‫ޣ‬ϐԖज़ࡋᖷխȩ
IFRS 1 ϐঅ҅Ȩᝄख़ଯࡋ೯೤ᑩ๞Ϸ२ԛ௦Ҕ‫ޣ‬‫ۓڰ‬Вයϐ౽ନȩIFRS 1 ϐঅ҅Ȩࡹ۬ສීȩ
IFRS 7 ϐঅ҅Ȩඟ៛ɡߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸ϐϕ‫ܢ‬ȩIFRS 7 ϐঅ҅Ȩඟ៛ɡߎᑼၗౢϐ౽ᙯȩIFRS 10Ȩӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ȩ
IFRS 11Ȩᖄӝ‫ڐ‬᝼ȩIFRS 12Ȩჹ‫ځ‬дঁᡏϐ៾੻ϐඟ៛ȩIFRS 10ǵIFRS 11 Ϸ IFRS 12 ϐঅ҅Ȩӝ‫ٳ‬଄୍ൔ߄ǵᖄӝ‫ڐ‬᝼Ϸჹ‫ځ‬дঁᡏϐ៾੻ϐඟ៛Ǻၸ෠ࡰЇȩIFRS 10ǵIFRS 12 Ϸ IAS 27 ϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗঁᡏȩ
IFRS 13ȨϦϢሽॶᑽໆȩ
IAS 1 ϐঅ҅Ȩ‫ځ‬дᆕӝཞ੻໨Ҟϐ߄ၲȩIAS 12 ϐঅ҅Ȩሀ‫܌ۯ‬ளิǺ኱‫ޑ‬ၗౢϐӣԏȩIAS 19 ϐঅुȨ঩πᅽճȩ
IAS 27 ϐঅुȨൂᐱ଄୍ൔ߄ȩ
IAS 28 ϐঅुȨ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰Ϸӝၗȩ
IAS 32 ϐঅ҅ȨߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸ϐϕ‫ܢ‬ȩ
IFRIC 20Ȩ៛Ϻ᝜൑‫ܭ‬ғౢ໘ࢤϐগନԋҁȩȨIFRSs ϐ‫ׯ‬๓Ȑ2010 ԃȑȩςયΕ 2013 ԃ‫ ހ‬IFRSs ϐཥʏঅ҅ྗ߾Ϸှញ
IFRSs ϐঅ҅ȨIFRSs ϐ‫ׯ‬๓ɡჹ IAS 39 ϐঅ҅Ȑ2009 ԃȑȩ
IAS 39 ϐঅ҅Ȩ൪ΕԄ़ғπ‫ڀ‬ȩ174- 12 -

ҥջᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ǵঈ٬ςᇡӈϐృଏҶߎၗౢ‫ॄ܈‬໸᏷Ǵ٠уೲ߻ය୍ܺԋҁϐᇡӈǶ၀অुೕ‫܌ۓ‬Ԗᆒᆉཞ੻ஒ

୏߯‫ܭ‬วғਔᇡӈǴӢԶ௨ନၸѐளࡪȨ጗ፂ୔‫ݤ‬ȩೀ౛ϐᒧ! ! ၀অुྗ߾ೕ‫ۓ‬ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ᡂ୏ϷीฝၗౢϦϢሽॶᡂ

4. IAS 19Ȩ ঩ π ᅽ ճ ȩ‫ ۓ‬ᅽ ճ ϐ ᆒ ᆉ ཞ ੻ ҽ ᚐ Ѧ ȑǶᓀᄤ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗϐ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐȐନዴի ඤ ৡ ᚐ ǵ ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢ ҂ ჴ ౜ ճ ੻ Ȑ ཞ Ѩ ȑǵ ౜ ߎ ࢬ ໆ ᗉख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨ҞႣीஒх֖୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ඤᆉϐ௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ȑᆶӝၗȑᆒᆉཞ੻ҽᚐǶࡕុёૈ߄Ǵόख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨ҞႣीஒх֖ዴ‫ۓ‬ᅽճϐᆒᆉཞ੻Ϸ! ! ҁ Ϧ љ ஒ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ ፾ Ҕ ΢ ॊ অ ҅ ጓ ᇙ ঁ ᡏ ᆕ ӝ ཞ ੻߻Ǵ٠ค΢ॊϩಔϐம‫ڋ‬ೕ‫ۓ‬Ƕ੻ϐ໨ҞǶ࣬ᜢ‫܌‬ளิҭᔈࡪ࣬ӕ୷ᘵϩಔǶ፾Ҕ၀অ҅ೕ‫ۓ‬ಔ ࣁ (1) ࡕ ុ ό ख़ ϩ ᜪ Կ ཞ ੻ ϐ ໨ Ҟ Ϸ (2) ࡕ ុ ё ૈ ख़ ϩ ᜪ Կ ཞ($($- 13 -

103 ԃࡋᆕӝཞ੻
ϐ
ቹ
ៜ
ᔼ཰ԋҁ
$ 128,808,748
ᔼ཰຤Ҕ
9,046,866௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗཞ੻ϐҽᚐ(937,446)‫܌‬ளิ຤Ҕ
798,560
ҁԃࡋృճቚуኧόख़ϩᜪԿཞ੻ϐ໨ҞǺ! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝӆᑽໆኧ
99,277! ! ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᜢᖄҾ཰Ϸӝၗϐ‫ځ‬дᆕӝཞ੻
(24,571)! ! ᆶόख़ϩᜪϐ໨Ҟ࣬ᜢϐ‫܌‬ளิ391,619ҁԃࡋ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ิ
ࡕቚуኧ

(

(

$

$

(
(
($

$

3,864,876) ($3,864,876) ($

($
($

ߥ੮ࣦᎩ
៾੻ቹៜ

! ! ٩অ҅ϐྗ߾ೕ‫ۓ‬Ǵ‫ځ‬дᆕӝཞ੻໨Ҟ໪ࡪ‫܄‬፦ϩᜪЪϩ

3. IAS 1Ȩ ‫ ځ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ໨ Ҟ ϐ ߄ ၲ ȩ ϐ অ ҅($($3,161,115) ($3,161,115) ($9,828,118
9,828,118$ 11,075,172$ 11,075,172

($
($

$
$

103 ԃ 12 Д 31 В௦៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ
ၗౢቹៜ

ߥ੮ࣦᎩ
៾੻ቹៜ

ၗ ౢ ǵ ॄ ໸ Ϸ៾ ੻ ϐ ቹ ៜ
103 ԃ 1 Д 1 В௦៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ
ၗౢቹៜ

$
$

177

62)

124) (

363

2,460) (62)
2,159)

246
117

3,169,559)
3,169,559)

9,819,674
9,819,674

391,557

24,695)99,640939,906)
798,498$ 128,808,994
9,046,983

3,870,736)
3,870,736)$ 11,069,312$ 11,069,312
5,860) ($5,860) ($5,860)
5,860)

8,444) ($8,444) ($8,444)
8,444)२ ԛ ፾ Ҕ ፓ᏾ࡕ஦ य़ ߎ ᚐ ϐፓ᏾ ஦ य़ ߎ ᚐჹҁԃࡋϐቹៜӵΠǺ

! ! IFRS 13 ϐ ᑽ ໆ ೕ ‫ ߯ ۓ‬Ծ ҇ ୯ 104 ԃ ଆ ௢ ‫ ۯ‬፾ Ҕ Ƕ߾ϐ‫܌‬ԖၗౢϷॄ໸ࣣ໪ග‫߻ٮ‬ॊඟ៛Ƕॶ Ο ቫ ભ ඟ ៛ Ǵ ٩ ྣ IFRS 13Ȩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ȩೕ ‫ ۓ‬Ǵ ፾ Ҕ ၀ ྗ‫ٯ‬ӵǴ౜Չྗ߾໻ा‫؃‬аϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼπ‫ڀ‬໪ࡪϦϢሽໆ ϐ ඟ ៛ǶԜ ѦǴ၀ ྗ ߾ ೕ ‫ ۓ‬ϐ ඟ ៛ ϣ ৒ ၨ ౜ Չ ྗ ߾ ‫ ࣁ ׳‬ቶ ‫ ݱ‬Ǵ‫ۓ‬ကϦϢሽॶǵࡌҥᑽໆϦϢሽॶϐࢎᄬǴ٠ೕ‫ۓ‬ϦϢሽॶᑽ! ! IFRS 13Ȩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ȩ ග ‫ ٮ‬Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ࡰ Ї Ǵ ၀ ྗ ߾

2. IFRS 13 Ȩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ȩൔ߄ϐ่ᄬࠠঁᡏϐ៾੻ೕ‫ۓ‬ၨࣁቶ‫ݱ‬ϐඟ៛ϣ৒Ƕ! ! ཥྗ߾߯ଞჹηϦљǵᖄӝ‫ڐ‬᝼ǵᜢᖄҾ཰Ϸ҂યΕӝ‫ٳ‬ճॄ໸Ȑၗౢȑ४а‫ש‬౜౗،‫ۓ‬ృճ৲Ƕ२ԛ፾Ҕ၀ϦൔਔǴঅुྗ߾߻ϐճ৲ԋҁϷीฝၗౢϐႣයൔၿǴ٠аృዴ‫ۓ‬ᅽ୍ൔ֋ጓᇙྗ߾অ҅ೕ‫ۓ‬ஒόठ೷ԋҁϦљ཮ीࡹ฼ϐख़εᡂ୏Ǻ

1. IFRS 12 Ȩ ჹ ‫ ځ‬д ঁ ᡏ ϐ ៾ ੻ ϐ ඟ ៛ ȩϸ ࢀ ी ฝ อ ಑ ‫ ܈‬ഭ Ꭹ ϐ ᏾ ᡏ ሽ ॶ Ƕ Ԝ Ѧ ǴȨ ృ ճ ৲ ȩஒ ‫ ڗ‬ж ፾ Ҕ! ! ନ Π ӈ ᇥ ܴ ѦǴ፾ Ҕ ΢ ॊ 2013 ԃ ‫ ހ‬IFRSs Ϸ ࣬ ᜢ ᛾ ‫ چ‬ว Չ Γ ଄175ஒߚ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐ៾੻‫׫‬ၗࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶԜᜪߎᑼၗౢନިճԏ੻ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ѦǴ‫ځ‬д࣬ᜢճ‫ ۈ‬፾ Ҕ IFRS 3 ϐ অ ҅ ǹ IFRS 13 ‫ ܭ‬অ ҅ ਔ ջ ғ ਏ Ƕ ‫ ځ‬Ꭹ অ ҅߯ ፾ Ҕ ‫ ܭ‬2014 ԃ 7 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ය ໔ ǶܰǶ- 14 -- 15 -‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐϦϢሽॶᡂ୏ҭόख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ੻ϷཞѨ߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ǵࡕុค໪ຑ՗෧ཞǴಕᑈ‫ܭ‬ໆǴϦ Ϣ ሽ ॶ ᡂ ୏ ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻Ƕோ ҁ Ϧ љ ள ᒧ ᏷ ‫ ܭ‬চ ‫ ۈ‬ᇡ ӈ ਔ Ǵ

IFRS 2 ϐ অ ҅ǹԏ ᖼ В ‫ ܭ‬2014 ԃ 7 Д 1 В а ࡕ ϐ Ҿ ཰ ӝ ‫ ٳ‬໒ຏ 3Ǻ ௢ ‫ ۯ‬፾ Ҕ ‫ ܭ‬2016 ԃ 1 Д 1 В а ࡕ ໒ ‫ ۈ‬ϐ ԃ ࡋ ය ໔ ‫ ܌‬ว ғ ϐ Ҭ! ! ҁϦљ‫׫‬ၗߚឦ߻ॊచҹϐߎᑼၗౢǴ߯аϦϢሽॶᑽཞ੻ϐϦϢሽॶᡂ୏ᔈख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ੻Ƕ‫ܭ‬၀ߎᑼၗౢନӈ‫܈‬ख़ϩᜪਔǴচӃಕᑈ‫ځܭ‬дᆕӝ੻ҭᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵ‫ځ‬дϦϢሽॶᡂ୏߾ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞӈճ৲ԏΕ‫ܭ‬ཞ੻Ǵ٠࡭ុຑ՗෧ཞǴ෧ཞཞ੻ᆶիඤཞ

ཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆǶԜᜪߎᑼၗౢࡕុ߯ࡪԖਏճ౗ᇡ

ኳԄԶ࡭Ԗ၀ߎᑼၗౢǴ߾၀ߎᑼၗౢ߯а೸ၸ‫ځ‬дᆕӝ(2) ᙖ җ ԏ ‫ ڗ‬ӝ ऊ ౜ ߎ ࢬ ໆ ᆶ р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢ Զ ၲ ԋ Ҟ ‫ ޑ‬ϐ ࿶ ᔼ෧ཞཞ੻ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕុ߯ࡪԖਏճ౗ᇡӈճ৲ԏΕ‫ܭ‬ཞ੻Ǵ٠࡭ុຑ՗෧ཞǴౢǴ߾၀ߎᑼၗౢ߯а៽ᎍࡕԋҁᑽໆǶԜᜪߎᑼၗౢࡕ

(1) а ԏ ‫ ڗ‬ӝ ऊ ౜ ߎ ࢬ ໆ ࣁ Ҟ ‫ ޑ‬ϐ ࿶ ᔼ ኳ Ԅ Զ ࡭ Ԗ ၀ ߎ ᑼ ၗߎϷࢬ೯ӧѦҁߎߎᚐϐճ৲ǴϩᜪϷᑽໆӵΠǺ! ! ҁϦљ‫׫‬ၗϐ໸୍π‫ڀ‬Ǵऩ‫ځ‬ӝऊ౜ߎࢬໆֹӄࣁЍбҁϢ ሽ ॶ ᑽ ໆ Ƕ IFRS 9 ჹ ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ϩ ᜪ ೕ ‫ ۓ‬ӵ Π Ƕᑽໆȩጄൎϣϐߎᑼၗౢࡕុᑽໆ߯а៽ᎍࡕԋҁᑽໆ‫܈‬аϦ

! ! ൩ ߎ ᑼ ၗ ౢ Б य़ Ǵ ‫ ܌‬Ԗ চ ឦ ‫ ܭ‬IAS 39Ȩ ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬Ǻ ᇡ ӈ ᆶߎᑼၗౢϐᇡӈϷᑽໆ

1. IFRS 9Ȩ ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ȩຏ 2Ǻ ๏ ᆶ В ‫ ܭ‬2014 ԃ 7 Д 1 В а ࡕ ϐ ި ҽ ୷ ᘵ ๏ б Ҭ ܰ ໒ ‫ ۈ‬፾ ҔВයаࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋය໔ғਏǶຏ 1Ǻ ନ ќ ຏ ܴ Ѧ Ǵ ΢ ॊ ཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ ‫ ܈‬ှ ញ ߯ ‫ ܭ‬Ӛ ၀

2014 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В
2014 ԃ 7 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В
2014 ԃ 1 Д 1 В
2014 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В
2017 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 В

IASB วѲϐғਏВȐຏ 1ȑ2014 ԃ 7 Д 1 ВȐຏ 2ȑ
2014 ԃ 7 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 4ȑ
2018 ԃ 1 Д 1 В
2018 ԃ 1 Д 1 В2016 ԃ 1 Д 1 ВȐຏ 3ȑठ೷ԋҁϦљ཮ीࡹ฼ϐख़εᡂ୏ǺᄒԿҁ଄୍ൔ֋೯ၸวѲВЗǴߎᆅ཮ۘ҂วѲғਏВǶཥ ว Ѳ ʏ অ ҅ ʏ অ ु ྗ ߾ Ϸ ှ ញ
Ȩ2010-2012 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩ
Ȩ2011-2013 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩ
Ȩ2012-2014 ຼයϐԃࡋ‫ׯ‬๓ȩIFRS 9Ȩߎᑼπ‫ڀ‬ȩIFRS 9 Ϸ IFRS 7 ϐঅ҅Ȩம‫ڋ‬ғਏВϷၸ෠ඟ៛ȩ
IFRS 10 Ϸ IAS 28 ϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗ‫ޣ‬ᆶ‫ځ‬ᜢᖄҾ཰‫܈‬ӝၗ໔ϐၗౢр୧‫׫܈‬Εȩ
IFRS 10ǵIFRS 12 Ϸ IAS 28 ϐঅ҅Ȩ‫׫‬ၗঁᡏǺӝ‫ٳ‬ൔ߄‫ٯ‬Ѧೕ‫ۓ‬ϐ፾ҔȩIFRS 11 ϐঅ҅Ȩᖄӝᔼၮ៾੻ϐ‫ڗ‬ளȩIFRS 14Ȩᆅ‫ڋ‬ሀ‫ۯ‬஦ЊȩIFRS 15ȨٰԾ࠼ЊӝऊϐԏΕȩ
IAS 1 ϐঅ҅Ȩඟ៛ीฝȩ
IAS 16 Ϸ IAS 38 ϐঅ҅Ȩёௗ‫ڙ‬ϐ‫ש‬ᙑϷ៽ᎍБ‫ݤ‬ϐឍញȩ
IAS 16 Ϸ IAS 41 ϐঅ҅Ȩၭ཰Ǻғౢ‫܄‬෌‫ނ‬ȩ
IAS 19 ϐঅ҅Ȩዴ‫ۓ‬ᅽճीฝǺ঩πගኘߎȩ
IAS 27 ϐঅ҅Ȩൂᐱ଄୍ൔ߄ύϐ៾੻‫ݤ‬ȩ
IAS 36 ϐঅ҅Ȩߚߎᑼၗౢёӣԏߎᚐϐඟ៛ȩIAS 39 ϐঅ҅Ȩ़ғπ‫ڀ‬ϐӝऊ‫׳‬ඹϷᗉᓀ཮ीϐᝩុȩIFRIC 21ȨϦፐȩ! ! ନΠӈᇥܴѦǴ፾Ҕ΢ॊཥวѲʏঅ҅ʏঅुྗ߾‫܈‬ှញஒό

Д 1 Ваࡕ໒‫ۈ‬ϐԃࡋය໔Ƕ

ຏ 4Ǻ ନ IFRS 5 ϐ অ ҅ ௦ ௢ ‫ ۯ‬፾ Ҕ ѦǴ‫ ځ‬Ꭹ অ ҅ ߯ ፾ Ҕ ‫ ܭ‬2016 ԃ 1! ! ҁ Ϧ љ ҂ ፾ Ҕ Π ӈ ཰ ࿶ IASB ว Ѳ ՠ ҂ ࿶ ߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ϐ IFRSsǶ

! (Β ) IASB ς ว Ѳ ՠ ۘ ҂ ࿶ ߎ ᆅ ཮ ᇡ ё ϐ IFRSs

176
ય Ε 2013 ԃ ‫ ހ‬IFRSs ྗ ߾ Ϸ ှ ញ ჹ ଄ ୍ ‫ ݩ ރ‬ᆶ ࿶ ᔼ ่ ݀ ϐ ቹ ៜǴ࣬ᜢቹៜࡑຑ՗ֹԋਔϒаඟ៛Ƕа៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǵம‫ڋ‬೸ၸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ࡪϦϢሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ ǵ ᔈ ԏ ચ ၛ ී ǵ IFRS 15Ȩ ٰ Ծ ࠼ Њ ӝ ऊ ϐ! ! ҁϦљ‫ܭ‬ጓᇙঁᡏ଄୍ൔ֋ਔǴჹ‫׫‬ၗηϦљǵᜢᖄҾ཰‫܈‬ᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏ߯௦៾੻‫ݤ‬ೀ౛Ƕࣁ٬ҁঁᡏ଄୍ൔ֋ϐ྽යཞ੻ǵ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ϸ៾੻ᆶҁϦљӝ‫ٳ‬଄୍ൔ֋ύᘜឦ‫ܭ‬ҁϦљ཰Ьϐ྽යཞ੻ǵ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ϸ៾੻࣬ӕǴঁᡏ୷ᘵᆶӝ‫୷ٳ‬ᘵΠऩυ཮ी ೀ ౛ ৡ ౦ ߯ ፓ ᏾ Ȩ ௦ Ҕ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ ‫ ׫‬ၗ ȩǵȨ ௦ Ҕ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ η Ϧ љ ǵᜢ ᖄ Ҿ ཰ Ϸ ӝ ၗ ཞ ੻ ҽ ᚐ ȩǵȨ ௦ Ҕ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ η Ϧ љ ǵ ᜢ ᖄ Ҿ ཰ Ϸ ӝၗ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐȩᄤ࣬ᜢ៾੻໨ҞǶচ‫ۈ‬ᇡӈਔϐႣයߞҔཞѨаीᆉߞҔፓ᏾ࡕϐԖਏճ౗Ǵࡕុഢ‫ߞܢ‬ҔཞѨ߾ࡪࡕុႣයߞҔཞѨಕᑈᡂ୏ኧᑽໆǶ΋૓ᗉᓀ཮ी

! ! IFRS 9 ӧ ΋ ૓ ᗉ ᓀ ཮ ी ϐ Ь ा ‫ ׯ‬ᡂ Ǵ ߯ ፓ ᏾ ᗉ ᓀ ཮ ी ϐ ፾ҔచҹǴа٬፾Ҕᗉᓀ཮ीϐ଄୍ൔ߄‫ૈ׳‬ϸࢀҾ཰ჴሞ຾Չ‫ ޑ‬॥ ᓀ ᆅ ౛ ࢲ ୏ Ƕ ᆶ IAS 39 ࣬ ၨ Ǵ ‫ ځ‬Ь ा অ ҅ ϣ ৒ х ࡴ Ǻ (1)ቚуё፾Ҕᗉᓀ཮ीϐҬܰࠠᄊǴ‫ٯ‬ӵ‫ܫ‬ቨߚ଄୍॥ᓀ፾Ҕᗉය ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ‫ ډ‬ය మ ᓭ ϐ ॄ ໸Ǵோ ॄ ໸ ϐ చ ී ё ૈ٩ҬܰჹБϐᒧ᏷ǴаวՉ៾੻π‫ڀ‬ԶᏤठ‫ځ‬మᓭ‫ޣ‬Ǵ٠όቹៜ‫ځ‬ϩᜪǶඟ ៛ ၗ ౢ ‫ ܈‬౜ ߎ ౢ ғ ൂ Տ ϐ ё ӣ ԏ ߎ ᚐ Ƕ ҁ ԛ IAS 36 ϐ অ ҅ ߯ᙶమҁϦљ໻໪‫ܭ‬ᇡӈ‫܈‬଑ᙯ෧ཞཞѨ྽යඟ៛၀฻ёӣԏߎᚐǶԜѦǴऩёӣԏߎᚐ߯а౜ॶ‫ݤ‬ीᆉϐϦϢሽॶ෧ೀϩԋ- 16 -- 17 -

ౢࣁߚࢬ୏ၗౢǶࢬ୏ॄ໸хࡴЬाࣁҬܰҞ‫ޑ‬Զ࡭Ԗϐॄ໸ǵႣȨၗౢ෧ཞȩϐඟ៛ೕ‫ۓ‬ǴᏤठҁϦљ໪‫؂ܭ‬΋ൔᏤය໔ቚуҁᑽໆǴҁϦљ໪ቚуඟ៛‫܌‬௦Ҕϐ‫ש‬౜౗Ƕቷ‫܊‬Ϸ೛ഢǵ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢǵค‫׎‬ၗౢϷ‫ځ‬дόឦ‫୏ࢬܭ‬ၗౢϐၗ

! ! IASB ‫ ܭ‬ว Ѳ IFRS 13Ȩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ȩਔǴӕ ਔ অ ҅ IAS 36໸ ߄ В ࡕ ၻ 12 ঁ Д Ҕ а Ҭ ඤǵమ ᓭ ॄ ໸ ‫ ڙ ܈‬Ԗ ‫ ځ‬д ज़ ‫ޣ ڋ‬ǹό ୏ ౢǵ߄ В ࡕ 12 ঁ Д ϣ ჴ ౜ ϐ ၗ ౢ Ϸ ౜ ߎ Ϸ ऊ ྽ ౜ ߎǴՠ ό х ࡴ ‫ ܭ‬ၗ ౢ ॄҞ໔‫ޑ‬࿶ᔮᜢ߯‫ڗ‬жჴሞԖਏ‫܄‬ෳ၂Ƕ

2. IAS 36Ȩ ߚ ߎ ᑼ ၗ ౢ ё ӣ ԏ ߎ ᚐ ϐ ඟ ៛ ȩ ϐ অ ҅! ! ࢬ୏ၗౢхࡴЬाࣁҬܰҞ‫ޑ‬Զ࡭ԖϐၗౢǵႣය‫ܭ‬ၗౢॄ໸ཞ ੻ ‫ ୏ ݢ‬ำ ࡋ ǹ Ϸ (3)ᗉ ᓀ Ԗ ਏ ‫ ܄‬Б य़ Ǵ а ᗉ ᓀ π ‫ ڀ‬ᆶ ೏ ᗉ ᓀ ໨! (Ο ) ၗ ౢ ᆶ ॄ ໸ ୔ ϩ ࢬ ୏ ᆶ ߚ ࢬ ୏ ϐ ኱ ྗౢ‫܌‬ЍбჹሽϐϦϢሽॶ،‫ۓ‬Ƕ

! ! ԜѦǴচ‫ۈ‬ᇡӈਔςԖߞҔ෧ཞϐߎᑼၗౢǴҁϦљԵໆᓀ ཮ ी ϐ చ ҹ ǹ (2)অ ‫ ׯ‬ᗉ ᓀ ़ ғ π ‫ ڀ‬ϐ ཞ ੻ ᇡ ӈ Б Ԅ Ǵ а ෧ ጗ҁঁᡏ଄୍ൔ߄߯٩ᐕўԋҁ୷ᘵጓᇙǶᐕўԋҁ೯த߯٩‫ڗ‬ளၗය໔ϐႣයߞҔཞѨᑽໆഢ‫ߞܢ‬ҔཞѨǶ! (Β ) ጓ ᇙ ୷ ᘵեߞҔ॥ᓀǴ߾‫ځ‬ഢ‫ߞܢ‬ҔཞѨ߯ࡪഭᎩӸុය໔ϐႣයߞҔ! ! ନ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬Ѧ Ȑ ୖ ᎙ Π ӈ ཮ ी ࡹ ฼ ϐ ᇥ ܴ ȑǴзጓᇙǶໆǶऩ߻ॊߎᑼၗౢϐߞҔ॥ᓀԾচ‫ۈ‬ᇡӈࡕςᡉ๱ቚуЪߚཞѨᑽໆǶՠ҂хࡴख़ε଄୍ಔԋ೽ϩϐᔈԏ஦ීѸ໪ࡪӸុ! ! ҁঁᡏ଄୍ൔ߄߯٩ྣ᛾‫چ‬วՉΓ଄୍ൔ֋ጓᇙྗ߾ϷԖᜢ‫ݤ‬! (΋ ) ᒥ ൻ ᖂ ܴ๱ ቚ уǴ߾ ‫ ځ‬ഢ ‫ ߞ ܢ‬Ҕ ཞ Ѩ ߯ ࡪ ҂ ٰ 12 ঁ Д ϐ Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ᑽ‫ߞܢ‬ҔཞѨǶऩ߻ॊߎᑼၗౢϐߞҔ॥ᓀԾচ‫ۈ‬ᇡӈࡕ٠҂ᡉ! Ѥǵ ख़ε཮ीࡹ฼ϐ༼ᕴᇥܴ19ȑϐ Ϧ ൔ Ѧ Ǵ ҁ Ϧ љ ϝ ࡭ ុ ຑ ՗ ΢ ॊ ς ય Ε 2013 ԃ ‫ ހ‬IFRSs Ϸ ҂! ! IFRS 9 ‫ ׯ‬௦ ҔȨ Ⴃ ය ߞ Ҕ ཞ Ѩ ኳ Ԅ ȩᇡ ӈ ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ෧ ཞ ǶԏΕȩౢғϐӝऊၗౢ‫܍ීܫ܈‬ᒍϷ଄୍ߥ᛾ӝऊǴ߯ᇡӈഢ! ! ନ ΢ ॊ ቹ ៜ ѦǴᄒ Կ ҁ ଄ ୍ ൔ ֋ ೯ ၸ ว Ѳ В ЗǴନ ঩ π ᅽ ճȐ IA S

ߎᑼၗౢϐ෧ཞ

177ިК‫ٯ‬ᇡӈǶඤৡᚐǴ‫ܭ‬วғ྽යᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǻ၀ηϦљృ‫׫‬ၗಔԋ೽ϩϐ‫ځ‬дߏය៾੻ȑਔǴ߯ᝩុࡪ࡭ި
К‫ٯ‬ᇡӈཞѨǶ! ! ‫ڗ‬ளԋҁຬၸҁϦљ‫ڗܭ‬ளВ‫܌‬٦ԖηϦљёᒣᇡၗౢϷॄ໸ృϦϢሽॶҽᚐϐኧᚐӈࣁ୘៉Ǵ၀୘៉߯х֖‫ܭ‬၀‫׫‬ၗϐ஦य़ߎᚐЪόள៽ᎍǹҁϦљ‫ڗܭ‬ளВ‫܌‬٦ԖηϦљёᒣᇡၗౢϷॄ໸ృϦϢሽॶҽᚐຬၸ‫ڗ‬ளԋҁϐኧᚐӈࣁ྽යԏ੻Ƕ
! ! ྽഼ѨჹηϦљ௓‫ڋ‬ਔǴҁϦљ߯ࡪ഼Ѩ௓‫ڋ‬ВϐϦϢሽॶᑽໆ‫ځ‬ჹ߻ηϦљϐഭᎩ‫׫‬ၗǴഭᎩ‫׫‬ၗϐϦϢሽॶϷҺՖឦϦϢሽॶᡂ୏ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻‫ޣ‬Ǵ‫ځ‬ౢғϐիඤৡᚐӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ

! ! ‫ܭ‬ጓᇙঁᡏ଄୍ൔ߄ਔǴҁϦљ୯ѦᔼၮᐒᄬϐၗౢϷॄ໸а‫؂‬΋ၗౢॄ໸߄В༊౗ඤᆉࣁཥᆵჾǹԏ੻Ϸ຤ཞ໨Ҟ߯а྽යѳ֡༊౗ඤᆉǴ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐᇡӈࣁ‫ځ‬дᆕӝཞ੻Ȑ٠፾྽Ӧϩଛ ϒ ҁ Ϧ љ ཰ Ь Ϸ ߚ ௓ ‫ ੻ ៾ ڋ‬ȑǶ

! ! ӧೀϩ୯Ѧᔼၮᐒᄬ٠ᄬԋჹ၀୯Ѧᔼၮᐒᄬ഼Ѩ௓‫ڋ‬ǵᖄӝ௓‫܈ڋ‬ख़εቹៜਔǴ‫܌‬Ԗᆶ၀୯Ѧᔼၮᐒᄬ࣬ᜢϐ៾੻ஒख़ϩᜪࣁཞ੻Ƕӧ ᆶ ҁ Ϧ љ ჹ η Ϧ љ ៾ ੻ ค ᜢ ϐ ጄ ൎ ϣǴᇡ ӈ ‫ ঁ ܭ‬ᡏ ଄ ୍ ൔ ֋ ǶեᑽໆǴӸ೤ԋҁϐीᆉ߯௦у៾ѳ֡‫ݤ‬Ƕ

- 19 -

аᎍନǶҁϦљᆶηϦљϐ଍ࢬϷୁࢬҬܰ‫܌‬ౢғϐཞ੻Ǵ໻ଛҹǵ‫׷‬਑ǵ‫ނ‬਑฻Ϸᐒ΢ᎍ୧ϐ୘ࠔǴ߯аԋҁᆶృᡂ౜ሽॶஉ

- 18 -! ! ҁϦљᆶηϦљϐ໩ࢬҬܰ҂ჴ౜ཞ੻‫ঁܭ‬ᡏ଄୍ൔ֋ϒ! ! хࡴᔼ཰΢‫ٮ‬ϣ೽٬Ҕߚар୧ࣁҞ‫ޑ‬ϐ੃઻‫܄‬Ϸߚ੃઻‫܄‬႟ൻϐ୷ᘵ࣬ӕǶᚐǴ‫཮ځ‬ीೀ౛߯ᆶҁϦљ‫ޔ‬ௗೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸‫܌‬Ѹ໪ᒥ߈՟ϦѳሽॶǶ! (Ϥ ) Ӹ ! ! ೤੻ǶԜѦǴ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ύ‫܌‬ᇡӈᆶ၀ηϦљԖᜢϐ‫܌‬Ԗߎ! ! ऊ྽౜ߎ߯Ծ‫׫‬ၗВଆ 3 ঁДϣ‫ډ‬යϐ୘཰ҁ౻Ǵ‫ځ‬஦य़ሽॶೀϩሽීᆶ഼Ѩ௓‫ڋ‬྽Вϐ‫׫‬ၗ஦य़ߎᚐϐৡᚐǴӈΕ྽යཞ៾੻Ȑхࡴ៾੻‫ݤ‬ΠηϦљϐ஦य़ߎᚐϷჴ፦΢ឦ‫ܭ‬ҁϦљჹࡪၗౢॄ໸߄Вջය༊౗ፓ᏾‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐӈࣁ྽යཞ੻Ǵோ! (ϖ ) ऊ ྽ ౜ ߎ! ! ྽ҁϦљჹηϦљϐཞѨҽᚐ฻‫܈ܭ‬ຬၸ‫ځ‬ӧ၀ηϦљϐ

Ϣሽॶ໔ϐৡᚐǴ߯‫ޔ‬ௗᇡӈࣁ៾੻Ƕ! ! ٩ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ Ѧ ჾ ߚ ೤ ჾ ‫ ܄‬ၗ ౢ ‫ ॄ ܈‬໸ Ȑ ‫ ٯ‬ӵ ៾ ੻ π ‫ ڀ‬ȑǴ

2. ࣁ ೕ ᗉ ೽ ϩ ༊ ౗ ॥ ᓀ Զ ຾ Չ ᗉ ᓀ Ҭ ܰ ‫ ܌‬ౢ ғ ϐ ի ඤ ৡ ᚐ ǹ߯բࣁ៾੻Ҭܰೀ౛Ƕ‫׫‬ၗ஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬Ѝб‫܈‬ԏ‫ڗ‬ჹሽϐϦቚ෧ǶԜѦǴଞჹҁϦљё٦ԖηϦљ‫ځ‬д៾੻ϐᡂ୏߯ࡪ࡭

! ! ନΠӈ໨ҞѦǴӢҬപ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ‫܈‬ඤᆉ೤ჾ‫܄‬໨Ҟౢғϐիᚐऩឦ‫ܭ‬Ѧჾॷීճ৲ԋҁϐፓ᏾Ǵ߯યΕ၀฻ၗౢԋҁǹҁϦљ‫܌‬٦ԖϐηϦљཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐᆶճዎϩଛԶ߯аҬܰВϐ༊౗ඤᆉǴόӆख़ཥඤᆉǶ! ! ྽ҁϦљჹηϦљ‫܌‬Ԗ៾៾੻ϐᡂ୏҂Ꮴठ഼Ѩ௓‫ޣڋ‬Ǵ! ! ៾੻‫ݤ‬ΠǴ‫׫‬ၗচ‫ۈ‬٩ԋҁᇡӈǴ‫ڗ‬ளВࡕ஦य़ߎᚐ߯ᒿ

‫ۓ‬ϦϢሽॶ྽Вϐ༊౗ඤᆉǹаᐕўԋҁᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨Ҟ

1. ࣁ ‫ ٮ‬҂ ٰ ғ ౢ ٬ Ҕ ϐ ӧ ࡌ ၗ ౢ ࣬ ᜢ Ѧ ჾ ॷ ී Ǵ ‫ ځ‬ౢ ғ ϐ ի ඤ ৡ! ! η Ϧ љ ߯ ࡰ ҁ Ϧ љ ‫ ڀ‬Ԗ ௓ ‫ ڋ‬ϐ ঁ ᡏ Ȑ ֖ ੝ ਸ Ҟ ‫ ঁ ޑ‬ᡏ ȑǶ໨Ҟаԏዬ༊౗ඤᆉǶаϦϢሽॶᑽໆϐѦჾߚ೤ჾ‫܄‬໨ҞǴࡪ،

1. ‫ ׫‬ၗ η Ϧ љ‫׫‬ၗǶᔼၮ‫܌‬ೀЬा࿶ᔮᕉნϐ೤ჾȑаѦϐ೤ჾȐѦჾȑҬܰ‫ޣ‬Ǵ٩ҬܰВ༊౗ඤᆉࣁфૈ‫܄‬೤ჾ૶ᒵǶ‫؂‬΋ၗౢॄ໸߄ВǴѦჾ೤ჾ‫܄‬! ! ҁϦљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ೀ౛ჹηϦљǵᜢᖄҾ཰Ϸᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐ! (Ύ ) ௦ Ҕ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ ‫ ׫‬ၗ! ! ጓᇙҁϦљϐঁᡏ଄୍ൔ߄ਔǴаҁϦљфૈ‫܄‬೤ჾȐҁϦљ! (Ѥ ) Ѧ ! ! ჾ

178! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬ຑ ՗ ෧ ཞ ਔ Ǵ ߯ ஒ ‫ ׫‬ၗ ϐ ᏾ ᡏ ஦ य़ ߎ ᚐȐ ֖ ୘ ៉ ȑຎࣁൂ΋ၗౢКၨёӣԏߎᚐᆶ஦य़ߎᚐǴ຾Չ෧ཞෳ၂Ǵ‫܌‬ᇡӈϐ෧ཞཞѨҭឦ‫׫ܭ‬ၗ஦य़ߎᚐϐ΋೽ϩǶ෧ཞཞѨϐҺՖ଑ᙯǴ‫ܭ‬၀‫׫‬ၗϐёӣԏߎᚐࡕុቚуϐጄൎϣϒаᇡӈǶ
! ! ҁϦљ‫ܭ‬഼Ѩख़εቹៜϐВϷ഼Ѩᖄӝ௓‫ڋ‬ϐВаϦϢሽॶᑽໆ‫ځ‬ჹচᜢᖄҾ཰Ϸচᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐഭᎩ‫׫‬ၗǴഭᎩ‫׫‬ၗϐϦϢሽॶϷҺՖೀϩሽීᆶ഼Ѩख़εቹៜ྽ВϷ഼Ѩᖄӝ௓‫ڋ‬྽Вϐ‫׫‬ၗ஦य़ߎᚐϐৡᚐǴӈΕ྽යཞ੻ǶԜѦǴ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ύ‫܌‬ᇡӈᆶ၀ᜢᖄҾ཰Ϸᆶ၀ᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏԖᜢϐ‫܌‬ԖߎᚐǴ‫཮ځ‬ीೀ౛ϐ୷ᘵ߯ᆶᜢᖄҾ཰Ϸᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏऩ‫ޔ‬ௗೀϩ࣬ᜢၗౢ‫ॄ܈‬໸‫܌‬Ѹ໪ᒥൻϐ୷ᘵ࣬ӕǶ! ! ҁϦљᆶᜢᖄҾ཰ϷҁϦљᆶᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏ໔ϐ଍ࢬǵ໩ࢬϷୁࢬҬܰ‫܌‬ౢғϐཞ੻Ǵ໻ӧᆶҁϦљჹᜢᖄҾ཰៾੻Ϸჹᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏ៾੻คᜢϐጄൎϣǴᇡӈ‫ঁܭ‬ᡏ଄୍ൔ֋Ƕ၀ঁᡏϐ࿶ᔮࢲ୏‫ڀ‬Ԗᖄӝ௓‫ڋ‬ਔǴ၀ঁᡏࣁҁϦљϷдϦљϐᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏǶ! ! ҁϦљჹ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰Ϸ‫׫‬ၗᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏ߯௦Ҕ៾੻‫ݤ‬Ƕ៾੻‫ݤ‬ΠǴ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰Ϸ‫׫‬ၗᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏচ‫ۈ‬٩ԋҁᇡӈǴ‫ڗ‬ளВࡕ஦य़ߎᚐ߯ᒿҁϦљ‫܌‬٦ԖϐᜢᖄҾ཰ȐϷᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏȑཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐᆶճዎϩଛԶቚ෧ǶԜѦǴଞჹᜢᖄҾ཰៾੻Ϸᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏ៾੻ϐᡂ୏߯ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡӈǶ

! ! ᜢᖄҾ཰Ϸ‫׫‬ၗᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏวՉཥިਔǴҁϦљऩ҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡᖼǴठ٬࡭ިК‫ٯ‬วғᡂ୏Ǵ٠ӢԶ٬‫׫‬ၗϐި៾ృॶวғቚ෧ਔǴ‫ځ‬ቚ෧ኧፓ᏾ၗҁϦᑈϷ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗǶோऩ҂ࡪ࡭ިК‫ٯ‬ᇡᖼ‫ڗ܈‬ளठ٬ჹᜢᖄҾ཰Ϸჹᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻෧Ͽ‫ޣ‬Ǵ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ύ‫܌‬ᇡӈᆶ၀ᜢᖄҾ཰Ϸ၀ᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏԖᜢϐߎᚐࡪ෧ϿК‫ٯ‬ख़ϩᜪǴ‫཮ځ‬҂ٰ࿶ᔮਏ੻ࡐԖёૈࢬΕҁϦљаϷԋҁૈё᎞ᑽໆϐచҹਔǴаԋҁᑽໆᇡӈǴࡕុаԋҁ෧ନಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶ! ! ԾԖβӦόගӈ‫ש‬ᙑǶ
! ! ҁϦљ௦‫ޔ‬ጕ୷ᘵගӈ‫ש‬ᙑǴჹ‫؂ܭ‬΋ख़ε೽ϩൂᐱගӈ‫ש‬ᙑǴ٠ЪԿϿ‫؂ܭ‬΋ԃࡋ่‫״‬Вჹ՗ीऐҔԃज़ǵූॶϷ‫ש‬ᙑБ‫ݤ‬຾ՉᔠຎǶ཮ी՗ीᡂ୏ϐቹៜ߯٩Ᏽ୯ሞ཮ीྗ߾ಃ 8 ဦȨ཮ीࡹ฼ǵ཮ी՗ीᡂ୏Ϸᒱᇤȩа௢‫ۯ‬БԄೀ౛Ƕᚐॷ૶ߥ੮ࣦᎩǶ! ! ྽ҁϦљჹᜢᖄҾ཰Ϸჹᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐཞѨҽᚐ฻‫܈ܭ‬ຬၸ‫ځ‬ӧ၀ᜢᖄҾ཰Ϸ၀ᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐ៾੻Ȑхࡴ៾੻‫ݤ‬Π‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰Ϸ‫׫‬ၗᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐ஦य़ߎᚐϷჴ፦΢ឦ‫ܭ‬ҁϦљჹ၀ᜢᖄҾ཰Ϸ၀ᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏృ‫׫‬ၗಔԋ೽ϩϐ‫ځ‬дߏය៾੻ȑਔǴջଶЗᇡӈ຾΋‫؁‬ϐཞѨǶҁϦљ໻‫ܭ‬วғ‫ۓݤ‬က୍ǵ௢‫ۓ‬က୍‫܈‬ςжᜢᖄҾ཰Ѝбී໨ϐጄൎϣǴᇡӈᚐѦཞѨϷॄ໸Ƕ

- 20 -

ঁᡏёᒣᇡၗౢϷॄ໸ృϦϢሽॶҽᚐϐኧᚐӈࣁ୘៉Ǵ၀୘- 21 -

дΓ‫ٮ܈‬ᆅ౛Ҟ‫ޑ‬Զ࡭ԖЪႣය٬Ҕຬၸ΋යϐԖ‫׎‬໨ҞǴ‫ܭ‬಄ӝᑈǴԶ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ‫܌‬ౢғϐၗҁϦᑈᎩᚐό‫ى‬ਔǴ‫ځ‬ৡ

! ! ‫ڗ‬ளԋҁຬၸҁϦљ‫ڗܭ‬ளВ‫܌‬٦ԖᜢᖄҾ཰Ϸᖄӝ௓‫ڋ‬! ! ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ߯Ҕ‫ܭ‬୘ࠔ‫܈‬മ୍ϐғౢ‫܈‬ග‫ٮ‬ǵрચϒౢ‫ॄ܈‬໸‫܌‬Ѹ໪ᒥൻϐ୷ᘵ࣬ӕǹ߻໨ፓ᏾ӵᔈॷ૶ၗҁϦ! (Ζ ) ό ୏ ౢ ǵ ቷ ‫ ܊‬Ϸ ೛ ഢҽᚐຬၸ‫ڗ‬ளԋҁϐኧᚐӈࣁ྽යԏ੻Ƕ៾੻ϐҾ཰ǶҁϦљᆶдϦљ٩ӝऊ‫ڐ‬᝼೛ҥќ΋ঁᡏǴЪჹीೀ౛ϐ୷ᘵ߯ᆶᜢᖄҾ཰Ϸᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏऩ‫ޔ‬ௗೀϩ࣬ᜢၗ٦ԖᜢᖄҾ཰Ϸ၀ᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏёᒣᇡၗౢϷॄ໸ృϦϢሽॶ៉߯х֖‫ܭ‬၀‫׫‬ၗϐ஦य़ߎᚐЪόள៽ᎍǹҁϦљ‫ڗܭ‬ளВ‫܌‬! ! ᜢᖄҾ཰߯ࡰҁϦљ‫ڀ‬Ԗख़εቹៜǴՠߚឦηϦљ‫܈‬ӝၗ

2. ‫ ׫‬ၗ ᜢ ᖄ Ҿ ཰ Ϸ ‫ ׫‬ၗ ᖄ ӝ ௓ ‫ ঁ ڋ‬ᡏ179ՏǴϸϐǴ߾ϩ៽Կё٩ӝ౛΋ठϐ୷ᘵϩ៽ϐനλ౜ߎౢғൂՏဂಔǶ
! ! ଞჹߚዴ‫ۓ‬ऐҔԃज़Ϸۘ҂ё‫ٮ‬٬Ҕϐค‫׎‬ၗౢǴԿϿ‫؂‬ԃ຾Չ෧ཞෳ၂Ǵ‫ܭ܈‬Ԗ෧ཞၞຝਔ຾Չ෧ཞෳ၂Ƕ! ! ёӣԏߎᚐࣁϦϢሽॶ෧р୧ԋҁᆶ‫ځ‬٬Ҕሽॶϐၨଯ‫ޣ‬ǶຑၨऐҔԃज़อ‫ޣ‬Ǵ߾‫ܭ‬ચၛය໔ϣගӈ‫ש‬ᙑǶ

! ! ‫ܭ‬ೀϩ‫܈‬Ⴃයค‫ݤ‬җ٬Ҕ‫܈‬ೀϩౢғ҂ٰ࿶ᔮਏ੻ਔǴஒό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢନӈǶନӈό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ‫܌‬ౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨߎᚐǴ߯ృೀϩሽීᆶ၀ၗౢ஦य़ߎᚐ໔ϐৡᚐǴ٠Ъᇡӈ‫ܭ‬྽යཞ੻Ƕ

! ! ঁձၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐऩե‫ځܭ‬஦य़ߎᚐਔǴஒ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐ஦य़ߎᚐፓ෧Կ‫ځ‬ёӣԏߎᚐǶ! ! ྽෧ཞཞѨ‫ុࡕܭ‬଑ᙯਔǴ၀ၗౢ‫܈‬౜ߎౢғൂՏϐ஦य़ߎᚐፓቚԿঅुࡕϐёӣԏߎᚐǴோቚуࡕϐ஦य़ߎᚐаόຬၸ၀ၗౢ
‫܈‬౜ߎౢғൂՏऩ҂‫ܭ‬а߻ԃࡋᇡӈ෧ཞཞѨਔ‫܌‬،‫ۓ‬ϐ஦य़ߎᚐȐ ෧ ନ ៽ ᎍ ‫ ש ܈‬ᙑ ȑǶ ෧ ཞ ཞ Ѩ ϐ ଑ ᙯ ߯ ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻ Ƕᕇ‫ڗ‬ၗҁቚॶ‫࡭܌‬ԖǶ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢচ‫ۈ‬аԋҁȐхࡴҬܰԋҁȑᑽໆǶࡕុаԋҁ෧ନಕी‫ש‬ᙑϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶ! ! ‫ܭ‬ೀϩ‫҉܈‬Φ‫܄‬όӆ٬ҔЪႣයค‫ݤ‬җೀϩౢғ҂ٰ࿶ᔮਏ੻

ਔǴஒ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢନӈǶନӈ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ‫܌‬ౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨߎᚐǴ߯ృೀϩሽීᆶ၀ၗౢ஦य़ߎᚐ໔ϐৡᚐǴ٠Ъᇡӈࣁ྽ය೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆ‫ޣ‬Ǵ߯ࡪϦϢሽॶуी‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ள‫܈‬วՉߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ϐҬܰԋҁᑽໆǶ‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ள‫܈‬วՉ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ϐҬܰԋҁǴ߾ҥջᇡӈࣁཞ੻Ƕᘵ຾Չ៽ᎍǴջ‫ܭ‬ၗౢႣीऐҔԃज़ϣѳ֡ϩ៽ၗౢԋҁ෧ନූॶࡕϐᎩᚐǴ٠ЪԿϿ‫؂ܭ‬΋ԃࡋ่‫״‬Вჹ՗ीऐҔԃज़ǵූॶϷ‫ש‬ᙑБ‫ݤ‬຾ՉᔠຎǶନҁϦљႣය‫ܭ‬၀ค‫׎‬ၗౢ࿶ᔮԃज़ۛᅈ߻ೀϩ၀ၗౢѦǴԖज़ऐҔԃज़ค‫׎‬ၗౢϐූॶ՗ीࣁ႟Ƕ཮ी՗ीᡂ୏

- 22 -

၀ၗౢϐёӣԏߎᚐǶঃค‫ݤ‬՗ीঁձၗౢϐёӣԏߎᚐǴҁϦљ‫׎‬ၗౢȐ୘៉ନѦȑёૈς෧ཞǶऩԖҺ΋෧ཞၞຝӸӧǴ߾՗ी! ! ҁϦљ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вຑ՗ࢂցԖҺՖၞຝᡉҢԖ‫׎‬Ϸค(Μ ΋ ) Ԗ ‫ ׎‬Ϸ ค ‫ ׎‬ၗ ౢ Ȑ ୘ ៉ ନ Ѧ ȑ ϐ ෧ ཞᇤȩа௢‫ۯ‬БԄೀ౛Ƕ- 23 -

ᄍ‫ु܌ٯ‬ϐය໔ϣ‫ޣ‬Ƕܰ߯ࡰߎᑼၗౢϐᖼວ‫܈‬р୧Ǵ‫ځ‬Ҭбය໔߯ӧӢ‫ݤ‬ೕ‫܈‬ѱ൑

! ! ߎᑼၗౢϐᄍ‫ٯ‬Ҭܰ߯௦ҬܰВ཮ीᇡӈϷନӈǶᄍ‫ٯ‬Ҭ

1. ߎ ᑼ ၗ ౢ! ! চ‫ۈ‬ᇡӈߎᑼၗౢᆶߎᑼॄ໸ਔǴऩߎᑼၗౢ‫ߎ܈‬ᑼॄ໸ߚឦ

ԋҁ෧ନಕी៽ᎍϷಕी෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǶҁϦља‫ޔ‬ጕ୷

ϐቹៜ߯٩Ᏽ୯ሞ཮ीྗ߾ಃ 8 ဦȨ཮ीࡹ฼ǵ཮ी՗ीᡂ୏Ϸᒱӈ‫ঁܭ‬ᡏၗౢॄ໸߄Ƕ! ! ߎᑼၗౢᆶߎᑼॄ໸‫ܭ‬ҁϦљԋࣁ၀π‫ڀ‬ӝऊచීϐ΋Бਔᇡ! ! ൂᐱ‫ڗ‬ளϐԖज़ऐҔԃज़ค‫׎‬ၗౢচ‫ۈ‬аԋҁᑽໆǴࡕុ߯а! (Μ ) ค ‫ ׎‬ၗ ౢ(Μ Β ) ߎ ᑼ π ‫ڀ‬ໆ՗ीኧϐၗౢ੝‫ۓ‬॥ᓀϐຑ՗Ƕ୏ౢǶ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢҭхࡴۘ҂،‫ۓ‬҂ٰҔ೼ϐβӦǴࡺஒ‫ځ‬ຎࣁཞ੻Ƕ‫ש‬౜౗߯ϸࢀ౜ਔѱ൑ჹ೤ჾਔ໔ሽॶϷۘ҂Ҕаፓ᏾҂ٰ౜ߎࢬ! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢ߯ࣁᖺ‫ڗ‬ચߎ‫܈‬ၗҁቚॶ‫ޣٿ܈‬ঋ‫ڀ‬Զ࡭Ԗϐό՗٬ҔሽॶਔǴ߯ஒ՗ी҂ٰ౜ߎࢬໆаิ߻‫ש‬౜౗уа‫ש‬౜Ǵ၀΋ठϐ୷ᘵϩ៽Կ౜ߎౢғൂՏਔǴ߾ϩ៽Կঁձϐ౜ߎౢғൂ௦࣬ӕ୷ᘵǴ‫ܭ‬ႣයऐҔԃज़ϣࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵගӈ‫ש‬ᙑǶऩચၛය໔

! (ΐ ) ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ՗ी၀ၗౢ‫܌‬ឦ౜ߎౢғൂՏϐёӣԏߎᚐǶऩӅҔၗౢё٩ӝ౛

! ! ᑼၗચၛ‫࡭܌‬ԖϐၗౢᆶԾԖό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢϐ཮ीೀ౛180ࡴᔈԏ౻ᏵϷ஦ීǵ౜ߎϷऊ྽౜ߎǵ‫ځ‬дᔈԏී฻ȑ߯௦ҔԖਏճ৲‫៽ࡪݤ‬ᎍࡕԋҁ෧ନ෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǴோอයᔈԏ஦ීϐճ৲ᇡӈό‫ڀ‬ख़ε‫܄‬ϐ௃‫ݩ‬ନѦǶීѤᜪǶ၀ϩᜪ߯‫ߎܭ‬ᑼၗౢচ‫ۈ‬ᇡӈਔຎ‫܄ځ‬፦ϷҞ‫ޑ‬Զ،‫ۓ‬ǶҁϦљ‫࡭܌‬Ԗϐߎᑼၗౢᅿᜪࣁ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢǶA.೸ ၸ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢౢࢂցԖ෧ཞ࠼ᢀ᛾ᏵǴ྽Ԗ࠼ᢀ᛾ᏵᡉҢǴӢߎᑼၗౢচ‫ۈ‬ᇡӈࡕวғϐൂ΋‫܈‬ӭ໨٣໨Ǵठ٬ߎᑼၗౢϐ՗ी҂ٰ౜ߎࢬໆ‫ڙ‬ཞѨ‫ޣ‬Ǵ၀ߎᑼၗౢջςวғ෧ཞǶ! ! ࡪ៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢǴӵᔈԏ஦ීǴ၀ၗౢᑽໆǴ‫ځ‬ӆᑽໆౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ၀ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐճ੻‫܈‬ཞѨх֖၀ߎᑼၗౢ‫܌‬ౢғϐҺՖިճ ‫ ܈‬ճ ৲Ȑ х ֖ ‫ ׫ ܭ‬ၗ ྽ ԃ ࡋ ԏ ‫ ޣ ډ‬ȑǶϦ Ϣ ሽ ॶ ϐ ، ‫ۓ‬БԄፎୖ᎙ߕຏΟ΋Ƕී‫ܦ‬ЖԖᜢϐёᢀჸӄ୯‫୔܈܄‬ୱ‫܄‬࿶ᔮ௃༈ᡂϯǶ! ! ࡪ៽ᎍࡕԋҁӈൔϐߎᑼၗౢ߯၀ၗౢ஦य़ߎᚐᆶ՗
ी҂ٰ౜ߎࢬໆࡪ၀ߎᑼၗౢচ‫ۈ‬Ԗਏճ౗‫ש‬౜ϐ౜ॶ໔ϐৡᚐǶ! ! ऩ‫ុࡕܭ‬ය໔෧ཞཞѨߎᚐ෧ϿǴЪ၀෧Ͽ࠼ᢀӦᆶᇡӈ෧ཞࡕวғϐ٣໨࣬ೱ่Ǵ߾Ӄ߻ᇡӈϐ෧ཞཞѨ‫ޔ‬ௗ‫܈‬ᙖҗፓ᏾ഢ‫ܢ‬஦Њϒа଑ᙯᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵோ၀଑ᙯόள٬ߎᑼၗౢ஦य़ߎᚐຬၸऩ҂ᇡӈ෧ཞ௃‫ݩ‬Π‫ܭ‬଑ᙯВᔈԖϐ៽ᎍࡕԋҁǶ! ! ྽ഢ‫ٮ‬р୧៾੻‫׫‬ၗϐϦϢሽॶե‫ܭ‬ԋҁЪวғᡉ๱‫҉܈‬Φ‫܄‬ΠຳਔǴஒ೏ᇡࣁࢂ΋໨࠼ᢀ෧ཞ᛾ᏵǶ‫܈‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶ! ! ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ஦य़ߎᚐϐᡂ୏߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ǵ‫׫ܭ‬ၗೀϩ‫܈‬ዴ‫ۓ‬෧ཞਔख़ϩᜪࣁཞ੻Ƕ! ! ഢ‫ٮ‬р୧៾੻‫׫‬ၗϐިճ‫ܭ‬ҁϦљԏීϐ៾ճዴҥਔᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢऩឦ‫๎ࢲܭ‬ѱ൑คѱ൑ൔሽЪϦϢሽॶค‫ݤ‬ё᎞ᑽໆϐ៾੻π‫׫ڀ‬ၗǴࡕុ߯аԋҁ෧ନ෧ཞཞѨࡕϐߎᚐᑽໆǴ٠ൂᐱӈࣁȨаԋҁᑽໆϐߎ ᑼ ၗ ౢ ȩǶ ၀ ฻ ߎ ᑼ ၗ ౢ ‫ ૈ ុ ࡕ ܭ‬ё ᎞ ᑽ ໆ Ϧ Ϣ ሽ ॶਔǴ߯ࡪϦϢሽॶӆᑽໆǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶϦϢሽॶ໔ϐৡᚐᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻‫ځ܈‬дᆕӝཞ੻Ƕ

- 24 -ຬ ၸ ѳ ֡ ௤ ߞ ය ໔ 60 Ϻ ϐ ‫ ۯ‬ᒨ б ී ቚ у ௃ ‫ݩ‬Ǵа Ϸ ᆶ ᔈ ԏр୧Ǵ‫܈‬҂೏ϩᜪࣁ‫ීܫ‬Ϸᔈԏීǵ࡭ԖԿ‫ډ‬යВ‫׫‬ၗ

- 25 -a. ว Չ Γ ‫ ܈‬໸ ୍ Γ ϐ ख़ ε ଄ ୍ ֚ ᜤ ǹ! ! ‫ځ‬дߎᑼၗౢϐ࠼ᢀ෧ཞ᛾Ᏽёૈх֖ǺӸӧϐ࠼ᢀ෧ཞ᛾Ᏽёૈх֖ҁϦљၸѐԏී࿶ᡍǵ໣ᡏ! ! ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ߯ߚ़ғߎᑼၗౢ೏ࡰ‫ࣁۓ‬ഢ‫ٮ‬࿶ঁձຑ՗҂Ԗ෧ཞࡕǴќӆ໣ᡏຑ՗෧ཞǶᔈԏී໣ᡏᑼၗౢѦǴҁϦљ߯‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вຑ՗‫ځ‬дߎᑼၗ! ! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ߯ࡪϦϢሽॶ

B. ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢ! ! ନ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢϷഢ‫ٮ‬р୧ߎܰϷࡰ‫ࣁۓ‬೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢǶ(2) ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ෧ ཞё ، ‫ ۓ‬б ී ߎ ᚐ ϐ ߚ ़ ғ ‫ ߎ ܄‬ᑼ ၗ ౢǶ‫ ී ܫ‬Ϸ ᔈ ԏ ීȐ хౢǵ࡭ԖԿ‫ډ‬යВ‫׫‬ၗǵഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢᆶ‫ීܫ‬Ϸᔈԏ

! ! ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢхࡴ࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭ

! ! ‫ීܫ‬Ϸᔈԏී߯ࡰ‫๎ࢲܭ‬ѱ൑คൔሽǴЪ‫܈ۓڰڀ‬C. ‫ ී ܫ‬Ϸ ᔈ ԏ ී! ! ߎᑼၗౢ߯ϩࣁ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗ(1) ᑽ ໆ ᅿ ᜪ181วՉԋҁࡕϐߎᚐᇡӈǶ! ! ӆ‫ڗ‬ӣҁϦљҁ‫ي‬ϐ៾੻π‫੻៾ܭ߯ڀ‬໨Πᇡӈᆶ෧ନǶᖼ ວǵр ୧ǵว Չ ‫ ܈‬ຏ ᎍ ҁ Ϧ љ ҁ ‫ ي‬ϐ ៾ ੻ π ‫ ڀ‬ό ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻ Ƕd. җ ‫ ܭ‬଄ ୍ ֚ ᜤ Զ ٬ ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ࢲ ๎ ѱ ൑ ੃ Ѩ Ƕ! ! ྽ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢวғ෧ཞਔǴচӃςᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐಕीཞѨߎᚐஒख़ϩᜪԿཞ੻Ƕ

ཞ੻Ƕ

ᙯǶ

ಔԋ೽ϩϩձϩᜪࣁߎᑼॄ໸Ϸ៾੻Ƕ! ! চ‫ۈ‬ᇡӈਔǴॄ໸ಔԋ೽ϩϐϦϢሽॶ߯аᜪ՟ϐόёᙯᎍԶࡕុԏӣϐී໨߾ສ૶ഢ‫ܢ‬஦ЊǶഢ‫ܢ‬஦Њ஦य़ߎᚐϐᡂ୏ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ! ! ϩᜪࣁ៾੻ϐᙯඤ៾߯฻‫ܭ‬၀ፄӝπ‫ڀ‬᏾ᡏϦϢሽॶ෧ନ࿶ൂᐱ،‫ۓ‬ϐॄ໸ಔԋ೽ϩϦϢሽॶϐഭᎩߎᚐǴ࿶Ԍନ‫܌‬ளิ ቹ ៜ ኧ ࡕ ᇡ ӈ ࣁ ៾ ੻Ǵࡕ ុ ό ӆ ᑽ ໆǶ‫ ܭ‬၀ ᙯ ඤ ៾ ೏ ୺ Չ ਔ Ǵ‫࣬ځ‬ᜢϐॄ໸ಔԋ೽ϩϷ‫੻៾ܭ‬ϐߎᚐஒᙯӈިҁϷၗҁϦᑈൔၿς౽ᙯϒ‫ځ‬дҾ཰ਔǴ‫ۈ‬ஒߎᑼၗౢନӈǶ! ! ‫ܭ‬΋ߎᑼၗౢ᏾ᡏନӈਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬ԏ‫ڗ‬ჹሽуीςᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐҺՖಕीճ੻‫܈‬ཞѨϐᕴ‫ک‬໔ϐৡᚐ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕϐ‫ۓ‬ကϩᜪࣁ៾੻Ƕ- 26 -! ! ҁϦљวՉϐ៾੻π‫߯ڀ‬٩Ᏽӝऊ‫ڐ‬᝼ϐჴ፦Ϸ៾੻π‫ڀ‬- 27 -

၀ᇡӈ‫੻៾ܭ‬ϐߎᚐஒᙯӈၗҁϦᑈɡวՉྈሽǶɡวՉྈሽǶёᙯඤϦљ໸ϐᙯඤ៾ऩ‫ډܭ‬යВϝ҂೏୺ՉǴಔԋ೽ϩ߾аϦϢሽॶᑽໆǶਏǴ‫܈‬ς౽ᙯߎᑼၗౢЪ၀ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀϷ

2. ៾ ੻ π ‫ڀ‬ճ৲‫ݤ‬ीᆉϐ៽ᎍࡕԋҁᑽໆǶឦ൪Εߚ៾੻़ғπ‫ڀ‬ϐॄ໸! ! ҁϦљ໻‫ܭ‬ჹٰԾߎᑼၗౢ౜ߎࢬໆϐӝऊ៾ճѨඤπ‫ڀ‬྽ਔѱ൑ճ౗՗ᆉǴ٠‫୺ܭ‬Չᙯඤ‫ډ܈‬යВ߻ǴаԖਏ‫ڐ‬᝼ϐჴ፦ᆶߎᑼॄ໸Ϸ៾੻π‫ڀ‬ϐ‫ۓ‬ကǴ‫ܭ‬চ‫ۈ‬ᇡӈਔஒ‫ځ‬྽ղᘐᔈԏ஦ීค‫ݤ‬ԏӣਔǴ߯ؑᎍഢ‫ܢ‬஦ЊǶচӃςؑ(3) ߎ ᑼ ၗ ౢ ϐ ନ ӈ! ! ҁϦљวՉϐፄӝߎᑼπ‫ڀ‬ȐёᙯඤϦљ໸ȑ߯٩ᏵӝऊᚐύԌନǴோᔈԏ஦ී߯ᙖҗഢ‫ܢ‬஦Њፓफ़‫ځ‬஦य़ߎᚐǶ

4. ё ᙯ ඤ Ϧ љ ໸ҺՖ‫܌‬౽ᙯϐߚ౜ߎၗౢ‫܍܈‬ᏼϐॄ໸ȑ໔ϐৡᚐᇡӈࣁ౗‫ש‬౜ϐ౜ॶ໔ϐৡᚐǶԜᅿ෧ཞཞѨ‫ុࡕܭ‬ය໔όள଑! ! ‫܌‬Ԗߎᑼၗౢϐ෧ཞཞѨ߯‫ޔ‬ௗԾߎᑼၗౢϐ஦य़ߎନӈǶନӈߎᑼॄ໸ਔǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐᆶ‫܌‬ЍбჹሽȐх֖ߎᚐᆶ՗ी҂ٰ౜ߎࢬໆࡪᜪ՟ߎᑼၗౢϐ౜ਔѱ൑ൔၿ(2) ߎ ᑼ ॄ ໸ ϐ ନ ӈ‫ ܭ‬ཞ ੻ ࡕ ว ғ ϐ ٣ ໨Ǵ߾ ෧ ཞ ཞ Ѩ ϒ а ଑ ᙯ ٠ ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻Ƕ

! ! ҁϦљ໻‫ܭ‬က୍ှନǵ‫ډ܈੃ڗ‬යਔǴ‫ۈ‬ஒߎᑼॄ໸

ᎍࡕԋҁᑽໆǶ‫ុࡕܭ‬ය໔ቚуǴԶ၀ቚуૈ࠼ᢀӦೱ่Կ෧ཞཞѨᇡӈ! ! аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢϐ෧ཞཞѨߎᚐ߯၀ၗౢ஦य़

! ! ନ़ғ‫܄‬π‫ڀ‬ѦǴ‫܌‬Ԗߎᑼॄ໸߯аԖਏճ৲‫៽ࡪݤ‬(1) ࡕ ុ ᑽ ໆ߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕഢ‫ٮ‬р୧໸୍π‫ڀ‬ϐϦϢሽॶऩ೸ၸཞ੻଑ᙯǶҺՖᇡӈ෧ཞཞѨࡕϐϦϢሽॶӣϲߎᚐ

3. ߎ ᑼ ॄ ໸ϐҺՖӝऊǶҁϦљวՉϐ៾੻π‫߯ڀ‬а‫ڗ‬ளϐሽීԌନ‫ޔ‬ௗ

c. ໸ ୍ Γ ஒ ຾ Ε ઇ ౢ ‫ ځ ܈‬д ଄ ୍ ख़ ᏾ ϐ ё ૈ ‫ ܄‬ε ቚ ǹ ‫܈‬! ! ഢ‫ٮ‬р୧៾੻π‫׫ڀ‬ၗςᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ෧ཞཞѨόள! ! ៾੻π‫߄ࡰ߯ڀ‬ᄆҁϦљ‫ܭ‬ၗౢ෧ନ‫܌‬Ԗॄ໸ࡕഭᎩ៾੻

b.ၴ ऊ Ǵ ‫ ٯ‬ӵ ճ ৲ ‫ ܈‬ҁ ߎ Ѝ б ϐ ‫ ۯ‬ᅉ ‫ ܈‬ό ᓭ б ǹ182ջᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ǶȐ ӈ Ε ៾ ੻ ȑǶ

! ! ᇡӈࣁॄ໸ྗഢౢғϐ౜ਔက୍ϐߎᚐ߯Եໆက୍ϐ॥ᓀϷόዴ‫܄ۓ‬ǴԶࣁၗౢॄ໸߄Вమᓭက୍‫܌‬ሡЍрϐന٫՗ीǶऩॄ໸ྗഢ߯аమᓭ၀౜ਔက୍ϐ՗ी౜ߎࢬໆᑽໆǴ‫ځ‬஦य़ߎᚐ߯ࣁ၀
฻౜ߎࢬໆϐ౜ॶǶҁϦљ‫܌‬ᛝुϐચᐒӝऊ‫ډ‬යஒ߇ᗋрચΓਔǴᔈຑ՗ࢂց‫ڀ‬Ԗ౜Ӹက୍Զሡ‫ܭ‬ᛝुચऊਔᇡӈॄ໸ྗഢǶ! ! ़ғπ‫ܭڀ‬ᛝु़ғπ‫ڀ‬ӝऊਔǴচ‫ۈ‬аϦϢሽॶᇡӈǴࡕុ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВࡪϦϢሽॶӆᑽໆǴࡕុᑽໆౢғϐճ੻‫܈‬ཞѨ‫ޔ‬ௗӈΕཞ੻Ǵฅࡰ‫ۓ‬ЪࣁԖਏᗉᓀπ‫ڀ‬ϐ़ғπ‫ڀ‬Ǵ‫ځ‬ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐਔᗺ߾ஒຎᗉᓀᜢ߯ϐ‫܄‬፦Զ‫ۓ‬Ƕ྽़ғπ‫ڀ‬ϐϦϢሽॶࣁ҅ॶਔǴӈࣁߎᑼၗౢǹϦϢሽॶࣁॄॶਔǴӈӈ஦Ǵߩਓ࠼ჴሞམ४ਔ‫܍ۈ‬ᇡԏΕǶᗉᓀǶӧ໒‫ۈ‬வ٣ᗉᓀҬܰਔǴҁϦљഢԖ҅Ԅਜय़ЎҹǴၩܴᗉߎᚐૈё᎞ᑽໆǶ! ! ߎᑼၗౢϐճ৲ԏΕ߯‫ܭ‬࿶ᔮਏ੻ࡐԖёૈࢬΕҁϦљǴЪԏΕߎᚐૈё᎞ᑽໆਔᇡӈǶճ৲ԏΕ߯٩ਔ໔ϐ࿶ၸࡪࢬ೯ӧѦҁߎᆶ‫܌‬፾ҔϐԖਏճ౗௦ᔈी୷ᘵᇡӈǶᗉᓀ೽ϩ߯ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ǹឦᗉᓀคਏ೽ϩ߾ҥջᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ƕ

! ! ྽೏ᗉᓀ໨Ҟᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ਔǴচӃᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐஒ‫ܭ‬ӕ΋ය໔ख़ϩᜪԿཞ੻Ǵ٠‫ঁܭ‬ᡏᆕӝཞ੻߄ᇡӈ‫ܭ‬ᆶ೏ᗉᓀ- 28 -

੻Ǵ྽ႣයҬܰനಖᇡӈࣁཞ੻ਔǴӃ߻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎය໔ςᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐǴ‫ܭ‬ႣයҬܰวғ߻ϝӈ‫៾ܭ‬Չ‫܈‬όӆ಄ӝᗉᓀ཮ीਔǴջ௢‫ۯ‬ଶЗᗉᓀ཮ीǶӃ߻‫ܭ‬ᗉᓀԖਏ- 29 -‫ ܍‬ચ ΓǴ߾ ஒ ‫ ځ‬ϩ ᜪ ࣁ ᑼ ၗ ચ ၛǴ‫ ܌‬Ԗ ‫ ځ‬д ચ ၛ ߾ ϩ ᜪ ࣁ ᔼ ཰ ચ ၛ Ƕ၀ߚߎᑼၗౢ‫ߎߚ܈‬ᑼॄ໸ϐচ‫ۈ‬ԋҁǶ! ! ྽ҁϦљ‫ۓࡰ੃ڗ‬ᗉᓀᜢ߯ǵᗉᓀπ‫ډڀ‬යǵр୧ǵှऊǵ୺! ! ྽ચၛచී߯౽ᙯߕឦ‫ܭ‬ၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ൳Я‫܌‬Ԗ॥ᓀᆶൔၿϒߚߎᑼॄ໸ਔǴচӃᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐǴஒவ៾੻ᙯӈࣁ(Μ Ϥ ) ચ ! ! ၛோ߻ග߯ᆶҬܰԖᜢϐ࿶ᔮਏ੻ࡐԖёૈࢬΕҁϦљǴЪԏΕ! ! ࡰ‫ۓ‬Ъ಄ӝ౜ߎࢬໆᗉᓀϐᗉᓀπ‫ڀ‬Ǵ‫ځ‬ϦϢሽॶᡂ୏ឦԖਏ

໨Ҟ࣬ᜢϐ໨ҞΠǶฅԶǴ྽ႣයҬܰϐᗉᓀஒᇡӈߚߎᑼၗౢ‫܈‬! ! ‫׫‬ၗ‫܌‬ౢғϐިճԏΕ߯‫ܿިܭ‬ԏීϐ៾ճዴҥਔᇡӈǴᗉᓀԖਏ‫܄‬ϐБ‫ݤ‬Ƕ

2. ި ճ ԏ Ε Ϸ ճ ৲ ԏ Εр୧ᐒ౻ਔǴҗ‫ܭ‬ၩၮက୍ۘ҂ቬՉǴԏΕϐී໨аႣԏී໨฻ϐၗౢॄ໸ᆅ౛ࢲ୏ǶҁϦљ‫܌‬வ٣ϐᗉᓀҬܰǴ߯ឦ౜ߎࢬໆ

ᓀπ‫ڀ‬Ϸ೏ᗉᓀ໨Ҟϐᗉᓀᜢ߯ǵ॥ᓀᆅ౛Ҟ኱ǵᗉᓀ฼ౣϷຑ՗! ! ࠼ǵ೤ၮԏΕ߯‫ܭ‬ჴሞၩၮ࠼೤ග‫ٮ‬മ୍ਔБᇡӈԏΕǴ

1. മ ୍ ϐ ග ‫ٮ‬! ! ҁϦљவ٣೽ϩ़ғ‫܄‬୘ࠔҬܰǴ߯ࣁᆅ౛ճ౗ǵ༊౗Ϸ‫ݨ‬ሽ(Μ Ο ) ᗉ ᓀ ཮ ी(Μ ϖ ) ԏ Ε ϐ ᇡ ӈૈ ໪ మ ᓭ ၀ က ୍Ǵ٠ ჹ ၀ က ୍ ϐ ߎ ᚐ ૈ ё ᎞ ՗ ी ਔǴᇡ ӈ ॄ ໸ ྗ ഢ ǶჾϷ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾ǴҔаᆅ౛ҁϦљϐճ౗ǵ༊౗Ϸ‫ݨ‬ሽ॥ᓀǶࣁߎᑼॄ໸Ƕ

! ! ҁ Ϧ љ Ӣ ၸ ѐ ٣ ҹ ॄ Ԗ ౜ ਔ က ୍Ȑ ‫ ܈ ۓ ݤ‬௢ ‫ ۓ‬က ୍ ȑǴ Ъ ࡐ Ԗ ё! ! ҁϦљᛝुϐ़ғπ‫ڀ‬хࡴᇻයѦ༊ӝऊǵճ౗ҬඤϷѦ(Μ Ѥ ) ॄ ໸ ྗ ഢႣයҬܰόӆႣය཮วғਔǴӃ߻ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻ϐߎᚐஒҥ‫ٯ‬ϩ៽Կ၀π‫ڀ‬ϐॄ໸ȐӈΕॄ໸஦य़ߎᚐȑϷ៾੻ಔԋ೽ϩ

5. ़ ғ π ‫ڀ‬ᚐ߾ख़ϩᜪԿཞ੻‫܈‬ӈࣁߚߎᑼၗౢ‫ߎߚ܈‬ᑼॄ໸ϐচ‫ۈ‬ԋҁǶ྽! ! วՉёᙯඤϦљ໸ϐ࣬ᜢҬܰԋҁǴ߯ࡪϩ៽ᕴሽීϐК183ᆶ஦य़ሽॶϐৡᚐǴᔈҥջᇡӈೀϩཞ੻ǹோр୧ሽ਱ଯ‫ܭ‬Ϧѳሽॶϐ೽ϩǴ߾໪ሀ‫ۯ‬٠‫ܭ‬ચၛය໔ϣϩය៽ᎍǶၛၗౢϦϢሽॶၨե‫ޣ‬բࣁԋҁΕ஦Ǵ٠ӕਔᇡӈᔈбચၛීॄ໸Ƕ

! ! ឦዴ‫ۓ‬ᅽճଏҶीฝϐଏҶߎǴග‫ٮ‬ᅽճϐԋҁ߯٬ҔႣीൂౢ‫ޣ‬Ǵ߾ϒаၗҁϯǶ‫܈‬Ԗચߎ‫ܭ‬วғ྽යᇡӈࣁ຤ҔǶ! ! ᔈीଏҶߎॄ໸߯ж߄ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ϐ౜ॶǵፓ᏾҂ᇡӈ߻ය٬Ҕਏ੻੃઻ϐਔ໔ࠠᄊǶ! ! ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ଏ Ҷ ी ฝ ว ғ ᕭ ෧ ‫ ܈‬మ ᓭ ਔǴᇡ ӈ ᕭ ෧ ‫ ܈‬మ ᓭ ϐ ཞ ੻Ƕ
! ! යύය໔ϐଏҶߎԋҁ߯௦Ҕ߻΋଄୍ԃࡋ่‫״‬В٩ᆒᆉ،‫ۓ‬ϐଏҶߎԋҁ౗Ǵаԃ߃Կ྽ය҃ࣁ୷ᘵीᆉǴ٠ଞჹ၀่‫״‬Вࡕϐख़εѱ൑‫୏ݢ‬ǴϷख़εᕭ෧ǵమᓭ‫ځ܈‬дख़ε΋ԛ‫܄‬٣໨уаፓࠠᄊǶᔼ཰ચၛΠǴ‫܈‬Ԗચߎ‫ܭ‬วғ྽යᇡӈࣁ຤ҔǶ! ! ᛝुᔼ཰ચၛ‫ڗ܌‬ளϐચၛᇨӢ߯ᇡӈࣁॄ໸ǶᇨӢճ੻ᕴᚐࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵᇡӈࣁચߎ຤Ҕϐ෧໨Ǵନߚќ΋ᅿԖ‫س‬಍ϐ୷ᘵ‫ૈ׳‬ж߄٬Ҕ‫ޣ‬ਏ੻ϐਔ໔ࠠᄊǶբࣁ၀ၗౢԋҁϐ΋೽ϩǴ‫ډޔ‬၀ၗౢၲ‫ډ‬Ⴃ‫ۓ‬٬Ҕ‫܈‬р୧‫ރ‬ᄊϐБ ȑǴ ߾ ୧ ࡕ ચ ӣ ϐ ᜪ ࠠ ࣁ ᔼ ཰ ચ ၛ Ƕ- 30 -ϐ‫׫‬ၗԏΕǴ߯Ծ಄ӝၗҁϯϐॷීԋҁύ෧ନǶวғǴ٠ар୧߻ϐၗౢ஦य़ሽॶ࡭ុᇡӈ၀ၗౢǶ- 31 -! ! ନ΢ॊѦǴ‫܌‬Ԗ‫ځ‬дॷීԋҁ߯‫ܭ‬วғ྽යᇡӈࣁཞ੻Ƕ! ! ੝‫ීॷۓ‬ӵ‫ܭ‬಄ӝाҹϐၗҁЍрวғ߻຾Չኩਔ‫׫‬ၗԶᖺ‫ڗ‬! ! ԜҬܰჴ፦΢٠҂ஒၗౢೀϩǴ཮ीೀ౛ຎӕҬܰ҂൳Я‫܌‬ԖѸाࢲ୏ςֹԋࣁЗǶࢤ࣬྽ߏය໔‫ۈ‬ၲ‫ډ‬Ⴃ‫ۓ‬٬Ҕ‫܈‬р୧‫ރ‬ᄊϐၗౢȑϐॷීԋҁǴ߯ऩચၛၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐ೽ϩख़ε॥ᓀᆶൔၿϝឦ‫ܭ‬рચΓȐວ(1) ឦ ᑼ ၗ ચ ၛ ᜪ ࠠ Ǻ! ! ‫ޔ‬ௗёᘜឦ‫ڗܭ‬ளǵࡌ೷‫܈‬ғౢ಄ӝाҹϐၗౢȐջѸ໪࿶΋(Μ Ζ ) ॷ ී ԋ ҁൔၿς౽ᙯԿ‫܍‬ચΓϐచҹǴ߾୧ࡕચӣϐᜪࠠࣁᑼၗચၛǹ! ! ୧ࡕચӣҬܰऩ಄ӝჴ፦΢ચၛၗౢ‫܌‬Ԗ៾ϐӄ೽॥ᓀϷ᏾ǶёளଏᗋၗߎϷё෧Ͽ҂ٰගኘߎϐ౜ॶǶҔǴନߚќ΋ᅿԖ‫س‬಍ϐ୷ᘵ‫ૈ׳‬ж߄٬Ҕ‫ޣ‬ਏ੻ϐਔ໔3. ୧ ࡕ ચ ӣ ચ ၛ‫܌‬ౢғϐၗౢǴόளຬၸಕᑈ҂ᇡӈ߻ය୍ܺԋҁǴу΢၀ीฝϐ! ! ᔼ཰ચၛ๏б߯ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫ܭ‬ચၛය໔ϣᇡӈࣁ຤୍ܺԋҁǴ٠෧ନीฝၗౢϦϢሽॶࡕϐߎᚐǶҺՖ٩ԜБԄीᆉϣǴа‫ޔ‬ጕ୷ᘵ៽ᎍǶᇡӈࣁԏ੻Ǵନߚќ΋ᅿԖ‫س‬಍ϐ୷ᘵ‫ૈ׳‬ж߄рચၗౢ(2) ҁ Ϧ љ ࣁ ‫ ܍‬ચ ΓϣҥջᇡӈǴߚឦςࡽளϐ೽ϩ߾‫ܭ‬ᅽճԋࣁࡽள߻ϐѳ֡ය໔ය໔ҥջᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻Ƕ߻ය୍ܺԋҁ‫ܭ‬ᅽճςࡽளϐጄൎ! ! ᔼ཰ચၛϐચၛԏ੻߯ࡪ‫ޔ‬ጕ୷ᘵ‫࣬ܭ‬ᜢચၛය໔ϣ(1) ҁ Ϧ љ ࣁ р ચ ΓՏᅽճ‫ݤ‬຾ՉᆒᆉຑሽǴዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ౢғϐ‫܌‬Ԗᆒᆉཞ੻‫ܭ‬วғᔈගኘϐଏҶߎኧᚐᇡӈࣁ྽ය຤ҔǶ৲ӈࣁ྽යϐ଄୍຤ҔǴ଄୍຤Ҕё‫ޔ‬ௗᘜឦ‫ܭ‬಄ӝाҹϐၗ

2. ᔼ ཰ ચ ၛ! ! ឦዴ‫ۓ‬ගኘଏҶीฝϐଏҶߎǴ߯‫ܭ‬঩πග‫୍ܺٮ‬ϐය໔Ǵஒॄ໸Ꭹᚐीᆉϐය໔ճ౗‫ۓڰ‬Ƕ‫؂‬ය‫܌‬Ѝбચၛීύϐᗦ֖ճ(Μ Ύ ) ଏ ᙍ ࡕ ᅽ ճҥջᇡӈೀϩཞ੻ǹऩр୧ሽ਱ଯ‫ܭ‬ϦѳሽॶǴϦѳሽॶ! ! ᑼၗચၛ߯аӚයനեચၛ๏б౜ॶᕴᚐ‫܈‬ચၛ໒‫ۈ‬Вચ

! ! നեચၛ๏б߯ϩଛϒ଄୍຤ҔϷफ़եચၛॄ໸Ǵа٬ࡪ! ! ऩр୧ሽ਱฻‫ܭ‬ϦѳሽॶǴ߾ຎࣁද೯ᎍ୧ҬܰǴᔈ(2) ឦ ᔼ ཰ ચ ၛ ࠠ ǺҁϦљࣁ‫܍‬ચΓ

1. ᑼ ၗ ચ ၛ184‫ޣ‬ନѦǶᆶԜᜪ‫׫‬ၗϷ៾੻Ԗᜢϐё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦‫܌‬ౢғϐሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢǴ໻‫ࡐځܭ‬ԖёૈԖ‫୼ى‬ፐิ‫܌‬ளҔаჴ౜ኩ‫ۈ‬ᎍ୧ҬܰਔόᇡӈࣁԏΕǴԶ߯ϒаሀ‫ۯ‬ǴԿধำ೏իඤЪҁϦљϐက୍ςቬՉǴ‫܈‬ধำਏයѨਏਔᇡӈࣁԏΕǶᔠຎǴ٠ଞჹςόӆࡐԖёૈԖ‫୼ى‬ϐፐิ‫܌‬ளа‫ځٮ‬ӣԏ‫܌‬Ԗ‫܈‬೽ϩၗౢ‫ޣ‬Ǵፓ෧஦य़ߎᚐǶচ҂ᇡӈࣁሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ‫ޣ‬Ǵҭ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вϒаख़ཥᔠຎǴ٠ӧ҂ٰࡐԖёૈౢғፐิ‫܌‬ளа‫ځٮ‬ӣԏ‫܌‬Ԗ‫܈‬೽ϩၗౢ‫ޣ‬Ǵፓቚ஦य़ߎᚐǶ! ! ៾੻Ҭപިҽ୷ᘵ๏б‫ڐ‬᝼߯ࡪ๏ϒВ‫܌‬،‫ۓ‬ϐϦϢሽॶϷႣයࡽள៾੻π‫ڀ‬ϐന٫՗ीኧໆǴ‫ࡽܭ‬ளය໔ϣа‫ޔ‬ጕ୷ᘵᇡӈ຤ҔǴ٠ӕਔፓ᏾ၗҁϦᑈɡ঩πᇡި៾Ƕऩ‫ܭځ‬๏ϒВҥջࡽளǴ߯‫ܭ‬๏ϒВӄኧᇡӈࣁ຤ҔǶ

- 32 -

ౢғϐ‫܌‬ளิ‫ܢ‬෧٬ҔਔᇡӈǶ౦ǵᖝཞԌ‫܈ܢ‬ᖼ࿼ᐒᏔ೛ഢǵࣴ‫ز‬ว৖ϷΓω୻૽฻Ѝр‫܌‬ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢ߾‫ࡐܭ‬ԖёૈԖፐิ‫܌‬ளа‫ٮ‬ё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ

- 33 -

ԃࡋа‫ޔ‬ጕ‫ݤ‬ीග‫ש‬ᙑǶीᆉፐิ‫܌‬ளϐፐิ୷ᘵΒ‫܌ޣ‬ౢғϐኩਔ‫܄‬ৡ౦ϒаᇡӈǶሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸΋૓߯൩‫܌‬Ԗᔈፐิኩਔ‫܄‬ৡ౦ϒаᇡӈǴԶঅ຤Ҕբࣁ०ᐒϷว୏ᐒ‫ޑ‬ඹඤҹ຾ՉၗҁϯǴ٠ࡪႣයεঅຼය! ! ಄ӝ‫ۓڰ‬ၗౢၗҁϯచҹϐԾԖ‫܈‬ᑼၗચၛ०ᐒϷว୏ᐒ‫ޑ‬ε! ! Вதᆢঅ຤Ҕ‫ܭ‬วғਔीΕ྽යཞ੻Ƕ! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิ߯٩ঁᡏ଄୍ൔ߄஦ၩၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐᆶ

2. ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ! ! а߻ԃࡋᔈб‫܌‬ளิϐፓ᏾ǴӈΕ྽ය‫܌‬ளิǶ(Β Β ) ᆢ অ Ϸ ε অ ຤ Ҕ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻‫ޔ܈‬ௗीΕ៾੻Ƕ! ! ٩‫܌‬ளิ‫ݤ‬ೕ‫ۓ‬ीᆉϐ҂ϩଛࣦᎩуቻԭϩϐΜ‫܌‬ளิӈࣁިܿ཮،᝼ԃࡋϐ‫܌‬ளิ຤ҔǶ੻‫ޔ܈‬ௗीΕ៾੻ϐ໨Ҟ࣬ᜢϐ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิ߯ϩձᇡӈ‫܈‬ςჴ፦‫܄‬ҥ‫ݤ‬ϐิ౗ीᆉǶ

3. ҁ ය ϐ ྽ ය Ϸ ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิፐิ‫܈‬ё෧ନ໨ҞǴठፐิ‫܌‬ளόӕ‫ঁܭ‬ᡏᆕӝཞ੻߄‫܌‬ൔᏤ! ! ྽යϷሀ‫܌ۯ‬ளิ߯ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻Ǵோᆶᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞԄ‫܌‬ౢғϐચิਏ݀Ƕ຤ཞ߯‫ځ‬дය໔ϐᔈፐิ‫܈‬ё෧ନ໨ҞǴ‫܈‬٩࣬ᜢิ‫ߚݤ‬ឦᔈϐృճǶҁϦљ྽ය‫܌‬ளิ࣬ᜢॄ໸߯ࡪၗౢॄ໸߄Вςҥ‫ݤ‬཰‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВႣයӣԏ‫܈‬మᓭ‫ځ‬ၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐϐБϐิ౗Ϸิ‫୷ࣁݤ‬ᘵǶሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸Ϸၗౢϐᑽໆ߯ϸࢀҾ

ϐิ౗ᑽໆǴ၀ิ౗߯аၗౢॄ໸߄Вςҥ‫܈ݤ‬ςჴ፦‫܄‬ҥ‫ݤ‬! ! ྽යᔈб‫܌‬ளิ߯а྽යፐิ‫܌‬ளࣁ୷ᘵǶӢ೽ϩԏ੻Ϸ

1. ྽ ය ‫ ܌‬ள ิ! ! ‫܌‬ளิ຤Ҕ߯྽ය‫܌‬ளิϷሀ‫܌ۯ‬ளิϐᕴ‫ک‬Ƕ

! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϷॄ໸߯аႣයॄ໸మᓭ‫܈‬ၗౢჴ౜྽ය

! ! ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐ஦य़ߎᚐ‫؂ܭ‬΋ၗౢॄ໸߄Вϒаख़ཥപިҽ୷ᘵ๏бǴ߯а๏ϒВ៾੻π‫ڀ‬ϐϦϢሽॶᑽໆǶ(Β ΋ ) ิ ! ! ਈаᇡӈǶ! ! ҁϦљ๏ϒ঩πϐ៾੻Ҭപިҽ୷ᘵ๏б‫ڐ‬᝼ჹ঩πϐ៾੻Ҭਔ‫܄‬ৡ౦ϐճ੻ǴЪ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰႣයஒ଑ᙯ‫ޑ‬ጄൎϣǴϒᙯϐਔᗺǴЪ၀ኩਔ‫܄‬ৡ౦ࡐԖёૈ‫ܭ‬ёႣ‫ـ‬ϐ҂ٰό཮଑ᙯধำᙯඤࣁ০ᑭϲ฻‫܈‬խ຤ᐒ౻฻཮঩ӣ㎸ǶধำϐϦϢሽॶ‫ܭ‬চ(Β Μ ) ި ҽ ୷ ᘵ ๏ б ‫ ڐ‬᝼ৡ౦ࣣᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิॄ໸ǴோҁϦљऩё௓‫ڋ‬ኩਔ‫܄‬ৡ౦଑! ! ᆶ‫׫‬ၗηϦљǵᜢᖄҾ཰Ϸӝၗ៾੻࣬ᜢϐᔈፐิኩਔ‫܄‬! ! ҁ Ϧ љ ࿶ ᔼ Ȩ ๮ হ ধ ำ ၿ ᇯ ी ฝ ȩǴ ග ‫ ཮ ٮ‬঩ ಕ ᑈ ধ ำ Ǵ ٠ ё ஒ(Μ ΐ ) ० Չ த ࠼ ዛ ᓰ ी ฝ185ሽ‫ೌמ‬Ƕჹ़ғߎᑼπ‫ڀ‬ϐଷ೛߯୷‫ܭ‬ѱ൑ճ౗ǵ༊౗ǵ‫ݨ‬ሽϷຑሽ٠٩၀π‫ڀ‬ϐ੝‫܄‬ϒаፓ᏾Ƕ‫ځ‬дߎᑼπ‫߯ڀ‬௦Ҕ౜ߎࢬໆ‫ש‬౜Б Ԅ ՗ ीǴԶ ‫ ܌‬٬ Ҕ ଷ ೛ ߯ ୷ ‫ ܭ‬ё ᢀ ჸ ϐ ѱ ൑ ሽ ਱ǵճ ౗ ‫ ݨ ܈‬ሽȐ ऩё Չ ȑǴ ‫ ܌‬ᒧ ‫ ۓ‬ϐ ຑ ሽ ‫ ೌ מ‬Ϸ ଷ ೛ ֡ ё ૈ ቹ ៜ ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ϐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ Ƕᘐǵ՗ीϷଷ೛Ƕ՗ीϷ࣬ᜢଷ೛߯୷‫ܭ‬ᐕў࿶ᡍϷ‫ځ‬дຎࣁ‫ױ‬ᜢϐӢનǶჴሞ่݀ёૈᆶ՗ीԖ‫܌‬όӕǶ

! ! ՗ीᆶ୷ҁଷ೛߯࡭ុᔠຎǶऩ՗ीϐঅ҅໻ቹៜ྽යǴ߾‫཮ܭ‬ी՗ीঅ҅྽යᇡӈǶऩ཮ी՗ीϐঅ҅ӕਔቹៜ྽යϷ҂ٰය໔Ǵౢ཰٬Ҕ௃‫׎‬բ௢՗Ƕीόዴ‫܄ۓ‬ϐ‫ځ‬дЬाٰྍǴ၀฻ଷ೛Ϸ՗ी‫ڀ‬ԖᏤठၗౢϷॄ໸஦‫ۓ‬ᅽճက୍ϐߎᚐǶ‫܌‬ளิၗౢ߯‫ܭ‬҂ٰࡐёૈԖ‫୼ى‬ϐፐิ‫܌‬ள‫ٮ‬ё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦Ᏽၸѐ࣬ӕ‫܈‬ᜪ՟०ᐒᆢঅ࿶ᡍǵჴሞวғ‫ޑ‬εঅ຤ҔǴаϷ०ᐒ٬Ҕ‫ޑݩރ‬ᐕўኧᏵ຾Չ‫ޑ‬Ǵόӕ‫ޑ‬ղᘐ‫܈‬՗ीჹႣी‫ޑ‬ᆢঅྗഢౢ཰ᕉნ‫ޑ‬ᡂᎂϷ‫ݤ‬з‫ׯޑ‬ᡂǴ֡ёૈЇଆሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐख़εፓ᏾ǶకիඤধำϐК‫ࡪ߯ٯ‬ᐕўիඤ࿶ᡍբ௢՗Ǵ၀իඤ౗‫؂܈‬ধϦѳሽॶϐᡂϯ֡཮ቹៜሀ‫ۯ‬ԏΕϐ՗ӈǶ໸୍‫ܦ‬ЖԖᜢϐ୯ৎ‫܈‬྽Ӧ࿶ᔮ௃‫ݩ‬Ƕϩ‫݋‬Ⴃය౜ߎࢬໆਔǴᆅ౛

໘ቫϐ՗ी߯୷‫ڀܭ‬ᜪ՟ߞҔ॥ᓀ੝ቻၗౢϐၸѐཞѨ࿶ᡍǶҁϦჴሞཞѨߎᚐϐৡ౦Ƕ- 34 -- 35 -

ᇡӈԏΕǴԿধำ೏իඤ‫܈‬ၸය‫ܫ‬కਔǴ‫ۈ‬ᙯӈԏΕǴीᆉႣය‫ܫ‬Ԝ᛾Ᏽёૈх֖ёᢀჸၗ਑ࡰр໸୍Γбී‫ރ‬ᄊϐόճᡂ୏Ǵ‫܈‬ᆶљ‫ۓ‬යፄਡႣය౜ߎࢬໆߎᚐᆶਔᗺϐБ‫ݤ‬ᆶଷ೛Ǵа෧ϿႣ՗ᆶ

! ! ӵ ߕ ຏ Ѥ (Μ ΐ )‫ ܌‬ॊǴধ ำ ჹ ᔈ ϐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ‫ ܭ‬চ ‫ ۈ‬ᎍ ୧ Ҭ ܰ ਔ ό! (Ύ ) ० Չ த ࠼ ी ฝ ሀ ‫ ۯ‬ԏ Ε ϐ ՗ ӈཞཞѨਔǴЬा߯ղᘐࢂցԖҺՖёᢀჸ᛾ᏵᡉҢёૈౢғ෧ཞǶ! ! ҁϦљ‫؂‬Дፄਡᔈԏී໨ಔӝаຑ՗෧ཞǴ‫ܭ‬،‫ࢂۓ‬ցᇡӈ෧Ԗख़εቹៜǶ

ચਔёૈวғϐঅ౛຤Ҕ຾Չ՗ीǶ೭٤՗ीӧ࣬྽εำࡋ΢ࢂਥ౗ǵխิය໔ǵё٬Ҕϐ‫܌‬ளิ‫ܢ‬෧ǵิ୍ೕჄ฻ଷ೛ǶҺՖᜢ‫ܭ‬! (Β ) ᔈ ԏ ஦ ී ϐ ՗ ी ෧ ཞ! ! ᔼ཰ચၛ०ᐒঅៈྗഢ߯ࡪચၛӝऊೕ‫ۓ‬ϐѸाᆢঅ຤ҔϷଏᆅ౛໘ቫϐख़ε཮ीղᘐϷ՗ीǴх֖Ⴃය҂ٰԏΕԋߏϷճዎ! (Ϥ ) ᔼ ཰ ચ ၛ ० ᐒ অ ៈ ྗ ഢႣයൔၿ౗฻ǶҺՖᆒᆉଷ೛ϐᡂ୏Ǵ֡ёૈ཮ख़εቹៜҁϦљዴᚐऩౢғৡ౦Ǵஒቹៜ྽ය‫܌‬ளิᆶሀ‫܌ۯ‬ளิ໨ҞϐᇡӈǶሀ‫ۯ‬٬ҔਔБϒаᇡӈǴຑ՗ሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐёჴ౜‫܄‬ਔǴѸ໪ੋϷ‫ۓ‬଄୍ൔᏤය໔่‫״‬Вϐ࣬ᜢᆒᆉଷ೛Ǵх֖‫ש‬౜౗Ϸीฝၗౢϐ! ! ीᆉዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ϐ౜ॶਔǴҁϦљѸ໪ၮҔղᘐϷ՗ीа،! ! ҁϦљ՗ी‫܌‬ளิਔሡһᒘख़εຑ՗Ǵനಖิීᆶচ‫ۈ‬ᇡӈߎ! (΋ ) ‫ ܌‬ள ิ! (ϖ ) ᔈ ी ଏ Ҷ ߎ ॄ ໸ ϐ ी ᆉ‫ש‬ᙑǴ࣬ᜢऐҔԃज़Ϸූॶϐ՗ी߯٩ҁϦљᐕў࿶ᡍϷୖଜૐ‫ޜ‬! ! аΠ߯Ԗᜢ҂ٰ‫܌‬բЬाଷ೛ϐၗૻǴаϷ‫ܭ‬଄୍ൔᏤ่‫״‬В՗य़ߎᚐ‫ܭ‬Π΋଄୍ԃࡋख़εፓ᏾ϐ॥ᓀǶ! ! ०Չ೛ഢ߯а‫ڗ‬ளԋҁԌନූॶࡕǴ٩‫ځ‬ऐҔԃज़Ǵࡪ‫ޔ‬ጕ‫ݤ‬՗ीόዴ‫܄ۓ‬ϐЬाٰྍ! (Ѥ ) ό ୏ ౢ ǵ ቷ ‫ ܊‬Ϸ ೛ ഢ ϐ ऐ Ҕ ԃ ज़ ˇ ० Չ ೛ ഢሽߎᑼπ‫ڀ‬ϐ፾྽ຑሽ‫ೌמ‬ǶҁϦљ߯௦Ҕѱ൑ୖᆶ‫܌ޣ‬೯ҔϐຑளԖᜢၗౢϷॄ໸஦य़ߎᚐϐ࣬ᜢၗૻǴᆅ౛໘ቫѸ໪բр࣬ᜢϐղ߾‫ܭ‬՗ीঅ҅྽යϷ҂ٰය໔ᇡӈǶ! ! ҁϦљᆅ౛໘ቫၮҔղᘐаᒧ‫ۓ‬Ҕа՗ी‫๎ࢲܭ‬ѱ൑คѱ൑ൔ! (Ο ) ़ ғ π ‫ ڀ‬Ϸ ‫ ځ‬д ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ϐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ! ! ҁϦљ‫ܭ‬௦ҔߕຏѤ‫܌‬ॊϐ཮ीࡹ฼ਔǴჹ‫ܭ‬όܰԾ‫ځ‬дٰྍ‫ڗ‬! ϖǵ ख़ε཮ीղᘐǵ՗ीϷଷ೛όዴ‫܄ۓ‬ϐЬाٰྍ186
102ԃ12Д31В
$ 125,312
4,611,834

9,334,516
899,155$ 14,970,817

103ԃ12Д31В
$76,126
7,686,416

7,716,060
349,886$ 15,828,488

102ԃ12Д31В
0%ɴ2%0.8%ɴ6.5%
0.58%ɴ0.6%

103ԃ12Д31В
0%~1.75%
0.39%ɴ4%
0.59%ɴ0.8%$࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼॄ໸ɡࢬ୏
़ғπ‫ڀ‬Ȑ҂ࡰ‫ۓ‬ᗉᓀȑ! ! ᇻයѦ༊ӝऊ
-46,812

$

$

2,799

23,254102ԃ12Д31В

ཥᆵჾիऍߎ

ཥᆵჾիऍߎ

102 ԃ 12 Д 31 ВວΕᇻයѦ༊

ჾ

103 ԃ 12 Д 31 ВວΕᇻයѦ༊

ΠǺ

ձ

ය

ය

໔

- 36 -

103/1/3~103/7/8

104/1/2~104/6/16‫ډ‬

NTD2,085,799/USD70,500

NTD1,247,678/USD40,300

ӝ ऊ ߎ ᚐ Ȑ щ ϡ ȑ! ! ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В҂ࡰ‫ࣁۓ‬ᗉᓀ཮ीЪۘ҂‫ډ‬යϐᇻයѦ༊ӝऊӵ$࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼၗౢɡࢬ୏
़ғπ‫ڀ‬Ȑ҂ࡰ‫ۓ‬ᗉᓀȑ! ! ᇻයѦ༊ӝऊ103ԃ12Д31В! Ύǵ ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼπ‫ڀ‬ຏ Μ Ύ ȑǶය Ӹ ී ࣁ 507,357 щ ϡ Ǵ ѱ ൑ ճ ౗ ࣁ 4%Ǵ ߯ ϩ ᜪ ࣁ ‫ ځ‬д ࢬ ୏ ၗ ౢ Ȑ ߕ! ! ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ চ ‫ ډ ۈ‬ය В ຬ ၸ 3 ঁ Д ϐ ሌ Չ ‫ۓ‬ሌՉӸීচ‫ډۈ‬යВӧ 3 ঁДϣϐሌՉ‫ۓ‬යӸීߕວӣอය౻‫چ‬ΠǺ

! ! ሌՉӸීϷߕວӣอය౻‫ܭچ‬ၗౢॄ໸߄Вϐѱ൑ճ౗୔໔ӵ৤Ӹ౜ߎϷຼᙯߎ
ሌՉЍ౻ϷࢲයӸීऊ྽౜ߎ
! ! চ‫ډۈ‬යВӧ 3 ঁДϣϐሌՉ‫ۓ‬යӸී! ! ߕວӣอය౻‫چ‬! Ϥǵ ౜ߎϷऊ྽౜ߎ

$

-

-

$

72,44042,850727
43,577$$ 2,460,000
5,150$ 2,465,150

5,150
3,028
2,456,972$ 2,465,150

$

$

$

727
32,285
10,56543,577$103ԃ12Д31В

$

$

$

$

ᓀǶ

- 37 -‫ۓڰ‬ճ౗Ϸඤрੌ୏ճ౗ϐճ౗Ҭඤӝऊ֡೏ࡰ‫ࣁۓ‬౜ߎࢬໆᗉ

! ! ࣁ෧եҁϦљӢੌ୏ճ౗ॷීౢғϐ౜ߎࢬໆᚼᓀǴ‫܌‬ԖඤΕ! (΋ ) ճ ౗ Ҭ ඤ౜ߎࢬໆᗉᓀ

22,853
2,026
24,8792,026
1,255
21,59824,879$ 135,003
5,617$ 140,620

5,617
27,033
107,970$ 140,620$

102ԃ12Д31В

! ! ҁϦљ߯аߎᑼᐒᄬϐൔሽ଺ࣁঁձӝऊϐϦϢሽॶǶ

ࢬ! ! ୏ߚ ࢬ ୏ᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸
౜ߎࢬໆᗉᓀ
! ! ճ౗Ҭඤ! ! Ѧჾᒧ᏷៾
! ! ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾

ࢬ! ! ୏ߚ ࢬ ୏ᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢ
౜ߎࢬໆᗉᓀ
! ! ճ౗Ҭඤ! ! Ѧჾᒧ᏷៾
! ! ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾! ΐǵ ᗉᓀϐ़ғߎᑼπ‫ڀ‬-103ԃ12Д31В
102ԃ12Д31В࡭ިК࡭ިК஦ ӈ ߎ ᚐ ‫ ٯ‬ʘ ஦ ӈ ߎ ᚐ ‫ ٯ‬ʘ! ! ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ ೀ ϩ ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢ ճ ੻ ࣁ 4,007 щ ϡ Ƕ୯Ѧ΢ѱϦљද೯ި! ! France Telecom! Ζǵ ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡࢬ୏

187

Вჾիऍߎ
Вჾիऍߎ

102ԃ12Д31ВວΕऍߎວ៾
፤рऍߎ፤៾

ձයය໔

103.1.10ɴ103.4.30
103.1.10ɴ103.4.30

104.1.8ɴ104.5.15
104.1.8ɴ104.5.15‫ډ‬

JPY2,440,000/USD24,000
JPY2,340,450/USD24,000

JPY2,044,410/USD17,900
JPY1,973,570/USD17,900

ӝ ऊ ߎ ᚐ Ȑ щ ϡ ȑ107,970
21,598- 38 -

ሽॶ๊ჹॶࣁ‫ځ‬ӝऊߎᚐǶϦљࡪДϦ֋़ғ‫ߎ܄‬ᑼ୘ࠔҬܰၗૻҙൔբ཰ೕ‫ۓ‬ǴаӝऊϦϢ! ! ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾ӝऊӢ໻ԖӜҞኧໆǴ٩ᆵ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬Ϧ໒วՉ

NTD
NTD

NTD
10,565
NTD 2,456,972

໔ ӝऊߎᚐȐщϡȑ

103.1.31ɴ103.11.30
103.1.31ɴ103.11.30

ය102ԃ12Д31ВວΕᇻය‫ݨ‬਑ວ៾ ऍ! ! ߎ፤рᇻය‫ݨ‬਑፤៾ ऍ! ! ߎය

104.3.31ɴ104.11.30
104.3.31ɴ104.11.30

ձ ‫ډ‬

103ԃ12Д31ВວΕᇻය‫ݨ‬਑ວ៾ ऍ! ! ߎ፤рᇻය‫ݨ‬਑፤៾ ऍ! ! ߎჾ! ! ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вۘ҂‫ډ‬යϐ‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾ӝऊӵΠǺҁϐቹៜǶ

! ! ҁϦљќᛝु‫ݨ‬਑ᒧ᏷៾ӝऊǴа෧Ͽ‫ݨ‬਑ሽ਱‫୏ݢ‬ჹᔼၮԋ! (Ο ) ‫ ݨ‬਑ ᒧ ᏷ ៾

Вჾիऍߎ
Вჾիऍߎ

103ԃ12Д31ВວΕऍߎວ៾
፤рऍߎ፤៾ჾ! ! ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вۘ҂‫ډ‬යϐᒧ᏷៾ӝऊӵΠǺ฻ϐ౜ߎࢬໆᚼᓀǶ! ! ҁϦљќᛝुѦჾᒧ᏷៾ӝऊǴа෧Ͽ༊౗‫୏ݢ‬ჹऍߎ‫ݨ‬਑ී! (Β ) Ѧ ჾ ᒧ ᏷ ៾ճ৲ϐৡᚐ຾ՉృᚐҬപǶ! ! ճ౗Ҭඤӝऊ߯‫ۑ؂‬຾ՉҬപǶҁϦљஒ٩‫ۓڰ‬Ϸੌ୏ճ౗໔

102ԃ12Д31В

103ԃ12Д31ВӝऊߎᚐȐщϡȑ ‫ډ‬යВ Ѝбճ౗୔໔ ԏ ‫ ڗ‬ճ ౗ ୔ ໔
ཥᆵჾ 4,500,000
0.9%ɴ1.14% TAIBOR Rate
104.5.24~
106.6.22
ཥᆵჾ 5,240,000
0.9%ɴ1.14% 6165 page 3M CP rate
103.8.24~
106.6.22! ! ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вۘ҂‫ډ‬යϐճ౗ҬඤӝऊӵΠǺ

93,206$219,341102ԃࡋ
$136,089(
9,954 )

$ 371,367

473$ 371,367$ 297,946
56,023
11,0005,925
370,894

-

14
15
11
6

$ 371,367

473$ 371,367$ 297,946
56,023
11,0005,925
370,894

-

14
15
11
6

103ԃ12Д31В
102ԃ12Д31В࡭ިК࡭ިК஦ ӈ ߎ ᚐ ‫ ٯ‬ʘ ஦ ӈ ߎ ᚐ ‫ ٯ‬ʘ

28,333( $397,424 )103ԃࡋ( $418,329 )(
7,428 )

ᔈԏ౻Ᏽᔈԏ஦ීɡృᚐᔈԏ஦ී෧Ǻഢ‫ܢ‬ք஦! ! ృ! ! ᚐ
ӝ! ! ीΜ ΋ ǵ ᔈ ԏ ౻ Ᏽ Ϸ ᔈ ԏ ஦ ී -ృ ᚐᑽໆǶ

- 39 -(

8,664,953
55,093 )8,609,860$ 8,900,395

103ԃ12Д31В
$ 290,535(

7,118,748
45,604 )7,073,144$ 7,364,392

102ԃ12Д31В
$ 291,248‫ݤ‬ӝ౛ຑ՗Ӛᅿ՗ीϐᐒ౗ǴठҁϦљᆅ౛໘ቫᇡࣁ‫ځ‬ϦϢሽॶค‫ݤ‬ࡪԋҁ෧ନ෧ཞཞѨᑽໆǴӢ‫ځ‬ϦϢሽॶӝ౛՗ीኧϐ୔໔ख़εЪค! ! ҁϦљ‫࡭܌‬Ԗϐ΢ॊ҂΢ѱȐᘕȑި౻‫׫‬ၗǴ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В߯٩ߎᑼၗౢᑽໆᅿᜪ୔ϩ! ! ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ

҂΢ѱȐᘕȑϦљ੝ձި! ! Abacus International
Holdings Ltd.

҂΢ѱȐᘕȑϦљද೯ި! ! Abacus International
Holdings Ltd.
! ! ‫܃‬ύᐒ൑Ӧ༇୍ܺ! ! ύ๮‫ז‬ሀ
! ! ๮ᔌ୯ሞቶ֋! Μǵ аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢᔼ཰ԋҁȐቚуȑ෧Ͽ଄୍ԋҁቚ у‫ځ‬дճ੻ϷཞѨɡృѦჾիඤճ੻Ȑ ཞ Ѩ ȑǴ ߯ х ֖ ‫ ঁ ܭ‬ᡏ ᆕ ӝ ཞ ੻ ߄ ϐ Π ӈ ൂ Չ ໨ Ҟ Ǻ! ! ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ᗉ ᓀ π ‫ ڀ‬Ծ ៾ ੻ ख़ ϩ ᜪ Կ ཞ ੻ ϐ ճ ੻188103ԃ12Д31В
$ 6,393,427
454,601
248,348$ 7,096,376

103ԃࡋ
$ 45,604
30,000( 20,511 )$ 55,093

102ԃ12Д31В
$ 6,246,657
403,380
27,044$ 6,677,081

102ԃࡋ$ 52,034(
6,430 )
$ 45,604Ȑௗԛ।ȑߚ΢ѱȐᘕȑϦљ! ! Ѡ᡼߁ૐ
! ! ๮! ! ᓯ! ! ๮ૐ༜୔
! ! ๮ߞૐ‫ޜ‬! ! ๮ऍ‫׫‬ၗ
! ! ਲ༜ૐ༇

! (΋ ) ‫ ׫‬ၗ η Ϧ љ‫׫‬ၗηϦљ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰‫׫‬ၗᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏΜΟǵ ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ‫׫‬ၗ- 40 -

159,682 щ ϡ Ϸ 149,430 щ ϡ Ƕ$ 1,440,708
1,316,457
1,496,712
1,278,362
1,160,402
665,127103ԃ12Д31В

103ԃ12Д31В
$ 9,034,323
1,130,840
910,009$ 11,075,172$

1,355,357
1,479,619
1,102,073
1,056,433
604,510102ԃ12Д31В

102ԃ12Д31В
$ 7,909,086
1,069,607
849,425$ 9,828,118! ! ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ϐ ᔼ ཰ ԋ ҁ ϩ ձ х ࡴ Ӹ ೤ ຳ ሽ ཞ Ѩ०Չ೛ഢᏔ‫׷‬ᐒ΢੃઻ࠔϷೡ୧ࠔӧঅࠔዬӸΜΒǵ Ӹ೤ɡృᚐ

ය߃Ꭹᚐᇡӈᔈԏ஦ීϐ෧ཞཞѨҁයؑᎍϐߎᚐය҃Ꭹᚐഢ‫ܢ‬ք஦ᡂ୏߄

଄୍‫ݩރ‬Ǵ՗ीค‫ݤ‬ӣԏϐߎᚐǶ፦ϐҺՖ‫ׯ‬ᡂǴഢ‫ܢ‬ք஦߯ୖԵҬܰჹБၸѐ‫ܦ‬Ж૶ᒵϷϩ‫ځ݋‬Ҟ߻ԏ‫܄‬ਔǴҁϦљԵໆᔈԏ஦ීԾচ‫ۈ‬௤ߞВԿൔᏤය໔่‫״‬ВߞҔࠔ

! ! ҁ Ϧ љ ჹ ࠼ Њ ᎍ ୧ ϐ ௤ ߞ ය ໔ ࣁ 7 Կ 45 Ϻ Ƕ‫ ܭ‬، ‫ ۓ‬ᔈ ԏ ஦ ී ё ӣ103ԃ12Д31В
$ 577,230
435,744
269,401
248,177
81,261
25,527
31,8267,325
32
32$ 9,034,323

102ԃ12Д31В
$ 1,275,313
420,209
252,587
210,275
78,81030,98636,353
6,471
30
30
30
$ 7,909,086

103ԃ12Д31В
80%
54%
100%
94%
100%
49%
100%
94%
47%
100%
100%
51%
100%
25%
100%
100%
-

102ԃ12Д31В
54%
100%
94%
100%
49%
100%
94%
47%
100%
100%
51%
100%
25%
100%
100%
100%

- 41 -

Freighter Prince Ltd. Ϸ Freighter Queen Ltd. ߯ ࣁ ҁ Ϧ љ ० ᐒ ચ ၛ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 90 ԃ Ϸ 91 ԃ ϩ ձ ԋ ҥ Freighter Princess Ltd. ǵϐϖΜǴӢҁϦљჹ‫ځ‬Ԗჴ፦௓‫ڋ‬ΚǴࡺஒ‫ځ‬ӈࣁηϦљǶ! ! ҁϦљჹਲ༜ૐ༇ǵᆵ᡼ૐ༇Ϸӄౚᖄၮϐ࡭ިК‫ٯ‬҂ၲԭϩѠ᡼߁ૐ
๮! ! ᓯ
๮ૐ༜୔๮ߞૐ‫ޜ‬
๮ऍ‫׫‬ၗ
ਲ༜ૐ༇๮ૐȐ٥ࢪȑ
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍ᆵ᡼ૐ༇๮ૐε໭۫
๮! ! হ
๮ࢨਓՉ‫ޗ‬๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬ӄౚᖄၮ
Freighter Princess Ltd.
Freighter Prince Ltd.
Freighter Queen Ltd.

ӵΠǺ

! ! ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВჹηϦљϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻Ϸ߄،៾ԭϩК! ! ๮ૐȐ٥ࢪȑ! ! Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍
! ! ᆵ᡼ૐ༇
! ! ๮ૐε໭۫! ! ๮! ! হ! ! ๮ࢨਓՉ‫ޗ‬! ! ๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬! ! ӄౚᖄၮ
! ! Freighter Princess Ltd.
! ! Freighter Prince Ltd.
! ! Freighter Queen Ltd.

Ȑ‫߻܍‬।ȑ

189

103ԃࡋ
$ 486,564ߚ΢ѱȐᘕȑϦљύ୯०ᐒ୍ܺ
ଯ໢‫ޜ‬ታ
๮ද०ᐒЇᔏࣽ‫מ‬ࣽᏢࠤ‫ࢬނ‬- 42 -$ 450,111
232,105
259,605
189,019$ 1,130,840

103ԃ12Д31В

! ! ҁϦљϐᜢᖄҾ཰ӈҢӵΠǺ! (Β ) ‫ ׫‬ၗ ᜢ ᖄ Ҿ ཰‫׫‬ၗԏ੻

! ! ηϦљ௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐ‫׫‬ၗԏ੻ӵΠǺ

$ 407,725
225,221244,486
192,175$ 1,069,607

102ԃ12Д31В

102ԃࡋ
$ 1,307,429

ӝ ཞ ੻ ҽ ᚐǴ߯ ٩ Ᏽ Ӛ η Ϧ љ ӕ ය ໔ ࿶ ཮ ी ৣ ࢗ ਡ ϐ ଄ ୍ ൔ ֋ ᇡ ӈǶ

! ! ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ௦ Ҕ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ η Ϧ љ ϐ ཞ ੻ Ϸ ‫ ځ‬д ᆕӣ ި ී Б Ԅ ஒ ೀ ϩ ඦ η Ԣ ‫ ז‬ၮ ૐ ‫ ී ޜ‬໨ 763,606 щ ϡ ༊ ӣ Ƕ103ԃࡋ
$ 35,664
100,716
49,08623,426$208,892

๮ᑧ‫ޜ‬ታ
๮ዅࢱᅗ- 43 -

103ԃ12Д31В
$743,817
166,192$910,009! ! ҁϦљϐ‫׫‬ၗᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏᎩᚐӈҢӵΠǺ! (Ο ) ‫ ׫‬ၗ ᖄ ӝ ௓ ‫ ঁ ڋ‬ᡏ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀύ୯०ᐒ୍ܺ
๮ද०ᐒЇᔏࣽ‫מ‬ଯ໢‫ޜ‬ታ
ࣽᏢࠤ‫ࢬނ‬! ! ᜢᖄҾ཰௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐ‫׫‬ၗԏ੻ܴಒӵΠǺ

$$$53,84453,84453,84453,844ηϦљ໔Ҭܰϐᡂ୏ӈҢӵΠǺ

14,535 щ ϡ Ǵ җ ҁ Ϧ љ ӄ ኧ ᇡ ᖼ Ǵ ࡕ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 3 Д ೸ ၸ ෧ ၗ ଏ$୘ ៉ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ࣣ ࣁ 53,844 щ ϡ Ƕ ୘ ៉ Ϸ ҆! ! ๮ ૐ Ȑ ٥ ࢪ ȑ ࣁ ၲ ᔼ ၮ ‫ ܌‬ሡ Ǵ ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ 1 Д ᒤ ౛ ౜ ߎ ቚ ၗ

103 ԃ 1 Д 1 Вҁය෧Ͽ
103 ԃ 12 Д 31 В
102 ԃ 1 Д 1 Вҁය෧Ͽ
102 ԃ 12 Д 31 В

! ! ‫׫‬ၗᜢᖄҾ཰ϐԋҁύхࡴа߻ԃࡋӢ‫ڗ‬ளᜢᖄҾ཰‫܌‬ౢғϐ໒‫ۈ‬ᔼၮǶ

102ԃ12Д31В
$685,797
163,628$849,425102ԃࡋ$ 28,183
95,71147,306
27,562$198,762

Ӣ ҆ η Ϧ љ ໔Ҭ ܰ ౢ ғ$ 52,042(
32,868 )$ 19,174$ 84,910(
32,868 )$ 52,042ᇡӈǶ၀ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 4 Д 21 В ೛ ҥ ٠ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 9 Д 26 В ҅ Ԅ៉ᆕӝཞ੻ҽᚐǴ߯٩ᏵӚᜢᖄҾ཰ӕය໔࿶཮ीৣࢗਡϐ଄୍ൔ֋20 ሹ ϡǴҁ Ϧ љ Ϸ ๮ ߞ ૐ ‫ ޜ‬ϩ ձ р ၗ 16 ሹ ϡȐ 80%ȑϷ 2 ሹ ϡȐ 10%ȑǴ୘

! ! ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ௦ Ҕ ៾ ੻ ‫ ݤ‬ϐ ᜢ ᖄ Ҿ ཰ ϐ ཞ ੻ Ϸ ‫ ځ‬д

LCC ȑǴ Ӝ ࣁ Ѡ ᡼ ߁ ૐ ި ҽ Ԗ ज़ Ϧ љ Ȑ Ѡ ᡼ ߁ ૐ ȑǴ ၀ Ϧ љ ၗ ҁ ᚐ ࣁSingapore Pte. Ltd. ȑ ӝ ၗ ԋ ҥ ե ԋ ҁ ૐ ‫ ޜ‬Ȑ Low Cost Carrier,ԃ 12 Д 13 В ، ᝼ ᆶ ཥ у ‫ ڵ‬୘ ‫ ݒ‬ώ ߁ ૐ ‫ ޜ‬Ԗ ज़ Ϧ љ Ȑ Tiger Airway s! ! ҁ Ϧ љ ࣁ ග ‫ ٮ‬ਓ ࠼ ‫ ׳‬ӭ ϡ ϯ ϐ ᒧ ᏷ Ǵ ҁ Ϧ љ ဠ ٣ ཮ ‫ ҇ ܭ‬୯ 102

102ԃ12Д31В
20%
36%
25%
28%

ύ୯०ᐒ୍ܺ
ଯ໢‫ޜ‬ታ
๮ද०ᐒЇᔏࣽ‫מ‬ࣽᏢࠤ‫ࢬނ‬103ԃ12Д31В
20%
36%
25%
28%

КӵΠǺ

Ϧљᆶ०ᐒચၛ࣬ᜢϐ‫ۓڰ‬ၗౢϷॄ໸ࣽҞϸᔈ‫ܭ‬ҁϦљ஦ҞǶ

! ! ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 4 Д 17 В మ ᆉ Freighter Queen Ltd. Ƕ! ! ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вჹᜢ߯Ҿ཰ϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻Ϸ߄،៾ԭϩ཰୍Ҟ‫ޑ‬Զ೛ҥϐηϦљǴҁϦљςࡪ‫ځ‬Ҭܰϐ࿶ᔮჴ፦Ǵஒ၀฻

190$ 1,188,922$ 1,001,632
$
4,714

102ԃࡋ

103ԃࡋ
$ 1,334,715$ 1,092,725$ 16,045

102ԃ12Д31В
$594,412$612,753$216,257$141,483

103ԃ12Д31В
$644,880$678,995$261,049$152,817Ȑௗԛ।ȑ

ԋ! ! ҁ
! ! β! ! Ӧ! ! ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ! ! ०Չ೛ഢ
! ! ચၛၗౢ
! ! ᐒᏔ೛ഢ
! ! ᒤϦ೛ഢ! ! ચၛ‫ؼׯ‬! ! ҂ֹπำΜѤǵ ό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ

- 44 -

193,013
7,314,028
230,661,285
33,379,391
4,173,873
680,573
1,006,556
68,870$ 277,477,589$

103ԃ12Д31В
210,350
7,368,106
222,507,866
38,078,519
4,104,144
668,892
1,104,439
3,834$ 274,046,150$

102ԃ12Д31ВᏵӚᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏӕය໔࿶཮ीৣࢗਡϐ଄୍ൔ֋ᇡӈǶ! ! ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐཞ੻Ϸ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ҽᚐǴ߯٩ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻
! ! ɡԏ! ! ੻! ! ɡ຤! ! ཞᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻

ࢬ୏ၗౢ
ߚࢬ୏ၗౢ
ࢬ୏ॄ໸
ߚࢬ୏ॄ໸

ΠǺ

(

$

$

$

$

$

$

-

210,350
17,337 )
193,013-Ӧ$

β210,350
210,350

Ԗ

$

Ծ

$

$

$

($

($
(

(
(

(
($

($
(

(

$

3,181,061 )
186,370 )
67
77,5883,289,776 )

7,368,106
23,30868 )
77,318 )
7,314,028

2,911,004 )
186,927 )
10,321
93,451 )3,181,061 )

7,286,415
45,281
10,833 )47,2437,368,106‫ ࡂ ܊‬Ϸ ࡌ ᑐ

Չ

೛

ഢ

$ 222,507,866
6,331,741
3,521,679 )
5,343,357$ 230,661,285( $ 108,498,875 )(
13,614,141 )
2,989,664(
2,584,944 )( $ 121,708,296 )(( $ 90,799,422 )(
12,942,243 )
1,981,753(
6,738,963 )( $ 108,498,875 )$ 207,456,231
3,970,726(
2,279,769 )
13,360,678$ 222,507,866

०

ၛ

ၗ

ౢ

$ 38,078,519
1,232,885
1,002,179 )
4,929,834 )$ 33,379,391( $ 17,767,630 )(
2,431,002 )1,000,201
2,656,201( $ 16,542,230 )((( $ 22,293,677 )(
2,968,472 )
755,335
6,739,184( $ 17,767,630 )$ 51,327,865
771,874(
759,288 )(13,261,932 )$ 38,078,519

ચ3,289,776
121,708,296
16,542,230
3,289,402
516,328
953,129$ 146,299,161$ 131,178,428$

103ԃ12Д31В

$

$

$

(
($

($
(

(

($

($
(

(
(

$

‫ځ‬

4,652,571 )
357,182 )322,282
71,388 )4,758,859 )

5,881,309
294,079
322,718 )
77,202
5,929,872

4,490,201 )387,790 )
131,809
93,611
4,652,571 )

5,891,438
211,228
133,012 )
88,345 )5,881,309

дी$ 274,046,150
7,882,013
4,863,981 )
413,407$ 277,477,589( $ 134,100,137 )(
16,588,695 )
4,312,214
77,457( $ 146,299,161 )(( $ 120,494,304 )(
16,485,432 )
2,879,218381( $ 134,100,137 )$ 272,172,299
4,999,109(
3,182,902 )
57,644$ 274,046,150

ӝ

3,181,061
108,498,875
17,767,630
3,211,113
476,155
965,303$ 134,100,137$ 139,946,013$

102ԃ12Д31В‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ
! ! Ь ࡌ ‫ނ‬! ! ‫ځ‬дߕឦ೛ഢᐒᏔ೛ഢ! ! ᐒႝ୏Κ೛ഢ! ! ‫ ! !ځ‬дᒤϦ೛ഢચၛ‫ؼׯ‬! ! ࡌᑐ‫ؼׯނ‬! ! ‫ ! !ځ‬дᙑǺ

- 45 -

5ԃ
3 ԃԿ 5 ԃ

25 ԃ
3 ԃԿ 13 ԃ
3 ԃԿ 15 ԃ

45 ԃԿ 55 ԃ
10 ԃԿ 25 ԃ०Չ೛ഢϷચၛၗౢ
! ! ०ᐒᐒ‫ي‬! ! ࠼ᐒϣᑭ! ! ว୏ᐒ
! ! ᐒ‫ي‬εঅ! ! ว୏ᐒεঅ! ! ଆပࢎᙌঅ
! ! ຼᙯ‫܄‬ૐ‫׷‬

20 ԃԿ 25 ԃ
7 ԃԿ 13 ԃ
12 ԃԿ 20 ԃ
6 ԃԿ 8 ԃ
3 ԃԿ 10 ԃ
7 ԃԿ 10 ԃ
7 ԃԿ 15 ԃ! ! ҁϦљϐό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ߯а‫ޔ‬ጕ‫ࡪݤ‬ΠӈऐҔԃኧीග‫ש‬

ԋ! ! ҁ
103 ԃ 1 Д 1 В
ቚ! ! బ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪ103 ԃ 12 Д 31 Вಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ
103 ԃ 1 Д 1 В‫ש‬ᙑ຤Ҕ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪ103 ԃ 12 Д 31 В

ԋ! ! ҁ
102 ԃ 1 Д 1 В
ቚ! ! బ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪ102 ԃ 12 Д 31 Вಕी‫ש‬ᙑϷ෧ཞ102 ԃ 1 Д 1 В‫ש‬ᙑ຤Ҕ
ೀ! ! ϩख़ ϩ ᜪ102 ԃ 12 Д 31 В

ృ! ! ᚐ

! ! ᜢ‫ܭ‬ҁϦљ௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈϐᖄӝ௓‫ঁڋ‬ᡏϐ༼ᕴ‫܄‬଄୍ၗૻӵ! ! ҁϦљᆶϼђ໣იᛝुӝၗ‫ڐ‬᝼Ӆӕ‫׫‬ၗ๮ᑧ‫ޜ‬ታϦљᆶ๮ዅ๮ᑧ‫ޜ‬ታ
๮ዅࢱᅗԜҁϦљჹ‫ځ‬ό‫ڀ‬௓‫ڋ‬Ƕ102ԃ12Д31В
51%55%

ࢱᅗϦљǴ٩၀‫ڐ‬᝼ऊ‫ۓ‬ǴᚈБ‫ܭ‬ဠ٣཮֡‫ڀ‬ख़ε᝼ਢց،៾ǴӢ

103ԃ12Д31В
51%55%

Ȑ‫߻܍‬।ȑಕᑈ‫ש‬ᙑ
! ! ‫ࡂ܊‬Ϸࡌᑐ! ! ०Չ೛ഢ
! ! ચၛၗౢ
! ! ᐒᏔ೛ഢ
! ! ᒤϦ೛ഢ! ! ચၛ‫ؼׯ‬КӵΠǺ

! ! ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вჹᜢ߯Ҿ཰ϐ‫܌‬Ԗ៾៾੻Ϸ߄،៾ԭϩ

191

(
$

ృ
$

ᚐ
473,064
216,948
47,013 )6,615
649,614Ȑௗԛ।ȑ

102 ԃ 1 Д 1 Вᐱҥ‫ڗ‬ள
៽ᎍ຤Ҕ
102 ԃ 12 Д 31 В

- 46 -

ႝတ೬ᡏԋҁ
$ 787,836
107,919$ 895,755$ 2,047,448$ 2,047,448

103 ԃ 1 Д 1 В
ཥ! ! ቚ
103 ԃ 12 Д 31 ВΜϤǵ ‫ځ‬дค‫׎‬ၗౢԋҁ
$ 2,047,448$ 2,047,448

102 ԃ 1 Д 1 В෧ཞӣϲճ੻
102 ԃ 12 Д 31 В-

ಕ ी ៽ ᎍ( $ 379,614 )(
43,077 )( $ 422,691 )$$ಕ ी ෧ ཞ( $ 579,015 )579,015$-! ! ҁϦљϐ‫܌‬Ԗ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢࣣ߯ԾԖ៾੻ǶҁϦљᆅ౛໘ቫୖԵѱ൑Ҭܰ௃‫׎‬ǴԾՉຑ՗‫܌‬ளǶ

(
$

ృ
$

ᚐ
408,222
107,919
43,077 )473,064$ 2,047,448$ 2,047,448

ృᚐ$ 1,468,433
579,015$ 2,047,448

ሽ ॶ ֡ ࣁ 2,316,300 щ ϡ Ǵ ၀ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ନ ୖ ଜ ό ୏ ౢ ՗ ሽ ৣ ൔ ֋ Ѧ Ǵ ߯! ! ҁ Ϧ љ ϐ ‫ ׫‬ၗ ‫ ܄‬ό ୏ ౢ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ϐ Ϧ Ϣၗ ԋ ҁ 2,047,448 щ ϡ Ǵ ࡺ ஒ ෧ ཞ ཞ Ѩ ӄ ኧ ϒ а ଑ ᙯ Ƕ

ϐ ృ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ϩ ձ ࣁ 2,316,300 щ ϡ Ϸ 2,449,699 щ ϡ Ǵ ֡ ς ຬ ၸ চ ‫׫‬ό୏ౢ‫ܴڑ‬٧՗ሽৣϷဂ੻ό୏ౢഋᖄᑫ՗ሽৣϐ᠘ሽൔ֋Ǵ၀βӦѨ 579,015 щ ϡǶ҇ ୯ 102 ԃ 9 Д ࿶ ख़ ཥ ຑ ՗ ෧ ཞ ς Ԗ ଑ ᙯǴ‫ ڀ ڗ‬Ӽ ߞϦ Ϣ ሽ ॶ 1,468,433 щ ϡ ᆶ ஦ य़ ॶ 2,047,448 щ ϡ ϐ ৡ ᚐ Ǵ ග ӈ ෧ ཞ ཞ$ 27,585,802
1,388,920
780,731
279,497
14,265$ 30,049,215

197,348
608,980
507,357
196,699$ 1,510,384$

103ԃ12Д31В

$ 15,397,766
1,767,537
743,250
487,649
14,040$ 18,410,242

281,673
462,141
376,242$ 1,120,056$

102ԃ12Д31В

103ԃ12Д31В
$ 4,160,000

102ԃ12Д31В
$-

1.18%-1.30%Ƕ

- 47 -! ! ሌ Չ ຼ ᙯ ‫ ී ॷ ܄‬ϐ ճ ౗ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 12 Д 31 В ࣁሌՉอයߞҔॷී! (΋ ) อ ය ॷ ීΜΖǵ ॷ! ! ීճ৲ၗҁϯ฻Ǵᖼᐒਢ࣬ᜢᇥܴǴፎ၁ߕຏΟѤǶ! ! Ⴃ б ᖼ ᐒ ී ߯ ҁ Ϧ љ A350-900 Ϸ 777-300ER ᖼ ᐒ ਢ ϐ Ⴃ б ु ߎ Ϸ‫ځ‬дߚࢬ୏ၗౢ
Ⴃбᖼᐒී
ߏයႣбී
Ӹрߥ᛾ߎ
‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ၗౢ‫ځ‬дߎᑼၗౢ

‫ځ‬дࢬ୏ၗౢ
ኩ б ී
Ⴃ б ී
‫ځ‬дߎᑼၗౢ
‫ ! !ځ‬дΜΎǵ ‫ځ‬дၗౢග៽ᎍ຤ҔǶಕ ी ៽ ᎍ( $ 422,691 )(
47,013 )( $ 469,704 )! ! ΢ ॊ Ԗ ज़ ऐ Ҕ ԃ ज़ ϐ ค ‫ ׎‬ၗ ౢ ߯ а ‫ ޔ‬ጕ ‫ ࡪ ݤ‬2 Կ 10 ԃ ऐ Ҕ ԃ ኧ ी$ 2,047,448$ 2,047,448

ႝတ೬ᡏԋҁ
$ 895,755
216,948
6,615$ 1,119,318! ! ҁ Ϧ љ ࡭ Ԗ Տ ‫ ܭ‬ਲ ༜ ࠄ য় ϐ β ӦǴ‫ ҇ ܭ‬୯ 99 ԃ ۭ ٩ ᠘ ሽ ൔ ֋ ϐ ృ102ԃ12Д31В

103ԃ12Д31В

103 ԃ 1 Д 1 Вᐱҥ‫ڗ‬ள៽ᎍ຤Ҕख़ ϩ ᜪ103 ԃ 12 Д 31 ВȐ‫߻܍‬।ȑ! ! ҁϦљϐ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢЬा߯ࠄয়βӦǴ٠ςрચϒдΓǶ

! ! ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢΜϖǵ ‫׫‬ၗ‫܄‬ό୏ౢഢϷચၛၗౢߎᚐǴፎ၁ߕຏΟΟǶ! ! ҁϦљ೛‫ۓ‬፦‫ܝ‬բࣁॷීᏼߥϐ‫ࡂ܊‬ϷࡌᑐǵᐒᏔ೛ഢǵ०Չ೛

192-

1.108%-1.238%

ԃຠ౜౗102ԃ12Д31В
$ 19,875,000
34,188,569
20,655,000
40,481
74,678,088
25,001,950$ 49,676,138

103ԃ12Д31В
$ 30,025,000
28,905,839
24,505,000
60,464
83,375,375
13,858,278$ 69,517,097

চ! ! ჾ
103 ԃ 12 Д 31 В
102 ԃ 12 Д 31 В‫ש‬ӝཥᆵჾ
103 ԃ 12 Д 31 В
102 ԃ 12 Д 31 Вճ౗୔໔
103 ԃ 12 Д 31 В
102 ԃ 12 Д 31 Вࠨऊଆّ
103 ԃ 12 Д 31 В
102 ԃ 12 Д 31 В

ჾ

- 48 -

92/7/22-106/9/21
92/7/22-106/9/21

8,455,035
12,219,114

267,179
410,562ձߎ

93/12/16-109/2/26
91/4/11-109/2/26

$

ऍ

ჾ

0.2326%-4.39%
0.2376%-4.79%

50,475,804
41,844,455

50,475,804
41,844,455

ᆵී

1.288%-2.2074%
1.283%-2.647%$ॷཥᚐ‫ډ܈‬ය΋ԛᓭбǴҁϦљϐሌՉߏයॷීӝऊ‫ډ‬යВӈҢӵΠǺ! ! ሌՉॷී߯аཥᆵჾϷऍߎीሽǴ‫ۑ؂‬ǵ‫؂‬ъԃᓭбό฻ϐߎ၁ߕຏΟΟǶ

! ! ԖᏼߥሌՉॷී߯аࡌᑐ‫ނ‬ǵᐒᏔ೛ഢϷ०Չ೛ഢ‫ܝܢ‬ᏼߥፎ෧Ǻ΋ԃϣ‫ډ‬ය೽ϩคᏼߥሌՉॷී
ԖᏼߥሌՉॷී
ᔈб୘཰ҁ౻ᑼၗ
! ! วՉߎᚐ
! ! ෧Ǻᔈб୘཰ҁ౻‫ש‬ሽ! (Ο ) ߏ ය ॷ ී! ! ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д ۭ Ꭹ ᚐ ஒ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 3 Д ۭ ߻ ഌ ុ ‫ ډ‬ය Ƕ102ԃ12Д31В
$$-103ԃ12Д31В
$ 2,000,000
1,862$ 1,998,138ᔈб୘཰ҁ౻෧Ǻ ᔈб୘཰ҁ౻‫ש‬ሽ! (Β ) ᔈ б อ ය ౻ ‫چ‬Չය

99.2.8-104.2.8

99.2.1-104.2.1

99.1.25-104.1.25

98.6.15-103.6.15

98.4.15-103.4.15

ว

Ȑௗԛ।ȑ

! ! Ч! ! ‫چ‬! ! Ό! ! ‫چ‬

100.5.20-105.5.20

100.5.20-105.5.20

100 ԃࡋಃ΋ԛԖᏼߥϦљ໸
! ! Ҙ! ! ‫چ‬
100.5.20-105.5.20! ! ɡρǵ۪ǵٌ‫چ‬! ! ɡЧǵ΍ǵѹ‫چ‬Ϧ љ ໸ ᅿ ᜪ
98 ԃࡋಃ΋ԛ‫د‬༅Ϧљ໸
! ! Ό! ! ‫چ‬98 ԃࡋಃΒԛ‫د‬༅Ϧљ໸
! ! Ό! ! ‫چ‬
99 ԃࡋಃ΋ԛԖᏼߥϦљ໸
! ! ɡҘǵΌ‫چ‬! ! ࣬ᜢวՉᒤ‫ݤ‬ӵΠǺ෧Ǻ΋ԃϣ‫ډ‬යϐϦљ໸

98 ԃࡋಃ΋ԛ‫د‬༅Ϧљ໸
98 ԃࡋಃΒԛ‫د‬༅Ϧљ໸
99 ԃࡋಃ΋ԛԖᏼߥϦљ໸
100 ԃࡋಃ΋ԛԖᏼߥϦљ໸
101 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥ‫د‬༅Ϧљ໸
102 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥϦљ໸ಃϖԛёᙯඤϦљ໸Μΐǵ ᔈбϦљ໸

ҁ

б

৲

ᒤ

- 49 -

ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճी
б৲΋ԛǶ

1.35

1.35

1.35

ࡰ኱ճ౗+1.5

ࡰ኱ճ౗+1.5

ࡰ኱ճ౗+1.5

3.6

3.6‫ ݤ‬ԃճ౗Ȑʘȑ

5,785,000
10,900,000
5,483,023
32,588,023
4,780,000$ 27,808,023

102ԃ12Д31В
$ 1,100,000
800,000
2,520,000
6,000,000

ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ‫ ؂‬3 ঁД٩౻य़ճ౗ࡪჴ
ሞϺኧൂճी৲Ǵ٠б৲΋ԛǶ
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ‫ ؂‬3 ঁД٩౻य़ճ౗ࡪჴ
ሞϺኧൂճी৲Ǵ٠б৲΋ԛǶ
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%ǶԾวՉВଆ‫ ؂‬3 ঁД٩౻य़ճ౗ࡪჴ
ሞϺኧൂճी৲Ǵ٠б৲΋ԛǶ‫؂‬ъԃб৲΋ԛǴۛය΋ԛᗋҁ‫؂‬ъԃб৲΋ԛǴۛය΋ԛᗋҁ໔ ᗋ5,785,000
10,900,000
5,023,836
27,348,836
9,025,000$ 18,323,836

103ԃ12Д31В
$
1,440,000
4,200,000

ԃ 12 Д 31 В ϩ ձ ࣁ 1.3895%-2.086%Ϸ 1.302%-2.121%Ƕ

ऊ Ǵ Կ ҇ ୯ 106 ԃ 11 Д ۭ ߻ ϩ ձ మ ᓭ Ǵ ԃ ຠ ౜ ౗ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102! ! ҁ Ϧ љ ќ ᆶ ߎ ᑼ ᐒ ᄬ ϩ ձ ु ҥ ว Չ ୘ ཰ ҁ ౻ ᑼ ၗȐ NIFȑߥ ᛾ ࠨ

193

ᅿ

$ 2,727,933
6,945,200$ 9,673,133
1.287%-1.667%

103ԃ12Д31В
$ 2,727,933
6,945,200$ 9,673,133$ 6,000,000
518,621 )$ 5,481,379$ 4,368,184
8,449,000$ 12,817,184
1.306%-2.244%

102ԃ12Д31В
$ 4,368,184
7,853,000
596,000$ 12,817,184(- 50 -

ፓ ᏾ ϐ Ƕ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ҂ Ԗ ፓ ᏾ ᙯ ඤ ሽ ਱ ϐߎ ި ճ э ‫ ި ؂‬ਔ ሽ ϐ К ౗ ຬ ၸ 1.5%ਔ Ǵ ᔈ ٩ ᙯ ඤ ሽ ਱ ी ᆉ Ϧ Ԅ‫ۓ‬Ǵচ ‫ ۈ‬ᙯ ඤ ሽ ਱ ࣁ 12.24 ϡǴோ ऩ Ӣ ค ᓭ ଛ ި ‫ ܈‬ଛ ว ද ೯ ި ౜਱ᙯඤࣁҁϦљද೯ިި౻Ƕ٩ҁϦљ໸ϐวՉϷᙯඤᒤ‫ݤ‬ೕ٩‫ݤ‬ኩଶၸЊය໔฻ѦǴளᒿਔӛҁϦљፎ‫؃‬٩྽ਔϐᙯඤሽȐௗԛ।ȑ०Չ‫ݨ‬਑
Ӧ༇‫ૼہ‬຤Ҕঅៈ຤Ҕճ৲຤Ҕ঩πอයᅽճ

- 51 -

103ԃ12Д31В
$ 3,529,688
1,021,534
836,870
347,145857,268102ԃ12Д31В
$ 4,137,233
860,276
468,454376,335
1,241,130б҂х֖ճ৲ЍрǶ໸ǶΒ΋ǵ ‫ځ‬дᔈбීᜢચၛӝऊ߯ࣁੌ୏ճ౗ǴࡺҁϦљ୧ࡕચӣ०ᐒҬܰϐനեચၛ๏໸ ‫ ډ چ‬ය ߻ 40 В ЗǴࡪ ໸ ‫ چ‬य़ ᚐ а ౜ ߎ ӛ ໸ ៾ Γ ा ‫ ؃‬᠑ ӣ Ϧ љ

4. ໸ ៾ Γ ‫ ܭ‬Ϧ љ ໸ ว Չ ϐ В ଆ ᅈ 1 ঁ Д ࡕ Ǵ Կ ‫ ډ‬ය ߻ 10 В З Ǵ ନᐒϷว୏ᐒϐ‫܌‬Ԗ॥ᓀϷൔၿǴ٠٦ԖᆶҬܰ߻ჴ፦࣬ӕϐ៾ճǴ࣬҇ ୯ 95 ԃ 6 Д Կ ҇ ୯ 108 ԃ 4 Д Ƕ ‫ ܭ‬ચ ၛ ය ໔ Ǵ ҁ Ϧ љ ߥ ੮ ߕ ឦ ‫ ܭ‬०! ! ҁϦља୧ࡕચӣᑼၗચၛБԄ‫܍‬ચ०ᐒϷว୏ᐒǴચऊය໔ࣁ

ճ! ! ౗

ࢬ! ! ୏ߚ ࢬ ୏1 ԃаϣຬၸ 1 ԃՠόຬၸ 5 ԃ
ຬၸ 5 ԃ
നեચၛ๏бϷ౜ॶനեચၛ๏бϷ౜ॶɡ०Չ೛ഢ

ΒΜǵ ᔈбચၛීวՉሽී៾੻ಔԋ೽ϩ
วՉВॄ໸ಔԋ೽ϩวՉϐॄ໸Ϸ៾੻ಔԋ೽ϩӈҢӵΠǺၗ ҁ Ϧ ᑈ ɡ ᇡ ި ៾Ǵॄ ໸ ಔ ԋ ೽ ϩ চ ‫ ۈ‬ᇡ ӈ Ԗ ਏ ճ ౗ ࣁ 1.8245%Ǵ߃ ‫ۈ‬! ! ߻ॊёᙯඤϦљ໸хࡴॄ໸Ϸ៾੻ಔԋ೽ϩǴ៾੻ಔԋ໨Ҟ஦ӈ೯ ި 49,167 щ ި Ƕ௃ ٣ ว ғǴќ ಕ ी Ԗ य़ ᚐ 601,800 щ ϡ ϐ Ϧ љ ໸ ᙯ ඤ ࣁ ҁ Ϧ љ ද

3. ऩ ಄ ӝ ऊ ‫ ۓ‬చ ҹ ਔ Ǵ ҁ Ϧ љ ள ‫ ܭ‬Ϧ љ ໸ ว Չ ᅈ 1 ঁ Д ϐ ಜ В Կᚐ፤ӣǶ

2. ໸ ៾ Γ ள ‫ ܭ‬Ϧ љ ໸ ว Չ ࡕ ۛ ᅈ 2 ԃ Ϸ 3 ԃ ϐ ߻ 30 ВǴа ໸ ‫ چ‬य़

1. ໸ ៾ Γ ள ‫ ܭ‬Ϧ љ ໸ ‫ ډ‬ය ਔ ፎ ‫ ؃‬ҁ Ϧ љ а ౜ ߎ ΋ ԛ ᗋ ҁ Ƕ! (Β ) ҁ Ϧ љ ว Չ ಃ ϖ ԛ ค ᏼ ߥ ё ᙯ ඤ Ϧ љ ໸ ว Չ చ ҹ ӵ Π ǺϒаؑᎍǶӃ ௴ ၗ ૻ ‫ س‬಍ Ϧ љǴ‫ ࡭ ځ‬Ԗ य़ ᚐ 440,000 щ ϡǴ٠ ‫ ܭ‬ጓ ᇙ ӝ ‫ ٳ‬ൔ ߄ ਔ

໸ 57.85 ሹ ϡǴ‫ د‬༅ ჹ ຝ х ֖ η Ϧ љ ਲ ༜ ૐ ༇ Ϧ љǵ๮ ߞ ૐ ‫ ޜ‬Ϧ љ Ϸ! (΋ ) ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ 1 Д ‫ ܌‬ว Չ ҇ ୯ 101 ԃ ಃ ΋ ԛ ค ᏼ ߥ ‫ د‬༅ Ϧ љ! ! ΢ॊࡰ኱ճ౗߯ࡰ 3 ঁД୘཰ҁ౻ճ౗Ƕ

ᜪ ว
Չ
ය
໔ ᗋ
ҁ
б
৲
ᒤ
‫ ݤ‬ԃճ౗Ȑʘȑ
100.5.20-105.5.20
ᅈ 3ǵ4ǵ5 ԃӚᗋҁ 30%ǵ30%Ϸ 40%Ƕ
1.35
ԾวՉВଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ‫؂‬ъԃ٩౻य़ճ౗ൂճी৲΋ԛǴۛය
101 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥ‫ د‬101.1.10-104.1.10
2
༅Ϧљ໸
΋ԛᗋҁ
102 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥϦљ໸
! ! Ҙ! ! ‫چ‬
102.1.17-107.1.17
ᅈಃ 4ǵ5 ԃӚᓭᗋҁߎ 50%ǶԾวՉ
1.6
Вଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶ
! ! Ό! ! ‫چ‬
102.1.17-109.1.17
ᅈಃ 6ǵ7 ԃӚᓭᗋҁߎ 50%ǶԾวՉ
1.85Вଆ٩౻य़ճ౗Ǵ‫؂‬ԃൂճीб৲΋ԛǶಃϖԛёᙯඤϦљ໸Ǵ౻ 102.12.26-107.12.26 ନ٩ᙯඤచීᙯඤࣁҁϦљද೯ި‫܈‬ҁϦљග߻᠑ӣѦǴ‫ډ‬ය΋ԛᗋҁǴ౻य़ճ౗ࣁ 0ǴԖਏճ౗य़ճ౗ࣁ႟Ƕ
ࣁ 1.8245%Ϧ љ ໸! ! ΍! ! ‫چ‬Ȑ‫߻܍‬।ȑ

194
102ԃ12Д31В
$ 2,591,678$ 8,437,388
1,909,749$ 10,347,137$ 10,487,504
1,805,315$ 12,292,819

103ԃ12Д31В
$ 3,416,601

102ԃ12Д31В
$ 2,587,189
7,759,948$ 10,347,137

102ԃ12Д31В
$ 606,499
566,609
4,791,412$ 13,047,948

103ԃ12Д31В
$ 2,501,231
9,791,588$ 12,292,819

103ԃ12Д31В
$ 667,196
607,366
1,741,451$ 9,608,518$ 2,591,678
1,217,163(
392,240 )$ 3,416,601

103 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ
ҁයཥቚ
ҁයؑᎍ
103 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ- 52 -ચ ᐒ ӝ ऊ$ 1,825,382
882,876(
116,580 )$ 2,591,678

102 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐ
ҁයཥቚ
ҁයؑᎍ
102 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ໸ྗഢǶᙯኧ຾ՉঅៈǴ‫ڀ‬Ԗ౜Ӹက୍Զሡ‫ܭ‬ᛝुચऊ‫ܭ܈‬ચၛය໔ਔᇡӈॄચΓਔǴ໪ࡪӝऊ٩०ᐒ٬ҔԃҽϷ०ՉλਔኧǵଆပԛኧϷว୏ᐒ! ! ҁϦљаᔼ཰ચၛБԄ‫܍‬ચ०Չ೛ഢǴ‫ځ‬ચᐒӝऊ‫ډ‬යஒ߇ᗋрᔼ཰ચၛ०ᐒϐॄ໸ྗഢΒΟǵ ॄ໸ྗഢɡߚࢬ୏

ࢬ! ! ୏ߚ ࢬ ୏०Չத࠼ीฝႣԏᐒ౻ීΒΒǵ ሀ‫ۯ‬ԏΕ൑ઠ٬Ҕ຤Ҕաߎ຤Ҕ
‫ ! !ځ‬дȐ‫߻܍‬।ȑ103ԃ12Д31В
1.68%
1.68%
1.50%

٩фૈձ༼ᕴ
! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ྽ය୍ܺԋҁ
ճ৲ԋҁीฝၗౢႣයൔၿ
߻ය୍ܺԋҁ៽ᎍኧ- 53 -$340,362
163,308$503,670

103ԃࡋ
$342,520
201,952( 40,802 )$503,670! ! Ԗᜢዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ‫܌‬ᇡӈϐཞ੻ߎᚐӈҢӵΠǺ‫ ש‬౜ ౗ीฝၗౢϐႣයൔၿ౗
ᖒၗႣයቚу౗ᆒᆉǶᆒᆉຑሽ‫ܭ‬ᑽໆВϐЬाଷ೛ӈҢӵΠǺ

$292,966
107,971$400,937102ԃࡋ
$211,368
163,494( 33,061 )
59,136$400,937102ԃ12Д31В
1.92%
1.92%
1.50%

! ! ҁϦљϐीฝၗౢϷዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶǴ߯җӝ਱ᆒᆉৣ຾Չ

ीᆉϐԏ੻Ƕ

ߎϐ‫؂‬ԃ،ᆉϩଛϐനեԏ੻όளե‫ܭ‬྽ӦሌՉ 2 ԃ‫ۓ‬යӸීճ౗฻኱‫ޑ‬Ǵோ٩മπଏҶ୷ߎԏЍߥᆅϷၮҔᒤ‫ݤ‬ೕ‫ۓ‬ǴമπଏҶ୷ԄǴஒीฝၗౢ‫׫‬ၗ‫ܭ‬୯ϣȐѦȑ៾੻᛾‫چ‬ᆶ໸୍᛾‫چ‬ϷሌՉӸී᡼ሌՉϐ஑ЊǶമ୏೽മ୏୷ߎၮҔֽ೸ၸԾՉၮҔϷ‫ૼہ‬࿶ᔼБଏҶ୷ߎǴҬҗമπଏҶྗഢߎᅱ࿎‫ہ‬঩཮а၀‫ہ‬঩཮ӜကӸΕᆵঁ Д ѳ ֡ π ၗ ी ᆉ Ƕ ҁ Ϧ љ ࡪ ঩ π ‫ ؂‬Д ᖒ ၗ ᕴ ᚐ 6%-7.5%ග ኘ ঩ πճ ଏ Ҷ ी ฝǶ঩ π ଏ Ҷ ߎ ϐ Ѝ бǴ߯ ਥ Ᏽ ܺ ୍ ԃ ၗ Ϸ ਡ ঑ ଏ Ҷ В ߻ 6! ! ҁϦљ‫܌‬፾Ҕ‫ך‬୯Ȩമ୏୷ྗ‫ݤ‬ȩϐଏҶߎ‫ࡋڋ‬Ǵ߯ឦዴ‫ۓ‬ᅽ! (Β ) ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ी ฝֽϐঁΓ஑ЊǶ౛ ϐ ዴ ‫ ۓ‬ග ኘ ଏ Ҷ ी ฝǴ٩ ঩ π ‫ ؂‬Д ᖒ ၗ 6%ග ኘ ଏ Ҷ ߎ Կ മ π ߥ ᓀ! ! ҁϦљ‫܌‬፾ҔȨമπଏҶߎచ‫ٯ‬ȩϐଏҶߎ‫ࡋڋ‬Ǵ߯ឦࡹ۬ᆅ

! (΋ ) ዴ ‫ ۓ‬ග ኘ ी ฝΒѤǵ ଏᙍᅽճीฝ

195

103ԃࡋ
$ 2,511,360
40,802
15,950462,258( 1,177,901 )$ 1,852,469

102ԃࡋ$ 2,699,797
33,061
31
451,862(
673,391 )$ 2,511,360

102ԃࡋ$ 11,727,654
211,368
163,494
41,942(753,743 )$ 11,390,715៾੻π‫ڀ‬໸୍π‫ڀ‬‫ ! !ځ‬дΠǺ- 54 -

103ԃ12Д31В
51.43
26.21
22.36
100.00102ԃ12Д31В
38.25
40.69
21.06
100.00! ! ीฝၗౢϐЬाᜪձ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВϦϢሽॶϐԭϩКӈҢӵԃ߃ीฝၗౢϦϢሽॶीฝၗౢႣයൔၿ
ᆒᆉճ੻
໤Ьගኘኧ
ᅽճЍбኧ
ԃۭीฝၗౢϦϢሽॶ! ! ीฝၗౢ౜ॶϐᡂ୏ӈҢӵΠǺԃ߃ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ
྽ය୍ܺԋҁ
ճ৲ԋҁᆒᆉȐճ੻ȑཞѨᅽճЍбኧԃۭዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ

103ԃࡋ$ 11,390,715
342,520
201,952(
83,327 )( 1,328,822 )$ 10,523,038! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶϐᡂ୏ӈҢӵΠǺ

101ԃ12Д31В
$11,727,654( $ 2,699,797 )$ 9,027,857$ 425,880$
21,417101ԃ1Д1В
$11,549,012( $ 2,710,959 )$ 8,838,053$$-

6,000,000$ 60,000,000$ 52,491,666

103ԃ12Д31В

6,000,000$ 60,000,000$ 52,000,000

102ԃ12Д31ВวՉި౻ϷᙯඤϦљ໸ᙯඤྈሽςѨਏ঩πᇡި៾
Ӣߏයި៾‫׫‬ၗԶวғ৤ᙒި౻Ҭܰ
ёᙯඤϦљ໸ᙯඤ៾

! (Β ) ၗ ҁ Ϧ ᑈ- 55 -$ 1,511,953
11,747955
1,156
466,604$ 1,992,415

103ԃ12Д31В

$ 1,391,536
11,747955
1,156
518,621$ 1,924,015

102ԃ12Д31Вද ೯ ި ी 49,167 щ ި Ǵ ٩ ‫ ݤ‬ள ‫ ܭ‬ว Չ ཥ ި ࡕ ᒤ ౛ ᡂ ‫ ׳‬ฦ ૶ Ƕी Ԗ य़ ᚐ 601,800 щ ϡ ϐ ё ᙯ ඤ Ϧ љ ໸ ࡭ Ԗ Γ ҙ ፎ ᙯ ඤǴඤ ள ҁ Ϧ љ! ! ҁ Ϧ љ ว Չ ୯ ϣ ಃ ϖ ԛ ค ᏼ ߥ ё ᙯ ඤ Ϧ љ ໸ Ǵ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ ࡋද ೯ ިᚐ‫ިۓ‬ኧȐщިȑᚐ‫ިۓ‬ҁςวՉިҁ! (΋ ) ި ! ! ҁΒϖǵ ៾! ! ੻ฝ ග ኘ ߎ ᚐ ࣁ 460,500 щ ϡ Ƕ! ! ҁ Ϧ љ Ⴃ ය ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 12 Д 31 В а ࡕ 1 ԃ ϣ ჹ ዴ ‫ ۓ‬ᅽ ճ ी102ԃ12Д31В
$ 11,390,715( $ 2,511,360 )$ 8,879,355$ 467,674($
31 )໔௢‫ۯ‬،‫ۓ‬ϐߎᚐǴඟ៛࿶ᡍፓ᏾ϐᐕўၗૻǺᚐӈҢӵΠǺ
103ԃ12Д31В
$ 10,523,038( $ 1,852,469 )$ 8,670,569( $ 305,877 )($
15,950 )! ! ҁϦљᒧ᏷аᙯඤԿঁᡏ଄୍ൔ֋཮ीྗ߾ϐВଆӚঁ཮ीය! ! ҁϦљӢዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ‫܌‬ౢғϐက୍ӈΕঁᡏၗౢॄ໸߄ϐߎዴ‫ۓ‬ᅽճက୍౜ॶ
ीฝၗౢϦϢሽॶගኘอ಑ीฝॄ໸ϐ࿶ᡍፓ᏾
ीฝၗౢϐ࿶ᡍፓ᏾

ԃ‫ۓ‬යӸීճ౗ϐԏ੻ϐቹៜ‫܌‬բϐ՗ीǶ389,931 щ ϡ Ϸ 489,208 щ ϡ Ƕ102ԃ12Д31В
$ 11,390,715( 2,511,360 )$ 8,879,355

౛ ཮ ჹ മ π ଏ Ҷ ୷ ߎ ϐ ၮ Ҕ ௃ ‫׎‬Ǵ‫ ܭ‬Ե ໆ ന ե ԏ ੻ ό ե ‫ ܭ‬྽ Ӧ ሌ Չ 2

ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ᆒ ᆉ ཞ Ѩ ᇡ ӈ ‫ ځ ܭ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ϐ ಕ ᑈ ߎ ᚐ ϩ ձ ࣁ103ԃ12Д31В
$ 10,523,038( 1,852,469 )$ 8,670,569က୍Ӹុය໔ϣǴ၀ၗౢ‫܌‬ೀѱ൑ϐႣෳǴ٠ୖԵമπଏҶ୷ߎᅱщ ϡ Ϸ ᆒ ᆉ ཞ Ѩ 41,911 щ ϡ ‫ ځ ܭ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻Ƕᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102ςගኘዴ‫ۓ‬ᅽճက୍ϐ౜ॶीฝၗౢϐϦϢሽॶගኘอ಑! ! ᏾ᡏၗౢႣයൔၿ౗߯ਥᏵᐕўൔၿᖿ༈аϷᆒᆉৣჹ‫࣬ܭ‬ᜢ! ! ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ Ǵ ҁ Ϧ љ ϩ ձ ᇡ ӈ ᆒ ᆉ ճ ੻ 99,277

196
΢ ѱǵ΢ ᘕ Ϧ љ ள ൩ ၀ ೽ ϩ ߎ ᚐ ٩ ࡭ ި К ‫ ٯ‬଑ ᙯ ੝ ձ ࣦ Ꭹ Ϧ ᑈǶ
! ! ҁ Ϧ љ ި ܿ ཮ ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ 6 Д 25 В ، ᝼ ೯ ၸ ҇ ୯ 101 ԃࡋࣦᎩϩଛਢӵΠǺިҁਔ‫؂‬ԃаჴԏިҁϐ΋‫ۓ‬К౗ࣁज़Ƕ! ! Ӣߏයި៾‫׫‬ၗϷ঩πᇡި៾ౢғϐၗҁϦᑈǴόளբࣁҺՖҔ೼Ƕ

- 56 -

ϿߎᚐԾ੝ձࣦᎩϦᑈᙯӣ҂ϩଛࣦᎩǶගӈ੝ձࣦᎩϦᑈǶ༓ࡕިܿ៾੻෧໨ߎᚐӵԖ෧ϿǴё൩෧Ϸ ҂ ᇡ ӈ ࣁ ଏ Ҷ ߎ ԋ ҁ ϐ ృ ཞ ѨǴӵ Ԗ ҂ ჴ ౜ ճ ੻ ё ӝ ‫ ٳ‬ी ᆉ ȑ‫ۓ‬൩ިܿ៾੻෧໨Ȑ֖ߎᑼ୘ࠔ҂ჴ౜ཞ੻ǵಕᑈඤᆉፓ᏾ኧ

! ! ҁ Ϧ љ ‫ ܭ‬ϩ ଛ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ а ߻ ϐ ࣦ Ꭹ ਔ Ǵ Ѹ ໪ ٩ ‫ ݤ‬з ೕ୏Ǵ߾٩཮ी՗ीᡂ୏ೀ౛Ǵ‫཮ܿިܭ‬،᝼ԃࡋፓ᏾Ε஦Ƕᡂ୏ፓ᏾চගӈԃࡋ຤ҔǴԿިܿ཮،᝼ВਔǴऩߎᚐϝԖᡂ୷ᘵǴԃࡋಖΑࡕǴဠ٣཮،᝼ϐว‫ߎܫ‬ᚐԖख़εᡂ୏ਔǴ၀आճǶᔈб঩πआճϐ՗ӈ߯٩ၸѐ࿶ᡍаёૈว‫ܫ‬ϐߎᚐࣁी ᆉ ୷ ᘵ Ǵ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ ค ё ‫ ٮ‬ϩ ଛ ࣦ Ꭹ Ǵ ࡺ ҂ ՗ ӈ ᔈ б ঩ π! ! ϩ ଛ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ ϐ ࣦ Ꭹ ߯ а চ ΋ ૓ Ϧ ᇡ ଄ ୍ ཮ ी ྗ ߾ ࣁ

1. ϩ ଛ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ ϐ ࣦ Ꭹ

ԃࡋΕ஦Ƕ

ߎϩଛǶ

- 57 -Ϧ ᑈ ຬ ၸ ჴ ԏ ި ҁ ᕴ ᚐ 25%ϐ ೽ ϩ ନ ள ኘ к ި ҁ Ѧ Ǵ ۘ ள а ౜ЗǶ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈளҔаᔆံᖝཞǶϦљคᖝཞਔǴ‫ࣦۓݤ‬Ꭹ! ! ‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈᔈගኘԿ‫ځ‬ᎩᚐၲϦљჴԏިҁᕴᚐਔࣁߥ੮ࣦᎩ෧ϿኧǴࡺόϒගӈ੝ձࣦᎩϦᑈǶࣦᎩϦᑈϐК‫ٯ‬ϒа଑ᙯϩࢴࣦᎩǶோҁϦљ‫ܭ‬ᙯඤВ߯ౢғӈǶ༓ࡕӢ٬Ҕǵೀϩ‫܈‬ख़ϩᜪ࣬ᜢၗౢਔǴள൩চගӈ੝ձӈ ਔ Ǵ ள ໻ ൩ Ӣ ᙯ ඤ ௦ Ҕ IFRSs ౢ ғ ϐ ߥ ੮ ࣦ Ꭹ ቚ у ኧ ϒ а ගᑈ ǹ ՠ ᙯ ඤ В Ӣ २ ԛ ௦ Ҕ IFRSs ౢ ғ ϐ ߥ ੮ ࣦ Ꭹ ቚ у ኧ ό ‫ ى‬ග໨ҞԶᙯΕߥ੮ࣦᎩ೽ϩǴϩձගӈ࣬ӕኧᚐϐ੝ձࣦᎩϦඤ ᆉ ፓ ᏾ ኧȐ ճ ੻ ȑǴ Ӣ ᒧ ᏷ ፾ Ҕ ୯ ሞ ଄ ୍ ൔ Ꮴ ྗ ߾ ಃ 1 ဦ ᖷ խҔ IFRSs ਔ Ǵ ᔈ ൩ ஦ ӈ ި ܿ ៾ ੻ ໨ Π ϐ ҂ ჴ ౜ ख़ ՗ ቚ ॶ Ϸ ಕ ᑈѲϐߎᆅ᛾วӷಃ΋Ʉ΋ɄɄ΋ΒΖϤϖဦ‫ڄ‬зೕ‫ۓ‬Ǵ२ԛ௦आ ճ Ǵ Ծ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ ଆ Ǵ ٩ ߎ ᆅ ཮ ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ 4 Д 6 В วӵ‫ځ‬ёϩଛϐኧᚐό‫ى‬ਔǴளаಕᑈ҂ϩଛࣦᎩЍᔈǶ! ! ԖᜢࣦᎩϐϩଛᔈ‫ܭ‬ಜԃє໒ިܿத཮ϒа‫܍‬ᇡ೯ၸǴ٠‫ܭ‬၀

! ! ҁ Ϧ љ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ ค ё ‫ ٮ‬ϩ ଛ ࣦ Ꭹ Ǵ ࡺ ҂ ՗ ӈ ᔈ б ঩ π

2. ϩ ଛ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ а ࡕ ϐ ࣦ Ꭹคё‫ٮ‬ϩଛϐࣦᎩǶ! ! ග ӈ ΢ ॊ ‫ ࣦ ۓ ݤ‬Ꭹ Ϧ ᑈ Ϸ ੝ ձ ࣦ Ꭹ Ϧ ᑈ ࡕ Ǵ ҇ ୯ 101 ԃ ςΟΜȑБԄϩࢴϐǶோ྽ԃࡋิ߻ࣦᎩ࿶٩΢ॊБԄीᆉԌ෧ࡕǴ཮،᝼аި౻ިճ‫܈‬౜ߎިճȐ౜ߎިճόե‫ܭ‬ӄ೽ިճϐԭϩϐԵໆҁϦљ҂ٰᐒ໗ीฝϷၗߎሡ‫؃‬฻ǴᔕुࣦᎩϩࢴਢගፎިܿ

आճόե‫ܭ‬ԭϩϐΟǴӆаόե‫ܭ‬ԭϩϐϖΜϐᚐࡋϣǴҗဠ٣཮ϦᑈϷගӈ‫܈‬଑ᙯ྽ԃࡋϐ੝ձࣦᎩϦᑈࡕǴӵԖᎩᚐӃගኘ঩π٣཰‫܌‬ளิࡕǴᔈӃᔆံа۳ԃࡋᖝཞǴԛගԭϩϐΜࣁ‫ࣦۓݤ‬Ꭹ! ! ٩ᏵҁϦљകำೕ‫ۓ‬Ǵ‫؂‬ԃࡋ،ᆉӵԖࣦᎩǴ࿶٩‫ݤ‬ᛦયᔼճࣦ Ꭹ ϩ ଛ ਢ
$ 5,881
52,924$ 58,805ӕኧᚐϐ੝ձࣦᎩϦᑈόளϩࢴǶ༓ࡕຑሽӵԖӣϲϐ೽ϩǴཞǴҭள‫ܭ‬ϦљคᖝཞਔǴҔаว‫ܫ‬౜ߎިճ‫܈‬ኘкިҁǴோኘк‫ࣦۓݤ‬ᎩϦᑈ੝ձࣦᎩϦᑈ

҆Ϧљި౻ѱሽե‫ܭ‬஦य़ሽॶϐৡᚐǴ٩࡭ިК‫ٯ‬ीᆉගӈ࣬วՉද೯ިϷ৤ᙒި౻Ҭܰ฻ȑϷ‫ڙ‬ሦᜄᆶϐ೽ϩளҔаᔆံᖝ! (Ο ) ࣦ Ꭹ ϩ ࢴ Ϸ ި ճ ࡹ ฼! ! ќ٩࣬ᜢೕ‫ۓ‬Ǵ΢ѱǵ΢ᘕϦљᔈ൩ηϦљӧԃۭӢ࡭Ԗ! ! ၗҁϦᑈύឦຬၸ౻य़ߎᚐวՉި౻ϐྈሽȐхࡴаຬၸय़ᚐ

197

Ȑௗԛ।ȑ

102 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐඤᆉ୯Ѧᔼၮᐒᄬృၗౢ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐ
ഢ‫ٮ‬р୧ၗౢ҂ჴ౜ཞ੻103 ԃ 1 Д 1 ВᎩᚐඤᆉ୯Ѧᔼၮᐒᄬృၗౢ‫܌‬ౢғϐիඤৡᚐ
ഢ‫ٮ‬р୧ၗౢ҂ჴ౜ཞ੻౜ߎࢬໆᗉᓀύӢϦϢሽॶᡂ୏ౢғϐཞ੻
ख़ϩᜪԿཞ੻ϐᗉᓀπ‫ڀ‬ϦϢሽॶᡂ୏ౢғϐཞ੻௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈᜢᖄҾ཰ϐҽᚐ‫܌‬ளิϐቹៜኧ103 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐ

$

($

(

- 58 -

67,654-60,381 )

($

$

9,701

16,666 )1,787
2,809 )
4,015

-

-

(

-

-

8,571
20,074 )99,852

16,523

397,424

2,934,947 )$-

16,485431,379( $ 2,009,565 )(-

397,424

2,934,947 )

109,512
16,523

ी
86,936($67,654
9,701

60,562 )10,358408,496( $ 1,905,698 )(ഢ ‫ ٮ‬р ୧ߎ ᑼ ၗ ౢ҂ ჴ ౜ ཞ ੻ ౜ߎࢬໆᗉᓀ ӝ($
11,486 )$96,579$109,512-୯Ѧᔼၮᐒᄬ଄୍ൔ߄ϐի ඤ ৡ ᚐ$1,843

! ! ‫ځ‬д៾੻໨Ҟϐᡂ୏ኧӵΠǺ! (Ѥ ) ‫ ځ‬д ៾ ੻ ໨ ҞଛВϐิᚐԌ‫ܢ‬К౗ीᆉϐިܿёԌ‫ิܢ‬ᚐǶឦߚύ๮҇୯ნϣۚՐ‫ޣ‬ϐިܿѦǴ‫ځ‬Ꭹިܿёᕇଛࡪިճϩ! ! ҁ Ϧ љ ϩ ଛ ឦ ‫ ҇ ܭ‬୯ 87 ԃ ࡋ Ȑ ֖ ȑа ࡕ ҂ ϩ ଛ ࣦ Ꭹ ਔ Ǵ ନԿᆵ᡼᛾‫چ‬Ҭܰ‫܌‬ȨϦ໒ၗૻᢀෳઠȩࢗ၌Ƕ! ! ԖᜢҁϦљဠ٣཮೯ၸᔕ᝼Ϸިܿ཮،᝼ϐ঩πआճǴፎว঩πआճǶ

1,511,953 щ ϡ ᔆ ံ ᖝ ཞ Ǵ ќ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ ࣁ ิ ࡕ પ ཞ Ǵ ࡺ ҂ ଛ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 3 Д 27 В ဠ ٣ ཮ ، ᝼ ᔕ а ၗ ҁ Ϧ ᑈཞ Ƕ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ ࣁ ิ ࡕ પ ཞ Ǵ ࡺ ҂ ଛ ว ঩ π आ ճ Ƕཞ ࣁ 3,483,006 щ ϡ Ǵ ќ а ‫ ࣦ ۓ ݤ‬Ꭹ Ϧ ᑈ 321,891 щ ϡ ᔆ ံ ᖝ٩ Ᏽ ക ำ ೕ ‫ ۓ‬଑ ᙯ ੝ ձ ࣦ Ꭹ Ϧ ᑈ 3,926,293 щ ϡ ࡕǴۘ Ԗ ಕ ी ᖝ੮ ࣦ Ꭹ ፓ ᏾ 45,381 щ ϡ Ǵ у ी ය ߃ ಕ ᑈ ᖝ ཞ 6,089,872 щ ϡ ٠ԃ ࡋ ϐ ᖝ ཞ ኘ ံ ਢǴ ၀ ԃ ࡋ ิ ࡕ પ ཞ 1,274,046 щ ϡǴϷ ‫ ځ‬д ߥ! ! ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 6 Д 18 В ި ܿ த ཮ ، ᝼ ೯ ၸ ҇ ୯ 102

(
$

$

7,314
12,744 )
1,843

-

-

(
(
($

$

2,873 )
1,648 )
11,486 )

-

-

(

(

$

$

16,406 )96,579219,341 )

315,841

(

(

$

$

୯Ѧᔼၮᐒᄬ ഢ ‫ ٮ‬р ୧଄୍ൔ߄ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢի ඤ ৡ ᚐ ҂ ჴ ౜ ཞ ੻ ౜ߎࢬໆᗉᓀ ӝ

4,441
30,798 )86,936219,341 )

315,841ी໔ҁ ය ቚ ෧
-

2,075
814

2,075
814

$

$

$

$

22,717
8,915
31,63230,082
11,80541,887$$$$22,717
8,915
31,63230,082
11,80541,887ሽය ҃ ި ኧ2,889
2,889
࡭ Ԗ ި ኧᆀ Ȑ щ ި ȑ ஦ य़ ߎ ᚐ ѱය ߃ ި ኧ
2,889
2,889

- 59 -ϐ౜ߎቚၗϷค߄،៾ѦǴ‫ځ‬Ꭹᆶ΋૓ިܿ៾ճ࣬ӕǶ౻ǶηϦљ࡭Ԗ҆Ϧљި౻ຎӕ৤ᙒި౻ೀ౛ǴନόளୖᆶҁϦљ! ! ΢ॊηϦљ߯୷‫׫ܭ‬ၗೕჄԵໆǴ‫ܭ‬а߻ԃࡋᖼΕҁϦљϐި102 ԃ 12 Д 31 В๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! হηϦљӜ
103 ԃ 12 Д 31 В๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! হ

103ԃ1Д1ВԿ12Д31В
102ԃ1Д1ВԿ12Д31ВයȐൂՏǺщިȑި౻ǶηϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В࡭ԖҁϦљި౻ϐ࣬ᜢၗૻӵΠǺ! ! ৤ᙒި౻߯ࣁηϦљ࡭Ԗ҆Ϧљި౻Ծߏයި៾‫׫‬ၗᙯӈ৤ᙒ! (ϖ ) ৤ ᙒ ި ౻౜ߎࢬໆᗉᓀύӢϦϢሽॶᡂ୏ౢғϐཞ੻
ख़ϩᜪԿཞ੻ϐᗉᓀπ‫ڀ‬ϦϢሽॶᡂ୏ౢғϐཞ੻௦៾੻‫ݤ‬ᇡӈᜢᖄҾ཰ϐҽᚐ‫܌‬ளิϐቹៜኧ102 ԃ 12 Д 31 ВᎩᚐȐ‫߻܍‬।ȑ

198103ԃࡋ
52,277
77,668( 1,212,121 )(
83,129 )548,694 )(( $ 1,713,999 )$103ԃࡋ$ 353,002
194,671
24,847346,101$ 918,621103ԃࡋ$ 90,984,009
43,176,442
5,565,717$ 139,726,168

102ԃࡋ
3,725
130,884( 1,488,095 )
82,971
379,889 )(( $ 1,650,404 )$102ԃࡋ$ 275,404
182,025
65,403
820,583$ 1,343,415

102ԃࡋ$ 87,573,928
38,983,676
5,195,073$ 131,752,677- 60 -ᔼ ཰ Ѧ Ѝ р Ǵ ഭ Ꭹ ߎ ᚐ ߯ ஦ ӈ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ ࡋ ϐ ᔼ ཰ Ѧ Ѝ р ǶҔǴ஦ӈᔼ཰ԋҁǴϞς‫ک‬ှዴ‫ۓ‬Ǵࣁճ΋ठ߄ၲǴஒ‫ځ‬ख़ϩᜪԿࡪ ԃ Ѝ б Ǵ ‫ ځ‬ύ ऍ ߎ 5,000 ࿤ ϡ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ ࡋ ଄ ୍ ൔ ߄ ՗ ӈ ຤চ ֋ а ऍ ߎ 9,000 ࿤ ϡ ၲ ԋ ‫ ک‬ှǴ‫ ک‬ှ ߎ ϩ ࣁ Ο යǴԾ ҇ ୯ 103 ԃ ଆ҇ ٣ ፝ ᓭ ი ᡏ ນ ೜ Ό ਢ Ǵ ཰ ࿶ ဠ ٣ ཮ ، ᝼ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 5 Д 6 В ᆶԎ܎ථ‫ݤ‬ǴҁϦљᆶӄౚЬाૐ‫ޜ‬Ϧљᎁӄౚ೤ၮж౛୘ଓນගଆ

! ! ࣁ ҇ ୯ 89 ԃ Կ ҇ ୯ 95 ԃ ໔ ϐ ऍ ୯ Ӧ ୔ ೤ ၮ ᐯ ‫ ߕ ݨ‬у ຤ ၴ ϸ ϸೀϩό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢճ੻࡭Ԗ‫ٮ‬Ҭܰϐߎᑼ୘ࠔճ੻
ນ೜‫ک‬ှߎ
ృѦჾիඤȐཞѨȑճ੻
‫ ! !ځ‬д! (Ο ) ‫ ځ‬д ճ ੻ Ȑ ཞ Ѩ ȑ

ճ৲ԏΕ
ံշීԏΕ
ިճԏΕ
‫ ! !ځ‬д! (Β ) ‫ ځ‬д ԏ Ε

࠼ၮԏΕ
೤ၮԏΕ
‫ ! !ځ‬д! (΋ ) ᔼ ཰ ԏ ΕΒϤǵ ҁයృճ

٩фૈձ༼ᕴ
! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕ‫ځ‬д঩πᅽճᖒၗ຤Ҕമ଼ߥ຤Ҕ‫ځ‬дҔΓ຤Ҕଏᙍࡕᅽճዴ‫ۓ‬ගኘीฝ
ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ

! (Ϥ ) ঩ π ᅽ ճ ຤ Ҕ៽ᎍ຤Ҕ٩фૈձ༼ᕴ! ! ᔼ཰຤Ҕ‫ש‬ᙑ຤Ҕ٩фૈձ༼ᕴ! ! ᔼ཰ԋҁ! ! ᔼ཰຤Ҕό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢค‫׎‬ၗౢ
‫ש‬ᙑϷ៽ᎍ຤Ҕӝी! (ϖ ) ‫ ש‬ᙑ ᆶ ៽ ᎍ ຤ Ҕճ৲ၗҁϯߎᚐ
ճ৲ၗҁϯճ౗ճ৲຤Ҕ! ! ᔈбϦљ໸! ! ሌՉॷී
! ! ᑼၗચၛက୍ճ৲
! ! ࡰ‫ࣁۓ‬౜ߎࢬໆᗉᓀᜢ
߯ϐ़ғπ‫ڀ‬Ծ៾੻ख़ϩᜪԿཞ੻ϐϦϢሽॶཞѨ! (Ѥ ) ଄ ୍ ԋ ҁ- 61 -

245,836
503,670
749,506103ԃࡋ

47,013$ 11,837,468
3,026,190$ 14,863,658$ 11,188,769
1,037,000
1,888,383$ 14,114,152

$

$

$

$ 16,249,887
338,808$ 16,588,695

103ԃࡋ$ 16,588,695
47,013$ 16,635,708$ 211,409
1.77%-1.82%

7,428$ 1,965,294$ 548,687
1,247,095
162,084103ԃࡋ

241,955
400,937
642,892102ԃࡋ

43,077$ 11,822,227
2,900,321$ 14,722,548$ 11,309,878
975,162
1,794,616$ 14,079,656

$

$

$

$ 16,133,489
351,943$ 16,485,432

102ԃࡋ$ 16,485,432
43,077$ 16,528,509$ 160,749
1.85%-1.91%

9,954$ 2,047,047$ 562,686
1,289,608
184,799

102ԃࡋ

199

(

$ 75,845
372
253,492$329,709

756,780$798,560

ᝩុᔼ཰ൂՏิ߻ృճȐཞȑิ߻ృճȐཞȑࡪ‫ิۓݤ‬౗ीᆉϐ‫܌‬ளิ຤ҔȐճ੻ȑ
Ȑ17%ȑ
ፓ࿯໨Ҟϐ‫܌‬ளิቹៜኧǺ! ! ،‫ۓ‬ፐิ‫܌‬ளਔόё෧ନϐ຤ཞ! ! ኩਔ‫܄‬ৡ౦! ! խิ‫܌‬ள୷ҁิᚐᔈયৡᚐ
྽ය‫ܢ‬ҔϐᖝཞԌ‫ܢ‬୯Ѧ‫܌‬ளิ຤Ҕሀ‫܌ۯ‬ளิ
! ! ኩਔ‫܄‬ৡ౦! ! ྽ԃࡋ഼Ѩϐ‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧҂ᇡӈϐᖝཞԌ‫ܢ‬Ϸ‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧а߻ԃࡋϐ྽ය‫܌‬ளิ຤Ҕ‫ܭ‬ҁයϐፓ᏾ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤Ҕ- 62 -

(

(

102ԃࡋ

$ 50,615
8,835 )

103ԃࡋ

8,389
894,896( 257,461 )
41,720( 485,287 )
34,124( 438,580 )
148,073544,000

18,60369,57096,219 )50,615
501,780
255,000
372$329,709( $160,537 )

8,046

$

8,835 )
$798,560

102ԃࡋ( $944,337 )103ԃࡋ$ 47,328! ! ཮ी‫܌‬ளᆶ྽ය‫܌‬ளิ຤Ҕϐፓ࿯ӵΠǺ྽ය‫܌‬ளิ
! ! ྽යౢғ‫ޣ‬! ! а߻ԃࡋፓ᏾ሀ‫܌ۯ‬ளิ
! ! ྽යౢғ‫ޣ‬ᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ϐ‫܌‬ளิ຤Ҕ! ! ‫܌‬ளิ຤ҔϐЬाಔԋ໨ҞӵΠǺ! (΋ ) ᇡ ӈ ‫ ܭ‬ཞ ੻ ϐ ‫ ܌‬ள ิΒΎǵ ‫܌‬ளิሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ॄ ໸ኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! ҂ჴ౜իඤճ੻
! ! ‫ۓڰ‬ၗౢ‫ש‬ᙑৡ౦! ! ‫ ! !ځ‬д

ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ၗ ౢኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ! ! ধำၿᇯीฝ
! ! ख़εಔԋ໨Ҟ‫ש‬ᙑ
! ! অៈྗഢ
! ! Ьाഢࠔ‫ש‬ᙑ
! ! Ӹ೤ຳሽཞѨ! ! ‫ ! !ځ‬дᖝཞԌ‫ܢ‬$$(($391,619

16,877 )431,3792,809 )

( $ 20,074 )

103ԃࡋ

($
(
(
($

156,272 )
1,374 )
63,590 )221,236 )($
17,275 )(16,421 )( 1,058,025 )
140,237(
114,947 )(
179,275 )
129,328
138,362( $ 978,016 )

$

$

$

($

692
692

16,877)409,188392,311

102ԃࡋ

7,125

16,406 )1,648 )$$

78,125
126,488
34,977
239,590$ 1,475,338
432,196
580,822
148,436
1,038,650
4,380,524$ 8,055,966

ԃ ۭ Ꭹ ᚐ( $ 23,673 )((( $ 12,744 )103 ԃࡋ
ᇡӈ‫ځܭ‬дᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ ᆕ ӝ ཞ ੻- 63 -

234,397
127,862
97,875
460,134$ 1,509,490
448,617
1,058,025
440,585
114,947
327,711500,134
4,242,162$ 8,641,671

ԃ ߃ Ꭹ ᚐ! (Ο ) ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ၗ ౢ ʏ ॄ ໸ሀ‫܌ۯ‬ளิ
ᇡӈ‫ځܭ‬дᆕӝཞ੻! ! ɡ୯Ѧᔼၮᐒᄬඤᆉ
! ! ɡഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ҂ჴ౜ճ੻! ! ɡࣁ౜ߎࢬໆᗉᓀԶᛝ
ुϐᗉᓀπ‫ڀ‬ϦϢሽॶӆᑽໆ
! ! ɡዴ‫ۓ‬ᅽճीฝϐᆒᆉཞ੻ᇡӈࣁ‫ځ‬дᆕӝཞ੻ϐ‫܌‬ளิӝी! (Β ) ‫ ޔ‬ௗ ᇡ ӈ ‫ ځ ܭ‬д ᆕ ӝ ཞ ੻ ϐ ‫ ܌‬ள ิ

200

790,369
237,048
144,529
11,844$ 1,183,790$$ 1,524,377
731,148458,870
342,642
310,315
200,860
280,983
372,473
5,272,752
148,073$ 9,642,493

ԃ ߃ Ꭹ ᚐ

($

($
(
(

790,369 )2,651 )
16,667 )66,250743,437 )22,012 )731,148 )10,253 )715,383
130,270(
85,913 )46,728
138,678( 1,030,590 )(
148,073 )( $ 996,930 )

($
(
(

$

$

($

(

$

19,781
19,781

7,125
11,017 )3,892 )$$

234,397
127,862
97,875
460,134$ 1,509,490
448,617
1,058,025
440,585
114,947
327,711500,134
4,242,162$ 8,641,671

ԃ ۭ Ꭹ ᚐ$‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧! ! Ծ୏೛ഢ
$65,233$ 3,200,000

102ԃ12Д31В‫ ݤ‬з ٩ Ᏽߦ຾ౢ཰ϲભ! చ‫ٯ‬ಃϤచ

- 64 -‫ܢ‬෧໨Ҟࣴ‫ز‬ว৖ǵΓω୻૽Ϸ! ୯ϣѦౢᇙԾ୏ϯ೛! ഢ‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧ё ‫ ܢ‬෧ ᕴ ᚐ$
24,691ۘ҂‫ܢ‬෧Ꭹᚐ
$24,691

നࡕ‫ܢ‬
෧ԃࡋ
104

! (Ѥ ) ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ ۭ З Ǵ ҁ Ϧ љ ۘ ҂ ٬ Ҕ ϐ ‫ ׫‬ၗ ‫ ܢ‬෧ ิ ᚐ ӵ Π Ǻ40,542$ 4,700,000ᖝཞԌ‫ܢ‬! ! 108 ԃࡋ

103ԃ12Д31В҂٬ҔᖝཞԌ‫ܢ‬Ϸ҂٬Ҕ‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧ߎᚐǶ! ! ҂‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ύᇡӈሀ‫܌ۯ‬ளิၗౢϐё෧ନኩਔ‫܄‬ৡ౦ǵሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ॄ ໸ኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! ચၛၗౢ
! ! ҂ჴ౜իඤճ੻
! ! ‫ۓڰ‬ၗౢ‫ש‬ᙑৡ౦! ! ‫ ! !ځ‬д

ሀ ‫ ܌ ۯ‬ள ิ ၗ ౢኩਔ‫܄‬ৡ౦
! ! ዴ‫ۓ‬ᅽճीฝ! ! ચၛၗౢ
! ! ধำၿᇯीฝ
! ! ख़εಔԋ໨Ҟ‫ש‬ᙑ
! ! অៈྗഢ
! ! Ьाഢࠔ‫ש‬ᙑ
! ! Ӹ೤ຳሽཞѨ! ! ‫ ! !ځ‬дᖝཞԌ‫ܢ‬‫׫‬ၗ‫ܢ‬෧102 ԃࡋ
ᇡӈ‫ځܭ‬дᇡӈ‫ܭ‬ཞ੻ ᆕ ӝ ཞ ੻

ࡕ

Ԍ ‫ܢ‬
107
108
110
111

ԃ

102ԃ12Д31В
$225,815ۘ ҂ Ԍ ‫ ܢ‬Ꭹ ᚐ$ 7,631,747
19,338,075
2,899,496
598,471$ 30,467,789

103ԃ12Д31В
$385,425

ࡋ103ԃࡋ
( $ 0.14 )102ԃࡋ( $ 0.25 )Ҕаीᆉ୷ҁϷีញ‫ި؂‬ృཞϐу៾ѳ֡ިኧ

ިኧȐщިȑ

Ҕаीᆉ୷ҁ‫ި؂‬ృཞϐృཞҁයృཞ- 65 -

5,199,401

103ԃࡋ

103ԃࡋ
( $ 751,232 )5,197,111

102ԃࡋ

102ԃࡋ
( $ 1,274,046 )! ! Ҕаीᆉ‫ި؂‬ృཞϐృཞϷද೯ިу៾ѳ֡ިኧӵΠǺ୷ҁϷีញ‫ި؂‬ృཞȐϡȑΒΖǵ ‫ި؂‬ృཞዽቻᐒᜢਡ‫ۓ‬Ƕ! ! ҁ Ϧ љ ᄒ Կ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ ϐ ᔼ ճ ٣ ཰ ‫ ܌‬ள ิ ҙ ൔ ਢ Ǵ ཰ ࿶ ิ ਈ! (Ύ ) ‫ ܌‬ள ิ ਡ ‫ ۓ‬௃ ‫׎‬ёԌ‫ิܢ‬ᚐǶᎩਔǴҁ୯ިܿёࡪިճϩଛВϐิᚐԌ‫ܢ‬К౗ीᆉёᕇଛϐިܿ! ! ٩ ‫ ܌‬ள ิ ‫ ݤ‬ೕ ‫ ۓ‬Ǵ ҁ Ϧ љ ϩ ଛ ឦ ‫ ҇ ܭ‬୯ 87 ԃ ࡋ Ȑ ֖ ȑ а ࡕ ϐ ࣦ‫ܢ‬К౗Ƕ

! ! ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ ۭ ֡ ࣁ ಕ ᑈ ᖝ ཞ Ǵ ࡺ ค ࣦ Ꭹ ϩ ଛ ϐ ิ ᚐ ԌިܿёԌ‫ิܢ‬ᚐ஦ЊᎩᚐ! (Ϥ ) ‫ ิ ٿ‬ӝ ΋ ࣬ ᜢ ၗ ૻ Ǻ

ന

ߎᚐӵΠǺ

! (ϖ ) ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ ۭ З Ǵ ҁ Ϧ љ ள Ҕ а Ԍ ‫ ܢ‬а ࡕ ԃ ࡋ ፐ ิ ‫ ܌‬ள ϐ ᖝ ཞ201ҁ ่ ᄬ ߯ җ ҁ Ϧ љ ϐ ృ ໸ ୍Ȑ ջ ॷ ී ෧ ନ ౜ ߎ Ϸ ऊ ྽ ౜ ߎ ȑϷ ៾ ੻Ȑ ջިҁǵၗҁϦᑈǵߥ੮ࣦᎩǵ‫ځ‬д៾੻໨ҞϷߚ௓‫੻៾ڋ‬ȑಔԋǶިܿ཮،᝼঩πϩआว‫ިܫ‬ኧ߻ीᆉีញ‫ࣦި؂‬ᎩਔǴҭᝩុԵໆ၀

฻ወӧද೯ިϐีញբҔǶЍр฻ሡ‫؃‬ǶՉ೛ഢϷঅៈැቷ٠คᓬඁ‫܍‬ᖼ៾Ƕനեચၛ๏б

- 66 -

103ԃࡋ
$ 4,019,389! ! ҁයᇡӈࣁ຤Ҕϐચၛ๏бӵΠǺ

1 ԃ ϣ
ຬၸ 1 ԃՠ҂ຬၸ 5 ԃ
ຬၸ 5 ԃ

103ԃ12Д31В
$ 5,288,346
20,303,770
18,723,586$ 44,315,702

102ԃࡋ$ 2,967,896

102ԃ12Д31В
$ 2,973,463
10,718,096
11,667,231$ 25,358,790! ! όё‫੃ڗ‬ϐᔼ཰ચၛȐςዴᇡચߎȑϐ҂ٰચၛ๏бᕴᚐӵΠǺВ ໒ ҥ ϐ ߞ Ҕ ‫ ރ‬ϩ ձ ࣁ 528,196 щ ϡ Ϸ 102,381 щ ϡ Ƕ

ϐ ߥ ᛾ ߎǴ߯ а ໒ ҥ ߞ Ҕ ‫ ރ‬ϐ Б Ԅ ᏼ ߥǴ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31

‫ ܌‬Ѝ б Ӹ р ߥ ᛾ ߎ ϩ ձ ࣁ 544,694 щ ϡ Ϸ 519,112 щ ϡǴ೽ ϩ ચ ၛ ० ᐒ! ! ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ҁ Ϧ љ Ӣ ᔼ ཰ ચ ၛ ӝ ऊ$ 27,348,836
83,375,375$ 28,381,058
83,505,438$ 32,588,023
74,678,088$ 33,210,597
74,718,685- 67 -

໸ ϐ Ϧ ໒ ൔ ሽ Ȑ ҂ ࿶ ፓ ᏾ ȑǶ(1) ಃ ΋ ฻ ભ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ߯ ࡰ а ٰ Ծ ࢲ ๎ ѱ ൑ ࣬ ӕ ၗ ౢ ‫ॄ ܈‬ᑽໆБԄ߯٩‫ځ‬ϦϢሽॶϐёᢀჸำࡋϩࣁಃ΋ԿಃΟ฻ભǶ! ! Π߄ග‫ߎٮ‬ᑼπ‫ܭڀ‬চ‫ۈ‬ᇡӈࡕаϦϢሽॶᑽໆϐϩ‫݋‬Ǵ

2. ᇡ ӈ ‫ ঁ ܭ‬ᡏ ၗ ౢ ॄ ໸ ߄ ϐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ

ࣁ 0.436%Ϸ 0.486%Ƕ

౗ ࣁ ྗ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ Ϸ 102 ԃ 12 Д 31 В ‫ ܌‬٬ Ҕ ϐ ‫ ש‬౜ ౗ ϩ ձ߾аҁϦљ‫ૈ܌‬ᕇளᜪ՟చҹȐ࣬߈ϐ‫ډ‬යВȑϐߏයॷීճ

ᔈбϦљ໸а‫ځ‬Ⴃය౜ߎࢬໆϐ‫ש‬౜ॶ՗ीϦϢሽॶǶ‫ש‬౜౗‫ځ‬஦य़ሽॶջࣁҞ߻ϐϦϢሽॶǶ‫ۓڰ‬ճ౗ϐߏයॷීϷ‫د‬༅

! ! ᔈбચၛॄ໸Ϸ೽ϩߏයॷී߯ੌ୏ճ౗ϐߎᑼॄ໸Ǵࡺ

ߎᑼॄ໸
ᔈбϦљ໸
ߏයॷී

103ԃ12Д31В
102ԃ12Д31В஦ य़ ߎ ᚐ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ஦ य़ ߎ ᚐ Ϧ Ϣ ሽ ॶߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸‫܌‬ӈϐ஦य़ߎᚐᖿ߈ϦϢሽॶǺ

A330-300 ࠼ ᐒ ǵ 6 ࢎ 737-800 ࠼ ᐒ Ϸ 3 ࢎ 777-300 ER ࠼ ᐒ Ǵ ચ ය ࣁ 8

ԃ Կ 12 ԃ Ǵ চ ચ ऊ ‫ ډ‬ය ࡕ Ǵ ҁ Ϧ љ Ԗ ᒧ ᏷ ៾ ، ‫ ࢂ ۓ‬ց ‫ ߏ ۯ‬ચ ය Ƕ! ! ନΠ߄‫܌‬ӈѦǴҁϦљᆅ౛໘ቫᇡࣁߚࡪϦϢሽॶᑽໆϐ1. ߚ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ π ‫ڀ‬! (΋ ) Ϧ Ϣ ሽ ॶ ϐ ၗ ૻЗ Ǵ ҁ Ϧ љ а ᔼ ཰ ચ ၛ Б Ԅ Ծ ચ ᐒ Ϧ љ ‫ ܍‬ચ ० ᐒ Ǵ ς Ҭ ᐒ ‫ ޣ‬х ֖ 11 ࢎԃ অ ु ચ ߎ Ǵ ࣬ ᜢ ० ᐒ ֡ ό ள ӆ Չ ϩ ચ Ƕ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 Вϩឦ‫୏ੌܭ‬ચߎǴऩឦੌ୏ચߎ߾߯ࡪऊ‫ۓ‬ϐࡰ኱ճ౗Ǵ‫ঁ؂‬Д‫܈‬ъΟ΋ǵ ߎᑼπ‫ڀ‬Ⴤ Ǵ а Ѝ ᔈ ҂ ٰ 12 ঁ Д ‫ ܌‬ሡ ϐ ᔼ ၮ ၗ ߎ ǵ ၗ ҁ Ѝ р ǵ ໸ ୍ ᓭ ᗋ Ϸ ި ճԿ ҇ ୯ 115 ԃ 11 Д ߻ ഌ ុ ‫ ډ‬ය Ƕ ‫ ܭ‬ચ ၛ ය ໔ ಖ З ਔ Ǵ ҁ Ϧ љ ჹ ચ ၛ ०! ! ᜢ‫ܭ‬ҁϦљ०ᐒચၛ‫ڐ‬᝼ǴચߎीሽБԄ೽ϩឦ‫ۓڰܭ‬ચߎǴ೽ሡǶӢԜҁϦљϐၗҁᆅ౛߯аዴߥ‫ڀ‬ԖѸाϐ଄୍ၗྍϷᔼၮी! ! ҁϦљаᔼ཰ચၛБԄ‫܍‬ચ०ᐒǵҾ཰ᕴ೽Ϸঅៈැቷ฻Ǵચය! ! җ‫ܭ‬ҁϦљ໪ᆢ࡭εໆၗҁǴаЍᔈВதᔼ཰ࢲ୏ϷᖼᐒЍр‫܌‬ΠǴᙖҗஒ໸୍Ϸ៾੻Ꭹᚐന፾ϯǴа٬ިܿൔၿཱུεϯǴҁϦљၗբҔਔीΕу៾ѳ֡ࢬ೯ӧѦިኧǴаीᆉีញ‫ࣦި؂‬ᎩǶ‫ܭ‬ԛԃࡋΒΐǵ ᔼ཰ચၛ‫ڐ‬᝼

! ! ҁϦљ຾Չၗҁᆅ౛аዴߥ໣იϣӚҾ཰ૈ୼‫ܭ‬ᝩុ࿶ᔼϐ߻ගΟΜǵ ၗҁ॥ᓀᆅ౛ᎩਔǴଷ೛঩πϩआஒ௦ว‫ިܫ‬౻БԄǴ٠‫ܭ‬၀ወӧද೯ި‫ڀ‬Ԗีញ! ! ऩҁϦљளᒧ᏷аި౻‫܈‬౜ߎว‫ܫ‬঩πϩआǴ߾ीᆉีញ‫ࣦި؂‬

202-

72,44072,440

-

$

$

$

$

2,799
24,87927,67823,254
140,620
163,874

46,812
43,577$
90,389$ 2,465,150

$

$

$

$

$

$
$

$

-

-

-

$

$

$

$

2,799
24,87927,67823,25472,440140,620
236,314

46,812
43,577$
90,389$ 2,465,150$

ी- 68 -

ॶǴ٠΋ठ‫܄‬௦ҔǶϦљӛߎᑼᐒᄬ‫ڗ‬ளǴ൩ঁձӝऊ‫ډ‬යВϩձीᆉϦϢሽࠔुሽਔҔаբࣁ՗ीϷଷ೛ϐၗૻ΋ठǴ၀ၗૻ߯ࣁҁҔຑሽБ‫܌ݤ‬٬Ҕϐ՗ीϷଷ೛Ǵᆶѱ൑ୖᆶ‫ߎܭޣ‬ᑼ୘ҔຑሽБ‫ݤ‬՗ीǶឦᗉᓀϐ़ғ‫ߎ܄‬ᑼ୘ࠔ‫ޣ‬ǴҁϦљ௦Ԝѱ൑ሽ਱ࣁϦϢሽॶǶऩคѱ൑ሽ਱ё‫ୖٮ‬ԵਔǴ߾௦Ϸᗉᓀϐ़ғ‫ߎ܄‬ᑼ୘ࠔӵԖࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽਔǴ߾а(1) ೸ ၸ ཞ ੻ ࡪ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ ǵ ഢ ‫ ٮ‬р ୧ ߎ ᑼ ၗ ౢଷ೛ࣁϐǺ! ! ߎᑼၗౢϷߎᑼॄ໸ϦϢሽॶϐ،‫ۓ‬Ǵ߯٬ҔΠӈБ‫ݤ‬Ϸ

3. ᑽ ໆ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ‫ ܌‬௦ Ҕ ϐ ຑ ሽ ‫ ೌ מ‬Ϸ ଷ ೛‫׎‬Ƕ! ! ҁԃࡋคಃ΋฻ભᆶಃΒ฻ભϦϢሽॶᑽໆ໔౽ᙯϐ௃

$

$

$

102 ԃ 12 Д 31 В೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ
ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ
ᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢ

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸
ᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸

$ᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸$ಃ ΋ ฻ ભ ಃ Β ฻ ભ ಃ Ο ฻ ભ ӝ$$

103 ԃ 12 Д 31 В೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢ
ᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢ

ϦϢሽॶǶࣁ୷ᘵϐၗౢ‫ॄ܈‬໸ϐᒡΕॶȐόёᢀჸϐᒡΕॶȑ௢Ꮴ

2,465,150
127,207,000$ 129,672,150$

46,812
371,367
43,57727,358,789$ 27,820,545$

103ԃ12Д31В

2,799
24,879135,336,140$ 135,363,818$

23,254
443,807
140,620
24,542,746$ 25,150,427$

102ԃ12Д31В

- 69 -

ຏ 3Ǻ ߯ ς х ࡴ а ԋ ҁ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ ǶΕߥ᛾ߎ฻а៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐߎᑼॄ໸Ƕбચၛॄ໸ǵ೽ϩ‫ځ‬дࢬ୏ॄ໸ǵ೽ϩ‫ځ‬дߚࢬ୏ॄ໸ϷӸб஦ීɡᜢ߯Γǵ‫ځ‬дᔈбීǵᔈбϦљ໸ǵߏයॷීǵᔈ

ຏ 2Ǻ Ꭹ ᚐ ߯ х ֖ อ ය ॷ ී ǵ ᔈ б อ ය ౻ ‫ چ‬ǵ ᔈ б ౻ Ᏽ Ϸ ஦ ී ǵ ᔈၗౢ฻а៽ᎍࡕԋҁᑽໆϐ‫ීܫ‬ϷᔈԏීǶᜢ߯Γǵ‫ځ‬дᔈԏීǵӸрߥ᛾ߎǵ‫ځ‬дߎᑼၗౢϷ‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ຏ 1Ǻ Ꭹ ᚐ ߯ х ֖ ౜ ߎ Ϸ ऊ ྽ ౜ ߎ ǵ ᔈ ԏ ౻ Ᏽ Ϸ ஦ ී ǵ ᔈ ԏ ஦ ී ɡߎᑼॄ໸೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼॄ໸ᗉᓀϐ़ғߎᑼॄ໸
а៽ᎍࡕԋҁᑽໆȐຏ 2ȑߎᑼၗౢ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢ(ຏ 3)ᗉᓀϐ़ғߎᑼၗౢ
‫ීܫ‬ϷᔈԏීȐຏ 1ȑ

! (Β ) ߎ ᑼ π ‫ ڀ‬ϐ ᅿ ᜪॶǶࢂаҁߕຏ‫܌‬ӈϐϦϢሽॶᕴኧ٠όж߄ҁϦљϐᕴሽ! ! Ӣ೽ϩߎᑼ୘ࠔϷߚߎᑼ୘ࠔค໪ӈҢ‫ځ‬ϦϢሽॶǴϢሽॶǶ(3) ΢ ᘕ ᔈ б Ϧ љ ໸ Ӣ Ԗ ѱ ൑ ሽ ਱ ё ൻ Ǵ ࡺ а Ԝ ѱ ൑ ሽ ਱ ࣁ Ϧ᎞ᑽໆǶҁϐߎᚐБૈ‫ڗ‬ளёᡍ᛾ϦϢሽॶǴӢԜϦϢሽॶค‫ݤ‬ё௢ᏤԶளȑёᢀჸϐᒡΕॶ௢ᏤϦϢሽॶǶ(3) ಃ Ο ฻ ભ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ߯ ࡰ ຑ ሽ ‫ ߚ ೌ מ‬а ё ᢀ ჸ ѱ ൑ ၗ ਑Ϧљ‫ޣ‬Ǵ‫ځ‬คࢲ๎ѱ൑Ϧ໒ൔሽЪჴ୍΢໪аຬၸӝ౛ԋ(2) ߏ ය ‫ ׫‬ၗ ύ а ԋ ҁ ᑽ ໆ ϐ ߎ ᑼ ၗ ౢ ɡ ߚ ࢬ ୏ ឦ ҂ ΢ ѱȐ ᘕ ȑឦ‫ܭ‬၀ၗౢ‫ॄ܈‬໸‫ޔ‬ௗȐҭջሽ਱ȑ‫܈‬໔ௗȐҭջҗሽ਱(2) ಃ Β ฻ ભ Ϧ Ϣ ሽ ॶ ᑽ ໆ ߯ ࡰ ନ ಃ ΋ ฻ ભ ϐ Ϧ ໒ ൔ ሽ Ѧ Ǵ а203ϲຨ 1 ϡ߯ࣁ໣იϣ೽ӛЬाᆅ౛໘ቫൔ֋༊౗॥ᓀਔ‫܌‬٬Ҕϐ௵གࡋК౗Ǵҭж߄ᆅ౛໘ቫჹѦჾ༊౗ϐӝ౛ёሽᡂ୏‫܌‬ౢғ᏾ᡏϐ଄୍॥ᓀǴࣴᔕೕᗉ଄୍॥ᓀϐ฼ౣϷӢᔈ௛ࡼǴаပჴ॥ᓀᆅ౛ǶȐௗԛ।ȑϡ ਔ Ǵ ӧ ‫ ځ‬д ‫ ܌‬Ԗ ᡂ ኧ ό ᡂ ϐ ௃ ‫ ݩ‬Π Ǵ ҁ Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃࡋ ϐ ิ ߻ ృ ճ ෧ Ͽ 123,024 щ ϡǹ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ ࡋ ϐ ิ ߻ ృѦჾᒧ᏷៾Ϸճ౗ҬඤӝऊǴаᆶ೏ᗉᓀ໨ҞϦϢሽॶᡂ୏և

ଯࡋॄ࣬ᜢϐ़ғߎᑼ୘ࠔբࣁᗉᓀπ‫ڀ‬Ǵ٠բ‫ۓ‬යຑ՗Ƕ- 70 -$ 192,053
17,824317,204
1,267,381
1,662,290$ 137,638
17,007338,315
2,728,839
1,836,235

ᓀǶ- 71 -

ӝǴаϷ٬Ҕճ౗Ҭඤӝऊᆶᇻයճ౗ӝऊٰᆅ౛ճ౗॥

ճ౗ᚼᓀǶҁϦљᙖҗᆢ࡭΋፾྽ϐ‫ۓڰ‬Ϸੌ୏ճ౗ಔ

‫ॄ܄‬໸஦य़ߎᚐӵΠǺ
102ԃ12Д31В

! ! ӢҁϦљӕਔа‫ۓڰ‬Ϸੌ୏ճ౗ॷΕၗߎǴӢԶౢғ! ! ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄ВϐѦჾीሽ೤ჾ‫܄‬ၗౢᆶ೤ჾ

103ԃ12Д31В୏ϐ॥ᓀǶӢ༊౗ᡂ୏ౢғϐ॥ᓀǶၗ! ! ౢ
ऍ! ! ߎ
ኻ! ! ϡ
ෝ! ! ჾ
В! ! ༝Γ ҇ ჾ! ! ҁϦљु‫ۓ‬ճ౗ҬඤӝऊЬा߯ࣁೕᗉృॄ໸ճ౗‫ݢ‬(2) ճ ౗ ॥ ᓀ Ǻु‫ۓ‬ᇻයѦ༊ӝऊǴЬा߯ࣁೕᗉѦჾၗౢǵॄ໸Ϸ‫܍‬ᒍ

! ! ҁϦљु‫ۓ‬Ѧჾᒧ᏷៾ӝऊǴೕᗉ༊౗‫୏ݢ‬ϐ॥ᓀǹճ ቚ у 91,377 щ ϡ Ƕඤᆉа༊౗ᡂ୏ 1 ϡϒаፓ᏾Ƕ྽ཥᆵჾ࣬ჹऍߎϲॶ 1٠٬Ҕ़ғߎᑼπ‫ڀ‬аᆅ౛࣬ᜢ॥ᓀǶҁϦљु‫ۓ‬ᇻයѦ༊ǵ(1) ༊ ౗ ॥ ᓀ Ǻჾ‫܄‬໨ҞϷࡰ‫ࣁۓ‬౜ߎࢬໆᗉᓀϐѦჾᒧ᏷៾ӝऊǴය҃

! ! ҁϦљЬाኪ៛‫ܭ‬Ѧჾ༊౗ᡂ୏Ϸճ౗ᡂ୏฻ѱ൑॥ᓀǴૈᡂ୏ጄൎϐຑ՗Ƕ௵གࡋϩ‫݋‬໻хࡴࢬ೯ӧѦϐѦჾ೤

ϐ༊౗ቚуϷ෧ϿǴҁϦљϐ௵གࡋϩ‫݋‬Ƕཥᆵჾჹऍߎ

շΠǴջਔඓඝ୯ϣѦ࿶ᔮϷߎᑼ௃༈Ǵ௓ᆅᗉխӢߎᑼᕉნϷ‫ݨ‬

1. ѱ ൑ ॥ ᓀ! ! аΠ၁ಒᇥܴ྽ཥᆵჾȐфૈ‫܄‬೤ჾȑჹӚ‫ױ‬ᜢѦჾ՗़ғ୘ࠔᏹբᕮਏϷ፾྽ϐᗉᓀК౗Ǵ٠‫ܭ‬Ѧင଄୍॥ᓀ៝ୢ‫ڐ‬$ 583,492
7,416
75,9784,274,591
324,472102ԃ12Д31В

! ! ҁϦљЬा‫ډڙ‬ऍߎ೤ჾ༊౗‫୏ݢ‬ϐቹៜǶ$ 106,077
4,958
70,103
4,495,581
122,666103ԃ12Д31В

! ! ԜѦǴҁϦљဠ٣཮Π೛Ԗ॥ᓀ‫ہ‬঩཮Ǵ‫ۓ‬යє໒཮᝼Ǵаຑ

ॄ! ! ໸
ऍ! ! ߎ
ኻ! ! ϡ
ෝ! ! ჾ
В! ! ༝Γ ҇ ჾ௵གࡋϩ‫݋‬Ȑ‫߻܍‬।ȑեӢѱ൑ሽ਱ᡂϯჹࣦᎩ‫ޑ‬ፂᔐǶᗉᓀπ‫ڀ‬Ǵஒ၀฻ԋҁа፾྽ϐᗉᓀК౗‫ܭۓڰ‬΋‫ۓ‬ϐጄൎǴаफ़ܿ཮೯ၸϐȨவ٣़ғ‫ߎ܄‬ᑼ୘ࠔҬܰೀ౛ำ‫ׇ‬ȩೕ‫ۓ‬Ǵ೸ၸ଄୍ճ౗॥ᓀϷ‫ځ‬дሽ਱॥ᓀȑǵߞҔ॥ᓀϷࢬ୏‫܄‬॥ᓀǴҁϦљ٩ިϷ‫ݨ‬ሽ฻ᡂ୏ჹҁϦљ᏾ᡏ଄୍೷ԋϐѱ൑॥ᓀȐхࡴ༊౗॥ᓀǵᕉნǵߎᑼϷ‫ݨ‬ሽѱ൑฻ᡂϯǴᒿਔᑽ՗ፓ᏾Ƕࣁफ़եճ౗ǵ༊౗! ! ҁϦљ‫܌‬வ٣ϐ॥ᓀ௓‫ڋ‬Ϸᗉᓀ฼ౣǴЬा߯Ӣᔈ୯ϣѦ࿶ᔮ! (Ο ) ଄ ୍ ॥ ᓀ ᆅ ౛ Ҟ ‫ ޑ‬ᆶ ࡹ ฼

204! ! ঁձ࠼Њ‫ޑ‬॥ᓀຑ՗߯Եໆхࡴ၀࠼Њϐ଄୍‫ݩރ‬ǵߞຑᐒᄬຑ฻ǵҁϦљϣ೽ߞҔຑ฻ǵᐕўҬܰ૶ᒵϷҞ߻࿶ᔮ‫ރ‬‫ݩ‬฻ӭ໨ёૈቹៜ࠼ЊбීૈΚϐӢનǴҁϦљҭ཮ӧ፾྽ਔᐒ٬Ҕࢌ٤ߞҔቚமπ‫ڀ‬Ǵаफ़ե੝‫࠼ۓ‬Њ‫ߞޑ‬Ҕ॥ᓀǶ! ! Ӣૐ‫୍ܺ཰ޜ‬ჹຝၨࣁϩණǴ࠼ЊဂቶεЪคᜢᖄǴࡺߞҔ॥ᓀ໣ύࡋόଯǶ଄୍ߞҔ॥ᓀ
! ! ሌՉӸීǵ‫ۓڰ‬ԏ੻‫׫‬ၗϷ‫ځ‬дߎᑼπ‫ڀ‬ϐߞҔ॥ᓀǴ߯ଷ೛ၗౢॄ໸߄Вࢬ೯ӧѦϐॄ໸ߎᚐ‫ܭ‬᏾ԃࡋࣣࢬ೯ӧѦǶ໣იϣ೽ӛЬाᆅ౛໘ቫൔ֋ճ౗ਔ‫܌‬٬Ҕϐᡂ୏౗ࣁ ճ ౗ ቚ у ‫ ܈‬෧ Ͽ 100 ୷ ᗺ Ǵ Ԝ ҭ ж ߄ ᆅ ౛ ໘ ቫ ჹ ճ ౗ ϐӝ౛ёૈᡂ୏ጄൎϐຑ՗Ƕ! ! ऩ ճ ౗ ቚ у 100 ୷ ᗺ Ǵ ӧ ‫ ܌‬Ԗ ‫ ځ‬д ᡂ ኧ ᆢ ࡭ ό ᡂ ϐ ௃‫ ݩ‬ΠǴҁ Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ ϐ ิ ߻ ృ ճ ஒ ෧ Ͽ 645,000 щ ϡǶ

! ! ऩ ճ ౗ ቚ у 100 ୷ ᗺ Ǵ ӧ ‫ ܌‬Ԗ ‫ ځ‬д ᡂ ኧ ᆢ ࡭ ό ᡂ ϐ ௃‫ ݩ‬ΠǴҁ Ϧ љ ҇ ୯ 102 ԃ ࡋ ϐ ิ ߻ ృ ճ ஒ ෧ Ͽ 700,000 щ ϡǶ

! ! ҁϦљќԖჹηϦљග‫ٮ‬ሌՉॷීϷચၛ०ᐒङਜߥ᛾Ǵ࣬ ᜢ ߥ ᛾ ௃ ‫ ׎‬ፎ ၁ ߕ ຏ Ο Β (Ο )ǶᓀǶ௵གࡋϩ‫݋‬‫ݨ‬ሽ΢ᅍ 5%‫ݨ‬ሽΠຳ 5%- 72 -

103ԃࡋิ߻ճ੻ ‫ځ‬дᆕӝቚу ཞ੻ቚу
Ȑ෧Ͽȑ Ȑ෧Ͽȑ$ 31,646$ 316,498( 32,545) ( 134,513)

़ғ‫܄‬π‫ڀ‬຾ՉǶ
102ԃࡋิ߻ճ੻ ‫ځ‬дᆕӝቚу ཞ੻ቚу
Ȑ෧Ͽȑ Ȑ෧Ͽȑ$ 21,417$ 91,940( 13,132) ( 84,966)- 73 -

ᑼॄ໸҂‫ש‬౜౜ߎࢬໆጓᇙǴ‫ځ‬хࡴճ৲Ϸҁߎϐ౜ߎࢬໆǶයϩ‫݋‬Ǵ‫߯ځ‬٩ᏵҁϦљനԐёૈ೏ा‫؃‬ᗋීϐВයǴ٠аߎ

! ! Π߄၁ಒᇥܴҁϦљςऊ‫ۓ‬ᗋීය໔ߎᑼॄ໸ഭᎩӝऊ‫ډ‬ࢬ୏‫܄‬Ϸճ౗॥ᓀ߄

аዴߥҁϦљ‫ڀ‬Ԗк‫ޑى‬଄୍ቸ‫܄‬ǶϷऊ྽౜ߎǵଯࢬ୏‫܄‬ϐԖሽ᛾‫چ‬Ϸ‫ޑ୼ى‬ሌՉᑼၗᚐࡋ฻Ǵ! ! ҁϦљᆅ౛ࢬ୏‫܄‬॥ᓀϐҞ኱Ǵ߯ࣁᆢ࡭ᔼၮ‫܌‬ሡϐ౜ߎ

3. ࢬ ୏ ‫ ܄‬॥ ᓀљ ಔ ᙃ Ϸ ࡹ ۬ ᐒ ᜢǴค ख़ ε ϐ ቬ ऊ ᅪ ቾǴࡺ ค ख़ ε ϐ ߞ Ҕ ॥ ᓀ Ƕ! ! ҁϦљ߯аु‫ݨۓ‬਑ᒧ᏷៾ӝऊǴೕᗉ‫ݨ‬ሽ‫୏ݢ‬ϐ॥! ! Πӈ௵གࡋϩ‫߯݋‬٩ၗౢॄ໸߄Вϐૐ‫ݨޜ‬ሽᚼᓀϐдБ֡߯ߞҔ‫ؼ‬ӳϐሌՉϷ‫׫ڀ‬ၗ฻ભϷа΢ϐߎᑼᐒᄬǵϦ! ! ҁϦљӢᖼວૐ‫ޜ‬ᐯ‫ݨ‬Զౢғૐ‫ޜ‬ᐯ‫ݨ‬ሽ਱ᚼᓀǶҗҁϦљ଄୍೽ߐᑽໆ٠ᅱ௓Ƕҗ‫ܭ‬ҁϦљϐҬܰჹຝϷቬऊᆅ౛ϐำ‫ׇ‬Ƕ

Вϐճ౗ᚼᓀԶ،‫ۓ‬Ƕჹ‫୏ੌܭ‬ճ౗ॄ໸Ǵ‫ځ‬ϩ‫݋‬БԄ߯(3) ‫ ځ‬д ሽ ਱ ॥ ᓀ Ǻ! ! ࣁᆢ࡭ᔈԏ஦ී‫ࠔޑ‬፦ǴҁϦљςࡌҥᔼၮ࣬ᜢߞҔ॥ᓀߎᑼπ‫ڀ‬Ǵᔼၮ࣬ᜢߞҔ॥ᓀᆶ଄୍ߞҔ॥ᓀ߯ϩձᆅ౛Ƕᔈԏී໨ǴϷ‫׫‬ၗࢲ୏ౢғϐሌՉӸීǵ‫ۓڰ‬ԏ੻‫׫‬ၗϷ‫ځ‬дѨϐ॥ᓀǶҁϦљϐߞҔ॥ᓀǴЬाٰ߯Ծ‫ܭ‬ᔼၮࢲ୏ౢғϐ! ! Πӈ௵གࡋϩ‫߯݋‬٩़ғϷߚ़ғπ‫ܭڀ‬ၗౢॄ໸߄

102ԃ12Д31В
$ 31,618,152
88,465,143
ᔼၮ࣬ᜢߞҔ॥ᓀ103ԃ12Д31В
$ 33,174,970
93,380,512! ! ߞҔ॥ᓀ߯ࡰҬܰჹБ‫ܦ‬Жӝऊက୍Զ೷ԋҁϦљ଄୍ཞ

2. ߞ Ҕ ॥ ᓀ ᆅ ౛௵གࡋϩ‫݋‬‫ڀ‬ϦϢሽॶճ౗॥ᓀ
‫ڀ‬౜ߎࢬໆճ౗॥ᓀᚐӵΠǺ

! ! ҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄В‫ڙ‬ճ౗ᚼᓀϐߎᑼॄ໸஦य़ߎ

205$ 18,202,000103ԃ12Д31В

$ 17,354,000ᜢᖄҾ཰
ӝ! ! ၗ
ҁϦљЬाިܿ

! (΋ ) ᔼ ཰ Ҭ ܰ- 74 -103ԃࡋ
$ 2,300,506$ 16,558$ 28,605

ᎍ

102ԃࡋ
$ 2,313,453$ 13,877$ 26,001103ԃࡋ$ 3,419,013$ 1,439,844$ 60,913

೤ ຾

102ԃࡋ
$ 3,001,332$ 1,278,542$ 53,014೤

102ԃ12Д31В

! ! ନ‫ځ‬дߕຏ‫܌‬ॊ‫ޣ‬ѦǴҁϦљᆶ‫ځ‬дᜢ߯Γ໔ϐҬܰӵΠǺΟΒǵ ᜢ߯ΓҬܰᑼၗᚐࡋۘ҂୏ҔϐคᏼߥሌՉॷ
ීᚐࡋ

ᔈбચၛී
ੌ୏ճ౗π‫ڀ‬‫ۓڰ‬ճ౗π‫ڀ‬़ғπ‫ڀ‬

у៾ѳ֡Ԗਏճ౗Ȑʘȑ 1 Կ 3 ঁ Д 3 ঁДԿ 1 ԃ 1 Կ 2 ԃ 2 Կ 5 ԃ 5 ԃ а ΢
1.4260%$ 823,934$ 3,544,250$ 2,379,000$ 5,474,000$ 596,000
1.4997%2,863,853
21,717,407
13,856,184
33,679,859
1,106,852
4.3739%102,972
308,916
411,888
630,157
2,201
21,879394705$ 3,792,960$25,592,452$16,647,466$39,784,721$ 1,702,852

102 ԃ 12 Д 31 Вᔈбચၛීੌ୏ճ౗π‫ڀ‬‫ۓڰ‬ճ౗π‫ڀ‬़ғπ‫ڀ‬

у៾ѳ֡Ԗਏճ౗Ȑʘȑ 1 Կ 3 ঁ Д 3 ঁДԿ 1 ԃ 1 Կ 2 ԃ 2 Կ 5 ԃ 5 ԃ а ΢
1.4315%$ 525,733$ 2,202,200$ 1,602,933$ 5,342,267$
1.4627%
3,292,800
10,116,038
27,428,713
41,318,518
83,3334.374%
109,489
328,467
437,956
232,084
2,504
21,879394405$ 3,930,526$12,668,584$29,469,996$46,893,274$
83,333103 ԃ 12 Д 31 В௢՗ϐႣीճ౗،‫ۓ‬Ƕԏߎᚐό‫ۓڰ‬ਔǴඟ៛ϐߎᚐ߯٩ၗౢॄ໸߄В෗ճ౗Ԕጕ‫܌‬‫ڀ‬Ǵ߯а҂‫ש‬౜ϐᕴ౜ߎࢬΕϷࢬрࣁ୷ᘵጓᇙǶ྽ᔈб‫܈‬ᔈӝऊృ౜ߎࢬΕϷࢬрࣁ୷ᘵጓᇙǹ൩௦ᕴᚐҬപϐ़ғπ‫܌‬բϐࢬ୏‫܄‬ϩ‫݋‬Ǵ൩௦ృᚐҬപϐ़ғπ‫ڀ‬Ǵ߯а҂‫ש‬౜ϐᑼॄ໸‫ډ‬යϩ‫߯݋‬٩ྣऊ‫ۓ‬ϐᗋීВጓᇙǶଞჹ़ғߎᑼπ‫ڀ‬ϐය໔ϣǴόԵቾሌՉҥջ୺Չ၀៾ճϐᐒ౗ǹ‫ځ‬дߚ़ғߎ! ! ҁϦљё೏ा‫؃‬ҥջᗋීϐሌՉॷීǴ߯ӈ‫ܭ‬Π߄ύനԐ
103ԃ12Д31В
$490,497
1,749
4,626
$496,872

103ԃ12Д31В
$ 1,071,774
365,493
4,699$ 1,441,966

102ԃ12Д31В
$ 985,408
317,284
6,362$ 1,309,054

102ԃ12Д31В
$447,148
594
8,476$456,218- 75 -

ࣁ 60,913 щ ϡ Ϸ 53,014 щ ϡ Ƕ߯ а ٬ Ҕ ਔ ኧ Ѝ б ચ ߎ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ϐ ચ ߎ ຤ Ҕ ϩ ձᛝुચၛӝऊǴҁϦљаᔼ཰ચၛБԄ‫܍‬ચ०Չ૽ግᏔϷኳᔕᐒǴ! ! ҁϦљࣁ૽ግᐒৣ‫܌‬ሡǴᆶ଄ი‫ݤ‬Γύ๮ૐ‫ޜ‬٣཰ว৖୷ߎ཮

228,635 щ ϡ ǶЍ б ચ ߎǶ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ચ ߎ ຤ Ҕ ϩ ձ ࣁ 246,377 щ ϡ ϷुચၛӝऊǴҁϦљаᔼ཰ચၛБԄ‫܍‬ચ०ᐒǴ߯аჴሞ०Չλਔ! ! ҁ Ϧ љ Ӣ ० ᐒ ፓ ࡋ ‫ ܌‬ሡǴԾ ҇ ୯ 92 ԃ 7 Д ଆ ഌ ុ ᆶ ๮ ߞ ૐ ‫ ޜ‬ᛝձ ࣁ 1,399,962 щ ϡ Ϸ 1,297,098 щ ϡ Ƕ

99 ԃ 8 Д ଆ ፓ ᏾ ચ ߎ ຤ ౗ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ԏ ‫ ڗ‬ϐ ચ ߎ ϩԄрચ०ᐒϒ๮ߞૐ‫ޜ‬Ǵ٠٩ऊࡪჴሞ०Չλਔԏ‫ڗ‬ચߎǴԾ҇୯

! ! ҁϦљᆶ๮ߞૐ‫ޜ‬ᛝुૐᐒચၛӝऊǴҁϦљ߯аᔼ཰ચၛБ! (Β ) ၗ ౢ ચ ၛ‫׎‬Ƕ຤ Ҕ Ǵ ஦ ී ϐ ԏ б ය ज़ ࣁ 30 Ϻ Կ 2 ঁ Д ό ฻ Ǵ ٠ ค ၻ ௤ ߞ ය ໔ ϐ ௃ᓭǴᔈԏᜢ߯Γී໨҂ԏ‫ߥڗ‬᛾Ǵќᔈԏᜢ߯Γී໨٠҂ගӈք஦! ! ࢬ೯ӧѦϐᔈбᜢ߯Γී໨Ꭹᚐ߯҂ග‫ٮ‬ᏼߥЪஒа౜ߎమᜢᖄҾ཰
ӝ! ! ၗ
ҁϦљЬाިܿ

! ! ၗౢॄ໸Вϐᔈбᜢ߯Γී໨ᎩᚐӵΠǺᜢᖄҾ཰
ӝ! ! ၗ
ҁϦљЬाިܿ

! ! ၗౢॄ໸Вϐᔈԏᜢ߯ΓᎩᚐӵΠǺ

206-

16,229$ 3,400,000
1,080,000
285,564
180,000-

15,323$ 3,071,000
361,800
285,564
19,029-102ԃ12Д31Вᚐࡋ ୏ Ҕ ᚐ ࡋ

100
280
60

஭

ᜢ
߯
Ҿ
཰
101 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥ‫د‬༅Ϧљ໸ਲ༜ૐ༇๮ߞૐ‫ޜ‬
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍

100,000
280,000
60,000$100,000
280,000
60,000102ԃ12Д31Вኧय़ᚐʏԋҬߎᚐ

$103ԃ12Д31Вኧय़ᚐʏԋҬߎᚐ

- 76 -

103 Ϸ 102 ԃ ۭ З ᔈ б ճ ৲ ߎ ᚐ ֡ ࣁ 4,195 щ ϡ Ƕ! ! ҇ ୯ 103 Ϸ 102 ԃ ࡋ ճ ৲ ຤ Ҕ ߎ ᚐ ֡ ࣁ 8,776 щ ϡ Ǵ ᄒ Կ ҇ ୯

100
280
60

஭

ᜢ
߯
Ҿ
཰
101 ԃࡋಃ΋ԛคᏼߥ‫د‬༅Ϧљ໸ਲ༜ૐ༇๮ߞૐ‫ޜ‬
Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍љ໸Ȑ၁ߕຏΜΐȑϐܴಒӵΠǺ! ! ᜢ ߯ Ҿ ཰ ୖ ᆶ ҁ Ϧ љ ว Չ ϐ ҇ ୯ 101 ԃ ࡋ ಃ ΋ ԛ ค ᏼ ߥ ‫ د‬༅ Ϧ-$ 2,905,000
582,671
279,497
12,686-103ԃ12Д31Вᚐࡋ ୏ Ҕ ᚐ ࡋ ᕴ$ 3,400,000
1,080,000
279,497
180,000
902,278ᕴ! (Ѥ ) ᔈ б Ϧ љ ໸ ɡ ᜢ ߯ Γ๮ૐȐ٥ࢪȑ
ਕԢϼђ༈Ѹ᎒ፄӝ‫׷‬਑

ҁ Ϧ љ
๮ૐ༜୔
๮! ! ᓯ
Freighter Prince Ltd.
๮ૐε໭۫
Ѡ᡼߁ૐ

! (Ο ) ङ ਜ Ϸ ߥ ᛾

213,019 щ ϡ Ƕ103ԃࡋ
$ 39,282
2,595$ 41,877102ԃࡋ$ 35,415
4,353$ 39,768

279,497$ 103,072,258103ԃ12Д31В
$ 102,792,761

487,649$ 105,469,962

102ԃ12Д31В
$ 104,982,313

ҬᐒǶ- 77 -

҇ ୯ 105 ԃ Կ 107 ԃ Ҭ ᐒ Ǵ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ֡ ۘ ҂

3,933,235 щ ϡ Ǵ Ϥ ࢎ ᒧ ᖼ ᐒ ᕴ ሽ ऊ ࣁ ऍ ߎ 1,802,645 щ ϡ Ǵ Ⴃ ी ‫ܭ‬࠼ᐒϷᚐѦ‫ڗ‬ளᒧᖼϤࢎ०ᐒϐ៾ճǴΜѤࢎुᖼᐒᕴሽऊࣁऍߎ

! (΋ ) ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 97 ԃ 1 Д ᆶ ‫ ޜ‬ύ Ѓ γ Ϧ љ ᛝ ऊ ु ᖼ Μ Ѥ ࢎ A350-900໸ӵΠǺ

! ! ନ‫ځ‬дߕຏ‫܌‬ॊ‫ޣ‬ѦǴҁϦљ‫ܭ‬ၗౢॄ໸߄Вख़ε‫܍‬ᒍϷ‫܈‬ԖॄΟѤǵ ख़ε‫܍‬ᒍ٣໨Ϸ‫܈‬Ԗॄ໸

Princess Ltd. ᑼ ၗ ચ ၛ ཰ ୍ ϐ ᏼ ߥ ࠔ Ƕ! ! ΢ ॊ ऍ ୯ ୯ ৤ ‫ ߯ چ‬բ ࣁ Freighter Prince Ltd Ϸ Freighterό୏ౢǵቷ‫܊‬Ϸ೛ഢ‫ڙ‬ज़‫ڋ‬ၗౢɡߚࢬ୏
! ! ऍ୯୯৤‫چ‬! ! ! ! ӝ! ! ीϐᏼߥࠔǺ

! ! Πӈၗౢ࿶፦ǵ‫ܝܢ‬բࣁߏයॷීǵચၛॄ໸Ϸ‫ځ‬д཰୍ߥ᛾฻

ΟΟǵ ፦ǵ‫ܝܢ‬ϐၗౢϷѱ൑ᖿ༈،‫ۓ‬Ƕ

! ! ဠ٣Ϸ‫ځ‬дЬाᆅ౛໘ቫϐᖒၿ߯җᖒၿ‫ہ‬঩཮٩ྣঁΓᕮਏอය঩πᅽճଏᙍࡕᅽճᚐӵΠǺ

! ! ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ჹ ဠ ٣ Ϸ ‫ ځ‬д Ь ा ᆅ ౛ ໘ ቫ ϐ ᖒ ၿ ᕴ! (ϖ ) ჹ Ь ा ᆅ ౛ ໘ ቫ ϐ ዛ ၿ໸ Ȑ ၁ ߕ ຏ Μ ΐ ȑ ϐ ᇡ ᖼ Ǵ ٠ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 102 ԃ 5 Д ӄ ኧ ᓭ б Ƕૐ‫ޜ‬٣཰ᔼၮύЈ‫ࡂ܊‬ચၛࠨऊȩ଺ࣁҾ཰ᔼၮᕴ೽Ǵ‫؂‬Д‫ۓڰ‬Ѝб ચ ߎ 17,752 щ ϡ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ϸ 102 ԃ ࡋ ϐ ચ ߎ ຤ Ҕ ࣣ ࣁ! ! ๮ ᑧ ‫ ޜ‬ታ Ϧ љ ୖ ᆶ ҁ Ϧ љ ว Չ ϐ 99 ԃ ࡋ ಃ ΋ ԛ ค ᏼ ߥ ‫ د‬༅ Ϧ љ! ! ҁ Ϧ љ Ծ ҇ ୯ 99 ԃ 3 Д ଆ ᆶ ๮ ૐ ༜ ୔ ᛝ ुȨ ᆵ ᡼ ਲ ༜ ୯ ሞ ᐒ ൑207୍ၗૻӢхࡴঊᓯϷ‫ځ‬д฻ߚૐၮ཰୍ϐԏΕǴࡺஒ୔ϩࣁૐၮϷߚૐ ၮ ཰ ୍ ೽ ߐǴ٠ ཰ ς ٩ ೕ ‫ ܭ ۓ‬ӝ ‫ ٳ‬଄ ୍ ൔ ߄ ඟ ៛ ࣬ ᜢ ᔼ ၮ ೽ ߐ ၗ ૻǶ

ु 3 ࢎ 737-800 ࠼ ᐒ ӝ ऊ Ǵ Ⴃ ी Ծ ҇ ୯ 104 ԃ 9 Д ଆ Ҭ ᐒ Ƕ- 78 -

3. ය ҃ ࡭ Ԗ Ԗ ሽ ᛾ ‫ چ‬௃ ‫ ׎‬Ǻ ߕ ߄ Β Ƕ

2. ࣁ д Γ ङ ਜ ߥ ᛾ Ǻ ߕ ߄ ΋ Ƕ

1. ၗ ߎ ສ ᆶ д Γ Ǻ ค Ƕ! (΋ ) ख़ ε Ҭ ܰ ٣ ໨ Ϸ (Β )ᙯ ‫ ׫‬ၗ ٣ ཰ ࣬ ᜢ ၗ ૻΟϖǵ ߕຏඟ៛٣໨

ӕ‫៏ל‬იᑈཱུᔈນǴচ֋ّ҂ૈჹ‫ࡰځ‬௓ගр‫ڀ‬ᡏ՘᛾ǶAirlinesȑϐ ԋ ঩ ග ଆ ϸ Ԏ ܎ ථ ი ᡏ ນ ೜ ਢǴҁ Ϧ љ ς ୖ ᆶ ೏ ֋ ໔ Ӆ! (ϖ ) ਓ ࠼ ‫ ܭ‬ऍ ୯ ᙑ ߎ ξ ୔ ୱ ‫ ݤ‬ଣ ჹ ٥ ϼ ૐ ‫ڐ‬Ȑ Association of Asia Pacificϡ Ǵ ၀ Ϧ љ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 104 ԃ 1 Д ฦ ૶ ೛ ҥ Ƕљ ӄ ၗ ԋ ҥ ० ᐒ ᆢ ៈ Ϧ љ Ǵ ၀ Ϧ љ ϐ ၗ ҁ ᚐ Ⴃ ी ࣁ ཥ Ѡ ჾ 13.5 ሹϲ ໣ ი অ ៈ ࠔ ፦Ǵҁ Ϧ љ ဠ ٣ ཮ ‫ ҇ ܭ‬୯ 103 ԃ 8 Д 12 В ، ᝼ җ ҁ Ϧ- 79 -

໗ǴӢࢂҁϦљϐൔᏤ೽ߐࣁൂ΋ૐၮ཰୍೽ߐǴќӝ‫ٳ‬ᔼၮ೽ߐ଄

103 ԃ 12 Д 31 В ЗǴς ‫ ڗ‬ள 3 ࢎ ચ ᐒǶҁ Ϧ љ ќ ᆶ ‫ ځ‬д ચ ᐒ Ϧ љ ᛝ! (Ѥ ) ࣁ ග ‫ ٮ‬ཥ Ш ж ҇ ૐ ᐒ ᅿ ϐ ᐒ ᡏ অ ៈ ܺ ୍ Ϸ ‫ ܗ‬৖ অ ៈ ѱ ൑ ጄ ᛑ Ǵ ٠ ග‫ځ‬д୍ܺǴᖺ‫ڗ‬ԏ੻ϐЬाၗౢࣁҗ࠼ၮϷ೤ၮ୍ܺӅӕ٬Ҕϐᐒ! ! ҁϦљ߯ឦૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰ǴЬा࿶ᔼ཰୍ࣁਓ࠼ǵ೤‫ނ‬ૐ‫ޜ‬ၮᒡϷΟϤǵ ᔼၮ೽ߐ଄୍ၗૻ

! (Ο ) ε ഌ ‫ ׫‬ၗ ၗ ૻ Ǻ ߕ ߄ Ύ ǶER ࠼ ᐒ ચ ऊ Ǵ ચ ය 12 ԃ Ǵ ҇ ୯ 103 ԃ 10 Д ଆ ഌ ុ Ҭ ᐒ Ǵ ᄒ Կ ҇ ୯102ԃ12Д31В
USD 163,786 щϡ

10. வ ٣ ़ ғ ‫ ܄‬୘ ࠔ Ҭ ܰ Ǻ ߕ ຏ Ύ Ϸ ΐ Ƕ

9. ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ ၗ ૻ Ǻ ߕ ߄ Ϥ ǶϖǶ

8. ᔈ ԏ ᜢ ߯ Γ ී ໨ ၲ ཥ ᆵ ჾ ΋ ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ 20%а ΢ Ǻ ߕ ߄΢Ǻߕ߄ѤǶ

! (Ο ) ࣁ у ೲ ᐒ ໗ ‫ ׳‬ཥ Ǵ ҁ Ϧ љ ᆶ GECAS ० ᐒ ચ ၛ Ϧ љ ᛝ ु 4 ࢎ 777-300

103ԃ12Д31В
USD 418,325 щϡ! ! ӚයᖼᐒීЍб௃‫׎‬ӵΠǺᙯᖼວ៾ϒચᐒϦљǴӆஒ‫ځ‬ચӣǶҬᐒǶҁϦљဠ٣཮ќς،᝼ஒዴᇡुൂϐϤࢎ࠼ᐒ‫ܭ‬ҬᐒਔǴ౽҇ ୯ 104 ԃ Կ 105 ԃ Ҭ ᐒ Ǵ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ǵ ֡ ۘ ҂

2,067,261 щ ϡ Ǵ Ϥ ࢎ ᒧ ᖼ ᐒ ᕴ ሽ ऊ ࣁ ऍ ߎ 2,213,015 щ ϡ Ǵ Ⴃ ी ‫ܭ‬

7. ᆶ ᜢ ߯ Γ ຾ ǵ ᎍ ೤ ϐ ߎ ᚐ ၲ ཥ ᆵ ჾ ΋ ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ 20%аϷ‫ڗ‬ளᚐѦᒧᖼϤࢎ०ᐒϐ៾ճǴϤࢎुᖼᐒᕴሽීऊऍߎ

5. ‫ ڗ‬ள ό ୏ ౢ ϐ ߎ ᚐ ၲ ཥ ᆵ ჾ ΋ ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ 20%а ΢ǺคǶ

ҁ ᚐ 20%а ΢ Ǻ ߕ ߄ Ο Ƕ

6. ೀ ϩ ό ୏ ౢ ϐ ߎ ᚐ ၲ ཥ ᆵ ჾ ΋ ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ ҁ ᚐ 20%а ΢ǺคǶ102ԃ12Д31В
USD 315,859 щϡ

4. ಕ ᑈ ວ ຾ ‫ ܈‬፤ р ӕ ΋ Ԗ ሽ ᛾ ‫ چ‬ϐ ߎ ᚐ ၲ ཥ ᆵ ჾ Ο ሹ ϡ ‫ ܈‬ჴ ԏ ၗ! (Β ) ҁ Ϧ љ ‫ ҇ ܭ‬୯ 101 ԃ 12 Д ᆶ ‫ ॣ ݢ‬Ϧ љ ᛝ ऊ ु ᖼ Ϥ ࢎ 777-300ER ࠼ ᐒ

103ԃ12Д31В
USD 449,216 щϡ

! ! ӚයᖼᐒීЍб௃‫׎‬ӵΠǺ

208

ҁϦљ

ҁϦљ

ҁϦљ

ҁϦљ

๮ૐȐ٥ࢪȑ

0

0

0

0

1

ჹ

115,446

9,734,027

9,734,027

9,734,027

9,734,027

9,734,027$

16,524902,278

180,000

297,057

1,080,000

3,400,000$ჹൂ΋Ҿ཰ङਜ
ҁයനଯङਜය
ߥ ᛾ ϐ ज़ ᚐߥ ᛾ Ꭹ ᚐߥ߯Ȑ ຏ ΋ ȑຝ‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ި $ި ៾ ၲ 100%ϐηϦљ
๮! ! ᓯ
‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ި
ި៾ၲ 54%ϐηϦљFreighter‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ި
Prince Ltd.
ި ៾ ၲ 100%ϐηϦљ๮ૐε໭۫ ‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ިި ៾ ၲ 100%
ϐηϦљ
Ѡ᡼߁ૐ
‫ޔ‬ௗ࡭Ԗද೯ި
ި៾ၲ 80%ϐηϦљਕԢϼђ༈Ѹ ௦ԋҁ‫ݤ‬ᑽໆϐ᎒ፄӝ‫׷‬਑ ೏‫׫‬ၗϦљ

๮ૐ༜୔

᛾
ङ
Ꭹ

-

902,278

180,000

279,497

1,080,000--

12,686

279,497582,671- 80 -

ຏΒǺ٩ҁϦљȨङਜߥ᛾բ཰ำ‫ׇ‬ȩೕ‫ۓ‬Ǵङਜߥ᛾ϐᕴᚐࡋаόຬၸϦљృॶԭϩϐϖΜࣁज़Ƕ

--279,497

-

-

1.85

0.37

0.57

2.22

ಕीङਜߥ᛾ङሞ а ଄ ౢ ᏼ ߥ ϐ ߎᚐ՞ന߈යനЍ ߎ ᚐ ङ ਜ ߥ ᛾ ߎ ᚐ ଄୍ൔ߄ృॶȐϐК౗Ȑʘȑ
$ 2,905,000
$
6.99
$

ਜჴ
ᚐ୏

3,400,000҃᛾ຏ΋Ǻ٩ҁϦљȨङਜߥ᛾բ཰ำ‫ׇ‬ȩೕ‫ۓ‬ǴჹঁձҾ཰ङਜߥ᛾ᚐࡋаόຬၸϦљృॶԭϩϐΒΜࣁज़ǶҁϦљ0೏ ङ ਜ ߥङ ਜ ߥ ᛾ ‫ޣ‬ጓဦϦ љ Ӝ ᆀϦ љ Ӝ ᆀᜢߕ߄΋

҇ ୯ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 ВࣁдΓङਜߥ᛾

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљߥज़Β

288,615

24,335,068

24,335,068

24,335,068

24,335,068

-

ࢂ

ࢂ

ࢂ

ࢂ

ࢂ

-

-

-

-

-

-

ࢂ

-

-

-

-

-

᛾
ឦ҆Ϧљჹη ឦηϦљჹ҆ ឦჹεഌӦ୔ᚐϦљङਜߥ᛾ Ϧљङਜߥ᛾ ङ ਜ ߥ ᛾ȑ

24,335,068ਜଯຏൂՏǺཥᆵჾщϡ

209

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

‫੻ڙ‬Ꮷ᛾
҂ٰၗౢ‫܌‬ᛥߐ೤ჾѱ൑୷ߎᛄ٥࠶ᝊ೤ჾѱ൑୷ߎѠཥ 1699 ೤ჾѱ൑୷ߎӂᙦ୯ሞᝊᢕ೤ჾѱ൑୷ߎϡεᝊٰ࿤ੀ೤ჾѱ൑୷ߎӃ௴ၗૻ‫س‬಍Ȑௗԛ।ȑɡ

ި! ! ౻
༺ߐϼђଆပࢎᆢঅ୍ܺ
ਕԢϼђ༈Ѹ᎒ፄӝ‫׷‬਑ɡɡ

- 81 -

೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏
аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

คࢲ๎ѱ൑ϐ໸‫׫چ‬ၗɡࢬ୏คࢲ๎ѱ൑ϐ໸‫׫چ‬ၗɡࢬ୏

҆Ϧљ

҆Ϧљ

ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡࢬ୏

аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏
аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏
аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

ɡ
ɡ
ɡ

҆Ϧљ

аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

Ҟ

ɡ

ࣽ

аԋҁᑽໆϐߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

ӈɡ๮ૐȐ٥ࢪȑ

ᆀᆶԖሽ᛾‫چ‬วՉΓϐᜢ߯஦Ϧ љ ໸ύ๮ૐ‫ ޜ‬101 ԃಃ΋ԛคᏼߥϦ
љ໸

Ӝ

ਲ༜ૐ༇

Ϸ

ި! ! ౻
ύ๮ૐ‫ޜ‬Ϧ љ ໸ύ๮ૐ‫ ޜ‬101 ԃಃ΋ԛคᏼߥϦљ໸‫چ‬๮ߞૐ‫ޜ‬

᛾

ި! ! ౻ABACUS INTERNATIONALHOLDINGS LTD.ɡද೯ި
ABACUS INTERNATIONALHOLDINGS LTD.ɡ੝ձިύ๮‫ז‬ሀ
‫܃‬ύᐒ൑Ӧ༇୍ܺ๮ᔌ୯ሞቶ֋ሽҁϦљ࡭ Ԗ ϐ Ϧ љԖߕ߄Β

҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 Вය҃࡭ԖԖሽ᛾‫چ‬௃‫׎‬3,294
45,10256,081
63,28914,506

3,375,063
4,221,232
5,142,809
974,293

75,91922,031

265,726-

100,000

280,000

280

100

30,082

2,074,628

11,00056,023
5,925

1,100,000
12,000,000
559,584

297,946

ߎ

473

$

य़

135,937

1,359,368යި ኧ ʏ ൂ Տ ኧ஦ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ

-

-

-

-

-

5.83
5.45

-

-

11.00
15.00
6.22

-

13.59

$

14,50663,28956,08145,102

3,294

18,692
7,240

100,000

280,000

30,082

19,66967,311
679-

263,526҃ഢᚐ ࡭ ި К ౗ ʘ ѱሽʏި៾ృॶ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ຏΒ
ຏΒ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ
ຏΟ
ɡ

ຏ΋

ຏ΋

ຏ

ൂՏǺި‫ൂ܈‬Տǹନќϒຏܴ‫ޣ‬Ѧࣁཥᆵჾщϡ

210

ሽ

᛾

‫چ‬

Ϸ

Ӝ

ި! ! ౻
ύ๮ૐ‫ޜ‬‫੻ڙ‬Ꮷ᛾
Ѡཥ 1699 ೤ჾѱ൑୷ߎ

๮! ! হ

ɡ

҆Ϧљ

ɡ

ࣽ

6,730

506,592- 82 -

28,88160,000ߎ

11,805$

य़

814,152

2,265,18260

යި ኧ ʏ ൂ Տ ኧ஦ຏ Ο Ǻ Ӣ ҂ ૈ ‫ ڗ‬ள ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ Ծ Չ ่ ᆉ ϐ ଄ ୍ ൔ ߄ Ǵ ࡺ ި ៾ ృ ॶ ߯ ٩ ҇ ୯ 103 ԃ ࡋ ಃ 3 ‫ ۑ‬Ծ Չ ่ ᆉ ϐ ଄ ୍ ൔ ߄ ी ᆉ ǶຏΒǺ҂วՉި౻ǶҞ೸ၸཞ੻ࡪϦϢሽॶᑽໆϐߎᑼၗౢɡࢬ୏ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡࢬ୏

ഢ‫ٮ‬р୧ߎᑼၗౢɡߚࢬ୏

คࢲ๎ѱ൑ϐ໸‫׫چ‬ၗɡࢬ୏ӈຏ ΋ Ǻ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д ۭ З Ǵ ၀ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ х ֖ ද ೯ ި Ϸ ੝ ձ ި ϐ ި ៾ ృ ॶ ࣁ 263,526 щ ϡ Ƕ

ި! ! ౻
ൺᑫૐ‫ޜ‬

ᆵ᡼ૐ༇҆ϦљᆀᆶԖሽ᛾‫چ‬วՉΓϐᜢ߯஦Ϧ љ ໸ύ๮ૐ‫ ޜ‬101 ԃಃ΋ԛคᏼߥϦљ໸࡭ Ԗ ϐ Ϧ љԖȐ‫߻܍‬।ȑ

-

-

0.40

-

$

6,730

11,80528,88160,000҃ഢᚐ ࡭ ި К ౗ ʘ ѱሽʏި៾ృॶ

ɡ

ɡ

ɡ

ɡ

ຏ

211

ި! ! ౻
Ѡ᡼߁ૐϦљ

ࣽ
ɡ

߯

ηϦљ

ҞҬܰჹຝᜢ

௦៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗȐຏ΋ȑӈຏ΋Ǻ௦៾੻‫ݤ‬ϐߏයި៾‫׫‬ၗ໻ሡඟ៛‫׫‬ၗᜢ߯ǶҁϦљວǵ፤ϐϦљ Ԗ ሽ ᛾ ‫ چ‬ᅿ ᜪ Ϸ Ӝ ᆀ ஦ߕ߄Ού๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ-$යިኧʏൂՏኧߎ
-- 83 --$

߃ວᚐިኧʏൂՏኧߎ

҇ ୯ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В

-

-

$

Ε፤
ᚐިኧʏൂՏኧ୧

ಕᑈວ຾‫܈‬፤рӕ΋Ԗሽ᛾‫چ‬ϐߎᚐၲཥᆵჾΟሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢

-

$

ሽ஦

य़

ԋ
-

$

ҁೀ

ϩ

ཞ
-

-

$

рය
੻ިኧʏൂՏኧߎ-҃ᚐൂՏǺި‫ൂ܈‬ՏǴཥᆵჾщϡ

212

๮! ! ૐ

ܰჹܿᖄ୯ሞ೤ၮ

ύ୯०ᐒ୍ܺ

๮ૐ༜୔
ᆵ᡼ૐ༇
ਲ༜ૐ༇
ӄౚᖄၮ
ଯ໢‫ޜ‬ታ

๮! ! ᓯ
๮! ! হ
๮! ! ߞ
๮! ! ߞ
๮ᑧ‫ޜ‬ታ຾ Ȑ ᎍ ȑ ೤
Ҭ
ϐ
Ϧ
љ

ߕ߄Ѥ

߯

ηϦљ
ηϦљ
ηϦљ
ηϦљ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗ
Ϧљ
ηϦљ
ηϦљ
ηϦљ
ηϦљ
௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗϦљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗϦљ௦Ҕ៾੻‫ݤ‬ϐ೏‫׫‬ၗϦљຝᜢ

຾! ! ೤

຾! ! ೤

຾! ! ೤
຾! ! ೤
຾! ! ೤
ᎍ! ! ೤
຾! ! ೤

຾! ! ೤
຾! ! ೤
ᎍ! ! ೤
຾! ! ೤
຾! ! ೤

((຾Ȑᎍȑ೤ ߎ

Ҭ

$

0.18
0.08

235,661
108,070- 84 -

0.17
0.41
0.84
0.10
0.14

217,210526,599
1,084,643
146,658 )
174,607՞ᕴ຾Ȑᎍȑ
௤೤ϐК౗Ȑʘȑ
0.26
0.24
1.46
0.24
1.04

ᚐ

௃

336,731
312,259
2,038,646 )
313,983
1,341,017

ܰ
ය

2 ঁД

30 Ϻ

2 ঁД
40 Ϻ
40 Ϻ
15 Ϻ
60 Ϻ

30 Ϻ
2 ঁД
2 ঁД
2 ঁД
60 Ϻ

ߞ

-

-

-

ɡ

ɡ

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

(

(

(

(
(
(

10,307 )

20,770 )217,210 )77,021 )229,731 )
9,148
29,275 )

1.21

2.45

25.58
9.07
35.30
0.09
3.45

ɡ

ɡ

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

ɡ
ɡ
ɡ
ɡ
ɡ

ຏ

ൂՏǺཥᆵჾщϡҬܰచҹᆶ΋૓Ҭܰόӕᔈ ԏ Ȑ б ȑ ౻ Ᏽ ǵ ஦ ී
ϐ
௃
‫׎‬
Ϸ
চ
Ӣ
՞ᕴᔈԏȐбȑഢ໔ൂሽ௤ ߞ ය ໔Ꭹᚐ౻ᏵϷ஦ී
ϐК౗Ȑʘȑ
$($47,918 )5.64
ɡ
(33,067 )3.89
ɡ
446,3394.44
ɡ
(310,573 )36.58
ɡ
(349,135 )
41.12
ɡ
‫׎‬

҇ ୯ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 Вᆶᜢ߯Γ຾ǵᎍ೤ϐߎᚐၲཥᆵჾ΋ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢‫ޣ‬ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ

213

ܰ

ҁ Ϧ љ
๮ૐ༜୔
๮ߞૐ‫ޜ‬
๮ᑧ‫ޜ‬ታ
ਲ༜ૐ༇

Ҭ

ߕ߄ϖ

Γ

Ӝ

ܰ

๮ߞૐ‫ޜ‬
๮! ! ૐ
๮! ! ૐ
๮! ! ૐ
๮! ! ૐ

ᆀҬ

ჹ
η Ϧ љ
҆ Ϧ љ
҆ Ϧ љ
҆ Ϧ љ
҆ Ϧ љ

$

- 85 -

446,339
217,210
310,573
349,135
299,731ຝ ᆶ Ҭ ܰ Γ ϐ ᜢ ߯ ᔈԏᜢ߯Γී໨Ꭹᚐ ຼ
4.69
1.15
1.05
4.11
3.57

ᙯ

҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В

౗

ഢ
ߎ
-

‫ܢ‬
ᚐ

ൂՏǺཥᆵჾщϡၻ ය ᔈ ԏ ᜢ ߯ Γ ී ໨ ᔈԏᜢ߯Γී໨ ග ӈߎᚐೀ ౛ Б Ԅය ࡕ ԏ ӣ ߎ ᚐք ஦$$
260,768$ɡ
114,035
ɡ
310,573ɡ
115,409ɡ
298,854ɡᔈԏᜢ߯Γී໨ၲཥᆵჾ΋ሹϡ‫܈‬ჴԏၗҁᚐԭϩϐΒΜа΢ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ

214

Ȑௗԛ।ȑ

ҁϦљ

ӄౚᖄၮ

๮ࢨਓՉ‫ޗ‬๮ਓᆛሞਓՉ‫ޗ‬

๮! ! হ๮ዅࢱᅗ๮ૐε໭۫ࣽᏢࠤ‫ࢬނ‬ᆵ᡼ૐ༇ଯ໢‫ޜ‬ታ

ύ୯०ᐒ୍ܺ
๮ද०ᐒЇᔏࣽ‫מ‬Ӄ௴ၗૻ‫س‬಍ਲ༜ૐ༇๮ૐȐ٥ࢪȑ

๮ᑧ‫ޜ‬ታ

๮ऍ‫׫‬ၗ

๮! ! ᓯ

๮ૐ༜୔๮ߞૐ‫ޜ‬

ӧ

Ӧ

୔Ь

ा

ᔼ

཰

໨

Ҟ

ਲ༜ѱᝳԮ୔֞α‫ ׸‬11 ᎃΟ ૐ‫ޜ‬Ϧљǵਓᓔǵᓓ᡺Ϸ
ቺຉ 54 ࡅ 7 ဦ଼‫ॿي‬኷೽‫܌‬ҔѲτࢱᅗϷચၛਲ༜ѱε༜୔ૐ༇ࠄၡ 9 ဦ ࠼ᐒ୍ܺҔࠔϐమዅࢱᅗᆶᐒ‫ڀ‬ϐᆢៈѠчѱࠄ٧ܿၡ 3 ࢤ 131 ဦ 1 ਓՉ཰ኴGinza 3-chome DaiichiਓՉ཰Seimei Bldg 2F, 3-8-13
Ginza, Chuo-ku, Tokyo,
104-0061, JapanѠчѱ݊ξ୔ࠄ٧ܿၡ 4 ࢤ ૐ‫ޜ‬೤ၮ‫܍‬ᡙᆶঊᓯ཰୍
186 ဦ 8 ኴϐ 3ਲ༜ѱε༜୔ૐઠࠄၡ 1 ဦ ό୏ౢચၛѠчѱඩϯчၡ 405 ࡅ 123 ‫ ׋‬ૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰୍3ဦ2ኴ
ਲ༜ѱε༜୔ૐ༇чၡ 10-1 ૐ‫ޜ‬೤ၮঊᓯဦ
9841 Airport Blvd., #828, Los ࣁ௓ިϦљǴЬा‫׫‬ၗ‫ܭ‬Angeles CA 90045 U.S.A.
‫܊‬Ӧౢᆅ౛ǵਓᓔᓓ໯୍ܺǵ०ᐒચၛϷ೤ၮж౛୘ਲ༜ѱᝳԮ୔ੇξၡΒࢤ 156 ග‫ٮ‬୯ϣѦૐጕϐ‫ޜ‬ύᓓࡅ 22 ဦ
ᗺ१ࠔϷঊᓯ཰୍
ਲ༜ѱε༜୔ૐ༇чၡ 15 ဦ ᐒ൑ૐ༇཰୍
263 Main Street, P. O. Box΋૓‫׫‬ၗ཰୍
2196, Road Town, Tortola,
British Virgin Islands.
Ѡчѱൺᑫчၡ 57 ဦ 15 ኴ ႝတ೬ฯᡏϐᎍ୧ᆶᆢៈ
཰୍३ෝ୯ሞᐒ൑
ᐒ൑ૐ༇཰୍
ਲ༜ѱᢀॣ୔ᢀॣπ཰୔π཰ ०ᐒЇᔏϐࣴวǵᇙ೷ϷΟၡ 1 ဦ
ᆢঅѠчѱඩϯчၡ 340 ဦ 3 ኴ ᐒ൑ૐ༇཰୍
ଯ໢ѱύξѤၡ 2-10 ဦග‫ٮ‬୯ϣѦૐጕϐ‫ޜ‬ύᓓᗺ१ࠔ཰୍ਲ༜ѱε༜୔ૐઠࠄၡ 1-1 ဦ ᢀӀਓᓔ཰ѠࠄѱѠࠄࣽᏢ༜୔ε཰΋ၡ ঊᓯϷൔᜢ཰୍฻
8ဦ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ‫܌‬

ߕ߄Ϥ

JPY

HKD

USD

26,26526,265- 86 -

2,500

2,500

20,40050,00050,000JPY

137,500

137,500

20,400465,000
150,654465,000
150,654

58,00077,322
12,289140,240

HKD

52,20012,289140,240

58,00077,322

52,200147,000
47,016USD

147,000
47,01626,145439,110USD

1,350,000

439,110

26,1451,350,000

‫ۈ‬
‫׫‬
ၗ
ߎ
ᚐය
ය
ය
҃΢
ය
ය
҃ި
1,500,000$
1,500,000
2,042,368
2,042,368

USD

চ
ҁ
$

҇ ୯ 103 ԃ 1 Д 1 В Կ 12 Д 31 В೏‫׫‬ၗϦљӜᆀǵ‫܌‬ӧӦ୔Ǿ฻࣬ᜢၗૻ

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़ϦљϷ‫ځ‬ᙯ‫׫‬ၗϦљ

250,000

408

1,600,000

50,00013,750,000

46,500,000
13,293,000

20,626,644
14,329,759

28,400,000
7,732,200

13,021,042

34,300,000
47,016,200

43,911,000

2,614,500

135,000,000

25.00

51.00

100.00100.0055.00

100.00
28.48

47.35
35.78

20.00
24.50

93.93

49.00
100.0051.00

100.0054.00҃࡭ኧ К౗Ȑʘȑ ஦
150,000,000
100.00$188,154,025
93.99

7,325

25,527

31,826

81,261

166,192

248,177
189,019

269,401
232,105450,111259,605

435,744665,127
577,230

743,817

1,160,402

1,316,457

(

(

6,419

4,163 ) (7,696

32,76553,48837,90382,253

118,206
137,187

178,322411,087

177,339

213,597
44,044

416,807

36,86567,224 ) (1,605

2,123 )

7,696

32,76529,41937,90323,42655,97149,08635,664
100,716

166,574

104,66244,044

212,571

36,86536,301 )

ɡ

ɡ

ɡ

ຏ΋

ɡ

ɡ
ɡ

ɡ
ɡ

ɡ
ɡ

ɡ

ɡ
ɡ

ɡ

ຏΒ

ɡ

Ԗ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љҁ ය ᇡ ӈ ϐഢຏय़ ߎ ᚐҁ ය ཞ ੻‫ ׫‬ၗ ཞ ੻
ɡ
1,496,712$
17,093$17,093
ຏ΋
1,278,362
155,584
179,102ൂՏǺި‫ൂ܈‬ՏǴཥᆵჾщϡ

215

Ӧ

୔Ь

ा

ᔼ

཰

໨

Ҟ

5,877

USD

10,000

3,329

USD

HKD

10,000ຏϖǺ၀Ϧљ‫ܭ‬ҁයమᆉǶຏѤǺ߯೏‫׫‬ၗϦљ҂ૈϷਔග‫ٮ‬ൔ֋Ǵҗ‫׫‬ၗϦљԾՉ՗ӈ‫׫‬ၗཞ੻ǶຏΟǺ҂วՉި౻ǶຏΒǺ߯୯Ѧ௓ިϦљǴЪ྽Ӧ‫ݤ‬заӝ‫ٳ‬ൔ߄ࣁЬाൔ߄Ǵࡺ໻ඟ៛၀௓ިϦљၗૻǶ

- 87 -

5,877

3,329

-

200,000

1

-

USD

-

1

ᚐය
҃ި
1

1,600,000

USD

1

HKD

USD

চ
‫ۈ‬
‫׫‬
ၗ
ߎ
ҁ
ය
ය
҃΢
ය
ය
USD
1
USD

ຏ΋Ǻ߯ࡪ৤ᙒި౻ೀ౛ྗ߾ᇡӈ‫׫‬ၗԏ੻ѦǴќჹ๮ߞૐ‫ޜ‬ϐ‫׫‬ၗԏ੻߯х֖҆ηϦљ໔‫ۓڰ‬ၗౢҬܰ៽ᎍኧǶ

๮! ! হ

ᆵ᡼ૐ༇๮ૐȐ٥ࢪȑ

๮ߞૐ‫ޜ‬

ӧ

Freighter Princess Ltd. Ugland House, P.O. Box 309, ०ᐒચၛ཰୍
George Town, Grand
Cayman, Cayman Islands,
British West
Freighter Prince Ltd. Ugland House, P.O. Box 309, ०ᐒચၛ཰୍
George Town, Grand
Cayman, Cayman Islands,
British West
Freighter Queen Ltd. Ugland House, P.O. Box 309, ०ᐒચၛ཰୍
George Town, Grand
Cayman, Cayman Islands,
British WestѠ᡼߁ૐϦљ
Ѡчѱඩϯчၡ 405 ࡅ 123 ‫ ׋‬ૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰୍3ဦѠ᡼߁ૐϦљ
Ѡчѱඩϯчၡ 405 ࡅ 123 ‫ ׋‬ૐ‫ޜ‬ၮᒡ཰୍
3ဦܿᖄ୯ሞ೤ၮȐ३ෝȑ Unit 1007, 10/F., Tower II,ૐ‫ޜ‬೤ၮ‫܍‬ᡙϷঊᓯ཰୍Enterprise Square, 9
Sheung Yuet Rd., Hong
Kong
TrustNet Chabers, Loteman ᐒ൑ᇶշ୍ܺϷ‫׫‬ၗ཰୍ᆵ᡼ૐ༇Ȑᙓነ٥ȑCentre, P.O. Box1225,
Apia, Samoa๮‫ݒ‬Ϧ൥ε༺ᆅ౛ᆢៈ ਲ༜ѱε༜୔ૐ༇ࠄၡ 9 ဦ Ϧ൥ε༺ᆅ౛୍ܺ཰‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ Ӝ ᆀ‫܌‬Ȑ‫߻܍‬।ȑ1,000,000-

1,050,000

20,000,000

160,000,000

-

1,000

100.00100.00

35.00

10.00

80.00

-

100.00҃࡭ኧ К౗Ȑʘȑ ஦
1,000
100.00$ߎ-

32

20,015396,039

33,589180,089

(

(

5,989

27,225

11,417

199,115 ) (199,115 ) (

-

-

5,989

27,225

4,361

19,911 )

159,292 )--Ԗ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љҁ ය ᇡ ӈ ϐഢᚐҁ ය ཞ ੻‫ ׫‬ၗ ཞ ੻
32
$
$
-

1,440,708

य़

ɡ

ຏΟ

ຏѤ

ɡ

ɡ

ຏϖ

ɡ

ɡ

ຏ

216

ᚐ‫ ׫‬ၗ Б Ԅഌ ೏ ‫׫‬љӜԏය ය ҃ ಕ ी Ծ Ѡ ᡼ ༊
ε
ഌ
Ӧ
୔
‫׫‬
ၗ
ߎ
$188,133 (USD 5,945 )

р࿶
ᚐਡ

ᔮ
঑

཮٩
ᚐॅ

࿶
ε

ᔮ
ഌ

( USD

-

797,437
25,199 )
-

-

-

-

೽
‫׫‬
ቩ
཮
Ӧ
୔
‫׫‬
ၗ
$ 30,598,265ȐຏϤȑ

-

-

-

-

-

-

ೕ
ज़

( USD

( USD

( USD

( USD

( USD

‫ۓ‬
ᚐ

7,848
248 )
5,443
172 )

61,614
1,947 ) ( RMB
68,0702,151 )
20,127
636 )
-

-

-

-

-

77,242
15,348 )-17.15%

8%

-

5.45%

5.83%

14%
( RMB

-

-

( USD

( USD

9,872
2,149 ) ( RMB
( RMB
( RMB
-

࿶
ε

ᔮ
ഌ

೽
‫׫‬
ቩ
཮
Ӧ
୔
‫׫‬
ၗ
$341,374 ȐຏϤȑ

ೕ
ज़

‫ۓ‬
ᚐ

- 88 -

ຏΜǺ༺ߐ୯ሞૐ‫ޜ‬ෝ‫ޜ‬ၮ೤ઠԖज़ϦљϷ༺ߐ୯ሞૐ‫ޜ‬ෝૐ‫ޜ‬೤‫୍ܺނ‬Ԗज़Ϧљ‫ܭ‬ҁԃࡋϩձ‫׳‬Ӝࣁϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ઠȐ༺ߐȑԖज़ϦљϷϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑԖज़ϦљǶຏ ΐ Ǻ ς ‫ ҇ ܭ‬୯ 1 0 2 ԃ ࡋ ֹ ԋ ೀ ϩ Ǵ ٠ ‫ ҇ ܭ‬୯ 1 03 ԃ ࡋ ༊ ӣ ࣬ ᜢ ೀ ϩ ී ໨ ǶຏΖǺ΢ॊΓ҇ჾϷऍߎϐၗౢϷཞ੻ߎᚐϩձ٩ၡ೸‫ޗ‬ය҃༊౗Ϸѳ֡༊౗ඤᆉཥᆵჾǶຏΎǺ೸ၸᙯ‫׫‬ၗಃΟӦ୔౜Ԗᆵ᡼ૐ༇Ȑᙓነ٥ȑᙯ‫׫‬ၗεഌӦ୔Ƕຏ Ϥ Ǻ ٩ Ᏽ ‫ ׫‬ቩ ཮ Ȩ ӧ ε ഌ Ӧ ୔ வ ٣ ‫ ׫‬ၗ ‫ ೌ מ ܈‬ӝ բ ቩ ࢗ চ ߾ ȩ ೕ ‫ ۓ‬ϐ ज़ ᚐ ࣁ ҁ Ϧ љ ృ ॶ ‫ ܈‬ӝ ‫ ٳ‬ృ ॶ ϐ 60%Ǵ ‫ ځ‬ၨ ଯ ‫ ޣ‬Ƕຏ ϖ Ǻ ߯ USD21,691,103ǵ CNY4,200,000 Ϸ NTD36,666,667 ϡ ϐ ӝ ी ኧ Ƕຏ Ѥ Ǻ ೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ ᄒ Կ ҇ ୯ 103 ԃ 12 Д 31 В З Ӆ ༊ ӣ USD1,814,300Ƕ

ຏΟǺ೸ၸᙯ‫׫‬ၗಃΟӦ୔౜ԖϦљܿᖄ୯ሞ೤ၮȐ३ෝȑᙯ‫׫‬ၗεഌӦ୔ǶຏΒǺ೸ၸᙯ‫׫‬ၗಃΟӦ୔౜ԖϦљύ୯०ᐒ୍ܺᙯ‫׫‬ၗεഌӦ୔Ƕ཮٩ᚐॅҁ ය ༊ р ‫ ܈‬ԏ ӣ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐҁϦљ‫ޔ‬ௗҁයය߃ԾѠ᡼ҁයය҃ԾѠ᡼೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ
ҁ
ය
ᇡ
ӈය
҃
‫܈‬໔ௗ‫׫‬ၗ༊рಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ ༊
༊
р
ಕ
ᑈ
‫׫‬
ၗ
ߎ
ᚐ
ҁ
ය
Ȑ
ཞ
ȑ
੻
‫ ׫‬ၗ Ȑ ཞ ȑ ੻஦य़рԏӣϐ࡭ިК‫ٯ‬$125,000$
2,152$$
127,152$
122,703
14%$
17,690$( USD
3,950 ) ( USD
68 )
( USD
4,018 ) ( RMB
24,381 )( RMB
3,413 ) ( RMB
60,981
60,981
77,242
14%
9,872
( USD
1,927 )
( USD
1,927 ) ( RMB
15,348 )( RMB2,149 ) ( RMBቩߎ

61,614
1,947 )
68,0702,151 )
20,127636 )
1,227,722
38,796 )
7,848
248 )
5,443
172 )

೽
‫׫‬
ቩ
‫׫‬
ၗ
ߎ
$188,133 (USD 5,945 )

౜ߎΕި
ȐຏΎȑ
౜ߎΕި
ȐຏΎȑ

ᚐ‫ ׫‬ၗ Б Ԅ

೽
‫׫‬
‫׫‬
ၗ
$ 744,403Ȑຏϖȑ

( USD

( USD

( USD

( USD

( USD

( USD

ၗᄒ Կ ҁ ය З ςॶ༊ ӣ ‫ ׫‬ၗ ԏ ੻--79,3042,506 )
13,449425 )ၗᄒ Կ ҁ ය З ςॶ༊ ӣ ‫ ׫‬ၗ ԏ ੻
254,014$50,058 ) ( USD
111,618
21,996 ) ( USD

‫׫‬
ሽ

7,848
248 )
5,427
172 )

255,397$
57,40550,338 ) ( USD
1,814 )
ȐຏѤȑ111,356
21,948 )75,907
14,961 )22,0284,342 )-

‫׫‬ሽൂՏǺཥᆵჾщϡʏΓ҇ჾщϡʏऍϡщϡҁ ය ༊ р ‫ ܈‬ԏ ӣ ‫ ׫‬ၗ ߎ ᚐҁϦљ‫ޔ‬ௗҁයය߃ԾѠ᡼ҁයය҃ԾѠ᡼೏ ‫ ׫‬ၗ Ϧ љ
ҁ
ය
ᇡ
ӈය
҃
‫܈‬໔ௗ‫׫‬ၗ༊рಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ ༊‫ ׫‬ၗ Ȑ ཞ ȑ ੻஦य़рԏӣ ༊рಕᑈ‫׫‬ၗߎᚐ ҁ ය Ȑ ཞ ȑ ੻ϐ࡭ިК‫ٯ‬$130,316$
2,152$$
132,468$
122,703
14%$
16,675$( USD
4,118 ) ( USD
68 )
( USD
4,186 ) ( RMB
24,381 )( RMB
3,413 ) ( RMBຏ΋Ǻ೸ၸᙯ‫׫‬ၗಃΟӦ୔౜ԖϦљ๮ૐȐ٥ࢪȑᙯ‫׫‬ၗεഌӦ୔Ƕ

ҁ
ॅ

ҁ

ᔮ
঑

1,138,914
224,480 )
71,03014,000 )ၗр࿶ᚐਡϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ઠȐ༺ߐȑૐ‫ޜ‬೤ၮ໣ණઠ‫܍‬ᡙ $
( RMB
Ԗज़Ϧљ
ঊᓯ཰
ϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑૐ‫ޜ‬೤ၮ໣ණઠ‫܍‬ᡙ
( RMB
Ԗज़Ϧљ
ঊᓯ཰

ε
Ϧ

ၗ
Ь ा ᔼ ཰ ໨ Ҟჴᆀය ය ҃ ಕ ी Ծ Ѡ ᡼ ༊
ε
ഌ
Ӧ
୔
‫׫‬
ၗ
ߎ
$ 723,703 (USD 22,869)

ᆵ᡼ૐ༇

ҁ
ॅ

౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ
౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ
౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ
౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ
౜ߎΕި
ȐຏΒȑ
౜ߎΕި
ȐຏΟȑ

ҁ

71,03014,000 )1,167,405
36,890 )369,082
11,663 )2,536,783
500,000 )98,101
3,100 )
31,6461,000 )

ၗϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ܺȐ༺ߐȑૐ‫ޜ‬೤ၮ໣ණઠ‫܍‬( RMB
Ԗज़ϦљȐຏΜȑ ᡙঊᓯ཰༺ߐϼђଆပࢎᆢঅ ૐᐒଆပࢎᆢঅϷ
( USD
୍ܺ
ຼᜐ཰୍
ਕԢϼђ༈Ѹ᎒ፄӝ ፄӝ‫׷‬਑অៈϷᇙ
( USD
‫׷‬਑
೷཰୍
ඦηԢ‫ז‬ၮૐ‫ޜ‬ૐ‫ޜ‬೤ၮǵແၮ‫܍‬
( RMB
Ȑຏΐȑ
ᡙϷঊᓯ཰୍
΢ੇܿБ०ᐒᆢঅϦ ०ᐒૐጕঅ౛཰୍
( USDљ΢ੇܿ৹୯ሞ೤ၮϦ ૐ‫ޜ‬Ϸੇࢩ೤ၮ‫܍‬
( USD
љ
ᡙ

ԏ

౜ߎΕި
Ȑຏ΋ȑ

ၗ
Ь ा ᔼ ཰ ໨ Ҟჴ
ᆀ1,138,914
224,480 )ഌ ೏ ‫׫‬љӜϡ๔‫ޜ‬ၮ೤ઠȐ༺ߐȑૐ‫ޜ‬೤ၮ໣ණઠ‫ ܍‬$( RMBԖज़ϦљȐຏΜȑ ᡙঊᓯ཰

ε
Ϧ

ҁϦљ

ߕ߄Ύ

҇ ୯ 103ԃ 1Д 1В Կ 12Д 31Вεഌ‫׫‬ၗၗૻ

ύ๮ૐ‫ިޜ‬ҽԖज़Ϧљ中華航空股份有限公司

董事長：孫洪祥