Wyniki finansowe i rynkowe
Grupa Agora
2 kw. 2016 r.

Agenda-2-

 Otoczenie rynkowe

str. 3-4

 Wyniki finansowe Grupy Agora

str. 5 Wyniki oraz działania rozwojowe segmentów Grupy Agora

str. 6-9

 Podsumowanie

str. 10

Otoczenie rynkowe w 2 kw. 2016 r.
mln PLN

Dynamika wydatków na reklamę w 2kw. 2016 r.

Struktura rynku reklamy w 2kw. 2016 r.
zmiana % i pkt% r/r

zmiana % r/r

2,0%Internet
26,5%

1 400

Reklamazewnętrzna
6,5%

1 200
1 000

2,0pkt%

Kino
1,0%

Dzienniki
2,5% 0,5pkt%

0pkt%

800

0pkt%

600

2kw.2016

400

2,2 mld PLN

200

2,0%

Magazyny
6,0% 0,5pkt%
Radio
7,0%
0pkt%

0

dziennikimagazyny

radio

telewizja

outdoorinternetkino

16,0%

6,5%

1,0%

0,5%

5,5%

9,5%

12,0%

Telewizja
50,5%
1,0pkt%

Frekwencja w polskich kinach

mln biletów

20
15,3

16
12

14,5

14,0

13,0

12,0

7,3 7,68

8,4

8,2 8,6

4
0
1 kwartał

2 kwartał

2014

-3-

2015

3 kwartał

4 kwartał2016Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Starlink (TV, kino, internet). Internet – zawiera przychody z e-mail marketingu,
reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz przychody z reklamy wideo; telewizja zawiera przychody związane z emisją regularnej reklamy, wskazań sponsorskich oraz przychody związane
z lokowaniem produktu, nie zawiera natomiast kwot związanych z telezakupami lub innymi formami promocji. Prezentowane dynamiki dla rynku reklamy zachowują porównywalność danych. Helios, frekwencja kinowa na
podstawie Boxoffice.pl.

Zmiana szacunków wartości rynku reklamy w 2016 roku
Szacunki wartości wydatków na reklamę w 2016 r. – luty 2016

Szacunki wartości wydatków na reklamę w 2016 r. – sierpień 2016

zmiana % r/r

15%zmiana % r/r

15%

8-10%

8-10%

10%

10%

4-6%

3-5%

4-6%

3-5%

3-5%

2-4%

5%

5%

0%

2-4%

4-6%

0%

(10)-(7)%(12)-(9)%

-5%

-10%

-15%

-15%

-20%

(10)-(7)%

-5%

-10%

(19)-(16)%

-20%
rynek

-4-

2-4%

3-6%

internet

telewizja

radio

outdoorkino

dziennikimagazynyrynekinternet

telewizja

radio

outdoorkino

dziennikimagazynyŹródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Starlink (TV, kino, internet). Internet – zawiera przychody z e-mail marketingu,
reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz przychody z reklamy wideo. telewizja zawiera przychody związane z emisją regularnej reklamy oraz wskazań sponsorskich oraz przychodyzwiązane z lokowaniem produktu, nie zawierają natomiast kwot związanych z telezakupami lub innymi formami promocji.

Wyniki operacyjne Grupy Agora w 2 kw. 2016 r.
Wzrost przychodów Grupy Agoraw mln zł

 wzrost przychodów Grupy Agora dzięki wysokiej frekwencji
w kinach oraz wyższym wpływom ze sprzedaży usług
poligraficznych,

2kw.2016
1

2kw.2015

zmiana r/r

1poł.2016

1poł.2015

zmiana r/r

296,2

292,8

1,2%

584,7

575,6

1,6%

Sprzedaż usług reklamowych

150,5

151,5

(0,7%)

272,2

267,0

1,9%

Sprzedaż wydawnictw

34,2

35,9

(4,7%)

68,9

73,5(6,3%)

Sprzedaż biletów do kin

31,2

26,1

19,5%

89,1

77,0

15,7%

Sprzedaż usług poligraficznych

39,6

37,7

5,0%

76,6

76,8

(0,3%)

Pozostała sprzedaż

40,7

41,6

(2,2%)

77,9

81,3(4,2%)

Koszty operacyjne netto, w tym:

(297,5)(289,2)2,9%(583,0)(569,5)2,4%Zużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych
towarów i materiałów(56,3)(54,0)

4,3%(110,6)(109,6)0,9%

Amortyzacja(24,2)(30,1)(19,6%)(49,2)(53,5)(8,0%)

Usługi obce

(105,5)(94,9)

11,2%(207,5)(190,2)9,1%Wynagrodzenia i świadczenia(81,2)(79,8)

1,8%(160,7)(156,3)2,8%

Reprezentacja i reklama(22,0)(20,6)

6,8%(38,1)(39,5)(3,5%)

Wynik operacyjny ‐ EBIT

(1,3)

3,6

‐

1,7

6,1

(72,1%)

marża EBIT

(0,4%)

1,2%(1,6pkt %)

0,3%

1,1%

(0,8pkt %)

22,9

33,7

(32,0%)

50,9

59,6

(14,6%)

marża EBITDA

7,7%

11,5%

(3,8pkt %)

8,7%

10,4%

(1,7pkt %)Zysk / strata netto

(5,5)

3,5

‐

(11,1)

4,8‐

Przychody ze sprzedaży netto

EBITDA niższe przychody reklamowe Grupy to efekt niższych
wpływów w segmentach Prasa oraz Film i Książka częściowo
skompensowanych wyższymi przychodami segmentów
Reklama Zewnętrzna, Internet oraz Radio, niższe wpływy ze sprzedaży wydawnictw to efekt niższej
sprzedaży egz. miesięczników, „Gazety Wyborczej” orazpublikacji Wydawnictwa Agory, szybszy niż rynkowy wzrost liczby sprzedanych biletów do
kin sieci Helios, wyższe wpływy ze sprzedaży usług poligraficznych klientomzewnętrznym, niższe wpływy z pozostałej sprzedaży to głównie rezultat
sukcesu komercyjnego gry Wiedźmin 3: Dziki Gon
odniesionego w 2 kw. 2015 r. - pomimo wzrostu wpływów ze
sprzedaży w barach kinowych i wpływów z gryWiedźmin 3: Dziki Gon i dodatków do niej

 wzrost kosztów operacyjnych to głównie efekt działań
rozwojowych, wyższe koszty zużycia materiałów i energii oraz wartość
sprzedanych towarów i materiałów to efekt rozwoju sieci kin
Helios i większej sprzedaży w barach kinowych, wzrost kosztów usług obcych wynika z wyższych kosztówpośrednictwa w sprzedaży reklam w segmentach Internet
oraz Radio, wyższych kosztów sprzedaży w segmencie Filmi Książka, wyższych odpłatności za kopie filmowe, wyższych
kosztów usług produkcyjnych, transportu oraz czynszów i opłat
dzierżawnych, wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz
pracowników wynika m.in. z konsolidacji spółki GoldenLine
oraz działań rozwojowych w segmentach Film i Książka, Radioi Reklama Zewnętrzna.

-5-Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1poł. 2016 r.
1 poszczególne pozycje przychodów ze sprzedaży, poza przychodami ze sprzedaży biletów i usług poligraficznych, zawierają przychody ze sprzedaży Wydawnictwa i działalności filmowej (funkcjonujących w ramach segmentu Film i Książka).

Wyniki operacyjne segmentu Prasa
Ograniczenie kosztów operacyjnych segmentu Prasa
PRASA
w mln zł2kw.2016

Przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży wydawnictw
w tym Gazeta Wyborcza

1

w tym Czasopisma

3,16 mln

Przychody ze sprzedaży reklam

Wynik operacyjny ‐ EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

4

1poł.2015

zmiana r/r

135,7

148,7

(8,7%)

31,7

32,6(2,8%)

62,6

65,6(4,6%)

25,8

26,3(1,9%)

51,7

54,1(4,4%)

4,0

4,6(13,0%)

7,8

8,6(9,3%)

39,8

46,7(14,8%)

69,7

81,2

(14,2%)(21,3%)

41,2

52,4

(21,4%)

30,1

6,6

6,4

3,1%

11,7

10,9

7,3%

3

4,4

5,0

(12,0%)

7,5

9,1(17,6%)(71,0)(73,7)(3,7%)(135,7)(141,2)(3,9%)

2,8

6,7(58,2%)

0,0

7,5(100,0%)

3,8%

8,3%

(4,5pkt%)

0,0%

5,0%

(5,0pkt%)

5,2

9,3

(44,1%)

4,8

12,5(61,6%)

7,0%

11,6%

(4,6pkt%)

3,5%

8,4%

(4,9pkt%)

Zmiana makiety i logo Gazety Wyborczej-6-

1poł.2016(8,2%)

23,7

w tym Metrocafe.pl
Koszty operacyjne netto

zmiana r/r

80,4

3

w tym Gazeta Wyborcza
w tym Czasopisma

2

2kw.2015

73,8

 niższe przychody segmentu wynikające z ograniczenia
wydatków na reklamę w prasie, wyższe wpływy reklamowe miesięczników Agoryze względu na większą liczbę tytułów w portfelu,
 ograniczenie kosztów operacyjnych, głównie ze względu
na niższe zatrudnienie w segmencie oraz niższe wypłaty
premii sprzedażowych.

Działania rozwojoweŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF,1poł.2016 r.
1 od 1 kw. 2016 r. w linii przychody ze sprzedaży wydawnictw Gazety Wyborczej prezentowane są też przychody ze sprzedaży prenumeraty cyfrowej. Dane porównywalne za analogiczne okresy zostały odpowiednio przekształcone;2 w 2015 r. podane kwoty uwzględniają tylko część wpływów z reklamowych ofert dwumedialnych (publikowanych zarówno w tradycyjnym wydaniu Gazety Wyborczej, jak i wortalach internetowych GazetaPraca.pl, Domiporta.pl,
Komunikaty.pl oraz serwisie Nekrologi.Wyborcza.pl) przypisaną drukowanemu wydaniu Gazety Wyborczej. Od 2016 r. wpływy z oferty dwumedialnej są w całości uwzględnione w przychodach ze sprzedaży reklam Gazety Wyborczej;
3 w 2016 r. działalność dotycząca oferty custom publishing, która do końca 2015 r. była raportowana razem z wynikami Metrocafe.pl, została przesunięta do pionu Czasopism. Dane za 2015 r. nie zostały przekształcone;
4 nie zawiera alokacji kosztów ogólnofirmowych Agory S.A.

Wyniki operacyjne segmentu Film i Książka
Dynamiczny wzrost przychodów ze sprzedaży biletów w kinach sieci Helios
FILM i KSIĄŻKA
w mln zł2kw.2016

Przychody, w tym:
Przychody ze sprzedaży biletów do kina
Przychody ze sprzedaży barowej
Przychody ze sprzedaży reklam w kinach
Przychody z działalności filmowej

1

1

Przychody z działalności Wydawnictwa
Koszty operacyjne netto
2

Wynik operacyjny ‐ EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

2kw.2015

zmiana r/r

1poł.2016

1poł.2015

zmiana r/r

70,7

71,1

(0,6%)

169,1

167,5

1,0%

31,2

26,0

20,0%

89,2

77,0

15,8%

12,8

10,4

23,1%

32,4

27,8

16,5%

5,3

6,1

(13,1%)

12,4

12,3

0,8%

1,7

1,8

(5,6%)

3,6

10,2(64,7%)

16,6

24,2

(31,4%)

25,2

34,0

(25,9%)(76,5)(75,2)

1,7%(158,7)(156,7)

1,3%

(5,8)

(4,1)

(41,5%)

10,4

10,8

(3,7%)(8,2%)(5,8%)(2,4pkt %)

6,2%

6,4%

(0,2pkt %)

1,5

9,7

(84,5%)

25,6

32,0

(20,0%)

2,1%

13,6%

(11,5pkt %)

15,1%

19,1%

(4,0pkt %)Istotny wpływ na porównywalność przychodów r/r ma współpraca wydawnicza i dystrybucyjna związana z grą Wiedźmin 3: Dziki Gon ,która przyniosła w 2 kw. 2015 r.14,9 mln zł i ujęta była w pozycji przychody z działalności Wydawnictwa.

Wyższy niż rynkowy wzrost frekwencji w kinach sieci Helios

mln biletów

9,5%

10,9%

50

10

40

8

30

6

20

4

14,0 15,310

7,6 8,4

2,9 3,2

2

13,4%

1kw artał2015

2kw artał

2016

1kw artał HELIOS
2015

zmiana % r/r

 szybszy niż rynkowy wzrost frekwencji w kinach sieci Helios, wyższe przychody ze sprzedaży w barach kinowych dzięki wyższej
frekwencji,
 niższe wpływy z działalności filmowej, niższe wpływy ze sprzedaży reklam to efekt mniejszej liczby transakcji
barterowych, segment odnotował dodatkowe wpływy z tytułu sprzedaży gry Wiedźmin
3: Dziki Gon i dodatków do niej, niższe koszty operacyjne Wydawnictwa to głównie efekt braku kosztówzwiązanych z grą Wiedźmin 3:Dziki Gon na takim poziomie,
jak w 2 kw.2015 r.

Plany rozwojowe
PLANOWANE OTWARCIA KINPREMIERY FILMOWE

2 poł. 2016

2 poł. 2016

MIASTO

SALE/MIEJSCATYTUŁDATA PREMIERYGDAŃSK

7 / 1180TAJEMNICE MANHATTANU

15.07.2016

POZNAŃ

8 / 1600

SŁUGI BOŻE16.09.2016

2kw artał HELIOSPRZEMYŚL

4 / 530SZKOŁA UWODZENIA ...

21.10.2016

TOMASZÓW MAZOWIECKI

4 / 754

JESTEM MORDERCĄ

04.11.20162016WOŁOMIN4 / 569

PLAC ZABAW‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐

1,5 1,7

0

0-7-

11,7%

 na niższe wpływy segmentu r/r wpłynął duży sukces komercyjny gryWiedźmin 3: Dziki Gon w 2 kw. 2015 r.,Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF,1poł. 2016 r.; Helios, frekwencja na podstawie Boxoffice.pl.
1 nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji między różnymi działalnościami Grupy Agora (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana
bez wcześniejszej rezerwacji;
2 nie zawiera alokacji kosztów ogólnofirmowych Agory S.A.

Wyniki operacyjne segmentów Reklama Zewnętrzna i InternetWyższy niż rynkowy wzrost przychodów reklamowych w segmencie Reklama Zewnętrzna
REKLAMA ZEWNĘTRZNA
w mln zł

STAN REALIZACJI KONTRAKTU WARSZAWSKIEGO
2kw.2016

Przychody, w tym:

2kw.2015

zmiana r/r

1poł.2016

1poł.2015

zmiana r/r

45,7

42,3

8,0%

81,4

74,1

9,9%

sprzedaż reklam

45,1

41,5

8,7%

80,1

72,7

10,2%

Koszty operacyjne netto(35,0)(33,4)

4,8%(67,2)(64,7)

3,9%

1

Wynik operacyjny ‐ EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

10,7

8,9

20,2%

14,2

9,4

51,1%

23,4%

21,0%

2,4pkt%

17,4%

12,7%

4,7pkt%

14,6

12,0

21,7%

22,0

15,4

42,9%

31,9%

28,4%

3,5pkt%

27,0%

20,8%

6,2pkt%1067 wiat
na koniec czerwca 2016

 wyższy niż rynkowy wzrost przychodów ze sprzedaży reklam dzięki kampaniom realizowanym na citylightach, wzrost kosztów operacyjnych ze względu na wyższe koszty realizacji kampanii, wyższe koszty wynagrodzeń
i świadczeń na rzecz pracowników.

Dynamiczny wzrost przychodów segmentu Internet
INTERNETw mln zł2kw.2016

Przychody, w tym:

2kw.2015

43,5

39,9

35,7
2,7

Koszty operacyjne netto

3

3

sprzedaż reklam internetowych
sprzedaż ogłoszeń w wortalach

Wynik operacyjny ‐ EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

2zmiana r/r

1poł.2016

1poł.2015

zmiana r/r

9,0%

79,8

71,7

11,3%

33,4

6,9%

63,9

58,8

8,7%

3,4

(20,6%)

6,2

6,7(7,5%)(35,7)(32,2)

10,9%(70,2)(61,0)

15,1%

7,8

7,7

1,3%

9,6

10,7

(10,3%)

17,9%

19,3%

(1,4pkt %)

12,0%

14,9%

(2,9pkt %)

9,0

9,1

(1,1%)

12,1

13,4(9,7%)

20,7%

22,8%

(2,1pkt %)

15,2%

18,7%

(3,5pkt %)Pozytywny wpływ EURO 2016
na przychodu segmentu

Dynamiczny rozwój krótkich
form wideo

 dynamiczny wzrost przychodów segmentu dzięki rozwojowi sieci AdTaily oraz przychodom wygenerowanym przez serwisy o tematyce sportowej,
 do wzrostu przychodów segmentu przyczyniły się również wpływy z wyszukiwarki kandydatów i profili pracodawców w serwisie GoldenLine, wzrost kosztów operacyjnych segmentu w związku z wyższymi kosztami usług pośrednictwa w sprzedaży reklam oraz wynagrodzeń i świadczeń narzecz pracowników-8-Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1poł. 2016 r.; udział w wydatkach na reklamę zewnętrzną: IGRZ.
Segment Internet obejmuje: pion Internet Agory S.A., Trader.com (Polska) Sp. z o.o., AdTaily Sp. z o.o., Sport4People Sp. z o.o., Sir Local Sp. z o.o, GoldenLine Sp. z o.o. oraz Optimizers Sp.z o.o.
1 z wyłączeniem przychodów z promocji działalności Grupy Agora na nośnikach AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszych rezerwacji;
2 w 2015 r. podane kwoty zawierają m.in. alokowane wpływy z reklamowych ofert dwumedialnych (publikowanych zarówno w Gazecie Wyborczej, jak i wortalach internetowych GazetaPraca.pl, Domiporta.pl i Komunikaty.pl oraz w
serwisie Nekrologi.Wyborcza.pl). Od 2016 r. wpływy z oferty dwumedialnej oraz wpływy z ogłoszeń w serwisach Komunikaty.pl i Nekrologi.Wyborcza.pl nie są alokowane do pionu Internet;
3 nie zawiera alokacji kosztów ogólnofirmowych Agory S.A.

Wyniki operacyjne segmentów Radio i Druk
Wzrost przychodów i poprawa wyniku operacyjnego segmentu RadioRADIO
w mln zł2kw.2016

Przychody, w tym:
sprzedaż reklamy radiowej

1

Koszty operacyjne netto
Wynik operacyjny ‐ EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA

2kw.2015

zmiana r/r

1poł.2016

1poł.2015

Od 22 lipca br. Radio TOK FM jest obecne w 22
obszarach miejskich

zmiana r/r

29,6

27,2

8,8%

55,0

48,7

12,9%

25,1

24,7

1,6%

47,0

44,6

5,4%

(24,3)(23,0)

5,7%(48,0)(44,3)

8,4%

5,3

4,2

26,2%

7,0

4,4

59,1%

17,9%

15,4%

2,5pkt%

12,7%

9,0%

3,7pkt%

6,0

4,9

22,4%

8,5

5,8

46,6%

20,3%

18,0%

2,3pkt%

15,5%

11,9%

3,6pkt%NOWE CZĘSTOTLIWOŚCI RADIA TOK FM
Bydgoszcz
Rzeszów

 wzrost przychodów segmentu głównie dzięki rosnącym wpływom ze sprzedaży reklam w sieci kin Helios,

Udział % w słuchalności2

2 kw. 2016

Stacje muzyczne Grupy Agora(Rock Radio, Złote Przeboje
oraz Radio Pogoda)

4,0%

0,1pkt%3,9%(0,1pkt%)

Poszerzenie koncesji
RZP0,3pkt%
1,8%

1,9%

0,5pkt%Radio informacyjne TOK FM wzrost kosztów operacyjnych segmentu ze względu na wyższe koszty pośrednictwa w sprzedaży reklam
oraz badań marketingowych, reprezentacji i reklamy (kampania koncertów realizowana przez Radio Złote
Przeboje) oraz wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników.

zmiana w pktzmiana w pkt
1 poł. 2016
% r/r
% r/r

o Legnicę

Wzrost przychodów segmentu Druk
DRUK
w mln zł2kw.2016

Przychody, w tym:
sprzedaż usług poligraficznych
Koszty operacyjne netto
4

Wynik operacyjny ‐ EBITmarża EBIT
EBITDAmarża EBITDA-9-3

2kw.2015

zmiana r/r

1poł.2016

1poł.2015

zmiana r/r

41,6

40,1

3,7%

80,6

81,1

(0,6%)

39,6

37,7

5,0%

76,6

76,8

(0,3%)(43,6)(39,9)

9,3%(83,6)(79,5)

5,2%

(2,0)

0,2

‐

(3,0)

1,6

‐

(4,8%)

0,5%(5,3pkt%)(3,7%)

2,0%(5,7pkt%)

1,9

4,1

(53,7%)

4,9

9,7(49,5%)

4,6%

10,2%

(5,6pkt%)

6,1%

12,0%

(5,9pkt%)

 wzrost przychodów segmentu dzięki wyższym przychodom eksportowym,
 wzrost kosztów operacyjnych segmentu głównie ze względu na umocnienie
kursu EUR względem PLN, co wpłynęło na zwiększenie cen materiałów
produkcyjnych oraz kosztów transportu.

Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1poł. 2016 r.; radiostacje lokalne (z TOK FM), segment Druk zawiera skonsolidowane pro-forma dane pionu Druk Agory S.A. oraz Agory Poligrafii Sp. z o.o.
1 wpływy reklamowe obejmują sprzedaż własnego i obcego czasu antenowego związaną ze świadczonymi usługami pośrednictwa z wyłączeniem przychodów z promocji innych działalności Grupy Agora w stacjach Grupy Radiowej Agory, jeżeli
taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;
2 wg udziału w czasie słuchania, Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nadawania; za okres kwiecień-czerwiec: próba dla 2015 r.: 21 048; dla 2016 r.: 20 970; za okres styczeń-czerwiec: próba dla 2015 r.: 41 955; dla 2016 r.: 41 977;
3 przychody uzyskiwane ze świadczenia usług na rzecz klientów zewnętrznych;
4 nie zawiera alokacji kosztów ogólnofirmowych Agory S.A.

Wyniki i perspektywy Grupy AgoraWYNIKI GRUPY AGORA W 2 KW. 2016 R.
wzrost przychodów Grupy Agora dzięki wyższym przychodom w większości biznesów,



negatywny wpływ spowolnienia wydatków na reklamę w prasie,

wzrost kosztów operacyjnych związany z realizacją działań rozwojowych w rosnących biznesach,bardzo dobre wyniki największych projektów inwestycyjnych Grupy.

PERSPEKTYWY NA 2016 R.

-10-



niepewność otoczenia rynkowego - m.in. gwałtowne zmiany legislacyjne, osłabienie kursu PLN,

mniejsza dynamika wzrostu wydatków na rynku reklamy,dalszy rozwój sieci kin Helios,wprowadzenie do kin przez spółkę NEXT FILM kolejnych 4 filmów,

dalsza realizacja procesu inwestycyjnego związanego z budową wiat w Warszawie,uruchomienie własnej stacji telewizyjnej na MUX-8.

ZAŁĄCZNIK-11-

Wybrane premiery kinowe w drugiej połowie 2016 r.
TYTUŁ

DYSTRYBUTORGATUNEKDATA PREMIERY

animacje i filmy familijne
BFG: BARDZO FAJNY GIGANT

MONOLITH

familijny

01.07

EPOKA LODOWCOWA. MOCNE UDERZENIEIMPERIAL CINEPIX

animowany

29.07

MÓJ PRZYJACIEL SMOKDISNEY

familijny

12.08

SEKRETNE ŻYCIE ZWIERZAKÓW DOMOWYCH

UIP

animowany

23.09

BOCIANYWARNER

animowany

14.10

TROLLE

IMPERIAL CINEPIX

animowany

04.11

VAIANA ‐ SKARB OCEANUDISNEYanimowany

25.11

tytuły zagraniczne
ILUZJA 2

MONOLITH

thriller

08.07

JASON BOURNE

UIP

akcja

29.07

LEGION SAMOBÓJCÓW

WARNER

akcja

05.08

SAUSAGE PARTY

UIPŚMIETANKA TOWARZYSKA

KINO ŚWIATSULLY

WARNER

BRIDGET JONES'S BABYUIP

SIEDMIU WSPANIAŁYCH

animacja dla dorosłych

12.08

komedia

12.08

dramat biograficzny

09.09

komedia

16.09

FORUM FILM

akcja

23.09

INFERNO

UIP

akcja

14.10

DOKTOR STRANGEDISNEYfantasy

26.10

FANTASTYCZNE ZWIERZĘTA I JAK JE ZNALEŹĆ

WARNER

przygodowy

18.11ŁOTR 1. GWIEZDNE WOJNY ‐ HISTORIEDISNEYscience‐fiction

15.12

tytuły polskie
SMOLEŃSK

KINO ŚWIAT

dramat09.09

SŁUGI BOŻENEXT FILM

thriller

16.09

OSTATNIA RODZINAKINO ŚWIAT

biograficzny

30.09

WOŁYŃ

FORUM FILM

historyczny

07.10SZKOŁA UWODZENIA CZESŁAWA M.

NEXT FILM

komedia

21.10

PORADY NA ZDRADY

KINO ŚWIAT

komedia

02.11

JESTEM MORDERCĄ

NEXT FILM

thriller

04.11

PITBULL. NIEBEZPIECZNE KOBIETY

KINO ŚWIAT

kryminalny

11.11Dziękujemy za uwagę
www.agora.pl
Kontakt:
investor@agora.plpress@agora.pl
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani
spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został
przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na witrynie korporacyjnej pod adresem www.agora.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały opartena źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez
konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako
prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lubpoglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki będą w sposób istotny różnić
się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym
w przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki.

-13-