size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／債券

信 託 期 間2031年12月15日まで

運 用 方 針投資信託証券への投資を通じて信託財産の中長期的な成長を図ることを目指して運用を行うことを基本とします。

主要運用対象アイルランド籍外国投資信託「ＢＮＹメロ
ン・グローバル・クレジット・ファンド（※）」および三菱ＵＦＪアセットマネジメント株
式会社が運用する国内籍証券投資信託「マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格
機関投資家限定）」を主要投資対象とします。

組 入 制 限投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。

分 配 方 針毎決算時（原則として毎年６月15日および12月15日。休業日の場合は翌営業日）に、基準価額水準等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。

※各コースにおいて、以下のクラスが入ります。
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）：ＪＰＹ Ｘヘッジクラス
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）：ＪＰＹ Ｘクラス

インサイト・グローバル・
クレジット・ファンド
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）／
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
追加型投信／内外／債券

運用報告書（全体版)
第５期（決算日：2024年６月17日）

受益者のみなさまへ
平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「インサイト・グローバル・クレジット・ファ
ンド Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）／
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）」は、2024年６月17日に第５期の決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
電話番号：03-6756-4600（代表）
受付時間：営業日の9：00～17：00
ホームページ全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:7/19/2024 5:23:00 PM LastPrint：7/19/2024 5:24:00 PM

https：//www.bnymellonam.jp/

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

左右10.99)

年２回決算型）■設定以来の運用実績

基
決

算

準

価

額

期
(分配落)

(設定日)
2021年12月21日
１期(2022年６月15日)
２期(2022年12月15日)
３期(2023年６月15日)
４期(2023年12月15日)
５期(2024年６月17日)

円
10,000
8,635
8,659
8,441
8,544
8,485

税込み
分配金
円
－
0
0
0
0
0

期 中
騰落率
％
－
△13.7
0.3
△ 2.5
1.2
△ 0.7

（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
投資信託
クレジット指数証
券（円ベース、
組入比率
ヘッジあり）期 中
騰落率％％200.06－－170.46△14.8
98.7
169.37△ 0.6
98.8
164.93△ 2.6
99.0
167.201.4
99.1
165.62
△ 0.9
99.2

純資産
総 額

百万円
0.1
427
815
774
640
432

（注） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注） 設定日の純資産は、設定元本を表示しております。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

■当期中の基準価額と市況等の推移

年

月

日

基

準

価

額

騰落率
(期首)
2023年12月15日
12月末
2024年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期末)
2024年６月17日（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）
騰落率

投資信託
証
券
組入比率

円
8,544
8,662
8,560
8,465
8,545
8,326
8,348

％
－
1.4
0.2
△0.9
0.0
△2.6
△2.3

167.20169.55167.19165.12
166.60162.81163.16

％
－
1.4
△0.0
△1.2
△0.4
△2.6
△2.4

％
99.1
99.0
99.2
99.3
99.5
99.1
99.1

8,485

△0.7

165.62△0.9

99.2（注） 騰落率は期首比です。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

－ 1 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:6/28/2024 12:20:00 PM LastPrint：6/28/2024 12:20:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

左右10.99)

年２回決算型）■設定以来の運用実績

基
決

算

準

価

額

期
(分配落)

(設定日)
2021年12月21日
１期(2022年６月15日)
２期(2022年12月15日)
３期(2023年６月15日)
４期(2023年12月15日)
５期(2024年６月17日)

円
10,00010,196
10,504
10,873
11,56012,988

税込み
分配金
円
－
0
0
0
0
0

期 中
騰落率
％
－
2.0
3.0
3.5
6.3
12.4

（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
投資信託
クレジット指数証
券（円ベース、
組入比率
ヘッジなし）期 中
騰落率％％313.51－－308.71△1.5
98.9
316.902.7
98.4
328.583.7
98.6
355.178.1
98.6
390.92
10.1
99.0

純資産
総 額

百万円
0.1
854
2,299
2,510
2,529
2,874

（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）設定日の純資産は、設定元本を表示しております。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

■当期中の基準価額と市況等の推移

年

月

日

基

準

価

額

騰落率
(期首)
2023年12月15日
12月末
2024年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期末)
2024年６月17日（参考指数）
ブルームバーグ・
グローバル総合
クレジット指数（円ベース、
ヘッジなし）
騰落率

投資信託
証
券
組入比率

円
11,56011,654
12,041
12,205
12,443
12,712
12,796

％
－
0.8
4.2
5.6
7.6
10.0
10.7

355.17357.42364.48368.62375.30381.22386.14

％
－
0.6
2.6
3.8
5.7
7.3
8.7

％
98.6
98.6
98.5
99.0
99.0
98.0
99.0

12,98812.4

390.92

10.1

99.0（注） 騰落率は期首比です。
（注） 参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しているものです。海外の指数は、基準価額の反映を考慮して、原則として前々営業日の終値を採用しています。

－ 2 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:6/28/2024 12:20:00 PM LastPrint：6/28/2024 12:20:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52◆基準価額の推移
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）（円）
当期の基準価額の期中騰落率は△0.7％となりました。 9,200
一方、参考指数であるブルームバーグ・グローバル総合 9,000
クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）の期中騰落率8,800
は△0.9％となりました。
なお、当ファンドはベンチマークを設けておりません。 8,600

基準価額の推移
分配金再投資基準価額
ブルームバーグ・グローバル総合クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）

8,400
8,200
8,000
2023/12/15

2024/2/15（円）
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当期の基準価額の期中騰落率は12.4％となりました。 13,500
一方、参考指数であるブルームバーグ・グローバル総合 13,000
クレジット指数（円ベース、ヘッジなし）の期中騰落率12,500は10.1％となりました。
なお、当ファンドはベンチマークを設けておりません。 12,000

4/15

6/17

基準価額の推移

11,50011,00010,5002023/12/15

分配金再投資基準価額
ブルームバーグ・グローバル総合クレジット指数（円ベース、ヘッジなし）
2024/2/15

4/15

6/17

（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。期首の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示す
ものではありません。
（注） ブルームバーグ・グローバル総合クレジット指数（円ベース、ヘッジあり）／（円ベース、ヘッジなし）は、期首の分配金再投資基準価額と同一となるように計算しております。

－ 3 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:7/1/2024 3:44:00 PM LastPrint：7/1/2024 3:45:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆基準価額の主な変動要因
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）
当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」が下落したことから、当ファンドの基準価額も下落しました。
（上昇要因）
・ 2024年６月、米国の消費者物価指数（ＣＰＩ）など経済指標が市場予想を下回り同国の利下げ期待が強まったことや、フランスのマクロン大統領が解散総選挙を発表し投資家がリスク回避姿勢を強めたことで安全資産である
ドイツ国債に買いが集まるなど、主要国債市場が総じて堅調に推移したこと（下落要因）
・ 2024年４月、米国ＣＰＩの上振れを受けて米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）高官が利下げの先送りを示唆したことなどから主要国債利回りが大きく上昇したこと
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」が上昇したことから、当ファンドの基準価額も上昇しました。
（上昇要因）
・ 2024年１月、堅調な米国経済を受けてＦＲＢの高官から早期利下げを牽制する発言が相次いだことを背景に米ドルが対円で大幅に上昇したこと◆投資環境
期初、主要国の物価上昇ペースの鈍化を受けてＦＲＢや欧州中央銀行（ＥＣＢ）などによる早期利下げ観測が高まりました。そうしたなか、グローバル国債利回りは低下し、社債の国債に対する上乗せ金利幅（スプレッド）も縮小傾向が続きました。2024年１月から４月、堅調な米国経済を受けてＦＲＢの高官から早期利下げを牽制する発言が相次いだことや、欧州においてもインフレ高止まりへの警戒感から早期利下げ期待を是正する動きがみられる
なか、グローバル国債の利回りは上昇基調に転じました。グローバルのクレジット市場のスプレッドは世界経済の成長への期待感や堅調な企業業績などから総じて縮小が継続しましたが、国債利回りの上昇により全体では上値の重い展開が続きました。５月、米国ＣＰＩの上昇が一服したことや軟調な小売売上高を受け米国債利回りは低下し、グローバルのクレジット市場は反発しました。期末にかけては、米国の経済指標が市場予想を下回り同国の利下げ
期待が強まったことや、フランスのマクロン大統領が解散総選挙を発表し投資家がリスク回避姿勢を強めたことで安全資産であるドイツ国債に買いが集まるなど主要国債市場が総じて堅調に推移したため、グローバルのクレジッ
ト市場も幾分上昇基調で期末を迎えました。
為替市場（ドル円相場）は、米インフレ鈍化を受けＦＲＢが早期利下げに動くとの思惑から期初に一時ドル安に振れましたが、2024年１月以降は粘着性の強い米インフレを背景に早期利下げ観測が後退し、ドルが対円で上昇しました。３月には日銀が利上げを決定したものの緩和的な金融政策を維持する方針を表明したため、円安傾向が継続しました。その後もＦＲＢの利下げ開始時期が後退するとの警戒感から概してドル高円安傾向は続き、最終的に１ドル157円台で期末を迎えました。

－ 4 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:6/28/2024 12:20:00 PM LastPrint：6/28/2024 12:20:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆当ファンドのポートフォリオ
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）
当ファンドは、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」及び「マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」（2024年３月中旬以降「マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）」）に対する投資を行い、期を通じて｢ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」の組入比率を高位に保ちました。米ドル建ての資産に関して日本円で為替ヘッジを行いました。
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当ファンドは、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」及び「マネーポート
フォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」（2024年３月中旬以降「マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）」）に対する投資を行い、期を通じて｢ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」の組入比率を高位に保ちました。
以下は「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」および「ＢＮＹメロン・
グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」の運用の概況です。
市場配分
主要国におけるインフレの状況や金融政策の違い、経済成長見通し、企業のファンダメンタルズなどを考慮し、期中に投資適格社債やハイ・イールド社債などの配分を機動的に行いました。
業種配分
主として、銀行のシニア債や不動産セクターなどの投資比率を高めとし、エネルギー、金属、鉱業等を抑制的と
しました。

◆収益分配
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）、Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）とも当期の収益分配については、基準価額水準等を勘案し、見送りとさせていただきました。分配に充てなかった収益につきましては、
信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

■分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）項
当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

目

Ａコース（為替ヘッジあり
年２回決算型）
－
－％
－
－
－

Ｂコース
（為替ヘッジなし
年２回決算型）
－
－％
－
－
2,987

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

－ 5 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:6/28/2024 12:20:00 PM LastPrint：6/28/2024 12:20:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆今後の運用方針
Ａコース（為替ヘッジあり 年２回決算型）
当ファンドでは、引続きファンドの基本方針に則り、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス）」を高位に組み入れた運用を行います。
ファンドのデュレーション（金利）リスクを参考指数対比で概ね中立としていますが、米国の利回りが過度に上昇したとの見方から幾分同金利ポジションを引き上げました。クレジット（社債）では、今年予定される
米国選挙や中東情勢などの地政学リスクを引き続き注視する必要があると考えますが、米国経済のソフトラン
ディング期待などから全体的には僅かながら前向きな見通しを持っています。引き続き地域別や資産別の観点で魅力的な投資機会が存在していると考えます。また、相対的なバリュエーション（割安/割高度合い）の観点からの個別銘柄選択を重視し、新規発行市場の投資機会などを通じてバランスシートの堅固な企業、流動性が潤沢な企業など魅力的と考える案件へ積極的に参加する方針です。当ファンドでは、資産運用会社であるインサイト・インベス
トメント・マネジメント（グローバル）リミテッドの独自の運用プロセスやリスク管理手法を活用し、主としてグ
ローバルの投資適格社債、ハイ・イールド社債、新興国社債、新興国ソブリン債、ABS等への投資を通じて、マイナスのリターンを極力抑制した魅力あるグローバル社債のリターンのご提供を目指します。外貨建資産に関して日
本円で為替ヘッジを行い、引き続き為替変動リスクの低減を図って参ります。
Ｂコース（為替ヘッジなし 年２回決算型）
当ファンドでは、引続きファンドの基本方針に則り、「ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘクラス）」を高位に組み入れた運用を行います。
ファンドのデュレーション（金利）リスクを参考指数対比で概ね中立としていますが、米国の利回りが過度に上昇したとの見方から幾分同金利ポジションを引き上げました。クレジット（社債）では、今年予定される
米国選挙や中東情勢などの地政学リスクを引き続き注視する必要があると考えますが、米国経済のソフトラン
ディング期待などから全体的には僅かながら前向きな見通しを持っています。引き続き地域別や資産別の観点で魅力的な投資機会が存在していると考えます。また、相対的なバリュエーション（割安/割高度合い）の観点からの個別銘柄選択を重視し、新規発行市場の投資機会などを通じてバランスシートの堅固な企業、流動性が潤沢な企業など魅力的と考える案件へ積極的に参加する方針です。当ファンドでは、資産運用会社であるインサイト・インベス
トメント・マネジメント（グローバル）リミテッドの独自の運用プロセスやリスク管理手法を活用し、主としてグ
ローバルの投資適格社債、ハイ・イールド社債、新興国社債、新興国ソブリン債、ABS等への投資を通じて、マイナスのリターンを極力抑制した魅力あるグローバル社債のリターンのご提供を目指します。

－ 6 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:7/19/2024 5:23:00 PM LastPrint：7/19/2024 5:24:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

年２回決算型）■１万口当たりの費用明細項

目（2023年12月16日～2024年６月17日）

金

当

期

額

比
円

項

率

目

の

概

要

％

39

0.456

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、8,484円です。

（投信会社）( 14)(0.167)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 24)(0.278)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(

1)(0.011)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価

22

0.254

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(a)信託報酬(b)その他費用（監査費用）(

6)(0.075)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

2)

(0.018)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 14)

(0.161)

組入ファンドの管理報酬等

61

0.710

合

計

左右10.99)（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入れ上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 7 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:6/28/2024 12:20:00 PM LastPrint：6/28/2024 12:20:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

左右10.99)

年２回決算型）（参考情報）○総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.51％です。

運用管理費用(投信会社)
0.33％

運用管理費用以外
0.11％

運用管理費用
0.32％

投資先
ファンド
0.43％

当ファンド
1.08％

総経費率
1.51％

その他費用
0.18％
運用管理費用(販売会社)
0.55％

運用管理費用(受託会社)
0.02％
総経費率（①＋②＋③）

1.51％①当ファンドの費用の比率

1.08％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.32％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.11％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 8 －

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Ａコース（為替ヘッジあり

年２回決算型）■売買及び取引の状況
投資信託証券（2023年12月16日～2024年６月17日）

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）

買
数
口
－

マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）

4,996,503

5,000

売
数
口
811,201(5,447,943)
159,888

外ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xヘッジクラス）
国－－

2,353,530

銘

国内

左右10.99)

柄

口

付
金

額
千円
－

付
金

口

額
千円
800
(5,371)
160

203,727（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。
（注）( )内は分割・償還による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等（2023年12月16日～2024年６月17日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘（2024年６月17日現在）

当

柄

口

マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xヘッジクラス）
合
計

数

評

期
価

末
額
千円
4,840
424,438
429,278

口4,836,615
4,884,246
9,720,861

比

率
％
1.1
98.0
99.2

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）単位未満は切り捨て。

■投資信託財産の構成項（2024年６月17日現在）

当

目

評

価

期

額

比
千円
429,278
8,087
437,365

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 金額の単位未満は切り捨て。

－ 9 －

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末
率
％
98.2
1.8
100.0

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ａコース（為替ヘッジあり

年２回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況（2024年６月17日現在） ■損益の状況
項

目

当

期

末

項

（2023年12月16日～2024年６月17日）
目

当円(A) 資産437,365,170

コール・ローン等

8,086,617

投資信託受益証券(評価額)
未収利息(B) 負債円(A) 配当等収益

9

受取利息

9

(B) 有価証券売買損益

429,278,551

売買益

2

売買損

4,453,694

期(C) 信託報酬等

666,530
1,166,361△

499,831△3,649,710
2,983,171(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)

△

未払解約金

1,446,448(E) 前期繰越損益金△ 19,023,239

未払信託報酬

2,347,062(F) 追加信託差損益金△ 55,312,811(売買損益相当額)(△ 55,312,811)

その他未払費用

660,184(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

432,911,476

元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

左右10.99)△(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金△ 77,319,221
0510,230,697

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)

77,319,221

追加信託差損益金△ 55,312,811(売買損益相当額)(△ 55,312,811)

510,230,697口

分配準備積立金

8,485円（注） 当ファンドの期首元本額は749,934,532円、期中追加設定元本額は3,098,401円、期中一部解約元本額は242,802,236円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、0.8485円です。

繰越損益金△ 77,319,221

9△ 22,006,419（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設
定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（９円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（０円）より分配対象収益は９円（10,000口当たり０円）ですが、当期に分配した金額はありません。

■分配金のお知らせ
当期の分配金はございません。

■お知らせ●約款変更のお知らせ
投資対象の一つである国内籍証券投資信託を変更するため、約款に所用の変更を行いました。
（2024年３月16日付）
本変更は、主要投資対象ファンドに関する変更ではなく、運用の基本方針、商品としての同一性を失わせる重大な変更ではございません。

－ 10 －

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Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）■１万口当たりの費用明細項

目（2023年12月16日～2024年６月17日）

金

当

期

額

比
円

項

率

目

の

概

要

％

56

0.456

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、12,308円です。

（投信会社）( 21)(0.167)

信託財産の運用指図、法定開示書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 34)(0.278)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(

1)(0.011)

信託財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価

23

0.190

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(a)信託報酬(b)その他費用（監査費用）(

2)(0.014)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

2)

(0.013)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 20)

(0.162)

組入ファンドの管理報酬等

79

0.646

合

計

左右10.99)（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入れ上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 11 －

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Ｂコース（為替ヘッジなし

左右10.99)

年２回決算型）（参考情報）○総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.38％です。

運用管理費用(投信会社)
0.33％

運用管理費用以外
0.11％

運用管理費用
0.32％

投資先
ファンド
0.43％

当ファンド
0.95％

総経費率
1.38％

その他費用
0.05％
運用管理費用(受託会社)
0.02％

運用管理費用(販売会社)
0.55％

総経費率（①＋②＋③）

1.38％①当ファンドの費用の比率

0.95％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.32％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.11％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 12 －

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Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）■売買及び取引の状況
投資信託証券銘

国内

左右10.99)（2023年12月16日～2024年６月17日）

柄

買
数
口
－

口

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）

付
金

マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定） 27,620,666

外ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xクラス）
国1,010,747

売数
口－(13,953,303)
27,640
－
額
千円
－

付
金

口

132,580

額
千円－(13,758)－

963,250

127,736（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。
（注）( )内は分割・償還による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等（2023年12月16日～2024年６月17日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘（2024年６月17日現在）

当

柄

口

マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）
ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（JPY Xクラス）
合
計

数

評

口
27,620,666
20,328,138
47,948,804

期
価

末
額
千円
27,6402,817,156
2,844,796

比

率
％
1.0
98.0
99.0

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注） 単位未満は切り捨て。

■投資信託財産の構成項（2024年６月17日現在）

当

目

評

価

期

額
千円
2,844,796
52,9392,897,735

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 金額の単位未満は切り捨て。

－ 13 －

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末
比

率
％
98.2
1.8
100.0

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

Ｂコース（為替ヘッジなし

年２回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況（2024年６月17日現在） ■損益の状況
項

目

当

期

末

項

（2023年12月16日～2024年６月17日）
目

当円(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)
未収利息(B) 負債

2,897,735,012
52,938,258

円(A) 配当等収益

101

受取利息

101

(B) 有価証券売買損益

2,844,796,740
14

期

318,247,506

売買益

333,029,374

売買損△ 14,781,868(C) 信託報酬等△ 17,478,119

23,625,119(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)

300,769,488

未払解約金

9,366,390(E) 前期繰越損益金

221,151,771

未払信託報酬

12,334,046

その他未払費用

1,924,683(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

左右10.99)2,874,109,893(F) 追加信託差損益金((売買損益相当額)((G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)

661,200,857

追加信託差損益金

2,212,909,036口
12,988円

139,279,598(配当等相当額)((売買損益相当額)(

分配準備積立金

87,665,304)0

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)

661,200,857

51,614,294)
661,200,857(H) 収益分配金

2,212,909,036（注） 当ファンドの期首元本額は2,188,619,755円、期中追加設定元本額は209,320,459円、期中一部解約元本額は185,031,178円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、1.2988円です。

139,279,598(配当等相当額)

51,614,294)
87,665,304)
521,921,259（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設
定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（101円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（300,769,387円）、信託約款に規定する 収 益 調 整 金 （ 139,279,598 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金（221,151,771円）より分配対象収益は661,200,857円（10,000口当たり2,987円）ですが、当期に分配した金額はありません。

■分配金のお知らせ
当期の分配金はございません。

■お知らせ●約款変更のお知らせ
投資対象の一つである国内籍証券投資信託を変更するため、約款に所用の変更を行いました。
（2024年３月16日付）
本変更は、主要投資対象ファンドに関する変更ではなく、運用の基本方針、商品としての同一性を失わせる重大な変更ではございません。
－ 14 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜ＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンドの状況＞
主要投資対象であるＢＮＹメロン・グローバル・クレジット・ファンド（ＪＰＹ Ｘヘッジクラス／ＪＰＹ Ｘクラス）の本書作成時点で開示されている会計年度末（2023年12月末）の状況をご報告いたします。

■費用の明細
損益計算書（2023年12月31日終了会計年度）
米ドル
収益
銀行利子収益
配当収益
有価証券貸付収益
損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の実現純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の未実現純利益（損失）1,983,953
63,073,360

収益合計

66,724,717

費用
管理報酬
保管報酬
事務費用
費用払戻

626,855
182,931434,904(95,903)

費用合計

1,148,787

純収益（費用）65,575,930

金融費用
銀行利子
分配金

4,431
11,124,783

年間利益（損失）

54,446,716

受取配当金およびその他投資収益に対する源泉税

138,256
1,507,196
21,952(193,210)

運用による買戻可能参加株主に帰属する純資産の増加（減少）＊ 上記はすべてのクラスを含んだ内容です。

－ 15 －

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Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
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54,253,506

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■有価証券明細（2023年12月31日現在）－ 16 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:6/28/2024 12:20:00 PM LastPrint：6/28/2024 12:20:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 17 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 18 －

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Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 19 －

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Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 20 －

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Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 21 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:6/28/2024 12:20:00 PM LastPrint：6/28/2024 12:20:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）の状況＞「マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）」は、「マネー・マーケット・マザーファンド」
受益証券を主要投資対象としております。なお、以下に記載した情報は、委託会社である三菱ＵＦＪアセットマネ
ジメント株式会社から入手したデータの一部を抜粋・転記したものです。
マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）の決算は、年２回（毎年５月および11月）です。
以下は直近の決算期末である2023年11月20日現在の状況です。

■１万口当たりの費用明細項

目（2023年５月23日～2023年11月20日）

金

当

期

額

比
円

項

率

目

の

概

要

％

2

0.016

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率×（期中の日数÷年間日数）（投信会社）(1)(0.005)ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価（販売会社）(1)(0.005)

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）(1)(0.005)ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行
等の対価

2

0.016

(a)信託報酬合計

期中の平均基準価額は、10,008円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

■組入資産の明細
親投資信託残高（2023年11月20日現在）

銘

柄

期首(前期末)
口

数
千口
9,872

マネー・マーケット・マザーファンド－ 22 －

全体版
Filename： w16_インサイト・グローバル・クレジット・ファンド Aコース／Bコース（ヘッジあり／なし）（年２回決算）_2406
LastSave:6/28/2024 12:20:00 PM LastPrint：6/28/2024 12:20:00 PM

当
口

期
数
千口
9,871

末
評

価

額
千円
10,049

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■（参考情報）親投資信託の１万口当たりの費用明細＜マネー・マーケット・マザーファンド＞

左右10.99)（2023年５月23日～2023年11月20日）

該当事項はございません。

■（参考情報）親投資信託の組入資産の明細（2023年11月20日現在）

下記は、マネー・マーケット・マザーファンド全体（3,333,531千口）の内容です。

国内その他有価証券
区

当

分

評

価

期

額

千円
2,799,997

コマーシャル・ペーパー（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合。

－ 23 －

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末
比

率
％
82.5