Wyniki finansowe i pozycja na rynku
w 2004 roku
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
22 czerwca 2005

Skonsolidowane dane finansowe wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)

[ Gdzie byliśmy na początku 2004 ]Rynek¨ Powolne odbicie¨ Nowy konkurent dla Gazety!

RadioAMS

Czasopisma¨ Ochrona pozycji rynkowej¨ Wzrost sprzedażyo 10%¨ Wzrost sprzedażyo 10%¨ Rok testu!

¨ Spadek przychodów
z reklam?

¨ Wzrost EBITDA¨ EBITDA B/E¨ EBITDA B/EGazeta

Cele strategiczne¨ Poprawić ROE¨ Nowe ścieżki rozwoju¨ Nadwyżka wolnych środków dla akcjonariuszy
2

[ Wyniki Grupy w 2004 ]
2004

PLN

2003

1 miliard!

17%
17%

853 mln

EBIT

82 mln

1730%
1730%

4 mln

EBITDA

205 mln47%
47%

139 mln

Wynik netto

66 mln

3060
%
3060%

2 mln

Przychody

Wzrost EBIT

Wzrost gotówki operacyjnej

mln PLN
50mln PLN
100

4080

zmiana % r/r

3060

20

20

0

3+84,5%+5,2%40

10-10+121,3%

1kw04

2kw04

3kw04

4kw04

-36,3%

01kw04

2kw04

3kw04

4kw04

[ W 2004 wydatki na reklamę dynamicznie rosły ]Wzrost rynku reklamy

Struktura rynku reklamy
mln PLN

5200
12%

Razem

4%

Outdoor

10%8%Radio9%

13%

TV

4%

3900

11%

Magazyny
18%

Dzienniki

9%1%

Realia7%

Oczekiwania na początku roku
6%

2600

17%

Oczekiwania po 2kw

9%Magazyny

Dzienniki

9%

TV
19%

Radio

8%

48%

1300

19%

15%

Outdoor

6%

10%
zmiana % r/r

0%

45%

10%

15%

20%

02004

Źródło: Szacunki Agory skorygowane o średni poziom rabatu (ceny bieżące). Szacunki dotyczą wydatków w czterech mediach (TV, prasa, radio, outdoor), i w przypadku prasy nie
zawierają ogłoszeń drobnych, insertów i nekrologów. Szacunki oparte są na danych cennikowych AGB Polska, CR Media monitoring, Agora Monitoring oraz AMS według Media
Watch monitoring.

% udział[ Dzienniki Agory zwiększyły nakład i przychody z reklam... ]Solidne przychody i marżeWzrosła sprzedaż Gazety
tys. egzemplarzyzmiana % r/r

mln PLN

zmiana % r/r

800+ 16,1%
+140%

600

600

+4,0%

+4,5%
400

400

+5,4%

-15,6%
-1,7%

200

200

26,9%
21,9%
00FaktGazeta

Super ExpressRzeczpospolita

Koszt promocji
64 mln PLN*Metro poszerza zasięgreklama

2003
sprzedaż egzemplarzowa

2004
pozostałe łącznie z książkami i internetem
EBITDA

Wysoki udział wydatkach na reklamęWarszawa:

zmiana r/r w pkt%¨ czytelnictwo 27%

Fakt
4%

¨ 5% udział w reklamie dzienników
Większy zasięg od listopada 2004:¨ 10 miast; nakład 269 tys.

Gazeta + Metro43%-0,7pkt%¨ 11% czytelnictwo w grudniu 2004 r.
5Rzeczpospolita
10%+0,2pkt%
Super Express5%-0,9pkt%* bez projektu książki
Źródła: rozpowszechnianie płatne, nakład: ZKDP; reklama: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu na podstawie Agora Monitoring;
czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa (PBC Daily), SMG/KRC A Millward Brown Company, populacja 15+, wskaźnik CCS, 2004 r.

Inne38%

[ ...i mają nowe źródło przychodów ]40 tomów w sprzedaży do
1 marca 2005

Książki okazały się sukcesem
58,5 mln PLN przychodówzwiększenie sprzedaży Gazety
solidnie rentowne
Cena egzemplarza 15 PLN

20 tomów w sprzedaży do
25 maja 2005

Encyklopedia ruszyła w styczniu 2005

zwiększyć przychody i zyski
wspierać nakład Gazety
Cena egzemplarza 37 PLN

6[ AMS zrealizował cele na 2004 ]Wzrost EBITDA

Wzrost przychodów
mln PLN+10,5%

120r/
zmiana %113,4rnazmiamln PLN
6+40

102,6
100

580

460

340

220

1002003

2004

Reklama na autobusach

4,020032004

Cel na 2005

¨ ponad 300 autobusów

75,6%¨ 8 głównych miast¨ szeroka oferta reklamowa% r /r

EBIT B/E

[ Czasopisma zrealizowały cele na 2004 ]Przychody lepsze od oczekiwań
PLN mln+17,2%

100r/rzmiana %91,9PLN mln

2,9378,480

Dodatnia EBITDA

160-1

2003

2004

40-320-5

0-4,8-7

2003

2004

-6,5
bez Avantiz Avanti

Sukces Avanti¨ średnia sprzedaż 158 tys.

Cele na 2005

¨ przychody z reklam ponad plan
¨ nagroda Debiut Roku

8

* z AvantiŹródło: ZKDP, kwiecień-listopad 2004 r.

Dodatnia EBITDA(jednocyfrowa)*[ Radio zrealizowało cele na 2004 ]Wzrost przychodów
PLN mln+21,5%

5040r/zmiana %r49,740,9Dodatnia EBITDA
PLN mln

1,0202003

-230

2004

-4-4,3-620-8
10-10-1202003

2004-9,0-11,6stacje lokalne bez nowych i TOK FMgrupaZarządzanie markami¨ wprowadzenie wspólnych marek

Cele na 2005

¨ ogólnopolska oferta reklamowaŚcieżka do rentowności

hot AC(Adult Contemporary)(golden oldies)9[ Restrukturyzacja podnosi efektywność i skuteczność ]OszczędnościInwestycje

2005/2003
PLNZwolnienia

Materiały/produkcja

11 mlnInne koszty stałe

5 mln

RAZEM

1026 mln

42 mlnPromocja Gazety
Nowe projektyJakość kadry menedżerskiej

[ Wyniki finansowe za 2004 ]Nowe projektyzwiększają
przychody irentowność

Rekordowy
poziomprzychodów
mln PLN

2004

2003

zmiana %r/r

Przychody- reklama- sprzedaż egzemplarzy- inne (w tym książki)1 001,1
642,1
237,9
121,1

853,5
581,5
226,4
45,6

17,3%
10,4%
5,1%
165,6%

Koszty operacyjne:

918,8

849,0

8,2%

EBIT

82,3

4,51728,9%

EBITDA204,9139,147,3%Marża EBITDA

20,5%

16,3%

4,2pkt%Zysk netto

66,3

2,1

3057,1%

Zatrudnienie (na koniec okresu)3 358

3 849-12,8%

Książki podnoszą
koszty materiałów
11

Jednorazowy koszt
restrukturyzacji
10,5 mln PLN

Restrukturyzacja
podnosiefektywność