Wyniki finansowe
i rynkowe

3 kw. 2008
13 listopada 2008

Wyniki finansowe Grupy

3 kw. 2008

mln PLN
Przychody, w tym:

zmiana% r/r

1-3 kw. 2008

zmiana
% r/r

285

0%

942

2%

- reklama- sprzedaż wydawnictw- kolekcje

205
49
75%
(9%)
(57%)

678
152
40

12%
(2%)
(58%)

Koszty operacyjne, w tym:

268

6%

872

5%

- zużycie materiałów i wartość
sprzedanych towarów i materiałów

44(16%)

156

(18%)

- wynagrodzenia i świadczenia

74

21%

218

16%

- niegotówkowe koszty planów
motywacyjnych--

24

15%

Regulacje płacowe
Rozwój oferty
internetowej i outdooru
Konsolidacja
Trader.com (Polska)- marketing i promocja

43(2%)

160

10%- amortyzacja

217%

615%

EBIT

17(44%)

70(22%)EBITDA operacyjna*

38(25%)

154(8%)

Zysk netto

14(48%)

54(27%)

3 685

8%

3 685

8%

Zatrudnienie na koniec okresu (etaty)Niższa sprzedażi wpływy
ze sprzedaży ofert
dwucenowychŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3 kw. 08* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych

2

Rynek reklamy
Zmiana szacunków wydatków na reklamęw dziennikach w 2008 r.

Dynamika wydatków na reklamęzmiana % r/r
Internet

35% - 40%

Telewizja

13% - 14%Radio

11% - 12%

Outdoor10%Łącznie:

Magazyny

6% - 7%

1-3kw. 08 y15%Dzienniki

1% - 2%3kw. 08 y11%Łącznie12%38%Internet37%

17%

Telew izja

14%

13%

Radio

10%

11%

Outdoor

4%

Struktura wydatków na reklamę9%

Magazyny

8%Internet11%
Outdoor9%

4%Dzienniki
-3%
0%

10%

20%

30%

Dzienniki
14%

3kw. 08

zmiana % r/r-10%z

Magazyny
15%

40%

Radio
8%
Telewizja
43%Źródło: wydatki na reklamę, 3kw.08 i 1-3kw.08: szacunki Agory (prasa, radio na podstawie Expert Monitor oraz monitoringu Agory), Starlink (TV, internet – reklama display, w wyszukiwarkachoraz serwisach ogłoszeniowych; bez ogłoszeń drobnych), IGRZ (outdoor); szacunki 2008: Agora

3

Wyniki segmentów: Gazeta

Wydatkina reklamęw dziennikach

500

Przychody Gazety
Gazeta1%5%400% udziału
w rozpowszechnianiu
płatnym razem

mln PLNtys. egz.

Sprzedaż egzemplarzy

Inne płatne formy
rozpowszechniania

300
200300Sprzedaż ogółem0
lut-08mar-08 kwi-08

Dziennik500

maj-08tys. egz.

tys. egz.

sty-08zmiana % r/r

zmiana % r/r

100

z3%
400
300
200

0,2
m ld zł4%400

c ze-08

lip-08s ie-08200

wrz -08

6%

Rzeczpospolita

500

15%

300

49%

7%

200

100

100

00

sty -08

lut-08mar-08 kwi-08

maj-08cze-08lip-08sie-08wrz-0817%

8%03kw. 2008sty -08

lut-08mar-08 kwi-08

maj-08cze-08lip-08sie-08wrz-08

Reklama

Liczba czytelników

Fakt

4,9 mln

16,4%Gazeta4,9 mln

16,2%Super Express

2,2 mlnMetro

2,0 mlnPozostałe
11%
0pkt%
Fakt
5,5%
0pkt%

7,4%

Rzeczpospolita

1,4 mln0%

Polskapresse
15,5%
0pkt%
Mecom (lokalne)
7%
0pkt%

Dziennik
7%
0pkt%

6,8%

3 kw. 2008

3kw . 2008

1-3kw. 2008 y4%

Sprzedaż egzemplarzy

Struktura wydatków na reklamę
w dziennikach*Zasięg czytelniczy

1,6 mln

1-3kw. 2008

Inne płatne formy rozpowszechniania
Sprzedaż ogółem

Inne płatne formy rozpowszechniania
Sprzedaż ogółem

Dziennik4%1004005,3%
4,8%
10%% zasięgu20%

Super Express
3%
0pkt%
Rzeczpospolita
7,5%0pkt%
Metro
4%
1pkt%

Gazeta40%
1,5pkt%Źródło: czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja MillwardBrown SMG/KRC, Czytelnictwo Cyklu Sezonowego, lipiec-sierpień 08, N=11 970; sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP,
sprzedaż ogółem, inne płatne formy rozpowszechniania; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 08; struktura wydatków na reklamę dzienników: Agora, daneszacowane, ogłoszenia wymiarowe* porównanie wybranych dzienników

4Wyniki segmentów: MetroZasięg czytelniczy w Warszawie

Wydatkina reklamęw dziennikach

mln PLN

Wyniki finansowe

Liczba czytelników

41,6%Gazeta533 tys.

Metro

402 tys.

Super Express

209 tys.

16,3%Rzeczpospolita

206 tys.

16,1%

Fakt

192 tys.

15,0%Dziennik

190 tys.

14,8%

31,4%

20

z3%
zmiana % r/r

zmiana % r/r

37%

30

36%

100,6 m ln PLN

0,1 m ln PLN
0

3kw. 2008

0,2m ld zł

1-3kw. 2008

0%Przychody

Udziały Metra w wydatkach na reklamę dzienników
4% łącznie 1pkt%% udziału

25%% zasięgu50%

EBITDA operacyjna*

10%Nowa makieta i linia redakcyjna

zmiana pkt% r/r

9%8%3kw . 2008

1-3kw. 2008 y4%

5%

4%
2%

3%

0%

dzienniki ogólnopolskie

dzienniki lokalnedzienniki stołeczneŹródło: przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 08; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja MillwardBrown SMG/KRC, lipiec-sierpień 08, N=509, Czytelnictwo Cyklu
Sezonowego, Warszawa; udział w wydatkach na reklamę: Agora, dane szacowane , ogłoszenia wymiarowe* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych

5

Wyniki segmentów: internetWydatkina reklamęw internecie

mln PLN

Przychody z działalności internetowej*
60

76%
148%

zmiana % r/r

24%

40

y37%

Łącznie 75 marek internetowych

83%

20

zmiana % r/r

10 nowych serwisów,
3 przebudowane

356%
30%

99%

75%
03kw . 2008
189m ln PLN

AdBroker

1-3kw . 2008

Reklam a internetow aOgłoszenia w w ortalachbiuro reklamy internetowej

PozostałeInternetowy kanał radiowy
portalu Infomuzyka.pl

45,8%

42,2%

47,1%

45,2%

48,7%

47,5%

54,3%

60%

57,6%

63,7%

80%

67,5%% zasięguZasięg serwisów internetowych

Platforma
mobilna
AutoTrader.pl

40%

3kw . 2008

1-3kw. 2008 y38%

20%

0%

Onet.plWP
Lipiec 2007

Interia.pl

o2.pl

Agora

Lipiec 2008Źródło: zasięg: Megapanel PBI/Gemius; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 2008; wydatki na reklamę w internecie: Starlink, reklama display,w wyszukiwarkach oraz serwisach ogłoszeniowych (bez ogłoszeń drobnych)*zawierają wpywy wydawnictw Trader.com (Polska)

6Wyniki segmentów: kolekcje

mln PLN

Wyniki finansowe
110

4 projekty seryjne,
6 wydawnictw jednorazowych

96 mln90
70

50

40 mln`30

15 mln
10-10

7 mln

9 mln
-2 mln-3 mln3kw . 2007

3kw . 2008
Przychody-5 mln1-3kw . 2007

1-3kw . 2008

EBITDAmln sprzedanych egz.*

Liczba sprzedanych książek i książek z płytami
32,6 mln

2

10,4 mln
03kw . 2008

1-3kw . 2008Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 08* książki, CD oraz DVD

7

Wyniki segmentów: reklama zewnętrzna
Wydatki inwestycyjne

Wydatkina reklamę
zewnętrzną

9%

140mln PLNmln PLN

Wyniki finansowe

zmiana % r/r

50

49 mln PLN

y4%

70

25

9,5%

zmiana % r/r

6%159m ln PLN

6%

23%
66%

003kw . 2008
Przychody

14 mln PLN

1-3kw . 2008

3kw . 2008

1-3kw . 2008

EBITDA operacyjna*Reklama

Struktura wydatków na reklamę zewnętrznąAMS
22%
0,4pkt%3kw. 2008treści3kw . 2008

1-3kw. 2008 y11%Pozostałe
78%Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 08; rynek reklamy: IGRZ, 3kw. 08*nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych

8

Wyniki segmentów: czasopismaŚrednia sprzedaż egzemplarzy (miesięczniki)908%

tys. egz.

Wydatkina reklamęw czasopismach

mln PLN

Wyniki finansowe

zmiana % r/r

1300

y8%

y6%

3kw. 2008

1-3kw. 2008

zmiana % r/r

60y8%
zmiana % r/r

650249m ln PLN

3010%
13%014%10%

11%

03kw. 2008

1-3kw. 2008

Przychody
Reklama

EBITDA operacyjna*

Struktura wydatków na reklamę miesięcznikówMedia PointGroup
6%
Axel Springer
3,5%

Gruner+Jahr
11,5%
Agora
12,5%

Edipresse
7%

3kw. 2008

3kw . 2008

1-3kw. 2008 y9%

Bauer
14%

Pozostałe
15%Marquard
12%

Burda Media
Polska9%
Murator9,5%Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw.08; średnie rozpowszechnianie płatane miesięczników: Agora; rynek reklamy:
monitoring Expert Monitor; reklama komercyjna brandowa, dane cennikowe, pominięto tytuły specjalistyczne, uwzględniono 124 tytuły, 3kw.08* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych** rozpowszechnianie płatne w październiku 2008 - 214 300 egz., dane własne wydawcy. Poprzednio miesięcznik uzyskał sprzedaż powyżej 200 tys. egz.
przy numerze 10/96 (209 724 egz.).

Rekordowa sprzedaż październikowegonumeru „Cztery Kąty” – ponad 214 tys. egz.**

9

Wyniki segmentów: radio
Udział w rynku słuchalności – stacje lokalne

Wydatkina reklamęw radiu

23%

60% udziału

mln PLN

Wyniki finansowe

zmiana % r/r

10%

7,3%

8,1%

40

y10%

5%

23%
17%

zmiana % r/r

20

18%
0200%

300%

0%

3kw. 2008

136m ln PLN

Przychody
ReklamaLokalne stacje radiowe

1-3kw. 2008

3kw. 2008

1-3kw. 2008

EBITDA operacyjna*

udział w czasie słuchania

Udział w rynku słuchalności – TOK FM
10%zmiana pkt % r/r

0,5pkt%5%

4%

3kw . 2008

1-3kw. 2008y13%

0,3pkt%6,2%0%

Miasta nadaw ania

Warszaw a

Najczęściej cytowana stacja radiowa
w lipcowym rankingu „Najbardziej opiniotwórcze
media w Polsce” Instytutu Monitorowania Mediów(10. miejsce we wszystkich mediach)Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw.08; udział w czasie słuchania: Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nawadnia, 15+, lipiec-wrzesień 08:
N=11 360, styczeń-wrzesień 08: N=34 157), TOK FM, lipiec-wrzesień, Warszawa (2007: N=1 504, 2008: N=1 500), miasta nadawania (2007: N=8 118, 2008: N=8 055)
* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych10Podsumowanie: nasze cele

Kontynuacjarozwojuistniejących

przedsięwzięć;wykorzystanieprzewagi

multimedialnej do zwiększenia przychodów i zminimalizowania ewentualnychich spadków spowodowanych spowolnieniem na rynku;

Mechanizmy kontroli kosztów w całej Spółce (w tym zatrudnienia); uważne
działania, aby nie ograniczyć wzrostu;



Konsekwentna realizacja strategii; jeżeli będzie możliwe, wykorzystanie obecnej
sytuacji na rynkach kapitałowych do pozyskiwania nowych aktywów;
mln PLN

3kw. 08Środki pieniężnena koniec okresu

268

Linia kredytowa

800Wykorzystanie linii
kredytowej14011

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i informacje
zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także
oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu
finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępny na witrynie
korporacyjnej pod adresem www.agora.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach,które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych
i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia.
Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się
do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub
zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte sąbowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu
czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób
istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony
wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w przypadku
zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki.

12