Wyniki finansowe
i rynkowe

2 kw. 2008 r.
12 sierpnia 2008 r.

Wyniki finansowe Grupy
Wzrost wpływów
z reklam
we wszystkich
segmentach

2kw.08zmiana% r/r

1 poł.08

zmiana
% r/r

344

3%

657

3%

- reklama- sprzedaż wydawnictw- kolekcje

260
50
1113%
(1%)
(68%)

473
103
3315%
2%(59%)

Koszty operacyjne, w tym:

314

7%

604

5%

- zużycie materiałów i wartość
sprzedanych towarów i materiałów

52(19%)

112(18%)- wynagrodzenia i świadczenia

79

21%

144

14%

- niegotówkowe koszty planów
motywacyjnych

1217%

24

19%

- marketing i promocja

6423%

117

15%

- amortyzacja

204%

40

4%

30(25%)

53(11%)

mln PLNPrzychody, w tym:

EBITEBITDA operacyjna*
Zysk netto
Zatrudnienie na koniec okresu (etaty)Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2 kw. 2008 r.
* nie zawiera bezgotówkowego kosztu planów motywacyjnych

62(11%)

116(1%)

22(35%)

40(15%)

3 527

4%

3 527

4%

Spadek sprzedażykolekcji spowodowanysilną konkurencjąi nasyceniem rynku- Rozwój oferty
internetowej- Większa liczba
wydawnictw
dwucenowych „GW”
(koszt kompensowany
dodatkowymi wpływami
ze sprzedaży egz.)- Zapowiadane regulacje
płacowe- Rozwój działalności
internetowej i reklamyzewnętrznej

Rynek reklamy
Dynamika wydatków na reklamę

Zmiana szacunków wzrostu rynku reklamy w 2008 r.
zmiana % r/r
Internet

35% - 40%

Telewizja

13% - 14%

yRadio11% - 12%

yOutdoor

10%Łącznie:Magazyny

6% - 7%

1poł.08 y17%Dzienniki

4% - 5%2kw.08 y16%Łącznie12%39%Internet38%

18%

Telew izja

20%15%

Radio

15%

14%

Outdooryy6%

Struktura wydatków na reklamę

10%

Magazyny

9%Internet9%
Outdoor8%8%Dzienniki

Dzienniki
13%
Magazyny
14%

6%

2kw. 08
0%25%

zmiana % r/r

Radio
7%

50%

Telewizja
48%Źródło: wydatki na reklamę, 1 poł.08, 2kw.08: szacunki Agory (prasa, radio na podstawie Expert Monitor oraz monitoringu Agory), Starlink (TV oraz internet – reklama display, w wyszukiwarkach oraz
serwisach ogłoszeniowych), IGRZ (outdoor); szacunki 2008: Agora, szacunki netto po uwzględnieniu rabatów.

3Wyniki segmentów: Gazeta

Wydatkina reklamędzienników

600

8%

150

zmiana % r/r

100

Podwyżka
piątkowego wydania
Dziennika (do 2 zł)

300

zmiana % r/r

y6%Przychody Gazety
mln PLN

tys egz.

Sprzedaż egzemplarzy

Podwyżka pozostałych wydań
Dziennika (codzienne 1,8 zł,sobota 2 zł)

0,5%50Najniższy w historii
poziom 131 tys. egz
0

2kw.07cze-08maj-08kwi-08mar-08lut-08sty-08

gru-07

lis-07

paź-07

wrz-07

sie-07

lip-07cze-07

maj-070

2kw.08

Reklama

0,3m ld PLN

Fakt

GazetaSuper ExpressRzeczpospolitaZasięg czytelniczy

Udziały w wydatkach na reklamę dzienników*

Liczba czytelników

Gazeta4,8 mlnSuper Express2,4 mln

Metro

2,2 mlnDziennik

1,9 mln

Rzeczpospolita

1,4 mlnPozostałe
11%

17,4%

5,2 mln

Fakt

Sprzedaż egzemplarzy

Dziennik

Fakt
6%
0pkt%

16,0%
7,8%

1pkt%

Mecom (lokalne)
6%
1pkt%

Dziennik
7%
1pkt%

7,3%

Polskapresse14%0,5pkt%

Super Express
3%
0pkt%
Rzeczpospolita
9%
0pkt%

2kw.082kw .08

0%

6,2%

Metro
3%
1pkt%

4,6%10%% zasięgu

20%Gazeta
42%
1pkt%Źródło: czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, MillwardBrown SMG/KRC, kwiecień-czerwiec 08, N=11 689, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego); sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP, rozpowszechnianie płatne
razem; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.08; rynek reklamy: ogłoszenia wymiarowe, Agora, dane szacowane (w cenach bieżących);* porównanie wybranych dzienników

4

Wyniki segmentów: MetroZasięg czytelniczy w Warszawie

mln PLN

Wyniki finansowe

Wydatkina reklamędzienników

zmiana % r/r

5zmiana % r/r

y6%

32%

10

Liczba czytelników

Gazeta515 tys.

39,4%

Metro

428 tys.

Dziennik

263 tys.

Fakt

249 tys.

Super Express

214 tys.

16,3%Rzeczpospolita

206 tys.

15,7%Echo Miasta

185 tys.

32,7%
20,1%
19,0%

0,4 m ln zł
0

2kw .07

2kw .08-1,2 m ln zł

14,1%-5Przychody
0,3m ld PLN

0%

EBITDA operacyjna*

20%% zasięgu

40%% udziału

Udziały Metra w wydatkach na reklamę dzienników
10%3% łącznie

1pkt%zmiana r/r w pkt%

7%

8%

5%

3%

2kw .08

2%

3%

6,50%

dzienniki ogólnopolskie

dzienniki lokalnedzienniki stołecznetysiąca ofert
rekrutacyjnych w pierwszympółroczu 08 r.**Źródło: przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.08; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, MillwardBrown SMG/KRC, kwiecień-czerwiec 08, N=507, CCS (Czytelnictwo Cyklu
Sezonowego), Warszawa; rynek reklamowy dzienników: ogłoszenia wymiarowe, Agora, dane szacowane (w cenach bieżących), 2 kw. 2008 r.
* nie zawiera bezgotówkowego kosztu planów motywacyjnych** dane własne, ogłoszenia drobne i wymiarowe w ofercie dwumedialnej MetroPraca.pl, 1 poł. 08

5

Wyniki segmentów: internet

Mln PLN

Przychody serwisów internetowych Agory*

Wydatkina reklamęw internecie

13 nowych serwisów,
1 przebudowany

15
zmiana % r/r

113%łącznie 65 marek internetowych

y38%zmiana % r/r

10502kw.07

215
m ln PLN

2kw.0840%

2kw .08

45,1%

39,3%

47,1%

46,4%

49,7%

51,2%

54,8%

60%

61,6%

65,5%

80%

70,1%% zasięguZasięg serwisów internetowych

20%

0%

Onet.plWP
Maj 2007

Interia.pl

o2.pl

AgoraMaj 2008Źródło: zasięg: Megapanel PBI/Gemius; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.08; wydatki na reklamę w internecie: Starlink, reklama display, w wyszukiwarkach oraz serwisach ogłoszeniowych* wpływy ze sprzedaży reklam internetowych nie uwzględniają wpływów z ogłoszeń zamieszczanych w serwisach GazetaPraca.pl, GazetaDom.pl i Komunikaty.pl oraz wpływów z pozostałej sprzedaży tj. płatnych treści i
kontentu mobilnego oraz e-commerce

6

Wyniki segmentów: kolekcje
Wyniki finansowe

4 projekty seryjne,
14 wydawnictw jednorazowych

mln PLN

4034 mln
30

20

11 mln105 mln-5 mln0

2kw .07

2kw .08-10

Przychody

EBITDAmln sprzedanych egz.**

Liczba sprzedanych książek i książek z płytami
21,9 mln

10,7 mln
02kw .07

2kw .08Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.08** książki, CD oraz DVD

7

Wyniki segmentów: outdoor
Wydatki inwestycyjne

Wydatkina reklamęw outdoorze

zmiana % r/r

7%2016 mln PLN
30

107,5%

zmiana % r/r

y6%

60mln PLNmln PLN

Wyniki finansowe

14,5%
5 mln PLN
00

2kw .07

2kw .08

Przychody183m ln PLN

2kw .07

2kw .08

EBITDA operacyjna*Reklama

Udziały w rynku reklamy zewnętrznejAMS
25%

2 kw.08
2kw .08
Pozostali
75%Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2 kw. 08; rynek reklamy zewnętrznej: IGRZ, 2 kw. 08* nie zawiera bezgotówkowego kosztu planów motywacyjnych

8

Wyniki segmentów: magazynyŚrednia sprzedaż egzemplarzowa (miesięczniki)y9%zmiana % r/r

40
zmiana % r/r

tys. egzemplarzy

Wydatkina reklamęw magazynach

mln PLN

Wyniki finansowe

5%zmiana % r/r

y2%

800

2014%

16%

400

0

02kw.07319
m ln PLN

1200

2kw.08Przychody
Reklama

2kw.07

2kw.08

EBITDA operacyjna*

Struktura wydatków na reklamę miesięcznikówGruner+Jahr
Media Point
12%
Group
4%
Axel Springer

Lider sprzedażyw segmencie pismdla mężczyzn**

Agora
13%

3%Edipresse7%

2kw.082kw .08Marquard
13%

Bauer
15%

Pozostałe
15%

Murator8%

Burda MediaPolska
10%Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.08; sprzedaż egzemplarzy: Agora; rynek reklamy: monitoring
Expert Monitor na podstawie danych cennikowych, 2kw. 08*nie zawiera bezgotówkowego kosztu planów motywacyjnych** ZKDP, rozpowszechnianie płatne razem, marzec-maj 2008: "Logo" - 83 tys. egz.; "CKM" – 76 tys. egz., "Men's Health" – 70 tys.
egz., "Playboy" – 61 tys. egz.

9Wyniki segmentów: radio
Udział w rynku słuchalności – stacje lokalne

Wydatkina reklamęw radiu

10%

zmiana % r/r

31%

15

8,4%

5%

71%
0%

02kw.07
Lokalne stacje radiowe165m ln PLN

8,9%

30%

zmiana % r/r

y15%

30% udziału

mln PLN

Wyniki finansowe

Przychody
Reklama

2kw.082kw. 07

2kw. 08

EBITDA operacyjna*

Udział w rynku słuchalności TOK FM
udział w czasie słuchania

10%zmiana pkt% r/r

1,9 pkt%
5%

2kw .08

1 pkt%
4,3%

6,9%0%Miasta nadawania

Warszawa

Rozwój platformy radiowej
w internecie – nowe kanały,
w tym również muzyczny kanał wideoŹródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2 kw.08; udział w czasie słuchania: Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nadawania, 15+, kwiecieńczerwiec (2007: N=11 437, 2008: N=11 375), TOK FM, kwiecień-czerwiec, Warszawa (2007: N=1 516, 2008: N=1 511), miasta nadawania (2007: N=8 105, 2008: N=8 098)
* nie zawiera bezgotówkowego kosztu planów motywacyjnych10Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i informacje
zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także
oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu
finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępny na witrynie
korporacyjnej pod adresem www.agora.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach,które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i
informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia.
Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do
przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia
co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącejwiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogąspowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od
twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych
podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w przypadku zainteresowania inwestycją w
jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki.

11