品名：ao737_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-07 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/08/28 13:54:00●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／その他資産（転換社債）
信 託 期 間 2021年7月23日まで
海外の転換社債を主要投資対象とし、信託期間を勘案しつつ、安定した収益の確保お運 用 方 針よび信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行っております。
主要運用対象 海外の転換社債を主要投資対象とします。
株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産組 入 制 限 の純資産総額の10％以下とします。
外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
毎決算時（原則として、毎年7月25日、休業日の場合は翌営業日）に、原則として基準
分 配 方 針 価額水準等を勘案して委託者が決定します。ただし、委託者の判断で分配を行わないことがあります。

ＢＮＹメロン・グローバル
好利回りＣＢファンド2016-07（円ヘッジ）（限定追加型）
追加型投信／海外／その他資産（転換社債）

運用報告書 (全体版)
第３期(決算日：2019年７月25日)

受益者のみなさまへ
平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「ＢＮＹメロン・グローバル好利回りＣＢファンド2016-07（円ヘッジ）（限定追加型）」は、2019年7月25日に第3期決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

ＢＮＹメロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
ドキュメンテーション部
電話番号：03-6756-4600（代表）
受付時間：営業日の9：00～17：00
ホームページ
http：//www.bnymellonam.jp/

品
名：ao737_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-07 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/08/28 13:54:00■設定以来の運用実績
基

準価額

新株予約権付社債(転換社債)
組 入 比 率

債券
組入比率％％％

百万円

－－－－

5,644

10,528

0

5.3

92.2

4.2

5,565

2期(2018年７月25日)

10,632

0

1.0

86.2

15.0

3,315

3期(2019年７月25日)

10,788

0

1.5

76.0

18.1

2,407

決算

期

(設定日)円円

2016年７月26日

10,000

1期(2017年７月25日)

(分配落)

税込み
分配金

期 中
騰落率

純資産
総 額

(注) 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
(注) 設定日の純資産は、設定元本を表示しております。
(注) 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

■当期中の基準価額と市況等の推移
基年

月(期準日首)

価

新株予約権付社債( 転 換 社 債 )組 入 比 率額
騰落率円％％債券
組入比率％

2018年７月25日

10,632－

86.2

15.0

７月末

10,655

0.2

84.3

15.2

８月末

10,695

0.6

83.2

15.8

９月末

10,688

0.5

84.3

16.5

10月末

10,612

△0.2

83.5

16.8

11月末

10,580

△0.5

83.9

17.1

12月末

10,484

△1.4

80.0

17.0

2019年１月末

10,586

△0.4

79.7

17.7

２月末

10,644

0.1

80.6

18.3

３月末

10,693

0.6

78.3

19.0

４月末

10,7381.0

81.120.0

５月末

10,688

0.5

80.7

20.0

６月末

10,7300.975.3

19.8

10,7881.576.0

18.1

(期 末)
2019年７月25日(注) 騰落率は期首比です。
(注) 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

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更新日時：2019/08/28 13:54:00◆基準価額の推移
基準価額は、期末には10,788円となりました。その 結 果、 基準 価額 は156円上 昇 し、 期中 騰落 率は1.5％となりました。

◆基準価額の主な変動要因（上昇要因）
・2019年年明け以降、米欧中の金融当局が景気動向に配慮する政策に転じたことなどを背景に世界経済の減速懸念が後退し、グローバルCB市場が上昇したこと。
（下落要因）
・2018年10月から年末にかけて、主要株式市場が大きく下落する中、グローバルCB市場が軟調に推移したこと。

◆市場概況
期初のグローバルCB市場は、米国景気が堅調に推移する中でリスクを選好する動きが強まったものの、トルコなど新興国経済の混乱などが上値を抑えた結果、狭いレンジでもみ合う展開となりました。2018年10月から年末にかけては、主要株式市場が大きく下落したことに加え、イタリアの財政問題や米中貿易摩擦に対する警戒感が強まったことなどを受けて、グローバルCB市場は軟調に推移しました。
年明け以降は、短期的に弱含む場面もありましたが、米欧金融当局による金融緩和期待の高まりなどがCB市場の下支え要因となり、買い優勢の展開が続きました。

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品
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更新日時：2019/08/28 13:54:00◆運用概況
当ファンドでは、魅力的な利回りを有するCBからの収益を追求する投資アプローチを採用し、期を通じて魅力的な利回りを有するCBの組入れを高位に保ちました。また、為替については、期を通じて、実質外貨建資産に対し対円での為替ヘッジを行ったため、為替変動による影響は限定的でした。
国別配分
国別の投資配分は期を通じて米国が最大となりました。
業種別配分
業種別配分は、期を通じて、金融、通信、テクノロジーなどのセクターが概ね上位を占めました。期末時
点における配分の上位3業種は、金融31.6％、通信13.0％、テクノロジー12.9％でした。

◆収益分配
当期の収益分配については、基準価額水準等を勘案して、見送りとさせていただきました。分配に充てなかった収益につきましては、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

■分配原資の内訳(単位：円、１万口当たり、税込み)項
当期分配金(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

目

第３期
2018年７月26日～
2019年７月25日
－－％
－－
1,045

(注) 対基準価額比率は当期分配金(税込み)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注) 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

◆今後の運用方針
当ファンドは、上記の運用方針を堅持しながら、安定的な利子収入の確保とともに中長期的な信託財産の成長を目的とした投資を継続して参る所存です。

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更新日時：2019/08/28 13:54:00■１万口当たりの費用の明細項

目金(2018年７月26日～2019年７月25日)

当額期比円(a) 信託報酬

119

項

率

目の概

要％
1.118

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(投信会社)（69） （0.648） 委託した資金の運用の対価(販売会社)（46） （0.432） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（4） （0.038） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(受託会社)(監査費用)(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数（2） （0.017） 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に係る費用（3） （0.027） 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(印刷)（1） （0.007） 目論見書・運用報告書等の印刷・交付等に係る費用(その他)（0） （0.003） 金融商品取引に要する諸費用(b) その他費用

6(保管費用)

合計

125

0.054

1.172

期中の平均基準価額は、10,649円です。
(注) 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注) 消費税は報告日の税率を採用しています。
(注) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
(注) 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

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更新日時：2019/08/28 13:54:00■売買及び取引の状況(2018年７月26日～2019年７月25日)

新株予約権付社債(転換社債)
買額
外国

アメ

リ

カ付

面

売金額

額

付

面金額

千ドル

千ドル

千ドル

千ドル

2,052

1,938

5,299

5,289

(5,852)(5,852)(注) 金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)(注) 単位未満は切り捨て。
(注) ( )内は予約権行使・償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

公社債
買付額

売付額

千ドル
外国

社債券(投資法人債券を含む)

アメリカ

千ドル

－－(506)(注) 金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)(注) 単位未満は切り捨て。
(注) 社債券(投資法人債券を含む)には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等(2018年７月26日～2019年７月25日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細(2019年７月25日現在)

外国公社債(Ａ)外国(外貨建)公社債 種類別開示
当区

ア合分

メ

リ

額面金額

評

期価

外貨建金額

額

邦貨換算金額

末組入比率

残存期間別組入比率
うちBB格以下組 入 比 率 5年以上 2年以上 2年未満

千ドル

千ドル

千円％％％％％

カ20,90520,928

2,264,850

94.1

33.99.9－84.2

計20,90520,9282,264,850

94.1

33.99.9－84.2(注) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注) 組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
(注) 額面・評価額の単位未満は切り捨て。
(注) 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

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更新日時：2019/08/28 13:54:00(Ｂ)外国(外貨建)公社債 銘柄別開示
当銘

柄

期評

末価額

利 率

額面金額％

千ドル

千ドル千円

新株予約権付社債 0.25% TEVA PHARM CO 2/260.25450409

44,3462026/２/１(転換社債) 0.25% TWITTER,INC. 09/190.25

90089596,905

2019/９/15

0.5% ROVI CORP 3/20

0.560058463,230

2020/３/１0.75% SYNCHRONOSS 8/190.75

17517418,888

2019/８/15

0.875% SUNPOWER CORP6/21

0.875

70064469,695

2021/６/１

1% CARDTRONICS INC 12/20

1.035034136,930

2020/12/１

1% FIREEYE,INC 06/35

1.0800776

83,9782035/６/１

1.25% HURON CONSUL 10/19

1.2575074480,526

2019/10/１

1.25% TESLA INC 03/21

1.2560059964,836

2021/３/１

1.25% WHITING PETRO 4/20

1.2555053557,899

2020/４/１

1.5% NEXTERA ENERGY 9/20

1.5300305

33,0892020/９/15

1.5% VERINT SYSTEM 06/21

1.550055159,690

2021/６/１

1.625% CALAMP CORP 05/20

1.625

200195

21,1852020/５/15

2% AVID TECHNOLOGY 06/20

2.0250245

26,5132020/６/15

2.875% ENCORE CAPI 03/21

2.875

600

57161,883

2021/３/15

2.875% SILVER STAND 2/33

2.875

400

41244,586

2033/２/１

3% PRA GROUP INC 8/20

3.070069074,712

2020/８/１

3% SEACOR HOLDINGS 11/28

3.060059664,5802028/11/15

3.72% CEMEX SAB DE 3/20

3.72425425

45,9982020/３/15

3.75% FORESTAR GROU 3/20

3.75725725

78,5542020/３/１

3.75% VEREIT,INC. 12/20

3.75

900

91298,729

2020/12/15

3.875%COLONY CAPITAL1/21

3.875

850

832

90,1462021/１/15

4% PATTERN ENERGY G 7/20

4.040040543,860

2020/７/15

4.5% DHT HOLDINGS 10/19

4.550053457,809

2019/10/１

4.5% TPG SPECIALTY 12/19

4.550050154,274

2019/12/15

4.75% PROSPECT CAPI 4/20

4.75500

50454,542

2020/４/15

5.25% ARBOR REALTY 7/21

5.25

20022123,970

2021/７/１

アメリカ

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外貨建金額 邦貨換算金額

償還年月日

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更新日時：2019/08/28 13:54:00

当銘期

柄末評

価額

利 率

額面金額％

千ドル

千ドル千円

新株予約権付社債 5.25% ARBOR REALTY 7/21

5.25300

31033,622

2021/７/１(転換社債) 5.25% TCPC 12/19

5.25

700

70776,511

2019/12/15

5.375% PENNYMAC CORP5/20

5.375

70070275,9802020/５/１

5.625% RWT HOLDINGS11/19

5.625

85085492,442

2019/11/15

普通社債券 3.125% JD.COM 04/21

3.12550050054,136

2021/４/29(含む投資法人債券) 4.125% NXP BV/NXP 06/21

4.12550051155,337

2021/６/１

4.2% SYMANTEC CORP 09/20

4.2500508

54,9892020/９/15

4.25% FS INVESTMENT 1/20

4.25

300

300

32,5702020/１/15

4.42DELL INTERNATION6/21

4.42

600

61766,848

2021/６/15

4.45%LEIDOSHOLDINGS12/20

4.45

18018319,892

2020/12/１

5.4% ARCONIC INC 04/21

5.4500517

56,0512021/４/15

5.7% CHOICE HOTELS 8/20

5.750051455,665

2020/８/28

ARCELORMITTAL 3/11

5.535036439,4312021/３/１

アメリカ

外貨建金額 邦貨換算金額

合計

償還年月日

2,264,850(注) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注) 額面・評価額の単位未満は切り捨て。

■投資信託財産の構成(2019年７月25日現在)

項

当目

評 価 額

コ投社
ール
資・信

ローン

託

財等

、産

そ
総の末
比

率千円

％

1,829,925

74.6

債

434,924

17.7

他

186,5497.7

額2,451,398

100.0

新 株 予 約 権 付 社 債 ( 転 換 社 債 )公期(注) 金額の単位未満は切り捨て。
(注) 当期末における外貨建て純資産(2,283,041千円)の投資信託財産総額(2,451,398千円)に対する比率は93.1％です。
(注) 外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1ドル=108.22円。

－ 7 －品
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更新日時：2019/08/28 13:54:00■資産、負債、元本及び基準価額の状況項目(2019年７月25日現在)

当(A) 資産

末(2018年７月26日～2019年７月25日)

項

目

(A) 配

6,077,568,719円
162,788,622

受

2,264,850,369

そコ ー ル ・ ロ ー ン 等
公 社 債 ( 評 価 額 )期■損益の状況
当等

取の

当収

利他

収

益

期益

86,940,329円

息84,642,251

金(B) 有 価 証 券 売 買 損 益 △2,298,078
23,561,421

未収入金

3,633,694,353

未収

利息

15,942,504

前払費用

292,871債

3,670,006,885(D) 当 期 損 益 金 ( A + B + C )30,457,296

金

3,652,116,184(E) 前 期 繰 越 損 益 金

146,451,444

金

3,173,031(F) 追 加 信 託 差 損 益 金 △1,076,228

酬

14,263,565( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△1,076,228)

そ の 他 未 払 費 用454,105(B) 負
未未未払払払解信約託報(C) 純 資 産 総 額 ( A - B )元

本2,231,729,322
175,832,512(D) 受益

権総口買益179,066,411

売買損 △

202,627,832

等 △

32,921,612(C) 信(G) 計(H) 収

2,407,561,834

次 期 繰 越 損 益 金売託(報D+益分酬E+配F)

0

次期繰越損益金(G+H)

175,832,512

追 加 信 託 差 損 益 金 △( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△数2,231,729,322口

1万口当たり基準価額(C/D)

10,788円(注) 当ファンドの期首元本額は3,118,690,868円、期中追加設定
元本額は0円、期中一部解約元本額は886,961,546円です。
(注) 期末の1口当たり純資産額は1.0788円です。

175,832,512

金

1,076,228
1,076,228)

分 配 準 備 積 立 金

233,394,899

繰56,486,159

越損益金 △(注) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注) 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(注) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注) 計算期間末における費用控除後の配当等収益(54,018,717円)、費用控除後の有価証券売買等損益額(0円)、および分
配 準 備 積 立 金 (179,376,182 円 ) よ り 分 配 対 象 収 益 は233,394,899円(10,000口当たり1,045円)ですが、当期に分配した金額はありません。
(注) 運用の指図に係る権限を委託するために要する費用として委託者報酬から支弁している額：信託財産の純資産総額に年0.37％を乗じて得た額■分配金のお知らせ
当期の分配金はございません。

●お知らせ
約款変更のお知らせ
運用委託先が「メロン・インベストメンツ・コーポレーション」に商号変更を行ったため、約款に所要の変更を行いました。
（2019年1月2日付）－ 8 －