Plany rozwoju
Grupy Agora na najbliższe lata

-1-

Spis treści
Główne wyzwania

str. 3-7

Kierunki rozwoju Grupy Agora

str. 8ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej

str. 9-11

ZADANIE 2: Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym

str. 12-13

ZADANIE 3: Poprawa rentowności portfela biznesów– INTERNET

str. 14-15– KINO i FILM

str. 16-17– RADIO i MUZYKA

str. 18-19– OUTDOOR

str. 20-21

DRUK - optymalizacja mocy produkcyjnych

ZADANIE 4: Optymalizacja kosztów usług wspólnych
Podsumowanie: Rozwój w ramach zdefiniowanej misji-2-str. 22str. 23
str. 24

Główne wyzwania
SPADEK PRZYCHODÓW I RENTOWNOŚCI GRUPYPRZYCHODY (mln PLN)EBIT (mln PLN)

1500

300

1250

250

1000

200

750

150

500

100

250

50

0

0

-250

-50

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2011

2012

2013

KOSZTY (mln PLN)
1500
ZAKUP

1250

SIECI KINHELIOS

1000
750
500
250
0

2008

2009

 259 ETATÓW
ŚREDNIOROCZNIE-3-Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-2013

2010



304 ETATYŚREDNIOROCZNIE

Główne wyzwania
EWOLUCJA STRUKTURY EBIT
EBIT (mln PLN)

200

160

120

80

40

0

-40
2008

dzienniki

-4-

2009

2010

czasopisma

internetŹródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-2013

2011

outdoor

2012

radio

2013

kino

Grupa

Główne wyzwania
ZMIANY STRUKTURALNE I RECESJA NA RYNKU REKLAMOWYM
1 1 ,6 %15%
10%

4 ,7 %

5%

W ciągu 5 lat

1 ,5 %

0%-5%-3 ,8 %

-10%

wartość wydatków na reklamę
-5 ,0 %

w Polsce zmniejszyła się o-1 0 ,3 %-15%

około 1,0 mld PLN

-20%
2008

2009

2010

2011

2012

2013

internet

9 000
8 000

magazyny

7 000

5 000

(ok. 50%)

outdoor

4 000

Kurczący się udział Prasy(spadek wydatków o około 1,1 mld zł)

kino

3 000
radio

2 000

Wzrost Internetu mimo recesji(wzrost wydatków o około 700 mln zł)

1 000

telew izja

0
2008

-5-

Stabilna pozycja Telewizji

dzienniki

6 000

2009

2010

2011

2012

2013

Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Starlink (TV, kino, internet).
Internet – zawiera przychody z e-mail marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz od 1 kwartału 2012 r. przychody z reklamy wideo;

Główne wyzwania
ZMIANA STRUKTURY PRZYCHODÓW GRUPY
15%
1 0 ,6 %10%

W ciągu 5 lat

5%
0 ,6 %

0 ,4 %
0%

wartość przychodów Grupy-5 %-5 ,7 %

zmniejszyła się o 204 mln PLN-7 ,8 %

-1 0 %-1 3 ,1 %-1 5 %
2008

2009

2010

2011

2012

2013

1400
kino

1200

ra diooutdoor

1000

Gwałtowna erozja przychodów
prasowych o prawie 394 mln PLN

inte rne t

800

cza s opis m a

600

Pozytywny wpływ akwizycji Heliosa

dzie nniki

Recesja zahamowała wzrost

400

pozostałych biznesów Grupy(spadek o 6,3 mln PLN)

200
0
2008

-6-

2009

2010

Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-2013

2011

2012

2013

Główne wyzwania
ZMIANA STRUKTURY PRZYCHODÓW GRUPY% udziału
100%
90%
27,9%

80%

33,9%

35,9%

42,8%

44,1%

57,2%

55,9%

2011

2012

49,3%

70%
60%
50%
40%
72,1%

30%

66,1%

64,1%

50,7%

20%
10%
0%
2008

% udziału
100%

2009

2010

P rz yc hody re kla m owe

2013

P rz yc hody poz a re kla m owe

6,3%

7,9%

9,8%

10,3%

11,4%

12,5%

93,7%

92,1%

90,2%

89,7%

88,6%

87,5%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%

P rz yc hody tra dyc yjne

-7-Źródło: szacunki własne na podstawie sprawozdań finansowych Spółki wg MSSF. 2008-2013

P rz yc hody c yfrowe

Kierunki rozwoju Grupy AgoraŚREDNIOOKRESOWE PRIORYTETY GRUPY AGORAWZROST PRZYCHODÓWPOPRAWA RENTOWNOŚCIKLUCZOWE ZADANIA NA NAJBLIŻSZE LATA

1. Cyfrowa transformacja działalności prasowej
2. Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym
3. Poprawa rentowności portfela biznesów
4. Optymalizacja kosztów usług wspólnych

8

ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej
Największy opiniotwórczy dziennik w Polsce
Pionier cyfrowej transformacjiWłaściciel księgarni internetowej Publio
Uznany wydawca książekSUKCESYWYZWANIASPRZEDAŻ (tys. szt.)

PRZYCHODY (mln PLN)

Podwyżka ceny egzemplarzowej
spowalnia spadek przychodów

Wydawnictwo Agora- 600 tys. sprzedanych książek
Publio.pl - ponad 430 tys. publikacji
wprowadzonych na rynek
w różnych modelach dystrybucji

Inwestycja wjakościowe treści
Start limitowanego
darmowego systemu dostępu

Łączne przychody: 18,6 mln zł
w 2013-9-

do treści cyfrowych

600,0

600

500,0

500

400,0

400

300,0

300

200,0

200

100,0

100

0,0

0
2008

2009
reklama (mln PLN)

2010

2011

sprzedaż egz. (mln PLN)Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-2013; dane dotyczące sprzedaży wydawnictw w Publio.pl oraz przychodów ze sprzedaży w Publio.pl i wydawnictw
książkowych to dane własne Spółki, niepublikowane wcześniej.

2012

2013

sprzedaż egz. (tys. szt.)

ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowejJakościowe dziennikarstwo

PRIORYTETY
spowolnienie spadku przychodów

zbudowanie istotnej bazy prenumeratorów

ze sprzedaży wydań papierowych

płatnej oferty cyfrowej
17,90
zł/miesiąc

PAKIET WYBORCZA

START
04.02.2014

PROMOCJANA START
29,90
zł/miesiąc

PAKIET WYBORCZA PLUS

0,99 złzapierwszy
miesiąc

39,90
zł/miesiąc

PAKIET WYBORCZA PREMIUM

47 000 wydań cyfrowych

WZORCE

227 248 wydań papierowych

600

600

500

500

400

400

300

300

200

200

100

100

0

0
3kw.06

3kw.07

Reklama cyfrowa-10-

3kw.083kw.093kw.103kw.11

Reklama drukowana

3kw.12

3kw.13

Sprzedaż egz.

3kw.06Inne

3kw.07

Reklama cyfrowa
Sprzedaż egz.

3kw.083kw.093kw.103kw.11

Subskrypcje cyfrowe
InneŹródło: Szacunki własne Agory na podstawie artykułu „The NYT paywall plugs the hole” opublikowanego dnia 06.11.2013 na Columbia Journalism Review przez Ryana Chittuma. Die Welt:dane własne
wydawcy za czerwiec 2013, 6 m-cy po wprowadzeniu paywalla

3kw.12

3kw.13Reklama drukowana

ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej
NOWY MODELBIZNESOWY

ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW

ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW

2008

2016

SPRZEDAŻ
EGZEMPLARZOWASUBSKRYPCJECYFROWEREKLAMACYFROWASPRZEDAŻ
EGZEMPLARZOWAREKLAMADRUKOWANAREKLAMADRUKOWANA

CELE

płatne subskrypcje:

40 tys. do końca 2014 r.
75 tys. do końca 2016 r.

-11-NAKŁADY

pomijalne – głównie wzrost kosztów operacyjnych

ASPIRACJE

stabilizacja rentowności segmentu do 2016 r.

ZADANIE 2: Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnymPoczątek działalności na rynku telewizyjnym

START
15.03.2014

Specjalistyczny kanał filmowy
UCHWAŁAO PRZYZNANIU KONCESJI
09.09.2013

Wspólny projekt z Kino Polska TV S.A. (równy udział 41%)Możliwość połączenia potencjału telewizji i nowych technologii
Uzupełnienie portfela aktywów o segment TV

PRIORYTETY

Wzrost skali działalności
Pozyskanie przychodów reklamowych z największego segmentu rynku reklamy
TRENDY W REKLAMIE TELEWIZYJNEJ
Największy segment rynku reklamyo stabilnym udziale

MAGAZYNYRADIO
7,5%
9,0%
DZIENNIKI
5,0%
KINO
1,5%

INTERNET21,0%Rosnąca siła reklamowa
kanałów tematycznych

STACJETEMATYCZNE27%STACJEOGÓLNE
73%

19%

2013

10%

2013

7,2 mld PLN

3,53 mld PLN

TELEWIZJA
49,5%OUTDOOR
6,5%-12-Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Starlink (TV, kino, internet).
Internet – zawiera przychody z e-mail marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz od 1 kwartału 2012 r. przychody z reklamy wideo;

ZADANIE 2: Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym
MOCNY STARTZasięg techniczny min. 90%

START
15.03.2014

MUX - 1SIECI KABLOWE

PLATFORMY SATELITARNE

CELEoglądalność:ok. 1% do końca 2014 r.
ok. 2% do końca 2016 r.

osiągnięcie progu rentowności w 2015 r.

-13-NAKŁADY

10 mln PLN do 2016 r.

ASPIRACJEzwiększenie liczby kanałów

ZADANIE 3: Poprawa rentowności - INTERNETTOP 3 wydawców portali internetowych
12,4 mln użytkowników
Innowacyjne aplikacje mobilneROZWÓJPRZYCHODY 2001
3,8 MLN ZŁPRZYCHODY 2013
111,4 MLN ZŁ

E-COMMERCE

PŁATNE TREŚCIREKLAMA MOBILNA I WIDEO

B2B

REKLAMA EFEKTYWNOŚCIOWA

OGŁOSZENIAOGŁOSZENIAREKLAMA GRAFICZNAREKLAMA GRAFICZNAPOSZERZANIE SKALI DZIAŁALNOŚCI

-14-

SILNA POZYCJA RYNKOWAZADANIE 3: Poprawa rentowności - INTERNET
Utrzymanie zasięgu i wzrost zaangażowania użytkowników
PRIORYTETYROZWÓJ ATRAKCYJNYCH TREŚCI

ROZWÓJ APLIKACJI MOBILNYCH
i TREŚCI WIDEO

Wzmocnienie oferty reklamowejROZWÓJ OFERTY REKLAMOWEJ
REKLAMA MOBILNAREKLAMA WIDEOCONTENT MARKETINGWPROWADZENIE NOWYCH ROZWIĄZAŃAUTOMATYZACJA PROCESU ZAKUPU REKLAM
NOWE ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW
GENEROWANIE LEADÓWSELEKTYWNY DOBÓR
PROJEKTÓW E-COMMERCE

CELEMARŻA EBIT:NAKŁADY

20 mln PLN do 2018 r.

ASPIRACJE

15,5 % w 2013 r.

20 % w 2018 r.

Budowa portfela atrakcyjnych ofert dla użytkowników i reklamodawców
poprzez rozwój organiczny i selektywny dobór projektów akwizycyjnych-15-

ZADANIE 3: Poprawa rentowności - KINO i FILM
Jeden z największych operatorów kin w Polsce
Dystrybutor i koproducent filmowy„Drogówka” najpopularniejszym polskim filmem w 2013 r.

PRIORYTETY

rozwój sieci kin Helioszwiększenie skali działalności filmowej

Planowane otwarcia w 2014r.:

Plany dystrybucyjne na 2014r.:

Siedlce, Kalisz

1H2014
Powstanie Warszawskie

1H2014

Karuzela

1H2014

Bogowie

2H2014Serce, serduszko i wyprawa na koniec świata

2H2014

Starachowice, Białystok, Jelenia Góra 2H2014

CELE

-16-

MARŻA EBIT:

3 % w 2013 r.

9-10 % w 2018 r.

ZADANIE 3: Poprawa rentowności - KINO i FILM
NAKŁADYASPIRACJE

80 mln PLN do 2018 r.

kina wielosalowepierwsza samodzielna

we wszystkich miastach wojewódzkich

produkcja filmowa w 2015 roku

31.12.2013

do 31.12.2013

28 MIAST / 31 KIN

KOPRODUKCJA 5 FILMÓW

11 MIAST WOJEWÓDZKICH / 14 KIN
PLAN ROZWOJU SIECI 2014-2018ŚWIADECTWOPOSTE RESTANTEBABY SĄ JAKIEŚ INNE
DROGÓWKA
AMBASSADAOTWARCIEKILKUNASTU
KIN WIELOSALOWYCHPLANY
KATOWICEŁÓDŹPOZNAŃ
WROCŁAWWARSZAWA ?
KRAKÓW ?

-17-

KOPRODUKCJA 2 FILMÓW W 2014 r.
SAMODZIELNA PRODUKCJA W 2015 r.

ZADANIE 3: Poprawa rentowności - RADIO i MUZYKA
Sieć radiostacji lokalnych o stabilnej pozycji
Organizator koncertów muzycznych
Wydawca i dystrybutor płyt

PRIORYTETY

Wzrost przychodów
Optymalne wykorzystanieczęstotliwości i formatów muzycznych
7 NOWYCH CZĘSTOTLIWOŚCI W 2012ZASIĘG: 16 obszarów miejskich

CELE

-18-

Próba pozyskania
nowych częstotliwościWYGRANE POSTĘPOWANIAO ROZSZERZENIE KONCESJI
2 DLA RADIA ZŁOTE PRZEBOJEPOSZERZENIE ZASIĘGU
i NOWA KONCESJA W LEGNICY W 2013

UDZIAŁ W POSTĘPOWANIUO ROZSZERZENIE KONCESJI:ZASIĘG: 21 stacji lokalnych

4 DLA RADIA ZLOTE PRZEBOJE
1 DLA TOKFMZMIANA FORMATU W 2014

UDZIAŁ W POSTĘPOWANIACHO NOWE KONCESJE:ZASIĘG: 7 stacji lokalnych

5 DLA RADIA ZŁOTE PRZEBOJE
1 DLA BLUE FMMARŻA EBIT:

6 % w 2013 r.

9 % w 2017 r.

ZADANIE 3: Poprawa rentowności - RADIO i MUZYKA
NAKŁADY

17 mln PLN do 2018 r.

ASPIRACJE

Poszukiwanie źródeł monetyzacji treści audio w przestrzeni cyfrowej

1 000 000
900 000

TUBA FM

800 000
700 000
600 000

Odbiorcy TubaFM

500 000

we wszystkich kanałach dystrybucji

400 000
300 000
200 000

0,91 mln użytkowników

100 000s tyc z e ńluty

ma rz e c

kw ie c ie ńma jc z e rw ie clipie c-19-

w rz e s ie ń

Odbiorcy s e rwis y pa rtne rs kie

Odbiorcy na S ma rt TV

Odbiorcy łą cznie

APLIKACJA MOBILNA RADIA TOK FM

START
04.02.2014

s ie rpie ń

Odbiorcy WWW

DO SŁUCHANIA RADIA NA ŻYWOLUB ODSŁUCHIWANIA ULUBIONYCHAUDYCJI NA ŻĄDANIEŹródło:WWW - Gemius Traffic; aplikacje mobilne i na PC - Flurry (iOS, Android, WindowsPhone, Blackberry) + Nokia (Symbian) + Samsung (Bada) + Microsoft (Windows 8);
telewizory dekodery - Gemius Stream + NC+ (dekoder NC+)pa ź dz ie rik

lis topa dgrudz ie ń

Odbiorcy Mobile /Aplika cji

s tyc z e ńZADANIE 3: Poprawa rentowności - OUTDOOR
Największy gracz na rynku
Lider segmentu premium (nośniki typu citylight i backlight)
Wiata przystankowa nową wartością w przestrzeni publicznej

PRIORYTETY

Wzmocnienie pozycji w segmencie nośników premium - citylightyNOŚNIKI CITYLIGHT NA TLE RYNKU
1999

2013

INNE
5%

CITYLIGHT
15%NOŚNIKITRADYCYJNE
85%

2013
CITYLIGHT
35%

Źródło: Dane dotyczące rynku reklamy zewnętrznej: IGRZ;

INNE
39%

AMS
61%
NOŚNIKITRADYCYJNE
60%

Smart OOH-20-

POZYCJA AMSZADANIE 3: Poprawa rentowności - OUTDOORPRIORYTETY

Realizacja kontraktu warszawskiego (czas trwania – 9 lat)budowa 1580 wiat
w latach 2014-20162014 - 180 WIAT2015 - 720 WIAT2016 - 680 WIATCAPEX - 80 mln PLN

-21-

CELE

MARŻA EBIT:

2,5 % w 2013 r.

8-10 % w 2017 r.

NAKŁADY

90 mln PLN do 2016 r.

ASPIRACJE

Citylighty w wiatach przystankowych multimedialnym kanałem komunikacji

DRUK - optymalizacja mocy produkcyjnych
Udział przychodów z druku
w przychodach Grupy

Trzy drukarnie
20%

Produkcja w technologii heatset i coldset
Dzienniki, tygodniki, katalogi i materiały promocyjne
Usługi dla odbiorców krajowych i zagranicznych

16%
12%
8%
4%
0%
2008

PRIORYTETY

2009

2010

2011

efektywne wykorzystanie obecnych mocy produkcyjnych
zapewnienie niskich kosztów produkcji wydawnictw Gazety Wyborczej
wsparcie rozwoju działalności custom publishing

CELE

pozytywna rentowność na poziomie EBITNAKŁADY

głównie odtworzeniowe - około 15 mln PLN do końca 2016 r.

-22-

2012

2013

ZADANIE 4: Optymalizacja kosztów usług wspólnych
PRIORYTETY

Kontrola kosztów integralnym elementem procesów zarządczych w Agorze
Oszczędności kosztowe wynikające z procesów restrukturyzacyjnych
1200

1116
976

1000

898

911

859

800

800

SKALA OSZCZĘDNOŚCI: 316 MLN PLN

600

W TYM ZWOLNIENIA GRUPOWE

400

Efekt zwolnień z 2008 r. - 11 mln zł oszczędności w 2009 r.

200

Efekt zwolnień z 2012 r. – 18 mln zł oszczędności w 2013 r.

0
2008

2009

2010

2011

2012

2013

KOSZTY OPERACYJNE GRUPY AGORABEZ GRUPY HELIOS, AMORTYZACJI I KOSZTÓW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH

CELOgraniczenie kosztów usług wspólnych w Grupie
UDZIAŁ KOSZTÓW USŁUG WSPÓLNYCHW PRZYCHODACH GRUPY AGORA BEZ KIN (PRO FORMA)

7,5 %
6,8 %

PRZENIESIENIEFUNKCJIADMINISTRACYJNYCHZ SEGMENTUPRASA CODZIENNADO DZIAŁÓW
WSPOMAGAJĄCYCH

Zarząd i Amortyzacja1-23-

Kos zty centralnych us ług w s pólnych1

Admnis tracja oddziałow aŹródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-2013
1 koszty usług wspólnych przedstawione w sprawozdaniach finansowych w ramach tzw. „pozycji uzgadniających” zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. pozostałe przychody i koszty
pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp.), a także Zarządu Agory S.A., spółki Agora TC Sp. z o.oPodsumowanie: Rozwój w ramach zdefiniowanej misjiŚREDNIOOKRESOWE PRIORYTETY GRUPY AGORA
Wzrost przychodów cyfrowych
TRANSFORMACJA PRASY

INTERNET

Zbudowanie pozycji na ryku telewizyjnym
Wzrost skali i rentowności istotnych biznesów
KINO

OUTDOORRADIO

Optymalizacja bazy kosztów usług wspólnychROZWÓJ W RAMACH ZDEFINIOWANEJ MISJI

dostarczanie odbiorcom:
czytelnikom, słuchaczom i widzom
wiarygodnej informacji i godziwej rozrywki,
a partnerom biznesowym
skutecznych sposobów dotarcia do klientów.

-24-Dziękujemy za uwagę

www.agora.pl
Kontakt:
investor@agora.plpress@agora.pl-25-