保険監督者国際機構（IAIS）「破綻処理権限・計画に関する市中協議文書（アプリケーション・ペーパー）」に対する損保協会意見
パラ27

和文

英文

監督者または破綻処理当局がアクションを実行する高い閾値と思われる例

PCRs ranging between 70% and 150% are noted as examples of “a higherとして、PCR70%～150％が記されているが、実際に実施されている各国

threshold which authorises the supervisor and/or resolution authority toの事例であったとしても、前提が詳細に記載されておらず、読み手に誤解

take action”. However, even if these are examples of actual cases, theを与える可能性もある。よって、管轄区域名と PCR の数値をセットで記

statement can be misleading as the assumption lacks detail. Therefore, the

載するか、または、数値の例示記載を削除して「PCR に抵触する」との記 exact level of the quantitative thresholds should be listed with names of載に修正すべきである。

jurisdictions. In the alternative, the statement should be revised to “whenthe insurer breaches the prescribed capital requirement (PCR);” anddeleting the reference to the threshold range.

35「管理人、支配人その他の役務を提供する者の報酬は、保険者が支払

Although it is stated that, "The compensation of an administrator, managerう。
」(shall be paid)とあるが、管轄区域によっては保険者以外が支払う場

or others providing services shall be paid by the insurer", it could also be合もあるものと考えられるため、本文章は削除するか、「管理人、支配人

paid by non-insurers in some jurisdictions. Accordingly, the sentence

その他の役務を提供する者の報酬は、管轄区域で定めが無い場合には、原should be deleted or revised to "The compensation of an administrator,則として保険者が支払う。
」に修文すべきである。

manager or others providing services shall, in principle, be paid by theinsurer unless otherwise specified in the particular jurisdiction".

37「保険者が破綻処理する間、保険者の株式に付与された議決権は停止され

Although it is stated that, "Whilst the insurer is in resolution, the votingる。
」（ are suspended）とあるが、管轄区域によっては議決権停止まではrights attached to shares of the insurer are suspended", the suspension of

規定されていないものと考えられるため、「can be suspended」に修文すべ

voting rights is unlikely to be stipulated in some jurisdictions. Accordingly,きである。

this sentence should be revised to "...the voting rights attached to shares of
the insurer can be suspended".

39

The fact that an insurer enters a resolution phase may itself be an indication

We suggest deleting "The fact that an insurer enters a resolution phase maythat some or all Board Members, Senior Management and/or Key Persons

itself be an indication that some or all Board Members, Senior Management

do not meet suitability requirements.の記載の削除を提案する。取締役の適and/or Key Persons do not meet suitability requirements". While we do not格性が要因になりえることは否定しないものの、保険者が破綻に至る要因

deny that Board Members' suitability could be a cause, we believe that it isは様々であり、あえて記載する必要はないと考える。

unnecessary to state it given that many factors can lead to an insurer'sfailure.
1

保険監督者国際機構（IAIS）「破綻処理権限・計画に関する市中協議文書（アプリケーション・ペーパー）」に対する損保協会意見104

Q133 にてパラ 109 にもコメントしているが、破綻処理計画の策定においAs we commented on paragraph 109, we agree that proportionality isて「破綻処理計画の内容と詳細レベルの制限」によってプロポーショナリ

applied in the development of resolution plans by "limiting the content and

ティを適用され、簡素化された破綻処理計画の策定が認められることに同

level of detail of a resolution plan" and that "this standard may be意する。特に財務健全性が高い会社について gone concern の状況におけ

implemented by engaging in simplified resolution planning". In particular,る危機に備えた計画を立案する場合は、健全性が不十分な保険会社よりも

where a plan to prepare for a crisis of a gone concern situation is developed

相対的に簡素な計画が容認されるべきである。また破綻処理計画は再建計

for insurers which demonstrate sound financial conditions and show no sign

画と内容が重複する部分もあることから、再建計画を策定している保険会

or imminent risk of deterioration, a relatively simple plan should suffice as社・グループについては内容や詳細レベルについて一貫性・整合性が確保

opposed to one created for insurers which fall short on financial soundness.

されるべきである。

Also, the required content and level of detail of a resolution plan should becoherent and consistent with the recovery plan that an insurer or aninsurance group already have in place as they may overlap in some areas.

108

保険市場には十分な数のプレイヤーが存在し、ある保険者が破綻したとし

As there are enough players in the insurance market, and replacement ofても補償の置換は容易である。代替可能性の欠如は保険業界については大coverage would be easy even if an insurer failed, we are of the opinion that

きな懸念とはならないと認識。

any lack of substitutability would not be a major concern in the insurance
sector.

109

パラ 109 にあるように、破綻処理計画の策定において「破綻処理計画の内As stated in this paragraph, we agree that proportionality is applied in the容と詳細レベルの制限」によりプロポーショナリティを適用することに同

development of resolution plans by "limiting the content and level of detail意する。特に財務健全性が高い会社について gone concern の状況におけof a resolution plan" and that "this standard may be implemented by

る危機に備えた計画を立案する場合は、健全性が不十分な保険会社よりもengaging in simplified resolution planning". In particular, where a plan to

相対的に簡素な計画が容認されるべきである。また破綻処理計画は再建計

prepare for a crisis of a gone concern situation is developed for insurers

画と内容が重複する部分もあることから、再建計画を策定している保険会

which demonstrate sound financial conditions and show no sign or社・グループについては内容や詳細レベルについて一貫性・整合性が確保

imminent risk of deterioration, a relatively simple plan should suffice asされるべきである。

opposed to one created for insurers which fall short on financial soundness.
Also, the required content and level of detail of a resolution plan should be
coherent and consistent with the recovery plan that an insurer or aninsurance group already have in place as they may overlap in some areas.
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保険監督者国際機構（IAIS）「破綻処理権限・計画に関する市中協議文書（アプリケーション・ペーパー）」に対する損保協会意見112

パラ 112 にあるように、破綻処理計画の策定等にあたっては、「保険者のWhen developing resolution plans and conducting resolvability assessments,負担を軽減し、効率的に情報を収集することを目指すべき」であり、まず

we agree that "the group-wide supervisor and/or resolution authority should

は監督当局が保有する情報を用いることに同意する。

aim at collecting the information in a manner that is efficient and limits theburden to the insurer" and that as a first step "it is advised to request
necessary information from other officials responsible for supervising thegroup", as stated in this paragraph.

「a preferred resolution strategy that is best capable 」とあるが、破綻処理

While it is stated that “...a preferred resolution strategy that is bestの適切性は、個別事例における状況に大いに左右されるため、事前に最もcapable...”, the appropriateness of resolution depends largely on the適した（ best capable ）破綻戦略を策定することは困難であり、当該表現 circumstances of each case. As such, it is difficult to develop the best
は例えば以下のように修正すべきである。

capable resolution strategy in advance. Accordingly, for example, this should
be revised as follows:

128141

The group-wide supervisor and/or resolution authority should develop a“The group-wide supervisor and/or resolution authority should develop asophisticated strategy that pursues capability as much as possible in terms

sophisticated strategy that pursues capability as much as possible in terms ofof achieving the institution-specific resolution objectives given the structure

achieving the institution-specific resolution objectives given the structure

and the business model of the insurance group, the resolution regimes

and the business model of the insurance group, the resolution regimes

applicable to the legal entities of the group and the resolution tools available

applicable to the legal entities of the group and the resolution tools available

to authorities in all relevant jurisdictions.

to authorities in all relevant jurisdictions”.

パラ 141 に記載の権限の必要性について異論を唱えるものではないが、パWe do not oppose the necessity of the power stated in this paragraph.

ラ 112 にあるように、破綻処理計画の策定等にあたっては、「保険者の負Nevertheless, as it is stated in paragraph 112, when developing resolution

担を軽減し、効率的に情報を収集することを目指すべき」であり、まずはplans and conducting resolvability assessments, we also believe that "the監督当局が保有する情報を用いるべきである。

group-wide supervisor and/or resolution authority should aim at collecting
the information in a manner that is efficient and limits the burden to theinsurer" and that as a first step "it is advised to request necessary
information from other officials responsible for supervising the group".

3保険監督者国際機構（IAIS）「破綻処理権限・計画に関する市中協議文書（アプリケーション・ペーパー）」に対する損保協会意見

160

破綻処理実行可能性評価について、平時において「破綻処理戦略の実現可Regarding resolvability assessments, we believe that it is difficult "to能性および信頼性を評価すること」は困難であり、障害・障壁の有無を評

evaluate the feasibility and credibility of available resolution strategies" in

価することが現実的と考える。

normal times. It is practical to only evaluate whether there are impediments
and barriers to resolution strategies.

161

パラ 161 に「破綻処理実行可能性の評価により、保険者の実体経済に対す

While it is stated that "a resolvability assessment may allow for theるシステミックな影響を考慮することが可能となる。」(may allow)とある

consideration of the systemic impact of the insurer to the real economy", itが、Q196 にてパラ 160 について記載の通り、平時の破綻処理実行可能性

should be noted that there are limits to the consideration of the systemic

評価には限界があるため、これによるシステミックリスク評価にも限界がimpact of the insurer to the real economy through a resolvability

あることを認識すべきである。

assessment. This is because it is difficult "to evaluate the feasibility andcredibility of available resolution strategies" in normal times, as wecommented on paragraph 160.

破綻処理実行可能性評価は、保険会社・グループに対する過度な負担とな

We believe that appropriate responses should be taken to ensure that

らないよう、適切な対応が必要と考える。特に、健全性の高い保険会社・

resolvability assessments do not impose an excessive burden on insurers andグループについては、評価に必要な内容や実施頻度について、適切な考慮

insurance groups. In particular, for those insurers and insurance groupsが行われるべきである。

which demonstrate sound financial conditions and no sign or imminent riskof deterioration, due consideration should be given to the content and162

frequency of the assessments.
また、評価に必要な情報に関しては、パラ 112 にあるように、「保険者のIn addition, regarding information needed for the assessments, we also

負担を軽減し、効率的に情報を収集することを目指すべき」であり、まずbelieve that "the group-wide supervisor and/or resolution authority should

は監督当局が保有する情報を用いるべきである。

aim at collecting the information in a manner that is efficient and limits theburden to the insurer" and that as a first step "it is advised to request
necessary information from other officials responsible for supervising thegroup", as stated in paragraph 112.

4保険監督者国際機構（IAIS）「破綻処理権限・計画に関する市中協議文書（アプリケーション・ペーパー）」に対する損保協会意見

163

181

"Assessment of operational resolvability could focus on improving execution

Regarding the assertation that "Assessment of operational resolvability

and training for escalation processes and communication strategies, orcould focus on improving execution and training for escalation processes

engaging in simulation exercises working through the resolution plan"につand communication strategies, or engaging in simulation exercises working

いて、多くのリソースが必要であり、保険会社にも演習の参加を求めるこ

through the resolution plan", given that they require a lot of resources, weとは過剰と考える。破綻処理計画実行可能性の評価は他の方法でも可能と

believe that it is excessive to ask insurers and insurance groups to考えられることから、以下のように修文すべきである。

participate in such simulation exercises. Since resolvability assessments canbe achieved using other approaches, this should be revised as follows:

Assessment of operational resolvability could focus on improving execution“Assessment of operational resolvability could focus on improving execution

and training for escalation processes and communication strategies, orand training for escalation processes and communication strategies, or

engaging in simulation exercises working through the resolution plan in aengaging in simulation exercises working through the resolution plan in atime-accelerated exercise with relevant key persons, where appropriate.

time-accelerated exercise with relevant key persons, where appropriate.”

パラ 181 に「監督者は（略）保険者が（略）必要なすべての情報を適時にIt is stated that "the supervisor should assess whether insurers required to提供できるかどうかを評価」とあるが、パラ 112 にあるように、破綻処理

maintain MISs are able to produce all necessary information on a timely

計画の策定等にあたっては、「保険者の負担を軽減し、効率的に情報を収basis, both in normal times and in the course of the resolution process" in集することを目指すべき」であり、まずは監督当局が保有する情報を用い

this paragraph. However, as it is stated in paragraph 112, when developingるべきである。

resolution plans and conducting resolvability assessments, we also believethat "the group-wide supervisor and/or resolution authority should aim atcollecting the information in a manner that is efficient and limits the burden
to the insurer", and that as a first step "it is advised to request necessary
information from other officials responsible for supervising the group".
以5上