Agora SA

Prezentacja dla inwestorów
Wyniki finansowe
1 kwartał 2011 r.

Nieznaczny wzrost wartości rynku reklamy
Dynamika wydatków na reklamę
zmiana % r/r

10%

+6,5%

+7,5%
+4,5%

+2,5%
2,5%

zmiana % r/r

Dynamika segmentów rynku reklamy0%

1kw.09 2kw. 09 3kw.09 4kw.09

1kw.10 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11

48%

Internet

40%
32%

Telewizja¹

24%

Magazyny

16%

Radio

8%

0%

Reklama zewnętrzna

0%

Dzienniki

-8%

-24%

-10,5%

Struktura rynku reklamy w 1kw. 2011 r.

Reklamazewnętrzna
7%0,5pkt%

Internet
15%
2pkt%

Kino
1%
0pkt%

1,7 mld PLN

zmiana % i pkt% r/r

Dzienniki
8,5%
1pkt%
Magazyny11%
0,5pkt%y2,5%
Telewizja
50%
0,5pkt%

-2-

Radio
7,5%
y0,5pkt%Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), Starlink (TV, kino, internet – zawiera przychody z e-mailmarketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz marketingu afiliacyjnego), IGRZ (reklama zewnętrzna);¹ Dane za 1kw.09 – 1kw.11 zgodnie z nową metodologią pomiaru rynku reklamy telewizyjnej przez Starlink, oprócz regularnej emisji reklamy zawierają dodatkowo przychody ze
sponsoringu. Dane dla pozostałych prezentowanych okresów sprawozdawczych nie zostały przekształcone odpowiednio, dlatego też nie są w pełni porównywalne.

1kw.11

4kw.103kw.102kw.10

1kw.10

4kw.09

1kw.09-17,5%

3kw.09-32%-14,5%
-20%

Kino

-16%

-8,5%

2kw.09-10%

Dynamika segmentów rynku reklamy w 1kw. 2011 r. (vs. 1kw.
2010)

Zmiana szacunków rynku reklamy w 2011 r.

24%

24%

zmiana % r/r

21%

18%

11,5%

2%

magazyny dziennikiradio

outdoor-4%-6%cały rynek telewizja

kino

-6%

-5%

internetmagazyny dzienniki

-7,5%
-9,5%
-12%

szacunki z lutego '11Źródło: 1kw. 2011: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), Starlink (TV, kino, internet – zawiera przychody z email marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz marketingu afiliacyjnego), IGRZ (reklama zewnętrzna); 2011 – szacunki własne Agory.

outdoorradio(-3%)-(-5%)(-7%)-(-9%)

internet(-1%)-(-3%)

cały rynek telewizja

-3-

6-8%

0%

0%

-12%

3-5%
3-5%

2-4%

0-2%

2,5%

3-5%

6%

6%

5-6%

6-8%

12%

6-7%

12%

11-13%

13-15%
13-15%

18%

3-5%

zmiana % r/r

Zmiana szacunków wartości rynku reklamy

szacunki z maja '11

kinoWyniki finansowe Grupy Agora
mln PLN

1kw. 2010

zmiana r/r

Przychody, w tym:

295,8

248,1

19,2%

- reklama

157,8

159,3

(0,9%)- sprzedaż wydawnictw

51,1

53,3

(4,1%)- sprzedaż biletów do kin

41,4

-

-

- pozostała sprzedaż

45,5

35,5

28,2%

Koszty operacyjne, w tym:

285,6

231,4

23,4%

- zużycie materiałów i wartość sprzedanych
towarów i materiałów

61,9

45,2

36,9%

- wynagrodzenia i świadczenia¹

77,3

68,6

12,7%

- niegotówkowe koszty planów motywacyjnych

4,5

3,1

45,2%

- reprezentacja i reklama

26,1

25,9

0,8%

- amortyzacja

22,0

19,8

11,1%

10,2

16,7

(38,9%)

3,4%

6,7%

(3,3 pkt%)

36,7

39,5

(7,1%)

12,4%

15,9%

(3,5 pkt%)

6,1

21,7

(71,9%)

EBITmarża EBIT
EBITDA operacyjna¹marża EBITDA operacyjna¹
Zysk netto-4-

1kw. 2011Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.11;¹ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych.

Wzrost przychodów spowodowany
konsolidacją w wynikach Grupy przychodów
grupy Helios.
Spadek wynikający głównie z niższych
przychodów reklamowych Segmentu Prasa
Codzienna.
Spadek spowodowany głównie niższymi
przychodami ze sprzedaży egz.
w segmentach Prasa Codzienna
i Czasopisma.
Wzrost spowodowany głównie
uwzględnieniem przychodów ze sprzedaży
barowej w kinach sieci Helios.
Wzrost spowodowany głównie
uwzględnieniem w tej pozycji kosztów
operacyjnych grupy Helios.
Wzrost spowodowany głównie:
uwzględnieniem w tej pozycji kosztów
zakupu produktów do barów sieci kin
Helios, materiałów i energii grupy Helios,
wzrostem kosztów materiałów
produkcyjnych i wyższymi kosztami
realizowanych w 1kw. 2011 seryjnych
projektów wydawniczych w ramach
Projektów Specjalnych.
Wzrost związany z większą liczbą etatów
w wyniku nabycia grupy Helios, oraztoczącymi się w Grupie projektami
rozwojowymi.

Wyniki segmentów: Prasa codzienna(Gazeta, Metro, Projekty Specjalne, Pion Druku)

Wyniki finansowe¹

mln PLN

1kw. 2011

1kw. 2010

zmiana r/r

Przychody, w tym:

144,4

156,3

(7,6%)- reklama GW

61,9

73,2

(15,4%)- sprzedaż egz. GW

33,2

37,3

(11,0%)

Koszty operacyjne, w tym:

122,2

117,2

4,3%

50,4

47,4

6,3%

33,1

31,7

4,4%

17,0

16,5

3,0%

22,2

39,1

(43,2%)

15,4%

25,0%

(9,6 pkt%)

30,3

47,2

(35,8%)

21,0%

30,2%

(9,2 pkt%)- materiały, energia, towary i usługi poligraficzne- wynagrodzenia i świadczenia(bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych)- reprezentacja i reklama
EBIT ²marża EBIT ²
EBITDA operacyjna³marża EBITDA operacyjna³-5-Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.11; wydatki na reklamę w dziennikach: Agora, ogłoszenia wymiarowe, 1kw.11;¹ ujęte: Gazeta, Metro, Projekty Specjalne, Pion Druku;² nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;³ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.

Spadek przychodów spowodowany
głównie ograniczeniem wydatków
reklamowych branż: motoryzacja,
telekomunikacja, komunikaty i praca.
Spadek przychodów spowodowany
mniejszą liczbą i efektywnością
wydań dwucenowych oraz ogólnym
trendem spadku sprzedaży egz.
prasy.
Wzrost kosztów spowodowany
głównie wydaniem większej liczby
wydawnictw seryjnych w ramach
Projektów Specjalnych.
Wpływ m.in. projektów rozwojowych
realizowanych w segmencie.
Wzrost spowodowany wyższymi
kosztami promocji Projektów
Specjalnych.

Pozycja Gazety na rynku dzienników
tys. egzemplarzy

Sprzedaż egzemplarzy¹

Tygodniowy zasięg czytelniczy w 1kw. 2011 r.¹

600

Liczba czytelników

Fakt

4,3 mlnGazeta Wyborcza

4,2 mlnSuper Express

2,1 mlnMetro

1,8 mln

Rzeczpospolita

1,3 mlnDziennik Gazeta Praw na

0,8 mln

450

13,9%

403 tys.

7,0%

312 tys.

300

176 tys.
150

0%11-mar11-lut11-sty10-lis10-gru10-paź

10-wrz10-lip10-sie10-maj10-cze10-kwi10-lut10-mar

10-sty09-gru09-lis

09-paź

09-wrz09-lip09-sie09-maj09-cze09-kwi09-lut09-sty09-mar

135 tys.
100 tys.

0

Fakt

GazetaSuper Express

Rzeczpospolita

DziennikDziennik Gazeta Prawna²(do 11 wrz. 09 Gazeta Prawna)

Struktura wydatków na reklamę w dziennikach¹
Metro
4%
z0,5pkt%
Rzeczpospolita
9%0pkt%
Super Express
3,5%
y0,5pkt%
Mecom (lokalne)
7,5%y0,5pkt%

zmiana % i pkt% r/r

Gazeta38%
z2pkt%

1kw. 2011
0,14 mld PLN

z9,5%Dziennik Gazeta Prawna
4%z0,5pkt%

Fakt
9%
y1pkt%
Pozostałe
9,5%
0pkt%

-6-

14,3%

Polskapresse
15,5%
y1pkt%

Źródło: sprzedaż egzemplarzy: ZKDP, rozpowszechnianie płatne razem, sty09-mar11, porównanie; finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.11; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa,
realizacja MillwardBrown SMG/KRC, sty-mar11, N=12 196, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego), opracowanie Agora S.A.; wydatki na reklamę: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe;¹ porównanie głównych dzienników;² tytuł powstał 14 września 2009 r. z połączenia Dziennika i Gazety Prawnej. Wcześniejsze dane obejmują sprzedaż Gazety Prawnej. Sprzedaż nowego tytułu w okresie 14-30 wrz ’09 wyniosła 126 tys. egz..

5,9%
4,2%
2,7%
4%

8%

12%

% zasięgu

16%

Metro i Projekty Specjalne
Metro

Projekty Specjalne
Wyniki finansowe

818

zmiana % r/r

mln PLN

mln PLN

Wyniki finansowe

z15,1%

6

y13,5%

zmiana % r/r
15
12

4

9

2

6

0,7 mln-0,3 mln

3

1kw . 2011

0

1,9 mln0-1,2 mln

1kw . 2010-2

Przychody-3

EBITDA operacyjna¹

1kw . 2010

1kw . 2011
Przychody

Udział Metra w wydatkach na reklamę w dziennikachogólnopolskie

4%3%(bez stołecznych)(udział
w całości)stołeczne

13%
0%

-7-

Statystyki

1kw. 2011

1kw. 2010

Projekty seryjne

86

Wydawnictwa jednorazowe

59

Razem:

13

15

Wolumen sprzedanych kolekcji(mln szt)³

0,6

0,7

3%

lokalne5%

10%% udziału

EBIT²

15%

Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.11; wydatki na reklamę w dziennikach: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe;¹ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;² nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;³ książki i książki z dołączonymi płytami DVD i CD.

Dynamiczny wzrost przychodów segmentu Internet
Wyniki finansowe¹

Dynamika wydatków na reklamę w internecie w 1kw. 2011 r.
1kw. 2010

zmiana r/r

Przychody, w tym:

25,9

21,2

22,2%

- reklama internetowa

18,0

13,3

35,3%

1,4

0,7

100,0%

12,5%- w tym Trader.com (Polska)- ogłoszenia w wortalach

6,3

5,6

- w tym Trader.com (Polska)

2,9

2,6

11,5%

Koszty operacyjne, w tym:

24,5

21,3

15,0%

- wynagrodzenia i świadczenia

11,6

10,6

9,4%

3,5

3,5

0,0%

EBIT ²marża EBIT ²

1,4
5,4%

(0,1)
(0,5%)

5,9 pkt%

EBITDA operacyjna³marża EBITDA operacyjna³

3,3
12,7%

1,8
8,5%

83,3%
4,2 pkt%(bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych)- reprezentacja i reklama

40%

zmiana % r/r

1kw. 2011

mln PLN

35%
29%
21%

20%

14%
RAZEM
(reklama graficzna,
wyszukiwarki,
e-mail marketingi marketing afiliacyjny)

reklamagraficzna
i e-mailmarketingreklamagraficzna
i e-mailmarketingreklamagraficzna,e-mailmarketing,wortale0%

Rynek reklamy internetowej

AGORA

Nowy serwis VOD
Kinoplex.Gazeta.pl

90%

72,6%
66,0%

64,0%

61,1%
54,8%
y1,0 pkt%z1,2 pkt%

12,2 mln

11,9 mln

11,3 mln

y8,2%

10,2 mln

Grupa
Wirtualna
PolskaGrupa
Gazeta.pl

Grupa Interia.pl

Grupa o2.ply5,7%z0,5 pkt%y11,4%

y2,9 pkt%

y6,4%

30%

0 pkt%

13,5 mln

60%

y4,2%

% zasięgu

Zasięg serwisów wybranych wydawców internetowych (luty ‘11)

zmiana pkt% r/r

liczba użytkowników
zmiana % r/r

0%Grupa Onet.pl-8-Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.11, rynek reklamy internetowej: Starlink (reklama graficzna (display), w wyszukiwarkach, e-mailmarketing i marketing afiliacyjny); statystyki internetu: Megapanel PBI/Gemius, zasięg, liczba użytkowników (real users), luty 2010, luty 2011;¹ Pion Internet, Agora Ukraina, AdTaily, Trader.com (Polska) włącznie z wpływami z wydawnictw;² nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A;
³ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.

Segment Reklamy Zewnętrznej poprawia wyniki operacyjne
Wyniki finansowe
mln PLN

Udział AMS w wydatkach na reklamę zewnętrzną²
1kw. 2011

1kw. 2010

35,8

35,0

2,3%

35,0

34,5

1,4%

37,8

40,0

(5,5%)- realizacja kampanii

5,5

6,0

(8,3%)- utrzymanie systemu

18,6

18,7

(0,5%)- wynagrodzenia i świadczenia (bez

4,8

4,6

4,3%

- amortyzacja

4,6

5,6

(17,9%)- reprezentacja i reklama

1,3

1,0

30,0%

EBIT
marża EBIT

(2,0)
(5,6%)(5,0)(14,3%)

60,0%
8,7 pkt%

EBITDA operacyjna¹

3,0
8,4%

0,8
2,3%

275,0%
6,1 pkt%

Przychody, w tym:
- reklama

Koszty operacyjne, w tym:

zmiana r/rniegotówkowych kosztów planów motywacyjnych)marża EBITDA operacyjna¹

Wzrost przychodów
reklamowych przy rynkowym
ograniczeniu wydatków
reklamowych o ponad 5%

Wynik obniżenia kosztów
utrzymania systemu, mniejszejilości usług poligraficznych dla
klientów zewnętrznych orazograniczenia realizacji
niestandardowych kampanii
reklamowych.

Struktura wydatków na reklamę zewnętrzną wg branż

żywność
9%
15,3%

rozrywka, kultura
14%
2,0%

% udziału, zmiana % r/r

telekomunikacj a15%
15,9%

motoryzacja/transport
7%
11,8%

1kw. 2011
sprzedaż
23%
2,7%

odzież/obuwie
6% 34,5%
wyposażenie domu i biura
4%0,9%finanse/marketing
pozostałe
18%
2,0%

-9-

4%
5,8%

Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.11; wydatki na reklamę zewnętrzną: IGRZ;
1 nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych;
2 z wyłączeniem przychodów z promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji.

AMS
32%

zmiana % i pkt% r/r

y4pkt%

1kw. 2011z5%

Stabilna pozycja czasopism
Wyniki finansowe

Struktura wydatków na reklamę w miesięcznikach
1kw. 2011

1kw. 2010

zmiana r/r

Przychody, w tym:

17,8

20,5

(13,2%)- sprzedaż egz.

8,0

9,8

(18,4%)- reklama

9,7

10,6

(8,5%)

14,5

16,9(14,2%)

6,2

6,6(6,1%)(bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych)

4,2

4,1

2,4%

- reprezentacja i reklama

2,8

4,6

(39,1%)EBIT ¹marża EBIT ¹

3,3
18,5%

3,6
17,6%

(8,3%)
0,9 pkt%

EBITDA operacyjna²marża EBITDA operacyjna²

3,6
20,2%

3,8
18,5%

(5,3%)
1,7 pkt%

Koszty operacyjne, w tym:
- materiały, energia, towary i usługi poligraficzne- wynagrodzenia i świadczenia

19,4%

11,4%

Cztery KątyMoj e% zasięgu
0%

6%

1 2%

18 %

kobiece luksusowe

-10-

Dobre

2,6%

Wnętrze

1,2%% zasięgu
24%

4,2pkt%

0,7pkt%

1,0pkt%

Wzrost odsłon w serwisach internetowych
wybranych tytułów (luty 2011)
9

y55%

y27%

zmiana % r/r

7,6 mln
6,0 mln

0%

5%

1 0%

wnętrzarskie

15%

y88%
0,6 mln1,1 mln

10,8%

Rady

% zasięgu
0%

5%

10%

poradnikowe15%

lut-10lut-11

11,7%

OliwiaDobre

Shopping

Murator
6,9%

3

3,2%

3,9%

Hot Moda &pozostałe
17,2%Burda Media
Polska
9,0%

12,3%

Życie
Dom&Wnętrze

Elle

2,6pkt%

5,1 mln

Kobieta i

5,5%Cosmopolitan

7,6pkt%Ograniczenie liczby
i intensywności kampanii
reklamowych.

3,9%Mieszkanie

Marquard
11,2%

1kw. 2011

12,5%

KobietyM j ak

Bauer
21,7%

6

Świat

5,8%

Joy

4,3%

Mieszkanie

7,9%Glamour

8,8%

14,5%

Domowyzmiana pkt% r/r

1,7pkt%

7,9 mln

Poradnik

9,8%

Avanti0,8pkt%Niższy koszt zużycia
papieru (ceny i kurs
EUR), zmniejszenie
wolumenu produkcji,
zmiana papieru i formatu
wybranych czasopism.

17,0%

Claudia

Ringier Axel Springer Gruner+Jahr
5,1%
13,3%
0,4pkt%
Edipresse
3,6pkt%6,8%Agora

Wynik ograniczenia
wydatków
reklamodawców branż
budownictwo,
wyposażenie wnętrz,motocykle i skutery.

Stabilna pozycja czytelnicza w wybranych segmentach (kobiety, 1kw.11)

Twój Styl

Spadek spowodowany
niższym o 8,1%
wolumenem
sprzedanych egz.

mln

mln PLN

0

Avanti24.plŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.11; rynek reklamy miesięczników: monitoring Kantar Media reklama komercyjna brandowa, dane cennikowe, pominięto tytuły
specjalistyczne, uwzględniono 124 tytuły w 2010 r. i 126 tytułów w 2011 r.; czytelnictwo w segmentach: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja SMG/KRC MillwardBrown, sty-mar 2011, TG: kobiety, CCS, N=
6 251, opracowanie Agora S.A.; statystyki internetowe: Megapanel PBI/Gemius, odsłony, luty 2010, luty 2011;¹ nie zawiera alokacji ogólnych kosztów około zarządowych Agory S.A.;² nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.

Logo24.plCzteryKaty.plWyniki finansowe segmentu Radio
Wyniki finansowe¹

Struktura wydatków na reklamę radiową

mln PLN

1kw. 2011

1kw. 2010

zmiana r/r

18,0

16,0

12,5%

17,7

15,8

12,0%

Koszty operacyjne, w tym:

18,6

15,0

24,0%

- wynagrodzenia i świadczenia

6,4

6,2

3,2%

3,1

1,8

72,2%

(0,6)
(3,3%)

1,0
6,3%(9,6 pkt%)

0,2
1,1%

1,9
11,9%

(89,5%)(10,8 pkt%)Przychody, w tym:
- reklama(bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych)- reprezentacja i reklama

EBITmarża EBIT
EBITDA operacyjna²marża EBITDA operacyjna²% udziału

Wzrost udziału w czasie słuchania w miastach nadawania (1kw.11)
8%
zmiana pkt% r/r

0,8 pkt%

0,6 pkt%

zmiana pkt% r/r

Wzrost przychodówz pośrednictwa sprzedaży
i transakcji barterowych.
Wpływ m.in. wyższych
kosztów zakupu czasu
antenowego w stacjach
obcych oraz transakcji
barterowych.

Grupa
Time
18%
0 pkt%
Grupa RMF
32%
y2,5pkt%

Eurozet20,5%z4,5pkt%

y0,5pkt%

PolskieRadio12%y1,5pkt%
pozostałe
6%
0 pkt%

Poszerzanie kanałów dystrybucji treści
Tuba.FM w telefonach z systemem Android

6,8%

5,3%

0%

-11-

1kw. 2011
y11,5%

4%

TOK FM

Agora
11,5%

0,13 mld PLN

Realizacja dużych
kampanii reklamowych
Złotych Przebojów.

Stacje muzyczne

Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.11; rynek reklamy: szacunki Agory na podstawie monitoringu Kantar Media, wpływy reklamowe Agory uwzględniają TOK FM, nie uwzględniają
działalności brokerskiej, z włączeniem przychodów promocji innych działalności Grupy Agora w stacjach Grupy Radiowej Agory, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji; udział w czasie
słuchania: Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nadawania, 15+, TOK FM – sty-mar 2010: N=7 747, sty-mar 2011: N= 7 764; Stacje muzyczne – sty-mar 2010: N=21 068, sty-mar 2011: N=21 053;
¹ radiostacje lokalne (z TOK FM);
² nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych.

zmiana % i pkt% r/r

Segment Kino w Grupie Agora
Sprzedaż biletów do kina i średnia cena biletu w kinach
Helios1kw. 2011

Przychody, w tym:

55,3

- sprzedaż biletów- sprzedaż barowa

41,4
11,5

- reklama

2,1

Koszty operacyjne, w tym:

3

21

-11%
11%

zmiana % r/r

18,9 zł16,8 zł
2

14

47,3

- usługi obce
- materiały, energia i wartość sprzedanych towarów i materiałów- wynagrodzenia i świadczenia (bez niegotówkowych kosztów planów motyw.)

27,5
6,5

- amortyzacja

4,3

EBIT
marża EBIT

8,0
14,5%

EBITDA operacyjna¹marża EBITDA operacyjna¹

12,3
22,2%

6,1

2,4 mln

Udział biletów na filmy 3D w kinach sieci Helios

7

0

0

1kw . 2010

1kw. 2011

1kw . 2011średnia cena biletu

Przyśpieszony proces cyfryzacji istniejących kin

zmiana pkt % r/r

liczba projektorów cyfrowych

3D17%8 pkt%2,5 mln1sprzedaż biletów

2D
83%

+2,
+2,6%

80

60

40

20

67
24

0

31-sie-2010-12-Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.11;¹ w przypadku grupy Helios wskaźniki EBITDA i EBITDA operacyjna są tożsame, ponieważ w omawianym okresie nie wystąpiły niegotówkowe koszty związane
z płatnościami w formie papierów wartościowych rozliczanymi w instrumentach finansowych.

31-mar-2011

PLN

mln PLN

mln biletów

Wyniki finansowe

Cele Grupy w 2011 r.
Wykorzystanie możliwości oferowanych przez internet do rozwoju nowych
form i zakresu działalności w tzw. tradycyjnych mediach;

Kontrola kosztów w zakresie umożliwiającym dalszy rozwój istniejących
przedsięwzięć oraz tworzenia nowych projektów;
Efektywne wykorzystanie kompetencji i multimedialnych zasobów Grupy,
w szczególności w zakresie monetyzacji i dystrybucji treści tworzonych
w ramach Grupy;
Dalszy rozwój obecnych ośrodków kompetencji multimedialnych
w ramach Grupy;Zwiększenie skali działalności Grupy także poprzez kolejne akwizycje,
wzmacniające pozycję Grupy lub poszerzające źródła przychodów Grupy.

-13-

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i
informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy
finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym.
Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportachbieżących i okresowych dostępnych na witrynie korporacyjnej pod adresem www.agora.pl.
Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne isprawdzone.
Spółkazastrzega
sobie
prawo
zmianydanychiinformacji
w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja
nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące
się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub
zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu opartesą bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne odszeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki,będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka
zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem
inwestycyjnym w przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe
Spółki.

-14-