品名：am188_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-04 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/06/05 13:13:00●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／その他資産（転換社債）
信 託 期 間 2021年4月20日まで
海外の転換社債を主要投資対象とし、信託期間を勘案しつつ、安定した収益の確保お運 用 方 針よび信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
主要運用対象 海外の転換社債を主要投資対象とします。
株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産組 入 制 限 の純資産総額の10％以下とします。
外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
毎決算時（原則として、毎年4月20日、休業日の場合は翌営業日）に、原則として基準
分 配 方 針 価額水準等を勘案して委託者が決定します。ただし、委託者の判断で分配を行わないことがあります。

ＢＮＹメロン・グローバル
好利回りＣＢファンド2016-04（円ヘッジ）（限定追加型）
追加型投信／海外／その他資産（転換社債）

運用報告書 (全体版)
第３期(決算日：2019年４月22日)

受益者のみなさまへ平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「ＢＮＹメロン・グローバル好利回りＣＢファンド2016-04（円ヘッジ）（限定追加型）」は、2019年4月22日に第3期決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

ＢＮＹメロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
ドキュメンテーション部
電話番号：03-6756-4600（代表）
受付時間：営業日の9：00～17：00
ホームページ
http：//www.bnymellonam.jp/

品
名：am188_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-04 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/06/05 13:13:00■設定以来の運用実績
基

準価額

新株予約権付社債(転換社債)
組 入 比 率

債券
組入比率％％％

百万円

－－－－

5,322

10,720

0

7.2

96.8

－

5,268

2期(2018年４月20日)

11,034

0

2.9

87.3

5.0

2,475

3期(2019年４月22日)

11,040

0

0.1

84.9

13.1

1,748

決算

期

(設定日)円円

2016年４月21日

10,000

1期(2017年４月20日)

(分配落)

税込み
分配金

期 中
騰落率

純資産
総 額

(注) 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
(注) 設定日の純資産は、設定元本を表示しております。
(注) 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

■当期中の基準価額と市況等の推移
基年

月(期準日首)

価

新株予約権付社債( 転 換 社 債 )組 入 比 率額
騰落率円％％債券
組入比率％

2018年４月20日

11,034－

87.3

5.0

４月末

11,036

0.0

86.3

9.3

５月末

11,065

0.3

88.4

9.6

６月末

11,052

0.2

86.1

10.1

７月末

11,065

0.3

88.1

10.4

８月末

11,088

0.5

88.2

10.7

９月末

11,079

0.4

89.8

11.4

10月末

10,999

△0.3

88.0

11.8

11月末

10,964

△0.6

89.7

12.3

12月末

10,870

△1.5

86.9

11.1

2019年１月末

10,955

△0.7

82.0

11.0

２月末10,997

△0.3

83.2

12.3

３月末

11,025

△0.1

85.0

12.7

11,040

0.1

84.9

13.1

(期 末)
2019年４月22日(注) 騰落率は期首比です。
(注) 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

－ 1 －

品
名：am188_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-04 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/06/05 13:13:00◆基準価額の推移
基準価額は、期末には11,040円となりました。その 結 果 、 基 準 価 額 は 6円 上 昇 し 、 期 中 騰 落 率 は＋0.1％となりました。

◆基準価額の主な変動要因（上昇要因）
・2019年年明け以降、米欧中の金融当局が景気動向に配慮する政策に転じたことなどを背景に世界経済の減速懸念が後退し、グローバルCB市場が上昇に転じたこと。
（下落要因）
・2018年10月から年末にかけて、主要株式市場が大きく下落する中、グローバルCB市場が軟調に推移したこと。

◆市場概況
当期前半のグローバルCB市場は、米朝首脳会談の開催などを受けてリスクを選好する動きが強まったものの、イタリアの政局不安などが上値を抑える要因となり、売り買いが交錯する展開となりました。2018年10月から年末にかけては、主要株式市場が大きく下落したことに加え、イタリアの財政問題や米中貿易摩擦に対する警戒感が強まったことなどから、グローバルCB市場は軟調に推移しました。
年明け以降は、米欧の一部経済指標の下ぶれなどを背景に短期的に弱含む場面もありましたが、米金融当局がこれまで継続してきた「漸進的なペースでの利上げ」方針を一旦停止したこと、欧州中央銀行（ECB）による金利フォワードガイダンス（利上げを実施しない約束期間）の修正などを受けて世界経済の減速懸念が後退したことなどから、買い優勢の展開が続きました。

－ 2 －

品
名：am188_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-04 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/06/05 13:13:00◆運用概況
当ファンドにおいては、実質的な運用について、ＢＮＹメロン・グループ傘下の運用会社であるメロン･インベストメンツ･コーポレーションに委託を行っています。
当ファンドでは、魅力的な利回りを有するCBからの収益を追求する投資アプローチを採用し、期を通じて魅力的な利回りを有するCBの組入れを高位に保ちました。また、為替については、期を通じて、実質外貨建資産に対し原則として対円での為替ヘッジを行ったため、為替変動による影響は限定的でした。
国別配分
国別の投資配分は期を通じて米国が最大となりました。
業種別配分
業種別配分は期を通じて金融、資本財・サービスなどのセクターが概ね上位を占めました。期末時点における配分の上位3業種は、金融37.3％、資本財・サービス16.5％、生活必需品10.2％でした。

◆収益分配
当期の収益分配については、基準価額水準等を勘案して、見送りとさせていただきました。分配に充てなかった収益につきましては、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

■分配原資の内訳(単位：円、１万口当たり、税込み)項
当期分配金(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

目

第３期
2018年４月21日～
2019年４月22日
－－％
－－
1,283

(注) 対基準価額比率は当期分配金(税込み)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注) 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

◆今後の運用方針
当ファンドは、安定的な利子収入の確保とともに中長期的な信託財産の成長を目的とした投資を継続して参る所存です。

－ 3 －

品
名：am188_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-04 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/06/05 13:13:00■１万口当たりの費用明細項目(2018年４月21日～2019年４月22日)

金

当額

期比円
(a) 信託報酬

160

項率

目の概

要％
1.450

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(投信会社)（78） （0.706） 委託した資金の運用の対価(販売会社)（78） （0.706） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（4） （0.038） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(受託会社)(監査費用)(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権
口数（2） （0.018） 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に係る費用（4） （0.037） 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(印刷)（1） （0.009） 目論見書・運用報告書等の印刷・交付等に係る費用(その他)（1） （0.008） 金融商品取引に要する諸費用(b) その他費用

8(保管費用)合計

1680.0711.521

期中の平均基準価額は、11,016円です。
(注) 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注) 消費税は報告日の税率を採用しています。
(注) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
(注) 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 4 －

品
名：am188_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-04 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/06/05 13:13:00■売買及び取引の状況(2018年４月21日～2019年４月22日)

新株予約権付社債(転換社債)
買額
外国アメリ

カ付

面

売金額

額付

面金額千ドル千ドル千ドル

千ドル

2,450

2,385

5,700

5,637(3,750)(3,750)(注) 金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)(注) 単位未満は切り捨て。
(注) ( )内は予約権行使・償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

公社債
買外
国

アメ

リ付額

カ 社債券(投資法人債券を含む)

売付

額

千ドル

千ドル

1,111

204

(注) 金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)(注) 単位未満は切り捨て。
(注) 社債券(投資法人債券を含む)には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等(2018年４月21日～2019年４月22日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細(2019年４月22日現在)

外国公社債(Ａ)外国(外貨建)公社債 種類別開示
当区分

額面金額
千ドル

ア合

メリ評

期価

外貨建金額
千ドル

末額

残存期間別組入比率
うちBB格以下組入比率
組入比率
邦貨換算金額
5年以上 2年以上 2年未満
千円％％％％％

カ15,447

15,297

1,713,145

98.0

35.9

11.3

－86.7

計

15,447

15,297

1,713,145

98.0

35.9

11.3

－86.7

(注) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注) 組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
(注) 額面・評価額の単位未満は切り捨て。
(注) －印は組み入れなし。
(注) 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

－ 5 －

品
名：am188_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-04 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/06/05 13:13:00(Ｂ)外国(外貨建)公社債 銘柄別開示
当銘柄期末評価額

利 率

額面金額％千ドル

千ドル

千円

0.25

25023025,862

2026/２/１0.25

650641

71,818

2019/９/15

0.5% ROVI CORP 3/20

0.5250242

27,1232020/３/１

0.75% SYNCHRONOSS 8/19

0.75

10099

11,092

2019/８/15

1% CARDTRONICS INC 12/20

1.0250245

27,4942020/12/１

1% FIREEYE,INC 06/35

1.0450437

48,9462035/６/１

1.25% HURON CONSUL 10/19

1.2555054060,547

2019/10/１

1.25% WHITING PETRO 4/20

1.25500483

54,1992020/４/１

1.5% NEXTERA ENERGY 9/20

1.5200200

22,4602020/９/15

1.625% ARCONIC INC 10/19

1.62540039644,375

2019/10/15

1.625% CALAMP CORP 05/20

1.625

40038943,5642020/５/15

2% AVID TECHNOLOGY 06/20

2.0250243

27,2272020/６/15

2.125% EZCORP, INC. 6/19

2.125200

19922,319

2019/６/15

2.375% SCORPIO TAN 7/19

2.375

250247

27,702

2019/７/１

2.5% ECHO GLOBAL L 05/20

2.5200198

22,2362020/５/１

2.875% ENCORE CAPI 03/21

2.875400369

41,3742021/３/152.875% SILVER STAND 2/33

2.875516

510

57,1722033/２/１

2.875%MACQUARIE INF 7/19

2.87545044850,186

2019/７/15

3.050048053,773

2020/８/１

3% SEACOR HOLDINGS 11/28

3.0600582

65,1922028/11/15

3.72% CEMEX SAB DE 3/20

3.7227527330,680

2020/３/15

3.75% FORESTAR GROU 3/20

3.7542542247,3052020/３/１

3.75% TELIGENT,INC 12/19

3.75

125

12313,861

2019/12/15

3.75% VEREIT,INC. 12/20

3.75556555

62,1942020/12/15

3.875%COLONY CAPITAL1/21

3.875

55052458,7482021/１/154% PATTERN ENERGY G 7/20

4.045045350,804

2020/７/15

4.5% DHT HOLDINGS 10/19

4.550050256,257

2019/10/１

アメリカ
新株予約権付社債 0.25% TEVA PHARM CO 2/26(転換社債)
0.25% TWITTER,INC. 09/19

3% PRA GROUP INC 8/20

－ 6 －外貨建金額 邦貨換算金額

償還年月日

品
名：am188_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-04 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/06/05 13:13:00

当
銘

期

柄末評

アメリカ

価額

利 率

額面金額％千ドル千ドル千円

外貨建金額 邦貨換算金額

償還年月日

新株予約権付社債 4.5% TPG SPECIALTY 12/19(転換社債)
4.75% PROSPECT CAPI 4/204.560060367,600

2019/12/15

4.7550050456,483

2020/４/15

5% NEW MOUNTAIN FIN 6/19

5.040039944,789

2019/６/15

5.25% TCPC 12/19

5.2550050356,399

2019/12/15

5.375% PENNYMAC CORP5/20

5.375

600

599

67,1072020/５/１

5.625% RWT HOLDINGS11/19

5.625

60060267,515

2019/11/15

普通社債券 4.25% FS INVESTMENT 1/20
(含む投資法人債券)
4.45%LEIDOSHOLDINGS12/20

4.25375375

42,0802020/１/15

4.45300

304

34,1002020/12/１

5.4% ARCONIC INC 04/21

5.4350360

40,3762021/４/15

5.5% SABRA HEALTH 02/215.5400403

45,1872021/２/１

5.7% CHOICE HOTELS 8/20

5.717518020,161

2020/８/28

ARCELORMITTAL 3/11

5.540041846,819

2021/３/１

合計

1,713,145(注) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注) 額面・評価額の単位未満は切り捨て。

■投資信託財産の構成(2019年４月22日現在)

項

当目

評 価 額

コ
投社
ール
資・信ローン

託財等

、
産

そ総の末
比

率千円％

1,484,419

81.3

債

228,726

12.5

他

113,149

6.2

額1,826,294

100.0

新 株 予 約 権 付 社 債 ( 転 換 社 債 )公期(注) 金額の単位未満は切り捨て。
(注) 当期末における外貨建て純資産(1,786,773千円)の投資信託財産総額(1,826,294千円)に対する比率は97.8％です。
(注) 外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1ドル=111.99円。

－ 7 －

品
名：am188_全体_01_BNYメロン・グローバル好利回りCBファンド2016-04 （円ヘッジ）（限定追加型）.doc
更新日時：2019/06/05 13:13:00■資産、負債、元本及び基準価額の状況項目(2019年４月22日現在)

当(A) 資産期■損益の状況末(2018年４月21日～2019年４月22日)

項

目

(A) 配

4,095,596,099円

当等

当収

息

64,547,007

88,632,209

受

公 社 債 ( 評 価 額 )1,713,145,608

そ未収

入

金

2,274,126,329未収利

息15,574,871

売買益

163,489,428

用639,335

売買損 △201,949,337

そ の 他 未 収 収 益

3,477,747

(C) 信

等 △

31,320,063

払費(B) 負未払

債2,347,514,704

金

2,327,508,906

約金

5,988,207

報酬

13,581,943

そ の 他 未 払 費 用

435,648(C) 純 資 産 総 額 ( A - B )1,748,081,395

未払

未払

解
信

託

元の利

67,105,409円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

前取期益

他収益

金(B) 有 価 証 券 売 買 損 益 △託報

酬(D) 当 期 損 益 金 ( A + B + C ) △(E) 前 期 繰 越 損 益 金

47,055( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△47,055)(G) 計(H) 収(D+益分E+配F)

0

次期繰越損益金(G+H)

164,657,913

1,583,423,482

追 加 信 託 差 損 益 金 △164,657,913( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△権総口

数1,583,423,482口

1万口当たり基準価額(C/D)

11,040円(注) 当ファンドの期首元本額は2,243,798,441円、期中追加設定元本額は0.0円、期中一部解約元本額は660,374,959円です。
(注) 期末の1口当たり純資産額は1.1040円です。

164,657,913

金本益2,674,563
167,379,531(F) 追 加 信 託 差 損 益 金 △次 期 繰 越 損 益 金(D) 受

2,558,402
38,459,909

47,05547,055)

分 配 準 備 積 立 金

203,164,877繰

38,459,909

越損益金 △(注) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注) 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(注) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注) 計算期間末における費用控除後の配当等収益(35,785,346円)、費用控除後の有価証券売買等損益額(0円)、および分
配 準 備 積 立 金 (167,379,531 円 ) よ り 分 配 対 象 収 益 は203,164,877円(10,000口当たり1,283円)ですが、当期に分配した金額はありません。
(注) 運用の指図に係る権限を委託するために要する費用として委託者報酬から支弁している額：信託財産の純資産総額に年0.40％を乗じて得た額■分配金のお知らせ
当期の分配金はございません。

■お知らせ
約款変更のお知らせ
運用委託先が「メロン・インベストメンツ・コーポレーション」に商号変更を行ったため、約款に所要の変更を行いました。
（2019年1月2日付）－ 8 －