Prezentacja dla inwestorów
Wyniki finansowe i rynkowe
2 kwartał 2012r.

Sytuacja na rynku reklamy
Dynamika segmentów rynku reklamy w 2kw.2012r.

8%

zmiana % r/r

zmiana % r/r

Dynamika wydatków na reklamę

+5,5%
5,5%

6%
4%

18%
14%

+3,5%
3,5%

10,5%

Internet

Kino

6%
+2,0%
2,0%

2%

2%

-2%
-6%

0%
1kw.11

2kw.11

3kw.11

4kw.11

1kw.12

2kw.12

-8%

-10%

-14%

-1,5%
1,5%

-3,5%

-5%

-10%

-2%

-18%

-4%

-4,0%
4,0%

-22%

-6%

-19%
Dzienniki

Magazyny

Telewizja

Radio

Outdoor

-5,5%
5,5%

-8%

Szacunki rynku reklamy w 2012r.

Struktura rynku reklamy
Internet
17,5%

zmiana % i pkt% r/r

2,5pkt%

0pkt%

zmiana % r/r

14%

Reklamazewnętrzna
8%6%(1)-2%
2%

-2%

0pkt%
Dzienniki
6,5%

-6%

1pkt%-10%

Magazyny
10%-14%

2kw.12
2,1 mld PLN

5,5%

8-11%

10%

Kino
1%

rynek
(5)-(2)%

telewizja

internetmagazyny

Telewizj a50%

1pkt%

0pkt%

outdoorradio(3)-0%(4)-(1)%kino(11)-(8)%-18%

0,5pkt%
Radio
7%dzienniki(6)-(3)%(20)-(17)%

-22%

-2-

10,5%

10%

RYNEK

telewizja

internetmagazynydzienniki

outdoor

radio

kino

27 lutego 2012

0-3 %

0-3 %

9-12 %(9)–(6) %(17)-(14) %

0-3 %

0-3 %

3-6 %

10 sierpnia 2012(5)-(2) %(6)-(3) %8-11 %(11)-(8) %(20)-(17) %(3)-0 %

(4)-(1) %(1)-2 %

PrognozaŹródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), Starlink (TV, kino, internet – zawiera przychody z e-mail marketingu,
reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz marketingu afiliacyjnego), IGRZ (reklama zewnętrzna); prognoza rynku reklamy 2012 – szacunki własne Agory.

Wyniki finansowe Grupy Agora
2kw.2012

zmiana r/r

1poł.2012

zmiana r/r

Przychody, w tym

283,1(11,3%)

564,4(8,2%)- reklama

175,7(9,6%)

325,1(7,7%)- sprzedaż wydawnictw

38,3(22,3%)

81,0(19,3%)- sprzedaż biletów do kin

21,5(23,5%)

59,1(15,0%)- pozostała sprzedaż

47,6

-

99,2

6,6%

280,8

(4,1%)

564,3(2,5%)- zużycie materiałów
i wartość sprzedanych towarów i materiałów

59,4(8,2%)

124,3(1,8%)- usługi obce

85,7

(0,2%)

174,1

1,4%

- wynagrodzenia i świadczenia1

79,9

1,4%

159,2

2,0%

- niegotówkowe koszty planów motywacyjnych

0,9(79,1%)

1,8(79,5%)- reprezentacja i reklama

22,9(20,5%)

42,5(22,6%)- amortyzacja

23,6(8,9%)

46,7(2,5%)

2,3(91,3%)

0,1(99,7%)

marża EBIT

0,8%(7,5pkt%)

0,02%(6,0pkt%)

EBITDA operacyjna1

26,8(52,7%)

48,6(47.9%)

9,5%(8,2pkt%)

8,6%(6,6pkt%)

0,7(96,7%)(0,3)-

mln PLN

Koszty operacyjne netto, w tym:

EBITmarża EBITDA operacyjna1

Zysk / (strata) netto-3-Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.12;¹ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych.

Do spadku przychodów reklamowych
przyczyniło się głównie ograniczenie
przychodów ze sprzedaży reklam w
Gazecie Wyborczej oraz negatywny
wpływ Mistrzostw Europy w Piłce Nożnej,szczególnie w segmencie ReklamyZewnętrznej.
Spadek spowodowany niższymi
przychodami ze sprzedaży wydawnictw
w segmentach Prasa Codzienna(w tym kolekcje) i Czasopisma.
Spadek spowodowany głównie
ograniczeniem liczby premier filmowych w
2q12 w związku z Mistrzostwami Europy
w Piłce Nożnej.
Wzrost przychodów ze sprzedaży usług
poligraficznych klientom zewnętrznym
zrównoważył spadki ze sprzedaży w
pionie Projekty Specjalne oraz ze
sprzedaży barowej w segmencie Kino.
Oszczędność związana z niższymi
wolumenami produkcji Projektów
Specjalnych.

Ograniczenie wydatków na reprezentację
i reklamę głównie w segmencie Prasa
Codzienna.

Wyniki segmentu: Prasa codzienna(Gazeta Wyborcza, Metro, Projekty Specjalne, Pion Druku)

Wyniki finansowe¹

2kw.2012

zmiana r/r

1poł.2012

zmiana r/r

137,6(13,7%)

272,0(10,5%)- przychody ze sprzedaży wydawnictw

27,0(21,1%)

57,9(15,1%)- przychody ze sprzedaży reklam

69,5(15,5%)

130,0(14,6%)- projekty specjalne (w tym: kolekcje wydawnicze)

8,1(49,7%)

16,3(49,2%)- pozostałe przychody

33,0

22,2%

67,8

31,9%

Koszty operacyjne2, w tym:

116,2

(11,0%)

233,4(7,6%)- materiały, energia, towary i usługi poligraficzne

50,4(6,8%)

103,9(0,6%)- wynagrodzenia i świadczenia(bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych)

33,7(0,6%)

66,7(0,4%)- reprezentacja i reklama

11,5(29,4%)

23,0(30,9%)

21,4(26,2%)

38,6(24,6%)

marża EBIT²

15,6%(2,6pkt%)

14,2%(2,6pkt%)

EBITDA operacyjna³29,3(28,0%)

53,7(24,4%)

21,3%(4,2pkt%)

19,7%(3,7pkt%)

mln PLN
Przychody, w tym:

EBIT²marża EBITDA operacyjna³-4-Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.12; wydatki na reklamę w dziennikach: Agora, ogłoszenia wymiarowe, 2kw.12;¹ ujęte: Gazeta Wyborcza, Metro, Projekty Specjalne, Pion Druku² nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;³ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.

Spadek przychodów
spowodowany niższą
sprzedażą egz. Gazety
Wyborczej oraz ograniczeniembudżetów reklamowych w
prasie.
Spadek przychodów
spowodowany niższymi
przychodami ze sprzedaży
reklam zarówno w Gazecie
Wyborczej jak i w Metrze.
Wzrost przychodów
spowodowany głównie
wyższymi o 28,9% przychodami
ze sprzedaży usług
poligraficznych klientomzewnętrznym.
Spadek kosztów spowodowany
głównie ograniczeniem liczby
kolekcji wydawniczych w
ramach Projektów Specjalnychi niższymi nakładami Gazety
Wyborczej oraz Metra.
Spadek kosztów spowodowany
głównie ograniczeniem
wydatków przez Gazetę
Wyborczą oraz mniejszą r/r
liczbą projektów seryjnych w
2kw.12.

Pozycja Gazety Wyborczej na rynku dzienników
Udział procentowy w sprzedaży egzemplarzy wybranych dzienników¹

Tygodniowy zasięg czytelniczy w 2kw.12r.
Liczba czytelników

75%

Fakt

3,6 mlnGazeta Wyborcza

3,5 mlnMetro

1,7 mlnSuper Express

1,5 mln

Rzeczpospolita

1,0 mln

50%

27%

27%

25%

Super Express

Rzeczpospolita

Dziennik12-maj12-mar

12-sty11-lis11-wrz11-lip11-maj11-mar10-lis11-sty10-wrz10-lip10-maj10-sty10-mar

Struktura wydatków na reklamę w dziennikach w 2kw.12r.¹
Pozostałe
8,5%1pkt%

2pkt%

Dziennik Gazeta
Prawna3,5%0,5 mln 1,8%
% zasięgu
0%

4%

8%

12%

16%

Rosnąca liczba odsłon mobilnych4

zmiana % i pkt% r/r
140

Fakt
8,0%

161%

120

1pkt%

Mecom (lokalne)
7,0%0,5pkt%

Metro
5,0%
0,5pkt%

0pkt%Źródło: sprzedaż egzemplarzy: opracowano na podstawie danych ZKDP, rozpowszechnianie płatne razem, sty09-czer12, porównanie; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja MillwardBrown SMG/KRC,
kwi-cze12, N=12 050, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego), opracowanie Agora S.A.; wydatki na reklamę: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe;1
opracowano na podstawie danych ZKDP dla wybranych dzienników;² tytuł powstał 14 września 2009 r. z połączenia Dziennika i Gazety Prawnej. Wcześniejsze dane obejmują sprzedaż Gazety Prawnej. Sprzedaż nowego tytułu w okresie 14-30 wrz ’09 wyniosła 126 tys. egz.;
3
w lipcu 2011 r. Polskapresse nabyło w pozostałe 75% udziałów w Dzienniku Polskim.
4
Megapanel PBI/Gemius, liczba odsłon mobilnych, cze2011, cze 2012;

Grupa Wirtualna Polska - Orange
Grupa Gazeta.pl
Grupa O2.pl

Grupa Onet.pl
Grupa Interia.pl

maj-12c z e-12

k wi-12lut-12

mar-12161%

0s ty -1220

lis -11

190%

0pkt%

gru-1140

paź -11Super Express
3,0%Rzeczpospolita
9,5%

0pkt%

253%

60

w rz -11

Gazeta W yborcza
37,5%

 71%

80

lip-1119%

100

s ie-11

2kw.12
0,14 mld PLN

-5-

3,3%

maj-11

0pkt%

4,9%

Dziennik Gazeta Prawna(do 11 wrz. 09 Gazeta Prawna2)

Polskapresse3
18,0%

5,5%

c z e-11

09-lis

09-wrz

Fakt

11,6%

k wi-11Gazeta09-lip09-maj09-mar0%

09-styDziennik Gazeta Praw na

12,1%

mar-11% udziału w sprzedaży

100%

Metro i Projekty Specjalne
Metro

Projekty Specjalne

Wyniki finansowe

mln PLN

Wyniki finansowe

zmiana r/r

2kw.2012

zmiana r/r

1poł.2012

Przychody

7,4(10,8%)

14,3(1,4%)

EBIT0,7(50,0%)

1,3

18,2%

EBITDA Operacyjna10,8(50,0%)

1,4

7,7%

2kw.2012

zmiana r/r

1poł.2012

zmiana r/r

Przychody

8,1(49,7%)

16,3(49,2%)

EBIT2

(1,1)

-

(1,3)

-

mln PLN

Udział Metra w wydatkach na reklamę w dziennikach w 2kw.12r.

ogólnopolskie

3,5%

lokalne4,0%0pkt%

0,5pkt%

5%(bez stołecznych)

stołeczne

20,0%4,5pkt%(udział
w całości)0,5pkt%

0%

-6-

5%

10%

15%

20%

106 wydawców% udziałuŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.12; wydatki na reklamę w dziennikach: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe;¹ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;² nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;

4867 tytułów

Wyniki segmentu: Internet
Dynamika wydatków na reklamę w internecie w 2kw. 2012r.

Wyniki finansowe¹
2kw.2012

Przychody, w tym:

zmiana r/r

1poł.2012

zmiana r/r

32,0

8,5%

57,8

4,3%

- reklama internetowa

25,4

18,7%

44,9

14,0%

- ogłoszenia w wortalach

4,6(27,0%)

9,4(25,4%)

Koszty operacyjne2, w tym:

28,7(2,4%)

53,4(0,9%)

12,5

3,3%

25,0

5,5%

5,4

(18,2%)

7,8(22,8%)

3,3

3200,0%4,4

193,3%

10,3%

10,0pkt%

7,6%

4,9pkt%4,7135,0%

7,3

37,7%

14,7%

7,9pkt%12,6%3,0pkt%- wynagrodzenia i świadczenia(bez niegotówkowych kosztów
planów motywacyjnych)- reprezentacja i reklama
EBIT²marża EBIT²
EBITDA operacyjna³marża EBITDA operacyjna³

15%

10,5%
8,5%

10%

RAZEM

reklamagraficzna
i e-mailmarketing(reklama graficzna,
wyszukiwarki,
e-mail marketingi marketing afiliacyjny)

5%reklamagraficzna,e-mailmarketing,wortalereklamagraficzna
i e-mailmarketing

1%0%

Rynek reklamy internetowej

AGORA

Udział odsłon mobilnych w całkowitej liczbie odsłon na
serwisach wybranych wydawców internetowych (czerwiec‘12)4

80%

68,7%

64,6%

7%

60,2%

59,6%

60%

3,7pkt%

5,1%

4,5pkt%

9,6 mln

2,5%

11,8 mln

0,5pkt%

11,7 mln

12,6 mln

0,3%

1,9pkt%

0,9%

2,8pkt%

2,6%

4,3pkt%

13,4 mln

49,3%

20%

zmiana pkt% r/r

liczba użytkowników
zmiana % r/r

5%4%

1,7pkt%
2,0pkt%
1,7pkt%

3%
2%

0%

Grupa Onet.pl

-7-

Grupa
Wirtualna Polska- Orange

Grupa Gazeta.pl

Grupa Interia.pl

Grupa o2.plŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.12, rynek reklamy internetowej: Starlink (reklama graficzna (display), w wyszukiwarkach, e-mailmarketing i marketing afiliacyjny);¹ Pion Internet, Agora Ukraina, AdTaily, Trader.com (Polska) włącznie z wpływami z wydawnictw, Sport4People (od listopada 2011);² nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;³ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;
4
Megapanel PBI/Gemius, zasięg, liczba użytkowników (real users), liczba odsłon mobilnych cze2011, cze 2012;

Grupa Wirtualna Polska - Orange
Grupa Gazeta.pl
Grupa O2.pl

Grupa Onet.pl
Grupa Interia.pl

cze-12

maj-12

kwi-12

mar-12lut-12sty-12lis-11

gru-11paź-11

wrz-11

lip-11sie-11cze-11

maj-110%

kwi-111%

mar-1140%

4,7pkt%

6%% udziału% zasięgu

Zasięg serwisów wybranych wydawców internetowych (czerwiec‘12)4

18,5%

20%
zmiana % r/r

mln PLNWyniki segmentu:Kino
Planowany rozwój sieci kin Helios

Wyniki finansowe
mln PLN

2kw. 2012

zmiana r/r

1poł. 2012

Przychody, w tym:

34,3

(13,2%)

88,1(7,1%)- sprzedaż biletów

21,4(23,8%)

59,1(15,0%)- sprzedaż barowa

6,3(27,6%)

16,8(16,8%)

4,7

95,8%

9,2

104,4%

40,7

1,0%

90,5

3,3%

- reklama
Koszty operacyjne, w tym:

zmiana r/r- usługi obce

21,2

(2,8%)

49,60,6%- materiały, energia i wartość
sprzedanych towarów i materiałów

4,9(10,9%)

11,6(3,3%)- wynagrodzenia i świadczenia

6,3

5,0%

12,9

6,6%

- amortyzacja

4,7

4,4%

9,3

5,7%

EBIT
marża EBIT

(6,4)(700,0%)(2,4)-(18,7%)(1,7)(5,0%)(16,7pkt%)(2,7%)(10,3pkt%)(14,4pkt%)

6,9
7,8%

(56,9%)(9,1pkt%)■

miastox/x

liczba kin / ekranów

x/x

planowana liczba kin/ ekranów(bez niegotówkowych kosztów planów motyw.)

EBITDA operacyjna¹marża EBITDA operacyjna¹

Udział biletów na filmy 3D w całkowitej liczbie sprzedanych biletów w siecikin Helios

Liczba kin

Liczba ekranów

Liczba miejsc

Stan na 30.06.2012

28

149

33 257

otwarcia do końca 2012

4

21

4 382

w 2013 roku

6

36

7 072

w 2014 roku

3

24

5 300

Razem planowane

1381

16 754

Sprzedaż biletów w kinach sieci Helios

zmiana pkt % r/r

2D 69,5%zmiana % r/r
mln biletów

2D - 73%

2,0

1poł.12

3
2

1,0

4,0
3,3

1,6

3D 30,5%

3D - 27%

16,5pkt%

4,5pkt%

1,2

0,5

1
0

0,0
2kw .11

-8-

- 18%
18%

4

- 24%
24%

1,5

2kw.12

zmiana % r/r
52,5Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.12;¹ w przypadku grupy Helios wskaźniki EBITDA i EBITDA operacyjna są tożsame, ponieważ w omawianym okresie nie wystąpiły niegotówkowe koszty związane z płatnościami w formie papierów wartościowych
rozliczanymi w instrumentach finansowych.

2kw .121poł.11

1poł.12Wyniki segmentu: Reklama Zewnętrzna
Udział AMS w wydatkach na reklamę zewnętrzną3

Wyniki finansowe
mln PLN

2kw.2012

zmiana r/r

1poł.2012

zmiana r/r

Przychody, w tym:

40,0

(20,2%)

76,6(10,8%)- reklama239,1(20,0%)

75,1(10,5%)

Koszty operacyjne, w tym:

38,5

(4,0%)

76,8(1,4%)- realizacja kampanii- utrzymanie systemu

6,8
17,9

(17,1%)(2,2%)

12,4
37,1(9,5%)
0,5%- wynagrodzenia i świadczenia(bez niegotówkowych kosztów
planów motyw.)

4,8(7,7%)

9,6- amortyzacja

4,5(2,2%)

9,2-- reprezentacja i reklama

1,3

30,0%

2,7

17,4%

EBIT
marża EBIT

1,5
3,8%

(85,0%)(16,2pkt%)(0,2)(0,3%)(9,6pkt%)

EBITDA operacyjna¹marża EBITDA operacyjna¹

6,0
15,0%

(59,7%)(14,7pkt%)

9,1
11,9%

(49,2%)(8,9pkt%)(4,0%)

zmiana % i pkt% r/rWyższy niż rynkowy
spadek przychodów
reklamowych ze względu
na duży udział nośników
typu citylight w portfelu
AMS w dużych miastach.

2kw.12Ograniczenie kosztówzwiązane z mniejszą
liczbą realizowanych
kampanii reklamowych
oraz podjętymi
działaniami
oszczędnościowymi.

Wpływ otoczenia rynkowego na wyniki AMS w 2kw. 2012 r

3,5%
AMS
25%

5,0pkt%

Rozwój oferty – QR Kody

Presja cenowa na rynku
reklamy zewnętrznej

Warszawa - 600 wiat
Mniejsza liczba kampanii
niezwiązanych z EURO 2012

20,0% AMS
3,5% Rynek

Administracyjne ograniczenia
w miastach EURO 2012

Istotny wzrost reklamy
wielkopowierzchniowej-9-Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.12; udział w wydatkach na reklamę zewnętrzną: IGRZ;
1 nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych;2z wyłączeniem przychodów z promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;3
IGRZ: wydatki na reklamę zewnętrzną.

Kraków - 1743 wiaty

Wyniki segmentu: Radio
Wyniki finansowe¹
mln PLN
Przychody, w tym:
- reklama
Koszty operacyjne, w tym:
- wynagrodzenia i świadczenia(bez niegotówkowych kosztów planów
motyw.)- reprezentacja i reklama
EBITmarża EBIT
EBITDA operacyjna²marża EBITDA operacyjna²

Struktura wydatków na reklamę radiową w 2kw.12r.
2kw.2012

zmiana r/r

1poł.2012

zmiana r/r

26,1

15,5%

45,3

11,6%

25,5

14,9%

44,3

11,0%

23,5

20,5%

44,7

17,3%

6,7

8,1%

13,1

4,0%

3,2

(13,5%)

7,2

5,9%

2,6
10,0%

(16,1%)(3,7pkt%)

0,6
1,3%

(76,0%)(4,9pkt%)

3,2(22,0%)

2,0(53,5%)

12,3%(5,8pkt%)

4,4%(6,2pkt%)

Mapa zasięgu radia TOK FM (po uruchomieniu nowych lokalizacji)

Nowe lokalizacje:GdańskElblągKatowice
KrakówŁódź
Opole
Poznań
SzczecinWarszawa
Wrocław-10-

Głównie wpływ wyższych
kosztów zakupu czasu
antenowego w związku
ze świadczonymi
usługami pośrednictwa
w zakupie reklamy.

zmiana % i pkt% r/r
Grupa Time
19,5%

2pkt%

Agora
14,5%

Grupa RMF
30,0%

2kw.12

1,5pkt%

0,15 mld PLN

1,5pkt%

5%
Polskie Radio
12,5%

Głównie efektprzesunięcia kosztów na
1q12 r. - kampania
reklamowa Radia Złote
Przeboje.

Eurozet17,5%

1,5pkt%

0,5pkt%
pozostałe
6,0%1pkt%

Pozycja Złotych Przebojów w rankingu lokalnych stacji
na poszczególnych rynkach nadawania³

Aktualne lokalizacje:

GdyniaWzrost przychodów
reklamowych głównie
dzięki przychodomz pośrednictwa
sprzedaży, przyrynkowym ograniczeniu
wydatków na reklamę
w radio o ponad 5%.

7 miastGorzów Wlkp.
KielceLublin8 miast2 miasta
3 miasta

Płock
Radom
Toruń

II

I

III

IV

Bydgoszcz,
Katowice,
Nowy Sącz,Poznań,Rzeszów,Szczecin,Trójmiasto,
Warszawa,Częstochowa,
Kraków,
Lublin,Łódź,
Wałbrzych,
Wrocław,Zamość

Opole,
Zielona Góra.

Białystok,
Jelenia Góra,
WolinŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.12; rynek reklamy: szacunki Agory na podstawie monitoringu Kantar Media, wpływy reklamowe Agory uwzględniają TOK FM,
nie uwzględniają działalności brokerskiej, z włączeniem przychodów promocji innych działalności Grupy Agora w stacjach Grupy Radiowej Agory, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;¹ radiostacje lokalne (z TOK FM);
² nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych.
³ wg udziału w czasie słuchania, Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, kwi-cze 2012, miasta nadawania, 15+; w niektórych przypadkach wielkość próby jest niereprezentatywna (N<100).

Wyniki segmentu: Czasopisma
Struktura wydatków na reklamę w miesięcznikach w 2kw.12r.

Wyniki finansowe
2kw.2012

mln PLN

zmiana r/r

1poł.2012

zmiana r/r

Przychody, w tym:

18,6

(11,4%)

34,6(10,8%)- sprzedaż egz.
- reklama

7,1
11,5

(10,1%)(10,2%)

13,9
20,5(12,6%)(8,9%)

Koszty operacyjne1, w tym:

18,2

13,8%

32,8

7,5%

- materiały, energia, towaryi usługi poligraficzne

7,6

8,6%

13,9

5,3%

- wynagrodzenia i świadczenia

4,6

2,2%

9,1

4,6%

(bez niegotówkowych kosztów
planów motyw.)- reprezentacja i reklama

56,7%

4,7

EBIT¹
marża EBIT¹
EBITDA operacyjna²marża EBITDA operacyjna²

7,2

24,1%

0,4

(92,0%)

1,8(78,3%)

2,2%(21,6pkt%)

5,2%(16,2pkt%)

0,6(88,5%)

2,0(77,3%)

3,2%(21,6pkt%)

5,8%(16,9pkt%)

Stabilna pozycja czytelnicza w wybranych segmentach (sty’12-cze’12)
12,0%Twój Styl
5,3%

Av anti

Poradnik

Moj eGlamour

4,4%

Joy

3,1%

Wnętrze

Cosmopolitan

2,9%

M j akElle

2,1%

Kobieta i

Dom &

Dobre

Świat

Dobre

% zasięgu
12%

kobiece luksusowe

-11-

24%

0%

5%

wnętrzarskie

10%

2,0%

Magazyn% zasięgu
18%

5,2%

Naj

0,7%

Decoration

0,7%

6%

Rozwój oferty

5,6%

OliviaElle

0%

3,8pkt%

1,8%Wnętrze

15 %% zasięgu
0%

5%

10%

Murator
7,9%

Bauer
26,4%

Kobiety

1,2%Hot

2kw.125,9%RadyMarquard
8,3%
2,7pkt%
Burda Media
Polska6,6%
2,2pkt%

Edipresse
5,3%0,5pkt%

2,2%

mieszkanie

InStyle1,6pkt%

7,0%

Życie

2,8%

Agora
12,1%

1,3pkt%

Wzrost spowodowany
intensyfikacją prac nad
rozwojem serwisów
internetowych
poszczególnych tytułów
oraz wprowadzeniem
na rynek nowych
tytułów prasowych.
Wpływ kampanii
reklamowych
wspierających wydanie
nowych tytułów
prasowych.

Gruner+Jahr
12,4%
0,9pkt%

7,6%

Domowy2,9%Mieszkanie

Wpływ ograniczeniabudżetów reklamowychbranż żywność, uroda
i pielęgnacja, wystrójwnętrz i budownictwo.

zmiana pkt% r/r
Ringier Axel
Springer
5,0%

9,2%

Claudia

8,5%

Cztery KątyEfekt mniejszej liczby
sprzedanych egz. orazobniżenia ceny
wybranych tytułów.

15%

poradnikoweŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.12; rynek reklamy miesięczników: monitoring Kantar Media reklama komercyjna brandowa, dane cennikowe, pominięto tytuły specjalistyczne,
uwzględniono 129 tytułów w okresie kwi-cze 2011 r. i 125 tytuły w okresie kwi-cze 2012 r.; czytelnictwo w segmentach: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja SMG/KRC MillwardBrown, sty–czer 2012, grupa
docelowa: wszyscy, CCS, N= 24 151, opracowanie Agora S.A.
1
nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;² nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.

0,3pkt%
pozostałe
16,0%0,1pkt%

Cele Grupy w 2012 r.
Ograniczenie kosztów operacyjnych w celu dostosowania funkcjonowania iorganizacji Grupy do sytuacji na rynku reklamy i zmian zachodzących w mediach;
Zintensyfikowanie działań wzmacniających synergię pomiędzy poszczególnymi
segmentami w portfolio Grupy oraz wykorzystujących możliwości oferowane przez
internet do rozwoju nowych form i zakresu działalności również w tradycyjnych mediach;
Intensywny rozwój zarówno segmentu Internet jak i szeroko rozumianegointernetu w Grupie;

Rozwój na rynku operatorów kinowych poprzez otwarcie nowych obiektów;Zwiększenie skali działalności Grupy, także poprzez kolejne akwizycje,
wzmacniające pozycję Grupy lub poszerzające źródła przychodów Grupy.

-12-Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i
informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy
finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym.
Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportachbieżących i okresowych dostępnych na witrynie korporacyjnej pod adresem www.agora.pl.
Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne isprawdzone.
Spółkazastrzega
sobie
prawo
zmianydanychiinformacji
w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja
nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące
się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub
zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu opartesą bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne odszeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki,będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka
zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem
inwestycyjnym w przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe
Spółki.

-13-