Agora SA

Prezentacja dla inwestorów
Wyniki finansowe
2 kwartał 2011 r.

Wzrost wartości rynku reklamy
Dynamika segmentów rynku reklamy
+7,5%

10%

+6,5%

+6,5%

+4,5%
+2,5%
2,5%

zmiana % r/r

zmiana % r/r

Dynamika wydatków na reklamę

0%

1kw.09 2kw. 09 3kw.09 4kw.09 1kw.10 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11
0%

48%

Internet

40%
32%

Telewizja¹

24%

Magazyny

16%

Radio

8%

Reklama zewnętrzna

0%

-5,5%
5,5%

Dzienniki

-8%

-8,0%
8,0%

-10%

Kino

-16%
-24%

Struktura rynku reklamy w 2kw. 2011 r.
Internet
15%
Reklamazewnętrzna
7,5%

2pkt%

Kino
1%

zmiana % i pkt% r/r

0pkt% Dzienniki
7,5%

0,5pkt%

1pkt%
Magazyny
10,5%

1pkt%

2,2 mld PLN
Telewizja
51,5%

y6,5%

Radio
7%

y0,5pkt%

0pkt%

-2-

Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), Starlink (TV, kino, internet – zawiera przychody z e-mailmarketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz marketingu afiliacyjnego), IGRZ (reklama zewnętrzna);¹ Dane za 1kw.09 – 2kw.11 zgodnie z nową metodologią pomiaru rynku reklamy telewizyjnej przez Starlink, oprócz regularnej emisji reklamy zawierają dodatkowo przychody ze
sponsoringu. Dane dla pozostałych prezentowanych okresów sprawozdawczych nie zostały przekształcone odpowiednio, dlatego też nie są w pełni porównywalne.

2kw.11

1kw.11

4kw.103kw.102kw.10

1kw.10

4kw.093kw.09

1kw.09-20%

2kw.09-32%-13,5%-14,0%
4,0%

Korekta szacunków wartości rynku reklamy
Poprzednie szacunki rynku reklamy w 2011 r.

Aktualne szacunki rynku reklamy – sierpień 2011 r.

zmiana % r/r

zmiana % r/r

24%

18%

13-17%

11-13%

13-15%
13-15%

18%

12%

0%

szacunki z lutego '11

6-8%

7-9%

kino

cały rynek telewizja

-6%

-12%

szacunki z maja '11Źródło: 2kw. 2011: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), Starlink (TV, kino, internet – zawiera przychody z email marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz marketingu afiliacyjnego), IGRZ (reklama zewnętrzna); 2011 – szacunki własne Agory.

internet magazyny dzienniki(-7%)-(-9%)radio(-1%)-(-3%)

outdoor(-3%)-(-5%)(-7%)-(-9%)

magazyny dzienniki(-1%)-(-3%)

internet

-12%

-3-

2-4%

0%

cały rynek telewizja

-6%

3-5%

6%

3-5%

6-8%
3-5%
3-5%

5-6%
0-2%

2-4%

3-5%

6-7%

6-8%

12%

3-5%

6%

24%

outdoor

radio

kino

Wyniki finansowe Grupy Agora
mln PLN

2kw. 2011

zmiana r/r

1poł. 2011

zmiana r/r

Przychody, w tym

319,3

13,5%

615,1

16,2%

- reklama

194,3(0,7%)

352,1(0,8%)- sprzedaż wydawnictw

49,3(4,5%)

100,4(4,3%)- sprzedaż biletów do kin

28,1

-

69,5

-

- pozostała sprzedaż

47,6

40,0%

93,1

34,0%

(292,9)13,9%(578,5)18,4%- zużycie materiałów i wartość sprzedanych
towarów i materiałów(64,7)

35,4%(126,6)36,1%- wynagrodzenia i świadczenia1(78,8)

13,1%(156,1)

12,9%- niegotówkowe koszty planów
motywacyjnych

(4,3)

53,6%

(8,8)

49,2%

- reprezentacja i reklama(28,8)(20,2%)(54,9)(11,5%)- amortyzacja(25,9)

33,5%(47,9)

22,2%

26,4

9,5%

36,6

(10,3%)

marża EBIT8,3%(0,3pkt %)6,0%(1,7pkt %)EBITDA operacyjna1

56,6

22,2%

93,3

8,7%

17,7%

1,2pkt %15,2%(1,0pkt %)

21,5

7,0%

28,6

(31,7%)

Koszty operacyjne netto, w tym:

EBITmarża EBITDA operacyjna1

Zysk netto-4-Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.11;¹ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych.

Wzrost przychodów spowodowany
konsolidacją w wynikach Grupy przychodów
grupy Helios.
Spadek wynikający głównie z niższych
przychodów reklamowych segmentów Prasa
Codzienna i Czasopisma.
Spadek spowodowany głównie niższymi
przychodami ze sprzedaży egz.
w segmentach Prasa Codzienna
i Czasopisma.
Wzrost spowodowany głównie
uwzględnieniem przychodów ze sprzedaży
barowej w kinach sieci Helios oraz
dodatkowymi przychodami z tytułu
sprzedaży gry „Wiedźmin II” oraz wyższymi
przychodami ze sprzedaży usług
poligraficznych.
Wzrost spowodowany głównie
uwzględnieniem w tej pozycji kosztów
operacyjnych grupy Helios.
Wzrost spowodowany głównie wzrostemkosztów materiałów produkcyjnych oraz
uwzględnieniem w tej pozycji kosztów
zakupu towarów do barów sieci kin Heliosoraz materiałów i energii grupy Helios.
Wzrost związany z większą liczbą etatów
w wyniku nabycia grupy Helios oraztoczącymi się w Grupie projektami
rozwojowymi.
Ograniczenie wydatków na reprezentację ireklamę w większości segmentów Grupy.
Wpływ konsolidacji w wynikach Grupy
segmentu kinowego oraz amortyzacji licencji
gry „Wiedźmin II.”

Wyniki segmentów: Prasa codzienna(Gazeta, Metro, Projekty Specjalne, Pion Druku)

Wyniki finansowe¹

mln PLN

2kw. 2011

zmiana r/r

1poł. 2011

zmiana r/r

Przychody, w tym:

159,5

(6,5%)

303,9(7,0%)- reklama GW70,3(17,9%)

132,2(16,8%)- sprzedaż egz. GW

32,5(10,2%)

65,7(10,6%)

130,5

2,2%

252,7

3,2%

- materiały, energia, towary i usługi poligraficzne

54,1

9,5%

104,5

8,0%

- wynagrodzenia i świadczenia(bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych)

33,9

1,8%

67,0

3,1%

- reprezentacja i reklama

16,3(22,0%)

33,3(11,0%)

Koszty operacyjne, w tym:

EBIT ²29,0(32,2%)

51,2(37,5%)

marża EBIT ²18,2%(6,9pkt%)

16,8%(8,3pkt%)

EBITDA operacyjna³40,7(19,9%)

71,0(27,6%)

25,5%(4,3pkt%)

23,4%(6,6pkt%)marża EBITDA operacyjna³-5-Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.11; wydatki na reklamę w dziennikach: Agora, ogłoszenia wymiarowe, 2kw.11;¹ ujęte: Gazeta, Metro, Projekty Specjalne, Pion Druku;² nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;³ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.

Spadek przychodów
spowodowany głównie
ograniczeniem wydatków
reklamowych branż:motoryzacja, praca i turystyka.
Spadek przychodów
spowodowany mniejszą liczbą iefektywnością wydań
dwucenowych oraz ogólnym
trendem spadku sprzedaży egz.
prasy.
Wzrost kosztów spowodowany
głównie wzrostem cen papieru.

Wpływ m.in. projektów
rozwojowych realizowanych w
segmencie.
Spadek spowodowany
ograniczeniem ilości kampanii
reklamowych Gazety
Wyborczej oraz brakiem
nowych kolekcji wydawniczych
w 2kw.11.

Pozycja Gazety na rynku dzienników
tys. egzemplarzy

Sprzedaż egzemplarzy¹

Tygodniowy zasięg czytelniczy w 2kw.11¹

600

Liczba czytelników

Gazeta Wyborcza

4,2 mln

Fakt

3,6 mlnMetro

1,8 mlnSuper Express

1,7 mln

Rzeczpospolita

1,3 mln

450

14,0%
11,9%

385 tys.

5,9%287 tys.

300

163 tys.
150

127 tys.

5,5%
4,3%

88 tys.

Dziennik Gazeta Praw na
maj-110%cze-11

kwi-1111-lut11-mar

11-sty10-lis10-gru10-paź

10-wrz10-lip10-sie10-maj10-cze10-kwi10-lut10-mar

10-sty09-lis

09-gru09-paź

09-wrz09-lip09-sie09-maj09-cze09-kwi09-lut09-mar

09-sty0

Fakt

GazetaSuper Express

Rzeczpospolita

DziennikDziennik Gazeta Prawna²

0,8 mln 2,5%

(do 11 wrz. 09 Gazeta Prawna)

Struktura wydatków na reklamę w dziennikach¹
Metro
4,5%
y0,5pkt%
Rzeczpospolita
9,5%
z1pkt%
Super Express
3%
y0,5pkt%
Mecom (lokalne)
7,5%0 ,5pkt%

Gazeta37,5%z2pkt%

2kw.11
0,17 mld PLN

z9%Dziennik Gazeta
Prawna³
4%

Fakt
9%
y1,5pkt%
Pozostałe
9,5%0,5pkt%-6-

zmiana % i pkt% r/r

Polskapresse
15,5%y0,5pkt%

0pkt%Źródło: sprzedaż egzemplarzy: ZKDP, rozpowszechnianie płatne razem, sty09-cze11, porównanie; finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.11; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa,
realizacja MillwardBrown SMG/KRC, kwi-cze11, N=12 354, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego), opracowanie Agora S.A.; wydatki na reklamę: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe;¹ porównanie głównych dzienników;² tytuł powstał 14 września 2009 r. z połączenia Dziennika i Gazety Prawnej. Wcześniejsze dane obejmują sprzedaż Gazety Prawnej. Sprzedaż nowego tytułu w okresie 14-30 wrz ’09 wyniosła 126 tys. egz..

4%

8%

12%

% zasięgu

16%

Metro i Projekty Specjalne
Metro

Projekty Specjalne
Wyniki finansowe

Wyniki finansowe
z9,4%

zmiana % r/r

14

mln PLN

mln PLN

1612
10

2,0 mln

1,6 mln

1,3 mln20-2

2kw .102kw .11

1poł.10

Przychody

1poł.11

3,5%

lokalne3,5%+ 1,0%
1,0%

stołeczne

15,5% + 2,5%
2,5%

-7-

5%

-0,3 mln-3

2kw .10

1,4 mln

1,7 mln

2kw .11

1poł.10

Przychody

10%

15%

0,2 mln

1 poł.11

EBIT²

Statystyki
2kw.11

2kw.10

Projekty seryjne

5

6

4,5%

Wydawnictwa jednorazowe

10

13(udział
w całości)Razem:

15

19

Wolumen sprzedanych kolekcji(mln szt)³

0,5

0,7

- 0,5%
0,5%(bez stołecznych)

0%

9
6
3
0

EBITDA operacyjna¹

Udział Metra w wydatkach na reklamę w dziennikachogólnopolskie

y1,3%

18
15
12

6

1,3 mlny7,0%zmiana % r/r

27
24
21

z4,6%

8

4

36
33
30

+ 0,5%
0,5%20%% udziałuŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.11; wydatki na reklamę w dziennikach: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe;¹ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;² nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.;³ książki i książki z dołączonymi płytami DVD i CD.

Wzrost przychodów segmentu Internet
Wyniki finansowe¹
mln PLN

2kw. 2011

Przychody, w tym:

zmiana r/r

1poł. 2011

zmiana r/r

29,5

13,9%

55,4

17,6%

- reklama internetowa

21,4

18,9%

39,4

25,9%

- ogłoszenia w wortalach

6,3

8,6%

12,6

10,5%

Koszty operacyjne, w tym:

29,4

20,5%

53,9

17,9%

- wynagrodzenia i świadczenia(bez niegotówkowych kosztów
planów motywacyjnych)

12,1

13,1%

23,7

11,3%

- reprezentacja i reklama

6,6

37,5%

10,1

21,7%

EBIT ²marża EBIT ²

0,1(93,3%)

1,5

7,1%

0,3%

(5,5pkt%)

2,7%(0,3pkt%)

2,0(41,2%)

5,3

1,9%

6,8%

(6,3pkt%)

9,6%(1,4pkt%)

EBITDA operacyjna³marża EBITDA operacyjna³

30%

25,1%
18,5%

20%

18,9%
16,4%

10%

RAZEM
(reklama graficzna,
wyszukiwarki,
e-mail marketingi marketing afiliacyjny)

reklamagraficzna
i e-mailmarketingreklamagraficzna
i e-mailmarketingreklamagraficzna,e-mailmarketing,wortale0%

Rynek reklamy internetowej

AGORA

Nowy serwis zakupów grupowych

90%

73,8%

67,6%

63,6%

53,7%
z3,3pkt%

zmiana pkt% r/r

10,1 mln

liczba użytkowników
zmiana % r/r

y3,7%12,0 mln

z2,4pkt%

11,5 mln

12,8 mln

y4,2%z2,3pkt%y8,3%y0,2pkt%

y6,2%

z1,2pkt%

13,9 mln

60%

30%

Przyrost liczby unikalnychużytkowników (cookies)5

60,7%

y1,6%

% zasięgu

Zasięg serwisów wybranych wydawców internetowych (maj ‘11)4

zmiana % r/r

Dynamika wydatków na reklamę w internecie w 2kw.11+ 24 %

0%

Grupa Onet.pl

-8-

Grupa
Wirtualna
PolskaGrupa
Gazeta.pl

Grupa Interia.pl

Grupa o2.plŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.11, rynek reklamy internetowej: Starlink (reklama graficzna (display), w wyszukiwarkach, e-mailmarketing i marketing afiliacyjny);¹ Pion Internet, Agora Ukraina, AdTaily, Trader.com (Polska) włącznie z wpływami z wydawnictw;² nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A;
³ nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.
4
Megapanel PBI/Gemius, zasięg, liczba użytkowników (real users), maj 2010, maj 2011;
5
GemiusTraffic, czerwiec - lipiec 2011, wskaźniki: unikalni użytkownicy (cookies)

czerw iec

lipiecSegment Reklamy Zewnętrznej poprawia wyniki operacyjne
Wyniki finansowe

Udział AMS w wydatkach na reklamę zewnętrzną²

mln PLN

2kw. 2011

zmiana r/r 1poł. 2011 zmiana r/r

Przychody, w tym:
- reklama

50,1
48,9

11,6%
10,4%

85,9
83,9

7,5%
6,5%

Koszty operacyjne, w tym:

40,1

-

77,9

(2,7%)- realizacja kampanii- utrzymanie systemu

8,2
18,3

18,8%
1,1%

13,7
36,9

6,2%
0,3%

5,2

8,3%

10,0

6,4%

4,6

(14,8%)

9,2(16,4%)

1,0(52,4%)

2,3(25,8%)

EBITmarża EBIT

10,0
20,0%

108,3%
9,3pkt%8,09,3%9,6pkt%EBITDA operacyjna¹marża EBITDA operacyjna¹

14,9
29,7%

41,9%
6,3pkt%

17,9
20,8%

58,4%
6,7pkt%- wynagrodzenia i świadczenia(bezniegotówkowych kosztów
planów motyw.)- amortyzacja- reprezentacja i reklama

zmiana % i pkt% r/r

Wzrost przychodów
reklamowych przyrynkowym ograniczeniu
wydatków reklamowych oprawie 1,5%.

Wzrost związany z większą
liczbą kampanii
reklamowych realizowanych
na nośnikach AMS
kompensowany wzrostem
przychodów reklamowych.

AMS
30%

y5pkt%

2kw.11
z1,5%

Udział AMS w wydatkach reklamowych realizowanych na wybranych typach nośników3% udziału, zmiana % r/r

AMS
10,4%

Frontlight
6x3

7,2%

-9-

AMS
64,3%

Citylight

18,7%Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.11; udział w wydatkach na reklamę zewnętrzną: IGRZ;
1 nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych;2z wyłączeniem przychodów z promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;3
Kantar Media 2kw.2011, wydatki brutto na rynku reklamy zewnętrznej.

AMS
93,9%

Backlight
6x3/8x4

7,8%

Stabilna pozycja czasopism
Wyniki finansowe

Struktura wydatków na reklamę w miesięcznikach

mln PLN

2kw. 2011 zmiana r/r

1poł. 2011 zmiana r/r

Przychody, w tym:

21,0

(7,9%)

38,8(10,4%)- sprzedaż egz.
- reklama

7,9
12,8

(14,1%)(5,2%)

15,922,5(16,3%)(6,6%)

16,0(12,6%)

30,5(13,4%)

Koszty operacyjne, w tym:
- materiały, energia, towary i usługi
poligraficzne

7,0- wynagrodzenia i świadczenia(bez niegotówkowych kosztów
planów motyw.)- reprezentacja i reklama

9,4%

4,5

13,2

2,3%

1,5%

8,7

2,4%

3,0

(36,2%)

5,8(37,6%)EBIT ¹marża EBIT ¹

5,0
23,8%

11,1%
4,1pkt%

8,3
21,4%

2,5%
2,7pkt%EBITDA operacyjna²marża EBITDA operacyjna²

5,2
24,8%

10,6%
4,2pkt%

8,8
22,7%

3,5%
3,1pkt%Stabilna pozycja czytelnicza w wybranych segmentach (styczeń-maj’11)
12,1%

Twój Styl9,9%Claudia9,1%

Cztery KątyPoradnik

5,6%

Avanti

Moje
Mieszkanie

3,1%

3,2%

Elle

2,6%

% zasięgu
0%

6%

12%

kobiece luksusowe-10-

Murator
8,2%

Bauer
22,6%

Ograniczenie liczby
i intensywności kampanii
reklamowych oraz
rezygnacja z części
dodatków (gadżetów) do
czasopism.

0 pkt%

8,0pkt%pozostałe
16,0%2,1pkt%Średnia liczba odsłon na użytkownika w serwisachinternetowych wybranych tytułów (maj’11)
33

zmiana % r/ry50%

m aj-10m aj-115%
10%% zasięgu

2,3%

Magazyn
15%

0%

5%

y18%

3
10%

24%

wnętrzarskie

y44%

9
6

Naj

0,7%
0%

18%

6,3%

Rady

Decoration

0,8%

0 pkt%

12
Dobre

2,1%

Wnętrze
Elle

Shopping

Głównie skutek wzrostu
cen papieru

15

6,6%

OliwiaDobre

Hot Moda &2kw.11

1,1pkt%

182,9%Mieszkanie

Joy

Burda Media
Polska8,7%0,1pkt%

Edipresse
5,8%

24

6,6%

Kobiety
M jak

3,0pkt%

21

Świat

3,4%

Cosmopolitan

7,4%

Życie
Dom&WnętrzeMarquard
11,1%

27

Kobieta i

4,6%Glamour

1,9pkt%

0,1pkt%

Ringier Axel
Springer
3,7%Wynik ograniczenia
wydatków
reklamodawców branż
budownictwo,
wyposażenie wnętrz,motocykle i skutery.

zmiana pkt% r/r

Agora
10,6%

Gruner+Jahr
13,3%

30

8,4%

Domowy3,2%Spadek spowodowany
obniżeniem ceny
wybranych tytułów

poradnikowe%%1 5zasięgu

0

Avanti24.plŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.11; rynek reklamy miesięczników: monitoring Kantar Media reklama komercyjna brandowa, dane cennikowe, pominięto tytuły
specjalistyczne, uwzględniono 125 tytułów w okresie kwi-czer 2010 r. i 128 tytułów w okresie kwi-czer 2011 r.; czytelnictwo w segmentach: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja SMG/KRC MillwardBrown,
sty-maj 2011, grupa docelowa: wszyscy, CCS, N= 20 412, opracowanie Agora S.A.; statystyki internetowe: Megapanel PBI/Gemius, liczba odsłon na użytkownika , maj 2010, maj 2011;¹ nie zawiera alokacji ogólnych kosztów około zarządowych Agory S.A.;² nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory S.A.

Logo24.pl

Ladnydom .pl

Wyniki finansowe segmentu Radio
Wyniki finansowe¹

Struktura wydatków na reklamę radiową
2kw. 2011 zmiana r/r 1poł. 2011 zmiana r/r

mln PLN
Przychody, w tym:
- reklama
Koszty operacyjne, w tym:
- wynagrodzenia i świadczenia(bez niegotówkowych kosztów
planów motyw.)- reprezentacja i reklama

22,6

11,9%

40,6

12,2%

22,2

12,1%

39,9

12,1%

19,5

(5,3%)

6,2

3,3%

38,1

7,0%

12,6

3,3%

3,7

(47,9%)

6,8(23,6%)

EBITmarża EBIT

3,1
13,7%

15,7pkt%

2,5
6,2%

316,7%
4,5pkt%EBITDA operacyjna²marża EBITDA operacyjna²4,1

925,0%

4,3

87,0%

18,1%

16,1pkt%

10,6%

4,2pkt%Wzrost udziału w czasie słuchania w miastach nadawania (2kw.11)% udziału

Wynik rosnącej dynamiki
wydatków na reklamę radiową
oraz wyższych przychodów zpośrednictwa oraz transakcji
barterowych.
Wynik przesunięcia części
kosztów reprezentacji i reklamyna 3kw.11.

z1pkt%

Agora
13,0%

Grupa RMF
31,5%y0,5pkt%

2kw.11z1pkt%

0,15 mld PLN

y17,0%

Polskie Radio12,0%y2,5pkt%
pozostałe
7,0%Eurozet19,0%

z 1pkt%0pkt%

Poszerzanie kanałów dystrybucji treści

8%
zmiana pkt% r/r

0,7pkt%6%

0,3pkt%5,5%Tuba.FM w telefonach Nokia z
systemem Symbian

6,1%

4%

1,0pkt%

2%

1,6%
0%

TOK FM-11-

zmiana % i pkt% r/r

Grupa Time
17,5%

Złote Przeboje

RoxyŹródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.11; rynek reklamy: szacunki Agory na podstawie monitoringu Kantar Media, wpływy reklamowe Agory uwzględniają TOK FM, nie uwzględniają
działalności brokerskiej, z włączeniem przychodów promocji innych działalności Grupy Agora w stacjach Grupy Radiowej Agory, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji; udział w czasie
słuchania: Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nadawania, dni powszednie; Złote Przeboje, 25-50, kw-czer 2010: N=4 407; 2011: N=4 366; TOK FM, 30-60, kw-czer 2010: N=4 130; 2011: N=4 061; Roxy,
20-40; kw-czer 2010 N=2 414; 2011 N=2 399;
¹ radiostacje lokalne (z TOK FM);
² nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych.

Tuba.FM w telewizorach SamsungSegment Kino w Grupie Agora
Sprzedaż biletów w kinach sieci Helios

mln PLN

2kw. 2011

1poł. 2011

Przychody, w tym:

39,5

94,8

- sprzedaż biletów- sprzedaż barowa

28,1
8,7

69,5
20,2

- reklama

Koszty operacyjne, w tym:- usługi obce
- materiały, energia i wartość sprzedanych towarów i materiałów- wynagrodzenia i świadczenia (bez niegotówkowych kosztów planów motyw.)

2,4

4,5

40,3

87,6

21,8
5,5

49,3
12,0

6,0

12,1

- amortyzacja

4,5

8,8

EBIT
marża EBIT

(0,8)(2,0%)

7,2
7,6%

EBITDA operacyjna¹marża EBITDA operacyjna¹

3,7
9,4%

16,0
16,9%

mln biletów

Wyniki finansowe

zmiana % r/r

2,0+20,0%+20,0%

1,0

1,6 mln

1,3 mln

0,0

2kw .102kw .11sprzedaż biletów

Udział biletów na filmy 3D w kinach sieci Helios

17 pkt%2kw.11zmiana pkt % r/r
PLN

3D
47%

Średnia cena biletu w kinach sieci Helios+ 1,0%
1,0%

20

15

10

17,85 zł

18,03 zł

2k w .10

2k w .11

5

pozostałe53%0średnia cena biletu-12-Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw.11;¹ w przypadku grupy Helios wskaźniki EBITDA i EBITDA operacyjna są tożsame, ponieważ w omawianym okresie nie wystąpiły niegotówkowe koszty związane
z płatnościami w formie papierów wartościowych rozliczanymi w instrumentach finansowych.

zmiana % r/r

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i
informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy
finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym.
Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportachbieżących i okresowych dostępnych na witrynie korporacyjnej pod adresem www.agora.pl.
Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne isprawdzone.
Spółkazastrzega
sobie
prawo
zmianydanychiinformacji
w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja
nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące
się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub
zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu opartesą bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne odszeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki,będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka
zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem
inwestycyjnym w przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe
Spółki.

-13-