レオン自動機株式会社 社長の小林でございます。

「2022 年 3月期 第２四半期 決算説明会」を始めさせていただきます。

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本日は、ご覧の順番で進めてまいります。
どうぞよろしくお願いいたします。

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それでは、「 レオングループの概要 」についてご説明いたします。

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当社グループは、食品機械を販売する「食品加工機械製造販売事業」とパンなどを販売する「食品製造販売事業」があります。

本日の説明会では、「食品加工機械製造販売事業」を「食品機械事業」と、「食品製造販売事業」を「食品事業」と表現させていただきます。

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「食品機械事業」では、大きく「食品成形機」と「製パンライン等」に分けられます。
「食品成形機」は、包あん機を主体とする単体機で構成され、お饅頭、クッキー、中華まん、ハンバーグなどを生産します。

「製パンライン等」は、製パンラインを主体とする自動化ラインであり、ユニット式に各機械を繋ぎ合わせ、お客様の要望に合ったラインを作り上げます。
パン以外にも、クッキー、ピザ、調理食品などを生産します。

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「食品機械事業」では、機械を国内で生産し本社を含めた8か所の拠点で営業活動を行っています。

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また、全世界をマーケットと捉えており、日本市場、北米・南米市場、ヨーロッパ市場、アジア市場の４つの地域ごとに戦略を立て販売活動を行っています。

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「食品事業」では、米国の子会社である「オレンジベーカリー」で、クロワッサンなど付加価値の高いパンを製造しベーカリー、スーパー、レストラン、ホテルなどに販売しています。

また、国内の子会社である「ホシノ天然酵母パン種」では、ホシノ酵母をベーカリーに販売しています。

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次に、「 2021 年度 上期連結決算概況 」についてご説明いたします。

92021年度上期は、売上高１２６億９千万円、営業利益９億７千万円、経常利益１０億２千万円、四半期純利益９億１千万円 となりました。

前年同期比で、売上高は １１.２％の増収、営業利益は ８.５％の減益となりました。

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このチャートは、営業利益の増減要因を表したものです。

左側の、１０億６千万円 が、前年度上期の実績、右側の、９億７千万円が、2021年度上期の実績です。

売上が増加したことにより、粗利が４億８千万円増加しました
が、販促費等のコストや建物およびシステムの償却費もかさみ、結果、減益となりました。

11過去５年間における業績推移のグラフと国内外の売上高比率をグラフにしました。
円グラフを見ると、前年同期比による連結ベース全体の海外売上比率が６ポイント増加し、食品機械事業の海外売上比率も３ポイント増加しています。
国内において、新型コロナウイルス感染症の再拡大に伴う度重なる緊急事態宣言の発出により、期待される経済的効果が得られませんでした。
一方、欧米や中国などの地域では、ワクチン接種拡大で経済が回復傾向となったことで、消費活動が活発化し設備投資も徐々に増えてきたことを表しています。

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次に、事業別売上高とセグメント利益です。
「 食品機械事業 」の前年度比は、売上高が ０.８％増加し、セグメント利益も ３.６％増加となりました。
「 食品事業 」においては、売上が ４２.６％増加し、セグメント利益も ２.４倍 増加となりました。
食品事業は、食品機械事業よりも、消費者と直結している分だけ回復が早いと言えそうです。

13ただし、「 食品機械事業 」の受注高・売上高・受注残の数値のグラフを見ていただくと分かります通り、前年同期比の受注高は42.5％増加し、受注残においては、2020年度と2021年度上期を比べると１０億２千万円ほど増加しています。

食品加工機械の設備投資は、経済の成長に対して遅れ気味に推移しますので、結果が出るのに時間が掛かりますが市場は、緩やかに回復傾向にあると推測しています。

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地域別の状況について、もう少し詳しくご説明いたします。

国内市場では、スーパーやコンビニ関連の投資はあるものの、相変わらず観光土産や外食産業の低迷は続き、自動化ラインの案件が減少したことで、売上が４.８％、セグメント利益が０.８％と共に減少しました。

昨年秋に発売された、新機種のCN700型の認知度が高まったこともあり、包あん機を含んだ単体機の売上は増加しました。

また、自動化ラインや包あん機等を合わせた受注ベースでも昨年同期比より増加傾向にあります。これは、大型展示会や講習会などの営業活動の制限の緩和や、WEBと対面販売を組み合わせた新たな営業活動が構築されてきたことが一因かと思います。
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米国市場では、経済回復により円ベースでの売上が１８.７％、セグメント利益が１７４.２％と共に増加しました。

自動化ラインにおいては、商談が停滞していた中規模ベーカリーを中心に売上が増加しました。
一方、包あん機などの単体機ではコロナ禍での人材不足により自動化の要望が出てきていますが、海上輸送のコンテナ不足により、機械納入が遅れたため、減少してしまいました。

また、お客様の機械の稼働が上がったこともあり、メンテナンスの売上が大幅に増加し、セグメント利益を押し上げた一因となりました。

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ヨーロッパ市場では、円安の影響もあり円ベースの売上が７.２％、セグメント利益が３６.４％と共に増加しました。

自動化ラインにおいては、主力モデルである小型製パン機の販売が好調でしたが、大型ラインの受注が少なく、売上が減少しました。
包あん機などの単体機では、ステイホームによるスーパーマーケット需要が堅調で機械売上が増加しました。

また、セグメント利益の増加は、展示会の中止や一部営業活動の制限がある中で、販管費を削減できたことが大きな要因です。

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アジア市場では、売上が３.１％増加しましたが、セグメント利益は６.４％減少しました。

自動化ラインの商談は、今だ、本社スタッフが現地へ行けなかったことや海上輸送のコンテナ不足による機械の納入遅れもあり、売上は減少しました。

また、包あん機などの単体機は、中国や台湾などの経済が回復してきている地域で、現地代理店による活動が活発になってきており増加しました。

それに比べて、東南アジア地域ではコロナの影響もあり厳しい状況が続いています。
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次に「 食品事業 」の状況です。
主要である米国のオレンジベーカリーは、経済回復により新規顧客も増え、売上が４６.２％増加しました。

ただし、原材料や輸送コストの上昇が、利益を圧迫しており先行きが見通せない状況であります。

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賃借対照表サマリーについて、主なポイントをご説明いたします。

流動資産は、売上が増加したことにより現金や売掛金、仕掛品等が増加しました。

固定資産は、ソフトウェアの減価償却費の増加により無形固定資産が減少しました。

流動負債は、機械製造が増加したことにより、原材料の買掛金等が増加したことによります。

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キャッシュ・フロー・サマリーです。

「現金及び現金同等物の期首残高」は７４億８千万円でしたが、「期末残高」は、営業活動のキャッシュ・フロー増加により８８億４千万円となりました。

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次に、「 2021 年度 通期連結業績予想 」についてご説明いたします。

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2021 年度の通期計画は、１１月８日に業績予想の修正をしま
した通り
売上高

２６２億９千万円、営業利益２０億１千万円、経常利益２１億１千万円、当期純利益１５億６千万円と増収減益を見込んでおります。

減益の要因は、2020年度にあった土地売却等の特別利益が今期はないことによります。
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事業別の通期の見通しとして、「食品機械事業」は、コロナウイルス感染症の影響が落ち着き、下期に売上が好転すると予測しており、前年度比１２.８％増加、「食品事業」では、オレンジベーカリーを主体に３１.５％増加すると予測しています。

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それでは、「 食品機械事業 」の地域別の見通しについてご説明いたします。

国内市場では、製パンを中心としたスーパーの内製化やコンビニの新商品化、また、調理食品業界や菓子業界の生産合理化など、ターンキー提案を通して大型ラインの受注が増えてきています。

包あん機等の単体機に関しても、各種補助金の活用により投資が徐々に増加してきています。

ただし、観光土産業界の回復は今期中には難しく、対前年比は微増と予測しています。

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米国市場では、コンテナー不足により大型自動化ラインの上期からのずれ込みとともに、スーパー向け中規模ベーカリーの投資が好調に推移していくと見込まれています。

また、アジアンエスニックが浸透している米国市場において、包あん機で、スーパー向け冷凍・チルド商品として「餅アイス」や「中華まん、小籠包」などを生産する設備投資が増えてきており、今期は大きく売り上げを伸ばすと推測しています。

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ヨーロッパ市場では、大型案件が少ないですが小型製パン機を主体とした販売とスーパー向けのスコッチエッグ・クノーデル等の調理食品を生産する包あん機が安定し売上を維持していくと推測しています。

また、ＥＵ主要国からの投資が活発化している東欧市場にビジネスチャンスを広げていく活動を続けております。

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アジア市場では、大型案件は少ないですが、中国・韓国・台湾のようにラボ機能を持っている代理店の販売活動が活発化しており、標準機を中心に売上が順調に伸びると推測しています。

特に中国では、小型製パンラインやチーズボール、月餅、中華まん などを生産する包あん機の販売増加を見込んでいます。

一方、東南アジア市場では、コロナウイルス感染症の影響で依然、設備投資は低迷を続けると思われます。

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次に、「 食品事業 」の見通しです。

米国のオレンジベーカリーは、下期も大型スーパーやレストラン向けの商品を中心に、売上が順調に伸びていくと推測しています。

一方で、下期も労働者の不足による人件費のアップ、原材料及び包装資材の不足による価格上昇、運送費の高騰により、営業利益は大きく下押しすると推測しています。

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参考までに、今期の「設備投資」「減価償却費」「研究開発費」は、当初予想と変わりなく進んでおります。

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次に、配当方針ですが、連結配当性向の目標を 30 ％としており、2021 年度上期は、８円 となりました。
今後の利益の状況で変わりますが、2021 年度通期としては、現時点で 16 円 の配当を予定しています。

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最後になりますが、当社の理念は、独自技術に基づく自社製品を通じて、食品業界のお役に立ち、また世界の食文化に貢献することであり、これが、当社の存在理由でもあります。

近年、食を取り巻く環境は大きく変化し、食品業界では、食の安心・安全の確保をはじめ、食品ロスなど多様化する課題に直面しております。
レオン自動機は、こうした お客様の課題解決に、ともに取り組むパートナーとして、永続的に「存在理由のある企業」であり続けるため、社員一人ひとりが変革に挑戦してまいります。

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引き続き、皆様のご支援を賜りますよう、今後とも、よろしくお願いいたします。

ご清聴ありがとうございました。

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