西村証券 企業調査速報

2024/06/25［金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第26 号：加入協会…日本証券業協会］

タカラバイオ（コード 4974）◆通期業績推移(連結) （25.3 予は会社側発表値）
決算期
22.3
23.3
24.3
25.3予

売上高

営業利益

67,69978,14243,505
48,90028,902
20,5413,003
5,000

1株純利益 1株配
164.8
133.0
12.3
28.2

33.0
42.0
17.0
17.0

営業CF

投資CF

財務CF

6,985 ▲7,071
36,897 ▲6,693
1,711 ▲13,043－－

現金及び現金同等物

22,16049,05833,171－▲2,070▲4,119▲5,233－◆各決算期の第 2 四半期業績推移(連結) （25.3 予は会社側発表値）
決算期
22.3
23.3
24.3
25.3予

売上高

営業利益31,551
32,587
19,116
20,200

1株純利益 1株配

14,105
10,870
1,410
150

83.1
70.9
9.0
0.8

営業CF

0.0
0.0
0.00.0

投資CF

財務CF

9,914 ▲10,686
8,672 ▲7,518
2,087 ▲10,805－－

現金及び現金同等物▲1,992▲4,034▲5,126－21,113
20,60636,065－（CF＝ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ。現金及び現金同等物は各期末値。▲はマイナス。単位は百万円、円）
通期の業績推移
100,000

百万円

売上高（左軸）営業利益（左軸）
売上高営業利益率（右軸）％100

80,00080

60,00060

50,000

百万円

40,000

通期のキャッシュ・フロー（CF）推移
営業活動CF
投資活動CF
財務活動CF
現金及び現金同等物

30,00020,00040,00040

20,00020

10,0000▲ 10,0000022.323.3

24.3▲ 20,00025.3予

21.3

22.3

23.3

24.3

24 年 3 月期の業績概況…24 年 3 月期の業績においては、試薬セグメントの大幅な減収に加え、海外の経済不況の影響を受けてライフサイエンス研究市場の低迷などにより、売上高が前年度に比べて約 44％、営業利益は約 85％それぞれ減った。1 株当たりの年間配当金は 17 円となっている。
当期の売上高は 435 億 500 万円（23 年 3 月期比 44.3％減）、営業利益は 30 億 300 万円（同85.4％減）、経常利益は 34 億 500 万円（同 83.5％減）、親会社株主に帰属する当期純利益（以下、当期純利益）は 14 億 8,000 万円（同 90.8％減）となった。
セグメント別の売上高では、試薬が 319 億 6,100 万円（同 51.5％減）、機器が 8 億 9,200 万円（同 35.1％減）、受託が 79 億 9,700 万円（同 2.5％減）、遺伝子医療が 26 億 5,300 万円（同 0.5％増）になった。試薬では一般研究用が 309 億 4,900 万円（同 3.1％増）に伸びたが、新型コロナウイルス検査用は 10 億 1,200 万円（同 97.2％減）へと大きく落ち込んだ。新型コロナウイルス検査用については、日本国内における感染症法上の位置付けの変更に伴って検査関連製品の販売が大きく縮小。一般研究用については、国内外でのライフサイエンス研究市場の低迷の影響はあったものの増収は確保した。機器では、PCR 装置が大幅な減収となったほか、細胞解析装置についても減収に。受託では、新型コロナウイルスワクチン関連受託の縮小で再生医療等製品が 401

億 6,000 万円（同 9.1％減）に減少した一方、NGS 解析受託の回復で遺伝子解析・検査その他が39 億 3,800 万円（同 5.5％増）に拡大した。
キャッシュ・フロー（以下、CF）の状況については、当期末の現金及び現金同等物残高は 331
億 7,100 万円（23 年 3 月期末比 32.4％減）
セグメント別売上高の推移となった。営業活動による CF は、税金等調 700 億円
659
整前当期純利益 28 億 5,300 万円（23 年 3 月試薬600524機器
期比 86.6％減）、売上債権の減少額 15 億 100
受託万円（同 73.7％減）、たな卸資産の増加額 3 500
遺伝子医療億 2,400 万円（23 年 3 月期は減少額 135 億 4003403201,000 万円）、未払消費税等の減少額 34 億 3003,900 万円（同増加額 22 億 7,100 万円）、法200
人税等の支払額 23 億 5,900 万円（23 年 3 月期比 76.2％減）などにより、17 億 1,100 万 100円の収入（同 95.4％減）となった。投資活動
022.323.324.325.3予による CF は、有形及び無形固定資産の取得による支出 127 億 7,800 万円（同 122.3％試薬売上高の内訳増）などにより、130 億 4,300 万円の支出（同 700 億円94.9％増）となった。財務活動による CF は、 600
新型コロナウイルス検査用配当金の支払額 50 億 5,200 万円（同 27.3％
一般研究用500359増）などにより、52 億 3,300 万円の支出（同40025627.0％増）となった。
1025 年 3 月期の業績見通し…25 年 3 月期の 300
業績については、売上高 489 億円（前期比20034012.4％増）、営業利益 50 億円（同 66.5％増）、
310300268100
経常利益 52 億円（同 52.7％増）、当期純利益34 億円（同 129.6％増）の見通しで、1 株当022.3
23.324.325.3予たり年間配当金は 17 円の予定。
セグメント別の売上高予想は、試薬が 339 億 6,900 万円（同 8.2％増）、機器が 15 億 2,000 万円（同 70.3％増）、受託が 100 億円（同 25.0％増）、遺伝子医療が 34 億 1,000 万円（同 6.3％増）となっている。試薬では、新型コロナウイルス検査用は計画に入っておらず、一般研究用（同 10％増）が引き続き堅調に伸びる見通しで、地域別では、日本が前期のコロナ関連売上を除いて 10％増（コロナ関連込みでは 5％減）のほか、米国 7％増、中国 26％増、欧州 5％増などが見込まれている。機器では、シングルセル解析装置、デジタル PCR 装置、自動拡散抽出装置などの新製品販売によって増収の見通し。受託においては、再生医療等製品が下半期からの mRNA ワクチン製造とこれに付随する品質試験の大口案件の寄与により 56 億円（同 40％増）に、遺伝子解析・検査その他が新規受託メニューによる増収と下半期のフル稼働により 44 億円（同 10％増）に拡大する見通し。
本レポートは、会社側が発表した決算短信や決算説明資料などに基づき作成しており、証券投資の参考となる情報の提供を目的としたもので、証券の売買を勧誘する目的で作成したものではありません。株式の売買取引には、約定代金に対して手数料が必要となります。また、株式は、株価の変動により損失が生じる恐れがあります。投資に関する最終決定は、投資家ご自身の判断でなさいますようお願い致します。本レポートは各種データに基づいて作成していますが、その正確性・完全性を全面的に保証するものではありませんので、予めご了承下さい。なお、本レポートの著作権は西村証券に帰属しており、電子的・機械的などの方法を問わず、無断で本レポートを引用または複製、転送することを禁じます。

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