東京都港区海岸一丁目 2 番 3 号 汐留芝離宮ビルディング
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 357 号
加入協会：一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会

平成 26 年 10 月 8 日

投資者の皆様へ
Ｔ＆Ｄアセットマネジメント株式会社「Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ３」の基準価額下落について拝啓 時下ますますご清栄のこととお慶び申し上げます。
平素は格別のご高配を賜り、厚くお礼申し上げます。
「Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ３」の基準価額下落に関しまして、下記の通りご案内いたします。
今後ともお引き立てを賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。
敬具記◆ 「Ｔ＆Ｄダブルブル・ベア・シリーズ３」の基準価額
ファンド名

平成 26 年
10 月 6 日
基準価額(円)

平成 26 年
10 月 7 日
基準価額(円)騰落幅(円)

騰落率(％)

ブラジル・ダブルベア（為替ヘッジなし）３6,995

5,904▲1,091▲15.60ブラジル・ダブルベア（為替ヘッジあり）３9,846

8,565▲1,281▲13.01◆ 市況情報
平成 26 年
10 月 3 日
指数値

平成 26 年
10 月 6 日
指数値

騰落率(％）ＭＳＣＩブラジル２５／５０インデックス ※(円ベース)

355,060.86

380,485.87

7.16

ＭＳＣＩブラジル２５／５０インデックス ※(ブラジルレアルベース)

7,959.52

8,483.49

6.58

海外の市場については基準価額への影響を考慮し、10 月 3 日と 10 月 6 日を比較しています。
出所：ＭＳＣＩ、ブルームバーグ

以上※

MSCI ブラジル 25/50 インデックスは MSCI が開発した株価指数で、ブラジルの株式市場の動きを捉える指数です。当インデックス
に関する全ての情報は、信頼の置ける情報源から得たものでありますが、 その正確性及び完全性を MSCI は何ら保証するものではありません。その著作権は MSCI に帰属しており、その許諾なしにコピーを含め電子的、機械的な一切の手段その他あらゆる形態を用い、またはあらゆる情報保存、検索システムを用いて出版物、資料、データ等の全部または一部を複製・頒布・使用等することは禁じられています。

※ 当資料をご覧頂くにあたっては 2-3 ページに記載された内容をよくお読みください。

1/3

東京都港区海岸一丁目 2 番 3 号 汐留芝離宮ビルディング
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 357 号
加入協会：一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会

当資料はＴ＆Ｄアセットマネジメントが情報提供を目的として作成したものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。当資料は当社が信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成したものですが、その正確性・完全性を保証するものではありません。なお、投資信託の購入をご希望の場合は、下記のご留意事項を必ずご確認いただき、ご自身でご判断ください。
ファンドのお申込みに際してのご留意事項
以下のリスクは、投資信託説明書（交付目論見書）に記載されているリスクを要約したものです。詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）でご確認ください。
ファンドの基準価額は、投資を行っている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの運用による利益および損失は全て投資者に帰属します。したがいまして、ファンドは投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。なお、ファンドは預貯金とは異なります。
◎ファンドの基準価額の変動要因となる主たるリスクについて「株価変動リスク」 「カントリーリスク」 「為替変動リスク」 「金価格変動リスク」 「債券価格変動リスク」※基準価額の変動要因（リスク）は、上記に限定されるものではありません。

◎その他の留意点○ ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第 37 条の 6 の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
○ユーロ円建債券に関する留意点[マネープールファンド 3 を除く]
各ファンドは、主にユーロ円建債券に投資します。当該債券の発行者または保証者に経営不振もしくは債務不履行等が生じた場合、当該債券の価格は下落し、もしくは価値が無くなることがあります。また、それらが予想される場合には、当該債券の利払いや償還金があらかじめ定められた条件で支払われない場合があります。
当該債券は固有の要因により、十分な流動性の下での取引が行われないため当該債券の価格が下落する場合があります。法令等の規制または市場環境の変化等により当該債券の流動性（換金性）が低くなった場合には、各ファンドの換金申込の受付を繰り延べる場合があります。
○ＮＤＦ（ノン・デリバラブル・フォワード）取引に関する留意点
インドルピーおよびブラジルレアルは、ＮＤＦ取引を活用して実質的な為替取引を行います。ＮＤＦ取引は、通常の為替予約取引と比べ、為替市場、金利市場の影響により、ＮＤＦの取引価格から想定される金利（ＮＤＦ想定金利）が、取引時点における当該通貨の短期金利水準から、大きく乖離する場合があります。その場合、円と対象通貨の短期金利差に伴うコストおよびプレミアムの拡大がファンドのパフォーマンスに影響を与えることがあり、ファンドが目標とする投資成果から乖離する要因の一つとなります。
○目標とする投資成果が達成できないリスクについて[マネープールファンド 3 を除く]
以下の要因等により、各ファンドが目標とする、日々の基準価額の値動きが、対象とする各種指数等の日々の値
動きの「概ね２倍程度」および「概ね２倍程度反対」となる投資成果を達成できない場合があります。
・ユーロ円建債券の売買・評価価格と各種指数等との差異
・為替取引を行う際のコスト/プレミアム（ブラジル・ダブルブル・ベア（為替ヘッジなし）3 を除く）
・ユーロ円建債券の管理に係る諸経費・ファンドの流動性を確保するためにファンドの一部を短期金融資産に投資すること・大量の資金の流出入から実際にユーロ円建債券を売買するまでのタイミングのずれ
・ユーロ円建債券の売買を行う際に発生する売買費用・ファンドの運用管理費用（信託報酬）、監査費用等○ファンドの継続保有に際してご注意いただきたい事項[マネープールファンド 3 を除く]
対象とする各種指数等の値動きが、一定の範囲で上昇・下落を繰り返す動きとなった場合には、ファンドの投資成果は悪化することが想定されます。そのため、対象とする各種指数等の将来の水準が投資時点と同じであっても、基準価額が下落している可能性があります。
ファンドの基準価額の値動きにおいて、日々発生する信託報酬等の費用、購入・換金に伴う組入ユーロ円建債券の売買手数料、為替ヘッジコストや円と対象通貨の短期金利差に伴うコストなどの実質的な為替取引に伴うコスト負担等は、ファンドが目標とする日々の投資成果に対する押し下げ要因となります。したがいまして、投資期間が長期に亘る場合にはこれらのコスト負担が大きくなり、投資成果に大きな影響を与えます。

2/3

東京都港区海岸一丁目 2 番 3 号 汐留芝離宮ビルディング
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 357 号
加入協会：一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会○分配金に関する留意点
・ 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
・ 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
・ 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部又は全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。

ファンドの費用◇投資者が直接的に負担する費用
 購入時に負担いただく費用

 スイッチング時に負担いただく費用

購入のお申込み口数に応じて購入価額に以下の率を乗じて得た額スイッチングのお申込み口数に応じて購入価額に以下の率を乗じて得た額

購入時手数料率

スイッチング時手数料率

1 万口未満

3.24% (税抜 3.0%)

1 万口未満1.62% (税抜 1.5%)

1 万口以上 5 万口未満

1.62% (税抜 1.5%)

1 万口以上 5 万口未満

0.81% (税抜 0.75%)

5 万口以上0.54% (税抜 0.5%)

5 万口以上0.27% (税抜 0.25%)（マネープールファンド３の購入はスイッチングによる場合のみとします）※（マネープールファンド３へのスイッチングには手数料はかかりません）

 換金（スイッチングのための換金を含む）時にご負担いただく費用
信託財産留保額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額に対して 0.3％の率を乗じて得た額を、換金時にご負担いただきます。（マネープールファンド３には信託財産留保額はかかりません。）◇投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運用管理費用(信託報酬）
その他の費用・手数料

毎日、ファンドの純資産総額に下記の率を乗じて得た額とします。
・マネープールファンド３を除く各ファンド
年 0.9072％（税抜 0.84％）
・マネープールファンド３
年 0.5940％（税抜 0.55％)以内【監査費用】
毎日、ファンドの純資産総額に下記の率を乗じて得た額とし、ファンドでご負担いただきます。
・マネープールファンド３を除く各ファンド
年 0.00864％（税抜 0.008％）
・マネープールファンド３
年 0.0054％（税抜 0.005％)【その他】
証券取引に伴う手数料等をファンドでご負担いただきます。これらの費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率・上限額等を示すことができません。

＊ 上記の費用の合計額については、投資者がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
＊ 詳細につきましては必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をお読みください。

販売会社の名称等販売会社
野村證券
株式会社

金融商品
取引業者

登録番号

日本証券業
協会

一般社団法人
日本投資顧問業協会

一般社団法人
金融先物取引業協会

一般社団法人第二種金融商品取引業協会

関東財務局長(金商)第 142 号

○

○

○

○

※加入協会に○印を記載しています。

3/3