株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………

２（１）経営成績に関する説明 ………………………………………………………………

２（２）財政状態に関する説明 ………………………………………………………………

３（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 …………………………………

４

２．四半期連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………

５（１）四半期連結貸借対照表 ………………………………………………………………

５（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 …………………………

７

四半期連結損益計算書第２四半期連結累計期間 …………………………………………………………

７四半期連結包括利益計算書第２四半期連結累計期間 …………………………………………………………

８（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………

９（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………

10（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………

10（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………

10（追加情報） …………………………………………………………………………

10（セグメント情報等） ………………………………………………………………

101

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信

１．当四半期決算に関する定性的情報（１）経営成績に関する説明当２第四半期連結累計期間におけるわが国経済は、雇用情勢や所得環境、企業収益に改善傾向が見られ、緩やかな回復基調にあるものの、海外経済の不確実性や通商問題の動向、地政学的な不安の高まりなど、依然として先行き不透明な状況が続いております。
当社グループが属する美容業界におきましても、先行きの不安感などに起因する顧客の節約志向は少なからず影響を及ぼしており、それは来店周期の長期化、低価格サロンの増加による店舗間競争の激化等を招いております。
また、美容業界はオーバーストア状態にあるなかで美容専門学校生は減少傾向にあり人材確保が業界全体の課題であり、経営環境は厳しい状況にあります。しかしながら一方では、男性顧客の美容室の利用率の増加、アジアをはじめとする海外での日本の美容サービス・商品に対するニーズは高まっております。そして近年髪に悩みを抱える顧客は増加傾向にあり、その期待に応えることができる信頼と専門性を備えたサロンの需要は増加することが見込まれます。
このような状況のもと、当社グループは、安易な安売り競争に走ることなく、従来通り教育により高い技術を有するスタッフを育成し、質の高いサービスを提供し続けることに重点を置いております。選別消費の傾向が強まるなか、当社がターゲットとする顧客層においては、ヘアケアサービス、ホームケア製品やヘアデザインの再現性を高めるスタイリング製品の購入件数増加など顧客単価は着実に上昇しており、当社グループはサロン運営で培ったノウハウを活かしたプライベートブランド商品を中心に顧客への訴求力の高めております。当第２四半期連結累計期間においては、エイジングケアに特化した「モッズ・ヘア ラジュニール」シリーズのシャンプー＆トリートメント、髪・肌やリップなど全身に使える「トゥールヌソルバーム」を新商品として発売し高評価を得ております。今後、より収益性を高める上では、商品展開とともにサロンでのリピート回数を増やし顧客として定着する割合を向上させなければなりません。こちらは、従前よりＳＰＣ（サービス・プロフィット・チェーン）のフレームワークに基づき、従業員満足度と顧客満足度を同時に高めることにより店舗の収益力を更に向上させるプログラムに取り組んでおり、今後もこれを継続してまいります。そして近年当社グループの新たな取り組みであるメンズ専門ヘアサロンは、既存のモッズ・ヘアサロンに比べ顧客単価は低いものの新たな顧客層の獲得につながっております。
2018年９月には新たにモッズ・ヘアＭＥＮ南越谷店（ＢＳサロン）を出店しており、今後もこのメンズ専門ヘアサロンは直営サロン・ＢＳサロンを問わず需要が高まることが見込まれます。また、業界全体においては美容師の人材不足により大型サロンを維持できず閉店するサロンや後継者不在のため閉店するサロンが増加しております。これは当社のＢＳサロンにおいても例外ではありません。当社グループのＢＳサロン運営事業においては、既存ＢＳサロンの健全経営をサポートするとともに、業界を取り巻く環境を見極め戦略的な新規出店を実現することが重要な課題であります。
当第２四半期連結累計期間の売上高につきましては、直営サロン運営事業及び美容室支援事業は堅調に推移し前年同期に比べ増収となりました。一方、ＢＳサロン運営事業において前連結会計年度より既存コンテンツの強化策の一つとしてWEB通販の販路の拡大を図っておりますが、当該WEB通販の収益性の向上に重点を置くために施策を変更したことにより売上高は前年同期に比べ減少いたしました。この影響が大きく、結果、グループ全社の売上高は前年同期に比べ減収となりました。また、海外ＢＳサロンの中国での展開において、サービス品質及び収益性の向上を目指すべく、現地マスターフランチャイジーと協議のうえ、当第２四半期連結累計期間中に17店舗を閉店し経営資源を集約しております。これにより中国の店舗数は５店舗となりましたが、現地マスターフランチャイジーとの連携をより強化し、技術及びサービスに係る教育の支援、店舗運営指導の実施など実施し着実な店舗展開を進めてまいります。営業利益につきましては、美容室支援事業が堅調に推移し前年同期に比べ増益になるとともに、前々連結会計年度より取り組んでいるモッズ・ヘアサロン運営事業の再建策の成果が表れてきた直営サロン運営事業の収益改善が牽引した結果、グループ全社の営業利益も前年同期に比べ増益となりました。経常利益及び親会社株主に帰属する四半期純利益につきましても、営業利益の増益を受けいずれも増益となりました。以上の結果、当第２四半期連結累計期間の業績は、売上高990,264千円（前年同期比8.5％減）、営業利益49,942千円（前年同期比156.5％増）、経常利益49,865千円（前年同期比155.7％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益35,803千円（前年同期比202.5％増）となりました。

2

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信セグメント別の状況については以下のとおりであります。
（直営サロン運営事業）日本全国に展開するＢＳサロン（フランチャイズサロン）のフラッグシップサロンとして、首都圏主要地域を中心に直営サロン15店舗（モッズ・ヘアサロン14店舗、その他１店舗）を展開しております。
当第２四半期連結累計期間におきましては、前々連結会計年度より取り組んでいるモッズ・ヘアサロン運営事業の再建策の成果が生産性の向上等にも表れており、前年同期に比べ増収増益となりました。
直営サロン運営事業の当第２四半期連結累計期間の業績は、売上高606,724千円（前年同期比0.9％増）、セグメント利益34,465千円（前年同期比385.0％増）となりました。
（ＢＳサロン運営事業）「モッズ・ヘア」では、本部、加盟店という従来のフランチャイズ関係ではなく、共に一つのブランドをシェアするという意味で、ブランドシェアサロン、ＢＳサロンと呼んでおります。当第２四半期連結累計期間において、国内では埼玉県にＭＥＮ南越谷店をオープンいたしました。海外では、韓国でオープン６店舗、閉店１店舗、中国では前述のとおり17店舗を閉店いたしました。その結果、当第２四半期連結会計期間末日現在におきまして、国内50店舗、韓国30店舗、台湾３店舗及び中国５店舗の計88店舗となっております。なお、中国及び台湾において2019年１月に新たに各国１店舗を新規オープンいたしました。
また、前連結会計年度より既存コンテンツの強化策の一つとしてWEB通販の販路の拡大を図っておりますが、当該WEB通販の収益性の向上に重点を置くために施策を変更したことにより売上高は前年同期に比べ減少した一方、広告宣伝費、運賃等の経費を圧縮した結果、セグメント利益は増益となりました。
ＢＳサロン運営事業の当第２四半期連結累計期間の業績は、売上高220,885千円（前年同期比28.2％減）、セグメント利益91,821千円（前年同期比1.0％増）となりました。
（ヘアメイク事業）当社は、「モッズ・ヘア」の原点であるフランス・パリのスタジオワーク専門のヘアメイクチームのプロフェッショナル精神を引き継いだ「モッズ・ヘア」ヘアメイクチームを有しております。当社のヘアメイクチームは、ヘアメイクアーティストのエージェンシーとして「パリコレクション」や「東京コレクション」などへの参加や、ＣＭ・ファッション雑誌など年間2,000件を超える媒体を手掛けるなど、国内及び海外で高い評価を得ております。
ヘアメイク事業におきましては、スタジオ部門及びメディア部門は堅調に推移したものの、ブライダル部門における季節変動あるいは一時的な外的要因による減収を補うには至りませんでした。また、将来に向けた人材確保等の費用も先行したため、当第２四半期連結累計期間の業績は、売上高180,386千円（前年同期比6.1％減）、セグメント利益7,468千円（前年同期比47.9％減）となりました。
（美容室支援事業）当社グループでは、日本国内でのモッズ・ヘアサロンの事業展開を通じて、様々なスケールメリットが創出されます。それをサービス化したクレジット手数料軽減サービス、株式会社ティビィシィ・スキヤツトとの提携による美容サロン向けPOSレジ顧客管理システムを一般のサロンに提供する等の美容室支援事業を行っております。
美容室支援事業の主力であるクレジット手数料軽減サービスの契約件数、取扱高は堅調に推移しており、加えてクレジット加盟店の囲い込み施策も功を奏し、当第２四半期連結累計期間の業績は、売上高38,629千円（前年同期比4.3％増）、セグメント利益16,926千円（前年同期比31.4％増）となりました。
（２）財政状態に関する説明①資産、負債及び純資産の状況（資産）当第２四半期連結会計期間末の資産につきましては、前連結会計年度末に比べ178,887千円増加し、1,717,816千円となりました。主な要因としましては、現金及び預金の増加89,529千円、未収入金の増加137,901千円、有形固定資産の減少12,652千円、売掛金の減少8,027千円、償却によるのれんの減少7,896千円などによるものであります。
（負債）当第２四半期連結会計期間末の負債につきましては、前連結会計年度末に比べ143,052千円増加し、1,069,820千円となりました。主な要因としましては、未払金の増加152,719千円、未払費用の増加7,321千円、受入保証金の減少8,000千円、償還による社債の減少7,000千円などによるものです。

3

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信（純資産）当第２四半期連結会計期間末の純資産につきましては、前連結会計年度末に比べ35,835千円増加し、647,996千円となりました。主な要因としましては、親会社株主に帰属する四半期純利益35,803千円などによるものであります。
②キャッシュ・フローの状況当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、前連結会計年度末に比べ89,529千円増加し、384,699千円となりました。当第２四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果得られた資金は89,468千円（前年同四半期は得られた資金47,329千円）となりました。これは主に税金等調整前四半期純利益49,865千円、減価償却費19,977千円、のれん償却額7,896千円、売上債権の減少額6,877千円などによるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）当第２四半期連結累計期間において投資活動の結果得られた資金は7,066千円（前年同四半期は使用した資金10,215千円）となりました。これは主に差入保証金の回収による収入39,101千円、有形固定資産の取得による支出31,972千円などによるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）当第２四半期連結累計期間において財務活動の結果使用した資金は7,000千円（前年同四半期は使用した資金7,000千円）となりました。これは社債の償還による支出7,000千円によるものであります。
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明2019年６月期の通期の業績予想は、2018年８月17日付「2018年６月期 決算短信」にて公表いたしました業績予想から変更はありません。
なお、本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。

4株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信

２．四半期連結財務諸表及び主な注記（１）四半期連結貸借対照表(単位：千円)前連結会計年度(2018年６月30日)資産の部流動資産現金及び預金売掛金商品未収入金その他貸倒引当金流動資産合計固定資産有形固定資産建物及び構築物減価償却累計額建物及び構築物（純額）工具、器具及び備品減価償却累計額工具、器具及び備品（純額）その他減価償却累計額その他（純額）有形固定資産合計無形固定資産のれんその他無形固定資産合計投資その他の資産投資有価証券長期貸付金関係会社株式差入保証金リース投資資産その他貸倒引当金投資その他の資産合計固定資産合計繰延資産社債発行費繰延資産合計資産合計

5

当第２四半期連結会計期間(2018年12月31日)

305,170124,26978,151489,56945,500△3,7521,038,909

394,699116,24275,652627,47143,520△4,2691,253,316

330,468△197,726132,74180,240△44,07236,168540△403137169,047

334,628△211,525123,10280,504△47,35033,154540△403137156,394

101,5421,689103,232

93,6451,00294,647

4,78165,6989,438147,99339,13424,780△66,198225,629497,908

4,71765,6989,438141,71033,02823,138△66,198211,533462,575

2,1102,1101,538,929

1,9241,9241,717,816

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信(単位：千円)前連結会計年度(2018年６月30日)負債の部流動負債買掛金1年内償還予定の社債未払金未払費用未払法人税等未払消費税等ポイント引当金賞与引当金その他流動負債合計固定負債社債長期未払金受入保証金資産除去債務退職給付に係る負債役員退職慰労引当金繰延税金負債固定負債合計負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金利益剰余金自己株式株主資本合計その他の包括利益累計額その他有価証券評価差額金その他の包括利益累計額合計新株予約権純資産合計負債純資産合計

6

当第２四半期連結会計期間(2018年12月31日)

16,68914,000595,06132,0609,30225,6953,8772,07621,267720,031

15,05714,000747,78139,3818,86022,6654,25324,810876,812

72,00030,41375,00011,8018,3376,8002,385206,737926,768

65,00030,41367,00011,8448,7657,6002,385193,0081,069,820

500,000129,496△17,537△13611,945

500,000102,14945,613△13647,749

214214612,1601,538,929

15015095647,9961,717,816

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書四半期連結損益計算書第２四半期連結累計期間

売上高売上原価売上総利益販売費及び一般管理費営業利益営業外収益受取利息為替差益未払配当金除斥益その他営業外収益合計営業外費用支払利息社債発行費償却為替差損その他営業外費用合計経常利益特別損失固定資産除却損店舗閉鎖損失特別損失合計税金等調整前四半期純利益法人税、住民税及び事業税法人税等合計四半期純利益親会社株主に帰属する四半期純利益

前第２四半期連結累計期間(自 2017年７月１日至 2017年12月31日)1,081,969754,164327,804308,33719,467(単位：千円)当第２四半期連結累計期間(自 2018年７月１日至 2018年12月31日)990,264703,626286,637236,69449,942

488311405

530479389

181186236919,503

154186116
946649,865

7226321,35418,1496,3136,31311,83611,836

49,86514,06114,06135,80335,803

7

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信四半期連結包括利益計算書第２四半期連結累計期間

四半期純利益その他の包括利益その他有価証券評価差額金その他の包括利益合計四半期包括利益（内訳）親会社株主に係る四半期包括利益非支配株主に係る四半期包括利益

前第２四半期連結累計期間(自 2017年７月１日至 2017年12月31日)11,836(単位：千円)当第２四半期連結累計期間(自 2018年７月１日至 2018年12月31日)35,803

545411,890△63△6335,739

11,890-35,739-8

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書前第２四半期連結累計期間(自 2017年７月１日至 2017年12月31日)(単位：千円)当第２四半期連結累計期間(自 2018年７月１日至 2018年12月31日)

18,14918,8657,896722152513800427△1,837△41817,000△31,186△1,95412,79512,4095,5305,42455,886
4△190△8,37147,32949,86519,9777,896516376800427△2,076△5154△3,0006,8772,499△1,631△3,0295,81111,09696,556
5△163△6,93089,468△3,170△6,794△251△10,215△31,972△6339,1017,066△7,000△7,0005530,169218,311248,481△7,000△7,000△589,529295,170384,699

営業活動によるキャッシュ・フロー税金等調整前四半期純利益減価償却費のれん償却額有形固定資産除却損貸倒引当金の増減額（△は減少）ポイント引当金の増減額（△は減少）役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）退職給付に係る負債の増減額（△は減少）賞与引当金の増減額（△は減少）受取利息及び受取配当金支払利息受入保証金の増減額（△は減少）売上債権の増減額（△は増加）たな卸資産の増減額（△は増加）仕入債務の増減額（△は減少）未払消費税等の増減額（△は減少）リース投資資産の増減額（△は増加）その他小計利息及び配当金の受取額利息の支払額法人税等の支払額営業活動によるキャッシュ・フロー投資活動によるキャッシュ・フロー有形固定資産の取得による支出差入保証金の差入による支出差入保証金の回収による収入その他投資活動によるキャッシュ・フロー財務活動によるキャッシュ・フロー社債の償還による支出財務活動によるキャッシュ・フロー現金及び現金同等物に係る換算差額現金及び現金同等物の増減額（△は減少）現金及び現金同等物の期首残高現金及び現金同等物の四半期末残高

9

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 2019年６月期 第２四半期決算短信（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項（継続企業の前提に関する注記）該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）該当事項はありません。
（追加情報）「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等の適用「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 2018年２月16日）等を第１四半期連結会計期間の期首から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定資産の区分に表示しております。
（セグメント情報等）Ⅰ

前第２四半期連結累計期間(自2017年７月１日至2017年12月31日)

報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報報告セグメント

売上高セグメント利益調整額（注）１(単位：千円)四半期連結損益計算書計上額（注）２

直営サロン運営事業

ＢＳサロン運営事業

ヘアメイク事業

美容室支援事業

601,178

307,711

192,11337,027

1,138,030△56,061

1,081,969

7,106

90,942

14,33912,880125,268△105,800

19,467計(注）１．セグメント利益の調整額△105,800千円には、棚卸資産の調整額△５千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△105,795千円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない全社的一般経費であります。
２．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

Ⅱ

当第２四半期連結累計期間(自2018年７月１日至2018年12月31日)

報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報報告セグメント調整額（注）１(単位：千円)四半期連結損益計算書計上額（注）２

直営サロン運営事業

ＢＳサロン運営事業

ヘアメイク事業

美容室支援事業

売上高

606,724

220,885

180,386

38,6291,046,626△56,362

990,264

セグメント利益

34,46591,821

7,468

16,926150,680△100,738

49,942

計(注）１．セグメント利益の調整額△100,738千円には、棚卸資産の調整額△299千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△100,439千円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない全社的一般経費であります。
２．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

10