西村証券 企業調査情報

2024/04/01［金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第26 号：加入協会…日本証券業協会］

湖北工業（コード 6524）◆通期業績推移(連結) （株式分割を考慮。24.12 予は会社側発表値）
決算期
21.12
22.12
23.12
24.12予

売上高

営業利益14,62015,673
13,472
14,536

1株純損益 1株配

4,126
3,884
2,812
3,243

135.6
115.4
70.6
79.2

18.3
18.3
20.0
23.0

営業CF

投資CF

財務CF

▲406
▲1,949▲1,033－4,564▲2,585▲1,577－

3,032
2,755
3,577－

現金及び現金同等物

10,951
9,362
10,439－◆各決算期の第 2 四半期業績推移(連結) （株式分割を考慮。24.12 予は会社側発表値）
決算期
21.12
22.12
23.1224.12予

売上高

営業利益

6,998
7,958
7,023
6,800

1株純損益 1株配

2,072
2,042
1,686
1,427

68.7
68.6
49.8
33.8

0.0
0.0
0.00.0

営業CF

投資CF

889
1,197
1,510－

▲172
▲553
166－

財務CF

現金及び現金同等物

3,563
10,496
10,139－▲804▲1,422▲1,044－（CF＝ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ。現金及び現金同等物は各期末値。▲はマイナス。単位は百万円、円）
通期の業績推移
20,000百万円％

売上高（左軸）営業利益（左軸）
売上高営業利益率（右軸）80

14,000

百万円

12,00015,00060

通期のキャッシュ・フロー（CF）推移
営業活動CF
投資活動CF
財務活動CF
現金及び現金同等物

10,0008,000

10,000

40

6,000
4,000
2,000

5,000

20000▲ 2,00021.1222.1223.1224.12予▲ 4,00020.1221.1222.12

23 年 12 月期の業績概況…23 年 12 月期の業績は、リード端子事業、光部品・デバイス事業とも厳しい状況となったことから、売上高は前年に比べて 14％、営業利益も約 28％それぞれ減った。1 株当たりの年間配当金は 20 円（株式分割を考慮）となっている。
当期の売上高は 134 億 7,200 万円（22 年 12 月期比 14.0％減）、営業利益 28 億 1,200 万円（同27.6％減）、経常利益 31 億 5,200 万円（同 29.1％減）、親会社株主に帰属する当期純利益（以下、当期純利益）19 億 400 万円（同 37.9％減）となった。営業外収益で為替差益が 3 億 6,200 万円（同 28.6％減）に減少したほか、特別損失で減損損失 2 億 4,300 万円を計上したことなどから、経常利益及び当期純利益については営業利益に比べ減益率が大きくなった。
セグメント別では、リード端子事業が売上高 74 億円（同 11.7％減）、営業利益 4,400 万円（同80.7％減）、売上高営業利益率 0.6％（同 2.2％ポイント減）に。光部品・デバイス事業も売上高60 億 7,100 万円（同 16.7％減）、営業利益 27 億 6,700 万円（同 24.2％減）、売上高営業利益率45.6％（同 4.5％ポイント減）となり、両セグメントとも減収減益、売上高営業利益率低下となった。
リード端子事業では、自動車生産台数の回復基調や中国を中心とする EV 化の進展の一方、サプライチェーン正常化の中でアルミ電解コンデンサの過剰在庫顕在化に伴う市場調整のほか、ステイホーム需要の先食いによって PC など情報通信機器向けの需要が落ち込んだ。また、スマー
123.12

トフォン市場の低迷やデータセンター市場の投資抑制も加わり、厳しい状況が続いた。
光部品・デバイス事業において、海底ケーブル向け光デバイス製品では、世界的な通信インフラの強化に伴う需要拡大を背景に、基幹製リード端子事業の業績推移
品の光アイソレータの販売が堅調に推移し百万円％
12,000売上高（左軸）た。一方、一部の海底ケーブル敷設プロジェ
営業利益（左軸）
10,000クトにおける計画変更に伴って部品の在庫売上高営業利益率（右軸）調整が発生し、光フィルタの販売が減少。ま8,000
た、データセンター市場の調整などにより、6,000
陸上光通信用光ファイバアレイ製品の販売4,000が大きく落ち込んだ。
キャッシュ・フロー（以下、CF）の状況
2,000については、当期末現在の現金及び現金同0等物残高は 104 億 3,900 万円（22 年 12 月21.1222.12
23.12
24.12予期末比 11.5％増）に増えた。営業活動 CF
光部品・デバイス事業の業績推移
は、税金等調整前当期純利益 28 億 6,900 万百万円％円（22 年 12 月期比 35.4％減）、減価償却費10,000売上高（左軸）営業利益（左軸）
7 億 8,000 万円（同 12.7％増）、売上債権の売上高営業利益率（右軸）8,000
減少額 6 億 9,500 万円（同 251.0％増）、棚卸資産の減少額 3 億 6,000 万円（22 年 126,000月期は増加額 3 億 4,900 万円）、仕入債務の4,000減少額 2 億 3,400 万円（22 年 12 月期比12.0％減）、法人税等の支払額 12 億 2,7002,000万円（同 30.5％減）などにより、35 億 7,700万円の収入（同 29.8％増）となった。投資021.12
22.12
23.12
24.12予活動 CF は、有形固定資産の取得による支出 14 億 3,800 万円（同 66.1％増）、定期預金の預入及び払戻による差引収入額 5 億 9,600 万円（22 年 12 月期は定期預金の預入による支出 10 億円）などにより、10 億 3,300 万円の支出（22年 12 月期比 47.0％減）となった。財務活動 CF は、長短借入金の純減額 9 億 3,600 万円（同53.4％減）、配当金の支払額 4 億 9,400 万円（同 1.9％増）などにより、15 億 7,700 万円の支出（同 39.0％減）となった。
24 年 12 月期の業績見通し…24 年 12 月期については第 2 四半期（24 年 4～6 月）以降での回復が見込まれており、通期では売上高 145 億 3,600 万円（前期比 7.9％増）、営業利益 32 億 4,300万円（同 15.3％増）、経常利益 32 億 8,400 万円（同 4.2％増）、当期純利益 21 億 3,600 万円（同12.2％増）の見通し。1 株当たりの年間配当金は 23 円（前期実績比 3 円増）の予定。
セグメント別予想において、リード端子事業は、売上高 78 億 6,800 万円（同 6.3％増）、営業利益 2 億 5,700 万円（同 473.5％増）、売上高営業利益率は 3.3％の見通し。また、光部品・デバイス事業については、売上高 66 億 6,700 万円（同 9.8％増）、営業利益 29 億 8,600 万円（同 7.9％増）、売上高営業利益率は 44.8％の見通し。
本レポートは、会社側が発表した決算短信や決算説明資料などに基づき作成しており、証券投資の参考となる情報の提供を目的としたもので、証券の売買を勧誘する目的で作成したものではありません。株式の売買取引には、約定代金に対して手数料が必要となります。また、株式は、株価の変動により損失が生じる恐れがあります。投資に関する最終決定は、投資家ご自身の判断でなさいますようお願い致します。本レポートは各種データに基づいて作成していますが、その正確性・完全性を全面的に保証するものではありませんので、予めご了承下さい。なお、本レポートの著作権は西村証券に帰属しており、電子的・機械的などの方法を問わず、無断で本レポートを引用または複製、転送することを禁じます。

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