コントラクターから見る
LNGマーケットの見通し
2022年1月20日
日揮グローバル株式会社
エネルギーソリューションズ
営業本部
企画・マーケティング部⾧
小川 健太郎1

CONTENTS
目次

1. 足元のマーケット
1. 足元のLNG市場動向
2. 現在の顧客の設備投資スタンス

2. 将来のマーケット見通し
1. 一次エネルギー消費予測
2. LNG需給予測
3. エリア別の動向
4. 用途別の動向
5. 中⾧期に向けた顧客の動向
6. 当社のLNG対応方針

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１．足元のマーケット3

１．足元のLNG市場動向
2021年、LNGスポット価格が過去最高に
 COVID-19が収束しつつあり、各国経済活動が活発化
 中国を筆頭に、アジアで石炭からLNGへのシフト
 2020年冬の寒波による在庫減
 欧州で風力発電の発電量低下によるシフト

2019年～2020年、LNG価格の停滞
 堅調な新規LNG基地の立ち上がりによる供給過多
 COVID-19の感染拡大による需要の緩みに伴い、世界の上流開発投資が大きく減少。

201920202021

出典:経済産業省「第1回 電力・ガス需給と燃料（LNG）調達に関する官民連絡会議」（資料3-3）© 2022 JGC CORPORATION

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２．現在の顧客の設備投資スタンス
設備投資には依然として慎重だが、回復の兆しもあり背景
 新型株の出現などによる、COVID-19の感染再拡大への懸念。
 LNGスポット価格の高騰の要因は一過性であり、顧客は中⾧期の動向を注視している。

回復の兆し FS（概念設計）やFEED（基本設計）の引合いや発注が増加（ペトロナス社が計画するFLNGプラントのFEED役務を発注など）© 2022 JGC CORPORATION

Enhancing planetary health5２．将来のマーケット見通し

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１．一次エネルギー消費予測
 人口増加に伴う経済発展を背景に、今後も世界的な需要増が見込まれる
 再生可能エネルギー（太陽光、風力）の増加により、需給バランスを調整するエネルギー源の役割がより重要度を増す
 現実的なエネルギートランジションに向けて、天然ガス（LNG含む）の価値が急速に高まる
世界の一次エネルギー消費[レファレンスシナリオ]

出典:日本エネルギー経済研究所「IEEJアウトルック2022」© 2022 JGC CORPORATION

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２．LNG需給予測
 人口増および石炭からLNGへのシフトなど、アジア太平洋（APAC）を中心に需要増
 2040年までに6～7億トン、需給及び地域ギャップ回避のためにはLNGの設備投資（液化設備、受入基地）が必要
 東南アジアにおいてガス田の枯渇が懸念されることから、東南アジア以外での設備投資が必要
主要地域のLNG需要量の見通し（単位: 100万トン)

世界のLNG需給予測（単位: 100万トン)
800

800
700
600

600

500
400

400

300
200

200

10002020
アジア

中東

2030
ヨーロッパ

北米

2040
中南米

アフリカ

2050
国際バンカー

出典:JOGMEC「天然ガス・LNGデータハブ」をもとに当社作成© 2022 JGC CORPORATION

02015

2020
需要2025
生産中

2030

20352040

建設中
出典: Shell 「LNG Outlook 2021」

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３．エリア別の動向
ロシア

欧州へのパイプラインガス供給に加え、アジア諸国へのLNG供給強化



ロシアが初めてLNGに特化した中⾧期計画「⾧期LNG生産開発計画」発表。



中東・アフリカ

カタール大型案件が最終投資決定

東アフリカでは大規模ガス田、西アフリカでは中小規模のガス田が多く存在モザンビークは戦略的に重要な立地© 2022 JGC CORPORATION

2035年までに最大で1億4,000万tの生産を目指す
インドがロシアとの共同声明において、北極海航路を活用したLNG供給量の増加に興味北米

シェールガスを中心とする天然ガス生産が増加



2021年12月次ベースでは輸出量が世界一

アジア・オセアニア


人口増に伴う、エネルギー需要増加

自国の天然ガスでは賄いきれず、LNGの輸入増加へ

中小ガス田への開発を模索

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9４．用途別の動向
LNG燃料船の需要増
 2020年1月からIMO（国際海事機関）による船舶SOx（硫黄酸化物）の規制強化
 LNGは液化の前工程で硫黄分を除去しており、クリーンな動力源。
重油からLNGに転換した船舶の導入に向けた動きが加速

国際海運におけるエネルギー消費に占める各燃料等の割合

 LNGバンカリングインフラ（燃料供給設備）は、欧州を中心にシンガポールや日本でもニーズが拡大
 2050年時点で、国際海運の消費エネルギーの約35%がLNGで賄われると想定
出典:国土交通省ウェブサイト （https://www.mlit.go.jp/common/001377661.pdf）© 2022 JGC CORPORATION

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５．中⾧期に向けた顧客の動向（１）
オイルメジャー
 LNGは依然として重点分野
 低・脱炭素化への投資を加速させることを表明
オイルメジャーの動き
 エクソンモービルとシェブロンは、アジアのエネルギー移行を支えるべく、新たに発足した民間組織Asia Natural Gas and Energy Association（ANGEA）の創設に参画
 エクソンモービルは、モザンビークLNG事業を炭素回収技術を活用し環境配慮型に検討中
 BP、シェル、トタルエナジーズは「石油・ガス気候変動イニシアチブ（OGCI）」の創設に参画© 2022 JGC CORPORATION

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５．中⾧期に向けた顧客の動向（２）
産油産ガス国

国営石油会社

 LNGの開発を継続
 低・脱炭素化も推進
国営石油会社の動き
 マレーシア サバ州政府とペトロナスは、州内の天然ガスのさらなる開発を推進する“サバガスマスタープラン”を発表
 カタールのエネルギー大臣は、LNG産消会議2021にて「CCSを新しい設備の基本設計に入れ込むことでLNGバリューチェーン上のCO2排出削減にも取り組む」と宣言
 ペトロナスは、エクソンモービルとマレーシアにおけるCCS技術適用を探索するための覚書を締結。加えて、シェルと炭素回収および貯留ソリューションで協力© 2022 JGC CORPORATIONEnhancing planetary health12

６．当社のLNG対応方針
基本方針
進展するエネルギートランジションへの貢献
 従前通り、中小から大型のLNGプラント、さらにはFLNGプラント計画の実現に積極的に貢献
 消費増大に伴い増加するLNG受入分野に注力

LNG低・脱炭素化への貢献
 LNGの低・脱炭素化に関連する技術支援および設備受注
CCS（二酸化炭素の地中貯留）の推進に注力および技術サービスの提供© 2022 JGC CORPORATION

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６．当社のLNG対応方針
LNG低・脱炭素化への貢献
当社が有する豊富なCCS実績
顧客

国

プラント

完了

BP Exploration(In Salah)Ltd./SONATRACH

アルジェリア

天然ガス精製2004

世界で2例目の天然ガス精製におけるCCSプラント

Gorgon JV

オーストラリア

LNGプラント非公開

世界最大級のCO2回収・貯留プロジェクト

セルビア

天然ガス精製2015

BASF社と共同開発したHiPACT®を適用（ライセンス供与）

北海道苫小牧市

製油所（水素製造装置）2016

我が国初の大規模CCS

Naftna Industrija Srbije (NIS)
日本CCS調査

In Salah天然ガスプラント© 2022 JGC CORPORATION

Gorgon LNGプラント

特徴

苫小牧CCS設備

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６．当社のLNG対応方針
LNG低・脱炭素化への貢献
直近のCCSに関する取り組み
東南アジア初となるインドネシア・グンディCCS実証プロジェクトの事業化調査を開始
 当社、日本エヌ・ユー・エス㈱、電源開発㈱と共同で、グンディガス田における天然ガスの生産過程で分離されたCO2を近郊の圧入井までパイプライン輸送し、地下に圧入・貯留するCCS実証プロジェクトの実現にむけた事業化調査を実施
 天然ガス生産に伴うCO2 30万トン/年の全量を地下に圧入・貯留することで、資源開発段階でCO2発生を伴わない天然ガスの生産が実現可能

 二国間クレジット（JCM）制度の活用を通じたクレジットの創出により両国の温室効果ガス削減に貢献するとともに、将来的なビジネス化の検討も実施© 2022 JGC CORPORATION

Enhancing planetary health15将来の見通しに関するご注意事項

本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくもので、種々の要因により変化することがあり、これらの目標や予想の達成、および将来の業績を保証するものではありません。またこれらの情報が、今後予告なしに変更されることがあります。
従いまして、本情報および資料のご利用は、他の方法により入手された情報とも照合・確認し、ご利用者の判断によって行ってくださいますようお願いいたします。
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E-mail: ir@jgc.com© 2022 JGC HOLDINGSCORPORATIONCORPORATION

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