size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／資産複合

信 託 期 間2023年３月17日まで

運 用 方 針信託財産の中長期的な成長および配当等収益の確保を目指して運用を行うことを基本とします。

主要運用対象米ドルベースで絶対収益の追求を目指すア
イルランド籍外国投資信託である「ＢＮＹ
メロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」および国内
籍証券投資信託である「マネーポートフォ
リオ・ファンド（適格機関投資家専用）」を主要投資対象とします。

組 入 制 限投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分 配 方 針原則として、毎決算時に基準価額水準をベースとした方針に基づき分配を行います。

●お知らせ・社名変更のお知らせ
ＢＮＹメロン・アセット・マネジメント・ジャパン株
式会社は、2020年４月１日をもって商号を「ＢＮＹメ
ロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社」に変更いたしました。これに伴う約款変更を2020年４月１日付で行っております。

ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド
四半期決算コース（為替ヘッジあり）
四半期決算コース（為替ヘッジなし）
追加型投信／内外／資産複合

運用報告書（全体版)
第16期（決算日：2019年12月17日）
第17期（決算日：2020年３月17日）

受益者のみなさまへ
平素は、格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「ＢＮＹメロン・リアル・リターン・ファンド
四半期決算コース（為替ヘッジあり）／四半期決算コース（為替ヘッジなし）」は、2019年12月17日に第16期、2020年３月17日に第17期決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
運用商品開発部
電話番号：03-6756-4600（代表）
受付時間：営業日の9：00～17：00
ホームページ全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2003
LastSave:3/27/2020 3:24:00 PM LastPrint：3/27/2020 3:24:00 PM

https：//www.bnymellonam.jp/

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■最近10期の運用実績
基
決

算

期

（分配落）

準 価
税込み
分配金

円
9,701
9,536
9,638
9,667
9,490
9,719
10,091
10,143
10,291
8,985

８期(2017年12月18日)
９期(2018年３月19日)
10期(2018年６月18日)
11期(2018年９月18日)
12期(2018年12月17日)
13期(2019年３月18日)
14期(2019年６月17日)
15期(2019年９月17日)
16期(2019年12月17日)
17期(2020年３月17日)

額

投資信託
証
券
組入比率

期 中
騰落率
円
0
0
0
0
0
0
0
50
50
0

％
△ 0.5
△ 1.7
1.1
0.3
△ 1.8
2.4
3.8
1.0
2.0
△12.7

純資産
総 額

％
96.8
91.2
99.1
97.1
96.5
96.6
94.8
99.6
96.6
92.5

百万円
28
15
14
14
12
13
38
38
8
7

（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

■当作成期中の基準価額と市況等の推移
基
決

算

第16期

期

第17期

年

月

準

日

価

額

投資信託
証
券
組入比率

騰落率

(期首)
2019年９月17日
９月末
10月末
11月末
(期末)
2019年12月17日(期首)
2019年12月17日
12月末
2020年１月末
２月末(期末)
2020年３月17日

円
10,143
10,188
10,142
10,272

％
－
0.4
△ 0.0
1.3

％
99.6
96.1
97.2
95.5

10,341

2.0

96.6

10,291
10,371
10,422
10,319

－
0.8
1.3
0.3

96.6
96.5
95.8
96.2

8,985

△12.7

92.5

（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

－ 1 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2003
LastSave:3/27/2020 3:24:00 PM LastPrint：3/27/2020 3:24:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■最近10期の運用実績
基
決

算

期

８期(2017年12月18日)
９期(2018年３月19日)
10期(2018年６月18日)
11期(2018年９月18日)
12期(2018年12月17日)
13期(2019年３月18日)
14期(2019年６月17日)
15期(2019年９月17日)
16期(2019年12月17日)
17期(2020年３月17日)

（分配落）

準 価
税込み
分配金

円
9,746
9,043
9,573
9,800
9,818
9,986
10,107
10,197
10,4498,874

額

米 ド ル ／ 円
期 中
騰落率

期 中
騰落率
円
0
0
0
0
0
0
50
50
50
0

％
1.0
△7.2
5.9
2.4
0.2
1.7
1.7
1.4
3.0
△15.1

112.76105.93110.57111.83113.47111.58108.66108.20109.56106.60

％
1.2
△ 6.1
4.4
1.1
1.5
△ 1.7
△ 2.6
△ 0.4
1.3
△ 2.7

投資信託
証
券
組入比率
％
97.3
96.7
95.8
97.1
98.5
98.5
99.4
99.5
99.8
96.5

純資産
総 額
百万円
16
15
16
23
24
24
24
25
25
22

（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

■当作成期中の基準価額と市況等の推移
基
決

算

第16期

期

第17期

年

月

準

円
10,197
10,225
10,291
10,413

％
－
0.3
0.9
2.1

108.20107.92108.88109.56

％
－
△ 0.3
0.6
1.3

投資信託
証
券
組入比率
％
99.5
99.2
99.2
99.2

10,4993.0

109.56

1.3

99.8

10,44910,543
10,575
10,521

－
0.9
1.2
0.7

109.56109.56109.06109.43

－
0.0
△ 0.5
△ 0.1

99.8
99.0
97.1
97.0

8,874

△15.1

106.60

△ 2.7

96.5

日

価

額

米 ド ル ／ 円

騰落率

(期首)
2019年９月17日
９月末
10月末
11月末
(期末)
2019年12月17日(期首)
2019年12月17日
12月末
2020年１月末
２月末(期末)
2020年３月17日

騰落率（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数などは設定しておりません。

－ 2 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2003
LastSave:3/27/2020 3:24:00 PM LastPrint：3/27/2020 3:24:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52◆基準価額の推移
四半期決算コース（為替ヘッジあり）

四半期決算コース（為替ヘッジなし）（円）
11,000（円）
12,000

左右10.99)

11,50010,50011,00010,00010,5009,500

10,000
9,500

9,000

9,000
8,500
8,000
2019/9/17 10/17

8,500
11/18

12/17 2020/1/17

2/17

8,000
2019/9/17 10/17

3/17

第16期の基準価額騰落率は2.0％、第17期の基準価額
騰落率は△12.7％となりました。

11/18

12/17 2020/1/17

2/17

3/17

第16期の基準価額騰落率は3.0％、第17期の基準価額
騰落率は△15.1％となりました。

◆基準価額の主な変動要因
四半期決算コース（為替ヘッジあり）
当作成期は、当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」が下落したことから、当ファンドの基準価額も下落しました。主要投資対象に対する対円でのヘッジを行っていたことから、米ドル・日本円の為替変動の影響はほとんど受けませんでした。

四半期決算コース（為替ヘッジなし）
当作成期は、当ファンドの主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」が下落したことに加え、為替市場で米ドルが日本円に対して下落したことから、当ファンドの基準価額は下落しました。
（上昇要因）
・期初から2020年２月中旬にかけて株式市場が上昇する中、株式の保有がプラスに寄与しました。
・期初から2020年３月上旬にかけて金価格が上昇する中で、金関連銘柄の保有がプラスに寄与しました。
（下落要因）
・2020年２月下旬から期末にかけて株式市場が急落する中、株式の保有がマイナスに寄与しました。

－ 3 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2003
LastSave:3/27/2020 3:24:00 PM LastPrint：3/27/2020 3:24:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

◆市場概況
株式市場
当作成期の先進国株式市場は、期初来、米中通商交渉の進展や、英国の総選挙結果でＥＵ（欧州連合）離脱が確定的となったことなどが支援材料となり、株式市場は年末にかけて上昇しました。2020年の年明け後も米中通商交渉の進展が見られる中、株式市場は堅調な推移を見せましたが、２月下旬以降、新型コロナウイルスに対する懸念がグローバルに高まる中で株式市場は急落しました。
債券市場
当作成期の先進国国債市場は、期初来、サウジアラビアの石油精製施設へのテロ攻撃や米国で発表された経済指標が悪化したことなどから欧米長期金利は10月上旬にかけて一時低下しました。その後は米中通商交渉の進展や、英国の総選挙結果でＥＵ（欧州連合）離脱が確定的となったことなどから年末にかけて長期金利は上昇しましたが、2020年２月下旬以降は新型コロナウイルス懸念と各国中央銀行の金融政策を背景に欧米長期金利は変動の大きい展
開となりました。
為替市場
当作成期の為替市場では、米中通商交渉の進展や、英国の総選挙結果でＥＵ（欧州連合）離脱が確定的となったことなどから米ドルは対円で上昇しましたが、2020年２月下旬以降は新型コロナウイルスの影響を受けて、米ドルは対円で下落しました。そのような状況下、英ポンド、ユーロも対円で下落しました。

－ 4 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2003
LastSave:4/8/2020 3:56:00 PM LastPrint：4/8/2020 3:56:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆運用概況
主として、「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」及び「マネーポー
トフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を行いました。期を通じて「ＢＮＹメロン・グロー
バル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」の組入比率を高位に保ちました。為替については、四半期決算コース（為替ヘッジあり）は、米ドルに対して為替ヘッジを行い、四半期決算コース（為替ヘッジなし）は、
米ドルに対して為替ヘッジを行いませんでした。
主要投資対象である「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」においては、主として、世界の株式、債券、通貨等を投資対象とし、様々な投資環境に柔軟に対応しながら、下記のグラフのように投資配分の変更を行い、中長期的に米ドルベースで絶対収益の追求を目指して運用が行われました。
資産配分の推移
2020/ 2 月末
2020/ 1 月末
2019/12月末
2019/11月末
2019/10月末
2019/ 9 月末
0%

10%

20%

30%

40%

50%

リターン追求資産（株式、社債、転換社債等）

60%

株式の国別配分推移
2020/ 2 月末

2020/ 1 月末

2020/ 1 月末

2019/12月末

2019/12月末

2019/11月末

2019/11月末

2019/10月末

2019/10月末

2019/ 9 月末

2019/ 9 月末
5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%
北米
欧州（除く英国）
英国
アジア・パシフィック（除く日本）

80%

90%

100%

債券の国別配分推移

2020/ 2 月末

0%

70%

リスク相殺資産（国債、商品、キャッシュ等）

日本
その他

0%

5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%
米国
英国
欧州（除く英国）
アジア・パシフィック（除く日本）

－ 5 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2003
LastSave:3/27/2020 3:24:00 PM LastPrint：3/27/2020 3:24:00 PM

日本
その他

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)◆収益分配
当作成期の収益分配は、四半期決算コース（為替ヘッジあり）については、基準価額の水準等を勘案し、第16期末に50円（１万口当たり、税込み）をお支払いさせて頂きましたが、第17期末は見送りとさせて頂きました。四半期決算コース（為替ヘッジなし）については、基準価額の水準等を勘案し、第16期末に50円（１万口当たり、税込
み）をお支払いさせて頂きましたが、第17期末は見送りとさせて頂きました。分配に充てなかった収益につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用致します。

■分配原資の内訳
四半期決算コース（為替ヘッジあり）

四半期決算コース（為替ヘッジなし）（単位：円、１万口当たり、税込み）
項

目

第16期

第17期

2019年９月18日～

2019年12月18日～

2019年12月17日

2020年３月17日

当期分配金（単位：円、１万口当たり、税込み）
項

50

－

当期分配金

（対基準価額比率）

0.484％

－％

当期の収益

50

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

521

目

第16期

第17期

2019年９月18日～

2019年12月18日～

2019年12月17日

2020年３月17日

50－（対基準価額比率）

0.476％

－％

当期の収益

50

－

－

当期の収益以外－－

521

翌期繰越分配対象額

781

781

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

◆今後の運用方針「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」および「ＢＮＹメロン・マネー
ポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）」に対する投資を継続してまいります。
投資比率については、「ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）」への配分を高位に保ってまいります。また、為替については、四半期決算コース（為替ヘッジあり）は米ドルに対して為替ヘッジを行い、四半期決算コース（為替ヘッジなし）は米ドルに対して為替ヘッジを行いません。
引き続き、信託財産の中長期的な成長を目指してまいります。

－ 6 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2003
LastSave:3/27/2020 3:24:00 PM LastPrint：3/27/2020 3:24:00 PM

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■１万口当たりの費用明細項

目（2019年９月18日～2020年３月17日）
第16期～第17期
金

額

比
円

(a)信託報酬

項

率

目

の

概

要

％

72

0.697

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
作成期間の平均基準価額は、10,285円です。

（投信会社）( 25)(0.246)

委託した資金の運用の対価（販売会社）( 45)(0.438)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）(

1)(0.014)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

30

0.287

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数(b)その他費用（保管費用）(

4)(0.035)

海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）(

0)(0.003)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

3)

(0.028)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 23)

(0.221)

組入ファンドの管理報酬等

102

0.984

合

計

（注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 7 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2003
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）（参考情報）○総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.09％です。

運用管理費用以外
0.11％
運用管理費用(投信会社)
0.49％
運用管理費用
0.45％
投資先
ファンド
0.56％

当ファンド
1.53％

総経費率
2.09％
その他費用
0.13％
運用管理費用(受託会社)
0.03％
運用管理費用(販売会社)
0.88％
総経費率（①＋②＋③）

2.09％①当ファンドの費用の比率

1.53％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.45％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.11％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 8 －

全体版
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左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■売買及び取引の状況
投資信託証券（2019年９月18日～2020年３月17日）

第16期～第17期
銘柄口国
内 マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
外 アイルランド
国
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）

買
数
口
－

付
金

4,553

額
千円
－
千ドル
8

口

売
数
口
271,849付
金166,259

額
千円
270
千ドル
291

（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。

■利害関係人との取引状況等（2019年９月18日～2020年３月17日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘

柄

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
合計（2020年３月17日現在）

第15期末
口
数
口
354,186
354,186

口

第17期末
評 価 額
千円
81
81

数
口
82,337
82,337

比

率
％
1.1
1.1

比

率

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
第15期末
銘

柄

口

（アイルランド）
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）
合
計

数

口
202,844
202,844

口

数

第17期末
評 価 額

外貨建金額 邦貨換算金額
口
千ドル
千円
41,13963
6,793
41,13963
6,793（注） 邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

－ 9 －

全体版
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％
91.4
91.4

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■投資信託財産の構成
項（2020年３月17日現在）

第17期末

目

評

価

額

比

率

千円
6,875
609
7,484

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
91.9
8.1
100.0

（注） 金額の単位未満は切り捨て。
（注） 当作成期末における外貨建て純資産（6,789千円）の投資信託財産総額（7,484千円）に対する比率は90.7％です。
（注） 外貨建て資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１ドル＝106.60円。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

第16期末

第17期末

2019年12月17日現在

2020年３月17日現在
円(A) 資産円

16,559,412

コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)未収入金(B) 負債
未払金

15,769,700

514,078

606,385

8,118,746

6,875,680

7,926,588

8,287,635

8,153,121

8,335,759

7,985,302

8,300,275

未払収益分配金

40,843

－

未払解約金

5,115

113

未払信託報酬

105,797

29,667

その他未払費用

16,064

5,704(C) 純資産総額(A－B)

8,406,291

7,433,941

元本

8,168,695

次期繰越損益金

237,596(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(C／D)

8,273,486△

839,545

8,168,695口

8,273,486口

10,291円

8,985円（注）当ファンドの第16期首元本額は38,180,810円、第16～17期中追加設定元本額は221,303円、第16～17期中一部解約元本額は30,128,627円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、第16期1.0291円、第17期0.8985円です。

－ 10 －

全体版
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左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジあり）■損益の状況
項

目

第16期

第17期

2019年９月18日～
2019年12月17日

2019年12月18日～
2020年３月17日
円(A) 配当等収益

円

28

受取利息
(B) 有価証券売買損益
売買益

－

28

－

225,241△1,037,989

1,189,456

売買損(C) 信託報酬等

205,863△964,215△

146,111△

79,158△1,081,160(D) 当期損益金(A＋B＋C)(E) 前期繰越損益金△1,243,852

304,313(F) 追加信託差損益金△

43,171
341,941

105,032△

100,326(配当等相当額)(

83,714)(89,902)(売買損益相当額)(△

188,746)(△

190,228)

278,439△

839,545△

839,545
100,326(G) 計(D＋E＋F)(H) 収益分配金△

次期繰越損益金(G＋H)

40,843

0237,596

追加信託差損益金△

105,032△(配当等相当額)(

83,714)(89,902)(売買損益相当額)(△

188,746)(△

190,228)

分配準備積立金繰越損益金342,628

341,941－△1,081,160（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第16期計算期間末における費用控除後の配当等収益（13円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（79,145円）、信託約款に規定する収益調整金（83,714円）および分配準備積立金（304,313円）より分配対象収益は467,185円（10,000口当たり571円）であり、うち40,843円（10,000
口当たり50円）を分配金額としております。
（注） 第17期計算期間末における費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除後の有価証券等損益額（０円）、信託約款に規定する収益調整金（89,902円）および分配準備積立金（341,941円）より分配対象収益は431,843円（10,000口当たり521円）ですが、当計算期間に分配した金額はありません。

■分配金のお知らせ
第16期

第17期
50円

１万口当たり分配金（税込み）◇分配金をお支払いする場合
分配金は原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しております。
◇分配金を再投資する場合
分配金は、各決算日の基準価額に基づいて、税引後無手数料で、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。

－ 11 －

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０円

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■１万口当たりの費用明細項

目（2019年９月18日～2020年３月17日）
第16期～第17期
金

額

比
円

(a)信託報酬

項

率

目

の

概

要

％

73

0.697

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
作成期間の平均基準価額は、10,428円です。

（投信会社）( 26)(0.246)

委託した資金の運用の対価（販売会社）( 46)(0.438)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）(

1)(0.014)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

27

0.261

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数(b)その他費用（保管費用）(

1)(0.012)

海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）(

0)(0.002)

監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷）

(

3)

(0.027)

目論見書、運用報告書等の印刷・交付等に係る費用

（その他）

( 23)

(0.219)組入ファンドの管理報酬等

100

0.958

合

計

（注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

－ 12 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）（参考情報）○総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.03％です。

運用管理費用以外
0.11％
運用管理費用(投信会社)
0.49％
運用管理費用
0.44％
投資先
ファンド
0.55％

当ファンド
1.48％

総経費率

その他費用
0.08％

2.03％

運用管理費用(受託会社)
0.03％

運用管理費用(販売会社)
0.88％
総経費率（①＋②＋③）

2.03％①当ファンドの費用の比率

1.48％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.44％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.11％（注） ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 13 －

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左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■売買及び取引の状況
投資信託証券（2019年９月18日～2020年３月17日）

第16期～第17期
銘柄口

外 アイルランド
国
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）

買
数
口
－

付
金

額
千ドル
－

売
数
口
857

口

付
金

額
千ドル
1

（注）金額は受け渡し代金。
（注）単位未満は切り捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。

■利害関係人との取引状況等（2019年９月18日～2020年３月17日）

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
銘（2020年３月17日現在）

第15期末

柄

口

マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）
合
計

第17期末

数
口
234,779
234,779

口

数
口234,779
234,779

評

価

額
千円
233
233

比

率
％
1.0
1.0

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
第15期末
銘

柄

合

口
131,005

評 価 額
比
外貨建金額 邦貨換算金額
口
千ドル
千円
130,148
201
21,493％
95.5

131,005

130,14895.5

口（アイルランド）
ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）
計

第17期末

数

口

数

（注） 邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

－ 14 －

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201

21,493率

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■投資信託財産の構成
項（2020年３月17日現在）

第17期末

目

評

価

額

比

率

千円
21,726891
22,617

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
96.1
3.9
100.0

（注） 金額の単位未満は切り捨て。
（注） 当作成期末における外貨建て純資産（21,479千円）の投資信託財産総額（22,617千円）に対する比率は95.0％です。
（注） 外貨建て資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１ドル＝106.60円。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

第16期末

第17期末

2019年12月17日現在

2020年３月17日現在
円(A) 資産円

26,036,307

コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)(B) 負債

22,617,183

289,444890,834

25,746,863

21,726,349

229,904

110,231

未払収益分配金

123,482－

未払信託報酬

88,076

92,136

その他未払費用

18,34618,095(C) 純資産総額(A－B)

25,806,403

22,506,952

元本

24,696,433

次期繰越損益金

1,109,970(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(C／D)

25,364,135△

2,857,183

24,696,433口

25,364,135口

10,449円

8,874円（注） 当ファンドの第16期首元本額は24,544,120円、第16～17期中追加設定元本額は912,622円、第16～17期中一部解約元本額は92,607円です。
（注） 期末の１口当たり純資産額は、第16期1.0449円、第17期0.8874円です。

－ 15 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

四半期決算コース（為替ヘッジなし）■損益の状況
項

目

第16期

第17期

2019年９月18日～
2019年12月17日

2019年12月18日～
2020年３月17日
円(A) 有価証券売買損益円

867,265

売買益
売買損

△

(B) 信託報酬等△(C) 当期損益金(A＋B)(D) 前期繰越損益金△3,883,115

877,734476

10,469△3,883,591

121,734△

745,531△4,008,950

1,022,041(E) 追加信託差損益金

125,835
1,642,071△

534,120(配当等相当額)(

286,225)((売買損益相当額)(△

820,345)(△(F) 計(C＋D＋E)△

340,499)

1,233,452(G) 収益分配金△

次期繰越損益金(F＋G)

490,304
830,803)△2,857,183

123,48201,109,970△2,857,183

追加信託差損益金△

534,120△

490,304(配当等相当額)(

286,225)(

340,499)(売買損益相当額)(△

820,345)(△

分配準備積立金
繰越損益金830,803)

1,644,090

1,642,071－△4,008,950（注） 損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第16期計算期間末における費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除後の有価証券売買等損益額（745,531円）、信託約款に規定する収益調整金（286,225円）および分配準備積立金（1,022,041円）より分配対象収益は2,053,797円（10,000口当たり831円）であり、うち123,482円（10,000口当たり50円）を分配金額としております。
（注） 第17期計算期間末における費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除後の有価証券等損益額（０円）、信託約款に規定する収益調整金（340,499円）および分配準備積立金（1,642,071円）より分配対象収益は1,982,570円（10,000口当たり781円）ですが、当計算期間に分配した金額はありません。

■分配金のお知らせ
第16期

第17期
50円

１万口当たり分配金（税込み）◇分配金をお支払いする場合
分配金は原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しております。
◇分配金を再投資する場合
分配金は、各決算日の基準価額に基づいて、税引後無手数料で、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。

－ 16 －

全体版
Filename： w10_リアル・リターン・ファンド四半期決算コース（為替ヘッジあり／なし）_2003
LastSave:3/27/2020 3:24:00 PM LastPrint：3/27/2020 3:24:00 PM

０円

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜ＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）の状況＞
主要投資対象であるＢＮＹメロン・グローバル・リアル・リターン・ファンド（ＵＳＤ Ｘクラス）の本書作成時点で開示されている会計年度末（2018年12月末）の状況をご報告いたします。

■費用の明細
損益計算書（2018年12月31日終了会計年度）
米ドル
収益
銀行利子収益
配当収益
有価証券貸付収益
損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の実現純利益（損失）損益を通じて公正価値で測定される金融資産/負債の未実現純利益（損失）収益合計

273,101
6,404,025
66,761
24,236,316(24,942,559)
6,037,644

費用
管理報酬
保管報酬
事務費用

2,476,037
245,592
301,146

費用合計

3,022,775

純収益（費用）3,014,869

金融費用
銀行利子
分配金

192
2,288,952

年間利益（損失）

725,725

受取配当金およびその他投資収益に対する源泉税(872,811)

運用による買戻可能参加株主に帰属する純資産の増加（減少）(147,086)＊ 上記はすべてのクラスを含んだ内容です。

－ 17 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■有価証券明細（2018年12月31日現在）－ 18 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 19 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52－ 20 －

全体版
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜マネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の状況＞
主要投資対象であるマネーポートフォリオ・ファンド（適格機関投資家専用）の決算は、年１回（毎年１月）です。以下は直近の決算期末である2020年１月17日現在の状況です。

■１万口当たりの費用明細項

目（2019年１月18日～2020年１月17日）

金

当

期

額

比
円

(a)信託報酬

項

率

目

の

概

要

％

3

0.033

(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は、9,940円です。

（投信会社）(2)(0.021)

委託した資金の運用の対価（販売会社）(1)(0.007)

口座内でのファンドの管理（受託会社）(1)(0.005)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b)その他費用

40.036(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（その他）

(4)

(0.036)

金融商品取引に要する諸費用

7

0.069

合

計

（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 消費税は報告日の税率を採用しています。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

■組入資産の明細
親投資信託残高（2020年１月17日現在）

銘

期首(前期末)柄口

マネーポートフォリオ・マザーファンド（注） 口数・評価額の単位未満は切り捨て。

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数
千口
80

当
口

期
数
千口
34,123

末
評

価

額
千円
34,063

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52■（参考情報）親投資信託の組入資産の明細＜マネーポートフォリオ・マザーファンド＞（2020年１月17日現在）

下記は、マネーポートフォリオ・マザーファンド全体（163,526千口）の内容です。

国内公社債(A) 国内（邦貨建）公社債 種類別開示
当
区

分

国債証券
合

計

額面金額

評 価 額

千円
100,000(100,000)
100,000(100,000)

千円
100,071(100,071)
100,071(100,071)

組入比率

期

末

うちBB格以下組 入 比 率％61.4
(61.4)
61.4(61.4)

％
－
(－)
－
(－)

残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
－
－
61.4
(－)
(－)
(61.4)
－
－
61.4
(－)
(－)
(61.4)（注） ( )内は非上場債で内書きです。
（注） 組入比率は、このファンドが組み入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。
（注） 単位未満は切り捨て。
（注） －印は組み入れなし。
（注） 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注） 残存期間が１年以内の公社債は原則としてアキュムレーションまたはアモチゼーションにより評価しています。

(B) 国内（邦貨建）公社債 銘柄別開示
銘

柄

小
合

計
計

左右10.99)

当利

国債証券
第880回国庫短期証券（注） 額面・評価額の単位未満は切り捨て。

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率
％
－

期

額面金額
千円
100,000
100,000
100,000

末
評 価 額
償還年月日
千円
100,071 2020/７/10
100,071
100,071