お客様向けレポート
2021年11月

スパークス・新・国際優良日本株ファンド（愛称 厳選投資）
追加型投信／国内／株式特化型

スパークス･アセット･マネジメント株式会社

度重なる危機を乗り越え、主要指数にも引けをとらない高い運用実績
当ファンドは、過去の度重なる経済危機を乗り越え、長期間にわたって世界の株価指数にも劣らない高いパフォーマンスを上げ続けて参りました。着実に、そしてダイナミックな実績を上げてきた厳選投資は「卓越した経営陣」と「魅力的なビジネス」を併せ持つ確信度の高い銘柄に割安時に集中投資し、高度に分散させるポートフォリオで長期保有する運用スタンスを貫いてきたファンドです。
将来は常にわかりませんが、今後も株式市場の不確実性に対応して、長期にわたって保有し続けられる銘柄を厳選することでお客様へのリターンに帰結できるよう努めて参ります。

当ファンドと世界の株価指数との比較（2008年3月27日～2021年10月29日）

700

一貫した投資哲学により、世界の主要株価指数を上回る運用パフォーマンスを実現！

600

分配金再投資基準価額
TOPIX（配当込み）
MSCIワールドS&P 500

500
400

当ファンドコロナショック

200

S&P500

525
チャイナ
ショック

MSCIワールド

352

300
リーマン
ショック

568

TOPIX

東日本
大震災

219

100
2008年3月28日を100として指数化

02008/03

2011/03

2014/032017/032020/03

リスク・リターン特性

組入上位5銘柄（2008年3月28日～2021年10月29日）※ 下表括弧内は、当ファンドは2021年10月末、TOPIXおよびMSCIワールドは同年9月末現在の銘柄数です。

（2021年10月29日）

当ファンド（17銘柄）

TOPIX（2,183銘柄）

S&P500（500銘柄）MSCIワールド（1,561銘柄）

年率リターン

13.4％

5.8%

12.7%

9.6%

1

年率リスク

19.3%

21.4%

24.7%

22.3％

リターン/リスク

0.69

0.27

0.51

0.43

最大ドロー・ダウン-32.9%-50.5%-54.2%-57.3%

2345銘柄
リクルート
ホールディングス
ソニーグループ
日立製作所
キーエンス
日本電産

比率（％）
9.7
9.4
8.8
8.07.1※ TOPIX（配当込み）、S&P500（配当込み／円ベース）、MSCIワールド（配当込み／円ベース）は当ファンドのベンチマークではありません。
※ 分配金再投資基準価額は信託報酬控除後のものであり、税引前の分配金を再投資したものとして計算したものです。
※ 年率リターンは計算期間（2008年3月27日~2021年10月29日）におけるリターンを年率換算しています。年率リスクも同計算期間における日次リターンの※ 標準偏差（年率換算）です。また、最大ドロー・ダウンは同計算期間における累積利益のピークからの最大落ち込み幅のことを示しています。
※ 世界の株価指数の詳細につきましては、P5をご確認ください。
※ 上位5銘柄の比率は対純資産総額をもとに計算しています。
出所： スパークス・アセット・マネジメント、FactSet Pacific Inc.（2021年10月29日現在）

当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。お申込みにあたっては、販売会社からお渡しする投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。

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スパークス・新・国際優良日本株ファンド（愛称 厳選投資）
追加型投信／国内／株式

お客様向けレポート
2021年11月
特化型

スパークス･アセット･マネジメント株式会社

積立投資に有効な厳選投資（5年積立の場合）
毎月末5万円ずつ5年間（60ヶ月）積立投資した場合のシミュレーション（2016年11月末～2021年10月末まで5年間積立）

（万円）

当ファンド

500

TOPIX（配当込み）

投資元本

当ファンド425万円運用コストを考慮しても、運用力のある当ファンドで積立投資をすることは非常に有効！

400

5年後は？

TOPIX

382万円
投資元本

300300万円〈シミュレーション前提〉
当ファンドは、購入時手数料はすべての期間で3.3％（税込）として控除し、信託報酬（税込）控除後の分配金再投資基準価額を用いたもので計算。TOPIXは、購入時手数料、信託報酬等はゼロとして計算。

2001000
2016/10

年数

2017/10万円 投資元本2018/10

2019/10

当ファンド

TOPIX

2020/102021/10※ 表の括弧内は投資元本との差です。

1年後

60

66（+6）

68（+8）

5年後の当ファンドの積立投資との差額は？

2年後

120

126（+6）122（+2）

投資元本との差額

3年後

180

199（+19）

191（+11）+ 125万！

4年後

240286（+46）

246（+6）TOPIXとの差額（425万-382万）

5年後

300

425（+125）

382（+82）+43万！

※ 分配金再投資基準価額は信託報酬控除後のものであり、税引前の分配金を再投資したものとして計算したものです。決算期に収益分配があった場合のファンドのパフォーマンスは、分配金（税控除前）を再投資することにより算出される収益率です。従って実際の投資家利回りとは異なります。
※ 参考指数（TOPIX（配当込み））は当ファンドのベンチマークではありません。
※ 上記は過去のデータによるシミュレーションであり、将来の運用成果等をお約束するものではありません。
出所： スパークス・アセット・マネジメント、 FactSet Pacific Inc.（2021年10月29日現在）

当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。お申込みにあたっては、販売会社からお渡しする投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。

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追加型投信／国内／株式

お客様向けレポート
2021年11月
特化型

スパークス･アセット･マネジメント株式会社

積立投資に有効な厳選投資（10年積立の場合）
毎月末5万円ずつ10年間（120ヶ月）積立投資した場合のシミュレーション（ 2011年11月末～2021年10月末まで10年間積立）
当ファンド
TOPIX（配当込み）
投資元本（万円）

1,600

1,400

TOPIX

1,000
800600

当ファンド

1,458万円

運用コストを考慮しても、運用力のある当ファンドで積立投資をすることは非常に有効！

1,200

10年後は？

1,019万円〈シミュレーション前提〉
当ファンドは、購入時手数料はすべての期間で3.3％（税込）として控除し、信託報酬（税込）控除後の分配金再投資基準価額を用いたもので計算。TOPIXは、購入時手数料、信託報酬等はゼロとして計算。

投資元本

600万円

4002000
2011/10万円

年数

2013/10
投資元本

2015/102017/10

当ファンド

2019/10

TOPIX

1年後

60

63（+3）

59（-1）

2年後

120

177（+57）

167（+47）

3年後

180

295（+115）

255（+75）4年後

240

437（+197）

366（+126）

5年後

300

503（+203）

396（+96）

6年後

360

712（+352）

581（+221）

7年後

420

798（+378）

610（+190）

8年後

480

935（+455）

698（+218）

9年後

540

1,104（+564）

738（+198）

10年後

600

1,458（+858）

1,019（+419）※ 表の括弧内は投資元本との差です。

10年後の当ファンドの積立投資との差額は？
投資元本との差額+858万！

TOPIXとの差額（1,458万-1,019万）+439万！

※ 分配金再投資基準価額は信託報酬控除後のものであり、税引前の分配金を再投資したものとして計算したものです。決算期に収益分配があった場合のファンドのパフォーマンスは、分配金（税控除前）を再投資することにより算出される収益率です。従って実際の投資家利回りとは異なります。
※ 参考指数（TOPIX（配当込み））は当ファンドのベンチマークではありません。
※ 上記は過去のデータによるシミュレーションであり、将来の運用成果等をお約束するものではありません。
出所： スパークス・アセット・マネジメント、 FactSet Pacific Inc.（2021年10月29日現在）

当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。お申込みにあたっては、販売会社からお渡しする投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。

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スパークス・新・国際優良日本株ファンド（愛称 厳選投資）
追加型投信／国内／株式

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2021年11月
特化型

スパークス･アセット･マネジメント株式会社

当資料はお客様向け資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）および目論見書補完書面をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。

■投資リスク当ファンドは、主として国内の株式などの値動きのある有価証券に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。
従って、投資者の皆さまの投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。
ファンドが有する主な変動要因は、次の通りです。※変動要因は下記に限定されるものではありません。
●株価変動リスク ●集中投資のリスク ●信用リスク ●その他（システムリスク・市場リスクなどに関する事項、法令・税制・会計方針などの変更に関する事項等）
ファンドのリスクなどについては、「投資信託説明書（交付目論見書）」にくわしく記載されております。お申込みにあたっては、必ず内容をご確認いただき、ご自身でご判断ください。

■ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入時

購入時手数料

購入申込受付日の基準価額に3.30％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める手数料率を乗じて得た額とします。※詳しくは販売会社までお問い合わせください。

換金時

信託財産留保額

換金申込受付日の基準価額に対して0.3％の率を乗じて得た額をご負担いただきます。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用

運用管理費用（信託報酬）

日々の信託財産の純資産総額に対して年率1.804％（税抜1.64％）を乗じて得た額とします。〔委
託会社0.99％（税抜0.90％）、販売会社0.77％（税抜0.70％）、 受託会社0.044％（税抜0.04％） 〕
運用管理費用（信託報酬）は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上され、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日および毎計算期末または信託終了の時に、信託財産から支払われます。

監査費用
印刷費用

監査費用、印刷費用などの諸費用は、ファンドの純資産総額に対して年率0.11％（税抜0.10％）を上限とする額がファンドの計算期間を通じて毎日計上され、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日および毎計算期末または信託終了の時に、信託財産から支払われます。

その他費用・手数料

組入有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用等は、その都度信託財産から支払われます。
これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことができません。

毎日

随時※当該手数料等の合計額については、ファンドの購入金額や保有期間等に応じて異なりますので、あらかじめ表示することができません。

■お申込みメモ
購入単位

販売会社が別に定める単位 ※詳しくは販売会社までお問い合わせ下さい。

購入価額

購入申込受付日の基準価額

換金価額

換金申込受付日の基準価額から信託財産留保額を控除した額

換金制限

信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込には制限を設ける場合があります。

課税関係

課税上は株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度及び未成年者少額投資非課税制度の適用対象です。
原則として配当控除の適用が可能です。
＊上記は2021年4月末日現在のものですので、税法が改正された場合等には、内容が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

■特化型に関して
当ファンドは、一般社団法人投資信託協会「投資信託等の運用に関する規則 信用リスク集中回避のための投資制限の例外」を適用して特化型運用を行います。そのため、一般のファンドにおいては、一の者に係るエクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率として10％を上限として運用を行うところを、当ファンドにおいては、35％を上限として運用を行います。

4お客様向けレポート
2021年11月

スパークス・新・国際優良日本株ファンド（愛称 厳選投資）
追加型投信／国内／株式特化型

スパークス･アセット･マネジメント株式会社■指数に関して〈世界の株価指数として使用した指数〉TOPIX（配当込み）、S&P500（配当込み、円ベース）、MSCIワールド・インデックス（配当込み、円ベース）• MSCIワールド・インデックスは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、日本を含む世界の先進国で構成されています。また、MSCIワールド・インデックスに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
• MSCI Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。MSCI Inc.は、当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。

■ファンドの関係法人について●委託会社
スパークス・アセット・マネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第346号（加入協会）一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 日本証券業協会
一般社団法人第二種金融商品取引業協会
信託財産の運用指図、受益権の発行等を行います。
●受託会社
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
委託会社の指図に基づく信託財産の管理等を行います。なお、信託事務の一部につき日本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託を行います。
●販売会社
下記一覧参照ファンドの受益権の募集・販売の取扱い、一部解約請求の受付、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いの取扱等を行います。
加入協会
販売会社

登録番号

日本証券業
協会

一般社団法人
金融先物取引業協会

一般社団法人
日本投資顧問業協会

○
○
○
○
○

○
○

○

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第52号

株式会社きらぼし銀行
株式会社きらぼし銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第53号

○
○
○
○
○

（委託金融商品取引業者 きらぼしライフデザイン

登録金融機関関東財務局長（登金）第53号○

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第3198号

野村證券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第142号

auカブコム証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第61号

株式会社ＳＢＩ証券

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第44号

岡三オンライン証券株式会社

一般社団法人
第二種
金融商品取引業協会○○○

証券株式会社）

きらぼしライフデザイン証券株式会社
株式会社熊本銀行

登録金融機関

九州財務局長（登金）第6号

株式会社静岡銀行

登録金融機関東海財務局長（登金）第5号

株式会社十八親和銀行

登録金融機関福岡財務支局長（登金）第3号

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第106号

株式会社千葉興業銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第40号

東海東京証券株式会社

金融商品取引業者

東海財務局長（金商）第140号

株式会社東京スター銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第579号とちぎんＴＴ証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第32号

西日本シティTT証券株式会社

金融商品取引業者

福岡財務支局長（金商）第75号

フィデリティ証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第152号

株式会社福岡銀行

登録金融機関福岡財務支局長（登金）第7号

松井証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第164号

マネックス証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第165号

株式会社みずほ銀行

登録金融機関関東財務局長（登金）第6号

水戸証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第181号

LINE証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第3144号

楽天証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第195号

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第346号

損保ジャパンＤＣ証券株式会社

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〔お問い合わせ先〕 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
ホームページ https://www.sparx.co.jp/ 電話番号：03-6711-9200（受付時間：営業日9：00 ～ 17：00）

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