オペレーショナル・リスクVaR
計量の実施例2009年 5月
SAS Institute Japan株式会社
RIビジネス開発部
羽柴 利明

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オペレーショナル・リスク計量の枠組み SAS® OpRisk VaRの例

損失情報

スケーリング

計量単位の設定

分布推定

各種調整

頻度分布

VaR計量
損失
シナリオ

分布の補正
内部損失
データ

スケーリング

規模分布

相関調整
外部データによる分布の統合
モンテカルロシミュレーション

分布の補正
外部損失
データ(公開)スケーリング

パラメータ
推定
検定

コンソーシアム
データ

スケーリング平均

99.9％点損失分布

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国内外におけるオペレーショナル・リスク計量の代表的フレームワーク
海外の例
内部損失データ
収集システム

内部損失
データ

損失データ
コンソーシアム（外部）

コンソーシアムデータ

シナリオ分析

テールシナリオ
データ

損失分布99.9％点オペレーショナル・リスク計量モデル

内部損失データ
コンソーシアムデータ
テールシナリオデータ

外部損失
データ(公開)BE&ICF

定量的調整（QA）

国内の例
内部損失データ
収集システム

内部損失
データ
ボディシナリオ
データ

シナリオ分析
テールシナリオ
データ

BE&ICF

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外部損失
データ(公開)損失分布

99.9％点オペレーショナル・
リスク計量モデル

内部損失データ
ボディシナリオデータ
テールシナリオデータ

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1. 計量単位の設定

 計量単位（セル）の設定例
イベントタイプ
内部不正

外部不正

・・・

システム

プロセス管理リテール・バンキング
ビ
ジ
ネス
ライン

コマーシャル・バンキング
・・
・
代理業務
資産運用
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1. 計量単位の設定

 データの内部管理コードから計量単位へのマッピング


内部管理上のビジネスラインを計量単位のビジネスラインにマッピングします。



イベントタイプもビジネスラインと同様にマッピングします。

計量単位
ビジネスライン

内部ビジネスライン

A1aA1A1bA1cA

A2A3A2aA2babc

A3a4

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2. 計量単位の確認

 計量単位 セル（計量単位）• 登録された損失データが持つ内部管理
コードを計量単位にマッピングした結果

 セル情報• カウント（件数）• 規模分布（重要度分布）− 平均− 標準偏差− 尖度• 頻度分布− 平均− 分散 セル詳細情報• セル内データ一覧• ヒストグラム• 損失の内訳

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3. 規模分布、頻度分布の推定

 分布の仮定 分布の一覧から仮定する分布を規模、頻度それぞれについて選択します。
 複数の分布を選択した際は、別途指定する検定手法で最も当てはまりが良いと判断された分布が自動的に採用されます。
規模分布（12種類）
・Burr・Weibull
・X-対数正規-一般化パレート
・ガンマ・パレート
・ロバスト対数正規-ガンマ・対数正規・対数正規-ガンマ・対数正規-一般化パレート
・対数正規(GPD)HILL・指数・逆ガウス

頻度分布（2種類）
・ポアソン・負の二項
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3. 規模分布、頻度分布の推定 検定手法の選択（規模分布）
 検定手法の一覧から採用する手法を一つ選択します。
規模分布の適合度検定量（6種類）• アンダーソン-ダーリング統計量 AD• 赤池情報量基準 AIC• クラメール・フォン・ミーゼス統計量 CVM• コルモゴロフ・スミルノフ統計量 KS• 対数尤度 LogL
• シュワルツ – ベイズ情報量基準 SBC

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3. 規模分布、頻度分布の推定 検定手法の選択（頻度分布） 検定手法の一覧から採用する手法を一つ選択します。
頻度分布の適合度検定量（3種類）• 赤池情報量基準 AIC• 対数尤度 LogL
• シュワルツ – ベイズ情報量基準 SBC

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3. 規模分布、頻度分布の推定

 規模分布推定結果の確認
 自動採用された規模分布の確認

 パラメータ値等の確認

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3. 規模分布、頻度分布の推定

 規模分布推定結果の確認
 視覚的な方法による当てはまりの確認
•
•
•
•
•

確率（PP）プロット
確率点（QQ）プロット
累積分布プロット
CDF（累積分布関数）差分プロット
密度ヒストグラム

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3. 規模分布、頻度分布の推定

 頻度分布推定結果の確認
 自動採用された頻度分布とパラメータ値等の確認

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4. 分布推定結果の調整

 規模分布の調整
 自動採用された規模分布の変更セル毎に規模分布の選択変更が可能

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4. 分布推定結果の調整

 規模分布の調整 経験モーメント / パラメータの調整• 分布推定結果をコピーすることで、経験モーメント若しくは分布パラメータのいずれかの調整が可能

コピー

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4. 分布推定結果の調整

 頻度分布の調整 経験モーメント / パラメータの調整• 分布推定結果をコピーすることで、経験モーメント若しくは分布パラメータのいずれかの調整が可能

コピー

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5. VaR計量の実施

 モンテカルロ・シミュレーションの実施
 シミュレーション条件の設定① シミュレーションを実施する計量単位② 計量に反映するテールシナリオの指定①③ シミュレーション間隔（期間）④ 反復回数②⑤ 乱数初期シード⑥ 結果表示のパーセント点（3か所）③④⑤⑥15
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6. VaR計量結果の確認

 VaR計量結果の確認
 結果表示の種類• セル表示− パーセント点（3か所）− 平均• 表示内容の切り替え− 結果種別（経験 / CVaR / EVT)
− 確率点 / 非期待損失− 保険によるリスク削減効果反映の有無− 合計セルの計算方法（合算 / 個別)

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6. VaR計量結果の確認

 VaR計量結果の確認
 損失分布• セル毎に確率密度グラフを確認します。

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7. 結果レポート

 VaR計量結果のレポート
 レポートの種類• 経験モーメントレポート− 統計値の概要、詳細− シナリオ統計値• 監査証跡レポート− データフィルタ、分析マッピング− 規模当てはめ− 頻度当てはめ− 監査ログ 等• 標準結果レポート− 最終マトリックス− VaR結果 等• アドバンスト結果レポート• グラフレポート 出力形式• HTML, PDF, RTF, WML, CSV, XML

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8. 計量プロジェクトの管理 監査証跡 一連の計量過程をシステム上で管理し監査証跡とします
読込み
データv.1

読込み
データv.2・・・
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計量プロジェクトA

スケーリング

計量単位の設定

分布推定

各種調整

VaR計量

計量プロジェクトB

スケーリング

計量単位の設定

分布推定

各種調整

VaR計量

計量プロジェクトC

スケーリング

計量単位の設定

分布推定

各種調整

VaR計量

計量プロジェクトa

スケーリング

計量単位の設定

分布推定

各種調整

VaR計量

計量プロジェクトb

スケーリング

計量単位の設定

分布推定

各種調整

VaR計量

計量プロジェクトc

スケーリング

計量単位の設定

分布推定

各種調整

VaR計量

計量プロジェクトd

スケーリング

計量単位の設定分布推定

各種調整

VaR計量・・・

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9. ご参考 ～ 各種調整

 外部データによる規模分布の補正 （海外事例）
 コンソーシアムデータ、外部損失データ（公開）により、データが不足するセルの規模分布を補正します。

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9. ご参考 ～ 各種調整

 外部データによる頻度分布の補正 （海外事例）
 コンソーシアムデータにより、データが不足するセルの頻度分布を補正します。

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9. ご参考 ～ VaR計量の実施

 リスク・ファイナンス情報の追加 （海外事例）
 セル毎にリスク削減手段として適用する保険情報を追加します。
•追加する際には監査証跡を入力します。

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9. ご参考 ～ VaR計量の実施

 計量単位間の依存関係の取扱い
 依存関係の取扱方法を指定•••••

完全独立 (ID)
ユーザー定義時系列に相関損失の共有 - 内部損失の共有 - コンソーシアム

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ご清聴ありがとうございました

SAS Institute Japan株式会社
RIビジネス開発部
羽柴 利明
E-mail Toshiaki.Hashiba@sas.com

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