本資料の正文は運用会社作成の英文資料です。記載内容は英文が優先しますので、必ずご確認ください。

FTHI

ファーストトラスト バイライトインカム ETF

3月28日時点≫ ファンド詳細≫ ファンドの目的
このアクティブ運用の米国上場投資信託（ETF）は、インカム収益の獲得を第一としてキャピタルゲインも追求します。

≫ ファンド概要
ファンドティッカーCUSIP
iNAVティッカー
ファンド設定日
経費率
30日SEC利回り†
主要取引所

FTHI
33738R308
FTHIIV
1/6/2014
0.75%
1.08%
NASDAQ≫当ファンドは、株式ポートフォリオと指数オプション戦略を組み合わせることにより、投資目的を追求します。
• 主にあらゆる時価総額の米国株式に投資し、高配当の普通株式を選好します。
• オプション戦略も活用し、S&P500指数に対する米国上場投資信託（ETF）のカバード・コール・オプ
ションの売りを行い、オプションのプレミアムという形で追加のキャッシュフローを生み出し、毎月株主に分配します。プレミアムとは、オプション契約を他の当事者に売却した投資家が受け取る収入です。
≫投資プロセスでは、アドバイザーは戦術的で透明性の高いポートフォリオを通じてリターンの最大化を目指します。
• アドバイザーは、時価総額を問わず米国取引所上場のすべての普通株式、米国預託証券、グローバル
預託証券の中から銘柄を選択します。
• その後、アドバイザーは、時価総額、流動性、営業キャッシュフロー、配当利回り、自社株買い、および負債発行要因の制約といった要素を使用し数学的最適化を図り、S&P500指数に対するトラッキングエ
ラーが3～5％になるように、高配当銘柄を優先する分散ポートフォリオを作成します。
• アドバイザーは、カバード・コール戦略を適用することで、追加収益を生み出し、短期的なボラティリ
ティに対するある程度の保護を提供する可能性があります。
• 株式ポートフォリオは、投資チームの裁量で定期的にリバランスされます。オプション・ポートフォリ
オは、原ポートフォリオおよび市場の状況や機会を反映して積極的に運用されます。

≫ファンド・アドバイザー≫First Trust Advisors L.P.はファンドのアドバイザーであり、ポートフォリオを管理しています。
≫日々の投資判断は以下のポートフォリオ・マネージャーによって行います。
• ジョン・ガンブラ、CFA、FRM、PRM、シニア・ポートフォリオ・マネージャー、オルタナティブ投資チーム• ロブ A. グットショー、 CFA、シニア・ポートフォリオ・マネージャー、オルタナティブ投資チーム≫ パフォーマンス概要 (%)
ファンド・パフォーマンス*
基準価額（NAV）
市場価格
指数パフォーマンス**
CBOE S&P 500® BuyWrite Monthly Index
S&P 500® Index≫ 年次トータルリターン(%)
FTHI
CBOE S&P 500® BuyWrite
Monthly Index
S&P 500® Index≫ 3年間の統計
FTHI
CBOE S&P 500® BuyWrite Monthly Index

モーニングスター総合評価

3ヶ月

年初来

1年

3年

5年

10年

設定来

7.32
7.41

7.32
7.41

21.52
21.66

10.09
10.13

7.32
7.32

6.83
6.84

6.76
6.78

6.02
10.56

6.02
10.56

11.89
29.88

6.18
11.49

5.93
15.05

5.94
12.96

6.06
12.98

2014 2015 20162.14 12.19
5.24 7.07

2017 2018 201913.92 -9.12 17.45
13.00 -4.77 15.68

2020 2021 2022
-6.54 13.28 -3.90-2.75 20.47 -11.37

2023 年初来
19.98 7.32
11.81 6.02-

21.83 -4.38 31.49

18.40 28.71 -18.11

26.29 10.56

1.38 11.96

標準偏差 (%)
12.72
10.20

アルファ
3.75
-

ベータ
1.04
1.00

シャープレシオ
0.62
0.39

相関関係
0.84
1.00

オプション・ベースのカテゴリーに属する114ファンドの中、当ファンドはリスク調整後リターンに基づき、3つ星/114ファンド(3年)、4つ星/71ファンド(5年超)と評価されました§。

パフォーマンスデータは過去のものです。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではなく、現在のパフォーマンスは提示されたパフォーマンスよりも高い場合も低い場合もあります。投資リターンおよび元本価値は変動し、株式は売却または償還された場合、当初のコストよりも価値が高くなることも低くなることもあります。直近の月末までのパフォーマンス情報は、www.ftportfolios.com。

30日SEC利回りは、直近30日間に得られた1株当たり純投資収益を、当該期間の最終日における1株当たり公募価格の上限で除して算出。
*基準価額（NAV）は、ファンドの純資産（資産から負債を差し引いたもの）をファンド発行口数で割ったものです。リターンは、その他に株式を取引した場合のリターンを表すものではありません。
市場価格は、ファンドの基準価額が算出される時点の全米最良気配（「NBBO」）の中点を使用して決定されます。リターンは、1年未満の期間のものを除き、 年率平均の総合リターンです。
**各指数のパフォーマンス情報は例示であり、実際のファンド・パフォーマンスを示すものではありません。指数パフォーマンスには管理手数料や売買委託手数料は含まれておらず、表示されたパフォーマンスからそのような手数料や費用は差し引かれていません。インデックスは非管理型であり、投資家はインデックスに直接投資することはできません。

1-866-848-9727 - www.ftportfolios.com

本資料の正文は運用会社作成の英文資料です。記載内容は英文が優先しますので、必ずご確認ください。

ファーストトラスト バイライトインカム ETF≫ ポートフォリオ情報1≫ 上位保有10銘柄(%)

保有銘柄数
最大時価総額
時価総額中央値
最小時価総額
株価収益率
株価純資産倍率
株価キャッシュフロー倍率
株価売上高倍率

マイクロソフト株式会社
エヌビディアコーポレート
アップル社
アマゾン・ドット・コム
株式会社メタ・プラットフォームズ
ステランティスN/A.V.
アルファベット
バークシャー・ハサウェイ社
アルファベット（クラスC）
イーライリリー・アンド・カンパニー

170
31,261億3,000万ドル
242億ドル
17億3000万ドル
19.88
3.75
14.19
2.30

≫ ポートフォリオ・オプション情報
コールの平均残存期間
平均コール・マネーネス（ITM）2
オプション・オーバーライト %3

30日
1.83%
70.66%

3月28日時点≫ 業種別内訳(%)
7.20
4.57
4.29
3.55
2.31
2.11
2.04
1.76
1.73
1.45

情報技術
ヘルスケア
金融
一般消費財
生活必需品
通信サービス
エネルギー
資本財
不動産
素材
公益事業

26.29
12.16
11.96
11.05
10.54
9.45
6.68
5.63
3.76
2.86
1.69

1ポートフォリオ情報の統計は現金およびオプションを除きます。
2マネネスとは、オプション契約の権利行使価格が、オプション契約の原資産価格に対するパーセンテージで表されるイン・ザ・
マネー（ITM）またはアウト・オブ・ザ・マネー（OTM）である度合いのこと。
3オプション・オーバーライト％とは、毎月のコール売り日毎に、ロング・ポジションに対するコール・オプションの権利行使に使用される純資産総額の割合です。

投資を行う前に、ファンドの投資目的、リスク、手数料および費用を慎重に検討する必要があります。目論見書または要約目論見書を入手するには、First
Trust Portfolios L.P.（1-800-621-1675）に連絡するか、www.ftportfolios.com。この目論見書または要約目論見書にはファンドに関するその他情報が記載されています。投資前に目論見書または要約目論見書をよくお読みください。

リスクに関する考察
ファンドへの投資により損失を被る可能性があります。ファンドへの投資
は銀行の預金ではなく、保険も保証もありません。ファンドの目的が達成される保証はありません。投資家が流通市場で株式を売買する場合、通例の仲介手数料が発生する場合があります。ファンドのリスクの詳細については、各ファンドの目論見書および追加情報説明書をご参照ください。以下のリスク要因の順序は、特定のリスク要因の重要性を示すものではありません。
投資信託とは異なり、ファンドの株式は、非常に大規模な設定／償還単位で、権限を付与された参加者のみがファンドから直接償還することができます。ファンドの指定参加者が設定／償還注文を進めることができず、他の指定参加者が設定や償還に踏み切れない場合、ファンド
株式はファンドの純資産総額に対してプレミアム／ディスカウントで取引され、場合によっては上場廃止に直面し、ビッド／アスク・スプレッドが拡大する可能性があります。
ファンドによるコール・オプションの利用には、通常のポートフォリオ証券
取引とは異な るリスクが伴い、ファンドのポートフォリオ・マネージャーが市場の動きを正しく予測できるかど うかに左右されます。コール・オプ
ションの売り手（書き手）であるファンドは、基準となる指数や証券の価格が権利行使価格よりも上昇した場合、損失を被る傾向があります。コール・オプションを書く場合、ファンドはオプションの保有者による権利行使を コントロールすることができず、ファンドが売るアメリカン・スタイ
ルのオプションは、オ プションの満期日前であればいつでも権利行使が可能です（これに対して、ヨーロピアン・ スタイルのオプションは満 期
日にのみ権利行使が可能です）。ファンドがオプションを決済するために有価証券を売却する必要がある場合がありますが、これは資本の払戻しとなり、ファンドの税効率がその他ETFよりも低くなる可能性があります。その他、オプションにはレバレッジがかかる場合があり、他の市場よりも価格変動が大きくなる可能性があります。
ファンドは、取引相手がその債務を履行せず、ファンドに重大な財務的損失をもたらすリスクを負う可能性があります。
現在市況リスクとは、特定の投資対象またはファンドの株式全般が現在の市況により値下がりするリスクのことです。インフレに対抗する手段として、米連邦準備制度理事会（FRB）および特定の外国の中央銀行は金利を引き上げており、今後も引き上げる見込みであり、米連邦準備制度
理事会（FRB）は以前に実施した量的緩和を撤回する意向を表明しています。最近および今後発生する可能性のある銀行の倒産は、より広範な銀行業界や市場全般を混乱させ、金融機関や経済全体に対する信頼を低下させる可能性があります。その他、ヨーロッパではロシアとウクライナの間で、中東ではイスラエルとハマスおよびその他の武装勢力の間で、武力紛争が続いており、ロシア、ヨーロッパ、中東およびアメリカの市場において、重大な市場の混乱とボラティリティを引き起こしており、今後も引き起こす可能性があります。このような敵対行為や制裁措置は、ファンドのパフォーマンスや流動性だけでなく、特定のファンド投資にも重大な影響を及ぼしており、今後もその可能性があります。COVID-19の世界的大流行、または将来の公衆衛生危機、およびそれに伴う政府機関や中央銀行による政策は、世界の金融市場に大きな変動と不確実性をもたらし、今後ももたらし続ける可能性があり、世界の成長見通しに悪影響を及ぼします。
ファンドはサイバーセキュリティの侵害による運用リスクの影響を受けます。このような事象により、ファンドが規制上の罰則、風評被害、是正措置に伴う追加的なコンプライアンス費用、および／または財務上の損失を被る可能性があります。
預託証券は、主要取引市場における原株よりも流動性が低い場合があり、分配金には手数料がかかる場合があります。保有者は議決権を制
限される可能性があり、特定の国における投資規制がその価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
デリバティブ商品の利用には、カウンターパーティ・リスク、評価リスク、
ボラティリティ・リスク、流動性リスクなど、有価証券への直接投資とは異なる、場合によってはより大きなリスクが伴います。

さらに、原資産、指数または金利の価格または価値の不利な動きによる損失は、デリバティブの特定の特徴によって大きくなる可能性があります。
有配当有価証券を発行している会社は、当該有価証券に対する配当金の支払いを継続する必要はありません。従って、そのような会社は将来配当を減額または廃止する可能性があります。
株式は短期間または長期間にわたって著しく価格下落する可能性があり、そのような下落は株式市場全体で発生する場合もあれば、特定の国、企業、業界、セクターのみで発生する場合もあります。
ファンドは、ファンドの取引活動、規模、ボラティリティに大きな影響を与える可能性のある1つまたは複数のインデックスまたはモデルの構成銘柄となる可能性があります。
インフレが上昇する時点では、ファンドの資産と分配金の現在価値は低下する可能性があります。
情報技術企業は、急速に変化するテクノロジー、短い製品ライフサイク
ル、激しい競争、積極的な価格設定と利益率の低下、特許、著作権、商標保護の喪失、周期的な市場パターン、進化する業界標準と規制、頻繁な新製品の導入など、特定のリスクにさらされています。
時価総額の大きい企業は、市場全体よりも成長速度が遅い可能性があります。
ファンド投資の中には、転売制限の対象となったり、店頭取引や出来高が限られていたり、活発な取引市場がなかったりするものがあります。
流動性の低い証券はディスカウントで取引され、市場価値が大きく変動する可能性があります。
アクティブ運用ポートフォリオのポートフォリオ・マネジャーは、望ましい結果をもたらさない可能性のある投資手法やリスク分析を適用します。
市場リスクとは、特定の証券やファンドの株式全般が値下がりするリス
クのことです。証券は、一般的な経済情勢、政治的な出来事、規制や市場の動向、金利の変化、証券価格のトレンドの認識などの要因によって引き起こされる市場変動の影響を受けます。その結果、ファンドの株式が値下がりしたり、他の投資を下回る可能性があります。さらに、戦争、テロ行為、感染症の蔓延、その他公衆衛生上の問題、景気後退、自然災
害、その他といった地域的、地域的、世界的な事象がファンドに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ファンドは、マーケットメーカーの数が限られているためにファンド株式の市場が活発でない可能性があるなど、多くの市場取引リスクに直面しています。マーケットメイカーまたは認定参加者が市場ストレス時に役割を縮小したり退出することを決定した場合、ファンドのポートフォリオ
証券の基礎的価値とファンドの市場価格との関係を維持する裁定プロ
セスの有効性が阻害される可能性があります。
マスター・リミテッド・パートナーシップ（以下「MLP」）は、国際政治、省エ
ネルギー、税制、価格統制、その他政府機関の規制政策による価格変動や供給変動など、一定のリスクの影響を受けます。また、MLP がコーポレートとして課税されることにより、MLP からのリターンが減少するリ
スクもあります。
米国以外の発行体の通貨は、為替変動、政治的リスク、源泉徴収、流動性の欠如、適切な財務情報の欠如、米国以外の発行体に影響を与える
為替管理規制など、さらなるリスクの影響を受けます。
ファンドおよびファンド・アドバイザーは、統制や手続きを通じて様々な運用リスクの軽減を図ることがありますが、そのようなリスクから完全に保護することは不可能です。また、ファンドではカストディを含む様々なサービスを第三者に依存しており、これらのサービスに関連する遅延や障害が発生した場合、ファンドの目的達成能力に影響を与える可能性があります。
オプションの価格は変動しやすく、オプションの効果的な利用は、そうすることが望ましいと思われる時期にオプション・ポジションを終了させるファンドの能力にかかっています。ファンドが特定の時期に、または許容できる価格で決済取引を行える保証はありません。

ポートフォリオの入れ替わりが激しいと、取引コストが高くなり、株主の税負担が大きくなる可能性があります。
ファンドの市場価格は、通常、ファンドの純資産総額（以下「基準価額」）の変動および取引所における相対的な株式の需給に応じて変動し、ファンドのインベストメント・アドバイザーは、株式が基準価額を下回る、または基準価額（NAV）以上で取引されるかどうかを予測することはできません。
不動産投資信託（以下「REIT」）は、不動産市場の変化、空室率や競争、金利の変動、景気後退など、不動産投資のリスクにさらされています。
金利の低バリュー化は、一般的に REIT の将来の収益ストリームの現在価値を低下させ、不動産の購入や改良のための資金調達のコストを増加させる可能性があります。一般的に、投資家が金利の上昇を予想または経験した場合、ファンドの価値は下落します。
単一のアセットクラス、国、地域、産業、セクターに大きなエクスポージャーを持つファンドは、広範に分散されたファンドよりも、経済や政治情勢の不利な展開により大きな影響を受ける可能性があります。
中堅・中小企業の価格変動は、大企業に比べて大きく、流動性が低い場
合があります。
ファンドがいずれかの課税年度においてRICに該当せず、一定の軽減規定が利用できな かった場合、ファンドの課税所得はファンドレベルで課税され、そのような所得が分配される と株主レベルでさらに課税されることになります。その他、ファンドの投資の種類によっては、ファンドに課税される可能性があります。
取引所での取引は、市場の状況やその他の理由により停止されることがあります。ファンドが取引所の上場を維持するための要件が引き続き満たされる、または変更されないという保証はありません。
ファンドが保有する証券またはその他資産は、市場相場以外の要素に基づいて評価される場合があります。これは、その資産または証券が集中取引所で取引されていないため、または市場の混乱時や流動性の低下時に発生する可能性があります。公正評価」された資産や証券を含め、市場相場以外の手法で評価された保有銘柄情報は、市場相場を用いた場合よりも日数による評価の変動が大きくなる可能性があります。ファンドがポートフォリオのポジションをいつでも設定された評価額で売却または決済できる保証はありません。
First Trust Advisors L.P.はファンドのアドバイザーです。First
Trust Advisors L.P.はファンドの販売会社であるFirst Trust
Portfolios L.P.の関連会社です。
本情報は、特定の個人に対する投資推奨や助言を意図したものではありません。本情報を提供することにより、ファースト・トラストは、ERISA、内国歳入法、その他いかなる規制の枠組みにおいても、助言を行うことを約束するものではありません。金融の専門家は、投資リスクを独自に評価し、顧客にとって投資が適切かどうかを判断する際に独自の判断を下す責任があります。

定義
標準偏差は、価格の変動性（リスク）の尺度である。アルファは、投資対象がベンチマークに対してリスク調整後でどれだけアウトパフォームまたはアンダーパフォームするかを示すものである。ベータは、市場に対する価格変動性の尺度である。シャープレシオは、ボラティリティの単位
当たりの超過報酬の尺度である。相関は、パフォーマンスの類似性の尺度である。CBOE S&P 500® BuyWrite インデックスは、S&P
500 インデックスの仮想的な買い建て戦略のパフォーマンスを追跡するように設計されたベンチマーク・インデックスである。これは、S&P
500 銘柄のインデックス・ポートフォリオを購入し、期近の S&P 500
インデックスのカバード・コール・オプションをライティング（または売却）することに基づくパッシブ・トータル・リターン・インデックスです。S&P
500® インデックスは、米国の大型株式市場のパフォーマンスを測定するために使用される、500 社から構成される非管理指数です。

§ファンドのモーニングスター・レーティング(Morningstar Rating )、すなわち「スターレーティング」は、少なくとも 3 年以上の運用実績のある運用商品(投資信託、変額年金、変額生命保険 のサブアカウント、米国上場 ETF、ク
ローズドエンド型ファンド、セパレートアカウントを含む)を対象としています。米国上場投資信託（ETF）およびオープンエンド型投資信託は、比較上、単一の集団とみなされます。モーニングスター・レーティングは、運用商品の毎月の超過パフォーマンスの変動を考慮し、下方変動に重点を置き、一貫したパフォーマンスに報いるモーニングスターのリスク調整後リターン指標に基づいて算出されています。モーニングスター評価には、販売負荷の調整は含まれていません。各商品カテゴリーの上位 10%は 5 つ星、次へ 22.5%は 4 つ星、次へ 35%は 3 つ星、次へ 22.5%は 2 つ星、下位 10%は 1 つ星。運用商品の総合モーニングスター評価は、3 年、5 年、10 年（該当する場合）のモーニン
グスター評価指標に関連するパフォーマ ンスの加重平均から算出されます。組入比率は以下の通り：36～59ヶ月のトータルリターンは3年レーティング100%、60～119ヶ月のトータルリターンは5年レーティング60%/3年レーテ
ィング40%、120ヶ月以上のトータルリターンは10年レーティング50%/5年レーティング30%/3年レーティング20%。10 年間の総合スター評価式は 10 年間の評価に最も重きを置いているように見えますが、実際には直近の 3年間の評価が 3 つの評価期間すべてに含まれるため、最も大きな影響を与えます。©2024 Morningstar, Inc.All Rights Reserved.ここに含まれるモーニングスター・レーティング の情報は以下の通りです：(3) 正確性、完全性、適時性を保証するものではありません。モーニングスターおよびそのコンテンツプロバイダーは、本情報の使用から生じるいかなる損害または損失についても責任を負いません。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証する
ものではありません。

FDIC保険ではありません - 銀行保証ではありません - 価値を失う可能性があります。

FTHIFS041024

FTHI

First Trust BuyWrite Income ETF

As of 3/28/24» Fund Objective» Fund Description

This actively managed exchange-traded fund seeks
to provide current income, with a secondary
investment objective of capital appreciation.

» Fund Facts
Fund Ticker
CUSIP
Intraday NAV
Fund Inception Date
Expense Ratio
30-Day SEC Yield†
Primary Listing

FTHI
33738R308
FTHIIV
1/6/140.75%
1.08%
Nasdaq» The First Trust BuyWrite Income ETF seeks to pursue its investment objectives by combining a stock portfolio with an index
option strategy.
• The fund will invest primarily in U.S. equity securities of all market capitalizations, favoring high dividend-paying common
stocks.
• The fund will also utilize an options strategy in which it will write (sell) U.S. exchange-traded covered call options on the S&P
500 Index seeking to generate additional cash ﬂow in the form of premiums on the options that may be distributed toshareholders on a monthly basis. A premium is the income received by an investor who sells the option contract to anotherparty.
» Through the investment process, the advisor seeks to maximize returns through a portfolio that is tactical and transparent.
• The Advisor selects the equity portion from a universe of U.S. exchange-listed common stocks of all market capitalizations,
American Depositary Receipts and Global Depositary Receipts.
• The Advisor will then apply a mathematical optimization process which uses market capitalization, liquidity, operating cash
flow, dividend yield, share repurchases, and debt issuance factor constraints to produce a diversified portfolio favoring higher
dividend-paying stocks that will seek to have an approximate tracking error of 300 - 500 basis points (3-5%) relative to the
S&P 500 Index.
• The Advisor will apply a covered call strategy to potentially generate additional income and provide a degree of protection
against short-term volatility.
• The equity portfolio will be rebalanced periodically at the discretion of the investment team. The option portfolio will be
actively managed reﬂecting the underlying portfolio and market conditions and opportunities.

» Fund Advisor» First Trust Advisors L.P. is the advisor to the fund and manages the fund’s portfolio.
» Daily investment decisions are made by:• John Gambla, CFA, FRM, PRM, Senior Portfolio Manager, Alternatives Investment Team of First Trust• Rob A. Guttschow, CFA, Senior Portfolio Manager, Alternatives Investment Team of First Trust» Performance Summary (%)
Fund Performance*
Net Asset Value (NAV)
After Tax Held
After Tax Sold
Market Price
Index Performance**
CBOE S&P 500® BuyWrite Monthly Index
S&P 500® Index» Calendar Year Total Returns (%)
FTHI
CBOE S&P 500® BuyWrite Monthly Index
S&P 500® Index» 3-Year Statistics
FTHI
CBOE S&P 500® BuyWrite Monthly Index

Overall Morningstar Rating™

2014
—
—
—

3 MonthYTD

1 Year

3 Year

5 Year10 YearSince Fund Inception

7.32
6.38
4.32
7.41

7.32
6.38
4.32
7.41

21.52
17.24
12.49
21.66

10.09
6.75
6.21
10.13

7.32
4.56
4.35
7.32

6.83
4.43
4.18
6.84

6.76
4.39
4.15
6.78

6.02
10.56

6.02
10.56

11.89
29.88

6.18
11.49

5.93
15.05

5.94
12.96

6.06
12.98

2015
2.14
5.24
1.38

2016
12.19
7.07
11.96

Standard Deviation (%)
12.72
10.20

2017
13.92
13.00
21.83
Alpha
3.75
—

2018
-9.12
-4.77
-4.38

2019
17.45
15.68
31.49
Beta
1.04
1.00

2020
-6.54
-2.75
18.40

2021
13.28
20.47
28.71
Sharpe Ratio
0.62
0.39

2022
-3.90
-11.37-18.11

2023
19.98
11.81
26.29

YTD
7.32
6.02
10.56

Correlation
0.84
1.00

Among 114 funds in the Options-based category. This fund was rated 3 stars/114 funds (3 years),
4 stars/71 funds (5 years) based on risk adjusted returns.§

Performance data quoted represents past performance. Past performance is not a guarantee of future results and current performance may be higher or lower than performance quoted.
Investment returns and principal value will ﬂuctuate and shares when sold or redeemed, may be worth more or less than their original cost. You can obtain performance information which iscurrent through the most recent month-end by visiting www.ftportfolios.com.

†30-day SEC yield is calculated by dividing the net investment income per share earned during the most recent 30-day period by the maximum offering price per share on the last day of the period.
*NAV returns are based on the fund’s net asset value which represents the fund’s net assets (assets less liabilities) divided by the fund’s outstanding shares. After Tax Held returns represent return after taxes on distributions. Assumes shares
have not been sold. After Tax Sold returns represent the return after taxes on distributions and the sale of fund shares. Returns do not represent the returns you would receive if you traded shares at other times. Market Price returns are
determined by using the midpoint of the national best bid offer price (“NBBO”) as of the time that the fund’s NAV is calculated. Returns are average annualized total returns, except those for periods of less than one year, which are
cumulative. After-tax returns are calculated using the historical highest individual federal marginal income tax rates and do not reﬂect the impact of state and local taxes. Actual after-tax returns depend on the investor’s tax situation and may
differ from those shown. The after-tax returns shown are not relevant to investors who hold their fund shares through tax-deferred arrangements such as 401(k) plans or individual retirement accounts.
**Performance information for each listed index is for illustrative purposes only and does not represent actual fund performance. Indexes do not charge management fees or brokerage expenses, and no such fees or expenses were deductedfrom the performance shown. Indexes are unmanaged and an investor cannot invest directly in an index.

1-866-848-9727 • www.ftportfolios.com

First Trust BuyWrite Income ETF» Top Holdings (%)» Portfolio Information1
Number Of Holdings
Maximum Market Cap.
Median Market Cap.
Minimum Market Cap.
Price/Earnings
Price/Book
Price/Cash Flow
Price/Sales

As of 3/28/24

170$3,126.13 Billion$24.20 Billion$1.73 Billion
19.88
3.75
14.19
2.30

Microsoft Corporation
NVIDIA Corporation
Apple, Inc.
Amazon.com, Inc.
Meta Platforms Inc.
Stellantis N.V.
Alphabet, Inc.
Berkshire Hathaway, Inc.
Alphabet Inc. (Class C)
Eli Lilly and Company» Top Sector Exposure (%)
7.20
4.57
4.29
3.55
2.31
2.11
2.04
1.76
1.73
1.45

» Portfolio Options Information
Average Time Until Expiration of Calls
Average Call Moneyness (ITM)2
Option Overwrite %3

30 Days
1.83%
70.66%

Information Technology
Health Care
Financials
Consumer Discretionary
Consumer Staples
Communication Services
EnergyIndustrials
Real Estate
Materials
Utilities

26.29
12.16
11.96
11.05
10.54
9.45
6.68
5.63
3.76
2.86
1.69

1Portfolio information statistics exclude cash and options.
2Moneyness is how much an option contract’s strike price is in-the-money (ITM) or out-of-the-money (OTM) expressed as a percentage of the price of theoption contract’s underlying asset.
3Option Overwrite % is the percentage of the net asset value used for writing of call options against a long position at each monthly call selling date.

You should consider the fund’s investment objectives, risks, and charges and expenses carefully before investing. Contact First Trust Portfolios L.P. at 1-800-621-1675 or visit www.ftportfolios.com
to obtain a prospectus or summary prospectus which contains this and other information about the fund. The prospectus or summary prospectus should be read carefully before investing.

Risk Considerations
You could lose money by investing in a fund. An investment in a fund is
not a deposit of a bank and is not insured or guaranteed. There can be noassurance that a fund's objective(s) will be achieved. Investors buying or
selling shares on the secondary market may incur customary brokeragecommissions. Please refer to each fund's prospectus and Statement of
Additional Information for additional details on a fund's risks. The orderof the below risk factors does not indicate the signiﬁcance of any
particular risk factor.
Unlike mutual funds, shares of the fund may only be redeemed directlyfrom a fund by authorized participants in very large creation/redemption
units. If a fund's authorized participants are unable to proceed withcreation/redemption orders and no other authorized participant is able tostep forward to create or redeem, fund shares may trade at a premium or
discount to a fund's net asset value and possibly face delisting and thebid/ask spread may widen.
A fund's use of call options involves risks different from those associatedwith ordinary portfolio securities transactions and depends on the ability ofa fund's portfolio managers to forecast market movements correctly. As theseller (writer) of a call option, a fund will tend to lose money if the value ofthe reference index or security rises above the strike price. When writing acall option, a fund will have no control over the exercise of the option by
the option holder and the American style options sold by a fund may be
exercised at any time before the option expiration date (as opposed to theEuropean style options which may be exercised only on the expirationdate). There may be times a fund needs to sell securities in order to settle
the options, which may constitute a return of capital and make a fund lesstax-efficient than other ETFs. Options may also involve the use of leverage,
which could result in greater price volatility than other markets.
A fund may be subject to the risk that a counterparty will not fulﬁll its
obligations which may result in signiﬁcant ﬁnancial loss to a fund.
Current market conditions risk is the risk that a particular investment, or
shares of the fund in general, may fall in value due to current market
conditions. As a means to ﬁght inﬂation, the Federal Reserve and certain
foreign central banks have raised interest rates and expect to continue todo so, and the Federal Reserve has announced that it intends to reverse
previously implemented quantitative easing. Recent and potential futurebank failures could result in disruption to the broader banking industry ormarkets generally and reduce conﬁdence in ﬁnancial institutions and theeconomy as a whole, which may also heighten market volatility and reduce
liquidity. Ongoing armed conﬂicts between Russia and Ukraine in Europe
and among Israel, Hamas and other militant groups in the Middle East,
have caused and could continue to cause signiﬁcant market disruptions andvolatility within the markets in Russia, Europe, the Middle East and theUnited States. The hostilities and sanctions resulting from those hostilities
have and could continue to have a signiﬁcant impact on certain fundinvestments as well as fund performance and liquidity. The COVID-19 global
pandemic, or any future public health crisis, and the ensuing policies
enacted by governments and central banks have caused and may continue
to cause signiﬁcant volatility and uncertainty in global ﬁnancial markets,
negatively impacting global growth prospects.
A fund is susceptible to operational risks through breaches in cybersecurity. Such events could cause a fund to incur regulatory penalties,
reputational damage, additional compliance costs associated withcorrective measures and/or ﬁnancial loss.
Depositary receipts may be less liquid than the underlying shares in theirprimary trading market and distributions may be subject to a fee. Holders
may have limited voting rights, and investment restrictions in certain
countries may adversely impact their value.
The use of derivatives instruments involves different and possibly greaterrisks than investing directly in securities including counterparty risk,
valuation risk, volatility risk, and liquidity risk. Further, losses because ofadverse movements in the price or value of the underlying asset, index orrate may be magniﬁed by certain features of the derivatives.
Companies that issue dividend-paying securities are not required tocontinue to pay dividends on such securities. Therefore, there is apossibility that such companies could reduce or eliminate the payment ofdividends in the future.
Equity securities may decline signiﬁcantly in price over short or extended
periods of time, and such declines may occur in the equity market as awhole, or they may occur in only a particular country, company, industry or
sector of the market.
A fund may be a constituent of one or more indices or models which could
greatly affect a fund's trading activity, size and volatility.
As inﬂation increases, the present value of a fund's assets and distributions
may decline.
Information technology companies are subject to certain risks, including
rapidly changing technologies, short product life cycles, ﬁerce competition,
aggressive pricing and reduced proﬁt margins, loss of patent, copyright andtrademark protections, cyclical market patterns, evolving industry
standards and regulation and frequent new product introductions.
Large capitalization companies may grow at a slower rate than the overallmarket.
Certain fund investments may be subject to restrictions on resale, tradeover-the-counter or in limited volume, or lack an active trading market.
Illiquid securities may trade at a discount and may be subject to wide
ﬂuctuations in market value.
The portfolio managers of an actively managed portfolio will apply
investment techniques and risk analyses that may not have the desired
result.
Market risk is the risk that a particular security, or shares of a fund ingeneral may fall in value. Securities are subject to market ﬂuctuations
caused by such factors as general economic conditions, political events,
regulatory or market developments, changes in interest rates and perceived
trends in securities prices. Shares of a fund could decline in value or
underperform other investments as a result. In addition, local, regional or
global events such as war, acts of terrorism, spread of infectious disease orother public health issues, recessions, natural disasters or other events
could have signiﬁcant negative impact on a fund.
A fund faces numerous market trading risks, including the potential lack ofan active market for fund shares due to a limited number of market makers.
Decisions by market makers or authorized participants to reduce their roleor step away in times of market stress could inhibit the effectiveness of thearbitrage process in maintaining the relationship between the underlying
values of a fund's portfolio securities and a fund's market price.
Master limited partnerships ("MLPs") are subject to certain risks, including
price and supply ﬂuctuations caused by international politics, energy
conservation, taxes, price controls, and other regulatory policies of various
governments. In addition, there is the risk that MLPs could be taxed ascorporations, resulting in decreased returns from such MLPs.
Securities of non-U.S. issuers are subject to additional risks, including
currency ﬂuctuations, political risks, withholding, lack of liquidity, lack ofadequate ﬁnancial information, and exchange control restrictions
impacting non-U.S. issuers.
A fund and a fund's advisor may seek to reduce various operational risks
through controls and procedures, but it is not possible to completely
protect against such risks. The fund also relies on third parties for a rangeof services, including custody, and any delay or failure related to thoseservices may affect the fund's ability to meet its objective.
The prices of options are volatile and the effective use of options depends
on a fund's ability to terminate option positions at times deemed desirable
to do so. There is no assurance that a fund will be able to effect closing
transactions at any particular time or at an acceptable price.

High portfolio turnover may result in higher levels of transaction costs andmay generate greater tax liabilities for shareholders.
The market price of a fund's shares will generally ﬂuctuate in accordancewith changes in the fund's net asset value ("NAV") as well as the relative
supply of and demand for shares on the exchange, and a fund's investment
advisor cannot predict whether shares will trade below, at or above their
NAV.
Real Estate Investment Trusts ("REITs") are subject to the risks of investingin real estate, including, but not limited to, changes in the real estatemarket, vacancy rates and competition, volatile interest rates and economic
recession. Increases in interest rates typically lower the present value of a
REIT's future earnings stream and may make ﬁnancing property purchases
and improvements more costly. The value of a fund will generally decline
when investors in REIT stocks anticipate or experience rising interest rates.
A fund with signiﬁcant exposure to a single asset class, country, region,industry, or sector may be more affected by an adverse economic or
political development than a broadly diversiﬁed fund.
Securities of small- and mid-capitalization companies may experiencegreater price volatility and be less liquid than larger, more establishedcompanies.
If a fund does not qualify as a RIC for any taxable year and certain relief
provisions were not available, a fund's taxable income would be subject totax at the fund level and to a further tax at the shareholder level when suchincome is distributed. Further, there may be other tax implications to a fundbased on the type of investments in a fund.
Trading on an exchange may be halted due to market conditions or otherreasons. There can be no assurance that a fund's requirements to maintainthe exchange listing will continue to be met or be unchanged.
A fund may hold securities or other assets that may be valued on the basisof factors other than market quotations. This may occur because the asset
or security does not trade on a centralized exchange, or in times of market
turmoil or reduced liquidity. Portfolio holdings that are valued using
techniques other than market quotations, including "fair valued" assets or
securities, may be subject to greater ﬂuctuation in their valuations fromone day to the next than if market quotations were used. There is no
assurance that a fund could sell or close out a portfolio position for thevalue established for it at any time.
First Trust Advisors L.P. is the adviser to the fund. First Trust Advisors L.P. isan affiliate of First Trust Portfolios L.P., the fund's distributor.
The information presented is not intended to constitute an investment
recommendation for, or advice to, any speciﬁc person. By providing thisinformation, First Trust is not undertaking to give advice in any ﬁduciary
capacity within the meaning of ERISA, the Internal Revenue Code or any
other regulatory framework. Financial professionals are responsible for
evaluating investment risks independently and for exercising independentjudgment in determining whether investments are appropriate for theirclients.

Deﬁnitions
Standard Deviation is a measure of price variability (risk). Alpha is anindication of how much an investment outperforms or underperforms on arisk-adjusted basis relative to its benchmark. Beta is a measure of pricevariability relative to the market. Sharpe Ratio is a measure of excess
reward per unit of volatility. Correlation is a measure of the similarity of
performance. The CBOE S&P 500® BuyWrite Index is a benchmark index
designed to track the performance of a hypothetical buy-write strategy on
the S&P 500 Index. It is a passive total return index based on buying an
S&P 500 stock index portfolio, and writing (or selling) the near-term S&P
500 Index covered call option. The S&P 500® Index is an unmanaged index
of 500 companies used to measure large-cap U.S. stock market
performance.

§The Morningstar Rating™ for funds, or "star rating", is calculated for managed products (including mutual funds, variable annuity and variable life subaccounts, exchange-traded funds, closed-end funds, and separate accounts) with at least a threeyear history. Exchange-traded funds and open-ended mutual funds are considered a single population for comparative purposes. It is calculated based on a Morningstar Risk-Adjusted Return measure that accounts for variation in a managed product's
monthly excess performance, placing more emphasis on downward variations and rewarding consistent performance. The Morningstar Rating does not include any adjustment for sales loads. The top 10% of products in each product category receive 5stars, the next 22.5% receive 4 stars, the next 35% receive 3 stars, the next 22.5% receive 2 stars, and the bottom 10% receive 1 star. The Overall Morningstar Rating for a managed product is derived from a weighted average of the performance ﬁguresassociated with its three-, ﬁve-, and 10-year (if applicable) Morningstar Rating metrics. The weights are: 100% three-year rating for 36-59 months of total returns, 60% ﬁve-year rating/40% three-year rating for 60-119 months of total returns, and 50%
10-year rating/30% ﬁve-year rating/20% three-year rating for 120 or more months of total returns. While the 10-year overall star rating formula seems to give the most weight to the 10-year period, the most recent three-year period actually has thegreatest impact because it is included in all three rating periods. ©2024 Morningstar, Inc. All Rights Reserved. The Morningstar Rating™ information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar; (2) may not be copied or distributed; and (3) is notwarranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information. Past performance is no guarantee of future results.

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