品 名：90002_944440_030_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_981901.docx
日 時：2023/11/7 15:31:00
ページ：1

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）
運用報告書（全体版）
第28期（決算日

2023年５月22日）第29期（決算日2023年７月21日）第30期（決算日2023年９月21日）

受 益 者 の み な さ ま へ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申しあげます。
「グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）」は、2023年９月21日に第30期の決算を行ないました
ので、第28期から第30期の運用状況をまとめてご報告申しあげます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申しあげます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／資産複合

信 託 期 間2018年10月４日から原則無期限です。

運 用 方 針

主として、日本を含む世界各国の株式、不動産投信および債券などを実質的な投資対象とする投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。
）および投資法人または外国投資法人の投資証
券をいいます。）の一部、またはすべてに投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

主要運用対象投資信託証券を主要投資対象とします。

組 入 制 限投資信託証券、短期社債など、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投資は行ないません。
外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分 配 方 針第１計算期から第２計算期までは収益分配を行ないません。第３計算期以降、毎決算時、原則として分配対象額のなかから、基準価額水準、市況動向などを勘案して分配を行なう方針です。
ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。

＜944440＞

品 名：90002_944440_030_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_981901.docx
日 時：2023/11/7 15:31:00
ページ：1

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○最近15期の運用実績
基
決

算

準

期
(分配落)

MSCI エマージング・
Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
MSCI-KOKUSAIインデックス
マーケット・インデックス
東 証 株 価 指 数(税引後配当込み、(除く日本、税引後配当込み、(税引後配当込み、( 配 当 込 )円ヘッジなし・円ベース)
ヘッジなし・円ベース)
円ヘッジなし・円ベース)
税込み 期 中
期 中
期 中
期 中
期 中
(参考指数)(参考指数)(参考指数)(参考指数)
分配金 騰落率
騰落率
騰落率
騰落率
騰落率
価

額

円

円

％

16期(2021年５月21日)

12,750128

3.4

3,003.66△ 3.5％
136.206.5％
129.28％17期(2021年７月21日)

13,717136

8.7

3,008.95

0.2

141.11

3.6

18期(2021年９月21日)

13,455138△0.9

3,263.34

8.5

141.800.5

19期(2021年11月22日)

13,604137

2.1

3,254.65△ 0.3

157.67

11.2

20期(2022年１月21日)

12,468125△7.4

3,075.33△ 5.5

150.92△ 4.3

21期(2022年３月22日)

11,872119△3.8

3,087.43

0.4

156.3022期(2022年５月23日)

10,882108△7.4

3,058.56△ 0.9

23期(2022年７月21日)

10,869109

0.9

3,156.42

3.2

24期(2022年９月21日)

9,920

102

△7.8

3,109.51

25期(2022年11月21日)

9,802

98

△0.2

26期(2023年１月23日)

9,443

94

△2.7

％

△0.3

115.857.9

129.590.2

125.057.9

124.44△4.0

124.26△ 0.6

131.045.3

136.8410.1

129.75△1.0

134.08△ 2.0

3.6

121.83△6.1

141.375.4

146.99△ 6.0

120.85△0.8

133.78△ 5.4

159.368.4

126.214.4

141.926.1△ 1.5

160.320.6

126.340.1

138.04△ 2.7

3,227.07

3.8

163.361.9

123.17△2.5

134.54△ 2.5

3,189.24△ 1.2

154.31△ 5.5

125.191.6

129.40△ 3.8

27期(2023年３月22日)

9,259

93

△1.0

3,219.53

0.9

158.01

2.4

118.23△5.6

123.17△ 4.8

28期(2023年５月22日)

9,488

96

3.5

3,611.02

12.2

172.539.2

126.647.1

129.73

5.3

29期(2023年７月21日)

9,674

98

3.0

3,761.11

4.2

187.838.9

135.537.0

141.559.1

30期(2023年９月21日)

9,434

95

△1.5

3,964.18

5.4

192.892.7

137.491.4

141.32 △ 0.2（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。また、設定時を100として2023年９月21日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。
（注） MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数です。なお、
当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。また、設定時を100として2023年９月21日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。
（注） Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシズ エル エル シー社（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成パフォーマンスを表す指数です。なお、設定時を100として2023年９月21日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。

－ 1 －

品 名：90002_944440_030_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_981901.docx
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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○最近15期の運用実績
決算期

東 証 Ｒ Ｅ Ｉ Ｔ 指 数 FTSE世界国債インデックス
投 資 信 託(配当込
) (含む日本、円ヘッジ、円ベース) 債
純
券
証
券
期
中
期
中 組 入 比 率 組 入 比 率 総(参考指数)(参考指数)
騰
落
率
騰
落
率
％

資

産
額

％

％

％

百万円

△0.4

－

99.8

126,728110.51

2.1

－

99.0

125,733

110.42

△0.1

－

98.9

120,176

109.36

△1.0

－

99.0

119,270

108.02

△1.2

－

98.9

106,1626.1

103.45

△4.2

－

99.1

99,015

4,511.75

1.0

100.15

△3.2

－

98.9

89,1244,543.29

0.7

98.87

△1.3

－

99.0

87,21716期(2021年５月21日)

4,498.49

4.6

17期(2021年７月21日)

4,719.81

4.9

18期(2021年９月21日)

4,674.38△1.0

19期(2021年11月22日)

4,578.29△2.1

20期(2022年１月21日)

4,210.73△8.0

21期(2022年３月22日)

4,467.17

22期(2022年５月23日)
23期(2022年７月21日)

108.2824期(2022年９月21日)

4,632.47

2.0

95.28

△3.6

－

98.9

78,57625期(2022年11月21日)

4,547.04

△1.8

94.25

△1.1

－

98.8

77,35726期(2023年１月23日)

4,237.39

△6.8

94.39

0.1

－

98.8

75,710

27期(2023年３月22日)

4,165.50

△1.7

94.19

△0.2

－

98.8

74,64428期(2023年５月22日)

4,424.44

6.2

92.89

△1.4

－

98.8

76,43229期(2023年７月21日)

4,449.76

0.6

92.36

△0.6

－

99.0

78,37930期(2023年９月21日)

4,485.67

0.8

89.63

△3.0

－

99.0

76,243（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） FTSE世界国債インデックス（含む日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を含む世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、当指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。また、設定時を100として2023年９月21日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。

－ 2 －

品 名：90002_944440_030_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_981901.docx
日 時：2023/11/7 15:31:00
ページ：3

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決 算 期 年

月

(期 首)

第28期

日

基

準

MSCI エマージング・
Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
MSCI-KOKUSAIインデックス
マーケット・インデックス
東 証 株 価 指 数(除く日本、税引後配当込み、(税引後配当込み、(税引後配当込み、( 配 当 込 )ヘッジなし・円ベース)
円ヘッジなし・円ベース)
円ヘッジなし・円ベース)
騰 落 率 (参考指数) 騰 落 率 (参考指数) 騰 落 率 (参考指数) 騰 落 率 (参考指数) 騰 落 率

価

額

円

％

2023年３月22日

9,259

－

3,219.53－％
158.01－％118.23－％123.17

－

％

３月末

9,392

1.4

3,324.74

3.3

162.022.5

123.434.4

125.58

2.0

４月末

9,498

2.6

3,414.45

6.1

166.35

5.3

122.42

3.5

128.45

4.3

9,584

3.5

3,611.02

12.2

172.539.2

126.647.1

129.73

5.3(期 末)
2023年５月22日
(期 首)

第29期

2023年５月22日

9,488

－

3,611.02－

172.53－126.64－129.73

－

５月末

9,399

△0.9

3,537.93△ 2.0

174.160.9

127.710.8

130.39

0.5

６月末

9,802

3.3

3,805.00

5.4

187.918.9

135.436.9

139.79

7.8

9,772

3.0

3,761.11

4.2

187.838.9

135.537.0

141.55

9.1(期 末)
2023年７月21日
(期 首)

第30期

2023年７月21日

9,674

－

3,761.11－

187.83－135.53－141.55

－

７月末

9,704

0.3

3,861.80

2.7

190.76

1.6

139.803.1

140.51

△0.7

８月末

9,657

△0.2

3,878.51

3.1

194.003.3

137.65

1.6

142.61

0.8

9,529

△1.5

3,964.18

5.4

192.892.7

137.491.4

141.32△0.2(期 末)
2023年９月21日（注） 期末の基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。

－ 3 －

品 名：90002_944440_030_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_981901.docx
日 時：2023/11/7 15:31:00
ページ：4

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

期

年

月

日

東 証 Ｒ Ｅ Ｉ Ｔ 指 数
(
配
当
込
)
(参考指数) 騰

(期 首)

第28期

落

FTSE世界国債インデックス(含む日本、円ヘッジ、円ベース)率 (参考指数) 騰％落

投 資 信 託証券
率 組 入 比 率

％

％

－

98.8

94.23

0.0

98.7

94.15

△0.0

98.9

6.2

92.89

△1.4

98.8

2023年３月22日

4,165.50

－

94.19

３月末

4,204.73

0.9

４月末

4,420.34

6.1

4,424.44(期 末)
2023年５月22日
(期 首)

第29期

2023年５月22日

4,424.44

－

92.89

－

98.8

５月末

4,448.91

0.6

93.27

0.4

98.9

６月末

4,421.28

△0.1

92.57

△0.3

98.8

4,449.76

0.6

92.36

△0.6

99.0

(期 末)
2023年７月21日
(期 首)

第30期

2023年７月21日

4,449.76

－

92.36

－

99.0

７月末

4,472.88

0.5

91.86

△0.5

98.9

８月末

4,539.20

2.0

91.26

△1.2

98.9

4,485.67

0.8

89.63

△3.0

99.0

(期 末)
2023年９月21日－ 4 －

品 名：90002_944440_030_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_981901.docx
日 時：2023/11/7 15:31:00
ページ：5

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○運用経過(2023年３月23日～2023年９月21日)

作成期間中の基準価額等の推移（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額、東証株価指数（配当込）、MSCI-KOKUSAIインデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、MSCI エマージング・マーケット・インデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース）、東証ＲＥＩＴ指数（配当込）およびFTSE世界国債インデックス（含む日本、円ヘッジ、円ベース）
は、作成期首（2023年３月22日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 東証株価指数（配当込）、MSCI-KOKUSAIインデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、MSCI エマージング・マーケット・
インデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、税引後配当込み、ヘッジなし・円
ベース）、東証ＲＥＩＴ指数（配当込）およびFTSE世界国債インデックス（含む日本、円ヘッジ、円ベース）は当ファンドの参考指数です。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドは、主として、日本を含む世界各国の株式、不動産投信（ＲＥＩＴ）および債券などを実質的な投資対象とする投資信託証券の一部、またはすべてに投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざして運用を行なっております。当作成期間中における基準価額の主な変動要因は、以下の通りです。

－ 5 －品 名：90002_944440_030_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_981901.docx
日 時：2023/11/7 15:31:00
ページ：6

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）＜値上がり要因＞
・国内外の株式市場が上昇したことから、国内株式資産および海外株式資産を保有したことがプラス要因となりました。
・投資先通貨が円に対して総じて上昇したことなどから、海外株式資産および海外新興国株式資産を保有したことがプラス要因となりました。
＜値下がり要因＞
・国内外の債券市場が総じて下落したことから、国内債券先物資産および海外債券先物資産を保有したことがマイナス要因となりました。

投資環境
（市況）
国内株式市場では、期間の初めと比べて、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）および日経平均株価指数はともに上昇しました。日銀が金融政策決定会合において長短金利操作（イールドカーブ・コントロール）の運用の柔軟化を決定したことを背景に国内長期金利が上昇したことなどが株価の重しとなったものの、日銀新総裁が就任会見において現行の金融緩和政策を継続する考えを示したことや、円安／アメリカドル高が進行し輸出企
業の業績改善が期待されたこと、米国の半導体大手が市場予想を大きく上回る売上高見通しを示し、業界の先行きへの期待が高まったこと、国内企業の概ね堅調な決算内容を受けて投資家心理が改善したこと、国内株式市場の相対的な割安感を背景に海外投資家の買いが膨らんだことなどから、国内市場の株価は上昇しました。
海外株式市場では、期間の初めと比べて、欧米諸国の株価は総じて上昇しました。インフレ抑制のため欧米の主要中央銀行が利上げを継続したことなどが株価の重しとなったものの、米国の消費者物価指数（ＣＰＩ）などのインフレ指標が市場予想を下回り、米国連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の利上げペース鈍化への期待が強まったことや、ユーロ圏やドイツのＣＰＩが市場予想を下回りインフレ圧力の緩和が見られたこと、交渉難航が懸念された米国政府の債務上限問題を巡る政府と野党の協議が最終的に基本合意し、米国で債務上限停止法案が成立したこと、公表された米国の2023年４－６月期の企業業績が概ね良好な内容となったことなどを背景に、欧米諸国などの株価は総じて上昇しました。
新興国株式市場では、各国の株価は概して上昇しました。欧米の中央銀行による利上げ継続が警戒されたこと、中国の購買担当者景気指数（ＰＭＩ）や小売売上高、鉱工業生産などの経済指標が市場予想を下回り、中国景気の先行き不安が強まったこと、中国の不動産市況の悪化が警戒されたことなどが株価の重しとなった
ものの、中国人民銀行が景気下振れリスクの抑制のため最優遇貸出金利を引き下げたことや、インドの鉱工業生産が市場予想を上回りインド経済の高成長への期待が高まったこと、中国当局による景気対策への期待が高まるなか、中国共産党の中央政治局会議で景気刺激策を追加する方針が示されたことなどが支援材料となり、各国の株価は概して上昇しました。
国内のＲＥＩＴ市場では、東証ＲＥＩＴ指数（配当込）は期間の初めと比べて上昇しました。都心部オフィスの空室率が上昇したことに加え平均賃料が下落したことや、インフレ抑制のため欧米の主要中央銀行が利上げを継続したことなどがＲＥＩＴ価格の重しとなったものの、日銀新総裁が就任会見において現行の金融緩和政策を継続する考えを示したことや、国内株式市場が堅調に推移し投資家のリスク回避姿勢が後退したことなどがＲＥＩＴ価格の支援材料となり、東証ＲＥＩＴ指数（配当込）は上昇しました。
海外のＲＥＩＴ市場では、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は期間の初めと比べて上昇しました。期
間の初めから2023年６月下旬にかけては、ＦＲＢや欧州中央銀行（ＥＣＢ）などが政策金利を引き上げたこと－ 6 －品 名：90002_944440_030_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_981901.docx
日 時：2023/11/7 15:31:00
ページ：7

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）
や、一部の米国地方銀行を巡る懸念などが警戒されたものの、ＦＲＢによる利下げ転換への期待の高まりや、
米国連邦政府の債務上限停止法案が上下両院で可決され、懸念された債務不履行（デフォルト）が回避された
こと、米国の小売売上高が市場予想を上回り個人消費の底堅さを示したことなどから米国景気の悪化懸念が和らぎ株式市場が上昇したことがＲＥＩＴ価格の支援材料となり、同指数は上昇しました。７月上旬から期間末にかけては、格付け会社が米国国債の格付けを引き下げたことを背景に投資家のリスク回避姿勢が強まったことや、イングランド銀行（ＢＯＥ）が政策金利を引き上げたことやＢＯＥによる追加引き締めが警戒され欧米の長期金利が総じて上昇したことなどから同指数は下落しました。
国内債券市場では、10年国債利回りは期間の初めと比べて上昇（債券価格は下落）しました。中国の大手不動産会社が米国において破産申請したことをきっかけに、投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどから、利回りが低下（債券価格は上昇）する局面があったものの、日銀が金融政策決定会合においてイールドカー
ブ・コントロールの運用の柔軟化を決定し、これまで0.5％程度としてきた長期金利の変動幅の上限について、市場の動向に応じて0.5％を超えることを容認する姿勢を示したこと、堅調な米国の経済指標の発表を受けて、米国の金融引き締め長期化への警戒から米国長期金利が上昇したこと、日銀総裁の報道機関のインタビュー
に対する発言を受けて、金融緩和政策の早期の修正観測が高まったことなどから、10年国債利回りは上昇しました。
海外債券市場では、米国、ドイツ、英国など各国の10年国債利回りは、期間の初めと比べて総じて上昇しま
した。ＦＲＢによる利上げペースの鈍化が期待されたことや、ユーロ圏およびドイツの鉱工業生産や製造業
ＰＭＩ速報値が市場予想を下回ったことなどを背景に景気後退が懸念されたことが利回りの低下要因となったものの、一時強まった米国地方銀行の破綻連鎖への懸念が後退したこと、米国連邦政府の債務上限停止法案
は上下両院で可決し、懸念されたデフォルトが回避され投資家のリスク回避姿勢が和らいだこと、ＦＲＢ議長の議会証言などからＦＲＢによる金融引き締めの長期化が見込まれたこと、ＥＣＢなど世界の主要中央銀行
が政策金利引き上げの継続を示したこと、格付け会社が米国国債の格付けを引き下げたことを受けて投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどから、投資対象国の利回りは総じて上昇しました。
（国内短期金利市況）
無担保コール翌日物金利は、期間の初めの－0.01％近辺から、日銀によるマイナス金利政策の下でコール市
場でもマイナス圏での取引が続き、－0.05％近辺で期間末を迎えました。
国庫短期証券（ＴＢ）３ヵ月物金利は、期間の初めの－0.28％近辺から、日銀による国債買入れの継続などを受けてマイナス圏での推移が続き、－0.17％近辺で期間末を迎えました。

－ 7 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）（為替市況）
期間中における主要通貨（対円）は、下記の推移となりました。

当ファンドのポートフォリオ（当ファンド）当ファンドは、収益性を追求するため、「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」受益証券
を高位に組み入れ、「マネー・オープン・マザーファンド」受益証券への投資を抑制しました。
（グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け））
主として、株式やＲＥＩＴに投資を行なう４つの受益証券に投資を行なうとともに、株価指数先物取引に係る権利および国債先物取引に係る権利に投資を行なうことで、実質的に日本を含む世界各国の株式、ＲＥＩＴ
および債券に分散投資を行ない、インカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないました。現物の組入総額と先物取引の買建総額の組入合計額が純資産総額の３倍相当額となるように投資を行ないました。
（マネー・オープン・マザーファンド）
運用の基本方針に従い、国庫短期証券の購入や現先取引、コールローンや金銭信託などを通じて、元本の安全性を重視した運用を行ないました。

－ 8 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。
グラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率です。

（注） 基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。
（注） 東証株価指数（配当込）、MSCI-KOKUSAIインデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、MSCI エマージング・マーケット・
インデックス（税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース）、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、税引後配当込み、ヘッジなし・円
ベース）、東証ＲＥＩＴ指数（配当込）およびFTSE世界国債インデックス（含む日本、円ヘッジ、円ベース）は当ファンドの参考指数です。

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）

分配金
分配金は、基準価額水準、市況動向などを勘案し、以下のとおりといたしました。なお、分配金に充当しなかった収益につきましては、信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項

目

当期分配金

第28期
第29期
第30期
2023年３月23日～ 2023年５月23日～ 2023年７月22日～
2023年５月22日
2023年７月21日
2023年９月21日
96
98
95

(対基準価額比率)

1.002％

1.003％

0.997％

当期の収益

－

－

－

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

96

98

95

2,215

2,117

2,022

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針（当ファンド）引き続き、原則として「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」受益証券を高位に組み入れ、「マネー・オープン・マザーファンド」受益証券への投資を抑制する方針です。
（グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け））
引き続き、主として、株式やＲＥＩＴに投資を行なう４つの受益証券に投資を行なうとともに、株価指数先物取引に係る権利および国債先物取引に係る権利に投資を行なうことで、実質的に日本を含む世界各国の株
式、ＲＥＩＴおよび債券に分散投資を行ない、インカム収益の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないます。現物の組入総額と先物取引の買建総額の組入合計額が純資産総額の３倍相当額となるように投資を行ないます。各資産への配分については、市況環境および投資対象資産のリスク水準などを勘案して決定する方針です。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
（マネー・オープン・マザーファンド）
引き続き、安定した収益の確保をめざして安定運用を行なう方針です。主な投資対象は、わが国の国債および格付の高い公社債とし、それらの現先取引なども活用する方針です。また、コールローンや金銭信託などに投資することもあります。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
今後ともご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申しあげます。

－ 10 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○１万口当たりの費用明細項(2023年３月23日～2023年９月21日)
第28期～第30期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

19

0.198

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 7)

(0.077)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

(11)

(0.110)

運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供などの対価

（

受

託

会

社

）

( 1)

(0.011)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） そ

の

費

用

1

0.007

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.002)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（ 印 刷 費 用 等 ）( 0)(0.005)

印刷費用等は、法定開示資料の印刷に係る費用、運用において利用する指数の標章使用料など（( 0)(0.000)

その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

20

0.205

合

そ

他
査

費

の

他

計

）

作成期間の平均基準価額は、9,575円です。
（注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。
（注） この他にファンドが投資対象とする投資先においても信託報酬等が発生する場合もあります。

－ 11 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）（参考情報）◯総経費率
作成期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期間の平均受益権口数に作成期間の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.61％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 「その他費用」には保管費用が含まれる場合があります。なお、「その他費用」の内訳は「１万口当たりの費用明細」にてご確認いただ
けますが、期中の費用の総額と年率換算した値は一致しないことがあります。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 12 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○売買及び取引の状況(2023年３月23日～2023年９月21日)

投資信託証券
第28期～第30期
銘

買

柄
口

国
内

グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

付数
千口
329,735金

売額千円
405,145

口

付

数
千口
2,032,711

金

額千円
2,601,523（注） 金額は受け渡し代金。

親投資信託受益証券の設定、解約状況
第28期～第30期
銘

設

柄
口

マネー・オープン・マザーファンド

定

数
千口
1,416

金

解
額
千円
1,438

○利害関係人との取引状況等

口

約
数
千口
－

金

額
千円
－

(2023年３月23日～2023年９月21日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2023年３月23日～2023年９月21日)
第28期～第30期
区

投資信託証券分

買付
買付額
うち自己取引
Ａ
状況Ｂ
百万円
百万円
405
405

Ｂ
Ａ
％
100.0

売
付
売付額
うち自己取引
Ｃ
状況Ｄ
百万円
百万円
2,601
2,601

Ｄ
Ｃ
％
100.0

（注） 委託会社に支払われた売買委託手数料は0円です。

○自社による当ファンドの設定・解約状況
該当事項はございません。

－ 13 －(2023年３月23日～2023年９月21日)

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○組入資産の明細

銘(2023年９月21日現在)

柄グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
合
計

第27期末
口
数
千口
60,917,544
60,917,544

口

数
千口
59,214,568
59,214,568

第30期末
評 価 額
千円
75,468,967
75,468,967

比

率
％
99.0
99.0

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

親投資信託残高
銘

第27期末
口
数

柄

第30期末
口

数

千口
72,736

マネー・オープン・マザーファンド

評

千口
74,152

価 額
千円
75,287（注） 親投資信託の2023年９月21日現在の受益権総口数は、307,207千口です。

○投資信託財産の構成項(2023年９月21日現在)
第30期末

目

評

価

額
千円
75,468,967
75,287
1,728,818
77,273,072

投資信託受益証券
マネー・オープン・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 比率は、投資信託財産総額に対する割合です。

－ 14 －

比

率
％
97.7
0.1
2.2
100.0

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)
マネー・オープン・マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第28期末
2023年５月22日現在
円
77,458,596,821
961,069,842
75,533,588,202
73,856,285
890,082,492
1,026,369,981
773,321,824
196,546,405
50,792,430
872
5,708,450
76,432,226,840
80,554,356,689△ 4,122,129,849
80,554,356,689口
9,488円

第29期末
2023年７月21日現在
円
79,548,524,912
1,177,126,627
77,575,601,568
75,294,583
720,502,134
1,168,901,994
794,044,798
317,456,846
50,387,568
2,087
7,010,695
78,379,622,918
81,024,979,430△ 2,645,356,512
81,024,979,430口
9,674円

第30期末
2023年９月21日現在
円
77,273,072,854
737,879,069
75,468,967,986
75,287,168
990,938,631
1,029,490,231
767,734,244
201,547,943
52,027,520
679
8,179,845
76,243,582,623
80,814,130,993△ 4,570,548,370
80,814,130,993口
9,434円（注） 当ファンドの第28期首元本額は80,618,727,886円、第28～30期中追加設定元本額は7,318,184,714円、第28～30期中一部解約元本額は7,122,781,607円です。
（注） １口当たり純資産額は、第28期0.9488円、第29期0.9674円、第30期0.9434円です。
（注） 2023年９月21日現在、純資産総額は元本額を下回っており、その差額は4,570,548,370円です。

－ 15 －

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グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○損益の状況項目(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金繰越損益金

第28期
2023年３月23日～
2023年５月22日

第29期
2023年５月23日～
2023年７月21日

第30期
2023年７月22日～
2023年９月21日

円
41,71541,7152,623,706,852
2,683,711,979△
60,005,127△
52,675,171
2,570,989,966△20,200,919,024
14,281,121,033( 14,593,391,025)(△
312,269,992)△ 3,348,808,025△
773,321,824△ 4,122,129,849
14,281,121,033( 14,593,391,017)(△
312,269,984)
3,253,944,428△21,657,195,310

円
85,91485,9142,320,313,949
2,364,961,921△
44,647,972△
52,254,154
2,267,973,881△17,756,904,464
13,637,618,869( 14,811,937,496)(△ 1,174,318,627)△ 1,851,311,714△
794,044,798△ 2,645,356,512
13,637,618,869( 14,811,937,462)(△ 1,174,318,593)
2,345,616,813△18,628,592,194円△
92,329△92,329△ 1,087,824,363
32,001,765△ 1,119,826,128△
53,756,508△ 1,141,673,200△15,851,976,804
13,190,835,878( 14,829,375,973)(△ 1,638,540,095)△ 3,802,814,126△
767,734,244△ 4,570,548,370
13,190,835,878( 14,829,375,948)(△ 1,638,540,070)
1,515,795,791△19,277,180,039

△
△

△
△

（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 分配金の計算過程（2023年３月23日～2023年９月21日）は以下の通りです。
2023年３月23日～
2023年５月23日～
2023年７月22日～
項目
2023年５月22日
2023年７月21日
2023年９月21日
a. 配当等収益(経費控除後)
0円
0円
0円
b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後)
c. 信託約款に定める収益調整金

0円

0円

0円

14,593,391,017円

14,811,937,462円

14,829,375,948円

d. 信託約款に定める分配準備積立金

4,027,266,252円

3,139,661,611円

2,283,530,035円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)

18,620,657,269円

17,951,599,073円

17,112,905,983円

f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金2,311円

2,215円

2,117円

773,321,824円

794,044,798円

767,734,244円

96円

98円

95円

h. 分配金(１万口当たり)

上記各資産の評価基準及び評価方法、また収益及び費用の計上区分等については、法律及び諸規則に基づき、一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して評価計上し処理しています。

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品 名：90002_944440_030_04_グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）_981901.docx
日 時：2023/11/7 15:31:00
ページ：17

グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）○分配金のお知らせ
第28期
１万口当たり分配金（税込み）

96円

第29期
98円

第30期
95円

○お知らせ
約款変更について2023年３月23日から2023年９月21日までの期間に実施いたしました約款変更はございません。

当ファンドの主要投資対象先の直近の運用状況について、法令および諸規則に基づき、次ページ以降にご報告申しあげます。
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2023/11/07 15:37:54

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）

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