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日 時：2024/5/10 12:02:00
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分散名人
運用報告書（全体版）
第６期（決算日

2024年３月21日）

受 益 者 の み な さ ま へ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。
「分散名人」は、2024年３月21日に第６期の決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／内外／資産複合

信 託 期 間2018年５月16日から無期限です。

運 用 方 針投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。

主要投資対象国内外の７つの資産（国内債券、海外債券、国内株式、グローバル株式、国内リート、グローバルリート、金）それぞれに投資をする各投資信託証券を主要投資対象とします。

組 入 制 限投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の75％以下とします。
デリバティブ取引は、価格変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

分 配 方 針

毎決算時に、原則として経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等のうちから、基準価額水準、市況動向等を勘案して、分配を行う方針です。ただし、分配対象金額が少額の場合には、分配を行わな
いこともあります。
収益分配に充てなかった留保益については、元本部分と同一の運用を行います。

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分散名人

目 次
分散名人 ··················································· １（ご参考）投資対象先の直近の内容
日本超長期国債ファンド（適格機関投資家向け） ············· 15
高利回りソブリン債券インデックスファンド ················· 33
日本株好配当マザーファンド ······························· 41
グローバル・ハイインカム・エクイティ・ファンド アンヘッジド・クラス ···· 50
Jリート・アクティブ・ファンド（適格機関投資家向け） ······ 65
グローバル・リアルエステート・ファンド（適格機関投資家向け） ···· 85
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用） ··· 115

・投資対象としている投資信託証券
投資信託証券日本超長期国債ファンド（適格機関投資家向け）
高利回りソブリン債券インデックスファンド
日本株好配当マザーファンド
グローバル・ハイインカム・エクイティ・ファンド アンヘッジド・クラス
Jリート・アクティブ・ファンド（適格機関投資家向け）
グローバル・リアルエステート・ファンド（適格機関投資家向け）
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）※次頁以降、上記名称から「（適格機関投資家向け）」、「（適格機関投資家専用）」の表記を省略している場合があります。

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分散名人
【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○最近５期の運用実績
基
決

算

期

(分配落)

準
税
分

込
配

円
8,766
11,583
12,193
11,92014,075

２期(2020年３月23日)
３期(2021年３月22日)
４期(2022年３月22日)
５期(2023年３月20日)
６期(2024年３月21日)

価
み 期
金 騰
円
0
0
0
0
20

額
投 資 信 託株式 株
式
純券
中 組 入 比 率 先 物 比 率 証
総組 入 比 率
落 率
％
％
％
％
△15.0
14.3
－
83.0
32.1
14.2
－
84.6
5.3
14.2
－
84.9
△ 2.2
12.8
－
86.0
18.2
14.5
－
85.1

資

産
額

百万円
4,493
4,772
5,367
10,07011,627（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」は実質比率を記載しております。
（注３） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注４） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
（注５） 当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を特定しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2023年３月20日
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2024年１月末
２月末(期 末)
2024年３月21日

日

基円
11,92012,157
12,344
12,557
12,987
13,044
13,10812,885
12,663
13,207
13,38913,61013,711

％
－
2.0
3.6
5.3
9.0
9.4
10.0
8.1
6.2
10.8
12.3
14.2
15.0

％
12.8
13.7
14.1
13.8
14.5
14.5
14.2
14.1
13.9
13.9
14.1
14.5
14.1

投
式
証
率
組
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

14,095

18.2

14.5

－

準

価
騰

額
落

株
率 組

入

比

式 株
率 先

物

（注１） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注２） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」は実質比率を記載しております。
（注３） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注４） 株式先物比率は買建比率－売建比率。

－ 1 －

比

資
入

信

託
券
比 率
％
86.0
85.5
85.3
85.7
85.3
85.3
85.7
85.4
85.4
85.7
85.7
85.4
85.7
85.1

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分散名人

○運用経過

(2023年３月21日～2024年３月21日)

期中の基準価額等の推移（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注２） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３） 分配金再投資基準価額は、期首（2023年３月20日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注４） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの投資対象ファンドの騰落率は以下の通りです。

当ファンドの基準価額は、当期末において14,075円となり、期首比18.2％（信託報酬控除後、分配金再投資ベース）の上昇となりました。なお、期中に分配金20円（税込み）をお支払いしました。
国内株式やグローバル株式などがプラスに寄与しました。
－ 2 －

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日 時：2024/5/10 12:02:00
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分散名人

投資環境
国内債券市場
国内債券市場は、債券価格が下落（金利は上昇）しました。期初から2023年４月上旬にかけては、日銀の植田新総裁の就任を控えて金融政策修正への思惑が高まったことから債券価格は下落しましたが、６月下旬にかけては日銀の新体制が大規模な金融緩和策を維持したことが買い安心感につながり、上昇しました。11月上旬にかけては、日銀が長短金利操作の運用柔軟化を決定したことや米国金利の上昇、日銀による早期の金融政策正常化観測の高まりなどを受け、債券価格は下落しました。12月下旬にかけては、米国金利低下の流れが波及したことや、12月の金融政策決定会合後に行われた植田総裁の会見内容がハト派的と受け止められ、債券価格は上昇しました。期末にかけては、米国金利の上昇や日銀による大規模な金融緩和策の解除を織り込む動きが強まり、債券価格は下落しました。
海外債券市場
高金利海外債券市場は、債券価格が上昇（金利は低下）しました。期初から2023年５月下旬にかけては債務上限問題を背景とした米国政府の債務不履行への警戒感などから軟調に推移しました。７月中旬にかけては、
米国の債務不履行が回避されたことや中国金融当局による利下げなどから、債券価格は上昇しました。10月中旬にかけては、米国での予想を上回る国債増発計画が示され需給バランスの悪化が意識されたことや金融引き締め長期化観測の高まりなどを受けて、債券価格は下落しました。12月下旬にかけては、米国の物価指標でインフレ鈍化傾向が示されたことに加え、12月の米連邦公開市場委員会（FOMC）で政策金利見通しが引き下げられたことを受けて早期利下げ期待が高まり、債券価格は上昇しました。期末にかけては、米国の物価指標が再び加速の兆しを示し、米国金融当局による早期利下げや急速な利下げの観測を是正する流れが広がり、債券
価格は下落しました。
なお、為替市場では日本と海外主要国の金利差拡大などから、円安米ドル高が進行しました。
国内株式市場
国内株式市場は上昇しました。期初から2023年９月中旬にかけては、米国地銀の破綻を契機に高まった金融システム不安が後退したことや米国の著名投資家が日本株に対して強気の見方を示したこと、米国の債務不履行が回避されたこと、米国ハイテク株の上昇を好感した値がさの半導体関連株への資金流入などを受けて、上昇しました。10月下旬にかけては、米国の金融引き締め長期化観測や米国金利の上昇、中東情勢の緊迫化などを背景に、下落しました。その後、期末にかけては米連邦準備制度理事会（FRB）のハト派的な姿勢への転換による米国の利下げ期待や、国内企業の資本効率改善への期待を背景とした海外投資家による日本株買いの動き、国内企業の堅調な業績、生成AI分野の成長期待の高まりを受けた米国ハイテク株の上昇などを背景に、大幅に上昇しました。
グローバル株式市場
グローバル株式市場は上昇しました。期初から2023年４月中旬にかけては、欧米の金融不安に対する当局の迅速な対応から投資家心理が改善したことや、中国景気の持ち直し期待などを背景に、上昇しました。５月下旬にかけては、米国の債務上限問題や欧米銀行の融資態度厳格化の動きなどに対する警戒感から、下落しました。７月下旬にかけては、米国国債の債務不履行懸念の後退や欧米金融当局の利上げ停止観測の高まり、中国の景気支援策への期待などを背景に、上昇しました。10月下旬にかけては、米国の金融引き締めの長期化観測や中東情勢への警戒感、軟調な欧州経済指標を受けて、下落しました。その後、期末にかけては、欧米金融当－ 3 －

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分散名人
局による利下げ期待が高まったことや米国ハイテク株の好決算を受けた半導体関連株の上昇、堅調な企業業
績などを背景に、上昇しました。
なお、為替市場では日本と海外主要国の金利差拡大などから、円安米ドル高が進行しました。
国内リート市場
国内リート市場は上昇しました。期初から2023年７月下旬にかけては、植田日銀新総裁が現行の金融緩和政策を継続する姿勢を見せたことや米国の債務不履行が回避されたこと、国内株式市場の上昇などが追い風となり、上昇しました。８月下旬にかけては、都心部オフィスの平均賃料の下落や国内長期金利の上昇などが重しとなり下落しましたが、９月上旬にかけては中国からの団体旅行解禁によるホテル系リート銘柄の業績改善期待などを背景に、上昇しました。2024年３月中旬にかけては、日銀による金融緩和政策の修正観測の高まりや都心部オフィスの平均賃料の下落、米国の商業用不動産市場の混乱に対する警戒感などを背景に、下落しました。期末にかけては、これまでの下落でリートの割安感が注目されたほか、日銀による大規模な金融緩和策の解除後も国内長期金利が落ち着いた動きとなったことなどが好感され、大幅に反発しました。
グローバルリート市場
グローバルリート市場は上昇しました。期初から2023年７月下旬にかけては、米国の債務不履行の回避や株式市場の上昇、インフレ指標の鈍化を受けた米国の利上げ長期化観測の後退などを背景に、上昇しました。10
月下旬にかけては、欧米金融当局による金融引き締め長期化懸念の高まりや中東情勢の悪化、ユーロ圏の経済指標の悪化などを受けて、下落しました。12月下旬にかけては、米国における利下げ期待の高まりを受けた米国長期金利の低下や、欧州中央銀行（ECB）が政策金利の据え置きを決定したことなどが好感され、上昇しました。2024年２月中旬にかけては、米国における商業用不動産向け融資の不良債権化懸念の高まりや、欧米金融当局による早期利下げ観測の後退などが重しとなり、下落しました。期末にかけては、人工知能関連の需要の高まりを追い風にデータセンターなどのリート価格上昇が下支えとなったほか、米国金融当局による年内の利下げ期待などから、持ち直しの動きとなりました。
なお、為替市場では日本と海外主要国の金利差拡大などから、円安米ドル高が進行しました。
金市場
金価格は上昇しました。期初から2023年５月上旬にかけては、金融システム不安の高まりや米国景気の先行き警戒感から相対的に安全資産とされる金が選好され、上昇しました。10月上旬にかけては、米国の利上げ長期化観測による米国長期金利の上昇や、為替市場で円安米ドル高が進行したことなどが売り材料視され、下落しました。12月上旬にかけては、中東情勢の悪化による地政学リスクの高まりや米国の利下げ期待を背景に、上昇しました。2024年２月中旬にかけては、米国の利下げ観測の後退から米長期金利が上昇したことなどを受けて下落しましたが、期末にかけては地政学リスクに対する根強い警戒感に加え、米国金融当局による年内の利下げ期待などを背景に金が選好され、上昇しました。

－ 4 －

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分散名人

当ファンドのポートフォリオ○当ファンド当期末における各投資対象ファンドの組入れ比率は以下の通りです。なお、各投資対象ファンドへの投資割
合は、７分の１ずつの均等配分を基本とします。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を特定しておりません。
右記グラフは、期中の当ファンドの期別基準価額騰落率です。

（注） 基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。

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日 時：2024/5/10 12:02:00
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分配金
分配金額は、経費控除後の配当等収益、基準価額水準等を勘案し、１万口当たり20円（税込み）としました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した収益については、当ファンドの運用方針に基づいて運用を行います。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第６期
2023年３月21日～
2024年３月21日
20(対基準価額比率)0.142％

当期の収益

20

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

5,056（注１） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針
今後も日本を含む世界の債券、株式、不動産投信、金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券（ETF）
等を実質的な投資対象とする各主要投資対象ファンドを通じて、中長期的に収益が期待できる７つの資産に均等に投資を行ってまいります。
引き続き、値動きが異なる傾向にある７つの資産を組み合わせることにより、基準価額の変動を抑えながら、収益の獲得を目指してまいります。

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日 時：2024/5/10 12:02:00
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分散名人

○１万口当たりの費用明細項

目(2023年３月21日～2024年３月21日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

120

0.927

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 50)

(0.386)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

( 64)

(0.496)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 6)

(0.044)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

7

0.054

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（

株

（c） そ

の

（

監

（

そ

合

他
査

費
の

式

）

( 7)

(0.054)

費

用

1

0.006

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

用

）

( 1)

(0.006)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

他

）

( 0)

(0.000)

信託事務の処理に要する諸費用等

128

0.987

計

期中の平均基準価額は、12,971円です。
（注１） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３） 売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注４） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）が支払った費用を含みません。
（注５） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 7 －

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日 時：2024/5/10 12:02:00
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分散名人

（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.29％です。

（注１） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３） 各比率は、年率換算した値です。
（注４） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）です。
（注５） 当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注６） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注７） 投資先ファンドの費用は、投資先運用会社等から提供された入手可能なデータや情報を基にちばぎんアセットマネジメントが作成しています。
（注８） 投資先ファンドのうち、「運用管理費用以外」には、外国籍ファンドの費用の一部が含まれていない場合があります。
（注９） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 8 －

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分散名人

○売買及び取引の状況(2023年３月21日～2024年３月21日)

投資信託証券
銘

国
内

買

柄

口

Ｊリート・アクティブ・ファンド
日本超長期国債ファンド
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり
グローバル・リアルエステート・ファンド
高利回りソブリン債券インデックスファンド
グローバル・ハイインカム・エクイティ・ファンド アンヘッジド・クラス
合計数
口223,144,251
287,564,686
203,247,354
161,500,408
1,322,998,117
80,466,316
2,278,921,132

付
金

売

額
千円
274,290
276,830
259,550
291,030
411,060
123,010
1,635,770

口数
口84,750,651
87,785,232
161,915,772
134,174,555
282,318,069
160,826,191
911,770,470

付
金

額
千円
105,900
83,730211,920
255,29085,129257,920
999,889（注） 金額は受け渡し代金。

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

日本株好配当マザーファンド

数
千口
30,942

定金

解額千円
67,710○株式売買比率項口

数
千口
195,519

約金

額
千円
468,420(2023年３月21日～2024年３月21日)

当期
日本株好配当マザーファンド
69,767,699千円
16,266,196千円
4.28

目(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）（注） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。

○利害関係人との取引状況等(2023年３月21日～2024年３月21日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

－ 9 －

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分散名人○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2023年３月21日～2024年３月21日)
該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況(2023年３月21日～2024年３月21日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細

銘(2024年３月21日現在)

柄

Ｊリート・アクティブ・ファンド
日本超長期国債ファンド
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり
グローバル・リアルエステート・ファンド
高利回りソブリン債券インデックスファンド
グローバル・ハイインカム・エクイティ・ファンド アンヘッジド・クラス
合計

期首(前期末)
口
数

口

当

口
1,215,196,988
1,506,790,772
1,185,513,130
788,012,177
4,290,017,011
1,007,489,431
9,993,019,509

口1,353,590,588
1,706,570,226
1,226,844,712
815,338,030
5,330,697,059
927,129,556
11,360,170,171

数

評

期
価

末

額
千円
1,704,982
1,614,586
1,665,441
1,610,781
1,638,656
1,663,455
9,897,904

比

率

期

末
評 価 額

％
14.7
13.9
14.3
13.9
14.1
14.3
85.1

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

親投資信託残高銘

期首(前期末)口
数
千口
747,622

柄日本株好配当マザーファンド

口

当
数

千口
583,045○投資信託財産の構成
項

千円
1,692,579(2024年３月21日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
9,897,904
1,692,579
154,056
11,744,539

投資信託受益証券
日本株好配当マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 比率は、投資信託財産総額に対する割合です。

－ 10 －

末
比

率
％
84.3
14.4
1.3
100.0

品 名：90148_509000_006_06_分散名人_1007231.docx
日 時：2024/5/10 12:02:00
ページ：11

分散名人○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2024年３月21日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2023年３月21日～2024年３月21日)
目円(A) 資産
コール・ローン等

11,744,539,642
154,055,392

投資信託受益証券(評価額)9,897,904,426

日本株好配当マザーファンド(評価額)1,692,579,803

未収利息(B) 負債

21
116,717,906

未払金

4,120,000

未払収益分配金

16,522,269

未払解約金

45,291,778

未払信託報酬

50,483,422

その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

300,437
11,627,821,736

元本

8,261,134,782

次期繰越損益金

3,366,686,954(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

8,261,134,782口
14,075円（注１） 当ファンドの期首元本額は8,448,250,786円、期中追加設定
元 本 額 は 1,603,851,029 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は1,790,967,033円です。
（注２） １口当たり純資産額は1.4075円です。

(A) 配当等収益
受取配当金
受取利息
支払利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
522,356,013
522,415,442
21△
59,4501,198,280,011
1,601,732,034△ 403,452,023△ 101,009,680
1,619,626,344
242,331,051
1,521,251,828( 2,281,883,987)(△ 760,632,159)
3,383,209,223△
16,522,269
3,366,686,954
1,521,251,828( 2,282,288,458)(△ 761,036,630)
1,894,804,663△
49,369,537（注１） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４） 計算期間末における費用控除後の配当等収益(538,278,801円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金(2,282,288,458円)および分配準備積立金(1,373,048,131円)より分配対象収益は4,193,615,390円(１万口当たり5,076円)であり、うち16,522,269円(１万口当たり20円)を分配金額としております。

○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

20円

○お知らせ
投資信託約款に以下の変更をいたしました。
（変更日：2023年12月21日）
・運用の基本方針における当ファンドのデリバティブに関する文言の変更
・受託銀行から借入れを受ける際の借入限度額の条件が緩和されたことを受けた資金の借入上限の削除－ 11 －

品 名：90148_509000_006_06_分散名人_1007231.docx
日 時：2024/5/10 12:02:00
ページ：12

分散名人○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細(2024年３月21日現在)＜日本株好配当マザーファンド＞
下記は、日本株好配当マザーファンド全体(6,205,597千口)の内容です。

国内株式
銘

柄

期首(前期末)
株

数
千株

当
株

期

末

数

評 価 額

千株

千円

鉱業（1.0％）ＩＮＰＥＸ

銘ＫＨネオケム期首(前期末)
株

数

当
株

期

末

数

評 価 額
千円

千株

千株

22.1

－

－

－

63.3

95,89938.1

75.4

174,249

大林組

－

63.9

122,144

鹿島建設

60.9

－

－

ＵＢＥ

－

34.9

96,533

西松建設

－

31.9

144,953

ＡＤＥＫＡ

－

30.8

101,763

奥村組

24.1

25.7

136,981

ノエビアホールディングス

10.4

9.5

49,115

戸田建設

72.1

－

－

大和ハウス工業

29.3

21.2

96,990

武田薬品工業

59.3

60.6

265,488

積水ハウス

35.6

50.4

174,333

アステラス製薬

58.6

－

－

四電工

－

13.2

53,196

塩野義製薬

－

16.4

128,772

九電工

18

－

－

10.1

－

－

三機工業

－

39.5

85,280

日本ハム

12.6

－

－

キリンホールディングス

39.5

18.8

39,809ゴム製品（0.7％）

日本たばこ産業

55.7

65.3

258,457

ブリヂストン

東レ

109.8

－

－

ワールド

52.4

57

116,052

ＡＧＣ

13.8

－

－

三陽商会

－

15.1

40,211

東海カーボン

43.8

－

－

217.5

20

10,560

ノリタケカンパニーリミテド

7.9

10.9

93,195

日本特殊陶業－20.5

101,454

建設業（4.6％）

住友ベークライト

食料品（1.7％）

繊維製品（0.9％）

オンワードホールディングス

ダイセル

柄

アイカ工業

－

－

－

27.1

101,516

医薬品（2.2％）

大塚ホールディングス
石油・石炭製品（1.7％）
出光興産

－

135.8

143,404

ＥＮＥＯＳホールディングス

－

229.9

168,079

18.7

16.2

106,839－5

20,250ニッタ

化学（5.9％）13.6

ガラス・土石製品（1.1％）

クラレ

56.2

39.8

63,918鉄鋼（2.1％）

旭化成

－

61.8

70,112

日本製鉄

東ソー

40.7

49.4

104,011

ＪＦＥホールディングス

信越化学工業

9.7

27.2

186,809

非鉄金属（1.5％）

エア・ウォーター

44.4

－

－

住友金属鉱山

5.7

－

－

35

36.7

97,603

住友電気工業

37.3

58.4

137,707

三菱瓦斯化学53.1

45.1

167,275－

78.3

205,459

三井化学

25.4

－

－

フジクラ

－

34.4

72,154

三菱ケミカルグループ

117.3

98.2

93,162

ＳＷＣＣ

20.2

16.5

63,360－ 12 －

品 名：90148_509000_006_06_分散名人_1007231.docx
日 時：2024/5/10 12:02:00
ページ：13

分散名人

銘

柄

期首(前期末)
株

数
千株

当
株

期

末

数

評 価 額

千株

千円

28.2

－

柄

期首(前期末)
株

数

当
株

期
数

末
評 価 額

千株

千株

千円

村田製作所

19.6

49.5

144,861

ニチコン

39.7

－

－

ＳＣＲＥＥＮホールディングス

12.1

－

－

120,593

キヤノン

32.7

56.7

256,113

金属製品（－％）
ＳＵＭＣＯ

銘

－

機械（4.7％）
アマダ

53.9

66.7

ＤＭＧ森精機

26.4

20.2

80,375

リコー

－

51.7

70,001

小松製作所

33.8

47.9

220,627

東京エレクトロン

5.7

－

－

住友重機械工業

13.6

22.5

105,727

輸送用機器（9.5％）

日立建機

13.6

－

－

トヨタ紡織

24.9

－

－

小森コーポレーション

40.1

－

－

デンソー

12

54.6

160,087

荏原製作所

8.8

8.8

115,060

いすゞ自動車46.8

77.4

163,197

ＣＫＤ

23.4

－

－

トヨタ自動車

224.5

237.9

903,782

ＳＡＮＫＹＯ

9.8

50.8

86,106

新明和工業

30.8

－

－

マースグループホールディングス

12.3

－

－

タチエス

－

21

42,525

アマノ

31.2

28.6

113,942

三菱重工業

8.6

－

－

－

37

78,366

プレス工業

100.2

－

－

アイシン

3.8

－

－

－

本田技研工業49.3

183

345,870

精密機器（1.2％）

電気機器（9.1％）
日立製作所

24.9

東芝

21.1

－

－

三菱電機

89.7

94.1

240,096

東京精密

13.7

8.9

103,329

シンフォニアテクノロジー

－

31.9

97,295

シチズン時計－50.9

51,510

明電舎

－

31.7

88,664

セイコーグループ－

15.5

62,000

芝浦メカトロニクス

5.5

－

－

ダイヘン

－

8.2

76,916

ローランド

16.1

－

－

ＭＣＪ

－

40.1

56,901

リンテック

－

14.1

45,472－

33.4

102,204

任天堂

－

33.5

280,663

20.8

－

－

電気・ガス業（1.1％）

ジーエス・ユアサ

コーポレーション日本電気
パナソニック

ホールディングス－

ＮＯＫ

その他製品（1.8％）

111

－

－

中部電力

36.2

52.7

106,137

アンリツ

－

57.5

73,801

大阪瓦斯

38.1

27.2

94,030

ＴＤＫ

19.2

11.7

87,843

陸運業（2.1％）

スミダコーポレーション

35.2

－

－

西日本旅客鉄道

17.9

－

－

堀場製作所

－

7.1

110,937

鴻池運輸

23.6

－

－

ウシオ電機

－

38.4

78,662

山九

16.1

－

－

日本セラミック

22.5

－

－

センコーグループホールディングス

63.2

88.2

101,606

カシオ計算機

37.9－－

セイノーホールディングス

57.3

52.4

114,808

ファナック

7.2

－

－

九州旅客鉄道30

31.6

113,412

芝浦電子

8.7

－

－

ＮＩＰＰＯＮ ＥＸＰＲＥＳＳホールディングス－

5.8

44,752

ローム

7.1

22.6

57,550

海運業（0.4％）

京セラ

－

43.1

91,307

商船三井

－

16.1

75,058－ 13 －

品 名：90148_509000_006_06_分散名人_1007231.docx
日 時：2024/5/10 12:02:00
ページ：14

分散名人

銘

柄

期首(前期末)
株

数
千株

当
株

期

末

数

評 価 額

千株

千円

銘

柄

期首(前期末)
株

数
千株

当
株

期

末

数

評 価 額

千株

千円

131,293

銀行業（9.2％）

空運業（0.3％）
日本航空

－

21.5

61,275

情報・通信業（8.1％）
フジ・メディア・ホールディングス

－

47.7

89,175

ゆうちょ銀行－76.4

三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

284.3

280.8

441,558

三井住友トラスト・ホールディングス

15.6

51.1

170,469

伊藤忠テクノソリューションズ

13.3

－

－

三井住友フィナンシャルグループ

41.9

55

490,160

大塚商会

19.2

9.4

63,459みずほフィナンシャルグループ

95.1

134.2

408,370

ネットワンシステムズ

－

24.1

65,720証券、商品先物取引業（1.9％）

ＢＩＰＲＯＧＹ－

22.4

105,862

日本電信電話

82.5

1,981

356,976

ＫＤＤＩ

60.9

44.8

203,392

ソフトバンク

144.7

167.7

339,340

光通信

3.3

2.3

63,514

ＤＴＳ

－

19.3

79,130

ＮＳＤ

－

24.8

73,457

卸売業（10.5％）

ＦＰＧ

46

－

－

大和証券グループ本社－

130

152,880

野村ホールディングス

－

190.1

188,008

保険業（5.8％）
かんぽ生命保険－50

146,850

ＳＯＭＰＯホールディングス

11.3

26.5

255,248

ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス

20.2

36.1

288,908

東京海上ホールディングス

57.9

72.9

348,899

その他金融業（3.3％）

双日

14

44.1

179,487

バイタルケーエスケー・ホールディングス

38.4

－

－

伊藤忠商事

41.3

43.4

丸紅

65.8

93.8

豊田通商

14.2

三井物産
住友商事
三菱商事

ＳＢＩアルヒ－91

88,452

クレディセゾン

9.9

45.9

149,450

286,570

オリックス

39.3

69.9

235,842

248,804

三菱ＨＣキャピタル

87.3

110.5

119,340－－

不動産業（2.2％）

28.6

58.2

413,685

大東建託

48.9

74.9

278,702

ヒューリック

37.2

132.1

469,087

野村不動産ホールディングス

小売業（2.5％）

東京建物

－

7.2

127,260

44.1

56.8

87,50021

16.2

66,04747.7

44.9

108,545

25.1

118.9

90,839－25.5

92,055

ローソン

16.1

－

－

サービス業（2.9％）

エービーシー・マート

9.6

－

－

ジェイエイシーリクルートメント

アダストリア

37.7－－

ＵＴグループ

エディオン

54.4

－

－

オープンアップグループ

31.2

－

－

アルプス技研32－－

エン・ジャパン

14.9

－

－

日本郵政

108.2

136.4

213,125

ベルシステム２４ホールディングス

44.4

－

－

ニシオホールディングス

14.6

－

－

丹青社

44.4

－

－

メイテックグループホールディングス

29.1

42.1

128,531

株 数 ・ 金 額

5,379

8,377 17,895,881

銘柄数＜比率＞

131

122 ＜99.3％＞

Ｊ．フロントリテイリング

69.6

－

－

－

48.1

105,507

良品計画

33.6

－

－

ユナイテッドアローズ

38.8

－

－

セブン＆アイ・ホールディングス

日本瓦斯
エイチ・ツー・オー－
リテイリング丸井グループケーズホールディングス
ヤマダホールディングス
バローホールディングス
サンドラッグ

51.6

36.3
－

96,630－－32.2

79,695

61.8

－

－

117.3

－

合

－

－

26.8

67,10713.7

18.7

90,358計（注１） 銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の比率。
（注２） 評価額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。

－ 14 －

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