産業調査

ＦＦＧグループにおける環境格付の取り組みについて〜 環境と金融 の経済的アプローチから〜
ＦＦＧグループでは、２０１０年１１月、福岡銀行

金利の優遇を行う融資商品」です。言い換えるを皮切りに「環境格付融資ＦＦＧ『エコ・ローと、企業の皆様の環境経営に焦点を当て、どのン』」の取り扱いを開始しました（２０１０年１２月にような環境経営を行っているのかを評価し、そは、熊本ファミリー銀行、親和銀行でも取り扱の評価内容を融資金利に反映させていく融資商いを開始）。今回は、 環境と金融品と言うことが出来ます。

をテーマに金融機関が「環境格付」融資に取り組む意義やもちろん、融資の可否については、環境経営ＦＦＧグループにおける環境配慮活動などを中の取り組みだけで判断するのではなく、財務内心にご紹介したいと思います。

容等を踏まえ総合的に判断することになります。
その環境格付融資ＦＦＧ『エコ・ローン』の環境格付融資ＦＦＧ『エコ・ローン』の概要

概要は、以下のとおりです（図表１）。
環境格付融資ＦＦＧ『エコ・ローン』を利用ＦＦＧグループが取り扱いを開始した「環境される企業の皆様のメリットを改めてご紹介す格付」融資とは……？
まず、この説明から始めます。「環境格付」
融ると、

資とは、「環境保全に取り組む企業の皆様に対!環境格付結果に応じた低利の調達が可能

し、ＦＦＧグループが独自の環境評価基準（環"ＦＦＧグループのホームページ上でニュー境評価項目）により評点化（評点化をもとに格付スリリースすることにより、貴社の環境経ランクする）し、その格付ランクに応じて融資営をＰＲすることが出来る

図表１
商 品 名

環境格付融資ＦＦＧ「エコ・ローン」の概要

環境格付融資ＦＦＧ「エコ・ローン」
１．環境配慮型経営を行う法人（目安として「ＩＳＯ１４００１シリーズ」や「エコアクションポイント」を取得されてご利用いただける方いる企業）
２．環境格付が「Ａ」以上の法人（所定の格付ランクが一定以上の法人）

資金使途ご融資期間金

利担保・保証人
ニュースリリース

環境配慮型経営に必要な「運転資金」
・「設備資金」運転資金：当行所定の期間
設備資金：対象設備の法定償却年数内当行所定の金利（環境格付の評価に応じて最大０．
３％の金利優遇）
個別案件ごとに決定
ご希望に応じてＦＦＧホームページ上に環境格付の取り組みをニュースリリースいたします
・玄界灘や有明海など、地元九州での環境保全に向けた取り組みや活動を評価します。
具体的には「海・山・川の環境保全に向けた取り組み」、「地産地消の取り組み」など、特徴

ＦＦＧオリジナルの評価項目で格付を行います。
・評価項目は９分野合計５９項目を設定しており、様々なステージにあった企業の皆様の環境経営度を適正に評価することが可能となります。

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FFG 調査月報 2011年1月

図表２ 「環境省利子補給制度」の概要
制 度 名

地球温暖化対策加速化支援無利子融資利子補給金交付事業

取扱期限

平成２３年３月３１日
１．地球温暖化対策にかかる設備投資を行う法人

ご利用いただける方

２．
「環境格付」を行い、一定以上の基準を満たす法人
３．ＣＯ２の削減にかかる誓約を行い、誓約書を提出した法人

資金使途

地球温暖化対策に必要な設備資金

ご融資期間

対象設備の法定償却年数内（原則）金当行所定の固定金利（環境格付に応じて最大０．
３％の金利優遇）利

利子補給「借入日より３年間」、「融資利率の３％まで」利子補給が受けられる担保・保証人

個別案件ごとに決定

そ の 他

・誓約した内容を達成できなかった場合、利子補給全額が返却となります
・利用には「借入審査」「環境審査」の他、環境省の許可が必要となりますということになります。

しょう。しかし、金融機関が環境融資に取り組

この他のメリットとして、ＩＳＯなどのライむ理由は、それだけではありません。経済学的センス以外にも企業の皆様の環境への取り組みにもその役割が期待されているのです。

を積極的に評価し、環境経営ののお（ミクロ）経済学では、地球温暖化や大気汚染手伝いを行う融資商品として、企業の皆様に広などの「公害」問題と呼ばれる現象を「外部不く利用され始めています。

経済」の典型例として取り上げることが多くあ気づき

また今回、温暖化対策に配慮した設備投資をります。ここで言う「外部不経済」とは、平た行う企業の皆様に対し、借入利息を一定の条件

く言えば「ある企業の行動（生産活動や消費活で国（環境省）が助成する「環境省利子補給制度」

動などの経済活動）がその費用の支払いや補償の取り扱いも開始しています。

を行うことなく、他の企業や家計に対して地球

この制度は、環境格付融資ＦＦＧ『エコ・ロー温暖化や大気汚染などといった不利益や損失をン』の借入利息に対し、国（環境省）が助成する及ぼすこと」と言い換えることができます。本ものです。図表２にて、「環境省利子補給制度」

来であれば、この「外部不経済」は地球温暖化の概要をご紹介します。

や大気汚染などを引き起こした間接的な対価（これを「社会的費用」といい、他の企業や個金融機関としてのＦＦＧグループの役割
環境格付融資ＦＦＧ『エコ・ローン』のイメー人に対して不利益や損失を補償するコスト）として、費用認識される必要があります。

ジが掴めたところで、次に金融機関であるＦＦ

しかし、実際の市場メカニズムにおいては、Ｇグループが環境格付融資を取り扱う理由につ企業や家計の経済活動に対する直接的な「私的いて考えてみたいと思います。

費用」のみが費用（コスト）として認識されてお一般的に 環境と金融 を結びつけるキーワー

り、「社会的費用」については、企業の生産活

ドは、「ＣＳＲ（Corporate Social Responsibility 企

動や社会活動とは無関係な費用（コスト）として業の社会的責任）」や「社会的使命」、あるいは取り扱われています。

「地球温暖化防止」であることは間違いないでこの状態を市場メカニズム全体から見ると、FFG 調査月報 2011年1月

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産業調査
「社会的費用」が取り除かれた不適切な資源配極的に取り組まれている企業の皆様に対し、Ｆ分の状況（地球温暖化や大気汚染などの「公害」ＦＧグループが持つ資金の仲介機能を利用して、に対する不利益や損失などを補償するコストを「社会的費用」の一部を共に分かち合い、地球誰も支払っていない状況）として問題視される温暖化の解消に向けた取り組みを目指した融資ことになります。「社会的費用」を「私的費用」

商品が「環境格付融資ＦＦＧ『エコ・ローン』」

として内部化しない（誰も負担しない）状態を放なのです。

置し続けていくと、当然ながら「外部不経済」が更に悪化することになります。

ＦＦＧグループの環境配慮活動

この状態を（ミクロ）経済学的には「市場の失ＦＦＧグループの環境格付融資に対する考え敗」といい、 市場メカニズムの外で起こる地方を（ミクロ）経済学を例に説明したところで、球温暖化や大気汚染などの「公害」問題（「外部今度はＦＦＧグループにおける最近の環境保全不経済」）の解決に対しては、（同じく）市場メカの取り組みを一部ご紹介したいと思います。

ニズムの外にある政府が税金等を課すことによってその解消を図ることが出来る（市場メカ!営業車のエコカー（ハイブリッド車）
導入

ニズムの外で行われる現象は、政府の役割が大営業店および本部で使用している営業車きい） とする経済学者「Ａ・Ｃ・ピグー」の（普通乗用車）の約７割にあたる２１０台をエ理論が登場することになります。

コカーとして入れ替えました（図表３）。今

日本でも「（改正）省エネ法（エネルギーの使後、残り３割の営業車についても、順次エ用の合理化に関する法律）」や「（改正）温対法（地コカーへの導入を実施していく予定です。

球温暖化対策の推進に関する法律）」など地球温暖化（「外部不経済」）を抑制する法規制が整え

図表３

ＦＦＧグループの導入実績
エコカー導入台数られつつあります。しかし、現実には前述の「Ａ・Ｃ・ピグー」が提唱した様な温暖化ガスを排出する企業や家計（「外部不経済」を生じさせる経済主体）に対する直接的で完全な形での税負担は行われていないのが現状です。

福岡銀行

１４０台

親和銀行

６０台

熊本ファミリー銀行

１０台

ＦＦＧグループ合計

２
１０台

このように、温暖化ガスの排出は地球温暖化（「外部不経済」）を加速させる現象であることが"営業店舗等へのＬＥＤ照明導入十分に理解されていても、結果としてその解決

営業店舗（主にＡＴＭコーナー）及び関連に向けた取り組みは現在のところ不十分と言わ会社の一部の照明を「一般蛍光灯」から「Ｌざるを得ません。

ＥＤ蛍光灯」に交換しています。現在、順

ここまで説明したところで、お気づきになら次作業を実施しており、平成２２年度上半期れる方もいらっしゃると思いますが、既に環境に福岡銀行のＡＴＭコーナー（店舗内外）
約

保全の取り組みを進めている企業の皆様は、こ

３
３０拠点、関連会社２社を対象に約５，０００本の「社会的費用」を一部「私的費用」として内の交換を実施しました（本施策の効果によ

部化（費用化）した環境経営を行っているのです。

９１ｔの削減を計画
りＣＯ２排出量で年間約１

このように「外部不経済」を解決するべく積16

FFG 調査月報 2011年1月しています）
。

図表４目

的福岡銀行の店舗展開の一例

エコ手法

導入店舗
ＦＦＧ本社ビル（敷地緑化）

屋上緑化・敷地緑化
環境負荷の抑制

折尾支店（敷地緑化）
三萩野支店（屋上緑化）

複層ガラス・Ｌｏｗ‐Ｅガラス

ＦＦＧ本社ビル・博多南支店

太陽光発電システムの導入

ＦＦＧ本社ビル

昼光利用（トップライト等）

太宰府支店・博多南支店・伊田支店

自然エネルギーの利用

田主丸支店（ＡＴＭコーナー）
ＬＥＤ照明の採用
エネルギーの効率向上

伊田支店（ＡＴＭコーナー）
本店営業部（１Ｆロビー）
ＦＦＧ本社ビル
（ＥＶホール）

省エネ空調設備の導入

また、平成２
２年度下半期についても、親湊町支店・折尾支店・八幡支店（氷蓄熱システムによる夜間電力の活用）

取り組みのことです）。

和銀行及び熊本ファミリー銀行を含め約５，０００本のＬＥＤ照明への交換を進めていく予定です。
!紙使用量の削減

この他にも、福岡銀行の店舗展開における環境配慮への取り組みをご紹介します（図表４）。

最後に現在、ＦＦＧグループ全体で年間約１億

前述のとおり、ＦＦＧグループが金融機関と枚のコピー用紙を使用していますが、全社して果たすべき役割やＦＦＧグループ自身が行員が意識して「無駄な紙を無くす」、「効果う環境配慮活動等について、説明を行ってきま的な印刷方法（両面印刷・集約印刷等）を実した。

践する」ことで、現在の紙使用量の２０％削減を目標に進めています。

繰り返しになりますが、「外部不経済」を解消するためのコストである「社会的費用」は、企業の生産活動や消費活動の中で内部化（費用"カーボンオフセットの取り組み化）される時代が到来しています。

国内クレジット制度（ＣＯ２排出権の国内今後もＦＦＧグループでは、環境保全に取り取引制度）に基づいて福岡銀行が県下の２組まれる企業の皆様を金融機関としてお手伝い社会福祉法人から購入したＣＯ２の排出権させて頂くと同時に、企業の皆様の環境保全活を利用して、毎年福岡銀行の本店広場で動を共有させて頂きたいと考えています。ＦＦ

行っている「クリスマスイルミネーション」

Ｇグループ自身も環境配慮活動に積極的に努めにかかるＣＯ２排出量をオフセットしまして参ります。

た（カーボンオフセットとは、経済活動等（真田 高充）

で排出したＣＯ２などの温暖化ガスを排出権などを使って間接的に吸収しようとする
FFG 調査月報 2011年1月

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