第 ２回

具体的に老後資産形成を考えていくおく必要がありますから、単純なかけ算をことになります。実際には夫婦のどちらかをかけると年金収入は６３６５万円という実際のところはどうかというと確かに手法です。

いう数字であなたを驚かせるのはよくある準備について広告をする場合「１億円」とセールスであったり、老後のためのお金の個人年金保険であったり、投資信託のをノーカウントとしています。それは公的か」となるわけですが、これは大事な収入源「ほらやっぱり１億円はかかるじゃない予算ということになります。

らに長生きすると１億７６０万円が老後の７７万円に跳ね上がり、夫婦ともに 年さます。５年も長生きするとこの金額は９１

しかし、もっと長生きする可能性もあり万円と老後の年金収入６３６５万円の差額ということです。老後の生活費用７５９５

く の 部 分 は 公 的 年 金 に 頼 るこ と が で き る 」

までは年金が支給され続けます（条件が合えことになりますが、それでも本人が亡くなるトップし、残されたほうの年金で生活するが先立ったあとは、その方の年金収入がス老後に「１億円はかかる」のです。しかし年金です。

後資金」は１億円もいらない、ということは１２３０万円ですから、実は「正味の老こ れ は つ ま り、
「老後にかかるお金の多ば遺族厚生年金を受けることになります）。

「 １ 億 円 は 準 備 し な く て も い い 」と い う の公的年金については裁定請求を行い年金存命であればもらい続けることができるが正解です。不思議に思う人も多いと思い額を終身で受けられます。終身というのはのも年金のメリットです。先ほどの夫婦がになるわけです。
まず「１億円はかかる」です。家計調査

まさに「死ぬまでずっと」ということです

額が確定し給付を受け始めたら、その年金年報などをみると、年金生活者夫婦の家計年長生きしたと仮定した場合でも、年金から、長生きをしても老後の基礎的な支出ますので、種明かしをしてみましょう。

10を踊らせた広告ではないでしょうか。

すると７５９５万円が老後のコスト、という

24 22

老後資金の作り方

モデル年金額では夫婦の年金額は月 ・はもらえるわけです。
や社会保険料）の支出の合計です。老後はでもできる確定拠出年金投資術』（2016 年、ポプラ社）『読んだら必ず「もっと早く教えてくれよ」と叫ぶお金の増やし方』（2018 年、日経 BP 社）等がある。

１万円となっていますから、先ほどの 年【やまさき・しゅんすけ】
企業年金研究所、FP 総研を経て独立。商工会議所年金教育センター主任研究員、企業年金連合会調査役 DC 担当などを歴任。退職金・企業年金制度と投資教育が専門。著書に『誰相当長くて 歳女性であれば、 年を見てれは消費支出にかかる分と非消費支出（税山崎 俊輔と き 、 思 い 浮 か ぶ の は「 老 後 に 必 要 な の老後の資産となるのは「公的年金＋自助努力」

フィナンシャル・ウィズダム代表

ことになります【図表１】。

24は１億円！」というようなキャッチコピー

65は毎月 万３７１７円かかっています。こ26

10

11:16:41

2018/06/18

18

18-03-054_p01-76_民間版・自治体版（共通）.indb

老後資産形成の方法は「公的年金＋３ＷＡＹ」で考えてみる
家庭経済設計18

【図表１】公的年金があれば1億円の準備はいらない
老後の生活費は現役時代より下がる

２．厚生年金をより多くもらう条件をな設問の答えはここにあります。現役世代準備をする必要がない」というトンチのようくの厚生年金をもらう人とそれほどもらえ同じ厚生年金加入者であっても、より多「１億円かかろうとも、実際には１億円分の年金収入は９０１７万円ということにの私たちが不満や愚痴をこぼす対象であるない人がいます。厚生年金額は計算のルール

収入は夫婦 年分上積みされますから 年なり、老後の不足も１７４３万円までしか公的年金制度は、実際に老後に至ってみるが明確なので、増額を希望する人の選択肢満たすこと拡大しません。 年老後が伸びて生活費用とありがたい老後の財産に一変することに生命保険文化センター「生活保障に関する調査（平成25年度）」
厚生労働省／「平成28年簡易生命表の概況」
総務省／「家計調査年報（平成27年平均）」が３０００万円アップしても、必要な資金金を多くもらうこと」になります。これも金額の計算には８年分しか反映されませ

した後結婚退職し復職しなかった場合、年はあります。そしてすでに実行済みである分が計算の対象になります。期間に比例す②保険料をたくさん納めることしまうわけです。

る分だけでも、４・５倍の年金額になって１．厚生年金に加入することうことです。これはつまり公務員や会社員だけではなく、老齢厚生年金ももらうといて高くなりますから、たくさん保険料を納ります。厚生年金保険料は賃金額に比例し（ 平 均 標 準 報 酬 額 ）に 応 じ て 年 金 額 が 決 ま

厚 生 年 金 額 は、 勤 続 期 間 中 の 平 均 賃 金（ 正 社 員 ） と し て 働 く こ と を 意 味 し ま す。

めた人は将来、たくさん年金をもらえる形

まず重要なのは国民年金（老齢基礎年金）

国民年金制度だけでは満額でも年 ・９万で報われることになります。

極端な例えですが、 歳から 歳まで平円程度ですが、厚生年金を加えることで年１８８万円程度のモデル年金額になりま

均賃金 万円であった場合と平均賃金 万円であった場合には、２倍の年金額の違い２つのポイントを簡単にいってしまえばが生じます。
国民年金保険料より厚生年金保険料はよの年金額が支給される」ということになります。

「仕事をやめず、仕事をがんばった人には相応は明らかです。

どれだけセカンドライフに影響してくるかす。年１００万円の老後の安定収入の差が60の増加は５００万円ですみます。

厚生年金額は長く保険料を納めていた人①長期勤続することアプローチで厚生年金額は増額されます。

もはっきりしています。具体的には２つの34なるのです。

公的年金は確実な老後の柱となる
これを増やす方法はあるかほど多くなります。 歳から 歳まで加入「公的年金を多くもらう方法なんてない」

ん。しかし 歳まで勤めたのであれば 年となると最初の老後資金対策は「公的年と思い込んでいるのですが、いくつかの方法30ものも少なくないはずです。

3840

11:16:43

2018/06/18

19

18-03-054_p01-76_民間版・自治体版（共通）.indb

22

22＝

＝7,724万円＝7,724万円

60

10

公的年金収入夫婦で22.1万円
24.38年もらったとすれば6,466万円
１億 357 万円

20
り多く引かれるわけですが、それだけの価値が老後に現れることになるのです。

Vol.134

1910

年金生活者の実際の生活費
月額26.4万円
×
65歳の平均余命女性24.38年1,258万円程不足

年金生活者の実際の生活費
月額26.4万円
×
65歳の平均余命
女性24.38年
調査によるゆとりある生活費
月額35.4万円
×
65歳の平均余命
女性24.38年

77

企業年金
退職金
自助努力の範囲
老後のゆとりのために上積み・教育費・住宅ローン・保険料などの負担減【図表２】年金の繰り下げ受給のイメージ

1900

2400

３000

250.4

2003

2629

3380

３．共働きすること
３つめの方法は、夫婦で年金額を増やすという考え方です。近年では専業主婦と勤の期間が生じるわけですが、据え置きした対価として年金額が増額され、その増額率は一生継続されます。

歳まで一年受け取りを据え置くと８・４％、 歳まで受け取りを据え置くと ％の年金増額になりますが、月額 万円の年金42

労者の世帯よりも共働き夫婦の世帯のほうが増えています。その差はなんと２倍にもなっているほどです。
もし夫婦ともに厚生年金に加入する立場であれば、これは大きく年金額を増やすチが ％増ということは 万円の年金に相当22します【図表２】。

５年間無年金で受けられなかった年金額が累計１３２０万円（ 万円× カ月×５後の生活がはるかに有利になります。男性も、子育てをしながら働き続けたほうが老女性は結婚や子育てを機に離職するよりとになるわけです。

ほど公的年金の増額分得をする、というこができます。つまり 歳以降は長生きする年）ですが、これは約 年で回収すること12ャンスになる、ということはもっと意識さ

31

12 22

は配偶者を専業主婦としてパートをさせるれてよいと思います。

66

70

42

大きなアドバンテージを得ます。

（税・社会保険負担は大きくても）老後にが、 夫 婦 と も に 正 社 員 と し て 働 く ほ う がほうが税制上有利と考えていたりしますのいい勝負ということになります。特に女から、「 平均的長生き 」であればこれは分歳、男性の半数が亡くなる年齢が 歳です

女性の半数が亡くなる年齢はおよそ

82
専業主婦と会社員の年金モデル額は月額性は有利である可能性が高いといえます。

89現在は 歳まで繰り下げることができま

84・１万円ですが、夫婦共働きであった場合、月額 万円程度を期待することができ万 円 の 年 収 の 違 い は、セカンドライフ 年を見込めば２２８０万変化する）。年間ます（合計年金額は女性の働き方によって3022円の収入差にもなります。

すが、今後はそれ以降の繰り下げとそれに伴う増額も検討されています。

自助努力の種類は大きく３つ～企業年金、自助努力、高齢期の就労公的年金をベースに置きつつも、それだ
最後の選択肢は「年金を遅くもらう」と金を貯める、というとばくぜんとしていますが自助努力による資産形成です。自分でおけでは不足する老後のゆとりを確保するのいうことです。 歳から受けられる年金と４．繰り下げ受給すること7035502698
19880（ 100×5 年分）行うことができます。遅くもらう分、無年金いっても、実は「遅くもらう」選択を自らことで老後資産形成は実現します【図表３】。

が、具体的には３つの方法を組み合わせる

11:16:43

2018/06/18

20

18-03-054_p01-76_民間版・自治体版（共通）.indb

95500

68歳受給開始の年金額は125.2（25.2％増）

24

65

95歳
65歳の年金額を100とすると長生きするほど繰り下げた人のほうがお得
70歳受給開始の年金額は142（42％増）

89歳

３年分）

84歳

（ 100×

70 歳
68歳
65歳

女性65歳の平均余命に相当する年齢
男性65歳の平均余命に相当する年齢

男性の平均余命で考えても有利になる可能性大20

１．退職金、企業年金制度
正規雇用で働く会社員や公務員（厚生年は企業年金制度と呼ばれます（公務員の場合は退職等年金給付という）。
民間の会社員の場合、 ％の会社で退職

３．高齢期の就労もうひとつ見逃せないのは「何歳で引退するか」という決定です。 歳以降どう働金制度があり、大企業では実施率 ％を超

実は老後のマネープランを左右する大きな金適用されていることが目安）の場合、勤務先が退職時にまとまったお金を支払うこえます。民間の場合、給付水準は企業ごと・勤務先を通じた天引き、税制優遇を受けられる制度が利用できる場合、これらを優先したいまでお金の支払いを後回しにして積み立て

退職金制度のメリットは、勤務先が退職時退職はもちろんですが、 歳前のリタイアを大きく悪化させるリスクです。 歳前の特に、早期退職はセカンドライフの収支とがあります。いわゆる退職金制度です。

・老後の準備不足で引退を迎えたとき、頼りになる存在・退職一時金、企業年金制度の水準は各社各様なので勤務先の条件を確認するみてください。

要素のひとつです。

くか、またいつまで働くかを考えることは、60に異なりますので、自社の制度を確認して個人が任意に行う老後資産形成枠管理を行ってくれることにあります。老後作ってしまうため、長いセカンドライフをも 公 的 年 金 収 入 が な い「 無 収 入 期 間 」 を歳時点で退職金を全額取り崩してしまうの準備が十分でなかったと焦ったとして力となるかもしれません。

考えると大きな支出になってしまいます。

60

も、退職金が定年後の生活を支える大きな65ような事態は避けたいものです。

また、可能であれば 歳以降も働くこと勤務先が老後資金を準備してくれる退職（私的年金制度の活用）

場合、手元資金の取り崩しを控えるだけでで年金の繰り下げも可能になります。このなります。

自助努力についてはひとつの方法だけで全額を準備できるわけではありません。む

発想が重要です。そして自覚的に取り組め

し ろ「３つのやり方を組み合わせていく 」
・小規模企業共済てみたいと思います。

次回は、各制度の特徴や活用方法を考えによる資産形成です。

るのは私的年金制度等を活用した自助努力ります。自助努力による私的な年金制度に能額、税制優遇、預け入れ対象などが異ななどがあります。それぞれ、年間拠出可

・個人年金保険（自営業者や中小企業経営者が利用可能）

・財形年金貯蓄（少額投資非課税制度）

・つみたてＮＩＳＡ、ＮＩＳＡ

・個人型確定拠出年金（ｉＤｅＣｏ）成を行うこともできます。

なく将来の年金収入をアップさせることに

65
金・企業年金制度以外に、自ら老後資産形

２．自助努力による積み立て65

16:48:00

2018/06/06

21

18-03-054_p01-76_民間版・自治体版（共通）.indb

90

75

ついては次回、制度の特徴を比較しながら解説します。

Vol.13421

勤務先が用意する
老後資産形成枠

・60歳以降の資産の減少ペースを抑えることができる
・繰り下げ年金受給ができれば公的年金増額も個人の資産形成（いわゆる自助努力）

定年と公的年金受給開始
年齢の間、就労し賃金を得ることは重要な「老後資産形成」と考える

退職金・企業年金制度

高齢期の就労年金払いを約している場合もありこの場合【図表３】自助努力は3本柱を組み合わせていく