投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日

2024.06.26

ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・３ヵ月決算型）／（為替ヘッジあり・資産成長型）
愛称：デニッシュ・インカム

追加型投信／海外／債券

当ファンドは、特化型運用を行います。

本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）
第13条の規定に基づく目論見書です。
ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
を含む
詳細な情報は、下記の委託会社のホームページで閲覧
またはダウンロードすることができます。また、本書には約款の主な内容が含まれておりますが、約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に添付されています。
ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

委託会社［ファンドの運用の指図を行います］
お問合せ
金融商品取引業者登録番号

関東財務局長（金商）第369号

ニッセイアセットマネジメント株式会社

コールセンター

0120-762-506

9:00～17:00（土日祝日・年末年始を除く）

受託会社［ファンドの財産の保管および管理を行います］

三菱UFJ信託銀行株式会社

ホ ー ム ペ ー ジ https://www.nam.co.jp/

本書においては、各ファンドの名称について下記の正式名称または略称のいずれかで記載します。
ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・３ヵ月決算型）…３ヵ月決算型
ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・資産成長型）…資産成長型◉委託会社の情報 （2024年3月末現在）
委託会社名 ニッセイアセットマネジメント株式会社

資本

金 100億円

設立年月日 1 99 5 年４月４日

運用する
投資信託財産の 10兆439億円
合計純資産総額◉商品分類等
商品分類
ファンド名

３ヵ 月
決算型
資 産
成長型

単位型
・
追加型

追加型

投資
対象
地域

海外

属性区分

投資対象
資産
（収益 の 源泉）

債券

投資対象
資産

決算
頻度

その他資産
年４回
（投資信託
証 券（ 債 券（ そ の 他 債 券 ））） 年２回

投資対象
地域

欧州

投資
形態

為替
ヘッジ

ファミリー
あり
ファンド （フル ヘッジ）

・属性区分に記載している「為替ヘッジ」
は、為替変動リスクに対する対円でのヘッジの有無を記載しております。

商品分類および属性区分の内容については、一般社団法人投資信託協会ホームページ
https://www.toushin.or.jp/にてご確認いただけます。

● 本書により行う「ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・３ヵ月決算型）／（為替ヘッジあり・資産成長型）」の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を2024年6月25日に関東財務局長に提出しており、2024年6月26日にその届出の効力が生じております。

● ファンドは、
投資信託及び投資法人に関する法律に基づいて組成された金融商品であり、同法では商品内容の重大な変更に際しては、事前に受益者（既にファンドをお持ちの投資者）の意向を確認する手続きが規定されています。また、ファンドの信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産との分別管理等が義務付けられています。

● 商品内容・販売会社に関するお問合せは、委託会社のコールセンターで承っております。
● 基準価額（便宜上１万口当りに換算した価額で表示されます）
については、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊（ファンド掲載名 ３ヵ月決算型：デン債３有 ／ 資産成長型：デン債成有）および委託会社のコールセンター・ホームページにてご確認いただけます。

● 投資信託説明書（請求目論見書）は、投資者のご請求により販売会社から交付されます。ご請求された場合には、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。

1.ファンドの目的・特色ファンドの目的「ニッセイ・デンマーク・カバード債マザーファンド」
を通じて、デンマーク・カバード債券を実質的な主要投資対象とし、安定したインカム収益の確保および信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行います。

ファンドの特色

1 主にデンマーク・カバード債券に投資します。
ファンドが主要投資対象とする「デンマーク・カバード債券」
について
住宅ローン等を担保としてデンマーク国内で発行される債券です。多数の住宅ローン等をまとめて裏付け資産とし、ローンの借り手から返済される元利金を、そのまま投資家に通過させて支払う仕組みの債券です。

ポートフォリオ構築プロセスイメージ
デンマーク・カバード債券等
発行体の
分析

期限前償還

▲

分析

▲

▲

裏付け資産のリスクの分析

投資候補銘柄▲ ▲発行体別組入比率の決定

投資銘柄および組入比率の決定

ポートフォリオ・市場環境等によっては、デンマーク国債に投資することがあります。
・上記ポートフォリオ構築プロセスは、今後変更となる場合があります。

ファンドが主要投資対象とするデンマーク・カバード債券には、一般社団法人投資信託協会規則に定める寄与度が10％を超える、または超える可能性の高い支配的な銘柄が存在するため、ファンドは特定の銘柄に投資が集中することがあります。
ファンドの特化型運用においては、当該銘柄のエクスポージャーがファンドの純資産総額の35％を超えないよう運用を行いますが、当該銘柄に経営破綻や経営・財務状況の悪化が生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。

11.ファンドの目的・特色

2 外貨建資産について、原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。

● 円の金利が為替ヘッジを行う当該外貨の金利より低い場合などには、ヘッジコスト(金利差相当分の費用)が発生することがあります。
● 一方、円の金利が為替ヘッジを行う当該外貨の金利より高い場合などには、ヘッジプレミアム(金利差相当分の収益)を得られることがあります。

3 決算頻度および分配方針の異なる2つのファンドから選択いただけます。
＜3ヵ月決算型＞

年4回決算を行い、分配金をお支払いすることをめざします。
● 毎年3・6・9・12月の各25日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行います。

・分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。ただし、委託会社の判断により、分配を行わないことがあります。

＜資産成長型＞

年2回決算を行います。信託財産の十分な成長に資することに配慮し、分配を抑制する方針です。
● 毎年3・9月の各25日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行います。
将来の分配金の支払いおよびその金額について、保証するものではありません。

◉ファンドの仕組み
ファンドは「ファミリーファンド方式」
で運用を行います。ファミリーファンド方式とは、投資者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、その実質的な運用をマザーファンド
にて行う仕組みです。
［ ベビーファンド］

投 資 者（ 受 益 者 ）ニッセイ・
デンマーク・
カバード債券ファンド
為替ヘッジあり・
３ヵ月決算型（）
投資

スイッチング
申込み

分配金
償還金

スイッチング
損益

ニッセイ・
デンマーク・
カバード債券ファンド
為替ヘッジあり・
資産成長型

（

ニッセイ・
デンマーク・
カバード債
マザーファンド

投資

損益

デンマーク・カバード債券等

申込金［マザ ーファンド］）

・｢３ヵ月決算型」と「資産成長型」との間でスイッチングが可能です。
・販売会社によっては、どちらか一方のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。
マザーファンドに投資する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受けることがあります。

2

1.ファンドの目的・特色◉主な投資制限式

株式等への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の30%以下とします。

同 一 銘 柄 の 株 式

同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。

投

資

外

貨

株

信

託
建

証

券

投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券等を除きます）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５%以下とします。

資産

外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。

◉収益分配方針＜３ヵ月決算型＞● 分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。

● 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。ただし、委託会社の判断により、分配を行わないことがあります。

将来の分配金の支払いおよびその金額について、保証するものではありません。

＜資産成長型＞● 分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
● 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。

・信託財産の十分な成長に資することに配慮し、分配を抑制する方針です。
将来の分配金の支払いおよびその金額について、保証するものではありません。

資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、前述のような運用ができない場合があります。

3

追加的記載事項
分配金に関する留意事項●分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
ファンドで 分 配 金 が
支 払 わ れるイメー ジ

分配金ファンドの信託財産●分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することにな
ります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合

前期決算日から基準価額が上昇した場合

前期決算日から基準価額が下落した場合

10,550円

10,500円
＊500円

期中収益
（①＋②）
50円

＊50円

分配金
100円

10,500円
10,450円

配当等収益
①
20円

＊500円

＊450円

（③＋④）

10,400円

（③＋④）

（③＋④）

＊80円

分配金
100円

10,300円
＊420円

（③＋④）

前期決算日

＊分配対象額500円

当期決算日分配前＊50円を取崩し

当期決算日分配後＊分配対象額450円

前期決算日＊分配対象額500円

当期決算日分配前＊80円を取崩し

当期決算日分配後＊分配対象額420円●分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備
積立金および④収益調整金です。分配金は、収益分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
分配準備積立金：期 中 収 益（ ①および ② ）のうち、当 期 の 分 配 金として支 払われず 信 託 財 産に留 保された金 額をい い 、次期以降の分配金の支払いにあてることができます。
収 益 調 整 金：追加型株式投資信託において追加設定が行われることによって、既存の受益者の分配対象額が減らないようにするために設けられた勘定です。
上記はイメージ図であり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。

●受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる分配金の一部または全部が実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

普通分配金

受益者の購入価額
分配前 の
個別元本

元本払戻金
※
（特別分配金）分配後の基準価額
分配後の個別元本

受益者の購入価額
分配前 の
個別元本

元本払戻金
※
（特別分配金）分配後の基準価額
分配後 の
個別元本

※実質的に元本の一部払戻しに相当する元本払戻金（特別分 配 金 ）が 支 払 わ れると、そ の 金 額だけ個 別 元 本 が減 少 し ま す 。ま た 、元 本
払 戻 金（ 特 別 分 配 金 ）部 分
は非課税扱いとなります。

普通分配金：個別元本（受益者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金（特別分配金）：個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。

●普通分配金に対する課税については、後記「4.手続・手数料等」の「ファンドの費用・税金」をご参照ください。

42. 投資リスク
基準価額の変動要因●

ファンド（マザーファンドを含みます）
は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。
したがって、投資元本を割込むことがあります。

●

ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）はすべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
◉主な変動要因
金利変動
リ ス ク

金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動します。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。

信
用
リ ス ク

債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらかじめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想される場合、債券の価格が下落することが
あります。

期 限 前
償
還
リ ス ク

カバード債券は、様々な要因によるローンの借換え等にともない、期限前償還されることがあり、これらの増減により価格が変動します。特に金利が低下した場合、期限前償還の可能性の高まりにより、カバード債券の種類
によっては価格の上昇が抑えられること、または下落することがあります。

為 替 変 動 リ ス ク

外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。ただし、為替ヘッジを完全に行うことができるとは限らないため、外貨の為替変動の影響を受ける場合があります。また、円の金利が為替ヘッジを行う当該外貨の金利より低い場合などには、ヘッジ
コストが発生することがあります。

カ ント リ ー リ ス ク

外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。

流

市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取引が行えず、損失を被る可能性があります。

債券投資
リ ス ク

動

性 リ ス

ク

・基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

5

2.投資リスク

その他の留意点○ ファンドが主要投資対象とするデンマーク・カバード債券には、一般社団法人投資信託協会規則に定める寄与度が10％を超える、または超える可能性の高い支配的な銘柄が存在するため、ファンドは特定の銘柄に投資が集中することがあります。このため、当該銘柄に経営破綻や経営・財務状況の悪化が生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。
○ ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定されるリスク等が顕在します。
これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止する、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性などがあります。
○ ファンドのお取引に関しては、
クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はありません。

リスクの管理体制

運用リスク管理担当部門が運用状況をモニタリングし、
リスク、パフォーマンスの分析・評価、および投資制限等遵守状況・売買執行状況の事後チェックを行います。運用リスク管理担当部門は、そのモニタリン
グ結果を運用担当部門に連絡するとともに社内で定期的に開催される会議で報告します。運用担当部門
はその連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行う等の投資リスクを適正に管理する体制をとっています。

また、委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行っています。そして取締役会等においては、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢などを監督しています。

6

2.投資リスク（参考情報）投資リスクに関する参考情報として、ファンドのリスクの定量的な把握・比較を目的に下記のグラフを作成しています。

◉ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・３ヵ月決算型）①ファンドの年間騰落率および税引前分配金再投資基準価額の推移②ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（％）（円）
25,00020,00080

15,00060

10,000

40

5,000

20

0

0
－20
－40

年間騰落率
（右軸）

2020/42021/42022/4

62.1

59.0
42.1
5.1
－4.5

－25.0

10.7

17.3
8.0 5.4－0.8－11.4 －12.9

－5.5

15.3
4.3
－6.1

－19.7

－80

2023/4

21.5
5.9
－8.8

最大値
平均値

－60

税引前分配金再投資基準価額（左軸）2019/4（2019年4月～2024年3月）

（％）
100

最小値
ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

◉ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・資産成長型）①ファンドの年間騰落率および税引前分配金再投資基準価額の推移②ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（％）（円）
25,00020,00080

15,00060

10,000

40

5,000

20

0

0
－20
－40

年間騰落率
（右軸）

税引前分配金再投資基準価額（左軸）2019/42020/42021/42022/42023/4（2019年4月～2024年3月）

（％）
100

－60
－80

62.1

59.0
42.1
5.1
－4.5

－25.0

10.7

17.3

－11.4 －12.9

8.0 5.4
－0.8
－5.5
－19.7

15.3
4.3
－6.1

21.5
5.9
－8.8

最大値
平均値
最小値

ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債・グラフにおけるファンドに関する記載は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額によるものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率および実際の基準価額の推移とは異なる場合があります。ファンド
および代表的な資産クラスの年間騰落率は、各月末における直近１年間の騰落率です。
・グラフ①は、過去５年間のファンドの実績です。グラフ②は、過去５年間におけるファンドおよび代表的な資産クラスの年間騰落率の最大値・最小値・平均値について表示しています。

7

2.投資リスク＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞
日 本 株・・・ TOPIX（東証株価指数）（ 配当込み）先進国株 ・・・ MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株 ・・・ MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債 ・・・ NOMURA-BPI 国債
先進国債 ・・・ FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債 ・
・・ JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「 為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
前記グラフは過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆、保証するものではありません。
・TOPIX（東証株価指数）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウ
および同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。
ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。
・MSCIコクサイ・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利
はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・MSCIエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・NOMURA-BPI 国債とは、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表している指数で、その知的財産は同社に帰属します。なお、同社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE
Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
・JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドは、JPモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

8

3. 運用実績

2024年3月末現在● 基準価額・純資産の推移

ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・３ヵ月決算型）
純資産総額
（右軸）
12,000

基準価額（左軸）

税引前分配金再投資基準価額
（左軸）

（円）

（億円）

400

基準価額

7,642円

純資産総額

67億円

11,000320

10,000240

2023年 3 月

25円

9,000

160

2023年 6 月

25円

8,000

80

2023年 9 月

25円

2023年12月

25円

2024年 3 月

25円

直近１年間累計

100円

設定来累計

575円

基準価額

8,146円

純資産総額

87億円

7,000
2018/4/16（設定時）

2019/10/11

2021/4/6

2022/10/1● 分配の推移 １万口当り（税引前）

02024/3/27

・基準価額は運用管理費用（信託報酬）
控除後のものです。
・税引前分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・資産成長型）
純資産総額（右軸）12,000

税引前分配金再投資基準価額（左軸）

（円）

（億円）

750

11,000600

10,000

450

9,000
8,000
7,000
2018/4/16（設定時）

2019/10/11

2021/4/6

2022/10/1● 分配の推移 １万口当り（税引前）

2022年 3 月

0円

300

2022年 9 月

0円

150

2023年 3 月

0円

2023年 9 月

0円

2024年 3 月

0円

直近１年間累計

0円

設定来累計

0円

0
2024/3/27

・基準価額は運用管理費用（信託報酬）
控除後のものです。
・税引前分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

9

3.運用実績

2024年3月末現在● 年間収益率の推移

ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・３ヵ月決算型）
（%）
40
30
20
10
0
－10
－20
－30
－40
2015

2.8%

1.4%

－0.6%

－5.2%
2016

2017

2018

2019

■ファンド

2.9%

1.5%

2020

－20.7%

2021

2022

2023

2024（年）

ニッセイ・デンマーク・カバード債券ファンド（為替ヘッジあり・資産成長型）
（%）
40
30
20
10
0
－10
－20
－30
－40
2015

2.8%

1.4%

－0.6%

－5.2%
2016

2017

2018

2019

■ファンド

2.9%

1.5%

2020

－20.7%

2021

2022

2023

2024（年）・ファンドにはベンチマークはありません。
・ファンド収益率は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
・2018年はファンド設定時から年末まで、2024年は年始から上記作成基準日までの収益率です。

◉主要な資産の状況（マザーファンド）
格付分布【平均格付：AAA】

発行体別構成比率

ＡＡＡ格：100.0%

ニクレディト・レアルクレディト：28.6%

レアルクレディト・デンマーク：12.4%

ノルディア・クレディト：29.5%

ユスケ・レアルクレディト：29.5%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

・上記グラフはすべて対組入債券評価額比です。
・原則として格付は、Moody’s、S&Pのうち、上位の格付を採用しております。また、平均格付とは、上記作成基準日時点でマザーファンドが保有している有価証券の信用格付を加重平均したものであり、当ファンドの信用格付ではありません。

◉組入上位銘柄（マザーファンド）
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

ノルディア・クレディト
ニクレディト・レアルクレディト
ユスケ・レアルクレディト
レアルクレディト・デンマーク
ユスケ・レアルクレディト
ユスケ・レアルクレディト
ニクレディト・レアルクレディト
ノルディア・クレディト
ニクレディト・レアルクレディト
ノルディア・クレディト

銘 柄

償還日
2053/10/01
2053/10/01
2053/10/01
2050/10/01
2050/10/01
2053/10/01
2053/10/01
2050/10/01
2053/10/01
2053/10/01

クーポン
2.500%
5.000%
2.500%
2.000%
2.000%
4.000%
3.500%
2.000%
4.000%
2.000%

比率
20.6%
18.9%
12.2%
10.0%
8.4%
7.3%
4.5%
3.6%
3.2%
2.7%

・比率は対組入債券評価額比です。
ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

10

4. 手続・手数料等
お申込みメモ

購入時

換金時

購

入

単

位

購

入

価

額

購

入

代

金

販売会社が定める日までに、販売会社にお支払いください。

換

金

単

位

販売会社が定める単位とします。

換

金

価

額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

換

金

代

金

換金申込受付日から起算して、原則として６営業日目からお支払いします。

申込締切時間販売会社が定める単位とします。
購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

● 収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。

原則として毎営業日の午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを
当日受付分とします。

● 申込締切時間は2024年11月５日から「午後３時30分」までとする予定です。ただし、申込

締切時間は販売会社によって異なる場合があります。

申 込 不 可 日

申込に
ついて

購
申

込

換

金

入

期

の
間

2024年6月26日から2024年12月25日まで

制

限ありません。

購 入 ・ 換 金
申込受付の中止
および 取 消し決

コペンハーゲン証券取引所、コペンハーゲンの銀行、ロンドン証券取引所、ロンドンの銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、購入・換金・スイッチングの申込みの受付けを行いません。

算日● 期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときには、購入・換金・スイッチングの申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた購入・換金・スイッチングの申込みの受付けを取消すことがあります。
・３ヵ月 決 算 型：３・６・９・12月の各25日
・資 産 成 長 型：３・９月の各25日● 該当日が休業日の場合は翌営業日となります。

決 算・
分 配
収

益

分

配

毎決算日に、収益分配方針に基づき収益分配を行います。なお、「３ヵ月決算型」
は年４回、「 資産成長型」
は年２回の決算となります。
各ファンドにおいて、収益分配金の支払方法には以下のそれぞれのコースがあります。
分 配 金 受 取 コ ー ス：税金を差引いた後、原則として決算日から起算して５営業日目までにお支払いします。
分配金再投資コース：税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
● 販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。

11

4.手続・手数料等

お申込みメモ

その他

信

託

期

間

2028年9月25日まで（設定日：2018年４月16日）

繰

上

償

還

各ファンドにおいて、受益権の口数が10億口を下回っている場合等には、委託会社はあらかじめ受益者に書面により通知する等の手続きを経て、ファンドを繰上償還させることがあります。

信託金の限度額

各ファンドにつき、5,000億円とします。

公告

電子公告により行い、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載します。

運 用 報 告 書

委託会社は３・９月の決算後および償還後に交付運用報告書を作成し、販売会社
から受益者へお届けします。

課

課税上は株式投資信託として取扱われます。
配当控除、益金不算入制度の適用はありません。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にＮＩ
ＳＡ（少額投資非課税制度）の対象となりますが、いずれのファンドもＮＩ
ＳＡの対象ではありませ
ん。

税

関

係

ス イッチ ン グ

「３ヵ月決算型」と「資産成長型」との間でスイッチングが可能です。スイッチングの際には、購入時と同様に販売会社が定める購入時手数料がかかる場合があります。また、換金時と同様に税金がかかる場合があります。
● 販売会社によっては、どちらか一方のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。

12

4.手続・手数料等ファンドの費用・税金◉ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用

購入時

購入時手数料購 入 申 込 受 付日の 翌 営 業日の 基 準 価 額に2.2％
（税抜2.0%）を上限として販売会社が独自に定める率をかけた額とします。
● 料率は変更となる場合があります。

詳しくは販売会社にお問合せください。

換金時

信託財産留保額▶ 購 入 時 手 数 料：購 入 時 の 商 品・
投 資 環 境 の 説 明および 情 報 提供、ならびに購入にかかる事務
手続き等の対価として、販売会社にお支払いいただく手数料ありません。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用ファンドの純資産総額に年率0.913％（税抜
0.83％）をかけた額とし、ファンドからご負担
いただきます。

運用管理費用（ 信 託 報 酬 ）

毎

日

信託報酬率
（年率・税抜）の 配 分▶ 運用管理費用（信託報酬）＝保有期間中の日々の純資産総額
×信託報酬率
（年率）

支払先

年率

役務の内容

委託会社

0.40%

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価

販売会社

0.40%

購入後の情報提供、運用報告書
等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続
き等の対価

受託会社

0.03%

ファンドの 財 産 の 保 管・管 理 、
委 託 会 社からの 指 図 の 実 行 等の対価・表に記載の料率には、別途消費税がかかります。

監

随

時

査

費

用

そ の 他 の 費 用・手
数
料

ファンドの純資産総額に年率0.011％（税抜
0.01%）をかけた額を上限とし、ファンドからご負担いただきます。

▶ 監査費用：公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法
人等に支払う費用

組入有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用および借入金の利息等はファンドからご負担いただきます。これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。

▶ 売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う
手数料▶ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用▶ 借入金の利息：受託会社等から
一 時 的に資 金を借 入 れた場 合（立替金も含む）に発生する利息

当該費用の合計額、その上限額および計算方法は、運用状況および受益者の保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。

13

4.手続・手数料等◉税金 税金は表に記載の時期に適用されます。

以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

分配時
所得税
および
地方税

換金（解約）時および償還時
所得税
および
地方税

配当所得として課税
普通分配金に対して20.315%

譲渡所得として課税
換 金（ 解 約 ）時 お よ び 償 還 時 の 差 益（譲渡益）に対して20.315%

・外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記の表における税金と異なる場合があります。
・法人の場合は上記とは異なります。
・上記は有価証券届出書提出日現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
・税金の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

（参考情報）
ファンドの総経費率
３ヵ月決算型
総経費率（①＋②）① 運用管理費用の比率② その他費用の比率

0.96%

0.91%

0.05%

総経費率（①＋②）① 運用管理費用の比率② その他費用の比率

0.96%

0.91%

0.05%

資産成長型

・対象期間：2023年9月26日～2024年3月25日・対象期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、購入時手数料、売買委託手数料および有価証券取引税は含みません）
を対象期間の平均受益権口数に平均基準価額（１口当り）を乗じた数で除した総経費率（年率）です。
・費用の詳細につきましては、対象期間の運用報告書（全体版）をご覧ください。なお、新たな対象期間にかかる運用報告書が作成され、上記の総経費率が更新されている場合があります。
・①運用管理費用の比率、②その他費用の比率および総経費率は、表示桁数未満を四捨五入しているため、①と②の合計が総経費率の数字と一致しないことがあります。

14

Memo

Memo

ふくろう教授の投資信託説明書(交付目論見書)
かんたんガイドhttps://www.nam.co.jp/news/ipdf/mokuromi_guide.pdf

ユニバーサルデザイン（UD）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用しています。