名古屋大学高等研究院金融システム研究プロジェクト・ニューズレター 第 20 号（2004 年６月１日）

Institute for Advanced Research, Nagoya University

名古屋大学高等研究院
金融システム研究プロジェクト・ニューズレター（発行責任者：大学院経済学研究科教授家森信善）

E-mail:yamori@soec.nagoya-u.ac.jp［新聞寄稿論文の紹介］「東海地域の金融機関の預貸率と預証率」
そのため、預金に対する貸出金の比率（預貸率）や有価証券の比率（預証率）は、金融機関の資産ポートフォリオの基本的な性格を示す財務指標として重視されてきた。
すでに、本欄では、東海地域（愛知、岐阜、三重の３県）の信用金庫の 2003 年３月末の預貸率が、全国平均に比べて低いことを明らかにしている。今回は、もう少し時期や対象を拡大して、東海地域の金融機関の預貸率や預証率における特徴を調べてみることにした。
高等研究院のプロジェクトの一環として、『中預貸率の全国との比較部経済新聞』に連載している「東海金融の明日を考える」の第 13 回の原稿が、2004 年５月３1997 年３月から 2003 年３月までの各３月末日に掲載されました。その全文を以下でご紹介の全国信用金庫の預貸率と東海地域の信用金庫します。の預貸率を比較してみたのが、図表１である。

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ここでは各信用金庫の貸出や預金額を合計してから預貸率を計算しているので、いわば規模でウエイトをとった平均値である。

預貸率と預証率
銀行や信用金庫などの預金取扱金融機関の基

これを見ると、この６年間に、全国と東海地本的な資金構造は、預金で資金を調達し、貸出域のいずれでも預貸率は大幅に低下している。

や有価証券などで運用するというものである。

また、東海地域の信用金庫の預貸率は、常に全1

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41.0％である。

国の平均預貸率を下回っている。
次に、地域銀行の預貸率を見てみよう（図表つまり、岐阜県は全国平均よりも預貸率が高２）。
全国レベルでみても、東海地域に限っても、く預証率が低い。逆に、三重県は全国平均より預貸率は1997年から2003年の間に低下していも預貸率が非常に低く預証率は非常に高い。こる。全国と東海地域を比較してみると、いずれれは、地域銀行の場合と同様の傾向である。愛の業態でも全国平均より東海地域の銀行の預貸知県はちょうど両県の間に位置している。

率の方が低いことがわかる。例外は、2003 年のさらに、個別信用金庫の計数（2003 年３月期）中京銀行のみである。特に、三重県の百五銀行で比較すると、預証率が全国で最も高かったのの預貸率は非常に低い。他の三重県の銀行（第は高知信用金庫であった。２位が三重県の津信三銀行と三重銀行）の預貸率についても低い傾用金庫（70.2％）で、７位に紀北信用金庫向が読み取れる。三重県の金融機関の預貸率が（50.1％）が、そして 11 位に桑名信用金庫

全般的に低いことが確認できる。

（44.2％）が位置しており、三重県の信用金庫の預証率が非常に高いことが確認できる。
念のために、1997 年３月の各県ごとの預貸率預証率の比較
預貸率が低いと自動的に預証率が高いわけでと預証率を調べてみると、岐阜県 73.4％、愛知はない。特に信用金庫の場合、中央組織である

県 66.6％、三重県 67.0％となっており、預証率信金中央金庫への預け金が一定のウエイトを占は岐阜県 16.1％、愛知県 22.3％、三重県 28.7％めているので、預貸率も預証率も低いと言うこであった。各県とも全国と同じように、預貸率とがあり得る。

が低下し預証率が上昇しているが、中でも三重実際に、預貸率と同様の方法で、信用金庫の県の変化は非常に顕著である。特に、図表３に預証率の推移を計算してみた（図表１）。預証率

示したように、津信用金庫が 12％から 70％へは、預貸率とは反対に、全国平均でも東海地域と急激に預証率を引き上げているのが目立つ。

平均でも上昇傾向にある。特に、東海地域ではこうした預貸率や預証率の差異がどのような6 年間で 10％ポイントの占率上昇が見られる。

要因によって規定されているのか、そして、そまた、常に東海地域の預証率が全国平均よりものような相違が金融機関の経営パフォーマンス高い状況になっている。つまり、東海地域の信にどのような影響をもたらしているのかを今後用金庫は貸出が相対的に少なく、有価証券投資分析していくことが必要である。

が多めである。
図表１ 信用金庫の預貸率と預証率の比較
預証率（％）

預証率の高い三重の金融機関

全国地銀については三重県の預貸率が低いことを預貸率（％）

東海３県

全国

東海３県

1996

16.3

21.1

71.8

68.5

見たが、信用金庫についても各県で預貸率や預

1997

16.5

21.5

71.5

67.8

証率の状況はかなり違う。
2003 年３月期の各県

1998

17.8

23.4

69.5

66.8

1999

19.4

24.8

67.363.1の信用金庫の平均預貸率は、岐阜県 63.1％、愛2000

21.3

26.3

63.8

59.8

知県 56.0％、三重県 48.2％となっており、預証

2001

23.1

30.5

62.1

57.1

率は岐阜県 22.4％、愛知県 33.1％、三重県

2002

24.0

31.0

60.5

57.22名古屋大学高等研究院金融システム研究プロジェクト・ニューズレター 第 20 号
図表２ 東海３県の地域銀行の預貸率（1997 年

図表３ 東海３県の信金の預証率（1997 年３月３月と 2003 年３月）と 2003 年３月）

80%

0.90
1997年3月

0.85
0.80

2003年3月60%

第 三

中 京0%

北津
上三桑
紀
八
東
大西
高岐
関豊
豊
豊
碧尾
半
東津
中
知西
瀬蒲岡
一愛愛名 古 屋

愛 知岐 阜

百 五三 重

十 六

伊 勢野重
名
北
幡濃
垣
濃山
阜田
川
橋
海
西田
春
島
日
多
尾
戸
郡崎
宮
北
知

大 垣 共 立20%

第 二 地 銀

40%

0.65
0.60

地 銀

0.75
0.70

1997年3月
2003年3月（注）地銀、第二地銀は全国の業態の平均値。

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊［論文紹介］

信用保証制度の改革に関する論文を発表『金融ビジネス』（2004 年５月号）に、「金融私は、ダメな企業の延命に手を貸すのではな機関の審査機能充実を促す信用保証制度改革

く、民間金融機関から自力で資金が借りられるを」というタイトルの論文を発表しました。

中小企業を育成すること（したがって、企業情信用保証制度がセーフティネットとしての役報の生産の促進）を、信用保証制度の新しい目割を果たしてきたことは間違いがありません。

標とすべきであり、そうした目標に沿った形でしかし、皮肉にも、その結果、企業の信用情報信用保証プログラムを作り替えていかねばならを生産するインセンティブが銀行の側でも企業ないと考えています。の側でも小さくなってしまい、信用保証制度か

そこで、本論文では、部分保証制度や事後検らの自立を促すメカニズムが働きにくくなって証付き保証制度など、公的信用保証制度の改革います。

を具体的に提案しています。

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＜その他の５月の活動＞（２）論文の刊行（１）論文の刊行『経済セミナー』（2004 年５月号）で、「論争『銀行実務』（2004 年５月号）で、「中小企業に学ぶ・経済学入門」という特集が企画されま向け審査業務の効率化と融資戦略―電子取引にした。私は、「銀行への公的資金注入は許されるよる今後の融資戦略―」という特集が企画されか」と言うテーマで、論文を寄稿しました。

ました。私は、「電子取引導入の現状と金融機関公的資金注入に関するこれまでの経緯を簡単ににとっての意義」というタイトルで寄稿しまし

説明した後、公的資金注入の賛成論者の論拠、た。

および反対論者の論拠をそれぞれ紹介しました。
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（３）論文の刊行（８）日本経済政策における学会報告『金融ジャーナル』（2004 年５月）で、「迫るペイオフ全面解禁」という特集が企画されまし2004 年５月 29、30 日の両日、日本経済政策た。私は、「信金格付けへの対応と情報開示のあ学会の全国大会が関西学院大学で開催されましり方」というタイトルの論文を寄稿しました。

た。私は、「ペイオフの部分解禁後の金融危機対応制度の運用に関する実証研究」というタイトルで、研究報告を行いました。これは、小林礼（４）論文の刊行
中小企業総合事業団の発行する『信用保険月実氏（名古屋大学大学院）との共同報告です。

報』（2004 年５月号）に、「多様な資金の流れを予定討論者である関西学院大学の岡村秀夫先生

促進する信用保証制度の新展開―新しい信託会から貴重なコメントを頂きました。

社への信用保証付与の意義を中心に―」という（９）学会における予定討論者タイトルの論文を寄稿しました。

上記の日本経済政策学会に於いて、播磨谷浩三氏（札幌学院大学）の「銀行業における会計（５）論文の公刊
日本商品先物振興協会の発行する『先物取引基準と経営効率性との関連―90 年代後半にお研究』（第９巻第１号 No.13 2004 年５月）

ける銀行会計規則の変遷とその影響―」というに「日本経済の構造改革と商品先物市場に期待タイトルの報告の予定討論者を務めました。

される役割」というタイトルの論文を寄稿しま

私自身も関心を持って研究しているテーマでした。これは、日本商品先物振興協会が昨年度したので、この問題について理解を深める上で、に募集していた「商品先物取引に係る懸賞論文」大変良い機会になりました。

において最優秀賞を受賞した論文です。
（１０）表彰式および記念講演（６）研究報告書の提出

日本商品先物振興協会が昨年度に募集してい簡易保険文化財団から平成 15 年度に研究助た「商品先物取引に係る懸賞論文」の表彰式が成を受けていました。その研究が予定通り終了あり、最優秀論文賞の受賞者として出席しまし

しましたので、「金融機関における経営基盤の強た。当日は、審査委員長の花輪俊哉・一橋大学化・健全化のあり方に関する研究―ペイオフの名誉教授から審査結果の説明などもありました。

部分解禁後の公的資金注入の評価を中心に―」

その後、受賞論文をもとにして、約１時間のというタイトルの報告論文を同財団に提出しま講演を行いました。多くの業界関係者が熱心にした。

聴講してくださいました。

（７）研究会報告（１１）テレビでの解説

東海資本市場研究会において、「東海地域の企５月 24 日に、東海テレビの夕方のニュース業の金融の現状分析：特徴と将来展望」という番組で、大幅赤字を記録したＵＦＪ銀行の決算タイトルで、東海資本市場研究会が実施したアについてコメントしました。

ンケートに基づいて報告を行いました。
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