名古屋大学高等研究院金融システム研究プロジェクト・ニューズレター

第４号

Institute for Advanced Research, Nagoya University

名古屋大学高等研究院
金融システム研究プロジェクト・ニューズレター
第４号（2003 年３月１日）（発行責任者：大学院経済学研究科助教授家森信善）

E-mail:yamori@soec.nagoya-u.ac.jp［コンファレンスでのコメントの紹介］「公的金融のあり方」
方と、その裏返しとしての民間金融機関のあり方について議論を深めることができました。
以下では、私のコメントの概要を紹介します。

２ 全銀協の問題意識の整理
2003 年４月の日本郵政公社の発足では、「事実上、これまでと何ら変わらず」、それどころか「問題が一層深刻化する恐れがある」というのが、全銀協の立場です。
たとえば、2003 年 1 月 16 日 の「日本郵政公社

１ はじめに全国銀行協会・金融調査研究会・合同会合（座の「中期経営目標・中期経営計画」について」と長：貝塚啓明中央大学教授）が、「公的金融のありいう声明でも、「民業補完｣の観点からの具体的な方」というタイトルのもとで、2003 年２月６日に考慮はなされておらず、むしろ、公社が推進しよ開催されました。私は、UFJ 銀行の坂企画部金融うとしている｢自立的かつ弾力的な経営｣により、調査室室長の報告「政府系金融機関の具体的改革さらなる｢民業圧迫｣への懸念が強まっているとしについて」についての予定討論者として参加しまています。
具体的な問題点として、全銀協が指摘しているした。のは、次のような点です。

坂氏の報告は、全国銀行協会「郵便貯金事業の抜本的改革を求める私どもの考え方」（2002 年 11

①本来の目的からの逸脱・・預け入れ限度額1000 万円は平均預貯金額から見て高すぎる。

月）をベースにしたものでした。公的金融のあり
1

名古屋大学高等研究院金融システム研究プロジェクト・ニューズレター第４号られます。たとえば、郵貯は収支相償を原則とし②財政負担の問題・・税金、預金保険料、準備ていまし、各種の引当金が日よけ委譲されていま預金などの点で負担が軽い。

せんので、企業会計的な意味での利益はゼロに近③運用失敗時のリスクも大きいし、失敗の可能いと考えられます。したがって、法人税はかから性も高い。

ないはずです。

④金融市場の発展の阻害・・（郵貯は国債などの安全資産で運用されるので）「郵貯資金がリスクマまた、民間金融機関全体としてみると、預金保ネーの埒外に置かれる」し、（市場原理の働かない）険料は本来差し引きゼロになるもののはずです。

郵貯がプライスリーダーになることで健全な価格

さらに言えば、民間金融機関全体で見ると、預金形成が妨げられる。

保険制度からは超過受け取りになっているのが現⑤金融政策の有効性を低下させる。

実です。なぜなら、預金保険料だけで支出をまか⑥民間と同様の規制・監督がされていないなえず、すでに約９兆円の交付国債（財政資金）が使用されているからです。
第３に、民間のネットワークは十分か、と言う

３ 郵貯批判への質問視点です。愛知県の場合の店舗展開状況をみます

以上のような論点に対して、次のような質問をと、ＪＡを除くと 20％の町村で民間金融機関があ行いました。

りません。かりにＪＡを含めて考えても、郵貯がまず、少額貯蓄なら郵貯を容認すると言うこと無くなると、民間金融機関が一つだけになる市町か、という点です。
第２に、官業としてのメリットは本当に大きい村が相当数にのぼります（もし、郵貯の代わりにのか、という点です。全銀協の試算では、郵貯の民間金融機関が新規に進出しなければですが。
）
そ特典は、6124 億円（2001 年度）となっています。

れによる「利便性の低下」を心配するのは自然でしかし、準備預金の運用利子相当額や法人税・事はないでしょうか。

業税の推計値は必ずしも適切な値ではないと考え愛知県内の金融機関の店舗のない市区町村の数
市区町村 郵便第二 全国 信用 信用 労働 民間

民間総数

局 都銀 地銀 地銀 銀行 金庫 組合 金庫

A

名古屋市

1600000081103160

その他都市部

30008200121800260

郡部

57034463926154357111531

愛知県全体

1030345441261563861149512

ＪＡ 漁協

合計

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第４号

行にも運用できないほどの預金が集まっています。

４ 民間金融機関の努力が必要では？
第１に、仮に全銀協の主張通り、郵貯が廃止さ銀行の役割は預金吸収よりは、運用能力（中小企れた場合、国民にとってどういったメリットがあ業の育成も含めて）であると考えるべきだと思いるのかをはっきり示す必要性があるます。
つまり、ます。

「国民の利便性の向上」の中身をはっきりと提示
５ 郵貯の問題しないと国民の支持は得られません。
第２に、国民や政治家の間にある郵貯廃止へのしかし、日本郵政公社にも深刻な問題があると不安を、市場ないし民間金融機関がどう解消する考えます。それは、無責任体制のまま暴走する恐のかもはっきりと示す必要性があります。たとえれです。

ば、民間なら郵貯よりも安く過疎地の店舗を請け国鉄が破綻したように、公社に対する有効なガ負えるということを宣言してはどうでしょうか。

バナンスメカニズムは未知領域なのです。240 兆

ただ、口だけでは信用してもらえません。実績円の試算を持つ郵便貯金が暴走した場合、国民の負担が巨額になることは間違いありません。

が必要です。そこで、いま、小泉内閣では、構造改革特区を推進していますが、民間銀行も郵貯につまり、現在の金融の状況は、「強い」郵貯と「弱代わって、過疎地での店舗提案をしてみてはどうい」民間という組み合わせで、民間金融機関は郵でしょうか。

貯が「強すぎる」と不満を持っています。その不第３に、自分たちと同じぐらい不自由になれ（金満には当然な点もありますが、国民全体として心融庁の規制や監督を受けろ）と言うのではなく、配しなければならないのは、「強い」郵貯よりも「弱自分たちも自由になりたいという要求をなぜしない」郵貯だと思います。
「弱い」郵貯と「弱い」民いのでしょうか。

間という最悪の組み合わせが現実にならないように、少なくとも民間金融機関には「強く」なって第４に、これが最も重要な論点かもしれませんもらいたいものです。

が、預金集めがこれからも金融機関のビジネスモデルの中心と考えているのでしょうか。実際、銀﹁弱い﹂
郵貯と﹁弱い﹂
民間
心配な将来

3

﹁強い﹂
郵貯と
﹁強い﹂
民間

﹁強い﹂
郵貯と﹁弱い﹂民間
現状

望ましい将来名古屋大学高等研究院金融システム研究プロジェクト・ニューズレター

第４号『読売新聞』「この人に聞く」『読売新聞』（2003 年２月 19 日 第 10 面）のけて、大胆に政策提言していきたい。本来、こう「この人に聞く」欄で、私のインタビュー「経済した社会的なテーマに取り組み、貢献することも、再生へ政策提言」が掲載されました。

経済学の大きな役割の一つ。しかし、重要かつ緊以下は、その記事の切り抜きです。

急な研究テーマであるにもかかわらず、全エネルギーを注いで研究ができる環境を与えられている金融学者は、ほとんどいないのが現状だ」◆高等研究院がスタート――国家レベルの大きなテーマ以外に、何か考教官が講義を行わず、研究に専念できる名古屋えているか。

大学の高等研究院が今月から実質スタートした。
経済分野でメンバーに選ばれた家森信善・同大大「この地域の金融問題についても研究していき

学院経済学研究科助教授は、「危機に直面しているたい。従来の金融問題に対する情報発信は、東京日本の金融・財政をどうしたら立て直せるか、産発のものばかりだった。日本全体が単一の経済構業再生と合わせ研究していきたい」と意欲を燃や造をしているかのようにとらえられているが、愛す。
（浜島拓也）

知県は自動車産業、岐阜県は繊維業が中心である――高等研究院のメンバーに選ばれた感想は。

ように、産業構造に特色がある。貸し渋りの問題「大学の教官として、学生を教えることは重要への対処にしても、地域の実態に合わせた研究や政策提言が必要だ」

な職務の一つではあるが、研究者としての本分は、やはり研究することにある。とりあえず、二〇〇――研究以外で地域に貢献できることは。

五年三月まで研究に専念できるのだから、率直に「東海地区は日本の中でも一定の経済規模を誇言ってうれしい。思い切って、大きな研究テーマるが、地域のシンクタンク機能が乏しい。地域金に挑戦することができる」

融機関の調査部門の人たちに集まってもらい、いろいろな情報を交換する場を設け、ニュースレタ

――研究の成果を、現実の社会経済にどう生かーのようなものを発行して、情報発信していきたしていくのか。

い。名古屋大学が研究センター的な機能を果たす「日本経済再生のためのメカニズムを研究しなことができればと思う」

がら、現状を単に検証するだけでなく、中央に向＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
田中直毅氏（21 世紀政策研究所理事長）と富田＜３月の予定＞俊基氏（野村総合研究所研究理事）の報告に対３月８日（土曜日）に、名古屋大学大学院経するコメントを行います。

済学研究科付属国際経済動態研究センター主催の『きたん国際学術シンポジウム』が、名古屋また、３月 15 日に中京大学で開催される金銀行協会において開催されます。
私は、そこで、融学会中部部会で、研究報告を行う予定です。

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