米国における銀行破綻と銀行整理－ 1920－30 年代のネブラスカ州を事例に－黒羽

雅子

State Bank Failures and Reorganizations
in Nebraska before the Great Depression
KUROHANE Masako
Abstract
This paper treats the history of the receivership and reorganization of state banks in Nebraska from
1850s to the early 1930s. From 1911 to 1930, Nebraska had the Depositors Guaranty Fund System toliquidate failed banks. After 1920 it saw substantial number of bank failures. People in the community
tried to avoid being a bank-less town or village. This led to have the state government apply theseveral kinds of bank reorganization methods mainly between 1929 and 1933. Bank reorganizations
during this period were primarily carried on with the help of the depositors under the term of a statutepassed by the legislature on April 30, 1929. I will show the reorganization processes by using the firsthand materials collected in the Nebraska State Historical Society Archives and the meanings of thestate bank resolution experiences.
キーワード：米国、州法預金保険制度、銀行破綻、銀行再建整理、ネブラスカ州
key words: bank failures, reorganization of banks, state owned bank insurance, State of Nebraska

第1章
第2章
第3章
第4章
第5章

第1章

はじめに－問題の所在と研究史－
ネブラスカ州における銀行整理手法の発展
ネブラスカ州預金者保証基金制度下の銀行監督および銀行整理の体制
ネブラスカ州のおける銀行整理の実際
終わりに

はじめに

－問題の所在と研究史－整理に関する研究が不十分な状態にあるとして

杉山（2001）は、昭和金融恐慌後の休業銀行整理の政策過程を考察するなかで、「アメリカでいる。ここで杉山（2001）の言及しているのは、
1933 年と 1935 年の銀行法のことである。

はレシーバーシップに基づいて銀行整理が実施さ1921 年から 33 年にかけて、米国は未曾有の銀れ、さらに 1933（昭和 8）年の銀行恐慌後には破行破綻を経験した。この間、全米の商業銀行数は産法が改正され、コーポレート・リオーガニゼー

約 2 万 9,800 行から約 1 万 4,400 行となり、半数ションの法制度が設けられ、銀行救済－信用秩序

以上が消滅した。とりわけ 1929 年から 1933 年

1）の回復に効果をあげたと言われる」 とアメリカの 4 年間には、国法および州法銀行あわせて 8,812

合衆国（以下「米国」）の倒産法制と銀行整理政策

行が破綻するという激しい金融危機に見舞われについて言及し、日本における倒産法制と銀行2）た。
大恐慌期の信用途絶を招いた銀行恐慌に対山梨県立大学

国際政策学部

総合政策学科

Department of Glocal Policy Administration, Faculty of Glocal Policy Management and Communications,
Yamanashi Prefectural University― 11 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）

処するために策定されたのが 1933 年銀行法であ展と議論をネブラスカ州の取り組みの歴史を事例る。同法の連邦準備法部分にSec.12Bが加えられ、として考察し、連邦預金保険法の銀行整理手法に

連邦預金保険公社が創設された。これには預金保何が引き継がれ、何が引き継がれなかったのかを険制度による破綻銀行の整理方法が盛り込まれた明らかにする道筋をつけたい。

3）が、 その手法のひとつが前述のリオーガニゼー

ネブラスカ州は、20 世紀初頭、連邦預金保険

ションである。それによれば、預金保険加入銀行公社の設立以前に、州レベルでの銀行預金保険制

が支払停止となった場合、当該銀行の資産および度を採用した 8 つの州の 1 つである。8 つの州と債務を継承する国法銀行を新立し、これを通じてはオクラホマ、カンザス、テキサス、ネブラス

清算を進めるとともに、閉鎖銀行を新銀行としてカ、ミシシッピ、サウス・ダコタ、ワシントン、

再建するか、他銀行へ営業譲渡して継承するとい

ノース・ダコタの各州であるが、これらの州法預うものである。清算（liquidation）中心の整理が金保険制度の、成立事情および制度運営に関して規定されていたこれまでの銀行法の内容を大きくは、同時代の研究蓄積の他に連邦預金保険公社に4）よる詳細な研究がある 12） ので、そちらを参照さ変えるものであった。

1933 年銀行法に盛り込まれたこれらの手法のれたい。
ネブラスカ州預金者保証制度（Depositors

多くは、いくつかの州法銀行制度のもとですでにGuaranty Fund）は 1911 年より 1930 年の間存実施されてきたものであり、連邦がそれらの経験続した制度であるが、その間、1920 年代の農業を下敷きに、預金保険とそれを使った破綻銀行整不況の中で多数の銀行破綻が発生し、それらの5）理の仕組みを作ったとする見方もある。 国法銀行整理を経験してきた。預金保険制度下での銀行制度による銀行整理の発展については、詳細な研整理という点では、さまざまな問題を抱えなが6）究があるが、 州法制度下の銀行整理が具体的にどらも、連邦より 20 年以上早くからその経験を積のように行われ、そこからどのような教訓を得た

み重ねてきたと言える。ネブラスカ州は、上記ののかについては不明の点も多い。州法制度の経験

8 つの預金保険導入州の中で、最も長期にわたっのすべてを解明することは力に余るが、本稿では、て同制度が存続した。この点がネブラスカに注目

連邦預金保険制度下の銀行整理への発展の道筋をする第 1 の理由である。ネブラスカ州を取り上げ解明するための事例として、ネブラスカ州を取りる第 2 の理由は、休業銀行整理関連資料 13） の保上げ、個別銀行の検査報告及び整理過程を辿れる

存状態が良いため破綻処理の実際を辿る点で利点

補足資料などを通じた実態の解明を試みた。

が多く、特に、清算・再建関連の個別銀行検査資

米国銀行法に盛り込まれている州および連邦の料が充実しているという点である。行論は、ネブ

銀行整理に関する規定は、州および連邦それぞれ

ラスカ州立歴史協会所蔵政府文書（Governmentの倒産法が基礎となっている。米国倒産法に関すRecords of Nebraska State Historical Society

る法律学からの著書・論文は米国においてはもとArchives）に基づきすすめていくことにする。

7）

より日本においても多数存在する。 ただ、倒産法制と銀行整理手法の発展に関する研究について

第 2 章 ネブラスカ州における銀行整理手法の発展

8）は、必ずしも十分とは言えない状況である。 と米国に導入されたレシーバーシップの制度は、りわけ米国の銀行整理と倒産法令との関係につい英国法を起源としており、植民地時代のニュー・て述べられたものの多くは、1934 年連邦預金保

イングランド地方では、すでにこれに類似した司険公社の成立以降の整理手法の発展を対象とした法手続きが実践さていたとされる。英国では、コ

9）

10）

成立以

モンローに含まれない事項に関して衡平法裁判所

前の銀行破綻処理の実際については十分な分析がを設けて破産や支払不能に関する手続き等を行う

ものがほとんどで、 連邦預金保険公社

11）

なされていないというのが現状である。 こうしというやり方がとられていたが、植民地においてた事情からも、本稿では、休業銀行整理手法の進も同様の仕組みが採用されていた。ただし、英― 12 ―

米国における銀行破綻と銀行整理

国 1706 年破産法が、破産の実態を審理する破産に配置される管財人の任命、任務、権限が規定さ監督機関と債務者財産の管理処分を実施する管財れていて、それらはすべて裁判所の管轄下にあっ機関とを分離していたのに対して、13 の植民地た。ネブラスカ準州を創設した合衆国基本法では、においては、両機関の採用に関してはまちまちで最高裁判所または地方裁判所のいずれかが管財人

14）

あった。

の任命を行うとしているが、ネブラスカ準州法に北アメリカ植民地が 1776 年に独立を宣言するも同様の規定が盛り込まれた。また、管財人の任と、1787 年には合衆国憲法が制定され、その第命が困難な場合には、郡保安官がこの役割を担う

1 条 8 節 4 項に「倒産の分野における全国的な統こととされ、この場合も裁判所により任命された。

一法の制定」が盛り込まれた。それに続く 1 世紀

20）余りの間、連邦法の中に破産法を盛り込む試みが郡裁判所が管財人を任命できるよう改訂が加えら続いたが、継続的施行は実現せず、恒久的な連邦

21）
れたが、
同規定は 1865 年法で廃止された。

1857 年法では、最高裁判所判事が不在の時、破産法は 1898 年になって初めて制定されたのである。15）

州法時代（1867 ～ 1908 年）
1867 年、ネブラスカは合衆国の州として認め

準州法時代られ、準州法はネブラスカ州法となった。1877

ネブラスカ州は 1854 年に準州として合衆国に

年法では銀行に関する特別規定が加わり、州会計

組み入れられ、同時に立法のための議会活動を開

検査官への年次報告が義務付けられた。その後し始した。その比較的早い段階で、銀行設立に関す

ばらくの間、同州の銀行法に新しい改訂が加わる

16）

る法律制定の議論が始まっている。 1863 年のことがなかったが、1889 年により厳格な規制を国法銀行法成立以前、米国における銀行は州法免備えた銀行法が成立した。従来報告のみであった許によって設立されたものか個人銀行かのいずれものが、州当局による銀行検査を実施することがかであった。当時の州法銀行は銀行券の発行が最新たに規定されたのである。一方、管財人に関すも重要な業務であり、発券がもたらす利益は銀行る規定には何らの変更も加えられなかった。22）

設立の主要な動機であった。ネブラスカ準州のよ

州銀行法に大きな改訂が加わったのは、1895

うな貨幣的交換手段（medium of exchange）や年銀行法においてである。1873 年以来、米国は資本蓄積が欠乏する地域においては、銀行設立に10 年ごとの恐慌を経験したが、ネブラスカ州による流通手段の創造以外、人々は経済発展への手おいても 1890 年代には銀行破綻の急増を経験す

段をほとんど持たなかった。1854 年法はネブラることとなった。表 1 はネブラスカ州法銀行の閉

スカ準州における銀行の設立を可能にしたが、同鎖数の推移を示したものである。これをみると、時に管財人による問題銀行の整理に関する規定も1871 年以来 1889 年までは毎年 1 件の閉鎖銀行が17）盛り込まれた。 この時代の銀行設立は、州議会出ていたが、1890 年代の初めにはその数が急増

で 1 件ごとに免許法（charter）を成立させる必要

していることが見て取れる。1895 年法改訂の主があった。1854 年法下で最初に設立された 5 つな内容は、管財人の任命権を当該銀行所在の郡裁の銀行はその資本金額の合計が 5 万ドルであった

判所（County Court）のものとしたこと、管財が、発行を予定した銀行券を払込予定額に組み入人は検査官が支払不能（insolvency）を州銀行委れるという手法で、いずれの銀行の設立者たちも員会に報告するまで任命しないこと、管財人によ18）

1 セントの準備も必要としなかったという。 準

る不良資産の積算、財産の処分、債権者への支払

州当局がその経営の健全性にまで踏み込むようない等の業務はすべて裁判所の管轄下で実施するこ規制もないまま、1857 年までに 7 行が設立されとなどである。また、管財人が司法手続きを実施たが、この年発生した恐慌によりそれらすべてがする場合の弁護士の委嘱が可能となるとともに、19）

破たんしている。 準州法には、債務超過の会社

これまで最高裁判所（Supreme Court）によって― 13 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）

任命された現任のすべての管財人は地方裁判所

指名する管財人は、当該地域居住者であることと（District Court）に移管されることとなった。そされた。さらに、管財人報告書については、州通の結果『第 4 回銀行委員会年次報告 1895 年』か

商部（Department of Trade and Commerce）のらは、支払不能銀行およびその管財人配置等に関求めがある場合にはいつでも提出しなければならする記述が加わるようになった。それによれば、なくなった。24）

1895 年中に 46 行が営業を停止したが、そのうちの支払不能 16 行に管財人が配置され、1895 年銀

預金者保証制度の導入

行法の第 35 条に基づいて、預金者に対して債券

1909 年銀行法 25）はネブラスカ州銀行史中で最が発行され、実際の支払いまでの預金利子相当額も重要なもののひとつである。この年ついに、州を支払うことが保証された。しかしながら、債権法銀行を加入者とする預金保険制度が同州銀行法者等からは管財人の権限が弱い点に対する不満がに盛り込まれたのである。管財人関係の改訂では、

23）

新たに管財人給与の上限と下限が定められるとと

州銀行法へのさらなる変更が次に加えられたのもに、事務員の雇用および弁護士委嘱の費用も認が 1899 年である。1899 年以前は、管財人の支められることになった。また、管財人は州銀行委出に関しては、裁判所の指揮に従うものとされて員会に対して管財人報告書を毎月提出することがいたが、資産の処分等により得られた現金の一義務付けられた。とはいえそれは、1911年法26）で、定割合を管財費用として利用できることとなり、四半期報告に変更されている。

表明されていたという。

機動的な支出への対応が可能になった。ついで、

1920 年の改訂 27）は、これまでの裁判所主導の1901 年には、支払不能銀行所在の地方裁判所のレシーバーシップに対する管轄権限を州通商部長官のもとに集めることになった。この改訂により、

表1

ネブラスカ閉鎖州法銀行数の推移

裁判所の任命する管財人は、州通商部長官とさ

年

閉鎖銀行数

年

閉鎖銀行数

年

閉鎖銀行数

れ、通商部主導での管財人の指名および解任が可

1857

7

1892

7

1921

25

1858 ～70

0

1893

0

1922

22

1871

1

1894

1

1923

22

1872 ～73

0

1895

0

1924

20

判所の強い指揮下にあった銀行整理手続きに対し

1874

1

1896

1

1925

37

て、州銀行当局の考え方の反映や影響力が徐々に1875 ～78

0

1897

0

1926

69

強化されていく過程だと考えられる。だが、州銀

1879

1

1898

1

1927

49

行当局主導の銀行整理政策の遂行を真に実現する

1880 ～83

0

1899

0

1928

80

には、1923 年の改訂を待たねばならなかった。

1884

1

1900

1

1929

45

1920 年代以降、ネブラスカ州では第 1 次大戦

1885

0

1901 ～13

0

1930

40

後の農業恐慌や米国経済不況などの影響を受け、

1886

1

1914

1

1931

88

1887 ～88

0

1915

0

1932

39

1889

1

1916

1

1933

33

1890

0

1917 ～19

0

1891

8

1920

4

合 計

607

た。1923 年法とネブラスカ州預金者保証基金制

資料：Annual Report of the Comptroller of theCurrency, 各年版

度下の銀行整理の体制については章を改めて明ら能になるとともに、銀行整理への直接的な関与も可能となり、州銀行当局による銀行整理政策実施の主体性を確保する体制が整えられた。1911 年
銀行法までのレシーバーシップ関連の改訂は、裁多数の銀行破綻が生じた。1909 年に成立した預金者保証基金（Depositors Guaranty Fund）も1920 年までは余裕を持った運営が実現していたが、1921 年以降の破綻銀行数の引き続く増加で、基金の運営もこれまで通りとはいかなくなっていかにしたい。
― 14 ―

米国における銀行破綻と銀行整理

第3章

ネブラスカ州預金者保証基金制度下の銀行監督および銀行整理の体制

年 2 回）の実施が課されていた。支払不能ないし重大な法令違反が発見された場合には、当該銀行初期の預金者保証制度は直ちに州銀行当局の管理下におかれ十全な検査先にも述べたように、ネブラスカ州預金者保の後、裁判所を通じて管財人が指名された。32）

証法（Depositors' Guaranty Law）28） が成立し1899 年以降の制度では、支払不能の報告は州たのは 1909 年のことだが、違憲訴訟の解決に 2

銀行当局から、司法長官に報告され、司法長官は年を費やし、その発効は 1911 年まで待たなけれ銀行所在の郡裁判所に管財人の任命を申請するこ

ばならなかった。預金者保証基金（Depositorsとになっていた。郡裁判所の判事が不在の場合は、Guaranty Fund）は強制加入の各州法銀行から

州最高裁判所の判事がこれを行った。このレシー

半年に 1 回ずつ、預金の一定割合が保険料として

バーシップは郡裁判所が管轄した。

徴収され、それを預金額の 1.5％に達するまで積管財人が配置された銀行の預金者には、ただち

み立てて基金化する仕組みである。その基金は各に支払いが実施された。預金者支払に必要な金額

銀行の金庫に他の銀行資産とは分けて保管されるは管財人を指名した郡裁判所が裁定する。その資というもので、各行の保管状況は、年 2 回の銀行

金は州銀行委員会、後には通商部が保証基金加盟検査により州銀行委員会に報告され、各行への賦

銀行から徴収し、預金者支払いのために破綻銀行

課額は銀行ごとに基金徴収簿（Guaranty Fundの管財人に渡される。1923 年の法改正で、預金

Assessment）に記入された。

証書保持者はその満期日まで支払われないことに

表 1 に見るように、1919 年ごろまでは、破綻銀なった（以前は支払っていた）。33）

行数もごく少数で、基金による破綻銀行預金者へ支払不能銀行の株主の場合、銀行検査官ないしの全額支払いはスムーズであった。1919 年には、管財人が配置されている一定期間、銀行の債務、

州銀行委員会に代わって州通商部が設置され、銀資本金、支払い準備の立て直しを許されていて、

行規制を含む州内通商全般を管轄するとともに、預金者支払いに支出された保証基金から支出額を29）

預金者保証基金制度は同局の中に移管された。

借入金として返済すれば、銀行の営業再開の許可
34）
を州通商部に申請することができることとなった。

保証基金委員会の設置と銀行検査・管財人制度の発展

銀行清算手法の発展

1920 年代に入ると、基金が保証するべき破綻

1923 年銀行法改正で、銀行役員、株主、つま銀行預金の額も膨らみ、これまでのようなスムー

り当該銀行の所有者は通商部に対して、当該銀行

ズな預金者への支払いの実施は困難になってきの債務弁済に必要な金額の債券を供託することとた。管財人による十全な調査がないままの預金者なり、それを銀行の清算に利用できるようになっ

支払いも横行したため、1923 年には保証基金員会

35）
た。
株主らには破綻時にはすでに銀行株主の二（Guarantee Fund Commission : 7 名の委員、う重責任の支払い義務 36）を履行する余力が残ってい

ち議長は通商部長官）が設置され、管財人による37）ない場合がほとんどであった。
この供託債券が銀行整理のより厳格な実施を求める体制が整えら二重責任の徴求の一部を代替する効果もあった。

30）れた。 また、
1923 年以降の新たなレシーバーシッ

1923 年改正では、新たな銀行閉鎖の手法が付

31）

プには、管財人証書（Receiver's Certificate）

け加えられている。できるだけ早期に営業を再の発行が認められ、清算手続き執行上必要な資金開させ、営業銀行数を維持するためのものであの調達できるようになった。

る。その手法の第 1 が、管財人による銀行の全資ネブラスカ州銀行法では、その成立の初めか産の新株主への売却である。これには保証基金委

ら、州銀行当局が各州法銀行による年 4 ～ 2 回の員会の承認と裁判所の許可が必要であったが、こ

営業報告書の提出と検査官による銀行検査（通常れにより、管財人は清算の結果生じた欠損を埋め― 15 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）

るための資金を保証基金から引き出すことが可能

者保証基金の保全をはかることを目的に設立されになった。この手続きは、法律に抵触する債務た。保全基金への拠出金割合は、いずれかの年の38）のない株主の過半数が、1 年以内に当該銀行の1 年間の日額平均預金残高の 4 分の 1 パーセント

健全化を図る旨を裁判所に訴えれば停止される。

を超えないものとされ、基金の総残高は日額平均

1925 年以降、この方法で、新株主に資産を売却

預金残高の 3 分の 1 パーセントを最高額とするとすることができるようになり、保証基金による損された。銀行家保全基金は保証基金委員会の運営

失への補てんをしないで済むようになった。さらする整理中の銀行の閉鎖を回避するための預金とに、再建した銀行は州通商部の承認した金額でのして使用された。

受取手形として、管財人証書を保有することが認められた。

この基金は、返済または償却されるまで、資産として帳簿に維持された。委員会により運営され閉鎖銀行整理の第 2 の方法は、州通商部が当該ている銀行が管財人の管理下に入ると、銀行家保銀行を管理下に置いたのちに、この銀行を継続銀

全基金からの預金は他の預金と同等の先取権を与行（going

えられた。42）bank）として保証基金委員会に経営を移転するというものである。その場合、当該銀行の株主の過半数の同意が必要である。39）

事務管理費用1923 年法には保証基金委員会の手で再開が果当初の預金者保証法では、整理費用に関する規

たせなかった閉鎖銀行の清算についても規定が加定がなかった。そのような費用は、州銀行委員会えられた。この規定によると、州通商部が司法長

によって執行される予算の一部に位置づけられ、官に対して、郡裁判所に通商部が当該銀行を管理

一般財源から支出された。他方、営業中の銀行は、下に置き、その事業を清算するよう命じてもらい、銀行検査のたびにその費用に見合う額を徴求されその後、保証基金委員会の指名した管財人によりていた。43）

清算が実施される。レシーバーシップの監督は引40）

き続き、郡裁判所が行うこととされた。

1923 年に保証基金委員会が創設された時、運営基金の制度が設けられた。その額は 1 年間に 11923 年法には、より効率的清算を促進する規万 5 千ドルを超えないものとされ、すべての州法定がくわえられた。通商部の申請により、当該銀銀行は、前の半期の決算の時点での日額平均預金

行の清算に法的責任を持つ郡裁判所が、通商部の残高を算定の基礎として、割り当て金が徴求され入札許可がある場合には、すべてあるいは部分的た。この運営基金への割り当て金は、州通商部長

な資産の売却ができることとなった。通商部自身官によって銀行からの手形で集められ、保証基金

が、最高額入札者であった場合、銀行の資産は、委員会事務局に移管された。

清算のために保証基金委員会に移管され、その売閉鎖された銀行の整理費用すなわちレシーバー

却益は、預金者支払いを先に実施していた預金者

シップの費用は、銀行委員会または通商部によっ保証基金への返済に使われる。

て徴求された。その費用の下限と上限は法律に定

この手続きは、さまざまな閉鎖銀行に配置されめられていた。44）

た清算代理人がすべての資産が処理されるまでの維持管理の手間を削減し、保証基金委員会がこれ保証基金加盟銀行の監督と規制らの閉鎖銀行の資産の処理過程を統合することを41）可能にした。

ネブラスカ州銀行法は、その成立から1918 年まで、銀行及び銀行業務の監督および規制は、州銀45）行委員会（Banking Board）にゆだねていた。

銀行家保全基金（Bankers Conservation Fund）

同委員会は知事が当て職の委員長、州会計検査官、

1923 年銀行法改正は、銀行家保全基金を創設

司法長官を含めた 3 名がその固定のメンバーとなした。同基金は、銀行の営業停止の予防と、預金る。知事はそれ以外の銀行委員会メンバーを指名― 16 ―

米国における銀行破綻と銀行整理することになっているが、その人物は少なくとも3銀行の執行役員（executive officer）は、通商

年以上の銀行業務経験者とされた。適合銀行検査部による許可を受ける必要があった。そうした役

官は、同様に 3 年の銀行業務経験を要した。検査員は良き道徳心を持った人物で、誠実で、ビジネ

官が当該銀行と個人的な利害関係にある場合は、ス経験があり、責任感があり、健全銀行原則に則っ検査業務に付けず、当該銀行で過去 1 年以内に役て銀行を運営できる人物である必要があった。銀員または雇員として業務についていた場合も同様

行役員には、この規定が発効した時点で、3 か月であった。

間の免許が与えられたが、通商部が免許を取り消1919 年、銀行監督権限は州通商部に移管され51）
す場合もあった。

た。知事による長官の指名は上院議員の助言と同意が必要とされた。46）営業中の銀行の検査と監督

預金者保証基金の廃止

は、1929 年に銀行局長が創設されるまでは、通商部長官の職務であった。

預金者保証制度が導入されていた前半の時期
である 1911 ～ 1919 年の間、銀行破綻は 2 件だ

保証基金員会は 1923 年に創設され

47）

1929 年けであった。表 1 で見たように、1920 年には 4されたが、営業中の銀行に対しては、行が破綻した。1921 年以降に同州を襲った農業検査監督等についてなんらの関与もしなかった。

恐慌の影響で、銀行破綻は増加し、1921 － 22 年

保証基金委員会の職務は、営業停止をした銀行をには 25 行が破綻した。そうして、1927 年の終わ

取り扱うことに限定されていたが、その中には保りまでに 155 行が支払不能（insolvent）となり、証基金からの支出や管財人が配置された破綻銀行保証基金委員会の管理下に移管され、管財人が配の資産を清算する業務が含まれていた。

置された。1923 年に最高保険料率が削減されて

に廃止

48）

預金保険が採用された時点の州銀行委員会の権以降、保証基金からの支出には管財人証書による限は、おもに銀行検査に関連するものと管財人の借入手続きが必要とされるようになった。さらに、指名を申請することであった。年 2 回の通常の実

1927 年までにはその管財人証書の販売も進まな

地検査に加えて、追加的な検査の可能性も示唆さくなり、保証基金委員会による銀行整理は困難をれた。検査費用は、銀行法で指定されており、1極めた。同証書には保証基金委員会の保証が付い

回の検査が 15 － 50 ドルの範囲で、州の一般会計ていたのだが、保証基金の債務超過が予想されるに納付された。しかし、2 回を超えて検査費用を中買い手がつかなくなり、ついにその発行が停止

49）

52）
された。

求められることはないとされた。

1919 年 と 1921 年 に 検 査 費 は 値 上 げ さ れ た。

保証基金の財務状況が悪化するなか、加盟銀行

1921 年の最低額は 25 ドル最高額は 125 ドルで、のこのシステムに対する態度が急速に変わり始め

これに 500 万ドルを超える銀行資産を持つ銀行でた。1920 年以前には、保証基金の存在を預金者

は、500 万ドル超の 1 千ドルごとに 1 セントが追の安心感を得るための宣伝に大いに利用していた

50）

加された。

のが、基金の財務危機を知るに及んで、この法律

州銀行委員会のちには通商部の許可がなければ53）の廃止と違憲を主張するようになったのである。

銀行は開業できないが、委員会（通商部）は、銀

1928 年 12 月 15 日、基金への特別保険料の徴行が法律の規定に則って設立を申請した場合はそ収が命じられるや、銀行側から訴訟が起こされた。

の免許を発行しなければならない。また、支払不保証法は違憲であり、ネブラスカ州に預金者保証能となった後、資本や預金準備の毀損を回復した

制度をもたらした 1911 年の裁判所の決定は、覆銀行に対しても開業の許可を与えなければならなるべきだという主張であった。54）いとされた。しかしながら、問題のある資産や、

1929 年 4 月、郡裁判所は保険料徴収を禁止す

職員、雇員、役員を除去したり、解任したりする

る差し止め命令を下した。これにより、保証法は

命令権は与えられていなかった。

一時的に施行が停止され、州最高裁判所に控訴さ― 17 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）

れた。上訴審の判断は 1929 年に下され、銀行家銀行整理の対象となるのは、経営不振によりの主張は退けられた。同法は合憲であり、一時差「支払不能（insolvent）」に陥るか、監督当局にし止めは解除されることになった。銀行家側は、よって「支払不能銀行（insolvent bank）」であ1931 年初頭、連邦最高裁に上告し、裁判が継続ると宣言されるかのどちらかの場合である。ここ55）することとなった。

でいう「支払不能」とは債務超過の状態にある

この間、さらに多数の銀行が破綻するなか保証

場合、法律に定める準備率を確保しなかった場法に新たな改訂が加えられ、保証基金委員会は合、および株主が州通商部の告知を受け取ったあ

1929 年 4 月廃止された。さらに、同委員会が整と、一定期間内に資本の毀損を回復できなかった理のために運営している銀行（going bank）に59）場合を指す。
州通商部が「支払不能」もしくは

は、再建が可能または営業を開始しているものを法律違反を認めた場合、当該銀行は「営業停止除いて、清算に向け、委員会に代わって管財人が（suspension）」ということになり、銀行の営業を配置された。同時に、一つの法律が知事によって60）
全面的にか部分的にか停止しなければならない。

承認された。それは、1919 年の初頭から通商部

銀行の整理は「清算（liquidation）」か「再建と銀行委員会および保証基金委員会及び管財人の（reorganization）」かのどちらかによる。清算に実施されてきたすべての行為について徹底的な調は「任意清算（voluntary liquidation）」と「強査及び検査を実施し、議会に報告するという内容

制 破 産（involuntary liquidation）」 と が あ り、のものであった。次の月、州議会は預金保証法の任意清算の場合、清算はすべて株主の手によって廃止を決議したが、知事による承認は得られるこ行われ、その清算および支払の結果を州通商部が56）とがなかった。

承認することによって最終的な清算の終了とな

1930 年、州議会は特別会で保証基金の扱いをる。強制破産は州通商部によって「支払不能」で取り上げた。議会には、知事より銀行調査報告あるとされ、かつ株主が「支払可能（solvent）」

書予稿が提出され報告された。これを受けて、状態への回復を行う意思がない、あるいはその能1930 年 3 月 18 日、州議会は今後の銀行破綻に対力がない場合に行われる。その場合、管財人が任する保証基金法の適用を停止することを決議し命され清算の任に当たる。「管財人（receiver）」

た。さらに、現在管財人等が配置されて、清算がは裁判所の任命する公人で、州通商部が当該銀行進められている銀行預金者の基金に対する請求にの「財産管理（receivership）」を委ねることになっ対応するため、保証基金の残余と今後 10 年間徴ている。61）

収される 1 日当平均預金残高の 5 分の 1 パーセン
57）

トからなる預金者最終整理基金が創設された。

株主に対する二重責任条項（double liability）
は、国法銀行では 1933 年銀行法によって廃止されているが、ネブラスカ州の銀行株主二重責任条

第4章

ネブラスカ州のおける銀行整理の実際

項が廃止されるのはずっと遅れて、州議会が二院

第1節

1929 年銀行法制から一院制に変更となった翌年の 1958 年のこ

ここでは、ネブラスカ州の銀行整理手法のうち

62）
とである。
同州では、銀行株主の二重責任は、最後に登場した再建（reorganization）について

長い間憲法の規定であった。1931 年にはこの規取り上げ、その実際を明らかにしていく。

定の適用をさらに徹底するために憲法の改正が行

まず、1929 年ネブラスカ州銀行法では、州法われているほどで、銀行制度上も重要な規定と認銀行の監督権限は州通商部（the Department of

識されていたものと考えられる。それまでは、管Trade and Commerce）にあり、通商部長官は財人がすべての清算を終えて集めるべき追徴金の銀行監督官（Bank Commissioner）と検査官お額が確定し、それによってはじめて株主の二重責

よびその補助者（Bank Examiners and Helpers）

任を問えることになっていた。改正後は、破綻直58）を任命し、検査・監督にあたるとしている。

後に追徴金を課すことができるようになった。以― 18 ―

米国における銀行破綻と銀行整理前の規定では、追徴金を賦課する頃には責任の所

限の 2 年間の有効とを規定したものである。同法

在が曖昧になり、株主に責任逃れの機会を与えては 2 月 1 日に上院を通過していたが施行までには63）

至らずにいた。1933 年 3 月 5 日から 3 日間の銀行

1929 年、破綻銀行の整理に関わる重要な改正

休業日を州知事が宣言したため、急遽 3 月 9 日発

しまうという不都合があったといわれている。

が行われた。それまでは、支払不能銀行の損失が効となった。67）

資本構成を上回っていなければ、株主の拠出金による再建が可能であるとされていた。この改正で

第2節

は、株主に加えて新たに預金者の協力による銀行
64）

1929 年銀行法下の銀行再建の実際 68）

ネブラスカ州銀行局年報に一度は支払不能と認再建の道が選択できるようになった。 85％以上定されその後再建がなった銀行（Banks whichの債権額を代表する預金者および無担保債権者

have reorganized during biennium）の項目がが、自らの債権の一部を放棄して銀行ないし再建登場するのは 1929 年度から1935 年度（それぞれ人と再建プランを作成し、これに州通商部が承認隔年刊）の 4 回である。それを見ると、再建が完を与えると、再建プランに参加していない債権者了した件数は、1929 年度には 19 件、31 年度にはもこのプランに拘束されるという規定が加わった

38 件、33 年度は 17 件、35 年度は 4 件であった。

のである。これは、数年来の銀行破綻数急増と、1929 年以前の銀行局年報に出てくる再建銀行の項

この破綻のうち上記の再建可能な要件を満たせな

目は、銀行検査で資本の毀損状態を指摘され、株い深刻なものが増加したことによって、コミュニ

主が直ちにこれに対応してそれを改善した場合でティにおける金融機関のニーズを満たし得なく69）ある。多くは、減資や追加払込みが行われた。

なったため、つまり信用途絶を回避するために出1929 年法下の銀行再建については、各行毎の整てきた方策である。この法律はプランに同意して

理関係資料が州立歴史協会に残されており、どのいない預金者・無担保債権者の憲法上の権利をような手続きで再建が進められていったのかの概侵しているという理由で何度か訴訟になったが、要がたどれる。70）20 世紀に入ると市町村または郡1933 年に新しい法律ができてこれに取って代わごとに地元の新聞が発行されており、整理関係資

65）

るまで機能していた。

料の情報の不足もある程度補うことができる。

1933 年 2 月 1 日に成立した限定銀行業法（theさて、1929 年銀行法およびそれに追加修正のLimited Banking Act）は、業務停止となった

加わった 1931・33 年銀行法の下で採用されうる銀行が支払能力を回復できるまでのあいだ部分的州法銀行の再建手法は大きく 3 つのプランに分類

な営業を行えるようにしたものである。85％以できる。これらを分類する基準は株主の貢献度と上の預金者および無担保債権者が同意した再建

銀行が破綻した事情に依拠して決まる。基本的にプランにより再建を遂行しつつ、この法律に基は、債務超過の程度により再建手法が決まった。

づいて部分的に営業を再開できるというもので便宜上、これらをプラン 1、プラン 2、プラン 3ある。許されるのは、旧勘定とは別立て（Trustとする。
表 2 はそれぞれのプランの特徴を表にまとめた

Funds）で行われる、新預金の受け入れや払い戻
65）

しなどである。 これは、ネブラスカ州の破綻銀ものである。プラン 1 は、1929 ～ 31 年に最も多行の多くが小さなコミュニティの唯一の銀行であく採用された再建方法である。この手法で再建さり、これらが閉鎖されるとコミュニティにおけるれた銀行が破綻（suspension）したのは 1928 年

小切手や手形の流通が閉ざされてしまう、という4 月から 1931 年 8 月にかけてで、その平均再建

事態に対処せんとした法律であった。またこれに期間は、最短 15 日、最長 451 日、平均 111 日で加えて、1933 年銀行休業法とよばれる緊急条項あった。71）プラン 1 は、旧株式および剰余金およが成立した。州通商部長官が必要と認めるとき、び未処分利益は全て消却され、新株主は新株およ

一定期間、銀行の一斉休業を命ずる権限とその権

び当面運営上必要と見込まれる剰余金相当額を払― 19 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）

い込むことになる。不良資産等は新銀行に移転さ制限を設けた訳である。預金の放棄は行われない。

れ、預金者は預金切捨相当額でこの不良資産を購

プラン 3 は損失が資本、剰余金の合計を大きく上入する。預金者は、将来、この不良資産等の売却回っていて、株主の力だけでは銀行を支払可能状

により切捨相当額が発生した損失を吸収するとい態に復することができない場合にとられる。プラう、預金者にとって非常に負担の大きなプランでン 1、プラン 2 のように資本の再編成が行われるある。実際、このプランでの預金切捨率（借入金が、預金者は預金の一定部分で新銀行が旧銀行の等相殺後の無保証預金額に占める切捨預金額）は、

不良資産等を購入するという再建プランに合意す

最高 100％となる場合もあるが、このプランでは、る。その代償として、再建銀行に対する預金債権

預金者は営業再開後直ちに切り捨てられずに残っの放棄は少額にとどめる。この放棄された額は再た預金を払い戻すことができる。再開後の銀行経建銀行からの配当金で全額償う。不良資産等は新営が預金者の信任を得ることができなければ、こ銀行に移管され、健全資産と明確に区別できるよ

れが預金取付へと進み、預金準備が枯渇して再びうに別勘定で保管しておく。不良資産等から再建

支払不能に陥る可能性を残したプランである。

銀行が受け取るすべての資金が未処分利益勘定に

プラン 2 は損失が資本、剰余金、未処分利益金入れられる。配当宣言されれば、その金は預金者の合計をそれほど上回っていないときに利用されと無担保債権者の放棄された債権に対して支払わる。このプランでは預金者の犠牲はプラン 1 ほどれる。この場合、株主はすべての損失を吸収する

深刻ではない。銀行の営業再開に際して、預金者ことになっている。

が払い戻す預金の額に制限を設けるという合意が上の説明で使用した不良資産等という用語に取り付けられる。プラン 1 で起きたような取付的は 換 価 不 随 意 資 産（slow assets） と 不 良 資 産

な払戻が発生しないように、預金の引き出し額に（doubtful assets）が含まれている。銀行整理に

表2

再建プランの概要
プラン3 ＊

プラン1

プラン2

債務超過が深刻

債務超過が軽度

債務超過が深刻かつ株主に資本の欠損を回復する能力
がない。

すべて償却

すべて償却

すべて償却

新株式および剰余金充当
分

新資本の一部は株主の旧銀行預金で支払可能

新資本は現金および預金によって払い込まれる。破綻時の資本規模を上回る。

不良資産

新銀行へ移転全額または部分的に切捨新銀行へ移転

預金切捨

有

なし

有

新銀行の不良資産を購入。営業再開後に無制限の預金払い戻し可。

営業再開後の預金払戻に制限有り。

預金切捨相当分と不良債権額とを相殺する。営業再開
後の預金払戻制限有り。切捨額に相当する金額まで、再建銀行の株主の配当金より受け取るまたは新銀行預金として保持。

過大な預金者負担。預金者は不良資産処分に関わる全損失を負担する。

再建計画に同意しなかった預金者には、営業再開
後に、株主の支出した特別基金より払い戻す。

当該コミュニティにとって不可欠であるとの住民の意思表示（主に預金者委員
会の決議）が必要。

採用の条件
資本構成
新資本の払込

預金切捨の代償および
払戻制限

問題点

＊この再建手法は1931 年以降登場した方法である。
資 料：Nebraska. State Archives Record. RG013 Nebraska. Department of Banking and Finance. SG8 Liquidation andReceiverships.

― 20 ―

米国における銀行破綻と銀行整理あたっては、まず破綻銀行保有の不良資産等の換させる傾向をもつ貸付である。

金性を分類するところから始まる。分類されるべクラスCの貸付は分割払いで返済されるような資き資産から、最初に不動産を除外する。銀行は流本貸付が含まれている。これらの貸付は平時にはれ込んだ不動産を 5 年以上保有することはできな

十分な安全性があると考えられるもので、借り手のいので、銀行の土地建物など営業に不可欠のもの

返済を保証するための財務諸表が添付されている。

を除いて、これがまず現金化される。この金は、この種の貸付に対する即時の全額回収は困難であ72）る。借り手は在庫を処分しないと返済できない商

預金者と無担保債権者のために使われる。

州通商部の検査官手引きによれば、（Letters of73）

Instruction to Examiners）によれば、ネブラ人であったり、農場の設備や家畜を売却しないと返済できない借地農であったりするからである。
クラス D の貸付は担保が不十分もしくは担保な

スカ州では貸付等の債権をクラス A からクラス E

しで貸し付けられた資本貸付である。これらの貸の 5 種類に分類していた。
クラスAに分類される貸付と割引手形は満期前

付はさらに 2 つのグループに分けられる。保証がに現金化が可能な自己精算貸付（self-liquidating

あり集金可能なものと集金不能なものである。

74）である。優良債券や倉荷証券などもク

たとえば、プラン 3 の手法で再建を果たした

ラス A 資産である。これには、優良の飼育場手形、Bank of Morse Bluffs, Morse Bluffs（設立 1891

商業手形が担保された貸付、条件付証書貸付、地年、閉鎖 1932 年 1 月 5 日、再開 1932 年 8 月 4 日）

方政府の支払指図書などが含まれている。

について見ると、表 3 のようになる。銀行検査報

loan）

クラス B 資産には十分な担保がつけられた貸告書には、以下のような貸付債権の格付けの他、付、返済期日に返済が可能なことを示す財務諸表

手形、担保等の格付けも記載されている。表 3付きの貸付が含まれている。クラスAとの違いは、

は、クラス D 債権は、さらに回収可能なものとそクラス B の貸付は更新されたり、増額されたりしうでないものが分類されて示されている。破綻前ている（固定貸的要素を持つ）点である。このクの1930 年の時点では貸付債権の合計額は 271,483

ラスの借り手は通常高い信用格付けを持ち、優良ドル、そのうち17,992ドルが消却を要する貸付でな担保を提出したり、優良な財務諸表を添付したあった。1933 年のものは再建後の貸付であるが、りしているが、不況期には銀行の資金繰りを悪化

旧銀行貸付の未返済部分ないし売却未済部分の残

表3
Class

Bank of Morse Bluff の貸付債権格付け

合計金額（単位ドル）予想される損失摘要

1930 年2 月11 日
A

24,781

B

117,397

C

83,631

D

27,682

D

12,192

E
Total

回収可能
12,192

消却

5,800

5,800

消却

271,483

17,992

合計償却額

1933 年1 月24 日
4,186
2,301

2,301

再建後の貸付D

10,868

n.a.

旧銀行貸付

2,301

合計償却額

D
Total
資

再建後の貸付BE

旧銀行貸付36,49353,849料：NSHS 所 蔵 資 料（“Examination Reports,”RG13SG8S3 ReorganizationPapers Bank of Morse Bluff, Morse Bluff,
Nebraska 1930 ＆ 1933）― 21 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）

存および新貸付債権にも 3 分の 1 ほどの不良債権

辺 の village で あ る。1930 年 当 時 の 人 口 は 889化が見込まれる貸付が発生してたことがわかる。

人（面積 1.74km2）で、ネブラスカでは中規模の
76）
village で あ る。
当 地 に は 他 に Security State⑴

プラン 1 による再建－ Arnold State Bank,

Bank があり、2 つの銀行は同じ月にほぼ時を同

75）

の場合

じくして、破綻・閉鎖となった。Arnold にはこArnold State Bankは、1909年5月に設立され、の他に銀行がないため、住民にとっては、2 つの1930 年 6 月に破綻・閉鎖となった。Arnold は州

銀行のどちらかの再建は不可欠と思えるものでの中央部 Custer County にあり、Loup River のあった。2つの銀行の再建整理の方向性が決まり、

Arnold, Nebraska

表4
No.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

銀

行

名

Abie State Bank
Citizens State Bank
State Bank of Alexandria
Security State Bank
Arnold State BankFirst State Bank
Nebraska State Bank
Farmers & Merchants
Brunswick State Bank
Farmers State Bank
Cairo State Bank
Bank of Cedar Bluffs
Center State Bank
Farmers State Bank
Citizens State Bank
State Bank of Colon
Farmers State Bank
Bank of Creighton
Bank of Eagle
Farmers & Merchants

プラン１による州法銀行の再建（4/30/1929 － 2/1/1933 抜粋）
所 在 地（city/town）

創
立
月/日/年

営業停止
月/日/年

営業再開
月/日/年

AinsworthAinsworthAlexandria
ArnoldArnoldBertrand
Bloomfield
Bloomfield
Brunswick
Cairo
Cairo
Cedar Bluffs
CenterClarksClearwater
Colon
Cozad
Creighton
Eagle
Edison9/ 7/1904
9/15/1903
1/30/1884
9/19/1917
5/21/1909
1/12/1887
2/ 2/1914
8/30/1890
12/14/1915
8/31/1910
8/26/1902
3/18/1887
4/17/1902
6/26/1914
3/15/1907
5/23/1899
6/ 3/1915
12/21/1896
3/18/1905
7/ 7/1917

6/24/1929
2/20/1929
9/ 1/1930
6/19/1930
6/16/1930
6/21/1929
2/25/1929
2/ 8/1929
8/22/1929
11/20/1929
11/20/1929
1/ 8/1930
10/20/1930
9/10/1929
10/22/1929
4/16/1930
5/20/1929
9/22/1930
10/11/1929
9/ 9/1929

8/10/1929
7/26/1929
11/ 3/1930
9/15/1930
9/15/1930
10/ 9/1929
5/ 8/1929
8/10/1929
6/21/1930
2/ 6/1930
2/ 6/1930
3/10/1930
2/18/1931
10/28/1929
5/24/1930
7/30/1930
7/ 3/1929
12/24/1930
2/ 8/1930
10/21/1929

再 建
期間日

資 本 金

未処分利
益・剰余金

総預金額

46
156
273
86
89
71
73
182
299
76
76
62
118
48
212
104
43
92
117
42

15,00025,00020,00035,00050,00025,00025,00050,00024,00015,00016,00020,00010,00020,00020,00020,00050,00025,00020,00020,0002,346
6,735
14,159－ 58
16,008
10,38911,858－ 6,064
982
6,760
8,883
1,764
7,883
－ 704
1,315
15,824
18,28012,0484,701
3,330

129,168
201,554359,972
132,983
282,244
308,001
599,414
329,819219,237
174,270
148,029
301,111
115,003
183,769
141,218
208,741
639,710642,525
220,991
230,748110.7

27,767

5,806

273,933

全 43 行中１行当たり平均

銀

行

名

No.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

保証付預金
無保証預金
総
額 ・
総
額
相殺額（A）

預金の帳簿
預金切下率
価格切下
（B/A）％
総 額（B）

Abie State Bank
Citizens State Bank
State Bank of Alexandria
Security State Bank
Arnold State BankFirst State Bank
Nebraska State Bank
Farmers & Merchants
Brunswick State Bank
Farmers State Bank
Cairo State Bank
Bank of Cedar Bluffs
Center State Bank
Farmers State Bank
Citizens State Bank
State Bank of Colon
Farmers State Bank
Bank of Creighton
Bank of Eagle
Farmers & Merchants

8,252.88
11,502.49
29,040.52
11,976.34
25,658.23
22,119.43
45,921.69
19,033.72
14,237.19
23,414.76
18,638.59
24,039.48
7,010.95
792.6912,657.55
21,528.97
55,000.00
10,568.55
30,192.70
20,299.10

120,914.70
190,051.24
330,931.60
121,006.20
256,585.40
285,881.90
553,492.97
301,785.30
205,000.00
150,855.43
129,389.91
277,071.90
107,991.92
182,769.26
128,560.44
187,211.70
584,709.53
631,656.90
190,798.50
210,449.30

60,457.35
190,051.24
198,558.96
108,905.58
218,097.90
214,411.43
137,837.30
165,981.92
143,500.00
90,513.26
90,572.94
166,243.14
53,985.96
173,107.70
96,430.33
112,327.02
292,354.77
315,828.45
143,098.88
126,269.58

50
100
60
90
85
75
25
55
70
60
70
60
50
40
75
60
50
50
75
60

全 43 行中１行当たり平均

31,556.46

245,015.76

148,654.79

60

単位：ドル

営業停止時

新

銀

資 本 金
（千ドル）

行
未処分利
益・剰余金

旧資産

新資産

15
1,500.00 160,800.26
84,144.99
25
241,566.96
54,000.00
25
5,000.00 413,718.84 190,157.50
85
5,000.00 586,070.43 179,616.40
Consolidated with Security State Bank, Arnold
25
5,000.00 394,136.80 126,823.15
25
19,399.05 670,977.24 456,241.36
50
9,419.42 384,093.30 188,881.89
25
2,500.00 250,118.81 101,706.54
15
196,142.74
93,137.66
16
182,110.22
63,589.22
20
5,000.00 339,219.93 145,283.06
15
3,000.00 133,055.07
81,126.98
20
5,000.00 225,211.17 153,898.69
20
5,000.00 190,870.95
81,410.28
20
10,000.00 264,429.40 117,606.27
50
10,000.00 709,340.94 381,613.01
25
10,000.00 680,484.73 391,607.16
20
5,000.00 256,823.47 104,506.43
20
5,000.00 276,908.02 139,958.17
295,690.79

338,142.48

167,525.97

資料：Report of Department of Trade & Commerce, Nebraska 1931; Report of the Department of Banking, Nebraska, 1935-1937; Report of theFederal Reserve Committee on Branch, Group and Chain Banking December 31, 1930; RG013 Banking 568 Liquidations/ Receiverships
BOX 1-23, Nebraska Departof Trade and Commerce documents held by Nebraska State Historical Society.

― 22 ―

米国における銀行破綻と銀行整理

営業再開を果たしたのは、1930 年 9 月 15 日で、営業再開までに要した平均日数は 111 日、預金

Arnold State Bank が Security State Bank に者の債務を相殺した後の担保付預金の平均額が合併し、再建新銀行名は Arnold State Bank と31,556 ドル、無担保の預金額の平均が 245,016なった。

ドルであった。保証された預金は平均 60％の簿

表 4 は 1929 年 4 月 30 日から 1933 年 2 月 1 日の価切り下げが行われている。再建された銀行はあいだに、再建手続きを行った銀行群のうちプラ

平均で、資本金 28,690 ドル、剰余金 5,691 ドル、ン 1 によるもののうち所在地順に 20 行を示すと

総資産 167,526 ドルというものであった。旧銀行

ともに、このプランを実施した全 43 行の一行あの総資産が 338,142 ドルであったから、資本金規たり平均を示したものである。また、表 5 はプラ模での変化はあまりなかったが、資産規模で約半

ン 2 により再建した銀行郡の財務諸表の推移であ分に圧縮されたことになる。

77）る。 これによると、営業停止時の一行当たりの再 建 手 続 き の 進 め 方 を 詳 し く み る た め に、

資本金額は 27,800 ドル、預金額が 273,933 ドル

Arnold State Bank を事例としてとりあげる。78）というもので、資本金および預金総額はそれぞれ同行の再建は、旧 Arnold State Bank の預金者委

すべて 5 万ドル以下、80 万ドル以下という小規員会 79） が再建管財人（Trustee,80）Reorganizer）

模の銀行である。

と な り 進 め ら れ た。 ま ず、 新 立 Arnold State
表5

銀

行

名

プラン 2 による州法銀行の再建

所 在 地（city/town）

創
立
月/日/年

営業停止
月/日/年

営業再開
月/日/年

Lexington
Harrison
Thedford
Battle Creek
RoselandHuntley
Wallace
Edger
Edger
Brohen Bow
MillerCrowfordBloomington

10/ 1/1916
7/10/1929
7/22/1929
12/ 8/1910 12/18/1929
1/18/1930
8/ 1/1917
3/31/1930
5/ 7/1930
9/10/1890
6/23/1930
7/ 2/1930
2/11/1904 10/ 3/1931 10/19/1931
3/ 8/1905 10/10/1931 11/16/1931
4/20/1918
8/16/1931 11/17/1931
2/28/1903 10/22/1931 12/15/1931
10/22/1931 12/15/1931
5/31/1905 11/10/1930 12/23/1931
8/23/1890 11/18/1931
1/14/1932
3/15/1927 10/17/1931
1/20/1932
4/16/1910 10/20/1931
1/28/1932

単位：ドル

再建期
間 日

No.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

Dawson County Bank
Harrison State Bank
Citizens State Bank
Battle Creek Valley
Roseland State Bank
State Bank of Huntley
Farmers State Bank
Clay County State
State Bank of Edger
Security State Bank
Bank of Miller
Crqwford State Bank
Bloomington State Bank

行

名

No.

所 在 地
（city/town）

1
2
3
4
5

Dawson County Bank
Harrison State Bank
Citizens State Bank
Battle Creek Valley
Roseland State Bank

Lexington
Harrison
Thedford
Battle Creek
Roseland6

State Bank of Huntley

Huntley7
8

Farmers State Bank
Clay County State

WallaceEdger

9State Bank of Edger

Edger

10 Security State Bank

Brohen Bow

11 Bank of Miller
12 Crqwford State Bank
13 Bloomington State Bank

MillerCrowfordBloomington

資 本 金 未処分利（千ドル） 益・剰余金

総預金額

12
19
36
9
16
36
91
53
53
43
56
93
98

50,00020,00015,00040,0000
10,000025,00025,00035,00025,00030,00025,00047.3

27,273

資 本 金
（千ドル）

未処分利
益・剰余金

旧資産

新資産

50,00020,00015,00040,000－－10,000.00
15,000.00
3,582.81－

756,870.63
399,232.12
85,424.51
640,119.72－

567,343.13
358,530.00
87,086.41
554,638.28－

10,0002,000.00

87,031.53

79,758.97－－－
5,000.00－
275,696.00－
251,670.85

25,00027,997.79

263,583.33

235,751.88

215,782.22

190,482.96

１行当たり平均銀

営業停止時

10,00022,5002,800
49,623652,233
342,095
54,692395,696

3,524

51,0965,000
22,10010,00015,907
21,6093,125

215,651
201,668
162,252
94,408
202,762
79,442

15,108

222,909

新銀行
預金の払い戻し制限

定期預金 2 年更新－
1 月当＝ 1％、60 日以内＝ 8％－－
60 日以内＝ 5％ ､
90 日以降＝ 2％
30 日以内＝ 30％ ､
それ以降 1 月＝ 1％
1 月＝ 2％
1 月＝ 1％
1 月＝ 3％

１行当たり平均35,00025,00030,00025,000460.9010,492.68
2,510.44

143,774.29
319,345.58
140,927.30

97,157.20
249,104.38
102,171.10

27,2738,560.51

302,526.11

252,154.11

資料：Nebraska. Incorporation Files of the Office of Secretary of State.; RG013 Banking 568 Liquidations/ Receiverships BOX 1-23, Nebraska
Department of Trade and Commerce documents held by Nebraska State Historical Society.

― 23 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）

表6
資

産

現金

諸勘定項目の推移

再開時の諸勘定

再建整理終了時の諸勘定

左記終了時以降の諸勘定

1930 年9 月16 日

1936 年10 月28 日

1936 年10 月31 日

7,082.62

預金項目

112.84

貸付

30.00

30.00

240,629.07

口座貸越

3,648.96

銀行建物

11,000.00

家具什器

4,000.00

その他不動産22,254.00

未払利息

1,677.17

支払済利子1,415.53

支払済諸税2,182.63

再建管財人支出

14,389.88

資本切捨

97,682.77

75,813.58

117,377.98

75,843.58

7,584.58

75,846.58

合

計

負

債

支払手形

288.727.49
4,491.42

預金218,125.53

株主資本50,000.00

剰余金

10,000.00

未処分利益

6,110.54

受取利子8,887.10

不動産収入

6,935.23

雑収入、回収金

2,234.31

株主勘定回収金

23,477.76

合計288,727.49

117,377.98

75,846,358.00

資 料：“Final Report of Tusteeship of Old Arnold State Bank, Arnold, Nebr. ”RG13SG8S3B9 Reorganization
Papers Arnold State Bank 1930-36.

Bank による営業再開の 1930 年 9 月までに、旧銀彼らの預金等債権処理は困難もあったが、まず行の不良債権を除いた残存資産を選び新銀行に移まず良好に終了したそうだ。結果は、預金額 100

した。それを預金債権の 15％相当額とし、新銀ドルにつき、15 ドルが新銀行によって預金者に行に移したうえで、旧銀行の預金者への支払が行支払われた。これが、85％預金切捨ての残存部

われた。

分に相当する。残りの 85 ドルであるが、この部預金者らは、85％に相当する額の残存預金債分は再建管財人の管理下に置かれ、そのうちの権および旧銀行残存資産を放棄ないし切捨てする

10 ％ を 2 回、5 ％ を 6 回、7 ％ を 1 回、6.9 ％ を 1

合意書に署名し、預金者委員会に再建を委ねた。

回というように分割して預金者に配当し、その表 6 は同委員会が 1936 年 10 月に作成した最終合計は 85 ドルのうちの 63.9％すなわち 54.315

報告書より取り出したものである。表 5 の推移のドルになった。したがって、預金者は当初支払

内容をまとめたものが表 7 の期間の収支である。

われた 15％と合わせて、預金等債権のうち合計

収入項目で最も金額の大きいのは、貸付金、不動69.315％の支払を受けたということになる。

産等からの回収、次に回収利息で、これが支出の切表 7 に出てくる株主勘定という項目について説

捨て預金保有者への配当支払いの主な原資となる。

明すると、再建決定の法的な条件となる 85％の預金者委員会及び再建管財人の説明によると、預金者が再建計画と預金額の切捨てに合意し、す― 24 ―

米国における銀行破綻と銀行整理

表 7 再建整理期間中の収支（1930/9/16-1936/10/28）

第8表

株主勘定の収支（単位ドル）
受受取勘定（単位ドル）

取預金（新銀行の株主預金の15％）

2,198.56

271.34

再建管財人の預金切捨て率85％のうちの63.9％をカバーする配当証書

7,387.05

預金項目回収

86.90

保険回収分

什器売却

189.36

現

金

7,082.62

口座貸越回収196.88

手形および利息の回収分

4,232.68

銀行建物等売却

4,500.00

賃貸料回収分

6,733.33

その他不動産売却

7,574.37

土地売却分（McGuire 農場分）

15,520.80

回収利息

8,887.10

賃貸料回収

6,935.23

その他利潤および回収

2,234.31

貸付金、不動産等からの回収

114,384.93

株主勘定からの回収

23,477.76

合計

175,623.92
支払勘定

支払手形

4,491.42

受取利子1,677.17

新銀行への支払13,808.30

支払手形および不動産への利息支払い

1,415.53

切捨て預金保有者への配当支払い

137,658.99

新給与及び支出

14,389.88

諸税支払2,182.63

合計

合計36,269.30
支出

株主所有の土地の担保権に対する利息
支払い

3,316

諸税

2,149

保険支払

116

記録、回収、通信等費用

160

農家訪問等の交通費等

43

借地関係支払要求

102

新建物その他付随物

913

弁護士裁判費用243

担保農場の清算費用

750

McGuire 農場のモーゲージ価値減少分

5,000

再建管財人勘定に移転された残金

23,478

175,623.92

を出したりしている。また、1936 年 6 月 18 日に利潤および損失
回収利息

8,887.10

は Arnold 所在の劇場で競売を実施している。そ賃貸料回収

6,935.23の後に残った資産、手形、株式等は、次の競売で雑収入回収金2,234.31

売却された。

合計

18,056.64

支払利息等諸税支払

1,415.53

諸税支払2,182.63

運営支出

14,389.88を見られたい。1930 年 9 月 16 日の時点で、銀行

68.60

建物と什器の合計は 15,000 ドルとあるが、換金

18,056.64

額は 4689.36 ドルであった。簿価では 22,254 ド

残高繰り入れ合計

上記手続き等で得た手取り金は、10 回にわたる預金者債権への配当に使われた。再び第 6 表ルのその他不動産は、換金額が 7,574.37 ドルでべての預金、手形類および株主勘定にある株主の相当な損失を負った。その結果、簿価のおよそ資産を預金者委員会に移管する。同委員会はこれ70％を実現した。1930 年当時の不況下で、日々らを清算（換金）し、旧銀行の資産に加え、預金資産価値が低下している中では、実現割合が低す

者支払いのための回収金とする。この金は、預ぎるという評価は酷かもしれない。

金者等債権者に最初に支払われる債権額の 15％

再建管財人報告書によると、旧銀行の債務者は部分の支払に充てる。この株主勘定に関するも協力的で、不況下で経済的苦境にある中でも、出のが第 7 表である。この勘定は「Trustee-proper-

来るだけのことはしたそうである。表4によると、

account（管財人財産勘定）」において管理された。

Arnold State Bank の 85％という預金切捨て率

再建管財人は、これらの財産の買い手を探すたは、平均の 60.1％を大きく上回っていたが、預めに、元の所有者に声をかけたり、州一円に広告金者等は最終的には 69.315％の預金債権支払率― 25 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）

を実現できたということになり、プラン 1 の再建

ドルの不良資産等が償却された。うち、貸出等ににおける平均支払率77.5％を若干下回る成績だっ相当する受取手形（Bills Receivable）の項目でたということができよう。

15,438.08 ドルが償却されている。新資本構成の30,000 ドルは他行小切手 10,000 ドル（Due from⑵

プラン 2 およびプラン 3 について

Banks）、現金 3,652.70 ドル（Cash）で、残りは－ Clay County Bank of EdgarとFarmers andMerchants Bank of Cerescoを事例

81）に

株主自身の預金残高から支払われている。特別準備金（Special Reserve）は再建計画に合意しな

表 5、表 9 はそれぞれプラン 2 および 3 によるかった預金者が開業後に預金を引き出すための勘再建状況を示したものである。先にも述べたよう定で、株主によって新たに払い込まれた。プランに、プラン 2 および 3 は資本構成に欠損が生じて

2 では、預金者は開業後の預金払い戻しに制限がいる場合に採られる方法である。したがって、資設けられる。この制限に関しても再建プランで合本構成の変更が必要となってくる。Clay County

意される。Clay County の場合、完全な再建整Bank の場合、資本構成の変更に際して、30,000

理がなるまでは、預金払い戻しは、開業後 60 日

表9

所在地
（city/
town）

No.

銀行名

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Union State Bank
Franklin County Bank
Arapahoe State Bank
Elba State BankFirst State Bank
Tyron State Bank
Nebraska State Bank
Farmers State Bank
Bank of Morse Bluffs
Farmers State Bank
Dalton State Bank
Farmers & Merchants
１行当たり平均表9
No.

プラン 3 による州法銀行の再建 （4/30/1929 ～ 2/1/1933）
創立月/ 日/ 年

Omaha
5/10/1917
Hildreth
7/1/1889
Arapahoe
10/1/1899
Elba
5/10/1898
Beaver
1/28/1904
Tyron
11/3/1910
Bristow
10/15/1924
Rising City
1/28/1904
Morse Bluffs 6/27/1891
Sargent
6/11/1910
Dalton
8/19/1908
Ceresco8/24/1911

営業停止
月/ 日/ 年

営業再開
月/ 日/ 年

8/15/1931
8/19/1931
11/12/1931
11/20/1931
11/20/1931
1/8/1932
3/9/1932
1/18/1932
1/5/1932
2/1/1931
11/6/1931
12/19/1931

11/16/1931
12/7/1931
2/9/1932
4/19/1932
5/10/1932
5/31/1932
6/18/1932
7/11/1932
8/4/1932
9/3/1932
9/8/1932
10/1/1932

営業停止時

再 建
期間日

資本金 未処分利（千ドル）益・剰余金 総預金額（A）
91
200 46,171.93 1,355,349.80
96
20
5,329.13
296,871.66
87
25 13,364.13
244,582.92149
10
7,924.66
91,327.35
170
20 20,000.00
238,890.78
143
10
3,672.09
28,003.72
99
15
413.2740,951.27
173
30
8,855.66
266,370.83
209
30 10,000.00
178,541.94
577
25 37,844.19
249,006.67452
25
4,202.96
86,403.48
282
15 11,605.68
188,040.74
210.7
35.4 14,115.31
272,028.43

プラン 3 による州法銀行の再建－続き （4/30/1929 ～ 2/1/1933）

銀行名

預金放棄 預金放棄率 預金の払い戻し制限
総額（B） （B/A）

1

Union State Bank

101,951.42

2Franklin County Bank

30,000.00

3

Arapahoe State Bank

105,291.16

4
5
6
7
8

Elba State BankFirst State Bank
Tyron State Bank
Nebraska State Bank
Farmers State Bank

40,594.12
80,699.98

9Bank of Morse Bluffs

69,412.21

10 Farmers State Bank

115,335.47

11 Dalton State Bank

8,744.60

8,032.50
86,140.32

12 Farmers & Merchants

120,927.41

1 行当たり平均

69,739.02

60 日以内＝10％、60 日
10 以降1
月＝5％
11 1 月＝1％
日以内＝2％、193445 30
年以前＝38％39 1 月＝1％
34 1 月＝1％
1 月＝1％
35 取締役による制限
46 1 月＝1％
50 30 日以内＝10％、30 日
以降1 月＝1％
54 1 月＝1％
30 日以内＝5％、30 日
13 以降1 月＝1％
日以内＝10％、30 日
75 30
以降1 月＝1％
37.4

. 新銀行
預金総額

資本金
（千ドル） 剰余金

旧資産

新資産

917562.86

200 45,499.62 1,808,136 1,205,767

240,444.23

20 10,329.13

335,366

286,419

98,167.31

25

864.13

308,561

133,150

50,062.05
122,674.48
17,145.87
14,917.50
100,045.04

10
30
10
15
30

2,500.00
404.513,500.00

50,062
170,497
31,3896,000.00

128,076
342,936
47,74778,998355,544

69,412.2130

399.16

225,712105,379

146,614

97,328.39

25

5,600.00

328,324

144,584

56,407.67

25

2,500.00

157,741

87,38948,537.00

20

100.00237,793

76,333

152,725.38

36.7

7,063.32

362,911

221,598

Source:Nebraska. Incorporation Files of the Office of Secretary of State.; RG013 Banking 568 Liquidations/ Receiverships
BOX 1-23, Nebraska Department ofTrade and Commerce documents held by Nebraska State Historical Society.

― 26 ―

米国における銀行破綻と銀行整理

間は預金残高の 5％、それ以降は月ごとに 2％以によってまちまちである。表 8 によると 1929 年

内ということになっていた。制限期間中は預金にから 1933 年の間に 12 行がこの方法で再建を行っ

利子は付かない。完全操業が認められた後にはこている。その平均の預金放棄率は 37.4％で、この制限は取り除かれる。

のプランがプラン 1 同様預金者の負担が決して軽表 5 にみるように、プラン 2 による再建は 13

いものではないことを示している。プラン 1 に比行とあまり多くなかった。多くの場合、資本の毀較すると平均の再建期間（営業再開までの期間）損がはなはだしく、このプランが利用できなかっが 210.7 日と 2 倍近くなっている。

たためだと考えられる。この手法はプラン 1 とプラン 3 との中間的手法、あるいは過渡的手法とい⑶

いうるものである。

小括
再建プランの時期的な採用状況を見ると、プラプラン 3 はプラン 1 における預金者の協力を取ン 1 は 1929 年 1930 年、プラン 2 は 1931 年、プ

り付ける点と、プラン 2 における預金払い戻しのラン 3 は 1932 年にそれぞれもっとも多く採用さ制限を設ける点とを引き継いでいる。

れている。経済状況の悪化とともに、破綻銀行のFarmers and Merchants Bank of Ceresco は
旧銀行では資本金15,000ドル、剰余金10,000ドル、

財務状況が深刻になっていったために、プランごとの集中がみられたといえよう。

未処分利益金 1,605.68 ドルから資本金が 20,000

プラン 1 では、株主は新銀行の株を引き受けてドルへと資本構成が変更されている（表 9）。新銀行を再建することにより、清算の場合に徴収さ資本金は現金払い込みで 8,658.93 ドル、要求払

れて株主の二重責任額は回避されている。株主は

い 預 金 から 3,041.07 ドル、 定 期 預 金 から 8,900

銀行が支払可能になった後に、任意清算を行い再ドル、貯蓄預金から 2,400 ドルが支払われてい建にあたって支払った分を取り返すことができる。検査報告書によれば営業停止時の預金総額る。このプランでは、前にも述べたように不良債

は 188,040.74 ドルで発生利子を加えると、預金権から生じた損失は預金者が負担することになっ負債合計は 191,964.29 ドルであった。ここからているので、株主が同時に預金の大部分を占める相殺項目（預金者等の銀行に対する債務）の合計のでない限り、株主にとって有利なプランである。

191,964.26 ドルを差し引いた 169,464.41 ドルが、

プラン 2 では株主が預金者の犠牲において取得

無保証預金の合計額となる。これから預金の切捨する利益はない。預金者は営業再開後の預金払いが行われ、42,366.10 ドルが凍結預金として新銀戻し制限を受けるだけである。このプランでは株行の勘定に計上された。新銀行に移転される預金主の二重責任は回避できない。

5,137.71 ドルは保証預金（郡政府預金）である。

プラン 3 では株主の負担がもっとも重い。株主

未払いの小切手類 1,033.19 ドルも保証債務としては新銀行株式の払い込みをするばかりでなく、不新銀行に引き継がれる。これらは優先債務である。

良債権等の換金による収入と株式配当金は、まずプラン 3 では、不良資産等も新銀行に繰り入れ放棄預金と無保証債権の弁済のためにつかわれ、られる。新銀行はこれを換金し未処分利益に計上

最後に残ったものがある場合だけ、これを受け取する。この金から、まず預金の切捨部分の弁済のることになっている。すべての損失を引き受けるために使われた残りが、株主の取り分になる。

という意味では、二重責任というより全責任とい預金の払い戻し制限は、開業後 30 日以内がうほうがふさわしいかも知れない。このプランで10％以内、それ以後 1 月ごとに 10％以内である。

は、再建プランに同意しなかった預金者には全額

この計算の基準になる預金残高は営業停止時のも支払われる。プラン 2と3 では、もしこれら株主がのが使われる。

同時に預金者である場合、その預金額は新資本のこのプランは 1932 年中にもっとも頻繁に採用

支払いに流用することができる点は彼らにとってされたものである。預金者の払い戻し制限は銀行の利点である。プラン1ではこれが許されていない。

― 27 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）

ネブラスカにおける銀行再建は、1921 年 1 月 1
日から 1933 年 4 月 30 日までに、破綻した約 500

度を除いて、一気に同質化を進化させていくのがこの時期である。

の銀行の内、76 行が再建による営業再開を果ただが他方で、最も激しい銀行破綻に見舞われたした。このうち 43 件は 1929 年 4 月 30 日以後の諸州で発展した再建手法は、洗練されつつ、その再建で、預金者の協力が可能となった後である。

後の米国における破綻処理の諸手法の選択肢としこれまで述べたように、どの再建プランを選択すて受け継がれていったという面も忘れてはなるま

るかは破綻時の財務状況に大きく依存していた。

い。とりわけ、州法預金保険制度が導入された諸このような、再建プランがでてきた背景には州通

州では、当該コミュニティの銀行施設消滅という商部が一貫して、各コミュニティにおける銀行施事態を前にして、預金者株主その他債権者の協力

設の維持および預金者の保護を重点に置いた政策のもと、銀行の再開を目指した。通貨監督官年次を遂行しよう試行錯誤していたからだとおもわれ

報告の 1893 年版には国法銀行の reorganization

る。プラン 1 ではあまりにも株主が有利であったについて言及されて、銀行再開の手法として採用

点をプラン 2 で修正して、両者のバランスを考えできるようになったが、その後、1930 年代になたものがプラン 3 ということになろう。

るまで、この手法による銀行再建は毎年 1 件ほど

こうした再建プランの展開は連邦の破産法にであった。州法銀行と違って、国法銀行の株主お会社更生が正式に採用（1934 年）される以前に、よび債権者が、大きな割合の債権放棄をしてまで、銀行の分野において、しかも州レベルで行われて当該銀行を再開させようという意欲が低かったといた点は注目に値するであろう。いずれにしても、いうこともあるかもしれない。州法銀行に比べて破綻銀行の再建に関する方法はこの時期にほぼ出

コミュニティとのコミットメントが希薄であったそろったということができるであろう。

ことも原因であろう。連邦預金保険制度を導入し、この制度を通して、銀行の再建整理および営業再

第5章

終りに

開を目指すというやり方は、まさに、ネブラスカ

1930 年代初期の銀行危機は、金融制度改革の州などの州法預金制度導入州で始まり、さまざまためのニューディール諸立法を通じて、連邦に強な経験の積み重ねを経たことが基礎となって、実大な権限を集中していく過程であった。第 1 に、現したものと考えられよう。

銀行再建の過程で連邦の機関である金融復興公社（Reconstruction Financial Corporation） が 国
法銀行ばかりでなく州法銀行に対しても直接間接の融資を行い、州法銀行に対する連邦による道を開いたこと。第 2 に連邦預金保険公社の設立によ

注1 ）杉山（2001）pp.51-52.
2 ）US Board of Governors of the Federal Reserve

り、連銀非加盟の州法銀行に対しても、同公社が預金保険者としての直接の監督権限を発揮できる道を開いたことなどがあげられる。しかしそれはSystem（1937）,pp.907-909.
3 ）FDIC（1998）p.27.
4 ）Current Legislation Affecting the Reorganization
and Regulation of Banks, Columbia Law Review,

同時に、小規模の単店銀行制度を広範に延命させVol. 34, No.1（Jan., 1934）, pp. 152-160.

る作用を持っていた。州法銀行制度は、それまで

5 ）Ibid, pp.152-3.

各州が独自の方法でその制度を発展させてきた。

6 ）Upham & Lamke [1934].

ネブラスカ州に見られる銀行再建手続はまさにそ7 ）高木（1996）および工藤（2014）他多数。

れである。独自の発展を遂げてきた州法銀行制度は、さらなる銀行危機の中で、連邦による支援を8 ）杉山（2001）もこの分野の研究の不十分さについて言及している。
9 ）小林（2006）など。

不可欠のものとしつつ、州法に対する連邦による10）現在の連邦預金保険公社の銀行整理の手法および手続介入に道を開いていった。州法制度が単店銀行制きについては、FDIC 1998 Resolutions Handbook― 28 ―

米国における銀行破綻と銀行整理

https://www.fdic.gov/bank/historical/reshandbook/

株主が二重責任を果たしたケースはごく少数であったを参照されたい。

（NSHS -RG13, SG8, S2 Receivers' Administration
Records, 1921-1950）。

11）黒羽（2001）は不十分ながら、州法預金保険下の銀行整理の実態についてのケーススタディを行っている。

38）当時の銀行株主は、しばしば銀行法の制限を超えて多額の借り入れを行っていた。

12）Warburton（1959）.
13）ネブラスカ州の銀行整理関連の資料は、ネブラスカ州

39）Sec. 18 of Session Laws Forty-Second Session

立歴史協会の所蔵する政府関係文書（RG13）の内の、Nebraska State Legislature, State of Nebraska

州銀行局文書（SG1-SG8）が主なものである。

Banking Laws 1923, pp. 41-42.

14）Clark（1918）Chapter I. § 5.Origin of Chancery40）Sec. 20, Ibid, pp.42-43.

Jurisdiction and Receivers - American Colonies,

41）Sec. 32, Ibid, pp. 50-51.
42）Sec. 25, Ibid, p. 46.

pp.7-14.
15）Ibid.

43）Sec. 6-9, Banking Laws of the State of Nebraska in16）Nebraska Blue Book for 1899-1900, p.35. Nebraska

Force March 30, 1911, pp.168-69.
44）Sec. 9, Ibid., pp.37-38.

Department of Banking（1900）p.15.
17）Olson（1997）pp.79 & 92-94. Laws of Nebraska45）ネブラスカ州銀行局年報は第 1 回の 1892 年から第（Territorial）1, 2, 3 Sessions 1854-57, p.80.

27 回の 1918 年まで州銀行委員会（Banking Board）

18）Nebraska Department of Banking（1900）p.15.

に よ り 発 刊 さ れ て い た が、1919 年 以 降 年 次 報 告19）Olson（1997）pp. 92-93.

書は隔年次報告書となり第 28 回以降は通商部銀行

20）Nebraska（1887）pp.25&141.

局（Bureau of Banking Department of Trade andCommerce）により発刊されるようになった。

21）Ibid.,p.148.
22）Nebraska Department of Banking（1900）p.15.

46）Sec. 7982, Article XVII, Part III Civil Administ

23）Nebraska State Banking Board（1896）, pp.5 - 6.

ration Code Compiled Statutes of Nebraska 1922,24）Nebraska Department of Banking（1900）p.15.

1923 Session Laws, State of Nebraska Banking25）Laws of Nebraska, 1909,Chapter X, p.66.

Laws, p.3.

26）Laws of Nebraska, 1911,Chapter VIII.

47）Sec. 1, Session Laws Forty-Second Session
Nebraska Legislature（House Roll 272）, Ibid.,27）Laws Resolutions and Memorials, Passed by thethLegislature of the State of Nebraska, 38 -40

th

p.33.
48）8-111, Chapter 8 Banks and Banking, Compiled

Sessions, 1919-21, Chapter 307, p.965.
28）詳しくは黒羽（1996）、（1995）、（1994）を参照されたい。

Statutes of Nebraska 1929,pp.106-107.
49）Sections 5-10, Banking Laws of the State of29）State of Nebraska Banking Laws, 1922 - 23, pp.20-

Nebraska in Force March 30, 1911, pp. 168-170.
50）R.S. 1913, 289; 1919 p.688; Sec. 7988, Article XVII

22.
30）Ibid, p.33.

Banks, Compiles Statutes of the State of Nebraska31）債務証書の一種で、保証基金委員会を通じて金融機関

1922, p.7988.

等に売り出された。

51）1909 p.71; Ann. 3711; Comp. 716; R.S. 1913, 291;

32）Banking Law of the State of Nebraska with
amendments, 1897, pp.66-67.

1919 p.689; 1921 p.1001; Sec. 7991, Ibid., p.2474.
52）Heller（1990）, pp.221-23.

33）State of Nebraska Banking Laws, 1922 - 23,53）Ibid., pp. 223-35.
54）Ibid.

Sections, 8030-8031.
34）Ibid, Sec. 8031.

55）Ibid.

35）Ibid.

56）Ibid.

36）「銀行のすべての株主は、その銀行株式の額面価格で57）Ibid.& 8-171 ～ 8-177,C. S. Supp. 1933.

の持分の程度に応じて、その銀行のあらゆる契約、負58）8 -101,8 -105 ～ 11, Compiled Statutes of Nebraska

債、義務に対して平等にかつ均分に各々の責任を負わ

1929. そ れ ぞ れ 第 8 章 第 101 条、 第 8 章 第 105 条 ～なければならない（国法銀行法 Sec.5151）」というも

110 条を表す。以下ことわらない限り、同様の表記をので、最大持分金額の 2 倍までの債務者責任を被ると行う。1929 年版以降の州制定法集がこの表記法を使用している。

いう慣行である。詳しくは黒羽（2003）を参照されたい。

59）8-116, Ibid.

37）同州の銀行清算関係の文書によりその経緯をたどると、

60）8-170, Ibid.

― 29 ―

山梨国際研究山梨県立大学国際政策学部紀要

No.10（2015）61）8-169,181&197, Ibid.

BOX 1-24, Nebraska State Banking Department

62）ネブラスカ州銀行家協会による強力な廃止運動が、これ

documents held by Nebraska State Historicalを改正する力となったようである。Haller（1990）, pp.

Society.
76）Nebraska（1930）Blue Book, p.333.

239-242.
63）Nebraska Bank Investigation Committee（1935）,77）1 番の Farmers & Merchants of Elgin の再建手続き
はこの資料に付けられた調査期間に含まれていない

pp.R-35-R-37. Kilbuck（1939）p.57.

が、同じファイルに分類されていた関係で表 6 に掲載

64）8-181, Ibid. Report of House Sub-Committee on
Guaranty Fund Commission（45th Session,1929）にした。

よると、1929 年には、株主責任の未徴収額は簿価で78）以下断りのない限り、同行に関する記述は、“NSHS.

6百万ドル、実際の徴収額は60万ドルに止まっていて、

RG13SG8S3B9 Reorganization papers, Arnold

これを追求できない状況であったこともこの改正の背State Bank Nebraska 1930-1936”に つ づ ら れ た 書

景となっている。

簡、検査報告、預金者委員会資料等による。

65）8-1,120 Insolvent Bank, Restoration to Solvency,

79）預金者委員会は 3 から 5 人のメンバーで構成される。

Reorganization. Legislature of Nebraska 1933, Ch.

預金者総会で選出されたこれらの委員は、州通商庁に

18, pp.158-159.

届け出て承認を受ける。この人々は破綻銀行の大口預金者ではあるが、銀行の借り手、株主、従業員、不動66）8-1,121 Insolvent Banks, Reopening for Limited

産業者、弁護士であってはならない。農民などが選

Business, New Deposits Trust Funds, Ibid.
67）Note under 8-1,134, 1933 Cumulative Supplement

出されることが多い。預金者委員会は不良債権等を

to Compiled Statutes of Nebraska 1929（C.S. Supp.

Trustee 勘定に移す。これらは切り捨て預金を弁済す

1933）.

るために、換金されて支払われる金である。この換金68）基本的には 8-181, C.S. 1929 に基づく手続きである。

の作業は、預金者委員会によって選出された Trustee

この規定では、預金者および無担保債権者の債権額によって行われる。このひとは、預金者委員会のメンの 85％以上が銀行の再建と預金切捨てに賛同していバーではないが、預金者委員会の指導監督の下に行動る場合に、州通商部が当該銀行の再建を再建執行者する。
80）Trustee は預金者委員によって選任される預金者委員（reorganizer）に引き渡すという内容である。
69）Sec. 8031, C. S. 1922, p.2487.

以外の人物で、預金者委員会の指導の下に、預金者お70）以下は、ネブラスカ州歴史協会が管理する「州政府文よび無担保債権者のために働く。Trustee 勘定に繰り書」の一部として保管されている「ネブラスカ州銀行入れられた不良債権等は、換金されて預金者および無局銀行再建関係財務諸表綴（RG13SG8）」の分析の一部である。文書は銀行ごとにフォルダーに納められ、担保債権者への支払の原資となる。
81）“Reorganization papers Clay County Bank of

整理の期間及び方法が分かるようになっている。

Edgar,”“Reorganization papers Farmers &71）Bureau of Banking（1929 & 1931）, p. XXIX & p.

Merchant Bank of Ceresco,”NSHS.RG13SG8S3. 紙
幅の関係で再建の概要を示すにとどめた。

XXX.
72）8-145、C.S. 1929, p.112.
73）N S H S（ 1 9 2 2 ）R G 1 3 S G 8 L i q u i d a t i o n s a n d
Receiverships S1 Administration SS1 Administrative

参考文献一覧

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Government Records

74）短期の運転資金貸付。通常、農民が種、肥料、その他

Nebraska：State Banking Board. 1892 ～ 1918. Reportの生産に必要なものを購入するため季節的な借入をすof the State Banking Board of the Condition of the

る場合に、この方法をとった。20 世紀初頭、商業銀行

State and Private Banks. Lincoln, Nebraska.

では短期の貸付のみを行っていたので、自己清算貸付

Bureau of Banking. 1919 ～ 1931. Report of theという資本貸付の方法は最も一般的に行われていた。
75）本節以下で取り上げる事例はすべて、ネブラスカ州

Department of Trade and Commerce. Lincoln,
Nebraska.

歴史協会所蔵ネブラスカ州金融銀行庁資料『清算・管Department of Banking. 1933 ～ 1945. Report of財』に基づいたものである。この資料は銀行ごとに 1

the Department of Banking. Lincoln, Nebraska.

つないし 2 つのフォルダーに納められており、交付免

Shallenberger, A.C. 1930. Final Report of the

許証および検査記録、裁判記録、書簡類、議事録、清Banking Investigation beginning May 2 1929 and算、合併、免許替、再建整理報告書からなっている。

ending August 1st, 1930, authorized by House Roll

RG013 Banking 568, Liquidations/ Receiverships

No 585.

― 30 ―

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