引受保険会社

特別勘定（世界バランス型３０ＡＦ）

四半期運用実績レポート
2014年7月～2014年9月【利用する投資信託の委託会社】 ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社は、米国ステート・ストリート銀行の資産運用部門(SSgA)の東京拠点です。1998年10月1日に業務を開始、投資信託・投資顧問業務を幅広く展開しています。ステート・ストリート銀行は、1792年に米国ボストンに設立された歴史と伝統を有する金融機関であり、卓越した財務内容と高い信用力を有しています。SSgAは、最先端テクノロジーと高度な運用技術を駆使したクオンツ運用に定評があり、特にインデックス運用では世界有数の資産運用会社として評価されています。

・ アクサ生命保険株式会社の「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型」は、特別勘定で運用を行う保険商品です。
特別勘定の主たる運用手段として投資信託を用いますが、投資信託ではありません。
・ 当資料は、各種の信頼できると考えられる情報源から取得した情報に基づき作成した部分を含んでおりますが、その部分の正確性・完全性については、これを保証するものではありません。
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 商品内容の詳細については「契約締結前交付書面（契約概要／注意喚起情報）」、「商品パンフレット」、「ご契約のしおり・約款」、「特別勘定のしおり」をあわせてご覧ください。
・ 当資料に記載されている各表にある金額、比率、ファンドの資産構成等はそれぞれの項目を四捨五入等をしていますので、合計等と合致しないことがあります。

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変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2014年7月～2014年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 当ページは、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社が作成した運用環境を
アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

運用環境 [2014年7月～2014年9月]
日本と外国の株式市場の推移【日本株式市場】
日本株式市場は、地政学的リスクの高まりから不安定な展開となりましたが、日米の金融政策の違いが意識され円安が急速に進行したことを受けて上昇しました。
７月は国内経済指標の悪化やポルトガルの金融不安、ウクライナや中東情勢への懸念などから下落したものの、海外株が堅調となると上昇し、下旬には決算発表が本格化する中で好業績銘柄を中心に買われました。８月はアルゼンチン国債の債務不履行問題や、ウクライナを巡る欧米とロシアの経済制裁の応酬に対する懸念、中東情勢の緊迫化などから上旬に大幅に下落しまし
たが、その後は米株高と円安進行を受けて反発しました。９月も地政学的リスクへの警戒感は続いたものの、日銀の追加緩和への期待と米金利の先高感から円相場が約６年ぶりの低水準へと急落し、輸出企業などの業績改善期待から上昇基調となりました。
業種別では、円安を受けた業績改善期待などから「電気機器」（前期末比＋１１．１１％）の上昇率が最大となった一方、「その他金融業」（前期末比▲７．２３％）の下落率が最大となりました。

*下記グラフは２００９年１月２８日を１００として指数化しています。
340
300
260
220
180
140
100

【外国株式市場】
外国株式市場は、期央は地域毎の違いが明瞭でしたが、期末にかけて徐々に収斂しました。英米市場は前期末の水準から一定レンジ内の動きでしたが、アジア市場は９月上旬にかけて大きく上昇した後に下落する一方、ユーロ圏市場は７月下旬から８月上旬にかけて下落した後に反発しました。四半期騰落率は、米国市場は小幅プラス、欧州とアジア市場はマイナスとなりました。
期初の米国市場は割高感やウクライナ情勢の悪化などを受けて下落する一方、良好な企業決
算やＭ＆Ａ活動を評価する動きもあり概ね横這いでした。７月末から８月上旬にかけて、早期の利上げ懸念に加えてアルゼンチン国債の債務不履行問題などにより下落し四半期の安値を付けました。その後は好調な企業業績や景気刺激策継続に対する期待感を背景に上昇基調となりました。９月中旬に行われた米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では、声明文に低金利を「相当な期間」維持するという方針が盛込まれたことも市場参加者の安心感を誘いました。
欧州市場では、英国市場は米国市場と同様の動きとなりましたが、ユーロ圏市場はポルトガル
大手のエスピリト・サント銀行の巨額赤字決算や、ウクライナ情勢の緊迫化が懸念材料となり８月上旬まで下落基調となりました。その後、改善傾向の企業業績や欧州中央銀行（ＥＣＢ）による追加景気刺激策に対する期待感から反転し、９月４日にＥＣＢが利下げと資産担保証券（ＡＢＳ）の購入を発表したことで戻り高値を付けました。
アジア市場は、欧米市場に対する出遅れ感や中国の景気刺激策のニュースなどから７月は上昇基調となりました。８月上旬は欧米市場に連動して一旦下落しましたが、根強い資金流入期待に支えられて９月初旬まで上昇傾向を維持しました。しかし、米国の金融緩和縮小、中国の景気減速懸念、香港の民主化デモなどの悪材料が嫌気され当期末にはそれまでの上げを総て掃出しました。

60
2009/1/28

2010/6/29

2011/11/28

TOPIX（東証株価指数配当込み）

2013/4/28

2014/9/27

MSCIｺｸｻｲ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ（円ﾍﾞｰｽ）

日本と外国の債券市場の推移*下記グラフは２００９年１月２８日を１００として指数化しています。
170
160
150
140
130
120
110

【日本債券市場】

100

日本債券市場は、６月の機械受注や７月の鉱工業生産が事前予想を下回ったことに加え、４－６月期ＧＤＰ成長率（一次速報）が消費増税の駆け込み需要の反動を受けて大きく落ち込むなど軟調な経済指標が相次いだことから債券が買われました。日銀の長期国債買い入れオペや、ウクライナや中近東における地政学的リスクの高まりも債券の買い材料となりました。日銀は金融政策決定会合で金融政策の現状維持を決定しました。日本１０年国債利回りは前期末から▲０．
０３５％低下の０．５３１％となりました。無担保コール翌日物は前期末から▲０．０２９％低下の０．０２９％となりました。

90
2009/1/28

2010/6/29
NOMURA-BPI総合指数

2011/11/28

2013/4/28

2014/9/27

ｼﾃｨ世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ（除く日本、ﾍｯｼﾞなし・円ﾍﾞｰｽ）

出所：ジェネリック日本利付国債残存10年単利（ブルームバーグ）
出所：ジェネリック米国国債10年およびドイツ国債10年の利回り（ブルームバーグ）【外国債券市場】
米国債券市場は、第２四半期ＧＤＰが事前予想を上回って大きく上昇するなど堅調な経済指標が相次いだ一方で、中東欧地域における地政学的リスクの高まりを背景に債券が買われる展開となりました。ただし、９月上旬には堅調な経済指標を受けて景気回復期待が高まったことに加え、ＦＯＭＣにおいて早期利上げが示唆されるとの期待が高まったことを背景に債券が一時売られました。米国１０年債利回りは前期末から▲０．０４１％低下の２．４８９％となりました。
欧州債券市場は、軟調な経済指標が続く中、中東欧地域における地政学的リスクの高まりや、ジャクソンホールでのドラギＥＣＢ総裁の発言を受けて追加緩和期待が高まったことを背景に独国債が買われました。９月にはＥＣＢが政策金利を▲０．１％引き下げました。英国債券市場は、９月にスコットランド独立投票に向けて債券が軟調となりましたが、投票結果が独立反対となると買い安心感が広がりました。独１０年国債利回りは前期末から▲０．２９８％低下の０．９４７％、英１０
年国債利回りは▲０．２４５％低下の２．４２５％となりました。

【外国為替市場】
米ドル／円相場は、８月に発表されたＦＯＭＣの議事要旨を受けて早期利上げへの期待が高まったことや、堅調な米経済指標を受けて米景気回復期待が続いた一方で、日本では消費増税の駆け込み需要の反動から４－６月期ＧＤＰ成長率（一次速報）が落ち込むなど軟調な経済指標が相次ぎ円安傾向が続きました。円は対米ドルで前期末から８円０９銭（７．９８％）円安ドル高の
１ドル＝１０９円４５銭となりました。
ユーロ／円相場は、経済指標が軟調であったことに加え、８月のジャクソンホールでのドラギＥＣ
Ｂ総裁の発言を受けた追加緩和期待や、９月のＥＣＢ決定会合における利下げを背景にユーロが対ドルで弱含みました。一方、円もまた対ドルで弱含みとなったことから大きなトレンドには至りませんでした。円は対ユーロで前期末から５６銭（０．４０％）円安ユーロ高の１ユーロ＝１３８円８７銭となりました。

外国為替市場の推移
115.00149.00110.00142.00105.00135.00100.00128.0095.00

121.0090.00

114.0085.00

107.0080.00

100.00

75.00

93.00

70.00
2009/1/28

2010/6/29

2011/11/28

米ﾄﾞﾙ・円ﾚｰﾄ(左軸)

ﾕｰﾛ・円ﾚｰﾄ（右軸）

出所：株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の対顧客電信相場仲値【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

2/7

2013/4/28

86.00
2014/9/27

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2014年7月～2014年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。

特別勘定の運用状況 [2014年9月末日現在]

利用する投資信託の運用方針

特別勘定名

世界バランス型３０ＡF● 当ファンドは、内外の株式・公社債への分散投資を図り、長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。
● 基本配分比率は原則として以下の通りとします。
日本株式１０％ (運用の指標：TOPIX（東証株価指数配当込み）)、
日本債券３０％ （運用の指標：NOMURA-BPI総合指数）、
外国株式２０％ （運用の指標：MSCIコクサイ・インデックス（円ベース））、
外国債券４０％ （運用の指標：シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース））*

利用する投資信託* 外国債券については、実質的な組入外貨建資産の15％ 部分について、原則として為替ヘッジを行います。

● 各受益証券の時価変動などに伴う基本配分比率の変化に関しては、資産ごとに一定の変動幅を設け調整を行います。
ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２● 受益証券の配分に代えて、トータル・リターン・スワップ取引を利用する場合があります。
＜適格機関投資家限定＞(詳しくは、P.4をご覧ください)※ 特別勘定のユニット・プライスは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額とは異なります。
140.00120.00

特別勘定のユニット・プライス

100.002014年9月末
2014年8月末
2014年7月末
2014年6月末
2014年5月末
2014年4月末

80.00
09/02/09

10/07/08

11/12/04

過去1ヶ月
過去3ヶ月
過去6ヶ月
過去1年
過去3年
設定来

1.43%
2.76%
4.02%
8.79%
35.48%
34.33%

14/09/27 ・実際のユニットプライスの小数点第三位を四捨五入して表示しています。
・騰落率は、該当月の月末のユニット・プライスに対する今月末のユニット・プラ
イスの変動率を表しています。

13/05/01

・特別勘定のユニット・プライスは、特別勘定の設定日（２００９年２月９日）を１００．００として計算しております。

項目

134.33132.44131.54130.73129.76129.12

騰落率（％）

世界バランス型３０ＡＦ
金額（千円）
比率（％）

その他有価証券562,396

97.0%

現預金・その他

17,6663.0%

合計580,062100.0%

・各特別勘定で利用している国内投資信託は、いずれも「その他有価証券」の項目に含まれています。
・金額の単位未満は切捨てとしました。また、比率については小数点第二位を四捨五入しております。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

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変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2014年7月～2014年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２＜適格機関投資家限定＞の運用状況 [ 2014年9月末日現在 ]平成18年度のユニット騰落率は●.●％（この部分のみアクサ生命で算出します）となりました。日本株式を中心に、株式資産への配分をベンチ■ファンドの特色【基本配分比率】
日本株式
10.00%

外国債券 25.00%（為替ヘッジなし）

外国債券（為替ヘッジあり）

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行い、実質的に国内外の株式および公社債等に投資を行います。
当ファンドが主要投資対象とする各マザーファンドは、それぞれ以下のベンチマーク（運用成果を判断するうえで基準とする指数）と連動す
る投資成果を目標とする運用を行います。
ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド受益証券： 「ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）」
ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド受益証券： 「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数」
ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド受益証券： 「ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）」
ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド受益証券： 「シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）」**当ファンドは、ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド受益証券の組入れに伴う実質的な組入外貨建資産の１５％部分について、原則として為替ヘッジを行いますので、当ファンドにおける当該部分のベンチマークは「シティ世界国債インデックス（除日本債券 く日本、円ヘッジ・円ベース）」となります。
30.00%

15.00%

マザーファンド受益証券の配分に代えて、各マザーファンドを基本配分比率で合成した指数（ただし外国債券の為替ヘッジを行う部分については円ヘッジベース）のリターンと短期金利レートの金利を一定の条件のもとに交換するトータル・リターン・スワップ取引を利用する場合があります。

外国株式
20.00%■基準価額の推移※ここでは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額の推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
17,00016,000

基準価額（分配金再投資）

基準価額

参考指数

15,00014,00013,00012,00011,00010,0009,000
2009/1/28

2010/6/29

2011/11/28

2013/4/28

2014/9/27

・ グラフは、ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２＜適格機関投資家限定＞の設定日（２００９年１月２８日）を１０，０００として指数化しています。
・ 基準価額および基準価額（分配金再投資）は、信託報酬（純資産総額に対し、年率０．２１６％（税抜０．２０％））控除後の値です。
・ 基準価額（分配金再投資）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。
・ 参考指数は、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）１０％、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数３０％、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）２０％、
シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）２５％、およびシティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）１５％で組み合わせた合成指数です。

■概況

■資産構成
金融派生商品を使用する場合、短期金融資産の投資比率が高くなることがあります。

2014年9月30日
16,026 円
基準価額562
純資産総額（百万円）

設定来高値
設定来安値

前月末
15,762 円
559

前月末比
264 円
3

基準価額
日付
16,071 円 2014年9月25日
9,905 円 2009年2月3日

外国債券（為替ヘッジなし）
短期金融資産合計

基本配分比率
10.00%
30.00%
20.00%
15.00%
25.00%
0.00%
100.00%ファンドの資産構成
7.37%
21.51%
14.61%
11.03%
18.30%
27.18%
100.00%・ ファンドの資産構成は、純資産総額に対する比率となります。
・ 計理処理の仕組み上、直近の追加設定分が反映されないことなどにより 「短期金融資産」の値がマイナスで表示されることがあります。
・ ＲＥＩＴの組み入れがある場合は、ＲＥＩＴは株式に含めて表示しています。

■騰落率

ファンド
参考指数
差

日本株式
日本債券
外国株式
外国債券（為替ヘッジあり）

過去
1ヵ月

過去
3ヵ月

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

1.67%

3.47%

5.41% 11.74% 46.69% 60.24%

1.71%

3.58%

5.61% 12.15% 48.37% 63.48%

設定来▲0.03% ▲0.10% ▲0.20% ▲0.41% ▲1.68% ▲3.23%

・ ファンドの騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
また、ファンドの騰落率と実際の投資者利回りとは異なります。

・ 下記比率は、純資産総額に対する国別及び通貨別の比率となります（「短期金融資産」を除く）。

■組入上位5カ国
国名
日本
アメリカ
イギリス
フランス
イタリア

比率
28.88%
20.10%
3.80%
3.64%
3.16%

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。

■組入上位5通貨
通貨
円
米ドル
ユーロ
ポンド
加ドル

比率
39.91%
15.76%
9.80%
2.86%
1.08%

・ 上記比率は、為替ヘッジ後の比率となります。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

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変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2014年7月～2014年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

各マザーファンドの運用状況 [ 2014年9月末日現在 ]平成18年度のユニット騰落率は●.●％（この部分のみアクサ生命で算出します）となりました。日本株式を中心に、株式資産への配分をベンチ※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託のマザーファンドの基準価額推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。

ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド

純資産総額：※ ベンチマーク (BM) ： ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）

152,798 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
20,00018,000

騰落率

BM

ファンド

過去
1ヵ月

過去
3ヵ月

ファンド

4.52%

5.84% 11.28% 13.35% 85.74% 86.89%

ベンチマーク

4.51%

5.82% 11.27% 13.32% 85.58% 86.55%

差

0.01%

0.01%

16,00014,00012,00010,0008,000
2009/1/28

2010/6/29

2011/11/28

2013/4/28

2014/9/27

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄
業種
輸送用機器
1 トヨタ自動車
2 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 銀行業
情報・通信業
3 ソフトバンク
輸送用機器
4 本田技研工業
5 三井住友フィナンシャルグループ 銀行業
情報・通信業6 日本電信電話
7 みずほフィナンシャルグループ 銀行業
食料品
8 日本たばこ産業
電気機器
9 ファナック
電気機器
10 キヤノン
合計

0.01%

過去
1年

0.03%

過去
3年

0.16%

設定来

0.33%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入銘柄数：

銘柄

過去
6ヵ月

組入上位10業種

1,816 銘柄

ファンド
4.59%
2.39%
1.92%
1.76%
1.72%
1.36%
1.29%
1.14%
1.14%
1.07%
18.37%

業種
1 電気機器2 輸送用機器
3 銀行業
4 情報・通信業
5 化学
6 機械
7 医薬品
8 卸売業
9 小売業
10 食料品
合計

BM
4.70%
2.44%
1.96%
1.80%
1.76%
1.39%
1.32%
1.17%
1.16%
1.09%
18.81%

ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド

ファンド
12.92%
11.62%
8.76%
6.92%
5.59%
5.38%
4.52%
4.43%
4.00%
3.91%
68.06%

BM差

13.23%
11.90%
8.96%
7.09%
5.73%
5.51%
4.63%
4.54%
4.10%
4.00%
69.67%▲0.31%▲0.27%▲0.20%▲0.17%▲0.14%▲0.13%▲0.11%▲0.11%▲0.10%▲0.09%▲1.62%

純資産総額：※ ベンチマーク (BM) ： ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数

186,053 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
11,400
11,20011,00010,80010,60010,400
10,20010,0009,800
2009/1/28

ファンド

2010/6/29

騰落率BM

2011/11/28

2013/4/28

ファンド
ベンチマーク差

2014/9/27

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄
銘柄
1 第１１８回利付国債
2 第１１７回利付国債
3 第１１９回利付国債
4 第３３２回利付国債
5 第１０５回利付国債
6 第２９８回利付国債
7 第１４９回利付国債
8 第２８６回利付国債
9 第３３３回利付国債
10 第３３４回利付国債
合計

772 銘柄組入銘柄数：
クーポン
BM
償還日
ファンド
0.200% 2019年6月20日 1.40% 0.65%
0.200% 2019年3月20日 1.24% 1.07%
0.100% 2019年6月20日 1.23% 0.31%
0.600% 2023年12月20日 0.93% 0.92%
0.200% 2017年6月20日 0.92% 0.95%
1.300% 2018年12月20日 0.91% 0.52%
1.500% 2034年6月20日 0.89% 0.48%
1.800% 2017年6月20日 0.85% 0.50%
0.600% 2024年3月20日 0.82% 0.90%
0.600% 2024年6月20日 0.82% 0.92%
9.99% 7.23%

過去
1ヵ月

過去
3ヵ月

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

0.08%

0.56%

1.31%

2.27%

6.49% 12.49%

0.07%

0.56%

1.31%

2.27%

6.51% 12.81%

0.00% ▲0.00%

設定来

0.01% ▲0.01% ▲0.02% ▲0.32%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

債券種別資産構成比率
ファンド

BM

利回り・残存年限差79.47% 79.61% ▲0.13%
6.09% 6.08% 0.01%
3.93% 3.79% 0.14%
0.98% 0.96% 0.02%
7.39% 7.57% ▲0.18%
0.71% 0.69% 0.02%
1.32% 1.31% 0.01%
コール・その他
0.11% 0.00% 0.11%
100.00% 100.00% 0.00%
合計

国債
地方債
政府保証債
金融債
事業債
円建外債
MBS債

・資産担保証券（ABS）は事業債に含まれています。

・ ｢クーポン｣とは、債券の額面に対して毎年受け取れる利息の割合のことで表面利率を表します。

平均複利利回り

平均クーポン
平均残存期間
修正デュレーション

BM

0.50%
1.31%
8.77
7.85

0.50% 0.00%
1.27% 0.03%
8.78 ▲ 0.01
7.86 ▲ 0.00

差・ 「複利利回り」とは、個別の債券等を満期まで保有した場合の複利利回りを加重平均したものです。
あくまで、計算日時点の評価にもとづくものであり、売却や償還による差損等を考慮したものではありません。
・ 「修正デュレーション」とは、債券価格の弾力性を示す指標として用いられ、金利の変化に対する債券価格の変動率を示します。
・ ２０１３年１１月より、BMの数値はポートフォリオの属性分析を行っている大和Poetにより、委託会社が計算して掲載しております。

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

5/7

ファンド

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2014年7月～2014年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

各マザーファンドの運用状況 [ 2014年9月末日現在 ]平成18年度のユニット騰落率は●.●％（この部分のみアクサ生命で算出します）となりました。日本株式を中心に、株式資産への配分をベンチ※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託のマザーファンドの基準価額推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
※ ベンチマーク (BM) ： ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）

ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド

純資産総額：

184,282 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
34,00031,00028,00025,00022,00019,00016,00013,00010,0007,000
2009/1/28

ファンド

2010/6/29

BM

2011/11/28

騰落率

2013/4/28

ファンド
ベンチマーク差

2014/9/27

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

銘柄
1 APPLE INC
2 EXXON MOBIL CORP
3 MICROSOFT CORP
4 JOHNSON & JOHNSON
5 WELLS FARGO COMPANY
6 GENERAL ELECTRIC CO
7 NESTLE SA-REG
8 CHEVRON CORPORATION
9 PROCTER & GAMBLE CO
10 JPMORGAN CHASE & CO

国名
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
スイス
アメリカ
アメリカ
アメリカ
合計

過去
3ヵ月

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

2.93%

5.99% 10.03% 26.90% 137.65% 197.97%

2.93%

6.00% 10.13% 27.08% 138.78% 200.38%

設定来

0.01% ▲0.01% ▲0.10% ▲0.18% ▲1.13% ▲2.41%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入銘柄数：

組入上位10銘柄

過去
1ヵ月

業種

1,307 銘柄ファンド

BM

1.95% 2.01%
1.31% 1.35%
エネルギー
ソフトウェア・サービス 1.18% 1.21%
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
0.98% 1.00%
0.84% 0.86%
銀行
0.83% 0.85%
資本財
0.76% 0.79%
食品・飲料・タバコ
0.74% 0.76%
エネルギー
家庭用品・パーソナル用品
0.74% 0.76%
0.74% 0.76%
銀行
10.08% 10.35%
テクノロジー・ハードウェアおよび機器

組入上位10業種

組入上位10カ国

BM
業種
ファンド
9.85% 10.14%
1 エネルギー
9.67% 9.94%
2 銀行
3 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 9.56% 9.81%
6.89% 7.10%
4 資本財
5 ソフトウェア・サービス 6.88% 7.07%
5.96% 6.13%
6 食品・飲料・タバコ
5.25% 5.41%
7 素材
8 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 4.18% 4.29%
4.10% 4.21%
9 保険
3.88% 4.00%
10 各種金融
66.23% 68.11%
合計

BM
国名
ファンド
59.86% 61.57%
アメリカ
18.92% 9.18%
イギリス
2
4.48% 4.62%
カナダ
3
4.09% 4.21%
フランス
43.82% 3.94%
スイス
53.65% 3.77%
ドイツ
6
7 オーストラリア 3.11% 3.19%
1.50% 1.54%
スペイン
8
9 スウェーデン 1.24% 1.29%
1.22% 1.26%
香港
10
91.90% 94.57%
合計・ ベンチマーク (BM)の比率は２０１４年９月２９日時点の時価をもとに月末の対顧客電信相場仲値で円換算したものです。

ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド※ ベンチマーク (BM) ： シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円
ベース）

純資産総額：

259,470 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
17,00016,00015,00014,00013,00012,00011,00010,0009,000
2009/1/28

BM

ファンド

騰落率
過去
1ヵ月

2010/6/29

2011/11/28

2013/4/28

銘柄
1 アメリカ国債
2 アメリカ国債
3 フランス国債
4 アメリカ国債
5 アメリカ国債
6 アメリカ国債
7 アメリカ国債
8 アメリカ国債
9 アメリカ国債
10 アメリカ国債

通貨
米ドル
米ドル
ユーロ
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
合計

2014/9/27

組入銘柄数：
491 銘柄
クーポン
BM
償還日
ファンド
4.500% 2015年11月15日 0.80% 0.16%
4.250% 2015年8月15日 0.75% 0.00%
4.250% 2023年10月25日 0.74% 0.36%
1.250% 2015年10月31日 0.64% 0.24%
0.875% 2017年1月31日 0.60% 0.23%
0.875% 2016年11月30日 0.59% 0.23%
2.250% 2016年3月31日 0.56% 0.15%
0.375% 2016年2月15日 0.56% 0.21%
0.375% 2016年1月31日 0.55% 0.21%
0.875% 2019年7月31日 0.53% 0.09%
6.32% 1.88%

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

設定来

2.81% 5.49% 6.02% 15.74% 56.50% 58.52%
ファンド
ベンチマーク 2.82% 5.50% 6.03% 15.81% 56.67% 59.02%▲0.01% ▲0.01% ▲0.02% ▲0.07% ▲0.17% ▲0.50%
差・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄

過去
3ヵ月

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入上位10カ国
国名
アメリカ
フランス
イタリア
ドイツ
イギリス
スペイン
ベルギー
オランダ
カナダ

利回り・残存年限ファンド

BM

38.71% 38.81%
1
10.38% 10.40%
210.25% 10.22%
3
8.57% 8.56%
4
8.53% 8.54%
55.62% 5.64%
62.82% 2.81%
7
2.67% 2.68%
82.30% 2.29%
9
10 オーストラリア 1.68% 1.69%
91.54% 91.63%
合計・ ｢クーポン｣とは、債券の額面に対して毎年受け取れる利息の割合のことで表面利率を表します。
・ ベンチマーク (BM)の比率は２０１４年９月２９日時点の時価をもとに月末の対顧客電信相場仲値で円換算したものです。

ファンド

BM

1.45%
3.37%
7.87
6.35

1.46% ▲0.00%
3.00% 0.37%
7.79
0.08
6.35
0.00

平均複利利回り

平均クーポン
平均残存期間
修正デュレーション

・ 「複利利回り」とは、個別の債券等を満期まで保有した場合の複利利回りを加重平均したものです。
あくまで、計算日時点の評価にもとづくものであり、売却や償還による差損等を考慮したものではありません。
・ 「修正デュレーション」とは、債券価格の弾力性を示す指標として用いられ、金利の変化に対する債券価格の変動率を示します。
・ 上記の属性は２０１４年９月２９日時点のものです。

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

6/7差変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について【投資リスクについて】
・この保険は、積立金額および年金額等が特別勘定資産の運用実績に応じて変動（増減）するしくみの変額個人年金保険です。
・特別勘定資産の運用は、投資信託を利用して国内外の株式・公社債等で行っており、株式および公社債等の価格変動と為替変動にともなう投資リスクがあります。
・特別勘定資産の運用実績が積立金額に直接反映されますので、このリスクはご契約者に帰属し、ご契約者が損失を被ることがあり
平成18年度のユニット騰落率は●.●％（この部分のみアクサ生命で算出します）となりました。日本株式を中心に、株式資産への配分をベンチます。
・運用実績によっては、ご契約を解約した場合の解約払戻金額等が一時払保険料を下回る場合があります。
・特別勘定における資産運用の結果がご契約者の期待通りでなかった場合でも、アクサ生命、アクサ生命の募集代理店および第三者がご契約者に何らかの補償・補填をすることはありません。
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【ご契約者にご負担いただくこの保険の費用は下記のとおりです】●この保険では、「契約初期費」、「保険関係費」、「運用関係費」の合計額をご負担いただきます。
一般勘定で運用する年金をご選択の場合、他に「年金管理費」をご負担いただきます。
【ご契約時】
項目
契約初期費

費用

ご負担いただく時期

一時払保険料に対して５．０％

特別勘定に繰り入れる際に、一時払保険料から控除します。

費用ご負担いただく時期

既払年金累計金額と死亡一時金額の合計金額の最低保証、死亡給付金額の最低保証、災害死亡給付金額のお支払い、ならびに、ご契約の維持等に必要な費用

特別勘定の積立金額に対して年率２．３％

積立金額に 対して 左記割合（率）を乗じた金額の1／365を、
毎日、特別勘定の積立金額から控除します。

投資信託の信託報酬等、特別勘定の運用に必要な費用

投資信託の純資産額に対して年率０．２１６％程度（税抜：年率０．２０％程度）＊

特別勘定にて利用する投資信託における純資産額に対して左記割合（率）を乗じた金額の1／365を、毎日、投資信託の純資産額から控除します。

ご契約の締結等に必要な費用【積立期間中および特別勘定年金支払期間中】
項目

保険関係費

運用関係費

＊ 運用関係費は、主に利用する投資信託の信託報酬率を記載しています。
信託報酬の他、お客さまにご負担いただく手数料には、信託事務の諸費用、有価証券の売買委託手数料および消費税等の諸費用がかかりますが、これらの費用は運用資産額や取引量等によって変動するため、費用の発生前に具体的な金額や計算方法を記載することが困難であり、表示することができません。また、これらの費用は特別勘定がその保有資産から負担するため、基準価額に反映することとなります。したがいまして、お客さまはこれらの費用を間接的に負担することとなります。
運用手法の変更・運用資産額の変動等の理由により、将来変更になる可能性があります。
※ 一般勘定で運用する年金とは、保証期間付終身年金・保証期間付夫婦連生終身年金【一般勘定で運用する年金の支払期間中】 ・確定年金・一時金付終身年金を意味します。（年金支払特約等によりお受け取りいただく
年金を含みます。）
項目

年金管理費

年金のお支払いや管理等に必要な費用費用ご負担いただく時期

年金額に対して１．０％＊

年金支払日に責任準備金から控除します。

＊ 年金管理費は、将来変更になる可能性があります。
変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型「いつでも夢を」は現在販売しておりません。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108-8020 東京都港区白金1-17-3
TEL 0120-933-399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/

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