品 名：90149_100011_003_02_デンマーク・カバード債券・インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）_859180.docx
日 時：2021/5/7 16:57:00
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当ファンドの仕組みは次の通りです｡
商 品 分 類
信 託 期 間運 用 方 針主要投資対象組 入 制 限分 配 方 針追加型投信／海外／債券
2019年９月24日から2024年７月25日
安定的な収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
日興アセットマネジメント株式会社が運用する「デンマーク・カバードボンド・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）」を主要投資対象とします。
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。
デリバティブの直接利用は行いません。
毎年３月、９月の各25日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として収益の分配を目指します。
分配金額については、委託会社が基準価額水準、市
況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等
収益及び売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
※ただし、第１期の決算時においては収益分配を行いません。

デンマーク・カバード債券・
インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）
愛称：ロイヤルDK2019-09

運 用 報 告 書（全 体 版）
第３期（決算日 2021年３月25日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申しあげます。
さて、「デンマーク・カバード債券・インカムファンド
2019-09（為替ヘッジあり）」は2021年３月25日に第３期の決算を行いました。
ここに期間中の運用状況についてご報告申しあげます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申しあげます。

〒220-8611 神奈川県横浜市西区みなとみらい３-１-１＜照会先＞ ホームページ：https://www.soam.co.jp/
サポートデスク：045-225-1651（受付時間 営業日の午前９時～午後５時）

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デンマーク・カバード債券・インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○設定以来の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

(設定日)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

2019年９月24日

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

－

1,936

10,000－－

１期(2020年３月25日)

9,483

－

△5.2

98.9

2,079

２期(2020年９月25日)

10,047

20

6.2

98.2

2,177

３期(2021年３月25日)

9,860

20

△1.7

97.7

2,089

（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注） 設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注） 当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

(期 首)
2020年９月25日
９月末
10月末
11月末
12月末
2021年１月末
２月末(期 末)
2021年３月25日

円
10,047
10,063
10,077
10,094
10,135
10,129
9,887

％
－
0.2
0.3
0.5
0.9
0.8
△1.6

託
券
率
％
98.2
98.2
98.2
98.5
98.7
97.8
97.5

9,880

△1.7

97.7

準

価
騰

（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。

－ 1 －

額
落

率

投
証
組

資

信

入

比

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デンマーク・カバード債券・インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）○運用経過(2020年９月26日～2021年３月25日)

期中の基準価額等の推移（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、期首（2020年９月25日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの主な投資対象である「デンマーク・カバードボンド・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投
資家向け）」の基準価額（分配金再投資ベース）が下落したことから、当ファンドの基準価額（分配金再投資ベース）も下落しました。

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。騰落率は当ファンドの前回決算日からのものです。
（注） 騰落率は分配金再投資ベースです。

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デンマーク・カバード債券・インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）

投資環境
当期間におけるデンマーク・カバード債券の債券価格は軟調に推移しました。投資対象市場の利回りが上昇（債券価格は下落）し、信用スプレッド（利回り格差）が拡大しました。
新型コロナウイルスの感染の波が深刻であることから、欧州の複数の政府がロックダウン（都市封鎖）策を再開するなか、2020年第４四半期のユーロ圏国内総生産（GDP）成長率は前期比－0.7％とわずかな縮小にとどまり、ユーロ圏の経済成長が当初予想されていたほど低調ではないことが示されました。
欧州中央銀行（ECB）は2021年３月の金融政策会合において、金融緩和を長期間維持する方針を再度強調しました。また、債券利回りの上昇傾向を受けて、ECBはパンデミック緊急購入プログラムのもとで資産買い入
れペースを加速させることとしました。

当ファンドのポートフォリオ○当ファンド「デンマーク・カバードボンド・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）」への投資を高位に保つ運用を行いました。
・デンマーク・カバードボンド・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）
全体的なバリュエーション（価値評価）水準に留意しつつ、足元の大幅なリスクプレミアムがモーゲージ債
券に織り込まれていることを受けて、期限前償還分を再投資するとともにデュレーションをやや長めに維持しました。
対円での為替ヘッジのプレミアム※は当期初を除き、概ね0.20％～0.40％前後で推移しました。
※対デンマーク・クローネの直物為替レートと為替予約レートとの価格差等から簡便的に算出したものです。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しており
ません。

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デンマーク・カバード債券・インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）

分配金
分配金額は、経費控除後の利子・配当等収益、基準価額水準等を考慮して以下の通りとさせていただきました。なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第３期
2020年９月26日～
2021年３月25日
20(対基準価額比率)0.202％

当期の収益

20

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

85（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針○当ファンド「デンマーク・カバードボンド・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）」への投資を通じて、主としてデンマークのカバード債券に投資します。
・デンマーク・カバードボンド・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）
元利金収入を再投資するとともに、ポートフォリオ全体のデュレーション・ポジションを維持していく方針です。新型コロナウイルスによる影響が深刻化する場合には、ポジションを小幅に調整してニュートラルとする方針です。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
外貨建資産については、為替変動リスクの低減を図るため、原則として対円での為替ヘッジを行います。
・FOFs用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）
主としてわが国の公社債に投資を行い、安定した運用を目指します。

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デンマーク・カバード債券・インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）○１万口当たりの費用明細項目(2020年９月26日～2021年３月25日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

26

0.256

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 8)

(0.079)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

(16)

(0.164)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 1)

(0.014)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） そ

の

費

用

0

0.003

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.003)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

26

0.259

合

他
査

費

計

期中の平均基準価額は、10,064円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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デンマーク・カバード債券・インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）○売買及び取引の状況(2020年９月26日～2021年３月25日)

投資信託証券
銘
国
内

柄

買
口

付
数
口
－

デンマーク・カバードボンド・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）

金

売
額
千円
－

口

付

数
口
56,068,027

金額千円
57,000（注） 金額は受け渡し代金。

○利害関係人との取引状況等(2020年９月26日～2021年３月25日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2020年９月26日～2021年３月25日)
該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況(2020年９月26日～2021年３月25日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細

銘(2021年３月25日現在)

柄デンマーク・カバードボンド・ファンド（為替ヘッジあり・適格機関投資家向け）
FOFs用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）
合計

期首(前期末)口
数

口

口2,105,326,917
101,041
2,105,427,958

口2,049,258,890
101,041
2,049,359,931（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

－ 7 －

当
数

評

期
価

額
千円
2,041,266
99
2,041,366

末
比

率
％
97.7
0.0
97.7

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デンマーク・カバード債券・インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）○投資信託財産の構成
項(2021年３月25日現在)

目

評

当
価

期
額

末
比

率

千円
2,041,366
58,2602,099,626

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
97.2
2.8
100.0

（注） 比率は、投資信託財産総額に対する評価額の割合です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2021年３月25日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末

項(2020年９月26日～2021年３月25日)
目円(A) 資産2,099,626,877

コール・ローン等

58,260,370

投資信託受益証券(評価額)2,041,366,507(B) 負債

9,839,653

未払収益分配金

4,239,044

未払信託報酬

5,541,559

未払利息

159

その他未払費用

58,891(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

2,089,787,224

元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

2,119,522,328△

29,735,104
2,119,522,328口
9,860円（注） 当ファンドの期首元本額は2,166,872,944円、期中追加設定元
本額は0円、期中一部解約元本額は47,350,616円です。
（注） １口当たり純資産額は0.9860円です。
（注） 2021年３月25日現在、純資産総額は元本額を下回っており、その差額は29,735,104円です。

(A) 配当等収益
受取配当金
支払利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
9,954,615
9,975,333△
20,718△39,861,973
258,794△40,120,767△ 5,600,450△35,507,808
10,061,936△
50,188(△1,489)(△
48,699)△25,496,060△ 4,239,044△29,735,104△
50,188(△1,489)(△
48,699)18,062,059△47,746,975（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（4,354,165円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）および分配準備積立金（17,946,938円）より分配対象収益は22,301,103円（１万口当たり105円）であり、うち4,239,044円（１万口当たり20円）を分配金額としております。

－ 8 －

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デンマーク・カバード債券・インカムファンド2019-09（為替ヘッジあり）○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

20円

○お知らせ
該当事項はございません。

－ 9 －

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当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
10,000

4

9,950

3

9,900

2

9,850

1

9,800

10
11
12
第10期首 2019/9

2020/1

純資産総額（億円）（右軸）
基準価額（円）
（左軸）

2

3

4

5

分配金再投資基準価額（左軸）

6

7

8

0
9
第10期末

第10期首：9,897円
第10期末：9,879円（既払分配金0円）
騰落率：△0.2％（分配金再投資ベース）（注１）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。
また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、2019年９月25日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因
日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続した
ことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。
また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜△0.01％近辺で推移しました。
このような中、
コールローン等の比率を高めた運用を行いましたが、マイナス利回りや信託報酬などの要因により、基準価額（分配金再投資ベース）
は小幅に下落しました。

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投資環境
（％）
0.05

日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」
政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、
当期の短期国債利回りは概ねマイナ
ス圏で推移しました。また、
日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜△0.01％近辺で推移しました。

無担保コール翌日物金利

0.00
△0.05
△0.10
△0.15
当期首

当期末

当ファンドのポートフォリオ
主要投資対象である「短期金融資産 マザーファンド」の受益証券を高位に組み入れ、これを維持しました。
【「短期金融資産 マザーファンド」の運用経過】
日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等の比率を高めた運用を行
い、市場運用ができない資金は受託銀行の金銭信託へ預け入れました。

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当ファンドの組入資産の内容○組入ファンド
当期末
2020年９月25日
100.0％
0.0％

短期金融資産 マザーファンド
その他
組入ファンド数

1（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

○資産別配分

○国別配分○通貨別配分

その他
0.0％

親投資信託証券
100.0％

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

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分配金
基準価額水準、市況動向等を考慮して、収益分配は見送りとさせていただきました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
（１万口当たり・税引前）
第10期
2019年９月26日〜2020年９月25日

項目
当期分配金
（対基準価額比率）

（円）
（％）

−
(−)

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

−
−
483

（注１）
「当期の収益」及び「当期の収益以外」は、円未満を切り捨てて表示していることから、合計した額が「当期分配金」と一致しない場合が
あります。
（注２）
当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注３）−印は該当がないことを示します。

今後の運用方針
主として、短期金融資産 マザーファンドの受益証券への投資を通じて、わが国の短期金融資産等（短期公社債および短期金融商品を含みます。）
を中心に投資を行います。

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1万口当たりの費用明細項目（ａ）信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）（ｂ）売買委託手数料（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（投資信託証券）（商品）（先物・オプション）（ｃ）有価証券取引税（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（公社債）（投資信託証券）（ｄ）その他費用

当期（2019年9月26日〜2020年9月25日）
項目の概要
金額
比率
14円
0.143％ （ａ）信託報酬＝〔期中の平均基準価額〕
×信託報酬率
期中の平均基準価額は9,888円です。
信託報酬に係る消費税は当(作成)期末の税率を採用しています｡（11）（0.110） 委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価（1）（0.011） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（2）（0.022） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価−−〔期中の売買委託手数料〕（ｂ）売買委託手数料＝
×10,000〔期中の平均受益権口数〕
（−）
（−）
（−）
（−） 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払（−）（−） う手数料
（−）
（−）
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−
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
1

（保管費用）（−）（監査費用）
（その他）
合計

（1）
（0）
15

（−）
（−）
（−）
（−）
−

〔期中の有価証券取引税〕（ｃ）有価証券取引税＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−）（−） 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す（−） る税金
（−）
（−）
（−）
0.005
〔期中のその他費用〕（ｄ）
その他費用＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（0.005） 監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用（0.000） その他は、金銭信託預入に係る手数料等
0.148（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）
は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、
当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）「比率」欄は、１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
10,200400

10,150300

10,100200

10,050100

10,00010
1112
第13期首 2019/9

2020/1

純資産総額
（億円）
（右軸）
基準価額
（円）
（左軸）

2

3

4

5

参考指数
（左軸）

6

7

8

0
9
第13期末

第13期首：10,129円
第13期末：10,124円
騰落率：△0.0％(注)参考指数は、2019年9月25日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因
日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続した
ことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。
また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜△0.01％近辺で推移しました。
このような中、
コールローン等の比率を高めた運用を行い、基準価額は横ばい推移となりました。

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投資環境
（％）
0.05

日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」
政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、
当期の短期国債利回りは概ねマイナ
ス圏で推移しました。また、
日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜△0.01％近辺で推移しました。

無担保コール翌日物金利

0.00
△0.05
△0.10
△0.15
当期首

当期末

当ファンドのポートフォリオ
日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等の比率を高めた運用を行
い、市場運用ができない資金は受託銀行の金銭信託へ預け入れました。

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当ファンドの組入資産の内容○上位10銘柄
当期末における該当事項はありません。
○国別配分○資産別配分

短期金融資産等
100.0％○通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。
当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
以下のグラフは、
（％）
0.1

基準価額
参考指数
0.0

△0.1

△0.2

第13期

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今後の運用方針
わが国の短期金融資産等（短期公社債および短期金融商品を含みます。）
を中心に投資を行い、わが国の無担保コール翌日物金利の累積投資収益率を上回る運用成果をめざします。

1万口当たりの費用明細項目（ａ）売買委託手数料

当期（2019年9月26日〜2020年9月25日）
金額
比率
−円
−%

（株式）
（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（投資信託証券）（商品）（先物・オプション）（ｂ）有価証券取引税

（−）
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（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
−

（株式）
（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（公社債）（投資信託証券）（ｃ）その他費用

（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
0

（保管費用）（−）（監査費用）
（その他）
合計

（−）
（0）
0

項目の概要

〔期中の売買委託手数料〕（ａ）売買委託手数料＝
×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−）（−） 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払（−） う手数料
（−）
（−）
（−）
（−）
−
〔期中の有価証券取引税〕（ｂ）有価証券取引税＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−）（−） 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す（−） る税金

（−）
（−）
（−）
0.000

〔期中のその他費用〕（ｃ）その他費用＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（−） 監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用（0.000） その他は、金銭信託預入に係る手数料等
0.000（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）
は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）「比率」欄は、１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額（10,126円）
で除して100を乗じたものです。

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