ＯＧプライマリー・ポートフォリオ

投資方針書（第 24 版）
2015 年 12 月

アウター・ガイ事務所
アウター・ガイ１． 目次
１． 目次 ············································································· 2
２． 基本事項 ········································································· 3（１） 用語の定義 ····································································· 3（２） 目的 ··········································································· 3（３） 期間 ··········································································· 3（４） 利回り ········································································· 3（５） アセット・アロケーション ······················································· 3（６） コア・サテライト投資の比率 ····················································· 4（７） 内外の比率 ····································································· 4３． 投資規則 ········································································· 5（１） 定時積立 ······································································· 5（２） 臨時入出金 ····································································· 5（３） 費用 ··········································································· 5（４） 貸借 ··········································································· 5（５） 投資割合 ······································································· 5（６） 収益の再投資 ··································································· 5（７） 議決権の行使 ··································································· 5（８） 投資環境の急変 ································································· 5（９） 監査 ··········································································· 52２． 基本事項（１） 用語の定義
投資者とは、アウター・ガイを指す。
有価証券とは、上場株式、ＥＴＦ（上場投資信託）、公募投資信託、および公共債のうち、内国籍のものを指す。
純資産総額とは、毎年３月３１日、６月３０日、９月３０日、および１２月３１日のうち、既に到来した最終の日におけるＯＧプライマリー・ポートフォリオの時価評価額を指す。
（２） 目的証券口座において、３，８００千円の財産を原資として、投資者の退職後、または無就業の期間の生活を賄うために、３０，０００千円を形成する。
（３） 期間２０１０年１月１日から２０２９年１２月３１日までの２０年間とする。ただし、目的を達成し、または投資者が死亡した場合、その時点までとする。
（４） 利回り期待リスク１５．０％に対して、期待リターン５．０％を目標とする。
（５） アセット・アロケーション
下表に示す投資対象毎の投資割合を維持し、かつ原則としてインデックスと連動させる。
投資対象投資割合

内国
株式

25.0%

MSCI コクサイ・インデックス（配当込み、円換算、為替ヘッジなし）

新興国

12.5%

MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算、為替ヘッジなし）

外国

現預金

20.0% NOMURA-BPI 総合

先進国

7.5%

シティグループ世界国債インデックス（除く日本、円換算、為替ヘッジなし）

新興国

2.5%

JP モルガン GBI-EM グローバル・ディバーシファイド（円換算、為替ヘッジなし）

外国

内国
不動産

25.0% TOPIX（配当込み）

先進国

内国債券インデックス

2.5% 東証 REIT 指数（配当込み）

先進国

2.5%

S&P 先進国 REIT 指数（除く日本、配当込み、円換算、為替ヘッジなし）

新興国

0.0%

S&P 新興国 REIT 指数（配当込み、円換算、為替ヘッジなし）

外国

内国

2.5% 普通預金の平均年利率

ただし、内国株式は、配当金、および株主優待権利の獲得を目的として、上場株式へのサテライト投資を可能とする。また、内国債券は、インデックスのデュレーションの長期化を踏まえ、金利変動に対する価格感応度の緩和を目的として、個人向け利付国債（変動金利型）への投資を可能とする。

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（６） コア・サテライト投資の比率
コア投資８０．０％、およびサテライト投資２０．０％を目標とする。
（７） 内外の比率
内国５０．０％、および外国５０．０％を目標とする。

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３． 投資規則（１） 定時積立
定時に現預金の入金、および有価証券の買付を行う。
現預金の入金は、原則として毎月１日に行う。ただし、毎月２００千円以下とし、かつ原則として毎年２４０千円以上とする。
有価証券の買付は、原則として毎月４日、１０日、１７日、２１日、および２７日のいずれかに行う。
（２） 臨時入出金
臨時に現預金の入金を行う場合、毎月８００千円以下とする。
臨時に現預金の出金を行う場合、純資産総額の８０．０％以下とする。
（３） 費用有価証券の取引手数料は、かかる総額に対して、税抜１．０％以下とする。
ＥＴＦの信託報酬の年率は、税抜０．３％以下とする。
公募投資信託の信託報酬の年率は、税抜０．６％以下とする。
（４） 貸借有価証券の貸出を行う場合、純資産総額の２０．０％以下とする。
現預金の借入を行う場合、無担保、無保証、かつ無利息とし、９０日以内に全額を返済する。
（５） 投資割合
上場株式の銘柄毎の投資割合は、原則として純資産総額の５．０％以下とする。
（６） 収益の再投資
投資の結果として生じた収益は、全額を再投資する。
株主優待権利は、時価で再投資する。ただし、合理的な時価を算出できない場合、無償で処分する。
（７） 議決権の行使
議決権は、確実、かつ速やかに行使する。ただし、株主総会への出席は、任意とする。
（８） 投資環境の急変
投資環境の急変が生じた場合、アセット・アロケーションの維持に努める。
（９） 監査投資者は、投資規則の遵守状況を適時に監査し、必要な是正措置、および予防措置を講じる。

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