ＯＧプライマリー・ポートフォリオ

投資方針書（第 17 版）
2013 年 7 月

アウター・ガイ事務所
アウター・ガイ１． 目次
１． 目次 ············································································· 2
２． 用語の定義 ······································································· 3
３． 基本事項 ········································································· 4（１）目的 ······································································· 4（２）期間 ······································································· 4（３）利回り ····································································· 4（４）

原資 ······································································· 4（５）

準拠法 ····································································· 4４． 投資規則 ········································································· 5（１）

制限 ······································································· 5（２）開始 ······································································· 5（３）継続 ······································································· 5（４）終了 ······································································· 5（５）中止 ······································································· 5（６）

臨時払込 ··································································· 5（７）臨時引出 ··································································· 5（８）

損益の処分 ································································· 5（９）株主優待権利の処分 ························································· 5（１０） 議決権の行使 ······························································· 5（１１） 借入 ······································································· 5（１２） 貸出 ······································································· 6（１３） 公開 ······································································· 6５． 投資基準 ········································································· 7（１）アセット・アロケーション ··················································· 7（２）

個別銘柄 ··································································· 7（３）コスト ····································································· 72２． 用語の定義


投資者とは、アウター・ガイを指す。



現預金とは、現金、および預金を指す。

有価証券とは、上場株式、ＥＴＦ（上場投資信託）、投資信託、および債券のうち、内国籍のものを指す。

金融商品とは、現預金、および有価証券を指す。

四半期末とは、各年の３月３１日、６月３０日、９月３０日、および１２月３１日を指す。

払込日とは、各月の１日を指す。

買付日とは、各月の４日、１０日、１７日、２１日、および２７日を指す。ただし、金融商品取引業者の定める休日の場合、翌営業日とする。

ポートフォリオとは、ＯＧプライマリー・ポートフォリオを指す。

純資産総額とは、直近の四半期末におけるポートフォリオの時価を指す。

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３． 基本事項（１） 目的投資者の退職後、または無就業の期間に充てるべき生活費として、３０，０００千円を形成する。
（２） 期間２０１０年１月１日から２０２９年１２月３１日までの２０年間とする。
（３） 利回り期待リスク１５．０％に対して、期待リターン５．０％を目標とする。
（４） 原資３，８００千円とする。
（５） 準拠法
日本国法とする。

4４． 投資規則（１） 制限投資は、投資者の資産により、かつ投資者の判断により行わなければならない。
（２） 開始期間が開始した場合、投資を開始しなければならない。
開始は、原資の拠出により行う。
（３） 継続期間が開始し、かつ終了していない場合、投資を継続しなければならない。
継続は、現預金の払込、かつ有価証券の買付により行う。
現預金の払込は、原則として払込日に行う。ただし、各月につき２００千円を上回ってはならず、真にやむを得ない場合を除き、各年につき２４０千円を下回ってはならない。
有価証券の買付は、原則として買付日に行う。
（４） 終了
目的を達成し、または期間が終了した場合、投資を終了しなければならない。
終了は、有価証券の売付、かつ現預金の引出により行う。
（５） 中止投資者が死亡し、または純資産総額が５００千円を下回った場合、投資を中止しなければならない。
中止は、有価証券の売付、かつ現預金の引出により行う。
（６） 臨時払込
臨時に現預金の払込を行ってもよい。ただし、各月につき８００千円を上回ってはならない。
（７） 臨時引出
真にやむを得ない場合に限り、臨時に現預金の引出を行ってもよい。また、必要に応じて、有価証券の売付を行ってもよい。ただし、純資産総額の８０．０％を上回ってはならない。
（８） 損益の処分損益は、再投資しなければならない。
（９） 株主優待権利の処分
株主優待権利は、時価で処分し、再投資しなければならない。ただし、合理的な時価を算出できない場合に限り、無償で処分してもよい。
（１０） 議決権の行使議決権は、行使しなければならない。
（１１） 借入有価証券の借入は、行ってはならない。
現預金の借入は、投資者からの借入に限り、行ってもよい。ただし、担保、保証、および利息を設定してはならない。

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（１２） 貸出
有価証券の貸出は、金融商品取引業者への貸出に限り、行ってもよい。ただし、純資産総額の２０．
０％を上回ってはならない。
現預金の貸出は、金融商品取引業者への預入に限り、行ってもよい。
（１３） 公開継続の状況、および議決権の行使の状況は、原則として公開しなければならない。

6５． 投資基準（１） アセット・アロケーション
投資は、適正なリスク水準の下で最大のリターンを獲得することを目的として、下表に示す投資対象の投資割合を維持するように、かつ原則としてベンチマークと連動するように行わなければならない。
投資対象投資割合
内国
25.0%
株式
先進国
25.0%
外国
新興国
12.5%
内国
20.0%
債券
先進国
7.5%
外国
新興国
2.5%
内国
2.5%
不動産
外国
2.5%
現預金
内国
2.5%

ベンチマークTOPIX
MSCI コクサイ・インデックス（円換算）
MSCI エマージング・マーケット・インデックス（円換算）
NOMURA-BPI 総合
シティグループ世界国債インデックス（除く日本、円換算）
JP モルガン GBI-EM グローバル・ディバーシファイド（円換算）
東証 REIT 指数（配当込み）
S&P 先進国 REIT 指数（除く日本、配当込み、円換算）
普通預金（平均年利率）（２） 個別銘柄
内国株式の個別銘柄は、配当金、および株主優待権利の獲得、または資本政策を目的として、選択してもよい。ただし、各個別銘柄の投資割合は、純資産総額の１０．０％を上回ってはならない。
内国債券の個別銘柄は、公共債に限り、選択してもよい。
（３） コスト
金融商品の売買手数料は、売買総額の１．０％を上回ってはならない。
ＥＴＦ、および投資信託の信託報酬、および信託財産留保額は、１．０％を上回ってはならない。

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