100年に一度の産業大変革とベンチャー投資2022年12月1日
イノベーション・エンジン株式会社
代表取締役社長 佐野 睦典

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reservedイノベーション・エンジン株式会社設立：2001年1月31日

目的：産業ニューフロンティア創出のエンジンとなる

代表取締役 ：佐野睦典
事業内容

・未上場会社に加え新興上場企業への投資
・大企業のCVC支援・これまでの運用実績は約460億円

所在地：東京都港区芝2-3-12

URL：https://www.innovation-engine.co.jp/

confidential

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1

事業内容

ファンド等運用状況
ベンチャーファンド
65%

大手企業CVC支援
25%

運用実績
460億円

上場株ファンド
10%
confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved2ファンド等への主な出資企業●IEファンドへの出資企業（大企業）• みずほ銀行• 新生銀行• クレディセゾン
• あいおいニッセイ同和損保• リコー• 大日本印刷• 信越化学工業• 世界トップ級半導体メーカーなど（オーナー系企業）• ベルーナ• デジタルハーツグループ• トレジャーファクトリー
• イーレックス• 日特エンジニアリング• インソース• イノベーション• IRジャパン
• ビジョン など

confidential●大手企業ＣＶＣ支援/投資顧問• 加賀電子㈱開始年月日 2017年5月
契約額
50億円• 西松建設㈱開始年月日 2020年1月
契約額
30億円• 東証一部上場リース会社（上場株投資）開始年月日 2020年7月
契約額
50億円• 安川電機㈱開始年月日 2021年1月
契約額
22億円• ㈱ADワークスグループ
開始年月日 2021年4月
契約額
20億円• 中国電力㈱開始年月日 2022年3月

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卓越した投資パフォーマンス

投資勝率56％を誇る• 大震災（2011年3月）後の約9年間に34社へ投資（5,000万円以上の分）• すでに、IPOなど株価を上げてExitを19社実現。勝率56％を誇る。
No.

社名

業種

出資年月

IPOor回収年月

1㈱ｷｬﾋﾟﾀﾙ・ｱｾｯﾄ・ﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ

金融情報処理2011/ 8

2016/10

5.2倍

ＩＰＯ

2

Delta-Fly Pharma㈱モジュラー創薬

2011/122018/10

5.9倍

ＩＰＯ

3

エンカレッジ・テクノロジ㈱セキュリティ

2012/ 5

2013/12

8.4倍

ＩＰＯ

4

㈱アイネットサポート

コールセンター

2012/ 7

2016/ 7

1.2倍

トレードセール

5㈱メドレックス

ドラッグデリバリー

2012/ 82013/ 2

3.2倍

ＩＰＯ

6

SCIVAX㈱超精密製造装置2012/112016/ 91.3倍

トレードセール

7㈱リボミック

遺伝子創薬

2012/11

2014/ 9

12.1倍

ＩＰＯ

8

㈱アルフレッドコア

動画配信システム

2012/12

2014/11

0.1倍

会社清算

9

ヴィスコ・テクノロジーズ㈱電子備品検査装置

2012/122017/12

11.8倍

IPO

10

㈱ミュートス

医療情報処理2013/ 1

2017/ 6

1.1倍

トレードセール

confidential

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回収倍率

回収方法

4

卓越した投資パフォーマンス

投資勝率56％を誇る
No.

社名

業種

出資年月

IPOor回収年月

回収倍率

回収方法

11

オンコリスバイオファーマ㈱ガン創薬

2013/ 7

2013/12

1.1倍

ＩＰＯ

12

イーレックス㈱新電力

2013/12

2014/12

1.9倍

ＩＰＯ

13

ブライトパス・バイオ㈱免疫医療2014/ 7

2015/10

11.4倍

ＩＰＯ

14

北京視信源

ＣＭＯＳセンサー

2015/ 4

2015/ 8

5.7倍

ＩＰＯ

15

パスイメージング

遠隔病理診断2016/ 8－-

トレードセール

16

ORTHOREBIRTH

綿状の人工骨2016/ 92023/12（予）

-

ＩＰＯ

17

Tranzax

フィンテック2017/6－-

トレードセール

18

CROCO

クラウドソーシング

2017/82024/12（予）

-

IPO

19

PicoCELA

多段式無線ＬＡＮ

2017/92024/ 9（予）

-

IPO

20

ママスクエア

ニアショアBPO

2017/92025/2（予）

-

IPO

21

BONX

ヒアラブルデバイス

2017/112024/10（予）

-

IPO

22

AI CROSS

SMSサービス

2017/122019/10

2.7倍

IPO

23

ペルセウスプロテオミクス

抗体創薬

2018/32021/ 6

1.4倍

IPO

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved5卓越した投資パフォーマンス

投資勝率56％を誇る
No.

社名

24

KIYOラーニング

25

出資年月

IPOor回収年月

回収倍率

回収方法

ネットラーニング

2018/52020/ 7

7.3倍

IPO

ｔripla

ホテル向け予約システム

2018/62022/11

-

IPO

26

UNCOVER TRUTH

ユーザー体験分析ツール

2018/9－-トレードセール

27

HACARUS

少量データのAIシステム

2018/92024/12（予）

-

IPO

28

Zenmu Tech

秘密分散による
セキュリティ

2018/102024/12（予）

-

IPO

29

データミックス

データサイエンス教育

2019/12023/12（予）

-

IPO

30

17LIVE

インタラクティブ配信大手

2019/22024/3（予）

-

IPO

31

FCE Holding

教育研修・DX推進・出版

2019/32022/10

-

IPO

32

ツーセル

再生医療

2019/72023/12（予）

-

IPO

33

GRCS

ガバナンス、リスクの分析

2019/112021/11

3.1倍

IPO

34

アルゴリズムDX支援2019/122023/11（予）

-

IPO

注）

業種

IPOを実現
ＩＰＯが近い株価を上げて売却
2011年3月～2019月12月の投資分。
5,000万円以上の投資金額あるいはExit金額の投資先企業

confidential

株価を下げて売却

保有中

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved6卓越した投資パフォーマンス（予定）2022年以降もIPOが続出する見通し
IPO予定時期
21年

11月 GRCS（実現済）
10月

22年

企業名

FCE Holdings
（実現済）

事業内容
大企業向けのガバナンス&リスクに関するコンサルティング
簡易型のRPA開発・販売でトップクラス。「七つの習慣」を使った企業向け研修や小学生向け塾の運営

11月 tripla（実現済）

ホテル向けチャットボットおよび予約システム、支払システムのトップグループ。また、ホテル向けCRMでも先行

12月 トリドリ

マイクロインフルエンサーと彼らを活用したい事業主のマッ
チングのパイオニアとして急成⻑中

注）IPO予定時期は、イノベーション・エンジンの予想

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved7卓越した投資パフォーマンス（予定）2022年以降もIPOが続出する見通し
IPO予
定時期

23年

企業名

事業内容

ispace

月面への資材輸送と資源探査で世界的な展開

エアロセンス

測量用ドローンの大手で、ソニーとZMPの合弁企業

アストロスケール

宇宙デブリ除去事業で世界的な展開

D&Mカンパニー

医療機関向けファクタリングサービスと人材紹介

アイグリッド

電力小売およびエネルギーマネジメントシステム

CBホールディングス

ヘルスケア分野のM&Aおよびコンサルティング

Veritas In Silico「mRNA」を標的にした創薬プラットフォーマー

LisB

フィールドワーカー向けチャットボットとアプリの大手

アルゴリズム

自社ネットメディア、および他社メディアの運営

ツーセル

細胞医薬の開発で大手医薬品メーカーと提携

ハッチ・ワーク

月極駐車場の管理の最大手であり、EV給電システムも運営

ZMP

自動運転およびロボット統合管理システム

データミックス

データサイエンティスト教育の大手。試験監視システムも展開

ORTHOREBIRTH

綿状の人工骨開発のパイオニア。米日欧で横展開

注）IPO予定時期は、イノベーション・エンジンの予想
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confidential

8

企業名

IPO予
定時期
24年

25年

事業内容

筑波精工

静電吸着システムの開発・製造・販売

17LIVE

インタラクティブ・ライブ配信のアジア最大手

リーディングマーク

有名大学向け就職支援サービス、適性検査サービスで急成⻑

iYell

住宅ローン・プラットフォームの最大手

PicoCELA

多段ホップによる無線通信システムのリーディング企業

BONX

ヒアラブルデバイスの大手

HACARUS

スパースモデリングによるAI開発。電⼦部品外観検査で成⻑

bravesoft

イベント開催のSAAS。リアルとバーチャルの両方を運営

ZenmuTech

秘密分散技術によるエッジのセキュリティシステム

ママスクエア

⼦供が小さくて働けないママを活用した業務受託（BPO）事業

Beauty Sharing Tech.

美容院チェーンおよびFCでの美容商材販売

ピーステックラボ

C向けレンタルプラットフォーム「Alice,style」の運営

ユーフォリアアスリート向けコンディション可視化ツールの最大手

レスタス

ノベルティ商品のEコマースの大手

KAKEAIOne on Oneの人材活性化システムに特化して急成⻑

インフォメティス

電力使用量の機器分離可視化技術による需給コントロール

注）IPO予定時期は、イノベーション・エンジンの予想

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved9IEの強み1

成功投資体験豊かなキャピタリスト◇合計200年の投資経験と合計80社のIPOを実現◇各人を合わせると、これまで10,000社を超える投資案件に関わってきている
キ ャ ピ タ リ ス ト
佐

野

松

本

太

田

千

葉

雨

宮

森

睦

得意分野

事業・ｺﾝｻﾙ経験

投資経験

IPO社数

典

投資全般

14年

31年

10社

尚

ヘルスケア・医薬

0年

22年

18社

彦

技術評価

7年

24年

－社

寧

ＩOT・通信・エデュテック

8年

20年

12社

秀

仁

ネットビジネス・X-テック

16年

11年

6社

田

和

彦

ディープテック・ヘルスケア・AI

25年

12年

1社

清

常

浩

介

製造業・リアルDX・フィンテック

18年

5年

2社

新

庄

義

和

製造業・ロボット・環境エネルギー

8年

23年

6社

小 松 伸 多 佳

宇宙・ロボット・人材

13年

18年

9社

金

野

諭

ＩＴ・製造業・知的財産

12年

15年

10社

坂

口

岳

洋

建設業・食品・農林水産業・人材

16年

8年

1社

野

添

浩

章

情報処理・製造業

18年

1年

－社

石

井

浩

之

中国

9年

11年

5社

164年

201年

80社

一

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved10IEの強味２

豊かなディールソースと数多い新規案件◇ベンチャー企業との関係が深い生態系ネットワークを
産業界、金融界、学界、各種士業などに幅広く形成。
◇年間500～600社の新規投資案件を受入れ。毎年増大中。
証券会社
銀行

ＶＣ

大学・ＴＬＯ

ＩＥ

各種士業

コンサルタント

大手事業会社
成長企業オーナー

confidential

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IEの強味３

リードインベスターとなり成長力を引出す◇成長段階に応じ人材・事業・資金などの不足資源を提供

confidential

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12IEの強味４

IEベンチャーエコシステムとファンド運営
成長を加速する3,000人近いベンチャーエコシステムの存在
イノベーション・エンジン
上場企業
オーナー経営者
約350名

キャピタリスト
12名

大企業
新事業責任者
約450名

プロデューサー
8名

IE運営ファンド

未上場企業
卓越経営者
約450名

資 事業会社企
業

政府・行政・士業
約250名

confidential

情報交流

事業会社

人的交流

投資先企業

出 事業会社

金融機関
金融機関

アライアンスメディア
約100名
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投
資
候
補
企
業

新産業・新技術
インフルエンサー
約400名

IB･VC
キーパーソン
約600名
13

投資戦略

100年に一度の大変革期
生き方ウェルビーイング革命

情報

リアルDX革命confidential

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14

投資戦略

100年に一度の大変革期

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved15リアルDX革命 100年に一度の産業大変革のリアルDX革命（第四次産業革命）をリードする
第四次
産業革命（リアルDX革命）
第三次
産業革命（情報DX革命）

電話
内燃機関
石油
工場制生産

蒸気機関
石炭
1760年〜

confidential

繊維

電気
大量生産

自動車
飛行機

鉄鋼・化学
精密機械

流通革命

電⼦

サービス革命

住宅・建設

医薬品

織物

鉄道・汽船
機械

メタバース

クラウド
ブロックチェーン
Web3.0
インター
ビッグデータネット
×
デジタル通貨SNS
全ての｢情報｣とコンピュータ「リアル」の融合
EC
5G/6G
TV

第二次
産業革命
第一次
産業革命

AI

宇宙DX
環境エネ
DX
量⼦科学
ニューロボ
ティクス
新しい｢リアル｣バイオ
IOTと「情報」の統合
DX

食品

1870年〜

2020年〜
1950年〜
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従来の｢リアル｣と「情報」の統合

16

リアルDX革命

リアルDX革命（第四次産業革命）の広がり
従来

第三次産業革命（情報DX革命）流通

第四次産業革命（リアルDX革命）

サービス

建設・
不動産

消費財

ＡＩ／ビッグデータ
ﾒﾀﾊﾞｰｽＥＣ
ＩＯＴ
ﾌｨﾝﾃｯｸ ＳＡＡＳ

ロボット

電機

機械

ネット

放送

電子
confidential

今後

化学・
素材

ＭＡＡＳ

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved17リアルDX革命

リアルDX革命と事業機会
顧客

企業◀セキュリティ技術▶
ｻｰﾋﾞｽ◀機械学習等▶
販売

ブロック
チェーン

◀高速データ処理▶
開発

ロボット
IOT

AI /
ﾋﾞｯｸﾞﾃﾞｰﾀ

生産◀機械/ｾﾝｻｰ/制御技術▶

企業◀ﾊﾞｯﾃﾘｰ/ｴﾈﾙｷﾞｰ制御▶
◀半導体/光技術▶ 公共
メタバース

５G

ｲﾝﾌﾗ

◀感覚・感性情報処理▶

◀高速通信技術▶
注）

confidential

生活◀
Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved：六大成長エンジン▶ ：八大基盤技術
18

リアルDX革命

リアルDX革命と事業機会
ブロックチェーン

IOT

住生活、農業、酪農、インフラなどの介護、接客、施工、家事などを遠隔監視・コントロール

サービスロボット

使用価値に基づく

自動車、建機、農機、ドローンなどのシェアリング・Ｐ2Ｐ交換

自動運転システム

IoTによる

気候・安全保障、宇宙旅行

エネルギーマネジメントシステム

宇宙産業

顧客データとAIを利用した

AI /ﾋﾞｯｸﾞﾃﾞｰﾀ

CRM&MA

知識と感情を代替する生産・消費直結の

VR・パプティクスによるサイバーサービス

Ｄ２Ｃシステム臨場シミュレーション＆ゲーム

ＡＩを駆使した

サイバーセキュリティ

遠隔医療・デジタル医療情報

デジタルヘルス

AIによる

創薬・材料開発

confidential

ロボット

５G

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メタバース
19

情報DX革命情報DX革命のリーダー企業◆デジタルマーケティング
AI CROSS☆

ＳＭＳによる情報配信サービス

上場済

アルゴリズム☆

自社メディアによる発信、大手メディアの運用代行
有力メディアを活用した新サイトの活性化

2023年

bravesoft☆

イベント運営ツール「eventos」の開発・提供

2024年

ガバナンス(G)リスク(R)コンプライアンス(C)セキュリ
ティ(S)に関するソリューションサービス

上場済

秘密分散により情報安全を実現。政府からの信認も厚い

2023年

◆SAAS
GRCS
Zenmu Tech☆
☆

◆ダイレクトマッチング
triplaiYell☆ ＡＩを活用したホテル向け問合せ業界のトップ。
予約システムや決済システムも提供☆ 住宅ローン・プラットフォーム

2022年
2024年

注）☆:IEの投資先企業、年:上場予定でIEの予想

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved20リアルDX革命
リアルDX革命のリーダー企業◆メタバース☆

AI自動翻訳機のトップ企業。メタバース分野ではデジタルク
ローンやVR旅行業に進出

上場済

THECOO

ファンクラブを活用してメタバース化やＮＦＴ化を検討中

上場済

パロニム

ライブコマースの動画上で予約・注文が可能となるシステム。
2024年
ニトリ・セゾンなどが採用へ

メタリアル◆AI/ビッグデータでリアル解析
HACARUS☆

スーパーモデリングによるAI開発で創薬分析や精密部品の外観検査システムで急成長中

2024年◆IoT/5G
ハッチ・ワーク
PicoCELA
BONX☆ 月極駐車場のマッチングと管理。契約車庫のデータマネ
ジメントとENEOSと組んでEV給電システムを開発へ☆
☆
☆

ファームノート

多段ホップ無線通信システムのリーダー。巨大建築現場や大手小売店など広域無線LANのデファクト

2024年

ヒアラブルデバイスで多様なグループ通話を実現

2024年

乳牛・肉牛への生体センサーによる管理で酪農事業の生産性を大幅に向上2025年

注）☆:IEの投資先企業、年:上場予定でIEの予想

confidential

2023年

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved21ウェルビーイング革命
ウェルビーイング革命と事業機会－生き甲斐と生産性を高めるライフスタイルｰ
スマートシティ・スマートライフ

クリエィティブエコノミー

リスキング（創造力発揮社会の到来）（新時代のスキル獲得）

ＨＲテック（働き甲斐と生産性を高める人材システム）

confidential

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22ウェルビーイング革命
ウェルビーイング革命のリーダー企業◆スマートシティ&スマートライフ
NearMeタクシー相乗りマッチング。空港向け強い。

2024年◆クリエイティブエコノミー
トリドリ☆

マイクロインフルエンサーとユーザー企業のマッチングプラット
フォームとしてトップ企業

2022年

17 Live☆

世界展開するインタラクティブ・ライブ配信大手。
台湾と日本では圧倒的トップ企業

2023年

KIYOラーニング☆

eラーニング・プラットフォームのトップ企業

上場済

データミックス☆

データサイエンテスト教育のトップ企業。遠隔での試験監視シス
テムのパイオニア

2023年☆

上位校向けリクルートでトップ級。適正検査テストの「ミキワメ」で急成長

2024年☆

ライティングを中心とするクラウドソーシング事業に加えて、ライティングに関するツールのマッチングでトップクラス

2024年

☆

部下視点のOne on Oneミーティングによる人材活性化システムで
トップ企業

2025年

☆

託児機能付ワーキングスペースを全国に展開。大手企業と相次ぎアラ
イアンス

2025年

◆リスキング◆働き甲斐と生産性向上
リーディングマーク
CROCO
KAKEAI
ママスクエア注）☆:IEの投資先企業、年:上場予定でIEの予想
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confidential

23環境循環革命環境循環革命と事業機会－地球環境を守り持続可能な社会を創る－

脱炭素
（創）
エネルギー
マネジメント
（管）

環境浄化
（浄）
サーキュラー
エコノミー（循）注）３R： Reduce・ Reuse・ Recycle

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved24環境循環革命環境循環革命のリーダー企業◆脱炭素（創）イーレックス
アイ・グリッド・
ソリューションズ

☆

電力小売でトップグループ。再生エネルギーの発電事業に加え、エネルギートレーディングも行う

上場済☆

電力のVPPで業界トップクラス。エネルギーマネジメント
システムでも優位

2023年◆エネルギーマネジメント（管）インフォメティス☆

電力の機器分離技術による見える化および需給コントロールのリーダー企業

2025年

LiveSmart☆

家庭のエネルギーマネジメント・コントロールシステムで
急成長

未定

☆

P2Pのレンタルシステム。毎月借換可能なシステムの導入で成長力が加速化へ

2025年☆

アスベスト・汚染土壌の調査から除去・浄化工事まで、一貫したサポートを行う-

ミライエ

堆肥化を中心としたリサイクル設備のプラントメーカーで、トータルサポートが強み-

ワイズグローバルビジョン

循環式手洗いユニットなど水製造装置メーカー-◆サーキュラーエコノミー（循）ピーステックラボ◆環境浄化（浄）
IMIC

注）☆:IEの投資先企業、年:上場予定でIEの予想

confidential

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25デジタルヘルス革命

デジタルヘルス革命と事業機会－生命力と情報力を活用－
健康⻑寿の
意識改革

健康⻑寿の
技術革新

デジタルヘルス
プラットフォーム

confidential

自立的な健康生活
健康に良い
食生活と生活習慣

自費による医療と健康回復

生命力に基いた技術革新（バイオインフォマティクス）
免疫・抗体医薬

iPS・再生医療

遺伝⼦工学

デジタルヘルス
遠隔医療

リアルタイム
健康管理

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医療情報の
デジタル化
26

デジタルヘルス革命
デジタルヘルス革命のリーダー企業◆免疫・抗体医薬
ブライトパス・バイオ☆ テーラーメイド型ガンワクチン開発

ペルセウスプロテオミクス ☆ 抗体医薬開発で、富士フィルムの関連会社

上場済
上場済

◆再生医療
ツーセル

☆ 細胞医薬の開発で大手薬品メーカーと提携

2023年

ORTHOREBIRTH☆ 綿状の人工骨開発のパイオニア

2023年

リボミック

☆ アプタマーの開発

上場済

Veritas In Silico☆ mRNAを標的にしたバイオインフォマティクスのリー 2023年◆遺伝子工学

ダー企業◆デジタルヘルス
ユーフォリアジョリーグッド☆ トップアスリートのコンディション管理でトップ。 2025年
一般アスリートやフィールドワーカー向けに展開

各種疾患向けのデジタル治療VR事業のパイオニア-

注）☆:IEの投資先企業、年:上場予定でIEの予想

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved27ニュー生産性向上革命
ニュー生産性向上革命と事業機会
画一量産ロボティクス

個別対応・サービスロボティクス(生産性向上システムを含む)

画一的ロボティクス

協調型ロボティクス

モノ対応のロボティクス

ヒューマン対応のロボティクス

人間による運転

自動運転ロボティクス

工場ワークのロボティクス&生産性向上フィールドワークのロボティクス&生産性向上大規模システムの生産性向上

小規模システムの生産性向上

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved28ニュー生産性向上革命
ニュー生産性向上革命のリーダー企業◆ロボティクス
ZMP☆

乗用車や物流など自動運転サービスのリーダー企業。各
種ロボットの統合管理システムにも進出

2023年

テムザック

☆

介護用・施工用・シティモビリティ用などのサービスロ
ボットのパイオニア

2025年｢甘噛みハムハム｣などのコミュニケーションロボットのリーダー企業-

建築・土木を中心とした測量目的のドローンの開発・運用でトップクラス

2023年

空飛ぶ自動車のパイオニア。大阪万博でも活躍へ

2024年

ユカイ工学

◆ドローン
エアロセンス☆

SKYDRIVE◆フィールドワークの生産性向上
FCE Holdings
L is B
ダブルフロンティア☆

簡易型RPAの販売でトップ企業。「七つの習慣」による研修システムでもリード

2022年

☆

建設労働者などフィールドワーカー向けチャットボットのトップ企業。現場作業の生産性向上に寄与

2023年

ネットスーパーの宅配システムのプラットホームとして地方スーパーマーケットに浸透中

2025年

注）☆:IEの投資先企業、年:上場予定

confidential

Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved29

ニュースペース革命
ニュースペース革命と事業機会• 宇宙産業が大きな変貌を見せている。官主導から民主導へ、それも宇宙ベンチャーがその変化をリードしている。
• 半導体やビックデータ革新の影響が大きく、大型品主義から標準の低コストへと激変しており、宇宙が一気に身近なものになってきている。
• 「ながめるだけの宇宙」から「生活空間としての宇宙」へ、まさに宇宙は人間にとっての「ニュースペース」となってくる。
オールドスペース産業

ニュースペース産業

目

的

科学目的・軍事目的

産業目的で民需も加わる

主

体

政府が
大企業への独占発注

市場原理導入でベンチャー企業主導

大型開発で高コスト・一品生産

技術革新で
小型・標準化・低コスト化

開発手法

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ニュースペース革命
ニュースペース革命のリーダー企業

ispace☆

月面への資材輸送と資源開発のリーディング企業

2023年

宇宙デブリの除去システムの世界的リーダー

2023年

アクセルスペース

日本初の小型衛星の量産を進めており、それを活用したサービス提供も行う

2024年

QPS研究所

SAR衛星による地球観測で世界4社の一角を占める

2024年

岩谷技研

気球による近宇宙旅行（高度25㎞程度）

2024年

アストロスケール☆

注）☆:IEの投資先企業、年:上場予定でIEの予想

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Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved31ベンチャー投資のポイント
業績/財務力計画と実績の乖離度
精度の高い事業計画と業績の達成

高成長力
年率50％を超える売上成長力と売上100億円を越える明確な道筋

高収益力と資金回収力
高い売上利益率と投資利益率の実現力と設備投資/マーケティング投資に対する資金回収力の速さと確かさ

財務安定性と資金調達力
安定的な財務体質とそれを支える高い資金調達力
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Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved32ベンチャー投資のポイント
事業力
市場ポジショニング⇒市場創出力
独自の顧客ニーズを適確に捉えたビジネスモデル（PMFの完成）によるオンリーワンの業界創出とスケール化の可能性

事業競争力
マーケティング⇒販売⇒生産⇒開発⇒購買の強力な事業システム

事業展開力
TAM/SAM/SOMを拡大するための巧みな事業展開力

参入障壁⇒コンピタンスの高さ
ブランド/データ/ネットワーク/知財、などによる高い参入障壁の構築
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Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved33ベンチャー投資のポイント
経営力
高い志とスケール感
100年に一度の産業大変革に向けた志の高さと大きなスケール感

内外への訴求力ミッション・ビジョン・バリュー・ストラテジーの内外への強力なアピール力

リーダーシップ
Try＆Errorによるリーダーシップと目標実現力

組織の変化適応力
リアルとDXの進化・変化と融合を適確に予測し対応する組織能力
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Copyright 2022 Innovation Engine Inc. All Rights Reserved34ベンチャー投資のポイント
IPO実現力経営管理力
事業管理/財務管理/人事・労務管理/情報管理のレベルの高さ

主幹事証券
主幹事契約の締結と主幹事証券との信頼関係

監査法人
監査契約の締結と監査法人との信頼関係

エクイティストーリー
株主が高い価値を感じる事業/経営/財務戦略の提示
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メンバー
野村総研にて米国証券アナリストを担当した後、日本のベンチャ
ー企業調査の責任者として携わった。JAFCOにおいては、投資調査部長を経て、産学連携ファンドの責任者。2001年にイノベーシ
ョン・エンジンを設立。産業創出型技術系ベンチャーファンドを組成し多くの革新企業をIPOに導いている。技術ベンチャー企業と大手企業とのアライアンスにてEXITを実現する手腕に定評がある。
京都大学法学部卒業 Harvard Business School PMD修了。

あおぞら銀行（旧 日本債券信用銀行）に入行後、融資業務等を経て、主にバイオベンチャーをターゲットとしてベンチャーキャピタル
業務に従事し、多くのIPOを実現した。その後、あおぞらインベスト
メントの常務取締役として投資責任者になると共にVC事業のマ
ネジメントを行なった。2009年12月より現職。京都大学大学院
工学研究科修士課程修了。

エプソンで研究開発に従事した後、野村総合研究所のシンクタン
ク部門に転じ、エレクトロニクス・半導体産業を中心に多数の調査・コンサルティ ングプロジェックトを推進。その後、ジャフコにてベン
チャー投資業務に携わり、投資調査部長として主に先端技術系
企業の評価・経営支援等を行う。 2010年から当社に関わっている。東京大学工学部卒・同大学院修了（修士・電子工学）。
Capella University(米) Ph.D (経営学）。

ジャフコに入社し15年間ベンチャー投資業務に携わる。東京・大阪基点に、製造業、IT・サービス業などのベンチャー企業を発掘し、育成支援した。2007年起業し、中小企業向けに幹部人材の採用支援とモバイルITによる社員教育事業を運営するとともに、
ITベンチャーや音楽メディア、建築工事、金融などの事業再生にも取り組んだ。2016年9月より当社に参画。駿河台大学法学部卒。証券アナリスト。

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メンバー
ジャフコに入社し、約6年間ベンチャー投資業務に携わる。2001年
ＩＴベンチャー企業 アスカネットに転籍し、新規事業を立上げ、IPOを実現した。その後、WEBサービス企業を経て、2017年6月より当社に参画。明治大学法学部卒。

沖電気工業、日本テキサス・インスツルメンツにて電子部品の営業・マーケティングに11年従事した後、ニッセイ・キャピタルにおいてベンチャー投資に3年間携わる。その後、通販やネット分野のベンチャー企業経営者を数社経験したのち、2018年9月より現職。成蹊大学経済学部卒、一橋大学国際企業戦略研究科修士課
程修了。

ジャフコに入社し18年間ベンチャーキャピタル業務に従事。2010年に独立後は、ベンチャー企業の資金調達やM&A等のファイナンシ
ャルアドバイザー業務やITベンチャーのCFO業務等のベンチャー企

オリンパスに入社後、コンシューマ分野から医療・産業機器分野までの幅広い分野にて新規事業の企画・開発業務に従事。2014
年から大阪大学ベンチャーキャピタルの設立メンバーとして参画、業支援活動を推進。2016年4月より当社ベンチャー・パートナーとして参画。岡山大学法学部卒。

投資部門の責任者として技術系ベンチャーへの投資を実行し、IPOやトレードセールを実現した。2020年2月より当社に参画。東北大学工学部卒。

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メンバー
野村総合研究所に入社後主任研究員を経て、日本初の有限責任事業組合（LLP）形態のベンチャー・キャピタルを設立し運用中。国際公認投資アナリスト、早稲田大学政治経済学部卒。
企業や業界団体の役員、JAXA（宇宙航空研究開発機構）客員研究員、内閣府規制改革会議参考人、高齢障害求職者雇用支援機構委員、関東ﾆｭｰﾋﾞｼﾞﾈｽ協議会部会長等歴任。

IBMグループにてシステムエンジニアを経験。海外での事業経験を経て、製造業・コンシューマ向けサービス・Eコマース領域などでの新規事業の立ち上げ多数。デロイトトーマツベンチャーサポート（
DTVS）にてCVCのアドバイザリー業務、大企業のオープンイノベー
ション推進、行政のアクセラーレションプログラムの運営などを通してスタートアップの成長支援に従事。2022年7月より当社に参画。
電気通信大学卒。

CSK（現SCSK）に入社後、CSKベンチャーキャピタルに転籍。クラウド関連の投資を行い、多くのIPOやM&Aを実現。2010年にクラウドソフトウェア開発のMorphlabs（米国、従業員60名）を共同創業し事業売却まで実現。2014年、産業革新機構が発足した知財ファンド運営会社IP Bridgeにて、イノベーション事業部を立ち上げた。2020年4月より当社に参画。世界最大の知財メディアIAM
で「世界の知財戦略家300」に選定。テキサス州立大学オースティン校 MBA修了。

2015年より農林水産省と共同で外食産業の人材育成および人
材紹介を行う。また、新しい外国人就労ビザである外国人特定技能事業を外食産業、食品工場でいち早く進め、企業成長に

confidential寄与。また、インバウンド推進を行う社団法人の理事長も歴任し、日本と海外との人・企業・金の連携を深化させることで日本企業の成長を支援。

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メンバー
野村證券へ入社後、北九州支店長、大阪支店事業法人部長
を経て野村ファンドネット証券の執行役などを歴任。その後、ジャスダック証券取引所に入社し、常務執行役ステークホルダーズ本
部長、IPOサポート部長として活躍した。その後、エース証券専務
執行役員法人本部長としてIPO業務に従事した。九州大学経済学部卒。

和光証券入社後、IPO部門でソフトバンクを担当。その後デジタ
ル情報産業部を創設し部長に就任。IT企業を中心に上場・未上場のRMを担当、ボーダーフォンのTOB等を指揮すると共に、みずほ証券のIPO部門を牽引。2013年にSBI証券に転身、常務取締役に就任、IPO営業を指揮した。250を越える主幹事を獲得し、1000を越えるシ団獲得に貢献。2020年7月に時政事務所を設立し、イノベーションエンジンに参画した。

オールアバウトに入社し、メディア運営・EC事業の立ち上げなどに携わる。2011年、同社よりエンファクトリーがスピンアウトし、現在では取締役副社長を務める傍ら、飼育係、ロベリア、flasco、合計4

住友信託銀行入し業務全般、内部監査業務、受託監理業務を担当。その後、新生信託銀行、朝日信託の非常勤顧問、ばんせい証券で内部統制業務に携わり、2017年6月より当社に内部つの会社の経営に携わっている。早稲田大学人間科学部卒。

管理室長として参画。慶應義塾大学法学部法律学科卒。

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