2 02 5
TOKYO METROPOLITAN UNIVERSITY Master of Finance東京都立大学
大学院
ビジネススクール

ファイナンスプログラム
東京都立大学大学院

経営学研究科

経営学専攻

博士前期課程修士［ファイナンス］

実 務の世 界へ

高度金融専門人材を

1
2

3

丸の内で平日夜間と土曜日の少人数制教育
金融機関の集積する丸の内地区で、少人数制による密度の高い教育を平日夜間と土曜日に行います。単なる座学の大学院ではありません。ゼミやケースス
タディなど実践的な教育を配当し、修士論文執筆のための研究指導も行います。

深く学べる専門性の高い講義と、幅広い関連分野の講義
投資運用、デリバティブ、リスク管理、金融経済学分野について深く学ぶことができます。同時に、数値計
算、データサイエンスなどの金融業務に関連する幅広い分野を体系的に学べます。

入試は書類選考と面接
入試は年2回（9月と2月）。入学はいずれも翌4月です。
入学選抜は書類選考（研究計画書など）と面接（口頭試問）により行います。

Finance
ProgramContents
03 MF Program Director

10 Facilities

04 Mission

12 From Current Students

̶ ミッション ̶

04 Characteristics

̶特徴̶

05 Faculty Members
08 Curriculum
09 Courses

02̶ 専任教員・特任教員 ̶̶ カリキュラム ̶

̶ 2025 年度開講科目（予定）̶

̶ 教育環境 ̶̶ 在学生の声 ̶

13 From Alumnae and Alumni

̶ 修了生の声 ̶

14 Research Center for Quantitative Finance
15 MBA Program

̶ 経営学プログラム ̶

15 MEc Program̶ 経済学プログラム ̶

金融工学研究センター

P r o g r a m
D i r e c t o r

が国の金融機関がグローバルに飛躍していくためには、こいく人材が求められています。

金融実務の最先端では、自らのアイディアにより、表現力の高い数理モデルや投資戦略の構築、適切なリスク管理技術の開発、新しい金融商品の開発やその定量的な評価・分析、バックテストなどを柔軟に行うことができる高度金融専門人材が必要とされています。実際に海外の国際金融都市では、ファイナンスの高度な専門教

教授

東京都立大学大学院

経営学研究科幸雄

ファイナンスプログラムディレクター

室町

Yukio Muromachi

我 れまで以上に高度なファイナンスの知識をもち、実践してM F

MF P ro g ram D i r e c to r

育を受けた学位を持つ人材が金融の最先端で実務を行っています。最近では、IT技術の進歩に伴うデータの種類と蓄積量の飛躍的な増大とデータ解析技術の進歩により、これまでよりも格段にデータを重視したきめ細かい対応が求められるようになり、かつ、
そのニーズに対応が可能になっていくと考えられます。その過程で生じる膨大な情報と分析結果の中で、社会的・経済学的に意味のある対応を的確に選択していくためには、ますますファイナンス
の知識や考え方への習熟が必要になっていくことでしょう。ファ
イナンスプログラムは、このような実務環境の中で中核となって活動できる、高度なファイナンスの知識と実践能力を持つ人材を養成する大学院として開設されました。
本プログラムでは、少人数を対象に教員が時間をかけて指導す

る体制を構築しています。少人数制により、通常のいわゆる立ち講義は互いの顔がよく見える状態で進められます。また、ゼミ（ファイナンス演習）やケーススタディによる実践的な教育（ファイナンス考究）、実務家や実務経験のある教員による講義やディスカッションなどを効果的に配当し、さらに修士論文の執筆を義務付けることで、習得した知識を実務の現場で実践できるようになるための経験を効率的に積めるように工夫されています。
研究指導はマンツーマン、あるいはそれ以上の濃密さで行われます。一つ一つの課題に対する知識や技術の使い方を教員とともに考えていくことで、プログラム修了後、実際の金融機関の中でも使える実践的な問題解決能力を養っていきます。講義は平日夜間および土曜日に開講します。科目は分野ごとに基礎的科目から応用的科目まで順序立てて配置し、また、関連する分野の科目も広く配置しています。興味のある特定分野を深く学んでいただいてその分野のプロmになるだけでなく、関連分野の基礎知識も同時に習得することで、修了後に金融機関の中でプロジェクトのコアとなって活動していける幅広い視野を持つ人材を育てていきます。また、経営学プログラム（MBA）及び経済学プログラム（MEc）の講義も履修できるので、ファイナンス

国際金融都市・東京の実現のプロとしての知識と技術を持ち、かつ、幅広いビジネス感覚を持つ高度金融専門人材を養成
していきます。
都は、2021年３月、明るい未来の東京を切り拓くための都政の新たな羅針盤として、「『未来の東京』戦略」を策定しました。この戦略を推進する「推進プロジェクト」の一つに「『国際金融都市・東京』実現プロジェクト」が掲げられており、「金融系外国企業・人材の進出支援」や「新たな市場の創設」、「 高度金融専門人材の養成」などを通じて、東京が持つ強みを活かした戦略的取組を展開
し、世界・アジアの金融ハブ「国際金融都市・東京」としての地位を確立するとしています。
東京都立大学においても、ファイナンスプログラム等を展開し、ＥＳＧ投資の普及をはじめとする「国際金融都市・東京」の持続的・中長期的な成長の担い手となる人材を育成・輩出していくことが求められています。

03

Mission− ミッション −2016年4月、大学院社会科学研究科経営学専攻（当時。

融ビジネスの中心に位置する丸の内地区において、国際2018年４月に現在の経営学研究科経営学専攻に改組）

的水準の教授陣による最先端のカリキュラムを提供し、は東京都の成長戦略の一環として、グローバルに活躍

国際金融都市のアカデミックな拠点を形成していくこできる高度金融専門人材を養成するために修士（ファイとを通して、実務で求められる高度金融専門人材を養成

ナンス、Master of Finance）プログラム（略称：MFプ

していきます。

ログラム）を開設しました。

MFプログラムの開設から既に8年が経ちましたが、最先端の金融実務とアカデミクスは密接に関係してこの間にも世界的な金融実務の潮流も実務家のニーズいるため、欧米先進国では産官学が協調した高度な金融も変化し続けています。本プログラムは、これまでの基専門人材の養成が大学院レベルで行われているのが実本方針を維持しつつ、新たな変化にも柔軟に対応して、情です。我が国の金融機関が国際的フィールドで輝き金融機関の実務家の幅広いニーズに応えていきます。

を放ち、東京都がロンドンやニューヨークと並ぶ国際金融都市の一角を占めるためには、こうした高度金融専門
人材の養成が必要です。MFプログラムは、我が国の金Characteristics− 特

徴 −グローバルに活躍する金融専門人材の養成
金融機関等での勤務経験がある実務家や、金融機関の金融ビジネスの中心，丸の内地区で平日夜間と土曜日の開講

投資運用部門への就職を希望する四年制大学卒業生を金融機関の方々にとって利便性の高い丸の内のサテ

対象に、世界的な金融都市の中で中核となって活躍でき

ライトキャンパスで、平日夜間と土曜日に開講しています。

る金融専門人材を養成します。

国内外の実務とアカデミックが交流する研究拠点
少人数の優秀な人材を対象にした密度の高い教育「投資運用」「 デリバティブ」「 金融リスク」「 金融経済進める海外の研究者を招聘して英語のセミナーや講義学」分野を中心的なオブジェクトとして基礎から応用にを適宜開催しています。また、所属する教員自身が最先至る科目を取り揃え、かつ、深く関連する「数学」「数値計

端のテーマの研究を行い、その成果を講義に反映させる算」「 統計学・データサイエンス」分野の科目を効率的にように努めています。

配置したカリキュラムにより、ファイナンスの知識を体系的に習得できるようにしています。

国際ワークショップや公開シンポジウムなどを開催
し、研究成果の発信や議論の場を設けています。また、本プログラムは単なる座学の大学院ではありません。

研究セミナーなどを通して国内の公的機関や民間金融ゼミ（ファイナンス演習）とケーススタディによる実践

機関の実務家と頻繁に交流し、国際金融都市・東京の実的な教育（ファイナンス考究）を必修とし、実務家教員に現に資するべく、学術的な最先端研究拠点の形成を図っ

よる実践的な授業科目も提供します。

ています。

修士論文の執筆も義務付けることで、獲得した知識と技術を商品開発などの実務の現場に繋げるための経験を積むことができます。各分野の理論に精通した教員と実務経験を持つ教員が、少人数を対象に時間をかけて指導できる体制を構築しています。

04

併設する金融工学研究センターでは、最先端の研究を

M F− 専任教員・特 任 教 員 − 原則として、主査は専任教員の教授・准教授の中から決まります。

P r o g r a m

Faculty Members
担当科目
ポートフォリオ理論、実証ファイナンス
経歴
京都大学大学院経済学研究科修了（博士（経済学））、野村証券金融工学研究センター、米国UCLAアンダー
ソンスクール客員研究員などを経て、現職
研究教育内容専門分野は資産価格論（アセットプライシング）や投資運用理論です。金融市場における様々な資産を対象に、実証と理論の両面から、価格は如何に形成されているのか、如何に投資するべきかに関する研究を行っ
ています。
主要業績
Tomonori Uchiyama

教授

内山

朋規

Iwasawa, S., and T. Uchiyama（2014） The Beta Anomaly in the Japanese Equity Market and Investor
Behavior, International Review of Finance 14(1), 53-73，内山朋規他（2017）「国内債券アクティブ運用のパ
フォーマンスとスマートベータ戦略」，『証券アナリストジャーナル』, 55（2），69-80（証券アナリストジャーナル賞
受賞）

担当科目
クレジットデリバティブ、
オプション理論、上級オプション理論
経歴
東京大学大学院経済学研究科修了（博士（経済学））。日本学術振興会特別研究員DC2、筑波大学システム情報系社会工学域助教を経て、現職
研究教育内容デリバティブの価格評価やリスクヘッジに関する研究、特に実務で見られるような、価格やリスク量に対する解が得られない一般的なケースの解析を中心に研究しています。
主要業績

Kohta Takehara

准教授 竹 原浩太

Ando, G., Takehara, K. and Kobayashi, M. U., Time-delayed feedback control of diﬀusion in random
walkers, Phys. Rev. E 96, 012148-012153, (2017), Takehara, K., Toda, M. and Takahashi, A., "A
General Computation Scheme for a High-Order Asymptotic Expansion Method," International Journalof Theoretical and Applied Finance, 15-6, 903-927,（2012）, Takahashi, A. and Takehara, K., "A Hybrid
Asymptotic Expansion Scheme: an Application to Long-term Currency Options," International Journalof Theoretical and Applied Finance, 13-8, 1179-1221（2010）

担当科目
期間構造モデル、信用リスク管理
経歴
東京大学大学院理学系研究科修了（理学博士（地球物理学））、京都大学大学院経済学研究科修了（博士（経済学））。
富士総合研究所研究開発部、ニッセイ基礎研究所金融研究部門主任研究員を経て、現職
研究教育内容金融リスクの計測・管理、及びデリバティブや証券化商品の価格付けに関する研究、特に市場・信用リスクの計測・評価を中心に研究を行っています。

Yukio Muromachi

教授 室 町幸雄

主要業績
室町幸雄（編著）『金融リスクモデリング −理論と重要課題へのアプローチ−』朝倉書店（2014）、室町幸雄『信用リスク計測とCDOの価格付け』朝倉書店（2007）、乾孝治，室町幸雄『金融モデルにおける推定と最適化』」朝倉書店（2000）、木島正明 編著、乾孝治、室町幸雄（部分執筆）『「金融リスクの計量化（下）クレジッ
ト・リスク』」
金融財政事情研究会（1998）
担当科目
プログラミング基礎、金融数値解法、金融シミュレーション
経歴
南山大学大学院数理情報研究科修了（博士（数理情報学））．東京大学金融教育研究センター特任研究員、秋田県立大学システム科学技術学部助教を経て、現職
研究教育内容コンピュテーショナルファイナンス、および金融工学のコーポレートファイナンスへの応用を中心に研究を行っています。

Kyoko Yagi

准教授 八 木恭子

主要業績
Nishide, K. and Yagi, K., "Investment under
八木恭子・澤木勝茂『証券投資理論』ミネルヴァ書房（2018），
Regime Uncertainty: Impact of Competition and Preemption," International Journal of Industrial
Organization, 45, 47-58,（2016）05

F a c u l t y

M e m b e r s（2024年4月時点の予定です。
今後の変更もありえます）

担当科目
確率解析Ⅰ、確率解析Ⅱ、上級金融シミュレーション
経歴
立命館大学大学院理工学研究科基礎理工学専攻修了（博士（理学））、日本学術振興会特別研究員DC2、立命館大学理工学部数理科学科助教を経て、現職
研究教育内容株価を数学の分野から捉える確率微分方程式やオプションの感度を解析するMalliavin解析を専門とし、オプション価格の様々な数値計算手法の開発を行なっています。
主要業績
Tomooki Yuasa

准教授 湯浅智意

Yuasa, T., "Unbiased simulation method with the poisson kernel method for stochastic diﬀerential equations with
reﬂection," Japan Journal of Industrial and Applied Mathematics, 37(1), 263‒282, (2020), Andersson, P., Kohatsu-Higa,
A. and Yuasa, T., "Second order probabilistic parametrix method for unbiased simulation of stochastic diﬀerential
equations," Stochastic Processes and their Applications, 130(9), 5543‒5574, (2020), Akahori, J., Kinuya, M., Sawai, T.
and Yuasa, T., "An eﬃcient weak Euler-Maruyama type approximation scheme of very high dimensional SDEs by
orthogonal random variables," Mathematics and Computers in Simulation, 187, 540-565, (2021), 他．

担当科目
金融における最適化、金融リスク管理概論、
市場リスク管理
経歴
東京大学大学院工学系研究科修了（修士（工学））、総合研究大学院大学博士（統計科学）。
日本銀行金融研究所ファイナンス研究グループ長、金融機構局企画役等を経て、現職。
研究教育内容金融リスク管理、計量ファイナンス、統計分析、金融データサイエンスに関する基礎的・実務的研究、特に、時系列
構造・因子間の依存構造などを中心に研究しています。
主要業績
Toshinao Yoshiba

教授 吉 羽要直

吉羽要直, 極値での従属性および非対称性と信用ポートフォリオリスク, 日本統計学会誌 51(1), 157-178, (2021)，
Yoshiba, T., "Maximum Likelihood Estimation of Skew-t Copulas with Its Applications to Stock
Returns," Journal of Statistical Computation and Simulations, 88(13), 2489‒2506, (2018), Yamai, Y. andYoshiba, T., "Value-at-Risk versus Expected Shortfall: A Practical Perspective," Journal of Banking and
Finance, 29(4), 997-1005, (2005), 他

担当科目
アルゴリズム取引経歴
東京工業大学大学院理工学研究科修了（理学修士）、
一橋大学大学院国際企業戦略研究科修了
（博士
（経営）
）
、
Morgan Stanley & Co.
（ニューヨーク本社）、
立命館大学理工学部客員教授、
東京都立大学大学院経営学研究科教授などを経て、現職
研究教育内容
圏論的確率論のファイナンスへの応用、特に金融リスク尺度や確率制御を主に研究しています。またアルゴリズム取引の理論や実際について、
機械学習の応用も含めて研究しています。
Takanori Adachi

特任教授 足 立高德

主要業績
足立高德『アルゴリズム取引』朝倉書店（2018）、足立高德『C++入門』CQ出版（1988）、足立高德（共訳）『注
解C++リファレンス・マニュアル』トッパン（1992）、足立高德（訳）『プログラミング言語AWK』トッパン（1989）、Adachi, T. and Ryu, Y., "A Category of Probability Spaces", J. of Math. Sci. Univ.
Tokyo, 26, 201-221 (2019)
担当科目
コーポレートファイナンス理論
経歴
ペンシルベニア大学MBA。野村総合研究所／野村マネジメント・スクール研究理事を経て、東京大学教授(現在は名誉教授)。他にGPIF経営委員、証券アナリスト協会副会長などを兼務。
研究教育内容コーポレート・ファイナンス、企業価値評価、ポートフォリオ運用の理論および実務への応用について研究を行っています。
主要業績

Tomio Arai

特任教授 新井06

富雄

新井富雄(共著)『新・現代の財務管理』有斐閣（2023）、新井富雄「資本コストと企業価値」『証券アナリストジャーナル』,
57（5,6,7,8,9)、新井富雄(共著)『コーポレート・ファイナンス：基礎と応用』中央経済社(2016)、新井富雄「資本市場と株主アクティビズム」『証券アナリストジャーナル』,47（1）、新井富雄(共編）『検証 日本の敵対的買収』日本経済新聞
出版社(2007)

M F
P r o g r a m

担当科目
資産運用論
経歴
東京工業大学修士（理学）、
京都大学博士（経済学）。
野村総合研究所、野村證券（株）金融工学研究センター長、同社執行役、
京都大学教授（現在客員教授）
を経て京都先端科学大学教授。
他にGPIF経営委員、
証券アナリストジャーナル編集委員長など兼務
研究教育内容ファイナンス、投資理論、ESG投資およびその実務への応用を研究しています。

Yasuyuki Kato

特任教授 加 藤康之

主要業績
加藤康之共著「社会的リターンは経済的リターンにつながるか―因果連関モデルによる ESG 投資の未来
シミュレーション分析―」証券アナリストジャーナル 2022.2（2022）67-79、加藤康之共著 "TheEmergence of ETFs in Asia-Paciﬁc" Springer（2019）、加藤康之編著『ESG 投資の研究−理論と実践の最前線』一灯舎（2018）

担当科目
ファイナンス特別講義（機械学習）
経歴
東京大学工学部卒業。筑波大学博士（経営学）。岡山大学准教授、キール大学（ドイツ）経済学部客員研究員等を経て、現在、慶應義塾大学大学院経営管理研究科教授。
研究教育内容ファイナンスおよび計算機科学に関する研究をしています。

Hiroshi Takahashi

特任教授 高橋大志

主要業績"Agent-Based Approach to Investors' Behavior and Asset Price Fluctuations in Financial
Markets."JASSS, 6(3), (2003)(共著), "An Analysis of the Inﬂuence of dispersion of valuations on
Financial Markets through agent-based modeling." IJITDM, 11(1), (2012), Interdependenciesof female board member appointments. International Review of Financial Analysis, (2022)(共著),『ファイナンス』中央経済社(2020) (共著).

担当科目
金融データサイエンス、金融時系列解析
経歴
シカゴ大学Ph.D.（統計学）。日本興業銀行勤務の後、コロンビア大学大学院統計学研究科助教授を経て、現在、慶應義塾大学大学院経営管理研究科教授。2004年東京大学大学院数理科学研究科COE特任助教授。
研究教育内容計量ファイナンス、金融計量経済学、金融データサイエンス分野の研究、特に、高頻度データを使った証券
価格間の相関や先行遅行関係、市場クオリティの評価の方法等に関する研究を行っています。
主要業績

Takaki Hayashi

特任教授 林高樹

Hayashi, T. and Takahashi, M., "On the evaluation of intraday market quality in the limit-order book markets:a collaborative ﬁltering approach," Japanese Journal of Statistics and Data Science, 4-1, 697-730,(2021),
Hayashi, T. and Koike, Y. Wavelet-based methods for high-frequency lead-lag analysis, SIAM Journal on
Financial Mathematics. 9-4, 1208-1248 (2018), 林高樹・佐藤彰洋『金融市場の高頻度データ分析』朝倉書店(2016).

担当科目
金融経済学、ファイナンス特別講義（証券市場の均衡分析）
経歴
ハーバード大学大学院修了（Ph.D.）。University College London、University of Cambridgeを経て、現在、京都大学経済研究所教授
研究教育内容ミクロ経済学や一般均衡理論の分析手法を使って、最適ポートフォリオや資産価格の研究を進めています。
主要業績

Chiaki Hara

特任教授 原千秋

Hara, C. and Honda T., "Implied Ambiguity: Mean-Variance Ineﬃciency and Pricing Errors,"
Management Science, 68(6), pp.4246-4260, (2021), Hara, C., Huang, J. and Kuzmics, C., "Eﬀects ofBackground Risks on Cautiousness with an Application to a Portfolio Choice Problem," Journal of
Economic Theory, 146, pp.346-358, (2011), Hara, C., "Heterogeneous Impatience in a Continuous-time
Model," Mathematics and Financial Economics, 2, 129-149, (2009)

他の講義担当教員に関してはシラバス等をご覧ください。

07

Curriculum− カリキュラム −

平日夜間

土曜日昼間

５限

18:20−19:50

１限

10:30−12:00

６限

20:00−21:30

２限

13:00−14:30

３限

14:40−16:10

４限

16:20−17:50

主に平日夜間及び土曜日に授業を行います。
M1年次には、集中的なスクーリング学習によりファイナンスとそれに関連する知識を体系的に習得します。ファイナンス演習（ゼミ）では研究活動への導入も行います。
M2年次には、ファイナンス考究（ケーススタディ）や特別研究（研究遂行のためのより専門的な演習）などを中心とした手厚い個別指導を行います。
経営学プログラム（MBA）および経済学プログラム（MEc）の授業も履修できます。
外国人研究者・実務家による先端的な内容の講義を英語で受けることができます。
標準修業年限２年の中で、基礎科目から12単位（1科目2単位）以上、ファイナンス演習（2単位）・ファイナンス考究（2単位）・特別研究（4単位）を履修し、合計30単位以上を取得して、修士論文の審査に合格することで修士（ファイナンス）（Master of Finance）の学位が授与されます。

東京都立大学大学院経営学研究科ファイナンスプログラム（MF）は、CFA協 会 と の 提 携 の も と、CFA 協 会 University
Aﬃliation Program（大学提携プログラム）に参加しています。MFカリキュラムの実践的な専門性と CFA試験を目指す
学生に適したものであることが認められたものです。MFから選考された MFの在学生は、CFA協会資格試験受験のためのScholarship（奨学金）を受けることができます。

08

M F
P r o g r a m

Courses− 2025年度開 講 科 目（予定） −OBJECTS

投資運用

リスク管理

基礎 ●

ポートフォリオ理論
資産運用論

基礎 ● 金融リスク管理概論

応用 ●実証ファイナンス
債券投資と ALM

応用 ●

●

●

●

デリバティブ
基礎 ●
●

金融経済学

オプション理論
期間構造モデル

基礎 ●●

上級オプション理論
クレジットデリバティブ● ファイナンス特別講義（Bloomberg を活用した定量分析）

応用 ●
●

数学

市場リスク管理信用リスク管理応用

金融経済学
コーポレートファイナンス理論

ファイナンス特別講義（証券市場の均衡分析）●

METHODS
数値計算

入門 ● ファイナンス特別講義

入門 ● プログラミング基礎

確率解析Ⅰ
確率解析Ⅱ

基礎 ● 金融シミュレーション（ファイナンス数学）

基礎 ●
●

●

金融数値解法応用 ● 金融における最適化●●

ファイナンス特別講義●

金融工学特別講義（英語）●ファイナンス演習（ゼミ）●ファイナンス考究（ケーススタディ）●

特別研究（研究遂行のためのより専門的な演習）

統計学・データサイエンス
基礎 ● 金融データサイエンス
金融時系列解析アルゴリズム取引● ファイナンス特別講義（機械学習）

応用 ●●上級金融シミュレーション

その他の科目も開講しています。

09Facilities− 教育環境 −効果的な学習を支援する
充実した施設金融の拠点である丸の内（丸の内永楽ビルディング）にサテライトキャンパスを開設し、セミナー等も開催
可能な教室、PC教室、学生ラウンジ（PC付き自習スペース）、学生談話室などを完備し、さまざまな金融
データも活用できます。

ＰＣ教室の設置とデータベース

10

定評のある統計解析・数式処理およびデータマ
イニングのソフトを揃えたPCが準備されており、講義や自習に活用できます。また、Bloomberg、
D A T A S T R E A M 、日 経 N E E D S 、Q U I C K
FactSet、QUICK Workstationなどの標準的なデータベースも利用可能です。

M F
P r o g r a m

デュアル コア︑４ＧＰＵの高性能計算サーバーの設置
48

ファイナンス分野の学術研究用として、デュアル48コア、４GPUの高性能計算サーバーがあり、大規模シミュレーショ
ンや機械学習などの高速計算を行うことができます。

豊富なオンラインジャーナルや書籍

各講義に用いられるテキスト・参考文献を中心とした多くの和洋専門書が、自習スペース
で閲覧可能です。大学で各出版社と包括契約しているジャーナルのほか、本プログラムで独自に契約したさまざまなファイナンス関連のジャーナルもオンラインで利用可能です。
本学南大沢キャンパスおよび他大学所蔵の文献についても、ビジネススクールの事務室を通じて、貸出申し込みを行うことができます。
膨大な学術文献を検索、閲覧、ダウンロードして研究を進めることができます。

11

From

CurrentStudents− 在学生の声 −佐藤 貴志

2023 年度入学

農林中央金庫

リスク統括部＞＞＞入学の動機を教えてください。
私は現在、会計時価・リスク計測に関するモデル開発·管理業務に携わっており、実務の中ではデリバティブやリスク計測について高度な知識が要求されるため、それらの分野について基礎から体系的に学ぶ必要性を感じていました。加えて、これまでのキャリアでは債券運用に携わった期間も長く、投資運用に関する学術研究にも興味を持っていました。本学のファイナンスプログラム（MF)では、以上の内容を体系的かつ限られた時間で効率的に学ぶことができると考え、入学を決めました。

＞＞＞入学して思うことをお聞かせください。
入学して感じたのは、専門的な内容を基礎から着実に学習できることです。例えばデリバティブ関連の講義については、最初に確率解析で数学の基礎固めを行い、その後でオプション理論での入門的な内容からクレジット
デリバティブ・上級オプション理論といった応用に進んでいくので、無理なく理解することができています。そ金融技術班

できます。中には難しい内容もありますが、MFは少人数制のため教員と学生の距離が近く、疑問点は適宜教員に質問して解消することができます。
また、修土論文を意識して1年次後期から関心のある文献を読み込んでいくことになりますが、その過程でも教員からのコメントを多数いただくことができ、最新の研究に関する理解が深まっています。研究をより良く発展させていく方向でコメントいただけるので前向きに取り組むことができ、現場で働く中では得ることが難し
かった学術的な視点を学ぶことで今後の実務における基盤を作ることができていると感じます。

＞＞＞これから入学を検討している方へメッセージをお願いします。
仕事や家庭と両立しながら、平日夜と士曜日に講義を受け、講義以外の時間で課題や研究を進めることは想像以上に大変です。しかし、まだ在学中ではありますが学んだ内容は実務にも活用できています。

れ以外の分野も基礎科目から応用科目へと進んでいくた
め、ファイナンスの各分野について体系的に学ぶことが澤村 夏野

2023 年度入学＞＞＞入学の動機を教えてください。
私は学部では数学を専門的に学んでおり、特に金融への数学の応用である数理ファイナンスに興味があったた
め学部から直接本学に入学しました。本大学院には金融工学に関する多様な分野を専門とする先生方が在籍しており、研究において様々な視点からのインスピレーションを得られると考え入学を決めました。

＞＞＞入学して思うことをお聞かせください。
ファイナンスに関する知識を体系的に習得するとともに非常に充実した環境で研究を行うことができていると感じています。
講義を通して資産運用、確率解析、デリバティブプラ
イシング、リスク管理、コーポレートファイナンスなど
ファイナンスにおける幅広い範囲の知識をカバーすることができます。これら講義では理論を学ぶだけでなく実際に分析を行うものも多く、より実践的な知識を得ることができます。特に教員の方々には実務経験の豊富な方々が多く、その活用を意識したお話をきくことができます。
また同学年の多くが実務家の社会人の方であり、講義12の中での質疑などにおいて実務と理論のギャップにおける問題点や各理論の実務上の位置づけ、解釈といった学
部から入学した自分にはない視点でのものが多く非常に参考になりました。
研究についても多くの学術書やデータベースが揃っており、一人の学生に対し数人の教員が研究指導を行うという非常に恵まれた環境で研究を行うことができています。

＞＞＞これから入学を検討している方へメッセージをお願いします。
物理、数学、化学、情報学など直接的には金融に関係のないように思える学問の知識が様々な形で活用できるのが金融工学の魅力のひとつであると考えます。本学では個々の専門性や興味を非常に重視していており、私も研究を行う上で必要な勉強や論文の精読において多くのサポートをしていただきました。
自分が専門的に学んだ知識をファイナンスに応用し研究を行うことへ興味をもつ方にとって非常に魅力的な環境であると思います。

M F

Alumnae and Alumni− 修了生の声 −姫野 公佐

2023 年度修了

三菱UFJ信託銀行株式会社

私は、学部卒業後に新卒で資産運用会社に入社しまし

投資顧問業務部

ラップ運用グループは、一朝一夕では得られない粘り強い思考力と、それらのた。学部時代に統計学や基礎的な金融知識については学

表現力を身に着けることができたと実感しています。こうんでいましたが、資産運用の実務の世界では、より深く、した経験は、仕事にも大きく影響しました。既存の運用モ

より高度な金融知識を必要とする上に、日進月歩で新たなデルのパフォーマンス改善では、関連する論文のレビュー

手法が開発・導入される現場を目の当たりにしました。しやバックテストを通じて、論拠と自信をもってチームのメかしながら、そうした理論や研究内容を独学で理解するのンバーと議論することができています。

は難しく、専門家のもとで体系的に学習したいと考え、
ファイナンスプログラムへの入学を決意しました。
本プログラムは、ファイナンスの基礎から応用までの幅

一方で、会社の業務と大学院の両立は想像以上に大変でした。どうしても時間が足りない時は、会社の出社前後やお昼休みの時間を使って課題や修士論文の執筆に充て

広い科目に加え、それらの理解や実践に必要な数学や統ることもありました。ですが、ファイナンスプログラムに計学、プログラミングについて学ぶカリキュラムが設置さは親身にご指導くださる先生方や、高い志を持った仲間がれています。講義と演習、課題を着実にこなすことによ

多く在籍しており、辛いときの励みになります。加えて、り、入学から着実に知識を習得することができました。そファイナンスプログラムが開講する丸の内サテライトキャ

れに加え、授業は少人数であることから先生方との距離もンパスには、書籍や情報端末、オンラインジャーナルが充近く、分からない点はすぐに質問し、その場で親身にご指実しており、また立地故の通学の利便性も学生生活をサ導いただくことができたのも、その助けとなりました。

ポートしてくれます。

修了に必要となる修士論文の執筆では、そうした成長

本プログラムは、熱意があればファイナンスの習得を通をより実感しました。実務を通じて得た疑問点について、じて大きく成長することができる環境が整っています。高

先行研究と照らし合わせながら仮説を立てて繰り返し分

い志を持った方には是非MFで学んでいただき、わが国の析し、正確な言葉で論文にまとめるという一連のプロセス

金融の更なる発展に共に貢献出来たらと思います。

西崎 薫

2023 年度修了

P r o g r a m

From

三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社

私は大学の学部卒業後、就職を経ずに都立大学のファ進め、多くの有益なご指導を頂いてより良い論文を書くこ

イナンスプログラム（MF）に入学しました。大学ではとが出来ました。更に、研究に必要となるデータベースもデータサイエンスを学んでいましたが、大学院ではファイ

一通りそろっており、研究に集中する環境があります。

ナンス理論について学びたいと考え、入学を決めました。

最後に、学部からの入学を検討している方の中で夜間

入学前は夜間大学院で社会人の方々と一緒に勉強するこの社会人向け大学院という点に不安を感じる方がいるかとに不安を感じていました。しかし、修士課程を修了したもしれません。しかし、私の経験からすると心配する必要

今では本学のMFに入学して本当に良かったと思います。

は全くありませんでした。私は昼間の授業のない時間をバ

MFは幅広い科目が設置されており、リスク管理、オプ

イトや勉強等に当てていました。丸の内サテライトキャン

ション価格理論、アセットプライシングといったファイナ

パスは平日も朝から開いており、日中は人も少ないので集ンス分野を網羅的に学修する事が可能です。また、ESG投中することが出来ます。大学院で学ぶ内容は沢山あるの

資や機械学習といった最先端の分野についても外部の講師

で、暇になることはありませんでした。また、同期で一緒を招いた講義をしており、体系的に学ぶことが出来ます。

に学ぶ社会人の方々も優しい方が多く、すぐに打ち解けら

また、難しい科目については、1年次に基礎を学ぶ科目があれると思います。働きながら大学院に来ている方々なのり、2年次に発展的な内容を学ぶといったカリキュラムが組

で、志の高い方が多く、非常に良い刺激を得られました。

まれており、段階を踏んで学修を進めることが出来ます。

私は大学院の2年間、非常に良い経験が出来ました。都

また、学生の人数が少ないため、勉強や研究において非立大学のMFはファイナンスの知見を深めたい社会人の方常に手厚い指導を受けることが出来ます。私自身、修士論

はもちろん、ファイナンスについて学びたいと考えている文の研究では2人の先生にご指導をいただきながら研究を学生の方にも薦めたいです。

13

金 融 工 学研 究センター

金 向けて、学術的な最先端の研究拠点となることを目指
融工学研究センターは、国際金融都市・東京の発展にし、金融ビジネスの中心地である東京丸の内地区において

2015年に設立されました。学術界と実務界の国際的な連携を通じて、ファイナンス・金融工学の研究の発展を図ってゆきます。
当研究センターの第一の目的は、「最先端の研究」です。高度な金融実務の実践的課題を解決するため、ファイナンス・
東京都立大学大学院

金融工学における最先端研究を実施します。金融機能の集積は東京の強みです。東京が国際金融センターとしての地位を向上させることは、経済全体の持続的成長を長期的に維持・発展させるための重要な成長戦略です。そのためには、ファイナンス・金融工学の学術的発展が必要不可欠であり、金融経済学、数理ファイナンス、金融計量経済学、データ

経営学研究科サイエンス、情報技術などの分野において国内外の第一線

教授

朋規

金融工学研究センター長

内山Tomonori Uchiyama

Re se arc h Ce nt e r fo r Qua nt it a t ive Fina n ce

月歩であると同時に、実務と研究の距離が近いという特徴

で活躍する研究者や専門家と連携し、研究を推進します。
第二の目的は「実務との連携」です。金融・資本市場は日進があります。実際に海外の国際金融都市では、実務界と学術界の交流が人的な移動も含めて盛んで、実務的な諸問題が学術研究の対象になり、学術研究の成果が即座に実務に応用されています。当研究センターでは、国内外の大学・研究機関だけでなく、金融機関や公的機関、業界団体や各協会とも連携して、研究を推進します。加えて、シンポジウム、セミ
ナー、国際ワークショップ、研究会の開催を通じて、研究成果を広く社会に還元するとともに、実務家と研究者の交流の場を形成します。
第三の目的は「教育への貢献」です。当研究センターは、大学院教育における高度金融専門人材の養成や次世代のファイナンス・金融工学を担う研究者の育成の拠点としても積極的な役割を果たしていきます。具体的には、国内外の優れた研究者を招き、共同研究だけではなく、大学院生への講義を提供しています。また、当研究センターが開催するセミ
ナーや研究会での発表を通じて、センター所属の多数の教員が指導することにより、学位論文の研究を促進します。

URL https://www.biz.tmu.ac.jp/quantitative-ﬁnance/

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M F

京都立大学大学院の高度専門職業人養成プログラム）。以来20年以上にわたって、ビジネス環境を分析し経営戦略を立案する能力、組織や制度を設計し変革する能力、そしてビジョンと高い志を兼ね備えて果断な意思決定ができるビジP r o g r a m

経営学プログラム（MBAプログラム）は2003年に設置されました（当時は東ネスパーソンを養成してきました。プログラムの大きな特徴は、第一線の研究者でもある専任教員を中心にした高度な少人数教育にあります。単なるノウハ
ウを教えるのではなく、最先端の研究成果をも踏まえたマネジメントの本質に迫る授業がおこなわれています。提供されている主な科目は「経営学」「 経営組
織」「 ヒューマン・リソース・マネジメント」「 意思決定」「 経営戦略」「 経営戦略演習」「 テクノロジー・マネジメント」「 ベンチャービジネス」「 マーケティング・マ
ネジメント」「マーケティング・サイエンス」「数理最適化」「統計学基礎」「管理会
計」「 財務会計」「 データサイエンス概論」などです。経営組織、経営戦略、マーケ
ティング、データサイエンス、会計学の分野を中心に多彩な科目が提供されています。修了生は民間企業や行政組織など各方面で活躍しており、大学の研究者になった人もいます。

MBA
Prog r a m

Master of Business Administration− 経営学プログラム −ME cPr o g r a m
Master of Economics− 経済学プログラム −MFプログラムと同じく経営学研究科に設置された経済学プログラム（MEc）
は、教養の経済学ではなく、その先の大学院レベルの経済学を学び専門性を身に着けたいというニーズに応える博士前期課程（修士課程）のプログラムです。
入学者は、近代経済学を専門とする経済学プロジェクトか、歴史からの分析を専門とする経済史プロジェクトのどちらかに所属します。コア科目と応用科目の履修、特別演習と修士論文の作成などを通じて、学術論文の理解、経済モデルの作成、データ分析、経済社会の事実の再検討などができる力を養います。ス
タッフの多くは、これまで学術研究に携わり経済学や関連する分野の国際学術誌に論文を発表してきた研究者で、これらのスタッフが少人数教育による丁寧な指導を行っています。
MFプログラムやMBAプログラムと同じ丸の内サテライトキャンパスで、平日の夜間ならびに土曜日に授業を行います。履修については相互に乗り入れがあり、MFプログラムの院生も科目を履修することができます。

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Entrance Examination− 入試関連情報 −詳細については、必ず公式の学生募集要項でご確認ください。

募集定員10名程度 : 高度なファイナンス業務に関わる実務家、学部卒業
生等

選抜方法
選抜は9月と2月に実施予定。提出された書類（研究計画書、志望
理由書、自己申告書など）と本研究科で実施する学力試験（口頭試問）の結果により総合的に判断して決定します。

納付金等（予定額）
入

学

料 : 東京都の住民………… 141,000 円
その他の者…………… 282,000 円

授業料（年額） ……………………… 520,800 円
東京都立大学の新たな授業料減免制度〜都内子育て世帯への新たな支援を実施（授業料実質無償化）〜▶詳細は東京都公立大学法人のHPをご確認ください。

アクセス
マップ
丸の内
三井ビル

みずほ
丸の内タワー

三井住友銀行東館

丸の内テラス

丸の内サテライトキャンパス
東京都千代田区丸の内 1-4-1
丸の内永楽ビルディング18階
TEL. 03-6268-0521＊入試関係のお問い合わせ先

東京都立大学管理部

経済経営学部教務係〒192-0397 東京都八王子市南大沢 1-1

大学院担当

TEL.042-677-1111（内線 1715、1716）
入試関連等の情報は、ホームページにて随時更新して参ります。

https://www.biz.tmu.ac.jp
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