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Market Report ‐China‐
中国におけるスーパー・コンビニ業界の動向© YAMADA Consulting Group Co., Ltd.

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目次

1 中国小売市場概要••••

中国小売業界の分類と定義
中国小売の市場規模
中国におけるスーパー・コンビニ業態の沿革中国スーパー・コンビニの主要プレイヤー

2 中国スーパー事業概要••

スーパー市場規模と特徴
中国におけるスーパーの分布

3 中国コンビニ事業概要••••

コンビニ事業の市場規模
中国におけるコンビニの分布
日系コンビニの進出状況
中国系コンビニの進出状況

4 業界トレンドと中国成功事例•••

小売業界トレンド
事例_盒馬鮮生
事例_便利蜂本資料は、現在弊社が入手し得る資料及び情報に基づいて作成したものですが、弊社は、その資料及び情報に関する信憑性、正確さを独自に確認していません。 本資料において一定の仮定を用いた試算を行っている場合、その試算結果は仮定に基づいた概算であるため、別途詳細な検討が必要です。 本資料は貴社内での参考資料としてのご利用を目的として作成したものであり、他の目的で利用されること、本資料の貴社外でのご利用もしくは第三者への開示がなされることのないようお願い申し上げます。

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中国小売市場概要

1

中国スーパー事業概要

2

中国コンビニ事業概要

3

業界トレンドと中国成功事例

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中国小売の市場概要

中国小売業界の分類と定義
 中国小売業は2004年公表の「零售業態分類」によると17種類に分類され、本稿ではそのうち、スーパー（スーパー、大型スーパー、倉庫型会員店）とコンビニについて分析を行う。
スーパー・コンビニの定義

百貨店
ショッピングセンター
インテリア・建築材料センター

呼称

倉庫型会員店

スーパー(SM)

大型スーパー(種類

ディスカウントストア

)

工場直販店

17

コンビニ

スーパー

小売業 の分類

スーパー

業態

大型スーパー(GMS)

規模(営業面積)
6,000㎡以下

半径2km前後6,000㎡以上

 交通アクセスの良い場所
 郊外

半径5km前後

約100㎡

 商業施設周辺
 交通アクセスの良い場所
 駅、病院、学校、オフィスビル、ガソリン
スタンド等

徒歩5分以内食品・雑貨店
コンビ ニ

郵便通販

コンビニ

半径2km以内

6,000㎡以上

専売店

テレビ通販

 住宅街
 商業施設周辺

商圏(カバーエリア) 広域住宅地
 商業施設周辺
 交通アクセスの良い
場所
 郊外

専業店
倉庫型会員店
(GMS)

出店エリア

インターネット通販
自動販売機
電話通販

※注：SMはSupermarketの略称、通常食品スーパーを指す。
GMSはGeneral merchandise storeの略称。
出所:商務部2004年「零售業態分類」よりYCG作成

本資料は、現在弊社が入手し得る資料及び情報に基づいて作成したものですが、弊社は、その資料及び情報に関する信憑性、正確さを独自に確認していません。 本資料において一定の仮定を用いた試算を行っている場合、その試算結果は仮定に基づいた概算であるため、別途詳細な検討が必要です。 本資料は貴社内での参考資料としてのご利用を目的として作成したものであり、他の目的で利用されること、本資料の貴社外でのご利用もしくは第三者への開示がなされることのないようお願い申し上げます。

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中国小売の市場概要

中国におけるスーパー・コンビニ業態の沿革
 中国におけるスーパー・コンビニ業態の沿革は主に黎明期、発展期、停滞期、O2O※の成長期という4つの段階に分けられる。
 外資系スーパーは1995年より中国に進出、2004年～2011年に著しく発展を遂げたが、2012年よりECの成長の影響を受け中国大手企業に差を縮められている。
中国スーパー・コンビニ業態の沿革
第一段階
1983年～2003年

第二段階
2004年~2011年

第三段階
2012年~2015年

第四段階
2016年~現在

スーパー・コンビニ業態
黎明期（外資系中国進出）

中資系・外資系スーパー及びコンビニの発展期

Eコマース等の影響でスーパー・コンビニ業態の成長が停滞

オンラインとオフラインの融合、
O2Oサービスの成長

 1983年、中国のスーパー1

 スーパーが急成長し、外資 ECの影響によりオンライン

 オンラインとオフラインの融系スーパーが主要プレイ

スーパー及び生鮮スー合により、O2O業態が急成

ヤーにパーが爆発的に成長

長号店が開設
 1992年、セブンイレブンが中国進出 1995年、CarrefourやWalmart等の外資系スーパー コンビニも急成長したが、 2010年前後、スーパーや コンビニもキャッシュレス決

出店は一線都市・沿海地

ショッピングセンター等の済、顔認証、無人コンビニ、域に集中

発展に伴い、コンビニ市場

宅配等の機能やサービスの成長が緩やかになるを追加

が中国で開店
 1997年上海聯華快客、
1999年北京物美便利店等のローカルコンビニが開店※O2Oとは、”Online to Offline”の略で、ウェブサイトやアプリなどのオンライン市場から店舗などのオフラインの場に消費者を誘導する施策のこと

出所：公開資料よりYCG作成

本資料は、現在弊社が入手し得る資料及び情報に基づいて作成したものですが、弊社は、その資料及び情報に関する信憑性、正確さを独自に確認していません。 本資料において一定の仮定を用いた試算を行っている場合、その試算結果は仮定に基づいた概算であるため、別途詳細な検討が必要です。 本資料は貴社内での参考資料としてのご利用を目的として作成したものであり、他の目的で利用されること、本資料の貴社外でのご利用もしくは第三者への開示がなされることのないようお願い申し上げます。

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中国小売の市場概要

中国小売の市場規模
 2018年中国小売市場の売上高は6.21兆米ドルとなり、2017年より毎年9%の成長率を維持し、2021年に8.04兆米ドルまでに成長すると予測されている。
 オフラインの小売市場規模は圧倒的に大きいが、オンライン市場の成長が顕著。PwCの予測によると、2021年に市場規模は全体で8.04兆米ドルに達し、オンラインとオフライン市場の年平均成長率CAGR（2016年～2021年）はぞれぞれ22.3%と6.7%になる。
中国小売の市場規模推移
オンライン小売の売上高（兆米ドル）

オフライン小売の売上高（兆米ドル）

オフライン売上CAGR 6.7%

9

成長率
11%

将来予測

8

8.04
11%

7.38

10%
6.77

7
6.21
6
5

10%

5.71
5.17
5.87

5.52

4
3

10%

6.21

4.50

4.85

9%

5.18

9%
9%

9%

9%
9%

2
1
0

0.67

0.86

1.03

1.25

1.51

2016

2017

2018

2019E

2020E

1.83
2021E

8%

オンライン売上CAGR 22.3%

8%

出所:PwC「中国消費者洞察調研報告2018」よりYCG作成
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中国小売の市場概要

中国スーパー・コンビニ主要プレイヤー
 2018年スーパー・コンビニ業界上位10社のうち、外資系（HK・TWを含む）と中資系の企業数は同数である。
 近年、Carrefourをはじめとする外資系企業の成長鈍化に対し、永輝や中石といった中資系企業の成長が著しい。
No.

企業名

企業種類

小売業態

2018年
売上高(億元)

売上成長率
(%)

2018年
店舗数(店)

店舗数
成長率(%)

傘下ブランド1

華潤万家有限公司(Vanguard)

外資系(HK)• スーパー• コンビニ

1,013-2.3% ↓

3,192

0.9%

華潤万家、華潤蘇果、Olé、blt、
V+、乐购express、V>nGO等

2

康成投資（中国）有限公司(RT-MART)

外資系(TW)• スーパー

959

0.5%

407

6.3%

大潤発

3

沃尔玛（中国）投資有限公司(Walmart )外資系(US)• スーパー

805

0.3%

441

0%

沃尔玛

4

永輝超市股份有限公司
(YH)

中資系

• スーパー

768

17.4%

1,275

58.2%

永輝、超级物種5

中石化易捷销售有限公司(Easy Joy)

中資系

• コンビニ620

19.0%

27,259

5.8%

易捷

6

聯華超市股份有限公司(Lianhua)

中資系• スーパー• コンビニ492-2.9% ↓

3,371

-1.5% ↓

世纪联华、联华超市、华联超市、
快客便利、樱工房药妆店

7

物美科技集団有限公司（Wu Mart）

中資系• スーパー

483

1.9%

1,055

11.8%

物美

8

家乐福(中国)管理咨询
服务有限公(Carrefour)

外資系(France)• スーパー475-4.7% ↓

302

-5.9% ↓

家乐福9

錦江麦德龍現購自運有限公司（Metro）

外資系(Germany)• スーパー

213

4.9%

94

2.2%

麦德龙

10

世紀華聯超市連鎖(江蘇)有限公司(Hualian)

中資系• スーパー

180

15.0%

4,269

7.2%

华联

出所:CCFA「2018年中国连锁百强」よりYCG作成
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6

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中国小売市場概要

1

中国スーパー事業概要

2

中国コンビニ事業概要

3

業界トレンドと中国成功事例

4© YAMADA Consulting Group Co., Ltd.

情報管理区分：SC-B

7

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中国スーパー事業の市場概要

中国におけるスーパーの市場規模
 スーパーの売上規模は2018年で2兆元を超えた。今後は3%以上の成長率を維持しながら、2021年には約2.5兆元にまで成長すると予測されている。
 2018年CCFA ※でのスーパー上位10社による売上シェアは計24%しか占めておらず、中国のスーパー業態
は集中度が低い特徴がある。米国では上位3社の占拠率は79%であるのに対して、中国は僅か12%である。
※CCFA＝中国チェーンストア経営協会

2015~2021年中国におけるスーパーの売上規模（億元）

79%

将来予測

26,0002018年スーパー上位10社による売上シェア（%）

5.0%

中国CR3 12％

4.0%
3.2%

3.2%

3.4%

3.4%

3.3%

23,000

聯華
2% 物美
2%
家乐福
2%
麦德龍
1%

3.0%

22,00024,9681.7%

21,00024,1642.0%

23,37020,00020,884 21,239

21,91922,6111.0%

19,00018,000

0.0%
2015

2016

2017

2018

売上高(億元)2019E 2020E 2021E
成⻑率

出所:前瞻産業研究院データよりYCG作成

12%華潤
4% 大潤発4% 沃尔玛
4% 永輝
3%25,00024,000

その他
76%※CR3は上位3社の占拠率（累積集中度）

世紀華聯
1%
永旺
1%

※注：トップ10スーパー企業は連鎖百強ランキングの総合小売企業を含んでいない。
スーパー売上規模は左前瞻産業研究院データを参照。
出所: CCFA「2018年中国连锁百强」及び前瞻産業研究院データよりYCG作成

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76%

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中国スーパー事業の市場概要

中国におけるスーパーの地域分布
 中国におけるスーパーの地域分布をみると、沿岸地域への集中度が高い。また、ドミナント戦略を取り地域に特化して展開する特徴もみられる。
－ 永輝超市は福建省、聯華超市は上海、物美は北京で集中的に展開している。

華聯、物美、京客隆、永輝、人人楽

集中度の高い地域

哈爾濱中央紅黒龍江省
ハルビン

集中度の低い地域

美特好


ウルムチ

長春
吉林省
瀋陽

遼寧省

内蒙古自治区

寧夏回族

西安民生、人人楽 自治区

フフホト


新疆ウイグル自治区
甘粛省

青海省

商之都、合家福、永輝
チベット自治区

紅旗、人人楽、舞東風、永輝、新世纪

四川省


鄭州
河南省
武漢
湖北省


合肥



成都


ラサ

貴州省
貴陽
雲南省 
昆
明

湖南省

長沙

家家悦、維客、利群、銀座

華潤万家、蘇果、時代，文峰


西安

安徽省


蘭州

重慶市

西寧


陜 西省


銀川

北京市
天津市
河北省
太原 石家荘

済南
山東省
山西省

大商超市、興隆大家庭

江蘇省
南京
上海市

杭州
浙江省


南昌
江西省 福建省
福州

高鑫零售、三江購物、物美、浙江人本台北

広西チワン族
広東省
自治区
広州
香港
南寧

上海聯華、農工商、家得利

台湾（省）武漢中百、武商量販永輝超市、新華都
洪客隆、歩歩高

歩歩高

海南省


海口

華潤万家、大潤発、人人楽
出所:中投顧問「中国超市行業分析」よりYCG作成

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中国小売市場概要

1

中国スーパー事業概要

2

中国コンビニ事業概要

3

業界トレンドと中国成功事例

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中国コンビニ事業の市場概要

中国コンビニ事業の市場規模
 2018年の中国におけるコンビニ店舗数は12.2万店舗に達し、売上規模は2,264億元（約3兆6,200億円）となり、昨年度より19%増加した。
 中国におけるコンビニ上位10社の店舗数シェアから見ると、上位4社は中国系ブランドである。

中国におけるコンビニ市場規模と軒数
売上高（億元、ガソリン系を含む）
2,500

2018年コンビニ上位10社店舗数シェア（%）
店舗数(万店舗）（億元、ガソリンスタンド併設店含む）

14
12.2
12

10.6

2,000
9.4

その他
38.7%

10

1,500

蘇寧小店
7.1%

8
2,264

1,000

6

1,905
1,543

4

500
2
-

0
2016

2017

2018

出所:KPMGとCCFA「2019年中国便利店発展報告」よりYCG作成

美宜佳
24.5%

唐久
2.4%
7-ELEVEN
2.8%
365
2.9%

天福
6.6%

LAWSON
3.1%

十足、之上
3.4%

紅旗
4.4%
FamilyMart
4.0%※注：上記店舗数はガソリンスタンド併設店のコンビニを含まない。
出所:CCFA『2018年中国便利店TOP100』よりYCG作成

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中国コンビニ事業の市場概要

中国におけるコンビニの分布
 コンビニの地域分布は沿海地域や大都市に集中しており、西部内陸地域への展開は遅れている状況にある。上海と広東省には5,000店舗以上あるが、他の地域はさほど多くない。
 CCFAによる中国主要一線、二線都市へのサンプル調査によると、2017年に調査した36都市のうち、22都
市のコンビニ店舗数の成長率は二桁を実現し、最も成長率の低い都市でもプラス成長となった。

2017年コンビニ店舗の分布

2017年都市別コンビニ店舗数の成長率（対前年比）
0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

西安市

25.0%
23.8%

重慶市
南寧市

30.0%

21.3%

大連市
厦門市
長沙市
合肥市
成都市
南昌市
貴陽市
深圳市
青島市
杭州市

＜500

2017年のコンビニ店舗数
成長率は西安市、重慶市、南寧市がトップ3となってい
る。

天津市
上海市

500～1,000

東莞市

1,000～5,000

上海と広東省は5,000店舗以上＞5,000

出所:Deloitte「便利店的下一站」よりYCG作成

広州市
烏魯木斎市

出所:CCFA（中国チェーンストア経営協会）データよりYCG作成

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中国コンビニ事業の市場概要

中国系コンビニの進出状況
 中国系コンビニは、本社所在地域でのドミナント戦略を取っている。
 上海では参入業者が多く、競争が激化しているとみられる。
便利蜂

 2016年に北京で設立
 2018年末時点で北京、天津、南京、
廊坊、上海、蘇州、無錫、杭州合計600店舗Today 今天 2008年に南寧で設立、現在本社を武漢に移転
 2019年3月時点で南寧、武漢、長沙計400店舗、
うち武漢300店舗红旗连锁v

 2006年に成都で設立、四川省を中心に発展
 2019年4月時点、四川省2,900店舗
 中国A株上場のコンビニ

快客 1997年に上海で設立、上海を中心に多数の地域で展開
 2018年末時点で全国計1,300店舗強好德 2001年に上海で設立、上海を中心に浙江省と江蘇省で発展 2018年末時点で全国計1,150店舗

美宜佳

 1997年に東莞で設立、広東省を中心に発展
 2019年6月時点で全国17,000店舗、
広東、福建、湖南、江西、湖北に展開しており、2018年に浙江、江蘇、上海へ進出
 毎月300～400店舗新規出店予定
天福 2004年に東莞で設立、広東省を中心に発展
 2019年4月時点で広東、湖南合計
4,300店舗
 2018年新規出店800店舗、2019年
から年間1,000店舗を展開する計画

喜士多
 2001年に上海で設立、上海を中心に華東と華南で計1,000店舗弱十足 2001年に温州で設立、浙江省を中心に発展 2017年末時点で浙江省及び南京に計2,000店舗
⻅福 2006年に福建省で設立
 2018年末時点で福建省及び江西赣州、四川成都に計1,500店舗
出所:公開情報よりYCG作成

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中国コンビニ事業の市場概要

日系コンビニの進出状況
 日系コンビニの事業展開は主要都市に集中し、大手3社それぞれで重点地域が異なる。
 北京・天津地域はセブンイレブン、上海を中心とする華東地域はファミリーマートが強い。ローソンは、成都・重慶の西南地域への進出が一番早かったが、広東地域は出遅れ気味である。
7-ELEVEN

LAWSONLAWSON 2010年に西部の1号店が重慶で開店
 2017年末時点で重慶150店舗
 2018年に重慶200店舗、2019年300店舗以上を予定

 2016年に中部の武漢に進出
 2018年12月時点で320
店舗超

 2004年に北京進出、2009年天津進出
 2018年末時点で北京270店舗、天津152店舗
 2019年に北京で60店舗を新規出店予定

7-ELEVEN

7-ELEVEN

 2011年に成都進出、2013年に重慶進出
 2018年末時点で成都75店舗、重慶50店舗
 2023年までに成都400店舗を計画

 2019年に1号店進出

 2013年に北京進出、2019年に天津進出
 2019年1月までに北京106店舗、天津2店舗

LAWSON

FamilyMart

 No.3

 2014年に北京進出
 2018年12月までに北京60-70店舗

FamilyMart

 2012年に成都進出
 2018年12月時点で成都74店舗

FamilyMart

 2002年に上海進出
 2019年1月時点で全国2,500店舗、うち上海
2,000店舗強7-ELEVEN

LAWSON 1997年に広州進出
 2018年年末時点で広東省計1,000店舗
FamilyMart

 2007年に広州進出
 2018年末時点で広州、深圳、東莞計400店舗
強 1996年に上海進出
 2019年1月時点で全国2,000店舗、うち上海及び周辺には1,220店舗
 2020年中国全国3,000店舗、2025年1万店舗の新規出店予定7-ELEVEN

 2009年に上海進出
 2018年11月時点で上海と浙江省合計141店舗、
うち上海115店舗
出所:公開情報よりYCG作成
本資料は、現在弊社が入手し得る資料及び情報に基づいて作成したものですが、弊社は、その資料及び情報に関する信憑性、正確さを独自に確認していません。 本資料において一定の仮定を用いた試算を行っている場合、その試算結果は仮定に基づいた概算であるため、別途詳細な検討が必要です。 本資料は貴社内での参考資料としてのご利用を目的として作成したものであり、他の目的で利用されること、本資料の貴社外でのご利用もしくは第三者への開示がなされることのないようお願い申し上げます。

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中国小売市場概要

1

中国スーパー事業概要

2

中国コンビニ事業概要

3

業界トレンドと中国成功事例

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業界トレンドと中国成功事例

トレンド①：中国大手IT企業による小売業界への参入
 中国大手IT企業が資金力や技術を強みに、小売業界へ参入している。百貨店・スーパーをはじめ、無人コ
ンビニや生鮮ECなどの新業態への参入、事業拡大が進んでいる。
 現在、小売業界にはAlibaba系やTencent系の企業の存在感が急速に高まってきている。
15/8

Alibaba
投
資
先

自
社
取
り
込
み

20%出資

蘇寧易購（総合小売）

15/9

戦略提携

15/8

32%出資

17/1

74%出資

17/2

18%出資

17/9

10%出資

新華都（GMS・スーパー）

17/11

36%出資

高鑫零售（GMS・スーパー）

18/2

15%出資

居然之家（ホームセンター）

3フェーズ融資

17/12 5%出資

永輝（GMS・スーパー）

Metro （GMS・スーパー）
三江購物（GMS・スーパー）
銀泰百貨（百貨店）

Tencent
百聯集団（総合小売）

14/3 18%出資

京東（大手EC企業）

投資
先

17/12 7%出資

唯品会（大手EC企業）

3フェーズ融資

毎日優鮮（生鮮EC）

易果生鮮（GMS・スーパー）

16/1

開業

17/4

運営開始

「淘鮮達」 （GMS・スーパー）

17/7

テスト運営

「TAO CAFE」（無人コンビニ）

17/8

立ち上げ

「盒馬鮮生」 （GMS・スーパー）「Tmall小店」（個人雑貨店加盟）
出所:公開情報よりYCGが整理

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業界トレンドと中国成功事例

トレンド②：オンラインとオフラインが融合する新業態の誕生

オンラインのプレゼンスが高まる

2016～2018年中国コンビニの売上構成推移
5%

オンラインとオフラインが融合する新業態の誕生
 O2Oにより集客：生鮮商品ラインナップの強化で、膨大なオンライン消費者を効果的にオフラインへ誘引

8%

オンライン

15%

95%

 ビックデータの活用：オンライン注文やキャッシュレス決済により、消費者の嗜好などの情報を収集し、それらをデータ化することでマーケティ
ングや商品調達に活用

92%

オフライン

85%

2016

2017

スーパー業界の新業態展開の主要業者

2018

出所:KPMGとCCFA「2019年中国便利店発展報告」

スーパー名

概要

開店時期

Alibaba
盒馬鮮生• オンライン・オフライン両方発注可能• 3km圏内は30分以内の宅配可能• 店内調理サービス提供

2016/1

永輝
超級物種• オンライン・オフライン両方発注可能• 店内調理サービス提供

2017/1新華都
海物会• オンライン・オフライン両方発注可能• 店内調理サービス提供

2017/5歩歩高
鮮食演義• オンライン・オフライン両方発注可能• 海鮮売場でのイートインが特に充実• 3km圏内は1時間以内の宅配可能

2017/6

大潤発
飛牛優鮮• オンライン・オフライン両方発注可能• 3km圏内は1時間以内の宅配可能

2017/7

聯華
鯨選会員店• 飲食＋本屋＋ドラックストア融合

2017/82015～2022年中国生鮮EC市場規模(億元)
7,054
生鮮

5,509

市場が急成 長
EC

4,041
2,888
2,045
497

889

1,308

2015 2016 2017 2018 2019e 2020e 2021e 2022e
出所:Iresearch「2019年中国生鮮電商行業研究報告」

出所:公開情報よりYCGが整理
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業界トレンドと中国成功事例

トレンド③：即食食品※・PB商品の強化による差別化
2016～2018年中国コンビニ業者の即食食品割合

即食食品の増加による中食機能強化

即食食 品の割合が増強

即食食品割合

＜10%

49%

38%

33%

35%

27%

10~20%

18%

20～40%

18%

＞＝40%

15%

11%

13%

2016

2017

2018

18%

商 品の割合が増強
PB

23%

14%

 特に、スーパーは店内調理（生鮮素材を購入し、その場で調理する）
サービスを強化することで、消費者を誘引

25%

PB商品の拡大で差別化

2016～2018年中国コンビニ業者のPB商品割合
PB商品割合0% スーパー・コンビニの高い利便性を生かし、即食食品を強化し消費者の食生活をサポート 日本と違い、中国系コンビニのPB（自社ブランド）商品の割合はまだ低いため、各社PB商品を拡充することで競争力強化を狙う
 PB商品による差別化で消費者の囲い込みに期待

10%

複合サービスの提供で消費者を獲得
0~10%

61%

72%

74%

 これまでのスーパーに無かった本屋や化粧品コーナーの設置により、集客力の向上に加え、滞在時間を伸ばすことに期待
10～30%
＞＝30%

8%
8%

6%
8%

8%
8%

2016
2017
2018
※注：上記データはCCFAとKPMGが84社コンビニ(ガソリン系込み)より取得した。

 コンビニでシェアリングサービスを提供する業者も出現し、消費者へより利便性の高いサービスを提供※注：即食食品とはお惣菜、お弁当、サンドイッチなどの調理済み食品である。

出所:KPMGとCCFA「2019年中国便利店発展報告」
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業界トレンドと中国成功事例

成功事例①：盒馬鮮生（Hema Fresh）_中国ニューリテール代表
 盒馬鮮生はAlibaba傘下の生鮮スーパーであり、2016年の1号店開店から2019年7月時点までに、22都市で計151店舗を展開している。
 盒馬はオンライン（EC販売＋宅配）とオフライン（スーパー＋飲食店）が融合する新業態の代表的存在であり、従来のスーパーとは異なる特徴を有している。
2019年7月時点の店舗数
都市名

盒馬鮮生の特徴

店舗数

上海

29

北京

26

深圳・武漢

各13

成都

11

西安

10

杭州

9

広州

7

南京・貴陽

各5

重慶

4

蘇州・福州・南通各3

寧波・昆山・長沙各2

海口・青島・大連・無錫

各1

合計

151

生鮮食品中心（海鮮等に特化）

生鮮食品がメインで、特に高級海鮮等に特化している⇒
ネット通販との品揃えの差別化

店内調理サービス（レストラン機能付）

イートインのスペースを設け、生鮮食材の店内調理サービスを提供 ⇒実店舗ならではのサービスを向上させ滞在時間増加

決済はアリペイ（ビックデータ活用可）

決済手段はアリペイのみとなる ⇒アリペイユーザーを通じてビックデータを収集

オンライン注文可（O2Oチャネル利用）

専用アプリを利用すればオンライン受注が可能、オン
ライン売上高は50%以上を占める ⇒実店舗とEC二つのチャネルを活用

店舗は倉庫兼用(短時間宅配を実現)

天井に輸送レベルを設置・配送センター併設 ⇒半径3kmの地域は30分宅配が可能

出所:盒馬鮮生HPと公開情報よりYCG作成
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業界トレンドと中国成功事例

成功事例②：便利蜂_コンビニ＋シェアリングエコノミー
 便利蜂は2017年2月の1号店開店以来、すでに600店（2019/1時点）に達し、2019年内に1,000店舗達成を予定している。
 便利蜂はコンビニとシェアリングエコノミーの融合、オンラインとオフラインの融合に特化している。
会社概要
企業名

便利蜂商貿有限公司

資本金

1.5億米ドル

創業チーム

創業者：庄辰超（中国有名旅行サイトqunar及び斑馬投資の創業者）
連合創業者：王紫（元隣家便利店創業者、7-Eleven北京DM）

時期

資金調達
フェーズ

金額

出資ファンド2018/1

戦略投資

不明(バリュエーション金額
16億米ドル)

Hillhouse
CapitalTencent

2017/2

Aシリーズ

3億米ドル

斑馬投資

便利蜂の特徴コンビニ＋
シェアリングエコノミー

シェアリング自転車・モバイル電源・傘等の付加価値サービスを提供
顧客にできるだけの利便を提供

オンライン
＋
オフライン

アプリを通じてオンライン注文
店舗での受取＋宅配 両方対応可能

自社ブランド＋食品・即食食品「蜂質選」という自社ブランドで展開
食品関連商品が中心
出所:便利蜂HPと工商データよりYCG作成

本資料は、現在弊社が入手し得る資料及び情報に基づいて作成したものですが、弊社は、その資料及び情報に関する信憑性、正確さを独自に確認していません。 本資料において一定の仮定を用いた試算を行っている場合、その試算結果は仮定に基づいた概算であるため、別途詳細な検討が必要です。 本資料は貴社内での参考資料としてのご利用を目的として作成したものであり、他の目的で利用されること、本資料の貴社外でのご利用もしくは第三者への開示がなされることのないようお願い申し上げます。

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おわりに スーパーやコンビニの分布にはバラつきがあり、大都市及び東部沿海地域にはすでに集中しているが、内陸及び農村部市場は今後成長余地が大きい。

 ECの急成長は従来形態のスーパー・コンビニの脅威になるが、将来的に小売業市場で発展するためにはオンラインとオフラインが融合するO2O業態を取り込むことがキーポイントになる。

 日系スーパーは新業態が次々と現れる中国市場での生き残りが今後の課題である。

 日系コンビニは現時点においては知見やノウハウにより優位性を有しているが、成長と変化のスピードの速い中国市場で勝ち続けていくためには、ビジネスモデルや経営方針の転換が求められる。

本資料は、現在弊社が入手し得る資料及び情報に基づいて作成したものですが、弊社は、その資料及び情報に関する信憑性、正確さを独自に確認していません。 本資料において一定の仮定を用いた試算を行っている場合、その試算結果は仮定に基づいた概算であるため、別途詳細な検討が必要です。 本資料は貴社内での参考資料としてのご利用を目的として作成したものであり、他の目的で利用されること、本資料の貴社外でのご利用もしくは第三者への開示がなされることのないようお願い申し上げます。

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おわりに

執筆：上海現地法人 山田商務諮詢（上海）有限公司(山田コンサルティンググループ株式会社 中国現地法人)

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