投資者の皆さまへ

マンスリー・レポート

ＹＭアセット・優良米国株ファンド
愛称 ： トリプル維新（プレミア合衆国）
追加型投信／海外／株式信託期間 ：2017年4月21日 から 2022年4月20日 まで
決算日：毎年1、4、7、10月の各20日（休業日の場合翌営業日）≪基準価額・純資産の推移≫
2019年4月26日現在
基準価額
純資産総額

14,00010,434 円
30億円

基 準 日 ： 2019年4月26日※過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。

13,000

当初設定日（2017年4月21日）～2019年4月26日
純資産総額分配金再投資基準価額

6050

基準価額

期間別騰落率
期間
1カ月間
3カ月間
6カ月間
1年間
3年間
5年間
年初来
設定来ファンド+5.8 %+11.9 %
+7.7 %+10.0 %--------+17.6 %+29.0 %

基 12,000
準価 11,000額（10,000円）
9,00040

8,00002019/4/24302010

2017/8/22
2017/12/20
2018/4/23
2018/8/21
2018/12/19
設定時※「分配金再投資基準価額」は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。
※基準価額の計算において、実質的な運用管理費用（信託報酬）は控除しています（8ページ目の≪ファンドの費用≫をご覧ください）。
※「期間別騰落率」の各計算期間は、基準日から過去に遡った期間とし、当該ファンドの「分配金再投資基準価額」を用いた騰落率を表しています。
※実際のファンドでは、課税条件によって投資者ごとの騰落率は異なります。また、換金時の費用・税金等は考慮していません。

≪分配の推移≫≪主要な資産の状況≫※比率は、純資産総額に対するものです。

（1万口当たり、税引前）決算期（年/月）
第1期
第2期
第3期
第4期
第5期
第6期
第7期
第8期分配金(17/07)(17/10)(18/01)(18/04)(18/07)(18/10)(19/01)(19/04)

300円
350円
400円
300円
350円
300円
10円
300円

組入ファンド

純資産
総額
（億円）

合計99.0%
比率

ファンド名

運用会社名

次世代米国代表株ファンド

三菱UFJ国際投信

99.0%

マネープールファンド

三菱UFJ国際投信

0.003%※ファンド名は「（FOFs用）」および「（適格機関投資家限定）」を省略しています。

分配金合計額設定来： 2,310円※分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。

■当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするためにワイエムアセットマネジメントにより作成されたものです。当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって投資元本が保証されているものではありません。当ファンドの取得をご希望の場合には投資信託説明書（交付目論見書）を販売会社よりお渡しいたしますので、必ず内容をご確認の上ご自身でご判断ください。10ページ目の≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫をよくお読みください。
設定・運用

商号等
加入協会

1/10

ワイエムアセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者 中国財務局長（金商）第44号
一般社団法人投資信託協会

≪次世代米国代表株ファンドの運用状況≫※三菱UFJ国際投信が提供するデータ等を基にワイエムアセットマネジメントが作成したものです。
株式 業種別構成
合計100.0%
資産別構成
資産比率
業種名比率
実質外国株式組入比率97.3% 資本財・サービス
22.2%
内 現物
97.3% 情報技術
18.9%
内 先物
0.0% 金融
14.6%
短期金融資産2.7% ヘルスケア
12.4%
合計
100.0% 一般消費財・サービス
12.2%
生活必需品
8.2%
エネルギー
5.1%
コミュニケーション・サービス
5.1%
素材
1.5%
合計54.9%組入上位10銘柄
銘柄名*ボーイング*ユナイテッドヘルス・グループ*ホーム･デポ*キャタピラー*3M*アップル*ゴールドマン･サックス･グループ*マイクロソフト*アメリカン･エキスプレス*ビザ

BOEING CO/THE
UNITEDHEALTH GROUP INC
HOME DEPOT INC
CATERPILLAR INC
3M CO
APPLE INCGOLDMAN SACHS GROUP INC
MICROSOFT CORPAMERICAN EXPRESS COVISA INC-CLASS A SHARES

業種名
資本財・サービス
ヘルスケア
一般消費財・サービス
資本財・サービス
資本財・サービス
情報技術
金融
情報技術
金融
情報技術

（組入銘柄数: 30銘柄）

比率
8.4%
7.2%
6.2%
5.7%
5.4%
5.1%
5.0%
4.3%
3.9%
3.8%

※上記データは、四捨五入の関係で合計の数値と一致しない場合があります。
※資産別構成、組入上位10銘柄は、株式ポートフォリオ（現金含む）に対するものです。
※株式 業種別構成は、現物株式評価額に対するものです。
※株式 業種別構成および組入上位10銘柄の業種名は、原則としてS&PとMSCI Inc.が共同で作成した世界産業分類基準（GICS）によるものです。
※「＊」付き銘柄名称は、ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄を表します。

【参考】組入全銘柄およびダウ・ジョーンズ工業株価平均の月間騰落率25%
月間騰落率20%15%
騰落率10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
*ザ・ウ
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ジー

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キス
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工業
株
価
平均
◆コス
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ロン

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ルディングス*ユナイテッドヘルス・グループ*
ベライゾン･コミュニケーションズ

イン
テュイティブサージカル*メルク（出所：Bloombergのデータ（Composite）を基にワイエムアセットマネジメント作成）※上記は個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。
※上記銘柄は、当ファンドが基準日時点で組み入れている銘柄であり、保有期間等を考慮したものではありません。
※各銘柄およびダウ・ジョーンズ工業株価平均の騰落率は、１ヶ月間の騰落率（米ドルベース）です。
※上記データは、参考のために簡便的に計算したものであり、その正確性、完全性等を保証するものではありません。また、当ファンドへの寄与度、運用成果とは異なります。
※「＊」付き銘柄名称は、ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄を表します。

※10ページ目の≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫をよくお読みください。

2/10

≪ファンドマネージャーのコメント≫※以下は、次世代米国代表株ファンド（FOFs用）（適格機関投資家限定）に関するコメントです。
投資環境【底堅い企業業績などを背景に、上昇】
米国株式市場は上昇しました。上旬は、3月の米連邦公開市場委員会（FOMC）で利上げに対して慎重な姿勢が示されたことなどが引き続き好感され、上昇基調で推移しました。中旬以降は、本格化した米国企業の1-3月期の決算発表において、市場予想を上回る決算を発表する企業が多くみられたことや、中国の経済指標の改善を受けて同国ならびに世界景気に対する減速懸念が後退したことなどを背景に堅調に推移しました。為替市場は、円安米ドル高が進みました。

運用経過【参考指数を上回る運用成果】（１）運用成果とその要因
当ファンドの基準価額は上昇し、参考指数を上回る運用成果となりました。参考指数構成銘柄である「WALGREENS
BOOTS ALLIANCE INC」の非保有などがプラス要因となりました。
（２）売買動向
足元で起こっている構造変化への対応という目的から、以下の銘柄入替を行いました。ヘルスケア業種において、「GILEAD SCIENCES INC」の売却を行う一方で、製薬大手の「MERCK & CO. INC」の組み入れを行いました。金融業種では、「PROGRESSIVE CORP」を売却し、銀行大手の「BANK OF AMERICA CORP」を組み入れました。

今後の運用方針【堅調な景気動向を背景に、続伸を予想】（１）基本スタンス
米国の景気と企業業績については顕著な落ち込みはみられず、堅調な個人消費に支えられ、巡航速度の成長を遂げていると思われます。また主要国の中銀が総じて金融引き締めに慎重な姿勢をとっていることは市場の下支え要因になるとみています。米国の実体経済は相対的に堅調であり、また中国などでも景気浮揚策を打ち出していることなどから、米国およびグローバルな景気悪化の可能性は低いと思われます。株価水準面でも極端な割高感はないことなどを考え合わせますと、今後も上昇基調が予想されます。

（２）注目する業種・分野など
当ファンドは、米国特有の大きなイノベーションが起こっている分野に注目し、変化に機動的に対応し、恩恵を受け得る新しい次世代企業に投資します。現在は、米国の強みでもあるインターネット、医療機器等の重要性の高まりや、ミレニアル世代台頭に伴う小売分野の構造変化を踏まえた新しい企業の成長に注目しています。インターネット企業については業績未達の企業も一部みられますが、需要の高まりという大きな流れに変化はないと考えています。医療機器分野は、ロボット手術の普及や新しい治療機器が従来の医療に革新的な変化をもたらしつつあり、今後の成長が期待されます。同時に、伝統的な老舗企業でありながら、絶え間ない自己革新により環境変化に対応し続けている優良企業にも目を配っています。また、大型減税の波及効果やインフラ投資から恩恵を受け得る銘柄にも注視しつつ運用を行い、投資リターンの獲得をめざします。

参考指数はダウ・ジョーンズ工業株価平均（円換算ベース）です。
ダウ・ジョーンズ工業株価平均（ダウ工業株30種）とは、ダウ・ジョーンズが米国を代表する30銘柄を選出し指数化したものです。日本では、「ダウ平均」、「NY（ニューヨーク）ダウ」、「ダウ工業株30種」などと呼ばれています。当ファンドは、委託会社等の責任のもとで運用されるものであり、ダウ・ジョーンズは、その運用成果および当ファンドの取引に関して、一切の責任を負いません。ダウ・ジョーンズ工業株価平均（円換算ベース）は、ダウ・ジョーンズ工業株価平均をもとに、委託会社が計算したものです。
※コメントは作成時点のものであり将来予告なく変更されることがあります。
※また、将来の市場環境の変化または運用成果等を保証するものではありません。なお、市況の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります。
※表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。

※10ページ目の≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫をよくお読みください。

3/10

組入株式全銘柄コメント※以下は、次世代米国代表株ファンド（FOFs用）（適格機関投資家限定）に関するコメントです。
銘柄概

要

BOEING CO/THE(ボーイング)

航空機の開発・製造を行う企業です。商業用ジェット旅客機を開発・製造し、関連サポートサービスとともに世界の民間航空会社に提供しています。また、軍用の飛行機、ヘリコプター、衛星、ミサイル等を含む軍事関連システムの開発・製造も行っています。参入障壁が高い同分野において、独自の技術を活かし、収益を伸ばしています。
（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

2UNITEDHEALTH GROUP INC(ユナイテッドヘルス・グループ)

傘下の「ユナイテッド・ヘルスケア」は、消費者向けの医療給付、退職者を対象とした高齢者向けの健康管理サービス等を提供しています。また傘下の「OPTUM」は、医療従事者向けのサポートサービスを行っています。高齢人口の増加に伴い、医療関連のニーズが高まりつつあり、同社の業容拡大余地は大きいと思われます。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

3

HOME DEPOT INC(ホーム･デポ)

ホームセンター運営会社です。建築資材および住宅増改築製品、園芸用品等を幅広く手掛けます。住宅所有者や修理業者を対象とし、海外にも店舗展開をしています。店舗網とEコマースを連動させた販売形態を確立する等、時流の変化への対応も速い企業です。
（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

4

CATERPILLAR INC(キャタピラー)

世界首位の重機メーカーです。主力製品は資源開発・建設業者向けの油圧ショベル、ブルドーザー、工業用エンジン等です。過去数年にわたる厳しい業界環境下、コスト削減等を通じて効率的なオペレーションを構築しています。北米や中国の建機需要が回復すれば、その恩恵を大きく受けるものと思われます。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

5

3M CO
(3M)

「ポスト・イット」などの接着剤を発明し、化学製品を中心とした広範な製品、地域に事業を展開しているコングロマリット企業です。テクノロジー、製造設備、ブランド名、販売網、その他の経営資源を全社的に共有することでコングロマリットの強みを発揮しています。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

APPLE INC
(アップル)

大手のパソコン、スマートフォンメーカーです。世界的な一大ブームとなった携帯デジ
タル音楽プレーヤー「iPod」を手始めに、「iPhone」、「iPad」等のヒット商品を次々に生み出しています。「iPhone」の新機種発売が、消費者の買換需要を喚起しており、安定的な収益成長につながっています。自社株買い等、株主還元にも積極的です。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

167

銀行持株会社大手です。投資銀行業務、法人・金融機関・投資ファンド・政府等への金融サービス、投融資、投資運用業の4つを中心に世界30ヵ国以上で業務を展開していま
GOLDMAN SACHS GROUP INC
す。市況回復に伴うトレーディング収入の増加や企業の合併・買収（Ｍ＆Ａ）関連収入(ゴールドマン･サックス･グループ)の回復が期待されます。金融規制緩和の恩恵も受けると思われます。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

8

MICROSOFT CORP
(マイクロソフト)

大手ソフトウェアメーカーです。パソコン用基本ソフトウェア、業務用ソフトウェアで高い市場シェアを持っています。また、ゲーム機、データベース等、多岐にわたる製品を提供していることに加え、近年はクラウドサービス等の新しい分野にも進出しています。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

9

AMERICAN EXPRESS CO(アメリカン･エキスプレス)

ＡＭＥＸブランドで有名なクレジットカード会社です。高所得者向けのアメリカン・エ
キスプレス・カードを発行し、会員向けに金融、旅行手配、保険などの総合金融サービスを展開しています。米国景気の拡大、キャッシュレス化の動きなどの恩恵を受けると思われます。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

VISA INC-CLASS A SHARES(ビザ)

クレジットカード、デビットカードを中心に、世界的規模で決済技術を提供しています。同社の小売り電子支払いネットワークは、技術力と規模をベースに高い競争力を有しています。現金、小切手等の旧来型の支払い手段から、クレジットカード支払いへの移行の恩恵を受けるのみならず、モバイル、Ｅコマース等の新規成長分野においても事業拡大が期待されます。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）10※上記は個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。
※コメントは作成時点のものであり将来予告なく変更されることがあります。
※また、将来の市場環境の変化または運用成果等を保証するものではありません。なお、市況の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります。

※10ページ目の≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫をよくお読みください。

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組入株式全銘柄コメント※以下は、次世代米国代表株ファンド（FOFs用）（適格機関投資家限定）に関するコメントです。
銘11

柄

CHEVRON CORP
(シェブロン)概要

石油メジャーの一角です。川上（石油・天然ガスの探査・開発等）から川下（精製・販売等）まで総合的に事業を手掛けています。原油価格が最悪期を脱したことやコスト削減効果もあり、業績が安定しつつあります。株主への配当の維持・成長を重視する企業です。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

ディズニーランド経営で有名な総合娯楽企業です。テーマパーク以外にもメディア・WALT DISNEY CO/THEネットワーク、映画製作などを手掛けます。インターネット普及によりメディア・コン
12 (ザ・ウォルト・ディズニー・カンパ
テンツの配信手段が多様化する中、同社の保有するコンテンツの価値は高まりつつありニー)ます。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

13

CME GROUP INC(CMEグループ)

多様性に富んだデリバティブ取引市場として、株式インデックス、為替、穀物、金属による先物・オプション等を幅広く提供しています。また、上場ならびに店頭デリバティブ取引の決済・クリアリングサービスも提供しています。金融取引の透明性がますます求められる中、同社の提供する取引市場関連サービスへの需要は高まることが予想されます。

14DR HORTON INC(DRホートン)

住宅建設大手です。米国南部を中心に営業展開を行っており、幅広い住宅ニーズに対応しています。住宅ローンなどの金融サービスも手掛けており、業績拡大が期待されます。

15

AMAZON.COM INC(アマゾン・ドット・コム)

オンライン商取引を行う企業です。書籍関連から事業を開始し、ＤＶＤ、家電製品等へと取扱品目を拡げてきました。オンラインを通じたコンテンツ配信、電子書籍「kindle」の発売等の事業も手掛けています。データセンター運営も行っており、ビッグデータ関連銘柄としても注目されています。Amazonプライム特典の充実化にも尽力し、会員数の拡大に努めています。

16

INTEL CORP
(インテル)

大手半導体メーカーです。パソコン向けの中央演算処理装置（ＣＰＵ）で高い市場シェアを持っています。最近は、買収ないしは自社開発を通じ、需要が拡大するデータセン
ター向け製品に力を入れており、新たな成長分野として期待されています。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

17

BANK OF AMERICA CORP
(バンク･オブ･アメリカ)

銀行大手です。金融関連の商品・サービスを幅広く提供しています。海外にも拠点を保有しており、グローバルな事業展開を行っています。また、経費削減などで収益基盤を強化しています。

18

INTUITIVE SURGICAL INC(インテュイティブサージカル)

高度外科手術システムと関連機器、アクセサリー等の開発を手掛けています。同社の外科手術システムは、従来の開腹手術と比べ、より高い施術精度が得られる他、傷口が小さく患者への負担が少ない等の利点を備えています。

1920

冷凍ポテト製品の製造・供給を手掛けています。フライドポテト、オーブンローストポ
LAMB WESTON HOLDINGS INC
テト、パフ、チップス、スライス、調理済みポテト製品等、多様なポテト関連製品を扱(ラム･ウェストン･ホールディングス)い、今後の成長が期待されます。

COSTAR GROUP INC(コスター･グループ)

商業不動産業界に建物専門情報を提供しています。事務用・工業用不動産の詳細な情報、ビルのデジタル画像や見取り図が記載された顧客にとり有用なデータを保有していることから、今後の収益拡大が期待されます。

※上記は個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。
※コメントは作成時点のものであり将来予告なく変更されることがあります。
※また、将来の市場環境の変化または運用成果等を保証するものではありません。なお、市況の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります。

※10ページ目の≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫をよくお読みください。

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組入株式全銘柄コメント※以下は、次世代米国代表株ファンド（FOFs用）（適格機関投資家限定）に関するコメントです。
銘柄概

要

21

WALMART INC(ウォルマート)

小売スーパー・チェーンです。ディスカウントストア、スーパーセンター等の店舗を運営しています。1960～1970年代に「エブリデイ・ロープライス」を掲げ、徹底したローコスト経営で急成長しました。近年は、米国中心に不採算店舗を閉鎖する一方で、ネット通販への進出を加速させる等、事業の再構築に取り組んでいます。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

22

COCA-COLA CO/THE(コカ･コーラ)

飲料メーカー大手です。多数の飲料を製造し、世界各国で事業を展開しています。炭酸
飲料とジュースの販売額が大きく、各国地域の提携先ボトラーに原液を供給し、製品の企画開発や広告とマーケティングを行います。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

23

COSTCO WHOLESALE CORP
(コストコホールセール)

会員制倉庫型店舗を展開しています。食品、自動車用品、玩具スポーツ用品等の商品を低価格で提供しています。米国中心の店舗展開を行っていましたが、英国、日本、台湾等にも進出しており、海外事業が新たな収益源として期待されます。

24

MERCK & CO. INC.
(メルク)

製薬会社大手です。多数の疾病分野にて医薬品を開発し、製造・販売しています。近年は、がん免疫治療薬の開発に成功しており、新たな成長の牽引役として期待されます。
（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

VERIZON COMMUNICATIONS
25
INC(ベライゾン･コミュニケーションズ)

大手通信会社です。地域および長距離電話サービス、無線・データ通信、インターネッ
トアクセス、セキュリティサービス等、広範なサービスを提供しています。業界の整理統合が進んだ米国の通信業界において、売上高ベースで高い市場シェアを維持しています。（ダウ・ジョーンズ工業株価平均の構成銘柄）

26

VULCAN MATERIALS CO(バルカン･マテリアルズ)

建設資材会社です。砕石、砂利等の建設用骨材、アスファルトや生コン等の建設資材を扱います。東海岸から西海岸にかけての南部沿岸部で事業を展開しています。同社は、米国景気の全般的な拡大、予想されるインフラ投資増大の恩恵を大きく受けると思われます。

27

ASML HOLDING NV-NY REG
SHS(ASMLホールディング)

半導体製造装置メーカーです。特にリソグラフィーによるチップ製造向け機械を開発、製造、そして販売しています。世界各地で事業を展開し、高い市場シェアを握っています。単価の高い極端紫外線（ＥＵＶ）リソグラフィー・システムの販売拡大が、増収増益に寄与することが期待されます。

28

NETAPP INC(ネットアップ)

データを保存・管理するための外部記憶装置（ストレージ）ソリューションを開発・提供する企業です。専用ハードウェアと基本ソフト（ＯＳ）等を組み合わせ、顧客の生産性向上やコスト削減に貢献しています。データセンター運営企業とも提携する等、事業機会を拡大しています。

29

DIAMONDBACK ENERGY INC(ダイアモンドバック･エナジー)

独立系石油・天然ガス会社です。テキサス州西部パーミアン盆地の非在来型の陸上油田、天然ガス田の取得、開発、探査および採掘を手掛けます。シェールオイルの生産拡大により、収益を伸ばしています。

30

ALIGN TECHNOLOGY INC(アライン･テクノロジー)

世界各国の歯科医師に、歯列矯正用の「インビザライン・システム」を提供しています。従来型（ワイヤーとブラケット）の矯正と異なり、透明で目立たず、取り外し可能な点が注目されており、業績を伸ばしています。

※上記は個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。
※コメントは作成時点のものであり将来予告なく変更されることがあります。
※また、将来の市場環境の変化または運用成果等を保証するものではありません。なお、市況の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります。

※10ページ目の≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫をよくお読みください。

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≪ファンドの目的・特色≫ファンドの目的●米国の株式を実質的な主要投資対象とし、値上がり益の獲得を通し、信託財産の成長をめざします。
ファンドの特色
1． 投資信託証券への投資を通じて、主として米国において取引されている次世代の米国経済の主役となり得ると委託会社が判断した企業の株式に投資します。
◆ニューヨーク証券取引所に上場している企業および NASDAQ※1 に登録されている企業の株式を投資対象とします。
◆為替ヘッジを行なわないため、為替相場の変動による影響を受けます。
◆NY ダウ※2 における構成銘柄を参考にポートフォリオの構築を行ないます。
◆今後の経済環境、社会構造に関する見通しを基に、変化に対応し成長が見込まれる投資銘柄を厳選し、30 銘柄程度に投資を行ないます。
※１ NASDAQ とは、National Association of Securities Dealers Automated Quotations の略称で、米国の店頭ディーラーが売買値を提示し取引を行なうコンピューター・ネットワーク・システムのことです。店頭銘柄の代表的取引方法であり、このシステムを通じて売買される銘柄を NASDAQ 登録銘柄と称しています。
※２ NY ダウとは、ダウ・ジョーンズが米国を代表する 30 銘柄を選出し指数化したものです。日本では、「ダウ平均」、「ダウ・ジョーンズ工業株価平均」、「ダウ工業株 30 種」などと呼ばれています。なお、同指数はファンドのベンチマークではありません。
2． 年 4 回決算を行ない、基準価額に応じた分配金の支払いをめざす、分配金額をあらかじめ提示する「予想分配金提示型」ファンドです。
◆毎年 1、4、7、10 月の各 20 日（休業日の場合、翌営業日）に決算を行ない分配金の支払いをめざします。
※基準価額は 1 万口当たりとし、既払分配金を加算しません。
◆計算期末の前営業日の基準価額に応じ、下記の金額の分配をめざします。

※計算期末の直前から当該計算期末までに基準価額が急激に変動した場合等には、上記の分配を行なわないことがあります。
※基準価額に応じて、四半期ごとの分配金額は変動します。基準価額が上記の一定の水準に一度でも到達すればその水準に応じた分配を続ける、というものではありません。
※分配により基準価額は下落します。このため、次期以降の分配金額は変動する場合があります。
※分配金額は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。
※ファンドの基準価額は変動します。投資元本、利回りが保証されているものではありません。
3． 当ファンドは、以下の 2 本の投資信託証券に投資する「ファンド・オブ・ファンズ」です。

◆組入投資信託証券の運用については、三菱 UFJ 国際投信株式会社が行ないます。
◆投資信託証券の組入比率は、通常の状態で「次世代米国代表株ファンド（FOFｓ用）（適格機関投資家限定）」への投資割合を高位に維持することを基本とします。
◆大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、ファンドの特色 1.の運用が行なわれないことがあります。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「ファンドの目的・特色」をご覧ください。

※10ページ目の≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫をよくお読みください。

7/10

≪投資リスク≫● 当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。基準価額の主な変動要因は、以下のとおりです。
「株価の変動（価格変動リスク・信用リスク）」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「その他（解約申込みに伴うリスク等）」※ 基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「投資リスク」をご覧ください。

≪ファンドの費用≫
お客さまが直接的に負担する費用
料率等

費用の内容

購 入 時 手 数 料

販売会社が別に定める率＜上限＞2.16％（税抜 2.00％）

購入時の商品説明または商品情報の提供、投資情報の提供、取引執行等の対価です。

信託財産留保額ありません。

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お客さまが信託財産で間接的に負担する費用

運 用 管 理 費 用（ 信 託 報 酬 ）

料率等

費用の内容

年率 0.945％（税抜 0.875％）

運用管理費用の総額は、毎日、信託財産の純資産総額に対して左記の率を乗じて得た額とします。運用管理費用は、毎計算期末または信託終了の時に信託財産中から支弁します。

投資対象とする
年率 0.567％（税込）
投資信託証券（注 1）
実質的に負担する
年率 1.512％（税込）程度
運 用 管 理 費 用

投資対象ファンドにおける運用管理費用等です。

監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費用、資産を外国で保（注 2）管する場合の費用等を信託財産でご負担いただきます。
（注 1）ファンドが投資対象とする投資信託証券のうち信託報酬が最大のものを表示しています。
（注 2）「その他の費用・手数料」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※購入時手数料について、くわしくは販売会社にお問合せください。
※ 手数料等の合計金額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「手続・手数料等」をご覧ください。
その他の費用・手数料※10ページ目の≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫をよくお読みください。

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≪収益分配金に関する留意事項≫※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。

※10ページ目の≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫をよくお読みください。

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≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫

当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするためにワイエムアセットマネジメント株式会社により作成されたものです。



当ファンドのお申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書（交付目論見書）」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。

投資信託は、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。



投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
証券会社以外でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。

当資料は、信頼できると考えられる情報源から作成していますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の運用成果を示唆・保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮していませんので、投資者のみなさまの実質的な投資成果を示すもの
ではありません。

当資料の中で記載されている内容、数値、図表、意見等は資料作成時点のものであり、今後予告なく変更されることがあります。

分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。

販売会社等についてのお問い合わせ► ワイエムアセットマネジメント株式会社
083-223-7124（営業日の 9:00～17:00）
当社ホームページ► http://www.ymam.co.jp/≪販売会社≫
加入協会
販売会社（業態別、50音順）（金融商品取引業者名）

登録番号

日本証券業協会

一般社団法人
金融先物取引業協会株式会社北九州銀行

登録金融機関福岡財務支局長（登金）第117号○○

株式会社もみじ銀行

登録金融機関中国財務局長（登金）第12号○○

株式会社山口銀行

登録金融機関中国財務局長（登金）第6号○○

ワイエム証券株式会社

金融商品取引業者

中国財務局長（金商）第8号○

上記の販売会社については今後変更となる場合があります。また、新規のご購入の取り扱いを行っていない場合がありますので、各販売会社にご確認ください。

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