野村日本株高配当70マーケットニュートラル指数
本指数は、「野村日本株高配当70・配当総額加重型」（以下、原指数）をロング、TOPIX先物をショートするマーケットニュートラル戦略のパフォーマンスを表し、原指数のリターンとベータ調整したTOPIX先物のリターンとの差分を指数化したものです。日本株市場リスクをヘッジした高配当利回り戦略により、市場動向に依らない安定的な高いインカム・ゲインと投資効率性を実現できるよう設計されています。TOPIX先物を使ってヘッジを行う際のヘッジ比率は、原指数の配当込みTOPIXに対するベータ値を用いて日次で調整することで、日本株市場リスクを細かくヘッジすることを目指しています。
時点

2024年8月末

円建てインデックス
基準日

インデックス・パフォーマンス
(2002年1月末を10,000とする。円ベース、配当込み指数)
80,0002002年1月31日（基準時点の指数値） （=10000）

70,000

原指数

60,000

銘柄数
定期入替加重方法

7050,000

毎年2月
配当総額加重型（5%ウエイト上限付き）

40,00030,000

代表的な上場商品
Bloomberg
上場市場1499 JP <Equity>
東京証券取引所

通貨円建て

2017年12月13日
上場日
運用会社
三菱UFJ国際投信(ETNは発行会社)
インデックスに関するお問い合わせ先
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社
インデックス事業部
e-mail ：idx_mgr@nfrc.co.jp
野村日本株高配当70マーケットニュートラ
ル指数 提供メディア
野村日本株高配当70マーケットニュートラル
指数は以下の媒体で公表されています。
ウェブサイト http://qr.nomuraholdings.com/jp/nhdivdmn/index.html
日次の指数値は以下の媒体で公開されています。
Bloomberg 配当除く指数
NMRCMODD <Index>
配当含む指数NMRCMIDD <Index>
QUICK

LSEG

配当除く指数SNJPHD#MNPDW/NRIJ
配当含む指数SNJPHD#MNTDW/NRIJ

高配当70マーケットニュートラル
原指数（高配当70・配当総額加重型）
TOPIX

20,00010,0000
2002年01月
高 配 当 7 0 マ ー ケット
ニュー トラル2007年01月

1ヵ月

3ヵ月

2017年01月

2022年01月

1年

3年

5年

02年 02月 ~

3.1%

-0.3%

-0.7%

3.6%

1.6%

6.7%

9.6%

4.8%

標準偏差---

-

5.1%

5.6%

6.2%

5.5%

リタ ー ン ／ 標 準 偏 差

-

--

-

1.33

1.73

0.77

0.56

・1年未満は期間内のリターン、1年・3年・5年・2002/02以降は年率の幾何平均リターン

高配当70マーケットニュートラル指数リターン(t)=原指数リターン(配当含む)(t)-β(t-3)×TOPIX先物リターン(t)*β(t-3)：(t)の3営業日前時点(t-3)を含む 過去250営業日を対象期間として計算。
0.97 (2024年8月末時点)**詳細はルールブックを参照。

原指数 ウエイト上位10銘柄
コード8058
2914
9434
87669433
4502
7203
9432
8001
8031

(構成銘柄の詳細は非公開としています。)

社名
三菱商事
日本たばこ産業
ソフトバンク
東京海上ホールディングス
ＫＤＤＩ
武田薬品工業
トヨタ自動車日本電信電話
伊藤忠商事
三井物産

業種
卸売業
食料品
情報・通信業
保険業
情報・通信業
医薬品
輸送用機器
情報・通信業
卸売業
卸売業

原指数 業種別ウエイト

配当除く指数.NHYMN
配当含む指数.NHYMNTR

ウェブサイト http://qr.nomuraholdings.com/jp/nhdivdmn/ind
ex.html2012年01月

年ベー ス 年度ベー ス

その他
23.8%

卸売業
16.2%

情報・通信業
13.9%

化学
4.9%

保険業
9.8%

建設業
5.1%
食料品
6.1%
医薬品
6.4%

輸送用機器
7.1%
海運業
6.7%

ウエイト
5.17%
5.11%
4.95%
4.82%
4.57%
4.56%
4.49%
3.89%3.85%
3.64%

野村日本株高配当70マーケットニュートラル指数10%

平均リターン（年率）

リスク・リターン原指数（高配当70
配当総額加重型）
8%
TOPIX

6%

4%

高配当70
マーケッ トニュートラル

2%

4.0%
8.0%
・期間は2002年2月～現在
・円ベース、配当込み指数を使用、月次リターンを元に年率換算

12.0%

16.0%

20.0%
標準偏差（年率）

バリュエーション (今期予想ベース、連結優先)
PER(倍)PBR(倍)原指数（高配当７０・配当総額加重型）

11.91

R/N Total

15.66

配当利回り(%)

ROE (%)

1.29

3.73

11.24

1.36

2.36

8.94

・各指標の算出は、以下の計算式による。
PER（Price Earnings Ratio株価収益率）＝時価総額合計÷税引利益合計
PBR（Price Book-value Ratio 株価純資産倍率）＝時価総額合計÷自己資本合計
配当利回り＝配当総額合計÷時価総額合計
ROE（Return On Equity 自己資本利益率）＝税引利益合計÷（（自己資本＋前期自己資本）÷2）

相関係数

TOPIX
高配当７０
マー ケッ ト ニュ ー ト ラ ル-0.06

・期間は2002年2月～現在
・円ベース、配当込み指数の月次リターンを元に計算
その他レポート

インデックス構成の詳細

野村日本株高配当70マーケットニュートラル指数 ルールブック

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