2024年6月末

特別勘定運用レポート（組入投資信託の運用状況）【2023年11月27日以降のご契約者さま用】
特別勘定の名称

投資信託の名称

投資信託の運用会社

豪ドルバランス

VA リスクコントロール型バランスオープン・豪ドルコース

米ドルバランス

VA リスクコントロール型バランスオープン・米ドルコース

NZ ドルバランス

VA リスクコントロール型バランスオープン・NZ ドルコース 株式会社

参考情報ページ
1

日興アセットマネジメント

2
3
4

ハッピーロード（円建年金移行特約付通貨選択型定額部分付変額個人年金保険）は、一時払保険料を「定額部分」と「変額部分」に分けて運用します。
当資料は特別勘定で運用する「変額部分」の運用状況を開示したものです。

MSPL-2312-B-0329-00

特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項
・当資料はご契約者さま等に対し、三井住友海上プライマリー生命のハッピーロード〔円建年金移行特約付通貨選択型定額部分付変額個人年金保険〕の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示するためのものであり、生命保険契約の募集および当該投資信託の勧誘を目的としたものではありません。
・当資料に記載されている運用実績等に関する情報は過去のものであり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、［組入投資信託の運用状況］に記載されているコメント等は当資料作成時点の見解に基づくものであり、予告なく変更されることがあります。
・［組入投資信託の運用状況］は、運用会社が作成する運用報告を三井住友海上プライマリー生命が参考情報としてそのまま提供するものであり、内容に関しては、三井住友海上プライマリー生命の責めによるものを除き、三井住友海上プライマリー生命は一切の責任を負いません。
・商品内容につきましては、「契約締結前交付書面（契約概要／注意喚起情報）」、「ご契約のしおり」、「約款」および「特別勘定のしおり」をご覧ください。
・当資料は特別勘定で運用する「変額部分」の運用状況を開示したものです。

この保険商品についてご確認いただきたい事項■市場リスクについて＜変額部分＞
特別勘定の資産は、主に国内外の株式・債券等に投資する投資信託を通じて運用されるため、株価や債券価格の下落、為替の変動等により、解約払戻金等のお受取りになる合計額がお払込みいただいた金額を下回る可能性があり、損失が生じるおそれがあります。
＜定額部分＞
解約または円建年金へ移行する場合、運用資産（債券等）の価値の変化を解約払戻金に反映させるため、市場金利に連動した市場調整を行うことにより、解約払戻金がお払込みいただいた金額を下回る可能性があり、損失が生じるおそれがあります。
■為替リスクについて
死亡保険金や解約払戻金等（以下、保険金等）を円で受取る場合、為替相場の変動により、換算後の保険金等の金額が、ご契約時にお払込みいただいた金額を下回る可能性があり、損失が生じるおそれがあります。なお、為替相場の変動がなかった場合（契約時の為替レートと同じ）でも、為替手数料分の負担が生じます。
■ご負担いただく費用について
この保険では、保険関係費および資産運用関係費等をご負担いただきます。また、一定期間内にご契約の解約・円建年金へ移行する場合には、所定の解約控除がかかります。詳しくは次ページ「諸費用について」をご参照ください。
■その他
・変額個人年金保険は特別勘定の主たる運用手段として投資信託を用いますが、ご契約者が投資信託を直接保有するものではありません。
・特別勘定のユニットプライスの値動きは、特別勘定が投資対象とする投資信託の値動きと必ずしも一致しません。これは、特別勘定が投資信託のほかに保険契約の異動等に備えて一定の現預金を保有することがあることや、ユニットプライスの計算に当たり保険関係費等の費用を控除すること等によるものです。

諸費用について（この保険に係る費用の合計は、以下の費用の合計となります）
ご契約時にご負担いただく費用
ご契約時にご負担いただく費用はありません。

積立期間中にご負担いただく費用◦定額部分
積立期間中に定額部分に適用される積立利率は、指標金利の上下 1.0% の範囲で三井住友海上プライマリー生命が定める利率から、保険関係費をあらかじめ差引いた利率です。したがって、積立期間中にご負担いただく費用はありません。
なお、この積立利率は、契約日および契約通貨ならびに積立期間によって異なります。
※保険関係費とは、死亡保障に備えるための死亡保障費率、新契約の締結に必要な費用として新契約費率、保険契約の維持に必要な費用として維持費率、運用債券の債務不履行に備えるための信用コスト率をいいます。

◦変額部分
項目

費

用

時

積立金額に対して積立金額に対して左記の年率の 1／12 を乗じた金額を特別勘定繰入日の月単位の応当日末に控除

特別勘定の資産残高に対して特別勘定の資産残高に対して左記の年率の 1／365 を乗じた金額を毎日控除

保険関係費

年率 1.85％

資産運用関係費

期年率 0.22％程度（消費税込）

資産運用関係費は信託報酬等を記載しています。この他、信託財産留保額、有価証券の売買手数料、運用関連の費用・税金、監査費用等がかかる場合がありますが、費用の発生前に金額や割合を確定することが困難なため表示することができません。
これらの費用が発生する場合は、特別勘定がその保有資産から負担するため、特別勘定のユニットプライスに反映されることとなります。したがって、お客さまはこれらの費用を間接的に負担することとなります。資産運用関係費は、運用手法の変更、運用資産額の変動等の理由により、将来変更される可能性があります。

ご注意

外貨で契約を締結することで生じる費用・一時払保険料を円で入金する場合のレートと保険金等を円で受取る場合、または円建年金へ移行する場合のレートは、仲値（TTM）に対し、次のとおりとなります。
円入金特約により、保険料を円で入金する場合の円入金特約レート（TTS）

TTM ＋ 50 銭円支払特約により、保険金等を円で受取る場合、または円建年金へ移行する場合の円支払特約レート（TTB）

TTM − 50 銭

・仲値（TTM）は、三井住友海上プライマリー生命所定の金融機関が公表する値となります。
・保険金等の受取りを外貨で行う場合、送金手数料、口座引出手数料等の費用が別途必要となる場合があります。また、当該費用は取扱金融機関によって異なります。

解約・円建年金への移行時にご負担いただく費用
項

目

解約控除

費

用時

契約日から解約日（移行日）までの経過年数に応じて基本保険金額に対して8.0％解約時（移行時）に控除

0.8％

～期

※ 10年未満に円建年金へ移行した場合は、解約控除が適用されます。なお、円建年金への移行後に解約する場合は解約控除の適用はありません。
【解約控除率】
1 年以上
2 年未満

2 年以上
3 年未満

3 年以上
4 年未満

4 年以上
5 年未満

5 年以上
6 年未満

6 年以上
7 年未満

7 年以上
8 年未満

8 年以上 9 年以上
10 年以上9 年未満 10 年未満

契約日からの経過年数

1 年未満

基本保険金額に対する解約控除率

8.0％ 7.2％ 6.4％ 5.6％ 4.8％ 4.0％ 3.2％ 2.4％ 1.6％ 0.8％

0％

年金受取期間中にご負担いただく費用（遺族年金支払特約による年金受取期間中も含みます。）
項目

年金管理費

費

用

年金額に対して1％時

期年金受取開始日以後、年金受取日に責任準備金から控除※ 上記費用は上限です。なお、年金受取開始日時点の費用を年金受取時期を通じて適用します。

組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称：豪ドルバランス

VAリスクコントロール型バランスオープン・豪ドルコース

マンスリーレポート

データは2024年6月28日現在

1/4

ＶＡリスクコントロール型バランスオープン・豪ドルコース（適格機関投資家向け）
設

定

日 ： 2016年6月30日

償収 益 分 配 ： 決算日毎

運用実

還日 ： 無期限

基 準 価 額 ： 36,013円

決算

日 ： 原則、毎年6月20日

純 資 産 総 額 ： 72.34億円※当レポート中の各数値は四捨五入して表示している場合がありますので、それを用いて計算すると誤差が生じることがあります。
※当レポートのグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
※当レポートでは基準価額を１万口当たりで表示しています。

績＜基準価額の推移＞（円）

純資産総額（右軸）分配金込み基準価額（左軸）

基準価額（左軸）（億円）

40,000350

35,000300

30,000250

25,000200

20,000150

15,000100

10,00050

5,000
16/06/30

18/06/30

20/06/29

22/06/29

024/06/28※分配金込み基準価額は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください。
※基準価額は、信託報酬（年率0.22％（税抜0.20％））控除後の値です。

＜基準価額の騰落率＞
１ヵ月7.22%

３ヵ月6.31%

６ヵ月35.84%

１年48.64%

３年55.54%

設定来260.13%※基準価額の騰落率は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください。

＜分配金実績（税引前）＞
20･6･22

21･6･21

22･6･20

23･6･20

24･6･20

0円

0円

0円

0円

0円

※分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。

＜基準価額騰落の要因分解＞
前月末基準価額0円

日本株式

ＴＯＰＩＸ先物

米国株式

Ｓ＆Ｐ５００種先物

1,096円

ドイツ株式

ＤＡＸ指数先物-473円

オーストラリア株式

Ｓ＆Ｐ/ＡＳＸ２００先物

329円

要 日本債券

日本１０年国債先物

44円

米国債券

米国１０年国債先物

76円

因 ドイツ債券

ドイツ１０年国債先物

70円

オーストラリア債券
金
為替要因その他
当月末基準価額※左記の要因分解は、概算値であり、実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません。
傾向を知るための参考値としてご覧ください。

33,589円

当月お支払いした分配金

オーストラリア１０年国債先物

274円

3円
-48円
1,084円-31円
36,013円■投資信託は、値動きのある資産（外貨建資産は為替変動リスクもあります。）を投資対象としているため、基準価額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。■当資料は、日興アセットマネジメントが当ファンドの運用状況についてお伝えすること等を目的とし、受益者の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成した資料です。■投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。適格機関投資家の皆様は、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。

URL

www.nikkoam.com/

この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載がございますので、必ずご確認ください。
1

組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称：米ドルバランス

VAリスクコントロール型バランスオープン・米ドルコース

マンスリーレポート

データは2024年6月28日現在

2/4

ＶＡリスクコントロール型バランスオープン・米ドルコース（適格機関投資家向け）
設

定日 ： 2016年6月30日

償

収 益 分 配 ： 決算日毎

運用実

還日 ： 無期限

基 準 価 額 ： 44,779円

決算

日 ： 原則、毎年6月20日

純 資 産 総 額 ： 115.10億円※当レポート中の各数値は四捨五入して表示している場合がありますので、それを用いて計算すると誤差が生じることがあります。
※当レポートのグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
※当レポートでは基準価額を１万口当たりで表示しています。

績＜基準価額の推移＞（円）

純資産総額（右軸）分配金込み基準価額（左軸）

基準価額（左軸）（億円）

50,000250

40,000200

30,000150

20,000100

10,00050

016/06/30

18/06/30

20/06/29

22/06/29

024/06/28※分配金込み基準価額は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください。
※基準価額は、信託報酬（年率0.22％（税抜0.20％））控除後の値です。

＜基準価額の騰落率＞
１ヵ月7.21%

３ヵ月4.95%

６ヵ月41.18%

１年52.05%

３年87.89%

設定来347.79%※基準価額の騰落率は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください。

＜分配金実績（税引前）＞
20･6･22

21･6･21

22･6･20

23･6･20

24･6･200円

0円0円0円0円※分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。

＜基準価額騰落の要因分解＞
前月末基準価額0円

日本株式

ＴＯＰＩＸ先物

米国株式

Ｓ＆Ｐ５００種先物

1,356円

ドイツ株式

ＤＡＸ指数先物-587円

オーストラリア株式

Ｓ＆Ｐ/ＡＳＸ２００先物

407円

要 日本債券

日本１０年国債先物

54円

米国債券

米国１０年国債先物

94円

因 ドイツ債券

ドイツ１０年国債先物

87円

オーストラリア債券
金
為替要因

その他
当月末基準価額※左記の要因分解は、概算値であり、実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません。
傾向を知るための参考値としてご覧ください。

41,766円

当月お支払いした分配金

オーストラリア１０年国債先物

339円

4円
-61円
1,332円-12円
44,779円■投資信託は、値動きのある資産（外貨建資産は為替変動リスクもあります。）を投資対象としているため、基準価額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。■当資料は、日興アセットマネジメントが当ファンドの運用状況についてお伝えすること等を目的とし、受益者の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成した資料です。■投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。適格機関投資家の皆様は、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。

URL

www.nikkoam.com/

この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載がございますので、必ずご確認ください。
2組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称：NZ ドルバランス

VAリスクコントロール型バランスオープン・NZドルコース

マンスリーレポート

データは2024年6月28日現在

3/4

ＶＡリスクコントロール型バランスオープン・ＮＺドルコース（適格機関投資家向け）
設

定

日 ： 2016年6月30日

償

収 益 分 配 ： 決算日毎

運用

実

還日 ： 無期限

決

基 準 価 額 ： 36,068円

算

日 ： 原則、毎年6月20日

純 資 産 総 額 ： 11.77億円※当レポート中の各数値は四捨五入して表示している場合がありますので、それを用いて計算すると誤差が生じることがあります。
※当レポートのグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
※当レポートでは基準価額を１万口当たりで表示しています。

績＜基準価額の推移＞（円）

純資産総額（右軸）分配金込み基準価額（左軸）

基準価額（左軸） （億円）

40,000140

35,000120

30,000100

25,00080

20,00060

15,00040

10,00020

5,000
16/06/30

18/06/30

20/06/29

22/06/29

024/06/28※分配金込み基準価額は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください。
※基準価額は、信託報酬（年率0.22％（税抜0.20％））控除後の値です。

＜基準価額の騰落率＞
１ヵ月6.32%

３ヵ月6.13%

６ヵ月34.60%

１年49.81%

３年55.89%

設定来260.68%※基準価額の騰落率は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください。

＜分配金実績（税引前）＞
20･6･22

21･6･21

22･6･20

23･6･20

24･6･20

0円

0円

0円

0円0円

※分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。

＜基準価額騰落の要因分解＞
前月末基準価額0円

日本株式

ＴＯＰＩＸ先物

米国株式

Ｓ＆Ｐ５００種先物

1,098円

ドイツ株式

ＤＡＸ指数先物-476円

オーストラリア株式

Ｓ＆Ｐ/ＡＳＸ２００先物

330円

要 日本債券

日本１０年国債先物

44円

米国債券

米国１０年国債先物

76円

因 ドイツ債券

ドイツ１０年国債先物

70円

オーストラリア債券

オーストラリア１０年国債先物

274円

3円

金-49円

為替要因807円

その他
当月末基準価額※左記の要因分解は、概算値であり、実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません。
傾向を知るための参考値としてご覧ください。

33,925円

当月お支払いした分配金-35円
36,068円■投資信託は、値動きのある資産（外貨建資産は為替変動リスクもあります。）を投資対象としているため、基準価額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。■当資料は、日興アセットマネジメントが当ファンドの運用状況についてお伝えすること等を目的とし、受益者の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成した資料です。■投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。適格機関投資家の皆様は、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。

URL

www.nikkoam.com/

この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載がございますので、必ずご確認ください。
3組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称：豪ドルバランス／米ドルバランス／NZ ドルバランス

リスクコントロール・バランス C・マザーファンドの参考情報

マンスリーレポート

データは2024年6月28日現在＜資産配分＞

資産

投資対象

4/4

比率

日本株式

ＴＯＰＩＸ先物

60.0%

米国株式

Ｓ＆Ｐ５００種先物

84.8%

ドイツ株式

ＤＡＸ指数先物

74.7%

オーストラリア株式

Ｓ＆Ｐ/ＡＳＸ２００先物

74.6%

日本債券

日本１０年国債先物

29.2%

米国債券

米国１０年国債先物

13.8%

ドイツ債券

ドイツ１０年国債先物

11.7%

オーストラリア債券

オーストラリア１０年国債先物

12.0%

金19.9%※比率はマザーファンドの純資産総額比です。

＜組入資産のエクスポージャー推移＞
日本株式
オーストラリア株式
ドイツ債券
500%
450%
400%
350%
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
16/06/30

コメン

18/06/30ト

米国株式
日本債券
オーストラリア債券

ドイツ株式
米国債券
金

20/06/29

22/06/29

24/06/28※運用方針等は作成基準日現在のものであり、将来の市場環境の変動等により変更される場合があります。

◎市場概況
６月は、米国で景気指標が予想を下回ったことや年内の利下げ期待が低下したことなどが株価の重しとなったものの、物価が市場予想を下回ったことが利下げ期待を下支えする形となり、米国株は最高値を更新しました。ユーロ圏
では欧州議会選挙や仏総選挙などを嫌気してリスク許容度が幾分低下しました。
株式は、米国株が高値を更新した一方で、政治リスクによってドイツ株は軟調に推移しました。日本株はドル円の上昇や企業業績の改善などから幾分上昇しました。
債券は、米国では利下げ期待によって幾分買われたほか、欧州では政治リスクを嫌気して株式よりも債券が選好されました。一方、日本では利上げ期待が拡大したことで債券が売られる流れとなりました。
金は、高値警戒感から幾分調整する展開となりましたが、依然として底堅い需要に支えられており、小幅な下落に留まりました。
◎運用概況
５月下旬にアロケーションを構築しました。モメンタムスコアは前月から変化がなく、引き続き株式中心のポートフォリオとしました。月間では、金がマイナス寄与となったものの、株式および債券がプラス寄与となり、基準価額は上昇しました。
◎今後の運用方針
引き続き、先物などを活用しながら基準価額の目標ボラティリティを25％として運用を行います。

■投資信託は、値動きのある資産（外貨建資産は為替変動リスクもあります。）を投資対象としているため、基準価額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。■当資料は、日興アセットマネジメントが当ファンドの運用状況についてお伝えすること等を目的とし、受益者の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成した資料です。■投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。適格機関投資家の皆様は、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。

URLwww.nikkoam.com/

この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載がございますので、必ずご確認ください。
4募集代理店

引受保険会社〒103-0028

東京都中央区八重洲 1-3-7 八重洲ファーストフィナンシャルビル

資料請求・お問合わせ
フリーダイヤル 0120-125-104
https://www.ms-primary.com