2024年6月末

特別勘定運用レポート（組入投資信託の運用状況）
特別勘定の名称
バランス 25

投資信託の名称
SMAM・アセットバランスファンド VA25L2

マザーファンドの状況

投資信託の運用会社
三井住友DSアセットマネジメント株式会社

ページ
12

MSPL-2010-B-0468-00

特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって
当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項
・当資料は既に当商品にご加入されたご契約者に対し、三井住友海上プライマリー生命のフローラルⅢ〔変額個人年金保険（08）〕の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示するためのものです。な
お、商品の詳細につきましては、商品パンフレット、「ご契約のしおり・約款」、「特別勘定のしおり」をご覧ください。
・当資料に記載されている運用実績等に関する情報は過去のものであり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、［組入投資信託の運用状況］に記載されているコメント等は当資料作成時点の見解に基づくものであり、予告なく変更されることがあります。
・［組入投資信託の運用状況］は ､ 運用会社が作成する運用報告を三井住友海上プライマリー生命が参考情報としてそのまま提供するものであり ､ 内容に関しては ､ 三井住友海上プライマリー生命の責めによるものを除き ､ 三井住友海上
プライマリー生命は一切の責任を負いません ｡

この保険商品についてご確認いただきたい事項■市場リスクについて
この保険は、払込みいただいた保険料を投資信託等を投資対象としている特別勘定で運用し、その運用実績に基づいて将来の死亡保険金額、解約払戻金額、および年金額等が変動（増減）するしくみの生命保険商品です。特別勘定の資産は、主に国内外の株式・債券等に投資する投資信託を通じて運用されるため、株価や債券価格の下落、為替の変動等により、解約払戻金等のお受取りになる合計額が払込まれた保険料を下回る可能性があり、損失が生じるおそれがあります。これらの特別勘定の運用に伴うリスクはすべてご契約者に帰属します。
■ご負担いただく費用について
この保険では、契約初期費用、保険関係費および資産運用関係費等をご負担いただきます。また、一定期間内にご契約を解約・一部解約する場合には、所定の解約控除がかかります。詳しくは次ページ「諸費用について」をご参照く
ださい。
■その他
・変額個人年金保険は特別勘定の主たる運用手段として投資信託を用いますが ､ ご契約者が投資信託を直接保有するものではありません ｡
・特別勘定のユニットプライスの値動きは ､ 特別勘定が投資対象とする投資信託の値動きと必ずしも一致しません ｡
これは ､ 特別勘定が投資信託のほかに保険契約の異動等に備えて一定の現預金を保有することがあることや ､ ユニットプライスの計算に当たり保険関係費等の費用を控除すること等によるものです ｡

諸費用についてこの保険の費用の合計は、以下の費用の合計額となります。

ご契約時にご負担いただく費用
項目

目

契約初期費用的費

用時

特別勘定への繰入前に、一時払保険料から控除します。

一時払保険料の 3％

当保険契約の締結などに必要な費用期増額した場合にも、契約初期費用として増額保険料の 3％が控除されます。
ご注意

特別勘定での運用期間中にご負担いただく費用
１. すべてのご契約者にご負担いただく費用
下記の費用を控除した上で、ユニットプライスは計算されます。
項目

目

的費

用

時

期

保険関係費

当保険契約の締結および維持などに必要な費用ならびに死亡保険金等を支払
うための費用

積立金額に対して年率 2.74％

積立金額に対して左記の年率の 1/365を乗じた金額を毎日控除します。

資産運用関係費

投資信託の信託報酬など、特別勘定の運用にかかわる費用

年率 0.165％程度（消費税込）

特別勘定の資産残高に対して左記の年率の 1/365 を乗じた金額を毎日控除します。

ご注意

・資産運用関係費は信託報酬を記載しています。この他、信託財産留保額、有価証券の売買手数料、運用関連の税金、監査費用等がかかる場合がありますが、費用の発生前に金額や割合を確定することが困難なため表示することができません。これらの費用は特別勘定がその保有資産から負担するため、特別勘定のユニットプライスに反映されることとなります。したがって、お客さまはこれらの費用を間接的に負担することとなります。
・資産運用関係費は、運用手法の変更、運用資産額の変動等の理由により、将来変更される可能性があります。

２. 下記のお取扱いの場合に別途ご負担いただく費用特別勘定のユニットプライスを計算した後に特定の契約者にご負担いただきます。
項

目費

用時

解約するとき経過年数に応じて、払込保険料総額に対して 3.4～ 0.4％

一部解約するとき経過年数に応じて、一部解約請求金額に対して 3.4～ 0.4％

解約控除

期

解約時・一部解約時に積立金から控除します。

※ 一部解約請求金額が払込保険料総額を上回る場合には、解約控除対象額は払込保険料総額を上限とします。一部解約の際に解約控除対象額として取扱われた金額については、以後の解約控除対象額の計算の対象とする払込保険料総額から控除して取扱います。
※ 契約日（増額日）から 10 年未満で一般勘定で運用する定額年金へ変更した場合には、契約日（増額日）からの経過年数に応じた解約控除がかかります。

＜解約控除率＞

契約日（増額日）
からの経過年数1年未満

解約控除対象額に対する解約控除率3.4％ 3.2％ 3.0％ 2.7％ 2.4％ 2.1％ 1.7％ 1.3％ 0.9％ 0.4％

1年以上
2年未満

2年以上
3年未満

3年以上
4年未満

4年以上
5年未満

5年以上
6年未満

6年以上
7年未満

7年以上
8年未満

8年以上
9年未満

9年以上
10年未満

10年以上

0％

一般勘定で運用する年金の支払期間中にご負担いただく費用
下記の年金管理費を年金支払開始日以後ご負担いただきます。（遺族年金支払特約による年金も含みます。）
項目

年金管理費

費用年金額に対して 1％

時

期

年金支払開始日以後、年金支払日に責任準備金から控除します。

※ 上記費用は上限です。なお、年金支払開始日時点の費用を年金支払期間を通じて適用します。

組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称：バランス 25

SMAM・アセットバランスファンドVA25L2■このレポートは、三井住友DSアセットマネジメントが信頼性が高いと判断した情報等により作成したものです。■このレポートの内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、その正確性・完全性を保証するものではありません。■運用実績等に関するグラフ・数値等は過去の実績を示すものであり将来の運用成果をお約束するものではありません。■この資料にインデックス・統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の権利は、その発行者、許諾者に帰属します。

【 Ｓ ＭＡ Ｍ・ ア セ ッ ト バ ラ ン ス フ ァ ン ド Ｖ Ａ ２ ５ Ｌ ２ 】① 主 と し て 、国 内 株 式 イ ン デ ッ ク ス ・ マ ザ ー フ ァ ン ド （ Ｂ 号 ） 受 益 証 券 、国 内 債 券 パ ッ シ ブ ・ マ ザ ー フ ァ ン ド 受 益 証 券 、米 国 株式 イ ン デ ッ ク ス ・ マ ザ ー フ ァ ン ド 受 益 証 券 、英 国 株 式 イ ン デ ッ ク ス ・ マ ザ ー フ ァ ン ド 受 益 証 券 、欧 州 株 式 イ ン デ ッ ク ス ・ マ ザ ーフ ァ ン ド 受 益 証 券 、お よ び 外 国 債 券 パ ッ シ ブ ・ マ ザ ー フ ァ ン ド 受 益 証 券 へ の 投 資 を 通 じ て 、国 内 株 式 、国 内 債 券 、外 国 株 式
お よ び 外 国 債 券 に 分 散 投 資 を 行 う こ と に よ り 、投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 し ま す 。
② 基 本 資 産 配 分 比 率 は 下 記 の 通 り で す 。た だ し 、そ れ ぞ れ の 資 産 の 時 価 変 動 等 に 伴 う 各 資 産 比 率 の 変 化 に つ い て は 一 定の 範 囲 を 設 け 、調 整 を 行 い ま す 。

③ 資 金 動 向 、市 況 動 向 等 に よ っ て は 、上 記 の よ う な 運 用 が で き な い 場 合 が あ り ま す 。

● 設定来の運用実績
基準価額●基準価額お よび純資産総額
合成指数

基準価額（円）
純資産総額（百万円）

6月28日
18,8679,695

前月比28653●騰落率■ 基準価額は、2009年11月30日を10000とした指数として表示しております。
■ 合成指数は、2009年11月30日を10000として、TOPIX（東証株価指数、配当込み）、NOMURA-BPI(総合)、外株合成指数（S&P500インデックス(配当込み、円ベース)とFTSE100インデックス(配当込み、円ベース)とユーロ･ストックス50インデックス(配当込み、円ベース)を各インデックスの時価総額の比率で合成した指数）、およびFTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース)の日々の収益率を当ファンドの基本資産配分で加重平均し当社が独自に指数化しております。
■ 上記グラフは過去の実績を示したものであり将来の成果をお約束するものではありません。

１ヵ月
ファンド
合成指数

1.54%
1.53%

３ヵ月

６ヵ月

0.69%
0.70%

5.37%
5.46%

１年

設定来

5.84%
6.07%

89.10%
95.97%※ 騰落率を算出する基準価額は、信託報酬控除後です。設定来は2009年11月30日を基準とします。上記騰落率は、実際の投資家利回りとは異なります。

● マザーファンド組入比率(2024年6月28日現在)

ファンド
国内株式
外国株式
株式合計
国内債券
外国債券
債券合計

基本資産配分

17.8%
8.5%
26.3%
55.8%
17.4%
73.2%

17.5%
7.5%
25.0%
57.5%
17.5%75.0%

この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載がございますので、必ずご確認ください。
1

組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称：バランス 25

SMAM・アセットバランスファンドVA25L2 のマザーファンド■このレポートは、三井住友DSアセットマネジメントが信頼性が高いと判断した情報等により作成したものです。■このレポートの内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、その正確性・完全性を保証するものではありません。■運用実績等に関するグラフ・数値等は過去の実績を示すものであり将来の運用成果をお約束するものではありません。■この資料にインデックス・統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の権利は、その発行者、許諾者に帰属します。

〈 参考情報 Ｓ ＭＡＭ・ アセットバランスファンドＶＡ２５Ｌ２〉◎ Ｓ ＭＡ Ｍ・ ア セ ッ ト バ ラ ン ス フ ァ ン ド Ｖ Ａ ２ ５ Ｌ ２ は 次 の マ ザ ー フ ァ ン ド を 主 要 投 資 対 象 と す る
フ ァミリー フ ァン ド 方式で運用さ れています 。
国内株式 … 国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）
国内債券 … 国内債券パッシブ・マザーファンド
外国株式 … 米国株式インデックス・マザーファンド、英国株式インデックス・マザーファンド、欧州株式インデックス・マザーファンド
外国債券 … 外国債券パッシブ・マザーファンド● マザーファンドの基準価額の推移■ 米国株式、英国株式、欧州株式は、それぞれ米国株式インデックス・マザーファンド、英国株式インデックス・マザーファンド、欧州株式インデックス・マザーファンドの基準価額です。
■ 各マザーファンドの基準価額は、2009年11月30日を10000とした指数として表示しております。
■ 上記グラフは過去の実績を示したものであり将来の成果をお約束するものではありません。

●騰落率
１ヵ月
国内株式国内債券
米国株式ファンド

３ヵ月

1.45%

1.69%

６ヵ月
20.16%

１年*1…TOPIX（東証株価指数、配当込み）

25.64%

364.31% *2…NOMURA-BPI(総合)ﾍﾞﾝﾁﾏｰｸ*1

1.45%

1.69%

20.14%

25.59%

362.26% *3…S&P500インデックス(配当込み、円ベース)

ファンド

0.27%

-2.46%-2.95%-4.97%

11.22%

ﾍﾞﾝﾁﾏｰｸ*2

0.27%-2.45%-2.95%-4.99%

ファンド

7.71%

11.32%

30.97%

40.39%

1090.64% *4…FTSE100インデックス（配当込み、円ベース）

7.70%
1.55%
1.60%
-0.19%-0.06%
3.45%
3.49%

11.27%
10.30%
10.61%
3.72%
3.53%
5.97%
6.00%

30.81%
21.30%
21.89%
21.85%
21.53%
10.59%
10.72%

40.00%
25.74%
26.69%
26.44%
26.16%
13.31%
13.47%FTSEグループが公表する指数を三井住友DSｱｾｯﾄﾏ
1035.15%
ﾈｼﾞﾒﾝﾄが独自に円換算したものです。
262.52%282.66% *5…ユーロ･ストックス50インデックス（配当込み、円ベース）
256.62%243.17%
ストックス・リミテッドが公表する指数を三井住友DSｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄが独自に円換算したものです。
99.97%
101.61% *6…FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）

ﾍﾞﾝﾁﾏｰｸ*3
ファンド
英国株式
ﾍﾞﾝﾁﾏｰｸ*4
ファンド
欧州株式
ﾍﾞﾝﾁﾏｰｸ*5
ファンド
外国債券
ﾍﾞﾝﾁﾏｰｸ*6

10.85%

スタンダード・アンド・プアーズが公表する指数を三井住友DSｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄが独自に円換算したものです。

FTSE Fixed Income LLCが公表する指数を三井住友
DSｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄが独自に円換算したものです。

※ 設定来は2009年11月30日を基準とします。
上記騰落率は実際の投資家利回りとは異なります。

● マザーファンド純資産総額
国内株式
国内債券
米国株式

設定来(2024年6月28日現在)

純資産総額（百万円）
345,694 英国株式
136,068 欧州株式
90,748 外国債券

215
315
197,587※「シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベ-ス）」は、「FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベ-ス）」に名称変更されました。
※「Citigroup Index LLC」は、「FTSE Fixed
Income LLC」に名称変更されました。

この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載がございますので、必ずご確認ください。
2組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称：バランス 25

SMAM・アセットバランスファンドVA25L2 のマザーファンド■このレポートは、三井住友DSアセットマネジメントが信頼性が高いと判断した情報等により作成したものです。■このレポートの内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、その正確性・完全性を保証するものではありません。
■運用実績等に関するグラフ・数値等は過去の実績を示すものであり将来の運用成果をお約束するものではありません。■この資料にインデックス・統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の権利は、その発行者、許諾者に帰属します。

〈 参考情報 Ｓ ＭＡＭ・ アセットバランスファンドＶＡ２５Ｌ２〉
マ ザー フ ァ ン ド の状況（ 2 0 2 4 年6 月2 8 日現在)
【 国内株式】【 国内債券】

マザーファンド名：国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）● 組入上位10銘柄
銘柄名
1 トヨタ自動車
2 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
3 ソニーグループ
4 日立製作所
5 東京エレクトロン
6 三井住友フィナンシャルグループ
7 キーエンス
8 三菱商事
9 リクルートホールディングス
10 東京海上ホールディングス※マザーファンド純資産総額対比

マザーファンド名：国内債券パッシブ・マザーファンド● 債券種別構成
国債
政府保証債
地方債
金融債
事業債
円建外債
その他

比率
4.4%
2.6%
2.4%
2.2%
1.8%
1.8%
1.8%
1.6%
1.6%
1.4%

※マザーファンド債券評価額対比※マザーファンド債券評価額対比● 組入上位10銘柄
銘柄名(組入全銘柄数 1,733 )● 組入上位10業種
業種名
1 電気機器2 輸送用機器
3 銀行業
4 卸売業
5 情報・通信業
6 機械
7 化学
8 サービス業
9 医薬品
10 小売業● 残存年限別構成
1.3%
1年未満
18.9%
1-3年
17.4%
3-5年
11.3%
5-7年
17.0%
7-10年
34.0%
10年以上

80.9%
2.2%
8.0%
0.0%
7.5%
0.0%
1.3%

比率
2.3%
1.9%
1.1%
1.0%
1.0%
1.0%
0.9%
0.9%
0.9%
0.9%

1 150 5年国債
2 461 2年国債
3 165 5年国債
4 369 10年国債
5 361 10年国債
6 147 5年国債
7 149 5年国債
8 156 5年国債
9 374 10年国債
10 154 5年国債

比率
17.8%
8.3%
8.2%
7.6%
7.0%
5.7%
5.6%
4.5%
4.4%
4.0%(組入全銘柄数 424 )※マザーファンド純資産総額対比※マザーファンド現物株式評価額対比【 米国株式】【 英国株式】

マザーファンド名：米国株式インデックス・マザーファンド

マザーファンド名：英国株式インデックス・マザーファンド● 組入上位10銘柄
銘柄名
国名業種
アメリカ ソフトウェア・サービス
1 MICROSOFT CORP
アメリカ テクノロジ・ハードウェア・機器
2 APPLE INC
アメリカ 半導体・半導体製造装置
3 NVIDIA CORP
アメリカ 一般消費財･ｻｰﾋﾞｽ流通･小売り
4 AMAZON.COM INC
5 META PLATFORMS INC-CLASS A アメリカ メディア・娯楽
アメリカ メディア・娯楽
6 ALPHABET INC-CL A
アメリカ メディア・娯楽
7 ALPHABET INC-CL C
8 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B アメリカ 金融ｻｰﾋﾞｽアメリカ 医薬品・バイオテクノロジー
9 ELI LILLY & CO
アメリカ 半導体・半導体製造装置
10 BROADCOM INC※マザーファンド純資産総額対比比率
7.2%
6.6%
6.5%3.9%
2.4%
2.3%
1.9%
1.6%
1.5%
1.5%

● 組入上位10銘柄
銘柄名
1 ISHARES CORE FTSE 100
2 NMC HEALTH PLC
3 4 5 6 7 8 9 10 -(組入全銘柄数 503 )※マザーファンド純資産総額対比● 組入上位5業種
12345

業種名
ソフトウェア・サービス
半導体・半導体製造装置
メディア・娯楽
テクノロジ・ハードウェア・機器
金融ｻｰﾋﾞｽ

国名
アイルランド

業種
ETF

比率
92.3%
0.0%
-

イギリス ヘルスケア機器・サービス(組入全銘柄数 2 )● 組入上位5業種
比率

業種名
1 ヘルスケア機器・サービス
2
345

12.0%
11.9%
8.6%
8.5%
7.1%

※マザーファンド株式評価額対比比率100.0%※マザーファンド株式評価額対比

この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載がございますので、必ずご確認ください。
3組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称：バランス 25

SMAM・アセットバランスファンドVA25L2 のマザーファンド■このレポートは、三井住友DSアセットマネジメントが信頼性が高いと判断した情報等により作成したものです。■このレポートの内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、その正確性・完全性を保証するものではありません。■運用実績等に関するグラフ・数値等は過去の実績を示すものであり将来の運用成果をお約束するものではありません。■この資料にインデックス・統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の権利は、その発行者、許諾者に帰属します。

〈参考情報 ＳＭＡＭ・アセットバランスファンドＶＡ２５Ｌ２〉
マ ザー フ ァ ン ド の状況（ 2 0 2 4 年6 月2 8 日現在)
【 外国債券】【 欧州株式】
マザーファンド名：欧州株式インデックス・マザーファンド● 組入上位10銘柄
銘柄名
国名1 ISHARES CORE EURO STOXX50 DE ドイツ
2 3 4 5 6 7 8 9 10 -

業種
ETF-

マザーファンド名：外国債券パッシブ・マザーファンド● 通貨別構成
アメリカドル
ユーロ比率
94.6%
-

中国元(オフショア)

イギリスポンド
カナダドル
その他

47.3%
30.8%
9.9%
5.2%
2.0%
4.7%

12345
※マザーファンド株式評価額対比※マザーファンド純資産総額対比(組入全銘柄数 1 )● 組入上位5業種
業種名

1.1%
28.1%
35.0%
12.5%
23.3%

※マザーファンド債券評価額対比※マザーファンド債券評価額対比● 組入上位10銘柄
銘柄名
1 US TREASURY N/B 1.625 05/15/26
2 CHINA GOVERNMENT BOND 2.39 11/15/26
3 US TREASURY N/B 2.25 03/31/26
4 CHINA GOVERNMENT BOND 2.69 08/12/26
5 CHINA GOVERNMENT BOND 3.72 04/12/51
6 US TREASURY N/B 0.625 12/31/27
7 CHINA GOVERNMENT BOND 3.02 05/27/31
8 US TREASURY N/B 3.875 08/15/33
9 US TREASURY N/B 3.5 02/15/33
10 CHINA GOVERNMENT BOND 2.4 07/15/28※マザーファンド純資産総額対比● 残存年限別構成
1年未満
1-3年
3-7年
7-10年
10年以上

比率

通貨
アメリカドル
中国元(オフショア)
アメリカドル
中国元(オフショア)
中国元(オフショア)
アメリカドル
中国元(オフショア)
アメリカドルアメリカドル
中国元(オフショア)

比率
0.9%
0.8%
0.6%
0.6%
0.5%
0.5%
0.5%
0.5%
0.5%
0.5%

(組入全銘柄数 753 )

この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載がございますので、必ずご確認ください。
4募集代理店

引受保険会社