株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 …………………………………………………………２（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………２（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………３（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………４２．サマリー情報(注記事項)に関する事項 ……………………………………………………５（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 …………………………………５（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 …………………………………５（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示 ………………………………５３．継続企業の前提に関する重要事象等 ………………………………………………………６４．四半期連結財務諸表 …………………………………………………………………………７（１）四半期連結貸借対照表 ……………………………………………………………………７（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ………………………………９（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………11（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………12（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………12（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………………12（セグメント情報等） ………………………………………………………………………131

株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信

１．当四半期決算に関する定性的情報（１）経営成績に関する説明当第２四半期連結累計期間（平成26年6月１日～平成26年11月30日）におけるわが国経済は、政府による経済対策や日銀の金融緩和策により、為替の円安進行、日経平均株価の上昇など、輸出企業を中心に企業業績は急速な回復をみせるものの、個人消費においては消費税増税後の駆け込み需要の反動減が大きい状況となりました。
このような状況の下、当社グループは、独創的なワン・アンド・オンリーの空間をお客様に提供し続けることにより、「モノを買う」というニーズを満たすだけでなく、「モノとモノの融合、モノとコトの融合」によって「新しい発見」や「買い物の楽しさ」をお客様に提供することをコンセプトとし事業活動を行ってまいりました。
このような方針のもと、店舗運営におきましては、お客様に新しい発見や驚き、楽しさを提供できる空間づくりを合言葉に、業態別・店舗タイプ別の営業施策を推進し、売り場の完成度の追及、POSを使用した商品施策の見直しを行うとともに、店頭以外での在庫処分機会として大規模セール催事の開催など、収益の向上だけにとどまらず、商品在庫の適正化を重点的に進めてまいりました。
店舗出店につきましては、インショップへの出店を中心に推進し、直営店19店を新規出店し、直営店16店、FC店1店を閉鎖しました。その結果、当社グループの当第2四半期連結会計期間末の店舗数は、直営店531店、FC店12店の合計543店となりました。
このような事業活動の結果、当第２四半期連結累計期間の売上高につきましては21,990百万円と前年同四半期と比べ1,750百万円（8.6％）の増収となりました。利益面につきましては売上高の増加、商品在庫の適正化により売上総利益は増加し、営業費用については人件費等の販売費及び一般管理費が増加しましたが、営業利益は279百万円（前年同四半期は309百万円の営業損失）となりました。また、四半期純利益は、66百万円（前年同四半期は531百万円の純損失）となりました。
セグメント別の業績は以下のとおりであります。
なお、前連結会計年度より報告セグメントを変更しており、前第２四半期連結累計期間のセグメント情報を変更後の区分に基づき作成し、前年同期比を算出しております。報告セグメントの変更についての詳細は、「４．四半期連結財務諸表 （４）四半期連結財務諸表に関する注記事項 （セグメント情報等） セグメント情報」の「３報告セグメントの変更等に関する事項」に記載しております。
①株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーションは、お客様に買い物を楽しんでいただくため、今までになかった独創的なワン・アンド・オンリーの空間の創造を目指しております。
各店舗では、書籍・SPICE(雑貨類)及びニューメディア（CD・DVD類）等の商材を融合させ、独自の「提案」を展開しております。
主な業態店舗としては、「遊べる本屋」をコンセプトにした「ヴィレッジヴァンガード」、大人も楽しめる空間を演出したライフスタイルショップ「new style」、本格的なアメリカンハンバーガーを提供する飲食店「ヴィレッジヴァンガードダイナー」、食べるコトの楽しさを提案する「HOMECOMING」、アウトレット業態「Vintage Vanguard」などを運営しております。
当第２四半期連結累計期間の業績につきましては、売上高は17,066百万円と前年同四半期と比べ683百万円（4.2％）の増収となりました。営業利益は94百万円（前年同四半期は674百万円の営業損失）となりました。なお、当第２四半期連結会計期間よりたな卸資産のうち、仕入から５年超経過たな卸資産の残存価値について会計上の見積り方法を変更しております。この変更により、従来の方法と比べて営業利益が467百万円増加しております。
店舗数につきましては直営店８店の新規出店、直営店15店、FC店１店の閉鎖をし、当第２四半期連結会計期間末の店舗数は直営店383店、FC店11店の合計394店となりました。
②株式会社チチカカ株式会社チチカカは、主にエスニック雑貨・衣料の企画販売を行っております。エスニックファッションの販売だけでなく、「世界の文化を伝えること」を使命と考え、お客様と生産者の「HAPPY」をつなげることを「HAPPYTRADE」と名付け、世界の仲間と共に成長することを心がけております。
当第２四半期連結累計期間の業績につきましては、売上高は4,509百万円と前年同四半期と比べ879百万円（24.2％）の増収となりました。営業利益は225百万円と前年同四半期と比べ96百万円(△30.0％)の減益となりました。
なお、店舗数につきましては直営店10店の新規出店、直営店１店の閉鎖を行い当第２四半期連結会計期間末の店

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株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信舗数は、直営店134店、FC店１店の合計135店となりました。
③TITICACA HONGKONG LIMITEDTITICACA HONGKONG LIMITEDは香港において主にエスニック雑貨・衣料の企画販売を行っております。株式会社チチカカ同様、エスニックファッションの販売だけでなく、「世界の文化を伝えること」を使命と考え、お客様と生産者の「HAPPY」をつなげることを「HAPPYTRADE」と名付け、世界の仲間と共に成長することを心掛けております。

当第２四半期連結累計期間の業績につきましては、売上高は239百万円と前年同四半期と比べ77百万円（47.5％）の増収となりました。営業利益は25百万円と前年同四半期と比べ17百万円（△40.7％)の減益となりました。
なお、店舗数につきましては増減はなく、当第2四半期連結会計期間末の店舗数は、直営店5店舗となっております。
④その他その他は、株式会社Village Vanguard Webbedにてオンラインでの書籍・SPICE及びニューメディアの販売、Village Vanguard（Hong Kong）Limited 及 び Village Vanguard（Taiwan）Limited に て 香 港 及 び 台 湾 で の 書 籍 ・SPICE及びニューメディアの販売を行っております。
また、比利〓卡(上海)商〓有限公司は主にエスニック雑貨・衣料の企画販売を行っており、当社グループの生産拠点及び、上海にて直営店を2店舗運営しております。
当第２四半期連結累計期間の業績につきましては、売上高は425百万円と前年同四半期と比べ236百万円（124.5％）の増収となりました。営業利益は46百万円の営業損失（前年同四半期は32百万円の営業損失)となりました。
なお、Village Vanguard（Hong Kong）Limited及びVillage Vanguard（Taiwan）Limitedは賃貸借契約条件や今後の店舗損益を考慮して順次、事業を撤退することを決定しております。

（２）財政状態に関する説明①資産、負債及び純資産の状況(イ)資産流動資産は、前連結会計年度末に比べて12.9％増加し、26,487百万円となりました。これは、現金及び預金が1,173百万円、商品が2,000百万円増加したことなどによるものです。
固定資産は、前連結会計年度末に比べて5.2％増加し、7,183百万円となりました。これは、建物及び構築物が220百万円、差入保証金が85百万円増加したことなどによるものです。
この結果、総資産は、前連結会計年度末に比べて11.2％増加し、33,670百万円となりました。
(ロ)負債流動負債は、前連結会計年度末に比べて15.9％増加し、11,283百万円となりました。これは、買掛金が585百万円、1年内返済予定の長期借入金が781百万円、株主優待引当金が147百万円増加したことなどによるものです。
固定負債は、前連結会計年度末に比べて21.9％増加し、10,261百万円となりました。これは、長期借入金が1,848百万円増加したことなどによるものです。
この結果、負債合計は、前連結会計年度末に比べて18.7％増加し、21,544百万円となりました。
(ハ)純資産純資産合計は、前連結会計年度末に比べて2百万円減少し、12,125百万円となりました。これは、配当金の支払いが107百万円、四半期当期純利益66百万円により利益剰余金が38百万円減少、為替換算調整勘定が46百万円増加したことなどによるものです。

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株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信②キャッシュ・フローの状況当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、前連結会計年度末に比べ1,181百万円増加し、2,800百万円となりました。
当第２四半期連結累計期間における区分ごとのキャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
(イ)営業活動によるキャッシュ・フロー営業活動の結果使用した資金は308百万円となりました。
これは、主にたな卸資産の増加額1,982百万円、仕入債務の増加額567百万円があったためであります。
(ロ)投資活動によるキャッシュ・フロー投資活動の結果使用した資金は982百万円となりました。
これは、主に新規出店に伴う有形固定資産の取得による支出が700百万円、差入保証金の差入による支出が166百万円あったためであります。
(ハ)財務活動によるキャッシュ・フロー財務活動の結果獲得した資金は2,440百万円となりました。
これは、主に長期借入による収入が4,230百万円あったものの、長期借入金の返済による支出が1,600百万円、配当金の支払いが106百万円あったためであります。

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明平成26年７月15日発表の平成27年５月期の通期の個別業績予想及び平成27年５月期の通期の連結業績予想を修正しております。詳細につきましては、本日発表の「平成27年５月期第２四半期累計期間業績予想と実績値の差異並びに通期業績予想の修正に関するお知らせ」をご覧ください。

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２．サマリー情報(注記事項)に関する事項（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動該当事項はありません。

（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用（税金費用の計算）当連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純利益に当該見積実効税率を乗じて計算する方法を採用しております。
ただし、当該見積実効税率を用いて税金費用を計算すると著しく合理性を欠く結果をなる場合には、税引前四半期純損益に一時差異等に該当しない重要な差異を加減した上で、法定実効税率を乗じて計算しております。

（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示会計方針の変更「退職給付に関する会計基準」（企業会計基準第26号 平成24年５月17日。以下「退職給付会計基準」という。）および「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25号 平成24年５月17日。以下「退職給付適用指針」という。）を、退職給付会計基準第35項本文および退職給付適用指針第67項本文に掲げられた定めについて第１四半期連結会計期間より適用し、退職給付債務および勤務費用の計算方法を見直し、割引率の決定方法について従業員の平均残存勤務期間に近似した年数に基づく割引率から、退職給付の支払見込期間および支払見込期間ごとの金額を反映した単一の加重平均割引率を使用する方法へ変更しております。
退職給付会計基準等の適用については、退職給付会計基準第37項に定める経過的な取扱いに従って、第１四半期連結会計期間の期首において、退職給付債務および勤務費用の計算方法の変更に伴う影響額を利益剰余金に加減しております。
この結果、第１四半期連結会計期間の期首の退職給付に係る負債が３百万円減少し、利益剰余金が３百万円増加しております。なお、当第２四半期連結累計期間の営業利益、経常利益および税金等調整前四半期純利益に与える影響は軽微であります。
会計上の見積りの変更当社は5年超経過たな卸資産の販売戦略を明確化したことに伴い、当第2四半期連結会計期間より、たな卸資産の残存価値を変更しております。
この変更は、当社は従来、5年超経過たな卸資産についても通常のたな卸資産と同様に、主として定価販売していたため、当該販売方法による回収見込額にてたな卸資産の残存価値を算定していましたが、財務体質及びキャッシュ・フローの改善には、5年超経過たな卸資産の資金化、税務上の損失の実現等が不可欠と判断し、5年超経過たな卸資産の販売戦略として、アウトレット店、催事等を位置付けて販売したため、当該販売方法による回収見込額にてたな卸資産の残存価値を見直しました。
この変更により、従来の方法と比べて、当第２四半期連結累計期間の営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益が467百万円増加しております。

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３．継続企業の前提に関する重要事象等該当事項はありません。

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４．四半期連結財務諸表（１）四半期連結貸借対照表(単位：百万円)前連結会計年度(平成26年５月31日)資産の部流動資産現金及び預金受取手形及び売掛金商品
繰延税金資産その他貸倒引当金流動資産合計固定資産有形固定資産建物及び構築物（純額）機械装置及び運搬具（純額）工具、器具及び備品（純額）建設仮勘定有形固定資産合計無形固定資産ソフトウエアその他無形固定資産合計投資その他の資産長期前払費用繰延税金資産差入保証金その他貸倒引当金投資その他の資産合計固定資産合計資産合計

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当第２四半期連結会計期間(平成26年11月30日)

1,6462,49218,65956602△423,453

2,8202,37920,66068561△326,487

2,624
01,096143,735

2,850
01,070403,962

24022422493252273382,536
1△02,8506,82830,282

307382,621
0△02,9687,18333,670

株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信(単位：百万円)前連結会計年度(平成26年５月31日)負債の部流動負債買掛金短期借入金1年内償還予定の社債1年内返済予定の長期借入金未払金未払法人税等未払消費税等株主優待引当金賞与引当金資産除去債務その他流動負債合計固定負債社債長期借入金長期未払金役員退職慰労引当金退職給付に係る負債資産除去債務その他固定負債合計負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金利益剰余金株主資本合計その他の包括利益累計額為替換算調整勘定退職給付に係る調整累計額その他の包括利益累計額合計新株予約権純資産合計負債純資産合計8

当第２四半期連結会計期間(平成26年11月30日)

3,877900202,792956946398116357829,738

4,462900103,5748661971182451454371911,283

106,646347249242855648,41518,154

108,4952892772478776410,26121,544

2,2422,2197,66212,124

2,2422,2197,62412,086

12△39△273012,12730,282

59△41182012,12533,670

株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書四半期連結損益計算書第２四半期連結累計期間

売上高売上原価売上総利益販売費及び一般管理費営業利益又は営業損失（△）
営業外収益仕入割引業務受託料その他営業外収益合計営業外費用支払利息その他営業外費用合計経常利益又は経常損失（△）
特別利益移転補償金新株予約権戻入益特別利益合計特別損失固定資産除却損減損損失その他特別損失合計税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期純損失（△）
法人税等少数株主損益調整前四半期純利益又は少数株主損益調整前四半期純損失（△）
四半期純利益又は四半期純損失（△）

前第２四半期連結累計期間(自 平成25年６月１日至 平成25年11月30日)20,24011,9908,2508,560△309(単位：百万円)当第２四半期連結累計期間(自 平成26年６月１日至 平成26年11月30日)21,99012,0359,9559,676279

29363197

13362979

502475△287

59362295

10515－99383－862067694

△359

211

172

145

△53166△531669

株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信四半期連結包括利益計算書第２四半期連結累計期間前第２四半期連結累計期間(自 平成25年６月１日至 平成25年11月30日)(単位：百万円)当第２四半期連結累計期間(自 平成26年６月１日至 平成26年11月30日)△53166

2－2△52946△145111

△529－

111－

少数株主損益調整前四半期純利益又は少数株主損益調整前四半期純損失（△）
その他の包括利益為替換算調整勘定退職給付に係る調整額その他の包括利益合計四半期包括利益（内訳）親会社株主に係る四半期包括利益少数株主に係る四半期包括利益10

株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書前第２四半期連結累計期間(自 平成25年６月１日至 平成25年11月30日)(単位：百万円)当第２四半期連結累計期間(自 平成26年６月１日至 平成26年11月30日)△35921136783－△417△2,586212304△2,3940△49△824△3,26839167
6106△1,982567393△2380△59△10△308△731△40△143△4△920△700△38△166△76△982△2185,500△1,500△103△107－3,667△1△5222,9752,453－4,230△1,600△10△72△106△02,440311,1811,6182,800

営業活動によるキャッシュ・フロー税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期純損失（△）
減価償却費減損損失退職給付に係る負債の増減額（△は減少）売上債権の増減額（△は増加）たな卸資産の増減額（△は増加）仕入債務の増減額（△は減少）その他小計利息及び配当金の受取額利息の支払額法人税等の支払額営業活動によるキャッシュ・フロー投資活動によるキャッシュ・フロー有形固定資産の取得による支出無形固定資産の取得による支出差入保証金の差入による支出その他投資活動によるキャッシュ・フロー財務活動によるキャッシュ・フロー短期借入金の純増減額（△は減少）長期借入れによる収入長期借入金の返済による支出社債の償還による支出長期未払金の増減額（△は減少）配当金の支払額その他財務活動によるキャッシュ・フロー現金及び現金同等物に係る換算差額現金及び現金同等物の増減額（△は減少）現金及び現金同等物の期首残高現金及び現金同等物の四半期末残高

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株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項（継続企業の前提に関する注記）該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）該当事項はありません。

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株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信（セグメント情報等）【セグメント情報】Ⅰ

前第２四半期連結累計期間(自平成25年６月１日至平成25年11月30日)

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報(単位：百万円)報告セグメントTITICACA㈱ヴィレッジヴァンガード㈱チチカカ HONGKONGコーポレーションLIMITED

その他(注)３合計

調整額(注)１

四半期連結財務諸表計上額(注)２

売上高外部顧客への売上高

16,327

3,570

162

179

20,240―20,240セグメント間の内部売上高又は振替高

55

59―

9124

△124―

16,383

3,629

162

189

20,364△124

20,240計

セグメント利益又は損失△67432243△32△34131△309(△)(注)１. セグメント利益又は損失（△）の調整額31百万円は、セグメント間取引消去であります。
２. セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
３.「その他」の区分は、Village Vanguard (Hong Kong) Limited、株式会社Village Vanguard Webbed、VillageVanguard（Taiwan) Limited、比利〓卡(上海)商〓有限公司が含まれております。
２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報該当事項はありません。
３．報告セグメントの変更等に関する事項該当事項はありません。

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株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション(2769) 平成27年５月期 第２四半期決算短信Ⅱ

当第２四半期連結累計期間(自平成26年６月１日

至

平成26年11月30日)

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報(単位：百万円)報告セグメントTITICACA㈱ヴィレッジヴァンガード㈱チチカカHONGKONGコーポレーションLIMITED

その他(注)３

合計調整額(注)１

四半期連結財務諸表計上額(注)２

売上高外部顧客への売上高

17,066

4,408239

276

21,990―21,990セグメント間の内部売上高又は振替高

0100―

149250△250―

17,066

4,50923942522,241△25021,990

計

セグメント利益又は損失9422525△46299△20279(△)(注)１. セグメント利益又は損失（△）の調整額△20百万円は、セグメント間取引消去であります。
２. セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
３.「その他」の区分は、Village Vanguard (Hong Kong) Limited、株式会社Village Vanguard Webbed、VillageVanguard（Taiwan) Limited、比利〓卡(上海)商〓有限公司が含まれております。
２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報（固定資産に係る重要な減損損失）該当事項はありません。
（のれんの金額の重要な変動）該当事項はありません。
（重要な負ののれん発生益）該当事項はありません。
３．報告セグメントの変更等に関する事項前連結会計年度より、従来「その他」に含まれていた「TITICACA HONGKONG LIMITED」について量的な重要性が増したため報告セグメントとして記載する方法に変更しております。
なお、当第２四半期連結累計期間の比較情報として開示した前第２四半期連結累計期間のセグメント情報については、変更後の報告セグメントにより作成しており、前連結会計年度の第２四半期連結累計期間に開示した報告セグメントとの間に相違が見られます。

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