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ページ：1

運用報告書（全体版)◇当ファンドの仕組みは、次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／海外／資産複合

信 託 期 間2017年３月１日～2031年９月22日まで

運 用 方 針主にオーストラリアの証券取引所に上場している株式及び不動産投資信託を含む投資信託証券に投資を行うことにより、配当収入の確保と信託財産の中長期的成長を目指します。

主要運用対象当ファンド｢ＬＭ・オーストラリア高配
当株マザーファンド」受益証
券を主要投資対象とします。

ＬＭ・オーストラリア
高 配 当 株
マザーファンド

オーストラリアの証券取引所に上場している株式及び不動産投資信託を含む投資信託証券を主要投資対象とします。

組 入 制 限株式への実質投資割合には、制限を設けません。外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。

分 配 方 針決算日（原則として毎年３月20日及び９月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、基準価額水準等を勘案して収益の分配を行います。

当報告書に関するお問合わせ先：
フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社
お問合わせ窓口
電話番号：03-5219-5947

第10期 決算日 2021年９月21日－ 受益者のみなさまへ －平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ＬＭ・オーストラリア高配当株ファンド（為替ヘッジあり）（年２回決算型）」は、2021年９月21日に第10期の決算を行いましたので、期中の運用状況と収益分配金をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

（旧：レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社）〒100－6536 東京都千代田区丸の内一丁目5番1号
フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社（金融商品取引業者
関東財務局長（金商）第417号）はフランクリン・リソーシズ・インク
傘下の資産運用会社です。

ｈｔｔｐｓ：//ｗｗｗ.ｆｒａｎｋｌｉｎｔｅｍｐｌｅｔｏｎ.ｃｏ.ｊｐ

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ページ：1○最近５期の運用実績
基
決

算

期

(分配落)

準
税
分

込
配

円

価
み 期
金 騰
円

額
投 資 信 託株式 株
式
純券
中 組 入 比 率 先 物 比 率 証
総
組
入
比
率
落 率
％
％
％
％

資

産
額

百万円

６期(2019年９月20日)

10,828

0

7.9

84.2

－

12.9

167

７期(2020年３月23日)

7,492

0

△30.8

79.6

－

9.1

242

８期(2020年９月23日)

8,730

0

16.5

83.2

－

12.2

265

９期(2021年３月22日)

10,613

0

21.6

85.8

－

13.2

297

10期(2021年９月21日)

11,338

0

6.8

81.4

－

13.9

294

（注） 当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
（注） 市場に広く認知されているベンチマーク等で、当ファンドのリスク特性を正確に反映する指標が見当たらないため、現状では、当ファンドの収益率およびリスク特性を特定のベンチマーク等と比較しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2021年３月22日
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
(期 末)
2021年９月21日

日

基円
10,613
10,606
10,871
11,036
11,13011,171
11,471

％
－
△0.1
2.4
4.0
4.9
5.3
8.1

％
85.8
85.8
87.6
86.0
83.6
85.0
84.3

投
式
証
率
組
％
－
－
－
－
－
－
－

11,338

6.8

81.4

－

準

価
騰

額
落

株
率 組

入

比

式 株
率 先

物

比

資
入

信

託
券
比 率
％
13.2
13.1
13.6
13.2
12.8
12.3
13.3
13.9

（注） 騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。

－ 1 －

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○運用経過
(2021年３月23日～2021年９月21日)

期中の基準価額等の推移（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、期首（2021年３月22日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当期の当ファンドのパフォーマンス（騰落率）はプラスとなりました。株式市場の上昇を受けて株式要因がプラスとなりました。

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ページ：3(2021年３月23日～2021年９月21日)

投資環境
当期のオーストラリア株式市場は、上昇しました。
期の前半は、新型コロナウイルス感染拡大の懸念がある中、オーストラリア準備銀行（RBA）が長期にわたって低金利政策を維持する方針を示したことや、経済活動の正常化
期待などから株価は堅調となりました。
期の半ばは、複数の大都市等でロックダウンが実施されるなど、引き続きコロナ禍に対する懸念が継続する一方で、海外において新型コロナウイルスのワクチン接種が進展し、世界の経済活動正常化への期待が高まったほか、オーストラリアにおいても実質国内総生産（GDP）
や雇用統計などの経済統計が順調な景気回復を示すなど、ファンダメンタルズの堅調さが意識されたことなどを背景に、株価は続伸しました。
期の後半は、好調な企業決算発表への期待や、米連邦準備制度理事会（FRB）による早期のテー
パリング（量的緩和の縮小）開始の懸念が和らぎ、米国株式市場が堅調となったことなどから、オーストラリア株式市場は一段と上昇しました。しかしその後は、鉄鉱石価格が下落基調で推移したことや、中国恒大集団の債務問題などが意識され、株価は軟調な展開となりました。

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ページ：4(2021年３月23日～2021年９月21日)

当ファンドのポートフォリオ

当ファンドは、主に「ＬＭ・オーストラリア高配当株マザーファンド」受益証券への投資を通じて、主にオーストラリアの証券取引所に上場している株式および不動産投資信託を含む投資信託証
券に投資を行うことにより、配当収入の確保と信託財産の中長期的成長を目指して運用に努めてまいりました。また、当ファンドの実質組入れ外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を目指します。当期においては、高水準の配当利回りが期待できるオースト
ラリア株式への投資を行いました。
(2021年３月23日～2021年９月21日)

分配金

分配金につきましては、基準価額動向や保有株式の配当収入等を勘案し、以下の通りとさせていただきました。なお、収益分配に充当しなかった利益につきましては信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づき運用を行います。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第10期
2021年３月23日～
2021年９月21日－(対基準価額比率)

－％

当期の収益

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

1,959（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針
当ファンドは、主にオーストラリアの証券取引所に上場している株式および不動産投資信託を含む投資信託証券に投資を行うファンドです。引き続き、市場環境を注視しながら、投資魅力度が高く、高配当が期待できる銘柄を選別し、ポートフォリオの構築を行ってまいります。

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ページ：5○１万口当たりの費用明細項

目(2021年３月23日～2021年９月21日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

101

0.915

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 49)

(0.441)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

( 49)

(0.441)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 4)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

3

0.031

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（

株

式

）

( 3)

(0.028)

（

投

券

）

( 0)

(0.003)

（c） そ

の

費

用

3

0.028

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（

保

管

費

用

）

( 0)

(0.004)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（

監

査

費

用

）

( 1)

(0.005)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（ 印 刷 等 費 用 ）( 2)(0.020)

印刷等費用は、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付および届出に
係る費用

合

107

0.974

資

証
他

計

期中の平均基準価額は、11,047円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 5 －

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ページ：6

－ 6 －

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ページ：7○売買及び取引の状況(2021年３月23日～2021年９月21日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

数
千口
31,783

ＬＭ・オーストラリア高配当株マザーファンド

定
金

解
額
千円
92,981

口

数
千口
38,217

約金

額千円
112,658（注） 単位未満は切捨て。

○株式売買比率項(2021年３月23日～2021年９月21日)

当期
ＬＭ・オーストラリア高配当株マザーファンド
88,501,231千円
336,163,121千円
0.26

目(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）（注） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注） 単位未満は切捨て。

○利害関係人との取引状況等(2021年３月23日～2021年９月21日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第二種金融商品取引業を兼業している投資信託委託会社の自己取引状況(2021年３月23日～2021年９月21日)

該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況
該当事項はございません。

－ 7 －(2021年３月23日～2021年９月21日)

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ページ：8○組入資産の明細(2021年９月21日現在)

親投資信託残高銘

柄

ＬＭ・オーストラリア高配当株マザーファンド

期首(前期末)口
数
千口
105,717

口

当
数

期

末
評 価 額

千口
99,283千円
289,818（注） 単位未満は切捨て。

親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照ください。

○投資信託財産の構成
項(2021年９月21日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
289,818
8,528
298,346

ＬＭ・オーストラリア高配当株マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
97.1
2.9
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） ＬＭ・オーストラリア高配当株マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（348,650,248千円）の投資信託財産総額（350,800,880千円）に対する比率は99.4％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、９月21日における邦貨換算レー
トは1オーストラリアドル=79.49円です。

－ 8 －

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ページ：9○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2021年９月21日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2021年３月23日～2021年９月21日)
目円(A) 資産639,938,987

ＬＭ・オーストラリア高配当株マザーファンド(評価額)289,818,330

未収入金

350,120,657(B) 負債
未払金
未払信託報酬
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

345,069,833
341,995,030
2,994,665
80,138294,869,154

元本

260,067,967

次期繰越損益金

34,801,187(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)＜注記事項＞
元本の状況
期首元本額
期中追加設定元本額期中一部解約元本額

260,067,967口
11,338円

280,156,776円
69,823,581円
89,912,390円(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損(B) 信託報酬等(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)(D) 前期繰越損益金(E) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金当期

円
20,144,762
33,684,154△13,539,392△ 3,074,803
17,069,959
5,981,884
11,749,344( 27,851,255)(△16,101,911)
34,801,187
034,801,187
11,749,344( 27,902,948)(△16,153,604)
23,051,843（注） 損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、委託者報酬のうち販売会社へ支払う手数料を除いた額の100分の50相当額を支払っております。
＜分配金の計算過程＞
決
算
期
当
期
(A）配 当 等 収 益(費用控除後)
6,046,353円(B）有 価 証 券 売 買 等 損 益
6,593,658(費用控除後、繰越欠損金補填後)
(C）収
益
調
整
金
27,902,948
(D）分
配
準
備
積
立
金
10,411,832
分 配 対 象 収 益 額(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)
50,954,791(１ 万 口 当 た り 収 益 分 配 対 象 額)(
1,959)
収益分
配金
0(１ 万 口 当 た り 収 益 分 配 金)
(
0)

－ 9 －

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ページ：10＜お知らせ＞＜合併について＞
レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社は、2021年４月１日付でフランクリン・テンプルトン・
インベストメンツ株式会社を吸収合併し、商号を「フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社」に変更致しました。

＜主な約款変更に関するお知らせ＞
当ファンドおよび当ファンドの主要投資対象である親投資信託「ＬＭ・オーストラリア高配当株マザーファンド」の信託約款中の委託者名を「レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社」から「フランクリン・
テンプルトン・ジャパン株式会社」に変更しました。
（変更日：2021年４月１日）－ 10 －

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