ウェブ版
NO.117（2022）

特集 暗号資産の最新動向
特集１

暗号資産の法的基礎知識

1

特集２

暗号資産に関する消費者トラブル

5

特集３

暗号資産のしくみと相談対応に必要なポイント

8

消費者問題アラカルト 投資信託の動向
中古住宅を買うとき売るとき 重要事項説明書（その1）
森林が支えてくれる私たちの生活－SDGｓと森林－経済を知るためのさまざまな統計データ
海外ニュース1216

森林による生態系サービス②－生息・生育環境サービス－

19

経済規模ってどういうもの？

21＜スイス＞冷凍食品より健康的とは限らない生野菜

23＜イタリア＞野生ハーブの採取は慎重に＜アメリカ＞テレビや家具の転倒事故から子どもを守る＜イギリス＞障がい者のネット通販利用の現実
批判的思考力を磨き、社会参加意識を促す「不当表示広告調査」－県消費生活課との連携授業－

25

質権と抵当権27

相談情報ピックアップ－18 歳で成人！ 今、若者に伝えたい「美容医療」を受ける前に確認すること

29

消費者教育実践事例集
気になるこの用語

戸建て住宅の建て替え工事が遅延。
損害賠償請求はできる？

30

暮らしの判例中古マンション売買売主の修補済み雨漏り歴の不告知による不法行為責任（慰謝料）を肯定した事例

31

誌上法学講座欠陥と因果関係の立証（1）－立証負担の軽減－

35

暮らしの法律 Q&A

特集

暗号資産の最新動向
特集

1

暗号資産の法的基礎知識
高松 志直 Takamatsu Yukinao 弁護士

伝統的な金融法務のほか、決済等の新たな金融法務、情報法務も取り扱う。暗号資産関連の直近の論文として『金融法務事情』2180 号「金融取引とデジタル金融資産の取扱いに関する一考察―金融 DX の潮流を踏まえて―」（（一社）金融財政事情研究会、2022 年）整えられ、いわゆる取引所と呼ばれる事業者が暗号資産の法的な位置づけ

法規制の下で事業を営むかたちとなりました。

日本においても、実務上の取扱いとして、暗号

これにより、法規制の枠組みの下で一定の利用資産が国民全般に広く普及するに至っています。

者保護が図られる手当てが講じられました。

このような状況を踏まえた場合、消費生活相談

前述の資金決済法の枠組みの範囲において、の現場においても、暗号資産に関する現状の規

その後も「仮想通貨」の取引は着実に普及してい制に至る背景などを把握したうえで対応に臨むきました。取引の急増という現象も随時登場すことが重要です。例えば、暗号資産がどのようる時代です。そして、このような普及の実態等な経済的な機能を果たすのか、また、どのようを踏まえた場合、実質的には、「仮想通貨」が金な点に着目した規制の枠組みとなっているのか

融商品的な機能を発揮しているのではないかとなどは、相談対応における背景知識としても必いう点に注目が集まっていきます。そこで、こ要になるものと思われます。そこで、まずは暗れらの実質的な機能に着目し、資金決済法が改号資産が現状の規制に至った経緯を概観します。

正され、「仮想通貨」
を「暗号資産」という呼称に

暗号資産に関しては、ビットコインなどの実変更するとともに、金融商品取引法も改正され、際の取引の普及が実務レベルにおいて先行しま

暗号資産に関する証拠金取引などが規制の枠組したが、実務上は、普及が進んでからしばらくみに取り込まれることになりました。これらのの期間は、法規制が何ら存在しない状況が続い改正により、利用者保護に関する一定の枠組みていました。もっとも、ビットコインなどの取がさらに整えられたものと一般に評価されてい引高が急増するにつれて、マネーロンダリングます。また、
資金決済という側面だけではなく、対策や利用者保護などの観点から、暗号資産の金融商品的な機能に着目される流れとなったこ

規制の必要性が議論されるに至りました。これ

とも注目に値します。

らの議論を受け、暗号資産は、まず「仮想通貨」

これらの経緯をたどったうえで、現状では、として位置づけられ、資金決済法において規制「暗号資産」という呼称が定着しており、その実対象とされることになりました。具体的には、務も比較的安定的に推移してきています。その「仮想通貨交換業」のライセンスを取得した事業ため、2022 年の通常国会に提出されている資者のみが仮想通貨の取引を実施できるしくみが金決済法等の改正法案においても、従来型の暗2022.51

国民生活

特集 暗号資産の最新動向
特集

1 暗号資産の法的基礎知識

号資産交換業については、大きな制度変更を実産時においても利用者保護が一定の範囲で図ら施しない想定になっています。なお、ステーブれることになります。暗号資産交換業者の倒産

ルコインについては改正の動きがありますの等のケースが相談窓口に寄せられたときも、こで、状況について後述します。

れらの規定の存在を踏まえた冷静な対応を検討することが重要となります。

利用者保護の枠組み

ウ 証拠金取引への対応

前述してきたような改正の流れを踏まえ、利前述した金融商品取引法の改正により、暗号用者保護の枠組みとしては、例えば、次のよう資産を原資とし、または暗号資産に関する指標をなものが設けられています。

参照指標とするデリバティブ取引が同法の規制

ア 暗号資産の流出リスクへの対応の対象となりました。具体的には、金融商品取引

ホットウォレット（オンラインによる取扱い

法上の「金融商品」の定義に暗号資産が、「金融指が発生する暗号資産のウォレット、事例として標」の定義に暗号資産の価格または暗号資産の2018 年に発生した暗号資産流出事件でねらわ

利率等がそれぞれ含まれることとされています

れた）で管理していた暗号資産の流出を防ぐこと（金融商品取引法 2 条 24 項 3 の 2 号、25 項）。

を目的として、現行の資金決済法では、暗号資産

これにより、暗号資産にかかるデリバティブ

交換業者に対し、原則として、顧客の暗号資産を取引またはその媒介、取次ぎを業として行うこ

信頼性の高い方法（オンラインによる取扱いがとは、第一種金融商品取引業に該当し、金融商品発生しないコールドウォレットなど）で管理す

取引法に基づくライセンス（金融商品取引業のることを義務づけています（資金決済法 63 条の登録）の下で取引が行われることになります。

11第 2 項、暗号資産交換業者に関する内閣府令

そして、証拠金取引を行う場合、証拠金倍率も27 条）。

一定限度を超えないことが求められます。以上

このような枠組みにより、利用者が預託しての金融商品取引法の施行から運用が開始されている暗号資産が流出する事態を可及的に回避す一定期間が経過していますが、証拠金倍率の規る措置が講じられています。実際にも、大規模制が安定的に運用されており、過当な取引等はな流出事故の発生は抑えられてきており、法令抑止できているため、利用者保護が一定限度でによる手当てが効果を発揮している事例といえ達成されているものと一般に評価されています。

るでしょう。なお、このような措置を講じていエ ICO への対応

ることに伴い、迅速な暗号資産の送付などが難いわゆる ICO（Initial Coin Offering）についしいこともありますので、利用者
（相談者）
から

ては、従前、詐欺的な事案が多発したことに伴聞き取る際に背景知識として押さえておくことい、金融商品取引法において、同法の適用対象が有益でしょう。

となる「電子記録移転権利」という概念を導入す

イ 暗号資産交換業者の倒産時の対応るとともに（同法 2 条 3 項柱書）、資金決済法で暗号資産交換業者において法的な倒産手続き「暗号資産」の定義から電子記録移転権利を表示が開始された場合に関しては、暗号資産交換業するものを除外することとし（同法 2 条 5 項ただ者の倒産時に、預かっていた暗号資産を顧客にし書き）、それぞれの法律の適用対象となるトー

優先的に返還するための規定として、暗号資産

クンの範囲の整理が行われました。
これにより、交換業者に対する利用者の暗号資産返還請求権

いわゆる ICO については、基本的には、金融商に関する優先弁済権が認められています（資金品取引法または資金決済法によるルールの下で決済法 63 条の 19 の 2 第 1 項）。

実施する枠組みとなっています。

かかるルールにより、暗号資産交換業者の倒2022.5以上のルール整備の結果、ICO のうち、特に、

2

国民生活

特集 暗号資産の最新動向
特集

1 暗号資産の法的基礎知識

有価証券的な性質を有するトークンを発行する

えば、ビットコインの価値が急激に減少する事態

ものは、STO（Security Token Offering）としてなどにより、市場や経済が混乱することへの危惧

金融商品取引法に即して普及が進んでいますが、と、消費者が保護されないことへのリスクを想定

それ以外の ICO は基本的には減少する傾向にしたものと思われます。実際にこのようなリスクあります。相談対応としては、このような傾向が顕在化するかどうかは、今後の各種動向を注視

について把握したうえで、過去に実施されたする必要がありますが、消費者保護という目線がICO について引き続き個別に検討していくこと

提言に示されていることについては、相談現場とが重要と思われます。また、STO については、の関係で押さえておくべきでしょう。

一般的な金融商品とほぼ構造は類似し、また金

また、暗号資産をめぐるもう 1 つの重要な海融商品取引法による規制と一般社団法人日本

外動向としては、暗号資産の移転における通知

STO 協会の自主規制がありますので、相談対応義務（いわゆるトラベルルール）の導入に向けたの際には、商品性を把握したうえで契約先事業動きがあります。トラベルルールは、暗号資産者や関係者等と確認ややり取りするなどの運用を悪用したマネーロンダリング対策として、暗をしていくことが有益と思われます。

号資産の移転に関する各種の情報を暗号資産交
換業者において把握することを求めるもので暗号資産を法定通貨とする
海外の動きなどす。現在、日本の業界においてもトラベルルールの対応に向けた取り組みが進められており、

ア 海外における動向

今後、業界におけるマネーロンダリング対策のさらなる充実が進むものと予想されます＊ 1。

以上の法改正とは別の実務動向として、海外

イ ステーブルコインに関する動向

においては、暗号資産を法定通貨とする動きなどもあります。例えば、2021年には、中米に位置

日本国内においては、価格の安定性を重視しするエルサルバドルにおいて、暗号資産の 1 つて設計されたステーブルコインの普及に向けたであるビットコインを法定通貨とする試みが行

各種の検討が進められています。例えば、金融庁

われています。これらの動きは、暗号資産におが 2022 年 1 月に公表した「金融審議会 資金決

いて本来的に期待されていた
「決済」
などの通貨

＊2
に
済ワーキング・グループ報告（以下、報告）」機能の発揮を担わせるものであり、暗号資産のおいて、ステーブルコインの分類についての整利用シーンにおける新たな地平を示すものと考理が行われたうえで今後の法規制の枠組みが検えられます。

討されるなど、今後の普及に向けた枠組みが整もっとも、暗号資産の法定通貨化が実施国にど備されてきている状況にあります。具体的には、のような影響を及ぼすかについては、依然として2022 年の通常国会において、関連する法令案が未知の部分が多い状況です。例えば、IMF（国際

提出され、成立した場合ステーブルコインに関

通貨基金）
は、法定通貨とする動きに対し、金融する仲介者規制などが導入される見込みです＊3。

の安定性や完全性および消費者保護の観点からステーブルコインは、例えば、「法定通貨の価

大きなリスクがあることを理由として、法定通貨値と連動した価格（例：1コイン＝1円）
で発行さからビットコインを除外する旨の提言を行った

れ、発行価格と同額で償還を約するもの（及びこものと報じられています。このような提言は、例

れに準ずるもの）」といったものが想定されておおよ＊1

一般社団法人日本暗号資産取引業協会「当協会が定める自主規制規則におけるトラベルルール対応についてのお知らせ」（2022年3月1日）＊2

金融庁「金融審議会『資金決済ワーキング・グループ』報告書の公表について」（2022年1月11日）＊3

https://jvcea.or.jp/news/main-info/20220301-001/

https://www.fsa.go.jp/singi/singi_kinyu/tosin/20220111.html

金融庁「第 208 回国会における金融庁関連法律案」 https://www.fsa.go.jp/common/diet/208/index.html

2022.53

国民生活

特集 暗号資産の最新動向
特集

1 暗号資産の法的基礎知識

り（報告 17 ページ参照）、ビットコインなどの従

ケットプレイスなどのサービスが増加し、消費来型の暗号資産のような大幅な値動きは想定さ者による売買や交換などのケースも増加するもれないかたちで組成することが理論上可能です。

のと思われます。特に、消費者同士の売買や交そのため、今後、決済などの通貨的な機能を発揮

換などにおいては、さまざまなトラブルの発生するものとして消費者においても利用場面が広も予想されますので、個別相談においては一定がる可能性があります。今後の相談対応においての注意が必要となるでしょう。

れい めい

NFT の枠組みについては、黎明期にあり、法も注目しておくべき動きといえるでしょう。

的な枠組みや解釈論についても、普及に伴ってNFT などをめぐる実務動向

徐々に検討が進められている状況にあります。

前項までで説明した海外や法改正をめぐる動

ある意味では、ビットコインが「仮想通貨」とし向とは別に、実務レベルにおいては、暗号資産て普及していったプロセスに類似する側面もあの周辺をめぐる動きとして、NFT などの新たなるものと思われます。このような位置づけを考サービスも登場してきています。NFT は、一般

慮した場合、NFT は、バーチャル空間でのウェに、「Non-Fungible Token」の略称とされておブサービスの進展とも相関して、社会的には有り、「非代替的な価値を表章するトークン」
を総益な価値を有するものとしてさらに普及が進む

称するものです。例えば、服飾品や美術作品な可能性があります。相談対応では、NFT というどのうち、希少性の高い物をデジタル上の財産

一般的な名称に過度にとらわれることなく、「消的な価値として保有するような場面で NFT が費者が何を購入したのか」「消費者がどのような用いられることがあります。具体的には、特定利用規約等を確認したのか」などの地に足の着の物理的な財産に関し、その財産の帰属などをいた検討を行うことが有益といえるでしょう。

示す記録をブロックチェーン等において電子的

なお、NFT については、「現在、暗号資産交換に記録することで、「特定の人が特定の財産を業者においては、NFT 関連事業や IEO など、従保有している（この保有を NFT というトークン

来の暗号資産交換業に含まれないものも含めたによって対外的に示します）」という状況を作り新たな業務が開始・検討されているため、イノ出すことができます。

ベーションの促進と利用者保護のバランスに留ブロックチェーン等のNFT に用いられる技術

意しつつ、モニタリングしていくべき範囲や深は、その技術の性質上、記録の改ざんなどが困

度、着眼点を検討する」との考え方が金融行政難と解されていますので、記録の対象となる財において示されており＊ 4、今後の規制動向にも産の真正性などをうまく確保することも一般的注目が必要となります。

には可能といわれています。また、物理的な財

おわりに産以外にも、映像コンテンツの一場面を切り取って独自のトークンとして利用者に帰属させ前述のように、暗号資産をめぐっては、日本のるような利用方法も可能です。例えば、スポー

法的な枠組みだけではなく、海外動向や実務動

ツの中継動画のうちの 1 つの場面を切り取って向を踏まえた検討を行うことが重要となります。

トークン化することで、「将来において、特定の今後は、NFT をめぐる相談が寄せられることも利用者のみがその場面を保有や閲覧することが想定されますので、この点も含めた幅広い目配できる」という機能を付与することもできます。

りを行っておくことが有益でしょう。

今後、NFT の売買や交換などを実施するマー＊4

金融庁「2021 事務年度金融行政方針について」（2021年8月31日） https://www.fsa.go.jp/news/r3/20210831/20210831.html
補足資料 33 ページ参照

2022.54

国民生活

特集 暗号資産の最新動向

特集

2

暗号資産に関する消費者トラブル
国民生活センター相談情報部

暗号資産（仮想通貨）に関しては、2017 年がはありません。
そのため、さまざまな要因によっ「仮想通貨元年」ともいわれ、その存在が多くのて価格が変動することがあり、価格が急落して人に知られるところとなりました。注目を集め損をする可能性があります。

たことに伴い消費生活相談も急増し、国民生活相談は増加傾向センターでは 2018 年 4 月に注意喚起を実施しました。当時寄せられた相談は、話題性に便乗

PIO― NET ＊ 1 によると、暗号資産に関する消した詐欺的トラブルや資金決済法に基づく登録

費生活相談＊ 2 は、近年、年間3,000件前後で推移

暗号資産交換業者の消費者対応に関するトラブしており、多くの相談が寄せられています（図1）。

ルが主なものでした。最近では「SNS やマッチ

40 ～ 70 歳代の中高年層が契約当事者である相ングアプリで知り合った人に勧誘されて海外の談が多くみられる一方、最近では 20 ～ 30 歳代

暗号資産交換業者へ送金をしたが、出金できなの若者が契約当事者である相談の割合も増加傾くなった」といった、海外の無登録暗号資産交向にあります（図 2）。

換業者へ送金してトラブルになったという相談相談事例と特徴が目立ってきたことから 2021 年 6 月に改めて相談事例では、① SNS やマッチングアプリで注意喚起を実施しました。
暗号資産はインターネットを通して電子的に知り合った相手からの誘いがきっかけとなるト取引されるデータであり、日本円やドルのよう

ラブル ②友人・知人からの誘いがきっかけとなに、国がその価値を保証している「法定通貨」でるトラブルがみられます。

図 1 年度別の相談件数

図 2 年度別の年代別相談割合

（件数）

（年度）

6,000

5,466

5,000
4,000

3,454
2,910

3,000

1%
9% 12% 14% 17%17%1%2017 11% 15%
20%
19%

16%

13% 5%

2018 3% 18%

16%

13% 4%

2016

3,344
2,801

11% 16%17%2019 3% 22%

12% 16%2020 3% 22%

18%

17%

21%

9%

13% 13% 4%

2,000
1,000

847

1%
15%

2021
0

＊1

2016 2017 2018 2019 2020 2021（年度）

0

18%
20

17%

20歳未満
20歳代
30歳代
40歳代
50歳代
60歳代
70歳代
80歳以上

14% 11% 11% 4%

20%

17%

13% 12% 3%

40

60

80

100（%）

PIO ― NET（パイオネット：全国消費生活情報ネットワークシステム）とは、国民生活センターと全国の消費生活センター等をオンラインネット
ワークで結び、消費生活に関する相談情報を蓄積しているデータベースのこと。消費生活センター等からの経由相談は含まれていない。本稿のデータはいずれも 2022 年 2 月 28 日までの PIO ― NET 登録分（「仮想通貨」または「暗号通貨」または「価値記録」を含む）に関する相談を集計したものであり、オンラインゲームのアイテム購入等に＊ 2 「暗号資産」
使われるゲーム内通貨（電子マネー）などに関するものは対象外としている。2021 年度に行った改訂により、2020 年度以前と 2021 年度以降での時系列の比較はできない

2022.55

国民生活

特集 暗号資産の最新動向
特集

2 暗号資産に関する消費者トラブル① SNS やマッチングアプリで知り合った相ものの、投資先のウェブサイトが閉鎖されて、手からの誘いがきっかけとなるトラブル

アクセスができなくなって出金ができない、出事例

金するために必要だとして税金や手数料などのSNS で知り合った人に誘われてセミ1

名目で請求されるが、請求どおり支払っても結ナーに参加した。
「日本円を暗号資産に局出金できない。

替えて海外事業者の専用口座に入金すると◦送金先が個人口座の場合がある

高い利息が付く」と説明され、40 万円を暗暗号資産で送付するように指示されるほか、

号資産に替えて専用口座に送金した。しか現金で個人名義の銀行口座に振り込むよう指示し、後日出金しようとしたらできなかった。

される場合もあり、実際に投資が行われている

約束どおり利息を付けて返金してほしい。
事例（契約当事者：20 歳代のか疑わしいケースがある。

女性）◦本人確認が難しく、突然音信不通になる
SNS やマッチングアプリのみでやり取りしてマッチングアプリで知り合った金融

2いる場合、相手の本人確認が難しく、実在する人

アナリストを名乗る人物から、暗号資物かどうか判断できないことに加え、やり取り

産でもうけてみないかと誘われた。私の代がオンラインに限られているため、何らかのトわりに暗号資産を購入してくれると言い、ラブルにあった途端、相手と音信不通になって相手から教えられた個人名の銀行口座に約しまうこともある。

150 万円を振り込んだ。その後、海外にあ② 友人・知人からの誘いがきっかけとなるる暗号資産取引所のサイトを紹介され、購トラブル入した暗号資産の残高が確認できると言わ事例れた。順調に利益が出て残高が増えたので大学の先輩から、いい話があるとセ4

出金手続きをしようとしたら、いきなりサミナーに誘われた。
「海外の事業者にイトが見られなくなってしまった。お金を暗号資産で投資をすると AI が自動運用し、取り戻したいがどうしたらよいか。

月々10 万円の配当がある。人に紹介すると

事例（契約当事者：30 歳代

さらにお金が入る」と説明を受けた。先輩に女性）

約 50 万円を預けるよう言われ、「お金が無息子が私に、手数料を支払うため30い」と言ったら「学生ローンを組めばよい」

万円が必要なので借りたいと言ってきとローン会社に連れて行かれた。その後、た。詳しく話を聞いたところ、マッチング

さらに 100 万円を借りて投資したがまった

アプリで知り合った人の知人が、暗号資産

く配当は入らず、「現在出金手続きを停止の投資をしてもうかっているとの話を聞き、している」という連絡がきた。投資したお勧められた海外のサイトで当初10 万円を暗金は 3 万円ほどになってしまい、説明と違号資産で投資したら、約 300 万円になってうので返金してほしい。

3

いるという。残高を引き出すために、引き出し額の 1 割を手数料として入金する必要が

女性）

特徴

あると言われたようだ。だまされているのではないか。（契約当事者：30 歳代（契約当事者：20 歳代◦投資の実態が不明で、トレンドを勧誘文句に男性）

勧誘を受けた暗号資産やそれに関連づけた投特徴

資が実際に存在するかどうか明らかではないも◦振り込んだお金や利益が出金できないのや、高配当を生み出すしくみが不明確なもの

もうかると勧誘されて暗号資産の投資をした

2022.5がみられ、勧誘の際に「AI（人工知能）
「
」暗号資産

6

国民生活

特集 暗号資産の最新動向
特集

2 暗号資産に関する消費者トラブルのマイニング」などという話題性のあるキー

応じないようにしましょう。

ワードが使われている。

◦暗号資産の投資の実態や内容が理解できない、◦借金するように指示して契約させる

不安がある場合は取引をしない「お金が無い」と断ると、借金してもすぐに返暗号資産そのものや暗号資産に関連づけた投済できるなどと言って、消費者金融や学生ロー

資は、消費者が実態を確認することが難しいこン等での借り方の指南をしたうえで、借金させとに加えて、勧誘を受けた暗号資産が適切に取て契約させることもある。

引されているかどうか判断することや、暗号資産に関連づけた投資が高配当を生み出すしくみ

トラブルにあわないためにについて調べることは非常に困難です。
また、暗号資産が、詐欺的な投資案件の勧誘

暗号資産に関するトラブルにあわないために、次のような点に注意しましょう。

に利用されているだけの可能性もあります。知◦確実にもうかる話はありません！

人や友人からの誘いであっても、投資の実態や内容が分からない、不安があるといった場合にたとえ友人・知人や先輩から「必ずもうかる」などと勧誘されても、安易に投資せず、慎重には取引をしないでください。

判断するようにしましょう。

◦暗号資産交換業の登録業者か確認する◦ SNS やマッチングアプリ等で出会った相手

暗号資産交換業者は、金融庁・財務局への登の指示で投資はしない録が必要です＊ 3。暗号資産の取引を行う場合に自分で判断できない内容の投資を面識の無いは、暗号資産交換業の登録業者であるかを金融

相手の指示に従って投資することは大変リスク庁のウェブサイト＊ 4 で必ず確認してください。

の高い行為です。SNS やマッチングアプリ等で◦暗号資産の価格変動リスクを理解する

知り合う相手の中には、暗号資産の詐欺的な投暗号資産はさまざまな要因によって価格が変資サイトに誘導することを目的としている人物

動することがあり、価格が急落して損をする可がいる可能性があります。自身の投資の成功体能性があります。

験を語り、「もうかる」などと言って紹介された

暗号資産には、価格変動等の投資リスクが伴場合は疑ってください。事例の中には、投資サ

うことを十分に理解したうえで取引をするよう

イト等で少額から投資させて、そのサイト上でにしましょう＊ 5。

利益が出ているようすを見せ、なかには実際に◦困った場合にはすぐに相談

消費者の口座に振り込み、すっかり信用させた

暗号資産に関する取引を持ち掛けられた場合

うえでより多くの金額を投資するよう誘導するには、取引の前に最寄りの消費生活センター等

ケースがみられます。しかし、結果として元金（消費者ホットライン「188( いやや !)」番）に相も含めて出金できなくなります。

談してください。

このようなケースでは、ウェブサイト上のデータでは利益が出ているように見えても、サイト自体が架空であると考えられ、被害の回復は困難です。面識の無い相手の誘いには安易に＊3

海外に拠点を置く暗号資産交換業者であっても、日本国内で暗号資産交換業を行う場合や暗号資産交換業に係（かか）る取引の勧誘を行う場合には、資金決済法の規定に基づき暗号資産交換業者として登録が必要＊4

金融庁「暗号資産交換業者登録一覧」 https://www.fsa.go.jp/menkyo/menkyoj/kasoutuka.pdf。
また、無登録で暗号資産交換業を行っているとして、金融庁（財務局）が警告書の発出を行った者の名称等も公表している。
「無登録で暗号資産交換業を行う者の名称等について」 https://www.fsa.go.jp/policy/virtual_currency/kasoutsuka_mutouroku.pdf＊5

金融庁・消費者庁・警察庁では、暗号資産に関するトラブルについて注意喚起を行っている。
「暗号資産に関するトラブルにご注意ください！」 https://www.fsa.go.jp/news/r2/virtual_currency/20210407_pdf1.pdf

2022.5

7

国民生活

特集 暗号資産の最新動向

特集

3

暗号資産のしくみと相談対応に必要なポイント
山本 正行 Yamamoto Masayuki 山本国際コンサルタンツ代表

明治学院大学・関東学院大学講師、決済サービス事業の企画、戦略立案を専門とするコンサルタント。消費生活相談員を対象とした研修も実施。講演、執筆多数

暗号資産に関する相談対応をする際には、そいう独特な発行と「ブロックチェーン」と呼ばれの用語やしくみなどについて、理解を深めておるデータ構造を用いて管理することです。そのくことは大切です。まず、用語について、次に特徴を前提に、ビットコインのようにトークン

しくみについて確認し、相談を受ける際、啓発の価値が保全されることなく相場で変動するもする際のポイントを整理しましょう。

のが暗号資産です。それに対し広義の仮想通貨
は、トークン発行をマイニングによらず発行者

用語について暗号資産と仮想通貨が集中して行い、通貨建て裏づけなど価値の変動を一定範囲に抑えた「ステーブルコイン」、中「暗号資産」は日本国内では資金決済に関する央銀行（日本の場合は日本銀行）
や金融当局が法法律（以下、資金決済法）に定義される用語で、定通貨としてトークンを発行する「法定デジタル

暗号技術を用いた電子的価値（トークン）の中で、

通貨（CBDC : Central Bank Digital Currency）」

ビットコインなどの通貨建て価値の裏づけが無などが含まれます（図）。

い方式を示します。
資金決済法は当初これを「仮

仮想通貨（暗号資産）の発行管理

想通貨」と定義していましたが、2019 年の改正で「暗号資産」に置き換えられました。暗号資産は通貨建ての価値の裏づけがある方式を除外

暗号資産の代表銘柄でもあるビットコイン

するため、暗号資産に当てはまらないトークン

は、マイニングと呼ばれる方法でトークンが発を広義で「仮想通貨」と呼んで区別しています。

行され、トークンはブロックチェーンで管理さ仮想通貨に共通する特徴は、「マイニング」とれます。多くの仮想通貨（暗号資産）
がこの方式

図を採用しています。マイニングと暗号資産の分類の整理

ブロックチェーンを理解するうえで重要なメリットを説明しておき

電子的な価値（トークン）
サーバー、ICカードなどに保存される一般的なトークン

ブロックチェーン等の技術によって管理される
トークン

仮想通貨

電子マネー等
価値が保全されるもの

中央銀行が発行し価値を保全するもの
デジタル人民元、
デジタルユーロ 等

法定デジタル通貨

CBDC〈マイニングのメリット〉
発行量が一定に抑制され、何者かが不正に発行することが不可能

価値が保全されないもの

なしくみであること。

〈ブロックチェーンのメリット〉

民間企業などが発行し価値を保全するもの

不正にデータを改ざんすること
ビットコイン等

ステーブルコインます。

が不可能であること。それに加えて実際にはブロックチェーンを複暗号資産

数のコンピューターで分散管理し2022.58

国民生活

特集 暗号資産の最新動向
特集

3 暗号資産のしくみと相談対応に必要なポイントていることから、特定のコンピューターが故障〈暗号資産を取り扱う主な手順〉

してもほかが補ってデータが失われないことも

1. 事前準備
暗号資産交換業者の選択と、アカウント登録

大きなメリットです。

( 本人確認も含む )ICO とは注意：必ず日本国内で登録済みの事業者を選

ICO（Initial Coin Offering）とは、企業が事業択すること資金を得るための手法の1つで、株式の代わりに

2. 暗号資産の購入

暗号資産を発行し、投資家に購入してもらうことa) 利 用者のアカウントに取引銀行口座を登録で資金を得ます。株式会社が上場前に株式を販する

売して資金を得るIPO(Initial Public Offering)b) 事 前登録した銀行口座から暗号資産交換業の暗号資産バージョンともいえます。IPOは通常者が指定する銀行口座に対して暗号資産購

証券会社が仲介しますが、ICO には特に決まっ入資金を振り込む

た仲介業者が無く、ICO を行う事業者自ら販売c) 振 り込んだ資金を用いて、販売所で購入、することが多いようです。

または取引所で買い注文を出して注文成立

企業が株式を販売する IPO では、投資家は上を待つ

場後に証券会社を通して株式を売却して利益（損d) 自 身のアカウントの取引履歴から注文の成益）を確定します。それに対し、ICO で発行され立を確認する

た暗号資産を入手した投資家は、暗号資産交換

3. 暗号資産の売却

業者を通して暗号資産を売却し、通貨建て資産a) 販 売所で売却、または取引所で売り注文をに戻すことで利益（損益）を確定します。
つまり、出し注文成立を待つ

ICO により発行される暗号資産は、必ず暗号資b) 売 却により自身のアカウントの日本円資産

産交換業者によって取り扱われる必要がありま

残高が増えていることを確認する
4. 現金化す。ICO を行う事業者は次のいずれかの方法によって発行した暗号資産が売却できる体制を整アカウントの日本円資産残高を銀行口座に払えなければいけません。

い出す①暗号資産を発行した事業者自ら暗号資産交換〈暗号資産を保有・管理する際の留意点〉
1. ウォレット管理業として金融庁の登録を受け、暗号資産の売

暗号資産交換業者で暗号資産を管理する場合

買の場を提供する②既存の登録済み暗号資産交換業者に発行したには、①アドレス ②秘密鍵と公開鍵、と呼ばれ暗号資産の銘柄を取り扱ってもらうことで、る基本情報がアカウントに割り当てられます。

投資家が暗号資産の売却や取引を可能にする①アドレス
暗号資産を受け取る際に必要な ID

このどちらの対応も行わない事業者による②秘密鍵と公開鍵

ICO は適正とはいえず、詐欺の可能性も指摘

暗号資産の受け取り、送付の際の暗号化に必されます。

要なデータで、秘密鍵と公開鍵は必ず一対（鍵暗号資産取引の流れと注意事項ペア）で発行される。特に、秘密鍵が外部に漏れると利用者が保有する暗号資産が他人に盗まれる可能性があるため、暗号資産交換業者には

暗号資産取引の手順と注意事項を説明します。

厳重管理が義務づけられる

便宜上、日本国内で円建ての取引を行う前提と暗号資産の取引を行うに当たり、鍵ペアを含します。

2022.59

国民生活

特集 暗号資産の最新動向
特集

3 暗号資産のしくみと相談対応に必要なポイント

む基本情報をどう管理しているかがとても重要る事例が多いようです。資金は現金で払わせるです。利用者が暗号資産交換業者にログインし場合と、指定された銀行口座に振り込ませる場取引を行う場合には、取引のために鍵ペアが必合があります。なお、暗号資産の購入資金をだ

要なことから基本情報はインターネットに接続まし取られた場合、資金を取り戻すことは極めされた領域に置かれます。この状態を「ホットて困難であることもよく理解しておくべきです。

ウォレット」といいます。しかし、ホットウォ

以下、代表的なケース別に相談対応のポイン

レット状態ではサイバー攻撃を受けた場合など

トを説明します。

に秘密鍵が外部に漏れてしまうリスクがありま〈ケース 1：現金を渡した場合〉す。そこで、利用者が一定時間取引しない場合

そもそも、暗号資産は現金で直接購入できまやログアウトした場合に、暗号資産交換業者はせん。このような事例では、渡した現金で本当に鍵ペアを含む基本情報をインターネットから遮暗号資産が購入されたかどうかも疑わしいです。

断された領域に退避させます。インターネット

誰にどうやって払ったのかを明確に聞き取り、から遮断された領域に退避した状態を「コール

警察にも相談してください。

ドウォレット」といいます。コールドウォレット〈ケース 2：暗号資産交換業者の銀行口座にの場合にはサイバー攻撃を受けても秘密鍵が漏支払った場合〉

れることはありません。金融庁は登録済みの暗指定された銀行口座が暗号資産交換業者のも号資産交換業者に対しコールドウォレットの対のか、特定個人のものかを確認しましょう。暗応を義務づけています。

号資産交換業者の口座だった場合の確認事項は

2. カストディ業者

次のとおりです。

暗号資産交換業者は、暗号資産の売買、取引、・暗号資産交換業者に相談者のアカウントがあ

それに伴う利用者の資産管理を行いますが、こる場合

れに対して保有する暗号資産の管理、他人から相談者のアカウントに入金した日本円が反映の暗号資産の受け取り、移転（送付、他人へのされているかどうかを確認してください。反映

譲渡）に機能を限定したアプリを提供（運営）すされていない場合はだまされて他人のアカウン

る事業者を「カストディ業者」と呼びます。カストに入金した可能性が考えられます。そのようなトディ業者には海外事業者が多いという特徴も場合には速やかに暗号資産交換業者に対処が可あります。アプリは仮想通貨ウォレットなどと能か相談し、同時に警察にも相談してください。

も呼ばれ、誰もがスマホにアプリをダウンロー

・暗号資産交換業者に相談者のアカウントが無い場合

ドして利用することができます。
カストディ業者のアプリでは日本円などの通だまされて他人の暗号資産交換業のアカウン

貨建てで暗号資産の取引や売買を行えません。

トに入金させられたということです。
この場合、用途は暗号資産の受け取り、送付、保有（管理）問題の振込先となった暗号資産交換業者にだまに限定されますが、海外のカストディ業者は利されて振り込んだことを連絡し、何らかの対処

用者の本人確認が甘いところがあり、暗号資産が可能かを相談してみてください。同時に警察によるマネーロンダリングの中継ポイントにもにも相談してください。

なっているという課題も指摘されています。

〈ケース3：個人の口座に入金させられた場合〉

消費者トラブルと対応のポイント

当該口座の銀行への連絡と警察への相談が必要です。通知を受けた銀行が必ず対応する確証トラブルのパターンは多様化していますが、はありませんが、当該口座が既に別の事件でも使消費者をだまして暗号資産の購入資金を盗み取われていたり、名義貸しが疑われる場合などは2022.510 国民生活特集 暗号資産の最新動向
特集

3 暗号資産のしくみと相談対応に必要なポイント

何らかの対応がなされる可能性があります。

録済みの暗号資産交換業者のサービスを利用し〈ケース 4：送金や取引に関するトラブル〉

ましょう。消費者啓発の際には必ず登録済みの送金や取引に関するトラブルの相談もあるよ

暗号資産交換業者の一覧（金融庁のウェブサイうです。例えば、暗号資産を送ったが受け手にトに掲載）を示しましょう。

届かない、逆に送ってもらった暗号資産が自分

3. 日 本語でも海外事業者という場合が多いに届かないという例もあります。そのような場ので注意

合は、アカウントに残る取引履歴で送付、受け海外の暗号資産交換業者やカストディ業者も取りが実際に行われたどうかを確認します。送

数多く存在し、またその多くが日本語で利用で付したにもかかわらず相手に届かない場合、送きるようになっています。海外事業者の場合、付の際に指定したアドレス情報が間違っている

トラブルの際のメール対応が日本語でない、事可能性があります。

故の場合の補償も疑わしく、海外事業者のアカ送付したつもりでも取引履歴に記録が無い場

ウントで受け取った暗号資産を日本円で売却で合は、インターネット接続トラブルなどによりきないこともあり得ます。このような制限を承送付処理が中断した可能性もあります。

知のうえで利用する人もいるかもしれません〈ケース5：暗号資産の流出事故の被害にあった〉が、できる限り先述の国内の登録業者の利用を万一、保有する暗号資産が流出してしまった
場合、利用者本人が 2 段階認証を設定するなど推奨してください。

4. カ ストディ業者は暗号資産の管理・移転

適正にアカウントを管理していることが認定さのみれれば被害の一部が補償されることがありま

スマホアプリなどで手軽に利用できるカスト

す。なお、補償を行っていない事業者もあり、ディ業者によるサービスは、暗号資産の受け取補償のしくみがあっても免責や補償の上限がありや送付はできますが、売却して日本円にするるので確認する必要があります。

ことができません。カストディ業者のアプリで消費者への注意・啓発事項
最後に、暗号資産の取引を行うために必要な管理する暗号資産を売却する場合は、国内の暗号資産交換業者のアカウントにその暗号資産を移転（送付）したうえで売却する必要があります。

5. 暗号資産の相場の考え方

注意・啓発すべき事項を示します。

1. すべてインターネット取引であること

ビットコインなどの代表的な銘柄は、相場が暗号資産交換業を使った取引ではアカウント

短期間に大きく変動することでもよく知られての ID、パスワード管理はもちろん、2 段階認証います。暗号資産は株や FX に比べ値動きが激しの設定も必須です。暗号資産を購入する資金はく、一瞬で多額の利益を得ることもあれば、一インターネットバンキングで銀行と接続して行

瞬で失うこともあります。投資的な要素よりもいますので、インターネットバンキングの利用

投機的傾向が強いことが暗号資産の特徴です。

も条件の 1 つです。

6. 暗号資産取引は株式と FX を正しく理解しアカウント管理能力こそ暗号資産を扱うためた後での基本的な条件といっても過言ではありません。

暗号資産の相場の読み方は難しく、株式やフィッシング詐欺もよく説明し、不用意に ID、FX とは違った要素があります。そもそも投資

パスワードを入力しないよう啓発してください。

の概念を株取引や FX を通じてよく理解したう

2. 必 ず登録済みの暗号資産交換業者を利用

えで、暗号資産を扱うことが強く望まれます。

すること
これから暗号資産を扱う人は、必ず国内で登2022.5

11 国民生活消 費 者 問 題

アラカルト

投資信託の動向
永沢 裕美子 Nagasawa Yumiko フォスター・フォーラム（良質な金融商品を育てる会）世話人

金融審議会委員や国民生活センター ADR 特別委員を務めた後、消費者庁消費者教育推進会議委員、金融審
議会市場 WG 委員、金融広報中央委員会・金融経済教育推進会議委員などを務める。（公社）日本消費生活
アドバイザー・コンサルタント・相談員協会代表理事・副会長

国民の資産形成や投資への関心の高まりを背売などの問題が顕在化したことは記憶に新しい景に、投資信託（投信）への投資を考える人が増ところです。こうした事態に対して、金融庁はえています。国民の長期・分散・積み立て投資を2017 年に「顧客本位の業務運営に関する原則」

促すねらいからスタートした「つみたて NISA」（2021 年改定）を公表、現在、投資信託の供給とにかかわるすべての金融事業者（販売会社であした少額投資非課税制度ですが、40 歳代以下のる銀行や証券会社、投資信託の設定・運用を行

世代の買い付けが 7 割を超えるなど、これまでう投信会社等）がこの原則の具体的な取り組み

は、一定の基準を満たした投資信託を対象とは異なる変化がみえ始めています

＊1

。本稿で

＊2

は、投資信託市場の近況とともに、最近の金融をめぐって競い合っている状況にあります。
表 1の過去 20 年間の投資信託の資産増減推移
しんちょく

行政における取り組みを紹介します。

から「顧客本位の業務運営に関する原則」の進 捗

投資信託市場の近況

状況に関して次の 3 点に注目したいと思います。
第一に、販売額の伸びに比べて解約額が抑え（1）2021 年末は過去最高の純資産残高
わが国の投資信託＊ 3 は、2021 年末の純資産残高が前年末に比べて 17.2 兆円増の 87.6 兆円となり、残高だけでなく年間増加額においても過去最高を記録しました（表 1）。

られる傾向にあります。金融庁が厳しく指摘していた、投資信託の乗り換え営業は収まってきていると推察されます。
第二に、純資産残高に対する収益分配金額の比率が 11％（2011年）から3％にまで低下してき販売額を意味する設定額は、営業現場での「顧ています。2010 年代に入り、運用成績に関係な客本位の業務運営に関する原則」（後述）の徹底く高額な分配金を払い出す毎月分配型投信が高の影響を受けて落ち込んだ時期もありました

齢者に対して大量に販売されて社会問題化しまが、2021 年は毎月分配型ファンド全盛期（2013

したが、金融庁からの指導もあり、投資信託市

年 〜 15 年）に迫る 32 兆円となっています。

場の主流商品は確実に、運用益を払い出さずに（2）「顧客本位」は徐々に浸透？

再投資を行う本来のタイプに回帰していること

投資信託は、国民の資産形成を担う金融商品

が、こうした数字の変化から見て取れます。

として期待されながらも、2010 年代にはノック

第三に、前出の「顧客本位の業務運営に関する

イン投信や高額な分配金を払い出す毎月分配型

原則」
を取りまとめた金融審議会・市場ワーキン

投信、手数料稼ぎが疑われる乗り換え・次々販

ググループ（2016 年開催）
では、次々と投資信託＊1対象となるのは、①低コスト（購入時手数料が無く、信託報酬が一定水準以下）②信託期間が無期限もしくは 20 年以上 ③原則、5 年以上の運用履歴があるなどの要件をクリアした投資信託（2022 年 2 月末現在で 208 本）に限られている＊2

金融庁「NISA・ジュニア NISA 口座の利用状況に関する調査結果の公表について」 https://www.fsa.go.jp/policy/nisa/20211224.html＊3

公募株式投資信託（ETF を除く）。ETF（上場投資信託）を除く理由は、その残高（2021 年末 62.4 兆円）の大半は日本銀行や金融機関が自己投資として保有しており、個人の保有分は 2％であるため

2022.512 国民生活消 費 者 問 題

アラカルト
表 1 公募株式投資信託（除 ETF）の資産増減状況項目
年末

2002 年
2003 年
2004 年
2005 年
2006 年
2007 年2008 年2009 年
2010 年
2011 年
2012 年2013 年
2014 年2015 年
2016 年2017 年
2018 年
2019 年
2020 年
2021 年

設定額
（A）

資金増減額
解約額（B） 償還額（C） （D）
＝
（A）
−
（B）
−
（C）

6,196,965
8,581,563
11,758,985
19,235,221
25,913,790
30,644,829
13,040,597
16,839,275
22,207,608
22,115,494
22,179,503
36,172,389
31,982,398
33,488,827
20,806,243
27,582,765
23,244,281
18,849,666
23,330,101
32,190,541

4,115,988
230,637 1,850,340
5,330,643
451,416 2,799,504
5,884,896
806,936 5,067,153
9,736,546 1,299,467 8,199,208
11,687,989 1,630,196 12,595,605
15,133,854 1,176,356 14,334,619
10,864,181
173,208 2,003,208
13,070,535
161,053 3,607,687
16,199,571
374,745 5,633,292
18,962,082
371,086 2,782,325
21,493,640
311,341
374,522
32,405,453
506,889 3,260,047
26,224,234
324,908 5,433,256
24,652,004
387,576 8,449,247
19,231,728
362,222 1,212,292
24,895,693
516,455 2,170,617
19,056,567
456,022 3,731,691
19,104,992
242,339 ▲ 497,666
21,107,419
319,537 1,903,146
22,747,329
280,457 9,162,755（単位：百万円、%、本）
収益
分配額
（E）

運用増減額
（F）

収益
純資産
ファンド
純資産総額
増減額
分配率
（G）
数
（D）
−
（E）
＋
（F）
（E）
（
/ G）

▲ 152,527 13,863,144
170,149 ▲ 1,832,718
319,416
2,034,058
4,514,146 18,377,290
573,379
1,451,170
5,944,944 24,322,234
1,223,077
5,826,929
12,803,060 37,125,294
2,318,506
4,138,694
14,415,793 51,541,087
4,084,371
1,114,384
11,364,632 62,905,719
2,683,349 ▲ 23,907,955 ▲ 24,588,096 38,317,623
2,554,062
8,581,700
9,635,325 47,952,948▲ 101,276
3,630,856
1,901,161 49,854,109
4,815,467 ▲ 3,787,580 ▲ 5,820,721 44,033,388
4,715,709
9,007,094
4,665,906 48,699,294
4,892,466
9,869,789
8,237,369 56,936,664
5,507,422
9,616,738
9,542,572 66,479,235▲ 906,493 65,572,743
6,233,500 ▲ 3,122,240
5,062,928
953,233 ▲ 2,897,403 62,675,340
4,417,798
6,209,868
3,962,688 66,638,028
3,320,368 ▲ 7,061,297 ▲ 6,649,974 59,988,054
2,420,552
9,492,688
6,574,470 66,562,524
2,422,806
4,311,007
3,791,348 70,353,872
2,951,788
11,029,119
17,240,086 87,593,958（注）
網がけは期間中の最大値

1%
2%
2%
3%
4%
6%
7%
5%
7%
11%
10%
9%
8%
10%
8%
7%
6%
4%
3%
3%

2,333
2,321
2,293
2,395
2,520
2,773
3,071
3,396
3,639
3,922
4,105
4,646
5,119
5,539
5,784
5,852
5,823
5,760
5,623
5,615

（出所）一般社団法人投資信託協会資料に基づき筆者作成が設定されてきた結果、投資信託（ファンド）のによれば、2020 年 9 月末に 1.3 兆円であったサ

本数が増え過ぎ、投資家の商品選択を困難にしステナブル投資信託の残高は、2021 年 9 月末ているだけでなく、小規模ファンドの乱立によには 3.4 兆円となり、1 年余りで一気に 2.4 倍にり運用効率が低下し運用成績の劣化原因となっなりました＊ 6。ただし、新設された投資信託ばているのではないか、との指摘がありました。

かりに資金が集まり、短期間で 1 兆円ファンド

ファンド本数は 2018 年をピークに減少傾向にが登場する一方、運用実績のある既存の投資信あり、ファンドを整理しようとする動きはみら

託の残高はほとんど伸びていません。個人投資れるものの、後述のように新設する動きもあり、家の間で ESG や SDGs への関心が高まっていファンド本数が多い状況が改善されているとはる状況は歓迎すべきことですが、運用実績（ト言い難い状況です。

ラッキングレコード）を持たない新設ファンドで運用資金を集めるのは顧客本位といえるのか疑

なお、投資信託の整理の方法として、日本で問、との声も聞かれます。

は繰り上げ償還という方法が用いられてきまし
たが、投資信託法が改正（2014 年施行）
され、投投資信託をめぐる金融行政の取り組み

資信託の併合＊ 4 が可能となっています。2020年にようやく併合第 1 号が実現したと報告され（1）「重要情報シート」の導入ており、今後の展開を注視したいと思います。

（3）サステナブル投資の拡大

金融庁は 2021年 1月、個人に販売される金融2020 年以降の投資信託販売回復の原動力の 1

商品やサービスについて、顧客が商品に関するつとなっているのが、ESG やSDGsに関連する企

重要情報を業態を超えて容易に比較できるよう業への投資を掲げるサステナブル投資信託です。

にするため、新たに「重要情報シート」
を導入す

NPO 法人日本サステナブル投資フォーラム＊ 5

ると発表しました。既に欧米において実践例が＊4

投資対象や保有資産、運用方針が同様の異なる 2 本以上の投資信託を 1 本にまとめることをいい、投資信託の合併と考えることができる。運用
残高が小さくなると、運用方針どおりの運用ができなくなるため、欧米では運用効率を改善することを目的として実施されている＊ 5 「個人向け金融商品におけるサステナブル投資残高」（2022 年 1 月）
＊6

ファンド数でみると、2020 年は 38 本であったが、2021 年は 2 倍以上の 86 本となった

2022.513 国民生活消 費 者 問 題

アラカルトあり、記載項目・記載順が統一された共通フォー

第一に、アクティブファンド（積極運用型）を

ひょう ぼう7
サイズで 2 ページ程度）
を用いて商
マット＊（A4（安定運
標 榜しながら実態がパッシブファンド

品説明を行うことが販売会社に求められること

用型）と大差の無いファンドが散見され、顧客がになりました。

パフォーマンスに見合わない高い信託報酬を負

このシートの画期的な点は、販売会社と顧客担させられているのではないかという問題提起との利益相反に関する情報（例えば「当社の営業をしています。虚偽の説明や誤解を招く説明に社員の業績評価上、この商品の販売が他の商品より顧客の利益を害するおそれがあることも示の販売より高く評価される場合があります / あ唆し、投信会社に対して運用方針と実際の運用りません」といった情報）も開示することを求めの乖離が生じないようなプロダクトガバナンス

た点です。金融取引の経験の無い顧客を想定し、を求めています。

顧客から販売員への質問を促すための質問例

かい り

第二に、手数料等の費用の比較は商品選択時（表 2）の記載も求めています。

の重要なポイントとなりますが、事前に金額が（2）「資産運用業高度化プログレスレポート

確定しない一部費用は目論見書には開示され

2021」

ず、一部ファンドにおいてそうした費用が信託

近年、金融庁が特に力を入れているのが、資報酬を上回る金額になっていると報告していま

産運用会社（投資信託においては投信会社）に対す。また、目論見書等の法定書類の作成費用はする運用力向上に向けた働きかけです。金融庁

信託報酬に含めているのが一般的ですが、こうは 2020 年から「資産運用業高度化プログレスレ

した費用を「その他費用」として処理し、信託報ポート」を毎年 6 月に公表していますが、2021

酬に入れず事前の開示において低コストに見せ

年 6 月に公表したレポートから、投資信託に関ているということで、行政処分を行ったケース

して金融庁が投信会社に改善を働きかけているもあると報告しています。

事項を 3 つ紹介します。

第三に、ESG 関連ファンドが急増していることに対して、例えばどの程度、環境や社会を

表 2 金融庁が示した質問例① あなたの会社が提供する商品のうち、この商品が、私の知識、経験、財産状況、ライフプラン、投資目的に照らして、ふさわしいという根拠は何か。
② この商品を購入した場合、どのようなアフターサービスを受けることができるのか。
③ この商品が複数の商品を組み合わせたものである場合、個々の商品購入と比べて、どのようなメリット・デメリッ
トがあるのか。
④ リスクについて、私が理解できるように説明してほしい。
⑤ 相対的にリスクが低い類似商品はあるのか。あればその商品について説明してほしい。
⑥ 私がこの商品に○○万円を投資したら、それぞれのコストが実際にいくらかかるのか説明してほしい。
⑦ 費用がより安い類似商品はあるか。あればその商品について説明してほしい。

⑧ 私がこの商品を換金・解約するとき、具体的にどのような制限や不利益があるのか説明してほしい。
⑨ あなたの会社が得る手数料が高い商品など、私の利益より
あなたの会社やあなたの利益を優先した商品を私に薦めていないか。私の利益よりあなたの会社やあなたの利益を優先する可能性がある場合、あなたの会社では、どのような対策をとっているのか。

考慮しているものであるのか分からない。
また、実際には一般的なファンドと中身が変わらないなど、“ グリーンウォッシュ ” ＊ 8 への懸念を挙げています。ESG を冠したファンドの信託報酬は概してアクティブファンドの平均よりも高く設定される傾向があることも指摘し、是正を促しています。

（3）投機的な投資信託に対する規制を強化
金融庁は前述のように、国民の中・長期の資
産形成に資する投資信託を育成する施策を推し進める一方、投機目的で利用されることの多い
レバレッジ型・インバース型＊ 9 の公募投資信
託や上場投資信託について、内閣府令を改正（2022 年 1 月施行）
して規制強化を行いました。

＊7

金融庁「重要情報シート」（個別商品編） https://www.fsa.go.jp/news/r2/singi/20210512/03.pdf＊8

実態は異なるのに、環境に配慮しているように見せかけて、環境意識の高い消費者に誤解を与えるようなことを指す＊9

デリバティブ取引を利用して、特定の指数の 1 日の動きに対して、数倍または反対の動きをするよう設計された投資信託（ブル型・ベア型とも呼ばれる）

2022.514 国民生活消 費 者 問 題

アラカルト
広告や販売勧誘時に、しくみや固有のリスクの移すこと）することが可能（その場合、2 階部分

説明、主に短期売買により利益を得ることを目の枠に入ることになる）
ですが、自分で手続きを的とした商品で中・長期の資産形成には適さなすることが必要となります。何も手続きをしな

い商品であること、などの注意喚起を明記する

いでいると、特定口座などの課税口座に時価でことを義務づけたほか、レバレッジ型・インバー払い出されるので、要注意です。

ス型上場投資信託を信用取引する場合の保証金

つみたて NISA はそのまま継続し、新規に投を引き上げました。金融庁の規制強化に呼応し資できる期間が 5 年間延長されて 2042 年までて、取引所も、レバレッジ型・インバース型上となります。ジュニア NISA は 2023 年までで、場投資信託については、銘柄名から ETF という

その後廃止が決定しています。

文言を外すなど、一般の ETF とは区別する対応を進めています。

この度の NISA 制度の改正は、家計の資産形成をさらに後押しするためのものですが、複雑です。これまで利用している人も、これから利2024 年に
新 NISA がスタート用する人も、金融庁の特設ページ＊ 12 などを参照して、理解を確かなものにしていただきたい

政府は、2014 年に始めた非課税期間 5 年間のと思います。

一般 NISA ＊ 10 を改め、2024 年から2 階建ての新

最後にNISA に衣替えすることを決定しています。新NISA では、1 階部分（非課税となる投資枠は年

投資信託は種類が多く、自分に合ったファン

間 20 万円）で購入できるのは、つみたて NISA

ドを選び出すだけでも一苦労です。そのため、の対象となっている投資信託のみで、購入方法“ 買っただけで満足 ” してしまいがちですが、投は一定金額ずつ購入していく「積み立て」に限定

資信託に代表される投資性金融商品は、買ったされます。2 階部分（年間 102 万円）では、一般時からが投資の始まりです。運用のプロに任せNISA と同様、上場株式等にも投資でき、買いているからと放置するのではなく、想定どおり

方も「積み立て」に限定されるようなことはありの運用が行われているか、定期的な点検が必要

ませんが、1 階部分を一部でも利用した後でなです。価格については月に 1 回程度、運用状況

ければ 2 階部分は利用できないしくみとなりまについては四半期に 1 回程度の確認を習慣化しす ＊ 11。また、一般 NISA では対象商品となっておきたいものです。

ているレバレッジ型・インバース型などの投機

自分に必要な情報を集める力も投資において的な投資信託は、新 NISA では 2 階部分でも対必要なリテラシーの1つです。一般社団法人投資象外となりました。

信託協会の「投資信託なんでも Q&A 気になる

これまで一般 NISA で投資をしてきた人は、100 選」＊ 13 は、投資信託のしくみや購入時の注

2024 年の新制度開始時に自動的に新 NISA が設

意 点、 口 座 の 開 設 方 法 や 購 入 後 に 何 を ど う

定されることになるため、本人確認書類を改めチェックしたらいいかなども丁寧に解説していて金融機関に提出する必要はありません。一般

ます。こうしたサイトを手掛かりに、自分で主NISA 枠で購入した株式や投資信託は新NISAに

体的にいろいろと調べてみることもしてみま

ロールオーバー
（翌年の新たな非課税投資枠にしょう。

＊10 NISA とは、金融機関に NISA 口座（少額投資非課税口座）を開設して上場株式や投資信託等を購入すると、本来約 20％課税される配当金や売買益などが非課税となる制度。2022 年 4 月現在、一般 NISA とつみたて NISA、ジュニア NISA の 3 つがある
＊11 ただし、一般 NISA を利用していた人や投資経験者は、証券会社に事前に届け出すれば、上場株式のみ投資（2 階部分のみの利用）も可「新しい NISA の概要」 https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/about/nisa2024/index.html＊12 金融庁＊13 https://www.toushin.or.jp/special/toushin-qa100/index.html

2022.515 国民生活第 5 回
中古住宅を 買うとき売る
とき

中古住宅を

買うとき
売るとき

重要事項説明書（その1）中戸 康文

Nakato Yasufumi

一般財団法人不動産適正取引推進機構 調査研究部上席研究員

不動産適正取引推進機構では、不動産取引に関する紛争事例や行政処分事例等の調査研究を行っており、それらの成果を機関誌『RETIO』やウェブサイトにて情報提供している https://www.retio.or.jp/

宅地建物取引業者の「重要事項」の説明義務

契約直前の重要事項説明は避け、宅建業者には、極力早めに説明を行うよう依頼をしましょう。

不動産の購入に際し、取引物件について知っておく必要のある事項は多岐にわたり、また、
専門的な知識が必要なものも多いことから、購入希望者自らが調査することは困難です。
そこで宅地建物取引業法
（以下、
宅建業法）
は、
購入希望者が、取引物件の内容や取引の条件に関する重要な事項について理解をしたうえで、契約の締結に関する判断を行うことができるよ
うにするため、宅地建物取引業者 ( 以下、宅建業者 ) に、売買契約が締結されるまでの間に宅地建物取引士をして、購入希望者に対して重要事項説明を行うことを義務づけています。
重要事項説明は、契約締結の判断を行うための重要なものです。理解ができなかったことや知りたい説明が無かった場合には、必ず宅建業者に質問等をして疑問点を解消しておきます。

● 売買契約直前の重要事項説明は避ける
宅建業法上、重要事項説明は「契約が成立するまでの間に行う」とされていることから、宅建業者が売買契約の直前に重要事項説明を行う
ケースがみられます。
しかし、重要事項説明書の内容は専門的で量も多く、一度の説明では理解ができないこともあります。また、「重要事項説明で、取引不動
産に問題点があることを知らされたが、売主との契約の直前だったため、契約せざるを得なかった」というトラブルもよく聞かれます。
説明の理解・検討・判断には時間が必要です。
＊1

重要事項説明の記載・説明事項（売買・交換の例

国土交通省参考書式より）＊ 1○ 宅建業者・宅地建物取引士
・取引の態様（売買・交換、媒介・代理）○ 物件の表示（所在・面積等）
・売主の表示
また

Ⅰ対象となる宅地又は建物に直接関係する事項
1 登記記録に記録された事項
2	都市計画法・建築基準法等の法令に基づく制限の概要
3 私道に関する負担に関する事項 およ4	飲用水・電気・ガスの供給施設及 び排水施設の整備状況
5	宅地造成又は建物建築の工事完了時における形
状、構造等（未完成物件のとき）6	建物状況調査の結果の概要（既存の建物のとき）
7	建物の建築及び維持保全の状況に関する書類の保存の状況（既存の建物のとき）
8	当該宅地建物が造成宅地防災区域内か否か
9	当該宅地建物が土砂災害警戒区域内か否か
10 当該宅地建物が津波災害警戒区域内か否か
11	水防法の規定により市町村の長が提供する図面（水害ハザードマップ）における当該宅地建物の所在地
12 石綿使用調査の内容
13 耐震診断の内容
14 住宅性能評価を受けた新築住宅である場合
Ⅱ取引条件に関する事項
1 代金及び交換差金以外に授受される金額
2 契約の解除に関する事項
3 損害賠償額の予定又は違約金に関する事項
4	手付金等の保全措置の概要（業者が自ら売主の場
合）5 支払金又は預り金の保全措置の概要
6 金銭の貸借のあっせん
7	担保責任（当該宅地又は建物が種類又は品質に関して契約の内容に適合しない場合におけるその不適合を担保すべき責任）の履行に関する措置の概要
かか
8 割賦販売に係る事項
Ⅲその他の事項
１ 供託所等に関する事項

表記以外の事項であっても、買主が「契約をするかどうかの判断に重要な影響を及ぼす事項」について、宅建業者が知っている、あるいは、知り得べき状況にある場合には、宅建業者は一定の調査を行い説明をする義務がある

2022.516 国民生活中古住宅を 買うとき売るときても確認をしておきます。

説明のチェックポイント

地役権・賃借権等が設定されている場合は、

1 登記記録に記録された事項

売買契約において、当該権利を売主が不動産の登記事項証明書や法務局備え付けの地図（ま

引き渡しまでに消除する場合は消除が可能かになどによって、取引不動産

ついて、また、買主が売主よりその地位を引きの位置・範囲等の物的確認や、権利の内容の確継ぐ場合はその権利の内容について、確認をし認を、しっかり行います。

ます。

図 1 不動産の表示・登記記録の内容の確認

2 建物の建築などを規制する法令上の制限

たは公図）の写し＊2（1）都市計画法に基づく制限【確認のポイント】〇市街化調整区域に該当していないか
市街化調整区域は、市街化区域＊ 3 と異なり、市街化を抑制すべき区域で、原則として、一般の住宅は建築することができない区域です。
当該区域内の中古住宅を購入する場合は、買主が建物使用できるか、建物の建替え・増築等における規制、住宅ローンを受けることができるかなどの十分な確認が必要となります。
【確認のポイント】（図 1）〇都市計画道路による制限が無いか①取引を行う土地建物が、表示の土地建物であ

取引不動産が都市計画道路内にあると（図2）、建物の建築等に制限があったり、将来建ることについて確認をします。
②売主と登記記録の名義人が、同一であるか確

物を撤去しなければならなくなるおそれがあり認をします。異なる場合は、売主が現在の所ます。また、都市計画道路事業の施行により、有者であること、名義人より売主へ所有権移

周辺環境が大きく変わることも考えられます。

転登記が行われることの確認をします。

都市計画道路がある場合には、その位置、敷③所有権に係る権利に関する事項は「無」の場合地・建物に与える影響、事業が施行される時期が通常です。
「有」（差押登記、仮登記等）の場などについて確認をする必要があります。

合、売主が、売買の決済日までに当該権利の図 2 都市計画道路の確認ポイント

整理ができず契約の履行ができない場合も考えられますので、契約の締結は慎重に考える必要があります。
④所有権以外の権利
（抵当権、
地役権、
賃借権等）
において、抵当権が設定されている場合は、債権者・債権額の確認を行います。債権額が取引価格を上回っている場合には、売主が債権者に抵当権抹消の承諾を得ているかについ＊2

物件管轄の法務局にて取得・閲覧ができる。通常、重要事項説明書の付属資料として添付されている＊3

すでに市街地を形成している区域及びおおむね十年以内に優先的かつ計画的に市街化を図るべき区域（都市計画法 7 条 2 項）

2022.517 国民生活中古住宅を 買うとき売るとき（3）敷地と道路との関係（その 1）（2）建築基準法に基づく制限〇用途地域

敷地に建物を建築するには、用途地域が定められている地域においては、
第一種低層住居専用地域など、13 種類の用途

・[42 条 1 項道路 ] 幅員 4m ＊ 4 以上の、道路法による道路、位置指定道路＊ 5 等

地域が定められており、各用途地域によって、・[42 条 2 項道路 ] 建築基準法の規定が適用さ建築できる建物の種類（住宅・店舗・工場等）
やれる際に、幅員 4m 未満であった道路につい

延べ面積、高さ等の制限が加えられています。

て、特定行政庁＊ 6 が指定をした道路

当該用途地域において、買主の目的使用がで等の建築基準法上の道路（建築基準法 42 条 1 ～6 項）に、幅 2m 以上接する必要があります。

きることについて確認をします。
〇建ぺい率

前面道路が
「42 条 2 項道路」で、建物を新築・敷地面積に対し、建物が建築できる建築面積

建替えなどをする場合には、建物や門・塀等は、の限度を示しています。

道路の中心線から 2m のところまで後退する必〇容積率

要があります（この後退は、一般に「セットバッ敷地面積に対し、建物が建築できる建物の延＊7。
ク」と呼ばれています）

べ床面積の限度を示しています（前面道路の幅

セットバック部分は、建物建築における敷地

員が 12m 未満の場合、前面道路の幅員による面積から除外（建ぺい率・容積率の計算におい容積率の制限があります）。

て敷地面積に含まれない）
されます
（図 3）
。
（次号に続く）

図 3 建築面積・延床面積の限度の計算例＊4

特定行政庁により、「6m」と指定されている区域もある（この場合のセットバックは、道路中心線より 3m となる）

＊5

建築基準法 42 条 1 項 5 号の建築基準法上の道路として、特定行政庁より道路位置指定を受けた私道＊6

建築基準法関係の事務を行う行政機関（市区町村又は都道府県）＊7

道路の反対側が川、がけ地等の場合は、川などの境界線から水平路離 4m の線が道路境界線とみなされる（一方後退）

2022.518 国民生活森林が支えてくれる
私たちの生活― SDGsと森林―

第6回

森林による生態系サービス②－生息・生育環境サービス－
土屋 俊幸 Tsuchiya Toshiyuki 東京農工大学名誉教授

専攻は
「林政学」
。2019 年から現在に至るまで、林政審議会の会長を務める。ほかに、（一財）
林業経済研究所所長や、（公財）
日本自然保護協会執行理事を兼任している

生息・生育環境サービスう。なお、生物多様性については、人間に恩恵が森林による生態系サービスの提供の話も 2 回ていくべきだという考え方もあります。

及ぶかには関係なく、倫理の問題として保全し目となり、佳境を迎えました。今回は「生息・生育環境サービス」
をみていきましょう。

あか や

赤谷プロジェクト

生息・生育環境サービスは、さまざまな生態

さて、森林は生態系サービスのうち、この生系が、そこに棲む生物に対して生息・生育環境

息・生育環境サービスの典型的な発現の場なのを提供することです。他のサービスとは違っですが、私が長くかかわっている具体的な例をて、このサービスによって直接、人間が恩恵を出して説明することにしましょう。

す

受けることはほとんどないのですが、多くの生読者の皆さんは、おそらく「赤谷プロジェクト」

物が生息・生育できるようになれば生物多様性といわれても何のことかイメージが湧かないとが増すことになります。しかし、生物多様性＝

思いますが、このプロジェクトは 2004 年に始ま生態系サービスではないので、生物多様性の豊りました。

かさが、どう人間社会の恵みとなるかを、本来場所は群馬県の北部、新潟県との県境近く、み説明する必要があります。実は誤解を恐れずに

なかみ町内の林野庁が管理する国有林約 1万 ha

断定的にいってしまえば、この生物多様性と生です（写真）。1 万 ha は 10km 四方の広さで、里態系サービスの関係は、いまだに完全に解明さ山から県境の標高 2,000m 前後の谷川岳に連なれているわけではありません。

る稜線まで、標高差は 1,400m に達し、利根川2012 年に、世界的な政府間組織「生物多様性およ及び生態系サービスに関する政府間科学政策プ

たにがわたけりょうせんの支流・赤谷川の流域をすっぽり含むため「赤谷」
プロジェクトと名づけられました。

ラットフォーム（IPBES：イプベス）」が発足し、

3 割はスギを中心とした人工林が占める一方、生物多様性や生態系サービスの現状や変化を科

上部にはブナやミズナラの自然林が広がります。

学的に評価し、的確な政策への反映を目的とし

写真 赤谷の森（赤谷プロジェクトの対象地域）の全ぼうて、世界中の専門家、政府機関・国際機関、NGOが参集して活動を続けていますが＊ 1、こうした組織が必要な理由の 1 つとして、生物多様性と生態系サービスの関係について、未解明な部分が残っていることが挙げられます。しかし、ここ
おおざっ ぱでは、大雑把に、生物多様性が豊かになれば、さ
まざまな生態系サービスが総体として、より多く提供されるようになる、といっておきましょ＊12019 年 11 月 18 日 南ヶ谷林道から赤谷の森全域を望む
出典：関東森林管理局 Web サイト「赤谷の森・基本構想 2020」

https://www.rinya.maff.go.jp/kanto/kanto/akaya_fc/-/akayanomori-kihonkousou2020.html

中村太士「生態系サービス」日本森林学会編『森林学の百科事典』（丸善出版、2021 年）8-11 ページ

2022.519 国民生活森林が支えてくれる私たちの生活― SDGsと森林 ―人里離れた奥山かと思うかもしれませんが、明上げる成果が得られています。ほかにも、生息域

治時代まで関東と日本海側を結ぶ交通の幹線でを広げているニホンジカが生態系に深刻な影響あった旧三国街道が山中に残るなど、人とのかを与えないように、低密度に抑える試験にも取かわりも深い森林でした。

り組んでいます。このような森林の生物多様性

み くに

この日本の森林の縮図といってもよいようなを復元・維持する積極的な試みを赤谷プロジェ

森林地域を、林野庁関東森林管理局、（公財）
日

クトでは多分野について並行して行っているの

本自然保護協会、そして地元の住民有志で作るですが、その成果が出るまでには長い時間と粘「赤谷プロジェクト地域協議会」の 3 団体（以下、り強い努力、そして資金と人材が必要です。

中核 3 団体）が協定を結んで、生物多様性の復元と持続的な地域づくりを目的とした森林生態系管理に取り組んでいます。
この取り組みでは、

赤谷プロジェクトの経験からいえること

管理の意思決定を行う中核 3 団体の会議（企画プロジェクトが始まってもうすぐ 20 年を迎運営会議）のほかに、専門家による「自然環境モえるのですが、ようやく最近になって生物多様

ニタリング会議」が設置されており、その下には性の向上が目に見えるようになり、また生物多6 つの WG（植生管理、猛禽類モニタリング、哺様性が地域に与えるプラスの効果が具体的に感乳類モニタリング、渓流環境復元、環境教育、じられるようになってきました。2017 年には地域づくり）があって、中核 3 団体、専門家、ボ

赤谷プロジェクトを中心とするこれまでの取りランティアの市民（サポーター）
によって常時モ組みが認められて「みなかみユネスコエコパー

ニタリングが行われ、またそれぞれの分野につク」がユネスコ（国際連合教育科学文化機関）にいての活動も行われています。モニタリングの登録され、かつて日本国内の需要のほとんどを

結果は、自然環境モニタリング会議で集約・評賄っていた町内のカスタネット工場が赤谷プロ

価され、プロジェクトを順応的管理として実施

ジェクト地域からの木材を原料として復活し、していくために使われています（図）。

赤谷の生物多様性をブランド化した化粧品や木もうきん

プロジェクトの構想では、3,000ha ある人工製品等の製造・販売も始まっています。また、林のうち、2,000haについては自然林に戻していこうした森林における生物多様性復元の活動にするための試

魅力を感じ、若い世代の皆さんがふるさとに験を続けています。また絶滅が危惧され、この地戻ってきたり、他地域から移住してきたりして域にひとつがい生息しているニホンイヌワシにおり、それが地域の活力を上げる効果をもたらついて、人工林を 1 ～ 2ha 伐採して草地を作り、しつつあるように思います。

く計画で、まずは針広混交林化＊2

イヌワシの狩り場とする試験では繁殖成功率を図

残念ながら、日本では、赤谷プロジェクト、みなかみ町のような試みは、まだまだ非赤谷プロジェクトの運営体制

常に限定的で、モデル的な試みの域を出ていません。森林の生態系サービスの恵みを豊かに受け取るためには、ただ森林が授けてくれるものを待ってい※ WG ＝ワーキング・グループ

出典：関東森林管理局 Web サイト「赤谷の森・基本構想 2020」

https://www.rinya.maff.go.jp/kanto/kanto/akaya_fc/-/attach/pdf/akayanomori-kihonkousou2020-6.pdf＊2

るだけでは駄目で、積極的に働きかけ、
森林と人間のかかわりを深いものにしていく必要があります。

針葉樹と広葉樹が森林の最上層である林冠層（日光が当たる部分）で混ざり合っている状態になること

2022.520 国民生活経済を知るための

さまざまな
統計データ

8

第
回
（最終回）

経済規模ってどういうもの？
川元 由喜子 Kawamoto Yukiko 経済に強いママを増やす会主宰

1985 年日興証券（株）入社、1987 〜 1992 年ニューヨーク勤務。1995 〜
2003 年 HSBC 投信投資顧問（株）。2009 〜 2016 年ありがとう投信（株）。
フォスターフォーラム（良質な金融商品を育てる会）理事

世界の国々を経済の規模で比べる時、何が用れます。また、輸出は国内で生産された付加価

いられているでしょうか。もちろんご存じです

値ですからこれに加わり、輸入は逆に差し引か

ね。それは
「GDP」
という統計です。日本語ではれます。これらは生産された物やサービスに対「国内総生産」といいます。この連載でも、さまする支出ですから、その総額もまた、同じ値にざまな経済統計のお話をしてきましたが、最もなります。これが「支出面から見た GDP」です。

影響力を持つ経済統計といえば、多分「GDP」

ここまでの説明は非常に大雑把ですが、経済

おおざっ ぱは価値を生み出し、その価値は分配され、最終ではないでしょうか。

的に支出されるということを表しています。3 つGDP は何を表す？

の面のどこから見てもその規模は同じ、というGDP は国内総生産、と読んで字のごとく、国内で生産されたすべての物やサービスの合計です。しかし生産された物やサービスを単純に合ことを表したのが「三面等価の原則」
です。

国民経済計算（SNA）とは？

計すると、ある生産物が次の生産物の材料となコンセプトはこのように決して難しいものでるような場合、同じものが何度も加算されてしはありませんが、実際に計算する手順は非常にまうことになります。そのような重複を除外し複雑です。そこでは、すべての経済主体のあらて合計するので、GDP は、国内で生産された物

ゆる経済活動を記録することを目的に、「国民経やサービスの「付加価値の合計」と表現されます。

済計算」というシステムが用いられています。英これが「生産面から見た GDP」です。

語では System of National Accounts（SNA）と生み出された付加価値は、どこへ行くのでしょうか。価値を付加しているのは労働を提供して呼ばれ、国際連合の勧告によって、多くの国が導入している国際基準です＊。

いる人々ですから、皆それに対する報酬を受け企業の業績を測るために会計基準があるよう取ります。そして彼らを雇用している企業が利に、国の経済活動を測るにも、計算のためのルー益を確保します。利子や配当として受け取るもルがあります。計算に用いる価格に何を使うかのもあるでしょう。それらの総額は、生み出さとか、費用と投資の線引きをどうするかとか、れた付加価値と釣り合うことになります。これ

そうした基準を合わせなければ、お互いを比較

が「所得（分配）面から見た GDP」
です。

することができません。SNA のような国際基準

報酬を受け取った個人や、利益を手にした企を導入することによって、経済活動の国際比較

業は、必要なものを手に入れるために消費したも可能になります。SNA に基づき計算されるさ

り、投資したりします。政府による支出も含ま

まざまな経済活動の 1 つが、GDP なのです。

＊

内閣府「基礎から分かる国民経済計算」 https://www.esri.cao.go.jp/jp/sna/seibi/kouhou/93kiso/kiso_top.html

2022.521 国民生活経済を知るためのさまざまな統計データ
実質 GDP と名目 GDP の推移

図でしょうか。例えば「実質GDP成長率2％」であっても、「名目値が 3％伸びてインフレ率が 1％」

（兆円）

600

という状態と、「名目値はゼロ成長だが物価が5602％下落した」
状態では、まったく意味するとこ520

ろは違うのではないでしょうか。しかし、いま480

だにこうしたニュース報道では、実質のみを重視して伝えられているように見えます。

440
400
1994

2000

05

10

15

20（年）

資料：内閣府ウェブサイトより筆者作成

GDP と
「豊かさ」
国の経済力を一言で表そうとする場合、GDP

SNAの基準自体も、より正確に経済活動を表は最もそれにふさわしい指標といってよいですことをめざして改定が行われています。経済

しょう。しかしさまざまな問題があることも事

活動が物の生産だけならば分かりやすいのです

実です。例えば技術進歩の問題。価格が上がらが、実際には金融サービスやインターネットをないまま性能が高度化するデジタル機器などは、使った情報サービスなど、“ かたちの無いサー

性能の変化を価格に反映させる方法が考案されビス”の経済における存在感は増すばかりです。

ていますが、新しい技術が普及すると、こうしまた政府による経済活動も決して小さくはありた問題は常に発生します。

ません。そうした要素をどう扱うかで、結果は無形資産の問題はどうでしょう。知的財産が大きな影響を受けることになるので、時代の要生産される過程で、その価値を適切に測るのは請に合わせて基準の改定が必要になるのです。

困難な課題です。無償労働の問題もあります。

「実質 GDP」と「名目 GDP」

家事労働は外注すれば GDP に含まれますが、その提供者が家族で、賃金が払われなければ、数

通常、ニュースなどで目にする「今年の GDP

字に表れなくなります。子育てはどうでしょう

成長率は○％」といった表現に使われる「GDP」

か。長い目で見れば生産力に直結する最も生産は、特に断りが無ければ「実質 GDP」を意味し的な労働ともいえそうですが、家事労働であるます。これに対して「名目GDP」というものもあ限りは GDP に表れません。

ります。
「名目」のほうが市場価格で計測した値

私たちの生活が豊かであるためには、必要なそのもので、それをインフレ率で調整したもの

ものを手に入れるだけの経済力が必要です。でが「実質」です（図）。

すから当然 GDPと豊かさは無関係ではありませ

物価が上昇している状態では、生産量が増えなくても、価格が上昇した分だけ GDP の値は増ん。しかし GDP が「大きいこと＝豊か」というわけでもありません。

えることになります。そこで実際の経済活動が

例えば公害がひどければ、それに対処するたどうであったかを知るためには、名目値を物価めの活動が GDP に加算されます。そうした活動

上昇率で割り引かなくてはならないのです。つ

が盛んであればあるほど、公害がひどいというまり、物価が 10％上がっている時に市場価格ことになるのではないでしょうか。また、医療で測ったGDPが10％増えても、実質的にはまっのように健康を守る活動でも、逆に健康を害す

たく伸びていないのと同じ、ということです。

るような活動でも、同じだけの労働力を必要と

このようにインフレ経済の下では、名目 GDPを見てもあまり意味が無いということは分かりますが、デフレ経済が長く続いている今はどう

2022.5すれば、同じだけ GDP が増えるのです。
GDP は有効で便利な指標ですが、その限界をも理解して利用することが必要でしょう。

22 国民生活海外ニュース
文 / 岸 葉子 Kishi Yoko

スイス

冷凍食品より健康的とは限らない生野菜● Konsumenteninfo AG“Saldo”2021 年第 18 号

https://www.saldo.ch/tests/produktetests/detail/artikeldetail/frisches-gemuese-oft-alles-andere-als-frisch/●ドイツ商品テスト財団ホームページ https://www.test.de/Gemuese-Frisch-oft-nicht-besser-als-tiefgekuehlt-5832065-0/

洗浄やカットの下処理が不要で、袋から出してす

その結果、生鮮品15 商品のうち4 商品、冷凍品12

ぐに調理できる冷凍野菜。常温のまま、長期間の保商品のうち 3 商品が、収穫したての野菜と比べても存が可能な缶詰野菜。どちらも手軽で経済的である

遜色ないと評価された。一方、残りの生鮮・冷凍品

ことから、消費者の人気が高い。しかし、栄養面やとすべての缶詰は、このレベルに届かなかった。同

鮮度の面で、生の野菜に劣るのではないかと心配す誌によると、生野菜は保存中に栄養素が失われるこる声もある。そこで、消費者情報誌 “Saldo” では実とがあるほか、缶詰野菜は加熱殺菌により、ビタミ

態を検証することにした。

ン類が減少した可能性があるという。

今回取り上げた野菜は、冷凍品としても、缶詰と今回のテストで同誌が驚いたのは、生鮮品の 9 商しても入手しやすいブロッコリー、インゲン、エン

品にカビ
（真菌）
が生えていたことである。店頭に並

ドウ、ニンジン、芽キャベツの 5 種類である。計 36

ぶ生鮮野菜は、収穫からどのくらい経ったものか分

商品（生鮮品 15、冷凍品 12、缶詰 9）を対象に、ビ

かりにくい。そこで、購入した野菜はできるだけ早

タミン B1、B2、B6、C の値を測定し、収穫したてく食べるとともに、冷蔵庫で保管する際は、ほかのの野菜の値と比較した。収穫したての野菜の値とし食品等からカビがうつらないよう、注意が必要だとて参照したのは、スイス食品安全局の栄養データバ助言する。なお、冷凍品と缶詰からは、カビの痕跡ンクである。

さえも見つからなかったという。

イタリア

野生ハーブの採取は慎重に●南チロル消費者センターホームページ https://www.consumer.bz.it/de/mit-vorsicht-zu-geniessen-der-baerlauch●ボーツェン／ボルツァーノ自治県ホームページ https://news.provinz.bz.it/de/news-archive/539542

オーストリアと国境を接する南チロル（トレン

るイヌサフラン。優美な外見とは裏腹に、どちらもティーノ＝アルト・アディジェ州）の山岳地帯には、毒性が強いことで知られている。主な見分け方とし多様なハーブが自生する。春の訪れとともに芽を出ては、ベアラオホにはニンニク臭がある一方、他 2（ベアラオホ）し、可憐な白い花を付ける “Bärlauch”

者には、このにおいが無いことである。しかし、十は、地元で人気のハーブである。直訳すると「熊ネ

分な知見が無い人は、野生ハーブの採取を控えたほギ」、英名は「ラムソン」で、日本の行者ニンニクとうがよいと南チロル消費者センターは助言する。

か れんも似ている。食用に使うのは花が咲く前の若い葉。

また同地域では、ベアラオホが自生する場所が限加熱すると香りが損なわれることから、生で食べる

られていることから、絶滅のおそれがある植物とし

か、調理の最後にさっと火を通す食べ方が適していて、「レッドリスト」に掲載されている。そのため、る。そこで、サラダ、ハーブバター、パスタペース

ビオトープ内での採取は禁止されており、そのほか

ト、スープ等がお勧めだという。

の場所でも、採取が認められるのは 1 日に 1 人当た

ところが、ベアラオホの葉とよく似たスズラン、り、葉 10 枚に限られる。そこで同センターは、スー

イヌサフランを誤って採取し、中毒に至る例が後をパーマーケットや屋外市場でも栽培物を入手できる絶たない。幅広の葉の中に釣り鐘型の白い花を付けと助言する。さらに、園芸店で根付き品を購入し、るスズランと、クロッカスに似た薄紫の花を咲かせ庭に移植して収穫を楽しむのも一案だと紹介する。

2022.523 国民生活海外ニュース
文 / 安藤 佳子 Ando Yoshikoアメリカ● CPSC ホームページ



テレビや家具の転倒事故から子どもを守る

https://www.cpsc.gov/Newsroom/News-Releases/2022/CPSC-Injury-and-Fatality-Report-Shows-Despite-Some-Progress-Need-for-TV-and-Furniture-Tip-Over-Prevention-Remains-Strong
https://www.anchorit.gov● CR ホームページ https://www.consumerreports.org/child-safety/tv-tip-over-danger-to-children-a2119931225/

CPSC（消費者製品安全委員会）によると、2018 ～摘する。全米家電協会によると 2021 年のテレビの2020 年に家庭内で起きたテレビや家具の転倒事故

販売台数は 4500 万台に迫るという。それだけ多くで年間約 22,500 人が救急搬送され、その 4 割以上の危険が存在することを意味している。

は 18 歳以下の子どもだという。犠牲者は 2000 年

CPSC は転倒事故にあった子どもの家族と協力し、以降で 581 人に上るが、その 8 割強が 17 歳以下で転倒事故の危険性を広く伝え防止対策をビデオ等である。なかでもテレビの転倒による場合が特に多く、呼び掛ける「アンカー・イット！
（固定しよう！）」
キャ17 歳以下では７割、全世代でも 6 割を占める。技術ンペーンを 2015 年から実施している。さらに、家の進歩のおかげでテレビの転倒事故は 2020 年には族を転倒事故の危険から守るために ●テレビや家具

2011 年より 55％減少したというが、それでも子どを壁に固定する ●固定できない場合はできるだけ人もの犠牲者は多い。最近の薄型テレビは従来のブラから距離を置き、頑丈な低い台に据える ●テレビ周

ウン管テレビよりかさばらず危険度が減ったと思わ

辺に子どもの興味を引くリモコンやおもちゃを置かれがちだ。しかし、定期的に商品テストを行っていない ●家具の下段引き出しに重い物を収納 ●テレる CR（コンシューマーレポーツ）
は、消費者に人気のビのコードは子どもの手が届かないところに ●テレ

大画面テレビ、例えば 75 インチ型は約 34㎏と重く、ビや家具を固定しても常に注意を怠らない、などがデザインや置き場所によっては不安定で危険だと指急務の基本的対策であるとしている。

イギリス

障がい者のネット通販利用の現実● Which? ホームページ https://www.which.co.uk/news/2022/02/major-retailers-and-delivery-firms-are-failing-disabled-customers/● Ofcom ホームページ https://www.ofcom.org.uk/news-centre/2021/stronger-protections-for-parcel-customers

コロナ禍でネット通販の利用は大幅に増加していがい者のニーズが十分に伝わらないといわれるなか、るが、障がい者は商品の配達で多くの不都合を強い

その配達指定にも従わないと 4 分の 3 が答えた。そられていることが判明した。Which? と RIDC
（障がして、このようなトラブルに対して半数は苦情を申い者消費者研究所）の共同調査によると、障がいのあし立てず諦めているという。荷物が届かなかった聴る消費者の 7 割以上が過去 1 年間に 1 件以上のトラ

覚障がい者がやっと問い合わせ先の番号を見つけ、ブルに直面、その半数は受け取りに出るまで配送業

テキストリレー（文字による電話仲介サービス）を者が待たずに立ち去ったという。ようやく間に合っ使って配送業者へ電話したが切られてしまい、怒りても配達員が渋々戻ってきたことも。また、4 分のと差別を感じたという。

1 は車いす使用者の手が届かない地面に荷物を放置

Ofcom（放送通信庁）は 2021 年 12 月に発表したされ、10 件に 1 件は拾い上げる際に危険が伴う場合「2022～2027 年郵便サービス規制見直し」の中で、もあったという。玄関先の障がい者バッジや車いす

小包配送事業における障がいのある消費者へのより

マークは、ほとんど気づかれないという。

強力な保護の導入計画を明らかにし、苦情処理の改

EC サイトの中には決済ページに配達方法を指定す善を促した。RIDC は、今回の調査を契機に、彼らる書き込み欄を用意しているところもある。小さなの声を聴いて対応するというシンプルで低コストのスペースに限られた文字数ではそれぞれに異なる障サービス改善が進むよう願うとしている。

2022.524 国民生活このコーナーでは、消費者教育の実践事例を紹介します。
第

消費者教育
実践事例集

96 回

批判的思考力を磨き、社会参加意識を促す「不当表示広告調査」－県消費生活課との連携授業－

池垣 陽子 Ikegaki Yoko 埼玉県立蓮田松韻高等学校 教諭（家庭科）
2012 年度から 2 年間、埼玉県消費者教育推進委員となったことをきっかけに、批判的思考と意思決定を意識した授業を展開している。文部科学省消費者教育アドバイザー◦県の消費者被害の未然防止に向けて主体的に不当表示広告調査とは取り組み、不正義を正す消費者市民として行不当表示とは、商品の内容・価格など、実際の動しようとする。

ものよりも良く見せる表示のことで、景品表示

一度きりの学習では、時間の経過とともに学法で禁止されています。埼玉県はインターネッ

んだ知識を忘れてしまいます。テーマを変えてト等の広告の不当表示に対する監視の強化、消繰り返し学習することで批判的思考力に磨きを費者トラブルの未然防止を図ることを目的に、かけ、主体的に社会にかかわる力を育むことを

県内の大学・高校と連携して不当表示広告調査

ねらいとしました。

＊1（以下、調査）を行っています （大学は 2007 年

授業実践の展開度から、高校は 2009 年度から）。
本校では家庭科は 1、2 年次に「家庭総合」
を合本授業の流れおよび内容は表のとおりです。

計 4 単位設置しており、その授業の中で、2020

表年度から 1 年次の生徒を対象に、調査に取り組

授業の流れおよび内容（50 分× 2 時間）

展開と時間配分

ませています。今回は、18 歳で成年となる2 年次の生徒が、2 年連続して調査を行った授業実践（2021年 11月実施）について報告します。

授業のねらいと実践のポイント
初回の調査では、広告の分かりやすい表示の

内

容

導入
（10 分）◦消費者被害の心理的要因分析

展開（70 分）◦広告の見方（景品表示法・優良誤認・有利誤認）◦不当表示広告調査

まとめ（20 分）

◦発表
◦振り返り

1 導入

あり方について考え、感覚的に判断するのではなく、立ち止まって考えることの大切さに気づ

県消費生活課の担当者が講義を行い、教員はかせることができました。一方で、自分たちのフォロー役として入りました。最初に、2020 年

調査が世の中の不正義を正すことに貢献してい度の調査は高校・大学合わせて 1,198 件の報告るという自覚と自信を持たせることはあまりでがあり、県で内容を精査した結果、19事業者に対きなかったと感じました。そこで、責任ある消して文書による行政指導を行い、すべて表示が費者として、主体的に社会参加できる力を育む

改善されたことが伝えられました。前年度の自授業を考えました。授業の目標は次の2点です。

分たちの報告をもとに県が動いたことを、実際◦実際の広告で問題がありそうな表現を分析しに事業者への指導を行った担当から直接話を聞て批判的思考で考えることを通して、情報をくことで、生徒のモチベーションは上がります。
その後、消費者庁の「だまされやすさ心理

適切に判断できるようにする。
＊1

取り組みの詳細は、埼玉県「景品表示法のページ（不当表示の処分指導・啓発について）」https://www.pref.saitama.lg.jp/a0310/jigyousyasido/keihouhou2.html

2022.525 国民生活消費者教育実践事例集

写真 1 調査のようす

写真 2 発表のようすチェック」＊ 2 に取り組み、誰もが消費者被害について、「15 秒で息をきれいにしてお口の悩みがあうおそれがあることに気づかせます。自分事解消されるとは思えない」と指摘するなど、広告としてとらえさせるのがポイントです。

に書かれている情報を細かに分析したことを、

2 展開

クラス全体で共有しました。

景品表示法の概要をおさらいした後、実際に最後に教員から、消費者市民として不正義を行政処分された表示箇所を複数提示して、広告

見抜き、行動することの重要性を確認します。

を見る際の注意点を再度理解させます。クイズを出題して確認するなどして飽きないよう、テンポ良く進めます。

効果と今後の展望
授業の振り返りにおいて、「自分の不当表示広いそして、講義と前年度の調査経験を活かし、調告調査が消費者被害の拡大を防ぎ、誰もが安全・

査を開始します。
生徒個人のスマホなどを使い、安心に暮らすことができる消費者市民社会の実

普段見ている動画共有プラットフォームやSNS、

現につながることを意識して調査することがで商品検索から、商品の性能や効能、サービスの内きた」と回答した生徒は、全体の 84% となりま

容について実際のものよりも良く思わせる優良した。また、「指導されていない広告がまだまだ

誤認表示の商品・サービスを調べます（写真 1）。

たくさんあることに驚きました」「自分だけ気を前回報告の多かった有利誤認表示は、あえて調つけるのではなく、まわりの人にも危険である

査対象外としました。

ことを伝えていきたいです」という感想が寄せ疑わしい表示箇所はスクリーンショットをしられました。

て、Google Classroom（課題の一元管理ができ教室内で完結するのではなく、実際に行政指る授業支援ツール）に提出させます。これは、後導を行っている県と連携することで、社会への日記入する報告書とともに県に提出する、重要参加意欲を高めることにつなげられたという手な情報となります。

応えを感じました。消費者トラブルの多くがス

3 まとめ

マホに関連しているからこそ、今後も県と連携各クラスで 1～2 名の代表生徒が、疑わしいとして取り組んでいきたいです。

思われる表示について調査した結果を説明します（写真 2）。例えば、マウスウォッシュの広告に＊2

消費者庁「高齢者・障がい者の消費者トラブル見守りガイドブック」（2020 年 2 月）
https://www.caa.go.jp/policies/policy/local_cooperation/system_improvement/teaching_material_003.html

2022.526 国民生活気になる

消費生活相談の周辺用語を取り上げ、やさしく解説します。

この用語第吉田 利宏 Yoshida Toshihiro 元衆議院法制局参事
1987 年衆議院法制局入局、15 年にわたり法案や修正案の作成に参画。
主な著書に『法律を読む技術・学ぶ技術』［改訂第 3 版］（ダイヤモンド社、『民法を読む技術・学ぶ技術』（ダイヤモンド社、2021 年）など
2016 年）

43 回

質権と抵当権

よく使われる質権と抵当権。使いやすさにつながるしくみを用語とともに解説します。
（本文中の括弧内の条文番号は民法）

不動産を質物とする不動産質の場合です。この

質権と抵当権の特徴

場合には質権者がその不動産を使うことが許さ「欲しいけれどお金が足りない」
そんなときよれています（356 条）。不動産は管理に費用がかく利用される物権が質権と抵当権でしょう。どかることから、その代わりに預かっている間、

ちらも、債務が履行されない場合（貸したお金を使うことができるとしたのです。

返してもらえない場合）、質権者や抵当権者は、

物上代位性

質物や抵当不動産を売った代金から弁済を受けることができます。しかも、ほかの債権者に先民法の用語には、普段、耳にしないようなも立って弁済を受けることができるのです（342のがいくつもあります。質権や抵当権に関係し条、369 条 1 項）
。これを優先弁済的効力といてよく使われる物 上 代位性という用語もそうしいます。なお、質権も抵当権も債権の履行を確たものの 1 つかもしれません。これは質権や抵保するため（貸したお金をちゃんと返してもら

当権が、質物や抵当不動産の価値がかたちを変うため）のしくみなわけですが、こうした物権えたものについても及ぶ性質のことをいいます。

ぶつ じょう

具体的な例で説明しないとイメージが湧かなを担保物権といいます。
では、質権と抵当権の違いは何かということいことでしょう。質物を第三者が壊してしまっです。一番大きな違いは「使わせておく」
か「使わたとします。するとその質物の所有者は壊した

せておかないか」にあります。当たり前のことで人に対して損害賠償請求権を手にします。このすが、質権では、質物を提供した者はそれを使場合には、質権者はその損害賠償請求権を差しうことができなくなります。ところが、抵当権押さえ、優先的に債務の弁済を受けることがでの場合は違います。銀行からお金を借りて家をきます。また、抵当権を設定していた家が火災買ったときのことを考えてみてください。そのにあったとします。その家が火災保険に加入し家や土地には、その銀行の抵当権が設定されるていたとしたら、抵当権者は保険会社が支払うのが普通です。しかし、銀行の抵当権が設定さべき保険金を差し押さえ、優先的に弁済を受けれているからといって、住めないわけではありることができます。この場合の損害賠償請求権ません。滞りなくローンを返済している限りは、や保険金請求権は、質物や担保不動産がかたち

自分の家として使用できるのです。このようにを変えたものと考えることができるからです。

「使わせておく」
か「使わせておかないか」が大き表

質権と抵当権の違い

な違いとなります。さらにいえば、質権では、質質権物を提供した者ばかりでなく、質物を預かって〇優先弁済的効力〇いるほうもそれを使うことができません。
「た

〇

物上代位性

〇

不動産質以外は×

使用・収益を認めるか〇だ、預かっているだけ」なのです。例外なのは、

2022.527 国民生活抵当権

用語
気になる この物上保証人というのは、自分の財産を他人の物の所有権を手にすることができます。こうし

債務の担保に提供する者のことです。例えば、て手にした物は「質流れ品」と呼ばれ、質屋の質物の所有者は債務者とは限りません。民法 342

ショーウィンドーなどを飾る商品となります。

条も「その債権の担保として債務者又 は第三者

転質というのは、質権者がさらに別な人に質から受け取った物を占有し」とあります。自分以物を質入れすることです。A さんが B さんから外の者のために質物を提供する場合だってある

預かっていた質物を C さんに質に入れるといっのです。

たイメージです。転質には、B さんの承諾を得

また（質権の内容）第 342 条 質権者は、その債権の担保として債務者又は第三者から受け取った物を占有し、かつ、その物について他の債権者に先立って自己の債権の弁済を受ける権利を有する。

このように自分の所有物を質物に提供した第三者のことを物上保証人といいます。抵当権の場合も同じです。自分の債務ではなく、他人の債務のために自分の家や土地などに抵当権を設定したら、その者は物上保証人となります。

流質と転質
耳にしたことはあるけれど……ハッキリとは分からない。そんな質権についての用語も説明
りゅうしち

てんしち（じち）しましょう。流質と転 質 という用語です。
流質とは、流質契約のこと。弁済前に、履行て行う場合（承諾転質）もありますが、質権の期間内であれば、B さんの承諾を得ないで行うこともできます。これを責任転質といいます。責任転質の場合には、転質しなければ生じなかった損害を A さんが負わなければなりません。たとえ、不可抗力で生じた損害であってもです。

根抵当権
ね ていとう最後にちょっと不思議な抵当権である根抵当権の話をしましょう。
個人商店の C は、多くの商品を D という問屋から仕入れています。一定期間ごとに大体同じ
数量の商品を購入していますが、ときには、足りなくなった商品を追加で買う場合もあります。
その度ごとに現金で支払いをすればいいのですが、少し面倒です。とはいえ、毎回「つけ」にされるのは D からすれば不安です。

できないときには質物の所有権で弁済すること

こんなときに使えるのが根抵当権です。C とを約束する契約です。一般に流質契約は禁じら

D との取引から生じた債権を一定の限度額（これています（349 条）。
「足元を見る」なんて言葉れを「極度額」といいます）まで担保するため、がありますが、困っている状況に付け込んで、債C の不動産などに抵当権を設定することができ

務以上の価値がある質物を入れさせて、
「払えな

るのです
（398 条の 2）。

いときにはこれを丸々いただくからね」などと普通は、ある債権があって、それを担保する契約を結ぶことを禁じたのです。もちろん、債

ため不動産などに抵当権を設定します。この場務を履行できない場合には、質物を競売した金合、債権の額はもちろん確定しています。しか銭から債権者は優先的に弁済を得られます。しし、根抵当権の場合には、取引などを通じて生

かし、得られるのは、元本、利息、保存のためじた債権をまとめて担保します。ただ、いくらの費用など民法 346 条で定められたものが原則でも担保するわけではなく上限額があります。

となります。お互いの合意で範囲を広げること

これが極度額と呼ばれるものなのです。

はできても、流質は認められないのです。ただ、

実は、わが家にも銀行の抵当権がついていま

商法や質屋営業法には流質契約禁止の例外規定

す。ローンを返済して、抵当権を消してもらっが定められています。そのため、質屋は、期限たら、ホールケーキにろうそくを立てて、ささが過ぎても貸したお金の弁済がされないと、質

やかに
「お祝い」
しようと決めています。

2022.528 国民生活相談情報ピックアップ ー18 歳で成人！
第34 回

国民生活センター相談情報部

今、若者に伝えたい「美容医療」を受ける前に確認すること
相談事例「広告の施術は効果が低い。
①「10 万円の全身脱毛」の SNS 広告を見て、クリニックに出向いたところ
本来は 70 万円のコースを特別に 60 万円にする」と勧められ、契約してしまった。後悔してクーリ
ング・オフを申し出たが、応じてもらえない。

（20 歳代、男性）②「二重まぶたの手術が 1 日で可能。手術当日に化粧できる」という SNS 広告を見て、カウンセリン
グを申し込んだ。カウンセラーから「50 万円の手術は腫れない」「一緒に目の下の脂肪吸引もやるとよい」と勧められ、90 万円の契約を結んだ。そのまま当日に手術を受けたが、術後 1 週間経っても腫れが引かない。リスクの説明は無かった。

（20 歳代、女性）●問題点とアドバイス
美容医療に関する消費生活相談では、美容に対する関心を持ち始める 10 ～ 20 歳代の若者か・「キャンペーン実施中！ 今なら〇〇円」「期間限定 50％オフ」（3）施術前にリスクや副作用をよく確認するらの相談が増加しています。
（1）その場で契約・施術をしない「痛みが少ない」「当日化粧できる」など、低リ

美容目的の施術は多くの場合、緊急性があり

スクをうたう広告や説明をうのみにしないようません。「広告の施術は仕上がりが悪い」とほかにしましょう。施術前のカウンセリングでは、の施術を勧められたり、「今日契約・施術すれ次の点を医師から説明してもらい、よく理解しば割引」とせかされたりする場合は要注意です。

たうえで判断しましょう。

カウンセリング当日の契約や施術に、安易に応・術中の痛みの程度

じないようにしましょう。

・ダウンタイム の期間や起こり得る症状等（2）広告に禁止表現がないかチェック！

・合併症や後遺症の有無＊

違法な広告を出すクリニックと契約しないクリニックが掲載する広告では、次のような・ほかの施術方法があるか・使用する薬剤の名称や効能、副作用等（4）18歳で成人！ 契約はじっくり検討しよう

表現は法律により禁止されています。
・データの根拠が無い「満足度〇％」「○○療法

成人になると原則として、一方的に契約をやめることはできません。特に美容医療は身体への効果は 99％」
・「モデルの△△さんが当院に来院しました！」の侵襲行為が伴う契約になるため、カウンセリ

・「ビフォーアフター写真のみ」
で、治療内容やング当日の施術は避け、効果とリスクのバランスをみて慎重に検討することが重要です。

費用、リスクなどの詳細な説明が無い＊ 治療後、施術内容によっては腫れやむくみ、痛み、内出血等が起こる場合があるが、こうした症状が落ち着いて、日常生活に戻れるまでの期間のこと「【若者向け注意喚起シリーズ〈No.1〉】美容医療サービスのトラブル−「10 万円」のつもりが「70 万円」の契約 !? 即日施術は避け
参考：国民生活センター
リスク等の確認を！−」（2021 年 5 月 13 日公表） https://www.kokusen.go.jp/news/data/n-20210513_1.html

2022.529 国民生活

第

暮らしの

法律

119 回

戸建て住宅の建て替え工事が遅延。
損害賠償請求はできる？

Q&A

相談者の気持ち戸建て住宅の建て替えのため、請負契約を結びましたが、人手不足のため工事が遅れ、引き渡しが 3カ月ほど遅れました。損害賠償請求はできるでしょうか？ 特に契約書に定めが無い場合は、どのように考えられるのでしょう？
萩谷 雅和 Hagiya Masakazu 弁護士

第一東京弁護士会所属。企業法務を中心に、一般民事事件、家事事件などを広く手がける。著書に『知識ゼロからの働き方改革で変わる労働法入門』（共著、幻冬舎、2019 年）
ほか

損害賠償請求はできます。
「引き渡しが 3 カ月ほど遅れた」というのが遅れたことによって、新たに負担せざるを得なくなった費用が、その中心でしょう。

ですから、請負契約では引き渡し

もっとも、通常考えられる費用とは、工事が期日が定められていたのでしょう。

遅れた 3 カ月間は仮住まいを余儀なくされる場

建築の請負契約では、引き渡し期

合がほとんどなので、その間の家賃と引っ越し日が定められていないということは、普通はありませんからね。

諸費用です。
仮に、家賃月額 10 万円の仮住まいに引っ越損害賠償について、民法 415 条 1 項では、次のように定められています。

して 3 カ月間を過ごしたとすれば、10 万円×3（カ月）＝30 万円
それから、引っ越し諸費用ですね。

（債務不履行による損害賠償）
債務者がその債務の本旨に従った履行をまたしないとき又は債務の履行が不能であるときは、債権者は、これによって生じた損害の賠償を請求することができる。ただし、その債務の不履行が契約その他の債務の発およ

生原因及び取引上の社会通念に照らして債務者の責めに帰することができない事由によるものであるときは、この限りでない

契約書には損害賠償の定めが無かったとのことですが、実務的にいうと、既に印刷されている契約書に記載されていて、損害賠償について定められている場合も多いのです。
通常、引き渡しが遅れた場合の損害賠償額については、「1 日当たり○○円を支払う」あるい
は「1 日当たり工事代金額の○％」という定め方になります。
実質的には、
施主側が支払う請負代金額から、期日に引き渡すことは「債務の本旨」の一部でこの損害賠償額を差し引くということになります。したがって、もし契約書に定めが無かったす。ただし、この定め方は多くの場合に、実際としても、「債権者」（施主）
は請負業者に対しての損害額よりも相当に低いことが多く、それが損害賠償請求をすることができます。

問題になるケースが多いのですが、契約書に記むしろ問題になるのは、請求できる損害賠償の範囲です。

載されていると、この定めが有効になってしま
います。その意味では、契約書に記載が無い場

工期遅延による「損害」とは、物件の引き渡し

2022.5

合は、施主側に有利といえるでしょう。

30 国民生活暮らしの判例
国民生活センター 消費者判例情報評価委員会

消費者問題を考えるうえで参考になる判例を解説します

中古マンション売買売主の修補済み雨漏り歴の不告知による不法行為責任（慰謝料）を肯定した事例
宅地建物取引業者（以下、宅建業者）の仲介で、売主（別の宅建業者）から中古のマンショ
ン 1 室を購入したが、入居後雨漏りした。この部屋に雨漏り歴があり、それを修補したことを売主は知っていたが買主に隠していた。そこで買主が売主に対して錯誤、詐欺、消費者契約法（以下、消契法）4 条 1 項 1 号または債務不履行による契約解除と、不法行為または債務不履行に基づく損害賠償を、仲介業者に対しては債務不履行または不法行為に基づく損害賠償を求めた。判決は、売主に対する説明義務違反に基づく不法行為による慰謝料請求のみを認め、ほかは棄却した。
（東京地方裁判所令和2年2月26判決、LEX/DB掲載）【本件は平成 29 年法律第 44 号による改正前の民法が適用される事案である。ここでは改正前民法を旧民法、改正後の民法を現民法とする】

原告：X（消費者・マンション買主）
被告：Y1（宅建業者・マンション売主）、Y2（宅建業者・本件マンション売買の仲介業者）
A：本件マンションの元所有者・Y1 に売却
B：Y1 の担当者
C：Y2 の担当者
D：本件の雨漏りを修補した事業者

歴・記録の管理をしていない旨の記載のある報事案の概要告書を得た。C は管理会社に電話確認もし、さY1（宅建業者）は 2015 年 4 月上旬、A 所有のマらに管理会社およびマンション管理人に管理組

ンション 1 室（以下、本件マンション。1978 年

合の総会議事録の開示を求めたが応じてもらえ

建築・7 階建ての 6 階）を A から購入した。そのなかった。CはY1に対して修繕履歴等を確認し、際 A から「過去に雨漏りがあった。箇所：リビン「雨漏り：現在まで雨漏りを発見していない」「給グ」「修理：済」「平成 27 年 4 月頃」と記載のある排水管の故障：発見していない」「漏水等の被害：報告書の交付と説明を受けた。Y1 担当者 B が天無」「 専有部分の修繕の履歴に関する資料：無」井の状況を確認したが問題は見当たらなかった。

に丸のある報告書を得た（以下、本件報告書）。

X は、2015 年 7・8 月頃、Y2（ 宅建業者、仲介

2015 年 8 月上旬、X は Y2 支店で売買契約に業者）から物件の紹介を受け、本件マンションを先立ち C から重要事項説明書記載内容の説明を

2 回内覧し、駅から近いなど条件もよく、X が受け、その際 C は本件報告書の内容にも言及し予算額を示すと当初の販売価格から X の予算額た。C は Y1 から雨漏りの修繕履歴について聞いまで値引きされたので、購入を決め申し込んだ。

ておらず、本件報告書にも雨漏りが発見されてY2 の担当者 C が売買に先立ち、本件マンショ

いない旨記載されていたため、X に対し、報告

ンの管理会社に対し修繕履歴等を照会したとこ

書記載のとおり現在まで雨漏りは発見されていろ、修繕工事履歴はあるが、管理組合として履ない旨説明した。ただし重要事項説明書の「その2022.531 国民生活暮らしの判例
他」欄に「共用部分の維持修繕の記録は管理会社

ついて断り、
結局雨漏りの修繕はされていない。

に照会しましたが、当該記録は保存されていな

X は訴訟において、Y1 に対して錯誤無効、詐いとの回答を得ています…
（中略）…ただし、記欺取消し、消契法 4 条 1 項 1 号による取消し、ま録が保存されていない場合でも、過去に維持修

たは債務不履行による契約解除を根拠とする売繕がなされている場合もありますので、あらか買代金の返還と、不法行為または債務不履行にじめご承知おきください」と書き加え、修繕履歴

基づく損害賠償（約 274 万円）
を、Y2 に対してはが存在する可能性があることも併せて説明し

債務不履行または不法行為に基づく損害賠償た。それから B は X に対し本件報告書に記載の（合計約 1474 万円の連帯支払い）を求めた。

とおり読み上げて口頭で説明した。
そのうえで、
X は Y2 の仲介で Y1 と本件マンションの売買契理由

約（代金 1200 万円）を締結し、8 月下旬に引き渡しを受けた。

本判決は、契約関係の解消についてはすべて2015 年 10 月上旬に X は本件マンションに否定し、損害賠償については次のとおり、Y1 に引っ越したが、5 日目の朝、リビングの天井か

対する慰謝料のみ認めた。

ら水が落ち、その下のソファが濡れていること

1. Y
 1の説明義務違反による不法行為に基づおけを発見し、桶で水を受けるようになった。X は管理組合と C に連絡し、C が状況を確認して管く損害賠償請求の成否（1）不法行為責任の有無

理会社に連絡して修補を依頼し、管理会社がビ

Y1は、X に対し、本件マンションに雨漏り歴ニールを貼るなどの応急措置をした。同月中旬があるのに、それが無い旨事実と異なる説明をに管理組合理事長と D が来訪し天井を調査した

し、かつ、雨漏り歴を知りながら故意に隠した

際に、X は D から 2014 年 10 月および 2015 年

ものであって、これは信義誠実の原則に著しく

4 月にも雨漏りがあった事実を初めて聞かされ反するものである。Y1 の前記虚偽の説明は、不た。その 4 日後に X は C に売買契約解消の意向

法行為と評価するのが相当であり、不法行為にを示し、その後、Y1 が雨漏りと修補歴を把握

基づく損害賠償請求権により、X が被った損害

していたことが明らかにされた。

を賠償する責任を負うというべきである。

X が本件提訴後の民事調停で、調停委員会は（2）因果関係および損害の有無とその額

雨漏りの原因について、本件マンションの 7 階

Y1 の説明（不法行為）が無ければ、X が本件売の部屋のサッシ（網戸レール等）に設けられた水

買契約の意思表示をしなかったとまでは認めら

抜き穴から雨が浸入し、長期間の経過による毛れない。他方で、X は、Y1 の虚偽の説明により、細管現象により浸水した結果、6・7 階間のコン一部誤った情報をもとに購入の判断を余儀なく

クリート躯体部分に水路ができ、水路を通ってされる不利益を被ったものであり、これにより天井部分の亀裂から水が漏れたと推測されると精神的苦痛を受けたと認められるから、慰謝料判断している。この水抜き穴、6 階の天井の亀裂の発生は是認し得ると解される。そこで、慰謝およびその間の水路部分は、いずれも共用部分

料額について検討すると、Y1 は、雨漏り歴を故に該当する。調停委員会はこの瑕疵は修補可能意に隠蔽したものであって、宅建業者としてのであり、その修補費用は総額約 23 万円であると信頼を著しく損なう行為であり、また、その原算定した。他方管理組合は、この雨漏りの修繕

因は B が単に失念したに過ぎない旨容認し難いを同組合の費用で行う意思がある旨回答してい弁解に終始していることをも踏まえると、非常る。しかし X は、本件マンション自体の修繕にに悪質であるといえる。

く たい

か

し

2022.5

いんぺい

32 国民生活暮らしの判例
2. Y
 2 の説明義務違反による債務不履行または不法行為に基づく損害賠償請求の成否（Y2 が本件雨漏り歴を認識しまたは認識し得たか）

その根拠を詳細には述べていないので、不法行為を認定する前に判断された詐欺、消契法 4 条
1 項 1 号、錯誤の成立否定理由を参考にするしかない。

Y2 は、売買契約に先立ち、管理会社および本（2）詐欺取消し件マンションの管理人に対し、管理組合の総会

詐欺取消し（旧民法 96 条 1項）
について本判決

議事録について開示を求めたが、これに応じては、①雨漏り歴を故意に隠したことから X を欺

もらえなかったこと、Y1 に対し、本件マンショ

ぎ

もう

罔して錯誤に陥れようとする第 1 段の故意は認

ンの修繕履歴を確認し、雨漏り歴が無い旨の回

めたが、修繕済みであれば生活に特段の問題は答を得たことが認められる。そして、C は、雨無く購入の判断を左右しないとして、錯誤によ

漏り歴を知らないまま、X に対し、本件報告書

り X の契約締結の意思を決定させようとする第に触れながら、現在まで雨漏りは発見されてい2 段の故意を否定し、詐欺取消しを認めなかっない旨説明したものと認められる。

た（この点は現民法も同様であろう）。

これらの事情を総合すれば、Y2 は、仲介業者（3）消契法による取消し

として、一応の調査を尽くしたものと評価でき

消契法 4 条 1 項 1 号の取消しについて、X の

るうえ、Y1 は宅建業者であって、通常、虚偽の①の雨漏り歴の存否は「重要事項」であるとの主回答をするとは考えにくいから、その回答に信張に対し、判決は雨漏り歴の存否自体はそれがを置くこともやむを得ないというべきであって、修繕済みならば売買契約締結後の居住環境に直Y2 が本件雨漏り歴を認識しまたは認識し得たとちに影響を及ぼさず、社会通念に照らし一般平いうことはできない。

均的な消費者の契約締結の判断を左右しないとして否定した。

（4）錯誤無効解説

錯誤については、まず動機の錯誤（①②に関す1. 契約関係解消に向けた主張についてる誤認は来歴・性状の錯誤であるため、旧民法下（1）問題点の判例で動機が表示され売買契約の内容となっ本件には購入した中古マンションに ①雨漏りていたかが問題となる）の判断において、X が Cとその修繕歴があったことと、②現実に雨漏りに対して従前の雨漏り発生の有無を確認したり、したこと（雨漏りする瑕疵・欠陥があったこと）

今後も雨漏り等の発生のおそれの無い物件を注の、2 つの問題がある。Y1 は①は知りつつ X に意して選定したりしたわけではないことから、対して故意に隠して売却し、他方②については動機が法律行為の内容になっていないとしてい修補され問題なかったと認識していたようである（動機の錯誤は現民法 95 条 1 項 2 号で法律行る。本判決は、Y1 が①を故意に隠したこととそ為の基礎とした事情に関する錯誤となり、同 2の態様から不法行為を認めた。ただし損害賠償

項でその事情が法律行為の基礎とされているこの範囲を慰謝料に限定し、X が求めていた売買とが表示されたときに限り取消し可能と明文化

代金や、契約費用、仲介手数料、不動産取得税、された）。また、錯誤の要素性（旧民法 95 条）の引越し費用、管理費等は因果関係を認めなかっ判断につき本判決は、②の現実に雨漏りする状た。慰謝料以外認めなかった理由は、Y1 のこの態にあることに関して、この雨漏りが修繕可能

不法行為が無ければ X は売買契約の意思表示をな軽微なもので、しかも管理組合が費用負担すしなかったとは認められないとした点にあるが、べきもので自己負担の必要は無く、管理組合自2022.533 国民生活暮らしの判例
身も修繕の意向を示していて X が望めばすぐ修備等については、経年変化及び使用に伴う性能繕されるので、築年数（37 年）
も考えると客観的低下・キズ汚れ等があります」との約定があるな価格に対する影響はほとんど無いとして、錯ので、引き渡しをすべき時の現状において引き誤が無かったなら通常人であっても本件売買契渡すこと（旧民法 483 条）
が債務内容であるとし

約の意思表示をしなかったと認められるほどこたのである。現民法 483 条は特定物の引き渡しの錯誤が客観的に重要であるとはいえないとしにつき「契約その他の債権の発生原因及び取引ている（要素性について現民法 95 条 1項は「法律上の社会通念に照らしてその引渡しをすべき時

行為の目的及び取引上の社会通念に照らして重の品質を定めることができないとき」には現状

要なもの」と定めており、同様の判断となろう）。

引渡しとなる旨定めている。判決指摘の事情を（5）小括勘案すると、現民法でも現状引渡しとなる可能

およ以上から、Y1 の不法行為がなければ X は売性がある。また、たとえ契約不適合が認められて買契約の意思表示をしなかったとは認められなも、X が望んだ解除権行使のためには、現民法かった理由として、①に関しては修繕によって居564 条、541 条により562 条の追完請求（本件で住に支障が無いことが、②については修補が可

は修補請求）を先行する必要があり、管理組合

能でしかも費用負担が買主に無いことと築年数が修補の意向を示している以上、解除は難しい。

が影響すると考えられる。さらに X が契約締結

3. 総括

に際し雨漏りの有無を明示的に確認等していな

このとおり、X が求めた契約の解消とそれによる代金の返還等はすべて否定されたが、買主かったことも影響しているだろう。
確かにマンションに雨漏り歴があっても修繕に修補費用の負担さえ必要ない本件で、①を故済みなら居住環境に影響は無い。しかし雨漏り

意に隠して売った売主に対する慰謝料請求が認

は建物の基本性能にかかわる事項で、重要な情められたことは評価できる。本件では売主も宅報である。また居住用マンション購入に際し、建業者であること、現実に雨漏りしたことなど

雨漏りなど建物の基本性能について逐一確認を特殊な事情もあるが、雨漏り歴の秘匿が不法行しなければその事項は重視していないと判断で為の内容であり、先例の 1 つとなろう。

きるのだろうか。本件の築年数を加味しなけれ

不動産取引において売主の損害賠償責任を肯ば、肯定できないと考えるべきであろう。

定した近時の判例として、例えば参考判例①が2. 瑕疵担保責任挙げられる。また、不動産取引の媒介業者に対②に関する旧民法 570 条の瑕疵担保責任を X
は訴訟では主張していない。瑕疵担保責任は改する説明義務違反による損害賠償を認めた近時の判決として、参考判例②以下がある。

正で大きく変わった。現民法によるなら、雨漏りが現民法 562 条のいう契約不適合と認められれば、同条の追完請求権をはじめ、代金減額請求権（563 条）、損害賠償請求権・解除権（564 条）行使の余地がある。もっとも本件では雨漏りの存在が「契約不適合」となるかは難しい。本判決
は、雨漏りするという不完全な状態での引き渡し（不完全履行）に基づく X の解除の主張も否定した。築 37 年の中古物件という特定物売買で、売買契約書にも「本物件は中古物件につき、設

2022.5

参考判例①東京地裁平成 15 年 5 月16 日判決（『判例時報』
1849 号 59 ページ）
②東京地裁令和 2 年 2 月18 日判決（LEX/DB）③東京地裁平成 30 年 10 月24 日判決（LEX/DB）④東京地裁平成 30 年 3 月19 日判決（LEX/DB）⑤東京地裁平成 30 年 1月31日判決（LEX/DB）

34 国民生活誌上法学講座
改めて学ぶ製造物責任法
（PL法）

第

9回

欠陥と因果関係の立証（1）－立証負担の軽減－

朝見 行弘

Asami Yukihiro

弁護士 / 久留米大学法学部 教授

製造物責任を専門分野とし、特にアメリカの製造物責任についての研究を重ねている。近年では、
NPO 法人消費者支援機構福岡の理事長として、消費者契約をめぐる実務にも深く関与している

るのか、取り調べた証拠の証明力については、裁立証責任と証明度

判所の自由な心証に委ねられています（民事訴

製造物責任訴訟において被告となる事業者の訟法 247 条）。そして、立証の対象となる事実の製造物責任が認められるためには、原告となる存在を認めるために必要とされる証明度（心証の消費者において、製造物責任法に定められた要程度）
は、立証の対象となる事実の存在について件である事実を主張立証し、裁判所にそれらの「通常人が疑を差し挟まない程度に真実性の確事実が存在することの心証（確信）を形成させな

信を持ちうるもの」（ルンバール事件）＊ 1 である

ければなりません。これに対し、被告である事ことを要するものと解されています。
「通常人が業者も、同様に、製造物責任法に定められた要疑を差し挟まない程度に真実性の確信を持ちう件としての事実を主張立証し、裁判所の心証をるもの」とは、その事実の存在について「高度な蓋形成することによって、賠償責任を負わないと然性」が認められることを意味し、数値で示すこする裁判所の判断を求めることになります。そとは必ずしも適切ではないものの、一般には、おして、製造物責任法の定める各要件について、よそ 70 ～ 80％の確信をいうものとされていま原告または被告のいずれが立証しなければなら「証
す＊ 2。アメリカの民事訴訟における立証が、ないのかは、自己に有利な法律効果の発生要件

拠の優越（preponderance of evidence）」を原となる事実について立証すべきものとする法律

則とし、事実の存否について 50％を超える心証要件分類説が基本的な考え方とされています。

の形成をもって足りると解されていることと比自己に有利な法律効果の発生要件となる事実で較すれば、わが国においては、極めて高度な立証あるか否かは、法律における条文の構造によっが要求されているものということができます＊3。

て定まるものとされており、これら各事実につ製造物責任法 3 条によれば、その賠償責任のいて立証すべき当事者が、その立証をすること

請求原因事実は、①被告が「製造業者等」（2 条 3ができず、裁判所の心証を確立できなかった場

項）に該当すること ②被告が「製造物」
（同条1項）

合には、その事実が認められないことの不利益を引き渡したこと ③引渡し時点において「製造を甘受しなければならないという「立証責任」を物」に「欠陥」（同条 2 項）が存在したこと ④原告負うことになります。

が一定の権利あるいは保護法益を有しているこ

うたがい

がい

ぜんせい

事実の立証については、自由心証主義という考と ⑤損害の発生およびその数額（金額）⑥前記

え方が採られており、どのような証拠を取り調べ③と⑤との間に因果関係が存在することであ＊1

最高裁昭和 50 年 10 月 24 日判決『最高裁判所民事判例集』
29 巻 9 号 1417 ページ。ルンバール事件は、医師が化膿性髄膜炎の治療として行ったル
ンバール（腰椎穿刺［ようついせんし］による髄液採取とペニシリンの髄腔内注入）の施術による後遺症をめぐる医療過誤訴訟であり、被告が本件障がいは化膿性髄膜炎の再燃によるものであると主張したのに対し、本判決は、訴訟上の因果関係の立証について、「一点の疑義も許されない自然科学的証明ではなく、経験則に照らして全証拠を総合検討し、特定の事実が特定の結果発生を招来した関係を是認しうる高度の蓋然性を証明すること」
であると判示している。なお、証明度について、村上博巳『民事裁判における証明責任』1 ページ以下（判例タイムズ社、1980 年）
参照

＊2

伊藤滋夫
『事実認定の基礎−裁判官による事実判断の構造〔改訂版〕』172 ページ（有斐閣、2020 年）＊3

アメリカにおいても、刑事訴訟においては、「合理的な疑いを超えた（beyond a reasonable doubt）」立証がなされない限り、被告人を有罪とすることはできないものとされている

2022.535 国民生活誌上法学講座
り、原告は、これらの事実について、主張立証

づけるだけの経験則が存在しない ③このよう責任を負うことになります。

な推定規定を設けることは、不法行為一般にお製造物責任法が施行されるまでの主要な賠償

ける損害賠償の体系を崩すおそれがある ④被責任の請求根拠であった民法 709 条は、製造業

害者の立証負担の軽減については、個々の事案

者等の「過失」を責任要件としています。製造物に即して、適切な事実認定や事実上の推定を活責任法は、その責任要件を
「過失」
から
「欠陥」
へ

用することが実務上妥当であるなどを理由としと転換しましたが、その立証責任が原告にあるて、法律上の推定規定を設けていません＊ 6。

ことに変わりは無く、製造物について十分な知製造物責任法が欠陥や因果関係に関する法律

識や情報を持たない消費者にとって、製造物責上の推定規定を設けなかったことから、原告の任の「欠陥」を立証することは依然として困難で立証負担を軽減する考え方として、「事実上の推あり、因果関係とともに立証負担の軽減が求め定」の活用が主張されるようになりました。事実られています。

上の推定とは、ある事実を直接に証明することが困難である場合において、その事実を推認さ立証負担の軽減せるような経験則上の事実（間接事実）
を立証す

立証の問題は、すべての民事訴訟にかかわるることにより、立証しようとする事実（主要事ものであることから、製造物責任についてのみ実）が立証されたものと推定しようとするもの

証明度を引き下げることは妥当性を欠くものでです。しかし、事実上の推定は、裁判所の自由あり、自由心証主義に基づく裁判所の自由な心

心証の範囲内において立証負担の軽減を図るも証形成に干渉するものとして許されないものとのであり、法律上の推定と異なって、立証責任されています＊ 4。

の転換をもたらすものではありません。

製造物責任法の立法化に当たって主張された

法律上の推定を覆すためには、製造業者等が多くの立法提案は、いずれも欠陥および因果関

欠陥や因果関係の不存在を立証する必要があり係の推定規定を設けています＊ 5。これは立法上ますが、事実上の推定の場合には、製造業者等規定された前提となる事実が立証された場合ににおいて、原告の立証する間接事実を真偽不明

おいて欠陥あるいは因果関係の存在が立証されの状態に陥れること（直接反証）、あるいは他のたものとする法律上の推定であり、これによっ間接事実を立証することによって主要事実そのて立証責任が被告に転換し、製造業者等においものを真偽不明の状態に陥れること（間接反証）て欠陥あるいは因果関係の不存在を立証しないをもって推定が覆されることになります。

限り、その存在が認められることになります。
しかし、製造物責任法は、①法律上、一律に一欠陥原因の特定定の事実に基づく推定を認めることは、被害者製造物責任法において、欠陥とは「当該製造物の立証負担の軽減という目的を超えるおそれがが通常有すべき安全性を欠いていること」（2 条

ある ②個々の事案ごとの事情を問わず、一般

2 項）をいうものと定義されており、これは事実的にそれらの事実の存在を推定することを根拠

概念ではなく、裁判所による価値評価を必要と

＊4

楠本安雄
「事実的因果関係とその立証」木村保男編『現代実務法の課題』
253-254 ページ（有信堂、1974 年）。なお、公害訴訟における因果関係について蓋然性（相当程度の可能性）の立証をもって足りるとする考え方（蓋然性説）につき、徳本鎮『企業の不法行為責任の研究』130-132 ページ（一粒社、1974 年）、前橋地裁昭和 46 年 3 月 23 日判決『判例時報』628 号 25 ページ参照＊5

1990 年私法学会報告者グループ「製造物責任立法への提案」第 5、第 6（1990 年私法学会報告者グループ編『製造物責任の現状と課題』別冊
NBL24 号）132 ページ（商事法務研究会、1992 年）、日本弁護士連合会「製造物責任法要綱」5 条（1990 年私法学会報告者グループ編・前掲書）
163 ページなど参照〔升田純説明員〕、第 129 回国会衆議院商工委員会消費者問題等に関する特別委＊ 6 第 129 回国会衆議院商工委員会議録 5 号 34-35 ページ（1994 年）
員会連合審査会議録 1 号 6 ページ（1994 年）
〔升田純説明員〕、第 129 回国会参議院商工委員会会議録 7 号 24 ページ（1994 年）
〔升田純説明員〕など

2022.536 国民生活誌上法学講座する規範的概念（評価概念）
であるということが性状（欠陥原因）が存在したことを推認するもの

できます＊ 7。

です。したがって、事実上の推定を用いること

規範的概念については、その規範的評価それにより、主要事実説においては、主要事実であ自体ではなく、
これを根拠づける具体的事実（評

る評価根拠事実としての欠陥原因が推認され、価根拠事実）が立証の対象となる主要事実であ

間接事実説においては、主要事実である欠陥をるとする考え方（主要事実説）が一般的であると推認する間接事実としての欠陥原因が推認されいうことができます＊8。しかし、実務においては、抽象的概念である規範的要件それ自体が主要事実であり、その基礎となる具体的事実を重
要な間接事実としてとらえる考え方（間接事実説）も少なくないとされています＊ 9。

ることになります。

因果関係の推定
欠陥と損害発生との間の因果関係（事実的因果関係）についても、その立証責任は原告にあ欠陥の立証をめぐっては、その欠陥原因をどり、証明度として高度な蓋然性が必要となるこ

こまで具体的に特定しなければならないのかがとは欠陥の立証と同様です。欠陥の立証は、製問題となりますが、専門的な知識や情報を持た造物が通常有すべき安全性を欠いていることをない原告にとって、具体的な欠陥原因を特定す

もってその対象としていますが、その安全性のることには大きな困難が伴うものといわざるを欠如は発生した損害を引き起こす製造物の性状得ません。そして、これは、規範的要件を基礎でなければならず、製造物の性状と損害発生とづける具体的な評価根拠事実を主要事実と解すの間に因果関係が存在することの立証と切り離るか（主要事実説）、あるいは規範的要件それ自すことができません。製造物の性状によって発体を主要事実と解するか（間接事実説）によって生した損害と同一の損害が発生するという意味異なるものではありません。

においての一般的因果関係の存在は、欠陥の立

事実上の推定は、通常の用法に従って製造物証の先決事項であり、それを前提として、当該を使用していたにもかかわらず、身体や財産に事故の原因としての欠陥と損害との具体的因果被害を及ぼす異常が発生したことを立証するこ関係の立証が問題とされることになります。

とにより、製造物に損害を引き起こす何らかのコラム

欠陥について事実上の推定がなされる場合に主要事実・間接事実と弁論主義

主要事実とは、訴訟上の請求（訴訟物）である権利関係の発生・変更・消滅という法律効果の発生に直接必要な事実（要件事実）を意味し、間接事実とは、主要事実の存否を経験則上推認させる事実をいう。主要事実には弁論主義が適用され、間接事実にはその適用がないとされている点において大きく異なる。弁論主義とは、裁判の基礎となる事実および証拠に
けんのう

ついては当事者の権能および責任とする民事訴訟の基本原理であり、その具体的内容は、次の 3 つとされている。
〔弁論主義〕（1）第 1 テーゼ：裁判所は、当事者が口頭弁論において主張しない事実を判決の根拠とすることはできない（主張責任）（2）第 2 テーゼ：裁判所は、当事者に争いの無い事実については、当然に判決の基礎としなければならない（自白の拘束力）（3）第 3 テーゼ：裁判所による事実認定の基礎となる証拠は、当事者が申し出たものに限られる（職権証拠調べの禁止）

＊7

橋本英史
「製造物責任法における欠陥の要件事実とその立証（上）」『判例時報』1553 号 8 ページ（1996 年）、賀集唱「裁判実務の観点からみた製造物責任法」『NBL』561 号 8 ページ（商事法務研究会、1995 年）、伊藤滋夫「裁判規範としての民法に関する一考察−製造物責任法を題材として」
小野幸二教授還暦記念論集『21 世紀の民法』
13 ページ（法学書院、1996 年）など。なお、欠陥を規範的概念ではなく事実概念としてとらえるものとして、升田純『詳解 製造物責任法』438 ページ以下参照（商事法務研究会、1997 年）＊8司法研修所編
『新問題研究 要件事実 付−民法（債権関係）改正に伴う追補−』141 ページ（法曹会、2020 年）＊9司法研修所編『民事判決起案の手引』（法曹会）は、その 7 訂版 43 ページ（1988 年）において、抽象的概念（規範的概念）については、その基礎となる具体的事実が主要事実であるのか間接事実であるのかは見解の分かれるところであるとしたうえで、間接事実説に立つ場合でもその具体的事
実を摘示すべきであろうと述べていたが、8 訂版 46 ページ（1999 年）、9 訂版 45 ページ（2001 年）、10 訂版 45 ページ（2006 年）、10 訂版 [ 補訂版 ]45 ページ（2020 年）では、「実務においては、間接事実説に立ったうえで、右（上記）具体的事実を重要な間接事実として摘示する例も少なくない」との記述が追加されている

2022.537 国民生活誌上法学講座
おいては、その推認される欠陥原因が因果関係裁判上事案に応じて事実上の推定の柔軟な活用の起点となりますが、専門的な知識や情報を持によって部分的に被告に証明負担を負わせるよ

たない原告にとっては、この立証も困難である

うにする方法が具体的妥当性を有する」＊ 12 としといわざるを得ません。そこで、ここにおいてて、法律上の推定を設けることに否定的な見解も、事実上の推定の応用が考えられています。

を示していました。

すなわち、推認される欠陥原因によって通常生製造物は、製造業者等によって引き渡されたじ得る損害と同一の損害が発生したことの立証後において改造や修理が加えられ、あるいは経をもって、欠陥と損害発生との間の因果関係の

年劣化を生じる可能性を有しており、それらに存在が推認されることになります。何をもってよって損害が発生した可能性を否定することは推認される欠陥原因によって通常生じ得る損害できません。したがって、損害発生時においてととらえるのかについては、経験則上、推認さ欠陥が存在したとしても、その欠陥が製造物のれる欠陥原因による損害の発生が矛盾なく説明

引渡し時に存在していたという経験則が当然にできることで足りるものと考えられます。

成立するものではありません。
損害発生時における欠陥の存在を立証するこ欠陥の存在時期とにより、製造物の引渡し時における欠陥の存

製造物責任に関する EU 指令＊ 10 は、「事情を在を事実上推認するためには、その前提事実と考慮した結果、製造物が製造業者によって流通して、製造物につき改造や修理などが介在して過程に置かれた時点において、損害を惹起した

いないこと、製造物の劣化が考えられないよう欠陥が存在せず、またはその後に欠陥の生じたな合理的な利用期間内に損害が発生したことな

蓋然性が高いこと」（同指令 7 条 b 号）
をもって、

ど他原因の介在を否定するのに足りる事実の立被告の抗弁として規定しています。
したがって、証が必要となるものと考えられます。

じゃっ き

原告は損害が発生した時点において欠陥が存在したことを立証すれば足り、製造物が流通過程

証拠開示義務に置かれた時点において欠陥が存在しなかった

製造物責任訴訟において原告の立証負担が過ことについて被告が立証責任を負っています。

大となっているのは、製造業者等と比べて原告

わが国の製造物責任法は、EU 指令と異なっが専門的な知識や情報を有していないことに加て、このような被告の抗弁を規定しておらず、え、事故についての証拠などが製造業者等に偏原告において、製造物の引渡し時において欠陥在していることも大きな要因であるということが存在したことを立証しなければなりません。

ができます。この点において、経験則に依拠し製造物責任法をめぐる立法提案は、いずれも欠た事実推定則の活用に加え、製造業者等による陥の存在時期に関する何らかの推定規定を定め

証拠開示あるいは文書提出などの適切な運用がていましたが＊ 11、立法化に当たっては、第 14

求められます。

次国民生活審議会の答申は「原告が流通開始時

次回は、欠陥や因果関係などの立証をめぐるの欠陥の存在を証明することを原則としつつ、裁判例の対応について検討することにします。

＊10 「欠陥製造物に対する責任にかかる加盟国の法律、規則および行政規定の近似化に関する 1985 年 7 月 25 日 EC 理事会指令（COUNCIL DIRECTIVE
of 25 July 1985 on the approximation of the laws，regulations and administrative provisions of the Member States concerning liability fordefective products［85/374/EEC］）」「製造物責任法要綱」＊11 日本弁護士連合会
5 条 2 項（1990 年私法学会報告者グループ編・前掲＊5）163 ページ、製造物責任研究会「製造物責任法要
綱試案」
5 条 2 項（1990 年私法学会報告者グループ編・前掲＊5）153 ページなど。なお、1990 年私法学会報告者グループ「製造物責任立法への提案」
第 8 第 2 号（1990 年私法学会報告者グループ編・前掲＊5）133 ページは、EU 指令と同様、製造物が流通に置かれた時点に欠陥が存在しなかったことを被告の抗弁として規定している＊12 経済企画庁国民生活局消費者行政第一課編『製造物責任制度を中心とした総合的な消費者被害防止・救済の在り方について（Ⅱ）』（大蔵省印刷局、
1994 年）17-18 ページ

2022.538 国民生活編集・発行

啓発用リーフレットのお知らせ
若者向けの啓発用リーフレットを作成しました。
国民生活センターウェブサイトに掲載しておりますので、ぜひ印刷してご活用ください！
●ウェブ版「国民生活」2022 年３月号
https://www.kokusen.go.jp/wko/pdf/wko-202203_15.pdf
過去の啓発用リーフレットのバックナンバーも掲載しております。あわせてご活用ください。
●啓発用リーフレット バックナンバー
https://www.kokusen.go.jp/wko/data/bn-yattem.html