販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年9月30日現在

ニッポン創業経営者ファンド 愛称 リーダーズ
追加型投信／国内／株式
設定来の基準価額の推移
（億円）

（円）

900

15,000
純資産総額(右軸)14,00013,000800

分配金再投資基準価額(左軸)700

基準価額(左軸)

12,000600

11,000500

10,000

400

9,000

300

8,000

200

7,000

100

6,000
2017/10

2018/10

2019/102020/102021/102022/1002024/92023/10※基準価額は1万口当たり、作成基準日現在、年率1.584％(税抜1.44％)の信託報酬控除後です。
※分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。

基準価額
純資産総額

10,692 円

騰落率43.5 億円

1ヵ月前
分配金再投資基準価額※基準価額は1万口当たりです。

▲ 0.07%

3ヵ月前

6ヵ月前

1年前

4.33% ▲ 4.76%

3年前

設定来

16.03% ▲ 17.08%

6.92%※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末および設定日との比較です。
※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。
※当ファンドは、原則30銘柄以内の厳選投資を行うため、ファンドの基準価額が株式市場全体の平均的な動きと大きく乖離する可能性が高いため、特定のベンチマークおよび参考指数を設けておりません。

最近5期の分配金の推移

ポートフォリオ構成比率
株式(内国内株式）(内先物）
短期金融商品その他
組入銘柄数

95.7%

2019/10/280円(95.7%)

2020/10/270円(0.0%)

2021/10/270円

4.3%2022/10/270円

24 銘柄

2023/10/270円

設定来合計0円※当ファンドの純資産総額に対する比率です。

組入上位10業種
業種名※分配金は1万口当たり、税引前です。運用状況等によっては分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。

組入上位10銘柄
比率

銘柄名

1 情報・通信業

40.7%

1 ファーストリテイリング

2 サービス業

28.0%

3 小売業

18.4%

4 化学
5 不動産業

業種

比率

小売業

7.8%

2 インターネットイニシアティブ

情報・通信業

7.2%

3 マネーフォワード

情報・通信業

7.1%

5.6%

4 ソフトバンクグループ

情報・通信業

7.0%

1.1%

5 トリケミカル研究所

化学

5.6%

6 電気機器1.1%

6 ジンズホールディングス

小売業

5.5%

7 保険業

0.9%

7 エムスリー

サービス業

5.4%

－%

8 オービック

情報・通信業

5.4%

8－

9－－%

9 ジャパンマテリアル

サービス業

5.1%

10－－%

10 ＧＥＮＤＡ

サービス業

5.1%

※各比率は当ファンドの純資産総額に対する比率です。

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2024年9月30日現在

ニッポン創業経営者ファンド 愛称 リーダーズ
追加型投信／国内／株式
ファンドマネージャーのコメント＜投資環境＞
9月の国内株式市場は下落しました。月の前半は、米製造業景況感指数の低下を受けて米国景気への懸念が広がり、国内株式市場も軟調に推移しました。米国金利の低下を受けて円高・ドル安が進行したことも株価の重しとなりました。月半ば以降は、米連邦公開市場委員会(FOMC)で0.5%の利下げが決定され、米景気が軟着陸するとの期待から、株価は回復に転じました。9月27日の自民党総裁選にかけては、金融緩和と経済成長に積極的な高市候補が選出されるとの思惑から、株式市場は戻りを試す展開となりました。しかし、9月27日引け後に石破候補が選出されると、金融緩和や財政政策に対する期待が後退し、週明け後の9月30日に株式市場は急落して月末を迎えました。
＜運用経過＞
9月の当ファンドの運用につきましては、中期的な業績拡大余地が大きいとみられるインターネットサービス株を中心に組入比率を引き上げました。一方、先行投資が嵩むことで利益見通しが悪化した人材サービス株や、医療報酬改定による業績への悪影響が懸念された医療サービス株などの組入比率を引き下げました。
この間、基準価額に対しては、金融サービス株や人材サービス株などがプラスに寄与した一方、半導体材料株や医療サービス株などがマイナスに影響しました。
＜今後の運用方針＞
当面の国内株式市場は、レンジ内で上下する展開になると見ております。前月末の急落は高市氏の政策に対する期待が剥落したことによる一時的な水準訂正であり、長引く性格のものではないと見ております。堅調な国内景気や企業業績、割高感のない株価バリュエーション、高水準の自社株買いなどが見込まれており、株価の下落が深刻化するとは見ておりません。10月後半にも実施が予想される衆議院選
挙や11月の米大統領選挙を控え、市場は様子見姿勢を強めると思われますが、内外の選挙が終わって政策の方向性が見えてくれば、株式市場は上昇基調に戻ると見ております。リスクは円高が想定以上に進むケースです。130円台半ば近辺まで円高が進むと、円高基調が続いているとの観測が強まり、日本企業の企業業績に対する懸念から、株式市場はもう一段の水準訂正を余儀なくされる恐れがあると見ております。
当ファンドでは、リーダーシップ、洞察力、社会性などに優れた創業者が経営の中心を担って業績を拡大させている企業に着目し、少数の優れた創業経営者企業の株式に厳選して投資することにより、中長期で大きな投資収益を獲得することを目指しています。
今後の運用におきましては、株価バリュエーションや需給動向に応じた組入比率の調整を行いながら、持続的な利益成長が期待される銘柄への投資を進めてまいります。

※ 今後の運用方針等は、将来の市場環境の変動等により変更される場合があります。また、市場環境等についての評価、分析等は、将来の運用成果を保証するものではありません。
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追加型投信／国内／株式ファンド情報
設 定 日
償 還 日
決 算 日

2017年10月31日
2027年10月27日
毎年10月27日（休業日の場合は翌営業日）

ファンドの特色（1）

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追加型投信／国内／株式ファンドの特色（2）

投資リスク（1）

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追加型投信／国内／株式投資リスク（2）

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追加型投信／国内／株式お申込みメモ

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追加型投信／国内／株式ファンドの費用

委託会社および関係法人の概況

委

託会社

ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社 （ファンドの運用の指図を行います。）
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第370号
加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会

受託会社

三井住友信託銀行株式会社 （ファンドの財産の保管及び管理を行います。）

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2024年9月30日現在

ニッポン創業経営者ファンド 愛称 リーダーズ
追加型投信／国内／株式販売会社について（1）
受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱
い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社には取次証券会社が含まれる場合があります。
加入協会
商号

登録番号

日本証券業協会

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本投資金融先物
第二種金融商品顧問業協会
取引業協会
取引業協会

（金融商品取引業者）
岡三証券株式会社

関東財務局長（金商）第53号○

岡三にいがた証券株式会社

関東財務局長（金商）第169号○

阿波証券株式会社

四国財務局長（金商）第1号○

今村証券株式会社

北陸財務局長（金商）第3号○

臼木証券株式会社

関東財務局長（金商）第31号○

永和証券株式会社

近畿財務局長（金商）第5号○

auカブコム証券株式会社

関東財務局長（金商）第61号○

株式会社ＳＢＩ証券

関東財務局長（金商）第44号

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

おきぎん証券株式会社

沖縄総合事務局長（金商）第1号○

寿証券株式会社

東海財務局長（金商）第7号○

三縁証券株式会社

東海財務局長（金商）第22号○

静岡東海証券株式会社

東海財務局長（金商）第8号○

島大証券株式会社

北陸財務局長（金商）第6号○

株式会社しん証券さかもと北陸財務局長（金商）第5号○

頭川証券株式会社

北陸財務局長（金商）第8号○

大熊本証券株式会社

九州財務局長（金商）第1号○

大山日ノ丸証券株式会社

中国財務局長（金商）第5号○

東武証券株式会社

関東財務局長（金商）第120号○

南都まほろば証券株式会社

近畿財務局長（金商）第25号○

西日本シティＴＴ証券株式会社

福岡財務支局長（金商）第75号○

広田証券株式会社

近畿財務局長（金商）第33号○

フィデリティ証券株式会社

関東財務局長（金商）第152号○

益茂証券株式会社

北陸財務局長（金商）第12号○

松井証券株式会社

関東財務局長（金商）第164号○

マネックス証券株式会社

関東財務局長（金商）第165号○

明和證券株式会社

関東財務局長（金商）第185号○

楽天証券株式会社

関東財務局長（金商）第195号○

三晃証券株式会社

関東財務局長（金商）第72号○

ＪＩＡ証券株式会社

関東財務局長（金商）第2444号○○

野畑証券株式会社

東海財務局長（金商）第18号

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※岡三証券株式会社は、一般社団法人日本暗号資産取引業協会にも加入しております。

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553320販売用資料 ＜月次運用レポート＞

2024年9月30日現在

ニッポン創業経営者ファンド 愛称 リーダーズ
追加型投信／国内／株式販売会社について（2）
受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱
い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社には取次証券会社が含まれる場合があります。
加入協会
商号

登録番号

日本証券業
協会

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
日本投資金融先物
第二種金融商品
顧問業協会
取引業協会
取引業協会

（登録金融機関）株式会社イオン銀行（委託金融商品取引
関東財務局長（登金）第633号
業者：マネックス証券株式会社）○

株式会社ＳＢＩ新生銀行(委託金融商品取引業者：マネックス証券株式会社)

関東財務局長（登金）第10号○

株式会社富山銀行

北陸財務局長（登金）第1号○○

ご注意
・ 本資料はＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です。購入の申込みに当たっては、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえ、投資判断はお客様ご自身で行っていただきますようお願いします。投資信託説明書（交付目論見書）の交付場所につきましては「販売会社について」でご確認ください。
・ 本資料中の運用実績等に関するグラフ・数値等はあくまでも過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆様の実質的な投資成果を示すものではありません。
・ 本資料の内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、市況の変動等により、方針通りの運用が行われない場合もあります。
・ 本資料は当社が信頼できると判断した情報を基に作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。

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