2012年12月期第2四半期決算説明会資料

Under
2012年8月8日（証券コード2499）

NOVA
the INTION

顧客参加型企業という、新たなる価値の創造のために、ただ今、変革中。

2012年12月期／通期テーマ●きものシンデレラストーリー「XXちゃんのママ」
としてしか呼ばれなくなった主婦が、ある日、日本和装の「無料きもの着付教室」の広告を見て、きものに目覚め、自分のうつくしさを再確認していく。
そしてブリリアンツ大会に出場し、CMのモデルになっていく。
もちろん「XXさん」と自分の名前で呼ばれるようになる。それが「きものシンデレラストーリー」です。

●原点回帰
きものの消費者を育てる。
「教えて、伝えて、流通を促す」という日本和装独自のビジネスモデルこそ、当社の「原点」であり、業界における大いなる「優位性」です。手間ひまがかかる、このモデルではありますが、だからこそ、優位性を保ち続けることができるのです。
ここ数年は修了生を対象にした販売機会も充実させ、その優位性をさらに有効に利用するノウハウを得ています。

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2012年12月期／上半期
振りかえり

メインステージ設立（P11）
春期受講者募集スタート（P3）タイ縫製子会社準備スタート（P17）

きものマエストラ稼動（P11）6月

東証二部上場

ブリリアンツ地区予選スタート（P10）5月

修了生向け教室スタート（P6）4月

3月

修了生パート社員「微笑みさん」募集開始（P11）

メインステージ子会社化（P11）

修了生向けイベント本格スタート（P6）2月

1月

無料きもの着付教室
販売機会

無料きもの着付教室
運営に傾注（原点回帰）NIHONWASOU HOLDINGS, Inc. 2

2012年12月期／上半期
春期「無料きもの着付教室」の受講者募集広告●主婦がテレビCMに出演／シンデレラストーリー
顧客の中にタレントがいる！との想いで、CMやちらしなど、募集の中 核となるメディアに修 了 生を起 用しました。
シンデレラストーリーのひとつとして、顧客から大きな評価を受けました。

●全国各地の修了生一人ひとりが、それぞれの「きもののうた」をうたう10パターンのCM。
ホームページへのアクセス増加や受講者紹 介 数 の 増 加など一 定の 効 果はありましたが、全体的に訴 求 力 不 足は否めず、全 体 の 応 募 者 数は減 少しました。

NIHONWASOU HOLDINGS, Inc. 3

2012年12月期／上半期「無料きもの着付教室」受講者の推移

2009年

2010年

2011年

2012年

春

秋

春

秋

春

秋

春

①応募者数（人）13,228

9,603

15,148

11,196

13,36310.3159,886②修了生数（人）

7,219

5,838

7,680

6,426

7,440

5,889

6,176

③歩留率②/①（％）

54.6

60.8

50.7

57.4

55.6

57.1

62.5

一人当たり購入単価

31.9 万円

31.1万円

33.7万円

34.4 万円

26.7万円

32.8 万円

37.0 万円「原点回帰」策の効果

秋「原点回帰」策の効果● 応 募 者に対しての 修 了生 数（歩 留率）が大 幅に向上。
● 一人 当たりの購入単価が約10万円アップ。
（ 2011年 春 期比）

NIHONWASOU HOLDINGS, Inc. 42012年12月期／上半期
損益計算書［連結］（単位：百万円）

2011年 第2四半期

2012年 第 2 四半期

項目
①実 績

②期初計画 ※

③実績

前期差異（③−①）

前期比（％）

計画比（％）

売上高

3,318

3,000

2,927

△39188.2％

97.6％

売上総利益

2,766

─

2,481

△28589.7％

─（売上総利益率）（83.4%）

─（84.8%）───

販売費及び一般管理費

2,489

─

2,406

△8396.6％

─

営業利益27622075△20127.2％

34.2％（営業利益率）（8.3%）（7.3%）（2.6%）

───

経常利益

263

21046△21617.7％

22.2％（経常利益率）（7.9%）（7.0%）（1.6%）

──

─

当期利益

12712016△11013.3％

14.1％※計画値 は、2012年 2月7日発 表数字によるものです。

NIHONWASOU HOLDINGS, Inc. 52012年12月期／上半期
取扱高の構成（単位：百万円）

2011年 第2四半期

2012年 第 2 四半期

実 績（①）
金額

計 画（②）実 績（③）

構成比

金額

構成比

金額

構成比

前年実績差異計画差異（③ ー ①）（③ ー ②）

A

無料きもの着付教室

2,11444%2,69156%

1,85041%△264△841B

修了生向け教室

1,03021%82118%

1,12925%

99308C

修了生向けイベント

1,65535%

1,28026%

1,49734%△158217A

2012年初頭から首都圏の営業体制の強化を図るも出遅れ。
震災前2010年春期並みの取扱高を目指すも、受講応募者数減少が影響し計画値未達。

B修了生に限定した企画教室（アンチエイジング、12の法則、ランクアップ等）が好調で、前年および計画値を上回る取扱高を達成。

C

1〜3月は無料きもの着付教室の運営に傾注したため、前期を下回ったものの、4〜6月に取扱高が伸び、計画値は達成。

※2011年度は震 災による自粛ムードを払 拭し、ものづくりの現場を元 気にするため早 期精算「加盟 店応援キャンペーン」を実 施。
それにより通常10日後 決 済を5日後 決 済にし、2011年上半 期は約1億円の取扱高を計上。

NIHONWASOU HOLDINGS, Inc. 62012年12月期／上半期
利益の増減要因（1〜6月前年比）【販売費及び一般管理費】
プラス要因●広告宣伝費（受講者募集・その他）
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ △161百万円
タレント契約料やＣＭの放映量を調整●支払講師料・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ △27百万円
インセンティブ
（取扱高の1％）を廃止。さらに講師ごとの時給見直しを実施。
●販売促進費・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ △17百万円
2010年に試験的に発足した「プレミアムポイント倶楽部」（首都圏の修了生500名対象。購入代金の10％を現金化可能ポイントとして付与）を廃止。

マイナス要因・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ + 35百万円●オールインワン施設・関門、熊本、日本橋、名古屋を2011年5月以降随時、開設●コールセンター ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・+11百万円
自社のコールセンターを質の向上を狙ってアウトソーシング化●東証上場費用・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・+33百万円
東証への上場登録料や主幹事証券会社への成功報酬費用など●ブリリアンツ地区予選・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ +44百万円
2011年度は上期において9会場で地区予選を実施したが、2012年は16会場に増やして多くの方に参加を促す。
（Ｐ10関連資料）【営業外費用】●支払利息は前年同様、5億円の社債調達コストが10百万円、債権流動化コストが4百万円増加。

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2012年12月期／上半期
子会社の状況

●はかた匠工芸
自社製品の販売に特化したことで、売上総利益率がアップ
売上高：326百万円

営業利益：4.5百万円●日本和装クレジット
積極的な利用で、ローン手数料の外部流出を防ぐ
売上高：84百万円

営業利益：36百万円●NIHONWASOU

USA

着付講師を日本から派遣するのではなく、現地で講師を育成。
売上高：10百万円

営業利益：△7.6百万円

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2012年12月期／下半期
秋期「無料きもの着付教室」の受講者募集広告●日本和装の「100人CM」
修了生のみ100人（正確には109名）に出演していただき１パターンのみのCMを制作
応募者目標 12,000名（昨年同期より20％アップ）

話題性と広がり

お客様参加型の広告

シンデレラストーリー

有名タレント（女優）を起用

顧客（一般人）を起用

あこがれ感、日本和装の世界観など

お客が自らCMに参加する企業＝安心できるを追求。認知度の向上に一定の効果。

身近な存在。自力による集客。

ただしあくまで他力本願。

これまで反応しなかった層への訴求力を期待。
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2012年12月期／下半期
きものブリリアンツ●全国16会場で地区大会を開催。約280名が選出され、全国大会に出場。

●今回から過去の受賞者を対象にした、次のステージ「スーパーブリリアンツ・ステージ1st.」を前夜祭のイベントとして開催。

●また今回、新しい企画として全国大会出場者を対象にして「総選挙」をホームページ上で一般公開。
２週間程度の投票期間で合計30万票の投票がありました。

8月2日に開催された「きものブリリアンツ全国大会」では出演者270余名、観覧者1,000名。
さらにインターネットライブ中継を3,500人が観覧しました。
併催した販売イベント「Brilliant!! Brilliants」では前大会の２倍以上の6,300万円の取扱高を達成しました。
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2012年12月期／下半期
さらにお客様参加型の企業へ
日本和装の「無料きもの着付教室」の修了生は17万人をこえました。会報誌である「小袖」の読者登録も７万人。
この方々が楽しみ、参加し、宣伝し、働き、さらにはオーナー（株主）になれるのが、新しい日本和装ストーリーです。

●CM、ちらしモデルとしてこの秋の「100人CM」だけでなく、モデル会社「メインステージ」（ 子会社）に登録して、一般番組にも出演しています。
さきごろにはフジテレビの「笑っていいとも」に連続出演し、話題を集めました。

●きものマエストラとして
日本和装のビジネスモデルや、ビジネスマナーを熟知した新しい「着付講師」きものマエストラが活躍しはじめています。修了生が「教える立場」になることで、新しい可能性が広がりつつあります。

●修了生パート「微笑みさん」
日本和装のビジネスを知り、評価する「修了生」のみなさんに営業活動のお手伝いをしていただこうという主旨ではじめたパート社員募集。現在十数名の「微笑みさん」が現場で活躍しはじめています。

●男きもの指導員養成講座
男きものの普及のために、きもののかっこよさを知った方々に「指導員」（ 着付指導から商品選びまで）になっていただこうという主旨で、きものブリリアンツ全国大会出場者の中から、男きもの指導員を募集。
現在10名程度の教育が終り、9月からの男きもの講座に備えています。

●ブリリアンツ持株会の設立
お客様による持株会。この前例のない取り組みにより、日本和装のファンを増やし、ひいては企業価値をあげていくことを目標にしています。
単なる顧客ではなく、CM撮影やブリリアンツ大会などに出演していただいた実績（出演料の支払い等）があったからこそできたものです。

NIHONWASOU HOLDINGS, Inc. 112012年12月期／下半期
営業組織の新体制
上半期の計画値未達の主因となった新体制確立の出遅れ。
首都圏の営業体制をより進化させます。
●昨年まで●今年から日本橋、横浜、新宿の３局と品川、千葉などに拠点。

プロダクション制度を導入し、顧客との距離を身近に。

・顧客が、特定の「局」のみからの情報しか得られない。

・社員ひとり一人がリーダーとなり講師、顧客を管理するプロダクション（例／新宿局の顧客は、日本橋局主催で魅力的なイベントがあっても行きにくい）

制度は、組織単位が小さくなることで「顧客との距離が縮まり」、同時に・「局」が顧客の一元管理をしてしまうため、プロダクション間の情報交換により広域的な商圏を有効に利用できる。

首都圏という広域的な商圏を有効利用しにくい。
日本橋局

首都圏エリア（日本 橋・横 浜・新宿・品 川・千葉・横 浜を網 羅）

社員
講師

社員プロダクション
社員

横浜局
社員
講師

新宿局
日本橋局のお客様

社員

×12プロダクション

講師

講師
担当教室のお客様

横浜局のお客様

新宿局のお客様
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2012年12月期／下半期
通期業績計画[連結]●修了生向けの販売会を例年並みに企画。
「無料きもの着付教室」の受講者はほぼ例年通りと予想。
2011年12 月期（単位：百万円）

2012年12月期

項目
①実 績

②計画 ※

③1〜２Q 実 績計画差異（②−③）

進捗率（％）

売上高

6,538

6,200

2,927

3,272

47.2％

売上総利益

5,430

─

2,481

─

─

（売上総利益率）（83.1%）

─（84.8%）

──

販売費及び一般管理費

5,064

─

2,406─

─

営業利益

365

350

75

274

21.5％

（営業利益率）（5.6%）（5.6%）（2.6%）

──

経常利益

328

330

46283

14.2％

（経常利益率）（5.0%）（5.3%）（1.6%）

──

当期利益

150

190

161738.9％※計画値 は、2012年 7 月13 日発 表数字によるものです。
今後の業績推移に応じて、修正の必要が生じた場合は、速やかに公表いたします。

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2012年12月期／下半期
取扱高の構成（計画）（単位：百万円）

2011年下半期
実績

A

2012年下半期
計画

金額

構成比

金額

構成比

A

無料きもの着付教室

1,23527%

1,83738%

B

修了生向け教室

1,36730%

1,38028%

C

修了生向けイベント

1,99543%

1,59234%

応 募 者 数は例年通りを見 込む
想 定 応 募 者10,000 名、歩 留率60％、購入率50％、一人 当たり購入単価30.6万円で算出
P4 の資 料からも秋 期の応 募 者 数 が 例年通りであれば 達 成可能と判断

B、C

通 期計画において、上半期 よりも下 半 期 に 重 点 を 置 いて 開 催 する 計 画
上半 期の好調をうけ、開 催 数に 比例した 取 扱 高 を見 込 む

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2012年12月期／下半期
販売費及び一般管理費削減の計画（単位：百万円）①2012年下半期（予定） ②2011年下半期（実績）●広告宣伝費400453①−②△53

媒体ボリュームは、ほぼ例年通りキープしながらも、タレント契約費・出演料がなく効率化。

3046

△16

業務の質を落とすことなくアウトソーシング先を変更。業務の見直しによりカスタマーセンターの一部業務も取り込みで、さらにケチケチ。

185209△ 24

インセンティブを廃止したこと。また講師料が発生する小規模イベントを減少させたことによる。

●販売促進費−19△19

首都圏対象に試験的に実施した「プレミアムポイント倶楽部」を廃止。

●ブリリアンツ大会関連

23

58

△35

前年は２回開催から、今年は年1回に。

●上場準備コスト−9△9●コールセンター●講師料合計コンサルティング外注費や企業PR広告の削減による。

△157
NIHONWASOU HOLDINGS, Inc. 152012年12月期／下半期
四半期ごとの営業利益●2012年12月期四半期ごとの営業利益（実績と計画）●過去の四半期ごとの営業利益（単位：百万円）〈2011年12月期〉
＋350

276

365

15350（計画）75＋698

△422
第1四半期

＋430
△80（計画）

第2四半期

第3四半期

〈2010年12月期〉

＋602

536
385
171＋365＋646

△527
第1四半期

第4四半期

第2四半期

第3四半期

第4四半期
（単位：百万円）

△261
第1四半期

第2四半期

第3四半期

第4四半期

〈2009年12月期〉
404

292
3＋401＋673
△381
第1四半期

第2四半期

第3四半期

第4四半期

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S!

NEW

中長期的施策NIHON WASOU Thailand

若年層において、和裁を仕事として選ぶ人が減っています。
これは当社において、長期的に大きな問題となります。
感謝の気持ちが日本、和装に通じるタイ王国に縫製会社を7月15日（当社創立記念日）にオープン。
現在、採用活動を継続中です。
単なるコストダウン策ではなく、和裁のクオリティ、心を大事にするためタイで働く人の幸せも考えていかねばなりません。
そこで独立支援制度を提案するなど、新しいカタチで海外での拠点確保に取組んでいます。
もちろん、その結果として「原価率」が軽減されることはいうまでもありません。

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（補足資料1）

貸借対照表の概要
連結●資産の部＋84（単位：百万円）

（88）
現金預金
216
営業未収入金81
割賦売掛金 ▲204

固定資産
1,217

2011年12月期

流動負債
2,109
流動資産
4,194

流動資産
4,105（▲3）
有形固定資産無形固定資産有価証券7▲2▲8●負債・純資産の部

固定資産
1,213

2012年12月期 第２四半期＋84（単位：百万円）（▲322）
短期借入金 ▲351
未払法人税等 ▲21

流動負債
1,786

固定負債193（479）
社債
500
長期借入金
▲21

固定負債
673

純資産
3,020

（▲73）
利益剰余金
▲73

純資産
2,947

2011年12月期

2012年12月期 第２四半期

NIHONWASOU HOLDINGS, Inc. 18

（補足資料2）キャッシュフローの状況
連結（単位：百万円）

52
投資キャッシュフロー
237
営業キャッシュフロー

・（税金調整前）・定期性預金の減少

99

・有形固定資産の取得

▲51

46

当期純利益
・減価償却費

・社債発行による収入489

・配当金の支払額▲90

期末残高
1,192・割賦売掛金の減少 204・前受金の増加・短期借入金の減少 ▲34546・営業未収入金の増加 ▲81期末残高87526
財務キャッシュフロー

58＋316

2011年12月期

2012年6月期

NIHONWASOU HOLDINGS, Inc. 19

会社概要
【商号】

日本和装ホールディングス株式会社【本社】

東京都千代田区丸の内1-2-1 東京海上日動ビルディング新館6F【設立】

昭和61年（1986年）【資金】

459百万円【 従 業 員 数 】

連結145名【全国22拠点拠

本点数】

講師（業務委託）371名【 事 業 内 容 】

和装品全般の販売仲介ならびに加工サービス業

【

日本和装U

RL】

http://www.wasou.com■ご注意
本資料は2012年12月期第2四半期業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。
また、本資料は2012年7月末日のデータに基づいて作成されております。本資料に掲載された意見、予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。

【本資料に関するお問い合わせ先】

日本和装ホールディングス株式会社

IR担当：大森 由貴子

東京都千代田区丸の内1-2-1

東京海上日動ビルディング新館6F

TEL 03-3216-0070

FAX 03-3216-0057

IRブログ http://ir.wasou.com/

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