ＬＭ・オーストラリア・インカム・アロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：オージーインカム＞
追加型投信／海外／資産複合交付運用報告書第43期（決算日2019年 6 月28日）
第46期（決算日2019年 9 月30日）

第44期（決算日2019年 7 月29日）
第47期（決算日2019年10月28日）

第45期（決算日2019年 8 月28日）
第48期（決算日2019年11月28日）

作成対象期間（2019年5月29日～2019年11月28日）

第48期末（2019年11月28日）
準価
額
10,420円
資 産 総 額
269百万円
第43期～第48期
騰
落
率
3.1％
分 配 金（ 税 込 み ）合 計
120円

基
純

（注）騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。

○交付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面です。その他の内容について
は、運用報告書（全体版）に記載しております。
○当ファンドは、
投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報告書（全体版）は、レッグ・メ
イソン・アセット・マネジメント株式会社のホームペー
ジにて閲覧・ダウンロードいただけます。
○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞
ホームページの「ファンド情報・基準価額一覧」等から当ファンドを選択することにより、運用報告書（全体版）を閲覧及びダウンロードすることができます。

受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し
上げます。
さて、
「ＬＭ・オーストラリア・インカム・ア
ロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：
オージーインカム＞」は、2019 年 11 月 28 日に第 48 期の決算を行いました。
当ファンドは、インカム収入の確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。
ここに、当作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目5 番 1 号
お問合わせ先TEL 03-5219-5947（営業日の 9:00～17:00）
http://www.leggmason.co.jp

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ＬＭ・オーストラリア・インカム・アロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：オージーインカム＞

運用経過
作成期間中の基準価額等の推移

（2019 年 5 月 29 日～2019 年 11 月 28 日）（円）
11,000

（百万円）
1,400

10,8001,200

10,6001,000

10,400800

10,200600

10,000

400

9,800

200

9,600
2019/5/28

0
2019/6/28

2019/7/29

基準価額（左軸）

2019/8/28
分配金再投資基準価額（左軸）2019/9/30

2019/10/28

2019/11/28

純資産総額（右軸）

第43期首：10,228円
第48期末：10,420円（既払分配金（税込み）：120円）
騰 落 率： 3.1％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンス
を示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、作成期首（2019 年５月 28 日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当作成期の当ファンドのパフォーマンス（騰落率）はプラス（分配金再投資ベース）となりました。
株式要因については、オーストラリア株式市場等の上昇などを背景に、プラスとなりました。公社債
要因についても、債券利回りの低下（価格は上昇）などを背景に、プラスとなりました。為替要因については、豪ドル・円相場が豪ドル安・円高となったことから、マイナスとなりました。

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1万口当たりの費用明細
項目（a） 信託報酬金（2019 年 5 月 29 日～2019 年 11 月 28 日）
第43期～第48期
項目の概要
額
比
率
円
％
88
0.854 （a）信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率（投信会社）（43）（0.415） 委託した資金の運用の対価（販売会社）（43）（0.415） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、（受託会社）（ 3）（0.025） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売買委託手数料

2（株

購入後の情報提供等の対価

0.024（b）売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受益権口数（0.012） 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う
手数料

式）

（ 1）

（投資証券）（ 1）（先物・オプション）（ 0）（0.001）（c） 有価証券取引税

0

0.003

（投資証券）（ 0）（d） その他費用

4（保管費用）（ 1）（監査費用）（ 1）（c）有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受益権口数（0.003） 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
0.035 （d）その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益
権口数（0.010） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（0.008） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（印刷等費用）（ 2）（0.017） 印刷等費用は、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付

94

0.916

合

計

（0.012）

および届出に係る費用

作成期間の平均基準価額は、10,278円です。
（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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ＬＭ・オーストラリア・インカム・アロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：オージーインカム＞（参考情報）◯総経費率
作成期間中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。
）を作成期間中の平均受益権口数に作成期間中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は 1.76％です。
その他費用
0.07％

運用管理費用
（受託会社）
0.05％

総経費率
1.76％
運用管理費用（販売会社）
0.82％

運用管理費用
（投信会社）
0.82％

当ファンド
1.76％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含みます。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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最近5年間の基準価額等の推移

（2014 年 11 月 28 日～2019 年 11 月 28 日）（円）
12,500

（百万円）
1,600

12,0001,400

11,5001,200

11,0001,000

10,500800

10,000

600

9,500

400

9,000

200

8,500
2014/110
2015/11
基準価額（左軸）

2016/112017/112018/11

分配金再投資基準価額（左軸）

純資産総額（右軸）2019/11（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンス
を示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）当ファンドの設定日は 2015 年 12 月 15 日です。

2015年12月15日 2016年11月28日 2017年11月28日 2018年11月28日 2019年11月28日
設定日
決算日
決算日
決算日
決算日
基準価額
（円）
10,0009,954
10,686
10,173
10,420
期間分配金合計（税込み）
（円）
－
200
240
240
240
分配金再投資基準価額騰落率 （％）
－
1.6
9.8
△ 2.5
4.9
純資産総額
（百万円）
27
313
383
390
269
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。
ただし、設定日の基準価額は設定当初の金額、純資産総額は設定当初の元本額を表示しており、2016 年 11 月 28 日の騰落率は設定当初との比較です。
（注）市場に広く認知されているベンチマーク等で、当ファンドのリスク特性を正確に反映する指標が見当たらないため、現状では、当ファンドの収益率およびリスク特性を特定のベンチマーク等と比較しておりません。

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投資環境



（2019 年 5 月 29 日～2019 年 11 月 28 日）

オーストラリア株式指数（ASX200）の推移
当作成期のオーストラリア株式市場全体は、上昇しました。また、当ファンドが主要投資対象と 6,900
している公益事業セクター、および、リート・セ 6,800
クターについても上昇しました。
6,700
期の前半は、2019 年５月の総選挙で予想外にモ
6,600
リソン政権の続投が決定し、同政権が市場寄りの経済政策を実行するとの期待感などから、株式市 6,500
場は上昇しました。また、オーストラリア準備銀 6,400
行（RBA）が、６月および７月の理事会で利下げ 6,300を決定したことも、株式市場を押し上げました。
6,200
期の半ばは、米中貿易摩擦の激化懸念や世界経 6,100（出所）ファクトセット
済の減速懸念などから株式市場は下落しました。
6,000
しかし、その後、債券利回りが低下したことや、
19/05
19/06
19/07
19/08
19/09
19/10
19/11
豪雇用統計で雇用者数が予想を上回ったことなどから、株式市場は反発しました。
期の後半は、米国の経済指標の悪化を背景に世界経済の減速懸念が高まり、投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどから、株価は一時下落しました。しかし、その後は、根強い利下げ期待や米中貿易協議の進展期待などを背景に、株式市場は上昇傾向となりました。
オーストラリア10年国債利回りの推移
当作成期のオーストラリア債券市場は、利回り （％）
が低下しました。
1.6
期の前半は、RBA が 2019 年６月と７月の理事会 1.5で政策金利の引き下げを決定するとともに、市場 1.4
で追加利下げ観測が広がったことなどから、利回 1.3
りは低下しました。
1.2
期の半ばは、米中の貿易摩擦が激化するとの懸 1.1
念が広がり、投資家のリスク回避姿勢が強まった 1.0
ことなどから、利回りは低下しました。しかしそ 0.9の後は、貿易摩擦に対する過度の警戒感が後退し、0.8
リスク回避姿勢が和らいだことなどから、利回り
0.7（出所）ファクトセット
は上昇（価格は下落）する場面が見られました。
0.6
期の後半は、RBA が追加利下げを決定したこと
19/05
19/06
19/07
19/08
19/09
19/10
19/11
などを受けて、利回りは低下しました。その後は、
米中の貿易協議に対する進展期待が高まり、リスク回避姿勢の後退が改めて意識されたことなどから、利回りは上昇しましたが、当作成期末にかけては RBA による更なる利下げの思惑が広がったことから、低下に向かいました。

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豪ドル／円レートの推移
当作成期の豪ドル・円相場は、豪ドル安・円高と （円）なりました。
77
期の前半は、RBA が利下げを決定したことなどか
76
ら、
豪ドル売り・円買いが優勢となりました。しかし、
75
その後、米中貿易協議に対する進展期待が高まった
ことなどから、豪ドルは対円で底堅く推移しました。 74
期の半ばは、米中貿易摩擦の激化懸念や世界経済
73の減速懸念が広がり、投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどから、豪ドルは対円で下落しました。 72
71
しかし、その後、豪雇用統計で雇用者数が予想を上回ったことや、米中貿易摩擦の緩和期待などを背景
70（出所）投資信託協会に、豪ドル買い・円売りが優勢となりました。
69
期の後半は、RBA が 2019 年 10 月の理事会で追加
19/05
19/06
19/07
19/08
19/09
19/10
19/11
利下げを決定したことなどから、豪ドル売り・円買いが優勢となりました。しかし、その後は、米中貿易協議の進展期待などを背景にリスク回避の動きが緩んだことなどから、豪ドル買い・円売りが優勢となりました。

当ファンドのポートフォリオ（2019 年 5 月 29 日～2019 年 11 月 28 日）

当ファンドは、主に「ＬＭ・豪ドル債券マザーファンド」受益証券および「ＬＭ・豪州インカム資産
マザーファンド」受益証券への投資を通じて、豪ドル建の公社債およびオーストラリアの証券取引所に上場している株式および不動産投資信託を含む投資信託証券に投資を行い、インカム収入の確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用に努めてまいりました。原則として、マザーファンド受益証券の基本投資割合は 50 対 50 とします。また、外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
当作成期においては、株式・不動産投資信託等では配当利回りに着目し、相対的に配当利回りの高い銘柄を中心に投資を行いました。また、オーストラリア株式市場全体に比べてＬＭ・豪州インカム資産
マザーファンドの中長期的な値動きを小さく抑えることを目指してポートフォリオを構築しました。公
社債では、金融債、リート・セクター、公共事業セクター等を中心とした社債を引き続き厚めとしました。
金融債の組み入れにおいては、カバードボンド（債権担保付社債の一種）、大手金融機関が発行する流動性・信用力が相対的に高い債券等が組み入れの中心となっています。また、ＬＭ・豪ドル債券マザーファン
ドのポートフォリオ全体の平均格付けは引き続き高位に保ちました。なお、インカム資産および債券への投資比率は、基本投資割合である 50 対 50 程度となっています。

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当ファンドのベンチマークとの差異（2019 年 5 月 29 日～2019 年 11 月 28 日）

市場に広く認知されているベンチマーク等で、当ファンドのリスク特性を正確に反映する指標が見当たらないため、現状では、当ファンドの収益率およびリスク特性を特定のベンチマーク等と比較しておりません。
以下のグラフは、作成期間の当ファンドの期別基準価額騰落率です。
基準価額（期別騰落率）
（％）
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
-6.0

第43期
2019/6/28

第44期
2019/7/29

第45期
2019/8/28

第46期
2019/9/30

第47期
2019/10/28

第48期
2019/11/28（注）基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。

分配金

（2019 年 5 月 29 日～2019 年 11 月 28 日）

分配金につきましては、基準価額動向や保有債券の利子収入および保有株式等の配当収入等を勘案し、以下の通りとさせていただきました。なお、収益分配に充当しなかった利益につきましては信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づき運用を行います。
○分配原資の内訳
項

目

当期分配金
（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額（単位：円、１ 万口当たり・税込み）

第43期
第44期
第45期
第46期
第47期
第48期
2019年５月29日～ 2019年６月29日～ 2019年７月30日～ 2019年８月29日～ 2019年10月１日～ 2019年10月29日～
2019年６月28日 2019年７月29日 2019年８月28日 2019年９月30日 2019年10月28日 2019年11月28日
20
20
20
20
20
20
0.193％
0.191％
0.200％
0.195％
0.191％
0.192％
20
17
20
20
15
6
－
2
－
－
4
13
1,694
1,692
1,696
1,726
1,721
1,707

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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ＬＭ・オーストラリア・インカム・アロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：オージーインカム＞

今後の運用方針
当ファンドの運用におきましては、株式・不動産投資信託等についてはこれまで同様に、市場環境を注視しながら、配当利回りに着目し、相対的に配当利回りの高い銘柄を選別し、ポートフォリオの構築を行う方針です。また、個別銘柄や業種の選定を通じて、ＬＭ・豪州インカム資産マザーファンドの中長期的な値動きをオーストラリア株式市場全体に比べて小さく抑えることを目指します。公社債については、市場動向を睨みながらデュレーション（利回りが変動した場合の債券価格変動性）を調整する方針です。資産配分については、金融債、リート・セクター、公共事業セクター等を中心とした社債を引き続き厚めとする方針です。金融債については、カバードボンド（債権担保付社債の一種）、大手金融機
関が発行する流動性・信用力が相対的に高い債券等を組み入れの中心とします。

お知らせ
該当事項はございません。

当ファンドの概要
商品

分

類 追加型投信／海外／資産複合

信

託

期

間 2015 年 12 月 15 日から 2025 年 11 月 28 日まで

運

用

方

針

主に豪ドル建の公社債およびオーストラリアの証券取引所に上場している株式及び不動産投資信託を含む投資信託証券に投資を行い、インカム収入の確保と信託財産の中長期的な成長を目指します。
当

主 要 投 資 対 象

フ

ァ

ン

ド

ＬＭ・豪ドル債券マザーファンドおよびＬＭ・豪州インカム資産マザーファンドの各受益証券を主要投資対象とします。

Ｌ Ｍ・豪 ド ル 債 券豪ドル建の公社債を主要投資対象とします。
マ ザ ー フ ァ ン ド
ＬＭ・豪州インカム資産 オーストラリアの証券取引所に上場している株式及び不動産投資信託を含む投資信託証
マ ザ ー フ ァ ン ド 券を主要投資対象とします。
当

運

用

方

法

フ

ァ

ン

ド

株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の 70％以内とします。
外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。

Ｌ Ｍ・豪 ド ル 債 券 株式（新株引受権証券等を含みます。）及び転換社債等への投資は行いません。
マ ザ ー フ ァ ン ド 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
ＬＭ・豪州インカム資産 株式への投資割合には、制限を設けません。
マ ザ ー フ ァ ン ド 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分

配

方

針 決算日（原則として毎月 28 日。休業日の場合は翌営業日）に、基準価額水準等を勘案して収益の分配を行います。

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ＬＭ・オーストラリア・インカム・アロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：オージーインカム＞（参考情報）○当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100（2014年11月末～2019年10月末）

80
60
40
20
0
-20
-40

当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

最大値

最小値

日本国債

先進国債

新興国債

平均値

（単位：％）
最大値
最小値
平均値

当ファンド
16.1
△ 9.7
3.7

日本株
41.9
△ 22.0
8.2

先進国株
34.1
△ 17.5
9.3

新興国株
37.2
△ 27.4
5.8

日本国債
9.3
△ 4.0
2.1

先進国債
19.3
△ 12.3
2.1

新興国債
19.3
△ 17.4
1.2（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）2014 年 11 月から 2019 年 10 月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。なお、
当ファンドは、2016 年 12 月以降の年間騰落率を用いています。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

（※）各資産クラスの指数
日 本 株…東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株… MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株… MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債… NOMURA-BPI 国債
先進国債… FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債… JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス - エマージング・マーケッツ・グローバル・
ディバーシファイド（円ベース）（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

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ＬＭ・オーストラリア・インカム・アロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：オージーインカム＞○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しており、その内容について、信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性を含む一切の保証を行いません。また、
当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等、当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について、何らの責任も負いません。
東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
東証株価指数（TOPIX）（配当込み）は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、TOPIX に関する著作権、知的財産権その他
一切の権利は東京証券取引所に帰属します。
MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Index に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Index に関する
著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI 国債
NOMURA-BPI 国債は、野村證券株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です。なお、NOMURA-BPI 国債に関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村證券株式会社に帰属します。
FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLC により運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、FTSE 世界
国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLC に帰属します。
JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス - エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシ
ファイド（円ベース）
JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス - エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシ
ファイド（円ベース）は、J.P. Morgan Securities LLC が算出、公表している、新興国が発行する現地通
貨建て国債を対象にした指数です。なお、JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス - エマージ
ング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイドに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、
J.P. Morgan Securities LLC に帰属します。
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ＬＭ・オーストラリア・インカム・アロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：オージーインカム＞

当ファンドのデータ
組入資産の内容○組入上位ファンド銘（2019 年 11 月 28 日現在）
柄

名

（円
25,0

第48期末

％
50.1
49.7
2 銘柄

ＬＭ・豪ドル債券マザーファンド
ＬＭ・豪州インカム資産マザーファンド
組入銘柄数

24,5

24,0

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

○資産別配分

○国別配分

その他
0.2％

23,5

○通貨別配分

23,0

その他
0.2％

22,5

その他
0.2％

22,0

21,5

親投資信託受益証券
99.8％

日本
99.8％

円
99.8％

1
2
3
4
5
6
7
8
9
1

（注）比率は組入資産（現金等を除く）の当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）通貨別配分は組入資産（現金等を除く）を通貨で区分したものであり、通貨変動に伴うファンドの価格変動リスクと異なることがあります。

純資産等
項

目

純資産総額
受益権総口数
1万口当たり基準価額

第43期末
第44期末
第45期末
第46期末
第47期末
第48期末
2019年6月28日 2019年7月29日 2019年8月28日 2019年9月30日 2019年10月28日 2019年11月28日
357,313,803円 357,567,932円 343,984,031円 305,450,140円 285,165,178円 269,443,228円
345,248,693口 342,737,073口 344,179,484口 297,967,999口 273,372,324口 258,578,748口
10,433円
9,994円
10,251円
10,431円
10,420円
10,349円

（注）
（注）
（注）

＊当作成期間（第 43 期～第 48 期）中における追加設定元本額は 9,978,807 円、同解約元本額は 97,549,252 円です。

外

（注）
（注）
（注）
（注）
※当

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ＬＭ・オーストラリア・インカム・アロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：オージーインカム＞

組入上位ファンドの概要
ＬＭ・豪ドル債券マザーファンド（円）
25,000【基準価額の推移】【１万口当たりの費用明細】（2018年12月11日～2019年6月10日）

期
額
比
率
円
％
（a） 売 買 委 託 手 数 料
00.002（ 先 物・オ プ シ ョ ン ）（0）（0.002）
（b） そ
の
他
費
用
1
0.004
（
保
管
費
用
）
（1）
（0.004）合計
10.006
期中の平均基準価額は、23,626円です。

（2018 年 12 月 11 日～2019 年 ６ 月 10 日）

項

24,50024,00023,50023,00022,50022,00021,5002018/122019/1

2019/2

2019/3

2019/4

2019/5目

金当（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照く
ださい。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）
を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位 10 銘柄】
銘柄名
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

業種/種別等

オーストラリア国債（3年）2019.6限月
オーストラリア国債（10年）2019.6限月
AUSTRALIAN GOVT 4.5％ 2033/4/21
QUEENSLAND TREASURY 4.25％ 2023/7/21
QUEENSLAND TREASURY 5.75％ 2024/7/22
AUSTRALIAN GOVT 4.75％ 2027/4/21
AUSTRALIAN GOVT 3％ 2047/3/21
AUSTRALIAN GOVT 2.25％ 2028/5/21
AUSTRALIAN GOVT 4.25％ 2026/4/21
NEW S WALES TREAS CORP 5％ 2024/8/20
組入銘柄数

通貨

債券先物（売建）
債券先物（買建）
国債証券
地方債証券
地方債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
地方債証券

国（地域）

（2019 年 ６ 月 10 日現在）

オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
238銘柄

比率
8.6
8.3
2.5
2.1
2.1
2.0
1.9
1.9
1.9
1.8

％

（注）比率は、純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】外国債券先物
17.0％

外国債券
97.3％

ニュージーランド
2.2％
カナダ
2.6％
オランダ
3.1％
アメリカ
3.4％
ドイツ
3.6％
国際機関
3.6％

【国別配分】【通貨別配分】その他
7.6％

オーストラリア88.2％

オーストラリアドル
114.3％（注）比率は組入資産（現金等を除く）の当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）先物の比率は絶対値ベースで記載しております。
（注）通貨別配分は組入資産（現金等を除く）を通貨で区分したものであり、通貨変動に伴うファンドの価格変動リスクと異なることがあります。
※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

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ＬＭ・オーストラリア・インカム・アロケーション・ファンド（毎月分配型）＜愛称：オージーインカム＞

ＬＭ・豪州インカム資産マザーファンド【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】（円）
13,500（2018 年 ７ 月 18 日～2019 年 ７ 月 1７ 日）（2018年7月18日～2019年7月17日）

13,000

（a） 売
（
（
（b） 有
（
（c） そ
（

12,50012,00011,50011,00010,50010,0002018/8

2018/10

2018/122019/2期
額
比率円％
買 委 託 手 数 料
6
0.053
株
式
）
（ 3）
（0.023）
投
資
証
券
）
（ 3）
（0.030）価 証 券 取 引 税
1
0.004
投
資
証
券
）
（ 1）
（0.004）
の
他
費
用
4
0.033
保
管
費
用
）
（ 4）
（0.033）
合
計
11
0.090
期中の平均基準価額は、11,733円です。
項

2019/4

2019/6目

金当（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照く
ださい。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）
を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位 10 銘柄】
銘柄名
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

STOCKLANDTRANSURBAN GROUPAPA GROUPSCENTRE GROUPVICINITY CENTRESCONTACT ENERGY LTD
AGL ENERGY LTD
AURIZON HOLDINGS LTD
MERIDIAN ENER-PARTLY PAID SH
GPT GROUP
組入銘柄数

業種/種別等

通貨

国（地域）オーストラリアドル オーストラリア
投資証券
高速道路・鉄道路線 オーストラリアドル オーストラリア
オーストラリアドル オーストラリア
ガス
オーストラリアドル オーストラリア
投資証券
オーストラリアドル オーストラリア
投資証券
オーストラリアドル ニュージーランド
電力
オーストラリアドル オーストラリア
総合公益事業
オーストラリアドル オーストラリア
鉄道
再生エネルギー系発電事業者 オーストラリアドル ニュージーランド
オーストラリアドル オーストラリア
投資証券
32銘柄

（注）比率は、純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】

その他
2.7％

外国株式
46.1％

（2019 年 ７ 月 1７ 日現在）

【国別配分】

ニュージーランド
14.9％

比率
8.2
7.3
5.8
5.8
5.6
5.4
5.1
5.0
4.3
4.3

％

【通貨別配分】

その他
2.7％

その他
2.7％

外国投資証券51.2％
オーストラリア82.4％

オーストラリアドル
97.3％（注）比率は組入資産（現金等を除く）の当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）通貨別配分は組入資産（現金等を除く）を通貨で区分したものであり、通貨変動に伴うファンドの価格変動リスクと異なることがあります。
※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

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