[募集代理店] 株式会社埼玉りそな銀行 ジェイアンドエス保険サービス株式会社

株４０型

特別勘定の月次運用レポート
2024年8月末現在○市場概況○特別勘定の運用状況○組入投資信託の運用レポート

お客さまが負うことになる投資のリスクについて●変額個人年金保険は一時払保険料をファンドで運用します。ファンドの主要投資対象である投資信託は、国内外の株式・債券等で運用しており、運用実績が保険金額や積立金額・将来の年金額等の増減につながるため、株価や債券価格の下落、為替の変動により、積立金額、解約払戻金額は払込保険料を下回ることがあり、損失が生じるおそれがあります。
変額個人年金保険に含まれる手数料などについて●変額個人年金保険は預金等ではなく、預金保険制度ならびに投資者保護基金の対象ではありません。
●解約、一部解約（特別払戻を除く）をした場合や年金受取開始日以降に年金を一括受取する場合等には、一時払保険料相当額の最低保証はありませんので、受取総額が一時払保険料相当額を下回ること（元本割れリスク）があります。
＊この商品にかかる費用は、以下の「運用期間中の費用（「保険関係費用」「運用関係費用」）」と「年金受取期間中の費用（「年金管理費」）」の合計となります。また、特定のお客さまには「解約手数料」がかかります。
●保険関係費用：ご契約の新規成立・維持等や死亡・災害死亡の保障等をするための費用です。運用期間中、積立金額に対して年率2.36％の割合で積立金額から毎日控除されます。
●運用関係費用：ファンドの運用にかかる費用です。主にファンドが投資する投資信託の信託報酬で、信託財産に対して年率0.231％（税抜0.21％）程度の割合で信託財産から毎日控除されます。信託報酬に加えて、信託事務に要する諸費用、有価証券の売買手数料および消費税等の諸経費がかかります。なお、これら運用関係費用は、各投資信託の組入比率や運用状況によって異なりますので、具体的な金額や計算方法を記載しておりません。また、これらの費用はファンドがその保有資産から負担しており、公表されるユニットプライスはこれらの費用を控除した後のものです。したがって、お客さまはこれらの費用を間接的に負担することとなります。運用手法の変更、運用資産額の変動等の理由により将来変更される可能性があります。
●年金管理費：年金支払の管理にかかる費用です。年金の受取期間中、年金額に対して１％の割合で責任準備金から年金受取時に控除されます。
●解約手数料：ご契約日および増額日からその日を含めて７年未満の解約、一部解約（特別払戻を除く）をした場合にかかります。ご契約日からの経過年数に応じて、解約控除対象額※の７％～３％の割合で解約日の積立金額または一部解約請求額から控除されます。
※解約控除対象額は、解約の場合は一時払保険料相当額、一部解約の場合は一部解約請求額と一時払保険料相当額のうちいずれか小さい方の金額となります。なお、過去に一部解約があった場合はその際の解約控除対象額が一時払保険料相当額から差し引かれます。
！詳しくは、商品パンフレット、「契約締結前交付書面（契約概要・注意喚起情報）」、「ご契約のしおり・約款／特別勘定のしおり」等をご覧ください。
・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、オリックス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。
・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。
・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。
したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。

[引受保険会社] オリックス生命保険株式会社
本商品につきましては、新規のご契約のお取り扱いを行っておりません。
ただし、既に本商品をご契約されているお客様につきましては、ご契約後の各種手続のお取り扱いを行っております。
(管)ORI-116
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作成基準日 2024年8月末

市

場

代表的な指標の騰落率
日本株式

日経平均株価TOPIX（東証株価指数）

日本債券 ＮＯＭＵＲＡ－BPI総合
外国株式 ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円換算ベース）
外国債券 FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
外国為替 米ドル対円為替レート（仲値）

概況

１ヵ月

３ヵ月

６ヵ月

１年３年

▲ 1.16%▲ 2.92%1.17%▲ 1.87%▲ 3.54%▲ 5.01%

0.42%▲ 2.16%1.34%▲ 1.90%▲ 2.45%▲ 7.62%▲ 1.32%1.38%▲ 1.52%5.38%
1.03%▲ 3.90%18.48%
16.32%▲ 1.75%20.47%
6.61%▲ 0.96%37.59%
38.35%▲ 6.99%53.01%
14.55%
31.76%

全てのデータの出所はBloomberg、野村総合研究所です。NOMURA-BPIとは、日本国内債券市場で発行されている代表的な公社債の流通動向を的確に表す投資収益指数です。当指数は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社によって計算、公表されている、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社の知的財産です。なお、同社は、当指数を用いて運用されるファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。Ｍ
ＳＣＩコクサイ指数とは、MSCI Inc.が所有する株価指数で、世界の主要先進国の株式市場の動きを捉える基準として、広く認知されているものです。FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。

※運用状況については、組入投資信託の運用レポートをご覧ください。
・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、オリックス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。・投資リスク及び手数料については、表紙の注意事項をご覧ください。

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作成基準日 2024年8月末

特別勘定の運用状況
特別勘定と主な投資対象の投資信託特別勘定と主な投資対象の投資信託
運用資産
特別勘定

株 式

資産配分(％)

債 券

主な投資対象の投資信託

運用会社

世界バランス４０ＶＡ＊

ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社

日本 外国 日本 外国
世界アセットＲ２ ＳＳ

●

●

●

●

投資信託
96.0%

資産合計現預金
その他 (百万円)
4.0%34＊適格機関投資家専用に設定される投資信託です。

投資信託の運用方針
主な投資対象の投資信託

運用方針

世界バランス４０ＶＡ＊

日本株式、外国株式、日本債券、外国債券を主要投資対象とするマザーファンドに主として投資することにより、日本を含む世界の株式および公社債等に分散投資を行います。株式と債券の基本配分比率はそれぞれ４０％、６０％とします。外国株式部分については為替ヘッジを行います。

＊適格機関投資家専用に設定される投資信託です。

特別勘定 ユニットプライスと収益率の推移
世界アセットＲ２ ＳＳ
8/31 現在 130.17

145130115
1008570
2006/9/5

期間収益率

2011/3/6
１カ月
0.88%

３カ月
1.17%

2015/9/4
６カ月
2.27%

2020/3/4
１年
6.69%

３年
3.85%

設定来30.17%

・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、オリックス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。・投資リスク及び手数料については、表紙の注意事項をご覧ください。

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作成基準日 2024年8月末

組入投資信託の運用レポート【特別勘定名】【特別勘定が投資する投資信託】
世界バランス４０ＶＡ＜適格機関投資家限定＞

世界アセットＲ２ ＳＳ【運用会社】
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社

主要投資対象日本を含む世界の株式及び公社債。

運 用 方 針日本株式、日本債券、外国株式、外国債券を主要投資対象とするマザーファンドに主として投資することにより、日本を含む世界の株式および公社債等に分散投資を行います。
株式と債券の基本配分比率はそれぞれ40％、60％とします。外国株式部分については、為替ヘッジを行います。

作成基準日: 2024年8月30日
当ファンドはファミリーファンド方式による運用を行い、実質的に国内外の株式および公社債等に投資を行います。当ファンドが主要投資対象とするマザーファンドは、それぞれ以下のベンチマーク（運用成果を判断するうえで基準とする指数）と連動する投資成果を目標とする運用を行います。
日本株式インデックス・マザーファンド：「TOPIX（東証株価指数、配当込み）」
日本債券インデックス・マザーファンド：「NOMURA-BPI総合」
外国株式インデックス・オープン・マザーファンド：「MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）」※
外国債券インデックス・マザー・ファンド：「FTSE世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）」※外国株式インデックス・オープン・マザーファンド受益証券の組入れに伴う実質的な外国株式資産については、原則として為替ヘッジを行いますので、当ファンドにおける当該部分のベンチマークは、MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ヘッジベース）となります。

ファンドの状況
基 準 価 額
純資産総額

19,968円
29百万円

基準価額の騰落率と推移
前月末比-80円-58百万円※１）基準価額は信託報酬控除後です。

1ヶ月

2ヶ月

3ヶ月

6ヶ月

1年

ファンド -0.40% -2.04%

0.27%2.03%

7.91% 10.06% 99.68%

参考指数

0.46%

2.31%

8.37% 11.20% 97.88%

差※２）純資産総額は百万円未満四捨五入-0.25% -1.85%

3年

設定来

-0.14% -0.19% -0.19% -0.28% -0.46% -1.14% +1.80%（注）参考指数は、当ファンドが組入れている各資産のベンチマーク 収益率に、各基本配分比率を乗じて算出したものです。

信託財産の構成

設定日を10,000として指数化
22,000

基準日現在 目標資産配分
日本株式マザー
日本債券マザー
外国株式マザー
外国債券マザー

コール他
合計

10.1%
23.8%
29.3%
33.1%
3.7%
100.0%(注)対信託財産純資産総額比

10.0%
25.0%
30.0%
35.0%
0.0%
100.0%

差異
0.1%
-1.2%
-0.7%
-1.9%
3.7%
0.0%

19,000ファンド

参考指数16,00013,00010,0007,000
4,000
8/30/06

4/6/1011/11/13

6/18/17

1/23/21

8/30/24◇8月の市場動向◇【国内株式】8月の国内株式市場は、米景気の減速懸念や円高進行を受けて月初に歴史的な大幅下落となりました。その後は米景気に対する過度な懸念が後退する中、米株高や2024年4-6月期の国内総生産(GDP)速報値がプラス成長となったことなどが相場を支えましたが月間では下落しました。
【国内債券】8月の国内債券市場は、月初に米景気減速懸念や日本株の大幅下落を受けて投資家のリスク回避姿勢が強まる中、金利は大幅低下しました。その後は米景気に対する過度な懸念が和らぎ投資家のリスク許容度が改善する中、債券が売られましたが、月間では債券の買いが優勢となりました。日本10年国債利回りは前月末から0.16%低下の0.90%となりました。
【外国株式】8月の海外株式市場は、月初に米景気の減速懸念が高まる中、大幅調整しましたが、その後は過度な米景気懸念が後退する中、米欧の利下げ観測や米経済の底堅さが相場を支え上昇しました。地域別の月間騰落率は米国市場が約2.4%の上昇、欧州市場が約1.3%の上昇、アジア市場が約1.6%の上昇となりました。
【外国債券】8月の海外債券市場は、月初に米景気の減速懸念や世界的な株安を背景に債券が買われました。その後は米景気への過度な懸念が後退した一方、米利下げ観測や欧州の景気懸念が相場を支えました。下旬に底堅い米経済指標や欧州の景気懸念の後退を受けて債券が売られましたが、月間では米国を中心に債券の買いが優勢となりました。米国10年国債利回りは前月末から0.13%低下の3.90%となりました。

・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、 オリック
ス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。・投資リスク及び手数料については、表紙の注意事項をご覧ください。
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作成基準日 2024年8月末

組入投資信託の運用レポート【特別勘定名】【特別勘定が投資する投資信託】
世界バランス４０ＶＡ＜適格機関投資家限定＞

世界アセットＲ２ ＳＳ【運用会社】
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社

主要投資対象日本を含む世界の株式及び公社債。

運 用 方 針日本株式、日本債券、外国株式、外国債券を主要投資対象とするマザーファンドに主として投資することにより、日本を含む世界の株式および公社債等に分散投資を行います。
株式と債券の基本配分比率はそれぞれ40％、60％とします。外国株式部分については、為替ヘッジを行います。

作成基準日: 2024年8月30日

主たる投資対象となるマザーファンドの運用状況●日本株式インデックス・マザーファンド

ファンドの特色：① 日本の取引所に上場されている株式を主要投資対象とし、TOPIX（東証株価指数、配当込み）に連動した投資成果をめざして運用を行います。
② 株式組入比率は原則として信託財産総額の50％超を基本とします。
③ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引などを行うことができます。

【ファンドのパフォーマンス】
当ファンド
ベン チマーク

超過収益

1ヵ月-2.86%-2.90%
0.04%

3ヵ月-1.98%-2.02%
0.04%

6ヵ月
2.61%
2.57%
0.05%

【組入上位銘柄】
1年
19.06%
18.99%
0.07%

3年
設定来
49.09% 144.31%
48.92% 142.69%
0.17%
1.62%

・設定来の収益率は、特別勘定が投資する投資信託の設定日（2006年8月30日）に合わせて算出しております。

組入銘柄数

銘柄名業種
トヨタ自動車
輸送用機器
ソニーグループ
電気機器
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 銀行業
日立製作所
電気機器
キーエンス
電気機器
合計

2,127銘柄
純資産比

3.7%
2.5%
2.3%
2.2%
1.8%
12.6%

・マザーファンドの純資産総額対比です。

●日本債券インデックス・マザーファンド
ファンドの特色：① わが国の公社債等を主要投資対象とし、NOMURA-BPI総合に連動した投資成果をめざして運用を行います。
② 債券組入比率は原則として高位を維持します。
③ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引などを行うことができます。

【ファンドのパフォーマンス】
当ファンド
ベン チマーク

超過収益

1ヵ月
1.17%
1.17%
0.00%3ヵ月
1.35%
1.34%
0.00%

6ヵ月
-1.52%-1.52%-0.00%【組入上位銘柄】
1年-1.71%-1.75%
0.04%

3年
設定来
-6.91% 20.99%-6.99% 20.83%
0.07%
0.16%

・設定来の収益率は、特別勘定が投資する投資信託の設定日（2006年8月30日）に合わせて算出
しております。

銘柄
第３６１回利付国債
第１回クライメート・トランジション利付国債

第３６３回利付国債
第１５１回利付国債
第３４６回利付国債

組入銘柄数
クーポン(%)
0.100
0.700
0.100
0.005
0.100
合計

償還日
2030/12/20
2033/12/20
2031/6/20
2027/3/20
2027/3/20

396銘柄
純資産比

1.9%
1.7%
1.4%
1.3%
1.1%
7.4%

・マザーファンドの純資産総額対比です。

・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、 オリック
ス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。・投資リスク及び手数料については、表紙の注意事項をご覧ください。
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作成基準日 2024年8月末

組入投資信託の運用レポート【特別勘定名】【特別勘定が投資する投資信託】
世界バランス４０ＶＡ＜適格機関投資家限定＞

世界アセットＲ２ ＳＳ【運用会社】
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社主要投資対象日本を含む世界の株式及び公社債。

運 用 方 針日本株式、日本債券、外国株式、外国債券を主要投資対象とするマザーファンドに主として投資することにより、日本を含む世界の株式および公社債等に分散投資を行います。
株式と債券の基本配分比率はそれぞれ40％、60％とします。外国株式部分については、為替ヘッジを行います。

作成基準日: 2024年8月30日

主たる投資対象となるマザーファンドの運用状況●外国株式インデックス・オープン・マザーファンド

ファンドの特色：① 日本を除く世界の主要国の株式を投資対象とし、MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動した投資成果をめざして運用を行います。
② 株式組入比率は原則として高位を維持します。
③ 外貨建資産に対する為替ヘッジは原則として行いません。
④ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引などを行うことができます。

【ファンドのパフォーマンス】
当ファンド
ベン チマーク

超過収益

1ヵ月-1.74%-1.71%-0.03%

3ヵ月-1.54%-1.48%-0.06%

6ヵ月
6.40%
6.58%
-0.17%【組入上位銘柄】
1年22.53%
22.86%-0.32%

3年
設定来
61.66% 435.12%
62.64% 451.45%-0.98% -16.33%

・設定来の収益率は、特別勘定が投資する投資信託の設定日（2006年8月30日）に合わせて算出
しております。

銘柄名
APPLE INC
NVIDIA CORPMICROSOFT CORPAMAZON COM INC
META PLATFORMS INC-A

組入銘柄数
業種
テクノロ ジー・ハードウェ アおよ び機器

半導体・半導体製造装置

ソフトウェア・サービス
一般消費財・サービ ス流通・小売り

メディア・娯楽
合計

1,239銘柄

国名 純資産比
アメリカ
5.0%
アメリカ
4.4%
アメリカ
4.4%
アメリカ
2.4%
アメリカ
1.7%
17.9%

・マザーファンドの純資産総額対比です。

●外国債券インデックス・マザー・ファンド
ファンドの特色：① 日本を除く世界主要先進国の国債、政府機関債等を主要投資対象とし、FTSE世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）に連動した投資成果をめざして運用を行います。
② 公社債への投資は原則として高位を維持します。
③ 外貨建資産に対する為替ヘッジは原則として行いません。
④ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引などを行うことができます。

【ファンドのパフォーマンス】
当ファンド
ベン チマーク

超過収益

1ヵ月-2.54%-2.55%
0.00%

3ヵ月-2.86%-2.86%
0.00%

6ヵ月
0.76%
0.77%
-0.01%【組入上位銘柄】
1年
5.93%
5.96%
-0.03%

3年
設定来
14.07% 80.50%
14.15% 81.92%-0.08% -1.41%

・設定来の収益率は、特別勘定が投資する投資信託の設定日（2006年8月30日）に合わせて算出しております。

銘柄
アメリカ国債
中国国債
中国国債
中国国債
アメリカ国債

組入銘柄数

クーポン(%)
償還日
1.625
2029/8/15
2.690
2026/8/12
2.910
2028/10/14
1.990
2026/3/15
4.250
2029/2/28
合計

555銘柄

国名 純資産比
アメリカ
1.1%
中国
0.9%
中国
0.9%
中国
0.8%
アメリカ
0.8%
4.4%

・マザーファンドの純資産総額対比です。

・当資料は、オリックス生命の、変額個人年金保険の特別勘定（ファンド）グループの過去の運用状況等を開示するもので、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、特別勘定が投資する投資信託のレポートは、投資信託の運用等に関る会社からの運用報告を、 オリック
ス生命より提供するものであり、オリックス生命はその正確性、完全性等を一切保証しません。・特別勘定での運用期間中は、保険関係費用、運用関係費用等の諸費用がかかります。また、解約時には解約控除が適用されることがあります。・各特別勘定は投資信託を主な投資対象とするため、価格変動リスク、金利変動リスク、為替リスク、信用リスク等の投資リスクがあります。したがって、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動により損失が生じるおそれがあります。・投資リスク及び手数料については、表紙の注意事項をご覧ください。
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