2024 年 4 ⽉ 23 ⽇
プリンシパル・グローバル・インベスターズ株式会社

スチュワードシップ活動に対する⾃⼰評価の結果について
2023 年（1 ⽉〜12 ⽉）
スチュワードシップ活動の継続的な改善に向け、当社では同活動を監督する運⽤委員会において当社におけるスチュワードシップ活動の⾃⼰評価を⾏っております。2023 年（1 ⽉〜12 ⽉）における当社のスチュワードシップ活動について⾃⼰評価を実施しましたので、その結果を以下の通り公表いたします。
原則

⾃⼰評価の結果

原則１

当グループ（プリンシパル・フィナンシャル・グルー（⽅針の策定と公表）

プ）の Purpose（存在意義）は「全ての⼈々が⾦融資産の安全を確保できる世界を築く」です。当グループは、⻑期的に責任ある⾏動を通じてその実現に取り組んでいます。
当グループは部⾨を跨いだリーダーで構成されるサステナビリティ・タスクフォースを配置しており、同タスクフォースがグループ全体のサステナビリティ戦略を策定し、公共政策への関与、KPI や⽬標設定などの課題について検討します。また、グループの運⽤部⾨であるプリンシパル・アセット・マネジメントにはサステナブル・インベストメント・カウンシルが設置され、サステナビリティ・タスクフォースと緊密に連携して顧客資産の運⽤と企業戦略の整合性を確保しています。
当グループは、特定のアセットクラスや運⽤戦略に特化した複数の運⽤会社を傘下に擁しており、これらの特化型運⽤会社が運⽤する幅広い運⽤商品を世界の投資家の皆様に提供しています。アクティブ運⽤を⾏う全てのアセットクラスにおいて、サステナビリティの要素を運⽤プロセスに取り込んでいますが、その⽅法は各運⽤会社によって異なります。プリンシパル・アセット・マネジ

1原則

⾃⼰評価の結果
メントのサステナブル・インベストメント・カウンシル
は、グループ傘下の各運⽤会社がグループのサステナビリティ・フレームワークを適切に取り込んで運⽤を⾏うよう、⽀援を⾏っています。
当グループのサステナビリティ戦略はグループのウェブサイト（principal.com および principalam.com）で公表しています。また、⽇本法⼈である当社においては、2020年 3 ⽉改訂の⽇本版スチュワードシップ・コードの原則に対応した⽅針を当社のウェブサイト（principalglobal.jp）で公表しています。2023 年に⾏った組織変更を反映するため、2023 年 7 ⽉に⽅針の改訂を⾏いました。
以上の点から、原則 1 への対応は適切と評価しています。

原則２

弊社を含むプリンシパル・アセット・マネジメントで（利益相反の管理）は、職業的専⾨家として⾼い倫理基準を持って⾏動することに全⼒を尽くします。想定されうる利益相反に関してはその回避に関する社内規程を定めております。グループ全体として適⽤される Code of Conduct はグループのウェブサイト（principal.com）に公表されています。
議決権⾏使に関連する利益相反の管理については、プリンシパル・アセット・マネジメントにおいて議決権⾏使に関する⽅針（Proxy Voting Policies and Procedures）を制定し、ウェブサイト（principalam.com）にて公表しています。
2023 年も引き続き規程及び⽅針に逸脱する事例は認められず、原則２への対応は適切と評価しています。

原則３

当社は、運⽤委託先および組⼊投資信託の運⽤哲学、運（投資先企業の状況把握）⽤⽅針、および運⽤プロセスを理解することにより、顧客資産の運⽤を⾏うグループの各運⽤会社がどのように投資先企業の状況を把握するかについて確認します。当2原則

⾃⼰評価の結果社においては、プロダクト部が運⽤委託先および組⼊投資信託の運⽤に対するモニタリングを⾏っており、その結果を四半期毎に開催される運⽤委員会に報告しています。
以上の点から、原則３への対応は適切と評価しています。

原則４

当社は上場企業の株式に直接投資を⾏わないため、当社（エンゲージメント）⾃⾝が投資先企業と直接対話することはありませんが、運⽤委託先および組⼊投資信託等におけるエンゲージメントに関する⽅針、体制、プロセスに関する情報を⼊⼿し、理解することによって運⽤を⾏うグループの運⽤会社が投資先の企業と建設的な対話を⾏っているかどうか確認します。プリンシパル・アセット・マネジメントにおいては、Stewardship and Engagement Policy Statementを策定し、ウェブサイト（principalam.com）にて公表しています。また、当社のプロダクト部が運⽤委託先や組⼊投資信託のモニタリングを⾏う中で、必要に応じて運⽤会社におけるエンゲージメント等について確認しています。
以上の点から、原則４への対応は適切と評価しています。

原則５プリンシパル・アセット・マネジメントでは、議決権⾏（議決権⾏使）

使は運⽤会社としての受託者責任であると同時に、投資先企業の経営陣と対話し、企業の経営や持続的成⻑に影響を与えるための重要なツールであると考えています。
こうした考えのもと、議決権⾏使に関する⽅針（Proxy
Voting Policies and Procedures）を制定し、ウェブサイト（principalam.com）にて公表しています。議決権⾏使は運⽤委託先あるいは組⼊投資信託の運⽤を⾏うグループの運⽤会社が⾏いますが、プリンシパル・アセット・マネジメントの⽅針については当社においても確認しています。また、プリンシパル・アセット・マネジメントには議決権⾏使委員会が設置されており、グループ内で⾏3

原則

⾃⼰評価の結果われた議決権⾏使が⽅針におよびガイドラインに沿って実⾏されているか監督しています。
運⽤委託先を通じて国内株式に投資しているものについては、議決権⾏使結果を議案の主な種類ごとに整理・集計して⽇本法⼈のウェブサイト（principalglobal.jp）において公表しました。
以上の点から、原則 5 に対する対応は適切であると評価しています。

原則６

当社が運⽤を受託する顧客に対して、顧客の要望に応じ（顧客・受益者への報告）た報告を実施しました。また、プリンシパル・アセッ
ト・マネジメントにおいては、グループ全体の１年の活動状況を Stewardship and Engagement Report として取り纏め、プリンシパル・アセット・マネジメントのウェブサイト（principalam.com）に掲載しています。
以上の点から、原則６に対する対応は適切であると評価しています。

原則７

プリンシパル・アセット・マネジメントではサステナブ（スチュワードシップ活動ル投資監督委員会を設置しています。当委員会の主な活のための実⼒）

動は、1) 新たに設定・導⼊される商品および戦略が、サステナビリティ投資の定義に照らして適切に分類されるよう審査、承認を⾏うこと、2) 基準や分類を運⽤部⾨、商品部⾨、顧客関連部⾨、コンプライアンス部⾨、リスク管理部⾨等の関係者に適切に伝えること、3) 各運⽤商
品と戦略がサステナビリティ投資の観点から適切に分類されているかどうかを定期的に審査すること、4) 国際的な政策や推奨、規制当局や業界団体の⽅針を調査し、当グループに与える影響やリスクを特定すること、などを含みます。
当委員会はリスク管理や法務・コンプライアンス関連に重点を置いてプリンシパル・アセット・マネジメントの各運⽤部⾨を監督し、経営陣への報告を⾏っています。

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原則

⾃⼰評価の結果
また、プリンシパル・アセット・マネジメントのサステナブル・インベストメント・カウンシルにおいては、前年に引き続き、主要各国の市場や規制についての最新動向の収集に努め、それらの情報をグループ内に積極的に発信しました。
以上の点から原則７に対する対応は適切と評価していますが、今後も引き続き努⼒を続けてまいります。

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