2020年3月期第2四半期決算説明会「ニッポンのモノづくり品質を世界へ」。
~独自のビジネスモデルで成長をめざす！~

2019年11月14日
nms ホールディングス株式会社（JASDAQ 2162）©nms Holdings Corporation2020年3月期 第２四半期累計決算概要(JASDAQ 2162）● 売上高：全事業セグメントで増収、前年同期比12％増
EMS事業における工作機械関連の需要減少があったものの、全体として堅調に推移
すべての事業セグメントにおいて前年同期対比で増収● 営業利益：期初業績予想に対し176％増、前年同期比15％増
・ HS事業：前年度立ち上げた物流3PL受託・テクニカル流通加工事業や技術者派遣専門会社、海外事業の収益改善が進み、前年同期比で72.5%増
・ EMS事業：工作機械関連需要減やベトナム・メキシコ拠点立ち上げコスト等があり前年同期比で減益となったものの、計画に対しては想定どおり
・ PS事業：部材価格高騰による売価是正効果や、固定費削減など体質強化も実行し増益
 四半期純利益：第２四半期連結累計期間に計上を見込んでいた中国現地子会社清算に伴う特別利益（約170百万円）は、清算完了時期の関係で第3四半期計上の予定
 トピックス： 米国・メキシコ事業スタート
ソニー株式会社から事業譲受した、米国・メキシコ事業が4月1日から新たな体制でスタート©nms Holdings Corporation1

1. 2020年3月期 第２四半期業績ハイライト（単位：百万円）

売上高

営業利益

2019年3月期
第２四半期
実 績

2020年3月期 第２四半期
実 績

前年同期比

27,71931,108

12.2%

239

276

15.1%

主なポイント【売上高】
全事業セグメントにおいて増収【営業利益】
HS事業、PS事業：増益
EMS事業：工作機械関連需要減やベトナム・メキシコ拠点立ち上げコスト等あり前年同期比では減益だが、想定どおりで推移【経常利益】
営業外収益 205百万円

経常利益

220

203

△7.7%

（前年同期比 60百万円減）

営業外費用 278百万円（前年同期比 7百万円減）

親会社株主に帰属する
四半期純利益6234△45.7%【特別利益】

3百万円【特別損失】

1百万円（前年同期比 35百万円減）（前年同期比 46百万円減）©nms Holdings Corporation

2２. セグメント別業績ハイライト（単位：百万円）

2020年3月期 第２四半期

2019年3月期
第２四半期

ＨＳ事業

ＥＭＳ事業

ＰＳ事業

調整額

合 計

9,155

10,791

17.9%

147

254

72.5%

12,942

13,780

6.5%

157

68

△56.2%

5,621

6,535

16.3%

セグメント利益

182

190

4.1%

セグメント利益

△247

△237

―

27,71931,108

12.2%

239

276

15.1%

売上高
セグメント利益
売上高
セグメント利益
売上高

売上高
セグメント利益＊HS事業：ヒューマンソリューション事業

主なポイント

前年同期比

実 績

実 績

EMS事業：エレクトロニクスマニュファクチャリングサービス事業©nms Holdings Corporation

需要は堅調に推移、前年度立ち上げた
物流3PL受託・テクニカル流通加工事
業や技術者派遣専門会社、海外事業の収益改善が進み、大幅増益
工作機械関連需要減影響や、海外白物家電部品増産対応による生産性悪化、ベトナム・メキシコ拠点の立ち上げコストがあったが計画に対しては想定どおりで推移
部材価格高騰による製品売価是正や固定費削減など体質強化も実行、需要堅調による販売増加あり、増収増益
当社（持株会社）に係る全社費用＊持株会社化に伴い、当費用は各セグメントに配分せず「調整額」に区分

PS事業：パワーサプライ事業

3

（参考）セグメント別業績 - ＨＳ事業 -売上高10,791百万円

国内

製造派遣・製造請負事業においては、新卒採用や外国人技能実習生の活用などにより、需要は堅調に推移

海外人材ビジネス＋製造受託を行なうベトナム拠点（NMS VIETNAM CO.,LTD）における新規受注の取り込みに伴う一時的なコストや、インドネシア、ラオスなど事業立ち上げに伴うコストの発生があったものの、中国及びASEANともに堅調に推移

前年同期比 17.9％増

国内、海外ともに事業規模拡大につながる戦略を順次実行、早期の成果刈り取りを進め
収益性向上を図る
（百万円）

（百万円）

（単位：百万円）
10,791上高

前年同期比 72.5％増

9,155254

5,000147【事業母体】
日本マニュファクチャリング
サービスグループ300

売254百万円

10,0000

2019年3月期
第２四半期©nms Holdings Corporation売
上高セグ
メン
ト利益

2020年3月期
第２四半期

150

セグメント利益セグメント利益04

（参考）セグメント別業績 – ＥＭＳ事業 -売上高13,780百万円
前年同期比 6.5％増

国内

米中貿易摩擦等の影響もあり、工作機械関連の需要が減速したが、既存製品を中心に概ね堅調に推移

海外

工作機械関連需要減影響や、海外白物家電部品増産対応による生産性悪化、ベトナム・メキシコ拠点の立ち上げコストがあったが計画に対しては想定どおりで推移

株式会社テーケィアール（TKR）：中国、マレーシアに続き、2019年4月にベトナム新工場が完成、2019年４月1日からはソニー株式会社から譲受した米国及びメキシコ事業がスタート
米中貿易摩擦による影響等、お客様の生産多極化に対応し、グローバル事業体制の拡充を推進（百万円）

15,00012,942セグメント利益【事業母体】
・志摩電子工業グループ
・TKRグループ

0200

157
セグメント利益

高
5,000

売
上高

2019年3月期
第２四半期©nms Holdings Corporation300

68

2020年3月期
第２四半期

100

セグメント利益

10,000上

前年同期比 56.2％減

売

68百万円

（単位：百万円）
13,780（百万円）

05

（参考）セグメント別業績 – ＰＳ事業 ・既存製品の需要調整や、新規分野への製品投入までの端境期を脱し、新規受注の量産化が順次スタート、需要は堅調に推移

全体

売上高

・利益においては、部材価格高騰による製品売価是正や固定費削減など体質強化も実行、需要堅調による販売増加あり、増収増益

6,535百万円
前年同期比 16.3％増

これまで培ってきた電源技術を活かし 「リチウムイオン二次電池パック」の新たな市場分野開拓も進め、「基盤強化」と「新製品」の両輪で売上・利益の拡大をめざす
（百万円）

（百万円）

6,535
（単位：百万円）

5,621

高

2,500

セグメント利益売上高上

前年同期比 4.1％増

190

182

200

売

190百万円

5,000

100

セグメント利益セグメント利益【事業母体】
パワーサプライテクノロジー
株式会社

00

2019年3月期
第２四半期©nms Holdings Corporation

2020年3月期
第２四半期

6３. 業績ハイライト（B/S）（単位：百万円）

2019年3月期(2019年3月31日）

2020年3月期
第２四半期（2019年9月30日）

増減

主なポイント

流動資産

22,082

22,521

439

固定資産

7,380

9,106

1,725

有形固定資産

5,612

6,879

1,267

無形固定資産

540

936

396

投資その他の資産

1,227

1,289

61

資産合計

29,462

31,627

2,165

負債合計

23,717

26,054

2,336

流動負債

21,744

21,909

165

固定負債

1,973

4,145

2,171

純資産合計

5,744

5,573

△171

負債・純資産合計

29,462

31,6272,165©nms Holdings Corporation

現預金 △145
売掛 +527
在庫 △21

EMS事業 ベトナム他
設備投資1,345【借入金残高】19/9末 15,560
19/3末 14,286

7

４. 業績ハイライト（C/F）（単位：百万円）

2019年3月期
第２四半期

2020年3月期
第２四半期

主なポイント

税金等調整前当期純利益

211

204

減価償却費

396

483

△1,266△1,429

他

△378

1,298

営業キャッシュ・フロー

△1,037556

固定資産の取得・売却△1,546△987

売却収入 3
取得支出 △991

△73

△850

事業譲受 △845

投資キャッシュ・フロー

△1,619△1,838

フリーキャッシュ・フロー

△2,657△1,281

借入金の増減

2,949

1,360

配当金支払 他

△428△190

財務キャッシュ・フロー

2,521

1,169

現金及び現金同等物期末残高

4,213

4,044

運転資金の増減
そそのの他©nms Holdings Corporation

売掛 △630
在庫 141 買掛 △940

配当金 △858

５．2020年3月期 業績予想（2019年5月10日公表）
 不透明な事業環境が続く見込だが、2019年5月10日公表の通期（2019年４月１日～2020年３月31日）業績予想を変更していない
 第２四半期連結累計期間に計上を見込んでいた中国現地子会社清算に伴う特別利益（約170百万円）は、清算完了時期の関係で第３四半期計上の予定
 次期につながる施策を実行し、持続的成長をめざす（単位：百万円）

2019年3月期
実 績

2020年3月期
予 想

前期比（2019年5月10日公表）

売上高57,75972,00024.7%

営業利益

548

1,300

136.9%

経常利益

569

1,00075.6%

親会社株主に帰属する
当期純利益

415850104.5%©nms Holdings Corporation

9

施策取り組み概況
ー変化を好機に 攻めの施策で成長基盤を構築ー©nms Holdings Corporation10１．nms HDグループ 経営の主眼「人材ビジネス」×「モノづくり」の強みを最大化
HSEMSPS

人材リソースの多様化
新たなスキームの確立

製造業のファブレス化
生産地域の多様化「電動化」「省エネルギー」
高効率ニーズの高まり

・高度人材の育成・派遣
・ASEAN各国・地域との連携・省力化ノウハウの横展開
・外国人材の定着支援

・商品設計機能の横展開
・製造インフラの提供
・製造業のASEANシフト即応
・自動化による価値提供

・電源事業の収益基盤再構築
・ASEANにおける拡販展開
・「電池パック」開発・市場投入
防災インフラ分野への横展開

高度なアナログ技術を持つ人材・機能の集積「人材不足」「製造現場のデジタル化」「働き方改革」…
日本のモノづくりは大転換期
nms HDグループはその根源となる人材・技術・ノウハウを提供©nms Holdings Corporation11

２-1．アクションプラン実行状況（HS事業）
HS事業

人材リソースの多様化 ・高度人材の育成・派遣 ・ASEAN各国・地域との連携
新たなスキームの確立 ・省力化ノウハウの横展開 ・外国人材の定着支援
下期実行

２Q実績
・前年度立ち上げた物流3PL受託・
テクニカル流通加工会社や技術者派遣専門会社、海外人材サービス
事業の収益改善・グループ全社黒字化、収益性向上

・海外新規市場の開拓（インドネシア、ラオス、カンボジア）・自動化、省力化ノウハウの横展開（海外新興市場・地域）

・特定技能制度「登録支援機関」に登録（nms、JATEO）

・採用戦略の再設定・実行（技術者派遣専門会社の機能強化）

・グループ内モノづくり事業の知見を活かした新たなスキーム構築推進・グループ内モノづくり事業の知見を活かした新たなスキーム投入（EMS製造ノウハウ等を最大化）

・海外新規市場の事業基盤構築（インドネシア、ラオス、カンボジア）©nms Holdings Corporation

12

（参考）外国人技能実習生向け好循環サイクル
各国の政府系送り出し機関とのネットワークを活かし、教育・定着・帰国後支援等を組み合わせた好循環サイクルをつくり上げ、国際貢献に資する事業基盤を構築外国人技能実習生の管理受託規模拡大：2020年3月末時点で3,000名

各国送出し機関
China

nmsグループの豊富な海外リソース

海外子会社で活躍
製造リーダー等

居住エリア別採用

活躍

Vietnam採用
将来プラン設計

Thailand Philippines
Laos

Cambodia相談

帰国

Indonesia Sri Lanka

帰国後のキャリアプラン

日本での技能実習
技能実習生
総務人事代行
サービス

監理組合

実習
nmsグループのお客様構内管理ノウハウ

日本語学習
研修

実際の実習業務を事前研修可能©nms Holdings Corporation13

２-2．アクションプラン実行状況（EMS事業）
EMS
事業

製造業のファブレス化
生産地域の多様化

・商品設計機能の横展開
・製造インフラの提供
・製造業のASEANシフト即応 ・自動化による価値提供

下期実行

２Q実績
・ベトナム工場立ち上げ
米中貿易摩擦を背景とした日系製造業のASEANシフトに対応
・北中米事業立ち上げ
譲受事業も順調に稼働
メキシコ拠点において、今後の柱となる、車載関連製品向け基板実装ラインの投資を実行
・中国拠点に「商品設計開発機能」を設置、稼働開始

・ベトナム工場の第2工場建設に着手
大型プレス・組立に注力し「質」を追求
・メキシコ拠点の第2期設備投資を実行（基板実装ラインを増設）
来年度受注獲得への取り組み加速
・中国拠点の商品設計開発機能強化（設計開発人材 21年度40名体制へ）

日本国内をお客様のフロントとし中国の設計開発・量産・自動化技術をベトナム拠点へ横展開
最終製品メーカーとのパイプライン直結の強みを活かし、次期への種まきを実行©nms Holdings Corporation

14

（参考）TKR DE MEXICO S.A de C.V.
●ソニー米国法人Sony Electronics Inc.の事業部門「Sony Service and Operations ofAmericas」の以下の事業を、TKR USA, Inc.が譲受
・メキシコ拠点「Sony Nuevo Laredo, S.A. de C.V.」における車載関連製品等の生産、各種製品修理サービス
・メキシコ拠点の生産・修理品の保管、出荷管理●事業譲受完了に伴い、メキシコ拠点は「TKR DE MEXICO S.A. de C.V.」に社名変更し、活動開始【狙い】 実装・プレス・成形・完成品組み立てから、試作、部品調達、検査など、広範囲にわたるノウハウを活かし、譲受事業とともに、北中米市場における車載関連分野の事業拡大を進める
1979年設立以来、当地で培われてきた人的資産及び企業文化を引き継ぎ新たな発展の源泉としていく

TKR DE MEXICO S.A. de C.V.

所在地 Nuevo Laredo, Tamaulipas, MEXICO
事業内容

・車載関連機器・部品の設計・開発・製造
・電子機器製造受託サービス（基板実装、基板組立、プレス、樹脂成型、組立等）
・電子機器修理サービス

面積

・敷地面積 55,700 ㎡
・建屋面積 21,300 ㎡

TKR USA, Inc.
所在地 Laredo, Texas, U.S.A.
事業内容

メキシコ拠点における生産・修理品の保管、出荷管理©nms Holdings Corporation

15

（参考）TKR MANUFACTURING VIETNAM CO., LTD.
●2019年4月 プレス工場完成、順次量産開始●工場全体は、プレス工場と実装組立工場で構成、 敷地面積は40,000㎡●マレーシア拠点との機能すみ分けを行い、機動的な生産体制を構築
TKR MANUFACTURING VIETNAM CO., LTD.
Ba Thien Ⅱ Industrial Park,
所在地
Vinh Phuc Province, Viet Nam
事業内容

電子部品・自動車部品・その他部品の製造、部品の販売他【TKRならではの特長】
日本・中国拠点で培った設計開発・量産・自動化技術をベトナム拠点へ横展開
作業効率向上ノウハウと自動化の取り組みを立ち上げ時から展開していくことが可能©nms Holdings Corporation16

２-3．アクションプラン実行状況（PS事業）
PS
事業「電動化」「省エネルギー」 ・電源事業の収益基盤再構築 ・ASEANにおける拡販展開
高効率ニーズの高まり ・「電池パック」開発・市場投入、防災インフラ分野への横展開
下期実行

２Q実績

・売上成長を伴った製品ポートフォリオの見直し推進

・部材価格高騰に伴う売価是正
・国内拠点集約による事業効率性アップ（松阪本社に集約）
・業務見直し等、全体固定費削減等による体質強化実行
・ASEAN販売拠点設置・立ち上げ
準備（マグネットロール事業）・グループ内EMSの経営資源活用（調達シナジー、拡販シナジー等）

・防災インフラ分野向け電池パックの開発
安心安全の電源設計技術と蓄電・充電技術・ノウハウを活かしターゲット分野の拡大を図る
・主力電源製品の産業分野への参入・拡販体制の整流化スキームを構築（国内、海外）©nms Holdings Corporation

17

「ニッポンのモノづくり品質を世界へ」。
私たちnmsホールディングスは独自のビジネスモデルで成長をめざします（参考）nms HDグループ概要
ー「人材ビジネス」×「モノづくり」のビジネスモデルー©nms Holdings Corporation

19

（参考）会社概要
http://www.n-ms.co.jp/
本社所在地〒163-1445
東京都新宿区西新宿三丁目20番2号 東京オペラシティタワー45階

代表者

代表取締役社長 小野 文明

資本金５億６９万円（2019年9月30日現在）

上場証券取引所

東京証券取引所（JASDAQ市場） 証券コード 2162

グループ社員数

13,103名（2019年9月30日現在）

事業内容

ヒューマンソリューション（HS）事業
エレクトロニクスマニュファクチャリングサービス（EMS)事業
パワーサプライ（PS）事業 におけるグループ事業統括および経営管理等

主な連結子会社

日本マニュファクチャリングサービス株式会社
株式会社テーケィアール
株式会社志摩電子工業
パワーサプライテクノロジー株式会社©nms Holdings Corporation

連結子会社:海外18社を含む26社
海外10カ国にグローバル展開

20

（参考）nms HDグループ：３つの事業セグメント「ニッポンのモノづくり品質を世界へ」。

ＨＳＥＭＳＰＳ

ヒューマンソリューション事業

エレクトロニクス
マニュファクチャリングサービス事業

パワーサプライ事業

製品、製造プロセス、生産現場を知り尽くした人材が日本やアジア各地域で活躍お客様の競争力強化に貢献する
トータルソリューションを実現

電源専業メーカーの技術力でワンランク上のソリューションを提供

事業主体

事業主体

事業主体

日本マニュファクチャリングサービス

テーケィアール
志摩電子工業

パワーサプライテクノロジー©nms Holdings Corporation

21

（参考）nms HDグループ 事業セグメント概要
主なグループ会社

進出国・地域

主な事業内容ヒューマンソリューション事業（ＨＳ事業）
・日本マニュファクチャリングサービス株式会社
・株式会社日本技能教育機構
・nmsロジスティクス＆テクニカルソリューション株式会社
・中基縦合（上海）人力資源服務有限公司
・NMS VIETNAM CO., LTD.
・nms（Thailand）Co., Ltd.
・PT. NMS CONSULTING INDONESIA 他

日本
中国
ベトナム
タイ、ラオス
インドネシアカンボジア

・製造派遣／製造請負
・エンジニア派遣・エンジニアリング受託
・外国人技能実習制度に関わる業務支援及び入国後研修の受託
・テクニカルサービス受託（各種リペア・リワーク・解析等）
・物流３PL受託、テクニカル流通加工受託

エレクトロニクス・マニュファクチャリング・サービス（ＥＭＳ事業）
・株式会社志摩電子工業
・株式会社テーケィアール
・株式会社テーケィアールマニュファクチャリングジャパン
・中宝華南電子（東莞）有限公司
・TKR MANUFACTURING (MALAYSIA) SDN.BHD.
・TKR PRECISION (MALAYSIA) SDN. BHD.
・TKR MANUFACTURING VIETNAM CO.,LTD.
・TKR USA, Inc.
・TKR DE MEXICO S.A de C.V. 他

日本
中国
マレーシア
ベトナム
米国
メキシコ

・電子機器製造受託サービス（基板実装、基板組立、簡易プレス、樹脂成型、組立 等）
・電子機器修理サービス
・車載関連機器・部品の設計・開発・製造・省力化関連装置・機器の設計・開発・製造

パワーサプライ事業（ＰＳ事業）
・パワーサプライテクノロジー株式会社
・中宝華南電子（佛山）有限公司
・株式会社テーケイアール
・TKR HONG KONG LIMITED

日本
・カスタム電源（低圧電源、高圧電源）の開発・設計・製造・販売
中国
・マグネットロールの開発・設計・製造・販売
香港（中国） ・各種トランス（スイッチングトランス、高圧トランス）開発・設計・製造・販売
・電池マネジメントシステム関連製品の開発・設計・製造・販売© nms Holdings Corporation22

（参考）これまでの歩み：人材ビジネス＋モノづくりで事業拡大
HS事業からスタート
海外展開へ
最先端技術の根幹を支えるアナログ技術に着目

EMS・PS事業をM&Aで獲得
モノづくり分野へ進出

北中米へ進出

2017
2018
2019

新たなステージへ©nms Holdings Corporation23

（参考）nms HDグループの海外展開
各事業の特長を融合させ、新たな需要を獲得
海外
52％

2019年
3月期
売上高構成比日本
48％

タイ・カンボジア・ラオス

中国・香港

EMS

PS

中宝華南電子（東莞）有限公司
中宝華南電子（佛山）有限公司
中宝華南電子（佛山）有限公司 深圳分公司
中宝華南電子（佛山）有限公司 蘇州分公司

HS

TKR HONG KONG LIMITEDPower Supply Technology CO.,LTD. HONG KONG Branch

フィリピン

Representative officeof nms (Thailand) Co.,Ltd.

マレーシア

EMS

北京日華材創国際技術服務有限公司（日華材創）中基縦合（上海）人力資源服務有限公司（中基縦合）無錫分公司 深圳分公司 上海第１分公司
東莞分公司 広州分公司

nms(Thailand) Co.,Ltd.

NMS Lao SoleCo., LTD.

HS

アメリカ・メキシコ

EMS

TKR MANUFACTURING PHILIPPINES INC.

ベトナム

HS

TKR USA, Inc.

EMSNMS INTERNATIONAL RESOURCES CO.,LTD.
NMS VIETNAM CO., LTD.
TKR MANUFACTURING VIETNAM CO., LTD

SHIMA ELECTRONIC INDUSTRY(MALAYSIA)SDN.BHD.
TKR MANUFACTURING (MALAYSIA) SDN. BHD.
TKR PRECISION (MALAYSIA) SDN. BHD.
© nms Holdings CorporationEMS

インドネシアTKR DE MEXICO
S.A de C.V.

HS

PT. NMS CONSULTING INDONESIA

24

本資料のいかなる情報も、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。
本資料に記載された業績予想や将来の見通しに関する記述等は、資料作成時点での入手可能な情報に基づくものですが、実際の業績は、様々なリスクや不確定要素等により大きく異なる結果となる可能性があります。
当社は、本資料に記載された情報やデータ等につきまして、いかなる推奨・保証等するものではなく、発生したいかなる損害につきましても一切責任を負うものではありませんのでご了承ください。

本資料に関するお問い合わせ
nms ホールディングス株式会社
広報・IR部 Tel:03-5333-1737